815600522538355AE4292022-01-012022-12-31815600522538355AE4292022-12-31815600522538355AE4292021-12-31815600522538355AE4292021-01-012021-12-31815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalOrdinarySharesMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesFromProfitMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:ValuationReservesMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalTreasurySharesMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalProfitLossMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberext:PreviouslyStatedT2815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalOrdinarySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesFromProfitMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:ValuationReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalTreasurySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ext:TotalProfitLossMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:ReservesFromProfitMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:TotalProfitLossMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:TotalTreasurySharesMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:TotalOrdinarySharesMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMember815600522538355AE4292021-01-012021-12-31ext:ValuationReservesMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalOrdinarySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesFromProfitMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ValuationReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:EquityInstrumentsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalTreasurySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalProfitLossMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalOrdinarySharesMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesFromProfitMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMember815600522538355AE4292021-12-31ext:ValuationReservesMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalTreasurySharesMember815600522538355AE4292021-12-31ext:TotalProfitLossMember815600522538355AE4292021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:ReservesFromProfitMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:TotalProfitLossMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:ValuationReservesMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:TotalTreasurySharesMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:TotalOrdinarySharesMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:Acconti_su_Dividendi815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ext:EquityInstrumentsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember815600522538355AE4292022-12-31ext:TotalOrdinarySharesMember815600522538355AE4292022-12-31ext:ReservesFromSharePremiumMember815600522538355AE4292022-12-31ext:ReservesFromProfitMember815600522538355AE4292022-12-31ext:ReservesNotFromProfitNotFromValuationMember815600522538355AE4292022-12-31ext:ValuationReservesMember815600522538355AE4292022-12-31ext:EquityInstrumentsMember815600522538355AE4292022-12-31ext:Acconti_su_Dividendi815600522538355AE4292022-12-31ext:TotalTreasurySharesMember815600522538355AE4292022-12-31ext:TotalProfitLossMember815600522538355AE4292022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember815600522538355AE4292020-12-31iso4217:EUR
1
Bilancio consolidato
2022
2
3
Struttura del Gruppo
Organi societari
Lettera del Presidente del Consiglio di Amministrazione
01 Relazione sulla Gestione
1.Evoluzione di BFF: leader sostenibile nella finanza specializzata
2.Contesto operativo ed eventi significativi
3.Andamento della gestione
4.Informazioni sugli obiettivi e sulle politiche del Gruppo in materia di assunzione, gestione e copertura dei rischi
5.Controlli interni
6.Altre informazioni
7.Capitale sociale, Azionariato e altri indicatori di performance
8.Evoluzione prevedibile della gestione
9.Destinazione degli utili del Gruppo Bancario
10. Proposta all’Assemblea
02 Bilancio Consolidato
Stato Patrimoniale Consolidato
Conto Economico Consolidato
Prospetto della Redditività Consolidata Complessiva
Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato
Rendiconto Finanziario Consolidato
Nota Integrativa Consolidata
Parte A - Politiche contabili
Parte B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale Consolidato
Parte C - Informazioni sul Conto Economico Consolidato
Parte D - Redditività consolidata complessiva
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Parte F - Informazioni sul Patrimonio Consolidato
Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Parte H - Operazioni con parti correlate
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
Parte L - Informativa di settore
Parte M - Informativa sul leasing
Altri dettagli informativi
4
03 Attestazione del Dirigente Preposto alla redazione dei Documenti Contabili e Societari
04 Relazione della Società di Revisione
5
Struttura del Gruppo
6
BFF Banking Group, al 31 dicembre 2022, include, oltre alla controllante BFF Bank S.p.A., le seguenti società:
Rapporto di partecipazione
Denominazioni imprese
Sede legale e operativa
Tipo di rapporto (1)
Impresa partecipante
Quota %
Disponibilità di Voti % (2)
1. BFF Immobiliare S.r.l.
Milano – Via Domenichino,5
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
2. BFF Techlab S.r.l.
Brescia – Via Carlo Zima, 4
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
3. BFF Finance Iberia. S.A.U.
Madrid – Paseo de la Castellana, 81
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
4. BFF Polska S.A.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
5. BFF Medfinance S.A.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
6. BFF Central Europe s.r.o.
Bratislava – Mostova, 2
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
7. BFF Česká republika s.r.o.
Prague – Roztylská,1860/1
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
8. Debt-Rnt sp. Z O.O.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
9. Komunalny Fundusz Inwestycyjng Zamknięty
Warsaw – Plac Dąbrowskiego, 1
4
BFF Polska S.A.
100%
100%
10. MEDICO Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Warsaw – Plac Dąbrowskiego, 1
4
BFF Polska S.A.
100%
100%
11. Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik sp.k.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
4
BFF Polska S.A.
99%
99%
12. Restrukturyzacyjna Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspolnik sp.k.
Łódź - Jana Kilińskiego, 66
4
Debt-Rnt sp. Z O.O.
99%
99%
Legenda:
(1)Tipo di rapporto:
1 = maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria
2 = influenza dominante nell’assemblea ordinaria
3 = accordi con altri soci
4 = altre forme di controllo
(2) Disponibilità di voti nell’assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali o percentuali di quote.
La disponibilità di voto riportata ai punti 9 e 10 è riferita ai diritti di voto nell’Assemblea degli investitori.
Le imprese di cui ai punti 11 e 12 sono società in accomandita, vengono consolidate secondo il metodo del patrimonio netto in quanto irrilevanti in relazione al totale dell’attivo.
In data 19 gennaio 2022 è stata costituita la società BFF Immobiliare S.r.l., detenuta al 100% da BFF Bank S.p.A.. La costituzione della società è propedeutica al perfezionamento dell'operazione “Casa BFF” che ha visto l'acquisto di un'area edificabile e il successivo sviluppo di un edificio ad uso uffici che diverrà la nuova sede del Gruppo BFF e che ospiterà tutto il personale dipendente della Banca presente sulla città di Milano, ad oggi diviso su tre edifici diversi.
BFF Bank possiede inoltre una partecipazione pari al 26,46% in Unione Fiduciaria S.p.A., che viene consolidata con il metodo del patrimonio netto (e non integralmente), in quanto società sottoposta ad influenza notevole.
7
In data 3 ottobre 2022 BFF Bank ha perfezionato l’acquisizione della società informatica “MC3 Informatica S.r.l.” che a decorrere dalla stessa data ha assunto la ragione sociale di BFF Techlab S.r.l.. L’operazione è coerente con il percorso di crescita delineato nel Piano Industriale 2023, e consentirà l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo legate alla gestione e all’evoluzione del sistema informativo del Gruppo, favorendo sinergie di costo e aumentando l’efficienza operativa.
I criteri di valutazione sono adottati nell’ottica della continuità dell’attività aziendale e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività dell’informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
8
Organi Societari alla data del 31 dicembre 2022
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Salvatore Messina
Amministratore Delegato Massimiliano Belingheri
Vice Presidente Federico Fornari Luswergh
Consiglieri Anna Kunkl (*)
Michaela Aumann
Piotr Henryk Stępniak
Domenico Gammaldi
Monica Magrì (**)
Giovanna Villa
Il Consiglio di Amministrazione resterà in carica fino all’Assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre 2023.
(*) Nominata per cooptazione dal Consiglio di Amministrazione il 1° marzo 2022, in sostituzione della Dott.ssa Amélie Scaramozzino, dimissionaria dal 24 febbraio 2022, la cui nomina è stata confermata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
(**) Nominata per cooptazione dal Consiglio di Amministrazione il 10 febbraio 2022, in sostituzione dell’Ing. Barbara Poggiali, dimissionaria dal 3 febbraio 2022, la cui nomina è stata confermata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
RUOLO DEI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E REQUISITI DI INDIPENDENZA
NOME
CARICA RICOPERTA IN BFF
ESECUTIVO
NON ESECUTIVO
INDIPENDENZA
Salvatore Messina
Presidente
Federico Fornari Luswergh
Vice Presidente
Massimiliano Belingheri
Amministratore Delegato
Anna Kunkl
Consigliere
                             
Michaela Aumann
Consigliere
                             
Piotr Henryk Stepniak
Consigliere
Domenico Gammaldi
Consigliere
                              
Monica Magrì
Consigliere
                              
Giovanna Villa
Consigliere
                                                                      
La composizione del Consiglio di Amministrazione di BFF risponde ai criteri di diversità e di genere raccomandati dal Codice di Corporate Governance, così come previsti dallo Statuto, dal Regolamento del Consiglio di Amministrazione e dalla Politica di Diversità del Consiglio di Amministrazione approvata dal Consiglio, da ultimo, in data 28 luglio 2021.
9
COLLEGIO SINDACALE
Presidente Nicoletta Paracchini
Sindaci Effettivi Fabrizio Riccardo Di Giusto
Paolo Carbone
Sindaci Supplenti Carlo Carrera
Francesca Masotti
Il Collegio sindacale resterà in carica sino all’Assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre 2023.
SOCIETÀ DI REVISIONE
KPMG S.p.A.
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE
DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI
Giuseppe Manno
10
Composizione dei Comitati alla data del 31 dicembre 2022
COMITATO PER LE REMUNERAZIONI
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Giovanna Villa
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Piotr Henryk Stepniak
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
COMITATO PER LA VALUTAZIONE DELLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE E CON SOGGETTI COLLEGATI
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Anna Kunkl
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Giovanna Villa
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Michaela Aumann
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
COMITATO NOMINE
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Monica Magrì
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Federico Fornari Luswergh
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
COMITATO CONTROLLO E RISCHI(*)
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Michaela Aumann
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Federico Fornari Luswergh
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
(*) A partire dal 2020, il Consiglio di Amministrazione ha attribuito al Comitato Controllo e Rischi le seguenti responsabilità in ambito Environmental, Social & Governance (“ESG”): funzioni istruttorie, consultive e propositive e, più in generale, di supporto al Consiglio di Amministrazione su temi inerenti alla sostenibilità, ivi incluso l’esame periodico degli aggiornamenti sull’andamento degli interventi in tema di sostenibilità e i conseguenti impatti sulla DNF.
11
Lettera del Presidente del Consiglio di Amministrazione
Cari azionisti,
quel che è accaduto nei dodici mesi che ci siamo lasciati alle spalle pone, in generale, l’esigenza di valutare e ricercare nuovi equilibri.
Nella prima parte dell’anno 2022, il nostro Paese era riuscito a bloccare l’originaria violenta diffusione della pandemia iniziata nel 2020, ma nel febbraio dell’anno l’invasione dell’Ucraina ha posto l’intero pianeta in uno stato di incertezza globale, che si connota con l’aumento dei costi dell’energia, un’alta inflazione e un irrigidimento delle condizioni creditizie.
Si moltiplicano le crisi anche a livello regionale e locale, e si avvia una situazione densa di rischi, che richiede un immediato rilancio della collaborazione internazionale.
Quale che sia la conclusione del conflitto russo-ucraino, esso determinerà - e ha già iniziato a farlo - un impatto aspro e duraturo su processi di sviluppo, crescita, debiti pubblici e inflazione in tutto il mondo.
Gli studiosi più autorevoli hanno notato che mai, prima di questi ultimi anni, il pianeta si è trovato davanti a scelte così radicali da rappresentare dei veri e propri snodi idonei a ridisegnare il futuro delle prossime generazioni.
Le crisi in atto stanno convergendo e si sommano, dando vita a un quadro globale in forte mutamento, con al centro nuovi sviluppi nella logistica internazionale e la ricerca di diversi equilibri in campo energetico, anche al fine di adottare le misure necessarie per la transizione ecologica.
Fatto salvo quanto sopra rappresentato sul nuovo ordine globale, sul piano della stabilità finanziaria mette conto notare che l’attività economica nel suo complesso è rallentata nella seconda metà del 2022.
Il rischio di una recessione, specialmente nei Paesi manifatturieri come la Germania e l’Italia, è concreto, sebbene le indicazioni provenienti dai più recenti indicatori congiunturali prospettino una recessione di breve durata e poco profonda.
Il ciclo economico mondiale rimane fortemente condizionato dall’inflazione e dalle difficoltà di approvvigionamento energetico e alimentare causate dal protrarsi del conflitto in Ucraina, ed è reso acuto dalla siccità e dal rallentamento dell’economia cinese.
Le condizioni sui mercati globali sono peggiorate dalla scorsa primavera, e i rischi per la stabilità finanziaria sono aumentati anche in Italia, sebbene il sistema bancario, le famiglie e le imprese siano nell’insieme più solidi rispetto a passati periodi di turbolenza. In particolare, le banche stanno beneficiando della ripresa del margine di interesse e del miglioramento della qualità del credito, con un rapporto tra sofferenze nette e impieghi attestatosi sui minimi.
Come per gli altri Paesi dell’area dell’euro, l’incremento dei rischi è principalmente determinato dal persistere dell’instabilità geopolitica, dalle pressioni inflative e dalle condizioni creditizie più restrittive.
Le condizioni della finanza pubblica hanno beneficiato della ripresa economica del 2021 e del 2022.
In questo quadro, sarà importante mantenere il controllo della spesa pubblica e conseguire un significativo e stabile aumento del potenziale di crescita, facendo leva anche sull’efficace e tempestiva attuazione del Programma Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR).
I rischi per la stabilità finanziaria connessi con la situazione delle famiglie si mantengono contenuti, ancorché le prospettive siano peggiorate nel secondo semestre a causa del persistere di un’elevata inflazione.
La condizione finanziaria delle imprese risente del rallentamento dell’attività economica, dei rincari dei prodotti energetici e dell’aumento dei tassi di interesse.
La situazione delle banche è nel complesso solida, ma l’indebolimento delle condizioni macroeconomiche, le pressioni inflazionistiche e alcuni effetti dell’incremento dei tassi di interesse potrebbero incidere sui bilanci degli intermediari.
Il grado di liquidità è rimasto su valori elevati nel confronto storico.
L’economia globale è, comunque, entrata in una fase interlocutoria, con alcuni fattori positivi che danno corpo alla previsione di una progressiva normalizzazione: i prezzi dell’energia sono decisamente diminuiti, l’inflazione nei principali Paesi ha iniziato a scendere, le banche centrali hanno compiuto gran parte del percorso di rialzo dei tassi.
Negli scorsi mesi, il nostro sistema produttivo ha mostrato grandi capacità di resistenza: l’export si sta dimostrando resiliente, e il mercato del lavoro mostra positivi segnali di tenuta, sicché il paventato rischio di recessione va visto con la dovuta prudenza. Nel terzo trimestre dell’anno passato, l’occupazione e le ore lavorate si sono stabilizzate sui livelli elevati
12
del periodo precedente la crisi pandemica. È proseguita la crescita delle posizioni lavorative a tempo indeterminato. La domanda di lavoro è tornata ad aumentare in misura contenuta nel bimestre ottobre-novembre. La dinamica delle retribuzioni, pur in ripresa, è rimasta moderata.
Pur potendosi registrare ripercussioni di questa fase di incertezza sulla competitività delle imprese, è da ricordare come nel passato abbiamo assistito a processi virtuosi di investimenti e di miglioramento tecnologico, che hanno aiutato a superare momenti di difficoltà.
Per farlo, le imprese devono guardare ai megatrend internazionali, quali, in primis, l’innovazione tecnologica e la transizione ambientale.
Le famiglie, che nel 2022 hanno fronteggiato la diminuzione del potere d’acquisto causata dall’elevata inflazione grazie ai cospicui risparmi accumulati durante la pandemia, nel 2023 dovranno necessariamente ridurre la domanda.
L’azione del Governo dovrebbe essere guidata dall’obiettivo di un incremento della produttività, coniugato alla gestione dell’emergenza energetica, e dall’attuazione del Programma Nazionale di Ripresa e Resilienza, che costituisce la più grande opportunità per realizzare un vero rilancio dell’economia e avviare un percorso di crescita sostenibile e di trasformazione strutturale del nostro sistema economico e produttivo.
L’Italia non può sottrarsi a questa sfida, che è anche un’opportunità, non soltanto per gli elevatissimi costi che un Paese come il nostro sarebbe costretto a sopportare in caso di inazione, ma anche perché siamo uno dei principali Paesi manifatturieri nel mondo, e possiamo dare un importante contributo verso un’economia più sostenibile.
Guardando ai nostri settori di operatività, l’anno 2022 è stato, ancora una volta, ricco di gratificazioni, con un risultato record di utile netto consolidato e la revisione al rialzo del target di utile netto rettificato per l’anno 2023.
In una condizione di mercato caratterizzata da elevata incertezza e volatilità, il factoring si posiziona come una delle soluzioni finanziarie preferite da parte delle imprese per la gestione del rischio commerciale e l’ottimizzazione del capitale circolante.
BFF ha saputo cogliere le diverse opportunità generate dal contesto economico, confermando la propria leadership pan-europea quale operatore a supporto delle aziende fornitrici del sistema sanitario e della Pubblica Amministrazione, e registrando una forte crescita del portafoglio crediti a 5,4 miliardi di euro: un nuovo massimo storico per il Gruppo.
Tale esito deriva dalla capacità di rispondere rapidamente ai mutamenti del contesto di riferimento e all’evoluzione delle esigenze dei clienti, anche attraverso nuove soluzioni volte a potenziare la quota di mercato.
È questo il significato della nascita di BFF Techlab, nata dall’acquisizione di MC3 Informatica, nostro partner storico nell’implementazione del sistema di core-factoring, che ci consentirà l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppoi legate alla gestione e alla continua evoluzione del sistema informativo del Gruppo, al fine di incrementare la rapidità di risposta agli stimoli del mercato, migliorare costantemente la customer experience, e accrescere il nostro vantaggio competitivo.
Proprio la nostra vocazione di prossimità al cliente, inoltre, è stata premiata nel 2022 con il rinnovo e il rafforzamento delle collaborazioni in essere con i nostri più grandi clienti, segno del profondo patto di fiducia costruito negli anni.
Allo stesso tempo, l’attuale contesto pone la Banca di fronte a importanti sfide, alle quali si dovrà rispondere con rapidità e flessibilità: la crescita dei tassi di interesse che stiamo sperimentando impone riflessioni strategiche e commerciali significative a tutela della profittabilità nostra e dei nostri clienti; il contesto normativo rappresenta un ulteriore elemento di attenzione, che indurrà la Banca a proseguire nell’adeguamento dei processi operativi e delle politiche di gestione del rischio.
Restiamo un Gruppo con un’elevata qualità degli attivi, e una posizione di capitale molto solida, con un coefficiente Common Equity Tier 1 al 16,9% e un Total Capital Ratio al 22,3%.
L’anno 2022 segna anche il passaggio alla distribuzione semestrale per i dividendi, in aprile, sulla base dei risultati dell’esercizio, e in agosto, sulla base dei risultati del primo semestre, accelerando ulteriormente la restituzione di capitale agli azionisti.
Alla fine dell’anno, il Total Return dal collocamento in IPO è stato pari a 153%, rispetto a un Total Return dell’indice FTSE Italia All-Share pari al 40%.
L’anno trascorso è stato positivo anche per il settore dei pagamenti. BFF ha registrato l’ingresso di diversi nuovi importanti clienti appartenenti al panorama bancario e finanziario italiano, ha messo in atto un rafforzamento delle partnership, ha arricchito i propri servizi a valore aggiunto.
Il 2023 ci vedrà affrontare nuove sfide, alla luce delle continue evoluzioni che il settore sta vivendo a livello europeo e globale: ci aspettiamo una sempre maggiore diffusione dell’Instant Payment, a seguito della modifica delle normative europee, e ci proponiamo di sostenerlo; continueremo a puntare su innovazione e digitalizzazione del settore dei pagamenti concentrandoci, ad esempio, sul corretto ed efficace traghettamento su T2-T2s Consolidation; supporteremo sempre i nostri clienti agendo come banca di servizio per l’ottimizzazione degli investimenti.
13
Nell’area dei Securities Services, i risultati del 2022 hanno sicuramente risentito delle performance del mercato, sia azionario sia obbligazionario. Tuttavia, nel corso dell’anno appena concluso, la nostra Banca ha ampliato l’offerta dei servizi a valore aggiunto, distinguendosi come benchmark di riferimento per la qualità e l’innovazione dell’offerta.
Nel 2022 abbiamo consolidato sempre di più la nostra quota di mercato nel segmento dei Fondi Pensione Chiusi, che ci consente oggi di essere il primo depositario in Italia con una quota del 37,4%.
Guardando all’anno appena iniziato, desideriamo continuare a lavorare sui servizi a valore aggiunto e di lending, per offrire ai nostri clienti il livello di personalizzazione e innovazione più adeguato, anche al passo con le continue evoluzioni normative. Intendiamo continuare a crescere nell’ambito dei fondi alternativi, cogliendo le importanti opportunità che il mercato consente, e in ambito fondi pensione consolidando e aumentando la nostra leadership di mercato.
Seguiamo con attenzione lla futura emanazione del decreto sulle Casse di Previdenza, che indirizzerà anche questi Enti nella scelta di un Depositario. Le potenzialità in questo ambito sono molto rilevanti, e permetterebbero a BFF di diventare il Depositario di riferimento pure in questo settore.
Oltre che sul piano delle funzioni caratteristiche di BFF, prosegue l’impegno della Banca a sostegno della cultura, in linea con le politiche sociali e di sostenibilità di Gruppo.
In questa logica rientra la partecipazione nel capitale dell’Istituto dell’Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani, pari all’1,25%. Si tratta di un’iniziativa che permette al nostro Gruppo di arricchire le proprie politiche culturali, coinvolgendosi al fianco di uno dei maggiori centri italiani di produzione e diffusione del sapere.
Il continuo fiorire delle iniziative di BFF in campo artistico e culturale è per noi, allo stesso tempo, motivo di orgoglio, e risposta a un senso di responsabilità, che ci porta a restituire alla collettività parte dei beni di cui disponiamo.
Su questa linea si muove anche la scelta di portare in mostra le opere d’arte contemporanea italiana che la Banca ha collezionato a partire dagli anni Ottanta. Prosegue il tour internazionale di cui già si dava notizia nello scorso documento di bilancio, e che ci piacerebbe concludere in “Casa BFF” nel 2024, presso la nuova sede centrale del Gruppo a Milano, che ha in programma la realizzazione di uno spazio museale per accogliere l’esposizione delle opere in modo permanente.
Il nostro desiderio è di condividere e di restituire all’ambiente che ci circonda parte della ricchezza che generiamo, in un’ottica di responsabilità verso il bene comune, valori a cui ci ispiriamo, e che hanno originato anche altre iniziative di sostenibilità, di cui si dà conto nella Dichiarazione Non Finanziaria.
Alla luce di quanto precede, anche quest’anno possiamo guardare con soddisfazione al futuro di BFF, la cui crescita è frutto del lavoro e dell’impegno delle sue risorse umane, della sua direzione e dei suoi amministratori. A loro, vanno i miei più sinceri ringraziamenti.
Salvatore Messina
Presidente del Consiglio di Amministrazione
di BFF Bank S.p.A.
14
01Relazione sulla Gestione
15
1.Evoluzione di BFF: leader sostenibile nella finanza specializzata
16
17
18
19
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
20
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
21
22
Sostenibilità del Modello di Business di BFF Banking Group
BFF Banking Group - consapevole dell’importanza crescente dei fattori ESG - volge ogni giorno il proprio sguardo verso i temi legati alla sostenibilità, al fine di vagliare gli impatti che il business e i comportamenti della Banca producono in termini ambientali, sociali e di buona governance.
BFF redige, già dal 2019, la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, che integra il bilancio del Gruppo con i principali dati e le informazioni di natura non finziaria.
Il Gruppo ha identificato e valutato gli impatti nell'ambito dell’operatività quotidiana e attraverso un confronto con i propri stakeholder, anche nel rispetto del nuovo standard di rendicontazione GRI, relativo alla definizione dei temi materiali di cui è necessario fornire evidenza nella Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022.
La nuova analisi, che rappresenta un avvicinamento alla doppia materialità disciplinata dalla normativa europea di prossima attuazione (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive) ha considerato, diversamente da quanto svolto in passato, sia una valutazione degli impatti generati dal Gruppo sia le implicazioni finanziarie per lo stesso, da attuare già a partire dalla Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022.
Il Consiglio di Amministrazione - supportato dal Comitato Controllo e Rischi e dal Comitato ESG - ha supervisionato il processo e rivisto e approvato i temi materiali identificati.
Obiettivi ESG raggiunti nel corso del 2022
In linea con gli obiettivi dichiarati in occasione della pubblicazione della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2021, BFF ha proseguito nel suo percorso verso l’integrazione dei fattori ESG all’interno della propria strategia, con un’azione volta a generare valore nel lungo termine a beneficio dei propri stakeholder, interni ed esterni.
In data 28 luglio 2022 il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank ha costituito e approvato il Regolamento del Comitato ESG, quale organo di natura manageriale con funzioni propositive e consultive a favore dell’Amministratore Delegato, nelle valutazioni e decisioni relative alle questioni di sostenibilità connesse con l’esercizio dell’attività della Banca e del Gruppo e con le sue dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder.
Più nello specifico, il Comitato ha compiti istruttori sulle materie di sostenibilità da sottoporre all’attenzione dell’Amministratore Delegato, supportando quest’ultimo nella gestione di tutte le questioni di responsabilità sociale e garantendo il posizionamento del Gruppo su dette materie nelle diverse aree di riferimento.
La costituzione di un Comitato Sostenibilità:
✓testimonia l’importanza che BFF attribuisce all’integrazione delle tematiche di sostenibilità nella propria attività di business, e alla promozione di una cultura di sostenibilità all'interno dell'organizzazione;
✓consente la gestione trasversale e l'integrazione delle tematiche di sostenibilità all'interno del business, garantendo l’impegno e la partecipazione di tutte le funzioni;
✓permette di gestire in modo efficace, omogeneo e coordinato i processi e le iniziative legate alla sostenibilità;
✓consente di sviluppare una governance definita e condivisa per l'identificazione delle priorità strategiche in chiave gestionale, così da renderle misurabili e verificabili per tutte le funzioni.
Nel corso del 2022 BFF ha avviato un percorso teso alla costruzione di un dialogo con le principali agenzie di rating ESG (“Environment, Social, Governance”) con l’obiettivo di puntare al miglioramento continuo delle proprie performance nei rating ESG maggiormente accreditati.
Tale approccio che ha portato all’ottenimento di upgrade sui seguenti ESG risk rating rappresenta per BFF un ulteriore incoraggiamento a proseguire nel nostro suo percorso di crescita sostenibile:
In data 5 settembre 2022, la società di rating Sustainalytics, nell’ambito di una valutazione indipendente relativa a tutto il Gruppo BFF, ha assegnato a BFF un risk rating ESG (Environmental, Social & Governance) pari a 18,1, e registrato un evidente miglioramento rispetto al passato, collocando la società nella categoria “Low Risk”.
23
Il rating attribuito da Sustainalytics contribuisce ad aumentare la trasparenza e la visibilità del percorso di crescita sostenibile di BFF, e misura l'esposizione della società ai rischi materiali ESG specifici per il settore, oltre che il livello e la qualità del management nella gestione di tali rischi.
BFF passa, quindi, da “Medium Risk” a “Low Risk”, e si posiziona al 9° percentile della sub-industry “Regional Banks”, al 17° percentile della categoria “Banks” e al 19° percentile dell'intero universo di Sustainalytics. Inoltre, BFF si è classificata al secondo posto nella sub-industry di riferimento tra le società con una capitalizzazione di mercato di USD 1,1-1,2 miliardi.
Infine, in data 22 dicembre 2022, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Policy di Diversità e Inclusione (“D&I”) con l’obiettivo di definire i princìpi ispiratori di BFF tesi a
i)promuovere e sostenere costantemente e progressivamente la diversità e l’inclusione all’interno del Gruppo,
ii)favorire nel continuo un ambiente di lavoro inclusivo per tutti i dipendenti della Banca e delle società del Gruppo.
Quanto sopra basato sull’assunto che la diversità e l’inclusione sono da considerarsi quali valori che esplicano, nel concreto, effetti positivi nei confronti di tutti gli stakeholder della Banca.
BFF riconosce nei suddetti valori vere e proprie risorse chiave volte all’innovazione, alla crescita della produttività e della sostenibilità della Banca e delle sue Controllate.
Con riferimento all’obiettivo connesso con l’ulteriore sviluppo delle attività di Fondazione Farmafactoring nel 2022, quest'ultima ha ridefinito il proprio impianto strategico, in linea con le esigenze della comunità.
In tale contesto, la Fondazione ha messo a punto un nuovo purpose: “Essere propulsore della trasformazione sostenibile e inclusiva dei sistemi di welfare e di tutela della persona e delle comunità.”
Il purpose, validato da un’intensa attività di stakeholder engagement, risponde a un nuovo bisogno: operare in maniera integrata negli ambiti salute, previdenza e inclusione finanziaria.
BFF all’interno della propria Intranet aziendale – disponibile per tutto il Gruppo – ha creato una nuova sezione “Sostenibilità” interamente dedicata ai temi ESG (disponibile in inglese e in italiano) con l’obiettivo di diffondere una cultura attenta e sensibile all’utilizzo delle risorse. Più nello specifico, è stato reso disponibile in tale sezione, ad esempio, i) un tool che consente di monitorare l’uso personale della stampante nel tempo, per acquisire una maggiore consapevolezza del proprio corrispondente impatto negativo sull’ambiente (consumo di CO2, impiego di risorse naturali e di energia) e per aiutare il Gruppo a limitare il più possibile l’uso di carta e ii) un’area dedicata alla condivisione di messaggi di “awareness” e alla diffusione di best practice che ciascun dipendente può liberamente suggerire a tutti i colleghi.
24
2. Contesto operativo ed eventi significativi
CONTESTO ECONOMICO INTERNAZIONALE
Il 2022 è stato contrassegnato, a livello geopolitico, dall’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, dalle relative tensioni tra quest’ultima e i Paesi occidentali e, a livello economico, da un’impennata dell’inflazione in tutti i principali Paesi e dal conseguente rialzo generalizzato dei tassi d’interesse.
I prezzi al consumo sono stati trainati al rialzo soprattutto dai rincari energetici, causati dalle interruzioni nelle catene di approvvigionamento globali dovute alla pandemia e accentuatisi dopo lo scoppio della guerra in Ucraina, ma anche dalla ripresa della domanda post-Covid e dall’irrobustimento del mercato del lavoro. I tassi di disoccupazione sono infatti scesi ai minimi storici sia negli Stati Uniti sia nell’Area Euro, causando l’aumento dell’inflazione core (al netto cioè delle volatili componenti degli alimentari e dell’energia), sui massimi da oltre quarant’anni negli USA e dall’avvio della moneta unica nel Vecchio Continente.
Al fine di limitare l’inflazione da domanda, le Banche centrali hanno modificato il loro orientamento in senso restrittivo, aumentando più volte i tassi di interesse ufficiali. Specificatamente, la Federal Reserve ha alzato i tassi sui fondi federali dallo 0,00%-0,25% al 4,25%-4,50% e la BCE ha portato il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali dallo 0,00% al 2,50%.
Lo shock inflazionistico ha causato un deciso rallentamento delle principali economie e il rischio di una prossima entrata in recessione è consistente. In tal senso si stanno muovendo gli indicatori leading del ciclo.
Tuttavia, i prezzi dell’energia sono nettamente scesi, dopo i picchi raggiunti dal gas ad agosto e dal petrolio a giugno, preludendo a una significativa diminuzione dell’inflazione nel 2023.
ECONOMIA EUROPEA
Nel 2022 la crescita economica europea ha rallentato, risentendo dei rincari dell’energia e degli alimentari. La produzione industriale ha tenuto, ma gli ordini si sono contratti e gli imprenditori manifatturieri, nella seconda metà dell’anno, sono diventati pessimisti. I consumi hanno frenato, risentendo di una fiducia delle famiglie scesa ai minimi storici, depressa dall’impennata dell’inflazione e nonostante il tasso di disoccupazione sia sceso ai livelli più bassi di sempre al 6,1%. Si sono quindi creati i presupposti per una decisa frenata dell’economia nel 2023. In tal senso, il consensus stima che quest’anno il Pil rallenti allo 0,4%, dal 3,4% del 2022.
L’inflazione a dicembre ha raggiunto il 10,4%, dal 5,3% di dicembre 2021 e dopo aver toccato un livello record all’11,5% a ottobre, con il dato core (al netto delle volatili componenti degli alimentari, dell’energia, dell’alcol e del tabacco) al 6,2% (dal 3,0%).
Per fronteggiare l’aumento dell’inflazione, ben al di sopra del suo target (2%), la Banca Centrale Europea ha reso meno accomodante la politica monetaria, ponendo fine al quantitative easing e avviando a partire da luglio l’inversione del ciclo dei tassi. Tutti e tre i tassi di riferimento sono stati alzati di 2,5 punti percentuali: il tasso sui depositi è stato portato al 2,00%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,50% e quello sulle operazioni di rifinanziamento marginali al 2,75%.
Immagine che contiene tavolo Descrizione generata automaticamente
25
Conseguentemente, gli operatori hanno decisamente rivisto al rialzo le proprie aspettative sui tassi a breve europei, con i tassi forward sull’Euribor a tre mesi con scadenza dicembre 2023 saliti dallo 0,06% di fine 2021 al 3,65% di fine 2022.
L’impennata dell’inflazione, le aspettative per una politica monetaria più restrittiva e la forte salita dei tassi statunitensi (pari a 236 basis points sul Treasury decennale da fine 2021 a fine 2022) hanno causato un consistente aumento dei rendimenti obbligazionari europei, sui titoli di riferimento tedeschi a tre e a dieci anni rispettivamente pari a 322 e a 275 punti base. Inoltre, il timore che le strette creditizie attuate dalla BCE possano pesare sulla spesa per interessi ha spinto al rialzo gli spread dei Paesi a più alto debito, come l’Italia e la Grecia. In particolare, il differenziale di rendimento tra Btp e Bund sulla scadenza decennale da fine 2021 a fine 2022 è salito di 79 punti base a 214. La combinazione di una decisa salita dei tassi di interesse internazionali e di un premio al rischio un po’ più alto per detenere Btp ha quindi determinato un netto calo del mercato obbligazionario italiano, che nell’anno ha perso il 14,8% (in base all’indice MTS generale), trainato al ribasso dai Btp con scadenza superiore ai 6 anni (-24,4%).
Il trend di riduzione del deficit pubblico europeo è proseguito, beneficiando dell’aumento delle entrate generato dalla maggior crescita nominale, del progressivo venir meno delle misure temporaneamente adottate in risposta alla pandemia e nonostante i provvedimenti varati per contenere l’impatto dei rincari energetici su famiglie e imprese e per aiutare gli Ucraini in fuga dalla guerra. Sulla base delle stime di consensus, il disavanzo dovrebbe diminuire al 3,4% del Pil nel 2022 (dal 4,8% dell’anno precedente), per risalire lievemente al 3,5% nel 2023.
La spesa pubblica, dopo l’impulso ricevuto nel 2020-2021 per fronteggiare la pandemia, dovrebbe ridurre la sua incidenza sul Pil al 49,8% nel 2022 e al 49,7% nel 2023 (secondo le stime della Commissione Europea), dal picco del 52,8% raggiunto nel 2020 (e dal 51,5% del 2021). Peraltro, grazie all’elevata crescita del Pil nominale, nel 2022 l’incremento della spesa pubblica nell’UE dovrebbe essere stato di quasi il 5% e per l’anno entrante la Commissione prevede un aumento del 5,8%. Nei Paesi in cui BFF opera, si stima che i tassi di crescita più sostenuti siano stati realizzati, nel 2022, dalla Polonia (+16,5%) e dalla Grecia (+9,0%) e, nel 2023, dovrebbero essere conseguiti da Slovacchia (+18,0%), Polonia (+16,5%) e Repubblica Ceca (+10,1%).
La dinamica della spesa pubblica per beni e servizi è stata finora significativamente più vivace di quella della spesa pubblica complessiva. I dati cumulati annui al terzo trimestre dell’anno (ovvero, la somma dei dati tra il quarto trimestre del 2021 e il terzo del 2022) mostrano infatti una crescita su base tendenziale del 7,2%. Guardando ai Paesi con cui BFF opera, la crescita risulta particolarmente consistente in Slovacchia (+14,2%), Repubblica Ceca (+13,0%), Grecia (+12,7%), Polonia (+12,1%) e Croazia (+11,6%), mentre è più contenuta in Francia (+4,9%), dove però il peso sul Pil è già relativamente elevato (11,6%) anche se non superiore a quello che si osserva nel complesso dell’Unione Europea.
In Italia, la spesa pubblica per beni e servizi in rapporto al Pil è pari all’8,8%, il 2,8% in meno rispetto a quello che si rileva nel complesso dell’UE; essendo il dato sui consumi intermedi sostanzialmente allineato (al 6%), la differenza risiede nelle prestazioni sociali in natura, che pesano circa la metà (2,7%) rispetto a quello che si osserva nell’Unione Europea (5,6%). Il Governo italiano con la legge di bilancio approvata a fine anno intende portare la spesa pubblica per beni e servizi a 170,9 miliardi di euro nel 2023 (dai 166,9 del 2022), a fronte dei 165,6 in assenza di manovra.
26
La spesa pubblica per beni e servizi include i consumi intermedi e le prestazioni sociali in natura acquisite sul mercato. I consumi intermedi sono tutti i beni e i servizi destinati ad essere trasformati in processi produttivi finalizzati all’erogazione diretta dei servizi sanitari e assistenziali e all’erogazione di prestazioni in denaro assistenziali e previdenziali. Le prestazioni sociali in natura acquisite sul mercato riguardano beni e servizi prodotti da soggetti non facenti parte delle Amministrazioni Pubbliche e messi a disposizione direttamente delle famiglie; la spesa per tali beni e servizi riguarda le funzioni Sanità (spese per l’assistenza farmaceutica e per le prestazioni sanitarie erogate in convenzione) e Protezione Sociale per l’acquisto di servizi assistenziali.
IL MERCATO DEL FACTORING IN EUROPA
Nella prima metà del 2022, con un turnover totale di 1.144 miliardi di euro e un’incidenza del 12,5% rispetto al PIL, il factoring in Europa ha riportato una crescita annua record del 21,5%, raddoppiando l’incremento registrato nella prima metà del 2021 (11%). Tale trend è il risultato di un una pluralità di fattori: ripresa della domanda dopo la forte contrazione causata dalla pandemia, necessità di liquidità per il rimborso di finanziamenti statali, impatto dell’inflazione sul valore nominale del fatturato delle imprese e dei volumi ceduti, effetto della crisi russo-ucraina sulla formazione di nuove esigenze finanziarie nei Paesi dell’Europa orientale, connesse al finanziamento di voci di spesa causate dalla gestione dei flussi migratori e dagli interventi umanitari.
Il turnover registrato a giugno 2022 dai Paesi in cui il Gruppo BFF opera è stato di oltre 546 miliardi di euro, con una crescita media superiore al trend europeo. Tale risultato è stato trainato in termini assoluti da Francia (203,5 miliardi di euro) e Italia (139,8 miliardi di euro), ma anche influenzato in termini relativi da Repubblica Ceca, Grecia e Polonia, che hanno riportato un tasso di crescita annuo significativamente superiore alla media dei Paesi europei.1
Guardando, in particolare, al mercato del factoring in Italia, il turnover del 2022 è stato pari a 287 miliardi di euro, registrando una crescita tendenziale del 14,6%, a fronte di un monte crediti totale a fine anno di euro 69,5 miliardi, in crescita del 5,9% rispetto a fine 2021.
Restringendo l’analisi alla sola operatività di factoring verso la pubblica amministrazione, a dicembre 2022 si registra una riduzione del 30,3% del turnover anno su anno, con un valore totale di 19,3 miliardi di euro, pari al 6,8% del fatturato totale del factoring.
La dinamica osservata è riconducibile a una crescente complessità del contesto normativo di riferimento, in seguito all’entrata in vigore della nuova definizione di default prevista dal Regolamento europeo relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento, che privilegia gli operatori altamente specializzati e, al contempo, spinge verso la valutazione di soluzioni alternative inerenti al settore della finanza strutturata.
Con riferimento al monte crediti in essere verso gli enti pubblici, si osserva una riduzione dell’1,7% rispetto all’anno precedente, per un valore totale di 8,5 miliardi di euro a dicembre 20222, per effetto dei minori volumi di turnover e dell’incremento dei giorni medi di pagamento.
La composizione del monte crediti è leggermente variata rispetto al 2021, con i crediti del settore sanitario cresciuti dal 34% al 36% e quelli vantati verso le amministrazioni centrali, locali ed altri enti pubblici diminuito dal 66% al 64%.
1 Fonte: EUFederation - Half Year Figures 30 June 2022
2 Fonte: Assifact – febbraio 2023
27
IL MERCATO ITALIANO DEI SECURITIES SERVICES
BFF è il principale player indipendente in Italia nell’ambito dei servizi di banca depositaria, fund accounting, transfer agent e custodia e regolamento titoli.
L’andamento dei business dei Fund Services e della Global Custody del Gruppo, fortemente correlati tra loro, è stato influenzato dalla flessione del controvalore del risparmio gestito in Italia, che nell’anno è diminuito del 14,6%, a 2.216 miliardi di euro. Questa diminuzione è stata causata dal forte calo dei mercati - sia azionari che obbligazionari - ed è avvenuta nonostante la raccolta netta sia stata positiva per quasi 20 miliardi di euro.
Nel dettaglio, la raccolta netta è cresciuta di 9,3 miliardi di euro per i fondi aperti, di 6,1 miliardi per i fondi chiusi, di 7,3 miliardi per le gestioni patrimoniali retail, mentre è diminuita di 3,0 miliardi quella delle gestioni di portafoglio istituzionali; nell’ambito di queste ultime, peraltro, i dati a fine settembre mostrano che le gestioni previdenziali – e specificatamente i fondi pensione negoziali, importanti per il business di BFF – sono andati in controtendenza, crescendo di 1,7 miliardi di euro (con i fondi pensione negoziali in aumento di 1,4 miliardi). Tra le gestioni collettive, si nota come l’aumento della raccolta netta, sulla base dei dati dei primi nove mesi, sia quasi interamente imputabile ai fondi di diritto estero (+13,9 miliardi di euro) e solo in misura modesta (+0,7 miliardi) a quelli di diritto italiano.
Il patrimonio gestito si è quindi portato a fine dicembre a 1.075 miliardi di euro per i fondi aperti (pari al 48,5% del totale), 85,4 miliardi per i fondi chiusi (3,9%), 144,4 miliardi per le gestioni di portafoglio retail (6,5%) e 911,0 miliardi di euro per le gestioni di portafoglio istituzionali (41,1%); nello specifico, il patrimonio dei fondi pensione negoziali a fine settembre ammontava a 50,3 miliardi di euro, pari a circa la metà del totale delle gestioni di patrimoni previdenziali.
IL MERCATO DEI PAGAMENTI IN ITALIA
Il 2022 ha rappresentato un ulteriore anno in cui i pagamenti digitali hanno conosciuto un avanzamento. Il mercato delle carte di pagamento è il principale traino di questa espansione: in attesa dei dati consolidati del 2022, il primo semestre dell’anno ha visto un aumento del transato delle carte prepagate del +19%, quello delle carte di debito del +24%, mentre la categoria delle carte di credito - dopo un 2021 ancora con crescite molto contenute per gli effetti a medio termine del Covid - beneficia della ripresa dei consumi ad alto importo per i servizi, il turismo e i viaggi aziendali con una crescita del +21%.
Sono in crescita, anche se in minor misura, le operazioni di prelievo di contante con carta agli Atm, per un totale di 85 miliardi di euro (+14%).
28
Nei negozi fisici la carta contactless si conferma lo strumento più utilizzato rappresentando il 64% delle transazioni digitali
(percentuale che sale al 69% se consideriamo anche le transazioni via mobile, smartwatch e altri device Nfc) ed è in crescita del 49% rispetto al primo semestre del 2021, per un totale di 79 miliardi di euro.
Per quanto concerne i pagamenti bancari, secondo il report semestrale di Banca d’Italia, si assiste ad un incremento degli strumenti SEPA a partire dai bonifici (+6,1% nel primo semestre 2022 rispetto al primo semestre 2021) e dagli SDD (+6,5%); in leggero calo (-1,5%) invece le altre forme di incasso domestico, Riba o MAV.
In calo nel primo semestre 2022 rispetto al 2021 anche gli altri strumenti denominati “tradizionali” quali gli assegni bancari e circolari (-6,8%) e gli effetti (-6,9%).
Da un punto di vista delle iniziative nell’ambito dei pagamenti, l’entrata in vigore della T2-T2S consolidation, a marzo 2023, sta impegnando le banche sia da un punto di vista operativo che di investimenti mentre l’instant payment, anche se inizia ad essere accettato da molte banche, stenta ancora ad affermarsi come servizio di pagamento di punta; la sua obbligatorietà, determinata a novembre 2022 dalla Commissione Europea, amplierà la sua diffusione nei prossimi due anni.
L’evoluzione e la digitalizzazione del Sistema dei Pagamenti europeo continuano ad essere al centro dell’attenzione della Commissione Europea e della Banca Centrale Europea (BCE), impegnate nel definire le linee strategiche per i prossimi anni: una particolare attenzione viene data da entrambe le istituzioni sia allo sviluppo degli instant payments sia alla realizzazione di un Euro Digitale. Il 2022, inoltre, ha inaugurato l’inizio dell’iter di revisione della PSD che condurrà, probabilmente entro il 2023-2024, a un nuovo aggiornamento della Direttiva sui Pagamenti (“PSD3”), che potrebbe aprire ancora di più alla competizione il mercato.
29
EVENTI SIGNIFICATIVI DEL GRUPPO
Si rappresentano in questa sezione i principali eventi succedutisi nel corso del 2022.
In data 2 febbraio 2022, BFF ha annunciato l’accordo con Fondazione Fiera Milano per l’acquisto dell’area su cui sorgerà la nuova sede centrale della Banca.
L’edificio sarà completato nel 2024 e accoglierà gli oltre 500 dipendenti che oggi operano a Milano in tre siti differenti. La nuova sede, che prenderà il nome di “Casa BFF”, si inserisce in un percorso di rinnovamento progressivo degli ambienti di lavoro del Gruppo, come già avvenuto per gli uffici di Madrid (2020) e per la Polonia, a Łódź (2019), presso il complesso Brama Miasta.
Propedeutica all’esecuzione del progetto, in data 19 gennaio 2022, è stata costituita BFF Immobiliare S.r.l., società che gestisce lo sviluppo e la valorizzazione di Casa BFF e, a tendere, di tutto il patrimonio immobiliare di proprietà del Gruppo.
 
Il 9 marzo 2022, di seguito alla conclusione della procedura di Accelerated Book-Building su circa 14 milioni di azioni ordinarie di BFF detenute dalla Equinova UK HoldCo Limited* il flottante della Banca, già oltre l’80% al 31 dicembre 2021, ha raggiunto la quasi totalità del capitale sociale, rendendo così BFF una delle poche società quotate italiane ad azionariato diffuso.
In data 31 marzo 2022 si è tenuta l’Assemblea degli azionisti, che ha approvato un Piano di Incentivazione a Lungo Termine che contribuirà alla creazione di valore futuro, rafforzando, tra l’altro, la retention e il perseguimento degli obiettivi di sostenibilità. L’Assemblea ha inoltre approvato la Relazione sulla politica in materia di remunerazione, e ha espresso un voto consultivo favorevole sulla Relazione sui compensi corrisposti.
In data 21 aprile 2022, facendo seguito alla delibera assembleare del mese di marzo dello stesso anno, BFF ha distribuito un dividendo lordo per azione pari a euro 0,679, per un totale di euro 125.280.399.
L’anno 2022 segna anche il passaggio alla distribuzione semestrale per i dividendi in agosto, sulla base dei risultati del primo semestre, accelerando ulteriormente la restituzione di capitale agli azionisti. Pertanto, in data 24 agosto 2022 si è proceduto al pagamento di euro 68.549.894.
Inoltre, nel corso dell’esercizio, BFF ha gestito un’attività di capital management volta all’ottimizzazione della propria struttura patrimoniale per disporre di una maggiore flessibilità, nonché di un margine più ampio in termini di leva finanziaria e di limite delle grandi esposizioni. In tal senso:
−in data 19 gennaio 2022 si è perfezionata l’emissione di uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC 2027 di importo nominale pari a 150 milioni di euro, e
−in data 02 marzo 2022 è stata esercitata la call option per il rimborso dello strumento subordinato Tier2 10YNC5 emesso nel marzo 2017 di importo nominale pari a 100 milioni di euro.
Il 29 giugno 2022 si è proceduto al rimborso a scadenza dell’importo residuo, pari a 42 milioni di euro, dell’obbligazione senior preferred di originari 200 milioni di euro, emessa nel 2017 e oggetto di cash buy back e successivi riacquisti a partire dal giugno 2021.
Nel corso del secondo semestre, al fine di raffreddare l’inflazione, la Banca Centrale Europea ha avviato un ciclo restrittivo di politica monetaria, ponendo quindi fine all’era dei tassi negativi. Tra luglio e dicembre i tassi di interesse ufficiali sono stati alzati quattro volte (a luglio, settembre, ottobre e dicembre) per complessivi 250 punti base e un ulteriore rialzo di 50 punti base è avvenuto a febbraio 2023. Nel dettaglio, i tassi chiave sui depositi, sulle operazioni di rifinanziamento principali e marginali sono stati portati rispettivamente al 2,50%, al 3,00% e al 3,25%. Inoltre, il 15 dicembre la BCE ha annunciato l’avvio del Quantitative Tightening, ovvero la riduzione del portafoglio di asset a partire da marzo 2023 al ritmo di 15 miliardi di euro al mese (importo che l’Istituto di Francoforte si riserva di variare da luglio).
In data 5 settembre 2022 la società di rating Sustainalytics, nell’ambito di una valutazione indipendente relativa a tutto il Gruppo BFF, ha assegnato a BFF un risk rating ESG pari a 18,1. Il Gruppo è passato così dalla categoria “Medium Risk” a “Low Risk”, posizionandosi al 9° percentile della sub-industry “Regional Banks”, al 17° percentile della categoria “Banks” e al 19° percentile dell'intero universo di Sustainalytics. Inoltre, BFF si è classificata al secondo posto nella sub-industry di riferimento tra le società con una capitalizzazione di mercato di USD 1,1-1,2 miliardi.
*Equinova è la holding company di Advent International Corporation, Bain Capital Private Equity Europe LLP e Clessidra SGR S.p.A., che era il principale azionista di DEPObank (al 1° marzo 2021 deteneva una quota del 91,6% del capitale sociale della stessa).
30
In data 23 Settembre 2022 la Banca d’Italia ha emanato alcune linee interpretative più stringenti sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) che ha portato a registrare, alla data del 30 settembre 2022, un incremento del livello delle esposizioni scadute deteriorate seppur non sintomatiche di un incremento del profilo di rischio di credito effettivo del portafoglio.
Il 20 ottobre 2022 BFF, per effetto della sentenza della Corte di Giustizia dell’Unione Europea, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, ha ottenuto conferma del diritto di recuperare almeno €40 per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione.
Sempre nel mese di ottobre 2022, è nata BFF Techlab dall’acquisizione, da parte di BFF, del 100% del capitale sociale di tak Srl, società di consulenza che in questi anni ha supportato BFF nell'implementazione dell'attuale sistema di core-factoring e nella definizione di altre architetture applicative. L'operazione è coerente con il percorso di crescita delineato dalla Banca nel Piano Industriale 2023, in quanto consente l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo di MC3 legate alla gestione e all’evoluzione del sistema informativo del Gruppo.
A seguito dell’uscita di Arca e Anima, le cui disdette erano state comunicate nel 2021 e le cui migrazioni in uscita si sono completate nel corso del 2022, a causa delle quali si è registrata una significativa riduzione di alcune attività all’interno della BU Security Services, la banca ha avviato delle azioni volte a ridefinire la struttura organizzativa, riadattandola alle mutate esigenze di business. In particolare, si precisa che è in atto una procedura di ristrutturazione che allo stato attuale coinvolge 23 posizioni.
In data 4 novembre si è aperta, pertanto, la Procedura di Informazione e Consultazione sindacale ex. Art. 22 del CCNL del Credito, avente ad oggetto la gestione degli esuberi risultanti. Si precisa che a gennaio 2023 è stata avviata, a seguito di quanto sopra, una procedura di licenziamento collettivo, ai sensi degli Art. 4 e 24 della legge del 23 luglio 1991 n. 223 su un numero ridotto di posizioni (dalle 49 originariamente previste a 23 posizioni), in conseguenza di uscite volontarie e ricollocazioni interne. Tale procedura è tutt’ora in fase di discussione con le organizzazioni sindacali.
Il 22 dicembre 2022 BFF è entrata nella compagine azionaria dell’Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.P.A., tramite la sottoscrizione di una quota di partecipazione, pari all’1,25%, nell’ambito dell’aumento di capitale deliberato dalla Società.
L’operazione rientra nelle iniziative e nelle strategie di sostenibilità e impegno pubblico di BFF, e consente alla Banca di affiancare altri esponenti di prestigio - pubblici e privati - del tessuto culturale ed economico del Paese, coinvolgendosi al fianco di uno dei maggiori centri italiani di produzione e diffusione della cultura.
Infine, si precisa che, in merito agli avvicendamenti avvenuti all’interno degli organi sociali:
1)a seguito delle dimissioni rassegnate dalle Consigliere (i) Ing. Barbara Poggiali, in data 3 febbraio 2022, e (ii) Amélie Scaramozzino, in data 24 febbraio 2022, il CdA della Banca, ha nominato con procedura d’urgenza per cooptazione – ai sensi dell’art. 2386 del Codice civile, rispettivamente, il 10 febbraio 2022 e il 1° marzo 2022 – le Dott.sse Monica Magrì e Anna Kunkl, in sostituzione degli Amministratori cessati, successivamente confermate dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
2)in data 18 febbraio 2022, la dott.ssa Paola Carrara, Presidente del Collegio Sindacale, ha rassegnato le proprie dimissioni con effetto a decorrere dalla prima tra (i) la data dell’Assemblea degli Azionisti convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio del Gruppo chiuso al 31 dicembre 2021 e (ii) il 31 marzo 2022.
A seguito delle suddette dimissioni il CdA della Banca ha convocato l’Assemblea ordinaria, al fine di i) all’integrare, per il residuo del triennio 2021-2023, del Collegio Sindacale, e ii) nominare il nuovo Presidente di tale organo sociale. L’Assemblea, in data 31 marzo 2022, ha deliberato di nominare della Dott.ssa Francesca Sandrolini in qualità di Presidente del Collegio sindacale nominata sulla base di una “singola” proposta di candidatura presentata dallo Studio Legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti, non trovando applicazione le disposizioni statutarie e di legge che prevedevano l’utilizzo del meccanismo del c.d. voto di lista.
In data 22 aprile 2022, la Dott.ssa Francesca Sandrolini ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Sindaco effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale con effetto immediato, per ragioni strettamente personali. Per l’effetto, ai sensi di legge e di statuto, a decorrere dalla data medesima data, è subentrata nella carica di Sindaco Effettivo la Dott.ssa Mezzabotta – già Sindaco supplente della Banca, eletta nell’unica lista presentata all’Assemblea ordinaria degli Azionisti del 25 marzo 2021 – era subentrata nella carica di Sindaco Effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale, ai sensi di legge e di statuto,
31
successivamente alle dimissioni rassegnate, in pari data, dalla Dott.ssa Francesca Sandrolini, nominata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
La Dott.ssa Mezzabotta, a seguito del suo automatico subentro quale Sindaco Effettivo, ha assunto anche il ruolo di Presidente. Il 6 maggio 2022, la Dott.ssa Mezzabotta – essendo stata frattanto nominata componente effettivo del Collegio Sindacale di un altro emittente quotato e, avendo riconsiderato la numerosità degli incarichi rilevanti ricoperti a quella data – ha rassegnato le proprie dimissioni irrevocabili dalla carica di Sindaco effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale con decorrenza immediata.
Ai sensi di legge e di statuto, in pari data è subentrato nella carica di Sindaco Effettivo e Presidente del Collegio Sindacale il Dott. Carlo Carrera, già Sindaco supplente anch’esso eletto nella unica lista presentata all’Assemblea ordinaria degli Azionisti del 25 marzo 2021.
All’esito del subentro del Dott. Carlo Carrera nel ruolo di Sindaco Effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale, detto organo sociale risultava a) composto da membri dello stesso genere, e b) privo di alcun Sindaco supplente. Pertanto, il CdA ha convocato l’Assemblea ordinaria, in quanto è stata ravvisata la necessità di: i) integrare la composizione del Collegio Sindacale, che non rispettava l’equilibrio tra i generi, poiché composto da rappresentanti del medesimo genere e, quindi, di nominare un Sindaco Effettivo in sostituzione del Dott. Carlo Carrera; ii) nominare il Presidente di detto organo di controllo e, nello stesso tempo, iii) nominare due Sindaci supplenti, con facoltà di confermare il Dott. Carlo Carrera nel ruolo di Sindaco supplente.
Da ultimo, in data 22 giugno 2022, l’Assemblea ordinaria di BFF Bank S.p.A. ha provveduto ad integrare la composizione del Collegio Sindacale, nominando la Dott.ssa Nicoletta Paracchini quale Sindaco effettivo e Presidente del Collegio sindacale, nonché la Dott.ssa Francesca Masotti e il Dott. Carlo Carrera quali Sindaci supplenti.
32
3. Andamento della gestione
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
33
(*) Le voci straordinarie 2022 si riferiscono: alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) per 119,4 milioni di euro, all’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso per 29,3 milioni di euro, ad accantonamenti straordinari a fronte di un rischio probabile di soccombenza per 10,0 milioni di euro relativi, ad altre poste straordinarie per 12,9 milioni di euro (costi per stock option, costi straordinari, costi per progetti speciali, plusvalenza da alienazione immobili, ammortamenti customer contracts, contributi straordinari al "Fondo Interbancario Tutela Depositi” e movimentazione della differenza cambi coperta dalla riserva di traduzione).
Le voci straordinarie 2021 si riferiscono: al PBT normalizzato di DEPObank per 5,1 milioni di euro, agli oneri riferiti al “Piano di Stock Option” per 4,5 milioni di euro, ai proventi per differenza cambi coperta da riserva di traduzione a patrimonio netto pari a 0,2 milioni di euro, al Badwill per 76,9 milioni di euro, ai costi collegati alle iniziative di liability management per 13,4 milioni di euro, agli altri costi di transazione e ristrutturazione per 10,2 milioni di euro, agli oneri relativi alla contribuzione straordinaria al
34
Fondo Nazionale di Risoluzione per 2,8 milioni di euro e all’ammortamento del customer contract di DEPObank per 2,4 milioni di euro.
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 mostra gli elementi patrimoniali ed economici di BFF Banking Group, inclusivi, dal 2022, di BFF Immobiliare S.r.l., società costituita in data 19 gennaio 2022, detenuta al 100% da BFF Bank S.p.A., e la cui costituzione è propedeutica al perfezionamento dell'operazione “Casa BFF”, che ha visto l'acquisto di un'area edificabile finalizzata allo sviluppo della nuova sede del Gruppo BFF e di BFF Techlab S.r.l. (ex MC3 Informatica S.r.l.), società di consulenza informatica con sede a Brescia che BFF ha acquisito, in quanto consente l’integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo legate alla gestione e all’evoluzione del sistema informativo nella Business Unit Factoring & Lending.
Si rammenta che la fusione con DEPObank ha prodotto i propri effetti contabili a partire dal 1° marzo 2021 e, pertanto, è solo a partire da tale data che è avvenuto il consolidamento dei dati contabili delle due realtà.
A partire da tal data, i risultati del Gruppo includono le dinamiche dei settori in cui il Gruppo opera attraverso le Business Units che offrono servizi ai clienti (Factoring & Lending, Securities Services, Payments) e attraverso la Business Unit Corporate Center che offre attività di supporto alle altre BU, gestisce la provvista di Gruppo (regolata internamente da un meccanismo di transfer pricing), e l’impiego della liquidità in eccesso rispetto alle necessità della Business Unit Factoring e Lending, mediante investimenti in titoli di stato, pronti contro termine, depositi in BCE.
Nel corso del 2022, il Gruppo si è concentrato nel consolidamento dei neo-acquisiti business di DEPObank (Securities Services e Payments) e nel rilancio del Factoring & Lending grazie allo sforzo commerciale e al progressivo ritorno alla normalità dei paesi in cui il Gruppo opera, nonostante gli stessi stiano ancora gestendo l’onda lunga degli effetti della crisi pandemica da Covid-19 sorta nel primo trimestre del 2020 e nonostante la debolezza dei mercati finanziari influenzati dalla crisi Russia-Ucraina. Inoltre, il Gruppo si è concentrato sul continuo affinamento e monitoraggio delle iniziative atte a generare le sinergie previste dal piano di integrazione con DEPObank sia in termini di funding che di costi.
Sul fronte del funding, ci si è concentrati nell’ utilizzare la provvista messa a disposizione dalle BU Securities Services e Payments per finanziare i propri impieghi e, in ottica di diversificazione delle fonti di finanziamento nonché di ottimizzazione del costo della raccolta, nel rilancio delle attività di raccolta di Lokata Facto in Zloty e, sul finire del semestre, di Cuenta Facto in Euro.
BFF ha continuato nella politica di investimento in titoli HTC a valere sui titoli di stato italiani con orizzonti temporali medio lunghi finalizzata a ripristinare una duration media coerente con quelle registrate in passato: nello specifico, anche in relazione alla dinamica attesa dei tassi di interesse dell’area euro, l’attività si è rivolta a strumenti a tasso variabile.
Infine, si segnala che il Gruppo BFF non presenta esposizione commerciale verso i mercati russo e ucraino, e si impegna a monitorare rigorosamente l’attività di tramitazione della business unit Payments nel rispetto delle restrizioni imposte verso la Russia.
RISULTATO ECONOMICO DEL GRUPPO
Risultato dell’esercizio
In termini di redditività complessiva, la performance cumulata delle BU del Gruppo, influenzata dai fenomeni indicati precedentemente, ha portato a un risultato netto contabile pari a 232,0 milioni di euro, inclusivo delle poste straordinarie che hanno influenzato il risultato dell’esercizio e il cui dettaglio è esposto nella tabella successiva.
Risultato Normalizzato
Eliminando gli elementi straordinari che hanno influenzato i risultati al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021 e aggiungendo a questi ultimi i 2 mesi mancanti di DEPObank (gennaio e febbraio), a solo scopo comparativo, il risultato economico normalizzato del Gruppo si attesterebbe sui 146,0 milioni di euro (in aumento del 16,6% rispetto all’anno precedente).
I principali elementi che hanno interessato il risultato economico normalizzato del Gruppo possono così riassumersi:
35
•maggior margine di interesse essenzialmente per il maggior rendimento netto degli impieghi, anche grazie alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte del funding previste a piano, e per il maggior valore di titoli HTC e di crediti verso la clientela in portafoglio;
•commissioni delle BU Securities Services e Payments in diminuzione rispetto al 2021 nonostante la performance commerciale e anche a seguito della performance negativa dei mercati;
•minori costi grazie all’attento controllo effettuato e alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie di costo previste a piano.
Tutto questo si è realizzato in un anno caratterizzato:
•dalla Guerra in Ucraina e da uno shock energetico
•dal più veloce incremento dei tassi di interesse delle ultime decadi
•dal più alto livello di inflazione dagli anni ‘80
•dalle restrizioni attuate in politica monetaria e dalla fine del periodo dei “tassi negativi”
•dalla volatilità degli spread sovrani
•dalla performance negativa dei mercati azionari
Di seguito la tabella che spiega il passaggio dal risultato reported a quello normalizzato.
Aggiustamenti - €mln
31/12/2021
31/12/2022
YoY %
Gruppo BFF – Risultato economico Reported
197,4
232,0
+17,6%
Risultato normalizzato pre-acquisizione di DEPObank
5,1
 
Differenza cambi (coperta da Riserva di Traduzione a Patrimonio Netto)
(0,1)
(1,7)
Stock Options & Stock Grant
3,3
3,3
Badwill & costi di transazione e ristrutturazione & M&A
(70,5)
3,9
Liability Management costi one off
9,5
 
Affrancamento fiscale Goodwil DEPObank
(23,7)
 
Resolution Fund Straordinario e FITD
2,0
0,5
Tassazione corrente derivante dalla distribuzione dei dividendi dalle controllate & Stralcio di un credito fiscale (DTA) in Polonia
 
4,9
Ammortamento dei “customer contracts” di DEPObank
2,4
3,1
Cambi nel valore degli assets, inclusi quelli relativi agli interessi di mora e all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”)
(100,1)
Gruppo BFF – Risultato economico normalizzato
125,3
146,0
+16,6%
Nelle pagine successive, al fine di dare una rappresentazione puntuale delle performance delle varie BU, si commenteranno i dati di conto economico normalizzati, eliminando gli elementi straordinari che hanno influenzato i risultati al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021 e aggiungendo a questi ultimi i 2 mesi mancanti di DEPObank (gennaio e febbraio 2021).
A tal proposito si ricorda che se nel corso del 2021 la posta straordinaria più rilevante è risultata essere il badwill riveniente dall’operazione di fusione con DEPObank pari a 76,9 milioni di euro e che ha impattato la voce di conto economico “Altri oneri/proventi di gestione”, nel 2022 il Gruppo ha proceduto i) alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo al’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) e ii) ad aumentare sia la percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% sia i giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni. Questi effetti, evidenziati come straordinari nel 2022 e pari a 148,7 milioni di euro, hanno impattato rispettivamente le voci di conto economico Altri oneri/proventi di gestione e Interessi attivi e proventi assimilati e la voce di stato patrimoniale Crediti verso Clientela.
36
STATO PATRIMONIALE DI GRUPPO
Sul fronte dello Stato Patrimoniale, nel corso del 2022 il Gruppo ha continuato a concentrarsi, così come avvenuto a partire dal secondo trimestre 2021, nell’ottimizzare le forme di provvista generate dai business di ex-DEPObank, razionalizzandone il livello e chiudendo o limitando le forme di finanziamento storiche di BFF più costose mantenendone comunque una certa diversificazione.
D’altro canto, il Gruppo si è focalizzato nel gestire al meglio le forme di impiego, riprendendo l’attività di investimento sui titoli di stato ed eliminando la liquidità in eccesso, con effetti migliorativi sia sulla leva sia sulla redditività del Gruppo.
L’effetto di tutto questo, che si è manifestato a partire dal primo semestre 2021, proseguendo anche nel 2022, è stato l’ottenimento di uno stato patrimoniale che, nonostante la fusione delle due banche, è risultato essere sostanzialmente in linea con quello ex-DEPObank grazie soprattutto al rifinanziamento delle forme di raccolta del Gruppo BFF “pre-acquisizione”.
5,442
759
6,130
39
128
1,283
70
5,916
546
4,441
635
316
391
589
13,342
13,342
Totale attivo
Totale passivo & equity
Equity
Depositi On-line
Depositi Transaction services
Portafoglio Crediti
Titoli di Stato HTC
Investimenti
Attività Immateriali
Crediti verso Banche & Repos
Altre Attività
BCE
Altre passività
Repos
Bond
Crediti da Banche
37
Impieghi
Il portafoglio crediti Factoring & Lending si è attestato sui 5,4 miliardi di euro, in aumento del 45% rispetto al 2021: i mercati internazionali rappresentano oggi circa il 38% del totale dei crediti alla clientela. Il livello raggiunto dai crediti verso la clientela ha raggiunto i massimi storici, grazie anche ad un contesto favorevole e confermando un rimbalzo dopo il periodo pandemico, e tutti i paesi hanno mostrato un incremento rispetto all’anno precedente.
Portafoglio Crediti (€ mln)
31/12/21(*)
31/12/22(*)
Italia
2.123
3.383
Spagna
330
629
Polonia
790
806
Slovacchia
231
240
Portogallo
207
239
Grecia
70
131
Altri Paesi (Croazia, Francia e Repubblica Ceca)
13
15
Totale
3.763
5.442
(*) inclusi crediti ”Ecobonus” per 221 milioni di euro (18 milioni di euro nel 2021), contabilizzati nello Stato Patrimoniale tra le Altre Attività, e i fondi “on balance-sheet” relativi agli interessi di mora e all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) per 466 milioni di euro.
Il portafoglio di titoli di Stato ha raggiunto quota 6,1 miliardi di euro, 0,3 miliardi più alto del 31 dicembre 2021. Su questa area, infatti, il Gruppo ha continuato nella sua politica di investimento per impiegare e ottimizzare la liquidità del Gruppo: nello specifico, anche in relazione alla dinamica attesa dei tassi di interesse dell’area euro, l’attività si è rivolta a strumenti a tasso variabile.
La Cassa e le disponibilità liquide si sono attestate su livelli pari a 0,6 miliardi di euro e i Crediti verso Banche & Repo su livelli pari 0,5 miliardi di euro: su quest’ area si è agito attraverso iniziative di ALM, per ottimizzare la liquidità depositata in BCE,
1.4
2.8
4.2
3.5
3.0
1.9
4.9
5.8
6.1
dicembre-2020
dicembre-2021
dicembre-2022
Variabile
Fisso
Portafoglio titoli HTC (€ mld)
38
anche in relazione all’evoluzione delle manovre di politica monetaria poste in essere dalla BCE a partire dal secondo semestre dell’anno.
Provvista
Sul fronte del passivo è proseguita la razionalizzazione delle fonti di funding attraverso il rilancio della raccolta dei depositi on-line, la nuova emissione obbligazionaria Additional Tier1, il rimborso alla call option dell’emissione obbligazionaria Tier2 e il rimborso a scadenza dell’emissione obbligazionaria senior unsecured preferred.
Il dipartimento Transaction Services, con le sue BU Securities Services e Payments, ha raccolto circa 6.0 miliardi di euro rispetto a 8,5 miliardi di euro del 2021, con una diminuzione della quota relativa ai Securities Services di 2,9 miliardi di euro (6,1 miliardi vs 3,2 miliardi di euro) a causa della perdita del cliente Arca e ad un cambio nelle politiche di investimento dei fondi, e con un aumento dell’ammontare generato dal Payments di circa 0,5 miliardi di euro (da 2,4 miliardi di euro a 2,9 miliardi di euro) grazie allo sforzo commerciale verso i clienti esistenti indirizzato a incrementare la liquidità.
Il Gruppo ha continuato a offrire sul mercato la soluzione del conto deposito on-line rivolto a clientela retail e imprese e garantito dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi in Italia con Conto Facto, in Spagna, Olanda, Irlanda e Germania con Cuenta Facto e infine in Polonia con Lokata Facto.
Al 31 dicembre 2022, la raccolta di Conto Facto, Cuenta Facto e Lokata Facto ammonta complessivamente a nominali 1,3 miliardi di euro, in aumento di circa 1 miliardi di euro rispetto al 31 dicembre 2021.
In particolare, la crescita registrata rispetto al dato evidenziato al 31 dicembre 2021 ha beneficiato delle campagne promosse in tutte le geografie e nello specifico in Polonia già dall’inizio del 2022, mentre nel resto dell’area euro a partire dal secondo semestre.
Per quanto attiene le attività sul mercato dei capitali, in data 19 gennaio 2022 è stato emesso alla pari uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC2027 pari a 150 milioni di euro con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale.
In data 2 marzo 2022 si è provveduto ad esercitare l’opzione per il rimborso anticipato del prestito obbligazionario Tier 2 pari a 100 milioni di euro a seguito dell'autorizzazione ricevuta da Banca d'Italia.
In data 29 giugno 2022 è stato rimborsato a scadenza il prestito obbligazionario senior di importo residuo pari a 42,3 milioni di euro.
Per quanto concerne le emissioni senior preferred unsecured del gruppo si segnala che, anche a seguito di ulteriori riacquisti marginali effettuati nel corso dell’esercizio 2022 e del rimborso a scadenza di cui sopra, i titoli in circolazione al 31 dicembre 2022 risultano pari a 38,6 milioni di euro contro gli 82 milioni di euro del dicembre 2021.
Alla luce di quanto sopra descritto il valore nominale delle emissioni obbligazionarie in essere alla data del 31 dicembre 2022 ammontano complessivamente a 188,6 milioni di euro (inclusivi del AT1) contro 181,8 milioni di euro dell’esercizio precedente (inclusivi del TIERII).
Infine, si sottolinea che BFF non ha finanziamenti da rifinanziare con la Banca Centrale Europea (BCE), né ordinari (OMA), né straordinari (PELTRO, TLTRO etc).
Patrimonio Netto, Fondi Propri e Coefficienti Patrimoniali
BFF Bank continua a mantenere, la propria solidità patrimoniale, anche in considerazione del fatto che i coefficienti patrimoniali e i fondi propri non includono 146 milioni di euro relativi all’utile normalizzato dell’esercizio.
Si ricorda che BFF Bank, già in sede di Bilancio 2021, aveva preso l’impegno di attuare tutte le iniziative possibili per pagare dividendi due volte all’anno a partire dal 2022; pertanto, nel mese di agosto 2022 BFF Bank ha distribuito un acconto sui dividendi pari a euro 68,5 milioni mentre ad aprile 2023, si appresta a distribuirne ulteriori euro 77,5 milioni, previa delibera assembleare, per un ammontare complessivo pari ai suddetti 146 milioni.
39
Il Patrimonio netto al 31/12/2022 ammonta a 759 milioni di euro in aumento rispetto ai 572 milioni di euro al 31 dicembre 2021.
I Fondi propri di BFF Banking Group, alla data del 31 dicembre 2022, ammontano a 612 milioni di euro inclusivi dei 150 milioni di prestito obbligazionario subordinato unsecured e rated di tipo Additional Tier 1 collocato in data 19 gennaio 2022 e degli 86 milioni di euro di utile dell’esercizio non distribuito; l’esposizione complessiva ai rischi, relativamente all’attività svolta, risulta ampiamente adeguata alla dotazione patrimoniale e al profilo di rischio individuato.
Infatti, i coefficienti patrimoniali di vigilanza CET1, Tier 1 Capital Ratio e Total Capital Ratio, si attestano rispettivamente al 16,9%, 22,3% e 22,3%, con 201 milioni di euro di capitale in eccesso rispetto al TC ratio target del 15%.
Si rammenta, inoltre, che il Gruppo non ha avuto necessità di applicare le misure emergenziali messe a disposizione dalla BCE, dall’EBA o dal pacchetto bancario per il Covid-19 della Commissione Europea.
Si ricorda, infine, che in data 19 ottobre 2022 la Banca d’Italia, in qualità di Autorità di risoluzione, ha adottato il piano di risoluzione 2021 per il gruppo BFF Banking Group, individuando la risoluzione quale strategia di gestione della crisi per il gruppo BFF Bank.
  
21.6%
22.2%
22.3%
6.0%
5.8%
5.3%
27.7%
27.9%
27.7%
dicembre-20
dicembre-21
dicembre-22
Dividendi
15.5%
17.6%
16.9%
6.0%
5.8%
5.3%
21.6%
23.4%
22.2%
dicembre-20
dicembre-21
dicembre-22
Dividendi
1.616
RWAs
2.740
RWAs density
39%
42%
2.171
45%
Common Equity Tier 1 ratio - Banking group ex TUB
BFF target 15% per dividend policy
Total Capital ratio - Banking group ex TUB
40
STRUTTURA ORGANIZZATIVA
Alla data del 31 dicembre 2022, il Gruppo è organizzato su 3 linee di business, rispettivamente Factoring & Lending (all’interno dell’omonimo dipartimento), Securities Services e Payments, all’interno del DipartimentoTransaction Services, supportate dal Corporate Center.
41
Evoluzione dell’organico
Al 31 dicembre 2022 il totale dei dipendenti di BFF Banking Group è di 842 risorse, di cui 71 entrate a far parte del gruppo nel corso del 2022: 31 in Italia, 1 in Grecia, 6 in Spagna, 2 in Portogallo, 28 in Polonia, 2 in Slovacchia e 1 nella Repubblica Ceca.
La distribuzione del personale all’interno dei vari paesi mostra una riduzione del personale di 20 risorse di cui 10 in Italia, a seguito della perdita dei clienti Arca e Anima (come esposto precedentemente) e nonostante l’ingresso nel Gruppo di 8 risorse relative a BFF Techlab, 4 in Spagna e 5 in Polonia.
Di seguito si propone la suddivisione per Paese:
31/12/2021
Italia
Spagna
Polonia
Slovacchia
Repubblica
Ceca
Grecia
Portogallo
Totale
31/12/2022
Italia
Spagna
Polonia
Slovacchia
Repubblica
Ceca
Grecia
Portogallo
Totale
Senior
Executive/
Executive
21
1
3
 
 
 
1
26
Senior
Executive/
Executive
24
1
3
0
0
0
1
29
Manager/
Coordinator
93
15
38
4
 
3
1
154
Manager/
Coordinator
97
13
42
5
0
3
2
162
Specialist/
Professional
466
41
147
12
3
5
8
682
Specialist/
Professional
449
39
138
10
2
6
7
651
HEADCOUNT
31/12/2021
580
57
188
16
3
8
10
862
HEADCOUNT
31/12/2022
570
53
183
15
2
9
10
842
La composizione per genere del personale al 31 dicembre 2022 è rimasta pressochè invariata rispetto al 31 dicembre 2021, con il 55 % di personale femminile ed il 45% di personale maschile.
Di seguito il dettaglio, suddiviso per Paese, alla data del 31 dicembre 2022:
31/12/2021
31/12/2022
Donne
Uomini
Totale
Donne
Uomini
Totale
Italia
294
51%
286
49%
580
Italia
290
51%
280
49%
570
Spagna
31
54%
26
46%
57
Spagna
28
53%
25
47%
53
Polonia
129
69%
59
31%
188
Polonia
124
68%
59
32%
183
Slovacchia
11
69%
5
31%
16
Slovacchia
10
67%
5
33%
15
Rep Ceca
2
67%
1
33%
3
Rep Ceca
1
50%
1
50%
2
Grecia
4
50%
4
50%
8
Grecia
4
44%
5
56%
9
Portogallo
3
30%
7
70%
10
Portogallo
3
30%
7
70%
10
Total Country
474
55%
388
45%
862
Total Country
460
55%
382
45%
842
42
BU FACTORING & LENDING - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Factoring & Lending effettua i propri impieghi e offre i propri servizi tramite prodotti quali factoring pro-soluto, lending e gestione del credito verso enti della Pubblica Amministrazione e ospedali privati.
Attualmente, il Gruppo svolge queste attività in 9 paesi (Italia, Croazia, Francia, Grecia, Polonia, Portogallo, Repubblica Ceca, Slovacchia e Spagna), tutti profondamente colpiti negli ultimi anni dalla crisi pandemica Covid-19 e che ad oggi continuano a gestirne l’onda lunga degli effetti, insieme alle implicazioni derivanti dal conflitto Russia-Ucraina.
Nonostante le immissioni di liquidità effettuate dai governi nazionali, e grazie al rialzo dei tassi di interesse e di inflazione che stanno inducendo le aziende a riconsiderare le proprie strategie di working capital, e ad una forte performance commerciale, i principali indicatori della BU Factoring & Lending hanno mostrato forti segnali di ripresa rispetto al 2021.
Il portafoglio crediti è risultato in aumento del 45% rispetto all’esercizio scorso (5,4 miliardi di euro vs 3,8 miliardi di euro) così come i volumi di crediti acquistati e erogati sono risultati in netto aumento rispetto all’anno precedente (7.783 milioni di euro vs 5.781 milioni di euro) in quasi tutti i Paesi (ad eccezione della Slovacchia e della Polonia dove, a tassi di cambio costanti, i volumi sono rimasti sostanziamente costanti), grazie alla forte spinta commerciale attuata in un contesto macro economico favorevole, che ha confermato un rimbalzo rispetto al periodo pandemico.
Le DSO registrate da BFF sull’attività di factoring hanno mostrato un allungamento dei tempi di incasso in quasi tutti i paesi ad eccezione del Portogallo (a seguito di maggiori rimesse, specie sul finire d’anno, da parte del governo centrale), della Slovacchia e della Croazia e Francia (dove però il dato è influenzato dalle dimensioni del business).
DSO – giorni (dati BFF, Acquisti e Gestione, Pubblico e Privato):
31/12/2021
31/12/2022
ITALIA
119
132
SPAGNA
94
132
PORTOGALLO
299
175
GRECIA
210
248
CROAZIA
282
52
FRANCIA
107
79
SLOVACCHIA
796
785
Il fondo interessi di mora e il fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) nonchè le quote non transitate a Conto Economico degli stessi hanno continuato a crescere rispetto al 2021 (attestandosi rispettivamente a 756 e 240 milioni di euro, e 410 milioni di euro e 120 milioni di euro), così come i relativi incassi pari rispettivamente a 73 milioni di euro e 12 milioni di euro nonostante, specie in Italia, il ritardo registrato nella finalizzazione di accordi con i debitori.
Lo yield lordo sui crediti verso la clientela è rimasto costante rispetto al 2021 attestandosi su un 5,6%, nonostante la crescita dei tassi, risentendo del ritardo nel repricing verso la clientela.
Il costo del credito si è confermato a livelli trascurabili, seppur in significativo aumento rispetto al 2021. Nonostante l’elevato standing della clientela servita e il rigoroso processo di origination e monitoraggio del credito, nel corso del 2022, hanno inciso le modifiche alle curve che rappresentano i tassi di decadimento degli scenari macroeconomici che sono state aggiornate ed incidono sulle svalutazioni collettive, a fronte di un maggior portafoglio di crediti verso la clientela, e alcune svalutazioni specifiche in Polonia.
43
€mln
31/12/21
31/12/22
Turnover acquistato/Finanziamenti erogati nell’anno
5.781
7.783
Portafoglio Crediti
3.763
5.442
Interessi di Mora incassati
67
73
Indennizzi forfettari (c.d. “40 euro”) incassati
6
12
Fondo Interessi di Mora
713
756
Fondo Indennizzi forfettari
226
240
Fondo Interessi di Mora non transitato a conto economico
415
410
Fondo Indennizzi forfettari non transitato a conto economico
226
120
Yield lordo sui crediti verso la clientela % (al netto dei c.d. “40 euro”)
5,6%
5,6%
Costo del rischio %
0,02%
0,11%
Il margine di interesse normalizzato si è attestato a 153,7 milioni di euro, contro i 148,9 milioni di euro del 2021, ed è stato influenzato positivamente dalla forbice “riscadenzamenti/plusvalenze” e negativamente dal ritardo temporale, rispetto alla provvista, del riprezzamento degli impieghi, i cui effetti positivi, invece, (sia sul tasso usato per gli interessi di mora che di prezzo applicato alla clientela) si vedranno nel corso del 2023 e del 2024.
La forbice “riscadenzamenti/plusvalenze” inclusa nel margine di interesse, ossia il differenziale tra plusvalenze generate dagli incassi di interessi di mora eccedenti il 45% contabilizzato per competenza e i riscadenzamenti, vale a dire gli effetti legati all’attualizzazione dei crediti non incassati secondo le stime interne e, quindi, riproiettati in avanti nel tempo, ha registrato un trend positivo se paragonato allo stesso periodo dello scorso anno. Il risultato ha beneficiato di un ottimo ultimo trimestre seppur ancora al di sotto dei livelli pre-Covid.
Gli altri oneri e proventi di gestione normalizzati hanno beneficiato di un ammontare di incassi relativi all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) doppi rispetto al 2021 (12 milioni circa nel 2022 e 6 milioni circa nel 2021).
3,014
4.505
1,616
1879
687
663
304
481
91
167
68
87
5,781
7.783
dic-21
dic-22
Altri
Grecia
Portogallo
Polonia
Spagna
Italia
Volumi
44
I costi diretti normalizzati si sono attestati sui 43,8 milioni di euro, in crescita di circa il 13% rispetto al 2021, a causa dei maggiori volumi, della maggiore operatività e dei maggiori costi legali.
Le rettifiche di valore nette per rischio di credito normalizzate, seppur con un valore superiore al 2021 a seguito di maggiori svalutazioni collettive (a causa del maggior portafoglio in essere) e specifiche principalmente in Polonia su alcune posizioni con controparte privata, hanno continuato a rimanere a livelli limitati grazie all’attento monitoraggio del credito, sia in fase di origination che di gestione.
L’utile della operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 120,0 milioni di euro, in diminuzione di 2,8 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, a causa principalmente dei fenomeni descritti precedentemente.
 € mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
148,9
153,7
di cui forbice “riscadenziamenti/plusvalenze”
7,4
14,0
Commissioni nette
5,6
3,5
Altri oneri e proventi di gestione
7,4
12,8
Totale ricavi netti
161,9
170,1
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(38,8)
(43,8)
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito e Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(0,4)
(6,3)
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
122,8
120,0
45
BU SECURITIES SERVICES - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Securities Services è la business unit che si occupa delle attività di banca depositaria per i fondi di investimento e dei servizi a essi collegata quali global custody, fund accounting e transfer agent nei riguardi dei gestori nazionali e dei vari fondi di investimento - quali fondi pensione, fondi comuni e fondi alternativi - oltre che per le banche e altre istituzioni finanziari (i.e. SIM): l’attività è concentrata sul mercato domestico.
Nel corso del 2022, la BU ha assistito a una buona performance commerciale: ciò ha continuato ad essere possibile grazie al lancio di iniziative strategiche volte i) a un ulteriore ampliamento e miglioramento dell’esperienza commerciale (attraverso nuovi servizi quali la tramitazione dei regolamenti nei vari mercati, l’attività di prestito titoli per i Fondi Pensione di dimensioni medio-piccole, l’allargamento delle attività di Paying Agent anche alla divisa estera, etc.), ii) a un allargamento della base clienti (attraverso l’offerta dei servizi di banca depositaria anche alle Casse Previdenziali, agli Enti Religiosi e alle Fondazioni bancarie e la partecipazione ai bandi di gara dei Fondi Pensione oltre alla proposizione di servizi di Paying Agent, Account e Custodian Bank a favore della clientela Corporate) e iii) a cogliere le opportunità derivanti dagli interventi normativi, a titolo di esempio, T2-T2S Consolidation, ECMS, CSDR, SHRD II, FTT Spagnola, che da un lato rappresentano un’opportunità per rafforzare sul mercato il ruolo di banca tramitante e partner di riferimento nell’ambito della Global Custody, dall’altro permettono di proporre nuovi prodotti e servizi a valore aggiunto che potranno contribuire a un ulteriore incremento dei ricavi di BFF.
Le attività di sviluppo commerciale hanno mitigato la flessione dei ricavi dovuta alla debolezza dei mercati finanziari influenzati dapprima dagli effetti del Covid-19 e successivamente dalla crisi Russia-Ucraina.
Il secondo semestre dell’anno è stato, invece, caratterizzato dall’uscita di due primari clienti il cui impatto economico troverà pieno riflesso nel corso del 2023.
I principali indicatori della BU Securities Services, rispetto al 2021, hanno mostrato degli andamenti negativi anche se vi sono molte novità legislative che porteranno in futuro ulteriori sviluppi per il business, in particolare nell’ambito dei contributi ai fondi pensione supplementari per i dipendenti della pubblica amministrazione e nell’ambito dei servizi obbligatori per le Casse di Previdenza.
Gli Asset under Deposit (AuD) della Banca Depositaria sono stati pari a 49,5 miliardi di euro in diminuzione rispetto al 2021: la performance negativa dei mercati finanziari è stata solo in parte controbilanciata dagli effetti positivi delle iniziative legate allo sviluppo di nuove opportunità di business nonché da un saldo positivo tra flussi in entrata e in uscita. In tale contesto BFF Bank ha mantenuto comunque la posizione di leadership nel segmento dei fondi pensione italiani chiusi.
Gli Asset under Custody (AuC) di Global Custody pari a 153,1 miliardi di euro, con una diminuzione del 11% rispetto al 2021 ma con una crescita del 9% escludendo gli effetti di Arca, sono stati influenzati dalla performance negativa dei mercati finanziari.
Il saldo dei depositi della clientela è stato influenzato dal cambiamento relativo alle politiche di investimento attuato da molti fondi (a seguito del nuovo scenario dei tassi di interesse di mercato, passati da negativi a positivi) ed è diminuito rispetto al 2021 di 2,9 miliardi di euro (di cui 1 miliardo di euro derivante dalla perdita di Arca) attestandosi sui 3,2 miliardi di euro.
31/12/21
31/12/22
Banca Depositaria (AuD, €mln)
83.573
49.524
Global Custody (AuC, €mln)
172.625
153.065
Depositi - Saldo Finale (€mln)
6.092
3.167
Il margine di interesse normalizzato è risultato pari a 8,8 milioni di euro (rispetto ai 10,8 milioni di euro del 2021) ed è stato condizionato negativamente dai minori depositi e dal trend dei tassi di interesse di mercato diventati positivi nel corso dell’anno.
Il livello di Commissioni Nette normalizzate è stato inferiore del 8% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno ed è stato negativamente impattato dall’uscita di Arca il 1° novembre 2022.
46
L’ammontare dei Costi diretti normalizzati è diminuito a testimonianza dell’attività di efficiente monitoraggio dei costi in atto e alla rinegoziazione di alcuni contratti con i fornitori, da continuare anche nel 2023.
€mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
10,8
8,8
Commissioni nette
46,1
42,4
Altri oneri e proventi di gestione
0,9
1,2
Totale ricavi netti
57,8
52,5
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(28,8)
(24,7)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
29,0
27,8
L’utile della operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 27,8 milioni di euro in diminuzione di 1,2 milioni di euro rispetto all’anno scorso a causa soprattutto della diminuzione del margine di interesse a seguito dei minori depositi, della diminuzione delle commissioni da servizi e nonostante il contenimento dei costi.
47
BU PAYMENTS - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Payments è la business unit che si occupa delle attività di tramitazione pagamenti, pagamenti corporate e assegni ed effetti,e ha come clienti banche italiane medio-piccole e aziende medio-grandi e vanta una partnership con Nexi: l’attività è concentrata sul mercato domestico.
BFF, in qualità di primo operatore indipendente in Italia nell’ambito di servizi di tramitazione dedicati a PSP (Payment Service Providers: Banche, Imel, Istituti di Pagamento) e nei servizi di incassi e pagamenti strutturati per aziende e Pubblica Amministrazione, sta beneficiando di un mercato dei pagamenti di nuovo in crescita, grazie alla ripresa dei consumi e alla progressiva digitalizzazione degli strumenti di pagamento. Non si vedono per ora effetti negativi determinati né dall’incremento dell’inflazione né dal conflitto in Ucraina.
Nell’arco del 2022 la BU ha assistito a una buona performance commerciale che ha avuto effetti positivi sull’area delle tramitazioni, dei pagamenti corporate e del settore dei regolamenti mentre prosegue il calo per il comparto assegni ed effetti (area in decrescita strutturale e comunque a trend di mercato), in cui comunque è stato contenuto l’effetto negativo dei cali di volume con apposite politiche di repricing.
Come già evidenziato nel corso del 2021, sul mercato si registrano gli effetti dell’evoluzione e digitalizzazione del Sistema dei Pagamenti e dei fenomeni di aggregazione bancaria in atto, oltre che della potenziale apertura a un contesto di maggiore competitività in ambito Pagamenti guidato anche dalla BCE e dalla Commissione Europea, congiuntamente all’ingresso nel mercato dei pagamenti di nuovi operatori quali Istituti di Pagamento, IMEL, TPP e Fintech: proprio questi ultimi due fenomeni hanno fatto sì che BFF, anche nel corso del 2022, con la piena realizzazione della PSD2, ha assistito a una crescente richiesta dei servizi di intermediazione dei pagamenti, trend che BFF si aspetta che continui nel 2023. L’inizio dell’iter di revisione della Direttiva potrà condurre ad un ulteriore ampliamento del mercato, sviluppando una maggiore concorrenza ma anche nuove opportunità.
I principali indicatori della BU Payments, in termini di numero di operazioni effettuate, rispetto al 2021, hanno mostrato andamenti positivi.
Il numero delle operazioni di tramitazione incassi e bonifici è cresciuto del 6%, raggiungendo quota 331 milioni di euro. Buona la crescita dell’instant payments seppur con numeri ancora molto bassi per la difficoltà di molte banche medio-piccole a trovare uno spazio per questo servizio.
L’attività di regolamento carte è cresciuta del 35% superando i livelli pre-Covid grazie alla maggiore attività dei clienti bancari e registrando una pressione competitiva dal segmento “contactless”.
Il saldo dei depositi, pari 2.852 milioni di euro, è aumentato rispetto a 2.408 milioni di euro nel 2021 grazie allo sforzo commerciale verso i clienti esistenti indirizzato a incrementare la liquidità.
31/12/21
31/12/22
Tramitazioni (n° oper. #’mln)
312
331
Regolamenti (n° oper. #’mln)
191
257
Depositi - Saldo Finale (€mln)
2.408
2.852
Il margine di interesse normalizzato è risultato pari a 6,6 milioni di euro nel 2022 (rispetto ai 7,2 milioni di euro del 2021).
Il livello di Commissioni Nette e dei costi diretti normalizzati è stato superiore rispetto al 2021 e pari rispettivamente a 45,4 e 32,1 milioni di euro principalmente per effetto della maggiore operatività.
48
Operati
 €mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
7,2
6,6
Commissioni nette
43,8
45,4
Altri oneri e proventi di gestione
11,1
11,3
Totale ricavi netti
62,1
63,3
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(30,9)
(32,1)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
31,1
31,3
orrente al lordo delle imposte 7,9 13,6
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 31,3 milioni di euro in aumento di 0,2 milioni euro rispetto al 2021 grazie soprattutto alle maggiori commissioni.
49
BU CORPORATE CENTER - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Corporate Center si occupa di gestire la tesoreria di gruppo e la riallocazione del funding tra le varie BU e le altre eventuali forme di impiego; accorpa in sé tutte le funzioni di staff e di controllo, e i dipartimenti Technology & Processes Improvement e Finanza e Amministrazione, a supporto del business; include nei propri risultati tutto quanto non direttamente imputabile alle altre BU. È l’area su cui sono state realizzate le sinergie di costo dovute all’integrazione con DEPOBank e dove, attraverso il meccanismo di transfer pricing interno, sono consolidate le sinergie di Funding.
La BU Corporate Center si occupa, tra l’altro, della gestione delle posizioni in valuta diversa dall’euro al fine di contenere le posizioni aperte entro valori complessivamente inferiori ai limiti regolamentari in modo da evitare, nel continuo, assorbimenti di capitale che potrebbero originarsi dalla raccolta e dagli impieghi delle altre BU.
Per quanto attiene al ricorso a prestiti obbligazionari e strumenti di capitale, si evidenzia che:
•In data 19 gennaio è stato perfezionata l’emissione alla pari di uno strumento Additional Tier 1 Perpetual NC2027 (ISIN XS2404266848) pari a 150 milioni di euro, con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale e rating Ba1.
•In data 02 marzo 2022 è stata esercitata la call option e rimborsato lo strumento subordinato Tier2 di importo pari a 100 milioni di euro emesso nel 2017.
•In data 29 giugno 2022 è stato rimborsato a scadenza il Bond (ISIN XS1639097747) emesso per originari 200 milioni di euro nel giugno 2017 e in essere, alla data di rimborso, per euro 42,3 milioni.
Alla luce di quanto sopra, di seguito è rappresentata la situazione delle emissioni obbligazionarie alla data del 31 dicembre 2022:
VALORE NOMINALE
CODICE ISIN
DATA EMISSIONE
SCADENZA
TIPO DI BOND
(€ mln)
CEDOLA
RATINGMOODY'S
Obbligazioni rated e quotate
XS2068241400
23-Ott-19
23-Mag-23
3,5Y
Senior Preferred Unsecured
38,6
1,75%
Ba1
XS2404266848
19-Gen-22
Perpetual NC 2027*
Additional Tier1
150
5,875%
B2
AMMONTARE TOTALE DELLE OBBLIGAZIONI
188,6
* Prima Call Option 19 gennaio 2027 - 19 luglio 2027
Il Conto Economico della BU è stato influenzato dal rialzo dei tassi di interesse generato dalla crisi Russia-Ucraina nonché dall’impatto negativo derivante dai minori ricavi del portafoglio titoli ex-DEPObank a seguito della valutazione al Fair Value effettuata alla data del closing.
Il margine di interesse normalizzato, da considerare insieme al costo dei derivati di copertura, usati per finanziare e coprire gli attivi in zloty, e di negoziazione, usati per coprire le esposizioni ai tassi di interesse e alle valute, è pari a 73,5 milioni di euro (rispetto ai 35,6 milioni di euro del 2021) e ha mostrato un trend molto positivo grazie alle sinergie di funding previste dal piano di integrazione con DEPObank.
Il Gruppo ha puntato, inoltre, a migliorare i rendimenti dell’area relativa ai titoli governativi attraverso nuovi acquisti di Titoli di Stato emessi dalla Repubblica italiana operando attraverso una politica di investimento volta a riportare la dimensione del portafoglio e la relativa duration ai livelli pre-closing, quando erano rispettivamente maggiore di 6 miliardi di euro e nell’ordine di circa 3 anni medi. Inoltre, proprio per tenere conto dei nuovi trend dei tassi di interesse, nel corso del 2022, l’attività di investimento è stata indirizzata maggiormente verso titoli a tasso variabile.
Gli altri ricavi normalizzati, aumentati di circa 5,2 milioni di euro rispetto al 2021, sono stati influenzati positivamente dai dividendi percepiti nonché dal rendimento di altre forme di impiego.
50
I costi normalizzati hanno mostrato una significativa riduzione rispetto al 2021 a testimonianza dell’attento controllo a cui sono stati sottoposti, prerogativa di tutte le BU del Gruppo, e degli effetti derivanti dalle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie previste a piano allo scopo di accrescere l’efficienza operativa della BU.
I costi suddetti includono i contributi che la Banca versa annualmente al Fondo di Garanzia dei Depositi e al Fondo di Risoluzione.
In merito al Fondo di Garanzia dei Depositi, si ricorda che la direttiva U.E. 2014/49 (Deposit Guarantee Schemes - DGS) ha introdotto, nel 2015, in materia di sistemi di garanzia dei depositi, un nuovo meccanismo di finanziamento misto, articolato in contribuzioni ordinarie (ex-ante) e contribuzioni straordinarie (ex-post), ancorate all’entità dei depositi garantiti (covered deposits) e al grado di rischiosità della singola banca consorziata.
Il contributo ordinario per l’anno 2022 è risultato pari a 1.415 mila euro, mentre per l’anno 2021 è stato pari a 1.451 mila euro, e per l’anno 2020 è stato pari a 1.856 mila euro per BFF e 399 mila euro per la banca incorporata DEPObank.
In merito al Fondo di Risoluzione, si ricorda invece che il Regolamento Europeo n. 806/2014, che regola il Meccanismo di Risoluzione Unico (Single Resolution Mechanism Regulation), entrato in vigore il 1° gennaio 2016, ha istituito il Fondo di risoluzione unico europeo (Single Resolution Fund - SRF), gestito dalla nuova Autorità di risoluzione europea (Single Resolution Board). A partire da tale data, i fondi nazionali di risoluzione (FNR), istituiti dalla direttiva 2014/59/UE (Banking Resolution and Recovery Directive - BRRD), e raccolti nel 2015, sono confluiti nel nuovo Fondo di risoluzione europeo.
La quota di contribuzione ordinaria annuale, richiesta a BFF Bank dalla Banca d’Italia, per l’anno 2022, con nota del 27 aprile 2022 e versamento effettuato a maggio 2022, è stata pari a 3.607 mila euro contro gli 8.688 mila euro del 2021 (2.963 mila euro quota relativa alla ex-BFF e 5.725 mila euro quota relativa a DEPObank).
Di seguito una rappresentazione del risultato economico della BU Corporate Center:
 €mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse(*)
35,6
73,5
Commissioni nette
(1,2)
(0,8)
Altri Ricavi/Costi
15,2
20,4
Totale Ricavi Netti
49,5
93,2
Spese per il personale
(34,9)
(32,8)
Altre Spese Amministrative
(37,5)
(28,0)
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(6,8)
(6,2)
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito e Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
4,5
0,2
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
(25,1)
26,4
(*) Incluso il Risultato netto dell'attività di negoziazione sui derivati usati per coprire le esposizioni ai tassi di interesse e alle valute
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si attesta sui 26,4 milioni di euro in netto aumento rispetto allo scorso anno, in cui si era registrata una perdita pari a 25,1 milioni di euro, grazie alla realizzazione delle sinergie di funding e costo previste a piano.
51
PRINCIPALI GRANDEZZE PATRIMONIALI
Si commentano sinteticamente le principali poste dello Stato patrimoniale consolidato.
Cassa e disponibilità liquide
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
a) Cassa
192
207
15
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali
360.142
489.810
129.668
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche
194.134
144.863
(49.271)
Totale
554.468
634.879
80.411
A partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della circolare 262/205 della Banca d’Italia, la voce in oggetto, oltre alla disponibilità di contante (“cassa”) e depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, accoglie anche i conti correnti, nonché i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche.
Al 31 dicembre 2022, la voce accoglie in massima parte la giacenza sui depositi liberi presso la Banca d’Italia, che ammontano a 490 milioni di euro, nonché i rapporti di conto corrente che la controllante e le sue controllate hanno in essere presso banche terze per un’ammontare di 145 milioni di euro. In particolare, i “conti e correnti e depositi a vista presso banche” si riferiscono principalmente per 134 milioni di euro a BFF Bank, per 10 milioni di euro a BFF Polska Group, per 660 mila euro a BFF Finance Iberia e 220 mila euro a BFF Techlab.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
4.095
211
(3.884)
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
32.503
90.330
57.827
Totale
36.598
90.541
53.943
La voce è composta essenzialmente da i) Attività finanziarie detenute per la negoziazione pari a 211 mila euro, che accoglie il fair value positivo degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di interesse a cui il Gruppo è esposto e da ii) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value pari a 90,3 milioni di euro, che comprendono principalmente le “Quote di O.I.C.R.”. In particolare, la voce “Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” registra un significativo incremento a seguito della sottoscrizione delle quote di un fondo di investimento per un ammontare complessivo al 31 dicembre 2022 pari a 60 milioni di euro, parzialmente compesato dai rimborsi relative alle quote degli altri fondi posseduti dalla controllante.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto netto sulla redditività complessiva
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Titoli di capitale
83.506
128.098
44.592
Totale
83.506
128.098
44.592
La voce è composta essenzialmente dalla quota di partecipazione in Banca d’Italia pari a 125 milioni di euro oltre che da alcune azioni e partecipazioni per un ammontare pari a 3 milioni di euro. Relativamente alle partecipazioni minori in titoli di capitale, si precisa che la controllante ha provveduto alle vendite di una quota delle azioni di “Visa” (per 1.183 mila euro) e delle azioni di “Ausilia S.r.l.” (per 306 mila euro) e, nel corso dell’ultimo trimestre 2022, all’acquisto di una quota azionaria della società “Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.p.A.” pari a 1 milione di euro (1,17%).
52
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Titoli di Stato – (HTC)
5.792.627
6.129.228
336.601
Crediti verso banche
404.099
478.203
74.104
Crediti verso clientela
3.872.771
5.288.419
1.415.649
Totale
10.069.497
11.895.850
1.826.354
L’importo relativo alla voce Titoli di Stato – (HTC) è costituito esclusivamente da titoli di stato, classificati nel portafoglio Held To Collect (HTC), a presidio del rischio di liquidità, per un valore complessivo pari a 6,1 miliardi di euro.
I “Crediti verso Banche” comprendono la voce “Crediti verso Banche centrali - Riserva obbligatoria “ relativa al deposito di Riserva Obbligatoria, inclusivo degli importi depositati in ottemperanza all’obbligo di riserva delle banche clienti, per le quali la Capogruppo BFF presta il servizio in via indiretta, oltre che gli importi depositati presso Banco de España come CRM (Coeficiente de Reservas Mínimas), in relazione all’attività di raccolta effettuata dalla succursale spagnola della Banca attraverso “Cuenta Facto” e presso la National Bank of Poland (Narodowy Bank Polski) per la raccolta fatta dalla succursale polacca attraverso “Lokata Facto”. La voce include inoltre “Crediti verso Banche – Pronti contro termine” relativi a contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) nonché i “Crediti verso Banche – Altri” che derivano dalla prestazione di attività e servizi offerti.
Relativamente ai “Crediti verso clientela”, la voce include principalmente i crediti riferiti all’attività di factoring e i finanziamenti effettuati da BFF Polska Group.Si ricorda che, come indicato dalla Banca d’Italia, i crediti rivenienti da Ecobonus sono iscritti nella voce “Altre Attività” per un ammontare pari a circa 221 milioni di euro.
Come esposto precedentemente, la voce “Crediti verso clientela” nel 2022 è incrementata anche a seguito i) della contabilizzazione del 50% del fondo relativo al’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) e ii) dell’aumento sia della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% sia dei giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni: entrambi gli elementi hanno pesato per un ammontare pari a 148,7 milioni di euro.
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività di factoring (acquisti a titolo definitivo, interessi di mora e spese di recupero)
2.643.786
3.790.601
1.126.115
Crediti acquistati al di sotto del valore nominale
23.864
28.971
5.108
Altri crediti
1.205.122
1.468.847
284.425
Totale
3.872.771
5.288.419
1.415.648
La qualità del credito
In merito alla qualità del credito si evidenzia un incremento del totale dei crediti deteriorati netti, pari a 283,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022, contro i 104,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021.
Al fine di operare l’analisi delle proprie esposizioni creditizie, finalizzata – inter alia – all’individuazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività finanziarie in linea con i principi contabili IFRS 9, il Gruppo Bancario classifica le esposizioni tra Performing e Non Performing.
Le esposizioni Non Performing, il cui ammontare complessivo lordo ammonta al 31 dicembre 2022 a 307,0 milioni di euro, con un livello di rettifiche di valore pari a 23,2 milioni di euro, sono distinte nelle seguenti categorie.
53
Sofferenze
Si tratta di esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla Banca.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze del Gruppo Bancario, al netto delle svalutazioni, ammonta a 86,4 milioni di euro. Di queste, 79,7 milioni di euro, pari al 92,2% del totale, si riferiscono a crediti verso Enti territoriali in stato di dissesto finanziario.
Le sofferenze lorde ammontano a 104,7 milioni di euro, e le relative rettifiche di valore sono pari a 18,3 milioni di i euro.
Si segnala che, relativamente alle esposizioni verso gli Enti locali (Comuni e Province), per la quota parte assoggettata alla pertinente procedura di liquidazione, in ottemperanza alla Circolare n. 272 della Banca d’Italia, si procede alla classificazione a Sofferenza dei crediti della massa passiva dell’OSL, nonostante, ex lege, sia possibile recuperare ogni ragione creditoria, alla conclusione della procedura di dissesto.
Inadempienze probabili
L’inadempienza probabile (unlikely to pay) rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. Non è, pertanto, necessario attendere il sintomo esplicito di anomalia (ad esempio, il mancato rimborso), laddove sussistano elementi che implicano una situazione di rischio di inadempimento del debitore.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili ammontano complessivamente a 16,4 milioni di euro, e le relative rettifiche sono pari a 4,3 milioni di euro per un importo netto di 12,1 milioni di euro.
Esposizioni scadute deteriorate
Le esposizioni scadute deteriorate sono costituite da posizioni nei confronti di soggetti con una situazione di arretrato, ove il complesso delle esposizioni scadute e/o sconfinanti sia superiore, da almeno 90 giorni consecutivi, (i) alla Soglia di rilevanza relativa (limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l’importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso Debitore) e (ii) alla Soglia di rilevanza assoluta (limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail). Con riferimento ai debitori ceduti della Pubblica Amministrazione nell’ambito dell’operatività di factoring pro soluto, il conteggio dei 90 giorni consecutivi di scaduto decorre, in generale, dal 181-esimo giorno di scaduto dalla data di scadenza della fattura ceduta.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni scadute nette ammontano complessivamente, per l’intero Gruppo Bancario, a 185,3 milioni di euro.
Le esposizioni lorde del Gruppo Bancario ammontano complessivamente a 186,0 milioni di euro, e le relative rettifiche sono pari a circa 0,7 milioni di euro.
L’incremento del livello delle esposizioni scadute deteriote rispetto al 31 dicembre 2021 è da attribuire all’adozione dei nuovi e più stringenti criteri interpretativi in materia di definizione di default, pubblicati dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Tale allineamento non è, tuttavia, sintomatico di un incremento del profilo di rischio di credito effettivo del portafoglio.
54
La seguente tabella mostra l’ammontare dei crediti verso clientela, con evidenza delle rettifiche di valore, e ripartito tra “Esposizioni in bonis” e “Attività deteriorate”.
                                                                                                                                                                                                                 (valori in migliaia di euro)
31.12.2021
31.12.2022
Tipologia
Valore lordo
Rettifiche di valore
Valore netto
Valore lordo
Rettifiche di valore
Valore netto
Esposizioni deteriorate acquistate in bonis (stage 3)
118.965
(20.176)
98.789
301.329
(23.240)
278.090
Esposizioni deteriorate acquistate deteriorate (stage 3)
5.493
(206)
5.287
5.678
(6)
5.672
Esposizioni in bonis (stage 1 e 2)
3.770.502
(1.806)
3.768.696
5.005.907
(1.249)
5.004.658
Totale
3.894.960
(22.189)
3.872.771
5.312.914
(24.495)
5.288.419
Inoltre, il Gruppo Bancario, oltre alle suddette classificazioni delle esposizioni (Performing e Non Performing), provvede anche a valutare di qualificare le medesime come esposizioni creditizie oggetto di concessioni (“forborne”), come definite negli Implementing Technical Standards di riferimento.
Attività materiali e immateriali
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività materiali
36.452
54.349
17.897
Attività immateriali
67.547
70.155
2.608
- di cui Avviamento
30.874
30.957
83
Totale
103.999
124.504
20.505
Al 31 dicembre 2022, la voce “Attività materiali” ammonta complessivamente a 54.349 mila euro, di cui 27.764 mila euro riferiti a BFF Bank, 24.312 mila euro riferiti a BFF Immobiliare, 1.305 mila euro a BFF Polska Group, 963 mila euro a BFF Finance Iberia e 5 mila euro relativi a BFF Techlab.
La voce include principalmente: i) terreni pari a 22.575 migliaia di euro, relativi per un ammontare pari a 6.325 migliaia di euro a BFF Bank e per 16.250 migliaia di euro all’acquisto dell’area edificabile sita a Milano da parte della controllata BFF Immobiliare, ai fini della costruzione della futura sede di BFF Bank ii) fabbricati (comprensivi delle manutenzioni straordinarie capitalizzate) pari a 17.424 migliaia di euro comprensivo dell’immobile di Roma Via Elio Chianesi 110/d di proprietà di DEPObank, e dell’immobile di Via Domenichino 5, iii) right of use relativi all’applicazione del principio contabile IFRS 16, in tema di leasing, pari a 12.505 migliaia di euro.
Le attività immateriali sono principalmente composte dall’ammontare degli avviamenti che si sono generati a seguito dall’acquisizione nel 2016 di BFF Polska Group pari a 22.146 mila euro, nel 2019 della ex IOS Finance (ora fusa per incorporazione in BFF Finance Iberia) pari a 8.728 mila euro e nell’ultimo trimestre 2022 della BFF TechLab pari a 83 mila euro, nonché delle “Customer Relationship” iscritte a seguito dell’acquisizione di DEPObank.
Per l’importo residuo, le attività immateriali si riferiscono a investimenti in nuovi programmi e in software a utilizzo pluriennale.
Alla data del 31 dicembre 2022, il Gruppo, con il supporto di un’esperto indipendente, come richiesto dallo IAS 36, ha effettuato l’annuale verifica sulla tenuta contabile degli avviamenti iscritti nel bilancio consolidato, senza rilevare alcun trigger event che possa avere impatti sulla valorizzazione degli stessi; in merito alla “Customer Relationship” è emersa, invece, la necessità di procedere alla svalutazione di circa 1,1 milioni di euro.
55
Derivati di copertura, partecipazioni e passività finanziarie di negoziazione
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Derivati di copertura attivi
13
0
(13)
Partecipazioni
13.484
13.656
172
Passività finanziarie di negoziazione
2.725
950
(1.775)
Derivati di copertura passivi
4.814
14.314
9.499
Le voci “Derivati di copertura” attivi e passivi accolgono rispettivamente i fair value positivi e negativi, al 31 dicembre 2022, relativi alla copertura, tramite contratti di currency swap, dei finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell'ambito degli accordi intercompany in essere e della raccolta della BU Transaction Services in valuta diversa dall’euro.
La voce Partecipazioni rappresenta il valore della partecipazione nei due studi legali associati, in cui BFF Polska è socio accomandante, nonché la partecipazione in Unione Fiduciaria pari al 26,46% del capitale di quest’ultima, riveniente dal bilancio di DEPObank. Si precisa che le suddette partecipazioni sono valutate con il metodo del patrimonio netto (e non integralmente).
La voce Passività finanziarie di negoziazione accoglie il fair value negativo al 31 dicembre 2022 degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di interesse a cui il Gruppo è esposto.
Attività e passività fiscali
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività fiscali
100.519
60.707
(39.812)
correnti
41.390
514
(40.876)
anticipate
59.129
60.194
1.065
Passività fiscali
100.684
136.003
35.318
correnti
5.027
30.998
25.971
differite
95.657
105.005
9.349
Al 31 dicembre, le attività e le passività fiscali correnti ammontano rispettivamente a 514 mila euro e 30.998 mila euro, ed accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali del Gruppo nei confronti dell’Amministrazione finanziaria, in accordo con quanto disposto dallo IAS 12.
Le attività per imposte anticipate sono composte principalmente da quote deducibili negli esercizi successivi, relative a rettifiche di valore su crediti, dall’accantonamento sui benefici differiti per i dipendenti, nonché dagli ammortamenti con competenza fiscale differita.
Si ricorda che nel corso del 2021, è stato effettuato l’allineamento del valore fiscale e del valore contabile relativi all’avviamento “Banking Payments” riveniente da DEPObank (si veda quanto descritto nella specifica voce 100 “Attività Immateriali” dell’Attivo di Stato Patrimoniale), a seguito del pagamento dell’imposta sostitutiva, pari a 2,4 milioni di euro, determinando un effetto netto positivo di 23,7 milioni di euro sulle imposte sul reddito dell’esercizio. Inoltre, la voce accoglie anche la quota di attività fiscali anticipate riveniente dal bilancio di DEPObank relativamente agli avviamenti e dalla perdita fiscale realizzata alla fine del 2020.
Le passività per imposte differite sono determinate principalmente da interessi di mora di BFF Bank, rilevati in bilancio per competenza, ma che concorrono alla formazione dell’imponibile fiscale negli esercizi successivi al momento dell’incasso, ai sensi dell’art. 109, c. 7 del DPR n. 917 del 1986.
56
Altre Attività e Passività
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Altre attività
214.614
394.182
179.567
Altre passività
460.856
401.369
(59.486)
Le voci Altre Attività e Passività includono le poste transitorie e le partite da sistemare con saldo dare e avere che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento.
Le Altre Attività accolgono, inoltre, i crediti ecobonus acquistati con operazioni di factoring pro soluto pari a 221,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
La voce “Debiti verso banche” è principalmente composta dai “conti correnti e depositi a vista”, rivenienti soprattutto dall’operatività nei servizi di pagamento, e accolgono i saldi dei conti correnti della clientela bancaria.
I Debiti verso clientela si riferiscono principalmente a “conti correnti e depositi a vista” relativi alle giacenze su conti correnti operativi, ossia conti aperti a favore della clientela di riferimento (ad esempio Fondi, Società di gestione del risparmio, clientela corporate, altri Enti) relativamente al core business di banca depositaria.
All’interno della voce, si segnalano anche la raccolta in conti deposito online (“conto facto”), proposti in Italia, Spagna e Germania, Olanda, Irlanda e Polonia per un totale di 1,3 miliardi di euro tra depositi vincolati e non vincolati, rispetto a 230 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021.
I titoli in circolazione sono rappresentati da prestiti obbligazionari emessi dalla capogruppo, per un valore nominale complessivo di 38,6 milioni di euro (181,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), iscritti in bilancio per 38,9 milioni di euro secondo il principio del costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Il decremento, che si registra rispetto al 31 dicembre 2021, è ascrivibile al rimborso in data 02 marzo 2022 dello strumento subordinato Tier2 di importo pari a 100 milioni di euro emesso nel 2017 e in data 29 giugno 2022 del Bond (ISIN XS1639097747) emesso per originari 200 milioni di euro nel giugno 2017 e in essere, alla data di rimborso, per euro 42,3 milioni.
Al 31 dicembre 2022 la voce comprende unicamente il prestito obbligazionario senior unsecured (ISIN XS2068241400), con rating “Ba1” attribuito dall’agenzia di rating Moody’s, emesso a ottobre 2019, per un importo nominale residuo pari a 38.6 milioni di euro, con scadenza a maggio 2023. Le obbligazioni prevedono una cedola annua pari al 1.75%.
Fondi per rischi e oneri
  (Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Impegni e Altre garanzie rilasciate
294
251
(43)
Benefici a favore dei dipendenti
6.133
7.861
1.728
Altri fondi
15.533
24.900
9.367
Totale
21.960
33.012
11.052
Al 31 dicembre 2022, i “Fondi per rischi e oneri” comprendono, in prevalenza, gli accantonamenti riferiti al personale nel “Fondo di quiescenza e obblighi simili” e gli accantonamenti relativi ad “Altri Fondi” a copertura di passività potenziali o che le società del Gruppo potrebbero dover sostenere.
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Debiti verso banche
795.053
1.166.365
371.312
Debiti verso clientela
9.029.014
10.789.422
1.760.407
- di cui verso enti finanziari
0
0
0
Titoli in circolazione
186.286
38.976
(147.310)
Totale
10.010.353
11.994.763
1.984.410
57
PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
Il Gruppo ha realizzato, al 31 dicembre 2022, un risultato economico pari a 232 milioni di euro contro i 197 milioni realizzati alla fine dello sorso anno; normalizzando entrambi i risultati ovvero eliminando tutte le poste straordinarie che hanno influenzato i risultati di entrambi gli esercizi e proformando il risultato del 2021 con i primi due mesi di DEPObank (l’inclusione si rende necessaria per includere i mesi di gennaio e febbraio, mesi in cui DEPObank non era stata ancora acquisita e fusa), il risultato normalizzato del 2022 si attesta sui 146,0 milioni di euro contro i 125,3 milioni di euro realizzati nel 2021.
Margine di intermediazione
  (Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Interessi di mora su crediti pro soluto
136.452
178.817
42.365
Interessi attivi su titoli
10.268
42.787
32.519
Altri interessi attivi
83.595
133.202
49.607
Interessi attivi
230.315
354.805
124.491
Interessi passivi
(39.546)
(92.988)
(53.442)
Commissioni nette
80.779
90.656
9.877
Dividendi e proventi simili
3.676
9.795
6.119
Risultato netto attività di negoziazione
6.634
12.622
5.988
Risultato netto attività di copertura
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
 
 
 
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
166
166
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
c) passività finanziarie
(12.650)
12.650
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie al fair value con impatto a conto economico
 
 
 
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2.733
5.154
2.422
Margine di intermediazione
271.941
380.210
108.269
Il margine di interesse al 31 dicembre 2022 è stato pari a 261,8 milioni di euro, in aumento rispetto ai 190,8 milioni di euro dello scorso anno (valori normalizzati rispettivamente pari a 232,5 milioni di euro e 194,6 milioni di euro) e ha beneficiato:
1) delle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte del funding previste dal piano industriale (a partire dal secondo trimestre del 2021 infatti, BFF si è concentrata i) nell’ utilizzare la provvista messa a disposizione dalle BU Payments e Securities Services per finanziare i propri impieghi e per diversificare ulteriormente le proprie fonti di finanziamento chiudendo quelle più costose, mantenendo comunque una certa diversificazione delle fonti di provvista; ii) nell’ eliminare gli effetti economici dei tassi negativi previsti dai depositi in BCE);
2) del maggior valore di crediti verso la clientela (grazie alla crescita del Factoring & Lending);
3) del maggior valore dei titoli HTC in portafoglio; 4) dell’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso.
Il valore delle commissioni nette al 31 dicembre 2022 è stato pari a 90,7 milioni di euro, in aumento rispetto agli 80,8 milioni di euro del 2021 ma di poco inferiori rispetto ai 94,3 milioni di euro normalizzati del 2021 ed è stato negativamente impattato dall’uscita di Arca il 1° novembre 2022.
Il margine di intermediazione al 31 dicembre 2022 è pari a 380,2 milioni di euro, 348,5 milioni di euro normalizzati, in aumento rispetto ai 271,9 milioni di euro dell’esercizio precedente (303,2 milioni di euro normalizzati) principalmente per effetto della crescita del margine di interesse.
Infine, si ricorda che la rilevazione a Conto economico delle commissioni maturity e degli interessi di ritardato pagamento sui crediti acquistati pro soluto riflette il rendimento effettivo riveniente dall’applicazione del criterio di valutazione dei crediti acquistati a titolo definitivo al “costo ammortizzato”, secondo quanto stabilito dal principio contabile internazionale IFRS 9, e implica la rilevazione dei proventi connessi con tale attività, in relazione ai rendimenti derivanti dai flussi di cassa attesi. Si ricorda che, nel 2022, la voce è stata influenzata dall’aumento sia della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora
58
dal 45% al 50% sia dei giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni per un ammontare complessivo positivo pari a 29,3 milioni di euro.
Relativamente ai crediti della Capogruppo BFF Bank e della controllata spagnola BFF Finance Iberia iscritti a bilancio, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022 è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
Entrambi i cambiamenti di cui sopra sono stati contabilizzati a fine anno ed hanno generato un ammontare complessivo “one off” pari a 29,3 milioni di euro.
Spese amministrative
  (Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Spese del personale
73.234
74.352
1.118
Altre spese amministartive
97.132
96.251
(881)
Totale spese amministrative
170.366
170.603
237
Le spese amministrative, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 170,6 milioni di euro, 159,5 milioni di euro normalizzati, e sono costanti rispetto ai 170,4 milioni di euro (che non includono i primi due mesi di costi di DEPObank) ma in diminuzione rispetto agli 169,1 milioni di euro normalizzati del 2021 grazie alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte dei costi previste a piano.
Altri proventi e oneri di gestione
Al 31 dicembre 2022, il Gruppo ha rilevato, nella voce “Altri oneri e proventi di gestione”, un ammontare pari a 119,4 milioni di euro relativo all’effetto one off della contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) così come nella stessa voce nel 2021 è stato contabilizzato l’ammontare definitivo del badwill pari a 76,9 milioni di euro riveniente dall’operazione di fusione con DEPObank.
Questa voce, al netto delle poste straordinarie, ha pertanto mostrato valori normalizzati pari a 30,7 milioni di euro nel 2022 e 28,2 milioni di euro nel 2021.
59
4.Informazioni sugli obiettivi e sulle politiche del Gruppo in materia di assunzione, gestione e copertura dei rischi
INFORMATIVA INERENTE AL PRESUPPOSTO DELLA CONTINUITÀ AZIENDALE
Secondo quanto disposto dallo IAS 1 paragrafo 24, il Gruppo Bancario effettua una valutazione in merito alla prospettiva della continuità dell’attività, che tenga conto di un’analisi di trend sui principali indicatori “core” aziendali e sulle informazioni disponibili sul futuro, almeno sui dodici mesi successivi alla data di riferimento del bilancio.
In relazione alle considerazioni sopra esposte, connesse con l’analisi storica e prospettica della redditività aziendale e della capacità di reperimento delle risorse finanziarie, il Gruppo si muoverà lungo i principi della continuità operativa. Il presente bilancio è stato pertanto redatto in base a tali principi.
Un’analisi di trend degli ultimi esercizi riflette il permanere di un andamento positivo. I dati possono essere così sintetizzati:
-trend crescente del Patrimonio netto;
-adeguatezza patrimoniale in relazione ai rischi connessi con gli impieghi;
-adeguata disponibilità di risorse finanziarie;
-positive prospettive commerciali connesse con l’andamento della domanda;
-elevata qualità del credito.
Viene evidenziata di seguito una sintesi quantitativa di tali analisi.
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Margine di interesse
195,3
261,8
Margine di Intermediazione
271,9
380,2
EBTDA (al lordo degli accantonamenti)
206,5
349,8
Utile Netto
197,4
232,0
R.O.E. (Return on Equity) (%)
34,5%
30,6%
R.O.T.E. (Return on Tangible Equity) (%)
39,2%
33,7%
Margine di interesse / Interessi attivi e proventi assimilati (%)
84,8%
73,8%
Sofferenze (al netto delle svalutazioni) / crediti verso la clientela (%)
1,9%
1,6%
Fondi Propri / Crediti verso la clientela (%)
49,1%
42,4%
Leverage Ratio
3,5%
4,6%
Patrimonio Netto
571,6
758,8
Fondi Propri
481,1
611,9
GESTIONE DEI RISCHI E RISPONDENZA ALLA NORMATIVA SULLA VIGILANZA PRUDENZIALE
La normativa sulla vigilanza prudenziale è principalmente regolata dalle Circolari della Banca d’Italia n. 285 “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del 17 dicembre 2013, che recepiscono la disciplina armonizzata per le banche e per le imprese di investimento, contenuta nel regolamento comunitario CRR (Capital Requirement Regulation) e nella direttiva europea CRD IV (Capital Requirement Directive), del 26 giugno 2013.
60
Tali normative si riferiscono agli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (c.d. framework Basilea 3), la cui attuazione, ai sensi del Testo Unico Bancario, è di competenza della Banca d’Italia, e definiscono le modalità con cui sono state esercitate le discrezionalità attribuite dalla disciplina comunitaria alle autorità nazionali.
Le circolari citate delineano un quadro normativo compiuto, organico, razionale e integrato con le disposizioni comunitarie di diretta applicazione, che si completa con l’emanazione delle misure di esecuzione, contenute in norme tecniche di regolamentazione e di attuazione (Regulatory Technical Standard e Implementing Technical Standard), adottate dalla Commissione europea su proposta dell’Autorità Bancaria Europea (EBA).
La regolamentazione in essere al 31 dicembre 2022 si basa su tre pilastri.
1° Pilastro – L’adeguatezza patrimoniale a fronte dei rischi tipici dell’attività finanziaria
Sotto il profilo gestionale, l’assorbimento dei rischi è calcolato attraverso l’utilizzo di diverse metodologie:
-rischio di credito, attraverso la metodologia “Standardizzata”;
-rischio di controparte, attraverso la metodologia dell’“Esposizione originaria”;
-rischio operativo, attraverso la metodologia “Base”;
-rischio di mercato, attraverso la metodologia “Standardizzata”.
2° Pilastro – Il Resoconto ICAAP/ILAAP
In ottemperanza alle disposizioni di vigilanza prudenziale, e al fine di consentire all’Autorità di Vigilanza di svolgere una valutazione documentata e completa delle caratteristiche qualitative fondamentali del processo di pianificazione patrimoniale, finanziaria, dell’esposizione ai rischi e della conseguente determinazione del capitale interno complessivo e delle opportune riserve di liquidità, la Banca, in qualità di Capogruppo del Gruppo Bancario, ha predisposto il “Resoconto ICAAP/ILAAP 2022” sul processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità.
3° Pilastro – L’informativa al pubblico
Sulla base dell’art. 433 della CRR, le banche diramano le informazioni al pubblico previste dalla normativa comunitaria almeno su base annua, congiuntamente con i documenti di bilancio. La normativa relativa al Terzo Pilastro stabilisce specifici obblighi di pubblicazione periodica delle informazioni relative all’adeguatezza patrimoniale, all’esposizione ai rischi e alle caratteristiche generali dei sistemi preposti all’individuazione, alla misurazione e alla gestione degli stessi. BFF Banking Group redige l’informativa al pubblico in ottemperanza alle disposizioni su base consolidata. A questo scopo, il Consiglio di Amministrazione di BFF ha approvato una procedura dedicata, denominata “Informativa al pubblico (III Pilastro)”.
La procedura prevede che l’informativa debba essere:
-approvata dal Consiglio di Amministrazione prima della sua diffusione;
-pubblicata sul sito internet bff.com almeno una volta all’anno, entro i termini previsti per la pubblicazione del bilancio, e quindi entro ventuno giorni dalla data di approvazione del bilancio da parte dell’Assemblea dei soci.
In riferimento a quanto disposto dalla Circolare della Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti, il Gruppo BFF pubblica sul sito internet bff.com, una volta all’anno, entro i termini previsti per la pubblicazione del bilancio, l’Informativa al pubblico “stato per stato” (country by country reporting), che contiene informazioni inerenti alle attività svolte, al fatturato, nonché al numero dei dipendenti, nei vari Paesi in cui il Gruppo è presente.
Le informazioni da rendere pubbliche sono definite dall’Allegato A, della parte prima, Titolo III, Capitolo 2 della citata Circolare.
Informativa inerente al Calendar Provisioning e al Past Due
Con l’obiettivo di adottare un approccio sempre più prudente in materia di classificazione e copertura degli NPEs, nel mese di aprile 2019, la Commissione europea ha approvato un aggiornamento del Regolamento UE 575/2013 (CRR), relativamente alla copertura minima dei crediti deteriorati. Ai fini delle valutazioni degli accantonamenti prudenziali, la normativa in questione prevede che siano sottoposti al “calendar provisioning” i crediti erogati e classificati deteriorati successivamente al 26 aprile 2019. Le esposizioni erogate in data anteriore, e successivamente classificate NPE, non saranno soggette alle disposizioni contenute nella modifica al Regolamento n.575 (CRR). Tale aggiornamento prevede che le banche mantengano un adeguato livello di provision, deducendo dal proprio CET 1 l’eventuale differenza positiva tra accantonamenti prudenziali
61
(individuati ponderando il valore lordo delle NPE garantite e non garantite per determinate percentuali) e i fondi rettificativi e altri elementi patrimoniali (accantonamenti di bilancio, prudent valuation, altre deduzioni di CET1).
Tale norma si basa sul principio che la definizione prudenziale di default (i.e. past due, inadempienze probabili e sofferenze) sia effettivamente significativa di uno stato di deterioramento della qualità creditizia dell’esposizione, non prevedendo alcuna discrezionalità e non garantendo che talune fattispecie non rappresentative di un peggioramento del rischio di credito (come per la maggior parte delle esposizioni del Gruppo) siano trattate in maniera differente.
Grazie ai processi di gestione del credito istituiti dal Gruppo BFF, al 31 dicembre 2022 l’impatto a CET1 derivante dall’applicazione del calendar provisioning risulta limitato e pari a circa 389 mila euro, rispetto al 2021 quando risultava pari a 106 mila euro.
In merito alla classificazione a NPE, si rammenta che la Banca d’Italia, il 27 giugno 2019, ha introdotto talune modifiche alla Circolare n. 272, riguardanti la qualità del credito e la disciplina sulla nuova definizione di default e il 15 febbraio 2021, ha aggiornato la propria nota recante gli orientamenti dell’Organo di Vigilanza sull’applicazione del Regolamento Delegato (UE) n. 171/2018 sulla soglia di rilevanza delle obbligazioni creditizie in arretrato ai sensi dell’art. 178, par. 2, lettera d) CRR (RD) e, più in generale, sull’applicazione della disciplina del RD. In ultimo, il Gruppo si è uniformato ai nuovi criteri interpretativi in materia di definizione di default pubblicati dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022.
Si evidenzia, inoltre, che il Gruppo ha posto in essere una serie di azioni e interventi volti a migliorare ulteriormente il processo di selezione e gestione dei crediti, interventi che hanno consentito di evitare particolari impatti negativi della nuova normativa sul proprio business model.
Si rappresenta, infine, che BFF sta altresì conducendo le più attente valutazioni rispetto all’opportunità di intraprendere il percorso di adozione del metodo basato sui rating interni (IRB) per il rischio di credito; metodo che, soprattutto con riferimento alle esposizione nei confronti della pubblica amministrazione, consentirebbe i) una più adeguata rappresentazione del basso profilo di rischio effettivo del Gruppo BFF, in quanto, al di là di della definizione di default – e di probabilità di default (PD) – adottabile, i processi di recupero del Gruppo BFF evidenzierebbero una sperimentazione di perdite su crediti (i.e. LGD), come noto, sostanzialmente nulla, nonché ii) di adottare approcci maggiormente rappresentativi del rischio effettivo nell’ambito delle attività creditizie derivanti dall’acquisto di crediti commerciali, come ad esempio l’adozione dell’approccio per singola transazione (facility level approach – FLA), ad oggi consentito solo alle banche e ai gruppi che adottano i modelli interni.
Monitoraggio e presidio della Liquidità
Pur in considerazione dell’attuale contesto macroeconomico, caratterizzato dal perdurare della pandemia Covid-19 e da forti tensioni geopolitiche, il Gruppo ha sempre potuto contare su un livello di liquidità adeguato, rispettando ampiamente i requisiti regolamentari e posizionandosi su valori in linea rispetto ai livelli interni degli indicatori segnaletici (LCR, NSFR).
Il Gruppo adotta solidi presìdi di monitoraggio e governo della posizione di liquidità ed effettua (i) qualora ritenuto necessario, analisi di stress più frequenti e più dettagliate, nonché con impatti crescenti e variabili, (ii) mantiene un’importante quota di asset liberamente disponibili per far fronte a impreviste esigenze di liquidità, verificandone il livello di adeguatezza rispetto ai flussi di cassa futuri, (iii) monitora i mercati per il tramite di banche di relazione, (iv) monitora gli scostamenti sui trend di incasso dei debitori, in particolare della Pubblica Amministrazione. In tale contesto, anche attraverso il monitoraggio di indicatori più specifici, il Gruppo non ha rilevato particolari tensioni di liquidità, grazie alla capacità del Gruppo di far fronte a potenziali situazioni di stress, derivante dalla sua struttura di funding e alle leve azionabili in caso di necessità.
Inoltre, il Gruppo aggiorna almeno annualmente il Contingency Funding Plan (c.d. “CFP”), che viene approvato dal Consiglio di Amministrazione di BFF Bank e recepito dalle Controllate. Il documento è stato aggiornato nel mese di gennaio 2023. Tale documento illustra gli indicatori e le relative soglie al fine di attivare le opportune azioni di intervento e i processi di escalation e decision, con lo scopo di prevenire e gestire un’eventuale situazione di crisi di liquidità.
62
Le principali tematiche contabili affrontate nel contesto dell’epidemia e del conflitto Russia - Ucraina
Con riferimento ai principali interventi di natura contabile finalizzati a una corretta rappresentazione delle poste di bilancio, si segnala quanto segue.
L’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) tiene in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19
all’interno delle stime delle perdite attese e, a partire da marzo 2022, gli effetti del conflitto Russia - Ucraina.
Gli scenari previsionali Baseline, High Growth e Mild Recession, forniti dall’infoprovider esterno, sono stati aggiornati a giugno 2022 e forniscono i tassi di default previsionali per i 20 trimestri successivi alla data di aggiornamento. Nel febbraio 2022, lo scoppio del conflitto russo-ucraino ha modificato significativamente lo scenario geo-politico con conseguenze dirette sul contesto macroeconomico europeo e mondiale. La Funzione Risk Management, come ogni trimestre, ha svolto al 31 dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del quarto trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell'economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell'ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business del Gruppo e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
Alla data del 31 dicembre 2022, è stata consolidata integralmente la nuova partecipazione BFF Techlab. Inoltre, si è concluso il processo di allocazione del prezzo di acquisto (cosiddetto “PPA”) che ha determinato l’iscrizione di un avviamento a livello consolidato di Gruppo pari a 83 mila euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla parte G della nota integrativa “Aggregazioni aziendali”.
Il Gruppo, a seguito degli esiti dell’impairment test effettuato ai fini della predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, sulla quota degli avviamenti iscritti in bilancio, relativi all’allocazione del costo di acquisto del Gruppo BFF Polska, di quello di BFF Iberia e di BFF Techlab non ha proceduto ad alcuna riduzione di valore dei suddetti intangibili.
Alla data del 31 dicembre 2022, infine, è stato effettuato il test di impairment sull’attività immateriale cosidetta “Customer Contract” della BU Securities Services, riveniente dalla finalizzazione della PPA successiva alla fusione di DEPObank nel 2021, e alla luce delle variazioni significative intervenute nella composizione del portafoglio clienti, si è ritenuto opportuno procedere alla relativa svalutazione con impatto a conto economico. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte B della nota integrativa alla voce “Attività Immateriali”.
63
5.Controlli interni
Il Gruppo BFF, per garantire una sana e prudente gestione, coniuga la profittabilità dell’impresa con un’assunzione dei rischi consapevole e con una condotta operativa improntata a criteri di correttezza.
Pertanto, in linea con la normativa di legge e di Vigilanza e in coerenza con le indicazioni del Codice di Autodisciplina delle società quotate, il Gruppo BFF si è dotato di un sistema di controlli interni idoneo a rilevare, misurare e verificare nel continuo i rischi tipici dell’attività sociale.
L’Amministratore Delegato è l’amministratore referente dei controlli interni del Gruppo Bancario all’interno del Consiglio di Amministrazione, così come previsto dal Codice di Autodisciplina.
Si riportano di seguito l’assetto organizzativo del sistema dei controlli interni del Gruppo, articolato sui seguenti tre livelli di presidio, e le principali attività svolte dalle funzioni di controllo durante il primo semestre dell’anno:
-I controlli di primo livello (c.d. controlli di linea) hanno lo scopo di assicurare il corretto svolgimento delle opera zioni, e sono esperiti dalle stesse strutture operative che le compiono, anche con il supporto di procedure informatiche e con verifiche continuative da parte dei responsabili di dette strutture operative medesime.
-I controlli di secondo livello sono volti ad assicurare la corretta attuazione del processo di gestione dei rischi e di conformità alle norme, compreso il rischio di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. Le funzioni preposte a tali controlli, Risk Management e Compliance & AML, sono distinte da quelle produttive e concorrono alla definizione delle politiche di governo dei rischi e del processo di gestione dei rischi. La Funzione Risk Management e la Funzione Compliance e AML – organizzativamente e funzionalmente autonome e distinte – sono collocate in staff all’Amministratore Delegato, operando a riporto gerarchico dello stesso e sono indipendenti dalla funzione di revisione interna, essendo assoggettate a verifica da parte della stessa. I compiti e le rispettive responsabilità sono disciplinati all’interno dei pertinenti regolamenti delle medesime funzioni.
-I controlli di terzo livello e le attività di revisione interna sono, invece, svolte dalla Funzione Internal Audit di Gruppo con riporto gerarchico e funzionale al Consiglio di Amministrazione.
FUNZIONI DI CONTROLLO
Risk Management
Nell’ambito dei controlli di secondo livello, la funzione assicura la coerenza dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi con i processi e le metodologie delle attività aziendali, coordinandosi con le strutture aziendali interessate; presiede alla realizzazione del processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità (“ICAAP/ILAAP”); presidia i controlli di gestione dei rischi, al fine di concorrere alla definizione delle metodologie di misurazione; supporta gli Organi Aziendali nella definizione del Risk Appetite Framework (“RAF”); verifica il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative, e controlla la coerenza dell’operatività delle singole aree del Gruppo con gli obiettivi di rischio- rendimento assegnati.
In particolare, durante il primo semestre dell’anno, la Funzione ha operato principalmente nell’ambito del processo ICAAP/ILAAP, della revisione delle soglie e delle metriche di gestione dei rischi, di aggiornamento del Contingency Funding Plan e del Recovery Plan e infine ha presentato la relazione sui rischi operativi e di sicurezza dei servizi di pagamento. Inoltre, a partire dal 1° marzo 2022, nell’ambito della Funzione Risk Management di Gruppo è stata istituita l’Area Validation & Credit Monitoring con l’obiettivo di rafforzare i controlli interni e garantire una maggiore indipendenza delle attività di convalida da quelle di sviluppo. Nell’ambito del processo di Impairment, la Funzione ha lavorato sulla ristima dei parametri di rischio IFRS 9, con l’obiettivo di renderli maggiormente aderenti alle peculiarità del Business Model Gruppo. Infine, nel corso del 2022 il Gruppo ha iniziato a condurre una serie di attente valutazioni rispetto all’opportunità di intraprendere il percorso di adozione del metodo basato sui rating interni (IRB) per il rischio di credito, che vede la Funzione Risk Management coinvolta su varie tematiche.
64
Compliance e Anti Money Laundering (AML)
La funzione sovraintende, secondo un approccio risk-based, alla gestione del rischio di non conformità alle norme, con riguardo a tutte le attività rientranti nel perimetro normativo di riferimento per la Banca e per il Gruppo – anche per il tramite dei propri referenti/funzioni locali presso le controllate e/o succursali – valutando nel continuo che i processi e le procedure interne adottate siano adeguati a prevenire tale rischio; la funzione ha, inoltre, il compito di prevenire e di contrastare la realizzazione di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, individuando altresì nel continuo le norme applicabili in tale ambito.
Nel corso dell’esercizio la Funzione ha valutato gli impatti per il BFF Banking Group del conflitto militare tra Russia e Ucraina aggiornando, su base regolare, tutte le competenti strutture in merito a: i) regime sanzionatorio come previsto a livello comunitario verso soggetti / entità coinvolti nel conflitto e ii) richiami di attenzione da parte delle competenti Autorità.
Il presidio del rischio di non conformità, di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo è proseguito regolarmente secondo quanto previsto dal programma annuale delle attività della funzione stessa approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 31 marzo 2022.
La Funzione ha continuato altresì l’attività di aggiornamento del corpo normativo interno – si citano a titolo esemplificativo la Policy di gestione del rischio di non conformità e la Policy antiriciclaggio e antiterrorismo – e ha fornito supporto su base continuativa alle unità organizzative nell’interpretazione delle disposizioni normative e nella loro applicazione rispetto all’operatività aziendale.
Sono proseguite, inoltre, le attività di rafforzamento dei presidi attuati dalla Capogruppo e dalle controllate attraverso l’implementazione delle azioni correttive e delle azioni di adeguamento individuate dalla stessa Funzione.
Funzione Internal Audit
Le attività di revisione interna sono svolte dalla funzione Internal Audit di Gruppo con riporto gerarchico e funzionale al Consiglio di Amministrazione. La funzione Internal Audit effettua controlli indipendenti, oltre che per la Capogruppo, per la controllata BFF Finance Iberia nell’ambito di un apposito contratto di service; inoltre, svolge l’attività di direzione e coordinamento per la funzione di Internal Audit della controllata BFF Polska. Il regolamento approvato dal Consiglio di Amministrazione specifica che la funzione Internal Audit, in un’ottica di controlli di terzo livello, valuta la funzionalità complessiva del sistema dei controlli interni, portando all’attenzione degli Organi aziendali i possibili miglioramenti.
Il Responsabile della Funzione Internal Audit è dotato della necessaria autonomia e indipendenza dalle strutture operative, in conformità alla normativa della Banca d’Italia in tema di Controlli Interni, al Codice di Autodisciplina, e in relazione alla regolamentazione interna.
La funzione Internal Audit ha svolto, nel 2022, le attività di verifica in coerenza con il Piano pluriennale di Audit 2022-2024 redatto secondo una logica risk based, approvato dal Consiglio di Amministrazione nel mese di marzo 2022, svolgendo l’attività di follow-up delle raccomandazioni emesse e rendendo conto trimestralmente dell’attività svolta agli Organi di governo e di controllo della Banca, attraverso il Tableau de bord.
In particolare, l’attività è stata svolta sulle strutture interne della capogruppo, sulle succursali estere, sulla controllata BFF Finance Iberia, su BFF Polska e sulle sue controllate. Ha inoltre svolto le verifiche previste dalle normative applicabili all’attività del Gruppo, tra cui quelle afferenti alle politiche di remunerazione e incentivazione, ai processi ICAAP e ILAAP, al Recovery Plan, agli aspetti di affidabilità, sicurezza e adeguatezza dei sistemi informativi. La funzione ha altresì redatto la reportistica obbligatoria prevista dalla normativa bancaria rappresentata dalla “Relazione annuale dell’attività svolta dalla funzione Internal Audit” e dalla “Relazione di audit sulle funzioni essenziali o importanti esternalizzate” (c.d. FEI).
Il responsabile della funzione Internal Audit è anche responsabile del Sistema di segnalazione interno delle violazioni (c.d. whistleblowing).
65
ALTRE FUNZIONI E ORGANI DEPUTATE AI CONTROLLI
Infine, nell’ambito delle previsioni e dei termini di legge, lo Staff del Dirigente Preposto valuta l’efficacia del presidio fornito dal Sistema dei Controlli Interni sui Rischi sul Financial Reporting. In particolare, svolge un’attività di verifica e di monitoraggio a livello di Gruppo, atta a valutare nel continuo l’adeguatezza della copertura del potenziale rischio mediante l’esecuzione di test di adeguatezza ed effettività sui controlli chiave, individuando eventuali punti di miglioramento nel Sistema dei Controlli Interni nell’ambito contabile. In tale contesto, il Dirigente Preposto attesta, congiuntamente all’Amministratore Delegato della Capogruppo, e tramite specifica relazione allegata al bilancio d’esercizio, al bilancio consolidato e alla relazione semestrale: l’adeguatezza delle procedure contabili per la formazione del bilancio di esercizio, del bilancio consolidato e del bilancio semestrale; la conformità dei documenti ai princìpi contabili internazionali applicabili riconosciuti dall’Unione europea; l’idoneità dei documenti contabili a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria del Gruppo a livello consolidato e delle singole Controllate incluse nel perimetro di consolidamento; l’attendibilità dei contenuti, riferiti ad aspetti specifici, della relazione sulla gestione e della relazione intermedia sulla gestione.
Organismo di Vigilanza ai sensi del D.Lgs. n. 231/2001
La Banca dispone di un Modello di organizzazione, gestione e controllo (di seguito il “Modello”) predisposto ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001, n. 231 (di seguito, il Decreto), redatto nel rispetto, oltre che delle prescrizioni del Decreto stesso, anche delle linee guida di ASSIFACT e ABI. L’ultima revisione del Modello, approvata dal Consiglio di Amministrazione del 22 dicembre 2022, è stata effettuata al fine di recepire due nuove fattispecie di reato introdotte dalla Legge n. 22 del 9 marzo 2022 “Disposizioni in materia di reati contro il patrimonio culturale”, quali i) “Delitti contro il patrimonio culturale” di cui all’art. 25-septiesdecies del Decreto 231 e ii) i reati di “Riciclaggio di beni culturali e devastazione e saccheggio di beni culturali e paesaggistici” di cui all’articolo 25-duodevicies del Decreto.
Il Modello prevede una Parte Generale, che comprende una sintetica descrizione del quadro normativo di riferimento, le caratteristiche e le componenti essenziali del Modello, identificate nelle attività definite “sensibili”, ai fini del Decreto, la struttura e la composizione dell’Organismo di Vigilanza, la descrizione del sistema sanzionatorio e disciplinare a presidio delle violazioni alle prescrizioni contenute nel Modello. Prevede, altresì, Parti Speciali, che includono: i) la Matrice delle attività a rischio reato, che ha lo scopo di identificare le fattispecie di reato potenzialmente commissibili nello svolgimento delle attività della Banca; ii) i Protocolli dei Dipartimenti e delle Unità Organizzative aziendali, che esplicitano le attività, i controlli e i meccanismi di reporting atti a garantire l’adeguatezza alle regole previste dal Decreto del sistema organizzativo e di controllo della Banca, ivi incluse le succursali estere in Spagna, in Portogallo, in Polonia e in Grecia; iii) la Tabella dei Flussi Informativi verso l’Organismo di Vigilanza (“Flussi informativi verso l’OdV”).
La Banca ha altresì adottato un Codice Etico, il cui ultimo aggiornamento è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 26 novembre 2021. Tale documento definisce l’insieme dei valori etici nei quali si rispecchia l’attività del Gruppo, e il cui rispetto consente, fra l’altro, di prevenire la commissione dei reati previsti nel Decreto.
La Banca assicura che a tutti i dipendenti venga erogata adeguata formazione, soprattutto in caso di aggiornamenti della normativa afferente alle tematiche del Decreto.
L’attività dell’Organismo di Vigilanza svolta nel corso del 2022 è stata diretta principalmente all’accertamento dell’adeguatezza del Modello, al controllo dei flussi informativi ricevuti periodicamente dalle strutture organizzative, all’approfondimento delle tematiche legate ai rischi informatici in relazione al clima geopolitico attuale, ad un aggiornamento circa l’attività della Funzione Compliance & AML in relazione alla predisposizione di un Modello ad hoc per le controllate italiane BFF Immobiliare Srl e BFF Techlab Srl, alla definizione delle verifiche demandate alla Funzione Internal Audit con profili di responsabilità 231 (Market Abuse, Privacy).
Inoltre, l’Organismo di Vigilanza ha valutato di avviare nel 2023, con il supporto di un qualificato consulente esterno, una quality review del Modello al fine di verificarne l’allineamento alle best practice di mercato ed anche in relazione all’evoluzione ed alla crescita della Banca in questi ultimi anni.
L’Organismo di Vigilanza ha riferito al Consiglio di Amministrazione l’esito dell’attività svolta nel corso del 2022; in particolare, ha evidenziato di non aver ricevuto né direttamente, né indirettamente, alcuna segnalazione rilevante ai fini della corretta applicazione del Modello.
66
Nell’ambito del Gruppo, in tema di responsabilità amministrativa, è presente la seguente configurazione:
-la controllata spagnola BFF Finance Iberia ha adottato un proprio Modello organizzativo conforme all’art. 31 bis del Codice penale spagnolo, strutturato in modo similare al Modello della Banca e dispone di un proprio autonomo Organismo di Vigilanza monocratico;
-la controllata polacca BFF Polska e le sue subsidiaries hanno adottato specifiche linee guida a presidio delle tematiche “anticorruzione”, con l’individuazione di un organismo monocratico a ciò preposto, rappresentato dal responsabile della funzione Compliance e AML di BFF Polska.
67
6.Altre informazioni
RAPPORTI CON PARTI CORRELATE
In riferimento ai rapporti con parti correlate e soggetti collegati, il Consiglio di Amministrazione di BFF S.p.A., in data 11 novembre 2016, ha approvato, con efficacia subordinata all’avvio delle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario gestito da Borsa Italiana – e quindi dal 7 aprile 2017 - le “Politiche sui controlli interni adottate dal Gruppo BFF per la gestione dei conflitti di interesse” (c.d. “Policy sulla gestione dei conflitti di interesse”) e il “Regolamento del Gruppo BFF per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto d’interesse” (il “Regolamento OPC”) – in attuazione delle disposizioni di vigilanza di cui al Titolo V, Capitolo 5, della Circolare della Banca d’Italia del 27 dicembre 2006, n. 263, (la “Circolare 263”) e del Regolamento Consob recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23 giugno 2010, previo parere favorevole espresso dal Collegio Sindacale e dal Comitato OPC.
In data 22 dicembre 2020, la Banca ha approvato l’aggiornamento della Policy sulla gestione dei conflitti di interesse e del Regolamento OPC, al fine di adeguare i nuovi riferimenti normativi conseguenti all’integrazione della Circolare n. 263 nelle Disposizioni di Vigilanza per le banche.
In data 30 giugno 2021, la Banca ha approvato l’aggiornamento della Policy sulla gestione dei conflitti di interesse, del Regolamento OPC e del Regolamento del Comitato OPC, al fine di adeguarli agli emendamenti apportati al Regolamento Consob n. 17221/2010 con delibera n. 21624 del 10 dicembre 2020, che sono entrati in vigore dal 1° luglio 2021.
In data 27 ottobre 2022 la Banca ha approvato l’aggiornamento del solo Regolamento OPC al fine di ricomprendere, all’Art. 7.5.1, tra le operazioni “ordinarie” effettuate dalle società controllate dalla Banca, quelle realizzate da BFF Techlab S.r.l. e BFF Immobiliare S.r.l. controllate al 100% dalla Banca.
Con la Policy sulla gestione dei conflitti di interesse, vengono disciplinati i processi di controllo finalizzati a garantire la corretta misurazione, il monitoraggio e la gestione dei rischi assunti dal Gruppo verso i Soggetti Collegati.
Obiettivo del Regolamento OPC è presidiare il rischio che l’eventuale vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali del Gruppo bancario possa compromettere l’oggettività e l’imparzialità delle decisioni relative alle transazioni nei confronti dei medesimi soggetti, con possibili distorsioni nel processo di allocazione delle risorse, esposizione della Banca a rischi non adeguatamente misurati o presidiati, nonché generazione di potenziali danni per gli azionisti e per gli stakeholder.
Il Regolamento per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto d’interesse e la Policy sulla gestione dei conflitti di interesse di Gruppo sono comunicati al pubblico mediante pubblicazione sul sito internet della Banca, nella sezione Governance – procedure e regolamenti – operazioni con soggetti collegati.
Le informazioni riguardanti operazioni con parti correlate sono richiamate nella Parte H delle Nota Integrativa.
ESERCIZIO DELLA FACOLTÀ DI DEROGA AGLI OBBLIGHI DI PUBBLICAZIONE DEI DOCUMENTI INFORMATIVI, AI SENSI DEGLI ARTT. 70 COMMA 8, E 71 COMMA 1 BIS, DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
La Banca ha aderito al regime di semplificazione previsto dagli artt. 70 comma 8, e 71 comma 1 bis, del Regolamento Emittenti adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i., avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale, mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
68
INFORMAZIONI SULL’ADESIONE AI CODICI DI COMPORTAMENTO AI SENSI DEGLI ART. 89-BIS, DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
La Banca ha aderito al nuovo Codice di Corporate Governance (già Codice di Autodisciplina) delle società quotate – come definito dal Comitato per la Corporate Governance – costituito dalle Associazioni di impresa (ABI, ANIA, Assonime, Confindustria) e degli investitori professionali (Assogestioni) e da Borsa Italiana – approvato il 31 gennaio 2020, e in vigore dal 1° gennaio 2021.
La Banca ha adottato, già da dicembre 2020, il nuovo Codice di Corporate Governance, mediante l’aggiornamento della propria regolamentazione interna per recepire – nei termini rappresentati nella Relazione sul Governo Societario 2021 – le novità introdotte dal summenzionato Codice.
ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO
Le progettualità attivate all’interno del Gruppo nel 2022 hanno quali obiettivi principalmente lo sviluppo commerciale, l’efficienza dei processi interni e il potenziamento dei sistemi informatici.
In particolare, si riportano i seguenti progetti di rilievo:
▪Il lancio di nuovi servizi di factoring, a livello di Gruppo, sia rivolti alla clientela esistente sia volti ad un progressivo ampliamento del business verso le SME. Un progetto pluriennale volto a realizzare una nuova e innovativa piattaforma di Gruppo a supporto del “core” business del factoring & lending, attraverso la revisione e rimodulazione dei processi sottostanti, investimenti nei sistemi informativi e nei processi in essere volti a gestire nuove tipologie di servizi ancillari al factoring pro-soluto richiesti dalla clientela nelle diverse countries
▪Sviluppo di nuove soluzioni tecnologiche finalizzate alla gestione degli adempimenti regolamentari, volte a introdurre meccanismi di automazione (RPA) nei processi di back office e amministrativi, allo scopo di efficientare i tempi di elaborazione ed incrementare i controlli automatici mitigando i rischi operativi, connessi alle manualità, e migliorando al contempo il livello di servizio verso la clientela
OPERAZIONI ATIPICHE E INUSUALI
La Banca non ha effettuato, nell’esercizio di riferimento, operazioni atipiche o inusuali, così come riportato nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006.
OBBLIGAZIONI E RATING
Al 31 dicembre 2022, i rating attribuiti a BFF nel 2022 dall’agenzia Moody’s risultano variati rispetto al 31 dicembre 2021:
•il Baseline Credit Assessment (“BCA”) di BFF è “ba2”,
•il Rating Emittente di Lungo termine a “Ba2”, con outlook Stabile,
•il Rating sui Depositi Bancari di Lungo termine è “Baa3” con outlook Negativo,
•il Rating sui Depositi Bancari di Breve termine è “P-3”,
69
In data 18 novembre 2022, l’agenzia Moodys’ (i) ha confermato il Rating Emittente, il BCA e l’Adjusted BCA a “ba2” di BFF, (ii) ha confermato l’outlook Stabile sui Rating Emittente di Lungo termine e Senior Unsecured Debt ed (iii) ha diminuito il Rating sui Depositi Bancari di Lungo termine di BFF a “Baa3” da “Baa2” con outlook Negativo (da Stabile), e il Rating sui Depositi Bancari di Breve termine a “P-3” da “P-2”.
La conferma da parte di Moody’s del BCA di BFF a “ba2” riflette alcuni cambiamenti positivi nel profilo di credito della Banca in seguito al completamento dell’acquisizione di DEPObank. Allo stesso tempo, Moody’s ha confermato i Rating Emittente di Lungo termine e il Senior Unsecured Debt a “Ba2”, in linea con il merito di credito di BFF e con la “loss severity” che è rimasta invariata. La rating action sui depositi a “Baa3” dal precedente “Baa2” riflette la meccanica della metodologia “Advanced Loss Given Failure (LGF)” di Moody’s applicata alla struttura del passivo di BFF.
In data 12 gennaio 2022, a seguito dell’emissione di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 per un ammontare pari a 150 milioni di euro, destinata a investitori istituzionali, la stessa agenzia di rating Moody’s, ha attribuito all’emissione un rating B2.
Per ulteriori informzioni, si rinvia al comunicato stampa di Moody’s, pubblicato sul sito internet dell’agenzia, e nella sezione Investors > Debito > Rating del sito Internet del Gruppo.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
Perdita della qualifica di Piccola Media Impresa ai sensi all’art. 1, comma 1, lettera w-quater. 1) del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”)
A partire dal 1° gennaio 2023, la capogruppo BFF Bank S.p.A. ha perso la qualifica di Piccola Media Impresa (“PMI”) di cui all’art. 1, comma 1, lettera w-quater. 1) del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”), ai sensi dell’art 2- ter del regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (“Regolamento Emittenti”), in quanto trascorsi due anni dalla data di entrata in vigore della legge n. 120/2020, che ha convertito il D.L. n. 76/2020, che individua in un fatturato non superiore a 300 milioni di euro il limite massimo entro cui gli emittenti possono essere qualificati come PMI.
Si precisa che la Banca rientrava tra le c.d. PMI sulla base del solo criterio del fatturato consolidato, in quanto il criterio connesso al valore della capitalizzazione di mercato media era già superiore alla soglia normativa di 500 milioni di euro.
La Banca, quindi, non rientrerà più nell’elenco degli emittenti azioni quotate PMI pubblicato dalla Consob sul proprio sito internet. La perdita della qualifica di PMI comporta, inoltre, l’applicazione di un’ulteriore soglia rilevante ai fini degli obblighi di comunicazione delle partecipazioni rilevanti, ai sensi dell’art. 120 del TUF, pari al 3% del capitale.
Autorizzazione al riacquisto di azioni proprie
BFF Bank S.p.A., in data 1 febbraio 2023, ha ricevuto, a seguito dell’avvio dell’iter regolamentare comunicato al mercato il 25 novembre 2022, autorizzazione della Banca d’Italia, ai sensi degli artt. 27 e ss. del Regolamento Delegato (UE) del 7 gennaio 2014, n. 241, adottato dalla Commissione Europea e dell’art. 78 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575, all’acquisto di azioni proprie della Banca, in esecuzione della autorizzazione conferita ai sensi dell’art. 2387 c.c. dall’assemblea ordinaria degli azionisti del 31 marzo 2022 fino all’importo massimo di 2,8 milioni di euro. L’acquisto di azioni proprie risulta integralmente eseguito alla data di redazione del presente documento e l’ammontare relativo è stato già dedotto dai fondi propri del 31 Dicembre 2022.
L’acquisto di azioni proprie, come già indicato al mercato, sarà finalizzato a dotare la Banca della provvista di strumenti finanziari per assolvere gli obblighi previsti dai sistemi di remunerazione e incentivazione di cui alla “Policy di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancario” vigente.
In data 20 febbraio 2023, si è concluso il programma di acquisto di azioni proprie. Nel periodo compreso fra il 13 febbraio 2023 e il 17 febbraio 2023, la Capogruppo ha acquistato azioni ordinarie pari a n.291.888, che corrispondono allo 0,16% del totale delle azioni in circolazione e componenti il capitale sociale (pari a n.185.604.558 azioni) per un controvalore complessivo di 2.794.383,98 euro.
70
7. Capitale sociale, Azionariato e altri indicatori di performance
CAPITALE SOCIALE
Nel corso del 2022, il capitale sociale è aumentato da 185.312.690 azioni, corrispondenti a euro 142.690.771,22 al 31 dicembre 2021, a 185. 545.952 azioni corrispondenti a euro 142. 870.382,96 (alla data di approvazione del presente documento), per effetto della parziale esecuzione intervenuta, nel periodo compreso tra il 13 gennaio 2022 e il 29 dicembre 2022, dell’aumento di capitale gratuito delegato, avvenuto mediante emissione di nuove azioni ordinarie BFF pari a n. 233.973* per un importo nominale pari a euro 180.159,21 e assegnate al personale del Gruppo BFF per esigenze connesse alle politiche di remunerazione e di incentivazione (Management by Objective 2020 e Piano di Stock Option 2016).
AZIONI PROPRIE
Al 31 dicembre 2022, la Banca possedeva n. 570.728 azioni proprie, pari allo 0,31% del capitale sociale, in diminuzione rispetto a 974.461 al 31 dicembre 2021.
Nel corso del 2022, la Banca non ha effettuato alcun acquisto di azioni proprie, mentre ne sono state assegnate n.403.733, a seguito dell’esercizio di stock options e della liquidazione delle remunerazioni variabili in strumenti finanziari, di cui n. 267.325 all’Amministratore Delegato, n. 85.622 ad altri beneficiari in forza e n. 50.786 a beneficiari non in forza.
*A seguito della delibera dell’Assemblea Straordinaria del 2 aprile 2020 – di aumentare gratuitamente il capitale sociale della Banca, in via scindibile e in più tranche, ai sensi dell’art. 2349 cod. civ., per un importo complessivo non superiore a euro 5.254.563,16, mediante emissione di massime n. 6.824.108 azioni ordinarie a servizio delle finalità connesse con le politiche di remunerazione e incentivazione del Gruppo, ivi incluso il “Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2020” (Aumento di Capitale 2020) – è stata data parziale esecuzione allo stesso Aumento di Capitale 2020 mediante l’emissione di n. 233.262 nuove azioni ordinarie, nel periodo compreso tra il 1 gennaio e il 31 dicembre 2022.
71
AZIONARIATO
 
La composizione dell’azionariato di BFF al 31 dicembre 2022 riflette l’esito della procedura di vendita sul mercato attraverso un Accelerated Book-Building conclusa il 9 marzo 2022 di circa 14 milioni di azioni ordinarie di BFF detenute dalla Equinova UK HoldCo Limited (si veda la sezione “Eventi Significativi del Gruppo”), e agli aumenti di capitale sociale a servizio dei piani di stock options avvenuti nel corso dell’anno e comunicati al mercato.
Al 31 dicembre 2022, pertanto, il flottante della Banca, già oltre l’80% al 31 dicembre 2021, ha raggiunto la quasi totalità del capitale sociale, confermandosi una delle poche realtà italiane quotate veramente ad azionariato diffuso.
Sempre alla data del 31 dicembre 2022, il Management e le rispettive Persone Strettamente Legate detengono una quota di capitale sociale pari a 5,88%, aumentata rispetto al 5,59% del 31 dicembre 2021. Le azioni proprie detenute dalla Banca, 570.728, sono pari allo 0,31% del capitale sociale.
72
Con riferimento alle opzioni assegnate nell’ambito del Piano di Stock Option 2016, al 31 dicembre 2022 risultavano assegnate 1.086.788 opzioni di cui 854.788 maturate ma non ancora esercitate e 232.000 non ancora esercitabili. Il numero di opzioni che risultava essere assegnato e non ancora esercitato al 31 dicembre 2021 era pari a 2.524.684.
Con riferimento al Piano di Stock Option 2020, risultano assegnate 8.384.500 opzioni, esercitabili a partire dal 2023, mentre, in relazione al Piano di Stock Option 2022, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
DELIBERE ASSEMBLEARI
L’Assemblea Ordinaria della Banca del 31 marzo 2022, ha deliberato, in particolare:
-di destinare alla distribuzione in favore degli Azionisti una parte dell’utile netto dell’esercizio, pari a euro 125.280.399, corrispondente, al lordo delle ritenute di legge, a circa euro 0,679 per ciascuna delle 185.315.280 azioni ordinarie in circolazione alla data di stacco cedola (n. 5) il 19 aprile 2022 (c.d. ex date);
-di integrare il Consiglio di Amministrazione, confermando:
1.la nomina dell’amministratore già cooptato dal Consiglio di Amministrazione in data 10 febbraio 2022, Dott.ssa Monica Magrì;
2.la nomina dell’amministratore già cooptato dal Consiglio di Amministrazione in data 1° marzo 2022, Dott.ssa Anna Kunkl
che resteranno in carica sino all’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2023;
-di integrare il Collegio sindacale nominando, come Presidente del medesimo, la Dott.ssa Francesca Sandrolini, la cui candidatura è stata presentata dallo studio legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti;
-di approvare:
-la “Policy di remunerazione e incentivazione 2022 a favore dei componenti degli Organi di Supervisione Strategica, Gestione e Controllo, e del Personale del Gruppo Bancario BFF Banking Group” inclusa nella prima sezione della Relazione annuale sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell’art. 123-ter, comma 3-bis, del D. Lgs. n. 58/1998, e successive modifiche e integrazioni;
-le politiche per la determinazione dei compensi in caso di cessazione anticipata dalla carica o conclusione del rapporto di lavoro, ivi compresi i limiti a tali compensi;
-la seconda sezione della Relazione annuale sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell’art. 123-ter, comma 6, del D. Lgs. n. 58/1998;
-il Piano di incentivazione del gruppo Bancario BFF Banking Group “Incentive Plan 2022”;
-di revocare la precedente autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie concessa dall’Assemblea del 25 marzo 2020 per la parte non eseguita entro la data del 31 marzo 2022, e ferme, quindi, le operazioni nel frattempo compiute, e di autorizzare il Consiglio di Amministrazione – ai sensi e per gli effetti dell’art. 2357 cod. civ. – a procedere all’acquisto di massime n. 8.294.520 azioni ordinarie di BFF, tenuto conto delle azioni già in magazzino, per le finalità indicate al punto “Acquisto di azioni proprie”.
Da ultimo, l’Assemblea Ordinaria della Banca in data 22 giugno 2022 ha deliberato di:
-di integrare la composizione del Collegio Sindacale nominando, come Presidente dell’organo di controllo, la Dott.ssa Nicoletta Paracchini, la cui candidatura è stata presentata dallo studio legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti;
-di nominare quale Sindaco supplente la Dott.ssa Francesca Masotti, e di confermare il Dott. Carlo Carrera – già Presidente del Collegio Sindacale – nel ruolo di Sindaco supplente.
73
ANDAMENTO DEL TITOLO
Il titolo di BFF Bank (Codice ISIN: IT0005244402 – Ticker di Borsa Italiana: BFF) è quotato sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana dal 7 aprile 2017, industry “Finanza” e Super Sector “Servizi Finanziari”.
Il prezzo dell’azione BFF al 30 dicembre 2022 era pari a 7,41 euro, con un incremento del 58% rispetto al prezzo di collocamento in IPO di 4,70 euro. Dalla quotazione al 30 dicembre 2022, la Banca ha distribuito un totale di dividendi lordi pari a 2,993 euro per azione. Considerando anche i dividendi distribuiti, e assumendo il loro reinvestimento nel titolo BFF alla data di stacco della relativa cedola, il Total Return per gli azionisti al 30 dicembre 2022 dal prezzo di collocamento in IPO è stato pari a 153%, rispetto a un Total Return dell’indice FTSE Italia All-Share pari al 40%.
TOTAL RETURN DALL’IPO, CON DIVIDENDI REINVESTITI(*)
(*) Alla data del 31 dicembre 2022 il titolo BFF fa parte dei seguenti indici FTSE: FTSE Italia All-Share Financials; FTSE Italia All-Share Financial Services; FTSE Italia All Share Mid Cap; FTSE Italy SMID Cap Tradable Plus; FTSE Italia MIB Storico; FTSE Italia PIR PMI; FTSE Italia PIR PMI Cap; FTSE RAFI Developed Europe Mid Small Net; FTSE RAFI Developed Europe Mid Small; FTSE RAFI Developed ex US Mid Small 1500; FTSE RAFI Developed Mid Small ex US 1500; FTSE Italy Small Cap Index - Specialty Finance; e dei seguenti indici STOXX e iSTOXX: STOXX Europe Total Market Price; STOXX Europe Total Market Value; EURO
252,80
140,24
30-dic-22
74
STOXX Total Market Value; STOXX Europe Total Market Small Net Return; EURO STOXX Total Market Price; STOXX Global Total Market Price; STOXX Europe Total Market Value; STOXX All Europe Total Market Price; EURO STOXX Total Market Small; iSTOXX Europe Value Factor Net Return; iSTOXX Europe Size Factor Net Return; STOXX Europe ex UK Total Market Small Price; STOXX Italy 45 Price Index; iSTOXX PPF Responsible SDG Net Return; iSTOXX PPF Responsible SDG Gross Return; STOXX Developed Markets Total Market Gross Return; EURO STOXX Total Market Value Small; STOXX Italy Total Market Price. Il titolo BFF fa inoltre parte di diversi indici della serie MSCI (fra cui MSCI Europe ex UK Small Cap; MSCI Europe Small Cap Special Tax Gross Return; MSCI ACWI Value Small USD e MSCI AC Europe IMI), Bloomberg (fra cui Bloomberg Italy Large, Mid & Small Cap Price Return; Bloomberg World ex US Small Cap Growth Price Total Return e Bloomberg Eurozone Developed Markets Large, Mid & Small Cap Price Return), S&P (fra cui S&P Developed Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage); S&P Global BMI; S&P Developed Ex-U.S. SmallCap e S&P Pan Europe BMI) e Solactive (fra cui Solactive Global SuperDividend e Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap).
8.Evoluzione prevedibile della gestione
Come da piano strategico quinquennale, approvato dal Consiglio di Amministrazione di BFF in data 29 maggio 2019 (“BFF 2023” o il “Piano”), gli obiettivi del Gruppo al 2023 – confermati poi dall’aggiornamento dei financials 2021-2023 del piano industriale, a seguito del closing dell’Operazione con DEPObank, avvenuto in data 1° marzo 2021, e all’approvazione dei Budget combinati, del 2021, del 2022 e del 2023, prevedono di:
1.continuare a sviluppare gli attuali core business, ovvero il factoring, l’area dei Securities Services e dei pagamenti, migliorando ulteriormente l’efficienza operativa e rafforzando la posizione di leadership in Italia e all’estero;
2.mantenere il focus sul contenimento del costo del funding, facendo leva su quanto già realizzato nel corso dell’esercizio 2021 in termini di sinergie conseguenti all’operazione con DEPObank;
3.consolidare il business esistente e/o espandersi in altre nicchie di mercato attraverso acquisizioni.
Tenuto conto di quanto sopra, e a fronte della graduale riduzione degli effetti della pandemia e nonostante la crisi Russia-Ucraina, il Gruppo, come già avvenuto nel corso del 2022, si attende la ripresa in termini di volumi di business e di operatività, con una crescita nei margini di intermediazione, anche per l’effetto delle sinergie dell’integrazione con DEPObank.
Con riferimento al rischio di credito, la natura degli impieghi del Gruppo rende estremante contenuto il rischio di perdite su Attività Finanziarie, con riferimento al business model esistente.
 
Si ricorda, inoltre, che l’emissione dello strumento ammissibile nel Tier 1 consente al Gruppo di ottimizzare il limite di concentrazione sulle grandi esposizioni e la leva finanziaria.
Si evidenzia, infine, che in data 9 Febbraio, in occasione della Presentazione agli Analisti dei risultati del 2022, BFF Bank ha comunicato l’incremento del target in termini di utili da realizzare nel 2023, ultimo anno del Piano Industriale, portando il range dai precedenti 170-180 milioni di euro agli attuali 180-190 milioni di euro per tenere conto, principalmente, degli impatti derivanti dai cambi di stima e contabilizzazione relativi alle percentuali di incasso dei c.d.”40 euro” e degli interessi di mora e, per questi ultimi, dei relativi tempi previsti per l’incasso e nonostante la perdita del cliente Arca e un periodo caratterizzato da elementi negativi e di instabilità quali la Guerra in Ucraina e lo shock energetico, il più veloce incremento dei tassi di interesse delle ultime decadi, il più alto livello di inflazione dagli anni ’80, le restrizioni attuate in politica monetaria e la fine del periodo dei “tassi negativi”, la volatilità degli spread sovrani e la performance negativa dei mercati azionari.
75
9.Destinazione degli utili del Gruppo Bancario
L’utile del Gruppo Bancario al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 232.047.605. Tale risultato comprende, come descritto in precedenza, alcune poste straordinarie, che al netto dei relativi impatti fiscali, ammontano a 86,0 milioni di euro: +87,2 milioni di euro relativi alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo al’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”), +20,1 milioni di euro relativi all’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso, -7,2 milioni di euro relativi ad accantonamenti straordinari a fronte di un rischio probabile di soccombenza, -2,7 milioni di euro di effetto fiscale sui dividendi infragruppo, -2,2 milioni di euro di stralcio di un credito fiscale (DTA) in Polonia, -9,2 milioni di euro di altre poste straordinarie (costi per stock option, costi straordinari, costi per progetti speciali, plusvalenza da alienazione immobili, ammortamenti customer contracts, contributi straordinari al "Fondo Interbancario Tutela Depositi” e movimentazione della differenza cambi coperta dalla riserva di traduzione).
Coerentemente con la politica dei dividendi approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca, che prevede la possibilità di distribuire agli Azionisti la porzione di utile netto consolidato normalizzato di Gruppo generata nell’anno non necessaria a mantenere la soglia minima del 15% di Total Capital ratio (calcolato sul perimetro del Gruppo Bancario, ai sensi del TUB e/o del CRR), si intende destinare:
i) Euro 47.410 a Riserva Legale (per portare la riserva al 20% del Capitale Sociale alla data odierna)
ii) Euro 85.970.465 alla Riserva Utili portati a nuovo;
iii) Euro 146.029.730 agli Azionisti, di cui 77.479.836 da distribuire ad aprile 2023 e di cui Euro 68.549.894 già distribuiti ad agosto 2022 in forma di acconto su dividendi.
In relazione alla destinazione degli utili di BFF Bank S.p.A., si riporta, di seguito, la proposta che verrà presentata all’Assemblea della Banca il 13 aprile 2023.
76
10.Proposta all’assemblea
Signori Azionisti,
il Consiglio di Amministrazione Vi ha convocato, in sede ordinaria, giovedì 13 aprile 2023 alle ore 9.00 (l’“Assemblea”), convenzionalmente presso la sede sociale di BFF Bank S.p.A. (la “Società” o la “Banca” o “BFF”) in Milano, Via Domenichino n. 5 (la “Sede Sociale”), in unica convocazione, per approvare, tra l’altro, la proposta di destinazione dell’utile dell’esercizio.
Il bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2022, in approvazione all’Assemblea, presenta un utile pari a Euro 261.438.215, che si propone di ripartire come segue:
i) Euro 47.410 a Riserva Legale (per portare la riserva al 20% del Capitale Sociale alla data odierna)
ii) Euro 115.361.074 alla Riserva Utili portati a nuovo;
iii) Euro 146.029.730 agli Azionisti, di cui 77.479.836 da distribuire ad aprile 2023 e di cui Euro 68.549.894 già distribuiti ad agosto 2022 in forma di acconto su dividendi.
Agli Azionisti spetterà, quindi, un dividendo di circa Euro 0,419 per ciascuna delle n. 185.623.140 azioni.
Si evidenzia inoltre che, sono ancora ammessi alla negoziazione sul Mercato degli strumenti derivati (IDEM) contratti di opzione di tipo americano aventi come sottostante azioni BFF. Alla luce di quanto sopra ed in conformità a quanto prescritto dalle Istruzioni al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana (Titolo IA.2, Sezione IA.2.1, Art. IA.2.1.3), per lo stacco dei dividendi, messi in pagamento da società emittenti azioni componenti l’indice FTSE MIB ovvero sottostanti contratti derivati su azioni negoziati sul mercato IDEM, prevede una data di riferimento coincidente con il primo giorno di mercato aperto successivo al terzo venerdì di ciascun mese solare.
Pertanto, alla luce di quanto sopra esposto, il mese previsto per lo stacco dell’eventuale dividendo a valere sui risultati dell’esercizio 2022 sarà Aprile 2023 con stacco cedola (n. 7) il 24 aprile 2023 (c.d. ex date). Ai sensi dell’articolo 83-terdecies del D. Lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58, e successive modifiche e integrazioni (il “TUF”), la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell’intermediario di cui all’articolo 83-quater, comma 3, del TUF, al termine della giornata contabile del 25 aprile 2023 (c.d. “record date”). La messa in pagamento del suddetto dividendo, al lordo delle ritenute di legge, è prevista per il 26 aprile 2023 (c.d. “payment date”)
* * *
Sottoponiamo, pertanto, alla Vostra approvazione la seguente proposta di delibera:
“L’Assemblea di BFF Bank S.p.A., esaminata la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione,
delibera
i)di destinare alla distribuzione in favore degli Azionisti una parte dell’utile netto dell’esercizio, pari a Euro 77.479.836, corrispondente, al lordo delle ritenute di legge, a circa euro 0,419 per ciascuna delle 185.623.140 azioni ordinarie in circolazione alla data di stacco cedola (n. 7) il 24 aprile 2023 (c.d. ex date). Tale dividendo è comprensivo della quota parte attribuibile alle azioni proprie eventualmente detenute dalla società alla “record date”. Ai sensi dell’articolo 83-terdecies del D. Lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF), la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell’intermediario di cui all’articolo 83-quater, comma 3, del TUF, al termine della giornata contabile del 25 aprile 2023 (c.d. record date);
ii)di destinare alla Riserva Legale Euro 47.410;
iii)di destinare alla “Riserva Utili” portati a nuovo la rimanente parte dell’utile di esercizio, pari a Euro 115.361.074;
iv)di mettere in pagamento il suddetto dividendo dal giorno 26 aprile 2023 (c.d. payment date). Il pagamento sarà effettuato per il tramite degli intermediari autorizzati presso i quali sono registrate le azioni nel sistema Monte Titoli.
            
Per il Consiglio di Amministrazione
Il PRESIDENTE
(Salvatore Messina)
77
02 Bilancio Consolidato
78
Stato Patrimoniale Consolidato
                                                                                                                                                                                                                       (Valori in unità di euro)
Voci dell'attivo
31.12.2022
31.12.2021
10.
Cassa e disponibilità liquide
634.879.242
554.467.803
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
90.540.554
36.598.343
 
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
210.963
4.094.816
 
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
90.329.591
32.503.527
 
 
 
 
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
128.097.995
83.505.780
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.895.850.418
10.069.496.866
 
a) crediti verso banche
478.203.260
404.099.101
 
b) crediti verso clientela
11.417.647.158
9.665.397.765
 
 
 
 
50.
Derivati di copertura
-
13.098
70.
Partecipazioni
13.655.906
13.483.781
90.
Attività materiali
54.349.168
36.451.859
 
 
 
 
100.
Attività immateriali
70.154.575
67.547.298
 
di cui
 
 
 
- avviamento
30.956.911
30.874.236
 
 
 
 
 
 
 
 
110.
Attività fiscali
60.707.458
100.518.550
 
a) correnti
513.588
41.389.440
 
b) anticipate
60.193.870
59.129.110
 
 
 
 
130.
Altre attività
394.181.565
214.613.950
TOTALE DELL'ATTIVO
13.342.416.883
11.176.697.328
               
                                              
79
(Valori in unità di euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.994.762.826
10.010.352.805
 
a) debiti verso banche
1.166.365.115
795.053.359
 
b) debiti verso clientela
10.789.421.645
9.029.014.284
 
c) titoli di circolazione
38.976.066
186.285.162
 
 
 
 
20.
Passività finanziarie di negoziazione
949.790
2.724.511
40.
Derivati di copertura
14.313.592
4.814.350
60.
Passività fiscali
136.002.627
100.684.173
 
a) correnti
30.997.504
5.027.559
 
b) differite
105.005.123
95.656.614
 
 
 
 
80.
Altre passività
401.369.354
460.855.826
90.
Trattamento di fine rapporto del personale
3.238.366
3.709.582
 
 
 
100.
Fondo per rischi e oneri:
33.012.775
21.959.653
 
a) impegni e garanzie rilasciate
251.282
293.721
 
b) quiescenza e obblighi simili
7.861.441
6.132.998
 
c) altri fondi per rischi e oneri
24.900.052
15.532.934
 
 
 
 
120.
Riserve da valutazione
6.852.891
5.268.845
140.
Strumenti di capitale
150.000.000
-
150.
Riserve
233.153.339
166.903.826
155.
Acconto su dividendi
(68.549.894)
-
160.
Sovrapprezzi di emissione
66.277.204
66.492.997
170.
Capitale
142.870.383
142.690.771
180.
Azioni proprie
(3.883.976)
(7.132.434)
200.
Utile (Perdita) d'esercizio
232.047.606
197.372.423
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
13.342.416.883
11.176.697.328
80
Conto Economico Consolidato
(Valori in unità di euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021 (*)
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
354.805.437
230.314.704
 
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo
321.564.757
201.786.632
20.
Interessi passivi e oneri assimilati (**)
(92.987.816)
(39.545.723)
30.
Margine di interesse
261.817.621
190.768.981
40.
Commissioni attive
127.594.743
109.277.422
50.
Commissioni passive
(36.939.094)
(28.498.392)
60.
Commissioni nette
90.655.649
80.779.030
70.
Dividendi e proventi simili
9.794.598
3.675.911
80.
Risultato netto dell'attività di negoziazione
12.622.171
6.633.662
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
165.940
(12.649.882)
 
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
165.940
(6)
 
c) passività finanziarie
-
(12.649.876)
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie al fair value con impatto a conto economico
5.154.401
2.733.566
 
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
5.154.401
2.733.566
120.
Margine di intermediazione
380.210.380
271.941.267
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a:
(5.905.199)
196.904
 
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(5.905.199)
343.493
 
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
-
(146.589)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria
374.305.181
272.138.171
180.
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa
374.305.181
272.138.171
190.
Spese amministrative:
(170.602.997)
(170.365.575)
 
a) spese per il personale
(74.351.758)
(73.233.590)
 
b) altre spese amministrative
(96.251.239)
(97.131.985)
200.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(10.535.096)
2.265.324
 
a) impegni e garanzie rilasciate
65.131
233.720
 
b) altri accantonamenti netti
(10.600.227)
2.031.604
210.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
(5.005.378)
(5.132.422)
220.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
(7.641.714)
(4.950.500)
230.
Altri oneri/proventi di gestione
150.393.890
102.508.187
240.
Costi operativi
(43.391.294)
(75.674.985)
250.
Utili (Perdite) delle partecipazioni
287.857
195.391
290.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
331.201.744
196.658.577
300.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente
(99.154.138)
713.846
310.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte
232.047.606
197.372.423
330.
Utile (Perdita) d'esercizio
232.047.606
197.372.423
350.
Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo
232.047.606
197.372.423
81
 
Utile per azione base
1,25
1,06
 
Utile per azione diluito
1,18
1,01
(*) Si evidenzia che:
-il conto economico comparativo al 31 dicembre 2021 non include i saldi dei mesi di gennaio e febbraio dello stesso anno dell’incorporata DEPObank;
-al 31 dicembre 2022, gli oneri finanziari di competenza dell’esercizio sostenuti per l’operatività in derivati di copertura sono stati riclassificati dalla voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura” alla voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”. Ai fini comparativi, la riclassifica è stata operata anche sui dati al 31 dicembre 2021;
-al 31 dicembre 2022, gli accantonamenti relativi ai costi per quiescenza e obblighi simili verso il personale dipendente sono stati riclassificati dalla voce 170 b) “Accantonamenti netti al Fondo rischi e oneri - altri accantonamenti” alla voce 160 a) “Spese per il personale”, in linea con quanto previsto dalla Circolare 262 del 2005 della Banca d’Italia e successivi aggiornamenti. Di conseguenza, ai fini comparativi, la riclassifica è stata operata anche sui dati al 31 dicembre 2021;
82
Prospetto della Redditività Complessiva consolidata
(Valori in unità di euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Utile (Perdita) d'esercizio
232.047.606
197.372.423
 
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto
 
 
 
economico
 
 
20.
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
 
 
40.
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
50.
Attività materiali
 
 
60.
Attività immateriali
 
 
70.
Piani a benefici definiti
524.946
(34.331)
80.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
90.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
 
 
 
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
 
 
100.
Copertura di investimenti esteri
 
 
110.
Differenze di cambio
580.380
(1.196.618)
120.
Copertura dei flussi finanziari
 
 
130.
Strumenti di copertura (elementi non designati)
 
 
140.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
834.057
211.224
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
160.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
 
4.832.475
170.
Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte
1.939.383
3.812.750
180.
Redditività complessiva (Voce 10+170)
233.986.989
201.185.173
190.
Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi
 
 
200.
Redditività complessiva consolidata di pertinenza della capogruppo
233.986.989
201.185.173
83
Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato
Al 31.12.2022
(Valori in unità di euro)
Variazioni dell'esercizio
Allocazione risultato esercizio precedente
Operazioni sul patrimonio netto
 
Esistenze al 31.12.2021
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2022
Riserve
Dividendi e altre destinazioni
Variazioni di riserve
Emissione nuove azioni
Acquisto azioni proprie
Acconti su dividendi
Distribuzione straordinaria dividendi
Variazioni strumenti di capitale
Derivati su proprie azioni
Stock options
Variazioni interessenze partecipative
Redditività consolidata complessiva esercizio 2022
Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2022
Patrimonio netto di terzi al 31.12.2022
Capitale:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- azioni ordinarie
142.690.771
 
142.690.771
 
 
 
179.612
 
 
 
 
 
 
 
142.870.383
- altre azioni
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Sovrapprezzi di emissione
66.492.997
 
66.492.997
 
 
(215.793)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
66.277.204
Riserve:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- di utili
158.260.237
 
158.260.237
 72.092.024
 
(7.617.807)
 
 
 
 
 
 
 
 
222.734.454
- altre
8.643.589
 
8.643.589
 
 
(293.899)
 
 
 
 
 
 
2.069.195
 
 
10.418.885
Riserve da valutazione
5.268.845
 
5.268.845
 
 
(355.337)
 
 
 
 
 
 
 
 
1.939.383
6.852.891
Strumenti di capitale
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
150.000.000
 
 
 
 
150.000.000
Acconti su dividendi
 
 
 
 
 
 
 
 
(68.549.894)
 
 
 
 
 
 
(68.549.894)
Azioni proprie
(7.132.434)
 
(7.132.434)
 
 
3.248.458
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(3.883.976)
Utile (Perdita) di esercizio
197.372.423
 
197.372.423
(72.092.024)
(125.280.399)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
232.047.606
232.047.606
Patrimonio netto del gruppo
571.596.428
571.596.428
(125.280.399)
(5.234.378)
179.612
-
(68.549.894)
-
150.000.000
2.069.195
233.986.989
758.767.553
Patrimonio netto di terzi
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Al 31.12.2021
(Valori in unità di euro)
Variazioni dell'esercizio
Allocazione risultato esercizio precedente
Operazioni sul patrimonio netto
 
Esistenze al 31.12.2020
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2021
Riserve
Dividendi e altre destinazioni
Variazioni di riserve
Emissione nuove azioni
Acquisto azioni proprie
Distribuzione straordinaria dividendi
Variazioni strumenti di capitale
Derivati su proprie azioni
Stock options
Variazioni interessenze partecipative
Redditività consolidata complessiva esercizio 2021
Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2021
Patrimonio netto di terzi al 31.12.2021
Capitale:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- azioni ordinarie
131.400.994
 
131.400.994
 
 
 
11.289.777
 
 
 
 
 
 
 
142.690.771
- altre azioni
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Sovrapprezzi di emissione
693.106
 
693.106
 
 
 
65.799.891
 
 
 
 
 
 
 
66.492.997
Riserve:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- di utili
234.058.930
 
234.058.930
87.841.192
 
1.635.534
 
 
(165.275.418)
 
 
 
 
 
158.260.237
- altre
7.414.381
 
7.414.381
 
 
1.421.236
 
 
 
 
 
(192.028)
 
 
8.643.589
Riserve da valutazione
1.456.095
 
1.456.095
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3.812.750
5.268.845
Strumenti di capitale
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-
Azioni proprie
(3.517.312)
 
(3.517.312)
 
 
2.363.892
 
(5.979.014)
 
 
 
 
 
 
(7.132.434)
Utile (Perdita) di esercizio
91.072.580
 
91.072.580
(87.841.192)
(3.231.388)
 
 
 
 
 
 
 
 
197.372.423
197.372.423
Patrimonio netto del gruppo
462.578.775
462.578.775
(3.231.388)
5.420.662
77.089.668
(5.979.014)
(165.275.418)
-
(192.028)
201.185.173
571.596.428
Patrimonio netto di terzi
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
84
Rendiconto Finanziario Consolidato
Metodo indiretto
(Valori in unità di euro)
A. ATTIVITÀ OPERATIVA
Importo
 
31.12.2022
31.12.2021
1. Gestione
371.082.993
199.314.609
- risultato d'esercizio (+/-)
232.047.606
197.372.423
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+)
530.806
(7.263.471)
- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+)
14.313.592
(2.576.529)
- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
5.905.199
(196.903)
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
12.647.092
10.082.922
- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
10.535.096
(276.976)
- premi netti non incassati (-)
- altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+)
- imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-)
99.154.138
2.368.535
- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-)
- altri aggiustamenti (+/-)
(4.050.536)
(195.391)
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
(2.080.465.626)
(4.700.768.927)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione
3.353.047
(11.358.287)
- attività finanziarie designate al fair value
- altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
(52.671.663)
(32.503.527)
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
(45.426.272)
(83.341.856)
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.832.258.751)
(4.305.041.315)
- altre attività
(153.461.987)
(268.523.943)
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
1.866.942.586
5.034.680.576
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1.984.407.578
4.596.116.101
- passività finanziarie di negoziazione
(1.774.721)
2.724.511
- passività finanziarie designate al fair value
- altre passività
(115.690.271)
435.839.964
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
157.559.952
533.226.258
B. ATTIVITÀ Dl INVESTIMENTO
 
 
1. Liquidità generata da
3.675.199
- vendite di partecipazioni
(712)
- dividendi incassati su partecipazioni
3.675.911
- vendite di attività materiali
- vendite di attività immateriali
- vendite di società controllate e di rami d'azienda
2. Liquidità assorbita da
(33.318.220)
(74.713.267)
- acquisti di partecipazioni
(172.125)
(13.396.767)
- acquisti di attività materiali
(22.897.104)
(26.705.613)
- acquisti di attività immateriali
(10.248.991)
(34.610.887)
- acquisti di società controllate e di rami d'azienda
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
(33.318.220)
(71.038.068)
C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA
 
 
- emissioni/acquisti di azioni proprie
(5.979.014)
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale
150.000.000 
77.164.253
- distribuzione dividendi e altre finalità
(193.830.293)
(168.506.806)
- vendita/acquisto di controllo di terzi
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
(43.830.293)
(97.321.567)
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL’ESERCIZIO
80.411.439
364.866.623
85
 
Voci di bilancio
Importo
 
31.12.2022
31.12.2021
Cassa e disponibilità liquide all’inizio dell’esercizio
554.467.803
189.601.179
Liquidità totale netta generata/assorbita nell’esercizio
80.411.439
364.866.623
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
 
 
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell’esercizio
634.879.242
554.467.803
86
Nota Integrativa Consolidata
Signori Azionisti,
la Nota integrativa consolidata è suddivisa nelle seguenti parti:
Parte A – Politiche contabili
Parte B – Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato
Parte C – Informazioni sul Conto economico consolidato
Parte D – Redditività consolidata complessiva
Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Parte H – Operazioni con parti correlate
Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
Parte L – Informativa di settore
Parte M – Informativa sul leasing
Dati anagrafici al 31 dicembre 2022
Denominazione dell'entità che redige il bilancio o altro mezzo di identificazione: BFF Bank S.p.A.
Sede dell'entità che redige il bilancio: Milano, Via Domenichino n. 5
Forma giuridica dell'entità: Società per azioni (S.p.A.)
Paese di registrazione: Italia
Indirizzo della sede legale dell'entità: Milano – Via Domenichino n. 5
Principale luogo di attività: Milano, Via Domenichino n. 5
Descrizione della natura dell'attività dell'entità e delle sue principali operazioni: BFF Bank è principale player di finanza specializzata in Italia, nonché una delle banche più redditizi e capitalizzate in Europa, con un focus specifico nell’ambito dei Securities Services, Payments, dei servizi di factoring e gestione dei crediti commerciali verso la Pubblica Amministrazione
Ragione sociale della Controllante: BFF Bank S.p.A.
Ragione sociale della Capogruppo: BFF Bank S.p.A. (Capogruppo del Gruppo Bancario BFF Banking Group) 
87
Parte A - Politiche contabili
A.1 PARTE GENERALE
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali
Il bilancio consolidato al 31dicembre 2022 è stato redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB, omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal regolamento comunitario n.1606 del 19 luglio 2002, che disciplina l’entrata in vigore dei principi contabili internazionali IAS/IFRS, nonché delle relative interpretazioni (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di riferimento del bilancio consolidato.
L’applicazione degli IFRS è attuata osservando il “quadro sistematico” per la preparazione e la presentazione del bilancio consolidato (cd. Framework), con particolare riguardo al principio fondamentale della prevalenza della sostanza sulla forma. nonché al concetto di rilevanza o significatività dell’informazione.
Sezione 2 - Principi generali di redazione
Il bilancio consolidato è stato predisposto in conformità alle disposizioni di Banca d’Italia dettate dalla Circolare n. 262 “Il Bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, emanate in data 22 dicembre 2005, e successivi aggiornamenti.
Il bilancio consolidato è costituito dallo Stato patrimoniale Consolidato, dal Conto economico Consolidato, dal Prospetto della Redditività Consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto Consolidato, dal Rendiconto finanziario Consolidato e dalla Nota integrativa Consolidato ed è corredato dalla Relazione degli amministratori sull’andamento della gestione.
In conformità a quanto disposto dall’art. 5, comma 2, del D. lgs. N. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio consolidato è redatto in euro, dove non espresso diversamente, e presenta anche i corrispondenti raffronti con l’esercizio precedente.
La valutazione delle voci del bilancio consolidato è stata fatta ispirandosi ai criteri generali della prudenza e della competenza e nel presupposto della continuità aziendale, in considerazione del fatto che gli amministratori non hanno rilevato nell'andamento operativo, nell'evoluzione della situazione patrimoniale e finanziaria, e nell'esame dei rischi a cui è esposto il Gruppo, situazioni tali da mettere in dubbio la capacità della continuità operativa dello stesso nel prevedibile futuro.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 2022
 Nel corso dell’esercizio 2022 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili omologati dalla Commissione Europea, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1° gennaio 2022:
•modifiche allo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari;
•modifiche allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali;
•modifiche all’IFRS 3 Aggregazioni aziendali;
•ciclo annuale di miglioramenti agli IFRS 2018-2020 (Reg. UE 2021/1080), in particolare modifiche all’IFRS 1, all’IFRS 9, all’IFRS 16 e allo IAS 41.
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria consolidata della Gruppo al 31dicembre 2022.
Principi contabili emendamenti e interpretazioni applicati dal 2023 o emendati e non ancora omologati
Alla data del presente bilancio consolidato risultano omologati i seguenti principi contabili o revisioni degli stessi applicabili a partire dal 1° gennaio 2023:
88
•IFRS 17 – Contratti assicurativi (Reg. UE 2021/2036);
•modifiche allo IAS 8 Politiche contabili. Cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili (Reg. UE 2022/357);
omodifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio e IFRS Practice Statement 2: Informativa sulle politiche contabili (Reg. UE 2022/357);
Infine, lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione è tuttavia tuttora subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell’Unione Europea non ancora conclusosi:
•modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio: Classificazione delle passività come correnti e non correnti - Differimento della data di entrata in vigore (rispettivamente, gennaio 2020 e luglio 2020);
•modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attività e passività derivanti da una singola transazione (maggio 2021);
•modifiche all’IFRS 17 Applicazione iniziale degli IFRS 17 e IFRS 9: Informazioni comparative (dicembre 2021).
I possibili effetti dell’adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, nella misura in cui applicabili e rilevanti per il Gruppo, sono ragionevolmente stimati come non rilevanti.
 
Sezione 3 – Area e metodi di consolidamento
Di seguito. sono rappresentati i criteri adottati da BFF Banking Group per la definizione dell’area e dei relativi principi di consolidamento.
Società controllate
Le società controllate sono quelle su cui BFF Banking Group ha il controllo. BFF Banking Group controlla una società quando è esposto alla variabilità dei suoi risultati e ha la capacità d’influenzare tali risultati attraverso il suo potere sulla società stessa. Generalmente, si presume l’esistenza del controllo quando la società detiene, direttamente o indirettamente, più della metà dei diritti di voto, tenendo in considerazione anche i diritti di voto potenziali esercitabili o convertibili.
Tutte le imprese controllate sono consolidate con il metodo integrale, dalla data in cui il controllo è stato trasferito a BFF Banking Group; sono, invece, escluse dal consolidamento a partire dalla data in cui tale controllo viene a cessare.
Gli schemi di bilancio delle società consolidate integralmente sono predisposti secondo i princìpi IAS/IFRS, utilizzati ai fini della predisposizione del bilancio consolidato.
I criteri adottati per il consolidamento integrale sono i seguenti
•le attività e le passività, gli oneri e i proventi delle entità consolidate integralmente sono assunti linea per linea, attribuendo ai soci di minoranza, ove applicabile, la quota di Patrimonio netto e del risultato netto del periodo di loro spettanza; tali quote sono evidenziate separatamente nell’ambito del Patrimonio netto consolidato e del Conto economico consolidato;
•gli utili e le perdite, con i relativi effetti fiscali, derivanti da operazioni effettuate tra società consolidate integralmente e non ancora realizzati nei confronti di terzi, sono eliminati, eccetto che per le perdite, che non sono eliminate qualora la transazione fornisca evidenza di una riduzione di valore dell’attività trasferita. Sono inoltre eliminati i reciproci rapporti di debito e credito, i costi e i ricavi, nonché gli oneri e i proventi finanziari;
•i bilanci delle imprese operanti in aree aventi moneta di conto diversa dall’euro sono convertiti in euro, applicando alle voci dell’attivo e del passivo patrimoniale i cambi correnti alla data di chiusura del periodo, e alle voci di Conto economico i cambi medi dell’esercizio;
•le differenze di cambio da conversione dei bilanci di queste imprese, derivanti dall’applicazione dei tassi di cambio di fine periodo per le poste patrimoniali, e dal tasso di cambio medio del periodo per le poste di Conto economico, sono imputate alla voce Riserve da valutazione del Patrimonio netto, così come le differenze di cambio sui Patrimoni netti delle partecipate. Tutte le differenze di cambio vengono riversate nel Conto economico nel periodo in cui la partecipazione viene dismessa.
Le acquisizioni di società sono contabilizzate secondo il “metodo dell’acquisizione” previsto dall’IFRS 3, così come modificato dal Regolamento 495/2009, in base al quale le attività identificabili acquisite e le passività identificabili assunte (comprese quelle potenziali) devono essere rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione.
89
L’eventuale eccedenza del corrispettivo trasferito (rappresentato dal fair value delle attività cedute, delle passività sostenute e degli strumenti di capitale emessi) rispetto al fair value delle attività e passività acquisite viene rilevata come avviamento; qualora il prezzo risulti inferiore, la differenza viene imputata al Conto economico.
Il “metodo dell’acquisizione” viene applicato a partire dalla data dell’acquisizione, ossia dal momento in cui si ottiene effettivamente il controllo della società acquisita. Pertanto, i risultati economici di una controllata acquisita nel corso del periodo di riferimento sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data della sua acquisizione. Parimenti, i risultati economici di una controllata ceduta sono inclusi nel bilancio consolidato fino alla data in cui il controllo è cessato.
1. Partecipazioni in società che rientrano nel perimetro di consolidamento
BFF Banking Group al 31 dicembre 2022 include oltre alla controllante BFF Bank S.p.A., le seguenti società:
Rapporto di partecipazione
Denominazioni imprese
Sede legale e operativa
Tipo di rapporto (1)
Impresa partecipante
Quota %
Disponibilità di Voti % (2)
1. BFF Immobiliare S.r.l.
Milano. Via Domenichino, 5
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
2. BFF Techlab S.r.l.
Brescia, Via C. Zima, 4
1
BFF Bank S.pA.
100%
100%
3. BFF Finance Iberia. S.A.U.
Madrid - Paseo de la Castellana, 81
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
4. BFF Polska S.A.
Łodz - Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Bank S.p.A.
100%
100%
5. BFF Medfinance S.A.
Łodz - Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
6. BFF Česká republika s.r.o.
Prague - Roztylská 1860/1
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
7. BFF Central Europe s.r.o.
Bratislava – Mostova, 2
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
8. Debt-Rnt sp. Z O.O.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
1
BFF Polska S.A.
100%
100%
9. Komunalny Fundusz Inwestycyjng Zamknięty
Warsaw - Plac Dąbrowskiego, 1
4
BFF Polska S.A.
100%
100%
10. MEDICO Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Warsaw - Plac Dąbrowskiego, 1
4
BFF Polska S.A.
100%
100%
11. Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik sp.k.
Łodz - Jana Kilińskiego, 66
4
BFF Polska S.A.
99%
99%
12. Restrukturyzacyjna Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspolnik sp.k.
Łodz – Jana Kilińskiego, 66
4
Debt-Rnt sp. Z O.O.
99%
99%
Legenda:
(1)Tipo di rapporto:
1 = maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria
2 = influenza dominante nell’assemblea ordinaria
3 = accordi con altri soci
4 = altre forme di controllo
(2) Disponibilità di voti nell’assemblea ordinaria. distinguendo tra effettivi e potenziali o percentuali di quote.
La disponibilità di voto riportata ai punti 9 e 10 è riferita ai diritti di voto nell’Assemblea degli investitori.
90
Le imprese di cui ai punti 11 e 12 sono società in accomandita, vengono consolidate secondo il metodo del patrimonio netto in quanto irrilevanti, in relazione al totale dell’attivo.
In data 19 gennaio 2022 è stata costituita la società BFF Immobiliare S.r.l., detenuta al 100% da BFF Bank S.p.A.. La costituzione della società è propedeutica al perfezionamento dell'operazione “Casa BFF” che ha visto l'acquisto di un'area edificabile e il successivo sviluppo di un edificio ad uso uffici che diverrà la nuova sede del Gruppo BFF e che ospiterà tutto il personale dipendente della Banca presente sulla città di Milano, ad oggi diviso su tre edifici diversi.
BFF Bank possiede inoltre una partecipazione pari al 26,46% in Unione Fiduciaria S.p.A., che viene consolidata con il metodo del patrimonio netto (e non integralmente), in quanto società sottoposta ad influenza notevole.
In data 3 ottobre 2022 BFF Bank ha perfezionato l’acquisizione della società informatica "MC3 Informatica S.r.l.”, che a decorrere dalla stessa data ha assunto la ragione sociale di BFF Techlab S.r.l..
I criteri di valutazione sono adottati nell’ottica della continuità dell’attività aziendale e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività dell’informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Sezione 4 – Eventi successivi alla data di riferimento del Bilancio Consolidato
Autorizzazione al riacquisto di azioni proprie
BFF Bank S.p.A., in data 1 febbraio 2023, ha ricevuto, a seguito dell’avvio dell’iter regolamentare comunicato al mercato il 25 novembre 2022, autorizzazione della Banca d’Italia, ai sensi degli artt. 27 e ss. del Regolamento Delegato (UE) del 7 gennaio 2014, n. 241, adottato dalla Commissione Europea e dell’art. 78 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575, all’acquisto di azioni proprie della Banca, in esecuzione della autorizzazione conferita ai sensi dell’art. 2387 c.c. dall’assemblea ordinaria degli azionisti del 31 marzo 2022 fino all’importo massimo di 2,8 milioni di euro. L’acquisto di azioni proprie risulta integralmente eseguito alla data di redazione del presente documento e l’ammontare relativo è stato già dedotto dai fondi propri del 31 Dicembre 2022.
L’acquisto di azioni proprie, come già indicato al mercato, sarà finalizzato a dotare la Banca della provvista di strumenti finanziari per assolvere gli obblighi previsti dai sistemi di remunerazione e incentivazione di cui alla “Policy di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancario” vigente.
In data 20 febbraio 2023, si è concluso il programma di acquisto di azioni proprie. Nel periodo compreso fra il 13 febbraio 2023 e il 17 febbraio 2023, la Capogruppo ha acquistato azioni ordinarie pari a n. 291.888, che corrispondono allo 0,16% del totale delle azioni in circolazione e componenti il capitale sociale (pari a n. 185.604.558 azioni) per un controvalore complessivo di 2.794.383,98 euro.
Sezione 5 - Altri aspetti
Rischi, incertezze e impatti dell’epidemia Covid-19 e del conflitto Russia e Ucraina
Tra i fatti di rilievo intervenuti nel corso del 2022 si segnalano le tensioni del contesto geo-politico globale derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina, che sta avendo seri riflessi sulla situazione macroeconomica europea e mondiale.
Anche in ottica prospettica, il conflitto rappresenta un fattore di instabilità che, in generale, può incidere sensibilmente sugli scenari macroeconomici dei Paesi in cui BFF opera e sulle prospettive di crescita dei medesimi. Di conseguenza, il Gruppo, a livello consolidato, ha messo in atto un monitoraggio continuo dei rischi a cui il Gruppo BFF potrebbe eventualmente essere esposto ed effettuato le dovute analisi di impatto sul business, i cui esiti vengono di seguito sinteticamente rappresentati.
-Con riferimento al rischio di credito derivante da impatti sulle imprese finanziate che hanno una significativa operatività commerciale con la Russia, la Bielorussia o l’Ucraina o che sono maggiormente esposte alla variazione dei prezzi delle materie prime, il Gruppo ha effettuato una specifica valutazione individuando solo talune controparti che potrebbero potenzialmente subire un impatto dall'aumento del prezzo delle materie prime. In tale ambito, sono state poste in essere attività di monitoraggio aggiuntive. Inoltre, non sono stati identificati clienti con significativa operatività commerciale con Russia. Bielorussia o Ucraina.
-In merito all’operatività in titoli, il Gruppo non detiene titoli emessi da emittenti particolarmente esposti ai rischi derivanti dal contesto geo-politico attuale e al conflitto.
91
-Con riferimento alla redditività, si segnala che le commissioni relative alla Banca depositaria sono calcolate sulla base degli AuM dei fondi e, pertanto, la svalutazione di tali titoli nel portafoglio dei fondi ha inciso in maniera irrilevante rispetto, ad esempio, alle volatilità normali di mercato.
-Con riferimento ai rischi operativi relativi ad attacchi cyber, si rileva che il Gruppo non ha registrato attacchi di tale natura e, inoltre, non vi è alcuna operatività nei paesi interessati dal conflitto.
Inoltre, la Funzione Compliance & AML con il coinvolgimento e supporto delle funzioni competenti provvede nel continuo a (i) monitorare l’evoluzione normativa in merito al regime restrittivo e sanzionatorio applicato a livello UE verso soggetti, entità e banche di Russia e Bielorussia coinvolte nel conflitto; (ii) diffondere alert informativi alle differenti UO in occasione degli aggiornamenti e (iii) supportare le differenti BU nell’analisi di conformità di specifiche esigenze operative.
Ancora nel 2022 si segnala, inoltre, il protrarsi dell’emergenza e della diffusione del Covid 19 (di seguito “Coronavirus”).
In relazione alle attività del Gruppo si segnala che gli impatti nel 2022 sia del Conflitto Russia-Ucraina che del protrarsi dell’emergenza e della diffusione del Covid 19 sono stati contenuti anche grazie alle attività di sviluppo del business, come evidenziato nella parte relativa agli aspetti commerciali.
L’epidemia Covid-19, così come il conflitto Russia-Ucraina, non ha comportato, anche alla luce del Business Model e della tipologia di controparti di rischio del Gruppo, modifiche al modello di determinazione delle perdite attese. Tuttavia, sono state intraprese delle azioni a partire dal secondo trimestre 2020 che hanno portato il Gruppo, ad aggiornare gli scenari macroeconomici al fine di includere gli effetti della pandemia all’interno delle stime di ECL e, nei primi mesi del 2022, sono stati avviati dei tavoli di confronto con l’infoprovider esterno per monitorare l’andamento dei parametri di rischio a fronte dell’evoluzione del conflitto al fine di comprendere eventuali impatti sulla determinazione delle perdite attese (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “IFRS 9 – Aggiornamento conseguente alla crisi finanziaria legata al Covid-19 al conflitto Russia-Ucraina). Si dà informativa in merito ai seguenti temi e provvedimenti intrapresi nel 2022:
•Continuità operativa: la Capogruppo ha monitorato la situazione nel continuo e la sua operatività è stata garantita senza
situazioni di criticità. In tale contesto, si è posta particolare attenzione ai rischi operativi e ai rischi derivanti dal conflitto, con opportuni presidi per garantire l’operatività. Non si registrano, ad oggi, problemi di continuità operativa. Già lo scorso anno, infatti, era stata potenziata la struttura IT.
Ad oggi il personale è pienamente operativo sia in modalità remote working, che in presenza, ed è dotato di strumenti utili a lavorare da remoto. I servizi dai fornitori e dagli outsourcer non hanno subìto decadimenti in termini di qualità o riduzione degli stessi, né è stata rilevata alcuna interruzione di servizio; gli eventuali fenomeni di decadimento della qualità del servizio, comunque non in grado di compromettere l’operatività del Gruppo, sono, infatti, oggetto di opportuna tracciatura e di valutazione/risoluzione in un apposito applicativo interno.
•Aspetti commerciali: con riferimento alla BU Factoring e Lending è da rilevare un significativo rimbalzo dei volumi di
factoring pro soluto e/o di finanziamenti alla clientela grazie allo sforzo commerciale e al progressivo ritorno alla normalità dei paesi in cui il Gruppo opera.
Con riferimento alla BU Securities Services, le attività di sviluppo commerciale hanno permesso di controbilanciare la debolezza dei mercati finanziari influenzati dalla crisi Russia-Ucraina e dalla conseguente crisi energetica: da segnalare, in particolare, il segmento dei FIA con molteplici iniziative chiuse con successo anche attraverso l’acquisizione di Fondi provenienti da altri Depositari competitor.
Con riferimento alla BU Payment è infine da segnalare la buona performance di quasi tutti i comparti. in particolar modo quello del regolamento carte e ad eccezione degli assegni ed effetti che continuano a contrarsi a trend di mercato.
•Liquidità: nonostante l’attuale contesto macroeconomico, caratterizzato dal perdurare della pandemia Covid-19 e dal
conflitto Russia – Ucraina, il Gruppo ha mantenuto i presìdi necessari per il monitoraggio e il presidio della posizione di liquidità. il Gruppo:
(i)qualora ritenuto necessario, si riserva di effettuare analisi di stress più frequenti e più dettagliate nonché con impatti crescenti e variabili;
(ii)mantiene una importante quota di asset liberamente disponibili per far fronte a impreviste esigenze di liquidità;
(iii)monitora i mercati anche per il tramite del continuo confronto con operatori di mercato e banche di relazione; e
(iv)continua a monitorare attentamente i trend di incasso dei debitori della Pubblica Amministrazione.
92
•Requisiti patrimoniali:
non ci sono particolari impatti sui Fondi Propri e sui requisiti regolamentari a seguito dell’attuale contesto macroeconomico e geopolitico; a fine anno i ratio patrimoniali si attestano ancora ben al di sopra dei requisiti minimi richiesti dal Regolatore.
Non si rilevano particolari impatti, Invece, correlati alle conseguenze del covid e al conflitto russo-ucraino, con riferimento, ai contratti di leasing (IFRS 16), agli utili/perdite attuariali legate al fondo TFR (IAS 19) e alle condizioni di maturazione dei pagamenti basati su azioni (IFRS 2).
Nuova “Definizione di Default”
In data 23 settembre 2022 la Banca d’Italia ha emanato una nuova e più stringente “Definizione di Default” che ha determinato un incremento delle posizioni dei Crediti scaduti netti (“Past Due”) nonostante il rischio di credito del Gruppo sia rimasto immutato grazie alla quasi totalità delle esposizioni verso la Pubblica Amministrazione.
In considerazione del contesto di questo nuovo quadro normativo, il Gruppo sta considerando l’implementazione di un nuovo modello interno ai fini del calcolo del rischio di credito (AIRB) che permetterebbe minori impatti sui crediti in past due rispetto all’attuale standard model.
Modifiche contrattuali derivanti da Covid-19
In linea con quanto previsti dagli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis” il Gruppo, attraverso accordi contrattuali, ha concesso delle moratorie ad alcune sue controparti, a carattere prettamente volontario. Le modifiche hanno riguardato solo il posticipo della quota capitale, mentre nessuna modifica è stata effettuata sui tassi di interesse. Inoltre, non è stata prevista alcuna diminuzione delle esposizioni creditizie del Gruppo, né in termini di capitale né di quota interesse; le modifiche sono da ritenersi non sostanziali e pertanto non hanno determinato la derecognition dal bilancio delle posizioni oggetto di moratorie.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni oggetto di moratoria sono pari a 1,92 milioni di euro e sono prevalentemente rappresentate da clientela Corporate (circa il 45%), da Enti del Settore Pubblico (circa il 22%) e da retail (circa 33%), in Polonia, Slovacchia e Repubblica Ceca.
Revisione legale dei conti
L’Assemblea dei soci di Banca Farmafactoring S.p.A. (ora BFF Bank S.p.A.) tenutasi il 2 aprile 2020 ha conferito l’incarico di revisione legale dei conti, per gli esercizi dal 2021 al 2029, alla società di revisione KPMG S.p.A., secondo quanto espresso dall’art. 2409-bis del Codice Civile e dal D.Lgs. n. 39/2010.
93
A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DEL BILANCIO CONSOLIDATO
Di seguito, sono descritte le politiche contabili adottate per la predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, secondo quanto disposto dallo IAS 1 e dalle Istruzioni contenute nella Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.
Tali politiche contabili includono i principali criteri di iscrizione, classificazione, valutazione e cancellazione delle principali poste dell’attivo e del passivo, così come delle modalità di riconoscimento dei ricavi e dei costi e altre informazioni.
Attività finanziarie
Con riferimento alle attività finanziarie, il principio contabile IFRS 9 prevede la ripartizione in tre categorie:
•Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico;
•Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva;
•Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato.
1 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, include:
•le attività finanziarie detenute per la negoziazione;
•le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attività finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Si tratta di attività finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi di capitale e pagamenti di interessi sull’importo del capitale da restituire, oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model “Hold to Collect”) o il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia mediante la vendita di attività finanziarie (Business model “Held to Collect and Sell”);
•le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a Conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativamente un’incoerenza valutativa.
Trovano quindi evidenza in questa voce:
•i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model “Hold to Collect” o “Held to Collect and Sell”) o che non superano il test sulle caratteristiche contrattuali (SPPI test);
•gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo e collegamento - per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva;
•le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rappresentati come attività se il fair value è positivo.
Secondo le regole generali previste dall’IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attività finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non è ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata
94
al fair value con impatto a Conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment.
Criteri di iscrizione
L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico sono inizialmente iscritte al fair value, rappresentato normalmente dal prezzo della transazione, senza considerare i costi o ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico.
Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa.
Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie o parti di attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.
In particolare, le attività finanziarie cedute vengono cancellate quando l'entità conserva i diritti contrattuali a ricevere i flussi di cassa dell'attività, ma sottoscrive un'obbligazione simultanea a pagare tali flussi di cassa e solo tali flussi di cassa, senza significativi ritardi a favore di terzi.
2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Criteri di classificazione
Secondo il principio IFRS 9 un’attività finanziaria è inclusa nella presente categoria se sono soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:
a)l'attività finanziaria è posseduta nel quadro di un Business Model il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia mediante la vendita di attività finanziarie (Business Model HTC&S) e
b)i termini contrattuali dell'attività finanziaria prevedono a determinate date flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (superamento del test SPPI).
In particolare, sono inclusi in questa voce:
•i titoli di debito che sono riconducibili ad un Business Model Held to Collect and Sell e che hanno superato il test sulle caratteristiche contrattuali (SPPI test);
•le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
95
Inoltre, sono misurate al fair value con impatto sulla redditività complessiva anche gli strumenti di capitale per i quali si sceglie di usufruire della c.d. Fair value Other Comprehensive Income option (FVOCI), che prevede, per tali tipi di strumenti, la possibilità di imputare alla redditività complessiva tutte le componenti reddituali legate agli strumenti, senza che esse impattino mai, neanche in caso di dismissione, il Conto economico.
Il Gruppo sceglie di usufruire della FVOCI option relativamente agli strumenti di capitale posseduti, che peraltro, hanno ammontare non significativo.
Business model HTC&S
Le attività finanziarie classificate nel Business Model HTC&S sono detenute sia al fine di raccogliere i flussi finanziari contrattuali sia per la vendita delle stesse. Pertanto, le vendite sono più frequenti e significative rispetto a un Business Model Hold to Collect. Questo perché la vendita di attività finanziarie è fondamentale per il raggiungimento dell'obiettivo del Business Model, anziché essere incidentale ad esso.
Tali attività possono essere detenute per un periodo di tempo non definito, e possono rispondere all’eventuale necessità di ottenere liquidità o di far fronte a cambiamenti nei tassi di interesse, nei tassi di cambio o nei prezzi.
Pertanto, a differenza delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (HTC), il principio IFRS 9 non richiede la definizione di soglie di frequenza e significatività delle vendite per il Business Model HTC&S.
Purtuttavia, seguendo un approccio prudenziale, il Gruppo ha definito un indice massimo di turnover annuale del portafoglio titoli che permetta di discriminare tale Modello di Business da quello Other (cioè gli asset detenuti per il Trading), calcolato come il rapporto tra il totale del valore delle vendite e lo stock medio nell’anno ((valore giacenza iniziale + valore giacenza finale)/2).
In materia di riclassificazione delle attività finanziarie (tranne i titoli di capitale, per i quali non è ammessa alcuna riclassifica), l’IFRS 9 non ammette riclassificazioni verso altre categorie di attività finanziarie, a meno che non venga modificato il modello di business per la gestione delle attività finanziarie.
In tali casi, che il principio definisce altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico).
Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della riclassifica operano in maniera prospettica a partire dalla stessa data di riclassifica. Nel dettaglio, in caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassifica. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a Conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal Patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.
Non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che dovrebbero essere altamente infrequenti, le attività finanziarie possono essere riclassificate da quelle valutate al fair value con impatti sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie stabilite dall'IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti operano in maniera prospettica a partire da tale data con i seguenti impatti:
•nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione;
•nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a Conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.
Criteri di iscrizione
L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale.
All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Con riferimento ai titoli di debito, tali attività sono successivamente valutate al fair value, registrandosi a Conto economico gli interessi, secondo il criterio del costo ammortizzato nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati”. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nella voce 120 “Riserve da valutazione” del Patrimonio netto ad
96
eccezione delle perdite derivanti da impairment, esposte alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”.
Gli utili e le perdite sono registrati tra le Riserve da valutazione fino a quando l’attività finanziaria non è alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel Conto economico alla voce 100 “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”.
Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120 “Riserve da valutazione” sono esposte anche nel Prospetto della Redditività consolidata complessiva.
Gli strumenti rappresentativi di capitale (titoli azionari) non quotati in un mercato attivo, e il cui fair value non può essere determinato in modo attendibile a causa della mancanza o della non attendibilità delle informazioni atte alla valutazione del fair value, sono valutati all’ultimo fair value attendibilmente misurato.
Gli strumenti rappresentativi di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del Patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a Conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a Conto economico è rappresentata dai relativi dividendi.
 
Come previsto dall’IFRS 9, le attività finanziare incluse in tali categorie, ai fini della valutazione dell’eventuale impairment, sono segmentate nei tre differenti stage, a seconda dello stato di deterioramento del merito creditizio.
Più in particolare, sugli strumenti classificati in stage 1 (attività finanziarie al momento di rilevazione iniziale, ove non deteriorate, e sugli strumenti per cui non si è verificato un significativo incremento del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) viene contabilizzata, alla data di rilevazione iniziale e ad ogni data di reporting successiva, una perdita attesa misurata su un orizzonte temporale pari ad un anno.
Invece, per gli strumenti classificati in stage 2 (attività performing per i quali si è verificato un incremento significativo del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) e in stage 3 (esposizioni deteriorate) viene contabilizzata una perdita attesa misurata per l’intera vita residua dello strumento finanziario.
Per gli strumenti di debito, costituisce evidenza di impairment l’esistenza di circostanze indicative di difficoltà finanziarie del debitore o emittente, tali da pregiudicare l’incasso del capitale o degli interessi.
Qualora vi sia un’obiettiva evidenza che l’attività abbia subìto un impairment, la perdita cumulata, che è stata inizialmente rilevata nella voce 120 “Riserve da valutazione” del Patrimonio netto, viene trasferita a Conto economico alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”. L’importo trasferito a Conto economico è pari alla differenza tra il valore di carico (valore di prima iscrizione al netto delle eventuali perdite per impairment già precedentemente rilevate nel Conto economico) e il fair value corrente.
Se il fair value di uno strumento di debito aumenta e l’incremento può essere oggettivamente correlato a un evento connesso con il miglioramento nella solvibilità finanziaria del debitore, in un periodo successivo a quello in cui la perdita per riduzione di valore era stata rilevata nel Conto economico la perdita viene ripresa, rilevando il corrispondente importo alla medesima voce di Conto economico; ciò, invece, non si applica con riferimento ai titoli di capitale, che non sono assoggettati al processo di impairment.
Il ripristino di valore non determina in ogni caso un valore contabile superiore a quello che risulterebbe dall’applicazione del costo ammortizzato qualora la perdita non fosse stata rilevata.
Le rettifiche/riprese di valore sono rilevate in bilancio in funzione dei criteri di staging allocation e dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), definiti secondo le metriche riportate nel paragrafo successivo “Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie”.
Non sono assoggettati al processo di impairment i titoli di capitale.
Criteri di cancellazione
La cancellazione delle Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva avviene nel momento in cui scadono i diritti contrattuali, e quando, a seguito della cessione, sono trasferiti sostanzialmente tutti i rischi e i benefici relativi all’attività finanziaria medesima. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attività finanziarie cedute, queste continuano ad essere iscritte in bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità delle attività stesse sia stata effettivamente trasferita.
97
3 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Secondo il principio IFRS 9 un’attività finanziaria è classificata nella presente categoria se sono soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:
a)l'attività finanziaria è posseduta nel quadro di un Business Model il cui obiettivo è il possesso di attività finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business Model HTC) e,
b)i termini contrattuali dell'attività finanziaria prevedono a determinate date flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (superamento test SPPI).
Sulla base degli schemi contabili previsti dalla circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d’Italia e successivi aggiornamenti, la voce di bilancio comprende:
•crediti verso banche nelle diverse forme tecniche;
•crediti verso clientela, nelle diverse forme tecniche, che contengono anche i titoli di debito classificati nel Business Model HTC e che hanno superato l’SPPI test.
I crediti verso banche derivano essenzialmente dai rapporti di conto corrente ordinari delle società appartenenti al Gruppo e dagli impieghi con controparti bancarie nelle diverse forme tecniche.
I crediti verso la clientela comprendono principalmente titoli di debito, i crediti verso debitori, riferiti all’attività di factoring, gli interessi di ritardato pagamento, calcolati sui crediti acquistati a titolo definitivo in misura determinata dalla normativa in vigore (D.Lgs. n. 231/2002 “Attuazione della direttiva 2000/35/CE relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali”), nonché gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche.
I crediti di BFF, relativi ad attività di factoring, si riferiscono quasi esclusivamente ad acquisti pro soluto a titolo definitivo, ovvero a crediti per i quali è avvenuto il totale trasferimento di rischi e benefici connessi al credito.
Business model HTC
Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono detenute nell'ambito di un modello di business avente l'obiettivo di ottenere i flussi finanziari contrattuali raccogliendo i pagamenti nell'arco della vita dello strumento.
Non tutte le attività devono essere necessariamente detenute fino a scadenza: il principio IFRS 9 fornisce i seguenti esempi di casi in cui la vendita delle attività finanziarie può essere coerente con il Business Model HTC:
-le vendite sono dovute ad un aumento del rischio di credito di un'attività finanziaria;
-le vendite sono infrequenti (anche se significative in termini di valore), o sono insignificanti singolarmente e in forma aggregata (anche se frequenti);
-le vendite avvengono vicino alla data di scadenza dell'attività finanziaria e i ricavi delle vendite approssimano la raccolta dei restanti flussi di cassa contrattuali.
Il Gruppo ha identificato delle soglie di significatività per volumi e frequenza di vendite oltre le quali andrà analizzato se il business model HTC è stato mantenuto.
Laddove, pertanto, si dovesse procedere a delle vendite (consentite dal Business Model in parola) è stata definita, in ragione di una comune prassi di mercato, una determinata percentuale di significatività dei volumi di vendita annuali, determinata come sommatoria del valore delle vendite effettuate nell’anno/valore di bilancio del portafoglio HTC a inizio anno.
Con riferimento alla frequenza delle vendite, BFF Banking Group ha definito una soglia su base mensile così come esplicitato nel RAF (Risk Appetite Framework), ovvero sia il quadro che definisce – in coerenza con il massimo rischio assumibile, con il business model e con il piano strategico – la propensione al rischio, le soglie di tolleranza, i limiti di rischio, le politiche di governo dei rischi, i processi di riferimento necessari per definirli e attuarli, anche a livello di Gruppo.
In materia di riclassificazione delle attività finanziarie, l’IFRS 9 non ammette riclassificazione verso altre categorie di attività finanziarie, a meno che non venga modificato il modello di business per la gestione delle attività finanziarie.
98
In tali casi, che il principio definisce altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico).
Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della riclassifica operano in maniera prospettica a partire dalla stessa data di riclassifica. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a Conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Criteri di iscrizione
Con riferimento ai crediti per attività di factoring, tali attività sono rilevate inizialmente al fair value che, di norma, corrisponde al corrispettivo pagato, comprensivo dei costi e dei ricavi di transazione che sono direttamente attribuibili all’acquisizione e all’erogazione dell’attività finanziaria, ancorché non ancora regolati.
In particolare, i crediti pro soluto:
a)acquistati a titolo definitivo, con trasferimento sostanziale di rischi e benefici e flussi di cassa, sono rilevati all’atto della prima iscrizione al fair value, rappresentato dal valore nominale del credito, al netto delle commissioni addebitate al cedente;
b)qualora acquistati per un importo inferiore al valore nominale, figurano iscritti per l’importo effettivamente pagato all’atto dell’acquisto.
Con riferimento, invece, alle attività finanziarie relativi ai finanziamenti erogati dal Gruppo, l’iscrizione iniziale delle stesse avviene alla data di erogazione. All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value delle somme erogate, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento.
I titoli di debito HTC, presentano pagamenti fissi o determinabili e scadenza fissa e possono essere impegnati in operazioni di pronti contro termine, di prestito o di altre operazioni temporanee di rifinanziamento.
Anche la rilevazione iniziale di tali attività avviene alla data di regolamento, al fair value, corrispondente di norma al corrispettivo pagato, comprensivo dei costi e dei ricavi di transazione.
Criteri di valutazione
In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato, pari al valore iscritto all’origine, diminuito dei rimborsi di capitale e delle rettifiche di valore, e aumentato delle eventuali riprese di valore e dell’ammortamento, calcolato con il metodo del tasso di interesse effettivo, tenuto conto della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile ai costi/proventi accessori imputati direttamente alla singola attività.
Con specifico riferimento ai crediti riferiti agli acquisti a titolo definitivo nell’ambito dell’attività di factoring dalle società del Gruppo, essi sono valutati al “costo ammortizzato”, determinato sulla base del valore attuale dei flussi di cassa stimati, con riferimento sia alla quota capitale sia agli interessi di ritardato pagamento che maturano dalla data di scadenza del credito e che sono ritenuti recuperabili.
La nuova scadenza di tali crediti, considerata la natura degli stessi, è da identificarsi con la data di previsto incasso, determinata in sede di quotazione e formalizzata con il cedente nel contratto di cessione.
Gli interessi attivi (ivi inclusi gli interessi di ritardato pagamento) devono essere riconosciuti a Conto economico solo se risulta probabile che si generino flussi di cassa positivi per l’entità, e che il loro ammontare possa essere stimato attendibilmente. Nella fattispecie in esame, coerentemente con quanto peraltro confermato dal “Documento Banca d’Italia/Consob/Ivass n. 7 del 9 novembre 2016” in materia di “Trattamento in bilancio degli interessi di mora ex D.Lgs. n. 231/2002 su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo”, BFF e BFF Finance Iberia hanno incluso nel calcolo del costo ammortizzato anche la stima degli interessi di ritardato pagamento recuperabili, tenuto conto che:
•il modello di business e la struttura organizzativa prevedono che il sistematico recupero degli interessi di ritardato pagamento su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo rappresenti un elemento strutturale dell’attività ordinaria di gestione di tali crediti;
99
•tali interessi di ritardato pagamento, per la loro incidenza sulla composizione dei risultati, non costituiscono un elemento accessorio delle operazioni di acquisto a titolo definitivo, e sono stati considerati per un’analisi completa dei profili di redditività prospettica.
BFF Bank e BFF Finance Iberia dispongono, inoltre, di serie storiche - riguardanti le percentuali e i tempi di incasso - elaborate attraverso adeguati strumenti di analisi, che consentono di poter ritenere che la stima degli interessi di ritardato pagamento inclusa nel calcolo del costo ammortizzato sia sufficientemente attendibile e tale da soddisfare i presupposti previsti dal principio IFRS15 per la loro rilevazione. Tali serie storiche sono aggiornate su base annuale, in occasione della redazione del bilancio d’esercizio, per determinare la percentuale di stima di recupero e i tempi di incasso da considerare ai fini del calcolo degli interessi di ritardato pagamento; trimestralmente, poi, viene analizzata l’evoluzione degli incassi, per confermare dette percentuali nell’ambito della predisposizione dell’informativa periodica.
Relativamente ai crediti della Capogruppo BFF Bank e della controllata spagnola BFF Finance Iberia iscritti a bilancio, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale, utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022, è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
Con riferimento a BFF Polska Group, gli interessi di ritardato pagamento maturati sui crediti commerciali scaduti, sono principalmente rilevati nel momento in cui si ha una ragionevole certezza che verranno incassati, in base agli accordi presi con le controparti debitrici o a quanto definito in sede giudiziale.
In merito al trattamento in Bilancio del diritto ad incassare l’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”), il Gruppo ha deciso di procedere al cambiamento della stima contabile. In particolare, si precisa che a partire dall’esercizio 2018, in accordo con la Direttiva 2011/7/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio Europeo relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali che fissa un importo minimo di €40 a titolo d’indennizzo dei costi di recupero del credito (indennizzo che potrà comunque essere aumentato alla luce del fatto che la direttiva stessa dice che si potranno anche esigere i costi ragionevoli incorsi a tal fine), il Gruppo ha iniziato a richiedere ai debitori 40 euro per ogni fattura scaduta, come rimborso forfettario per le spese sostenute per il recupero del credito, ai sensi della direttiva.
L’interpretazione di BFF è stato confermata dalla recente sentenza vinta da BFF presso la Corte di Giustizia dell’Unione Europea in data 20 Ottobre 2022, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, e che ha confermato il diritto di recuperare almeno 40 euro per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, a prescindere dall’importo e a prescindere dal fatto che un certo ammontare di fatture facciano parte di un’unica promessa di pagamento.
Fino all’esercizio 2021, i crediti iscritti in Bilancio a fronte del diritto a incassare l’ammontare di indennizzo dei costi di recupero del credito (di seguito ”40 euro” o semplicemente “indennizzo”) venivano integralmente rettificati, all’interno della stessa voce dell’attivo di Stato Patrimoniale “Attività Finanziaria al costo ammortizzato – crediti verso la clientela”. La rilevazione del ricavo a Conto Economico, nella voce “Altri Proventi di gestione”, avveniva al momento dell’effettivo incasso di tale indennizzo: si procedeva, infatti, all’annullamento della rettifica e il conto economico beneficiava dell’accredito degli incassi ricevuti. La quota incassata e confluita a conto economico andava a determinare il reddito imponibile su cui venivano calcolate le imposte correnti dell’esercizio. Sulla base del modello di contabilizzazione applicato fino al 2021 nessuna fiscalità differita veniva accantonata in bilancio.
Ad oggi, sulla base degli strumenti di analisi già in uso che hanno permesso di definire una serie storica degli incassi del diritto ai “40 euro”, il Gruppo è in grado di determinare una stima attendibile dell’ammontare incassato relativamente a tale indennizzo [in particolare, tale stima è applicabile al perimetro di BFF Bank ovvero l’Italia, i Paesi in cui la stessa opera in FOS e le succursali in Portogallo e Grecia), per la controllata spagnola BFF Finance Iberia e per la controllata indiretta BFF Central Europe.
Si precisa che, come accade con gli interessi di mora e gli interessi anatocistici, anche i diritti a ricevere i “40 euro” vengono considerati sin dal 2018 negli accordi transattivi con i debitori ai fini del loro recupero. La trattativa con i debitori considera tutto l’ammontare dovuto, come un unicum su cui basare la transazione e su cui applicare le medesime percentuali di sconto degli interessi di mora. A conferma di ciò, sulla base delle analisi condotte, è stato confermato lo stesso esito delle analisi effettuate sulle serie storiche degli interessi di mora anche per i diritti a incassare i “40 euro”, ovvero che gli incassi registrati si sono attestati su una percentuale media significativamente superiore al 50% del diritto originario, come evidenziato
100
dall’analisi annuale sulle serie storiche di incasso, presentata al Consiglio di Amministrazione nella seduta del 27 gennaio 2023.
Di conseguenza, a partire dalla chiusura del Bilancio al 31 dicembre 2022, la Capogruppo ha deciso di procedere alla contabilizzazione per competenza del suddetto indennizzo, sulla base della percentuale di incasso rilevata dalle serie storiche
e dalle analisi condotte in linea con quelle già applicate al modello di calcolo degli interessi di mora.
L'andamento delle percentuali di incasso negli anni, costituenti la serie storica considerata, risulta, come evidenziato poco sopra, significativamente superiore al 50% e, pertanto, prudenzialmente, quest’ultima percentuale è stata utilizzata come stima dell’ammontare relativo al suddetto indennizzo che verrà incassato in futuro e che è stato iscritto alla voce 40 “Attività Finanziaria al costo ammortizzato – crediti verso la clientela”.
La competenza economica dei “40 euro”, secondo il principio della competenza, sarà, pertanto, determinata dal numero delle fatture scadute nel periodo di riferimento moltiplicato per 40 euro e successivamente moltiplicato per una percentuale di realizzo pari al 50% e non seguirà la valutazione al costo ammortizzato a cui sono, invece, assoggettati gli interessi di mora.
In termini fiscali, la competenza dei ricavi riveniente dal diritto a incassare i”40 euro” forma direttamente reddito imponibile come previsto dall’art. 109 comma 1 del TUIR (“I ricavi, le spese e gli altri componenti positivi e negativi, per i quali le precedenti norme della presente Sezione non dispongono diversamente, concorrono a formare il reddito nell'esercizio di competenza; tuttavia i ricavi, le spese e gli altri componenti di cui nell'esercizio di competenza non sia ancora certa l'esistenza o determinabile in modo obiettivo l'ammontare concorrono a formarlo nell'esercizio in cui si verificano tali condizioni.”), diversamente da quanto previsto per gli interessi di mora, il cui trattamento fiscale è dettato dal comma 7 dello stesso art. del TUIR (“In deroga al comma 1, gli interessi di mora concorrono alla formazione del reddito nell'esercizio in cui sono percepiti o corrisposti”). Nessuna fiscalità differita viene accantonata in bilancio.
In accordo con quanto definito dallo IAS 8, tale decisione si configura come un cambiamento di stima contabile il cui impatto deve essere rilevato a conto economico prospetticamente, e non retroattivamente. Tale cambiamento, pertanto, impatta il Bilancio 2022 e i successivi ma non porta alla rivisitazione dei Bilanci precedenti.
  
Al 31 dicembre 2022, il Gruppo (all’interno del perimetro sopra descritto) ha iscritto un effetto one off, al lordo dell’effetto fiscale, relativo al 50% del fondo “40 euro” costituito da tutti i crediti maturati per l’indennizzo in questione per un ammontare pari a 119,4 milioni di euro (87,2 milioni di euro al netto dell’effetto fiscale) e procederà dal 1° gennaio 2023 a calcolare e iscrivere a bilancio in maniera ricorrente un ricavo pari al 50% di ogni singolo credito maturato sui “40 euro” a fronte di ogni nuova fattura scaduta alla data di reporting.
I titoli HTC, dopo l’iniziale rilevazione al fair value, sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo. Il risultato derivante dall’applicazione di detta metodologia è imputato a Conto economico nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati”.
Il Gruppo effettua l’analisi sul portafoglio crediti e titoli HTC, finalizzata all’individuazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività finanziarie. Il principio IFRS 9 ha introdotto per le attività finanziarie comprese in tale voce di bilancio il concetto di perdite su crediti attese, che rappresentano una stima delle probabilità ponderate delle perdite su credito lungo la vita attesa dello strumento finanziario, e secondo cui non è necessario che una perdita si verifichi prima che venga riconosciuta in bilancio e quindi, generalmente, tutte le attività finanziarie porteranno alla creazione di un fondo.
L'approccio utilizzato è rappresentato dal modello generale di deterioramento (“general deterioration model”) che prevede la classificazione in tre stage, che riflettono il modello di deterioramento della qualità del credito, degli strumenti finanziari inclusi nel perimetro di applicazione dell’IFRS 9.
Ad ogni chiusura di bilancio o situazione contabile infrannuale si procede a valutare se c'è stata una variazione significativa nel rischio di credito rispetto alla rilevazione iniziale. In questo caso ci sarà un trasferimento tra stage: questo modello è simmetrico, e le attività possono muoversi tra i diversi stage.
Per le attività classificate in Stage 1 il Fondo svalutazione delle singole attività finanziarie si determina basandosi sulle perdite attese a 12 mesi (“Shortfall” attese nei flussi di cassa contrattuali tenendo in considerazione solo il potenziale default nei prossimi 12 mesi), mentre per le attività in Stage 2 e 3 ci si basa sulle perdite attese “lifetime” (“Shortfall” attese nei flussi di cassa contrattuali tenendo in considerazione il potenziale default lungo tutta la vita residua dello strumento finanziario).
Qualora vi sia qualche obiettiva evidenza che l’attività abbia subìto una riduzione di valore, nell’ambito dello stage 3, l’importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività e il valore attuale dei futuri flussi di cassa stimati, attualizzati in base al tasso di interesse effettivo originario dell’attività finanziaria.
101
L’importo della perdita è definito sulla base di un processo di valutazione analitica e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finanziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Con la rilevazione dell’impairment, Il valore contabile dell’attività viene conseguentemente ridotto, e l’importo della perdita stessa è rilevato a Conto economico alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
Se, in un esercizio successivo, l’ammontare della perdita per impairment diminuisce, e la diminuzione può essere oggettivamente collegata a un evento connesso con il miglioramento nella solvibilità finanziaria del debitore, che si è verificato dopo la sua rilevazione, la perdita per impairment precedentemente rilevata viene eliminata. Il ripristino di valore non determina in ogni caso un valore contabile superiore a quello che risulterebbe dall’applicazione del costo ammortizzato qualora la perdita non fosse stata rilevata. L’importo del ripristino è rilevato alla medesima voce di Conto economico.
Le rettifiche/riprese di valore sono rilevate in bilancio in funzione dei criteri di staging allocation e dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), definiti secondo le metriche riportate nel paragrafo successivo “Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie”.
Criteri di cancellazione
La cancellazione dell’attività finanziaria avviene quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dall'attività finanziaria scadono o l'entità trasferisce l'attività finanziaria e il trasferimento soddisfa i criteri di ammissibilità per l'eliminazione contabile.
I crediti ceduti sono cancellati dalle attività in bilancio solo se la cessione ha comportato il trasferimento di tutti i rischi e i benefici connessi con i crediti stessi.
Qualora siano invece mantenuti rischi e benefici, i crediti ceduti continueranno a essere iscritti tra le attività di bilancio, ancorché, giuridicamente, la titolarità degli stessi sia stata effettivamente trasferita.
4 - Operazioni di copertura
Criteri di iscrizione
Si premette che il Gruppo si è avvalso della facoltà, prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare, relativamente alle operazioni di copertura, le regole previste dallo IAS 39 anche dopo l’introduzione dell’IFRS 9.
Per operazioni di copertura si intende la designazione di uno strumento finanziario atto a neutralizzare, in tutto o in parte, l’utile o la perdita derivante da una variazione di fair value o dei flussi finanziari dello strumento coperto. L’intento di copertura deve essere formalmente definito, non retroattivo e coerente con la strategia di copertura dei rischi enunciata dalla Direzione di BFF Banking Group. La contabilizzazione dei derivati come strumenti di copertura è permessa dallo IAS 39 solamente in particolari condizioni, ossia quando la relazione di copertura è:
•chiaramente definita e documentata;
•misurabile;
•attualmente efficace.
Gli strumenti finanziari derivati designati come copertura sono inizialmente iscritti al loro fair value.
Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare le perdite potenziali attribuibili a determinate tipologie di rischio.
Le tipologie possibili di copertura sono:
•copertura di “fair value”: con l’obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio;
•copertura di flussi finanziari (anche “cash flow hedge”): con l’obiettivo di coprire l’esposizione alle variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a particolari poste di bilancio;
•copertura di un investimento netto in un’entità estera.
102
Gli strumenti che possono essere utilizzati per la copertura sono i contratti derivati (comprese le opzioni acquistate) e gli strumenti finanziari non derivati, per la sola copertura del rischio cambio. Gli strumenti derivati di copertura sono classificati nello Stato patrimoniale, rispettivamente alla voce 50 “Derivati di copertura” dell’attivo, o 40 “Derivati di copertura” del passivo, a seconda che alla data di riferimento del bilancio o situazioni contabili infrannuali presentino un fair value positivo o negativo.
Criteri di valutazione
Gli strumenti finanziari derivati di copertura sono iscritti e misurati al loro fair value.
Nel momento in cui uno strumento finanziario è classificato come di copertura, il Gruppo, come sopra riportato, documenta in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l’elemento coperto, verificando, sia all’inizio della relazione di copertura sia lungo tutta la sua durata, che la copertura del derivato sia efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa dell’elemento coperto. Una copertura è considerata efficace se, sia all’inizio che durante la sua vita, i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa dell’elemento coperto sono compensati dai cambiamenti del fair value del derivato di copertura.
Pertanto, l’efficacia è valutata attraverso il confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell’intento perseguito dall’impresa nel momento in cui la copertura è stata posta in essere. Si ha efficacia (nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125%) quando le variazioni attese ed effettive del fair value o dei flussi di cassa dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dell’elemento coperto.
La valutazione dell’efficacia è effettuata a ogni chiusura di bilancio o situazione infrannuale, utilizzando:
•test prospettici: che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l’attesa sua efficacia;
•test retrospettivi: che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo a cui si riferiscono, misurando, pertanto, quanto i risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta.
Le modalità di contabilizzazione degli utili e delle perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono diverse, in relazione alla tipologia di copertura:
•copertura di fair value (fair value hedge): la variazione del fair value dell’elemento coperto riconducibile al solo rischio coperto è registrato a Conto economico, al pari della variazione del fair value dello strumento derivato di copertura; l’eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, determina di conseguenza l’effetto economico netto;
•copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge): le variazioni di fair value del derivato sono imputate a Patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a Conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesta la variazione dei flussi di cassa da compensare, o per la parte di copertura che risulta inefficace;
•copertura di un investimento netto in un’entità estera: segue le modalità di contabilizzazione delle operazioni di copertura dei flussi finanziari.
L’allocazione delle componenti reddituali nelle pertinenti voci di Conto economico avviene sulla base di quanto segue:
•i differenziali maturati sugli strumenti derivati di copertura del rischio di tasso di interesse (oltre agli interessi delle posizioni oggetto di copertura) vengono allocati nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati” o voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati” a seconda del segno (positivo o negativo) del differenziale;
•le variazioni di fair value positive o negative, rivenienti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura e delle posizioni oggetto di copertura di fair value hedge, vengono allocate nella voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”;
•le variazioni di fair value positive o negative originate dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura di cash flow hedge, per la parte efficace, vengono allocate in un’apposita riserva di valutazione di Patrimonio netto “Riserva per la copertura di flussi finanziari futuri”, al netto dell’effetto fiscale differito. Per la parte inefficace, tali risultanze vengono contabilizzate a Conto economico nella voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”.
Criteri di cancellazione
La contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta nei seguenti casi: a) la copertura effettuata tramite il derivato cessa o non è più altamente efficace; b) l’elemento coperto è stato venduto oppure rimborsato; c) è stata revocata anticipatamente l’operazione di copertura; d) il derivato scade, viene venduto, estinto o esercitato.
103
Se non è confermata l’efficacia della copertura, la quota del contratto derivato non più di copertura (over hedging) viene riclassificata tra gli strumenti di negoziazione. Se l’interruzione della relazione di copertura è dovuta alla cessione o all’estinzione dello strumento di copertura, l’elemento coperto cessa di essere tale e torna a essere valutato secondo i criteri del portafoglio di appartenenza.
Le attività e le passività finanziarie di copertura sono cancellate quando viene meno il diritto contrattuale (ad es., scadenza del contratto, cessazione anticipata esercitata secondo le clausole contrattuali – c.d. “unwinding”) a ricevere i flussi finanziari relativi agli strumenti finanziari, attività/passività coperta e/o derivato oggetto dell’operazione di copertura, o quando l’attività/passività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi.
5 - Partecipazioni
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni in società controllate congiuntamente e collegate sono iscritte in bilancio al costo, pari al Fair value del corrispettivo pagato, rettificato nei casi in cui venissero accertate perdite durevoli di valore.
La voce include le interessenze detenute in società controllate congiuntamente e collegate. Sono considerate società sottoposte a controllo congiunto (joint venture), le entità per le quali, su base contrattuale, il controllo è condiviso fra il Gruppo e uno o più altri soggetti, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attività rilevanti è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Sono considerate collegate le società nelle quali la Banca detiene il 20% o una quota superiore dei diritti di voto e le società per le quali le scelte amministrative, finanziarie e gestionali si ritengono sottoposte ad influenza notevole, in forza dei legami giuridici e di fatto esistenti.
Ai fini di stabilire l’esistenza del controllo sulle società controllate congiuntamente e dell’influenza notevole rispetto alle società collegate, non si segnalano situazioni in cui è stato necessario svolgere valutazioni particolari o assunzioni significative.
Criteri di valutazione
Il Gruppo utilizza il metodo del patrimonio netto per la valutazione di queste partecipazioni rettificando il valore iniziale per riflettere le variazioni nelle attività nette di pertinenza del Gruppo rispetto alla data di acquisizione. Ad ogni data di bilancio o situazioni contabili infrannuali per le partecipazioni si procede a verificare l’esistenza di obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attività stesse. Il processo di rilevazione di eventuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di possibili riduzioni di valore e la determinazione dell’eventuale svalutazione.
Gli indicatori di impairment sono sostanzialmente suddivisibili in due categorie:
-indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo scostamento rispetto agli obiettivi di budget o previsti da piani pluriennali comunicati al mercato, l’annuncio/avvio di procedure concorsuali o di piani di ristrutturazione, la revisione al ribasso del “rating” espresso da una società specializzata di oltre due classi;
-indicatori quantitativi, rappresentati da una riduzione del fair value al di sotto del valore di bilancio, da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato all’attivo netto e all’avviamento della partecipata o alla distribuzione da parte di quest’ultima di un dividendo superiore al proprio reddito complessivo.
La presenza di indicatori di impairment comporta la rilevazione di una svalutazione nella misura in cui il valore recuperabile risulti inferiore al valore di iscrizione. Il valore recuperabile è rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita ed il valore d’uso.
Il valore d’uso è il valore attuale dei flussi finanziari attesi rivenienti dall’attività; esso riflette la stima dei flussi finanziari attesi dall’attività, la stima delle possibili variazioni nell’ammontare e/o nella tempistica dei flussi finanziari, il valore finanziario del tempo, il prezzo atto a remunerare la rischiosità dell’attività ed altri fattori che possano influenzare l’apprezzamento, da parte degli operatori di mercato, dei flussi finanziari attesi rivenienti dall’attività.
104
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse, o laddove la partecipazione venga ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i benefici ad essa connessi.
6 - Attività materiali
Criteri di classificazione
Le attività materiali includono i terreni, gli immobili strumentali, impianti tecnici, i mobili, gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.
Sono inclusi inoltre i diritti d’uso acquisiti con il leasing e relativi all’utilizzo di un’attività materiale (per i locatari), le attività concesse in leasing operativo (per i locatori), nonché le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di proprietà e diritti di utilizzo di attività materiali rivenienti da contratti di “leasing”.
Le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi derivanti da contratti di leasing ex IFRS16 dalle quali si attendono benefici futuri sono iscritte:
•se dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “90. Attività materiali”, nella categoria più idonea;
•se non dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “90. Attività materiali”, ad incremento dei diritti d’uso, rilevato in base alle previsioni dell’IFRS16, su cui si riferiscono.
Le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi, diverse da quelli di cui al paragrafo precedente sono iscritte:
•se dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “90. Attività materiali”, nella categoria più idonea;
•se non dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “130. Altre attività”.
Si definiscono immobili strumentali gli immobili posseduti (o locati tramite un contratto di leasing finanziario) utilizzati nella produzione e fornitura di servizi o per fini amministrativi, con una vita utile superiore all’anno.
Criteri di iscrizione
Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla “messa in funzione” del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella località assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene, o rilevate come attività separate, se è probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati, e il costo può essere attendibilmente rilevato (es. interventi di manutenzione straordinaria). Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel Conto economico, nel periodo nel quale sono sostenute, alla voce 190 b) “altre spese amministrative”, se riferite ad attività a uso funzionale.
In questa voce sono rilevati anche i beni utilizzati dal Gruppo in qualità di locatario nell’ambito di contratti di leasing - “Right-of-Use” (RoU) (IFRS 16).
Alla data di decorrenza il Gruppo, in qualità di locatario, iscrive al costo “l'attività consistente nel diritto di utilizzo (RoU)”, il quale comprende: a) l’importo della valutazione iniziale della passività del leasing; b) i pagamenti dovuti per il leasing effettuati alla data o prima della data di decorrenza al netto degli incentivi al leasing ricevuti; c) i costi iniziali diretti sostenuti dal locatario, consistenti nei costi incrementali sostenuti per l'ottenimento del leasing che non sarebbero stati sostenuti se il leasing non fosse stato ottenuto, a eccezione dei costi sostenuti dai locatori produttori o commercianti in relazione al leasing; d) la stima dei costi che dovrà sostenere per lo smantellamento e la rimozione dell’attività sottostante e per il ripristino del sito in cui è ubicata o per il ripristino dell’attività sottostante nelle condizioni previste dai termini e dalle condizioni del leasing, a meno che tali costi siano sostenuti per la produzione delle rimanenze”.
Il RoU riferito ai contratti di leasing esistenti alla data della prima applicazione del principio contabile IFRS 16 è stato iscritto secondo il “Modified Retrospective Approach”.
Il Gruppo non considera l’IVA come componente dei lease payments ai fini del calcolo delle misure IFRS 16 (RoU e Lease Liability, per cui si rimanda alla voce Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato).
105
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore per deterioramento.
In relazione al Gruppo Bancario, le attività materiali vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile, intesa come periodo di tempo nel quale ci si attende che l’attività sia utilizzabile dall’azienda, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. La stima della vita utile è di seguito rappresentata:
•fabbricati: a 33 anni;
•mobili: a 9 anni;
•impianti: a 5 anni;
•macchine: a 3 anni;
•altre: a 4 anni.
I terreni e i fabbricati sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata.
La stima della vita utile delle attività materiali viene rivista a ogni chiusura di bilancio o situazioni contabili infrannuali, tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attività, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa, ecc., e, se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In merito al patrimonio artistico non si procede ad ammortizzarlo in quanto la sua vita utile non può essere stimata ed il suo valore è normalmente destinato a non diminuire nel tempo.
Alla data di First Time Adoption dei Principi Contabili Internazionali (1° gennaio 2005), per gli immobili di proprietà strumentali all’attività d’impresa, è stato applicato il criterio del fair value che, a partire da tale data, è divenuto il nuovo valore di bilancio.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attività possa aver subìto una riduzione di valore, si procede alla comparazione tra il valore contabile dell’attività con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il relativo valore d’uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede origineranno dall’attività. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210 “Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali” di Conto economico.
Qualora venga ripristinato il valore di un’attività precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non può eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell’attività negli anni precedenti.
Il Gruppo valuta ad ogni data di bilancio o di situazione infrannuale di riferimento di reporting se esiste qualche indicazione che dimostri che le attività materiali possano aver subito una perdita di valore. In caso di evidenza di perdita si procede al confronto fra il valore contabile e il valore recuperabile inteso come il maggiore tra fair value e valore d’uso.
Attività materiali rappresentate dal diritto d’uso di beni di cui a contratti di “leasing”
Ai sensi dell’IFRS 16 il “leasing” è un contratto, o parte di un contratto, che, in cambio di un corrispettivo, trasferisce il diritto di utilizzo di un’attività (l’attività sottostante) per un periodo di tempo. Un contratto di “leasing” finanziario trasferisce al locatario (utilizzatore), sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà del bene. Diversamente il contratto configura un “leasing” operativo. L’inizio della decorrenza del leasing è la data dalla quale il locatario è autorizzato all’esercizio del suo diritto all’utilizzo del bene locato, corrisponde alla data di rilevazione iniziale del leasing e include anche i c.d. rent-free period, ovvero quei periodi contrattuali nei quali il locatario usufruisce gratuitamente del bene. Al momento della decorrenza del contratto il locatario rileva:
•un’attività consistente nel diritto di utilizzo del bene sottostante il contratto di leasing. L’attività è rilevata al costo, determinato dalla somma di:
-passività finanziaria per il leasing;
-pagamenti per il leasing corrisposti precedentemente o alla data di decorrenza del leasing (al netto degli incentivi per il leasing già incassati);
-costi diretti iniziali, e
-eventuali costi (stimati) per lo smantellamento o il ripristino dell’attività sottostante il leasing;
•una passività finanziaria derivante dal contratto di leasing corrispondente al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing. Il tasso di attualizzazione utilizzato è il tasso di interesse implicito, se determinabile; in caso contrario viene utilizzato il tasso di interesse di finanziamento marginale del locatario.
106
Qualora un contratto di leasing contenga “componenti non leasing” (ad esempio prestazioni di servizi, quali la manutenzione ordinaria, da rilevarsi secondo le previsioni dell’IFRS 15) il locatario deve contabilizzare separatamente “componenti leasing” e “componenti non leasing” e ripartire il corrispettivo del contratto tra le diverse componenti sulla base dei relativi prezzi a sé stanti.
Il locatario può optare per rilevare i pagamenti dovuti per il leasing:
•direttamente quale onere nel Conto economico, a quote costanti lungo la durata del contratto di leasing;
•secondo un altro metodo sistematico rappresentativo delle modalità di fruizione dei benefici economici, nel caso di leasing a breve termine (pari o inferiore a 12mesi) che non includano un’opzione di acquisto dell’asset oggetto del leasing da parte del locatario; leasing in cui l’attività sottostante è di modesto valore.
La durata del leasing viene determinata tenendo conto di:
•periodi coperti da un’opzione di proroga del leasing, in caso l’esercizio della medesima sia ragionevolmente certo;
•periodi coperti da un’opzione di risoluzione del leasing, in caso l’esercizio della medesima sia ragionevolmente certo.
Nel corso della durata del contratto di leasing, il locatario deve:
•valutare il diritto d’uso al costo, al netto degli ammortamenti cumulati e delle rettifiche cumulate di valore determinate e contabilizzate in base alle previsioni dello IAS 36 “Riduzioni di valore delle attività”, rettificato per tenere conto delle eventuali rideterminazioni della passività del leasing;
•incrementare la passività riveniente dall’operazione di leasing a seguito della maturazione di interessi passivi calcolati al tasso di interesse implicito del leasing, o, alternativamente, al tasso di finanziamento marginale e ridurla per i pagamenti delle quote capitale e interessi.
In caso di modifiche nei pagamenti dovuti per il leasing la passività deve essere rideterminata; l’impatto della rideterminazione della passività è rilevato in contropartita dell’attività consistente nel diritto di utilizzo.
Criteri di cancellazione
Le attività materiali vengono cancellate quando sono dismesse o quando non ci si attendono benefici economici futuri dall’utilizzo o dalla dismissione.
Il diritto d’uso derivante da contratti di leasing è eliminato dal Bilancio al termine della durata del leasing.
7 - Attività immateriali
Criteri di classificazione
Le attività immateriali sono attività non monetarie a utilità pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali è probabile che affluiranno benefici economici futuri.
In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta.
Le attività immateriali sono principalmente relative a software ad utilizzazione pluriennale e all’avviamento, frutto di contratti o di nuove acquisizioni.
Criteri di iscrizione
Le attività immateriali sono iscritte in bilancio o situazioni contabili infrannuali al costo d’acquisto, comprensivo dei costi diretti sostenuti per predisporre l’attività all’utilizzo, e aumentato delle eventuali spese successive sostenute per accrescerne le iniziali funzionalità economiche, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Tra le attività immateriali è anche iscritto l’avviamento, che rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e passività di pertinenza di un’impresa acquisita, rappresentativo delle capacità reddituali future della partecipazione (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill), o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi capacità reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a Conto economico.
107
Gli avviamenti iscritti sono relativi all’acquisizione di BFF Polska nel 2016, di IOS Finance nel 2019 (fusa il 31 dicembre 2019 nella BFF Iberia) e di MC3 Informatica S.r.l. nel 2022 (che ha assunto la ragione sociale di BFF Techlab S.r.l.).
Criteri di valutazione
Le attività immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti, in base alla stima della loro vita utile. Le vite utili normalmente stimate, per tutto il Gruppo Bancario, sono le seguenti:
•software: non superiore a 4 anni;
•altre attività immateriali: non superiore a 10 anni.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attività possa aver subìto una riduzione di valore, si procede alla comparazione tra il valore contabile dell’attività e il suo valore recuperabile pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita e il relativo valore d’uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall’attività. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220 “Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali” di Conto economico.
Qualora venga ripristinato il valore di un’attività immateriale precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non può eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell’attività negli anni precedenti.
Tra le attività immateriali è incluso l’avviamento. L’avviamento può essere iscritto, nell’ambito di operazioni di aggregazione, quando la differenza positiva fra il corrispettivo trasferito e l’eventuale rilevazione al fair value della quota di minoranza e il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti è rappresentativo delle capacità reddituali future della partecipazione (goodwill).
Le attività a vita utile indefinita, quali l’avviamento, non sono soggette ad ammortamento sistematico, bensì a un test periodico di verifica dell’adeguatezza del relativo valore di iscrizione in bilancio o situazioni contabili infrannuali.
Il Gruppo è dotata di una Policy (“Policy Impairment Test dell’Avviamento”) che definisce il contenuto del test, in relazione a quanto prescritto dal principio contabile, esplicitando, inoltre, i cosiddetti “trigger event” ossia quegli indicatori, di fonte informativa esterna/interna, che sono monitorati con periodicità almeno semestrale e al cui verificarsi si impone l’impairment test alle partecipazioni e all’avviamento. L’impairment test potrà essere, inoltre, eseguito anche su specifica richiesta da parte delle Autorità in caso di eventi particolarmente eccezionali (si veda, ad esempio, il caso della pandemia da Covid-19).
Con periodicità annuale (o ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore), pertanto, viene effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del valore dell’avviamento (impairment test). A tal fine, viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari a cui attribuire l’avviamento (cash generating unit).
L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione e il valore di recupero, se inferiore, ed è imputato a Conto economico nella voce 270 “Rettifiche di valore dell’avviamento”. Per valore di recupero si intende il maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali oneri di vendita, e il relativo valore d’uso, rappresentato dal valore attuale dei flussi di cassa stimati per gli esercizi di operatività dell’unità generatrice di flussi finanziari, e derivanti dalla sua dismissione al termine della vita utile, ovvero considerando la metodologia dei multipli di mercato. Non è ammessa la contabilizzazione di eventuali successive riprese di valore.
Il Gruppo, a seguito degli esiti dell’impairment test effettuato ai fini della predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, sulla quota degli avviamenti iscritti in bilancio, relativi all’allocazione del costo di acquisto del Gruppo BFF Polska, di IOS Finance e di MC3 Informatica S.r.l., non ha proceduto ad alcuna riduzione di valore dei suddetti intangibili.
Si evidenzia, a tal proposito, che alla data del 31 dicembre 2022, è stata consolidata integralmente la nuova partecipazione in BFF Techlab S.r.l. (ex MC3 Informatica S.r.l.) e si è, inoltre, concluso il processo di allocazione del prezzo di acquisto (cosiddetto “PPA”) che ha determinato l’iscrizione di un avviamento a livello consolidato pari a 83 mila euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla parte G della nota integrativa “Aggregazioni aziendali”.
Alla data del 31 dicembre 2022, inoltre, è stato effettuato il test di impairment sull’ attività immateriale, c.d. Customer Relationship, riveniente dalla finalizzazione della PPA successiva alla fusione di DEPObank nel 2021 e relativa alla BU Securities Services, a seguito delle significative variazioni intervenute nella composizione del portafoglio clienti. Gli esiti di tale attività hanno portato a svalutare parzialmente il valore iscritto a bilancio con contestuale impatto a conto economico. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte B della nota integrativa alla voce “Attività Immateriali”.
108
Criteri di cancellazione
Un’attività immateriale è eliminata dallo Stato patrimoniale all’atto della dismissione, o quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dalla sua dismissione, ulteriori benefici economici futuri, e l’eventuale differenza tra il valore di cessione, o valore recuperabile, e il valore contabile viene rilevata a Conto economico alla voce 280 “Utili (Perdite) da cessione di investimenti”.
9 - Fiscalità corrente e differita
Le imposte sul reddito sono calcolate nel rispetto della legislazione fiscale vigente nei diversi paesi in cui il Gruppo opera.
L’onere fiscale è costituito dall’importo complessivo delle imposte correnti e differite, incluso nella determinazione del risultato dell’esercizio.
Le Attività e Passività fiscali correnti accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali del Gruppo nei confronti dell’Amministrazione finanziaria. In particolare, tali poste accolgono il saldo netto tra le passività fiscali correnti dell’esercizio, calcolate in base ad una prudenziale previsione dell’onere tributario dovuto per l’esercizio, determinato in base alle norme tributarie in vigore, e le attività fiscali correnti rappresentate dagli acconti versati nel corso dell’esercizio. Le imposte correnti corrispondono all’importo delle imposte sul reddito imponibile dell’esercizio.
Le imposte differite passive corrispondono agli importi delle imposte sul reddito dovute nei periodi futuri, riferibili alle differenze temporanee imponibili sorte nell'esercizio o negli esercizi precedenti. Le imposte differite attive corrispondono agli importi delle imposte sul reddito recuperabili nei periodi futuri, e sono riferibili a differenze temporanee deducibili, sorte nell'esercizio o negli esercizi precedenti.
Il valore fiscale di un’attività o di una passività è il valore attribuito a quella attività o passività secondo la normativa fiscale vigente. Una passività fiscale differita viene rilevata per tutte le differenze temporanee imponibili secondo le disposizioni dello IAS 12. Un’attività fiscale differita viene rilevata per tutte le differenze temporanee deducibili secondo le disposizioni dello IAS 12 solo se è probabile che sarà realizzato un reddito imponibile futuro, a fronte del quale potrà essere utilizzata la differenza temporanea deducibile.
Le attività per imposte anticipate sono iscritte nella voce 110 b) dell’attivo. Le passività per imposte differite sono iscritte nella voce 60 b) del passivo. Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali differite sono oggetto di costante monitoraggio, e sono rilevate applicando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell’esercizio nel quale sarà realizzata l’attività fiscale o sarà estinta la passività fiscale, sulla base delle aliquote fiscali e della normativa fiscale stabilite da provvedimenti in vigore.
La contropartita contabile delle attività e passività contabili, sia correnti che differite, è costituita di regola dal Conto economico nella voce 300 “Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente”.
Nei casi in cui le Attività e Passività fiscali differite riguardino transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare il Conto economico (quali le rettifiche di prima applicazione degli IAS/IFRS, le valutazioni degli strumenti finanziari rilevati al fair value con impatto sulla redditività complessiva o dei contratti derivati di copertura di flussi finanziari), le stesse vengono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando le specifiche riserve quando previsto (es. riserve da valutazione).
La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per far fronte agli oneri che potrebbero derivare da eventuali accertamenti già notificati, o comunque da contenziosi in essere con le autorità fiscali.
10 - Fondi per rischi e oneri
Criteri di iscrizione e valutazione
I fondi per rischi e oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile, che alla data di chiusura dell’esercizio sono indeterminati nell’ammontare o nella data di manifestazione.
L’accantonamento tra i fondi rischi e oneri è effettuato esclusivamente quando:
•esiste un’obbligazione attuale riveniente da un evento passato;
109
•al momento della manifestazione l’obbligazione è onerosa;
•può essere effettuata una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione.
Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
Tale voce accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate le medesime modalità di allocazione tra stadi di rischio creditizio e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza sono costituiti in attuazione di accordi aziendali e si qualificano come piani a benefici definiti. La passività relativa a tali piani ed il relativo costo previdenziale delle prestazioni di lavoro corrente sono determinate sulla base di ipotesi attuariali applicando la metodologia attuariale “Projected Unit Credit Method”, che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica e l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. I contributi versati in ciascun esercizio sono considerati come unità separate, rilevate e valutate singolarmente ai fini della determinazione dell’obbligazione finale. Il tasso utilizzato per l’attualizzazione è determinato in base ai rendimenti di mercato relativi alle date di valutazione di obbligazioni di aziende primarie tenendo conto della durata media residua della passività. Il valore attuale dell’obbligazione alla data di riferimento del bilancio è inoltre rettificato del fair value delle eventuali attività a servizio del piano.
Gli utili e le perdite attuariali (ovvero le variazioni nel valore attuale dell’obbligazione derivanti dalle modifiche alle ipotesi attuariali e dalle rettifiche basate sull’esperienza passata) sono esposti nel prospetto della redditività complessiva.
Nel fondo per rischi e oneri sono stati quantificati, secondo quanto disposto dallo IAS 19, i benefici dei dipendenti successivi alla cessazione del rapporto di lavoro.
La quantificazione in bilancio di tale obbligazione è stata effettuata, laddove necessario, sulla base di un calcolo attuariale, determinando l’onere alla data di valutazione, sulla base di assunzioni demografiche finanziarie.
Altri fondi
I fondi rischi ed oneri sono passività di ammontare o scadenza incerti che sono rilevate in bilancio in quanto:
•sussiste un’obbligazione attuale (legale o implicita) per effetto di un evento passato;
•è probabile l’esborso di risorse finanziarie per l’adempimento dell’obbligazione;
•è possibile effettuare una stima attendibile del probabile esborso futuro.
Tali fondi comprendono gli stanziamenti a fronte delle perdite presunte sulle cause passive.
Laddove l’elemento temporale sia rilevante, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L’accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a Conto economico. In particolare, nei casi in cui sia stato rilevato il valore attuale del fondo, l’incremento del valore dell’accantonamento iscritto in bilancio in ciascun esercizio per riflettere il passare del tempo, è rilevato fra gli interessi passivi.
I fondi accantonati, nonché le passività potenziali, vengono riesaminati a ogni data di riferimento del bilancio o di situazione infrannuale, rettificati per riflettere la migliore stima corrente. Qualora la necessità dell’impiego di risorse per adempiere all’obbligazione non sia più probabile, il fondo viene stornato con contropartita a Conto economico.
I fondi per rischi ed oneri accolgono anche i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Il principio IFRS 9 stabilisce che vengano determinate le perdite attese sugli impegni e sulle garanzie rilasciate in relazione al rischio di credito iniziale dell’impegno, dalla data in cui l'entità ha aderito. Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalità di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Il relativo fondo svalutazione deve essere registrato alla voce “100: Fondi rischi e oneri a) impegni e garanzie rilasciate” dello Stato patrimoniale passivo.
Criteri di cancellazione
La cancellazione si manifesta nel momento in cui si estingue l’obbligazione o la passività potenziale che ha generato l’esigenza di costituire il fondo.
110
11 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Uno strumento finanziario emesso è classificato come passività quando, sulla base della sostanza dell’accordo contrattuale, si detiene un’obbligazione contrattuale a consegnare denaro o un’altra attività finanziaria ad un altro soggetto.
La voce comprende i “Debiti verso banche”, i “Debiti verso clientela” e i “Titoli in circolazione”; in tali voci sono allocati gli strumenti finanziari (diversi dalle passività di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi.
Sono inoltre inclusi i debiti iscritti dal Gruppo in qualità di locatario nell’ambito delle operazioni di leasing.
Gli interessi passivi vengono registrati a Conto economico nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”.
Criteri di iscrizione
Tali passività sono iscritte alla data di regolamento, inizialmente al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passività finanziaria. I titoli strutturati vengono separati nei loro elementi costitutivi che sono registrati distintamente, quando le componenti derivate in essi implicite presentano natura economica e rischi differenti da quelli dei titoli sottostanti e sono configurabili come autonomi strumenti derivati.
In questa voce sono rilevati anche i debiti relativi ai beni utilizzati dal Gruppo in qualità di locatario nell’ambito di contratti di leasing, “Lease Liability” (IFRS 16), che comprende i seguenti pagamenti per il diritto di utilizzo dell’attività sottostante: a) i pagamenti fissi al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, b) i pagamenti variabili dovuti per il leasing che dipendono da un indice o un tasso, valutati inizialmente utilizzando un indice o un tasso alla data di decorrenza; c) gli importi che si prevede il Gruppo in qualità di locatario dovrà pagare a titolo di garanzie del valore residuo; d) il prezzo di esercizio dell’opzione di acquisto, se il locatario ha la ragionevole certezza di esercitare l’opzione; e) i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell’esercizio da parte del locatario dell’opzione di risoluzione del leasing.
Gli interessi sono contabilizzati nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati” di Conto economico.
Criteri di valutazione
I debiti verso banche, verso clientela e i titoli in circolazione sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Durante il periodo di utilizzo del bene, il valore contabile della Lease Liability aumenta per un importo pari all’ammontare degli interessi passivi maturati e diminuisce per un importo pari all’ammontare dei canoni pagati dal locatario.
Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie vengono rimosse dal bilancio quando l’obbligazione specificata dal contratto è estinta, o a seguito di una modifica sostanziale dei termini contrattuali della passività.
La cancellazione dei titoli in circolazione avviene anche in caso di riacquisto di titoli precedentemente emessi, ancorché destinati alla successiva rivendita. I profitti o le perdite derivanti dalla rilevazione del riacquisto quale estinzione sono rilevati a Conto economico, qualora il prezzo di riacquisto dell’obbligazione sia superiore o inferiore al suo valore contabile. La successiva alienazione di obbligazioni proprie sul mercato è trattata come emissione di un nuovo debito.
12 -Passività finanziarie di negoziazione
Criteri di iscrizione
I criteri di iscrizione e di valutazione sono analoghi a quelli descritti con riferimento alle “Attività finanziarie classificate come detenute per la negoziazione”.
111
Criteri di classificazione
Le passività finanziarie di negoziazione includono le valutazioni negative dei contratti derivati di negoziazione e le passività riferite agli scoperti tecnici su titoli.
Tutte le passività di negoziazione sono valutate al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel Conto economico.
Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie vengono rimosse dal bilancio quando l’obbligazione specificata dal contratto è estinta, o a seguito di una modifica sostanziale dei termini contrattuali della passività.
14 - Operazioni in valuta
Criteri di iscrizione
Le operazioni in valuta estera sono convertite, al momento della rilevazione iniziale, nella moneta di conto applicando all’ammontare in valuta estera il cambio in vigore alla data dell’operazione.
Criteri di valutazione
Ad ogni chiusura di bilancio, le poste di bilancio in valuta estera vengono valorizzate come segue:
•le poste monetarie sono convertite al cambio corrente alla data di chiusura;
•le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al cambio alla data dell’operazione;
•le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio in essere alla data di determinazione del fair value stesso.
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel Conto economico del periodo in cui sorgono, quelle relative ad elementi non monetari sono iscritte nel patrimonio netto o nel Conto economico coerentemente con la modalità di iscrizione degli utili o delle perdite che includono tale componente.
I costi ed i ricavi in valuta sono rilevati al cambio vigente al momento della contabilizzazione oppure, se in corso di maturazione, al cambio corrente alla data di bilancio.
16 - Altre informazioni
Azioni proprie
Le azioni proprie detenute sono portate in riduzione del Patrimonio netto al valore a cui sono state acquistate sul mercato. Analogamente, il costo originario delle stesse e gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva vendita sono rilevati come movimenti del Patrimonio netto.
Al momento dell’assegnazione ai dipendenti o agli amministratori, viene ridotta la riserva Azioni Proprie per un ammontare calcolato al prezzo medio di acquisto delle varie tranches, in contropartita delle riserve in strumenti finanziari iscritte in bilancio a seguito degli accordi di remunerazione variabile e della riserva “sovrapprezzo azioni”.
Trattamento di fine rapporto del personale
Per effetto della disciplina introdotta della legge n. 296 del 2006, il calcolo del fondo relativo al trattamento di fine rapporto maturato sino al 31 dicembre 2022 (che resta nella disponibilità della Società) di cui alla voce 90 del passivo, avviene stimando la durata residua dei rapporti di lavoro, per persone o gruppi omogenei, sulla base di assunzioni demografiche:
-proiettando il TFR già maturato, sulla base di assunzioni demografiche, per stimare il momento della risoluzione del rapporto di lavoro;
-attualizzando, alla data di valutazione, l’ammontare del fondo maturato al 31 dicembre 2022, sulla base di assunzioni finanziarie.
112
Il principio IAS 19 revised richiede che gli utili e le perdite attuariali siano contabilizzabili tra le componenti della redditività complessiva nell’esercizio/periodo di competenza. Le quote di fondo che maturano a decorrere dal 1° gennaio 2007, dovendo essere trasferite all’INPS o ai fondi di previdenza complementare, assumono la caratteristica di “piano a contribuzione definita”, in quanto l’obbligazione del datore di lavoro si esaurisce al momento del versamento, ed è contabilizzata a Conto economico per competenza.
I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce 190 “Spese amministrative - a) spese per il personale” come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, ricavi attesi derivanti dalle attività a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, così come previsto dallo IAS 19, vengono contabilizzati in una riserva di valutazione di patrimonio netto.
Criterio di riconoscimento delle componenti reddituali
Il criterio generale di riconoscimento delle componenti reddituali è quello della competenza temporale, tenuto conto anche della correlazione tra costi e ricavi.
Ricavi
I ricavi sono flussi lordi di benefici economici derivanti dallo svolgimento dell’attività ordinaria dell’impresa, quando tali flussi
determinano incrementi del patrimonio netto diversi dagli incrementi derivanti dall’apporto degli azionisti.
I ricavi derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela sono rilevati in bilancio solo se sono soddisfatti tutti i criteri seguenti:
a.le parti del contratto hanno approvato il contratto e si sono impegnate ad adempiere le rispettive obbligazioni;
b.l’entità può individuare i diritti di ciascuna delle parti per quanto riguarda i beni o servizi da trasferire;
c.l’entità può individuare le condizioni di pagamento dei beni o servizi da trasferire;
d.il contratto ha sostanza commerciale (ossia il rischio, la tempistica o l’importo dei flussi finanziari futuri dell’entità sono destinati a cambiare a seguito del contratto);
e.è probabile che l’entità riceverà il corrispettivo a cui avrà diritto in cambio dei beni o servizi che saranno trasferiti al cliente. Nel valutare la probabilità di ricevere l’importo del corrispettivo, l’entità deve tener conto solo della capacità e dell’intenzione del cliente di pagare l’importo del corrispettivo quando sarà dovuto.
Interessi attivi e passivi
Gli interessi attivi e passivi ed i proventi ed oneri assimilati sono relativi agli interessi rivenienti dall’attività di factoring, alle disponibilità liquide, alle attività e passività finanziarie non derivative detenute per la negoziazione, valutate al fair value con impatto sulla redditività e valutate al costo ammortizzato.
Gli interessi attivi e passivi sono rilevati nel Conto economico per tutti gli strumenti valutati secondo il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo.
Relativamente alla BFF Bank e alla BFF Finance Iberia, entrando più in dettaglio, si precisa che:
•le commissioni addebitate al cedente per l’acquisto a titolo definitivo sono contabilizzate come ricavi di transazione, e pertanto rientrano nel rendimento effettivo del credito contabilizzato con il criterio del costo ammortizzato;
•secondo il principio contabile IFRS 15, i ricavi devono riflettersi in bilancio solo nel momento di passaggio del totale controllo sul bene o servizio oggetto di scambio e il loro ammontare possa essere stimato attendibilmente. Nella fattispecie in esame, coerentemente con quanto peraltro confermato dal Documento Banca d’Italia/Consob/Ivass n. 7 del 9 novembre 2016 in materia di “Trattamento in bilancio degli interessi di mora ex D.Lgs. n. 231/2002 su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo”, BFF e BFF Finance Iberia hanno incluso nel calcolo del costo ammortizzato anche la stima degli interessi di ritardato pagamento, inclusi quelli vantati verso le Autorità fiscali. BFF e BFF Finance Iberia dispongono, infatti, di serie storiche riguardanti le percentuali e i tempi di incasso, elaborate attraverso adeguati strumenti di analisi, che consentono di potere ritenere che la stima degli interessi di ritardato pagamento inclusa nel calcolo del costo ammortizzato sia sufficientemente attendibile, e tale da soddisfare i presupposti previsti dal principio IFRS 15 per la loro rilevazione. Tali serie storiche sono aggiornate su base annuale, in occasione della redazione del bilancio, per determinare la percentuale di stima di recupero e i
113
tempi di incasso da considerare ai fini del calcolo degli interessi di ritardato pagamento; trimestralmente, poi, viene analizzata l’evoluzione degli incassi, al fine di monitorarne l’andamento e controllare la tenuta del modello.
Con riferimento alla stima dell’ammontare degli interessi di ritardato pagamento che si ritiene possano essere incassati da BFF Bank e da BFF Finance Iberia, l’aggiornamento delle serie storiche, con l’inserimento degli incassi riferiti all’esercizio 2022, ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022 è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
Relativamente agli interessi di ritardato pagamento dei crediti fiscali, in considerazione della particolare natura degli stessi e della controparte, nonché dell’evidenza puntuale riscontrata si ritiene che ricorrano i presupposti per contabilizzarli in misura piena.
Con riferimento a BFF Polska Group, ad eccezione della sola BFF Central Europe s.r.o., nonostante l’esigua rilevanza della componente degli interessi di ritardato pagamento sul totale crediti, nell’ambito del completamento delle attività di integrazione dei processi di Gruppo, che includono anche l’adeguamento delle serie storiche e degli strumenti di analisi a quelli utilizzati dalla Capogruppo, gli interessi di ritardato pagamento maturati sui crediti commerciali scaduti, sono principalmente rilevati nel momento in cui si ha una ragionevole certezza che verranno incassati, in base agli accordi presi con le controparti debitrici o a quanto definito in sede giudiziale. Per quanto riguarda invece la BFF Central Europe si precisa che il trattamento contabile segue quello del costo ammortizzato e gran parte dei ricavi iscritti è relativo alle commissioni ottenute. Ogni ricavo addizionale collegato agli interessi di mora per ritardato pagamento è riconosciuto solo in specifici casi per i quali vi è una ragionevole certezza di recupero e per i quali è stata definita una percentuale di stima di recupero basata sull'esperienza.
Gli interessi attivi sui titoli di debito in portafoglio, e quelli passivi, relativi ai titoli emessi da BFF Banking Group, vengono rilevati secondo il principio del costo ammortizzato, ossia applicando al valore nominale del titolo il tasso effettivo di rendimento (IRR), determinato dalla differenza tra il tasso d’interesse previsto per le cedole e il prezzo di acquisto del titolo stesso, tenendo conto anche dell’eventuale disaggio di emissione.Gli interessi così calcolati devono essere registrati a Conto economico pro rata temporis, in relazione, cioè, alla durata dell’attività o della passività finanziaria.
Le commissioni su crediti amministrati per conto dei cedenti sono contabilizzate in due momenti successivi, in relazione al momento e alla natura del servizio reso:
•
all’assunzione in gestione (commissioni al carico e spese handling);
•
all’incasso del credito (commissioni all’incasso).
Commissioni
Le commissioni, che principalmente derivano dalle attività svolte dalle business unit Securities Services e Payments e alle attività di gestione del recupero crediti per conto terzi, sono rilevate al momento della prestazione del servizio. Trattasi prevalentemente di ricavi connessi a canoni periodici che potrebbero includere l’erogazione di più servizi, di commissioni a transazione e ricavi una tantum.
Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
A partire dalla fine del 2020, contestualmente alla rilevazione delle spese legali sostenute per il recupero dei crediti acquistati in pro soluto, il Gruppo registra un ricavo pari alla percentuale di stima di recupero delle stesse basata sulle serie storiche sviluppate internamente. Le suddette spese legali, infatti, sono in parte recuperate dai clienti o a conclusione di procedure concorsuali o al perfezionarsi di accordi transattivi e pertanto non incidono totalmente sul bilancio. Tale trattamento contabile determina, pertanto, un maggiore allineamento tra costi e ricavi, secondo il principio della competenza economica.
Dividendi
I dividendi sono rilevati a Conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione.
114
Costi e altre componenti di Conto economico
I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti nel rispetto del criterio della correlazione tra costi e ricavi che derivano direttamente e congiuntamente dalle medesime operazioni o eventi. I costi che non possono essere associati ai ricavi sono rilevati immediatamente nel Conto economico.
I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati a costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a Conto economico mediante applicazione del tasso di interesse effettivo.
Le perdite di valore sono iscritte a Conto economico nell’esercizio in cui sono rilevate.
Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
I piani di remunerazione del personale basati su azioni (stock option) sono rilevati contabilmente in base a quanto previsto dall’IFRS 2. Essi vengono registrati attraverso l’imputazione a Conto economico - con un corrispondente incremento del Patrimonio netto - di un costo determinato sulla base del fair value degli strumenti finanziari attribuiti alla data di assegnazione, e ripartito lungo il periodo previsto dal piano (vesting period). In presenza di opzioni, il fair value delle stesse è calcolato utilizzando un modello che considera - oltre a informazioni quali il prezzo di esercizio e la vita dell’opzione, il prezzo corrente delle azioni e la loro volatilità attesa, i dividendi attesi e il tasso di interesse risk-free - anche le caratteristiche specifiche del piano in essere. Nel modello di valorizzazione sono valutate in modo distinto l’opzione e la probabilità di realizzazione delle condizioni in base alle quali le opzioni sono state assegnate. La combinazione dei due valori fornisce il fair value dello strumento assegnato.
L’eventuale riduzione del numero di strumenti finanziari assegnati è contabilizzata come cancellazione di una parte degli stessi. Tale annullamento non avrà alcun impatto a Conto economico, ma avviene in contropartita della riserva di utili portati
a nuovo.
In ottemperanza alle previsioni di cui alla Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione III, par. 2.1. 3 della Circolare n. 285 della Banca. l’art. 8.4 della “Policy di remunerazione e incentivazione a favore dei componenti degli organi di supervisione strategica, gestione e controllo, e del personale di BFF Banking Group, stabilisce che una percentuale almeno pari al 50% della remunerazione variabile del c.d. “Personale Più Rilevante” (Risk Taker) debba essere corrisposta in strumenti finanziari, segnatamente tra:
(i) azioni di BFF e strumenti a esse collegati, ivi inclusi il Piano di stock option; e
(ii) ove possibile, gli altri strumenti individuati nel Regolamento delegato (UE) n. 527 del 12 marzo 2014.
Rientrano nell’ambito della definizione di “remunerazione variabile”, i pagamenti che, a vario titolo, risultano connessi e dipendenti dalle attività/performance dei destinatari o da altri parametri (es. periodo di permanenza), e che potranno divenire dovuti, in futuro, da BFF in favore di Risk Taker:
i) tanto ai sensi del sistema di incentivazione basato su obiettivi aziendali ed individuali (c.d. “MBO”).
ii) quanto al fine di far fronte a eventuali obblighi di pagamento ai sensi di patti di non concorrenza (i “PNC”), in caso di futura uscita dal Gruppo di Risk Taker che risultino firmatari di detti patti.
Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2016
In data 5 dicembre 2016, l’Assemblea ordinaria della Banca ha deliberato l’adozione di un piano di stock option in favore dei dipendenti e dei componenti degli organi sociali avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Banca al momento dell’esercizio dell’opzione. Al 31 dicembre 2022 il numero di stock option assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788, di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788;
•destinatari - l’identificazione dei beneficiari e l’attribuzione delle opzioni spetta:
a)al Consiglio di Amministrazione, sentito il Comitato per le Remunerazioni, con riferimento ad amministratori, senior executive ed executive a diretto riporto dell’Amministratore Delegato;
115
b)all’Amministratore Delegato, nei limiti delle sue deleghe, con riferimento agli altri beneficiari la cui remunerazione rientri nelle sue competenze;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità ordinaria ovvero cash-less. L’Assemblea ordinaria del 28 marzo 2019 ha approvato l’introduzione nel piano di una modalità di esercizio alternativa a quella ordinaria (cd. cash-less) che prevede l’attribuzione, ai beneficiari che ne abbiano fatto richiesta e siano stati a ciò preventivamente autorizzati, di un numero di azioni determinato in base al valore di mercato delle azioni alla data di esercizio, senza obbligo di pagamento del prezzo di esercizio.
Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2020
In data 2 aprile 2020, l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo Piano di Stock Option (“Piano 2020”) a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Banca e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Banca al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: i beneficiari sono individuati dal Consiglio di Amministrazione e/o dall’Amministratore Delegato a loro insindacabile giudizio – nei limiti previsti dalla normativa applicabile e dal piano – tra i dipendenti e/o gli Amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità cash-less.
Al 31 dicembre 2022 il numero di opzioni assegnate è pari a n. 8.384.500, di cui nessuna ancora esercitabile.
Piano di incentivazione di lungo termine di BFF Banking Group “Incentive Plan 2022”
In data 31 marzo 2022 l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo piano di incentivazione di lungo termine “Incentive Plan 2022” a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche.
•Oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 9.700.000 opzioni suddivise in tre tranche. Le opzioni possono essere di due tipologie: (i) opzioni A, che attribuiscono il diritto a ricevere azioni ordinarie della Società, c.d. equity settled e (ii) opzioni B, che attribuiscono il diritto a ricevere phantom shares, da convertire in cassa secondo le previsioni del piano c.d. cash settled.
•Condizioni di maturazione (esercizio): le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano a partire dal completamento del periodo di 3 anni dalla relativa data di assegnazione. La maturazione è altresì subordinata al soddisfacimento delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con il Gruppo e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o per licenziamento; e (ii) raggiungimento dei KPI (i.e. indicatori di performance aziendali), ferme restando le previsioni in materia di differimento e lock-up applicabili al personale più rilevante (c.d. Risk Taker) della Banca e le altre previsioni di dettaglio del piano, già rese note al mercato secondo la normativa applicabile.
Al 31 dicembre 2022 il numero di opzioni assegnate è pari a n. 6.698.000 (di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share), di cui nessuna ancora esercitabile.
Autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie previa revoca, per la parte non ancora eseguita, dell’autorizzazione deliberata dall’Assemblea il 25 marzo 2021
L’Assemblea Ordinaria della Banca del 31 marzo 2022, esaminata la relativa Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, ha deliberato di revocare la precedente autorizzazione, deliberata dall’Assemblea del 25 marzo 2021, per la parte non eseguita, e di autorizzare il Consiglio di Amministrazione a procedere all’acquisto di azioni ordinarie BFF, in una o più volte e per un periodo di 18 mesi dalla data di Assemblea, per il perseguimento delle finalità di cui alla suddetta Relazione illustrativa; il numero massimo di azioni da acquistare è pari a 8.294.520, rappresentative del 5% delle n. 185.315.280 di azioni prive di valore nominale rappresentative dell’intero capitale sociale sottoscritto e versato della Banca alla data del 10 marzo 2022, pari a Euro 142.692.765,52 (tenuto conto delle azioni proprie già in magazzino).
116
Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione dell’informativa finanziaria
Nell’ambito della redazione del Bilancio consolidato, il Gruppo ha dovuto formulare valutazioni e stime che influenzano l’applicazione dei principi contabili e gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio.
Le valutazioni significative della Capogruppo nell’applicazione dei principi contabili e le principali fonti di incertezza delle stime sono invariate rispetto a quelle già illustrate negli ultimi bilanci annuali della Banca e del Gruppo, chiusi al 31 dicembre 2021.
In conformità agli IFRS, l’elaborazione di stime da parte della Direzione aziendale rappresenta un presupposto necessario per la redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022, che implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Tali stime e assunzioni possono variare di periodo in periodo e, pertanto, non è da escludersi che, nei periodi successivi, anche alla luce dell’attuale situazione di emergenza derivante dal Covid 19 (“Coronavirus) e dal conflitto Russia – Ucraina, gli attuali valori iscritti nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 possano differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.
Le stime e le ipotesi sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata, e nei relativi periodi futuri.
Il rischio di incertezza nella stima è sostanzialmente relativo a:
•il grado di recuperabilità e i prevedibili tempi di incasso degli interessi di ritardato pagamento maturati sui crediti acquistati pro soluto e gli indennizzi forfettari (c.d. “40 euro"), a cui il Gruppo ha diritto, sono fondati sull’analisi di serie storiche aziendali pluriennali;
•le perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;
•il fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;
•il fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi, mediante l’utilizzo di modelli valutativi;
•gli oneri registrati in base a valori previsionali, non ancora effettivi alla data di redazione del presente bilancio consolidato;
•i fondi del personale basati su ipotesi attuariali, e i fondi per rischi e oneri;
•la recuperabilità della fiscalità differita attiva;
•l’eventuale impairment delle partecipazioni, degli avviamenti e delle attività immateriali: alla luce dei risultati al 31 dicembre 2022 non si ravvedono elementi (trigger events) che possano impattare la valorizzazione delle partecipazioni e degli avviamenti iscritti al 31 dicembre 2022, ad eccezione degli intangibles relativi alla Customer Relationship della BU Securities Services che è stata oggetto di svalutazione come da test di impairment predisposto da esperto indipendente a seguito delle significative variazioni intervenute nella composizione del portafoglio clienti; per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato alla voce “Attività Immateriali” nell’Attivo di Stato Patrimoniale).
Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie
Ad ogni data di bilancio o situazione contabile infrannuale, ai sensi dell’IFRS 9, le attività finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con impatto a Conto economico sono sottoposte ad una valutazione volta a verificare se esistano evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attività stesse. Un’analisi analoga viene effettuata anche per gli impegni ad erogare fondi e per le garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro da assoggettare ad impairment ai sensi dell’IFRS 9. Nel caso in cui tali evidenze sussistano (c.d. “evidenze di impairment”), le attività finanziarie in questione – coerentemente, ove esistenti, con tutte quelle restanti di pertinenza della medesima controparte – sono considerate deteriorate (impaired) e confluiscono nello stage 3. A fronte di tali esposizioni, rappresentate dalle attività finanziarie classificate – ai sensi delle disposizioni della Circolare n. 262/2005 della Banca d’Italia – nelle categorie delle sofferenze, delle inadempienze probabili e delle esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, devono essere rilevate rettifiche di valore pari alle perdite attese relative alla loro intera vita residua.
Il modello di impairment è caratterizzato:
•dall’allocazione delle transazioni presenti in portafoglio in differenti categorie (“stage”) sulla base della valutazione dell’incremento del livello di rischio dell’esposizione/controparte, tenuto conto dei “criteri di staging allocation”;
•dall’utilizzo di parametri di rischio multiperiodali (es. lifetime PD, LGD ed EAD) con il fine della quantificazione dell’expected credit losses (ECL) per gli strumenti finanziari per i quali si verifica il significativo aumento del rischio di credito rispetto all’iscrizione iniziale (“initial recognition”) dello strumento stesso.
117
Di seguito si riportano i criteri di staging allocation e i criteri per la determinazione dei parametri alla base della determinazione delle perdite attese, rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), adottati da BFF Banking Group.
Criteri di Staging Allocation
Per le attività finanziarie per cui non sussistono evidenze di impairment (strumenti finanziari non deteriorati), occorre, verificare se esistono indicatori tali per cui il rischio creditizio della singola operazione risulti significativamente incrementato rispetto al momento di iscrizione iniziale.
Le conseguenze di tale verifica, dal punto di vista della classificazione (o, più propriamente, dello staging) e della valutazione, sono le seguenti:
•ove tali indicatori non sussistano, l’attività finanziaria confluisce nello stage 1. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di perdite attese, per lo specifico strumento finanziario, nel corso dei dodici mesi successivi. Tali rettifiche sono oggetto di revisione ad ogni data di bilancio successiva sia per verificarne periodicamente la congruità rispetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto – nel caso dovessero presentarsi indicatori di una rischiosità creditizia “significativamente incrementata” – del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa;
•ove tali indicatori sussistano, l’attività finanziaria confluisce nello stage 2. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di una perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di rettifiche di valore pari alle perdite attese lungo l’intera vita residua dello strumento finanziario. Tali rettifiche sono oggetto di revisione ad ogni data di reporting successiva sia per verificarne periodicamente la congruità rispetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto – nel caso in cui vengano meno gli indicatori di una rischiosità creditizia “significativamente incrementata” – del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa.
L’assegnazione di un’attività in stage 1 piuttosto che in stage 2 non è legata quindi alla rischiosità assoluta (in termini di probabilità di default), ma piuttosto alla variazione (positiva o negativa) della rischiosità creditizia che si è riscontrata rispetto alla prima rilevazione.
Al fine del collocamento in stage delle esposizioni sottoposte ad impairment il Gruppo adotta la metodologia che segue e che è sintetizzabile in tre criteri fondamentali:
•criterio quantitativo: definizione di una soglia ”delta rating” per il passaggio in stage 2;
•criterio qualitativo: utilizzo di transfer logic triggers ossia di individuazione di eventi che attivano il trasferimento
da uno stage ad un altro;
•espedienti pratici: utilizzo della Low Credit Risk Exemption (LCRE) e dei 30 giorni di mancato pagamento.
Il criterio qualitativo ha la precedenza sul criterio quantitativo e, stabilisce che sono allocate in stage 2 le posizioni:
-in presenza di misure di “forbearance”,
-In Watchlist: ovvero posizioni attenzionate per le quali è stata effettuata una valutazione di significativo aumento del rischio di credito.
Per quanto concerne il criterio quantitativo:
•è definita una soglia relativa, che ha lo scopo di misurare il downgrade del rating (alla data reporting rispetto alla
data di origine) per ciascuna transazione. Se il numero di downgrade è superiore a quello stabilito dalla soglia, (differenziata a secondo della master scale di rating utilizzata) la posizione viene allocata in stage 2. La soglia relativa dipende dal numero di classi di rating considerate per ogni segmento e, risulta pari a 1 per quei segmenti a cui si applicano le matrici esterne Sovereign e Financial Institutions (che presentano 7 classi di rating) mentre è pari a 2 per le controparti afferenti ai segmenti per i quali si utilizza la matrice Corporate (che presenta 21 classi di rating).
Infine, per quanto concerne gli espedienti pratici:
•la cosiddetta Low Credit Risk Exemption, esonera dalla verifica del significativo deterioramento tramite soglia relativa quelle transazioni riferite a controparti con rating investment grade alla data di analisi. Le posizioni definite low credit risk non sono soggette al controllo del downgrade del rating tra la data di analisi e la data di origine della transazione. In assenza di trigger qualitativi, tali posizioni sono allocate direttamente in stage 1. Tale eccezione è applicata per le controparti riferite alla Pubblica Amministrazione e ai Comuni, alle forme tecniche dei Pronti Contro Termine (PCT) in virtù della loro natura garantita e ai conti reciproci a brevissimo termine. Viene esclusa per le controparti private;
118
•a livello di singola transazione, si calcola il numero di giorni di scaduto confrontando la data di analisi (data di reporting) con la “data di scadenza originaria prevista” (VIP). Qualora i giorni di scaduto fossero maggiori di 30, la singola transazione verrebbe classificata in stage 2.
Per le controparti unrated del portafoglio la staging allocation è effettuata applicando i soli criteri qualitativi, il flag watchlist è stato introdotto proprio al fine di sopperire alla mancanza di rating e quindi all’applicazione di criteri quantitativi.
Criteri di Impairment
I concetti chiave del principio IFRS 9 e richiesti ai fini del calcolo dell’impairment sono:
•modello caratterizzato da una visione prospettica, che consenta la rilevazione immediata di tutte le perdite previste nel corso della vita di un credito. Le perdite secondo il principio IFRS 9 vanno stimate sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici;
•ECL ricalcolato ad ogni data di reporting al fine di riflettere i cambiamenti nel rischio di credito fin dalla ricognizione iniziale dello strumento finanziario;
•per la determinazione dell’ECL si incorporano informazioni attuali (concetto di “point-in-time”) e le informazioni prospettiche (“forward looking”) e i fattori macroeconomici;
•introduzione di uno status aggiuntivo rispetto alla binaria classificazione performing e non-performing delle controparti, al fine di tener conto dell’aumento del rischio di credito.
Il modello di calcolo della ECL richiede una valutazione quantitativa dei flussi finanziari futuri e presuppone che questi possano essere attendibilmente stimati. Ciò richiede l’identificazione di alcuni elementi della valutazione, tra i quali:
•modelli di probabilità di default (PD) e le assunzioni circa la distribuzione a termine degli eventi di default, per il calcolo delle PD multiperiodali, funzionali alla determinazione della c.d. lifetime expected credit loss;
•modello di LGD multiperiodale;
•modello di EAD deterministico e stocastico, per i quali sia possibile definire una distribuzione multiperiodale, oltre che con orizzonte temporale di 12 mesi.
Inoltre, le perdite attese devono essere scontate, alla reporting date, utilizzando in tasso di interesse effettivo dell’operazione “effective interest rate – (“EIR”), determinato alla data di iscrizione iniziale.
A partire da settembre 2022, il Gruppo ha affinato la metodologia dei parametri di rischio (PD e LGD) per il business del factoring, rendendola maggiormente aderente alle peculiarità del business stesso. Di seguito viene riportata la descrizione delle scelte metodologiche effettuate dal Gruppo ai fini della determinazione di tali parametri e grandezze.
 
Probability of Default (PD)
Il parametro di PD multi-periodale viene declinato dal Gruppo attraverso la stima di una struttura a termine della probabilità di default partendo da una ricalibrazione delle matrici interne di PD fornite dalle agenzie di rating sui tassi di default interni di lungo periodo (i.e. Long Run Average default Rate o Central Tendency), quest’ultimi opportunamente differenziati secondo dei risk driver rilevanti. Le stime di PD includono gli effetti derivanti dall’introduzione della Nuova Definizione di Default ai sensi dell’articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013 in vigore dal 1° gennaio 2021. La PD multi-periodale ricomprende inoltre gli aggiustamenti di calibrazione puntuale ad un dato momento (“Point In Time conversion”) e informazioni prospettiche (forward-looking).
Il requisito forward-looking comporta che a ciascuna delle transazioni presenti in portafoglio e riferite ad una stessa controparte, venga assegnata una probabilità di default a partire dalla data di reporting. A tal fine il Gruppo definisce la PD come la probabilità che una controparte venga classificata in uno stato di default, dato un determinato orizzonte temporale di riferimento.
 
Il Gruppo adotta un modello basato principalmente su fonti d’informazione esterne (e.g. Agenzie di rating). Le matrici prese in considerazione per le controparti con rating sono relative ai segmenti Sovereign, Corporate e Financial Institutions. Con riferimento al portafoglio del Gruppo:
•la matrice Sovereign è stata associata alle controparti pubbliche;
•le matrici Corporate e Financial Institutions sono associate alle controparti non pubbliche (rispettivamente segmenti Imprese e Istituzioni Finanziarie).
Identificate le matrici sopra elencate, l’approccio seguito per la stima della PD è il seguente:
119
1.stima della PD TTC 12 mesi attraverso una ricalibrazione delle matrici di migrazione esterne ECAI per il portafoglio crediti di BFF bank S.p.A. e BFF Finance Iberia S.A.. Tale approccio permette di affinare le stime di PD rendendole più compliant alle caratteristiche del business aziendale. Per il portafoglio titoli e per le esposizioni riferite a BFF Polska S.A. e alle sue controllate vengono adottate le matrici di migrazioni esterne ECAI come miglior approccio metodologico, in quanto, nel primo caso trattandosi di strumenti finanziari di tipo Bond like, l’impiego delle matrici ECAI è già di per sé rappresentativo del relativo livello di rischiosità e nel secondo caso, i rating dei segmenti privati (“Imprese”, “Imprese pubbliche” e “Retail”) sono ricavati a livello di singola controparte e, pertanto, forniscono una stima più accurata. L’attività di ricalibrazione è effettuata determinando una Central Tendency differenziata per ogni cluster, identificato, per la stima, mediante la serie storica dei tassi interni di default, corretta per tener conto della nuova definizione di default;
2.stima della PD TTC lifetime mediante l’approccio Markoviano basato sulle ipotesi di omogeneità e di assenza di memoria che permette di stimare la matrice di transizione sino all’anno “n” elevando alla n-esima potenza la matrice a 1 anno;
3.stima della PD PIT e Forward Looking tramite il fattore PIT (tasso di default a 1 anno previsto dal modello) e considerando le informazioni Forward Looking date dalle previsioni sui tassi di default. Gli scenari macroeconomici per la definizione dei tassi previsionali sono forniti da un infoprovider esterno, ponderati per la relativa probabilità di accadimento. Il provider esterno fornisce scenari specifici per aree geografiche e settore industriale con riferimento alla tipologia di portafoglio a cui devono essere applicati.
Con riferimento alla metodologia di calcolo sottostante alla creazione di tali scenari tiene in considerazione di:
•fattori specifici osservabili oggi delle controparti presenti nei cluster indentificati (e.g. rating corrente, outlook/watchlist status);
•evoluzione futura dei fattori macroeconomici (e.g. tasso di crescita del PIL, tasso di disoccupazione, evoluzione del credit spread).
In particolare, le tecniche statistiche utilizzate risultano essere le seguenti:
•sistemi di equazioni dinamiche che rappresentano componenti della domanda e dell’offerta aggregata;
•rivalutazioni periodiche delle equazioni per la verifica della robustezza del modello e dell’accuratezza della previsione;
•utilizzo di tecniche econometriche per serie storiche e dati di insieme per il processo di stima;
•implementazione di simulazioni Monte Carlo per generare deviazioni dalla previsione media (o baseline) e per produrre distribuzioni di probabilità empiriche.
Gli scenari scelti per il calcolo delle PD PIT e FLI sono tre:
•scenario baseline: rappresenta lo scenario probabilistico che corrisponde alla previsione media;
•scenario high growth (upside): rappresenta lo scenario probabilistico migliorativo;
•scenario mild recession (downside): rappresenta lo scenario probabilistico peggiorativo.
Per ciascuno scenario è associata una probabilità di accadimento in modo da ottenere un valore di PD point in time e forward looking ponderato.
Successivamente al reperimento dei tassi di default previsionali, l’approccio metodologico scelto consiste nell'applicare alle PD multi-periodali Through The Cycle (TTC condizionate) stimate, dei fattori di scala pari agli shock sui tassi di default previsti dagli scenari definiti (approccio con fattore di scala lineare – scaling factor).
Per ciascuna classe di rating, il risultato è rappresentato da tre curve di PD forward su cui sono applicati rispettivamente lo scenario baseline, lo scenario high growth e lo scenario mild recession.
Al fine di rendere le curve continue ed eliminare discontinuità dovute a shock eccessivamente aggressivi, il Gruppo applica un algoritmo di mitigazione (“smoothing”) tramite smorzamento esponenziale alle PD forward. Il Gruppo identifica, quindi, dei pesi su base temporale (“time dependent”) da applicare sia alla curva di PD TTC che alla curva ricalcolata post applicazione degli shock.
Loss Given Default (LGD)
Nella quantificazione della perdita attesa (expected loss), il parametro di LGD misura la perdita attesa in caso di default della controparte. La LGD costituisce dunque una componente rilevante per il calcolo della perdita attesa in ottica IFRS 9, sia per le posizioni classificate nello stage 1 (orizzonte temporale di riferimento ad un anno), sia per quelle che hanno subito un significativo incremento del rischio di credito e sono state quindi classificate nello stage 2 e valutate secondo un’ottica lifetime.
120
Ai fini della stima del parametro di LGD, non disponendo di modelli interni, il Gruppo ha deciso di utilizzare le griglie di LGD ottenute mediante uno specifico tool di calcolo fornito dall’Infoprovider esterno.
A ciascuna transazione, il Gruppo assegna un valore di LGD in funzione di un’opportuna segmentazione del portafoglio, tenendo in considerazione i seguenti fattori di rischio quali: la probabilità di default associata alla controparte, il settore economico di riferimento e fattori specifici della transazione (e.g. tipologia del finanziamento e posizionamento del finanziamento nella struttura del capitale). In aggiunta, per il solo portafoglio factoring pro-soluto di BFF Bank S.p.A. e BFF Finance Iberia S.A, date le peculiarità del processo di recovery di tale forma tecnica rispetto a quelle delle restanti tipologie di prodotto, il Gruppo ha affinato l’analisi di stima del parametro di LGD mediante la calibrazione delle griglie esterne sui tassi di recupero interni di lungo periodo. Tale scelta è motivata (i) dalla presenza di una profondità storica sufficientemente robusta per la stima di un modello di LGD; (ii) dalla volontà di correggere le stime di LGD di fonte ECAI sui recuperi, nella maggior parte dei casi integrali, storicamente sperimentati dal Gruppo. La metodologia di calibrazione si basa sul calcolo di una Central Tendency differenziata per Macro-Segmento di clientela e sulla successiva ricalibrazione delle griglie esterne tramite modello Ordinary Least Squares (OLS) di ottimizzazione vincolata.
Exposure at Default (EAD)
Nell’ambito della definizione e modellazione di parametri in un’ottica multi-periodale per la definizione del credit risk rientra anche l’Exposure at Default (c.d. EAD).
In analogia a quanto già definito nei modelli Basilea, ai fini di calcolo della ECL con parametri di rischio di credito, l’EAD IFRS 9 consente di definire l'esposizione che un creditore avrà al momento del default in un definito istante lungo la vita dello strumento finanziario.
Il parametro EAD deve quindi essere allineato all'orizzonte previsionale lifetime previsto dal modello di impairment, al fine di poter consentire il calcolo della provision anche per le transazioni per le quali il principio richiede la rilevazione lifetime.
Con riferimento all’EAD, il Gruppo ha individuato i seguenti fattori ai fini del computo dell’EAD lifetime:
•tipo di esposizione;
•scadenza.
Da tali fattori discriminanti per la modellizzazione della variabile Exposure at Default, sono state definite le seguenti casistiche:
•esposizioni con piano di ammortamento deterministico (cash flow);
•esposizioni senza piano di ammortamento (no cash flow).
Con riferimento alle esposizioni con piano di ammortamento deterministico, l’EAD lifetime viene definita utilizzando il piano di ammortamento e i suoi flussi di cassa effettivi. Per tali transazioni, la modellazione stocastica non è dunque necessaria.
Per quanto concerne, invece, le esposizioni con flussi di cassa e/o data di scadenza ignoti (ovvero esposizioni senza piano di ammortamento) si suddividono mediante due metodologie di stima per determinare la scadenza:
1.una metodologia qualitativa, per la quale la scadenza è determinata in base alle condizioni del contratto o alla revisione da parte dell’O.U. Credit Evaluation;
2.una metodologia quantitativa applicata nel caso in cui non sia possibile applicare la metodologia qualitativa che stima la durata comportamentale dei singoli rapporti.
IFRS 9 – Aggiornamento conseguente alla crisi finanziaria legata al Covid-19 e al conflitto Russia - Ucraina
L’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) permette di tenere in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19 all’interno delle stime delle perdite attese e, a partire da marzo 2022, gli effetti del conflitto Russia - Ucraina. Gli scenari previsionali Baseline, High Growth e Mild Recession, forniti dall’infoprovider esterno, sono stati aggiornati a giugno 2022 e forniscono i tassi di default previsionali per i 20 trimestri successivi alla data di aggiornamento. Nel febbraio 2022, lo scoppio del conflitto russo-ucraino ha modificato significativamente lo scenario geo-politico con conseguenze dirette sul contesto macroeconomico europeo e mondiale. La Funzione Risk Management, come ogni trimestre ha svolto al 31 dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del terzo trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra
121
non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell’economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell’ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business del Gruppo e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
IFRS 3 – Aggregazioni aziendali
Il trasferimento del controllo di un’impresa (o di un gruppo di attività e beni integrati, condotti e gestiti unitariamente) configura un’operazione di aggregazione aziendale.
L’IFRS 3 richiede che per tutte le operazioni di aggregazione venga individuato un acquirente. Quest’ultimo deve essere identificato nel soggetto che ottiene il controllo su un’altra entità o gruppo di attività.
L’acquisizione, e quindi il primo consolidamento dell’entità acquisita, deve essere contabilizzata nella data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo sull’impresa o attività acquisite. Quando l’operazione avviene tramite un’unica operazione di scambio, la data dello scambio normalmente coincide con la data di acquisizione. Tuttavia, è sempre necessario verificare l’eventuale presenza di accordi tra le parti che possano comportare un trasferimento del controllo prima della data dello scambio.
Il corrispettivo trasferito nell’ambito di un’operazione di aggregazione deve essere determinato come sommatoria del fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente in cambio del controllo.
Nelle operazioni che prevedono il pagamento in denaro (o quando è previsto il pagamento mediante strumenti finanziari assimilabili alla cassa) il prezzo è il corrispettivo pattuito, eventualmente attualizzato nel caso in cui sia previsto un pagamento rateale con riferimento ad un periodo superiore al breve termine; nel caso in cui il pagamento avvenga tramite uno strumento diverso dalla cassa, quindi mediante l’emissione di strumenti rappresentativi di capitale, il prezzo è pari al fair value del mezzo di pagamento al netto dei costi direttamente attribuibili all’operazione di emissione di capitale.
Sono inclusi nel corrispettivo dell’aggregazione aziendale alla data di acquisizione gli aggiustamenti subordinati ad eventi futuri, se previsti dagli accordi e solo nel caso in cui siano probabili, determinabili in modo attendibile e realizzati entro i dodici mesi successivi alla data di acquisizione del controllo mentre non vengono considerati gli indennizzi per riduzione del valore delle attività utilizzate in quanto già considerati o nel fair value degli strumenti rappresentativi di capitale o come riduzione del premio o incremento dello sconto sull’emissione iniziale nel caso di emissione di strumenti di debito.
I costi correlati all’acquisizione sono gli oneri che l’acquirente sostiene per la realizzazione dell’aggregazione aziendale.
L’acquirente deve contabilizzare i costi correlati all’acquisizione come oneri nei periodi in cui tali costi sono sostenuti e i servizi sono ricevuti, ad eccezione dei costi di emissione di titoli azionari o di titoli di debito che devono essere rilevati secondo quanto disposto dallo IAS 32 e dallo IFRS 9.
Le operazioni di aggregazione aziendale sono contabilizzate secondo il “metodo dell’acquisizione”, in base al quale le attività identificabili acquisite (comprese eventuali attività immateriali in precedenza non rilevate dall’impresa acquisita) e le passività identificabili assunte (comprese quelle potenziali) devono essere rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione.
Inoltre, per ogni aggregazione aziendale eventuali quote di minoranza nella società acquisita possono essere rilevate al fair value (con conseguente incremento del corrispettivo trasferito) o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attività nette identificabili delle società acquisite.
L’eccedenza tra il corrispettivo trasferito (rappresentato dal fair value delle attività trasferite, delle passività sostenute o degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente), eventualmente integrato dal valore delle quote di minoranza (determinato come sopra esposto) e dal fair value delle interessenze già possedute dall’acquirente, ed il fair value delle attività e passività acquisite deve essere rilevata come avviamento; qualora queste ultime risultino, invece, superiori alla sommatoria del corrispettivo, delle quote di minoranza e del fair value delle quote già possedute, la differenza deve essere imputata a Conto economico.
La contabilizzazione dell’operazione di aggregazione può avvenire provvisoriamente entro la fine dell’esercizio in cui l’aggregazione viene realizzata e deve essere perfezionata entro dodici mesi dalla data di acquisizione.
122
Non configurano aggregazioni aziendali le operazioni finalizzate al controllo di una o più imprese che non costituiscono un’attività aziendale o al controllo in via transitoria o, infine, se l’aggregazione aziendale è realizzata con finalità riorganizzative, quindi tra due o più imprese o attività aziendali già facenti parte di BFF, e che non comporta cambiamento degli assetti di controllo indipendentemente dalla percentuale di diritti di terzi prima e dopo l’operazione (cosiddette aggregazioni aziendali di imprese sottoposte a controllo comune).
123
A4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE
Informativa di natura qualitativa
I principi contabili internazionali IAS/IFRS prescrivono per gli strumenti finanziari classificati come “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico”, “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla Redditività Complessiva” e “Passività finanziare di negoziazione” la valutazione al fair value.
Il fair value è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato (ossia non in una liquidazione forzosa o in una vendita sottocosto) alla data di valutazione. Il fair value è un criterio di valutazione di mercato, non specifico dell’entità. Un’entità deve valutare il fair value di un’attività o passività adottando le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nella determinazione del prezzo dell’attività o passività, presumendo che gli operatori di mercato agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico.
Nella determinazione del fair value di uno strumento finanziario, l’IFRS 13 stabilisce una gerarchia di criteri in termini di affidabilità del fair value in funzione del grado di discrezionalità applicato dalle imprese, dando la precedenza all’utilizzo di parametri osservabili sul mercato che riflettono le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione (pricing) dell’attività/passività. Vengono identificati tre diversi livelli di input:
• Livello 1: input rappresentati da prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi per attività o passività identiche alle quali si può accedere alla data di valutazione;
• Livello 2: input diversi da prezzi quotati inclusi nel Livello 1 che sono osservabili direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi), per le attività o passività da valutare;
• Livello 3: input non osservabili per l’attività o la passività.
La scelta tra le suddette metodologie non è opzionale, dovendo le stesse essere applicate in ordine gerarchico: è attribuita assoluta priorità ai prezzi ufficiali disponibili su mercati attivi per le attività e passività da valutare (livello 1) ovvero per attività e passività misurate sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario (livello 2) e priorità più bassa ad attività e passività il cui fair value è calcolato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato e, quindi, maggiormente discrezionali (livello 3).
Nel rispetto delle regole sopra descritte, per gli strumenti quotati sui mercati attivi (Livello 1) viene utilizzato il prezzo di mercato rilevato alla chiusura del periodo di riferimento. Il fair value degli strumenti finanziari non quotati su mercati attivi è stato determinato attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione basate prevalentemente sull’attualizzazione dei flussi di cassa. Le tecniche di valutazione utilizzate incorporano tutti i fattori che il mercato considera nello stabilire il prezzo e si basano prevalentemente su input osservabili sul mercato (Livello 2).
In particolare:
• i titoli obbligazionari vengono valutati con la metodologia dell’attualizzazione dei flussi di cassa futuri previsti dal piano contrattuale del titolo, utilizzando a tal fine i tassi di mercato rettificati per tener conto del rischio di controparte;
• i contratti derivati, costituti da Overnight Interest Rate Swap (OIS) sono valutati sulla base di modelli valutativi di mercato che utilizzano come parametri prevalenti i tassi di mercato, rettificati per tener conto del rischio di controparte. Tale rischio include, ove rilevanti, sia le variazioni del merito creditizio della controparte che le variazioni del merito di credito dell’emittente stesso (own credit risk);
• per i titoli azionari è prevista una gerarchia ed un ordine di applicazione dei metodi di valutazione che considera innanzitutto eventuali transazioni sul titolo registrate in arco temporale sufficientemente breve rispetto al periodo di valutazione, le transazioni comparabili di società che operano nello stesso settore e l’applicazione di metodi di valutazione analitici finanziari, reddituali e patrimoniali. Il metodo di valutazione definito per uno strumento finanziario viene adottato con continuità nel tempo ed è modificato solo a seguito di variazioni rilevanti nelle condizioni di mercato o soggettive dell’emittente dello strumento finanziario. La Banca non detiene strumenti finanziari di livello 3, se non per importo non materiale.
124
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Le tecniche di valutazione utilizzate sono adeguate alle specifiche caratteristiche delle attività e passività oggetto di valutazione. La scelta degli input è volta alla massimizzazione dell’utilizzo di quelli direttamente osservabili sul mercato, riducendo al minimo l'utilizzo di stime interne.
Con riferimento agli strumenti finanziari di livello 2, rappresentati prevalentemente da SWAP e crediti verso clientela e verso banche valutate al costo ammortizzato, le valutazioni al 31 dicembre 2022 si sono basate sui tassi di interesse e fattori di volatilità desunti dal mercato. Tenuto conto della limitata operatività del Gruppo nel comparto derivati non quotati e dell’operatività, principalmente, con le controparti più rilevanti basata sugli accordi di collateralizzazione che mitigano il rischio, gli aggiustamenti apportati alla valutazione degli strumenti di Livello 2 per incorporare il rischio di controparte, non sono risultati significativi.
Con riferimento alle quote di OICR, classificate nel livello 2 della gerarchia, viene determinato utilizzando il NAV ufficiale.
L’unico strumento classificato nel livello 3 è rappresentato dal credito vantato verso lo schema volontario del FITD.
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Al 31 dicembre 2022, come suddetto, l’unico strumento finanziario classificato nel livello 3 è rappresentato dal credito verso lo schema volontario del FITD. Si è recepita ultima stima del fair value, ricevuta dal Fondo ed effettuata da primaria società di consulenza.
A.4.3 Gerarchia del fair value
Al 31 dicembre 2022, così come nel 2021, non ci sono stati trasferimenti fra il “Livello 1”, il “Livello 2” e il “Livello 3”.
4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
(Valori in migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Passività finanziarie misurate al fair value
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
7
90.429
104
9
36.487
104
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
7
204
  
9
4.087
b) attività finanziarie designate al fair value
  
  
  
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
  
90.225
104
32.399
104
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
225
127.873
                 
167
83.339
 
3. Derivati di copertura
  
  
  
13
4. Attività materiali
  
  
  
5. Attività immateriali
  
  
  
Totale
232
218.303
104
176
119.838
104
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione
  
950
  
2.725
 
2. Passività finanziarie designate al fair value
  
  
  
                
 
3. Derivati di copertura
  
14.314
  
4.814
 
Totale
  
15.263
  
 
7.539
 
125
A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
(Valori in migliaia di euro)
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
 
Totale
di cui: a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
di cui: b) attività finanziarie designate al fair value
di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Derivati di copertura
Attività materiali
Attività immateriali
1. Esistenze iniziali
 
 
 
 
104
 
 
 
2. Aumenti
 
 
 
 
 
 
 
 
2.1. Acquisti
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2. Profitti imputati a:
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2.1. Conto Economico
 
 
 
 
 
 
 
 
- di cui plusvalenze
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2.2. Patrimonio netto
 
X
X
X
 
 
 
 
2.3. Trasferimenti da altri livelli
 
 
 
 
 
 
 
 
2.4. Altre variazioni in aumento
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Diminuzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
3.1. Vendite
 
 
 
 
 
 
 
 
3.2 Rimborsi
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3. Perdite imputate a:
3.3.1 Conto Economico
- di cui minusvalenze
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3.2. Patrimonio netto
 
X
X
X
 
 
 
 
3.4. Trasferimenti ad altri livelli
 
 
 
 
 
 
 
 
3.5 Altre variazioni in diminuzione
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Rimanenze finali
 
 
 
 
104
 
 
 
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
(Valori in migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
         11.895.850
           5.946.465
  
           5.766.623
         10.069.497
           5.839.220
           4.276.876
2. Attività materiali detenute a scopo di investimento
  
  
  
  
3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
  
  
  
  
Totale
11.895.850
5.946.465
  
5.766.623
10.069.497
5.839.220
4.276.876
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
         11.994.763
                38.648
  
         11.955.787
         10.010.353
              188.861
           9.824.068
2. Passività associate ad attività in via di dismissione
  
  
  
  
  
Totale
11.994.763
38.648
  
11.955.787
10.010.353
188.861
                         
9.824.068
Legenda:
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
126
A.5 INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”
Il Gruppo non detiene, né ha detenuto, fattispecie di attività finanziarie alle quali applicare l’informativa richiesta, di cui all’IFRS 7, paragrafo 28.
127
Parte B – Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato
Tutti gli importi delle tavole sono espressi in migliaia di euro.
ATTIVO
Sezione 1 – Cassa e disponibilità liquide – Voce 10
Euro 634.879 mila
1.1Cassa e disponibilità liquide: composizione
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a) Cassa
207
192
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali
489.810
360.142
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche
144.863
194.134
Totale
634.879
554.468
A partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della Circolare 262/2005 della Banca d’Italia, la voce in oggetto, oltre alla disponibilità di contante (“cassa”) e depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, accoglie anche i conti correnti, nonché i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche.
Al 31 dicembre 2022, la voce accoglie in massima parte la giacenza sui depositi liberi presso la Banca d’Italia, che ammontano a 490 milioni di euro (rispetto al 31 dicembre 2021 pari a 360 milioni di euro) nonché i rapporti di conto corrente che la Banca e le sue controllate hanno in essere alla fine dell’esercizio 2022 presso banche terze per un ammontare di 145 milioni di euro. In particolare, i “conti e correnti e depositi a vista presso banche” si riferiscono principalmente per 134 milioni di euro a BFF Bank, per 10 milioni di euro a BFF Polska Group, per 660 mila euro a BFF Finance Iberia e 220 mila euro a BFF Techlab.
Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - Voce 20
Euro 90.541 mila
La voce in oggetto è composta nel seguente modo:
•Attività finanziarie detenute per la negoziazione pari a 211 mila euro, che accoglie principalmente il fair value positivo degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di interesse a cui il Gruppo è esposto;
•Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value pari a 90.330 mila euro, che comprendono principalmente le “Quote di O.I.C.R.” gestite in parte da “Fondo Italiano di Investimento SGR”, in misura minore dal “Fondo Atlante” e, a partire dal 2022, di un fondo, di cui al 31 dicembre 2022 la Capogruppo ha sottoscritto quote per corrispondenti 60 milioni di euro. Il valore delle quote di OICR iscritto in bilancio è stato aggiornato all’ultimo NAV disponibile messo a disposizione dai suddetti fondi.
128
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
 
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A. Attività per cassa
 
 
 
 
 
 
1. Titoli di debito
 
 
 
 
 
 
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
6
 
 
8
 
2. Titoli di capitale
1
 
 
1
 
3. Quote di O.I.C.R.
 
4. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
4.1 Pronti contro termine
 
 
 
 
 
 
4.2 Altri
 
 
 
 
 
 
Totale (A)
7
9
B. Strumenti derivati
 
 
 
 
 
 
1. Derivati finanziari
 
 
 
 
 
 
1.1 di negoziazione
204
 
4.086
 
1.2 connessi con la fair value option
 
 
 
 
 
 
1.3 altri
 
 
 
 
 
 
2. Derivati creditizi
 
 
 
 
 
 
2.1 di negoziazione
 
 
 
 
 
 
2.2 connessi con la fair value option
 
 
 
 
 
 
2.3 altri
 
 
 
 
 
Totale (B)
204
4.086
Totale (A+B)
7
204
9
4.086
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
129
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
 
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Attività per cassa
 
 
1. Titoli di debito
6
8
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
3
4
c) Banche
3
4
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
2. Titoli di capitale
1
1
a) Banche
 
b) Altre società finanziarie:
 
di cui: imprese di assicurazione
 
c) Società non finanziarie
1
1
d) Altri emittenti
 
 
3. Quote di O.I.C.R.
 
 
4. Finanziamenti
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
f) Famiglie
 
 
Totale A
7
9
B. Strumenti derivati
204
4.086
a) Controparti Centrali
 
 
b) Altre
204
4.086
Totale B
204
4086
Totale (A+B)
211
4.095
130
2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1. Titoli di debito
 
 
 
 
 
 
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale
 
 
104
 
 
104
3. Quote di O.I.C.R.
 
90.226
 
 
32.399
 
4. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
4.1 Pronti contro termine
 
 
 
 
 
 
4.2 Altri
 
 
 
 
 
 
Totale
90.226
104
32.399
104
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
 
31.12.2022
31.12.2021
1. Titoli di capitale
 
 
di cui: banche
 
 
di cui: altre società finanziarie
104
104
di cui: società non finanziarie
 
 
2. Titoli di debito
 
 
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
3. Quote di O.I.C.R.
90.226
32.399
4. Finanziamenti
 
 
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
f) Famiglie
 
 
Totale
90.330
32.503
Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Voce 30
Euro 128.098 mila
Al 31 dicembre 2022, la voce in oggetto comprende:
•la quota di partecipazione in Banca d’Italia pari a 125 milioni di euro;
•altre partecipazioni minori pari a circa 3 milioni di euro.
Rispetto allo scorso esercizio la voce ha subito un significativo incremento per effetto dell’acquisto di un’ulteriore quota di
131
partecipazione in Banca d’Italia (da 80 milioni del 2021 a 125 milioni al 31 dicembre 2022), portando la partecipazione della Capogruppo dall’1,07% all’1,67%.
Relativamente alle partecipazioni minori in titoli di capitale, si precisa che la Capogruppo ha provveduto alle vendite di una quota delle azioni di “Visa” (per 1.183 mila euro) e delle azioni di “Ausilia S.r.l.” (per 306 mila euro) e, nel corso dell’ultimo trimestre del 2022, all’acquisto di una quota azionaria della società “Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.p.A.” pari a 1 milione di euro (1,17%).
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale
225
127.873
 
167
83.339
3. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
Totale
225
127.873
167
83.339
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti
                                                                                                                                                                                                                                                                                 (Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Titoli di debito
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
2. Titoli di capitale
128.098
83.506
a) Banche
125.432
80.374
b) Altri emittenti:
2.666
3.132
- altre società finanziarie
1.379
2.844
di cui: imprese di assicurazione
 
- società non finanziarie
287
288
- altri
1.000
 
3. Finanziamenti
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
f) Famiglie
 
 
Totale
128.098
83.506
132
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 40
Euro 11.895.850 mila
La voce in oggetto è composta come segue:
•crediti verso banche pari a 478.203 mila euro;
•crediti verso la clientela pari a 11.417.647 mila euro, che a partire dal 1° gennaio 2018, sulla base delle indicazioni del nuovo IFRS 9, comprende anche il portafoglio titoli Held to Collect – HTC, che ammonta a 6.129.228 mila euro.
Crediti verso banche
Euro 478.203 mila
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
                                        (Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Valore di Bilancio
Valore di Bilancio
Tipologia operazioni/Valori
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
A. Crediti verso Banche Centrali
185.349
185.349
156.038
156.038
1. Depositi a scadenza
11.714
X
X
X
153
X
X
X
2. Riserva obbligatoria
173.635
X
X
X
155.885
X
X
X
3. Pronti contro termine
X
X
X
X
X
X
4. Altri
X
X
X
X
X
X
B. Crediti verso banche
292.854
292.854
248.061
248.061
1. Finanziamenti
292.854
248.061
1.1. Conti correnti
X
X
X
X
X
X
1.2. Depositi a scadenza
2.910
X
X
X
2.643
X
X
X
1.3. Altri finanziamenti:
289.943
X
X
X
245.418
X
X
X
- Pronti contro termine attivi
183.994
X
X
X
160.438
X
X
X
- Finanziamenti per leasing
X
X
X
X
X
X
- Altri
105.950
X
X
X
84.980
X
X
X
2. Titoli di debito
2.1. Titoli strutturati
2.2. Altri titoli di debito
Totale
478.203
478.203
404.099
404.099
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Come suddetto, a partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della Circolare 262/205 della Banca d’Italia, tutti i depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, nonché i conti correnti e i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche sono stati riclassificati nella voce 10 dello Stato patrimoniale “Cassa e disponibilità liquide”.
Al 31 dicembre 2022, quindi, la voce “Crediti verso Banche centrali - Riserva obbligatoria”, pari a 174 milioni di euro, comprende anche gli importi depositati in ottemperanza all’obbligo di riserva delle banche clienti, per le quali la capogruppo BFF presta il servizio in via indiretta, mentre i “Depositi a scadenza” accolgono il saldo dell’ammontare depositato presso National Bank of Poland (Narodowy Bank Polski) per la raccolta fatta dalla succursale polacca attraverso “Lokata Facto”, pari a 11.714 mila euro. I “Crediti verso Banche – depositi a scadenza” si riferiscono per 2.910 mila euro all’ammontare depositato presso Banco de España come CRM (Coeficiente de Reservas Mínimas), in relazione all’attività di raccolta effettuata dalla succursale spagnola della Banca attraverso “Cuenta Facto”.
133
La voce “Crediti verso Banche – Pronti contro termine”, pari a 184 milioni di euro, si riferisce a contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) con altre banche.
I “Crediti verso banche – Altri” sono rappresentati principalmente da crediti di funzionamento, ossia crediti per operazioni connesse con la prestazione di attività e servizi, e in particolare da posizioni giornaliere connesse all’erogazione dei servizi di settlement su carte di pagamento.
Nella voce in esame, non si rilevano attività deteriorate.
Crediti verso clientela
Euro 11.417.647 di cui titoli Held to Collect per 6.129.228 mila euro
A partire dal 1° gennaio 2018, all’interno della voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Crediti verso la clientela”, come richiesto dalla Circolare di Banca d’Italia n. 262 aggiornata alla luce delle novità introdotte dal nuovo principio contabile internazionale IFRS 9, oltre ai finanziamenti erogati alla clientela rientrano anche i titoli di debito rientranti nel portafoglio Held to Collect (HTC).
La voce si riferisce principalmente a finanziamenti erogati alla clientela per 5.288,4 milioni di euro, in prevalenza crediti verso debitori, relativi all’attività di factoring e per 6.129,2 milioni di euro a titoli di debito rientranti nel portafoglio HTC.
I crediti verso clientela di BFF Banking Group sono valutati al “costo ammortizzato” determinato sulla base del valore attuale dei flussi di cassa stimati.
I crediti riferiti agli acquisti a titolo definitivo di BFF Bank e BFF Finance Iberia si riferiscono sia alla quota capitale sia agli interessi di mora che maturano dalla data di scadenza del credito. In merito al calcolo del costo ammortizzato, inclusivo degli interessi di mora rilevati per competenza, BFF Bank provvede ad adeguare le serie storiche riguardanti le percentuali e i tempi di incasso degli interessi di mora su base annuale, in occasione della redazione del bilancio d’esercizio. A esito di tale analisi, a valere dal 31 dicembre 2022, la Banca sulla base delle serie storiche, ha ritenuto di modificare il criterio di stima degli interessi di mora da includere nel costo ammortizzato, assumendo pertanto una percentuale d’incasso del 50% in luogo del precedente 45% , e variando i tempi medi di incasso che sono passati da 1.800 a 2.100 giorni a causa degli impatti della crisi dettata dalla pandemia causata dal Covid- 19 che ha influito sulla sospensione dei termini delle attività processuali.
Per quanto riguarda i crediti acquistati da BFF Finance Iberia, la percentuale media di recupero degli interessi di mora osservata è tendenzialmente vicina al 100%, e incassata in tempi mediamente inferiori rispetto ai crediti verso il Sistema Sanitario italiano. Tuttavia, si è ritenuto, a titolo prudenziale, anche per il 2022, di utilizzare i medesimi parametri utilizzati da BFF Bank, i.e. un tasso di recupero del 50% con tempi medi di incasso pari a 2.100 giorni.
Con riferimento a BFF Polska Group, ad eccezione della sola BFF Central Europe s.r.o., nonostante l’esigua rilevanza della componente degli interessi di ritardato pagamento sul totale crediti, nell’ambito del completamento delle attività di integrazione dei processi di Gruppo, che includono anche l’adeguamento delle serie storiche e degli strumenti di analisi a quelli utilizzati dalla Capogruppo, gli interessi di ritardato pagamento maturati sui crediti commerciali scaduti, sono principalmente rilevati nel momento in cui si ha una ragionevole certezza che verranno incassati, in base agli accordi presi con le controparti debitrici o a quanto definito in sede giudiziale. Per quanto riguarda invece la BFF Central Europe si precisa che il trattamento contabile segue quello del costo ammortizzato e gran parte dei ricavi iscritti è relativo alle commissioni ottenute. Ogni ricavo addizionale collegato agli interessi di mora per ritardato pagamento è riconosciuto solo in specifici casi per i quali vi è una ragionevole certezza di recupero e per i quali è stata definita una percentuale di recupero basata sull'esperienza.
Il valore cumulato degli interessi di mora cui BFF Bank (includendo anche le branch e i paesi gestiti in Libera Prestazione di Servizio) e BFF Finance Iberia hanno diritto, e non ancora incassati, in relazione ai crediti acquistati a titolo definitivo (c.d. Fondo Interessi di Mora), risulta pari a 756 milioni di euro, di cui solo 346 milioni di euro sono transitati a Conto economico nell’esercizio e in quelli precedenti.
In relazione ai crediti deteriorati, l’ammontare netto complessivo riferito al BFF Banking Group è pari a 283,8 milioni di euro. Di questi 86,4 milioni di euro si riferiscono a sofferenze (di cui 79,7 milioni di euro relativi a Comuni e Province in dissesto, di cui 5,7 milioni di euro acquistati già deteriorate) e 12,1 milioni di euro a inadempienze probabili. Le esposizioni scadute risultano pari a 185,3 milioni di euro, di cui il 97% relativo a controparti pubbliche. Il dato è rimasto allineato a quanto registrato al 30 settembre 2022, data in cui sono aumentati in conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla
134
nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) emanate dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022.
Nella voce confluiscono altresì le spese di recupero (40 euro). Il Dlgs del 9/10/2002 n. 231, recante attuazione della direttiva 2000/35/CE relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali, stabilisce in tema di risarcimento delle spese di recupero, che “Al creditore spetta, senza che sia necessaria la costituzione in mora, un importo forfettario di 40 euro a titolo di risarcimento del danno. E' fatta salva la prova del maggior danno, che può comprendere i costi di assistenza per il recupero del credito.”.
L’interpretazione di BFF è stata confermata dalla recente sentenza vinta dalla Banca presso la Corte di Giustizia dell’Unione Europea in data 20 Ottobre 2022, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, e che ha confermato il diritto di recuperare almeno 40 euro per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, a prescindere dall’importo e a prescindere dal fatto che un certo ammontare di fatture facciano parte di un’unica promessa di pagamento.
La Banca ha quindi provveduto a tracciare gli incassi delle Spese di recupero per delineare una serie storica che, attualmente, presenta una profondità di 4 anni. In considerazione della recente giurisprudenza, della dinamica degli incassi in incremento, delle percentuali di recupero in aumento e in linea con quelle degli Interessi di Mora si è deciso di includere tale fattispecie di ricavo in bilancio modificando la modalità di stima dei ricavi, contabilizzando il 50% al momento della maturazione e iscrivendo contestualmente il relativo credito.
Il valore cumulato delle spese di recupero cui il Gruppo ha diritto, e non ancora incassate, in relazione ai crediti acquistati a titolo definitivo (c.d. Fondo 40 euro), risulta pari a 240,3 milioni di euro, di cui solo 119,4 milioni di euro sono transitati a Conto economico nell’esercizio per effetto del passaggio della contabilizzazione per cassa a quella per competenza.
I titoli di debito rientranti nel portafoglio HTC, per 6.129 milioni di euro, sono valutati secondo il criterio del costo ammortizzato; gli interessi, quindi, sono registrati a Conto economico secondo il tasso effettivo di rendimento.
Al 31 dicembre 2022, tale portafoglio è composto esclusivamente da titoli di Stato a presidio del rischio di liquidità e a fini dell’ottimizzazione del costo del denaro, per un valore nominale complessivo pari a 6.125 milioni dii euro, con un fair value pari a 5.946 milioni di euro e una differenza negativa, al lordo delle imposte, rispetto al prezzo di carico alla stessa data, di 183 milioni di euro circa, non iscritta a bilancio.
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Euro 11.417.647 mila
                  (Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Tipologia operazioni/Valori
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
1. Finanziamenti
5.004.658
278.090
5.672
5.288.419
3.768.697
98.788
5.287
3.872.777
1.1 Conti correnti
3.444
391
X
X
X
20.498
1.141
X
X
X
1.2 Pronti contro termine attivi
67.897
X
X
X
127.452
X
X
X
1.3 Mutui
X
X
X
X
X
X
1.4 Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
173
X
X
X
468
X
X
X
1.5 Finanziamenti per leasing
1.619
X
X
X
2.851
X
X
X
1.6 Factoring
3.250.809
237.384
5.672
X
X
X
2.418.616
77.352
5.287
X
X
X
1.7 Altri finanziamenti
1.680.716
40.315
X
X
X
1.198.811
20.295
X
X
X
2. Titoli di debito
6.129.228
5.946.465
5.792.627
5.839.220
2.1. Titoli strutturati
  
2.2. Altri titoli di debito
6.129.228
5.946.465
5.792.627
Totale
11.133.885
278.090
5.672
5.946.465
5.288.419
9.561.323
98.788
5.287
5.839.220
3.872.777
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
135
L3= Livello 3
La composizione della voce è la seguente:
•L’attività di factoring “in bonis” ammonta complessivamente, per BFF Banking Group, a 3.250.809 mila euro.
Tra questi, i crediti acquistati a titolo definitivo “in bonis”, iscritti al nome del debitore ceduto, con i presupposti della “derecognition”, e valutati al “costo ammortizzato”, sono pari a 2.507.838 mila euro per BFF Bank e a 570.385 mila euro per la controllata BFF Finance Iberia.
I crediti acquistati a titolo definitivo vengono prevalentemente acquistati già scaduti, e sono ritenuti esigibili in linea capitale. Contestualmente all’acquisto dei crediti, si acquisisce il diritto agli interessi di mora, maturati e maturandi, sugli stessi e alla loro scadenza il diritto alle spese di recupero.
Si segnala inoltre che i crediti acquistati al di sotto del valore nominale ammontano a 25.562 mila euro relativamente agli Interessi di Mora e a 3.410 mila per spese di recupero.
Le operazioni di factoring “in bonis” pro soluto, relative a BFF Polska Group, ammontano complessivamente a 172.585 mila euro.
•Gli altri finanziamenti “in bonis” verso la clientela risultano pari a 1.680.716 mila euro e comprendono principalmente:
–
crediti per interessi di mora maturati per 198.252 mila euro circa, di cui 176.306 relativi a BFF Bank e 21.946 riferiti alla controllata spagnola; tale importo, già transitato a Conto economico nell’esercizio e in quelli precedenti, si riferisce ai soli interessi di mora maturati su capitale già incassato. Di conseguenza, quindi, dei 346,0 milioni di euro per interessi di mora transitati a Conto economico, riferiti al fondo in essere al 31 dicembre 2022, 198,3 milioni di euro si riferiscono alla voce in oggetto, mentre la restante parte, confluisce per 136 milioni nella voce “factoring” e per 11,8 milioni tra gli altri finanziamenti in Past due;
–
spese di recupero per 108.902 mila euro di cui 84.304 mila relativi a BFF Bank, 23.480 mila riferiti alla controllata spagnola e 1.118 mila relativi a BFF Central Europe; tale importo, unitamente a 7.543 mila euro classificati tra i crediti deteriorati, risulta già transitato a conto economico e si riferisce alle spese di recupero già maturate sui crediti acquistati a titolo definitivo.
–
depositi cauzionali per circa 242,2 milioni di euro funzionali alle attività di regolamento connesse con l’operatività tipica delle aree di business Securities Services e Banking Payments.
–
depositi cauzionali per l’operatività in essere con Cassa Compensazione e Garanzia per 268,3 milioni di euro;
–
le operazioni di finanziamento effettuate da BFF Polska Group per 855.094 mila euro.
•I pronti contro termine attivi pari a 67.897 mila euro. Si tratta di esposizioni sorte in relazione a contratti con clienti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA).
•I finanziamenti in Conto corrente, pari a 3.444 mila euro, sono rappresentati dagli utilizzi delle linee, funzionali alle esigenze di servizio, riconosciute a Fondi e Sgr per i quali vengono svolti i servizi di Banca Depositaria (nell’ambito dell’offerta di servizi propria dell’unità di business Securities Services) o da clientela corporate a cui vengono erogati servizi di incasso e pagamento (nell’ambito dell’offerta di servizi assicurati dalla Direzione Banking Payments).
•Operazioni di leasing finanziario “in bonis”, effettuate da BFF Polska Group per 1.619 mila euro.
•Le “Attività deteriorate” nette di BFF Banking Group ammontano complessivamente a 283.762 mila euro e comprendono:
–
Le sofferenze sono costituite dalle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dall’azienda.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze del Gruppo Bancario, al netto delle svalutazioni, ammonta a 86.372 mila euro, di cui 5.672 mila euro acquistate già deteriorate. Le sofferenze nette relative a Comuni e Province italiane in dissesto sono pari a 79.662 mila euro e rappresentano il 92,2% del totale.
Le sofferenze lorde sono pari a 104.663 mila euro, svalutate per 18.290 mila euro. La porzione del fondo interessi di mora relativo a posizioni in sofferenza, rilevate al momento del cambio di stima effettuato nel 2014, è pari a 997 mila euro interamente svalutata. Considerando anche tale importo, le sofferenze lorde ammontano a 105.660 mila euro e le relative rettifiche di valore sono pari a 19.287 mila euro.
136
Con riferimento alla Banca, al 31 dicembre 2022 il totale complessivo delle sofferenze, al netto di svalutazioni derivanti da presunte perdite di valore, ammonta a 80.271 mila euro, di cui 79.662 verso Comuni e Province italiane in dissesto, casistica classificata a sofferenza secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza malgrado BFF Banking Group abbia titolo legale per ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo del dissesto.
Di tale importo, 5.672 mila euro si riferiscono a crediti verso enti territoriali (comuni, province) già in dissesto al momento dell’acquisto e acquistati a condizioni particolari.
Le rimanenti posizioni, riferite a BFF Bank, vengono svalutate in base a valutazioni soggettive derivanti da pareri legali. In relazione a BFF Polska Group le sofferenze lorde ammontano a 21.151 mila euro e, al netto di svalutazioni derivanti da presunte perdite di valore per 15.811 mila euro, risultano pari a 5.340 mila euro.
–
Le inadempienze probabili (Unlikely to pay) di BFF Banking Group fanno riferimento principalmente a posizioni di BFF Polska Group. Si tratta di esposizioni per cui l’inadempienza probabile rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili risultano complessivamente pari a 16.374 mila euro, di cui 14.439 relative a BFF Polska Group, 1.593 alla banca e 342 mila euro a BFF Finance Iberia. Il valore complessivo netto è pari a 12.132 mila euro, riferito principalmente a BFF Polska Group.
–
Le Esposizioni scadute nette di BFF Banking Group ammontano a 185.257 mila euro. Si riferiscono alla banca per 170.890 mila euro, alla controllata spagnola per 13.556 mila euro e a BFF Polska Group per 811 mila euro. Il 97,4% di tali esposizioni è relativo a controparti pubbliche. Il dato è rimasto allineato a quanto registrato al 30 settembre 2022, data in cui i crediti classificati in Past due sono aumentati in conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) emanate dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Non si constata tuttavia un aumento del profilo di rischio effettivo del portafoglio creditizio.
Si evidenzia, con riferimento all’attività della BFF Polska Group sono state concesse moratorie volontarie, per un importo complessivo pari a 1.926 mila euro e sono prevalentemente rappresentate da clientela Corporate (circa il 45%), da Enti del Settore Pubblico (circa il 22%) e da retail (circa 33%). I principali prodotti interessati riguardano per circa il 64% le esposizioni creditizie rivenienti da prestiti, per il 25% da finanziamenti (c.d. MEDLekarz - prestiti a studi medici), per il 7% da operazioni di factoring e un residuo 4% relativo ad operazioni di leasing finanziario. Rispetto al 31 dicembre 2021, si segnala una contrazione di circa 200 mila euro.
Fair value
La voce di bilancio relativa ai crediti verso la clientela, si riferisce principalmente a crediti acquistati a titolo definitivo, per i quali non esiste un mercato attivo e liquido. Si tratta, in particolare, di crediti scaduti nei confronti della Pubblica Amministrazione, per i quali non risulta agevole determinare attendibilmente il prezzo di una ipotetica transazione indipendente, anche a causa della difficoltà di stabilire un ragionevole apprezzamento del rischio di liquidità, che sarebbe accettato dal mercato per tali operazioni.
Si è pertanto ritenuto che il valore contabile (determinato sulla base del “costo ammortizzato”, tenendo conto dell’eventuale svalutazione analitica e collettiva) in relazione alla natura, alla tipologia, alla durata e alle previsioni di incasso di tali attività, possa considerarsi sostanzialmente rappresentativo del fair value dei medesimi crediti alla data di bilancio.
137
4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
                                   (Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1. Titoli di debito
6.129.228
5.792.627
a) Amministrazioni pubbliche
6.129.228
5.792.627
b) Altre società finanziarie
di cui: imprese di assicurazione
c) Società non finanziarie
2. Finanziamenti verso:
5.004.658
278.090
5.672
3.768.696
98.789
5.287
a) Amministrazioni pubbliche
4.243.798
254.674
5.672
3.347.055
77.501
5.287
b) Altre società finanziarie
516.352
391
220.300
1.141
di cui: imprese di assicurazione
1
c) Società non finanziarie
191.446
19.393
165.660
19.767
d) Famiglie
53.061
3.632
35.681
380
Totale
11.133.885
278.090
5.672
9.561.323
98.789
5.287
4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
          (Valori in migliaia di euro)
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
Primo
 
Stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Write-off parziali complessivi*
Titoli di debito
6.130.036
809
Finanziamenti
4.335.758
1.148.361
301.329
5.678
690
569
23.240
6
Totale 31.12.2022
10.465.795
1.148.361
301.329
5.678
1.498
569
23.240
6
Totale 31.12.2021
9.106.742
861.118
118.965
5.493
1.975
463
20.176
206
* Valore da esporre a fini informativi
4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive
(Valori in migliaia di euro)
 
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
 
Primo
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
 
Stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
 
 
Impaired acquisite o originate
Write-off parziali complessivi*
1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL
1.381
119
426
2. Finamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformia lle GL e non valutate come oggetto di concessione
3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione
4. Nuovi finanziamenti
Totale 31/12/2022
1.381
119
426
Totale 31/12/2021
1.601
232
287
* Valore da esporre a fini informativi
138
Sezione 5 – Derivati di copertura - Voce 50
La voce è pari a zero
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
 
(Valori in migliaia di euro)
 
Fair Value
Fair Value
 
31.12.2022
31.12.2021
 
L1
L2
L3
VN31.12.2022
L1
L2
L3
VN31.12.2021
A. Derivati finanziari
1) Fair value
2) Flussi finanziari
13
17.403
3) Investimenti esteri
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale
13
17.403
Legenda:
VN= valore nozionale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La voce accoglie il fair value positivo relativo alla copertura, tramite contratti di Currency Swap con nozionale in zloty, definiti con l’obiettivo di coprire i finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell'ambito degli accordi intercompany in essere. La Voce al 31 dicembre 2022 è pari a zero.
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Al 31 dicembre 2022, la voce in oggetto risulta pari a zero.
139
Sezione 7 - Partecipazioni - Voce 70
Euro 13.656 mila
L’importo rappresenta il valore della partecipazione nei due studi legali associati, in cui BFF Polska è socio accomandante, nonché la partecipazione in Unione Fiduciaria pari al 26,46% del capitale di quest’ultima.
Si precisa che le suddette partecipazioni sono consolidate con il metodo del patrimonio netto (e non integralmente).
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Rapporto di partecipazione
Denominazioni
Sede legale
Sede operativa
Tipo di rapporto
Impresa partecipante
Quota %
Disponibilità voti %
A. Imprese controllate in modo congiunto
 
 
 
 
 
 
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
 
 
 
 
 
 
1.Unione Fiduciaria
Milano (Italy)
Milano (Italy)
Diritto di voto in Assemblea
BFF Bank S.p.A.
26,46%
26,46%
2. Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik sp.k.
Łodz (Polonia)
Łodz (Polonia)
Altre forme di controllo
BFF Polska S.A.
99%
99%
3. Restrukturyzacyjna Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspolnik sp.k.
Łodz (Polonia)
Łodz (Polonia)
Altre forme di controllo
Debt-Rnt sp. Z O.O
99%
99%
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
(Valori in migliaia di euro)
Denominazioni
Valore di bilancio delle partecipazioni
Totale attivo
Totale passività
Ricavi totali
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte
Utile (Perdita) delle attività operativite al netto delle imposte
Utile (Perdita) d'esercizio (1)
Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2)
Redditività complessiva (3) = (1) + (2)
A. Imprese controllate in modo congiunto
 
 
 
 
 
 
 
 
 
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.Unione Fiduciaria S.p.A.
                13.571
                      78.824
                    78.793
                   20.317
                         31
 
             31
 
                 31
C. Imprese controllate in via esclusiva
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. Kancelaria Prawnicza Karnowski I Wspolnik sp.k.
                        4
                          340
                        220
                        734
                        114
                                    
            114
                       
                114
2. Restrukturyzacyjna Prawnicza Karnowski I Wspolnik sp.k.
                      81
                            80
                           4
                           8
(6)
                                 
(6)
                         
(6)
140
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Esistenze iniziali
13.484
88
B. Aumenti
174
13.397
B.1 Acquisti
B.2 Riprese di valore
B.3 Rivalutazioni
174
4.832
B.4 Altre variazioni
8.565
C. Diminuzioni
(2)
(1)
C.1 Vendite
C.2 Rettifiche di valore
C.3 Svalutazioni
C.4 Altre variazioni
(2)
(1)
D. Rimanenze finali
13.656
13.484
E. Rivalutazioni totali
F. Rettifiche totali
Sezione 9 - Attività materiali – Voce 90
Euro 54.349 mila
9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Attività di proprietà
41.844
20.161
a) terreni
22.575
6.324
b) fabbricati
17.424
11.017
c) mobili
199
252
d) impianti elettronici
1.070
1.516
e) altre
576
1.052
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing
12.505
16.290
a) terreni
b) fabbricati
11.822
15.290
c) mobili
d) impianti elettronici
e) altre
683
1.000
Totale
54.349
36.452
di cui: ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute
     
                                                                                                        
141
9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Terreni
Fabbricati
Mobili
Impianti elettronici
Altre
Totale
A. Esistenze iniziali lorde
6.325
34.932
2.881
11.338
6.868
62.345
A.1 Riduzioni di valore totali nette
(8.625)
(2.629)
(9.822)
(4.815)
(25.892)
A.2 Esistenze iniziali nette
6.325
26.307
252
1.516
2.053
36.453
B. Aumenti:
16.250
11.681
81
458
593
29.063
B.1 Acquisti
5
453
48
506
B.2 Spese per migliorie capitalizzate
B.3 Riprese di valore
B.4 Variazioni positive di fair value
    imputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
B.5 Differenze positive di cambio
B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento
X
X
X
B.7 Altre variazioni
16.250
11.681
76
5
545
28.557
C. Diminuzioni:
(8.742)
(134)
(902)
(1.388)
(11.166)
C.1 Vendite
(3)
(3)
C.2 Ammortamenti
(3.148)
(134)
(906)
(741)
(4.930)
C.3 Rettifiche di valore da
deterioramento imputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
C.4 Variazioni negative di fair value
      imputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
C.5 Differenze negative di cambio
(9)
(4)
(13)
C.6 Trasferimenti a:
a) attività materiali detenute a scopo di investimento
X
X
X
b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
C.7 Altre variazioni
(5.585)
4
(640)
(6.220)
D. Rimanenze finali nette
22.575
29.246
199
1.070
1.259
54.349
D.1 Riduzioni di valore totali nette
(7.722)
(2.787)
(10.745)
(5.642)
(26.896)
D.2 Rimanenze finali lorde
22.575
36.968
2.987
11.815
6.900
81.245
E. Valutazione al costo
22.575
36.968
2.987
11.815
6.900
81.245
Al 31 dicembre 2022, la voce “Attività materiali” ammonta complessivamente a 54.349 mila euro, di cui 27.7634 mila euro riferiti a BFF Bank, 24.312 mila euro riferiti a BFF Immobiliare, 1.305 mila euro a BFF Polska Group, 963 mila euro a BFF Finance Iberia e 5 mila euro relativi a BFF Techlab.
Al 31 dicembre 2022, la voce per BFF Bank è principalmente composta da:
•Terreni pari a 22.575 migliaia di euro, relativi per un ammontare pari a 6.325 migliaia di euro alla proprietà riveniente da BFF Bank e per 16.250 migliaia di euro relativo all’acquisto dell’area edificabile sita a Milano da parte della controllata BFF Immobiliare ai fini della costruzione della futura sede di BFF Bank;
•Fabbricati (comprensivi delle manutenzioni straordinarie capitalizzate) pari a 17.424 migliaia di euro comprensivo anche dell’immobile di Roma Via Elio Chianesi 110/d di proprietà di DEPObank, oltre all’immobile di Via Domenichino 5;
142
•Right of use: relativi all’applicazione del principio contabile IFRS 16, in tema di leasing, pari a 12.505 migliaia di euro, di cui 11.822 migliaia di euro relativi a immobili in locazione da parte della Capogruppo e delle sue controllate. Per ulteriori dettagli in merito si rinvia alla sezione M della Nota Integrativa.
Nel corso del 2022, la Capogruppo ha provveduto alla vendita dell’immobile di Roma in via Bertoloni, realizzando una plusvalenza al lordo dell’effetto fiscale pari a 317 mila euro.
In bilancio, relativamente al perimetro BFF, il terreno è stato separato dall’immobile di proprietà in Milano (via Domenichino, 5), sulla base di una valutazione peritale effettuata dalla stessa società che ne ha determinato il valore.
Sezione 10 - Attività immateriali – Voce 100
Euro 70.155 mila (di cui Euro 30.957 mila relativi ad avviamenti)
10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Valori
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.1 Avviamento
X
30.957
X
30.874
A.2 Altre attività immateriali
39.198
36.673
di cui: software
11.849
7.593
A.2.1 Attività valutate al costo:
a) Attività immateriali generate internamente
b) Altre attività
39.198
36.673
A.2.2 Attività valutate al fair value:
a) Attività immateriali generate internamente
b) Altre attività
Totale
39.198
30.957
36.673
30.874
La voce è principalmente composta dall’ammontare degli avviamenti che si sono generati a seguito dall’acquisizione nel 2016 di BFF Polska Group pari a 22.146 mila euro, nel 2019 della ex IOS Finance (ora fusa per incorporazione in BFF Finance Iberia) pari a 8.728 mila euro e, nell’ultimo trimestre 2022, della BFF Techlab pari a 83 mila euro, nonché dai “Customer Contract” pari a 21.828 mila euro, oggetto di svalutazione come da risultato dell’ impairment test predisposto da esperto indipendente pari a a circa 1.102 mila euro.
Si rinvia anche alla parte G “Operazioni di aggregazioni aziendali” della Nota integrativa.
Relativamente agli avviamenti a vita utile indefinita iscritti in bilancio e in linea con quanto stabilito dal principio contabile internazionale IAS 36, nel 2022 è stato effettuato il test di impaiment degli avviamenti iscritti in bilancio relativi a BFF Polska Group, BFF Iberia (ex IOS Finance) e BFF Techlab (ex MC3 – Informatica) al fine di determinare il valore recuperabile degli stessi.
Impairment test degli avviamenti iscritti nel bilancio consolidato relativi a BFF Polska Group e BFF Iberia (ex IOS Finance)
Il test di impairment dell’avviamento consiste nel dare evidenza della probabilità che il valore recuperabile della unità o gruppo di unità generatrici di flussi finanziari cui è allocato non sia inferiore al loro valore contabile (carrying amount), dove il valore recuperabile è il maggiore fra il valore d’uso ed il fair value dedotti i costi di vendita (IAS 36.18). L’avviamento non costituisce un’attività separabile dal resto di impresa e pertanto il test di impairment consiste nel verificare che il valore dell’intera impresa (esclusi le attività non direttamente funzionali allo svolgimento dell’attività, c.d. surplus assets) sia superiore al valore contabile complessivo.
143
Nello specifico il valore recuperabile è stimato facendo riferimento al “Valore d’uso” fondato sul budget 2023, per le due CGU riferite alla BFF Polska e alla BFF Finance Iberia (di seguito anche “CGU Polska” e “CGU Iberia”), e facendo riferimento al fair value fondato sui multipli di borsa per la nuova CGU BFF Techlab. Inoltre, anche per le CGU Iberia e Polska è stato stimato il relativo fair value.
La stima del valore d’uso si fonda per le due CGU Polska e CGU Iberia sui flussi finanziari attesi di budget per il 2023. Il processo di stima prevede che siano effettuate le opportune analisi per scostamento tra preconsuntivo e budget, per cogliere le cause degli scostamenti. I flussi prospettici sono stati utilizzati ai fini delle valutazioni, una volta verificata la ragionevolezza delle proiezioni, che è effettuata analizzando:
a) la natura degli scostamenti tra budget e forecast (utilizzato alla base della redazione del budget) ed il recepimento degli scostamenti (di natura permanente) nelle proiezioni effettuate, e
b) verificando che le proiezioni consolidate siano nel range espresso dagli equity analysts.
L’analisi delle proiezioni degli equity analysts a livello consolidato evidenzia come gli analisti proiettino significative crescite per BFF successivamente al 2023 (anno di riferimento del budget). Ciò dimostra che l’approccio di utilizzo del solo budget ai fini della stima del valore recuperabile sia particolarmente prudente.
Per la CGU BFF Techlab, acquisita ad ottobre 2022, poiché si tratta di business prevalentemente captive, al fine di dare maggiore enfasi ad indicatori esterni di mercato in linea con quanto previsto dallo IAS36, la Banca ha deciso di optare ad un approccio di stima del valore recuperabile fondato sulla determinazione del fair value fondato sui multipli di borsa.
In particolare, relativamente ai due avviamenti delle CGU Polska e CGU Iberia nel corso del 2022 è stato adottato il metodo e la formula valutativa del Dividend Discount Model per cui il valore in uso di ogni CGU è pari al valore attuale dei dividendi previsti nel periodo di previsione esplicita (l’anno di budget) ed il terminal value ottenuto proiettando in perpetuity al saggio di capitalizzazione (coe-g), il dividendo sostenibile oltre il periodo di previsione esplicita.
La formula di valutazione utilizza una misura di dividendo distribuibile compatibile con un assorbimento in termini di patrimonio di vigilanza pari al 12,50% dei Risk Weighted Asset. La formula non considera prudentemente la distribuzione di alcun eccesso di patrimonio di vigilanza.
Ai fini della stima del costo opportunità del capitale (cost of equity - “coe”) è stato utilizzato il modello del “Capital Asset Pricing Model” rettificato per considerare la ridotta size di BFF Banking Group e delle sue CGU, per cui:
•Coe = Risk Freet +β x (Equity Risk Premium) + Size Premium,
•Risk Freet = al fine di considerare gli effetti della Guerra Russia – Ucraina, così come suggerito dall’organismo Italiano di Valutazione, e di recepire la dinamica al rialzo dei tassi di interesse, in parziale discontinuità di metodo rispetto al precedente anno, si è proceduto a stimare il saggio risk free sulla base del rendimento a scadenza del tasso governativo decennale del paese in cui opera la CGU, corrispondente alla media a 6 mesi alla data del 31.12.2022 (al 31.12.2021 veniva considerata la media ad 1 anno) dei rendimenti a scadenza del benchmark sui titoli governativi decennali di fonte Datastream,
•β=coefficiente che esprime la rischiosità di un titolo, stimato per le CGU pari a 1,22x e fondato sui rendimenti storici mensili a 5 anni dei titoli di società comparabili e dei rispettivi indici di mercato locali (una volta verificato che le stime di beta fondate su altri orizzonti temporali fossero meno significative). Le società comparabili sono quelle europee censite dal provider RBICS FactSet come operanti nel sub settore di appartenenza di BFF Banking Group e corrispondente al sub settore Collection Agencies and Loan Factoring Services. Sono state considerate le sole società con ricavi nel sub settore superiori al 20% dell’intero fatturato
•Equity Risk Premium = premio per il rischio di mercato. Con il nuovo scenario tassi si è optato per prendere quale misura di equity risk premium il premio per il rischio storico stimato da Credit Suisse (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2022) dei differenti Paesi UE ponderato per il peso di ogni paese, così come calcolato dall’Agenzia dell'Unione Europea BEREC (Organismo dei regolatori europei delle comunicazioni elettroniche) nel documento datato 09.06.2022 «WACC parameter calculations according to the European Commission’s WACC Notice of 6th November 2019 (WACC parameters Report 2022)”. Tale premio per il rischio risulta allineato al 5,7%.
•Size Premium = premio per il rischio per la ridotta dimensione ed allineato al premio per il rischio storico censito dagli studiosi Fama e French sin dal 1970. Tale stima al 31 dicembre 2022 è pari all’1,9%.
Il saggio di crescita “g” è stato assunto prudentemente pari allo 0%.
In continuità rispetto all’esercizio precedente si è proceduto selezionando le società comparabili europee censite dal provider RBICS (FactSet) come operanti nel sub-settore di appartenenza di BFF Banking Group e corrispondente al sub-settore
144
Collection Agencies and Loan Factoring Services. Il campione dello scorso anno è stato integrato delle società censite quest’anno come operanti nel medesimo sub-settore.
Tutto ciò premesso, relativamente alla CGU BFF Polska, la stima del valore d’uso (cum dividendo 2022) al 31 dicembre 2022 è pari a 158,5 milioni di euro (rispetto a 266,3 milioni di euro della fine dell’esercizio precedente). Dal confronto di questo valore con il carrying amount (pari a 125,2 milioni di euro), non si rilevano impairment losses.
Ai sensi dello IAS 36 è stata effettuata una analisi di sensitività volta a identificare la variazione delle variabili chiave che rende il valore recuperabile eguale al valore di carico in bilancio consolidato delle differenti CGU.
Tale analisi evidenzia come relativamente alla CGU Polska una variazione in aumento dei costi tale da abbassare la marginalità (= utile netto/ margine di intermediazione) del 11,60% e una riduzione del margine di intermediazione del 22,33% porterebbe ad allineare il valore recuperabile al valore di carico.
Relativamente alla CGU Iberia, la relativa stima del valore d’uso emersa al 31 dicembre 2022 è pari a 133,17 milioni di euro (rispetto a 149,7 milioni di euro della fine dell’esercizio precedente). Dal confronto di questo valore con il carrying amount (pari a 35,6 milioni di euro), non si rilevano, anche in questo caso, impairment losses.
Dalla analisi di sensitivity, svolta al fine di identificare la variazione delle variabili chiave che rende il valore recuperabile eguale al valore di carico in bilancio consolidato delle differenti CGU, si evidenzia come relativamente alla CGU Iberia una riduzione della marginalità (ovvero utile netto/margine di intermediazione) del 30,70% ed un ribasso del margine di intermediazione del 71,53% porterebbe ad allineare il valore recuperabile al valore di carico. Gli incrementi di cost of equity e l’abbassamento del saggio di crescita dei redditi, necessari ad individuare un valore allineato al carrying amount, non sono significativi.
Purchase Price Allocation (PPA) dell’operazione di aggregazione aziendale con BFF Techlab S.r.l. e relativo impairment test
Prima di procedere all’esercizio dell’impairment test sulla neo acquisita BFF Techlab, in accordo con il principio internazionale IFRS 3 – revised, la banca ha completato l’esercizio di allocazione del prezzo di acquisto (c.d. “PPA”) della ex MC3 Informatica S.r.l (ora “BFF Techlab S.r.l”) al 31 dicembre 2022.
In particolare, il principio prevede che la contabilizzazione dell’operazione di aggregazione possa avvenire provvisoriamente entro la fine dell’esercizio in cui l’aggregazione viene realizzata, e deve essere perfezionata entro dodici mesi dalla data di acquisizione. Il principio IFRS 3 prevede che il corrispettivo trasferito in un’aggregazione aziendale debba essere valutato al fair value, calcolato come la sommatoria dei fair value, alla data di acquisizione, delle attività trasferite dall’acquirente ai precedenti soci dell’acquisita, delle passività sostenute dall’acquirente per tali soggetti e delle interessenze emesse dall’acquirente. Esempi di potenziali forme di corrispettivo possono includere disponibilità liquide, altre attività, un’attività aziendale, corrispettivi potenziali, strumenti rappresentativi di capitale ordinari o privilegiati, opzioni, warrant e partecipazioni di entità di tipo mutualistico. Nel caso di BFF Techlab, il corrispettivo dell’aggregazione aziendale pari a 384,2 mila euro e non hanno subito variazioni in quanto l’utile dell’esercizio 2022 non concorre alla formazione del prezzo, come previsto dal contratto di acquisto.
L’acquirente deve determinare, quindi, l’ammontare dell’avviamento nella misura della differenza tra le grandezze (a) e (b), così come di seguito definite:
a)Sommatoria dei seguenti elementi:
-il corrispettivo dell’aggregazione aziendale, misurato in conformità con quanto previsto dall’IFRS 3;
-l’ammontare di qualsiasi partecipazione di minoranza nell’acquisita, determinato in conformità con quanto previsto dall’IFRS3;
-in operazioni di aggregazioni aziendali effettuate in più fasi, il fair value alla data di acquisizione della partecipazione precedentemente detenuta dall’acquirente nell’entità acquisita
b)il valore netto degli importi, alla data di acquisizione, delle attività identificabili acquisite e delle passività.
Nell’ambito del processo di PPA, ai fini della business combination è stato identificato il 3 ottobre 2022 come la data di acquisizione del controllo della controllata da parte della Capogruppo. Tale data fa riferimento ai valori patrimoniali della ex MC-3 al 30 settembre 2022 (ultimo giorno lavorativo antecedente alla data di acquisizione).
145
Dal confronto tra il corrispettivo dell’aggregazione aziendale pari a 384,2 mila euro ed il valore dell’attivo netto risultante dalla situazione patrimoniale al 30 settembre 2022 (data considerata) espressa al fair value della ex MC-3 e pari a 301,5 mila euro, è emersa una differenza da allocare (avviamento) pari a 82,7 mila euro nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.
Per maggiori dettagli si rimanda alla specifica "Parte G – Aggregazioni aziendali” della Nota Integrativa.
Relativamente al test di impairment, poiché si tratta di business prevalentemente captive, al fine di dare maggiore enfasi ad indicatori esterni di mercato in linea con quanto previsto dallo IAS36, la Banca ha deciso di optare ad un approccio di stima del valore recuperabile fondato sulla determinazione del fair value fondato sui multipli di borsa.
La stima del fair value è stata effettuata sulla base di multipli di società quotate comparabili e, a tal fine, dal database AIDA sono state selezionate 28 società quotate italiane e operanti con il medesimo codice ATECO di BFF Techlab (codice 6201 – produzione di software non connesso all’edizione).
Al posto dell’uso delle semplici medie/mediane di multipli di società comparabili si è optato per l’uso di value map. Data la natura industriale dei business (e meno finanziaria rispetto al business di BFF Banking Group), si è proceduto con:
- una value map asset side, che considera il c.d. Enterprise Value (somma tra capitalizzazione di borsa, patrimonio netto di terzi – c.d. minorities – e posizione finanziaria netta) che considera il multiplo Enterprise Value/Consensus Sales 2022 espresso in funzione dell’EBITDA Margin atteso per il 2022;
- l’assunzione della mediana del multiplo EV/Consensus EBITDA 2022
I dati necessari alla costruzione dei multipli sono di fonte Datastream (i dati previsionali per il 2022 sono di fonte IBES).
La regressione ha considerato oltre alla variabile legata al EBITDA Margin 2022 un’altra variabile rappresentata dalla size, così come rappresentata dal logaritmo naturale del fatturato.
La regressione finale utilizzata è stata la seguente:
Enterprise Value / Consensus Sales2022 = α + × (EBITDA 2022 /Sales 2022)
Enterprise Value = Market Capi,26.01.2023 + Consensus Net Debt 2022 + Last Reported Minorities
L’applicazione della value map alla CGU BFF Techlab restituisce un valore dell’Enterprise Value pari a 556 mila euro e un corrispondente valore del Patrimonio netto, per la presenza di cassa, pari a 842 mila euro. Tale valore risulta superiore al patrimonio netto “cum goodwill allocato” (pari a 387 mila euro) e pertanto non si ravvisano esigenze di impairment losses.
 
Valutazione del fair value del Customer Contract iscritto in bilancio e relativo alla BU Securities Services.
Relativamente al Customer Contract della BU Securities Services sorto in sede di PPA, connesso all’operazione di aggregazione aziendale con DEPObank, la disdetta ricevuta dal cliente Arca Fondi SGR (ricevuta a Novembre del 2021 a far tempo dal 2023) ha costituito un trigger event ai sensi dei principi contabili internazionali. Per tale motivo, già lo scorso esercizio 2021, si era proceduto ad effettuare una stima del fair value della stessa.
In particolare, l’evento in oggetto aveva determinato:
(i)la necessità di ripetere la valutazione alla data del 31 dicembre 2021 (ai sensi dello IAS 36),
(ii) l’esigenza di valutare se si fosse modificata la vita utile residua (ai sensi dello IAS 38) dell’intangibile (che in sede di PPA era stata assunta pari a 10,5 anni).
Come riportato nel bilancio al 31 dicembre 2021, dall’esercizio suddetto emergeva una stima del valore d’uso in linea con le risultanze rilevate in sede di PPA e confermava, pertanto, la tenuta del valore degli intangibili iscritti a Bilancio.
Al 31 dicembre 2022, ai sensi dello IAS 36, la Banca ha ripetuto l’esercizio di impairment test, al fine di verificare la tenuta o meno del customer contract in oggetto.
In particolare, rispetto alla valutazione fatta nel 2021, quella al 31 dicembre 2022:
a) conferma l’uso di un tasso che non considera il rischio derivante da una elevata concentrazione della clientela;
b) considera ricavi (commissioni nette) stimati per il 2023 in capo ai clienti esistenti alla data del 31 dicembre 2022;
c) fa uso di una vita residua pari a quella di PPA ridotta del tempo trascorso alla data di valutazione;
d) considera la medesima marginalità da relazione di clientela assunta ai fini di PPA;
146
e) fa uso di una stima di costo opportunità del capitale pari all’11,26%. Ai fini della stima del costo opportunità del capitale (cost of equity, coe) è stato utilizzato il modello del Capital Asset Pricing Model rettificato per considerare la ridotta size di BFF Banking Group e delle sue CGU, per cui:
Coe = Risk Freet + β x (Equity Risk Premium) + Size Premium
Risk Freet = al fine di considerare gli effetti della Guerra Russia – Ucraina, così come suggerito dall’ESMA e dall’Organismo Italiano di Valutazione, e di recepire la dinamica al rialzo dei tassi di interesse, in parziale discontinuità di metodo rispetto al precedente anno, si è proceduto a stimare il saggio risk free sulla base del rendimento a scadenza del tasso governativo decennale italiano, corrispondente alla media a 6 mesi alla data del 31 dicembre 2022 (al 31 dicembre 2021 veniva considerata la media ad 1 anno) dei rendimenti a scadenza del benchmark sui titoli governativi decennali di fonte Datastream;
β = coefficiente che esprime la rischiosità di un titolo, stimato per le CGU pari a 0,97x e fondato, in continuità di metodo rispetto al precedente esercizio, sui rendimenti storici mensili a 5 anni dei titoli di società comparabili (operanti nel settore Securities Services) e dei rispettivi indici di mercato locali.
Equity Risk Premium = premio per il rischio di mercato. Con il nuovo scenario tassi si è optato per prendere quale misura di equity risk premium il premio per il rischio storico stimato da Credit Suisse (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2022) dei differenti Paesi UE ponderato per il peso di ogni paese, così come calcolato dall’Agenzia dell'Unione Europea BEREC (Organismo dei regolatori europei delle comunicazioni elettroniche) nel documento datata 09.06.2022 «WACC parameter calculations according to the European Commission’s WACC Notice of 6th November 2019 (WACC parameters Report 2022)”. Tale premio per il rischio risulta allineato al 5,7%.
Size Premium = premio per il rischio per la ridotta dimensione ed allineato al premio per il rischio storico censito dagli studiosi Fama e French sin dal 1970. Tale stima è pari al 31 dicembre 2022 all’1,9%
Tutto ciò premesso, la stima del fair value della Customer Relationship al 31 dicembre 2022 è risultato pari a 9,6 milioni di euro, valore inferiore al carrying amount dell’intangibile alla medesima data, determinando, per cui, la necessità di registrare una rettifica di valore (pari a 1,1 milioni di euro) al fine di adeguare il valore di bilancio alle risultanze rivenienti dall’impairment test.
Infine, oltre agli avviamenti e ai customer contracts, la voce contiene anche le altre attività immateriali aventi durata definita che si riferiscono a investimenti in nuovi programmi e software a utilizzazione pluriennale, sistematicamente ammortizzati a quote costanti, in base alla stima della loro vita utile che per tutto il Gruppo Bancario è non superiore a quattro anni.
147
10.2 Attività immateriali: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
Altre attività immateriali: generate internamente
Altre attività immateriali: altre
 
Avviamento
DEF
INDEF
DEF
INDEF
Totale
A. Esistenze iniziali
30.874
42.607
73.481
A.1 Riduzioni di valore totali nette
(5.934)
(5.934)
A.2 Esistenze iniziali nette
30.874
36.673
67.547
B. Aumenti
83
14.201
10.371
B.1 Acquisti
83
14.042
14.125
B.2 Incrementi di attività immateriali interne
X
B.3 Riprese di valore
X
B.4 Variazioni positive di fair value
- a patrimonio netto
X
- a conto economico
X
B.5 Differenze di cambio positive
B.6 Altre variazioni
159
159
C. Diminuzioni
(11.676)
(11.676)
C.1 Vendite
C.2 Rettifiche di valore
- Ammortamenti
X
(10.452)
(10.452)
- Svalutazioni
(1.102)
(1.102)
+ patrimonio netto
X
+ conto economico
(1.102)
(1.102)
C.3 Variazioni negative di fair value
- a patrimonio netto
X
- a conto economico
X
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione
C.5 Differenze di cambio negative
(46)
(46)
C.6 Altre variazioni
(76)
(76)
D. Rimanenze finali nette
30.957
39.198
70.155
D.1 Rettifiche di valore totali nette
(5.780)
(5.780)
E. Rimanenze finali lorde
30.957
44.978
75.935
F. Valutazione al costo
30.957
44.978
75.935
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Sezione 11 - Attività fiscali e passività fiscali – Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo
Al 31 dicembre 2022, le attività e le passività fiscali correnti ammontano rispettivamente a 60.707 mila euro e 136.003 mila euro, ed accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali del Gruppo nei confronti dell’Amministrazione finanziaria, in accordo con quanto disposto dallo IAS 12. In particolare, tali poste accolgono il saldo netto tra le passività fiscali correnti dell’esercizio, calcolate in base ad una prudenziale previsione dell’onere tributario dovuto per l’esercizio, determinato in base alle norme tributarie in vigore, e le attività fiscali correnti rappresentate dagli acconti versati nel corso dell’esercizio. Le imposte correnti corrispondono all’importo delle imposte sul reddito imponibile dell’esercizio.
148
Si ricorda che, nel corso del 2021, è stato effettuato l’allineamento del valore fiscale e del valore contabile relativi all’avviamento “Banking Payments” riveniente da DEPObank (si veda quanto descritto nella specifica voce 100 “Attività Immateriali” dell’Attivo di Stato Patrimoniale del Bilancio 2021), a seguito del pagamento dell’imposta sostitutiva, pari a 2,4 milioni di euro, determinando un effetto netto positivo di 23,7 milioni di euro sulle imposte sul reddito dell’esercizio. Inoltre, la voce accoglie anche la quota di attività fiscali anticipate riveniente dal bilancio di DEPObank relativamente agli avviamenti e dalla perdita fiscale realizzata alla fine del 2020.
11.1 Attività per imposte anticipate: composizione
Euro 60.194 mila
Le attività per imposte anticipate sono composte principalmente da quote deducibili negli esercizi successivi relative a rettifiche di valore su crediti, dall’accantonamento sui benefici differiti per i dipendenti, nonché dagli ammortamenti con competenza fiscale differita.
11.2 Passività per imposte differite: composizione
Euro 105.005 mila
Le passività per imposte differite sono determinate principalmente da interessi di mora di BFF Bank, rilevati in bilancio per competenza, ma che concorrono alla formazione dell’imponibile fiscale negli esercizi successivi al momento dell’incasso, ai sensi dell’art. 109, c. 7 del DPR n. 917 del 1986, nonché dai fondi svalutazione crediti riferiti agli esercizi precedenti.
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
Euro 59.792 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
58.678
10.657
2. Aumenti
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) riprese di valore
d) altre
10.560
32.310
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
36.072
3. Diminuzioni
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio
a) rigiri
(8.844)
(19.808)
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
c) mutamento di criteri contabili
d) altre
(547)
(553)
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011
b) altre
(55)
4. Importo finale
59.792
58.678
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
Euro 15.187 mila
149
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
17.400
496
2. Aumenti
18.918
3. Diminuzioni
3.1 Rigiri
(2.212)
(2.014)
3.2 Trasformazioni in crediti d'imposta
a) derivante da perdite di esercizio
b) derivante da perdite fiscali
3.3 Altre diminuzioni
4. Importo finale
15.187
17.400
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
Euro 104.717 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
96.256
78.341
2. Aumenti
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
11.528
30.487
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
5.019
3. Diminuzioni
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio
a) rigiri
(3.067)
(17.591)
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
4. Importo finale
104.717
96.256
150
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
Euro 402 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
451
586
2. Aumenti
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
261
657
3. Diminuzioni
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio
a) rigiri
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
c) dovute al mutamento di criteri contabili
d) altre
(308)
(792)
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
4. Importo finale
402
451
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
Euro 287 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
(600)
(468)
2. Aumenti
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento dei criteri contabili
c) altre
17.726
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
970
120
3. Diminuzioni
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio
a) rigiri
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
(83)
(17.710)
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
(267)
4. Importo finale
287
(600)
151
Sezione 13 - Altre attività – Voce 130
13.1 Altre attività: composizione
Euro 394.182 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
31.12.2022
31.12.2021
Depositi cauzionali
4.126
3.883
Fatture emesse e da emettere
13.067
16.046
Flussi di pagamento da accreditare
86.970
110.638
Altri crediti
52.698
39.051
Ratei e risconti attivi
15.847
27.318
Crediti Ecobonus
221.474
17.678
Totale
394.182
214.614
I “Flussi di pagamento da accreditare” si riferiscono a conti transitori con saldo dare che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento del presente bilancio consolidato.
I ratei e i risconti attivi si riferiscono principalmente al differimento temporale dei costi relativi alle spese amministrative.
Gli “altri crediti” si riferiscono principalmente a crediti non commerciali verso debitori diversi, a partite da sistemare e a spese legali da recuperare.
I “crediti Ecobonus” sono relativi a crediti acquistati con operazioni di factoring pro soluto e rivenienti dagli incentivi fiscali in essere. Come previsto dalla vigente normativa fiscale, i crediti in oggetto vengono utilizzati in compensazione per il pagamento di imposte e contributi e sono classificati nella voce 130 dell’Attivo “Altre attività” in linea con quanto definito da Banca d’Italia nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9: “Tavolo di coordinamento fra Banca d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS.
Rispetto all’esercizio precedente, la voce subisce un notevole aumento a seguito di significativi acquisti di crediti rivenienti da ecobonus da parte della Capogruppo, nel corso dell’esercizio 2022.
152
PASSIVO
Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 10
Euro 11.994.763 mila
A partire dall’1°gennaio 2018, sulla base delle indicazioni dell’IFRS 9, la voce in oggetto è composta nel seguente modo:
•debiti verso banche pari a 1.166.365 mila di euro;
•debiti verso la clientela pari a 10.789.422 mila di euro;
•titoli in circolazione pari a 38.976 mila euro.
Debiti verso banche
Euro 1.166.365 mila
1.1Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia operazioni/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Debiti verso banche centrali
4.141
X
X
X
3.888
X
X
X
2. Debiti verso banche
1.162.225
X
X
X
791.164
X
X
X
2.1 Conti correnti e depositi a vista
717.032
X
X
X
639.787
X
X
X
2.2 Depositi a scadenza
444.571
X
X
X
150.832
X
X
X
2.3 Finanziamenti
6
X
X
X
X
X
X
2.3.1 Pronti contro termine passivi
X
X
X
X
X
X
2.3.2 Altri
6
X
X
X
X
X
X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
X
X
X
X
X
X
2.5 Debiti per leasing
X
X
X
X
X
X
2.6 Altri debiti
616
X
X
X
545
X
X
X
Totale
1.166.365
795.053
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La voce è principalmente composta dai “conti correnti e depositi a vista” per 717 milioni di euro, rivenienti soprattutto dall’operatività dei servizi di pagamento, e accolgono i saldi dei conti correnti della clientela bancaria.
Inoltre, la voce è composta anche dai “Depositi a scadenza” che sono prevalentemente riferibili a depositi richiesti a fronte dei servizi prestati alle Banche clienti, quali ad esempio il servizio di assolvimento indiretto della Riserva Obbligatoria.
153
Debiti verso clientela
Euro 10.789.422 mila
1.2Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia operazioni/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Conti correnti e depositi a vista
4.134.113
X
X
X
6.839.795
X
X
X
2. Depositi a scadenza
1.263.096
X
X
X
154.942
X
X
X
3. Finanziamenti
4.631.902
X
X
X
1.294.867
X
X
X
3.1 pronti contro termine passivi
4.441.292
X
X
X
1.118.527
X
X
X
3.2 altri
190.610
X
X
X
176.340
X
X
X
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
 
X
X
X
 
X
X
X
5. Debiti per leasing
13.181
X
X
X
17.001
X
X
X
6. Altri debiti
747.130
X
X
X
722.409
X
X
X
Totale
10.789.422
9.029.014
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Al 31 dicembre 2022, la voce è principalmente composta da “conti correnti e depositi a vista” per un ammontare pari a 4.134 milioni di euro, relativi alle giacenze su conti correnti operativi, ossia conti aperti a favore della clientela corporate di riferimento (ad esempio Fondi, Società di gestione del risparmio, clientela corporate, altri Enti) relativamente al core business di banca depositaria e finanziamenti rivenienti da operazioni di “pronti contro termine” per 4.441 milioni di euro. 
All’interno della voce, si segnalano anche le esposizioni relative ai conti deposito online (“conto facto”), proposti in Italia, Spagna, Germania, Olanda, Irlanda e Polonia per un totale di 1.283.120 mila euro tra depositi vincolati e conti correnti, rispetto a 230 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021.
Gli altri debiti si riferiscono principalmente a incassi di crediti in gestione, da riconoscere ai clienti, nonché assegni circolari in circolazione, emessi nell’ambito del servizio che consente alle banche convenzionate di rendere disponibile alla propria clientela, sulla base di un contratto di mandato, il titolo di credito emesso da BFF Bank, come banca depositaria.
I debiti per leasing, che ammontano a 13 milioni di euro a livello di gruppo, si riferiscono all’iscrizione delle lease liabilities in contropartita dei diritti d’uso, riportati nella Voce 90 “Attività Materiali” dell’Attivo di Stato patrimoniale, a seguito dell’applicazione del nuovo IFRS 16 dal 1° gennaio 2019.
L’importo accoglie principalmente l’effetto dell’applicazione del principio sui canoni degli immobili presi in locazione dal Gruppo e i contratti di leasing hanno una durata compresa tra i 3 e i 6 anni. Per maggiori dettagli si rimanda alla specifica Parte M “Informativa sul Leasing” della Nota integrativa.
154
Titoli in circolazione
Euro 38.976 mila
1.3Passività finanziarie al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
               (Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia titoli/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
A. Titoli
1. obbligazioni
38.976
38.648
186.285
188.861
1.1 strutturate
1.2 altre
38.976
38.648
186.285
188.861
2. altri titoli
2.1 strutturati
2.2 altri
Totale
38.976
38.648
186.285
188.861
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
I titoli in circolazione sono rappresentati da prestiti obbligazionari emessi dalla Banca, per un valore nominale complessivo di 38,6 milioni di euro (181,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), iscritti in bilancio per 38,9 milioni di euro secondo il principio del costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Nel corso dell’esercizio sono state effettuate le seguenti principali movimentazioni:
-rimborso del prestito obbligazionario subordinato unsecured e unrated di Tipo Tier 2 (ISIN XS1572408380), emesso da BFF Bank a marzo 2017 per un importo nominale di 100 milioni di euro attraverso l’esercizio della call option riservata all’emittente al quinto anno (marzo 2022).
- rimborso a scadenza del prestito obbligazionario senior unsecured e unrated (ISIN XS1639097747), emesso da BFF Bank a giugno 2017, per un importo nominale residuo di 42,8 milioni di euro;
A seguito di quanto suddetto, al 31 dicembre 2022 la voce comprende un prestito obbligazionario senior unsecured (ISIN XS2068241400), con rating “Ba1” attribuito dall’agenzia di rating Moody’s, emesso da BFF Bank a ottobre 2019 per Euro 300 milioni, in essere alla data per un importo nominale residuo pari a 38,6 milioni di euro, con scadenza a maggio 2023. Le obbligazioni prevedono una cedola annua pari al 1.75%.
155
Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione – Voce 20
Euro 950 mila
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
                          (Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
               Tipologia operazioni/Valori
VN
L1
L2
L3
Fair Value*
VN
L1
L2
L3
Fair Value*
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli di debito
3.1 Obbligazioni
3.1.1 Strutturate
X
X
3.1.2 Altre obbligazioni
X
X
3.2 Altri titoli
3.2.1 Strutturati
X
X
3.2.2 Altri
X
X
Totale (A)
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari
1.1 Di negoziazione
X
950
X
X
2.725
X
1.2 Connessi con la fair value option
X
X
X
X
1.3 Altri
X
X
X
X
2. Derivati creditizi
2.1 Di negoziazione
X
X
X
X
2.2 Connessi con la fair value option
X
X
X
X
2.3 Altri
X
X
X
X
Totale (B)
X
950
X
X
2.725
X
Totale (A+B)
X
950
X
X
2.725
X
Legenda
VN= Valore Nominale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
*Fair value = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione
La voce accoglie il fair value negativo al 31 dicembre 2022 degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di cambio cui il Gruppo è esposto.
156
Sezione 4 – Derivati di copertura – Voce 40
Euro 14.314 mila
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
(Valori in migliaia di euro)
Fair value
31.12.2022
VN
Fair value
31.12.2021
VN
L1
L2
L3
31.12.2022
L1
L2
L3
31.12.2021
A. Derivati finanziari
14.314
23.452
4.814
671.505
1) Fair value
2) Flussi finanziari
14.314
23.452
4.814
671.505
3) Investimenti esteri
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale
14.314
23.452
4.814
671.505
Legenda
VN= Valore Nozionale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La voce accoglie il fair value negativo, al 31 dicembre 2022, relativo alla copertura, tramite contratti di Interest Rate Swap con nozionale in zloty, definiti con l’obiettivo di coprire i finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell’ambito degli accordi intercompany in essere.
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
(Valori in migliaia di euro)
 
Fair value
 
Flussi finanziari
Investimenti. Esteri
Specifica
Operazioni/Tipo di copertura
titoli di debito e tassi di interesse
titoli di capitale e indici azionari
valute e oro
credito
merci
altri
Generica
Specifica
Generica
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
X
X
X
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
X
X
X
X
14.314
X
X
3. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
X
X
X
4. Altre operazioni
X
X
Totale attività
14.314
X
1. Passività finanziarie
X
X
X
X
2. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
X
X
Totale passività
1. Transazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
X
X
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie
X
X
X
X
X
X
X
157
Sezione 6 – Passività fiscali – Voce 60
Euro 136.003 mila
Si veda “Sezione 11 Attività fiscali e passività fiscali – Voce 110” dell’attivo dello Stato patrimoniale consolidato.
Si rimanda alla “Sezione 11 dell’attivo – Attività fiscali e passività fiscali” dell’attivo dello Stato patrimoniale consolidato.
Sezione 8 – Altre Passività – Voce 80
Euro 401.369 mila
8.1 Altre passività: composizione
                                                      
(Valori in migliaia di euro
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Debiti verso fornitori
11.155
18.499
Fatture da ricevere
28.612
20.647
Debiti verso l’Erario
11.006
5.654
Debiti verso enti previdenziali
2.244
2.351
Debiti verso dipendenti
23.712
28.115
Incassi in attesa di imputazione
58.076
77.911
Flussi di pagamento pervenuti da addebitare
201.922
202.697
Altri debiti
57.765
96.969
Ratei e risconti passivi
6.876
8.013
Totale
401.369
460.856
I “Debiti verso fornitori” e le “fatture da ricevere” si riferiscono a debiti per acquisti di beni e prestazioni di servizi, che si mantengono in linea con il dato registrato nel corso dell’esercizio precedente.
La voce “Incassi in attesa di imputazione” si riferisce ai pagamenti pervenuti entro la data del 31 dicembre 2022, e ancora in essere in quanto non acclarati a tale data.
Tra gli “Altri debiti” sono ricomprese principalmente quote di incassi da trasferire, imposte di bollo da versare, debiti verso gli amministratori e altre partite da sistemare.
I “Flussi di pagamento pervenuti da addebitare” si riferiscono a conti transitori con saldo avere che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento del presente bilancio consolidato.
158
Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale – Voce 90
Euro 3.238 mila
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Esistenze iniziali
3.710
667
B. Aumenti
2.362
4.899
B.1 Accantonamento dell’esercizio
2.227
1.601
B.2 Altre variazioni
135
3.298
C. Diminuzioni
(2.834)
(1.856)
C.1 Liquidazioni effettuate
(136)
(280)
C.2 Altre variazioni
(2.698)
(1.576)
D. Rimanenze finali
3.238
3.710
Totale
3.238
3.710
La passività iscritta in bilancio al 31 dicembre 2022, relativa principalmente al Trattamento di Fine Rapporto della Capogruppo è pari al valore attuale dell’obbligazione stimata da uno studio attuariale indipendente sulla base di ipotesi di carattere demografico ed economico.
Di seguito si riportano le principali ipotesi attuariali utilizzate per la determinazione della passività al 31 dicembre 2022.
Ipotesi attuariali
Tasso annuo di attualizzazione
La base finanziaria utilizzata per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stata determinata, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, con riferimento all’indice Iboxx Eurozone Corporate AA 7-10 in linea con la duration del collettivo in esame.
Tasso annuale di incremento del TFR
Come previsto dall’art. 2120 del Codice Civile, è pari al 75% dell’inflazione più 1,5 punti percentuali.
Si riporta di seguito le base tecniche demografiche utilizzate:
-Decesso: tabella di mortalità RG48 pubblicate dalla Ragioneria dello Stato;
-Inabilità: Tavole INPS 2000 distinte per età e sesso;
-Pensionamento: 100% al raggiungimento dei requisiti AGO adeguati al D.L. n. 4/2019.
Frequenze annue di turnover e anticipazioni
Dirigenti: 1% frequenza anticipazione e 0,50% frequenza turnover;
Quadri: 2,5% frequenza anticipazione e 3,0% frequenza turnover;
Impiegati 2,5% frequenza anticipazione e 3,0% frequenza turnover.
159
Sezione 10 – Fondi per rischi e oneri – Voce 100
Euro 33.013mila
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Componenti
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
251
294
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
3. Fondi di quiescenza aziendali
7.861
6.133
4. Altri fondi per rischi ed oneri
4.1 controversie legali e fiscali
4.2 oneri per il personale
4.3 altri
24.900
15.533
Totale
33.013
21.960
A partire dal 1° gennaio 2018, la voce accoglie anche l’accantonamento a fronte del rischio di crediti connesso agli impegni/garanzie finanziarie rilasciate da BFF Polska alla sua clientela, sulla base delle regole di impairment previste dal nuovo principio contabile internazionale IFRS 9.
L’incremento significativo è relativo ad accantonamenti a fronte di un rischio probabile di soccombenza per un ammontare pari a 10 milioni di euro.
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
                                  (Valori in migliaia di euro)
 
Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
Fondi di quiescenza
Altri fondi per rischi ed oneri
Totale
A. Esistenze iniziali
294
6.133
15.533
21.960
B. Aumenti
393
3.541
10.835
14.770
B.1 Accantonamento dell’esercizio
253
2.357
10.520
13.130
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo
1.185
1.185
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
B.4 Altre variazioni
140
316
455
C. Diminuzioni
(436)
(1.813)
(1.468)
(3.717)
C.1 Utilizzo nell’esercizio
(436)
(1.167)
(1.368)
(2.970)
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
C.3 Altre variazioni
(646)
(100)
(745)
D. Rimanenze finali
251
7.861
24.900
33.012
160
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
 
 
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
 
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo Stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
Totale
Impegni a erogare fondi
234
 
 
 
234
Garanzie finanziarie rilasciate
17
 
 
 
17
Totale
251
251
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Il fondo di quiescenza si riferisce principalmente al patto di non concorrenza sottoscritto con i manager di BFF Banking Group, pari a 3,7 milioni di euro (comprensivi anche della quota stanziata a riserva di patrimonio netto da erogare in azioni della Banca per circa 380 mila euro) nonché agli accantonamenti relativi al sistema di incentivazione e di retention con pagamento differito previsto per taluni dipendenti di BFF Bank, pari a 4,2 milioni di euro. Entrambe le obbligazioni verso il personale sono esposte al loro valore attuale stimato da uno studio attuariale indipendente sulla base di ipotesi di carattere demografico ed economico.
Alla data del 31 dicembre 2022 il fondo in oggetto accoglie anche l’accantonamento a fronte dell’impegno assunto da DEPObank nei confronti di alcuni dipendenti cessati pari a 155 mila euro.
Nello specifico, le caratteristiche del sistema di differimento di parte del bonus di competenza dell’esercizio prevedono, per i risk takers, vincoli di medio periodo, secondo cui il 30% del bonus di competenza di ogni esercizio verrà liquidato dopo tre anni, previo conseguimento da parte della Banca di determinate condizioni collegate alla redditività della stessa, ai vincoli di patrimonio di vigilanza previsti dalla normativa vigente, e alla presenza del dipendente in azienda. Gli accantonamenti sono stati quantificati, secondo quanto disposto dallo IAS 19, sulla base di un calcolo attuariale effettuato da una società esterna specializzata. Le obbligazioni della Banca sono state determinate attraverso il “Metodo del Credito Unitario”, che considera ogni periodo di lavoro fonte di un’unità aggiuntiva di diritto ai benefici, e misura distintamente ogni unità ai fini del calcolo dell’obbligazione finale, come stabilito dai paragrafi 67-69 dello IAS 19. Si tratta, pertanto, di un’impostazione attuariale che comporta una valutazione finalizzata alla determinazione del valore attuale medio delle obbligazioni della Banca.
Si riportano di seguito le basi tecniche demografiche utilizzate.
10.6 Fondi per rischi e oneri – Altri Fondi
Gli altri fondi pari a 24,9 milioni di euro si riferiscono a:
-contenziosi passivi per i quali la Banca ha stimato un probabile rischio di soccombenza al termine della controversia, per circa 23,2 milioni di euro;
-accantonamenti connessi all’eventuale risarcimento di danni per errori operativi come da contratto con la clientela per circa 1,7 milioni di euro.
Si riportano di seguito le principali assunzioni fatti in sede attualizzazione da parte dello Studio esterno:
161
Patto di Non Concorrenza
Il tasso annuo di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato al 31 dicembre 2022 e pari a 3,77%. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo oggetto della valutazione.
Decesso
Tabelle di mortalità RG48 pubblicate dalla Ragioneria Generale dello Stato
Pensionamento
100% al raggiungimento dei requisiti AGO
Frequenza dimissioni volontarie
10,60%
Frequenza Claw back
0,00%
Frequenza di recesso (ove previsto)
3,00%
Frequenza di revoca del mandato per l’Amministratore Delegato
0,00%
Incremento annuo retributivo per i Dirigenti
2,00%
Incremento annuo retributivo per i Quadri
2,00%
Aliquota di contribuzione
Tasso di inflazione
27,40%
2,30%
Bonus differito
Tasso di attualizzazione
La base finanziaria utilizzata per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stata determinata coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, con riferimento all’indice Iboxx Eurozone Corporate AA (in linea con la duration del piano). Il tasso di attualizzazione è stato posto pari al 3,34%.
Mortalità ed invalidità
Per la stima del fenomeno della mortalità è stata utilizzata la tavola di sopravvivenza RG48 utilizzata dalla Ragioneria Generale dello Stato per la stima degli oneri pensionistici della popolazione italiana. Per le probabilità di invalidità assoluta e permanente, quelle adottate nel modello INPS per le proiezioni 2010.
Frequenza di dimissioni e licenziamento
Pari al 3,7% (MBO differito 2021) e pari a zero (MBO differito 2020).
162
Sezione 13 – Patrimonio del gruppo – Voci 120, 130, 140, 150, 160, 170 e 180
Euro 758.768 mila
13.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione
      (Valori in migliaia di euro)
Tipologie
31.12.2022
31.12.2021
1. Capitale
142.870
142.691
1.1 Azioni ordinarie
142.870
142.691
2. Azioni Proprie
(3.884)
(7.132)
Per quanto riguarda l’operazione di acquisto di azioni proprie e l’informativa di cui all’art. 78 comma 1) bis del regolamento Emittenti si rinvia a quanto riportato nella Relazione sulla Gestione alla sezione “Azioni Proprie”.
13.2 Capitale – Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
(Valori in unità)
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio
185.312.690
- interamente liberate
185.312.690
- non interamente liberate
A.1 Azioni proprie (-)
(974.461)
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali
184.338.229
B. Aumenti
636.995
B.1 Nuove emissioni
- a pagamento:
- operazioni di aggregazioni di imprese
- conversione di obbligazioni
- esercizio di warrant
- altre
- a titolo gratuito:
- a favore dei dipendenti
233.262
- a favore degli amministratori
- altre
B.2 Vendita di azioni proprie
B.3 Altre variazioni
403.733
C. Diminuzioni
C.1 Annullamento
C.2 Acquisto di azioni proprie
C.3 Operazioni di cessione di imprese
C.4 Altre variazioni
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali
184.975.224
D.1 Azioni proprie (+)
(570.728)
D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio
- interamente liberate
185.545.952
- non interamente liberate
163
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
In conformità con quanto disposto dall’art. 2427, comma 7-bis, del Codice Civile, si riporta l’indicazione analitica delle singole voci del Patrimonio netto, distinguendo queste in relazione alla loro possibilità di utilizzo e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi (si indica il triennio precedente la data di redazione del bilancio).
(Valori in migliaia di euro)
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre esercizi (*)
31.12.2022
Possibilità di utilizzo (a)
Quota disponibile
Per copertura perdite
Per altre ragioni
Capitale Sociale
142.870
Riserve
233.153
- Riserva legale (**)
29.759
B
- Riserva straordinaria
89
A, B, C
89
- Riserva utili portati a nuovo (***)
189.674
A, B, C
189.674
303.089
- Riserve per stock option e strumenti finanziari
10.630
A
- Altre riserve
3.002
Riserve da valutazione
6.853
- Titoli HTCS
1.045
- Altre
5.808
Riserva azioni proprie
(3.884)
Sovrapprezzi di emissione
66.276
A, B, C
66.276
Totale Capitale Sociale e Riserve
445.269
256.039
303.089
(a)Possibilità di utilizzo: A=per aumento di capitale; B=per copertura perdite; C=per distribuzione ai soci.
(*) Gli utilizzi effettuati negli ultimi tre esercizi, pari a 303.089 migliaia di euro, comprendono principalmente gli utilizzi per un totale di 5.306 mila euro per l’esercizio delle stock option da parte di taluni beneficiari, effettuati nel corso del 2020, 2021 e del 2022, l’utilizzo per 3.195 mila euro (al netto dell’effetto fiscale) per il pagamento della cedola di interessi e per 801 mila euro (al netto dell’effetto fiscale) degli oneri di strutturazione relativi allo strumento finanziario “Additional Tier 1” (AT1), nonché gli utilizzi negli ultimi tre esercizi relativi al pagamento dei dividendi distribuiti come da delibere assembleari per un ammontare di 293.787 mila euro
(**) Di cui in sospensione di imposta ex art.110 DL 104/2020 26.196 mila euro;
(***) di cui in sospensione di imposta ex art.110 DL 104/2020 per 50.387 mila euro.
Di seguito si riporta la movimentazione delle riserve che compongono il Patrimonio Netto:
         (Valori in migliaia di euro)
 
Legali
Utili portati a nuovo
Altre
Totale
A. Esistenze iniziali
27.417
127.542
11.945
166.904
B. Aumenti
2.342
68.540
3.537
74.419
B.1 Attribuzioni di utili
2.342
68.540
70.882
B.2 Altre variazioni
3.537
3.537
C. Diminuzioni
(6.408)
(1.762)
(8.170)
C.1 Utilizzi
- copertura perdite
- distribuzione
- trasferimento a capitale
C.2 Altre variazioni
(6.408)
(1.762)
(8.170)
D. Rimanenze finali
29.759
189.674
13.720
233.153
164
Riserva Utili portati a nuovo
L’incremento di 68,5 milioni di euro è dovuto principalmente all’allocazione dell’utile consolidato dell’esercizio precedente, al netto di 125,3 milioni di euro di dividendi distribuiti ad aprile 2022.
Gli utilizzi della riserva sono principalmente relativi al pagamento della cedola di interessi del nuovo strumento “Additional Tier 1” per 3.195 mila euro (al netto dell’effetto fiscale).
Altre riserve
La movimentazione si riferisce principalmente ai seguenti eventi accaduti nel corso dell’esercizio 2022:
-incrementi per maggiori accantonamenti pari a 700 mila euro milioni di euro relativo alle parti di remunerazione variabile del c.d. “Personale Più Rilevante” (Risk Taker), in ottemperanza alle previsioni di cui alla Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione III, par. 2.1, 3 della Circolare n. 285 del 2013 della Banca d’Italia e successivi aggiornamenti secondo cui una parte deve essere corrisposta in strumenti finanziari;
-incrementi per assegnazioni nel corso dell’esercizio 2022 relativi al piano di stock option in essere per circa 2,8 milioni di euro, e
-decrementi per esercizio delle stock option o per assegnazioni di azioni relativamente al sistema di incentivazione e patto di non concorrenza della Capogruppo per circa 1,7 milioni di euro.
Vincolo fiscale di sospensione d’imposta
Come segnalato in precedenza, la Banca nel 2021 si è avvalsa dell’agevolazione prevista dall’art. 110 del D.L. n.104 del 14 agosto 2020 ed ha proceduto al riallineamento tra il valore contabile e fiscale della voce avviamento presente nei bilanci al 31 dicembre 2019 e 2020 di DEPOBank che è stata incorporata da BFF Bank in data 5 marzo 2021. L’operazione, che è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca in data 30 giugno 2021 , ha comportato (i) il riallineamento della voce avviamento pari a circa 79 milioni di euro, (ii) il conseguente pagamento dell’imposta sostitutiva pari a 2,4 milioni di euro e (iii) la necessità di apporre un vincolo di sospensione d’imposta alle riserve di 76,6 milioni di euro pari alla differenza tra l’importo riallineato e l’imposta sostitutiva, così come previsto dal comma 8 dell’art. 110 del D.L. 104/2020.
Considerato che l’operazione è stata perfezionata successivamente all’approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020 di DEPObank e all’incorporazione della medesima in BFF Bank, si è proceduto all’apposizione del vincolo fiscale di sospensione d’imposta quale “Quota vincolata ai sensi del comma 8 dell’art. 110 D.L. 104/2020” alle seguenti riserve:
-“Riserva per utili a nuovo” per 50.387 mila euro;
-“Riserva legale” per 26.196 mila euro.
13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 19 gennaio 2022 è stata perfezionata l’emissione alla pari di uno strumento Additional Tier 1 Perpetual NC2027 (ISIN XS2404266848) pari a 150 milioni di euro, con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale.
A luglio 2022, come suddetto, la Capogruppo ha provveduto al pagamento della prima cedola di interessi per 3.195 mila euro (al netto dell’effetto fiscale).
165
Altre informazioni
1.Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
   
Valori in migliaia di euro)
Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Impegni a erogare fondi
425.679
425.679
1.405.488
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
51
50.827
54.231
c) Banche
d) Altre società finanziarie
356
356.101
1.190.638
e) Società non finanziarie
19
18.751
160.618
f) Famiglie
2
2. Garanzie finanziarie rilasciate
45
45
49
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
d) Altre società finanziarie
45
45
49
e) Società non finanziarie
f) Famiglie
3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
(Valori in migliaia di euro)
Importo
Importo
Portafogli
31.12.2022
31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
 
 
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
4.538.043
1.232.860
4. Attività materiali
 
 
di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze
 
 
Le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” sono costituite dai titoli di stato conferiti a garanzia, nell’ambito dell’operatività con la BCE e in pronti contro termine.
166
5. Gestione e intermediazione per conto terzi
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia servizi
Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela
 
a) Acquisti
 
1. regolati
 
2. non regolati
 
b) Vendite
 
1. regolate
 
2. non regolate
 
2. Gestioni di portafogli
 
a) individuali
 
b) collettive
 
3. Custodia e amministrazione di titoli
292.894
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca
22.002
depositaria (escluse le gestioni di portafogli)
 
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
2
2. altri titoli
22.000
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri
122.342
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
13
2. altri titoli
122.330
c) titoli di terzi depositati presso terzi
142.411
d) titoli di proprietà depositati presso terzi
6.139
4. Altre operazioni
 
167
Parte C – Informazioni sul Conto economico consolidato
Tutti gli importi delle tavole sono espressi in migliaia di euro.
Sezione 1 – Interessi – Voci 10 e 20
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Euro 354.805 mila (di cui interessi attivi calcolati con il metodo dell’interesse effettivo: Euro 321.565 mila)
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Forme tecniche
Titoli di debito
Finanziamenti
Altre operazioni
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
1.1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
1
1
1
1.2. Attività finanziarie designate al fair value
1.3. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
X
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:
3.1 Crediti verso banche
10.095
X
10.095
6.147
3.2 Crediti verso clientela
42.787
276.824
X
319.611
206.157
4. Derivati di copertura
X
X
154
5. Altre attività
X
X
2.328
2.328
417
6. Passività finanziarie
X
X
X
22.771
17.439
Totale
42.787
286.919
2.328
354.805
230.315
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired
di cui: interessi attivi su leasing finanziario
X
144
X
144
154
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
Gli interessi attivi pertinenti ai “Crediti verso banche” si riferiscono principalmente alle momentanee giacenze attive di conto corrente della Capogruppo e delle sue controllate, proventi che maturano sull’ammontare degli assegni circolari emessi per conto della clientela bancaria e interessi attivi sulla giacenza media negativa dei conti correnti reciproci intestati a clientela bancaria.
Gli interessi attivi relativi a “Crediti verso clientela” per finanziamenti ammontano a 276,8 milioni di euro, e sono costituiti principalmente dalle “commissioni maturity” addebitate ai cedenti per l’acquisto di crediti a titolo definitivo, e dagli interessi di mora di competenza dell’esercizio, relativi a BFF Bank e BFF Finance Iberia.
Relativamente ai crediti della Capogruppo BFF Bank e della controllata spagnola BFF Finance Iberia iscritti a bilancio, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022 è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 40 b) “Attività valutate al costo ammortizzato – crediti verso la clientela” dell’attivo di Stato Patrimoniale.
L’importo comprende, inoltre, gli interessi attivi, calcolati secondo il criterio del costo ammortizzato, generati dal portafoglio di BFF Polska Group, per un ammontare complessivo di 91,7 milioni di euro.
Gli interessi attivi su titoli di debito connessi ai crediti verso la clientela e pari a circa 42,7 milioni di euro, derivano dai titoli di stato acquistati da BFF Bank a presidio del rischio di liquidità e al fine dell’ottimizzazione del costo del denaro, afferenti al
168
portafoglio titoli detenuto secondo il business model HTC (Held to Collect). Il notevole incremento è relativo all’aumento dei tassi di mercato che ha determinato un maggior rendimento dei titoli a tasso variabile detenuti dalla Capogruppo.
 
La voce accoglie infine gli interessi attivi che sono maturati sulle passività finanziarie per 22,7 milioni di euro, per effetto dei tassi di interesse negativi sul mercato, fino alla prima metà dell’esercizio 2022.
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Euro 92.988 mila
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Forme tecniche
Debiti
Titoli
Altre operazioni
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1.1 Debiti verso banche centrali
2.486
X
X
2.486
3.277
1.2 Debiti verso banche
11.690
X
X
11.690
5.135
1.3 Debiti verso clientela
36.858
X
X
36.858
8.132
1.4 Titoli in circolazione
X
3.496
X
3.496
13.667
2. Passività finanziarie di negoziazione
3. Passività finanziarie designate al fair value
4. Altre passività e fondi
X
X
9
9
8
5. Derivati di copertura
X
X
34.719
34.719
4.547
6. Attività finanziarie
X
X
X
3.731
4.780
Totale
51.033
3.496
34.727
92.988
39.546
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing
440
X
X
440
438
Gli interessi passivi sono passati da 39,5 milioni di euro relativi all’esercizio 2021 a 92,9 milioni di euro per il corrente esercizio. Il notevole incremento è riconducibile principalmente all’aumento degli oneri finanziari relativi all’operatività in derivati di copertura, che, inoltre, sono stati riclassificati dalla Voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura” alla voce in oggetto, in linea con quanto previsto dalla Circolare della Banca d’Italia n.262/2005, nonché all’aumento degli interessi passivi sulle giacenze della clientela bancaria e corporate per effetto dell’inversione e aumento dei tassi di interesse sul mercato, a partire dal secondo semestre del 2022.
Gli interessi passivi per “Debiti verso banche centrali” fanno riferimento agli interessi maturati sulle giacenze depositate sul conto di proprietà presso Banca d’Italia.
Gli interessi passivi per “Debiti verso banche” si riferiscono principalmente agli interessi che maturano sui conti correnti passivi, aperti presso BFF Bank e intestati a controparte bancaria.
Gli interessi passivi pertinenti ai “Debiti verso clientela” si riferiscono principalmente agli interessi relativi ai conti deposito online di BFF Bank (“Conto Facto” in Italia, “Cuenta Facto” proposto in Spagna dalla succursale spagnola di BFF Bank e “Lokata Facto” proposto dalla succursale in Polonia), agli interessi che maturano sulle giacenze di conto corrente della clientela corporate e agli interessi relativi ai contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) con controparte clientela Cassa di Compensazione Garanzia.
Infine, la voce comprende anche gli interessi passivi per “Titoli in circolazione”, pari a circa a 3,5 milioni di euro, che diminuiscono per effetto della chiusura o scadenza di alcuni prestiti obbligazionari. Per maggiori dettagli relativi alle movimentazioni dei titoli obbligazionari in essere si rimanda alla voce 10 c) del Passivo di Stato patrimoniale “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
169
Sezione 2 – Le commissioni – Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Euro 127.595 mila
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia servizi/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a)Strumenti finanziari
1. Collocamento titoli
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile
1.2 Senza impegno irrevocabile
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari
di cui: negoziazione per conto proprio
di cui: gestione di portafogli individuali
b) Corporate Finance
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni
2. Servizi di tesoreria
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance
c) Attività di consulenza in materia di investimenti
55
59
d) Compensazione e regolamento
e) Gestione di portafogli collettive
f) Custodia e amministrazione
50.089
45.224
1. Banca depositaria
39.546
36.895
2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione
10.542
8.329
g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive
h) Attività fiduciaria
i) Servizi di pagamento
73.696
57.985
1. Conti correnti
120
2. Carte di credito
1.408
1.806
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento
7.892
5.704
4. Bonifici e altri ordini di pagamento
23.385
15.779
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento
41.011
34.577
i) Distribuzione di servizi di terzi
1. Gestioni di portafogli collettive
2. Prodotti assicurativi
3. Altri prodotti
di cui: gestioni di portafogli individuali
kj) Finanza strutturata
l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione
m) Impegni a erogare fondi
n) Garanzie finanziarie rilasciate
160
606
di cui: derivati su crediti
o) Operazioni di finanziamento
di cui: per operazioni di factoring
p) Negoziazione di valute
q) Merci
r) Altre commissioni attive
3.595
5.402
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione
Totale
127.595
109.277
170
La voce accoglie principalmente le commissioni relative ai mandati per la gestione e la riscossione di crediti, rivenienti dalla attività di factoring e gestione dei crediti, nonché le commissioni per i servizi di banca depositaria e servizi di pagamento.
2.2 Commissioni passive: composizione
Euro 36.939 mila
(Valori in migliaia di euro)
Servizi/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a) Strumenti finanziari
di cui: negoziazione di strumenti finanziari
di cui: collocamento di strumenti finanziari
di cui: gestione di portafogli individuali
Proprie
Delegate a terzi
b) Compensazione e regolamento
2.009
1.613
c) Gestione di portafogli collettivi
 
 
d) Custodia e amministrazione
5.515
4.561
e) Servizi di incasso e pagamento
25.696
19.661
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento
4.428
4.046
f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione
g) Impegni a ricevere fondi
h) Garanzie finanziarie ricevute
46
34
di cui: derivati su crediti
i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
j) Negoziazione di valute
3
3
k) Altre commissioni passive
3.671
2.626
Totale
36.939
28.498
La voce accoglie principalmente le commissioni passive di custodia e amministrazione per l’attività di banca depositaria e quelle pagate agli outsourcer per utilizzo delle infrastrutture connesse ai servizi di pagamento.
Sezione 3 – Dividendi e proventi simili – Voce 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Euro 9.795 mila
 
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Proventi
Dividendi
Proventi simili
Dividendi
Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
18
5
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
4.087
C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
5.690
3.671
D. Partecipazioni
Totale
9.795
-
3.676
-
Al 31 dicembre 2022 la voce accoglie principalmente i dividendi percepiti a marzo 2022 dalla Banca d’Italia, pari a 5,7 milioni di euro, la cui quota azionaria sottoscritta dalla Capogruppo BFF Bank è classificata nella voce 30 dell’Attivo “Attività
171
finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e dai dividendi percepiti nel corso del 2022 dal Fondo Italiano di Investimento, pari a circa 4 milioni di euro, le cui quote OICR sono classificate nella voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico”.
Sezione 4 – Il risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 80
4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione
Euro 12.622 mila
(Valori in migliaia di euro)
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze (A)
Utili da negoziazione (B)
Minusvalenze (C)
Perdite da negoziazione (D)
Risultato netto [(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
627
1
626
1.1 Titoli di debito
627
1
626
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
11.996
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari:
- Su titoli di debito e tassi di interesse
- Su titoli di capitale e indici azionari
- Su valute e oro
X
X
X
X
- Altri
4.2 Derivati su crediti
di cui: coperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
Totale
627
1
12.622
    
Il risultato netto dell’attività di negoziazione deriva principalmente dall’effetto delle differenze di cambio relative alle attività di trading su valute funzionali alla gestione della tesoreria, in particolare alla raccolta in valuta delle banche e della clientela.
172
Sezione 5 – Il risultato netto dell’attività di copertura – Voce 90
La voce è pari a zero
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
Componenti reddituali/Valori
31.12.2022
31.12.2021
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
A.5 Attività e passività in valuta
9.145
42.394
Totale proventi dell'attività di copertura (A)
9.145
42.394
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
B.5 Attività e passività in valuta
(9.145)
(42.394)
Totale oneri dell'attività di copertura (B)
(9.145)
(42.394)
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)
-
-
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette
Gli oneri finanziari derivanti all’operatività in derivati di copertura sono stati spostati dalla voce di conto economico in oggetto alla voce 20 – “Interessi passivi e oneri assimilati” in linea con quanto previsto dalla Circolare della Banca d’Italia n.262/2005. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato alla voce 20 del conto economico “Interessi passivi e oneri assimilati”.
Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100 Euro 166 mila
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Componenti reddituali
Utili
Perdite
Risultato netto
Utili
Perdite
Risultato netto
Attività finanziarie
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1.1 Crediti verso banche
1.2 Crediti verso clientela
204
(38)
166
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
2.1 Titoli di debito
2.2 Finanziamenti
Totale attività (A)
204
(38)
166
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione
(12.650)
(12.650)
Totale passività (B)
(12.650)
(12.650)
Al 31 dicembre 2022 la voce in oggetto ammonta a 166 mila euro, e rappresenta il saldo netto delle vendite di tre titoli classificati nella voce 40 b) dell’attivo “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso la clientela” (due USD e un BTP Italia per un valore nominale rispettivamente pari a 150 milioni di USD e a 170 milioni di euro).
Si precisa che le vendite sono avvenute sempre nel rispetto delle condizioni imposte dal business model HTC, di cui il Gruppo si è dotato in sede di prima applicazione dell’IFRS9, nel 2018.
173
Si ricorda, infine, che la perdita su Titoli in circolazione, pari a 12,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021, era stata registrata a seguito dell’operazione di cash buyback effettuata alla fine del mese di giugno 2021.
Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 10 c) del passivo di Stato patrimoniale “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Titoli in circolazione”.
Sezione 7 – Risultato delle altre attività e passività finanziarie valutate a fair value con impatto a Conto economico- Voce 110
Euro 5.154 mila
7.2Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività e passività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
 
Operazioni / Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da realizzo
Minusvalenze
Perdite da realizzo
Risultato netto
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
 
 
 
 
 
1. Attività finanziarie
5.154
5.154
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
5.154
5.154
1.4 Finanziamenti
2. Attività finanziarie in valuta: differenze di cambio
X
X
X
X
Totale
5.154
5.154
La voce in oggetto si riferisce alla rivalutazione delle quote di OICR detenute dalla Capogruppo all’ultimo NAV reso disponibile dai relativi Fondi di investimento.
174
Sezione 8 – Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento – Voce 130 Euro 5.905 mila
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
     (Valori in migliaia di euro)
Rettifiche di valore
Riprese di valore
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Operazioni/Componenti reddituali
Primo stadio
Secondo stadio
write-off
Other
write-off
Altrre
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Crediti verso banche
(8)
5
(3)
6
- Finanziamenti
(8)
5
(3)
6
- Titoli di debito
B. Crediti verso clientela
(11)
(104)
(133)
(6.323)
364
104
200
(5.902)
338
- Finanziamenti
(11)
(104)
(133)
(6.323)
348
104
200
(5.917)
(852)
- Titoli di debito
15
15
1.190
Totale
(19)
(104)
(133)
(6.323)
369
104
200
(5.905)
343
Le rettifiche di valore relative al terzo stadio sono costituite principalmente dalla movimentazione su specifiche posizioni di BFF Polska Group.
8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione
La voce non è significativa
 
175
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Rettifiche di valore (1)
Riprese di valore (2)
Terzo stadio
Operazioni/Componenti reddituali
Primo e secondo stadio
Write-off
Altre
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Totale
31.12.2022
Totale
31.12.2021
A. Titoli di debito
 
 
 
 
-
(147)
B. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
- Verso clientela
 
 
 
 
 
 
 
- Verso banche
 
 
 
 
 
 
 
di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
-
(147)
Sezione 12 – Spese amministrative – Voce 190 Euro 170.603 mila
12.1 Spese per il personale: composizione
Euro 74.352 mila
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia di spesa/Settori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1) Personale dipendente
71.036
69.370
a) salari e stipendi
48.160
49.579
b) oneri sociali
12.772
12.099
c) indennità di fine rapporto
29
d) spese previdenziali
5
8
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
1.979
1.424
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
- a contribuzione definita
231
- a benefici definiti
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
353
328
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
4.441
1.652
i) altri benefici a favore dei dipendenti
3.324
4.020
2) Altro personale in attività
333
219
3) Amministratori e Sindaci
2.983
3.645
4) Personale collocato a riposo
Totale
74.352
73.234
176
La voce “spese per il personale” contiene, oltre all’ammontare degli oneri e dei contributi corrisposti al personale dipendente, comprensivi anche di quanto previsto dal sistema di incentivazione di gruppo, gli oneri riferiti alle stock options destinate a taluni dipendenti del Gruppo di competenza dell’esercizio 2022, pari a circa 4,4 milioni di euro al lordo delle imposte con contropartita la relativa riserva di Patrimonio netto.
12.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria
(Valori in unità lavorative)
Categorie
Numero medio
Numero medio
 
31.12.2022
31.12.2021
Senior Executives/Executive
29
28
Manager/Middle Manager/Professional
396
284
Specialist
410
478
Totale
835
790
Il numero dei dipendenti rappresentato nella precedente tabella si riferisce ai Full Time Equivalent (FTE) derivanti da un calcolo effettuato in base alle indicazioni della Circolare 262 della Banca d’Italia.
Si precisa che al 31 dicembre 2021 il numero medio dei dipendenti riportato nella tabella sopra è calcolato considerando il personale dell’incorporata DEPObank solo a partire dal 1° marzo 2021.
Tali dati non includono l’organico delle società Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspòlnik sp.k. e della Restrukturyzacyjna Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspolnik sp.k.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
L’importo in oggetto pari a 3,3 milioni di euro, fa riferimento principalmente a spese sostenute per la formazione, per l’erogazione di ticket restaurant, per le liberalità e per le assicurazioni a favore del personale dipendente del Gruppo.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
Euro 96.251 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Spese legali
3.483
2.684
Prestazioni per elaborazione dati
15.878
16.189
Prestazioni esterne per gestione crediti
641
771
Emolumenti a Organismo di Vigilanza
41
42
Spese legali per crediti in gestione
258
227
Spese notarili
358
527
Spese notarili da recuperare
1.584
963
Spese di rappresentanza e erogazioni liberali
3.369
2.347
Spese di manutenzione
5.924
5.807
Iva indetraibile
8.790
9.021
Altre imposte
7.380
6.986
Consulenze
19.354
16.013
Spese gestione sede
2.990
2.412
Resolution Fund e FITD
5.734
12.970
Altre spese
20.468
20.172
Totale
96.251
97.132
Le altre spese amministrative al 31 dicembre 2022 ammontano a 96,3 milioni di euro contro 97,1 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2021.
177
Inoltre, si rileva che, in relazione ai contributi ai fondi di garanzia, al 31 dicembre 2022, è stato registrato un costo al lordo delle imposte pari a circa 5,7 milioni di euro, determinato da:
-Resolution Fund per 3,6 milioni di euro come contributo ordinario annuale;
-Fondo interbancario tutela depositi (FITD) per 2,1 milioni di euro come contributo annuale, di cui 713 mila euro relativi a contribuzione straordinaria.
Tali importi sono stati contabilizzati tra le altre spese amministrative, come indicato nella nota della Banca d’Italia del 19 gennaio 2016 “Contributi ai fondi di risoluzione: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza”.
Per le “Altre spese amministrative” sopra esposte, di seguito si fornisce un’evidenza di quelle principali relative ai servizi dati in outsourcing nel corso dell’esercizio 2022:
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Compensi alla Società esterna per il supporto all'Internal Audit
171
Compensi alle Società esterne di Elaborazione Dati
4.098
Compensi alle Società di Verifica del Credito
641
Sezione 13 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Voce 200
Euro 10.535 mila
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
Euro -65 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fondo per rischi impegni e garanzie
(65)
(234)
Totale
(65)
(234)
13.3 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: composizione
Euro 10.600 mila
L’accantonamento al fondo, raffrontato con l’esercizio precedente, presenta la seguente composizione
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Controversie passive
10.437
(2037)
Perdite operative
163
5)
Totale
10.600
(2.032)
L’incremento significativo è relativo ad accantonamenti straordinari a fronte di un rischio probabile di soccombenza per un ammontare pari a 10 milioni di euro.
178
Sezione 14 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 210 Euro 5.005 mila
14.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Componenti reddituali
Ammortamento (a)
Rettifiche di valore per deterioramento (b)
Riprese di valore ©
Risultato netto (a+b-c)
A. Attività materiali
1. Ad uso funzionale
5.005
5.005
- di proprietà
2.332
2.332
- diritti d'uso acquisiti con il leasing
2.674
2.674
2. Detenute a scopo di investimento
- di proprietà
- diritti d'uso acquisiti con il leasing
3. Rimanenze
x
Totale
5.005
5.005
A partire dal 2019, a seguito dell’applicazione del Principio contabile internazionale IFRS 16, la voce “Rettifiche di valore su attività materiali” accoglie anche l'ammortamento dei diritti d’uso, pari a 2.674 mila euro, la cui contropartita è iscritta tra le attività materiali.
Sezione 15 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 220 Euro 7.642 mila
15.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Componenti reddituali
Ammortamento (a)
Rettifiche di valore per deterioramento (b)
Riprese di valore (c)
Risultato netto (a+b-c)
A. Attività immateriali
A.1 Di proprietà
- Generate internamente dall'azienda
- Altre
6.540
1.102
7.642
’ A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing
Totale
6.540
1.102
7.642
La voce si riferisce agli ammortamenti dell’esercizio relativi alle attività immateriali a vita definita che includono anche i “Customer Contracts”, uno dei quali, a seguito di impairment test, è stato oggetto di svalutazione per 1,1 milioni di euro.
Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 100 dell’attivo di Stato patrimoniale “Attività Immateriali”.
179
Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 230Euro 150.354 mila
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
Euro -3.930 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Sopravvenienze passive
(2.187)
(2.656)
Arrotondamenti e abbuoni passivi
(93)
(9)
Altri oneri
(756)
(23)
Oneri per fondi di garanzia
Oneri per imposte di registro
(893)
(319)
Totale
(3.930)
(3.008)
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
Euro 154.324 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Recupero spese legali per acquisti a titolo definitivo
1.410
1.198
Recupero spese legali gestione
127
218
Altri recuperi
1.457
1.384
Sopravvenienze attive
5.562
9.314
Recupero spese notarili cedenti
1.647
977
Altri proventi
144.121
92.424
Totale
154.324
105.515
Al 31 dicembre 2022 la voce accoglie un one off relativo al 50% del fondo “40 euro” costituito da tutti i crediti maturati per l’indennizzo in questione per un ammontare pari a 119,4 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte A “Politiche contabili”.
Si ricorda che, al 31 dicembre 2021, la voce in oggetto accoglieva l’ammontare definitivo del badwill riveniente dall’operazione di fusione con la DEPObank, avvenuta a marzo 2021, per un ammontare pari a 76,9 milioni di euro.
180
Sezione 17 – Utili (perdite) delle partecipazioni – Voce 250
17.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Componente reddituale/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1) Imprese a controllo congiunto
A. Proventi
1.Rivalutazioni
2.Utili da cessione
3.Riprese di valore
4.Altri proventi
B. Oneri
1.Svalutazioni
2.Rettifiche di valore da deterioramento
3.Perdite da cessione
4.Altri oneri
Risultato netto
2) Imprese sottoposte a influenza notevole
A. Proventi
1.Rivalutazioni
2.Utili da cessione
3.Riprese di valore
4.Altri proventi
288
195
B. Oneri
1.Svalutazioni
2.Rettifiche di valore da deterioramento
3.Perdite da cessione
4.Altri oneri
Risultato netto
288
195
Totale
288
195
Sezione 21 – Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente – Voce 300Euro -714 mila
21.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione
                                                                       (Valori in migliaia di euro)
Componenti reddituali/Settori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Imposte correnti (-)
86.509
20.606
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)
3.447
3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)
3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 (+)
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)
(765)
(12.566)
5. Variazione delle imposte differite (+/-)
9.962
(8.754)
6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+ 3 bis +/-4+/-5)
99.154
(714)
181
21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
Si riporta di seguito, per la Capogruppo e le controllate italiane (ove applicabile), la riconciliazione tra l’onere fiscale teorico e l’onere fiscale effettivo di bilancio.
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
IRES
IRAP
Risultato economico utile ai fini del calcolo dell'imposta
345.006
165.981
Onere Fiscale Teorico: 24-27,5% IRES - 3,90-5,57% IRAP
94.876
9.243
Differenze permanenti non deducibili
(88.564)
987
Quota IRAP deducibile
(64)
Differenze temporanee tassabili in esercizi successivi
(41.997)
Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi
16.421
1.255
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti
(9.929)
(5.267)
Imponibile Fiscale
220.873
162.956
Imposte Correnti dell'esercizio: 24-27,5% IRES - 3,90-5,57% IRAP
60.740
9.075
Sezione 25 – Utile per azione
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
(Valori in unità)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Numero medio azioni in circolazione
185.545.952
185.312.690
Numero medio azioni potenzialmente diluitive
11.447.560
10.175.223
Numero medio azioni diluite
196.993.512
195.487.913
25.2 Altre informazioni
(Valori in unità, dove non diversamente specificato)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Utile netto consolidato del periodo (in unità di euro)
232.047.606
197.372.423
Numero medio azioni in circolazione
185.545.952
185.312.690
Numero medio azioni potenzialmente diluitive
11.447.560
10.175.223
Numero medio azioni diluite
196.993.512
195.487.913
Utile per azione base (in unità di euro)
1,25
1,06
Utile per azione diluito (in unità di euro)
1,18
1,01
182
Parte D - Redditività consolidata complessiva
Prospetto analitico della Redditività Consolidata Complessiva
(Valori in unità di euro)
 
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Utile (Perdita) d'esercizio
232.047.606
197.372.423
 
Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico
20.
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
 
a) variazione di fair value
 
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del
 
proprio merito creditizio):
 
a) variazione del fair value
 
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto
40.
Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività
 
complessiva:
 
a) variazione di fair value (strumento coperto)
 
b) variazione di fair value (strumento di copertura)
50.
Attività materiali
60.
Attività immateriali
70.
Piani a benefici definiti
724.064
(47.353)
80.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
90.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
100.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico
(199.118)
13.022
 
Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico
110.
Copertura di investimenti esteri:
 
a) variazioni di fair value
 
b) rigiro a conto economico
 
c) altre variazioni
120.
Differenze di cambio:
 
a) variazioni di valore
 
b) rigiro a conto economico
 
c) altre variazioni
224.653
(1.406.716)
130.
Copertura dei flussi finanziari:
 
a) variazioni di fair value
 
b) rigiro a conto economico
 
c) altre variazioni
 
di cui: risultato delle posizioni nette
140.
Strumenti di copertura (elementi non designati):
 
a) variazioni di valore
 
b) rigiro a conto economico
 
c) altre variazioni
150.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
 
a) variazioni di fair value
1.246.162
315.589
 
b) rigiro a conto economico
 
- rettifiche per rischio di credito
 
- utili/perdite da realizzo
 
c) altre variazioni
160.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione:
 
a) variazioni di fair value
 
b) rigiro a conto economico
 
c) altre variazioni
170.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto:
 
a) variazioni di fair value
7.220.193
 
b) rigiro a conto economico
 
- rettifiche da deterioramento
 
- utili/perdite da realizzo
 
c) altre variazioni
180.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico
(56.379)
(2.281.985)
190.
Totale altre componenti reddituali
1.939.383
3.812.750
200.
Redditività complessiva (Voce 10+190)
233.986.989
201.185.173
210.
Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi
220.
Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo
233.986.989
201.185.173
183
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Premessa
BFF Banking Group si è dotato di idonei dispositivi di governo societario, nonché di adeguati meccanismi di gestione e controllo, al fine di fronteggiare i rischi a cui è esposto; tali presìdi si inseriscono nella disciplina dell’organizzazione e del sistema dei controlli interni, volta ad assicurare una gestione improntata a canoni di efficienza, efficacia e correttezza, coprendo ogni tipologia di rischio aziendale, coerentemente con le caratteristiche, le dimensioni e la complessità delle attività svolte.
In tale ottica, il Gruppo ha formalizzato le politiche per il governo dei rischi, procede al loro riesame periodico, allo scopo di assicurarne l’efficacia nel tempo, e vigila, nel continuo, sul concreto funzionamento dei processi di gestione e controllo dei rischi.
Tali politiche definiscono:
▪la governance dei rischi e le responsabilità delle Unità Organizzative coinvolte nel processo di gestione;
▪l’individuazione dei rischi a cui il Gruppo è esposto, le metodologie di misurazione e di stress testing, i flussi informativi che sintetizzano le attività di monitoraggio;
▪il processo annuale di assessment sull’adeguatezza del capitale interno e del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità;
▪le attività di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale prospettica, legate al processo di pianificazione strategica.
È rimessa agli Organi aziendali della Banca, in qualità di Capogruppo di BFF Banking Group, la definizione del modello di governo e di gestione dei rischi a livello di Gruppo, tenendo conto della specifica operatività e dei connessi profili di rischio caratterizzanti tutte le entità che ne fanno parte, al fine di realizzare una politica di gestione dei rischi integrata e coerente.
In tale ambito, gli Organi aziendali della Capogruppo svolgono le funzioni loro affidate con riferimento non soltanto alla propria realtà aziendale, ma anche valutando l’operatività complessiva del Gruppo e i rischi a cui esso è esposto, coinvolgendo, nei modi più opportuni, gli Organi aziendali delle Controllate nelle scelte effettuate in materia di procedure e politiche di gestione dei rischi.
A livello di Gruppo, la Funzione Risk Management collabora nel processo di definizione e attuazione delle politiche di governo dei rischi attraverso un adeguato processo di gestione dei rischi stessi. Il Responsabile della Funzione non è coinvolto nelle attività operative che è chiamato a controllare, e i suoi compiti, e le relative responsabilità, sono disciplinati all’interno di uno specifico Regolamento interno.
La Funzione Risk Management ha, tra le altre, la responsabilità di:
•collaborare con gli Organi aziendali nella definizione del complessivo sistema di gestione dei rischi e del complessivo quadro di riferimento inerente all’assunzione e al controllo dei rischi di Gruppo (Risk Appetite Framework);
•assicurare adeguati processi di Risk management, attraverso l’introduzione e il mantenimento di opportuni sistemi di gestione del rischio per individuare, misurare, controllare o attenuare tutti i rischi rilevati;
•assicurare la valutazione del capitale assorbito, anche in condizioni di stress, e della relativa adeguatezza patrimoniale, consuntiva e prospettica, mediante la definizione di processi e procedure per fronteggiare ogni tipologia di rischio attuale e prospettico, che tengano conto delle strategie e dell’evoluzione del contesto;
•presiedere al funzionamento del processo di gestione del rischio e verificarne il rispetto;
•monitorare l’adeguatezza e l’efficacia delle misure assunte per rimediare alle eventuali carenze riscontrate nel sistema di gestione del rischio;
•presentare agli Organi aziendali relazioni periodiche sull’attività svolta, e fornire loro consulenza in materia di gestione del rischio.
La Funzione Risk Management è collocata in staff all’Amministratore Delegato, quale referente dei Controlli Interni del Gruppo Bancario, operando a riporto gerarchico dello stesso ed è indipendente dalla funzione di revisione interna, essendo assoggettata a verifica da parte della stessa.
184
Sezione 1 – Rischi del consolidato contabile
Informazione di natura quantitativa
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Portafogli/qualità
Sofferenze
Inadempienze probabili
Altre esposizioni deteriorate
Esposizioni non deteriorate
Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
86.372
12.132
185.257
2.192.825
9.419.264
11.895.850
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie designate al fair value
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
5. Attività finanziare in corso di dismissione
Totale 31.12.2022
86.372
12.132
185.257
2.192.825
9.419.264
11.895.850
Totale 31.12.2021
72.233
12.413
19.428
1.714.944
8.250.479
10.069.497
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Deteriorate
Non deteriorate
Portafogli/qualità
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Write-off parzialicomplessivi*
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Totale (esposizione netta)
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
          307.008
          23.246
         283.762
                  
          11.614.156
                   2.067
         11.612.089
                11.896
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
                        
                        
3. Attività finanziarie designate al fair value
X
X
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
X
X
5. Attività finanziarie in corso di dismissione
Totale 31.12.2022
        307.008
        23.246
      283.762
                 -
       11.614.156
                 2.067
      11.612.089
      11.895.850
Totale 31.12.2021
        124.458
        20.383
      104.075
                 -
         9.967.860
                 2.439
        9.965.422
      10.069.497
 
 
 
 
 
 
 
 
 
* Valore da esporre a fini informativi
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Portafogli/qualità
Attività di evidente scarsa qualità creditizia
Altre attività
 
Minusvalenze cumulate
Esposizione netta
Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
211
2. Derivati di copertura
 
Totale 31.12.2022
211
Totale 31.12.2021
4.107
 
 
185
B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione)
B.2 Entità strutturate non consolidate contabilmente
(Valori in migliaia di euro)
Totale attività
Valore contabile netto
Esposizione massima al rischio di perdita
Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile
Voci di bilancio/ Tipologia di entità strutturata
Portafoglio contabile dell'attivo
(A)
Portafoglio contabile del passivo
Totale passività (B)
(C = B-A)
(D)
(E = D-C)
OICR
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
                                             90.226
90.226
                
138.348
                                             48.122
Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale
1.1 - Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1. Aspetti generali
L’attività principale del Gruppo Bancario in tale ambito è rappresentata dal factoring, disciplinato, in Italia, dal Codice Civile (Libro IV – Titolo I, Capo V, artt. 1260–1267) e dalla legge 21 febbraio 1991, n. 52 e seguenti, e che consiste in una pluralità di servizi finanziari variamente articolabili, principalmente mediante la cessione di crediti di natura commerciale. Il Gruppo offre prevalentemente factoring pro soluto con debitori appartenenti alle pubbliche amministrazioni, oltre ad altri prodotti di lending sempre con focus sulla pubblica amministrazione. A partire da marzo 2021, con l’integrazione di DEPObank, il Gruppo ha iniziato a erogare credito quale attività strumentale a quelle specifiche di tesoreria (gestite tramite concessione di massimali operativi) e di securities services (in massima parte gestite tramite concessione di linee di scoperto in conto corrente).
Inoltre, il Gruppo Bancario, allo scopo di diversificare il proprio business e la propria presenza geografica, comprende le società di BFF Polska Group, che svolgono, in prevalenza, attività di fornitura di servizi finanziari ad aziende operanti nel settore sanitario e a enti della pubblica amministrazione, nei paesi in cui operano.
Attualmente, l’attività di factoring pro soluto rappresenta circa il 66% di tutte le esposizioni verso la clientela del Gruppo escludendo la componente titoli.
Con riferimento alle misure in risposta al Covid-19, il Gruppo segue, per quanto ad esso applicabili, le disposizioni contenute nelle Guidelines EBA (“Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID 19 crisis – EBA/GL/2020/07”).
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di BFF Banking Group, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
Impatti derivanti dalla crisi Ucraina-Russia
A seguito della crisi fra Russia e Ucraina, culminata nell’intervento militare avviato dalla Russia in data 24 febbraio 2022, e delle conseguenti contromisure intraprese da parte della comunità internazionale e dai soggetti del settore finanziario internazionale (e.g. sanzioni verso soggetti fisici o giuridici russi, limitazioni nelle operazioni verso soggetti russi e/o riguardanti strumenti finanziari emessi da soggetti russi e/o denominate in divisa russa) , il Gruppo BFF ha proceduto a una puntuale verifica delle posizioni di rischio e delle operazioni, che potrebbero essere impattate direttamente o indirettamente dalle suddette limitazioni all’operatività, procedendo ove necessario con opportuni interventi allo scopo di conformarsi pienamente alle disposizioni normative e/o di evitare situazioni che possano essere considerate a rischio. Le diverse funzioni aziendali della Banca (e.g. area CFO, Risk Management, Compliance & AML) hanno provveduto a relazionare il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo sulle valutazioni svolte dal management in merito ai potenziali impatti per il Gruppo derivanti e le azioni intraprese. BFF Bank ha inoltre provveduto, nella prima parte del mese di aprile, a rispondere alla survey
186
condotta dalla Banca d’Italia su una prima valutazione degli impatti che evoluzioni sfavorevoli legate alla crisi in corso potrebbero determinare sul sistema bancario. I risultati delle analisi, hanno evidenziato che il Gruppo BFF non presenta esposizioni dirette verso il mercato russo e ucraino, e non risultano nel portafoglio clienti né di BFF né delle controllate estere società clienti russe, società clienti controllate da società russe, titolari effettivi o legali rappresentanti di nazionalità russa. Per quanto riguarda le posizioni detenute in RUB (Rubli russi) e alla possibile esposizione al rischio cambio a seguito della forte oscillazione del cambio della divisa in oggetto, le posizioni di attivo e passivo denominate in tale divisa detenute da BFF risultano di ammontare complessivo molto contenuto, relative esclusivamente a saldi attivi e passivi di conto corrente (giacenze su conti correnti presso BFF di controparti della Business Line Transaction Services, trasferiti presso i conti intrattenuti da BFF presso Bank of New York, tesoriera di BFF in tale divisa (Euroclear Bank, banca di regolamento internazionale, mentre dall’inizio della crisi sono state sospese attività di operazioni a pronti, depositi a scadenze e Currency Swap in tale divisa) e sostanzialmente bilanciate.
A seguito dell’inizio della crisi fra Russia e Ucraina è stata, inoltre, registrata a livello globale un’intensificazione delle attività di cyber war rivolta principalmente alle reti infrastrutturali. In merito a questo, il Gruppo BFF ha alzato il livello di attenzione del SOC (security operation center) e rafforzato le regole di difesa perimetrale, oltre a mantenere un monitoraggio della situazione tramite fonti attendibili, quali il CERTFin; sul fronte della continuità operativa e dei backup, recenti aggiornamenti e test del piano di Disaster Recovery hanno confermato la resilienza di BFF Group. Campagne di sensibilizzazione in merito al phishing e agli eventi di sicurezza sono erogate internamente. Infine, sono stati contattati i principali outsourcer e fornitori allo scopo di accertare l’innalzamento, anche da parte loro, del livello di attenzione sul fronte cybersecurity e per ricevere maggiori log dai sistemi di difesa al fine di realizzare un monitoraggio più capillare tramite il SIEM (security information and event management). Ad oggi nessun attacco o disservizio susseguente alla crisi Ucraina è stato registrato da BFF o dai propri outsourcer e fornitori.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
La valutazione di un’operazione, relativa ai diversi prodotti offerti dal Gruppo Bancario, viene condotta attraverso l’analisi di una molteplicità di fattori, che vanno dal grado di frammentazione del rischio alle caratteristiche del rapporto commerciale sottostante la qualità del credito, e alla capacità di rimborso del cliente/debitore.
I princìpi guida e le modalità di monitoraggio e controllo del rischio di credito sono contenuti nel “Regolamento del Credito” in vigore, approvato nella sua ultima versione dal Consiglio di Amministrazione del 30 giugno 2021 e dal “Regolamento del Credito” delle controllate. Un ulteriore presidio organizzativo a fronte del rischio di credito è rappresentato dalla normativa interna per il monitoraggio della qualità creditizia, che descrive il processo di controllo del credito sul debitore, ed è parte integrante dei suddetti “Regolamento del Credito”.
Il rischio di credito è quindi presidiato a diversi livelli, nell’ambito dei molteplici processi operativi.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
Il sistema di gestione, misurazione e controllo del rischio di credito è istituito nell’ottica di assicurare un presidio rispetto alle principali fattispecie di rischio annoverabili tra il rischio di credito.
A tale scopo risulta essenziale tenere in considerazione che l’attività core svolta dal Gruppo si estrinseca, come già summenzionato, nell’acquisto di crediti ceduti in regime di pro soluto vantati dai clienti cedenti nei confronti di debitori della pubblica amministrazione e che per quanto concerne le esposizioni legate all’operatività di banca depositaria queste sono in prevalenza verso banche.
Ciò premesso, in particolare, il rischio di credito, legato alla possibilità che una variazione in attesa del merito creditizio di una controparte, nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente diminuzione del valore della posizione creditoria, si esplicita tramite:
•il rischio di credito in senso stretto: rischio di default delle controparti verso cui il Gruppo vanta un credito e che
risulta piuttosto contenuto tenuto conto della natura delle controparti verso cui il Gruppo è esposto, per la maggior parte non soggette a procedure concorsuali o ad altre procedure che possano minare la sostanziale solvibilità delle medesime;
187
•il rischio di “dilution”: rischio identificabile nella possibilità che le somme dovute dal debitore ceduto si riducano per
effetto di compensazioni o abbuoni derivanti da resi e/o per controversie/contestazioni in materia di qualità del prodotto o del servizio o di altro tipo;
•il rischio di “factorability”: rischio connesso alla natura e alle caratteristiche del rapporto commerciale oggetto di
“fattorizzazione” /cessione, che influisce sull’attitudine dei crediti ceduti ad autoliquidarsi (e.g. rischio di pagamenti diretti dal debitore al cedente potenzialmente insolvente);
•il rischio di ritardato pagamento: rischio di variazione dei tempi di incasso dei crediti ceduti rispetto a quanto
previsto dal Gruppo.
Il Gruppo, alla luce delle fattispecie di rischio di cui sopra, dispone di una regolamentazione interna che esplicita le fasi che la normativa di settore individua come componenti del processo del credito:
•istruttoria;
•delibera;
•erogazione;
•monitoraggio e revisione;
•contenzioso.
Il factoring pro soluto, per sua natura, rappresenta il servizio maggiormente esposto al rischio di credito. Per questa ragione, le fasi di istruttoria della pratica di affidamento sono svolte con molta accuratezza.
Per quanto riguarda la concessione del credito alle controparti alle quali viene erogato il servizio di depositario, il rischio di credito risulta molto contenuto, poiché concentrato prevalentemente su controparti bancarie, SGR e Fondi.
In via residuale il Gruppo offre anche servizi di “sola gestione” e di factoring “pro solvendo”.
Nel servizio di sola gestione, il rischio di credito è molto contenuto, poiché limitato all’esposizione che le società del Gruppo vantano verso il cliente per il pagamento delle commissioni pattuite, ossia il rimborso delle spese legali sostenute. La concessione di un affidamento “sola gestione” segue l’iter tipico del processo del credito, anche se l’affidamento può essere deliberato da un organo non collegiale.
Il factoring pro solvendo rappresenta un’attività residuale per il BFF Banking Group, in quanto ricompreso solo all’interno del portafoglio prodotti di BFF Polska S.A..
Con specifico riferimento a BFF Polska, si precisa che essa opera in Polonia, e attraverso le sue controllate in Slovacchia e in Repubblica Ceca.
Le attività che BFF Polska S.A. svolge, si sviluppano prevalentemente in tre settori:
•attività di finanziamento del capitale circolante dei fornitori della pubblica amministrazione;
•finanziamento di crediti presenti e futuri del settore pubblico e sanitario;
•finanziamento di investimenti del settore pubblico e sanitario.
Anche rispetto alle forme tecniche specifiche di BFF Polska S.A. e delle sue controllate, l'obiettivo della gestione del rischio di credito del Gruppo è quello di costruire un robusto e bilanciato portafoglio di attività finanziarie per ridurre al minimo il rischio di esposizioni deteriorate e allo stesso tempo generare il margine di profitto previsto e il valore atteso del portafoglio crediti. Come regola generale, il Gruppo Bancario, entra in rapporti con clienti dotati di un adeguato merito di credito e, se necessario, richiede adeguate garanzie per attenuare il rischio di perdite finanziarie derivanti da eventuali situazioni di inadempienza dei clienti.
Per quanto riguarda l’attribuzione di massimali operativi e/o cap di “tramitazione”, non è prevista una richiesta specifica da parte della clientela e l’istruttoria è avviata su iniziativa dell’U.O. Finanza e Tesoreria o delle unità organizzative competenti.
Nell’ambito della gestione delle controparti che operano sui servizi di tramitazione al dettaglio sono stati istituiti degli appositi massimali operativi, finalizzati al monitoraggio e controllo dell’operatività di tali soggetti. In alcuni casi sono state richieste garanzie volte alla mitigazione del rischio assunto per tali attività. L'esposizione al rischio di credito del cliente viene monitorato su base continuativa. Il merito di credito di enti del settore pubblico viene analizzato nel contesto del rischio di
188
ritardo nel rimborso delle passività.
La valutazione del rischio di credito si inserisce in una considerazione complessiva sull’adeguatezza patrimoniale del Gruppo, in relazione ai rischi connessi con gli impieghi.
In tale ottica, il Gruppo utilizza, per la misurazione del rischio di credito, il metodo “Standardizzato”, così come regolato dal Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e recepito dalle Circolari della Banca d’Italia n. 285, “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del 17 dicembre 2013, e successivi aggiornamenti, che evidenziano la suddivisione delle esposizioni in diverse classi (“portafogli”), in base alla natura della controparte, e l’applicazione, a ciascun portafoglio, di coefficienti di ponderazione diversificati.
In particolare, BFF Banking Group applica i seguenti principali fattori di ponderazione, previsti dalla CRR:
•0% alle esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche centrali aventi sede in uno Stato membro dell’Unione Europea e finanziati nella valuta locale, oltre alle esposizioni nei confronti di altre enti appartenenti alla Pubblica Amministrazione, quando specificatamente previsto dalla normativa di vigilanza di riferimento; rientrano in tale categoria anche le esposizioni nei confronti di organismi del settore pubblico e autorità locali spagnoli, come previsto dalle liste EBA “EU regional governments and local authorities treated as exposures to central governments in accordance with Article 115(2) of Regulation (EU) 575/2013” e “EU public-sector entities treated in exceptional circumstances as exposures to the central government, regional government or local authority in whose jurisdiction they are established in accordance with Article 116(4) of Regulation (EU) 575/2013”;
•20% alle (i) esposizioni verso amministrazioni regionali e autorità locali aventi sede in uno Stato membro dell’Unione Europea, denominati e finanziati nella locale valuta, (ii) alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 1, (iii) alle esposizioni nei confronti di organismi del settore pubblico e verso intermediari vigilati aventi durata originaria pari o inferiore ai tre mesi;
•50% alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 2, in cui rientrano le esposizioni verso gli organismi del settore pubblico polacco e slovacco;
•100% alle (i) esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 3, 4 e 5 (tra cui Italia, Portogallo, Grecia); si segnala che DBRS, il 3 maggio 2019, ha migliorato il rating della Repubblica greca portandolo da BH a BBL migliorandone così la classe di merito (da 5 a 4), ma non la percentuale di assorbimento che rimane al 100% e (ii) alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi in cui l’amministrazione centrale è priva di rating, ossia non è associata alcuna classe di merito di credito (tra cui Repubblica Ceca e Croazia);
•50% o 100% per i crediti verso intermediari vigilati, a seconda della classe di merito del paese in cui hanno sede gli stessi;
•75% alle esposizioni al dettaglio e piccole e medie imprese;
•100% alle esposizioni verso i debitori privati unreted (i.e. imprese), Fondi e SGR per i debitori privati con rating si applicano ponderazioni diverse sulla base delle valutazioni del merito di credito rilasciate da S&P Global Ratings;
•100% alle attività materiali, partecipazioni, e organismi di investimento collettivo e altre attività;
•150% alle esposizioni non-performing, se le rettifiche di valore specifiche inferiori al 20% della parte non garantita dell’esposizione al lordo di tali rettifiche;
•100% alle esposizioni non-performing, se le rettifiche di valore specifiche sono pari o superiori al 20% della parte non garantita dell’esposizione al lordo di tali rettifiche;
•250% alle attività fiscali differite non dedotte dai fondi propri.
BFF Banking Group mantiene costantemente, quale requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito, un ammontare dei Fondi propri pari ad almeno l’8% delle esposizioni ponderate per il rischio. Il “Risk Weighted Amount” è determinato dalla somma dei “risk weighted” delle diverse classi.
In base alla metodologia di cui sopra, il requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito e controparte, al 31 dicembre 2022, risulta essere, per BFF Banking Group, pari a 160,2 milioni di euro.
Inoltre, la gestione del rischio di credito avviene nel prioritario rispetto delle disposizioni normative esterne (CRR, Circolari della Banca d’Italia n. 285, “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286, “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare” e successivi aggiornamenti), in tema di concentrazione dei rischi.
In particolare:
189
•si definisce “grande esposizione” ogni posizione di rischio di importo pari o superiore al 10% del Capitale ammissibile, così come definito nella CRR II (pari al capitale di classe 1);
•i gruppi bancari sono tenuti a contenere ciascuna posizione di rischio entro il limite del 25% del Capitale ammissibile.
In considerazione del fatto che il Gruppo ha un’esposizione quasi completamente composta da crediti acquistati dai cedenti in regime di pro soluto e vantati nei confronti dei singoli enti appartenenti alla Pubblica Amministrazione, il rischio del portafoglio è da ritenersi contenuto in virtù del fatto che la derecognition del credito prevede l’allocazione dell’esposizione in capo a un numero più elevato di controparti (i.e. i debitori ceduti), che, peraltro, nel caso di talune esposizioni ricevono un trattamento preferenziale in termini di ponderazione ai fini delle grandi esposizioni.
Valutazione qualitativa del credito
Il Gruppo effettua l’analisi di impairment sul portafoglio crediti, finalizzata all’identificazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività, in linea con quanto disposto dai principi contabili applicabili e dei criteri di prudenzialità richiesti dalla normativa di vigilanza e dalle policy interne adottate BFF Banking Group.
 
Tale analisi si basa sulla distinzione tra due categorie di esposizioni, di seguito riportate:
-Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore generiche (c.d. “valutazione collettiva”)
-Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore analitiche.
Si rammenta in tale sede, che, a decorrere dal 1° gennaio 2018, è entrato in vigore il principio contabile IFRS 9. Tale principio sostituisce il concetto di perdite su crediti “subita” (incurred loss) dello standard IAS 39 con l'approccio delle perdite “attese” (expected loss).
L’approccio adottato dal Gruppo prevede un modello caratterizzato da una visione prospettica che può richiedere la rilevazione delle perdite previste nel corso della vita del credito sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici. In tale contesto, si è adottato un approccio basato sull’impiego di parametri credit risk (Probability of Default – PD, Loss Given Default – LGD, Exposure at Default – EAD) ridefiniti in un’ottica multi-periodale.
Più in dettaglio, l’impairment model previsto dall’IFRS 9 prevede la classificazione dei crediti in tre livelli (o stage) a cui corrispondono distinte metodologie di calcolo delle perdite da rilevare.
Nel primo stage la perdita attesa è misurata entro un orizzonte temporale di un anno. Nel secondo stage (dove sono classificate le attività finanziarie che hanno subito un significativo incremento della rischiosità creditizia rispetto alla rilevazione iniziale), la perdita è misurata su un orizzonte temporale che copre la vita dello strumento sino a scadenza (lifetime expected loss). Nello stage 3 rientrano tutte quelle attività finanziarie che presentano obiettive evidenze di perdita alla data di bilancio (esposizioni non-performing).
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore generiche (c.d. “svalutazione collettiva”)
Il modello di impairment è caratterizzato:
-dall’allocazione delle transazioni presenti in portafoglio in differenti bucket sulla base della valutazione dell’incremento del livello di rischio dell’esposizione / controparte;
-dall’utilizzo di parametri di rischio multi-periodali (es. lifetime PD, LGD ed EAD) con il fine della quantificazione dell’Expected Credit Losses (ECL) per gli strumenti finanziari per i quali si verifica il significativo aumento del rischio di credito rispetto all’initial recognition dello strumento stesso.
Ai fini del calcolo dell’impairment, il principio IFRS 9 fornisce requisiti generici circa il calcolo dell’ECL ed il disegno dei criteri di stage allocation e non prevede specifiche guidelines riguardo l’approccio modellistico. Sulla base di questo presupposto, le fasi di assessment e di design del progetto di conversione al principio IFRS 9 hanno permesso, attraverso l’analisi dei dati forniti in input, lo sviluppo di un framework metodologico all’interno del quale adeguare le peculiarità del business del Gruppo in coerenza alle attività presenti in portafoglio e alle informazioni disponibili, nel rispetto delle linee guida definite dal principio.
190
I concetti chiave introdotti dal principio IFRS 9 e richiesti ai fini del calcolo dell’impairment rispetto ai precedenti standard contabili sono:
•modello caratterizzato da una visione prospettica, che consenta la rilevazione immediata di tutte le perdite previste nel corso della vita di un credito sostituendo quindi il criterio della “perdita subita” (incurred loss), che legava le svalutazioni all’insorgere di un “fatto nuovo” che dimostrasse la dubbia esigibilità dei flussi di cassa originariamente concordati. Le perdite secondo il principio IFRS 9 vanno stimate sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici;
•ECL ricalcolato ad ogni data di reporting al fine di riflettere i cambiamenti nel rischio di credito fin dalla ricognizione iniziale dello strumento finanziario;
•per la determinazione dell’ECL devono essere prese in considerazione le informazioni forward-looking e i fattori macroeconomici;
•introduzione di uno status aggiuntivo rispetto alla binaria classificazione performing e non-performing delle controparti, al fine di tener conto dell’aumento del rischio di credito.
Il modello di calcolo della ECL richiede una valutazione quantitativa dei flussi finanziari futuri e presuppone che questi possano essere attendibilmente stimati. Ciò richiede l’identificazione di alcuni elementi della valutazione, tra i quali:
-modelli di probabilità di default (PD) e le assunzioni circa la distribuzione a termine degli eventi di default, per il calcolo delle PD multi-periodali funzionali alla determinazione della c.d. lifetime expected credit loss;
-modello di LGD;
-modello di EAD deterministico e stocastico, per i quali sia possibile definire una distribuzione multi-periodale, oltre che con orizzonte temporale di 12 mesi.
I parametri di rischio che devono essere modellizzati per ottemperare alla logica di tener in considerazione dell’intera vita attesa dello strumento finanziario (lifetime) risultano essere i seguenti:
-PD Multi-periodali;
-LGD Multi-periodali;
-EAD Multi-periodali.
Inoltre, ai fini di coerenza con i requisiti del Principio IFRS 9, il calcolo dell’ECL deve includere aggiustamenti Point in Time (PIT) nei parametri e deve tenere in considerazione l’integrazione Forward-Looking Information (FLI).
Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore analitiche (c.d. “svalutazioni specifiche”)
Il Gruppo ha effettuato una ricognizione delle attività classificate come deteriorate, allo scopo di individuare posizioni che presentano oggettive perdite di valore su base individuale, come previsto dal principio IFRS 9 e in linea con le vigenti disposizioni di vigilanza.
Si precisa che, con riferimento alle controparti scadute deteriorate (c.d. past due), pur essendo annoverate tra le attività finanziarie deteriorate, ossia assoggettabili a trattamento di svalutazione specifica, vengono effettuate le medesime valutazioni riferibili alle esposizioni in bonis di cui alla presente sezione. Tale scelta è supportata dal fatto che, in considerazione del core business del Gruppo, i fenomeni di scaduto deteriorato, individuati secondo criteri oggettivi, non risultano di per sé rappresentativi di una situazione di effettivo peggioramento. Tale approccio, tuttavia, non esime le competenti funzioni a effettuare una valutazione puntuale / analitica (case-by-case assessment) delle posizioni classificate in past due se la rettifica di valore calcolata non risultasse essere adeguata.
I crediti deteriorati BFF Banking Group sono costituiti da sofferenze, inadempienze probabili (c.d. unlikely to pay) e esposizioni scadute deteriorate (c.d. past due), il cui valore complessivo, al netto delle svalutazioni analitiche, ammonta a 283.762 mila euro di cui:
-sofferenze per 86.372 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 104.663 mila euro con rettifica di valore pari a 18.290 mila euro);
-inadempienze probabili per 12.132 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 16.374 mila euro con rettifica di valore pari a 4.241 mila euro);
191
-esposizioni scadute deteriorate per 185.257 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 185.971 mila euro con rettifica di valore pari a 714 mila euro).
In riferimento alle politiche adottate nell’ambito delle svalutazioni, BFF Polska Group e BFF Finance Iberia inoltrano alla Capogruppo apposita reportistica periodica, al fine di permettere alle corrispondenti funzioni della controllante di esercitare il riporto funzionale rispetto alle attività svolte in quest’ambito, e consentire la verifica della correttezza delle conclusioni.
Modifiche dovute al COVID-19
Valutazione dell’incremento significativo del rischio di credito (SICR)
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di rischio del Gruppo BFF, modifiche al modello del significativo incremento del rischio di credito (SICR). Tuttavia, in linea anche con gli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis”, il Gruppo ha concesso delle moratorie a carattere prettamente volontario ad alcune sue controparti che hanno sede in Polonia. Per maggiori dettagli circa l’ammontare concesso e la tipologia di controparti interessate, fare riferimento al paragrafo 4 “Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni”.
Misurazione delle perdite attese
Anche il modello di determinazione dei parametri di rischio non ha subito modifiche in seguito alla diffusione del Covid-19.
Tuttavia, l’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) permette di tenere in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19 all’interno delle stime delle perdite attese.
A tal fine, al 30 giugno 2022, la Banca ha provveduto ad aggiornare gli scenari macroeconomici forniti dall’infoprovider esterno. Tali scenari, sono costruiti considerando l’evoluzione del tasso di disoccupazione e dell’High Yield Spread in un contesto geo-politico caratterizzato sia dalla permanenza degli effetti del Covid-19 sia dalle tensioni del conflitto Russia – Ucraina, che da febbraio del 2022 ha modificato significativamente lo scenario macroeconomico.
La Funzione Risk Management, come ogni trimestre, ha svolto al 31 dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del quarto trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell'economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell'ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business del Gruppo e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di assicurare la compatibilità con il principio della “derecognition” dei crediti acquistati a titolo definitivo, sono state eliminate, dai relativi contratti, le clausole di mitigazione del rischio che potrebbero in qualche modo inficiare il reale trasferimento dei rischi e dei benefici.
Con riferimento alle esposizioni verso le controparti alle quali si offrono servizi di tesoreria e security services, le tecniche di mitigazione del rischio comprendono anche accordi di compensazione (ISDA) e di gestione delle garanzie (CSA) coerentemente con la normativa EMIR. Per le operazioni in Pronti contro Termine per le quali la Banca ha sottoscritto appositi contratti GMRA ci si avvale della traslazione del rischio di credito dalla controparte sul sottostante del Pronti contro Termine.
192
3. Esposizioni creditizie deteriorate
Facendo seguito a quanto previsto dalla Circolare n. 272 della Banca d’Italia le “Attività deteriorate” nette di BFF Banking Group ammontano complessivamente a 238.762 mila euro e comprendono:
–
Le sofferenzesono costituite dalle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dall’azienda.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze del Gruppo Bancario, al netto delle svalutazioni, ammonta a 86.372 mila euro, di cui 5.672 mila euro acquistate già deteriorate. Le sofferenze nette relative a Comuni e Province italiane in dissesto sono pari a 79.662 mila euro e rappresentano il 92,2% del totale.
Le sofferenze lorde sono pari a 104.663 mila euro, svalutate per 18.290 mila euro. La porzione del fondo interessi di mora relativo a posizioni in sofferenza, rilevate al momento del cambio di stima effettuato nel 2014, è pari a 997 mila euro interamente svalutata. Considerando anche tale importo, le sofferenze lorde ammontano a 105.660 mila euro e le relative rettifiche di valore sono pari a 19.287 mila euro.
Con riferimento alla Banca, al 31 dicembre 2022 il totale complessivo delle sofferenze, al netto di svalutazioni derivanti da presunte perdite di valore, ammonta a 80.271 ila euro, di cui 79.662 verso Comuni e Povince italiane in dissesto, casistica classificata a sofferenza secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza malgrado BFF Banking Group abbia titolo legale per ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo del dissesto.
Di tale importo, 5.672 mila euro si riferiscono a crediti verso enti territoriali (comuni, province) già in dissesto al momento dell’acquisto e acquistati a condizioni particolari.
Le rimanenti posizioni, riferite a BFF Bank, vengono svalutate in base a valutazioni soggettive derivanti da pareri legali. In relazione a BFF Polska Group le sofferenze lorde ammontano a 21.151 mila euro e, al netto di svalutazioni derivanti da presunte perdite di valore per 15.811 mila euro, risultano pari a 5.340 mila euro.
–
Le inadempienze probabili (Unlikely to pay) di BFF Banking Group fanno riferimento principalmente a posizioni di BFF Polska Group. Si tratta di esposizioni per cui l’inadempienza probabile rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili risultano complessivamente pari a 16.374 mila euro, di cui 14.439 relative a BFF Polska Group, 1.593 alla banca e 342 mila euro a BFF Finance Iberia. Il valore complessivo netto è pari a 12.132 mila euro, riferito principalmente a BFF Polska Group.
−Le Esposizioni scadute nette di BFF Banking Group ammontano a 185.257 mila euro. Si riferiscono alla banca per 170.890 mila euro, alla controllata spagnola per 13.556 mila euro e a BFF Polska Group per 811 mila euro. Il 97,4% di tali esposizioni è relativo a controparti pubbliche. Il dato è rimasto allineato a quanto registrato al 30 settembre 2022, data in cui i crediti classificati in Past due sono aumentati in conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) emanate dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Non si constata tuttavia un aumento del profilo di rischio effettivo del portafoglio creditizio.
4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni
In linea con quanto gli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis” il Gruppo, attraverso accordi contrattuali, ha concesso delle moratorie ad alcune sue controparti, a carattere prettamente volontario. Le modifiche hanno riguardato solo il posticipo della quota capitale, mentre nessuna modifica è stata effettuata sui tassi di interesse. Inoltre, non è stata prevista alcuna diminuzione delle esposizioni creditizie del Gruppo, né in termini di capitale né di quota interesse; le modifiche sono da ritenersi non sostanziali e pertanto non hanno determinato la derecognition dal bilancio delle posizioni oggetto di moratorie.
Si evidenzia, con riferimento all’attività della BFF Polska Group sono state concesse moratorie volontarie, per un importo complessivo pari a 1.926 mila euro e sono prevalentemente rappresentate da clientela Corporate (circa il 45%), da Enti del Settore Pubblico (circa il 22%) e da retail (circa 33%). I principali prodotti interessati riguardano per circa il 64% le esposizioni creditizie rivenienti da prestiti, per il 25% da finanziamenti (c.d. MEDLekarz - prestiti a studi medici), per il 7% da operazioni
193
di factoring e un residuo 4% relativo ad operazioni di leasing finanziario. Rispetto al 31 dicembre 2021, si segnala una contrazione di circa 200 mila euro.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale -Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Portafogli/stadi di rischio
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
410.514
236.577
508.144
494
14.622
1.022.474
5.386
9.308
215.827
5.672
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
3. Attività finanziarie in corso di dismissione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale 31.12.2022
410.514
236.577
508.144
494
14.622
1.022.474
5.386
9.308
215.827
5.672
Totale 31.12.2021
260.397
133.584
489.832
10
15.583
815.538
81
431
85.351
5.287
194
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
(Valori in migliaia di euro)
Rettifiche di valore complessive
 
 
 
 
 
Attività rientranti nel primo stadio
Attività rientranti nel secondo stadio
Attività rientranti nel terzo stadio
Attività fin. impaired acquisite o originate
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Tot.
Causali/stadi di rischio
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e
Rettifiche complessive iniziali
1.975
1.975
463
20.176
20.176
206
206
294
23.115
Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate
X
X
X
X
X
Cancellazioni diverse dai write-off
Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
27
-477
-450
106
106
3.063
3.063
-42
2.676
Modifiche contrattuali senza cancellazioni
Cambiamenti della metodologia di stima
Write-off non rilevati direttamente a conto economico
Altre variazioni
Rettifiche complessive finali
27
1.498
1.525
569
569
23.240
23.240
6
6
251
25.591
Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off
Write-off rilevati direttamente a conto economico
133
133
133
   
A.1.3 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
 
 
 
 
 
              
(Valori in migliaia di euro)
Valori lordi/ valore nominale
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
Portafogli/stadi di rischio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
20.685
11.646
1.966
5.091
13.720
1.944
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie in corso di dismissione
4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
 
 
 
 
592
 
Totale 31.12.2022
20.685
11.646
1.966
5.091
14.312
1.944
Totale 31.12.2021
4.356
23.143
21.420
3.512
9.999
11.367
  
195
A.1.4 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
 
 
Esposizione lorda
 
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni / Valori
 
Primo Stadio
Secondo Stadio
Terzo Stadio
Impaired acquisite o originate
 
Primo Stadio
Secondo Stadio
Terzo Stadio
Impaired acquisite o originate
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi*
A. Esposizioni creditizie per cassa
1.112.915
1.029.215
         83.700
39
32
7
1.112.876
A.1 A vista
634.702
629.707
           4.995
29
27
2
634.673
a) Deteriorate
X
X
    
b) Non deteriorate
634.702
629.707
           4.995
X
29
27
2
X
634.673
A.2 Altre
478.213
399.508
78.705
10
5
5
478.203
a) Sofferenze
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
b) Inademp. probabili
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
c) Esposizioni scadute deteriorate
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
d) Esposizioni scadute non deteriorate
X
-
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
e) Altre esposizioni non deteriorate
478.213
399.508
78.705
X
10
5
5
X
478.203
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
Totale (A)
1.112.915
1.029.215
83.700
                   
39
32
7
               
1.112.876
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
204
204
a) Deteriorate
X
X
b) Non deteriorate
204
X
X
204
Totale (B)
204
204
Totale (A + B)
1.113.119
1.029.215
83.700
               -
39
32
7
-
1.113.080
-
(*) Valore da esporre ai fini informativi
196
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
(Valori in migliaia di euro)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni/valori
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi*
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Sofferenze
                   104.663
X
                     98.984
                       5.678
                     18.290
X
                     18.284
                               6
                     86.372
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                           489
X
                           489
                           196
X
                           196
                           293
b) Inademp. probabili
                     16.374
X
                     16.374
                       4.241
X
                       4.241
                     12.132
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                     10.886
X
                     10.886
                       1.091
X
                       1.091
                       9.795
c) Esposizioni scadute deteriorate
                   185.971
X
                   185.971
                           714
X
                           714
                   185.257
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                           380
X
                           380
                           114
X
                           114
                           265
d) Esposizioni scadute non deteriorate
                2.193.072
                1.155.336
                1.037.736
X
                           247
                           100
                           147
X
                2.192.825
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
e) Altre esposizioni non deteriorate
                8.942.871
                8.910.951
                     31.920
X
                       1.811
                       1.393
                           418
X
                8.941.060
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                       5.960
                              
                       5.960
X
                           176
                                  
                           176
X
                       5.784
TOTALE (A)
             11.442.951
             10.066.287
                1.069.656
                   301.329
                       5.678
                     25.303
                       1.493
                           564
                     23.240
                               6
             11.417.647
                              -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Deteriorate
     
X
X
b) Non deteriorate
                   425.724
                   425.724
                              
X
                           232
                           232
                              
X
                              
                   425.492
Totale (B)
                   425.724
                   425.724
                           232
                           232
                   425.492
Totale (A+B)
             11.868.675
             10.492.011
                1.069.656
                   301.329
                       5.678
                     25.536
                       1.725
                           564
                     23.240
                               6
             11.843.139
                              -
(*) Valore da esporre ai fini informativi
197
A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi)
                                                                                                                                                                                 (Valori in migliaia di euro)
Valori lordi/ valore nominale
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
Portafogli/stadi di rischio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato
46
72
32
4
85
3
A.1 oggetto di concessione conformi con le GL
46
72
32
4
85
3
A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
A.3 oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
A.4 nuovi finanziamenti
 
 
 
 
B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
 
 
B.1 oggetto di concessione conformi con le GL
 
 
 
 
B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
B.3 oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
B.4 nuovi finanziamenti
 
 
 
 
Totale 31.12.2022
46
72
32
4
85
3
Totale 31.12.2021
101
63
223
-
31
2
198
A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
87.467
17.505
19.486
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
B. Variazioni in aumento
21.411
3.304
171.324
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate
13.685
3.113
170.147
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
2.131
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni
B.5 altre variazioni in aumento
5.595
191
1.177
C. Variazioni in diminuzione
4.215
4.435
4.839
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate
2.842
3.399
C.2 write-off
C.3 incassi
1.373
2.385
C.4 realizzi per cessioni
C.5 perdite da cessione
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
2.050
82
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni
C.8 altre variazioni in diminuzione
1.358
D. Esposizione lorda finale
104.663
16.374
185.971
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
 
199
A.1.7a Esposizioni creditizie per cassa verso clientela oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti
(Valori in migliaia di euro)
 
 
Esposizione lorda
 
Rettifiche di valore complessive
Tipologie esposizioni/ valori
 
 Primo stadio
 Secondo stadio
 Terzo stadio
 Impaired acquisite o originate
 
 Primo stadio
 Secondo stadio
 Terzo stadio
 Impaired acquisite o originate
Esposizione Netta
Write-off parziali complessivi*
A. Finanziamenti in sofferenza:
233
233
 
 
 
 
a) Oggetto di concessione conforme con le GL
233
233
 
 
 
 
b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Nuovi finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
B. Finanziamenti in inadempienze probabili:
150
150
 
 
 
a) Oggetto di concessione conformi con le GL
150
150
 
 
 
b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
 
c) Oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
 
d) Nuovi finanziamenti
 
 
 
 
 
C. Finanziamenti scaduti deteriorati:
47
47
 
 
 
a) Oggetto di concessione conforme con le GL
47
47
 
 
 
b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
 
c) Oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Nuovi finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
D. Finanziamenti scaduti non deteriorati:
763
760
3
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Oggetto di concessione conforme con le GL
763
760
3
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Nuovi finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
E. Altri finanziamenti scaduti non deteriorati:
733
617
116
 
 
 
a) Oggetto di concessione conforme con le GL
733
617
116
 
 
 
b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Oggetto di altre misure di concessione
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Nuovi finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale (A+B+C+D+E)
1.926
1.378
119
430
* Valore esposto a fini informativi
200
A.1.7 bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni lorde distinte per qualità creditizia
 
                                                
(Valori in migliaia di euro)
Causali/Qualità
Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate
Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
11.544
786
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
-
 
B. Variazioni in aumento
209
5.960
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
    
5.939
B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
    
X
B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
20
B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessioni
                                            
 
B.5 altre variazioni in aumento
209
 
C. Variazioni in diminuzione
786
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
X
15
C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
     
X
C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
86
C.4 write-off
 
C.5 incassi
450
C.6 realizzi per cessioni
 
C.7 perdite da cessioni
 
C.8 altre variazioni in diminuzione
235
D. Esposizione lorda finale
11.754
5.960
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
201
A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Causali/Categorie
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali
15.234
905
5.092
384
58
23
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
 
-
 
 
-
 
B. Variazioni in aumento
5.183
177
411
707
684
98
B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate
 
X
 
X
X
B.2 altre rettifiche di valore
2.940
150
 
 
B.3 perdite da cessione
 
  
 
 
B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
31
27
 
569
33
B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni
 
 
 
                                 
B.6 altre variazioni in aumento
2.213
411
707
115
65
C. Variazioni in diminuzione
2.127
886
1.262
27
6
C.1. riprese di valore da valutazione
 
                            
 
 
C.2 riprese di valore da incasso
485
1
 
6
C.3 utili da cessione
 
 
 
C.4 write-off
 
 
 
C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
1.642
884
 
22
6
C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni
 
 
 
C.7 altre variazioni in diminuzione
 
1.262
 
D. Rettifiche complessive finali
18.290
196
4.241
1.091
714
114
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
-
-
-
-
-
-
202
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni
A.2.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività creditizie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating esterni (valori lordi)
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Classi di rating esterni
Senza rating
Totale
Esposizioni
Classe 1
Classe 2
Classe 3
Classe 4
Classe 5
Classe 6
 
 
A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
30.208
1.803.930
9.150.982
126.288
809.755
11.921.163
- Primo stadio
28.191
1.558.729
8.057.247
89.667
731.961
10.465.795
- Secondo stadio
2.017
231.583
846.268
36.621
31.872
1.148.361
-Terzo stadio
13.618
241.789
45.922
301.329
- Impaired acquisite o originate
5.678
5.678
B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
- Primo stadio
- Secondo stadio
-Terzo stadio
- Impaired acquisite o originate
C. Attività finanziarie in corso di dismissione
- Primo stadio
- Secondo stadio
-Terzo stadio
- Impaired acquisite o originate
Totale (A+B+C)
30.208
1.803.930
9.150.982
126.288
-
-
809.755
11.921.163
D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
    
50.827
1.884
373.013
425.724
- Primo stadio
 
50.827
1.884
373.013
425.724
- Secondo stadio
 
-Terzo stadio
 
- Impaired acquisite o originate
 
Totale D
-
50.827
1.884
-
-
-
373.013
425.724
Totale (A+B+C+D)
30.208
1.854.757
9.152.867
126.288
-
-
1.182.768
12.346.888
Ai fini dell’attribuzione del merito creditizio dei debitori, sono stati utilizzati i rating forniti dall’agenzia di rating DBRS (ECAI di riferimento). Di seguito, si riporta il raccordo tra le classi di rischio e i rating forniti da detta agenzia.
ECAI
Classe di merito di credito
DBRS Ratings Limited
1
da AAA a AAL
2
da AH a AL
3
da BBBH a BBBL
4
da BBH a BBL
5
da BH a BL
6
CCC
203
Per i debitori privati con rating, sono stati utilizzati i rating forniti dall’agenzia di rating S&P Global Ratings. Di seguito, si riporta il raccordo tra le classi di rischio e i rating forniti da detta agenzia.
ECAI
Classe di merito di credito
S&P Global Ratings
1
≥ AA-
2
fra A+ e A-
3
fra BBB+ e BBB-
4
fra BB+ e BB-
5
fra B+ e B-
6
≤ CCC+
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
(Valori in migliaia di euro)
Garanzie personali (2)
Garanzie reali (1)
Derivati su crediti
Crediti di firma
Altri derivati
 
Esposizione lorda
Esposizione netta
Immobili - ipoteche
Immobili - leasing finanziario
Titoli
Altre garanzie reali
CLN
Controparti centrali
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Amministrazioni pubbliche
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Totale (1)+(2)
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:
183.995
183.994
 
 
181.972
 
181.972
1.1 totalmente garantite
183.995
183.994
  
  
181.972
 
181.972
- di cui deteriorate
1.2 parzialmente garantite
- di cui deteriorate
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite:
2.1 totalmente garantite
- di cui deteriorate
2.2 parzialmente garantite
- di cui deteriorate
204
A.3.2 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
(Valori in migliaia di euro)
Garanzie personali (2)
Garanzie reali (1)
Derivati su crediti
Crediti di firma
Totale (1)+(2)
Altri derivati
 
Esposizione lorda
Esposizione netta
Immobili - ipoteche
Immobili - leasing finanziario
Titoli
Altre garanzie reali
CLN
Controparti centrali
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Amministrazioni pubbliche
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:
69.709
69.622
98
66.488
1.619
 
 
 
 
 
 
 
 
9
68.213
1.1 totalmente garantite
69.709
69.622
98
66.488
1.619
 
 
 
 
 
 
 
 
9
68.213
- di cui deteriorate
182
98
98
 
 
 
 
 
 
 
 
98
1.2 parzialmente garantite
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- di cui deteriorate
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite:
1.884
1.884
1.884
1.884
2.1 totalmente garantite
1.884
1.884
1.884
1.884
- di cui deteriorate
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2 parzialmente garantite
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- di cui deteriorate
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Amministrazioni pubbliche
Società finanziarie
Società finanziarie (di cui: imprese di assicurazione)
Società non finanziarie
Famiglie
Esposizioni/Controparti
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
79.861
427
5.334
13.190
1.178
4.673
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
262
120
31
76
A.2 Inadempienze probabili
391
531
11.380
2.279
361
1.431
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
391
531
9.358
386
46
174
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
180.485
314
2.679
95
2.093
306
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
211
65
54
49
A.4 Esposizioni non deteriorate
10.373.026
              1.094
516.352
59
1
191.446
729
53.061
176
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
5.765
175
19
1
Totale A
10.633.372
1.834
516.743
590
1
210.839
16.293
56.693
               6.586
B. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
50.826
1
355.938
                  208
              24.446
40
Totale B
50.826
1
355.938
208
24.446
40
-
-
Totale (A+B) 31.12.2022
10.684.198
1.835
872.681
798
1
235.285
16.333
56.693
               6.586
Totale (A+B) 31.12.2021
9.276.700
1.455
      1.412.106
1.978
-
345.773
             18.385
             36.062
1.274
205
B.2 Consolidato prudenziale – Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
80.271
2.090
6.101
16.201
A.2 Inadempienze probabili
819
774
11.314
3.467
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
170.782
317
14.474
398
A.4 Esposizioni non deteriorate
9.101.941
1.114
2.031.944
943
Totale A
9.353.813
4.295
2.063.834
21.009
B. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
376.856
225
54.354
24
Totale B
376.856
225
54.354
24
Totale (A+B) 31.12.2022
9.730.669
4.520
2.118.188
21.033
Totale (A+B) 31.12.2021
9.035.259
5.187
1.843.619
17.870
132.417
32
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Italia nord ovest
Italia nord est
Italia centro
Italia sud isole
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
415
629
196
31
2.301
1.148
77.360
282
A.2 Inadempienze probabili
391
563
330
159
97
52
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
2.885
16
8.376
2
24.864
82
134.658
217
A.4 Esposizioni non deteriorate
219.591
54
186.601
9
7.636.370
893
1.059.381
159
Totale A
223.283
1.262
195.173
41
7.663.865
2.282
1.271.496
710
B. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"
 
 
 
 
 
 
 
 
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
262.583
190
26.482
18
87.791
17
Totale B
262.583
190
26.482
18
87.791
17
Totale (A+B) 31.12.2022
485.865
1.452
221.655
60
7.751.656
2.299
1.271.496
710
Totale (A+B) 31.12.2021
1.269.253
2.451
153.568
43
6.668.577
2.170
1.003.209
522
206
B.3 Consolidato prudenziale – Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
A.2 Inadempienze probabili
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
A.4 Esposizioni non deteriorate
986.148
15
121.656
23
4.507
564
Totale A
986.148
15
121.656
23
4.507
564
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
10
194
Totale B
10
194
Totale (A+B) 31.12.2022
985.157
15
121.851
23
4.507
564
Totale (A+B) 31.12.2021
794.313
30
157.184
63
10.466
512
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Italia nord ovest
Italia nord est
Italia centro
Italia sud isole
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
A.2 Inadempienze probabili
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
A.4 Esposizioni non deteriorate
70.835
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
Totale A
70.835
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
 
 
 
 
 
 
 
 
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
10
Totale B
10
Totale (A+B) 31.12.2022
70.845
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
Totale (A+B) 31.12.2021
98.150
9
38.577
4
644.573
14
13.012
3
B.4 Grandi esposizioni
Al 31 dicembre 2022, si evidenziano n. 11 “grandi esposizioni”, ossia le esposizioni di importo pari o superiore al 10% del Capitale ammissibile.
Per tali posizioni, si rileva un importo nominale (non ponderato) pari a 13.257.691 mila euro, e un importo ponderato di euro 284.899 mila.
Nessuna di tali posizioni, peraltro, supera il limite di concentrazione del 25% del Capitale ammissibile.
207
D. Operazioni di cessione
Informazioni di natura quantitativa
D.1. Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio
(Valori in migliaia di euro)
Attività finanziarie cedute rilevate per intero
Passività finanziarie associate
di cui:
di cui:
di cui:
di cui:
Valore di bilancio
oggetto di operazioni di cartolarizzazione
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
di cui deteriorate
Valore di bilancio
oggetto di operazioni di cartolarizzazione
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
1. Titoli di debito
X
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
X
4. Derivati
X
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
C. Attività finanziarie designate al fair value
1. Titoli di debito
2. Finanziamenti
D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1. Titoli di debito
4.382.848
4.382.848
4.221.778
4.221.778
2. Finanziamenti
Totale (31.12.2022)
4.382.848
4.382.848
4.221.778
4.221.778
Totale (31.12.2021)
1.080.959
1.070.465
1.070.721
1.070.721
208
E. Consolidato prudenziale – modelli per la misurazione del rischio di credito
1.2 Rischi di mercato
1.2.1Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza
1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia/Durata residua
A vista
Fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Da oltre 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Durata indeterminata
1. Attività per cassa
1
1
3
1.1 Titoli di debito
1
1
3
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1
1
3
1.2 Altre attività
2. Passività per cassa
2.1 P.C.T. passivi
2.2 Altre passività
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
 
 
 
 
 
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
 
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di BFF Banking Group, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario è il rischio di perdita di valore del portafoglio derivante da variazioni
209
potenziali dei tassi di interesse. La fonte principale di questa tipologia di rischio di tasso di interesse è data dal repricing risk, cioè dal rischio derivante dai mismatch temporali di scadenza e riprezzamento delle attività e passività, i cui principali aspetti sono:
-yield curve risk, rischio derivante dall’esposizione delle posizioni del Gruppo ai cambiamenti nelle pendenze e nella forma della curva dei rendimenti;
-basis risk, rischio derivante dall’imperfetta correlazione nei cambiamenti dei tassi attivi e passivi su differenti strumenti che possono anche presentare caratteristiche di riprezzamento simili.
L’esposizione al rischio di tasso di interesse è espressa in due differenti prospettive: nella volatilità del valore economico e nella volatilità degli utili (e, in particolare, del margine di interesse).
In particolare:
-la misurazione in termini di valore economico permette di quantificare gli effetti nel lungo termine delle variazioni dei tassi di interesse. Infatti, tale misurazione esprime in maniera completa gli effetti della predetta variazione sulle poste sensibili agli shift dei tassi di interesse e, quindi, fornisce indicazioni funzionali alle scelte strategiche e sui livelli di capitalizzazione ritenuti adeguati in un orizzonte temporale di lungo termine;
-la misurazione in termini di risultato economico permette di quantificare gli effetti, nel breve termine, sul margine di interesse della banca derivanti da variazioni dei tassi di interesse e, conseguentemente, sull’adeguatezza patrimoniale.
Il Gruppo provvede dunque a realizzare le seguenti misurazioni:
-shift sensitivity attraverso la classificazione delle poste sensibili alla variazione dei tassi di interesse nelle fasce temporali, sulla base delle date di riprezzamento per le poste a tasso indicizzato e della data di scadenza per le poste a tasso fisso. Al fine di quantificare l’esposizione al rischio di tasso di interesse, le posizioni attive e quelle passive sono moltiplicate per i fattori di ponderazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi e un‘approssimazione della duration modificata relativa alle singole fasce. Tale misurazione è effettuata con frequenza almeno trimestrale. Attraverso la shift sensitivity si determina una stima della variazione del valore attuale del patrimonio in forma semplificata adottando la metodologia prevista dalle disposizioni di vigilanza. Al riguardo, si specifica che tale misurazione è quella a cui si fa riferimento per il monitoraggio del capitale interno da detenere a fronte del rischio di tasso di interesse;
-la variazione del margine di interesse su un arco temporale pari rispettivamente ai successivi 12 mesi e 3 anni a seguito di un’ipotetica variazione della curva dei tassi di interesse (gli shock applicati sono i medesimi utilizzati per la variazione del valore economico). Tale misurazione viene effettuata con frequenza almeno trimestrale adottando la metodologia semplificata prevista dalle disposizioni, ad eccezione del trattamento delle poste a vista che è effettuato con una metodologia più complessa che tiene conto dell’effettivo repricing delle singole poste.
Si precisa che l’esposizione al rischio di tasso d’interesse espressa in termini di sensitivity del valore economico è misurata con riferimento alle attività e alle passività comprese nel portafoglio bancario (sono quindi escluse le posizioni rientranti nel portafoglio di negoziazione - Other).
Tale metodologia viene applicata facendo riferimento alle variazioni annuali su base giornaliera dei tassi di interesse registrati in un periodo di osservazione di 6 anni, considerando alternativamente il 1° percentile (ribasso) o il 99° (rialzo) come indicato nella Circolare 285/2013 della Banca d’Italia, e successivi aggiornamenti. Il capitale interno è determinato dal risultato peggiorativo ottenuto tra i due scenari 1°/99° percentile.
La Banca misura, inoltre, l’esposizione al rischio di tasso di interesse utilizzando ulteriori scenari di shock dei tassi d'interesse. In particolare:
- gli scenari paralleli ±200 bps, per la determinazione dell’indice di rischiosità, dato dal rapporto “esposizione rischio tasso/fondi propri”;
- i sei scenari di shock dei tassi d'interesse prescritti dagli Orientamenti EBA, utilizzati per il computo del capitale interno sotto stress e per la determinazione del limite operativo definito dal rapporto “esposizione rischio tasso/Tier 1”. Per il rispetto del limite viene considerato lo scenario col risultato peggiore.
La Banca si avvale della facoltà concessa dagli aggiornamenti normativi della Circolare 285/2013 in merito all'affinamento delle metodologie semplificate per quanto riguarda le poste a vista passive rivenienti dall’attività di Transaction Services, mentre per le poste a vista attive viene applicato quanto indicato nella normativa (quindi, sono tutte classificate nella fascia “a vista”). I modelli comportamentali utilizzati tengono conto dell'identificazione della quota "core" della raccolta, ovvero dell'importo che potrebbe rappresentare una fonte stabile di finanziamento nonostante la breve scadenza contrattuale, anche in presenza di variazioni significative del contesto dei tassi di interesse. Per quanto riguarda gli impieghi factoring invece, viene applicata una curva previsionale di incasso.
210
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie
Valuta di denominazione: EURO
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia/Durata residua
A vista
Fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Da oltre 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Durata indeterminata
1. Attività per cassa
3.888.261
2.086.882
4.382.307
109.861
666.260
537.828
1.069
1.1 Titoli di debito
660.460
4.305.294
99.560
620.127
443.788
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
660.460
4.305.294
99.560
620.127
443.788
1.2 Finanziamenti a banche
618.851
445.879
1.3 Finanziamenti a clientela
3.269.410
980.543
77.013
10.301
46.134
94.040
1.069
- c/c
1.512
- altri finanziamenti
3.267.898
980.543
77.013
10.301
46.134
94.040
1.069
- con opzione di rimborso anticipato
43
33
36
61
- altri
3.267.898
980.500
76.981
10.266
46.073
94.040
1.069
2. Passività per cassa
4.608.244
5.055.916
477.642
171.696
104.537
2.899
2.1 Debiti verso clientela
3.954.831
4.630.331
438.666
171.696
104.537
2.899
- c/c
3.674.701
188.596
438.222
170.844
99.190
- altri debiti
280.129
4.441.735
444
852
5.347
2.899
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
280.129
4.441.735
444
852
5.347
2.899
2.2 Debiti verso banche
653.413
425.586
- c/c
633.806
- altri debiti
19.607
425.586
2.3 Titoli di debito
38.976
- con opzione di rimborso anticipato
 
- altri
38.976
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
 
 
 
 
 
 
 
- altri
 
 
3. Derivati finanziari
938.764
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
938.764
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
 
 
 
 
 
 
 
- Altri derivati
938.764
+ posizioni lunghe
 
427.425
 
 
 
 
 
+ posizioni corte
 
511.339
 
 
 
 
 
4. Altre operazioni fuori bilancio
9.689.628
9.689.628
+ posizioni lunghe
9.687.743
1.884
 
 
 
 
 
 
+ posizioni corte
1.884
9.687.743
 
 
 
 
 
 
211
Valuta di denominazione: ALTRE
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia/Durata residua
A vista
Fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Da oltre 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Durata indeterminata
1. Attività per cassa
63.315
613.770
117.944
29.709
26.020
7.296
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
15.170
613.770
117.944
29.709
26.020
7.296
- c/c
2.323
- altri finanziamenti
12.847
613.770
117.944
29.709
26.020
7.296
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
12.847
613.770
117.944
29.709
26.020
7.296
2. Passività per cassa
558.057
271.032
58.760
13.599
15.115
2.1 Debiti verso clientela
470.693
271.032
58.760
13.599
15.115
- c/c
467.151
271.032
58.760
13.599
15.115
- altri debiti
3.543
- con opzione di rimborso anticipato
   
- altri
3.543
2.2 Debiti verso banche
87.364
- c/c
86.564
- altri debiti
799
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
3. Derivati finanziari
     
955.372
3.1 Con titolo sottostante
 
 
- Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
+ posizioni lunghe
 
 
 
 
 
 
 
 
+ posizioni corte
 
 
 
 
 
 
 
 
- Altri derivati
 
 
 
 
 
 
 
 
+ posizioni lunghe
 
 
 
 
 
 
 
 
+ posizioni corte
 
 
 
 
 
 
 
 
3.2 Senza titolo sottostante
955.372
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
955.372
+ posizioni lunghe
511.904
+ posizioni corte
443.468
4. Altre operazioni fuori bilancio
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
212
Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
L’esposizione al rischio di cambio – determinato a partire dalla posizione netta in cambi, attraverso una metodologia che ricalca la normativa di Vigilanza – viene presidiato mediante monitoraggio in real time posto in essere dal Dipartimento Finanza e Amministrazione e gestito nel rispetto dei limiti previsti da specifica normativa interna
Il mantenimento di posizioni aperte al rischio di cambio è consentito esclusivamente entro limiti molto contenuti di esposizione massima complessiva nonché per singola divisa e di VaR.
Al 31 dicembre 2022 risultano passività di copertura realizzate attraverso strumenti derivati per un controvalore pari a 14,3 milioni di euro, relativi alle principali valute in cui si esprimono la raccolta e gli impieghi del Gruppo e, che comprendono le operazioni finalizzate all’hedging della partecipazione in Zloty polacchi detenuta in BFF Polska Group.
B. Attività di copertura del rischio di cambio
Il rischio di cambio viene mitigato attraverso il ricorso a strumenti derivati lineari e privi di componenti opzionali, quali currency swap, che permettono al Gruppo una gestione ottimizzata delle partecipazioni e degli impieghi realizzati nelle divise diverse dall’euro nelle quali il Gruppo opera anche per il tramite delle Società controllate.
Informazioni di natura quantitativa
Il portafoglio delle attività del Gruppo è espresso in valute diverse dall’euro; conseguentemente, è stata adottata una metodologia di misurazione e gestione di tale rischio. Il rischio di cambio è monitorato dalla Funzione Risk Management, in linea con i dettami normativi europei (Regolamento UE n° 575/2013 – CRR).
213
1.Distribuzione per valuta di denominazione delle attività e passività e dei derivati
(Valori in migliaia di euro)
Valute
Voci
Dollari USA
Sterline
Yen
Dollari canadesi
Franchi svizzeri
Altre valute
A. Attività finanziarie
(18.247)
(5.542)
(836)
(999)
(752)
(833.058)
A.1 Titoli di debito
A.2 Titoli di capitale
(1.379)
A.3 Finanziamenti a banche
(16.505)
(3.919)
(836)
(999)
(752)
(25.135)
A.4 Finanziamenti a clientela
(363)
(1.623)
(0)
(0)
(0)
(807.923)
A.5 Altre attività finanziarie
B. Altre attività
(2)
(3)
(1)
(11)
(2)
(16)
C. Passività finanziarie
277.911
63.589
68.190
25.720
31.198
449.955
C.1 Debiti verso banche
42.941
12.574
1.739
4.956
9.854
15.299
C.2 Debiti verso clientela
234.970
51.015
66.451
20.764
21.343
434.656
C.3 Titoli di debito
C.4 Altre passività finanziarie
D. Altre passività
4
E. Derivati finanziari
(264.067)
(60.418)
(80.311)
(25.021)
(30.493)
(495.061)
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
(264.067)
(60.418)
(80.311)
(25.021)
(30.493)
(495.061)
+ posizioni lunghe
(263.137)
(59.469)
(73.836)
(25.021)
(30.474)
(59.966)
+ posizioni corte
(929)
(948)
(6.475)
0
(20)
(435.095)
Totale attività
(281.386)
(65.015)
(74.673)
(26.031)
(31.228)
(893.040)
Totale passività
278.840
64.542
74.665
25.720
31.217
885.050
Sbilancio (+/-)
(2.546)
(473)
(7)
(311)
(11)
(7.990)
1.3Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
L’operatività eseguita principalmente attraverso il ricorso a strumenti derivati su cambi (currency swap) , viene realizzata dalla Banca per ottimizzare la gestione della liquidità riveniente dalla raccolta espressa in divisa diversa dall’euro ed è funzionale all’attività con cui il Gruppo gestisce il rischio cambio derivante dalla partecipazione in Zloty polacchi detenuta in BFF Polska Group e dagli impieghi espressi in valuta diversa da Euro e in particolare quelli in Zloty polacchi, Corone ceche e
214
Kune croate. Si precisa che BFF Bank non detiene prodotti finanziari innovativi o complessi, facendo il Gruppo ricorso a strumenti lineari e privi di componenti opzionali quali currency swap.
(Valori in migliaia di euro)
31/12/2022
31/12/2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
 
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Titoli di debito e tassi d'interesse
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Swaps
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale e indici azionari
 
 
12
 
 
 
12
 
a) Opzioni
 
 
12
 
 
 
12
 
b) Swaps
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Valute e oro
 
 
389.958
 
 
 
935.711
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Swaps
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
389.958
 
 
 
935.711
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Merci
 
 
 
 
 
 
 
 
5. Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
389.970
 
 
 
935.723
215
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
(Valori in migliaia di euro)
31/12/2022
31/12/2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
 
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Fair value positivo
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
b) Interest rate swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Cross currency swap
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Equity swap
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Forward
 
 
204
 
 
 
4.086
 
f) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
g) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
204
 
 
 
4.086
 
2. Fair value negativo
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Interest rate swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Cross currency swap
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Equity swap
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Forward
 
 
950
 
 
 
2.725
 
f) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
g) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
950
 
 
 
2.725
 
216
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC - valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Attività sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre Società finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
 
 
 
 
1) Titoli di debito e tassi di interesse
 
 
 
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
3) Valute e oro
 
391.111
- Valore nozionale
X
389.958
- Fair value positivo
X
204
- Fair value negativo
X
950
4) Merci
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
5) Altri
 
- valore nozionale
X
12
- fair value positivo
X
- fair value negativo
X
Contratti rientranti in accordi di compensazione
 
1) Titoli di debito e tassi di interesse
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
3) Valute e oro
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
4) Merci
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
5) Altri
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
217
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
(Valori in migliaia di euro)
Sottostanti/Vita Residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Totale
A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza
 
 
 
 
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d'interesse
 
 
 
 
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
   
12
  
12
A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro
389.958
  
  
389.958
A.4 Derivati finanziari su merci
 
 
 
 
A.5 Altri derivati finanziari
 
 
 
 
Totale 31/12/2022
389.958
 
 
389.970
Totale 31/12/2021
935.723
 
 
935.723
1.3.2 Le coperture contabili
Informazioni di natura qualitativa
La Banca opera in derivati di copertura attraverso strumenti lineari e privi di componenti opzionali, quali currency swap, che permettono di garantire una gestione ottimizzata della raccolta e degli impieghi realizzati nelle divise diverse dall’euro nelle quali il Gruppo opera anche per il tramite delle Società controllate, finanziati attraverso soluzioni di finanza infragruppo in valute quali Zloty e corone ceche.
218
Informazioni di natura quantitativa
Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
Attività sottostanti/ Tipologie derivati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Titoli di debito e tassi d’interesse
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale e indici azionari
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Valute e oro
 
 
255.298
 
 
 
688.908
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Forward
 
 
255.298
 
 
 
688.908
 
d) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Merci
 
 
 
 
 
 
 
 
5. Altri sottostanti
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
255.298
 
 
 
688.908
 
219
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
Tipologie derivati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Fair value positivo
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Interest rate Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Cross currency swap
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Equity Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Forward
 
 
 
 
 
 
13
 
f) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
g) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
13
1. Fair value negativo
 
 
 
 
 
 
 
 
a) Opzioni
 
 
 
 
 
 
 
 
b) Interest rate Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
c) Cross currency swap
 
 
 
 
 
 
 
 
d) Equity Swap
 
 
 
 
 
 
 
 
e) Forward
 
 
14.314
 
 
 
4.814
 
f) Futures
 
 
 
 
 
 
 
 
g) Altri
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
14.314
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4.814
 
220
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
(Valori in migliaia di euro)
Attività sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
 
 
 
 
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
 
 
 
 
- valore nozionale
X
 
 
 
- fair value positivo
X
 
 
 
- fair value negativo
X
 
 
 
2) Titoli di capitale e indici azionari
 
 
 
 
- valore nozionale
X
255.298
 
 
- fair value positivo
X
 
 
- fair value negativo
X
14.314
 
 
3) Valute e oro
 
 
 
 
- valore nozionale
X
 
 
 
- fair value positivo
X
 
 
 
- fair value negativo
X
 
 
 
4) Merci
 
 
 
 
- valore nozionale
X
 
 
 
- fair value positivo
X
 
 
 
- fair value negativo
X
 
 
 
5) Altri
 
 
 
 
- valore nozionale
X
 
 
 
- fair value positivo
X
 
 
 
- fair value negativo
X
 
 
 
Contratti rientranti in accordi di compensazione
 
 
 
 
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
 
 
 
 
- valore nozionale
 
 
 
 
- fair value positivo
 
 
 
 
- fair value negativo
 
 
 
 
2) Titoli di capitale e indici azionari
 
 
 
 
- valore nozionale
 
 
 
 
- fair value positivo
 
 
 
 
- fair value negativo
 
 
 
 
3) Valute e oro
 
 
 
 
- valore nozionale
 
 
 
 
- fair value positivo
 
 
 
 
- fair value negativo
 
 
 
 
4) Merci
 
 
 
 
- valore nozionale
 
 
 
 
- fair value positivo
 
 
 
 
- fair value negativo
 
 
 
 
5) Altri
 
 
 
 
- valore nozionale
 
 
 
 
- fair value positivo
 
 
 
 
- fair value negativo
 
 
 
 
221
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
(Valori in migliaia di euro)
Sottostanti/Vita residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d’interesse
 
 
 
  
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
 
 
 
  
A.3 Derivati finanziari su valute e oro
255.298
 
 
255.298
A.4 Derivati finanziari su merci
 
 
 
 
A.5 Altri derivati finanziari
 
 
 
 
Totale 31.12.2022
255.298
 
 
255.298
Totale 31.12.2021
688.908
 
 
688.908
1.4 Rischio di liquidità
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è definito come il rischio per il quale il Gruppo non sia in grado di adempiere alle proprie obbligazioni alla loro scadenza e/o che debba sostenere costi di finanziamento non di mercato in relazione a una posizione finanziaria netta sbilanciata, a causa dell’incapacità di reperire fondi o per la presenza di limiti allo smobilizzo delle attività, costringendo il Gruppo a rallentare o fermare lo sviluppo dell’attività, o sostenere costi di raccolta eccessivi per fronteggiare i propri impegni, con impatti negativi significativi sulla marginalità della propria attività.
Nel definire il rischio di liquidità si distingue tra i rischi legati a orizzonti di breve periodo (sinteticamente “rischio di liquidità”) e rischi di lungo periodo (sinteticamente “rischio di funding” o “rischio di liquidità strutturale”):
•“rischio di liquidità”, il rischio corrente o potenziale che l’ente non sia in grado di gestire efficacemente il proprio fabbisogno di liquidità nel breve termine;
•“rischio di funding”, il rischio che l’ente non disponga di fonti di finanziamento stabili nel medio e lungo termine, con conseguente rischio corrente o potenziale di non poter far fronte ai propri obblighi finanziari senza un aumento eccessivo dei costi di finanziamento.
Il Gruppo, anche in ottemperanza alle disposizioni contenute nella disciplina di vigilanza prudenziale emanata dalla Banca d’Italia, si è dotato di una “Policy di gestione dei rischi di Gruppo” e di un “Regolamento Tesoreria e Finanza di Gruppo”, con l’obiettivo di presidiare il rischio di liquidità, e identificare i princìpi di governance e di controllo, nonché le strutture delegate alla gestione operativa e strutturale del rischio di liquidità.
La politica di governo, descritta nella “Policy di gestione del Rischio di Liquidità del Gruppo”, che recepisce gli ultimi aggiornamenti normativi (cfr. Circolare 285/2013 Banca d’Italia), è approvata dal Consiglio di Amministrazione, e definita in coerenza con:
-gli obiettivi strategici del Gruppo;
-gli obiettivi di rischio/rendimento definiti nell’ambito del “Risk Appetite Framework”;
-i processi di monitoraggio e le strategie da adottare in caso si verifichi uno stato di tensione o crisi di liquidità, come definito nel documento “Contingency Funding Plan”,
Quanto riportato nella citata “Policy di gestione del Rischio di Liquidità del Gruppo” è coerente con quanto stabilito nella “Policy di gestione dei rischi di Gruppo”, nella quale gli ambiti e le competenze delle strutture aziendali sono dettagliate a livello globale per tutti i rischi, incluso il rischio di liquidità.
Nell’ambito del “Risk Appetite Framework” sono state definite apposite metriche di liquidità, sia di tipo regolamentare, Liquidity Coverage Ratio – LCR e Net Stable Funding Ratio – NSFR, sia di tipo interno, “Minimo saldo cumulato su totale attivo”, calcolato come minor valore settimanale del trimestre di riferimento del rapporto fra il minimo saldo cumulato registrato nelle fasce temporali entro un mese e il totale attivo del Gruppo ultimo disponibile, al fine di meglio rappresentare la realtà operativa del Gruppo.
Per il presidio dei processi di gestione e di controllo del rischio di liquidità, il Gruppo ha adottato un modello di governance basato sui seguenti principi:
222
-separazione tra i processi di gestione della liquidità e i processi di controllo del rischio di liquidità;
-sviluppo dei processi di gestione e controllo del rischio di liquidità, coerentemente con la struttura gerarchica, e mediante un processo di deleghe;
-condivisione delle decisioni e della chiarezza delle responsabilità tra organi direttivi, di controllo e operativi;
-conformità dei processi di gestione e di monitoraggio del rischio di liquidità con le indicazioni della vigilanza prudenziale.
Il processo di governo della liquidità (gestione della liquidità e controllo dei rischi inerenti) del Gruppo BFF è accentrato nella Capogruppo. In tale modello di governance, la Capogruppo definisce la strategia di Gruppo e le linee guida cui devono sottostare le società controllate, assicurando al contempo la gestione e il controllo della posizione di liquidità a livello consolidato. Le società controllate partecipano alla gestione della liquidità e al controllo dei rischi con le funzioni locali, ciascuna tenuto conto delle specificità del proprio core business, ma sempre nel rispetto delle linee guida definite dalla Capogruppo. Il sistema di governo e gestione del rischio di liquidità operativa e strutturale si basa su principi generali che tutte le società del Gruppo devono perseguire, in linea con le indicazioni fornite dall’Autorità di Vigilanza.
Il rischio di liquidità include anche il rischio infra-giornaliero che deriva dal mismatch temporale tra i flussi di pagamento (con regolamento in cut-off giornalieri o a seguito di disposizioni ricevute dalla clientela) e i flussi in entrata (questi ultimi regolati a diversi cut-off infra-giornalieri) che può determinare l’impossibilità di adempiere alle proprie obbligazioni in uscita nel momento in cui vengono richieste per temporanea mancanza di fondi. Per la copertura del rischio di liquidità infra-giornaliera sono definite regole per il mantenimento di un portafoglio minimo di titoli eligible, funzionale a garantire le esigenze di rifinanziamento infra-giornaliero e di periodo presso le Banche Centrali.
Il monitoraggio della liquidità, che viene svolto in coerenza con la soglia massima di tolleranza al rischio, quindi anche con la natura, gli obiettivi e la complessità operativa del Gruppo, ha l’obiettivo di assicurare la capacità di far fronte agli impegni di pagamento per cassa previsti o imprevisti.
La Banca provvede altresì ad effettuare stress test sul rischio di liquidità, con la finalità di valutare gli impatti prospettici di scenari di stress sulle condizioni di solvibilità del Gruppo.
La Funzione Risk Management identifica gli scenari che possano incidere sul profilo di rischio di liquidità attuale o prospettica del Gruppo. A titolo esemplificativo, si illustrano di seguito diversi driver tenuti in considerazione nell’ambito della definizione degli scenari di stress:
•scenari di mercato/sistemici (market driven), si riferiscono a eventi di stress esogeni al Gruppo, quali situazioni di incertezza sui mercati finanziari e/o politici che comportano una difficoltà di accesso al mercato;
•scenari idiosincratici (bank specific), che riguardano eventi di stress endogeni al Gruppo tipicamente collegati a una perdita reputazionale con eventuale peggioramento del merito creditizio;
•scenari combinati, ovvero gli scenari di mercato e idiosincratici elaborati in un unico framework per valutare l’effetto complessivo dello stress sul Gruppo.
La posizione di liquidità del Gruppo, sana e sotto costante controllo, si è mantenuta solida grazie, in particolare, alla disponibilità di adeguate riserve liquide derivanti dalla raccolta, così che gli indicatori di liquidità di breve e medio-lungo periodo, Liquidity Coverage Ratio (LCR) e Net Stable Funding Ratio (NSFR), evidenziano valori al 31 dicembre 2022 rispettivamente pari a 220,058% e 162,372%, quindi ampiamente superiori ai limiti regolamentari.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
223
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
Valuta di denominazione: EURO
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Scaglioni temporali
A vista
Da oltre 1 giorno a 7 giorni
Da oltre 7 giorni a 15 giorni
Da oltre 15 giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata indeterminata
Attività per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Titoli di Stato
                   44
                        
                 484
                        
         589.084
         260.214
         362.639
                1.769.501
       3.281.002
A.2 Altri titoli di debito
                       4.500
                       2
A.3 Quote O.I.C.R.
           90.225
A.4 Finanziamenti
      3.308.521
          107.803
          198.637
         386.548
         567.072
            77.889
           10.548
                     48.739
           111.569
173.636
- banche
          136.203
           40.168
          110.382
                        
          121.702
173.636
- clientela
       3.172.318
            67.634
           88.255
         386.548
         445.370
            77.889
           10.548
                     48.739
           111.569
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
      4.307.007
          132.447
              3.752
             4.556
          493.771
         443.369
          174.632
                     99.190
                         
- banche
          634.163
         128.966
         315.265
- clientela
      3.672.844
              3.482
              3.752
             4.556
         178.506
         443.369
          174.632
                     99.190
B.2 Titoli di debito
           39.242
B.3 Altre passività
         941.557
     4.441.290
                      5
                    13
                 428
                 448
                 869
                        5.347
               2.899
Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- posizioni lunghe
          161.789
           72.548
          193.087
- posizioni corte
          335.051
           89.432
           86.857
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- posizioni lunghe
      9.687.743
- posizioni corte
      9.687.743
C.4 Impegni a erogare fondi
- posizioni lunghe
              1.884
- posizioni corte
              1.884
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
                   45
C.6 Garanzie finanziarie ricevute
                         
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
224
Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Scaglioni temporali
A vista
Da oltre 1 giorno a 7 giorni
Da oltre 7 giorni a 15 giorni
Da oltre 15 giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
56.463
45.501
2.671
2.728
10.716
19.389
33.040
150.241
537.256
- banche
40.813
- clientela
15.650
45.501
2.671
2.728
10.716
19.389
33.040
150.241
537.256
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
551.367
32.125
30.795
48.893
163.935
61.173
14.546
15.115
- banche
87.364
- clientela
464.004
32.125
30.795
48.893
163.935
61.173
14.546
15.115
B.2 Titoli di debito
B.3 Altre passività
Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- posizioni lunghe
336.009
89.277
86.618
- posizioni corte
162.524
75.850
205.093
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.4 Impegni a erogare fondi
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
C.6 Garanzie finanziarie ricevute
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
225
1.4Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Il rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, o da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali; nel rischio operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.
Nel Gruppo Bancario, l’esposizione a tale categoria di rischio è generata in via prevalente da disfunzioni nei processi lavorativi e nell’assetto organizzativo e di governo – errori umani, malfunzionamenti negli applicativi informatici, inadeguatezza dei presìdi organizzativi e di controllo – nonché dall’eventuale perdita di risorse umane nei ruoli chiave di gestione aziendale. L’esposizione ai rischi operativi derivante da fattori di origine esogena risulta adeguatamente presidiata, anche in considerazione degli strumenti di mitigazione adottati per fronteggiare tali eventi sfavorevoli (quali, a titolo esemplificativo: il business continuity plan, processi di storage dei dati, strumenti di back up, polizze assicurative etc.).
Il processo di gestione e controllo dei rischi operativi adottato dal Gruppo si fonda sui principi di promozione di una cultura aziendale orientata alla gestione del rischio e alla definizione di opportuni standard e incentivi volti all’adozione di comportamenti professionali e responsabili, a tutti i livelli dell’operatività, nonché al disegno, all’implementazione e alla gestione di un sistema integrato di gestione dei rischi operativi adeguato rispetto alla natura, all’operatività, alla dimensione e al profilo di rischio.
Il modello di valutazione dei rischi operativi adottato dal gruppo si compone di 5 fasi: (i) identificazione, (ii) misurazione, (iii) monitoraggio, (iv) gestione e (v) reporting.
La fase di identificazione dei rischi operativi avviene mediante l’attività di raccolta delle informazioni di rischio operativo attraverso il trattamento coerente e coordinato di tutte le fonti di informazione rilevanti; l’obiettivo perseguito è la costituzione di una base informativa completa. Le informazioni necessarie sono i dati interni di perdita corredati di tutte le informazioni rilevanti ai fini della gestione e le valutazioni soggettive acquisite mediante i processi di autovalutazione dei rischi e dei controlli. La raccolta di queste informazioni avviene sulla base di specifici modelli di classificazione, atti a garantire una rappresentazione omogenea dei dati stessi. La fase di Identificazione è composta dai seguenti processi:
-Identificazione dei rischi operativi all’interno delle procedure aziendali (mappa dei rischi operativi per controlli): l’attività consiste nell’individuazione del rischio operativo attraverso un’approfondita analisi dei processi organizzativi aziendali e la mappatura dei rischi potenziali. L’approccio di valutazione è espresso dall’owner di processo/attività - indicato all’interno delle procedure - mediante un’analisi prevalentemente qualitativa, che consente l’identificazione delle attività a rischio, dei controlli, del livello di rischiosità collegato a ogni attività a rischio mappata nelle procedure operative e, quindi, delle azioni da intraprendere al fine di rendere il processo quanto più presidiato;
-Loss data Collection (LDC): il sistema di misurazione e gestione del rischio operativo definito dalla Funzione Risk Management della Capogruppo consente altresì al Gruppo di disporre di un database delle perdite operative generate da eventi di rischio (Event Type), utile per identificare i fattori di rischio, le azioni di mitigazione e le strategie di ritenzione e trasferimento, nonché per l’eventuale sviluppo nel tempo di sistemi interni di misurazione dei rischi operativi;
-Risk Self Assessment (RSA): il Gruppo effettua con cadenza annuale una valutazione complessiva del livello di esposizione ai Rischi Operativi mediante il processo di RSA. L'attività di Risk Self Assessment (RSA) si configura come un'auto-valutazione annuale dell’esposizione prospettica al rischio operativo insito nei processi aziendali, finalizzata alla valorizzazione della percezione della rischiosità da parte delle figure chiave (Business Expert) che governano l'esecuzione di tali processi, tenendo conto dell'evoluzione attesa del business e dei presidi organizzativi e di controllo già in essere;
-Identificazione dei rischi operativi connessi al rischio informatico: annualmente, inoltre, al fine di determinare l’esposizione al rischio ICT, la Banca ha definito un modello specifico per la valutazione del rischio informatico, in coerenza con la normativa nazionale ed europea, che risponde alle esigenze di individuazione dei rischi specifici inerenti alla sfera ICT, interni o dipendenti dagli outsourcer, e di miglior qualificazione del rischio operativo tramite la valutazione degli elementi specifici caratteristici dei trattamenti automatici delle informazioni;
-Identificazione rischi operativi connessi all’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi rilevanti: il Gruppo, altresì, valuta i rischi operativi connessi con l’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi
226
rilevanti, e mitiga il conseguente insorgere del rischio operativo attraverso il coinvolgimento preventivo delle Funzioni aziendali di Controllo e la definizione di policy e di regolamenti specifici sui diversi argomenti e materie;
- Identificazione rischi operativi connessi alle Operazioni di Maggior rilievo (OMR): la valutazione della rischiosità derivante da una OMR si traduce nella valutazione della coerenza del profilo di rischio della OMR con la propensione al rischio definita nel RAF.
La fase di misurazione consiste nel calcolare i requisiti patrimoniali a fronte del rischio operativo attraverso il metodo base (Basic Indicator Approach - BIA) con il quale il requisito patrimoniale è calcolato applicando un coefficiente regolamentare a un indicatore del volume di operatività aziendale (Indicatore Rilevante). Inoltre, per una migliore valutazione dell’esposizione ai rischi, la Banca ha implementato un processo quantitativo di valutazione dei rischi operativi (OpVaR) che permette di monitorare il valore di rischio operativo del Gruppo calcolato al 99,9° percentile.
La fase di monitoraggio consiste nell’adozione di un sistema di controllo articolato che prevede l’analisi delle cause generatrici degli eventi di perdita e il monitoraggio dell’andamento degli eventi di perdita, in termini di valutazione dell’andamento delle perdite derivanti dai processi di LDC e RSA. Nell’ambito dei presìdi posti in essere con riferimento all’esposizione al rischio operativo, il Gruppo monitora anche i seguenti rischi specifici:
-rischio di Riciclaggio, riguardante il rischio che le controparti finanziarie, commerciali, fornitori, partner, collaboratori e consulenti della Banca possano avere implicazioni in operazioni idonee, anche potenzialmente, a favorire il riciclaggio di denaro proveniente da attività illecite o criminali;
-rischio di Compliance, concernente il rischio di sanzioni legali e amministrative, perdite finanziarie rilevanti o perdite di reputazione dovute al mancato rispetto non solo delle leggi e dei regolamenti ma anche di standard interni e di condotta applicabili all’attività aziendale. Per tale fattispecie di rischio, periodicamente, viene aggiornata la relativa metodologia di valutazione, sviluppata con riguardo a tutte le attività rientranti nel perimetro normativo di riferimento per la Banca, secondo un approccio risk based. In particolare, per le norme rilevanti che non prevedono l’istituzione di presìdi specialistici (i.e., privacy, salute e sicurezza sul lavoro), la Funzione Compliance fornisce consulenza ex ante alle strutture della Banca, e valuta ex post l’adeguatezza delle misure organizzative e delle attività di controllo adottati. Per quanto attiene alle normative presidiate da funzioni specialistiche, la Funzione Compliance svolge un presidio indiretto, collaborando con tali funzioni specialistiche nella definizione delle metodologie di valutazione del rischio compliance oltreché nella mappatura dei rischi e dei relativi presìdi di controllo (c.d. Compliance Risk Control Matrix).
La fase di Gestione del Rischio Operativo si pone come obiettivo la valutazione nel continuo delle strategie per il controllo e la riduzione del rischio, decidendo, in base alla natura e all’entità dello stesso e in relazione alla propensione al rischio espressa dal vertice aziendale, se accettarlo e, pertanto, assumerlo da parte del responsabile del processo o rifiutarlo, e quindi ridurre le attività, se attuare politiche di mitigazione o se trasferirlo a terzi mediante opportune polizze assicurative. Inoltre, a presidio dei rischi sopra richiamati, il Gruppo adotta Modelli Organizzativi ad hoc per la gestione di rischi di riciclaggio, salute e sicurezza sul lavoro e sicurezza delle informazioni e servizi di pagamento.
La fase di reporting, infine, ha l’obiettivo di assicurare una tempestiva e idonea comunicazione a supporto delle decisioni gestionali degli organi aziendali e delle funzioni organizzative.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
Sezione 4 – Rischi delle altre imprese
Informazioni di natura qualitativa
Il bilancio consolidato riflette l’aggregazione degli elementi patrimoniali di BFF Bank S.p.A., di BFF Finance Iberia, di BFF Polska Group, di BFF Immobiliare e di BFF Techlab.
Tali società non presentano ulteriori e rilevanti elementi di rischio, rispetto a quanto già riportato nei paragrafi precedenti.
227
Parte F – Informazioni sul Patrimonio Consolidato
In linea con le previsioni del Regolamento UE n. 575/2013 (CRR), il perimetro di consolidamento prudenziale coincide con il perimetro contabile e prevede al vertice BFF Bank S.p.A.
Sezione 1 – Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
Il Patrimonio netto del Gruppo Bancario è composto dall’aggregazione di Capitale, Sovrapprezzi di emissione, Riserve, Acconti su dividendi, Strumenti di capitale, Azioni proprie, Riserve da valutazione e Utile d’esercizio delle società che lo compongono.
B. Informazioni di natura quantitativa
B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
(Valori in migliaia di euro)
Voci del patrimonio netto
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento
Totale
1. Capitale
142.870
142.870
2. Sovrapprezzi di emissione
66.277
66.277
3. Riserve
233.153
233.153
3.5 Accontu su dividendi (-)
(68.550)
(68.550)
4. Strumenti di capitale
150.000
150.000
5. (Azioni proprie)
(3.884)
(3.884)
6. Riserve da valutazione:
6.853
6.853
- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
- Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
1.045
1.045
- Attività materiali
- Attività immateriali
- Copertura di investimenti esteri
- Copertura dei flussi finanziari
- Strumenti di copertura [elementi non designati]
- Differenze di cambio
(3.139)
(3.139)
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
- Utili (Perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti
335
335
- Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
- Leggi speciali di rivalutazione
8.612
8.612
7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di terzi
232.048
232.048
Totale
758.768
758.768
228
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Consolidato prudenziale
Imprese di assicurazione
Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento
Totale 31.12.2022
Attività/valori
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
1.045
1.045
3. Finanziamenti
Totale
1.045
1.045
Totale 31.12.2021
211
211
L’iscrizione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (HTC&S) viene effettuata al fair value. A fine esercizio, il valore di iscrizione di tali titoli deve essere confrontato con le variazioni di fair value dell’esercizio precedente, e la differenza contabilizzata nello Stato patrimoniale tra le riserve di valutazione.
Al 31 dicembre 2022, tale riserva si riferisce a partecipazioni minoritarie detenute dalla Capogruppo e valutate al fair value in talune società finanziarie e non finanziarie per un ammontare complessivo pari a circa 3 milioni di euro.
Per maggiori dettagli si rimanda alla specifica tabella della parte B dell’Attivo di Stato patrimoniale Voce 30” Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”.
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Titoli di debito
Titoli di capitale
Finanziamenti
1. Esistenze iniziali
211
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
136
2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito
X
2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da
realizzo
X
2.4 Trasferimento ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
2.5 Altre variazioni
2.876
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Riprese di valore per rischio di credito
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive:
da realizzo
X
3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
3.5 Altre variazioni
(2.179)
4. Rimanenze finali
1.045
229
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
Lo IAS 19 prevede la contabilizzazione degli utili e delle perdite attuariali nel prospetto della redditività complessiva dell’esercizio di competenza.
I risultati della valutazione attuariale risentono della normativa dettata dalla legge n. 296/2006, e il calcolo, ai fini dello IAS 19, si riferisce unicamente al TFR maturato e non trasferito alle forme pensionistiche complementari o al Fondo di Tesoreria dell’INPS.
Al 31 dicembre 2022 tale riserva di valutazione è negativa e ammonta a 335 mila euro.
Sezione 2: I Fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari
Ambito di applicazione della normativa
La determinazione dei Fondi propri ha recepito - a decorrere dal 1° gennaio 2014, sulla base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del–17 dicembre 2013 - il Regolamento Europeo n. 575/2013, relativo alla nuova disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento, contenuta nel regolamento comunitario CRR (Capital Requirement Regulation) e nella direttiva europea CRD IV (Capital Requirement Directive), del 26 giugno 2013.
Tali normative includono gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (c.d. framework Basilea 3), la cui attuazione, ai sensi del Testo Unico Bancario, è di competenza della Banca d’Italia, e definiscono le modalità con cui sono state esercitate le discrezionalità attribuite dalla disciplina comunitaria alle autorità nazionali.
In linea con le previsioni del Regolamento UE n. 575/2013 (CRR), il perimetro di consolidamento al 31 dicembre 2022 prevede al vertice BFF Bank S.p.A..
Fondi propri bancari
Informazioni di natura qualitativa
I Fondi propri rappresentano il primo presidio a fronte dei rischi connessi con la complessiva attività finanziaria, e costituiscono il principale parametro di riferimento per le valutazioni riguardanti l’adeguatezza patrimoniale del Gruppo.
La regolamentazione prudenziale ha lo scopo di assicurare che tutti gli intermediari creditizi dispongano di una dotazione patrimoniale minima obbligatoria in funzione dei rischi assunti.
Il Gruppo valuta costantemente la propria struttura patrimoniale, sviluppando e utilizzando tecniche di monitoraggio e di gestione dei rischi regolamentati, anche avvalendosi di un Comitato Controllo e Rischi quale organo preposto all’interno del Consiglio di Amministrazione.
I Fondi propri sono costituiti dalla somma di Capitale primario di classe 1 (Com–on Equity Tier 1 - CET1), del Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) e del Capitale di classe 2 (Tier 2 – T2), al netto degli elementi da dedurre e dei filtri prudenziali IAS/IFRS.
I principali elementi che compongono i Fondi propri del Gruppo sono computati nel Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1), e sono i seguenti:
•Capitale Sociale versato;
•riserve (riserva legale, riserva straordinaria, riserva utili esercizi precedenti, riserva per stock option e riserva per strumenti finanziari);
•eventuale quota di utile del periodo non distribuita;
•riserve da valutazione (riserva di transizione ai principi IAS e al principio IFRS 9, riserva utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti, riserva di valutazione dei titoli HTC&S);
•eventuali interessi di minoranza computabili nel calcolo del CET1.
Da tali elementi vanno dedotte le immobilizzazioni immateriali, compreso l’eventuale avviamento nonché alcune categorie di Attività fiscali in ottemperanza ai dettami della CRR II, nonchè gli effetti del Calendar Provisioning.
230
Il Capitale di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) comprende gli strumenti di capitale di classe 1 emessi nel corso dell’esercizio.
I Fondi propri, nel corso del 2022, sono stati influenzati principalmente:
-dell’emissione, nel primo trimestre 2022, da parte della Capogruppo, nell’ottica di ottimizzazione della provvista e della Capital Structure del Gruppo, di uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC 2027 di importo nominale pari a 150 milioni di euro, e esercizio della call option per il rimborso dello strumento subordinato Tier2 10YNC5 emesso nel marzo 2017 di importo nominale pari a 100 milioni di euro.
-dall’inclusione della quota dell’utile di periodo riferita principalmente alla contabilizzazione per competenza dei diritti di incasso sui costi di recupero e alla modifica della competenza del tasso di recupero degli Interessi di Mora dal 45% al 50%.
Informazioni di natura quantitativa
Nella tabella che segue sono riportati i Fondi propri relativi al Gruppo Bancario ex T.U.B.
 (Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
VOCI/VALORI
31.12.2022
31.12.2021
A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) prima dell’applicazione dei filtri prudenziali
525.293
446.316
di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie
 
 
B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-)
(234)
(128)
C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B)
525.059
446.188
D. Elementi da dedurre dal CET1
(63.160)
(63.355)
E. Regime transitorio - Impatto su CET1 (+/-), inclusi gli interessi di minoranza oggetto di disposizioni transitorie
 
 
F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C - D +/- E)
461.900
382.833
G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio
150.000
 
di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie
 
 
H. Elementi da dedurre dall'AT1
 
 
I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/-), inclusi gli strumenti emessi da filiazioni e inclusi nell’AT1 per effetto di disposizioni transitorie
 
 
L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G - H +/- I)
150.000
 
M. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio
 
98.224
di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie
 
 
N. Elementi da dedurre dal T2
 
 
O. Regime transitorio - Impatto su T2 (+/-), inclusi gli strumenti emessi da filiazioni e inclusi nel T2 per effetto di disposizioni transitorie
 
 
P. Totale di Capitale di Classe2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O)
 
98.224
Q. Totale Fondi Propri (F + L + P)
611.900
481.057
2.3 Adeguatezza patrimoniale
A.Informazioni di natura qualitativa
Il rispetto dei limiti di adeguatezza patrimoniale di Gruppo, sia a livello di base (CET1 Capital Ratio e Tier 1 Capital Ratio), sia a livello di dotazione complessiva (Total Capital Ratio), è costantemente monitorato dai competenti organismi societari.
231
Il CET1 Capital Ratio è dato dal rapporto tra il Capitale primario di Classe 1 e il valore delle Attività di rischio ponderate.
Il Coefficiente di Vigilanza di Base (Tier 1 Capital Ratio) è dato dal rapporto tra il Capitale di Classe 1 e il valore delle Attività di rischio ponderate.
Il Coefficiente di Vigilanza Totale (Total Capital Ratio) è dato dal rapporto tra il Totale dei Fondi propri e il valore delle Attività di rischio ponderate.
In base alle disposizioni dettate dalla Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, l’ammontare delle Attività di rischio ponderate è determinato come prodotto fra il totale dei requisiti prudenziali e 12,5 (inverso del coefficiente minimo obbligatorio, pari all’8%).
L’esposizione complessiva ai rischi del Gruppo, alla data del 31 dicembre 2022, relativamente all’attività svolta, è risultata adeguata alla dotazione patrimoniale e al profilo di rischio individuato.
In relazione al Gruppo Bancario, il CET1 si attesta al 16,9%, Tier 1 Capital ratio e Total Capital Ratio si attestano al 22,3%.
1° Pilastro – L’adeguatezza patrimoniale a fronte dei rischi tipici dell’attività finanziaria
Sotto il profilo gestionale, l’assorbimento dei rischi è calcolato attraverso l’utilizzo di diverse metodologie:
•rischio di credito, attraverso la metodologia “Standardizzata”;
•rischio di controparte, attraverso la metodologia “Standardizzata”;
•rischio operativo, attraverso la metodologia “Base”;
•rischio di mercato, attraverso la metodologia “Standardizzata”.
Rischio di credito
Tale rischio viene approfonditamente illustrato nella parte E del presente documento.
Rischio di controparte
Il rischio di controparte rappresenta un caso particolare di rischio di credito, caratterizzato dal fatto che l’esposizione, a motivo della natura finanziaria del contratto stipulato fra le parti, è incerta e può variare nel tempo in funzione dell’andamento dei fattori di mercato sottostanti.
Per BFF, il rischio di controparte può essere generato da operazioni di pronti contro termine e da derivati. Per la misurazione del rischio di controparte, viene utilizzata la metodologia dell’esposizione originaria.
  
Rischio operativo
Il rischio operativo è dato dalla possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, o da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali; nel rischio operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.
Il rischio operativo, pertanto, si riferisce a varie tipologie di eventi, che non sarebbero singolarmente rilevanti se non analizzati congiuntamente e quantificati per l’intera categoria di rischio.
Il Gruppo, per la misurazione del rischio operativo, applica il metodo “Base”: il requisito patrimoniale è determinato applicando un coefficiente del 15% alla media triennale dell’indicatore rilevante, calcolato sulle voci di bilancio degli ultimi tre esercizi, secondo quanto riportato nel Regolamento Europeo n. 575/2013.
In continuità con il percorso evolutivo del proprio framework di Operational Risk Management avviato nel corso degli ultimi esercizi, la Banca nel 2018 ha focalizzato l’attenzione sul potenziamento della componente di identificazione e valutazione prospettica e sull’introduzione di un modello statistico interno gestionale per la quantificazione dell’esposizione al rischio operativo, con l’obiettivo di verificare che il metodo utilizzato ai fini regolamentari valorizzi un capitale adeguato a fronte dei rischi assunti e assumibili. Gli interventi effettuati con riferimento al perimetro di BFF, di BFF Finance Iberia, di BFF Polska Group e delle sue controllate si sono concentrati sull’evoluzione metodologica del processo di Risk Self Assessment al fine di utilizzarne gli output dello stesso per la quantificazione in termini economici e di capitale dell’esposizione al rischio operativo; i risultati ottenuti dal processo di valutazione prospettica dei rischi operativi sono stati altresì utilizzati per la
232
quantificazione del capitale interno a fronte dei rischi operativi ai fini ICAAP. Le perdite operative riferite al 2022 sono risultate ampiamenti inferiori rispetto al requisito patrimoniale per il rischio operativo e al requisito calcolato a livello gestionale nell’ICAAP 2020.
Rischio di mercato
Il rischio di mercato è quello relativo alle posizioni detenute a fini di negoziazione, ovvero intenzionalmente destinate a una successiva dismissione a breve termine, assunte allo scopo di beneficiare di differenze tra prezzi di acquisto e di vendita, o di altre variazioni di prezzo o di tasso d’interesse.
La normativa identifica e disciplina il trattamento delle varie tipologie di rischio di mercato con riferimento al portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza. Per la misurazione del rischio di mercato, il Gruppo si avvale del metodo “Standard”.
2° Pilastro – Il Resoconto ICAAP/ILAAP
La normativa di vigilanza richiede agli intermediari di dotarsi di una strategia e di un processo di controllo dell’adeguatezza patrimoniale, attuale e prospettica, rimettendo all’Autorità di Vigilanza il compito di verificare l’affidabilità e la coerenza dei relativi risultati, e di adottare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure correttive.
BFF Banking Group presenta annualmente alla Banca d’Italia il “Resoconto ICAAP/ILAAP”, quale aggiornamento sul processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità del Gruppo. In ottemperanza alle disposizioni di vigilanza prudenziale, il Gruppo ha predisposto il “Resoconto ICAAP/ILAAP”, approvato dal Consiglio di Amministrazione di BFF in data 29 aprile 2022. Il Resoconto è stato redatto in conformità con i requisiti previsti in materia dalla Circolare n. 285 di Banca d’Italia.
Relativamente al processo “Supervisory Review and Evaluation Process” (SREP), il Gruppo è tenuto a rispettare un CET1 Ratio pari a 9,00%, un Tier1 Ratio pari a 10,50% e un Total Capital Ratio pari a 12,50%.
233
Informazioni di natura quantitativa
Nella tabella seguente sono indicati, alla data di riferimento, i requisiti patrimoniali relativi al perimetro del Gruppo Bancario ex T.U.B.
(Valori in migliaia di euro)
Importi non ponderati
Importi ponderati/requisiti
Categorie/Valori
31/12/2022
31.12.2021
31/12/2022
31.12.2021
A. ATTIVITÀ DI RISCHIO
 
 
 
 
A.1 Rischio di credito e di controparte
 
 
 
 
1. Metodologia standardizzata
13.070.543
11.261.862
2.002.716
1.525.292
2. Metodologia basata sui rating interni
 
 
 
 
2.1 Base
 
 
 
 
2.2 Avanzata
 
 
 
 
3. Cartolarizzazioni
 
 
 
 
B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA
 
 
 
 
B.1 Rischio di credito e di controparte
 
160.217
122.023
B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito
 
25
1.207
B.3 Rischio di regolamento
 
 
 
B.4 Rischi di mercato
 
 
 
1. Metodologia standard
 
262
2. Modelli interni
 
 
 
3. Rischio di concentrazione
 
 
 
B.5 Rischio operativo
 
 
 
1. Metodo base
 
58.933
50.199
2. Metodo standardizzato
 
 
 
3. Metodo avanzato
 
 
 
B.6 Altri elementi del calcolo
 
 
 
B.7 Totale requisiti prudenziali
 
 
219.176
173.691
C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTE DI VIGILANZA
 
 
 
 
C.1 Attività di rischio ponderate
 
 
2.739.701
2.171.141
C.2 Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) (%)
 
 
16,86%
17,63%
C.3 Capitale di Classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) (%)
 
 
22,33%
17,63%
C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) (%)
 
 
22,33%
22,16%
234
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Sezione 1 – Operazioni realizzate durante l’esercizio
In data 3 ottobre 2022, BFF Bank ha acquistato la società MC3 Informatica S.r.l., che contemporaneamente ha assunto la denominazione di BFF TechLab S.r.l.. Con questa nuova operazione, nasce un laboratorio per l’innovazione tecnologica del Gruppo. La nuova controllata BFF TechLab nasce dall’acquisizione, da parte di BFF Bank, del 100% del capitale sociale della società di consulenza informatica MC3 Informatica S.r.l., che in questi anni ha supportato la Banca nell'implementazione dell'attuale sistema di core-factoring e nella definizione di altre architetture applicative.
L’operazione si è perfezionata con il pagamento di un prezzo pari a 384,2 mila euro.
La BFF Techlab è una società costituita nel 1997 da un gruppo di professionisti con pluriennale esperienza nel campo delle analisi del design e della programmazione e grazie al know-how maturato nel campo dell’intelligenza artificiale offre alla clientela la progettazione e lo sviluppo di sistemi gestionali, seguendo tutte le fasi del processo: progettazione e analisi, scrittura del codice, verifica degli applicativi.
Al 31 dicembre 2022, in conformità con quanto previsto dal principio contabile IFRS 3 Revised (“Business Combination”), la Banca ha effettuato l’esercizio definitivo di allocazione del Prezzo di Acquisto della neo acquisita (c.d. “Purchase Price Allocation - PPA) alla luce degli approfondimenti eseguiti sia in fase di due diligence nella fase preliminare condotta ante acquisizione nonché sulla base delle ulteriori verifiche compiute successivamente all’acquisto della Società.
In particolare, la normativa di riferimento in tema di contabilizzazione di operazioni di aggregazione aziendale viene individuata nei principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB, omologati dalla Commissione Europea e, in particolare, nell’IFRS 3 “Business Combination”.
L’IFRS 3 richiede che per tutte le operazioni di aggregazione venga individuato un acquirente. Quest’ultimo deve essere identificato nel soggetto che ottiene il controllo su un’altra entità o gruppo di attività. L’acquisizione, e quindi il primo consolidamento dell’entità acquisita, è contabilizzata nella data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo sull’impresa o delle attività acquisite. Quando l’operazione avviene tramite un’unica operazione di scambio, la data dello scambio normalmente coincide con la data di acquisizione. Tuttavia, è sempre necessario verificare l’eventuale presenza di accordi tra le parti che possano comportare un trasferimento del controllo prima della data dello scambio. Il corrispettivo trasferito nell’ambito di un’operazione di aggregazione è determinato come sommatoria del fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte, e degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente in cambio del controllo.
Le operazioni di aggregazione aziendale sono contabilizzate secondo il “metodo dell’acquisizione”, in base al quale le attività identificabili acquisite (comprese eventuali attività immateriali in precedenza non rilevate dall’impresa acquisita) e le passività identificabili assunte (comprese quelle potenziali) devono essere rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione.
La contabilizzazione dell’operazione di aggregazione può avvenire provvisoriamente entro la fine dell’esercizio in cui l’aggregazione viene realizzata, e deve essere perfezionata entro dodici mesi dalla data di acquisizione.
Come definito sopra, il principio generale stabilito dall’IFRS 3 prevede che le aggregazioni aziendali vengano contabilizzate applicando il metodo dell’acquisizione (acquisition method). BFF Bank, per l’applicazione del metodo in oggetto, ha proceduto attraverso le seguenti fasi:
•identificazione dell’acquirente;
•determinazione della data di acquisizione;
•rilevazione e valutazione, al fair value, delle attività identificabili acquisite, delle passività assunte e di ogni interesse non di controllo nell’acquisita;
•determinazione del valore del corrispettivo dell’aggregazione aziendale;
•rilevazione e valutazione dell’avviamento o dell’utile derivante da un eventuale acquisto a prezzi favorevoli.
Ai sensi del paragrafo 8 dell’IFRS 3, inoltre, l’acquirente deve identificare la data di acquisizione, ovvero la data in cui ottiene effettivamente il controllo della società acquisita. La data in cui l’acquirente ottiene il controllo dell’acquisita è generalmente
235
la data di chiusura del contratto, ovvero la data in cui l’acquirente trasferisce legalmente il corrispettivo, acquisisce le attività e assume le passività dell’acquisita.
Nel caso di specie, si evidenzia che il Contratto di compravendita della ex MC3 Infomatica è stato sottoscritto in data 3 ottobre 2022, data che, in assenza di altri accordi scritti tra le parti, è stata identificata, come il momento in cui la Banca ha acquisito il controllo. Di conseguenza, ai fini della business combination, il 30 settembre 2022 (ultimo giorno lavorativo antecedente alla data di acquisizione) è stato considerato come data di riferimento della PPA.
Dal confronto tra il costo di acquisto 384,2 mila euro e il Patrimonio Netto al 30 settembre 2022 della ex MC-3, pari a 301,5 mila euro, è emersa una differenza da allocare (goodwill) pari a 82,7 mila euro.
Si riporta di seguito la situazione contabile della BFF Techlab al 30 settembre 2022, predisposta secondo i Principi contabili nazionali e confrontata con la valorizzazione al fair value alla medesima data:
(Valori in migliaia di euro)
Valori contabili al
30 settembre 2022
Valutazione al fair value
Stato Patrimoniale – Attivo
 
 
 
 
 
Cassa e disponibilità liquide
0,4
0,4
Crediti Verso la clientela
355,5
355,5
Crediti verso banche
217,2
217,2
Attività materiali
5,6
5,6
Attività Fiscali
11,8
11,8
Altre attività
9,9
9,9
Totale Attività
600,4
600,4
Stato Patrimoniale – Passivo
 
 
 
 
 
Debiti verso dipendenti
188,3
188,3
Passività fiscali
14,9
14,9
Altre passività
95,7
95,7
Totale Passività
298,9
298,9
Totale attività nette acquisite
301,5
301,5
Costo di acquisizione
 
384,2
Avviamento
 
82,7
In linea con quanto previsto dal principio IFRS 3 revised, il prezzo di acquisto deve essere allocato nel bilancio consolidato di BFF alle attività - anche immateriali - e alle passività che non erano già iscritte nel bilancio della controllata al loro fair value. L’ammontare che residua dopo la rilevazione al fair value delle singole voci di bilancio va contabilizzato in misura indistinta come “Avviamento” alla voce “Attività Immateriali”.
Di conseguenza tale differenza positiva pari a 82,7 mila euro, è stata iscritta ad avviamento anche in funzione delle competenze tecniche e del know-how acquisiti dal management della neo acquista.
236
Parte H - Operazioni con parti correlate
Le tipologie di parti correlate, così come definite dal principio IAS 24, comprendono:
•la società controllante;
•le società controllate;
•gli amministratori e dirigenti con responsabilità strategiche e i loro familiari prossimi.
Nella seguente tabella sono dettagliati i valori economici e patrimoniali derivanti da operazioni con Parti Correlate, poste in essere dal Gruppo con riferimento al 31 dicembre 2022, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24, e l’incidenza rispetto alla relativa voce di bilancio.
(Valori in migliaia di euro)
Controllante
Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche (1)
Altre parti correlate
Totale parti correlate
Voce di bilancio
Incidenza sulla voce di bilancio
Voce rendiconto finanziario
Incidenza sulla voce di Rendiconto Finanziario
Impatto delle transazioni sullo stato patrimoniale consolidato
Partecipazioni
Al 31 dicembre 2022
13.570
13.570
13.656
99,4%
(172)
n.d.
Debiti verso clientela
Al 31 dicembre 2022
(386)
(386)
(10.789.422)
0,0%
1.984.408
0,0%
Fondo per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili
Al 31 dicembre 2022
(1.057)
(1.057)
(7.861)
13,4%
(115.690)
0,9%
Altre passività
Al 31 dicembre 2022
(577)
(577)
(401.369)
0,1%
(115.690)
0,5%
Riserve
Al 31 dicembre 2022
(5.190)
(5.190)
(233.153)
2,2%
(115.690)
4,5%
Impatto delle transazioni sul conto economico consolidato
Interessi passivi e oneri assimilati
Al 31 dicembre 2022
(575)
(575)
(92.988)
0,6%
Spese amministrative: a) spese per il personale
Al 31 dicembre 2022
(9.629)
(9.629)
(74.352)
13,0%
(1)Include anche i membri del Consiglio di Amministrazione.
Al 31 dicembre 2022 i diritti di opzione relativi ai piani di stock option in essere sono pari a 16.169.288 opzioni assegnate: nel caso in cui il prezzo delle azioni raggiungesse i 15 euro, la dilution sarebbe pari al 2,21%.
In particolare, al 31 dicembre 2022, relativamente al piano stock option 2016 (secondo cui erano stati assegnati un totale di 8.358.640 di diritti di opzione), il numero di opzioni assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788 (2.534.684 al 31 dicembre 2021), di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788 (1.581.684 al 31 dicembre 2021).
Relativamente al piano stock option 2020, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate n. 8.384.500 opzioni (rispetto 8.615.000 opzioni assegnata al 31 dicembre 2021), esercitabili a partire dal 2023.
Infine, in relazione al Piano di Stock Option 2022, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
Al fine di ottimizzare il funding di Gruppo, la Capogruppo ha sottoscritto contratti di finanziamento intercompany con le controllate, regolati a normali condizioni di mercato.
In particolare, i saldi delle posizioni intercompany in essere al 31 dicembre 2022 risultano i seguenti:
•BFF Finance Iberia (tramite la succursale spagnola di BFF Bank), per un importo pari a 526,9 milioni di euro;
•BFF Polska, per un importo pari a 2.872 milioni di zloty (PLN), di cui 1.305,5 milioni di Zloty tramite la succursale polacca di BFF Bank, e per un importo pari a 12,3 milioni di euro;
237
•BFF Central Europe, per un importo pari a 221,3 milioni di euro;
•BFF MedFinance, per un importo pari a 401,5 milioni di zloty (PLN), di cui 331,5 milioni di Zloty tramite la succursale polacca di BFF Bank;
•BFF Ceska Republika, per un importo pari a 44 milioni di corone (CZK);
•BFF Immobiliare, per un importo pari a 27,3 milioni di euro.
BFF Bank ha in essere i seguenti “License agreement”:
-con BFF Finance Iberia, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF Bank (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 955 mila euro;
-con BFF Central Europe, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 652 mila euro;
-con BFF Ceska Republika, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 4 migliaio di euro.
È in essere un “Intragroup Service and cost sharing agreement”, che prevede la fornitura di servizi e la ripartizione ottimale di costi tra tutte le società del Gruppo e le succursali della Capogruppo, tra BFF Bank e:
-le sue succursali estere per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 452 mila euro;
-BFF Polska S.A., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 591 mila euro;
-BFF Finance Iberia S.A.U., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 298 mila euro;
-BFF Medfinance S.A., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 80 mila euro;
-Kancelaria Karnowski, per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 71 mila euro;
-BFF Central Europe s.r.o., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a 85 mila euro;
-BFF Ceska Republika s.r.o., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a 20 mila euro.
BFF Finance Iberia, nel corso dell’anno 2016, ha acquisito crediti sanitari italiani dalla controllante, per un importo complessivo di circa 82 milioni di euro. Tali crediti, alla data di riferimento, risultano già incassati per circa 80,9 milioni di euro con un outstanding residuo pari a 0,9 milioni di euro circa.
Si segnala che BFF Bank svolge:
•l’attività di risk management per la controllata BFF Finance Iberia, per un importo pari a 12.000 euro all’anno;
•l’attività di internal audit per la controllata BFF Finance Iberia, per un importo pari a 6.400 euro all’anno;
•un servizio di supporto amministrativo per la Fondazione Farmafactoring, per un corrispettivo pari a 15 mila euro all’anno;
•l’attività di amministrazione, internal audit, compliance, risk management, segreteria affari societari e servizi IT per la controllata BFF Immobiliare S.r.l., per un importo pari a 44 mila euro all’anno;
•l’attività di amministrazione, internal audit, compliance, risk management, segreteria affari societari e servizi IT per la controllata BFF Techlab S.r.l., per un importo pari a 33 mila euro all’anno
Si precisa che il Gruppo ha intrattenuto, con aziende azioniste, rapporti di factoring e di mandato per la gestione e la riscossione dei crediti, a normali condizioni di mercato.
Si segnala, infine, l’esistenza di rapporti di conto deposito con amministratori del Gruppo e con altre parti correlate del Gruppo, per i quali le condizioni applicate corrispondono a quelle vigenti nel foglio informativo al momento della sottoscrizione del contratto.
238
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
A. Informazioni di natura qualitativa
Piano di Stock Option 2016
In data 5 dicembre 2016, l’Assemblea ordinaria della Banca ha deliberato l’adozione di un piano di stock option in favore dei dipendenti e dei componenti degli organi sociali avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Società al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: l’identificazione dei beneficiari e l’attribuzione delle opzioni spetta:
a)al Consiglio di Amministrazione, sentito il Comitato per le Remunerazioni, con riferimento ad amministratori, senior executive ed executive a diretto riporto dell’Amministratore Delegato;
b)all’Amministratore Delegato, nei limiti delle sue deleghe, con riferimento agli altri beneficiari la cui remunerazione rientri nelle sue competenze;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità ordinaria ovvero cash-less. L’Assemblea ordinaria del 28 marzo 2019 ha approvato l’introduzione nel piano di una modalità di esercizio alternativa a quella ordinaria (cd. cash-less) che prevede l’attribuzione, ai beneficiari che ne abbiano fatto richiesta e siano stati a ciò preventivamente autorizzati, di un numero di azioni determinato in base al valore di mercato delle azioni alla data di esercizio, senza obbligo di pagamento del prezzo di esercizio.
Coerentemente con la normativa in vigore, le opzioni assegnate nell’ambito del Piano 2016 concorrono a determinare la componente variabile della remunerazione erogata attraverso l’utilizzo di strumenti finanziari; pertanto, il piano è soggetto a tutte le limitazioni incluse nella policy di remunerazione e incentivazione a favore dei componenti degli organi di supervisione strategica, gestione e controllo, e del personale del Gruppo Bancario e nelle disposizioni di legge.
Le condizioni di vesting delle opzioni oggetto del piano sono le seguenti:
le opzioni assegnate in ciascuna tranche iniziano a maturare a partire dal dodicesimo mese successivo all’assegnazione, a sua volta subordinata a una serie di condizioni dettagliate nel piano, che presupponga:
(a) il perdurare del rapporto di lavoro con il Gruppo e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione; e
(b) livelli di risorse patrimoniali e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e il rispetto di altri determinati parametri, anche di natura regolamentare.
Si specifica che il piano è soggetto alle condizioni di malus e claw back: le opzioni sono soggette a meccanismi di correzione ex post (malus e/o claw back) che, al verificarsi di circostanze predefinite, determinano la perdita e/o la restituzione dei diritti attribuiti dal piano.
Al 31 dicembre 2022 il numero di stock option assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788, di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788.
Piano di Stock Option 2020
In data 2 aprile 2020, l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo Piano di Stock Option (“Piano 2020”) a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Società al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: i beneficiari sono individuati dal Consiglio di Amministrazione e/o dall’Amministratore Delegato a loro insindacabile giudizio – nei limiti previsti dalla normativa applicabile e dal piano – tra i dipendenti e/o gli Amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità cash-less.
Le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano al completamento del periodo di vesting, ossia dopo 3 anni dalla relativa data di assegnazione. Il vesting è subordinato alla sussistenza delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con il Gruppo e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o
239
per licenziamento; e (ii) livelli di risorse patrimoniali e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e il rispetto di altri determinati parametri, anche di natura regolamentare.
Al 31 dicembre 2022 risultano assegnate n. 8.384.500 opzioni cash-less, esercitabili a partire dal 2023.
Piano di incentivazione di lungo termine di BFF Banking Group “Incentive Plan 2022”
In data 31 marzo 2022 l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo piano di incentivazione di lungo termine “Incentive Plan 2022” a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche.
•Oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 9.700.000 opzioni suddivise in tre tranche. Le opzioni possono essere di due tipologie: (i) opzioni A, che attribuiscono il diritto a ricevere azioni ordinarie della Società, c.d. equity settled e (ii) opzioni B, che attribuiscono il diritto a ricevere phantom shares, da convertire in cassa secondo le previsioni del piano c.d. cash settled
Al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
Condizioni di maturazione (esercizio): le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano a partire al completamento del periodo di 3 anni dalla relativa data di assegnazione. La maturazione è altresì subordinata al soddisfacimento delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con il Gruppo e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o per licenziamento; e (ii) raggiungimento dei KPI (i.e. indicatori di performance aziendali), ferme restando le previsioni in materia di differimento e lock-up applicabili al personale più rilevante (c.d. Risk Taker) della Banca e le altre previsioni di dettaglio del piano, già rese note al mercato secondo la normativa applicabile.
240
Parte L - Informativa di settore
L’informativa di Settore del Gruppo si articola, in coerenza con le aree di business individuate al fine di monitorare e analizzare i risultati del Gruppo, in sezioni rappresentative delle tre BU che offrono prodotti/servizi alla clientela:
•BU Factoring & Lending che offre prodotti quali factoring pro soluto, lending e gestione del credito principalmente nei riguardi dei fornitori del settore pubblico e di enti della pubblica amministrazione;
•BU Securities Services che si occupa delle attività di banca depositaria per i fondi di investimento e dei servizi ad essi collegata quali global custody, fund accounting e transfer agent nei riguardi dei gestori nazionali e banche e dei vari fondi di investimento quali fondi pensione, fondi comuni e fondi alternativi;
•BU Payments che si occupa delle attività di tramitazione pagamenti, pagamenti corporate e assegni ed effetti e ha che come clienti banche italiane medio-piccole, aziende medio-grandi e vanta una partnership con Nexi.
Per i commenti e per i dettagli alle voci elencate, si rimanda alle sezioni specifiche contenute nell’Andamento della Gestione.
BU Factoring & Lending
Turnover acquistato/Finanziamenti erogati nell’anno e Crediti verso la clientela
FY’21
FY’22
Turnover acquistato/Finanziamenti erogati nell’anno
5.781
7.783
Italia
3.014
4.505
Spagna
1.616
1.879
Polonia
687
663
Slovacchia
29
28
Portogallo
304
481
Grecia
91
167
Francia
35
55
Croazia
2
2
Repubblica Ceca
2
2
Crediti verso la clientela
3.745
5.221
Italia
2.105
2.852
Spagna
330
629
Polonia
790
806
Slovacchia
231
240
Portogallo
207
239
Grecia
70
131
Francia
10
13
Croazia
1
1
Repubblica Ceca
2
2
Conto Economico (€ mln, valori normalizzati)
FY’21
FY’22
241
Totale ricavi netti
161.9
170.1
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(38.8)
(43.8)
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito
(0.7)
(5.8)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
0.3
(0.5)
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
122.8
120.0
BU Securities Services
Ammontari gestiti e depositi
FY’21
FY’22
Banca Depositaria (AuD, €m)
83.573
49.524
Global Custody (AuC, €m)
172.625
153.065
Depositi - Saldo Finale (€m)
6.092
3.167
Conto Economico (€ mln, valori normalizzati)
FY’21
FY’22
Totale ricavi netti
57.8
52.5
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(28.8)
(24.7)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
29.0
27.8
BU Payments
Operazioni effettuate e depositi
FY’21
FY’22
Tramitazioni (n° oper. m)
312
331
Regolamenti (n° oper. #m)
191
257
Depositi - Saldo Finale (€m)
2,408
2,852
Conto Economico (€ mln, valori normalizzati)
FY’21
FY’22
Totale ricavi netti
62.1
63.3
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(30.9)
(32.1)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
31.1
31.3
242
Parte M - Informativa sul leasing
In data 1° gennaio 2019 è entrato in vigore il Principio Contabile Internazionale IFRS 16, relativo alla nuova definizione e al nuovo modello di contabilizzazione del “leasing”. Il principio si basa sul trasferimento del diritto d’uso del bene concesso in locazione e deve essere applicato a tutti i contratti di leasing, ad eccezione di quelli di durata inferiore ai 12 mesi e con valore contrattuale inferiore a 5.000 euro.
Sulla base del suddetto modello di contabilizzazione, devono essere iscritti nello Stato patrimoniale il “diritto d’uso” del bene tra le attività e la passività per i pagamenti futuri dovuti, mentre nel conto economico devono essere iscritti l’ammortamento del “diritto d’uso” e gli interessi passivi.
L’applicazione del principio ha comportato una considerevole revisione dell’attuale trattamento contabile dei contratti passivi di leasing introducendo, per il locatario, un modello unificato per le diverse tipologie di leasing (sia finanziario che operativo).
In particolare, le principali disposizioni previste per i bilanci della società locataria sono:
•il bene identificato deve essere rappresentato come un asset avente natura di diritto d’uso, nell’Attivo dello Stato patrimoniale (alla stregua di un asset di proprietà), in contropartita di una passività finanziaria;
•il valore di prima iscrizione della passività finanziaria è pari al valore attuale dei pagamenti/canoni periodici stabiliti tra le parti per poter disporre del bene, lungo la durata contrattuale che si ritiene ragionevolmente certa; il valore di prima iscrizione del diritto d’uso è pari a quello della passività finanziaria a meno di alcune partite riconducibili, a titolo esemplificativo, a costi diretti iniziali per l’ottenimento del contratto;
•in sede di chiusure contabili successive alla prima iscrizione dell’asset, e per tutta la durata contrattuale, l’asset è ammortizzato in base ad un criterio sistematico, mentre la passività finanziaria è incrementata per gli interessi passivi maturati, da calcolarsi in base al tasso interno del contratto di locazione ove espressamente previsto oppure al costo del funding di periodo, nonché dal pagamento dei canoni periodici.
Sezione 1 – Locatario
Informazioni qualitative
Nel corso del 2018, BFF Banking Group ha avviato un’iniziativa progettuale volta a comprendere e definire gli impatti qualitativi e quantitativi della prima applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, a seguito del quale è stato definito il nuovo modello di contabilizzazione da utilizzare per tutti i contratti di locazione (leasing), ad eccezione di quei beni che hanno un modesto valore (minore di 5.000 euro) o quelli per cui la durata contrattuale è breve (uguale o inferiore ai 12 mesi).
Ai fini della prima adozione del principio contabile (c.d. First Time Adoption - FTA), il Consiglio di Amministrazione del 29 gennaio 2019 ha deliberato che BFF e tutte le società appartenenti a BFF Banking Group debbano adottare il modello “Modified Retrospective Approach”. Di conseguenza il Gruppo non deve applicare retroattivamente il principio (considerando quindi informazioni comparative complesse), e il calcolo del diritto d’uso da inserire nella voce “Attività Materiali” coincide con il valore della passività finanziaria.
Informazioni quantitative
Di seguito, si riporta il dettaglio dei diritti d’uso (Right of use), iscritti nella voce “Attività Materiali”, per BFF Banking Group, al 31 dicembre 2022
(Valori in migliaia di euro)
 
Diritti d’uso
Diritti d’uso
 
31.12.2022
31.12.2021
BFF
10.675
13.793
BFF Finance Iberia
772
1.011
BFF Polska Group
1.058
1.486
Totale BFF Banking Group
12.505
16.290
Per ulteriori dettagli in merito agli impatti contabili riferiti alle Attività materiali e alle Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato si rinvia alla specifica sezione della Parte B della Nota Integrativa.
243
Sezione 2 – Locatore
Si fa riferimento in questa sezione solo ad attività poste in essere da BFF Polska Group.
Informazioni quantitative
(Valori in migliaia di euro)
Totale31.12.2022
Totale31.12.2021
Fasce temporali
Pagamenti da ricevere per leasing
Pagamenti da ricevere per leasing
Fino a 1 anno
313
312
Da oltre 1 anno fino a 2 anni
280
312
Da oltre 2 anno fino a 3 anni
241
286
Da oltre 3 anno fino a 4 anni
185
264
Da oltre 4 anno fino a 5 anni
25
209
Da oltre 5 anni
12
113
Totale pagamenti da ricevere per il leasing
1.057
1.497
RICONCILIAZIONE CON FINANZIAMENTI
 
 
Utili finanziari non maturati (-)
 
 
Valore residuo non garantito (-)
 
 
Finanziamenti per leasing
1.619
2.851
244
Altri dettagli informativi
Dettagli di compensi corrisposti alla società di revisione e alle altre società della rete
Il prospetto, redatto ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB (delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni), evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2021 per i servizi di revisione e per quelli diversi, resi dalla società di revisione e da società appartenenti alla sua rete. Tali corrispettivi rappresentano i costi sostenuti ed iscritti nel Bilancio consolidato, al netto dei rimborsi spese e dell'IVA indetraibile e del contributo CONSOB.
(Valori in migliaia di euro)
BFF Bank S.p.A.
Società del Gruppo
KPMG S.p.A.
Rete KPMG S.p.A.
KPMG S.p.A.
Rete KPMG S.p.A.
Tipologia di servizi
Italia
Estero
Italia
Estero
Italia
Estero
Italia
Estero
Revisione contabile
                                                            189
                                           92
 
 
22
                       271
 
 
Servizi di attestazione (*)
                                                              58
 
 
 
 
 
 
 
Servizi di consulenza fiscale
 
 
 
                         16
 
 
 
 
Altri servizi (**)
                                                            595
 
                           94
                         15
 
 
 
 
 
                                                           842
                                           92
                           94
                         31
                         22
                       271
 
 
(*) Gli importi si riferiscono alle attestazioni in merito alla dichiarazione non finanziaria.
(**) Gli importi si riferiscono a procedure di verifica concordate e ad attività di due diligence.
245
 
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
246
 
Bilancio e Relazioni
2022
247
248
Struttura del Gruppo
Organi societari alla data del 31 dicembre 2022
Lettera del Presidente del Consiglio di Amministrazione
01 Relazione sulla Gestione
1.Evoluzione di BFF: leader sostenibile nella finanza specializzata
2.Contesto operativo ed eventi significativi
3.Andamento della gestione
4.Informazioni sugli obiettivi e sulle politiche della Banca in materia di assunzione, gestione e copertura dei rischi
5.Controlli interni
6.Altre informazioni
7.Capitale sociale, Azionariato e altri indicatori di performance
8.Evoluzione prevedibile della gestione
9.Destinazioni degli utili
10. Proposta all’Assemblea
02 Bilancio d’esercizio
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Prospetto della Redditività Complessiva
Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto
Rendiconto Finanziario
Nota Integrativa
Parte A – Politiche contabili
Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale
Parte C – Informazioni sul Conto Economico
Parte D – Redditività complessiva
Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Parte F – Informazioni sul Patrimonio
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Parte H – Operazioni con parti correlate
Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
249
Parte M – Informativa sul leasing
Altri dettagli informativi
03 Attestazione del Dirigente Preposto alla redazione dei Documenti Contabili e Societari
04 Relazione del Collegio Sindacale
05 Relazione della Società di Revisione
Deliberazioni dell’Assemblea Ordinaria
250
Struttura del Gruppo
251
Organi Societari alla data del 31 dicembre 2022
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Salvatore Messina
Amministratore Delegato Massimiliano Belingheri
Vice Presidente Federico Fornari Luswergh
Consiglieri Anna Kunkl (*)
Michaela Aumann
Piotr Henryk Stępniak
Domenico Gammaldi
Monica Magrì (**)
Giovanna Villa
Il Consiglio di Amministrazione resterà in carica fino all’Assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre 2023.
(*) Nominata per cooptazione dal Consiglio di Amministrazione il 1° marzo 2022, in sostituzione della Dott.ssa Amélie Scaramozzino, dimissionaria dal 24 febbraio 2022, la cui nomina è stata confermata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
(**) Nominata per cooptazione dal Consiglio di Amministrazione il 10 febbraio 2022, in sostituzione dell’Ing. Barbara Poggiali, dimissionaria dal 3 febbraio 2022, la cui nomina è stata confermata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
RUOLO DEI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E REQUISITI DI INDIPENDENZA
NOME
CARICA RICOPERTA IN BFF
ESECUTIVO
NON ESECUTIVO
INDIPENDENZA
Salvatore Messina
Presidente
Federico Fornari Luswergh
Vice Presidente
Massimiliano Belingheri
Amministratore Delegato
Anna Kunkl
Consigliere
                             
Michaela Aumann
Consigliere
                             
Piotr Henryk Stepniak
Consigliere
Domenico Gammaldi
Consigliere
                              
Monica Magrì
Consigliere
                              
Giovanna Villa
Consigliere
                                                                      
La composizione del Consiglio di Amministrazione di BFF risponde ai criteri di diversità e di genere raccomandati dal Codice di Corporate Governance, così come previsti dallo Statuto, dal Regolamento del Consiglio di Amministrazione e dalla Politica di Diversità del Consiglio di Amministrazione approvata dal Consiglio, da ultimo, in data 28 luglio 2021.
252
COLLEGIO SINDACALE
Presidente Nicoletta Paracchini
Sindaci Effettivi Fabrizio Riccardo Di Giusto
Paolo Carbone
Sindaci Supplenti Carlo Carrera
Francesca Masotti
Il Collegio sindacale resterà in carica sino all’Assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre 2023.
SOCIETÀ DI REVISIONE
KPMG S.p.A.
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE
DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI
Giuseppe Manno
253
Composizione dei Comitati alla data del 31 dicembre 2022
COMITATO PER LE REMUNERAZIONI
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Giovanna Villa
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Piotr Henryk Stepniak
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
COMITATO PER LA VALUTAZIONE DELLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE E CON SOGGETTI COLLEGATI
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Anna Kunkl
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Giovanna Villa
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Michaela Aumann
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
COMITATO NOMINE
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Monica Magrì
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Federico Fornari Luswergh
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
COMITATO CONTROLLO E RISCHI(*)
NOME
QUALIFICA
RUOLO
Michaela Aumann
Consigliere indipendente
Presidente del Comitato
Domenico Gammaldi
Consigliere indipendente
Membro del Comitato
Federico Fornari Luswergh
Consigliere non esecutivo
Membro del Comitato
(*) A partire dal 2020, il Consiglio di Amministrazione ha attribuito al Comitato Controllo e Rischi le seguenti responsabilità in ambito Environmental, Social & Governance (“ESG”): funzioni istruttorie, consultive e propositive e, più in generale, di supporto al Consiglio di Amministrazione su temi inerenti alla sostenibilità, ivi incluso l’esame periodico degli aggiornamenti sull’andamento degli interventi in tema di sostenibilità e i conseguenti impatti sulla DNF.
254
Lettera del Presidente del Consiglio di Amministrazione
Cari azionisti,
quel che è accaduto nei dodici mesi che ci siamo lasciati alle spalle pone, in generale, l’esigenza di valutare e ricercare nuovi equilibri.
Nella prima parte dell’anno 2022, il nostro Paese era riuscito a bloccare l’originaria violenta diffusione della pandemia iniziata nel 2020, ma nel febbraio dell’anno l’invasione dell’Ucraina ha posto l’intero pianeta in uno stato di incertezza globale, che si connota con l’aumento dei costi dell’energia, un’alta inflazione e un irrigidimento delle condizioni creditizie.
Si moltiplicano le crisi anche a livello regionale e locale, e si avvia una situazione densa di rischi, che richiede un immediato rilancio della collaborazione internazionale.
Quale che sia la conclusione del conflitto russo-ucraino, esso determinerà - e ha già iniziato a farlo - un impatto aspro e duraturo su processi di sviluppo, crescita, debiti pubblici e inflazione in tutto il mondo.
Gli studiosi più autorevoli hanno notato che mai, prima di questi ultimi anni, il pianeta si è trovato davanti a scelte così radicali da rappresentare dei veri e propri snodi idonei a ridisegnare il futuro delle prossime generazioni.
Le crisi in atto stanno convergendo e si sommano, dando vita a un quadro globale in forte mutamento, con al centro nuovi sviluppi nella logistica internazionale e la ricerca di diversi equilibri in campo energetico, anche al fine di adottare le misure necessarie per la transizione ecologica.
Fatto salvo quanto sopra rappresentato sul nuovo ordine globale, sul piano della stabilità finanziaria mette conto notare che l’attività economica nel suo complesso è rallentata nella seconda metà del 2022.
Il rischio di una recessione, specialmente nei Paesi manifatturieri come la Germania e l’Italia, è concreto, sebbene le indicazioni provenienti dai più recenti indicatori congiunturali prospettino una recessione di breve durata e poco profonda.
Il ciclo economico mondiale rimane fortemente condizionato dall’inflazione e dalle difficoltà di approvvigionamento energetico e alimentare causate dal protrarsi del conflitto in Ucraina, ed è reso acuto dalla siccità e dal rallentamento dell’economia cinese.
Le condizioni sui mercati globali sono peggiorate dalla scorsa primavera, e i rischi per la stabilità finanziaria sono aumentati anche in Italia, sebbene il sistema bancario, le famiglie e le imprese siano nell’insieme più solidi rispetto a passati periodi di turbolenza. In particolare, le banche stanno beneficiando della ripresa del margine di interesse e del miglioramento della qualità del credito, con un rapporto tra sofferenze nette e impieghi attestatosi sui minimi.
Come per gli altri Paesi dell’area dell’euro, l’incremento dei rischi è principalmente determinato dal persistere dell’instabilità geopolitica, dalle pressioni inflative e dalle condizioni creditizie più restrittive.
Le condizioni della finanza pubblica hanno beneficiato della ripresa economica del 2021 e del 2022.
In questo quadro, sarà importante mantenere il controllo della spesa pubblica e conseguire un significativo e stabile aumento del potenziale di crescita, facendo leva anche sull’efficace e tempestiva attuazione del Programma Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR).
I rischi per la stabilità finanziaria connessi con la situazione delle famiglie si mantengono contenuti, ancorché le prospettive siano peggiorate nel secondo semestre a causa del persistere di un’elevata inflazione.
La condizione finanziaria delle imprese risente del rallentamento dell’attività economica, dei rincari dei prodotti energetici e dell’aumento dei tassi di interesse.
La situazione delle banche è nel complesso solida, ma l’indebolimento delle condizioni macroeconomiche, le pressioni inflazionistiche e alcuni effetti dell’incremento dei tassi di interesse potrebbero incidere sui bilanci degli intermediari.
Il grado di liquidità è rimasto su valori elevati nel confronto storico.
L’economia globale è, comunque, entrata in una fase interlocutoria, con alcuni fattori positivi che danno corpo alla previsione di una progressiva normalizzazione: i prezzi dell’energia sono decisamente diminuiti, l’inflazione nei principali Paesi ha iniziato a scendere, le banche centrali hanno compiuto gran parte del percorso di rialzo dei tassi.
Negli scorsi mesi, il nostro sistema produttivo ha mostrato grandi capacità di resistenza: l’export si sta dimostrando resiliente, e il mercato del lavoro mostra positivi segnali di tenuta, sicché il paventato rischio di recessione va visto con la dovuta prudenza. Nel terzo trimestre dell’anno passato, l’occupazione e le ore lavorate si sono stabilizzate sui livelli elevati del periodo precedente la crisi pandemica. È proseguita la crescita delle posizioni lavorative a tempo indeterminato. La domanda di lavoro è tornata ad aumentare in misura contenuta nel bimestre ottobre-novembre. La dinamica delle retribuzioni, pur in ripresa, è rimasta moderata.
255
Pur potendosi registrare ripercussioni di questa fase di incertezza sulla competitività delle imprese, è da ricordare come nel passato abbiamo assistito a processi virtuosi di investimenti e di miglioramento tecnologico, che hanno aiutato a superare momenti di difficoltà.
Per farlo, le imprese devono guardare ai megatrend internazionali, quali, in primis, l’innovazione tecnologica e la transizione ambientale.
Le famiglie, che nel 2022 hanno fronteggiato la diminuzione del potere d’acquisto causata dall’elevata inflazione grazie ai cospicui risparmi accumulati durante la pandemia, nel 2023 dovranno necessariamente ridurre la domanda.
L’azione del Governo dovrebbe essere guidata dall’obiettivo di un incremento della produttività, coniugato alla gestione dell’emergenza energetica, e dall’attuazione del Programma Nazionale di Ripresa e Resilienza, che costituisce la più grande opportunità per realizzare un vero rilancio dell’economia e avviare un percorso di crescita sostenibile e di trasformazione strutturale del nostro sistema economico e produttivo.
L’Italia non può sottrarsi a questa sfida, che è anche un’opportunità, non soltanto per gli elevatissimi costi che un Paese come il nostro sarebbe costretto a sopportare in caso di inazione, ma anche perché siamo uno dei principali Paesi manifatturieri nel mondo, e possiamo dare un importante contributo verso un’economia più sostenibile.
Guardando ai nostri settori di operatività, l’anno 2022 è stato, ancora una volta, ricco di gratificazioni, con un risultato record di utile netto consolidato e la revisione al rialzo del target di utile netto rettificato per l’anno 2023.
In una condizione di mercato caratterizzata da elevata incertezza e volatilità, il factoring si posiziona come una delle soluzioni finanziarie preferite da parte delle imprese per la gestione del rischio commerciale e l’ottimizzazione del capitale circolante.
BFF ha saputo cogliere le diverse opportunità generate dal contesto economico, confermando la propria leadership pan-europea quale operatore a supporto delle aziende fornitrici del sistema sanitario e della Pubblica Amministrazione, e registrando una forte crescita del portafoglio crediti a 5,4 miliardi di euro: un nuovo massimo storico per il Gruppo.
Tale esito deriva dalla capacità di rispondere rapidamente ai mutamenti del contesto di riferimento e all’evoluzione delle esigenze dei clienti, anche attraverso nuove soluzioni volte a potenziare la quota di mercato.
È questo il significato della nascita di BFF Techlab, nata dall’acquisizione di MC3 Informatica, nostro partner storico nell’implementazione del sistema di core-factoring, che ci consentirà l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo legate alla gestione e alla continua evoluzione del sistema informativo del Gruppo, al fine di incrementare la rapidità di risposta agli stimoli del mercato, migliorare costantemente la customer experience, e accrescere il nostro vantaggio competitivo.
Proprio la nostra vocazione di prossimità al cliente, inoltre, è stata premiata nel 2022 con il rinnovo e il rafforzamento delle collaborazioni in essere con i nostri più grandi clienti, segno del profondo patto di fiducia costruito negli anni.
Allo stesso tempo, l’attuale contesto pone la Banca di fronte a importanti sfide, alle quali si dovrà rispondere con rapidità e flessibilità: la crescita dei tassi di interesse che stiamo sperimentando impone riflessioni strategiche e commerciali significative a tutela della profittabilità nostra e dei nostri clienti; il contesto normativo rappresenta un ulteriore elemento di attenzione, che indurrà la Banca a proseguire nell’adeguamento dei processi operativi e delle politiche di gestione del rischio.
Restiamo un Gruppo con un’elevata qualità degli attivi, e una posizione di capitale molto solida, con un coefficiente Common Equity Tier 1 al 16,9% e un Total Capital Ratio al 22,3%.
L’anno 2022 segna anche il passaggio alla distribuzione semestrale per i dividendi, in aprile, sulla base dei risultati dell’esercizio, e in agosto, sulla base dei risultati del primo semestre, accelerando ulteriormente la restituzione di capitale agli azionisti.
Alla fine dell’anno, il Total Return dal collocamento in IPO è stato pari a 153%, rispetto a un Total Return dell’indice FTSE Italia All-Share pari al 40%.
L’anno trascorso è stato positivo anche per il settore dei pagamenti. BFF ha registrato l’ingresso di diversi nuovi importanti clienti appartenenti al panorama bancario e finanziario italiano, ha messo in atto un rafforzamento delle partnership, ha arricchito i propri servizi a valore aggiunto.
Il 2023 ci vedrà affrontare nuove sfide, alla luce delle continue evoluzioni che il settore sta vivendo a livello europeo e globale: ci aspettiamo una sempre maggiore diffusione dell’Instant Payment, a seguito della modifica delle normative europee, e ci proponiamo di sostenerlo; continueremo a puntare su innovazione e digitalizzazione del settore dei pagamenti concentrandoci, ad esempio, sul corretto ed efficace traghettamento su T2-T2s Consolidation; supporteremo sempre i nostri clienti agendo come banca di servizio per l’ottimizzazione degli investimenti.
256
Nell’area dei Securities Services, i risultati del 2022 hanno sicuramente risentito delle performance del mercato, sia azionario sia obbligazionario. Tuttavia, nel corso dell’anno appena concluso, la nostra Banca ha ampliato l’offerta dei servizi a valore aggiunto, distinguendosi come benchmark di riferimento per la qualità e l’innovazione dell’offerta.
Nel 2022 abbiamo consolidato sempre di più la nostra quota di mercato nel segmento dei Fondi Pensione Chiusi, che ci consente oggi di essere il primo depositario in Italia con una quota del 37,4%.
Guardando all’anno appena iniziato, desideriamo continuare a lavorare sui servizi a valore aggiunto e di lending, per offrire ai nostri clienti il livello di personalizzazione e innovazione più adeguato, anche al passo con le continue evoluzioni normative. Intendiamo continuare a crescere nell’ambito dei fondi alternativi, cogliendo le importanti opportunità che il mercato consente, e in ambito fondi pensione consolidando e aumentando la nostra leadership di mercato.
Seguiamo con attenzione lla futura emanazione del decreto sulle Casse di Previdenza, che indirizzerà anche questi Enti nella scelta di un Depositario. Le potenzialità in questo ambito sono molto rilevanti, e permetterebbero a BFF di diventare il Depositario di riferimento pure in questo settore.
Oltre che sul piano delle funzioni caratteristiche di BFF, prosegue l’impegno della Banca a sostegno della cultura, in linea con le politiche sociali e di sostenibilità di Gruppo.
In questa logica rientra la partecipazione nel capitale dell’Istituto dell’Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani, pari all’1,25%. Si tratta di un’iniziativa che permette al nostro Gruppo di arricchire le proprie politiche culturali, coinvolgendosi al fianco di uno dei maggiori centri italiani di produzione e diffusione del sapere.
Il continuo fiorire delle iniziative di BFF in campo artistico e culturale è per noi, allo stesso tempo, motivo di orgoglio, e risposta a un senso di responsabilità, che ci porta a restituire alla collettività parte dei beni di cui disponiamo.
Su questa linea si muove anche la scelta di portare in mostra le opere d’arte contemporanea italiana che la Banca ha collezionato a partire dagli anni Ottanta. Prosegue il tour internazionale di cui già si dava notizia nello scorso documento di bilancio, e che ci piacerebbe concludere in “Casa BFF” nel 2024, presso la nuova sede centrale del Gruppo a Milano, che ha in programma la realizzazione di uno spazio museale per accogliere l’esposizione delle opere in modo permanente.
Il nostro desiderio è di condividere e di restituire all’ambiente che ci circonda parte della ricchezza che generiamo, in un’ottica di responsabilità verso il bene comune, valori a cui ci ispiriamo, e che hanno originato anche altre iniziative di sostenibilità, di cui si dà conto nella Dichiarazione Non Finanziaria.
Alla luce di quanto precede, anche quest’anno possiamo guardare con soddisfazione al futuro di BFF, la cui crescita è frutto del lavoro e dell’impegno delle sue risorse umane, della sua direzione e dei suoi amministratori. A loro, vanno i miei più sinceri ringraziamenti.
Salvatore Messina
Presidente del Consiglio di Amministrazione
di BFF Bank S.p.A.
257
01Relazione sulla Gestione
258
1.Evoluzione di BFF: leader sostenibile nella finanza specializzata
259
260
261
262
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
263
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
264
 
 
265
Sostenibilità del Modello di Business di BFF Banking Group
BFF Banking Gruop - consapevole dell’importanza crescente dei fattori ESG - volge ogni giorno il proprio sguardo verso i temi legati alla sostenibilità, al fine di vagliare gli impatti che il business e i comportamenti della Banca producono in termini ambientali, sociali e di buona governance.
BFF redige, già dal 2019, la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, che integra il bilancio del Gruppo con i principali dati e le informazioni di natura non finanziaria.
Il Gruppo ha identificato e valutato gli impatti nell'ambito dell’operatività quotidiana e attraverso un confronto con i propri stakeholder, anche nel rispetto del nuovo standard di rendicontazione GRI, relativo alla definizione dei temi materiali di cui è necessario fornire evidenza nella Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022.
La nuova analisi, che rappresenta un avvicinamento alla doppia materialità disciplinata dalla normativa europea di prossima attuazione (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive) ha considerato, diversamente da quanto svolto in passato, sia una valutazione degli impatti generati dal Gruppo sia le implicazioni finanziarie per lo stesso, da attuare già a partire dalla Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022.
Il Consiglio di Amministrazione - supportato dal Comitato Controllo e Rischi e dal Comitato ESG - ha supervisionato il processo e rivisto e approvato i temi materiali identificati.
Obiettivi ESG raggiunti nel corso del 2022
In linea con gli obiettivi dichiarati in occasione della pubblicazione della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2021, BFF ha proseguito nel suo percorso verso l’integrazione dei fattori ESG all’interno della propria strategia, con un’azione volta a generare valore nel lungo termine a beneficio dei propri stakeholder, interni ed esterni.
In data 28 luglio 2022 il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank ha costituito e approvato il Regolamento del Comitato ESG, quale organo di natura manageriale con funzioni propositive e consultive a favore dell’Amministratore Delegato, nelle valutazioni e decisioni relative alle questioni di sostenibilità connesse con l’esercizio dell’attività della Banca e del Gruppo e con le sue dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder.
Più nello specifico, il Comitato ha compiti istruttori sulle materie di sostenibilità da sottoporre all’attenzione dell’Amministratore Delegato, supportando quest’ultimo nella gestione di tutte le questioni di responsabilità sociale e garantendo il posizionamento del Gruppo su dette materie nelle diverse aree di riferimento.
La costituzione di un Comitato Sostenibilità:
✓testimonia l’importanza che BFF attribuisce all’integrazione delle tematiche di sostenibilità nella propria attività di business, e alla promozione di una cultura di sostenibilità all'interno dell'organizzazione;
✓consente la gestione trasversale e l'integrazione delle tematiche di sostenibilità all'interno del business, garantendo l’impegno e la partecipazione di tutte le funzioni;
✓permette di gestire in modo efficace, omogeneo e coordinato i processi e le iniziative legate alla sostenibilità;
✓consente di sviluppare una governance definita e condivisa per l'identificazione delle priorità strategiche in chiave gestionale, così da renderle misurabili e verificabili per tutte le funzioni.
Nel corso del 2022 BFF ha avviato un percorso teso alla costruzione di un dialogo con le principali agenzie di rating ESG (“Environment, Social, Governance”) con l’obiettivo di puntare al miglioramento continuo delle proprie performance nei rating ESG maggiormente accreditati.
Tale approccio che ha portato all’ottenimento di upgrade sui seguenti ESG risk rating rappresenta per BFF un ulteriore incoraggiamento a proseguire nel nostro suo percorso di crescita sostenibile:
In data 5 settembre 2022, la società di rating Sustainalytics, nell’ambito di una valutazione indipendente relativa a tutto il Gruppo BFF, ha assegnato a BFF un risk rating ESG (Environmental, Social & Governance) pari a 18,1, e registrato un evidente miglioramento rispetto al passato, collocando la società nella categoria “Low Risk”.
Il rating attribuito da Sustainalytics contribuisce ad aumentare la trasparenza e la visibilità del percorso di crescita sostenibile di BFF, e misura l'esposizione della società ai rischi materiali ESG specifici per il settore, oltre che il livello e la qualità del management nella gestione di tali rischi.
266
BFF passa, quindi, da “Medium Risk” a “Low Risk”, e si posiziona al 9° percentile della sub-industry “Regional Banks”, al 17° percentile della categoria “Banks” e al 19° percentile dell'intero universo di Sustainalytics. Inoltre, BFF si è classificata al secondo posto nella sub-industry di riferimento tra le società con una capitalizzazione di mercato di USD 1,1-1,2 miliardi.
Infine, in data 22 dicembre 2022, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Policy di Diversità e Inclusione (“D&I”) con l’obiettivo di definire i princìpi ispiratori di BFF tesi a
i)promuovere e sostenere costantemente e progressivamente la diversità e l’inclusione all’interno del Gruppo,
ii)favorire nel continuo un ambiente di lavoro inclusivo per tutti i dipendenti della Banca e delle società del Gruppo.
Quanto sopra basato sull’assunto che la diversità e l’inclusione sono da considerarsi quali valori che esplicano, nel concreto, effetti positivi nei confronti di tutti gli stakeholder della Banca.
BFF riconosce nei suddetti valori vere e proprie risorse chiave volte all’innovazione, alla crescita della produttività e della sostenibilità della Banca e delle sue Controllate.
Con riferimento all’obiettivo connesso con l’ulteriore sviluppo delle attività di Fondazione Farmafactoring nel 2022, quest'ultima ha ridefinito il proprio impianto strategico, in linea con le esigenze della comunità.
In tale contesto, la Fondazione ha messo a punto un nuovo purpose: “Essere propulsore della trasformazione sostenibile e inclusiva dei sistemi di welfare e di tutela della persona e delle comunità.”
Il purpose, validato da un’intensa attività di stakeholder engagement, risponde a un nuovo bisogno: operare in maniera integrata negli ambiti salute, previdenza e inclusione finanziaria.
BFF all’interno della propria Intranet aziendale – disponibile per tutto il Gruppo – ha creato una nuova sezione “Sostenibilità” interamente dedicata ai temi ESG (disponibile in inglese e in italiano) con l’obiettivo di diffondere una cultura attenta e sensibile all’utilizzo delle risorse. Più nello specifico, è stato reso disponibile in tale sezione, ad esempio, i) un tool che consente di monitorare l’uso personale della stampante nel tempo, per acquisire una maggiore consapevolezza del proprio corrispondente impatto negativo sull’ambiente (consumo di CO2, impiego di risorse naturali e di energia) e per aiutare il Gruppo a limitare il più possibile l’uso di carta e ii) un’area dedicata alla condivisione di messaggi di “awareness” e alla diffusione di best practice che ciascun dipendente può liberamente suggerire a tutti i colleghi.
267
2. Contesto operativo ed eventi significativi
CONTESTO ECONOMICO INTERNAZIONALE
Il 2022 è stato contrassegnato, a livello geopolitico, dall’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, dalle relative tensioni tra quest’ultima e i Paesi occidentali e, a livello economico, da un’impennata dell’inflazione in tutti i principali Paesi e dal conseguente rialzo generalizzato dei tassi d’interesse.
I prezzi al consumo sono stati trainati al rialzo soprattutto dai rincari energetici, causati dalle interruzioni nelle catene di approvvigionamento globali dovute alla pandemia e accentuatisi dopo lo scoppio della guerra in Ucraina, ma anche dalla ripresa della domanda post-Covid e dall’irrobustimento del mercato del lavoro. I tassi di disoccupazione sono infatti scesi ai minimi storici sia negli Stati Uniti sia nell’Area Euro, causando l’aumento dell’inflazione core (al netto cioè delle volatili componenti degli alimentari e dell’energia), sui massimi da oltre quarant’anni negli USA e dall’avvio della moneta unica nel Vecchio Continente.
Al fine di limitare l’inflazione da domanda, le Banche centrali hanno modificato il loro orientamento in senso restrittivo, aumentando più volte i tassi di interesse ufficiali. Specificatamente, la Federal Reserve ha alzato i tassi sui fondi federali dallo 0,00%-0,25% al 4,25%-4,50% e la BCE ha portato il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali dallo 0,00% al 2,50%.
Lo shock inflazionistico ha causato un deciso rallentamento delle principali economie e il rischio di una prossima entrata in recessione è consistente. In tal senso si stanno muovendo gli indicatori leading del ciclo.
Tuttavia, i prezzi dell’energia sono nettamente scesi, dopo i picchi raggiunti dal gas ad agosto e dal petrolio a giugno, preludendo a una significativa diminuzione dell’inflazione nel 2023.
ECONOMIA EUROPEA
Nel 2022 la crescita economica europea ha rallentato, risentendo dei rincari dell’energia e degli alimentari. La produzione industriale ha tenuto, ma gli ordini si sono contratti e gli imprenditori manifatturieri, nella seconda metà dell’anno, sono diventati pessimisti. I consumi hanno frenato, risentendo di una fiducia delle famiglie scesa ai minimi storici, depressa dall’impennata dell’inflazione e nonostante il tasso di disoccupazione sia sceso ai livelli più bassi di sempre al 6,1%. Si sono quindi creati i presupposti per una decisa frenata dell’economia nel 2023. In tal senso, il consensus stima che quest’anno il Pil rallenti allo 0,4%, dal 3,4% del 2022.
L’inflazione a dicembre ha raggiunto il 10,4%, dal 5,3% di dicembre 2021 e dopo aver toccato un livello record all’11,5% a ottobre, con il dato core (al netto delle volatili componenti degli alimentari, dell’energia, dell’alcol e del tabacco) al 6,2% (dal 3,0%).
Per fronteggiare l’aumento dell’inflazione, ben al di sopra del suo target (2%), la Banca Centrale Europea ha reso meno accomodante la politica monetaria, ponendo fine al quantitative easing e avviando a partire da luglio l’inversione del ciclo dei tassi. Tutti e tre i tassi di riferimento sono stati alzati di 2,5 punti percentuali: il tasso sui depositi è stato portato al 2,00%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,50% e quello sulle operazioni di rifinanziamento marginali
Immagine che contiene tavolo Descrizione generata automaticamente
268
al 2,75%. Conseguentemente, gli operatori hanno decisamente rivisto al rialzo le proprie aspettative sui tassi a breve europei, con i tassi forward sull’Euribor a tre mesi con scadenza dicembre 2023 saliti dallo 0,06% di fine 2021 al 3,65% di fine 2022.
L’impennata dell’inflazione, le aspettative per una politica monetaria più restrittiva e la forte salita dei tassi statunitensi (pari a 236 basis points sul Treasury decennale da fine 2021 a fine 2022) hanno causato un consistente aumento dei rendimenti obbligazionari europei, sui titoli di riferimento tedeschi a tre e a dieci anni rispettivamente pari a 322 e a 275 punti base. Inoltre, il timore che le strette creditizie attuate dalla BCE possano pesare sulla spesa per interessi ha spinto al rialzo gli spread dei Paesi a più alto debito, come l’Italia e la Grecia. In particolare, il differenziale di rendimento tra Btp e Bund sulla scadenza decennale da fine 2021 a fine 2022 è salito di 79 punti base a 214. La combinazione di una decisa salita dei tassi di interesse internazionali e di un premio al rischio un po’ più alto per detenere Btp ha quindi determinato un netto calo del mercato obbligazionario italiano, che nell’anno ha perso il 14,8% (in base all’indice MTS generale), trainato al ribasso dai Btp con scadenza superiore ai 6 anni (-24,4%).
Il trend di riduzione del deficit pubblico europeo è proseguito, beneficiando dell’aumento delle entrate generato dalla maggior crescita nominale, del progressivo venir meno delle misure temporaneamente adottate in risposta alla pandemia e nonostante i provvedimenti varati per contenere l’impatto dei rincari energetici su famiglie e imprese e per aiutare gli Ucraini in fuga dalla guerra. Sulla base delle stime di consensus, il disavanzo dovrebbe diminuire al 3,4% del Pil nel 2022 (dal 4,8% dell’anno precedente), per risalire lievemente al 3,5% nel 2023.
La spesa pubblica, dopo l’impulso ricevuto nel 2020-2021 per fronteggiare la pandemia, dovrebbe ridurre la sua incidenza sul Pil al 49,8% nel 2022 e al 49,7% nel 2023 (secondo le stime della Commissione Europea), dal picco del 52,8% raggiunto nel 2020 (e dal 51,5% del 2021). Peraltro, grazie all’elevata crescita del Pil nominale, nel 2022 l’incremento della spesa pubblica nell’UE dovrebbe essere stato di quasi il 5% e per l’anno entrante la Commissione prevede un aumento del 5,8%.
 
La dinamica della spesa pubblica per beni e servizi è stata finora significativamente più vivace di quella della spesa pubblica complessiva. I dati cumulati annui al terzo trimestre dell’anno (ovvero, la somma dei dati tra il quarto trimestre del 2021 e il terzo del 2022) mostrano infatti una crescita su base tendenziale del 7,2%. Guardando ai Paesi con cui BFF opera, la crescita risulta particolarmente consistente in Grecia (+12,7%), Polonia (+12,1%) e Croazia (+11,6%), mentre è più contenuta in Francia (+4,9%), dove però il peso sul Pil è già relativamente elevato (11,6%) anche se non superiore a quello che si osserva nel complesso dell’Unione Europea.
In Italia, la spesa pubblica per beni e servizi in rapporto al Pil è pari all’8,8%, il 2,8% in meno rispetto a quello che si rileva nel complesso dell’UE; essendo il dato sui consumi intermedi sostanzialmente allineato (al 6%), la differenza risiede nelle prestazioni sociali in natura, che pesano circa la metà (2,7%) rispetto a quello che si osserva nell’Unione Europea (5,6%). Il Governo italiano con la legge di bilancio approvata a fine anno intende portare la spesa pubblica per beni e servizi a 170,9 miliardi di euro nel 2023 (dai 166,9 del 2022), a fronte dei 165,6 in assenza di manovra.
269
Nota: La spesa pubblica per beni e servizi include i consumi intermedi e le prestazioni sociali in natura acquisite sul mercato. I consumi intermedi sono tutti i beni e i servizi destinati ad essere trasformati in processi produttivi finalizzati all’erogazione diretta dei servizi sanitari e assistenziali e all’erogazione di prestazioni in denaro assistenziali e previdenziali. Le prestazioni sociali in natura acquisite sul mercato riguardano beni e servizi prodotti da soggetti non facenti parte delle Amministrazioni Pubbliche e messi a disposizione direttamente delle famiglie; la spesa per tali beni e servizi riguarda le funzioni Sanità (spese per l’assistenza farmaceutica e per le prestazioni sanitarie erogate in convenzione) e Protezione Sociale per l’acquisto di servizi assistenziali.
IL MERCATO DEL FACTORING IN EUROPA
Nella prima metà del 2022, con un turnover totale di 1.144 miliardi di euro e un’incidenza del 12,5% rispetto al PIL, il factoring in Europa ha riportato una crescita annua record del 21,5%, raddoppiando l’incremento registrato nella prima metà del 2021 (11%). Tale trend è il risultato di un una pluralità di fattori: ripresa della domanda dopo la forte contrazione causata dalla pandemia, necessità di liquidità per il rimborso di finanziamenti statali, impatto dell’inflazione sul valore nominale del fatturato delle imprese e dei volumi ceduti, effetto della crisi russo-ucraina sulla formazione di nuove esigenze finanziarie nei Paesi dell’Europa orientale, connesse al finanziamento di voci di spesa causate dalla gestione dei flussi migratori e dagli interventi umanitari.
Il turnover registrato a giugno 2022 dai Paesi in cui il Gruppo BFF opera è stato di oltre 546 miliardi di euro, con una crescita media superiore al trend europeo. Tale risultato è stato trainato in termini assoluti da Francia (203,5 miliardi di euro) e Italia (139,8 miliardi di euro), ma anche influenzato in termini relativi da Repubblica Ceca, Grecia e Polonia, che hanno riportato un tasso di crescita annuo significativamente superiore alla media dei Paesi europei.3
Guardando, in particolare, al mercato del factoring in Italia, il turnover del 2022 è stato pari a 287 miliardi di euro, registrando una crescita tendenziale del 14,6%, a fronte di un monte crediti totale a fine anno di euro 69,5 miliardi, in crescita del 5,9% rispetto a fine 2021.
Restringendo l’analisi alla sola operatività di factoring verso la pubblica amministrazione, a dicembre 2022 si registra una riduzione del 30,3% del turnover anno su anno, con un valore totale di 19,3 miliardi di euro, pari al 6,8% del fatturato totale del factoring.
La dinamica osservata è riconducibile a una crescente complessità del contesto normativo di riferimento, in seguito all’entrata in vigore della nuova definizione di default prevista dal Regolamento europeo relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento, che privilegia gli operatori altamente specializzati e, al contempo, spinge verso la valutazione di soluzioni alternative inerenti al settore della finanza strutturata.
Con riferimento al monte crediti in essere verso gli enti pubblici, si osserva una riduzione dell’1,7% rispetto all’anno precedente, per un valore totale di 8,5 miliardi di euro a dicembre 20224, per effetto dei minori volumi di turnover e dell’incremento dei giorni medi di pagamento.
La composizione del monte crediti è leggermente variata rispetto al 2021, con i crediti del settore sanitario cresciuti dal 34% al 36% e quelli vantati verso le amministrazioni centrali, locali ed altri enti pubblici diminuito dal 66% al 64%.
3 Fonte: EUFederation - Half Year Figures 30 June 2022
4 Fonte: Assifact – febbraio 2023
270
IL MERCATO ITALIANO DEI SECURITIES SERVICES
BFF è il principale player indipendente in Italia nell’ambito dei servizi di banca depositaria, fund accounting, transfer agent e custodia e regolamento titoli.
L’andamento dei business dei Fund Services e della Global Custody della Banca, fortemente correlati tra loro, è stato influenzato dalla flessione del controvalore del risparmio gestito in Italia, che nell’anno è diminuito del 14,6%, a 2.216 miliardi di euro. Questa diminuzione è stata causata dal forte calo dei mercati - sia azionari che obbligazionari - ed è avvenuta nonostante la raccolta netta sia stata positiva per quasi 20 miliardi di euro.
Nel dettaglio, la raccolta netta è cresciuta di 9,3 miliardi di euro per i fondi aperti, di 6,1 miliardi per i fondi chiusi, di 7,3 miliardi per le gestioni patrimoniali retail, mentre è diminuita di 3,0 miliardi quella delle gestioni di portafoglio istituzionali; nell’ambito di queste ultime, peraltro, i dati a fine settembre mostrano che le gestioni previdenziali – e specificatamente i fondi pensione negoziali, importanti per il business di BFF – sono andati in controtendenza, crescendo di 1,7 miliardi di euro (con i fondi pensione negoziali in aumento di 1,4 miliardi). Tra le gestioni collettive, si nota come l’aumento della raccolta netta, sulla base dei dati dei primi nove mesi, sia quasi interamente imputabile ai fondi di diritto estero (+13,9 miliardi di euro) e solo in misura modesta (+0,7 miliardi) a quelli di diritto italiano.
Il patrimonio gestito si è quindi portato a fine dicembre a 1.075 miliardi di euro per i fondi aperti (pari al 48,5% del totale), 85,4 miliardi per i fondi chiusi (3,9%), 144,4 miliardi per le gestioni di portafoglio retail (6,5%) e 911,0 miliardi di euro per le gestioni di portafoglio istituzionali (41,1%); nello specifico, il patrimonio dei fondi pensione negoziali a fine settembre ammontava a 50,3 miliardi di euro, pari a circa la metà del totale delle gestioni di patrimoni previdenziali.
IL MERCATO DEI PAGAMENTI IN ITALIA
Il 2022 ha rappresentato un ulteriore anno in cui i pagamenti digitali hanno conosciuto un avanzamento. Il mercato delle carte di pagamento è il principale traino di questa espansione: in attesa dei dati consolidati del 2022, il primo semestre dell’anno ha visto un aumento del transato delle carte prepagate del +19%, quello delle carte di debito del +24%, mentre la categoria delle carte di credito - dopo un 2021 ancora con crescite molto contenute per gli effetti a medio termine del Covid - beneficia della ripresa dei consumi ad alto importo per i servizi, il turismo e i viaggi aziendali con una crescita del +21%.
Sono in crescita, anche se in minor misura, le operazioni di prelievo di contante con carta agli Atm, per un totale di 85 miliardi di euro (+14%).
271
Nei negozi fisici la carta contactless si conferma lo strumento più utilizzato rappresentando il 64% delle transazioni digitali (percentuale che sale al 69% se consideriamo anche le transazioni via mobile, smartwatch e altri device Nfc) ed è in crescita del 49% rispetto al primo semestre del 2021, per un totale di 79 miliardi di euro.
Per quanto concerne i pagamenti bancari, secondo il report semestrale di Banca d’Italia, si assiste ad un incremento degli strumenti SEPA a partire dai bonifici (+6,1% nel primo semestre 2022 rispetto al primo semestre 2021) e dagli SDD (+6,5%); in leggero calo (-1,5%) invece le altre forme di incasso domestico, Riba o MAV.
In calo nel primo semestre 2022 rispetto al 2021 anche gli altri strumenti denominati “tradizionali” quali gli assegni bancari e circolari (-6,8%) e gli effetti (-6,9%).
Da un punto di vista delle iniziative nell’ambito dei pagamenti, l’entrata in vigore della T2-T2S consolidation, a marzo 2023, sta impegnando le banche sia da un punto di vista operativo che di investimenti mentre l’instant payment, anche se inizia ad essere accettato da molte banche, stenta ancora ad affermarsi come servizio di pagamento di punta; la sua obbligatorietà, determinata a novembre 2022 dalla Commissione Europea, amplierà la sua diffusione nei prossimi due anni.
L’evoluzione e la digitalizzazione del Sistema dei Pagamenti europeo continuano ad essere al centro dell’attenzione della Commissione Europea e della Banca Centrale Europea (BCE), impegnate nel definire le linee strategiche per i prossimi anni: una particolare attenzione viene data da entrambe le istituzioni sia allo sviluppo degli instant payments sia alla realizzazione di un Euro Digitale. Il 2022, inoltre, ha inaugurato l’inizio dell’iter di revisione della PSD che condurrà, probabilmente entro il 2023-2024, a un nuovo aggiornamento della Direttiva sui Pagamenti (“PSD3”), che potrebbe aprire ancora di più alla competizione il mercato.
272
EVENTI SIGNIFICATIVI
Si rappresentano in questa sezione i principali eventi succedutisi nel corso del 2022.
In data 2 febbraio 2022, BFF ha annunciato l’accordo con Fondazione Fiera Milano per l’acquisto dell’area su cui sorgerà la nuova sede centrale della Banca.
L’edificio sarà completato nel 2024 e accoglierà gli oltre 500 dipendenti che oggi operano a Milano in tre siti differenti. La nuova sede, che prenderà il nome di “Casa BFF”, si inserisce in un percorso di rinnovamento progressivo degli ambienti di lavoro del Gruppo, come già avvenuto per gli uffici di Madrid (2020) e per la Polonia, a Łódź (2019), presso il complesso Brama Miasta.
Propedeutica all’esecuzione del progetto, in data 19 gennaio 2022, è stata costituita BFF Immobiliare S.r.l., società che gestisce lo sviluppo e la valorizzazione di Casa BFF e, a tendere, di tutto il patrimonio immobiliare di proprietà del Gruppo.
Il 9 marzo 2022, di seguito alla conclusione della procedura di Accelerated Book-Building su circa 14 milioni di azioni ordinarie di BFF detenute dalla Equinova UK HoldCo Limited* il flottante della Banca, già oltre l’80% al 31 dicembre 2021, ha raggiunto la quasi totalità del capitale sociale, rendendo così BFF una delle poche società quotate italiane ad azionariato diffuso.
In data 31 marzo 2022 si è tenuta l’Assemblea degli azionisti, che ha approvato un Piano di Incentivazione a Lungo Termine che contribuirà alla creazione di valore futuro, rafforzando, tra l’altro, la retention e il perseguimento degli obiettivi di sostenibilità. L’Assemblea ha inoltre approvato la Relazione sulla politica in materia di remunerazione, e ha espresso un voto consultivo favorevole sulla Relazione sui compensi corrisposti.
In data 21 aprile 2022, facendo seguito alla delibera assembleare del mese di marzo dello stesso anno, BFF ha distribuito un dividendo lordo per azione pari a euro 0,679, per un totale di euro 125.280.399.
L’anno 2022 segna anche il passaggio alla distribuzione semestrale per i dividendi in agosto, sulla base dei risultati del primo semestre, accelerando ulteriormente la restituzione di capitale agli azionisti. Pertanto, in data 24 agosto 2022 si è proceduto al pagamento di euro 68.549.894.
Inoltre, nel corso dell’esercizio, BFF ha gestito un’attività di capital management volta all’ottimizzazione della propria struttura patrimoniale per disporre di una maggiore flessibilità, nonché di un margine più ampio in termini di leva finanziaria e di limite delle grandi esposizioni. In tal senso:
−in data 19 gennaio 2022 si è perfezionata l’emissione di uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC 2027 di importo nominale pari a 150 milioni di euro, e
−in data 02 marzo 2022 è stata esercitata la call option per il rimborso dello strumento subordinato Tier2 10YNC5 emesso nel marzo 2017 di importo nominale pari a 100 milioni di euro.
Il 29 giugno 2022 si è proceduto al rimborso a scadenza dell’importo residuo, pari a 42 milioni di euro, dell’obbligazione senior preferred di originari 200 milioni di euro, emessa nel 2017 e oggetto di cash buy back e successivi riacquisti a partire dal giugno 2021.
Nel corso del secondo semestre, al fine di raffreddare l’inflazione, la Banca Centrale Europea ha avviato un ciclo restrittivo di politica monetaria, ponendo quindi fine all’era dei tassi negativi. Tra luglio e dicembre i tassi di interesse ufficiali sono stati alzati quattro volte (a luglio, settembre, ottobre e dicembre) per complessivi 250 punti base e un ulteriore rialzo di 50 punti base è avvenuto a febbraio 2023. Nel dettaglio, i tassi chiave sui depositi, sulle operazioni di rifinanziamento principali e marginali sono stati portati rispettivamente al 2,50%, al 3,00% e al 3,25%. Inoltre, il 15 dicembre la BCE ha annunciato l’avvio del Quantitative Tightening, ovvero la riduzione del portafoglio di asset a partire da marzo 2023 al ritmo di 15 miliardi di euro al mese (importo che l’Istituto di Francoforte si riserva di variare da luglio).
In data 5 settembre 2022 la società di rating Sustainalytics, nell’ambito di una valutazione indipendente relativa a tutto il Gruppo BFF, ha assegnato a BFF un risk rating ESG pari a 18,1. Il Gruppo è passato così dalla categoria “Medium Risk” a “Low Risk”, posizionandosi al 9° percentile della sub-industry “Regional Banks”, al 17° percentile della categoria “Banks” e al 19° percentile dell'intero universo di Sustainalytics. Inoltre, BFF si è classificata al secondo posto nella sub-industry di riferimento tra le società con una capitalizzazione di mercato di USD 1,1-1,2 miliardi.
*Equinova è la holding company di Advent International Corporation, Bain Capital Private Equity Europe LLP e Clessidra SGR S.p.A., che era il principale azionista di DEPObank (al 1° marzo 2021 deteneva una quota del 91,6% del capitale sociale della stessa).
273
In data 23 Settembre 2022 la Banca d’Italia ha emanato alcune linee interpretative più stringenti sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) che ha portato a registrare, alla data del 30 settembre 2022, un incremento del livello delle esposizioni scadute deteriorate seppur non sintomatiche di un incremento del profilo di rischio di credito effettivo del portafoglio.
Il 20 ottobre 2022 BFF, per effetto della sentenza della Corte di Giustizia dell’Unione Europea, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, ha ottenuto conferma del diritto di recuperare almeno €40 per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione.
Sempre nel mese di ottobre 2022, è nata BFF Techlab dall’acquisizione, da parte di BFF, del 100% del capitale sociale di MC3 Informatica Srl, società di consulenza che in questi anni ha supportato BFF nell'implementazione dell'attuale sistema di core-factoring e nella definizione di altre architetture applicative. L'operazione è coerente con il percorso di crescita delineato dalla Banca nel Piano Industriale 2023, in quanto consente l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo di MC3 legate alla gestione e all’evoluzione del sistema informativo del Gruppo.
A seguito dell’uscita di Arca e Anima, le cui disdette erano state comunicate nel 2021 e le cui migrazioni in uscita si sono completate nel corso del 2022, a causa delle quali si è registrata una significativa riduzione di alcune attività all’interno della BU Security Services, la banca ha avviato delle azioni volte a ridefinire la struttura organizzativa, riadattandola alle mutate esigenze di business. In particolare, si precisa che è in atto una procedura di ristrutturazione che allo stato attuale coinvolge 23 posizioni.
In data 4 novembre si è aperta, pertanto, la Procedura di Informazione e Consultazione sindacale ex. Art. 22 del CCNL del Credito, avente ad oggetto la gestione degli esuberi risultanti. Si precisa che a gennaio 2023 è stata avviata, a seguito di quanto sopra, una procedura di licenziamento collettivo, ai sensi degli Art. 4 e 24 della legge del 23 luglio 1991 n. 223 su un numero ridotto di posizioni (dalle 49 originariamente previste a 23 posizioni), in conseguenza di uscite volontarie e ricollocazioni interne. Tale procedura è tutt’ora in fase di discussione con le organizzazioni sindacali.
Il 22 dicembre 2022 BFF è entrata nella compagine azionaria dell’Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.P.A., tramite la sottoscrizione di una quota di partecipazione, pari all’1,25%, nell’ambito dell’aumento di capitale deliberato dalla Società.
L’operazione rientra nelle iniziative e nelle strategie di sostenibilità e impegno pubblico di BFF, e consente alla Banca di affiancare altri esponenti di prestigio - pubblici e privati - del tessuto culturale ed economico del Paese, coinvolgendosi al fianco di uno dei maggiori centri italiani di produzione e diffusione della cultura.
Infine, si precisa che, in merito agli avvicendamenti avvenuti all’interno degli organi sociali:
1)a seguito delle dimissioni rassegnate dalle Consigliere (i) Ing. Barbara Poggiali, in data 3 febbraio 2022, e (ii) Amélie Scaramozzino, in data 24 febbraio 2022, il CdA della Banca, ha nominato con procedura d’urgenza per cooptazione – ai sensi dell’art. 2386 del Codice civile, rispettivamente, il 10 febbraio 2022 e il 1° marzo 2022 – le Dott.sse Monica Magrì e Anna Kunkl, in sostituzione degli Amministratori cessati, successivamente confermate dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
2)in data 18 febbraio 2022, la dott.ssa Paola Carrara, Presidente del Collegio Sindacale, ha rassegnato le proprie dimissioni con effetto a decorrere dalla prima tra (i) la data dell’Assemblea degli Azionisti convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio del Gruppo chiuso al 31 dicembre 2021 e (ii) il 31 marzo 2022.
A seguito delle suddette dimissioni il CdA della Banca ha convocato l’Assemblea ordinaria, al fine di i) all’integrare, per il residuo del triennio 2021-2023, del Collegio Sindacale, e ii) nominare il nuovo Presidente di tale organo sociale. L’Assemblea, in data 31 marzo 2022, ha deliberato di nominare della Dott.ssa Francesca Sandrolini in qualità di Presidente del Collegio sindacale nominata sulla base di una “singola” proposta di candidatura presentata dallo Studio Legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti, non trovando applicazione le disposizioni statutarie e di legge che prevedevano l’utilizzo del meccanismo del c.d. voto di lista.
In data 22 aprile 2022, la Dott.ssa Francesca Sandrolini ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Sindaco effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale con effetto immediato, per ragioni strettamente personali. Per l’effetto, ai sensi di legge e di statuto, a decorrere dalla data medesima data, è subentrata nella carica di Sindaco Effettivo la Dott.ssa Mezzabotta – già Sindaco supplente della Banca, eletta nell’unica lista presentata all’Assemblea ordinaria degli Azionisti del 25 marzo 2021 – era subentrata nella carica di Sindaco Effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale, ai sensi di legge e di statuto, successivamente alle dimissioni rassegnate, in pari data, dalla Dott.ssa Francesca Sandrolini, nominata dall’Assemblea del 31 marzo 2022.
274
La Dott.ssa Mezzabotta, a seguito del suo automatico subentro quale Sindaco Effettivo, ha assunto anche il ruolo di Presidente. Il 6 maggio 2022, la Dott.ssa Mezzabotta – essendo stata frattanto nominata componente effettivo del Collegio Sindacale di un altro emittente quotato e, avendo riconsiderato la numerosità degli incarichi rilevanti ricoperti a quella data – ha rassegnato le proprie dimissioni irrevocabili dalla carica di Sindaco effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale con decorrenza immediata.
Ai sensi di legge e di statuto, in pari data è subentrato nella carica di Sindaco Effettivo e Presidente del Collegio Sindacale il Dott. Carlo Carrera, già Sindaco supplente anch’esso eletto nella unica lista presentata all’Assemblea ordinaria degli Azionisti del 25 marzo 2021.
All’esito del subentro del Dott. Carlo Carrera nel ruolo di Sindaco Effettivo e di Presidente del Collegio Sindacale, detto organo sociale risultava a) composto da membri dello stesso genere, e b) privo di alcun Sindaco supplente. Pertanto, il CdA ha convocato l’Assemblea ordinaria, in quanto è stata ravvisata la necessità di: i) integrare la composizione del Collegio Sindacale, che non rispettava l’equilibrio tra i generi, poiché composto da rappresentanti del medesimo genere e, quindi, di nominare un Sindaco Effettivo in sostituzione del Dott. Carlo Carrera; ii) nominare il Presidente di detto organo di controllo e, nello stesso tempo, iii) nominare due Sindaci supplenti, con facoltà di confermare il Dott. Carlo Carrera nel ruolo di Sindaco supplente.
Da ultimo, in data 22 giugno 2022, l’Assemblea ordinaria di BFF Bank S.p.A. ha provveduto ad integrare la composizione del Collegio Sindacale, nominando la Dott.ssa Nicoletta Paracchini quale Sindaco effettivo e Presidente del Collegio sindacale, nonché la Dott.ssa Francesca Masotti e il Dott. Carlo Carrera quali Sindaci supplenti.
275
3. Andamento della gestione
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente
276
 
(*) Le voci straordinarie 2022 si riferiscono: alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) per 94,5 milioni di euro, all’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso per 27,4 milioni di euro, ad accantonamenti straordinari a fronte di un rischio probabile di soccombenza per 10,0 milioni di euro relativi, ai dividendi infragruppo per 76,0 milioni di euro, ad altre poste straordinarie per 12,3 milioni di euro (costi per stock option, costi straordinari, costi per progetti speciali, plusvalenza da alienazione immobili, ammortamenti customer contracts, contributi straordinari al “Fondo Interbancario Tutela Depositi” e movimentazione della differenza cambi coperta dalla riserva di traduzione).
Le voci straordinarie 2021 si riferiscono: al PBT normalizzato di DEPObank per 5,1 milioni di euro, agli oneri riferiti al “Piano di Stock Option” per 4,2 milioni di euro, ai proventi per differenza cambi coperta da riserva di traduzione a patrimonio netto pari a 0,2 milioni di euro, al Badwill per 76,9 milioni di euro, ai costi collegati alle iniziative di liability management per 13,4 milioni di euro, agli altri costi di transazione e ristrutturazione per 10,2 milioni di euro, agli oneri relativi alla contribuzione straordinaria al Fondo Nazionale di Risoluzione per 2,8 milioni di euro e all’ammortamento del customer contract di DEPObank per 2,4 milioni di euro.
277
Il Bilancio individuale al 31 dicembre 2022 mostra gli elementi patrimoniali ed economici di BFF Bank S.p.A, inclusivi, dal 2021, della acquisita e fusa DEPObank.
Si rammenta che la fusione con DEPObank ha prodotto i propri effetti contabili a partire dal 1° marzo 2021 e, pertanto, è solo a partire da tale data che è avvenuto il consolidamento dei dati contabili delle due realtà.
A partire da tal data, i risultati di BFF Bank includono le dinamiche dei settori in cui la stessa opera opera attraverso le Business Units che offrono servizi ai clienti (Factoring & Lending, Securities Services, Payments) e attraverso la Business Unit Corporate Center che offre attività di supporto alle altre BU, gestisce la provvista di Gruppo (regolata internamente da un meccanismo di transfer pricing), e l’impiego della liquidità in eccesso rispetto alle necessità della Business Unit Factoring e Lending, mediante investimenti in titoli di stato, pronti contro termine, depositi in BCE.
Nel corso del 2022, la Banca si è concentrata nel consolidamento dei neo-acquisiti business di DEPObank (Securities Services e Payments) e nel rilancio del Factoring & Lending grazie allo sforzo commerciale e al progressivo ritorno alla normalità dei paesi in cui opera, nonostante gli stessi stiano ancora gestendo l’onda lunga degli effetti della crisi pandemica da Covid-19 sorta nel primo trimestre del 2020 e nonostante la debolezza dei mercati finanziari influenzati dalla crisi Russia-Ucraina. Inoltre, la Banca si è concentrata sul continuo affinamento e monitoraggio delle iniziative atte a generare le sinergie previste dal piano di integrazione con DEPObank sia in termini di funding che di costi.
Sul fronte del funding, ci si è concentrati nell’ utilizzare la provvista messa a disposizione dalle BU Securities Services e Payments per finanziare i propri impieghi e, in ottica di diversificazione delle fonti di finanziamento nonché di ottimizzazione del costo della raccolta, nel rilancio delle attività di raccolta di Lokata Facto in Zloty e, sul finire del semestre, di Cuenta Facto in Euro.
BFF ha continuato nella politica di investimento in titoli HTC a valere sui titoli di stato italiani con orizzonti temporali medio lunghi finalizzata a ripristinare una duration media coerente con quelle registrate in passato: nello specifico, anche in relazione alla dinamica attesa dei tassi di interesse dell’area euro, l’attività si è rivolta a strumenti a tasso variabile.
Infine, si segnala che il BFF Bank non presenta esposizione commerciale verso i mercati russo e ucraino, e si impegna a monitorare rigorosamente l’attività di tramitazione della business unit Payments nel rispetto delle restrizioni imposte verso la Russia.
RISULTATO ECONOMICO
Risultato dell’esercizio
In termini di redditività complessiva, la performance cumulata delle BU della Banca, influenzata dai fenomeni indicati precedentemente, ha portato a un risultato netto contabile pari a 261,4 milioni di euro, inclusivo delle poste straordinarie che hanno influenzato il risultato dell’esercizio e il cui dettaglio è esposto nella tabella successiva.
Risultato Normalizzato
Eliminando gli elementi straordinari che hanno influenzato i risultati al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021 e aggiungendo a questi ultimi i 2 mesi mancanti di DEPObank (gennaio e febbraio), a solo scopo comparativo, il risultato economico normalizzato si attesterebbe sui 117,0 milioni di euro (in aumento del 27,2% rispetto all’anno precedente).
I principali elementi che hanno interessato il risultato economico normalizzato possono così riassumersi:
•maggior margine di interesse essenzialmente per il maggior rendimento netto degli impieghi, anche grazie alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte del funding previste a piano, e per il maggior valore di titoli HTC e di crediti verso la clientela in portafoglio;
•commissioni delle BU Securities Services e Payments in diminuzione rispetto al 2021 nonostante la performance commerciale e anche a seguito della performance negativa dei mercati;
•minori costi grazie all’attento controllo effettuato e alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie di costo previste a piano.
Tutto questo si è realizzato in un anno caratterizzato:
•dalla Guerra in Ucraina e da uno shock energetico
278
•dal più veloce incremento dei tassi di interesse delle ultime decadi
•dal più alto livello di inflazione dagli anni ‘80
•dalle restrizioni attuate in politica monetaria e dalla fine del periodo dei “tassi negativi”
•dalla volatilità degli spread sovrani
•dalla performance negativa dei mercati azionari
Di seguito la tabella che spiega il passaggio dal risultato reported a quello normalizzato
.
Aggiustamenti - €mln
31/12/2021
31/12/2022
YoY %
BFF Bank – Risultato economico Reported
164,3
261,4
+59,1%
Risultato normalizzato pre-acquisizione di DEPObank
5,1
Differenza cambi (coperta da Riserva di Traduzione a Patrimonio Netto)
(0,1)
(1,7)
Stock Options & Stock Grant
3,0
2,8
Badwill & costi di transazione e ristrutturazione & M&A
(70,5)
3,9
Liability Management costi one off
9,5
Affrancamento fiscale Goodwil DEPObank
(23,7)
Resolution Fund Straordinario e FITD
2,0
0,5
Distribuzione dei dividendi da società controllate
 
(73,2)
Ammortamento dei “customers contracts” di DEPObank
2,4
3,1
Cambi nel valore degli assets, inclusi quelli relativi agli interessi di mora e all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”)
(79,9)
BFF Bank – Risultato economico normalizzato
91,9
117,0
+27,2%
Nelle pagine successive, al fine di dare una rappresentazione puntuale delle performance delle varie BU, si commenteranno i dati di conto economico normalizzati, eliminando gli elementi straordinari che hanno influenzato i risultati al 31 dicembre 2022 e al 31 dicembre 2021 e aggiungendo a questi ultimi i 2 mesi mancanti di DEPObank (gennaio e febbraio 2021)
A tal proposito si ricorda che se nel corso del 2021 la posta straordinaria più rilevante è risultata essere il badwill riveniente dall’operazione di fusione con DEPObank pari a 76,9 milioni di euro e che ha impattato la voce di conto economico Altri oneri/proventi di gestione, nel 2022 la Banca ha proceduto i) alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) e ii) ad aumentare sia la percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% sia i giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni. Questi effetti, evidenziati come straordinari nel 2022 e pari a 121,9 milioni di euro, hanno impattato rispettivamente le voci di conto economico Altri oneri/proventi di gestione e Interessi attivi e proventi assimilati e la voce di stato patrimoniale Crediti verso Clientela.
279
STATO PATRIMONIALE
Sul fronte dello Stato Patrimoniale, nel corso del 2022 la Banca ha continuato a concentrarsi, così come avvenuto a partire dal secondo trimestre 2021, nell’ottimizzare le forme di provvista generate dai business di ex-DEPObank, razionalizzandone il livello e chiudendo o limitando le forme di finanziamento storiche di BFF più costose mantenendone comunque una certa diversificazione.
D’altro canto, la Banca si è focalizzata nel gestire al meglio le forme di impiego, riprendendo l’attività di investimento sui titoli di stato ed eliminando la liquidità in eccesso, con effetti migliorativi sia sulla leva sia sulla redditività.
L’effetto di tutto questo, che si è manifestato a partire dal primo semestre 2021, proseguendo anche nel 2022, è stato l’ottenimento di uno stato patrimoniale che, nonostante la fusione delle due banche, è risultato essere sostanzialmente in linea con quello ex-DEPObank grazie soprattutto al rifinanziamento delle forme di raccolta di BFF Bank “pre-acquisizione”.
3,765
734
6,130
39
1,654
128
1,283
36
5,916
546
4,441
624
315
345
501
13,229
13,229
Totale attivo
Totale passivo & equity
Equity
Depositi On-line
Depositi Transaction services
Portafoglio Crediti
Titoli di Stato HTC
Investimenti
Attività Immateriali
Crediti verso Banche & Repos
Altre Attività
BCE
Altre passività
Repos
Bond
Crediti da Banche
Attività Intercompany
280
Impieghi
Il portafoglio crediti Factoring & Lending si è attestato sui 3,8 miliardi di euro, in aumento del 56% rispetto al 2021: il livello raggiunto dai crediti verso la clientela ha raggiunto i massimi storici, grazie anche ad un contesto favorevole e confermando un rimbalzo dopo il periodo pandemico, e tutti i paesi hanno mostrato un incremento rispetto all’anno precedente.
Portafoglio Crediti (€ mln)
31/12/21(*)
31/12/22(*)
Italia
2.123
3.383
Portogallo
207
239
Grecia
70
131
Altri Paesi (Croazia, Francia)
11
13
Totale
2.410
3.765
(*) inclusi crediti ”Ecobonus” per 221 milioni di euro nel 2022 (18 milioni di euro nel 2021), contabilizzati nello Stato Patrimoniale tra le Altre Attività, e i fondi “on balance-sheet” relativi agli interessi di mora e all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) per 412 milioni di euro.
Il portafoglio di titoli di Stato ha raggiunto quota 6,1 miliardi di euro, 0,3 miliardi più alto del 31 dicembre 2021. Su questa area, infatti, la Banca ha continuato nella sua politica di investimento per impiegare e ottimizzare la liquidità disponibile: nello specifico, anche in relazione alla dinamica attesa dei tassi di interesse dell’area euro, l’attività si è rivolta a strumenti a tasso variabile.
La Cassa e le disponibilità liquide si sono attestate su livelli pari a 0,6 miliardi di euro e i Crediti verso Banche & Repo su livelli pari 0,5 miliardi di euro: su quest’ area si è agito attraverso iniziative di ALM, per ottimizzare la liquidità depositata in BCE, anche in relazione all’evoluzione delle manovre di politica monetaria poste in essere dalla BCE a partire dal secondo semestre dell’anno.
1.4
2.8
4.2
3.5
3.0
1.9
4.9
5.8
6.1
dicembre-2020
dicembre-2021
dicembre-2022
Variabile
Fisso
Portafoglio titoli HTC (€ mld)
281
Provvista
Sul fronte del passivo è proseguita la razionalizzazione delle fonti di funding attraverso il rilancio della raccolta dei depositi on-line, la nuova emissione obbligazionaria Additional Tier1, il rimborso alla call option dell’emissione obbligazionaria Tier2 e il rimborso a scadenza dell’emissione obbligazionaria senior unsecured preferred.
Il dipartimento Transaction Services, con le sue BU Securities Services e Payments, ha raccolto circa 6.0 miliardi di euro rispetto a 8,5 miliardi di euro del 2021, con una diminuzione della quota relativa ai Securities Services di 2,9 miliardi di euro (6,1 miliardi vs 3,2 miliardi di euro) a causa della perdita del cliente Arca e ad un cambio nelle politiche di investimento dei fondi, e con un aumento dell’ammontare generato dal Payments di circa 0,5 miliardi di euro (da 2,4 miliardi di euro a 2,9 miliardi di euro) grazie allo sforzo commerciale verso i clienti esistenti indirizzato a incrementare la liquidità.
La Banca ha continuato a offrire sul mercato la soluzione del conto deposito on-line rivolto a clientela retail e imprese e garantito dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi in Italia con Conto Facto, in Spagna, Olanda, Irlanda e Germania con Cuenta Facto e infine in Polonia con Lokata Facto.
Al 31 dicembre 2022, la raccolta di Conto Facto, Cuenta Facto e Lokata Facto ammonta complessivamente a nominali 1,3 miliardi di euro, in aumento di circa 1 miliardi di euro rispetto al 31 dicembre 2021.
In particolare, la crescita registrata rispetto al dato evidenziato al 31 dicembre 2021 ha beneficiato delle campagne promosse in tutte le geografie e nello specifico in Polonia già dall’inizio del 2022, mentre nel resto dell’area euro a partire dal secondo semestre.
Per quanto attiene le attività sul mercato dei capitali, in data 19 gennaio 2022 è stato emesso alla pari uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC2027 pari a 150 milioni di euro con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale.
In data 2 marzo 2022 si è provveduto ad esercitare l’opzione per il rimborso anticipato del prestito obbligazionario Tier 2 pari a 100 milioni di euro a seguito dell'autorizzazione ricevuta da Banca d'Italia.
In data 29 giugno 2022 è stato rimborsato a scadenza il prestito obbligazionario senior di importo residuo pari a 42,3 milioni di euro.
Per quanto concerne le emissioni senior preferred unsecured della Banca si segnala che, anche a seguito di ulteriori riacquisti marginali effettuati nel corso dell’esercizio 2022 e del rimborso a scadenza di cui sopra, i titoli in circolazione al 31 dicembre 2022 risultano pari a 38,6 milioni di euro contro gli 82 milioni di euro del dicembre 2021.
Alla luce di quanto sopra descritto il valore nominale delle emissioni obbligazionarie in essere alla data del 31 dicembre 2022 ammontano complessivamente a 188,6 milioni di euro (inclusivi del AT1) contro 181,8 milioni di euro dell’esercizio precedente (inclusivi del TIER2).
Infine, si sottolinea che BFF non ha finanziamenti da rifinanziare con la Banca Centrale Europea (BCE), né ordinari (OMA), né straordinari (PELTRO, TLTRO etc).
Patrimonio Netto, Fondi Propri e Coefficienti Patrimoniali
BFF Bank continua a mantenere, la propria solidità patrimoniale, anche in considerazione del fatto che i coefficienti patrimoniali e i fondi propri non includono 146 milioni di euro relativi all’utile normalizzato dell’esercizio.
Si ricorda che BFF Bank, già in sede di Bilancio 2021, aveva preso l’impegno di attuare tutte le iniziative possibili per pagare dividendi due volte all’anno a partire dal 2022; pertanto, nel mese di agosto 2022 BFF Bank ha distribuito un acconto sui dividendi pari a euro 68,5 milioni mentre ad aprile 2023, si appresta a distribuirne ulteriori euro 77,5 milioni, previa delibera assembleare, per un ammontare complessivo pari ai suddetti 146 milioni.
Il Patrimonio netto al 31/12/2022 ammonta a 734 milioni di euro in aumento rispetto ai 517 milioni di euro al 31 dicembre 2021.
I Fondi propri di BFF Bank, alla data del 31 dicembre 2022, ammontano a 590 milioni di euro inclusivi dei 150 milioni di prestito obbligazionario subordinato unsecured e rated di tipo Additional Tier 1 collocato in data 19 gennaio 2022 e dei 115
282
milioni di euro di utile dell’esercizio non distribuito; l’esposizione complessiva ai rischi, relativamente all’attività svolta, risulta ampiamente adeguata alla dotazione patrimoniale e al profilo di rischio individuato.
Infatti, i coefficienti patrimoniali di vigilanza CET1, Tier 1 Capital Ratio e Total Capital Ratio, si attestano rispettivamente al 11,7%, 15,7% e 15,7%.
Si rammenta, inoltre, che la Banca non ha avuto necessità di applicare le misure emergenziali messe a disposizione dalla BCE, dall’EBA o dal pacchetto bancario per il Covid-19 della Commissione Europea.
Si ricorda, infine, che in data 19 ottobre 2022 la Banca d’Italia, in qualità di Autorità di risoluzione, ha adottato il piano di risoluzione 2021 per il gruppo BFF Banking Group
, individuando la risoluzione quale strategia di gestione della crisi per il gruppo BFF Bank.
BFF BANK
31/12/2021
31/12/2022
Fondi Propri
428,4
590,4
CET 1 Capital Ratio
11,8%
11,7%
Tier 1 Capital ratio
11,8%
15,7%
Total Capital Ratio
15,3%
15,7%
283
STRUTTURA ORGANIZZATIVA
Alla data del 31 dicembre 2022, la Banca è organizzato su 3 linee di business, rispettivamente Factoring & Lending (all’interno dell’omonimo dipartimento), Securities Services e Payments, all’interno del DipartimentoTransaction Services, supportate dal Corporate Center.
Evoluzione dell’organico
Al 31 dicembre 2022 il totale dei dipendenti di BFF è di 627 risorse, di cui 42 entrate a far parte della Banca nel 2022: 31 in Italia, 1 in Grecia, 3 in Spagna, 2 in Portogallo, 5 in Polonia.
La distribuzione del personale all’interno dei vari paesi mostra una riduzione di 19 risorse principalmente concentrata in Italia, a seguito della perdita dei clienti Arca e Anima (come esposto precedentemente).
284
Di seguito si propone la suddivisione per Paese:
31/12/2021
Italia
e
FOS
Branch
Spagna
Branch
Polonia
Grecia
Portogallo
Totale
31/12/2022
Italia
e
FOS
Branch
Spagna
Branch
Polonia
Grecia
Portogallo
Totale
Senior
Executive/
Executive
21
0
0
0
1
22
Senior
Executive/
Executive
23
0
0
0
1
24
Manager/
Coordinator
93
3
7
3
1
107
Manager/
Coordinator
97
5
8
3
2
115
Specialist/
Professional
466
6
32
5
8
517
Specialist/
Professional
442
4
29
6
7
488
HEADCOUNT
31/12/2021
580
9
39
8
10
646
HEADCOUNT
31/12/2022
562
9
37
9
10
627
La composizione per genere del personale al 31 dicembre 2022 è rimasta sostanzialmente invariata rispetto al 31 dicembre 2021, con il 52 % di personale femminile ed il 48% di personale maschile.
Di seguito il dettaglio, suddiviso per Paese, alla data del 31 dicembre 2022:
31/12/2021
31/12/2022
Donne
%
Uomini
%
Totale
Donne
%
Uomini
%
Totale
Italia
294
51%
 
286
49%
580
Italia
288
51%
 
274
49%
562
Branch Spagna
5
56%
 
4
44%
9
Branch Spagna
5
56%
 
4
44%
9
Branch Polonia
23
59%
 
16
41%
39
Branch Polonia
24
65%
 
13
35%
37
Grecia
4
50%
 
4
50%
8
Grecia
4
44%
 
5
56%
9
Portogallo
3
30%
 
7
70%
10
Portogallo
3
30%
 
7
70%
10
Total Country
329
51%
 
317
49%
646
Total Country
324
52%
 
303
48%
627
285
BU FACTORING
& LENDING - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Factoring & Lending effettua i propri impieghi e offre i propri servizi tramite prodotti quali factoring pro-soluto, lending e gestione del credito verso enti della Pubblica Amministrazione e ospedali privati.
Attualmente, la Banca svolge queste attività in 5 paesi (Italia, Croazia, Francia, Grecia, Portogallo), tutti profondamente colpiti negli ultimi anni dalla crisi pandemica Covid-19 e che ad oggi continuano a gestirne l’onda lunga degli effetti, insieme alle implicazioni derivanti dal conflitto Russia-Ucraina.
Nonostante le immissioni di liquidità effettuate dai governi nazionali, e grazie al rialzo dei tassi di interesse e di inflazione che stanno inducendo le aziende a riconsiderare le proprie strategie di working capital, e ad una forte performance commerciale, i principali indicatori della BU Factoring & Lending hanno mostrato forti segnali di ripresa rispetto al 2021.
Il portafoglio crediti è risultato in aumento del 56% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno (3,8 miliardi di euro vs 2,4 miliardi di euro) così come i volumi di crediti acquistati e erogati sono risultati in netto aumento rispetto all’anno precedente (5.211 milioni di euro vs 3.447 milioni di euro) in quasi tutti i Paesi grazie alla forte spinta commerciale attuata in un contesto macro economico favorevole, che ha confermato un rimbalzo rispetto al periodo pandemico.
Le DSO registrate da BFF sull’attività di factoring hanno mostrato un allungamento dei tempi di incasso in quasi tutti i paesi ad eccezione del Portogallo (a seguito di maggiori rimesse, specie sul finire d’anno, da parte del governo centrale), della Croazia e della Francia (dove però il dato è influenzato dalle dimensioni del business).
DSO – giorni (dati BFF, Acquisti e Gestione, Pubblico e Privato):
31/12/2021
31/12/2022
ITALIA
119
132
PORTOGALLO
299
175
GRECIA
210
248
CROAZIA
282
52
FRANCIA
107
79
Il fondo interessi di mora e il fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) nonchè le quote non transitate a Conto Economico degli stessi hanno continuato a crescere rispetto al 2021 (attestandosi rispettivamente a 686 e 191 milioni di euro, e 368 milioni di euro e 96 milioni di euro), così come i relativi incassi pari rispettivamente a 61 milioni di euro e 10 milioni di euro nonostante il ritardo registrato nella finalizzazione di accordi con i debitori.
(valori in milioni di euro)
€mln
31/12/21
31/12/22
Turnover acquistato
3.447
5.211
Portafoglio Crediti
2.410
3.765
Interessi di Mora incassati
51
61
Indennizzi forfettari (c.d. “40 euro”) incassati
5
10
Fondo Interessi di Mora
642
686
Fondo Indennizzi forfettari
187
191
Fondo Interessi di Mora non transitato a conto economico
371
368
Fondo Indennizzi forfettari non transitato a conto economico
187
96
286
3,014
4.505
304
481
91
167
35
55
2
2
3,447
5.211
dic-21
dic-22
Croazia
Francia
Grecia
Portogallo
Italia
Total
Volumi per paese
Il margine di interesse normalizzato si è attestato a 93,0 milioni di euro, contro gli 88,5 milioni di euro del 2021, ed è stato influenzato positivamente dalla forbice “riscadenzamenti/plusvalenze” e negativamente dal ritardo temporale, rispetto alla provvista, del riprezzamento degli impieghi, i cui effetti positivi, invece, (sia sul tasso usato per gli interessi di mora che di prezzo applicato alla clientela) si vedranno nel corso del 2023 e del 2024.
La forbice “riscadenzamenti/plusvalenze” inclusa nel margine di interesse, ossia il differenziale tra plusvalenze generate dagli incassi di interessi di mora eccedenti il 45% contabilizzato per competenza e i riscadenzamenti, vale a dire gli effetti legati all’attualizzazione dei crediti non incassati secondo le stime interne e, quindi, riproiettati in avanti nel tempo, ha registrato un trend positivo se paragonato allo stesso periodo dello scorso anno. Il risultato ha beneficiato di un ottimo ultimo trimestre seppur ancora al di sotto dei livelli pre-Covid.
Gli altri oneri e proventi di gestione normalizzati hanno beneficiato di un ammontare di incassi relativi all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) doppi rispetto al 2021 (10 milioni circa nel 2022 e 5 milioni circa nel 2021).
I costi diretti normalizzati si sono attestati sui 23,8 milioni di euro, in crescita di circa il 12% rispetto al 2021, a causa dei maggiori volumi, della maggiore operatività e dei maggiori costi legali.
Le rettifiche di valore nette per rischio di credito normalizzate, seppur con un valore superiore al 2021 a seguito di maggiori svalutazioni collettive (a causa del maggior portafoglio in essere) hanno continuato a rimanere a livelli limitati grazie all’attento monitoraggio del credito, sia in fase di origination che di gestione.
L’utile della operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 83,8 milioni di euro, in aumento di 3,1 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, per effetto dei fenomeni descritti precedentemente.
 € mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
88,5
93,0
di cui forbice “riscadenziamenti/plusvalenze”
(0,6)
7,8
Commissioni nette
5,5
3,1
Altri oneri e proventi di gestione
6,8
12,4
Totale ricavi netti
100,8
108,5
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(21,2)
(23,8)
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito e Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
1,0
(0,8)
287
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
80,7
83,8
BU SECURITIES SERVICES - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Securities Services è la business unit che si occupa delle attività di banca depositaria per i fondi di investimento e dei servizi a essi collegata quali global custody, fund accounting e transfer agent nei riguardi dei gestori nazionali e dei vari fondi di investimento - quali fondi pensione, fondi comuni e fondi alternativi - oltre che per le banche e altre istituzioni finanziari (i.e. SIM): l’attività è concentrata sul mercato domestico.
Nel corso del 2022, la BU ha assistito a una buona performance commerciale: ciò ha continuato ad essere possibile grazie al lancio di iniziative strategiche volte i) a un ulteriore ampliamento e miglioramento dell’esperienza commerciale (attraverso nuovi servizi quali la tramitazione dei regolamenti nei vari mercati, l’attività di prestito titoli per i Fondi Pensione di dimensioni medio-piccole, l’allargamento delle attività di Paying Agent anche alla divisa estera, etc.), ii) a un allargamento della base clienti (attraverso l’offerta dei servizi di banca depositaria anche alle Casse Previdenziali, agli Enti Religiosi e alle Fondazioni bancarie e la partecipazione ai bandi di gara dei Fondi Pensione oltre alla proposizione di servizi di Paying Agent, Account e Custodian Bank a favore della clientela Corporate) e iii) a cogliere le opportunità derivanti dagli interventi normativi,, a titolo di esempio, T2-T2S Consolidation, ECMS, CSDR, SHRD II, FTT Spagnola, che da un lato rappresentano un’opportunità per rafforzare sul mercato il ruolo di banca tramitante e partner di riferimento nell’ambito della Global Custody, dall’altro permettono di proporre nuovi prodotti e servizi a valore aggiunto che potranno contribuire a un ulteriore incremento dei ricavi di BFF.
Le attività di sviluppo commerciale hanno mitigato la flessione dei ricavi dovuta alla debolezza dei mercati finanziari influenzati dapprima dagli effetti del Covid-19 e successivamente dalla crisi Russia-Ucraina.
Il secondo semestre dell’anno è stato, invece, caratterizzato dall’uscita di due primari clienti il cui impatto economico troverà pieno riflesso nel corso del 2023.
I principali indicatori della BU Securities Services, rispetto al 2021, hanno mostrato degli andamenti negativi anche se vi sono molte novità legislative che porteranno in futuro ulteriori sviluppi per il business, in particolare nell’ambito dei contributi ai fondi pensione supplementari per i dipendenti della pubblica amministrazione e nell’ambito dei servizi obbligatori per le Casse di Previdenza.
Gli Asset under Deposit (AuD) della Banca Depositaria sono stati pari a 49,5 miliardi di euro in diminuzione rispetto al 2021: la performance negativa dei mercati finanziari è stata solo in parte controbilanciata dagli effetti positivi delle iniziative legate allo sviluppo di nuove opportunità di business nonché da un saldo positivo tra flussi in entrata e in uscita. In tale contesto BFF Bank ha mantenuto comunque la posizione di leadership nel segmento dei fondi pensione italiani chiusi.
Gli Asset under Custody (AuC) di Global Custody pari a 153,1 miliardi di euro, con una diminuzione del 11% rispetto al 2021 ma con una crescita del 9% escludendo gli effetti di Arca, sono stati influenzati dalla performance negativa dei mercati finanziari.
Il saldo dei depositi della clientela è stato influenzato dal cambiamento relativo alle politiche di investimento attuato da molti fondi (a seguito del nuovo scenario dei tassi di interesse di mercato, passati da negativi a positivi) ed è diminuito rispetto al 2021 di 2,9 miliardi di euro (di cui 1 miliardo di euro derivante dalla perdita di Arca) attestandosi sui 3,2 miliardi di euro.
31/12/21
31/12/22
Banca Depositaria (AuD, €mln)
83.573
49.524
Global Custody (AuC, €mln)
172.625
153.065
Depositi - Saldo Finale (€mln)
6.092
3.167
Il margine di interesse normalizzato è risultato pari a 8,8 milioni di euro (rispetto ai 10,8 milioni di euro del 2021) ed è stato condizionato negativamente dai minori depositi e dal trend dei tassi di interesse di mercato diventati positivi nel corso dell’anno.
288
Il livello di Commissioni Nette normalizzate è stato inferiore del 8% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno ed è stato negativamente impattato dall’uscita di Arca il 1° novembre 2022.
L’ammontare dei Costi diretti normalizzati è diminuito a testimonianza dell’attività di efficiente monitoraggio dei costi in atto e alla rinegoziazione di alcuni contratti con i fornitori, da continuare anche nel 2023.
€mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
10,8
8,8
Commissioni nette
46,1
42,4
Altri oneri e proventi di gestione
0,9
1,2
Totale ricavi netti
57,8
52,5
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(28,8)
(24,7)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
29,0
27,8
L’utile della operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 27,8 milioni di euro in diminuzione di 1,2 milioni di euro rispetto all’anno scorso a causa soprattutto della diminuzione del margine di interesse a seguito dei minori depositi, della diminuzione delle commissioni da servizi e nonostante il contenimento dei costi.
289
BU PAYMENTS - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Payments è la business unit che si occupa delle attività di tramitazione pagamenti, pagamenti corporate e assegni ed effetti,e ha come clienti banche italiane medio-piccole e aziende medio-grandi e vanta una partnership con Nexi: l’attività è concentrata sul mercato domestico.
BFF, in qualità di primo operatore indipendente in Italia nell’ambito di servizi di tramitazione dedicati a PSP (Payment Service Providers: Banche, Imel, Istituti di Pagamento) e nei servizi di incassi e pagamenti strutturati per aziende e Pubblica Amministrazione, sta beneficiando di un mercato dei pagamenti di nuovo in crescita, grazie alla ripresa dei consumi e alla progressiva digitalizzazione degli strumenti di pagamento. Non si vedono per ora effetti negativi determinati né dall’incremento dell’inflazione né dal conflitto in Ucraina.
Nell’arco del 2022 la BU ha assistito a una buona performance commerciale che ha avuto effetti positivi sull’area delle tramitazioni, dei pagamenti corporate e del settore dei regolamenti mentre prosegue il calo per il comparto assegni ed effetti (area in decrescita strutturale e comunque a trend di mercato), in cui comunque è stato contenuto l’effetto negativo dei cali di volume con apposite politiche di repricing.
Come già evidenziato nel corso del 2021, sul mercato si registrano gli effetti dell’evoluzione e digitalizzazione del Sistema dei Pagamenti e dei fenomeni di aggregazione bancaria in atto, oltre che della potenziale apertura a un contesto di maggiore competitività in ambito Pagamenti guidato anche dalla BCE e dalla Commissione Europea, congiuntamente all’ingresso nel mercato dei pagamenti di nuovi operatori quali Istituti di Pagamento, IMEL, TPP e Fintech: proprio questi ultimi due fenomeni hanno fatto sì che BFF, anche nel corso del 2022, con la piena realizzazione della PSD2, ha assistito a una crescente richiesta dei servizi di intermediazione dei pagamenti, trend che BFF si aspetta che continui nel 2023. L’inizio dell’iter di revisione della Direttiva potrà condurre ad un ulteriore ampliamento del mercato, sviluppando una maggiore concorrenza ma anche nuove opportunità.
I principali indicatori della BU Payments, in termini di numero di operazioni effettuate, rispetto al 2021, hanno mostrato andamenti positivi.
Il numero delle operazioni di tramitazione incassi e bonifici è cresciuto del 6%, raggiungendo quota 331 milioni di euro. Buona la crescita dell’instant payments seppur con numeri ancora molto bassi per la difficoltà di molte banche medio-piccole a trovare uno spazio per questo servizio.
L’attività di regolamento carte è cresciuta del 35% superando i livelli pre-Covid grazie alla maggiore attività dei clienti bancari e registrando una pressione competitiva dal segmento “contactless”.
Il saldo dei depositi, pari 2.852 milioni di euro, è aumentato rispetto a 2.408 milioni di euro nel 2021 grazie allo sforzo commerciale verso i clienti esistenti indirizzato a incrementare la liquidità.
31/12/21
31/12/22
Tramitazioni (n° oper. #’mln)
312
331
Regolamenti (n° oper. #’mln)
191
257
Depositi - Saldo Finale (€mln)
2.408
2.852
Il margine di interesse normalizzato è risultato pari a 6,6 milioni di euro nel 2022 (rispetto ai 7,2 milioni di euro del 2021).
Il livello di Commissioni Nette e dei costi diretti normalizzati è stato superiore rispetto al 2021 e pari rispettivamente a 45,4 e 32,1 milioni di euro principalmente per effetto della maggiore operatività.
Operati
290
 €mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse
7,2
6,6
Commissioni nette
43,8
45,4
Altri oneri e proventi di gestione
11,1
11,3
Totale ricavi netti
62,1
63,3
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(30,9)
(32,1)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
-
-
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
31,1
31,3
orrente allordo delle imposte 7,9 13,6
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si è attestato sui 31,3 milioni di euro in aumento di 0,2 milioni euro rispetto al 2021 grazie soprattutto alle maggiori commissioni.
291
BU CORPORATE CENTER - PRINCIPALI KPI E RISULTATI ECONOMICI
La BU Corporate Center si occupa di gestire la tesoreria della Banca e la riallocazione del funding tra le varie BU e le altre eventuali forme di impiego; accorpa in sé tutte le funzioni di staff e di controllo, e i dipartimenti Technology & Processes Improvement e Finanza e Amministrazione, a supporto del business; include nei propri risultati tutto quanto non direttamente imputabile alle altre BU. È l’area su cui sono state realizzate le sinergie di costo dovute all’integrazione con DEPOBank e dove, attraverso il meccanismo di transfer pricing interno, sono consolidate le sinergie di Funding.
La BU Corporate Center si occupa, tra l’altro, della gestione delle posizioni in valuta diversa dall’euro al fine di contenere le posizioni aperte entro valori complessivamente inferiori ai limiti regolamentari in modo da evitare, nel continuo, assorbimenti di capitale che potrebbero originarsi dalla raccolta e dagli impieghi delle altre BU.
Per quanto attiene al ricorso a prestiti obbligazionari e strumenti di capitale, si evidenzia che:
•In data 19 gennaio è stato perfezionata l’emissione alla pari di uno strumento Additional Tier 1 Perpetual NC2027 (ISIN XS2404266848) pari a 150 milioni di euro, con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale e rating Ba1.
•In data 02 marzo 2022 è stata esercitata la call option e rimborsato lo strumento subordinato Tier2 di importo pari a 100 milioni di euro emesso nel 2017.
•In data 29 giugno 2022 è stato rimborsato a scadenza il Bond (ISIN XS1639097747) emesso per originari 200 milioni di euro nel giugno 2017 e in essere, alla data di rimborso, per euro 42,3 milioni.
Alla luce di quanto sopra, di seguito è rappresentata la situazione delle emissioni obbligazionarie alla data del 31 dicembre 2022:
VALORE NOMINALE
CODICE ISIN
DATA EMISSIONE
SCADENZA
TIPO DI BOND
(€ mln)
CEDOLA
RATINGMOODY'S
Obbligazioni rated e quotate
XS2068241400
23-Ott-19
23-Mag-23
3,5Y
Senior Preferred Unsecured
38,6
1,75%
Ba1
XS2404266848
19-Gen-22
Perpetual NC 2027*
Additional Tier1
150
5,875%
B2
AMMONTARE TOTALE DELLE OBBLIGAZIONI
188,6
* Prima Call Option 19 gennaio 2027 - 19 luglio 2027
Il Conto Economico della BU è stato influenzato dal rialzo dei tassi di interesse generato dalla crisi Russia-Ucraina nonché dall’impatto negativo derivante dai minori ricavi del portafoglio titoli ex-DEPObank a seguito della valutazione al Fair Value effettuata alla data del closing.
Il margine di interesse normalizzato, da considerare insieme al costo dei derivati di copertura, usati per finanziare e coprire gli attivi in zloty, e di negoziazione, usati per coprire le esposizioni ai tassi di interesse e alle valute, è pari a 73,8 milioni di euro (rispetto ai 34,2 milioni di euro del 2021) e ha mostrato un trend molto positivo grazie alle sinergie di funding previste dal piano di integrazione con DEPObank.
La Banca ha puntato, inoltre, a migliorare i rendimenti dell’area relativa ai titoli governativi attraverso nuovi acquisti di Titoli di Stato emessi dalla Repubblica italiana operando attraverso una politica di investimento volta a riportare la dimensione del portafoglio e la relativa duration ai livelli pre-closing, quando erano rispettivamente maggiore di 6 miliardi di euro e nell’ordine di circa 3 anni medi. Inoltre, proprio per tenere conto dei nuovi trend dei tassi di interesse, nel corso del 2022, l’attività di investimento è stata indirizzata maggiormente verso titoli a tasso variabile.
Gli altri ricavi normalizzati, aumentati di circa 6,0 milioni di euro rispetto al 2021, sono stati influenzati positivamente dai dividendi percepiti nonché dal rendimento di altre forme di impiego.
I costi normalizzati hanno mostrato una significativa riduzione rispetto al 2021 a testimonianza dell’attento controllo a cui sono stati sottoposti, prerogativa di tutte le BU della Banca, e degli effetti derivanti dalle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie previste a piano allo scopo di accrescere l’efficienza operativa della BU.
292
I costi suddetti includono i contributi che la Banca versa annualmente al Fondo di Garanzia dei Depositi e al Fondo di Risoluzione.
In merito al Fondo di Garanzia dei Depositi, si ricorda che la direttiva U.E. 2014/49 (Deposit Guarantee Schemes - DGS) ha introdotto, nel 2015, in materia di sistemi di garanzia dei depositi, un nuovo meccanismo di finanziamento misto, articolato in contribuzioni ordinarie (ex-ante) e contribuzioni straordinarie (ex-post), ancorate all’entità dei depositi garantiti (covered deposits) e al grado di rischiosità della singola banca consorziata.
Il contributo ordinario per l’anno 2022 è risultato pari a 1.415 mila euro, mentre per l’anno 2021 è stato pari a 1.451 mila euro, e per l’anno 2020 è stato pari a 1.856 mila euro per BFF e 399 mila euro per la banca incorporata DEPObank.
In merito al Fondo di Risoluzione, si ricorda invece che il Regolamento Europeo n. 806/2014, che regola il Meccanismo di Risoluzione Unico (Single Resolution Mechanism Regulation), entrato in vigore il 1° gennaio 2016, ha istituito il Fondo di risoluzione unico europeo (Single Resolution Fund - SRF), gestito dalla nuova Autorità di risoluzione europea (Single Resolution Board). A partire da tale data, i fondi nazionali di risoluzione (FNR), istituiti dalla direttiva 2014/59/UE (Banking Resolution and Recovery Directive - BRRD), e raccolti nel 2015, sono confluiti nel nuovo Fondo di risoluzione europeo.
La quota di contribuzione ordinaria annuale, richiesta a BFF Bank dalla Banca d’Italia, per l’anno 2022, con nota del 27 aprile 2022 e versamento effettuato a maggio 2022, è stata pari a 3.607 mila euro contro gli 8.688 mila euro del 2021 (2.963 mila euro quota relativa alla ex-BFF e 5.725 mila euro quota relativa a DEPObank).
Di seguito una rappresentazione del risultato economico della BU Corporate Center:
 €mln (valori normalizzati)
31/12/21
31/12/22
Margine di Interesse(*)
34,2
73,8
Commissioni nette
(1,0)
(0,4)
Altri Ricavi/Costi
17,5
23,5
Totale Ricavi Netti
50,7
96,8
Costi diretti e Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali/immateriali dirette
(81,4)
(70,1)
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito e Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
5,7
(0,1)
Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
(25,0)
26,6
(*) Incluso il Risultato netto dell'attività di negoziazione sui derivati usati per coprire le esposizioni ai tassi di interesse e alle valute
L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte normalizzato, pertanto, si attesta sui 26,6 milioni di euro in netto aumento rispetto allo scorso anno, periodo in cui si era registrata una perdita pari a 25,0 milioni di euro, grazie alla realizzazione delle sinergie di funding e costo previste a piano.
293
PRINCIPALI GRANDEZZE PATRIMONIALI
Si commentano sinteticamente le principali poste dello Stato patrimoniale.
Cassa e disponibilità liquide
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
a) Cassa
190
206
16
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali
360.142
489.810
129.668
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche
182.895
133.959
(48.936)
Totale
543.227
623.975
80.748
A partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della circolare 262/205 della Banca d’Italia, la voce in oggetto, oltre alla disponibilità di contante (“cassa”) e depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, accoglie anche i conti correnti, nonché i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche.
Al 31 dicembre 2022, la voce accoglie in massima parte la giacenza sui depositi liberi presso la Banca d’Italia, che ammontano a 490 milioni di euro, nonché i rapporti di conto corrente che la Banca ha in essere presso banche terze per un ammontare di 134 milioni di euro.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
                            4.095
                                211
     
(3.884)
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
                          32.504
                          90.330
57.826
Totale
                         36.598
                         90.541
                         53.942
La voce è composta essenzialmente da i) Attività finanziarie detenute per la negoziazione pari a 211 mila euro, che accoglie il fair value positivo degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di interesse a cui la Banca è esposta, da ii) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value pari a 90,3 milioni di euro, che comprendono principalmente le “Quote di O.I.C.R.”. In particolare, la voce “Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” registra un significativo incremento a seguito della sottoscrizione delle quote di un fondo di investimento per un ammontare complessivo al 31 dicembre 2022 pari a 60 milioni di euro, parzialmente compensato dai rimborsi relative alle quote degli altri fondi posseduti dalla Banca.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto netto sulla redditività complessiva
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Titoli di Stato – (HTC&S)
Partecipazioni
Titoli di capitale
83.506
128.098
44.592
Totale
83.506
128.098
44.592
La voce è composta essenzialmente dalla quota di partecipazione in Banca d’Italia pari a 125 milioni di euro oltre che da alcune azioni e partecipazioni per un ammontare pari a 3 milioni di euro. Relativamente alle partecipazioni minori in titoli di capitale, si precisa che la Banca ha provveduto alle vendite di una quota delle azioni di “Visa” (per 1.183 mila euro) e delle azioni di “Ausilia S.r.l.” (per 306 mila euro) e, nel corso dell’ultimo trimestre 2022, all’acquisto di una quota azionaria della società “Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.p.A.” pari a 1 milione di euro (1,17%).
294
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Titoli di Stato – (HTC)
5.792.627
6.129.228
336.601
Crediti verso banche
403.898
478.203
74.305
Crediti verso clientela
3.559.481
5.119.099
1.559.619
Totale
9.756.006
11.726.530
1.970.524
L’importo relativo alla voce Titoli di Stato – (HTC) è costituito esclusivamente da titoli di stato, classificati nel portafoglio Held To Collect (HTC), a presidio del rischio di liquidità, per un valore complessivo pari a 6,1 miliardi di euro.
I “Crediti verso Banche” comprendono la voce “Crediti verso Banche centrali - Riserva obbligatoria “ relativa al deposito di Riserva Obbligatoria, inclusivo degli importi depositati in ottemperanza all’obbligo di riserva delle banche clienti, per le quali la Capogruppo BFF presta il servizio in via indiretta, oltre che gli importi depositati presso Banco de España come CRM (Coeficiente de Reservas Mínimas), in relazione all’attività di raccolta effettuata dalla succursale spagnola della Banca attraverso “Cuenta Facto” e presso la National Bank of Poland (Narodowy Bank Polski) per la raccolta fatta dalla succursale polacca attraverso “Lokata Facto”. La voce include inoltre “Crediti verso Banche – Pronti contro termine” relativi a contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) nonché i “Crediti verso Banche – Altri” che derivano dalla prestazione di attività e servizi offerti.
Relativamente ai “Crediti verso clientela”, la voce include principalmente i crediti riferiti all’attività di factoring e i finanziamenti effettuati a favore delle controllate. Si ricorda che, come indicato dalla Banca d’Italia, i crediti rivenienti da Ecobonus sono iscritti nella voce “Altre Attività” per un ammontare pari a circa 221 milioni di euro.
Come esposto precedentemente, la voce “Crediti verso clientela” nel 2022 è incrementata anche a seguito i) della contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) e ii) dell’aumento sia della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% sia dei giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni: entrambi gli elementi hanno pesato per un ammontare pari a 119,1 milioni di euro.
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività di factoring (acquisti a titolo definitivo, interessi di mora e spese di recupero)
2.186.305
2.988.971
802.666
Crediti acquistati al di sotto del valore nominale
23.347
28.451
5.103
Altri crediti
1.349.829
2.101.678
751.849
Totale
3.559.481
5.119.099
1.559.618
295
La qualità del credito
In merito alla qualità del credito si evidenzia un incremento del totale dei crediti deteriorati netti, pari a 252,0 milioni di euro al 31 dicembre 2022, contro i 84,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021.
Al fine di operare l’analisi delle proprie esposizioni creditizie, finalizzata – inter alia – all’individuazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività finanziarie in linea con i principi contabili IFRS 9, la Banca classifica le esposizioni tra Performing e Non Performing.
Le esposizioni Non Performing, il cui ammontare complessivo lordo ammonta al 31 dicembre 2022 a 255,2 milioni di euro, con un livello di rettifiche di valore pari a 3,2 milioni di euro, sono distinte nelle seguenti categorie.
Sofferenze
Si tratta di esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla Banca.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze, al netto delle svalutazioni, ammonta a 80,3 milioni di euro. Di queste, 79,7 milioni di euro, pari al 99,2% del totale, si riferiscono a crediti verso Enti territoriali in stato di dissesto finanziario.
Le sofferenze lorde ammontano a 82,4 milioni di euro, e le relative rettifiche di valore sono pari a 2,1 milioni di i euro.
Si segnala che, relativamente alle esposizioni verso gli Enti locali (Comuni e Province), per la quota parte assoggettata alla pertinente procedura di liquidazione, in ottemperanza alla Circolare n. 272 della Banca d’Italia, si procede alla classificazione a Sofferenza dei crediti della massa passiva dell’OSL, nonostante, ex lege, sia possibile recuperare ogni ragione creditoria, alla conclusione della procedura di dissesto.
Inadempienze probabili
L’inadempienza probabile (unlikely to pay) rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. Non è, pertanto, necessario attendere il sintomo esplicito di anomalia (ad esempio, il mancato rimborso), laddove sussistano elementi che implicano una situazione di rischio di inadempimento del debitore.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili ammontano complessivamente a 1,6 milioni di euro, e le relative rettifiche sono pari a 0,8 milioni di euro per un importo netto di 0,8 milioni di euro.
Esposizioni scadute deteriorate
Le esposizioni scadute deteriorate sono costituite da posizioni nei confronti di soggetti con una situazione di arretrato, ove il complesso delle esposizioni scadute e/o sconfinanti sia superiore, da almeno 90 giorni consecutivi, (i) alla Soglia di rilevanza relativa (limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l’importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso Debitore) e (ii) alla Soglia di rilevanza assoluta (limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail). Con riferimento ai debitori ceduti della Pubblica Amministrazione nell’ambito dell’operatività di factoring pro soluto, il conteggio dei 90 giorni consecutivi di scaduto decorre, in generale, dal 181-esimo giorno di scaduto dalla data di scadenza della fattura ceduta.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni scadute nette ammontano complessivamente a 170,9 milioni di euro.
Le esposizioni lorde ammontano complessivamente a 171,2 milioni di euro, e le relative rettifiche sono pari a circa 0,3 milioni di euro.
L’incremento del livello delle esposizioni scadute deteriote rispetto al 31 dicembre 2021 è da attribuire all’adozione dei nuovi e più stringenti criteri interpretativi in materia di definizione di default, pubblicati dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Tale allineamento non è, tuttavia, sintomatico di un incremento del profilo di rischio di credito effettivo del portafoglio.
296
La seguente tabella mostra l’ammontare dei crediti verso clientela, con evidenza delle rettifiche di valore, e ripartito tra “Esposizioni in bonis” e “Attività deteriorate”.
(valori in migliaia di euro)
31.12.2021
31.12.2022
Tipologia
Valore lordo
Rettifiche di valore
Valore netto
Valore lordo
Rettifiche di valore
Valore netto
Esposizioni deteriorate acquistate in bonis (stage 3)
83.088
(3.793)
79.295
249.484
(3.176)
246.308
Esposizioni deteriorate acquistate deteriorate (stage 3)
5.493
(206)
5.287
5.678
(6)
5.672
Esposizioni in bonis (stage 1 e 2)
3.476.064
(1.164)
3.474.899
4.867.749
(630)
4.867.119
Totale
3.564.645
(5.163)
3.559.481
5.122.911
(3.812)
5.119.099
Inoltre, la Banca, oltre alle suddette classificazioni delle esposizioni (Performing e Non Performing), provvede anche a valutare di qualificare le medesime come esposizioni creditizie oggetto di concessioni (“forborne”), come definite negli Implementing Technical Standards di riferimento.
Attività materiali e immateriali
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività materiali
33.138
27.763
(5.374)
Attività immateriali
34.308
36.142
1.835
- di cui Avviamento
Totale
67.445
63.906
(3.540)
Al 31 dicembre 2022, la voce “Attività materiali” ammonta complessivamente a 27.763 mila euro.
La voce include principalmente: i) terreni pari a 6.325 migliaia di euro, ii) fabbricati (comprensivi delle manutenzioni straordinarie capitalizzate) pari a 9.631 migliaia di euro comprensivo dell’immobile di Roma Via Elio Chianesi 110/d, e dell’immobile di Via Domenichino 5, iii) right of use relativi all’applicazione del principio contabile IFRS 16, in tema di leasing, pari a 10.675 migliaia di euro.
Le attività immateriali sono principalmente composte dalle “Customer Relationship” iscritte a seguito dell’acquisizione di DEPObank.
Relativamente alla Customer Relationship della BU securities Services sorta in sede di PPA, connessa all’operazione di aggregazione aziendale con DEPObank, la disdetta ricevuta dal cliente Arca Fondi SGR (ricevuta a Novembre del 2021 a far tempo dal 2023) ha costituito un trigger event ai sensi dei principi contabili internazionali. Per tale motivo, la Banca, con il supporto di un esperto indipendente, come richiesto dallo IAS 36, ha effettuato il test di impairment, dal quale è emersa la necessità di procedere alla svalutazione di circa 1,1 milioni di euro.
Infine, la voce contiene le altre attività immateriali aventi durata definita che si riferiscono a investimenti in nuovi programmi e software a utilizzazione pluriennale, sistematicamente ammortizzati a quote costanti, in base alla stima della loro vita utile, definita in quattro anni.
297
Derivati di copertura, partecipazioni e passività finanziarie di negoziazione
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Derivati di copertura attivi
13
(13)
Partecipazioni
150.491
151.876
1.384
Passività finanziarie di negoziazione
2.725
950
(1.775)
Derivati di copertura passivi
4.814
14.314
9.500
Le voci “Derivati di copertura” attivi e passivi accolgono rispettivamente i fair value positivi e negativi, al 31 dicembre 2022, relativi alla copertura, tramite contratti di currency swap, dei finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell'ambito degli accordi intercompany in essere e della raccolta della BU Transaction Services in valuta diversa dall’euro.
La voce Partecipazioni, pari a 152 milioni di euro, rappresenta il valore delle partecipazioni in BFF Polska Group, in BFF Finance Iberia, in BFF Immobiliare S.r.l. (costituita a gennaio 2022) e in BFF Techlab S.r.l. (acquisita a ottobre 2022), tutte controllate in via esclusiva dalla Banca, che ne detiene il 100% del capitale, nonché Unione Fiduciaria con una partecipazione pari al 26,46% del capitale e riveniente dalla fusione di DEPObank, avvenuta a marzo 2021, iscritta in bilancio a 8,6 milioni di euro. Tutte le partecipazioni sono iscritte secondo il metodo del costo.
La voce accoglie il fair value negativo al 31 dicembre 2022 degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di cambio a cui la banca è esposta.
Attività e passività fiscali
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Attività fiscali
93.417
55.243
(38.173)
correnti
37.778
(37.778)
anticipate
55.638
55.243
(395)
Passività fiscali
96.424
128.840
32.416
correnti
22.548
22.548
differite
96.424
106.292
9.868
Al 31 dicembre, le attività e le passività fiscali correnti ammontano rispettivamente a 55.243 mila euro e 128.840 mila euro, ed accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali della Banca nei confronti dell’Amministrazione finanziaria, in accordo con quanto disposto dallo IAS 12.
Le attività per imposte anticipate sono composte principalmente da quote deducibili negli esercizi successivi, relative a rettifiche di valore su crediti, dall’accantonamento sui benefici differiti per i dipendenti, nonché dagli ammortamenti con competenza fiscale differita.
Si ricorda che nel corso del 2021, è stato effettuato l’allineamento del valore fiscale e del valore contabile relativi all’avviamento “Banking Payments” riveniente da DEPObank (si veda quanto descritto nella specifica voce 100 “Attività Immateriali” dell’Attivo di Stato Patrimoniale), a seguito del pagamento dell’imposta sostitutiva, pari a 2,4 milioni di euro, determinando un effetto netto positivo di 23,7 milioni di euro sulle imposte sul reddito dell’esercizio. Inoltre, la voce accoglie anche la quota di attività fiscali anticipate riveniente dal bilancio di DEPObank relativamente agli avviamenti e dalla perdita fiscale realizzata alla fine del 2020.
Le passività per imposte differite sono determinate principalmente da interessi di mora rilevati in bilancio per competenza, ma che concorrono alla formazione dell’imponibile fiscale negli esercizi successivi al momento dell’incasso, ai sensi dell’art. 109, c. 7 del DPR n. 917 del 1986.
298
Altre Attività e Passività
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Altre attività
205.860
389.016
183.156
Altre passività
415.755
382.205
(33.551)
Le voci Altre Attività e Passività includono le poste transitorie e le partite da sistemare con saldo dare e avere che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento.
Le Altre Attività accolgono, inoltre, i crediti ecobonus acquistati con operazioni di factoring pro soluto pari a 221,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Debiti verso banche
781.959
1.165.557
383.598
Debiti verso clientela
8.906.799
10.728.674
1.821.875
- di cui verso enti finanziari
-
-
-
Titoli in circolazione
186.285
38.976
(147.309)
Totale
9.875.043
11.933.207
2.058.164
La voce “Debiti verso banche” è principalmente composta dai “conti correnti e depositi a vista”, rivenienti soprattutto dall’operatività nei servizi di pagamento, e accolgono i saldi dei conti correnti della clientela bancaria.
I Debiti verso clientela si riferiscono principalmente a “conti correnti e depositi a vista” relativi alle giacenze su conti correnti operativi, ossia conti aperti a favore della clientela di riferimento (ad esempio Fondi, Società di gestione del risparmio, clientela corporate, altri Enti) relativamente al core business di banca depositaria.
All’interno della voce, si segnalano anche la raccolta in conti deposito online (“conto facto”), proposti in Italia, Spagna e Germania, Olanda, Irlanda e Polonia per un totale di 1,3 miliardi di euro tra depositi vincolati e non vincolati, rispetto a 230 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021.
I titoli in circolazione sono rappresentati da prestiti obbligazionari emessi dalla Banca, per un valore nominale complessivo di 38,6 milioni di euro (181,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), iscritti in bilancio per 38,9 milioni di euro secondo il principio del costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Il decremento, che si registra rispetto al 31 dicembre 2021, è ascrivibile al rimborso in data 02 marzo 2022 dello strumento subordinato Tier2 di importo pari a 100 milioni di euro emesso nel 2017 e in data 29 giugno 2022 del Bond (ISIN XS1639097747) emesso per originari 200 milioni di euro nel giugno 2017 e in essere, alla data di rimborso, per euro 42,3 milioni.
Al 31 dicembre 2022 la voce comprende unicamente il prestito obbligazionario senior unsecured (ISIN XS2068241400), con rating “Ba1” attribuito dall’agenzia di rating Moody’s, emesso a ottobre 2019, per un importo nominale residuo pari a 38,6 milioni di euro, con scadenza a maggio 2023. Le obbligazioni prevedono una cedola annua pari al 1,75%.
Fondi per rischi e oneri
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Impegni e Altre garanzie rilasciate
58
225
167
Benefici a favore dei dipendenti
5.901
7.712
1.811
Altri fondi
15.482
24.414
8.931
Totale
21.441
32.351
10.910
Al 31 dicembre 2022, i “Fondi per rischi e oneri” comprendono, in prevalenza, gli accantonamenti riferiti al personale nel
299
“Fondo di quiescenza e obblighi simili” e gli accantonamenti relativi ad “Altri Fondi” a copertura di passività potenziali.
PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO INDIVIDUALE
La Banca ha realizzato, al 31 dicembre 2022, un risultato economico pari a 261,4 milioni di euro contro i 164,3 milioni realizzati alla fine dello scorso anno; normalizzando entrambi i risultati ovvero eliminando tutte le poste straordinarie che hanno influenzato i risultati di entrambi gli esercizi e proformando il risultato del 2021 con i primi due mesi di DEPObank (l’inclusione si rende necessaria per includere i mesi di gennaio e febbraio, mesi in cui DEPObank non era stata ancora acquisita e fusa), il risultato normalizzato del 2022 si attesta sui 116,9 milioni di euro contro i 91,9 milioni di euro realizzati nel 2021.
Margine di intermediazione
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Interessi di mora su crediti pro soluto
113.724
157.272
43.548
Interessi attivi su titoli
10.268
42.787
32.519
Altri interessi attivi
42.750
93.750
50.999
Interessi attivi
166.742
293.808
127.066
Interessi passivi
(37.931)
(91.494)
(53.563)
Margine di interesse
128.811
202.314
73.503
Commissioni nette
80.933
90.534
9.601
Dividendi e proventi simili
3.676
85.758
82.082
Risultato netto attività di negoziazione
6.747
9.744
2.997
Risultato netto attività di copertura
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
(12.650)
166
12.816
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
166
166
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
c) passività finanziarie
(12.650)
 
12.650
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie al fair value con impatto a conto economico
 
 
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2.734
5.154
2.421
Margine di intermediazione
210.251
393.671
183.420
Il margine di interesse al 31 dicembre 2022 è stato pari a 202,3 milioni di euro, in aumento rispetto ai 128,8 milioni di euro dello scorso anno (valori normalizzati rispettivamente pari a 174,9 milioni di euro e 137,2 milioni di euro) e ha beneficiato:
1)delle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte del funding previste dal piano industriale (a partire dal secondo trimestre del 2021 infatti, BFF si è concentrata i) nell’ utilizzare la provvista messa a disposizione dalle BU Payments e Securities Services per finanziare i propri impieghi e per diversificare ulteriormente le proprie fonti di finanziamento chiudendo quelle più costose, mantenendo comunque una certa diversificazione delle fonti di provvista; ii) nell’ eliminare gli effetti economici dei tassi negativi previsti dai depositi in BCE);
2) del maggior valore di crediti verso la clientela (grazie alla crescita del Factoring & Lending);
3) del maggior valore dei titoli HTC in portafoglio;
4) dell’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso.
Il valore delle commissioni nette al 31 dicembre 2022 è stato pari a 90,5 milioni di euro, in aumento rispetto agli 80,9 milioni di euro del 2021 ma di poco inferiori rispetto ai 94,4 milioni di euro normalizzati del 2021 ed è stato negativamente impattato dall’uscita di Arca il 1° novembre 2022.
300
Il margine di intermediazione al 31 dicembre 2022 è pari a 393,7 milioni di euro, 287,9 milioni di euro normalizzati, in aumento rispetto ai 210,3 milioni di euro dell’esercizio precedente (241,5 milioni di euro normalizzati) principalmente per effetto della crescita del margine di interesse.
Infine, si ricorda che la rilevazione a Conto economico delle commissioni maturity e degli interessi di ritardato pagamento sui crediti acquistati pro soluto riflette il rendimento effettivo riveniente dall’applicazione del criterio di valutazione dei crediti acquistati a titolo definitivo al “costo ammortizzato”, secondo quanto stabilito dal principio contabile internazionale IFRS 9, e implica la rilevazione dei proventi connessi con tale attività, in relazione ai rendimenti derivanti dai flussi di cassa attesi. Si ricorda che, nel 2022, la voce è stata influenzata dall’aumento sia della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% sia dei giorni previsti per il relativo incasso da 1800 a 2100 giorni per un ammontare complessivo pari a 27,4 milioni di euro.
Relativamente alla voce crediti verso la clientela iscritti a bilancio, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022 è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
Entrambi i cambiamenti di cui sopra sono stati contabilizzati a fine anno ed hanno generato un ammontare complessivo positivo “one off” pari a 27,4 milioni di euro.
Spese amministrative
(Valori in migliaia di euro)
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Variazioni
Spese del personale
64.330
65.624
1.294
Altre spese amministrative
91.702
88.909
(2.793)
Totale spese amministrative
156.032
154.533
(1.499)
Le spese amministrative, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 154,5 milioni di euro, 144,0 milioni di euro normalizzati, in diminuzione rispetto ai 156,0 milioni di euro (che non includono i primi due mesi di costi di DEPObank) e 153,2 milioni di euro normalizzati del 2021 grazie alle iniziative messe in atto per realizzare le sinergie sul fronte dei costi previste a piano.
Altri proventi e oneri di gestione
Al 31 dicembre 2022, la Banca ha rilevato, nella voce “Altri oneri e proventi di gestione”, un ammontare pari a 94,7 milioni di euro relativo all’effetto one off della contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”) così come nella stessa voce nel 2021 è stato contabilizzato l’ammontare definitivo del badwill pari a 76,9 milioni di euro riveniente dall’operazione di fusione con DEPObank.
Questa voce, al netto delle poste straordinarie, ha pertanto mostrato valori normalizzati pari a 30,7 milioni di euro nel 2022 e 28,2 milioni di euro nel 2021.
301
4.Informazioni sugli obiettivi e sulle politiche della Banca in materia di assunzione, gestione e copertura dei rischi
INFORMATIVA INERENTE AL PRESUPPOSTO DELLA CONTINUITÀ AZIENDALE
Secondo quanto disposto dallo IAS 1 paragrafo 24, la Banca effettua una valutazione in merito alla prospettiva della continuità dell’attività, che tenga conto di un’analisi di trend sui principali indicatori “core” aziendali e sulle informazioni disponibili sul futuro, almeno sui dodici mesi successivi alla data di riferimento del bilancio.
In relazione alle considerazioni sopra esposte, connesse con l’analisi storica e prospettica della redditività aziendale e della capacità di reperimento delle risorse finanziarie, la Banca si muoverà lungo i principi della continuità operativa. Il presente bilancio è stato pertanto redatto in base a tali principi.
Un’analisi di trend degli ultimi esercizi riflette il permanere di un andamento positivo. I dati possono essere così sintetizzati:
-trend crescente del Patrimonio netto;
-adeguatezza patrimoniale in relazione ai rischi connessi con gli impieghi;
-adeguata disponibilità di risorse finanziarie;
-positive prospettive commerciali connesse con l’andamento della domanda;
-elevata qualità del credito.
Viene evidenziata di seguito una sintesi quantitativa di tali analisi.
Voci
31.12.2021
31.12.2022
Margine di interesse
133.4
202.3
Margine di Intermediazione
210.3
393.7
EBTDA (al lordo degli accantonamenti)
161.2
356.5
Utile Netto
164.3
261.4
R.O.E. (Return on Equity) (%)
31.8%
35.6%
R.O.T.E. (Return on Tangible Equity) (%)
34.1%
37.5%
Margine di interesse / Interessi attivi e proventi assimilati (%)
80.0%
68.9%
Sofferenze (al netto delle svalutazioni) / crediti verso la clientela (%)
1.9%
1.6%
Fondi Propri / Crediti verso la clientela (%)
26.8%
24.2%
Leverage Ratio
3.1%
4.45%
Patrimonio Netto
516.7
734.2
Fondi Propri
428.4
590.4
GESTIONE DEI RISCHI E RISPONDENZA ALLA NORMATIVA SULLA VIGILANZA PRUDENZIALE
La normativa sulla vigilanza prudenziale è principalmente regolata dalle Circolari della Banca d’Italia n. 285 “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del 17 dicembre 2013, che recepiscono la disciplina armonizzata per le banche e per le imprese di investimento, contenuta nel regolamento comunitario CRR (Capital Requirement Regulation) e nella direttiva europea CRD IV (Capital Requirement Directive), del 26 giugno 2013.
302
Tali normative si riferiscono agli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (c.d. framework Basilea 3), la cui attuazione, ai sensi del Testo Unico Bancario, è di competenza della Banca d’Italia, e definiscono le modalità con cui sono state esercitate le discrezionalità attribuite dalla disciplina comunitaria alle autorità nazionali.
Le circolari citate delineano un quadro normativo compiuto, organico, razionale e integrato con le disposizioni comunitarie di diretta applicazione, che si completa con l’emanazione delle misure di esecuzione, contenute in norme tecniche di regolamentazione e di attuazione (Regulatory Technical Standard e Implementing Technical Standard), adottate dalla Commissione europea su proposta dell’Autorità Bancaria Europea (EBA).
La regolamentazione in essere al 31 dicembre 2022 si basa su tre pilastri.
1° Pilastro – L’adeguatezza patrimoniale a fronte dei rischi tipici dell’attività finanziaria
Sotto il profilo gestionale, l’assorbimento dei rischi è calcolato attraverso l’utilizzo di diverse metodologie:
-rischio di credito, attraverso la metodologia “Standardizzata”;
-rischio di controparte, attraverso la metodologia dell’“Esposizione originaria”;
-rischio operativo, attraverso la metodologia “Base”;
-rischio di mercato, attraverso la metodologia “Standardizzata”.
2° Pilastro – Il Resoconto ICAAP/ILAAP
In ottemperanza alle disposizioni di vigilanza prudenziale, e al fine di consentire all’Autorità di Vigilanza di svolgere una valutazione documentata e completa delle caratteristiche qualitative fondamentali del processo di pianificazione patrimoniale, finanziaria, dell’esposizione ai rischi e della conseguente determinazione del capitale interno complessivo e delle opportune riserve di liquidità, la Banca, in qualità di Capogruppo del Gruppo Bancario, ha predisposto il “Resoconto ICAAP/ILAAP 2022” sul processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità.
3° Pilastro – L’informativa al pubblico
Sulla base dell’art. 433 della CRR, le banche diramano le informazioni al pubblico previste dalla normativa comunitaria almeno su base annua, congiuntamente con i documenti di bilancio. La normativa relativa al Terzo Pilastro stabilisce specifici obblighi di pubblicazione periodica delle informazioni relative all’adeguatezza patrimoniale, all’esposizione ai rischi e alle caratteristiche generali dei sistemi preposti all’individuazione, alla misurazione e alla gestione degli stessi. BFF Banking Group redige l’informativa al pubblico in ottemperanza alle disposizioni su base consolidata. A questo scopo, il Consiglio di Amministrazione di BFF ha approvato una procedura dedicata, denominata “Informativa al pubblico (III Pilastro)”.
La procedura prevede che l’informativa debba essere:
-approvata dal Consiglio di Amministrazione prima della sua diffusione;
-pubblicata sul sito internet bff.com almeno una volta all’anno, entro i termini previsti per la pubblicazione del bilancio, e quindi entro ventuno giorni dalla data di approvazione del bilancio da parte dell’Assemblea dei soci.
In riferimento a quanto disposto dalla Circolare della Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti, il Gruppo BFF pubblica sul sito internet bff.com, una volta all’anno, entro i termini previsti per la pubblicazione del bilancio, l’Informativa al pubblico “stato per stato” (country by country reporting), che contiene informazioni inerenti alle attività svolte, al fatturato, nonché al numero dei dipendenti, nei vari Paesi in cui il Gruppo è presente.
Le informazioni da rendere pubbliche sono definite dall’Allegato A, della parte prima, Titolo III, Capitolo 2 della citata Circolare.
Informativa inerente al Calendar Provisioning e al Past Due
Con l’obiettivo di adottare un approccio sempre più prudente in materia di classificazione e copertura degli NPEs, nel mese di aprile 2019, la Commissione europea ha approvato un aggiornamento del Regolamento UE 575/2013 (CRR), relativamente alla copertura minima dei crediti deteriorati. Ai fini delle valutazioni degli accantonamenti prudenziali, la normativa in questione prevede che siano sottoposti al “calendar provisioning” i crediti erogati e classificati deteriorati successivamente al 26 aprile 2019. Le esposizioni erogate in data anteriore, e successivamente classificate NPE, non saranno soggette alle disposizioni contenute nella modifica al Regolamento n.575 (CRR). Tale aggiornamento prevede che le banche mantengano un adeguato livello di provision, deducendo dal proprio CET 1 l’eventuale differenza positiva tra accantonamenti prudenziali (individuati ponderando il valore lordo delle NPE garantite e non garantite per determinate
303
percentuali) e i fondi rettificativi e altri elementi patrimoniali (accantonamenti di bilancio, prudent valuation, altre deduzioni di CET1).
Tale norma si basa sul principio che la definizione prudenziale di default (i.e. past due, inadempienze probabili e sofferenze) sia effettivamente significativa di uno stato di deterioramento della qualità creditizia dell’esposizione, non prevedendo alcuna discrezionalità e non garantendo che talune fattispecie non rappresentative di un peggioramento del rischio di credito (come per la maggior parte delle esposizioni del Gruppo) siano trattate in maniera differente.
Grazie ai processi di gestione del credito istituiti dal Gruppo BFF, al 31 dicembre 2022 l’impatto a CET1 derivante dall’applicazione del calendar provisioning risulta limitato e pari a circa 178 mila euro, rispetto al 2021 quando risultava pari a zero.
 
In merito alla classificazione a NPE, si rammenta che la Banca d’Italia, il 27 giugno 2019, ha introdotto talune modifiche alla Circolare n. 272, riguardanti la qualità del credito e la disciplina sulla nuova definizione di default e il 15 febbraio 2021, ha aggiornato la propria nota recante gli orientamenti dell’Organo di Vigilanza sull’applicazione del Regolamento Delegato (UE) n. 171/2018 sulla soglia di rilevanza delle obbligazioni creditizie in arretrato ai sensi dell’art. 178, par. 2, lettera d) CRR (RD) e, più in generale, sull’applicazione della disciplina del RD. In ultimo, la Banca si è uniformato ai nuovi criteri interpretativi in materia di definizione di default pubblicati dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022.
Si evidenzia, inoltre, che la Banca ha posto in essere una serie di azioni e interventi volti a migliorare ulteriormente il processo di selezione e gestione dei crediti, interventi che hanno consentito di evitare particolari impatti negativi della nuova normativa sul proprio business model.
Si rappresenta, infine, che BFF sta altresì conducendo le più attente valutazioni rispetto all’opportunità di intraprendere il percorso di adozione del metodo basato sui rating interni (IRB) per il rischio di credito; metodo che, soprattutto con riferimento alle esposizione nei confronti della pubblica amministrazione, consentirebbe i) una più adeguata rappresentazione del basso profilo di rischio effettivo di BFF, in quanto, al di là di della definizione di default – e di probabilità di default (PD) – adottabile, i processi di recupero di BFF evidenzierebbero una sperimentazione di perdite su crediti (i.e. LGD), come noto, sostanzialmente nulla, nonché ii) di adottare approcci maggiormente rappresentativi del rischio effettivo nell’ambito delle attività creditizie derivanti dall’acquisto di crediti commerciali, come ad esempio l’adozione dell’approccio per singola transazione (facility level approach – FLA), ad oggi consentito solo alle banche e ai gruppi che adottano i modelli interni.
Monitoraggio e presidio della Liquidità
Pur in considerazione dell’attuale contesto macroeconomico, caratterizzato dal perdurare della pandemia Covid-19 e da forti tensioni geopolitiche, la Banca ha sempre potuto contare su un livello di liquidità adeguato, rispettando ampiamente i requisiti regolamentari e posizionandosi su valori in linea rispetto ai livelli interni degli indicatori segnaletici (LCR, NSFR).
La Banca adotta solidi presìdi di monitoraggio e governo della posizione di liquidità ed effettua (i) qualora ritenuto necessario, analisi di stress più frequenti e più dettagliate, nonché con impatti crescenti e variabili, (ii) mantiene un’importante quota di asset liberamente disponibili per far fronte a impreviste esigenze di liquidità, verificandone il livello di adeguatezza rispetto ai flussi di cassa futuri, (iii) monitora i mercati per il tramite di banche di relazione, (iv) monitora gli scostamenti sui trend di incasso dei debitori, in particolare della Pubblica Amministrazione. In tale contesto, anche attraverso il monitoraggio di indicatori più specifici, la Banca non ha rilevato particolari tensioni di liquidità, grazie alla capacità della Banca di far fronte a potenziali situazioni di stress, derivante dalla sua struttura di funding e alle leve azionabili in caso di necessità.
Inoltre, la Banca aggiorna almeno annualmente il Contingency Funding Plan (c.d. “CFP”), che viene approvato dal Consiglio di Amministrazione e recepito dalle Controllate. Il documento è stato aggiornato nel mese di gennaio 2023. Tale documento illustra gli indicatori e le relative soglie al fine di attivare le opportune azioni di intervento e i processi di escalation e decision, con lo scopo di prevenire e gestire un’eventuale situazione di crisi di liquidità.
Le principali tematiche contabili affrontate nel contesto dell’epidemia e del conflitto Russia - Ucraina
Con riferimento ai principali interventi di natura contabile finalizzati a una corretta rappresentazione delle poste di bilancio, si segnala quanto segue.
304
L’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) tiene in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19 all’interno delle stime delle perdite attese e, a partire da marzo 2022, gli effetti del conflitto Russia - Ucraina.
Gli scenari previsionali Baseline, High Growth e Mild Recession, forniti dall’infoprovider esterno, sono stati aggiornati a giugno 2022 e forniscono i tassi di default previsionali per i 20 trimestri successivi alla data di aggiornamento. Nel febbraio 2022, lo scoppio del conflitto russo-ucraino ha modificato significativamente lo scenario geo-politico con conseguenze dirette sul contesto macroeconomico europeo e mondiale. La Funzione Risk Management, come ogni trimestre, ha svolto al 31 dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del quarto trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell'economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell'ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business della Banca e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
Alla data del 31 dicembre 2022, è stata consolidata integralmente la nuova partecipazione BFF Techlab. Inoltre, si è concluso il processo di allocazione del prezzo di acquisto (cosiddetto “PPA”) che ha determinato l’iscrizione di un avviamento a livello consolidato di Gruppo pari a 83 mila euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla parte G della nota integrativa “Aggregazioni aziendali”.
Alla data del 31 dicembre 2022, infine, è stato effettuato il test di impairment sull’attività immateriale cosiddetta “Customer Contract” della BU Securities Services, riveniente dalla finalizzazione della PPA successiva alla fusione di DEPObank nel 2021, e alla luce delle variazioni significative intervenute nella composizione del portafoglio clienti, si è ritenuto opportuno procedere alla relativa svalutazione con impatto a conto economico. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte B della nota integrativa alla voce “Attività Immateriali”.
305
5.Controlli interni
La Banca, per garantire una sana e prudente gestione, coniuga la profittabilità dell’impresa con un’assunzione dei rischi consapevole e con una condotta operativa improntata a criteri di correttezza.
Pertanto, in linea con la normativa di legge e di Vigilanza e in coerenza con le indicazioni del Codice di Autodisciplina delle società quotate, BFF si è dotata di un sistema di controlli interni idoneo a rilevare, misurare e verificare nel continuo i rischi tipici dell’attività sociale.
L’Amministratore Delegato è l’amministratore referente dei controlli interni all’interno del Consiglio di Amministrazione, così come previsto dal Codice di Autodisciplina.
Si riportano di seguito l’assetto organizzativo del sistema dei controlli interni, articolato sui seguenti tre livelli di presidio, e le principali attività svolte dalle funzioni di controllo durante il primo semestre dell’anno:
-I controlli di primo livello (c.d. controlli di linea) hanno lo scopo di assicurare il corretto svolgimento delle opera zioni, e sono esperiti dalle stesse strutture operative che le compiono, anche con il supporto di procedure informatiche e con verifiche continuative da parte dei responsabili di dette strutture operative medesime.
-I controlli di secondo livello sono volti ad assicurare la corretta attuazione del processo di gestione dei rischi e di conformità alle norme, compreso il rischio di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. Le funzioni preposte a tali controlli, Risk Management e Compliance & AML, sono distinte da quelle produttive e concorrono alla definizione delle politiche di governo dei rischi e del processo di gestione dei rischi. La Funzione Risk Management e la Funzione Compliance e AML – organizzativamente e funzionalmente autonome e distinte – sono collocate in staff all’Amministratore Delegato, operando a riporto gerarchico dello stesso e sono indipendenti dalla funzione di revisione interna, essendo assoggettate a verifica da parte della stessa. I compiti e le rispettive responsabilità sono disciplinati all’interno dei pertinenti regolamenti delle medesime funzioni.
-I controlli di terzo livello e le attività di revisione interna sono, invece, svolte dalla Funzione Internal Audit della Banca con riporto gerarchico e funzionale al Consiglio di Amministrazione.
FUNZIONI DI CONTROLLO
Risk Management
Nell’ambito dei controlli di secondo livello, la funzione assicura la coerenza dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi con i processi e le metodologie delle attività aziendali, coordinandosi con le strutture aziendali interessate; presiede alla realizzazione del processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità (“ICAAP/ILAAP”); presidia i controlli di gestione dei rischi, al fine di concorrere alla definizione delle metodologie di misurazione; supporta gli Organi Aziendali nella definizione del Risk Appetite Framework (“RAF”); verifica il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative, e controlla la coerenza dell’operatività delle singole aree del Gruppo con gli obiettivi di rischio- rendimento assegnati.
In particolare, durante il primo semestre dell’anno, la Funzione ha operato principalmente nell’ambito del processo ICAAP/ILAAP, della revisione delle soglie e delle metriche di gestione dei rischi, di aggiornamento del Contingency Funding Plan e del Recovery Plan e infine ha presentato la relazione sui rischi operativi e di sicurezza dei servizi di pagamento. Inoltre, a partire dal 1° marzo 2022, nell’ambito della Funzione Risk Management della Banca è stata istituita l’Area Validation & Credit Monitoring con l’obiettivo di rafforzare i controlli interni e garantire una maggiore indipendenza delle attività di convalida da quelle di sviluppo. Nell’ambito del processo di Impairment, la Funzione ha lavorato sulla ristima dei parametri di rischio IFRS 9, con l’obiettivo di renderli maggiormente aderenti alle peculiarità del Business Model della Banca. Infine, nel corso del 2022 la Banca ha iniziato a condurre una serie di attente valutazioni rispetto all’opportunità di intraprendere il percorso di adozione del metodo basato sui rating interni (IRB) per il rischio di credito, che vede la Funzione Risk Management coinvolta su varie tematiche.
306
Compliance e Anti Money Laundering (AML)
La funzione sovraintende, secondo un approccio risk-based, alla gestione del rischio di non conformità alle norme, con riguardo a tutte le attività rientranti nel perimetro normativo di riferimento per la Banca – anche per il tramite dei propri referenti/funzioni locali presso le controllate e/o succursali – valutando nel continuo che i processi e le procedure interne adottate siano adeguati a prevenire tale rischio; la funzione ha, inoltre, il compito di prevenire e di contrastare la realizzazione di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, individuando altresì nel continuo le norme applicabili in tale ambito.
Nel corso dell’esercizio la Funzione ha valutato gli impatti per BFF del conflitto militare tra Russia e Ucraina aggiornando, su base regolare, tutte le competenti strutture in merito a: i) regime sanzionatorio come previsto a livello comunitario verso soggetti / entità coinvolti nel conflitto e ii) richiami di attenzione da parte delle competenti Autorità.
Il presidio del rischio di non conformità, di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo è proseguito regolarmente secondo quanto previsto dal programma annuale delle attività della funzione stessa approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 31 marzo 2022.
La Funzione ha continuato altresì l’attività di aggiornamento del corpo normativo interno – si citano a titolo esemplificativo la Policy di gestione del rischio di non conformità e la Policy antiriciclaggio e antiterrorismo – e ha fornito supporto su base continuativa alle unità organizzative nell’interpretazione delle disposizioni normative e nella loro applicazione rispetto all’operatività aziendale.
Sono proseguite, inoltre, le attività di rafforzamento dei presidi attuati dalla Banca attraverso l’implementazione delle azioni correttive e delle azioni di adeguamento individuate dalla stessa Funzione.
Funzione Internal Audit
Le attività di revisione interna sono svolte dalla funzione Internal Audit della Banca con riporto gerarchico e funzionale al Consiglio di Amministrazione. La funzione Internal Audit effettua controlli indipendenti per la Banca. Il regolamento approvato dal Consiglio di Amministrazione specifica che la funzione Internal Audit, in un’ottica di controlli di terzo livello, valuta la funzionalità complessiva del sistema dei controlli interni, portando all’attenzione degli Organi aziendali i possibili miglioramenti.
Il Responsabile della Funzione Internal Audit è dotato della necessaria autonomia e indipendenza dalle strutture operative, in conformità alla normativa della Banca d’Italia in tema di Controlli Interni, al Codice di Autodisciplina, e in relazione alla regolamentazione interna.
La funzione Internal Audit ha svolto, nel 2022, le attività di verifica in coerenza con il Piano pluriennale di Audit 2022-2024 redatto secondo una logica risk based, approvato dal Consiglio di Amministrazione nel mese di marzo 2022, svolgendo l’attività di follow-up delle raccomandazioni emesse e rendendo conto trimestralmente dell’attività svolta agli Organi di governo e di controllo della Banca, attraverso il Tableau de bord.
In particolare, l’attività è stata svolta sulle strutture interne della Banca e sulle succursali estere. Ha inoltre svolto le verifiche previste dalle normative applicabili all’attività della Banca, tra cui quelle afferenti alle politiche di remunerazione e incentivazione, ai processi ICAAP e ILAAP, al Recovery Plan, agli aspetti di affidabilità, sicurezza e adeguatezza dei sistemi informativi. La funzione ha altresì redatto la reportistica obbligatoria prevista dalla normativa bancaria rappresentata dalla “Relazione annuale dell’attività svolta dalla funzione Internal Audit” e dalla “Relazione di audit sulle funzioni essenziali o importanti esternalizzate” (c.d. FEI).
Il responsabile della funzione Internal Audit è anche responsabile del Sistema di segnalazione interno delle violazioni (c.d. whistleblowing).
307
ALTRE FUNZIONI E ORGANI DEPUTATE AI CONTROLLI
Infine, nell’ambito delle previsioni e dei termini di legge, lo Staff del Dirigente Preposto valuta l’efficacia del presidio fornito dal Sistema dei Controlli Interni sui Rischi sul Financial Reporting. In particolare, svolge un’attività di verifica e di monitoraggio atta a valutare nel continuo l’adeguatezza della copertura del potenziale rischio mediante l’esecuzione di test di adeguatezza ed effettività sui controlli chiave, individuando eventuali punti di miglioramento nel Sistema dei Controlli Interni nell’ambito contabile. In tale contesto, il Dirigente Preposto attesta, congiuntamente all’Amministratore Delegato della Banca, e tramite specifica relazione allegata al bilancio d’esercizio: l’adeguatezza delle procedure contabili per la formazione del bilancio di esercizio; la conformità dei documenti ai princìpi contabili internazionali applicabili riconosciuti dall’Unione europea; l’idoneità dei documenti contabili a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Banca; l’attendibilità dei contenuti, riferiti ad aspetti specifici, della relazione sulla gestione.
 
Organismo di Vigilanza ai sensi del D.Lgs. n. 231/2001
La Banca dispone di un Modello di organizzazione, gestione e controllo (di seguito il “Modello”) predisposto ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001, n. 231 (di seguito, il Decreto), redatto nel rispetto, oltre che delle prescrizioni del Decreto stesso, anche delle linee guida di ASSIFACT e ABI. L’ultima revisione del Modello, approvata dal Consiglio di Amministrazione del 22 dicembre 2022, è stata effettuata al fine di recepire due nuove fattispecie di reato introdotte dalla Legge n. 22 del 9 marzo 2022 “Disposizioni in materia di reati contro il patrimonio culturale”, quali i) “Delitti contro il patrimonio culturale” di cui all’art. 25-septiesdecies del Decreto 231 e ii) i reati di “Riciclaggio di beni culturali e devastazione e saccheggio di beni culturali e paesaggistici” di cui all’articolo 25-duodevicies del Decreto.
Il Modello prevede una Parte Generale, che comprende una sintetica descrizione del quadro normativo di riferimento, le caratteristiche e le componenti essenziali del Modello, identificate nelle attività definite “sensibili”, ai fini del Decreto, la struttura e la composizione dell’Organismo di Vigilanza, la descrizione del sistema sanzionatorio e disciplinare a presidio delle violazioni alle prescrizioni contenute nel Modello. Prevede, altresì, Parti Speciali, che includono: i) la Matrice delle attività a rischio reato, che ha lo scopo di identificare le fattispecie di reato potenzialmente commissibili nello svolgimento delle attività della Banca; ii) i Protocolli dei Dipartimenti e delle Unità Organizzative aziendali, che esplicitano le attività, i controlli e i meccanismi di reporting atti a garantire l’adeguatezza alle regole previste dal Decreto del sistema organizzativo e di controllo della Banca, ivi incluse le succursali estere in Spagna, in Portogallo, in Polonia e in Grecia; iii) la Tabella dei Flussi Informativi verso l’Organismo di Vigilanza (“Flussi informativi verso l’OdV”).
La Banca ha altresì adottato un Codice Etico, il cui ultimo aggiornamento è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 26 novembre 2021. Tale documento definisce l’insieme dei valori etici nei quali si rispecchia l’attività del Gruppo, e il cui rispetto consente, fra l’altro, di prevenire la commissione dei reati previsti nel Decreto.
La Banca assicura che a tutti i dipendenti venga erogata adeguata formazione, soprattutto in caso di aggiornamenti della normativa afferente alle tematiche del Decreto.
L’attività dell’Organismo di Vigilanza svolta nel corso del 2022 è stata diretta principalmente all’accertamento dell’adeguatezza del Modello, al controllo dei flussi informativi ricevuti periodicamente dalle strutture organizzative, all’approfondimento delle tematiche legate ai rischi informatici in relazione al clima geopolitico attuale, ad un aggiornamento circa l’attività della Funzione Compliance & AML in relazione alla predisposizione di un Modello ad hoc per le controllate italiane BFF Immobiliare Srl e BFF Techlab Srl, alla definizione delle verifiche demandate alla Funzione Internal Audit con profili di responsabilità 231 (Market Abuse, Privacy).
Inoltre, l’Organismo di Vigilanza ha valutato di avviare nel 2023, con il supporto di un qualificato consulente esterno, una quality review del Modello al fine di verificarne l’allineamento alle best practice di mercato ed anche in relazione all’evoluzione ed alla crescita della Banca in questi ultimi anni.
L’Organismo di Vigilanza ha riferito al Consiglio di Amministrazione l’esito dell’attività svolta nel corso del 2022; in particolare, ha evidenziato di non aver ricevuto né direttamente, né indirettamente, alcuna segnalazione rilevante ai fini della corretta applicazione del Modello.
308
6.Altre informazioni
RAPPORTI CON PARTI CORRELATE
In riferimento ai rapporti con parti correlate e soggetti collegati, il Consiglio di Amministrazione di BFF S.p.A., in data 11 novembre 2016, ha approvato, con efficacia subordinata all’avvio delle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario gestito da Borsa Italiana – e quindi dal 7 aprile 2017 - le “Politiche sui controlli interni adottate dal Gruppo BFF per la gestione dei conflitti di interesse” (c.d. “Policy sulla gestione dei conflitti di interesse”) e il “Regolamento del Gruppo BFF per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto d’interesse” (il “Regolamento OPC”) – in attuazione delle disposizioni di vigilanza di cui al Titolo V, Capitolo 5, della Circolare della Banca d’Italia del 27 dicembre 2006, n. 263, (la “Circolare 263”) e del Regolamento Consob recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23 giugno 2010, previo parere favorevole espresso dal Collegio Sindacale e dal Comitato OPC.
In data 22 dicembre 2020, la Banca ha approvato l’aggiornamento della Policy sulla gestione dei conflitti di interesse e del Regolamento OPC, al fine di adeguare i nuovi riferimenti normativi conseguenti all’integrazione della Circolare n. 263 nelle Disposizioni di Vigilanza per le banche.
In data 30 giugno 2021, la Banca ha approvato l’aggiornamento della Policy sulla gestione dei conflitti di interesse, del Regolamento OPC e del Regolamento del Comitato OPC, al fine di adeguarli agli emendamenti apportati al Regolamento Consob n. 17221/2010 con delibera n. 21624 del 10 dicembre 2020, che sono entrati in vigore dal 1° luglio 2021.
In data 27 ottobre 2022 la Banca ha approvato l’aggiornamento del solo Regolamento OPC al fine di ricomprendere, all’Art. 7.5.1, tra le operazioni “ordinarie” effettuate dalle società controllate dalla Banca, quelle realizzate da BFF Techlab S.r.l. e BFF Immobiliare S.r.l. controllate al 100% dalla Banca.
Con la Policy sulla gestione dei conflitti di interesse, vengono disciplinati i processi di controllo finalizzati a garantire la corretta misurazione, il monitoraggio e la gestione dei rischi assunti dal Gruppo verso i Soggetti Collegati.
Obiettivo del Regolamento OPC è presidiare il rischio che l’eventuale vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali del Gruppo bancario possa compromettere l’oggettività e l’imparzialità delle decisioni relative alle transazioni nei confronti dei medesimi soggetti, con possibili distorsioni nel processo di allocazione delle risorse, esposizione della Banca a rischi non adeguatamente misurati o presidiati, nonché generazione di potenziali danni per gli azionisti e per gli stakeholder.
Il Regolamento per la gestione delle operazioni con soggetti in conflitto d’interesse e la Policy sulla gestione dei conflitti di interesse di Gruppo sono comunicati al pubblico mediante pubblicazione sul sito internet della Banca, nella sezione Governance – procedure e regolamenti – operazioni con soggetti collegati.
Le informazioni riguardanti operazioni con parti correlate sono richiamate nella Parte H della Nota Integrativa.
ESERCIZIO DELLA FACOLTÀ DI DEROGA AGLI OBBLIGHI DI PUBBLICAZIONE DEI DOCUMENTI INFORMATIVI, AI SENSI DEGLI ARTT. 70 COMMA 8, E 71 COMMA 1 BIS, DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
La Banca ha aderito al regime di semplificazione previsto dagli artt. 70 comma 8, e 71 comma 1 bis, del Regolamento Emittenti adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i., avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale, mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
309
INFORMAZIONI SULL’ADESIONE AI CODICI DI COMPORTAMENTO AI SENSI DEGLI ART. 89-BIS, DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
La Banca ha aderito al nuovo Codice di Corporate Governance (già Codice di Autodisciplina) delle società quotate – come definito dal Comitato per la Corporate Governance – costituito dalle Associazioni di impresa (ABI, ANIA, Assonime, Confindustria) e degli investitori professionali (Assogestioni) e da Borsa Italiana – approvato il 31 gennaio 2020, e in vigore dal 1° gennaio 2021.
La Banca ha adottato, già da dicembre 2020, il nuovo Codice di Corporate Governance, mediante l’aggiornamento della propria regolamentazione interna per recepire – nei termini rappresentati nella Relazione sul Governo Societario 2021 – le novità introdotte dal summenzionato Codice.
ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO
Le progettualità attivate dalla Banca nel 2022 hanno quali obiettivi principalmente lo sviluppo commerciale, l’efficienza dei processi interni e il potenziamento dei sistemi informatici.
In particolare, si riportano i seguenti progetti di rilievo:
▪Il lancio di nuovi servizi di factoring sia rivolti alla clientela esistente sia volti ad un progressivo ampliamento del business verso le SME. Un progetto pluriennale volto a realizzare una nuova e innovativa piattaforma a supporto del “core” business del factoring & lending, attraverso la revisione e rimodulazione dei processi sottostanti, investimenti nei sistemi informativi e nei processi in essere volti a gestire nuove tipologie di servizi ancillari al factoring pro-soluto richiesti dalla clientela nelle diverse countries;
▪Sviluppo di nuove soluzioni tecnologiche finalizzate alla gestione degli adempimenti regolamentari, volte a introdurre meccanismi di automazione (RPA) nei processi di back office e amministrativi, allo scopo di efficientare i tempi di elaborazione ed incrementare i controlli automatici mitigando i rischi operativi, connessi alle manualità, e migliorando al contempo il livello di servizio verso la clientela.
OPERAZIONI ATIPICHE E INUSUALI
La Banca non ha effettuato, nell’esercizio di riferimento, operazioni atipiche o inusuali, così come riportato nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006.
OBBLIGAZIONI E RATING
Al 31 dicembre 2022, i rating attribuiti a BFF nel 2022 dall’agenzia Moody’s risultano variati rispetto al 31 dicembre 2021:
•il Baseline Credit Assessment (“BCA”) di BFF è “ba2”,
•il Rating Emittente di Lungo termine a “Ba2”, con outlook Stabile,
•il Rating sui Depositi Bancari di Lungo termine è “Baa3” con outlook Negativo,
•il Rating sui Depositi Bancari di Breve termine è “P-3”,
310
In data 18 novembre 2022, l’agenzia Moodys’ (i) ha confermato il Rating Emittente, il BCA e l’Adjusted BCA a “ba2” di BFF, (ii) ha confermato l’outlook Stabile sui Rating Emittente di Lungo termine e Senior Unsecured Debt ed (iii) ha diminuito il Rating sui Depositi Bancari di Lungo termine di BFF a “Baa3” da “Baa2” con outlook Negativo (da Stabile), e il Rating sui Depositi Bancari di Breve termine a “P-3” da “P-2”.
La conferma da parte di Moody’s del BCA di BFF a “ba2” riflette alcuni cambiamenti positivi nel profilo di credito della Banca in seguito al completamento dell’acquisizione di DEPObank. Allo stesso tempo, Moody’s ha confermato i Rating Emittente di Lungo termine e il Senior Unsecured Debt a “Ba2”, in linea con il merito di credito di BFF e con la “loss severity” che è rimasta invariata. La rating action sui depositi a “Baa3” dal precedente “Baa2” riflette la meccanica della metodologia “Advanced Loss Given Failure (LGF)” di Moody’s applicata alla struttura del passivo di BFF.
In data 12 gennaio 2022, a seguito dell’emissione di un prestito obbligazionario Additional Tier 1 per un ammontare pari a 150 milioni di euro, destinata a investitori istituzionali, la stessa agenzia di rating Moody’s, ha attribuito all’emissione un rating B2.
Per ulteriori informzioni, si rinvia al comunicato stampa di Moody’s, pubblicato sul sito internet dell’agenzia, e nella sezione Investors > Debito > Rating del sito Internet del Gruppo.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
Perdita della qualifica di Piccola Media Impresa ai sensi all’art. 1, comma 1, lettera w-quater. 1) del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”)
A partire dal 1° gennaio 2023, BFF Bank S.p.A. ha perso la qualifica di Piccola Media Impresa (“PMI”) di cui all’art. 1, comma 1, lettera w-quater. 1) del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”), ai sensi dell’art 2- ter del regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (“Regolamento Emittenti”), in quanto trascorsi due anni dalla data di entrata in vigore della legge n. 120/2020, che ha convertito il D.L. n. 76/2020, che individua in un fatturato non superiore a 300 milioni di euro il limite massimo entro cui gli emittenti possono essere qualificati come PMI.
Si precisa che la Banca rientrava tra le c.d. PMI sulla base del solo criterio del fatturato consolidato, in quanto il criterio connesso al valore della capitalizzazione di mercato media era già superiore alla soglia normativa di 500 milioni di euro.
La Banca, quindi, non rientrerà più nell’elenco degli emittenti azioni quotate PMI pubblicato dalla Consob sul proprio sito internet. La perdita della qualifica di PMI comporta, inoltre, l’applicazione di un’ulteriore soglia rilevante ai fini degli obblighi di comunicazione delle partecipazioni rilevanti, ai sensi dell’art. 120 del TUF, pari al 3% del capitale.
Autorizzazione al riacquisto di azioni proprie
BFF Bank S.p.A., in data 1 febbraio 2023, ha ricevuto, a seguito dell’avvio dell’iter regolamentare comunicato al mercato il 25 novembre 2022, autorizzazione della Banca d’Italia, ai sensi degli artt. 27 e ss. del Regolamento Delegato (UE) del 7 gennaio 2014, n. 241, adottato dalla Commissione Europea e dell’art. 78 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575, all’acquisto di azioni proprie della Banca, in esecuzione della autorizzazione conferita ai sensi dell’art. 2387 c.c. dall’assemblea ordinaria degli azionisti del 31 marzo 2022 fino all’importo massimo di 2,8 milioni di euro. L’acquisto di azioni proprie risulta integralmente eseguito alla data di redazione del presente documento e l’ammontare relativo è stato già dedotto dai fondi propri del 31 Dicembre 2022.
L’acquisto di azioni proprie, come già indicato al mercato, sarà finalizzato a dotare la Banca della provvista di strumenti finanziari per assolvere gli obblighi previsti dai sistemi di remunerazione e incentivazione di cui alla “Policy di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancario” vigente.
In data 20 febbraio 2023, si è concluso il programma di acquisto di azioni proprie. Nel periodo compreso fra il 13 febbraio 2023 e il 17 febbraio 2023, la Banca ha acquistato azioni ordinarie pari a n.291.888, che corrispondono allo 0,16% del totale delle azioni in circolazione e componenti il capitale sociale (pari a n.185.604.558 azioni) per un controvalore complessivo di 2.794.383,98 euro.
311
7. Capitale sociale, Azionariato e altri indicatori di performance
CAPITALE SOCIALE
Nel corso del 2022, il capitale sociale è aumentato da 185.312.690 azioni, corrispondenti a euro 142.690.771,22 al 31 dicembre 2021, a 185.545.952 azioni corrispondenti a euro 142.870.382,96 (alla data di approvazione del presente documento), per effetto della parziale esecuzione intervenuta, nel periodo compreso tra il 13 gennaio 2022 e il 29 dicembre 2022, dell’aumento di capitale gratuito delegato, avvenuto mediante emissione di nuove azioni ordinarie BFF pari a n. 233.973* per un importo nominale pari a euro 180.159,21 e assegnate al personale del Gruppo BFF per esigenze connesse alle politiche di remunerazione e di incentivazione (Management by Objective 2020 e Piano di Stock Option 2016).
AZIONI PROPRIE
Al 31 dicembre 2022, la Banca possedeva n. 570.728 azioni proprie, pari allo 0,31% del capitale sociale, in diminuzione rispetto a 974.461 al 31 dicembre 2021.
Nel corso del 2022, la Banca non ha effettuato alcun acquisto di azioni proprie, mentre ne sono state assegnate n.403.733, a seguito dell’esercizio di stock options e della liquidazione delle remunerazioni variabili in strumenti finanziari, di cui n. 267.325 all’Amministratore Delegato, n. 85.622 ad altri beneficiari in forza e n. 50.786 a beneficiari non in forza.
*A seguito della delibera dell’Assemblea Straordinaria del 2 aprile 2020 – di aumentare gratuitamente il capitale sociale della Banca, in via scindibile e in più tranche, ai sensi dell’art. 2349 cod. civ., per un importo complessivo non superiore a euro 5.254.563,16, mediante emissione di massime n. 6.824.108 azioni ordinarie a servizio delle finalità connesse con le politiche di remunerazione e incentivazione della Banca, ivi incluso il “Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2020” (Aumento di Capitale 2020) – è stata data parziale esecuzione allo stesso Aumento di Capitale 2020 mediante l’emissione di n. 233.262 nuove azioni ordinarie, nel periodo compreso tra il 1 gennaio e il 31 dicembre 2022.
312
AZIONARIATO
La composizione dell’azionariato di BFF al 31 dicembre 2022 riflette l’esito della procedura di vendita sul mercato attraverso un Accelerated Book-Building conclusa il 9 marzo 2022 di circa 14 milioni di azioni ordinarie di BFF detenute dalla Equinova UK HoldCo Limited (si veda la sezione “Eventi Significativi”), e agli aumenti di capitale sociale a servizio dei piani di stock options avvenuti nel corso dell’anno e comunicati al mercato.
Al 31 dicembre 2022, pertanto, il flottante della Banca, già oltre l’80% al 31 dicembre 2021, ha raggiunto la quasi totalità del capitale sociale, confermandosi una delle poche realtà italiane quotate veramente ad azionariato diffuso.
Sempre alla data del 31 dicembre 2022, il Management e le rispettive Persone Strettamente Legate detengono una quota di capitale sociale pari a 5,88%, aumentata rispetto al 5,59% del 31 dicembre 2021. Le azioni proprie detenute dalla Banca, 570.728, sono pari allo 0,31% del capitale sociale.
 
313
Con riferimento alle opzioni assegnate nell’ambito del Piano di Stock Option 2016, al 31 dicembre 2022 risultavano assegnate 1.086.788 opzioni di cui 854.788 maturate ma non ancora esercitate e 232.000 non ancora esercitabili. Il numero di opzioni che risultava essere assegnato e non ancora esercitato al 31 dicembre 2021 era pari a 2.524.684.
Con riferimento al Piano di Stock Option 2020, risultano assegnate 8.384.500 opzioni, esercitabili a partire dal 2023, mentre, in relazione al Piano di Stock Option 2022, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
DELIBERE ASSEMBLEARI
L’Assemblea Ordinaria della Banca del 31 marzo 2022, ha deliberato, in particolare:
-di destinare alla distribuzione in favore degli Azionisti una parte dell’utile netto dell’esercizio, pari a euro 125.280.399, corrispondente, al lordo delle ritenute di legge, a circa euro 0,679 per ciascuna delle 185.315.280 azioni ordinarie in circolazione alla data di stacco cedola (n. 5) il 19 aprile 2022 (c.d. ex date);
-di integrare il Consiglio di Amministrazione, confermando:
1.la nomina dell’amministratore già cooptato dal Consiglio di Amministrazione in data 10 febbraio 2022, Dott.ssa Monica Magrì;
2.la nomina dell’amministratore già cooptato dal Consiglio di Amministrazione in data 1° marzo 2022, Dott.ssa Anna Kunkl che resteranno in carica sino all’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2023;
-di integrare il Collegio sindacale nominando, come Presidente del medesimo, la Dott.ssa Francesca Sandrolini, la cui candidatura è stata presentata dallo studio legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti;
-di approvare:
-la “Policy di remunerazione e incentivazione 2022 a favore dei componenti degli Organi di Supervisione Strategica, Gestione e Controllo, e del Personale del Gruppo Bancario BFF Banking Group” inclusa nella prima sezione della Relazione annuale sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell’art. 123-ter, comma 3-bis, del D. Lgs. n. 58/1998, e successive modifiche e integrazioni;
-le politiche per la determinazione dei compensi in caso di cessazione anticipata dalla carica o conclusione del rapporto di lavoro, ivi compresi i limiti a tali compensi;
-la seconda sezione della Relazione annuale sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell’art. 123-ter, comma 6, del D. Lgs. n. 58/1998;
-il Piano di incentivazione del gruppo Bancario BFF Banking Group “Incentive Plan 2022”;
-di revocare la precedente autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie concessa dall’Assemblea del 25 marzo 2020 per la parte non eseguita entro la data del 31 marzo 2022, e ferme, quindi, le operazioni nel frattempo compiute, e di autorizzare il Consiglio di Amministrazione – ai sensi e per gli effetti dell’art. 2357 cod. civ. – a procedere all’acquisto di massime n. 8.294.520 azioni ordinarie di BFF, tenuto conto delle azioni già in magazzino, per le finalità indicate al punto “Acquisto di azioni proprie”.
Da ultimo, l’Assemblea Ordinaria della Banca in data 22 giugno 2022 ha deliberato di:
-di integrare la composizione del Collegio Sindacale nominando, come Presidente dell’organo di controllo, la Dott.ssa Nicoletta Paracchini, la cui candidatura è stata presentata dallo studio legale Trevisan & Associati per conto di un gruppo di azionisti;
-di nominare quale Sindaco supplente la Dott.ssa Francesca Masotti, e di confermare il Dott. Carlo Carrera – già Presidente del Collegio Sindacale – nel ruolo di Sindaco supplente.
ANDAMENTO DEL TITOLO
314
Il titolo di BFF Bank (Codice ISIN: IT0005244402 – Ticker di Borsa Italiana: BFF) è quotato sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana dal 7 aprile 2017, industry “Finanza” e Super Sector “Servizi Finanziari”.
Il prezzo dell’azione BFF al 30 dicembre 2022 era pari a 7,41 euro, con un incremento del 58% rispetto al prezzo di collocamento in IPO di 4,70 euro. Dalla quotazione al 30 dicembre 2022, la Banca ha distribuito un totale di dividendi lordi pari a 2,993 euro per azione. Considerando anche i dividendi distribuiti, e assumendo il loro reinvestimento nel titolo BFF alla data di stacco della relativa cedola, il Total Return per gli azionisti al 30 dicembre 2022 dal prezzo di collocamento in IPO è stato pari a 153%, rispetto a un Total Return dell’indice FTSE Italia All-Share pari al 40%.
TOTAL RETURN DALL’IPO, CON DIVIDENDI REINVESTITI(*)
(*) Alla data del 31 dicembre 2022 il titolo BFF fa parte dei seguenti indici FTSE: FTSE Italia All-Share Financials; FTSE Italia All-Share Financial Services; FTSE Italia All Share Mid Cap; FTSE Italy SMID Cap Tradable Plus; FTSE Italia MIB Storico; FTSE Italia PIR PMI; FTSE Italia PIR PMI Cap; FTSE RAFI Developed Europe Mid Small Net; FTSE RAFI Developed Europe Mid Small; FTSE RAFI Developed ex US Mid Small 1500; FTSE RAFI Developed Mid Small ex US 1500; FTSE Italy Small Cap Index - Specialty Finance; e dei seguenti indici STOXX e iSTOXX: STOXX Europe Total Market Price; STOXX Europe Total Market Value; EURO STOXX Total Market Value; STOXX Europe Total Market Small Net Return; EURO STOXX Total Market Price; STOXX Global Total Market Price; STOXX Europe Total Market Value; STOXX All Europe Total Market Price; EURO STOXX Total Market Small; iSTOXX Europe Value Factor Net Return; iSTOXX Europe Size Factor Net Return; STOXX Europe ex UK Total Market Small Price; STOXX Italy 45 Price Index; iSTOXX PPF Responsible SDG Net Return; iSTOXX PPF Responsible SDG Gross Return; STOXX Developed Markets Total Market Gross Return; EURO STOXX Total Market Value Small; STOXX Italy Total Market Price. Il titolo BFF fa inoltre parte di diversi indici della serie MSCI (fra cui MSCI Europe ex UK Small Cap; MSCI Europe Small Cap Special Tax Gross Return; MSCI ACWI Value Small USD e MSCI AC Europe IMI), Bloomberg (fra cui Bloomberg Italy Large, Mid & Small Cap Price Return; Bloomberg World ex US Small Cap Growth Price Total Return e Bloomberg Eurozone Developed Markets Large, Mid & Small Cap Price Return), S&P (fra cui S&P Developed Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage); S&P Global BMI; S&P Developed Ex-U.S. SmallCap e S&P Pan Europe BMI) e Solactive (fra cui Solactive Global SuperDividend e Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap).
252,80
140,24
30-dic-22
315
Evoluzione prevedibile della gestione
Come da piano strategico quinquennale, approvato dal Consiglio di Amministrazione di BFF in data 29 maggio 2019 (“BFF 2023” o il “Piano”), gli obiettivi della Banca al 2023 – confermati poi dall’aggiornamento dei financials 2021-2023 del piano industriale, a seguito del closing dell’Operazione con DEPObank, avvenuto in data 1° marzo 2021, e all’approvazione dei Budget combinati, del 2021, del 2022 e del 2023, prevedono di:
1.continuare a sviluppare gli attuali core business, ovvero il factoring, l’area dei Securities Services e dei pagamenti, migliorando ulteriormente l’efficienza operativa e rafforzando la posizione di leadership in Italia e all’estero;
2.mantenere il focus sul contenimento del costo del funding, facendo leva su quanto già realizzato nel corso dell’esercizio 2021 in termini di sinergie conseguenti all’operazione con DEPObank;
3.consolidare il business esistente e/o espandersi in altre nicchie di mercato attraverso acquisizioni.
Tenuto conto di quanto sopra, e a fronte della graduale riduzione degli effetti della pandemia e nonostante la crisi Russia-Ucraina, la Banca, come già avvenuto nel corso del 2022, si attende la ripresa in termini di volumi di business e di operatività, con una crescita nei margini di intermediazione, anche per l’effetto delle sinergie dell’integrazione con DEPObank.
Con riferimento al rischio di credito, la natura degli impieghi della Banca rende estremante contenuto il rischio di perdite su Attività Finanziarie, con riferimento al business model esistente.
Si ricorda, inoltre, che l’emissione dello strumento ammissibile nel Tier 1 consente alla Banca di ottimizzare il limite di concentrazione sulle grandi esposizioni e la leva finanziaria.
Si evidenzia, infine, che in data 9 Febbraio, in occasione della Presentazione agli Analisti dei risultati del 2022, BFF Bank ha comunicato l’incremento del target in termini di utili da realizzare nel 2023, ultimo anno del Piano Industriale, portando il range dai precedenti 170-180 milioni di euro agli attuali 180-190 milioni di euro per tenere conto, principalmente, degli impatti derivanti dai cambi di stima e contabilizzazione relativi alle percentuali di incasso dei c.d.”40 euro” e degli interessi di mora e, per questi ultimi, dei relativi tempi previsti per l’incasso e nonostante la perdita del cliente Arca e un periodo caratterizzato da elementi negativi e di instabilità quali la Guerra in Ucraina e lo shock energetico, il più veloce incremento dei tassi di interesse delle ultime decadi, il più alto livello di inflazione dagli anni ’80, le restrizioni attuate in politica monetaria e la fine del periodo dei “tassi negativi”, la volatilità degli spread sovrani e la performance negativa dei mercati azionari.
316
8.Destinazione degli utili di BFF Bank S.p.A.
L’utile della Banca al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 261.438.215. Tale risultato comprende, come descritto in precedenza, alcune poste straordinarie, che al netto dei relativi impatti fiscali, ammontano a 144,5 milioni di euro: +73,2 milioni di euro di dividendi infragruppo, +68,5 milioni di euro relativi alla contabilizzazione del 50% del fondo relativo all’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”), +18,6 milioni di euro relativi all’effetto combinato dell’aumento della percentuale di stima di recupero degli interessi di mora dal 45% al 50% e dell’aumento dei giorni previsti per il relativo incasso, -7,2 milioni di euro relativi ad accantonamenti straordinari a fronte di un rischio probabile di soccombenza, -8,7 milioni di euro di altre poste straordinarie (costi per stock option, costi straordinari, costi per progetti speciali, plusvalenza da alienazione immobili, ammortamenti customer contracts, contributi straordinari al "Fondo Interbancario Tutela Depositi” e movimentazione della differenza cambi coperta dalla riserva di traduzione).
Coerentemente con la politica dei dividendi approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca, che prevede la possibilità di distribuire agli Azionisti la porzione di utile netto consolidato normalizzato di Gruppo generata nell’anno non necessaria a mantenere la soglia minima del 15% di Total Capital ratio (calcolato sul perimetro del Gruppo Bancario, ai sensi del TUB e/o del CRR), si intende destinare:
i) Euro 47.410 a Riserva Legale (per portare la riserva al 20% del Capitale Sociale alla data odierna)
ii) Euro 115.361.074 alla Riserva Utili portati a nuovo;
iii) Euro 146.029.730 agli Azionisti, di cui 77.479.836 da distribuire ad aprile 2023 e di cui Euro 68.549.894 già distribuiti ad agosto 2022 in forma di acconto su dividendi.
In relazione alla destinazione degli utili di BFF Bank S.p.A., si riporta, di seguito, la proposta che verrà presentata all’Assemblea della Banca il 13 aprile 2023.
317
9.Proposta all’assemblea
Signori Azionisti,
il Consiglio di Amministrazione Vi ha convocato, in sede ordinaria, giovedì 13 aprile 2023 alle ore 9.00 (l’“Assemblea”), convenzionalmente presso la sede sociale di BFF Bank S.p.A. (la “Società” o la “Banca” o “BFF”) in Milano, Via Domenichino n. 5 (la “Sede Sociale”), in unica convocazione, per approvare, tra l’altro, la proposta di destinazione dell’utile dell’esercizio.
Il bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2022, in approvazione all’Assemblea, presenta un utile pari a Euro 261.438.215, che si propone di ripartire come segue:
i) Euro 47.410 a Riserva Legale (per portare la riserva al 20% del Capitale Sociale alla data odierna)
ii) Euro 115.361.074 alla Riserva Utili portati a nuovo;
iii) Euro 146.029.730 agli Azionisti, di cui 77.479.836 da distribuire ad aprile 2023 e di cui Euro 68.549.894 già distribuiti ad agosto 2022 in forma di acconto su dividendi.
Agli Azionisti spetterà, quindi, un dividendo di circa Euro 0,419 per ciascuna delle n. 185.623.140 azioni.
Si evidenzia inoltre che, sono ancora ammessi alla negoziazione sul Mercato degli strumenti derivati (IDEM) contratti di opzione di tipo americano aventi come sottostante azioni BFF. Alla luce di quanto sopra ed in conformità a quanto prescritto dalle Istruzioni al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana (Titolo IA.2, Sezione IA.2.1, Art. IA.2.1.3), per lo stacco dei dividendi, messi in pagamento da società emittenti azioni componenti l’indice FTSE MIB ovvero sottostanti contratti derivati su azioni negoziati sul mercato IDEM, prevede una data di riferimento coincidente con il primo giorno di mercato aperto successivo al terzo venerdì di ciascun mese solare.
Pertanto, alla luce di quanto sopra esposto, il mese previsto per lo stacco dell’eventuale dividendo a valere sui risultati dell’esercizio 2022 sarà Aprile 2023 con stacco cedola (n. 7) il 24 aprile 2023 (c.d. ex date). Ai sensi dell’articolo 83-terdecies del D. Lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58, e successive modifiche e integrazioni (il “TUF”), la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell’intermediario di cui all’articolo 83-quater, comma 3, del TUF, al termine della giornata contabile del 25 aprile 2023 (c.d. “record date”). La messa in pagamento del suddetto dividendo, al lordo delle ritenute di legge, è prevista per il 26 aprile 2023 (c.d. “payment date”)
* * *
Sottoponiamo, pertanto, alla Vostra approvazione la seguente proposta di delibera:
“L’Assemblea di BFF Bank S.p.A., esaminata la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione,
delibera
i)di destinare alla distribuzione in favore degli Azionisti una parte dell’utile netto dell’esercizio, pari a Euro 77.479.836, corrispondente, al lordo delle ritenute di legge, a circa euro 0,419 per ciascuna delle 185.623.140 azioni ordinarie in circolazione alla data di stacco cedola (n. 7) il 24 aprile 2023 (c.d. ex date). Tale dividendo è comprensivo della quota parte attribuibile alle azioni proprie eventualmente detenute dalla società alla “record date”. Ai sensi dell’articolo 83-terdecies del D. Lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF), la legittimazione al pagamento del dividendo è determinata con riferimento alle evidenze dei conti dell’intermediario di cui all’articolo 83-quater, comma 3, del TUF, al termine della giornata contabile del 25 aprile 2023 (c.d. record date);
ii)di destinare alla Riserva Legale Euro 47.410;
iii)di destinare alla “Riserva Utili” portati a nuovo la rimanente parte dell’utile di esercizio, pari a Euro 115.361.074;
iv)di mettere in pagamento il suddetto dividendo dal giorno 26 aprile 2023 (c.d. payment date). Il pagamento sarà effettuato per il tramite degli intermediari autorizzati presso i quali sono registrate le azioni nel sistema Monte Titoli.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il PRESIDENTE
(Salvatore Messina)
318
02 Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022
319
Stato Patrimoniale
 
(Valori in unità di euro)
Voci dell'attivo
31.12.2022
31.12.2021
10.
Cassa e disponibilità liquide
623.975.086
543.227.039
20.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
90.540.554
36.598.343
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
210.963
4.094.816
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al FV
90.329.591
32.503.527
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
128.097.995
83.505.780
40.
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.726.530.357
9.756.005.874
a) crediti verso banche
478.203.260
403.898.197
b) crediti verso clientela
11.248.327.097
9.352.107.677
50.
Derivati di copertura
-
13.098
70.
Partecipazioni
151.875.554
150.491.361
80.
Attività materiali
27.763.301
33.137.709
90.
Attività immateriali
36.142.352
34.307.556
di cui
 
 
- avviamento
-
-
100.
Attività fiscali
55.243.454
93.416.525
a) correnti
-
37.778.093
b) anticipate
55.243.454
55.638.432
120.
Altre attività
389.016.146
205.860.256
 
TOTALE DELL'ATTIVO
13.229.184.799
10.936.563.541
320
(Valori in unità di euro)
Voci del passivo e del patrimonio netto
31.12.2022
31.12.2021
10.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.933.207.079
9.875.042.950
a) debiti verso banche
1.165.556.841
781.958.910
b) debiti verso la clientela
10.728.674.172
8.906.798.878
c) titoli in circolazione
38.976.066
186.285.162
20.
Passività finanziarie di negoziazione
949.790
2.724.511
40.
Derivati di copertura
14.313.592
4.814.350
60.
Passività fiscali
128.840.015
96.423.957
a) correnti
22.548.040
-
b) differite
106.291.975
96.423.957
80.
Altre passività
382.204.555
415.755.109
90.
Trattamento di fine rapporto del personale
3.117.800
3.709.582
100.
Fondo per rischi e oneri
32.351.133
21.441.439
a) impegni e garanzie rilasciate
225.466
58.051
b) quiescenza e obblighi simili
7.712.116
5.900.894
c) altri fondi
24.413.551
15.482.494
110.
Riserve da valutazione
5.421.320
4.060.028
130.
Strumenti di capitale
150.000.000
-
140.
Riserve
180.627.582
146.250.932
145.
Acconto sui dividendi
(68.549.894)
-
150.
Sovrapprezzi di emissione
66.277.204
66.492.997
160.
Capitale
142.870.383
142.690.771
170.
Azioni proprie
(3.883.976)
(7.132.434)
180.
Utile (Perdita) d'esercizio
261.438.216
164.289.349
 
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
13.229.184.799
10.936.563.541
321
Conto Economico
                                                                             (Valori in unità di euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021(*)
10.
Interessi attivi e proventi assimilati
293.808.407
166.742.242
 
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo
266.749.227
146.194.780
20.
Interessi passivi e oneri assimilati
(91.494.370)
(37.931.409)
30.
Margine di interesse
202.314.037
128.810.833
40.
Commissioni attive
127.458.212
109.413.419
50.
Commissioni passive
(36.924.009)
(28.480.140)
60.
Commissioni nette
90.534.203
80.933.279
70.
Dividendi e proventi simili
85.757.800
3.675.911
80.
Risultato netto dell'attività di negoziazione
9.744.486
6.747.278
90.
Risultato netto dell'attività di copertura
100.
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:
165.940
(12.649.882)
 
a)attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
165.940
(6)
 
c)passività finanziarie
-
(12.649.876)
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
5.154.401
2.733.566
110.
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
5.154.401
2.733.566
120.
Margine di intermediazione
393.670.867
210.250.984
130.
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito di:
(180.088)
2.458.923
 
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(180.088)
2.605.512
 
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
-
(146.589)
150.
Risultato netto della gestione finanziaria
393.490.779
212.709.907
160.
Spese amministrative:
(154.533.127)
(156.032.243)
 
a) spese per il personale
(65.624.429)
(64.330.143)
 
b) altre spese amministrative
(88.908.698)
(91.702.100)
170.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
(10.740.019)
2.752.524
 
a) impegni e garanzie rilasciate
(139.792)
720.920
 
b) altri accantonamenti netti
(10.600.227)
2.031.604
180.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali
(4.130.270)
(4.046.759)
190.
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali
(7.163.491)
(4.670.994)
200.
Altri oneri/proventi di gestione
128.075.729
104.192.287
210.
Costi operativi
(48.491.178)
(57.805.185)
260.
Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte
344.999.601
154.904.722
270.
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente
(83.561.385)
9.384.627
280.
Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte
261.438.216
164.289.349
300.
Utile (Perdita) d'esercizio
261.438.216
164.289.349
 
Utile per azione base
1,405
0,879
 
Utile per azione diluito
1,327
0,840
322
(*) Si evidenzia che:
-il conto economico comparativo al 31 dicembre 2021 non include i saldi dei mesi di gennaio e febbraio dello stesso anno dell’incorporata DEPObank;
-al 31 dicembre 2022, gli oneri finanziari di competenza dell’esercizio sostenuti per l’operatività in derivati di copertura sono stati riclassificati dalla voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura” alla voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”. Ai fini comparativi, la riclassifica è stata operata anche sui dati al 31 dicembre 2021;
-al 31 dicembre 2022, gli accantonamenti relativi ai costi per quiescenza e obblighi simili verso il personale dipendente sono stati riclassificati dalla voce 170 b) “Accantonamenti netti al Fondo rischi e oneri - altri accantonamenti” alla voce 160 a) “Spese per il personale”, in linea con quanto previsto dalla Circolare 262 del 2005 della Banca d’Italia e successivi aggiornamenti. Di conseguenza, ai fini comparativi, la riclassifica è stata operata anche sui dati al 31 dicembre 2021;
323
Prospetto della Redditività Complessiva
                                                                                                                                           
(Valori in unità di euro)
Voci
31.12.2022
31.12.2021
10.
Utile (Perdita) d'esercizio
261.438.216
164.289.349
 
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico
 
 
20.
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)
 
 
40.
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
50.
Attività materiali
 
 
60.
Attività immateriali
 
 
70.
Piani a benefici definiti
524.946
(34.331)
80.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
90.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
 
 
 
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
 
 
100.
Copertura di investimenti esteri
 
 
110.
Differenze di cambio
2.289
(38.188)
120.
Copertura dei flussi finanziari
 
 
130.
Strumenti di copertura (elementi non designati)
 
 
140.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
834.057
211.224
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
160.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
 
 
170.
Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte
1.361.292
138.704
180.
Redditività complessiva (Voce 10+170)
262.799.507
164.428.053
324
Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto
Al 31.12.2022
Allocazione risultato esercizio precedente
Variazioni dell'esercizio
Operazioni sul patrimonio netto
 
Esistenze al 31.12.2021
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2022
Riserve
Dividendi e altre destinazioni
Variazioni di riserve
Emissione nuove azioni
Acquisto azioni proprie
Acconti su dividendi
Distribuzione straordinaria di dividendi
Variazione strumenti di capitale
Derivati su proprie azioni
Stock options
Redditività complessiva esercizio 2022
Patrimonio netto al 31.12.2022
Capitale:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) azioni ordinarie
142.690.771
 
142.690.771
 
 
 
179.612
 
 
 
 
 
 
 
142.870.383
b) altre azioni
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-
Sovrapprezzi di emissione
66.492.997
 
66.492.997
 
 
(215.793)
 
 
 
 
 
 
 
 
66.277.204
Riserve
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) di utili
137.607.343
 
137.607.343
39.008.950
 
(6.407.595)
 
 
 
 
 
 
 
 
170.208.698
b) altre
8.643.589
 
8.643.589
 
 
(293.900)
 
 
 
 
 
 
2.069.195
 
10.418.884
Riserve da valutazione
4.060.028
 
4.060.028
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.361.292
5.421.320
Strumenti di capitale
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
150.000.000
 
 
 
150.000.000
Acconti su dividendi
 
 
 
 
 
 
 
 
(68.549.894)
 
 
 
 
 
(68.549.894)
Azioni proprie
(7.132.434)
 
(7.132.434)
 
 
3.248.457
 
 
 
 
 
 
 
 
(3.883.976)
Utile (Perdita) di esercizio
164.289.349
 
164.289.349
(39.008.950)
(125.280.399)
 
 
 
 
 
 
 
 
261.438.216
261.438.216
Patrimonio netto
516.651.643
 
516.651.643
-
(125.280.399)
(3.668.831)
179.612
-
(68.549.894)
-
150.000.000
-
2.069.195
262.799.507
734.200.834
Al 31.12.2021
Allocazione risultato esercizio precedente
Variazioni dell'esercizio
Operazioni sul patrimonio netto
 
Esistenze al 31.12.2020
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2021
Riserve
Dividendi e altre destinazioni
Variazioni di riserve
Emissione nuove azioni
Acquisto azioni proprie
Acconti su dividendi
Distribuzione straordinaria di dividendi
Variazione strumenti di capitale
Derivati su proprie azioni
Stock options
Redditività complessiva esercizio 2021
Patrimonio netto al 31.12.2021
Capitale:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) azioni ordinarie
131.400.994
 
131.400.994
 
 
 
11.289.777
 
 
 
 
 
 
 
142.690.771
b) altre azioni
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-
Sovrapprezzi di emissione
693.106
 
693.106
 
 
 
65.799.891
 
 
 
 
 
 
 
66.492.997
Riserve
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a) di utili
161.677.823
 
161.677.823
140.049.858
 
1.155.080
 
 
 
( 165.275.418)
 
 
 
 
137.607.342
b) altre
7.414.381
 
7.414.381
 
 
1.421.236
 
 
 
 
 
 
( 192.028)
 
8.643.589
Riserve da valutazione
3.921.324
 
3.921.324
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
138.704
4.060.028
Strumenti di capitale
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-
Azioni proprie
(3.517.312)
 
( 3.517.312)
 
 
2.363.892
 
( 5.979.014)
 
 
 
 
 
 
(7.132.434)
Utile (Perdita) di esercizio
143.281.246
 
143.281.246
( 140.049.858)
( 3.231.388)
 
 
 
 
 
 
 
 
164.289.349
164.289.349
Patrimonio netto
444.871.562
 
444.871.562
-
( 3.231.388)
4.940.208
77.089.668
( 5.979.014)
-
( 165.275.418)
-
-
( 192.028)
164.428.053
516.651.643
325
Rendiconto Finanziario
Metodo indiretto
 
(Valori di unità di euro)
A. ATTIVITÀ OPERATIVA
31.12.2022
31.12.2021
1. Gestione
301.467.499
172.220.777
- risultato d’esercizio (+/-)
261.438.216
164.289.350
- plus/mininusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività valutate al fair value con impatto a conto economico (+/-)
530.806
( 9.997.854)
- Plus/minus attività di copertura (+/-)
14.313.592
(2.576.529)
- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
180.088
(2.605.512)
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)
11.293.761
8.857.088
- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)
10.740.019
11.885.700
- imposte e tasse e crediti di imposta non liquidati (+/-)
83.561.385
2.368.535
- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-)
 
- altri aggiustamenti (+/-)
(80.590.368)
 
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
(2.224.732.772)
(4.806.631.374)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione
3.353.046
(46.596.197)
- attività finanziarie designate al fair value
 
- attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
(52.671.663)
 
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
(45.426.272)
(83.341.855)
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.970.704.571)
(4.414.109.363)
- altre attività
(159.283.313)
(262.583.959)
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie (+/-)
1.981.018.752
5.162.003.917
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
2.058.164.129
4.770.197.596
- passività finanziarie di negoziazione
(1.774.721)
2.724.511
- passività finanziarie designate al fair value
 
- altre passività
(75.370.656)
389.081.810
Liquidità netta generata/assorbita dall’attività operativa A (+/-)
57.753.479
527.593.320
B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
 
 
1. Liquidità generata da
                    75.963.202
3.675.911
- vendite di partecipazioni
- dividendi incassati su partecipazioni
                    75.963.202
3.675.911
- vendite di attività materiali
- vendite di attività immateriali
- vendite di rami d'azienda
326
2. Liquidità assorbita da
                     (9.138.342)
( 70.168.582)
- acquisti di partecipazioni
(1.384.193)
( 8.564.073)
- acquisti di attività materiali
1.244.138
(27.191.029)
- acquisti di attività immateriali
(8.998.287)
(34.413.480)
- acquisto di rami d'azienda
Liquidità netta generata/assorbita dall’attività d’investimento B (+/-)
66.824.860
                     (66.492.671)
C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA
 
 
- emissioni/acquisti di azioni proprie
                                     
                        (5.979.014)
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale
150.000.000
77.089.668
- distribuzione dividendi e altre finalità
(193.830.293)
(168.506.806)
Liquidità netta generata/assorbita dell'attività di provvista C (+/-)
                (43.830.293)
(97.396.151)
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL’ESERCIZIO D=A+/-B+/-C
80.748.046
363.704.498
 
 
 
 
 
 
RICONCILIAZIONE
31.120.2022
31.12.2021
Voci di bilancio
 
 
Cassa e disponibilità liquide all’inizio dell’esercizio
                  543.227.039
179.522.541
Liquidità totale netta generata/assorbita nell’esercizio
80.748.046
363.704.498
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi
 
 
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell’esercizio G=E+/-D+/-F
623.975.085
                     543.227.039
legenda
 
(+) generata
 
(-) assorbita
 
327
Nota Integrativa
Signori Azionisti,
la Nota integrativa è suddivisa nelle seguenti parti:
Parte A – Politiche contabili
Parte B – Informazioni sullo Stato patrimoniale
Parte C – Informazioni sul Conto economico
Parte D – Redditività complessiva
Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Parte F – Informazioni sul patrimonio
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Parte H – Operazioni con parti correlate
Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
Parte M – Informativa sul leasing
328
Parte A - Politiche contabili
A.1 PARTE GENERALE
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali
Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 è stato redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB, omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal regolamento comunitario n.1606 del 19 luglio 2002, che disciplina l’entrata in vigore dei principi contabili internazionali IAS/IFRS, nonché delle relative interpretazioni (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di riferimento del bilancio d’esercizio.
L’applicazione degli IFRS è attuata osservando il “quadro sistematico” per la preparazione e la presentazione del bilancio (cd. Framework), con particolare riguardo al principio fondamentale della prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto di rilevanza o significatività dell’informazione.
Sezione 2 - Principi generali di redazione
Il bilancio d’esercizio è stato predisposto in conformità alle disposizioni della Banca d’Italia, dettate dalla Circolare n. 262 “Il Bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, emanate in data 22 dicembre 2005, e successivi aggiornamenti.
Il bilancio è costituit0 dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della Redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota integrativa ed è corredato dalla Relazione degli amministratori sull’andamento della gestione.
.
In conformità a quanto disposto dall’art. 5, comma 2, del d. lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto in euro, dove non espresso diversamente, e presentano anche i corrispondenti raffronti con l’esercizio precedente.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi ai criteri generali della prudenza e della competenza e nel presupposto della continuità aziendale, in considerazione del fatto che gli amministratori non hanno rilevato nell'andamento operativo, nell'evoluzione della situazione patrimoniale e finanziaria, e nell'esame dei rischi a cui è esposta la Banca, situazioni tali da mettere in dubbio la capacità della continuità operativa dello stesso nel prevedibile futuro.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 2022
Nel corso dell’esercizio 2022 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili omologati dalla Commissione Europea, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1° gennaio 2022:
•Modifiche allo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari;
•Modifiche allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali;
•Modifiche all’IFRS 3 Aggregazioni aziendali;
•Ciclo annuale di miglioramenti agli IFRS 2018-2020 (Reg. UE 2021/1080), in particolare modifiche all’IFRS 1, all’IFRS 9, all’IFRS 16 e allo IAS 41.
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti sul bilanci della Banca.
Principi contabili emendamenti e interpretazioni applicati dal 2023 o emendati e non ancora omologati
Alla data dei presente bilancio risultano omologati i seguenti principi contabili o revisioni degli stessi applicabili a partire dal 1° gennaio 2023:
•IFRS 17 – Contratti assicurativi (Reg. UE 2021/2036);
329
•Modifiche allo IAS 8 Politiche contabili, Cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili (Reg. UE 2022/357);
•Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio e IFRS Practice Statement 2: Informativa sulle politiche contabili (Reg. UE 2022/357);
Infine, lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione è tuttavia tuttora subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell’Unione Europea non ancora conclusosi:
•Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio: Classificazione delle passività come correnti e non correnti - Differimento della data di entrata in vigore (rispettivamente, gennaio 2020 e luglio 2020);
•Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attività e passività derivanti da una singola transazione (maggio 2021);
•Modifiche all’IFRS 17 Applicazione iniziale degli IFRS 17 e IFRS 9: Informazioni comparative (dicembre 2021).
I possibili effetti dell’adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, nella misura in cui applicabili e rilevanti per la Banca, sono ragionevolmente stimati come non rilevanti.
Sezione 3 - Eventi successivi alla data di riferimento del Bilancio
Autorizzazione al riacquisto di azioni proprie
BFF Bank S.p.A., in data 1 febbraio 2023, ha ricevuto, a seguito dell’avvio dell’iter regolamentare comunicato al mercato il 25 novembre 2022, autorizzazione della Banca d’Italia, ai sensi degli artt. 27 e ss. del Regolamento Delegato (UE) del 7 gennaio 2014, n. 241, adottato dalla Commissione Europea e dell’art. 78 del Regolamento (UE) del 26 giugno 2013, n. 575, all’acquisto di azioni proprie della Banca, in esecuzione della autorizzazione conferita ai sensi dell’art. 2387 c.c. dall’assemblea ordinaria degli azionisti del 31 marzo 2022 fino all’importo massimo di 2,8 milioni di euro. L’acquisto di azioni proprie risulta integralmente eseguito alla data di redazione del presente documento e l’ammontare relativo è stato già dedotto dai fondi propri del 31 Dicembre 2022.
L’acquisto di azioni proprie, come già indicato al mercato, sarà finalizzato a dotare la Banca della provvista di strumenti finanziari per assolvere gli obblighi previsti dai sistemi di remunerazione e incentivazione di cui alla “Policy di remunerazione e incentivazione del Gruppo bancario” vigente.
In data 20 febbraio 2023, si è concluso il programma di acquisto di azioni proprie. Nel periodo compreso fra il 13 febbraio 2023 e il 17 febbraio 2023, la Capogruppo ha acquistato azioni ordinarie pari a n. 291.888, che corrispondono allo 0,16% del totale delle azioni in circolazione e componenti il capitale sociale (pari a n. 185.604.558 azioni) per un controvalore complessivo di 2.794.383,98 euro.
Sezione 4 - Altri aspetti
Rischi, incertezze e impatti dell’epidemia Covid-19 e del conflitto Russia e Ucraina
Tra i fatti di rilievo intervenuti nel corso del 2022 si segnalano le tensioni del contesto geo-politico globale derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina, che sta avendo seri riflessi sulla situazione macroeconomica europea e mondiale.
Anche in ottica prospettica, il conflitto rappresenta un fattore di instabilità che, in generale, può incidere sensibilmente sugli scenari macroeconomici dei Paesi in cui BFF opera e sulle prospettive di crescita dei medesimi. Di conseguenza, la Banca, a livello consolidato, ha messo in atto un monitoraggio continuo dei rischi a cui BFF potrebbe eventualmente essere esposto ed effettuato le dovute analisi di impatto sul business, i cui esiti vengono di seguito sinteticamente rappresentati.
-Con riferimento al rischio di credito derivante da impatti sulle imprese finanziate che hanno una significativa operatività commerciale con la Russia, la Bielorussia o l’Ucraina o che sono maggiormente esposte alla variazione dei prezzi delle materie prime, la Banca ha effettuato una specifica valutazione individuando solo talune controparti che potrebbero potenzialmente subire un impatto dall'aumento del prezzo delle materie prime. In tale ambito, sono state poste in essere attività di monitoraggio aggiuntive. Inoltre, non sono stati identificati clienti con significativa operatività commerciale con Russia. Bielorussia o Ucraina.
-In merito all’operatività in titoli, la Banca non detiene titoli emessi da emittenti particolarmente esposti ai rischi derivanti dal contesto geo-politico attuale e al conflitto.
330
-Con riferimento alla redditività, si segnala che le commissioni relative alla Banca depositaria sono calcolate sulla base degli AuM dei fondi e, pertanto, la svalutazione di tali titoli nel portafoglio dei fondi ha inciso in maniera irrilevante rispetto. ad esempio, alle volatilità normali di mercato.
-Con riferimento ai rischi operativi relativi ad attacchi cyber, si rileva che la Banca non ha registrato attacchi di tale natura e, inoltre, non vi è alcuna operatività nei paesi interessati dal conflitto.
Inoltre, la Funzione Compliance & AML con il coinvolgimento e supporto delle funzioni competenti provvede nel continuo a (i) monitorare l’evoluzione normativa in merito al regime restrittivo e sanzionatorio applicato a livello UE verso soggetti, entità e banche di Russia e Bielorussia coinvolte nel conflitto; (ii) diffondere alert informativi alle differenti UO in occasione degli aggiornamenti e (iii) supportare le differenti BU nell’analisi di conformità di specifiche esigenze operative.
Ancora nel 2022 si segnala, inoltre, il protrarsi dell’emergenza e della diffusione del Covid 19 (di seguito “Coronavirus”).
In relazione alle attività della Banca si segnala che gli impatti nel 2022 sia del Conflitto Russia-Ucraina che del protrarsi dell’emergenza e della diffusione del Covid 19 sono stati contenuti anche grazie alle attività di sviluppo del business, come evidenziato nella parte relativa agli aspetti commerciali.
L’epidemia Covid-19, così come il conflitto Russia-Ucraina, non ha comportato, anche alla luce del Business Model e della tipologia di controparti di rischio della Banca, modifiche al modello di determinazione delle perdite attese. Tuttavia, sono state intraprese delle azioni a partire dal secondo trimestre 2020 che hanno portato la Banca, ad aggiornare gli scenari macroeconomici al fine di includere gli effetti della pandemia all’interno delle stime di ECL e, nei primi mesi del 2022, sono stati avviati dei tavoli di confronto con l’infoprovider esterno per monitorare l’andamento dei parametri di rischio a fronte dell’evoluzione del conflitto al fine di comprendere eventuali impatti sulla determinazione delle perdite attese (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “IFRS 9 – Aggiornamento conseguente alla crisi finanziaria legata al Covid-19 al conflitto Russia-Ucraina). Si dà informativa in merito ai seguenti temi e provvedimenti intrapresi nel 2022:
•Continuità operativa: la Banca ha monitorato la situazione nel continuo e la sua operatività è stata garantita senza
situazioni di criticità. In tale contesto, si è posta particolare attenzione ai rischi operativi e ai rischi derivanti dal conflitto, con opportuni presidi per garantire l’operatività. Non si registrano, ad oggi, problemi di continuità operativa. Già lo scorso anno, infatti, era stata potenziata la struttura IT.
Ad oggi il personale è pienamente operativo sia in modalità remote working, che in presenza, ed è dotato di strumenti utili a lavorare da remoto. I servizi dai fornitori e dagli outsourcer non hanno subìto decadimenti in termini di qualità o riduzione degli stessi, né è stata rilevata alcuna interruzione di servizio; gli eventuali fenomeni di decadimento della qualità del servizio, comunque non in grado di compromettere l’operatività della Banca, sono, infatti, oggetto di opportuna tracciatura e di valutazione/risoluzione in un apposito applicativo interno.
•Aspetti commerciali: con riferimento alla BU Factoring e Lending è da rilevare un significativo rimbalzo dei volumi di
factoring pro soluto e/o di finanziamenti alla clientela grazie allo sforzo commerciale e al progressivo ritorno alla normalità dei paesi in cui la Banca opera.
Con riferimento alla BU Securities Services, le attività di sviluppo commerciale hanno permesso di controbilanciare la debolezza dei mercati finanziari influenzati dalla crisi Russia-Ucraina e dalla conseguente crisi energetica: da segnalare, in particolare, il segmento dei FIA con molteplici iniziative chiuse con successo anche attraverso l’acquisizione di Fondi provenienti da altri Depositari competitor.
Con riferimento alla BU Payment è infine da segnalare la buona performance di quasi tutti i comparti in particolar modo quello del regolamento carte e ad eccezione degli assegni ed effetti che continuano a contrarsi a trend di mercato.
•Liquidità: nonostante l’attuale contesto macroeconomico, caratterizzato dal perdurare della pandemia Covid-19 e dal
conflitto Russia – Ucraina, la Banca ha mantenuto i presìdi necessari per il monitoraggio e il presidio della posizione di liquidità. La Banca:
(i)qualora ritenuto necessario, si riserva di effettuare analisi di stress più frequenti e più dettagliate nonché con impatti crescenti e variabili;
(ii)mantiene una importante quota di asset liberamente disponibili per far fronte a impreviste esigenze di liquidità;
(iii)monitora i mercati anche per il tramite del continuo confronto con operatori di mercato e banche di relazione; e
(iv)continua a monitorare attentamente i trend di incasso dei debitori della Pubblica Amministrazione.
331
•Requisiti patrimoniali: non ci sono particolari impatti sui Fondi Propri e sui requisiti regolamentari a seguito
dell’attuale contesto macroeconomico e geopolitico; a fine anno i ratio patrimoniali si attestano ancora ben al di sopra dei requisiti minimi richiesti dal Regolatore.
Non si rilevano particolari impatti, Invece, correlati alle conseguenze del covid e al conflitto russo-ucraino, con riferimento, ai contratti di leasing (IFRS 16), agli utili/perdite attuariali legate al fondo TFR (IAS 19) e alle condizioni di maturazione dei pagamenti basati su azioni (IFRS 2).
Nuova “Definizione di Default”
In data 23 settembre 2022 la Banca d’Italia ha emanato una nuova e più stringente “Definizione di Default” che ha determinato un incremento delle posizioni dei Crediti scaduti netti (“Past Due”) nonostante il rischio di credito della Banca sia rimasto immutato grazie alla quasi totalità delle esposizioni verso la Pubblica Amministrazione.
In considerazione del contesto di questo nuovo quadro normativo, la Banca sta considerando l’implementazione di un nuovo modello interno ai fini del calcolo del rischio di credito (AIRB) che permetterebbe minori impatti sui crediti in past due rispetto all’attuale standard model.
Modifiche contrattuali derivanti da Covid-19
In linea con quanto previsto dagli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis” la Banca non ha concesso delle moratorie ad alcune sue controparti.
Revisione legale dei conti
L’Assemblea dei soci di Banca Farmafactoring S.p.A. (ora BFF Bank S.p.A.) tenutasi il 2 aprile 2020 ha conferito l’incarico di revisione legale dei conti, per gli esercizi dal 2021 al 2029, alla società di revisione KPMG S.p.A., secondo quanto espresso dall’art. 2409-bis del Codice Civile e dal D.Lgs. n. 39/2010.
332
A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DEL BILANCIO D’ESERCIZIO
Di seguito, sono descritte le politiche contabili adottate per la predisposizione del bilancio al 31 dicembre 2022, secondo quanto disposto dallo IAS 1 e dalle Istruzioni contenute nella Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.
Tali politiche contabili includono i principali criteri di iscrizione, classificazione, valutazione e cancellazione delle principali poste dell’attivo e del passivo, così come delle modalità di riconoscimento dei ricavi e dei costi e altre informazioni.
Attività finanziarie
Con riferimento alle attività finanziarie, il principio contabile IFRS 9 prevede la ripartizione in tre categorie:
•Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico;
•Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva;
•Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato.
1 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, include:
•le attività finanziarie detenute per la negoziazione;
•le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attività finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Si tratta di attività finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi di capitale e pagamenti di interessi sull’importo del capitale da restituire, oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business model “Hold to Collect”) o il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia mediante la vendita di attività finanziarie (Business model “Held to Collect and Sell”);
•le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativamente un’incoerenza valutativa.
Trovano quindi evidenza in questa voce:
•i titoli di debito e i finanziamenti che sono inclusi in un business model Other/Trading (non riconducibili quindi ai business model “Hold to Collect” o “Held to Collect and Sell”) o che non superano il test sulle caratteristiche contrattuali (SPPI test);
•gli strumenti di capitale - non qualificabili di controllo e collegamento - per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva;
•le quote di OICR.
La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rappresentati come attività se il fair value è positivo.
Secondo le regole generali previste dall’IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attività finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale, per cui non è ammessa alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
333
complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment.
Criteri di iscrizione
L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.
Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono inizialmente iscritte al fair value, rappresentato normalmente dal prezzo della transazione, senza considerare i costi o ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico.
Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc.
Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa.
Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie o parti di attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.
In particolare, le attività finanziarie cedute vengono cancellate quando l'entità conserva i diritti contrattuali a ricevere i flussi di cassa dell'attività, ma sottoscrive un'obbligazione simultanea a pagare tali flussi di cassa e solo tali flussi di cassa, senza significativi ritardi a favore di terzi.
2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Criteri di classificazione
Secondo il principio IFRS 9 un’attività finanziaria è inclusa nella presente categoria se sono soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:
a)l'attività finanziaria è posseduta nel quadro di un Business Model il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia mediante la vendita di attività finanziarie (Business Model HTC&S) e
b)i termini contrattuali dell'attività finanziaria prevedono a determinate date flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (superamento del test SPPI).
In particolare, sono inclusi in questa voce:
•i titoli di debito che sono riconducibili ad un Business Model Held to Collect and Sell e che hanno superato il test sulle caratteristiche contrattuali (SPPI test);
•le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Inoltre, sono misurate al fair value con impatto sulla redditività complessiva anche gli strumenti di capitale per i quali si sceglie di usufruire della c.d. Fair value Other Comprehensive Income option (FVOCI), che prevede, per tali tipi di strumenti,
334
la possibilità di imputare alla redditività complessiva tutte le componenti reddituali legate agli strumenti, senza che esse impattino mai, neanche in caso di dismissione, il Conto economico.
La Banca sceglie di usufruire della FVOCI option relativamente agli strumenti di capitale posseduti, che peraltro, hanno ammontare non significativo.
Business model HTC&S
Le attività finanziarie classificate nel Business Model HTC&S sono detenute sia al fine di raccogliere i flussi finanziari contrattuali sia per la vendita delle stesse. Pertanto, le vendite sono più frequenti e significative rispetto a un Business Model Hold to Collect. Questo perché la vendita di attività finanziarie è fondamentale per il raggiungimento dell'obiettivo del Business Model, anziché essere incidentale ad esso.
Tali attività possono essere detenute per un periodo di tempo non definito, e possono rispondere all’eventuale necessità di ottenere liquidità o di far fronte a cambiamenti nei tassi di interesse, nei tassi di cambio o nei prezzi.
Pertanto, a differenza delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (HTC), il principio IFRS 9 non richiede la definizione di soglie di frequenza e significatività delle vendite per il Business Model HTC&S.
Purtuttavia, seguendo un approccio prudenziale, la Banca ha definito un indice massimo di turnover annuale del portafoglio titoli che permetta di discriminare tale Modello di Business da quello Other (cioè gli asset detenuti per il Trading), calcolato come il rapporto tra il totale del valore delle vendite e lo stock medio nell’anno ((valore giacenza iniziale + valore giacenza finale)/2).
In materia di riclassificazione delle attività finanziarie (tranne i titoli di capitale, per i quali non è ammessa alcuna riclassifica), l’IFRS 9 non ammette riclassificazioni verso altre categorie di attività finanziarie, a meno che non venga modificato il modello di business per la gestione delle attività finanziarie.
In tali casi, che il principio definisce altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico).
Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della riclassifica operano in maniera prospettica a partire dalla stessa data di riclassifica. Nel dettaglio, in caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassifica. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a Conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal Patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.
Non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che dovrebbero essere altamente infrequenti, le attività finanziarie possono essere riclassificate da quelle valutate al fair value con impatti sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie stabilite dall'IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti operano in maniera prospettica a partire da tale data con i seguenti impatti:
•nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione.
•nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.
Criteri di iscrizione
L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale.
All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Criteri di valutazione
Con riferimento ai titoli di debito, tali attività sono successivamente valutate al fair value, registrandosi a Conto economico gli interessi, secondo il criterio del costo ammortizzato nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati”. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nella voce 110 “Riserve da valutazione” del Patrimonio netto - a
335
eccezione delle perdite derivanti da impairment, esposte alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”.
Gli utili e le perdite sono registrati tra le Riserve da valutazione fino a quando l’attività finanziaria non è alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel Conto economico alla voce 100 “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”.
Le variazioni di fair value rilevate nella voce 110 “Riserve da valutazione” sono esposte anche nel Prospetto della Redditività complessiva.
Gli strumenti rappresentativi di capitale (titoli azionari) non quotati in un mercato attivo, e il cui fair value non può essere determinato in modo attendibile a causa della mancanza o della non attendibilità delle informazioni atte alla valutazione del fair value, sono valutati all’ultimo fair value attendibilmente misurato.
Gli strumenti rappresentativi di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del Patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a Conto economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a Conto economico è rappresentata dai relativi dividendi.
 
Come previsto dall’IFRS 9, le attività finanziare incluse in tali categorie, ai fini della valutazione dell’eventuale impairment, sono segmentate nei tre differenti stage, a seconda dello stato di deterioramento del merito creditizio.
Più in particolare, sugli strumenti classificati in stage 1 (attività finanziarie al momento di rilevazione iniziale, ove non deteriorate, e sugli strumenti per cui non si è verificato un significativo incremento del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) viene contabilizzata, alla data di rilevazione iniziale e ad ogni data di reporting successiva, una perdita attesa misurata su un orizzonte temporale pari ad un anno.
Invece, per gli strumenti classificati in stage 2 (attività performing per i quali si è verificato un incremento significativo del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) e in stage 3 (esposizioni deteriorate) viene contabilizzata una perdita attesa misurata per l’intera vita residua dello strumento finanziario.
Per gli strumenti di debito, costituisce evidenza di impairment l’esistenza di circostanze indicative di difficoltà finanziarie del debitore o emittente, tali da pregiudicare l’incasso del capitale o degli interessi.
Qualora vi sia un’obiettiva evidenza che l’attività abbia subìto un impairment, la perdita cumulata, che è stata inizialmente rilevata nella voce 110 “Riserve da valutazione” del Patrimonio netto, viene trasferita a Conto economico alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: b) attività finanziarie valutare al fair value con impatto sulla redditività complessiva”. L’importo trasferito a Conto economico è pari alla differenza tra il valore di carico (valore di prima iscrizione al netto delle eventuali perdite per impairment già precedentemente rilevate nel Conto economico) e il fair value corrente.
Se il fair value di uno strumento di debito aumenta e l’incremento può essere oggettivamente correlato a un evento connesso con il miglioramento nella solvibilità finanziaria del debitore, in un periodo successivo a quello in cui la perdita per riduzione di valore era stata rilevata nel Conto economico la perdita viene ripresa, rilevando il corrispondente importo alla medesima voce di Conto economico; ciò, invece, non si applica con riferimento ai titoli di capitale, che non sono assoggettati al processo di impairment.
Il ripristino di valore non determina in ogni caso un valore contabile superiore a quello che risulterebbe dall’applicazione del costo ammortizzato qualora la perdita non fosse stata rilevata.
Le rettifiche/riprese di valore sono rilevate in bilancio in funzione dei criteri di staging allocation e dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), definiti secondo le metriche riportate nel paragrafo successivo “Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie”.
Non sono assoggettati al processo di impairment i titoli di capitale.
Criteri di cancellazione
La cancellazione delle Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva avviene nel momento in cui scadono i diritti contrattuali, e quando, a seguito della cessione, sono trasferiti sostanzialmente tutti i rischi e i benefici relativi all’attività finanziaria medesima. Per contro, qualora sia stata mantenuta una quota parte
336
rilevante dei rischi e benefici relativi alle attività finanziarie cedute, queste continuano ad essere iscritte in bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità delle attività stesse sia stata effettivamente trasferita.
3 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Secondo il principio IFRS 9 un’attività finanziaria è classificata nella presente categoria se sono soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:
a)l'attività finanziaria è posseduta nel quadro di un Business Model il cui obiettivo è il possesso di attività finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Business Model HTC) e,
b)i termini contrattuali dell'attività finanziaria prevedono a determinate date flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (superamento test SPPI).
Sulla base degli schemi contabili previsti dalla Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d’Italia e successivi aggiornamenti, la voce di bilancio comprende:
•crediti verso banche nelle diverse forme tecniche;
•crediti verso clientela, nelle diverse forme tecniche, che contengono anche i titoli di debito classificati nel Business Model HTC e che hanno superato l’SPPI test.
I crediti verso banche derivano essenzialmente dai rapporti di conto corrente ordinari e dagli impieghi con controparti bancarie nelle diverse forme tecniche.
I crediti verso la clientela comprendono principalmente titoli di debito, i crediti verso debitori, riferiti all’attività di factoring, gli interessi di ritardato pagamento, calcolati sui crediti acquistati a titolo definitivo in misura determinata dalla normativa in vigore (D.Lgs. n. 231/2002 “Attuazione della direttiva 2000/35/CE relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali”), nonché gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche.
I crediti di BFF, relativi ad attività di factoring, si riferiscono quasi esclusivamente ad acquisti pro soluto a titolo definitivo, ovvero a crediti per i quali è avvenuto il totale trasferimento di rischi e benefici connessi al credito.
Business model HTC
Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono detenute nell'ambito di un modello di business avente l'obiettivo di ottenere i flussi finanziari contrattuali raccogliendo i pagamenti nell'arco della vita dello strumento.
Non tutte le attività devono essere necessariamente detenute fino a scadenza: il principio IFRS 9 fornisce i seguenti esempi di casi in cui la vendita delle attività finanziarie può essere coerente con il Business Model HTC:
-le vendite sono dovute ad un aumento del rischio di credito di un'attività finanziaria;
-le vendite sono infrequenti (anche se significative in termini di valore), o sono insignificanti singolarmente e in forma aggregata (anche se frequenti);
-le vendite avvengono vicino alla data di scadenza dell'attività finanziaria e i ricavi delle vendite approssimano la raccolta dei restanti flussi di cassa contrattuali.
La Banca ha identificato delle soglie di significatività per volumi e frequenza di vendite oltre le quali andrà analizzato se il business model HTC è stato mantenuto.
Laddove, pertanto, si dovesse procedere a delle vendite (consentite dal Business Model in parola) è stata definita, in ragione di una comune prassi di mercato, una determinata percentuale di significatività dei volumi di vendita annuali, determinata come sommatoria del valore delle vendite effettuate nell’anno/valore di bilancio del portafoglio HTC a inizio anno.
Con riferimento alla frequenza delle vendite, BFF ha definito una soglia su base mensile così come esplicitato nel RAF (Risk Appetite Framework), ovvero sia il quadro che definisce – in coerenza con il massimo rischio assumibile, con il business model e con il piano strategico – la propensione al rischio, le soglie di tolleranza, i limiti di rischio, le politiche di governo dei rischi, i processi di riferimento necessari per definirli e attuarli.
337
In materia di riclassificazione delle attività finanziarie, l’IFRS 9 non ammette riclassificazione verso altre categorie di attività finanziarie, a meno che non venga modificato il modello di business per la gestione delle attività finanziarie.
In tali casi, che il principio definisce altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico).
Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della riclassifica operano in maniera prospettica a partire dalla stessa data di riclassifica. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a Conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Criteri di iscrizione
Con riferimento ai crediti per attività di factoring, tali attività sono rilevate inizialmente al fair value che, di norma, corrisponde al corrispettivo pagato, comprensivo dei costi e dei ricavi di transazione che sono direttamente attribuibili all’acquisizione e all’erogazione dell’attività finanziaria, ancorché non ancora regolati.
In particolare, i crediti pro soluto:
a)acquistati a titolo definitivo, con trasferimento sostanziale di rischi e benefici e flussi di cassa, sono rilevati all’atto della prima iscrizione al fair value, rappresentato dal valore nominale del credito, al netto delle commissioni addebitate al cedente;
b)qualora acquistati per un importo inferiore al valore nominale, figurano iscritti per l’importo effettivamente pagato all’atto dell’acquisto.
Con riferimento, invece, alle attività finanziarie relativi ai finanziamenti erogati dalla Banca, l’iscrizione iniziale delle stesse avviene alla data di erogazione. All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value delle somme erogate, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si manifesti, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento.
I titoli di debito HTC, presentano pagamenti fissi o determinabili e scadenza fissa e possono essere impegnati in operazioni di pronti contro termine, di prestito o di altre operazioni temporanee di rifinanziamento.
Anche la rilevazione iniziale di tali attività avviene alla data di regolamento, al fair value, corrispondente di norma al
corrispettivo pagato, comprensivo dei costi e dei ricavi di transazione.
Criteri di valutazione
In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato, pari al valore iscritto all’origine, diminuito dei rimborsi di capitale e delle rettifiche di valore, e aumentato delle eventuali riprese di valore e dell’ammortamento, calcolato con il metodo del tasso di interesse effettivo, tenuto conto della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile ai costi/proventi accessori imputati direttamente alla singola attività.
Con specifico riferimento ai crediti riferiti agli acquisti a titolo definitivo nell’ambito dell’attività di factoring, essi sono valutati al “costo ammortizzato”, determinato sulla base del valore attuale dei flussi di cassa stimati, con riferimento sia alla quota capitale sia agli interessi di ritardato pagamento che maturano dalla data di scadenza del credito e che sono ritenuti recuperabili.
La nuova scadenza di tali crediti, considerata la natura degli stessi, è da identificarsi con la data di previsto incasso, determinata in sede di quotazione e formalizzata con il cedente nel contratto di cessione.
Gli interessi attivi (ivi inclusi gli interessi di ritardato pagamento) devono essere riconosciuti a Conto economico solo se risulta probabile che si generino flussi di cassa positivi per l’entità, e che il loro ammontare possa essere stimato attendibilmente. Nella fattispecie in esame, coerentemente con quanto peraltro confermato dal “Documento Banca d’Italia/Consob/Ivass n. 7 del 9 novembre 2016” in materia di “Trattamento in bilancio degli interessi di mora ex D.Lgs. n. 231/2002 su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo”, BFF ha incluso nel calcolo del costo ammortizzato anche la stima degli interessi di ritardato pagamento ritenuti recuperabili, tenuto conto che:
338
•il modello di business e la struttura organizzativa prevedono che il sistematico recupero degli interessi di ritardato pagamento su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo rappresenti un elemento strutturale dell’attività ordinaria di gestione di tali crediti;
•tali interessi di ritardato pagamento, per la loro incidenza sulla composizione dei risultati, non costituiscono un elemento accessorio delle operazioni di acquisto a titolo definitivo, e sono stati considerati per un’analisi completa dei profili di redditività prospettica.
La Banca dispone, inoltre, di serie storiche – riguardanti le percentuali e i tempi di incasso – elaborate attraverso adeguati strumenti di analisi, che consentono di poter ritenere che la stima degli interessi di ritardato pagamento inclusa nel calcolo del costo ammortizzato sia sufficientemente attendibile e tale da soddisfare i presupposti previsti dal principio IFRS15 per la loro rilevazione. Tali serie storiche sono aggiornate su base annuale, in occasione della redazione del bilancio d’esercizio, per determinare la percentuale di stima di recupero e i tempi di incasso da considerare ai fini del calcolo degli interessi di ritardato pagamento; trimestralmente, poi, viene analizzata l’evoluzione degli incassi, per confermare dette percentuali nell’ambito della predisposizione dell’informativa periodica.
Relativamente ai crediti iscritti a bilancio, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022, è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
In merito al trattamento in Bilancio del diritto ad incassare l’indennizzo forfettario per il recupero del credito (c.d. “40 euro”), la Banca ha deciso di procedere al cambiamento della stima contabile. In particolare, si precisa che a partire dall’esercizio 2018, in accordo con la Direttiva 2011/7/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio Europeo relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali che fissa un importo minimo di €40 a titolo d’indennizzo dei costi di recupero del credito (indennizzo che potrà comunque essere aumentato alla luce del fatto che la direttiva stessa dice che si potranno anche esigere i costi ragionevoli incorsi a tal fine), la Banca ha iniziato a richiedere ai debitori 40 euro per ogni fattura scaduta, come rimborso forfettario per le spese sostenute per il recupero del credito, ai sensi della direttiva.
L’interpretazione di BFF è stata confermata dalla recente sentenza vinta da BFF presso la Corte di Giustizia dell’Unione Europea in data 20 Ottobre 2022, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, e che ha confermato il diritto di recuperare almeno 40 euro per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, a prescindere dall’importo e a prescindere dal fatto che un certo ammontare di fatture facciano parte di un’unica promessa di pagamento.
Fino all’esercizio 2021, i crediti iscritti in Bilancio a fronte del diritto a incassare l’ammontare di indennizzo dei costi di recupero del credito (di seguito ”40 euro” o semplicemente “indennizzo”) venivano integralmente rettificati, all’interno della stessa voce dell’attivo di Stato Patrimoniale “Attività Finanziaria al costo ammortizzato – crediti verso la clientela”. La rilevazione del ricavo a Conto Economico, nella voce “Altri Proventi di gestione”, avveniva al momento dell’effettivo incasso di tale indennizzo: si procedeva, infatti, all’annullamento della rettifica e il conto economico beneficiava dell’accredito degli incassi ricevuti.
La quota incassata e confluita a conto economico andava a determinare il reddito imponibile su cui venivano calcolate le imposte correnti dell’esercizio. Sulla base del modello di contabilizzazione applicato fino al 2021 nessuna fiscalità differita veniva accantonata in bilancio.
Ad oggi, sulla base degli strumenti di analisi già in uso che hanno permesso di definire una serie storica degli incassi del diritto ai “40 euro”, la Banca è in grado di determinare una stima attendibile dell’ammontare incassato relativamente a tale indennizzo. In particolare, tale stima è applicabile al perimetro di BFF Bank ovvero l’Italia, i Paesi in cui la stessa opera in FOS e le succursali in Portogallo e Grecia.
Si precisa che, come accade con gli interessi di mora e gli interessi anatocistici, anche i diritti a ricevere i “40 euro” vengono considerati sin dal 2018 negli accordi transattivi con i debitori ai fini del loro recupero. La trattativa con i debitori considera tutto l’ammontare dovuto, come un unicum su cui basare la transazione e su cui applicare le medesime percentuali di sconto degli interessi di mora. A conferma di ciò, sulla base delle analisi condotte, è stato confermato lo stesso esito delle analisi effettuate sulle serie storiche degli interessi di mora anche per i diritti a incassare i “40 euro”, ovvero che gli incassi registrati si sono attestati su una percentuale media significativamente superiore al 50% del diritto originario, come
339
evidenziato dall’analisi annuale sulle serie storiche di incasso, presentata al Consiglio di Amministrazione nella seduta del 27 gennaio 2023.
Di conseguenza, a partire dalla chiusura del Bilancio al 31 dicembre 2022, la Banca ha deciso di procedere alla contabilizzazione per competenza del suddetto indennizzo, sulla base della percentuale di incasso rilevata dalle serie storiche e dalle analisi condotte in linea con quelle già applicate al modello di calcolo degli interessi di mora.
L'andamento delle percentuali di incasso negli anni, costituenti la serie storica considerata, risulta, come evidenziato poco sopra, significativamente superiore al 50% e, pertanto, prudenzialmente, quest’ultima percentuale è stata utilizzata come stima dell’ammontare relativo al suddetto indennizzo che verrà incassato in futuro e che è stato iscritto alla voce 40 “Attività Finanziaria al costo ammortizzato – crediti verso la clientela”.
La competenza economica dei “40 euro”, secondo il principio della competenza, sarà, pertanto, determinata dal numero delle fatture scadute nel periodo di riferimento moltiplicato per 40 euro e successivamente moltiplicato per una percentuale di realizzo pari al 50% % e non seguirà la valutazione al costo ammortizzato a cui sono, invece, assoggettati gli interessi di mora.
In termini fiscali, la competenza dei ricavi riveniente dal diritto a incassare i”40 euro” forma direttamente reddito imponibile come previsto dall’art. 109 comma 1 del TUIR (“I ricavi, le spese e gli altri componenti positivi e negativi, per i quali le precedenti norme della presente Sezione non dispongono diversamente, concorrono a formare il reddito nell'esercizio di competenza; tuttavia i ricavi, le spese e gli altri componenti di cui nell'esercizio di competenza non sia ancora certa l'esistenza o determinabile in modo obiettivo l'ammontare concorrono a formarlo nell'esercizio in cui si verificano tali condizioni.”), diversamente da quanto previsto per gli interessi di mora, il cui trattamento fiscale è dettato dal comma 7 dello stesso art. del TUIR (“In deroga al comma 1, gli interessi di mora concorrono alla formazione del reddito nell'esercizio in cui sono percepiti o corrisposti”). Nessuna fiscalità differita viene accantonata in bilancio.
In accordo con quanto definito dallo IAS 8, tale decisione si configura come un cambiamento di stima contabile il cui impatto deve essere rilevato a conto economico prospetticamente, e non retroattivamente. Tale cambiamento, pertanto, impatta il Bilancio 2022 e i successivi ma non porta alla rivisitazione dei Bilanci precedenti.
  
Al 31 dicembre 2022, la Banca ha iscritto un effetto one off, al lordo dell’effetto fiscale, relativo al 50% del fondo “40 euro” costituito da tutti i crediti maturati per l’indennizzo in questione per un ammontare pari a 94,7 milioni di euro (68,7 milioni di euro al netto dell’effetto fiscale) e procederà dal 1° gennaio 2023 a calcolare e iscrivere a bilancio in maniera ricorrente un ricavo pari al 50% di ogni singolo credito maturato sui “40 euro” a fronte di ogni nuova fattura scaduta alla data di reporting.
I titoli HTC, dopo l’iniziale rilevazione al fair value, sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo. Il risultato derivante dall’applicazione di detta metodologia è imputato a Conto economico nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati”.
La Banca effettua l’analisi sul portafoglio crediti e titoli HTC, finalizzata all’individuazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività finanziarie. Il principio IFRS 9 ha introdotto per le attività finanziarie comprese in tale voce di bilancio il concetto di perdite su crediti attese, che rappresentano una stima delle probabilità ponderate delle perdite su credito lungo la vita attesa dello strumento finanziario, e secondo cui non è necessario che una perdita si verifichi prima che venga riconosciuta in bilancio e quindi, generalmente, tutte le attività finanziarie porteranno alla creazione di un fondo.
L'approccio utilizzato è rappresentato dal modello generale di deterioramento (“general deterioration model”) che prevede la classificazione in tre stage, che riflettono il modello di deterioramento della qualità del credito, degli strumenti finanziari inclusi nel perimetro di applicazione dell’IFRS 9.
Ad ogni chiusura di bilancio o situazione contabile infrannuale si procede a valutare se c'è stata una variazione significativa nel rischio di credito rispetto alla rilevazione iniziale. In questo caso ci sarà un trasferimento tra stage: questo modello è simmetrico, e le attività possono muoversi tra i diversi stage.
Per le attività classificate in Stage 1 il Fondo svalutazione delle singole attività finanziarie si determina basandosi sulle perdite attese a 12 mesi (“Shortfall” attese nei flussi di cassa contrattuali tenendo in considerazione solo il potenziale default nei prossimi 12 mesi), mentre per le attività in Stage 2 e 3 ci si basa sulle perdite attese “lifetime” (“Shortfall” attese nei flussi di cassa contrattuali tenendo in considerazione il potenziale default lungo tutta la vita residua dello strumento finanziario).
Qualora vi sia qualche obiettiva evidenza che l’attività abbia subìto una riduzione di valore, nell’ambito dello stage 3, l’importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività e il valore attuale dei futuri flussi di cassa stimati, attualizzati in base al tasso di interesse effettivo originario dell’attività finanziaria.
L’importo della perdita è definito sulla base di un processo di valutazione analitica e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finanziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza
340
probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.
Con la rilevazione dell’impairment, Il valore contabile dell’attività viene conseguentemente ridotto, e l’importo della perdita stessa è rilevato a Conto economico alla voce 130 “Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
Se, in un esercizio successivo, l’ammontare della perdita per impairment diminuisce, e la diminuzione può essere oggettivamente collegata a un evento connesso con il miglioramento nella solvibilità finanziaria del debitore, che si è verificato dopo la sua rilevazione, la perdita per impairment precedentemente rilevata viene eliminata. Il ripristino di valore non determina in ogni caso un valore contabile superiore a quello che risulterebbe dall’applicazione del costo ammortizzato qualora la perdita non fosse stata rilevata. L’importo del ripristino è rilevato alla medesima voce di Conto economico.
Le rettifiche/riprese di valore sono rilevate in bilancio in funzione dei criteri di staging allocation e dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), definiti secondo le metriche riportate nel paragrafo successivo “Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie”.
Criteri di cancellazione
La cancellazione dell’attività finanziaria avviene quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dall'attività finanziaria scadono o l'entità trasferisce l'attività finanziaria e il trasferimento soddisfa i criteri di ammissibilità per l'eliminazione contabile.
I crediti ceduti sono cancellati dalle attività in bilancio solo se la cessione ha comportato il trasferimento di tutti i rischi e i benefici connessi con i crediti stessi.
Qualora siano invece mantenuti rischi e benefici, i crediti ceduti continueranno a essere iscritti tra le attività di bilancio, ancorché, giuridicamente, la titolarità degli stessi sia stata effettivamente trasferita.
4 - Operazioni di copertura
Criteri di iscrizione
Si premette che la Banca si è avvalsa della facoltà, prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare, relativamente alle operazioni di copertura, le regole previste dallo IAS 39 anche dopo l’introduzione dell’IFRS 9.
Per operazioni di copertura si intende la designazione di uno strumento finanziario atto a neutralizzare, in tutto o in parte, l’utile o la perdita derivante da una variazione di fair value o dei flussi finanziari dello strumento coperto. L’intento di copertura deve essere formalmente definito, non retroattivo e coerente con la strategia di copertura dei rischi enunciata dalla Direzione di BFF. La contabilizzazione dei derivati come strumenti di copertura è permessa dallo IAS 39 solamente in particolari condizioni, ossia quando la relazione di copertura è:
•chiaramente definita e documentata;
•misurabile;
•attualmente efficace.
Gli strumenti finanziari derivati designati come copertura sono inizialmente iscritti al loro fair value.
Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare le perdite potenziali attribuibili a determinate tipologie di rischio.
Le tipologie possibili di copertura sono:
•copertura di “fair value”: con l’obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio;
•copertura di flussi finanziari (anche “cash flow hedge”): con l’obiettivo di coprire l’esposizione alle variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a particolari poste di bilancio;
•copertura di un investimento netto in un’entità estera.
341
Gli strumenti che possono essere utilizzati per la copertura sono i contratti derivati (comprese le opzioni acquistate) e gli strumenti finanziari non derivati, per la sola copertura del rischio cambio. Gli strumenti derivati di copertura sono classificati nello Stato patrimoniale, rispettivamente alla voce 50 “Derivati di copertura” dell’attivo, o 40 “Derivati di copertura” del passivo, a seconda che alla data di riferimento del bilancio o situazioni contabili infrannuali presentino un fair value positivo o negativo.
Criteri di valutazione
Gli strumenti finanziari derivati di copertura sono iscritti e misurati al loro fair value.
Nel momento in cui uno strumento finanziario è classificato come di copertura, la Banca, come sopra riportato, documenta in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l’elemento coperto, verificando, sia all’inizio della relazione di copertura sia lungo tutta la sua durata, che la copertura del derivato sia efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa dell’elemento coperto. Una copertura è considerata efficace se, sia all’inizio che durante la sua vita, i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa dell’elemento coperto sono compensati dai cambiamenti del fair value del derivato di copertura.
Pertanto, l’efficacia è valutata attraverso il confronto delle suddette variazioni, tenuto conto dell’intento perseguito dall’impresa nel momento in cui la copertura è stata posta in essere. Si ha efficacia (nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125%) quando le variazioni attese ed effettive del fair value o dei flussi di cassa dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dell’elemento coperto.
La valutazione dell’efficacia è effettuata a ogni chiusura di bilancio o situazione infrannuale, utilizzando:
•test prospettici: che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l’attesa sua efficacia;
•test retrospettivi: che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo a cui si riferiscono, misurando, pertanto, quanto i risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta.
Le modalità di contabilizzazione degli utili e delle perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono diverse, in relazione alla tipologia di copertura:
•copertura di fair value (fair value hedge): la variazione del fair value dell’elemento coperto riconducibile al solo rischio coperto è registrato a Conto economico, al pari della variazione del fair value dello strumento derivato di copertura; l’eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, determina di conseguenza l’effetto economico netto;
•copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge): le variazioni di fair value del derivato sono imputate a Patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a Conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesta la variazione dei flussi di cassa da compensare, o per la parte di copertura che risulta inefficace;
•copertura di un investimento netto in un’entità estera: segue le modalità di contabilizzazione delle operazioni di copertura dei flussi finanziari.
L’allocazione delle componenti reddituali nelle pertinenti voci di Conto economico avviene sulla base di quanto segue:
•i differenziali maturati sugli strumenti derivati di copertura del rischio di tasso di interesse (oltre agli interessi delle posizioni oggetto di copertura) vengono allocati nella voce 10 “Interessi attivi e proventi assimilati” o voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati” a seconda del segno (positivo o negativo) del differenziale;
•le variazioni di fair value positive o negative, rivenienti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura e delle posizioni oggetto di copertura di fair value hedge, vengono allocate nella voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”;
•le variazioni di fair value positive o negative originate dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura di cash flow hedge, per la parte efficace, vengono allocate in un’apposita riserva di valutazione di Patrimonio netto “Riserva per la copertura di flussi finanziari futuri”, al netto dell’effetto fiscale differito. Per la parte inefficace, tali risultanze vengono contabilizzate a Conto economico nella voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”.
Criteri di cancellazione
La contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta nei seguenti casi: a) la copertura effettuata tramite il derivato cessa o non è più altamente efficace; b) l’elemento coperto è stato venduto oppure rimborsato; c) è stata revocata anticipatamente l’operazione di copertura; d) il derivato scade, viene venduto, estinto o esercitato.
Se non è confermata l’efficacia della copertura, la quota del contratto derivato non più di copertura (over hedging) viene riclassificata tra gli strumenti di negoziazione. Se l’interruzione della relazione di copertura è dovuta alla cessione o
342
all’estinzione dello strumento di copertura, l’elemento coperto cessa di essere tale e torna a essere valutato secondo i criteri del portafoglio di appartenenza.
Le attività e le passività finanziarie di copertura sono cancellate quando viene meno il diritto contrattuale (ad es., scadenza del contratto, cessazione anticipata esercitata secondo le clausole contrattuali – c.d. “unwinding”) a ricevere i flussi finanziari relativi agli strumenti finanziari, attività/passività coperta e/o derivato oggetto dell’operazione di copertura, o quando l’attività/passività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi/benefici ad essa connessi.
5 - Partecipazioni
Criteri di iscrizione
Le partecipazioni in società controllate congiuntamente e collegate sono iscritte in bilancio al costo, pari al pari al Fair value del corrispettivo pagato, rettificato nei casi in cui venissero accertate perdite durevoli di valore. L’iscrizione iniziale delle partecipazioni avviene alla data di regolamento (settlement date) se negoziate con tempistiche previste dalla prassi di mercato (regular way), altrimenti alla data di contrattazione (trade date).
Le partecipazioni sono iscritte inizialmente al costo.
Criteri di classificazione
Con il termine partecipazioni si intendono gli investimenti nel capitale di altre imprese, generalmente rappresentati da azioni o da quote e classificati in partecipazioni di controllo e di collegamento. In particolare, si definiscono:
•impresa controllata: impresa sulla quale la controllante esercita il “controllo dominante”, cioè il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali e di ottenere i benefici relativi;
•impresa collegata: impresa nella quale la partecipante ha influenza notevole e che non è né una controllata né una joint-venture per la partecipante.
Costituisce presupposto di influenza notevole il possesso, diretto o indiretto tramite società controllate, del 20% o quota maggiore dei voti esercitabili nell’assemblea della partecipata.
Criteri di valutazione
Le partecipazioni in società controllate non consolidate sono valutate al costo, eventualmente rettificato per perdite di valore.
Se esistono obiettive evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento, ovvero considerando la metodologia dei multipli di mercato in alternativa ai flussi finanziari futuri (impairment test).
Qualora non sia possibile disporre di sufficienti informazioni, si considera come valore d’uso il valore del Patrimonio netto della società.
Nel caso in cui il valore recuperabile sia inferiore al valore iscritto nel bilancio la differenza è rilevata a Conto economico alla voce 220 “Utili (Perdite) delle partecipazioni”.
Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di Conto economico ma nel limite del costo della partecipazione precedente la svalutazione.
I dividendi delle partecipate sono contabilizzati nell’esercizio in cui sono deliberati nella voce 70 “Dividendi e proventi simili”.
Criteri di cancellazione
Le partecipazioni sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse, o laddove la partecipazione venga ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i benefici ad essa connessi.
343
6 - Attività materiali
Criteri di classificazione
Le attività materiali includono i terreni, gli immobili strumentali, impianti tecnici, i mobili, gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo.
Sono inclusi inoltre i diritti d’uso acquisiti con il leasing e relativi all’utilizzo di un’attività materiale (per i locatari), le attività concesse in leasing operativo (per i locatori), nonché le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di proprietà e diritti di utilizzo di attività materiali rivenienti da contratti di “leasing”.
Le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi derivanti da contratti di leasing ex IFRS16 dalle quali si attendono benefici futuri sono iscritte:
•se dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “80. Attività materiali”, nella categoria più idonea;
•se non dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “80. Attività materiali”, ad incremento dei diritti d’uso, rilevato in base alle previsioni dell’IFRS16, su cui si riferiscono.
Le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi, diverse da quelli di cui al paragrafo precedente sono iscritte:
•se dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “80. Attività materiali”, nella categoria più idonea;
•se non dotate di autonoma identificabilità e separabilità nella voce “120. Altre attività”.
Si definiscono immobili strumentali gli immobili posseduti (o locati tramite un contratto di leasing finanziario) utilizzati nella produzione e fornitura di servizi o per fini amministrativi, con una vita utile superiore all’anno.
Criteri di iscrizione
Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla “messa in funzione” del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella località assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene, o rilevate come attività separate, se è probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati, e il costo può essere attendibilmente rilevato (es. interventi di manutenzione straordinaria). Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel Conto economico, nel periodo nel quale sono sostenute, alla voce 160 b) “altre spese amministrative”, se riferite ad attività a uso funzionale.
In questa voce sono rilevati anche i beni utilizzati dalla Banca in qualità di locatario nell’ambito di contratti di leasing - “Right-of-Use” (RoU) (IFRS 16).
Alla data di decorrenza la Banca, in qualità di locatario, iscrive al costo “l'attività consistente nel diritto di utilizzo (RoU)”, il quale comprende: a) l’importo della valutazione iniziale della passività del leasing; b) i pagamenti dovuti per il leasing effettuati alla data o prima della data di decorrenza al netto degli incentivi al leasing ricevuti; c) i costi iniziali diretti sostenuti dal locatario, consistenti nei costi incrementali sostenuti per l'ottenimento del leasing che non sarebbero stati sostenuti se il leasing non fosse stato ottenuto, a eccezione dei costi sostenuti dai locatori produttori o commercianti in relazione al leasing; d) la stima dei costi che dovrà sostenere per lo smantellamento e la rimozione dell’attività sottostante e per il ripristino del sito in cui è ubicata o per il ripristino dell’attività sottostante nelle condizioni previste dai termini e dalle condizioni del leasing, a meno che tali costi siano sostenuti per la produzione delle rimanenze”.
Il RoU riferito ai contratti di leasing esistenti alla data della prima applicazione del principio contabile IFRS 16 è stato iscritto secondo il “Modified Retrospective Approach”.
La Banca non considera l’IVA come componente dei lease payments ai fini del calcolo delle misure IFRS 16 (RoU e Lease Liability, per cui si rimanda alla voce Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato).
344
Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore per deterioramento.
Le attività materiali vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile, intesa come periodo di tempo nel quale ci si attende che l’attività sia utilizzabile dall’azienda, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. La stima della vita utile è di seguito rappresentata:
 
•fabbricati: a 33 anni;
•mobili: a 9 anni;
•impianti: a 5 anni;
•macchine: a 3 anni;
•altre: a 4 anni.
I terreni e i fabbricati sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata.
La stima della vita utile delle attività materiali viene rivista a ogni chiusura di bilancio o situazioni contabili infrannuali, tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attività, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa, ecc., e, se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In merito al patrimonio artistico non si procede ad ammortizzarlo in quanto la sua vita utile non può essere stimata ed il suo valore è normalmente destinato a non diminuire nel tempo.
Alla data di First Time Adoption dei Principi Contabili Internazionali (1° gennaio 2005), per gli immobili di proprietà strumentali all’attività d’impresa (Milano e Roma), è stato applicato il criterio del fair value che, a partire da tale data, è divenuto il nuovo valore di bilancio.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attività possa aver subìto una riduzione di valore, si procede alla comparazione tra il valore contabile dell’attività con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il relativo valore d’uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede origineranno dall’attività. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 180 “Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali” di Conto economico.
Qualora venga ripristinato il valore di un’attività precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non può eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell’attività negli anni precedenti.
La Banca valuta ad ogni data di bilancio o di situazione infrannuale di riferimento di reporting se esiste qualche indicazione che dimostri che le attività materiali possano aver subito una perdita di valore. In caso di evidenza di perdita si procede al confronto fra il valore contabile e il valore recuperabile inteso come il maggiore tra fair value e valore d’uso.
Attività materiali rappresentate dal diritto d’uso di beni di cui a contratti di “leasing”
Ai sensi dell’IFRS 16 il “leasing” è un contratto, o parte di un contratto, che, in cambio di un corrispettivo, trasferisce il diritto di utilizzo di un’attività (l’attività sottostante) per un periodo di tempo. Un contratto di “leasing” finanziario trasferisce al locatario (utilizzatore), sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà del bene. Diversamente il contratto configura un “leasing” operativo. L’inizio della decorrenza del leasing è la data dalla quale il locatario è autorizzato all’esercizio del suo diritto all’utilizzo del bene locato, corrisponde alla data di rilevazione iniziale del leasing e include anche i c.d. rent-free period, ovvero quei periodi contrattuali nei quali il locatario usufruisce gratuitamente del bene. Al momento della decorrenza del contratto il locatario rileva:
•un’attività consistente nel diritto di utilizzo del bene sottostante il contratto di leasing. L’attività è rilevata al costo, determinato dalla somma di:
-passività finanziaria per il leasing;
-pagamenti per il leasing corrisposti precedentemente o alla data di decorrenza del leasing (al netto degli incentivi per il leasing già incassati);
-costi diretti iniziali, e
-eventuali costi (stimati) per lo smantellamento o il ripristino dell’attività sottostante il leasing;
345
•una passività finanziaria derivante dal contratto di leasing corrispondente al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing. Il tasso di attualizzazione utilizzato è il tasso di interesse implicito, se determinabile; in caso contrario viene utilizzato il tasso di interesse di finanziamento marginale del locatario.
Qualora un contratto di leasing contenga “componenti non leasing” (ad esempio prestazioni di servizi, quali la manutenzione ordinaria, da rilevarsi secondo le previsioni dell’IFRS 15) il locatario deve contabilizzare separatamente “componenti leasing” e “componenti non leasing” e ripartire il corrispettivo del contratto tra le diverse componenti sulla base dei relativi prezzi a sé stanti.
Il locatario può optare per rilevare i pagamenti dovuti per il leasing:
•direttamente quale onere nel conto economico, a quote costanti lungo la durata del contratto di leasing;
•secondo un altro metodo sistematico rappresentativo delle modalità di fruizione dei benefici economici, nel caso di leasing a breve termine (pari o inferiore a 12mesi) che non includano un’opzione di acquisto dell’asset oggetto del leasing da parte del locatario; leasing in cui l’attività sottostante è di modesto valore.
La durata del leasing viene determinata tenendo conto di:
•periodi coperti da un’opzione di proroga del leasing, in caso l’esercizio della medesima sia ragionevolmente certo;
•periodi coperti da un’opzione di risoluzione del leasing, in caso l’esercizio della medesima sia ragionevolmente certo.
Nel corso della durata del contratto di leasing, il locatario deve:
•valutare il diritto d’uso al costo, al netto degli ammortamenti cumulati e delle rettifiche cumulate di valore determinate e contabilizzate in base alle previsioni dello IAS 36 “Riduzioni di valore delle attività”, rettificato per tenere conto delle eventuali rideterminazioni della passività del leasing;
•incrementare la passività riveniente dall’operazione di leasing a seguito della maturazione di interessi passivi calcolati al tasso di interesse implicito del leasing, o, alternativamente, al tasso di finanziamento marginale e ridurla per i pagamenti delle quote capitale e interessi.
In caso di modifiche nei pagamenti dovuti per il leasing la passività deve essere rideterminata; l’impatto della rideterminazione della passività è rilevato in contropartita dell’attività consistente nel diritto di utilizzo.
Criteri di cancellazione
Le attività materiali vengono cancellate quando sono dismesse o quando non ci si attendono benefici economici futuri dall’utilizzo o dalla dismissione.
Il diritto d’uso derivante da contratti di leasing è eliminato dal Bilancio al termine della durata del leasing.
7 - Attività immateriali
Criteri di classificazione
Le attività immateriali sono attività non monetarie a utilità pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dalla Banca, e dalle quali è probabile che affluiranno benefici economici futuri.
In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta.
Le attività immateriali sono principalmente relative a software ad utilizzazione pluriennale e all’avviamento, frutto di contratti o di nuove acquisizioni.
Criteri di iscrizione
Le attività immateriali sono iscritte in bilancio o situazioni contabili infrannuali al costo d’acquisto, comprensivo dei costi diretti sostenuti per predisporre l’attività all’utilizzo, e aumentato delle eventuali spese successive sostenute per accrescerne le iniziali funzionalità economiche, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Tra le attività immateriali è anche iscritto l’avviamento, che rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e passività di pertinenza di un’impresa acquisita, rappresentativo delle capacità reddituali future della
346
partecipazione (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill), o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi capacità reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a Conto economico.
Criteri di valutazione
Le attività immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti, in base alla stima della loro vita utile. Le vite utili normalmente stimate, sono le seguenti:
•software: non superiore a 4 anni;
•altre attività immateriali: non superiore a 10 anni.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attività possa aver subìto una riduzione di valore, si procede alla comparazione tra il valore contabile dell’attività e il suo valore recuperabile pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita e il relativo valore d’uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall’attività. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 190 “Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali” di Conto economico.
Qualora venga ripristinato il valore di un’attività immateriale precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non può eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell’attività negli anni precedenti.
A tal proposito si evidenzia che, alla data del 31 dicembre 2022, è stato effettuato il test di impairment sull’ attività immateriale, c.d. “Customer Relationship”, riveniente dalla finalizzazione della PPA successiva alla fusione di DEPObank nel 2021 e relativa alla BU Securities Services, a seguito delle significative variazioni intervenute nella composizione del portafoglio clienti. Gli esiti di tale attività hanno portato a svalutare parzialmente il valore iscritto a bilancio con contestuale impatto a conto economico. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte B della nota integrativa alla voce “Attività Immateriali”.
Le attività a vita utile indefinita, quali l’avviamento, non sono soggette ad ammortamento sistematico, bensì a un test periodico di verifica dell’adeguatezza del relativo valore di iscrizione in bilancio o situazioni contabili infrannuali.
Criteri di cancellazione
Un’attività immateriale è eliminata dallo Stato patrimoniale all’atto della dismissione, o quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dalla sua dismissione, ulteriori benefici economici futuri, e l’eventuale differenza tra il valore di cessione, o valore recuperabile, e il valore contabile viene rilevata a Conto economico alla voce 250 “Utili (Perdite) da cessione di investimenti”.
9 - Fiscalità corrente e differita
Le imposte sul reddito sono calcolate nel rispetto della legislazione fiscale vigente nei diversi paesi in cui la Banca opera.
L’onere fiscale è costituito dall’importo complessivo delle imposte correnti e differite, incluso nella determinazione del risultato dell’esercizio.
Le Attività e Passività fiscali correnti accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali della Banca nei confronti dell’Amministrazione finanziaria. In particolare, tali poste accolgono il saldo netto tra le passività fiscali correnti dell’esercizio, calcolate in base ad una prudenziale previsione dell’onere tributario dovuto per l’esercizio, determinato in base alle norme tributarie in vigore, e le attività fiscali correnti rappresentate dagli acconti versati nel corso dell’esercizio. Le imposte correnti corrispondono all’importo delle imposte sul reddito imponibile dell’esercizio.
Le imposte differite passive corrispondono agli importi delle imposte sul reddito dovute nei periodi futuri, riferibili alle differenze temporanee imponibili sorte nell'esercizio o negli esercizi precedenti. Le imposte differite attive corrispondono agli importi delle imposte sul reddito recuperabili nei periodi futuri, e sono riferibili a differenze temporanee deducibili, sorte nell'esercizio o negli esercizi precedenti.
Il valore fiscale di un’attività o di una passività è il valore attribuito a quella attività o passività secondo la normativa fiscale vigente. Una passività fiscale differita viene rilevata per tutte le differenze temporanee imponibili secondo le disposizioni dello IAS 12. Un’attività fiscale differita viene rilevata per tutte le differenze temporanee deducibili secondo le disposizioni
347
dello IAS 12 solo se è probabile che sarà realizzato un reddito imponibile futuro, a fronte del quale potrà essere utilizzata la differenza temporanea deducibile.
Le attività per imposte anticipate sono iscritte nella voce 100 b) dell’attivo. Le passività per imposte differite sono iscritte nella voce 60 b) del passivo. Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali differite sono oggetto di costante monitoraggio, e sono rilevate applicando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell’esercizio nel quale sarà realizzata l’attività fiscale o sarà estinta la passività fiscale, sulla base delle aliquote fiscali e della normativa fiscale stabilite da provvedimenti in vigore.
La contropartita contabile delle attività e passività contabili, sia correnti che differite, è costituita di regola dal Conto economico nella voce 300 “Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente”.
Nei casi in cui le Attività e Passività fiscali differite riguardino transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare il Conto economico (quali le rettifiche di prima applicazione degli IAS/IFRS, le valutazioni degli strumenti finanziari rilevati al fair value con impatto sulla redditività complessiva o dei contratti derivati di copertura di flussi finanziari), le stesse vengono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando le specifiche riserve quando previsto (es. riserve da valutazione).
La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da eventuali accertamenti già notificati, o comunque da contenziosi in essere con le autorità fiscali.
10 - Fondi per rischi e oneri
Criteri di iscrizione e valutazione
I fondi per rischi e oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile, che alla data di chiusura dell’esercizio sono indeterminati nell’ammontare o nella data di manifestazione.
L’accantonamento tra i fondi rischi e oneri è effettuato esclusivamente quando:
•esiste un’obbligazione attuale riveniente da un evento passato;
•al momento della manifestazione l’obbligazione è onerosa;
•può essere effettuata una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione.
Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
Tale voce accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate le medesime modalità di allocazione tra stadi di rischio creditizio e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza sono costituiti in attuazione di accordi aziendali e si qualificano come piani a benefici definiti. La passività relativa a tali piani ed il relativo costo previdenziale delle prestazioni di lavoro corrente sono determinate sulla base di ipotesi attuariali applicando la metodologia attuariale “Projected Unit Credit Method”, che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica e l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. I contributi versati in ciascun esercizio sono considerati come unità separate, rilevate e valutate singolarmente ai fini della determinazione dell’obbligazione finale. Il tasso utilizzato per l’attualizzazione è determinato in base ai rendimenti di mercato relativi alle date di valutazione di obbligazioni di aziende primarie tenendo conto della durata media residua della passività. Il valore attuale dell’obbligazione alla data di riferimento del bilancio è inoltre rettificato del fair value delle eventuali attività a servizio del piano.
Gli utili e le perdite attuariali (ovvero le variazioni nel valore attuale dell’obbligazione derivanti dalle modifiche alle ipotesi attuariali e dalle rettifiche basate sull’esperienza passata) sono esposti nel prospetto della redditività complessiva.
Nel fondo per rischi e oneri sono stati quantificati, secondo quanto disposto dallo IAS 19, i benefici dei dipendenti successivi alla cessazione del rapporto di lavoro.
La quantificazione in bilancio di tale obbligazione è stata effettuata, laddove necessario, sulla base di un calcolo attuariale, determinando l’onere alla data di valutazione, sulla base di assunzioni demografiche finanziarie.
348
Altri fondi
I fondi rischi ed oneri sono passività di ammontare o scadenza incerti che sono rilevate in bilancio in quanto:
•sussiste un’obbligazione attuale (legale o implicita) per effetto di un evento passato;
•è probabile l’esborso di risorse finanziarie per l’adempimento dell’obbligazione;
•è possibile effettuare una stima attendibile del probabile esborso futuro.
Tali fondi comprendono gli stanziamenti a fronte delle perdite presunte sulle cause passive.
Laddove l’elemento temporale sia rilevante, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. L’accantonamento e gli incrementi dovuti al fattore temporale sono rilevati a Conto economico. In particolare, nei casi in cui sia stato rilevato il valore attuale del fondo, l’incremento del valore dell’accantonamento iscritto in bilancio in ciascun esercizio per riflettere il passare del tempo, è rilevato fra gli interessi passivi.
I fondi accantonati, nonché le passività potenziali, vengono riesaminati a ogni data di riferimento del bilancio o di situazione infrannuale, rettificati per riflettere la migliore stima corrente. Qualora la necessità dell’impiego di risorse per adempiere all’obbligazione non sia più probabile, il fondo viene stornato con contropartita a Conto economico.
I fondi per rischi ed oneri accolgono anche i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Il principio IFRS 9 stabilisce che vengano determinate le perdite attese sugli impegni e sulle garanzie rilasciate in relazione al rischio di credito iniziale dell’impegno, dalla data in cui l'entità ha aderito. Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalità di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
Il relativo fondo svalutazione deve essere registrato alla voce “100: Fondi rischi e oneri a) impegni e garanzie rilasciate” dello Stato patrimoniale passivo.
Criteri di cancellazione
La cancellazione si manifesta nel momento in cui si estingue l’obbligazione o la passività potenziale che ha generato l’esigenza di costituire il fondo.
11 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Criteri di classificazione
Uno strumento finanziario emesso è classificato come passività quando, sulla base della sostanza dell’accordo contrattuale, si detiene un’obbligazione contrattuale a consegnare denaro o un’altra attività finanziaria ad un altro soggetto.
La voce comprende i “Debiti verso banche”, i “Debiti verso clientela” e i “Titoli in circolazione”; in tali voci sono allocati gli strumenti finanziari (diversi dalle passività di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi.
Sono inoltre inclusi i debiti iscritti dalla Banca in qualità di locatario nell’ambito delle operazioni di leasing.
Gli interessi passivi vengono registrati a Conto economico nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”.
Criteri di iscrizione
Tali passività sono iscritte alla data di regolamento, inizialmente al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passività finanziaria. I titoli strutturati vengono separati nei loro elementi costitutivi che sono registrati distintamente, quando le componenti derivate in essi implicite presentano natura economica e rischi differenti da quelli dei titoli sottostanti e sono configurabili come autonomi strumenti derivati.
In questa voce sono rilevati anche i debiti relativi ai beni utilizzati dalla Banca in qualità di locatario nell’ambito di contratti di leasing, “Lease Liability” (IFRS 16), che comprende i seguenti pagamenti per il diritto di utilizzo dell’attività sottostante: a) i pagamenti fissi al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, b) i pagamenti variabili dovuti per il leasing che dipendono da un indice o un tasso, valutati inizialmente utilizzando un indice o un tasso alla data di decorrenza; c) gli importi che si prevede la Banca in qualità di locatario dovrà pagare a titolo di garanzie del valore residuo; d) il prezzo di esercizio dell’opzione di acquisto, se il locatario ha la ragionevole certezza di esercitare l’opzione; e) i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell’esercizio da parte del locatario dell’opzione di risoluzione del leasing.
349
Gli interessi sono contabilizzati nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati” di Conto economico.
Criteri di valutazione
I debiti verso banche, verso clientela e i titoli in circolazione sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Durante il periodo di utilizzo del bene, il valore contabile della Lease Liability aumenta per un importo pari all’ammontare degli interessi passivi maturati e diminuisce per un importo pari all’ammontare dei canoni pagati dal locatario.
Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie vengono rimosse dal bilancio quando l’obbligazione specificata dal contratto è estinta, o a seguito di una modifica sostanziale dei termini contrattuali della passività.
La cancellazione dei titoli in circolazione avviene anche in caso di riacquisto di titoli precedentemente emessi, ancorché destinati alla successiva rivendita. I profitti o le perdite derivanti dalla rilevazione del riacquisto quale estinzione sono rilevati a Conto economico, qualora il prezzo di riacquisto dell’obbligazione sia superiore o inferiore al suo valore contabile. La successiva alienazione di obbligazioni proprie sul mercato è trattata come emissione di un nuovo debito.
12 -Passività finanziarie di negoziazione
Criteri di iscrizione
I criteri di iscrizione e di valutazione sono analoghi a quelli descritti con riferimento alle “Attività finanziarie classificate come detenute per la negoziazione”.
Criteri di classificazione
Le passività finanziarie di negoziazione includono le valutazioni negative dei contratti derivati di negoziazione e le passività riferite agli scoperti tecnici su titoli.
Tutte le passività di negoziazione sono valutate al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel Conto economico.
Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie vengono rimosse dal bilancio quando l’obbligazione specificata dal contratto è estinta, o a seguito di una modifica sostanziale dei termini contrattuali della passività.
14 - Operazioni in valuta
Criteri di iscrizione
Le operazioni in valuta estera sono convertite, al momento della rilevazione iniziale, nella moneta di conto applicando all’ammontare in valuta estera il cambio in vigore alla data dell’operazione.
Criteri di valutazione
Ad ogni chiusura di bilancio, le poste di bilancio in valuta estera vengono valorizzate come segue:
•le poste monetarie sono convertite al cambio corrente alla data di chiusura;
•le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al cambio alla data dell’operazione;
•le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio in essere alla data di determinazione del fair value stesso.
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel Conto economico
350
del periodo in cui sorgono, quelle relative ad elementi non monetari sono iscritte nel patrimonio netto o nel Conto economico coerentemente con la modalità di iscrizione degli utili o delle perdite che includono tale componente.
I costi ed i ricavi in valuta sono rilevati al cambio vigente al momento della contabilizzazione oppure, se in corso di maturazione, al cambio corrente alla data di bilancio.
15 - Altre informazioni
Azioni proprie
Le azioni proprie detenute sono portate in riduzione del Patrimonio netto al valore a cui sono state acquistate sul mercato. Analogamente, il costo originario delle stesse e gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva vendita sono rilevati come movimenti del Patrimonio netto.
Al momento dell’assegnazione ai dipendenti o agli amministratori, viene ridotta la riserva Azioni Proprie per un ammontare calcolato al prezzo medio di acquisto delle varie tranches, in contropartita delle riserve in strumenti finanziari iscritte in bilancio a seguito degli accordi di remunerazione variabile e della riserva “sovrapprezzo azioni”.
Trattamento di fine rapporto del personale
Per effetto della disciplina introdotta della legge n. 296 del 2006, il calcolo del fondo relativo al trattamento di fine rapporto maturato sino al 31 dicembre 2022 (che resta nella disponibilità della Società) di cui alla voce 90 del passivo, avviene stimando la durata residua dei rapporti di lavoro, per persone o gruppi omogenei, sulla base di assunzioni demografiche:
-proiettando il TFR già maturato, sulla base di assunzioni demografiche, per stimare il momento della risoluzione del rapporto di lavoro;
-attualizzando, alla data di valutazione, l’ammontare del fondo maturato al 31 dicembre 2022, sulla base di assunzioni finanziarie.
Il principio IAS 19 revised richiede che gli utili e le perdite attuariali siano contabilizzabili tra le componenti della redditività complessiva nell’esercizio/periodo di competenza. Le quote di fondo che maturano a decorrere dal 1° gennaio 2007, dovendo essere trasferite all’INPS o ai fondi di previdenza complementare, assumono la caratteristica di “piano a contribuzione definita”, in quanto l’obbligazione del datore di lavoro si esaurisce al momento del versamento, ed è contabilizzata a Conto economico per competenza.
I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale, voce 160 “Spese amministrative - a) spese per il personale” come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, ricavi attesi derivanti dalle attività a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, così come previsto dallo IAS 19, vengono contabilizzati in una riserva di valutazione di patrimonio netto.
Criterio di riconoscimento delle componenti reddituali
Il criterio generale di riconoscimento delle componenti reddituali è quello della competenza temporale, tenuto conto anche della correlazione tra costi e ricavi.
Ricavi
I ricavi sono flussi lordi di benefici economici derivanti dallo svolgimento dell’attività ordinaria dell’impresa, quando tali flussi determinano incrementi del patrimonio netto diversi dagli incrementi derivanti dall’apporto degli azionisti.
I ricavi derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela sono rilevati in bilancio solo se sono soddisfatti tutti i criteri seguenti:
a.le parti del contratto hanno approvato il contratto e si sono impegnate ad adempiere le rispettive obbligazioni;
b.l’entità può individuare i diritti di ciascuna delle parti per quanto riguarda i beni o servizi da trasferire;
c.l’entità può individuare le condizioni di pagamento dei beni o servizi da trasferire;
d.il contratto ha sostanza commerciale (ossia il rischio, la tempistica o l’importo dei flussi finanziari futuri dell’entità sono destinati a cambiare a seguito del contratto);
351
e.è probabile che l’entità riceverà il corrispettivo a cui avrà diritto in cambio dei beni o servizi che saranno trasferiti al cliente. Nel valutare la probabilità di ricevere l’importo del corrispettivo, l’entità deve tener conto solo della capacità e dell’intenzione del cliente di pagare l’importo del corrispettivo quando sarà dovuto.
Interessi attivi e passivi
Gli interessi attivi e passivi ed i proventi ed oneri assimilati sono relativi agli interessi rivenienti dall’attività di factoring, alle disponibilità liquide, alle attività e passività finanziarie non derivative detenute per la negoziazione, valutate al fair value con impatto sulla redditività e valutate al costo ammortizzato.
Gli interessi attivi e passivi sono rilevati nel Conto economico per tutti gli strumenti valutati secondo il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo.Più in dettaglio, si precisa che:
•le commissioni addebitate al cedente per l’acquisto a titolo definitivo sono contabilizzate come ricavi di transazione, e pertanto rientrano nel rendimento effettivo del credito contabilizzato con il criterio del costo ammortizzato;
•secondo il principio contabile IFRS 15, i ricavi devono riflettersi in bilancio solo nel momento di passaggio del totale controllo sul bene o servizio oggetto di scambio e il loro ammontare possa essere stimato attendibilmente. Nella fattispecie in esame, coerentemente con quanto peraltro confermato dal Documento Banca d’Italia/Consob/Ivass n. 7 del 9 novembre 2016 in materia di “Trattamento in bilancio degli interessi di mora ex D.Lgs. n. 231/2002 su crediti non deteriorati acquisiti a titolo definitivo”, BFF ha incluso nel calcolo del costo ammortizzato anche la stima degli interessi di ritardato pagamento, inclusi quelli vantati verso le Autorità fiscali. BFF dispone, infatti, di serie storiche riguardanti le percentuali e i tempi di incasso, elaborate attraverso adeguati strumenti di analisi, che consentono di potere ritenere che la stima degli interessi di ritardato pagamento inclusa nel calcolo del costo ammortizzato sia sufficientemente attendibile, e tale da soddisfare i presupposti previsti dal principio IFRS 15 per la loro rilevazione. Tali serie storiche sono aggiornate su base annuale, in occasione della redazione del bilancio, per determinare la percentuale di stima di recupero e i tempi di incasso da considerare ai fini del calcolo degli interessi di ritardato pagamento; trimestralmente, poi, viene analizzata l’evoluzione degli incassi, al fine di monitorarne l’andamento e controllare la tenuta del modello.
Con riferimento alla stima dell’ammontare degli interessi di ritardato pagamento che si ritiene possano essere incassati da BFF, l’aggiornamento delle serie storiche, con l’inserimento degli incassi riferiti all’esercizio 2022, ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022, è stata portata dal 45% al 50%.
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Tale allungamento è stato attuato anche per tenere conto degli impatti esogeni che hanno condizionato l’anzianità del fondo quali i rallentamenti nei pagamenti dovuti alla crisi pandemica da Covid-19, il relativo blocco dei tribunali e la sospensione delle azioni esecutive nella sanità che hanno influito sulla sospensione dei termini delle attività legali e processuali e quindi sui tempi di incasso.
Relativamente agli interessi di ritardato pagamento dei crediti fiscali, in considerazione della particolare natura degli stessi e della controparte, nonché dell’evidenza puntuale riscontrata si ritiene che ricorrano i presupposti per contabilizzarli in misura piena.
Gli interessi attivi sui titoli di debito in portafoglio, e quelli passivi, relativi ai titoli emessi da BFF, vengono rilevati secondo il principio del costo ammortizzato, ossia applicando al valore nominale del titolo il tasso effettivo di rendimento (IRR), determinato dalla differenza tra il tasso d’interesse previsto per le cedole e il prezzo di acquisto del titolo stesso, tenendo conto anche dell’eventuale disaggio di emissione.Gli interessi così calcolati devono essere registrati a Conto economico pro rata temporis, in relazione, cioè, alla durata dell’attività o della passività finanziaria.
Le commissioni su crediti amministrati per conto dei cedenti sono contabilizzate in due momenti successivi, in relazione al momento e alla natura del servizio reso:
•
all’assunzione in gestione (commissioni al carico e spese handling);
•
all’incasso del credito (commissioni all’incasso).
Commissioni
Le commissioni, che principalmente derivano dalle attività svolte dalle business unit Securities Services e Payments e alle attività di gestione del recupero crediti per conto terzi, sono rilevate al momento della prestazione del servizio. Trattasi prevalentemente di ricavi connessi a canoni periodici che potrebbero includere l’erogazione di più servizi, di commissioni a transazione e ricavi una tantum.
Sono escluse le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo, che sono rilevate tra gli interessi.
352
A partire dalla fine del 2020, contestualmente alla rilevazione delle spese legali sostenute per il recupero dei crediti acquistati in pro soluto, la Banca registra un ricavo pari alla percentuale di stima di recupero delle stesse basata sulle serie storiche sviluppate internamente. Le suddette spese legali, infatti, sono in parte recuperate dai clienti o a conclusione di procedure concorsuali o al perfezionarsi di accordi transattivi e pertanto non incidono totalmente sul bilancio. Tale trattamento contabile determina, pertanto, un maggiore allineamento tra costi e ricavi, secondo il principio della competenza economica.
Dividendi
I dividendi sono rilevati a Conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione.
Costi e altre componenti di Conto economico
I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti nel rispetto del criterio della correlazione tra costi e ricavi che derivano direttamente e congiuntamente dalle medesime operazioni o eventi. I costi che non possono essere associati ai ricavi sono rilevati immediatamente nel Conto economico.
I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati a costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a Conto economico mediante applicazione del tasso di interesse effettivo.
Le perdite di valore sono iscritte a Conto economico nell’esercizio in cui sono rilevate.
Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
I piani di remunerazione del personale basati su azioni (stock option) sono rilevati contabilmente in base a quanto previsto dall’IFRS 2. Essi vengono registrati attraverso l’imputazione a Conto economico - con un corrispondente incremento del Patrimonio netto - di un costo determinato sulla base del fair value degli strumenti finanziari attribuiti alla data di assegnazione, e ripartito lungo il periodo previsto dal piano (vesting period). In presenza di opzioni, il fair value delle stesse è calcolato utilizzando un modello che considera - oltre a informazioni quali il prezzo di esercizio e la vita dell’opzione, il prezzo corrente delle azioni e la loro volatilità attesa, i dividendi attesi e il tasso di interesse risk-free - anche le caratteristiche specifiche del piano in essere. Nel modello di valorizzazione sono valutate in modo distinto l’opzione e la probabilità di realizzazione delle condizioni in base alle quali le opzioni sono state assegnate. La combinazione dei due valori fornisce il fair value dello strumento assegnato.
L’eventuale riduzione del numero di strumenti finanziari assegnati è contabilizzata come cancellazione di una parte degli stessi. Tale annullamento non avrà alcun impatto a Conto economico, ma avviene in contropartita della riserva di utili portati a nuovo.
In ottemperanza alle previsioni di cui alla Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione III, par. 2.1, 3 della Circolare n. 285 della Banca, l’art. 8.4 della “Policy di remunerazione e incentivazione a favore dei componenti degli organi di supervisione strategica, gestione e controllo, e del personale di BFF Banking Group, stabilisce che una percentuale almeno pari al 50% della remunerazione variabile del c.d. “Personale Più Rilevante” (Risk Taker) debba essere corrisposta in strumenti finanziari, segnatamente tra:
(i) azioni di BFF e strumenti a esse collegati, ivi inclusi il Piano di stock option; e
(ii) ove possibile, gli altri strumenti individuati nel Regolamento delegato (UE) n. 527 del 12 marzo 2014.
Rientrano nell’ambito della definizione di “remunerazione variabile”, i pagamenti che, a vario titolo, risultano connessi e dipendenti dalle attività/performance dei destinatari o da altri parametri (es. periodo di permanenza), e che potranno divenire dovuti, in futuro, da BFF in favore di Risk Taker:
i) tanto ai sensi del sistema di incentivazione basato su obiettivi aziendali ed individuali (c.d. “MBO”),
ii) quanto al fine di far fronte a eventuali obblighi di pagamento ai sensi di patti di non concorrenza (i “PNC”), in caso di futura uscita dalla Banca di Risk Taker che risultino firmatari di detti patti.
Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2016
In data 5 dicembre 2016, l’Assemblea ordinaria della Banca ha deliberato l’adozione di un piano di stock option in favore dei dipendenti e dei componenti degli organi sociali avente le seguenti caratteristiche:
353
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Banca al momento dell’esercizio dell’opzione. Al 31 dicembre 2022 il numero di stock option assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788, di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788;
•destinatari - l’identificazione dei beneficiari e l’attribuzione delle opzioni spetta:
c)al Consiglio di Amministrazione, sentito il Comitato per le Remunerazioni, con riferimento ad amministratori, senior executive ed executive a diretto riporto dell’Amministratore Delegato;
d)all’Amministratore Delegato, nei limiti delle sue deleghe, con riferimento agli altri beneficiari la cui remunerazione rientri nelle sue competenze;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità ordinaria ovvero cash-less. L’Assemblea ordinaria del 28 marzo 2019 ha approvato l’introduzione nel piano di una modalità di esercizio alternativa a quella ordinaria (cd. cash-less) che prevede l’attribuzione, ai beneficiari che ne abbiano fatto richiesta e siano stati a ciò preventivamente autorizzati, di un numero di azioni determinato in base al valore di mercato delle azioni alla data di esercizio, senza obbligo di pagamento del prezzo di esercizio.
Piano di Stock Option del Gruppo bancario Banca Farmafactoring 2020
In data 2 aprile 2020, l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo Piano di Stock Option (“Piano 2020”) a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Banca e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Banca al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: i beneficiari sono individuati dal Consiglio di Amministrazione e/o dall’Amministratore Delegato a loro insindacabile giudizio – nei limiti previsti dalla normativa applicabile e dal piano – tra i dipendenti e/o gli Amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità cash-less.
Al 31 dicembre 2022 il numero di opzioni assegnate è pari a n. 8.384.500, di cui nessuna ancora esercitabile.
Piano di incentivazione di lungo termine di BFF Banking Group “Incentive Plan 2022”
In data 31 marzo 2022 l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo piano di incentivazione di lungo termine “Incentive Plan 2022” a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche.
•Oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 9.700.000 opzioni suddivise in tre tranche. Le opzioni possono essere di due tipologie: (i) opzioni A, che attribuiscono il diritto a ricevere azioni ordinarie della Società, c.d. equity settled e (ii) opzioni B, che attribuiscono il diritto a ricevere phantom shares, da convertire in cassa secondo le previsioni del piano c.d. cash settled.
•Condizioni di maturazione (esercizio): le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano a partire dal completamento del periodo di 3 anni dalla relativa data di assegnazione. La maturazione è altresì subordinata al soddisfacimento delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con il Gruppo e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o per licenziamento; e (ii) raggiungimento dei KPI (i.e. indicatori di performance aziendali), ferme restando le previsioni in materia di differimento e lock-up applicabili al personale più rilevante (c.d. Risk Taker) della Banca e le altre previsioni di dettaglio del piano, già rese note al mercato secondo la normativa applicabile.
Al 31 dicembre 2022 il numero di opzioni assegnate è pari a n. 6.698.000 (di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share), di cui nessuna ancora esercitabile.
Autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie previa revoca, per la parte non ancora eseguita, dell’autorizzazione deliberata dall’Assemblea il 25 marzo 2021
L’Assemblea Ordinaria della Banca del 31 marzo 2022, esaminata la relativa Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, ha deliberato di revocare la precedente autorizzazione, deliberata dall’Assemblea del 25 marzo 2021,
354
per la parte non eseguita, e di autorizzare il Consiglio di Amministrazione a procedere all’acquisto di azioni ordinarie BFF, in una o più volte e per un periodo di 18 mesi dalla data di Assemblea, per il perseguimento delle finalità di cui alla suddetta Relazione illustrativa; il numero massimo di azioni da acquistare è pari a 8.294.520, rappresentative del 5% delle n. 185.315.280 di azioni prive di valore nominale rappresentative dell’intero capitale sociale sottoscritto e versato della Banca alla data del 10 marzo 2022, pari a Euro 142.692.765,52 (tenuto conto delle azioni proprie già in magazzino).
Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione dell’informativa finanziaria
Nell’ambito della redazione del bilancio, la Banca ha dovuto formulare valutazioni e stime che influenzano l’applicazione dei principi contabili e gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio.
Le valutazioni significative della Banca nell’applicazione dei principi contabili e le principali fonti di incertezza delle stime sono invariate rispetto a quelle già illustrate nell’ultimo bilancio annuale della Banca, chiuso al 31 dicembre 2021.
In conformità agli IFRS, l’elaborazione di stime da parte della Direzione aziendale rappresenta un presupposto necessario per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2022, che implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Tali stime e assunzioni possono variare di periodo in periodo e, pertanto, non è da escludersi che, nei periodi successivi, anche alla luce dell’attuale situazione di emergenza derivante dal Covid 19 (“Coronavirus) e dal conflitto Russia - Ucraina, gli attuali valori iscritti nel bilancio al 31 dicembre 2022 possano differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.
Le stime e le ipotesi sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata, e nei relativi periodi futuri.
Il rischio di incertezza nella stima è sostanzialmente relativo a:
•il grado di recuperabilità e i prevedibili tempi di incasso degli interessi di ritardato pagamento maturati sui crediti acquistati pro soluto e gli indennizzi forfettari (c.d. “40 euro"), a cui BFF ha diritto, sono fondati sull’analisi di serie storiche aziendali pluriennali;
•le perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;
•il fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;
•il fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi, mediante l’utilizzo di modelli valutativi;
•gli oneri registrati in base a valori previsionali, non ancora effettivi alla data di redazione del presente bilancio;
•i fondi del personale basati su ipotesi attuariali, e i fondi per rischi e oneri;
•la recuperabilità della fiscalità differita attiva;
•l’eventuale impairment delle partecipazioni, degli avviamenti e delle attività immateriali: alla luce dei risultati al 31 dicembre 2022 non si ravvedono elementi (trigger events) che possano impattare la valorizzazione delle partecipazioni e degli avviamenti iscritti al 31 dicembre 2022, ad eccezione degli intangibles relativi alla Customer Relationship della BU Securities Services che è stata oggetto di svalutazione come da test di impairment predisposto da esperto indipendente a seguito delle significative variazioni intervenute nella composizione del portafoglio clienti; per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato alla voce “Attività Immateriali” nell’Attivo di Stato Patrimoniale).
Modalità di determinazione delle perdite di valore delle attività finanziarie
Ad ogni data di bilancio o situazione contabile infrannuale, ai sensi dell’IFRS 9, le attività finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con impatto a Conto economico sono sottoposte ad una valutazione volta a verificare se esistano evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attività stesse. Un’analisi analoga viene effettuata anche per gli impegni ad erogare fondi e per le garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro da assoggettare ad impairment ai sensi dell’IFRS 9. Nel caso in cui tali evidenze sussistano (c.d. “evidenze di impairment”), le attività finanziarie in questione – coerentemente, ove esistenti, con tutte quelle restanti di pertinenza della medesima controparte – sono considerate deteriorate (impaired) e confluiscono nello stage 3. A fronte di tali esposizioni, rappresentate dalle attività finanziarie classificate – ai sensi delle disposizioni della Circolare n. 262/2005 della Banca d’Italia – nelle categorie delle sofferenze, delle inadempienze probabili e delle esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, devono essere rilevate rettifiche di valore pari alle perdite attese relative alla loro intera vita residua.
Il modello di impairment è caratterizzato:
•dall’allocazione delle transazioni presenti in portafoglio in differenti categorie (“stage”) sulla base della valutazione dell’incremento del livello di rischio dell’esposizione/controparte, tenuto conto dei “criteri di staging allocation”;
355
•dall’utilizzo di parametri di rischio multiperiodali (es. lifetime PD, LGD ed EAD) con il fine della quantificazione dell’expected credit losses (ECL) per gli strumenti finanziari per i quali si verifica il significativo aumento del rischio di credito rispetto all’iscrizione iniziale (“initial recognition”) dello strumento stesso.
Di seguito si riportano i criteri di staging allocation e i criteri per la determinazione dei parametri alla base della determinazione delle perdite attese, rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), adottati dalla Banca.
Criteri di Staging Allocation
Per le attività finanziarie per cui non sussistono evidenze di impairment (strumenti finanziari non deteriorati), occorre, verificare se esistono indicatori tali per cui il rischio creditizio della singola operazione risulti significativamente incrementato rispetto al momento di iscrizione iniziale.
Le conseguenze di tale verifica, dal punto di vista della classificazione (o, più propriamente, dello staging) e della valutazione, sono le seguenti:
•ove tali indicatori non sussistano, l’attività finanziaria confluisce nello stage 1. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di perdite attese, per lo specifico strumento finanziario, nel corso dei dodici mesi successivi. Tali rettifiche sono oggetto di revisione ad ogni data di bilancio successiva sia per verificarne periodicamente la congruità rispetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto – nel caso dovessero presentarsi indicatori di una rischiosità creditizia “significativamente incrementata” – del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa;
•ove tali indicatori sussistano, l’attività finanziaria confluisce nello stage 2. La valutazione, in tal caso, in coerenza con il dettato dei principi contabili internazionali e pur in assenza di una perdita di valore manifesta, prevede la rilevazione di rettifiche di valore pari alle perdite attese lungo l’intera vita residua dello strumento finanziario. Tali rettifiche sono oggetto di revisione ad ogni data di reporting successiva sia per verificarne periodicamente la congruità rispetto alle stime di perdita costantemente aggiornate, sia per tener conto – nel caso in cui vengano meno gli indicatori di una rischiosità creditizia “significativamente incrementata” – del mutato orizzonte previsionale di calcolo della perdita attesa.
L’assegnazione di un’attività in stage 1 piuttosto che in stage 2 non è legata quindi alla rischiosità assoluta (in termini di probabilità di default), ma piuttosto alla variazione (positiva o negativa) della rischiosità creditizia che si è riscontrata rispetto alla prima rilevazione.
Al fine del collocamento in stage delle esposizioni sottoposte ad impairment la Banca adotta la metodologia che segue e che è sintetizzabile in tre criteri fondamentali:
•criterio quantitativo: definizione di una soglia delta rating” per il passaggio in stage 2;
•criterio qualitativo: utilizzo di transfer logic triggers ossia di individuazione di eventi che attivano il
trasferimento da uno stage ad un altro;
•espedienti pratici: utilizzo della Low Credit Risk Exemption (LCRE) e dei 30 giorni di mancato pagamento.
Il criterio qualitativo ha la precedenza sul criterio quantitativo e, stabilisce che sono allocate in stage 2 le posizioni:
•in presenza di misure di “forbearance”;
•in Watchlist: ovvero posizioni attenzionate per le quali è stata effettuata una valutazione di significativo aumento del rischio di credito.
Per quanto concerne il criterio quantitativo:
•è definita una soglia relativa, che ha lo scopo di misurare il downgrade del rating (alla data reporting rispetto alla
data di origine) per ciascuna transazione. Se il numero di downgrade è superiore a quello stabilito dalla soglia, differenziata a secondo della master scale di rating utilizzata, la posizione viene allocata in stage 2. La soglia relativa dipende dal numero di classi di rating considerate per ogni segmento e, risulta pari a 1 per quei segmenti a cui si applicano le matrici esterne Sovereign e Financial Institutions (che presentano 7 classi di rating) mentre è pari a 2 per le controparti afferenti ai segmenti per i quali si utilizza la matrice Corporate (che presenta 21 classi di rating).
Infine, per quanto concerne gli espedienti pratici:
•la cosiddetta Low Credit Risk Exemption, esonera dalla verifica del significativo deterioramento tramite soglia relativa quelle transazioni riferite a controparti con rating investment grade alla data di analisi. Le posizioni
356
definite low credit risk non sono soggette al controllo del downgrade del rating tra la data di analisi e la data di origine della transazione. In assenza di trigger qualitativi, tali posizioni sono allocate direttamente in stage 1. Tale eccezione è applicata per le controparti riferite alla Pubblica Amministrazione e ai Comuni, alle forme tecniche dei Pronti Contro Termine (PCT) in virtù della loro natura garantita e ai conti reciproci a brevissimo termine. Viene esclusa per le controparti private;
•a livello di singola transazione, si calcola il numero di giorni di scaduto confrontando la data di analisi (data di reporting) con la “data di scadenza originaria prevista” (VIP). Qualora i giorni di scaduto fossero maggiori di 30, la singola transazione verrebbe classificata in stage 2.
Per le controparti unrated del portafoglio la staging allocation è effettuata applicando i soli criteri qualitativi, il flag watchlist è stato introdotto proprio al fine di sopperire alla mancanza di rating e quindi all’applicazione di criteri quantitativi.
Criteri di Impairment
I concetti chiave del principio IFRS 9 e richiesti ai fini del calcolo dell’impairment sono:
•modello caratterizzato da una visione prospettica, che consenta la rilevazione immediata di tutte le perdite previste nel corso della vita di un credito. Le perdite secondo il principio IFRS 9 vanno stimate sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici;
•ECL ricalcolato ad ogni data di reporting al fine di riflettere i cambiamenti nel rischio di credito fin dalla ricognizione iniziale dello strumento finanziario;
•per la determinazione dell’ECL si incorporano informazioni attuali (concetto di “point-in-time”) e le informazioni prospettiche (“forward looking”) e i fattori macroeconomici;
•introduzione di uno status aggiuntivo rispetto alla binaria classificazione performing e non-performing delle controparti, al fine di tener conto dell’aumento del rischio di credito.
Il modello di calcolo della ECL richiede una valutazione quantitativa dei flussi finanziari futuri e presuppone che questi possano essere attendibilmente stimati. Ciò richiede l’identificazione di alcuni elementi della valutazione, tra i quali:
•modelli di probabilità di default (PD) e le assunzioni circa la distribuzione a termine degli eventi di default, per il calcolo delle PD multiperiodali, funzionali alla determinazione della c.d. lifetime expected credit loss;
•modello di LGD multiperiodale;
•modello di EAD deterministico e stocastico, per i quali sia possibile definire una distribuzione multiperiodale, oltre che con orizzonte temporale di 12 mesi.
Inoltre, le perdite attese devono essere scontate, alla reporting date, utilizzando in tasso di interesse effettivo dell’operazione “effective interest rate – (“EIR”), determinato alla data di iscrizione iniziale.
A partire da settembre 2022, la Banca ha affinato la metodologia dei parametri di rischio (PD e LGD) per il business del factoring, rendendola maggiormente aderente alle peculiarità del business stesso. Di seguito viene riportata la descrizione delle scelte metodologiche effettuate dalla Banca ai fini della determinazione di tali parametri e grandezze.
 
Probability of Default (PD)
Il parametro di PD multi-periodale viene declinato dalla Banca attraverso la stima di una struttura a termine della probabilità di default partendo da una ricalibrazione delle matrici interne di PD fornite dalle agenzie di rating sui tassi di default interni di lungo periodo (i.e. Long Run Average default Rate o Central Tendency), quest’ultimi opportunamente differenziati secondo dei risk driver rilevanti. Le stime di PD includono gli effetti derivanti dall’introduzione della Nuova Definizione di Default ai sensi dell’articolo 178 del regolamento (UE) n. 575/2013 in vigore dal 1° gennaio 2021. La PD multi-periodale ricomprende inoltre gli aggiustamenti di calibrazione puntuale ad un dato momento (“Point In Time conversion”) e informazioni prospettiche (forward-looking).
Il requisito forward-looking comporta che a ciascuna delle transazioni presenti in portafoglio e riferite ad una stessa controparte, venga assegnata una probabilità di default a partire dalla data di reporting. A tal fine la Banca definisce la PD come la probabilità che una controparte venga classificata in uno stato di default, dato un determinato orizzonte temporale di riferimento.
 
La Banca adotta un modello basato principalmente su fonti d’informazione esterne (e.g. Agenzie di rating). Le matrici prese in considerazione per le controparti con rating sono relative ai segmenti Sovereign, Corporate e Financial Institutions. Con riferimento al portafoglio della Banca:
357
•la matrice Sovereign è stata associata alle controparti pubbliche;
•le matrici Corporate e Financial Institutions sono associate alle controparti non pubbliche (rispettivamente segmenti Imprese e Istituzioni Finanziarie).
Identificate le matrici sopra elencate, l’approccio seguito per la stima della PD è il seguente:
1.stima della PD TTC 12 mesi attraverso una ricalibrazione delle matrici di migrazione esterne ECAI per il portafoglio crediti di BFF bank S.p.A. e BFF Finance Iberia S.A.. Tale approccio permette di affinare le stime di PD rendendole più compliant alle caratteristiche del business aziendale. Per il portafoglio titoli e per le esposizioni riferite a BFF Polska S.A. e alle sue controllate vengono adottate le matrici di migrazioni esterne ECAI come miglior approccio metodologico, in quanto, nel primo caso trattandosi di strumenti finanziari di tipo Bond like, l’impiego delle matrici ECAI è già di per sé rappresentativo del relativo livello di rischiosità e nel secondo caso, i rating dei segmenti privati (“Imprese”, “Imprese pubbliche” e “Retail”) sono ricavati a livello di singola controparte e, pertanto, forniscono una stima più accurata. L’attività di ricalibrazione è effettuata determinando una Central Tendency differenziata per ogni cluster, identificato, per la stima, mediante la serie storica dei tassi interni di default, corretta per tener conto della nuova definizione di default;
2.stima della PD TTC lifetime mediante l’approccio Markoviano basato sulle ipotesi di omogeneità e di assenza di memoria che permette di stimare la matrice di transizione sino all’anno “n” elevando alla n-esima potenza la matrice a 1 anno;
3.stima della PD PIT e Forward Looking tramite il fattore PIT (tasso di default a 1 anno previsto dal modello) e considerando le informazioni Forward Looking date dalle previsioni sui tassi di default. Gli scenari macroeconomici per la definizione dei tassi previsionali sono forniti da un infoprovider esterno, ponderati per la relativa probabilità di accadimento. Il provider esterno fornisce scenari specifici per aree geografiche e settore industriale con riferimento alla tipologia di portafoglio a cui devono essere applicati.
Con riferimento alla metodologia di calcolo sottostante alla creazione di tali scenari si tiene in considerazione di:
•fattori specifici osservabili oggi delle controparti presenti nei cluster indentificati (e.g. rating corrente, outlook/watchlist status);
•evoluzione futura dei fattori macroeconomici (e.g. tasso di crescita del PIL, tasso di disoccupazione, evoluzione del credit spread).
In particolare, le tecniche statistiche utilizzate risultano essere le seguenti:
•sistemi di equazioni dinamiche che rappresentano componenti della domanda e dell’offerta aggregata;
•rivalutazioni periodiche delle equazioni per la verifica della robustezza del modello e dell’accuratezza della previsione;
•utilizzo di tecniche econometriche per serie storiche e dati di insieme per il processo di stima;
•implementazione di simulazioni Monte Carlo per generare deviazioni dalla previsione media (o baseline) e per produrre distribuzioni di probabilità empiriche.
Gli scenari scelti per il calcolo delle PD PIT e FLI sono tre:
•scenario baseline: rappresenta lo scenario probabilistico che corrisponde alla previsione media;
•scenario high growth (upside): rappresenta lo scenario probabilistico migliorativo;
•scenario mild recession (downside): rappresenta lo scenario probabilistico peggiorativo.
Per ciascuno scenario è associata una probabilità di accadimento in modo da ottenere un valore di PD point in time e forward looking ponderato.
Successivamente al reperimento dei tassi di default previsionali, l’approccio metodologico scelto consiste nell'applicare alle PD multi-periodali Through The Cycle (TTC condizionate) stimate, dei fattori di scala pari agli shock sui tassi di default previsti dagli scenari definiti (approccio con fattore di scala lineare – scaling factor).
Per ciascuna classe di rating, il risultato è rappresentato da tre curve di PD forward su cui sono applicati rispettivamente lo scenario baseline, lo scenario high growth e lo scenario mild recession.
Al fine di rendere le curve continue ed eliminare discontinuità dovute a shock eccessivamente aggressivi, la Banca applica un algoritmo di mitigazione (“smoothing”) tramite smorzamento esponenziale alle PD forward. La Banca identifica, quindi, dei pesi su base temporale (“time dependent”) da applicare sia alla curva di PD TTC che alla curva ricalcolata post applicazione degli shock.
Loss Given Default (LGD)
358
Nella quantificazione della perdita attesa (expected loss), il parametro di LGD misura la perdita attesa in caso di default della controparte. La LGD costituisce dunque una componente rilevante per il calcolo della perdita attesa in ottica IFRS 9, sia per le posizioni classificate nello stage 1 (orizzonte temporale di riferimento ad un anno), sia per quelle che hanno subito un significativo incremento del rischio di credito e sono state quindi classificate nello stage 2 e valutate secondo un’ottica lifetime.
Ai fini della stima del parametro di LGD, non disponendo di modelli interni, la Banca ha deciso di utilizzare le griglie di LGD ottenute mediante uno specifico tool di calcolo fornito dall’Infoprovider esterno.
A ciascuna transazione, la Banca assegna un valore di LGD in funzione di un’opportuna segmentazione del portafoglio, tenendo in considerazione i seguenti fattori di rischio quali: la probabilità di default associata alla controparte, il settore economico di riferimento e fattori specifici della transazione (e.g. tipologia del finanziamento e posizionamento del finanziamento nella struttura del capitale). In aggiunta, per il solo portafoglio factoring pro-soluto, date le peculiarità del processo di recovery di tale forma tecnica rispetto a quelle delle restanti tipologie di prodotto, la Banca ha affinato l’analisi di stima del parametro di LGD mediante la calibrazione delle griglie esterne sui tassi di recupero interni di lungo periodo. Tale scelta è motivata (i) dalla presenza di una profondità storica sufficientemente robusta per la stima di un modello di LGD; (ii) dalla volontà di correggere le stime di LGD di fonte ECAI sui recuperi, nella maggior parte dei casi integrali, storicamente sperimentati dalla Banca. La metodologia di calibrazione si basa sul calcolo di una Central Tendency differenziata per Macro-Segmento di clientela e sulla successiva ricalibrazione delle griglie esterne tramite modello Ordinary Least Squares (OLS) di ottimizzazione vincolata.
Exposure at Default (EAD)
Nell’ambito della definizione e modellazione di parametri in un’ottica multi-periodale per la definizione del credit risk rientra anche l’Exposure at Default (c.d. EAD).
In analogia a quanto già definito nei modelli Basilea, ai fini di calcolo della ECL con parametri di rischio di credito, l’EAD IFRS 9 consente di definire l'esposizione che un creditore avrà al momento del default in un definito istante lungo la vita dello strumento finanziario.
Il parametro EAD deve quindi essere allineato all'orizzonte previsionale lifetime previsto dal modello di impairment, al fine di poter consentire il calcolo della provision anche per le transazioni per le quali il principio richiede la rilevazione lifetime.
Con riferimento all’EAD, la Banca ha individuato i seguenti fattori ai fini del computo dell’EAD lifetime:
•tipo di esposizione;
•scadenza.
Da tali fattori discriminanti per la modellizzazione della variabile Exposure at Default, sono state definite le seguenti casistiche:
•esposizioni con piano di ammortamento deterministico (cash flow);
•esposizioni senza piano di ammortamento (no cash flow).
Con riferimento alle esposizioni con piano di ammortamento deterministico, l’EAD lifetime viene definita utilizzando il piano di ammortamento e i suoi flussi di cassa reali. Per tali transazioni, la modellazione stocastica non è dunque necessaria.
Per quanto concerne, invece, le esposizioni con flussi di cassa e/o data di scadenza ignoti (ovvero esposizioni senza piano di ammortamento) si suddividono mediante due metodologie di stima per determinare la scadenza:
1.una metodologia qualitativa, per la quale la scadenza è determinata in base alle condizioni del contratto o alla revisione da parte dell’O.U. Credit Evaluation;
2.una metodologia quantitativa applicata nel caso in cui non sia possibile applicare la metodologia qualitativa che stima la durata comportamentale dei singoli rapporti.
IFRS 9 – Aggiornamento conseguente alla crisi finanziaria legata al Covid-19 e al conflitto Russia - Ucraina
L’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) tiene in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19 all’interno delle stime delle perdite attese e, a partire da marzo 2022, gli effetti del conflitto Russia - Ucraina. Gli scenari previsionali Baseline, High Growth e Mild Recession, forniti dall’infoprovider esterno, sono stati aggiornati a giugno 2022 e forniscono i tassi di default previsionali per i 20 trimestri successivi alla data di aggiornamento. Nel febbraio 2022, lo scoppio del conflitto russo-ucraino ha modificato significativamente lo scenario geo-politico con conseguenze dirette sul contesto macroeconomico europeo e mondiale. La Funzione Risk Management, come ogni trimestre, ha svolto al 31
359
dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del quarto trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell'economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell'ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business della Banca e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
IFRS 3 - Aggregazioni aziendali
Il trasferimento del controllo di un’impresa (o di un gruppo di attività e beni integrati, condotti e gestiti unitariamente) configura un’operazione di aggregazione aziendale.
L’IFRS 3 richiede che per tutte le operazioni di aggregazione venga individuato un acquirente. Quest’ultimo deve essere identificato nel soggetto che ottiene il controllo su un’altra entità o gruppo di attività.
L’acquisizione, e quindi il primo consolidamento dell’entità acquisita, deve essere contabilizzata nella data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo sull’impresa o attività acquisite. Quando l’operazione avviene tramite un’unica operazione di scambio, la data dello scambio normalmente coincide con la data di acquisizione. Tuttavia, è sempre necessario verificare l’eventuale presenza di accordi tra le parti che possano comportare un trasferimento del controllo prima della data dello scambio.
Il corrispettivo trasferito nell’ambito di un’operazione di aggregazione deve essere determinato come sommatoria del fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente in cambio del controllo.
Nelle operazioni che prevedono il pagamento in denaro (o quando è previsto il pagamento mediante strumenti finanziari assimilabili alla cassa) il prezzo è il corrispettivo pattuito, eventualmente attualizzato nel caso in cui sia previsto un pagamento rateale con riferimento ad un periodo superiore al breve termine; nel caso in cui il pagamento avvenga tramite uno strumento diverso dalla cassa, quindi mediante l’emissione di strumenti rappresentativi di capitale, il prezzo è pari al fair value del mezzo di pagamento al netto dei costi direttamente attribuibili all’operazione di emissione di capitale.
Sono inclusi nel corrispettivo dell’aggregazione aziendale alla data di acquisizione gli aggiustamenti subordinati ad eventi futuri, se previsti dagli accordi e solo nel caso in cui siano probabili, determinabili in modo attendibile e realizzati entro i dodici mesi successivi alla data di acquisizione del controllo mentre non vengono considerati gli indennizzi per riduzione del valore delle attività utilizzate in quanto già considerati o nel fair value degli strumenti rappresentativi di capitale o come riduzione del premio o incremento dello sconto sull’emissione iniziale nel caso di emissione di strumenti di debito.
I costi correlati all’acquisizione sono gli oneri che l’acquirente sostiene per la realizzazione dell’aggregazione aziendale.
L’acquirente deve contabilizzare i costi correlati all’acquisizione come oneri nei periodi in cui tali costi sono sostenuti e i servizi sono ricevuti, ad eccezione dei costi di emissione di titoli azionari o di titoli di debito che devono essere rilevati secondo quanto disposto dallo IAS 32 e dallo IFRS 9.
Le operazioni di aggregazione aziendale sono contabilizzate secondo il “metodo dell’acquisizione”, in base al quale le attività identificabili acquisite (comprese eventuali attività immateriali in precedenza non rilevate dall’impresa acquisita) e le passività identificabili assunte (comprese quelle potenziali) devono essere rilevate ai rispettivi fair value alla data di acquisizione.
Inoltre, per ogni aggregazione aziendale eventuali quote di minoranza nella società acquisita possono essere rilevate al fair value (con conseguente incremento del corrispettivo trasferito) o in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attività nette identificabili delle società acquisite.
L’eccedenza tra il corrispettivo trasferito (rappresentato dal fair value delle attività trasferite, delle passività sostenute o degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente), eventualmente integrato dal valore delle quote di minoranza (determinato come sopra esposto) e dal fair value delle interessenze già possedute dall’acquirente, ed il fair value delle attività e passività acquisite deve essere rilevata come avviamento; qualora queste ultime risultino, invece, superiori alla
360
sommatoria del corrispettivo, delle quote di minoranza e del fair value delle quote già possedute, la differenza deve essere imputata a Conto economico.
La contabilizzazione dell’operazione di aggregazione può avvenire provvisoriamente entro la fine dell’esercizio in cui l’aggregazione viene realizzata e deve essere perfezionata entro dodici mesi dalla data di acquisizione.
Non configurano aggregazioni aziendali le operazioni finalizzate al controllo di una o più imprese che non costituiscono un’attività aziendale o al controllo in via transitoria o, infine, se l’aggregazione aziendale è realizzata con finalità riorganizzative, quindi tra due o più imprese o attività aziendali già facenti parte di BFF, e che non comporta cambiamento degli assetti di controllo indipendentemente dalla percentuale di diritti di terzi prima e dopo l’operazione (cosiddette aggregazioni aziendali di imprese sottoposte a controllo comune).
361
A4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE
Informativa di natura qualitativa
I principi contabili internazionali IAS/IFRS prescrivono per gli strumenti finanziari classificati come “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico”, “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla Redditività Complessiva” e “Passività finanziare di negoziazione” la valutazione al fair value.
Il fair value è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato (ossia non in una liquidazione forzosa o in una vendita sottocosto) alla data di valutazione. Il fair value è un criterio di valutazione di mercato, non specifico dell’entità. Un’entità deve valutare il fair value di un’attività o passività adottando le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nella determinazione del prezzo dell’attività o passività, presumendo che gli operatori di mercato agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico.
Nella determinazione del fair value di uno strumento finanziario, l’IFRS 13 stabilisce una gerarchia di criteri in termini di affidabilità del fair value in funzione del grado di discrezionalità applicato dalle imprese, dando la precedenza all’utilizzo di parametri osservabili sul mercato che riflettono le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione (pricing) dell’attività/passività. Vengono identificati tre diversi livelli di input:
•Livello 1: input rappresentati da prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi per attività o passività identiche alle quali si può accedere alla data di valutazione;
•Livello 2: input diversi da prezzi quotati inclusi nel Livello 1 che sono osservabili direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi), per le attività o passività da valutare;
•Livello 3: input non osservabili per l’attività o la passività.
La scelta tra le suddette metodologie non è opzionale, dovendo le stesse essere applicate in ordine gerarchico: è attribuita assoluta priorità ai prezzi ufficiali disponibili su mercati attivi per le attività e passività da valutare (livello 1) ovvero per attività e passività misurate sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario (livello 2) e priorità più bassa ad attività e passività il cui fair value è calcolato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato e, quindi, maggiormente discrezionali (livello 3).
Nel rispetto delle regole sopra descritte, per gli strumenti quotati sui mercati attivi (Livello 1) viene utilizzato il prezzo di mercato rilevato alla chiusura del periodo di riferimento. Il fair value degli strumenti finanziari non quotati su mercati attivi è stato determinato attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione basate prevalentemente sull’attualizzazione dei flussi di cassa. Le tecniche di valutazione utilizzate incorporano tutti i fattori che il mercato considera nello stabilire il prezzo e si basano prevalentemente su input osservabili sul mercato (Livello 2).
In particolare:
•i titoli obbligazionari vengono valutati con la metodologia dell’attualizzazione dei flussi di cassa futuri previsti dal piano contrattuale del titolo, utilizzando a tal fine i tassi di mercato rettificati per tener conto del rischio di controparte;
•i contratti derivati, costituti da Overnight Interest Rate Swap (OIS) sono valutati sulla base di modelli valutativi di mercato che utilizzano come parametri prevalenti i tassi di mercato, rettificati per tener conto del rischio di controparte. Tale rischio include, ove rilevanti, sia le variazioni del merito creditizio della controparte che le variazioni del merito di credito dell’emittente stesso (own credit risk);
•per i titoli azionari è prevista una gerarchia ed un ordine di applicazione dei metodi di valutazione che considera innanzitutto eventuali transazioni sul titolo registrate in arco temporale sufficientemente breve rispetto al periodo di valutazione, le transazioni comparabili di società che operano nello stesso settore e l’applicazione di metodi di valutazione analitici finanziari, reddituali e patrimoniali. Il metodo di valutazione definito per uno strumento finanziario viene adottato con continuità nel tempo ed è modificato solo a seguito di variazioni rilevanti nelle condizioni di mercato o soggettive dell’emittente dello strumento finanziario. La Banca non detiene strumenti finanziari di livello 3, se non per importo non materiale.
362
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Le tecniche di valutazione utilizzate sono adeguate alle specifiche caratteristiche delle attività e passività oggetto di valutazione. La scelta degli input è volta alla massimizzazione dell’utilizzo di quelli direttamente osservabili sul mercato, riducendo al minimo l'utilizzo di stime interne.
Con riferimento agli strumenti finanziari di livello 2, rappresentati prevalentemente da SWAP e crediti verso clientela e verso banche valutate al costo ammortizzato, le valutazioni al 31 dicembre 2022 si sono basate sui tassi di interesse e fattori di volatilità desunti dal mercato. Tenuto conto della limitata operatività della banca nel comparto derivati non quotati e dell’operatività, principalmente, con le controparti più rilevanti basata sudi accordi di collateralizzazione che mitigano il rischio, gli aggiustamenti apportati alla valutazione degli strumenti di Livello 2 per incorporare il rischio di controparte, non sono risultati significativi.
Con riferimento alle quote di OICR, classificate nel livello 2 della gerarchia, viene determinato utilizzando il NAV ufficiale.
L’unico strumento classificato nel livello 3 è rappresentato dal credito vantato verso lo schema volontario del FITD.
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Alla 31 dicembre 2022, come suddetto, l’unico strumento finanziario classificato nel livello 3 è rappresentato dal credito verso lo schema volontario del FITD. Si è recepita ultima stima del fair value, ricevuta dal Fondo ed effettuata da primaria società di consulenza.
A.4.3 Gerarchia del fair value
Al 31 dicembre 2022, così come nel 2021, non ci sono stati trasferimenti fra il “Livello 1”, il “Livello 2” e il “Livello 3”.
4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
(Valori in migliaia di euro)
 
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Passività finanziarie misurate al fair value
Livello 1
Livello 2
Livello 3
Livello 1
Livello 2
Livello 3
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
7
90.429
104
9
                     36.484
                          104
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
7
204
 
9
                       4.087
  
b) attività finanziarie designate al fair value
 
 
 
  
  
  
c) altre attività obbligatoriamente valutate al fair value
 
90.225
104
 
32.400
104
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
225
127.873
                          167
                     83.339
 
3. Derivati di copertura
 
 
 
  
13
  
4. Attività materiali
 
 
 
  
  
 
5. Attività immateriali
 
 
 
 
 
 
Totale
232
                  218.303
                         104
                         176
                  119.838
                         104
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione
 
950
 
 
                       2.725
 
2. Passività finanziarie valutate al fair value
 
 
 
 
  
 
3. Derivati di copertura
 
14.314
 
 
                       4.814
 
Totale
 
15.263
 
 
                      7.539
 
363
A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
(Valori in migliaia di euro)
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
 
Totale
di cui: a) attività finanziarie detenute per la negoziazione
di cui: b) attività finanziarie designate al fair value
di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamnete valutate al fair value
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Derivati di copertura
Attività materiali
Attività immateriali
1. Esistenze iniziali
 
 
 
 
104
 
 
 
2. Aumenti
 
 
 
 
 
 
2.1. Acquisti
 
 
 
 
 
 
2.2. Profitti imputati a:
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2.1. Conto Economico
 
 
 
 
 
 
 
 
- di cui plusvalenze
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2.2. Patrimonio netto
 
X
X
X
 
 
 
 
2.3. Trasferimenti da altri livelli
 
 
 
 
 
 
 
 
2.4. Altre variazioni in aumento
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Diminuzioni
 
 
 
 
 
 
 
3.1. Vendite
 
 
 
 
 
 
 
 
3.2 Rimborsi
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3. Perdite imputate a:
3.3.1 Conto Economico
- di cui minusvalenze
 
 
 
 
 
 
 
 
3.3.2. Patrimonio netto
 
X
X
X
 
 
 
 
3.4. Trasferimenti ad altri livelli
 
 
 
 
 
 
 
 
3.5 Altre variazioni in diminuzione
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Rimanenze finali
 
 
 
 
104
 
 
 
364
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
(Valori in migliaia di euro)
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.726.530
5.946.465
 
5.597.303
9.756.006
5.839.220
 
3.963.385
2. Attività materiali detenute a scopo di investimento
 
 
 
 
 
 
 
 
3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
11.726.530
5.946.465
 
5.597.303
9.756.006
5.839.220
 
3.963.385
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
11.933.207
38.648
 
11.894.231
9.875.043
188.861
 
9.688.758
2. Passività associate ad attività in via di dismissione
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
11.933.207
38.648
 
11.894.231
9.875.043
188.861
9.688.758
Legenda:
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
A.5 INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”
La Banca non detiene, né ha detenuto, fattispecie di attività finanziarie alle quali applicare l’informativa richiesta, di cui all’IFRS 7, paragrafo 28.
365
Parte B – Informazioni sullo Stato patrimoniale
Tutti gli importi delle tavole sono espressi in migliaia di euro.
ATTIVO
Sezione 1 – Cassa e disponibilità liquide – Voce 10
Euro 623.975 mila
1.1Cassa e disponibilità liquide: composizione
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a) Cassa
206
190
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali
489.810
360.142
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche
133.959
182.895
Totale
623.975
543.227
            
A partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della Circolare 262/205 della Banca d’Italia, la voce in oggetto, oltre alla disponibilità di contante (“cassa”) e depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, accoglie anche i conti correnti, nonché i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche.
Al 31 dicembre 2022, la voce accoglie in massima parte la giacenza sui depositi liberi presso la Banca d’Italia, che ammontano a 490 milioni di euro (rispetto al 31 dicembre 2021 pari a 360 milioni di euro) nonché i rapporti di conto corrente che la Banca ha in essere alla fine dell’esercizio 2022 presso banche terze per un ammontare di 134 milioni di euro.
Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto economico - Voce 20
Euro 90.541 mila
La voce in oggetto è composta nel seguente modo:
•Attività finanziarie detenute per la negoziazione pari a 211 mila euro, che accoglie principalmente il fair value positivo degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di interesse a cui la Banca è esposta;
•Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value pari a 90.226 milioni di euro, che comprendono principalmente le “Quote di O.I.C.R.” gestite in parte da “Fondo Italiano di Investimento SGR”, in misura minore dal “Fondo Atlante” e, a partire dal 2022 da un fondo, di cui al 31 dicembre 2022 la Banca ha sottoscritto quote per corrispondenti 60 milioni di euro. Il valore delle quote di OICR iscritto in bilancio è stato aggiornato all’ultimo NAV disponibile messo a disposizione dai suddetti fondi.
366
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
A. Attività per cassa
 
 
 
 
 
 
1. Titoli di debito
6
 
 
8
 
 
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
6
 
 
8
 
2. Titoli di capitale
1
 
 
1
 
3. Quote di O.I.C.R.
 
4. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
4.1 Pronti contro termine
 
 
 
 
 
 
4.2 Altri
 
 
 
 
 
 
Totale (A)
7
9
B. Strumenti derivati
 
 
 
 
 
 
1. Derivati finanziari
 
204
 
 
4086
 
1.1 di negoziazione
204
 
4.086
 
1.2 connessi con la fair value option
 
 
 
 
 
 
1.3 altri
 
 
 
 
 
 
2. Derivati creditizi
 
 
 
 
 
 
2.1 di negoziazione
 
 
 
 
 
 
2.2 connessi con la fair value option
 
 
 
 
 
 
2.3 altri
 
 
 
 
 
Totale (B)
204
4.086
Totale (A+B)
7
204
9
4.086
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
367
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
 
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito
6
8
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
3
4
c) Banche
2
4
d) Altre società finanziarie
di cui: imprese di assicurazione
e) Società non finanziarie
2. Titoli di capitale
1
1
a) Banche
b) Altre società finanziarie:
di cui: imprese di assicurazione
c) Società non finanziarie
1
1
d) Altri emittenti
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
d) Altre società finanziarie
di cui: imprese di assicurazione
e) Società non finanziarie
f) Famiglie
Totale A
7
9
B. Strumenti derivati
204
4.086
a) Controparti Centrali
b) Altre
204
4.086
Totale B
204
4086
Totale (A+B)
211
4.095
368
2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1. Titoli di debito
 
 
 
 
 
 
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale
 
 
104
 
 
104
3. Quote di O.I.C.R.
 
90.226
 
 
32.399
 
4. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
4.1 Pronti contro termine
 
 
 
 
 
 
4.2 Altri
 
 
 
 
 
 
Totale
 
90.226
104
 
32.399
104
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
369
2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
 
31.12.2022
31.12.2021
1. Titoli di capitale
104
104
di cui: banche
 
 
di cui: altre società finanziarie
104
104
di cui: società non finanziarie
 
 
2. Titoli di debito
 
 
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
3. Quote di O.I.C.R.
90.226
32.399
4. Finanziamenti
 
 
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
f) Famiglie
 
 
Totale
90.330
32.503
Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Voce 30
Euro 128.098 mila
Al 31 dicembre 2022, la voce in oggetto comprende:
•la quota di partecipazione in Banca d’Italia pari a 125 milioni di euro;
•altre partecipazioni minori pari a circa 3 milioni di euro.
 
Rispetto allo scorso esercizio la voce ha subito un significativo incremento per effetto dell’acquisto di un’ulteriore quota di partecipazione in Banca d’Italia (da 80 milioni del 2021 a 125 milioni al 31 dicembre 2022), portando la partecipazione della Capogruppo dall’1,07% all’1,67%.
Relativamente alle partecipazioni minori in titoli di capitale, si precisa che la Banca ha provveduto alle vendite di una quota delle azioni di “Visa” (per 1.183 mila euro) e delle azioni di “Ausilia S.r.l.” (per 306 mila euro) e, nel corso dell’ultimo
370
trimestre del 2022, all’acquisto di una quota azionaria della società “Istituto della Enciclopedia Italiana fondata da Giovanni Treccani S.p.A.” pari a 1 milione di euro (1,17%).
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Voci/Valori
L1
L2
L3
L1
L2
L3
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
 
 
 
 
 
 
1.2 Altri titoli di debito
 
 
 
 
 
 
2. Titoli di capitale
225
127.873
 
167
83.339
3. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
Totale
225
127.873
167
83.339
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
371
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per
debitori/emittenti
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Titoli di debito
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
2. Titoli di capitale
128.098
83.506
a) Banche
125.432
80.374
b) Altri emittenti:
2.666
3.132
- altre società finanziarie
1.379
2.844
di cui: imprese di assicurazione
 
- società non finanziarie
287
288
- altri
1000
 
3. Finanziamenti
a) Banche Centrali
 
 
b) Amministrazioni pubbliche
 
 
c) Banche
 
 
d) Altre società finanziarie
 
 
di cui: imprese di assicurazione
 
 
e) Società non finanziarie
 
 
f) Famiglie
 
 
Totale
128.098
83.506
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 40
Euro 11.726.530 mila
La voce in oggetto è composta come segue:
•crediti verso banche pari a 478.203 mila euro;
•crediti verso la clientela pari a 11.248.327 mila euro, che a partire dal 1° gennaio 2018, sulla base delle indicazioni del nuovo IFRS 9, comprende anche il portafoglio titoli Held to Collect – HTC, che ammonta a 6.129.228 mila euro.
372
Crediti verso banche
Euro 478.203 mila
4.1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
(Valori in migliaia di euro)
Totale
 
 
 
Totale
 
 
31.12.2022
 
 
 
31.12.2021
 
 
Fair Value
Fair Value
 
 
Valore di Blancio
Valore di Blancio
Tipologia operazioni/Valori
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
A. Crediti verso Banche Centrali
185.349
185.349
156.038
156.038
1. Depositi a scadenza
11.714
X
X
X
154
X
X
X
2. Riserva obbligatoria
173.635
X
X
X
155.885
X
X
X
3. Pronti contro termine
X
X
X
X
X
X
4. Altri
X
X
X
X
X
X
B. Crediti verso banche
292.854
292.854
247.860
247.860
1. Finanziamenti
292.854
292.854
247.860
1.1. Conti correnti
X
X
X
X
X
X
1.2. Depositi a scadenza
2.910
X
X
X
2.643
X
X
X
1.3. Altri finanziamenti:
289.943
X
X
X
245.217
X
X
X
- Pronti contro termine attivi
183.994
X
X
X
160.438
X
X
X
- Finanziamenti per leasing
X
X
X
X
X
X
- Altri
105.950
X
X
X
84.779
X
X
X
2. Titoli di debito
2.1. Titoli strutturati
2.2. Altri titoli di debito
Totale
478.203
478.203
403.898
403.890
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Come suddetto, a partire dal 31 dicembre 2021, in linea con quanto previsto dal 7° aggiornamento della Circolare 262/205 della Banca d’Italia, tutti i depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, nonché i conti correnti e i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verso le banche sono stati riclassificati nella voce 10 dello Stato patrimoniale “Cassa e disponibilità liquide”.
Al 31 dicembre 2022, quindi, la voce “Crediti verso Banche centrali - Riserva obbligatoria”, pari a 174 milioni di euro, comprende anche gli importi depositati in ottemperanza all’obbligo di riserva delle banche clienti, per le quali la Banca presta il servizio in via indiretta, mentre i “Depositi a scadenza” accolgono il saldo dell’ammontare depositato presso
373
National Bank of Poland (Narodowy Bank Polski) per la raccolta fatta dalla succursale polacca attraverso “Lokata Facto”, pari a 11.714 mila euro.
I “Crediti verso Banche – depositi a scadenza” si riferiscono per 2.910 mila euro all’ammontare depositato presso Banco de España come CRM (Coeficiente de Reservas Mínimas), in relazione all’attività di raccolta effettuata dalla succursale spagnola della Banca attraverso “Cuenta Facto”.
La voce “Crediti verso Banche – Pronti contro termine”, pari a 184 milioni di euro, si riferisce a contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) con altre banche.
I “Crediti verso banche – Altri” sono rappresentati principalmente da crediti di funzionamento, ossia crediti per operazioni connesse con la prestazione di attività e servizi, e in particolare da posizioni giornaliere connesse all’erogazione dei servizi di settlement su carte di pagamento.
Nella voce in esame, non si rilevano attività deteriorate.
Crediti verso clientela
Euro 11.726.530 mila, di cui titoli Held to Collect per 6.130.036 mila euro
A partire dal 1° gennaio 2018, all’interno della voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Crediti verso la clientela”, come richiesto dalla Circolare di Banca d’Italia n. 262 aggiornata alla luce delle novità introdotte dal nuovo principio contabile internazionale IFRS 9, oltre ai finanziamenti erogati alla clientela rientrano anche i titoli di debito rientranti nel portafoglio Held to Collect (HTC).
La voce si riferisce principalmente a finanziamenti erogati alla clientela per 5.119,1 milioni di euro, in prevalenza crediti verso debitori, relativi all’attività di factoring e per 6.129,2 milioni di euro a titoli di debito rientranti nel portafoglio HTC.
I crediti verso clientela di BFF sono valutati al “costo ammortizzato” determinato sulla base del valore attuale dei flussi di cassa stimati.
I crediti riferiti agli acquisti a titolo definitivo si riferiscono sia alla quota capitale sia agli interessi di mora che maturano dalla data di scadenza del credito. In merito al calcolo del costo ammortizzato, inclusivo degli interessi di mora rilevati per competenza, BFF Bank provvede ad adeguare le serie storiche riguardanti le percentuali e i tempi di incasso degli interessi di mora su base annuale, in occasione della redazione del bilancio d’esercizio. A esito di tale analisi, a valere dal 31 dicembre 2022, la Banca sulla base delle serie storiche, ha ritenuto di modificare il criterio di stima degli interessi di mora da includere nel costo ammortizzato, assumendo pertanto una percentuale d’incasso del 50% in luogo del precedente 45% , e variando i tempi medi di incasso che sono passati da 1.800 a 2.100 giorni a causa degli impatti della crisi dettata dalla pandemia causata dal Covid- 19 che ha influito sulla sospensione dei termini delle attività processuali .
Il valore cumulato degli interessi di mora cui BFF Bank ha diritto, e non ancora incassati, in relazione ai crediti acquistati a titolo definitivo (c.d. Fondo Interessi di Mora), risulta pari a 686,3 milioni di euro, di cui solo 317,9 milioni di euro sono transitati a Conto economico nell’esercizio e in quelli precedenti.
Nella voce confluiscono altresì le spese di recupero (c.d. “40 euro”). Il Dlgs del 9/10/2002 n. 231, recante attuazione della direttiva 2000/35/CE relativa alla lotta contro i ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali, stabilisce in tema di risarcimento delle spese di recupero, che “Al creditore spetta, senza che sia necessaria la costituzione in mora, un importo forfettario di 40 euro a titolo di risarcimento del danno. E' fatta salva la prova del maggior danno, che può comprendere i costi di assistenza per il recupero del credito.”.
L’interpretazione di BFF è stata confermata dalla recente sentenza vinta dalla Banca presso la Corte di Giustizia dell’Unione Europea in data 20 Ottobre 2022, che costituisce l’interpretazione vincolante anche per i giudizi nazionali di tutti i Paesi membri, e che ha confermato il diritto di recuperare almeno 40 euro per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, a prescindere dall’importo e a prescindere dal fatto che un certo ammontare di fatture facciano parte di un’unica promessa di pagamento.
374
La Banca ha quindi provveduto a tracciare gli incassi delle Spese di recupero per delineare una serie storica che, attualmente, presenta una profondità di 4 anni. In considerazione della recente giurisprudenza, della dinamica degli incassi in incremento, delle percentuali di recupero in aumento e in linea con quelle degli Interessi di Mora si è deciso di includere tale fattispecie di ricavo in bilancio modificando la modalità di stima dei ricavi, contabilizzando il 50% al momento della maturazione e iscrivendo contestualmente il relativo credito.
Il valore cumulato delle spese di recupero cui BFF Bank ha diritto, e non ancora incassate, in relazione ai crediti acquistati a titolo definitivo (c.d. Fondo 40 euro), risulta pari a 190,5 milioni di euro, di cui solo 94,5 milioni di euro sono transitati a Conto economico nell’esercizio per effetto del passaggio della contabilizzazione per cassa a quella per competenza effettuato nell’esercizio.
I titoli di debito rientranti nel portafoglio HTC, per 6.129 milioni di euro, sono valutati secondo il principio del costo ammortizzato; gli interessi, quindi, sono registrati a Conto economico secondo il tasso effettivo di rendimento.
Al 31 dicembre 2022, tale portafoglio è composto esclusivamente da titoli di Stato a presidio del rischio di liquidità e a fini dell’ottimizzazione del costo del denaro, per un valore nominale complessivo pari a 6.125 milioni di euro, con un fair value pari a 5.946 milioni di euro e una differenza negativa, al lordo delle imposte, rispetto al prezzo di carico alla stessa data, di 183 milioni di euro circa, non iscritta a bilancio.
375
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Euro 11.726.530 mila
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Tipologia operazioni/Valori
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
di cui: impaired acquisite o originate
L1
L2
L3
1. Finanziamenti
4.867.119
246.308
5.672
5.119.099
3.474.899
79.295
5.287
3.559.481
1.1. Conti correnti
30.986
391
X
X
X
20.498
1.141
X
X
X
1.2. Pronti contro termine attivi
67.897
X
X
X
127.451
X
X
X
1.3. Mutui
X
X
X
X
X
X
1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
173
X
X
X
469
X
X
X
1.5. Finanziamenti per leasing
X
X
X
X
X
X
1.6. Factoring
2.507.838
224.021
5.672
X
X
X
1.985.606
76.462
5.287
X
X
X
1.7. Altri finanziamenti
2.260.225
21.896
X
X
X
1.340.875
1.692
X
X
X
2. Titoli di debito
6.129.228
5.946.465
5.792.627
5.839.220
2.1. Titoli strutturati
2.2. Altri titoli di debito
6.129.228
5.946.465
 
 
5.792.627
5.839.220
Totale
10.996.347
246.308
5.672
5.946.465
5.119.099
9.267.526
79.295
5.287
5.839.220
3.559.481
Legenda
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La composizione della voce è la seguente:
•l’attività di factoring “in bonis” ammonta complessivamente a 2.507.838 mila euro ed è costituita esclusivamente da crediti acquistati a titolo definitivo, iscritti al nome del debitore ceduto, con i presupposti della “derecognition”, e valutati al “costo ammortizzato”.
I crediti acquistati a titolo definitivo vengono prevalentemente acquistati già scaduti, e sono ritenuti esigibili in linea capitale. Contestualmente all’acquisto dei crediti, si acquisisce il diritto agli interessi di mora, maturati e maturandi, sugli stessi e alla loro scadenza il diritto alle spese di recupero.
Si segnala inoltre che i crediti acquistati al di sotto del valore nominale ammontano a 25.041 mila euro relativamente agli Interessi di Mora e a 3.410 mila per spese di recupero.
•Gli altri finanziamenti “in bonis” verso la clientela risultano pari a 2.260.225 mila euro e comprendono principalmente:
–
interessi di mora maturati per 176.306 mila euro circa; tale importo, già transitato a Conto economico nell’esercizio e in quelli precedenti, si riferisce ai soli interessi di mora maturati su capitale già incassato. Di conseguenza, quindi, dei 318 milioni di euro per interessi di mora transitati a Conto economico, riferiti al fondo in essere al 31 dicembre 2022, 176 milioni di euro si riferiscono alla voce in oggetto, mentre la restante parte, confluisce per 130 milioni nella voce “factoring” e per 11 milioni tra i crediti tra gli altri finanziamenti in Past Due;
–
spese di recupero per 84.304 mila euro; tale importo, unitamente a 7.521 mila euro classificati tra i crediti deteriorati, risulta già transitato a conto economico e si riferisce alle spese di recupero già maturate sui crediti acquistati a titolo definitivo.
–
finanziamenti intercompany erogati in favore della controllata BFF Finance Iberia e del Gruppo BFF Polska per complessivi 1.509.172 milioni di euro;
376
–
depositi cauzionali per circa 242.176 mila euro funzionali alle attività di regolamento connesse con l’operatività tipica delle aree di business Securities Services e Banking Payments.
–
depositi cauzionali per l’operatività in essere con Cassa Compensazione e Garanzia per 268.305 milioni di euro.
•I pronti contro termine attivi pari a 67.897 mila euro. Si tratta di esposizioni sorte in relazione a contratti con clienti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA).
•I finanziamenti in Conto corrente, pari a 30.986 mila euro, sono rappresentati dagli utilizzi delle linee, funzionali alle esigenze di servizio, riconosciute a Fondi e Sgr per i quali vengono svolti i servizi di Banca Depositaria (nell’ambito dell’offerta di servizi propria dell’unità di business Securities Services) o da clientela corporate a cui vengono erogati servizi di incasso e pagamento (nell’ambito dell’offerta di servizi assicurati dalla Direzione Banking Payments).
•Le “Attività deteriorate” nette di BFF ammontano complessivamente a 251.980 mila euro e comprendono:
–
Le sofferenze sono costituite dalle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dall’azienda.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze, al netto delle svalutazioni, ammonta a 80.271 mila euro, di cui 5.672 mila euro acquistate già deteriorate. Le sofferenze nette relative a comuni e province italiane in dissesto sono pari a 79.662 mila euro e rappresentano il 99,2% del totale, tale casistica è classificata a sofferenza secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza malgrado BFF abbia titolo legale per ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo del dissesto.
La porzione del fondo interessi di mora relativo a posizioni in sofferenza, rilevate al momento del cambio di stima effettuato nel 2014, è pari a 997 mila euro interamente svalutata. Considerando anche tale importo, le sofferenze lorde ammontano a 83.358 mila euro e le relative rettifiche di valore sono pari a 3.087 mila euro.
–
Le inadempienze probabili (Unlikely to pay) fanno riferimento a esposizioni per cui l’inadempienza probabile rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili risultano complessivamente pari a 1.593 mila euro, svalutate per 774 mila euro. L’esposizione netta è quindi pari a 819 mila euro.
–
Le Esposizioni scadute nette ammontano a 170.890 mila euro, di cui 166.892 mila euro, corrispondente al 97,7%, è riferito a controparti della Pubblica Amministrazione e a imprese di proprietà del settore pubblico. . Il dato è rimasto allineato a quanto registrato al 30 settembre 2022, data in cui i crediti classificati in Past due sono aumentati in conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) emanate dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Non si constata tuttavia un aumento del profilo di rischio effettivo del portafoglio creditizio.
Fair value
La voce di bilancio relativa ai crediti verso la clientela, si riferisce principalmente a crediti acquistati a titolo definitivo, per i quali non esiste un mercato attivo e liquido. Si tratta, in particolare, di crediti scaduti nei confronti della Pubblica Amministrazione, per i quali non risulta agevole determinare attendibilmente il prezzo di una ipotetica transazione indipendente, anche a causa della difficoltà di stabilire un ragionevole apprezzamento del rischio di liquidità, che sarebbe accettato dal mercato per tali operazioni.
Si è pertanto ritenuto che il valore contabile (determinato sulla base del “costo ammortizzato”, tenendo conto dell’eventuale svalutazione analitica e collettiva) in relazione alla natura, alla tipologia, alla durata e alle previsioni di
377
incasso di tali attività, possa considerarsi sostanzialmente rappresentativo del fair value dei medesimi crediti alla data di bilancio.
4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Primo e secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
1. Titoli di debito
6.129.228
5.792.627
a) Amministrazioni pubbliche
6.129.228
5.792.627
b) Altre società finanziarie
di cui: imprese di assicurazione
c) Società non finanziarie
2. Finanziamenti verso:
4.867.119
246.308
5.672
3.474.900
79.295
5.287
a) Amministrazioni pubbliche
2.702.696
241.080
5.672
2.092.928
77.056
5.287
b) Altre società finanziarie
1.997.982
391
1.261.221
1.141
di cui: imprese di assicurazione
605
4
c) Società non finanziarie
117.572
2.748
85.070
719
d) Famiglie
48.869
2.088
35.681
379
Totale
10.996.347
246.308
5.672
9.267.526
79.295
5.287
Le esposizioni verso imprese finanziarie sono principalmente relative ai finanziamenti erogati verso le controllate BFF Finance Iberia e BFF Polska Group (per complessivi 1.509 milioni di euro) e di Cassa di Compensazione e Garanzia per 268,3 milioni di euro.
378
4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
(Valori in migliaia di euro)
 
Valore lordo
Rettifiche di valore complessive
 
Primo
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
 
Stadio
di cui: Strumenti con basso rischio di credito
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
 
 
Impaired acquisite o originate
Write-off parziali complessivi*
Titoli di debito
               6.130.036
 
 
 
 
                          809
 
 
 
  
Finanziamenti
               4.415.955
 
                   930.007
                  249.484
                       5.678
                          445
                           194
                        3.176
                               6
  
Totale 31.12.2022
           10.545.991
                              -
                  930.007
                 249.484
                      5.678
                       1.254
                          194
                      3.176
                               6
 
Totale 31.12.2021
             8.963.223
                              -
                 709.997
                   83.088
                      5.493
                      1.679
                          118
                      3.793
                          206
 
* Valore da esporre a fini informativi
Sezione 5 - Derivati di copertura - Voce 50
La voce è pari a zero
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
(Valori in migliaia di euro)
Fair Value
Fair Value
 
31.12.2022
31.12.2021
 
L1
L2
L3
VN31.12.2022
L1
L2
L3
VN31.12.2021
A. Derivati finanziari
13
17.403
1) Fair value
2) Flussi finanziari
13
17.403
3) Investimenti esteri
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale
13
17.403
Legenda
VN= Valore Nominale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
379
La voce accoglie il fair value positivo relativo alla copertura, tramite contratti di Currency Swap con nozionale in zloty, definiti con l’obiettivo di coprire i finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell'ambito degli accordi intercompany in essere. La Voce al 31 dicembre 2022 è pari a zero.
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Al 31 dicembre 2022, la voce in oggetto risulta pari a zero.
Sezione 7 - Partecipazioni - Voce 70
Euro 151.876 mila
La voce ammonta complessivamente a 152 milioni di euro ed è costituita dalle partecipazioni in BFF Polska Group, BFF Finance Iberia, in BFF Immobiliare S.r.l. (costituita a gennaio 2022) e in BFF Techlab S.r.l. (acquisite a ottobre 2022), tutte controllate in via esclusiva dalla Capogruppo BFF Bank che ne detiene il 100% del capitale, nonché Unione Fiduciaria con una partecipazione pari al 26,46% del capitale e riveniente dalla fusione di DEPObank, avvenuta a marzo 2021, iscritta in bilancio a 8,6 milioni di euro.
Tutte le partecipazioni sono iscritte in bilancio secondo il metodo del costo.
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazioni
Sede legale
Sede operativa
Quota partecipativa%
Disponibilità voti%
A. Imprese controllate in via esclusiva
 
 
 
 
1. BFF Finance Iberia, S.A.
Madrid (Spagna)
Madrid (Spagna)
100%
100%
2. BFF Polska S.A.
Łodz (Polonia)
Łodz (Polonia)
100%
100%
3. BFF Immobiliare S.r.l.
Milano (Italy)
Milano (Italy)
100%
100%
4. BFF TechLab S.r.l.
Brescia (Italy)
Brescia (Italy)
100%
100%
B. Imprese controllate in modo congiunto
 
 
 
 
C. Imprese sottoposte a influenza notevole
 
 
 
 
1.Unione Fiduciaria
Milano (Italy)
Milano (Italy)
26,46%
26,46%
380
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Esistenze iniziali
150.491
141.927
B. Aumenti
 
 
B.1 Acquisti
1.384
 
B.2 Riprese di valore
 
 
B.3 Rivalutazioni
 
 
B.4 Altre variazioni
 
8.564
C. Diminuzioni
 
 
C.1 Vendite
 
 
C.2 Rettifiche di valore
 
 
C.3 Svalutazioni
 
 
C.4 Altre variazioni
 
 
D. Rimanenze finali
151.876
150.491
E. Rivalutazioni totali
 
 
F. Rettifiche totali
 
 
Le variazioni in aumento si riferiscono alle quote di partecipazioni pari al 100% della neo costituita BFF Immobiliare S.r.l e quelle della neo acquisita BFF TechLab S.r.l (rispettivamente pari a 1 milione di euro e 384 mila euro).
381
Sezione 8 - Attività materiali – Voce 80
Euro 27.763 mila
8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Attività di proprietà
 
 
a) terreni
6.325
6.326
b) fabbricati
9.361
11.017
c) mobili
165
210
d) impianti elettronici
925
1.344
e) altre
312
448
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing
 
 
a) terreni
 
 
b) fabbricati
10.188
13.097
c) mobili
 
 
d) impianti elettronici
 
 
e) altre
487
696
Totale
27.763
33.138
di cui: ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute
 
 
8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
Al 31 dicembre 2022, la voce “Attività materiali” ammonta complessivamente a 27.763 mila euro. La voce è principalmente composta da:
•Terreni pari a 6.325 migliaia di euro,
•Fabbricati (comprensivi delle manutenzioni straordinarie capitalizzate) pari a 9.631 di euro comprensivo anche dell’immobile di Roma Via Elio Chianesi 110/d di proprietà di DEPObank, oltre all’immobile di Via Domenichini 5;
•Right of use: relativi all’applicazione del principio contabile IFRS 16, in tema di leasing, pari a 10.675 mila euro, di cui 10.188 migliaia di euro relativa a immobili in locazione da parte della Banca e delle sue succursali estere. Per ulteriori dettagli in merito si rinvia alla “Sezione M” della Nota integrativa.
Nel corso del 2022, la Banca ha provveduto alla vendita dell’immobile di Roma in via Bertoloni, realizzando una plusvalenza al lordo dell’effetto fiscale pari a 317 mila euro.
In bilancio, relativamente al perimetro BFF, il terreno è stato separato dall’immobile di proprietà in Milano (via Domenichino, 5), sulla base di una valutazione peritale effettuata dalla stessa società che ne ha determinato il valore.
Sezione 9 - Attività immateriali – Voce 90
Euro 36.142 mila
382
9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Attività/Valori
Durata definita
Durata indefinita
Durata definita
Durata indefinita
A.1 Avviamento
X
X
 
A.2 Altre attività immateriali
36.142
 
34.308
 
di cui: software
10.993
 
7.469
 
A.2.1 Attività valutate al costo:
 
 
 
 
a) attività immateriali generate internamente
 
 
 
 
b) altre attività
36.142
 
34.308
 
A.2.2 Attività valutate al fair value:
 
 
 
 
a) attività immateriali generate internamente
 
 
 
 
b) altre attività
 
 
 
 
Totale
36.142
34.308
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Il valore di iscrizione delle attività immateriali viene effettuato al costo, ed è al netto degli ammortamenti, calcolati sulla base della prevista utilità futura.
In relazione alle informazioni di cui allo IAS 38, paragrafo 118, lettera a), si evidenzia che i tassi di ammortamento sono correlati alla vita utile stimata dell’attività immateriale.
La voce è principalmente composta dall’ammontare dei “Customer Contract” pari a 21.828 mila euro (attività immateriali a vita utile definita, sorte a seguito del perfezionamento della Purchase Price Allocation dell’operazione di acquisizione della ex DEPObank).
Valutazione del fair value del Customer Contract iscritto in bilancio e relativo alla BU Securities Services.
Relativamente al Customer Contract della BU securities Services sorto in sede di PPA, connesso all’operazione di aggregazione aziendale con DEPObank, la disdetta ricevuta dal cliente Arca Fondi SGR (ricevuta a Novembre del 2021 a far tempo dal 2023) ha costituito un trigger event ai sensi dei principi contabili internazionali. Per tale motivo, già lo scorso esercizio 2021, si era proceduto ad effettuare una stima del fair value della stessa.
In particolare, l’evento in oggetto aveva determinato:
(i)la necessità di ripetere la valutazione alla data del 31 dicembre 2021 (ai sensi dello IAS 36),
(ii)l’esigenza di valutare se si fosse modificata la vita utile residua (ai sensi dello IAS 38) dell’intangibile (che in sede di PPA era stata assunta pari a 10,5 anni).
 
383
Come riportato nel bilancio al 31 dicembre 2021, dall’esercizio suddetto emergeva una stima del valore d’uso in linea con le risultanze rilevate in sede di PPA e confermava, pertanto, la tenuta del valore degli intangibili iscritti a Bilancio.
Al 31 dicembre 2022, ai sensi dello IAS 36, la Banca ha ripetuto l’esercizio di impairment test, al fine di verificare la tenuta o meno del customer contract in oggetto.
In particolare, rispetto alla valutazione fatta nel 2021, quella al 31 dicembre 2022:
a) conferma l’uso di un tasso che non considera il rischio derivante da una elevata concentrazione della clientela;
b) considera ricavi (commissioni nette) stimati per il 2023 in capo ai clienti esistenti alla data del 31 dicembre 2022;
c) fa uso di una vita residua pari a quella di PPA ridotta del tempo trascorso alla data di valutazione;
d) considera la medesima marginalità da relazione di clientela assunta ai fini di PPA;
e) fa uso di una stima di costo opportunità del capitale pari all’11,26%. Ai fini della stima del costo opportunità del capitale (cost of equity, coe) è stato utilizzato il modello del Capital Asset Pricing Model rettificato per considerare la ridotta size di BFF e delle sue CGU, per cui:
Coe = Risk Freet + β x (Equity Risk Premium) + Size Premium
Risk Freet = al fine di considerare gli effetti della Guerra Russia – Ucraina, così come suggerito dall’ESMA e dall’Organismo Italiano di Valutazione, e di recepire la dinamica al rialzo dei tassi di interesse, in parziale discontinuità di metodo rispetto al precedente anno, si è proceduto a stimare il saggio risk free sulla base del rendimento a scadenza del tasso governativo decennale italiano, corrispondente alla media a 6 mesi alla data del 31 dicembre 2022 (al 31 dicembre 2021 veniva considerata la media ad 1 anno) dei rendimenti a scadenza del benchmark sui titoli governativi decennali di fonte Datastream;
β = coefficiente che esprime la rischiosità di un titolo, stimato per le CGU pari a 0,97x e fondato, in continuità di metodo rispetto al precedente esercizio, sui rendimenti storici mensili a 5 anni dei titoli di società comparabili (operanti nel settore Securities Services) e dei rispettivi indici di mercato locali.
Equity Risk Premium = premio per il rischio di mercato. Con il nuovo scenario tassi si è optato per prendere quale misura di equity risk premium il premio per il rischio storico stimato da Credit Suisse (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2022) dei differenti Paesi UE ponderato per il peso di ogni paese, così come calcolato dall’Agenzia dell'Unione Europea BEREC (Organismo dei regolatori europei delle comunicazioni elettroniche) nel documento datata 09.06.2022 «WACC parameter calculations according to the European Commission’s WACC Notice of 6th November 2019 (WACC parameters Report 2022)”. Tale premio per il rischio risulta allineato al 5,7%.
Size Premium = premio per il rischio per la ridotta dimensione ed allineato al premio per il rischio storico censito dagli studiosi Fama e French sin dal 1970. Tale stima è pari al 31 dicembre 2022 all’1,9%
Tutto ciò premesso, la stima del fair value della Customer Relationship al 31 dicembre 2022 è risultato pari a 9,6 milioni di euro, valore inferiore al carrying amount dell’intangibile alla medesima data, determinando, per cui, la necessità di registrare una rettifica di valore (pari a 1,1 milioni di euro) al fine di adeguare il valore di bilancio alle risultanze rivenienti dall’impairment test.
Infine, oltre ai customer contracts, la voce contiene anche le altre attività immateriali aventi durata definita che si riferiscono a investimenti in nuovi programmi e software a utilizzazione pluriennale, sistematicamente ammortizzati a quote costanti, in base alla stima della loro vita utile, che è pari a quattro anni.
384
9.2 Attività immateriali: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
Altre attività immateriali: generate internamente
Altre attività immateriali: altre
 
Avviamento
DEF
INDEF
DEF
INDEF
Totale
A. Esistenze iniziali
38.979
38.979
A.1 Riduzioni di valore totali nette
(4.671)
(4.671)
A.2 Esistenze iniziali nette
 
 
 
34.308
34.308
B. Aumenti
B.1 Acquisti
12.910
12.910
B.2 Incrementi di attività immateriali interne
X
B.3 Riprese di valore
X
B.4 Variazioni positive di fair value
 
- a patrimonio netto
X
- a conto economico
X
B.5 Differenze di cambio positive
 
B.6 Altre variazioni
 
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Rettifiche di valore
- Ammortamenti
X
(9.973)
(9.973)
- Svalutazioni
(1.103)
(1.103)
+ patrimonio netto
X
+ conto economico
(1.103)
(1.103)
C.3 Variazioni negative di fair value
- a patrimonio netto
X
- a conto economico
X
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione
C.5 Differenze di cambio negative
C.6 Altre variazioni
D. Rimanenze finali nette
36.142
36.142
D.1 Rettifiche di valore totali nette
(7.163)
(7.163)
E. Rimanenze finali lorde
43.305
43.305
F. Valutazione al costo
43.305
43.305
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
385
Sezione 10 - Attività fiscali e passività fiscali – Voce 100 dell’attivo e Voce 60 del passivo
Al 31 dicembre 2022, le attività e le passività fiscali correnti ammontano rispettivamente a 53.243 mila euro e 128.840 mila euro, ed accolgono il saldo netto delle posizioni fiscali della Banca nei confronti dell’Amministrazione finanziaria, in accordo con quanto disposto dallo IAS 12. In particolare, tali poste accolgono il saldo netto tra le passività fiscali correnti dell’esercizio, calcolate in base ad una prudenziale previsione dell’onere tributario dovuto per l’esercizio, determinato in base alle norme tributarie in vigore, e le attività fiscali correnti rappresentate dagli acconti versati nel corso dell’esercizio. Le imposte correnti corrispondono all’importo delle imposte sul reddito imponibile dell’esercizio.
Si ricorda che nel corso del 2021, è stato effettuato l’allineamento del valore fiscale e del valore contabile relativi all’avviamento “Banking Payments” riveniente da DEPObank (si veda quanto descritto nella specifica voce 100 “Attività Immateriali” dell’Attivo di Stato Patrimoniale del Bilancio 2021), a seguito del pagamento dell’imposta sostitutiva, pari a 2,4 milioni di euro, determinando un effetto netto positivo di 23,7 milioni di euro sulle imposte sul reddito dell’esercizio. Inoltre, la voce accoglie anche la quota di attività fiscali anticipate riveniente dal bilancio di DEPObank relativamente agli avviamenti e dalla perdita fiscale realizzata alla fine del 2020.
10.1 Attività per imposte anticipate: composizione
Euro 55.243 mila
Le attività per imposte anticipate sono composte principalmente da quote deducibili negli esercizi successivi, relative a rettifiche di valore su crediti, dall’accantonamento sui benefici differiti per i dipendenti, nonché dagli ammortamenti con competenza fiscale differita.
10.2 Passività per imposte differite: composizione
Euro 106.292 mila
Le passività per imposte differite sono determinate principalmente da interessi di mora di BFF Bank, rilevati in bilancio per competenza, ma che concorrono alla formazione dell’imponibile fiscale negli esercizi successivi al momento dell’incasso, ai sensi dell’art. 109, c. 7 del DPR n. 917 del 1986, nonché dai fondi svalutazione crediti riferiti agli esercizi precedenti.
386
10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del Conto economico)
Euro 54.840 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
55.188
6.739
2. Aumenti
 
 
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio
 
 
a) relative a precedenti esercizi
 
 
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) riprese di valore
 
 
d) altre
8.457
32.106
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
 
 
2.3 Altri aumenti
36.072
3. Diminuzioni
 
 
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio
 
 
a) rigiri
(8.805)
(19.729)
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
 
 
c) mutamento di criteri contabili
 
 
d) altre
 
 
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
 
 
3.3 Altre diminuzioni:
 
 
a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge n.214/2011
 
 
b) altre
 
 
4. Importo finale
54.840
55.188
387
10.3bis Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
Euro 15.187 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
17.400
496
2. Aumenti
-
18.918
3. Diminuzioni
 
 
3.1 Rigiri
(2.213)
(2.014)
3.2 Trasformazione in crediti d'imposta
 
 
a) derivante da perdite d'esercizio
 
 
b) derivante da perdite fiscali
 
 
3.3 Altre diminuzioni
 
 
4. Importo finale
15.187
17.400
10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del Conto economico)
Euro 106.180 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
96.255
78.340
2. Aumenti
 
 
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio
 
 
a) relative a precedenti esercizi
 
 
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) altre
11.529
30.487
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
 
 
2.3 Altri aumenti
5.019
3. Diminuzioni
 
 
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio
 
 
a) rigiri
(1.604)
(17.591)
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) altre
 
 
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
 
 
3.3 Altre diminuzioni
4. Importo finale
106.180
96.255
388
10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
Euro 403 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale
Totale
 
31.12.2022
31.12.2021
1. Importo iniziale
451
586
2. Aumenti
 
 
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio
 
 
a) relative a precedenti esercizi
 
 
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
 
 
2.3 Altri aumenti
261
657
3. Diminuzioni
 
 
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio
 
 
a) rigiri
 
 
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
 
 
c) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
d) altre
(308)
(793)
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
 
 
3.3 Altre diminuzioni
 
 
4. Importo finale
403
451
389
10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
Euro 112 mila
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Importo iniziale
168
33
2. Aumenti
 
 
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio
 
 
a) relative a precedenti esercizi
 
 
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) altre
17.726
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
 
 
2.3 Altri aumenti
26
120
3. Diminuzioni
 
 
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio
 
 
a) rigiri
b) dovute al mutamento di criteri contabili
 
 
c) altre
(83)
(17.711)
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
 
 
3.3 Altre diminuzioni
 
 
4. Importo finale
112
168
Sezione 12 - Altre attività – Voce 120
12.1 Altre attività: composizione
Euro 389.016 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
31.12.2022
31.12.2021
Depositi cauzionali
4.060
3.816
Fatture emesse e da emettere
13.003
16.509
Flussi di pagamento da accreditare
86.970
110.638
Altri crediti
44.787
28.867
Ratei e risconti attivi
18.723
28.352
Crediti Ecobonus
221.474
17.678
Totale
389.016
205.860
390
I “Flussi di pagamento da accreditare” si riferiscono a conti transitori con saldo dare che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento del presente bilancio consolidato.
I ratei e i risconti attivi si riferiscono principalmente al differimento temporale dei costi relativi alle spese amministrative.
Gli “altri crediti” si riferiscono principalmente a crediti non commerciali verso debitori diversi, a partite da sistemare e a spese legali da recuperare.
I “crediti Ecobonus” sono relativi a crediti acquistati con operazioni di factoring pro soluto e rivenienti dagli incentivi fiscali in essere. Come previsto dalla vigente normativa fiscale, i crediti in oggetto vengono utilizzati in compensazione per il pagamento di imposte e contributi e sono classificati nella voce 130 dell’Attivo “Altre attività” in linea con quanto definito da Banca d’Italia nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9: “Tavolo di coordinamento fra Banca d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS.
Rispetto all’esercizio precedente, la voce subisce un notevole aumento a seguito di significativi acquisti di crediti rivenienti da ecobonus da parte della Capogruppo, nel corso dell’esercizio 2022.
391
PASSIVO
Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10
Euro 11.933.207 mila
A partire dall’1°gennaio 2018, sulla base delle indicazioni dell’IFRS 9, la voce in oggetto è composta nel seguente modo:
•debiti verso banche pari a 1.165.557 mila di euro;
•debiti verso la clientela pari a 10.728.674 mila di euro;
•titoli in circolazione pari a 38.976 mila euro.
Debiti verso banche
Euro 1.165.557 mila
1.1Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
 
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia operazioni/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Debiti verso banche centrali
4.141
X
X
X
3.888
X
X
X
2. Debiti verso banche
1.161.416
X
X
X
778.071
X
X
X
2.1 Conti correnti e depositi a vista
716.230
X
X
X
626.707
X
X
X
2.2 Depositi a scadenza
444.571
X
X
X
150.819
X
X
X
2.3 Finanziamenti
X
X
X
X
X
X
2.3.1 Pronti contro termine passivi
X
X
X
X
X
X
2.3.2 Altri
X
X
X
X
X
X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
X
X
X
X
X
X
2.5 Debiti per leasing
X
X
X
X
X
X
2.6 Altri debiti
616
X
X
X
545
X
X
X
Totale
1.165.557
1.165.557
781.959
781.959
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La voce è principalmente composta dai “conti correnti e depositi a vista” per 716.230 mila euro, rivenienti soprattutto dall’operatività dei servizi di pagamento, e accolgono i saldi dei conti correnti della clientela bancaria.
Inoltre, la voce è composta anche dai “Depositi a scadenza” che sono prevalentemente riferibili a depositi richiesti a fronte dei servizi prestati alle Banche clienti, quali ad esempio il servizio di assolvimento indiretto della Riserva Obbligatoria.
392
Debiti verso clientela
Euro 10.728.674 mila
1.2Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
       (Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia operazioni/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
1. Conti correnti e depositi a vista
4.134.789
X
X
X
6.840.879
X
X
X
2. Depositi a scadenza
1.263.096
X
X
X
154.942
X
X
X
3. Finanziamenti
4.575.103
X
X
X
 
X
X
X
3.1 pronti contro termine passivi
4.441.292
X
X
X
1.118.527
X
X
X
3.2 altri
133.811
X
X
X
59.994
X
X
X
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
X
X
X
X
X
X
5. Debiti per leasing
10.679
X
X
X
13.939
X
X
X
6. Altri debiti
745.007
X
X
X
718.518
X
X
X
Totale
10.728.674
 
 
 
8.906.799
 
 
 
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Al 31 dicembre 2022, la voce è principalmente composta da “conti correnti e depositi a vista” per un ammontare pari a 4.134 milioni di euro, relativi alle giacenze su conti correnti operativi, ossia conti aperti a favore della clientela corporate di riferimento (ad esempio Fondi, Società di gestione del risparmio, clientela corporate, altri Enti) relativamente al core business di banca depositaria e finanziamenti rivenienti da operazioni di “pronti contro termine” per 4.441 milioni di euro.
All’interno della voce, si segnalano anche le esposizioni relative ai conti deposito online (“conto facto”), proposti in Italia, Spagna e Germania, Olanda, Irlanda e Polonia per un totale di 1.283.120 mila euro tra depositi vincolati e conti correnti, rispetto a 230 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021.
Gli altri debiti si riferiscono principalmente a incassi di crediti in gestione, da riconoscere ai clienti, nonché assegni circolari in circolazione, emessi nell’ambito del servizio che consente alle banche convenzionate di rendere disponibile alla propria clientela, sulla base di un contratto di mandato, il titolo di credito emesso da BFF Bank, come banca depositaria.
I debiti per leasing, che ammontano a 11 milioni di euro, si riferiscono all’iscrizione della lease liabilities in contropartita dei diritti d’uso, riportati nella Voce 90 “Attività Materiali” dell’Attivo di Stato patrimoniale, a seguito dell’applicazione del nuovo IFRS 16 dal 1° gennaio 2019.
L’importo accoglie principalmente l’effetto dell’applicazione del principio sui canoni degli immobili presi in locazione dalla Banca e i contratti di leasing hanno una durata compresa tra i 3 e i 6 anni. Per maggiori dettagli si rimanda alla specifica Parte M “Informativa sul Leasing” della Nota integrativa.
393
Titoli in circolazione
Euro 38.976 mila
1.3Passività finanziarie al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia titoli/Valori
VB
L1
L2
L3
VB
L1
L2
L3
A. Titoli
 
 
 
 
 
 
 
 
1. obbligazioni
38.976
38.648
 
 
186.285
188.861
 
 
1.1 strutturate
 
 
 
 
 
 
 
1.2 altre
38.976
38.648
 
 
186.285
188.861
 
 
2. altri titoli
 
 
 
 
 
 
 
 
2.1 strutturati
 
 
 
 
 
 
 
2.2 altri
 
 
 
 
 
 
 
Totale
38.976
38.648
-
-
186.285
188.861
-
-
Legenda
VB= Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
I titoli in circolazione sono rappresentati da prestiti obbligazionari emessi dalla Banca, per un valore nominale complessivo di 38,6 milioni di euro (181,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), iscritti in bilancio per 38,9 milioni di euro secondo il principio del costo ammortizzato, utilizzando il criterio dell’interesse effettivo.
Nel corso dell’esercizio sono state effettuate le seguenti principali movimentazioni:
-rimborso del prestito obbligazionario subordinato unsecured e unrated di Tipo Tier 2 (ISIN XS1572408380), emesso da BFF Bank a marzo 2017 per un importo nominale di 100 milioni di euro attraverso l’esercizio della call option riservata all’emittente, al quinto anno a marzo 2022.
- rimborso a scadenza del prestito obbligazionario senior unsecured e unrated (ISIN XS1639097747), emesso da BFF Bank a giugno 2017, per un importo nominale residuo di 42,8 milioni di euro;
A seguito di quanto suddetto, al 31 dicembre 2022 la voce comprende un prestito obbligazionario senior unsecured (ISIN XS2068241400), con rating “Ba1” attribuito dall’agenzia di rating Moody’s, emesso da BFF Bank a ottobre 2019 per Euro 300 milioni, in essere alla data per un importo nominale residuo pari a 38,6 milioni di euro, con scadenza a maggio 2023. Le obbligazioni prevedono una cedola annua pari al 1,75%.
394
Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20
Euro 950 mila
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fair Value
Fair Value
Tipologia operazioni/Valori
VN
L1
L2
L3
Fair Value*
VN
L1
L2
L3
Fair Value*
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli di debito
3.1 Obbligazioni
3.1.1 Strutturate
X
X
3.1.2 Altre obbligazioni
X
X
3.2 Altri titoli
 
 
3.2.1 Strutturati
X
X
3.2.2 Altri
X
X
Totale (A)
B. Strumenti derivati
950
2.725
1. Derivati finanziari
950
2.725
1.1 Di negoziazione
X
 
950
 
X
X
 
2.725
 
X
1.2 Connessi con la fair value option
X
X
X
X
1.3 Altri
X
X
X
X
2. Derivati creditizi
 
2.1 Di negoziazione
X
X
X
X
2.2 Connessi con la fair value option
X
X
X
X
2.3 Altri
X
X
X
X
Totale (B)
X
950
X
X
-
2.725
X
Totale (A+B)
X
950
X
X
-
2.725
X
Legenda
VN= Valore Nominale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
*Fair value = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione
La voce accoglie il fair value negativo al 31 dicembre 2022 degli strumenti derivati classificati come attività di trading ma utilizzati per le coperture gestionali del rischio di tasso di cambio a cui la banca è esposta.
395
Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40
Euro 14.314 mila
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
(Valori in migliaia di euro)
 
FV 31.12.2022
 
VN
 
FV 31.12.2021
 
 
 
 
 
 
VN
L1
L2
L3
31.12.2022
L1
L2
L3
31.12.2021
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A. Derivati finanziari
14.314
255.298
4.814
671.505
1) Fair value
2) Flussi finanziari
14.314
255.298
4.814
671.505
3) Investimenti esteri
 
 
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale
14.314
255.298
4.814
671.505
Legenda
FV=Fair value
VN= Valore Nominale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La voce accoglie il fair value negativo, al 31 dicembre 2022, relativo alla copertura, tramite contratti di Interest Rate Swap con nozionale in zloty, definiti con l’obiettivo di coprire i finanziamenti erogati in zloty a favore delle società controllate polacche nell’ambito degli accordi intercompany in essere.
396
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura
(Valori in migliaia di euro)
 
Fair value
Flussi finanziari
Investimenti. Esteri
Specifica
 
 
Operazioni/Tipo di copertura
titoli di debito e tassi di interesse
titoli di capitale e indici azionari
valute e oro
credito
merci
altri
Generica
Specifica
Generica
 
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
 
 
X
X
X
 
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
X
 
 
X
X
X
14.314
X
X
3. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
 
X
X
X
4. Altre operazioni
 
 
 
 
 
X
 
X
 
Totale attività
14.314
X
1. Passività finanziarie
 
X
 
 
 
 
X
 
X
X
2. Portafoglio
X
X
X
X
X
X
X
X
Totale passività
1. Transazioni attese
X
X
X
X
X
X
X
 
X
X
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie
X
X
X
X
X
X
 
X
 
 
Sezione 6 – Passività fiscali – Voce 60
Euro 128.840 mila
Si Veda “Sezione 10 - Attività fiscali e le passività fiscali - Voce 100” dell’attivo dello Stato patrimoniale.
397
Sezione 8 - Altre Passività - Voce 80
Euro 382.204 mila
8.1 Altre passività: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Debiti verso fornitori
9.727
16.478
Fatture da ricevere
27.452
19.716
Debiti verso l'Erario
8.837
4.855
Debiti verso enti previdenziali
2.072
2.178
Debiti verso dipendenti
20.025
25.022
Incassi in attesa di imputazione
49.594
48.878
Flussi di pagamento pervenuti da addebitare
201.922
202.696
Altri debiti
56.997
89.232
Ratei e risconti passivi
5.578
6.700
Totale
382.204
415.755
I “Debiti verso fornitori” e le “fatture da ricevere” si riferiscono a debiti per acquisti di beni e prestazioni di servizi, che si mantengono in linea con il dato registrato nel corso dell’esercizio precedente.
La voce “Incassi in attesa di imputazione” si riferisce ai pagamenti pervenuti entro la data del 31 dicembre 2022, e ancora in essere in quanto non acclarati a tale data.
Tra gli “Altri debiti” sono ricomprese principalmente quote di incassi da trasferire, imposte di bollo da versare, debiti verso gli amministratori e altre partite da sistemare.
I “Flussi di pagamento da addebitare” si riferiscono a conti transitori con saldo avere che si collocano nell’ambito dell’attività di tramitazione dei pagamenti bancari e accolgono sospesi di regolamento liquidati nei primi giorni lavorativi successivi alla data di riferimento del presente bilancio d’esercizio.
398
Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale – Voce 90
Euro 3.118 mila
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Esistenze iniziali
3.710
667
B. Aumenti
2.227
4.899
B.1 Accantonamento dell'esercizio
2.227
1.601
B.2 Altre variazioni
 
3.298
C. Diminuzioni
(2.818)
(1.856)
C.1 Liquidazioni effettuate
(136)
(280)
C.2 Altre variazioni
(2.683)
(1.576)
D. Rimanenze finali
3.118
3.710
Totale
3.118
3.710
La passività iscritta in bilancio al 31 dicembre 2022, relativa al Trattamento di Fine Rapporto della Banca è pari al valore attuale dell’obbligazione stimata da uno studio attuariale indipendente sulla base di ipotesi di carattere demografico ed economico.
Di seguito si riportano le principali ipotesi attuariali utilizzate per la determinazione della passività al 31 dicembre 2022.
Ipotesi attuariali
Tasso annuo di attualizzazione
La base finanziaria utilizzata per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stata determinata, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, con riferimento all’indice Iboxx Eurozone Corporate AA 7-10 in linea con la duration del collettivo in esame.
Tasso annuale di incremento del TFR
Come previsto dall’art. 2120 del Codice Civile, è pari al 75% dell’inflazione più 1,5 punti percentuali.
Si riporta di seguito le base tecniche demografiche utilizzate:
-Decesso: tabella di mortalità RG48 pubblicate dalla Ragioneria dello Stato;
-Inabilità: Tavole INPS 2000 distinte per età e sesso;
-Pensionamento: 100% al raggiungimento dei requisiti AGO adeguati al D.L. n. 4/2019.
Frequenze annue di turnover e anticipazioni
Dirigenti: 1% frequenza anticipazione e 0,50% frequenza turnover;
Quadri: 2,5% frequenza anticipazione e 3,0% frequenza turnover;
Impiegati 2,5% frequenza anticipazione e 3,0% frequenza turnover.
399
Sezione 10 – Fondi per rischi e oneri – Voce 100
Euro 32.351 mila
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
225
58
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
 
 
3. Fondi di quiescenza aziendali
7.712
5.901
4. Altri fondi per rischi ed oneri
 
 
4.1 controversie legali e fiscali
 
 
4.2 oneri per il personale
 
 
4.3 altri
24.414
15.482
Totale
32.351
21.441
A partire dal 1° gennaio 2018, la voce accoglie anche l’accantonamento a fronte del rischio di crediti connesso agli impegni/garanzie finanziarie rilasciate da BFF Polska alla sua clientela, sulla base delle regole di impairment previste dal nuovo principio contabile internazionale IFRS 9.
L’incremento significativo è relativo ad accantonamenti a fronte di un rischio probabile di soccombenza per un ammontare pari a 10 milioni di euro.
400
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
Fondi di quiescenza
Altri fondi per rischi ed oneri
Totale
A. Esistenze iniziali
22
5.901
15.482
21.405
B. Aumenti
203
                          3.541
10.397
14.141
B.1 Accantonamento dell'esercizio
64
2.357
10.397
11.645
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo
 
1.185
 
 
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
 
 
 
 
B.4 Altre variazioni
140
 
 
140
C. Diminuzioni
(1.730)
(1.465)
(3.195)
C.1 Utilizzo nell'esercizio
(1.084)
(1.365)
(2.449)
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
 
 
C.3 Altre variazioni
 
(646)
(100)
(746)
D. Rimanenze finali
225
7.712
24.414
32.351
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
(Valori in migliaia di euro)
 
 
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
 
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo Stadio
Impaired acquisiti/e o originati/e
Totale
Impegni a erogare fondi
208
208
Garanzie finanziarie rilasciate
17
17
Totale
225
225
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Il fondo di quiescenza si riferisce principalmente al patto di non concorrenza sottoscritto con i manager di BFF, pari a 3,7 milioni di euro (comprensivi anche della quota stanziata a riserva di patrimonio netto da erogare in azioni della Banca per circa 380 mila euro) nonché agli accantonamenti relativi al sistema di incentivazione e di retention con pagamento differito previsto per taluni dipendenti di BFF Bank, pari a 4,2 milioni di euro. Entrambe le obbligazioni verso il personale sono esposte al loro valore attuale stimato da uno studio attuariale indipendente sulla base di ipotesi di carattere demografico ed economico.
401
Alla data del 31 dicembre 2022 il fondo in oggetto accoglie anche l’accantonamento a fronte dell’impegno assunto da DEPObank nei confronti di alcuni dipendenti cessati pari a 155 mila euro.
Nello specifico, le caratteristiche del sistema di differimento di parte del bonus di competenza dell’esercizio prevedono, per i risk takers, vincoli di medio periodo, secondo cui il 30% del bonus di competenza di ogni esercizio verrà liquidato dopo tre anni, previo conseguimento da parte della Banca di determinate condizioni collegate alla redditività della stessa, ai vincoli di patrimonio di vigilanza previsti dalla normativa vigente, e alla presenza del dipendente in azienda. Gli accantonamenti sono stati quantificati, secondo quanto disposto dallo IAS 19, sulla base di un calcolo attuariale effettuato da una società esterna specializzata. Le obbligazioni della Banca sono state determinate attraverso il “Metodo del Credito Unitario”, che considera ogni periodo di lavoro fonte di un’unità aggiuntiva di diritto ai benefici, e misura distintamente ogni unità ai fini del calcolo dell’obbligazione finale, come stabilito dai paragrafi 67-69 dello IAS 19. Si tratta, pertanto, di un’impostazione attuariale che comporta una valutazione finalizzata alla determinazione del valore attuale medio delle obbligazioni della Banca.
Si riportano di seguito le basi tecniche demografiche utilizzate.
10.6 Fondi per rischi e oneri - Altri Fondi
Gli altri fondi pari a 24,4 milioni di euro si riferiscono a:
-contenziosi passivi per i quali la Banca ha stimato un probabile rischio di soccombenza al termine della controversia, per circa 22,7 milioni di euro;
-accantonamento connesso all’eventuale risarcimento di danni per errori operativi come da contratto con la clientela per circa 1,7 mila euro.
Si riporta di seguito le principali assunzioni fatti in sede attualizzazione da parte dello Studio esterno:
Patto di Non Concorrenza
Il tasso annuo di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato al 31 dicembre 2022 e pari a 3,77%. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo oggetto della valutazione.
Decesso
Tabelle di mortalità RG48 pubblicate dalla Ragioneria Generale dello Stato
Pensionamento
100% al raggiungimento dei requisiti AGO
Frequenza dimissioni volontarie
10,60%
Frequenza Claw back
0,00%
Frequenza di recesso (ove previsto)
3,00%
Frequenza di revoca del mandato per l’Amministratore Delegato
0,00%
Incremento annuo retributivo per i Dirigenti
2,00%
Incremento annuo retributivo per i Quadri
2,00%
Aliquota di contribuzione
Tasso di inflazione
27,40%
2,30%
Bonus differito
Tasso di attualizzazione
La base finanziaria utilizzata per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stata
402
determinata, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, con riferimento all’indice Iboxx Eurozone Corporate AA (in linea con la duration del piano). Il tasso di attualizzazione è stato posto pari al 3,34%.
Mortalità ed invalidità
Per la stima del fenomeno della mortalità è stata utilizzata la tavola di sopravvivenza RG48 utilizzata dalla Ragioneria Generale dello Stato per la stima degli oneri pensionistici della popolazione italiana. Per le probabilità di invalidità assoluta e permanente, quelle adottate nel modello INPS per le proiezioni 2010.
Frequenza di dimissioni e licenziamento
Pari al 3,7% (MBO differito 2021) e pari a zero (MBO differito 2020)
Sezione 12 – Patrimonio dell’impresa – Voci 110, 130, 140, 150, 160, 170 e 180
Euro 734.201 mila
12.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Tipologie
31.12.2022
31.12.2021
1. Capitale
142.870
142.691
1.1 Azioni ordinarie
142.870
142.691
2. Azioni Proprie
(3.884)
(7.132)
Per quanto riguarda l’operazione di acquisto di azioni proprie e l’informativa di cui all’art. 78 comma 1) bis del regolamento Emittenti si rinvia a quanto riportato nella Relazione sulla Gestione alla sezione “Azioni Proprie.
403
12.2 Capitale – Numero azioni: variazioni annue
(Valori in unità)
Voci/Tipologie
Ordinarie
Altre
A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio
185.312.690
 
- interamente liberate
185.312.690
 
- non interamente liberate
 
 
A.1 Azioni proprie (-)
(974.461)
 
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali
184.338.229
 
B. Aumenti
636.995
 
B.1 Nuove emissioni
 
 
- a pagamento:
 
 
- operazioni di aggregazioni di imprese
 
 
- conversione di obbligazioni
 
 
- esercizio di warrant
 
 
- altre
 
- a titolo gratuito:
 
 
- a favore dei dipendenti
233.262
 
- a favore degli amministratori
 
 
- altre
B.2 Vendita di azioni proprie
 
 
B.3 Altre variazioni
403.733
 
C. Diminuzioni
C.1 Annullamento
 
 
C.2 Acquisto di azioni proprie
C.3 Operazioni di cessione di imprese
 
 
C.4 Altre variazioni
 
 
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali
184.975.224
 
D.1 Azioni proprie (+)
(570.728)
 
D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio
 
 
- interamente liberate
185.545.952
 
- non interamente liberate
 
 
12.4 Riserve di utili: altre informazioni
In conformità con quanto disposto dall’art. 2427, comma 7-bis, del Codice Civile, si riporta l’indicazione analitica delle singole voci del Patrimonio netto, distinguendo queste in relazione alla loro possibilità di utilizzo e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi (si indica il triennio precedente la data di redazione del bilancio).
404
(Valori in migliaia di euro)
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre esercizi(*)
 
31.12.2022
Possibilità di utilizzo (a)
Quota disponibile
Per copertura perdite
Per altre ragioni
Capitale Sociale
142.870
 
 
 
 
Riserve
180.628
 
 
 
 
- Riserva legale (**)
28.539
B
 
 
 
- Riserva straordinaria
89
A, B, C
89
 
 
- Riserva utili portati a nuovo (***)
141.581
A, B, C
141.581
 
303.089
- Riserve per stock option e strumenti finanziari
10.630
A
 
 
 
- Altre riserve
(211)
 
 
 
 
Riserve da valutazione
5.421
 
 
 
 
- Titoli HTCS
1.045
 
 
 
 
- Altre
4.376
 
 
 
 
Riserva azioni proprie
(3.884)
 
 
 
 
Sovrapprezzi di emissione
66.277
A, B, C
66.277
 
 
Totale Capitale Sociale e Riserve
391.313
 
207.947
 
303.089
a) Possibilità di utilizzo: A=per aumento di capitale; B=per copertura perdite; C=per distribuzione ai soci.
(*) Gli utilizzi effettuati negli ultimi tre esercizi, pari a 303.089 migliaia di euro, comprendono principalmente gli utilizzi per un totale di 5.306 mila euro per l’esercizio delle stock option da parte di taluni beneficiari, effettuati nel corso del 2020, 2021 e del 2022, l'utilizzo per 3.195 mila euro (al netto dell'effetto fiscale) per il pagamento della cedola di interessi e per 801 mila euro (al netto dell'effetto fiscale) degli oneri di strutturazione relativi allo strumento finanziario "Additional Tier 1" (AT1), nonché gli utilizzi negli ultimi tre esercizi relativi al pagamento dei dividendi distribuiti come da delibere assembleari per un ammontare di 293.787 mila euro.
(**) di cui in sospensione di imposta ex art.110 DL 104/2020 26.196 mila euro;
(***) di cui in sospensione di imposta ex art.110 DL 104/2020 per 50.387 mila euro.
405
Di seguito, si illustra la movimentazione delle riserve:
(Valori in migliaia di euro)
 
Legali
Utili portati a nuovo
Altre
Totale
A. Esistenze iniziali
26.197
111.322
8.733
146.251
B. Aumenti
2.342
36.667
3.537
42.546
B.1 Attribuzioni di utili
2.342
36.667
39.009
B.2 Altre variazioni
3.537
3.537
C. Diminuzioni
(6.408)
(1.762)
(8.169)
C.1 Utilizzi
- copertura perdite
- distribuzione
- trasferimento a capitale
C.2 Altre variazioni
(6.408)
(1.762)
(8.169)
D. Rimanenze finali
28.539
141.581
10.508
180.628
     
Riserva Utili portati a nuovo
L’incremento di 37 milioni di euro è dovuto principalmente all’allocazione dell’utile dell’esercizio precedente, al netto di 125 milioni distribuiti ad aprile 2022.
Gli utilizzi della riserva sono principalmente relativi al pagamento della cedola di interessi del nuovo strumento “Additional Tier 1” per 3.195 mila euro (al netto dell’effetto fiscale).
Altre riserve
La movimentazione si riferisce principalmente ai seguenti eventi accaduti nel corso dell’esercizio 2022:
-incrementi per maggiori accantonamenti pari a 700 mila euro milioni di euro relativo alle parti di remunerazione variabile del c.d. “Personale Più Rilevante” (Risk Taker), in ottemperanza alle previsioni di cui alla Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2, Sezione III, par. 2.1, 3 della Circolare n. 285 del 2013 della Banca d’Italia e successivi aggiornamenti secondo cui una parte deve essere corrisposta in strumenti finanziari;
-incrementi per assegnazioni nel corso dell’esercizio 2022 relativi al piano di stock option in essere per circa 2,8 milioni di euro, e
-decrementi per esercizio delle stock option o per assegnazioni di azioni relativamente al sistema di incentivazione e patto di non concorrenza della Banca per circa 1,7 milioni di euro.
Vincolo fiscale di sospensione d’imposta
Come segnalato in precedenza, la Banca si è avvalsa dell’agevolazione prevista dall’art. 110 del D.L. n.104 del 14 agosto 2020 ed ha proceduto al riallineamento tra il valore contabile e fiscale della voce avviamento presente nei bilanci al 31 dicembre 2019 e 2020 di DEPOBank che è stata incorporata da BFF Bank in data 5 marzo 2021. L’operazione, che è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Banca in data 30 giugno 2021 , ha comportato (i) il riallineamento della voce avviamento pari a circa 79 milioni di euro, (ii) il conseguente pagamento dell’imposta sostitutiva pari a 2,4 milioni di euro e (iii) la necessità di apporre un vincolo di sospensione d’imposta alle riserve di 76,6 milioni di euro pari alla differenza tra l’importo riallineato e l’imposta sostitutiva, così come previsto dal comma 8 dell’art. 110 del D.L. 104/2020.
406
Considerato che l’operazione è stata perfezionata successivamente all’approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020 di DEPObank e all’incorporazione della medesima in BFF Bank, si è proceduto all’apposizione del vincolo fiscale di sospensione d’imposta quale “Quota vincolata ai sensi del comma 8 dell’art. 110 D.L. 104/2020” alle seguenti riserve:
-“Riserva per utili a nuovo” per 50.387 mila euro;
-“Riserva legale” per 26.196 mila euro.
13.6 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
In data 19 gennaio 2022 è stata perfezionata l’emissione alla pari di uno strumento Additional Tier 1 Perpetual NC2027 (ISIN XS2404266848) pari a 150 milioni di euro, con cedola a tasso fisso del 5,875% annuo da pagarsi su base semestrale.
A luglio 2022, come suddetto, la Capogruppo ha provveduto al pagamento della prima cedola di interessi per 3.195 mila euro (al netto dell’effetto fiscale).
Altre informazioni
1.Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value)
Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Impegni a erogare fondi
979.363
979.363
2.225.537
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
d) Altre società finanziarie
916.228
916.228
2.210.335
e) Società non finanziarie
63.135
63.135
15.200
f) Famiglie
2
2. Garanzie finanziarie rilasciate
4.002
4.002
16.311
a) Banche Centrali
b) Amministrazioni pubbliche
c) Banche
d) Altre società finanziarie
4.002
4.002
16.311
e) Società non finanziarie
f) Famiglie
Gli impegni a erogare fondi e le garanzie finanziarie rilasciate relativi alle Società finanziarie si riferiscono alle linee di credito non utilizzate dalle società del Gruppo e dalle garanzie concesse dalla banca a sostegno dei finanziamenti ottenuti dal Gruppo BFF Polska da Istituti di credito locali.
3.Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
407
(Valori in migliaia di euro)
Importo
Importo
Portafogli
31.12.2022
31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
4.538.043.
1.222.366
4. Attività materiali
di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze
Le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” sono costituite dai titoli di stato conferiti a garanzia, nell’ambito dell’operatività con la BCE e in pronti contro termine.
408
4.Gestione e intermediazione per conto terzi
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia servizi
Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela
 
a) Acquisti
 
1. regolati
 
2. non regolati
 
b) Vendite
 
1. regolate
 
2. non regolate
 
2. Gestioni di portafogli
 
a) individuali
 
b) collettive
 
3. Custodia e amministrazione di titoli
150.482.775
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca
22.001.758
depositaria (escluse le gestioni di portafogli)
 
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
1.860
2. altri titoli
21.999.897
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri
122.342.406
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento
12.776
2. altri titoli
122.329.630
c) titoli di terzi depositati presso terzi
142.411.232
d) titoli di proprietà depositati presso terzi
6.138.611
4. Altre operazioni
 
409
Parte C - Informazioni sul Conto economico
Tutti gli importi delle tavole sono espressi in migliaia di euro.
Sezione 1 – Interessi – Voci 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Euro 293.808 mila (di cui interessi attivi calcolati con il metodo dell’interesse effettivo: 266.749 mila euro)
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Forme tecniche
Titoli di debito
Finanziamenti
Altre operazioni
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:
 
 
 
 
1.1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
1
 
 
1
1
1.2. Attività finanziarie designate al fair value
 
 
 
1.3. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
 
 
 
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
X
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
 
 
 
3.1 Crediti verso banche
8.908
X
8.908
5.469
3.2 Crediti verso clientela
42.787
217.158
X
259.945
143.417
4. Derivati di copertura
X
X
 
5. Altre attività
X
X
2.328
2.328
417
6. Passività finanziarie
X
X
X
22.627
17.439
Totale
42.787
226.066
2.328
293.808
166.742
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired
 
 
 
 
 
di cui: interessi attivi su leasing finanziario
X
 
X
 
 
1.2Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
Gli interessi attivi pertinenti ai “Crediti verso banche” si riferiscono principalmente alle momentanee giacenze attive di conto corrente della Capogruppo e delle sue controllate, proventi che maturano sull’ammontare degli assegni circolari emessi per conto della clientela bancaria e interessi attivi sulla giacenza media negativa dei conti correnti reciproci intestati a clientela bancaria.
Gli interessi attivi relativi a “Crediti verso clientela” per finanziamenti ammontano a 217,2 milioni euro, e sono costituiti principalmente dalle “commissioni maturity” addebitate ai cedenti per l’acquisto di crediti a titolo definitivo, e dagli interessi di mora di competenza dell’esercizio.
Relativamente ai crediti verso la clientela, rivenienti dal business del factoring, l’aggiornamento delle serie storiche ha confermato una percentuale di stima di recupero di molto superiore al 45%. Pertanto, la percentuale utilizzata ai fini della predisposizione del bilancio 2022 è stata portata dal 45% al 50%.
410
Di contro, per tenere conto delle tempistiche di incasso dell’intero fondo degli interessi di ritardato pagamento, sono stati prudenzialmente allungati i giorni stimati di incasso, passando da 1800 a 2100 giorni. Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 40 b) “Attività valutate al costo ammortizzato – crediti verso la clientela” dell’attivo di Stato Patrimoniale.
Gli interessi attivi su titoli di debito connessi ai crediti verso la clientela e pari a circa 42,7 milioni di euro, derivano dai titoli di stato acquistati da BFF Bank a presidio del rischio di liquidità e al fine dell’ottimizzazione del costo del denaro, afferenti al portafoglio titoli detenuto secondo il business model HTC (Held to Collect). Il notevole incremento è relativo all’aumento dei tassi di mercato che ha determinato un maggior rendimento dei titoli a tasso variabile detenuti dalla Capogruppo.
La voce accoglie, infine, gli interessi attivi che sono maturati sulle passività finanziarie per 22,7 milioni di euro, per effetto dei tassi di interesse negativi sul mercato, fino alla prima metà dell’esercizio 2022.
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Euro 91.494 mila
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Forme tecniche
Debiti
Titoli
Altre operazioni
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
 
 
 
 
1.1 Debiti verso banche centrali
2.486
X
X
2.486
3.277
1.2 Debiti verso banche
11.690
X
X
11.690
3.614
1.3 Debiti verso clientela
36.705
X
X
36.705
8.038
1.4 Titoli in circolazione
X
3.496
X
3.496
13.667
2. Passività finanziarie di negoziazione
 
 
-
-
3. Passività finanziarie designate al fair value
 
 
-
 
4. Altre passività e fondi
X
X
8
8
8
5. Derivati di copertura
X
X
33.379
33.379
4.547
6. Attività finanziarie
X
X
X
3.731
4.780
Totale
50.880
3.496
33.387
91.494
37.931
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing
354
X
X
354
373
Gli interessi passivi sono passati da 37,9 milioni di euro relativi all’esercizio 2021 a 91,5 milioni di euro per il corrente esercizio. Il notevole incremento è riconducibile principalmente all’aumento degli oneri finanziari relativi all’operatività in derivati di copertura, che, inoltre, sono stati riclassificati dalla Voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura” alla voce in oggetto, in linea con quanto previsto dalla Circolare della Banca d’Italia n.262/2005, nonché all’aumento degli interessi passivi sulle giacenze della clientela bancaria e corporate per effetto dell’inversione e aumento dei tassi di interesse sul mercato, a partire dal secondo semestre del 2022.
Gli interessi passivi per “Debiti verso banche centrali” fanno riferimento agli interessi maturati sulle giacenze depositate sul conto di proprietà presso Banca d’Italia.
Gli interessi passivi per “Debiti verso banche” si riferiscono principalmente agli interessi che maturano sui conti correnti passivi, aperti presso BFF Bank e intestati a controparte bancaria.
Gli interessi passivi pertinenti ai “Debiti verso clientela” si riferiscono principalmente agli interessi relativi ai conti deposito online di BFF Bank (“Conto Facto” in Italia, “Cuenta Facto” proposto in Spagna dalla succursale spagnola di BFF Bank e “Lokata Facto” proposto dalla succursale in Polonia), agli interessi che maturano sulle giacenze di conto corrente della
411
clientela corporate e agli interessi relativi ai contratti regolati da Global Master Repurchase Agreement (GMRA) con controparte clientela Cassa di Compensazione Garanzia.
Infine, la voce comprende anche gli interessi passivi per “Titoli in circolazione”, pari a circa a 3,5 milioni di euro, che diminuiscono per effetto della chiusura o scadenza di alcuni prestiti obbligazionari. Per maggiori dettagli relativi alle movimentazioni dei titoli obbligazionari in essere si rimanda alla voce 10 c) del Passivo di Stato patrimoniale “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
412
Sezione 2 – Commissioni – Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Euro 127.458 mila
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia servizi/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a) Strumenti finanziari
1. Collocamento titoli
 
 
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile
 
 
1.2 Senza impegno irrevocabile
 
 
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti
 
 
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari
 
 
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti
 
 
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari
 
 
di cui: negoziazione per conto proprio
 
 
di cui: gestione di portafogli individuali
 
 
b) Corporate Finance
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni
 
 
2. Servizi di tesoreria
 
 
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance
 
 
c) Attività di consulenza in materia di investimenti
55
59
d) Compensazione e regolamento
e) Gestione di portafogli collettive
f) Custodia e amministrazione
50.089
45.224
1. Banca depositaria
39.546
36.895
2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione
10.542
8.329
g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive
h) Attività fiduciaria
i) Servizi di pagamento
73.552
57.752
1. Conti correnti
120
2. Carte di credito
1.408
1.806
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento
7.892
5.704
4. Bonifici e altri ordini di pagamento
23.385
15.779
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento
40.867
34.343
j) Distribuzione di servizi di terzi
1. Gestioni di portafogli collettive
2. Prodotti assicurativi
3. Altri prodotti
413
di cui: gestioni di portafogli individuali
k) Finanza strutturata
l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione
m) Impegni a erogare fondi
 
 
n) Garanzie finanziarie rilasciate
168
848
di cui: derivati su crediti
 
 
o) Operazioni di finanziamento
 
 
di cui: per operazioni di factoring
 
 
p) Negoziazione di valute
 
 
q) Merci
 
 
r) Altre commissioni attive
3.595
5.530
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio
 
 
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione
 
 
Totale
127.458
109.413
La voce accoglie principalmente le commissioni relative ai mandati per la gestione e la riscossione di crediti, rivenienti dalla attività di factoring e gestione dei crediti, nonché le commissioni per i servizi di banca depositaria e servizi di pagamento.
2.3 Commissioni passive: composizione
Euro 36.924 mila
(Valori in migliaia di euro)
Servizi/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
a) Strumenti finanziari
di cui: negoziazione di strumenti finanziari
 
 
di cui: collocamento di strumenti finanziari
 
 
di cui: gestione di portafogli individuali
 
 
Proprie
 
 
Delegate a terzi
 
 
b) Compensazione e regolamento
2.009
1.613
c) Custodia e amministrazione
5.515
4.561
d) Servizi di incasso e pagamento
25.696
19.661
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento
4.428
4.046
e) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione
f) Impegni a ricevere fondi
g) Garanzie finanziarie ricevute
46
34
di cui: derivati su crediti
 
 
h) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
i) Negoziazione di valute
3
3
j) Altre commissioni passive
3.656
2.608
Totale
36.924
28.480
414
La voce accoglie principalmente le commissioni passive di custodia e amministrazione per l’attività di banca depositaria e quelle pagate agli outsourcer per utilizzo delle infrastrutture connesse ai servizi di pagamento.
Sezione 3 – Dividendi e proventi simili – Voce 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Euro 85.758 mila
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Proventi
Dividendi
Proventi simili
Dividendi
Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
18
 
5
 
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
4.087
 
 
 
C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
5.690
 
3.671
 
D. Partecipazioni
75.963
 
 
 
Totale
85.758
 
3.676
Al 31 dicembre 2022 la voce accoglie principalmente i dividendi percepiti da BFF Finance Iberia S.A e BFF Polska S.A. rispettivamente per 21,6 e 54,2 milioni di euro classificate nella voce 70 “Partecipazioni”, dai dividendi percepiti da Banca d’Italia, pari a 5,7 milioni di euro, la cui quota azionaria sottoscritta dalla Banca è classificata nella voce 30 dell’Attivo “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e dai dividendi percepiti nel corso del 2022 dal Fondo Italiano di Investimento, pari a circa 4 milioni di euro, le cui quote OICR sono classificate nella voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico”.
415
Sezione 4 – Risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 80
4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione
Euro 9.745 mila
(Valori in migliaia di euro)
Operazioni / Componenti reddituali
Plusvalenze (A)
Utili da negoziazione (B)
Minusvalenze (C)
Perdite da negoziazione (D)
Risultato netto [(A+B) - (C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
627
1
626
1.1 Titoli di debito
627
1
626
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio
X
X
X
X
9.118
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari:
- Su titoli di debito e tassi di interesse
- Su titoli di capitale e indici azionari
- Su valute e oro
X
X
X
X
 
- Altri
 
 
 
 
4.2 Derivati su crediti
 
 
 
 
di cui: coperture naturali connesse con la fair value option
X
X
X
X
 
Totale
627
1
9.745
Il risultato netto dell’attività di negoziazione deriva principalmente dall’effetto delle differenze di cambio relative alle attività di trading su valute funzionali alla gestione della tesoreria, in particolare alla raccolta in valuta delle banche e della clientela.
416
Sezione 5 - Il risultato netto dell'attività di copertura - Voce 90
La voce è pari a zero
5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione
Euro zero
(Valori in migliaia di euro)
Componenti reddituali/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Proventi relativi a:
 
 
A.1 Derivati di copertura del fair value
 
 
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
 
 
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
 
 
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
 
 
A.5 Attività e passività in valuta
9.145
42.394
Totale proventi dell'attività di copertura (A)
9.145
42.394
B. Oneri relativi a:
 
 
B.1 Derivati di copertura del fair value
 
 
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
 
 
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
 
 
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
 
 
B.5 Attività e passività in valuta
(9.145)
(42.394)
Totale oneri dell'attività di copertura (B)
(9.145)
(42.394)
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)
-
-
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette
417
Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100 Euro 166 mila
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Voci/Componenti reddituali
Utili
Perdite
Risultato netto
Utili
Perdite
Risultato netto
Attività finanziarie
 
 
 
 
 
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
 
 
 
 
 
1.1 Crediti verso banche
 
 
 
1.2 Crediti verso clientela
204
(38)
166
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
 
 
2.1 Titoli di debito
2.2 Finanziamenti
 
 
 
Totale attività (A)
204
(38)
166
Passività finanziarie
 
 
 
 
 
 
1. Debiti verso banche
 
 
 
 
2. Debiti verso clientela
 
 
 
 
3. Titoli in circolazione
(12.650)
(12.650)
Totale passività (B)
(12.650)
(12.650)
Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 10 c) del passivo di Stato patrimoniale “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
418
Sezione 7 - Risultato delle altre attività e passività finanziarie valutate a fair value con impatto a Conto economico - Voce 110
Euro 5.154 mila
7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività e passività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
       
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
 
 
Operazioni / Componenti reddituali
Plusvalenze
Utili da realizzo
Minusvalenze
Perdite da realizzo
Risultato netto
(A)
(B)
(C)
(D)
[(A+B)-(C+D)]
 
 
 
 
 
 
1. Attività finanziarie
                             5.154
                             5.154
1.1 Titoli di debito
 
 
 
 
1.2 Titoli di capitale
 
 
1.3 Quote di O.I.C.R.
                             5.154
 
 
                             5.154
1.4 Finanziamenti
 
 
 
 
2. Attività finanziarie in valuta: differenze di cambio
X
X
X
X
 
Totale
                             5.154
                                    -
                             5.154
La voce si riferisce alla rivalutazione delle quote di OICR detenute dalla Banca all’ultimo NAV reso disponibile dai relativi Fondi di investimento.
419
Sezione 8 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito – Voce 130 Euro -180 mila
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Rettifiche di valore
Riprese di valore
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Operazioni/Componenti reddituali
Primo stadio
Secondo stadio
write-off
Altre
write-off
Altre
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
A. Crediti verso banche
(2)
5
3
5
- Finanziamenti
(2)
5
3
5
- Titoli di debito
-
 
B. Crediti verso clientela
(11)
(72)
(133)
(704)
432
104
200
(183)
2.600
- Finanziamenti
(11)
(72)
(133)
(704)
417
104
200
(198)
1.410
- Titoli di debito
15
15
1.190
Totale
(13)
(72)
(133)
(704)
-
-
437
-
104
200
(180)
2.606
Le riprese di valore di “Primo stadio” sono da ascriversi principalmente al calcolo dell’impairment sui finanziamenti intercompany (Inter Company Loan) concessi alle società controllate esclusivamente rientranti nel perimetro di consolidamento.
420
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore
Riprese di valore
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
 
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
 
 
Primo stadio
Secondo stadio
write-off
Other
write-off
Altrre
Primo stadio
Secondo stadio
write-off
Altre
write-off
Altre
A. Titoli di debito
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                   147
B. Finanziamenti
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- Verso la clientela
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
- Verso banche
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Totale
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                   147
421
Sezione 10 – Spese amministrative – Voce 160
Euro 154.533 mila
10.1 Spese per il personale: composizione
Euro 65.624 mila
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia di spese/Valori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1) Personale dipendente
 
 
a) salari e stipendi
42.380
43.424
b) oneri sociali
11.102
10.524
c) indennità di fine rapporto
29
d) spese previdenziali
8
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
1.967
1.424
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
 
 
- a contribuzione definita
231
- a benefici definiti
 
 
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
 
 
- a contribuzione definita
 
 
- a benefici definiti
353
328
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
3.874
1.427
i) altri benefici a favore dei dipendenti
2.891
3.244
2) Altro personale in attività
105
91
3) Amministratori e Sindaci
2.952
3.600
4) Personale collocato a riposo
 
 
Totale
65.624
64.330
La voce “spese per il personale” contiene, oltre all’ammontare degli oneri e dei contributi corrisposti al personale dipendente, comprensivi anche di quanto previsto dal sistema di incentivazione di gruppo, gli oneri riferiti alle stock option destinate a taluni dipendenti del Gruppo di competenza dell’esercizio 2022, pari a circa 3,9 milioni di euro al lordo delle imposte con contropartita la relativa riserva di Patrimonio netto.
422
10.2 Numero medio dei dipendenti per categoria
(Valori in unità lavorative)
Numero medio
Numero medio
Categorie
31.12.2022
31.12.2021
Executives/Senior Executive
23
26
Manager/Coordinator/Professional
278
252
Specialist
321
392
Totale
622
670
Il numero dei dipendenti rappresentato nella precedente tabella si riferisce ai Full Time Equivalent (FTE) derivanti da un calcolo effettuato in base alle indicazioni della Circolare 262 della Banca d’Italia.
Si precisa che al 31 dicembre 2021 il numero medio dei dipendenti riportato nella tabella sopra è calcolato considerando il personale dell’incorporata DEPObank solo a partire dal 1° marzo 2021.
10.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
L’importo in oggetto pari a 3,9 mila euro, fa riferimento principalmente a spese sostenute per la formazione, per l’erogazione di ticket restaurant, per le liberalità e per le assicurazioni a favore del personale dipendente della Banca.
10.5 Altre spese amministrative: composizione
Euro 88.909 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Spese legali
3.010
1.637
Prestazioni per elaborazione dati
15.878
16.189
Prestazioni esterne per gestione crediti
577
705
Emolumenti a Organismo di Vigilanza
41
42
Spese legali per crediti in gestione
258
227
Spese notarili
355
527
Spese notarili da recuperare
1.584
963
Spese di rappresentanza e erogazioni liberali
1.073
841
Spese di manutenzione
5.896
5.712
Iva indetraibile
8.790
9.021
Altre imposte
6.441
6.027
Consulenze
18.098
15.218
Spese gestione sede
2.865
2.381
Resolution Fund e FITD
5.734
12.970
Altre spese
18.308
19.242
Totale
88.909
91.702
423
Le altre spese amministrative al 31 dicembre 2021 ammontano a 88,9 milioni di euro, contro 91,7 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2021.
Inoltre, si rileva che, in relazione ai contributi ai fondi di garanzia, al 31 dicembre 2022, è stato registrato un costo al lordo delle imposte pari a circa 5,7 milioni di euro, determinato da:
-Resolution Fund per 3,6 milioni di euro come contributo ordinario annuale;
-Fondo interbancario tutela depositi (FITD) per 2,1 milioni di euro come contributo annuale, di cui 700 mila euro relativi a contribuzione straordinaria.
Tali importi sono stati contabilizzati tra le altre spese amministrative, come indicato nella nota della Banca d’Italia del 19 gennaio 2016 “Contributi ai fondi di risoluzione: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza”.
Per le “Altre spese amministrative” sopra esposte, di seguito si fornisce un’evidenza di quelle principali relative ai servizi dati in outsourcing nel corso dell’esercizio 2022:
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Compensi alla Società esterna per il supporto all'Internal Audit
171
Compensi alle Società esterne di Elaborazione Dati
4.098
Compensi alle Società di Verifica del Credito
577
Sezione 11 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Voce 170
Euro 10.740 mila
11.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
Euro 140 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Fondo per rischi impegni e garanzie
140
(721)
Totale
140
(721)
424
11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
Euro 10.600 mila
L’accantonamento al fondo, raffrontato con l’esercizio precedente, presenta la seguente composizione:
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Controverse passive
10.437
(2.037)
Errori operativi
163
5
Totale
10.600
(2.032)
Sezione 12 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 180 Euro 4.130 mila
12.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Componente reddituale
Ammortamento (a)
Rettifiche di valore per deterioramento (b)
Riprese di valore (c)
Risultato netto (a + b - c)
 
 
 
 
 
A. Attività materiali
 
 
 
 
1. Ad uso funzionale
4.130
 
 
4.130
- Di proprietà
2.030
 
 
2.030
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing
2.100
 
 
2.100
2. Detenute a scopo di investimento
X
 
 
- Di proprietà
 
 
 
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing
 
 
 
3. Rimanenze
 
 
 
Totale
4.130
4.130
A partire dal 2019, a seguito dell’applicazione del Principio contabile internazionale IFRS 16, la voce “Rettifiche di valore su attività materiali” accoglie anche l’ammortamento dei diritti d’uso, pari a 2.100 mila euro, la cui contropartita è iscritta tra le attività materiali.
425
Sezione 13 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 190 Euro 7.163 mila
13.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Attività/Componente reddituale
Ammortamento (a)
Rettifiche di valore per deterioramento (b)
Riprese di valore(c)
Risultato netto (a + b - c)
A. Attività immateriali
 
 
 
 
di cui: software
 
 
 
 
A.1 Di proprietà
6.061
1.102
 
7.163
- Generate internamente dall'azienda
 
 
 
 
- Altre
6.061
1.102
 
7.163
A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing
 
 
 
 
Totale
6.061
1.102
 
7.163
La voce si riferisce agli ammortamenti dell’esercizio relativi alle attività immateriali a vita definita che includono anche i “Customer Contract”, che a seguito di impairment test sono stati oggetto di svalutazione per 1,1 milioni di euro.
Per maggiori dettagli si rimanda alla voce 100 dell’attivo di Stato patrimoniale “Attività Immateriali”
Sezione 14 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 200Euro 128.075 mila
14.1 Altri oneri di gestione: composizione
Euro -3.532 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Sopravvenienze passive
(2.187)
( 2.656)
Arrotondamenti e abbuoni passivi
(93)
( 8)
Altri oneri
(358)
(17)
Oneri per fondi di garanzia
Oneri per imposte di registro
(893)
(319)
Totale
(3.532)
(3.000)
426
14.2 Altri proventi di gestione: composizione
Euro 131.607 mila
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Recupero spese legali per acquisti a titolo definitivo
1.410
1.198
Recupero spese legali gestione
127
218
Altri recuperi
1.457
1.384
Sopravvenienze attive
5.544
9.059
Recupero spese notarili cedenti
1.647
977
Royalties BFF Finance Iberia
955
Altri proventi
120.467
92.011
Totale
131.607
104.847
Al 31 dicembre 2022 la voce accoglie un one off al lordo dell’effetto fiscale, relativo al 50% del fondo “40 euro” costituito da tutti i crediti maturati per l’indennizzo in questione per un ammontare pari a 94,7 milioni di euro (68,7 milioni di euro al netto dell’effetto fiscale). Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte A “Politiche contabili”.
Si ricorda che, al 31 dicembre 2021, la voce in oggetto accoglieva l’ammontare del badwill riveniente dall’operazione di fusione con DEPObank, avvenuta a marzo 2021, per un ammontare pari a 76,9 milioni di euro.
427
Sezione 19 – Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente – Voce 270
Euro 83.561 mila
19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Componenti reddituali/Settori
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
1. Imposte correnti (-)
69.809
12.358
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)
3.447
 
3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)
 
 
3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla legge n. 214/2011 (+)
 
 
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)
381
(33.535)
5. Variazione delle imposte differite (+/-)
9.924
11.792
6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+ 3 bis +/-4+/-5)
83.561
(9.384)
19.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
 
(Valori in migliaia di euro)
Dettaglio
IRES
IRAP
Risultato economico utile ai fini del calcolo dell'imposta
345.000
165.872
Onere Fiscale Teorico: 27,5% IRES - 5,57% IRAP
94.875
9.239
Differenze permanenti non deducibili
(88.565)
987
Quota IRAP deducibile
(62)
Differenze temporanee tassabili in esercizi successivi
(41.997)
Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi
16.421
1.255
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti
(9.929)
(5.267)
Imponibile Fiscale
220.867
162.847
Imposte Correnti dell'esercizio: 27,5% IRES - 5,57% IRAP
60.738
9.071
428
Sezione 22 – Utile per azione
22.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
(Valori in unità)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Numero medio azioni in circolazione
185.545.952
185.312.690
Numero medio azioni potenzialmente diluitive
11.447.560
10.175.223
Numero medio azioni diluite
196.993.512
195.487.913
22.2 Altre informazioni
                                                                                                                                             (Valori in unità, dove non diversamente specificato)
Dettaglio
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Utile netto consolidato del periodo (in unità di euro)
232.047.606
197.372.423
Numero medio azioni in circolazione
185.545.952
185.312.690
Numero medio azioni potenzialmente diluitive
11.447.560
10.175.223
Numero medio azioni diluite
196.993.512
195.487.913
Utile per azione base (in unità di euro)
1,25
1,06
Utile per azione diluito (in unità di euro)
1,18
1,01
429
Parte D - Redditività complessiva
Prospetto analitico della Redditività Complessiva
(Valori in unità di euro)
 
Voci
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
10.
Utile d'esercizio
261.438.216
164.289.349
 
Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico
 
 
20.
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
 
 
 
a) variazione di fair value
 
 
 
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto
 
 
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del
 
 
 
proprio merito creditizio):
 
 
 
a) variazione del fair value
 
 
 
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto
 
 
40.
Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività
 
 
 
complessiva:
 
 
 
a) variazione di fair value (strumento coperto)
 
 
 
b) variazione di fair value (strumento di copertura)
 
 
50.
Attività materiali
 
 
60.
Attività immateriali
 
 
70.
Piani a benefici definiti
724.064
(47.353)
80.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
90.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
 
 
100.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico
(199.118)
13.022
 
Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico
 
 
110.
Copertura di investimenti esteri:
 
 
 
a) variazioni di fair value
 
 
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
120.
Differenze di cambio:
 
 
 
a) variazioni di valore
3.420
(57.057)
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
130.
Copertura dei flussi finanziari:
 
 
 
a) variazioni di fair value
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
 
di cui: risultato delle posizioni nette
 
 
430
140.
Strumenti di copertura (elementi non designati):
 
 
 
a) variazioni di valore
 
 
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
150.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
 
 
 
a) variazioni di fair value
1.246.162
315.589
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
- rettifiche per rischio di credito
 
 
 
- utili/perdite da realizzo
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
160.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione:
 
 
 
a) variazioni di fair value
 
 
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
170.
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto:
 
 
 
a) variazioni di fair value
 
 
 
b) rigiro a conto economico
 
 
 
- rettifiche da deterioramento
 
 
 
- utili/perdite da realizzo
 
 
 
c) altre variazioni
 
 
180.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico
(413.237)
(85.497)
190.
Totale altre componenti reddituali
1.361.292
138.704
200.
Redditività complessiva (Voce 10+190)
262.799.507
164.428.053
431
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Premessa
BFF Bank si è dotato di idonei dispositivi di governo societario, nonché di adeguati meccanismi di gestione e controllo, al fine di fronteggiare i rischi a cui è esposto; tali presìdi si inseriscono nella disciplina dell’organizzazione e del sistema dei controlli interni, volta ad assicurare una gestione improntata a canoni di efficienza, efficacia e correttezza, coprendo ogni tipologia di rischio aziendale, coerentemente con le caratteristiche, le dimensioni e la complessità delle attività svolte.
In tale ottica, la Banca ha formalizzato le politiche per il governo dei rischi, procede al loro riesame periodico, allo scopo di assicurarne l’efficacia nel tempo, e vigila, nel continuo, sul concreto funzionamento dei processi di gestione e controllo dei rischi.
Tali politiche definiscono:
▪la governance dei rischi e le responsabilità delle Unità Organizzative coinvolte nel processo di gestione;
▪l’individuazione dei rischi a cui la Banca è esposto, le metodologie di misurazione e di stress testing, i flussi informativi che sintetizzano le attività di monitoraggio;
▪il processo annuale di assessment sull’adeguatezza del capitale interno e del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità;
▪le attività di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale prospettica, legate al processo di pianificazione strategica.
È rimessa agli Organi aziendali della Banca la definizione del modello di governo e di gestione dei rischi a livello di Gruppo, tenendo conto della specifica operatività e dei connessi profili di rischio caratterizzanti tutte le entità che ne fanno parte, al fine di realizzare una politica di gestione dei rischi integrata e coerente.
In tale ambito, gli Organi aziendali della Capogruppo svolgono le funzioni loro affidate con riferimento non soltanto alla propria realtà aziendale, ma anche valutando l’operatività complessiva della Banca e i rischi a cui esso è esposto, coinvolgendo, nei modi più opportuni, gli Organi aziendali delle Controllate nelle scelte effettuate in materia di procedure e politiche di gestione dei rischi.
La Funzione Risk Management collabora nel processo di definizione e attuazione delle politiche di governo dei rischi attraverso un adeguato processo di gestione dei rischi stessi. Il Responsabile della Funzione non è coinvolto nelle attività operative che è chiamato a controllare, e i suoi compiti, e le relative responsabilità, sono disciplinati all’interno di uno specifico Regolamento interno.
La Funzione Risk Management ha, tra le altre, la responsabilità di:
•collaborare con gli Organi aziendali nella definizione del complessivo sistema di gestione dei rischi e del complessivo quadro di riferimento inerente all’assunzione e al controllo dei rischi della Banca (Risk Appetite Framework);
•assicurare adeguati processi di Risk management, attraverso l’introduzione e il mantenimento di opportuni sistemi di gestione del rischio per individuare, misurare, controllare o attenuare tutti i rischi rilevati;
•assicurare la valutazione del capitale assorbito, anche in condizioni di stress, e della relativa adeguatezza patrimoniale, consuntiva e prospettica, mediante la definizione di processi e procedure per fronteggiare ogni tipologia di rischio attuale e prospettico, che tengano conto delle strategie e dell’evoluzione del contesto;
•presiedere al funzionamento del processo di gestione del rischio e verificarne il rispetto;
•monitorare l’adeguatezza e l’efficacia delle misure assunte per rimediare alle eventuali carenze riscontrate nel sistema di gestione del rischio;
•presentare agli Organi aziendali relazioni periodiche sull’attività svolta, e fornire loro consulenza in materia di gestione del rischio.
432
La Funzione Risk Management è collocata in staff all’Amministratore Delegato, quale referente dei Controlli Interni della Banca, operando a riporto gerarchico dello stesso ed è indipendente dalla funzione di revisione interna, essendo assoggettata a verifica da parte della stessa.
Sezione 1 – Rischio di credito
Informazione di natura qualitativa
1.Aspetti generali
L’attività principale della Banca in tale ambito è rappresentata dal factoring, disciplinato, in Italia, dal Codice Civile (Libro IV – Titolo I, Capo V, artt. 1260–1267) e dalla legge 21 febbraio 1991, n. 52 e seguenti, e che consiste in una pluralità di servizi finanziari variamente articolabili, principalmente mediante la cessione di crediti di natura commerciale. La Banca offre prevalentemente factoring pro soluto con debitori appartenenti alle pubbliche amministrazioni, oltre ad altri prodotti di lending sempre con focus sulla pubblica amministrazione. A partire da marzo 2021, con l’integrazione di DEPObank, la Banca ha iniziato a erogare credito quale attività strumentale a quelle specifiche di tesoreria (gestite tramite concessione di massimali operativi) e di securities services (in massima parte gestite tramite concessione di linee di scoperto in conto corrente).
Attualmente, l’attività di factoring pro soluto rappresenta circa il 53% di tutte le esposizioni verso la clientela della Banca escludendo la componente titoli.
Con riferimento alle misure in risposta al Covid-19, la Banca segue, per quanto ad esso applicabili, le disposizioni contenute nelle Guidelines EBA (“Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID 19 crisis – EBA/GL/2020/07”).
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di BFF Bank, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
Impatti derivanti dalla crisi Ucraina-Russia
A seguito della crisi fra Russia e Ucraina, culminata nell’intervento militare avviato dalla Russia in data 24 febbraio 2022, e delle conseguenti contromisure intraprese da parte della comunità internazionale e dai soggetti del settore finanziario internazionale (e.g. sanzioni verso soggetti fisici o giuridici russi, limitazioni nelle operazioni verso soggetti russi e/o riguardanti strumenti finanziari emessi da soggetti russi e/o denominate in divisa russa) , la Banca ha proceduto a una puntuale verifica delle posizioni di rischio e delle operazioni, che potrebbero essere impattate direttamente o indirettamente dalle suddette limitazioni all’operatività, procedendo ove necessario con opportuni interventi allo scopo di conformarsi pienamente alle disposizioni normative e/o di evitare situazioni che possano essere considerate a rischio. Le diverse funzioni aziendali della Banca (e.g. area CFO, Risk Management, Compliance & AML) hanno provveduto a relazionare il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo sulle valutazioni svolte dal management in merito ai potenziali impatti per la Banca derivanti e le azioni intraprese. BFF Bank ha inoltre provveduto, nella prima parte del mese di aprile, a rispondere alla survey condotta dalla Banca d’Italia su una prima valutazione degli impatti che evoluzioni sfavorevoli legate alla crisi in corso potrebbero determinare sul sistema bancario. I risultati delle analisi, hanno evidenziato che la Banca non presenta esposizioni dirette verso il mercato russo e ucraino, e non risultano nel portafoglio clienti né di BFF né delle controllate estere società clienti russe, società clienti controllate da società russe, titolari effettivi o legali rappresentanti di nazionalità russa. Per quanto riguarda le posizioni detenute in RUB (Rubli russi) e alla possibile esposizione al rischio cambio a seguito della forte oscillazione del cambio della divisa in oggetto, le posizioni di attivo e passivo denominate in tale divisa detenute da BFF risultano di ammontare complessivo molto contenuto, relative esclusivamente a saldi attivi e passivi di conto corrente (giacenze su conti correnti presso BFF di controparti della Business Line Transaction Services, trasferiti presso i conti intrattenuti da BFF presso Bank of New York, tesoriera di BFF in tale divisa (Euroclear Bank, banca di regolamento internazionale, mentre dall’inizio della crisi sono state sospese attività di operazioni a pronti, depositi a scadenze e Currency Swap in tale divisa) e sostanzialmente bilanciate.
433
A seguito dell’inizio della crisi fra Russia e Ucraina è stata, inoltre, registrata a livello globale un’intensificazione delle attività di cyber war rivolta principalmente alle reti infrastrutturali. In merito a questo, la Banca ha alzato il livello di attenzione del SOC (security operation center) e rafforzato le regole di difesa perimetrale, oltre a mantenere un monitoraggio della situazione tramite fonti attendibili, quali il CERTFin; sul fronte della continuità operativa e dei backup, recenti aggiornamenti e test del piano di Disaster Recovery hanno confermato la resilienza di BFF Bank. Campagne di sensibilizzazione in merito al phishing e agli eventi di sicurezza sono erogate internamente. Infine, sono stati contattati i principali outsourcer e fornitori allo scopo di accertare l’innalzamento, anche da parte loro, del livello di attenzione sul fronte cybersecurity e per ricevere maggiori log dai sistemi di difesa al fine di realizzare un monitoraggio più capillare tramite il SIEM (security information and event management). Ad oggi nessun attacco o disservizio susseguente alla crisi Ucraina è stato registrato da BFF o dai propri outsourcer e fornitori.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
La valutazione di un’operazione, relativa ai diversi prodotti offerti dalla Banca, viene condotta attraverso l’analisi di una molteplicità di fattori, che vanno dal grado di frammentazione del rischio alle caratteristiche del rapporto commerciale sottostante la qualità del credito, e alla capacità di rimborso del cliente/debitore.
I princìpi guida e le modalità di monitoraggio e controllo del rischio di credito sono contenuti nel “Regolamento del Credito” in vigore, approvato nella sua ultima versione dal Consiglio di Amministrazione del 30 giugno 2021 e dal “Regolamento del Credito” delle controllate. Un ulteriore presidio organizzativo a fronte del rischio di credito è rappresentato dalla normativa interna per il monitoraggio della qualità creditizia, che descrive il processo di controllo del credito sul debitore, ed è parte integrante dei suddetti “Regolamento del Credito”.
Il rischio di credito è quindi presidiato a diversi livelli, nell’ambito dei molteplici processi operativi.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
Il sistema di gestione, misurazione e controllo del rischio di credito è istituito nell’ottica di assicurare un presidio rispetto alle principali fattispecie di rischio annoverabili tra il rischio di credito.
A tale scopo risulta essenziale tenere in considerazione che l’attività core svolta dalla Banca si estrinseca, come già summenzionato, nell’acquisto di crediti ceduti in regime di pro soluto vantati dai clienti cedenti nei confronti di debitori della pubblica amministrazione e che per quanto concerne le esposizioni legate all’operatività di banca depositaria queste sono in prevalenza verso banche.
Ciò premesso, in particolare, il rischio di credito, legato alla possibilità che una variazione in attesa del merito creditizio di una controparte, nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente diminuzione del valore della posizione creditoria, si esplicita tramite:
•il rischio di credito in senso stretto: rischio di default delle controparti verso cui la Banca vanta un credito e che
risulta piuttosto contenuto tenuto conto della natura delle controparti verso cui la Banca è esposta, per la maggior parte non soggette a procedure concorsuali o ad altre procedure che possano minare la sostanziale solvibilità delle medesime;
•il rischio di “dilution”: rischio identificabile nella possibilità che le somme dovute dal debitore ceduto si riducano
per effetto di compensazioni o abbuoni derivanti da resi e/o per controversie/contestazioni in materia di qualità del prodotto o del servizio o di altro tipo;
•il rischio di “factorability”: rischio connesso alla natura e alle caratteristiche del rapporto commerciale oggetto di
“fattorizzazione” /cessione, che influisce sull’attitudine dei crediti ceduti ad autoliquidarsi (e.g. rischio di pagamenti diretti dal debitore al cedente potenzialmente insolvente);
•il rischio di ritardato pagamento: rischio di variazione dei tempi di incasso dei crediti ceduti rispetto a quanto
previsto dalla Banca.
La Banca, alla luce delle fattispecie di rischio di cui sopra, dispone di una regolamentazione interna che esplicita le fasi che la normativa di settore individua come componenti del processo del credito:
•istruttoria;
434
•delibera;
•erogazione;
•monitoraggio e revisione;
•contenzioso.
Il factoring pro soluto, per sua natura, rappresenta il servizio maggiormente esposto al rischio di credito. Per questa ragione, le fasi di istruttoria della pratica di affidamento sono svolte con molta accuratezza.
Per quanto riguarda la concessione del credito alle controparti alle quali viene erogato il servizio di depositario, il rischio di credito risulta molto contenuto, poiché concentrato prevalentemente su controparti bancarie, SGR e Fondi.
In via residuale la Banca offre anche servizi di “sola gestione” e di factoring “pro solvendo”.
Nel servizio di sola gestione, il rischio di credito è molto contenuto, poiché limitato all’esposizione che la Banca vanta verso il cliente per il pagamento delle commissioni pattuite, ossia il rimborso delle spese legali sostenute. La concessione di un affidamento “sola gestione” segue l’iter tipico del processo del credito, anche se l’affidamento può essere deliberato da un organo non collegiale.
Il factoring pro solvendo rappresenta un’attività residuale per BFF Bank.
Per quanto riguarda l’attribuzione di massimali operativi e/o cap di “tramitazione”, non è prevista una richiesta specifica da parte della clientela e l’istruttoria è avviata su iniziativa dell’U.O. Finanza e Tesoreria o delle unità organizzative competenti.
Nell’ambito della gestione delle controparti che operano sui servizi di tramitazione al dettaglio sono stati istituiti degli appositi massimali operativi, finalizzati al monitoraggio e controllo dell’operatività di tali soggetti. In alcuni casi sono state richieste garanzie volte alla mitigazione del rischio assunto per tali attività. L'esposizione al rischio di credito del cliente viene monitorato su base continuativa. Il merito di credito di enti del settore pubblico viene analizzato nel contesto del rischio di ritardo nel rimborso delle passività.
La valutazione del rischio di credito si inserisce in una considerazione complessiva sull’adeguatezza patrimoniale della Banca, in relazione ai rischi connessi con gli impieghi.
In tale ottica, la Banca utilizza, per la misurazione del rischio di credito, il metodo “Standardizzato”, così come regolato dal Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e recepito dalle Circolari della Banca d’Italia n. 285, “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del 17 dicembre 2013, e successivi aggiornamenti, che evidenziano la suddivisione delle esposizioni in diverse classi (“portafogli”), in base alla natura della controparte, e l’applicazione, a ciascun portafoglio, di coefficienti di ponderazione diversificati.
In particolare, la Banca applica i seguenti principali fattori di ponderazione, previsti dalla CRR:
•0% alle esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche centrali aventi sede in uno Stato membro dell’Unione Europea e finanziati nella valuta locale, oltre alle esposizioni nei confronti di altre enti appartenenti alla Pubblica Amministrazione, quando specificatamente previsto dalla normativa di vigilanza di riferimento; rientrano in tale categoria anche le esposizioni nei confronti di organismi del settore pubblico e autorità locali spagnoli, come previsto dalle liste EBA “EU regional governments and local authorities treated as exposures to central governments in accordance with Article 115(2) of Regulation (EU) 575/2013” e “EU public-sector entities treated in exceptional circumstances as exposures to the central government, regional government or local authority in whose jurisdiction they are established in accordance with Article 116(4) of Regulation (EU) 575/2013”;
•20% alle (i) esposizioni verso amministrazioni regionali e autorità locali aventi sede in uno Stato membro dell’Unione Europea, denominati e finanziati nella locale valuta, (ii) alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 1, (iii) alle esposizioni nei confronti di organismi del settore pubblico e verso intermediari vigilati aventi durata originaria pari o inferiore ai tre mesi;
•50% alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 2, in cui rientrano le esposizioni verso gli organismi del settore pubblico polacco e slovacco;
435
•100% alle (i) esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi con classe di merito 3, 4 e 5 (tra cui Italia, Portogallo, Grecia); si segnala che DBRS, il 3 maggio 2019, ha migliorato il rating della Repubblica greca portandolo da BH a BBL migliorandone così la classe di merito (da 5 a 4), ma non la percentuale di assorbimento che rimane al 100% e (ii) alle esposizioni verso gli organismi del settore pubblico per paesi in cui l’amministrazione centrale è priva di rating, ossia non è associata alcuna classe di merito di credito (tra cui Repubblica Ceca e Croazia);
•50% o 100% per i crediti verso intermediari vigilati, a seconda della classe di merito del paese in cui hanno sede gli stessi;
•75% alle esposizioni al dettaglio e piccole e medie imprese;
•100% alle esposizioni verso i debitori privati unreted (i.e. imprese), Fondi e SGR per i debitori privati con rating si applicano ponderazioni diverse sulla base delle valutazioni del merito di credito rilasciate da S&P Global Ratings;
•100% alle attività materiali, partecipazioni, e organismi di investimento collettivo e altre attività;
•150% alle esposizioni non-performing, se le rettifiche di valore specifiche inferiori al 20% della parte non garantita dell’esposizione al lordo di tali rettifiche;
•100% alle esposizioni non-performing, se le rettifiche di valore specifiche sono pari o superiori al 20% della parte non garantita dell’esposizione al lordo di tali rettifiche;
•250% alle attività fiscali differite non dedotte dai fondi propri.
La Banca mantiene costantemente, quale requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito, un ammontare dei Fondi propri pari ad almeno l’8% delle esposizioni ponderate per il rischio. Il “Risk Weighted Amount” è determinato dalla somma dei “risk weighted” delle diverse classi.
In base alla metodologia di cui sopra, il requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito e controparte, al 31 dicembre 2022, risulta essere, per la Banca, pari a 160,2 milioni di euro.
Inoltre, la gestione del rischio di credito avviene nel prioritario rispetto delle disposizioni normative esterne (CRR, Circolari della Banca d’Italia n. 285, “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286, “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare” e successivi aggiornamenti), in tema di concentrazione dei rischi.
In particolare:
•si definisce “grande esposizione” ogni posizione di rischio di importo pari o superiore al 10% del Capitale ammissibile, così come definito nella CRR II (pari al capitale di classe 1);
•i gruppi bancari sono tenuti a contenere ciascuna posizione di rischio entro il limite del 25% del Capitale ammissibile.
In considerazione del fatto che la Banca ha un’esposizione quasi completamente composta da crediti acquistati dai cedenti in regime di pro soluto e vantati nei confronti dei singoli enti appartenenti alla Pubblica Amministrazione, il rischio del portafoglio è da ritenersi contenuto in virtù del fatto che la derecognition del credito prevede l’allocazione dell’esposizione in capo a un numero più elevato di controparti (i.e. i debitori ceduti), che, peraltro, nel caso di talune esposizioni ricevono un trattamento preferenziale in termini di ponderazione ai fini delle grandi esposizioni.
Valutazione qualitativa del credito
La Banca effettua l’analisi di impairment sul portafoglio crediti, finalizzata all’identificazione di eventuali riduzioni di valore delle proprie attività, in linea con quanto disposto dai principi contabili applicabili e dei criteri di prudenzialità richiesti dalla normativa di vigilanza e dalle policy interne adottate dalla Banca.
Tale analisi si basa sulla distinzione tra due categorie di esposizioni, di seguito riportate.
-Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore generiche (c.d. “valutazione collettiva”)
-Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore analitiche.
Si rammenta in tale sede, che, a decorrere dal 1° gennaio 2018, è entrato in vigore il principio contabile IFRS 9. Tale principio sostituisce il concetto di perdite su crediti “subita” (incurred loss) dello standard IAS 39 con l'approccio delle perdite “attese” (expected loss).
436
L’approccio adottato dalla Banca prevede un modello caratterizzato da una visione prospettica che può richiedere la rilevazione delle perdite previste nel corso della vita del credito sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici. In tale contesto, si è adottato un approccio basato sull’impiego di parametri credit risk (Probability of Default – PD, Loss Given Default – LGD, Exposure at Default – EAD) ridefiniti in un’ottica multi-periodale.
Più in dettaglio, l’impairment model previsto dall’IFRS 9 prevede la classificazione dei crediti in tre livelli (o stage) a cui corrispondono distinte metodologie di calcolo delle perdite da rilevare.
Nel primo stage la perdita attesa è misurata entro un orizzonte temporale di un anno. Nel secondo stage (dove sono classificate le attività finanziarie che hanno subito un significativo incremento della rischiosità creditizia rispetto alla rilevazione iniziale), la perdita è misurata su un orizzonte temporale che copre la vita dello strumento sino a scadenza (lifetime expected loss). Nello stage 3 rientrano tutte quelle attività finanziarie che presentano obiettive evidenze di perdita alla data di bilancio (esposizioni non-performing).
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore generiche (c.d. “svalutazione collettiva”)
Il modello di impairment è caratterizzato:
-dall’allocazione delle transazioni presenti in portafoglio in differenti bucket sulla base della valutazione dell’incremento del livello di rischio dell’esposizione / controparte;
-dall’utilizzo di parametri di rischio multi-periodali (es. lifetime PD, LGD ed EAD) con il fine della quantificazione dell’Expected Credit Losses (ECL) per gli strumenti finanziari per i quali si verifica il significativo aumento del rischio di credito rispetto all’initial recognition dello strumento stesso.
Ai fini del calcolo dell’impairment, il principio IFRS 9 fornisce requisiti generici circa il calcolo dell’ECL ed il disegno dei criteri di stage allocation e non prevede specifiche guidelines riguardo l’approccio modellistico. Sulla base di questo presupposto, le fasi di assessment e di design del progetto di conversione al principio IFRS 9 hanno permesso, attraverso l’analisi dei dati forniti in input, lo sviluppo di un framework metodologico all’interno del quale adeguare le peculiarità del business della Banca in coerenza alle attività presenti in portafoglio e alle informazioni disponibili, nel rispetto delle linee guida definite dal principio.
I concetti chiave introdotti dal principio IFRS 9 e richiesti ai fini del calcolo dell’impairment rispetto ai precedenti standard contabili sono:
c)modello caratterizzato da una visione prospettica, che consenta la rilevazione immediata di tutte le perdite previste nel corso della vita di un credito sostituendo quindi il criterio della “perdita subita” (incurred loss), che legava le svalutazioni all’insorgere di un “fatto nuovo” che dimostrasse la dubbia esigibilità dei flussi di cassa originariamente concordati. Le perdite secondo il principio IFRS 9 vanno stimate sulla base di informazioni supportabili, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, e che includano dati storici attuali e prospettici;
d)ECL ricalcolato ad ogni data di reporting al fine di riflettere i cambiamenti nel rischio di credito fin dalla ricognizione iniziale dello strumento finanziario;
e)per la determinazione dell’ECL devono essere prese in considerazione le informazioni forward-looking e i fattori macroeconomici;
f)introduzione di uno status aggiuntivo rispetto alla binaria classificazione performing e non-performing delle controparti, al fine di tener conto dell’aumento del rischio di credito.
Il modello di calcolo della ECL richiede una valutazione quantitativa dei flussi finanziari futuri e presuppone che questi possano essere attendibilmente stimati. Ciò richiede l’identificazione di alcuni elementi della valutazione, tra i quali:
-modelli di probabilità di default (PD) e le assunzioni circa la distribuzione a termine degli eventi di default, per il calcolo delle PD multi-periodali funzionali alla determinazione della c.d. lifetime expected credit loss;
-modello di LGD;
437
-modello di EAD deterministico e stocastico, per i quali sia possibile definire una distribuzione multi-periodale, oltre che con orizzonte temporale di 12 mesi.
I parametri di rischio che devono essere modellizzati per ottemperare alla logica di tener in considerazione dell’intera vita attesa dello strumento finanziario (lifetime) risultano essere i seguenti:
-PD Multi-periodali;
-LGD Multi-periodali;
-EAD Multi-periodali.
Inoltre, ai fini di coerenza con i requisiti del Principio IFRS 9, il calcolo dell’ECL deve includere aggiustamenti Point in Time (PIT) nei parametri e deve tenere in considerazione l’integrazione Forward-Looking Information (FLI).
Crediti soggetti a valutazione di rettifiche di valore analitiche (c.d. “svalutazioni specifiche”)
La Banca ha effettuato una ricognizione delle attività classificate come deteriorate, allo scopo di individuare posizioni che presentano oggettive perdite di valore su base individuale, come previsto dal principio IFRS 9 e in linea con le vigenti disposizioni di vigilanza.
Si precisa che, con riferimento alle controparti scadute deteriorate (c.d. past due), pur essendo annoverate tra le attività finanziarie deteriorate, ossia assoggettabili a trattamento di svalutazione specifica, vengono effettuate le medesime valutazioni riferibili alle esposizioni in bonis di cui alla presente sezione. Tale scelta è supportata dal fatto che, in considerazione del core business della Banca, i fenomeni di scaduto deteriorato, individuati secondo criteri oggettivi, non risultano di per sé rappresentativi di una situazione di effettivo peggioramento della posizione di rischio. Tale approccio, tuttavia, non esime le competenti funzioni a effettuare una valutazione puntuale / analitica (case-by-case assessment) delle posizioni classificate in past due se la rettifica di valore calcolata non risultasse essere adeguata.
I crediti deteriorati di BFF sono costituiti da sofferenze, inadempienze probabili (c.d. unlikely to pay) e esposizioni scadute deteriorate (c.d. past due), il cui valore complessivo, al netto delle svalutazioni analitiche, ammonta a 128.661 mila euro di cui:
-sofferenze per 80.722 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 95.168 mila euro con rettifica di valore pari a 14.446 mila euro);
-inadempienze probabili per 14.074 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 18.420 mila euro con rettifica di valore pari a 4.346 mila euro);
-esposizioni scadute deteriorate per 33.865 mila euro (esposizione lorda a bilancio pari a 33.963 mila euro con rettifica di valore pari a 98,4 mila euro).
Modifiche dovute al COVID-19
Valutazione dell’incremento significativo del rischio di credito (SICR)
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di rischio della Banca, modifiche al modello del significativo incremento del rischio di credito (SICR). In linea anche con gli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis”, la Banca non ha concesso nessuna moratorie.
Misurazione delle perdite attese
Anche il modello di determinazione dei parametri di rischio non ha subito modifiche in seguito alla diffusione del Covid-19.
Tuttavia, l’aggiornamento annuale dei parametri di rischio (PD e LGD) permette di tenere in considerazione l’evoluzione degli effetti del Covid-19 all’interno delle stime delle perdite attese.
A tal fine, al 30 giugno 2022, la Banca ha provveduto ad aggiornare gli scenari macroeconomici forniti dall’infoprovider esterno. Tali scenari, sono costruiti considerando l’evoluzione del tasso di disoccupazione e dell’High Yield Spread in un
438
contesto geo-politico caratterizzato sia dalla permanenza degli effetti del Covid-19 sia dalle tensioni del conflitto Russia – Ucraina, che da febbraio del 2022 ha modificato significativamente lo scenario macroeconomico.
La Funzione Risk Management, come ogni trimestre, ha svolto al 31 dicembre 2022 un’analisi di sensitivity tra gli scenari macroeconomici del quarto trimestre dell’anno, forniti dall’inforprovider esterno, e gli scenari macroeconomici aggiornati al 30 giugno 2022. Dall’analisi si evince che il 2023 sarà caratterizzato da una contrazione della crescita del GDP e da una forte spinta inflazionistica generata dal conflitto Russia – Ucraina che riduce da una parte gli investimenti delle imprese e il reddito disponibile dei consumatori. Tuttavia, il mercato del lavoro sembra non registrare significative tensioni, grazie alla ripresa delle assunzioni post covid-19. Il rallentamento dell'economia non sarà sufficiente a causare licenziamenti diffusi e il mercato del lavoro continuerà a beneficiare dell'ampio eccesso di domanda. Pertanto, la tenuta del mercato del lavoro potrà essere uno dei principali fattori che potrebbero impedire all'economia di entrare in un ciclo recessivo. Dall’analisi comparativa degli scenari, emerge che le stime del GDP a dicembre 2022 sono peggiorative rispetto a quelle attualmente in uso nel modello e per tale ragione, la Funzione Risk Management sta valutando gli impatti di tale variazione sul modello di stima dei parametri di rischio al fine di comprenderne la magnitudo, pur tenendo in considerazione che il modello di Business della Banca e – in quest’ambito specifico - il relativo costo del rischio risultano meno sensibili all’andamento del GDP rispetto a esposizioni creditizie concentrate in ambito corporate / retail.
Inoltre, la Funzione Risk Management ha comparato le stime macroeconomiche rilasciate dall’infoprovider esterno con quelle della Banca Centrale Europea (BCE) osservando, anche in questo caso, un peggioramento del GDP nel 2023.
Medesime analisi verranno condotte anche a fine primo trimestre 2023 al fine di valutare l’opportunità di un aggiornamento anticipato dei parametri di rischio.
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di assicurare la compatibilità con il principio della “derecognition” dei crediti acquistati a titolo definitivo, sono state eliminate, dai relativi contratti, le clausole di mitigazione del rischio che potrebbero in qualche modo inficiare il reale trasferimento dei rischi e dei benefici.
Con riferimento alle esposizioni verso le controparti alle quali si offrono servizi di tesoreria e security services, le tecniche di mitigazione del rischio comprendono anche accordi di compensazione (ISDA) e di gestione delle garanzie (CSA) coerentemente con la normativa EMIR. Per le operazioni in Pronti contro Termine per le quali la Banca ha sottoscritto appositi contratti GMRA ci si avvale della traslazione del rischio di credito dalla controparte sul sottostante del Pronti contro Termine.
2.Esposizioni creditizie deteriorate
Facendo seguito a quanto previsto dalla Circolare n. 272 della Banca d’Italia le “Attività deteriorate” nette della Banca ammontano complessivamente a 251.980 mila euro e comprendono:
–
Le sofferenze costituite dalle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dall’azienda.
Al 31 dicembre 2022, il totale complessivo delle sofferenze, al netto delle svalutazioni, ammonta a 80.271 mila euro, di cui 5.672 mila euro acquistate già deteriorate. Le sofferenze nette relative a comuni e province italiane in dissesto sono pari a 79.662 mila euro e rappresentano il 99,2% del totale, tale casistica è classificata a sofferenza secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza malgrado BFF abbia titolo legale per ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo del dissesto.
La porzione del fondo interessi di mora relativo a posizioni in sofferenza, rilevate al momento del cambio di stima effettuato nel 2014, è pari a 997 mila euro interamente svalutata. Considerando anche tale importo, le sofferenze lorde ammontano a 83.358 mila euro e le relative rettifiche di valore sono pari a 3.087 mila euro.
–
Le inadempienze probabili (Unlikely to pay) fanno riferimento a esposizioni per cui l’inadempienza probabile rappresenta il risultato del giudizio dell’intermediario circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati.
439
Al 31 dicembre 2022, le esposizioni lorde classificate tra le inadempienze probabili risultano complessivamente pari a 1.593 mila euro, svalutate per 774 mila euro. L’esposizione netta è quindi pari a 819 mila euro.
–
Le Esposizioni scadute nette ammontano a 170.890 mila euro, di cui 166.892 mila euro, corrispondente al 97,7%, è riferito a controparti della Pubblica Amministrazione e a imprese di proprietà del settore pubblico. Il dato è rimasto allineato a quanto registrato al 30 settembre 2022, data in cui i crediti classificati in Past due sono aumentati in conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla nuova “Definizione di Default” (o “New DoD”, Linee guida sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013) emanate dalla Banca d’Italia il 23 settembre 2022. Non si constata tuttavia un aumento del profilo di rischio effettivo del portafoglio creditizio.
3.Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni
Nel corso del 2022, la Banca non ha concesso alcuna moratoria a carattere prettamente volontario alla clientela, secondo quanto previsto dagli orientamenti dell’EBA del 2 dicembre 2020 “Guidelines amending Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the Covid-19 crisis”.
Informazione di natura quantitativa
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)
(Valori in migliaia di euro)
Portafogli/qualità
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Altre esposizioni deteriorate
Esposizioni non deteriorate
Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
80.271
819
170.890
1.734.997
9.739.554
11.726.530
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie designate al fair value
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
5. Attività finanziare in corso di dismissione
Totale 31.12.2022
80.271
819
170.890
1.734.997
9.739.554
11.726.530
Totale 31.12.2021
65.944
860
17.779
1.506.361
8.165.063
9.756.006
(i)
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
440
(Valori in migliaia di euro)
Deteriorate
Non deteriorate
Portafogli/qualità
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Write-off parzialicomplessivi*
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive
Esposizione netta
Totale (esposizione netta)
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
255.162
3.182
251.980
11.475.999
1.448
11.474.550
11.726.530
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie designate al fair value
X
X
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
X
X
5. Attività finanziarie in corso di dismissione
Totale 31.12.2022
255.162
3.182
251.980
11.475.999
1.448
11.474.550
11.726.530
Totale 31.12.2021
88.581
3.999
84.582
9.673.221
1.797
9.671.424
9.756.006
* Valore da esporre a fini informativi
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
 
Portafogli/qualità
Attività di evidente scarsa qualità creditizia
Altre Attività
 
Minusvalenze cumulate
Esposizione netta
Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
210
2. Derivati di copertura
Totale 31.12.2022
210
Totale 31.12.2021
4.107
441
A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
(Valori in migliaia di euro)
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Portafogli/stadi di rischio
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
Da 1 giorno a 30 giorni
Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni
Oltre 90 giorni
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
294.288
154.658
440.124
484
13.060
832.384
4.895
8.711
198.448
5.672
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie in corso di dismissione
Totale 31.12.2021
294.288
154.658
440.124
484
13.060
832.384
4.895
8.711
198.448
 
 
5.672
Totale 31.12.2020
204.601
118.888
473.083
1
190
709.598
59
401
77.600
 
 
5.287
442
A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
(Valori in migliaia di euro)
 
Rettifiche di valore complessive
Causali/stadi di rischio
Attività rientranti nel primo stadio
Attività rientranti nel secondo stadio
Attività rientranti nel terzo stadio
Attività finanziarie impaired acquisite o originate
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Totale
 
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Attività finanziarie in corso di dismissione
di cui: svalutazioni individuali
di cui: svalutazioni collettive
Primo stadio
Secondo stadio
Terzostadio
Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e
Rettifiche complessive iniziali
1.678
1.678
118
118
3.793
3.793
206
206
58
5.853
Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate
X
X
X
X
X
Cancellazioni diverse dai write-off
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)
20
(425)
(405)
2
77
79
(617)
(617)
(200)
(200)
167
(975)
Modifiche contrattuali senza cancellazioni
Cambiamenti della metodologia di stima
Write-off non rilevati direttamente a conto economico
Altre variazioni
Rimanenze complessive finali
20
1.254
 
 
 
1.274
2
194
 
 
 
197
 
3.176
 
 
3.176
 
6
 
 
6
 
225
 
 
 
4.878
Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off
Write-off rilevati direttamente a conto economico
133
 
 
133
133
443
A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi saldi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
(Valori in migliaia di euro)
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio
Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio
Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
Portafogli/stadi di rischio
Da primo stadio a secondo stadio
Da secondo stadio a primo stadio
Da secondo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a secondo stadio
Da primo stadio a terzo stadio
Da terzo stadio a primo stadio
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1.714
216
11
5.091
12.582
1.944
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
3. Attività finanziarie in corso di dismissione
4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Totale 31.12.2021
1.714
216
11
5.091
12.582
1.944
Totale 31.12.2020
6.671
 
3.350
21.218
10.839
9.379
444
A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
(Valori in migliaia di euro)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni/valori
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi*
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 A vista
623.791
618.797
4.995
22
20
2
623.769
a) Deteriorate
X
X
b) Non deteriorate
623.791
618.797
4.995
X
22
20
2
X
623.769
A.2 Altre
478.213
399.508
78.705
10
5
5
478.203
a) Sofferenze
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
b) Inademp. probabili
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
c) Esposizioni scadute deteriorate
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
d) Esposizioni scadute non deteriorate
X
X
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
e) Altre esposizioni non deteriorate
478.213
399.508
78.705
X
10
5
5
X
478.203
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
TOTALE (A)
1.102.004
1.018.305
83.700
32
25
7
1.101.972
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate
X
X
b) Non deteriorate
204
X
X
204
Totale (B)
204
204
Totale (A+B)
1.102.208
1.018.305
83.700
32
25
7
1.102.176
* Valore da esporre ai fini informativi
445
A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
(Valori in migliaia di euro)
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni/valori
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
 
Primo stadio
Secondo stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o originate
Esposizione netta
Write-off parziali complessivi*
A. Esposizioni creditizie per cassa
a) Sofferenze
82.361
X
  
76.683
5.678
2.090
X
  
        2.083
6
80.271
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                                   
X
  
X
  
  
  
  
b) Inadempienze probabili
1.593
X
  
1.593
774
X
  
774
  
819
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
922
X
  
922
531
X
  
531
  
391
c) Esposizioni scadute deteriorate
171.208
X
  
171.208
318
X
  
318
  
170.890
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
                                   
X
  
  
  
-
X
  
  
  
  
d) Esposizioni scadute non deteriorate
1.735.216
889.158
                        846.059
X
  
220
89
131
X
  
1.734.997
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
-
  
  
X
  
-
  
  
X
  
  
e) Altre esposizioni non deteriorate
9.262.569
9.257.326
5.243
X
  
1.219
1.160
58
X
  
9.261.350
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
X
X
TOTALE (A)
11.252.948
10.146.484
851.302
249.484
5.678
4.621
1.249
190
3.176
6
11.248.327
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate
X
X
b) Non deteriorate
989.100
983.365
  
X
  
225
209
  
X
  
988.874
TOTALE (B)
989.100
983.365
225
209
            988.874
TOTALE (A+B)
                 12.242.048
                  11.129.849
                        851.302
           249.484
        5.678
        4.846
        1.458
           190
        3.176
                         6
       12.237.202
  
* Valore da esporre ai fini informativi
446
A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Causali/Categorie
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
69.229
1.554
17.798
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
B. Variazioni in aumento
15.999
73
156.851
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate
12.219
18
155.982
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni
B.5 altre variazioni in aumento
3.780
55
869
C. Variazioni in diminuzione
2.867
35
3.441
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate
2.395
2.778
C.2 write-off
C.3 incassi
472
35
C.4 realizzi per cessioni
C.5 perdite da cessione
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni
C.8 altre variazioni in diminuzione
663
D. Esposizione lorda finale
82.361
1.593
171.208
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
447
A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia
(Valori in migliaia di euro)
Causali/Categorie
Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate
Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale
929
                                          
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
B. Variazioni in aumento
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
X
B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
B.4 altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni
X
C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni
X
C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate
X
C.4 write-off
C.5 incassi
C.6 realizzi per cessioni
C.7 perdite per cessione
C.8 altre variazioni in diminuzione
7
D. Esposizione lorda finale
922
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
448
A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
(Valori in migliaia di euro)
Sofferenze
Inadempienze probabili
Esposizioni scadute deteriorate
Causali/Categorie
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale
di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali
3.285
 
695
533
19
 
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
 
 
 
 
 
 
B. Variazioni in aumento
 
 
 
 
 
 
B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate
 
 
 
 
 
 
B.2 altre rettifiche di valore
97
 
 
 
 
 
B.3 perdite da cessione
 
 
 
 
 
 
B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
 
 
 
 
 
 
B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni
 
 
 
 
 
 
B.6 altre variazioni in aumento
18
 
88
 
308
 
C. Variazioni in diminuzione
 
 
 
 
 
 
C.1. riprese di valore da valutazione
 
 
 
 
 
 
C.2 riprese di valore da incasso
27
 
 
 
6
 
C.3 utili da cessione
 
 
 
 
 
 
C.4 write-off
 
 
 
 
 
 
C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
 
 
 
 
 
 
C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni
 
 
 
 
 
 
C.7 altre variazioni in diminuzione
1.283
 
8
2
3
 
D. Rettifiche complessive finali
2.090
 
774
531
318
 
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
 
 
 
 
 
 
449
A.2 Classificazione attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate in base ai rating esterni e interni
A.2.1 Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)
 
 
 
 
 
 
 
 
(Valori in migliaia di euro)
Classi di rating esterni
Senza rating
Totale
Esposizioni
Classe 1
Classe 2
Classe 3
Classe 4
Classe 5
Classe 6
 
 
A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
30.208
251.884
9.149.291
126.288
2.173.489
11.731.161
- Primo stadio
28.191
225.959
8.056.834
89.667
2.145.340
10.545.991
- Secondo stadio
2.017
25.926
844.989
36.621
20.454
930.007
-Terzo stadio
  
241.789
7.694
249.484
- Impaired acquisite o originate
  
5.678
5.678
B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
  
- Primo stadio
  
- Secondo stadio
  
-Terzo stadio
  
- Impaired acquisite o originate
  
C. Attività finanziarie in corso di dismissione
  
- Primo stadio
  
- Secondo stadio
  
-Terzo stadio
  
- Impaired acquisite o originate
  
Totale (A+B+C)
30.208
251.884
9.149.291
126.288
  
  
2.173.489
11.731.161
D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
- Primo stadio
- Secondo stadio
-Terzo stadio
- Impaired acquisite o originate
Totale D
Totale (A+B+C+D)
30.208
251.884
9.149.291
126.288
  
  
2.173.489
11.731.161
450
Ai fini dell’attribuzione del merito creditizio dei debitori pubblici, sono stati utilizzati i rating forniti dall’agenzia di rating DBRS (ECAI di riferimento). Di seguito, si riporta il raccordo tra le classi di rischio e i rating forniti da detta agenzia.
ECAI
Classe di merito di credito
DBRS Ratings Limited
1
da AAA a AAL
2
da AH a AL
3
da BBBH a BBBL
4
da BBH a BBL
5
da BH a BL
6
CCC
Per i debitori privati con rating, sono stati utilizzati i rating forniti dall’agenzia di rating S&P Global Ratings. Di seguito, si riporta il raccordo tra le classi di rischio e i rating forniti da detta agenzia.
ECAI
Classe di merito di credito
S&P Global Ratings
1
≥ AA-
2
fra A+ e A-
3
fra BBB+ e BBB-
4
fra BB+ e BB-
5
fra B+ e B-
6
≤ CCC+
451
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
Garanzie personali(2)
 
Garanzie reali(1)
Derivati su crediti
Crediti di firma
Totale(1)+(2)
 
Altri derivati
 
Esposizione lorda
Esposizione netta
Immobili - ipoteche
Immobili - Leasing finanziario
Titoli
Altre garanzie reali
CLN
Controparti centrali
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Aministrazioni pubbliche
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:
183.995
183.994
181.972
181.972
1.1. totalmente garantite
183.995
183.994
181.972
181.972
- di cui deteriorate
1.2. parzialmente garantite
- di cui deteriorate
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite:
2.1. totalmente garantite
- di cui deteriorate
2.2. parzialmente garantite
- di cui deteriorate
452
A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
(Valori in migliaia di euro)
Garanzie personali (2)
Garanzie reali (1)
Derivati su crediti
Crediti di firma
Altri derivati
 
Esposizione lorda
Esposizione netta
Immobili - ipoteche
Immobili - finanziamenti per leasing
Titoli
Altre garanzie reali
CLN
Controparti centrali
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Amministrazioni pubbliche
Banche
Altre società finanziarie
Altri soggetti
Totale (1)+(2)
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:
68.090
68.004
98
66.488
9
66.594
1.1 totalmente garantite
68.090
68.004
98
66.488
9
66.594
- di cui deteriorate
182
98
98
98
1.2 parzialmente garantite
- di cui deteriorate
2. Esposizioni creditizie fuori bilancio garantite:
1.884
1.884
1.884
1.884
2.1 totalmente garantite
1.884
1.884
1.884
 
1.884
- di cui deteriorate
2.2 parzialmente garantite
- di cui deteriorate
453
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela
(Valori in migliaia di euro)
 
Amministrazioni pubbliche
Società finanziarie
Società finanziarie (di cui: imprese di assicurazione)
Società non finanziarie
Famiglie
 
Esposizioni/V Controparti
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze
79.861
427
82
596
329
1.066
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A.2 Inadempienze probabili
391
531
427
243
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
391
531
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
166.892
288
2.239
22
1.760
8
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A.4 Esposizioni non deteriorate
8.831.924
1.010
1.997.982
315
117.572
99
48.869
14
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni
Totale (A)
9.078.677
1.726
1.998.374
846
120.320
960
50.957
1.089
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
920.021
209
68.853
16
Totale (B)
920.021
209
68.853
Totale (A+B) 31.12.2022
9.078.677
1.726
2.918.395
1.055
189.173
960
50.957
1.089
Totale (A+B) 31.12.2021
7.967.901
1.302
3.488.950
2.504
100.988
751
36.062
1.274
454
B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela
   
(Valori in migliaia di euro)
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze
80.271
2.090
A.2 Inadempienze probabili
819
774
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
170.782
317
107
2
A.4 Esposizioni non deteriorate
9.127.791
1.117
1.868.556
321
Totale (A)
9.379.664
4.298
1.868.663
323
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
424.791
225
564.084
1
Totale (B)
424.791
225
564.084
1
Totale (A+B) 31.12.2022
9.804.454
4.522
2.432.747
324
Totale (A+B) 31.12.2021
9.093.248
5.187
2.368.232
612
132.417
32
(Valori in migliaia di euro)
Italia nord ovest
Italia nord est
Italia centro
Italia sud isole
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
 
 
 
 
 
 
 
 
A.1 Sofferenze
415
629
196
31
2.301
1.148
77.360
282
A.2 Inadempienze probabili
391
563
330
159
97
52
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
2.885
16
8.376
2
24.864
82
134.658
217
A.4 Esposizioni non deteriorate
247.133
56
186.601
9
7.634.815
893
1.059.244
159
Totale (A)
250.824
1.265
195.173
41
7.662.310
2.282
1.271.359
710
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
 
 
 
 
 
 
 
 
B.1 Esposizioni deteriorate
 
 
 
 
 
 
 
 
B.2 Esposizioni non deteriorate
310.518
190
26.482
18
87.791
17
 
 
Totale (B)
310.518
190
26.482
18
87.791
17
 
 
Totale (A+B) 31.12.2022
561.342
1.454
221.655
60
7.750.101
2.299
1.271.359
710
Totale (A+B) 31.12.2021
1.269.253
2.451
153.568
43
6.667.217
2.170
1.003.209
523
455
B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche
           (Valori in migliaia di euro)
Italia
Altri Paesi europei
America
Asia
Resto del mondo
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze
A.2 Inadempienze probabili
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
A.4 Esposizioni non deteriorate
985.947
15
110.954
17
4.507
564
Totale A
        985.947
                 15
        110.954
                 17
            4.507
               564
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
10
194
Totale B
10
194
Totale (A+B) 31.12.2022
        985.956
                 15
        111.148
                 17
            4.507
  
               564
Totale (A+B) 31.12.2021
794.313
30
145.744
61
10.466
2
512
456
            (Valori in migliaia di euro)
Italia nord ovest
Italia nord est
Italia centro
Italia sud isole
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze
A.2 Inadempienze probabili
A.3 Esposizioni scadute deteriorate
A.4 Esposizioni non deteriorate
70.634
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
Totale A
70.634
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate
B.2 Esposizioni non deteriorate
10
Totale B
10
Totale (A+B) 31.12.2022
70.643
4
64.076
4
832.096
5
19.141
2
Totale (A+B) 31.12.2021
98.150
9
38.577
4
644.573
14
13.012
3
B.4 Grandi esposizioni
Al 31 dicembre 2022, si evidenziano n. 7 “grandi esposizioni”, ossia le esposizioni di importo pari o superiore al 10% del Capitale ammissibile. Per tali posizioni, si rileva un importo nominale (non ponderato) pari a 15.121.624 mila euro, e un ponderato di euro 125.616 mila.
457
E. Operazioni di cessione
A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente
Informazioni di natura quantitativa
E.1. Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio
(Valori in migliaia di euro)
Attività finanziarie cedute rilevate per intero
Passività finanziarie associate
di cui:
di cui:
di cui:
di cui:
 
Valore di bilancio
oggetto di operazioni di cartolarizzazione
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
di cui deteriorate
Valore di bilancio
oggetto di operazioni di cartolarizzazione
oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
1. Titoli di debito
X
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
X
4. Derivati
X
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
C. Attività finanziarie designate al fair value
1. Titoli di debito
2. Finanziamenti
D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
X
3. Finanziamenti
E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
4.382.848
4.382.848
4.221.778
4.221.778
1. Titoli di debito
4.382.848
4.382.848
4.221.778
4.221.778
2. Finanziamenti
Totale (31.12.2022)
4.382.848
4.382.848
4.221.778
4.221.778
Totale (31.12.2021)
1.070.465
 
1.070.465
 
1.070.721
 
1.070.721
Sezione 2 – Rischi di mercato
2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza
458
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model e della tipologia di controparti di BFF Bank, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari
(Valori in migliaia di euro)
Tipologia/Durata residua
a vista
fino a 3 mesi
da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
da oltre 6 mesi fino a 1 anno
da oltre 1 anno fino a 5 anni
da oltre 5 anni fino a 10 anni
oltre 10 anni
durata indeterminata
1. Attività per cassa
1
1
3
1.1 Titoli di debito
1
1
3
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1
1
3
1.2 Altre attività
2. Passività per cassa
2.1 P.C.T. passivi
2.2 Altre passività
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
459
2.Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
(Valori in migliaia di euro)
Quotati
Tipologia operazioni/Indice quotazione
Italia
Altri
Non quotati
A. Titoli di capitale
1
- posizioni lunghe
1
 
 
- posizioni corte
 
 
 
B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale
 
 
 
- posizioni lunghe
 
 
 
- posizioni corte
 
 
 
C. Altri derivati su titoli di capitale
 
 
- posizioni lunghe
 
 
 
- posizioni corte
 
 
 
D. Derivati su indici azionari
 
 
 
- posizioni lunghe
 
 
 
- posizioni corte
 
 
 
2.2 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario è il rischio di perdita di valore del portafoglio derivante da variazioni potenziali dei tassi di interesse. La fonte principale di questa tipologia di rischio di tasso di interesse è data dal repricing risk, cioè dal rischio derivante dai mismatch temporali di scadenza e riprezzamento delle attività e passività, i cui principali aspetti sono:
-yield curve risk, rischio derivante dall’esposizione delle posizioni della Banca ai cambiamenti nelle pendenze e nella forma della curva dei rendimenti;
-basis risk, rischio derivante dall’imperfetta correlazione nei cambiamenti dei tassi attivi e passivi su differenti strumenti che possono anche presentare caratteristiche di riprezzamento simili.
L’esposizione al rischio di tasso di interesse è espressa in due differenti prospettive: nella volatilità del valore economico e nella volatilità degli utili (e, in particolare, del margine di interesse).
In particolare:
-la misurazione in termini di valore economico permette di quantificare gli effetti nel lungo termine delle variazioni dei tassi di interesse. Infatti, tale misurazione esprime in maniera completa gli effetti della predetta
460
variazione sulle poste sensibili agli shift dei tassi di interesse e, quindi, fornisce indicazioni funzionali alle scelte strategiche e sui livelli di capitalizzazione ritenuti adeguati in un orizzonte temporale di lungo termine;
-la misurazione in termini di risultato economico permette di quantificare gli effetti, nel breve termine, sul margine di interesse della banca derivanti da variazioni dei tassi di interesse e, conseguentemente, sull’adeguatezza patrimoniale.
La Banca provvede dunque a realizzare le seguenti misurazioni:
-shift sensitivity attraverso la classificazione delle poste sensibili alla variazione dei tassi di interesse nelle fasce temporali, sulla base delle date di riprezzamento per le poste a tasso indicizzato e della data di scadenza per le poste a tasso fisso. Al fine di quantificare l’esposizione al rischio di tasso di interesse, le posizioni attive e quelle passive sono moltiplicate per i fattori di ponderazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi e un‘approssimazione della duration modificata relativa alle singole fasce. Tale misurazione è effettuata con frequenza almeno trimestrale. Attraverso la shift sensitivity si determina una stima della variazione del valore attuale del patrimonio in forma semplificata adottando la metodologia prevista dalle disposizioni di vigilanza. Al riguardo, si specifica che tale misurazione è quella a cui si fa riferimento per il monitoraggio del capitale interno da detenere a fronte del rischio di tasso di interesse;
-la variazione del margine di interesse su un arco temporale pari rispettivamente ai successivi 12 mesi e 3 anni a seguito di un’ipotetica variazione della curva dei tassi di interesse (gli shock applicati sono i medesimi utilizzati per la variazione del valore economico). Tale misurazione viene effettuata con frequenza almeno trimestrale adottando la metodologia semplificata prevista dalle disposizioni, ad eccezione del trattamento delle poste a vista che è effettuato con una metodologia più complessa che tiene conto dell’effettivo repricing delle singole poste.
Si precisa che l’esposizione al rischio di tasso d’interesse espressa in termini di sensitivity del valore economico è misurata con riferimento alle attività e alle passività comprese nel portafoglio bancario (sono quindi escluse le posizioni rientranti nel portafoglio di negoziazione - Other).
Tale metodologia viene applicata facendo riferimento alle variazioni annuali su base giornaliera dei tassi di interesse registrati in un periodo di osservazione di 6 anni, considerando alternativamente il 1° percentile (ribasso) o il 99° (rialzo) come indicato nella Circolare 285/2013 della Banca d’Italia, e successivi aggiornamenti. Il capitale interno è determinato dal risultato peggiorativo ottenuto tra i due scenari 1°/99° percentile.
La Banca misura, inoltre, l’esposizione al rischio di tasso di interesse utilizzando ulteriori scenari di shock dei tassi d'interesse. In particolare:
- gli scenari paralleli ± 200 bps, per la determinazione dell’indice di rischiosità, dato dal rapporto “esposizione rischio tasso/fondi propri”;
- i sei scenari di shock dei tassi d'interesse prescritti dagli Orientamenti EBA, utilizzati per il computo del capitale interno sotto stress e per la determinazione del limite operativo definito dal rapporto “esposizione rischio tasso/Tier 1”. Per il rispetto del limite viene considerato lo scenario col risultato peggiore.
La Banca si avvale della facoltà concessa dagli aggiornamenti normativi della Circolare 285/2013 in merito all'affinamento delle metodologie semplificate per quanto riguarda le poste a vista passive rivenienti dall’attività di Transaction Services, mentre per le poste a vista attive viene applicato quanto indicato nella normativa (quindi, sono tutte classificate nella fascia “a vista”). I modelli comportamentali utilizzati tengono conto dell'identificazione della quota "core" della raccolta, ovvero dell'importo che potrebbe rappresentare una fonte stabile di finanziamento nonostante la breve scadenza contrattuale, anche in presenza di variazioni significative del contesto dei tassi di interesse. Per quanto riguarda gli impieghi factoring invece, viene applicata una curva previsionale di incasso.
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie
Valuta di denominazione: EURO
(Valori in migliaia di euro)
461
5
A vista
Fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Da oltre 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Durata indeterminata
1. Attività per cassa
3.913.203
2.009.700
4.367.091
109.555
661.853
524.060
1.1 Titoli di debito
     
660.460
4.305.294
99.560
620.127
443.788
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
    
660.460
4.305.294
99.560
620.127
443.788
1.2 Finanziamenti a banche
614.864
445.879
1.3 Finanziamenti a clientela
3.298.339
903.361
61.797
9.995
41.727
80.271
- c/c
29.054
- altri finanziamenti
3.269.285
903.361
61.797
9.995
41.727
80.271
- con opzione di rimborso anticipato
43
33
36
61
- altri
3.269.285
903.318
61.765
9.959
41.666
80.271
2. Passività per cassa
4.550.994
5.055.916
477.642
171.696
104.537
2.899
2.1 Debiti verso clientela
3.897.587
4.630.331
438.666
171.696
104.537
2.899
- c/c
3.675.339
188.596
438.222
170.844
99.190
- altri debiti
222.248
4.441.735
444
852
5.347
2.899
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
222.248
4.441.735
444
852
5.347
2.899
2.2 Debiti verso banche
653.407
425.586
- c/c
633.806
- altri debiti
19.601
425.586
2.3 Titoli di debito
38.976
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
38.976
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
3. Derivati finanziari
938.764
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
938.764
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
462
- Altri derivati
938.764
+ posizioni lunghe
427.425
+ posizioni corte
511.339
4. Altre operazioni fuori bilancio
9.689.628
9.689.628
+ posizioni lunghe
9.687.743
1.884
+ posizioni corte
1.884
9.687.743
Valuta di denominazione: ALTRE
        (Valori in migliaia di euro)
Tipologia/Durata residua
A vista
Fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Da oltre 5 anni fino a 10 anni
Oltre 10 anni
Durata indeterminata
1. Attività per cassa
57.271
707.567
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
41.229
1.3 Finanziamenti a clientela
16.042
707.567
- c/c
2.323
- altri finanziamenti
13.719
707.567
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
13.719
707.567
2. Passività per cassa
553.753
271.032
58.760
13.599
15.115
2.1 Debiti verso clientela
467.189
271.032
58.760
13.599
15.115
- c/c
467.189
271.032
58.760
13.599
15.115
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
86.564
- c/c
86.564
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
3. Derivati finanziari
955.372
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
463
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
955.372
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
955.372
+ posizioni lunghe
511.904
+ posizioni corte
443.468
4. Altre operazioni fuori bilancio
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
2.3 Rischio di cambio
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
L’esposizione al rischio di cambio– determinato a partire dalla posizione netta in cambi, attraverso una metodologia che ricalca la normativa di Vigilanza – viene presidiato mediante monitoraggio in real time posto in essere dal Dipartimento Finanza e Amministrazione e gestito nel rispetto dei limiti previsti da specifica normativa interna
Il mantenimento di posizioni aperte al rischio di cambio è consentito esclusivamente entro limiti molto contenuti di esposizione massima complessiva nonché per singola divisa e di VaR.
Al 31 dicembre 2022 risultano passività di copertura realizzate attraverso strumenti derivati per un controvalore 14,3 milioni di euro, relativi alle principali valute in cui si esprimono la raccolta e gli impieghi della Banca.
B. Attività di copertura del rischio di cambio
Il rischio di cambio viene mitigato attraverso il ricorso a strumenti derivati lineari e privi di componenti opzionali, quali currency swap, che permettono alla Banca una gestione ottimizzata delle partecipazioni e degli impieghi realizzati nelle divise diverse dall’euro nelle quali la Banca opera anche per il tramite delle Società controllate.
Informazioni di natura quantitativa
Il portafoglio delle attività dela Banca è espresso in valute diverse dall’euro; conseguentemente, è stata adottata una metodologia di misurazione e gestione di tale rischio. Il rischio di cambio è monitorato dalla Funzione Risk Management, in linea con i dettami normativi europei (Regolamento UE n° 575/2013 – CRR).
464
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati
(Valori in migliaia di euro)
 
 
 
 
 
 
 
 Valute
Voci
Dollari USA
Sterline
Yen
Dollari canadesi
Franchi svizzeri
Altre valute
A. Attività finanziarie
18.247
5.542
836
999
752
827.096
A.1 Titoli di debito
A.2 Titoli di capitale
1.379
87.254
A.3 Finanziamenti a banche
16.505
3.919
836
999
752
18.219
A.4 Finanziamenti a clientela
363
1.623
721.622
A.5 Altre attività finanziarie
B. Altre attività
2
3
1
11
2
16
C. Passività finanziarie
277.911
63.589
68.190
25.720
31.198
445.652
C.1 Debiti verso banche
42.941
12.574
1.739
4.956
9.854
14.499
C.2 Debiti verso clientela
234.970
51.015
66.451
20.764
21.343
431.152
C.3 Titoli di debito
C.4 Altre passività finanziarie
D. Altre passività
4
E. Derivati finanziari
264.067
60.418
80.311
25.021
30.493
495.061
- Opzioni
+ Posizioni lunghe
+ Posizioni corte
- Altri derivati
264.067
60.418
80.311
25.021
30.493
495.061
+ Posizioni lunghe
263.137
59.469
73.836
25.021
30.474
59.966
+ Posizioni corte
929
948
6.475
 
20
435.095
Totale attività
281.386
65.015
74.673
26.031
31.228
887.078
Totale passività
278.840
64.542
74.665
25.720
31.217
880.747
Sbilancio (+/-)
2.546
473
7
311
11
6.331
465
Sezione 3 – Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
4.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valore nozionali di fine periodo
L’operatività eseguita principalmente attraverso il ricorso a strumenti derivati su cambi (currency swap) , viene realizzata dalla Banca per ottimizzare la gestione della liquidità riveniente dalla raccolta espressa in divisa diversa dall’euro ed è funzionale all’attività con cui la Banca gestisce il rischio cambio derivante dalla partecipazione in Zloty polacchi detenuta in BFF Polska Group e dagli impieghi espressi in valuta diversa da Euro e in particolare quelli in Zloty polacchi, Corone ceche e Kune croate. Si precisa che BFF Bank non detiene prodotti finanziari innovativi o complessi, facendo la Banca ricorso a strumenti lineari e privi di componenti opzionali quali currency swap.
(Valori in migliaia di euro)
31/12/2022
31/12/2021
Over the counter
 
Over the counter
 
 
Senza controparti centrali
Mercati organizzati
 
Senza controparti centrali
Mercati organizzati
Attività sottostanti/Tipologie derivati
Controparticentrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
 
 Controparticentrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
 
1. Titoli di debito e tassi d'interesse
a) Opzioni
b) Swaps
c) Forward
d) Futures
e) Altri
2. Titoli di capitale e indici azionari
12
12
a) Opzioni
12
12
b) Swaps
  
c) Forward
  
d) Futures
  
e) Altri
  
  
3. Valute e oro
389.958
935.711
a) Opzioni
  
b) Swaps
  
c) Forward
389.958
935.711
d) Futures
  
e) Altri
  
4. Merci
 
 
5. Altri
 
 
Totale
-
-
389.970
-
-
-
935.723
-
466
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
Tipologie di derivati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Fair value positivo
a) Opzioni
b) Interest rate swap
  
  
c) Cross currency swap
  
  
d) Equity swap
  
e) Forward
                                           204
                                     4.086
f) Futures
  
  
g) Altri
  
  
Totale
                                           204
                                     4.086
2. Fair value negativo
a) Opzioni
b) Interest rate swap
  
  
c) Cross currency swap
  
  
d) Equity swap
  
  
e) Forward
                                           950
                                     2.725
f) Futures
  
  
g) Altri
  
  
Totale
                                           950
                                     2.725
467
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC - valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
(Valori in migliaia di euro)
Attività sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre Società finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
12
- Valore nozionale
X
12
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
3) Valute e oro
391.111
- Valore nozionale
X
389.958
- Fair value positivo
X
204
- Fair value negativo
X
950
4) Merci
  
- Valore nozionale
X
  
- Fair value positivo
X
  
- Fair value negativo
X
5) Altri
- valore nozionale
X
- fair value positivo
X
- fair value negativo
X
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
- Valore nozionale
X
468
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
3) Valute e oro
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
4) Merci
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
5) Altri
 
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
Valori in migliaia di euro)
Sottostanti/Vita Residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d'interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
12
12
A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro
389.958
389.958
A.4 Derivati finanziari su merci
A.5 Altri derivati finanziari
Totale 31/12/2022
389.958
12
-
389.970
Totale 31/12/2021
935.723
-
-
935.723
1.3.2 Le coperture contabili
Informazioni di natura qualitativa
La Banca opera in derivati di copertura attraverso strumenti lineari e privi di componenti opzionali, quali currency swap, che permettono di garantire una gestione ottimizzata delle partecipazioni e degli impieghi realizzati nelle divise diverse dall’euro nelle quali la Banca opera anche per il tramite delle Società controllate, finanziati attraverso soluzioni di finanza infragruppo in valute quali Zloty e corone ceche.
469
Informazioni di natura quantitativa
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
Attività sottostanti/ Tipologie derivati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Titoli di debito e tassi d’interesse
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
2. Titoli di capitale e indici azionari
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
3. Valute e oro
255.298
688.908
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
255.298
688.908
d) Futures
e) Altri
4. Merci
5. Altri sottostanti
Totale
-
-
255.298
-
-
-
688.908
-
470
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
31.12.2022
31.12.2021
Over the counter
Over the counter
Senza controparti centrali
Senza controparti centrali
Tipologie derivati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
Controparti centrali
Con accordi di compensazione
Senza accordi di compensazione
Mercati organizzati
1. Fair value positivo
a) Opzioni
b) Interest rate Swap
c) Cross currency swap
d) Equity Swap
e) Forward
13
f) Futures
g) Altri
Totale
13
1. Fair value negativo
a) Opzioni
b) Interest rate Swap
c) Cross currency swap
d) Equity Swap
e) Forward
14.314
4.814
f) Futures
g) Altri
Totale
 
 
14.314
 
 
 
4.814
 
471
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
(Valori in migliaia di euro)
Attività sottostanti
Controparti centrali
Banche
Altre Società finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
  
  
  
3) Valute e oro
  
  
- Valore nozionale
X
255.298
  
  
- Fair value positivo
X
  
  
- Fair value negativo
X
14.314
  
  
4) Merci
  
  
- Valore nozionale
X
  
  
  
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
5) Altri
- valore nozionale
X
- fair value positivo
X
- fair value negativo
X
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
2) Titoli di capitale e indici azionari
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
472
- Fair value negativo
X
3) Valute e oro
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
4) Merci
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
5) Altri
- Valore nozionale
X
- Fair value positivo
X
- Fair value negativo
X
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
(Valori in migliaia di euro)
Sottostanti/Vita Residua
Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi d'interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro
255.298
255.298
A.4 Derivati finanziari su merci
A.5 Altri derivati finanziari
Totale 31/12/2022
255.298
 
 
255.298
Totale 31/12/2021
688.908
 
 
688.908
Sezione 4 – Rischio di liquidità
Informazioni di natura qualitativa
A.Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è definito come il rischio per il quale la Banca non sia in grado di adempiere alle proprie obbligazioni alla loro scadenza e/o che debba sostenere costi di finanziamento non di mercato in relazione a una posizione finanziaria netta sbilanciata, a causa dell’incapacità di reperire fondi o per la presenza di limiti allo smobilizzo delle attività,
473
costringendo la Banca a rallentare o fermare lo sviluppo dell’attività, o sostenere costi di raccolta eccessivi per fronteggiare i propri impegni, con impatti negativi significativi sulla marginalità della propria attività.
Nel definire il rischio di liquidità si distingue tra i rischi legati a orizzonti di breve periodo (sinteticamente “rischio di liquidità”) e rischi di lungo periodo (sinteticamente “rischio di funding” o “rischio di liquidità strutturale”):
• “rischio di liquidità”, il rischio corrente o potenziale che l’ente non sia in grado di gestire efficacemente il proprio fabbisogno di liquidità nel breve termine;
• “rischio di funding”, il rischio che l’ente non disponga di fonti di finanziamento stabili nel medio e lungo termine, con conseguente rischio corrente o potenziale di non poter far fronte ai propri obblighi finanziari senza un aumento eccessivo dei costi di finanziamento.
La Banca, anche in ottemperanza alle disposizioni contenute nella disciplina di vigilanza prudenziale emanata dalla Banca d’Italia, si è dotato di una “Policy di gestione dei rischi della Banca” e di un “Regolamento Tesoreria e Finanza della Banca”, con l’obiettivo di presidiare il rischio di liquidità, e identificare i princìpi di governance e di controllo, nonché le strutture delegate alla gestione operativa e strutturale del rischio di liquidità.
La politica di governo, descritta nella “Policy di gestione del Rischio di Liquidità della Banca”, che recepisce gli ultimi aggiornamenti normativi (cfr. Circolare 285/2013 Banca d’Italia), è approvata dal Consiglio di Amministrazione, e definita in coerenza con:
- gli obiettivi strategici della Banca;
- gli obiettivi di rischio/rendimento definiti nell’ambito del “Risk Appetite Framework”;
- i processi di monitoraggio e le strategie da adottare in caso si verifichi uno stato di tensione o crisi di liquidità, come definito nel documento “Contingency Funding Plan”,
Quanto riportato nella citata “Policy di gestione del Rischio di Liquidità della Banca” è coerente con quanto stabilito nella “Policy di gestione dei rischi della Banca”, nella quale gli ambiti e le competenze delle strutture aziendali sono dettagliate a livello globale per tutti i rischi, incluso il rischio di liquidità.
Nell’ambito del “Risk Appetite Framework” sono state definite apposite metriche di liquidità, sia di tipo regolamentare, Liquidity Coverage Ratio – LCR e Net Stable Funding Ratio – NSFR, sia di tipo interno, “Minimo saldo cumulato su totale attivo”, calcolato come minor valore settimanale del trimestre di riferimento del rapporto fra il minimo saldo cumulato registrato nelle fasce temporali entro un mese e il totale attivo della Banca ultimo disponibile, al fine di meglio rappresentare la realtà operativa della Banca.
Per il presidio dei processi di gestione e di controllo del rischio di liquidità, la Banca ha adottato un modello di governance basato sui seguenti principi:
- separazione tra i processi di gestione della liquidità e i processi di controllo del rischio di liquidità;
- sviluppo dei processi di gestione e controllo del rischio di liquidità, coerentemente con la struttura gerarchica, e mediante un processo di deleghe;
- condivisione delle decisioni e della chiarezza delle responsabilità tra organi direttivi, di controllo e operativi;
- conformità dei processi di gestione e di monitoraggio del rischio di liquidità con le indicazioni della vigilanza prudenziale.
Il processo di governo della liquidità (gestione della liquidità e controllo dei rischi inerenti) del Gruppo BFF è accentrato nella Capogruppo. In tale modello di governance, la Capogruppo definisce la strategia di Gruppo e le linee guida cui devono sottostare le società controllate, assicurando al contempo la gestione e il controllo della posizione di liquidità a livello consolidato. Le società controllate partecipano alla gestione della liquidità e al controllo dei rischi con le funzioni locali, ciascuna tenuto conto delle specificità del proprio core business, ma sempre nel rispetto delle linee guida definite dalla Capogruppo. Il sistema di governo e gestione del rischio di liquidità operativa e strutturale si basa su principi generali che tutte le società del Gruppo devono perseguire, in linea con le indicazioni fornite dall’Autorità di Vigilanza
474
Il rischio di liquidità include anche il rischio infra-giornaliero che deriva dal mismatch temporale tra i flussi di pagamento (con regolamento in cut-off giornalieri o a seguito di disposizioni ricevute dalla clientela) e i flussi in entrata (questi ultimi regolati a diversi cut-off infra-giornalieri) che può determinare l’impossibilità di adempiere alle proprie obbligazioni in uscita nel momento in cui vengono richieste per temporanea mancanza di fondi. Per la copertura del rischio di liquidità infra-giornaliera sono definite regole per il mantenimento di un portafoglio minimo di titoli eligibile, funzionale a garantire le esigenze di rifinanziamento infra-giornaliero e di periodo presso le Banche Centrali.
Il monitoraggio della liquidità, che viene svolto in coerenza con la soglia massima di tolleranza al rischio, quindi anche con la natura, gli obiettivi e la complessità operativa della Banca, ha l’obiettivo di assicurare la capacità di far fronte agli impegni di pagamento per cassa previsti o imprevisti.
La Banca provvede altresì ad effettuare stress test sul rischio di liquidità, con la finalità di valutare gli impatti prospettici di scenari di stress sulle condizioni di solvibilità della Banca.
La Funzione Risk Management identifica gli scenari che possano incidere sul profilo di rischio di liquidità attuale o prospettica della Banca. A titolo esemplificativo, si illustrano di seguito diversi driver tenuti in considerazione nell’ambito della definizione degli scenari di stress:
•scenari di mercato/sistemici (market driven), si riferiscono a eventi di stress esogeni alla Banca, quali situazioni di incertezza sui mercati finanziari e/o politici che comportano una difficoltà di accesso al mercato;
•scenari idiosincratici (bank specific), che riguardano eventi di stress endogeni alla Banca tipicamente collegati a una perdita reputazionale con eventuale peggioramento del merito creditizio;
•scenari combinati, ovvero gli scenari di mercato e idiosincratici elaborati in un unico framework per valutare l’effetto complessivo dello stress sulla Banca.
La posizione di liquidità della Banca, sana e sotto costante controllo, si è mantenuta solida grazie, in particolare, alla disponibilità di adeguate riserve liquide derivanti dalla raccolta, così che gli indicatori di liquidità di breve e medio-lungo periodo, Liquidity Coverage Ratio (LCR) e Net Stable Funding Ratio (NSFR), evidenziano valori al 31 dicembre 2022 rispettivamente pari a 297,856% e 161,143%, quindi ampiamente superiori ai limiti regolamentari.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
475
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie
Valuta di denominazione: EURO
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Scaglioni temporali
A vista
Da oltre 1 giorno a 7 giorni
Da oltre 7 giorni a 15 giorni
Da oltre 15 giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata indeterminata
A. Attività per cassa
     3.425.501
           78.267
         168.870
         264.824
     1.259.209
         322.639
         372.879
     1.818.174
     3.377.645
         173.636
A.1 Titoli di Stato
44
  
                 484
  
          589.084
          260.214
          362.639
       1.769.501
       3.281.002
  
A.2 Altri titoli di debito
  
  
  
              4.500
2
  
A.3 Quote OICR
            90.225
  
  
  
  
  
  
  
  
  
A.4 Finanziamenti
       3.335.231
            78.267
          168.387
          264.824
          670.125
            62.425
            10.241
            44.173
            96.641
          173.636
- Banche
          132.411
            40.168
          110.382
  
          121.702
  
  
  
  
          173.636
- Clientela
       3.202.821
            38.098
            58.005
          264.824
          548.423
            62.425
            10.241
            44.173
            96.641
  
B. Passività per cassa
     5.187.772
     4.573.737
             3.758
             4.569
         494.198
         483.059
         175.502
         104.537
             2.899
  
B.1 Depositi e conti correnti
       4.307.645
          132.447
              3.752
              4.556
          493.771
          443.369
          174.632
            99.190
  
  
- Banche
          634.163
          128.966
  
  
          315.265
  
  
  
  
  
- Clientela
       3.673.482
3.482
              3.752
              4.556
          178.506
          443.369
          174.632
            99.190
  
  
B.2 Titoli di debito
  
  
  
  
  
            39.242
  
  
  
  
B.3 Altre passività
          880.127
       4.441.290
5
13
428
                 448
                 869
              5.347
              2.899
  
C. Operazioni fuori bilancio
     9.689.628
   10.186.468
         161.981
         279.943
  
  
45
  
  
  
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
  
          496.840
          161.981
          279.943
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
          161.789
            72.548
          193.087
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
          335.051
            89.432
            86.857
  
  
  
  
  
  
C.2 Derivati finanziari
  
  
  
  
  
  
  
  
  
476
senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
       9.687.743
       9.687.743
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
       9.687.743
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
       9.687.743
  
  
  
  
  
  
  
  
C.4 Impegni a erogare fondi
              1.884
1.884
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
1.884
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
              1.884
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
  
  
  
  
  
  
45
  
  
  
C.6 Garanzie finanziarie ricevute
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
477
Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Scaglioni temporali
A vista
Da oltre 1 giorno a 7 giorni
Da oltre 7 giorni a 15 giorni
Da oltre 15 giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi fino a 1 anno
Da oltre 1 anno fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata indeterminata
A. Attività per cassa
39.795
  
82.465
276.969
349.727
  
  
  
  
  
A.1 Titoli di Stato
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
A.2 Altri titoli di debito
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
A.3 Quote OICR
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
A.4 Finanziamenti
39.795
  
82.465
276.969
349.727
  
  
  
  
  
- Banche
33.896
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Clientela
5.900
  
82.465
276.969
349.727
  
  
  
  
  
B. Passività per cassa
550.606
32.125
30.795
48.893
163.935
61.173
14.546
15.115
  
  
B.1 Depositi e conti correnti
550.606
32.125
30.795
48.893
163.935
61.173
14.546
15.115
  
  
- Banche
86.564
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Clientela
464.042
32.125
30.795
48.893
163.935
61.173
14.546
15.115
  
  
B.2 Titoli di debito
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
B.3 Altre passività
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C. Operazioni fuori bilancio
3.742
498.533
165.128
291.711
  
  
  
  
  
  
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
  
498.533
165.128
291.711
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
336.009
89.277
86.618
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
162.524
75.850
205.093
  
  
  
  
  
  
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
478
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.4 Impegni a erogare fondi
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
3.742
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.6 Garanzie finanziarie ricevute
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni lunghe
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
- Posizioni corte
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Sezione 5 – Rischi operativi
Informazioni di natura qualitativa
A.Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Il rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, o da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali; nel rischio operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.
Nella Banca, l’esposizione a tale categoria di rischio è generata in via prevalente da disfunzioni nei processi lavorativi e nell’assetto organizzativo e di governo – errori umani, malfunzionamenti negli applicativi informatici, inadeguatezza dei presìdi organizzativi e di controllo – nonché dall’eventuale perdita di risorse umane nei ruoli chiave di gestione aziendale. L’esposizione ai rischi operativi derivante da fattori di origine esogena risulta adeguatamente presidiata, anche in considerazione degli strumenti di mitigazione adottati per fronteggiare tali eventi sfavorevoli (quali, a titolo esemplificativo: il business continuity plan, processi di storage dei dati, strumenti di back up, polizze assicurative etc.).
479
Il processo di gestione e controllo dei rischi operativi adottato dalla Banca si fonda sui principi di promozione di una cultura aziendale orientata alla gestione del rischio e alla definizione di opportuni standard e incentivi volti all’adozione di comportamenti professionali e responsabili, a tutti i livelli dell’operatività, nonché al disegno, all’implementazione e alla gestione di un sistema integrato di gestione dei rischi operativi adeguato rispetto alla natura, all’operatività, alla dimensione e al profilo di rischio.
Il modello di valutazione dei rischi operativi adottato dalla Banca si compone di 5 fasi: (i) identificazione, (ii) misurazione, (iii) monitoraggio, (iv) gestione e (v) reporting.
La fase di identificazione dei rischi operativi avviene mediante l’attività di raccolta delle informazioni di rischio operativo attraverso il trattamento coerente e coordinato di tutte le fonti di informazione rilevanti; l’obiettivo perseguito è la costituzione di una base informativa completa. Le informazioni necessarie sono i dati interni di perdita corredati di tutte le informazioni rilevanti ai fini della gestione e le valutazioni soggettive acquisite mediante i processi di autovalutazione dei rischi e dei controlli. La raccolta di queste informazioni avviene sulla base di specifici modelli di classificazione, atti a garantire una rappresentazione omogenea dei dati stessi. La fase di Identificazione è composta dai seguenti processi:
-Identificazione dei rischi operativi all’interno delle procedure aziendali (mappa dei rischi operativi per controlli): l’attività consiste nell’individuazione del rischio operativo attraverso un’approfondita analisi dei processi organizzativi aziendali e la mappatura dei rischi potenziali. L’approccio di valutazione è espresso dall’owner di processo/attività - indicato all’interno delle procedure - mediante un’analisi prevalentemente qualitativa, che consente l’identificazione delle attività a rischio, dei controlli, del livello di rischiosità collegato a ogni attività a rischio mappata nelle procedure operative e, quindi, delle azioni da intraprendere al fine di rendere il processo quanto più presidiato;
-Loss data Collection (LDC): il sistema di misurazione e gestione del rischio operativo definito dalla Funzione Risk Management della Capogruppo consente altresì alla Banca di disporre di un database delle perdite operative generate da eventi di rischio (Event Type), utile per identificare i fattori di rischio, le azioni di mitigazione e le strategie di ritenzione e trasferimento, nonché per l’eventuale sviluppo nel tempo di sistemi interni di misurazione dei rischi operativi;
-Risk Self Assessment (RSA): la Banca effettua con cadenza annuale una valutazione complessiva del livello di esposizione ai Rischi Operativi mediante il processo di RSA. L'attività di Risk Self Assessment (RSA) si configura come un'auto-valutazione annuale dell’esposizione prospettica al rischio operativo insito nei processi aziendali, finalizzata alla valorizzazione della percezione della rischiosità da parte delle figure chiave (Business Expert) che governano l'esecuzione di tali processi, tenendo conto dell'evoluzione attesa del business e dei presidi organizzativi e di controllo già in essere;
-Identificazione dei rischi operativi connessi al rischio informatico: annualmente, inoltre, al fine di determinare l’esposizione al rischio ICT, la Banca ha definito un modello specifico per la valutazione del rischio informatico, in coerenza con la normativa nazionale ed europea, che risponde alle esigenze di individuazione dei rischi specifici inerenti alla sfera ICT, interni o dipendenti dagli outsourcer, e di miglior qualificazione del rischio operativo tramite la valutazione degli elementi specifici caratteristici dei trattamenti automatici delle informazioni;
-Identificazione rischi operativi connessi all’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi rilevanti: la Banca, altresì, valuta i rischi operativi connessi con l’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi rilevanti, e mitiga il conseguente insorgere del rischio operativo attraverso il coinvolgimento preventivo delle Funzioni aziendali di Controllo e la definizione di policy e di regolamenti specifici sui diversi argomenti e materie;
- Identificazione rischi operativi connessi alle Operazioni di Maggior rilievo (OMR): la valutazione della rischiosità derivante da una OMR si traduce nella valutazione della coerenza del profilo di rischio della OMR con la propensione al rischio definita nel RAF.
La fase di misurazione consiste nel calcolare i requisiti patrimoniali a fronte del rischio operativo attraverso il metodo base (Basic Indicator Approach - BIA) con il quale il requisito patrimoniale è calcolato applicando un coefficiente regolamentare a un indicatore del volume di operatività aziendale (Indicatore Rilevante). Inoltre, per una migliore valutazione dell’esposizione ai rischi, la Banca ha implementato un processo quantitativo di valutazione dei rischi operativi (OpVaR) che permette di monitorare il valore di rischio operativo della Banca calcolato al 99,9° percentile.
480
La fase di monitoraggio consiste nell’adozione di un sistema di controllo articolato che prevede l’analisi delle cause generatrici degli eventi di perdita e il monitoraggio dell’andamento degli eventi di perdita, in termini di valutazione dell’andamento delle perdite derivanti dai processi di LDC e RSA. Nell’ambito dei presìdi posti in essere con riferimento all’esposizione al rischio operativo, la Banca monitora anche i seguenti rischi specifici:
-rischio di Riciclaggio, riguardante il rischio che le controparti finanziarie, commerciali, fornitori, partner, collaboratori e consulenti della Banca possano avere implicazioni in operazioni idonee, anche potenzialmente, a favorire il riciclaggio di denaro proveniente da attività illecite o criminali;
-rischio di Compliance, concernente il rischio di sanzioni legali e amministrative, perdite finanziarie rilevanti o perdite di reputazione dovute al mancato rispetto non solo delle leggi e dei regolamenti ma anche di standard interni e di condotta applicabili all’attività aziendale. Per tale fattispecie di rischio, periodicamente, viene aggiornata la relativa metodologia di valutazione, sviluppata con riguardo a tutte le attività rientranti nel perimetro normativo di riferimento per la Banca, secondo un approccio risk based. In particolare, per le norme rilevanti che non prevedono l’istituzione di presìdi specialistici (i.e., privacy, salute e sicurezza sul lavoro), la Funzione Compliance fornisce consulenza ex ante alle strutture della Banca, e valuta ex post l’adeguatezza delle misure organizzative e delle attività di controllo adottati. Per quanto attiene alle normative presidiate da funzioni specialistiche, la Funzione Compliance svolge un presidio indiretto, collaborando con tali funzioni specialistiche nella definizione delle metodologie di valutazione del rischio compliance oltreché nella mappatura dei rischi e dei relativi presìdi di controllo (c.d. Compliance Risk Control Matrix).
La fase di Gestione del Rischio Operativo si pone come obiettivo la valutazione nel continuo delle strategie per il controllo e la riduzione del rischio, decidendo, in base alla natura e all’entità dello stesso e in relazione alla propensione al rischio espressa dal vertice aziendale, se accettarlo e, pertanto, assumerlo da parte del responsabile del processo o rifiutarlo, e quindi ridurre le attività, se attuare politiche di mitigazione o se trasferirlo a terzi mediante opportune polizze assicurative. Inoltre, a presidio dei rischi sopra richiamati, la Banca adotta Modelli Organizzativi ad hoc per la gestione di rischi di riciclaggio, salute e sicurezza sul lavoro e sicurezza delle informazioni e servizi di pagamento.
La fase di reporting, infine, ha l’obiettivo di assicurare una tempestiva e idonea comunicazione a supporto delle decisioni gestionali degli organi aziendali e delle funzioni organizzative.
Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19
L’epidemia Covid-19 non ha comportato, anche alla luce del business model, una modifica agli obiettivi e alla strategia di gestione nonché ai sistemi di misurazione e controllo dei rischi.
481
Parte F – Informazioni sul Patrimonio
Sezione 1 – Il patrimonio dell’impresa
A. Informazioni di natura qualitativa
Il Patrimonio netto della Banca è composto dall’aggregazione di Capitale, Sovrapprezzi di emissione, Riserve, Acconti su dividendi, Strumenti di capitale, Azioni proprie, Riserve da valutazione e Utile d’esercizio.
Ai fini di Vigilanza, l’aggregato patrimoniale rilevante a tale scopo è determinato in base alle vigenti disposizioni previste dalla Banca d’Italia, e costituisce il presidio di riferimento delle disposizioni di vigilanza prudenziale.
B. Informazioni di natura quantitativa
B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Voci/Valori
Importo 31.12.2022
Importo 31.12.2021
1. Capitale
142.870
142.691
2. Sovrapprezzi di emissione
66.277
66.493
3. Riserve
180.628
146.251
- di utili
170.209
137.607
a) legale
28.539
26.197
b) statutaria
 
 
c) azioni proprie
 
 
d) altre
141.670
111.411
- altre
10.419
8.644
3.5 Acconti su dividendi (-)
(68.550)
 
4. Strumenti di capitale
150.000
 
5. (Azioni proprie)
(3.884)
(7.132)
6. Riserve da valutazione:
5.421
4.060
- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività
 
 
complessiva
 
 
- Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla
 
 
redditività complessiva
 
 
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con
1.045
211
impatto sulla redditività complessiva
 
 
- Attività materiali
 
 
- Attività immateriali
 
 
- Copertura di investimenti esteri
 
 
- Copertura dei flussi finanziari
- Strumenti di copertura (elementi non designati)
 
 
- Differenze di cambio
3
1
482
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
 
 
- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico
 
 
(variazioni del proprio merito creditizio)
 
 
- Utili (perdite) attuariali a piani previdenziali a benefici definiti
335
(190)
- Quota delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al
 
 
patrimonio netto
 
 
- Leggi speciali di rivalutazione
4.038
4.038
7. Utile (perdita) d'esercizio
261.438
164.289
Totale
734.201
516.652
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
(Valori in migliaia di euro)
Totale 31.12.2022
Totale 31.12.2021
Attività/valori
Riserva positiva
Riserva negativa
Riserva positiva
Riserva negativa
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
1.045
211
3. Finanziamenti
Totale
1.045
-
211
-
L’iscrizione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (HTC&S) viene effettuata al fair value. A fine esercizio, il valore di iscrizione di tali titoli deve essere confrontato con le variazioni di fair value dell’esercizio precedente, e la differenza contabilizzata nello Stato patrimoniale tra le riserve di valutazione.
Al 31 dicembre 2022, tale riserva si riferisce a partecipazioni minoritarie detenute dalla Capogruppo e valutate al fair value in talune società finanziarie e non finanziarie per un ammontare complessivo pari a circa 3 milioni di euro.
Per maggiori dettagli si rimanda alla specifica tabella della parte B dell’Attivo di Stato patrimoniale Voce 30” Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue
(Valori in migliaia di euro)
 
Titoli di debito
Titoli di capitale
Finanziamenti
1. Esistenze iniziali
-
211
-
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
136
2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito
X
2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative
483
da realizzo
X
2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
2.5 Altre variazioni
2.876
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Riprese di valore per rischio di credito
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive:
- da realizzo
X
3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)
3.5 Altre variazioni
(2.179)
4. Rimanenze finali
1.045
-
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
Lo IAS 19 prevede la contabilizzazione degli utili e delle perdite attuariali nel prospetto della redditività complessiva dell’esercizio di competenza.
I risultati della valutazione attuariale risentono della normativa dettata dalla legge n. 296/2006, e il calcolo, ai fini dello IAS 19, si riferisce unicamente al TFR maturato e non trasferito alle forme pensionistiche complementari o al Fondo di Tesoreria dell’INPS.
Al 31 dicembre 2022, tale riserva di valutazione ammonta a 335 mila euro.
484
Sezione 2: I Fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari
Ambito di applicazione della normativa
La determinazione dei Fondi propri ha recepito - a decorrere dal 1° gennaio 2014, sulla base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 “Disposizioni di vigilanza per le banche”, e n. 286 “Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni prudenziali per le banche e le società di intermediazione mobiliare”, entrambe del 17 dicembre 2013 - il Regolamento Europeo n. 575/2013, relativo alla nuova disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento, contenuta nel regolamento comunitario CRR (Capital Requirement Regulation) e nella Direttiva europea CRD IV (Capital Requirement Directive), del 26 giugno 2013.
Tali normative includono gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (c.d. framework Basilea 3), la cui attuazione, ai sensi del Testo Unico Bancario, è di competenza della Banca d’Italia, e definiscono le modalità con cui sono state esercitate le discrezionalità attribuite dalla disciplina comunitaria alle autorità nazionali.
2.1 Fondi propri
A. Informazioni di natura qualitativa
I Fondi propri rappresentano il primo presidio a fronte dei rischi connessi con la complessiva attività finanziaria, e costituiscono il principale parametro di riferimento per le valutazioni riguardanti l’adeguatezza patrimoniale della Banca.
La regolamentazione prudenziale ha lo scopo di assicurare che tutti gli intermediari creditizi dispongano di una dotazione patrimoniale minima obbligatoria in funzione dei rischi assunti.
La Banca valuta costantemente la propria struttura patrimoniale, sviluppando e utilizzando tecniche di monitoraggio e di gestione dei rischi regolamentati, anche avvalendosi di un Comitato Controllo e Rischi quale organo preposto all’interno del Consiglio di Amministrazione.
I Fondi propri sono costituiti dalla somma di Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1), del Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) e del Capitale di classe 2 (Tier 2 – T2), al netto degli elementi da dedurre e dei filtri prudenziali IAS/IFRS.
I principali elementi che compongono i Fondi propri della Banca sono computati nel Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1), e sono i seguenti:
•Capitale Sociale versato;
•riserve (riserva legale, riserva straordinaria, riserva utili esercizi precedenti, riserva per stock option e riserva per strumenti finanziari);
•eventuale quota di utile del periodo non distribuita;
•riserve da valutazione (riserva di transizione ai principi IAS e al principio IFRS 9, riserva utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti, riserva di valutazione dei titoli HTC&S);
•eventuali interessi di minoranza computabili nel calcolo del CET1.
Da tali elementi vanno dedotte le immobilizzazioni immateriali, compreso l’eventuale avviamento, alcune categorie di Attività fiscali in ottemperanza ai dettami della CRR II nonchè gli effetti del Calendar Provisioning.
Il Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) comprende gli strumenti di capitale di classe 1 emessi.
I Fondi propri, nel corso del 2022, sono stati influenzati principalmente:
-dell’emissione, nel primo trimestre 2022, da parte della Capogruppo, nell’ottica di ottimizzazione della provvista e della Capital Structure del Gruppo, di uno strumento subordinato Additional Tier1 Perpetual NC 2027 di importo
485
nominale pari a 150 milioni di euro, e esercizio della call option per il rimborso dello strumento subordinato Tier2 10YNC5 emesso nel marzo 2017 di importo nominale pari a 100 milioni di euro.
-dall’inclusione della quota dell’utile di periodo riferita principalmente alla contabilizzazione per competenza dei diritti di incasso sui costi di recupero e alla modifica della competenza del tasso di recupero degli Interessi di Mora dal 45% al 50%.
486
B. Informazioni di natura quantitativa
(Valori in migliaia di euro)
Totale
Totale
 
31.12.2022
31.12.2021
A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) prima dell’applicazione dei filtri prudenziali
               500.726
391.372
di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie
B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-)
-386
C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B)
               500.341
391.372
D. Elementi da dedurre dal CET1
- 59.894
- 61.162
E. Regime transitorio - Impatto su CET1 (+/-)
F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier1 - CET1) (C - D +/- E)
               440.447
              330.210
G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio
               150.000
di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie
H. Elementi da dedurre dall'AT1
I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/-)
L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier1 - AT1) (G - H +/- I)
150.000
M. Capitale di classe 2 (Tier2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio
di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie
N. Elementi da dedurre dal T2
O. Regime transitorio - Impatto su T2 (+/-)
P. Totale di Capitale di Classe2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O)
98.224
Q. Totale Fondi Propri (F + L + P)
               590.447
              428.434
2.2 Adeguatezza patrimoniale
A. Informazioni di natura qualitativa
Il rispetto dei limiti di adeguatezza patrimoniale della Banca, sia a livello di base (CET1 Capital Ratio e Tier 1 Capital Ratio), sia a livello di dotazione complessiva (Total Capital Ratio), è costantemente monitorato dai competenti organismi societari.
Il CET1 Capital Ratio è dato dal rapporto tra il Capitale primario di Classe 1 e il valore delle Attività di rischio ponderate.
Il Coefficiente di Vigilanza di Base (Tier 1 Capital Ratio) è dato dal rapporto tra il Capitale di Classe 1 e il valore delle Attività di rischio ponderate.
Il Coefficiente di Vigilanza Totale (Total Capital Ratio) è dato dal rapporto tra il Totale dei Fondi propri e il valore delle Attività di rischio ponderate.
487
In base alle disposizioni dettate dalla Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, l’ammontare delle Attività di rischio ponderate è determinato come prodotto fra il totale dei requisiti prudenziali e 12,5 (inverso del coefficiente minimo obbligatorio, pari all’8%).
L’esposizione complessiva ai rischi della Banca, alla data del 31 dicembre 2022, relativamente all’attività svolta, è risultata adeguata alla dotazione patrimoniale e al profilo di rischio individuato.
In relazione alla Banca, il CET1 si attesta all’11,7%, Tier 1 Capital ratio Capital Ratio e Total Capital Ratio sono pari al 15,7%.
1° Pilastro – L’adeguatezza patrimoniale a fronte dei rischi tipici dell’attività finanziaria
Sotto il profilo gestionale, l’assorbimento dei rischi è calcolato attraverso l’utilizzo di diverse metodologie:
rischio di credito, attraverso la metodologia “Standardizzata
•rischio di controparte, attraverso la metodologia “Standardizzata”;
•rischio operativo, attraverso la metodologia “Base”;
•rischio di mercato, attraverso la metodologia “Standardizzata”.
Rischio di credito
Tale rischio viene approfonditamente illustrato nella parte E del presente documento.
Rischio di controparte
Il rischio di controparte rappresenta un caso particolare di rischio di credito, caratterizzato dal fatto che l’esposizione, a motivo della natura finanziaria del contratto stipulato fra le parti, è incerta e può variare nel tempo in funzione dell’andamento dei fattori di mercato sottostanti.
Per BFF, il rischio di controparte può essere generato da operazioni di pronti contro termine e da derivati. Per la misurazione del rischio di controparte, viene utilizzata la metodologia dell’esposizione originaria.
Rischio operativo
Il rischio operativo è dato dalla possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, o da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali; nel rischio operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.
Il rischio operativo, pertanto, si riferisce a varie tipologie di eventi, che non sarebbero singolarmente rilevanti se non analizzati congiuntamente e quantificati per l’intera categoria di rischio.
La Banca, per la misurazione del rischio operativo, applica il metodo “Base”: il requisito patrimoniale è determinato applicando un coefficiente del 15% alla media triennale dell’indicatore rilevante, calcolato sulle voci di bilancio degli ultimi tre esercizi, secondo quanto riportato nel Regolamento Europeo n. 575/2013.
In continuità con il percorso evolutivo del proprio framework di Operational Risk Management avviato nel corso degli ultimi esercizi, la Banca nel 2018 ha focalizzato l’attenzione sul potenziamento della componente di identificazione e valutazione prospettica e sull’introduzione di un modello statistico interno gestionale per la quantificazione dell’esposizione al rischio operativo, con l’obiettivo di verificare che il metodo utilizzato ai fini regolamentari valorizzi un capitale adeguato a fronte dei rischi assunti e assumibili. Gli interventi effettuati con riferimento al perimetro di BFF, di BFF Finance Iberia, di BFF Polska Group e delle sue controllate si sono concentrati sull’evoluzione metodologica del processo di Risk Self Assessment al fine di utilizzarne gli output dello stesso per la quantificazione in termini economici e di capitale dell’esposizione al rischio operativo; i risultati ottenuti dal processo di valutazione prospettica dei rischi operativi sono stati altresì utilizzati per la quantificazione del capitale interno a fronte dei rischi operativi ai fini ICAAP. Le perdite operative riferite al 2022 sono risultate ampiamenti inferiori rispetto al requisito patrimoniale per il rischio operativo e al requisito calcolato a livello gestionale nell’ICAAP 2020.
488
Rischio di mercato
Il rischio di mercato è quello relativo alle posizioni detenute a fini di negoziazione, ovvero intenzionalmente destinate a una successiva dismissione a breve termine, assunte allo scopo di beneficiare di differenze tra prezzi di acquisto e di vendita, o di altre variazioni di prezzo o di tasso d’interesse.
La normativa identifica e disciplina il trattamento delle varie tipologie di rischio di mercato con riferimento al portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza. Per la misurazione del rischio di mercato, la Banca si avvale del metodo “Standard”.
2° Pilastro – Il Resoconto ICAAP/ILAAP
La normativa di vigilanza richiede agli intermediari di dotarsi di una strategia e di un processo di controllo dell’adeguatezza patrimoniale, attuale e prospettica, rimettendo all’Autorità di Vigilanza il compito di verificare l’affidabilità e la coerenza dei relativi risultati, e di adottare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure correttive.
BFF Banking Group presenta annualmente alla Banca d’Italia il “Resoconto ICAAP/ILAAP”, quale aggiornamento sul processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e dell’adeguatezza del sistema di governo e di gestione del rischio di liquidità del Gruppo. In ottemperanza alle disposizioni di vigilanza prudenziale, il Gruppo ha predisposto il “Resoconto ICAAP/ILAAP”, approvato dal Consiglio di Amministrazione di BFF in data 29 aprile 2022. Il Resoconto è stato redatto in conformità con i requisiti previsti in materia dalla Circolare n. 285 di Banca d’Italia.
Relativamente al processo “Supervisory Review and Evaluation Process” (SREP), il Gruppo è tenuto a rispettare un CET1 Ratio pari a 9,00%, un Tier1 Ratio pari a 10,50% e un Total Capital Ratio pari a 12,50%.
B. Informazioni di natura quantitativa
    (Valori in migliaia di euro)
Categorie/Valori
Importi non ponderati
Importi ponderati/requisiti
 
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
A. ATTIVITÀ DI RISCHIO
A.1 Rischio di credito e di controparte
1. Metodologia standardizzata
                      12.949.671
11.008.349
                               3.047.238
2.212.578
2. Metodologia basata sui rating interni
2.1 Base
2.2 Avanzata
3. Cartolarizzazioni
B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA
B.1 Rischio di credito e di controparte
                                              243.779
177.006
B.2 Rischio d aggiustamento della valutazione del credito
                                                         25
1.207
B.3 Rischio di regolamento
B.4 Rischi di mercato
1. Metodologia standard
                                                           
262
2. Modelli interni
3. Rischio di concentrazione
B.5 Rischio operativo
489
1. Metodo base
                                                 56.531
45.309
2. Metodo standardizzato
3. Metodo avanzato
B.6 Altri elementi del calcolo
B.7 Totale requisiti prudenziali
                                 300.336
223.785
C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTE DI VIGILANZA
C.1 Attività di rischio ponderate
                               3.754.197
                           2.797.306
C.2 Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) (%)
11,73%
11,80%
C.3 Capitale di Classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) (%)
15,73%
11,80%
C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) (%)
15,73%
15,32%
490
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda
Sezione 1 – Operazioni realizzate durante l’esercizio
In data 3 ottobre 2022, BFF Bank ha acquistato la società MC3 Infomatica S.r.l., che contemporaneamente ha assunto la denominazione di BFF TechLab S.r.l.. Con questa nuova operazione, nasce un laboratorio per l’innovazione tecnologica del Gruppo. La nuova controllata BFF TechLab nasce dall’acquisizione, da parte di BFF Bank, del 100% del capitale sociale della società di consulenza informatica MC3 Informatica S.r.l., che in questi anni ha supportato la Banca nell'implementazione dell'attuale sistema di core-factoring e nella definizione di altre architetture applicative.
L’operazione si è perfezionata con il pagamento di un prezzo pari a 384,2 mila euro.
La BFF Techlab è una società costituita nel 1997 da un gruppo di professionisti con pluriennale esperienza nel campo delle analisi del design e della programmazione, grazie al know-how maturato nel campo dell’intelligenza artificiale offre alla clientela la progettazione e lo sviluppo di sistemi gestionali, seguendo tutte le fasi del processo: progettazione e analisi, scrittura del codice, verifica degli applicativi.
Al 31 dicembre 2022, in conformità con quanto previsto dal principio contabile IFRS 3 Revised (“Business Combination”), la Banca ha effettuato l’esercizio definitivo di allocazione del Prezzo di Acquisto della neo acquisita (c.d. “Purchase Price Allocation - PPA) alla luce degli approfondimenti eseguiti sia in fase di due diligence nella fase preliminare condotta ante acquisizione nonché sulla base delle ulteriori verifiche compiute successivamente all’acquisto della Società.
In particolare, la normativa di riferimento in tema di contabilizzazione di operazioni di aggregazione aziendale viene individuata nei principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB, omologati dalla Commissione Europea e, in particolare, nell’IFRS 3 “Business Combination”.
L’IFRS 3 richiede che per tutte le operazioni di aggregazione venga individuato un acquirente. Quest’ultimo deve essere identificato nel soggetto che ottiene il controllo su un’altra entità o gruppo di attività. L’acquisizione, e quindi il primo consolidamento dell’entità acquisita, è contabilizzata nella data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo sull’impresa o delle attività acquisite. Quando l’operazione avviene tramite un’unica operazione di scambio, la data dello scambio normalmente coincide con la data di acquisizione. Tuttavia, è sempre necessario verificare l’eventuale presenza di accordi tra le parti che possano comportare un trasferimento del controllo prima della data dello scambio. Il corrispettivo trasferito nell’ambito di un’operazione di aggregazione è determinato come sommatoria del fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte, e degli strumenti di capitale emessi dall’acquirente in cambio del controllo.
Le operazioni di aggregazione aziendale sono contabilizzate secondo il “metodo dell’acquisizione”, in base al quale le attività identificabili acquisite (comprese eventuali attività immateriali in precedenza non rilevate dall’impresa acquisita) e le passività identificabili assunte (comprese quelle potenziali) devono essere rilevate ai
rispettivi fair value alla data di acquisizione.
La contabilizzazione dell’operazione di aggregazione può avvenire provvisoriamente entro la fine dell’esercizio in cui l’aggregazione viene realizzata, e deve essere perfezionata entro dodici mesi dalla data di acquisizione.
Come definito sopra, il principio generale stabilito dall’IFRS 3 prevede che le aggregazioni aziendali vengano contabilizzate applicando il metodo dell’acquisizione (acquisition method). BFF Bank, per l’applicazione del metodo in oggetto, ha proceduto attraverso le seguenti fasi:
•identificazione dell’acquirente;
•determinazione della data di acquisizione;
•rilevazione e valutazione, al fair value, delle attività identificabili acquisite, delle passività assunte e di ogni interesse non di controllo nell’acquisita;
•determinazione del valore del corrispettivo dell’aggregazione aziendale;
•rilevazione e valutazione dell’avviamento o dell’utile derivante da un eventuale acquisto a prezzi favorevoli.
Ai sensi del paragrafo 8 dell’IFRS 3, inoltre, l’acquirente deve identificare la data di acquisizione, ovvero la data in cui ottiene effettivamente il controllo della società acquisita. La data in cui l’acquirente ottiene il controllo dell’acquisita è
491
generalmente la data di chiusura del contratto, ovvero la data in cui l’acquirente trasferisce legalmente il corrispettivo, acquisisce le attività e assume le passività dell’acquisita.
Nel caso di specie, si evidenzia che il Contratto di compravendita della ex MC3 Infomatica è stato sottoscritto in data 3 ottobre 2022, data che, in assenza di altri accordi scritti tra le parti, è stata identificata, come il momento in cui la Banca ha acquisito il controllo. Di conseguenza, ai fini della business combination, il 30 settembre 2022 (ultimo giorno lavorativo antecedente alla data di acquisizione) è stato considerato come data di riferimento della PPA.
Dal confronto tra il costo di acquisto 384,2 mila euro e il Patrimonio Netto al 30 settembre 2022 della ex MC-3, pari a 301,5 mila euro, è emersa una differenza da allocare (goodwill) pari a 82,7 mila euro.
Si riporta di seguito la situazione contabile della BFF Techlab al 30 settembre 2022, predisposta secondo i Principi contabili nazionali e confrontata con la valorizzazione al fair value alla medesima data:
                   (Valori in migliaia di euro)
Valori contabili al
30 settembre 2022
Valutazione al fair value
Stato Patrimoniale – Attivo
 
 
 
 
 
Cassa e disponibilità liquide
0,4
0,4
Crediti Verso la clientela
355,5
355,5
Crediti verso banche
217,2
217,2
Attività materiali
5,6
5,6
Attività Fiscali
11,8
11,8
Altre attività
9,9
9,9
Totale Attività
600,4
600,4
Stato Patrimoniale – Passivo
 
 
 
 
 
Debiti verso dipendenti
188,3
188,3
Passività fiscali
14,9
14,9
Altre passività
95,7
95,7
Totale Passività
298,9
298,9
Totale attività nette acquisite
301,5
301,5
Costo di acquisizione
 
384,2
Avviamento
 
82,7
In linea con quanto previsto dal principio IFRS 3 revised, il prezzo di acquisto deve essere allocato nel bilancio consolidato di BFF alle attività - anche immateriali - e alle passività che non erano già iscritte nel bilancio della controllata al loro fair
492
value. L’ammontare che residua dopo la rilevazione al fair value delle singole voci di bilancio va contabilizzato in misura indistinta come “Avviamento” alla voce “Attività Immateriali”.
Di conseguenza tale differenza positiva pari a 82,7 mila euro, è stata iscritta ad avviamento anche in funzione delle competenze tecniche e del know-how acquisiti dal management della neo acquista.
493
Parte H - Operazioni con parti correlate
Le tipologie di parti correlate, così come definite dal principio IAS 24, comprendono:
•la società controllante;
•le società controllate;
•gli amministratori e dirigenti con responsabilità strategiche e i loro familiari prossimi.
Nella seguente tabella sono dettagliati i valori economici e patrimoniali derivanti da operazioni con Parti Correlate, poste in essere dalla Banca con riferimento al 31 dicembre 2022, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24, e l’incidenza rispetto alla relativa voce di bilancio.
(Valori in migliaia di euro)
 
Controllante
Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche (1)
Altre parti correlate
Totale parti correlate
Voce di bilancio
Incidenza sulla voce di bilancio
Voci rendiconto finanziario
Incidenza sulla voce di rendiconto finanziario
Impatto delle transazioni sullo stato patrimoniale
Partecipazioni
Al 31 dicembre 2022
8.564
8.564
151.876
5,6%
(1.384)
n.d.
Debiti verso clientela
Al 31 dicembre 2022
(386)
(386)
(10.728.674)
0,0%
2.058.164
0,0%
Fondo per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili
Al 31 dicembre 2022
(1.057)
(1.057)
(7.712)
13,7%
(75.371)
1,4%
Altre passività
Al 31 dicembre 2022
(577)
(577)
(382.205)
0,2%
(75.371)
0,8%
Riserve
Al 31 dicembre 2022
(5.190)
(5.190)
(180.628)
2,9%
(75.371)
6,9%
Impatto delle transazioni sul conto economico
Interessi passivi e oneri assimilati
Al 31 dicembre 2022
 
(575)
 
(575)
(91.494)
0,6%
 
Spese amministrative: a) spese per il personale
Al 31 dicembre 2022
 
(9.629)
 
(9.629)
(65.624)
14,7%
 
Note:
(2)Include anche i membri del Consiglio di Amministrazione.
Al 31 dicembre 2022 i diritti di opzione relativi ai piani di stock option in essere sono pari a 16.169.288 opzioni assegnate: nel caso in cui il prezzo delle azioni raggiungesse i 15 euro, la dilution sarebbe pari al 2,21%.
In particolare, al 31 dicembre 2022, relativamente al piano stock option 2016 (secondo cui erano stati assegnati un totale di 8.358.640 di diritti di opzione), il numero di opzioni assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788 (2.534.684 al 31 dicembre 2021), di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788 (1.581.684 al 31 dicembre 2021).
494
Relativamente al piano stock option 2020, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate n. 8.384.500 opzioni (rispetto 8.615.000 opzioni assegnata al 31 dicembre 2021), esercitabili a partire dal 2023.
Infine, in relazione al Piano di Stock Option 2022, al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
Al fine di ottimizzare il funding di Gruppo, la Capogruppo ha sottoscritto contratti di finanziamento intercompany con le controllate, regolati a normali condizioni di mercato.
In particolare, i saldi delle posizioni intercompany in essere al 31 dicembre 2022 risultano i seguenti:
•BFF Finance Iberia (tramite la succursale spagnola di BFF Bank), per un importo pari a 526,9 milioni di euro;
•BFF Polska, per un importo pari a 2.872 milioni di zloty (PLN), di cui 1.305,5 milioni di Zloty tramite la succursale polacca di BFF Bank, e per un importo pari a 12,3 milioni di euro;
•BFF Central Europe, per un importo pari a 221,3 milioni di euro;
•BFF MedFinance, per un importo pari a 401,5 milioni di zloty (PLN), di cui 331,5 milioni di Zloty tramite la succursale polacca di BFF Bank;
•BFF Ceska Republika, per un importo pari a 44 milioni di corone (CZK);
•BFF Immobiliare, per un importo pari a 27,3 milioni di euro.
BFF Bank ha in essere i seguenti “License agreement”:
-con BFF Finance Iberia, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF Bank (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 955 mila euro;
-con BFF Central Europe, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 652 mila euro;
-con BFF Ceska Republika, che prevede l’utilizzo in licenza dei software, dei metodi organizzativi e delle linee di comunicazione di BFF (IT rights), nonché dell’assistenza, della manutenzione e del monitoraggio degli IT rights stessi. Il corrispettivo è rappresentato dalle royalties che, al 31 dicembre 2022, sono pari a circa 4 migliaio di euro.
È in essere un “Intragroup Service and cost sharing agreement”, che prevede la fornitura di servizi e la ripartizione ottimale di costi tra tutte le società del Gruppo e le succursali della Banca, tra BFF Bank e:
-le sue succursali estere per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 452 mila euro;
-BFF Polska S.A., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 591 mila euro;
-BFF Finance Iberia S.A.U., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 298 mila euro;
-BFF Medfinance S.A., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 80 mila euro;
-Kancelaria Karnowski, per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a circa 71 mila euro;
-BFF Central Europe s.r.o., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a 85 mila euro;
-BFF Ceska Republika s.r.o., per un ammontare al 31 dicembre 2022 pari a 20 mila euro.
BFF Finance Iberia, nel corso dell’anno 2016, ha acquisito crediti sanitari italiani dalla controllante, per un importo complessivo di circa 82 milioni di euro. Tali crediti, alla data di riferimento, risultano già incassati per circa 80,9 milioni di euro con un outstanding residuo pari a 0,9 milioni di euro circa.
Si segnala che BFF Bank svolge:
•l’attività di risk management per la controllata BFF Finance Iberia, per un importo pari a 12.000 euro all’anno;
•l’attività di internal audit per la controllata BFF Finance Iberia, per un importo pari a 6.400 euro all’anno;
•un servizio di supporto amministrativo per la Fondazione Farmafactoring, per un corrispettivo pari a 15 mila euro all’anno;
•l’attività di amministrazione, internal audit, compliance, risk management, segreteria affari societari e servizi IT per la controllata BFF Immobiliare S.r.l., per un importo pari a 44 mila euro all’anno;
495
•l’attività di amministrazione, internal audit, compliance, risk management, segreteria affari societari e servizi IT per la controllata BFF Techlab S.r.l., per un importo pari a 33 mila euro all’anno
Si precisa che la Banca ha intrattenuto, con aziende azioniste, rapporti di factoring e di mandato per la gestione e la riscossione dei crediti, a normali condizioni di mercato.
Si segnala, infine, l’esistenza di rapporti di conto deposito con amministratori della Banca e con altre parti correlate della Banca, per i quali le condizioni applicate corrispondono a quelle vigenti nel foglio informativo al momento della sottoscrizione del contratto.
496
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
A. Informazioni di natura qualitativa
Piano di Stock Option 2016
In data 5 dicembre 2016, l’Assemblea ordinaria della Banca ha deliberato l’adozione di un piano di stock option in favore dei dipendenti e dei componenti degli organi sociali avente le seguenti caratteristiche:
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Società al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: l’identificazione dei beneficiari e l’attribuzione delle opzioni spetta:
a)al Consiglio di Amministrazione, sentito il Comitato per le Remunerazioni, con riferimento ad amministratori, senior executive ed executive a diretto riporto dell’Amministratore Delegato;
b)all’Amministratore Delegato, nei limiti delle sue deleghe, con riferimento agli altri beneficiari la cui remunerazione rientri nelle sue competenze;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità ordinaria ovvero cash-less. L’Assemblea ordinaria del 28 marzo 2019 ha approvato l’introduzione nel piano di una modalità di esercizio alternativa a quella ordinaria (cd. cash-less) che prevede l’attribuzione, ai beneficiari che ne abbiano fatto richiesta e siano stati a ciò preventivamente autorizzati, di un numero di azioni determinato in base al valore di mercato delle azioni alla data di esercizio, senza obbligo di pagamento del prezzo di esercizio.
Coerentemente con la normativa in vigore, le opzioni assegnate nell’ambito del Piano 2016 concorrono a determinare la componente variabile della remunerazione erogata attraverso l’utilizzo di strumenti finanziari; pertanto, il piano è soggetto a tutte le limitazioni incluse nella policy di remunerazione e incentivazione a favore dei componenti degli organi di supervisione strategica, gestione e controllo, e del personale della Banca e nelle disposizioni di legge.
Le condizioni di vesting delle opzioni oggetto del piano sono le seguenti:
le opzioni assegnate in ciascuna tranche iniziano a maturare a partire dal dodicesimo mese successivo all’assegnazione, a sua volta subordinata a una serie di condizioni dettagliate nel piano, che presupponga:
(a) il perdurare del rapporto di lavoro con la Banca e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione; e
(b) livelli di risorse patrimoniali e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e il rispetto di altri determinati parametri, anche di natura regolamentare.
Si specifica che il piano è soggetto alle condizioni di malus e claw back: le opzioni sono soggette a meccanismi di correzione ex post (malus e/o claw back) che, al verificarsi di circostanze predefinite, determinano la perdita e/o la restituzione dei diritti attribuiti dal piano.
Al 31 dicembre 2022 il numero di stock option assegnate e non esercitate è pari a 1.086.788, di queste hanno maturato il periodo di vesting e sono esercitabili 854.788.
Piano di Stock Option 2020
In data 2 aprile 2020, l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo Piano di Stock Option (“Piano 2020”) a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche:
497
•oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 8.960.000 opzioni in tre tranche, ciascuna delle quali attribuisce ai beneficiari il diritto di ricevere azioni ordinarie della Banca di nuova emissione ovvero già emesse e nel portafoglio della Società al momento dell’esercizio dell’opzione;
•destinatari: i beneficiari sono individuati dal Consiglio di Amministrazione e/o dall’Amministratore Delegato a loro insindacabile giudizio – nei limiti previsti dalla normativa applicabile e dal piano – tra i dipendenti e/o gli Amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate;
•modalità di esercizio: le opzioni possono essere esercitate in modalità cash-less.
Le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano al completamento del periodo di vesting, ossia dopo 3 anni dalla relativa data di assegnazione. Il vesting è subordinato alla sussistenza delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con la Banca e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o per licenziamento; e (ii) livelli di risorse patrimoniali e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese e il rispetto di altri determinati parametri, anche di natura regolamentare.
Al 31 dicembre 2022 risultano assegnate n. 8.384.500 opzioni cash-less, esercitabili a partire dal 2023.
Piano di incentivazione di lungo termine di BFF Bank “Incentive Plan 2022”
In data 31 marzo 2022 l’Assemblea ordinaria ha approvato un nuovo piano di incentivazione di lungo termine “Incentive Plan 2022” a favore di dipendenti e amministratori con incarichi esecutivi della Società e/o di società sue controllate, avente le seguenti caratteristiche.
•Oggetto: il piano prevede l’assegnazione di un massimo di n. 9.700.000 opzioni suddivise in tre tranche. Le opzioni possono essere di due tipologie: (i) opzioni A, che attribuiscono il diritto a ricevere azioni ordinarie della Società, c.d. equity settled e (ii) opzioni B, che attribuiscono il diritto a ricevere phantom shares, da convertire in cassa secondo le previsioni del piano c.d. cash settled
•Condizioni di maturazione (esercizio): le opzioni assegnate nell’ambito di ciascuna tranche maturano a partire al completamento del periodo di 3 anni dalla relativa data di assegnazione. La maturazione è altresì subordinata al soddisfacimento delle seguenti condizioni: (i) perdurare del rapporto di lavoro con la Banca e/o della carica nel Consiglio di Amministrazione e assenza di preavviso per dimissioni o per licenziamento; e (ii) raggiungimento dei KPI (i.e. indicatori di performance aziendali), ferme restando le previsioni in materia di differimento e lock-up applicabili al personale più rilevante (c.d. Risk Taker) della Banca e le altre previsioni di dettaglio del piano, già rese note al mercato secondo la normativa applicabile.
Al 31 dicembre 2022 risultano assegnate 6.698.000 opzioni di cui 2.547.000 in modalità cash-less e 4.151.000 in modalità phantom share, esercitabili a partire dal 2025.
Parte M - Informativa sul leasing
In data 1° gennaio 2019 è entrato in vigore il Principio Contabile Internazionale IFRS 16, relativo alla nuova definizione e al nuovo modello di contabilizzazione del “leasing”. Il principio si basa sul trasferimento del diritto d’uso del bene concesso in locazione e deve essere applicato a tutti i contratti di leasing, ad eccezione di quelli di durata inferiore ai 12 mesi e con valore contrattuale inferiore a 5.000 euro.
Sulla base del suddetto modello di contabilizzazione, devono essere iscritti nello Stato patrimoniale il “diritto d’uso” del bene tra le attività e la passività per i pagamenti futuri dovuti, mentre nel conto economico devono essere iscritti l’ammortamento del “diritto d’uso” e gli interessi passivi.
498
L’applicazione del principio ha comportato una considerevole revisione dell’attuale trattamento contabile dei contratti passivi di leasing introducendo, per il locatario, un modello unificato per le diverse tipologie di leasing (sia finanziario che operativo).
In particolare, le principali disposizioni previste per i bilanci della società locataria sono:
•il bene identificato deve essere rappresentato come un asset avente natura di diritto d’uso, nell’Attivo dello Stato patrimoniale (alla stregua di un asset di proprietà), in contropartita di una passività finanziaria;
•il valore di prima iscrizione della passività finanziaria è pari al valore attuale dei pagamenti/canoni periodici stabiliti tra le parti per poter disporre del bene, lungo la durata contrattuale che si ritiene ragionevolmente certa; il valore di prima iscrizione del diritto d’uso è pari a quello della passività finanziaria a meno di alcune partite riconducibili, a titolo esemplificativo, a costi diretti iniziali per l’ottenimento del contratto;
•in sede di chiusure contabili successive alla prima iscrizione dell’asset, e per tutta la durata contrattuale, l’asset è ammortizzato in base ad un criterio sistematico, mentre la passività finanziaria è incrementata per gli interessi passivi maturati, da calcolarsi in base al tasso interno del contratto di locazione ove espressamente previsto oppure al costo del funding di periodo, nonché dal pagamento dei canoni periodici.
Sezione 1 – Locatario
Informazioni qualitative
Nel corso del 2018, BFF Bank ha avviato un’iniziativa progettuale volta a comprendere e definire gli impatti qualitativi e quantitativi della prima applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, a seguito del quale è stato definito il nuovo modello di contabilizzazione da utilizzare per tutti i contratti di locazione (leasing), ad eccezione di quei beni che hanno un modesto valore (minore di 5.000 euro) o quelli per cui la durata contrattuale è breve (uguale o inferiore ai 12 mesi).
Ai fini della prima adozione del principio contabile (c.d. First Time Adoption - FTA), il Consiglio di Amministrazione del 29 gennaio 2019 ha deliberato che BFF e tutte le società appartenenti a BFF Banking Group debbano adottare il modello “Modified Retrospective Approach”. Di conseguenza la Banca non deve applicare retroattivamente il principio (considerando quindi informazioni comparative complesse), e il calcolo del diritto d’uso da inserire nella voce “Attività Materiali” coincide con il valore della passività finanziaria.
499
Informazioni quantitative
Di seguito, si riporta il dettaglio dei diritti d’uso (Right of use), iscritti nella voce “Attività Materiali” al 31 dicembre 2022.
(Valori in migliaia di euro)
 
Diritti d’uso
Diritti d'uso
 
31.12.2022
31.12.2021
 
 
 
BFF Bank
10.675
13.793
Totale
10.675
13.793
Per ulteriori dettagli in merito agli impatti contabili riferiti alle Attività materiali e alle Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato si rinvia alla specifica sezione della Parte B della Nota Integrativa.
500
Altri dettagli informativi
Dettagli di compensi corrisposti alla società di revisione e alle altre società della rete.
Il prospetto, redatto ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB (delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni), evidenzia i corrispettivi di competenza dell'esercizio 2021 per i servizi di revisione e per quelli diversi, resi dalla società di revisione e da società appartenenti alla sua rete. Tali corrispettivi rappresentano i costi sostenuti ed iscritti nel Bilancio consolidato, al netto dei rimborsi spese e dell'IVA indetraibile e del contributo CONSOB
(Valori in migliaia di euro)
BFF Bank S.p.A.
KPMG S.p.A.
Rete KPMG S.p.A.
Tipologia di servizi
Italia
Estero
Italia
Estero
Revisione contabile
                                                            189
                                           92
 
 
Servizi di attestazione (*)
                                                              58
 
 
 
Servizi di consulenza fiscale
 
 
 
                         16
Altri servizi (**)
                                                            595
 
                           94
                         15
 
                                                           842
                                           92
                           94
                         31
(*) Gli importi si riferiscono alle attestazioni in merito alla dichiarazione non finanziaria.
(**) Gli importi si riferiscono a procedure di verifica concordate e ad attività di due diligence.
501
Immagine che contiene testo Descrizione generata automaticamente