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Separatore bilancio INIZIALE

Banca Profilo S.p.A. 

Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e Partita IVA 09108700155

Durata della società: data termine 31/12/2050

Capitale sociale i.v. di Euro 136.994.027,90

Aderente al Fondo di Tutela dei Depositi

Iscritta all’Albo delle Banche e appartenente al Gruppo bancario Banca Profilo

Società soggetta alla Direzione e Coordinamento di Arepo BP S.p.A. 

ai sensi degli articoli 2497 e seguenti CC

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

LETTERA AGLI AZIONISTI

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Lettera agli azionisti

Signori Azionisti,

il 2022 è stato un anno caratterizzato da una rilevante incertezza economica, finanziaria e politica. Tra i più significativi eventi che hanno alimentato questa incertezza vanno segnalati: a) il ritorno di una elevata inflazione, b) l’insorgere e l’evolversi del conflitto in Ucraina, a seguito dell’invasione da parte della Federazione Russa, c) la crisi energetica con il conseguente rallentamento della crescita economica, e d) le politiche monetarie restrittive che hanno risposto con una forte intensità alle tensioni inflazionistiche, introducendo timori per un ulteriore rallentamento economico e per la stabilità finanziaria globale. Alla luce di un contesto macroeconomico e geopolitico così complesso, i risultati raggiunti dalla vostra Banca sono da considerarsi molto positivi.

Anche quest’anno la Banca ha registrato un utile consolidato al netto delle imposte record, pari a 11,1 milioni di euro, in crescita di 1,7 milioni di euro (+18,2%) rispetto all’ottimo risultato dello scorso esercizio, depurato degli utili non ricorrenti relativi alla cessione della controllata svizzera nel 2021. I risultati in crescita confermano la validità del business model nel generare risultati economici positivi con ridotta volatilità anche in scenari di mercato diversi e instabili, mantenendo un’elevata solidità patrimoniale con un Cet1 ratio del 22,7%.

I ricavi netti sono pari a circa 70,6 milioni di euro (+6,2%) ed il risultato della gestione operativa si attesta a 18,4 milioni di euro (+9,6%). Questi risultati consentono l’erogazione di un dividendo a valere sugli utili 2022, pari a 0,014 euro per azione, equivalente ad un rendimento di circa il 6,5% sulla media dei prezzi di borsa del 2022.

La soddisfazione con cui Vi presentiamo questa relazione finanziaria conferma la qualità delle decisioni strategiche prese e delle azioni manageriali condotte, istruite sulla base delle linee guida del Piano Industriale 2020-23 e basate sul pieno coinvolgimento di ogni area di business all’interno del nostro Gruppo.

Nel segmento Private Banking, la raccolta da clientela, impattata dal calo dei mercati, si attesta a fine 2022 a 5,2 miliardi (-4,9%) ma registra una raccolta netta positiva per 176 milioni di euro. I ricavi netti, pari a 26,5 milioni di euro (+3.3%) hanno beneficiato del rialzo dei tassi di interessi e delle commissioni ricorrenti su prodotti alternativi. Il difficile contesto economico non ha favorito nuovi collocamenti nell’anno, tuttavia la Banca non ha rinunciato ad affermarsi come un player riconosciuto e specializzato in prodotti finanziari esclusivi, de-correlati dagli andamenti dei mercati finanziari, che puntano ad una diversificazione rispetto agli investimenti più tradizionali e sostenendo la tutela del patrimonio dei nostri clienti.

L’Investment banking ha tempestivamente colto le opportunità offerte dai finanziamenti garantiti dal Fondo di Garanzia e dall’acquisizione dei crediti fiscali relativi al Superbonus 110%. Nonostante il mercato non sia stato favorevole, la banca si è comunque distinta in alcune operazioni nell’ambito del Capital Market, concretizzando progetti di IPO e di Private Placement. Il settore Investment Banking chiude il 2022 con ricavi netti per 5,7 milioni di euro, in crescita rispetto ai 5,5 milioni di euro del precedente esercizio (+3,1%).

Il contributo della Finanza nel 2022, nonostante la presenza di mercati finanziari con andamenti negativi ed opposti al 2021, è stato estremamente positivo, confermando la ridotta volatilità dei risultati e la capacità di creare valore anche in contesti finanziari difficili. I risultati, sostanzialmente in linea con l’esercizio precedente, consolidano i ricavi record dell'anno precedente ma sono stati ottenuti in un contesto di mercati finanziari molto più complicato, a riprova della capacità di diversificare e coprire attivamente i rischi. Positivi i risultati del portafoglio di credit trading, grazie alle strategie di arbitraggio sui governativi e del desk equity market making, che ha sfruttato i picchi di volatilità registrata nell’anno. Anche il Banking Book ha registrato una performance decisamente superiore rispetto al 2021 per via degli utili registrati sui titoli con esposizione all'inflazione. In leggero aumento anche le attività di intermediazione. I ricavi generati dalla Finanza (+0,7% a/a) hanno contribuito in maniera determinante

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

LETTERA AGLI AZIONISTI

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alla redditività della Banca confermando nuovamente la qualità e la professionalità del nostro team in sala operativa.

Si conferma l’impegno della Banca nel fintech a presidio delle opportunità offerte dall’innovazione tecnologica e dall’evoluzione digitale. La partnership con Tinaba evidenzia un trend positivo di crescita nel numero di nuovi utenti (+32% a/a) e delle masse investite nel roboadvisor (+13%), con una conseguente crescita dei ricavi grazie alla contribuzione della raccolta diretta e alle commissioni di gestione. Prosegue la collaborazione con MdotM, start-up attiva nella gestione di patrimoni tramite algoritmi di intelligenza artificiale, che ha permesso a Banca Profilo di essere tra gli operatori più esposti ad un prodotto innovativo ed esclusivo, quale la gestione patrimoniale basata su algoritmi di machine learning.

Anche per il 2023 si prevede un contesto macroeconomico difficile nel quale le banche centrali dovranno orientare le politiche monetarie alla riduzione dell’inflazione per guidarla verso il target del 2%, mentre i Governi dovranno sostenere famiglie ed imprese, in modo selettivo ed efficace, dati i vincoli rappresentati dagli elevati rapporti debito-pil ereditati dalle diverse crisi che negli ultimi quindici anni hanno colpito il sistema economico e finanziario. La vostra Banca ha confermato per l’anno 2023 i principali obiettivi in linea con il Piano Industriale 2020-2023 nello scenario “Best”, raccogliendo le opportunità offerte dalla dinamica dei tassi di interesse e dell’inflazione. La misura di tale crescita sarà correlata alla capacità di mantenere la raccolta a costi contenuti oltre al controllo delle spese amministrative, impattate dall’inflazione, e all’attenta valutazione della rischiosità degli attivi. La Banca conferma l’adozione di un atteggiamento prudente nella gestione del portafoglio proprietario e proseguirà con un costante monitoraggio dell’evoluzione degli aspetti geo-politici e macroeconomici, nonché dei mercati finanziari al fine di intercettare tempestivamente eventuali criticità e individuare gli opportuni correttivi.

Relativamente all’assetto azionario della vostra Banca, siamo a ricordarvi che, a seguito della scadenza di durata del Fondo Sator Private Equity Fund, proseguono le interlocuzioni tra la Capogruppo Arepo BP e primari soggetti interessati ad acquisire una partecipazione nel capitale sociale di Banca Profilo in un’ottica di ulteriore sviluppo ed efficientamento della medesima.

In un contesto così sfidante, l’impegno della Vostra Banca è quello di continuare a difendere e ad accrescere il risparmio di azionisti e clienti, garantendo professionalità, impegno, sostenibilità ed etica nei comportamenti al servizio delle famiglie e delle imprese.

Giorgio Di GiorgioFabio Candeli

PresidenteAmministratore Delegato

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

INDICE

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INDICE

BILANCIO CONSOLIDATO DI BANCA PROFILO11

13Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento

14Cariche Sociali ed Organigramma della Banca

14Cariche Sociali al 31 dicembre 2022

15Organigramma in vigore al 31 dicembre 2022

17Organizzazione Territoriale

20Dati di Sintesi ed Indicatori

22Relazione sulla Gestione Consolidata

22Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento ai Mercati

29Criteri di Redazione

30Principali Elementi dell’Esercizio ed Andamento della Gestione

33Conto Economico Consolidato Riclassificato

34Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre

35Commento ai Dati Patrimoniali Consolidati

44Commento ai Risultati Economici Consolidati

47Risultati per Settori di Attività

52Risultati delle Società del Gruppo

52Principali Rischi ed Incertezze

55Rapporto Sociale

56Organizzazione e Sistemi Informatici

57Azionariato, Andamento del Titolo e Altre Informazioni di mercato

59Altre Informazioni rilevanti

60Fatti di Rilievo Avvenuti dopo la Chiusura dell’Esercizio

60Prevedibile Evoluzione della Gestione

PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI63

64Stato Patrimoniale Consolidato

66Conto Economico Consolidato

67Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata

68Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato

70Rendiconto Finanziario Consolidato (metodo diretto)

NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA73

75PARTE A – Politiche Contabili

104PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale Consolidato

146PARTE C – Informazioni sul Conto Economico Consolidato

163PARTE D – Redditività Consolidata Complessiva

165PARTE E –Informazioni sui Rischi e sulle relative Politiche di Copertura

212PARTE F – Informazioni sul Patrimonio Consolidato

216PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti Imprese o Rami d’Azienda

217PARTE H – Operazioni con Parti Correlate

222PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su Propri Strumenti Patrimoniali

223PARTE L – Informativa di Settore

225PARTE M – Informativa sul Leasing

227Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP

227Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.

229Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.

ALLEGATI AL BILANCIO CONSOLIDATO231

232Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato Banca Profilo

235Conto Economico Consolidato Riclassificato Banca Profilo

ALLEGATO EX ART 149 DUODECIES DEL REGOLAMENTO CONSOB 11971/99239

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO243

(ai sensi dell’art. 81 ter del regolamento Consob 11971/99)

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE247

RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE259

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INDICE

7

BILANCIO INDIVIDUALE di BANCA PROFILO269

271Relazione sulla Gestione Individuale

271Andamento della gestione in sintesi

273Commento ai Dati Patrimoniali

280Commento ai Risultati Economici

284Altre Informazioni Rilevanti

285Proposta di destinazione degli utili

PROSPETTI CONTABILI INDIVIDUALI287

289Stato Patrimoniale Individuale

291Conto Economico Individuale

292Prospetto della Redditività Complessiva Individuale

293Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Individuale

295Rendiconto Finanziario Individuale (metodo diretto)

NOTA INTEGRATIVA INDIVIDUALE297

298PARTE A – Politiche Contabili

327PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale

367PARTE C – Informazioni sul Conto Economico

383PARTE D – Redditività Complessiva

384PARTE E – Informazioni sui Rischi e sulle Relative Politiche di Copertura

431PARTE F - Informazioni sul Patrimonio

434PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti Imprese o Rami d’Azienda

435PARTE H – Operazioni con Parti Correlate

440PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su Propri Strumenti Patrimoniali

441PARTE L – Informativa di settore

443PARTE M – Informativa sul Leasing

445Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP

445Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.

447Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.

ALLEGATI AL BILANCIO INDIVIDUALE449

450Stato Patrimoniale Riclassificato

451Conto Economico Riclassificato

ALLEGATO EX ART 149 DUODECIES DEL REGOLAMENTO CONSOB 11971/99453

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO457

(ai sensi dell’articolo 81 ter del regolamento Consob 11971/99)

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE461

RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE473

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CARICHE SOCIALI ED ORGANIGRAMMA DELLA BANCA

8

Frase ad effetto SX

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

9

Frase ad effetto DX

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CARICHE SOCIALI ED ORGANIGRAMMA DELLA BANCA

10

Separatore Bilancio Consolidato SX

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

11

Separatore Bilancio Consolidato DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

CARICHE SOCIALI ED ORGANIGRAMMA DELLA BANCA

12

Immagine

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

13

Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento

Alla data del 31 dicembre 2022 il Gruppo bancario Banca Profilo è composto dalla Capogruppo Arepo BP S.p.A., società finanziaria di partecipazioni che non esercita attività nei confronti del pubblico, e dalle Società controllate ai sensi dell’art. 2359 del codice civile.

Tutte le società controllate fanno parte del Gruppo bancario Banca Profilo.

Banca Profilo redige il Bilancio Consolidato in base ai principi contabili IAS/IFRS ed in conformità alle disposizioni della Banca d’Italia, includendo le Società Controllate come indicato nello schema sopra esposto, tutte consolidate con il metodo integrale.

La Capogruppo Arepo BP non fa parte del perimetro di consolidamento della presente Relazione finanziaria.

Profilo Real Estate S.r.l.

100%

100%

AREPO BP S.p.A.

BANCA PROFILOS.p.A.

62,4%

Arepo Fiduciaria S.r.l.

Area di Consolidamento

Società controllate consolidate parte del Gruppo Bancario

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CARICHE SOCIALI ED ORGANIGRAMMA DELLA BANCA

14

Cariche Sociali ed Organigramma della Banca

Cariche Sociali al 31 dicembre 2022

Consiglio di Amministrazione

Presidente Giorgio di Giorgio

Vice PresidentePaola Antonia Profeta

Amministratore Delegato Fabio Candeli

ConsiglieriFrancesca Colaiacovo*

Giorgio Gabrielli*

Gimede Gigante*

Giovanni Maggi*

Paola Santarelli*

Maria Rita Scolaro

* Consiglieri Indipendenti

Collegio Sindacale

Presidente Nicola Stabile

Sindaci Effettivi Gloria Francesca Marino

Maria Sardelli

Sindaci Supplenti Beatrice Gallì

Daniel Vezzani

Direzione Generale

Direttore GeneraleFabio Candeli

Dirigente Preposto alla Redazione

dei Documenti Contabili SocietariGiuseppe Penna

Società di RevisioneDeloitte & Touche S.p.A.

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ORGANIZZAZIONE TERRITORIALE

15

Organigramma in vigore al 31 dicembre 2022

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

16

Immagine

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ORGANIZZAZIONE TERRITORIALE

17

Organizzazione territoriale

Banca Profilo

Filiale di Milano

Filiale di Brescia

Filiale di Torino

Via Cerva, 28

20122 Milano

Tel.: 02 58408.1

Fax.: 02 58301590

Corso Zanardelli, 32

25100 Brescia

Tel.: 030 296611.1

Fax.: 030 2966320

Via Davide Bertolotti, 2

10121 Torino

Tel.: 011 551641.1

Fax.: 011 5516404

Filiale di Genova

Filiale di Reggio Emilia

Filiale di Roma

Salita Santa Caterina, 4

16123 Genova

Tel.: 010 53137.1

Fax.: 010 584018

Via Emilia San Pietro, 35

42121 Reggio Emilia

Tel.: 0522 44141.1

Fax.: 0522 441445

Via Carissimi, 41

00198 Roma

Tel.: 06 69016.1

Fax.: 06 69202354

Filiale di Padova *

Via San Francesco, 33 int.2

35121 Padova

Tel.: 049 7306703

Controllate

Profilo Real Estate Srl

Arepo Fiduciaria Srl

Via Cerva, 28

20122 Milano

Tel.: 02/58408.1

Via Cerva, 28

20122 Milano

Tel.: 02/58408.1

* la filiale si è trasferita in Palazzo Valmarana, Via Umberto I, 8 (1° piano), 35122 Padova (PD) a partire dal 10 marzo 2023

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

18

Frase ad effetto SX

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ORGANIZZAZIONE TERRITORIALE

19

Frase ad effetto DX

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

20

Dati di Sintesi e Indicatori

Variazione YoY

DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI

(in migliaia di euro)

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Margine d'interesse

41.094

17.382

23.712

136,4

Totale ricavi netti

70.628

66.505

4.123

6,2

Risultato della gestione operativa

18.391

16.777

1.614

9,6

Risultato ante imposte

16.855

15.452

1.403

9,1

Risultato delle attività operative cessate

-

2.206

-2.206

n.s.

Risultato netto

11.129

11.713

-584

-5,0

Variazione YoY

DATI PATRIMONIALI RICLASSIFICATI

(in migliaia di euro)

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Attività Finanziarie valutate al fair value con impatto a conto

economico

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività Finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

Attività Finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.061.426

948.183

113.243

11,9

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Totale Attivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Raccolta Diretta (*)

1.046.318

985.108

61.210

6,2

Raccolta Indiretta

3.852.210

4.130.609

-278.399

-6,7

- di cui gestioni patrimoniali

786.977

790.095

-3.118

-0,4

- di cui risparmio amministrato

3.065.233

3.340.514

-275.281

-8,2

Raccolta complessiva

4.898.528

5.115.717

-217.189

-4,3

Raccolta Fiduciaria netta

745.093

742.655

2.438

0,3

Raccolta complessiva con Fiduciaria

5.643.621

5.858.372

-214.751

-3,7

Patrimonio netto di Gruppo

160.552

163.854

-3.302

-2,0

Variazione YoY

ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI PATRIMONIALI

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Totale Fondi Propri (in migliaia di euro)

133.692

151.316

-17.624

-11,7

Attività di rischio ponderate (in migliaia di euro)

588.609

590.095

-1.486

-0,3

CET 1 capital ratio%

22,71%

25,60%

-2,89

Total capital ratio%

22,71%

25,60%

-2,89

Variazione YoY

STRUTTURA OPERATIVA

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Numero dipendenti e collaboratori

195

186

9

4,8

- di cui Private Banker

33

32

1

3,1

Numero filiali

7

7

0

0,0

(*) = il dato del 2021 comprende la raccolta diretta proveniente dall’emissione del primo certificate Bonus Cap il cui fair value a fine dicembre 2021 è pari a 4,9 milioni di euro. Si evidenzia che il suddetto Certificates è giunto a scadenza nel primo trimestre 2022.

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

21

Principali indicatori consolidati

Variazione YoY

INDICATORI DI REDDITIVITA' (%)

12 2022

12 2021

Assoluta

Margine interesse/Ricavi netti

58,2

26,1

32,1

Commissioni nette/Ricavi netti

33,8

43,6

-9,8

Cost/Income

74,0

74,8

-0,8

R.O.A.E.

6,9

5,5

1,4

R.O.A.

0,6

0,5

0,1

Variazione YoY

INDICATORI DI STATO PATRIMONIALE (%)

12 2022

12 2021

Assoluta

Raccolta Diretta/Crediti verso clientela

108,2

111,9

-3,7

Crediti verso clientela/Totale Attivo

51,2

52,8

-1,6

Attività finanziarie al fair value /Totale Attivo

33,3

36,2

-2,9

Patrimonio netto/Crediti verso clientela

16,6

18,6

-2,0

INDICATORI DI LEVA E DI LIQUIDITÀ (*)

31.12.2022

31.12.2021

Variazione assoluta

Leverage Ratio - using a Transitional definition of CET1

6,02%

7,50%

-1,48%

Leverage Ratio - using a Fully Phased definition of CET1

5,99%

7,47%

-1,48%

LCR - Liquidity Coverage Ratio

201,90%

167,24%

34,66%

NSFR - Net Stable Funding Ratio

108,34%

114,03%

-5,69%

INFORMAZIONI SUL TITOLO BANCA PROFILO (dati in unità di euro)

12 2022

12 2021

%

Utile diluito per azione (EPS) - su numero medio di azioni - su operatività corrente

0,017

0,014

21,2

Utile diluito per azione (EPS) - su numero medio di azioni - su utile dell'esercizio di pertinenza della capogruppo

0,017

0,018

-5,7

Patrimonio netto per azione

0,237

0,242

-2,1

Quotazione del titolo Banca Profilo a fine esercizio

0,198

0,214

-7,5

Quotazione del titolo Banca Profilo nell'esercizio:

- media

0,203

0,221

-8,2

- minima

0,185

0,202

-8,4

- massima

0,229

0,255

-10,4

Azioni emesse a fine esercizio (numero)

677.997.856

677.997.856

0,0

Nota: i dati relativi all’utile per azione ed al patrimonio netto per azione sono consolidati e considerano esclusivamente la quota Gruppo.

Gli indicatori di redditività sono calcolati sulle grandezze del conto economico riclassificato

Cost/Income = totale costi operativi /totale ricavi netti.

R.O.A.E. = risultato dell’esercizio sul patrimonio netto medio di esercizio.

R.O.A. = risultato dell’esercizio sul totale attivo medio di esercizio.

Il Patrimonio Netto per azione è calcolato come rapporto tra il Patrimonio Netto di Gruppo e il numero azioni emesse alla fine dell’esercizio.

(*)Gli indicatori fanno riferimento al consolidato prudenziale del Gruppo Bancario Banca Profilo, la cui capogruppo è Arepo BP

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

22

Relazione sulla Gestione Consolidata

Scenario Macroeconomico di

Riferimento e Commento ai Mercati

Scenario macroeconomico

Nel 2022, l’economia globale ha subìto diversi e significativi shock esogeni: la persistenza di un’inflazione elevata, il rallentamento della crescita economica, politiche monetarie restrittive, la perdita di fiducia dei consumatori, colpiti da un’incessante riduzione di potere d’acquisto, ed una diffusa e prolungata incertezza. La guerra Russia-Ucraina ha alimentato la crisi energetica, mentre la politica Zero-Covid cinese ha provocato strozzature nella catena di approvvigionamento ed una cronica scarsità di materie prime, intensificando ulteriormente le pressioni inflazionistiche. Il grande tema da affrontare per la politica economica globale è stata l’incertezza sulle cause dell’inflazione: demand o supply driven? Le condizioni del mercato del lavoro rimangono robuste, soprattutto negli Stati Uniti, con tassi di disoccupazione sui minimi da dieci anni; tuttavia, gli aumenti salariali, assieme alle politiche a sostegno dei consumi e delle imprese, non hanno compensato il rialzo dei prezzi riducendo, pertanto, i redditi reali.

Secondo gli ultimi dati OCSE (OECD Economic Outlook, novembre 2022), la crescita economica globale si è attestata al 3,1% nel 2022, circa la metà di quanto registrato nel 2021, l’anno del rimbalzo dalla pandemia. Vi è ancora molta incertezza sulla crescita economica globale nei prossimi due anni: il caro energia, associato alle strozzature della catena di approvvigionamento e agli elevati tassi di interesse, potrebbero acuire il rallentamento economico. Secondo l’OCSE la crescita economica globale sarà del 2,2% nel 2023 ed una modesta ripresa è prevista nel 2024 (+2,7%), con tre quarti della crescita ancora trainata dai paesi asiatici.

Con riferimento alla crescita economica in Italia, questa è stata del 1,7% nel 2022, in significativa contrazione dopo il picco al 6,7% nel 2021. L'OCSE si attende una stagnazione allo 0,2% nel 2023 ed una ripresa all’1% nel 2024. Il caro energia continuerà a rappresentare un freno all’attività nelle industrie energivore, con contenimento degli investimenti, mentre il calo

dei salari reali, il rialzo dei tassi di interesse indeboliranno i consumi.

L’inflazione del blocco OCSE ha accelerato dal 3,8% del 2021 al 9,4% nel 2022 ed è attesa persistere oltre le attese, seppur in moderazione, al 6,5% nel 2023 fino a ridursi al 5,1% nel 2024. Nell'area euro l'inflazione headline è passata dal 2,6% del 2021 all’8,3% nel 2022 ed è attesa in discesa a 6,8% nel 2023 e al 3,4% nel 2024.

In Italia, secondo gli ultimi dati OCSE, l’inflazione dovrebbe raffreddarsi gradualmente dal massimo del 10% di fine 2022 per raggiungere il 3% circa nel 2024. La stretta monetaria della BCE ha pesato in modo significativo sui mercati finanziari in Italia con un aumento del costo del credito per famiglie, imprese e Governo.

Per concludere, le banche centrali occidentali dovranno continuare con una politica monetaria restrittiva al fine di raffreddare l’inflazione e guidarla verso il target del 2%, mentre i Governi dovranno sostenere famiglie ed imprese con incentivi fiscali. Le attese sono mediamente per tassi FED ancora in rialzo dall’attuale 4,75% fino ad oltre il 5% entro la prima metà del 2023 per stabilizzarsi ed iniziare a scendere a partire dal primo trimestre 2024 quando dovrebbero attestarsi attorno al 3,75%. La BCE dovrebbe raggiungere un picco al 3,75% entro il primo semestre 2023 per stabilizzarsi ed iniziare a scendere nel secondo trimestre 2024.

Mercati finanziari

I mercati azionari e obbligazionari hanno subìto l’accelerazione repentina delle politiche monetarie restrittive con continui e consistenti rialzi dei tassi sia in Europa sia negli Stati Uniti.

L’indice MSCI All Country World, rappresentativo dell'azionario globale, ha registrato una perdita del 20% nel 2022. Questo andamento è stato simile nelle diverse aree geografiche: l’Europa (Stoxx Europe 600) e l’Italia (FTSE MIB) hanno sovraperformato gli altri indici regionali azionari con -13%; gli Stati Uniti (S&P 500) -19%; la Cina (CSI 300) -22%. Nel mese di gennaio 2023 gli indici azionari hanno rimbalzato: l’Europa (Stoxx Europe 600) si conferma prima nella performance con un rimbalzo del 12% a fronte di +6% negli Stati Uniti (S&P 500) e di +7% in Cina.

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

23

Anche il mercato obbligazionario ha riportato performance negative nel 2022. Nel governativo si è assistito ad un deciso rialzo dei rendimenti, come conseguenza di politiche monetarie aggressive alla luce di un’inflazione progressivamente crescente. Negli Stati Uniti, il rendimento del Treasury a 10 anni è passato dall’1,8% di inizio 2022 al 3,9% a fine 2022. In Europa, il rendimento benchmark, quello del Bund a 10 anni, è passato da 0% di inizio 2022 a 2,6% a fine 2022. Ancora più ampio è stato l’aumento dei tassi in Italia con il BTP decennale passato dall’1,2% di inizio 2022 al 4,7% a fine 2022. Ad inizio 2023 i tassi governativi decennali sono leggermente diminuiti con il decennale USA a 3,5%, il Bund al 2,3% e il BTP al 4,1%.

Sul mercato delle materie prime, dopo il 40% di guadagno nel 2021, l’indice S&P GSCI, che rappresenta una sintesi dei prezzi delle materie prime, è aumentato di un ulteriore 26% nel 2022 per il persistere della guerra Russia-Ucraina, le strozzature logistiche che hanno interrotto le catene di approvvigionamento di materie prime ed il caro energia. Il Brent è salito da 68 dollari statunitensi al barile di fine 2021 a 80 dollari statunitensi al barile a fine 2022.

Nel mercato valutario, il dollaro ha continuato ad apprezzarsi anche nel 2022, passando da 1,14 di fine 2021 a 1,07 a fine 2022 per il proseguire del differenziale dei tassi fra Stati Uniti ed Eurozona e per la valuta “rifugio” statunitense in un contesto macroeconomico e geo-politico ancora estremamente incerto e complesso.

Evoluzione nel Settore del Private

Banking

Il Private Banking presenta in Italia caratteristiche di significativa eterogeneità. Le divisioni private dei grandi gruppi bancari nazionali ed esteri coesistono infatti con boutique specializzate, caratterizzate da strutture organizzative e politiche commerciali anche molto distanti tra loro.

Da tempo è comunque in corso il tentativo di analizzare il settore a livello aggregato e unitario, principalmente attraverso le attività di ricerca dell’Associazione Italiana Private Banking (AIPB). In questo senso gli sforzi sono orientati da un lato a quantificare le dimensioni del cosiddetto “mercato private potenziale”, rappresentato convenzionalmente dallo stock di attività finanziarie detenute da soggetti con disponibilità mobiliari superiori a 500 migliaia di euro (cd. “famiglie benestanti”), dall’altro ad analizzare la penetrazione del mercato potenziale da parte degli operatori focalizzati sull’erogazione dei

servizi di private banking (il cosiddetto “mercato private servito”).

Per quanto riguarda il primo filone di ricerca, per il 2022 i principali dati diffusi1 registrano un calo del mercato potenziale rispetto al valore registrato l’anno precedente. Il valore della ricchezza finanziaria delle famiglie benestanti è infatti stimato a fine 2022 in 1.249 miliardi di euro contro i 1.281 miliardi del 2021 (-2,5%), variazione imputabile principalmente all’andamento sfavorevole dei mercati (-5,0%) solo parzialmente compensato dal contributo positivo della raccolta netta (+2,5%). Tali risorse sono riferibili a 677 mila famiglie.

Nel corso dell’anno è diminuito anche il valore della ricchezza affidata a strutture focalizzate sul private banking (cd mercato servito2), pari a settembre 2022 a 965 miliardi di euro (-4,0%). La quota di mercato potenziale relativa a strutture di private banking si attesta al 77,3%, in calo rispetto al massimo storico registrato nel 2021 (80,7%). Il mercato potenziale di competenza delle strutture generaliste rimane significativo e continua a rappresentare la principale opportunità di sviluppo per gli istituti focalizzati.

In termini di composizione percentuale della raccolta, a fine settembre 2022 nei portafogli private risulta in crescita rispetto all’anno precedente la raccolta diretta (dal 15% al 18%) a discapito della raccolta gestita (dal 40% al 37%). Stabili la raccolta amministrata (al 22%) e la raccolta assicurativa (al 23%).

Evoluzione nel Settore del Risparmio

Gestito

L’anno 2022 è stato caratterizzato da un andamento a fasi alterne della raccolta dell’industria italiana del risparmio gestito. Nel terzo trimestre la raccolta torna positiva, con 1,2 miliardi di afflussi netti, in netto recupero dai 4,7 miliardi di deflussi registrati tra aprile e giugno 2022. Nei primi nove mesi dell’anno la raccolta complessiva è di 7,37 miliardi di euro, con un patrimonio gestito che si attesta a 2.192 miliardi di euro, in calo rispetto ai 2.257 miliardi a fine giugno. Le continue incertezze geopolitiche e la volatilità finanziaria hanno avuto un effetto mercato sulle masse quantificato dall’Ufficio Studi Assogestioni in -3%.

Scendendo nel dettaglio della raccolta dei fondi aperti, il bilancio della raccolta trimestrale risulta

1 AIPB, “Analisi e prospettive del Private Banking sul territorio italiano”, ottobre 2022.

2 AIPB, “Analisi del Mercato Servito dal Private Banking in Italia – Dati al 30/9/2022”, dicembre 2022.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

24

negativa e pari a -1,3 miliardi di euro, per un patrimonio totale di 1.066 miliardi di euro, pari al 48,7% del totale. Tuttavia, viene confermata la tendenza evidenziata dalle letture mensili preliminari, caratterizzata dalla resilienza dei prodotti azionari, che nel trimestre hanno attratto 1,7 miliardi di nuovi capitali, cifra che porta la raccolta totale netta da inizio anno per questa categoria a +17,3 miliardi euro. Rallentano i deflussi dai fondi obbligazionari, che nel trimestre hanno visto fuoriuscite per 540 milioni di euro, mentre la raccolta complessiva da inizio anno è nettamente negativa per -15,8 miliardi. Nel periodo rimangono in rosso anche i bilanciati (-1,2 miliardi) e i flessibili (-2,3 miliardi), per una raccolta complessiva nei primi nove mesi dell’anno pari rispettivamente a +5,74 e -3,3 miliardi di euro.

Prosegue con il segno più la raccolta del risparmio gestito in Italia. A dicembre 2022 l’industria ha raccolto 11,5 miliardi di euro, che porta il patrimonio complessivo a fine dicembre a quota 2.215 miliardi.

A guidare i numeri del mese, secondo quanto comunica la stessa associazione, sono gli istituzionali che portano a casa oltre 8,7 miliardi facendo ammontare il totale delle gestioni di portafoglio a 9,6 miliardi. i fondi aperti nel mese segnano una raccolta di 1,14 miliardi, con i prodotti azionari in positivo per 1,39 miliardi, e torna il segno più anche per i prodotti obbligazionari (dopo i risultati negativi dei mesi precedenti).

Il contesto normativo e le principali

evoluzioni richieste

Nel corso del 2022 sono entrate in vigore numerose novità normative e regolamentari italiane ed internazionali, con riferimento alle quali si riportano di seguito le principali tematiche.

Sulla Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea dell'11 gennaio è stato pubblicato il Regolamento delegato (UE) 2022/27 della Commissione del 27 settembre 2021 che ha modificato il regolamento (UE) n. 236/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l’adeguamento delle soglie rilevanti per la notifica di importanti posizioni corte nette in titoli azionari. Successivamente, a seguito dello Statement dell'ESMA del 26 gennaio 2022 "How to report the NSPs under the new reporting threshold of 0.1%", sul sito della Consob è stata aggiornata la sezione relativa alle Posizioni nette corte (vendite allo scoperto) su titoli azionari. In particolare, la Consob ha comunicato che dal

31 gennaio 2022 la soglia iniziale di comunicazione delle posizioni nette corte (PNC) in azioni sarà ridotta dallo 0,2% allo 0,1% del capitale sociale. I detentori delle PNC dovranno comunicare alla Consob le proprie PNC, con la nuova soglia di 0,1%, entro le ore 15.30 del 1° febbraio 2022 indicando, quale data delle posizioni, il 31 gennaio 2022 anche nei casi in cui le PNC siano state create precedentemente al 31 gennaio 2022.

In data 5 gennaio, l'ESMA ha pubblicato il Final Report sugli Orientamenti relativi al ritardo nella comunicazione al pubblico di informazioni privilegiate, ai sensi del Regolamento sugli abusi di mercato (MAR), in relazione alla sua interazione con la vigilanza prudenziale. Gli orientamenti hanno aggiunto alcuni casi alla lista degli interessi legittimi degli emittenti per ritardare la divulgazione al pubblico di informazioni privilegiate. Gli orientamenti introducono anche chiarimenti sulla valutazione caso per caso da parte degli istituti di essere in possesso di informazioni privilegiate in relazione alle decisioni specifiche dell'istituto in materia di revisione e valutazione prudenziale (SREP) ricevute dalla loro autorità prudenziale competente, con particolare riferimento ai requisiti patrimoniali del secondo pilastro (P2R) e agli orientamenti sul capitale (P2G).

In data 1° febbraio, sono stati pubblicati sul sito dell’ESMA i dati per il calcolo dei limiti oltre i quali un intermediario si qualifica come internalizzatore sistematico. L’ESMA ha inoltre pubblicato l’aggiornamento della valutazione della liquidità degli strumenti obbligazionari. La valutazione del rispetto delle soglie dovrà essere effettuata entro il 15 febbraio 2022 per tutte le categorie di strumenti; è quindi necessario verificare il caricamento dei dati ESMA da parte di CSE ed elaborare i report entro le tempistiche sopra indicate. La valutazione dovrà inoltre essere condivisa internamente ai sensi delle vigenti procedure interne della Banca e portata all’attenzione del Comitato competente.

Sul sito della Banca d'Italia, in data 1° marzo, è stata pubblicata la comunicazione avente ad oggetto i) il termine delle misure temporanee introdotte a seguito della pandemia in materia di: i) Coefficiente di copertura della liquidità (LCR), Buffer di conservazione di capitale (CCB) e Pillar 2 Guidance (P2G); ii) l’esclusione di alcune esposizioni verso le banche centrali dal calcolo del requisito di leva finanziaria. In particolare, superate le esigenze straordinarie legate alla pandemia, alla luce della situazione complessiva del sistema bancario e finanziario italiano e del miglioramento del quadro congiunturale, la Banca d’Italia – in coerenza con le decisioni assunte dalla Banca centrale

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europea (BCE) per le banche significative – comunica di non estendere le misure temporanee per le banche meno significative e gli intermediari non bancari vigilati. In particolare: i) il 15 marzo 2022 è terminata la misura in materia di liquidità, che ha consentito alle banche meno significative di operare con un coefficiente di copertura della liquidità (LCR) inferiore al 100%; ii) non è stata estesa oltre il 31 dicembre 2022 la misura in materia di buffer di capitale, che ha consentito alle banche meno significative e agli intermediari non bancari di operare al di sotto del CCB e/o della P2G; iii) è stato confermato al 31 marzo 2022 il termine fino al quale le banche meno significative potranno escludere dalla misura dell’esposizione complessiva utilizzata per il calcolo del coefficiente di leva finanziaria alcune esposizioni verso banche centrali. Infine, la Banca d’Italia rimane impegnata a verificare che le politiche di distribuzione dei dividendi degli intermediari siano improntate alla prudenza, alla luce dell’incertezza che ancora riguarda l’evoluzione delle prospettive macroeconomiche.

Le tre autorità di vigilanza europee (EBA, EIOPA ed ESMA – ESAs), il 25 marzo 2022, hanno aggiornato la loro dichiarazione di vigilanza congiunta sull'applicazione del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFRD). Ciò include nuove tempistiche e aspettative di vigilanza sulla quantificazione esplicita delle informazioni sui prodotti ai sensi degli articoli 5 e 6 del Regolamento (UE) 2020/852 (Regolamento sulla tassonomia) e sull'utilizzo di stime.

Le ESAs raccomandano che le autorità nazionali competenti e i partecipanti al mercato utilizzino l'attuale periodo intermedio dal 10 marzo 2021 al 1° gennaio 2023 per prepararsi all'applicazione del prossimo regolamento delegato della Commissione contenente le norme tecniche di regolamentazione (RTS), applicando anche le misure pertinenti dell'SFDR e del Regolamento sulla tassonomia secondo le relative date di applicazione indicate nella dichiarazione di vigilanza. Le ESAs chiariscono che, ai sensi degli articoli 5 e 6 del Regolamento sulla tassonomia, l’aspettativa di vigilanza per l’informativa durante il periodo intermedio consiste che i partecipanti ai mercati finanziari dovrebbero fornire una quantificazione esplicita, attraverso l’indicazione numerica della percentuale, della misura in cui gli investimenti sottostanti il prodotto finanziario siano allineati alla tassonomia. Inoltre, sebbene le stime non dovrebbero essere utilizzate, laddove le informazioni non siano prontamente disponibili dall'informativa al pubblico delle società partecipate, i

partecipanti ai mercati finanziari possono fare affidamento su informazioni equivalenti ottenute direttamente dalle società partecipate o da fornitori di terze parti. La dichiarazione aggiornata ha sostituito la dichiarazione di vigilanza congiunta rilasciata nel febbraio 2021.

In data 11 aprile 2022, l’Unità di Informazione Finanziaria per l’Italia (UIF) ha fornito ai destinatari degli obblighi antiriciclaggio indicazioni aggiornate sui rischi connessi alla cessione di crediti fiscali e ha sollecitato l’attenzione su eventuali sospetti di infiltrazioni criminali nell’impiego dei fondi rinvenienti dal Piano nazionale di ripresa e resilienza (PNRR). I rischi individuati, con particolare riguardo al riconoscimento di detrazioni fiscali a fronte dell’esecuzione di specifici interventi e alla possibilità di cedere i relativi crediti d’imposta, hanno indotto il legislatore a modificare più volte la disciplina del c.d. Decreto Rilancio con misure urgenti per il contrasto delle frodi e con un rinvio espresso all’apparato di prevenzione del riciclaggio. Per questa ragione, la UIF ha aggiornato gli schemi di comportamento anomalo nell’ambito della cessione del credito in edilizia e fornito istruzioni specifiche ai fini della prevenzione di fenomeni di criminalità connessi all’emergenza Covid e al PNRR. Nell’Allegato 1 alla Comunicazione, sono individuati nuovi elementi sia soggettivi (relativi al cliente) che oggettivi per la prevenzione dei rischi connessi alla cessione dei crediti fiscali, da tenere in considerazione. All’Allegato 2, invece, sono indicati i rischi connessi all’attuazione del PNRR e la UIF invita gli intermediari bancari e finanziari, nell’ambito delle attività di assistenza, supporto e consulenza prestate per agevolare l’accesso ai fondi, a valutare con attenzione la coerenza tra il profilo soggettivo di chi intende accedere ai fondi, il settore di appartenenza e gli interventi che dovranno essere realizzati in attuazione del Piano.

Il 12 aprile 2022, l’ESMA ha pubblicato la traduzione ufficiale degli Orientamenti su alcuni aspetti dei requisiti di appropriatezza e mera esecuzione o ricezione di ordini ai sensi della MiFID II. In particolare, i presenti orientamenti si applicano in relazione all’articolo 25, paragrafi 3 e 4 della MiFID II, e agli articoli da 55 a 57 del regolamento delegato. I presenti orientamenti si applicano anche in relazione ai requisiti organizzativi di cui all’articolo 16, paragrafi 2 e da 5 a 7, della MiFID II e agli articoli 21, 72 e 76 del regolamento delegato, nonché all’articolo 24, paragrafi 1, 4 e 5, e all’articolo 25, paragrafi 1, 5 e 6, della MiFID II, nella misura in cui si riferiscono alla valutazione dell’appropriatezza. Con i presenti orientamenti l’ESMA mira a promuovere una maggiore convergenza

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nell’applicazione dei requisiti di appropriatezza e di mera esecuzione o ricezione di ordini ai sensi della MiFID II e negli approcci a tali requisiti in termini di vigilanza, ponendo l’accento su diverse questioni importanti e avvalorando in tal modo le norme esistenti. Contribuendo a far sì che le imprese rispettino le norme, l’ESMA prevede in tal modo di rafforzare la tutela dell’investitore.

Il 29 aprile, è stato pubblicato sul sito dell’ESMA l’aggiornamento dei dati per il calcolo dei limiti oltre i quali un intermediario si qualifica come internalizzatore sistematico. L’ESMA ha inoltre pubblicato l’aggiornamento della valutazione della liquidità degli strumenti obbligazionari.

In data 25 maggio è stato pubblicato in GU il D.M. 11 marzo 2022, n. 55 con cui il Ministero dell’Economia e delle finanze detta disposizioni in materia di comunicazione, accesso e consultazione dei dati e delle informazioni relativi alla titolarità effettiva di imprese dotate di personalità giuridica, di persone giuridiche private, di trust produttivi di effetti giuridici rilevanti ai fini fiscali e di istituti giuridici affini al trust. In estrema sintesi, gli amministratori delle imprese dotate di personalità giuridica e il fondatore, ove in vita, oppure i soggetti cui è attribuita la rappresentanza e l'amministrazione delle persone giuridiche private, dovranno comunicare all'ufficio del registro delle imprese della Camera di commercio territorialmente competente, i dati e le informazioni relativi alla titolarità effettiva acquisiti ai sensi dell'articolo 22, commi 3 e 4, del decreto antiriciclaggio.

L'EBA ha pubblicato, in data 13 giugno, un elenco aggiornato delle regole di convalida relative ai propri standard di segnalazione (ITS, RTS, Orientamenti), evidenziando quelle che sono state disattivate per inesattezza o a causa di problemi informatici. Le autorità competenti in tutta l'UE sono informate che i dati presentati in conformità a tali standard non dovrebbero essere formalmente convalidati rispetto all'insieme di regole disattivate.

Nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea in data 10 giugno 2022 sono stati pubblicati i Regolamenti delegati in materia di reporting in ambito disciplinare EMIR: Regolamento delegato (UE) 2022/1855 della Commissione, che integra il regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano le informazioni minime da segnalare al repertorio di dati sulle negoziazioni e il tipo di segnalazioni da utilizzare; Regolamento di esecuzione (UE) 2022/1860 della Commissione,

del 10 giugno 2022, che stabilisce norme tecniche di attuazione per l'applicazione del regolamento (UE) n.648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme, formati, frequenza, metodi e modalità di segnalazione.

In data 23 settembre 2022 è stata pubblica la traduzione in lingua italiana degli Orientamenti EBA sulle “politiche e le procedure relative alla gestione della conformità e al ruolo e alle responsabilità del responsabile antiriciclaggio”. Le Linee Guida danno attuazione all’articolo 8 della Direttiva (UE) 2015/849 (IV Direttiva Antiriciclaggio), il quale prevede che gli enti creditizi o finanziari adottino politiche, controlli e procedure interne di contrasto e gestione dei rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. In linea generale, gli Orientamenti sono divisi in 3 macro-sezioni: la prima sezione (4.1) “Ruolo e responsabilità dell’organo di gestione nel quadro dell’AML/CFT e dell’alto dirigente responsabile dell’AML/CFT” che individua il ruolo e le responsabilità dell’organo di gestione per un coinvolgimento attivo del più alto livello gerarchico degli operatori in materia AML/CFT (su questo aspetto, come elemento di novità, si evidenzia la necessità di identificare un membro dell’organo di gestione responsabile dell’AML/CFT); la seconda sezione (4.2) “Ruolo e responsabilità del responsabile antiriciclaggio” che evidenzia la necessità per gli operatori di nominare un compliance officer in ambito AML/CFT che deve essere caratterizzato da un livello dirigenziale tale da poter proporre, di propria iniziativa, tutte le misure necessarie o appropriate per garantire conformità alla normativa di riferimento e la sua efficace attuazione. Tale figura, nel contesto italiano, è assimilabile al Responsabile della Funzione Antiriciclaggio; la terza sezione (4.3) “Organizzazione della funzione antiriciclaggio a livello di gruppo” sottolinea la necessità per gli operatori di nominare una Funzione AML di gruppo, facente capo alla società capogruppo, al fine di garantire la predisposizione e l’attuazione di politiche e procedure AML/CFT efficaci a livello di gruppo.

In data 28 ottobre 2022 l’ESMA ha rilasciato gli “European common enforcement priorities for 2022 annual financial report”, al fine di richiamare gli emittenti sull’importanza di alcuni ambiti di disclosure, cui dare enfasi in caso di applicabilità. I macro-argomenti richiamati dall’ESMA sono: “Climate-related matters”, “Direct financial impact of Russia’s invasion of Ukraine”, “Macroeconomic environment”.

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In data 2 novembre, la Banca d'Italia ha pubblicato il 16° aggiornamento della Circolare n. 272 del 30 luglio 2008 "Matrice dei conti". In particolare, con l’aggiornamento vengono modificate le segnalazioni di vigilanza individuali delle banche, al fine di implementare le nuove richieste informative per: a) introdurre specifiche informazioni riferite al tema della tutela, della trasparenza bancaria e dei diritti e obblighi delle parti coinvolte nella prestazione di servizi di pagamento; b) aggiornare e integrare le informazioni relative ai servizi di investimento per monitorare specifiche attività (es. gestioni patrimoniali aventi ad oggetto investimenti sostenibili, finanziamenti alla clientela, depositi strutturati) e per adeguare le segnalazioni alle modifiche normative (es. informazioni sulla consulenza indipendente); c) recepire talune precisazioni fornite dalla BCE relative alle segnalazioni sui servizi di pagamento connesse con il Regolamento (UE) 2020/2011 della Banca Centrale Europea del 1° dicembre 2020. Le nuove disposizioni entrano in vigore a far tempo dal 1° gennaio 2023, con le seguenti eccezioni: i) la modifica delle frequenze da trimestrale a mensile delle voci 52151 “Operazioni di factoring: ripartizione economica, territoriale e per qualità del credito” e 52153 “Operazioni di acquisto crediti diverse dal factoring: ripartizione economica, territoriale e per qualità del credito” e da annuale a semestrale delle voci 58890 “Numero di depositi trasferibili” e 58891 “Numero di depositi non trasferibili” entrano in vigore dal 1° luglio 2023; ii) la modifica della frequenza da trimestrale a mensile e le modifiche segnaletiche intervenute nella sezione sui servizi di investimento decorrono dal 1° luglio 2023, con termine di inoltro per la prima segnalazione 25 novembre 2023; iii) il termine di inoltro per la prima segnalazione delle voci relative alla sottosezione II.7, “Altri dati statistici – Relazioni con la clientela”, è fissato al 25 settembre 2023, ad eccezione delle voci 52543 “Restituzioni: ripartizione per tipologia di prodotto/servizio” e 52545 “Restituzioni: ripartizione territoriale”, che decorrono a partire dal 1° gennaio 2024, da inoltrare entro il 25 luglio 2024.

In data 3 novembre, la Banca d'Italia ha pubblicato il 40° aggiornamento della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 "Disposizioni di vigilanza per le banche". In particolare, con l’aggiornamento sono modificati il Capitolo 4 “Il sistema informativo” e il Capitolo 5 “La continuità operativa” della Parte Prima, Titolo IV, per dare attuazione agli “Orientamenti sulla gestione dei rischi relativi alle tecnologie dell’informazione (ICT) e di sicurezza” (EBA/GL/2019/04) emanati dall’EBA (di seguito “Orientamenti”), a cui le disposizioni nazionali sono già in larga parte

conformi. Con l’occasione sono stati inoltre effettuati alcuni interventi di raccordo e aggiornamento dei riferimenti interni alla Sezione I del Capitolo 3 “Il sistema dei controlli interni”. Gli Orientamenti definiscono un quadro armonizzato delle misure di gestione dei rischi relativi all’uso delle tecnologie dell’informazione e della comunicazione (ICT) e le misure di sicurezza di cui le banche devono dotarsi. Per la loro attuazione, nel Capitolo 4 sono state modificate le Sezioni I, II, III, IV, VI e VII ed è stata inserita la nuova Sezione IV-bis. È stato inoltre modificato il Capitolo 5. Il contenuto degli Orientamenti è stato integrato per esteso nel testo delle disposizioni nei casi in cui si è reso necessario coordinarlo con la disciplina vigente; negli altri casi il recepimento è stato effettuato mediante rinvio. In particolare: i) le previsioni in materia di governance e compiti degli organi aziendali, sistema dei controlli interni, esternalizzazione e continuità operativa sono state trasposte per esteso nelle Sezioni I, II e VI del Capitolo 4 e nel Capitolo 5; ii) le previsioni sulla gestione del rischio ICT e di sicurezza, sulla gestione della sicurezza dell’informazione e delle operazioni ICT, sulla gestione dei progetti e dei cambiamenti ICT, sulla gestione del rapporto con gli utenti dei servizi di pagamento e sulla fornitura di servizi ICT al di fuori dell’esternalizzazione sono state recepite mediante l’inserimento di un rinvio nelle Sezioni III, IV, IV-bis, VI (paragrafo 3) e VII del Capitolo 4. Tra i principali elementi di novità, le nuove regole prevedono che le banche si dotino di una funzione di controllo di secondo livello per la gestione e il controllo dei rischi ICT e di sicurezza. Le banche possono assegnare la responsabilità di questi compiti a una funzione appositamente costituita, che soddisfi i requisiti previsti dalle norme europee e nazionali per le funzioni aziendali di controllo di secondo livello, assicurando opportuni livelli di raccordo e coordinamento con le altre funzioni aziendali di controllo; in alternativa, le banche possono assegnare tali compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance, in relazione ai ruoli, alle responsabilità e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni, a condizione che siano assicurati il corretto svolgimento dei compiti e le necessarie competenze tecniche e che non si alteri l’efficacia dei controlli sui profili ICT. Le disposizioni contenute nel presente aggiornamento entrano in vigore il 4 novembre 2022. Le banche si adeguano al contenuto delle presenti disposizioni entro il 30 giugno 2023. Entro il 1° settembre 2023 trasmettono alla Banca d’Italia una relazione che descrive gli interventi effettuati per assicurare il rispetto delle stesse. La comunicazione della Banca d’Italia del 12 ottobre 2018 “Misure di sicurezza e presidi di

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controllo per i servizi informatici esternalizzati o forniti da terze parti” è abrogata dal 1° luglio 2023.

Sul sito di Banca d'Italia sono stati pubblicati gli Orientamenti sulla composizione e sul funzionamento dei consigli di amministrazione delle banche meno significative (“less significant institutions”, di seguito “LSI”). La qualità degli assetti di governance delle banche è da tempo un tema di particolare rilevanza nell’ambito dell’attività di vigilanza condotta della Banca d’Italia e costituisce una delle priorità strategiche dell’azione dell’Istituto, in linea con quanto previsto a livello di europeo. In particolare, l’azione di vigilanza, oltre a verificare la corretta applicazione delle norme, stimola nel continuo gli interventi necessari a favorire l’adeguamento degli assetti organizzativi e dei presidi di controllo degli intermediari all’evoluzione delle caratteristiche specifiche di ciascuno di essi (ad es., dimensioni, operatività) nonché del contesto di riferimento. In tale ambito, in aggiunta all’attività di controllo ordinaria, nel 2020 la Banca d’Italia ha avviato un’indagine trasversale sugli assetti di governo societario delle LSI, focalizzata su composizione e funzionamento dei board. L’indagine tematica ha seguito un approccio integrato, volto ad approfondire: i) la composizione e l’organizzazione del Consiglio di Amministrazione (CdA), per l’intero sistema delle LSI italiane, integrando le informazioni già a disposizione della Banca d’Italia con riferimenti di dettaglio acquisiti attraverso appositi questionari; ii) il funzionamento del CdA, per un campione di banche, attraverso un percorso strutturato di analisi documentale (verbali delle riunioni e relativa documentazione di supporto), i cui esiti sono stati ulteriormente approfonditi nel corso di successive interviste ad alcuni esponenti aziendali. Dall’analisi tematica sono emersi taluni profili di criticità e margini di miglioramento, ma anche prassi virtuose consistenti in soluzioni organizzative idonee a conseguire gli obiettivi della normativa sulla governance e a soddisfare le aspettative di vigilanza in materia. Particolare attenzione alle tematiche attinenti la governance delle LSI è stata dedicata anche a livello europeo, nell’ambito della prima Thematic review on corporate governance delle less significant institution dell’SSM, promossa da BCE nel 2021, con la Banca d’Italia nel ruolo di co-leader, incentrata anche sulle prassi di supervisione delle autorità nazionali. Il presente documento tiene quindi conto anche delle raccomandazioni che la BCE ha formulato alle National Competent Authorities a conclusione di tale thematic review. La Banca d’Italia si attende che i board focalizzino in modo particolare l’attenzione sugli aspetti rappresentati, al fine di

adottare azioni idonee a migliorare rapidamente le proprie prassi, alla luce dei migliori standard osservati.

Sul sito di Banca d'Italia, nella sezione relativa alla Documentazione tecnica (Centrale dei rischi) e in particolare nella parte "Evoluzione tecnica - Centrale dei rischi e Taxia", è stato pubblicato l'aggiornamento dei i seguenti documenti: i) Allegato 3: Schemi xsd survey CR e AT; ii) Allegato 3: Schemi xsd survey di output e comunicazioni CR e AT.

Fatti di rilievo

Inizio fase di liquidazione del Fondo Sator Private Equity Fund

In data 7 marzo 2022, Arepo BP, capogruppo bancaria del Gruppo Banca Profilo, ha reso noto che Sator Capital Limited (“SCL”), gestore del Fondo Sator Private Equity Fund “A”, L.P (“Fondo”), che detiene l’intero capitale di Arepo BP, ha comunicato che il Fondo – al termine del secondo periodo di proroga - è entrato a far data dal 5 marzo 2022 nella fase di liquidazione.

La Banca ha preso atto dell’avvio da parte di Fondo del processo finalizzato alla valorizzazione della partecipazione di controllo detenuto, per il tramite di Arepo BP, in Banca Profilo e quindi della prosecuzione nel periodo delle interlocuzioni con nuovi soggetti, italiani ed internazionali, che hanno manifestato interesse ad acquisire una partecipazione nel capitale sociale della Banca in un’ottica di ulteriore sviluppo e efficientamento della medesima.

Il tutto avviene in applicazione dei termini previsti dal regolamento del Fondo stesso e sotto la disciplina del diritto inglese. Nella stessa comunicazione si precisa che la fase formale di liquidazione – che non ha una scadenza prefissata - avviene in continuità con l’attuale gestione del Fondo e sarà, quindi, curata sempre dal gestore SCL. La fase di liquidazione vedrà il proseguimento – con i medesimi obiettivi di massimizzazione del valore – delle attività di disinvestimento delle partecipazioni ancora detenute dal Fondo, ivi incluso il processo già avviato da Arepo BP per la cessione della partecipazione (pari al 62,4% del capitale sociale) detenuta in Banca Profilo.

Si precisa a tal proposito che dalla futura dismissione della partecipazione da parte di Arepo BP, e quindi da un eventuale cambio dell’assetto proprietario, non si prevedono impatti sulla normale attività della Banca che

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attualmente prosegue con continuità e intensità nella gestione delle proprie attività in ogni sua area di business in linea con gli obiettivi posti dal Piano Industriale 2020-2023.

Assemblea degli azionisti del 28 aprile 2022

In data 28 aprile 2022 si è svolta l’Assemblea Ordinaria degli azionisti che ha approvato il Bilancio 2021 di Banca Profilo e nella stessa seduta ha deliberato: (i) la conferma nella carica di Sindaco Effettivo dell’Avv. Maria Sardelli, precedentemente Sindaco Supplente, subentrato in data 3 agosto 2021 a seguito delle dimissioni del Sindaco Effettivo Professor Andrea Amaduzzi; (ii) la nomina di Daniel Vezzani quale Sindaco Supplente.

Come proposto dal Consiglio di Amministrazione del 17 marzo 2022 l’Assemblea degli azionisti del 28 aprile 2022 ha deliberato, in aggiunta alla distribuzione di un dividendo ordinario, la distribuzione di un dividendo straordinario a valere sulle riserve generatesi con gli utili degli esercizi precedenti pari ad euro 0,009 per ciascuna azione in circolazione, al lordo delle ritenute di legge ove applicabili. A tal proposito in data 4 maggio 2022 (stacco del 2 maggio 2022) è stato erogato un dividendo straordinario per un ammontare pari a 5.903.819 euro.

Comunicazione Banca d’Italia sulla conclusione del processo di revisione prudenziale (SREP)

Con provvedimento n. 0677183/22 del 28 aprile 2022 Banca d’Italia ha comunicato a Banca Profilo e alla sua capogruppo Arepo BP la conclusione del periodico processo di revisione prudenziale dei coefficienti patrimoniali (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP) sugli anni 2020-2021 confermando gli stessi comunicati in sede di avvio del processo e già riportati nella Relazione Finanziaria Annuale 2021. I coefficienti patrimoniali corrispondenti agli Overall Capital Requirements (OCR) che il Gruppo Bancario Banca Profilo deve detenere sono i seguenti:

•CET1 ratio: 8,15%

•Tier 1 ratio: 10,05%

•Total Capital ratio: 12,60%

Mentre, i coefficienti patrimoniali che il Gruppo Bancario Banca Profilo deve detenere per poter assorbire eventuali perdite da scenari di stress sono i seguenti:

•CET1 ratio: 9,90%

•Tier 1 ratio: 11,80%

•Total Capital ratio: 14,35%

I coefficienti suddetti sono stati applicati dalla prima data di riferimento della segnalazione sui fondi propri successiva alla ricezione della comunicazione. I coefficienti riferiti al 31 dicembre 2022 confermano la piena solidità patrimoniale del Gruppo Bancario Banca Profilo e di Banca Profilo S.p.A. e superano ampiamente tali requisiti, sia assumendo a riferimento i coefficienti effettivi calcolati in conformità ai criteri transitori (phased-in) sia considerando i coefficienti patrimoniali calcolati in base ai criteri in vigore a regime (fully phased). Dalla prevedibile evoluzione della gestione non emergono elementi che possano incidere significativamente sulla solidità patrimoniale sopra descritta.

Versamento in conto futuro aumento di capitale di Tinaba

Come già noto nell’ambito delle iniziative previste dal Piano Industriale triennale della Banca è stato previsto l’inserimento di nuove attività, in particolare nei settori del Fintech, finalizzate alla chiusura del gap tecnologico rispetto ai nuovi entranti nel settore finanziario, alla maggiore differenziazione rispetto ai competitor diretti tradizionali, al miglioramento del cost income del Gruppo o adeguamento alle normative.

In tale ottica, in data 4 luglio 2022 è stato effettuato da parte di Banca Profilo il versamento di 2,25 milioni di euro in conto futuro Aumento di Capitale di Tinaba così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione della banca nella seduta del 28 aprile 2022 e corrispondente al 50% dell’importo complessivo spettante a Banca Profilo nell’aumento di capitale deliberato dall’Assemblea di Tinaba, pari a 4,5 milioni di euro.

Alla data del 31 dicembre 2022 non risultano effettuate nuove emissioni di azioni da parte di Tinaba e il suddetto versamento in conto futuro Aucap non ha trovato seguito con una sottoscrizione di nuove azioni e pertanto la quota di possesso della Banca, in termini di diritti di voto in assemblea, è invariata rispetto al 31 dicembre 2021 ed è pari al 15% del capitale sociale di Tinaba.

L’Assemblea degli azionisti di Tinaba del 14 dicembre 2022 ha deliberato di prorogare sino al

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31 marzo 2023 il termine ultimo per la sottoscrizione dell’aumento di capitale.

Criteri di Redazione

Il Bilancio Consolidato è redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla Commissione Europea alla data di bilancio relativamente ai quali non sono state effettuate deroghe.

La situazione economica consolidata è riportata nel corpo della relazione in forma riclassificata sintetica con l’evidenziazione dei margini reddituali intermedi sino all’utile netto di esercizio. I dati economici dell’esercizio (1° gennaio 2022 – 31 dicembre 2022) sono confrontati con quelli relativi all’esercizio precedente (1° gennaio 2021 – 31 dicembre 2021).

Le eventuali riclassifiche e aggregazioni effettuate rispetto agli schemi obbligatori di bilancio annuale previsti dalla Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, sono indicate in calce allo Stato Patrimoniale ed al Conto Economico consolidati riclassificati.

L’area di consolidamento è stata determinata facendo riferimento al principio IFRS 10, e non ha subìto variazioni rispetto al 31 dicembre dell’esercizio precedente.

Principali Elementi dell’Esercizio ed Andamento della Gestione

Al 31 dicembre 2022, Banca Profilo e le sue controllate chiudono l’esercizio con un utile netto pari a 11,1 milioni di euro (-5,0% a/a), in riduzione di 0,6 milioni di euro rispetto al risultato dello scorso esercizio, ma in crescita di 1,7 milioni di euro (+18,2% a/a) al netto degli utili non ricorrenti relativi alla cessione della controllata svizzera nel 2021. I risultati in crescita nonostante lo scenario avverso rispetto a quanto sperimentato nel 2021 confermano la validità del business model nel generare risultati economici positivi con ridotta volatilità anche in scenari di mercato altamente instabili, mantenendo un’elevata solidità patrimoniale. Permane altresì l’assenza di esposizioni dirette da parte del Gruppo nei confronti dell’Ucraina e della Russia, sia nell’attività creditizia sia nella detenzione di strumenti finanziari.

La raccolta totale amministrata e gestita, inclusa la Raccolta Fiduciaria netta, si attesta a 5,6 miliardi di euro (-3,7% a/a), in diminuzione di circa 0,3 miliardi di euro rispetto ai 5,9 miliardi di euro del 31 dicembre 2021, in funzione della riduzione di valore della raccolta indiretta a seguito del calo dei mercati e nonostante una raccolta netta positiva del Private Banking per 173 milioni di euro. La raccolta diretta si incrementa di 61,2 milioni di euro passando dai 985,1 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 1.046,3 milioni di euro del 31 dicembre 2022. La raccolta indiretta, esclusa la Raccolta Fiduciaria netta, diminuisce di 0,2 miliardi di euro, passando dai 4,1 miliardi di euro del 31 dicembre 2021 ai 3,9 miliardi di euro del 31 dicembre 2022 (-6,7%). Al suo interno il risparmio amministrato si attesta a 3,1 miliardi di euro (-8,2%) e le gestioni patrimoniali (al netto della raccolta diretta) ammontano a 787 milioni di euro (-0,4%).

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

31

Principali dati patrimoniali consolidati

Variazione YoY

(in migliaia di euro)

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Raccolta Diretta Italia (*)

1.046.318

985.108

61.210

6,2

Raccolta Indiretta Italia

3.852.210

4.130.609

-278.399

-6,7

- di cui risparmio gestito

786.977

790.095

-3.118

-0,4

- di cui risparmio amministrato

3.065.234

3.340.514

-275.280

-8,2

Totale Raccolta Diretta e Indiretta Italia

4.898.528

5.115.717

-217.189

-4,3

Raccolta Fiduciaria netta

745.093

742.655

2.438

0,3

Raccolta Complessiva Clientela

5.643.621

5.858.372

-214.751

-3,7

Raccolta Fiduciaria totale

1.105.777

1.152.756

-46.979

-4,1

Crediti verso clientela

967.014

880.287

86.727

9,9

- di cui impieghi vivi alla clientela

396.325

319.124

77.201

24,2

- di cui Titoli HTC

384.843

347.489

37.354

10,8

- di cui altri crediti alla clientela

185.846

213.673

-27.827

-13,0

(*) = il dato del 2021 comprende la raccolta diretta proveniente dall’emissione del primo certificate Bonus Cap il cui fair value a fine dicembre 2021 è pari a 4,9 milioni di euro. Si evidenzia che il suddetto Certificates è giunto a scadenza nel primo trimestre 2022.

Il totale ricavi netti al 31 dicembre 2022 è pari a 70,6 milioni di euro (+6,2%), in crescita di 4,1 milioni di euro rispetto ai 66,5 dell’anno precedente, nonostante condizioni dei mercati finanziari sostanzialmente opposte, a conferma della ridotta volatilità della grandezza, anche grazie alla diversificazione delle fonti di ricavo.

Il margine di interesse alla fine del 2022 è pari a 41,1 milioni di euro (+136,4%) in crescita rispetto ai 17,4 milioni di euro del passato esercizio. Il significativo incremento è dovuto (i) al maggior contributo derivante dai titoli di debito del banking book, in particolare sui titoli governativi legati all’inflazione a seguito del forte rialzo registrato da quest’ultima grandezza, (ii) all’impatto della stessa inflazione sui titoli del trading book a compensazione di minori ricavi nella voce risultato dell’attività finanziaria come infra rappresentato; (iii) alla crescita degli impieghi gestiti dall’Investment banking e garantiti dallo Stato, e (iv) alla dinamica dei tassi che ha favorito la redditività della raccolta diretta nell’ultimo trimestre.

Le commissioni nette sono pari a 23,9 milioni di euro, in riduzione (-17,5%) rispetto al dato del 2021. Il risultato è dovuto principalmente alle minori commissioni da collocamenti di prodotti alternativi e illiquidi e da minori quotazioni sui mercati nei Capital Market, entrambi ridotti nell’esercizio a seguito dall’incertezza generata dall’andamento fortemente negativo di tutti i mercati, e alla riduzione delle masse in gestione e consulenza nel Private Banking.

Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi, pari a 4,7 milioni di euro, è in riduzione di 14,9 milioni rispetto ai 19,6 milioni dello scorso

esercizio. La significativa diminuzione registrata su tale voce è da leggersi unitamente all’incremento registrato sul margine di interesse, in relazione ai diversi impatti delle strategie operate nella gestione dei portafogli nel corso dell’esercizio. La riduzione registrata dalla voce trova infatti parziale compensazione nell’incremento del margine di interesse per circa 5,1 milioni di euro sui titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book. Oltre a questo elemento, il calo è attribuibile a minori ricavi derivanti dall’andamento sfavorevole dei mercati finanziari rispetto all’andamento particolarmente positivo del 2021, in particolare sul portafoglio di trading azionario, nonché ai minori realizzi registrati nell’esercizio dalla cessione dei titoli di debito nei portafogli di banking book.

Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,9 milioni di euro, è in crescita rispetto al dato del 31 dicembre 2021 (+59,5%) principalmente per i minori oneri diversi per la clientela.

L’aggregato dei costi operativi è pari a 52,2 milioni di euro, in crescita rispetto ai 49,7 milioni di euro del 2021 (+5,0%). L’incremento è da attribuirsi principalmente alle attività progettuali e agli investimenti su risorse umane in coerenza con gli investimenti previsti nel Piano Industriale. Le spese del personale aumentano di 1,1 milioni di euro passando dai 28,8 milioni di euro del 2021 ai 29,9 milioni di euro del 2022 (+3,7%). L’incremento è da attribuirsi principalmente agli investimenti fatti in risorse umane (+9 risorse) e alla loro valorizzazione. Alla fine del 2022 le altre spese amministrative, al netto degli oneri

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32

finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 20,1 milioni di euro e si incrementano di 1,5 milioni di euro rispetto al 2021. L’incremento è da attribuirsi principalmente alle varie iniziative di trasformazione digitale dei processi della Banca, alla locazione software e data provider (in parte colpiti dal deprezzamento dell’euro rispetto al dollaro), all’effetto inflattivo su alcune voci di costo nonché alle maggiori consulenze legate ai principali progetti in corso. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a 2,3 milioni di euro, sono in linea rispetto a quelle dello scorso esercizio.

Il risultato della gestione operativa, pari a 18,4 milioni di euro (+9,6%), è in crescita di 1,6 milioni di euro rispetto alla fine dello scorso anno, equivalente ad un cost income3 del 74,0% in miglioramento rispetto al 74,8% del 2021.

Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri sono negativi per 2 migliaia di euro e si riferiscono principalmente all’effetto netto rilevato nell’impairment sulle garanzie rilasciate.

Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e su attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva al 31 dicembre 2022 sono pari a 1.534 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al 31 dicembre 2021 era pari a 1.274 migliaia di euro di rettifiche. Nel 2022 si sono registrate rettifiche di valore nette per 502 migliaia di euro su limitate posizioni creditizie deteriorate, per 306 migliaia di euro sul portafoglio titoli e per 726 migliaia di euro su crediti in bonis. Si precisa altresì che il portafoglio crediti della Banca, costituito principalmente da finanziamenti Lombard e in misura minore da mutui ipotecari e finanziamenti garantiti dallo Stato, è caratterizzato da esposizioni con ampi livelli di garanzie che, nonostante la volatilità di mercato, il perdurare della pandemia da Covid-19 ed il protrarsi del conflitto Russia-Ucraina, non hanno subito oscillazioni significative nel rischio di credito e nelle relative garanzie.

Nel 2022 l’utile al lordo delle imposte è pari a 16,9 milioni di euro, in crescita (+9,1%) rispetto ai 15,5 milioni di euro rilevati nel 2021.

Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 5,0 milioni di euro, equivalenti ad un tax rate sull’utile dell’operatività corrente del 29,6%.

La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende i contributi finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo

3 Cost income = totale costi operativi/totale ricavi netti

Interbancario Tutela dei Depositi) esposti al netto delle imposte ed è pari a 711 mila euro, in diminuzione rispetto ai 930 mila euro di dicembre 2021. L’importo è sostanzialmente composto dal contributo ordinario al Fondo di Risoluzione Unico per l’esercizio 2022, pari a 0,8 milioni di euro al lordo delle imposte. Il dato al 31 dicembre 2021 comprendeva altresì il contributo addizionale per Fondo Nazionale di Risoluzione Unico per un ammontare pari a 0,3 milioni di euro.

L’utile dei gruppi di attività in via di dismissione al 31 dicembre 2021 rappresentava il contributo fornito nell’anno da Banque Profil de Gestion, risultato positivo per 2,3 milioni di euro in prevalenza legato alla plusvalenza da cessione. Si evidenzia che in data 1° giugno 2021 è stato perfezionato il closing dell’operazione di cessione della totalità delle azioni detenute dalla Banca in BPdG a favore degli azionisti di One Swiss Bank e che a decorrere da tale data è stato effettuato il deconsolidamento.

Banca Profilo e le sue controllate chiudono l’esercizio 2022 con un utile netto consolidato di 11,1 milioni di euro, in riduzione di 0,6 milioni di euro (-5,0%) rispetto all’anno 2021. Al netto della plusvalenza realizzata nel primo semestre 2021 dalla vendita della controllata svizzera per 2,3 milioni di euro, la crescita dell’utile netto risulta pari al 18,2%.

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33

Conto Economico Consolidato Riclassificato

Variazioni

Voci conto economico consolidato

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Margine di interesse (1)

41.094

17.382

23.712

136,4

Commissioni nette (2)

23.889

28.972

-5.083

-17,5

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3)

4.696

19.556

-14.860

-76,0

Altri proventi (oneri) di gestione (4)

949

595

354

59,5

Totale ricavi netti

70.628

66.505

4.123

6,2

Spese per il personale

(29.857)

(28.793)

-1.064

3,7

Altre spese amministrative (5)

(20.081)

(18.601)

-1.480

8,0

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(2.299)

(2.334)

35

-1,5

Totale Costi Operativi

(52.237)

(49.728)

-2.509

5,1

Risultato della gestione operativa

18.391

16.777

1.614

9,6

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

77

-79

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.290)

(1.181)

-109

9,2

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

-

(128)

128

-100,0

Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte

16.855

15.452

1.403

9,1

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (6)

(5.015)

(5.103)

88

-1,7

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7)

(711)

(930)

219

-23,6

Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte

11.129

9.419

1.710

18,2

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte (8)

-

2.206

-2.206

-100,0

(Utile) Perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

-

88

-88

-100,0

Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo

11.129

11.713

-584

-5,0

(1) coincide con la voce 10. Interessi Attivi e 20. Interessi Passivi (Circ.262 Banca d'Italia).

(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia). La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (per 0,9 milioni di euro per il 2022 e 0,7 milioni di euro per il 2021) riclassificate gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".

(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura, 100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).

(4) coincide con la Voce 230. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbligatori di bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) riclassificate gestionalmente nella voce "Altre spese amministrative".

(5) comprende la voce 190 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 1,1 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".

(6) coincide con la Voce 300. "Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,4 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".

(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 1,1 milioni di euro) contabilmente classificati nella voce 190 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,4 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente.

(8) comprende, per il 2021, il risultato netto a livello consolidato della controllata BPdG, nonché il risultato derivante dalla sua cessione, pari a 2,85 milioni di euro, classificato nella voce 320. Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte degli schemi obbligatori (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto delle indennità riconosciute alla controparte acquirente, pari a 0,5 milioni di euro, contabilmente classificate nella voce 230. Altri proventi (oneri) di gestione.

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Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre

Voci

(importi in migliaia di euro)

4° trim 2022

3° trim 2022

2° trim 2022

1° trim 2022

4° trim 2021

Margine di interesse

14.783

8.321

10.433

7.557

5.437

Commissioni nette

6.898

5.120

5.663

6.208

9.901

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi

(1.451)

1.455

(2.923)

7.615

2.127

Altri proventi (oneri) di gestione

197

226

133

393

(319)

Totale ricavi netti

20.427

15.122

13.306

21.773

17.146

Spese per il personale

(10.026)

(6.553)

(6.275)

(7.003)

(8.411)

Altre spese amministrative

(5.593)

(4.941)

(4.405)

(5.142)

(5.561)

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(609)

(597)

(552)

(541)

(547)

Totale Costi Operativi

(16.228)

(12.091)

(11.232)

(12.686)

(14.519)

Risultato della gestione operativa

4.199

3.031

2.074

9.087

2.627

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

10

(13)

(3)

4

11

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(222)

(463)

(160)

(445)

(523)

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

10

(92)

(77)

(85)

(1)

Rettifiche di valore dell'avviamento

-

-

-

-

(128)

Utile dell'esercizio al lordo delle imposte

3.997

2.463

1.834

8.561

1.986

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

(1.242)

(765)

(195)

(2.813)

(396)

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)

(94)

(32)

(22)

(563)

(53)

Utile dell'esercizio al netto delle imposte

2.661

1.666

1.617

5.185

1.537

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte

-

-

-

-

-

(Utile) Perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

-

-

-

-

-

Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo

2.661

1.666

1.617

5.185

1.537

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35

Commento ai Dati Patrimoniali Consolidati

L’andamento patrimoniale della Banca e delle sue controllate nel corso del 2022 è di seguito illustrato facendo riferimento ai principali aggregati che, elencati nella tabella sottostante, sono confrontati con quelli dell’esercizio precedente. Tutti gli importi nelle tabelle sotto riportate sono in migliaia di euro.

Principali dati patrimoniali consolidati

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività

complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Crediti verso clientela

967.014

880.287

86.727

9,9

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Totale Attivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Debiti verso banche

519.595

337.622

181.973

53,9

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Debiti verso clientela

1.046.318

980.210

66.108

6,7

Passività finanziarie di negoziazione

102.236

97.313

4.923

5,1

Derivati di copertura

26.725

52.399

-25.674

-49,0

Patrimonio netto di Gruppo

160.552

163.854

-3.302

-2,0

Attività

Banca Profilo e le sue controllate presentano un totale attivo consolidato pari a 1.887,5 milioni di euro, in aumento del 13,3% rispetto ai 1.666,7 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

Come dettagliato nella tabella sottostante, l’andamento dell’aggregato delle attività finanziarie e dei derivati di copertura è in aumento anno su anno di 138,3 milioni di euro (+8,9%).

Attività finanziarie e derivati di copertura

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.061.426

948.183

113.243

11,9

Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

Crediti verso clientela

967.014

880.287

86.727

9,9

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Totale

1.689.625

1.551.341

138.284

8,9

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico aumentano di 6,4 milioni di euro, passando dai 380,1 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 386,5 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (+1,7%).

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

36

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva rimangono in linea con il dato dell’esercizio precedente, passando dai 221,6 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 221,2 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (-0,2%).

Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono divise in crediti verso banche che aumentano di 26,5 milioni di euro passando dai 67,9 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 94,4 milioni di euro del 31 dicembre 2022 e crediti verso clientela che aumentano di 86,7 milioni di euro passando da 880,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021 a 967,0 milioni di euro del 31 dicembre 2022.

I derivati di copertura, pari a 20,5 milioni di euro, aumentano di 19,1 milioni di euro rispetto ai 1,4 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2021. L’importo è da riferirsi interamente a Banca Profilo. La dinamica è principalmente legata al trend dei tassi di interesse, dal momento che l’ammontare complessivo delle coperture poste in essere dalla Banca è sostanzialmente stabile rispetto all’anno precedente.

Crediti verso banche

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Depositi a scadenza

7.255

6.768

487

7,2

Pronti contro termine attivi

32.416

12.464

19.952

160,1

Altri finanziamenti

43.080

39.364

3.716

9,4

Titoli di debito valutati al costo ammortizzato (HTC)

11.661

9.300

2.361

25,4

Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

I crediti verso banche comprendono: i) depositi vincolati, pari a 7,3 milioni di euro; ii) pronti contro termine pari a 32,4 milioni di euro; iii) altri finanziamenti pari 43,1 milioni di euro dei quali l’ammontare più rilevante è dovuto ai depositi costituiti da Banca Profilo a garanzia dell’operatività in derivati, in base agli accordi statuiti con controparti istituzionali; iv) titoli classificati nella categoria degli Held To Collect per 11,7 milioni di euro, di cui 10,1 milioni di euro emessi da banche italiane e 1,6 milioni di euro emessi da banche europee.

L’aggregato crediti verso clientela si attesta a 967,0 milioni di euro al 31 dicembre 2022, in aumento di 86,7 milioni di euro (+9,9%) rispetto al 31 dicembre 2021.

Crediti verso clientela

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Conti correnti

242.056

228.883

13.173

5,8

Mutui

154.081

89.760

64.321

71,7

Impieghi vivi alla clientela

396.137

318.643

77.494

24,3

Attività deteriorate

7.180

5.683

1.497

26,3

Totale impieghi alla clientela

403.317

324.326

78.991

24,4

Titoli di debito valutati al costo ammortizzato (HTC)

384.844

347.491

37.353

10,8

Depositi a garanzia operatività in derivati, PCT, altre operazioni

178.853

208.470

-29.617

-14,2

Altri crediti alla clientela

563.697

555.961

7.736

1,4

Crediti verso clientela

967.014

880.287

86.727

9,9

Aumenta il saldo dei conti correnti a privati che passa dai 228,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021 ai 242,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (+5,8%); aumenta anche il saldo dei mutui pari al 31 dicembre 2022 a 154,1 milioni di euro (+71,7%) rispetto ai 89,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 grazie principalmente alle nuove erogazioni garantite dal Fondo di Garanzia-MCC effettuate nell’anno dalla Banca per circa 44,8 milioni di euro. I titoli HTC, composti principalmente da titoli governativi italiani,

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

37

sono pari al 31 dicembre 2022 a 384,8 milioni di euro, in aumento rispetto ai 347,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021. Gli altri depositi a garanzia, pct e altre operazioni passano dai 208,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 178,9 milioni di euro del 31 dicembre 2022. Le attività deteriorate, pari a 7,2 milioni di euro, sono aumentate di 1,5 milioni di euro rispetto al dato al 31 dicembre 2021, a seguito di riclassificazioni a inadempienze probabili, riconducibili a un numero limitato di posizioni creditizie. Il coverage ratio complessivo del credito deteriorato è pari al 41,5%. Relativamente al solo sotto-gruppo delle sofferenze il coverage ratio è pari al 93,9%, mentre sugli Unlikely-to-pay è del 23,7% e sugli scaduti deteriorati è il 54,3%.

Le Partecipazioni in società controllate al 31 dicembre 2022 sono state consolidate con il metodo integrale. I principali dati relativi alle società consolidate, acquisite dai rispettivi reporting package IAS/IFRS prodotti per il presente bilancio consolidato, sono di seguito riportati.

Partecipazioni in società controllate

Rapporto di partecipazione

Denominazioni

(migliaia di euro)

Sede

Totale attivo

Patrimonio netto (1)

Utile/Perdita dell'esercizio

Tipo di rapporto (2)

Impresa Partecipante

Quota %

A. Imprese consolidate integralmente

1. Profilo Real Estate S.r.l.

Milano

47.632

26.525

758

1

Banca Profilo S.p.A.

100,00

2. Arepo Fiduciaria S.r.l.

Milano

2.372

843

296

1

Banca Profilo S.p.A.

100,00

Legenda

( 1 ) Comprensivo del risultato dell'esercizio.

( 2 ) Tipo di rapporto

1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

39

L’aggregato attività fiscali ammonta al 31 dicembre 2022 a 6,3 milioni di euro. L’importo è prevalentemente dovuto dalle attività fiscali anticipate che ammontano a 3,9 milioni di euro principalmente rivenienti dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, in aumento rispetto ai 2,6 milioni di euro del 31 dicembre 2021; l’incremento complessivo delle attività fiscali registrato nell’anno è da attribuire anche all’incremento delle attività fiscali correnti (1,5 milioni di euro) a causa ai maggiori acconti IRES e IRAP pagati nell’anno. La probabilità di recupero delle imposte anticipate è stata apprezzata sulla base delle prospettive reddituali attese. Per quanto concerne la quota di imposte anticipate riveniente dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, si ritiene peraltro ragionevole il recupero tramite il mantenimento del possesso dei titoli stessi.

Le altre attività ammontano a 68,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022, in aumento rispetto ai 29,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021. L’incremento è da ascrivere in via prevalente all’attività di acquisto di crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d. “Decreto Rilancio”; nell’esercizio 2022 la Banca ha infatti acquistato crediti di imposta per 45,9 milioni di euro.

Passività

Il saldo delle passività finanziare valutate al costo ammortizzato si incrementa di 248,1 milioni di euro passando dai 1.317,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 1.565,9 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (+18,8%). Il saldo si compone di 519,6 milioni di euro di debiti verso banche e 1.046,3 milioni di euro di debiti verso clientela.

Debiti verso banche

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Debiti verso banche centrali

89.134

89.458

-324

-0,4

Conti correnti e depositi liberi

10.506

7.463

3.043

40,8

Pronti contro Termine

408.349

231.744

176.605

76,2

Altri

11.606

8.957

2.649

29,6

Debiti verso banche

519.595

337.622

181.973

53,9

I debiti verso banche si attestano al 31 dicembre 2022 a 519,6 milioni di euro in aumento di 182,0 milioni di euro rispetto ai 337,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021. La variazione è principalmente dovuta all’incremento delle operazioni in pronti contro termine per 176,6 milioni di euro, e in via residuale dall’incremento dei conti correnti e depositi liberi per 3,0 milioni di euro, e degli altri debiti per 2,6 milioni di euro.

Per quanto concerne i debiti verso banche centrali, pari a 89,1 milioni di euro ed in linea con il dato dell’esercizio precedente (-0,4%), alla data del 31 dicembre 2022 rimane in essere esclusivamente il finanziamento TLTRO-III, il quale ha scadenza nel dicembre 2024.

Raccolta da clientela

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Conti correnti

644.705

638.645

6.060

1,0

Pronti contro termine ed altri finanziamenti

324.874

307.967

16.907

5,5

Altri debiti

76.739

33.598

43.141

128,4

Debiti verso clientela

1.046.318

980.210

66.108

6,7

Certificates emessi

-

4.898

-4.898

-100,0

Raccolta da clientela

1.046.318

985.108

61.210

6,2

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

40

La raccolta da clientela al 31 dicembre 2022 è pari a 1.046,3 milioni di euro in aumento di 61,2 milioni di euro (+6,2%) rispetto ai 985,1 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021. L’aumento è dovuto all’incremento di tutte le componenti: le posizioni in pronti contro termine aumentano di 16,9 milioni di euro passando dai 308,0 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 323,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (5,5%), gli altri debiti aumentano di 43,1 milioni di euro mentre il saldo dei conti correnti di raccolta cresce di 6,0 milioni di euro. La raccolta diretta includeva a fine 2021 anche il contributo proveniente dall’emissione del primo certificate Bonus Cap, effettuato nel mese di marzo 2021 e giunto a scadenza nel primo trimestre 2022, contabilmente classificato nelle passività finanziarie di negoziazione.

Le passività finanziarie di negoziazione al 31 dicembre 2022 ammontano a 102,2 milioni di euro, in aumento di 9,8 milioni di euro rispetto ai 92,4 milioni di euro del 31 dicembre 2021, al netto del fair value del certificate emesso dalla Banca nel marzo 2021. L’aggregato è da ricondursi integralmente a Banca Profilo e ricomprende il saldo delle valutazioni negative delle operazioni di negoziazione in derivati oltre al saldo degli “scoperti tecnici”.

I derivati di copertura passano dai 52,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021 ai 26,7 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (-49,0%). I derivati di copertura si riferiscono unicamente alla controllante Banca Profilo e coprono le variazioni di fair value derivanti dal rischio tasso su titoli obbligazionari presenti nel portafoglio HTC e HTC&S.

Le passività fiscali al 31 dicembre 2022 sono pari a 2,0 milioni di euro, in diminuzione di 0,4 milioni di euro rispetto ai dati dell’esercizio precedente.

Il patrimonio netto consolidato di gruppo al 31 dicembre 2022, comprendente l’utile dell’esercizio pari a 11,1 milioni di euro, ammonta a 160,6 milioni di euro. Rispetto all’ammontare pari a 163,9 milioni di euro del 31 dicembre 2021, si evidenzia che nell’esercizio la Capogruppo ha provveduto a distribuire agli azionisti 0,022 centesimi per azione sotto forma di dividendo sugli utili 2021, di cui 0,016 centesimi in acconto nel mese di novembre 2021 e 0,006 centesimi a saldo nel mese di maggio 2022, e a distribuire inoltre 0,009 centesimi per azione a titolo di dividendo straordinario a valere su riserve di utili distribuibili maturate in esercizi precedenti. Inoltre, a causa dell’andamento negativo dei mercati finanziari nel corso dell’esercizio, la riserva da valutazione che accoglie principalmente l’effetto valutativo dei titoli classificati a voce 30 di stato patrimoniale attivo ha subìto una contrazione per 5,2 milioni di euro al netto della fiscalità differita.

La composizione del patrimonio netto è riassunta nella seguente tabella:

Patrimonio netto

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Capitale

136.994

136.994

-

-

Sovrapprezzi di emissione

82

82

-

-

Riserve

20.878

29.383

-8.505

-29,0

Acconti su dividendi

-

(10.472)

10.472

-100,0

Riserve da valutazione

(3.423)

1.788

-5.211

-291,4

Azioni proprie

(5.108)

(5.634)

526

-9,3

Utile (perdita) dell'esercizio

11.129

11.713

-584

-5,0

Patrimonio netto di Gruppo

160.552

163.854

-3.302

-2,0

Patrimonio netto

160.552

163.854

-3.302

-2,0

Al 31 dicembre 2022 il CET 1 Capital Ratio phased-in consolidato è pari al 22,71% e fully loaded pari a 22,62% e non considera l’utile dell’esercizio 2022.

Di seguito si riportano le tabelle dei Fondi Propri nonché la tabella relativa all’adeguatezza patrimoniale della Banca e delle sue controllate al 31 dicembre 2022 determinata sulla base degli standard normativi previsti per la vigilanza bancaria.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

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41

Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Come indicato nell’atto di emanazione della Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, per le informazioni relativi ai fondi propri ed ai coefficienti di vigilanza si fa rinvio alle informazioni consolidate contenute nell’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”) redatto dalla Capogruppo Arepo BP che è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo: www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.

Fondi propri

Il 1° gennaio 2014 sono entrati in vigore i nuovi standard normativi, definiti dal Comitato di Basilea, per la vigilanza bancaria (Basilea III). Tali novità sono contenute nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Al fine di rendere applicabili tali disposizioni, Banca d’Italia ha introdotto due provvedimenti regolamentari per adeguare la normativa interna alle novità intervenute nel quadro regolamentare internazionale (circolare 285 e circolare 286 del dicembre 2013).

Inoltre, dal 1° gennaio 2018 il principio contabile IFRS9 “Strumenti Finanziari” sostituisce le previsioni dello IAS 39 “Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione”. A tal riguardo, con riferimento agli impatti sui fondi propri regolamentari, il Gruppo Bancario Banca Profilo ha optato per l’adesione al regime transitorio previsto dal Regolamento UE 2017/2395 che modifica il CRR.

1. Capitale primario di classe 1 - Common Equity Tier 1 (CET1)

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione, gli utili non distribuiti, le altre componenti di conto economico e le altre riserve;

b) elementi negativi: le perdite relative all’esercizio in corso, i beni immateriali con specifiche regole per la detrazione, gli strumenti del capitale di base di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di acquistare, le attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura e che non derivano da differenze temporanee. partecipazioni qualificate al di fuori del settore finanziario.

2. Capitale aggiuntivo di classe 1 – Additional Tier 1 (AT1).

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione che non rappresentano elementi di CET1 e che rispettano determinate condizioni previste dal Regolamento (art. 52 del CRR);

b) elementi negativi: strumenti del capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di acquistare in virtù di un vincolo contrattuale esistente, gli strumenti aggiuntivi di classe 1 emessi da enti del settore finanziario a determinate condizioni come indicate dall’art. 56 del CRR.

3. Capitale di classe 2 - Tier 2 (T2).

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i prestiti subordinati con i relativi sovrapprezzi di emissione secondo le condizioni indicate nell’art. 63 del CRR, le rettifiche per il rischio di credito generale al lordo degli effetti fiscali fino all’1,25% degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio;

b) elementi negativi: strumenti propri di classe 2 detenuti dall’ente, gli strumenti di classe 2 di enti del settore finanziario come indicato dall’art. 66 del CRR.

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

42

Fondi propri

(migliaia di euro)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima dell’applicazione dei filtri

prudenziali

149.422

162.613

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie

B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-)

(651)

(667)

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B)

148.771

161.946

D. Elementi da dedurre dal CET1

(15.756)

(11.102)

E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-)

677

471

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E)

133.692

151.316

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi da dedurre e

degli effetti del regime transitorio

di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie

H. Elementi da dedurre dall’AT1

I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-)

L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I)

M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime

transitorio

di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie

N. Elementi da dedurre dal T2

O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-)

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O)

Q. Totale fondi propri (F + L + P)

133.692

151.316

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

43

Adeguatezza patrimoniale

Importi non ponderati

Importi ponderati /Requisiti

Categorie/Valori

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

31/12/2022

31/12/2021

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

1.230.932

973.843

328.255

273.425

1. Metodologia standardizzata

1.230.932

973.843

328.255

273.425

2. Metodologia basata sui rating interni

2.1. di Base

2.2. Avanzata

3. Cartolarizzazioni

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

26.260

21.874

B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DI VALUTAZIONE DEL CREDITO

836

688

B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO

B.4 RISCHIO DI MERCATO

9.927

14.914

1. Metodologia standardizzata

9.927

14.914

2. Modelli interni

3. Rischio di concentrazione

B.5 RISCHIO OPERATIVO

10.065

9.731

1. Metodo base

10.065

9.731

2. Metodo standardizzato

3. Metodo avanzato

B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO

B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI

47.089

47.208

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate

588.609

590.095

C.2 Capitale primario di classe 1 /Attività di rischio ponderate

(CET1 capital ratio)

22,71%

25,64%

C.3 Capitale di classe 1 /Attività di rischio ponderate

(Tier 1 capital ratio)

22,71%

25,64%

C.4 Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate

(Total capital ratio)

22,71%

25,64%

Le tabelle sopra riportate evidenziano i Fondi Propri e i coefficienti di adeguatezza patrimoniale determinati sul perimetro consolidato rappresentato nella presente Relazione (e quindi Banca Profilo, Profilo Real Estate e Arepo Fiduciaria) e non considerano la Capogruppo Arepo BP.

Si precisa infatti che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è la Società tenuta a produrre all’Organo di Vigilanza le segnalazioni su base consolidata dei Fondi Propri e dei coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia.

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

44

Commento ai Risultati Economici Consolidati

L’andamento consolidato di Banca Profilo nel corso dell’esercizio 2022 è di seguito illustrato facendo riferimento ai principali aggregati che sono confrontati con quelli riferiti all’esercizio precedente, secondo l’ordine dello schema di conto economico riclassificato.

Margine di interesse

Il margine di interesse alla fine del 2022 è pari a 41,1 milioni di euro (+136,4%), in crescita rispetto ai 17,4 milioni di euro del passato esercizio. Il significativo incremento è dovuto (i) al maggior contributo derivante dai titoli di debito del banking book, in particolare sui titoli governativi legati all’inflazione a seguito del forte rialzo registrato da quest’ultima grandezza, (ii) all’impatto della stessa inflazione sui titoli del trading book a compensazione di minori ricavi nella voce risultato dell’attività finanziaria come infra rappresentato; (iii) alla crescita degli impieghi gestiti dall’Investment banking e garantiti dallo Stato, e (iv) alla dinamica dei tassi che ha favorito la redditività della raccolta diretta nell’ultimo trimestre.

Margine di interesse

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Interessi attivi e proventi assimilati

43.608

19.534

24.074

123,3

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.514)

(2.152)

-362

16,8

Margine di interesse

41.094

17.382

23.712

136,4

Altri Ricavi Netti

Gli altri ricavi netti al 31 dicembre 2022 sono pari a 29,5 milioni di euro, in diminuzione di 19,6 milioni di euro rispetto ai 49,1 milioni di euro del 31 dicembre del 2021 (-39,9%). Le principali componenti dell’aggregato sono dettagliate e commentate nella tabella seguente.

Altri ricavi netti

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Commissioni attive

26.776

31.812

-5.036

-15,8

Commissioni passive

(2.887)

(2.840)

-47

1,7

Commissioni nette

23.889

28.972

-5.083

-17,5

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi

4.696

19.556

-14.860

-76,0

Altri proventi (oneri) di gestione

949

595

354

59,5

Totale Altri Ricavi Netti

29.534

49.123

-19.589

-39,9

Le commissioni nette sono pari a 23,9 milioni di euro, in riduzione rispetto al dato del 2021 (-17,5%). Il risultato è dovuto principalmente alle minori commissioni da collocamenti di prodotti alternativi e illiquidi e da minori quotazioni sui mercati nei Capital Market, entrambi ridotti nell’esercizio a seguito dall’incertezza generata dall’andamento fortemente negativo di tutti i mercati, e alla riduzione delle masse in gestione e consulenza nel Private Banking.

Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi, pari a 4,7 milioni di euro, è in riduzione di 14,9 milioni rispetto ai 19,6 milioni dello scorso esercizio. La significativa diminuzione registrata su tale voce è da leggersi unitamente all’incremento registrato sul margine di interesse, in relazione ai diversi impatti delle strategie operate nella gestione dei portafogli nel corso dell’esercizio. La riduzione registrata dalla voce trova infatti parziale compensazione nell’incremento del margine di interesse per circa 5,1 milioni

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

45

di euro sui titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book. Oltre a questo elemento, il calo è attribuibile a minori ricavi derivanti dall’andamento sfavorevole dei mercati finanziari rispetto all’andamento particolarmente positivo del 2021, in particolare sul portafoglio di trading azionario, nonché ai minori realizzi registrati nell’esercizio dalla cessione dei titoli di debito nei portafogli di banking book.

Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,9 milioni di euro, è in crescita rispetto al dato del 31 dicembre 2021 (+59,5%) principalmente per i minori oneri diversi per la clientela.

Costi operativi

L’aggregato dei costi operativi è pari a 52,2 milioni di euro, in crescita rispetto ai 49,7 milioni di euro del 2021 (+5,1%). L’incremento è da attribuirsi principalmente alle attività progettuali e agli investimenti su risorse umane in coerenza con gli investimenti previsti nel Piano Industriale.

Costi operativi e risultato della gestione operativa

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Spese per il personale

(29.857)

(28.793)

-1.064

3,7

Altre spese amministrative

(20.081)

(18.601)

-1.480

8,0

Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali

(2.299)

(2.334)

35

-1,5

Costi operativi

(52.237)

(49.728)

-2.509

5,1

Risultato della gestione operativa

18.391

16.776

1.615

9,6

All’interno dell’aggregato le spese del personale aumentano di 1,1 milioni di euro passando dai 28,8 milioni di euro del 2021 ai 29,9 milioni di euro del 2022 (+3,7%). L’incremento è da attribuirsi principalmente agli investimenti fatti in risorse umane (+9 risorse) e alla loro valorizzazione. Alla fine del 2022 le altre spese amministrative, al netto degli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 20,1 milioni di euro e si incrementano di 1,5 milioni di euro rispetto al 2021. L’incremento è da attribuirsi principalmente alle varie iniziative di trasformazione digitale dei processi della Banca, alla locazione software e data provider (in parte colpiti dal deprezzamento dell’euro rispetto al dollaro), all’effetto inflattivo su alcune voci di costo nonché alle maggiori consulenze legate ai principali progetti in corso. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a 2,3 milioni di euro, sono in linea rispetto a quelle dello scorso esercizio (-1,5%).

Il risultato della gestione operativa, pari a 18,4 milioni di euro (+9,6%) è in crescita di 1,6 milioni di euro rispetto alla fine dello scorso anno, equivalente ad un cost income del 75,6% in miglioramento rispetto al 77,2% del 2021.

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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE

46

Accantonamenti e rettifiche

Il totale degli accantonamenti e delle rettifiche è al 31 dicembre 2022 negativo per 1,5 milioni di euro rispetto a 1,3 milioni di euro dell’esercizio 2021.

Utile (perdita) dell’esercizio al lordo delle imposte

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

77

-79

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.290)

(1.181)

-109

9,2

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

0

(128)

128

-100,0

Risultato corrente al lordo delle imposte

16.855

15.452

1.403

9,1

Nell’esercizio gli accantonamenti netti al fondo rischi ed oneri sono negativi per 2 migliaia di euro e si riferiscono principalmente all’effetto netto rilevato nell’impairment sulle garanzie rilasciate.

Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e su attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva al 31 dicembre 2022 sono pari a 1.534 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al 31 dicembre 2021 era pari a 1.274 migliaia di euro di rettifiche. Nel 2022 si sono registrate rettifiche di valore nette per 502 migliaia di euro su limitate posizioni creditizie deteriorate, per 306 migliaia di euro sul portafoglio titoli e per 726 migliaia di euro su crediti in bonis. Si precisa altresì che il portafoglio crediti della Banca, costituito principalmente da finanziamenti Lombard e in misura minore da mutui ipotecari e finanziamenti garantiti dallo Stato, è caratterizzato da esposizioni con ampi livelli di garanzie che, nonostante la volatilità di mercato, il perdurare della pandemia da Covid-19 ed il protrarsi del conflitto Russia-Ucraina, non hanno subìto oscillazioni significative nel rischio di credito e nelle relative garanzie.

Nei dodici mesi del 2022, l’utile al lordo delle imposte è pari a 16,9 milioni di euro (+9,1%) in crescita rispetto ai 15,5 milioni di euro rilevati nel 2021.

Utile di esercizio consolidato

Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 5,0 milioni di euro. Al lordo di tale riclassifica il tax rate è pari al 29,6%.

La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende i contributi finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo Interbancario Tutela dei Depositi) esposti al netto delle imposte ed è pari a 0,7 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 0,9 milioni di euro di dicembre 2021. L’importo è sostanzialmente composto dal contributo ordinario al Fondo di Risoluzione Unico per l’esercizio 2022, pari a 0,8 milioni di euro al lordo delle imposte. Il dato al 31 dicembre 2021 comprendeva altresì il contributo addizionale per Fondo Nazionale di Risoluzione Unico per un ammontare pari a 0,3 milioni di euro.

L’utile dei gruppi di attività in via di dismissione al 31 dicembre 2021 rappresentava il contributo fornito nell’anno da Banque Profil de Gestion, risultato positivo per 2,3 milioni di euro in prevalenza legato alla plusvalenza da cessione. Si evidenzia che in data 1° giugno 2021 è stato perfezionato il closing dell’operazione di cessione della totalità delle azioni detenute dalla Banca in BPdG a favore degli azionisti di One Swiss Bank e che a decorrere da tale data è stato effettuato il deconsolidamento.

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47

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

(5.015)

(5.103)

88

-1,7

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)

(711)

(930)

219

-23,6

Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte

-

2.206

-2.206

-100,0

(Utile) Perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

-

88

-88

-100,0

Utile netto dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo

11.129

11.713

-584

-5,0

Banca Profilo e le sue controllate chiudono il 2022 con un utile netto consolidato di 11,1 milioni di euro, in riduzione di 0,6 milioni di euro (-5,0%) rispetto al 2021. Al netto della plusvalenza realizzata nel primo semestre 2021 dalla vendita della controllata svizzera per 2,3 milioni di euro, la crescita dell’utile netto risulta pari al 18,2%.

Nella tabella che segue si riporta il raccordo tra il patrimonio netto e l’utile di esercizio di Banca Profilo ed i corrispondenti dati a livello consolidato.

Raccordo tra il bilancio di banca profilo e il bilancio consolidato

(migliaia di euro)

Patrimonio netto

di cui Utile d'esercizio

Saldi al 31.12.2022 come da Bilancio di Banca Profilo

158.410

10.609

Rettifica del valore di carico delle partecipazioni consolidate:

- Risultati pro-quota delle partecipate consolidate con il metodo integrale

1.055

1.055

- Altre riserve per effetto del consolidamento

918

-

Ammortamento delle differenze positive di consolidamento:

- relative all'anno in corso

-

-

- relative agli anni precedenti

-

-

Rettifiche dividendi incassati nell'esercizio

-

(582)

Altre rettifiche di consolidamento:

-eliminazione degli utili/perdite infragruppo

47

47

-altre

122

-

Saldi al 31.12.2022 come da Bilancio consolidato

160.552

11.129

Risultati per Settori di Attività

La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni operative, sulla base della struttura organizzativa di Gruppo.

I settori di attività definiti sono:

•Private Banking & Investment banking relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e istituzionale italiana amministrata e gestita, ed alle attività di Investment Banking e alle attività della controllata Arepo Fiduciaria;

•Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;

•Digital Bank, relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;

•Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e controllo dell’intero Gruppo; in tale settore ricadono i costi di struttura, le elisioni infragruppo e le attività della controllata Profilo Real Estate. A tale area non pertiene alcun’attività di raccolta o impiego.

Distribuzione per settori di attività: dati economici

Private & Inv.Banking

Finanza

Digital Bank

Corporate Center

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

Margine Interesse

9.374

3.413

30.641

14.396

492

(10)

587

(417)

Altri ricavi netti

22.810

27.679

5.845

21.854

(93)

(31)

972

(379)

Totale ricavi netti

32.183

31.091

36.486

36.250

399

(40)

1.560

(796)

Totale Costi Operativi (*)

(24.820)

(22.357)

(14.186)

(12.416)

(4.966)

(4.855)

(8.265)

(10.100)

Risultato della gestione operativa

7.364

8.735

22.300

23.834

(4.568)

(4.895)

(6.705)

(10.897)

Risultato Ante Imposte

6.217

8.003

21.986

23.185

(4.568)

(4.895)

(6.780)

(10.841)

(*) Il dato del 2021 è stato oggetto di riesposizione per recepire un affinamento metodologico: taluni costi operativi, precedentemente allocati al corporate center e che hanno un diretto collegamento con le altre aree di business, sono stati riallocati alla specifica area.

Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali

Private & Inv.Banking

Finanza

Digital Bank

Corporate Center

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

Impieghi

404.197

325.623

562.817

554.664

Raccolta diretta

646.090

630.965

349.821

316.395

50.407

37.748

0

0

Raccolta indiretta

4.538.703

4.821.066

31.727

30.865

26.873

21.333

0

0

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49

A) Private Banking & Investment banking

Il settore Private & Investment Banking chiude il 2022 con ricavi netti per 32,2 milioni di euro, in crescita rispetto ai 31,1 milioni di euro del 2021 (+3,5%), grazie ad un contributo positivo sia del Private Banking (+3,3%) sia dell’Investment Banking (+8,9%). Per quanto concerne il Private Banking (ricavi netti per 26,5 milioni di euro nel 2022), la crescita è principalmente dovuta alla contribuzione da raccolta diretta a seguito del rialzo dei tassi di mercato nel secondo semestre, alle commissioni di custodia e commissioni ricorrenti relative ai prodotti alternativi, mentre risultano in diminuzione le commissioni da collocamenti di prodotti alternativi e illiquidi e le commissioni ricorrenti legate alle masse che hanno subito una riduzione a causa delle performance dei mercati finanziari. L’Investment Banking chiude il 2022 con ricavi netti per 5,7 milioni di euro, con un incremento dell’8,9% mediante l’incremento dei volumi degli impieghi assistiti da garanzia dello Stato (MCC/SACE) e degli acquisti di crediti fiscali “Superbonus 110%”, nonché un aumento delle commissioni ongoing relative ai mandati di Capital Market.

 

Le masse complessive del Private & Investment Banking sono pari a 5,2 miliardi di euro, in calo del 4,9%, nonostante una raccolta netta positiva per 172,6 milioni di euro. La raccolta fiduciaria netta ammonta a 745,1 milioni di euro (+0,3%).

I costi operativi sono pari a 24,8 milioni di euro, in crescita dell’11,0% rispetto ai 22,4 milioni di euro dello scorso esercizio. L’area chiude con un risultato della gestione operativa pari a 7,4 milioni di euro contro gli 8,7 milioni di euro dell’esercizio precedente (-15,7%). A seguito di un affinamento metodologico nei costi operativi al 31 dicembre 2022 sono ricompresi 1,2 milioni di oneri che hanno un diretto collegamento con l’area di business. Anche il dato comparativo dell'esercizio 2021 riallocato nei costi operativi del Private & Investment Banking e precedentemente allocato nel Corporate Center è pari a 1,1 milioni di euro.

Il Private Banking ricomprende i servizi di consulenza specialistica e gestione personalizzata del patrimonio complessivo della clientela italiana. Tale modello prevede un’offerta integrata di servizi per la gestione di tutte le componenti del patrimonio dei clienti, passando quindi dalla tradizionale logica di prodotto focalizzata principalmente sulla gestione della componente finanziaria ad un modello di Banca per la gestione del patrimonio finanziario, aziendale, immobiliare e familiare.

Di seguito le principali attività in dettaglio.

Attività di Raccolta

Le masse complessive del Private sono pari a 5,2 miliardi di euro, in diminuzione del 4,9%, nonostante una raccolta netta positiva per 172,6 milioni di euro. La raccolta fiduciaria netta ammonta a 745,2 milioni di euro, in linea con il dato dello scorso anno (+0,3%).

È aumentata nell’esercizio la raccolta diretta, che si attesta al 31 dicembre 2022 a 646,1 milioni di euro rispetto ai 631,0 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (+2,4%), mentre è calata la raccolta indiretta (comprensiva della raccolta fiduciaria netta) che passa dai 4.821,1 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 4.538,7 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (-5,9%). Il calo è da ascrivere principalmente al risparmio amministrato, per 276,1 milioni di euro (-8,3%), mentre le gestioni patrimoniali evidenziano un calo di 8,7 milioni di euro (-1,1%) e la raccolta fiduciaria netta è sostanzialmente in linea con il dato dello scorso esercizio (+0,3%).

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50

Raccolta Complessiva – Private & Investment Banking

Variazione YoY

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021 *

Assoluta

%

Raccolta diretta

646.090

630.965

15.125

2,4

Raccolta Indiretta

3.793.609

4.078.412

-284.803

-7,0

- di cui gestioni patrimoniali

760.103

768.763

-8.660

-1,1

- di cui risparmio amministrato

3.033.506

3.309.649

-276.143

-8,3

Raccolta Totale

4.439.700

4.709.377

-269.677

-5,7

Flussi Netti di Raccolta

167.077

(222.735)

389.812

n.s.

Raccolta Fiduciaria netta

745.093

742.655

2.438

0,3

Raccolta complessiva con Fiduciaria

5.184.793

5.452.032

-267.239

-4,9

(*) = Alcuni dati del 2021 sono stati riclassificati per una migliore comparazione con i dati del 2022

Attività Creditizia

I crediti si incrementano, passando dai 325,6 milioni di impieghi del 31 dicembre 2021 ai 404,2 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (+24,1%). La dinamica è dovuta principalmente al contributo degli impieghi assistiti da garanzia dello Stato (MCC/SACE).

L’attività creditizia è strumentale all’attività di Private Banking, in linea con la logica di servizio prevista dal modello di business del Gruppo. Si tratta in particolar modo di finanziamenti garantiti. Nella tabella sottostante sono riportati i valori degli aggregati per forma tecnica.

Impieghi netti verso la clientela - Private & Investment Banking

Variazione YoY

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021

Assoluta

%

Conti correnti a breve termine

242.780

228.739

14.041

6,1

Mutui

153.545

90.385

63.160

69,9

Totale Impieghi vivi alla clientela

396.325

319.124

77.201

24,2

Altri crediti e finanziamenti

880

885

-5

-0,6

Crediti deteriorati

6.992

5.613

1.379

24,6

Totale Impieghi

404.197

325.623

78.574

24,1

Attività Fiduciaria

L’attività fiduciaria viene svolta per il tramite della società Arepo Fiduciaria Srl, che offre una serie di servizi qualificati, quali il Reporting consolidato, la pianificazione societaria e successoria e i trust.

Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 la società ha visto calare la massa fiduciaria totale di 47,0 milioni di euro (-4,1%).

B) Finanza

I ricavi netti nel 2022 ammontano a 36,5 milioni di euro, contro i 36,3 milioni di euro dello scorso esercizio (+0,7%) sostanzialmente in linea con i risultati record dello scorso anno ma ottenuti in un contesto di mercati finanziari molto più complicato con andamenti sostanzialmente opposti, a riprova della capacità di diversificare e coprire attivamente i rischi. Il portafoglio di Trading risulta in flessione rispetto all’esercizio precedente (-33%) soprattutto nel desk Equity Prop a causa del contributo negativo apportato dalle strategie direzionali in seguito alle performance negative dei mercati azionari. Contributo positivo sia del desk di Equity Market Making grazie al posizionamento favorevole sulla curva di volatilità sia del desk di Credit ottenuto principalmente mediante strategie di arbitraggio su governativi italiani con esposizione aperta al rialzo di inflazione. L’attività di intermediazione (+3%) è in lieve aumento rispetto all’anno precedente dove il desk Bond Sales si conferma il principale centro di

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51

ricavo. Il banking book registra una performance superiore rispetto allo scorso anno (+24%) grazie all’elevata redditività implicita dei portafogli ottenuta anche mediante l’introduzione di titoli legati all’inflazione, oltre alle plusvalenze realizzate nel primo trimestre.

I costi operativi aumentano del 14,2% passando dai 12,4 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 14,2 milioni di euro del 31 dicembre 2022, anche a causa degli investimenti effettuati per l’enhancement della piattaforma informatica. A seguito di un affinamento metodologico nei costi operativi al 31 dicembre 2022 sono ricompresi 1,1 milioni di oneri che hanno un diretto collegamento con l’area di business. Il dato comparativo dell'esercizio 2021 riallocato nei costi operativi dell’area finanza e precedentemente allocato nel Corporate Center è pari a 0,8 milioni di euro.

Alla fine del 2022, il risultato della gestione operativa è positivo per 22,3 milioni di euro e risulta in riduzione del 6,4% rispetto al passato esercizio.

C) Digital Bank

I ricavi netti nel 2022 ammontano a 399 migliaia di euro, in crescita rispetto al risultato del 2021 per effetto del margine di contribuzione della raccolta diretta positivo per 488 migliaia di euro a seguito del rialzo dei tassi nel secondo semestre, dell’incremento delle masse in Robogestioni (+13%) con un conseguente aumento delle commissioni di gestione che ammontano a 244 migliaia di euro (+115%) e da altre voci di ricavo quali il transato Alipay e le commissioni su altri servizi innovativi. Al 31 dicembre 2022 il numero di utenti bancari sulla piattaforma in collaborazione con Tinaba è cresciuto da inizio anno del 32%, attestandosi a 124 migliaia. In crescita anche tutti i KPI di business relativi all’utilizzo dell’app con un incremento significativo delle transazioni digitali, del transato della carta, dei clienti gold (utilizzatori ricorrenti) e dell’utilizzo delle funzionalità a valore aggiunto.

Al 31 dicembre 2022 i costi operativi per lo sviluppo dell’Area Canali Digitali, in collaborazione con Tinaba, sono pari a 5,0 milioni di euro, in limitata crescita rispetto ai 4,9 milioni di euro dell’esercizio precedente (+2,3%), nonostante la significativa crescita delle attività. Il risultato è stato ottenuto grazie agli efficientamenti dei processi operativi in corso d’anno, a rinegoziazioni con i partner e ad un utilizzo estensivo della robotica. A seguito di un affinamento metodologico nei costi operativi al 31 dicembre 2022 sono ricompresi 0,3 milioni di oneri che hanno un diretto collegamento con l’area di business. Anche il dato comparativo dell'esercizio 2021 riallocato nei costi operativi della Digital Bank e precedentemente allocato nel Corporate Center è pari a 0,3 milioni di euro.

D) Corporate Center

Il Corporate Center chiude il 2022 con un risultato della gestione operativa negativa per 6,7 milioni di euro rispetto ai 10,9 milioni di perdita del 31 dicembre 2021. I costi operativi sono pari a 8,3 milioni di euro, in riduzione rispetto ai 10,1 milioni di euro dell’anno precedente anche a seguito del diverso criterio di allocazione degli uffici con un diretto collegamento alle aree di business. Infatti, a seguito di un affinamento metodologico nei costi operativi erano precedentemente ricompresi 2,4 milioni di oneri che avevano una diretta attinenza o un diretto collegamento con le diverse aree di business. Ai fini di una migliore comparazione con il dato di fine anno, i medesimi costi operativi sono stati riallocati come costi indiretti alle diverse divisioni di business secondo i nuovi criteri adottati.

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52

Risultati delle Società del Gruppo

Di seguito i risultati per società del gruppo presentati per raffronto con quelli dell’esercizio 2021. I dati sono esposti in migliaia di euro.

Principali dati economici delle controllate

Banca Profilo

Arepo Fiduciaria

Profilo RE

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Margine Interesse

41.452

17.617

(6)

(1)

(411)

(311)

Altri Ricavi Netti

28.816

52.966

2.826

3.513

2.081

2.010

Totale ricavi netti

70.268

70.583

2.821

3.512

1.669

1.699

Totale Costi Operativi

(52.743)

(50.124)

(2.367)

(3.123)

(678)

(827)

Risultato della gestione operativa

17.525

20.459

453

389

991

872

Risultato Netto

10.609

16.460

296

207

758

613

Banca Profilo S.p.A.

Per i risultati di Banca Profilo S.p.A. si rimanda alle Relazione sulla Gestione Individuale.

Profilo Real Estate S.r.l.

Profilo Real Estate è controllata al 100% da Banca Profilo ed è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP ai sensi dell’articolo 2497 e seguenti del codice civile.

La società chiude l’esercizio 2022 con un risultato positivo di 758 migliaia di euro.

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all’Assemblea la seguente proposta di destinazione dell’utile:

•per il 5% a Riserva Legale, pari a 37.919 euro;

•per il residuo, pari a 720.451 euro al socio unico a titolo di dividendo.

Arepo Fiduciaria S.r.l.

Arepo Fiduciaria S.r.l. è controllata al 100% da Banca Profilo ed è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP ai sensi dell’articolo 2497 e seguenti del codice civile.

La società offre servizi fiduciari alla clientela sia della Banca sia di terzi ed ha masse in amministrazione fiduciaria pari a 1.106 milioni di euro. Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 la società ha visto aumentare la raccolta fiduciaria netta di 2,4 milioni di euro (+0,3%) attestandosi a 745,1 milioni di euro.

La società chiude l’esercizio 2022 con un utile netto di 296 migliaia di euro. Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea la proposta di riportare a nuovo l’utile dell’esercizio.

Principali Rischi ed Incertezze

Le informazioni sui rischi e sulle incertezze cui il Gruppo è esposto sono dettagliate nella parte E della Nota Integrativa, così come i relativi strumenti e politiche di copertura adottati.

Dei rischi connessi al contesto economico nazionale ed internazionale e all’andamento dei mercati finanziari si è trattato nell’apposito paragrafo “Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento ai Mercati”.

Nella parte E della Nota Integrativa al punto 1.2, all’interno della Sezione dedicata ai “Rischi di mercato” al paragrafo “Altre informazioni sui rischi finanziari” è inoltre riportata una tabella rappresentante l’esposizione al rischio sovrano di Banca Profilo e delle sue controllate.

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53

Principali rischi correlati alla pandemia Covid-19 e al conflitto Russia-Ucraina e azioni intraprese da Banca Profilo

Con riferimento al rischio di credito, la crisi economica derivante prima dalla pandemia Covid-19 e poi dal conflitto Russia-Ucraina potrebbe impattare nel medio-lungo termine sulla capacità di imprese e famiglie di ripagare regolarmente i propri debiti nei confronti del sistema bancario. Ciò, oltre a determinare un aumento dei crediti deteriorati, si potrebbe riflettere negativamente anche sulla valutazione dei crediti in bonis, con un aumento in chiave prospettica degli impairment complessivi. Dato l’ammontare e la tipologia dei finanziamenti erogati (prevalentemente crediti lombard nei confronti di clientela private, garantiti da pegno su valori mobiliari), tale rischio è complessivamente limitato per il Gruppo, anche se in aumento in relazione all’operatività descritta di seguito.

Nel corso del 2022, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione, la capogruppo Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC o da SACE, secondo le previsioni del c.d. Decreto Liquidità: sulla quota dei finanziamenti non garantita dal Fondo (10%-20% del totale), la Banca è soggetta al rischio che il prolungarsi della crisi economica possa provocare un deterioramento dei crediti e un aumento dell’impairment.

Inoltre, l’andamento molto volatile dei mercati finanziari potrebbe impattare negativamente anche sul valore delle garanzie detenute (prevalentemente rappresentate da valori mobiliari), per cui è stata intensificata la frequenza dei controlli sulla congruità delle garanzie rispetto alla frequenza ordinaria. Inoltre, con riferimento alla definizione delle rettifiche di valore collettive sul portafoglio crediti in bonis, si è provveduto ad aggiornare gli scenari macroeconomici sottostanti la definizione delle PD impiegate nella svalutazione collettiva, al fine di anticipare gli effetti negativi attesi sull’economia.

Per quanto riguarda i rischi di mercato, la situazione pandemica non ancora risolta e il perdurare del conflitto in Ucraina potrebbero fortemente condizionare la ripresa economica osservata nel corso degli ultimi due anni. Tale situazione di incertezza potrebbe avere un impatto negativo su tutti i listini azionari mondiali, soprattutto su specifici settori industriali più impattati da eventuali nuovi lockdown o dal costo dell’energia e delle materie prime.

I programmi di intervento che i governi nazionali hanno messo in atto a sostegno del sistema produttivo e delle famiglie, per dimensioni e durata, hanno determinato un incremento dei debiti pubblici. Tale situazione potrebbe determinare un incremento dello spread sui titoli governativi italiani, con conseguenti impatti negativi sul conto economico delle banche o sui loro ratio patrimoniali.

Il Gruppo, sul portafoglio di trading, sia nel comparto azionario sia in quello obbligazionario, ha sempre privilegiato negli ultimi anni strategie con rischi direzionali molto contenuti, caratterizzati da arbitraggi, trade di base e ampia diversificazione. Tali strategie dovrebbero minimizzare l’impatto degli eventuali scenari negativi dei mercati sopra descritti.

Con riferimento al rischio di liquidità, le banche sono chiamate a far fronte a un’ingente richiesta di finanziamenti da parte delle imprese. Gli interventi coordinati delle banche centrali fin qui messi in atto e i programmi straordinari già annunciati hanno contribuito a mitigare tale rischio, impedendo l’insorgere di tensioni sul mercato della liquidità. Tuttavia, l’andamento negativo dei mercati finanziari e in particolare dello spread sui titoli governativi italiani potrebbe erodere la counterbalancing capacity della Banca e quindi la sua capacità di accedere a finanziamenti collateralizzati. Per mitigare tale rischio, la Banca sta detenendo riserve di liquidità ampiamente superiori rispetto ai livelli target previsti dalla policy interna. Si evidenzia altresì che Banca Profilo ha in essere l’operazione di TLTRO-III, dalla quale raccoglie 89,5 milioni di euro.

La solidità patrimoniale con il CET 1 ratio al 22,71% circa, la posizione di liquidità a livelli molto elevati, lo stringente controllo dei costi, la qualità dell’attivo e il modello di business diversificato evidenziano la capacità del Gruppo di affrontare lo scenario in corso senza impatti significativi. Dal punto di vista economico, il risultato operativo maggiore rispetto a quello rilevato negli esercizi precedenti conferma la resilienza e la validità del modello di business anche in una situazione caratterizzata ancora dall’incertezza legata al perdurare degli effetti dell’emergenza sanitaria causata dalla pandemia da Covid-19 e all’instabilità geo-politica dell’ultimo anno.

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Sostenibilità ed impegno ESG

Banca Profilo ha avviato un progetto trasversale volto a rafforzare, nel medio lungo periodo, le diverse iniziative ed attività, in parte già avviate, a sostegno di una Politica di Sostenibilità organica dell’azienda che possa incidere concretamente sul tessuto sociale di riferimento e sulle tematiche ambientali. In particolare, è stato predisposto un Piano di Azione triennale al fine di adeguare pienamente la Banca alle aspettative di Banca d’Italia in materia di integrazione dei rischi climatici e ambientali nelle strategie aziendali, nei sistemi di governo, controllo e gestione dei rischi.

In tema di responsabilità sociale, prosegue l’impegno della Banca nel garantire un contesto lavorativo che favorisca soluzioni organizzative a supporto del bilanciamento degli impegni personali e lavorativi, con accordi di smart working strutturali ampi e flessibili ed un piano di welfare a beneficio di tutti i dipendenti. Altrettanto rilevante è la l’attenzione alle tematiche di genere. Sul punto la banca si è posta degli obiettivi in termini di bilanciamento del personale e politiche di remunerazione neutrali rispetto al genere. La Banca inoltre sostiene iniziative benefiche sul territorio di riferimento, anche in sinergia con la propria clientela, al fine di rendere quanto più efficace e tangibile la ricaduta di tali iniziative. In materia di sostenibilità ambientale la Banca continua costantemente nel processo di efficientamento dei propri consumi, promuovendo scelte di consumo consapevoli all’interno dell’azienda, limitando l’utilizzo di risorse fisiche ed energetiche nello svolgimento delle proprie attività, ampliando il numero dei veicoli ibridi nella propria flotta aziendale.

Aspetti relativi al “Climate Change”

Nell’ambito della periodica valutazione dei rischi anche di natura non finanziaria vengono considerati anche i rischi legati al cambiamento climatico (c.d. Climate Change).

In particolare, i rischi climatici si possono distinguere in due categorie:

•Rischi fisici: rischi di qualsiasi impatto finanziario negativo sull'ente derivanti dagli impatti attuali o futuri degli effetti fisici dei fattori ambientali sulle sue controparti o sui propri investimenti; gli effetti fisici possono essere acuti se causati da eventi estremi (siccità, alluvioni e tempeste etc.) o cronici se provocati da mutamenti progressivi (aumento delle temperature, innalzamento del livello del mare, stress idrico etc.).

•Rischi di transizione: rischi di qualsiasi impatto finanziario negativo sull'ente derivanti dagli effetti attuali o futuri della transizione verso un'economia sostenibile sulle sue controparti o sui propri investimenti; gli impatti della transizione possono essere relativi a cambiamenti nelle politiche nazionali e internazionali, all’innovazione tecnologica e ai cambiamenti del mercato.

Sugli impieghi relativi ai due core business della Banca, l’attività creditizia e gli investimenti in strumenti finanziari (azioni e obbligazioni) della proprietà, è stata effettuata una prima analisi di esposizione ai rischi climatici basata sulla ripartizione degli impieghi per settore economico e per area geografica (a livello di singola regione per l’Italia).

Sulla base della scomposizione per settore economico, desunta dall’industry sector per gli investimenti finanziari e dai codici ATECO/NACE per i finanziamenti concessi, è stata individuata la quota sul totale delle esposizioni verso i c.d. climate policy relevant sectors (CPRS), cioè i settori identificati come ad alto impatto potenziale rispetto al rischio di transizione climatica sulla base della metodologia presente nella pubblicazione Battiston et al. (2017).

Con riferimento alla dimensione area geografica, i dati di esposizione sono stati incrociati con gli scenari climatici elaborati dal Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS), che forniscono, su diversi orizzonti temporali e in funzione di diverse ipotesi di percorsi di transizione, le proiezioni di impatto climatico e sugli indicatori economici a livello di Paese e regione. In particolare, sull’orizzonte temporale 2050, sono stati scelti due scenari alternativi: a) uno scenario best-intermediate case, che prevede che le emissioni di CO2 inizino a diminuire dal 2045 e raggiungano circa la metà dei livelli del 2050 entro il 2100, con un aumento della temperatura globale nel 2100 compreso tra 2 e 3 °C; b) uno scenario worst case, che prevede che le emissioni globali continuino a crescere per tutto il XXI secolo, portando a un aumento della temperatura media globale di circa 4 °C nel 2100.

Le analisi di cui sopra portano al momento a qualificare il rischio climatico come non significativo per il Gruppo, con riferimento sia all’attività creditizia sia agli investimenti dell’Area Finanza.

In linea con analoghe iniziative già adottate dalla BCE, Banca d’Italia ha pubblicato le Aspettative di Vigilanza in materia di rischi climatici e ambientali, con lo scopo di farli integrare nella governance e nei

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sistemi di controllo degli intermediari, incorporandoli nella strategia aziendale, a livello organizzativo e in termini di processi operativi, nonché nell’informativa al mercato.

In linea con le richieste della Banca d’Italia, il Gruppo ha predisposto un Piano d’azione triennale finalizzato a programmare gli interventi necessari per rispondere alle aspettative di vigilanza, da trasmettere all’Autorità di Vigilanza entro la fine del corrente mese.

Rapporto Sociale

Governance

Per quanto riguarda le informazioni di cui all’articolo 123 bis del Testo Unico della Finanza relative al sistema di Corporate Governance si rimanda all’apposito documento “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari” approvato e pubblicato, congiuntamente al presente bilancio, alla sezione Corporate Governance del sito internet della Banca all’indirizzo: www.bancaprofilo.it.

Risorse Umane

L’organico del Gruppo Banca Profilo al 31 dicembre 2022, al netto del personale cessato a fine esercizio, è pari a n.195 unità. Il dato è complessivamente aumentato rispetto al passato esercizio in ottica di rafforzamento selettivo degli organici e di un rinnovamento delle risorse in linea con gli obiettivi del Piano Industriale.

Numero

puntuale

31/12/2022

Numero

puntuale

31/12/2021

Personale dipendente

a) dirigenti

53

52

b) quadri direttivi

86

80

c) restante personale dipendente

56

54

Altro personale

Totale

195

186

La popolazione è distribuita fra 117 uomini e 78 donne, con un’età media complessiva pari a 45 anni.

Per quanto concerne la formazione, in continuità con l’anno precedente si sono svolti quasi esclusivamente corsi online principalmente focalizzati sulle tematiche di aggiornamento normativo, su tematiche trasversali legate all’utilizzo di applicativi e al potenziamento delle soft skill e di lingua inglese, nonché su ambiti tecnici specialistici di funzione.

Iniziative Benefiche

Il Gruppo ha scelto di confermare anche per il 2022 il proprio contributo alla società, supportando le iniziative didattiche e l’accesso all’istruzione. In particolare, Banca Profilo ha scelto di sostenere i progetti educativi di Portofranco, realtà consolidata dal 2000 con impatto sociale certificato per contribuire alla continuità didattica ed al supporto allo studio per le fasce di studenti più fragili che faticano a trovare un equilibrio scolastico per solitudine, difficoltà economiche situazioni familiari complesse.

Sicurezza

Nel corso dell'anno 2022 si è operato per alzare gli standard tecnologici dei sistemi di sicurezza informatica e per eliminare eventuali fattori di rischio presenti nell’esecuzione delle attività lavorative dei collaboratori del Gruppo che operano anche da remoto in smart-working; sono stati mantenuti i meccanismi di controllo sulla modifica del software, sia nel caso di codice sviluppato internamente sia in quello esterno. Si è potenziato il perimetro di protezione da eventuali attacchi informatici, tramite la

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messa in opera di software specialistici e introducendo sistemi di autenticazione a due fattori. È stato inoltre completato il progetto di rifacimento dell’intera infrastruttura di rete che consentirà livelli di sicurezza più elevati.

Attività di ricerca e sviluppo

Data la natura del Gruppo, l’attività di ricerca e sviluppo si è concentrata, come meglio spiegato in specifici paragrafi della presente Relazione, negli ambiti relativi all’implementazione di sistemi informatici all’avanguardia sul piano della sicurezza e sul piano della fruibilità per gli user, nonché sugli investimenti nella Digital Bank per lo sviluppo delle attività di tale segmento di business.

Organizzazione e Sistemi Informatici

Nel corso del 2022 Banca Profilo ha proseguito il percorso di trasformazione digitale definito con il Piano Industriale 2020-2023.

Nel corso del 2022, la Banca ha lavorato all’evoluzione del modello operativo dei servizi di private banking, introducendo una nuova piattaforma (MIDA) a supporto delle attività dei banker in un’ottica di digitalizzazione dei servizi offerti alla clientela, arricchendo le funzionalità operative attualmente disponibili, adeguandole agli standard tecnologici più moderni ed introducendo processi di firma digitale e di web collaboration; è stata inoltre attivata la nuova gestione transazionale di ordini ed eseguiti.

Nell’ottica di una costante attenzione all’efficienza dei processi operativi, nel corso del 2022 la Banca ha dato seguito alle attività di robotizzazione e digitalizzazione, tramite l’introduzione di una piattaforma di workflow automation, di diversi processi amministrativi e di controllo con l’obiettivo di ridurre i tempi di esecuzione delle attività e minimizzare i rischi operativi.

Con riguardo ai Sistemi Informativi, è proseguito ed è tuttora in corso l’ampio progetto di rinnovo del sistema informativo dell’Area Finanza che nel 2022 ha portato al cambio del Front Office per le attività di intermediazione e istituzionali e del sistema di Market Abuse.

Tramite l’Area Canali Digitali ed il partner Tinaba S.p.A., la Banca ha inoltre continuato a sviluppare il progetto di un servizio digitale ad alto valore aggiunto, integrabile con prodotti e servizi bancari e finanziari tradizionali e innovativi. In particolare, durante il 2022 le attività dell’Area Canali Digitali si sono focalizzate sullo sviluppo di sinergie con l’app Tinaba lavorando al lancio della nuova offerta commerciale “Tinaba Premium” e all’integrazione dei dati della carta Nexi direttamente in App Tinaba così da rendere la carta completamente virtuale.

Sono stati automatizzati diversi processi operativi a supporto del business, come ad esempio l’apertura e la chiusura dei Conti Correnti di tutti i clienti, l’inserimento dei Questionari di Adeguata Verifica su tutti i rapporti e l’aggiornamento di questi ultimi, alla scadenza.

La Banca valuterà, in continuo, l’eventuale ampliamento della gamma di offerta, in particolare nell’ambito dell’aumento della raccolta diretta e indiretta, in ragione delle esigenze della clientela.

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Azionariato, Andamento del Titolo e Altre Informazioni di mercato

L’Azionariato

Alla data del 31 dicembre 2022, sulla base delle evidenze del libro soci e di altre informazioni in possesso dell’Emittente, gli azionisti di Banca Profilo titolari di quote superiore al 3%, erano i seguenti:

AZIONISTA

N. AZIONI

% SUL

CAPITALE

Arepo BP S.p.A. *

423.088.505

62,40%

Mercato

254.909.351

37,60%

TOTALE

677.997.856

100,00%

* Società controllata al 100% da Sator Investments S.à.r.l., integralmente posseduta da Sator Private Equity Fund "A" L.P. (SPEF) o "Fondo Sator", fondo gestito da Sator Capital Limited.

I dati riportati nella precedente tabella sono al lordo delle azioni Banca Profilo detenute dalla stessa. Nei dati riportati, nella voce Mercato, sono ricomprese le n. 21.224.799 azioni Banca Profilo S.p.A. detenute dalla Banca in proprio al 31 dicembre 2022, pari al 3,13% del capitale sociale.

L’ Andamento del Titolo

Nel corso del 2022, l’indice europeo Stoxx Europe 600 è sceso del 13,1% mentre l'indice italiano, il FTSE Italia All Shares, è diminuito del 14,1%.

In termini assoluti il titolo Banca Profilo ha registrato nell’anno una performance negativa del 7,5%, rispetto all’andamento negativo del 14,1% dell’indice italiano. Se consideriamo i dividendi distribuiti nel 2022, il titolo Banca Profilo ha ancor di più sovraperformato l’indice FTSE Italia All Shares registrando un rendimento negativo di appena 1%.

Il titolo ha chiuso l'anno 2022 a 0,198 euro, rispetto ad una quotazione di 0,214 euro del 30 dicembre 2021 e ad una media di 0,203 euro nel 2021. Il prezzo massimo è stato registrato nel mese di aprile ed è stato pari a 0,2285 euro. I volumi medi giornalieri si sono attestati a 527.160 unità nell’esercizio 2022, in calo rispetto all’anno precedente quando si attestavano a circa 800 mila unità scambiate giornalmente.

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Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio

In coerenza con quanto raccomandato dal Financial Stability Forum nel rapporto emanato il 7 aprile 2008 e con quanto richiesto dalla Banca d’Italia nella comunicazione n. 671618 del 18 giugno 2008 in materia di informativa al mercato, si dichiara che al 31 dicembre 2022 né la Banca né le società da questa controllate hanno in essere alcuna esposizione in strumenti finanziari considerati ad alto rischio o che implicano un rischio maggiore di quanto in precedenza comunemente ritenuto, incluse le Collateralized Debt Obligations (CDO), i titoli garantiti da ipoteca su immobili (RMBS), i titoli garantiti da ipoteca commerciale (CMBS), veicoli di tipo Special Purpose ed altri strumenti di finanza a leva (leveraged finance).

Altre Informazioni di mercato

Attestazione, ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento di Borsa Italiana, in ordine all'adeguamento alle condizioni di cui all'art. 15 del Regolamento Mercati

Banca Profilo non controlla società aventi sede in uno Stato non appartenente all’Unione Europea.

Attestazione ai sensi dell’articolo 2.6.2. del Regolamento di Borsa circa l’esistenza delle condizioni di cui all’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob

Banca Profilo S.p.A. è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A. ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c..

Con riferimento a quanto prescritto dall’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob risultano sussistenti le condizioni di cui al comma 1, lettere a), b), c) e d) per il mantenimento della quotazione. Con particolare riferimento al comma 1 lett. d) del Regolamento Mercati Consob, si segnala che Banca Profilo ha istituito i comitati interni consiliari, composti esclusivamente da Amministratori Indipendenti. In particolare, la Banca ha istituito il Comitato Controllo e Rischi, il Comitato Remunerazioni e il Comitato Nomine.

Informativa sull’attività di acquisto/alienazione azioni proprie

Nel corso dell’esercizio la Banca non ha effettuato acquisti di azioni proprie, avendo completato il piano di acquisto deliberato nel 2020 nei primi mesi dell’esercizio 2021. Le uniche movimentazioni di

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azioni proprie effettuate hanno riguardato l’attuazione dei piani di azionariato a favore dei dipendenti della Banca, mediante la distribuzione di 2.181.592 azioni.

Al 31 dicembre 2022 la Banca detiene n. 21.224.799 azioni proprie pari al 3,13% del capitale sociale.

Partecipazioni di Amministratori, Sindaci e Dirigenti con Responsabilità strategiche in Banca Profilo e nelle sue controllate

Le partecipazioni detenute direttamente o indirettamente in Banca Profilo S.p.A. e nelle società da questa controllate, in ottemperanza alle disposizioni di cui al Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, sono riportate nella Relazione sulla Remunerazione pubblicata sul sito della Banca nei tempi e nei modi previsti dalla normativa. Nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio sono riportate le indicazioni circa i compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione, controllo, al Direttore Generale e ai dirigenti con responsabilità strategiche.

Altre Informazioni rilevanti

La Banca si qualifica quale Piccola Media Impresa (PMI) ai sensi e per gli effetti della Delibera Consob n. 20621 del 10 ottobre 2018 attuativa dell’articolo 1, comma 1, lettera w-quater.1) del D.Lgs. 58/98 (TUF).

Attività di Direzione e Coordinamento ed Operazioni con Parti Correlate

Banca Profilo è soggetta all’attività di direzione e coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A. ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c.. Il coordinamento e controllo sulla Banca sono esercitati sulla base del Regolamento del Gruppo bancario Banca Profilo emanato da Arepo BP e recepito da tutte le società controllate. L’eventuale attività posta in essere con Parti Correlate, direttamente o per il tramite di società controllate, tiene conto della normativa e della procedura interna in materia di operazioni con parti correlate e connessi obblighi informativi, vigenti alla data di riferimento. In merito si segnala che nel Consiglio di Amministrazione della Capogruppo Arepo BP dell’8 luglio 2021 è stata modificata la Direttiva di Capogruppo in materia di attività di rischio, di conflitti di interesse e di operazioni con soggetti collegati, per allinearla agli aggiornamenti introdotti dalle modifiche al Regolamento sulle Operazioni con Parti Correlate emanato da Consob (Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010,) volte a recepire nella regolamentazione secondaria la c.d. Shareholder Rights Directive 2 (Direttiva (Ue) 2017/828) ed entrate in vigore il 1° luglio 2021. La Direttiva è destinata a tutte le società del gruppo bancario Banca Profilo. In attuazione della stessa, la Banca ha adottato un’apposita procedura per la gestione delle operazioni (i) con parti correlate, (ii) in conflitto di interesse, (iii) nelle quali è presente un interesse dell’Amministratore. Tale procedura è stata da ultimo aggiornata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell’8 luglio 2021 – cfr Documento informativo – Regolamento operazioni con parti correlate Consob disponibile al seguente percorso sul sito web della Banca: www.bancaprofilo.it/CorporateGovernance/Documenti

Societari/Parti correlate.

Fermo il rispetto del principio di cui all’articolo 2391 del c.c. in tema di interesse dell’amministratore, trovano applicazione il dettato dell’articolo 136 e la nuova formulazione dell’art. 53 comma 4, del D.lgs 385/93 (Testo Unico Bancario o TUB), relativamente alle obbligazioni degli esponenti bancari. Le operazioni infragruppo sono poste in essere sulla base di valutazioni di reciproca convenienza e la definizione delle condizioni da applicare avviene nel rispetto dei criteri di correttezza sostanziale, con l’obiettivo di creare valore per l’intero Gruppo.

 

Nel corso dell’esercizio sono state poste in essere alcune operazioni con parti correlate (tra cui la Capogruppo Arepo BP), le cui informazioni sono riportate nella sezione H ove si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere economico-finanziario del Gruppo in essere al 31 dicembre 2022 con le partecipate non consolidate e con le altre parti correlate.

Informativa sui Piani di Stock Option e Stock Grant

L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale, ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da, ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio. Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la

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Politica di Remunerazione della Banca non prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di minori dimensioni.

Il Piano prevede: (i) l’assegnazione azioni, sia per la componente upfront che differita, superate le condizioni di malus per ogni singolo periodo di differimento (dettagliate nella Politica di Remunerazione della Banca tempo per tempo vigente – cfr Relazione sulla Remunerazione disponibile al seguente percorso sul sito web della Banca: www.bancaprofilo.it/CorporateGovernance/Documenti

Societari/Remunerazioni) ed in assenza di situazioni di malus individuale e (ii) l’attribuzione delle stesse,

superati i periodi di retention, in costanza di rapporto ed assenza di situazioni di malus individuali.

I Beneficiari del Piano sono l’Amministratore Delegato e Direttore Generale e gli altri dipendenti della Banca e delle società dalla stessa controllate che abbiano aderito al Piano, ovvero gli amministratori esecutivi di queste ultime; le modalità operative del Piano sono differenziate in base all’appartenenza o meno delle risorse alla categoria del “personale più rilevante”. In particolare, per il “personale più rilevante” valgono i periodi di retention e differimento previsti dalla Politica di Remunerazione tempo per tempo vigente.

Nell’ambito del piano di stock grant in essere, sono state attribuite nel mese di aprile 2022 n. 1.388.382 azioni di Banca Profilo e 793.210 nel mese di novembre 2022; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie che Banca Profilo detiene in portafoglio.

Fatti di Rilievo Avvenuti dopo la Chiusura dell’Esercizio

In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di riferimento del Bilancio consolidato, si informa che successivamente al 31 dicembre 2022, data di riferimento del Bilancio, e fino al 9 marzo 2023, data in cui la Relazione finanziaria annuale è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione, non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in Bilancio.

Prevedibile Evoluzione della Gestione

Banca Profilo, in data 9 febbraio 2023, ha approvato il budget per l’esercizio 2023, basato sulle linee guida strategiche del Piano Industriale 2020-2023, pro-formato per l’uscita della controllata svizzera, confermando i principali obiettivi economici con un aggiornamento dei driver previsti per il 2023 alla luce dei risultati conseguiti nel 2022, delle evoluzioni dei mercati in cui il Gruppo è attivo e tenendo conto dei nuovi scenari macro-economici attesi, in particolare della futura dinamica dei tassi di interesse e dell’inflazione.

Infatti, l’evolversi in maniera rapida delle condizioni macroeconomiche degli ultimi mesi ha modificato alcune assunzioni iniziali alla base dell’attuale Piano Industriale modificando la struttura dei costi/ricavi nelle voci di conto economico. L’attuale contesto in cui il Gruppo si trova ad operare è caratterizzato da forte incertezza, legata all’impatto del crescente costo di finanziamento per imprese e privati, al minor potere d’acquisto delle famiglie dovuto alla crescita dell’inflazione, al maggior costo dell’energia e delle materie prime e al perdurare del conflitto Russia-Ucraina che potrebbe portare ad un indebolimento dell’attività economica in Europa e in Italia arrivando ad un possibile scenario di stagflazione o crescita negativa. L’avvenuto ritorno a tassi positivi, unitamente alla dinamica positiva degli impieghi perseguiti da Banca Profilo e alla significativa posizione attiva su titoli di stato italiani correlati all’inflazione continueranno a favorire la significativa crescita del margine di interesse. La misura di tale crescita sarà correlata alla capacità di mantenere la raccolta a costi contenuti. Di contro l’inflazione avrà un impatto sulle spese amministrative e l’attuale scenario di incertezza sulle prospettive di crescita potrebbe portare ad un aumento della rischiosità degli attivi con una crescita delle rettifiche su crediti.

Seppur con una struttura diversa dei costi/ricavi nelle voci di conto economico per le motivazioni sopra descritte i target previsti dal budget 2023 presentano risultati sostanzialmente in linea con gli obiettivi economici del Piano Industriale dello scenario “best”. Il budget non include ipotesi di operazioni di crescita esterna e ipotizza il proseguimento dell’attuale business model anche nello scenario di attesa uscita dell’attuale azionista di controllo. Si evidenzia in proposito, facendo seguito a quanto già riportato nel comunicato del 3 novembre 2022, che il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo nella seduta odierna ha preso atto che proseguono le attività della Capogruppo Arepo BP, con l’assistenza degli advisor Lazard e Wepartner, per la selezione di primari soggetti interessati ad acquisire una partecipazione nel capitale sociale di Banca Profilo in un’ottica di ulteriore sviluppo ed efficientamento della medesima.

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Nel budget 2023 sono confermati: (i) il rafforzamento delle attività di Private Banking tramite una strategia di crescita organica e lo sviluppo degli ulteriori nuovi prodotti e servizi previsti nel Piano, (ii) lo sviluppo dell’Investment Banking sia attraverso i servizi previsti da Piano sia quelli attivati nell’ultimo anno, in particolare i crediti garantiti dallo Stato e l’acquisto di crediti fiscali, (iii) il consolidamento della Finanza con il consolidamento delle strategie dei banking book, lo sviluppo dell’Intermediazione e delle sinergie con il Private Banking tramite l’emissione di certificati, e (iv) la crescita della Digital Bank con Tinaba attraverso l’aumento della customer base e l’offerta di nuovi prodotti e servizi mirati a generare ricavi.

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PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI

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Stato Patrimoniale Consolidato

(Importi in migliaia di euro)

Voci dell'attivo

31/12/2022

31/12/2021

10.

Cassa e disponibilità liquide

63.815

24.728

20.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

386.519

380.091

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

386.519

380.091

30.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175

221.623

40.

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.061.426

948.183

a) crediti verso banche

94.412

67.896

b) crediti verso clientela

967.014

880.287

50.

Derivati di copertura

20.505

1.444

90.

Attività materiali

52.430

53.344

100.

Attività immateriali

6.913

4.472

di cui:

- avviamento

909

909

110.

Attività fiscali

6.333

3.442

a) correnti

2.385

859

b) anticipate

3.948

2.583

130.

Altre attività

68.424

29.347

Totale dell'attivo

1.887.540

1.666.674

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI

65

(Importi in migliaia di euro)

Voci del passivo e del patrimonio netto

31/12/2022

31/12/2021

10.

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.565.913

1.317.832

a) debiti verso banche

519.595

337.622

b) debiti verso clientela

1.046.318

980.210

20.

Passività finanziarie di negoziazione

102.236

97.313

40.

Derivati di copertura

26.725

52.399

60.

Passività fiscali

2.012

2.363

a) correnti

1.522

1.134

b) differite

490

1.229

80.

Altre passività

28.353

30.227

90.

Trattamento di fine rapporto del personale

1.262

1.471

100.

Fondi per rischi e oneri

487

1.215

a) impegni e garanzie rilasciate

21

20

c) altri fondi per rischi e oneri

466

1.195

120.

Riserve da valutazione

(3.423)

1.788

150.

Riserve

20.878

29.383

155.

Acconti su dividendi

-

(10.472)

160.

Sovrapprezzi di emissione

82

82

170.

Capitale

136.994

136.994

180.

Azioni proprie (-)

(5.108)

(5.634)

190.

Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)

-

-

200.

Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)

11.129

11.713

Totale del passivo e del patrimonio netto

1.887.540

1.666.674

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI

66

Conto Economico Consolidato

(Importi in migliaia di euro)

Voci

2022

2021

10.

Interessi attivi e proventi assimilati

43.608

19.533

di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo

37.126

15.916

20.

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.514)

(2.152)

30.

Margine di interesse

41.094

17.381

40.

Commissioni attive

26.776

31.385

50.

Commissioni passive

(3.791)

(3.543)

60.

Commissioni nette

22.985

27.842

70.

Dividendi e proventi simili

18.524

21.405

80.

Risultato netto dell’attività di negoziazione

(13.207)

(9.640)

90.

Risultato netto dell’attività di copertura

(845)

(383)

100.

Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:

224

8.274

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

654

3.555

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(430)

4.719

110.

Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

-

(38)

b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

(38)

120.

Margine di intermediazione

68.775

64.841

130.

Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a:

(1.534)

(1.274)

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.290)

(1.181)

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

150.

Risultato netto della gestione finanziaria

67.241

63.567

180.

Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa

67.241

63.567

190.

Spese amministrative:

(53.837)

(51.969)

a) spese per il personale

(29.857)

(28.793)

b) altre spese amministrative

(23.980)

(23.176)

200.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

(2)

77

a) impegni e garanzie rilasciate

(2)

37

b) altri accantonamenti netti

-

40

210.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali

(1.445)

(1.439)

220.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali

(854)

(895)

230.

Altri oneri/proventi di gestione

4.699

4.331

240.

Costi operativi

(51.439)

(49.895)

270.

Rettifiche di valore dell'avviamento

-

(128)

290.

Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

15.802

13.544

300.

Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente

(4.673)

(4.655)

310.

Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

11.129

8.889

320.

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte

-

2.736

330.

Utile (Perdita) d'esercizio

11.129

11.625

340.

Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi

-

88

350.

Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo

11.129

11.713

Utile base per azione - su operatività corrente

0,017

0,014

Utile base per azione - su attività operative cessate

-

0,004

Utile base per azione - su utile dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo

0,017

0,018

Utile diluito per azione - su operatività corrente

0,017

0,014

Utile diluito per azione - su attività operative cessate

-

0,004

Utile diluito per azione - su utile dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo

0,017

0,018

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI

67

Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata

(Importi in migliaia di euro)

Prospetto sintetico

Voci

12 2022

12 2021

10.

Utile (Perdita) d'esercizio

11.129

11.625

Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico

(275)

(1.208)

20.

Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(357)

(1.214)

70.

Piani a benefici definiti

82

6

Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico

(4.936)

(517)

110.

Differenze di cambio

-

(5)

140.

 

Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(4.936)

(512)

170.

Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte

(5.211)

(1.725)

180.

Redditività complessiva (Voce 10 + 170)

5.918

9.900

190.

Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi

-

(88)

200.

Redditività complessiva consolidata di pertinenza della Capogruppo

5.918

9.988

Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato

(Importi in migliaia di euro)

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 2022

(migliaia di euro)

Allocazione risultato esercizio precedente

Variazioni dell'esercizio

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2021 Patrimonio netto di gruppo

Esistenze al 31.12.2021 Patrimonio netto di terzi

Modifica saldi apertura patrimonio netto di Gruppo

Modifica saldi apertura patrimonio netto di terzi

Esistenze al 1.1.2022 Patrimonio netto di gruppo

Esistenze al 1.1.2022 Patrimonio netto di terzi

Riserve

Dividendi e altre destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Acconti su dividendi

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

variazione interessenze partecipative

Redditività complessiva 2022

Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2022

Patrimonio netto di terzi al 31.12.2022

Capitale

a) azioni ordinarie

136.994

-

-

-

136.994

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

136.994

-

b) altre azioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Sovrapprezzi di emissione

82

-

-

-

82

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

82

-

Riserve

a) di utili

29.383

88

-

-

29.383

88

(2.776)

-

95

-

-

-

(5.912)

-

-

-

-

-

20.878

-

b) altre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Riserve da valutazione

1.788

-

-

-

1.788

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.211)

(3.423)

-

Strumenti di capitale

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Acconti su dividendi

(10.472)

-

-

-

(10.472)

-

-

10.472

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Azioni proprie

(5.634)

-

-

-

(5.634)

-

-

-

526

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.108)

-

Utile (Perdita) dell'esercizio

11.713

(88)

-

-

11.713

(88)

2.776

(14.401)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11.129

11.129

-

Patrimonio netto del gruppo

163.854

-

-

-

163.854

-

-

(3.929)

621

-

-

-

(5.912)

-

-

-

-

5.918

160.552

-

Patrimonio netto di terzi

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 2021

(migliaia di euro)

Allocazione risultato esercizio precedente

Variazioni dell'esercizio

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2020 Patrimonio netto di gruppo

Esistenze al 31.12.2020 Patrimonio netto di terzi

Modifica saldi apertura patrimonio netto di Gruppo

Modifica saldi apertura patrimonio netto di terzi

Esistenze al 1.1.2021 Patrimonio netto di gruppo

Esistenze al 1.1.2021 Patrimonio netto di terzi

Riserve

Dividendi e altre destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Acconti su dividendi

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

variazione interessenze partecipative

Redditività complessiva 2021

Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2021

Patrimonio netto di terzi al 31.12.2021

Capitale

a) azioni ordinarie

136.994

5.231

-

-

136.994

5.231

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5.231)

-

136.994

-

b) altre azioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Sovrapprezzi di emissione

82

-

-

-

82

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

82

-

Riserve

a) di utili

34.432

16.173

-

-

34.432

16.173

(3.475)

-

(1.985)

-

-

-

(2.862)

-

-

-

(12.812)

-

29.383

88

b) altre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Riserve da valutazione

2.036

(948)

-

-

2.036

(948)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.425

(1.725)

1.788

-

Strumenti di capitale

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Acconti su dividendi

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(10.472)

-

-

-

-

-

-

(10.472)

-

Azioni proprie

(5.787)

(306)

-

-

(5.787)

(306)

-

-

773

-

(620)

-

-

-

-

-

306

-

(5.634)

-

Utile (Perdita) dell'esercizio

8.709

(411)

-

-

8.709

(411)

3.475

(11.773)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11.625

11.713

(88)

Patrimonio netto del gruppo

176.466

-

-

-

176.466

-

-

(11.773)

(1.212)

-

(620)

(10.472)

-

-

-

-

1.477

9.988

163.854

-

Patrimonio netto di terzi

-

19.739

-

-

-

19.739

-

-

-

-

-

-

(2.862)

-

-

-

(16.789)

(88)

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI

70

Rendiconto Finanziario Consolidato (metodo indiretto)

(Importi in migliaia di euro)

2022

2021

A. ATTIVITA' OPERATIVA

1. Gestione

13.542

52.921

- risultato dell'esercizio (+/-)

11.129

11.625

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+)

8.429

13.064

- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+)

(21.740)

13.064

- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

1.534

1.274

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)

2.299

2.334

- accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)

7.218

6.867

- imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-)

4.673

4.655

- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-)

0

0

- altri aggiustamenti (+/-)

0

38

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie

(173.685)

(202.504)

- attività finanziarie detenute per la negoziazione

(14.857)

16.475

- attività finanziarie designate al fair value

0

0

- altre attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value

0

0

- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(5.007)

(28.375)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(114.533)

(171.924)

- altre attività

(39.288)

(18.680)

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie

212.465

123.716

- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

247.648

98.337

- passività finanziarie di negoziazione

4.923

(13.223)

- passività finanziarie designate al fair value

0

0

- altre passività

(40.106)

38.602

Liquidità generata/assorbita dall'attività operativa

52.322

(25.867)

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da

0

(3.034)

- vendite di partecipazioni

0

0

- dividendi incassati su partecipazioni

0

0

- vendite di attività materiali

0

0

- vendite di attività immateriali

0

0

- vendite di società controllate e di rami d'azienda

0

(3.034)

2. Liquidità assorbita da

(3.394)

(2.334)

- acquisti di partecipazioni

0

0

- acquisti di attività materiali

(97)

(64)

- acquisti di attività immateriali

(3.297)

(2.270)

- acquisti di società controllate e di rami d'azienda

0

0

Liquidità generata/assorbita dall'attività d'investimento

(3.394)

(5.368)

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie

0

(620)

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale

0

0

- distribuzione dividendi e altre finalità

(9.841)

(25.108)

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

(9.841)

(25.728)

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO

39.087

(56.963)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI

71

Riconciliazione

31/12/2022

31/12/2021

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio

24.728

81.691

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio

39.087

(56.963)

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio

63.815

24.728

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

72

Separatore Nota Integrativa SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

73

Separatore Nota Integrativa DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

74

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

75

PARTE A – Politiche Contabili

A.1 - PARTE GENERALE

Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il bilancio consolidato del Gruppo Banca Profilo è stato redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS4 emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) ed alle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al 31 dicembre 2022, recepiti dal nostro ordinamento con il D.Lgs. n.38 del 28 febbraio 2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal regolamento CE n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali. L’applicazione degli IAS/IFRS è stata effettuata facendo anche riferimento al “quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio” (c.d. Framework), con particolare riferimento al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto della rilevanza e significatività dell’informazione. Il bilancio è inoltre redatto in conformità alle disposizioni della Banca d’Italia dettate con circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti5.

Sezione 2 - Principi generali di

redazione

Il bilancio consolidato è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa ed è corredato dalla relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione, dei risultati economici conseguiti e sulla situazione patrimoniale e finanziaria consolidata.

In conformità a quanto disposto dall’art. 5, comma 2, del Decreto Legislativo n. 38 del 28

4 Tali principi, nonché le relative interpretazioni, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.

5 In particolare, si fa riferimento al 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021 nonché alla comunicazione del 21 dicembre 2021 recante aggiornamenti alle integrazioni alle disposi-zioni della Circolare n.262 aventi ad oggetto gli impatti del Covid-19 e delle misure a sostegno dell’economia ed emendamenti agli IAS/IFRS.

febbraio 2005, il bilancio consolidato è redatto utilizzando l’Euro come moneta di conto. In particolare, in linea con le istruzioni emanate dalla Banca d’Italia, tutti i dati esposti negli schemi di bilancio e nella nota integrativa sono espressi in migliaia di Euro.

Al fine di tenere conto delle modifiche intervenute nelle disposizioni del Codice Civile in materia di bilancio a seguito dell’entrata in vigore della riforma del diritto societario (D.Lgs. n. 6 del 17 gennaio 2003 e provvedimenti delegati a valere sulla legge n. 366 del 3 ottobre 2001), le informazioni di Nota Integrativa, ove non diversamente disposto dalla normativa speciale della Banca d’Italia, sono state adeguatamente e conformemente integrate.

Nella Relazione sull’andamento della gestione consolidata e nella Nota integrativa sono fornite le informazioni richieste dai principi contabili internazionali, dalle Leggi, dalla Banca d’Italia e dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa – Consob, oltre ad altre informazioni non obbligatorie ma ritenute ugualmente necessarie ai fini di una rappresentazione corretta e veritiera della situazione patrimoniale, della situazione finanziaria e del risultato economico del Gruppo.

Ai fini della redazione del presente Bilancio Consolidato, sono stati inoltre tenuti in considerazione, ove applicabili, i documenti di tipo interpretativo e di supporto all’applicazione dei principi contabili emanati dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter in relazione agli impatti derivanti dal Covid-19, integrando l’informativa contabile.

Con particolare riferimento agli schemi di bilancio e di Nota Integrativa, in virtù dell’art. 9 del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, la Banca ha applicato le disposizioni di cui alla Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, integrando le informazioni ove previsto dai principi contabili internazionali o ritenuto opportuno sotto il profilo della rilevanza o significatività.

I criteri di valutazione sono adottati nell’ottica della continuità dell’attività aziendale e rispondono ai princìpi di competenza, di rilevanza e significatività dell’informazione

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contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.

Dando seguito a quanto previsto dal Documento congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009 in tema di informativa sulla continuità aziendale e in ottemperanza a quanto richiesto per lo stesso tema dallo IAS 1 revised, gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi sulla continuità aziendale nel futuro prossimo prevedibile e conseguentemente hanno preparato il presente bilancio consolidato nel presupposto della continuità aziendale. Infatti, preso atto che la pandemia Covid-19 e l’instabilità geo-politica hanno determinato effetti negativi sul contesto macro-economico in cui opera il Gruppo (tra cui la ripresa dell’inflazione rispetto alla stabilità degli ultimi anni), alla luce dei risultati raggiunti nel corso dell’esercizio, migliori rispetto al budget, che già teneva considerava alcuni potenziali impatti della pandemia Covid-19, e tenendo conto di tali circostanze nella valutazione delle poste significative del bilancio, gli Amministratori ritengono che non vi siano condizioni di incertezza significative tali da compromettere le prospettive di continuità in un futuro prevedibile. Alla base di tale valutazione si è tenuto peraltro conto anche dei principali indicatori regolamentari al 31 dicembre 2022 in termini di Cet1 Ratio pari al 22,71%, LCR ratio pari a 201,9%, NSFR ratio pari a 108,34%, ampiamente superiori rispetto ai limiti regolamentari. Di conseguenza il Bilancio Consolidato è stato predisposto in una prospettiva di continuità aziendale. Con riferimento all’entrata del fondo Sator Private Equity Fund “A” nella fase di liquidazione a far data dal 7 marzo 2022, dalla futura dismissione della partecipazione detenuta in Banca Profilo da parte di Arepo BP, e quindi da un eventuale cambio dell’assetto proprietario, non si prevedono impatti sulla normale attività del Gruppo, che attualmente prosegue con continuità e intensità nella gestione delle proprie attività in ogni sua area di business in linea con gli obiettivi posti dal Piano Industriale 2020-2023. Gli Amministratori constatano i presupposti della continuità operativa del Gruppo considerato anche che l’avvio della fase di liquidazione del Fondo è una fase formale che avviene in continuità, senza una scadenza prefissata, con l’attuale gestore.

Pubblicazione del bilancio in formato ESEF

La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”), successivamente modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, ha stabilito l’obbligo per le società quotate, a partire dall’esercizio 2021, di redigere la relazione finanziaria annuale

in un formato elettronico armonizzato. Il conseguente Regolamento Delegato (UE) 2019/815 ha definito quindi un formato elettronico unico di comunicazione denominato ESEF (European Single Electronic Format), composto dalla relazione finanziaria annuale in formato XHTML e dalla marcatura del bilancio utilizzando un linguaggio informatico di marcatura integrato iXBRL. L’utilizzo del linguaggio di marcatura iXBRL comporta l’applicazione di una tassonomia che consenta la conversione del testo XHTML in informazioni leggibili da dispositivi elettronici. Il Regolamento Delegato richiede l’uso della tecnologia Inline XBRL, che consente di incorporare nella relazione finanziaria annuale in formato XHTML le marcature iXBRL.

L’obbligo di marcatura, per l’esercizio 2021, si limitava ad alcune informazioni anagrafiche dell’emittente e agli schemi del bilancio consolidato. Per il bilancio 2022 l’obbligo di marcatura riguarda l’intero Bilancio Consolidato comprensivo degli schemi e delle note illustrative.

Si evidenzia che, a causa di alcuni limiti tecnici riscontrati dai principali tool in uso sul mercato, talune informazioni del Bilancio consolidato redatto in formato ESEF, quando estratte dal formato XHTML in un’istanza XBRL, potrebbero non essere riprodotte in maniera identica rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel Bilancio consolidato in formato XHTML.

Principi contabili IAS/IFRS e interpretazioni SIC/IFRS entrati in vigore dal 1° gennaio 2022

A partire dal 1° gennaio 2022 sono entrati in vigore i seguenti nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS:

•“Emendamento "Amendments to IFRS 3 Business Combinations" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il riferimento presente nell’IFRS 3 al Conceptual Framework nella versione rivista, senza che ciò comporti modifiche alle disposizioni del principio;

•“Emendamento "Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche hanno lo scopo di non consentire la deduzione dal costo delle attività materiali l’importo ricevuto dalla vendita di beni prodotti nella fase di test dell’attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto rilevati nel conto economico;

•“Emendamento "Amendments to IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and

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Contingent Assets" (pubblicato in data 14 maggio 2020). L’emendamento chiarisce che nella stima sull’eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull’eventuale onerosità di un contratto include non solo i costi incrementali (come, ad esempio, il costo del materiale diretto impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l’impresa non può evitare in quanto ha stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto);

•Documento "Annual Improvements 2018-2020" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche sono state apportate all‘IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, all’IFRS 9 Financial Instruments, allo IAS 41 Agriculture e agli Illustrative Examples dell’IFRS 16 Leases.

L’adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.

Al 31 dicembre 2022 risultano emessi ed omologati dall’Unione Europea i seguenti principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC applicabili dal 1° gennaio 2023 o successivamente, e non adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2022:

•Principio IFRS 17 - Insurance Contracts (pubblicato in data 18 maggio 2017), destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts. L'obiettivo del nuovo principio è quello di garantire che un'entità fornisca informazioni pertinenti che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contratti assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard per eliminare incongruenze e debolezze delle politiche contabili esistenti, fornendo un quadro unico principle-based per tenere conto di tutti i tipi di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione che un assicuratore detiene. Il nuovo principio prevede inoltre dei requisiti di presentazione e di informativa per migliorare la comparabilità tra le entità appartenenti a questo settore.

Il principio entrerà in vigore il 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata, solo per le entità che applicano l’IFRS 9 – Financial Instruments e l’IFRS 15 – Revenue from Contracts with

Customers. Gli Amministratori non si attendono effetti nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale principio.

•Emendamento “Amendments to IFRS 17 Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 – Comparative Information” (pubblicato in data 9 dicembre 2021). L'emendamento è un'opzione di transizione relativa alle informazioni comparative sulle attività finanziarie presentate alla data di applicazione iniziale dell'IFRS 17. L'emendamento è volto ad evitare disallineamenti contabili temporanei tra attività finanziarie e passività di contratti assicurativi, e quindi a migliorare l'utilità delle informazioni comparative per i lettori di bilancio. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, unitamente all’applicazione del principio IFRS 17. Gli Amministratori non si attendono effetti nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione di tale emendamento.

•Emendamenti "Disclosure of Accounting Policies—Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2" e “Definition of Accounting Estimates—Amendments to IAS 8” (pubblicati in data 12 febbraio 2021). Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione di tali emendamenti.

•Emendamento “Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction” (pubblicato in data 7 maggio 2021). Il documento chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione di tale emendamento.

Si riporta inoltre che alla data del presente Bilancio consolidato gli organi competenti

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dell’Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l’adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.

•Emendamento "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current" (pubblicato in data 23 gennaio 2020). Il documento ha l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2023; è comunque consentita un'applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento.

•Emendamento “Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback” (pubblicato in data 22 settembre 2022). Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passività per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d’uso trattenuto. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2024, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione di tale emendamento.

Sezione 3 – Area e metodi di

consolidamento

Nella presente sezione sono esposti i criteri ed i principi utilizzati per la predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.

Il bilancio consolidato comprende le risultanze patrimoniali ed economiche di Banca Profilo e delle sue entità controllate, dirette ed indirette, secondo quanto previsto dal principio contabile IFRS 10, che prevede il requisito del controllo alla base del consolidamento di tutti i tipi di entità. Tale requisito si realizza quando la Capogruppo rispetta tutti i seguenti requisiti:

•potere di decidere sulle attività rilevanti dell’entità;

•esposizione ai rendimenti variabili derivanti dal rapporto con l’entità;

•capacità di esercitare il proprio potere per influenzare sull’ammontare dei suoi rendimenti (collegamento tra potere e rendimenti).

Il requisito del controllo implica quindi che la Capogruppo deve avere la capacità di dirigere l’entità controllata, in virtù di un diritto giuridico oppure per una mera situazione di fatto, ed essere altresì esposto alla variabilità dei risultati che derivano da tale potere. Conseguentemente, la determinazione dell’area di consolidamento richiede di considerare tutti i fattori e le circostanze che conferiscono all’investitore la capacità pratica di condurre unilateralmente le attività rilevanti dell’entità (controllo di fatto).

Altresì, ai sensi dello IAS 28, è richiesto di considerare la presenza di circostanze su investimenti partecipativi di minoranza che possano qualificarsi quale “società collegata” qualora la banca possa esercitare sulla stessa un “influenza notevole” e pertanto procedere ad un consolidamento delle stesse con il metodo del patrimonio netto.

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1. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva

Nel seguente prospetto sono indicate le partecipazioni inserite nell’area di consolidamento (tutte consolidate con il metodo integrale):

Rapporto di partecipazione

Denominazioni

Sede

Tipo di rapporto (1)

Impresa Partecipante

Quota %

Disponibilità voti (2)

1. Profilo Real Estate S.r.l.

Milano

1

Banca Profilo S.p.A.

100%

100%

2. Arepo Fiduciaria S.r.l.

Milano

1

Banca Profilo S.p.A.

100%

100%

Legenda

( 1 ) Tipo di rapporto

1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria

( 2 ) Disponibilità voti nell'assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali

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2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l’area di consolidamento

Criteri di redazione e area di consolidamento

Il bilancio consolidato comprende le risultanze patrimoniali ed economiche della controllante e delle sue controllate. I bilanci delle controllate sono redatti adottando per ciascuna chiusura contabile i medesimi principi contabili della propria controllante. Eventuali rettifiche di consolidamento sono apportate per rendere omogenee le voci che sono influenzate dall’applicazione di principi contabili differenti.

Il valore contabile delle partecipazioni in società consolidate integralmente, detenute dalla controllante, è compensato a fronte dell’assunzione delle attività e passività delle partecipate - con la corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza di Banca Profilo e delle sue controllate, eventualmente rettificato per l’allineamento ai principi contabili di riferimento. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonché i profitti e le perdite significativi, intercorsi tra società incluse nell’area di consolidamento sono stati elisi.

I risultati di gestione di una controllata alienata sono inclusi nel conto economico consolidato fino alla data della cessione, cioè la data alla quale la controllante cessa di avere il controllo della società controllata. La differenza tra il corrispettivo di cessione della controllata e il valore contabile delle sue attività meno le sue passività alla data della cessione è rilevata nel conto economico consolidato come utile o perdita di cessione della controllata. Nel corso dell’esercizio non sono intercorse alienazioni di partecipazioni.

La quota di pertinenza di terzi è presentata, nello stato patrimoniale consolidato, separatamente dalle passività e dal patrimonio netto di pertinenza degli azionisti della capogruppo. Anche nel conto economico la quota di pertinenza di terzi è presentata separatamente.

Nella predisposizione del bilancio consolidato, con particolare riferimento alle aree che sottendono il ricorso a giudizi significativi nell’applicazione delle politiche contabili di Gruppo, gli Amministratori hanno identificato la fattispecie riportata di seguito.

Investimento in Tinaba S.p.A. valutato al FVTOCI

in continuità con quanto riportato nel bilancio

2021

A far data dal 5 novembre 2020 Banca Profilo detiene un’interessenza pari al 15% nel capitale sociale di Tinaba S.p.A..

Ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato del Gruppo Banca Profilo, per quanto attiene alla classificazione e valutazione dell’investimento, il suddetto titolo di capitale è iscritto alla voce “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, in ragione del fatto che lo stesso non è detenuto per la negoziazione e al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Tenuto conto del fatto che in data 4 luglio 2022 è stato effettuato da parte di Banca Profilo un versamento di 2,25 milioni di euro, senza sottoscrizione di nuove azioni, in conto futuro aumento di capitale in Tinaba, così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione della Banca nella seduta del 28 aprile 2022, gli Amministratori hanno valutato l’eventuale presenza di elementi che potessero configurare un’influenza notevole sulla partecipata, per effetto del potenziale raggiungimento di un’interessenza superiore al 20% (in particolare del 21,46%), fermo restando il mantenimento di diritti di voto pari al 15% al pari di quanto in essere fino al 30 giugno 2022.

In particolare gli Amministratori, considerato che due membri del Consiglio di Amministrazione della Banca sono altresì presenti nel Consiglio di Amministrazione di Tinaba, hanno analizzato la reale capacità di poter esercitare un’influenza notevole sulla stessa, esaminando la composizione dell’azionariato della partecipata e relativa catena di controllo, la presenza o meno di patti parasociali, le previsioni statutarie in tema di governance e di nomina degli amministratori, i poteri conferiti agli amministratori della partecipata, la capacità della Banca di partecipare alle determinazioni delle politiche finanziarie gestionali della partecipata, nonché le principali previsioni del Contratto di Collaborazione tra Banca Profilo e Tinaba.

Le analisi condotte hanno portato gli Amministratori a concludere che non sussista influenza notevole su Tinaba ai sensi delle previsioni dello IAS 28.

Qualora gli Amministratori avessero concluso positivamente circa la presenza di influenza notevole, l’investimento in Tinaba sarebbe stato classificato come “Impresa sottoposta a influenza notevole – Partecipazioni – Voce 70 dello Stato Patrimoniale Attivo” e valutato a patrimonio netto, generando sulla base della situazione contabile non ancora approvata

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della società al 31 dicembre 2022 un impatto negativo sull’”Utile (Perdita) d’esercizio” pari a 516 migliaia di euro, negativo sul patrimonio netto del Gruppo pari a 539 migliaia di euro e sostanzialmente neutrale sui fondi propri e sul CET1 ratio6.

3. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative.

Si ritengono significative le interessenze quando i dati contabili della società partecipata sono rilevanti per il lettore del bilancio consolidato.

Nell’esercizio 2022 il Gruppo non ha detenuto partecipazioni con interessenze di terzi significative.

4. Restrizioni significative

Al 31 dicembre 2022, non esistono vincoli o restrizioni giuridiche o sostanziali in grado di ostacolare il rapido trasferimento di risorse patrimoniali all’interno del Gruppo. Gli unici vincoli sono quelli riconducibili alla normativa regolamentare, che può richiedere il mantenimento di un ammontare minimo di fondi propri, e alle disposizioni del codice civile sugli utili e riserve distribuibili.

5. Altre informazioni

Tutte le società controllate predispongono un bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022.

Attività di direzione e coordinamento

Banca Profilo e le sue controllate sono soggette all’attività di direzione e coordinamento della Capogruppo Arepo BP ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del codice civile.

 

Eventuali rapporti intercorrenti tra la Banca e le altre società del gruppo con Arepo BP sono

6 Ad oggi il valore di bilancio della partecipazione di minoranza in Tinaba è dedotta integralmente dai Fondi Propri ai sensi dell’art. 36, paragrafo 1, lettera k), punto 1) della CRR. Nell’ipotesi di un eventuale consolidamento a patrimonio netto, supponendo l’esclusione della stessa dal perimetro del Gruppo Bancario, la Banca continuerebbe nell’applicazione della deduzione per intero del valore di bilancio della partecipazione di minoranza nella determinazione dei Fondi Propri. Si evidenzia altresì che ai fini del calcolo ratios prudenziali la Banca non computa l’utile netto dell’esercizio 2022.

indicati nella “Parte H – Operazioni con parti correlate” alla quale si rinvia.

Alla data di redazione del presente bilancio non risultano disponibili i dati del bilancio al 31 dicembre 2022 di Arepo BP S.p.A., come richiesto dall’art. 2497 ter c.c., in quanto a tutt’oggi non ancora approvato. Si allegano pertanto i dati relativi al bilancio al 31 dicembre 2021.

Sezione 4 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in data 9 marzo 2023 ha preso in esame il presente progetto di bilancio consolidato e ne ha autorizzato la pubblicazione.

Nel rinviare alla relazione sulla gestione per una trattazione di carattere generale in tema di evoluzione dopo la chiusura dell’esercizio, si comunica che successivamente al 31 dicembre 2022 e fino alla data di approvazione della presente relazione non si sono verificati fatti o eventi tali da comportare una rettifica delle risultanze del bilancio al 31 dicembre 2022.

Sezione 5 - Altri aspetti

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio consolidato

La redazione del bilancio consolidato richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonché sull’informativa relativa alle attività e passività potenziali riportate in bilancio. L’elaborazione di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non è da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.

Tra i principali fattori di incertezza che potrebbero incidere sugli scenari futuri in cui il Gruppo si troverà ad operare, vi sono sia le possibili eventuali evoluzioni della pandemia Covid-19 sia gli effetti relativi all’instabile contesto geo-politico influenzato dal conflitto attualmente in atto in Ucraina. Tali fattori hanno generato impatti sul quadro macroeconomico

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europeo e globale, portando maggiore volatilità nell’economia, sia a livello di mercati finanziari sia con riferimento alle attività produttive, e richiedendo discontinuità nelle scelte di politica monetaria e fiscale adottate negli ultimi anni. Le analisi valutative effettuate verranno di conseguenza aggiornate progressivamente nell’ambito delle stime contabili dell'esercizio 2023. In ogni caso come illustrato nella Parte E della presente Nota integrativa, nella sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale, il Gruppo non presenta esposizioni dirette nei confronti di controparti russe o ucraine, e gli impatti indiretti, con riferimento alle esposizioni creditizie del Gruppo, all’area finanza e alla clientela, sono stati finora contenuti. Si ritiene che le informazioni e le analisi di sensitività fornite con riferimento alle principali voci di bilancio soggette a stima siano in grado di riflettere gli impatti correlati agli elementi di incertezza ipotizzabili alla data di redazione della presente Relazione Finanziaria.

Le principali fattispecie per le quali si è reso necessario l’impiego di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale sono:

•l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;

•la quantificazione delle perdite attese su crediti, titoli, garanzie rilasciate e impegni;

•la determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;

•la valutazione della congruità del valore degli avviamenti e delle altre attività immateriali;

•la quantificazione dei fondi per rischi e oneri e la valutazione relativa a passività potenziali.

Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti nelle circostanze sulle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o, ancora, di maggiore esperienza.

Il mutamento della stima è applicato prospetticamente e genera quindi impatto sul conto economico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento e, eventualmente, su quello degli esercizi futuri.

A tal proposito si segnala che l’esercizio 2022 non è stato caratterizzato da mutamenti nei criteri di stima già applicati per la redazione del Bilancio al 31 dicembre 2021. Al fine di effettuare una più puntuale applicazione di tali criteri di stima, si è provveduto, anche in considerazione degli impatti diretti ed indiretti della pandemia Covid-19 e del contesto macroeconomico impattato

dalla guerra Russia-Ucraina, ad aggiornare le assunzioni alla base dei processi estimativi.

In particolare, per quanto riguarda la determinazione della perdita attesa su crediti, titoli, garanzie rilasciate e impegni ai sensi del principio contabile IFRS 9, la quale è funzione anche di informazioni di natura prospettica quali, in particolar modo, l’evoluzione degli scenari macroeconomici utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore, si è provveduto a valutare su base periodica l’evoluzione di tarli scenari e la loro ponderazione. Per maggior dettagli si rimanda all’informativa riportata nella Parte E della presente nota integrativa.

La descrizione delle politiche contabili applicate sui principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli informativi necessari all’individuazione delle principali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nella redazione del bilancio consolidato. Per le ulteriori informazioni di dettaglio inerenti la composizione e i relativi valori di iscrizione delle poste interessate dalle stime in argomento si fa, invece, rinvio alle specifiche sezioni di nota integrativa.

Rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID-19

L’epidemia Covid-19 ha richiesto al Gruppo di intraprendere misure volte ad un’efficace gestione dei rischi e degli impatti diretti ed indiretti correlati alla pandemia. Si rimanda alla sezione “Principali rischi correlati alla pandemia Covid-19 e al conflitto Russia-Ucraina e azioni intraprese da Banca Profilo” della Relazione sulla Gestione consolidata per maggiori approfondimenti con riferimento agli specifici rischi cui il Gruppo ha dovuto far fronte, ed alle relative modalità di gestione intraprese.

Con specifico riferimento alla valutazione del presupposto della continuità aziendale, come precedentemente richiamato gli Amministratori hanno confermato l’applicabilità di tale presupposto nella redazione del Bilancio consolidato alla luce dei risultati raggiunti dal Gruppo nel corso dell’esercizio, e nella valutazione delle poste significative del bilancio. Gli Amministratori hanno quindi ritenuto che non emergano condizioni di incertezza significative tali da compromettere le prospettive di continuità in un futuro prevedibile.

Per quanto concerne la potenziale incertezza nelle stime, correlata agli impatti dell’epidemia Covid-19, come già evidenziato in precedenza gli impatti ad ora stimabili sono stati tenuti in considerazione nella formulazione delle stime contabili aggiornando le assunzioni alla base dei

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processi estimativi, evidenziando che l’esercizio 2022 non è stato caratterizzato da cambiamenti in tali processi estimativi già applicati nella redazione dei precedenti bilanci.

Modifiche contrattuali derivanti da COVID-19

1)Modifiche contrattuali e cancellazione contabile (IFRS 9)

Con particolare riferimento alle moratorie conformi al Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020 ed alle erogazioni conformi al Decreto Legge n. 23 dell’8 aprile 2020, risulta per un numero di posizioni del tutto residuali, tutte riferibili a Banca Profilo, per le quali si è proceduto ad un trattamento contabile e prudenziale in accordo alle previsioni delle Guidelines EBA del 25 marzo 2020 e 2 aprile 2020.

2)Emendamento del principio contabile IFRS 16

Come già evidenziato nella Sezione 2, l’entrata in vigore dell’emendamento concernente l’IFRS 16 non ha determinato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.

Obblighi di trasparenza nella rendicontazione delle erogazioni pubbliche

In accordo a quanto disposto dalla c.d. “Legge annuale per il mercato e la concorrenza” (Legge n. 124/2017) la quale ha previsto che a decorrere dal 2018 le imprese che ricevono sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici di qualunque genere da Pubbliche Amministrazioni o da soggetti collegati a quest’ultime, sono tenute a indicare tali importi in nota integrativa del bilancio di esercizio, si segnala che, tenuto anche delle indicazioni fornite dal documento di approfondimento emanato da Assonime il 14 febbraio 2018, Banca Profilo ha ricevuto aiuti per 148 migliaia di euro, principalmente concernenti piani di formazione, e gli stessi sono registrati sul Registro Nazionale degli Aiuti (RNA).

Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio

In coerenza con quanto raccomandato dal Financial Stability Forum nel rapporto emanato il 7 aprile 2008 e con quanto richiesto dalla Banca d’Italia nella comunicazione n. 671618 del 18 giugno 2008 in materia di informativa al mercato, si dichiara che, al 31 dicembre 2022 né la Banca né le società da questa controllate hanno in essere alcuna esposizione in strumenti finanziari considerati ad alto rischio o che implicano un rischio maggiore di quanto in precedenza comunemente ritenuto, inclusi i Collateralized Debt Obligations (CDO), i titoli garantiti da ipoteca su immobili (RMBS), i titoli garantiti da ipoteca commerciale (CMBS), veicoli di tipo Special Purpose ed altri strumenti di finanza a leva (leveraged finance).

Opzione per il consolidato fiscale

Banca Profilo e le società controllate, Arepo Fiduciaria S.r.l. e Profilo Real Estate S.r.l. hanno

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aderito al cosiddetto “consolidato fiscale nazionale” previsto dagli articoli 117-129 del T.U.I.R. del quale la consolidante in qualità di capogruppo è Arepo BP Spa. Con l’esercizio dell’opzione7 il reddito complessivo netto o la perdita fiscale di ciascuna società partecipante al consolidato fiscale, unitamente alle ritenute subite, alle detrazioni e ai crediti d’imposta, sono trasferiti alla società controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile o un'unica perdita fiscale riportabile risultanti dalla somma algebrica dei redditi/perdite propri e delle società controllate partecipanti e, conseguentemente, un unico debito/credito d’imposta.

Revisione legale

Il presente bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è stato sottoposto a revisione contabile da parte di Deloitte & Touche S.p.A..

A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO

Di seguito sono indicati i Principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio consolidato.

1 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

(a) Criteri di classificazione

Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie detenute per la negoziazione, gli strumenti finanziari che sono detenuti con l’intento di generare profitti nel breve termine derivanti dalle variazioni dei prezzi di tali strumenti ed i contratti derivati non designati come di copertura (business model HTS), in particolare:

•i titoli di debito quotati e non quotati;

•i titoli di capitale quotati;

•i titoli di capitale non quotati solo qualora il loro fair value sia determinabile in maniera attendibile;

•i contratti derivati, fatta eccezione per quelli designati come strumenti di copertura, che presentano alla data di riferimento del bilancio un fair value positivo; se il fair value di un contratto derivato diventa successivamente negativo, lo stesso è contabilizzato tra le passività finanziarie di negoziazione.

7 Per Banca Profilo e Arepo Fiduciaria è in vigore l’opzione triennale per gli esercizi 2020-2022, mentre per Profilo Real Estate l’opzione in vigore vale sul triennio 2022-2024.

Sono altresì ricomprese nella voce le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attività finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva (cd. “SPPI test” non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business model HTS e le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, in tal modo si riduce significativamente un’incoerenza valutativa.

Il derivato è uno strumento finanziario o un altro contratto avente tutte e tre le seguenti caratteristiche:

•il suo valore cambia in risposta ai cambiamenti di uno specifico tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio di una valuta estera, di un indice di prezzi o tassi, di un rating creditizio o di un indice di credito o di altre variabili;

•non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale inferiore a quello che sarebbe richiesto da altri tipi di contratti da cui ci si possono aspettare risposte simili al variare dei fattori di mercato;

•sarà regolato ad una data futura.

Compongono la categoria i derivati finanziari e quelli creditizi. Tra i primi rientrano i contratti di compravendita a termine di titoli e di valute, i contratti derivati con titolo sottostante e quelli senza titolo sottostante collegati a tassi di interesse, a indici o ad altre attività e i contratti derivati su valute. Fra i contratti derivati sono inclusi anche quelli eventualmente incorporati in altri strumenti finanziari complessi e che sono stati oggetto di rilevazione separata rispetto allo strumento ospitante in quanto:

•le caratteristiche economiche ed i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati alle caratteristiche economiche e ai rischi del contratto primario;

•gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;

•gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con imputazione al conto economico delle variazioni di valore.

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Nella voce rientrano altresì le partecipazioni sottoposte a influenza notevole o a controllo congiunto che, rispettivamente, lo IAS 28 e l’IFRS 10 consentono di assegnare a tale portafoglio.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. La data di riclassificazione e il suo valore verranno considerati per il calcolo del tasso di interesse effettivo dell’attività riclassificata, e per l’attività di allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio di stage assignement.

(b) Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale avviene alla “data di regolamento”, mentre gli strumenti derivati sono rilevati alla “data di sottoscrizione”.

Il valore di iscrizione iniziale è pari al costo (prezzo di acquisto) inteso come il fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono registrati a conto economico.

(c) Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono valutate al fair value con imputazione delle variazioni riscontrate a conto economico nella voce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazione” e nella voce 110 “Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico” – a) attività e passività finanziarie designate al fair value e - b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato.

Per mercato attivo si intende quello ove le quotazioni, che riflettono normali operazioni di mercato, sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Società del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati ed esprimano il prezzo di effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento.

Per quanto riguarda i titoli, in relazione a ciò il Gruppo ha individuato due condizioni affinché un titolo possa considerarsi quotato in un mercato attivo e cioè:

•il titolo deve essere trattato su un mercato regolamentato o in un circuito di negoziazione alternativo: la quotazione in un mercato regolamentato, quindi, non è di per sé condizione né necessaria né sufficiente affinché si possa parlare di mercato attivo;

•il prezzo espresso da quel mercato deve essere “significativo”, cioè frutto di transazioni regolari ed effettive tra controparti che decidano liberamente di acquistare e vendere e non siano costrette a farlo da loro particolari condizioni di stress.

In assenza di un mercato attivo, ai fini della determinazione del fair value dei titoli vengono considerate tutte le informazioni di mercato rilevanti che siano in qualche modo disponibili privilegiando, laddove possibile, l’utilizzo di parametri direttamente osservabili sul mercato quali:

•prezzi di transazioni recenti o contribuzioni/quotazioni di mercato comunque disponibili alla data di valutazione, anche se relative a un mercato ritenuto non attivo;

•valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o comunque da un servizio di valutazione esterno, anche se, non trattandosi di prezzi rivenienti da effettive transazioni di mercato, vengono considerati con particolare cautela e sottoposti a verifica da parte della Banca;

•valutazioni del tipo mark to model, effettuate scontando i flussi futuri attesi del titolo tenendo presente tutte le informazioni disponibili.

Per quanto riguarda gli altri strumenti finanziari, e cioè i derivati non quotati, il fair value corrisponde al presumibile costo di sostituzione ottenuto dal prezzo di contratti derivati quotati con caratteristiche identiche (per sottostante, prezzo d'esercizio e scadenza) oppure attualizzando i flussi finanziari futuri (certi o stimati) ai tassi di mercato rilevati da circuiti informativi normalmente utilizzati a livello internazionale e/o applicando modelli valutativi di best practice.

(d) Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie di negoziazione vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono

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cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi.

Le attività finanziarie cedute sono cancellate dal bilancio anche quando la banca mantiene il diritto contrattuale a ricevere i flussi finanziari derivanti dalle stesse, ma contestualmente assume l'obbligazione contrattuale a pagare i medesimi flussi a soggetti terzi.

I titoli ricevuti nell’ambito di un’operazione che contrattualmente prevede la successiva vendita e i titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che contrattualmente prevede il riacquisto, non vengono registrati o stornati dal bilancio.

2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(a) Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie che soddisfano contemporaneamente le seguenti condizioni:

•l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model “Hold to Collect and Sell”);

•i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato).

Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Sono quindi inclusi in questa voce

•i titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI;

•le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva;

•i finanziamenti che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci

si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.

(b) Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale avviene alla “data di regolamento” ed alla data di erogazione per i finanziamenti.

Gli strumenti finanziari sono rilevati all'atto dell'iscrizione iniziale ad un valore pari al fair value generalmente coincidente con il costo (prezzo di acquisto) degli stessi comprensivo degli eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili agli strumenti stessi.

(c) Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale le attività finanziarie sono valutate al fair value con la rilevazione a conto economico della remunerazione dello strumento calcolato in base alla metodologia dell’I.R.R., mentre le variazioni di fair value vengono rilevate in una specifica voce di patrimonio netto (voce 120 - Riserva da valutazione), contribuendo alla redditività complessiva (nella voce 150 – Attività finanziarie diverse dai titoli di capitale valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva), sino a che l’attività finanziaria non viene cancellata oppure non viene rilevata una perdita di valore (in qual caso viene registrata una perdita nella voce 130 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito); al momento della dismissione l'utile o la perdita cumulati vengono quindi riversati a conto economico, all’interno della voce 100 b) - Utili (perdite) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto e concorrono alla redditività complessiva nella voce 20 - Titoli di capitale designati al fair value

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con impatto sulla redditività complessiva, e non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (in caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150 - Riserve. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – sia sotto forma di titoli di debito che di crediti – sono soggette alla verifica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, al pari delle Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, con conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese.

Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:

•attività con performance in linea con le aspettative (stage 1 assegnato in data di origination);

•attività con performance significativamente sotto le aspettative (stage 2- bonis che hanno fatto registrare un peggioramento del proprio merito creditizio);

•attività non performing (stage 3 o Non Performing).

La classificazione deve avvenire sulla base dell’andamento del merito di credito della controparte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il credito deve essere confrontato con il merito di credito alla data di valutazione. Per le attività rientranti nella prima classe di merito si deve applicare un processo valutativo sulle perdite attese su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rientranti nelle classi due e tre il processo di valutazione deve essere applicato sull’intera vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico mentre è analitico per le posizioni NP (classe 3). Non sono assoggettati al processo di impairment i titoli di capitale.

(d) Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi. Il risultato economico derivante dalla cessione delle attività finanziarie è imputato a conto

economico tranne che per gli strumenti di capitale.

3 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(a)Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:

•l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (business model “Hold to Collect”);

•i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato).

Sono inclusi in questa voce, una volta rispettati i due requisiti sopra enunciati:

•gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche;

•gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche;

•i titoli di debito.

Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari. Come richiesto dal 7° aggiornamento della circolare n. 262 di Banca d’Italia, rilasciato in data 29 ottobre 2021, i crediti a vista verso banche, precedentemente classificati tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, a partire dal bilancio 2021 sono esposti nella voce 10. Cassa e disponibilità liquide.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella fair value con impatto a conto economico l’utile (perdita) cumulato verrà rilevato nel conto economico. Nel caso invece di riclassifica nella

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categoria del fair value con impatto sulla redditività complessiva, l'utile (perdita) cumulato verrà rilevato nell’apposita riserva da valutazione a patrimonio netto.

(b)Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei crediti avviene alla data di erogazione o, nel caso di un titolo di debito, a quella di regolamento, sulla base del fair value dello strumento finanziario che è pari all'ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi o proventi direttamente riconducibili allo stesso e determinabili sin dall'origine, ancorché liquidati in un momento successivo. Sono esclusi tutti gli oneri che sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o che sono riconducibili a costi interni di carattere amministrativo. Per le operazioni creditizie eventualmente concluse a condizioni diverse da quelle di mercato, il fair value è determinato utilizzando apposite tecniche di valutazione; la differenza rispetto all’importo erogato od al prezzo di sottoscrizione è imputata direttamente a conto economico.

(c)Criteri di valutazione

In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute sino alla scadenza sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo. Il risultato derivante dall’applicazione di tale metodologia è imputato a Conto Economico nella Voce 10. Interessi attivi e proventi assimilati.

Gli utili o le perdite riferite a queste attività sono rilevate nel conto economico nel momento in cui le attività sono cancellate o hanno subito una riduzione di valore.

In sede di redazione del bilancio o di situazioni infrannuali le posizioni presenti in questa categoria sono sottoposte a impairment con registrazione a conto economico delle rettifiche di valore identificate.

Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:

•attività con performance in linea con le aspettative (stage 1 assegnato in data di origination);

•attività con performance significativamente sotto le aspettative (stage 2- bonis che hanno fatto registrare un peggioramento del proprio merito creditizio);

•attività non performing (stage 3 o Non Performing).

La classificazione deve avvenire sulla base dell’andamento del merito di credito della controparte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il credito deve essere confrontato con il merito di credito alla data di valutazione. Per le attività rientranti nella prima classe di merito si

deve applicare un processo valutativo sulle perdite attese su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rientranti nelle classi due e tre il processo di valutazione deve essere applicato sull’intera vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico mentre è analitico per le posizioni NP (stage 3). Le attività finanziarie in esame, ove risultino in bonis (stage 1 e 2), sono sottoposte ad una valutazione, volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o “tranche” di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD). Nella valutazione si tiene altresì conto delle garanzie ricevute in essere.

I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione collettiva.

Il modello di valutazione per il fondo generico è stabilito sulla base della seguente formula:

ECL = EAD x PD x LGD

dove:

•ECL = Expected Credit Loss

•EAD = Exposure at Default

•PD = Probability of Default

•LGD = Loss given Default

Le svalutazioni collettive di titoli e crediti sono quindi calcolate secondo i seguenti principi:

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1) bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nei successivi 12 mesi;

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2) è misurata la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nella vita residua dello strumento (lifetime);

Ai fini dello staging delle attività finanziarie, ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage 1” e successivamente:

•relativamente al mondo titoli è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito, e quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale speculative grade;

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•relativamente all’area crediti, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno attribuita alla posizione. A tal proposito, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito della stessa è considerato basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti.

Le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di accadimenti degli scenari.

Le LGD utilizzate sono stimate da modelli che le rendono Point in Time e forward looking e possono essere rettificate sulla base delle garanzie ricevute.

Fanno eccezione i crediti di natura commerciale, per i quali si applica l’approccio semplificato previsto dal principio, secondo il quale la classificazione del credito avviene direttamente in stage 2 (pertanto non sono previste attività di staging con riferimento ai crediti performing), ed il calcolo della Expected Credit Loss (c.d. ECL) lifetime sulla base di un meccanismo di provision matrix legato ad ogni singolo rapporto creditizio, in relazione allo stato del mandato fiduciario (l’ECL varia in relazione al fatto che il rapporto di clientela risulti ancora attivo oppure estinto) ed all’anzianità del credito (l’ECL viene incrementata sui crediti aventi durata superiore a determinate soglie di anzianità).

Per la classificazione delle esposizioni deteriorate nelle diverse categorie di rischio (sofferenze, inadempienze probabili, esposizioni scadute e/o sconfinate deteriorate), la Banca e le sue consolidate fanno riferimento alla normativa emanata in materia dalla Banca d’Italia. I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. L'entità della rettifica di valore da apportare ad ogni credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei flussi futuri finanziari attesi, calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario. I flussi finanziari di cassa attesi tengono conto delle previsioni di recupero, dei tempi di recupero stimati nonché del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. I flussi di

cassa relativi a crediti il cui recupero è previsto entro breve durata non vengono attualizzati. Il tasso effettivo originario di ciascun credito rimane invariato nel tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a conto economico nella voce.

(d)Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie valutate a costo ammortizzato vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi.

Il Gruppo per tutte le posizioni classificate a sofferenza, valuta se sia opportuno continuare a mantenere in vita il credito a sofferenza in quanto le azioni stragiudiziali o giudiziali in corso permettono di ritenere ragionevole un’aspettativa di recupero, anche parziale, oppure se sia opportuno procedere a una cancellazione o a uno stralcio (write-off), totale o parziale, in virtù, rispettivamente, della conclusione del processo di recupero ovvero della circostanza che non sussista una prospettiva ragionevole di recupero.

Lo stralcio (write-off), in coerenza con il principio contabile IFRS 9, è la riduzione del valore lordo contabile del credito conseguente alla presa d’atto dell’insussistenza di ragionevoli aspettative di recupero dello stesso per importi eccedenti quelli considerati incassabili o già incassati.

Esso non implica la rinuncia da parte della banca al diritto giuridico di recuperare il credito e deve essere effettuato qualora dal complesso delle informazioni disponibili emerga l’impossibilità del debitore di rimborsare in tutto o in parte l’importo del debito.

I criteri che il Gruppo ha individuato per stabilire se una posizione rientra nel novero di quelle da valutare ai fini di un eventuale stralcio dipendono dall’eventuale presenza di procedure concorsuali, dai livelli di copertura e dall’anzianità della posizione nello status a sofferenza.

4 – Operazioni di copertura

Il Gruppo Banca Profilo si avvale della possibilità, prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare integralmente le previsioni del principio contabile IAS 39 in tema di hedge accounting.

Per operazioni di copertura si intende la designazione di uno strumento finanziario atto a

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neutralizzare, in tutto o in parte, l'utile o la perdita (correlati a rischi di mercato, quali il rischio di tasso, il rischio di cambio oppure il rischio di prezzo, o il rischio di credito dell’emittente) derivante da una variazione di fair value o dei flussi finanziari dello strumento coperto. L'intento di copertura deve essere formalmente definito, non retroattivo e coerente con la strategia di copertura dei rischi enunciata dalla Direzione del Gruppo. Ad ogni chiusura di bilancio e reporting date infra-annuale, è richiesto di verificare che la copertura posta in essere mediante l’utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nella compensazione dei cambiamenti di fair value o dei flussi di cassa attesi dell’elemento coperto; tale verifica deve essere prospettica e retrospettiva.

L'iscrizione iniziale dei contratti derivati di copertura avviene alla “data di contrattazione”, in base al fair value a tale data.

La contabilizzazione dei derivati come strumenti di copertura è permessa dallo IAS 39 solamente in particolari condizioni ossia quando la relazione di copertura è:

•chiaramente definita e documentata;

•misurabile;

•attualmente efficace.

La relazione di copertura viene meno quando

•il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato;

•l’elemento coperto viene venduto, scade o è rimborsato;

•non è più altamente probabile che l’operazione futura coperta venga posta in essere.

Il fair value degli strumenti finanziari derivati designati di copertura viene accolto nella voce 50 – derivati di copertura nell’attivo patrimoniale qualora il fair value del derivato sia positivo, mentre in caso di fair value dello strumento di copertura sia negativo esso va iscritto nella voce 40 – derivati di copertura del passivo patrimoniale.

Lo IAS 39 riconosce tre tipi di copertura:

•copertura del fair value di una attività o passività già iscritta in bilancio; in tal caso l'utile o la perdita derivante dalle variazioni del fair value dello strumento di copertura viene riflessa immediatamente a conto economico così come gli utili o perdite da valutazione dello strumento coperto;

•copertura dei flussi finanziari; in questo caso la porzione efficace di utile o perdita sullo strumento di copertura è iscritta inizialmente a patrimonio netto (rilevandola a conto economico man mano che lo strumento coperto riflette a conto economico i flussi correlati); la

porzione inefficace dell'utile o perdita dello strumento di copertura viene invece iscritta direttamente a conto economico;

•copertura di un investimento netto in un'entità estera; la contabilizzazione è la medesima delle operazioni di copertura di flussi finanziari.

5 – Partecipazioni

Il Gruppo Banca Profilo non detiene interessenze azionarie classificabili in questa voce.

6 – Attività materiali

(a)Criteri di classificazione

Si tratta delle attività materiali (impianti tecnici, mobili, arredi ed attrezzature di ogni tipo) detenute ad uso funzionale e che si ritiene di utilizzare per più di un periodo. Tra le attività materiali sono inclusi i costi per migliorie su beni di terzi, allorquando sono separabili dai beni stessi qualora i suddetti costi non presentano autonoma funzionalità ed utilizzabilità ma dagli stessi si attendono benefici futuri, sono iscritti tra le "altre attività" e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie stesse e quello di durata residua della locazione.

A far data dal 1° gennaio 2019, la voce accoglie inoltre a) i diritti d’uso acquisiti dal locatario mediante i contratti di leasing e riferibili all’utilizzo di un’attività materiale, b) le attività concesse in leasing operativo da parte del locatore e c) le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di proprietà oppure sui diritti di utilizzo di attività materiali relativi a contratti di leasing.

(b)Criteri di iscrizione

Le attività materiali sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all'acquisto e alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri vengono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico. Le attività materiali, ivi inclusi i diritti d’uso acquisiti mediante contratti di leasing, vengono iscritte esclusivamente in caso di identificazione di benefici economici futuri associati all’attività acquisita, nonché quando il costo del bene acquisito è determinabile in maniera attendibile.

I diritti d’uso acquisti mediante contratti di leasing emergono a fronte dell’impegno, da parte del locatario, di riconoscere un corrispettivo per un determinato periodo di

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tempo per l’utilizzo di un’attività materiale. Il diritto d’uso viene iscritto nello Stato Patrimoniale alla data di decorrenza del contratto di leasing, ovvero alla data in cui il locatario può esercitare il diritto d’uso. Il valore di iscrizione del diritto d’uso viene determinato considerando la somma della passività finanziaria per il leasing, i costi diretti iniziali nonché gli eventuali costi che il locatario dovrà sostenere per il ripristino dell’attività locata. Contestualmente, nelle passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, sarà iscritta una passività finanziaria derivante dalla stipula del contratto di leasing, e calcolata come valore attuale dei pagamenti cui il locatario si è impegnato, scontati al tasso di interesse implicito del contratto oppure al tasso di interesse di finanziamento marginale del locatario.

Ai fini dell’iscrizione del diritto d’uso derivante da un contratto di locazione, devono essere scorporate le componenti non direttamente afferenti la locazione, quali ad esempio servizi accessori forniti dal locatore, le quali devono essere rilevare a conto economico nell’esercizio in cui sono state maturate. Il locatario è esentato dalla rilevazione del diritto d’uso derivante da un contratto di leasing qualora il contratto sia a breve termine (con durata residua pari o inferiore a 12 mesi) e non preveda un’opzione di acquisto del bene da parte del locatario, e qualora l’attività oggetto del contratto sia di modesto valore. In sede di iscrizione del diritto d’uso, viene effettuata una valutazione della durata attesa del contratto, considerando anche la presenza di opzioni di proroga e le opzioni di risoluzione, nonché la relativa probabilità di esercizio delle stesse.

(c)Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Le attività materiali sono valutate al costo dedotti gli ammortamenti cumulati e le eventuali perdite durevoli di valore conformemente a quanto disposto dallo IAS 16. Lo stesso criterio viene adottato anche per gli investimenti immobiliari avendo optato per la facoltà di valutazione successiva al costo.

Le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, intesa come periodo di tempo nel quale ci si attende che l'attività sia utilizzabile dall'azienda, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. Le opere d’arte non sono soggette ad ammortamento in quanto il loro valore è generalmente destinato ad aumentare con il trascorrere del tempo.

In considerazione della circostanza che le attività materiali possano ricomprendere componenti di diversa vita utile, i terreni, siano essi a sé stanti o inclusi nel valore del fabbricato,

non sono soggetti ad ammortamento in quanto immobilizzazioni a cui associata vita utile indefinita.

Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infra-annuale, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esistenza di perdite durevoli di valore, si procede al confronto fra il valore recuperabile del cespite, che corrisponde al maggiore tra il suo valore d'uso (valore attuale delle funzionalità economiche del bene) e il suo valore di scambio (presumibile valore di cessione al netto dei costi di transazione), ed il suo valore contabile al netto degli ammortamenti effettuati. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico nella voce 210 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali”. Nel caso vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si procede ad una ripresa di valore, che non può superare il valore che l'attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti in assenza di precedenti perdite di valore.

Con riferimento ai diritti d’uso rivenienti dall’applicazione del principio contabile IFRS 16, nel corso della durata del contratto da cui il diritto d’uso ha origine, occorre rideterminare la passività iscritta nel passivo patrimoniale qualora emergano modifiche nei pagamenti dovuti per il contratto; in contropartita, il valore d’iscrizione del diritto d’uso sarà oggetto di modifica per l’importo pari alla rideterminazione della passività.

(d)Criteri di cancellazione

Un’attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione, o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene e sono rilevate nel conto economico alla stessa data in cui sono eliminate dalla contabilità.

Per quanto concerne il diritto d’uso riveniente da contratti di leasing, esso è cancellato dallo Stato Patrimoniale al termine del contratto.

7 – Attività immateriali

(a)Criteri di classificazione

Lo IAS 38 definisce le attività immateriali quali attività non monetarie, prive di consistenza fisica, ma comunque identificabili, utilizzate nell'espletamento dell'attività sociale e di durata pluriennale. Le caratteristiche necessarie per soddisfare la definizione di attività immateriali sono:

•Identificabilità;

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•controllo della risorsa in oggetto;

•esistenza di benefici economici futuri.

In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono l'avviamento e i software ad utilizzazione pluriennale, compresi i costi di sviluppo capitalizzabili per quelli in corso di configurazione, il cui processo di ammortamento inizierà all’entrata in funzione del software.

Nelle attività immateriali è classificato l’avviamento. L'avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value delle attività e delle passività acquisite nell'ambito di operazioni di aggregazione.

(b)Criteri di iscrizione

Le attività immateriali sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli eventuali oneri accessori e aumentato delle spese successive sostenute per accrescerne le iniziali funzionalità economiche.

(c)Criteri di valutazione

Le attività immateriali di durata limitata formano oggetto di valutazione secondo il principio del costo al netto degli ammortamenti, iscritti nella voce 220 “rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali”, così come disciplinato dallo IAS 38.

Ad ogni chiusura di bilancio o situazione infra-annuale, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esistenza di perdite di valore durevoli, si procede alla stima del valore di recupero dell'attività, con imputazione al conto economico nella voce 220 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali” della differenza tra il valore contabile dell'attività ed il valore recuperabile.

Le attività immateriali aventi vita utile indefinita, quali l'avviamento, non vengono ammortizzate, ma sottoposte al cosiddetto impairment test con frequenza almeno annuale, anche se non sono state riscontrate indicazioni di riduzioni notevoli di valore. 

Ad eccezione dell’avviamento, per il quale le perdite di valore riscontrate non potranno più essere ripristinate nei successivi esercizi, le altre attività immateriali precedentemente svalutate possono essere oggetto di un ripristino di valore, tuttavia il nuovo valore contabile non potrà eccedere il valore netto contabile che si sarebbe determinato alla medesima data in assenza di riduzioni di valore negli esercizi precedenti.

(d)Criteri di cancellazione

Le attività immateriali sono cancellate dal bilancio a seguito di dismissioni oppure quando hanno esaurito integralmente le loro funzionalità economiche e non siano attesi benefici economici futuri.

Attività immateriali – Avviamento

(a)Criteri di classificazione

L’avviamento incluso nelle immobilizzazioni immateriali, rilevato secondo i criteri stabiliti dal principio contabile IFRS 3, rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value, alla medesima data, delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazioni aziendali (business combination).

(b)Criteri di iscrizione

Un’attività immateriale può essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativo delle capacità reddituali future della partecipazione (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi capacità reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.

(c)Criteri di valutazione

Con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore) viene effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del valore dell’avviamento (c.d. impairment test). A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato a livello di Gruppo in coerenza con il modello di business adottato.

L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso. Le conseguenti rettifiche di valore vengono rilevate a conto economico nella voce 270 "Rettifiche di valore dell'avviamento". Tali perdite durevoli di valore non potranno più essere ripristinate nei successivi esercizi.

(d)Criteri di cancellazione

Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione oppure qualora non siano attesi benefici economici futuri.

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8 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

La voce 120 dello Stato Patrimoniale attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e la voce 70 dello Stato Patrimoniale passivo “Passività associate ad attività in via di dismissione” accolgono attività non correnti oppure gruppi di attività e passività per i quali la Banca ha definito di procedere alla dismissione, e per le quali la dismissione è valutata come altamente probabile. Secondo quanto statuito dal principio contabile IFRS 5, la valutazione viene effettuata al valore minore tra il valore di carico ed il fair value al netto dei costi di cessione. Fanno eccezione solamente alcune tipologie di attività per le quali è espressamente richiesto che siano applicati i criteri valutativi previsti dai rispettivi principi contabili (ad esempio il principio IFRS 9 per quanto concerne la valutazione delle attività finanziarie).

Gli impatti a conto economico delle attività operative cessate sono rilevati, al netto del relativo effetto fiscale, nella voce 320 “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte”.

9 – Fiscalità corrente e differita

Le imposte correnti sono determinate applicando le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passività. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito.

Per quanto riguarda la fiscalità differita si segnala l'adozione del metodo basato sul balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee – senza limiti temporali – tra il valore attribuito ad un’attività o ad una passività secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.

Le attività per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità della Banca di generare con continuità redditi imponibili positivi. La loro rilevazione avviene nella voce 110 b) dell’attivo. Le passività per imposte differite sono iscritte

nella voce 60 b) del passivo e rappresentano l'onere fiscale corrispondente a tutte le differenze temporanee tassabili esistenti alla fine dell'esercizio.

Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali differite sono oggetto di costante monitoraggio e sono rilevate applicando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell'esercizio nel quale sarà realizzata l'attività fiscale o sarà estinta la passività fiscale, sulla base delle aliquote fiscali e della normativa fiscale stabilite da provvedimenti in vigore. La contropartita contabile delle attività e passività contabili, sia correnti che differite, è costituita di regola dal conto economico nella voce 300 “Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente”.

La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da eventuali accertamenti già notificati o comunque da contenziosi in essere con le autorità fiscali.

10 – Fondi per rischi ed oneri

Impegni e garanzie rilasciate

Nella sottovoce a) impegni e garanzie rilasciate sono inscritti fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalità di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Quiescenza e obblighi simili

Nell'ambito dei fondi rischi ed oneri di cui alla voce 100 del passivo lettera b) sono riportati i fondi di quiescenza, ovvero accantonamenti per benefici ai dipendenti da erogare successivamente al termine del rapporto lavorativo, riconducili ad accordi aziendali e che si qualificano come piani a benefici definiti. Un piano a benefici definiti garantisce taluni benefici legati a fattori quali l’età del beneficiario, gli anni di servizio prestati e le politiche di remunerazione adottate dalla società. In conseguenza di ciò, sulla società ricade il rischio attuariale e il rischio d’investimento. Le obbligazioni in carico alla società sono determinate attualizzando le erogazioni future proporzionate in relazione alle variabili precedentemente esposte (età, anni di servizio prestati) oltre ad altre variabili di natura attuariale quali l’aspettativa di vita e l’anzianità al momento della cessazione del rapporto di

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lavoro, e conseguentemente contabilizzate in osservazione al principio contabile IAS 19 Revised: gli utili e le perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passività a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto nell’ambito della voce “120. Riserve da valutazione” ed esposti nel Prospetto della redditività complessiva.

Altri fondi

Nella sottovoce c) altri fondi per rischi ed oneri sono riportati gli accantonamenti relativi ad obbligazioni legali o connessi a rapporti di lavoro oppure a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l’esborso di risorse economiche per l’adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare. Gli accantonamenti vengono determinati al fine di poter rappresentare la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nella determinazione della stima, vengono tenuti in considerazione i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.

11 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(a)Criteri di classificazione

Le passività qui ricomprese sono i Debiti verso banche, i Debiti verso clientela; essi sono costituiti dai diversi strumenti finanziari mediante i quali la Banca e le sue controllate realizzano la provvista interbancaria e con clientela al netto, pertanto, degli eventuali ammontari riacquistati.

Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”.

(b)Criteri di iscrizione

Le passività in argomento vengono registrate all’atto della ricezione delle somme raccolte o, per i titoli di debito, all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento, oppure cancellate, anche nel caso di riacquisto, in base al principio della "data di regolamento" e non possono essere trasferite nel portafoglio delle passività di negoziazione. La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value delle passività finanziarie eventualmente emesse a condizioni inferiori a quelle di mercato è oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato è

imputata direttamente a conto economico. I titoli strutturati vengono separati nei loro elementi costitutivi che sono registrati distintamente, quando le componenti derivate in essi implicite presentano natura economica e rischi differenti da quelli dei titoli sottostanti e sono configurabili come autonomi strumenti derivati.

(c)Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, le valutazioni delle passività finanziarie si basano sul principio del costo ammortizzato con il metodo del tasso di interesse effettivo, ad eccezione delle passività a breve termine ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato ed i cui costi eventualmente imputati sono attribuiti a conto economico in modo lineare lungo la durata contrattuale delle passività.

(d)Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile delle passività e l'ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico.

12 – Passività finanziarie di negoziazione

(a)Criteri di classificazione

Nella voce sono inclusi gli strumenti derivati di negoziazione con fair value negativo, inclusi i derivati impliciti presenti in strumenti finanziari strutturati e contabilmente separati dagli stessi. Sono inoltre inclusi gli eventuali “scoperti tecnici” originati dall'attività di negoziazione in titoli.

Nella voce sono ricompresi i certificates emessi da Banca Profilo, in considerazione del fatto che si tratta di strumenti finanziari emessi con l’obiettivo di realizzare un profitto di breve periodo, da conservare anche attraverso una gestione attiva del prodotto e delle relative coperture gestionali, in presenza dei riacquisti intervenuti prima della scadenza dello strumento. In relazione alla complessità delle strategie sottostanti a tali prodotti, e con l’intento di perseguire una rappresentazione sostanziale basata sulla prevalenza o meno della componente garantita rispetto alla componente variabile, in funzione dell’andamento del sottostante i certificates sono contabilizzati nelle passività finanziarie di negoziazione tra gli “altri

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titoli” o come “derivati finanziari” a seconda che prevedano o meno la restituzione del premio in modo incondizionato al di sopra di una determinata soglia rispetto al premio inizialmente versato dalla Clientela.

(b)Criteri di iscrizione

Gli strumenti derivati vengono rilevati in relazione alla “data di contrattazione” mentre le operazioni in titoli sono contabilizzate alla “data di regolamento”.

Le passività finanziarie di negoziazione sono inizialmente registrate al fair value, ossia al prezzo di acquisto.

La rilevazione iniziale dei certificates è al fair value, ossia al prezzo di vendita. La rilevazione viene effettuata alla data di contrattazione se si tratta di strumenti derivati o alla data di regolamento se si tratta di operazioni in titoli.

(c)Criteri di valutazione

Successivamente alla prima iscrizione, le passività finanziarie di negoziazione sono valutate al fair value determinato secondo le modalità riportate nel paragrafo relativo alle “attività finanziarie valutate al fair value con impatto sul conto economico”. Gli strumenti finanziari per i quali non sia possibile determinare il fair value in modo attendibile secondo quanto sopra indicato, vengono mantenuti al costo. I risultati delle valutazioni e quelli della negoziazione sono registrati nel conto economico alla voce 80 "Risultato netto dell'attività di negoziazione".

Per quanto concerne i certificates emessi da Banca Profilo, seppur trattati sul Mercato SeDeX, lo stesso non include tutte le caratteristiche per esser ritenuto “mercato attivo” e pertanto la valorizzazione dei certificates viene effettuata utilizzando una tecnica di valutazione mark-to-model determinata da due componenti: andamento del sottostante e merito creditizio dell’emittente. Con tale modalità, ai fini della “gerarchia di determinazione del fair value”, i certificates sono classificati a “livello 2”.

(d)Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie di negoziazione sono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle passività stesse oppure quando gli strumenti finanziari vengono ceduti.

13 – Passività finanziarie designate al fair value

Banca Profilo e le sue controllate non hanno attualmente passività classificabili in questa voce.

14 – Operazioni in valuta

(a) e (b) Criteri di classificazione e di iscrizione iniziale

Le operazioni in valuta sono rappresentate da tutte le attività e passività denominate in valute diverse dall'Euro che è la valuta funzionale utilizzata dalla capogruppo Banca Profilo corrispondente a quella propria dell’ambiente economico in cui opera. Esse sono inizialmente registrate in divisa di conto applicando all'importo in valuta estera i tassi di cambio a pronti correnti alla data di ciascuna operazione.

(c)Criteri di valutazione

Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, le poste di bilancio in valuta estera vengono valorizzate come segue:

•le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;

•le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data dell’operazione;

•le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di chiusura.

Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziale o di conversione del bilancio precedente, sono registrati a conto economico nella voce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazione”.

Le differenze di cambio relative ad elementi per i quali le valutazioni sono rilevate a patrimonio netto, per esempio Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, sono rilevate a conto economico.

Quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento è rilevata anch’essa a patrimonio. Per contro, quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.

15 – Attività e passività assicurative

Banca Profilo e le sue controllate non hanno attualmente attività e passività classificabili in questa voce.

16 – Altre informazioni

Trattamento di fine rapporto del personale

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Sulla base della disciplina del TFR, introdotta dal Decreto legislativo 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, di cui alla voce 90 del passivo per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2006, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method – PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche; l’attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti.

I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale (voce 190 “Spese amministrative; a) spese per il personale”) come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attività a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, così come previsto dallo IAS 19 vengono contabilizzati in una riserva di valutazione.

Azioni proprie

Le eventuali azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto.

Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendita, emissione o cancellazione di azioni proprie non sono rilevati a conto economico, ma registrati nel patrimonio netto.

Acconti su dividendi

Nell’esercizio 2021, alla luce dei risultati economici e patrimoniali raggiunti nei primi nove mesi dell’esercizio, anche grazie alle componenti straordinarie derivanti dalla cessione della controllata svizzera, e tenuto altresì conto del venir meno delle raccomandazioni espresse dalle Autorità competenti in tema di dividendi, il Consiglio di Amministrazione, nella seduta del 4 novembre 2021, avendo accertato la sussistenza di tutte le condizioni previste dalle disposizioni di legge, ha deliberato la distribuzione di un acconto dividendi a valere sui risultati economici del 2021 da effettuarsi in data 24 novembre 2021, non sussistendo controindicazioni derivanti dai risultati prevedibili per il quarto trimestre 2021, anche in considerazione dei coefficienti patrimoniali registrati al 30 settembre 2021. L’ammontare complessivo dell’acconto, pari a 10,5 milioni di euro, ha trovato accoglienza nell’apposita voce dello Stato Patrimoniale Passivo prevista dalla circolare n. 262 di Banca d’Italia denominata “Acconti su dividendi”.

Nell’esercizio 2022 il Consiglio di Amministrazione non ha preso delibere in tale senso.

Costi e ricavi

I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti. I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a conto economico mediante applicazione del tasso di interesse effettivo per la cui definizione si rinvia alla voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.

I ricavi, in ottemperanza a quanto previsto dal principio contabile IFRS 15, sono derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela e rilevati in Bilancio solo se sono soddisfatti contemporaneamente tutti i seguenti criteri:

•le parti del contratto hanno approvato il contratto e si sono impegnate ad adempiere le relative obbligazioni;

•l’entità può individuare i diritti di ciascuna delle parti per quanto riguarda i beni o servizi da trasferire;

•l’entità può individuare le condizioni di pagamento dei beni o servizi da trasferire;

•il contratto ha sostanza commerciale (il rischio, la tempistica o l’importo dei flussi finanziari futuri dell’entità sono destinati a cambiare a seguito del contratto);

•è probabile che l’entità riceverà il corrispettivo a cui avrà diritto in cambio dei beni o servizi che saranno trasferiti al cliente. Nel valutare le probabilità di ricevere l’importo del corrispettivo, l’entità deve tenere conto solo della capacità e dell’intenzione del cliente di pagare l’importo del corrispettivo quando sarà dovuto.

Se il corrispettivo è variabile, l'importo del corrispettivo al quale l'entità avrà diritto può essere rilevato se attendibilmente stimabile ed altamente probabile che tale corrispettivo non debba essere stornato in periodo successivi.

Il corrispettivo del contratto, il cui incasso come detto dev’essere probabile, è allocato alle singole obbligazioni derivanti dal medesimo. Qualora un contratto con la clientela preveda, a fronte di un canone annuo complessivo, l’erogazione al cliente di un pacchetto di servizi, tali servizi costituiscono, ai fini della rilevazione in Bilancio del corrispettivo, differenti “performance obligation”, tra le quali la Banca ripartisce il prezzo dell’operazione sulla base del relativo prezzo di vendita a sé stante.

La rilevazione temporale dei ricavi avviene, in funzione delle tempistiche di adempimento delle obbligazioni, in un’unica soluzione o

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alternativamente lungo la durata del periodo previsto per l’adempimento delle diverse obbligazioni.

Con riferimento ai ricavi da attività finanziarie, si puntualizza quanto segue:

•Gli interessi sono rilevati con un criterio temporale che consideri il rendimento effettivo del bene. Le componenti negative di reddito maturate su attività finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi passivi e oneri assimilati”; le componenti economiche positive maturate su passività finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi attivi e proventi assimilati”.

•Gli interessi di mora sono contabilizzati, nella voce “10. Interessi attivi e proventi assimilati”, esclusivamente al momento del loro effettivo incasso.

•I dividendi sono iscritti contabilmente in corrispondenza del diritto degli azionisti a ricevere il pagamento.

I costi o ricavi derivanti dalla compravendita di strumenti finanziari, determinati dalla differenza tra corrispettivo pagato o incassato della transazione ed il fair value dello strumento sono iscritti a Conto economico in sede di iscrizione dello strumento finanziario solamente quanto il fair value è determinato:

•facendo riferimento a transazioni di mercato correnti e osservabili del medesimo strumento;

•attraverso tecniche di valutazione che utilizzano, quali variabili, solamente dati derivanti da mercati osservabili.

Operazioni di finanziamento TLTRO III

Il giorno 15 giugno 2020 la Banca ha aderito alla quarta asta dell’operazione TLTRO III (Targeted Longer Term Refinancing Operation). Nel mese di dicembre 2021 Banca Profilo ha rimborsato anticipatamente l’importo ricevuto nell’ambito della quarta asta TLTRO-III, e contestualmente aderito alla decima asta.

Il tasso di interesse relativo ad ogni operazione è fissato ad un livello pari a quello medio delle operazioni di rifinanziamento principali dell’Eurosistema (MRO). Per quanto concerne il tasso di interesse applicabile alla decima asta, tenuto conto del livello de prestiti idonei netti nell’additional special reference period (dal 1° ottobre 2020 al 31 dicembre 2021) superiore al rispettivo benchmark net lending, il tasso applicato è stato pari al tasso medio sui depositi presso la banca centrale (Deposit Facility Rate), con l’eccezione del periodo compreso tra il 24 giugno 2021 e il 23 giugno 2022 (additional

special interest rate period), in cui il tasso è stato ridotto di 50 punti base con un Cap del -1%.

Si segnala inoltre che, con la Decisione (UE) 2022/2128 della Banca Centrale Europea del 27 ottobre 2022:

•nel periodo compreso tra la data di regolamento e il 22 novembre 2022 (o la data di rimborso anticipato) il tasso è fissato pari a quello medio dei depositi presso la banca centrale nel medesimo periodo;

•a decorrere dal 23 novembre 2022 e fino alla data di scadenza o rimborso anticipato, il tasso è invece fissato pari a quello medio dei depositi presso la banca centrale per la durata residua delle operazioni.

Si evidenzia infine che nel corso dell’esercizio 2022, al fine di contrastare il trend negativo di alcuni indicatori macro-economici, deterioratisi a seguito dell’instabilità geo-politica, la Banca Centrale Europea ha avviato una stretta monetaria che ha portato il Deposit Facility Rate dal -0,5% di inizio anno prima allo 0% nel mese di luglio 2022, quindi con tre successivi rialzi tra settembre e dicembre ha portato il tasso al 2% a fine anno.

Banca Profilo applica alle operazioni TLTRO III il trattamento contabile definito ai sensi dell’IFRS 9. In particolare, la Banca ha convenuto che:

•la passività finanziaria TLTRO III rappresenta uno strumento di finanziamento valutato al costo ammortizzato ai sensi dell'IFRS9.4.2.1.;

•i relativi interessi sono calcolati utilizzando il "metodo dell'interesse effettivo", che ripartisce gli interessi attivi lungo il periodo di applicazione del "tasso di interesse effettivo";

•le condizioni di rifinanziamento definite dalla BCE sono considerate come “tassi di mercato” nell’ambito delle misure di politica monetaria dell’Eurosistema, pertanto gli interessi vengono rilevati tempo per tempo sulla base del tasso di interesse dello strumento per ogni periodo come previsto dal paragrafo B5.4.5 dell’IFRS 9.

Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, avendo superato il benchmark net lending al termine del periodo di osservazione, il contributo addizionale rispetto al tasso medio di “Deposit Facility Rate” applicabile alla decima asta TLTRO è pari complessivamente a 216 migliaia di euro.

Crediti di imposta relativi al “Superbonus 110”

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A partire dal mese di settembre 2021, ma più significativamente dal marzo 2022, Banca Profilo ha avviato l’acquisto di crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” dalle entità che hanno effettuato gli interventi edilizi applicando ai committenti lo sconto in fattura, e rilevando sul proprio cassetto fiscale il relativo credito di imposta. Tutti i crediti di imposta sono oggetto di asseverazione da parte di professionisti abilitati nonché oggetto di verifica da parte della Banca prima di procedere all’acquisto, al fine di evitare la presenza di difformità che possano mettere in discussione la fruibilità futura dei crediti di imposta. La definizione della tax capacity è stata effettuata sulla base di un congruo orizzonte temporale al fine di ridurre il rischio di acquistare crediti di imposta per un importo eccedente le capacità di compensazione della Banca.

Sul piano contabile, in linea con le indicazioni emanate da un tavolo di coordinamento Banca d’Italia-Consob-IVASS8, i crediti di imposta sono oggetto di classificazione nella voce Altre Attività dell’attivo patrimoniale, e di valutazione secondo il criterio del costo ammortizzato come previsto per il modello di business Hold to Collect. La remunerazione di tale impiego trova rappresentazione negli Interessi Attivi durante l’arco temporale di compensazione dei crediti di imposta. Su tali crediti di imposta non viene calcolata l’Expected Credit Loss dal momento che si ritiene non emerga un rischio di credito in quanto il realizzo avviene mediante compensazione di debiti fiscali.

A.3 – Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attività finanziarie

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi

Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari, definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

8 Trattamento contabile dei crediti di imposta acquistati ai sensi dei Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” pubblicato in data 5 gennaio 2021

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditività complessiva

Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari, definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo

Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

A.4 - Informativa sul fair value

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Nel caso in cui per uno strumento finanziario non siano rilevabili quotazioni su un mercato attivo, il Risk Management procede alla determinazione del suo fair value applicando una tecnica di valutazione. A tale scopo, sono prese in considerazione tutte le informazioni di mercato rilevanti in qualche modo disponibili.

Nell’ambito del processo di determinazione del fair value di un titolo non trattato in un mercato attivo, le tecniche di valutazione comunemente applicate sono le seguenti:

•prezzi di transazioni recenti o contribuzioni/quotazioni di mercato comunque disponibili alla data di valutazione, anche se relative a un mercato ritenuto non attivo;

•valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o comunque da un servizio di valutazione esterno con le specifiche modalità di seguito descritte;

•valutazioni di tipo mark-to-model, cioè ottenute utilizzando un modello di pricing appropriato per il tipo di strumento finanziario da valutare, alimentato con i dati di mercato rilevanti ai fini della valutazione.

Nel calcolare il fair value di uno strumento finanziario non quotato su un mercato attivo, per prima cosa viene verificata l’eventuale esistenza di recenti transazioni sullo stesso strumento finanziario o su uno strumento similare (per emittente, duration e grado di subordinazione). 

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

99

Al prezzo di tali transazioni, ai fini della determinazione del fair value, vengono apportati gli opportuni aggiustamenti per tenere conto di:

•differenze temporali tra il giorno della transazione osservata e quello di valutazione: gli aggiustamenti tengono conto dei movimenti dei fattori di mercato avvenuti nel frattempo (ad es., movimenti nelle curve dei tassi) o di intervenuti cambiamenti di fattori specifici relativi allo strumento finanziario oggetto di valutazione (ad esempio: downgrading dell’emittente di un titolo);

•differenze tra lo strumento oggetto di valutazione e quello similare sul quale è stata rilevata la transazione: gli aggiustamenti tengono conto della differente duration dei due strumenti oppure della maggiore complessità di uno rispetto all’altro (che può portare gli operatori di mercato a richiedere un maggior premio di liquidità su uno strumento rispetto all’altro, specie in particolari condizioni di mercato).

Le valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o da un servizio di valutazione esterno, non essendo prezzi rivenienti da effettive transazioni di mercato, sono considerate con particolare cautela e sottoposte a verifica di coerenza da parte della Banca, sulla base delle informazioni di mercato disponibili.

I modelli di valutazione più comunemente utilizzati sono i c.d. discounted cash flow model. Esistono al riguardo due diverse metodologie: a) calcolo dei flussi di cassa contrattuali e successivo sconto con un rendimento di mercato coerente con la rischiosità dello strumento finanziario; b) calcolo dei flussi di cassa già ponderati per la probabilità di sopravvivenza della controparte (c.d. non default probability) e successivo sconto sulla base di un tasso di rendimento free risk. I fattori che sono presi in considerazione per la determinazione del tasso di rendimento corretto per il rischio o della probabilità di sopravvivenza della controparte sono i seguenti:

•la scadenza temporale dei flussi di cassa previsti;

•ogni incertezza relativa all’ammontare o alla scadenza dei flussi di cassa;

•il rischio di credito;

•la liquidità dello strumento;

•la divisa di riferimento in cui i pagamenti devono essere effettuati.

Con particolare riferimento al rischio di credito, sono alternativamente presi in considerazione gli

spread rilevati su titoli quotati dello stesso emittente aventi caratteristiche similari di duration e di liquidità, quelli rilevati sui credit default swap sullo stesso emittente e di pari scadenza oppure quelli rilevati su emittenti con caratteristiche di rischio analoghe (per rating, settore, paese).

Nel caso di utilizzo di una tecnica di valutazione che faccia uso di un parametro non direttamente osservabile su un mercato (ad esempio, lo spread di liquidità di un titolo o la volatilità per alcune opzioni non quotate), tale parametro sarà di norma determinato sulla base del prezzo della transazione iniziale, in maniera tale da avere una valutazione nel giorno della transazione pari al prezzo effettivo della stessa (c.d. day one profit pari a zero). In tali casi, il parametro non osservabile sarà mantenuto costante nelle valutazioni successive, a meno che altre transazioni sullo stesso strumento o su uno strumento similare non diano chiare indicazioni che le condizioni di mercato siano cambiate rispetto alla situazione iniziale.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

Gli strumenti finanziari classificati come livello 3 ammontano in bilancio a un controvalore lordo complessivo di 11,6 milioni di euro di Attività. Sulla base dei criteri riportati nel paragrafo successivo, infatti, sono state classificate come fair value di livello 3 due partecipazioni di minoranza classificate nelle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, in società fintech con le quali Banca Profilo ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento allo sviluppo dei canali digitali e delle Robo-gestioni. Il valore di carico complessivo di tali partecipazioni è pari a 11,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022.L’analisi di sensitività sulle assunzioni alla base della valutazione colloca il valore delle stesse in un range che oscilla tra 11,0 e 12,5 milioni di euro.

A.4.3 Gerarchia del fair value

Gli strumenti finanziari sono classificati in tre livelli gerarchici, a seconda delle modalità di determinazione del loro fair value e dell’osservabilità dei parametri utilizzati per la loro valutazione.

In particolare, le tre classi di fair value sono le seguenti:

•Livello 1: strumenti finanziari quotati su mercati attivi e valutati sulla base della loro quotazione di mercato, senza aggiustamenti. A titolo esemplificativo, rientrano solitamente in questa categoria le azioni quotate, i titoli di Stato, i titoli obbligazionari quotati su mercati attivi

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

100

(individuati sulla base dei parametri indicati di seguito), i derivati regolamentati;

•Livello 2: strumenti finanziari valutati sulla base di tecniche e modelli che utilizzano dati di input osservabili su un mercato attivo; gli strumenti in questa categoria sono valutati utilizzando: a) prezzi di mercato di strumenti simili o prezzi degli stessi strumenti rilevati su mercati considerati non attivi; b) tecniche di valutazione in cui tutti gli input che hanno un impatto significativo sulla valorizzazione sono direttamente o indirettamente basati su dati di mercato osservabili. A titolo esemplificativo, rientrano in questa categoria alcune azioni non quotate o delistate, i titoli obbligazionari quotati su mercati giudicati non attivi per i quali esistono comunque transazioni recenti di mercato o contribuzioni giudicate sufficientemente indicative, la maggior parte dei derivati over the counter conclusi dalla Banca;

•Livello 3: strumenti finanziari valutati mediante tecniche e modelli che utilizzano almeno un parametro di input che non è basato su dati di mercato osservabili e che abbia un impatto significativo sulla loro valorizzazione complessiva. La significatività dell’impatto viene giudicata sulla base di soglie predeterminate e di un’analisi di sensitivity. A titolo esemplificativo, possono rientrare in questa categoria alcune azioni non quotate o delistate, alcuni titoli obbligazionari strutturati non quotati su mercati attivi, derivati over the counter strutturati o esotici per la cui valorizzazione risulta significativo un parametro di input non desumibile da dati di mercato.

Ai fini dell’individuazione degli strumenti di livello 1, uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi sono prontamente e regolarmente disponibili e rappresentano operazioni di mercato effettive, che avvengono in normali contrattazioni tra due controparti. In relazione a tale definizione, la Banca ha individuato due condizioni affinché uno strumento finanziario possa essere considerato quotato in un mercato attivo:

1.lo strumento deve essere trattato su un mercato regolamentato o in un circuito di negoziazione alternativo;

2.il prezzo espresso da quel mercato deve essere “significativo”, cioè frutto di transazioni regolari ed effettive tra controparti che decidano liberamente di acquistare e vendere e non siano

costrette a farlo da loro particolari condizioni di stress.

La quotazione in un mercato regolamentato, quindi, non è di per sé condizione né necessaria né sufficiente affinché si possa parlare di mercato attivo. La verifica della significatività del prezzo e del grado di attività del mercato costituisce un processo complesso, che richiede necessariamente l’intervento di una valutazione soggettiva: non è possibile, infatti, stabilire regole rigide, da applicarsi automaticamente a prescindere dalle condizioni del mercato e/o dalle caratteristiche specifiche dello strumento finanziario da valutare. Il giudizio, tuttavia, seppur soggettivo, non è arbitrario e viene espresso tenendo conto di una serie di parametri oggettivi di riferimento, di natura qualitativa e quantitativa, relativi allo spessore e alla profondità del mercato e ai meccanismi di formazione del prezzo. In particolare, i parametri tenuti in considerazione sono i seguenti:

•volumi di negoziazione e frequenza degli scambi: laddove disponibili, tali parametri costituiscono un indice diretto dello spessore del mercato e della significatività del prezzo di quotazione;

•variabilità del prezzo: la misura delle variazioni del prezzo nel tempo deve essere compatibile con quella dei titoli di identica valuta, di duration e merito di credito similari; in altre parole, il prezzo deve variare secondo una dinamica riconducibile alle variabili di mercato che ne determinano il rendimento e non deve presentare discontinuità di entità tale da non poter essere giustificate dall’andamento dei fattori di mercato rilevanti;

•disponibilità del prezzo e frequenza di aggiornamento: la serie storica del prezzo deve essere continua e frequentemente aggiornata; in linea di massima, si ritiene che tale condizione sia soddisfatta se, nell’arco dell’ultimo mese, siano stati rilevati prezzi diversi tra loro in almeno la metà dei giorni lavorativi del periodo;

•nel caso di trattazione di un titolo su un circuito di negoziazione alternativo, esistenza di un numero sufficiente di market makers e di quotazioni rilevanti: il titolo deve essere trattato da un numero sufficiente di intermediari, che assicurino la costanza di formazione del prezzo e la sua effettiva eseguibilità; in linea di massima, si ritiene che tale condizione sia soddisfatta se: i) siano reperibili quotazioni di almeno tre broker differenti; ii) gli spread bid/ask delle quotazioni dei broker non siano superiori all’1%; iii) i mid price dei diversi

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

101

broker siano contenuti in un range non superiore all’1%.

Dal punto di vista organizzativo, la classificazione secondo la gerarchia di fair value di tutti gli strumenti finanziari inseriti nel portafoglio di proprietà della Banca viene effettuata dalla Funzione Risk Management.

Con particolare riferimento ad alcuni CDS su indici obbligazionari, che fanno parte di una strategia di arbitraggio (in cui Banca Profilo nel corso dell’anno ha assunto contestualmente una posizione in CDS su un indice e una posizione di segno opposto in CDS sui single names che compongono lo stesso indice), la valutazione a modello avviene sulla base dei seguenti step:

1.nel giorno della transazione, sulla base dell’upfront incassato sul “pacchetto” (CDS su indice + CDS sui single names) e quindi della differenza tra il market value del CDS sull’indice e la somma dei market value dei CDS sui single names, viene determinato l’ammontare della skew espressa in basis points sulla curva di credito; tale valore, non osservabile nelle quotazioni di mercato e quindi non rilevabile se non con una nuova transazione sullo stesso “pacchetto”, viene mantenuto costante nelle valutazioni successive;

2.nel giorno della valutazione, sulla base della somma dei market value correnti dei CDS sui single names, viene determinato l’intrinsic spread, cioè la curva di credito che determinerebbe una valutazione del CDS sull’indice pari alla somma delle valutazioni dei CDS sui single names;

3.all’intrinsic spread determinato al punto 2), viene poi aggiunta la skew di cui al punto 1), calcolata nel giorno della transazione e mantenuta costante; la curva di credito così ottenuta (somma dell’intrinsic spread corrente e della skew originaria) è quella utilizzata per la valutazione a modello del CDS sull’indice.

A 4.4 Altre informazioni

La quasi totalità dell’operatività in derivati OTC è assistita da contratti di collateralizzazione con marginazione giornaliera con sostanziale mitigazione del rischio di controparte. I criteri della valutazione del portafoglio derivati tengono conto di queste garanzie con particolare riferimento alla determinazione del CVA e DVA. Per l’informativa in merito al c.d. “highest and best use” richiesta dall’IFRS 13 si rimanda a quanto descritto in calce alla tabella “A.4.5.4”.

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102

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A.4.5 Gerarchia del fair value

A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

31/12/2022

31/12/2021

Attività/Passività finanziarie misurate al fair value

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

286.705

99.814

-

269.568

110.523

-

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

286.705

99.814

-

269.568

110.523

-

b) attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

196.536

13.054

11.585

199.516

11.975

10.132

3. Derivati di copertura

-

20.505

-

-

1.444

-

4. Attività materiali

-

-

-

-

-

-

5. Attività immateriali

-

-

-

-

-

-

Totale

483.241

133.373

11.585

469.084

123.942

10.132

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione

39.578

62.658

-

54.850

42.463

-

2. Passività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

3. Derivati di copertura

-

26.725

-

-

52.399

-

Totale

39.578

89.383

-

54.850

94.862

-

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

L’impatto del “CVA” e del “DVA” sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati a livello consolidato, riconducibili alla sola Banca Profilo, ammontano rispettivamente a 152 migliaia di euro e 184 migliaia di euro.

A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

Totale

di cui: a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

di cui: b) attività finanziarie designate al fair value

di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Derivati di copertura

Attività materiali

Attività immateriali

1,00

-

-

-

-

10.132

-

-

-

2. Aumenti

-

-

-

-

2.530

-

-

-

2.1. Acquisti

-

-

-

-

2.250

-

-

-

2.2. Profitti imputati a:

-

-

-

-

263

-

-

-

2.2.1. Conto Economico

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui plusvalenze

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2.2. Patrimonio netto

-

-

-

-

263

-

-

-

2.3. Trasferimenti da altri livelli

-

-

-

-

-

-

-

-

2.4. Altre variazioni in aumento

-

-

-

-

17

-

-

-

3. Diminuzioni

-

-

-

-

1.077

-

-

-

3.1. Vendite

-

-

-

-

-

-

-

-

3.2. Rimborsi

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3. Perdite imputate a:

-

-

-

-

38

-

-

-

3.3.1. Conto Economico

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui minusvalenze

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3.2. Patrimonio netto

-

-

-

-

38

-

-

-

3.4. Trasferimenti da altri livelli

-

-

-

-

-

-

-

-

3.5. Altre variazioni in diminuzione

-

-

-

-

1.039

-

-

-

4. Rimanenze finali

-

-

-

-

11.585

-

-

-

La voce 2.1 accoglie il versamento in conto futuro aumento di capitale di Tinaba effettuato nel mese di luglio 2022.

Le voci 2.2.2. – Profitti imputati a Patrimonio netto e 3.3.2 – Perdite imputate a Patrimonio netto, accolgono gli effetti della valutazione delle partecipazioni di minoranza in società fintech.

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104

A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

31/12/2022

31/12/2021

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.061.427

378.042

7.869

682.653

948.183

353.477

7.766

591.392

2. Attività materiali detenute a scopo di investimento

1.300

-

1.300

-

1.290

-

1.350

-

3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

1.062.727

378.042

9.169

682.653

949.473

353.477

9.116

591.392

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.565.913

-

-

1.565.913

1.317.832

-

-

1.317.832

2. Passività associate ad attività in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

1.565.913

-

-

1.565.913

1.317.832

-

-

1.317.832

Legenda:

VB=Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Per quanto riguarda la determinazione del fair value degli strumenti finanziari si rimanda a quanto illustrato nella Parte A.1 sezione 4 delle politiche contabili del bilancio del Gruppo.

Nelle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono ricompresi sia i titoli detenuti da Banca Profilo (suddivisi per livello) nonché i crediti verso banche e clientela che sono stati classificati tutti a livello 3. Trattandosi principalmente di operazioni non rateali o operazioni con scadenza inferiore all’anno il valore contabile è ritenuto una adeguata approssimazione del fair value, aspetto che comporta la classificazione nel livello 3 della gerarchia. Nei crediti verso la clientela, sono classificati come livello 3 anche le esposizioni in mutui e finanziamenti lombard.

Le attività materiali detenute a scopo di investimento accolgono l’immobile di Brescia di proprietà della controllata Profilo Real Estate Srl.

A.5 Informativa sul c.d. “Day one profit/Loss”

Al 31 dicembre 2022 non erano in essere operazioni che hanno generato un day one profit.

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105

PARTE B – Informazioni sullo

Stato Patrimoniale Consolidato

ATTIVO

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - Voce 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

a) Cassa

208

197

b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali

16.504

6.859

c) Conti correnti e depositi a vista presso banche

47.103

17.672

Totale

63.815

24.728

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106

Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

174.162

39.584

-

135.318

73.017

-

1.1 Titoli strutturati

-

8.835

-

114

15.391

-

1.2 Altri titoli di debito

174.163

30.749

-

135.204

57.626

-

2. Titoli di capitale

67.966

-

-

88.097

-

-

3. Quote di O.I.C.R.

135

630

-

2.425

1.040

-

4. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

4.1 Pronti contro termine

-

-

-

-

-

-

4.2 Altri

-

-

-

-

-

-

Totale (A)

242.263

40.214

-

225.840

74.057

-

B. Strumenti derivati

-

-

-

-

-

-

1. Derivati finanziari

44.441

57.278

-

43.728

28.332

-

1.1 di negoziazione

44.441

57.278

-

43.728

28.332

-

1.2 connessi con la fair value option

-

-

-

-

-

-

1.3 altri

-

-

-

-

-

-

2. Derivati creditizi

-

2.323

-

-

8.134

-

2.1 di negoziazione

-

2.323

-

-

8.134

-

2.2 connessi con la fair value option

-

-

-

-

-

-

2.3 altri

-

-

-

-

-

-

Totale (B)

44.441

59.601

-

43.728

36.466

-

Totale (A+B)

286.704

99.815

-

269.568

110.523

-

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

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107

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti

Voci/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

213.746

208.335

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

123.894

105.232

c) Banche

63.201

70.354

d) Altre società finanziarie

13.611

13.028

di cui: imprese di assicurazione

10

62

e) Società non finanziarie

13.040

19.721

2. Titoli di capitale

67.966

88.098

a) Banche

28.506

27.055

b) Altre società finanziarie

7.817

5.079

di cui: imprese di assicurazione

6.268

288

c) Società non finanziarie

31.643

55.964

d) Altri emittenti

-

-

3. Quote di O.I.C.R.

765

3.465

4. Finanziamenti

-

-

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

c) Banche

-

-

d) Altre società finanziarie

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

-

-

f) Famiglie

-

-

Totale (A)

282.477

299.897

B. Strumenti derivati

a) Controparti Centrali

47.817

45.438

b) Altre

56.225

34.756

Totale (B)

104.042

80.194

Totale (A+B)

386.519

380.091

L’attività in strumenti derivati si riferisce esclusivamente a Banca Profilo.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

108

Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Titoli di debito

193.783

12.709

-

196.802

11.630

1.022

1.1 Titoli strutturati

1.230

-

-

-

-

-

1.2 Altri titoli di debito

192.553

12.709

-

196.802

11.630

1.022

2. Titoli di capitale

2.753

345

11.585

2.714

345

9.110

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale

196.536

13.054

11.585

199.516

11.975

10.132

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Il Gruppo ha classificato in questa categoria, oltre ai titoli di debito, alcuni titoli di capitale derivanti da partecipazioni di minoranza, tra le quali le società Fintech Tinaba e MDOTM, con le quali Banca Profilo ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento rispettivamente allo sviluppo dei canali digitali e delle gestioni tramite intelligenza artificiale, oltre ad alcune azioni corporate quotate.

Con particolare riferimento all’investimento in Tinaba, pari a 8,8 milioni di euro, il processo valutativo, effettuato da un esperto indipendente, si è basato sull’applicazione dei multipli di borsa e del Discounted Cash Flow (DCF). I multipli di borsa sono stati stimati su un campione di aziende che presentano uno stadio di maggiore maturità rispetto alle aziende non quotate, pertanto è stato previsto un opportuno sconto. La valutazione ottenuta con questa metodologia può rappresentare la base del fair value supportata dai valori espressi dai flussi di cassa di medio termine (5-6 anni). Il DCF, applicato su un’ipotesi di crescita di medio termine ovvero fino a 3 anni oltre il periodo coperto dal Piano Industriale, permette sia di supportare i valori base ottenuti con i Multipli di Borsa, sia di correlare la velocità di crescita (oltre il triennio) con il valore strategico. In sostanza il metodo permette di individuare le azioni manageriali che esprimono il valore potenziale dell’azienda. Il costo del capitale (Ke) utilizzato per tale DCF è pari a 11,94% con un tasso di crescita g pari al 2%.

Nell’ambito della valutazione di bilancio si è preso a riferimento l’intervallo di valori individuato tra il massimo dei Multipli di borsa e il minimo del DCF, valori peraltro in linea.

Sulla base di un’analisi di sensitivity effettuata utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e tasso di crescita (+/- 0,5%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle dinamiche macroeconomiche, il valore della partecipazione si attesta in un range tra 8,5 e 9,4 milioni di euro.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

109

3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Titoli di debito

206.492

209.454

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

136.543

170.457

c) Banche

33.586

10.926

d) Altre società finanziarie

10.275

9.580

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

26.088

18.491

2. Titoli di capitale

14.683

12.169

a) Banche

-

-

b) Altri emittenti:

14.683

12.169

- altre società finanziarie

637

349

di cui: imprese di assicurazione

-

-

- società non finanziarie

14.046

11.820

- altri

-

-

3. Finanziamenti

-

-

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

c) Banche

-

-

d) Altre società finanziarie

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

-

-

f) Famiglie

-

-

Totale

221.175

221.623

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

110

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Write-off parziali complessivi

Titoli di debito

206.423

206.423

389

-

-

220

100

-

-

-

Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

206.423

206.423

389

-

-

220

100

-

-

-

Totale 31/12/2021

209.576

209.576

-

-

-

122

-

-

-

-

Una parte dei titoli obbligazionari, presenti nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto a redditività complessiva (HTCS) è soggetto a copertura specifica. La strategia di gestione di tale portafoglio prevede di immunizzarne il fair value dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandolo esposto unicamente ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione, sono stati stipulati appositi derivati di copertura che hanno trasformato il payoff complessivo dell’investimento (titolo più derivato) in quello di un titolo a tasso variabile. Al 31 dicembre 2022, su di un nozionale di titoli obbligazionari presenti nel portafoglio HTCS pari a 228,5 milioni di euro, 109,0 milioni di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40

4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

A. Crediti verso Banche Centrali

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Depositi a scadenza

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

2. Riserva obbligatoria

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

3. Pronti contro termine

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

4. Altri

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

B. Crediti verso banche

94.412

-

-

6.090

5.869

82.751

67.896

-

-

2.681

6.752

58.596

1. Finanziamenti

82.751

-

-

-

-

82.751

58.596

-

-

-

-

58.596

1.1 Conti correnti e depositi a vista

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.2. Depositi a scadenza

7.255

-

-

X

X

X

6.768

-

-

X

X

X

1.3. Altri finanziamenti:

75.496

-

-

X

X

X

51.828

-

-

X

X

X

- Pronti contro termine attivi

32.416

-

-

X

X

X

12.464

-

-

X

X

X

- Finanziamenti per leasing

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

- Altri

43.080

-

-

X

X

X

39.364

-

-

X

X

X

2. Titoli di debito

11.661

-

-

6.090

5.869

-

9.300

-

-

2.681

6.752

-

2.1 Titoli strutturati

-

-

-

-

-

-

879

-

-

-

883

-

2.2 Altri titoli di debito

11.661

-

-

6.090

5.869

-

8.421

-

-

2.681

5.869

-

Totale

94.412

-

-

6.090

5.869

82.751

67.896

-

-

2.681

6.752

58.596

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

I crediti verso banche aumentano di 26,5 milioni di euro, passando dai 67,9 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 94,4 milioni di euro del 31 dicembre 2022. La voce contiene anche i titoli di emittenti bancari classificati nella categoria delle attività finanziarie a costo ammortizzato. Al 31 dicembre 2022 su di un nominale di titoli obbligazionari, emessi da banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 13,3 milioni di euro, 5,5 migliaia di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse. Relativamente ai depositi a scadenza e Pronti contro termine attivi, trattandosi di crediti

a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene, anche sulla base di una puntuale valutazione delle controparti coinvolte, che il valore di bilancio approssimi il loro fair value.

L’aggregato include inoltre l’importo di 7,3 milioni di euro relativo al deposito, effettuato in forma indiretta, per la riserva obbligatoria, ai sensi della normativa Banca d’Italia da Banca Profilo.

Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati sono classificate nella sottovoce “Finanziamenti – altri”.

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

1. Finanziamenti

574.990

7.180

-

-

-

599.901

527.113

5.683

-

-

-

532.796

1.1. Conti correnti

242.056

1.255

-

X

X

X

228.883

2.691

-

X

X

X

1.2. Pronti contro termine attivi

104.942

-

-

X

X

X

123.216

-

-

X

X

X

1.3. Mutui

154.081

5.269

-

X

X

X

89.761

2.608

-

X

X

X

1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.5 Finanziamenti per leasing

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.6. Factoring

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.7. Altri finanziamenti

73.910

656

-

X

X

X

85.253

384

-

X

X

X

2. Titoli di debito

384.844

-

-

371.952

2.000

-

347.491

-

-

350.796

1.014

-

2.1. Titoli strutturati

1.956

-

-

-

2.000

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Altri titoli di debito

382.888

-

-

371.952

-

-

347.491

-

-

350.796

1.014

-

Totale

959.834

7.180

-

371.952

2.000

599.901

874.603

5.683

-

350.796

1.014

532.796

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

113

I crediti verso clienti aumentano di 86,7 milioni di euro, passando dai 880,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 967,0 milioni di euro del 31 dicembre 2022.

La voce contiene anche i titoli di emittenti “clienti” classificati nella categoria delle attività finanziarie a costo ammortizzato. Al 31 dicembre 2022 su di un nozionale di titoli obbligazionari, non emessi da banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 340,0 milioni di euro, 121,0 milioni di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

Gli Altri finanziamenti accolgono principalmente somme depositate a titolo di collateral presso le casse di compensazione con le quali Banca Profilo regola l’operatività in contratti derivati.

I crediti in bonis sono espressi al netto di 1,5 milioni di euro di rettifiche di valore complessive calcolate ai sensi dell’IFRS 9, per un tasso di copertura pari allo 0,13%. Il tasso di copertura dell’esercizio 2021 era pari allo 0,04%.

Le attività deteriorate rilevano per un’esposizione lorda di 12,3 milioni di euro a fronte della quale sono state effettuate rettifiche di valore specifiche per 5,1 milioni di euro con una copertura pari al 41,5%. Le attività deteriorate sono da attribuirsi a crediti in sofferenza (pari a 2,9 milioni di euro svalutati complessivamente del 94%), inadempienze probabili (8,9 milioni di euro su cui insistono rettifiche di valore per 2,1 milioni di euro) e crediti scaduti e/o sconfinati deteriorati verso clientela privata e corporate (0,4 milioni di euro, rettificati per 0,2 milioni di euro).

4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: attività impaired acquisite o originate

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: attività impaired acquisite o originate

1. Titoli di debito

384.844

-

-

347.491

-

-

a) Amministrazioni pubbliche

378.179

-

-

338.353

-

-

b) Altre società finanziarie

502

-

-

1.507

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

-

-

-

-

c) Società non finanziarie

6.163

-

-

7.631

-

-

2. Finanziamenti verso:

574.990

7.180

-

527.113

5.683

-

a) Amministrazioni pubbliche

1.762

-

-

351

-

-

b) Altre società finanziarie

215.065

5

-

244.310

1.866

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

-

-

-

-

c) Società non finanziarie

153.558

6.934

-

91.461

3.513

-

d) Famiglie

204.605

241

-

190.991

304

-

Totale

959.834

7.180

-

874.604

5.683

-

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso

rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired

acquisite o

originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired

acquisite o

originate

Write-off parziali complessivi *

Titoli di debito

396.616

396.616

-

-

-

111

-

-

-

-

Finanziamenti

644.127

-

14.708

12.267

-

807

287

5.087

-

-

Totale 31/12/2022

1.040.743

396.616

14.708

12.267

-

918

287

5.087

-

-

Totale 31/12/2021

938.508

356.858

4.453

11.526

-

397

65

5.843

-

-

* Valore da esporre a fini informativi

4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessivo

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Write-off parziali complessivi*

1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL

-

-

-

3.013

-

-

452

-

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

-

4.313

-

-

175

-

-

4. Nuovi finanziamenti

75.246

-

6.072

2.029

102

14

228

-

Totale 31/12/2022

75.246

-

10.385

5.042

102

190

680

-

Totale 31/12/2021

41.167

-

1.003

3.013

35

4

405

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2021

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

115

Sezione 5 - Derivati di copertura - Voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

Fair Value

31/12/2022

Fair Value

31/12/2021

L1

L2

L3

VN

31/12/2022

L1

L2

L3

VN

31/12/2021

A. Derivati finanziari

1) Fair value

-

20.505

-

123.700

-

1.444

-

53.211

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

3) Investimenti esteri

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Derivati creditizi

1) Fair value

-

-

-

-

-

-

-

-

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

-

20.505

-

123.700

-

1.444

-

53.211

Legenda

VN = valore nozionale

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

I derivati di copertura in essere al 31 dicembre 2022, contabilizzati secondo il fair value hedge, si riferiscono unicamente alla controllante Banca Profilo S.p.A. e sono volti alla copertura del rischio di tasso d’interesse.

5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Fair Value

Flussi finanziari

Specifica

Operazioni/Tipo di copertura

titoli di debito e tassi di interesse

titoli di capitale e indici azionari

valute e oro

credito

merci

altri

Generica

Specifica

Generica

Investim. esteri

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

20.505

-

-

-

X

X

X

-

X

X

2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

X

-

-

X

X

X

-

X

X

3. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

4. Altre operazioni

-

-

-

-

-

-

X

-

X

-

Totale attività

20.505

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Passività finanziarie

-

X

-

-

-

-

X

-

X

X

2. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

Totale passività

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Transazioni attese

X

X

X

X

X

X

X

-

X

X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X

X

X

X

X

X

-

X

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

117

Sezione 9 - Attività materiali - Voce 90

9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Attività di proprietà

47.137

47.782

a) terreni

36.215

36.215

b) fabbricati

9.818

10.140

c) mobili

8

19

d) impianti elettronici

7

5

e) altre

1.089

1.403

2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing

3.993

4.272

a) terreni

-

-

b) fabbricati

3.304

3.465

c) mobili

-

-

d) impianti elettronici

-

-

e) altre

689

807

Totale

51.130

52.054

di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute

-

-

Gli importi indicati in tabella, relativamente alla voce 1. Attività di proprietà - sottovoci “terreni” e “fabbricati”, si riferiscono all’immobile destinato alla sede di Banca Profilo sito in via Cerva (Milano), posseduto dalla società Profilo Real Estate Srl.

La voce 2. Diritti d’uso acquisiti con il leasing è relativa ai diritti d’uso di beni immobili, autoveicoli e beni strumentali iscritti ai sensi del principio contabile IFRS 16.

Ai fini della verifica della congruità del valore di carico (46,0 milioni di euro), sull’immobile di Via Cerva (Milano) è stata effettuata una perizia da parte di consulenti esterni che ha determinato il valore degli immobili in base a metodi e principi valutativi di generale accettazione. In particolare, la valutazione dell'immobile è stata effettuata con il metodo finanziario-reddituale Discounted Cash Flow. Il procedimento valutativo si basa sulla capacità di generazione di flussi finanziari da parte dell’asset, in considerazione dell’attuale locazione e delle dinamiche del mercato degli affitti per tale tipologia di edifici, nonché dei costi operativi afferenti la proprietà. Al fine di determinare il più probabile valore di mercato, è stato inoltre identificato un costo medio del capitale, e si è provveduto ad esaminare attuali proposte di locazione nell’area del centro storico di Milano, a supporto la ragionevolezza dei flussi stimati. Il risultato del metodo valutativo descritto ha comportato la conferma della congruità del valore di carico.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

118

9.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair value

Fair value

Attività/Valori

Valore di bilancio

L1

L2

L3

Valore di bilancio

L1

L2

L3

1. Attività di proprietà

1.300

-

1.300

-

1.290

-

1.350

-

a) terreni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) fabbricati

1.300

-

1.300

-

1.290

-

1.350

-

2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

-

-

-

-

-

-

-

a) terreni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) fabbricati

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

1.300

-

1.300

-

1.290

-

1.350

-

di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute

-

-

-

-

-

-

-

-

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Le attività materiali detenute a scopo di investimento fanno riferimento esclusivamente alla società Profilo Real Estate Srl. Tale voce è composta esclusivamente dall’immobile sito in Corso Mameli (Brescia).

Ai fini della valutazione dell’immobile, al 31 dicembre 2022 si è tenuta in considerazione la proposta di acquisto pari a 1,3 milioni di euro formalizzata da una controparte interessata all’immobile. Tale proposta è stata formalizzata nel mese di dicembre 2022, e il Consiglio di Amministrazione della controllata ha valutato positivamente tale offerta in data 22 dicembre 2022. L’accettazione di tale offerta ha implicato una ripresa di valore per 10 migliaia di euro rispetto al precedente valore di carico; la ripresa di valore rientra nei limiti del costo di acquisto. Il rogito è previsto per il primo semestre 2023.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

119

9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Terreni

Fabbricati

Mobili

Impianti elettronici

Altre

Totale

A. Esistenze iniziali lorde

36.215

21.054

3.512

8.999

4.106

73.886

A.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(7.449)

(3.493)

(8.994)

(1.896)

(21.832)

A.2 Esistenze iniziali nette

36.215

13.605

19

5

2.210

52.054

B. Aumenti:

-

254

-

3

352

609

B.1 Acquisti

-

-

-

3

95

98

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

-

-

-

-

-

-

B.3 Riprese di valore

-

-

-

-

-

-

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

B.5 Differenze positive di cambio

-

-

-

-

-

-

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento

-

-

X

X

X

-

B.7 Altre variazioni

-

254

-

-

257

511

C. Diminuzioni:

-

737

11

1

784

1.533

C.1 Vendite

-

-

-

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

C.2 Ammortamenti

-

737

11

1

706

1.455

C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

C.4 Variazioni negative di fair value imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

C.5 Differenze negative di cambio

-

-

-

-

-

-

C.6 Trasferimenti a:

-

-

-

-

-

-

a) attività materiali detenute a scopo di investimento

-

-

X

X

X

-

b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

C.7 Altre variazioni

-

-

-

-

78

78

D. Rimanenze finali nette

36.215

13.122

8

7

1.778

51.130

D.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(10.080)

(3.505)

(8.995)

(2.417)

(24.997)

D.2 Rimanenze finali lorde

36.215

23.202

3.513

9.002

4.195

76.127

E. Valutazione al costo

-

-

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

120

9.7 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Totale

Terreni

Fabbricati

A. Esistenze iniziali

-

1.290

B. Aumenti

-

10

B.1 Acquisti

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

-

-

B.3 Variazioni positive di fair value

-

-

B.4 Riprese di valore

-

10

B.5 Differenze di cambio positive

-

-

B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale

-

-

B.7 Altre variazioni

-

-

C. Diminuzioni

-

-

C.1 Vendite

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

C.2 Ammortamenti

-

-

C.3 Variazioni negative di fair value

-

-

C.4 Rettifiche di valore da deterioramento

-

-

C.5 Differenze di cambio negative

-

-

C.6 Trasferimenti a:

-

-

a) immobili ad uso funzionale

-

-

b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

-

-

C.7 Altre variazioni

-

-

D. Rimanenze finali

-

1.300

E. Valutazione al fair value

-

1.300

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

121

Sezione 10 – Attività immateriali - Voce 100

10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Attività/Valori

Durata definita

Durata indefinita

Durata definita

Durata indefinita

A.1 Avviamento

X

909

X

909

A.1.1 di pertinenza del gruppo

X

909

X

909

A.1.2 di pertinenza di terzi

X

-

X

-

A.2 Altre attività immateriali

6.004

-

3.563

-

di cui: software

6.004

-

3.563

-

A.2.1 Attività valutate al costo:

6.004

-

3.563

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

-

-

-

b) Altre attività

6.004

-

3.563

-

A.2.2 Attività valutate al fair value:

-

-

-

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

-

-

-

b) Altre attività

-

-

-

-

Totale

6.004

909

3.563

909

La variazione evidenziata riferisce principalmente al progetto di rinnovo del sistema informativo dell’area Finanza, il cui completamento è previsto nel 2023.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

122

10.2 Attività immateriali: variazioni annue

Altre attività

immateriali: generate

internamente

Altre attività

immateriali: altre

Avviamento

DEF

INDEF

DEF

INDEF

Totale

A. Esistenze iniziali

4.861

-

-

3.563

-

8.424

A.1 Riduzioni di valore totali nette

(3.952)

-

-

-

-

(3.952)

A.2 Esistenze iniziali nette

909

-

-

3.563

-

4.472

B. Aumenti

-

-

-

3.297

-

3.297

B.1 Acquisti

-

-

-

3.297

-

3.297

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

B.2 Incrementi di attività immateriali interne

X

-

-

-

-

-

B.3 Riprese di valore

X

-

-

-

-

-

B.4 Variazioni positive di fair value

-

-

-

-

-

-

- a patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

- a conto economico

X

-

-

-

-

-

B.5 Differenze di cambio positive

-

-

-

-

-

-

B.6 Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

C. Diminuzioni

-

-

-

855

-

855

C.1 Vendite

-

-

-

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

C.2 Rettifiche di valore

-

-

-

854

-

854

- Ammortamenti

X

-

-

854

-

854

- Svalutazioni

-

-

-

-

-

-

+ patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

+ conto economico

-

-

-

-

-

-

C.3 Variazioni negative di fair value:

-

-

-

-

-

-

- a patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

- a conto economico

X

-

-

-

-

-

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

C.5 Differenze di cambio negative

-

-

-

-

-

-

C.6 Altre variazioni

-

-

-

2

-

2

D. Rimanenze finali nette

909

-

-

6.004

-

6.913

D.1 Rettifiche di valori totali nette

(3.952)

-

-

-

-

(3.952)

E. Rimanenze finali lorde

4.861

-

-

6.004

-

10.865

F. Valutazione al costo

-

-

-

-

-

-

Legenda

DEF: a durata definita

INDEF: a durata indefinita

L'avviamento, al 31 dicembre 2022 pari a 909 migliaia di euro, deriva dall’acquisizione del ramo d'azienda "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004.

In ottemperanza al principio IAS 36 è verificata con periodicità annuale l’eventuale esistenza di un’evidente riduzione di valore dell’avviamento e dell’attività materiale a vita utile definita attraverso il cosiddetto “test di impairment”, e cioè si è verificato se tali valori contabili siano inferiori al loro valore recuperabile.

Lo stesso principio definisce il valore recuperabile come il maggiore tra:

•“value in use” ovvero il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede abbiano origine dall’uso continuo di una specifica attività o da una “cash generating unit” (CGU);

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

123

•“fair value”, dedotti i costi di vendita, ovvero l’ammontare ottenibile dalla vendita di un’attività in una libera transazione tra parti consapevoli e disponibili.

L’eventuale differenza tra il valore contabile dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore, rappresenta una riduzione di valore da registrare nel Conto Economico dell’entità.

A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato a livello di Gruppo in coerenza con il modello di business adottato.

Nello svolgimento del test di impairment, la procedura è stata definita ed approvata dal Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo S.p.A. preventivamente all’approvazione del bilancio, in continuità con i precedenti esercizi.

Impairment test su Attività Immateriali relative al ramo “lend and custody”

La voce “Avviamenti” iscritta ad inizio anno 2022 per 909 migliaia di euro è costituita dall’avviamento riveniente dall’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004. L’avviamento suddetto, già svalutato per 3.143 migliaia di euro in sede di bilancio 2008, per 497 migliaia di euro in sede di bilancio 2019, per 148 migliaia di euro in sede di bilancio 2020 e per 128 migliaia di euro in sede di bilancio 2021, in conformità a quanto previsto dallo IAS 36 è stato sottoposto al test di impairment al fine di individuare eventuali perdite durevoli di valore secondo la procedura di seguito illustrata con l’indicazione di assunzioni di base, metodologia di stima e parametri utilizzati.

L’avviamento è stato attribuito alla Cash Generating Unit (CGU) di appartenenza rappresentata dal ramo d’azienda nel suo insieme, stante la sostanziale autonomia e indipendenza dei flussi finanziari in entrata generati dal ramo suddetto rispetto ad altri gruppi di attività. Al 31 dicembre 2022 il ramo d’azienda è costituito da raccolta diretta e indiretta (amministrata e gestita) per 48,8 milioni di euro (55,3 milioni di euro al termine del 2021).

Al fine di individuare eventuali perdite di valore riconducibili alla CGU, è stato determinato il valore recuperabile mediante le seguenti metodologie:

Il valore d’uso è stato determinato attraverso l’applicazione del metodo reddituale. I flussi sono stati determinati sulla base delle masse gestite e amministrate al 31 dicembre 2022, pari a 48,8 milioni. Si è pertanto proceduto a determinare i flussi di cassa futuri su tali masse, considerata l’effettiva redditività delle stesse rilevata nel corso del 2022 sulle singole posizioni, al netto dei relativi costi di struttura attribuiti al ramo. Ai fini dell’individuazione del perimetro di clientela attribuita a tale ramo si è considerato sia la clientela oggetto di trasferimento alla data di acquisizione che la clientela acquisita successivamente.

Ai fini della determinazione del valore d’uso si è utilizzato, in continuità con il passato, il metodo dell’attualizzazione dei redditi attesi su un arco temporale di dieci anni. Tenuto conto della forte fidelizzazione della clientela attribuita al ramo e la stabile permanenza degli stessi negli ultimi anni si è ipotizzata una diminuzione delle masse a partire dal sesto anno fino all’azzeramento delle stesse al decimo anno. Il costo del capitale (Ke) utilizzato ai fini dell’attualizzazione dei redditi attesi, pari al 10,92%, è stato determinato sulla base del Capital Asset Pricing Model, tenendo conto di un risk-free rate pari al 4,72% al 31 dicembre 2022 (tasso BTP decennale – media ultimi cinque anni), del fattore Beta pari a 1,035 (ottenuto come media dei coefficienti osservati relativamente ad un campione di 15 società quotate operanti nel settore del risparmio gestito e amministrato) e di un equity market risk premium pari al 6,0%. I flussi reddituali attesi così ottenuti producono un valore d’uso pari a 881 migliaia di euro.

Sulla base di analisi di sensitivity effettuate utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e redditività (+/- 0,05%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle dinamiche macro-economiche, il valore della CGU a cui è allocato l’avviamento si colloca in un range tra 780 migliaia di euro e 987 migliaia di euro.

E’ stato inoltre stimato il valore recuperabile (fair value) utilizzando il metodo dei multipli applicati alle masse in essere a fine anno. A tal proposito si è proceduto alla rilevazione dei multipli intesi come Price/AUM rilevati al 31 dicembre 2022 su un campione di banche operanti nel private banking

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

124

rilevando una mediana pari a 2,92%. Applicando tale multiplo alle masse in essere al 31 dicembre 2022 si ottiene un fair value pari a 1,3 milioni di euro.

Tenuto presente quanto sopra, considerando il maggiore tra il valore d’uso e il fair value, e considerato che il valore di bilancio dell’avviamento è pari a 909 migliaia di euro sia nei risultati preliminari individuali che nei risultati preliminari consolidati, non si rende necessario rilevare una svalutazione a Conto Economico. Si precisa che, in conformità allo IAS 36, le svalutazioni effettuate nei precedenti esercizi non possono essere ripristinate successivamente.

10.3 Altre informazioni

Al 31 dicembre 2022 sono in essere impegni per l'acquisto di attività immateriali, specificatamente per la finalizzazione dei progetti di sviluppo software avviati nell’esercizio precedente, che troveranno finalizzazione e messa in produzione nel corso del 2023.

Sezione 11 - Attività e passività fiscali - Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo

11.1 Attività per imposte anticipate: composizione

IRES

IRAP

Totale

Rettifiche di valore su crediti

1.118

26

1.144

Minusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla redditività complessiva

2.165

428

2.593

Accantonamenti a fondi rischi ed oneri diversi

128

-

128

Altre

60

23

83

Totale

3.471

477

3.948

11.2 Passività per imposte differite: composizione

IRES

IRAP

Totale

Plusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla redditività complessiva

258

152

410

Altre

78

2

80

Totale

336

154

490

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

125

11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.536

1.919

2. Aumenti

148

280

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

143

280

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) riprese di valore

-

-

d) altre

143

280

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

5

-

3. Diminuzioni

468

662

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

464

482

a) rigiri

464

482

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

-

c) mutamento di criteri contabili

-

-

d) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni:

4

180

a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011

-

-

b) altre

4

180

4. Importo finale

1.216

1.536

Gli aumenti di cui al punto 2.1 d) altre comprendono le imposte anticipate iscritte sui compensi agli Amministratori non pagati nel 2022 e sugli accantonamenti al Fondo rischi ed oneri.

Le diminuzioni di cui al punto 3.1 a), pari a 0,5 milioni di euro, si riferiscono al rigiro delle imposte anticipate di competenza dell'esercizio, principalmente riferibili a rettifiche di valore su crediti. Al 31 dicembre 2022 non residuano per tutte le società del Gruppo imposte anticipate per perdite fiscali pregresse. Nessuna società del Gruppo presenta altresì imposte anticipate non iscritte.

11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.189

1.416

2. Aumenti

-

-

3. Diminuzioni

157

227

3.1 Rigiri

157

226

3.2 Trasformazione in crediti d'imposta

-

-

a) derivante da perdite di esercizio

-

-

b) derivante da perdite fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

1

4. Importo finale

1.033

1.189

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

126

11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

69

492

2. Aumenti

11

-

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio

-

-

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

11

-

3. Diminuzioni

-

423

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio

-

423

a) rigiri

-

423

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

80

69

11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.047

757

2. Aumenti

2.130

538

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

2.130

538

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

2.130

538

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

-

-

3. Diminuzioni

445

248

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

445

248

a) rigiri

443

248

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

-

c) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

d) altre

2

0

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

2.732

1.047

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

127

11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.160

1.022

2. Aumenti

290

830

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio

290

830

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

290

830

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

-

-

3. Diminuzioni

1.040

693

3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio

1.040

693

a) rigiri

1.040

693

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

410

1.160

Le imposte anticipate e differite di cui sopra si riferiscono alle valutazioni negative e positive di fair value, contabilizzate a patrimonio netto in conformità ai principi contabili IAS/IFRS e relative al portafoglio titoli classificato fra le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Il recupero delle imposte anticipate si ritiene ragionevole tramite il mantenimento del possesso dei titoli.

11.8 Altre Informazioni

31/12/2022

31/12/2021

Attività per imposte correnti

Acconti IRES

500

177

Acconti IRAP

982

606

Altri crediti e ritenute

903

76

Totale

2.385

859

Passività per imposte correnti

Debiti IRES

474

478

Debiti IRAP

1.048

656

Totale

1.522

1.134

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

128

Sezione 13 - Altre attività - Voce 130

13.1 Altre attività: composizione

31/12/2022

31/12/2021

Crediti per depositi cauzionali

38

38

Corrispondenti per titoli e cedole da incassare

3.373

12.708

Crediti per Consolidato fiscale

887

-

Crediti verso clienti per fatture da incassare

1.409

1.306

Clienti per commissioni da incassare

1.905

1.755

Partite da regolare con Banche e Clientela per operazioni diverse

4.294

1.937

Crediti di imposta “Superbonus 110”

45.949

465

Partite diverse e poste residuali

10.569

11.138

Totale

68.424

29.347

La sottovoce “Corrispondenti per titoli e cedole da incassare” accoglie importi regolati successivamente alla chiusura dell’esercizio.

Le partite diverse e poste residuali sono costituite prevalentemente da acconti per imposte di bollo nonché da risconti attivi per spese amministrative.

Nella voce sono altresì rilevati i crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d. “Decreto Rilancio”, pari a 45,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Tali crediti di imposta sono rilevati nelle altre attività in accordo al modello di business HTC, in ottemperanza alle indicazioni fornite nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9 - Tavolo di coordinamento fra Banca d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS – “Trattamento contabile dei crediti d’imposta connessi con i Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti”.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

129

PASSIVO

Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10

1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Debiti verso banche centrali

89.134

X

X

X

89.458

X

X

X

2. Debiti verso banche

430.461

X

X

X

248.164

X

X

X

2.1 Conti correnti e depositi a vista

10.506

X

X

X

7.463

X

X

X

2.2 Depositi a scadenza

-

X

X

X

-

X

X

X

2.3 Finanziamenti

408.349

X

X

X

231.744

X

X

X

2.3.1 Pronti contro termine passivi

408.349

X

X

X

231.744

X

X

X

2.3.2 Altri

-

X

X

X

-

X

X

X

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

X

X

-

X

X

X

2.5 Debiti per leasing

-

X

X

X

-

X

X

X

2.6 Altri debiti

11.606

X

X

X

8.957

X

X

X

Totale

519.595

-

-

519.595

337.622

-

-

337.622

Legenda:

VB=Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

I debiti verso Banche Centrali si riferiscono alle operazioni di politica monetaria mirate al rifinanziamento a lungo termine, poste in essere con Banca Centrale Europea attraverso la partecipazione alla decima asta TLTRO III, che scade nel dicembre 2024, per 89,5 milioni di euro. Al netto degli interessi maturati, il debito residuo ammonta a 89,1 milioni di euro. La voce “2.6 Altri Debiti” comprende le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati.

Trattandosi principalmente di debiti a breve termine regolati a condizioni di mercato, e date le caratteristiche finanziarie delle operazioni TLTRO III, si ritiene che il valore di bilancio approssimi il loro fair value. Per maggiori chiarimenti in merito al trattamento contabile delle operazioni TLTRO, si rimanda alla Parte A della presente Nota integrativa.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

130

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Conti correnti e depositi a vista

644.705

X

X

X

638.645

X

X

X

2. Depositi a scadenza

7.007

X

X

X

-

X

X

X

3. Finanziamenti

324.874

X

X

X

307.967

X

X

X

3.1 Pronti contro termine passivi

324.874

X

X

X

307.967

X

X

X

3.2 Altri

-

X

X

X

-

X

X

X

4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

X

X

-

X

X

X

5. Debiti per leasing

4.011

X

X

X

4.278

X

X

X

6. Altri debiti

65.721

X

X

X

29.320

X

X

X

Totale

1.046.318

-

-

1.046.318

980.210

-

-

980.210

Legenda:

VB=Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Trattandosi di debiti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene che il valore di bilancio approssimi il loro fair value.

La sottovoce “Altri debiti” accoglie le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati.

1.6 Debiti per leasing

I debiti per leasing esposti nella suddetta tabella 1.2 sono rappresentativi del valore attuale dei canoni residui futuri dei contratti cui si applica il principio IFRS 16. Tali contratti riferiscono in via prevalente alla locazione di immobili, in via residuale al noleggio di autoveicoli e macchine per ufficio. Il Gruppo ha attualmente in essere contratti di locazione immobiliare con durata residua maggiore di cinque anni mentre per i contratti di noleggio di automezzi e fotocopiatrici il debito si estinguerà in media nell’arco di due anni.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

131

Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20

2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

A. Passività per cassa

1. Debiti verso banche

66

288

40

-

328

12

73

-

-

73

2. Debiti verso clientela

9.159

9.936

-

-

9.936

13.983

17.832

-

-

17.832

3. Titoli di debito

-

-

-

-

0

-

-

-

-

-

3.1 Obbligazioni

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

3.1.1 Strutturate

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.1.2 Altre obbligazioni

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.2 Altri titoli

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

3.2.1 Strutturati

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.2.2 Altri

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

Totale (A)

9.225

10.224

40

-

10.264

13.995

17.905

-

-

17.905

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

-

29.354

60.013

-

X

-

36.945

33.153

-

X

1.1 Di negoziazione

X

29.354

60.013

-

X

X

36.945

33.153

-

X

1.2 Connessi con la fair value option

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

1.3 Altri

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

2. Derivati creditizi

-

-

2.605

-

X

-

-

9.310

-

X

2.1 Di negoziazione

X

-

2.605

-

X

X

-

9.310

-

X

2.2 Connessi con la fair value option

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

2.3 Altri

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

Totale (B)

X

29.354

62.618

-

X

X

36.945

42.463

-

X

Totale (A+B)

X

39.578

62.658

-

X

X

54.850

42.463

-

X

Legenda

VN= valore nominale o nozionale

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

FV*= fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione

Maggiori dettagli concernenti gli strumenti derivati di negoziazione e i relativi volumi sono illustrati nella Parte E della presente Nota integrativa, nella sezione “1. 3 - Gli strumenti finanziari derivati”.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

132

Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40

4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

Fair value

31/12/2022

Fair value

31/12/2021

L1

L2

L3

VN

31/12/2022

L1

L2

L3

VN

31/12/2021

A. Derivati finanziari

-

26.725

-

111.670

-

52.399

-

224.252

1) Fair value

-

26.725

-

111.670

-

52.399

-

224.252

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

3) Investimenti esteri

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Derivati creditizi

-

-

-

-

-

-

-

-

1) Fair value

-

-

-

-

-

-

-

-

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

-

26.725

-

111.670

-

52.399

-

224.252

FV= fair value

VN= valore nominale o nozionale

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

I derivati di copertura in essere al 31 dicembre 2022, contabilizzati secondo il fair value hedge, si riferiscono unicamente alla controllante Banca Profilo S.p.A. e sono volti alla copertura del rischio di tasso d’interesse.

4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura

Fair Value

Flussi finanziari

Specifica

Operazioni/Tipo di copertura

titoli di debito e tassi di interesse

titoli di capitale e indici azionari

valute e oro

credito

merci

altri

Generica

Specifica

Generica

Investim. esteri

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

26.725

-

-

-

X

X

X

-

X

X

2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

X

-

-

X

X

X

-

X

X

3. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

4. Altre operazioni

-

-

-

-

-

-

X

-

X

-

Totale attività

26.725

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Passività finanziarie

-

X

-

-

-

-

X

-

X

X

2. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

Totale passività

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Transazioni attese

X

X

X

X

X

X

X

-

X

X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X

X

X

X

X

X

-

X

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

134

Sezione 6 - Passività fiscali - Voce 60

Vedasi sezione 11 dell'attivo.

Sezione 7 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 70

Vedasi sezione 12 dell'attivo.

Sezione 8 - Altre passività - Voce 80

8.1 Altre passività: composizione

31/12/2022

31/12/2021

Somme da versare all’Erario per c/terzi

2.444

8.073

Somme da versare ad Istituti previdenziali

734

748

Debiti verso Capogruppo per Consolidato fiscale

3.578

3.550

Somme da regolare per operazioni in titoli e fondi

363

1.169

Fornitori diversi e fatture da ricevere

4.173

4.213

Somme da erogare al Personale e Amministratori

9.961

8.929

Partite da regolare per operazioni diverse

4.958

1.967

Partite diverse e poste residuali

2.142

1.578

Totale

28.353

30.227

Le somme da regolare per operazioni in titoli e fondi e le partite da regolare per operazioni diverse sono costituite da partite in corso di lavorazione che trovano definitiva sistemazione in data successiva al 31 dicembre 2022.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

135

Sezione 9 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90

9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Esistenze iniziali

1.471

1.671

B. Aumenti

992

929

B.1 Accantonamenti dell'esercizio

992

929

B.2 Altre variazioni

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

C. Diminuzioni

1.201

1.129

C.1 Liquidazioni effettuate

99

193

C.2 Altre variazioni

1.102

936

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

D. Rimanenze finali

1.262

1.471

Totale

1.262

1.471

L'ammontare del fondo rappresenta la stima attuariale degli oneri per il trattamento di fine rapporto del personale dipendente di Banca Profilo e delle sue controllate così come previsto dallo IAS 19. Nel punto C.2 sono indicati gli importi che, in conformità a quanto previsto dalla riforma del sistema previdenziale sotto descritta, sono stati versati al Fondo tesoreria Inps ed al Fondo pensione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

136

9.2 Trattamento di fine rapporto: altre informazioni

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Esistenze iniziali

1.471

1.671

B. Aumenti

1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni

992

929

2. Oneri finanziari

-

-

3. Contribuzione al piano da parte dei partecipanti

-

-

4. Perdite attuariali

-

-

5. Differenze cambio

-

-

6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni

-

-

7. Altre variazioni

-

-

C. Riduzioni

1. Benefici pagati

(99)

(193)

2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni

-

-

3. Utili attuariali

(103)

(8)

4. Differenze cambio

-

-

5. Riduzioni

-

-

6. Estinzioni

-

-

7. Altre variazioni

(999)

(928)

D. Rimanenze finali

1.262

1.471

Totale

1.262

1.471

Dal 1° gennaio 2007, in base a quanto previsto dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296, ciascun lavoratore dipendente può scegliere di destinare il proprio TFR maturando alle forme pensionistiche complementari o di mantenere il TFR presso il datore di lavoro. In quest’ultimo caso, per le aziende con più di 50 dipendenti, il TFR sarà depositato dal datore di lavoro ad un fondo gestito dall’INPS per conto dello Stato.

Alla luce delle nuove disposizioni, gli organismi preposti all’analisi tecnica dell’argomento hanno stabilito che il TFR maturato dal 1° gennaio 2007 destinato a forme di previdenza complementare o al Fondo di tesoreria dell’INPS sia da considerarsi quale “defined contribution plan” e quindi non più soggetto a valutazione attuariale. Resta soggetto a valutazione attuariale il TFR relativo ai dipendenti che alla data di valutazione non destinano il 100% del proprio TFR alla previdenza complementare o che, in caso contrario, hanno comunque un fondo TFR maturato precedentemente in azienda. Per le aziende con meno di 50 dipendenti (tutte le controllate di Banca Profilo), il TFR continua ad essere considerato “defined benefit plan” e soggetto alla metodologia attuariale “Projected Unit Credit Method” (par. 67-69 dello IAS 19R).

Per quanto riguarda quindi l’ammontare di TFR ancora soggetto a valutazione attuariale, la relativa stima è stata effettuata da uno Studio professionale esterno utilizzando un modello basato sul "projected unit credit method". La valutazione attuariale è stata effettuata sulle base delle informazioni aziendali relative ai dati anagrafici del Personale. Tali dati tengono conto anche di stime circa la permanenza in azienda e l'aumento di merito previsto per singolo dipendente. In particolare, la permanenza stimata è stata rettificata da una serie di parametri quali il sesso del dipendente, numero di anni di permanenza in banca, anni futuri stimati, numero degli anni lavorativi in aziende precedenti all'attuale. La rivalutazione del Tfr tiene conto, tra l'altro, degli aumenti di merito futuri, degli aumenti da contratto, se conosciuti, nonché‚ degli scatti futuri di anzianità calcolati in base al livello di grado del dipendente, alle regole di maturazione degli scatti differenziate a seconda della data di entrata in azienda. La metodologia utilizzata per i calcoli è la stessa utilizzata negli esercizi precedenti.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

137

Per quanto riguarda la stima attuariale, di seguito si forniscono le principali basi di calcolo utilizzate:

2022

Mortalità

Tavola di sopravvivenza ISTAT 2021 per età e sesso

Requisiti di pensionamento

Raggiungimento dei requisiti minimi previsti dalle riforme Monti-Fornero

Frequenza di uscita anticipata

7,5% annuo

Probabilità di anticipazione

1,0% annuo

Percentuale di TFR anticipato

70% del TFR maturato

Tasso annuo tecnico di attualizzazione

3,600%

2023: 3,0%

2024: 2,5%

Tasso annuo di inflazione

2025 and following: 2,0%

3,0% annuo per il personale impiegatizio

2,5% annuo peri Quadri

Tasso annuo di incremento salariale

3,0% annuo per i Dirigenti

Ai sensi dello IAS 19R, il tasso di attualizzazione adottato è stato determinato con riferimento ai rendimenti di mercato di titoli obbligazionari di aziende primarie alla data di valutazione. A tale proposito, è stata utilizzata la curva dei tassi Composite AA (fonte: Bloomberg) al 30 dicembre 2022.

La duration della passività legata al fondo TFR delle società è la seguente:

Società

Duration del Fondo

al 31/12/2022

Representative synthetic discount rate

Banca Profilo

5,9

3,60%

Arepo Fiduciaria

7,0

3,65%

Al 31 dicembre 2022 il valore totale del fondo TFR è pari a 1.262 migliaia di euro; vengono di seguito riportati i risultati in termini di valore finale del TFR alcune analisi di sensitivity effettuate al variare dei principali parametri di valutazione.

+50 basis point

-50 basis point

Variazione dei parametri

(dati in euro)

Nuovo

importo

Variazione

Nuovo

importo

Variazione

Variazione curva dei tassi di attualizzazione

1.226.072

(35.540)

1.298.982

37.370

Variazione sugli incrementi salariali

1.262.246

634

1.261.004

(608)

Variazione sul tasso di inflazione

1.284.394

22.782

1.239.394

(22.217)

Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto

1.282.769

21.157

1.225.477

(36.135)

Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato

1.263.666

2.054

1.259.508

(2.104)

Al 31 dicembre 2022 il valore totale del service cost è pari a 7 migliaia di euro; vengono di seguito riportati i risultati in termini di costo totale alcune analisi di sensitivity effettuate al variare dei principali parametri di valutazione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

138

+50 basis point

-50 basis point

Variazione dei parametri

(dati in euro)

Nuovo

importo

Variazione

Nuovo

importo

Variazione

Variazione curva dei tassi di attualizzazione

7.002

(250)

7.519

267

Variazione sugli incrementi salariali

7.327

75

7.180

(72)

Variazione sul tasso di inflazione

7.366

114

7.141

(111)

Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto

7.368

116

7.046

(206)

Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato

7.316

64

7.186

(66)

A seguire viene riportata la stima al 31 dicembre 2022 dei futuri cash flows di Banca Profilo e delle società consolidate.

Società

1 anno

2 anni

3 anni

4 anni

oltre 4 anni

Banca Profilo

149.560

140.751

116.596

129.100

968.176

Arepo Fiduciaria

6.062

5.759

5.434

5.138

67.238

Sezione 10 - Fondi per rischi ed oneri - Voce 100

10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione

Voci/Componenti

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

21

20

2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate

-

-

3. Fondi di quiescenza aziendali

-

-

4. Altri fondi per rischi ed oneri

466

1.195

4.1 controversie legali e fiscali

-

-

4.2 oneri per il personale

450

909

4.3 altri

16

286

Totale

487

1.215

Gli altri fondi, pari a 466 migliaia di euro, sono i fondi per rischi ed oneri costituiti a fronte di probabili passività future relative a Banca Profilo e ad Arepo Fiduciaria. Al loro interno, gli Altri fondi per rischi ed oneri per il personale, pari a 450 migliaia di euro, riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale dipendente (piani di retention attivati nei confronti di alcuni dipendenti di Banca Profilo), rilevati nell’esercizio 2022 in contropartita della voce 190 a) Altre spese amministrative – spese per il personale. Tali passività sono rilevate nel fondo per rischi ed oneri in considerazione dei profili di incertezza con riferimento alla data di esborso e all’importo di spesa futura richiesta.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

139

10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue

Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate

Fondi di quiescenza

Altri fondi per rischi ed oneri

Totale

A. Esistenze iniziali

-

-

1.195

1.195

B. Aumenti

-

-

450

450

B.1 Accantonamento dell'esercizio

-

-

450

450

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo

-

-

-

-

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

-

-

-

B.4 Altre variazioni

-

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

C. Diminuzioni

-

-

1.179

1.179

C.1 Utilizzo nell'esercizio

-

-

929

929

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

-

-

-

C.3 Altre variazioni

-

-

250

250

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

D. Rimanenze finali

-

-

466

466

Gli accantonamenti alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri” ricompresi nella voce B.1 per un ammontare di 450 migliaia di euro si riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale dipendente di Banca Profilo. L’utilizzo nell’esercizio concerne gli esborsi occorsi nell’anno relativi al piano di retention attivato nel 2021.

10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo

stadio

Secondo

stadio

Terzo

stadio

Impaired acquisiti/e o

originati/e

Totale

Impegni a erogare fondi

-

-

-

-

-

Garanzie finanziarie rilasciate

21

-

-

-

21

Totale

21

-

-

-

21

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

140

Sezione 13 - Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130,140,150,160,170 e 180

13.1 Capitale e “azioni proprie”: composizione

31/12/2022

31/12/2021

1. Capitale

136.994

136.994

2. Sovrapprezzi di emissione

82

82

3. Riserve

20.878

29.383

4. (Azioni proprie)

(5.108)

(5.634)

a) capogruppo

(5.108)

(5.634)

b) controllate

5. Riserve da valutazione

(3.423)

1.788

6. Strumenti di capitale

7. Acconti su dividendi

-

(10.472)

8. Utile (perdita) d'esercizio

11.129

11.713

Totale

160.552

163.854

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

141

13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue

Voci/Tipologie

Ordinarie

Altre

A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio

654.591.465

-

- interamente liberate

677.997.856

-

- non interamente liberate

-

-

A.1 Azioni proprie (-)

(23.406.391)

-

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali

654.591.465

-

B. Aumenti

2.181.592

-

B.1 Nuove emissioni

2.181.592

-

- a pagamento:

-

-

- conversione di obbligazioni

-

-

- esercizio di warrant

-

-

- altre

-

-

- a titolo gratuito:

-

- a favore dei dipendenti

-

-

- a favore degli amministratori

-

-

- altre

-

-

B.2 Vendita di azioni proprie

-

-

B.3 Altre variazioni

2.181.592

-

C. Diminuzioni

-

-

C.1 Annullamento

-

-

C.2 Acquisto di azioni proprie

-

-

C.3 Operazioni di cessione di imprese

-

-

C.4 Altre variazioni

-

-

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali

656.773.057

-

D.1 Azioni proprie (+)

21.224.799

-

D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio

677.997.856

-

- interamente liberate

677.997.856

-

- non interamente liberate

-

-

La voce B.3 “altre variazioni” si riferisce alle assegnazioni effettuate nei mesi di aprile e novembre 2022 in relazione ai piani di stock grant. Per maggior dettagli su tali assegnazioni si rimanda alla Parte I – “Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” della presente Nota Integrativa.

13.3 Capitale: altre informazioni

Il capitale sociale di Banca Profilo ammonta a 136.994.028 euro interamente versati ed è costituito da 677.997.856 azioni ordinarie.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

142

Altre informazioni

1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Valore nominale su impegni e garanzie

finanziarie rilasciate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisiti/e o originati/e

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Impegni a erogare fondi

276.668

93

173

-

276.934

279.014

a) Banche Centrali

-

-

-

-

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

56

-

-

-

56

1.453

c) Banche

14.646

-

-

-

14.646

22.448

d) Altre società finanziarie

134.048

-

-

-

134.048

148.202

e) Società non finanziarie

32.956

-

173

-

33.129

22.612

f) Famiglie

94.962

93

-

-

95.055

84.299

2. Garanzie finanziarie rilasciate

5.141

9

-

-

5.150

16.319

a) Banche Centrali

-

-

-

-

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

-

-

-

-

c) Banche

-

-

-

-

-

-

d) Altre società finanziarie

805

-

-

-

805

67

e) Società non finanziarie

2.879

-

-

-

2.879

11.626

f) Famiglie

1.457

9

-

-

1.466

4.626

Le garanzie rilasciate sono costituite da fidejussioni emesse da Banca Profilo a fronte delle obbligazioni dalle medesime assunte verso terzi per conto della propria Clientela. Gli impegni irrevocabili a erogare fondi comprendono gli acquisti di titoli non ancora regolati.

3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

Portafogli

Importo

31/12/2022

Importo

31/12/2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

209.627

181.392

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

155.367

68.212

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

348.916

314.230

4. Attività materiali

-

-

di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze

-

-

Le attività costituite a garanzia sono rappresentate:

•per 70.609 migliaia di euro da titoli costituiti a garanzia delle operazioni di politica monetaria (finanziamenti) con la Banca Centrale Europea e con la Banca d’Italia;

•per 608.450 migliaia di euro da titoli a garanzia di operazioni di pronti contro termine passivi;

•per 34.851 migliaia di euro sono principalmente relativi a depositi a titolo di collateralizzazione di contratti su strumenti finanziari.  

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

143

5. Gestione e intermediazione per conto terzi

Tipologia servizi

Importo

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela

1.018.503

a) acquisti

481.340

1. regolati

481.340

2. non regolati

-

b) vendite

537.163

1. regolate

537.163

2. non regolate

-

2. Gestioni di portafogli

786.977

a) individuali

786.977

b) collettive

-

3. Custodia e amministrazione di titoli

5.108.161

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli)

-

1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento

-

2. altri titoli

-

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri

4.286.880

1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento

89.419

2. altri titoli

4.197.461

c) titoli di terzi depositati presso terzi

4.216.415

d) titoli di proprietà depositati presso terzi

821.281

4. Altre operazioni

-

6. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio

Ammontare netto (f=c-d-e)

Ammontare netto

Forme tecniche

Ammontare lordo delle attività finanziarie (a)

Ammontare delle passività finanziarie compensato in bilancio (b)

Ammontare netto delle attività finanziarie riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi di contante ricevuti in garanzia (e)

31/12/2022

31/12/2021

1. Derivati

28.818

-

28.818

-

21.202

7.616

(534)

2. Pronti contro termine

47.835

-

47.835

-

47.835

-

-

3. Prestito titoli

-

-

-

-

-

-

-

4. Altre

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

76.653

-

76.653

-

69.037

7.616

X

Totale 31/12/2021

66.198

-

66.198

-

66.732

X

(534)

In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato patrimoniale “attività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “debiti verso banche” e “debiti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con Controparti Centrali. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.

Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nell’Attivo nella voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “crediti verso banche” o “crediti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.

7. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio

Ammontare netto (f=c-d-e)

Ammontare netto

Forme tecniche

Ammontare lordo delle passività finanziarie (a)

Ammontare delle attività finanziarie compensato in bilancio (b)

Ammontare netto delle passività finanziarie riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi di contante posti a garanzia (e)

31/12/2022

31/12/2021

1. Derivati

53.313

-

53.313

-

64.982

(11.669)

1.263

2. Pronti contro termine

186.245

-

186.245

-

186.245

-

-

3. Prestito titoli

-

-

-

-

-

-

-

4. Altre operazioni

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

239.558

-

239.558

-

251.227

(11.669)

X

Totale 31/12/2021

99.487

-

99.487

-

98.224

X

1.263

In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) inscritti nella voce di stato patrimoniale “passività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti inscritti nelle voci “crediti verso banche” e “crediti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con Controparti Centrali. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.

Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nel Passivo nella voce “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “debiti verso banche” o “debiti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

146

8. Operazioni di prestito titoli

Banca Profilo ha in essere operazioni di prestito titoli principalmente con controparti bancarie che prevedono il versamento di garanzie in denaro che rientrano nella piena disponibilità della banca e sono quindi rappresentate in bilancio al pari delle operazioni di pronti contro termine. Il saldo al 31 dicembre 2022 è pari a 10,4 milioni di euro di prestito titoli attivo e 64,7 milioni di euro di prestito titoli passivo.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

147

PARTE C – Informazioni sul

Conto Economico Consolidato

Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Titoli di debito

Finanziamenti

Altre

operazioni

Totale

2022

Totale

2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto a conto economico:

8.173

-

7

8.180

3.617

1.1 Attività finanziarie detenute per la

negoziazione

8.173

-

7

8.180

3.617

1.2 Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva

8.140

-

X

8.140

3.036

3. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato:

17.745

9.682

-

27.427

12.100

3.1 Crediti verso banche

249

380

X

629

833

3.2 Crediti verso clientela

17.496

9.302

X

26.798

11.267

4. Derivati di copertura

X

X

(1.692)

(1.692)

-

5. Altre attività

X

X

1.075

1.075

5

6. Passività finanziarie

X

X

X

478

775

Totale

34.058

9.682

(610)

43.608

19.533

di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired

-

-

-

-

-

di cui: interessi attivi su leasing finanziario

X

-

X

-

-

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni

La voce “6. Passività finanziarie” include gli interessi positivi maturati sulle passività finanziarie quale effetto dei tassi negativi. In particolare, l’importo include gli interessi maturati sulle operazioni di politica monetaria mirate al rifinanziamento a lungo termine, di cui la Banca ha partecipato, tra cui la quarta asta TLTRO-III, comprensivi del beneficio rispetto al tasso medio di “Deposit Facility Rate”.

1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

2022

2021

Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

2.255

1.472

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

148

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Debiti

Titoli

Altre

operazioni

Totale

2022

Totale

2021

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(2.461)

-

X

(2.461)

(1.861)

1.1 Debiti verso banche centrali

(154)

X

X

(154)

-

1.2 Debiti verso banche

(1.267)

X

X

(1.267)

(453)

1.3 Debiti verso clientela

(1.040)

X

X

(1.040)

(1.408)

1.4 Titoli in circolazione

X

-

X

-

-

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

-

(43)

(43)

(1)

3. Passività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

4. Altre passività e fondi

X

X

(10)

(10)

(19)

5. Derivati di copertura

X

X

-

-

(271)

6. Attività finanziarie

X

X

X

-

-

Totale

(2.461)

-

(53)

(2.514)

(2.152)

di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing

(45)

0

0

(45)

(49)

1.4.1 Interessi passivi su passività finanziarie in valuta

2022

2021

Interessi passivi su passività in valuta

(463)

(59)

1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voci

Totale

2022

Totale

2021

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura

2.105

1.706

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura

(3.797)

(1.977)

C. Saldo (A-B)

(1.692)

(271)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

149

Sezione 2 - Commissioni - Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

Tipologia servizi/Valori

Totale

2022

Totale

2021

a) Strumenti finanziari

10.329

12.993

1. Collocamento titoli

371

1.332

1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile

-

-

1.2 Senza impegno irrevocabile

371

1.332

2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti

3.662

3.059

2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari

2.942

2.156

2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti

720

903

3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari

6.296

8.602

di cui: negoziazione per conto proprio

163

408

di cui: gestione di portafogli individuali

5.907

8.099

b) Corporate Finance

2.684

5.081

1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni

-

-

2. Servizi di tesoreria

-

-

3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance

2.684

5.081

c) Attività di consulenza in materia di investimenti

3.234

3.495

d) Compensazione e regolamento

-

-

e) Gestione di portafogli collettive

-

-

f) Custodia e amministrazione

2.168

1.713

1. Banca depositaria

-

-

2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione

2.168

1.713

g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive

-

-

h) Attività fiduciaria

1.269

1.193

i) Servizi di pagamento

343

287

1. Conti correnti

227

219

2. Carte di credito

10

6

3. Carte di debito ed altre carte di pagamento

12

4

4. Bonifici e altri ordini di pagamento

27

21

5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento

67

37

j) Distribuzione di servizi di terzi

6.420

6.345

1. Gestioni di portafogli collettive

-

-

2. Prodotti assicurativi

1.653

1.978

3. Altri prodotti

4.767

4.367

di cui: gestioni di portafogli individuali

-

-

k) Finanza strutturata

-

-

l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

-

-

m) Impegni a erogare fondi

-

-

n) Garanzie finanziarie rilasciate

95

187

di cui: derivati su crediti

-

-

o) Operazioni di finanziamento

127

8

di cui: per operazioni di factoring

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

150

Tipologia servizi/Valori

Totale

2022

Totale

2021

p) Negoziazione di valute

59

43

q) Merci

-

-

r) Altre commissioni attive

48

39

di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio

-

-

di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione

-

-

Totale

26.776

31.385

2.2 Commissioni passive: composizione

Tipologia di servizi/valori

Totale

2022

Totale

2021

a) Strumenti finanziari

(1.882)

(1.771)

di cui: negoziazione di strumenti finanziari

(1.882)

(1.771)

di cui: collocamento di strumenti finanziari

-

-

di cui: gestione di portafogli individuali

-

-

- Proprie

-

-

- Delegate a terzi

-

-

b) Compensazione e regolamento

(58)

(10)

c) Gestione di portafogli collettive

-

-

1. Proprie

-

-

2. Delegate a terzi

-

-

d) Custodia e amministrazione

(399)

(422)

e) Servizi di incasso e pagamento

(952)

(736)

di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento

(904)

(703)

f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

-

-

g) Impegni a ricevere fondi

-

-

h) Garanzie finanziarie ricevute

(100)

-

di cui: derivati su crediti

-

-

i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi

-

-

j) Negoziazione di valute

-

-

k) Altre commissioni passive

(400)

(604)

Totale

(3.791)

(3.543)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

151

Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voci 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

Totale

2022

Totale

2021

Voci/Proventi

Dividendi

Proventi simili

Dividendi

Proventi simili

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

18.351

6

21.278

62

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

0

0

0

0

C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

167

0

65

0

D. Partecipazioni

0

0

0

0

Totale

18.518

6

21.343

62

I dividendi su attività finanziarie detenute per la negoziazione sono collegati principalmente all’attività di primary market maker svolta su derivati azionari quotati.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

152

Sezione 4 - Risultato netto dell'attività di negoziazione - Voce 80

4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Plusvalenze (A)

Utili da

negoziazione (B)

Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione (D)

Risultato

netto[(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione

3.282

23.559

(11.339)

(55.873)

(40.371)

1.1 Titoli di debito

1.233

18.785

(6.307)

(10.325)

3.386

1.2 Titoli di capitale

1.982

4.682

(4.991)

(41.900)

(40.227)

1.3 Quote di O.I.C.R.

67

92

(41)

(301)

(183)

1.4 Finanziamenti

-

-

-

-

-

1.5 Altre

-

-

-

(3.347)

(3.347)

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

-

-

-

-

2.1 Titoli di debito

-

-

-

-

-

2.2 Debiti

-

-

-

-

-

2.3 Altre

-

-

-

-

-

3. Attività e passività finanziarie: differenze di

cambio

X

X

X

X

(32)

4. Strumenti derivati

64.952

279.538

(65.291)

(252.003)

27.196

4.1 Derivati finanziari:

58.247

269.894

(59.526)

(241.582)

27.033

- Su titoli di debito e tassi di interesse

25.225

119.651

(31.681)

(107.735)

5.460

- Su titoli di capitale e indici azionari

33.022

149.151

(27.845)

(132.697)

21.631

- Su valute e oro

X

X

X

X

-

- Altri

-

1.092

-

(1.150)

(58)

4.2 Derivati su crediti

6.705

9.644

(5.765)

(10.421)

163

di cui: coperture naturali connesse con la fair value option

X

X

X

X

-

Totale

68.234

303.097

(76.630)

(307.876)

(13.207)

Il risultato netto dell’attività di negoziazione (voce 80) è calcolato come somma algebrica delle componenti da valutazione e da realizzo ed è riconducibile alle voci “20.a Attività finanziarie detenute per la negoziazione” e “40. Passività finanziarie di negoziazione”, rispettivamente di attivo e passivo patrimoniale. Per una maggiore comprensione dell’operativa in finanza della Banca tale risultato andrebbe letto unitamente al risultato da interessi e da dividendi esposti nelle sezioni precedenti, in quanto:

•i titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book sui quali la Banca ha incassato cedole indicizzate all’inflazione hanno registrato, immediatamente dopo lo stacco cedola, una perdita di valore che confluisce nella voce 80;

•i titoli azionari sui quali la Banca ha incassato dividendi hanno registrato, immediatamente dopo lo stacco del dividendo, una perdita di valore che confluisce nella voce 80.

Per gli “Strumenti derivati” le componenti da valutazione e da realizzo sono rappresentate per singolo contratto se concluso OTC, per singola tipologia di prodotto se negoziato su mercati di Borsa o regolamentati.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

153

Sezione 5 - Risultato netto dell'attività di copertura - Voce 90

5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori

Totale

2022

Totale

2021

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value

41.204

18.328

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

-

8.302

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

-

-

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

-

-

A.5 Attività e passività in valuta

-

-

Totale proventi dell'attività di copertura (A)

41.204

26.630

B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value

(19.140)

(26.144)

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

(22.909)

(869)

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

-

-

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

-

-

B.5 Attività e passività in valuta

-

-

Totale oneri dell'attività di copertura (B)

(42.049)

(27.013)

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)

(845)

(383)

di cui: risultato delle coperture su posizioni nette

-

-

L’attività di copertura si riferisce esclusivamente a Banca Profilo S.p.A.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

154

Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Totale

2022

Totale

2021

Voci/Componenti reddituali

Utili

Perdite

Risultato

netto

Utili

Perdite

Risultato

netto

Attività finanziarie

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.694

(1.040)

654

3.555

-

3.555

1.1 Crediti verso banche

460

(456)

4

225

-

225

1.2 Crediti verso clientela

1.234

(584)

650

3.330

-

3.330

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

5.864

(6.294)

(430)

5.689

(970)

4.719

2.1 Titoli di debito

5.864

(6.294)

(430)

5.689

(970)

4.719

2.2 Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale attività (A)

7.558

(7.334)

224

9.244

(970)

8.274

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

-

-

-

-

-

1. Debiti verso banche

-

-

-

-

-

-

2. Debiti verso clientela

-

-

-

-

-

-

3. Titoli in circolazione

-

-

-

-

-

-

Totale passività (B)

-

-

-

-

-

-

Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o

originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Totale

2022

Totale

2021

A. Crediti verso banche

(33)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(33)

7

- Finanziamenti

(19)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(19)

7

- Titoli di debito

(14)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(14)

(0)

B. Crediti verso clientela

(531)

(224)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.257)

(1.188)

- Finanziamenti

(484)

(224)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.210)

(1.194)

- Titoli di debito

(47)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(47)

6

Totale

(564)

(224)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.290)

(1.181)

8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione

Rettifiche di valore nette

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stage

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Totale

2022

Totale

2021

1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

(47)

-

-

(47)

(405)

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

(170)

-

-

-

-

(170)

-

4. Nuovi finanziamenti

(73)

(8)

-

(231)

-

-

(311)

57

Totale 2022

(73)

(178)

-

(278)

-

-

(528)

(348)

Totale 2021

61

(4)

-

(405)

-

-

(348)

-

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Totale

2022

Totale

2021

A. Titoli di debito

(144)

(100)

-

-

-

-

-

-

-

-

(244)

(93)

B. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Verso clientela

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Verso banche

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

(144)

(100)

-

-

-

-

-

-

-

-

(244)

(93)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

157

Sezione 12 - Spese amministrative - Voce 190

12.1 Spese per il personale: composizione

Tipologia di spese/Valori

Totale

2022

Totale

2021

1) Personale dipendente

(28.485)

(27.346)

a) salari e stipendi

(20.577)

(19.611)

b) oneri sociali

(5.079)

(4.603)

c) indennità di fine rapporto

-

-

d) spese previdenziali

-

-

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale

(33)

(22)

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:

-

-

- a contribuzione definita

-

-

- a benefici definiti

-

-

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:

(959)

(907)

- a contribuzione definita

(959)

(907)

- a benefici definiti

-

-

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

-

-

i) altri benefici a favore dei dipendenti

(1.837)

(2.203)

2) Altro personale in attività

(51)

(135)

3) Amministratori e sindaci

(1.321)

(1.312)

4) Personale collocato a riposo

-

-

Totale

(29.857)

(28.793)

12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

Numero

medio

2022

Numero

medio

2021

Personale dipendente

a) dirigenti

54

53

b) quadri direttivi

85

80

c) restante personale dipendente

48

45

Altro personale

-

-

Totale

187

178

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

158

12.5 Altre spese amministrative: composizione

2022

2021

Spese per servizi professionali , legali e consulenze

(1.726)

(1.674)

Premi assicurativi

(130)

(96)

Pubblicità

(702)

(896)

Postali, telegrafiche e telefoniche

(508)

(406)

Stampati e cancelleria

(23)

(91)

Manutenzioni e riparazioni

(408)

(466)

Servizi di elaborazione e trasmissione dati

(10.113)

(8.822)

Energia elettrica, riscaldamento e spese condominiali

(513)

(335)

Oneri per servizi vari prestati da terzi

(1.016)

(1.460)

Pulizia e igiene

(287)

(281)

Trasporti e viaggi

(142)

(135)

Vigilanza e trasporto valori

(40)

(43)

Contributi Associativi

(173)

(168)

Compensi per certificazioni

(209)

(267)

Abbonamenti a giornali, riviste e pubblicazioni

(18)

(16)

Fitti passivi

(913)

(913)

Spese di rappresentanza

(268)

(65)

Imposte indirette e tasse

(4.852)

(4.781)

Oneri riguardanti il sistema bancario

(1.053)

(1.378)

Varie e residuali

(886)

(883)

Totale

(23.980)

(23.176)

L’aggregato degli oneri riguardanti il sistema bancario contiene il contributo al Fondo Nazionale di Risoluzione per 0,8 milioni di euro. Per quanto concerne invece il contributo ordinario al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi l’ammontare versato nel mese di dicembre 2022 è pari a 284 migliaia di euro.

Sezione 13 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - Voce 200

13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione

La voce ricomprende un ammontare di 2 migliaia di euro relativo a rettifiche di valore relative a garanzie finanziarie rilasciate. Al 31 dicembre 2021 la voce si attestava a 37 migliaia di euro di riprese di valore.

13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione

Nell’esercizio 2022 non sono stati rilevati accantonamenti di cui alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri”. Il valore al 31 dicembre 2021 ammontava a 40 migliaia di Euro di riprese di valore.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

159

Sezione 14 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 210

14.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/Componente reddituali

Ammortamento

(a)

Rettifiche di

valore per

deterioramento

(b)

Riprese di valore

(c)

Risultato netto

(a + b - c)

A. Attività materiali

1. Ad uso funzionale

(1.455)

-

-

(1.455)

- Di proprietà

(742)

-

-

(742)

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

(713)

-

-

(713)

2 Detenute a scopo d'investimento

-

-

10

10

- Di proprietà

-

-

10

10

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

-

-

-

3. Rimanenze

X

-

-

-

Totale

(1.455)

-

10

(1.445)

Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono stati determinati in relazione sia al grado di utilizzo dei beni che alla loro presunta vita utile, applicando per il calcolo le sotto elencate aliquote:

•immobili2,5%

•mobili e macchine d'ufficio12%

•arredamento15%

•macchinari, apparecchi ed attrezzatura varia15%

•autoveicoli e mezzi di trasporto interni20%

•banconi blindati e casseforti20%

•macchine d'ufficio elettromeccaniche ed elettroniche20%

•sistemi informatici20%

•autovetture25%

•impianti d'allarme30%

La sottovoce “Diritti d’uso acquisiti con il leasing” accoglie gli ammortamenti in quote costanti calcolate sulla durata del contratto, dei Diritti d’uso iscritti ai sensi del principio contabile IFRS 16.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

160

Sezione 15 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 220

15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione

Attività/Componente reddituale

Ammortamento

(a)

Rettifiche

di valore per

deterioramento

(b)

Riprese di valore

(c)

Risultato netto

(a + b - c)

A. Attività immateriali

di cui: software

(854)

-

-

(854)

A.1 Di proprietà

(854)

-

-

(854)

- Generate internamente dall'azienda

-

-

-

-

- Altre

(854)

-

-

(854)

A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

-

-

-

B. Attività possedute per la vendita

-

-

-

-

Totale

(854)

-

-

(854)

Nella voce sono presenti gli ammortamenti legati ai software ad utilizzo pluriennale attualmente in uso.

Sezione 16 - Altri oneri e proventi di gestione - Voce 230

16.1 Altri oneri di gestione: composizione

2022

2021

Altri oneri di gestione

Altri Oneri

(1.135)

(1.635)

Totale oneri di gestione

(1.135)

(1.635)

Si tratta principalmente di oneri inerenti l'attività di Banca Profilo e delle sue controllate non classificabili in altre specifiche voci del conto economico.

16.2 Altri proventi di gestione: composizione

2022

2021

Altri proventi di gestione

Recuperi spese varie da clientela

54

441

Recuperi imposte indirette

4.513

4.435

Recuperi spese su servizi a società del Gruppo

130

131

Rimborsi da cause legali

31

3

Altri proventi

1.106

956

Totale proventi di gestione

5.834

5.966

Sezione 19 – Rettifiche di valore dell’Avviamento - Voce 270

In base al “test di impairment” svolto sull’avviamento iscritto nella voce 100 “Attività Immateriali” dello Stato Patrimoniale Attivo, come riportato nel commento alla sezione 10 della Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale, al 31 dicembre 2022 non si è resa necessaria alcuna rettifica di valore sull’Avviamento relativo al ramo di "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali. Si rimanda a tale Sezione di nota integrativa per ulteriori dettagli.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

161

Sezione 21 - Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - Voce 300

21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione

Componenti reddituali/Settori

Totale

2022

Totale

2021

1. Imposte correnti (-)

(4.871)

(4.779)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)

447

(34)

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)

-

-

3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n.

214/2011 (+)

-

-

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)

(239)

(264)

5. Variazione delle imposte differite (+/-)

(10)

422

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5)

(4.673)

(4.655)

21.2 Riconciliazione fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo in bilancio

Componenti reddituali/Valori

2022

Imposte correnti:

(4.871)

IRES

(4.179)

- di cui in diminuzione imposte anticipate per compensazione con perdite fiscali pregresse

-

IRAP

(692)

Imposte estere

-

Variazione delle imposte anticipate:

(239)

IRES aumenti

229

IRES diminuzioni

(458)

IRAP aumenti

0

IRAP diminuzioni

(10)

Imposte estere aumenti

-

Imposte estere diminuzioni

-

Variazione delle imposte differite:

(10)

IRES aumenti

-

IRES diminuzioni

-

IRAP aumenti

-

IRAP diminuzioni

-

Imposte estere aumenti

-

Imposte estere diminuzioni

-

Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi

447

Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio

-

Imposte di competenza dell'esercizio

(4.673)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

162

IRAP (Importi in migliaia di euro)

2022

Utile lordo d'esercizio

15.803

Aliquota teorica

5,57%

Onere fiscale teorico

880

Costi/Ricavi non rilevanti Irap

54.380

Variazioni in aumento

5.778

Variazioni in diminuzione

(63.580)

Totale Variazioni

(3.422)

Onere fiscale su Variazioni

(191)

Imponibile fiscale imposte correnti

12.381

Onere fiscale imposte correnti

690

Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

(0)

Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

10

Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili

2

Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili

-

Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio

702

Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio %

4,44%

IRES (Importi in migliaia di euro)

2022

Utile lordo d'esercizio

15.803

Aliquota teorica

27,50%

Onere fiscale teorico

4.346

Variazioni in aumento

2.220

Variazioni in diminuzione

(2.855)

Totale Variazioni

(635)

Onere fiscale su Variazioni

(175)

Imponibile fiscale imposte correnti

15.168

Onere fiscale imposte correnti

4.171

Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

(229)

Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

458

Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili

8

Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili

-

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio

4.408

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio %

27,89%

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

163

Sezione 22 - Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte - Voce 320

22.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione

Componenti reddituali/Settori

Totale

2022

Totale

2021

1. Proventi

-

5.756

2. Oneri

-

(5.708)

3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate

-

-

4. Utili (perdite) da realizzo

-

2.859

5. Imposte e tasse

-

(171)

Utile (perdita)

-

2.736

I dati esposti nella presente tabella riferiscono all’apporto del sub-gruppo Banque Profil de Gestion al Conto Economico 2021, esposto nella presente sezione in conformità al principio contabile IFRS 5 e agli standard della circolare n. 262 di Banca d’Italia, e all’effetto derivante dalla cessione delle attività e delle passività di tale sub-gruppo, perfezionatasi in data 1° giugno 2021.

22.2 Dettaglio delle imposte sul reddito relative alle attività operative cessate

Le imposte sul reddito delle attività operative cessate nel 2021 erano pari a 171 migliaia di euro e accoglievano le imposte rilevate da Banca Profilo sul dividendo che Banque Profil de Gestion ha distribuito nel corso del 2021, e l’apporto della fiscalità dei primi cinque mesi del 2021 dell’entità svizzera.

Sezione 23 - Utile ( Perdita ) d'esercizio di pertinenza di terzi - Voce 340

23.1 Dettaglio della voce 340 “utile (perdita) d’esercizio di pertinenza di terzi”

A seguito della dismissione del sub-Gruppo Banque Profil de Gestion, il Gruppo non detiene partecipazioni con interessenze di terzi.

Nell’esercizio 2021 era stata rilevata in questa voce la perdita d'esercizio di pertinenza di terzi, pari a 88 migliaia di euro, ascrivibile al 39,16% del sub-consolidato di Banque Profil de Gestion SA fino al 31 maggio 2021.

Sezione 25 - Utile per azione

25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito

Il numero medio delle azioni di Banca Profilo in circolazione nel 2022 è stato 655.655.957 determinato su base mensile e prendendo in considerazione le azioni emesse al netto delle azioni proprie in portafoglio. L’utile base per azione del 2022 è pari a 0,017 euro. Il numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito è stato 655.655.957. L’utile diluito per azione del 2022 corrisponde quindi all’utile base.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

164

PARTE D – Redditività Consolidata Complessiva

Prospetto analitico

Voci

12 2022

12 2021

10.

Utile (Perdita) d'esercizio

11.129

11.625

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

20.

Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

a) variazioni di fair value

(175)

(1.109)

b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto

(208)

30.

Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico

(variazioni del proprio merito creditizio)

a) variazioni di fair value

b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto

40.

Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività

complessiva

a) variazioni di fair value (strumento coperto)

b) variazioni di fair value (strumento di copertura)

50.

Attività materiali

60.

Attività immateriali

70.

Piani a benefici definiti

112

9

80.

Attività non correnti in via di dismissione

90.

Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

100.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto

economico

(4)

(108)

Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

110.

Copertura di investimenti esteri:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

120.

Differenze di cambio:

a) variazioni di valore

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

(5)

130.

Copertura dei flussi finanziari:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

di cui: risultato delle posizioni nette

140.

Strumenti di copertura (elementi non designati)

a) variazioni di valore

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

150.

Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto

sulla redditività complessiva

a) variazioni di valore

(5.504)

593

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

165

Voci

12 2022

12 2021

b) rigiro a conto economico

- rettifiche per rischio di credito

244

81

- utili/perdite da realizzo

(2.114)

(1.439)

c) altre variazioni

160.

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

a) variazioni di valore

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

170.

Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

a) variazioni di valore

b) rigiro a conto economico

- rettifiche per rischio di credito

- utili/perdite da realizzo

180.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto

economico

2.438

253

190.

Totale altre componenti reddituali

(5.211)

(1.725)

200.

Redditività complessiva (Voce 10+190)

5.918

9.900

210.

Redditività consolidato complessiva di pertinenza di terzi

-

(88)

220.

Redditività consolidato complessiva di pertinenza della capogruppo

5.918

9.988

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

166

Parte E - Informazioni sui Rischi e sulle relative

Politiche di Copertura

Sezione 1 – Rischi del consolidato contabile

1.1 - RISCHIO DI CREDITO

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Relativamente alle informazioni di natura qualitativa si rimanda a quanto riportato successivamente alla Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale della presente Parte E.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. Qualità del credito

 

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute deteriorate

Esposizioni scadute non

deteriorate

Altre

esposizioni non

deteriorate

Totale

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

177

6.818

185

14.923

1.039.323

1.061.426

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

206.492

206.492

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

177

6.818

185

14.923

1.245.815

1.267.918

Totale 31/12/2021

-

5.469

214

769

1.151.185

1.157.637

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

Deteriorate

Non deteriorate

Portafogli/qualità

Esposizione lorda

Rettifiche di valore

complessive

Esposizione netta

Write-off*

parziali

complessivi

Esposizione lorda

Rettifiche di valore

complessive

Esposizione netta

Totale

(esposizione netta)

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

12.267

(5.087)

7.180

-

1.055.451

(1.205)

1.054.246

1.061.426

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

206.812

(320)

206.492

206.492

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

X

X

-

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

X

X

-

-

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

12.267

(5.087)

7.180

-

1.262.263

(1.525)

1.260.738

1.267.918

Totale 31/12/2021

11.526

(5.843)

5.683

-

1.152.538

(584)

1.151.954

1.157.637

*Valore da esporre a fini informativi

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

168

Attività di evidente scarsa qualità creditizia

Altre attività

Portafogli/qualità

Minusvalenze cumulate

Esposizione netta

Esposizione netta

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

-

1

317.787

2. Derivati di copertura

-

-

20.505

Totale 31/12/2022

-

1

338.293

Totale 31/12/2021

-

-

289.973

B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione)

Banca Profilo e le sue controllate non hanno posto in essere operazioni su entità strutturate.

Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale

1.1 - RISCHIO DI CREDITO

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1.Aspetti generali

All’interno del Gruppo, soltanto Banca Profilo svolge attività creditizia tradizionale, nel rispetto delle Indicazioni di Politica Creditizia deliberate dal Consiglio d’Amministrazione della Capogruppo. Poiché il core business della Banca è l’attività di Private Banking, la politica creditizia predilige i finanziamenti nei confronti di clientela private, sotto forma di affidamenti “Lombard” ovvero affidamenti assistiti da pegno su strumenti finanziari o gestioni patrimoniali detenuti dalla clientela presso Banca Profilo oppure da garanzia ipotecaria.

Nel corso del 2022, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione, Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC o da SACE, secondo le previsioni del c.d. Decreto Liquidità.

In conformità alle vigenti regole in materia, l’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”), redatta dalla del Gruppo bancario Banca Profilo, Arepo BP S.p.A., è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo nell’area Investor Relations, nella sezione Pillar III Informativa al Pubblico.

I rischi di consegna e di controparte sono strumentali allo svolgimento dell’operatività tipica dell’Area Finanza di Banca Profilo. Il Gruppo opera in maniera tale da minimizzare tali componenti di rischio di credito: a) per il rischio di consegna, utilizzando meccanismi di garanzia del tipo DVP (delivery versus payment) per il regolamento delle operazioni; b) per il rischio di controparte, ricorrendo a collateral agreement con marginazione giornaliera nei confronti di tutte le controparti finanziarie con le quali opera in derivati over the counter o repo e al clearing presso una cassa centrale dei derivati over the counter in scope.

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19 e dal conflitto Russia-Ucraina

Con riferimento al rischio di credito, la crisi economica derivante prima dalla pandemia Covid-19 e poi dal conflitto in Ucraina potrebbe impattare nel medio-lungo termine sulla capacità di imprese e famiglie di ripagare regolarmente i propri debiti nei confronti del sistema bancario. Ciò, oltre a determinare un aumento dei crediti deteriorati, si potrebbe riflettere negativamente anche sulla valutazione dei crediti in bonis, con un aumento in chiave prospettica degli impairment complessivi. Dato l’ammontare e la tipologia dei finanziamenti erogati (prevalentemente crediti lombard nei confronti di clientela private, garantiti da pegno su valori mobiliari), tale rischio è complessivamente limitato per il Gruppo, anche se in aumento in relazione all’operatività descritta di seguito.

Come già richiamato precedentemente, nel corso del 2022, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione, la capogruppo Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC o da SACE, secondo le previsioni del c.d. Decreto Liquidità: sulla quota dei finanziamenti non garantita dal Fondo (10%-20% del totale), la Banca

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

169

è soggetta al rischio che il prolungarsi della crisi economica possa provocare un deterioramento dei crediti e un aumento dell’impairment.

Inoltre, l’andamento molto volatile dei mercati finanziari potrebbe impattare negativamente anche sul valore delle garanzie detenute (prevalentemente rappresentate da valori mobiliari), per cui è stata intensificata la frequenza dei controlli sulla congruità delle garanzie rispetto alla frequenza ordinaria. Inoltre, con riferimento alla definizione delle rettifiche di valore collettive sul portafoglio crediti in bonis, si è provveduto, ad aggiornare gli scenari macroeconomici sottostanti la definizione delle PD impiegate nella svalutazione collettiva, al fine di anticipare gli effetti negativi attesi sull’economia.

Rischio geopolitico

Si fornisce di seguito un aggiornamento sull’esposizione agli impatti potenziali diretti e indiretti eventualmente derivanti dalla crisi attualmente in atto in Ucraina.

L’esposizione diretta del Gruppo verso controparti russe o ucraine è nulla, in quanto l’Area Finanza non ha controparti residenti in tali giurisdizioni né investimenti in obbligazioni o azioni di emittenti residenti nei due Paesi o denominati in rubli e, con riferimento all’attività creditizia, non ci sono finanziamenti erogati a clienti russi o ucraini o a imprese che operino direttamente con quei mercati.

Per quanto riguarda i possibili effetti indiretti, si rileva innanzitutto l’andamento generale dei mercati finanziari, che potrebbe subire effetti molto negativi se la situazione di crisi in atto dovesse perdurare a lungo o aggravarsi. Tale andamento potrebbe influenzare negativamente la performance di alcuni desk di trading, in particolar modo di quelli azionari caratterizzati da strategie direzionali.

Inoltre, nel lungo termine, va considerata l’esposizione del Gruppo, sia in termini di investimenti azionari e obbligazionari sia in termini di rischio di controparte, verso quelle banche italiane ed estere che hanno a loro volta un’esposizione significativa verso la Russia e l’Ucraina.

I rischi di cui sopra sono costantemente monitorati e gestiti. Nel complesso, si segnala che la performance complessiva del portafoglio finanziario di Banca Profilo non ha al momento risentito negativamente dell’andamento dei mercati, avendo fatto registrare una performance superiore all’obiettivo di budget di periodo e al risultato conseguito lo scorso anno alla stessa data (data di riferimento 9 marzo).

Con riferimento all’attività creditizia, il perdurare della situazione di conflitto e del regime sanzionatorio potrebbe avere effetti pesanti sul sistema produttivo italiano, legato al costo dell’energia e di alcune materie prime (se non addirittura all’interruzione di alcune forniture). Tale situazione potrebbe avere conseguenze negative sulla capacità di alcune aziende di ripagare i finanziamenti erogati da Banca Profilo. Al riguardo, comunque, si fa presente che i finanziamenti a imprese operative erogati dalla Banca sono sostanzialmente tutti garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC e ciò contribuisce a contenere l’esposizione complessiva della Banca in tale scenario.

Un andamento fortemente negativo dei mercati potrebbe inoltre erodere il valore delle garanzie mobiliari che i clienti private hanno depositato in pegno presso la Banca a garanzia dei prestiti lombard. Per tale motivo, la frequenza delle verifiche sulla congruità dei pegni è stata prudenzialmente aumentata: allo stato, nessuno dei finanziamenti lombard presenta garanzie nelle quali i margini siano stati erosi oltre i limiti che conducono ad attivare processi di escalation interni.

2.Politiche di gestione del rischio di credito

2.1.Aspetti organizzativi

Conformemente a quanto previsto dalle Linee Guida emanate dalla Capogruppo e dal Risk Appetite Framework di Gruppo (RAF), per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di credito la banca del Gruppo si è dotata di un apposito Regolamento Crediti, in cui sono formalizzati i processi e i criteri da applicare nell’erogazione di finanziamenti o nella concessione di una linea di credito: tale documento viene approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.

Il Regolamento Crediti si ispira alle seguenti linee guida:

•separatezza dei compiti e delle responsabilità tra le funzioni che gestiscono la relazione e istruiscono le pratiche di affidamento, quelle che concedono e amministrano gli affidamenti e quelle che effettuano la misurazione e il monitoraggio dei rischi;

•attribuzione dell’attività di concessione ad organi collegiali (Comitato Crediti o Consiglio d’Amministrazione), con competenza differenziata in funzione del tipo di linea richiesta, dell’importo, dell’esistenza o meno di garanzie reali in base a limiti di autonomia ben definiti;

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

170

l’autonomia decisionale in capo a singoli soggetti (Amministratore Delegato o altra funzione equivalente) può essere prevista per operazioni di importo ridotto.

Il Regolamento Crediti prevede inoltre:

•le tipologie di garanzie reali ritenute ammissibili e i criteri per la determinazione dello scarto applicato a ciascuna di esse; lo scarto è determinato secondo criteri di prudenza, che tengono conto del grado di liquidità della garanzia e della possibile variabilità del suo valore in funzione dell’andamento dei fattori di mercato;

•la tecnica di misurazione del rischio di controparte secondo una metodologia di “mark to market + add on”;

•la frequenza del monitoraggio del rispetto delle linee o degli affidamenti concessi, del merito creditizio del cliente o della controparte, della congruità del valore delle garanzie.

2.2.Sistemi di gestione, misurazione e controllo

La funzione di controllo crediti di Banca Profilo verifica con periodicità almeno mensile l’ammontare dei finanziamenti erogati e degli utilizzi, la congruità di garanzie o collateral ricevuti, il rispetto delle linee di credito per l’operatività in derivati e predispone la relativa reportistica in occasione delle riunioni del Comitati Crediti e del Consiglio d’Amministrazione. La stessa funzione procede periodicamente alla revisione del merito creditizio dei clienti e delle controparti.

La funzione Risk Management di Banca Profilo verifica il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, in particolare di quelle deteriorate, e la coerenza delle classificazioni, la congruità degli accantonamenti e l’adeguatezza del processo di recupero.

Conformemente a quanto previsto dalla normativa di vigilanza, il rischio di controparte viene misurato internamente in termini di mark to market + add on. Al mark to market dei derivati in essere, che rappresenta l’esposizione corrente nei confronti di una determinata controparte, viene sommato un importo (add on) per tenere conto dell’esposizione potenziale futura connessa ai singoli contratti. L’add on è differenziato per ogni contratto derivato, a seconda della durata residua e della tipologia dello stesso, secondo una tabella elaborata internamente.

2.3.Metodi e misurazione delle perdite attese

Per la misurazione del deterioramento del credito delle attività detenute in portafoglio (impairment of financial asset), è stato adottato il modello expected loss, che prevede due tipologie di calcolo: 12 mesi expected credit losses per i crediti classificati come stage 1 e lifetime expected credit losses per quelli classificati in stage 2 o 3.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. Nella

quantificazione dell’impairment si tiene conto anche delle garanzie in essere. Più nello specifico, la policy sui criteri di classificazione e valutazione delle attività aziendali stabilisce le percentuali minime di svalutazione delle diverse classi di crediti deteriorati, riportate di seguito, e che possono essere ridotte solo in presenza di evidenze oggettive: le percentuali effettive di svalutazione sono deliberate dal Comitato Crediti. In particolare, le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:

•giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);

•presenza di garanzie reali ricevute;

•percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.

Sulla base dei tre indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione coerente.

I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione collettiva.

Il modello di valutazione per il Fondo generico deve essere stabilito sulla base della seguente formula:

ECL = EAD x PD x LGD

dove:

•ECL = Expected Credit Loss

•EAD = Exposure at Default

•PD = Probability of Default

•LGD = Loss given Default

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

171

Le svalutazioni collettive di titoli e crediti devono quindi essere calcolate secondo i seguenti principi:

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1), bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nei successivi 12 mesi;

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2), bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nella vita residua dello strumento (lifetime);

Ai fini dello staging delle attività finanziarie ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage 1” e successivamente:

•relativamente all’area titoli, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito e, quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale speculative grade;

•relativamente all’area crediti, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno attribuita alla posizione. A tal proposito, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito della stessa è considerato basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti.

Per quanto riguarda i criteri di determinazione delle PD e delle LGD da applicare per controparte e strumento alle posizioni, gli approcci sono diversificati tra titoli e crediti.

Con riferimento ai titoli, le PD specifiche di ciascun emittente sono estratte da spread creditizi quotati (CDS e bond quotati) o, in mancanza di dati di mercato significativi per un emittente, tramite metodologia proxy. Gli spread di mercato sono depurati dalla componente di premio al rischio per arrivare alla stima delle PD reali secondo un approccio “real world”. Le LGD sono associate alle rispettive emissioni, prevedendo una differenziazione in base al livello di subordinazione (emissioni senior e subordinate) e al paese di appartenenza dell’emittente (rispettivamente 60% e 80% per un emittente di un paese sviluppato, 75% e 100% per un emittente di un paese emergente); per le emissioni covered, la LGD varia (da 20% a 60%) in funzione del rating attribuito al titolo in questione.

Con riferimento ai crediti le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di accadimenti degli scenari. Per i crediti lombard, le LGD ottenute sulla base dei modelli consortili sono rettificate al 5% in presenza di un valore della garanzia (al netto degli scarti prudenziali stabiliti internamente) capiente rispetto al valore del finanziamento erogato.

Relativamente alle serie storiche dei tassi di default la capogruppo ha provveduto ad effettuare ad inizio anno 2023, a valere sui dati al 31 dicembre 2022, l’aggiornamento dei dati prendendo in considerazione le variazioni di status registrate nell’esercizio 2022 sulle proprie posizioni creditizie al fine di avere una più puntuale calibrazione delle serie storiche rilevate nel modello di valutazione a livello consortile. Inoltre, si è provveduto all’aggiornamento delle principali grandezze macroeconomiche per la determinazione della componente prospettica (“forward looking”).

Nello specifico, a livello consortile sono stati selezionati tre scenari macroeconomici: uno scenario base (“Baseline”), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Allo scenario base viene applicato un peso pari al 90%, mentre per gli scenari Up e Down si applica un peso del 5%.

Lo scenario base è lo scenario centrale di riferimento ed è quindi ritenuto la realizzazione più probabile. Gli Scenari “Down” e “Up” rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente peggiore e migliore rispetto allo “Scenario Base”:

•Secondo lo “Scenario Base”, l’economia italiana, dopo la significativa volatilità degli esercizi passati, è attesa crescere stabilmente, dello 0,5% nel 2023 e dell’1,3% sia nel 2024 che nel 2025. Per quanto concerne il tasso di disoccupazione, è atteso un leggero incremento rispetto all’8,1% di fine 2022, fino ad un massimo dell’8,4% nel quarto trimestre 2023, per poi tornare gradualmente a scendere fino all’8,2% ipotizzato a fine 2025. I tassi di interesse sono attesi in leggero rialzo dopo

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

172

l’incisivo cambio di rotta della Banca Centrale Europea. L’Euribor a tre mesi è stimato salire dall’1,8% di fine 2022 a 2,2% entro il 2024.

•Lo “Scenario Down” delinea un contesto di recessione per l’economia italiana dopo l’esercizio 2022: è prevista infatti una contrazione stimata del PIL pari al 5,5% nel 2023 e dello 0,9% per l’esercizio 2024. Conseguentemente, il tasso di disoccupazione è atteso crescere gradualmente, fino a raggiungere una media del 10,0% nel 2023, del 12,4% nel 2024 e del 14% nel 2025. I tassi di interesse sono attesi in rialzo per il 2023, quindi stabili nel 2024 e di nuovo in contrazione nel 2025: l’Euribor a tre mesi è stimato salire dall’1,8% di dicembre 2022 fino a raggiungere il 2,9% alla fine del 2023. In tale contesto, anche lo spread BTP/BUND 10Y è stimato in peggioramento, fino a raggiungere una media di 440 punti base nel corso del 2024. Una nuova ripresa economica è attesa solamente a partire dal 2025.

•Lo “Scenario Up” delinea un contesto di forte espansione economica per gli esercizi 2023-2024, con un rallentamento solo nel 2025: il PIL è previsto infatti crescere del 3,6% nel 2023, del 3,0% nel 2024 e dello 0,6% nel 2025. Il tasso di disoccupazione è atteso in graduale discesa, dall’8,1% dell’ultimo trimestre 2022 fino a raggiungere il 4,6% alla fine del 2025. I tassi di interesse sono attesi sostanzialmente costanti nell’orizzonte temporale.

Modifiche dovute al COVID-19

Come riportato precedente nella presente sezione, dato l’ammontare e la tipologia dei finanziamenti erogati dalla Banca (prevalentemente crediti lombard nei confronti di clientela private, garantiti da pegno su valori mobiliari), gli impatti sul rischio di credito, derivanti dalla pandemia, sono stati complessivamente limitati per Banca Profilo. I modelli valutativi del rischio di credito non hanno richiesto particolari cambiamenti, salvo l’aggiornamento degli scenari macro-economici sottostanti la definizione delle PD impiegate nella svalutazione collettiva per tenere conto delle forward looking information. Con riferimento alle garanzie detenute, prevalentemente rappresentate da valori mobiliari, considerando l’andamento volatile dei mercati finanziari che potrebbe impattare negativamente sul valore delle garanzie, è stata intensificata la frequenza dei controlli sulla congruità delle stesse alle esposizioni creditizie. Per quanto concerne invece le moratorie, si evidenzia che quelle richieste fossero conformi al Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020, e che al 31 dicembre 2022 risultano per Banca Profilo moratorie in essere limitate; in considerazione della fattispecie contenuta, non si sono resi necessari adeguamenti apprezzabili nel processo di valutazione dell’incremento significativo del rischio di credito.

2.4.Tecniche di mitigazione del rischio di credito

Per contenere il rischio di controparte e in conformità con quanto previsto dalla c.d. Normativa EMIR, Banca Profilo ha concluso accordi di collateralizzazione con tutti gli intermediari finanziari con i quali opera sul mercato in derivati o in SFT. Tali accordi prevedono la quantificazione giornaliera dell’esposizione reciproca tra due controparti su derivati o SFT e il contestuale versamento di collaterale (cash) a garanzia dell’esposizione netta, qualora la stessa superi un importo prefissato contrattualmente.

I finanziamenti erogati, invece, sono generalmente coperti da garanzie reali e personali. Per quanto riguarda le tipologie di garanzie, si tratta di:

•pegni su valori mobiliari depositati presso la Banca da clienti gestiti o amministrati;

•ipoteche su immobili, a fronte di una ridotta quota di mutui erogati (per lo più a dipendenti);

•Fondo di Garanzia-MCC o SACE sui finanziamenti erogati a imprese secondo il c.d. Decreto Liquidità;

•fidejussioni;

•altre garanzie (cessione del credito, ecc.).

3.Esposizioni Creditizie deteriorate

Alla data del 31 dicembre 2022, con riferimento all’attività di finanziamento tradizionale e ai crediti commerciali, in Banca Profilo i crediti deteriorati ammontano a un importo lordo di 13,4 milioni di euro, svalutati del 42% circa. Al 31 dicembre dell’esercizio precedente l’ammontare lordo dei crediti deteriorati era pari a 11,5 milioni di euro.

3.1.Strategie e politiche di gestione

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

173

Il Gruppo, in ottemperanza alla vigente normativa di Vigilanza, provvede alla corretta classificazione dei crediti deteriorati.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi.

Nella quantificazione dell’impairment si tiene conto delle garanzie in essere.

Crediti scaduti e/o sconfinanti in via continuativa da oltre 90 giorni

Un debitore viene classificato a default se la sua esposizione supera in via continuativa per oltre 90 giorni entrambe le seguenti soglie di rilevanza:

•in termini assoluti: 100 euro per le esposizioni al dettaglio (di Persone Fisiche e/o di Piccole e Medie Imprese) (5) e 500 euro per le altre esposizioni;

•in termini relativi: 1% dell’importo complessivo di tutte le esposizioni del Cliente nei confronti della Banca.

Non è ammessa la compensazione su iniziativa della Banca, che deve classificare il Cliente a default anche in presenza di disponibilità su altre linee di credito non utilizzate (cd margini disponibili). Sarà, pertanto, il debitore a doversi attivare in tale senso. Lo stato di default permane per almeno 90 giorni dal momento in cui il Cliente regolarizza l’arretrato di pagamento e/o rientra dallo sconfinamento di conto corrente. In caso di default di obbligazioni congiunte (c.d. “cointestazione”) è previsto che:

•se la cointestazione è in default, il contagio può applicarsi alle esposizioni dei singoli cointestatari;

•se tutti i cointestatari sono in default, il contagio si applica automaticamente alle esposizioni della cointestazione.

L’applicazione del default può fare riferimento all’insieme delle esposizioni di un debitore (c.d. approccio per debitore); limitatamente alle esposizioni al dettaglio, si può considerare la singola transazione da cui origina l’esposizione (c.d. approccio per transazione).

Inadempienze probabili (unlikely to pay)

La classificazione in tale categoria è legata al giudizio del Gruppo circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione è indipendente dalla presenza o meno di eventuali importi scaduti e non pagati.

La classificazione ad Inadempienza probabile avviene con delibera del Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti.

Il processo di valutazione tiene conto delle garanzie ricevute e delle percentuali di copertura della posizione da tali garanzie, applicando percentuali minime di svalutazione.

Le percentuali così calcolate e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk Management.

Sofferenze

Esposizioni nei confronti di soggetti in stato di insolvenza, anche se non accertato giudizialmente o in situazioni sostanzialmente equiparabili.

La delibera dello status di Sofferenza e la determinazione della svalutazione da applicare sono di competenza del Consiglio di Amministrazione.

Il Comitato Crediti, raccolto il parere della Funzione Risk Management, predispone l’informativa al Consiglio di Amministrazione con la proposta di attribuzione dello stato di insolvenza, le motivazioni e la percentuale di svalutazione da applicare, applicando valori minimi.

Il processo di valutazione dei crediti deteriorati deve avvenire almeno una volta all’anno in sede di redazione della situazione annuale ed ogni qualvolta si rilevino anomalie sulle singole posizioni deteriorate.

4.Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni

Si rimanda a quanto esposto nel paragrafo “Modifiche dovute al COVID-19” all’interno della precedente sezione 2.3.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. Qualità del credito

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica

A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Portafogli/stadi di rischio

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

4.936

1

6.648

2.331

630

376

2.135

447

4.599

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

4.936

1

6.648

2.331

630

376

2.135

447

4.599

-

-

-

Totale 31/12/2021

2

17

610

-

1

139

-

0

5.683

-

-

-

A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi

Rettifiche di valore complessive

Attività rientranti nel primo stadio

Attività rientranti nel secondo stadio

Causali/ stadi di rischio

Crediti verso banche e Banche

Centrali a vista

Attività

finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività

finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività

finanziarie in corso di dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Crediti verso banche e Banche

Centrali a vista

Attività

finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività

finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività

finanziarie in corso di dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Rettifiche complessive iniziali

12

397

122

-

-

531

-

65

-

-

-

65

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cancellazioni diverse dai write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

18

521

98

-

-

637

-

222

100

-

-

322

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rettifiche complessive finali

30

918

220

-

-

1.168

-

287

100

-

-

387

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rettifiche di valore complessive

Attività rientranti nel terzo stadio

Causali/ stadi di rischio

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività finanziarie

valutate al costo

ammortizzato

Attività finanziarie

valutate al fair value con impatto sulla

redditività complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui: svalutazioni

individuali

di cui: svalutazioni

collettive

Rettifiche complessive iniziali

-

5.843

-

-

5.843

-

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

-

-

-

-

-

-

Cancellazioni diverse dai write-off

-

-

-

-

-

-

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

-

(756)

-

-

(756)

-

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

-

-

-

-

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

Rettifiche complessive finali

-

5.087

-

-

5.087

-

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

-

-

-

-

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi

Rettifiche di valore complessive

Attività fin. impaired acquisite o originate

Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e

garanzie finanziarie rilasciate

Causali/ stadi di rischio

Attività

finanziarie

valutate al

costo

ammortizzato

Attività

finanziarie

valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva

Attività

finanziarie in corso di

dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired

acquisiti/e o originati/

Tot.

Rettifiche complessive iniziali

-

-

-

-

-

20

-

-

-

6.459

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

X

X

X

X

X

-

-

-

-

-

Cancellazioni diverse dai write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

-

-

-

-

-

1

-

-

-

204

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rettifiche complessive finali

-

-

-

-

-

21

-

-

-

6.663

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

178

A.1.3 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)

Valori lordi/valore nominale

Trasferimenti tra primo

stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra

secondo stadio e

terzo

Trasferimenti tra

primo stadio e terzo stadio

Portafogli/stadi di rischio

Da primo a secondo stadio

Da

secondo stadio a primo

stadio

Da

secondo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a primo

stadio

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

9.690

203

-

61

3.605

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

10

-

-

-

173

-

Totale 31/12/2022

9.700

203

-

61

3.778

-

Totale 31/12/2021

3.259

1.408

-

-

6.034

2

L’importo di 3,6 milioni di euro relativo ai trasferimenti da primo stadio a terzo stadio accoglie posizioni creditizie che nel corso dei precedenti trimestri erano rappresentate nella colonna dei trasferimenti tra primo e secondo stadio.

A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi)

Valori lordi

Trasferimenti tra primo

stadio e secondo

stadio

Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Portafogli/stadi di rischio

Da primo a secondo stadio

Da secondo stadio a primo stadio

Da secondo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a primo

stadio

A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato

9.380

-

-

-

2.029

-

A.1 oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

A.3 oggetto di altre misure di concessione

4.313

-

-

-

-

-

A.4 nuovi finanziamenti

5.067

-

-

-

2.029

-

B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

B.1 oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

B.3 oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

B.4 nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

9.380

-

-

-

2.029

-

Totale 31/12/2021

-

-

-

-

3.013

-

A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione Netta

Write-off parziali complessivi*

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 A vista

63.638

63.638

-

-

-

30

30

-

-

-

63.608

-

a) Deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Non deteriorate

63.638

63.638

-

X

-

30

30

-

X

-

63.608

-

A.2 Altre

191.306

128.104

-

-

-

106

106

-

-

-

191.199

-

a) Sofferenze

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Inademp. probabili

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

191.306

128.104

-

X

-

106

106

-

X

-

191.199

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

Totale (A)

254.944

191.743

-

-

-

136

136

-

-

-

254.808

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Non deteriorate

71.310

3.359

-

X

-

-

-

-

X

-

71.310

-

Totale (B)

71.310

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

71.310

-

Totale (A+B)

326.253

195.102

-

-

-

136

136

-

-

-

326.117

-

A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione Netta

Write-off parziali complessivi*

A. Esposizioni creditizie per cassa

a) Sofferenze

2.922

X

-

2.922

-

2.745

X

-

2.745

-

177

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Inadempienze probabili

8.940

X

-

8.940

-

2.122

X

-

2.122

-

6.819

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

3.013

X

-

3.013

-

452

X

-

452

-

2.561

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

405

X

-

405

-

220

X

-

220

-

185

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

15.063

11.674

3.389

X

-

141

89

51

X

-

14.923

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

1.269.640

1.107.387

11.708

X

-

1.375

1.039

336

X

-

1.268.265

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

4.518

205

4.313

X

-

175

0

175

X

-

4.342

-

Totale (A)

1.296.971

1.119.061

15.097

12.267

-

6.603

1.128

387

5.087

-

1.290.368

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate

173

X

-

173

-

-

X

-

-

-

173

-

b) Non deteriorate

689.700

267.004

102

X

-

21

21

-

X

-

689.678

-

Totale (B)

689.873

267.004

102

173

-

21

21

-

-

-

689.851

-

Totale (A+B)

1.986.844

1.383.915

15.199

12.440

-

6.624

1.149

387

5.087

-

1.980.219

-

Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso clientela sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).

A.1.5a Esposizioni creditizie per cassa verso clientela oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive

Tipologie esposizioni / valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione netta

Write-off parziali complessivi*

A. Finanziamenti in sofferenza:

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Finanziamenti in inadempienze

probabili:

5.042

-

-

5.042

-

680

-

-

680

-

4.362

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

3.013

-

-

3.013

-

452

-

-

452

-

2.561

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

2.029

-

-

2.029

-

228

-

-

228

-

1.801

-

C. Finanziamenti scaduti deteriorati:

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

D. Altri finanziamenti scaduti non

deteriorati:

2.713

-

2.713

-

-

9

-

9

-

-

2.704

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

2.713

-

2.713

-

-

9

-

9

-

-

2.704

-

E. Altri finanziamenti non deteriorati:

82.918

75.246

7.672

-

-

283

102

181

-

-

82.635

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

4.313

-

4.313

-

-

175

-

175

-

-

4.138

-

d) Nuovi finanziamenti

78.605

75.246

3.359

-

-

108

102

6

-

-

78.497

-

Totale (A+B+C+D+E)

90.673

75.246

10.385

5.042

-

971

102

190

680

-

89.701

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

182

A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni

scadute

deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

2.717

7.133

1.676

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

B. Variazioni in aumento

205

4.522

115

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate

205

4.504

112

B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate

-

-

-

B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

B.5 altre variazioni in aumento

-

18

3

C. Variazioni in diminuzione

-

2.715

1.386

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate

-

-

68

C.2 write-off

-

-

-

C.3 incassi

-

2.715

25

C.4 realizzi per cessioni

-

-

-

C.5 perdite da cessione

-

-

-

C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

C.8 altre variazioni in diminuzione

-

-

1.293

D. Esposizione lorda finale

2.922

8.940

405

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

183

A.1.7bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Causali/Qualità

Esposizioni

oggetto di

concessioni: deteriorate

Esposizioni

oggetto di

concessioni:

non deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

3.013

223

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

B. Variazioni in aumento

-

4.314

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

-

4.314

B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

-

X

B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

X

-

B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione

-

-

B.5 altre variazioni in aumento

-

-

C. Variazioni in diminuzione

-

19

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

X

-

C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

-

X

C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

X

-

C.4 write-off

-

-

C.5 incassi

-

19

C.6 realizzi per cessioni

-

-

C.7 perdite da cessione

-

-

C.8 altre variazioni in diminuzione

-

-

D. Esposizione lorda finale

3.013

4.518

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

184

A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

Causali/Categorie

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali

2.717

-

1.664

405

1.462

-

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

-

-

-

B. Variazioni in aumento

28

-

1.306

47

37

-

B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o

originate

-

X

-

X

-

X

B.2 altre rettifiche di valore

-

-

-

-

-

-

B.3 perdite da cessione

-

-

-

-

-

-

B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

B.6 altre variazioni in aumento

28

-

1.306

47

37

-

C. Variazioni in diminuzione

-

-

848

-

1.279

-

C.1 riprese di valore da

valutazione

-

-

-

-

-

-

C.2 riprese di valore da incasso

-

-

848

-

14

-

C.3 utili da cessione

-

-

-

-

-

-

C.4 write-off

-

-

-

-

1.258

-

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

C.7 altre variazioni in diminuzione

-

-

0

-

7

-

D. Rettifiche complessive finali

2.745

-

2.122

452

220

-

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

-

-

-

A.2 Classificazione delle esposizioni in base a rating esterni e interni.

Il gruppo non classifica le esposizioni in base a rating esterni o interni.

A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia

A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite

Garanzie reali

(1)

Garanzie personali

(2)

Derivati su crediti

Crediti di firma

Altri derivati

Esposizione lorda

Esposizione netta

Immobili - ipoteche

Immobili - finanziamenti per leasing

Titoli

Altre

garanzie reali

CLN

Controparti centrali

Banche

Altre

società

finanziarie

Altri soggetti

Amministrazioni pubbliche

Banche

Altre

società finanziarie

Altri soggetti

Totale

(1)+(2)

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

32.417

32.416

-

-

31.629

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.629

1.1. totalmente garantite

9.667

9.667

-

-

9.667

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9.667

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.2. parzialmente garantite

22.750

22.749

-

-

21.962

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

21.962

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio"garantite:

3.359

3.359

-

-

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.359

2.1. totalmente garantite

3.359

3.359

-

-

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.359

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. parzialmente garantite

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite

Garanzie reali

(1)

Garanzie personali

(2)

Derivati su crediti

Crediti di firma

Altri derivati

Esposizione lorda

Esposizione netta

Immobili - Ipoteche

Immobili - Finanziamenti per leasing

Titoli

Altre garanzie reali

CLN

Controparti centrali

Banche

Altre

società finanziarie

Altri

soggetti

Amministrazioni pubbliche

Banche

Altre

società finanziarie

Altri

soggetti

Totale

(1)+(2)

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

510.047

507.160

83.036

-

246.771

87.585

-

-

-

-

-

73.713

-

114

4.378

495.597

1.1. totalmente garantite

391.666

389.312

83.036

-

203.323

86.585

-

-

-

-

-

13.431

-

114

2.823

389.312

- di cui deteriorate

4.971

3.508

240

-

468

240

-

-

-

-

-

2.480

-

80

-

3.508

1.2. parzialmente garantite

118.382

117.848

-

-

43.448

1.000

-

-

-

-

-

60.282

-

-

1.555

106.285

- di cui deteriorate

3.349

2.951

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.931

-

-

7

2.938

2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite:

260.819

260.802

12.909

-

199.392

47.631

-

-

-

-

-

-

-

-

179

260.111

2.1. totalmente garantite

257.518

257.501

12.909

-

196.965

47.462

-

-

-

-

-

-

-

-

165

257.501

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. parzialmente garantite

3.301

3.300

-

-

2.427

170

-

-

-

-

-

-

-

-

14

2.611

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie

B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

Amministrazioni pubbliche

Società finanziarie

Società finanziarie

(di cui: imprese di assicurazione)

Società non finanziarie

Famiglie

Esposizioni/Controparti

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

-

177

29

-

2.717

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

-

6.578

1.731

241

391

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

2.561

452

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

5

-

-

-

179

216

1

4

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

640.377

85

239.453

232

10

-

198.760

994

204.605

198

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

4.138

175

205

0

Totale (A)

640.377

85

239.458

232

10

-

205.694

2.969

204.846

3.309

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

173

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

12.913

-

544.091

4

-

-

35.940

17

96.521

0

Totale (B)

12.913

-

544.091

4

-

-

36.113

17

96.521

0

Totale (A+B) 31/12/2022

653.290

85

783.550

236

10

-

241.807

2.986

301.367

3.310

Totale (A+B) 31/12/2021

616.459

10.951

742.153

952

62

-

318.853

2.153

280.219

3.201

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

188

B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

p.1

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni

netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

177

2.745

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

6.819

2.122

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

181

219

4

1

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

1.119.051

1.262

138.227

239

13.698

Totale (A)

1.126.228

6.348

138.231

240

13.698

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

173

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

302.062

21

382.441

-

4.880

Totale (B)

302.235

21

382.441

-

4.880

Totale (A+B) 31/12/2022

1.428.463

6.369

520.672

240

18.578

Totale (A+B) 31/12/2021

1.343.544

16.503

595.507

753

11.366

B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

p.2

America

Asia

Resto del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni

netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

8

6.506

1

5.712

-

Totale (A)

8

6.506

1

5.712

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

82

-

-

-

Totale (B)

-

82

-

-

-

Totale (A+B) 31/12/2022

8

6.588

1

5.712

-

Totale (A+B) 31/12/2021

2

4.377

0

2.891

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

189

B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

p.1

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni

netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni

netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

176.702

83

78.087

53

-

Totale (A)

176.702

83

78.087

53

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

5.456

-

41.006

-

-

Totale (B)

5.456

-

41.006

-

-

Totale (A+B) 31/12/2022

182.158

83

119.093

53

-

Totale (A+B) 31/12/2021

131.937

28

86.161

58

-

B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

p.2

America

Asia

Resto

del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni

netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni

netta

Rettifiche

valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

-

-

-

17

-

Totale (A)

-

-

-

17

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

-

-

-

-

Totale (B)

-

-

-

-

-

Totale (A+B) 31/12/2022

-

-

-

17

-

Totale (A+B) 31/12/2021

-

-

-

15

-

B.4 Grandi esposizioni

2022

2021

a) Ammontare - valore di bilancio

2.282.972

2.154.763

b) Ammontare - valore ponderato

203.916

92.007

c) Numero

16

9

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

190

Le grandi esposizioni sono qualsiasi elemento dell’attivo e fuori bilancio di cui alla parte tre, titolo II capo 2 del reg. UE 575.2013 (CRR) - senza applicazione di fattori di ponderazione del rischio o categorie di rischio - verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore è pari o superiore al 10% del capitale ammissibile.

C. Operazioni di cartolarizzazione

Banca Profilo e le sue controllate non hanno posto in essere operazioni di cartolarizzazione.

D. Operazioni di cessione

Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di pronti contro termine effettuate nel corso dell’esercizio su titoli di debito. Non sono state effettuate operazioni di cessione di crediti deteriorati con scambio di quote di Fondi.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

191

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

D.1 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio

Attività finanziarie cedute rilevate per intero

Passività finanziarie associate

Valore di bilancio

di cui:

oggetto di operazioni di cartolarizzazione

di cui:

oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto

di cui deteriorate

Valore di bilancio

di cui:

oggetto di operazioni di cartolarizzazione

di cui:

oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto

A. Attività finanziarie detenute per la

negoziazione

309.260

-

309.260

X

301.452

-

301.452

1. Titoli di debito

242.055

-

242.055

X

236.743

-

236.743

2. Titoli di capitale

67.205

-

67.205

X

64.709

-

64.709

3. Finanziamenti

-

-

-

X

-

-

-

4. Derivati

-

-

-

X

-

-

-

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente

valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

-

1. Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale

-

-

-

X

-

-

-

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

C. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

-

1. Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

2. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

D. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva

144.341

-

144.341

-

138.620

-

138.620

1. Titoli di debito

144.341

-

144.341

-

138.620

-

138.620

2. Titoli di capitale

-

-

-

X

-

-

-

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

E. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

304.522

-

304.522

-

293.151

-

293.151

1. Titoli di debito

304.522

-

304.522

-

293.151

-

293.151

2. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

758.123

-

758.123

-

733.223

-

733.223

Totale 31/12/2021

524.455

-

524.455

-

539.711

-

539.711

E. Consolidato prudenziale - modelli per la misurazione del rischio di credito

Banca Profilo e le sue controllate non utilizzano modelli interni per la misurazione del rischio di credito.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

192

1.2 – CONSOLIDATO PRUDENZIALE - RISCHI DI MERCATO

1.2.1 Rischio di Tasso d’Interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA RISCHIO TASSO DI INTERESSE

A. Aspetti generali

All’interno del Gruppo, l’attività di trading e di investimento in conto proprio su strumenti finanziari è esclusivamente concentrata in Banca Profilo.

Gli strumenti finanziari oggetto dell’attività, a seconda della finalità dell’investimento e del suo orizzonte temporale, sono stati inseriti in diversi portafogli con differente trattamento contabile: Hold to Collect (HTC), Hold to Collect & Sell (HTC&S), OCI-Fair Value (OCIFV), Hold to Sell (HTS).

Con particolare riferimento al rischio di tasso di interesse, le attività che possono generarlo all’interno di Banca Profilo sono:

•l’attività di trading sui tassi d’interesse, condotta attraverso assunzione di posizioni di breve periodo su titoli di Stato e derivati quotati (futures su tassi o su titoli di Stato);

•l’attività di trading o di stabile investimento avente ad oggetto titoli obbligazionari e il relativo portafoglio di derivati – quotati o over the counter – con i quali la Banca gestisce il rischio di tasso del portafoglio titoli.

Le esposizioni più rilevanti sono sulla curva Euro.

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19 e dal conflitto in Ucraina

Per quanto riguarda i rischi di mercato, la situazione pandemica non ancora pienamente risolta e il perdurare del conflitto in Ucraina potrebbero fortemente condizionare la ripresa economica osservata nel corso degli ultimi due anni. Tale situazione di incertezza potrebbe avere un impatto negativo su tutti i listini azionari mondiali, soprattutto su specifici settori industriali più impattati da eventuali nuovi lockdown o dal costo dell’energia e delle materie prime.

I programmi di intervento che i governi nazionali hanno messo in atto a sostegno del sistema produttivo e delle famiglie, per dimensioni e durata, hanno determinato un incremento dei debiti pubblici. Tale situazione potrebbe determinare un incremento dello spread sui titoli governativi italiani, con conseguenti impatti negativi sul conto economico delle banche o sui loro ratio patrimoniali.

La Banca, sul portafoglio di trading, sia nel comparto azionario sia in quello obbligazionario, ha sempre privilegiato negli ultimi anni strategie con rischi direzionali molto contenuti, caratterizzati da arbitraggi, trade di base e ampia diversificazione. Tali strategie dovrebbero minimizzare l’impatto degli eventuali scenari negativi dei mercati sopra descritti.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interesse e del rischio di prezzo

Per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di mercato, Banca Profilo si è dotata di un apposito Regolamento, in cui sono formalizzati i responsabili della gestione operativa per le diverse tipologie di rischio e il sistema di deleghe e di limiti operativi all’interno del quale i responsabili stessi sono tenuti a operare: tale documento è approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.

Il Regolamento sui Rischi di Mercato si ispira alle seguenti linee guida:

•indica quali portafogli contabili sono oggetto di delega operativa all’Area Finanza e quali invece sono riservati alle decisioni del Consiglio d’Amministrazione;

•stabilisce un sistema di limiti operativi coerente con gli obiettivi del RAF di Gruppo e con la dotazione di capitale della Banca, organizzato per ciascun portafoglio/desk su due livelli: a) limiti generali di Value at Risk (VaR) e di stop loss, validi per tutte le tipologie di rischi di mercato

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

193

assunte dai diversi portafogli; b) limiti specifici per i singoli fattori rilevanti di rischio di mercato, stabiliti in termini di greche e sensitivity;

•prevede il monitoraggio giornaliero di tutti gli indicatori di rischio rilevanti, dell’andamento del profit & loss e del rispetto dei limiti operativi, svolto da una funzione di controllo (Risk Management) funzionalmente e gerarchicamente indipendente da quelle operative.

L’andamento dei rischi di mercato e di liquidità e le principali posizioni operative sono analizzate in sede di Comitato Rischi, che si riunisce di norma con cadenza quindicinale. Il Consiglio d’Amministrazione è informato regolarmente sul livello dei rischi assunti dai diversi comparti aziendali e sul rispetto dei limiti operativi da esso deliberati.

Per quanto riguarda specificatamente il rischio di tasso d’interesse, il monitoraggio avviene in termini di interest rate sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point della curva dei tassi. Sono previsti un limite complessivo di sensitivity e limiti specifici per le singole curve di riferimento e per i singoli segmenti temporali di ogni curva.

Il rischio di tasso d’interesse, insieme agli altri fattori di rischio, confluisce nel calcolo del VaR dei portafogli di trading. Il VaR è utilizzato solo a fini di misurazione interna del rischio e non per il calcolo dei requisiti patrimoniali di vigilanza sui rischi di mercato, per i quali è adottata la metodologia standardizzata.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA RISCHIO TASSO DI INTERESSE

Nel corso del 2022, l’esposizione media al rischio di tasso d’interesse dei portafogli titoli e derivati di proprietà (trading e banking book), calcolata in termini di interest rate sensitivity per uno spostamento parallelo della curva dei tassi di 1 basis point, è risultata di circa 73.500 euro (contro i 79.600 euro del 2021), per un valore puntuale di fine anno di 65.651 euro (contro gli 50.459 euro di fine 2021).

La tabella seguente riporta, per singola curva di riferimento, le principali esposizioni al rischio di tasso d’interesse in essere al 31 dicembre 2022:

Portafogli di proprietà: rischio di tasso

IR Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2022

(dati in euro)

Divisa

0-1 y

1-3 y

3-5 y

5-7 y

7-10+ y

Totale

EUR

(17.341)

(26.519)

(24.965)

(20.818)

24.601

(65.042)

USD

(1.452)

(2.090)

302

1.443

1.011

(786)

Altre

(145)

(101)

89

(64)

398

177

Totale

(18.938)

(28.710)

(24.574)

(19.439)

26.010

(65.651)

In questa sede, si dà conto anche dell’evoluzione del VaR del portafoglio di Banca Profilo nel corso del 2022, benché tale indicatore si riferisca al complesso dei rischi di mercato dei portafogli di proprietà e non soltanto al rischio di tasso d’interesse: quindi, nel calcolo del VaR, confluiscono anche tutti gli altri fattori di rischio di mercato (emittente, di prezzo e di cambio).

Il grafico seguente mostra l’andamento nel corso del 2022 del VaR (1g, 99%), relativo al totale dei rischi di mercato gestiti dall’Area Finanza (portafogli HTC, HTC&S, HTS, FVOCI): il valore medio dell’anno è stato di 4,0 milioni di euro (contro 4,1 milioni di euro nel 2021), con un picco di 5,3 milioni di euro raggiunto a metà dicembre e un dato puntuale di fine anno pari a 4,5 milioni di euro (contro 3,6 milioni di euro di fine 2021).

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

194

Il VaR complessivo giornaliero dei portafogli di proprietà ha avuto un primo momento di discontinuità a febbraio, con l’inizio del conflitto in Ucraina; un secondo incremento del VaR si è registrato a giugno, con l’aumento dei rendimenti sui titoli governativi italiani, dopodiché è rimasto sostanzialmente stabile nel secondo semestre dell’anno.

Il VaR di mercato di Banca Profilo, al 31 dicembre 2022, è per il 64% circa dovuto al portafoglio HTC e per il 26% a quello HTC&S: i due portafogli, nel loro complesso, sono costituiti per l’85% da titoli governativi.

Il dato di VaR relativo al solo portafoglio HTS è stato mediamente pari a 0,5 milioni di euro nel 2022 (a fronte di un dato medio di 0,4 milioni nel 2021), con un dato puntuale di fine anno di 0,4 milioni di euro.

1.2.1 Bis Rischio Emittente – Portafoglio di Negoziazione

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali

L’Area Finanza di Banca Profilo gestisce un portafoglio di titoli obbligazionari e di credit default swap su emittenti nazionali e internazionali, esponendosi al rischio di default degli stessi emittenti e/o a variazioni sfavorevoli dello spread creditizio associato agli stessi.

Al 31 dicembre 2022, la Banca aveva in essere credit default swap per un valore nominale di 717 milioni di euro (computando il nominale delle opzioni su index cds sulla base del valore delta equivalente), di cui 389 milioni in acquisto e 328 milioni in vendita di protezione, per una posizione netta in acquisto di 61 milioni di euro. I credit default swap sono utilizzati a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del portafoglio di proprietà o, nel caso di contratti su indici (iTraxx), a copertura generica del portafoglio. I contratti in vendita di protezione sono in larga prevalenza intermediati con analoghi contratti in acquisto di protezione.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

195

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio emittente

I processi di gestione e di misurazione del rischio emittente sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del sistema di limiti operativi.

Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio emittente, il monitoraggio avviene in termini di spread sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point dello spread creditizio associato agli emittenti in posizione.

Oltre che a livello complessivo, il Regolamento sui rischi di mercato prevede limiti di controvalore e di spread sensitivity per classe di rating e limiti di concentrazione per singolo emittente (in funzione del rating).

Il sistema di limiti è strutturato in modo tale da privilegiare l’esposizione sugli emittenti con rating investment grade, che presentano una minore rischiosità sia in termini di probabilità di default che di variabilità dello spread di mercato.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, l’esposizione media complessiva dei portafogli di proprietà di Banca Profilo al rischio emittente è risultata di circa 276 migliaia di euro in termini di spread sensitivity (contro i 323 migliaia di euro del 2021), calcolata per una variazione di 1 basis point dello spread creditizio associato agli emittenti in portafoglio (inclusi gli emittenti governativi).

Al 31 dicembre 2022, l’esposizione complessiva era pari a 289 migliaia di euro (contro i 312 migliaia di euro del 31 dicembre 2021), suddivisa per tipologia emittente e per classe di rating come indicato nella tabella seguente:

Portafogli di proprietà: rischio emittente (Titoli e CDS)

Spread Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2022

(dati in euro)

Tipologia emittente

AAA / AA-

A+ / A-

BBB+ / BBB-

Spec. Grade

Totale

Governativi

(5.424)

0

(238.236)

116

(243.544)

Corporate

(2.875)

(4.398)

(28.853)

(9.137)

(45.263)

Totale

(8.299)

(4.398)

(267.089)

(9.021)

(288.807)

Coerentemente con la struttura dei limiti operativi, gli investimenti hanno interessato prevalentemente emittenti investment grade: in termini di spread sensitivity, al 31 dicembre 2022, il 92% dell’esposizione complessiva riguardava emittenti con rating pari a BBB- o superiore. In particolare, l’84% dell’esposizione interessava titoli governativi o sovranazionali.

Altre informazioni sui rischi finanziari

A seguire una tabella in cui è riportato il valore di bilancio delle esposizioni di Banca Profilo e delle sue consolidate al rischio di credito Sovrano.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

196

Rischio sovrano

Paese

(migliaia di euro)

HTC

HTC&S

HTS

Totale

Italia

361.774

117.232

117.213

596.219

Germania

11

11

Francia

118

29

147

Spagna

139

139

Portogallo

601

601

Belgio

10

10

Olanda

11

11

UE

3.077

10.691

13.768

USA

2.742

7.860

(296)

10.306

Totale

367.593

136.641

116.978

621.212

1.2.1 Ter Rischio di Prezzo – Portafoglio di Negoziazione

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali

Il rischio azionario all’interno del Gruppo è generato unicamente dal portafoglio di proprietà di Banca Profilo, gestito dall’Area Finanza.

L’operatività del comparto azionario nel corso del 2022 è stata caratterizzata da operazioni di trading con un orizzonte temporale di breve termine o da strategie di relative value: queste ultime, prevedendo l’assunzione di posizioni di segno opposto su azioni e derivati (futures su indici o opzioni), implicano rischi direzionali contenuti. Le esposizioni direzionali e di relative value sono state particolarmente contenute nel corso del secondo semestre dell’anno.

La Banca, inoltre, opera come market maker di opzioni sul mercato italiano relativamente a una ventina di sottostanti: la strategia prevede l’utilizzo delle azioni per una puntuale attività di delta hedging delle opzioni; il fattore di rischio principale è rappresentato dal vega.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo

I processi di gestione e di misurazione del rischio di prezzo sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del sistema di limiti operativi.

Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio azionario, sono previsti limiti sulla posizione complessiva e limiti di concentrazione sui singoli titoli azionari: questi ultimi sono diversificati a seconda del mercato di quotazione dei titoli e del loro flottante.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, il controvalore “delta equivalente” del portafoglio azionario di trading (quindi incluso il delta delle opzioni) è stato pari a un valore medio annuo di 5,0 milioni di euro (contro un dato medio di 5,4 milioni per il 2021) e un valore puntuale di fine anno di 3,0 milioni di euro (contro 5,4 milioni al 31 dicembre 2021). Nei valori di cui sopra, sono incluse anche le quote di OICR detenute nel portafoglio di trading.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

197

Al 31 dicembre 2022, l’esposizione interessava quasi esclusivamente i mercati europei:

Portafoglio di negoziazione: rischio di prezzo

Sensitivity ai prezzi azionari (+1 bp)

al 31.12.2022 (dati in euro)

Italia

Francia

Olanda

Eurostoxx

OICR

Altro

Totale

Esposizione azionaria

4.022

29

25

(1.885)

764

4

2.959

1.2.2 Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio Bancario

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Il rischio di tasso dei portafogli HTC e HTC&S e dei relativi derivati di copertura è stato considerato nei dati di cui al par. 2.1, insieme alle posizioni di negoziazione, analogamente a quanto viene fatto a livello gestionale.

Se si escludono i portafogli titoli di cui sopra, il rischio di tasso d’interesse relativo al portafoglio bancario è ridotto: la struttura patrimoniale di Banca Profilo è caratterizzata da poste attive e passive prevalentemente a vista o a tasso variabile.

Dal lato degli impieghi, i prestiti alla clientela sono prevalentemente a tasso variabile, anche se la quota a tasso fisso è in crescita in virtù degli ecobonus.

Dal lato della raccolta, quella dalla clientela è tipicamente a vista o a revoca con preavviso minimo, ma nel mese di dicembre è stata avviata la raccolta in depositi vincolati a tasso fisso per importi ancora trascurabili a fine 2022. Le altre forme di raccolta a tasso fisso sono rappresentate dai pronti contro termine a finanziamento del portafoglio titoli di Banca Profilo, che complessivamente presentano una durata media residua di 2 settimane. Il finanziamento presso la BCE, che ha una durata residua di 2 anni, è invece indicizzato al tasso di riferimento BCE.

In virtù della peculiare composizione del suo attivo e passivo patrimoniale, Banca Profilo non ha in essere operazioni di copertura né specifica né generica sul rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, a eccezione degli interest rate swap accesi a copertura dei titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione inseriti nei portafogli HTC e HTC&S.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Applicando lo scenario standard di shock dei tassi (200 bp) previsto dalla normativa di vigilanza di Banca d’Italia per la quantificazione del rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, applicando i floor previsti dalle GL/EBA/2018/02 nello scenario di riduzione dei tassi, l’impatto sul margine di interesse è riepilogato nella tabella seguente:

Divisa

(migliaia di euro)

+ 200 bp

- 200 bp

Euro

4.304

(4.304)

Altre

(791)

791

Totale

3.513

(3.513)

1.2.2 Bis Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

La componente di titoli di capitale nel portafoglio bancario di Banca Profilo è ridotta: i titoli azionari quotati nel portafoglio bancario ammontano a 2,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022. In considerazione dell’esiguità delle posizioni, non sono state effettuate operazioni di copertura del rischio di prezzo di tale componente.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

198

A tale componente, vanno aggiunte le azioni non quotate relative a partecipazioni strategiche.

1.2.3 Rischio di Cambio

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio

All’interno del Gruppo, l’attività di trading su cambi è marginale ed è effettuata esclusivamente da Banca Profilo.

La gestione del rischio di cambio complessivo della Banca compete alla Funzione Tesoreria, che opera all’interno dell’Area Finanza.

Flussi organizzativi e informatici assicurano che le informazioni relative all’operatività in cambi per conto della clientela e degli altri desk di trading giungano quotidianamente alla Tesoreria, che consolida tali flussi nella propria posizione in cambi giornaliera.

La Tesoreria opera in modo tale da rimanere sempre all’interno del limite complessivo di posizione aperta in cambi e dei limiti di posizione sulle singole divise, stabiliti nel Regolamento Rischi.

Così come gli altri fattori di rischio, anche il rischio di cambio confluisce nel calcolo giornaliero del VaR, secondo la metodologia illustrata con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

B. Attività di copertura del rischio di cambio

Alla data di riferimento del 31 dicembre 2022, non sono presenti operazioni di copertura del rischio di cambio.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, la posizione aperta in cambi di Banca Profilo è stata mediamente di circa 1,9 milioni di euro (contro un dato medio di 4,8 milioni relativo al 2021).

Al 31 dicembre 2022, Banca Profilo aveva una posizione netta in cambi lunga per 1,7 milioni di euro. L’esposizione di fine anno per le principali divise a fronte di un movimento del tasso di cambio dell’1% è dettagliata nella tabella seguente:

Rischio di cambio

Sensitivity ai cambi contro euro (+1%) al 31.12.2022

(dati in euro)

USD

JPY

GBP

Altro

Totale

Esposizione in cambi

685

565

141

313

1.704

1.3 GLI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI

1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione

A. Derivati finanziari

A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

31/12/2022

31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

321.020

571.599

7.348

389.654

74.500

474.271

7.348

293.662

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

321.020

571.599

7.348

-

74.500

474.271

7.348

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

389.654

-

-

-

293.662

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

-

1.828

798.545

-

-

3.000

922.589

a) Opzioni

-

-

1.828

745.972

-

-

3.000

832.311

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

52.573

-

-

-

90.278

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Valute e oro

-

39.709

-

-

-

31.055

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

39.709

-

-

-

31.055

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Merci

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

321.020

611.308

9.176

1.188.199

74.500

505.326

10.348

1.216.250

A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Fair value positivo

a) Opzioni

-

-

1.937

47.437

-

-

-

45.337

b) Interest rate swap

7.409

44.099

-

-

100

26.555

8

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

457

-

-

-

59

-

-

f) Futures

-

-

-

380

-

-

-

2

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

7.409

44.556

1.937

47.817

100

26.614

8

45.339

2. Fair value negativo

a) Opzioni

-

-

-

29.154

-

-

-

41.834

b) Interest rate swap

8.858

50.182

607

-

88

28.069

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

366

-

-

-

98

-

-

f) Futures

-

-

-

200

-

-

-

8

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

8.858

50.548

607

29.354

88

28.167

-

41.842

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

201

A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

-

-

7.348

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

607

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

1.828

-

- fair value positivo

X

-

1.937

-

- fair value negativo

X

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

321.020

321.848

249.751

-

- fair value positivo

7.409

26.957

17.143

-

- fair value negativo

8.858

31.572

18.610

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

-

36.255

3.455

-

- fair value positivo

-

447

10

-

- fair value negativo

-

287

80

-

4) Merci

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

202

A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino a 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di

interesse

370.700

413.220

116.047

899.967

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici

azionari

1.828

-

-

1.828

A.3 Derivati finanziari su valute e oro

39.709

-

-

39.709

A.4 Derivati finanziari su merci

-

-

-

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

412.237

413.220

116.047

941.504

Totale 31/12/2021

139.555

384.500

66.119

590.174

B. DERIVATI CREDITIZI

B1. Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

Derivati di negoziazione

Categorie di operazioni

su un singolo soggetto

su più soggetti (basket)

1. Acquisti di protezione

a) Credit default products

81.937

307.500

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale 31/12/22

81.937

307.500

Totale 31/12/21

76.434

298.814

2. Vendite di protezione

a) Credit default products

17.957

310.000

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale 31/12/22

17.957

310.000

Totale 31/12/21

159.477

250.000

I derivati creditizi sono utilizzati a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del portafoglio di proprietà oppure, nel caso di CDS su indici, a copertura generica del portafoglio obbligazionario. Inoltre, sono ricompresi anche CDS perfettamente intermediati, in cui la Banca ha chiuso sul mercato derivati acquistati o venduti con clienti istituzionali (fondi alternativi).

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

203

B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti

Tipologie derivati

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

1. Fair value positivo

a) Credit default products

2.323

8.134

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale

2.323

8.134

2. Fair value negativo

a) Credit default products

2.605

9.310

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale

2.605

9.310

B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo (positivo e negativo) per controparti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Acquisto protezione

− valore nozionale

X

-

-

-

− fair value positivo

X

-

-

-

− fair value negativo

X

-

-

-

2) Vendita protezione

− valore nozionale

X

-

-

-

− fair value positivo

X

-

-

-

− fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Acquisto protezione

− valore nozionale

-

34.203

355.235

-

− fair value lordo positivo

-

485

386

-

− fair value lordo negativo

-

62

1.675

-

2) Vendita protezione

− valore nozionale

-

10.000

317.957

-

− fair value lordo positivo

-

45

1.407

-

− fair value lordo negativo

-

-

868

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

204

B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino ad 1

anno

Oltre 1 anno e fino a

5 anni

Oltre 5 anni

Totale

1 Vendita di protezione

-

327.957

-

327.957

2 Acquisto di protezione

33.844

355.594

-

389.438

Totale 31/12/2022

33.844

683.551

-

717.395

Totale 31/12/2021

544.000

240.725

-

784.725

1.3.2 Le coperture contabili

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Attività di copertura del fair value

La strategia di gestione del rischio prevede la possibilità di coprire il fair value dei portafogli HTC e HTC&S dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandoli esposti soltanto ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, sono di norma stipulati appositi derivati di copertura per trasformare il payoff complessivo dell’investimento (titolo + derivato) in quello di un titolo a tasso variabile.

D. Strumenti di copertura

Gli strumenti di copertura utilizzati sono interest rate swap e inflation swap.

E. Elementi coperti

Gli elementi coperti sono i titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, detenuti nei portafogli HTC e HTC&S di Banca Profilo.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. Derivati finanziari di copertura

A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

80.549

154.820

-

-

-

277.463

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

80.549

154.820

-

-

-

272.452

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

5.011

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Valute e oro

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Merci

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

80.549

154.820

-

-

-

277.463

-

-

A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

Fair value positivo e negativo

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Fair value positivo

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Interest rate swap

12.044

8.461

-

-

-

1.172

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

-

-

-

-

272

-

-

f) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

12.044

8.461

-

-

-

1.444

-

-

Fair value negativo

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Interest rate swap

43

26.682

-

-

-

52.399

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

f) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

43

26.682

-

-

-

52.399

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

207

A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

80.549

72.820

82.000

-

- fair value positivo

12.044

3.986

4.475

-

- fair value negativo

43

13.575

13.107

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

5) Altri

-

-

-

-

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

208

A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino a 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di

interesse

932

51.728

182.709

235.369

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici

azionari

-

-

-

-

A.3 Derivati finanziari su valute ed oro

-

-

-

-

A.4 Derivati finanziari su merci

-

-

-

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

932

51.728

182.709

235.369

Totale 31/12/2021

18.443

119.228

139.792

277.463

1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura)

A. Derivati finanziari e creditizi

A.1 Derivati finanziari e creditizi: fair value netti per controparti

Non ci sono dati da segnalare.

1.4 RISCHIO DI LIQUIDITÀ

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che una banca non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento a scadenza, a causa dell’incapacità di reperire nuove fonti di raccolta o di vendere attività sul mercato. In particolare, in Banca Profilo, il controvalore dei titoli del portafoglio di proprietà eccede il capitale disponibile e la raccolta diretta netta dalla clientela private e istituzionale: di conseguenza, il portafoglio titoli della Banca deve essere in buona parte finanziato sul mercato tramite pronti contro termine o tramite depositi interbancari. Il rischio di liquidità, pertanto, è dato dalla possibilità che, alla loro scadenza, non si possano rinnovare le operazioni di finanziamento e che, in alternativa, non si riescano a vendere i titoli sul mercato (se non a prezzi particolarmente penalizzanti).

A presidio del rischio di liquidità, il Consiglio d’Amministrazione ha approvato la Policy di Liquidità e il Contingency Liquidity Plan. Il primo documento, in coerenza con quanto previsto dal RAF di Gruppo, stabilisce i principi a cui si deve ispirare la gestione della liquidità e fissa una serie di limiti per mitigare il rischio di liquidità. In particolare, sono stabiliti:

•limiti al saldo netto di liquidità cumulato su diverse scadenze, commisurati anche ai risultati degli stress test periodicamente effettuati;

•limiti per gli indicatori LCR e NSFR, superiori a quelli minimi previsti dalla normativa di vigilanza;

•limiti di leva finanziaria;

•limiti di concentrazione del funding dalle prime 5 controparti, al fine di migliorare la diversificazione delle fonti di finanziamento;

•limiti di controvalore complessivo per i titoli non eligible;

•limiti minimi di titoli da detenere come riserva di liquidità per far fronte a eventuali improvvise necessità intraday.

Il secondo documento (Contingency) prevede una serie di indicatori di allarme per la pronta individuazione di una crisi di liquidità di tipo specifico e/o sistemico, elencando le azioni da intraprendere e gli organi autorizzati a operare in una situazione di crisi: il documento contiene anche un allegato (Back up Liquidity) in cui, in funzione della diversa tipologia e del livello di severità degli scenari avversi, sono stimati l’ammontare massimo drenabile dalle diverse fonti di finanziamento o dalla

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

209

dismissione delle diverse tipologie di attività ed è indicato l’ordine di priorità con cui attivare le diverse opzioni di contingency.

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19

Con riferimento al rischio di liquidità, le banche sono chiamate a far fronte a un’ingente richiesta di finanziamenti da parte delle imprese. Gli interventi coordinati delle banche centrali fin qui messi in atto e i programmi straordinari già annunciati hanno contribuito a mitigare tale rischio, impedendo l’insorgere di tensioni sul mercato della liquidità. Tuttavia, l’andamento negativo dei mercati finanziari e in particolare dello spread sui titoli governativi italiani potrebbe erodere la counterbalancing capacity della Banca e quindi la sua capacità di accedere a finanziamenti collateralizzati. Per mitigare tale rischio, la Banca sta detenendo riserve di liquidità ampiamente superiori rispetto ai livelli target previsti dalla policy interna. Si evidenzia altresì che Banca Profilo ha aderito alla decima asta TLTRO-III, che andrà a scadere a dicembre 2024, dalla quale ha raccolto 89,5 milioni di euro. Lo scenario di continui rialzi dei tassi di interessi ad opera delle Banche Centrali ha reso particolarmente attraenti i titoli HQLA, in particolar modo i titoli governativi italiani, generando, al tempo stesso, deflussi della raccolta diretta che possono essere compensati mediante il riconoscimento alla clientela di tassi più remunerativi. A tale proposito, si sottolinea che non si riscontrano tensioni sul mercato della raccolta istituzionale e non, ma, come detto, un generale rialzo dei costi in funzione dell’andamento dei tassi stessi. In questo contesto, al fine di perseguire una raccolta stabile e offrire alla clientela uno strumento oramai diffuso nel panorama bancario, a dicembre 2022, Banca Profilo ha predisposto il contratto di deposito vincolato con scadenze a tre, sei, nove e dodici mesi, riscontrando, sin dall’inizio, particolare consenso presso i propri risparmiatori (lo dimostrano i numeri in continua crescita nel corso del 2023). Sempre a dicembre, hanno avuto inizio i colloqui con CDP in merito all’adesione ai loro programmi di finanziamento (garantiti da crediti verso imprese o, nel caso di mutui, verso persone fisiche) e accordati al sistema bancario. Si ritiene che tale progetto possa concretizzarsi nella prima parte del secondo trimestre del nuovo anno.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Al 31 dicembre 2022, la Banca presentava un saldo netto di liquidità positivo su tutte le scadenze di breve termine (fino a 1 mese), per importi superiori a 190 milioni di euro: il controvalore dei titoli eligible di proprietà non impegnati in operazioni di finanziamento (e quindi disponibili come riserva di liquidità), al netto dell’haircut applicato dalla BCE, eccedeva l’ammontare della raccolta complessiva sul mercato wholesale in scadenza su tutti gli orizzonti temporali considerati.

Alla stessa data, l’89% circa del portafoglio obbligazionario di proprietà della Banca era rappresentato da titoli eligible, utilizzabili per accedere al finanziamento presso la BCE. A fine anno, Banca Profilo presenta a livello consolidato un Liquidity Coverage Ratio (LCR) pari al 202%.

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (EURO)

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata

Indeterminata

Attività per cassa

416.145

71.474

24.556

11.932

50.763

89.619

74.781

398.233

325.301

-

A.1 Titoli di Stato

-

-

7

-

2.121

82.700

58.779

248.296

198.569

-

A.2 Altri titoli di debito

12.459

-

684

1.030

12.299

1.706

4.484

62.321

74.399

-

A.3 Quote OICR

705

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Finanziamenti

402.981

71.474

23.865

10.902

36.343

5.213

11.518

87.616

52.333

-

- Banche

79.574

7.552

15.591

-

16.037

-

-

-

-

-

- Clientela

323.407

63.922

8.274

10.902

20.306

5.213

11.518

87.616

52.333

-

Passività per cassa

698.850

302.713

114.766

136.420

158.968

6.317

11

93.900

6.298

-

B.1 Depositi e conti correnti

625.470

-

-

-

4.028

3.039

-

-

-

-

- Banche

10.500

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

614.970

-

-

-

4.028

3.039

-

-

-

-

B.2 Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.3 Altre passività

73.380

302.713

114.766

136.420

154.940

3.278

11

93.900

6.298

-

Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

15.226

4.439

20.812

153.605

41.093

70.442

79.746

47

-

- Posizioni corte

-

10.534

10

39.745

15.088

22.059

26.064

160.410

10.424

-

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

54.891

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

59.295

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

442.489

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

392.594

-

-

-

49.895

-

-

-

-

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- Posizioni lunghe

-

108.533

201

-

2.878

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

111.611

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

10.000

14.000

-

32.150

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

10.000

14.000

-

32.150

-

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

1.245

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

1.241

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (OTHER CURRENCIES)

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata

Indeterminata

Attività per cassa

11.285

483

70

10.041

2.550

18.408

4.587

21.929

12.202

-

A.1 Titoli di Stato

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.2 Altri titoli di debito

564

-

70

6.272

559

18.408

4.587

21.929

12.202

-

A.3 Quote OICR

60

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Finanziamenti

10.661

483

-

3.769

1.991

-

-

-

-

-

- Banche

10.652

483

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

9

-

-

3.769

1.991

-

-

-

-

-

Passività per cassa

30.738

9.729

-

2.255

8.841

-

-

478

40

-

B.1 Depositi e conti correnti

29.742

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Banche

6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

29.735

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.2 Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.3 Altre passività

997

9.729

-

2.255

8.841

-

-

478

40

-

Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

2.685

-

5.273

3.276

1.745

15

4.995

-

-

- Posizioni corte

-

7.159

4.439

17.975

5.062

4.519

3.154

551

2.627

-

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

3.222

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

792

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

2.506

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

-

2.506

-

-

-

-

-

-

-

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- Posizioni lunghe

-

-

481

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

481

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

-

6.094

3.750

33.900

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

-

6.094

3.750

33.900

-

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

212

1.5 RISCHI OPERATIVI

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

Per rischio operativo si intende il rischio di subire perdite finanziarie a causa di inadeguati processi interni o a loro fallimenti, a errori umani, a carenze nei sistemi tecnologici oppure causate da eventi esterni.

Con riferimento al rischio operativo, all’interno di Banca Profilo:

•sono stati mappati i fattori di rischio e gli eventi di perdita per tutti i più rilevanti processi commerciali, produttivi e amministrativi, con documentazione delle attività aziendali, valutazione dei rischi e dei relativi controlli a mitigazione;

•vengono condotti periodici test di efficacia dei controlli effettuati;

•sulla base di un processo di autovalutazione dell'esposizione ai rischi da parte delle unità organizzative, sono stati identificati i rischi più significativi per impatto potenziale e frequenza;

•le perdite operative vengono registrate in un apposito database, per sostanziare nel tempo le autovalutazioni con un riscontro oggettivo di tipo contabile.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Per la quantificazione dei rischi operativi ai fini dei requisiti patrimoniali, Banca Profilo si avvale del metodo base.

Gli eventi di rischio operativo che si sono verificati nel 2022 sono complessivamente poco rilevanti.

La tipologia delle cause e contenzioni nella quali il Gruppo è convenuto può essere sintetizzata come di seguito:

Tipologia cause

Presumibile esborso

Controversie legali

-

Reclami e varie

16

Totale

16

Sezione 3 - Rischi delle imprese di assicurazione

Banca Profilo e le sue controllate non svolgono attività assicurative.

Sezione 4 - Rischi delle altre imprese

Tutte le società inserite nel consolidamento sono facenti parte del Gruppo bancario Banca Profilo.

Informativa sulle politiche di gestione del rischio

Il Gruppo Bancario Banca Profilo facente capo alla Capogruppo Arepo BP S.p.A. pubblica sul sito internet di Banca Profilo il documento “Informativa da parte degli Enti “redatto sulla base della normativa regolamentare (CRR) con riferimento al 31 dicembre 2022.

Analogamente sarà pubblicato sul sito l’informativa al pubblico Stato per Stato cosi come prevista dal Titolo III, Capitolo 2 della circolare 285 di Banca d’Italia.

Il percorso sul sito web del Gruppo è: https://www.bancaprofilo.it \ Investor Relations \ Pillar III

Informativa al pubblico.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

213

PARTE F – Informazioni sul Patrimonio Consolidato

Sezione 1 – Il patrimonio consolidato

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Il patrimonio di Banca Profilo e delle sue controllate è costituito dal Capitale, dai Sovrapprezzi di emissione e dalle altre Riserve comprensive degli utili/perdite portati a nuovo.

I requisiti patrimoniali obbligatori ai quali ci si attiene sono quelli previsti dalla normativa sul patrimonio e i coefficienti prudenziali emanati dall'Organo di Vigilanza.

Si precisa che è tenuta alle segnalazioni di vigilanza consolidate è la Capogruppo Arepo BP S.p.A..

Il loro rispetto è garantito da un processo di controllo e monitoraggio costantemente svolto dagli uffici di Banca Profilo a ciò preposti.

In particolare, con riferimento all'attività di concessione del credito svolta da Banca Profilo a soggetti diversi dalle banche, dalle assicurazioni e dagli intermediari finanziari, si precisa che, proprio allo scopo di garantire e monitorare i requisiti patrimoniali richiesti dall'Organo di Vigilanza, tale attività riguarda prevalentemente la clientela del Private Banking ed è generalmente subordinata alla costituzione di idonee garanzie; tale attività è comunque strumentale alla gestione della relazione con i clienti di fascia medio-alta.

In relazione alla situazione attuale e prospettica, l'attuale struttura organizzativa ed i presidi di controlli assicurano una sana e prudente gestione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

214

B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa

Voci del patrimonio netto

Consolidato prudenziale

Imprese di assicurazione

Altre imprese

Elisioni e aggiustamenti da consolidamento

Totale

1. Capitale

162.094

-

-

(25.100)

136.994

2. Sovrapprezzi di emissione

82

-

-

-

82

3. Riserve

20.469

-

-

409

20.878

4. Strumenti di capitale

-

-

-

-

-

5. (Azioni proprie)

(5.108)

-

-

-

(5.108)

6. Riserve da valutazione:

(3.423)

-

-

-

(3.423)

- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

1.415

-

-

-

1.415

- Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale)

valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(4.329)

-

-

-

(4.329)

- Attività materiali

-

-

-

-

-

- Attività immateriali

-

-

-

-

-

- Copertura di investimenti esteri

-

-

-

-

-

- Copertura dei flussi finanziari

-

-

-

-

-

- Strumenti di copertura [elementi non designati]

-

-

-

-

-

- Differenze di cambio

-

-

-

-

-

- Attività non correnti e gruppi di attività in via di

dismissione

-

-

-

-

-

- Passività finanziarie designate al fair value con

impatto a conto economico (variazioni del

proprio merito creditizio)

-

-

-

-

-

- Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a

benefici definiti

(509)

-

-

-

(509)

- Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

-

-

-

-

-

- Leggi speciali di rivalutazione

-

-

-

-

-

7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di

terzi

11.663

-

-

(534)

11.129

Totale

185.777

-

-

(25.225)

160.552

La tabella di cui sopra dettaglia per tipologia il patrimonio netto contabile pari a 160.552 migliaia di euro, interamente riferibile al Gruppo.

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Consolidato prudenziale

Imprese di assicurazione

Altre imprese

Elisioni e aggiustamenti da consolidamento

Totale

Attività/valori

Riserva

positiva

Riserva

negativa

Riserva

positiva

Riserva

negativa

Riserva

positiva

Riserva

negativa

Riserva

positiva

Riserva

negativa

Riserva

positiva

Riserva

negativa

1. Titoli di debito

566

4.895

-

-

-

-

-

-

566

4.895

2. Titoli di capitale

1.748

333

-

-

-

-

-

-

1.748

333

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

2.314

5.228

-

-

-

-

-

-

2.314

5.228

Totale 31/12/2021

3.889

1.511

-

-

-

-

1

1

3.890

1.512

La tabella di cui sopra dettaglia per tipologia di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva le riserve di valutazione nette del gruppo. Nella tabella successiva si rappresenta la variazione annua delle suddette riserve.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2021

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

216

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue

Titoli di debito

Titoli di

capitale

Finanziamenti

1. Esistenze iniziali

605

1.773

-

2. Variazioni positive

1.667

289

-

2.1 Incrementi di fair value

919

289

-

2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito

181

X

-

2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo

567

X

-

2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

-

-

-

2.5 Altre variazioni

-

-

-

3. Variazioni negative

(6.601)

(647)

-

3.1 Riduzioni di fair value

(4.600)

(453)

-

3.2 Riprese di valore per rischio di credito

(17)

-

-

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo

(1.984)

X

-

3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

-

(194)

-

3.5 Altre variazioni

-

-

-

4. Rimanenze finali

(4.329)

1.415

-

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

Le riserve da valutazione relative a piani per benefici definiti passano da un saldo negativo di 590 migliaia di euro al 31 dicembre 2021 ad un saldo negativo di 509 migliaia di euro al 31 dicembre 2022. La variazione è legata all’effetto attuariale rilevato nell’esercizio 2022 ai sensi del principio contabile IAS 19 Revised.

Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari

Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Come indicato nell’atto di emanazione della Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, per le informazioni relativi ai fondi propri ed ai coefficienti di vigilanza si fa rinvio alle informazioni consolidate contenute nell’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”) redatto dalla Capogruppo Arepo BP che è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo: www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.

Si evidenzia inoltre che nella Relazione sulla Gestione del presente fascicolo, nella sezione “Commenti ai dati patrimoniali consolidati”, sono comunque disponibili le informazioni relativamente ai Fondi Propri e all’Adeguatezza patrimoniale di Banca Profilo e delle sue controllate.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

217

PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti Imprese o Rami d’Azienda

Non vi sono operazioni di aggregazioni effettuate nell’esercizio.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

218

PARTE H – Operazioni con Parti Correlate

1) Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche

Le informazioni si riferiscono a chi ha il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle società del Gruppo.

Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli Amministratori, dei Sindaci e dei Dirigenti con responsabilità strategiche.

(valori in migliaia di euro)

Compensi variabili non equity

Carica

(valori in migliaia di euro)

Compensi fissi (d)

Compensi per la partecipazione a comitati (a)

Bonus e altri incentivi (b)

Partecipazione agli utili

Benefici non monetari

Altri compensi

Totale

Fair value dei compensi equity (c)

Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro

Consiglio di amministrazione (d)

1.140

75

544

21

1.780

156

Collegio Sindacale e Organismo di Vigilanza

230

230

Dirigenti con Responsabilità Strategica

2.886

1.745

146

4.777

326

(I) Compensi nella società che redige il bilancio

3.996

75

2.265

159

6.494

482

(II) Compensi da controllate e collegate

260

24

8

292

(III) Totale

4.256

75

2.289

167

6.786

482

Note:

(a) Compenso quale membro del Comitato Remunerazioni, Comitato Nomine e Comitato Controllo Rischi

(b) Nel caso di bonus differiti è indicata sia la parte upfront dell'anno di competenza sia le pertinenti quote delle componenti differite relative agli anni precedenti

(c) È indicato il fair value delle azioni (Piano di Stock Grant) assegnate nell'anno 2022

(d) L'importo comprende anche retribuzione da lavoro dipendente

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

220

2) Informazioni sulle transazioni con parti correlate

Di seguito si riporta il riepilogo delle operazioni effettuate con parti correlate nel corso dell’esercizio nonché quelle in essere al 31 dicembre 2022.

Per quanto concerne le operazioni di maggiore rilevanza si evidenzia che in data 17 dicembre 2021 la Capogruppo Banca Profilo ha approvato le delibere quadro assunte a valere sino al 31 dicembre 2022 relativamente alle operazioni i) di pronti contro termine attive e passive, ii) operazioni di acquisto e vendite a pronti, iii) operazioni di acquisto e vendita a termine con Extrabanca S.p.A. (società nella quale AREPO BP deteneva, fino al 4 aprile 2022, una partecipazione rilevante di controllo congiunto) ove per il punto i) le singole transazioni non possono avere una durata superiore di 3 mesi e il controvalore totale delle operazioni in essere non potrà superare gli 80 milioni di euro e saranno disciplinate da contratto quadro GMRA (Global Master Repurchase Agreement) stipulato a normali condizioni di mercato, per il punto ii)operazione di acquisto e vendita a pronti di titoli (prevalentemente titoli di Stato) e il controvalore cumulato delle operazioni non potrà superare i 300 milioni di euro nel 2022 mentre per il punto iii) operazione di acquisto e vendita a termine non possono avere una durata superiore di 6 mesi e il controvalore totale delle operazioni in essere non potrà superare gli 80 milioni di euro e configurandosi come operazioni OTC saranno supportate da Credit Support Annex. Fino al 4 aprile 2022, data relativa alla cessione di Extrabanca, risultano effettuate operazioni di PCT di impiego per 59,2 milioni e PCT di raccolta per 3 milioni di euro.

A seguire si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere finanziario-economico intercorsi nell’esercizio con le parti correlate non consolidate.

Rapporti del Gruppo con parti controllate e/o correlate non consolidate

Attività *

Passività *

Definizione

(valori in migliaia di euro)

Voce 30 - Attività

finanziarie valutate al fair value con impatto a oci

Voce 40 - Attività

finanziarie valutate al costo ammortizzato

Voce 130 -

Altre attività

Voce 10 -Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Voce 80 -

Altre passività

Garanzie e impegni

a) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, controllano Banca Profilo

Arepo Bp S.p.A.

1.019

1.424

3.302

Sator Investments S.a.r.l.

12.407

Totale gruppo a)

1.019

13.831

3.302

b) Dirigenti con responsabilità strategiche

8.321

1.043

2.789

7

c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b

488

1.005

d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un soggetto di cui alla precedente lettera b)

172

1.191

e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo

8.843

2.934

60

18.374

331

TOTALE VOCE BILANCIO CONSOLIDATO BANCA PROFILO

221.175

1.061.426

68.424

1.565.913

28.353

282.084

TOTALE Operazioni con Parti correlate

8.843

11.915

1.080

35.445

6.423

7

INCIDENZA %

4,00%

1,12%

1,58%

2,26%

22,65%

0,00%

* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.

Rapporti del gruppo con parti controllate e/o correlate non consolidate

Ricavi *

Costi *

Definizione

(valori in migliaia di euro)

Voce 10 -

Interessi attivi e

proventi

assimilati

Voce 40 -Commissioni

attive

Voce 230 - Altri Oneri/ proventi di gestione

Voce 20 -

Interessi passivi e oneri assimilati

Voce 50 - Commissioni passive

Voce 190 - Spese amministrative - Altre

Voce 190 -

Spese amministrative - Spese per il personale

a) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, controllano Banca Profilo

Arepo Bp S.p.A.

150

-41

273

Sator Investments S.a.r.l.

Totale gruppo a)

150

-41

273

b) Dirigenti con responsabilità strategiche

87

24

-6

-8.063

c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b

4

48

-2

d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un soggetto di cui alla precedente

lettera b)

2

43

e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo

72

106

-430

-4

-90

-451

72

TOTALE VOCE BILANCIO CONSOLIDATO BANCA PROFILO

43.608

26.776

4.699

-2.514

-3.791

-23.980

-29.857

TOTALE Operazioni con Parti correlate

166

221

-280

-53

-90

-451

-7.717

INCIDENZA %

0,38%

0,83%

-5,96%

2,10%

2,38%

1,88%

25,85%

* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.

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223

PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su

Propri Strumenti Patrimoniali

Nella presente sezione sono fornite informazioni sugli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali che nello stato patrimoniale del bilancio sono rilevati fra le “riserve” (voce 150 del passivo) in quanto piani del tipo equity settled. Il relativo costo è rilevato nella voce Spese per il Personale. Ulteriori informazioni sono presenti nella Relazione sulla Gestione.

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1. Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale, ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da, ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio. Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la Politica di Remunerazione della Banca non prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di minori dimensioni.

Il Piano prevede: (i) l’assegnazione azioni, sia per la componente upfront che differita, superate le condizioni di malus per ogni singolo periodo di differimento (dettagliate nella Politica di Remunerazione della Banca tempo per tempo vigente – cfr Relazione sulla Remunerazione disponibile al seguente percorso sul sito web della Banca: www.bancaprofilo.it/CorporateGovernance/Documenti

Societari/Remunerazioni) ed in assenza di situazioni di malus individuale e (ii) l’attribuzione delle stesse,

superati i periodi di retention, in costanza di rapporto ed assenza di situazioni di malus individuali.

I Beneficiari del Piano sono l’Amministratore Delegato e Direttore Generale e gli altri dipendenti della Banca e delle società dalla stessa controllate che abbiano aderito al Piano, ovvero gli amministratori esecutivi di queste ultime; le modalità operative del Piano sono differenziate in base all’appartenenza o meno delle risorse alla categoria del “personale più rilevante”. In particolare, per il “personale più rilevante” valgono i periodi di retention e differimento previsti dalla Politica di Remunerazione tempo per tempo vigente.

Nell’ambito del piano di stock grant in essere, sono state attribuite nel mese di aprile 2022 n. 1.388.382 azioni di Banca Profilo e 793.210 nel mese di novembre 2022; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie che Banca Profilo detiene in portafoglio.

B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

1 Variazioni annue

Il piano di stock option di Banca Profilo è scaduto nell’esercizio 2017.

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224

PARTE L – Informativa di Settore

La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni operative, sulla base della struttura organizzativa di Gruppo.

I settori di attività definiti sono:

•Private Banking & Investment banking relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e istituzionale italiana amministrata e gestita, ed alle attività di Investment Banking e alle attività della controllata Arepo Fiduciaria;

•Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;

•Digital Bank, relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;

•Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e controllo dell’intero Gruppo; in tale settore ricadono i costi di struttura, le elisioni infragruppo e le attività della controllata Profilo Real Estate. A tale area non pertiene alcun’attività di raccolta o impiego.

Distribuzione per settori di attività: dati economici

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali Digitali

Corporate Center

Totale

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

Margine Interesse

9.374

3.413

30.641

14.396

492

(10)

587

(417)

41.094

17.382

Altri ricavi netti

22.810

27.679

5.845

21.854

(93)

(31)

972

(379)

29.534

49.123

Commissioni nette

22.256

27.462

1.450

1.907

104

56

79

(452)

23.889

28.973

Risultato attività negoziazione

0

29

4.438

20.060

-

-

258

(532)

4.696

19.556

Altri oneri e proventi

554

188

(43)

(112)

(197)

(87)

635

606

949

594

Totale ricavi netti

32.183

31.091

36.486

36.250

399

(40)

1.560

(796)

70.628

66.505

Totale Costi Operativi (*)

(24.820)

(22.357)

(14.186)

(12.416)

(4.966)

(4.855)

(8.265)

(10.100)

(52.237)

(49.728)

Risultato della gestione operativa

7.364

8.735

22.300

23.834

(4.568)

(4.895)

(6.705)

(10.897)

18.391

16.777

Risultato Ante Imposte

6.217

8.003

21.986

23.185

(4.568)

(4.895)

(6.780)

(10.842)

16.855

15.451

(*) Il dato del 2021 è stato oggetto di riesposizione per recepire un affinamento metodologico: taluni costi operativi, precedentemente allocati al corporate center e che hanno un diretto collegamento con le altre aree di business, sono stati riallocati alla specifica area.

Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali Digitali

Corporate Center

Totale

(migliaia di euro)

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

12 2022

12 2021

Impieghi

404.197

325.623

562.817

554.664

-

-

-

-

967.014

880.287

Raccolta diretta

646.090

630.965

349.821

316.395

50.407

37.748

-

-

1.046.318

985.108

Raccolta indiretta

4.538.702

4.821.066

31.727

30.865

26.873

21.333

-

-

4.597.302

4.873.264

Le commissioni nette relative al Private & Investment banking si riferiscono principalmente alle commissioni di gestione di portafogli, di collocamento titoli e di attività di consulenza. Le commissioni nette relative alla Finanza riguardano esclusivamente alle commissioni di negoziazione di strumenti finanziari. Le commissioni nette relative all'Attività Estera si riferiscono prevalentemente alle commissioni di gestione di portafogli, di custodia e amministrazione titoli e di collocamento titoli.

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226

Parte M – Informativa sul Leasing

Sezione 1 – Locatario

INFORMAZIONI QUALITATIVE

Il Gruppo ha stipulato contratti di leasing rientranti nello scope dell'IFRS 16 ai fini dello svolgimento della propria attività d’impresa. A fronte di tali contratti, viene iscritto nel bilancio il diritto d’uso ai beni presi in locazione, nonché la relativa passività derivante da ciascun contratto.

Tali contratti sono oggetto di rilevazione contabile in conformità alle previsioni del principio contabile IFRS16 così come dettagliate nella sezione A.2 della Parte A - Politiche Contabili, cui si rimanda.

Le principali tipologie di attività materiali che il Gruppo si iscrive a riferiscono a fabbricati e altre (autovetture e fotocopiatrici).

I diritti d’uso rilevati in relazione a tali contratti di leasing sono in via prevalente impiegati per l’erogazione di servizi alla clientela, oppure per finalità amministrative, e sono contabilizzati secondo il metodo del costo. In caso di sub-locazioni, si procede alla rilevazione del relativo contratto di leasing (finanziario oppure operativo, a seconda delle caratteristiche contrattuali), in conformità a quanto previsto dai principi contabili. Si evidenzia che il Gruppo ha attivato un solo contratto di sublocazione verso la Capogruppo Arepo BP per i locali ubicati a Roma.

Non sono oggetto di rilevazione contabile i diritti d’uso e i corrispondenti debiti per leasing a fronte di contratti di leasing di breve termine (12 mesi) oppure concernenti beni di valore unitario contenuto (uguale o inferiore a 5 migliaia di euro). I relativi canoni di locazione rivenienti da queste tipologie di attività sono iscritti a voce “190. Spese amministrative” per competenza.

Si precisa che il Gruppo non ha posto in essere operazioni di vendita e di retro-locazione.

INFORMAZIONI QUANTITATIVE

Come esplicitato anche nella Sezione 9 – Attività materiali della parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Attivo, il Gruppo detiene diritti d’uso per contratti di leasing per un valore contabile pari a 4,0 milioni di euro al 31 dicembre 2022.

Nel corso dell’esercizio, tali diritti d’uso hanno implicato la rilevazione di ammortamenti per 0,7 milioni di euro, di cui:

•414 migliaia di euro relativi a fabbricati;

•299 migliaia di euro relativi ad altre (autovetture e fotocopiatrici).

Il valore contabile dei debiti per leasing è esposto nella parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Passivo - Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10, cui si rimanda.

Nel corso dell’esercizio, tali debiti per leasing hanno implicato la rilevazione contabile di interessi passivi per 45 migliaia di euro, come esposto nella parte C - Informazioni sul conto economico consolidato - Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20 del conto economico della presente Nota integrativa consolidata.

Il Gruppo attualmente non ha in essere contratti di leasing di breve termine. Con riferimento ai contratti di leasing aventi un modico valore unitario, i canoni passivi rilevati nelle spese amministrative sono trascurabili.

Si richiama inoltre il fatto che, al fine di determinare la durata dei contratti di leasing in scope al principio contabile IFRS 16, il Gruppo tiene in considerazione il periodo non annullabile previsto contrattualmente, nonché eventuali opzioni di rinnovo, valutando la ragionevole certezza di procedere al rinnovo da parte dell’entità del Gruppo impegnata nel contratto. Con particolare riferimento ai contratti che prevedono per il locatario la facoltà di rinnovare tacitamente la locazione al termine di un primo periodo di tempo, la durata contrattuale ai fini IFRS 16 viene determinata valutando la durata del primo periodo, l’esistenza eventuale di piani aziendali di dismissione dell’attività locata, nonché qualsiasi altra circostanza che possa indicare una ragionevole certezza in merito al rinnovo.

Ciò considerato, l’ammontare dei flussi finanziari, non riflessi nel calcolo dei debiti per leasing, a cui il Gruppo è potenzialmente esposto, è da ascrivere esclusivamente all’eventuale rinnovo di contratti di locazione, non incorporato nel calcolo originario delle passività per il leasing alla luce delle informazioni

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

227

disponibili al 1° gennaio 2019 per i contratti rilevati in sede di prima applicazione del principio, o alla data di inizio della locazione per i contratti stipulati nel corso degli esercizi successivi.

Sezione 2 – Locatore

INFORMAZIONI QUALITATIVE

Il Gruppo ha in essere un solo contratto di locazione di propri beni a favore di terzi, in particolare in favore della propria Capogruppo, Arepo BP, con riferimento alla sede della società. Tale contratto è rappresentato in bilancio attraverso la rilevazione, per competenza, dei canoni di locazione ricevuti, contabilizzati nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.

INFORMAZIONI QUANTITATIVE

1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico

Con riferimento all’unico contratto di locazione attualmente in essere, il valore contabile dell’attività di proprietà concessa in locazione rappresenta una porzione trascurabile delle attività materiali ad uso funzionale, relative a terreni e fabbricati, rappresentate nella Sezione 9 – Attività materiali – Voce 90 della Parte B della presente Nota Integrativa.

I canoni rilevati per competenza nel corso dell’esercizio a fronte della locazione di tali attività sono esposti in parte C - Informazioni sul conto economico consolidato - Sezione 16 - Altri oneri e proventi digestione - Voce 230 del conto economico della Nota integrativa consolidata.

2. Leasing finanziario

Il Gruppo non ha in essere operazioni di leasing finanziario alla data del 31 dicembre 2022.

3. Leasing operativo

3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere

In virtù del contratto attualmente in essere con Arepo BP fino al mese di giugno 2025, la controllata Profilo Real Estate prevede di ricevere pagamenti pari a 15 migliaia di euro annui, adeguati annualmente in misura pari al 75% della variazione dell’indice ISTAT.

3.2 Altre informazioni

Alla luce della trascurabilità del rapporto di locazione in favore di terzi, non si identificano ulteriori informazioni significative oltre a quanto sopra riportato.

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

228

Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP

Di seguito viene riportato il prospetto riepilogativo richiesto dall’articolo 2497-bis del Codice Civile estratto dal bilancio di Arepo BP S.p.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021. Per un’adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria dell'entità sopra indicata al 31 dicembre 2021, nonché del risultato economico conseguito nell’esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della Società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.

Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.

Voci dell'attivo

(importi in unità di euro)

31/12/2021

31/12/2020*

10. Cassa e disponibilità liquide

9.185.503

321.820

20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione;

b) attività finanziarie designate al fair value;

c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

a) crediti verso banche

b) crediti verso clientela

50. Derivati di copertura

60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di coperture generica (+/-)

70. Partecipazioni

89.524.286

80. Attività materiali

206.957

245.086

90. Attività immateriali

di cui:

- avviamento

100. Attività fiscali

1.110.423

1.553.798

a) correnti

1.042.039

864.328

b) anticipate

68.384

689.470

110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

94.524.286

7.900.000

120. Altre attività

4.569.212

1.680.490

Totale dell'attivo

109.596.381

101.225.480

* i dati al 31 dicembre 2020 sono stati riesposti alla luce del 7° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d’Italia

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

229

Voci del passivo e del patrimonio netto

(importi in unità di euro)

31/12/2021

31/12/2020

10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

211.754

4.732.495

a. Debiti verso banche

156.994

3.741.858

b. Debiti verso clientela

54.760

990.637

c. Titoli in circolazione

20. Passività finanziarie di negoziazione

30. Passività finanziarie designate al fair value

40. Derivati di copertura

50. Adeguamento di valore delle passiivtà finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)

60. Passività fiscali

2.607.405

a) correnti

2.607.405

b) differite

70. Passività associate ad attività in via di dismissione

80. Altre passività

838.393

2.741.187

90. Trattamento di fine rapporto del personale

100. Fondo per rischi e oneri

a) impieghi e garanzie rilasciate

b) quiescenza e obblighi simili

c) altri fondi per rischi e oneri

110. Riserve da valutazione

120. Azioni rimborsabili

130. Strumenti di capitale

140. Riserve

(11.163.301)

(7.717.949)

150. Sovrapprezzi di emissione

69.855.099

69.855.099

160. Capitale

35.060.000

35.060.000

170. Azioni proprie (-)

180. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)

12.187.031

(3.445.352)

Totale del passivo e del patrimonio netto

109.596.381

101.225.480

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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA

230

Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.

Voci del conto economico

(importi in unità di euro)

2021

2020

10. Interessi attivi e proventi assimilati

5.952

444

20. Interessi passivi e oneri assimilati

(49.856)

(131.734)

30. Margine di interesse

(43.904)

(131.290)

40. Commissioni attive

50. Commissioni passive

(362)

(757)

60. Commissioni nette

(362)

(757)

70. Dividendi e proventi assimilati

14.385.003

80. Risultato netto dell'attività di negoziazione

90. Risultato netto dell'attività di copertura

100. Utile/perdita da cessione o riacquisto di:

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

c) Passività finanziarie

110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto

a conto economico

a) attività e passività finanziarie designate al fair value

b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

120. Margine di intermediazione

14.340.737

(132.047)

130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività

complessiva

140. tili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni

150. Risultato netto della gestione finanziaria

14.340.737

(132.047)

160. Spese amministrative:

(1.607.351)

(1.285.311)

a) spese per il personale

(764.817)

(813.962)

b) altre spese amministrative

(842.534)

(471.349)

170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

a) Impegni e garanzie rilasciate

b) Altri accantonamenti netti

180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali

(38.315)

(38.223)

190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali

200. Altri oneri/proventi di gestione

17.297

9.895

210. Costi operativi

(1.628.369)

(1.313.649)

220. Utile (Perdite) delle partecipazioni

(900.000)

(2.396.252)

230. Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali

240. Rettifiche di valore dell'avviamento

250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti

260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

11.812.368

(3.841.948)

270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

374.663

396.596

280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

12.187.031

(3.445.352)

290. Utile (Perdita) della operatività cessate al netto delle imposte

300. Utile (Perdita) d'esercizio

12.187.031

(3.445.352)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

231

Separatore Allegati SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

232

Separatore Allegati DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

233

Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato Banca Profilo

Variazioni

ATTIVO

(importi in migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Cassa e disponibilita' liquide

63.815

24.728

39.087

158,1

Attività finanziarie in Titoli e derivati

1.024.704

959.947

64.757

6,7

- Portafoglio di negoziazione

386.519

380.091

6.428

1,7

- Portafoglio Bancario

617.680

578.412

39.268

6,8

- Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Crediti

664.921

591.392

73.529

12,4

- Crediti verso banche e controparti bancarie

82.751

58.596

24.155

41,2

- Crediti verso la clientela per impieghi vivi

396.137

318.644

77.493

24,3

- Crediti verso la clientela altri

186.033

214.152

-28.119

-13,1

Immobilizzazioni

59.343

57.816

1.527

2,6

- Attività materiali

52.430

53.344

-914

-1,7

- Attività immateriali

6.913

4.472

2.441

54,6

Altre voci dell'attivo

74.757

32.791

41.966

128,0

Totale dell'attivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Variazioni

PASSIVO

(importi in migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Debiti

1.565.913

1.322.730

243.183

18,4

- Debiti verso banche e controparti centrali

519.595

337.622

181.973

53,9

- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela

644.705

638.645

6.060

0,9

- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela

401.613

341.565

60.048

17,6

- Certificates emessi

-

4.898

-4.898

-100,0

Passività finanziarie in Titoli e derivati

128.961

144.814

-15.853

-10,9

- Portafoglio di negoziazione

102.236

92.415

9.821

10,6

- Derivati di copertura

26.725

52.399

-25.674

-49,0

Trattamento di fine rapporto del personale

1.262

1.471

-209

-14,2

Fondi per rischi ed oneri

487

1.215

-728

-59,9

Altre voci del passivo

30.365

32.590

-2.225

-6,8

Patrimonio netto del Gruppo

160.552

163.854

-3.302

-2,0

Totale del passivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

234

Raccordo tra le voci dello stato patrimoniale e lo schema dello stato patrimoniale riclassificato – Attivo

Variazioni

Voci dell'attivo

(Importi in migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

10

Cassa e disponibilita' liquide

63.815

24.728

39.087

158,1

Attività finanziarie in Titoli e derivati

1.024.704

959.947

64.757

6,7

Portafoglio di negoziazione

386.519

380.091

6.428

1,7

20. a)

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

386.519

380.091

6.428

1,7

Portafoglio Bancario

617.680

578.412

39.268

6,8

30.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

40. a)

Crediti verso Banche - titoli di debito

11.661

9.300

2.361

25,4

40. b)

Crediti verso Clienti - titoli di debito

384.844

347.489

37.355

10,7

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

60

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Crediti

664.921

591.392

73.529

12,4

Crediti verso banche e controparti bancarie

82.751

58.596

24.155

41,2

40. a)

Crediti verso Banche - Depositi a scadenza

7.255

6.768

487

7,2

40. a)

Crediti verso Banche - Altri finanziamenti

75.496

51.828

23.668

45,7

Crediti verso la clientela per impieghi vivi

396.137

318.644

77.493

24,3

40. b)

Crediti verso Clienti - Conti Correnti

242.055

228.883

13.172

5,8

40. b)

Crediti verso Clienti - Mutui

154.082

89.761

64.321

71,7

Crediti verso la clientela altri

186.033

214.152

-28.119

-13,1

40. b)

Crediti verso clienti - pronti contro termine

104.942

123.216

-18.274

-14,8

40. b)

Crediti verso clienti - Altri finanziamenti

81.091

90.936

-9.845

-10,8

Immobilizzazioni

59.343

57.816

1.527

2,6

90

- Attività materiali

52.430

53.344

-914

-1,7

100

- Attività immateriali

6.913

4.472

2.441

54,6

Altre voci dell'attivo

74.757

32.791

41.966

128,0

110.

Attività fiscali

6.333

3.442

2.891

84,0

130.

Altre attività

68.424

29.349

39.075

133,1

Totale dell'attivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

235

Raccordo tra le voci dello stato patrimoniale e lo schema dello stato patrimoniale riclassificato – Passivo

Variazioni

Voci del passivo

(Importi in migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Debiti

1.565.913

1.322.730

243.183

18,4

Debiti verso banche e controparti centrali

519.595

337.622

181.973

53,9

10.a)

Debiti verso banche - Banche Centrali

89.134

89.458

-324

-0,4

10.a)

Debiti verso banche - banche

430.461

248.164

182.297

73,5

Conti correnti e depositi a vista verso la clientela

644.705

638.645

6.060

0,9

10.b)

Debiti verso clientela - Conti correnti e depositi a vista verso la clientela

644.705

638.645

6.060

0,9

Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela

401.613

341.565

60.048

17,6

10.b)

Debiti verso clientela - Pronti contro termine

324.874

307.967

16.907

5,5

10.b)

Debiti verso clientela - Debiti per leasing e altri debiti

76.739

33.598

43.141

128,4

Certificates emessi

-

4.898

-4.898

-100,0

20.

- Portafoglio di negoziazione

-

4.898

-4.898

-100,0

Passività finanziarie in Titoli e derivati

128.961

144.814

-15.853

-10,9

20.

- Portafoglio di negoziazione

102.236

92.415

9.821

10,6

40.

- Derivati di copertura

26.725

52.399

-25.674

-49,0

90.

Trattamento di fine rapporto del personale

1.262

1.471

-209

-14,2

100.

Fondi per rischi ed oneri

487

1.215

-728

-59,9

Altre voci del passivo

30.365

32.590

-2.225

-6,8

60.

Passività fiscali

2.012

2.363

-351

-14,9

80.

Altre passività

28.353

30.227

-1.874

-6,2

Patrimonio netto del Gruppo

160.552

163.854

-3.302

-2,0

120.

Riserva da valutazione

(3.423)

1.788

-5.211

n.s.

150.

Riserve

20.878

29.383

-8.505

-28,9

155.

Acconti su dividendi

-

(10.472)

10.472

-100,0

160.

Sovraprezzi di emissione

82

82

0

0,0

170.

Capitale

136.994

136.994

0

0,0

180.

Azioni proprie

(5.108)

(5.634)

526

-9,3

200.

Utile (perdita) d'esercizio

11.129

11.713

-584

-5,0

Totale del passivo

1.887.540

1.666.674

220.866

13,3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

236

Conto Economico Consolidato Riclassificato Banca Profilo

Variazioni

Voci conto economico consolidato

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Margine di interesse (1)

41.094

17.382

23.712

136,4

Commissioni nette (2)

23.889

28.972

-5.083

-17,5

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3)

4.696

19.556

-14.860

-76,0

Altri proventi (oneri) di gestione (4)

949

595

354

59,5

Totale ricavi netti

70.628

66.505

4.123

6,2

Spese per il personale

(29.857)

(28.793)

-1.064

3,7

Altre spese amministrative (5)

(20.081)

(18.601)

-1.480

8,0

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(2.299)

(2.334)

35

-1,5

Totale Costi Operativi

(52.237)

(49.728)

-2.509

5,0

Risultato della gestione operativa

18.391

16.777

1.614

9,6

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

77

-79

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.290)

(1.181)

-109

9,2

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

(128)

128

-100,0

Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte

16.855

15.452

1.403

9,1

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (6)

(5.015)

(5.103)

88

-1,7

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7)

(711)

(930)

219

-23,5

Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte

11.129

9.419

1.710

18,2

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte (8)

-

2.206

-2.206

-100,0

(Utile) Perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

-

88

-88

-100,0

Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo

11.129

11.713

-584

-5,0

(1) coincide con la voce 10. Interessi Attivi e 20. Interessi Passivi (Circ.262 Banca d'Italia).

(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia). La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (per 0,9 milioni di euro per il 2022 e 0,7 milioni di euro per il 2021) riclassificate gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".

(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura, 100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).

(4) coincide con la Voce 230. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbligatori di bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) riclassificate gestionalmente nella voce "Altre spese amministrative".

(5) comprende la voce 190 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 1,1 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".

(6) coincide con la Voce 300. "Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,4 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".

(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 1,1 milioni di euro) contabilmente classificati nella voce 190 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,4 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente.

(8) comprende, per il 2021, il risultato netto a livello consolidato della controllata BPdG, nonché il risultato derivante dalla sua cessione, pari a 2,85 milioni di euro, classificato nella voce 320. Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte degli schemi obbligatori (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto delle indennità riconosciute alla controparte acquirente, pari a 0,5 milioni di euro, contabilmente classificate nella voce 230. Altri proventi (oneri) di gestione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

237

Raccordo tra le voci del conto economico e lo schema di conto economico riclassificato – Anno 2022

Voci del conto economico

(Importi in migliaia di euro)

2022

Riclassifiche

Conto

Economico Riclassificato

2022

Margine di interesse

41.094

41.094

10.

Interessi attivi e proventi assimilati

43.608

43.608

20.

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.514)

(2.514)

Commissioni nette

22.985

904

23.889

40.

Commissioni attive

26.776

904

27.680

50.

Commissioni passive

(3.791)

(3.791)

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi

4.696

-

4.696

70.

Dividendi e proventi simili

18.524

18.524

80.

Risultato netto dell'attività di negoziazione

(13.207)

-

(13.207)

90.

Risultato netto dell'attività di copertura

(845)

(845)

100.

Utile (perdita) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva

224

224

110.

Risultato netto delle attività finanziarie delle attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value

-

-

Altri proventi (oneri) di gestione

4.699

(3.750)

949

230.

Altri proventi (oneri) di gestione

4.699

(3.750)

949

Totale ricavi netti

73.474

(2.846)

70.628

190. a)

Spese per il personale

(29.857)

(29.857)

190. b)

Altre spese amministrative

(23.980)

3.899

(20.081)

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(2.299)

-

(2.299)

210.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali

(1.445)

(1.445)

220.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali

(854)

(854)

Totale Costi Operativi

(56.136)

3.899

(52.237)

Risultato della gestione operativa

17.338

1.053

18.391

200.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

(2)

130. a)

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.290)

(1.290)

130. b)

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(244)

270.

Rettifiche di valore dell'avviamento

-

-

Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte

15.802

1.053

16.855

300.

Imposte sul reddito dell'operatività corrente

(4.673)

(342)

(5.015)

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)

(711)

(711)

190. b)

Spese amministrative

(1.053)

(1.053)

300.

Imposte sul reddito dell'operatività corrente

342

342

310.

Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte

11.129

-

11.129

320.

Utile / (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte

-

-

-

340.

(Utile)/perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

-

-

350.

Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo

11.129

-

11.129

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

238

Raccordo tra le voci del conto economico e lo schema di conto economico riclassificato – Anno 2021

Voci del conto economico

(Importi in migliaia di euro)

2021

Riclassifiche

Conto

Economico Riclassificato

2021

Margine di interesse

17.382

17.382

10.

Interessi attivi e proventi assimilati

19.533

19.533

20.

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.152)

(2.152)

Commissioni nette

27.842

1.130

28.972

40.

Commissioni attive

31.385

1.130

32.515

50.

Commissioni passive

(3.543)

(3.543)

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi

19.617

(61)

19.556

70.

Dividendi e proventi simili

21.405

21.405

80.

Risultato netto dell'attività di negoziazione

(9.640)

(61)

(9.701)

90.

Risultato netto dell'attività di copertura

(383)

(383)

100.

Utile (perdita) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva

8.274

8.274

110.

Risultato netto delle attività finanziarie delle attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value

(38)

(38)

Altri proventi (oneri) di gestione

4.331

(3.736)

595

230.

Altri proventi (oneri) di gestione

4.331

(3.736)

595

Totale ricavi netti

69.172

(2.667)

66.505

190. a)

Spese per il personale

(28.793)

(28.793)

190. b)

Altre spese amministrative

(23.176)

4.575

(18.601)

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(2.334)

(2.334)

210.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali

(1.439)

(1.439)

220.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali

(895)

(895)

Totale Costi Operativi

(54.303)

4.575

(49.728)

Risultato della gestione operativa

14.869

1.908

16.777

200.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

77

77

130. a)

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.181)

(1.181)

130. b)

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(93)

(93)

270.

Rettifiche di valore dell'avviamento

(128)

(128)

Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte

13.544

1.908

15.452

300.

Imposte sul reddito dell'operatività corrente

(4.655)

(448)

(5.103)

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)

(930)

(930)

190. b)

Spese amministrative

(1.378)

(1.378)

300.

Imposte sul reddito dell'operatività corrente

448

448

310.

Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte

8.889

530

9.419

320.

Utile / (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte

2.736

(530)

2.206

340.

(Utile)/perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi

88

88

350.

Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo

11.713

-

11.713

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

239

Separatore Allegati EX art 149 SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

240

Separatore Allegati EX art 149 DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

241

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI

242

Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione

Allegato ex art. 149-duodecies del regolamento CONSOB 11971/99

Tipologia dei servizi

(in migliaia di euro)

Soggetto che ha erogato il servizio

Destinatario

Compensi (senza IVA)

Revisione contabile

Deloitte & Touche S.p.A.

Banca Profilo S.p.A.

137

Revisione contabile

Deloitte & Touche S.p.A.

Società Controllate

29

Servizi di attestazione

Deloitte & Touche S.p.A.

Banca Profilo S.p.A.

128

Servizi di attestazione

Deloitte & Touche S.p.A.

Società Controllate

3

Totale

297

Separatore Attestazione SX

Separatore Attestazione DX

Separatore Collegio SX

Separatore Collegio DX

Separatore Revisione SX

Separatore Revisione DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

267

Separatore frase ad effetto SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

268

Separatore frase ad effetto DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

269

Separatore bilancio Individuale SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

270

Separatore bilancio Individuale DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

271

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

272

Relazione sulla Gestione Individuale

Andamento della gestione in sintesi

Banca Profilo chiude l’esercizio 2022 con un utile netto di esercizio di 10,6 milioni di euro contro i 16,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

Da un punto di vista reddituale Banca Profilo chiude con ricavi netti per 70,3 milioni di euro, in calo di 0,3 milioni di euro (-0,4%) rispetto ai 70,6 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

Il margine di interesse, pari a 41,5 milioni di euro (+135,3%), registra un incremento di 23,8 milioni di euro. Il significativo incremento è dovuto (i) al maggior contributo derivante dai titoli di debito del banking book, in particolare sui titoli governativi legati all’inflazione a seguito del forte rialzo registrato da quest’ultima grandezza, (ii) all’impatto della stessa inflazione sui titoli del trading book a compensazione di minori ricavi nella voce risultato dell’attività finanziaria come infra rappresentato; (iii) alla crescita degli impieghi gestiti dall’Investment banking e garantiti dallo Stato, e (iv) alla dinamica dei tassi che ha favorito la redditività della raccolta diretta nell’ultimo trimestre.

Le commissioni nette al 31 dicembre 2022 sono pari a 22,6 milioni di euro e sono in diminuzione di 5,2 milioni di euro rispetto ai 27,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (-18,6%). Il risultato è dovuto principalmente alle minori commissioni da collocamenti di prodotti alternativi e illiquidi e da minori quotazioni sui mercati nei Capital Market, entrambi ridotti nell’esercizio a seguito dall’incertezza generata dall’andamento fortemente negativo di tutti i mercati, e alla riduzione delle masse in gestione e consulenza nel Private Banking.

Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi è pari a 5,3 milioni di euro (-78,6%) e si riduce di 19,4 milioni di euro rispetto il risultato del 2021. La significativa diminuzione registrata su tale voce è da leggersi unitamente all’incremento registrato sul margine di interesse, in relazione ai diversi impatti delle strategie operate nella gestione dei portafogli nel corso dell’esercizio. La riduzione registrata dalla voce trova infatti parziale compensazione nell’incremento del margine di interesse per circa 5,1 milioni di euro sui titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book. Oltre a questo elemento, il calo è attribuibile a minori ricavi derivanti dall’andamento sfavorevole dei mercati finanziari rispetto all’andamento particolarmente positivo del 2021, in particolare sul portafoglio di trading azionario, nonché ai minori realizzi registrati nell’esercizio dalla cessione dei titoli di debito nei portafogli di banking book, e a dividendo staccato nel 2021 dalla controllata Svizzera per 4,4 milioni di euro.

Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,9 milioni di euro è in crescita del 69,4% rispetto al 2021.

I costi operativi sono pari a 52,7 milioni di euro, in aumento di 2,6 milioni di euro rispetto al dato del 31 dicembre 2021 (+5,2%). Le spese del personale, pari a 29,2 milioni di euro, sono in aumento di 1,0 milioni di euro (+3,7%) rispetto ai 28,2 milioni di euro del 31 dicembre 2021. L’incremento è dovuto agli investimenti fatti in risorse umane (+9 risorse) e alla loro valorizzazione. Le altre spese amministrative, al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela, e degli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo Interbancario Tutela e Depositi) riclassificati in apposita voce, sono pari a 19,6 milioni di euro contro i 18,1 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (+8,4%). L’incremento è da attribuirsi principalmente alle varie iniziative di trasformazione digitale dei processi della Banca, alla locazione software e data provider (in parte colpiti dal deprezzamento dell’euro rispetto al dollaro), all’effetto inflattivo su alcune voci di costo nonché alle maggiori consulenze legate ai principali progetti in corso. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni sono pari a 3,9 milioni di euro, in linea col dato al 31 dicembre 2021.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

273

Il risultato della gestione operativa è pari a 17,5 milioni di euro, in riduzione di 3,0 milioni di euro (-14,3%) rispetto ai 20,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021, equivalente ad un cost income9 del 75,1% che si raffronta con il 71,0% del 2021.

Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri sono negativi per 2 migliaia di euro e si riferiscono all’effetto netto rilevato nell’impairment di garanzie e impegni. Il valore al 31 dicembre 2021 ammontava a 97 migliaia di euro positivi.

Le rettifiche e le riprese di valore nette di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono pari a 1,6 milioni di euro di rettifiche nette. Nel 2022 si sono registrate rettifiche di valore nette per 502 migliaia di euro su limitate posizioni creditizie deteriorate, per 306 migliaia di euro sul portafoglio titoli e per 783 migliaia di euro su crediti in bonis.

Le rettifiche di valore dell’avviamento al 31 dicembre 2021 erano pari a 128 migliaia di euro, e si riferivano all’avviamento riveniente all’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004. Nell’esercizio 2022, ad esito del test di impairment sulla relativa Cash Generating Unit, non sono emerse rettifiche di valore.

L’utile da cessione partecipazioni, pari a 2,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021, rappresentava l’utile da cessione della BPdG registrato sul bilancio individuale, al netto delle indennità riconosciute alla controparte acquirente.

Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 4,6 milioni di euro.

La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende i contributi finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo Interbancario Tutela e Depositi) esposti al netto delle imposte, ed è pari 0,7 milioni di euro, in diminuzione rispetto al dato del passato esercizio (-23,5%). L’importo è principalmente composto dai contributi ordinario al Fondo di Risoluzione Unico per l’esercizio 2022, pari a 0,8 milioni di euro al lordo delle imposte.

Lo Stato Patrimoniale della Banca al 31 dicembre 2022 evidenzia un Totale dell’Attivo pari a 1.889,6 milioni di euro contro i 1.670,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (+13,1%). Il Patrimonio Netto è pari a 158,4 milioni di euro contro i 162,2 milioni di euro di fine 2021 (-2,4%).

Per maggiori informazioni sui principali fatti di rilievo occorsi nell’esercizio si rimanda alla sezione Fatti di rilievo presente nella Relazione sulla Gestione del Bilancio Consolidato.

9 Cost income = totale costi operativi/totale ricavi netti

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

274

Commento ai Dati Patrimoniali

Nelle tabelle seguenti sono riportati e commentati i principali aggregati patrimoniali al 31 dicembre 2022 di Banca Profilo, raffrontati con i dati dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021. I dati riportati nelle seguenti tabelle sono espressi in migliaia di euro.

Principali dati patrimoniali

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività

complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Crediti verso clientela

988.108

902.340

85.768

9,5

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Totale Attivo

1.889.552

1.670.778

218.774

13,1

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Debiti verso banche

519.595

337.622

181.973

53,9

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Debiti verso clientela

1.051.459

986.966

64.493

6,5

Passività finanziarie di negoziazione

102.236

97.313

4.923

5,1

Derivati di copertura

26.725

52.399

-25.674

-49,0

Patrimonio netto

158.411

162.239

-3.828

-2,4

Attività

Il totale dell’attivo, pari a 1.889,6 milioni di euro è in aumento di 218,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021 (+13,1%).

Le attività finanziarie aumentano nell’esercizio di 137,3 milioni di euro (+8,7%).

Attività finanziarie

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto

economico

386.519

380.091

6.428

1,7

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175

221.623

-448

-0,2

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.082.520

970.236

112.284

11,6

Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

Crediti verso clientela

988.108

902.340

85.768

9,5

Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Totale

1.710.719

1.573.394

137.325

8,7

Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico comprendono: a) i titoli di debito e di capitale destinati all’attività di negoziazione di breve periodo; b) gli strumenti finanziari derivati detenuti con finalità di negoziazione. Il loro ammontare al 31 dicembre 2022 è pari a 386,5 milioni di euro. Rispetto al 31 dicembre 2021 la voce aumenta di 6,4 milioni di euro (+1,7%).

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, pari a 221,2 milioni di euro, sono in linea con il dato al 31 dicembre 2021.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

275

Il portafoglio delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2022 ha un valore di 1.082,5 milioni di euro e comprende sia i crediti verso banche che i crediti verso clientela.

La sottovoce crediti verso banche presenta un incremento di 26,5 milioni di euro (+39,1%). Di seguito un dettaglio riepilogativo per tipologia.

Crediti verso banche

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Depositi a scadenza

7.255

6.768

487

7,2

Pronti contro termine attivi

32.416

12.464

19.952

160,1

Altri finanziamenti

43.080

39.364

3.716

9,4

Titoli HTC

11.661

9.300

2.361

25,4

Crediti verso banche

94.412

67.896

26.516

39,1

All’interno dell’aggregato il maggior incremento riguarda il saldo dei pronti contro termine attivi che passa dai 12,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 32,4 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (+160,1%). Si incrementano di 2,4 milioni di euro i titoli HTC, arrivando a 11,7 milioni di euro dai 9,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021, e gli altri finanziamenti, che passano da 39,4 milioni di euro del 31 dicembre 2021 a 43,1 milioni di euro a fine 2022. I depositi a scadenza rimangono sostanzialmente in linea con il dato dell’esercizio precedente.

L’aggregato crediti verso clientela al 31 dicembre 2022 è pari a 988,1 milioni di euro, in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 di 85,8 milioni di euro (+9,5%).

Crediti verso clientela

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Conti correnti

262.908

250.862

12.046

4,8

Mutui

154.081

89.761

64.320

71,7

Altri crediti e finanziamenti

1.204

1.390

-186

-13,4

Impieghi vivi alla clientela

418.193

342.013

76.180

22,3

Attività deteriorate

7.180

5.683

1.497

26,3

Totale impieghi alla clientela

425.373

347.696

77.677

22,3

Titoli HTC

384.843

347.489

37.354

10,7

Depositi a garanzia operatività in derivati, PCT, altre operazioni

177.892

207.155

-29.263

-14,1

Altri crediti alla clientela

562.735

554.644

8.091

1,5

Crediti verso clientela

988.108

902.340

85.768

9,5

I crediti vivi nei confronti della clientela si incrementano di 76,2 milioni di euro (+22,3%). Il saldo dei conti correnti sale di 12,0 milioni di euro (+4,8%) passando dai 250,9 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 262,9 milioni di euro del 31 dicembre 2022; l’ammontare dei mutui, pari a 154,1 milioni di euro si incrementa di 64,3 milioni di euro rispetto ai 89,8 milioni del 31 dicembre 2021, mentre gli “altri crediti e finanziamenti” diminuiscono passando da 1,4 milioni di euro del 31 dicembre 2021 a 1,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Le attività deteriorate nette, pari a 7,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022, rilevano un incremento di 1,5 milioni di euro rispetto ai 5,7 milioni di euro del 31 dicembre 2021, a seguito di riclassificazioni a inadempienze probabili, riconducibili a un numero limitato di posizioni creditizie.

Le Partecipazioni al 31 dicembre 2022 si riferiscono alle società controllate iscritte al costo di acquisizione al netto di eventuali perdite di valore.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

276

Partecipazioni

Rapporto di partecipazione

Denominazioni

(migliaia di euro)

Sede

Totale attivo

Patrimonio netto (1)

Utile/Perdita dell'

esercizio

Tipo di

rapporto (2)

Impresa

Partecipante

Quota %

A. Imprese consolidate integralmente

1. Profilo Real Estate S.r.l.

Milano

47.632

26.525

758

1

Banca Profilo S.p.A.

100,00

2. Arepo Fiduciaria S.r.l.

Milano

2.372

843

296

1

Banca Profilo S.p.A.

100,00

Legenda

( 1 ) Comprensivo del risultato dell'esercizio.

( 2 ) Tipo di rapporto

1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria

L’aggregato attività fiscali ammonta al 31 dicembre 2022 a 6,3 milioni di euro, in aumento dell’84,6% rispetto al 31 dicembre 2021, ed è costituito da attività fiscali correnti per 2,3 milioni di euro e da attività fiscali anticipate che ammontano a 4,0 milioni di euro. Tali attività fiscali anticipate sono riferibili a differenze temporanee deducibili, quali gli effetti fiscali sulla valutazione dei titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, e quelli concernenti la deducibilità fiscale delle svalutazioni su crediti effettuate in esercizi precedenti. Non sono presenti imposte anticipate su perdite fiscali pregresse. Con riferimento alle altre attività fiscali anticipate, per quanto concerne quelle iscritte a fronte della valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, si ritiene ragionevole il recupero tramite il mantenimento del possesso dei titoli stessi. L’incremento registrato nell’esercizio sull’aggregato attività fiscali, pari a 2,9 milioni di euro, è da ascrivere sia alle imposte correnti per 1,5 milioni di euro a seguito del versamento degli acconti IRES/IRAP, mentre l’incremento delle attività fiscali anticipate è pari a 1,4 milioni di euro, legato all’andamento della riserva da valutazione dei titoli HTCS.

Passività

I debiti verso banche si attestano al 31 dicembre 2022 a 519,6 milioni di euro in aumento di 182,0 milioni di euro rispetto ai 337,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021. La variazione è dovuta principalmente al significativo aumento delle operazioni in pronti contro termine per 176,6 milioni di euro, attestandosi a 408,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (+76,2%), e in via residuale ai conti correnti per 3,0 milioni di euro (+40,0%) e agli altri debiti per 2,6 milioni di euro (+28,8%). Rimangono sostanzialmente in linea con il dato dell’esercizio precedente i finanziamenti presso BCE (-0,4%).

I debiti verso clientela al 31 dicembre 2022 sono pari a 1.051,5 milioni di euro in aumento di 64,5 milioni di euro (+6,5%) rispetto ai 987 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2021.

Raccolta da clientela

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Conti correnti

644.705

638.645

6.060

0,9

Depositi a scadenza

7.007

0

7.007

100,0

Pronti contro termine ed altri finanziamenti

324.874

307.967

16.907

5,5

Debiti per leasing

9.152

11.044

-1.892

-17,1

Altri debiti

65.721

29.309

36.412

124,2

Debiti verso clientela

1.051.459

986.966

64.493

6,5

Certificates emessi

0

4.898

(4.898)

-100,0

Raccolta da clientela

1.051.459

991.864

59.595

6,0

L’incremento è principalmente da attribuirsi all’incremento delle operazioni in pronti contro termine che passano da 308,0 milioni di euro del 31 dicembre 2021 a 324,9 milioni di euro del 31 dicembre 2022 (+5,5%) e degli altri debiti pari a 65,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (+124,2%). In via residuale contribuiscono all’incremento della raccolta i conti correnti, che registrano un incremento di 6,1 milioni

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

277

(+0,9%), e i depositi a scadenza, attivati nell’esercizio e pari a 7,0 milioni di euro a fine anno. Il dato complessivo della raccolta da clientela incorpora inoltre il fair value dei certificates emessi dalla Banca, pari a 4,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021, classificati nelle passività finanziarie di negoziazione, e giunti a scadenza nel mese di marzo 2022.

Le passività finanziarie di negoziazione, che ricomprendono il saldo delle valutazioni negative delle operazioni di negoziazione in derivati, oltre al saldo degli “scoperti tecnici” e al fair value dei certificates emessi dalla Banca, aumentano di 4,9 milioni di euro, attestandosi a 102,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022 contro 97,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (+5,1%).

I derivati di copertura presentano, al 31 dicembre 2022, un saldo di 26,7 milioni di euro di valutazioni negative, in diminuzione di 25,7 milioni di euro rispetto ai 52,4 milioni di euro del 31 dicembre 2021 e sono posti a copertura del rischio di tasso di titoli presenti nel portafoglio delle attività finanziaria valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e nel portafoglio Held to Collect.

Le altre passività al 31 dicembre 2022 ammontano a 27,5 milioni di euro, in diminuzione di 1,8 milioni di euro (-6,3%) rispetto ai 29,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021. La voce comprende altre partite da regolare con banche e clientela che si sono sistemate in data successiva al 31 dicembre 2022.

Il patrimonio netto al 31 dicembre 2022, comprendente l’utile dell’esercizio pari a 10,6 milioni di euro, ammonta a 158,4 milioni di euro. Il decremento di 3,8 milioni di euro rispetto ai 162,2 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (-2,4%) è da attribuirsi ai dividendi distribuiti per 9,8 milioni di euro nel mese di aprile, parzialmente compensati dalla redditività complessiva dell’esercizio pari a 5,4 milioni di euro, di cui 10,6 milioni di euro dovuti all’utile di Conto economico e 5,2 milioni di euro negativi dalla movimentazione delle riserve da valutazione legate al portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Il capitale sociale di Banca Profilo, interamente versato, ammonta a 137,0 milioni di euro ed è costituito da 677.997.856 azioni ordinarie prive di valore nominale di cui 21.224.799 detenute in portafoglio da Banca Profilo.

La composizione del patrimonio netto è riassunta nella seguente tabella:

Patrimonio netto

Variazioni

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

Assolute

%

Capitale

136.994

136.994

0

0,0

Sovrapprezzi di emissione

82

82

0

0,0

Riserve

19.252

23.010

-3.758

-16,3

Riserve da valutazione

(3.418)

1.799

-5.217

n.s.

Azioni proprie

(5.108)

(5.634)

526

-9,3

Acconti su dividendi

0

(10.472)

10.472

-100,0

Utile (perdita) dell'esercizio

10.609

16.460

-5.851

-35,5

Patrimonio netto

158.411

162.239

-3.828

-2,4

Al 31 dicembre 2022 il CET 1 Capital Ratio di Banca Profilo è pari al 23,7% e non considera l’utile dell’esercizio 2022.

Di seguito si riportano le tabelle dei Fondi Propri nonché la tabella relativa all’adeguatezza patrimoniale della Banca e delle sue controllate al 31 dicembre 2022 determinate sulla base degli standard normativi previsti per la vigilanza bancaria.

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278

Fondi propri

Il 1° gennaio 2014 sono entrati in vigore i nuovi standard normativi, definiti dal Comitato di Basilea, per la vigilanza bancaria (Basilea III). Tali novità sono contenute nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Al fine di rendere applicabili tali disposizioni, Banca d’Italia ha introdotto due provvedimenti regolamentari per adeguare la normativa interna alle novità intervenute nel quadro regolamentare internazionale (circolare 285 e circolare 286 del dicembre 2013).

Inoltre, dal 1° gennaio 2018 il principio contabile IFRS9 “Strumenti Finanziari” sostituisce le previsioni dello IAS 39 “Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione”. A tal riguardo, con riferimento agli impatti sui fondi propri regolamentari, il Gruppo Bancario Banca Profilo ha optato per l’adesione al regime transitorio previsto dal Regolamento UE 2017/2395 che modifica il CRR.

1. Capitale primario di classe 1 - Common Equity Tier 1 (CET1)

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione, gli utili non distribuiti, le altre componenti di conto economico e le altre riserve;

b) elementi negativi: le perdite relative all’esercizio in corso, i beni immateriali con specifiche regole per la detrazione, gli strumenti del capitale di base di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di acquistare, le attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura e che non derivano da differenze temporanee.

2. Capitale aggiuntivo di classe 1 – Additional Tier 1 (AT1).

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione che non rappresentano elementi di CET1 e che rispettano determinate condizioni previste dal Regolamento (art. 52 del CRR);

b) elementi negativi: strumenti del capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di acquistare in virtù di un vincolo contrattuale esistente, gli strumenti aggiuntivi di classe 1 emessi da enti del settore finanziario a determinate condizioni come indicate dall’art. 56 del CRR.

3. Capitale di classe 2 - Tier 2 (T2).

a) elementi positivi: strumenti di capitale e i prestiti subordinati con i relativi sovrapprezzi di emissione secondo le condizioni indicate nell’art. 63 del CRR, le rettifiche per il rischio di credito generale al lordo degli effetti fiscali fino all’1,25% degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio;

b) elementi negativi: strumenti propri di classe 2 detenuti dall’ente, gli strumenti di classe 2 di enti del settore finanziario come indicato dall’art. 66 del CRR.

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279

Fondi propri

(migliaia di euro)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima dell’applicazione

dei filtri prudenziali

147.802

156.251

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie

B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-)

(677)

(692)

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B)

147.125

155.559

D. Elementi da dedurre dal CET1

(15.757)

(11.102)

E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-)

677

471

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E)

132.045

144.928

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi da

dedurre e degli effetti del regime transitorio

di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie

H. Elementi da dedurre dall’AT1

I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-)

L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I)

M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti

del regime transitorio

di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie

N. Elementi da dedurre dal T2

O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-)

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O)

Q. Totale fondi propri (F + L + P)

132.045

144.928

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

280

Adeguatezza patrimoniale

Importi non ponderati

Importi ponderati /Requisiti

Categorie/Valori

(migliaia di euro)

31/12/2022

31/12/2021

31/12/2022

31/12/2021

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

1.191.174

975.351

303.913

248.749

1. Metodologia standardizzata

1.191.174

975.351

303.913

248.749

2. Metodologia basata sui rating interni

2.1. di Base

2.2. Avanzata

3. Cartolarizzazioni

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

24.313

19.900

B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DI VALUTAZIONE DEL CREDITO

836

688

B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO

B.4 RISCHIO DI MERCATO

9.927

14.914

1. Metodologia standardizzata

9.927

14.914

2. Modelli interni

3. Rischio di concentrazione

B.5 RISCHIO OPERATIVO

9.557

8.575

1. Metodo base

9.557

8.575

2. Metodo standardizzato

3. Metodo avanzato

B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO

B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI

44.633

44.077

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate

557.915

550.966

C.2 Capitale primario di classe 1 /Attività di rischio ponderate

(CET1 capital ratio)

23,67%

26,30%

C.3 Capitale di classe 1 /Attività di rischio ponderate (Tier 1

capital ratio)

23,67%

26,30%

C.4 Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate

(Total capital ratio)

23,67%

26,30%

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

281

Commento ai Risultati Economici

Variazioni

Voci

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Margine di interesse (1)

41.452

17.617

23.835

135,3

Commissioni nette (2)

22.623

27.789

-5.166

-18,6

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3)

5.280

24.638

-19.358

-78,6

Altri proventi (oneri) di gestione (4)

913

539

374

69,4

Totale ricavi netti

70.268

70.583

-315

-0,4

Spese per il personale

(29.244)

(28.189)

-1.055

3,7

Altre spese amministrative (5)

(19.595)

(18.070)

-1.525

8,4

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(3.904)

(3.865)

-39

1,0

Totale Costi Operativi

(52.743)

(50.124)

-2.619

5,2

Risultato della gestione operativa

17.525

20.459

-2.934

-14,3

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

97

-99

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a

attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.347)

(1.175)

-172

14,6

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al

fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

0

(128)

128

-100,0

Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni

0

2.881

-2.881

-100,0

Utile / (Perdita) d'esercizio al lordo delle imposte

15.932

22.041

-6.109

-27,7

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (6)

(4.612)

(4.651)

39

-0,8

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7)

(711)

(930)

219

-23,5

Utile d'esercizio al netto delle imposte

10.609

16.460

-5.851

-35,5

(1) coincide con la voce 10. Interessi Attivi e 20. Interessi Passivi (Circ. 262 Banca d'Italia).

(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia). La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (per 0,9 milioni di euro per il 2022 e 0,7 milioni di euro per il 2021) riclassificate gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".

(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura, 100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).

(4) coincide con la Voce 200. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbligatori di bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) riclassificate gestionalmente nella voce "Altre spese amministrative".

(5) comprende la voce 160 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 1,1 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".

(6) coincide con la Voce 270. "Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,4 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".

(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 1,1 milioni di euro) contabilmente classificati nella voce 160 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,4 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce 270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente.

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

282

Margine di interesse

Il margine di interesse, pari a 41,5 milioni di euro (+135,3%), registra un incremento di 23,8 milioni di euro.

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Interessi attivi e proventi assimilati

44.024

19.844

24.180

121,9

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.572)

(2.227)

-345

15,5

Margine di interesse

41.452

17.617

23.835

135,3

Gli interessi attivi passano dai 19,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 44,0 milioni di euro del 31 dicembre 2022, in aumento di 24,2 milioni di euro (+121,9%). Il significativo incremento è dovuto (i) al maggior contributo derivante dai titoli di debito del banking book, in particolare sui titoli governativi legati all’inflazione a seguito del forte rialzo registrato da quest’ultima grandezza, (ii) all’impatto della stessa inflazione sui titoli del trading book a compensazione di minori ricavi nella voce risultato dell’attività finanziaria come infra rappresentato; (iii) alla crescita degli impieghi gestiti dall’Investment banking e garantiti dallo Stato, e (iv) alla dinamica dei tassi che ha favorito la redditività della raccolta diretta nell’ultimo trimestre.

Gli interessi passivi, pari a 2,6 milioni di euro sono in aumento di 0,4 milioni di euro (+15,5%) rispetto ai 2,2 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

Altri Ricavi Netti

Gli altri ricavi netti al 31 dicembre 2022 sono pari a 28,8 milioni di euro, in diminuzione di 24,2 milioni di euro rispetto ai 53,0 milioni di euro del 31 dicembre del 2021 (-45,6%). Le principali componenti dell’aggregato sono dettagliate e commentate nella tabella seguente.

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Commissioni attive

25.509

30.627

-5.118

-16,7

Commissioni passive

(2.886)

(2.838)

-48

1,7

Commissioni nette

22.623

27.789

-5.166

-18,6

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi

5.280

24.638

-19.358

-78,6

Altri proventi (oneri) di gestione

913

539

374

69,4

Totale Altri Ricavi Netti

28.816

52.966

-24.150

-45,6

Le commissioni nette al 31 dicembre 2022 sono pari a 22,6 milioni di euro e sono in diminuzione di 5,2 milioni di euro rispetto ai 27,8 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (-18,6%). Il risultato è dovuto principalmente alle minori commissioni da collocamenti di prodotti alternativi e illiquidi e da minori quotazioni sui mercati nei Capital Market, entrambi ridotti nell’esercizio a seguito dall’incertezza generata dall’andamento fortemente negativo di tutti i mercati, e alla riduzione delle masse in gestione e consulenza nel Private Banking.

Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi è pari a 5,3 milioni di euro (-78,6%) e si riduce di 19,4 milioni di euro rispetto il risultato del 2021. La significativa diminuzione registrata su tale voce è da leggersi unitamente all’incremento registrato sul margine di interesse, in relazione ai diversi impatti delle strategie operate nella gestione dei portafogli nel corso dell’esercizio. La riduzione registrata dalla voce trova infatti parziale compensazione nell’incremento del margine di interesse per circa 5,1 milioni di euro sui titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book. Oltre a questo elemento, il calo è attribuibile a minori ricavi derivanti dall’andamento sfavorevole dei mercati finanziari rispetto all’andamento particolarmente positivo del 2021, in particolare sul portafoglio di trading azionario, nonché ai minori realizzi registrati nell’esercizio dalla cessione dei titoli di debito nei portafogli di banking book, e a dividendo staccato nel 2021 dalla controllata Svizzera per 4,4 milioni di euro.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

283

Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,9 milioni di euro è in crescita del 69,4% rispetto al 2021.

Costi operativi

I costi operativi sono pari a 52,7 milioni di euro, in aumento di 2,6 milioni di euro rispetto al dato del 31 dicembre 2021 (+5,2%).

Costi operativi e risultato della gestione operativa

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Spese per il personale

(29.244)

(28.189)

-1.055

3,7

Altre spese amministrative

(19.595)

(18.070)

-1.525

8,4

Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali

(3.904)

(3.865)

-39

1,0

Costi operativi

(52.743)

(50.124)

-2.619

5,2

Risultato della gestione operativa

17.525

20.459

-2.934

-14,3

All’interno dell’aggregato le spese del personale, pari a 29,2 milioni di euro, sono in aumento di 1,0 milioni di euro (+3,7%) rispetto ai 28,2 milioni di euro del 31 dicembre 2021. L’incremento è da attribuirsi principalmente agli investimenti fatti in risorse umane (+9 risorse) e alla loro valorizzazione.

Le altre spese amministrative, al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela, e degli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo Interbancario Tutela e Depositi) riclassificati in apposita voce, sono pari a 19,6 milioni di euro contro i 18,1 milioni di euro del 31 dicembre 2021 (+8,4%). L’incremento è da attribuirsi principalmente alle varie iniziative di trasformazione digitale dei processi della Banca, alla locazione software e data provider (in parte colpiti dal deprezzamento dell’euro rispetto al dollaro), all’effetto inflattivo su alcune voci di costo nonché alle maggiori consulenze legate ai principali progetti in corso.

Le rettifiche di valore su immobilizzazioni sono pari a 3,9 milioni di euro, in linea col dato al 31 dicembre 2021.

Il risultato della gestione operativa è pari a 17,5 milioni di euro, in riduzione di 3,0 milioni di euro (-14,3%) rispetto ai 20,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021, equivalente ad un cost income10 del 75,1% che si raffronta con il 71,0% del 2021.

10 Cost income = totale costi operativi/totale ricavi netti

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

284

Accantonamenti e rettifiche

Il totale degli accantonamenti e delle rettifiche è, al 31 dicembre 2022 pari a 1,6 milioni di euro di costi, in aumento rispetto ai 1,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

Utile (perdita) dell’esercizio al lordo delle imposte

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

97

-99

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a

attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.347)

(1.175)

-172

14,6

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al

fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

0

(128)

128

-100,0

Totale accantonamenti e rettifiche

(1.593)

(1.299)

-294

22,6

Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni

0

2.881

-2.881

-100

Risultato corrente al lordo delle imposte

15.932

22.041

-6.109

-27,7

Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri sono negativi per 2 migliaia di euro e si riferiscono all’effetto netto rilevato nell’impairment di garanzie e impegni. Il valore al 31 dicembre 2021 ammontava a 97 migliaia di euro positivi.

Le rettifiche e le riprese di valore nette di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono pari a 1,6 milioni di euro di rettifiche nette. Nel 2022 si sono registrate rettifiche di valore nette per 502 migliaia di euro su limitate posizioni creditizie deteriorate, per 306 migliaia di euro sul portafoglio titoli e per 783 migliaia di euro su crediti in bonis.

Le rettifiche di valore dell’avviamento al 31 dicembre 2021 erano pari a 128 migliaia di euro, e si riferivano all’avviamento riveniente all’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004. Nell’esercizio 2022, ad esito del test di impairment sulla relativa Cash Generating Unit, non sono emerse rettifiche di valore.

L’utile da cessione partecipazioni, pari a 2,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021, rappresentava l’utile da cessione della BPdG registrato sul bilancio individuale, al netto delle indennità riconosciute alla controparte acquirente.

Utile d’esercizio

Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 4,6 milioni di euro. Al lordo di tale riclassifica il tax rate è pari al 28,95%. La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende i contributi finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (Fondi di Risoluzione e Fondo Interbancario Tutela e Depositi) esposti al netto delle imposte, ed è pari 0,7 milioni di euro, in diminuzione rispetto al dato del passato esercizio (-23,5%). L’importo è principalmente composto dai contributi ordinario al Fondo di Risoluzione Unico per l’esercizio 2022, pari a 0,8 milioni di euro al lordo delle imposte.

Variazioni

(migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

(4.612)

(4.651)

39

-0,8

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)

(711)

(930)

219

-23,5

Utile netto dell'esercizio di pertinenza della capogruppo

10.609

16.460

-5.851

-35,5

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

285

Banca Profilo chiude l’esercizio 2022 con un utile netto di 10,6 milioni di euro contro i 16,5 milioni di euro del 31 dicembre 2021.

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

286

Altre Informazioni Rilevanti

La Banca si qualifica quale Piccola Media Impresa (PMI) ai sensi e per gli effetti della Delibera Consob n. 20621 del 10 ottobre 2018 attuativa dell’articolo 1, comma 1, lettera w-quater.1) del D.Lgs. 58/98 (TUF).

La presente Relazione del Bilancio di Banca Profilo S.p.A. contiene esclusivamente il commento sull’andamento della gestione della Banca. Per tutte le altre informazioni richieste dalle vigenti disposizioni di Legge si rimanda alla Relazione sulla Gestione consolidata, parte integrante del presente documento, o alla Nota Integrativa del Bilancio Individuale.

In particolare, si rimanda alla Relazione sulla Gestione Consolidata per quanto riguarda le attività di Direzione e Coordinamento di Arepo BP S.p.A. ai sensi degli articoli 2497 e seguenti CC, cui sono sottoposte Banca Profilo e le sue controllate di diritto italiano, per cui si rimanda al paragrafo “Altre Informazioni Rilevanti”.

Nel corso dell’esercizio sono state poste in essere alcune operazioni con parti correlate (PC). Nella Parte H si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere economico-finanziario della Banca in essere al 31 dicembre 2022 con le società partecipate e con le altre parti correlate.

Infine, ai sensi dell’articolo 123 bis del Testo Unico della Finanza relativa al sistema di Corporate Governance si rimanda all’apposito documento “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari” approvato e pubblicato, congiuntamente al presente bilancio, alla sezione Corporate Governance del sito internet della Banca all’indirizzo: www.bancaprofilo.it.

Partecipazioni di Amministratori, Sindaci e Dirigenti con Responsabilità strategiche in Banca Profilo e nelle sue controllate

Le partecipazioni detenute direttamente o indirettamente in Banca Profilo S.p.A. e nelle società da questa controllate, in ottemperanza alle disposizioni di cui al Regolamento Consob 11971, sono riportate nella Relazione sulla Remunerazione pubblicata sul sito della Banca nei tempi e nei modi previsti dalla normativa. Nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio sono riportate le indicazioni circa i compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione, controllo, al Direttore Generale e ai dirigenti con responsabilità strategiche.

Altre Informazioni di mercato

Attestazione, ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento di Borsa Italiana, in ordine all'adeguamento alle condizioni di cui all'art. 15 del Regolamento Mercati

Banca Profilo non controlla società aventi sede in uno Stato non appartenente all’Unione Europea.

Attestazione ai sensi dell’articolo 2.6.2. del Regolamento di Borsa circa l’esistenza delle condizioni di cui all’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob

Banca Profilo S.p.A. è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A. ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c..

Con riferimento a quanto prescritto dall’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob risultano sussistenti le condizioni di cui al comma 1, lettere a), b), c) e d) per il mantenimento della quotazione. Con particolare riferimento al comma 1 lett. d) del Regolamento Mercati Consob, si segnala che Banca Profilo ha istituito i comitati interni consiliari, composti esclusivamente da Amministratori Indipendenti. In particolare, la Banca ha istituito il Comitato Controllo e Rischi, il Comitato Remunerazioni e il Comitato Nomine.

Informativa sull’attività di acquisto/alienazione azioni proprie

Nel corso dell’esercizio la Banca non ha effettuato acquisti di azioni proprie, avendo completato il piano di acquisto deliberato nel 2020 nei primi mesi dell’esercizio 2021. Le uniche movimentazioni di azioni proprie effettuate hanno riguardato l’attuazione dei piani di azionariato a favore dei dipendenti della Banca, mediante la distribuzione di 2.181.592 azioni.

Al 31 dicembre 2022 la banca detiene n. 21.224.799 azioni proprie pari al 3,13% del capitale sociale.

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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE

287

Proposta di destinazione degli utili

Signori Azionisti,

vista la Relazione Finanziaria Annuale 2022, il Consiglio di Amministrazione vi propone:

I.di approvare il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, nel suo complesso e nelle singole appostazioni che lo compongono, nonché la Relazione sulla Gestione relativa a tale esercizio.

II.di destinare l’utile netto di esercizio, pari ad euro 10.608.835 nel seguente modo:

-quanto ad euro 1.060.884 a Riserva Legale;

-quanto ad euro 9.194.823 agli Azionisti a titolo di Dividendo in ragione di euro 0,014 per azione, al lordo delle ritenute di legge, se applicabili. Il dividendo è stato calcolato su un totale di 677.997.856 azioni costituenti il capitale sociale della società, al netto delle 21.224.799 azioni proprie detenute alla data del 9 marzo 2023;

-quanto all’importo residuo di euro 353.128 ad Altre Riserve.

Qualora il numero di azioni proprie dovesse modificarsi entro la data di convocazione dell’Assemblea ordinaria di Banca Profilo, la presente proposta di destinazione degli utili e di riserve sarà coerentemente riformulata.

III.di mettere in pagamento in data 4 maggio 2023 il dividendo complessivo pari a euro 0,014 per azione, con stacco della cedola n. 24 al 2 maggio 2023, secondo le risultanze dei conti al termine della giornata contabile del 3 maggio 2023 (record date per il dividendo).

Milano, 9 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione

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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

288

Separatore prospetti contabili SX

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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

289

Separatore prospetti contabili DX

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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

290

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

291

Stato Patrimoniale Individuale

(Importi in unità di euro)

Voci dell'attivo

31/12/2022

31/12/2021

10.

Cassa e disponibilità liquide

63.812.345

24.727.162

20.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

386.519.392

380.091.462

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

386.519.392

380.091.462

30.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

221.175.328

221.622.713

40.

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.082.519.757

970.235.854

a) crediti verso banche

94.411.933

67.896.238

b) crediti verso clientela

988.107.824

902.339.616

50.

Derivati di copertura

20.505.194

1.443.688

70.

Partecipazioni

25.394.644

25.394.644

80.

Attività materiali

9.803.829

11.977.739

90.

Attività immateriali

6.913.062

4.471.649

di cui:

- avviamento

908.682

908.682

100.

Attività fiscali

6.312.712

3.418.789

a) correnti

2.263.913

742.926

b) anticipate

4.048.799

2.675.863

120.

Altre attività

66.595.508

27.394.513

Totale dell'attivo

1.889.551.771

1.670.778.213

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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

292

Voci del passivo e del patrimonio netto

31/12/2022

31/12/2021

10.

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.571.054.402

1.324.587.539

a) debiti verso banche

519.595.137

337.621.897

b) debiti verso clientela

1.051.459.265

986.965.642

20.

Passività finanziarie di negoziazione

102.235.529

97.313.333

40.

Derivati di copertura

26.725.116

52.398.475

60.

Passività fiscali

1.977.517

2.326.513

a) correnti

1.487.611

1.097.769

b) differite

489.906

1.228.744

80.

Altre passività

27.468.006

29.315.908

90.

Trattamento di fine rapporto del personale

1.194.157

1.402.380

100.

Fondi per rischi e oneri

487.450

1.194.768

a) impegni e garanzie rilasciate

21.450

19.768

c) altri fondi per rischi e oneri

466.000

1.175.000

110.

Riserve da valutazione

(3.418.311)

1.799.179

140.

Riserve

19.251.922

23.010.130

145

Acconti su dividendi

-

(10.471.855)

150.

Sovrapprezzi di emissione

81.558

81.558

160.

Capitale

136.994.028

136.994.028

170.

Azioni proprie (-)

(5.108.438)

(5.633.509)

180.

Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)

10.608.835

16.459.766

Totale del passivo e del patrimonio netto

1.889.551.771

1.670.778.213

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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

293

Conto Economico Individuale

(Importi in unità di euro)

Voci

2022

2021

10.

Interessi attivi e proventi assimilati

44.024.206

19.843.820

di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo

37.542.340

16.226.631

20.

Interessi passivi e oneri assimilati

(2.571.964)

(2.226.661)

30.

Margine di interesse

41.452.242

17.617.159

40.

Commissioni attive

25.509.475

30.200.715

50.

Commissioni passive

(3.790.131)

(3.541.374)

60.

Commissioni nette

21.719.344

26.659.341

70.

Dividendi e proventi simili

19.106.565

22.120.539

80.

Risultato netto dell’attività di negoziazione

(13.207.779)

(9.639.780)

90.

Risultato netto dell’attività di copertura

(844.572)

(383.341)

100.

Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:

224.352

8.273.539

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

654.128

3.554.508

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(429.776)

4.719.031

110.

Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

-

(38.345)

b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

(38.345)

120.

Margine di intermediazione

68.450.152

64.609.112

130.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:

(1.590.877)

(1.267.757)

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.346.838)

(1.174.623)

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244.039)

(93.134)

150.

Risultato netto della gestione finanziaria

66.859.275

63.341.355

160.

Spese amministrative:

(52.738.399)

(50.833.753)

a) spese per il personale

(29.244.060)

(28.188.756)

b) altre spese amministrative

(23.494.339)

(22.644.997)

170.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

(1.682)

96.791

a) impegni e garanzie rilasciate

(1.682)

36.791

b) altri accantonamenti netti

-

60.000

180.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali

(3.049.567)

(2.970.013)

190.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali

(853.951)

(894.720)

200.

Altri oneri/proventi di gestione

4.663.156

4.274.850

210.

Costi operativi

(51.980.443)

(50.326.845)

220.

Utili (Perdite) delle partecipazioni

-

3.410.427

240.

Rettifiche di valore dell'avviamento

-

(127.866)

260.

Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

14.878.832

16.297.071

270.

Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente

(4.269.997)

(4.022.326)

280.

Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

10.608.835

12.274.745

290.

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte

-

4.185.021

300.

Utile (Perdita) d'esercizio

10.608.835

16.459.766

Utile base per azione - su operatività corrente

0,016

0,019

Utile base per azione - su attività operative cessate

-

0,006

Utile diluito per azione - su operatività corrente

0,016

0,019

Utile diluito per azione - su attività operative cessate

-

0,006

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

294

Prospetto della Redditività Complessiva Individuale

(Importi in unità di euro)

Voci

2022

2021

10. Utile (Perdita) d'esercizio

10.608.835

16.459.766

Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico

(282.059)

(1.208.231)

20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(356.991)

(1.214.280)

70. Piani a benefici definiti

74.932

6.049

Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico

(4.935.432)

(512.002)

140. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(4.935.432)

(512.002)

170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte

(5.217.491)

(1.720.233)

180. Redditività complessiva (Voce 10+170)

5.391.344

14.739.533

Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Individuale

(Importi in unità di euro)

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 2022

Allocazione risultato

esercizio precedente

Variazioni dell'esercizio

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2021

Modifica saldi

apertura

Esistenze al 01.01.2022

Riserve

Dividendi e altre

destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Acconti su dividendi

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

Redditività complessiva 2022

Patrimonio netto al 31.12.2022

Capitale

a) azioni ordinarie

136.994.028

136.994.028

136.994.028

b) altre azioni

Sovrapprezzi di

emissione

81.558

81.558

81.558

Riserve

a) di utili

23.010.129

23.010.129

2.050.423

95.189

(5.903.819)

19.251.922

b) altre

Riserve da valutazione

1.799.180

1.799.180

(5.217.491)

(3.418.311)

Strumenti di capitale

Acconti su dividendi

(10.471.855)

(10.471.855)

10.471.855

Azioni proprie

(5.633.509)

(5.633.509)

525.071

(5.108.438)

Utile (Perdita) dell'esercizio

16.459.766

16.459.766

(2.050.423)

(14.409.343)

10.608.835

10.608.835

Patrimonio netto

162.239.297

162.239.297

(3.937.488)

620.260

(5.903.819)

5.391.344

158.409.594

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 2021

Allocazione risultato esercizio precedente

Variazioni dell'esercizio

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2020

Modifica saldi

apertura

Esistenze al 01.01.2021

Riserve

Dividendi e altre

destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Acconti su dividendi

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

Redditività complessiva 2021

Patrimonio netto al 31.12.2021

Capitale

a) azioni ordinarie

136.994.028

136.994.028

136.994.028

b) altre azioni

Sovrapprezzi di

emissione

81.558

81.558

81.558

Riserve

a) di utili

21.255.062

21.255.062

1.338.555

416.512

23.010.129

b) altre

Riserve da valutazione

3.519.413

3.519.413

(1.720.233)

1.799.180

Strumenti di capitale

Acconti su dividendi

(10.471.855)

(10.471.855)

Azioni proprie

(5.786.832)

(5.786.832)

773.235

(619.912)

(5.633.509)

Utile (Perdita)

dell'esercizio

13.111.928

13.111.928

(1.338.555)

(11.773.373)

16.459.766

16.459.766

Patrimonio netto del gruppo

169.175.157

169.175.157

(11.773.373)

1.189.747

(619.912)

(10.471.855)

14.739.533

162.239.297

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI

297

Rendiconto Finanziario Individuale (metodo indiretto)

(importi in unità di euro)

2022

2021

A. ATTIVITA' OPERATIVA

1. Gestione

14.205.030

58.592.564

- risultato dell'esercizio (+/-)

10.608.835

16.459.766

- risultato netto delle società incorporate (+/-)

0

0

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+)

8.428.879

13.063.516

- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+)

(21.739.590)

13.064.366

- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

1.590.877

1.267.757

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-)

3.903.518

3.864.733

- accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-)

7.142.514

6.811.755

- imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-)

4.269.997

4.022.326

- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-)

0

0

- altri aggiustamenti (+/-)

0

38.345

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie

(172.918.527)

(202.075.920)

- attività finanziarie detenute per la negoziazione

(14.856.809)

16.474.471

- attività finanziarie designate al fair value

0

0

- altre attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value

0

0

- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(5.014.144)

(29.847.068)

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(113.630.741)

(174.303.194)

- altre attività

(39.416.833)

(14.400.129)

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie

211.032.983

137.509.247

- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

245.688.840

95.134.583

- passività finanziarie di negoziazione

4.922.196

(13.223.114)

- passività finanziarie designate al fair value

0

0

- altre passività

(39.578.052)

55.597.778

Liquidità generata/assorbita dall'attività operativa

52.319.487

(5.974.109)

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da

0

(26.024.945)

- vendite di partecipazioni

0

(26.024.945)

- dividendi incassati su partecipazioni

0

0

- vendite di attività materiali

0

0

- vendite di attività immateriali

0

0

- vendite di società controllate e di rami d'azienda

0

0

2. Liquidità assorbita da

(3.392.999)

(2.333.240)

- acquisti di partecipazioni

0

0

- acquisti di attività materiali

(96.132)

(63.111)

- acquisti di attività immateriali

(3.296.867)

(2.270.129)

- acquisti di società controllate e di rami d'azienda

0

0

Liquidità generata/assorbita dall'attività d'investimento

(3.392.999)

(28.358.185)

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie

0

(619.912)

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale

0

0

- distribuzione dividendi e altre finalità

(9.841.305)

(22.245.228)

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

(9.841.305)

(22.865.140)

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO

39.085.183

(57.197.434)

Riconciliazione

31/12/2022

31/12/2021

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio

24.727.162

81.924.596

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio

39.085.183

-57.197.434

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio

63.812.345

24.727.162

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

298

SEP SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

299

SEP DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

300

PARTE A – Politiche Contabili

A.1 – PARTE GENERALE

Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il bilancio di Banca Profilo è stato redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS11 emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) ed alle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al 31 dicembre 2022, recepiti dal nostro ordinamento con il D.Lgs. n.38 del 28 febbraio 2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal regolamento CE n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali. L’applicazione degli IAS/IFRS è stata effettuata facendo anche riferimento al “quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio” (c.d. Framework), con particolare riferimento al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto della rilevanza e significatività dell’informazione. Il bilancio è inoltre redatto in conformità alle disposizioni della Banca d’Italia dettate con circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti12.

Sezione 2 - Principi generali di

redazione

Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa ed è corredato dalla relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione, dei risultati economici conseguiti e sulla situazione patrimoniale e finanziaria della Banca.

11 Tali principi, nonché le relative interpretazioni, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.

12 In particolare, si fa riferimento al 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021 nonché alla comunicazione del 21 dicembre 2021 recante aggiornamenti alle integrazioni alle disposi-zioni della Circolare n.262 aventi ad oggetto gli impatti del Covid-19 e delle misure a sostegno dell’economia ed emendamenti agli IAS/IFRS.

In conformità a quanto disposto dall’art. 5, comma 2, del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio d’esercizio è redatto utilizzando l’Euro come moneta di conto. In particolare, in linea con le istruzioni emanate dalla Banca d’Italia, i dati esposti negli schemi di bilancio sono espressi in unità di Euro, mentre quelli nella nota integrativa sono espressi in migliaia di Euro.

Al fine di tenere conto delle modifiche intervenute nelle disposizioni del Codice Civile in materia di bilancio a seguito dell’entrata in vigore della riforma del diritto societario (D.Lgs. n. 6 del 17 gennaio 2003 e provvedimenti delegati a valere sulla legge n. 366 del 3 ottobre 2001), le informazioni di Nota Integrativa, ove non diversamente disposto dalla normativa speciale della Banca d’Italia, sono state adeguatamente e conformemente integrate.

Nella Relazione sull’andamento della gestione e nella Nota integrativa sono fornite le informazioni richieste dai principi contabili internazionali, dalle Leggi, dalla Banca d’Italia e dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa – Consob, oltre ad altre informazioni non obbligatorie ma ritenute ugualmente necessarie ai fini di una rappresentazione corretta e veritiera della situazione patrimoniale, della situazione finanziaria e del risultato economico della Banca.

Con particolare riferimento agli schemi di bilancio e di Nota Integrativa, in virtù dell’art. 9 del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, la Banca ha applicato le disposizioni di cui alla Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, integrando le informazioni ove previsto dai principi contabili internazionali o ritenuto opportuno sotto il profilo della rilevanza o significatività.

Ai fini della redazione del presente Bilancio, sono state inoltre tenuti in considerazione, ove applicabili, i documenti di tipo interpretativo e di supporto all’applicazione dei principi contabili emanati dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter in relazione agli impatti derivanti dal Covid-19, integrando l’informativa contabile.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

301

Il bilancio d’esercizio è redatto nella prospettiva della continuità aziendale e nel rispetto dei principi della competenza economica e della coerenza di presentazione nel tempo degli accadimenti aziendali. Compensazioni tra attività e passività e tra costi e ricavi sono effettuate solo se richiesto o consentito da un Principio o da una sua Interpretazione. I principi generali adottati nella redazione del bilancio, che risultano i medesimi applicati per il bilancio dell’esercizio precedente, sono di seguito illustrati.

a) Continuità aziendale

Il bilancio è stato predisposto nella prospettiva della continuazione dell’attività aziendale; attività, passività ed operazioni «fuori bilancio» sono state valutate secondo valori di funzionamento. Dando seguito a quanto previsto dal Documento congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009 in tema di informativa sulla continuità aziendale e in ottemperanza a quanto richiesto per lo stesso tema dallo IAS 1 revised, gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi sulla continuità aziendale nel futuro prossimo prevedibile e conseguentemente hanno preparato il presente bilancio nel presupposto della continuità aziendale. Infatti, preso atto che la pandemia Covid-19 e l’instabilità geo-politica hanno determinato effetti negativi sul contesto macro-economico in cui opera la Banca, alla luce dei risultati raggiunti dalla Banca nel corso dell’esercizio, migliori rispetto al budget, che già teneva considerava alcuni potenziali impatti della pandemia Covid-19, e tenendo conto di tali circostanze nella valutazione delle poste significative del bilancio, gli Amministratori ritengono che non vi siano condizioni di incertezza significative tali da compromettere le prospettive di continuità in un futuro prevedibile. Alla base di tale valutazione si è tenuto peraltro conto anche dei principali indicatori regolamentari al 31 dicembre 2022 ampiamente superiori rispetto ai limiti regolamentari, sia con riferimento alle soglie patrimoniali sia in termini di indicatori di liquidità. Di conseguenza il Bilancio individuale di Banca Profilo è stato predisposto in una prospettiva di continuità aziendale.

Con riferimento all’entrata del fondo Sator Private Equity Fund “A” nella fase di liquidazione a far data dal 7 marzo 2022, dalla futura dismissione della partecipazione da parte di Arepo BP, e quindi da un eventuale cambio dell’assetto proprietario, non si prevedono impatti sulla normale attività della Banca, che attualmente prosegue con continuità e intensità nella gestione delle proprie attività in ogni sua

area di business in linea con gli obiettivi posti dal Piano Industriale 2020-2023. Gli Amministratori constatano i presupposti della continuità operativa della Banca considerato anche che l’avvio della fase di liquidazione del Fondo è una fase formale che avviene in continuità, senza una scadenza prefissata, con l’attuale gestore.

b) Competenza economica

Costi e ricavi vengono rilevati, a prescindere dal momento del loro regolamento monetario, per periodo di maturazione economica e secondo il criterio di correlazione.

c) Coerenza di presentazione

Presentazione e classificazione delle voci sono mantenute costanti nel tempo allo scopo di garantire la comparabilità delle informazioni, salvo che la loro variazione sia richiesta da un Principio Contabile Internazionale o da una Interpretazione, oppure renda più appropriata, in termini di significatività e di affidabilità, la rappresentazione dei valori. Se un criterio di presentazione o di classificazione viene cambiato, quello nuovo si applica -ove possibile- in modo retroattivo; in tal caso vengono anche indicati la natura e il motivo della variazione, nonché‚ le voci interessate. Nella presentazione e nella classificazione delle voci sono adottati gli schemi predisposti dalla Banca d’Italia con circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti “Il Bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”.

d) Aggregazione e rilevanza

Ogni classe rilevante di voci simili viene esposta distintamente nel bilancio. Le voci di natura o destinazione dissimile vengono presentate distintamente.

e) Divieto di compensazione

Attività e passività, costi e ricavi non vengono compensati tra loro, salvo che ciò non sia richiesto o permesso da un Principio Contabile Internazionale o da una Interpretazione oppure dagli schemi predisposti dalla Banca d’Italia per i bilanci delle banche.

Principi contabili IAS/IFRS e interpretazioni SIC/IFRS entrati in vigore dal 1° gennaio 2022

A partire dal 1° gennaio 2022 sono entrati in vigore i seguenti nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS:

•“Emendamento "Amendments to IFRS 3 Business Combinations" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il riferimento presente nell’IFRS 3 al Conceptual

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

302

Framework nella versione rivista, senza che ciò comporti modifiche alle disposizioni del principio;

•“Emendamento "Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche hanno lo scopo di non consentire la deduzione dal costo delle attività materiali l’importo ricevuto dalla vendita di beni prodotti nella fase di test dell’attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto rilevati nel conto economico;

•“Emendamento "Amendments to IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets" (pubblicato in data 14 maggio 2020). L’emendamento chiarisce che nella stima sull’eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull’eventuale onerosità di un contratto include non solo i costi incrementali (come, ad esempio, il costo del materiale diretto impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l’impresa non può evitare in quanto ha stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto);

•Documento "Annual Improvements 2018-2020" (pubblicato in data 14 maggio 2020). Le modifiche sono state apportate all‘IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, all’IFRS 9 Financial Instruments, allo IAS 41 Agriculture e agli Illustrative Examples dell’IFRS 16 Leases.

L’entrata in vigore dei documenti sopra citati non ha determinato effetti significativi sul bilancio della Banca.

Al 31 dicembre 2022 risultano emessi ed omologati dall’Unione Europea i seguenti principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC applicabili dal 1° gennaio 2023 o successivamente, e non adottati in via anticipata dalla Banca ai fini del presente Bilancio d’esercizio:

•Principio IFRS 17 - Insurance Contracts (pubblicato in data 18 maggio 2017), destinato a sostituire il principio IFRS 4 - Insurance Contracts. L'obiettivo del nuovo principio è quello di garantire che un'entità fornisca informazioni pertinenti che rappresentano fedelmente i diritti e gli obblighi derivanti dai contratti assicurativi emessi. Lo IASB ha sviluppato lo standard

per eliminare incongruenze e debolezze delle politiche contabili esistenti, fornendo un quadro unico principle-based per tenere conto di tutti i tipi di contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione che un assicuratore detiene. Il nuovo principio prevede inoltre dei requisiti di presentazione e di informativa per migliorare la comparabilità tra le entità appartenenti a questo settore.

Il principio entrerà in vigore il 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata, solo per le entità che applicano l’IFRS 9 – Financial Instruments e l’IFRS 15 – Revenue from Contracts with Customers. Gli Amministratori non si attendono effetti nel bilancio dall'adozione di tale principio.

•Emendamento “Amendments to IFRS 17 Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 – Comparative Information” (pubblicato in data 9 dicembre 2021). L'emendamento è un'opzione di transizione relativa alle informazioni comparative sulle attività finanziarie presentate alla data di applicazione iniziale dell'IFRS 17. L'emendamento è volto ad evitare disallineamenti contabili temporanei tra attività finanziarie e passività di contratti assicurativi, e quindi a migliorare l'utilità delle informazioni comparative per i lettori di bilancio. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, unitamente all’applicazione del principio IFRS 17. Gli Amministratori non si attendono effetti nel bilancio dall’adozione di tale emendamento.

•Emendamenti "Disclosure of Accounting Policies—Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2" e “Definition of Accounting Estimates—Amendments to IAS 8” (pubblicati in data 12 febbraio 2021). Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall’adozione di tali emendamenti.

•Emendamento “Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction” (pubblicato in data 7 maggio

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

303

2021). Il documento chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall’adozione di tale emendamento.

Si riporta inoltre che alla data del presente Bilancio gli organi competenti dell’Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l’adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.

•Emendamento "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current" (pubblicato in data 23 gennaio 2020). Il documento ha l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2023; è comunque consentita un'applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall'adozione di tale emendamento.

•Emendamento “Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback” (pubblicato in data 22 settembre 2022). Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passività per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d’uso trattenuto. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2024, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio dall’adozione di tale emendamento.

Sezione 3 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in data 9 marzo 2023 ha preso in esame il presente progetto di bilancio d’esercizio e ne ha autorizzato la pubblicazione.

Nel rinviare alla relazione sulla gestione per una trattazione di carattere generale in tema di evoluzione dopo la chiusura dell’esercizio, si comunica che successivamente al 31 dicembre 2022 e fino alla data di approvazione della

presente relazione non si sono verificati fatti o eventi tali da comportare una rettifica delle risultanze del bilancio al 31 dicembre 2022.

Sezione 4 - Altri aspetti

Attività di direzione e coordinamento

Banca Profilo è soggetta all’attività di direzione e coordinamento della Capogruppo Arepo BP ai sensi dell’art. 2497 e seguenti c.c..

Eventuali rapporti intercorrenti tra la Banca con Arepo BP sono indicati nella “Parte H – Operazioni con parti correlate” alla quale si rinvia.

Alla data di redazione del presente bilancio non risultano disponibili i dati del bilancio al 31 dicembre 2022 di Arepo BP S.p.A., come richiesto dall’art. 2497 ter c.c., in quanto a tutt’oggi non ancora approvato. Si allegano pertanto i dati relativi al bilancio al 31 dicembre 2021.

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio d’esercizio

La redazione del bilancio d’esercizio richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonché sull’informativa relativa alle attività e passività potenziali riportate in bilancio. L’elaborazione di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non è da escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.

Tra i principali fattori di incertezza che potrebbero incidere sugli scenari futuri in cui la Banca si troverà ad operare, vi sono sia le possibili eventuali evoluzioni della pandemia Covid-19 sia gli effetti relativi all’instabile contesto geo-politico influenzato dal conflitto attualmente in atto in Ucraina. Tali fattori hanno generato impatti sul quadro macroeconomico europeo e globale, portando maggiore volatilità nell’economia, sia a livello di mercati finanziari sia con riferimento alle attività produttive, e richiedendo discontinuità nelle scelte di politica monetaria e fiscale adottate negli ultimi anni. Le analisi valutative effettuate verranno di conseguenza aggiornate progressivamente

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

304

nell’ambito delle stime contabili dell'esercizio 2023. In ogni caso come illustrato nella Parte E della presente Nota integrativa, nella sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale, la Banca non presenta esposizioni dirette nei confronti di controparti russe o ucraine, e gli impatti indiretti, con riferimento alle esposizioni creditizie della Banca, all’area finanza e alla clientela, sono stati finora contenuti. Si ritiene che le informazioni e le analisi di sensitività fornite con riferimento alle principali voci di bilancio soggette a stima siano in grado di riflettere gli impatti correlati agli elementi di incertezza ipotizzabili alla data di redazione della presente Relazione Finanziaria.

Le principali fattispecie per le quali si è reso necessario l’impiego di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale sono:

•l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;

•la quantificazione delle perdite attese su crediti, titoli, garanzie rilasciate e impegni;

•la determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;

•la valutazione della congruità del valore degli avviamenti e delle altre attività immateriali;

•la quantificazione dei fondi per rischi e oneri e la valutazione relativa a passività potenziali;

•la quantificazione dei fondi per il personale.

Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti nelle circostanze sulle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o, ancora, di maggiore esperienza.

Il mutamento della stima è applicato prospetticamente e genera quindi impatto sul conto economico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento e, eventualmente, su quello degli esercizi futuri.

A tal proposito si segnala che l’esercizio 2022 non è stato caratterizzato da mutamenti nei criteri di stima già applicati per la redazione del Bilancio al 31 dicembre 2021. Al fine di effettuare una più puntuale applicazione di tali criteri di stima, si è provveduto, anche in considerazione degli impatti diretti ed indiretti della pandemia Covid-19 e del contesto macroeconomico impattato dalla guerra Russia-Ucraina, ad aggiornare le assunzioni alla base dei processi estimativi.

In particolare, per quanto riguarda la determinazione della perdita attesa su crediti,

titoli, garanzie rilasciate e impegni ai sensi del principio contabile IFRS 9, la quale è funzione anche di informazioni di natura prospettica quali, in particolar modo, l’evoluzione degli scenari macroeconomici utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore, si è provveduto a valutare su base periodica l’evoluzione di tali scenari e la loro ponderazione. Per maggior dettagli si rimanda all’informativa riportata nella Parte E della presente nota integrativa.

La descrizione delle politiche contabili applicate sui principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli informativi necessari all’individuazione delle principali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nella redazione del bilancio d’esercizio. Per le ulteriori informazioni di dettaglio inerenti la composizione e i relativi valori di iscrizione delle poste interessate dalle stime in argomento si fa, invece, rinvio alle specifiche sezioni di nota integrativa.

Rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID-19

L’epidemia Covid-19 ha richiesto alla Banca di intraprendere misure volte ad un’efficace gestione dei rischi e degli impatti diretti ed indiretti correlati alla pandemia. Si rimanda alla sezione “Principali rischi correlati alla pandemia Covid-19 e al conflitto Russia-Ucraina e azioni intraprese da Banca Profilo” della Relazione sulla Gestione consolidata per maggiori approfondimenti con riferimento agli specifici rischi cui il Gruppo Banca Profilo ha dovuto far fronte, ed alle relative modalità di gestione intraprese.

Con specifico riferimento alla valutazione del presupposto della continuità aziendale, come precedentemente richiamato gli Amministratori hanno confermato l’applicabilità di tale presupposto nella redazione del bilancio alla luce dei risultati raggiunti dalla Banca nel corso dell’esercizio, e nella valutazione delle poste significative del bilancio. Gli Amministratori hanno quindi ritenuto che non emergano condizioni di incertezza significative tali da compromettere le prospettive di continuità in un futuro prevedibile.

Per quanto concerne la potenziale incertezza nelle stime, correlata agli impatti dell’epidemia Covid-19, come già evidenziato in precedenza gli impatti ad ora stimabili sono stati tenuti in considerazione nella formulazione delle stime contabili aggiornando le assunzioni alla base dei processi estimativi, evidenziando che l’esercizio 2022 non è stato caratterizzato da cambiamenti in tali processi estimativi già applicati nella redazione dei precedenti bilanci.

Modifiche contrattuali derivanti da COVID-19

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

305

3)Modifiche contrattuali e cancellazione contabile (IFRS 9)

Con particolare riferimento alle moratorie conformi al Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020 ed alle erogazioni conformi al Decreto Legge n. 23 dell’8 aprile 2020, risulta per Banca Profilo un numero di posizioni del tutto residuali, per le quali si è proceduto ad un trattamento contabile e prudenziale in accordo alle previsioni delle Guidelines EBA del 25 marzo 2020 e 2 aprile 2020.

4)Emendamento del principio contabile IFRS 16

Come già evidenziato nella Sezione 2, l’entrata in vigore dell’emendamento concernente l’IFRS 16 non ha determinato effetti sul bilancio di Banca Profilo.

Obblighi di trasparenza nella rendicontazione delle erogazioni pubbliche

In accordo a quanto disposto dalla c.d. “Legge annuale per il mercato e la concorrenza” (Legge n. 124/2017) la quale ha previsto che a decorrere dal 2018 le imprese che ricevono sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici di qualunque genere da Pubbliche Amministrazioni o da soggetti collegati a quest’ultime, sono tenute a indicare tali importi in nota integrativa del bilancio di esercizio, si segnala che, tenuto anche delle indicazioni fornite dal documento di approfondimento emanato da Assonime il 14 febbraio 2018, Banca Profilo ha ricevuto aiuti per 148 migliaia di euro, principalmente concernenti piani di formazione, e gli stessi sono registrati sul Registro Nazionale degli Aiuti (RNA).

Modalità di determinazione del fair value dei titoli

A. Titoli quotati in mercati attivi

Nel caso in cui un titolo sia ritenuto quotato in un mercato attivo, considerando come tale un mercato ove i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni, la quotazione di mercato del titolo alla data di valutazione costituisce senz’altro la migliore rappresentazione del suo fair value. Di conseguenza, nel caso di quotazione su un mercato regolamentato attivo, il titolo è valutato in base all’ultimo prezzo disponibile rilevato sul mercato di negoziazione.

Qualora un titolo sia trattato su più mercati regolamentati, è utilizzato il prezzo rilevato sul mercato più vantaggioso tra quelli ai quali la Banca ha immediato accesso. Nel caso di quotazione su un circuito di contrattazione non regolamentato, il titolo è valutato sulla base della mediana dei prezzi delle contribuzioni rilevanti disponibili alla data di valutazione13.

Il prezzo di mercato utilizzato è:

•il prezzo bid, nel caso di posizione netta aperta in acquisto (“posizione netta lunga”);

•il prezzo ask, nel caso di posizione netta aperta in vendita (“posizione netta corta”);

•il prezzo mid, nel caso di strumento finanziario gestito “a libro”, coerentemente alla valutazione di tutti gli altri strumenti derivati che compongono detto “libro”, in quanto i titoli costituiscono gli strumenti per ottenere posizioni compensate agli andamenti del mercato (c.d. offsetting position).

Nel caso di titoli negoziati in mercati attivi, ma non regolamentati, di norma i prezzi sono rilevati su Bloomberg, nella pagina Historical Price (“HP”): la mediana è calcolata tra tutte le contribuzioni rilevanti disponibili14.

B. Titoli non quotati in mercati attivi

Nel caso in cui, in base ai criteri sopra evidenziati, un titolo non possa essere ritenuto quotato in un mercato attivo, il Risk Management procede alla determinazione del fair value considerando tutte le informazioni di mercato rilevanti che sono in qualche modo disponibili e privilegiando, laddove possibile, l’utilizzo di parametri direttamente osservabili sul mercato a quello di parametri non osservabili sul mercato.

Nell’ambito del processo di determinazione del fair value di un titolo non trattato in un mercato attivo, sono tenuti in considerazione i seguenti criteri:

a.prezzi di transazioni recenti o contribuzioni/quotazioni di mercato comunque disponibili alla data di valutazione, anche se relative a un mercato ritenuto non attivo;

b.valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o comunque da un servizio di valutazione esterno: non trattandosi di prezzi rivenienti da effettive transazioni di mercato, tali prezzi sono considerati con particolare cautela e

13 Nei casi in cui siano disponibili contribuzioni che rappresentino già una media dei prezzi di diversi broker (ad es., contribuzioni ICMA), sono utilizzate tali contribuzioni

14 La definizione di contribuzione rilevante è quella data al punto e) del paragrafo precedente

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sottoposti comunque a verifica da parte della Banca;

c.valutazioni del tipo mark to model, effettuate scontando i flussi futuri attesi del titolo sulla base di curve di tasso comprensive di uno spread ritenuto appropriato in relazione al rischio emittente e alla liquidità del titolo; per la determinazione dello spread, sono presi a riferimento gli spread rilevati su titoli quotati dello stesso emittente aventi caratteristiche similari di duration e di liquidità oppure quelli rilevati sui credit default swap sullo stesso emittente e di pari scadenza oppure quelli rilevati su emittenti con caratteristiche di rischio analoghe (per rating, settore, paese); periodicamente (e al momento dell’acquisto iniziale), il Risk Management calibra la tecnica di valutazione e ne verifica la validità utilizzando prezzi di operazioni correnti di mercato osservabili o basati su qualsiasi dato osservabile di mercato disponibile.

Il Risk Management verifica la significatività delle fonti di valutazione utilizzate confrontando, a fronte di ogni operazione di vendita, il prezzo realizzato con quello relativo all’ultima valorizzazione effettuata, depurata della variazione di prezzo eventualmente riconducibile all’andamento generale di fattori di mercato rilevanti.

Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio

In coerenza con quanto raccomandato dal Financial Stability Forum nel rapporto emanato il 7 aprile 2008 e con quanto richiesto dalla Banca d’Italia nella comunicazione n. 671618 del 18 giugno 2008 in materia di informativa al mercato, si dichiara che, al 31 dicembre 2022, la Banca non ha in essere alcuna esposizione in strumenti finanziari considerati ad alto rischio o che implicano un rischio maggiore di quanto in precedenza comunemente ritenuto, inclusi i Collateralized Debt Obligations (CDO), i titoli garantiti da ipoteca su immobili (RMBS), i titoli garantiti da ipoteca commerciale (CMBS), veicoli di tipo Special Purpose ed altri strumenti di finanza a leva (leveraged finance).

Opzione per il consolidato fiscale

Banca Profilo, unitamente alle società controllate Arepo Fiduciaria Srl e Profilo Real Estate Srl, ha aderito al cosiddetto “consolidato fiscale nazionale” previsto dagli articoli 117-129 del T.U.I.R. del quale la consolidante in qualità di capogruppo è Arepo BP Spa. Con l’esercizio dell’opzione il reddito complessivo netto o la perdita fiscale di ciascuna società partecipante

al consolidato fiscale, unitamente alle ritenute subite, alle detrazioni e ai crediti d’imposta, sono trasferiti alla società controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile o un'unica perdita fiscale riportabile risultanti dalla somma algebrica dei redditi/perdite propri e delle società controllate partecipanti e, conseguentemente, un unico debito/credito d’imposta.

Revisione legale

Il presente bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 è stato sottoposto a revisione contabile da parte di Deloitte & Touche S.p.A..

A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO

Di seguito sono indicati i Principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio d’esercizio di Banca Profilo.

1 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

(a) Criteri di classificazione

Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie detenute per la negoziazione, gli strumenti finanziari che sono detenuti con l’intento di generare profitti nel breve termine derivanti dalle variazioni dei prezzi di tali strumenti ed i contratti derivati non designati come di copertura (business model HTS), in particolare:

•i titoli di debito quotati e non quotati;

•i titoli di capitale quotati;

•i titoli di capitale non quotati solo qualora il loro fair value sia determinabile in maniera attendibile;

•i contratti derivati, fatta eccezione per quelli designati come strumenti di copertura, che presentano alla data di riferimento del bilancio un fair value positivo; se il fair value di un contratto derivato diventa successivamente negativo, lo stesso è contabilizzato tra le passività finanziarie di negoziazione.

Sono altresì ricomprese nella voce le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attività finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva (cd. “SPPI test” non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business model HTS e le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale. In relazione a tale fattispecie,

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un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, in tal modo si riduce significativamente un’incoerenza valutativa.

Il derivato è uno strumento finanziario o un altro contratto avente tutte e tre le seguenti caratteristiche:

a)il suo valore cambia in risposta ai cambiamenti di uno specifico tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio di una valuta estera, di un indice di prezzi o tassi, di un rating creditizio o di un indice di credito o di altre variabili;

b)non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale inferiore a quello che sarebbe richiesto da altri tipi di contratti da cui ci si possono aspettare risposte simili al variare dei fattori di mercato;

c)sarà regolato ad una data futura.

Compongono la categoria i derivati finanziari e quelli creditizi. Tra i primi rientrano i contratti di compravendita a termine di titoli e di valute, i contratti derivati con titolo sottostante e quelli senza titolo sottostante collegati a tassi di interesse, a indici o ad altre attività e i contratti derivati su valute. Fra i contratti derivati sono inclusi anche quelli eventualmente incorporati in altri strumenti finanziari complessi e che sono stati oggetto di rilevazione separata rispetto allo strumento ospitante in quanto:

•le caratteristiche economiche ed i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati alle caratteristiche economiche e ai rischi del contratto primario;

•gli strumenti incorporati, anche se separati, soddisfano la definizione di derivato;

•gli strumenti ibridi cui appartengono non sono valutati al fair value con imputazione al conto economico delle variazioni di valore.

Nella voce rientrano altresì le partecipazioni sottoposte a influenza notevole o a controllo congiunto che, rispettivamente, lo IAS 28 e l’IFRS 10 consentono di assegnare a tale portafoglio.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair

value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. La data di riclassificazione e il suo valore verranno considerati per il calcolo del tasso di interesse effettivo dell’attività riclassificata, e per l’attività di allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio di stage assignement.

(b) Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale avviene alla “data di regolamento”, mentre gli strumenti derivati sono rilevati alla “data di sottoscrizione”.

Il valore di iscrizione iniziale è pari al costo (prezzo di acquisto) inteso come il fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono registrati a conto economico.

(c) Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono valutate al fair value con imputazione delle variazioni riscontrate a conto economico nella voce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazione” e nella voce 110 “Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico” – a) attività e passività finanziarie designate al fair value e - b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato.

Per mercato attivo si intende quello ove le quotazioni, che riflettono normali operazioni di mercato, sono prontamente e regolarmente disponibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Società del settore, Servizi di quotazione o enti autorizzati ed esprimano il prezzo di effettive e regolari operazioni di mercato verificatesi in un normale periodo di riferimento.

Per quanto riguarda i titoli, in relazione a ciò la Banca ha individuato due condizioni affinché un titolo possa considerarsi quotato in un mercato attivo e cioè:

•il titolo deve essere trattato su un mercato regolamentato o in un circuito di negoziazione alternativo: la quotazione in un mercato regolamentato, quindi, non è di per sé condizione né necessaria né sufficiente affinché si possa parlare di mercato attivo;

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•il prezzo espresso da quel mercato deve essere “significativo”, cioè frutto di transazioni regolari ed effettive tra controparti che decidano liberamente di acquistare e vendere e non siano costrette a farlo da loro particolari condizioni di stress.

In assenza di un mercato attivo, ai fini della determinazione del fair value dei titoli vengono considerate tutte le informazioni di mercato rilevanti che siano in qualche modo disponibili privilegiando, laddove possibile, l’utilizzo di parametri direttamente osservabili sul mercato quali:

•prezzi di transazioni recenti o contribuzioni/quotazioni di mercato comunque disponibili alla data di valutazione, anche se relative a un mercato ritenuto non attivo;

•valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o comunque da un servizio di valutazione esterno, anche se, non trattandosi di prezzi rivenienti da effettive transazioni di mercato, vengono considerati con particolare cautela e sottoposti a verifica da parte della Banca;

•valutazioni del tipo mark to model, effettuate scontando i flussi futuri attesi del titolo tenendo presente tutte le informazioni disponibili.

Per quanto riguarda gli altri strumenti finanziari, e cioè i derivati non quotati, il fair value corrisponde al presumibile costo di sostituzione ottenuto dal prezzo di contratti derivati quotati con caratteristiche identiche (per sottostante, prezzo d'esercizio e scadenza) oppure attualizzando i flussi finanziari futuri (certi o stimati) ai tassi di mercato rilevati da circuiti informativi normalmente utilizzati a livello internazionale e/o applicando modelli valutativi di best practice.

(d) Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie di negoziazione vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi.

Le attività finanziarie cedute sono cancellate dal bilancio anche quando la banca mantiene il diritto contrattuale a ricevere i flussi finanziari derivanti dalle stesse, ma contestualmente assume l'obbligazione contrattuale a pagare i medesimi flussi a soggetti terzi.

I titoli ricevuti nell’ambito di un’operazione che contrattualmente prevede la successiva vendita e i titoli consegnati nell’ambito di un’operazione

che contrattualmente prevede il riacquisto, non vengono registrati o stornati dal bilancio.

2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(a) Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie che soddisfano contemporaneamente le seguenti condizioni:

•l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model “Hold to Collect and Sell”);

•i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato).

Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Sono quindi inclusi in questa voce

•i titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI;

•le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva;

•i finanziamenti che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a

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quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.

(b) Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale avviene alla “data di regolamento” ed alla data di erogazione per i finanziamenti.

Gli strumenti finanziari sono rilevati all'atto dell'iscrizione iniziale ad un valore pari al fair value generalmente coincidente con il costo (prezzo di acquisto) degli stessi comprensivo degli eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili agli strumenti stessi.

(c) Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale le attività finanziarie sono valutate al fair value con la rilevazione a conto economico della remunerazione dello strumento calcolato in base alla metodologia dell’I.R.R., mentre le variazioni di fair value vengono rilevate in una specifica voce di patrimonio netto (voce 110 - Riserva da valutazione), contribuendo alla redditività complessiva (nella voce 140 – Attività finanziarie diverse dai titoli di capitale valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva), sino a che l’attività finanziaria non viene cancellata oppure non viene rilevata una perdita di valore (in qual caso viene registrata una perdita nella voce 130 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito); al momento della dismissione l'utile o la perdita cumulati vengono quindi riversati a conto economico, all’interno della voce 100 b) - Utili (perdite) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto e concorrono alla redditività complessiva nella voce 20 - Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, e non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (in caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 140 - Riserve. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività

finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – sia sotto forma di titoli di debito che di crediti – sono soggette alla verifica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, al pari delle Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, con conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese.

Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:

•attività con performance in linea con le aspettative (stage 1 assegnato in data di origination);

•attività con performance significativamente sotto le aspettative (stage 2 - bonis che hanno fatto registrare un peggioramento del proprio merito creditizio);

•attività non performing (stage 3 o Non Performing).

La classificazione deve avvenire sulla base dell’andamento del merito di credito della controparte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il credito deve essere confrontato con il merito di credito alla data di valutazione. Per le attività rientranti nella prima classe di merito si deve applicare un processo valutativo sulle perdite attese su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rientranti nelle classi due e tre il processo di valutazione deve essere applicato sull’intera vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico mentre è analitico per le posizioni NP (classe 3). Non sono assoggettati al processo di impairment i titoli di capitale.

(d) Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi. Il risultato economico derivante dalla cessione delle attività finanziarie è imputato a conto economico tranne che per gli strumenti di capitale.

3 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(a)Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:

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•l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (business model “Hold to Collect”);

•i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato).

Sono inclusi in questa voce, una volta rispettati i due requisiti sopra enunciati:

•gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche;

•gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche;

•i titoli di debito.

Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari. Come richiesto dal 7° aggiornamento della circolare n. 262 di Banca d’Italia, rilasciato in data 29 ottobre 2021, i crediti a vista verso banche, precedentemente classificati tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, a partire dal bilancio 2021 sono esposti nella voce 10. Cassa e disponibilità liquide.

Le riclassifiche verso le altre categorie di attività finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella fair value con impatto a conto economico l’utile (perdita) cumulato verrà rilevato nel conto economico. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto sulla redditività complessiva, l'utile (perdita) cumulato verrà rilevato nell’apposita riserva da valutazione a patrimonio netto.

(b)Criteri di iscrizione

L'iscrizione iniziale dei crediti avviene alla data di erogazione o, nel caso di un titolo di debito, a quella di regolamento, sulla base del fair value dello strumento finanziario che è pari all'ammontare erogato, o prezzo di

sottoscrizione, comprensivo dei costi o proventi direttamente riconducibili allo stesso e determinabili sin dall'origine, ancorché liquidati in un momento successivo. Sono esclusi tutti gli oneri che sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o che sono riconducibili a costi interni di carattere amministrativo. Per le operazioni creditizie eventualmente concluse a condizioni diverse da quelle di mercato, il fair value è determinato utilizzando apposite tecniche di valutazione; la differenza rispetto all’importo erogato od al prezzo di sottoscrizione è imputata direttamente a conto economico.

(c)Criteri di valutazione

In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute sino alla scadenza sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo. Il risultato derivante dall’applicazione di tale metodologia è imputato a Conto Economico nella Voce 10. Interessi attivi e proventi assimilati.

Gli utili o le perdite riferite a queste attività sono rilevati nel conto economico nel momento in cui le attività sono cancellate o hanno subito una riduzione di valore.

In sede di redazione del bilancio o di situazioni infrannuali le posizioni presenti in questa categoria sono sottoposte a impairment con registrazione a conto economico delle rettifiche di valore identificate.

Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:

•attività con performance in linea con le aspettative (stage 1 assegnato in data di origination);

•attività con performance significativamente sotto le aspettative (stage 2 - bonis che hanno fatto registrare un peggioramento del proprio merito creditizio);

•attività non performing (stage 3 o Non Performing).

La classificazione deve avvenire sulla base dell’andamento del merito di credito della controparte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il credito deve essere confrontato con il merito di credito alla data di valutazione. Per le attività rientranti nella prima classe di merito si deve applicare un processo valutativo sulle perdite attese su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rientranti nelle classi due e tre il processo di valutazione deve essere applicato sull’intera vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico mentre è analitico per le posizioni NP (stage 3). Le attività finanziarie in esame, ove risultino in bonis (stage 1 e 2), sono sottoposte ad una valutazione, volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello

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di singolo rapporto creditizio (o “tranche” di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD). Nella valutazione si tiene altresì conto delle garanzie ricevute in essere.

I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione collettiva.

Il modello di valutazione per il fondo generico è stabilito sulla base della seguente formula:

ECL = EAD x PD x LGD

dove:

•ECL = Expected Credit Loss

•EAD = Exposure at Default

•PD = Probability of Default

•LGD = Loss given Default

Le svalutazioni collettive di titoli e crediti sono quindi calcolate secondo i seguenti principi:

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1) bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nei successivi 12 mesi;

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2) è misurata la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nella vita residua dello strumento (lifetime).

Ai fini dello staging delle attività finanziarie, ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage 1” e successivamente:

•relativamente al mondo titoli è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito, e quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale speculative grade;

•relativamente all’area crediti, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno attribuita alla posizione. A tal proposito, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito della stessa è considerato

basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti.

Le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di accadimenti degli scenari.

Le LGD utilizzate sono stimate da modelli che le rendono Point in Time e forward looking e possono essere rettificate sulla base delle garanzie ricevute.

Fanno eccezione i crediti di natura commerciale, per i quali si applica l’approccio semplificato previsto dal principio, secondo il quale la classificazione del credito avviene direttamente in stage 2 (pertanto non sono previste attività di staging con riferimento ai crediti performing), ed il calcolo della Expected Credit Loss (c.d. ECL) lifetime sulla base di un meccanismo di provision matrix legato ad ogni singolo rapporto creditizio, in relazione allo stato del mandato fiduciario (l’ECL varia in relazione al fatto che il rapporto di clientela risulti ancora attivo oppure estinto) ed all’anzianità del credito (l’ECL viene incrementata sui crediti aventi durata superiore a determinate soglie di anzianità).

Per la classificazione delle esposizioni deteriorate nelle diverse categorie di rischio (sofferenze, inadempienze probabili, esposizioni scadute e/o sconfinate deteriorate), Banca Profilo fa riferimento alla normativa emanata in materia dalla Banca d’Italia. I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. L'entità della rettifica di valore da apportare ad ogni credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei flussi futuri finanziari attesi, calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario. I flussi finanziari di cassa attesi tengono conto delle previsioni di recupero, dei tempi di recupero stimati nonché del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. I flussi di cassa relativi a crediti il cui recupero è previsto entro breve durata non vengono attualizzati. Il tasso effettivo originario di ciascun credito rimane invariato nel tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a conto economico nella voce.

(d)Criteri di cancellazione

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Le attività finanziarie valutate a costo ammortizzato vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi.

La Banca, per tutte le posizioni classificate a sofferenza, valuta se sia opportuno continuare a mantenere in vita il credito a sofferenza in quanto le azioni stragiudiziali o giudiziali in corso permettono di ritenere ragionevole un’aspettativa di recupero, anche parziale, oppure se sia opportuno procedere a una cancellazione o a uno stralcio (write-off), totale o parziale, in virtù, rispettivamente, della conclusione del processo di recupero ovvero della circostanza che non sussista una prospettiva ragionevole di recupero.

Lo stralcio (write-off), in coerenza con il principio contabile IFRS 9, è la riduzione del valore lordo contabile del credito conseguente alla presa d’atto dell’insussistenza di ragionevoli aspettative di recupero dello stesso per importi eccedenti quelli considerati incassabili o già incassati.

Esso non implica la rinuncia da parte della banca al diritto giuridico di recuperare il credito e deve essere effettuato qualora dal complesso delle informazioni disponibili emerga l’impossibilità del debitore di rimborsare in tutto o in parte l’importo del debito.

I criteri che la Banca ha individuato per stabilire se una posizione rientra nel novero di quelle da valutare ai fini di un eventuale stralcio dipendono dall’eventuale presenza di procedure concorsuali, dai livelli di copertura e dall’anzianità della posizione nello status a sofferenza.

4 – Operazioni di copertura

Banca Profilo si avvale della possibilità, prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare integralmente le previsioni del principio contabile IAS 39 in tema di hedge accounting.

Per operazioni di copertura si intende la designazione di uno strumento finanziario atto a neutralizzare, in tutto o in parte, l'utile o la perdita (correlati a rischi di mercato, quali il rischio di tasso, il rischio di cambio oppure il rischio di prezzo, o il rischio di credito dell’emittente) derivante da una variazione di fair value o dei flussi finanziari dello strumento coperto. L'intento di copertura deve essere formalmente definito, non retroattivo e coerente con la strategia di copertura dei rischi enunciata dalla Direzione della Banca. Ad ogni chiusura di bilancio e reporting date infra-annuale, è richiesto di verificare che la copertura posta in essere

mediante l’utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nella compensazione dei cambiamenti di fair value o dei flussi di cassa attesi dell’elemento coperto; tale verifica deve essere prospettica e retrospettiva.

L'iscrizione iniziale dei contratti derivati di copertura avviene alla “data di contrattazione”, in base al fair value a tale data.

La contabilizzazione dei derivati come strumenti di copertura è permessa dallo IAS 39 solamente in particolari condizioni ossia quando la relazione di copertura è:

•chiaramente definita e documentata;

•misurabile;

•attualmente efficace.

La relazione di copertura viene meno quando

•il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato;

•l’elemento coperto viene venduto, scade o è rimborsato;

•non è più altamente probabile che l’operazione futura coperta venga posta in essere.

Il fair value degli strumenti finanziari derivati designati di copertura viene accolto nella voce 50 – derivati di copertura nell’attivo patrimoniale qualora il fair value del derivato sia positivo, mentre in caso di fair value dello strumento di copertura sia negativo esso va iscritto nella voce 40 – derivati di copertura del passivo patrimoniale.

Lo IAS 39 riconosce tre tipi di copertura:

•copertura del fair value di una attività o passività già iscritta in bilancio; in tal caso l'utile o la perdita derivante dalle variazioni del fair value dello strumento di copertura viene riflessa immediatamente a conto economico così come gli utili o perdite da valutazione dello strumento coperto;

•copertura dei flussi finanziari; in questo caso la porzione efficace di utile o perdita sullo strumento di copertura è iscritta inizialmente a patrimonio netto (rilevandola a conto economico man mano che lo strumento coperto riflette a conto economico i flussi correlati); la porzione inefficace dell'utile o perdita dello strumento di copertura viene invece iscritta direttamente a conto economico;

•copertura di un investimento netto in un'entità estera; la contabilizzazione è la medesima delle operazioni di copertura di flussi finanziari.

5 – Partecipazioni

(a)Criteri di classificazione

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La voce include le partecipazioni detenute in società controllate, controllate in modo congiunto, collegate o comunque sottoposte ad influenza notevole.

Si definisce controllata la società nella quale la partecipante possiede direttamente o indirettamente, attraverso le proprie controllate, più della metà dei diritti di voto (51%). Il controllo esiste anche quando la partecipante possiede la metà, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea se essa ha:

•il controllo di più della metà dei diritti di voto in virtù di un accordo con altri investitori;

•il potere di determinare le politiche finanziarie e operative della partecipata in virtù di una clausola statutaria o di un contratto;

•il potere di nominare o rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione o dell'equivalente Organo di governo societario, ed il controllo della partecipata è detenuto da quel Consiglio od Organo;

Si definisce controllata in modo congiunto la società per la quale sono in essere accordi contrattuali, parasociali o di altra natura per la gestione paritetica dell'attività e la nomina degli amministratori.

Si definisce collegata la società in cui si detiene almeno il 20% dei diritti di voto o su cui la partecipante esercita influenza notevole anche per particolari legami giuridici, quali la partecipazione a patti di sindacato; l'influenza notevole è il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata senza averne il controllo o il controllo congiunto.

(b)e (c) Criteri di iscrizione e valutazione

Le partecipazioni in imprese collegate o controllate congiuntamente sono iscritte al costo di acquisto maggiorato da eventuali oneri accessori.

Se emergono evidenze di una riduzione del valore di una partecipazione, occorre procedere al confronto tra il valore di iscrizione in bilancio con il valore recuperabile della partecipazione stessa, determinato facendo riferimento al valore d’uso della partecipazione. Il valore d’uso è a sua volta determinato mediante modelli di valutazione; qualora non si riesca a raccogliere sufficienti informazioni per la definizione del valore d’uso mediante l’applicazione di metodologie valutative adeguate, si considera come valore d'uso il valore del patrimonio netto della società.

In caso emerga che il valore recuperabile risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza è rilevata a conto economico alla voce “220. Utili (Perdite) delle partecipazioni”. In caso si riscontri il venir meno dei motivi alla base della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di conto economico.

Le partecipazioni considerate come “investimenti strategici”, non rientranti nelle definizioni sopra riportate e diverse da quelle eventualmente rilevate alle voci “110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione”, sono classificate quali attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e trattate in maniera corrispondente.

(d)Criteri di cancellazione

Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le partecipazioni vengono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla loro proprietà.

6 – Attività materiali

(a)Criteri di classificazione

Si tratta delle attività materiali (impianti tecnici, mobili, arredi ed attrezzature di ogni tipo) detenute ad uso funzionale e che si ritiene di utilizzare per più di un periodo. Tra le attività materiali sono inclusi i costi per migliorie su beni di terzi, allorquando sono separabili dai beni stessi qualora i suddetti costi non presentano autonoma funzionalità ed utilizzabilità ma dagli stessi si attendono benefici futuri, sono iscritti tra le "altre attività" e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie stesse e quello di durata residua della locazione.

A far data dal 1° gennaio 2019, la voce accoglie inoltre a) i diritti d’uso acquisiti dal locatario mediante i contratti di leasing e riferibili all’utilizzo di un’attività materiale, b) le attività concesse in leasing operativo da parte del locatore e c) le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di proprietà oppure sui diritti di utilizzo di attività materiali relativi a contratti di leasing.

(b)Criteri di iscrizione

Le attività materiali sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all'acquisto e alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri

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vengono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico. Le attività materiali, ivi inclusi i diritti d’uso acquisiti mediante contratti di leasing, vengono iscritte esclusivamente in caso di identificazione di benefici economici futuri associati all’attività acquisita, nonché quando il costo del bene acquisito è determinabile in maniera attendibile.

I diritti d’uso acquisti mediante contratti di leasing emergono a fronte dell’impegno, da parte del locatario, di riconoscere un corrispettivo per un determinato periodo di tempo per l’utilizzo di un’attività materiale. Il diritto d’uso viene iscritto nello Stato Patrimoniale alla data di decorrenza del contratto di leasing, ovvero alla data in cui il locatario può esercitare il diritto d’uso. Il valore di iscrizione del diritto d’uso viene determinato considerando la somma della passività finanziaria per il leasing, i costi diretti iniziali nonché gli eventuali costi che il locatario dovrà sostenere per il ripristino dell’attività locata. Contestualmente, nelle passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, sarà iscritta una passività finanziaria derivante dalla stipula del contratto di leasing, e calcolata come valore attuale dei pagamenti cui il locatario si è impegnato, scontati al tasso di interesse implicito del contratto oppure al tasso di interesse di finanziamento marginale del locatario.

Ai fini dell’iscrizione del diritto d’uso derivante da un contratto di locazione, devono essere scorporate le componenti non direttamente afferenti la locazione, quali ad esempio servizi accessori forniti dal locatore, le quali devono essere rilevare a conto economico nell’esercizio in cui sono state maturate. Il locatario è esentato dalla rilevazione del diritto d’uso derivante da un contratto di leasing qualora il contratto sia a breve termine (con durata residua pari o inferiore a 12 mesi) e non preveda un’opzione di acquisto del bene da parte del locatario, e qualora l’attività oggetto del contratto sia di modesto valore. In sede di iscrizione del diritto d’uso, viene effettuata una valutazione della durata attesa del contratto, considerando anche la presenza di opzioni di proroga e le opzioni di risoluzione, nonché la relativa probabilità di esercizio delle stesse.

(c)Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Le attività materiali sono valutate al costo dedotti gli ammortamenti cumulati e le eventuali perdite durevoli di valore conformemente a quanto disposto dallo IAS 16. Lo stesso criterio viene adottato anche per gli investimenti immobiliari avendo optato per la facoltà di valutazione successiva al costo.

Le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, intesa come periodo di tempo nel quale ci si attende che l'attività sia utilizzabile dall'azienda, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. Le opere d’arte non sono soggette ad ammortamento in quanto il loro valore è generalmente destinato ad aumentare con il trascorrere del tempo.

In considerazione della circostanza che le attività materiali possano ricomprendere componenti di diversa vita utile, i terreni, siano essi a sé stanti o inclusi nel valore del fabbricato, non sono soggetti ad ammortamento in quanto immobilizzazioni a cui associata vita utile indefinita.

Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esistenza di perdite durevoli di valore, si procede al confronto fra il valore recuperabile del cespite, che corrisponde al maggiore tra il suo valore d'uso (valore attuale delle funzionalità economiche del bene) e il suo valore di scambio (presumibile valore di cessione al netto dei costi di transazione), ed il suo valore contabile al netto degli ammortamenti effettuati. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico nella voce 180 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali”. Nel caso vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si procede ad una ripresa di valore, che non può superare il valore che l'attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti in assenza di precedenti perdite di valore.

Con riferimento ai diritti d’uso rivenienti dall’applicazione del principio contabile IFRS 16, nel corso della durata del contratto da cui il diritto d’uso ha origine, occorre rideterminare la passività iscritta nel passivo patrimoniale qualora emergano modifiche nei pagamenti dovuti per il contratto; in contropartita, il valore d’iscrizione del diritto d’uso sarà oggetto di modifica per l’importo pari alla rideterminazione della passività.

(d)Criteri di cancellazione

Un’attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione, o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene e sono rilevate nel conto economico alla stessa data in cui sono eliminate dalla contabilità.

Per quanto concerne il diritto d’uso riveniente da contratti di leasing, esso è cancellato dallo Stato Patrimoniale al termine del contratto.

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7 – Attività immateriali

(a)Criteri di classificazione

Lo IAS 38 definisce le attività immateriali quali attività non monetarie, prive di consistenza fisica, ma comunque identificabili, utilizzate nell'espletamento dell'attività sociale e di durata pluriennale. Le caratteristiche necessarie per soddisfare la definizione di attività immateriali sono:

•identificabilità

•controllo della risorsa in oggetto

•esistenza di benefici economici futuri.

In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono l'avviamento e i software ad utilizzazione pluriennale, compresi i costi di sviluppo capitalizzabili per quelli in corso di configurazione, il cui processo di ammortamento inizierà all’entrata in funzione del software.

Nelle attività immateriali è classificato l’avviamento. L'avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value delle attività e delle passività acquisite nell'ambito di operazioni di aggregazione.

(b)Criteri di iscrizione

Le attività immateriali sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli eventuali oneri accessori e aumentato delle spese successive sostenute per accrescerne le iniziali funzionalità economiche.

(c)Criteri di valutazione

Le attività immateriali di durata limitata formano oggetto di valutazione secondo il principio del costo al netto degli ammortamenti, iscritti nella voce 190 “rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali”, così come disciplinato dallo IAS 38.

Ad ogni chiusura di bilancio o situazione infrannuale, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esistenza di perdite di valore durevoli, si procede alla stima del valore di recupero dell'attività, con imputazione al conto economico nella voce 190 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali” della differenza tra il valore contabile dell'attività ed il valore recuperabile.

Le attività immateriali aventi vita utile indefinita, quali l'avviamento, non vengono ammortizzate, ma sottoposte al cosiddetto impairment test con frequenza almeno annuale, anche se non sono state riscontrate indicazioni di riduzioni notevoli di valore.

Ad eccezione dell’avviamento, per il quale le perdite di valore riscontrate non potranno più essere ripristinate nei successivi esercizi, le altre attività immateriali precedentemente svalutate possono essere oggetto di un ripristino di valore, tuttavia il nuovo valore contabile non potrà eccedere il valore netto contabile che si sarebbe determinato alla medesima data in assenza di riduzioni di valore negli esercizi precedenti.

(d)Criteri di cancellazione

Le attività immateriali sono cancellate dal bilancio a seguito di dismissioni oppure quando hanno esaurito integralmente le loro funzionalità economiche e non siano attesi benefici economici futuri.

Attività immateriali – Avviamento

(a)Criteri di classificazione

L’avviamento incluso nelle immobilizzazioni immateriali, rilevato secondo i criteri stabiliti dal principio contabile IFRS 3, rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value, alla medesima data, delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazioni aziendali (business combination).

(b)e (c) Criteri di iscrizione e valutazione

Un’attività immateriale può essere iscritta come avviamento quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il costo di acquisto della partecipazione (comprensivo degli oneri accessori) sia rappresentativo delle capacità reddituali future della partecipazione (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi capacità reddituali future della partecipata, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico.

Con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore) viene effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del valore dell’avviamento (c.d. impairment test). A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato in coerenza con il modello di business adottato.

L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso. Le conseguenti rettifiche di valore vengono rilevate a conto economico nella voce

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240 "Rettifiche di valore dell'avviamento". Tali perdite durevoli di valore non potranno più essere ripristinate nei successivi esercizi.

(d)Criteri di cancellazione

Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione oppure qualora non siano attesi benefici economici futuri.

8 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

La voce 110 dello Stato Patrimoniale attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e la voce 70 dello Stato Patrimoniale passivo “Passività associate ad attività in via di dismissione” accolgono attività non correnti oppure gruppi di attività e passività per i quali la Banca ha definito di procedere alla dismissione, e per le quali la dismissione è valutata come altamente probabile. Secondo quanto statuito dal principio contabile IFRS 5, la valutazione viene effettuata al valore minore tra il valore di carico ed il fair value al netto dei costi di cessione. Fanno eccezione solamente alcune tipologie di attività per le quali è espressamente richiesto che siano applicati i criteri valutativi previsti dai rispettivi principi contabili (ad esempio il principio IFRS 9 per quanto concerne la valutazione delle attività finanziarie).

Gli impatti a conto economico delle attività operative cessate sono rilevati, al netto del relativo effetto fiscale, nella voce 290 “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte”.

9 – Fiscalità corrente e differita

Le imposte correnti sono determinate applicando le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e, nella misura in cui esse non siano state pagate, sono rilevate come passività. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito.

Per quanto riguarda la fiscalità differita si segnala l'adozione del metodo basato sul balance sheet liability method. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite vengono determinate sulla base delle differenze temporanee – senza limiti temporali – tra il valore attribuito ad un’attività o ad una passività

secondo i criteri civilistici ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.

Le attività per imposte anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità della Banca di generare con continuità redditi imponibili positivi. La loro rilevazione avviene nella voce 100 b) dell’attivo. Le passività per imposte differite sono iscritte nella voce 60 b) del passivo e rappresentano l'onere fiscale corrispondente a tutte le differenze temporanee tassabili esistenti alla fine dell'esercizio.

Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali differite sono oggetto di costante monitoraggio e sono rilevate applicando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell'esercizio nel quale sarà realizzata l'attività fiscale o sarà estinta la passività fiscale, sulla base delle aliquote fiscali e della normativa fiscale stabilite da provvedimenti in vigore. La contropartita contabile delle attività e passività contabili, sia correnti che differite, è costituita di regola dal conto economico nella voce 270 “Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente”.

La consistenza del fondo imposte viene inoltre adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbero derivare da eventuali accertamenti già notificati o comunque da contenziosi in essere con le autorità fiscali.

Banca Profilo ha aderito al cosiddetto “consolidato fiscale nazionale” previsto dagli articoli 117-129 del T.U.I.R. del quale la consolidante, in qualità di capogruppo, è Arepo BP Spa. Con l’esercizio dell’opzione, il reddito complessivo netto o la perdita fiscale di ciascuna società partecipante al consolidato fiscale, unitamente alle ritenute subite, alle detrazioni e ai crediti d’imposta, sono trasferiti alla società controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile o un'unica perdita fiscale riportabile ai fini IRES, risultanti dalla somma algebrica dei redditi/perdite propri e delle società controllate partecipanti e, conseguentemente un unico debito/credito d’imposta.

10 – Fondi per rischi ed oneri

Impegni e garanzie rilasciate

Nella sottovoce a) impegni e garanzie rilasciate sono inscritti fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalità di allocazione tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e di calcolo della perdita attesa

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esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Quiescenza e obblighi simili

Nell'ambito dei fondi rischi ed oneri di cui alla voce 100 del passivo lettera b) sono riportati i fondi di quiescenza, ovvero accantonamenti per benefici ai dipendenti da erogare successivamente al termine del rapporto lavorativo, riconducili ad accordi aziendali e che si qualificano come piani a benefici definiti. Un piano a benefici definiti garantisce taluni benefici legati a fattori quali l’età del beneficiario, gli anni di servizio prestati e le politiche di remunerazione adottate dalla società. In conseguenza di ciò, sulla società ricade il rischio attuariale e il rischio d’investimento. Le obbligazioni in carico alla società sono determinate attualizzando le erogazioni future proporzionate in relazione alle variabili precedentemente esposte (età, anni di servizio prestati) oltre ad altre variabili di natura attuariale quali l’aspettativa di vita e l’anzianità al momento della cessazione del rapporto di lavoro, e conseguentemente contabilizzate in osservazione al principio contabile IAS 19 Revised: gli utili e le perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passività a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto nell’ambito della voce “110. Riserve da valutazione” ed esposti nel Prospetto della redditività complessiva.

Altri fondi

Nella sottovoce c) altri fondi per rischi ed oneri sono riportati gli accantonamenti relativi ad obbligazioni legali o connessi a rapporti di lavoro oppure a contenziosi, anche fiscali, originati da un evento passato per i quali sia probabile l’esborso di risorse economiche per l’adempimento delle obbligazioni stesse, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare. Gli accantonamenti vengono determinati al fine di poter rappresentare la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nella determinazione della stima, vengono tenuti in considerazione i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.

11 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(a)Criteri di classificazione

Le passività qui ricomprese sono i Debiti verso banche, i Debiti verso clientela; essi sono costituiti dai diversi strumenti finanziari mediante i quali la Banca realizza la provvista interbancaria

e con clientela al netto, pertanto, degli eventuali ammontari riacquistati.

Gli interessi passivi vengono registrati a conto economico nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assimilati”.

(b)Criteri di iscrizione

Le passività in argomento vengono registrate all’atto della ricezione delle somme raccolte o, per i titoli di debito, all'emissione o nel momento di un nuovo ricollocamento, oppure cancellate, anche nel caso di riacquisto, in base al principio della "data di regolamento" e non possono essere trasferite nel portafoglio delle passività di negoziazione. La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value, normalmente pari all'ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il fair value delle passività finanziarie eventualmente emesse a condizioni inferiori a quelle di mercato è oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al valore di mercato è imputata direttamente a conto economico. I titoli strutturati vengono separati nei loro elementi costitutivi che sono registrati distintamente, quando le componenti derivate in essi implicite presentano natura economica e rischi differenti da quelli dei titoli sottostanti e sono configurabili come autonomi strumenti derivati.

(c)Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, le valutazioni delle passività finanziarie si basano sul principio del costo ammortizzato con il metodo del tasso di interesse effettivo, ad eccezione delle passività a breve termine ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato ed i cui costi eventualmente imputati sono attribuiti a conto economico in modo lineare lungo la durata contrattuale delle passività.

(d)Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche al momento del riacquisto di titoli precedentemente emessi; la differenza tra il valore contabile delle passività e l'ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a conto economico.

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12 – Passività finanziarie di negoziazione

(a)Criteri di classificazione

Nella voce sono inclusi gli strumenti derivati di negoziazione con fair value negativo, inclusi i derivati impliciti presenti in strumenti finanziari strutturati e contabilmente separati dagli stessi. Sono inoltre inclusi gli eventuali “scoperti tecnici” originati dall'attività di negoziazione in titoli.

Nella voce sono ricompresi i certificates emessi da Banca Profilo, in considerazione del fatto che si tratta di strumenti finanziari emessi con l’obiettivo di realizzare un profitto di breve periodo, da conservare anche attraverso una gestione attiva del prodotto e delle relative coperture gestionali, in presenza dei riacquisti intervenuti prima della scadenza dello strumento. In relazione alla complessità delle strategie sottostanti a tali prodotti, e con l’intento di perseguire una rappresentazione sostanziale basata sulla prevalenza o meno della componente garantita rispetto alla componente variabile, in funzione dell’andamento del sottostante i certificates sono contabilizzati nelle passività finanziarie di negoziazione tra gli “altri titoli” o come “derivati finanziari” a seconda che prevedano o meno la restituzione del premio in modo incondizionato al di sopra di una determinata soglia rispetto al premio inizialmente versato dalla Clientela.

(b) Criteri di iscrizione

Gli strumenti derivati vengono rilevati in relazione alla “data di contrattazione” mentre le operazioni in titoli sono contabilizzate alla “data di regolamento”.

Le passività finanziarie di negoziazione sono inizialmente registrate al fair value, ossia al prezzo di acquisto.

La rilevazione iniziale dei certificates è al fair value, ossia al prezzo di vendita. La rilevazione viene effettuata alla data di contrattazione se si tratta di strumenti derivati o alla data di regolamento se si tratta di operazioni in titoli.

(c) Criteri di valutazione

Successivamente alla prima iscrizione, le passività finanziarie di negoziazione sono valutate al fair value determinato secondo le modalità riportate nel paragrafo relativo alle “attività finanziarie valutate al fair value con impatto sul conto economico”. Gli strumenti finanziari per i quali non sia possibile determinare il fair value in modo attendibile secondo quanto sopra indicato, vengono mantenuti al costo. I risultati delle valutazioni e quelli della negoziazione sono registrati nel conto economico alla voce 80 "Risultato netto dell'attività di negoziazione".

Per quanto concerne i certificates emessi da Banca Profilo, seppur trattati sul Mercato SeDeX,

lo stesso non include tutte le caratteristiche per esser ritenuto “mercato attivo” e pertanto la valorizzazione dei certificates viene effettuata utilizzando una tecnica di valutazione mark-to-model determinata da due componenti: andamento del sottostante e merito creditizio dell’emittente. Con tale modalità, ai fini della “gerarchia di determinazione del fair value”, i certificates sono classificati a “livello 2”.

(d) Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie di negoziazione sono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle passività stesse oppure quando gli strumenti finanziari vengono ceduti.

13 – Passività finanziarie designate

al fair value

Banca Profilo non ha attualmente passività classificabili in questa voce.

14 – Operazioni in valuta

(a) e (b) Criteri di classificazione e di iscrizione iniziale

Le operazioni in valuta sono rappresentate da tutte le attività e passività denominate in valute diverse dall'Euro che è la valuta funzionale utilizzata da Banca Profilo corrispondente a quella propria dell’ambiente economico in cui opera. Esse sono inizialmente registrate in divisa di conto applicando all'importo in valuta estera i tassi di cambio a pronti correnti alla data di ciascuna operazione.

(c)Criteri di valutazione

Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, le poste di bilancio in valuta estera vengono valorizzate come segue:

•le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;

•le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data dell’operazione;

•le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di chiusura.

Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziale o di conversione del bilancio precedente, sono registrati a conto economico nella voce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazione”.

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Le differenze di cambio relative ad elementi per i quali le valutazioni sono rilevate a patrimonio netto, per esempio Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, sono rilevate a conto economico.

Quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento è rilevata anch’essa a patrimonio. Per contro, quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.

15 – Altre informazioni

Trattamento di fine rapporto del personale

Sulla base della disciplina del TFR, introdotta dal Decreto legislativo 5 dicembre 2005, il trattamento di fine rapporto del personale, di cui alla voce 90 del passivo per quanto riguarda le quote maturate fino al 31 dicembre 2006, si configura come un piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method – PUCM) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche; l’attualizzazione finanziaria dei flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di mercato. Questo calcolo attuariale viene effettuato da attuari indipendenti.

I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i costi del personale (voce 160 “Spese amministrative; a) spese per il personale”) come ammontare netto di contributi versati, contributi di competenza di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attività a servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, così come previsto dallo IAS 19 vengono contabilizzati in una riserva di valutazione.

Azioni proprie

Le eventuali azioni proprie detenute dalla società sono iscritte nella voce 170 “Azioni proprie”, portate in riduzione del patrimonio netto.

Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendita, emissione o cancellazione di azioni proprie non sono rilevati a conto economico, ma registrati nel patrimonio netto nella voce 140 “Riserve”.

Acconti su dividendi

Nell’esercizio 2021, alla luce dei risultati economici e patrimoniali raggiunti nei primi nove mesi dell’esercizio, anche grazie alle componenti

straordinarie derivanti dalla cessione della controllata svizzera, e tenuto altresì conto del venir meno delle raccomandazioni espresse dalle Autorità competenti in tema di dividendi, il Consiglio di Amministrazione, nella seduta del 4 novembre 2021, avendo accertato la sussistenza di tutte le condizioni previste dalle disposizioni di legge, ha deliberato la distribuzione di un acconto dividendi a valere sui risultati economici del 2021 da effettuarsi in data 24 novembre 2021, non sussistendo controindicazioni derivanti dai risultati prevedibili per il quarto trimestre 2021, anche in considerazione dei coefficienti patrimoniali registrati al 30 settembre 2021. L’ammontare complessivo dell’acconto, pari a 10,5 milioni di euro, ha trovato accoglienza nell’apposita voce dello Stato Patrimoniale Passivo prevista dalla circolare n. 262 di Banca d’Italia denominata “Acconti su dividendi”.

Costi e ricavi

I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti. I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a conto economico mediante applicazione del tasso di interesse effettivo per la cui definizione si rinvia alla voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.

I ricavi, in ottemperanza a quanto previsto dal principio contabile IFRS 15, sono derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela e rilevati in Bilancio solo se sono soddisfatti contemporaneamente tutti i seguenti criteri:

•le parti del contratto hanno approvato il contratto e si sono impegnate ad adempiere le relative obbligazioni;

•l’entità può individuare i diritti di ciascuna delle parti per quanto riguarda i beni o servizi da trasferire;

•l’entità può individuare le condizioni di pagamento dei beni o servizi da trasferire;

•il contratto ha sostanza commerciale (il rischio, la tempistica o l’importo dei flussi finanziari futuri dell’entità sono destinati a cambiare a seguito del contratto);

•è probabile che l’entità riceverà il corrispettivo a cui avrà diritto in cambio dei beni o servizi che saranno trasferiti al cliente. Nel valutare le probabilità di ricevere l’importo del corrispettivo, l’entità deve tenere conto solo della capacità e dell’intenzione del cliente di pagare l’importo del corrispettivo quando sarà dovuto.

Se il corrispettivo è variabile, l'importo del corrispettivo al quale l'entità avrà diritto può

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

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essere rilevato se attendibilmente stimabile ed altamente probabile che tale corrispettivo non debba essere stornato in periodo successivi.

Il corrispettivo del contratto, il cui incasso come detto dev’essere probabile, è allocato alle singole obbligazioni derivanti dal medesimo. Qualora un contratto con la clientela preveda, a fronte di un canone annuo complessivo, l’erogazione al cliente di un pacchetto di servizi, tali servizi costituiscono, ai fini della rilevazione in Bilancio del corrispettivo, differenti “performance obligation”, tra le quali la Banca ripartisce il prezzo dell’operazione sulla base del relativo prezzo di vendita a sé stante.

La rilevazione temporale dei ricavi avviene, in funzione delle tempistiche di adempimento delle obbligazioni, in un’unica soluzione o alternativamente lungo la durata del periodo previsto per l’adempimento delle diverse obbligazioni.

Con riferimento ai ricavi da attività finanziarie, si puntualizza quanto segue:

•Gli interessi sono rilevati con un criterio temporale che consideri il rendimento effettivo del bene. Le componenti negative di reddito maturate su attività finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi passivi e oneri assimilati”; le componenti economiche positive maturate su passività finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi attivi e proventi assimilati”.

•Gli interessi di mora sono contabilizzati, nella voce “10. Interessi attivi e proventi assimilati”, esclusivamente al momento del loro effettivo incasso.

•I dividendi sono iscritti contabilmente in corrispondenza del diritto degli azionisti a ricevere il pagamento.

•I costi o ricavi derivanti dalla compravendita di strumenti finanziari, determinati dalla differenza tra corrispettivo pagato o incassato della transazione ed il fair value dello strumento sono iscritti a Conto economico in sede di iscrizione dello strumento finanziario solamente quanto il fair value è determinato:

ofacendo riferimento a transazioni di mercato correnti e osservabili del medesimo strumento;

oattraverso tecniche di valutazione che utilizzano, quali variabili, solamente dati derivanti da mercati osservabili.

Operazioni di finanziamento TLTRO III

Il giorno 15 giugno 2020 la Banca ha aderito alla quarta asta dell’operazione TLTRO III (Targeted Longer Term Refinancing Operation). Nel mese di dicembre 2021 Banca Profilo ha rimborsato

anticipatamente l’importo ricevuto nell’ambito della quarta asta TLTRO-III, e contestualmente aderito alla decima asta.

Il tasso di interesse relativo ad ogni operazione è fissato ad un livello pari a quello medio delle operazioni di rifinanziamento principali dell’Eurosistema (MRO). Per quanto concerne il tasso di interesse applicabile alla decima asta, tenuto conto del livello de prestiti idonei netti nell’additional special reference period (dal 1° ottobre 2020 al 31 dicembre 2021) superiore al rispettivo benchmark net lending, il tasso applicato è stato pari al tasso medio sui depositi presso la banca centrale (Deposit Facility Rate), con l’eccezione del periodo compreso tra il 24 giugno 2021 e il 23 giugno 2022 (additional special interest rate period), in cui il tasso è stato ridotto di 50 punti base con un Cap del -1%.

Si segnala inoltre che, con la Decisione (UE) 2022/2128 della Banca Centrale Europea del 27 ottobre 2022:

•nel periodo compreso tra la data di regolamento e il 22 novembre 2022 (o la data di rimborso anticipato) il tasso è fissato pari a quello medio dei depositi presso la banca centrale nel medesimo periodo;

•a decorrere dal 23 novembre 2022 e fino alla data di scadenza o rimborso anticipato, il tasso è invece fissato pari a quello medio dei depositi presso la banca centrale per la durata residua delle operazioni.

Si evidenzia infine che nel corso dell’esercizio 2022, al fine di contrastare il trend negativo di alcuni indicatori macro-economici, deterioratisi a seguito dell’instabilità geo-politica, la Banca Centrale Europea ha avviato una stretta monetaria che ha portato il Deposit Facility Rate dal -0,5% di inizio anno prima allo 0% nel mese di luglio 2022, quindi con tre successivi rialzi tra settembre e dicembre ha portato il tasso al 2% a fine anno.

Banca Profilo applica alle operazioni TLTRO III il trattamento contabile definito ai sensi dell’IFRS 9. In particolare, la Banca ha convenuto che:

•la passività finanziaria TLTRO III rappresenta uno strumento di finanziamento valutato al costo ammortizzato ai sensi dell'IFRS9.4.2.1.;

•i relativi interessi sono calcolati utilizzando il "metodo dell'interesse effettivo", che ripartisce gli interessi attivi lungo il periodo di applicazione del "tasso di interesse effettivo";

•le condizioni di rifinanziamento definite dalla BCE sono considerate come “tassi di

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

321

mercato” nell’ambito delle misure di politica monetaria dell’Eurosistema, pertanto gli interessi vengono rilevati tempo per tempo sulla base del tasso di interesse dello strumento per ogni periodo come previsto dal paragrafo B5.4.5 dell’IFRS 9.

Ai fini della predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, avendo superato il benchmark net lending al termine del periodo di osservazione, il contributo addizionale rispetto al tasso medio di “Deposit Facility Rate” applicabile alla decima asta TLTRO è pari complessivamente a 216 migliaia di euro.

Nella predisposizione del bilancio individuale, con particolare riferimento alle aree che sottendono il ricorso a giudizi significativi nell’applicazione delle politiche contabili di Gruppo, gli Amministratori hanno identificato la fattispecie riportata di seguito.

Crediti di imposta relativi al “Superbonus 110”

A partire dal mese di settembre 2021, ma più significativamente dal marzo 2022, Banca Profilo ha avviato l’acquisto di crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” dalle entità che hanno effettuato gli interventi edilizi applicando ai committenti lo sconto in fattura, e rilevando sul proprio cassetto fiscale il relativo credito di imposta. Tutti i crediti di imposta sono oggetto di asseverazione da parte di professionisti abilitati nonché oggetto di verifica da parte della Banca prima di procedere all’acquisto, al fine di evitare la presenza di difformità che possano mettere in discussione la fruibilità futura dei crediti di imposta. La definizione della tax capacity è stata effettuata sulla base di un congruo orizzonte temporale al fine di ridurre il rischio di acquistare crediti di imposta per un importo eccedente le capacità di compensazione della Banca.

Sul piano contabile, in linea con le indicazioni emanate da un tavolo di coordinamento Banca d’Italia-Consob-IVASS15, i crediti di imposta sono oggetto di classificazione nella voce Altre Attività dell’attivo patrimoniale, e di valutazione secondo il criterio del costo ammortizzato come previsto per il modello di business Hold to Collect. La remunerazione di tale impiego trova rappresentazione negli Interessi Attivi durante l’arco temporale di compensazione dei crediti di imposta. Su tali crediti di imposta non viene calcolata l’Expected Credit Loss dal momento che si ritiene non emerga un rischio di credito in

15 Trattamento contabile dei crediti di imposta acquistati ai sensi dei Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” pubblicato in data 5 gennaio 2021

quanto il realizzo avviene mediante compensazione di debiti fiscali.

Investimento in Tinaba S.p.A. valutato al FVTOCI in continuità con quanto riportato nel bilancio 2021

A far data dal 5 novembre 2020 Banca Profilo detiene un’interessenza pari al 15% nel capitale sociale di Tinaba S.p.A..

Ai fini della predisposizione del Bilancio individuale di Banca Profilo, per quanto attiene alla classificazione e valutazione dell’investimento, il suddetto titolo di capitale è iscritto alla voce “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, in ragione del fatto che lo stesso non è detenuto per la negoziazione e al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Tenuto conto del fatto che in data 4 luglio 2022 è stato effettuato da parte di Banca Profilo un versamento di 2,25 milioni di euro, senza sottoscrizione di nuove azioni, in conto futuro aumento di capitale in Tinaba, così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione della Banca nella seduta del 28 aprile 2022, gli Amministratori hanno valutato l’eventuale presenza di elementi che potessero configurare un’influenza notevole sulla partecipata, per effetto del potenziale raggiungimento di un’interessenza superiore al 20% (in particolare del 21,46%), fermo restando il mantenimento di diritti di voto pari al 15% al pari di quanto in essere fino al 30 giugno 2022.

In particolare gli Amministratori, considerato che due membri del Consiglio di Amministrazione della Banca sono altresì presenti nel Consiglio di Amministrazione di Tinaba, hanno analizzato la reale capacità di poter esercitare un’influenza notevole sulla stessa, esaminando la composizione dell’azionariato della partecipata e relativa catena di controllo, la presenza o meno di patti parasociali, le previsioni statutarie in tema di governance e di nomina degli amministratori, i poteri conferiti agli amministratori della partecipata, la capacità della Banca di partecipare alle determinazioni delle politiche finanziarie gestionali della partecipata, nonché le principali previsioni del Contratto di Collaborazione tra Banca Profilo e Tinaba.

Le analisi condotte hanno portato gli Amministratori a concludere che non sussista influenza notevole su Tinaba ai sensi delle previsioni dello IAS 28.

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Qualora gli Amministratori avessero concluso positivamente circa la presenza di influenza notevole, l’investimento in Tinaba sarebbe stato classificato come “Impresa sottoposta a influenza notevole – Partecipazioni – Voce 70 dello Stato Patrimoniale Attivo” e valutato al costo, generando sulla base della situazione contabile non ancora approvata della società al 31 dicembre 2022 un impatto nullo sull’”Utile (Perdita) d’esercizio”, negativo sul patrimonio netto pari a 23 migliaia di euro e sostanzialmente nullo sui fondi propri e sui ratio di vigilanza16.

A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi

Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari, definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditività complessiva

Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari, definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo

Banca Profilo non ha modificato il proprio “business model” relativo alla gestione degli strumenti finanziari definito in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate riclassifiche tra attività finanziarie nel corso dell’esercizio.

16 Ad oggi il valore di bilancio della partecipazione di minoranza in Tinaba è dedotta integralmente dai Fondi Propri ai sensi dell’art. 36, paragrafo 1, lettera k), punto 1) della CRR. Nell’ipotesi di un eventuale consolidamento a patrimonio netto, supponendo l’esclusione della stessa dal perimetro del Gruppo Bancario, la Banca continuerebbe nell’applicazione della deduzione per intero del valore di bilancio della partecipazione di minoranza nella determinazione dei Fondi Propri. Si evidenzia altresì che ai fini del calcolo ratios prudenziali la Banca non computa l’utile netto dell’esercizio 2022.

A.4 - Informativa sul fair value

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Nel caso in cui per uno strumento finanziario non siano rilevabili quotazioni su un mercato attivo, il Risk Management procede alla determinazione del suo fair value applicando una tecnica di valutazione. A tale scopo, sono prese in considerazione tutte le informazioni di mercato rilevanti in qualche modo disponibili.

Nell’ambito del processo di determinazione del fair value di un titolo non trattato in un mercato attivo, le tecniche di valutazione comunemente applicate sono le seguenti:

•prezzi di transazioni recenti o contribuzioni/quotazioni di mercato comunque disponibili alla data di valutazione, anche se relative a un mercato ritenuto non attivo;

•valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o comunque da un servizio di valutazione esterno con le specifiche modalità di seguito descritte;

•valutazioni di tipo mark-to-model, cioè ottenute utilizzando un modello di pricing appropriato per il tipo di strumento finanziario da valutare, alimentato con i dati di mercato rilevanti ai fini della valutazione.

Nel calcolare il fair value di uno strumento finanziario non quotato su un mercato attivo, per prima cosa viene verificata l’eventuale esistenza di recenti transazioni sullo stesso strumento finanziario o su uno strumento similare (per emittente, duration e grado di subordinazione). Al prezzo di tali transazioni, ai fini della determinazione del fair value, vengono apportati gli opportuni aggiustamenti per tenere conto di:

•differenze temporali tra il giorno della transazione osservata e quello di valutazione: gli aggiustamenti tengono conto dei movimenti dei fattori di mercato avvenuti nel frattempo (ad es., movimenti nelle curve dei tassi) o di intervenuti cambiamenti di fattori specifici relativi allo strumento finanziario oggetto di valutazione (ad esempio: downgrading dell’emittente di un titolo);

•differenze tra lo strumento oggetto di valutazione e quello similare sul quale è stata rilevata la transazione: gli aggiustamenti tengono conto della differente duration dei due strumenti oppure della maggiore complessità di uno

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rispetto all’altro (che può portare gli operatori di mercato a richiedere un maggior premio di liquidità su uno strumento rispetto all’altro, specie in particolari condizioni di mercato).

Le valutazioni fornite dall’emittente o da un calculation agent o da un servizio di valutazione esterno, non essendo prezzi rivenienti da effettive transazioni di mercato, sono considerate con particolare cautela e sottoposte a verifica di coerenza da parte della Banca, sulla base delle informazioni di mercato disponibili.

I modelli di valutazione più comunemente utilizzati sono i c.d. discounted cash flow model. Esistono al riguardo due diverse metodologie: a) calcolo dei flussi di cassa contrattuali e successivo sconto con un rendimento di mercato coerente con la rischiosità dello strumento finanziario; b) calcolo dei flussi di cassa già ponderati per la probabilità di sopravvivenza della controparte (c.d. non default probability) e successivo sconto sulla base di un tasso di rendimento free risk. I fattori che sono presi in considerazione per la determinazione del tasso di rendimento corretto per il rischio o della probabilità di sopravvivenza della controparte sono i seguenti:

•la scadenza temporale dei flussi di cassa previsti;

•ogni incertezza relativa all’ammontare o alla scadenza dei flussi di cassa;

•il rischio di credito;

•la liquidità dello strumento;

•la divisa di riferimento in cui i pagamenti devono essere effettuati.

Con particolare riferimento al rischio di credito, sono alternativamente presi in considerazione gli spread rilevati su titoli quotati dello stesso emittente aventi caratteristiche similari di duration e di liquidità, quelli rilevati sui credit default swap sullo stesso emittente e di pari scadenza oppure quelli rilevati su emittenti con caratteristiche di rischio analoghe (per rating, settore, paese).

Nel caso di utilizzo di una tecnica di valutazione che faccia uso di un parametro non direttamente osservabile su un mercato (ad esempio, lo spread di liquidità di un titolo o la volatilità per alcune opzioni non quotate), tale parametro sarà di norma determinato sulla base del prezzo della transazione iniziale, in maniera tale da avere una valutazione nel giorno della transazione pari al prezzo effettivo della stessa (c.d. day one profit pari a zero). In tali casi, il parametro non osservabile sarà mantenuto costante nelle valutazioni successive, a meno

che altre transazioni sullo stesso strumento o su uno strumento similare non diano chiare indicazioni che le condizioni di mercato siano cambiate rispetto alla situazione iniziale.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

Gli strumenti finanziari classificati come livello 3 ammontano in bilancio a un controvalore lordo complessivo di 11,6 milioni di euro di Attività. Sulla base dei criteri riportati nel paragrafo successivo, infatti, sono state classificate come fair value di livello 3 due partecipazioni di minoranza classificate nelle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, in società fintech con le quali Banca Profilo ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento allo sviluppo dei canali digitali e delle Robo-gestioni. Il valore di carico complessivo di tali partecipazioni è pari a 11,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022. L’analisi di sensitività sulle assunzioni alla base della valutazione colloca il valore delle stesse in un range che oscilla tra 11,0 e 12,5 milioni di euro.

A.4.3 Gerarchia del fair value

Gli strumenti finanziari sono classificati in tre livelli gerarchici, a seconda delle modalità di determinazione del loro fair value e dell’osservabilità dei parametri utilizzati per la loro valutazione.

In particolare, le tre classi di fair value sono le seguenti:

•Livello 1: strumenti finanziari quotati su mercati attivi e valutati sulla base della loro quotazione di mercato, senza aggiustamenti. A titolo esemplificativo, rientrano solitamente in questa categoria le azioni quotate, i titoli di Stato, i titoli obbligazionari quotati su mercati attivi (individuati sulla base dei parametri indicati di seguito), i derivati regolamentati;

•Livello 2: strumenti finanziari valutati sulla base di tecniche e modelli che utilizzano dati di input osservabili su un mercato attivo; gli strumenti in questa categoria sono valutati utilizzando: a) prezzi di mercato di strumenti simili o prezzi degli stessi strumenti rilevati su mercati considerati non attivi; b) tecniche di valutazione in cui tutti gli input che hanno un impatto significativo sulla valorizzazione sono direttamente o indirettamente basati su dati di mercato osservabili. A titolo esemplificativo, rientrano in questa categoria alcune azioni non quotate o delistate, i titoli obbligazionari quotati su mercati giudicati non attivi per i quali esistono comunque transazioni recenti di mercato o contribuzioni giudicate

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

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sufficientemente indicative, la maggior parte dei derivati over the counter conclusi dalla Banca;

•Livello 3: strumenti finanziari valutati mediante tecniche e modelli che utilizzano almeno un parametro di input che non è basato su dati di mercato osservabili e che abbia un impatto significativo sulla loro valorizzazione complessiva. La significatività dell’impatto viene giudicata sulla base di soglie predeterminate e di un’analisi di sensitivity. A titolo esemplificativo, possono rientrare in questa categoria alcune azioni non quotate o delistate, alcuni titoli obbligazionari strutturati non quotati su mercati attivi, derivati over the counter strutturati o esotici per la cui valorizzazione risulta significativo un parametro di input non desumibile da dati di mercato.

Ai fini dell’individuazione degli strumenti di livello 1, uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi sono prontamente e regolarmente disponibili e rappresentano operazioni di mercato effettive, che avvengono in normali contrattazioni tra due controparti. In relazione a tale definizione, la Banca ha individuato due condizioni affinché uno strumento finanziario possa essere considerato quotato in un mercato attivo:

3.lo strumento deve essere trattato su un mercato regolamentato o in un circuito di negoziazione alternativo;

4.il prezzo espresso da quel mercato deve essere “significativo”, cioè frutto di transazioni regolari ed effettive tra controparti che decidano liberamente di acquistare e vendere e non siano costrette a farlo da loro particolari condizioni di stress.

La quotazione in un mercato regolamentato, quindi, non è di per sé condizione né necessaria né sufficiente affinché si possa parlare di mercato attivo. La verifica della significatività del prezzo e del grado di attività del mercato costituisce un processo complesso, che richiede necessariamente l’intervento di una valutazione soggettiva: non è possibile, infatti, stabilire regole rigide, da applicarsi automaticamente a prescindere dalle condizioni del mercato e/o dalle caratteristiche specifiche dello strumento finanziario da valutare. Il giudizio, tuttavia, seppur soggettivo, non è arbitrario e viene espresso tenendo conto di una serie di parametri oggettivi di riferimento, di natura qualitativa e quantitativa, relativi allo spessore e alla profondità del mercato e ai meccanismi di

formazione del prezzo. In particolare, i parametri tenuti in considerazione sono i seguenti:

•volumi di negoziazione e frequenza degli scambi: laddove disponibili, tali parametri costituiscono un indice diretto dello spessore del mercato e della significatività del prezzo di quotazione;

•variabilità del prezzo: la misura delle variazioni del prezzo nel tempo deve essere compatibile con quella dei titoli di identica valuta, di duration e merito di credito similari; in altre parole, il prezzo deve variare secondo una dinamica riconducibile alle variabili di mercato che ne determinano il rendimento e non deve presentare discontinuità di entità tale da non poter essere giustificate dall’andamento dei fattori di mercato rilevanti;

•disponibilità del prezzo e frequenza di aggiornamento: la serie storica del prezzo deve essere continua e frequentemente aggiornata; in linea di massima, si ritiene che tale condizione sia soddisfatta se, nell’arco dell’ultimo mese, siano stati rilevati prezzi diversi tra loro in almeno la metà dei giorni lavorativi del periodo;

•nel caso di trattazione di un titolo su un circuito di negoziazione alternativo, esistenza di un numero sufficiente di market makers e di quotazioni rilevanti: il titolo deve essere trattato da un numero sufficiente di intermediari, che assicurino la costanza di formazione del prezzo e la sua effettiva eseguibilità; in linea di massima, si ritiene che tale condizione sia soddisfatta se: i) siano reperibili quotazioni di almeno tre broker differenti; ii) gli spread bid/ask delle quotazioni dei broker non siano superiori all’1%; iii) i mid price dei diversi broker siano contenuti in un range non superiore all’1%.

Dal punto di vista organizzativo, la classificazione secondo la gerarchia di fair value di tutti gli strumenti finanziari inseriti nel portafoglio di proprietà della Banca viene effettuata dalla Funzione Risk Management.

Con particolare riferimento ad alcuni CDS su indici obbligazionari, detenuti dalla Banca nel corso dell’esercizio, che fanno parte di una strategia di arbitraggio (in cui Banca Profilo assume contestualmente una posizione in CDS su un indice e una posizione di segno opposto in CDS sui single names che compongono lo stesso indice), la valutazione a modello avviene sulla base dei seguenti step:

4.nel giorno della transazione, sulla base dell’upfront incassato sul “pacchetto”

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

325

(CDS su indice + CDS sui single names) e quindi della differenza tra il market value del CDS sull’indice e la somma dei market value dei CDS sui single names, viene determinato l’ammontare della skew espressa in basis points sulla curva di credito; tale valore, non osservabile nelle quotazioni di mercato e quindi non rilevabile se non con una nuova transazione sullo stesso “pacchetto”, viene mantenuto costante nelle valutazioni successive;

5.nel giorno della valutazione, sulla base della somma dei market value correnti dei CDS sui single names, viene determinato l’intrinsic spread, cioè la curva di credito che determinerebbe una valutazione del CDS sull’indice pari alla somma delle valutazioni dei CDS sui single names;

6.all’intrinsic spread determinato al punto 2), viene poi aggiunta la skew di cui al punto 1), calcolata nel giorno della transazione e mantenuta costante; la curva di credito così ottenuta (somma dell’intrinsic spread corrente e della skew originaria) è quella utilizzata per la valutazione a modello del CDS sull’indice.

A 4.4 Altre informazioni

La quasi totalità dell’operatività in derivati OTC è assistita da contratti di collateralizzazione con marginazione giornaliera con sostanziale mitigazione del rischio di controparte. I criteri della valutazione del portafoglio derivati tengono conto di queste garanzie con particolare riferimento alla determinazione del CVA e DVA. Per l’informativa in merito al c.d. “highest and best use” richiesta dall’IFRS 13 si rimanda a quanto descritto in calce alla tabella “A.4.5.4”.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

326

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A.4.5 Gerarchia del fair value

A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

31/12/2022

31/12/2021

Attività/Passività finanziarie misurate al fair value

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

286.705

99.814

-

269.568

110.523

-

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

286.705

99.814

-

269.568

110.523

-

b) attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

196.536

13.054

11.585

199.516

11.975

10.132

3. Derivati di copertura

-

20.505

-

-

1.444

-

4. Attività materiali

-

-

-

-

-

-

5. Attività immateriali

-

-

-

-

-

-

Totale

483.241

133.373

11.585

469.084

123.942

10.132

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione

39.578

62.658

-

54.850

42.463

-

2. Passività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

3. Derivati di copertura

-

26.725

-

-

52.399

-

Totale

39.578

89.383

-

54.850

94.862

-

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

L’impatto del “CVA” e del “DVA” sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati a livello individuale ammontano rispettivamente a 152 migliaia di euro e 184 migliaia di euro.

A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

Totale

di cui: a) attività finanziarie

detenute per la negoziazione

di cui: b) attività finanziarie

designate al fair value

di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Derivati di

copertura

Attività materiali

Attività immateriali

1. Esistenze iniziali

-

-

-

-

10.132

-

-

-

2. Aumenti

-

-

-

-

2.530

-

-

-

2.1. Acquisti

-

-

-

-

2.250

-

-

-

2.2. Profitti imputati a:

-

-

-

-

263

-

-

-

2.2.1. Conto Economico

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui plusvalenze

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2.2. Patrimonio netto

-

X

X

X

263

-

-

-

2.3. Trasferimenti da altri livelli

-

-

-

-

-

-

-

-

2.4. Altre variazioni in aumento

-

-

-

-

17

-

-

-

3. Diminuzioni

-

-

-

-

1.077

-

-

-

3.1. Vendite

-

-

-

-

-

-

-

-

3.2. Rimborsi

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3. Perdite imputate a:

-

-

-

-

38

-

-

-

3.3.1. Conto Economico

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui minusvalenze

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3.2. Patrimonio netto

-

X

X

X

38

-

-

-

3.4. Trasferimenti da altri livelli

-

-

-

-

-

-

-

-

3.5. Altre variazioni in diminuzione

-

-

-

-

1.039

-

-

-

4. Rimanenze finali

-

-

-

-

11.585

-

-

-

Le voci 2.2.2. – Profitti imputati a Patrimonio netto e 3.3.2 – Perdite imputate a Patrimonio netto, accolgono gli effetti della valutazione delle partecipazioni di minoranza in società fintech.

A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

31/12/2022

31/12/2021

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.082.520

378.041

7.869

703.844

970.236

353.475

7.766

613.446

2. Attività materiali detenute a scopo di investimento

3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

Totale

1.082.520

378.041

7.869

703.844

970.236

353.475

7.766

613.446

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.571.054

1.571.054

1.324.588

1.324.588

2. Passività associate ad attività in via di dismissione

Totale

1.571.054

-

-

1.571.054

1.324.588

-

-

1.324.588

Legenda:

VB=Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2021

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

329

Per quanto riguarda la determinazione del fair value degli strumenti finanziari si rimanda a quanto illustrato nella Parte A.1 sezione 4 delle politiche contabili del bilancio della Banca.

Nelle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono ricompresi sia i titoli detenuti dalla banca (suddivisi per livello di fair value) nonché i crediti verso banche e clientela che sono stati classificati tutti a livello 3. Trattandosi principalmente di operazioni non rateali o operazioni con scadenza inferiore all’anno il valore contabile è ritenuto una adeguata approssimazione del fair value, aspetto che comporta la classificazione nel livello 3 della gerarchia. Nei crediti verso la clientela, sono classificati come livello 3 anche le esposizioni in mutui e finanziamenti lombard.

A.5 – INFORMATIVA SUL C.D. DAY ONE PROFIT/LOSS

Al 31 dicembre 2022 non ci sono in essere operazioni che presentano un day one profit.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

330

PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale

ATTIVO

Sezione 1 – Cassa e disponibilità liquide – Voce 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

a) Cassa

206

196

b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali

16.504

6.859

c) Conti correnti e depositi a vista presso banche

47.102

17.672

Totale

63.812

24.727

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

331

Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

174.162

39.584

-

135.318

73.017

-

1.1 Titoli strutturati

-

8.835

-

114

15.391

-

1.2 Altri titoli di debito

174.162

30.749

-

135.204

57.626

-

2. Titoli di capitale

67.966

-

-

88.097

-

-

3. Quote di O.I.C.R.

135

630

-

2.425

1.040

-

4. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

4.1 Pronti contro termine

-

-

-

-

-

-

4.2 Altri

-

-

-

-

-

-

Totale (A)

242.263

40.214

-

225.840

74.057

-

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

44.441

57.278

-

43.728

28.332

-

1.1 di negoziazione

44.441

57.278

-

43.728

28.332

-

1.2 connessi con la fair value

option

-

-

-

-

-

-

1.3 altri

-

-

-

-

-

-

2. Derivati creditizi

-

2.323

-

-

8.134

-

2.1 di negoziazione

-

2.323

-

-

8.134

-

2.2 connessi con la fair value

option

-

-

-

-

-

-

2.3 altri

-

-

-

-

-

-

Totale (B)

44.441

59.601

-

43.728

36.466

-

Totale (A+B)

286.704

99.815

-

269.568

110.523

-

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

332

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti

Voci/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. ATTIVITA' PER CASSA

1. Titoli di debito

213.746

208.334

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

123.894

105.232

c) Banche

63.201

70.354

d) Altre società finanziarie

13.611

13.028

di cui: imprese di assicurazione

10

62

e) Società non finanziarie

13.040

19.720

2. Titoli di capitale

67.966

88.098

a) Banche

28.506

27.055

b) Altre società finanziarie

7.817

5.079

di cui: imprese di assicurazione

6.268

288

c) Società non finanziarie

31.643

55.964

d) Altri emittenti

-

-

3. Quote di O.I.C.R.

765

3.465

4. Finanziamenti

-

-

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

c) Banche

-

-

d) Altre società finanziarie

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

-

-

f) Famiglie

-

-

Totale (A)

282.477

299.897

B. STRUMENTI DERIVATI

-

-

a) Controparti Centrali

47.817

45.438

b) Altre

56.225

34.756

Totale (B)

104.042

80.194

Totale (A+B)

386.519

380.091

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

333

Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Titoli di debito

193.783

12.709

-

196.802

11.630

1.022

1.1 Titoli strutturati

1.230

-

-

-

-

-

1.2 Altri titoli di debito

192.553

12.709

-

196.802

11.630

1.022

2. Titoli di capitale

2.753

345

11.585

2.714

345

9.110

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale

196.536

13.054

11.585

199.516

11.975

10.132

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

La Banca ha classificato in questa categoria, oltre ai titoli di debito, alcuni titoli di capitale derivanti da partecipazioni di minoranza, tra le quali le società Fintech Tinaba e MDOTM, con le quali Banca Profilo ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento rispettivamente allo sviluppo dei canali digitali e delle gestioni tramite intelligenza artificiale, oltre ad alcune azioni corporate quotate.

Con particolare riferimento all’investimento in Tinaba, pari a 8,8 milioni di euro, il processo valutativo, effettuato da un esperto indipendente, si è basato sull’applicazione dei multipli di borsa e del Discounted Cash Flow (DCF). I multipli di borsa sono stati stimati su un campione di aziende che presentano uno stadio di maggiore maturità rispetto alle aziende non quotate, pertanto è stato previsto un opportuno sconto. La valutazione ottenuta con questa metodologia può rappresentare la base del fair value supportata dai valori espressi dai flussi di cassa di medio termine (5-6 anni). Il DCF, applicato su un’ipotesi di crescita di medio termine ovvero fino a 3 anni oltre il periodo coperto dal Piano Industriale, permette sia di supportare i valori base ottenuti con i Multipli di Borsa, sia di correlare la velocità di crescita (oltre il triennio) con il valore strategico. In sostanza il metodo permette di individuare le azioni manageriali che esprimono il valore potenziale dell’azienda. Il costo del capitale (Ke) utilizzato per tale DCF è pari a 11,94% con un tasso di crescita g pari al 2%.

Nell’ambito della valutazione di bilancio si è preso a riferimento l’intervallo di valori individuato tra il massimo dei Multipli di borsa e il minimo del DCF, valori peraltro in linea.

Sulla base di un’analisi di sensitivity effettuata utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e tasso di crescita (+/- 0,5%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle dinamiche macroeconomiche, il valore della partecipazione si attesta in un range tra 8,5 e 9,4 milioni di euro.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

334

3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Titoli di debito

206.492

209.454

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

136.543

170.457

c) Banche

33.586

10.926

d) Altre società finanziarie

10.275

9.580

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

26.088

18.491

2. Titoli di capitale

14.683

12.169

a) Banche

-

-

b) Altri emittenti:

14.683

12.169

- altre società finanziarie

637

349

di cui: imprese di assicurazione

-

-

- società non finanziarie

14.046

11.820

- altri

-

-

3. Finanziamenti

-

-

a) Banche Centrali

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

c) Banche

-

-

d) Altre società finanziarie

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

e) Società non finanziarie

-

-

f) Famiglie

-

-

Totale

221.175

221.623

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

335

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui:

Strumenti con

basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o

originate

Primo stadio

Secondo

stadio

Terzo stadio

Impaired

acquisite o originate

Write-off

parziali

complessivi *

Titoli di debito

206.423

206.423

389

-

-

220

100

-

-

-

Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

206.423

206.423

389

-

-

220

100

-

-

-

Totale 31/12/2021

209.576

209.576

-

-

-

122

-

-

-

-

* Valore da esporre a fini informativi

Una parte dei titoli obbligazionari, presenti nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto a redditività complessiva (HTCS) è soggetto a copertura specifica. La strategia di gestione di tale portafoglio prevede di immunizzarne il fair value dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandolo esposto unicamente ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione, sono stati stipulati appositi derivati di copertura che hanno trasformato il payoff complessivo dell’investimento (titolo più derivato) in quello di un titolo a tasso variabile. Al 31 dicembre 2022, su di un nozionale di titoli obbligazionari presenti nel portafoglio HTCS pari a 228,5 milioni di euro, 109,0 milioni di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

3.3a Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva oggetto di misure di sostegno COVID-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Banca Profilo non detiene finanziamenti classificati tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40

4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

A. Crediti verso Banche Centrali

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Depositi a scadenza

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

2. Riserva obbligatoria

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

3. Pronti contro termine

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

4. Altri

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

B. Crediti verso banche

94.412

-

-

6.090

5.869

82.751

67.896

-

-

2.681

6.752

58.596

1. Finanziamenti

82.751

-

-

-

-

82.751

58.596

-

-

-

-

58.596

1.1 Conti correnti e depositi a vista

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.2. Depositi a scadenza

7.255

-

-

X

X

X

6.768

-

-

X

X

X

1.3. Altri finanziamenti:

75.496

-

-

X

X

X

51.828

-

-

X

X

X

- Pronti contro termine attivi

32.416

-

-

X

X

X

12.465

-

-

X

X

X

- Finanziamenti per leasing

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

- Altri

43.080

-

-

X

X

X

39.364

-

-

X

X

X

2. Titoli di debito

11.661

-

-

6.090

5.869

-

9.300

-

-

2.681

6.752

-

2.1 Titoli strutturati

-

-

-

-

-

-

879

-

-

-

883

-

2.2 Altri titoli di debito

11.661

-

-

6.090

5.869

-

8.421

-

-

2.681

5.869

-

Totale

94.412

-

-

6.090

5.869

82.751

67.896

-

-

2.681

6.752

58.596

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

337

I crediti verso banche aumentano di 26,5 milioni di euro, passando dai 67,9 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 94,4 milioni di euro del 31 dicembre 2022.

La voce contiene anche i titoli di emittenti bancari classificati nella categoria delle attività finanziarie a costo ammortizzato Al 31 dicembre 2022 su di un nominale di titoli obbligazionari, emessi da banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 13,3 milioni di euro, 5,5 migliaia di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse. Relativamente ai depositi a scadenza e Pronti contro termine attivi, trattandosi di crediti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene, anche sulla base di una puntuale valutazione delle controparti coinvolte, che il valore di bilancio approssimi il loro fair value.

L’aggregato include inoltre l’importo di 7,3 milioni di euro relativo al deposito, effettuato in forma indiretta, per la riserva obbligatoria, ai sensi della normativa Banca d’Italia da Banca Profilo.

Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati sono classificate nella sottovoce “Finanziamenti – altri”.

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui:

impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui:

impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

1. Finanziamenti

596.085

7.180

-

-

-

621.093

549.167

5.683

-

-

-

554.850

1.1. Conti correnti

262.908

1.255

-

X

X

X

250.862

2.691

-

X

X

X

1.2. Pronti contro termine attivi

104.943

-

-

X

X

X

123.216

-

-

X

X

X

1.3. Mutui

154.081

5.269

-

X

X

X

89.761

2.608

-

X

X

X

1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.5 Finanziamenti per leasing

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.6. Factoring

-

-

-

X

X

X

-

-

-

X

X

X

1.7. Altri finanziamenti

74.153

656

-

X

X

X

85.328

384

-

X

X

X

2. Titoli di debito

384.843

-

-

371.951

2.000

-

347.490

-

-

350.795

1.014

-

2.1. Titoli strutturati

1.956

-

-

-

2.000

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Altri titoli di debito

382.887

-

-

371.951

-

-

347.490

-

-

350.795

1.014

-

Totale

980.928

7.180

-

371.951

2.000

621.093

896.656

5.683

-

350.795

1.014

5.850

Legenda:

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

339

I crediti verso clientela aumentano di 85,8 milioni di euro passando dai 902,3 milioni di euro del 31 dicembre 2021 ai 988,1 milioni di euro del 31 dicembre 2022.

La voce contiene anche i titoli di emittenti “clienti” classificati nella categoria delle attività finanziarie a costo ammortizzato. Al 31 dicembre 2022 su di un nozionale di titoli obbligazionari, non emessi da banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 340,0 milioni di euro, 121,0 milioni di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

Gli Altri finanziamenti accolgono principalmente somme depositate a titolo di collateral presso le casse di compensazione con le quali Banca Profilo regola l’operatività in contratti derivati.

I crediti in bonis sono espressi al netto di 1,5 milioni di euro di rettifiche di valore complessive calcolate ai sensi dell’IFRS 9, per un tasso di copertura pari allo 0,13%. Il tasso di copertura dell’esercizio 2021 era pari allo 0,04%.

Le attività deteriorate rilevano per un’esposizione lorda di 12,3 milioni di euro a fronte della quale sono state effettuate rettifiche di valore specifiche per 5,1 milioni di euro con una copertura pari al 41,5%. Le attività deteriorate sono da attribuirsi a crediti in sofferenza (pari a 2,9 milioni di euro svalutati complessivamente del 94%), inadempienze probabili (8,9 milioni di euro su cui insistono rettifiche di valore per 2,1 milioni di euro) e crediti scaduti e/o sconfinati deteriorati verso clientela privata e corporate (0,4 milioni di euro, rettificati per 0,2 milioni di euro).

4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: attività impaired acquisite o originate

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

di cui: attività impaired acquisite o originate

1. Titoli di debito

384.844

-

-

347.490

-

-

a) Amministrazioni pubbliche

378.179

-

-

338.352

-

-

b) Altre società finanziarie

502

-

-

1.507

-

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

-

-

-

-

c) Società non finanziarie

6.163

-

-

7.631

-

-

2. Finanziamenti verso:

596.084

7.180

-

549.167

5.683

-

a) Amministrazioni pubbliche

1.762

-

-

351

-

-

b) Altre società finanziarie

215.754

5

-

245.101

1.866

-

di cui: imprese di assicurazione

-

-

-

-

-

-

c) Società non finanziarie

173.963

6.934

-

112.724

3.514

-

d) Famiglie

204.605

241

-

190.991

304

-

Totale

980.928

7.180

-

896.656

5.683

-

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessivo

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Write-off parziali complessivi *

Titoli di debito

396.616

396.616

-

-

111

-

-

-

Finanziamenti

665.642

-

14.342

12.268

904

245

5.087

-

Totale 31/12/2022

1.062.258

396.614

14.342

12.268

1.015

245

5.087

-

Totale 31/12/2021

960.730

356.857

4.273

11.526

427

23

5.843

-

di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate

X

X

-

-

X

-

-

-

* Valore da esporre a fini informativi

4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessivo

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Write-off parziali complessivi*

1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL

-

-

-

3.013

-

-

452

-

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

-

4.313

-

-

175

-

-

4. Nuovi finanziamenti

75.246

-

6.072

2.029

102

14

228

-

Totale 31/12/2022

75.246

-

10.385

5.042

102

190

680

-

Totale 31/12/2021

41.167

-

1.003

3.013

35

4

405

-

* Valore da esporre a fini informativi

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

341

Sezione 5 – Derivati di copertura – Voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

Fair Value

31/12/2022

Fair Value

31/12/2021

L1

L2

L3

VN

31/12/2022

L1

L2

L3

VN

31/12/2021

A. Derivati finanziari

1) Fair value

-

20.505

-

123.700

-

1.444

-

53.211

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

3) Investimenti esteri

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Derivati creditizi

1) Fair value

-

-

-

-

-

-

-

-

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

-

20.505

-

123.700

-

1.444

-

53.211

Legenda:

VN = valore nozionale

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

I derivati di copertura in essere al 31 dicembre 2022, contabilizzati secondo il fair value hedge, sono volti alla copertura del rischio di tasso d’interesse.

5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Fair Value

Flussi finanziari

Specifica

Operazioni/Tipo di copertura

titoli di debito e tassi di

interesse

titoli di

capitale e indici azionari

valute e oro

credito

merci

altri

Generica

Specifica

Generica

Investim. esteri

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

20.505

-

-

-

X

X

X

-

X

X

2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

X

-

-

X

X

X

-

X

X

3. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

4. Altre operazioni

-

-

-

-

-

-

X

-

X

-

Totale attività

20.505

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Passività finanziarie

-

X

-

-

-

-

X

-

X

X

2. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

Totale passività

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Transazioni attese

X

X

X

X

X

X

X

-

X

X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X

X

X

X

X

X

-

X

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

343

Sezione 7 – Partecipazioni – Voce 70

7.1 Partecipazioni: informazioni su rapporti partecipativi

Denominazioni

Sede legale

Sede

operativa

Quota di

partecipazione %

Disponibilità voti %

A. Imprese controllate in via esclusiva

1. Profilo Real Estate S.r.l.

Milano

Milano

100

100

2. Arepo FIduciaria S.r.l.

Milano

Milano

100

100

B. Imprese controllate in modo congiunto

C. Imprese sottoposte a influenza notevole

Le partecipazioni sono iscritte al costo di acquisizione al netto di eventuali perdite di valore che possono essere ripristinate nel caso vengano meno i motivi che le hanno generate.

Su base annuale viene svolto il test di impairment delle partecipazioni, volto a verificare se sussiste evidenza di riduzioni di valore. Tale test richiede di verificare che il valore contabile cui è iscritta la singola partecipazione non sia superiore al maggiore tra il valore in uso ed il fair value dedotti i costi di vendita.

Per quanto concerne le partecipazioni, avuta presente la natura, le dimensioni ed il profilo di redditività storica e prospettica delle società, nonché la integrale percentuale di possesso da parte di Banca Profilo, si ritiene adeguata la procedura che determina il valore recuperabile come Patrimonio netto delle Società al 31 dicembre 2022. Si evidenzia che nel corso dell’esercizio 2022 la società Profilo Real Estate ha deliberato la distribuzione dell’utile dell’esercizio 2021 sotto forma di dividendo.

Con riferimento a Profilo Real Estate, la partecipazione è in carico nell’attivo di Banca Profilo per 25,2 milioni di euro. La controllata nel corso dell’esercizio 2022 ha provveduto alla distribuzione di un dividendo pari a 0,6 milioni di euro, corrispondente alla quota distribuibile dell’utile dell’esercizio 2021. A seguito di tale distribuzione, il patrimonio netto ante utile si attesta a 25,8 milioni di euro, valore già superiore al valore di carico della partecipazione nel bilancio di Banca Profilo L’esercizio 2022 si chiude inoltre in utile per 758 migliaia di euro, portando quindi il patrimonio netto a fine 2022 a complessivi 26,5 milioni di euro. Anche in questo caso il patrimonio netto si attesta ad un valore superiore al valore di carico della partecipazione detenuta da Banca Profilo. L’attendibilità della valutazione della partecipazione sulla base del suo patrimonio netto è supportata dal fatto che gli immobili di proprietà (corrispondenti a oltre il 97% del totale attivo) siano sottoposti ad un processo valutativo su base almeno annuale mediante l’ottenimento di una perizia estimativa da parte di un perito esterno; si evidenzia inoltre che la redditività dell’attivo è stabile, basandosi su canoni di locazione a medio/lungo termine e riferibili ad immobile di sicura appetibilità, le spese amministrative siano sostanzialmente stabili nel tempo, così come la capacità di rientro del finanziamento passivo è stata costante nel passato e parimenti attesa stabile nel futuro in considerazione della capacità di generare flussi di cassa adeguati per la posizione debitoria attuale.

Per quanto concerne Arepo Fiduciaria, la partecipazione è in carico nell’attivo di Banca Profilo per 150 migliaia di euro. Nel 2022 l’assemblea di approvazione del bilancio 2021 ha deliberato di portare a nuovo l’utile dell’esercizio 2021, pari a 207 migliaia di euro. Ad esito di tale delibera, il Patrimonio netto di Arepo Fiduciaria, ante utile 2021, si attesta a 546 migliaia di euro. Si evidenzia inoltre che l’utile della controllata a valere sull’esercizio 2022 ammonta a 293 migliaia di euro, portando ad un patrimonio netto complessivo alla data del 31 dicembre 2022 pari ad oltre 839 migliaia di euro. Tale importo si colloca ad un livello ampiamente superiore al valore di carico della partecipazione nel bilancio individuale di Banca Profilo. Si considera che il patrimonio netto sia un criterio sufficiente per la valutazione della partecipazione in considerazione della stabilità del business dell’entità, che si fonda su una raccolta fiduciaria stabile nel tempo, così come è stabile la struttura operativa e la redditività media delle masse; il track record degli ultimi esercizi evidenzia un risultato netto positivo e stabile nel tempo.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

344

7.5 Partecipazioni: variazioni annue

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Esistenze inziali

25.395

25.395

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Riprese di valore

B.3 Rivalutazioni

B.4 Altre variazioni

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Rettifiche di valore

C.3 Svalutazioni

C.4 Altre variazioni

D. Rimanenze finali

25.395

25.395

E. Rivalutazioni totali

F. Rettifiche totali

Sezione 8 - Attività materiali - Voce 80

8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Attività di proprietà

784

1.058

a) terreni

-

-

b) fabbricati

-

-

c) mobili

8

19

d) impianti elettronici

4

2

e) altre

772

1.037

2. Diritti d’uso acquisiti con il leasing

9.020

10.920

a) terreni

-

-

b) fabbricati

8.331

10.122

c) mobili

-

-

d) impianti elettronici

-

-

e) altre

689

798

Totale

9.804

11.978

di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

345

8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Terreni

Fabbricati

Mobili

Impianti

elettronici

Altre

Totale

A. Esistenze iniziali lorde

-

16.776

2.671

8.446

3.721

31.614

A.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(6.653)

(2.652)

(8.444)

(1.887)

(19.636)

A.2 Esistenze iniziali nette

-

10.123

19

2

1.834

11.978

B. Aumenti:

-

594

-

3

401

998

B.1 Acquisti

-

-

-

3

94

97

- di cui operazioni di

aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

B.2 Spese per migliorie

capitalizzate

-

-

-

-

-

-

B.3 Riprese di valore

-

-

-

-

-

-

B.4 Variazioni positive di fair

value imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

B.5 Differenze positive di cambio

-

-

-

-

-

-

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento

-

-

X

X

X

-

B.7 Altre variazioni

-

594

-

-

307

901

C. Diminuzioni:

-

2.386

11

1

774

3.171

C.1 Vendite

-

-

-

-

-

-

- di cui operazioni di

aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

C.2 Ammortamenti

-

2.386

11

1

653

3.050

C.3 Rettifiche di valore da

deterioramento imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

C.4 Variazioni negative di fair value imputate a

-

-

-

-

-

-

a) patrimonio netto

-

-

-

-

-

-

b) conto economico

-

-

-

-

-

-

C.5 Differenze negative di cambio

-

-

-

-

-

-

C.6 Trasferimenti a:

-

-

-

-

-

-

a) attività materiali detenute a scopo di investimento

-

-

X

X

X

-

b) attività non correnti e gruppi di

attività in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

C.7 Altre variazioni

-

-

-

-

121

121

D. Rimanenze finali nette

-

8.331

8

4

1.461

9.804

D.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(9.038)

(2.663)

(8.444)

(2.417)

(22.562)

D.2 Rimanenze finali lorde

-

17.369

2.671

8.448

3.877

32.365

E. Valutazione al costo

-

-

-

-

-

-

La sottovoce B.7 “Altre variazioni” ricomprende principalmente i diritti d’uso iscritti nel corso dell’esercizio ai sensi del principio contabile IFRS16 con riferimento a nuovi contratti di leasing stipulati dalla Banca.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

346

Sezione 9 – Attività immateriali - Voce 90

9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Attività/Valori

Durata

definita

Durata

indefinita

Durata

definita

Durata

indefinita

A.1 Avviamento

X

909

X

909

A.2 Altre attività immateriali

6.004

-

3.563

-

di cui: software

6.004

-

3.563

-

A.2.1 Attività valutate al costo:

6.004

-

3.563

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

-

-

-

b) Altre attività

6.004

-

3.563

-

A.2.2 Attività valutate al fair value:

-

-

-

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

-

-

-

b) Altre attività

-

-

-

-

Totale

6.004

909

3.563

909

La variazione evidenziata riferisce principalmente al progetto di rinnovo del sistema informativo dell’area Finanza, il cui completamento è previsto nel 2023.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

347

9.2 Attività immateriali: variazioni annue

Altre attività

immateriali: generate internamente

Altre attività

immateriali: altre

Avviamento

DEF

INDEF

DEF

INDEF

Totale

A. Esistenze iniziali

4.861

-

-

3.563

-

8.424

A.1 Riduzioni di valore totali nette

(3.952)

-

-

-

-

(3.952)

A.2 Esistenze iniziali nette

909

-

-

3.563

-

4.472

B. Aumenti

-

-

-

3.297

-

3.297

B.1 Acquisti

-

-

-

3.297

-

3.297

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

B.2 Incrementi di attività immateriali interne

X

-

-

-

-

-

B.3 Riprese di valore

X

-

-

-

-

-

B.4 Variazioni positive di fair value

-

-

-

-

-

-

- a patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

- a conto economico

X

-

-

-

-

-

B.5 Differenze di cambio positive

-

-

-

-

-

-

B.6 Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

C. Diminuzioni

-

-

-

856

-

856

C.1 Vendite

-

-

-

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

-

-

-

C.2 Rettifiche di valore

-

-

-

854

-

854

- Ammortamenti

X

-

-

854

-

854

- Svalutazioni

-

-

-

-

-

-

+ patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

+ conto economico

-

-

-

-

-

-

C.3 Variazioni negative di fair value:

-

-

-

-

-

-

- a patrimonio netto

X

-

-

-

-

-

- a conto economico

X

-

-

-

-

-

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione

-

-

-

-

-

-

C.5 Differenze di cambio negative

-

-

-

-

-

-

C.6 Altre variazioni

-

-

-

2

-

2

D. Rimanenze finali nette

909

-

-

6.004

-

6.913

D.1 Rettifiche di valori totali nette

3.952

-

-

-

-

3.952

E. Rimanenze finali lorde

4.861

-

-

6.004

-

10.865

F. Valutazione al costo

-

-

-

-

-

-

Legenda

DEF: a durata definita

INDEF: a durata indefinita

L'avviamento, al 31 dicembre 2022 pari a 909 migliaia di euro, deriva dall’acquisizione del ramo d'azienda "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004.

In ottemperanza al principio IAS 36 è verificata con periodicità annuale l’eventuale esistenza di un’evidente riduzione di valore dell’avviamento e dell’attività materiale a vita utile definita attraverso il cosiddetto “test di impairment”, e cioè si è verificato se tali valori contabili siano inferiori al loro valore recuperabile.

Lo stesso principio definisce il valore recuperabile come il maggiore tra:

•“value in use” ovvero il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede abbiano origine dall’uso continuo di una specifica attività o da una “cash generating unit” (CGU);

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

348

•“fair value”, dedotti i costi di vendita, ovvero l’ammontare ottenibile dalla vendita di un’attività in una libera transazione tra parti consapevoli e disponibili.

L’eventuale differenza tra il valore contabile dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore, rappresenta una riduzione di valore da registrare nel Conto Economico dell’entità.

A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato a livello di Gruppo in coerenza con il modello di business adottato.

Nello svolgimento del test di impairment, la procedura è stata definita ed approvata dal Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo S.p.A. preventivamente all’approvazione del bilancio, in continuità con i precedenti esercizi.

Impairment test su Attività Immateriali relative al ramo “lend and custody”

La voce “Avviamenti” iscritta ad inizio anno 2021 per 909 migliaia di euro è costituita dall’avviamento riveniente dall’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004. L’avviamento suddetto, già svalutato per 3.143 migliaia di euro in sede di bilancio 2008, per 497 migliaia di euro in sede di bilancio 2019, per 148 migliaia di euro in sede di bilancio 2020 e per 128 migliaia di euro in sede di bilancio 2021, in conformità a quanto previsto dallo IAS 36 è stato sottoposto al test di impairment al fine di individuare eventuali perdite durevoli di valore secondo la procedura di seguito illustrata con l’indicazione di assunzioni di base, metodologia di stima e parametri utilizzati.

L’avviamento è stato attribuito alla Cash Generating Unit (CGU) di appartenenza rappresentata dal ramo d’azienda nel suo insieme, stante la sostanziale autonomia e indipendenza dei flussi finanziari in entrata generati dal ramo suddetto rispetto ad altri gruppi di attività. Al 31 dicembre 2022 il ramo d’azienda è costituito da raccolta diretta e indiretta (amministrata e gestita) per 48,8 milioni di euro (55,3 milioni di euro al termine del 2021).

Al fine di individuare eventuali perdite di valore riconducibili alla CGU, è stato determinato il valore recuperabile mediante le seguenti metodologie:

Il valore d’uso è stato determinato attraverso l’applicazione del metodo reddituale. I flussi sono stati determinati sulla base delle masse gestite e amministrate al 31 dicembre 2022, pari a 48,8 milioni. Si è pertanto proceduto a determinare i flussi di cassa futuri su tali masse, considerata l’effettiva redditività delle stesse rilevata nel corso del 2022 sulle singole posizioni, al netto dei relativi costi di struttura attribuiti al ramo. Ai fini dell’individuazione del perimetro di clientela attribuita a tale ramo si è considerato sia la clientela oggetto di trasferimento alla data di acquisizione che la clientela acquisita successivamente.

Ai fini della determinazione del valore d’uso si è utilizzato, in continuità con il passato, il metodo dell’attualizzazione dei redditi attesi su un arco temporale di dieci anni. Tenuto conto della forte fidelizzazione della clientela attribuita al ramo e la stabile permanenza degli stessi negli ultimi anni si è ipotizzata una diminuzione delle masse a partire dal sesto anno fino all’azzeramento delle stesse al decimo anno. Il costo del capitale (Ke) utilizzato ai fini dell’attualizzazione dei redditi attesi, pari al 10,92%, è stato determinato sulla base del Capital Asset Pricing Model, tenendo conto di un risk-free rate pari al 4,72% al 31 dicembre 2022 (tasso BTP decennale – media ultimi cinque anni), del fattore Beta pari a 1,035 (ottenuto come media dei coefficienti osservati relativamente ad un campione di 15 società quotate operanti nel settore del risparmio gestito e amministrato) e di un equity market risk premium pari al 6,0%. I flussi reddituali attesi così ottenuti producono un valore d’uso pari a 881 migliaia di euro.

Sulla base di analisi di sensitivity effettuate utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e redditività (+/- 0,05%), il valore della CGU a cui è allocato l’avviamento si colloca in un range tra 780 migliaia di euro e 987 migliaia di euro.

E’ stato inoltre stimato il valore recuperabile (fair value) utilizzando il metodo dei multipli applicati alle masse in essere a fine anno. A tal proposito si è proceduto alla rilevazione dei multipli intesi come Price/AUM rilevati al 31 dicembre 2022 su un campione di banche operanti nel private banking

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

349

rilevando una mediana pari a 2,92%. Applicando tale multiplo alle masse in essere al 31 dicembre 2022 si ottiene un fair value pari a 1,3 milioni di euro.

Tenuto presente quanto sopra, considerando il maggiore tra il valore d’uso e il fair value, e considerato che il valore di bilancio dell’avviamento è pari a 909 migliaia di euro sia nei risultati preliminari individuali che nei risultati preliminari consolidati, non si rende necessario rilevare una svalutazione a Conto Economico. Si precisa che, in conformità allo IAS 36, le svalutazioni effettuate nei precedenti esercizi non possono essere ripristinate successivamente.

9.3 Altre informazioni

Al 31 dicembre 2022 sono in essere impegni per l'acquisto di attività immateriali, specificatamente per la finalizzazione dei progetti di sviluppo software avviati nell’esercizio precedente, che troveranno finalizzazione e messa in produzione nel corso del 2023.

Sezione 10 - Attività fiscali e le passività fiscali - Voce 100 dell'attivo e Voce 60 del passivo

10.1 Attività per imposte anticipate: composizione

IRES

IRAP

Totale

Rettifiche di valore su crediti

1.113

26

1.139

Avviamento

-

-

-

Minusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla redditività complessiva

2.165

428

2.593

Accantonamenti a fondi rischi ed oneri diversi

128

-

128

Altre

166

23

189

Totale

3.572

477

4.049

10.2 Passività per imposte differite: composizione

IRES

IRAP

Totale

Plusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla redditività complessiva

258

152

410

Accantonamento Trattamento fine rapporto del personale

-

-

-

Altre

78

2

80

Totale

336

154

490

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

350

10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.633

1.821

2. Aumenti

143

270

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

143

270

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) riprese di valore

-

-

d) altre

143

270

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

-

-

3. Diminuzioni

458

458

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

458

458

a) rigiri

458

458

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

-

c) mutamento di criteri contabili

-

-

d) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni:

-

-

a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011

-

-

b) altre

-

-

4. Importo finale

1.318

1.633

Gli aumenti di cui al punto 2.1 d) altre comprendono le imposte anticipate iscritte sui compensi agli Amministratori non pagati nel 2022 e sugli accantonamenti al Fondo rischi ed oneri.

Le diminuzioni di cui al punto 3.1 a), pari a 0,5 milioni di euro, si riferiscono al rigiro delle imposte anticipate di competenza dell'esercizio, principalmente riferibili a rettifiche di valore su crediti.

Al 31 dicembre 2022 non residuano imposte anticipate relative alle perdite fiscali pregresse. La Banca non presenta imposte anticipate non iscritte al 31 dicembre 2022.

10.3 bis Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.184

1.409

2. Aumenti

-

-

3. Diminuzioni

156

225

3.1 Rigiri

156

225

3.2 Trasformazione in crediti d'imposta

-

-

a) derivante da perdite di esercizio

-

-

b) derivante da perdite fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

1.028

1.184

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

351

10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

69

492

2. Aumenti

11

-

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio

-

-

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

11

-

3. Diminuzioni

-

423

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio

-

423

a) rigiri

-

423

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

80

69

10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.043

753

2. Aumenti

2.130

538

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

2.130

538

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

2.130

538

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

-

-

3. Diminuzioni

442

248

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

442

248

a) rigiri

442

248

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

-

c) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

d) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

2.731

1.043

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

352

10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Importo iniziale

1.160

1.022

2. Aumenti

290

831

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio

290

831

a) relative a precedenti esercizi

-

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

290

831

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

-

2.3 Altri aumenti

-

-

3. Diminuzioni

1.040

693

3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio

1.040

693

a) rigiri

1.040

693

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

-

c) altre

-

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

-

3.3 Altre diminuzioni

-

-

4. Importo finale

410

1.160

Le imposte anticipate e differite di cui sopra si riferiscono principalmente alle valutazioni negative e positive di fair value, contabilizzate a patrimonio netto come previsto dai principi contabili IAS/IFRS e relative al portafoglio titoli classificato fra le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Il recupero delle imposte anticipate si ritiene possa ragionevolmente verificarsi con il mantenimento del possesso dei titoli.

10.7 Altre Informazioni

Attività per imposte correnti

31/12/2022

31/12/2021

Acconti IRES

487

164

Acconti IRAP

875

505

Altri crediti e ritenute

902

74

Totale

2.264

743

Passività per imposte correnti

31/12/2022

31/12/2021

Debiti IRES

532

539

Debiti IRAP

956

559

Altri debiti per imposte correnti

-

-

Totale

1.488

1.098

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

353

Sezione 12 - Altre attività - Voce 120

12.1 Altre attività: composizione

31/12/2022

31/12/2021

Crediti per depositi cauzionali

38

38

Corrispondenti per titoli e cedole da incassare

3.373

12.708

Crediti per Consolidato fiscale

887

-

Crediti verso clienti e società controllate per fatture da incassare

1.423

1.313

Clienti per commissioni da incassare

1.905

1.755

Partite da regolare con Banche e Clientela per operazioni diverse

4.294

1.937

Crediti di imposta “Superbonus 110”

45.949

465

Partite diverse e poste residuali

8.727

9.179

Totale

66.596

27.395

La sottovoce “Corrispondenti per titoli e cedole da incassare” accoglie importi regolati successivamente alla chiusura dell’esercizio.

Le partite diverse e poste residuali sono costituite prevalentemente da acconti per imposte di bollo nonché da risconti attivi per spese amministrative.

Nella voce sono altresì rilevati i crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d. “Decreto Rilancio”, pari a 45,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Tali crediti di imposta sono rilevati nelle altre attività in accordo al modello di business HTC, in ottemperanza alle indicazioni fornite nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9 - Tavolo di coordinamento fra Banca d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS – “Trattamento contabile dei crediti d’imposta connessi con i Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti”.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

354

PASSIVO

Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10

1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Debiti verso banche centrali

89.134

X

X

X

89.458

X

X

X

2. Debiti verso banche

430.461

X

X

X

248.164

X

X

X

2.1 Conti correnti e depositi a vista

10.506

X

X

X

7.464

X

X

X

2.2 Depositi a scadenza

-

X

X

X

-

X

X

X

2.3 Finanziamenti

408.349

X

X

X

231.744

X

X

X

2.3.1 Pronti contro termine passivi

408.349

X

X

X

231.744

X

X

X

2.3.2 Altri

-

X

X

X

-

X

X

X

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

X

X

-

X

X

X

2.5 Debiti per leasing

-

X

X

X

-

X

X

X

2.6 Altri debiti

11.606

X

X

X

8.957

X

X

X

Totale

519.595

-

-

519.595

337.622

-

-

337.622

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

I debiti verso Banche Centrali si riferiscono alle operazioni di politica monetaria mirate al rifinanziamento a lungo termine, poste in essere con Banca Centrale Europea attraverso la partecipazione alla decima asta TLTRO III, che scade nel dicembre 2024, per 89,5 milioni di euro. Al netto degli interessi maturati, il debito residuo ammonta a 89,1 milioni di euro. La voce “2.6 Altri Debiti” comprende le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati.

Trattandosi principalmente di debiti a breve termine regolati a condizioni di mercato, e date le caratteristiche finanziarie delle operazioni TLTRO III, si ritiene che il valore di bilancio approssimi il loro fair value. Per maggiori chiarimenti in merito al trattamento contabile delle operazioni TLTRO, si rimanda alla Parte A della presente Nota integrativa.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

355

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Conti correnti e depositi a vista

644.705

X

X

X

638.645

X

X

X

2. Depositi a scadenza

7.007

X

X

X

-

X

X

X

3. Finanziamenti

324.874

X

X

X

307.967

X

X

X

3.1 Pronti contro termine passivi

324.874

X

X

X

307.967

X

X

X

3.2 Altri

-

X

X

X

-

X

X

X

4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

X

X

-

X

X

X

5. Debiti per leasing

9.152

X

X

X

11.044

X

X

X

6. Altri debiti

65.721

X

X

X

29.310

X

X

X

Totale

1.051.459

-

-

1.051.459

986.966

-

-

986.966

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Trattandosi di debiti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene che il valore di bilancio approssimi il loro fair value.

Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali la Banca svolge l’operatività in contratti derivati sono classificate nella sottovoce “Altri debiti”.

1.6 Debiti per leasing

I debiti per leasing esposti nella suddetta tabella 1.2 sono rappresentativi del valore attuale dei canoni residui futuri dei contratti cui si applica il principio contabile IFRS 16. Tali contratti riferiscono in via prevalente alla locazione di immobili, in via residuale al noleggio di autoveicoli e macchine per ufficio. Tra i contratti in essere di locazione immobiliare quello che contribuisce in via prevalente al debito per leasing prevede il pagamento di 1,9 milioni di euro annui sino al 2025. I restanti contratti di locazione immobiliare hanno una scadenza media superiore ai cinque anni, mentre per i contratti di noleggio di automezzi e fotocopiatrici il debito si estinguerà in media nell’arco di due anni.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

356

Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20

2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair Value

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

A. Passività per cassa

1. Debiti verso banche

66

288

40

-

328

12

73

-

-

73

2. Debiti verso clientela

9.159

9.936

-

-

9.936

13.983

17.832

-

-

17.832

3. Titoli di debito

-

-

-

-

0

-

-

-

-

-

3.1 Obbligazioni

-

-

-

-

0

-

-

-

-

-

3.1.1 Strutturate

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.1.2 Altre obbligazioni

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.2 Altri titoli

-

-

-

-

0

-

-

-

-

-

3.2.1 Strutturati

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

3.2.2 Altri

-

-

-

-

X

-

-

-

-

X

Totale (A)

9.225

10.224

40

-

10.264

13.995

17.905

-

-

17.905

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

-

29.354

60.013

-

X

-

36.945

33.153

-

X

1.1 Di negoziazione

X

29.354

60.013

-

X

X

36.945

33.153

-

X

1.2 Connessi con la fair value option

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

1.3 Altri

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

2. Derivati creditizi

-

-

2.605

-

X

-

-

9.310

-

X

2.1 Di negoziazione

X

-

2.605

-

X

X

-

9.310

-

X

2.2 Connessi con la fair value option

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

2.3 Altri

X

-

-

-

X

X

-

-

-

X

Totale (B)

X

29.354

62.618

-

X

X

36.945

42.463

-

X

Totale (A+B)

X

39.578

62.658

-

X

X

54.850

42.463

-

X

Legenda

VN= valore nominale o nozionale.

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Fair Value*= fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione.

Maggiori dettagli concernenti gli strumenti derivati di negoziazione e i relativi volumi sono illustrati nella Parte E della presente Nota integrativa, nella sezione “1. 3 - Gli strumenti finanziari derivati”.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

357

Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40

4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici

Fair value 31/12/2022

Fair value 31/12/2021

VN

31/12/2022

L1

L2

L3

VN

31/12/2021

L1

L2

L3

A. Derivati finanziari

111.670

-

26.725

-

224.252

-

52.399

-

1) Fair value

111.670

-

26.725

-

224.252

-

52.399

-

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

3) Investimenti esteri

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Derivati creditizi

-

-

-

-

-

-

-

-

1) Fair value

-

-

-

-

-

-

-

-

2) Flussi finanziari

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

111.670

-

26.725

-

224.252

-

52.399

-

Legenda

VN = Valore nozionale.

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

I derivati di copertura in essere al 31 dicembre 2022, contabilizzati secondo il fair value hedge, sono volti alla copertura del rischio di tasso d’interesse.

4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura

Fair Value

Flussi finanziari

Specifica

Operazioni/Tipo di copertura

titoli di debito e tassi di

interesse

titoli di

capitale e

indici azionari

valute e oro

credito

merci

altri

Generica

Specifica

Generica

Investim. esteri

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

26.725

-

-

-

X

X

X

-

X

X

2. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

-

X

-

-

X

X

X

-

X

X

3. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

4. Altre operazioni

-

-

-

-

-

-

X

-

X

-

Totale attività

26.725

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Passività finanziarie

-

X

-

-

-

-

X

-

X

X

2. Portafoglio

X

X

X

X

X

X

-

X

-

X

Totale passività

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Transazioni attese

X

X

X

X

X

X

X

-

X

X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X

X

X

X

X

X

-

X

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

359

Sezione 6 - Passività fiscali - Voce 60

Vedasi sezione 10 dell'attivo.

Sezione 7 – Passività associate ad attività in via di dismissione – Voce 70

Vedi sezione 11 dell’attivo.

Sezione 8 - Altre passività - Voce 80

8.1 Altre passività composizione

31/12/2022

31/12/2021

Somme da versare all’Erario per c/terzi

2.149

7.639

Somme da versare ad Istituti previdenziali

714

726

Debiti per Consolidato fiscale

3.302

3.353

Somme da regolare per operazioni in titoli e fondi

363

1.169

Fornitori diversi e fatture da ricevere

4.124

4.191

Somme da erogare al Personale e Amministratori

9.835

8.797

Partite da regolare per operazioni diverse

4.887

1.558

Partite diverse e poste residuali

2.094

1.883

Totale

27.468

29.316

Le somme da regolare per operazioni in titoli e fondi e le partite da regolare per operazioni diverse sono costituite da partite in corso di lavorazione che trovano definitiva sistemazione in data successiva al 31 dicembre 2022.

Sezione 9 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90

9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Esistenze iniziali

1.402

1.610

B. Aumenti

974

911

B.1 Accantonamenti dell'esercizio

974

911

B.2 Altre variazioni

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

C. Diminuzioni

1.182

1.119

C.1 Liquidazioni effettuate

99

193

C.2 Altre variazioni

1.083

926

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

D. Rimanenze finali

1.194

1.402

Totale

1.194

1.402

L’ammontare del fondo rappresenta la stima attuariale degli oneri per il trattamento di fine rapporto del personale dipendente così come previsto dallo IAS 19 revised e dalla riforma della previdenza complementare. Nel punto C.2 sono indicati gli importi versati al fondo tesoreria INPS e al fondo pensione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

360

9.2 Altre informazioni

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

A. Esistenze iniziali

1.402

1.610

B. Aumenti

1 . Costo previdenziale relativo alle prestazioni

974

911

2. Oneri finanziari

-

-

3. Contribuzione al piano da parte dei partecipanti

-

-

4. Perdite attuariali

-

-

5. Differenze cambio

-

-

6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni

-

-

7. Altre variazioni

-

-

C. Riduzioni

1. Benefici pagati

(99)

(193)

2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni

-

-

3. Utili attuariali

(103)

(8)

4. Differenze cambio

-

-

5. Riduzioni

-

-

6. Estinzioni

-

-

7. Altre variazioni

(980)

(917)

D. Rimanenze finali

1.194

1.402

Totale

1.194

1.402

Dal 1° gennaio 2007, in base a quanto previsto dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296, ciascun lavoratore dipendente può scegliere di destinare il proprio TFR maturando alle forme pensionistiche complementari o di mantenere il TFR presso il datore di lavoro. In quest’ultimo caso, per le aziende con più di 50 dipendenti, il TFR sarà depositato dal datore di lavoro ad un fondo gestito dall’INPS per conto dello Stato.

Alla luce delle nuove disposizioni, gli organismi preposti all’analisi tecnica dell’argomento hanno stabilito che il TFR maturato dal 1° gennaio 2007 destinato a forme di previdenza complementare o al Fondo di tesoreria dell’INPS sia da considerarsi quale “defined contribution plan” e quindi non più soggetto a valutazione attuariale. Resta soggetto a valutazione attuariale il TFR relativo ai dipendenti che alla data di valutazione non destinano il 100% del proprio TFR alla previdenza complementare o che, in caso contrario, hanno comunque un fondo TFR maturato precedentemente in azienda. Per le aziende con meno di 50 dipendenti (tutte le controllate di Banca Profilo), il TFR continua ad essere considerato “defined benefit plan” e soggetto alla metodologia attuariale “Projected Unit Credit Method” (par. 67-69 dello IAS 19R).

Per quanto riguarda quindi l’ammontare di TFR ancora soggetto a valutazione attuariale, la relativa stima è stata effettuata da uno Studio professionale esterno utilizzando un modello basato sul "projected unit credit method". La valutazione attuariale è stata effettuata sulle base delle informazioni aziendali relative ai dati anagrafici del Personale. Tali dati tengono conto anche di stime circa la permanenza in azienda e l'aumento di merito previsto per singolo dipendente. In particolare, la permanenza stimata è stata rettificata da una serie di parametri quali il sesso del dipendente, numero di anni di permanenza in banca, anni futuri stimati, numero degli anni lavorativi in aziende precedenti all'attuale. La rivalutazione del Tfr tiene conto, tra l'altro, degli aumenti di merito futuri, degli aumenti da contratto, se conosciuti, nonché‚ degli scatti futuri di anzianità calcolati in base al livello di grado del dipendente, alle regole di maturazione degli scatti differenziate a seconda della data di entrata in azienda. La metodologia utilizzata per i calcoli è la stessa utilizzata negli esercizi precedenti.

Per quanto riguarda la stima attuariale, di seguito si forniscono le principali basi di calcolo utilizzate:

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

361

2022

Mortalità

Tavola di sopravvivenza ISTAT 2021 per età e sesso

Requisiti di pensionamento

Raggiungimento dei requisiti minimi previsti dalle riforme Monti-Fornero

Frequenza di uscita anticipata

7,5% annuo

Probabilità di anticipazione

1,0% annuo

Percentuale di TFR anticipato

70% del TFR maturato

Tasso annuo tecnico di attualizzazione

3,599%

2023: 3,0%

2024: 2,5%

Tasso annuo di inflazione

2025 and following: 2,0%

3,0% annuo per il personale impiegatizio

2,5% annuo peri Quadri

Tasso annuo di incremento salariale

3,0% annuo per i Dirigenti

Ai sensi dello IAS 19R, il tasso di attualizzazione adottato è stato determinato con riferimento ai rendimenti di mercato di titoli obbligazionari di aziende primarie alla data di valutazione. A tale proposito, è stata utilizzata la curva dei tassi Composite AA (fonte: Bloomberg) al 30 dicembre 2022.

La duration della passività legata al fondo TFR di Banca Profilo è 5,9 anni.

Al 31 dicembre 2022 il valore totale del fondo TFR è pari a 1.194 migliaia di euro. Come richiesto dallo IAS 19 revised, si è provveduto a condurre un’analisi di sensitività dell’obbligazione relativa al trattamento di fine rapporto rispetto alle ipotesi attuariali ritenute più significative, finalizzata a mostrare di quanto varierebbe la passività di bilancio in relazione alle oscillazioni ragionevolmente possibili di ciascuna di tali ipotesi attuariale. In particolare, nella seguente tabella viene fornita evidenza della variazione del fondo trattamento di fine rapporto, nell’ipotesi di aumentare o diminuire il tasso di attualizzazione, gli incrementi salariali, il tasso di inflazione, la probabilità di cessazione del rapporto di lavoro e la % di richieste di anticipi sul fondo TFR di 50 punti base.

+50 basis point

-50 basis point

Variazione dei parametri

Nuovo

importo

Variazione

Nuovo

importo

Variazione

Variazione curva dei tassi di attualizzazione

1.160.823

(33.335)

1.229.182

35.024

Variazione sul tasso di inflazione

1.215.916

21.759

1.172.938

(21.220)

Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto

1.214.313

20.156

1.159.807

(34.351)

Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato

1.195.669

1.512

1.192.609

(1.549)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

362

Sezione 10 - Fondi per rischi ed oneri - Voce 100

10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione

Voci/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

21

20

2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate

-

-

3. Fondi di quiescenza aziendali

-

-

4. Altri fondi per rischi ed oneri

466

1.175

4.1 controversie legali e fiscali

-

-

4.2 oneri per il personale

450

909

4.3 altri

16

266

Totale

487

1.195

Gli altri fondi, pari a 466 migliaia di euro sono fondi per rischi ed oneri costituiti a fronte di probabili passività future. Al loro interno, gli Altri fondi per rischi ed oneri – oneri per il personale, pari a 450 migliaia di euro, riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale dipendente (piani di retention attivati nei confronti di alcuni dipendenti di Banca Profilo), rilevati nell’esercizio 2022 in contropartita della voce 160 a) Altre spese amministrative – spese per il personale. Tali passività sono rilevate nel fondo per rischi ed oneri in considerazione dei profili di incertezza con riferimento alla data di esborso e all’importo di spesa futura richiesta.

10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue

Fondi su altri impegni e altre garanzie

rilasciate

Fondi di

quiescenza

Altri fondi per rischi ed oneri

Totale

A. Esistenze iniziali

-

-

1.175

1.175

B. Aumenti

-

-

450

450

B.1 Accantonamento dell'esercizio

-

-

450

450

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo

-

-

-

-

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

-

-

-

B.4 Altre variazioni

-

-

-

-

0,00

-

-

1.159

1.159

C.1 Utilizzo nell'esercizio

-

-

909

909

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

-

-

-

C.3 Altre variazioni

-

-

250

250

D. Rimanenze finali

-

-

466

466

Gli accantonamenti alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri” ricompresi nella voce B.1 per un ammontare di 450 migliaia di euro si riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale dipendente di Banca Profilo. L’utilizzo nell’esercizio concerne gli esborsi occorsi nell’anno relativi al piano di retention attivato nel 2021.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

363

10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo

stadio

Secondo

stadio

Terzo

stadio

Impaired acquisiti/e o

originati/e

Totale

1. Impegni a erogare fondi

-

-

-

-

-

2. Garanzie finanziarie rilasciate

21

-

-

-

21

Totale

21

-

-

-

21

Sezione 12 - Patrimonio dell'impresa - Voci 110, 130,150,160,170 e180

12.1 “Capitale” e “azioni proprie”: composizione

31/12/2022

31/12/2021

1. Capitale

136.994

136.994

2. Sovrapprezzi di emissione

82

82

3. Riserve

19.252

23.010

4. (Azioni proprie)

(5.108)

(5.634)

5. Riserve da valutazione

(3.418)

1.799

6. Strumenti di capitale

7. Acconti su dividendi

-

(10.472)

8. Utile (perdita) d'esercizio

10.609

16.460

Totale

158.411

162.239

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

364

12.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue

Voci/Tipologie

Ordinarie

Altre

A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio

654.591.465

-

- interamente liberate

677.997.856

-

- non interamente liberate

-

-

A.1 Azioni proprie (-)

(23.406.391)

-

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali

654.591.465

-

B. Aumenti

2.181.592

-

B.1 Nuove emissioni

-

-

- a pagamento:

-

-

- operazioni di aggregazioni di imprese

-

-

- conversione di obbligazioni

-

-

- esercizio di warrant

-

-

- altre

-

-

- a titolo gratuito:

-

-

- a favore dei dipendenti

-

-

- a favore degli amministratori

-

-

- altre

-

-

B.2 Vendita di azioni proprie

-

-

B.3 Altre variazioni

2.181.592

-

C. Diminuzioni

-

-

C.1 Annullamento

-

-

C.2 Acquisto di azioni proprie

-

-

C.3 Operazioni di cessione di imprese

-

-

C.4 Altre variazioni

-

-

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali

656.773.057

-

D.1 Azioni proprie (+)

21.224.799

-

D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio

677.997.856

-

- interamente liberate

677.997.856

-

- non interamente liberate

-

-

La voce B.3 “altre variazioni” si riferisce alle assegnazioni effettuate nei mesi di aprile e novembre 2022 in relazione ai piani di stock grant. Per maggior dettagli su tali assegnazioni si rimanda alla Parte I – “Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” della presente Nota Integrativa.

Al 31 dicembre 2022, il totale delle azioni proprie in portafoglio, rappresenta il 3,13% del capitale sociale.

12.3 Capitale: altre informazioni

Il capitale sociale di Banca Profilo ammonta a 136.994.028 euro, interamente versati ed è costituito da 677.997.856 azioni ordinarie.

12.4 Riserve di utili: altre informazioni

Le riserve di utili comprendono la riserva legale, la destinazione dell’utile degli esercizi precedenti non distribuita e la movimentazione delle riserve legate al piano di stock grant.

Ai sensi dell'art. 2427 c.c. n. 7-bis si fornisce inoltre l'analitica elencazione delle voci di Patrimonio netto con l'indicazione della possibilità di utilizzazione, nonché della loro eventuale avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

365

Patrimonio disponibile

Riepilogo utilizzazioni

effettuate nei precedenti

esercizi

Descrizione

Importo

Possibilità di utilizzazione

Quota

disponibile

per copertura perdite

per altre

ragioni (distribuzione)

Capitale

136.994

B

-

Riserve di capitale:

82

Sovrapprezzi di emissione

82

A,B

-

Riserve da Valutazione:

(3.418)

Riserve da valutazione - FVOCI su titoli di

capitale

1.416

(1)

Riserve da valutazione - FVOCI su titoli di debito

(4.330)

(1)

Riserve da valutazione - Utili e perdite attuariali

(504)

(1)

Riserve di utili:

19.252

Riserva legale

6.811

B

6.811

Riserva per acquisto azioni proprie

5.108

Utili portati a nuovo

7.333

A,B,C

7.333

Azioni proprie

(5.108)

Totale

147.802

14.144

Risultato dell'esercizio

10.609

Totale patrimonio

158.411

14.144

Legenda:

A: per aumento di capitale

B: per copertura perdite

C: per distribuzione ai soci

(1) Le riserve sono soggette a vincolo di indisponibilità ai sensi del art. 6 del D.Lgs. n. 38/05

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

366

Altre informazioni

1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value)

Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo

stadio

Secondo stadio

Terzo

stadio

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Impegni a erogare fondi

276.668

93

173

276.934

279.015

a) Banche Centrali

-

-

-

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

56

-

-

56

1.454

c) Banche

14.646

-

-

14.646

22.448

d) Altre società finanziarie

134.048

-

-

134.048

148.202

e) Società non finanziarie

32.956

-

173

33.129

22.612

f) Famiglie

94.962

93

-

95.055

84.299

2. Garanzie finanziarie rilasciate

5.141

9

-

5.150

16.319

a) Banche Centrali

-

-

-

-

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

-

-

-

-

c) Banche

-

-

-

-

-

d) Altre società finanziarie

805

-

-

805

67

e) Società non finanziarie

2.879

-

-

2.879

11.626

f) Famiglie

1.457

9

-

1.466

4.626

Le garanzie rilasciate sono costituite da fidejussioni emesse da Banca Profilo a fronte delle obbligazioni dalle medesime assunte verso terzi per conto della propria Clientela. Gli impegni irrevocabili a erogare fondi comprendono gli acquisti di titoli non ancora regolati.

3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

Portafogli

Importo

31/12/2022

Importo

31/12/2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

209.627

181.392

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

155.367

68.212

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

348.916

314.230

4. Attività materiali

-

-

di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze

-

-

Le attività costituite a garanzia sono rappresentate:

•per 70.609 migliaia di euro da titoli costituiti a garanzia delle operazioni di politica monetaria (finanziamenti) con la Banca Centrale Europea e con la Banca d’Italia;

•per 608.450 migliaia di euro da titoli a garanzia di operazioni di pronti contro termine passivi;

•per 34.851 migliaia di euro sono principalmente relativi a depositi a titolo di collateralizzazione di contratti su strumenti finanziari.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

367

4. Gestione e intermediazione per conto terzi

Tipologia servizi

Importo

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela

1.018.503

a) acquisti

481.340

1. regolati

481.340

2. non regolati

-

b) vendite

537.163

1. regolate

537.163

2. non regolate

-

2. Gestioni individuale di portafogli

786.977

3. Custodia e amministrazione di titoli

5.108.162

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli)

-

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio

-

2. altri titoli

-

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri

4.286.880

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio

89.419

2. altri titoli

4.197.461

c) titoli di terzi depositati presso terzi

4.216.415

d) titoli di proprietà depositati presso terzi

821.282

4. Altre operazioni

-

5. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di

compensazione in bilancio

Forme tecniche

Ammontare lordo delle attività finanziarie (a)

Ammontare delle

passività finanziarie

compensato in bilancio (b)

Ammontare netto delle attività finanziarie

riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi di contante ricevuti in garanzia (e)

Ammontare netto (f=c-d-e)

31/12/2022

Ammontare netto

31/12/2021

1. Derivati

28.818

-

28.818

-

21.202

7.616

(534)

2. Pronti contro termine

47.835

-

47.835

-

47.835

-

-

3. Prestito titoli

-

-

-

-

-

-

-

4. Altre

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

76.653

-

76.653

-

69.037

7.616

X

Totale 31/12/2021

66.198

-

66.198

-

66.732

X

(534)

In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato patrimoniale “attività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “debiti verso banche” e “debiti verso clientela”.A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con Controparti Centrali. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.

Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nell’Attivo nella voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “crediti verso banche” o “crediti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.

6. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di

compensazione in bilancio

Forme tecniche

Ammontare lordo delle passività finanziarie (a)

Ammontare delle

attività finanziarie

compensato in bilancio (b)

Ammontare netto delle passività finanziarie

riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi di contante posti a garanzia (e)

Ammontare netto (f=c-d-e)

31/12/2022

Ammontare netto

31/12/2021

1. Derivati

53.313

-

53.313

-

64.982

(11.669)

1.263

2. Pronti contro termine

186.245

-

186.245

-

186.245

-

-

3. Prestito titoli

-

-

-

-

-

-

-

4. Altri

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

239.558

-

239.558

-

251.227

(11.669)

X

Totale 31/12/2021

99.487

-

99.487

-

98.224

X

1.263

In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato patrimoniale “passività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “crediti verso banche” e “crediti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con Controparti Centrali. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.

Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nel Passivo nella voce “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “debiti verso banche” o “debiti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.

7. Operazioni di prestito titoli

Banca Profilo ha in essere operazioni di prestito titoli principalmente con controparti bancarie che prevedono il versamento di garanzie in denaro che rientrano nella piena disponibilità della banca e sono quindi rappresentate in bilancio al pari delle operazioni di pronti contro termine. Il saldo al 31 dicembre 2022 è pari a 10,4 milioni di euro di prestito titoli attivo e 64,7 milioni di euro di prestito titoli passivo.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

370

PARTE C – Informazioni sul Conto Economico

Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Titoli di debito

Finanziamenti

Altre

operazioni

Totale

2022

Totale

2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:

8.173

-

7

8.180

3.617

1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione

8.173

-

7

8.180

3.617

1.2 Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

8.140

-

X

8.140

3.036

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:

17.745

10.098

X

27.843

12.410

3.1 Crediti verso banche

249

380

X

629

833

3.2 Crediti verso clientela

17.496

9.718

X

27.214

11.577

4. Derivati di copertura

X

X

(1.692)

(1.692)

-

5. Altre attività

X

X

1.075

1.075

5

6. Passività finanziarie

X

X

X

478

775

Totale

34.058

10.098

(610)

44.024

19.844

di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired

-

-

-

-

-

di cui: interessi attivi su leasing finanziario

-

-

-

-

-

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni

Gli interessi attivi e proventi assimilati relativi a rapporti in essere nei confronti di Imprese del Gruppo ammontano a 416 migliaia di euro.

La voce “6. Passività finanziarie” include gli interessi positivi maturati sulle passività finanziarie quale effetto dei tassi negativi. In particolare, l’importo include gli interessi maturati sulle operazioni di politica monetaria mirate al rifinanziamento a lungo termine, di cui la Banca ha partecipato, tra cui la quarta asta TLTRO-III, comprensivi del beneficio rispetto al tasso medio di “Deposit Facility Rate”.

1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

2022

2021

Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

2.255

1.472

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

371

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Debiti

Titoli

Altre

operazioni

Totale

2022

Totale

2021

1. Passività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

(2.518)

-

X

(2.518)

(1.935)

1.1 Debiti verso banche centrali

(154)

X

X

(154)

-

1.2 Debiti verso banche

(1.267)

X

X

(1.267)

(453)

1.3 Debiti verso clientela

(1.097)

X

X

(1.097)

(1.482)

1.4 Titoli in circolazione

X

-

X

-

-

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

-

(44)

(44)

(1)

3. Passività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

4. Altre passività e fondi

X

X

(10)

(10)

(19)

5. Derivati di copertura

X

X

-

-

(271)

6. Attività finanziarie

X

X

X

-

-

Totale

(2.518)

-

(54)

(2.572)

(2.227)

di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing

(103)

-

-

(103)

(124)

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni

Gli interessi passivi e oneri assimilati relativi a rapporti in essere nei confronti di Imprese del Gruppo ammontano a 58 migliaia di euro e si riferiscono principalmente alla contabilizzazione ai sensi IFRS16 degli interessi passivi su sui “Debiti per leasing” relativi all’utilizzo dell’immobile di Via Cerva dato in locazione alla banca da parte di Profilo Real Estate.

1.4.1 Interessi passivi su attività finanziarie in valuta

2022

2021

Interessi passivi su passività finanziarie in valuta

(463)

(59)

1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voci

Totale

2022

Totale

2021

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura

2.105

1.706

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura

(3.797)

(1.977)

C. Saldo (A-B)

(1.692)

(271)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

372

Sezione 2 - Commissioni - Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

Tipologia servizi/Valori

Totale

2022

Totale

2021

a) Strumenti finanziari

10.329

12.993

1. Collocamento titoli

371

1.332

1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile

-

-

1.2 Senza impegno irrevocabile

371

1.332

2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti

3.662

3.059

2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari

2.942

2.156

2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti

720

903

3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari

6.296

8.602

di cui: negoziazione per conto proprio

163

408

di cui: gestione di portafogli individuali

5.907

8.099

b) Corporate Finance

2.684

5.081

1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni

-

-

2. Servizi di tesoreria

-

-

3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance

2.684

5.081

c) Attività di consulenza in materia di investimenti

3.234

3.500

d) Compensazione e regolamento

-

-

e) Custodia e amministrazione

2.168

1.713

1. Banca depositaria

-

-

2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione

2.168

1.713

f) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive

-

-

g) Attività fiduciaria

-

-

h) Servizi di pagamento

345

292

1. Conti correnti

229

223

2. Carte di credito

10

6

3. Carte di debito ed altre carte di pagamento

12

4

4. Bonifici e altri ordini di pagamento

27

21

5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento

67

37

i) Distribuzione di servizi di terzi

6.420

6.345

1. Gestioni di portafogli collettive

-

-

2. Prodotti assicurativi

1.653

1.978

3. Altri prodotti

4.767

4.367

di cui: gestioni di portafogli individuali

-

-

j) Finanza strutturata

-

-

k) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

-

-

l) Impegni a erogare fondi

-

-

m) Garanzie finanziarie rilasciate

95

187

di cui: derivati su crediti

-

-

n) Operazioni di finanziamento

127

8

di cui: per operazioni di factoring

-

-

o) Negoziazione di valute

59

43

p) Merci

-

-

q) Altre commissioni attive

49

39

di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio

-

-

di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione

-

-

Totale

25.510

30.201

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

373

2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi

Canali/Valori

Totale

2022

Totale

2021

a) presso propri sportelli:

12.699

15.776

1. gestioni di portafogli

5.907

8.099

2. collocamento di titoli

372

1.332

3. servizi e prodotti di terzi

6.420

6.344

b) offerta fuori sede:

-

-

1. gestioni di portafogli

-

-

2. collocamento di titoli

-

-

3. servizi e prodotti di terzi

-

-

c) altri canali distributivi:

-

-

1. gestioni di portafogli

-

-

2. collocamento di titoli

-

-

3. servizi e prodotti di terzi

-

-

Le commissioni attive comprendono quelle relative a rapporti con imprese del Gruppo pari a 1,5 milioni di euro (2,2 milioni di euro nel 2021).

2.3 Commissioni passive: composizione

Tipologia di servizi/valori

Totale

2022

Totale

2021

a) Strumenti finanziari

(1.882)

(1.771)

di cui: negoziazione di strumenti finanziari

(1.882)

(1.771)

di cui: collocamento di strumenti finanziari

-

-

di cui: gestione di portafogli individuali

-

-

- Proprie

-

-

- Delegate a terzi

-

-

b) Compensazione e regolamento

(58)

(10)

c) Custodia e amministrazione

(400)

(422)

d) Servizi di incasso e pagamento

(952)

(736)

di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento

(905)

(703)

e) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

-

-

f) Impegni a ricevere fondi

-

-

g) Garanzie finanziarie ricevute

(100)

-

di cui: derivati su crediti

-

-

h) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi

-

-

i) Negoziazione di valute

-

-

j) Altre commissioni passive

(398)

(603)

Totale

(3.790)

(3.541)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

374

Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

Totale

2022

Totale

2021

Voci/Proventi

Dividendi

Proventi simili

Dividendi

Proventi simili

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

18.351

7

21.278

62

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al

fair value

0

0

0

0

C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla

redditività complessiva

167

0

65

0

D. Partecipazioni

582

0

715

0

Totale

19.100

7

22.058

62

I dividendi su attività finanziarie detenute per la negoziazione sono collegati principalmente all’attività di primary market maker svolta su derivati azionari quotati.

I proventi da partecipazioni si riferiscono alla distribuzione dell’utile 2021 effettuata dalla controllata Profilo Real Estate.

Sezione 4 - Risultato netto dell'attività di negoziazione - Voce 80

4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Plusvalenze (A)

Utili da

negoziazione (B)

Minusvalenze (C)

Perdite da

negoziazione (D)

Risultato netto

[(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione

3.282

23.559

(11.339)

(55.873)

(40.371)

1.1 Titoli di debito

1.233

18.785

(6.307)

(10.325)

3.386

1.2 Titoli di capitale

1.982

4.682

(4.991)

(41.900)

(40.227)

1.3 Quote di O.I.C.R.

67

92

(41)

(301)

(183)

1.4 Finanziamenti

-

-

-

-

-

1.5 Altre

-

-

-

(3.347)

(3.347)

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

-

-

-

-

2.1 Titoli di debito

-

-

-

-

-

2.2 Debiti

-

-

-

-

-

2.3 Altre

-

-

-

-

-

3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio

X

X

X

X

(32)

4. Strumenti derivati

64.952

279.538

(65.292)

(252.003)

27.195

4.1 Derivati finanziari:

58.247

269.894

(59.527)

(241.582)

27.032

- Su titoli di debito e tassi di interesse

25.225

119.651

(31.682)

(107.735)

5.459

- Su titoli di capitale e indici azionari

33.022

149.151

(27.845)

(132.697)

21.631

- Su valute e oro

X

X

X

X

-

- Altri

-

1.092

-

(1.150)

(58)

4.2 Derivati su crediti

6.705

9.644

(5.765)

(10.421)

163

di cui: coperture naturali connesse con la fair value option

X

X

X

X

-

Totale

68.234

303.097

(76.631)

(307.876)

(13.208)

Il risultato netto dell’attività di negoziazione (voce 80) è calcolato come somma algebrica delle componenti da valutazione e da realizzo ed è riconducibile alle voci “20.a Attività finanziarie detenute per la negoziazione” e “40. Passività finanziarie di negoziazione”, rispettivamente di attivo e passivo patrimoniale. Per una maggiore comprensione dell’operativa in finanza della Banca tale risultato

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

375

andrebbe letto unitamente al risultato da interessi e da dividendi esposti nelle sezioni precedenti, in quanto:

•i titoli obbligazionari italiani legati all’inflazione classificati nel trading book sui quali la Banca ha incassato cedole indicizzate all’inflazione hanno registrato, immediatamente dopo lo stacco cedola, una perdita di valore che confluisce nella voce 80;

•i titoli azionari sui quali la Banca ha incassato dividendi hanno registrato, immediatamente dopo lo stacco del dividendo, una perdita di valore che confluisce nella voce 80.

Per gli “Strumenti derivati” le componenti da valutazione e da realizzo sono rappresentate per singolo contratto se concluso OTC, per singola tipologia di prodotto se negoziato su mercati di Borsa o regolamentati.

Sezione 5 - Risultato netto dell'attività di copertura - Voce 90

5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori

Totale

2022

Totale

2021

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value

41.204

18.328

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

-

8.302

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

-

-

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

-

-

A.5 Attività e passività in valuta

-

-

Totale proventi dell'attività di copertura (A)

41.204

26.630

B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value

(19.140)

(26.144)

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

(22.909)

(869)

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

-

-

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

-

-

B.5 Attività e passività in valuta

-

-

Totale oneri dell'attività di copertura (B)

(42.049)

(27.013)

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)

(845)

(383)

di cui: risultato delle coperture su posizioni nette

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

376

Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Totale

2022

Totale

2021

Voci/Componenti reddituali

Utili

Perdite

Risultato netto

Utili

Perdite

Risultato netto

A. Attività finanziarie

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.694

(1.040)

654

3.555

-

3.555

1.1 Crediti verso banche

460

(456)

4

224

-

224

1.2 Crediti verso clientela

1.234

(584)

650

3.330

-

3.330

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto

sulla redditività complessiva

5.864

(6.294)

(430)

5.689

(970)

4.719

2.1 Titoli di debito

5.864

(6.294)

(430)

5.689

(970)

4.719

2.2 Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale attività (A)

7.558

(7.334)

224

9.243

(970)

8.274

B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1. Debiti verso banche

-

-

-

-

-

-

2. Debiti verso clientela

-

-

-

-

-

-

3. Titoli in circolazione

-

-

-

-

-

-

Totale passività (B)

-

-

-

-

-

-

Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Totale

2022

Totale

2021

A. Crediti verso banche

(33)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(33)

7

- Finanziamenti

(19)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(19)

7

- Titoli di debito

(14)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(14)

(0)

B. Crediti verso clientela

(598)

(214)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.314)

(1.181)

- Finanziamenti

(551)

(214)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.267)

(1.187)

- Titoli di debito

(47)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(47)

6

Totale

(631)

(214)

-

(1.333)

-

-

-

-

831

-

(1.347)

(1.175)

8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19:

composizione

Rettifiche di valore nette

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stage

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Totale

2022

Totale

2021

1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

(47)

-

-

(47)

(405)

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

(170)

-

-

-

-

(170)

-

4. Nuovi finanziamenti

(72)

(8)

-

(231)

-

-

(311)

57

Totale 2022

(72)

(178)

-

(278)

-

-

(528)

(348)

Totale 2021

61

(4)

-

(405)

-

-

(348)

-

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:

composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o

originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo

stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Totale

2022

Totale

2021

A. Titoli di debito

(144)

(101)

-

-

-

-

-

-

-

-

(244)

(93)

B. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Verso clientela

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Verso banche

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

(144)

(101)

-

-

-

-

-

-

-

-

(244)

(93)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

379

Sezione 10 - Spese amministrative - Voce 160

10.1 Spese per il personale: composizione

Tipologia di spese/Valori

Totale

2022

Totale

2021

1) Personale dipendente

(28.426)

(27.322)

a) salari e stipendi

(20.647)

(19.720)

b) oneri sociali

(4.989)

(4.512)

c) indennità di fine rapporto

-

-

d) spese previdenziali

-

-

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale

(15)

(3)

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:

-

-

- a contribuzione definita

-

-

- a benefici definiti

-

-

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:

(959)

(907)

- a contribuzione definita

(959)

(907)

- a benefici definiti

-

-

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

-

-

i) altri benefici a favore dei dipendenti

(1.816)

(2.180)

2) Altro personale in attività

(17)

(34)

3) Amministratori e sindaci

(1.199)

(1.190)

4) Personale collocato a riposo

-

-

5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende

431

457

6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società

(33)

(100)

Totale

(29.244)

(28.189)

10.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

Numero

medio

2022

Numero

medio

2021

Personale dipendente

a) dirigenti

52

51

b) quadri direttivi

84

79

c) restante personale dipendente

48

45

Altro personale

-

-

Totale

184

175

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

380

10.5 Altre spese amministrative: composizione

2022

2021

Spese per servizi professionali, legali e consulenze

(1.668)

(1.628)

Premi assicurativi

(130)

(97)

Pubblicità

(702)

(896)

Postali, telegrafiche e telefoniche

(508)

(406)

Stampati e cancelleria

(23)

(91)

Manutenzioni e riparazioni

(408)

(466)

Servizi di elaborazione e trasmissione dati

(10.076)

(8.783)

Energia elettrica, riscaldamento e spese condominiali

(506)

(329)

Oneri per servizi vari prestati da terzi

(938)

(1.362)

Pulizia e igiene

(287)

(281)

Trasporti e viaggi

(140)

(133)

Vigilanza e trasporto valori

(40)

(39)

Contributi Associativi

(166)

(162)

Compensi per certificazioni

(196)

(255)

Abbonamenti a giornali, riviste e pubblicazioni

(18)

(16)

Fitti passivi

(913)

(913)

Spese di rappresentanza

(268)

(65)

Imposte indirette e tasse

(4.625)

(4.557)

di cui bolli

(4.241)

(4.304)

Oneri riguardanti il sistema bancario

(1.053)

(1.378)

Varie e residuali

(831)

(790)

Totale

(23.494)

(22.645)

L’aggregato degli oneri riguardanti il sistema bancario contiene il contributo al Fondo Nazionale di Risoluzione per 0,8 milioni di euro. Per quanto concerne invece il contributo ordinario al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi l’ammontare versato nel mese di dicembre 2022 è pari a 284 migliaia di euro.

Sezione 11 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - Voce 170

11.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione

La voce ricomprende un ammontare di 2 migliaia di euro relativo a rettifiche di valore relative a garanzie finanziarie rilasciate. Al 31 dicembre 2021 la voce si attestava a 37 migliaia di euro di riprese di valore.

11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione

Nell’esercizio 2022 non sono stati rilevati accantonamenti di cui alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri”. Il valore al 31 dicembre 2021 ammontava a 60 migliaia di Euro di riprese di valore.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

381

Sezione 12 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 180

12.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/Componente reddituali

Ammortamento

(a)

Rettifiche di

valore per

deterioramento

(b)

Riprese di valore

(c)

Risultato netto

(a + b - c)

A. Attività materiali

1. Ad uso funzionale

(3.049)

-

-

(3.049)

- Di proprietà

(368)

-

-

(368)

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

(2.681)

-

-

(2.681)

2. Detenute a scopo di investimento

-

-

-

-

- Di proprietà

-

-

-

-

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

-

-

-

3. Rimanenze

X

-

-

-

Totale

(3.049)

-

-

(3.049)

Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono stati determinati in relazione sia al grado di utilizzo dei beni che alla loro presunta vita utile, applicando per il calcolo le sotto elencate aliquote:

•immobili2,5%

•mobili e macchine d'ufficio12%

•arredamento15%

•macchinari, apparecchi ed attrezzatura varia15%

•macchine d'ufficio elettromeccaniche ed elettroniche20%

•banconi blindati e casseforti20%

•autoveicoli e mezzi di trasporto interni20%

•sistemi informatici20%

•autovetture25%

•impianti d'allarme30%

La sottovoce “Diritti d’uso acquisiti con il leasing” è relativa all’ammortamento dei diritti d’uso iscritti ai sensi dell’IFRS16. All’interno di tale voce 1,9 milioni di euro sono relativi all’immobile di proprietà di Profilo Real Estate S.r.l., dato in locazione alla banca.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

382

Sezione 13 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 190

13.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione

Attività/Componente reddituale

Ammortamento

(a)

Rettifiche di

valore per

deterioramento

(b)

Riprese di valore

(c)

Risultato netto

(a + b - c)

A. Attività immateriali

di cui: software

(854)

-

-

(854)

A.1 Di proprietà

(854)

-

-

(854)

- Generate internamente dall'azienda

-

-

-

-

- Altre

(854)

-

-

(854)

A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

-

-

-

B. Attività possedute per la vendita

-

-

-

-

Totale

(854)

-

-

(854)

Nella voce sono presenti gli ammortamenti legati ai software ad utilizzo pluriennale attualmente in uso.

Sezione 14 - Altri oneri e proventi di gestione - Voce 200

14.1 Altri oneri di gestione: composizione

2022

2021

Altri oneri di gestione

Altri Oneri

(1.148)

(1.649)

Totale oneri di gestione

(1.148)

(1.649)

14.2 Altri proventi di gestione: composizione

2022

2021

Altri proventi di gestione

Recuperi spese varie da clientela

14

361

Recuperi imposte indirette

4.513

4.434

Recuperi spese su servizi a società del Gruppo

165

166

Rimborsi da cause legali

31

4

Altri proventi

1.089

959

Totale proventi di gestione

5.811

5.924

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

383

Sezione 15 - Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 220

15.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione

Componente reddituale/Valori

Totale

2022

Totale

2021

A. Proventi

-

3.410

1. Rivalutazioni

-

-

2. Utili da cessione

-

3.410

3. Riprese di valore

-

-

4. Altri proventi

-

-

B. Oneri

-

-

1. Svalutazioni

-

-

2. Rettifiche di valore da deterioramento

-

-

3. Perdite da cessione

-

-

4. Altri oneri

-

-

Risultato netto

-

3.410

L’utile da cessione rilevato nell’esercizio 2021 riferisce alla cessione dalla partecipazione detenuta in Banque Profil de Gestion, ed è stato determinato come differenza tra il corrispettivo della cessione e il valore di carico della partecipazione ceduta. Per maggiori chiarimenti si rimanda alla Relazione finanziaria annuale 2021.

Sezione 17 – Rettifiche di valore dell’Avviamento - Voce 240

In base al “test di impairment” svolto sull’avviamento iscritto nella voce 100 “Attività Immateriali” dello Stato Patrimoniale Attivo, come riportato nel commento alla sezione 10 della Parte B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale, al 31 dicembre 2022 non si è resa necessaria alcuna rettifica di valore sull’Avviamento relativo al ramo di "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali. Si rimanda a tale Sezione di nota integrativa per ulteriori dettagli.

Sezione 19 - Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - Voce 270

19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione

Componenti reddituali/Valori

Totale

2022

Totale

2021

1. Imposte correnti (-)

(4.375)

(4.219)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)

430

(37)

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)

-

-

3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla

Legge n. 214/2011 (+)

-

-

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)

(315)

(188)

5. Variazione delle imposte differite (+/-)

(10)

422

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5)

(4.270)

(4.022)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

384

19.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo in bilancio

Componenti reddituali/Valori

2022

Imposte correnti:

(4.375)

IRES

(3.784)

- di cui in diminuzione imposte anticipate per compensazione con perdite fiscali pregresse

IRAP

(591)

Variazione delle imposte anticipate:

(315)

IRES aumenti

143

IRES diminuzioni

(448)

IRAP aumenti

0

IRAP diminuzioni

(10)

Variazione delle imposte differite:

(10)

IRES aumenti

(8)

IRES diminuzioni

IRAP aumenti

(2)

IRAP diminuzioni

Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi

430

Imposte di competenza dell'esercizio

(4.270)

IRAP (Importi in migliaia di euro)

2022

Utile lordo d'esercizio

14.879

Aliquota teorica

5,57%

Onere fiscale teorico

829

Costi/Ricavi non rilevanti Irap

53.541

Variazioni in aumento

5.582

Variazioni in diminuzione

(63.384)

Totale Variazioni

(4.261)

Onere fiscale su Variazioni

(237)

Imponibile fiscale imposte correnti

10.618

Onere fiscale imposte correnti

591

Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

0

Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

10

Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili

2

Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili

0

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio

603

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio %

4,06%

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

385

IRES (Importi in migliaia di euro)

2022

Utile lordo d'esercizio

14.879

Aliquota teorica

27,50%

Onere fiscale teorico

4.092

Variazioni in aumento

2.103

Variazioni in diminuzione

(3.251)

Totale Variazioni

(1.148)

Onere fiscale su Variazioni

(316)

Imponibile fiscale imposte correnti

13.731

Onere fiscale imposte correnti

3.776

Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

(143)

Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili

448

Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili

8

Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili

0

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio

4.089

Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio %

27,48%

Sezione 20 - Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte - Voce 290

20.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione

Componenti reddituali/Valori

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

1. Proventi

-

4.367

2. Oneri

-

-

3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate

-

-

4. Utili (perdite) da realizzo

-

-

5. Imposte e tasse

-

(182)

Utile (perdita)

-

4.185

I proventi riportati nella tabella riferiscono al dividendo che la controllata Banque Profil de Gestion, classificata tra le attività in via di dismissione al momento dello stacco dividendo, ha distribuito ai soci nel mese di aprile 2021. Nella voce di bilancio sono state riclassificate inoltre le imposte correnti direttamente riferibili a tale provento.

20.2 Dettaglio delle imposte sul reddito relative alle attività operative cessate

Le imposte rilevate nella presente voce nell’esercizio 2021, pari a 182 migliaia di euro, riferivano interamente a fiscalità corrente.

Sezione 22 - Utile per azione

22.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito

Il numero medio delle azioni di Banca Profilo in circolazione nel 2022 è stato 655.655.957 determinato su base mensile e prendendo in considerazione le azioni emesse al netto delle azioni proprie in portafoglio. L’utile base per azione del 2022 è pari a 0,016 euro. Il numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito è stato 655.655.957. L’utile diluito per azione del 2022 è quindi anch’esso pari a 0,016 euro.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

386

PARTE D – Redditività Complessiva

Voci

(migliaia di euro)

Totale

2022

Totale

2021

10.

Utile (Perdita) d'esercizio

10.609

16.460

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

(282)

(1.208)

20.

Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(384)

(1.110)

a) variazioni di fair value

(175)

(746)

b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto

(209)

(363)

70.

Piani a benefici definiti

103

8

100.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto

economico

(2)

(107)

Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

(4.935)

(512)

150.

Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto

sulla redditività complessiva

(7.374)

(765)

a) variazioni di valore

(5.504)

593

b) rigiro a conto economico

(1.870)

(1.358)

- rettifiche per rischio di credito

244

81

- utili/perdite da realizzo

(2.114)

(1.439)

180.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto

economico

2.439

253

190.

Totale altre componenti reddituali

(5.218)

(1.720)

200.

Redditività complessiva (Voce 10+190)

5.391

14.740

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

387

PARTE E – Informazioni sui Rischi e sulle Relative Politiche di Copertura

Sezione 1 – rischi di credito

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1Aspetti generali

Banca Profilo svolge attività creditizia tradizionale, nel rispetto delle Indicazioni di Politica Creditizia deliberate dal Consiglio d’Amministrazione della Capogruppo. Poiché il core business della Banca è l’attività di Private Banking, la politica creditizia predilige i finanziamenti nei confronti di clientela private, sotto forma di affidamenti “Lombard” ovvero affidamenti assistiti da pegno su strumenti finanziari o gestioni patrimoniali detenuti dalla clientela presso Banca Profilo oppure da garanzia ipotecaria.

Nel corso del 2022, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione, Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC o da SACE, secondo le previsioni del c.d. Decreto Liquidità.

In conformità alle vigenti regole in materia, l’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”), redatta dalla capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo, Arepo BP S.p.A., è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo nell’area Investor Relations, nella sezione Pillar III Informativa al Pubblico.

I rischi di consegna e di controparte sono strumentali allo svolgimento dell’operatività tipica dell’Area Finanza. La Banca opera in maniera tale da minimizzare tali componenti di rischio di credito: a) per il rischio di consegna, utilizzando meccanismi di garanzia del tipo DVP (delivery versus payment) per il regolamento delle operazioni; b) per il rischio di controparte, ricorrendo a collateral agreement con marginazione giornaliera nei confronti di tutte le controparti finanziarie con le quali opera in derivati over the counter o repo e al clearing presso una cassa centrale dei derivati over the counter in scope.

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19 e dal conflitto Russia-Ucraina

Con riferimento al rischio di credito, la crisi economica derivante prima dalla pandemia Covid-19 e poi dal conflitto in Ucraina potrebbe impattare nel medio-lungo termine sulla capacità di imprese e famiglie di ripagare regolarmente i propri debiti nei confronti del sistema bancario. Ciò, oltre a determinare un aumento dei crediti deteriorati, si potrebbe riflettere negativamente anche sulla valutazione dei crediti in bonis, con un aumento in chiave prospettica degli impairment complessivi. Dato l’ammontare e la tipologia dei finanziamenti erogati (prevalentemente crediti lombard nei confronti di clientela private, garantiti da pegno su valori mobiliari), tale rischio è complessivamente limitato per il Gruppo, anche se in aumento in relazione all’operatività descritta di seguito.

Come già richiamato precedentemente, nel corso del 2022, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione, Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC o da SACE, secondo le previsioni del c.d. Decreto Liquidità: sulla quota dei finanziamenti non garantita dal Fondo (10%-20% del totale), la Banca è soggetta al rischio che il prolungarsi della crisi economica possa provocare un deterioramento dei crediti e un aumento dell’impairment.

Inoltre, l’andamento molto volatile dei mercati finanziari potrebbe impattare negativamente anche sul valore delle garanzie detenute (prevalentemente rappresentate da valori mobiliari), per cui è stata intensificata la frequenza dei controlli sulla congruità delle garanzie rispetto alla frequenza ordinaria. Inoltre, con riferimento alla definizione delle rettifiche di valore collettive sul portafoglio crediti in bonis, si è provveduto ad aggiornare gli scenari macroeconomici sottostanti la definizione delle PD impiegate nella svalutazione collettiva, al fine di anticipare gli effetti negativi attesi sull’economia.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

388

Rischio geopolitico

Si fornisce di seguito un aggiornamento sull’esposizione agli impatti potenziali diretti e indiretti eventualmente derivanti dalla crisi attualmente in atto in Ucraina.

L’esposizione diretta della Banca verso controparti russe o ucraine è nulla, in quanto l’Area Finanza non ha controparti residenti in tali giurisdizioni né investimenti in obbligazioni o azioni di emittenti residenti nei due Paesi o denominati in rubli e, con riferimento all’attività creditizia, non ci sono finanziamenti erogati a clienti russi o ucraini o a imprese che operino direttamente con quei mercati.

Per quanto riguarda i possibili effetti indiretti, si rileva innanzitutto l’andamento generale dei mercati finanziari, che potrebbe subire effetti molto negativi se la situazione di crisi in atto dovesse perdurare a lungo o aggravarsi. Tale andamento potrebbe influenzare negativamente la performance di alcuni desk di trading, in particolar modo di quelli azionari caratterizzati da strategie direzionali.

Inoltre, nel lungo termine, va considerata l’esposizione della Banca, sia in termini di investimenti azionari e obbligazionari sia in termini di rischio di controparte, verso quelle banche italiane ed estere che hanno a loro volta un’esposizione significativa verso la Russia e l’Ucraina.

I rischi di cui sopra sono costantemente monitorati e gestiti. Nel complesso, si segnala che la performance complessiva del portafoglio finanziario di Banca Profilo non ha al momento risentito negativamente dell’andamento dei mercati, avendo fatto registrare una performance superiore all’obiettivo di budget di periodo e al risultato conseguito lo scorso anno alla stessa data (data di riferimento 9 marzo).

Con riferimento all’attività creditizia, il perdurare della situazione di conflitto e del regime sanzionatorio potrebbe avere effetti pesanti sul sistema produttivo italiano, legato al costo dell’energia e di alcune materie prime (se non addirittura all’interruzione di alcune forniture). Tale situazione potrebbe avere conseguenze negative sulla capacità di alcune aziende di ripagare i finanziamenti erogati da Banca Profilo. Al riguardo, comunque, si fa presente che i finanziamenti a imprese operative erogati dalla Banca sono sostanzialmente tutti garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC e ciò contribuisce a contenere l’esposizione complessiva della Banca in tale scenario.

Un andamento fortemente negativo dei mercati potrebbe inoltre erodere il valore delle garanzie mobiliari che i clienti private hanno depositato in pegno presso la Banca a garanzia dei prestiti lombard. Per tale motivo, la frequenza delle verifiche sulla congruità dei pegni è stata prudenzialmente aumentata: allo stato, nessuno dei finanziamenti lombard presenta garanzie nelle quali i margini siano stati erosi oltre i limiti che conducono ad attivare processi di escalation interni.

2Politiche di gestione del rischio di credito

2.1Aspetti organizzativi

Conformemente a quanto previsto dalle Linee Guida emanate dalla Capogruppo e dal Risk Appetite Framework di Gruppo (RAF), per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di credito la Banca si è dotata di un apposito Regolamento Crediti, in cui sono formalizzati i processi e i criteri da applicare nell’erogazione di finanziamenti o nella concessione di una linea di credito: tale documento viene approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.

Il Regolamento Crediti si ispira alle seguenti linee guida:

•separatezza dei compiti e delle responsabilità tra le funzioni che gestiscono la relazione e istruiscono le pratiche di affidamento, quelle che concedono e amministrano gli affidamenti e quelle che effettuano la misurazione e il monitoraggio dei rischi;

•attribuzione dell’attività di concessione ad organi collegiali (Comitato Crediti o Consiglio d’Amministrazione), con competenza differenziata in funzione del tipo di linea richiesta, dell’importo, dell’esistenza o meno di garanzie reali in base a limiti di autonomia ben definiti; l’autonomia decisionale in capo a singoli soggetti (Amministratore Delegato o altra funzione equivalente) può essere prevista per operazioni di importo ridotto.

Il Regolamento Crediti prevede inoltre:

•le tipologie di garanzie reali ritenute ammissibili e i criteri per la determinazione dello scarto applicato a ciascuna di esse; lo scarto è determinato secondo criteri di prudenza, che tengono conto del grado di liquidità della garanzia e della possibile variabilità del suo valore in funzione dell’andamento dei fattori di mercato;

•la tecnica di misurazione del rischio di controparte secondo una metodologia di “mark to market + add on”;

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389

•la frequenza del monitoraggio del rispetto delle linee o degli affidamenti concessi, del merito creditizio del cliente o della controparte, della congruità del valore delle garanzie.

2.2Sistemi di gestione, misurazione e controllo

La Funzione Crediti della Banca verifica con periodicità almeno mensile l’ammontare dei finanziamenti erogati e degli utilizzi, la congruità di garanzie o collateral ricevuti, il rispetto delle linee di credito per l’operatività in derivati e predispone la relativa reportistica in occasione delle riunioni del Comitato Crediti e del Consiglio d’Amministrazione. La stessa funzione procede periodicamente alla revisione del merito creditizio dei clienti e delle controparti.

La Funzione Risk Management verifica il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, in particolare di quelle deteriorate, e la coerenza delle classificazioni, la congruità degli accantonamenti e l’adeguatezza del processo di recupero.

Conformemente a quanto previsto dalla normativa di vigilanza, il rischio di controparte viene misurato internamente in termini di mark to market + add on. Al mark to market dei derivati in essere, che rappresenta l’esposizione corrente nei confronti di una determinata controparte, viene sommato un importo (add on) per tenere conto dell’esposizione potenziale futura connessa ai singoli contratti. L’add on è differenziato per ogni contratto derivato, a seconda della durata residua e della tipologia dello stesso, secondo una tabella elaborata internamente.

2.3Metodi di misurazione delle perdite attese

Per la misurazione del deterioramento del credito delle attività detenute in portafoglio (impairment of financial asset), è stato adottato il modello expected loss, che prevede due tipologie di calcolo: 12 mesi expected credit losses per i crediti classificati come stage 1 e lifetime expected credit losses per quelli classificati in stage 2 o 3.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. Nella quantificazione dell’impairment si tiene conto anche delle garanzie in essere. Più nello specifico, la policy sui criteri di classificazione e valutazione delle attività aziendali stabilisce le percentuali minime di svalutazione delle diverse classi di crediti deteriorati, riportate di seguito e che possono essere ridotte solo in presenza di evidenze oggettive: le percentuali effettive di svalutazione sono deliberate dal Comitato Crediti. In particolare, le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:

•giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);

•presenza di garanzie reali ricevute;

•percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.

Sulla base dei tre indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione coerente.

I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione collettiva.

Il modello di valutazione per il Fondo generico deve essere stabilito sulla base della seguente formula:

ECL = EAD x PD x LGD

dove:

•ECL = Expected Credit Loss

•EAD = Exposure at Default

•PD = Probability of Default

•LGD = Loss given Default

Le svalutazioni collettive di titoli e crediti devono quindi essere calcolate secondo i seguenti principi:

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1), bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nei successivi 12 mesi;

•ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2), bisognerà misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese nella vita residua dello strumento (lifetime).

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

390

Ai fini dello staging delle attività finanziarie ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage 1” e successivamente:

•relativamente al mondo titoli, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito e, quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale speculative grade;

•relativamente all’area crediti, verrà considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno attribuita alla posizione. A tal proposito, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito della stessa è considerato basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti.

Per quanto riguarda i criteri di determinazione delle PD e delle LGD da applicare per controparte e strumento alle posizioni, gli approcci sono diversificati tra titoli e crediti.

Con riferimento ai titoli, le PD specifiche di ciascun emittente sono estratte da spread creditizi quotati (CDS e bond quotati) o, in mancanza di dati di mercato significativi per un emittente, tramite metodologia proxy. Gli spread di mercato sono depurati dalla componente di premio al rischio per arrivare alla stima delle PD reali secondo un approccio “real world”. Le LGD sono associate alle rispettive emissioni, prevedendo una differenziazione in base al livello di subordinazione (emissioni senior e subordinate) e al paese di appartenenza dell’emittente (rispettivamente 60% e 80% per un emittente di un paese sviluppato, 75% e 100% per un emittente di un paese emergente); per le emissioni covered, la LGD varia (da 20% a 60%) in funzione del rating attribuito al titolo in questione.

Con riferimento ai crediti, le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di accadimenti degli scenari. Per i crediti lombard, le LGD ottenute sulla base dei modelli consortili sono rettificate al 5% in presenza di un valore della garanzia (al netto degli scarti prudenziali stabiliti internamente) capiente rispetto al valore del finanziamento erogato.

Relativamente alle serie storiche dei tassi di default la capogruppo ha provveduto ad effettuare ad inizio anno 2023, a valere sui dati al 31 dicembre 2022, l’aggiornamento dei dati prendendo in considerazione le variazioni di status registrate nell’esercizio 2022 sulle proprie posizioni creditizie al fine di avere una più puntuale calibrazione delle serie storiche rilevate nel modello di valutazione a livello consortile. Inoltre, si è provveduto all’aggiornamento delle principali grandezze macroeconomiche per la determinazione della componente prospettica (“forward looking”).

Nello specifico, a livello consortile sono stati selezionati tre scenari macroeconomici: uno scenario base (“Baseline”), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Allo scenario base viene applicato un peso pari al 90%, mentre per gli scenari Up e Down si applica un peso del 5%.

Lo scenario base è lo scenario centrale di riferimento ed è quindi ritenuto la realizzazione più probabile. Gli Scenari “Down” e “Up” rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente peggiore e migliore rispetto allo “Scenario Base”:

•Secondo lo “Scenario Base”, l’economia italiana, dopo la significativa volatilità degli esercizi passati, è attesa crescere stabilmente, dello 0,5% nel 2023 e dell’1,3% sia nel 2024 che nel 2025. Per quanto concerne il tasso di disoccupazione, è atteso un leggero incremento rispetto all’8,1% di fine 2022, fino ad un massimo dell’8,4% nel quarto trimestre 2023, per poi tornare gradualmente a scendere fino all’8,2% ipotizzato a fine 2025. I tassi di interesse sono attesi in leggero rialzo dopo l’incisivo cambio di rotta della Banca Centrale Europea. L’Euribor a tre mesi è stimato salire dall’1,8% di fine 2022 a 2,2% entro il 2024.

•Lo “Scenario Down” delinea un contesto di recessione per l’economia italiana dopo l’esercizio 2022: è prevista infatti una contrazione stimata del PIL pari al 5,5% nel 2023 e dello 0,9% per l’esercizio 2024. Conseguentemente, il tasso di disoccupazione è atteso crescere gradualmente, fino a raggiungere una media del 10,0% nel 2023, del 12,4% nel 2024 e del 14% nel 2025. I tassi di interesse sono attesi in rialzo per il 2023, quindi stabili nel 2024 e di nuovo in contrazione nel 2025: l’Euribor a tre mesi è stimato salire dall’1,8% di dicembre 2022 fino a raggiungere il 2,9% alla fine del 2023. In tale contesto, anche lo spread BTP/BUND 10Y è stimato in peggioramento, fino a

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

391

raggiungere una media di 440 punti base nel corso del 2024. Una nuova ripresa economica è attesa solamente a partire dal 2025.

•Lo “Scenario Up” delinea un contesto di forte espansione economica per gli esercizi 2023-2024, con un rallentamento solo nel 2025: il PIL è previsto infatti crescere del 3,6% nel 2023, del 3,0% nel 2024 e dello 0,6% nel 2025. Il tasso di disoccupazione è atteso in graduale discesa, dall’8,1% dell’ultimo trimestre 2022 fino a raggiungere il 4,6% alla fine del 2025. I tassi di interesse sono attesi sostanzialmente costanti nell’orizzonte temporale.

Modifiche dovute al COVID-19

Come riportato precedente nella presente sezione, dato l’ammontare e la tipologia dei finanziamenti erogati dalla Banca (prevalentemente crediti lombard nei confronti di clientela private, garantiti da pegno su valori mobiliari), gli impatti sul rischio di credito, derivanti dalla pandemia, sono stati complessivamente limitati per Banca Profilo. I modelli valutativi del rischio di credito non hanno richiesto particolari cambiamenti, salvo l’aggiornamento degli scenari macro-economici sottostanti la definizione delle PD impiegate nella svalutazione collettiva per tenere conto delle forward looking information. Con riferimento alle garanzie detenute, prevalentemente rappresentate da valori mobiliari, considerando l’andamento volatile dei mercati finanziari che potrebbe impattare negativamente sul valore delle garanzie, è stata intensificata la frequenza dei controlli sulla congruità delle stesse alle esposizioni creditizie. Per quanto concerne invece le moratorie, si evidenzia che quelle richieste fossero conformi al Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020, e che al 31 dicembre 2022 risultano per Banca Profilo moratorie in essere limitate; in considerazione della fattispecie contenuta, non si sono resi necessari adeguamenti apprezzabili nel processo di valutazione dell’incremento significativo del rischio di credito.

2.4Tecniche di mitigazione del rischio di credito

Per contenere il rischio di controparte e in conformità con quanto previsto dalla c.d. Normativa EMIR, Banca Profilo ha concluso accordi di collateralizzazione con tutti gli intermediari finanziari con i quali opera sul mercato. Tali accordi prevedono la quantificazione giornaliera dell’esposizione reciproca tra due controparti in termini di mark to market dei derivati in posizione e il contestuale versamento di collaterale (cash) a garanzia dell’esposizione, qualora la stessa superi un importo prefissato contrattualmente.

Come già illustrato, a partire dal mese di ottobre, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter, al quale risulta soggetta avendo superato nell’ultimo anno di osservazione la soglia di esenzione prevista dalla normativa comunitaria con riferimento ai derivati di credito.

I finanziamenti erogati, invece, sono generalmente coperti da garanzie reali e personali. Per quanto riguarda le tipologie di garanzie, si tratta di:

•pegni su valori mobiliari depositati presso la Banca da clienti gestiti o amministrati;

•ipoteche su immobili, a fronte di una ridotta quota di mutui erogati (per lo più a dipendenti);

•Fondo di Garanzia-MCC o SACE sui finanziamenti erogati a imprese secondo il c.d. Decreto Liquidità;

•fidejussioni;

•altre garanzie (cessione del credito, ecc.).

3Esposizioni creditizie deteriorate

Alla data del 31 dicembre 2022, con riferimento all’attività di finanziamento tradizionale e ai crediti commerciali, in Banca Profilo i crediti deteriorati ammontano a un importo lordo di 13,4 milioni di euro, svalutati del 42% circa. Al 31 dicembre dell’esercizio precedente l’ammontare lordo dei crediti deteriorati era pari a 11,5 milioni di euro.

3.1Strategie e politiche di gestione

La Banca, in ottemperanza alla vigente normativa di Vigilanza, provvede alla corretta classificazione dei crediti deteriorati.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi.

Nella quantificazione dell’impairment si tiene conto delle garanzie in essere.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

392

Crediti scaduti e/o sconfinanti in via continuativa da oltre 90 giorni

Un debitore viene classificato a default se la sua esposizione supera in via continuativa per oltre 90 giorni entrambe le seguenti soglie di rilevanza:

•in termini assoluti: 100 euro perle esposizioni al dettaglio (di Persone Fisiche e/o di Piccole e Medie Imprese) (5) e 500 euro per le altre esposizioni;

•in termini relativi: 1% dell’importo complessivo di tutte le esposizioni del Cliente nei confronti della Banca.

Non è ammessa la compensazione su iniziativa della Banca, che deve classificare il Cliente a default anche in presenza di disponibilità su altre linee di credito non utilizzate (cd margini disponibili). Sarà, pertanto, il debitore a doversi attivare in tale senso. Lo stato di default permane per almeno 90 giorni dal momento in cui il Cliente regolarizza l’arretrato di pagamento e/o rientra dallo sconfinamento di conto corrente. In caso di default di obbligazioni congiunte (c.d. “cointestazione”) è previsto che:

•se la cointestazione è in default, il contagio può applicarsi alle esposizioni dei singoli cointestatari;

•se tutti i cointestatari sono in default, il contagio si applica automaticamente alle esposizioni della cointestazione.

L’applicazione del default può fare riferimento all’insieme delle esposizioni di un debitore (c.d. approccio per debitore); limitatamente alle esposizioni al dettaglio, si può considerare la singola transazione da cui origina l’esposizione (c.d. approccio per transazione).

Inadempienze probabili (unlikely to pay)

La classificazione in tale categoria è legata al giudizio della Banca circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione è indipendente dalla presenza o meno di eventuali importi scaduti e non pagati.

La classificazione ad Inadempienza probabile avviene con delibera del Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti.

Il processo di valutazione tiene conto delle garanzie ricevute e delle percentuali di copertura della posizione da tali garanzie, applicando percentuali minime di svalutazione.

Le percentuali così calcolate e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk Management.

Sofferenze

Esposizioni nei confronti di soggetti in stato di insolvenza, anche se non accertato giudizialmente o in situazioni sostanzialmente equiparabili.

La delibera dello status di Sofferenza e la determinazione della svalutazione da applicare sono di competenza del Consiglio di Amministrazione.

Il Comitato Crediti, raccolto il parere della Funzione Risk Management, predispone l’informativa al Consiglio di Amministrazione con la proposta di attribuzione dello stato di insolvenza, le motivazioni e la percentuale di svalutazione da applicare, applicando valori minimi.

Il processo di valutazione dei crediti deteriorati deve avvenire almeno una volta all’anno in sede di redazione della situazione annuale ed ogni qualvolta si rilevino anomalie sulle singole posizioni deteriorate.

4Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni

Si rimanda a quanto esposto nel paragrafo “Modifiche dovute al COVID-19” all’interno della precedente sezione 2.3.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. QUALITA’ DEL CREDITO

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità

Sofferenze

Inadempienze

probabili

Esposizioni scadute deteriorate

Esposizioni scadute non deteriorate

Altre esposizioni non deteriorate

Totale

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

177

6.818

185

14.599

1.060.741

1.082.520

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

206.492

206.492

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

177

6.818

185

14.599

1.267.233

1.289.012

Totale 31/12/2021

-

5.469

214

630

1.173.376

1.179.689

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

Deteriorate

Non deteriorate

Portafogli/qualità

Esposizione lorda

Rettifiche di valore

complessive

Esposizione netta

Write-off

parziali

complessivi*

Esposizione lorda

Rettifiche di valore

complessive

Esposizione netta

Totale

(esposizione netta)

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

12.267

(5.087)

7.180

-

1.076.599

(1.260)

1.075.339

1.082.519

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

206.813

(320)

206.492

206.492

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

X

X

-

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

-

-

-

X

X

-

-

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

12.267

(5.087)

7.180

-

1.283.412

(1.580)

1.281.831

1.289.011

Totale 31/12/2021

11.526

(5.843)

5.683

-

1.174.579

(572)

1.174.007

1.179.690

* Valore da esporre a fini informativi

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

395

Attività di evidente scarsa

qualità creditizia

Altre attività

Portafogli/qualità

Minusvalenze

cumulate

Esposizione netta

Esposizione netta

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

-

1

317.787

2. Derivati di copertura

-

-

20.505

Totale 31/12/2022

-

1

338.293

Totale 31/12/2021

-

-

289.973

A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Portafogli/stadi di rischio

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

4.936

1

6.648

2.331

631

52

2.135

447

4.599

-

-

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

4.936

1

6.648

2.331

631

52

2.135

447

4.599

-

-

-

Totale 31/12/2021

3

17

610

-

1

-

-

0

5.683

-

-

-

A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi

Rettifiche di valore complessive

Attività rientranti nel primo stadio

Attività rientranti nel secondo stadio

Attività rientranti nel terzo stadio

Causali/ stadi di rischio

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività

finanziarie valutate al costo

ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla

redditività

complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività

finanziarie valutate al costo

ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla

redditività

complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività

finanziarie valutate al costo

ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla

redditività

complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Rettifiche complessive iniziali

12

427

122

-

-

561

-

23

-

-

-

23

-

5.843

-

-

5.843

-

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cancellazioni diverse dai write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

18

587

98

-

-

703

-

222

100

-

-

322

-

(756)

-

-

(756)

-

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rettifiche complessive finali

30

1.014

220

-

-

1.264

-

245

100

-

-

345

-

5.087

-

-

5.087

-

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessive

Rettifiche di valore complessive

Attività fin. impaired acquisite o originate

Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

Causali/ stadi di rischio

Attività

finanziarie

valutate

al costo

ammortizzato

Attività

finanziarie

valutate al fair value con

impatto sulla

redditività complessiva

Attività

finanziarie in corso di

dismissione

di cui:

svalutazioni individuali

di cui:

svalutazioni collettive

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impegni a

erogare fondi e garanzie fin. rilasciate

impaired acquisiti/e o

originati/

Tot.

Rettifiche complessive iniziali

-

-

-

-

-

20

-

-

-

6.447

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

X

X

X

X

X

-

-

-

-

-

Cancellazioni diverse dai write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-)

-

-

-

-

-

2

-

-

-

271

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Altre variazioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rettifiche complessive finali

-

-

-

-

-

22

-

-

-

6.718

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

399

A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)

Valori lordi/valore nominale

Trasferimenti tra primo

stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra

secondo stadio e

terzo

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Portafogli/stadi di rischio

Da primo a secondo stadio

Da

secondo stadio a primo

stadio

Da

secondo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a primo

stadio

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

9.690

203

-

61

3.605

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

-

-

-

-

4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

10

0

-

-

173

-

Totale 31/12/2022

9.700

203

-

61

3.778

-

Totale 31/12/2021

3.259

1.408

-

-

6.034

2

A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi)

Valori lordi/valore nominale

Trasferimenti tra primo

stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Portafogli/qualità

Da primo stadio a secondo stadio

Da secondo stadio a primo stadio

Da secondo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo

stadio

Da terzo stadio a primo

stadio

A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato

9.380

-

-

-

2.029

-

A.1 oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

A.3 oggetto di altre misure di concessione

4.313

-

-

-

-

-

A.4 nuovi finanziamenti

5.067

-

-

-

2.029

-

B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

-

-

-

-

-

B.1 oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

B.3 oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

B.4 nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

9.380

-

-

-

2.029

-

Totale 31/12/2021

-

-

-

-

3.013

-

A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione Netta

Write-off parziali complessivi*

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 A vista

63.636

63.636

-

-

-

30

30

-

-

-

63.606

-

a) Deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Non deteriorate

63.636

63.636

-

X

-

30

30

-

X

-

63.606

-

A.2 Altre

191.306

128.104

-

-

-

106

106

-

-

-

191.199

-

a) Sofferenze

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Inademp. probabili

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

191.306

128.104

-

X

-

106

106

-

X

-

191.199

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

Totale (A)

254.942

191.740

-

-

-

136

136

-

-

-

254.805

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Non deteriorate

71.310

3.359

-

X

-

-

-

-

X

-

71.310

-

Totale (B)

71.310

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

71.310

-

Totale (A+B)

326.251

195.100

-

-

-

136

136

-

-

-

326.115

-

Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso banche sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).

A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione

Netta

Write-off parziali complessivi*

A. Esposizioni creditizie per cassa

a) Sofferenze

2.922

X

-

2.922

-

2.745

X

-

2.745

-

177

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

b) Inadempienze probabili

8.941

X

-

8.941

-

2.122

X

-

2.122

-

6.819

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

3.013

X

-

3.013

-

452

X

-

452

-

2.561

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

405

X

-

405

-

220

X

-

220

-

185

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

-

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

14.697

11.674

3.023

X

-

99

89

9

X

-

14.599

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

X

-

-

-

-

X

-

-

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

1.291.155

1.128.902

11.708

X

-

1.375

1.039

336

X

-

1.289.780

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

4.518

205

4.313

X

-

175

0

175

X

-

4.342

-

Totale (A)

1.318.120

1.140.576

14.731

12.268

-

6.561

1.128

346

5.087

-

1.311.559

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate

173

X

-

173

-

-

X

-

-

-

173

-

b) Non deteriorate

689.700

264.854

102

X

-

22

22

0

X

-

689.678

-

Totale (B)

689.873

264.854

102

173

-

22

22

0

-

-

689.851

-

Totale (A+B)

2.007.992

1.405.430

14.833

12.441

-

6.583

1.150

346

5.087

-

2.001.410

-

Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso clientela sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).

A.1.7a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive

Tipologie esposizioni / valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione netta

Write-off

parziali

complessivi*

A. Finanziamenti in sofferenza:

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B. Finanziamenti in inadempienze probabili:

5.042

-

-

5.042

-

680

-

-

680

-

4.362

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

3.013

-

-

3.013

-

452

-

-

452

-

2.561

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

2.029

-

-

2.029

-

228

-

-

228

-

1.802

-

C. Finanziamenti scaduti deteriorati:

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

D. Altri finanziamenti scaduti non deteriorati:

2.713

-

2.713

-

-

9

-

9

-

-

2.704

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Nuovi finanziamenti

2.713

-

2.713

-

-

9

-

9

-

-

2.704

-

E. Altri finanziamenti non deteriorati:

82.918

75.246

7.672

-

-

283

102

181

-

-

82.635

-

a) Oggetto di concessione conforme con le GL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

4.313

-

4.313

-

-

175

-

175

-

-

4.138

-

d) Nuovi finanziamenti

78.605

75.246

3.359

-

-

108

102

6

-

-

78.497

-

Totale (A+B+C+D+E)

90.673

75.246

10.385

5.042

-

971

102

190

680

-

89.702

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

403

A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni

scadute

deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

2.717

7.133

1.676

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

B. Variazioni in aumento

205

4.522

114

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate

205

4.504

112

B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate

-

-

-

B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

B.5 altre variazioni in aumento

-

19

3

C. Variazioni in diminuzione

-

2.715

1.386

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate

-

-

68

C.2 write-off

-

-

-

C.3 incassi

-

2.715

25

C.4 realizzi per cessioni

-

-

-

C.5 perdite da cessione

-

-

-

C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

C.8 altre variazioni in diminuzione

-

0

1.293

D. Esposizione lorda finale

2.922

8.941

405

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

404

A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Causali/Qualità

Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate

Esposizioni oggetto di concessioni: non

deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

3.013

223

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

B. Variazioni in aumento

-

4.313

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

-

4.313

B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

-

X

B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

X

-

B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione

-

-

B.5 altre variazioni in aumento

-

-

C. Variazioni in diminuzione

0

19

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

X

-

C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

-

X

C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

X

-

C.4 write-off

-

-

C.5 incassi

-

19

C.6 realizzi per cessioni

-

-

C.7 perdite da cessione

-

-

C.8 altre variazioni in diminuzione

0

-

D. Esposizione lorda finale

3.013

4.518

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

405

A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute

deteriorate

Causali/Categorie

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui:

esposizioni oggetto di concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali

2.717

-

1.664

405

1.462

-

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

-

-

-

B. Variazioni in aumento

29

-

1.306

47

37

-

B.1 rettifiche di valore da attività

finanziarie impaired acquisite o

originate

-

X

-

X

-

X

B.2 altre rettifiche di valore

-

-

-

-

-

-

B.3 perdite da cessione

-

-

-

-

-

-

B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

B.6 altre variazioni in aumento

29

-

1.306

47

37

-

C. Variazioni in diminuzione

-

-

848

-

1.279

-

C.1 riprese di valore da valutazione

-

-

-

-

-

-

C.2 riprese di valore da incasso

-

-

848

-

14

-

C.3 utili da cessione

-

-

-

-

-

-

C.4 write-off

-

-

-

-

1.258

-

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

-

-

-

-

-

C.7 altre variazioni in diminuzione

-

-

-

-

8

-

D. Rettifiche complessive finali

2.745

-

2.122

452

220

-

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

-

-

-

-

-

A.2 Classificazione attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate in base a rating esterni e interni.

La Banca non classifica le esposizioni in base a rating esterni o interni.

A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia

A.3.1 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite

Garanzie personali

(2)

Garanzie reali

Derivati su crediti

Crediti di firma

Altri derivati

Esposizione lorda

Esposizione netta

Immobili - ipoteche

Immobili - finanziamenti per leasing

Titoli

Altre

garanzie reali

CLN

Controparti centrali

Banche

Altre

società finanziarie

Altri soggetti

Amministrazioni pubbliche

Banche

Altre

società finanziarie

Altri soggetti

Totale

(1)+(2)

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

32.417

32.416

-

-

31.629

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

31.629

1.1. totalmente garantite

9.667

9.667

-

-

9.667

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9.667

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.2. parzialmente garantite

22.750

22.750

-

-

21.962

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

21.962

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Esposizioni creditizie fuori bilancio garantite:

3.359

3.359

-

-

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.359

2.1. totalmente garantite

3.359

3.359

-

-

3.359

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.359

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. parzialmente garantite

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite

Garanzie personali

(2)

Garanzie reali

(1)

Derivati su crediti

Crediti di firma

Altri derivati

Esposizione lorda

Esposizione netta

Immobili - Ipoteche

Immobili - Finanziamenti per leasing

Titoli

Altre

garanzie reali

CLN

Controparti centrali

Banche

Altre

società

finanziarie

Altri soggetti

Amministrazioni

pubbliche

Banche

Altre

società

finanziarie

Altri soggetti

Totale

(1)+(2)

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

510.047

507.160

83.036

-

246.771

87.584

-

-

-

-

-

73.713

-

114

4.378

495.597

1.1. totalmente garantite

391.666

389.312

83.036

-

203.323

86.584

-

-

-

-

-

13.431

-

114

2.823

389.312

- di cui deteriorate

4.971

3.508

240

-

468

239

-

-

-

-

-

2.480

-

80

-

3.508

1.2. parzialmente garantite

118.382

117.848

-

-

43.448

1.000

-

-

-

-

-

60.282

-

-

1.555

106.285

- di cui deteriorate

3.349

2.951

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.931

-

-

7

2.938

2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite:

260.819

260.802

12.909

-

199.392

47.631

-

-

-

-

-

-

-

-

179

260.112

2.1. totalmente garantite

257.518

257.502

12.909

-

196.965

47.462

-

-

-

-

-

-

-

-

165

257.502

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. parzialmente garantite

3.301

3.300

-

-

2.427

170

-

-

-

-

-

-

-

-

14

2.610

- di cui deteriorate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valore di bilancio)

Amministrazioni pubbliche

Società finanziarie

Società finanziarie (di cui:

imprese di assicurazione)

Società non finanziarie

Famiglie

Esposizioni/Controparti

Esposizione netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche

valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

-

177

29

-

2.717

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

-

6.578

1.731

240

391

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

2.561

452

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

5

-

-

-

179

216

1

4

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

640.377

85

240.142

232

10

-

219.255

959

204.605

198

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

-

-

-

-

-

4.138

175

205

0

Totale (A)

640.377

85

240.147

232

10

-

226.190

2.934

204.846

3.309

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

-

173

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

12.913

-

544.091

4

-

-

35.940

17

96.521

0

Totale (B)

12.913

-

544.091

4

-

-

36.113

17

96.521

0

Totale (A+B) 31/12/2022

653.290

85

784.238

236

10

-

262.303

2.951

301.367

3.310

Totale (A+B) 31/12/2021

616.459

89

742.944

952

62

-

340.138

2.119

280.219

3.201

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

409

B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela

Parte 1

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

177

2.745

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

6.819

2.122

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

181

219

4

1

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

1.140.235

1.227

138.228

239

13.698

Totale (A)

1.147.412

6.313

138.231

240

13.698

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

173

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

302.062

21

382.441

-

4.881

Totale (B)

302.235

21

382.441

-

4.881

Totale (A+B) 31/12/2022

1.449.647

6.334

520.672

240

18.578

Totale (A+B) 31/12/2021

1.365.620

5.606

595.507

753

11.366

B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela

Parte 2

America

Asia

Resto del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche

valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche

valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

8

6.506

1

5.712

-

Totale (A)

8

6.506

1

5.712

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

82

-

-

-

Totale (B)

-

82

-

-

-

Totale (A+B) 31/12/2022

8

6.588

1

5.712

-

Totale (A+B) 31/12/2021

2

4.377

0

2.891

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

410

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

Parte 1

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

176.701

83

78.087

54

-

Totale (A)

176.701

83

78.087

54

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

5.456

-

41.006

-

-

Totale (B)

5.456

-

41.006

-

-

Totale (A+B) 31/12/2022

182.157

83

119.093

54

-

Totale (A+B) 31/12/2021

131.937

29

86.161

58

-

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

Parte 2

America

Asia

Resto del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

-

-

-

-

A.2 Inadempienze probabili

-

-

-

-

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

-

-

-

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

-

-

-

17

-

Totale (A)

-

-

-

17

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

-

-

-

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

-

-

-

-

Totale (B)

-

-

-

-

-

Totale (A+B)

31/12/2022

-

-

-

17

-

Totale (A+B)

31/12/2021

-

-

-

15

-

B.4 Grandi esposizioni

31/12/2022

31/12/2021

a) Ammontare - valore di bilancio

2.330.541

2.176.085

b) Ammontare - valore ponderato

203.916

92.483

c) Numero

17

10

Le grandi esposizioni sono qualsiasi elemento dell’attivo e fuori bilancio di cui alla parte tre, titolo II capo 2 del reg. UE 575.2013 (CRR) - senza applicazione di fattori di ponderazione del rischio o categorie di

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

411

rischio - verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore è pari o superiore al 10% del capitale ammissibile.

C. Operazioni di cartolarizzazione

Banca Profilo non ha posto in essere operazioni di cartolarizzazione.

D. Informativa sulle entità strutturate non consolidate integralmente (diverse dalle società veicolo per la cartolarizzazione)

Banca Profilo non ha posto in essere operazioni su entità strutturate.

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

412

E. Operazioni di cessione

A Attività finanziarie cedute non cancellate integralmente

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di pronti contro termine effettuate nel corso dell’esercizio su titoli di debito.

La Banca non ha effettuato operazioni di cessione di crediti deteriorati con scambio di quote di Fondi.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

E.1 Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio

Attività finanziarie cedute rilevate per intero

Passività finanziarie associate

Valore di bilancio

di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione

di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto

di cui

deteriorate

Valore di bilancio

di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione

di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

309.260

-

309.260

X

301.452

-

301.452

1. Titoli di debito

242.055

-

242.055

X

236.743

-

236.743

2. Titoli di capitale

67.205

-

67.205

X

64.709

-

64.709

3. Finanziamenti

-

-

-

X

-

-

-

4. Derivati

-

-

-

X

-

-

-

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente

valutate al fair value

-

-

-

-

-

-

-

1. Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale

-

-

-

X

-

-

-

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

C. Attività finanziarie designate al fair value

-

-

-

-

-

-

-

1. Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

2. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

D. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva

144.341

-

144.341

-

138.620

-

138.620

1. Titoli di debito

144.341

-

144.341

-

138.620

-

138.620

2. Titoli di capitale

-

-

-

X

-

-

-

3. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

E. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

304.522

-

304.522

-

293.151

-

293.151

1. Titoli di debito

304.522

-

304.522

-

293.151

-

293.151

2. Finanziamenti

-

-

-

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

758.122

-

758.122

-

733.223

-

733.223

Totale 31/12/2021

524.455

-

524.455

-

539.711

-

539.711

F. Modelli per la misurazione del rischio di credito

Banca Profilo non utilizza modelli interni per la misurazione del rischio di credito.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

413

Sezione 2 – Rischi di mercato

2.1. Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza

Informazioni di natura qualitativa

A. Aspetti generali

Gli strumenti finanziari oggetto dell’attività, a seconda della finalità dell’investimento e del suo orizzonte temporale, sono stati inseriti in diversi portafogli con differente trattamento contabile: Hold to Collect (HTC), Hold to Collect & Sell (HTC&S), OCI-Fair Value (OCIFV), Hold to Sell (HTS).

Con particolare riferimento al rischio di tasso di interesse, le attività che possono generarlo all’interno di Banca Profilo sono:

•l’attività di trading sui tassi d’interesse, condotta attraverso assunzione di posizioni di breve periodo su titoli di Stato e derivati quotati (futures su tassi o su titoli di Stato);

•l’attività di trading o di stabile investimento avente ad oggetto titoli obbligazionari e il relativo portafoglio di derivati – quotati o over the counter – con i quali la Banca gestisce il rischio di tasso del portafoglio titoli.

Le esposizioni più rilevanti sono sulla curva Euro.

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19 e dal conflitto in Ucraina

Per quanto riguarda i rischi di mercato, la situazione pandemica non ancora pienamente risolta e il perdurare del conflitto in Ucraina potrebbero fortemente condizionare la ripresa economica osservata nel corso degli ultimi due anni. Tale situazione di incertezza potrebbe avere un impatto negativo su tutti i listini azionari mondiali, soprattutto su specifici settori industriali più impattati da eventuali nuovi lockdown o dal costo dell’energia e delle materie prime.

I programmi di intervento che i governi nazionali hanno messo in atto a sostegno del sistema produttivo e delle famiglie, per dimensioni e durata, hanno determinato un incremento dei debiti pubblici. Tale situazione potrebbe determinare un incremento dello spread sui titoli governativi italiani, con conseguenti impatti negativi sul conto economico delle banche o sui loro ratio patrimoniali.

La Banca, sul portafoglio di trading, sia nel comparto azionario sia in quello obbligazionario, ha sempre privilegiato negli ultimi anni strategie con rischi direzionali molto contenuti, caratterizzati da arbitraggi, trade di base e ampia diversificazione. Tali strategie dovrebbero minimizzare l’impatto degli eventuali scenari negativi dei mercati sopra descritti.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interesse

Per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di mercato, Banca Profilo si è dotata di un apposito Regolamento, in cui sono formalizzati i responsabili della gestione operativa per le diverse tipologie di rischio e il sistema di deleghe e di limiti operativi all’interno del quale i responsabili stessi sono tenuti a operare: tale documento è approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.

Il Regolamento sui Rischi di Mercato si ispira alle seguenti linee guida:

•indica quali portafogli contabili sono oggetto di delega operativa all’Area Finanza e quali invece sono riservati alle decisioni del Consiglio d’Amministrazione;

•stabilisce un sistema di limiti operativi coerente con gli obiettivi del RAF di Gruppo e con la dotazione di capitale della Banca, organizzato per ciascun portafoglio/desk su due livelli: a) limiti generali di Value at Risk (VaR) e di stop loss, validi per tutte le tipologie di rischi di mercato assunte dai diversi portafogli; b) limiti specifici per i singoli fattori rilevanti di rischio di mercato, stabiliti in termini di greche e sensitivity;

•prevede il monitoraggio giornaliero di tutti gli indicatori di rischio rilevanti, dell’andamento del profit & loss e del rispetto dei limiti operativi, svolto da una funzione di controllo (Risk Management) funzionalmente e gerarchicamente indipendente da quelle operative.

L’andamento dei rischi di mercato e di liquidità e le principali posizioni operative sono analizzate in sede di Comitato Rischi, che si riunisce di norma con cadenza quindicinale. Il Consiglio

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

414

d’Amministrazione è informato regolarmente sul livello dei rischi assunti dai diversi comparti aziendali e sul rispetto dei limiti operativi da esso deliberati.

Per quanto riguarda specificatamente il rischio di tasso d’interesse, il monitoraggio avviene in termini di interest rate sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point della curva dei tassi. Sono previsti un limite complessivo di sensitivity e limiti specifici per le singole curve di riferimento e per i singoli segmenti temporali di ogni curva.

Il rischio di tasso d’interesse, insieme agli altri fattori di rischio, confluisce nel calcolo del VaR dei portafogli di trading. Il VaR è utilizzato solo a fini di misurazione interna del rischio e non per il calcolo dei requisiti patrimoniali di vigilanza sui rischi di mercato, per i quali è adottata la metodologia standardizzata.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, l’esposizione media al rischio di tasso d’interesse dei portafogli titoli e derivati di proprietà (trading e banking book), calcolata in termini di interest rate sensitivity per uno spostamento parallelo della curva dei tassi di 1 basis point, è risultata di circa 73.500 euro (contro i 79.600 euro del 2021), per un valore puntuale di fine anno di 65.651 euro (contro gli 50.459 euro di fine 2021).

La tabella seguente riporta, per singola curva di riferimento, le principali esposizioni al rischio di tasso d’interesse in essere al 31 dicembre 2022:

Portafogli di proprietà: rischio di tasso

IR Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2022

(dati in euro)

Divisa

0-1 y

1-3 y

3-5 y

5-7 y

7-10+ y

Totale

EUR

(17.341)

(26.519)

(24.965)

(20.818)

24.601

(65.042)

USD

(1.452)

(2.090)

302

1.443

1.011

(786)

Altre

(145)

(101)

89

(64)

398

177

Totale

(18.938)

(28.710)

(24.574)

(19.439)

26.010

(65.651)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

415

In questa sede, si dà conto anche dell’evoluzione del VaR del portafoglio di Banca Profilo nel corso del 2022, benché tale indicatore si riferisca al complesso dei rischi di mercato dei portafogli di proprietà e non soltanto al rischio di tasso d’interesse: quindi, nel calcolo del VaR, confluiscono anche tutti gli altri fattori di rischio di mercato (emittente, di prezzo e di cambio).

Il grafico seguente mostra l’andamento nel corso del 2022 del VaR (1g, 99%), relativo al totale dei rischi di mercato gestiti dall’Area Finanza (portafogli HTC, HTC&S, HTS, FVOCI): il valore medio dell’anno è stato di 4,0 milioni di euro (contro 4,1 milioni di euro nel 2021), con un picco di 5,3 milioni di euro raggiunto a metà dicembre e un dato puntuale di fine anno pari a 4,5 milioni di euro (contro 3,6 milioni di euro di fine 2021).

Il VaR complessivo giornaliero dei portafogli di proprietà ha avuto un primo momento di discontinuità a febbraio, con l’inizio del conflitto in Ucraina; un secondo incremento del VaR si è registrato a giugno, con l’aumento dei rendimenti sui titoli governativi italiani, dopodiché è rimasto sostanzialmente stabile nel secondo semestre dell’anno.

Il VaR di mercato di Banca Profilo, al 31 dicembre 2022, è per il 64% circa dovuto al portafoglio HTC e per il 26% a quello HTC&S: i due portafogli, nel loro complesso, sono costituiti per l’85% da titoli governativi.

Il dato di VaR relativo al solo portafoglio HTS è stato mediamente pari a 0,5 milioni di euro nel 2022 (a fronte di un dato medio di 0,4 milioni nel 2021), con un dato puntuale di fine anno di 0,4 milioni di euro.

2.1. bis Rischio emittente – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali

L’Area Finanza di Banca Profilo gestisce un portafoglio di titoli obbligazionari e di credit default swap su emittenti nazionali e internazionali, esponendosi al rischio di default degli stessi emittenti e/o a variazioni sfavorevoli dello spread creditizio associato agli stessi.

Al 31 dicembre 2022, la Banca aveva in essere credit default swap per un valore nominale di 717 milioni di euro (computando il nominale delle opzioni su index cds sulla base del valore delta equivalente), di cui 389 milioni in acquisto e 328 milioni in vendita di protezione, per una posizione netta in acquisto di 61 milioni di euro. I credit default swap sono utilizzati a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del portafoglio di proprietà o, nel caso di contratti su indici (iTraxx), a copertura

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

416

generica del portafoglio. I contratti in vendita di protezione sono in larga prevalenza intermediati con analoghi contratti in acquisto di protezione.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio emittente

I processi di gestione e di misurazione del rischio emittente sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del sistema di limiti operativi.

Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio emittente, il monitoraggio avviene in termini di spread sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point dello spread creditizio associato agli emittenti in posizione.

Oltre che a livello complessivo, il Regolamento sui rischi di mercato prevede limiti di controvalore e di spread sensitivity per classe di rating e limiti di concentrazione per singolo emittente (in funzione del rating).

Il sistema di limiti è strutturato in modo tale da privilegiare l’esposizione sugli emittenti con rating investment grade, che presentano una minore rischiosità sia in termini di probabilità di default che di variabilità dello spread di mercato.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, l’esposizione media complessiva dei portafogli di proprietà di Banca Profilo al rischio emittente è risultata di circa 276 migliaia di euro in termini di spread sensitivity (contro i 323 migliaia di euro del 2021), calcolata per una variazione di 1 basis point dello spread creditizio associato agli emittenti in portafoglio (inclusi gli emittenti governativi).

Al 31 dicembre 2022, l’esposizione complessiva era pari a 289 migliaia di euro (contro i 312 migliaia di euro del 31 dicembre 2021), suddivisa per tipologia emittente e per classe di rating come indicato nella tabella seguente:

Portafogli di proprietà: rischio emittente (Titoli e CDS)

Spread Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2022

(dati in euro)

Tipologia emittente

AAA / AA-

A+ / A-

BBB+ / BBB-

Spec. Grade

Totale

Governativi

(5.424)

0

(238.236)

116

(243.544)

Corporate

(2.875)

(4.398)

(28.853)

(9.137)

(45.263)

Totale

(8.299)

(4.398)

(267.089)

(9.021)

(288.807)

Coerentemente con la struttura dei limiti operativi, gli investimenti hanno interessato prevalentemente emittenti investment grade: in termini di spread sensitivity, al 31 dicembre 2022, il 92% dell’esposizione complessiva riguardava emittenti con rating pari a BBB- o superiore. In particolare, l’84% dell’esposizione interessava titoli governativi o sovranazionali.

Altre informazioni sui rischi finanziari

A seguire una tabella in cui è riportato il valore di bilancio delle esposizioni di Banca Profilo e delle sue consolidate al rischio di credito Sovrano.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

417

Rischio sovrano

Paese

(migliaia di euro)

HTC

HTC&S

HTS

Totale

Italia

361.774

117.232

117.213

596.219

Germania

11

11

Francia

118

29

147

Spagna

139

139

Portogallo

601

601

Belgio

10

10

Olanda

11

11

UE

3.077

10.691

13.768

USA

2.742

7.860

(296)

10.306

Totale

367.593

136.641

116.978

621.212

2.1 ter Rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali

L’operatività del comparto azionario nel corso del 2022 è stata caratterizzata da operazioni di trading con un orizzonte temporale di breve termine o da strategie di relative value: queste ultime, prevedendo l’assunzione di posizioni di segno opposto su azioni e derivati (futures su indici o opzioni), implicano rischi direzionali contenuti. Le esposizioni direzionali e di relative value sono state particolarmente contenute nel corso del secondo semestre dell’anno.

La Banca, inoltre, opera come market maker di opzioni sul mercato italiano relativamente a una ventina di sottostanti: la strategia prevede l’utilizzo delle azioni per una puntuale attività di delta hedging delle opzioni; il fattore di rischio principale è rappresentato dal vega.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo

I processi di gestione e di misurazione del rischio di prezzo sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del sistema di limiti operativi.

Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio azionario, sono previsti limiti sulla posizione complessiva e limiti di concentrazione sui singoli titoli azionari: questi ultimi sono diversificati a seconda del mercato di quotazione dei titoli e del loro flottante.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, il controvalore “delta equivalente” del portafoglio azionario di trading (quindi incluso il delta delle opzioni) è stato pari a un valore medio annuo di 5,0 milioni di euro (contro un dato medio di 5,4 milioni per il 2021) e un valore puntuale di fine anno di 3,0 milioni di euro (contro 5,4 milioni al 31 dicembre 2021). Nei valori di cui sopra, sono incluse anche le quote di OICR detenute nel portafoglio di trading.

Al 31 dicembre 2022, l’esposizione interessava quasi esclusivamente i mercati europei:

Portafogli di negoziazione: rischio di prezzo

Sensitivity ai prezzi azionari (+1 bp)

al 31.12.2022 (dati in euro)

Italia

Francia

Olanda

Eurostoxx

OICR

Altro

Totale

Esposizione azionaria

4.022

29

25

(1.885)

764

4

2.959

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

418

2.2. Rischio di tasso d’interesse e di prezzo – Portafoglio Bancario

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo

Il rischio di tasso dei portafogli HTC e HTC&S e dei relativi derivati di copertura è stato considerato nei dati di cui al par. 2.1, insieme alle posizioni di negoziazione, analogamente a quanto viene fatto a livello gestionale.

Se si escludono i portafogli titoli di cui sopra, il rischio di tasso d’interesse relativo al portafoglio bancario è ridotto: la struttura patrimoniale di Banca Profilo è caratterizzata da poste attive e passive prevalentemente a vista o a tasso variabile.

Dal lato degli impieghi, i prestiti alla clientela sono prevalentemente a tasso variabile, anche se la quota a tasso fisso è in crescita in virtù degli ecobonus.

Dal lato della raccolta, quella dalla clientela è tipicamente a vista o a revoca con preavviso minimo, ma nel mese di dicembre è stata avviata la raccolta in depositi vincolati a tasso fisso per importi ancora trascurabili a fine 2022. Le altre forme di raccolta a tasso fisso sono rappresentate dai pronti contro termine a finanziamento del portafoglio titoli di Banca Profilo, che complessivamente presentano una durata media residua di 2 settimane. Il finanziamento presso la BCE, che ha una durata residua di 2 anni, è invece indicizzato al tasso di riferimento BCE.

In virtù della peculiare composizione del suo attivo e passivo patrimoniale, Banca Profilo non ha in essere operazioni di copertura né specifica né generica sul rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, a eccezione degli interest rate swap accesi a copertura dei titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione inseriti nei portafogli HTC e HTC&S.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Applicando lo scenario standard di shock dei tassi (200 bp) previsto dalla normativa di vigilanza di Banca d’Italia per la quantificazione del rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, applicando i floor previsti dalle GL/EBA/2018/02 nello scenario di riduzione dei tassi, l’impatto sul margine di interesse è riepilogato nella tabella seguente:

DIVISA

(migliaia di euro)

+ 200 bp

- 200 bp

Euro

4.304

(4.304)

Altre

(791)

791

Totale

3.513

(3.513)

2.2 bis Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

La componente di titoli di capitale nel portafoglio bancario di Banca Profilo è ridotta: i titoli azionari quotati nel portafoglio bancario ammontano a 2,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022. In considerazione dell’esiguità delle posizioni, non sono state effettuate operazioni di copertura del rischio di prezzo di tale componente.

A tale componente, vanno aggiunte le azioni non quotate relative a partecipazioni strategiche.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

419

2.3 Rischio di cambio

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio

All’interno della Banca, l’attività di trading su cambi è marginale.

La gestione del rischio di cambio complessivo della Banca compete alla Funzione Tesoreria, che opera all’interno dell’Area Finanza.

Flussi organizzativi e informatici assicurano che le informazioni relative all’operatività in cambi per conto della clientela e degli altri desk di trading giungano quotidianamente alla Tesoreria, che consolida tali flussi nella propria posizione in cambi giornaliera.

La Tesoreria opera in modo tale da rimanere sempre all’interno del limite complessivo di posizione aperta in cambi e dei limiti di posizione sulle singole divise, stabiliti nel Regolamento Rischi.

Così come gli altri fattori di rischio, anche il rischio di cambio confluisce nel calcolo giornaliero del VaR, secondo la metodologia illustrata con riferimento al rischio di tasso d’interesse.

B. Attività di copertura del rischio di cambio

Alla data di riferimento del 31 dicembre 2022, non sono presenti operazioni di copertura del rischio di cambio.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Nel corso del 2022, la posizione aperta in cambi di Banca Profilo è stata mediamente di circa 1,9 milioni di euro (contro un dato medio di 4,8 milioni relativo al 2021).

Al 31 dicembre 2022, Banca Profilo aveva una posizione netta in cambi lunga per 1,7 milioni di euro. L’esposizione di fine anno per le principali divise a fronte di un movimento del tasso di cambio dell’1% è dettagliata nella tabella seguente:

Rischio di cambio

Sensitivity ai cambi contro euro (+1%) al 31.12.2022

(dati in euro)

USD

JPY

GBP

Altro

Totale

Esposizione in cambi

685

565

141

313

1.704

Sezione 3 – Gli strumenti derivati e le politiche di copertura

3.1. Gli strumenti derivati di negoziazione

A. Derivati finanziari

A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

321.020

571.599

7.348

389.654

74.500

474.271

7.348

293.662

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

321.020

571.599

7.348

-

74.500

474.271

7.348

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

389.654

-

-

-

293.662

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

-

1.828

798.545

-

-

3.000

922.589

a) Opzioni

-

-

1.828

745.972

-

-

3.000

832.311

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

52.573

-

-

-

90.278

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Valute e oro

-

39.709

-

-

-

31.055

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

39.709

-

-

-

31.055

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Merci

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

321.020

611.308

9.176

1.188.199

74.500

505.326

10.348

1.216.250

A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Fair value positivo

a) Opzioni

-

-

1.937

47.437

-

-

-

45.337

b) Interest rate swap

7.409

44.099

-

-

100

26.555

8

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

457

-

-

-

59

-

-

f) Futures

-

-

-

380

-

-

-

2

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

7.409

44.556

1.937

47.817

100

26.614

8

45.338

2. Fair value negativo

a) Opzioni

-

-

-

29.154

-

-

-

41.834

b) Interest rate swap

8.858

50.182

607

-

88

28.069

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

366

-

-

-

98

-

-

f) Futures

-

-

-

200

-

-

-

8

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

8.858

50.548

607

29.354

88

28.167

-

41.842

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

422

A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

-

-

7.348

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

607

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

1.828

-

- fair value positivo

X

-

1.937

-

- fair value negativo

X

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

321.020

321.848

249.751

-

- fair value positivo

7.409

26.957

17.143

-

- fair value negativo

8.858

31.572

18.610

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

-

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

3) Valute e oro

-

- valore nozionale

-

36.255

3.455

-

- fair value positivo

-

447

10

-

- fair value negativo

-

287

80

-

4) Merci

-

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

5) Altri

-

-

-

-

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

423

A.4 Vita residua dei derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino a 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di

interesse

370.700

413.220

116.047

899.967

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici

azionari

1.828

-

-

1.828

A.3 Derivati finanziari su valute e oro

39.709

-

-

39.709

A.4 Derivati finanziari su merci

-

-

-

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

412.237

413.220

116.047

941.504

Totale 31/12/2021

139.555

384.500

66.119

590.174

B. DERIVATI CREDITIZI

B1. Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

Derivati di negoziazione

Categorie di operazioni

su un singolo soggetto

su più soggetti (basket)

1. Acquisti di protezione

a) Credit default products

81.937

307.500

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale 31/12/22

81.937

307.500

Totale 31/12/21

76.434

298.814

2. Vendite di protezione

a) Credit default products

17.957

310.000

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale 31/12/22

17.957

310.000

Totale 31/12/21

159.477

250.000

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

424

B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti

Tipologie derivati

Totale 31/12/22

Totale 31/12/21

1. Fair value positivo

a) Credit default products

2.323

8.134

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale

2.323

8.134

2. Fair value negativo

a) Credit default products

2.605

9.310

b) Credit spread products

-

-

c) Total rate of return swap

-

-

d) Altri

-

-

Totale

2.605

9.310

B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Acquisto protezione

− valore nozionale

X

-

-

-

− fair value positivo

X

-

-

-

− fair value negativo

X

-

-

-

2) Vendita protezione

− valore nozionale

X

-

-

-

− fair value positivo

X

-

-

-

− fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Acquisto protezione

− valore nozionale

-

34.203

355.235

-

− fair value lordo positivo

-

485

386

-

− fair value lordo negativo

-

62

1.675

-

2) Vendita protezione

− valore nozionale

-

10.000

317.957

-

− fair value lordo positivo

-

45

1.407

-

− fair value lordo negativo

-

-

868

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

425

B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino ad 1

anno

Oltre 1 anno e fino a 5

anni

Oltre 5 anni

Totale

1. Vendita di protezione

-

327.957

-

327.957

2. Acquisto di protezione

33.844

355.594

-

389.438

Totale 31/12/22

33.844

683.551

-

717.395

Totale 31/12/21

544.000

240.725

-

784.725

3.2 Le coperture contabili

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

A. Attività di copertura del fair value

La strategia di gestione del rischio prevede la possibilità di coprire il fair value dei portafogli HTC e HTC&S dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandoli esposti soltanto ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, sono di norma stipulati appositi derivati di copertura per trasformare il payoff complessivo dell’investimento (titolo + derivato) in quello di un titolo a tasso variabile.

D. Strumenti di copertura

Gli strumenti di copertura utilizzati sono interest rate swap e inflation swap.

E. Elementi coperti

Gli elementi coperti sono i titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, detenuti nei portafogli HTC e HTC&S di Banca Profilo. Come già menzionato nella Parte A – Politiche contabili la banca continua ad utilizzare le regole dell’hedge accounting previste dallo IAS 39.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A.Derivati finanziari di copertura

A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

80.549

154.820

-

-

-

277.463

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

80.549

154.820

-

-

-

272.452

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

5.011

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Valute e oro

-

-

-

-

-

-

-

-

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Swap

-

-

-

-

-

-

-

-

c) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Merci

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

80.549

154.820

-

-

-

277.463

-

-

A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

Fair value positivo e negativo

Variazione del valore usato per rilevare l'inefficacia della

copertura

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Over the counter

Over the counter

Senza controparti centrali

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti

centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati

organizzati

Totale

31/12/2022

Totale

31/12/2021

Fair value positivo

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Interest rate swap

12.044

8.461

-

-

-

1.172

-

-

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

-

-

-

-

272

-

-

-

-

f) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

12.044

8.461

-

-

-

1.444

-

-

-

-

Fair value negativo

a) Opzioni

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

b) Interest rate swap

43

26.682

-

-

-

52.399

-

-

-

-

c) Cross currency swap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

d) Equity swap

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

e) Forward

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

f) Futures

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

g) Altri

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Totale

43

26.682

-

-

-

52.399

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

428

A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

X

-

-

-

- fair value positivo

X

-

-

-

- fair value negativo

X

-

-

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

80.549

72.820

82.000

-

- fair value positivo

12.044

3.986

4.475

-

- fair value negativo

43

13.575

13.107

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

4) Merci

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

5) Altri

- valore nozionale

-

-

-

-

- fair value positivo

-

-

-

-

- fair value negativo

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

429

A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino a 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di

interesse

932

51.728

182.709

235.369

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici

azionari

-

-

-

-

A.3 Derivati finanziari su valute ed oro

-

-

-

-

A.4 Derivati finanziari su merci

-

-

-

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

-

-

-

Totale 31/12/2022

932

51.728

182.709

235.369

Totale 31/12/2021

18.443

119.228

139.792

277.463

3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura

A.Derivati finanziari e creditizi

A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti

Non ci sono dati da segnalare

Sezione 4 – Rischio di liquidità

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che una banca non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento a scadenza, a causa dell’incapacità di reperire nuove fonti di raccolta o di vendere attività sul mercato.

In particolare, in Banca Profilo, il controvalore dei titoli del portafoglio di proprietà eccede il capitale disponibile e la raccolta diretta netta dalla clientela private e istituzionale: di conseguenza, il portafoglio titoli della Banca deve essere in buona parte finanziato sul mercato tramite pronti contro termine o tramite depositi interbancari. Il rischio di liquidità, pertanto, è dato dalla possibilità che, alla loro scadenza, non si possano rinnovare le operazioni di finanziamento e che, in alternativa, non si riescano a vendere i titoli sul mercato (se non a prezzi particolarmente penalizzanti).

A presidio del rischio di liquidità, il Consiglio d’Amministrazione ha approvato la Policy di Liquidità e il Contingency Liquidity Plan. Il primo documento, in coerenza con quanto previsto dal RAF di Gruppo, stabilisce i principi a cui si deve ispirare la gestione della liquidità e fissa una serie di limiti per mitigare il rischio di liquidità. In particolare, sono stabiliti:

•limiti al saldo netto di liquidità cumulato su diverse scadenze, commisurati anche ai risultati degli stress test periodicamente effettuati;

•limiti per gli indicatori LCR e NSFR, superiori a quelli minimi previsti dalla normativa di vigilanza;

•limiti di leva finanziaria;

•limiti di concentrazione del funding dalle prime 5 controparti, al fine di migliorare la diversificazione delle fonti di finanziamento;

•limiti di controvalore complessivo per i titoli non eligible.

Il secondo documento (Contingency) prevede una serie di indicatori di allarme per la pronta individuazione di una crisi di liquidità di tipo specifico e/o sistemico, elencando le azioni da intraprendere e gli organi autorizzati a operare in una situazione di crisi: il documento contiene anche un allegato (Back up Liquidity) in cui, in funzione della diversa tipologia e del livello di severità degli scenari avversi, sono stimati l’ammontare massimo drenabile dalle diverse fonti di finanziamento o dalla dismissione delle diverse tipologie di attività ed è indicato l’ordine di priorità con cui attivare le diverse opzioni di contingency.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

430

Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19

Con riferimento al rischio di liquidità, le banche sono chiamate a far fronte a un’ingente richiesta di finanziamenti da parte delle imprese. Gli interventi coordinati delle banche centrali fin qui messi in atto e i programmi straordinari già annunciati hanno contribuito a mitigare tale rischio, impedendo l’insorgere di tensioni sul mercato della liquidità. Tuttavia, l’andamento negativo dei mercati finanziari e in particolare dello spread sui titoli governativi italiani potrebbe erodere la counterbalancing capacity della Banca e quindi la sua capacità di accedere a finanziamenti collateralizzati. Per mitigare tale rischio, la Banca sta detenendo riserve di liquidità ampiamente superiori rispetto ai livelli target previsti dalla policy interna. Si evidenzia altresì che a dicembre Banca Profilo ha rinnovato l’operazione di TLTRO-III, dalla quale raccoglie 89,5 milioni di euro. Si evidenzia altresì che Banca Profilo ha aderito alla decima asta TLTRO-III, che andrà a scadere a dicembre 2024, dalla quale ha raccolto 89,5 milioni di euro. Lo scenario di continui rialzi dei tassi di interessi ad opera delle Banche Centrali ha reso particolarmente attraenti i titoli HQLA, in particolar modo i titoli governativi italiani, generando, al tempo stesso, deflussi della raccolta diretta che possono essere compensati mediante il riconoscimento alla clientela di tassi più remunerativi. A tale proposito, si sottolinea che non si riscontrano tensioni sul mercato della raccolta istituzionale e non, ma, come detto, un generale rialzo dei costi in funzione dell’andamento dei tassi stessi. In questo contesto, al fine di perseguire una raccolta stabile e offrire alla clientela uno strumento oramai diffuso nel panorama bancario, a dicembre 2022, Banca Profilo ha predisposto il contratto di deposito vincolato con scadenze a tre, sei, nove e dodici mesi, riscontrando, sin dall’inizio, particolare consenso presso i propri risparmiatori (lo dimostrano i numeri in continua crescita nel corso del 2023). Sempre a dicembre, hanno avuto inizio i colloqui con CDP in merito all’adesione ai loro programmi di finanziamento (garantiti da crediti verso imprese o, nel caso di mutui, verso persone fisiche) e accordati al sistema bancario. Si ritiene che tale progetto possa concretizzarsi nella prima parte del secondo trimestre del nuovo anno.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Al 31 dicembre 2022, la Banca presentava un saldo netto di liquidità positivo su tutte le scadenze di breve termine (fino a 1 mese), per importi superiori a 190 milioni di euro: il controvalore dei titoli eligible di proprietà non impegnati in operazioni di finanziamento (e quindi disponibili come riserva di liquidità), al netto dell’haircut applicato dalla BCE, eccedeva l’ammontare della raccolta complessiva sul mercato wholesale in scadenza su tutti gli orizzonti temporali considerati.

Alla stessa data, l’89% circa del portafoglio obbligazionario di proprietà della Banca era rappresentato da titoli eligible, utilizzabili per accedere al finanziamento presso la BCE.

A fine anno, Banca Profilo presenta a livello consolidato un Liquidity Coverage Ratio (LCR) pari al 202%.

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (EURO)

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata

Indeterminata

A. Attività per cassa

437.660

71.473

24.557

11.933

50.764

89.619

74.781

398.233

325.301

-

A.1 Titoli di Stato

-

-

7

-

2.121

82.700

58.779

248.297

198.569

-

A.2 Altri titoli di debito

12.459

-

684

1.030

12.300

1.706

4.484

62.321

74.399

-

A.3 Quote OICR

705

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Finanziamenti

424.496

71.473

23.866

10.902

36.343

5.213

11.518

87.616

52.333

-

- Banche

79.574

7.552

15.592

-

16.037

-

-

-

-

-

- Clientela

344.922

63.922

8.274

10.902

20.307

5.213

11.518

87.616

52.333

-

B. Passività per cassa

703.990

302.713

114.766

136.420

158.968

6.317

11

93.900

6.298

-

B.1 Depositi e conti correnti

625.469

-

-

-

4.028

3.039

-

-

-

-

- Banche

10.500

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

614.969

-

-

-

4.028

3.039

-

-

-

-

B.2 Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.3 Altre passività

78.521

302.713

114.766

136.420

154.940

3.278

11

93.900

6.298

-

C. Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

15.226

4.439

20.812

153.605

41.093

70.442

79.746

47

-

- Posizioni corte

-

10.534

10

39.745

15.088

22.059

26.064

160.410

10.424

-

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

54.891

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

59.296

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

442.489

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

392.594

-

-

-

49.895

-

-

-

-

C.4 Impegni a erogare fondi

- Posizioni lunghe

-

108.533

201

-

2.878

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

111.611

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

10.000

14.000

-

32.150

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

10.000

14.000

-

32.150

-

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

1.245

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

1.241

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (OTHER CURRENCIES)

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata

Indeterminata

A. Attività per cassa

11.285

483

71

10.041

2.550

18.408

4.587

21.929

12.202

-

A.1 Titoli di Stato

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.2 Altri titoli di debito

564

-

71

6.272

559

18.408

4.587

21.929

12.202

-

A.3 Quote OICR

60

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.4 Finanziamenti

10.661

483

-

3.769

1.991

-

-

-

-

-

- Banche

10.652

483

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

9

-

-

3.769

1.991

-

-

-

-

-

B. Passività per cassa

30.738

9.729

-

2.255

8.841

-

-

478

40

-

B.1 Depositi e conti correnti

29.742

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Banche

6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Clientela

29.735

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.2 Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

B.3 Altre passività

997

9.729

-

2.255

8.841

-

-

478

40

-

C. Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

2.685

-

5.273

3.276

1.745

16

4.995

-

-

- Posizioni corte

-

7.159

4.439

17.975

5.062

4.519

3.154

551

2.627

-

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

3.222

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

792

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

2.506

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

-

2.506

-

-

-

-

-

-

-

C.4 Impegni a erogare fondi

- Posizioni lunghe

-

-

481

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

481

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

-

6.094

3.750

33.900

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

-

6.094

3.750

33.900

-

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Posizioni corte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

433

Sezione 5 – Rischi operativi

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

Per rischio operativo si intende il rischio di subire perdite finanziarie a causa di inadeguati processi interni o a loro fallimenti, a errori umani, a carenze nei sistemi tecnologici oppure causate da eventi esterni.

Con riferimento al rischio operativo, all’interno di Banca Profilo:

•sono stati mappati i fattori di rischio e gli eventi di perdita per tutti i più rilevanti processi commerciali, produttivi e amministrativi, con documentazione delle attività aziendali, valutazione dei rischi e dei relativi controlli a mitigazione;

•vengono condotti periodici test di efficacia dei controlli effettuati;

•sulla base di un processo di autovalutazione dell'esposizione ai rischi da parte delle unità organizzative, sono stati identificati i rischi più significativi per impatto potenziale e frequenza;

•le perdite operative vengono registrate in un apposito database, per sostanziare nel tempo le autovalutazioni con un riscontro oggettivo di tipo contabile.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Per la quantificazione dei rischi operativi ai fini dei requisiti patrimoniali, Banca Profilo si avvale del metodo base.

Gli eventi di rischio operativo che si sono verificati nel 2022 sono complessivamente poco rilevanti.

La tipologia delle cause e contenzioni nella quali la Banca è convenuta può essere sintetizzata come di seguito:

Tipologia cause

Presumibile esborso

Controversie legali

0

Reclami e varie

16

Totale

16

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

434

PARTE F - Informazioni sul Patrimonio

Sezione 1 - Il patrimonio dell'impresa

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

I requisiti patrimoniali obbligatori ai quali ci si attiene sono quelli previsti dalla normativa sui Fondi Propri e i coefficienti prudenziali emanati dall'Organo di Vigilanza. Il loro rispetto è garantito da un processo di controllo e monitoraggio costantemente svolto dagli uffici preposti. In particolare, con riferimento all'attività di concessione del credito a soggetti diversi dalle banche, dalle assicurazioni e dagli intermediari finanziari, si precisa che, proprio allo scopo di garantire e monitorare i requisiti patrimoniali richiesti dall'Organo di Vigilanza, tale attività riguarda prevalentemente la clientela del Private Banking ed è generalmente subordinata alla costituzione di idonee garanzie; tale attività è comunque strumentale alla gestione della relazione con i clienti di fascia medio-alta.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

435

B. Informazioni di natura quantitativa

B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione

Voci/Valori

Importo

31/12/2022

Importo

31/12/2021

1. Capitale

136.994

136.994

2. Sovrapprezzi di emissione

82

82

3. Riserve

19.252

23.010

- di utili

19.252

23.010

a) legale

6.811

5.165

b) statutaria

c) azioni proprie

5.108

5.634

d) altre

7.333

12.211

- altre

3.5 Acconti su dividendi

(10.472)

4. Strumenti di capitale

5. (Azioni proprie)

(5.108)

(5.634)

6. Riserve da valutazione:

(3.418)

1.799

- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

1.415

1.773

- Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(4.329)

605

- Attività materiali

- Attività immateriali

- Copertura di investimenti esteri

- Copertura dei flussi finanziari

- Strumenti di copertura [elementi non designati]

- Differenze di cambio

- Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)

- Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti

(504)

(579)

- Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto

- Leggi speciali di rivalutazione

7. Utile (perdita) d'esercizio

10.609

16.460

Totale

158.411

162.239

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Totale 31/12/2022

Totale 31/12/2021

Attività/Valori

Riserva

positiva

Riserva

negativa

Riserva

positiva

Riserva

negativa

1. Titoli di debito

566

4.895

2.073

1.468

2. Titoli di capitale

1.748

333

1.817

44

3. Finanziamenti

-

-

-

-

Totale

2.314

5.228

3.890

1.512

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

436

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue

Titoli di debito

Titoli di

capitale

Finanziamenti

1. Esistenze iniziali

605

1.773

-

2. Variazioni positive

1.667

289

-

2.1 Incrementi di fair value

919

289

-

2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito

181

X

-

2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo

567

X

-

2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

-

-

-

2.5 Altre variazioni

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

3. Variazioni negative

(6.601)

(647)

-

3.1 Riduzioni di fair value

(4.601)

(453)

-

3.2 Riprese di valore per rischio di credito

(18)

-

-

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo

(1.982)

X

-

3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

-

(194)

-

3.5 Altre variazioni

-

-

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

-

-

4. Rimanenze finali

(4.329)

1.415

-

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

La riserva di valutazione relativa a piani a benefici definiti passa da un saldo negativo di 579 migliaia di euro ad un saldo negativo di 504 migliaia di euro.

Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza

Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Ai fini di una completa informativa sui Fondi Propri e sull’adeguatezza patrimoniale si rinvia pertanto, così come previsto dal Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, all’informativa Pillar III redatto dalla Capogruppo Arepo BP che è resa pubblica, secondo i termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo:

www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.

Si evidenzia inoltre che nella Relazione sulla Gestione del presente fascicolo, nella sezione “Dati di Stato Patrimoniale Riclassificati”, sono comunque disponibili le informazioni relativamente ai Fondi Propri e all’Adeguatezza patrimoniale di Banca Profilo S.p.A..

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

437

PARTE G – Operazioni di Aggregazione riguardanti

Imprese o Rami d’Azienda

Sezione 1 – Operazioni realizzate durante l’esercizio

Nel corso dell’esercizio Banca Profilo non ha effettuato operazioni di aggregazione.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

438

PARTE H – Operazioni con Parti Correlate

1) Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche

Le informazioni si riferiscono a chi ha il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle società del Gruppo.

Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli Amministratori, dei Sindaci e dei Dirigenti con responsabilità strategiche.

Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli amministratori, dei sindaci e dei dirigenti con responsabilità strategiche.

(valori in migliaia di euro)

Compensi variabili non equity

Carica

(valori in migliaia di euro)

Compensi fissi (d)

Compensi

per la

partecipazione a comitati (a)

Bonus e altri incentivi (b)

Partecipazione agli utili

Benefici non monetari

Altri

compensi

Totale

Fair value dei

compensi equity (c)

Indennità di fine carica o di

cessazione del rapporto di

lavoro

Consiglio di amministrazione

940

75

520

12

1.547

156

Collegio Sindacale e Organismo di Vigilanza

170

170

Dirigenti con Responsabilità Strategica

2.886

1.745

146

4.777

326

Totale

3.996

75

2.265

158

6.494

482

Note:

(a) Compenso quale membro del Comitato Remunerazioni, Comitato Nomine e Comitato Controllo Rischi

(b) Nel caso di bonus differiti è indicata sia la parte upfront dell'anno di competenza sia le pertinenti quote delle componenti differite relative agli anni precedenti

(c) È indicato il fair value delle azioni (Piano di Stock Grant) assegnate nell'anno 2022

(d) L'importo comprende anche retribuzione da lavoro dipendente

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

440

2) Informazioni sulle transazioni con parti correlate

Di seguito si riporta il riepilogo delle operazioni effettuate con parti correlate nel corso dell’esercizio nonché quelle in essere al 31 dicembre 2022.

Per quanto concerne le operazioni di maggiore rilevanza si evidenzia che in data 17 dicembre 2021 la Capogruppo Banca Profilo ha approvato le delibere quadro assunte a valere sino al 31 dicembre 2022 relativamente alle operazioni i) di pronti contro termine attive e passive, ii) operazioni di acquisto e vendite a pronti, iii) operazioni di acquisto e vendita a termine con Extrabanca S.p.A. (società nella quale AREPO BP deteneva, fino al 4 aprile 2022, una partecipazione rilevante di controllo congiunto) ove per il punto i) le singole transazioni non possono avere una durata superiore di 3 mesi e il controvalore totale delle operazioni in essere non potrà superare i 80 milioni di euro e saranno disciplinate da contratto quadro GMRA (Global Master Repurchase Agreement) stipulato a normali condizioni di mercato, per il punto ii)operazione di acquisto e vendita a pronti di titoli (prevalentemente titoli di Stato) e il controvalore cumulato delle operazioni non potrà superare i 300 milioni di euro nel 2022 mentre per il punto iii) operazione di acquisto e vendita a termine non possono avere una durata superiore di 6 mesi e il controvalore totale delle operazioni in essere non potrà superare gli 80 milioni di euro e configurandosi come operazioni OTC saranno supportate da Credit Support Annex. Fino al 4 aprile 2022, data relativa alla cessione di Extrabanca, risultano effettuate operazioni di PCT di impiego per 59,2 milioni e PCT di raccolta per 3 milioni di euro.

A seguire si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere finanziario-economico intercorsi nell’esercizio con le parti correlate non consolidate.

Attività *

Passività *

Definizione

(valori in migliaia di euro)

Voce 30 - Attività

finanziarie valutate al fair value con impatto a oci

Voce 40 - Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

Voce 80 - Attività materiali

Voce 130 - Altre attività

Voce 10 -Passività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

Voce 80 - Altre passività

Garanzie e impegni

a (i) 1) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, controllano Banca Profilo

Arepo Bp S.p.A.

1.019

1.424

3.302

Sator Investments S.a.r.l.

12.407

Totale gruppo a (i) 1)

1.019

13.831

3.302

a (i) 2) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, sono controllate da Banca Profilo

- Profilo Real Estate Srl

20.828

5.027

9

5.141

- Arepo Fiduciaria Srl

688

0

5

64

Totale gruppo a (i) 2)

21.516

5.027

14

5.141

64

b) Dirigenti con responsabilità strategiche

8.321

1.043

2.759

7

c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b

489

1.005

d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un soggetto di cui alla precedente lettera b

172

1.191

e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo

8.843

2.934

60

18.374

331

SU TOTALE VOCE BILANCIO BANCA PROFILO

221.175

1.082.520

9.804

66.596

1.571.054

27.467

282.084

TOTALE Operazioni con Parti correlate

8.843

33.432

5.027

1.093

40.586

6.457

7

INCIDENZA %

4,00%

3,09%

51,27%

1,64%

2,58%

23,51%

0,00%

* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.

Ricavi *

Costi *

Definizione

(valori in migliaia di euro)

Voce 10 -

Interessi attivi e proventi

assimilati

Voce 40 - Commissioni attive

Voce 70 - Dividendi e proventi simili

Voce 230 - Altri oneri/proventi di gestione

Voce 20 - Interessi passivi e oneri

assimilati

Voce 50 - Commissioni passive

Voce 180 - Rettifiche/Riprese nette su attività materiali

Voce 190 -

Spese

amministrative - Altre

Voce 190 -

Spese

amministrative - Spese per il personale

a (i) 1) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, controllano Banca Profilo

Arepo Bp S.p.A.

150

-41

273

Sator Investments S.a.r.l.

Totale gruppo a (i) 1)

150

-41

273

a (i) 2) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari, sono controllate da Banca Profilo

- Profilo Real Estate Srl

411

5

-58

-1.971

-10

11

- Arepo Fiduciaria Srl

5

1.502

8

18

Totale gruppo a (i) 2)

416

1.502

582

13

-58

-1.971

-10

30

d) Dirigenti con responsabilità strategiche

87

24

-6

-7.711

e) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera d

4

48

-2

0

f1) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un soggetto di cui alla precedente lettera d

2

43

f) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo

72

106

-430

-4

-90

-451

73

SU TOTALE VOCE BILANCIO BANCA PROFILO

44.024

25.509

19.107

4.663

-2.572

-3.790

-3.049

-23.494

-29.244

TOTALE Operazioni con Parti correlate

582

1.724

582

-267

-111

-90

-1.971

-462

-7.335

INCIDENZA %

1,32%

6,76%

3,05%

-5,74%

4,30%

2,38%

64,64%

1,97%

25,08%

* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2019

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

443

PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su

Propri Strumenti Patrimoniali

Nella presente sezione sono fornite informazioni sugli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali che nello stato patrimoniale del bilancio sono rilevati fra le “riserve” (voce 150 del passivo) in quanto piani del tipo equity settled. Il relativo costo è rilevato nella voce Spese per il Personale. Ulteriori informazioni sono presenti nella Relazione sulla Gestione.

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1. Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale, ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da, ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio. Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la Politica di Remunerazione della Banca non prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di minori dimensioni.

Il Piano prevede: (i) l’assegnazione azioni, sia per la componente upfront che differita, superate le condizioni di malus per ogni singolo periodo di differimento (dettagliate nella Politica di Remunerazione della Banca tempo per tempo vigente – cfr Relazione sulla Remunerazione disponibile al seguente percorso sul sito web della Banca: www.bancaprofilo.it/CorporateGovernance/Documenti

Societari/Remunerazioni) ed in assenza di situazioni di malus individuale e (ii) l’attribuzione delle stesse,

superati i periodi di retention, in costanza di rapporto ed assenza di situazioni di malus individuali.

I Beneficiari del Piano sono l’Amministratore Delegato e Direttore Generale e gli altri dipendenti della Banca e delle società dalla stessa controllate che abbiano aderito al Piano, ovvero gli amministratori esecutivi di queste ultime; le modalità operative del Piano sono differenziate in base all’appartenenza o meno delle risorse alla categoria del “personale più rilevante”. In particolare, per il “personale più rilevante” valgono i periodi di retention e differimento previsti dalla Politica di Remunerazione tempo per tempo vigente.

Nell’ambito del piano di stock grant in essere, sono state attribuite nel mese di aprile 2022 n. 1.388.382 azioni di Banca Profilo e 793.210 nel mese di novembre 2022; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie che Banca Profilo detiene in portafoglio.

B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

1 Variazioni annue

Il piano di stock option è scaduto nell’esercizio 2017.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

444

PARTE L – Informativa di Settore

La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni operative, sulla base della struttura organizzativa di Gruppo.

I settori di attività definiti sono:

•Private Banking & Investment banking relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e istituzionale italiana amministrata e gestita, ed alle attività di Investment Banking;

•Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;

•Digital Bank, relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;

•Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e controllo della Banca (costi di struttura).

Anno 2022

Distribuzione per settori di attività: dati economici

(migliaia di euro)

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali

Digitali

Corporate

Center

Totale

2022

Margine Interesse

9.380

30.641

492

940

41.452

Altri ricavi netti

21.484

5.846

(93)

1.579

28.816

Commissioni nette

20.968

1.450

104

101

22.623

Risultato attività negoziazione

0

4.439

0

840

5.280

Altri oneri e proventi

516

(43)

(197)

637

913

Totale ricavi netti

30.864

36.487

399

2.519

70.268

Totale Costi Operativi

(23.953)

(14.186)

(4.967)

(9.636)

(52.743)

Risultato della gestione operativa

6.910

22.300

(4.568)

(7.117)

17.526

Anno 2021

Distribuzione per settori di attività: dati economici

(migliaia di euro)

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali

Digitali

Corporate

Center

Totale

2021

Margine Interesse

3.414

14.396

(10)

(183)

17.617

Altri ricavi netti

26.475

21.854

(31)

4.668

52.966

Commissioni nette

26.252

1.907

56

(426)

27.789

Risultato attività negoziazione

29

20.060

0

4.550

24.638

Altri oneri e proventi

194

(112)

(87)

545

539

Totale ricavi netti

29.888

36.250

(41)

4.485

70.583

Totale Costi Operativi (*)

(21.543)

(12.416)

(4.854)

(11.311)

(50.124)

Risultato della gestione operativa

8.346

23.835

(4.895)

(6.826)

20.459

(*) Il dato del 2021 è stato oggetto di riesposizione per recepire un affinamento metodologico: taluni costi operativi, precedentemente allocati al corporate center e che hanno un diretto collegamento con le altre aree di business, sono stati riallocati alla specifica area.

Le commissioni nette relative al Private & Investment banking si riferiscono principalmente alle commissioni di gestione di portafogli, di collocamento titoli e di attività di consulenza. Le commissioni

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

445

nette relative alla Finanza riguardano esclusivamente alle commissioni di negoziazione di strumenti finanziari.

Anno 2022

Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali

(migliaia di euro)

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali

Digitali

Corporate

Center

Totale

31/12/2022

Impieghi

425.291

562.817

0

0

988.108

Raccolta diretta

646.010

349.821

50.407

0

1.046.238

Raccolta indiretta

3.793.609

31.728

26.873

0

3.852.210

Anno 2021

Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali

(migliaia di euro)

Private & Inv.Banking

Finanza

Canali

Digitali

Corporate

Center

Totale

31/12/2021

Impieghi

347.675

554.664

0

0

902.339

Raccolta diretta

630.850

323.266

37.748

0

991.864

Raccolta indiretta

4.078.412

30.865

21.333

0

4.130.610

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

446

Parte M – Informativa sul Leasing

Sezione 1 - Locatario

INFORMAZIONI QUALITATIVE

La Banca ha stipulato contratti di leasing rientranti nello scope dell'IFRS 16 ai fini dello svolgimento della propria attività d’impresa. A fronte di tali contratti, viene iscritto nel bilancio il diritto d’uso ai beni presi in locazione, nonché la relativa passività derivante da ciascun contratto.

Tali contratti sono oggetto di rilevazione contabile in conformità alle previsioni del principio contabile IFRS16 così come dettagliate nella sezione A.2 della Parte A - Politiche Contabili, cui si rimanda.

Le principali tipologie di attività materiali che la Banca si iscrive a riferiscono a fabbricati e altre (autovetture e fotocopiatrici).

I diritti d’uso rilevati in relazione a tali contratti di leasing, sono in via prevalente impiegati per l’erogazione di servizi alla clientela, oppure per finalità amministrative, e contabilizzati secondo il metodo del costo. In caso di sub-locazioni, si procede alla rilevazione del relativo contratto di leasing (finanziario oppure operativo, a seconda delle caratteristiche contrattuali), in conformità a quanto previsto dai principi contabili. Si evidenzia che la Banca ha attivato un solo contratto di sublocazione verso la Capogruppo Arepo BP per i locali ubicati a Roma.

Come già richiamato nella Parte A, non sono oggetto di rilevazione contabile i diritti d’uso e i corrispondenti debiti per leasing a fronte di contratti di leasing di breve termine (12 mesi) oppure concernenti beni di valore unitario contenuto (uguale o inferiore a 5 migliaia di euro). I relativi canoni di locazione rivenienti da queste tipologie di attività sono iscritti a voce “160. Spese amministrative” per competenza.

Si precisa che la Banca non ha posto in essere operazioni di vendita e di retro-locazione.

INFORMAZIONI QUANTITATIVE

Come esplicitato anche nella Sezione 8 – Attività materiali della parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale – Attivo, Banca Profilo detiene diritti d’uso per contratti di leasing per un valore contabile pari a 9,0 milioni di euro al 31 dicembre 2022.

Nel corso dell’esercizio, tali diritti d’uso hanno implicato la rilevazione di ammortamenti per 2,7 milioni di euro, di cui:

•2.386 migliaia di euro relativi a fabbricati;

•295 migliaia di euro relativi ad altre (autovetture e fotocopiatrici).

Il valore contabile dei debiti per leasing è esposto nella parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale – Passivo - Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10, cui si rimanda.

Nel corso dell’esercizio, tali debiti per leasing hanno implicato la rilevazione contabile di interessi passivi per 103 migliaia di euro, come esposto nella parte C - Informazioni sul conto economico - Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20 del conto economico della presente Nota integrativa.

La Banca attualmente non ha in essere contratti di leasing di breve termine. Con riferimento ai contratti di leasing aventi un modico valore unitario, i canoni passivi rilevati nelle spese amministrative sono trascurabili.

Si richiama inoltre il fatto che, al fine di determinare la durata dei contratti di leasing in scope al principio contabile IFRS 16, Banca Profilo tiene in considerazione il periodo non annullabile previsto contrattualmente, nonché eventuali opzioni di rinnovo, valutando la ragionevole certezza di procedere al rinnovo da parte della Banca. Con particolare riferimento ai contratti che prevedono per il locatario la facoltà di rinnovare tacitamente la locazione al termine di un primo periodo di tempo, la durata contrattuale ai fini IFRS 16 viene determinata valutando la durata del primo periodo, l’esistenza eventuale di piani aziendali di dismissione dell’attività locata, nonché qualsiasi altra circostanza che possa indicare una ragionevole certezza in merito al rinnovo.

Ciò considerato, l’ammontare dei flussi finanziari, non riflessi nel calcolo dei debiti per leasing, a cui la Banca è potenzialmente esposta, è da ascrivere esclusivamente all’eventuale rinnovo di contratti di

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

447

locazione, non incorporato nel calcolo originario delle passività per il leasing alla luce delle informazioni disponibili al 1° gennaio 2019 per i contratti rilevati in sede di prima applicazione del principio, o alla data di inizio della locazione per i contratti stipulati nel corso degli esercizi successivi.

Sezione 2 – Locatore

Banca Profilo non svolge attività di locazione di propri beni a favore di terzi.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

448

Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP

Di seguito viene riportato il prospetto riepilogativo richiesto dall’articolo 2497-bis del Codice Civile estratto dal bilancio di Arepo BP S.p.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021. Per un’adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria dell'entità sopra indicata al 31 dicembre 2021, nonché del risultato economico conseguito nell’esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della Società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.

Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.

Voci dell'attivo

(importi in unità di euro)

31/12/2021

31/12/2020*

10. Cassa e disponibilità liquide

9.185.503

321.820

20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione;

b) attività finanziarie designate al fair value;

c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

a) crediti verso banche

b) crediti verso clientela

50. Derivati di copertura

60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di coperture generica (+/-)

70. Partecipazioni

89.524.286

80. Attività materiali

206.957

245.086

90. Attività immateriali

di cui:

- avviamento

100. Attività fiscali

1.110.423

1.553.798

a) correnti

1.042.039

864.328

b) anticipate

68.384

689.470

110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

94.524.286

7.900.000

120. Altre attività

4.569.212

1.680.490

Totale dell'attivo

109.596.381

101.225.480

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

449

Voci del passivo e del patrimonio netto

(importi in unità di euro)

31/12/2021

31/12/2020

10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

211.754

4.732.495

a. Debiti verso banche

156.994

3.741.858

b. Debiti verso clientela

54.760

990.637

c. Titoli in circolazione

20. Passività finanziarie di negoziazione

30. Passività finanziarie designate al fair value

40. Derivati di copertura

50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)

60. Passività fiscali

2.607.405

a) correnti

2.607.405

b) differite

70. Passività associate ad attività in via di dismissione

80. Altre passività

838.393

2.741.187

90. Trattamento di fine rapporto del personale

100. Fondo per rischi e oneri

a) impieghi e garanzie rilasciate

b) quiescenza e obblighi simili

c) altri fondi per rischi e oneri

110. Riserve da valutazione

120. Azioni rimborsabili

130. Strumenti di capitale

140. Riserve

(11.163.301)

(7.717.949)

150. Sovrapprezzi di emissione

69.855.099

69.855.099

160. Capitale

35.060.000

35.060.000

170. Azioni proprie (-)

180. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)

12.187.031

(3.445.352)

Totale del passivo e del patrimonio netto

109.596.381

101.225.480

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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA

450

Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.

Voci del conto economico

(importi in unità di euro)

2021

2020

10. Interessi attivi e proventi assimilati

5.951

444

20. Interessi passivi e oneri assimilati

(49.856)

(131.734)

30. Margine di interesse

(43.904)

(131.290)

40. Commissioni attive

50. Commissioni passive

(362)

(757)

60. Commissioni nette

(362)

(757)

70. Dividendi e proventi assimilati

14.385.003

80. Risultato netto dell'attività di negoziazione

90. Risultato netto dell'attività di copertura

100. Utile/perdita da cessione o riacquisto di:

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

c) Passività finanziarie

110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a

conto economico

a) attività e passività finanziarie designate al fair value

b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

120. Margine di intermediazione

14.340.737

(132.047)

130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:

a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni

150. Risultato netto della gestione finanziaria

14.340.737

(132.047)

160. Spese amministrative:

(1.607.351)

(1.285.311)

a) spese per il personale

(764.817)

(813.962)

b) altre spese amministrative

(842.534)

(471.349)

170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

a) Impegni e garanzie rilasciate

b) Altri accantonamenti netti

180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali

(38.315)

(38.223)

190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali

200. Altri oneri/proventi di gestione

17.297

9.895

210. Costi operativi

(1.628.369)

(1.313.649)

220. Utile (Perdite) delle partecipazioni

(900.000)

(2.396.252)

230. Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali

240. Rettifiche di valore dell'avviamento

250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti

260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

11.812.368

(3.841.948)

270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

374.663

396.596

280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

12.187.031

(3.445.352)

290. Utile (Perdita) della operatività cessate al netto delle imposte

300. Utile (Perdita) d'esercizio

12.187.031

(3.445.352)

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

451

Separatore Allegati individuale SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

452

Separatore Allegati individuale DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

453

Stato patrimoniale individuale Riclassificato

Variazioni

ATTIVO

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Cassa e disponibilità liquide

63.812

24.727

39.085

158,1

Attività finanziarie in Titoli e derivati

1.024.703

959.947

64.756

6,7

- Portafoglio di negoziazione

386.519

380.091

6.428

1,7

- Portafoglio Bancario

617.679

578.412

39.267

6,8

- Derivati di copertura

20.505

1.444

19.061

n.s.

Crediti

686.016

613.447

72.569

11,8

- Crediti verso banche e controparti bancarie

82.751

58.596

24.155

41,2

- Crediti verso la clientela per impieghi vivi

416.989

340.623

76.366

22,4

- Crediti verso la clientela altri

186.276

214.228

-27.952

-13,0

Immobilizzazioni

42.112

41.845

267

0,6

- Partecipazioni

25.395

25.395

0

0,0

- Attività materiali

9.804

11.978

-2.174

-18,1

- Attività immateriali

6.913

4.472

2.441

54,6

Altre voci dell'attivo

72.909

30.813

42.096

136,6

Totale dell'attivo

1.889.552

1.670.779

218.773

13,1

Variazioni

PASSIVO

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Debiti

1.571.055

1.329.486

241569

18,2

- Debiti verso banche e controparti centrali

519.595

337.622

181.973

53,9

- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela

644.705

638.645

6.060

0,9

- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela

406.755

348.321

58.434

16,8

- Certificates emessi

0

4.898

-4.898

-100,0

Passività finanziarie in Titoli e derivati

128.961

144.814

-15.853

-10,9

- Portafoglio di negoziazione

102.236

92.415

9.821

10,6

- Derivati di copertura

26.725

52.399

-25.674

-49,0

Trattamento di fine rapporto del personale

1.194

1.402

-208

-14,8

Fondi per rischi ed oneri

487

1.195

-708

-59,2

Altre voci del passivo

29.444

31.643

-2.199

-6,9

Patrimonio netto

158.411

162.239

-3.828

-2,4

Totale del passivo

1.889.552

1.670.779

218.773

13,1

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

454

Conto economico individuale Riclassificato

Variazioni

VOCI

(importi in migliaia di euro)

2022

2021

Assolute

%

Margine di interesse (1)

41.452

17.617

23.835

135,3

Commissioni nette (2)

22.623

27.789

-5.166

-18,6

Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3)

5.280

24.638

-19.358

-78,6

Altri proventi (oneri) di gestione (4)

913

539

374

69,4

Totale ricavi netti

70.268

70.583

-315

-0,4

Spese per il personale

(29.244)

(28.189)

-1.055

3,7

Altre spese amministrative (5)

(19.595)

(18.070)

-1.525

8,4

Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali

(3.904)

(3.865)

-39

1,0

Totale Costi Operativi

(52.743)

(50.124)

-2.619

5,2

Risultato della gestione operativa

17.525

20.459

-2.934

-14,3

Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri

(2)

97

-99

n.s.

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(1.347)

(1.175)

-172

14,6

Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(244)

(93)

-151

162,4

Rettifiche di valore dell'avviamento

0

(128)

128

-100,0

Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni

-

2.881

-2.881

100,0

Utile / (Perdita) d'esercizio al lordo delle imposte

15.932

22.041

-6.109

-27,7

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (6)

(4.612)

(4.651)

39

-0,8

Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7)

(711)

(930)

219

-23,5

Utile d'esercizio al netto delle imposte

10.609

16.460

-5.851

-35,5

(1) coincide con la voce 10. Interessi Attivi e 20. Interessi Passivi (Circ. 262 Banca d'Italia).

(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia). La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (per 0,9 milioni di euro per il 2022 e 0,7 milioni di euro per il 2021) riclassificate gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".

(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura, 100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).

(4) coincide con la Voce 200. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbligatori di bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) riclassificate gestionalmente nella voce "Altre spese amministrative".

(5) comprende la voce 160 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 4,2 milioni di euro) e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 1,1 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,5 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".

(6) coincide con la Voce 270. "Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,4 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".

(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 1,1 milioni di euro) contabilmente classificati nella voce 160 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,4 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce 270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente.

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

455

Separatore Allegati EX art 149 individuale SX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

456

Separatore Allegati EX art 149 individuale DX

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

457

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI

458

Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione

Allegato ex art. 149-duodecies del regolamento CONSOB 11971/99

Tipologia dei servizi

(in migliaia di euro)

Soggetto che ha erogato il servizio

Destinatario

Compensi senza IVA (**)

Revisione contabile

Deloitte & Touche S.p.A.

Banca Profilo S.p.A.

137

Servizi di attestazione

Deloitte & Touche S.p.A.

Banca Profilo S.p.A.

128

Totale

265

Separatore Attestazione SX

Separatore Attestazione DX

Separatore collegio sindacale SX

Separatore collegio sindacale DX

Separatore Revisione SX

Separatore Revisione DX