1
Årsrapport 2023
Sydbank-koncernen
Årsrapport
2023
2
Årsrapport 2023
3
Årsrapport 2023
Billederne i årsrapporten viser Sydbanks afdeling i Kolding.
Sydbank ligger i Kolding Åpark 8 i den nye bydel Design City, tæt
på både havn og banegård. Banken flyttede ind i lokalerne i 2018
og er lejer af de 4 nederste etager i den 9-etagers høje bygning.
Hele bydelen er udviklet på et bæredygtigt grundlag, og byg
-
ningen på Kolding Åpark 8 er LEED-certificeret, en internationalt
anerkendt miljøcertificeringsordning for byggeri.
Afdelingen har gode tilkørselsforhold, og stueetagen er indrettet
med reception, kantine og moderne mødelokaler, med god plads
og moderne udstyr til glæde for både rådgivere og kunder.
4
Årsrapport 2023
Rekordresultat og robuste kapitalforhold
Sydbank-koncernens regnskab for 2023 viser et resultat før skat på
4.281 mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Stigningen på 1.876 mio. kr.
kan primært henføres til en stigning i indtjeningen i alt på 1.868 mio. kr.,
modregnet effekterne af en stigning i basisomkostningerne på 96 mio. kr.
og lavere tilbageførsel af nedskrivninger på 72 mio. kr. Resultatet før skat
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.
Årets resultat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022 og forrenter
den gennemsnitlige egenkapital med 23,6 pct. efter skat. Ved indgangen
til 2023 forventedes et resultat efter skat i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.
Administrerende direktør Karen Frøsig siger om resultatet:
- Det er positivt, at vi i 2023 kan forbedre lønsomheden markant fra et
rekordhøjt niveau i 2022. Forbedringen i lønsomheden kan tilskrives
en fortsat stigning i de samlede indtægter og skyldes primært højere
nettorenteindtægter. Nedskrivningerne udgør en mindre indtægt, hvilket
afspejler udlånsporteføljens solide kreditkvalitet. Samlet giver det en
stigning på 76 pct. i årets resultat. Resultatet er i den øvre ende af de i
december 2023 udmeldte forventninger til årets resultat.
Karen Frøsig udtaler om udviklingen i renteindtægterne:
- Effekten af at Nationalbanken har hævet styringsrenten kontinuerligt
siden juli 2022 kan tydeligt ses på bankens nettorenteindtægter. Netto
-
renteindtægterne er således steget med 82 pct. i forhold til det rekordhøje
niveau i 2022. Udviklingen i nettorenteindtægterne er væsentligt påvir
-
ket af en højere forrentning af bankens markante indlånsoverskud.
Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:
- Bankens stærke kapitalforhold og den rekordhøje indtjening giver mulig
-
hed for udlodning af 2.868 mio. kr., svarende til ca. 86 pct. af det opnåede
resultat for 2023. 50 pct. af resultatet udloddes som udbytte og resten
via et nyt aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr. Efter udlodningen er
banken fortsat velkapitaliseret.
Forventninger til 2024
• Der forventes lav vækst i dansk økonomi.
• Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.
• Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks Nationalbank i
2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procentpoint
• Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklin
-
gen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold, der
bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
Hovedpunkter for 2023
• Stigning i basisindtjening på 36 pct.
• Stigning i basisomkostninger på 3 pct.
• Nedskrivninger på udlån udgør en
indtægt på 27 mio. kr.
• Stigning i årets resultat på 1.441 mio.
kr. til 3.342 mio. kr.
• Bankudlån på 74,5 mia. kr.
• Indlån på 111,7 mia. kr.
• Kapitalprocent på 21,1, heraf
egentlig kernekapitalprocent på 18,9
• Foreslået udbytte på 30,56 kr. pr. aktie
Forord
5
Årsrapport 2023
6
Årsrapport 2023
Indhold
Ledelsesberetning
Hovedpunkter 5
Koncernens hoved- og nøgletal 10
Resume 11
Regnskabsberetning 14
Kapitalstyring 24
Risikostyring og intern kontrol
vedrørende regnskabsaflæggelse 27
Investor Relations 28
Ide- og forretningsgrundlag 29
Organisation og selskabsledelse 38
En ordentlig bank 42
ESG i kerneforretningen 51
ESG-data og databehandling 55
Årsregnskab
Årsregnskab – indhold 67
Resultatopgørelse 68
Totalindkomstopgørelse 68
Balance 69
Egenkapitalopgørelse 70
Pengestrømsopgørelse 72
Noter 73
Påtegninger
Ledelsespåtegning 143
Revisionspåtegning 144
Påtegning på ESG-data 148
Ledelse, organisation mv.
Bestyrelse 150
Direktion 158
Repræsentantskab 160
Lokalråd 162
Organisation 167
7
Årsrapport 2023
8
Årsrapport 2023
3.342
Årets resultat
Egenkapitalforrentning
Basisindtjening
Basisomkostninger
Nedskrivninger på udlån
Udbytte
Bankudlån
Samlet kreditformidling
23,6 %
7.071 mio. kr.
3.136 mio. kr.
-27 mio. kr.
50 % af årets resultat (30,56 kr. pr. aktie)
74,5 mia. kr.
178,0 mia. kr.
mio. kr.
9
Årsrapport 2023
Koncernens hoved- og nøgletal
2023 2022
Indeks
23/22 2021 2020 2019
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening 7.071 5.194 136 4.436 3.670 3.655
Handelsindtjening 275 284 97 291 278 224
Indtjening i alt 7.346 5.478 134 4.727 3.948 3.879
Basisomkostninger 3.136 3.040 103 3.177 2.774 2.783
Basisresultat før nedskrivninger 4.210 2.438 173 1.550 1.174 1.096
Nedskrivninger på udlån mv. -27 -99 - -415 47 -97
Basisresultat 4.237 2.537 167 1.965 1.127 1.193
Beholdningsresultat 88 -141 - -21 -31 -61
Resultat før engangsposter 4.325 2.396 181 1.944 1.096 1.132
Poster med engangskarakter, netto -44 9 - -180 -75 -51
Resultat før skat 4.281 2.405 178 1.764 1.021 1.081
Skat 939 504 186 353 222 228
Årets resultat 3.342 1.901 176 1.411 799 853
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 74,5 73,9 101 67,0 60,2 60,6
Udlån til dagsværdi 16,7 10,4 161 16,9 18,0 12,6
Indlån og anden gæld 111,7 107,5 104 93,9 95,9 84,3
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 11,2 13,2 85 13,3 9,6 7,4
Efterstillede kapitalindskud 1,1 1,1 100 1,9 1,9 1,9
Hybrid kernekapital 0,8 0,8 100 0,8 0,8 0,8
Aktionærernes egenkapital 14,9 13,2 113 12,4 11,7 11,0
Aktiver i alt 185,1 179,3 103 168,2 165,8 147,7
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat 58,8 32,2 23,0 12,8 13,4
Børskurs ultimo 293,6 292,6 206,8 134,5 139,8
Indre værdi 273,9 233,4 212,6 197,6 184,9
Børskurs/indre værdi 1,07 1,25 0,97 0,68 0,76
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 56,0 57,5 59,2 59,0 60,4
Foreslået udbytte 30,56 16,77 12,00 4,00 -
Udbytte for 2019 (udbetalt) - - 5,70 - -
Øvrige nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent 18,9 17,3 17,9 18,8 17,8
Kernekapitalprocent 20,1 18,6 19,3 20,4 19,4
Kapitalprocent 21,1 19,6 22,8 24,0 22,9
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 30,3 18,9 14,1 8,6 9,7
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 23,6 14,8 11,2 6,6 7,5
Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt 42,7 55,5 67,2 70,3 71,7
Afkastningsgrad i pct. 1,83 1,09 0,84 0,51 0,59
Renterisiko 0,5 1,3 1,6 1,6 1,6
Valutaposition 0,7 1,8 1,1 1,2 1,6
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Likviditet, LCR i pct. 223 200 200 210 174
Udlån i forhold til indlån 0,6 0,6 0,6 0,5 0,6
Udlån i forhold til egenkapital 5,0 5,6 5,4 5,1 5,5
Årets udlånsvækst 0,8 10,3 11,3 -0,5 -0,7
Summen af store eksponeringer 137 147 140 149 143
Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,1 2,1 2,2 2,7 2,7
Årets nedskrivningsprocent 0,0 -0,1 -0,5 0,1 -0,1
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.029 2.034 100 2.077 2.286 2.030
Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse, uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital. Der henvises i øvrigt til
nøgletalsdefinitioner på side 128. Sammenhængen mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS fremgår af note 6 og anvendt regnskabspraksis note 1.
10
Årsrapport 2023
Resume
Sydbanks regnskab for 2023 viser et resultat før skat på 4.281
mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Resultatet forrenter den gen
-
nemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.
Resultat før skat viser en stigning på 1.876 mio. kr., der kan henfø
-
res til en stigning i indtjeningen i alt på 1.868 mio. kr., modregnet
effekterne af en stigning i basisomkostningerne på 96 mio. kr. og
lavere tilbageførsel af nedskrivninger på 72 mio. kr.
Årets resultat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022 og
forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 23,6 pct. efter skat.
I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 2022 var
forventningen for 2023 et resultat efter skat i intervallet 1.900-
2.200 mio. kr. Koncernen har i 2023 gennemført 4 opjusteringer
til det forventede resultat for 2023 – fra mellem 1.900-2.200 mio.
kr., der var forventningen i januar 2023, – til mellem 3.200-3.350
mio. kr. ved koncernens seneste opjustering i december 2023.
Sydbanks strategi 2022-24 ”Vækst i forretningen”
Strategien skal sikre, at banken på ryggen af de opnåede resulta-
ter i de foregående år bliver større og mere profitabel.
Vækst i forretningen har fokus på 3 temaer:
• Kendt og større
• Sundt købmandskab
• Større konkurrencekraft
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt. På
ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til Sydbank
med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt ved egen
kraft og er i form til venligsindede opkøb. Og vi indarbejder ESG
og bæredygtighed i bankens produkter og processer.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab.
Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi
arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne.
Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsfor
-
bruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleve-
rancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på
compliance, herunder it-sikkerhed.
Strategiske mål
repræsenterer værdierne fra Den blå tråd og
bankens grundfortælling, der indeholder løfter til kunderne, til
medarbejderne og til aktionærerne.
De strategiske mål dækker områderne:
• Kendskabsgrad
• Egenkapitalforrentning
• Omkostningsprocent
Kendskabsgrad:
Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til Sydbank og
vores værdiskabelse for kunderne. Vi vil fordoble det uhjulpne
kendskab fra niveauet på ca. 20 pct. ultimo 2021 til ca. 40 pct.
ved udgangen af strategiperioden. Ultimo 2023 er det uhjulpne
kendskab forbedret til 26 pct. (ultimo 2022: 24 pct.).
Egenkapitalforrentning:
Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til bankens
aktionærer og har en målsætning om en egenkapitalforrentning
i niveauet 10 pct. i 2024 – baseret på et normaliseret nedskriv
-
ningsniveau. Målsætningen blev fastsat med udgangspunkt i et
negativt rentemiljø. I 2023 udgør egenkapitalforrentningen 23,6
pct. mod 14,8 pct. i 2022.
Omkostningsprocent:
Vi vil fortsat have fokus på balancen mellem indtjeningen og
omkostningerne. Dette vil ske ved en fortsat stigning i indtæg
-
terne i kombination med et konstant omkostningsfokus. Vi vil
prioritere vores initiativer og sikre en øget omkostningsforståelse
i hele organisationen samt fortsat styrke maskinrummet.
Den strategiske målsætning for omkostningsprocenten er i
niveauet 60. I 2023 udgør omkostningsprocenten 43 mod 55 i
2022.
Rekordresultat og robuste kapitalforhold
11
Årsrapport 2023
Resume
Sydbanks kunder
Bankens kundeportefølje kan opdeles i segmenterne: erhvervs-
kunder, Private Banking- og privatkunder samt institutionelle
kunder.
Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de mellemstore
og større virksomheder – har Sydbank formået at opbygge rela
-
tioner og skabt en ekspertise blandt bankens medarbejdere, som
giver banken en stærk position som en full-service erhvervs- og
rådgivningsbank, der tilbyder en bred vifte af professionelle
finansieringsløsninger tilpasset den enkelte virksomheds behov.
Banken ønsker primært en fortsat tilgang af kunder med følgen
-
de profiler:
• Mellemstore eller større virksomheder i SMV-segmentet med
vækstpotentiale
• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge kunder
• Formuende privatkunder
Sydbanks leveregler
Sydbanks 10 leveregler binder vores grundfortælling og strategi
sammen. Med levereglerne konkretiserer vi, hvad vi står for, og
viser retningen for banken på både kort og længere sigt. De 10
leveregler er nærmere beskrevet på side 31.
Resultat 2023
Nettorenteindtægterne stiger med 2.009 mio. kr. eller 82 pct. til
4.470 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til effekterne af
det højere renteniveau.
Den samlede basisindtjening stiger med 1.877 mio. kr. til 7.071
mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere nettorente
-
indtægter.
Handelsindtjeningen udgør 275 mio. kr. mod 284 mio. kr. i 2022.
Indtjeningen i alt stiger med 1.868 mio. kr. til 7.346 mio. kr.
Basisomkostningerne stiger med 96 mio. kr. til 3.136 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr. I 2022
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 99 mio. kr.
Basisresultatet for 2023 udgør 4.237 mio. kr. – en stigning på
1.700 mio. kr. i forhold til 2022.
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har
under ét givet en indtjening på 88 mio. kr. i 2023 mod en negativ
indtjening på 141 mio. kr. i 2022.
Resultat før skat udgør 4.281 mio. kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022.
Skatten er beregnet til 939 mio. kr. Herefter udgør årets resultat
3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr. i 2022.
Bankudlån udgør 74,5 mia. kr. ultimo 2023 og stiger med 0,6
mia. kr. i 2023, svarende til 1 pct.
Den samlede kreditformidling udgør 178,0 mia. kr. ultimo 2023
og falder med 0,8 mia. kr. i 2023, svarende til 0,4 pct.
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør
henholdsvis 30,3 pct. og 23,6 pct. mod 18,9 pct. og 14,8 pct. i
2022.
Resultatet pr. aktie er 58,8 kr. mod 32,2 kr. i 2022.
Aktionærernes egenkapital er i årets løb forøget med 1.765 mio.
kr. til 14.950 mio. kr. Ændringen er sammensat af tilgang fra
årets resultat med 3.297 mio. kr., nettokøb af egne aktier på 600
mio. kr., udbetalt udbytte på 959 mio. kr. samt øvrige egenkapi
-
talreguleringer på 27 mio. kr.
Den egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocenten ultimo
2023 er, efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis
18,9 og 21,1, hvor de tilsvarende procenter ultimo 2022 udgjor
-
de 17,3 og 19,6.
Pr. 31. december 2023 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,2 pct. (2022: 10,8 pct.).
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt insti-
tut) i Danmark, og for Sydbank gælder der et yderligere buffer-
krav for egentlig kernekapital på 1,0 pct. Det er hensigten, at de
danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med kravene i andre
sammenlignelige europæiske lande.
Kapitalmål
Koncernens kapitalmålsætninger er en egentlig kernekapital-
procent i niveauet 14,5, en kernekapitalprocent på 16,0 og en
kapitalprocent i niveauet 18,5.
12
Årsrapport 2023
Forslag til udbytte for 2023
Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens udbytte-
politik – at der udbetales et udbytte på 30,56 kr. pr. aktie, svarende
til 50 pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der doneres
18 mio. kr. til Sydbank Fonden.
Der udbetales ikke udbytte af aktierne, der blev erhvervet i det i
2023 gennemførte aktietilbagekøbsprogram på 600 mio. kr.
Efter den foreslåede udbyttebetaling vil koncernen fortsat være
velkapitaliseret.
Aktietilbagekøb i 2024
Efter udbetaling af det foreslåede udbytte vil kapitalprocenterne
fortsat være over kapitalmålsætningerne. Bestyrelsen har derfor
besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for 1.200 mio. kr. i
2024.
Efter den foreslåede udbyttebetaling og aktietilbagekøbet vil
koncernen fortsat være velkapitaliseret.
13
Årsrapport 2023
Forventninger til 2024
Der forventes lav vækst i dansk økonomi.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio.
kr.
Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks National
-
bank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procent-
point.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af
udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomi
-
ske forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
Regnskabsberetning
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 4.281 mio.
kr. mod 2.405 mio. kr. i 2022. Resultatet før skat forrenter den
gennemsnitlige egenkapital med 30,3 pct. p.a.
Årets resultat efter skat udgør 3.342 mio. kr. mod 1.901 mio. kr.
i 2022 og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 23,6
pct. p.a.
23. januar 2023 offentliggjorde banken sin forventning for 2023
til et resultat efter skat i intervallet 1.900-2.200 mio. kr.
15. marts 2023 opjusterede banken sin forventning for 2023 til
et resultat efter skat i intervallet 2.300-2.600 mio. kr.
14. juni 2023 opjusterede banken sin forventning til et resultat
efter skat i intervallet 2.600-2.900 mio. kr.
15. september 2023 opjusterede banken sin forventning til et
resultat efter skat i intervallet 2.900-3.200 mio. kr.
21. december 2023 opjusterede banken sin forventning for
2023 til et resultat efter skat i intervallet 3.200-3.350 mio. kr.
Årets resultat på 3.342 mio. kr. er blevet markant bedre end den
første udmeldte forventning til resultatet på 1.900-2.200 mio. kr.
Forbedringen kan primært henføres til en stigning i nettorente
-
indtægterne som følge af et højere renteniveau.
Regnskabet er karakteriseret ved:
2023
• Stigning i basisindtjening på 1.877 mio. kr., svarende til 36 pct.,
til 7.071 mio. kr.
• Fald i handelsindtjening på 9 mio. kr.
• Stigning i basisomkostninger på 96 mio. kr., svarende til
3 pct., til 3.136 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr.
• Stigning i basisresultatet på 1.700 mio. kr. til 4.237 mio. kr.
• Beholdningsresultat på 88 mio. kr.
• Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på 44 mio. kr.
• Bankudlån på 74,5 mia. kr. (2022: 73,9 mia. kr.)
• Indlån på 111,7 mia. kr. (2022: 107,5 mia. kr.)
• Kapitalprocent på 21,1, heraf egentlig kernekapitalprocent
på 18,9
• Individuelt solvensbehov på 10,2 pct.
• Foreslået udbytte på 30,56 kr. pr. aktie
4. kvartal
• Basisindtjeningen udgør 1.844 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 6 mio. kr.
• Periodens resultat efter skat udgør 933 mio. kr.
Resultatopgørelse
Koncernen (mio. kr.) 2023 2022
Basisindtjening 7.071 5.194
Handelsindtjening 275 284
Indtjening i alt 7.346 5.478
Basisomkostninger 3.136 3.040
Basisresultat før nedskrivninger 4.210 2.438
Nedskrivninger på udlån mv. -27 -99
Basisresultat 4.237 2.537
Beholdningsresultat 88 -141
Resultat før engangsposter 4.325 2.396
Poster med engangskarakter, netto -44 9
Resultat før skat 4.281 2.405
Skat 939 504
Årets resultat 3.342 1.901
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening stiger med 1.877 mio. kr. eller 36
pct. til 7.071 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til højere
nettorenteindtægter.
Nettorenteindtægterne stiger med 2.009 mio. kr. eller 82 pct. til
4.470 mio. kr. Stigningen kan primært henføres til effekterne af
det højere renteniveau.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 416
mio. kr. (2022: 533 mio. kr.) efter tabsmodregning på 8 mio. kr.
(2022: 8 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet en ind
-
tægt på 128 mio. kr. (2022: 125 mio. kr.). Den samlede realkre-
ditindtjening udgør 545 mio. kr. – et fald på 115 mio. kr. eller 17
pct. i forhold til 2022. Faldet kan primært henføres til fundede
prioritetslån og lavere aktivitet på boligmarkedet.
Indtjening fra omprioriterings- og lånegebyrer falder med 55
mio. kr. til 184 mio. kr. – et fald på 23 pct. i forhold til 2022. Faldet
kan henføres til en lavere aktivitet på boligmarkedet.
De øvrige indtjeningskomponenter stiger med 38 mio. kr. – en
stigning på 2 pct. i forhold til 2022.
14
Årsrapport 2023
Basisindtjening
Koncernen (mio. kr.) 2023 2022
Nettorenter mv. 4.470 2.461
Realkredit 545 660
Betalingsformidling 268 237
Omprioriterings- og lånegebyrer 184 239
Kurtage og agio 467 478
Provisioner mv. investeringsforeninger
og pensionspuljer 310 319
Kapitalforvaltning 345 351
Depotgebyrer 96 113
Andre driftsindtægter 386 336
I alt 7.071 5.194
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen udgør 275 mio. kr. mod 284 mio. kr. i 2022.
Den tilfredsstillende indtjening kan henføres til høj aktivitet på
særligt obligationsmarkedet i 2023.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger stiger med
97 mio. kr. til 3.187 mio. kr. i forhold til 2022. Stigningen kan
primært henføres til personaleudgifterne.
Omkostninger og afskrivninger
Koncernen (mio. kr.) 2023 2022
Personaleudgifter 1.863 1.756
Øvrige administrationsudgifter 1.162 1.175
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver 139 115
Andre driftsudgifter 23 44
I alt 3.187 3.090
Fordeler sig således:
Basisomkostninger 3.136 3.040
Beholdningsomkostninger 7 7
Omkostninger med engangskarakter 44 43
Basisomkostningerne udgør 3.136 mio. kr. mod 3.040 mio. kr. i
2022 – en stigning på 96 mio. kr.
For yderligere information om engangsomkostninger henvises
til afsnittet herom på side 17.
Koncernen beskæftigede 2.029 medarbejdere (omregnet til
heltid) ved udgangen af 2023 mod 2.034 ved udgangen af 2022.
Antallet af filialer er reduceret med 1 sammenholdt med ultimo
2022, således at der ved udgangen af 2023 er 54 filialer i Dan
-
mark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 4.210 mio. kr. –
en stigning på 1.772 mio. kr. i forhold til 2022.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på 27 mio. kr. I 2022
udgjorde nedskrivningerne en indtægt på 99 mio. kr.
Ledelsesmæssige skøn
Koncernen har pr. 31. december 2023 fastholdt et ledelsesmæs
-
sigt skøn på 500 mio. kr. til afdækning af den makroøkonomiske
usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn udgør 400 mio. kr. vedrø
-
rende erhvervskunder og 100 mio. kr. vedrørende privatkunder.
Det ledelsesmæssige skøn til makroøkonomiske risici dæk
-
ker mulige tab forbundet med de afledte negative effekter af
geopolitiske spændinger, et højere rentemiljø samt risikoen for
recession mv.
For yderligere information henvises til den særskilte publikation
Kreditrisiko 2023, der er tilgængelig på sydbank.dk.
Årets nedskrivninger fordelt på brancher
Koncernen (mio. kr.) 2023 2022
Landbrug m.m. -85 -48
Handel 130 65
Fast ejendom -36 3
Øvrige erhverv 48 34
Erhverv i alt 57 54
Privat -84 -153
I alt -27 -99
Ultimo 2023 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hen-
sættelsessaldo 1.899 mio. kr. (2022: 1.929 mio. kr.).
I 2023 udgør de konstaterede tab 78 mio. kr. (2022: 48 mio. kr.).
Af de konstaterede tab er 49 mio. kr. tidligere nedskrevet (2022:
29 mio. kr.).
Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,
der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende
til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finan
-
sielle garantier.
15
Årsrapport 2023
Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt
kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden
første indregning, og foregår i 3 stadier. Den fra Alm. Brand Bank
overtagne portefølje i stadie 3 indregnes under ”kreditforringet
ved første indregning”:
Stadie 1 er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning
i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det
forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdel
-
se i løbet af de kommende 12 måneder.
Stadie 2 er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i
kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et
beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.
Stadie 3 er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt
eller på anden måde er kreditforringet.
Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der ved over
-
tagelsen af Alm. Brand Bank var kreditforringet. Disse indregnes
på overtagelsen til dagsværdien af den overtagne fordring.
Koncernens udlån og nedskrivninger pr. 31. december 2023
fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående tabel.
Kreditforringede bankudlån – stadie 3 – udgør 1,5 pct. (2022:
1,6 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,6 pct.
(2022: 0,7 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm. Brand Bank
– kreditforringet ved første indregning – udgør 0,1 pct. (2022:
0,2 pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og 0,1 pct.
(2022: 0,2 pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.
Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån
i procent af kreditforringede bankudlån pr. 31. december 2023
udgør 61,1 (2022: 57,0).
Regnskabsberetning
Fordeling af udlån og nedskrivninger
(Mio. kr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
Kreditforringet
ved første
indregning I alt
2023
Udlån før nedskrivninger 66.698 8.325 1.138 112 76.273
Nedskrivninger 368 675 695 - 1.738
Udlån efter nedskrivninger 66.330 7.650 443 112 74.535
2023 (pct.)
Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån 0,6 8,1 61,1 - 2,3
Andel af bankudlån før nedskrivninger 87,5 10,9 1,5 0,1 100,0
Andel af bankudlån efter nedskrivninger 89,0 10,3 0,6 0,1 100,0
2022
Udlån før nedskrivninger 67.502 6.844 1.186 141 75.673
Nedskrivninger 371 693 676 - 1.740
Udlån efter nedskrivninger 67.131 6.151 510 141 73.933
2022 (pct.)
Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån 0,5 10,1 57,0 - 2,3
Andel af bankudlån før nedskrivninger 89,2 9,0 1,6 0,2 100,0
Andel af bankudlån efter nedskrivninger 90,8 8,3 0,7 0,2 100,0
16
Årsrapport 2023
Basisresultat
Basisresultatet for 2023 udgør 4.237 mio. kr. – en stigning på
1.700 mio. kr. i forhold til 2022.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har
under ét givet en indtjening på 88 mio. kr. i 2023 mod en negativ
indtjening på 141 mio. kr. i 2022.
Beholdningsresultat
Koncernen (mio. kr.) 2023 2022
Positionstagning 20 -67
Likviditetsfremskaffelse og -reserve 86 -69
Strategiske positioner -11 2
Omkostninger -7 -7
I alt 88 -141
Koncernens renterisiko er positiv og vil således medføre et tab
ved rentestigninger. I forhold til koncernens beholdninger af
obligationer – herunder likviditetsberedskab – vurderes renterisi
-
koen som beskeden.
Poster med engangskarakter, netto
Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoudgift på 44
mio. kr. mod en nettoindtægt i 2022 på 9 mio. kr.
I 2023 sammensættes posten af omkostninger på 35 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 9 mio. kr. til udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab.
I 2022 var posten sammensat af omkostninger på 30 mio. kr. til
udvikling af boligprocessen og 12 mio. kr. til udvikling af bank-/
forsikringspartnerskab. Der var samtidig indtægtsført 51 mio.
kr. vedrørende ekstraordinære realiserede kursgevinster fra den
overtagne portefølje fra Alm. Brand Bank.
Årets resultat
Resultat før skat udgør 4.281 mio. kr. (2022: 2.405 mio. kr.).
Skatten udgør 939 mio. kr. (2022: 504 mio. kr.), svarende til en
effektiv skatteprocent på 21,9. Årets resultat udgør herefter
3.342 mio. kr. (2022: 1.901 mio. kr.).
Anden totalindkomst
Visse strategiske aktier er – i henhold til IFRS 9 – klassificeret
med værdiregulering over anden totalindkomst i koncernregn
-
skabet. Værdireguleringen i 2023 udgør 39 mio. kr. (2022: 42
mio.kr.).
Forrentning
Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør
henholdsvis 30,3 pct. og 23,6 pct. mod 18,9 pct. og 14,8 pct. i
2022. Resultatet pr. aktie er 58,8 kr. mod 32,2 kr. i 2022.
Modervirksomheden Sydbank
Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivninger
på udlån udgør 7.417 mio. kr. (2022: 5.380 mio. kr.). Indtæg
-
terne indeholder det konsoliderede resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virksomheder på 185 mio. kr. (2022:
31 mio. kr.).
De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med
engangskarakter på 44 mio. kr. (2022: 43 mio. kr.), udgør 3.128
mio. kr. (2022: 3.026 mio. kr.).
Der er tilbageført nedskrivninger for 27 mio. kr. (2022: indtægt
på 96 mio. kr.) på bankudlån.
Resultatet før skat udgør 4.316 mio. kr. (2022: 2.450 mio. kr.).
Resultatet efter skat udgør 3.375 mio. kr. (2022: 1.937 mio. kr.).
Dattervirksomheder
Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør 181 mio. kr.
(2022: 26 mio. kr.).
Koncernen 4. kvartal 2023
Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør 1.107 mio. kr.
(4. kvartal 2022: 884 mio. kr.). Skatten udgør 174 mio. kr., og
periodens resultat 933 mio. kr. (4. kvartal 2022: 714 mio. kr.).
I forhold til 3. kvartal 2023 viser resultat før skat:
• Basisindtjening på 1.844 mio. kr. (3. kvt.: 1.838 mio. kr.)
• Handelsindtjening på 35 mio. kr. (3. kvt.: 54 mio. kr.)
• Basisomkostninger på 801 mio. kr. (3. kvt.: 735 mio. kr.)
• Nedskrivninger på udlån en indtægt på 6 mio. kr. (3. kvt.: ind
-
tægt på 5 mio. kr.)
• Beholdningsresultat på 30 mio. kr. (3. kvt.: 28 mio. kr.)
17
Årsrapport 2023
Balance
Pr. 31. december 2023 udgjorde koncernbalancen 185,1 mia. kr.
mod 179,3 mia. kr. ultimo 2022.
Aktiver
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 24,8 30,1
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 16,7 10,5
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) 74,5 73,9
Værdipapirer og kapitalandele mv. 37,8 33,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger 22,9 20,6
Andre aktiver mv. 8,4 10,4
I alt 185,1 179,3
Koncernens bankudlån udgør 74,5 mia. kr. pr. 31. december 2023,
hvilket er en stigning på 0,6 mia. kr. i forhold til 2022.
Bankudlån
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Erhvervskunder 61,8 59,8
Privatkunder 12,7 14,0
Offentlige myndigheder 0,0 0,1
I alt 74,5 73,9
Bankudlån til erhvervskunder er fortsat negativt påvirket af den
politiske aftale om at udskyde betalingen af A-skat og AM-bidrag
vedrørende juli og august 2023 til henholdsvis oktober/novem
-
ber 2023 og februar 2024. På trods af de udskudte betalinger
er erhvervsudlånet steget med 2,0 mia. kr., svarende til 3,3 pct. i
forhold til 2022.
Bankudlån til privatkunder udgør 12,7 mia. kr. – et fald på 1,3
mia. kr. i forhold til 2022.
Kreditfaciliteter til erhvervskunder
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Udnyttede faciliteter = udlån før
nedskrivninger 63,2 61,2
Ikke-udnyttede faciliteter 47,9 42,0
I alt 111,1 103,2
Koncernens samlede kreditfaciliteter til erhvervskunder er øget
med 7,9 mia. kr. i forhold til 2022.
I 2023 har erhvervskunderne trukket 2,0 mia. kr. mere på deres
kreditfaciliteter.
Passiver
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Gæld til kreditinstitutter mv. 6,4 5,5
Indlån og anden gæld 111,7 107,5
Indlån i puljeordninger 22,9 20,6
Udstedte obligationer 11,2 13,2
Andre passiver mv. 15,9 17,2
Hensatte forpligtelser 0,2 0,2
Efterstillede kapitalindskud 1,1 1,1
Egenkapital 15,7 14,0
I alt 185,1 179,3
Koncernens indlån udgør 111,7 mia. kr. Det er en stigning på 4,2
mia. kr. i forhold til 2022.
Kvartalsvise resultater
Koncernen (mio. kr.) 4. kvt. 2023 3. kvt. 2023 2. kvt. 2023 1. kvt. 2023 4. kvt. 2022
Basisindtjening 1.844 1.838 1.754 1.635 1.504
Handelsindtjening 35 54 69 117 107
Indtjening i alt 1.879 1.892 1.823 1.752 1.611
Basisomkostninger 801 735 803 797 752
Basisresultat før nedskrivninger 1.078 1.157 1.020 955 859
Nedskrivninger på udlån mv. -6 -5 -6 -10 -12
Basisresultat 1.084 1.162 1.026 965 871
Beholdningsresultat 30 28 1 29 17
Resultat før engangsposter 1.114 1.190 1.027 994 888
Poster med engangskarakter, netto -7 -11 -12 -14 -4
Resultat før skat 1.107 1.179 1.015 980 884
Skat 174 262 257 246 170
Periodens resultat 933 917 758 734 714
Regnskabsberetning
18
Årsrapport 2023
Kreditformidling
Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkredit-
lån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede
formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet
hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis
Totalkredit og DLR Kredit.
Samlet kreditformidling
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Bankudlån 74,5 73,9
Fundede prioritetslån 4,2 4,9
Formidlede realkreditlån – Totalkredit 84,6 86,4
Formidlede realkreditlån – DLR 14,7 13,6
I alt 178,0 178,8
Koncernens samlede kreditformidling udgør 178,0 mia. kr. – et
fald på 0,8 mia. kr., svarende til 0,4 pct. i forhold til ultimo 2022.
Udviklingen kan henføres til en stigning i bankudlån på 0,6
mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på 0,7 mia. kr. og et fald i
formidlede realkreditlån på 0,7 mia. kr. Formidlede realkreditlån
– Totalkredit er påvirket i nedadgående retning som følge af, at
kunder har omlagt fastforrentede obligationslån. Omlægningen
af obligationslån har muliggjort, at kunderne har kunnet skære
en betydelig del af restgælden, hvorfor formidlede TK-realkredit
-
lån udviser et fald på 1,8 mia. kr. i 2023.
Sydbank-aktien
Antal 2023 2022
Gns. antal aktier i omløb 56.032.491 57.549.963
Antal aktier i omløb ultimo året 54.582.651 56.494.660
Antal udstedte aktier ultimo året 56.500.320 58.387.320
Aktiekapital
Aktiekapitalen udgør 565.003.200 kr. ultimo 2023 – et fald på
18.870.000 kr. i forhold til ultimo 2022.
Antallet af aktier i omløb er faldet fra 56.494.660 (96,76 pct.)
ved udgangen af 2022 til 54.582.651 (96,61 pct.) ved udgangen
af 2023. Sydbank-aktiens indre værdi er 273,9 (2022: 233,4).
Sydbank-aktiens slutkurs var 293,6, og børskurs/indre værdi
1,07 ultimo 2023.
Egenkapital
Pr. 31. december 2023 udgør aktionærernes egenkapital 14.950
mio. kr. – en stigning på 1.765 mio. kr. siden primo året. Ændrin
-
gen er sammensat af tilgang fra årets resultat med 3.297 mio.
kr., nettokøb af egne aktier på 600 mio. kr., udbetalt udbytte på
959 mio. kr. samt øvrige egenkapitalreguleringer på 27 mio. kr.
Kapitalforhold
Banken offentliggjorde 6. juli 2023 et nyt aktietilbagekøbspro-
gram på 600 mio. kr., dog maksimalt 4 mio. aktier. Aktietilba-
gekøbet er foretaget som led i en tilpasning og optimering af
kapitalstrukturen i overensstemmelse med bankens kapitalmål
-
sætning og kapitalpolitik.
Aktietilbagekøbsprogrammet blev igangsat 10. juli 2023 og
afsluttet 22. december 2023. Under programmet blev der købt
1.911.900 aktier med en transaktionsværdi på 600 mio. kr.
Koncernen har 6. september 2023 udstedt Green Bonds for 500
mio. euro. Koncernen har forpligtet sig til at bruge pengene fra
obligationerne på finansiering af udlån, der bidrager til at redu
-
cere miljøbelastningen. Formålet med udstedelsen er at opfylde
kravet om nedskrivningsegnede passiver, og udstedelsen er sket
som en naturlig refinansiering af eksisterende SNP-lån.
Koncernen har 16. september 2023 indfriet et SNP-lån på 500
mio. euro. 25. november 2023 har koncernen indfriet SNP-lån på
1.000 mio. kr., 1.000 mio. nkr. og 600 mio. skr.
Som led i arbejdet med at optimere kapitalstrukturen har koncer
-
nen 25. januar 2024 udstedt supplerende kapital på 650 mio.
nkr. og 550 mio. skr. Herudover vil koncernen i 2024 undersøge
muligheden for udstedelse af SNP-lån i niveauet optil 500 mio.
euro. Udstedelsen vil ske som en naturlig refinansiering af eksi
-
sterende SNP-lån.
Risikovægtede eksponeringer
De risikovægtede eksponeringer udgør 61,9 mia. kr. (2022: 60,5
mia. kr.) – en stigning på 1,4 mia. kr. Kreditrisikoen falder med 1,8
mia. kr. Operationel risiko stiger 2,2 mia. kr., der kan henføres til
den årlige genberegning, hvor de seneste 3 års indtjening indgår.
Markedsrisiko og andre eksponeringer stiger samlet 1,0 mia. kr. i
forhold til ultimo 2022.
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Kreditrisiko 39,2 41,0
Markedsrisiko 6,0 5,4
Operationel risiko 10,3 8,1
Andre eksponeringer inkl. CVA 6,4 6,0
I alt 61,9 60,5
Koncernen har i november 2023 flyttet eksponeringer mod en
række SMV-kunder fra IRB-erhverv til IRB-privat. Flytningen
sikrer overensstemmelse mellem den kreditmæssige håndtering
og opgørelsen af koncernens kapitalkrav. Flytningen omfatter
kunder med en samlet EAD-blanko på ca. 11,7 mia. kr. – opgjort
ultimo 2023.
Fordeling af bruttoeksponeringer på ratingklasser på henholds
-
vis privat- og erhvervsengagementer fremgår nedenfor.
19
Årsrapport 2023
Privat
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser for privatengage-
menter kan illustreres således:
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser – privat
1 2 3 4 5 6 7 8 9
31.12.2023
35
30
25
20
15
10
5
0
Pct.
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumen-
ter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter A-IRB-metoden.
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke
i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke
fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en høj andel i
de 4 bedste ratingklasser.
Erhverv
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser for erhvervsenga-
gementer kan illustreres som følgende:
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser – erhverv
1 2 3 4 5 6 7 8 9
31.12.2023
35
30
25
20
15
10
5
0
Pct.
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeha-
vende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instrumen-
ter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter A-IRB-metoden.
Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke
i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke
fratrukket i eksponeringen.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser viser en høj andel i
de 4 bedste ratingklasser.
Der henvises til noten om kreditrisiko på side 134 samt den
særskilte publikation Kreditrisiko 2023.
Solvens
Koncernen – ultimo (mio. kr.) 2023 2022
Risikovægtede eksponeringer 61.896 60.472
Egentlig kernekapital 11.671 10.484
Kernekapital 12.416 11.227
Kapitalgrundlag 13.056 11.863
Egentlig kernekapitalprocent 18,9 17,3
Kernekapitalprocent 20,1 18,6
Kapitalprocent 21,1 19,6
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo 2023 er
opgjort til henholdsvis 18,9 og 21,1, hvor de tilsvarende procen
-
ter ultimo 2022 udgjorde 17,3 og 19,6.
Udvikling i kapitalprocenten i 2023
20,0 22,018,0 19,0
22,4
Årets resultat
Foreslået udbytte 2023
Fradrag m.m.
Stigning i risikoeksponering
Kapitalprocent ultimo 2023
Forøgelse Reduktion
21,0
Kapitalprocent primo 2023
Aktietilbagekøb 600 mio. kr.
23,0 24,0
21,1
0,3
0,5
2,8
5,5
1,0
19,6
Pr. 31. december 2023 er det individuelle solvensbehov opgjort
til 10,2 pct. (2022: 10,8 pct.). Solvensbehovet består af et mini
-
mumskrav på 8 pct. under søjle I og et kapitaltillæg under søjle II.
Ca. 56 pct. af solvensbehovet skal dækkes af egentlig kernekapi
-
tal, svarende til 5,7 pct. af de risikovægtede eksponeringer.
Modervirksomhedens solvens
Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent pr. 31. december
2023 er opgjort til henholdsvis 18,3 og 20,4 (2022: 16,8 og 19,0).
Regnskabsberetning
20
Årsrapport 2023
Kapitalpolitik
Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens
strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-institut
samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens kapital
-
målsætninger er en egentlig kernekapitalprocent i niveauet 14,5,
en kernekapitalprocent i niveauet 16,0 og en kapitalprocent i
niveauet 18,5. Kapitalmålene er fastsat for at sikre, at koncernen
lever op til samtlige kapitalkrav, inklusive bufferkrav.
Der henvises endvidere til afsnittet Kapitalstyring på side 24-26.
Udbyttepolitik
Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede
værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen
til vækstplaner og kapitalpolitik at udbetale 30-50 pct. af årets
resultat efter skat som udbytte.
Krav til subordinerede passiver og nedskrivningsegnede
passiver
Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til omfang af subor-
dinerede passiver og nedskrivningsegnede passiver for danske
institutter, herunder Sydbank. Pr. 31. december 2023 er kravet
til henholdsvis subordinerede passiver og nedskrivningsegnede
passiver henholdsvis 27,1 pct. og 24,7 pct. af de risikovægtede
eksponeringer og kan opgøres således:
Krav og overdækning
31.12.2023 Subordinerede
passiver
Nedskrivnings-
egnede passiver
Koncernen Pct. Mio. kr. Pct. Mio. kr.
Risikovægtede
eksponeringer 61.896 61.896
Kapitalkrav 27,1 16.774 24,7 15.288
Kapitalgrundlag 13.056 13.056
SNP-lån med restløbetid
> 1 år 11.161 11.161
Dækning af kombineret
bufferkrav -3.592
Dækning i alt 39,1 24.217 33,3 20.625
Kapitaldækning 12,0 7.443 8,6 5.337
Sydbank-koncernen opfylder kravene pr. 31. december 2023
med en overdækning på 7.443 mio. kr. og 5.337 mio. kr.
Pr. 1. januar 2024 har Finanstilsynet fastsat kravene for Sydbank
til henholdsvis 26,4 pct. og 24,1 pct. af de risikovægtede ekspo
-
neringer. De nye NEP-krav betyder, at overdækningen vil stige til
henholdsvis 7.876 mio. kr. og 5.708 mio. kr.
Koncernen har udstedt Green Bonds for 7,4 mia. kr. i alt, der ind
-
går i ovenstående opgørelse af subordinerede og nedskrivnings-
egnede passiver.
Markedsrisiko
Pr. 31. december 2023 udgør koncernens renterisiko 65 mio. kr.
(2022: 147 mio. kr.). Koncernen vil således tabe på en rentestig
-
ning.
Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko samt en
fortsat beskeden aktieposition.
Funding og likviditet
Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR
– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart,
størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile
indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især større
indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.
Koncernens LCR er 223 pct. pr. 31. december 2023 (2022: 200 pct.).
LCR
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Likviditetsbuffer i alt 57,7 56,5
Nettooutflow 25,9 28,2
LCR (pct.) 223 200
Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til LCR hele året og
har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. 31. december
2023.
NSFR
Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding Ratio –
NSFR – foreskriver en tilgængelig stabil finansiering, der oversti
-
ger den nødvendige stabile finansiering. Den nødvendige stabile
finansiering beregnes med udgangspunkt i aktivernes balance
-
værdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til stabilitetsgrad
findes på ikke-likvide aktiver med lang løbetid. Den tilgængelige
stabile finansiering beregnes med udgangspunkt i finansierin
-
gens balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste stabili-
tetsgrader findes på egenkapital og finansiering med lang løbetid.
21
Årsrapport 2023
Pr. 31. december 2023 udgør koncernens NSFR 140 pct. (2022:
132 pct.).
NSFR
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Nødvendig stabil finansiering 90,8 89,7
Tilgængelig stabil finansiering 126,9 118,2
NSFR (pct.) 140 132
Koncernen har opfyldt kravet – på 100 pct. – til NSFR i hele året
og har en betydelig overdækning pr. 31. december 2023.
Funding ratio
Koncernen – ultimo (mia. kr.) 2023 2022
Egenkapital og efterstillet kapital 16,9 15,1
SNP-lån med restløbetid > 1 år 11,2 9,5
Stabile indlån 104,5 101,3
Stabil funding i alt 132,6 125,9
Bankudlån 74,5 73,9
Funding ratio (pct.) 178 170
Koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån med
58,1 mia. kr. pr. 31. december 2023 (2022: 52,0 mia. kr.).
Regnskabsmæssige skøn
De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtel-
ser er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som
forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise
sig at være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden
udvikling end den forventede – det være sig i den omverden,
koncernen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller
forretningsrelationer i øvrigt. For nærmere omtale henvises til
note 2.
Rating
Moody’s seneste rating af Sydbank:
Outlook: Stable
Long-term deposit: A1
Baseline Credit Assessment Baa1
Senior unsecured: A1
Short-term deposit: P-1
Aktionærer
Sydbank-aktien gav i 2023 et afkast på 6 pct. (2022: 47 pct.)
som følge af stigningen i børskursen i løbet af året samt udbetalt
udbytte for 2022.
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende
til 30,56 kr. pr. aktie, samt at der doneres 18 mio. kr. til Sydbank
Fonden.
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der
som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko.
Overskridelser af tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra
Finanstilsynet.
Pr. 31. december 2023 opfylder såvel koncernen som modervirk
-
somheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Tilsynsdiamantens pejlemærker
Koncernen 2023 2022
Summen af 20 største eksponeringer
< 175 pct. 137 147
Udlånsvækst < 20 pct. om året 1 10
Ejendomseksponering < 25 pct. 10 8
Likvidtitetspejlemærke > 100 pct. 241 222
Gearingsgrad
CRR2-forordningen, der trådte i kraft 28. juni 2021, indeholder
et gearingskrav på minimum 3 pct. – defineret som kernekapital
i procent af den samlede eksponering.
Koncernens gearingsgrad er 6,5 pct. pr. 31. december 2023
(2022: 6,1 pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.
SIFI
Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder et
yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på 1 pct. Det er
hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau med
kravene i andre sammenlignelige europæiske lande.
IFRS 9 – overgangseffekt
For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og
dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kre
-
ditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således at en
negativ effekt af IFRS 9-nedskrivningsreglerne indfases over en
periode. Covid-19 har medført en forlængelse af ordningen, der
nu udløber i 2024. Sydbank anvender overgangsordningen.
Regnskabsberetning
22
Årsrapport 2023
EU-regler om genopretning og afvikling
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk
lovgivning pr. 1. juni 2015. I henhold til lovgivningen skal hvert
kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegne
-
de passiver (NEP-krav). Pr. 1. januar 2024 har Finanstilsynet
fastsat NEP-kravet for Sydbank til 24,1 pct. af de risikovægtede
eksponeringer.
Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne
restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig
kapitalisering til at sikre markedets tillid. Koncernens NEP-krav
beregnes med udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer
med en faktor fastsat som summen af 2 gange solvensbehovet
tillagt det kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af
den kontracykliske buffer.
Opbygningen af afviklingsformuen er igangsat. Kreditinstitut
-
terne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko
i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest 31.
december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct.
af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsformuen udgør 32 mio. kr. for
2023.
Basel IV
Siden Basel-komitéen i 2017 offentliggjorde sine anbefalinger til
ændringer vedrørende opgørelse af kapitalkrav – Basel IV – har
EU arbejdet på at implementere disse i CRR (forordning) eller
CRD (direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede
implementeret, og i slutningen af 2021 fremsatte EU et forslag
til implementering af de resterende elementer. 27. juni 2023
blev der i EU indgået en foreløbig politisk aftale om forslagene
til implementering af Basel IV. De endelige regler forventes
tidligst vedtaget ved udgangen af 1. kvartal 2024. Det forventes,
at implementeringen tidligst sker 1. januar 2025, ligesom der vil
være tale om implementering over en længere periode og med
væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at de foreslåe
-
de ændringer har en begrænset effekt på koncernens kapitalkrav.
Sektorspecifik systemisk buffer
3. oktober 2023 henstillede Det Systemiske Risikoråd til
Danmarks erhvervsminister, at der aktiveres en sektorspecifik
systemisk buffer for eksponeringer mod ejendomsselskaber med
en sats på 7 pct. af eksponeringernes risikovægtede aktiver.
Rådet anbefaler, at tiltaget alene omfatter eksponeringer mod
ejendomsselskaber, dvs. erhverv i branchen ”Gennemførelse af
byggeprojekter” samt ”Fast ejendom”, mens eksponeringer mod
”Almene boligselskaber” og ”Andelsforeninger” i branchen ”Fast
ejendom” undtages.
Den danske regering agter at følge henstillingen og vil aktivere
bufferen med virkning fra 30. juni 2024. Den formelle regerings
-
beslutning, herunder den endelige kalibrering, er imidlertid under
forudsætning af godkendelse fra Europa- Kommissionen, hvilken
fortsat udestår.
For banken vil det medføre en sektorspecifik systemisk buffer på
ca. 0,2 pct. i tillæg til de regulatoriske kapitalkrav.
Forventninger til 2024
Der forventes lav vækst i dansk økonomi.
Resultat efter skat forventes at være i intervallet 2.500-2.900 mio. kr.
Forventningen til resultatet er baseret på, at Danmarks National
-
bank i 2024 nedsætter indskudsbevisrenten med 0,75 procent-
point.
Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af
udviklingen på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske
forhold, der bl.a. kan påvirke niveauet for nedskrivninger.
23
Årsrapport 2023
Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse
i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens
risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der
primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække
koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici,
som koncernen påtager sig.
Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kre
-
ditrisici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer.
Koncernen anvender den avancerede interne metode for både
privatkunder og erhvervskunder til opgørelse af koncernens
kapitalkrav.
Koncernen anvender standardmetoden til opgørelse af kreditri
-
siko på eksponeringer mod stater, kreditinstitutter og enkelte
delporteføljer.
Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer
(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note 3.
Koncernens kapitalstyring har fokus på 4 kapitalstørrelser: mini
-
mumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav inkl.
buffere og kapitalgrundlaget.
Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR,
og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse
af den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab
under de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret
som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risikovæg
-
tede eksponeringer.
Kapitalkravet inkl. buffere beregnes som solvensbehovet med
tillæg af det kombinerede bufferkrav, der udgør 5,8 pct. pr. 31.
december 2023.
Kapital og solvens samt kapitalkrav
Pct. af risikovægtede eksponeringer 31.12.2023
Kapital og solvens
Egentlig kernekapitalprocent 18,9
Kernekapitalprocent 20,1
Kapitalprocent 21,1
Kapitalkrav (inkl. buffere)*
Samlet kapitalkrav 16,0
Krav til egentlig kernekapital 11,5
- heraf SIFI-buffer 1,0
- heraf kapitalbevaringsbuffer 2,5
- heraf kontracyklisk buffer** 2,3
Kapitaloverdækning
Egentlig kernekapital 7,4
Kapitalgrundlag 5,1
* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et kom-
bineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervsmini-
steriet og kan maksimalt udgøre 2,5 pct. Satsen er p.t. fastsat til 2,3 pct.
** Den kontracykliske buffer er opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor virksomhederne, som
eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Satsen for ekspone-
ringer mod virksomheder hjemmehørende i Danmark er 2,5 pct.
Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte
til direktionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer
risici indenfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af
modeller og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser,
at bankens forretningsområder proaktivt udøver deres forretning
og forholder sig til identificerede risici. Udvalgene behandler
årligt en risikovurdering for eget område. Koncernens risikoan
-
svarlige er medlem af alle udvalgene, jf. afsnittet om risikostyring
på side 133.
Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag foretages
med afsæt i Finanstilsynets tilgang (8+). Oplæg til fastsættel
-
sen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko
og behandles i kapitaludvalget. Med udgangspunkt i oplægget
drøftes og fastsættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af
bestyrelsen.
Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne (søjle
I), og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er
tilstrækkeligt dækket under søjle I. Der er ultimo 2023 foretaget
tillæg på kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko og andre
eksponeringer.
Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere
beskrevet i note 3.
24
Årsrapport 2023
Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehov fordeler sig
således:
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/
solvensbehov Mio. kr.
Pct. af
RVE
Kreditrisiko 3.937 6,4
Markedsrisiko 750 1,2
Operationel risiko 1.020 1,6
Andre eksponeringer 589 1,0
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov 6.296 10,2
Under andre eksponeringer er blandt andet indregnet materielle
aktiver og koncernens anlægsaktier.
Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder
over.
Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan kon
-
cernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr.
31. december 2023:
Kapitalstruktur Mio. kr.
Pct. af
RVE
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov 6.296 10,2
Kombineret bufferkrav 3.592 5,8
Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav 9.888 16,0
Overskydende kapital 3.168 5,1
Kapitalgrundlag 13.056 21,1
Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår
stresstest som et andet vigtigt element.
Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige
begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages stres
-
stestberegninger, der viser effekten for de kommende 3 år under
givne økonomiske scenarier.
Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. 31.
december 2023 fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:
Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udvik
-
lingen i økonomien.
Global krise, der afspejler, at dansk økonomi rammes af et
tilbageslag i 2024, som forstærkes i 2025, hvor der indtræder en
dyb global recession. Faldet i BNP er på niveau med faldet under
finanskrisen – samlet 6,4 pct. i perioden. Faldet i BNP kombine
-
ret med det høje renteniveau udløser store fald i boligpriser og
stigende arbejdsløshed. Der forventes et relativt stort fald i hus
-
holdningernes indlån, uændrede udlån i 2024, og herefter fald
på 5 pct. i 2025 og 2,5 pct. i 2026. Inflationen forventes at falde
svagt i de første 2 år, mens der forventes deflation i det sidste år.
Renteniveauet er marginalt faldende i perioden. Aktiekurserne
falder med 50 pct. i 2024.
Global recession, der afspejler, at dansk økonomi rammes af et
tilbageslag i 2024, som forstærkes i 2025, hvor der indtræder
en dyb global recession. Scenariet tager afsæt i Finanstilsynets
stressscenarie, men det er bankens vurdering, at centralban
-
kerne vil reducere renterne væsentligt i løbet af stressperioden,
hvilket ikke er tilfældet i Finanstilsynets stressscenarie. Rente
-
ændringerne vurderes at påvirke udviklingen i BNP, boligpriser,
arbejdsløshed og aktiekurserne i mindre negativ retning end ved
”global krise”. BNP falder samlet med 4,9 pct. i perioden. Faldet i
BNP medfører store fald i boligpriser og stigende arbejdsløshed
i perioden, hvilket forventes at medføre fald i husholdningernes
indlån. Der forventes uændrede udlån i 2024 og herefter fald
på 4 pct. i 2025 og 2,5 pct. i 2026. Inflationen forventes at falde
svagt i de første 2 år, mens der forventes deflation i det sidste
år. Renteniveauet falder i perioden med 280 bp. Aktiekurserne
falder med 35 pct. i 2024.
Økonomisk krise i Tyskland, der afspejler, at tysk økonomi
præges af opbremsning i ordretilgangen til industrien. Tysk
-
land er strukturelt udfordret af manglende grønne omstillinger,
lav vækst i Kina, stort fald i vareefterspørgslen og en langsom
omstilling til produktion af elbiler. Situationen medfører en
afmatning af dansk økonomi, da mange danske virksomheder er
underleverandører til den tyske industri. BNP ligger i perioden
på et lavere niveau end Nationalbankens skøn for 2023, men
er stadig positiv. Boligpriserne stiger moderat, og der ses en
stigende arbejdsløshed. Der forventes årlig udlånsvækst på 1 pct.
og indlånsvækst i 2024 og 2025 på 1 pct. og herefter 2,5 pct.
Inflationen og renteniveauet forventes at falde i perioden. Rente
-
niveauet falder i perioden med 180 bp. Aktiekurserne falder med
10 pct. i 2024.
Rentefald på 200 bp, der afspejler, at europæisk økonomi
rammes hårdere end ventet af tilbagegang, hvilket tvinger Den
Europæiske Centralbank (ECB) til at sænke renten med 200 bp
i 2024. Tiltaget har ikke helt den forventede effekt, og der ses
afmatning af europæisk økonomi i både 2024 og 2025.
BNP falder i 2024 og 2025 for herefter at stige igen i 2026.
Boligpriserne falder i 2024 med 5 pct. for herefter at stige med 5
pct. i både 2025 og 2026, ligesom arbejdsløsheden stiger i peri
-
oden. Der forventes negativ udlånsvækst på 2,5 pct. i 2024, som
modsvares af udlånsvækst på 2,5 pct. i 2026. Indlån forventes at
stige med 1,5 pct. i 2024 og 2025 og 3 pct. i 2026. Inflationen og
renteniveauet forventes at falde i perioden. Renteniveauet falder
i perioden med 150 bp. Aktiekurserne falder med 10 pct. i 2024.
25
Årsrapport 2023
Kapitalstyring
Fastfrysning af boligmarked i København, der afspejler en
situation, hvor stigende nye boligskatter medfører fastfrysning
af særligt de dyre områder af boligmarkedet i København,
Nordsjælland og Aarhus. Situationen medfører kraftigt faldende
handelsaktivitet og boligpriser, hvilket smitter af på resten af
boligmarkedet. Prisfaldet antages kun at ramme København.
Renten følger udviklingen i basisscenariet, da scenariet udsprin
-
ger af udviklingen på det danske boligmarked og ikke ændringer
i den globale økonomi. BNP ligger lavere end Nationalbankens
skøn for 2023. Boligpriserne falder med 10 pct. i 2024 og stiger
med 3 pct. i 2026. Arbejdsløsheden er stigende i hele perioden.
Der forventes negativ udlånsvækst på 1,5 pct. i 2024 og udlån
-
svækst på 2,5 pct. i 2026. Der ses indlånsvækst på 4 pct. i 2024
og herefter 3,5 pct. Inflationen forventes at falde svagt i de første
2 år, mens der forventes deflation i det sidste år. Renteniveauet
er marginalt faldende i perioden. Aktiekurserne stiger med 5 pct.
årligt.
Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen
godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-
beregninger.
Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen af det til
-
strækkelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest viser, at
koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.
I hele 2023 har koncernen til fulde levet op til både eksterne og
interne kapitalkrav.
Med afsæt i risikorapporteringen pr. 31. december 2023, her
-
under koncernens ICAAP og ILAAP, behandler bestyrelsen en
samlet risikovurdering, som har til formål at synliggøre koncer
-
nens enkelte risici og samlede risici.
Risikovurderingen indeholder en beskrivelse og vurdering af de
risikotyper, som koncernen er udsat for, herunder en vurdering af
forretningsmodellens indflydelse på risici og risikoniveau, samt
hvilke aktiviteter de enkelte risici er knyttet til.
De væsentligste risikotyper og -vurderinger er:
• Kreditrisiko, der er nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”
samt i ”Kreditrisiko 2023”, som er tilgængelig på bankens
hjemmeside – sydbank.dk.
• Markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko, som er
nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”.
• Stresstest, herunder især konsekvenser for kapital og indtje
-
ning, jf. ovenfor.
• Koncernens risikoorganisation, som er nærmere beskrevet
ovenfor og i ”Noter – Risikostyring”.
• Koncernens samlede kontrolmiljø, herunder compliance, hvid
-
vask, GDPR og it-sikkerhed, som er nærmere beskrevet i ”Ide-
og forretningsgrundlag” og ”Organisation og selskabsledelse”.
• Koncernens kapital og sammensætning heraf, jf. ovenfor.
• Medarbejderressourcer, herunder en vurdering af kompetencer
og antal.
• Kommunikation, herunder koncernens evne til at kommunike
-
re internt på en hurtig, effektiv og målrettet måde, koncernens
evne til at kommunikere eksternt på en sådan måde, som opfyl
-
der lovgivningens og eksterne interessenters forventninger,
samt kommunikation via sociale medier.
Risikovurderingen danner grundlag for en vurdering af, hvorvidt
politikker og retningslinjer er betryggende i forhold til de for
-
retningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer samt
markedsforhold.
Bestyrelsen har godkendt risikovurderingen og vurderer, at risici
og risikostyringen er passende i forhold til forretningsmodel,
risikoappetit og kapital.
For yderligere informationer om risici og risikostyringen heraf
henvises til ”Noter – Risikostyring”.
26
Årsrapport 2023
Risikostyring og intern kontrol vedrørende
regnskabsaflæggelse
Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer
Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:
• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge op
på koncernens præstation.
• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden
væsentlig fejlinformation, og som er i overensstemmelse med
de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder (IFRS) og
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote
-
rede finansielle selskaber.
Koncernens interne kontroller og risikostyringssystemer opda
-
teres løbende og er udformet med henblik på at identificere og
eliminere fejl og mangler i regnskabet. De interne kontroller og
risikostyringssystemer giver en høj grad af sikkerhed for, at alle
væsentlige fejl og mangler opdages og korrigeres.
Overordnet kontrolmiljø
Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne
kontroller og et risikostyringssystem i forbindelse med regn
-
skabsaflæggelsen. Direktionen har designet og implementeret
kontroller, som anses for nødvendige og effektive i relation til at
imødegå de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen.
Risikovurdering
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som
knytter sig til koncernen, herunder de risici, som påvirker regn
-
skabsaflæggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identifice-
rede risici beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger”
(note 2).
Direktionen og Revisionsudvalget tager løbende stilling til, om
der skal igangsættes nye interne kontroller for at imødegå identi
-
ficerede risici. Revisionsudvalget gennemgår herudover løbende
særligt risikofyldte områder.
Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til stadig
-
hed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orienteres
løbende om væsentlige ændringer af lovgivningen.
Overvågning
I forbindelse med udarbejdelsen af årsregnskabet gennemføres
analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabsaf
-
læggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i
”Anvendt regnskabspraksis” (note 1).
27
Årsrapport 2023
Investor Relations
For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at
interessenter modtager korrekt og fyldestgørende information.
Det gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne
i henhold til best practice og ved at opretholde en høj grad af
professionalisme.
Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og
analytikere ved at afholde roadshows i forbindelse med offentlig
-
gørelse af regnskaber.
Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionærer
og potentielle investorer på en række seminarer og konferencer,
hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres og
diskuteres.
Kontakten med analytikere, aktionærer og potentielle investorer
er i 2023 sket ved såvel fysiske som virtuelle møder.
Sydbank-aktien
Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i
OMX Copenhagen Large Cap-indekset.
Sydbank-aktien steg fra kurs 292,6 ultimo 2022 til kurs 293,6
ultimo 2023, svarende til en stigning på 0,3 pct. Tillagt det i
2023 udbetalte udbytte på 16,77 kr. pr. aktie udgjorde afkastet
til aktionærerne 6,1 pct. Til sammenligning steg bankindekset
18,6 pct.
Sydbank-aktien 2023 2022
Aktiekapital, mio. kr. 565 584
Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr. 16.025 16.530
Børskurs, ultimo året 293,6 292,6
Årets resultat pr. aktie, kr. 58,8 32,2
Udbytte pr. aktie, kr. 30,56 16,77
Indre værdi pr. aktie, kr. 273,9 233,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,07 1,25
Ved udgangen af 2023 blev Sydbank-aktien dækket af 4 analy-
tikere.
Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var 42
mio. kr. i 2023 mod 30 mio. kr. i 2022. Aktien var den 29. mest
omsatte på Nasdaq Copenhagen.
Aktiekursudvikling 2023
260
280
300
320
340
360
380
D J F M A M J J A S O N D
SydbankBankindeks
1. januar 2023 = indeks 292,60, dvs. Sydbanks aktiekurs
Udbyttepolitik
Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine
aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstigninger
og udbyttebetaling.
Udbyttepolitikken skal bidrage til den langsigtede værdiskabelse
for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til vækstplaner og
kapitalpolitik at udbetale 30-50 pct. af årets resultat efter skat
som udbytte.
I 2023 udbetalte Sydbank et udbytte på 50 pct., jf. bankens
udbyttepolitik, svarende til 16,77 kr. pr. aktie.
I forlængelse af udbetalingen af udbyttet i 2023 har Sydbank
erhvervet 1.911.900 stk. egne aktier for 600 mio. kr. Aktietil
-
bagekøbet er foretaget som led i tilpasningen til koncernens
kapitalmål.
Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent i
niveauet 14,5, en kernekapitalprocent i niveauet 16,0 og en kapi
-
talprocent i niveauet 18,5.
Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales
50 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende
til 30,56 kr. pr. aktie, samt at der doneres 18 mio. kr. til Sydbank
Fonden.
På baggrund af et solidt kapitalgrundlag vil der være mulighed
for at igangsætte et nyt aktietilbagekøbsprogram på 1.200 mio. kr.
med en forventet gennemførelse i perioden primo marts 2024
til ultimo januar 2025, således at der samlet udloddes 2.868 mio.
kr. til Sydbanks aktionærer, svarende til 86 pct. af årets resultat
efter skat.
28
Årsrapport 2023
Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som
giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende
kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag. Sydbank
ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi stræber efter
at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har fokus på egne
produkter, men benytter samarbejdspartnere til en bred vifte af
finansielle ydelser såsom realkredit, pension og forsikring.
Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri
-
mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser.
Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at
Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at drive
bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation.
Sydbanks sønderjyske rødder udgør sammen med bankens
værdigrundlag, grundfortælling og 10 leveregler grundlaget for
Sydbank som en selvstændig bank, der kan og vil selv.
Ide- og forretningsgrundlag
29
Årsrapport 2023
Sydbanks værdigrundlag
I Sydbank møder vi kunderne med udgangspunkt i holdningen ’Hvad kan vi gøre for dig?’, og vi handler efter værdisætningen:
’Dygtighed og relationer skaber værdi’.
Dygtighed og relationer skaber værdi
• Vi er engagerede og siger tingene, som de er
• For os betyder rådgivning at give og at råde
• Vi tror på et langt og ærligt forhold til kunderne
• Når vi arbejder sammen, vinder vi
• Vi tager ansvar for at være dygtige
• Vi gør en dyd ud af at kende kundernes liv og behov
• Vores initiativ skaber glade og tilfredse kunder
• Vi er stolte af vores håndværk og det, vi bidrager med
• Vi møder hinanden med omsorg og respekt
• Vi tror på, at menneskelighed skaber en bedre forretning
• Vi er handlekraftige og i stand til at tage beslutninger
• Vi arbejder målrettet på at skabe bedre resultater
for kunderne og for banken
Vi tror på, at kombinationen af dygtige medarbejdere og gode relationer skaber værdi for kunderne
– og dermed også for banken.
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks grundfortælling
Bare bank
Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder
løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på
relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige,
nemlig bankdrift og sundt købmandskab.
Bank – helt enkelt.
Vores bank
Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selv
-
stændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden
af dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på
professionel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke
den samme bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi
bruger det der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem
med rådgivning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i
ryggen skaber vi konkurrencekraft.
Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.
Sydbank
Vi driver en bank med 3 løfter – til kunderne, til medarbejderne
og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder.
Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som
vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er
så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank.
Sydbank – hvad kan vi gøre for dig?
30
Årsrapport 2023
Vi tror på ordentlighed
Derfor sætter vi etik før profit og har
en ansvarlig tilgang til udlån.
Og anbefaler ikke problematiske
produkter til vores kunder.
Vi vil forblive en uafhængig bank
Derfor søger vi at tiltrække aktionærer,
som ønsker langsigtet værdiskabelse.
Og ikke dem, der søger en hurtig gevinst.
Vi bygger på relationer
Derfor opbygger vi langsigtede relationer
med nye og eksisterende kunder
og vokser med deres behov.
Og går ikke på kompromis med
vores risikoprofil eller forretnings -
mæssige standarder.
Vi vil konstant styrke vores
brand og omdømme overfor
alle interessenter
Derfor kommunikerer vi konsekvent
om vores mål, strategi og politik både
internt og eksternt.
Og ændrer ikke i vores kommunikation,
før vi ændrer vores mål eller strategi.
Vi tror, at der også i fremtiden vil
være efterspørgsel på bankydelser
Derfor investerer vi i at opnå den
bedste position og det bedste
omdømme på lang sigt.
Og reagerer ikke på kortsigtede
udsving i aktiemarkedet.
Vi har en unik position i den danske
bankverden, hvor banken både kan
udnytte stordriftsfordele og være
tæt på kunderne
Derfor holder vi fast i centraliseret
risiko- og omkostningsstyring og
decentraliseret områdestruktur
med fokus på den nære relation.
Og forsøger ikke at fjerne den menne-
skelige kontakt med vores kunder.
Vi har opnået ekspertise og skabt
relationer ved at rådgive mellemstore
og store virksomheder, privatkunder
og Private Banking-kunder
Derfor fortsætter vi med at udbygge
vores tilbud til disse kunder.
Og prioriterer ikke kundegrupper,
vi ikke har erfaring med.
Vi leverer en konkurrencedygtig forrentning
af egenkapitalen til gavn for aktionærerne
Derfor tilstræber vi at have en egenkapitalfor-
rentning, der dækker kapitalomkostningerne.
Og søger ikke størst mulig indtjening
på kort sigt på bekostning af investering
i kompetencer og serviceydelser.
Vi skal konstant reducere driftsomkost-
ningerne, samtidig med at vi forbedrer
vores kundeservice og lever op til
øgede krav fra myndighederne
Derfor investerer vi løbende i at sænke
driftsomkostningerne.
Og undlader at fyre vores dygtige medar-
bejdere på grund af konjunkturudsving.
Vi skal konstant være nytænkende
Derfor investerer vi i dokumenteret
værdiskabende teknologi
som fast follower.
Og stirrer os ikke blinde på
teknologiens muligheder, men
tager udgangspunkt i kunderne og
medarbejdernes behov.
Sydbanks 10 leveregler
1
6
5
4
3
210
9
8
7
31
Årsrapport 2023
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks forretningsmodel
I Sydbank har vi fokus på det vigtige, nemlig bankdrift og sundt
købmandskab. Vi kalder det ’Bank – helt enkelt’.
Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består i at
foretage en optimal risikostyring, når korte indlån omdannes til
lange udlån. Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks forretnings
-
model.
Bankens forretningsmodel består udover egenproducerede ind-
og udlånsprodukter af aktiviteter indenfor betalingsformidling,
handel med værdipapirer og kapitalforvaltning samt formidling
af produkter indenfor realkredit, investeringspleje og forsikring
via samarbejdspartnere. Med de bedste samarbejdspartnere i
ryggen skaber vi konkurrencekraft.
Egenkapital
I Sydbank driver vi bank med et løfte om at levere
en konkurrencedygtig forrentning af egenkap-
italen samt sikre en god lønsomhed til gavn for
aktionærerne. Derfor tilstræber Sydbank at have
en egenkapitalforrentning, der overstiger
kapitalomkostningerne.
Råvarer
Bankens likviditet er råvaren, som
anvendes til fremstilling af bankens
egenproducerede udlånsprodukter. Likvid-
iteten består hovedsagelig af indlån, men også af likviditet
fremskaffet via pengemarkedet eller via obligationsudstedel-
ser. Det er afgørende for bankens konkurrencekraft at kunne
fremskaffe likviditet til så konkurrencedygtige priser som
muligt. Sydbank tilstræber derfor en stærk kreditrating.
Produktion
Sydbanks produktion består i det klassiske og sunde bankhånd-
værk, hvor kunderne kreditvurderes med udgangspunkt i
kreditanalyser og ratings. Kreditvurderingen af kunderne er
afgørende for bankens kapitalforbrug, råvarerne, og
er dermed også bestemmende for bankens
prissætning. Foruden det klassiske
og sunde bankhåndværk udgør
overholdelse af love og regler
en stor del af produktion-
saktiviteterne, herunder
bekæmpelse af hvidvask.
En stor del af bank-
ens omkostninger er
bundet til bankens
produktion, hvorfor
en kontinuerlig effek-
tivisering af arbejdet
er afgørende for at
reducere bankens
driftsomkostninger.
Værditilbud
Bankens værditilbud til kunderne
skabes gennem værdiskabende rådgiv-
ning, opbygning af langvarige relationer samt
udbud af relevante produkter og services til konkurren-
cedygtige priser. Sydbank tilstræber en prissætning af
bankens produkter og ydelser, som sikrer, at kunderne er
profitable, dvs. at priserne overstiger kapitalomkostninger-
ne og produktionsomkostningerne.
Sådan fungerer Sydbank
Egenkapital
Råvarer
(Likviditet, LCR)
Produktion
(IRB, rating, solvens
og kapital)
Værditilbud
Real-
kredit
Data-
registrering
Lov-
overholdelse
Compliance
Kredit-
analyse
Penge-
marked
Obligations-
udstedelser
Indlån
Råd-
givning
Formue-
forvaltning
Betalings-
formidling
Udlån
Pris
AML
32
Årsrapport 2023
Lokal forankring
Sydbank er en landsdækkende bank, der er lokalt forankret i 12
danske geografiske områder samt Nordtyskland, hvor banken har
3 filialer. Vi lægger vægt på at være tæt på vores kunder og opbyg
-
ge langvarige relationer gennem værdiskabende rådgivning og
lokalt engagement. Vores decentrale organisering med et områ
-
dehovedkontor i hvert af de 13 områder giver kunderne adgang til
specialistkompetencer og sikrer lokal og hurtig beslutningskraft.
Område
Vestjylland
Område
Aarhus
11 %
Område
Midtjylland
8 %
9 %
Område
Vejle
7 %
Område
Kolding
6 %
Område
Sønderjylland
7 %
Område
Fyn
10 %
Område
Sjælland
8 %
Område
Hovedstaden
16 %
Område
Nordjylland
4 %
Område
Horsens
5 %
Område
Sønderborg
4 %
Område
Tyskland
5 %
Sydbank er afhængig af aktive lokalmiljøer, der giver mulighed
for at drive forretning og skabe vækst. Vores forankring i lokal
-
samfundene er dermed en vigtig del af bankens værdigrundlag
og forretningsmodel.
Geografisk fordeling af
Sydbanks forretningsomfang
Det samlede forretningsomfang er sam-
mensat af udlån, formidlede realkreditlån,
indlån, garantier og depoter.
33
Årsrapport 2023
Vi vil være kendt af flere, tjene flere penge og fortsat effektivi-
sere banken. Strategien gennemføres via initiativer under de
strategiske temaer
Kendt og større, Sundt købmandskab
samt
Større konkurrencekraft
. Vi investerer i at øge kendskabet for
at vækste forretningen og øge indtjeningen. Samtidig styrkes
bankens konkurrencekraft gennem en bedre balance mellem
indtjening og omkostninger.
Strategiske temaer
Kendt og større – rentabel vækst
Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt. På
ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til Syd
-
bank med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt ved
egen kraft og er i form til venligsindede opkøb. Og vi indarbejder
ESG og bæredygtighed i bankens produkter og processer. Ved
udgangen af strategiperioden har vi et strategisk mål om et
uhjulpet kendskab på 40 pct.
Ved årets udgang var det uhjulpne kendskab 26 pct.
Sundt købmandskab – øget indtjening
I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab.
Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi
arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger
bankens indtjening. Ved udgangen af strategiperioden har vi et
strategisk mål om en egenkapitalforrentning i niveauet 10 pct. –
baseret på et normaliseret nedskrivningsniveau. Målsætningen
blev fastsat med udgangspunkt i et negativt rentemiljø.
I 2023 var egenkapitalforrentningen 23,6 pct.
Større konkurrencekraft – effektiv bank
Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne.
Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsfor
-
bruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleve-
rancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på
compliance, herunder it-sikkerhed. Ved udgangen af strategi
-
perioden har vi et strategisk mål om en omkostningsprocent i
niveauet 60 pct.
I 2023 var omkostningsprocenten 43 pct.
Ide- og forretningsgrundlag
Sydbanks strategi 2022-24: ”Vækst i forretningen”
Strategiens
retning
Vækst i forretningen
Forudsætninger
Sydbanks fundament
Grundfortællingen Den blå tråd 10 leveregler Negativt rentemiljø* Lav lånefterspørgsel Fortsat pres på
omkostningerne
Makroøkonomiske forventninger
Strategiske
temaer
Kendt og større
- Rentabel vækst
Sundt købmandskab
- Øget indtjening
Større konkurrencekraft
- Effektiv bank
Strategiske
initiativer
Flere kunder
Større synlighed
ESG og bæredygtighed
Dygtige medarbejdere
Øget forretningsforståelse
Prioritering af initiativer
Øget omkostningsforståelse
Styrket maskinrum
Strategiske mål
2024
Kendskabsgrad Egenkapitalforrentning Omkostningsprocent
40 % I niveauet 10 % I niveauet 60 %
* Strategien og tilhørende målsætninger blev udarbejdet i 2021, hvor rentemiljøet var negativt.
34
Årsrapport 2023
Bankens værditilbud
Sydbanks værditilbud er centreret om værdiskabende rådgivning
med udgangspunkt i kundens behov. Vi spørger derfor: ’Hvad
kan vi gøre for dig?’ og yder rådgivning i øjenhøjde ud fra den
enkeltes behov og efterspørgsel efter bankens produkter og
services.
Værditilbuddet, herunder at yde den rette rådgivning, tager
afsæt i værdisætningen: ’Dygtighed og relationer skaber
værdi’. Bankens dygtige medarbejdere er tæt på kunderne og
forstår deres behov. Banken har en organisation, som sikrer høj
tilgængelighed og let adgang til beslutninger, så vi kan handle
hurtigt. Det skaber værdi for vores kunder, at banken er enkel og
ligetil at samarbejde med.
Sydbank har en unik position og størrelse i den danske
bankverden, hvor banken både kan være tæt på kunderne
og udnytte stordriftsfordele. Sydbank ønsker at lave
bankforretninger, der er fordelagtige for både banken og
bankens kunder – det kalder vi sundt købmandskab.
Bankens kunder
Det er bankens mål at have en diversificeret kundeportefølje
herunder spredning på brancher, der i videst muligt omfang
afspejler den danske erhvervsstruktur. Bankens kundeportefølje
kan opdeles i segmenterne: erhvervskunder, Private Banking- og
privatkunder samt institutionelle kunder.
Særligt overfor rygraden af dansk erhvervsliv – de mellemstore
og større virksomheder – har Sydbank formået at opbygge
relationer og har skabt en ekspertise blandt medarbejderne,
hvilket giver banken en stærk position som full- service erhvervs-
og rådgivningsbank , der tilbyder en bred vifte af professionelle
finansieringsløsninger tilpasset den enkelte virksomheds behov.
Banken ønsker primært en fortsat tilgang af kunder med
følgende profiler:
• Mellemstore eller større virksomheder i SMV-segmentet
med vækstpotentiale
• Privatkunder med en sund økonomi
• Unge kunder
• Formuende privatkunder
Samarbejdspartnere
Sydbank har en række samarbejdspartnere for at sikre vores
kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På realkredi-
tområdet er de primære samarbejdspartnere Totalkredit og
DLR Kredit og på livsforsikringsområdet Letpension og PFA.
På skadesforsikringsområdet samarbejder banken med Alm.
Brand Forsikring.
Sydbanks Digitale Ambition
Med initiativet Sydbanks Digitale Ambition har vi i 2023 skruet op for arbejdet med den digitale omstilling. Visionen er, at
banken i 2024 er mere digital i vores måde at tænke og arbejde på som fundament for den førende kunderelation.
Sydbanks Digitale Ambition består af 5 temaer. Arbejdet fokuserer eksempelvis på simplificering, talent og kompetencer, inno
-
vation og ny teknologi samt en datadrevet forretning. Med baggrund heri bliver banken bedre til at udnytte mulighederne med
ny teknologi. Det øger innovationskraften og bankens konkurrenceevne til gavn for kunder, medarbejdere og aktionærer.
PRODUKTIVITET I
DIGITAL BANKING
DET DIGITALE
FUNDAMENT
ORGANISERING OG
GOVERNANCE
VORES
DIGITALE DNA
SAMARBEJDE MED
BANKDATA
35
Årsrapport 2023
Tilfredse kunder
Sydbank driver bank med løftet om, at kunderne altid kan have
tillid til, at vi yder værdiskabende rådgivning. Vi tager ikke tilliden
for givet og følger derfor udviklingen i kundetilfredsheden
indenfor Erhverv, Private Banking og Privat.
Vi er stolte af at have Danmarks mest tilfredse erhvervskunder.
I kundetilfredshedsmålingen, der foretages af Aalund, har
Sydbank i 2023 ikke blot den højeste kundetilfredshed, men
indtager førstepladsen på 9 ud af 15 underliggende målepunkter.
Undersøgelsen viser samtidig en stigning i erhvervskundernes
loyalitet. Antallet af erhvervskunder, der overvejer at flytte til en
anden bank, er således i 2023 mindsket til et niveau betydeligt
under gennemsnittet i markedet.
I 2023 har Sydbank, i samarbejde med EPSI, igangsat halvårlige
målinger af tilfredsheden blandt Private Banking-kunderne. Med
undersøgelserne kan vi følge udviklingen i kundetilfredsheden
og samtidig monitorere bankens performance på de vigtigste
processer. Resultaterne fra 2023 viser, at kundetilfredsheden
blandt Private Banking-kunderne er på et højt niveau. Et
dedikeret fokus på proaktiv relevant kommunikation har samtidig
styrket tilfredsheden og kundernes oplevelse af, at Sydbank
proaktivt kommer med relevante forslag til deres økonomi.
Privatkundernes tilfredshed med Sydbank undersøges via egne
målinger i samarbejde med EPSI. Alle privatkunder inviteres,
via 4 årlige målinger, til at tilkendegive deres tilfredshed med
Sydbank. Resultaterne viser, ovenpå et 2023 med flere store
ændringer, at privatkundernes tilfredshed med Sydbank ikke er
på det ønskede niveau. I 2024 vil banken derfor fortsat anvende
målingerne til at følge udviklingen lokalt i bankens filialer og
herigennem identificere og handle på de mest værdiskabende
forbedringspunkter.
Erhverv
Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mellem
-
store og større virksomheder i Danmark. Den position opnås ved
at opbygge og fastholde værdiskabende og nære relationer til
vores erhvervskunder.
Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens
områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Bankens
primære kundesegmenter indenfor erhverv er mellemstore og
større virksomheder med udviklingspotentiale, som kan drage
nytte af bankens brede udvalg af produkter. Erhvervskunderne
inddeles i 6 kundesegmenter og betjenes af:
• Corporate – Corporate & Institutional Banking
• Større erhverv – Erhvervscenter
• Mellemstore erhverv – Erhvervsafdeling
• Mindre erhverv – Erhvervsafdeling
• Lokal erhverv – Privatafdeling med lokal erhverv
• Landbrug – Landbrugscenter
Som erhvervskunde i Sydbank har man adgang til produkter
og specialister tilpasset virksomhedens behov. Vi har 4
løfter til vores erhvervskunder: Personlig rådgivning, en
årlig samarbejdsplan, adgang til specialister og bankens
strategikompas, som understøtter dialogen om virksomhedens
fremtid.
Bankens erhvervskunder rådgives professionelt af en personlig
rådgiver, der kender virksomhedens situation og planer for
fremtiden. Den personlige rådgiver sammensætter et team
af dygtige specialister ud fra kundens behov samt udarbejder
og vedligeholder, sammen med kunden, løbende en plan
for det fremadrettede samarbejde. Kunden tilbydes også et
strategikompas, som understøtter den strategiske sparring
om bl.a. virksomhedens nøgletal, udviklingspotentiale og
fremtidsplaner.
Som én af landets største erhvervsbanker tilbyder Sydbank
en bred vifte af finansieringsløsninger tilpasset den enkelte
virksomheds behov. Vores erhvervskunder har, via bankens
filialer i Tyskland samt internationale partnerbanker, adgang til
internationale kommercielle bankydelser, herunder løsninger til
betalingsformidling og cash management. Til erhvervskunder,
der handler internationalt, tilbyder Sydbank endvidere
rådgivning indenfor Trade Finance.
Leasing
Sydbank Leasing tilbyder leasingløsninger til erhvervsvirk-
somheder. Rullende materiel, biler, entreprenørmateriel og
produktionsudstyr er blandt de aktiver, kunderne kan lease
hos Sydbank Leasing.
Sydbank Leasing er landsdækkende med hovedkontor i
Aabenraa og egen salgsorganisation, der samarbejder tæt
med Sydbanks filialer.
Ide- og forretningsgrundlag
36
Årsrapport 2023
Private Banking
Private Banking tager afsæt i et ønske om at yde kompetent
og relevant rådgivning i alle livets faser. Kundens livsmål er
omdrejningspunktet for den tilbudte rådgivning og har fokus
på formueoptimering og investering. Vi bygger derfor på den
langvarige og værdiskabende relation med den enkelte kunde.
Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende privat-
kunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller
husstandsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder vi,
som en overbygning til Private Banking-konceptet, Sydbanks
Private Banking Elite-koncept.
Der er en fysisk Private Banking- og investeringsafdeling i hvert
af bankens 13 decentrale områder. Kunden rådgives af en dedi
-
keret Private Banker, der trækker på et hold af specialister, der
målrettet samles om den enkelte kunde alt efter dennes behov.
Det samlede hold rådgiver om optimering af kundens formue
-
forhold i relation til pension, investering og løbende finansielle
forhold.
Investering er vigtig for Private Banking-kunder. Derfor får
kunderne adgang til investeringsunivers, investeringsrapporter,
nyheder og analyser. Sydbank har i mange år arbejdet
målrettet på investeringsområdet og fokuserer primært på
personlig og individuel rådgivning af bankens kunder. Graden
af investeringsrådgivning afhænger generelt af kundens
investeringspræferencer.
Kapitalforvaltning
Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt
andet investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og insti-
tutionelle kunder. Formuende kunder og institutioner tilbydes
forvaltning af deres kapital gennem individuelle portefølje-
managementaftaler, som skræddersys til den enkelte kundes
behov. Derudover tilbydes investeringsplejeløsninger rettet
mod bankens forskellige kundesegmenter – herunder Private
Banking- og privatkunder. Endelig udarbejder Kapitalforvalt-
ningsområdet økonomiske analyser samt aktieanalyser.
Privat
Sydbank er en bank for de privatkunder, der sætter pris på
professionel rådgivning. Vi tror på langvarige relationer med
vores kunder – relationer, der er med til at give indsigt og
forståelse for vores privatkunder.
Rådgivning Online
Rådgivning Online er bankens svar på fremtidens digitale
bankfilial. For de privatkunder, som ikke ønsker betjening
i den klassiske bankfilial, er det muligt at få tilhør i
Rådgivning Online, som tilbyder rådgivning, produkter og
services i samme omfang som i den lokale filial – blot digitalt
og med udvidet åbningstid.
Bankens privatkunder tilknyttes en personlig rådgiver i en fysisk
filial tæt på kundens bopæl, medmindre kunden aktivt vælger at
få rådgivning gennem bankens digitale filial – Rådgivning Online.
Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen kan vi tilbyde vores
privatkunder en fuld produktpalette på tværs af den daglige
økonomi samt bolig, pension, forsikring og realkredit.
Som privatkunde kan man kontakte Sydbank via flere kanaler.
Vi imødekommer både kundernes behov for fysiske og digitale
rådgivningsmøder, ligesom Sydbanks Mobilbank er med til at
understøtte kunderne i håndteringen af deres daglige økonomi.
Vi er der, hvor kunden er, og er tilgængelige, når der er brug for
os. Privatkunderne kan derfor komme i kontakt med en rådgiver
alle ugens dage og få kontakt til vores Kundeservice alle ugens
dage kl. 8-20.
Sydbanks rådgivning til privatkunder er altid, uanset valg af
kanal, kompetent og nærværende med udgangspunkt i den
enkelte kundes økonomi og behov – uanset om det drejer sig om
kundens daglige økonomi eller særlige økonomiske situationer.
Markets
Markets tilbyder rådgivning og stiller priser i obligationer,
aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-for-
pligtelser i en række investeringsbeviser og aktier. Markets
servicerer institutionelle kunder, centralbanker, kapitalfor-
valtere, udenlandske kunder, større erhvervskunder, penge-
institutter samt Sydbanks decentrale investeringscentre og
-afdelinger. Markets er endvidere primary dealer i danske
realkreditobligationer i serier fra udstederne Nykredit, DLR
Kredit, Realkredit Danmark, Jyske Realkredit og Nordea Kredit.
37
Årsrapport 2023
38
Årsrapport 2023
Bestyrelsens selvevaluering
Indsamling af
spørgeskemaer
Indledende analyse
– tolkning af skriftlige svar
Design af
spørgeramme
Konklusioner og
sammenfatning
Gennemførelse af
personlige interview
Perspektivering og
anbefalinger
39
Årsrapport 2023
Organisation og selskabsledelse
40
Årsrapport 2023
41
Årsrapport 2023
Vores interessenter
Sydbanks eksistens og udvikling er afhængig af dialog og
samspil med vores interessenter i vores egen organisation,
på markedet og i det omkringliggende samfund. Gennem
professionelle relationer og dialog med vores væsentligste
interessenter kan vi i højere grad opnå et indblik i, hvordan vi
udvikler os indenfor bæredygtighed og styrker vores bidrag til
den bæredygtige omstilling.
Sydbank støtter lokalt
Sydbank mener, at aktive lokalsamfund er vigtige. Det afspejler
vores sponsorater og fondsdonationer. Sydbank støtter over
300 små og store foreninger og forbund over hele landet –
primært indenfor holdsport og breddeidræt. I 2023 donerede
Sydbank Fonden over 13,5 mio. kr. til flere end 400 projekter,
og Trelleborg Fonden over 2,5 mio. kr. til flere end 75 projekter.
Pengeugen
Læring om penge er vigtig i alle aldre. Derfor deltager vi i
Pengeugen, der er arrangeret af interesseorganisationen
Finans Danmark. I løbet af denne uge underviser Sydbank-
medarbejdere i økonomi på folkeskoler i hele landet.
Risikoorganisering
Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en række
risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte reference til
direktionen. Den risikoansvarlige overvåger, at risikostyringen
i koncernen sker på betryggende vis og opfylder kravene i
bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.
Risikoudvalgene ledes af et medlem af direktionen med den
risikoansvarlige som fast medlem.
Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici
indenfor de enkelte risikoområder og vurderer løbende de
modeller og principper, der anvendes til styring af risici.
Udvalgene påser, at risikostyring i koncernen sker i
overensstemmelse med de af bestyrelsen vedtagne politikker og
retningslinjer.
For yderligere uddybning henvises til ”Noter – Risikostyring” på
side 133.
En ordentlig bank
Tillid til finanssektoren er essentiel for vækst i samfundet.
Sydbank er en af Danmarks største banker, og med status som
systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) har banken et ansvar
for at bidrage positivt til samfundets udvikling.
Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består i at
foretage en optimal risikostyring, når korte indlån omdannes
til lange udlån. Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks
forretningsmodel, som er nærmere beskrevet i ”Ide- og
forretningsgrundlag”.
Gennem ordentlighed og rettidige dispositioner vil vi fastholde
en velfungerende og solid bank, der tager aktivt medansvar for
den finansielle stabilitet i det danske samfund. Bankens
politikker og dygtige medarbejdere sikrer et grundlag for
god governance for bæredygtige dispositioner i relation til
miljø, sociale forhold og medarbejderforhold, respekt for
menneskerettigheder samt antikorruption og bestikkelse.
Se Sydbanks politikker på sydbank.dk/omsydbank/investor-
relations/corporate-governance.
Overblik over vores interessenter
Markedet
Vores organisation Omkringliggende samfund
Leverandører og
samarbejdspartnere
Kunder
Privat
Interesseorganisationer
Medier og presse
Private Banking
Faglige organisationer Politiske beslutningstagere
Erhverv
Medarbejdere Myndigheder
Aktionærer og
investorer
Lokalsamfund
Internationale tilslutninger
42
Årsrapport 2023
god administrativ og regnskabsmæssig praksis, at der er
forretningsgange og interne kontroller for de væsentligste
aktivitetsområder, at ledelsens krav om sikkerhed og kontrol
er indarbejdet i forretningsgange og efterleves, og at der er
betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på it-området.
ESG-governance
Som en af Danmarks største banker har vi et ansvar for at
bidrage positivt til samfundets udvikling, så vi sammen kan sikre
fremtidige generationer en mere bæredygtig tilværelse. Det
ansvar tager vi alvorligt.
Bæredygtighed og de tilhørende miljømæssige, sociale og ledel
-
sesmæssige forhold, såkaldte ESG-forhold, indgår som et initiativ
i Sydbanks strategi for 2022-2024.
Vi har derfor fokus på at indarbejde ESG og bæredygtighed i ban
-
kens produkter og processer. Strategien er nærmere beskrevet i
”Ide- og forretningsgrundlag”.
Sydbank er omfattet af nye krav vedrørende bæredygtigheds
-
rapportering gældende for regnskabsåret 2024. Rapporterings-
kravene findes i Corporate Sustainability Reporting Directive
(CSRD) og de underliggende standarder for bæredygtighedsrap
-
portering, European Sustainability Reporting Standards (ESRS).
Som forberedelse til rapporteringen for regnskabsåret 2024 har
Sydbank i 2023 foretaget en dobbelt væsentlighedsvurdering af
bankens påvirkning, risici og muligheder, så banken står bedst
muligt i forhold til de nye rapporteringskrav.
5 strategiske fokusområder
For Sydbank handler bæredygtighed om at gøre noget, fordi det
er det rigtige at gøre, og fordi det naturligt kan integreres i ban
-
kens forretning. Sydbank fokuserer på 5 strategiske fokusom-
råder, hvor vi vurderer, at vi kan gøre den største forskel. Banken
har opsat målsætninger for de 5 strategiske fokusområder.
Sydbanks politik for ESG og bæredygtighed sætter den overord
-
nede ramme for bankens arbejde med ESG og bæredygtighed.
Bankens 5 strategiske fokusområder er nærmere beskrevet i
politikken.
Sydbanks medarbejdere gennemfører løbende et obligatorisk
uddannelsesprogram i ESG og bæredygtighed. Uddannelsen
giver indblik i og viden om bæredygtighed i den finansielle
sektor og Sydbanks arbejde med ESG og bæredygtighed. Udover
uddannelsen i bæredygtighed gennemfører bankens medarbej
-
dere løbende en række forskellige uddannelser, der understøtter
Compliance
Compliance er et uafhængigt område med direkte reference til
direktionen. Bankens Data Protection Officer (DPO) er tilknyttet
området. For mere information om DPO’en henvises til ”Data
Protection Officer” nedenfor.
Compliance kontrollerer og vurderer ud fra en risikobaseret
tilgang, om bankens forretningsområder har effektive
procedurer til at overholde lovgivning og interne regler.
Formålet er at minimere bankens compliancerisici, hvorved
forstås risikoen for økonomiske tab, omdømmetab eller
myndighedssanktioner som følge af manglende overholdelse af
regler. For hver kontrol og vurdering Compliance gennemfører,
rapporteres konklusionen til fagområdets ledere, som er
ansvarlige for at udbedre eventuelle konstaterede fejl eller
mangler, herunder tilrette mangelfulde systemer og procedurer.
Compliance følger op på både de udarbejdede kontroller, og om
behørige tiltag er iværksat. Compliance rapporterer kvartalsvis til
bankens bestyrelse og direktion om sine væsentligste aktiviteter.
Sydbank har etableret et Complianceudvalg på tværs af
banken, som drøfter aktuelle compliancerisici samt tiltag
til implementering af lovgivningsmæssige krav. Bankens
risikoansvarlige direktionsmedlem er formand for udvalget.
Udvalget består derudover af områdedirektører (eller disses
repræsentanter) samt DPO’en.
Sydbanks medarbejdere gennemfører løbende obligatorisk
uddannelse i udvalgte emner, som har til formål at sikre
kendskab til de grundsten, der er med til at sikre ordentlighed og
compliance i banken.
Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter
og tjenesteydelser bliver risikovurderet. Sydbanks
produktgodkendelsesprocedurer er nærmere beskrevet i
”Forbrugerbeskyttelse og produktstyring”.
Intern revision
For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af
tilstrækkeligheden, effektiviteten og kvaliteten af Sydbanks
interne kontroller har banken etableret en intern revision med en
revisionschef, som referer til bestyrelsen.
Intern revision foretager revision med fokus på bl.a. de
væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring.
Herudover tilser intern revision, at koncernen har en
43
Årsrapport 2023
en ordentlig bank. Sydbank har sat en målsætning for uddan-
nelsernes gennemførelsesprocent, som er nærmere beskrevet i
”ESG-data og databehandling”.
Organisering og styring
Bestyrelsen er ansvarlig for bankens strategi og målsætninger
for ESG og bæredygtighed. Derfor er der krav om, at kompetencer
indenfor ESG og bæredygtighed skal være til stede i bestyrelsen
og bestyrelsens Revisionsudvalg.
Direktionen har ansvaret for arbejdet med ESG og bæredygtighed
og har i praksis uddelegeret dette ansvar til Sydbanks ESG-
forum, der består af bankens administrerende direktør samt
områdedirektører fra de relevante områder i banken. Forummet
sikrer dialog og sparring om målsætningerne for de 5 strategiske
fokusområder og prioriterer herudover igangsættelsen af
aktiviteter indenfor ESG og bæredygtighed.
Det daglige arbejde med ESG og bæredygtighed foregår i
bankens fag- og forretningsområder. Arbejdet favner bredt,
og derfor er der nedsat en ESG-arbejdsgruppe med fokus på
sparring og videndeling på tværs af bankens områder. I gruppen
deltager relevante medarbejdere, der til dagligt arbejder med
ESG og bæredygtighed i bankens fag- og forretningsområder.
Koordinering af det daglige arbejde, herunder opfyldelse af
bankens lovoverholdelse og rapporteringsforpligtelser, foregår i
området Sekretariat, strategi & ESG.
En ordentlig bank
Sydbank deltager i arbejdsgrupper på tværs af den finansielle
sektor for at fremme en fælles forståelse og fortolkning af
arbejdet med bæredygtighed i sektoren, men også for at skabe
gennemsigtighed og sammenlignelighed i rapporteringen
om ESG-forhold. Her kan bl.a. nævnes, at Finans Danmark
har oprettet flere arbejdsgrupper, der beskæftiger sig med
bæredygtighed i finanssektoren. Som medlem af Finans
Danmark deltager Sydbank aktivt i arbejdsgrupper vedrørende
ESG og opgørelse af CO₂e-aftryk samt arbejdsgrupper vedrørende
bæredygtig regulering og rapportering, bæredygtig finans og
bæredygtige investeringer.
Bæredygtige tilslutninger
For at styrke Sydbanks arbejde med ESG og bæredygtighed
følger banken en række internationale og nationale initiativer,
principper og retningslinjer. Et udpluk af disse beskrives
nedenfor.
Finans Danmark er en af de væsentligste interesseorganisa
-
tioner for Sydbank. Finans Danmark har oprettet Forum for
Bæredygtig Finans, der har udgivet 20 anbefalinger til, hvordan
finanssektoren kan bidrage til den bæredygtige omstilling. Som
medlem af Finans Danmark er det vores ambition at følge disse
anbefalinger.
Sydbank har siden 2020 været medlem af FN’s Global Compact,
der er verdens største initiativ for ansvarlighed i erhvervslivet
og sætter en global standard for virksomheders fremdrift,
rapportering og kommunikation om bæredygtighed.
5 fokusområder med tilhørende målsætninger
En ordentlig bank
Målsætning: Mindst 95 pct. af medarbejderne har
gennemført interne uddannelser, der understøtter
en ordentlig bank
Ansvarlig finansiering
Målsætning: 10 mia. kr. til grøn
finansiering i 2027
Ansvarlige investeringer
Målsætning: I 2030 skal CO₂e-aftrykket
fra investeringer være mindst 50 pct.
lavere i forhold til aftrykket i 2020
Ansvarligt klimaaftryk
Målsætning: Reduktion af CO₂e-aftrykket
af egen drift med 75 pct. i forhold til 2019
Ansvarlig arbejdsgiver
Målsætning: Top-in-class medarbejder-
engagement i forhold til sektoren
44
Årsrapport 2023
I 2020 tilsluttede Sydbank sig FN’s principper for ansvarlig
bankdrift, der definerer rammerne for bæredygtig bankdrift
og indeholder en årlig rapporteringsforpligtelse. Tilsluttede
banker tilpasser deres arbejde med bæredygtighed og deres
forretningsaktiviteter til FN’s verdensmål for bæredygtig
udvikling og Parisaftalen.
Sydbank følger og støtter herudover FN’s verdensmål
for bæredygtig udvikling, Parisaftalen, OECD’s
retningslinjer for multinationale virksomheder og ILO’s
arbejdsmarkedskonventioner om værdige forhold for
arbejdstagere.
45
Årsrapport 2023
Vores indsats mod kriminalitet og korruption
Hvidvask og terrorfinansiering
I Sydbank har vi fokus på risikoen for, at banken kan blive
misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering, og vi arbejder derfor
løbende på at styrke vores foranstaltninger til bekæmpelse af
denne risiko. For at sikre en fokuseret og effektiv indsats mod
hvidvask og terrorfinansiering har Sydbank skabt en stærk
governancestruktur på dette område.
Sydbank har udpeget en hvidvaskansvarlig i bankens
direktion, som også er formand for bankens Hvidvaskudvalg.
Hvidvaskudvalget drøfter bankens arbejde med bekæmpelse
af hvidvask og terrorfinansiering og består af områdedirektører
(eller en af disses repræsentanter) for afdelinger, som har
arbejdsopgaver på hvidvaskområdet. Afdelingen AML
Risikostyring, der ledes af den risikoansvarlige på hvidvask-
området, rapporterer løbende til det hvidvaskansvarlige
direktionsmedlem, Hvidvaskudvalget og bestyrelsen, når nye
risici i banken identificeres. Rapporteringen inkluderer bl.a. den
generelle status i banken og i samfundet. AML Risikostyring
foretager også en række kontroller af, om banken følger både
gældende lovgivning og egne forretningsgange. Afdelingen
KYC Support sikrer, at tilstrækkelige foranstaltninger bliver
gennemført til håndtering af de risici, AML Risikostyring har
identificeret og vurderet.
Sydbank udarbejder hvert år en risikovurdering, hvor hvidvask-
og terrorfinansieringsrisici identificeres og vurderes, så banken
har et samlet overblik over, hvor banken kan blive misbrugt.
På baggrund af konklusionerne i risikovurderingen har
bestyrelsen vedtaget en politik for forebyggelse af hvidvask og
terrorfinansiering samt brud på sanktioner. Politikken ledsages
af et tillæg med bankens risikotolerance på området. Politikken
danner de overordnede rammer for den rapportering samt de
procedurer, forretningsgange, arbejdsbeskrivelser og kontroller,
der skal minimere bankens risiko for at blive misbrugt til
hvidvask og terrorfinansiering.
Sydbank samarbejder konstruktivt med alle interessenter
og myndigheder med henblik på at bekæmpe hvidvask og
terrorfinansiering. Banken deltager i relevante samarbejdsfora
i regi af den finansielle sektor, herunder Finans Danmark, med
henblik på at opnå viden om mistænkelige transaktioner og
økonomisk kriminalitet.
En ordentlig bank
I 2019 vedtog finanssektoren 6 adfærdsprincipper, der skal sikre
en sund virksomhedskultur i forhold til forebyggelse af hvidvask
og terrorfinansiering. Sydbank følger fortsat principperne, som
har til formål at sikre en transparent og forbedret fællesindsats
på området. Et af principperne går på, at vi skal kunne tåle at
blive kigget i kortene. Sydbanks arbejde med bekæmpelse
af hvidvask og terrorfinansiering, herunder arbejdet med
principperne, er derfor nærmere beskrevet på sydbank.dk/
omsydbank/aml.
For at mindske risikoen for at banken bliver misbrugt til hvidvask
og terrorfinansiering, gennemfører bankens medarbejdere
årligt obligatorisk uddannelse i forebyggelse af hvidvask og
terrorfinansiering.
Antikorruption og bestikkelse
Det danske samfund er kendetegnet ved en meget lav
forekomst af korruption og bestikkelse. Da Sydbanks primære
forretningsområde er Danmark, vil forekomsten af korruption
og bestikkelse derfor også formodes at være lav. Risikoen for
korruption og bestikkelse kan imidlertid aldrig udelukkes,
hvorfor der i Sydbank er iværksat en række indsatser, der skal
sikre, at bankens medarbejdere ikke udsættes for eller benytter
sig af korruption og bestikkelse. Retningslinjer for modtagelse
af gaver er fx indeholdt i bankens politik for håndtering af
interessekonflikter.
Sydbank tager afstand fra enhver form for korruption og
bestikkelse, og banken accepterer ikke forekomsten heraf
hverken i forhold til offentlige myndigheder, forretnings-
forbindelser, samarbejdspartnere eller i øvrigt.
Indsatsen mod korruption og bestikkelse er forankret i en række
politikker, som sammen med underliggende interne regler og
procedurer er med til at sikre ordentlighed både i relation til
kunder, myndigheder og samarbejdspartnere. For at tydeliggøre
Sydbanks holdning og afstandtagen til korruption og bestikkelse,
har banken en særskilt politik for antikorruption og bestikkelse,
som årligt ajourføres og godkendes af bestyrelsen, hvilket
også er sket i 2023. Heri kan såvel medarbejdere som øvrige
interessenter finde oplysninger om, hvilken adfærd der kan
forventes af banken på området.
For at øge kendskabet til samt forebygge korruption og
bestikkelse gennemfører medarbejdere i Sydbank obligatorisk
uddannelse i complianceforhold, hvor bl.a. udvalgte emner
indenfor sikring af antikorruption og bestikkelse bliver
gennemgået.
46
Årsrapport 2023
Sanktioner som følge af Ruslands invasion af Ukraine
I bestræbelserne på at identificere mistænkelige
transaktioner vedrørende hvidvask og terrorfinansiering,
anvender banken transaktionsovervågning. Desuden
foretages screeninger af udenlandske transaktioner mod
gældende sanktionslister fra EU, FN og OFAC. Siden Ruslands
invasion af Ukraine i 2022, har sanktionerne mod Rusland
også i 2023 været særligt i fokus. Alle transaktioner til
og fra Rusland samt en række af Ruslands nabolande
kontrolleres, inden de gennemføres, for at sikre at både
Sydbank og kunderne overholder de gældende sanktioner.
Fokus har endvidere været på at sikre, at der ikke er handlet
sanktionerede værdipapirer gennem Sydbank, ligesom der
ikke er modtaget indskud fra russiske statsborgere.
Sydbanks whistleblowerordning
Sydbank vil drive en forretning på et etisk og ansvarligt
grundlag. Banken har i overensstemmelse med EU’s regler om
whistleblowerordninger oprettet en ordning, som kan anvendes
af både medarbejdere og bankens interessenter til indberetning
af mistanke om alvorlige eller gentagne overtrædelser af
gældende lovgivning eller bankens interne retningslinjer.
Ordningen skal bruges til at få forhold frem i lyset, som ellers
ikke ville være kommet til bankens kendskab, og skal ses som
et supplement til sædvanlige rapporteringskanaler, som fx den
direkte og daglige kommunikation på arbejdspladsen om fejl og
utilfredsstillende forhold.
Alle indberetninger behandles strengt fortroligt og i
overensstemmelse med den til enhver tid gældende
persondatalovgivning. Whistleblowerordningen håndteres
indledningsvist af en tredjepart – Advokatfirmaet Poul
Schmith/Kammeradvokaten – som foretager en screening
af indberetninger, hvorefter disse sendes til behandling hos
bankens compliancedirektør. Formanden for bestyrelsens
Revisionsudvalg orienteres om indberetningerne og
behandlingen heraf.
Ordentlighed på skatteområdet
Vi tager vores ansvar i relation til skatteindberetninger
og -indbetalinger alvorligt, da skatteindbetalingerne er
grundlaget for vores velfærdssamfund, og skatteområdet har
høj væsentlighed både for bankens interessenter og bankens
forretning. Det er vigtigt for Sydbank, at vores skattemæssige
dispositioner kan forklares og forsvares i forhold til vores
interessenter. Sydbank har derfor bl.a. ikke aktiviteter i lande, der
er omfattet af EU’s eller OECD’s liste over skattelylande.
Sydbank samarbejder og er i løbende dialog med
Skattestyrelsen, bl.a. via Tax Governance-samarbejdet for at sikre
ordentlighed i bankens arbejde på skatteområdet.
Sydbank har en skattepolitik, der sætter rammerne for bankens
adfærd på skatteområdet for så vidt angår egne, kunders og
forretningsforbindelsers forhold. Bestyrelsen har ansvaret for
skattepolitikken.
Forbrugerbeskyttelse og produktstyring
Sydbank vil sikre, at vores kunder træffer deres valg på et oplyst
grundlag og opnår den beskyttelse, de som forbrugere har
krav på. Disse forbrugerbeskyttelseselementer er indarbejdet i
bankens politikker og procedurer.
Sydbank bygger på relationer mellem mennesker,
og her spiller tillid en stor rolle. Derfor har banken
produktgodkendelsesprocedurer og product governance-
foranstaltninger, så vi ikke anbefaler problematiske produkter
til vores kunder. Løbende uddannelse og test i produktkendskab
skal være med til at understøtte foranstaltningerne på området.
Direktionen godkender alle nye produkter og væsentlige
ændringer af eksisterende produkter i overensstemmelse med
lovgivningen. Grundlaget for godkendelsen er en beskrivelse af
produktet og dets karakteristika ledsaget af en risikovurdering,
som er udarbejdet af fagområderne Compliance og Risiko
samt øvrige relevante aktører. Hvis risikovurderingen tilsiger
det, foretages eventuelle nødvendige tilpasninger af produktet
før lancering. Bankens detailprodukter, herunder indlåns- og
udlånsprodukter, er underlagt løbende monitorering, der
sikrer opfølgning i forhold til både udviklingen i produkternes
karakteristika og distribution til kunderne.
Sydbank er underlagt MiFID II’s product governance-regler.
Det betyder, at de investeringsprodukter, banken tilbyder,
skal have en defineret og afgrænset målgruppe. Løbende
interne kontroller og overvågning foretages af Sydbanks
produktstyringskomité og har til formål at sikre, at banken
tilbyder de rette produkter til de rette målgrupper, samt at
produkterne fortsat opfylder kundernes behov. Hvis et produkt
ikke længere opfylder kundens ønsker eller behov, iværksættes
nødvendige foranstaltninger.
47
Årsrapport 2023
En ordentlig bank
understreger, at bankens adfærd skal være karakteriseret
ved ansvarlighed, ordentlighed og respekt for mennesker.
Menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder er herudover
integreret i politikker, der vedrører bankens væsentligste
forretningsområder – kreditgivning og kapitalforvaltning. For
yderligere information om disse rettigheder henvises til ”ESG i
kerneforretningen”.
Ansvarlig arbejdsgiver
Trivsel og tryghed for medarbejderne
Sydbank vil tilbyde sine medarbejdere et sundt og attraktivt
arbejdsmiljø samt arbejdsforhold, der giver plads til faglig
udvikling og dygtiggørelse. Vi vil være en virksomhed med
dygtige og engagerede medarbejdere. Derfor spørger vi hvert
andet år medarbejderne om deres engagement og arbejdsglæde
i en stor engagementsundersøgelse. Undersøgelsen bidrager
til, at vi kan udvikle os som arbejdsplads. Vi vil fortsat arbejde
på at fastholde det høje medarbejderengagement, og derfor
har Sydbank fastsat en målsætning om at have et top-in-class
medarbejderengagement sammenlignet med den finansielle
sektor i Danmark.
Banken vil fortsætte med at have dygtige medarbejdere – et mål,
der bliver opfyldt via uddannelse og rekruttering. Medarbejderne
motiveres løbende til at videreuddanne sig, og banken udbyder
både interne og eksterne uddannelsesaktiviteter.
Diskrimination, mobning og chikane accepteres ikke i Sydbank,
men det kan ikke udelukkes, at uacceptabel adfærd finder
sted. I 2023 har forebyggelse af digital chikane været en del af
arbejdsmiljøorganisationens fokusområder.
Enkelte konflikter og ubehagelige konfrontationer opstår
desværre mellem enkelte medarbejdere og kunder, der ikke
har fået indfriet deres forventninger. Sådanne konfrontationer
kan påvirke medarbejdernes fysiske og psykiske velbefindende
– i nogle tilfælde så voldsomt, at følgerne vurderes som en
arbejdsskade. I 2023 har banken indberettet 8 arbejdsskader
(2022: 16) og 21 ubehagelige kundeoplevelser (2022: 13).
De overordnede retningslinjer for medarbejderforhold er
fastsat i Sydbanks interne uddannelsespolitik, sundhedspolitik
og personalehåndbog, samt bankens politik for sund
virksomhedskultur.
Kampen mod it-svindel
It-svindlere udnytter alle muligheder for at franarre bankens
kunder penge, og derfor gør Sydbank en stor indsats for at
beskytte vores kunder og samfundet mod
it-svindlere. Banken har en afdeling for svindel, der overvåger
og stopper mistænkelige transaktioner og netbankindbrud,
behandler sager om kortmisbrug samt leverer oplysninger i
forbindelse med sager om bedrageri og anden kriminalitet.
Både i medierne og på vores egne digitale kanaler og plat-
forme orienterer vi løbende om svindel og giver gode råd til,
hvordan man undgår svindel. Derudover har Sydbank i 2023
etableret hjemmesiden sikkerklikker.dk for at ruste kunder
og den brede befolkning mod it-svindel. Sydbank afholder
”Stop svindlerne”-arrangementer, hvor deltagerne hører om,
hvordan man kan sikre sig imod økonomisk svindel.
Sund virksomhedskultur
Som en landsdækkende full-service erhvervs- og rådgivnings-
bank indtager Sydbank en vigtig rolle i samfundet. Samfundet
har derfor en berettiget forventning om, at Sydbank varetager
denne rolle på bedst mulig vis.
Sydbanks politik for sund virksomhedskultur er udarbejdet for
at sikre og fastholde en sund virksomhedskultur. Politikken
sætter de overordnede rammer for, hvordan vi sikrer en sund
virksomhedskultur gennem risikobevidsthed, hensigtsmæssig
adfærd og åben kommunikation.
En sund virksomhedskultur favner bredt og kræver både
løbende opmærksomhed og indsatser på tværs af hele
organisationen. Bankens politikker, forretningsgange og
arbejdsbeskrivelser indeholder mere udførlige beskrivelser af
forventningerne til bankens medarbejdere. Den administrerende
direktør rapporterer løbende og minimum en gang årligt
til bestyrelsen om implementering og efterlevelse af
politikken for sund virksomhedskultur. Der foretages, som
en del af medarbejderengagementsundersøgelsen hvert
andet år, målinger på forhold, der understøtter den sunde
virksomhedskultur i banken.
Sydbanks adfærdskodeks fastlægger desuden et sæt
overordnede retningslinjer for den forretningsmæssige adfærd
i Sydbank, som gælder for både ledelse og medarbejdere.
Adfærdskodekset giver bankens interessenter oplysning
om, hvad de kan forvente af Sydbank i relation til kunderne,
markedspladsen og samfundet generelt. Adfærdskodekset
48
Årsrapport 2023
Organisationens sammensætning 2023
Gennemsnitligt antal ansatte (FTE’er) 2.076
Antal medarbejdere i fleksjob 15
Sygefravær (pct.) 3,1
Medarbejderomsætning (pct.) 12,2
Fordeling af mænd og kvinder blandt
medarbejderne (pct.) 51/49
Lønforskel mellem CEO og medarbejderne (gange) 14,6
Lønforskel mellem mænd og kvinder
på tværs af Sydbank (gange) 1,2
Ansatte i lederjob 275
Antal ansatte i lederjob (pct.) 13,0
Det underrepræsenterede køn blandt
ansatte i lederjob (pct.) 30,9
Det øverste ledelsesorgan
Antal medlemmer i bestyrelsen*
9
Det underrepræsenterede køn i bestyrelsen* (pct.) 44,4
Målsætning for det underrepræsenterede køn: 40 pct.
Årstal for opfyldelse af målsætning: Målsætning er opfyldt
De øvrige ledelsesniveauer
Antal medlemmer i direktionen 3
Det underrepræsenterede køn i direktionen (pct.) 33,3
Målsætning for det underrepræsenterede køn: 30 pct.
Årstal for opfyldelse af målsætning: 2025
Ansatte i vice- og områdedirektørgruppen 34
Det underrepræsenterede køn i vice-
og områdedirektørgruppen (pct.) 17,7
Målsætning for det underrepræsenterede køn: 20 pct.
Årstal for opfyldelse af målsætning: 2025
Antal medlemmer i de øvrige ledelsesniveauer
(direktion samt vice- og områdedirektørgruppen) 37
Samlet beregnet målsætning for de
øvrige ledelsesniveauer: 20,8 pct.
Status på beregnet målsætning for de
øvrige ledelsesniveauer (pct.) 18,9
Årstal for beregnet målsætning for de
øvrige ledelsesniveauer: 2025
* Af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer.
49
Årsrapport 2023
Ansvarligt klimaaftryk
Ambition og målsætning
Sydbank vil i alle dele af forretningen agere respektfuldt overfor
klimaet ved at nedbringe vores negative påvirkning og gøre en
positiv forskel for at nå både vores egne, nationale og globale
klimamål. Banken energioptimerer løbende med henblik på at
reducere sit eget energiforbrug. Transparent rapportering på
Sydbanks CO₂e-udledning prioriteres højt, og derfor er CO₂e-
regnskabet baseret på Greenhouse Gas-protokollen. Banken
har en ambitiøs tilgang til sit energiforbrug, og derfor blev en
målsætning fastsat i 2022. Målsætningen er en 75 pct. CO₂e-
reduktion fra egen drift (scope 1 og scope 2) i 2030 i forhold til
CO₂e-udledningen i 2019.
Energiforbrug
Sydbanks mål om at reducere CO₂e-udledningen fra egen drift
og dermed nedbringe det reelle forbrug nødvendiggør indsigt i
bankens energiforbrug.
Siden 2004 har banken anvendt et automatiseret
energistyringsværktøj, der time for time overvåger forbruget.
Værktøjet har tilknyttede alarmer, som giver varsel ved konstant
højt forbrug eller udsving i data. Værktøjet muliggør, at bankens
energiforbrug kan beregnes efter Greenhouse Gas-protokollen.
Sydbanks energiforbrug har siden 2018 været faldende
bortset fra et enkelt år. Reduktionen kan primært forklares
ved forbedring af energieffektiviteten gennem en række
energimæssige tiltag.
En ordentlig bank
Energiforbrug i MWh
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
18.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Vedvarende energikilder og energioptimering
Anvendelsen af vedvarende energikilder er vigtig for, at Sydbank
kan nå sin målsætning om væsentlig CO₂e-reduktion fra egen
drift. Sydbank har etableret solcelleanlæg flere steder, fx ved
bankens hovedsæde i Aabenraa samt i Svendborg, Næstved,
Padborg, Esbjerg og Slagelse. Strømmen fra solcelleanlæggene
udgør i 2023 7,5 pct. (2022: 7,2 pct.) af Sydbanks samlede
strømforbrug.
Sydbank anser ikke klimakompensation for et førstevalg.
Banken vil først og fremmest forsøge at reducere udledningen
mest muligt gennem tiltag, der nedbringer det reelle forbrug.
Klimakompensation er dermed ikke en langsigtet løsning,
men et aktuelt alternativt hjælpemiddel. Sydbank køber dansk
vindmøllestrøm for at kompensere for forbruget af konventionel
strøm og for at understøtte udbredelsen af vedvarende
vindenergi i Danmark.
Energioptimering er et nødvendigt værktøj til nedbringelse
af bankens reelle forbrug. I løbet af 2023 er belysningen
udskiftet til sensorstyret LED; udskiftningen dækker et areal
på ca. 9.885 m
² (2022: 5.500 m²). I alt har Sydbank udskiftet
belysning til sensorstyret LED på ca. 72 pct. (2022: 60 pct.) af
bankens samlede arealer. Herudover implementeres løbende nye
teknologier, der bidrager til forbedring af energieffektiviteten, fx
opdatering af Sydbanks CTS-styring til nyeste energioptimerede
generation. Sydbank arbejder løbende på finjustering og
optimering af varmeanlæg samt ventilationsanlæg.
Genbrug af it-hardware
Sydbank samarbejder med it-virksomheden Codeex for at
medvirke til genbrug af it-hardware, så vi sikrer, at ressourcer
og produkter bruges mere effektivt. I 2023 har Sydbanks gen-
brug af it-udstyr sparet miljøet for CO₂e-udledning, da banken
har sendt 313 skærme og 409 computere til genbrug, hvor 75
pct. af skærmene og 95,5 pct. af computerne har fået nyt liv.
50
Årsrapport 2023
Q1 2020
Q2 2020
Q3 2020
Q4 2020
Q1 2021
Q2 2021
Q3 2021
Q4 2021
Q1 2022
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022
Q1 2023
Q2 2023
Q3 2023
Q4 2023
Q1 2024
Q2 2024
Q3 2024
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Q2 2026
Q3 2026
Q4 2026
Q1 2027
Q2 2027
Q3 2027
Q4 2027
51
Årsrapport 2023
ESG i kerneforretningen
52
Årsrapport 2023
53
Årsrapport 2023
ESG i kerneforretningen
54
Årsrapport 2023
55
Årsrapport 2023
ESG-data og databehandling
56
Årsrapport 2023
57
Årsrapport 2023
ESG-data og databehandling
58
Årsrapport 2023
59
Årsrapport 2023
ESG-data og databehandling
60
Årsrapport 2023
61
Årsrapport 2023
ESG-data og databehandling
62
Årsrapport 2023
63
Årsrapport 2023
ESG-data og databehandling
64
Årsrapport 2023
65
Årsrapport 2023
66
Årsrapport 2023
28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 111
29 Indlån og anden gæld 112
30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 112
31 Andre passiver 112
32 Hensatte forpligtelser 112
33 Efterstillede kapitalindskud 113
34 Egne kapitalandele 114
35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler 115
36 Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) 116
37 Sikkerhedsstillelse 117
38 Nærtstående parter 118
39 Oplysning om dagsværdi 120
40 Restløbetid af finansielle forpligtelser
– kontraktligt forfald 124
41 Aktivitet pr. land 124
42 Hoved- og nøgletal 125
43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen 126
44 Koncernoversigt 127
45 Store aktionærer 127
46 Sammenhæng ml. koncernens resultat og egenkapital
iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse 127
Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen 128
Afledte finansielle instrumenter 129
Risikostyring 133
Kreditrisiko 134
Markedsrisiko 137
Likviditetsrisiko 139
Operationel risiko 141
It-sikkerhed 141
Kapitalgrundlag 142
Resultatopgørelse 68
Totalindkomstopgørelse 68
Balance 69
Egenkapitalopgørelse 70
Pengestrømsopgørelse 72
Årsregnskab
1 Anvendt regnskabspraksis 73
2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 84
3 Solvens 86
4 Gearingsgrad 87
5 Segmentoplysninger 87
6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål
og resultatopgørelsen efter IFRS 89
7 Renteindtægter 90
8 Renteudgifter 91
9 Udbytte af aktier 91
10 Gebyrer og provisionsindtægter 91
11 Kursreguleringer 92
12 Andre driftsindtægter 92
13 Udgifter til personale og administration 93
14 Nedskrivninger på udlån mv. 95
15 Resultat af kapitalandele i
associerede og tilknyttede virksomheder 96
16 Skat 96
17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 97
18 Udlån 98
19 Obligationer til dagsværdi 107
20 Aktier mv. 107
21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 107
22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. 108
23 Aktiver tilknyttet puljeordninger 108
24 Immaterielle aktiver 109
25 Domicilejendomme 110
26 Øvrige materielle aktiver 111
27 Andre aktiver 111
67
Årsrapport 2023
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. Note 2023 2022 2023 2022
Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode 4.921 2.646 4.931 2.614
Andre renteindtægter 1.240 386 1.240 386
Renteindtægter 7 6.161 3.032 6.171 3.000
Renteudgifter 8 1.694 433 1.856 398
Nettorenteindtægter 4.467 2.599 4.315 2.602
Udbytte af aktier 9 20 30 31 42
Gebyrer og provisionsindtægter 10 2.494 2.671 2.343 2.547
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10 309 319 260 294
Nettorente- og gebyrindtægter 6.672 4.981 6.429 4.897
Kursreguleringer 11 737 386 778 427
Andre driftsindtægter 12 24 24 25 25
Udgifter til personale og administration 13 3.024 2.931 2.964 2.871
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 139 115 141 111
Andre driftsudgifter 23 44 23 44
Nedskrivninger på udlån mv. 14 -27 -96 -27 -96
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 15 7 8 185 31
Resultat før skat 4.281 2.405 4.316 2.450
Skat 16 939 504 941 513
Årets resultat 3.342 1.901 3.375 1.937
Fordeling af årets resultat
Aktionærer i Sydbank A/S 3.336 1.898
Indehavere af hybrid kernekapital 39 39
I alt til disposition 3.375 1.937
Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S 1.668 947
Rente til indehavere af hybrid kernekapital 39 39
Foreslået anvendt til andre formål 18 12
Henlagt til egenkapital 1.650 939
I alt anvendt 3.375 1.937
Årets resultat pr. aktie (kr.)* 58,8 32,2 60,0 33,0
Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)* 58,8 32,2 60,0 33,0
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 30,56 16,77 30,56 16,77
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 19.
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 3.342 1.901 3.375 1.937
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger og -nedskrivninger -10 12 -10 12
Værdiregulering af visse strategiske aktier 39 42 - -
Anden totalindkomst efter skat 29 54 -10 12
Årets totalindkomst 3.371 1.955 3.365 1.949
Resultatopgørelse
68
Årsrapport 2023
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. Note 2023 2022 2023 2022
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 6.523 8.134 6.523 8.134
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17 18.262 21.959 18.262 21.959
Udlån til dagsværdi 18 16.743 10.490 16.743 10.490
Udlån til amortiseret kostpris 18 74.535 73.933 75.019 74.410
Obligationer til dagsværdi 19 34.619 30.553 34.619 30.553
Aktier mv. 20 3.018 3.064 3.018 3.064
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 21 164 165 164 165
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. 22 - - 2.295 2.128
Aktiver tilknyttet puljeordninger 23 22.903 20.597 22.903 20.597
Immaterielle aktiver 24 329 364 328 363
Domicilejendomme 25 1.095 1.125 870 903
Domicilejendomme (leasing) 107 103 107 103
Grunde og bygninger i alt 1.202 1.228 977 1.006
Øvrige materielle aktiver 26 60 48 59 48
Aktuelle skatteaktiver 88 565 103 571
Udskudte skatteaktiver 16 94 8 94 11
Andre aktiver 27 6.478 8.139 6.023 7.739
Periodeafgrænsningsposter 83 71 83 71
Aktiver i alt 185.101 179.318 187.213 181.309
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 28 6.395 5.483 6.395 5.483
Indlån og anden gæld 29 111.651 107.501 113.926 109.637
Indlån i puljeordninger 22.903 20.597 22.903 20.597
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 30 11.161 13.242 11.161 13.242
Aktuelle skatteforpligtelser 38 10 38 10
Andre passiver 31 15.906 17.180 15.782 17.076
Periodeafgrænsningsposter 15 12 15 12
Gæld i alt 168.069 164.025 170.220 166.057
Hensatte forpligtelser 32 166 197 166 195
Efterstillede kapitalindskud 33 1.118 1.115 1.118 1.115
Egenkapital
Aktiekapital 565 584 565 584
Opskrivningshenlæggelser 134 144 134 144
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver 429 425 429 425
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 3 2 3 2
Overført overskud 12.133 11.071 12.133 11.071
Foreslået udbytte mv. 1.686 959 1.686 959
Aktionærer i Sydbank A/S 14.950 13.185 14.950 13.185
Indehavere af hybrid kernekapital 759 757 759 757
Minoritetsaktionærer 39 39 - -
Egenkapital i alt 15.748 13.981 15.709 13.942
Passiver i alt 185.101 179.318 187.213 181.309
Balance
69
Årsrapport 2023
Egenkapitalopgørelse
Mio. kr.
Egenkapital primo 2023 584 144 425 2 11.071 959 13.185 757 39 13.981
Periodens resultat 4 1 1.606 1.686 3.297 39 6 3.342
Anden totalindkomst -10 39 29 29
Årets totalindkomst - -10 4 1 1.645 1.686 3.326 39 6 3.371
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier -1.613 -1.613 -1.613
Salg af egne aktier 1.013 1.013 1.013
Nedsættelse af aktiekapital -19 19 - -
Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39
Valutakursregulering -2 -2 2 -
Udbetalt udbytte mv. -959 -959 -6 -965
Udbytte, egne aktier 0 0 0
Transaktioner med ejere i alt -19 - - - -583 -959 -1.561 -37 -6 -1.604
Egenkapital ultimo 2023 565 134 429 3 12.133 1.686 14.950 759 39 15.748
Egenkapital primo 2022 597 132 425 2 10.544 713 12.413 757 42 13.212
Periodens resultat 0 897 959 1.856 39 6 1.901
Anden totalindkomst 12 42 54 54
Årets totalindkomst - 12 - 0 939 959 1.910 39 6 1.955
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier -1.386 -1.386 -1.386
Salg af egne aktier 959 959 959
Nedsættelse af aktiekapital -13 13 - -
Betalte renter af hybrid kernekapital 0 -39 -39
Valutakursregulering 0 - 0 -
Udbetalt udbytte mv. -713 -713 -9 -722
Udbytte, egne aktier 2 2 2
Transaktioner med ejere i alt -13 - - - -412 -713 -1.138 -39 -9 -1.186
Egenkapital ultimo 2022 584 144 425 2 11.071 959 13.185 757 39 13.981
* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæs-
sigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med Mid-
Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Sydbank
A/S eller Sydbank-koncernen falder under 7.
Egenkapital
i alt
Hybrid
kernekapital**
Minoritets-
aktionærer
Aktionærer
i Sydbank A/S
Foreslået
udbytte mv.
Overført
overskud
Reserve for
nettoopskr. efter
indre værdis metode
Vedtægts-
mæssige reserver*
Opskriv nings-
henlæg gelser
Aktiekapital
Sydbank-koncernen
70
Årsrapport 2023
Mio. kr.
Egenkapital primo 2023 584 144 425 2 11.071 959 13.185 757 13.942
Periodens resultat 4 1 1.645 1.686 3.336 39 3.375
Anden totalindkomst -10 -10 -10
Årets totalindkomst - -10 4 1 1.645 1.686 3.326 39 3.365
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier -1.613 -1.613 -1.613
Salg af egne aktier 1.013 1.013 1.013
Nedsættelse af aktiekapital -19 19 - -
Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39
Valutakursregulering -2 -2 2 -
Udbetalt udbytte mv. -959 -959 -959
Udbytte egne aktier 0 0 0
Transaktioner med ejere i alt -19 - - - -583 -959 -1.561 -37 -1.598
Egenkapital ultimo 2023 565 134 429 3 12.133 1.686 14.950 759 15.709
Egenkapital primo 2022 597 132 425 2 10.544 713 12.413 757 13.170
Periodens resultat 0 939 959 1.898 39 1.937
Anden totalindkomst 12 12 12
Årets totalindkomst - 12 - 0 939 959 1.910 39 1.949
Transaktioner med ejere
Køb af egne aktier -1.386 -1.386 -1.386
Salg af egne aktier 959 959 959
Nedsættelse af aktiekapital -13 13 - -
Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39
Valutakursregulering 0 0 0 -
Udbetalt udbytte mv. -713 -713 -713
Udbytte egne aktier 2 2 2
Transaktioner med ejere i alt -13 - - - -412 -713 -1.138 -39 -1.177
Egenkapital ultimo 2022 584 144 425 2 11.071 959 13.185 757 13.942
Aktiekapitalen består af 56.500.320 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 565,0 mio. kr.
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
Hybrid
kernekapital**
Aktionærer
i Sydbank A/S
Foreslået
udbytte mv.
Overført
overskud
Reserve for
nettoopskr. efter
indre værdis metode
Vedtægts-
mæssige reserver*
Opskriv nings-
henlæg gelser
Aktiekapital
Egenkapital
i alt
Sydbank A/S
71
Årsrapport 2023
Sydbank-koncernen
Mio. kr. 2023 2022
Driftsaktivitet
Årets resultat før skat 4.281 2.405
Betalte skatter -528 -938
Regulering for ikke-kontante driftsposter:
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0
Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver 139 115
Nedskrivninger på udlån/garantier -27 -96
Andre ikke-kontante driftsposter -116 -169
Ændring i driftskapital:
Kreditinstitutter og centralbanker 4.523 -6.930
Handelsbeholdning -4.132 -1.963
Andre finansielle instrumenter til dagsværdi 120 -198
Udlån -6.827 -369
Indlån 4.149 13.625
Øvrige aktiver/passiver 288 -1.110
Pengestrømme fra driftsaktivitet 1.870 4.372
Investeringsaktivitet
Salg af kapitalandele i associerede virksomheder 3 8
Køb af anlægsaktier -134 -228
Salg af anlægsaktier 245 68
Køb af materielle aktiver -92 -72
Salg af materielle aktiver 2 10
Pengestrømme fra investeringsaktivitet 24 -214
Finansieringsaktivitet
Køb og salg af egne kapitalandele -600 -427
Udbytte mv. -959 -711
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud - -744
Udstedelse af obligationer 3.727 3.718
Indfrielse af obligationer -5.758 -3.718
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -3.590 -1.882
Årets pengestrømme -1.696 2.276
Likvider primo 8.600 6.324
Årets pengestrømme (ændring i året) -1.696 2.276
Likvider ultimo 6.904 8.600
Likvider ultimo
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 6.523 8.134
Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber 381 466
Likvider ultimo 6.904 8.600
Pengestrømsopgørelse
72
Årsrapport 2023
Noter
73
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Noter
74
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
75
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Noter
76
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
77
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Noter
78
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
79
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Noter
80
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
81
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
Noter
82
Årsrapport 2023
Note 1 Anvendt regnskabspraksis – fortsat
83
Årsrapport 2023
Noter
84
Årsrapport 2023
Note 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat
85
Årsrapport 2023
Noter
86
Årsrapport 2023
87
Årsrapport 2023
Noter
88
Årsrapport 2023
89
Årsrapport 2023
Noter
90
Årsrapport 2023
91
Årsrapport 2023
Noter
92
Årsrapport 2023
93
Årsrapport 2023
Noter
94
Årsrapport 2023
95
Årsrapport 2023
Noter
96
Årsrapport 2023
97
Årsrapport 2023
Noter
98
Årsrapport 2023
99
Årsrapport 2023
Noter
100
Årsrapport 2023
101
Årsrapport 2023
Noter
102
Årsrapport 2023
103
Årsrapport 2023
Noter
104
Årsrapport 2023
105
Årsrapport 2023
Noter
106
Årsrapport 2023
107
Årsrapport 2023
Noter
Note 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. Sydbank A/S
Mio. kr. 2023 2022
Regnskabsmæssig værdi primo 2.128 2.219
Kostpris primo 2.346 2.385
Valutakursregulering - -
Tilgang - -
Afgang - 39
Kostpris ultimo 2.346 2.346
Op- og nedskrivninger primo -218 -166
Valutakursregulering - -
Resultat 178 23
Udbytte -11 -17
Andre kapitalbevægelser - -
Tilbageførte op- og nedskrivninger - -58
Op- og nedskrivninger ultimo -51 -218
Regnskabsmæssig værdi ultimo 2.295 2.128
108
Årsrapport 2023
109
Årsrapport 2023
Noter
110
Årsrapport 2023
111
Årsrapport 2023
Noter
112
Årsrapport 2023
113
Årsrapport 2023
Noter
114
Årsrapport 2023
115
Årsrapport 2023
Noter
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge)
Den samlede risiko på fastforrentede udlån består af kreditrisiko, valutarisiko og renterisiko, ligesom den samlede risiko på afdæk-
ningsforretningerne – primært renteswaps – består af modpartsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Kreditrisikoen styres særskilt i lig-
hed med kreditrisikoen på variabelt forrentede udlån, mens valutarisikoen på både udlån og afdækningsforretningerne afdækkes
løbende. Modpartsrisikoen på afdækningsforretningerne er løbende afdækket via CSA-aftaler med krav om udveksling af sikkerheds
-
stillelse til dækning af positive markedsværdier, jf. note ”Afledte finansielle instrumenter”.
Den resterende del af risikoen kan henføres til den risikofrie rente, som banken styrer ved anvendelse af en cashflowmodel, som leve
-
rer et syntetisk cashflow opdelt i varighedszoner, der udtrykker bankens risikoposition. Modellen opdateres dagligt med alle koncer-
nens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.
En af disse porteføljer består af koncernens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende
afdækningsforretninger.
Grundlaget for koncernens indgåelse af afdækningsforretninger (rebalancering) er således et syntetisk nettocashflow, som opdateres
dagligt, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje.
De syntetiske cashflows placeres i varighedszoner (under 1 år, fra 1-3 år, fra 3-7 år og over 7 år) for hver valuta. Til hver zone er knyttet
en maksimal ramme for renterisiko (typisk 1 mio. kr.) og et krav til, at renterisikoen på afdækningen ikke må overstige det afdækkede.
Dermed sikres, at renterisikoen i porteføljen holdes på et minimum, idet koncernen ønsker at påtage sig renterisiko i andre porteføljer,
indeholdende obligationer og andre likvide positioner.
Koncernen anvender reglerne for makrohedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet.
Symmetrien opnås ved, at der foretages en hedgeregulering af de sikrede udlån og indlån, som modsvarer den del af kursreguleringen
på de afledte finansielle instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedgeregulering er posteret under ”Andre aktiver” og
udgør 23 mio. kr. pr. 31. december 2023 (2022: 247 mio. kr. under ”Andre passiver”).
Der er i årets løb konstateret et nettotab på afdækningsforretningerne på 148 mio. kr. (2022: en nettogevinst på 35 mio. kr.).
Tabet udligner en tilsvarende nettogevinst på de sikrede poster.
Koncernens renterisikostyring er yderligere beskrevet i ”Noter – Risikostyring” på side 133.
116
Årsrapport 2023
Note 36 Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) – fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2023 2022 2023 2022
Fastforrentede udlån
Regnskabsmæssig værdi 8.070 8.422 8.070 8.422
Fastforrentede indlån
Regnskabsmæssig værdi 5.889 - 5.889 -
Swaps
Hovedstol – køb 1.217 422 1.217 422
Hovedstol – salg 6.607 7.327 6.607 7.327
Dagsværdi 162 290 162 290
Fastforrentede efterstillede kapitalindskud/
udstedte obligationer/hybrid kernekapital
Regnskabsmæssig værdi 12.607 13.646 12.607 13.646
Swaps
Hovedstol 12.476 13.557 12.476 13.557
Dagsværdi -103 -511 -103 -511
Koncernens dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) er yderligere beskrevet i note 39 på side 120.
117
Årsrapport 2023
Noter
Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv. Sydbank-koncernen Sydbank A/S
Mio. kr. 2023 2022 2023 2022
Udlån til amortiseret kostpris - - 484 478
Aktivposter i alt - - 484 478
Indlån og anden gæld - - 2.277 2.135
Passivposter i alt - - 2.277 2.135
118
Årsrapport 2023
Note 38 Nærtstående parter – fortsat Sydbank-koncernen
Stk.
Primo 2023
Ved
indtrædelse/
udtrædelse Tilgang Afgang Ultimo 2023
119
Årsrapport 2023
Noter
120
Årsrapport 2023
121
Årsrapport 2023
Noter
122
Årsrapport 2023
123
Årsrapport 2023
Noter
Note 41 Aktivitet pr. land Sydbank-koncernen
Mio. kr.
Omsætning
Antal
medarbejdere
Resultat
før skat Skat
Modtagne
offentlige
tilskud
2023
Danmark, bankdrift og leasing 7.087 1.958 4.070 875 0
Tyskland, bankdrift 346 71 211 64 0
I alt 7.433 2.029 4.281 939 0
2022
Danmark, bankdrift og leasing 5.146 1.968 2.303 479 0
Tyskland, bankdrift 245 66 102 25 0
I alt 5.391 2.034 2.405 504 0
Omsætning er defineret som nettorente- og gebyrindtægter, kursreguleringer og andre driftsindtægter.
124
Årsrapport 2023
Note 42 Hoved- og nøgletal Sydbank-koncernen
2023 2022 2021 2020 2019
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter 6.672 4.981 4.252 3.557 3.602
Kursreguleringer 737 386 474 340 226
Udgifter til personale og administration 3.024 2.931 3.237 2.724 2.729
Nedskrivninger på udlån mv. -27 -96 -415 48 -90
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 7 8 7 8 5
Årets resultat* 3.342 1.901 1.411 799 853
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån 91,3 84,4 84,0 78,2 73,2
Egenkapital i alt 15,7 14,0 13,2 12,5 11,8
Aktiver i alt 185,1 179,3 168,2 165,8 147,7
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat 58,8 32,3 23,2 12,7 13,5
Indre værdi 273,9 233,4 212,6 197,6 184,9
Udbytte 30,56 16,77 12,00 4,00 -
Børskurs/årets resultat 5,0 9,1 8,9 10,6 10,4
Børskurs/indre værdi 1,07 1,25 0,97 0,68 0,76
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent 21,1 19,6 22,8 24,0 22,9
Kernekapitalprocent 20,1 18,6 19,3 20,4 19,4
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 30,3 18,9 14,2 8,6 9,5
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 23,6 14,8 11,3 6,7 7,5
Indtjening pr. omkostningskrone 2,36 1,82 1,59 1,35 1,39
Renterisiko 0,5 1,3 1,6 1,6 1,6
Valutaposition 0,7 1,8 1,1 1,2 1,6
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7
Udlån i forhold til egenkapital 6,1 6,4 6,7 6,7 6,7
Årets udlånsvækst 0,8 10,3 11,3 -0,5 -0,7
Likviditet, LCR i pct. 223 200 200 210 174
Summen af store eksponeringer 137 147 140 149 143
Årets nedskrivningsprocent 0,0 -0,1 -0,4 0,0 -0,1
Afkastningsgrad i pct. 1,83 1,09 0,84 0,51 0,59
* Opgjort efter IFRS.
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
125
Årsrapport 2023
Noter
Note 42 Hoved- og nøgletal – fortsat Sydbank A/S
2023 2022 2021 2020 2019
Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)
Nettorente- og gebyrindtægter 6.429 4.897 4.149 3.427 3.519
Kursreguleringer 778 427 593 348 236
Udgifter til personale og administration 2.964 2.871 3.179 2.632 2.666
Nedskrivninger på udlån mv. -27 -96 -415 48 -90
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 185 31 7 11 0
Årets resultat 3.375 1.937 1.494 802 861
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån 91,8 84,9 84,5 79,4 73,6
Egenkapital i alt 15,7 13,9 13,2 12,5 11,7
Aktiver i alt 187,2 181,3 170,3 168,8 150,0
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Årets resultat 60,0 33,0 24,7 12,9 13,7
Indre værdi 273,9 233,4 212,6 197,6 184,9
Udbytte 30,56 16,77 12,00 4,00 -
Børskurs/årets resultat 4,9 8,9 8,4 10,5 10,2
Børskurs/indre værdi 1,07 1,25 1,00 0,68 0,76
Øvrige nøgletal
Kapitalprocent 20,4 19,0 22,0 22,7 22,0
Kernekapitalprocent 19,4 18,0 18,6 19,4 18,6
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 30,4 18,8 15,0 8,5 9,5
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 23,7 14,8 12,1 6,7 7,5
Indtjening pr. omkostningskrone 2,39 1,84 1,63 1,36 1,39
Renterisiko 0,5 1,3 1,6 1,5 1,6
Valutaposition 0,7 1,8 1,1 1,2 1,6
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
Udlån i forhold til egenkapital 6,1 6,4 6,8 6,8 6,7
Årets udlånsvækst 0,8 10,2 9,9 0,7 -0,3
Likviditet, LCR i pct. 223 200 200 210 174
Summen af store eksponeringer 137 147 140 149 143
Årets nedskrivningsprocent 0,0 -0,1 -0,4 0,0 -0,1
Afkastningsgrad i pct. 1,81 1,08 0,88 0,50 0,59
Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
126
Årsrapport 2023
Note 45 Store aktionærer
Dimensional Holdings Inc., USA, og Nykredit Realkredit A/S ejer over 5 pct af Sydbanks aktiekapital.
Note 46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
Koncernens regnskab aflægges efter IFRS. Koncernens regnskabspraksis svarer til bestemmelserne i Finanstilsynets regelsæt med
undtagelse af, at Finanstilsynets bekendtgørelse ikke indeholder mulighed for at anvende værdiregulering over anden totalindkomst
for aktiebesiddelser. I koncernens indberetning til Finanstilsynet er alle aktiebesiddelser målt til dagsværdi med værdiregulering over
resultatopgørelsen.
Sydbank-koncernen
Mio. kr. Årets resultat Egenkapital
2023 2022 2023 2022
Koncernens resultat og egenkapital i henhold til IFRS 3.342 1.901 15.748 13.981
Værdiregulering af visse strategiske aktier 52 54 - -
Skat af værdiregulering af visse strategiske aktier -13 -12 - -
Koncernens resultat og egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse 3.381 1.943 15.748 13.981
127
Årsrapport 2023
Nøgletals- og resultatmålsdefinitioner for koncernen
Nøgletal/resultatmål Definition
Årets resultat pr. aktie (kr.)* Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb.
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)* Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl.
udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier.
Børskurs ultimo Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året.
Indre værdi pr. aktie (kr.) Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året.
Egentlig kernekapitalprocent Egentlig kernekapital divideret med risikovægtede eksponeringer.
Kernekapitalprocent Kernekapital inklusive hybrid kernekapital divideret med risikovægtede
eksponeringer.
Kapitalprocent Kapitalgrundlag divideret med risikovægtede eksponeringer.
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital* Resultat før skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital* Resultat efter skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,
beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.
Afkastningsgrad i pct. Årets resultat divideret med gennemsnitlige aktiver i alt.
Udlån i forhold til indlån Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån samt anden gæld og indlån i
puljeordninger).
Udlån i forhold til egenkapital Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen.
Årets udlånsvækst Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
Akkumuleret nedskrivningsprocent Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med udlån til
amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser.
Årets nedskrivningsprocent Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og garantier før
nedskrivninger og hensættelser.
Antal heltidsmedarbejdere ultimo Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året.
* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Vedrørende definition af basisindtjening og beholdningsresultat henvises til anvendt regnskabspraksis note 1.
128
Årsrapport 2023
129
Årsrapport 2023
Noter – Afledte finansielle instrumenter
130
Årsrapport 2023
131
Årsrapport 2023
Noter – Afledte finansielle instrumenter
132
Årsrapport 2023
133
Årsrapport 2023
Noter – Risikostyring
134
Årsrapport 2023
135
Årsrapport 2023
Noter – Risikostyring
136
Årsrapport 2023
137
Årsrapport 2023
Noter – Risikostyring
138
Årsrapport 2023
139
Årsrapport 2023
Noter – Risikostyring
140
Årsrapport 2023
141
Årsrapport 2023
142
Årsrapport 2023
Bestyrelse
Direktion
143
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Revisionspåtegning på regnskabet
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
144
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
145
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Revisionspåtegning
146
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 3377 1231
147
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på ESG-data
Til Sydbank A/S’ interessenter
Vi fik af Sydbank A/S til opgave at afgive en erklæring med
begrænset sikkerhed på ESG-data for perioden 1. januar - 31. de
-
cember 2023 anført på siderne 55-62 i Sydbank A/S’ årsrapport
(”ESG-data”).
Vores konklusion
På grundlag af de af os udførte handlinger og det derved opnåede
bevis er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anled
-
ning til at konkludere, at ESG-data for perioden 1. januar - 31.
december 2023 i Sydbank A/S’ årsrapport ikke, i alle væsentlige
henseender, er opgjort i henhold til de anførte metoder til data
-
behandling udviklet af Sydbank A/S som anført på siderne 55-62
Denne konklusion skal læses i sammenhæng med vores øvrige
kommentarer i denne erklæring.
Hvad vi erklærer os om
Omfanget af vores arbejde var at opnå begrænset sikkerhed om
ESG-data i afsnittet ESG-data og databehandling på siderne
55-62 i 2023 årsrapportens ledelsesberetning.
Vores konklusion er afgivet med begrænset sikkerhed.
Anvendte faglige standarder og grad af sikkerhed
Vi udførte erklæringsopgaven med begrænset sikkerhed i over
-
ensstemmelse med ISAE 3000 (ajourført) “Andre erklæringer
med sikkerhed end revision eller review af historiske finansielle
oplysninger”, og hvad de rapporterede drivhusgasemissioner
angår i overensstemmelse med ISAE 3410 “Erklæringsopgaver
med sikkerhed om opgørelser af drivhusgasser”. Kvantificerin
-
gen af drivhusgasemissioner er behæftet med en iboende usik-
kerhed på grund af ufuldstændig videnskabelig viden, der bruges
til at bestemme emissionsfaktorerne og de nødvendige værdier
for at kombinere emissioner af forskellige gasser.
Omfanget af en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed er
betydeligt mindre end en erklæringsopgave med høj sikkerhed
hvad angår både risikovurderingsprocedurer, herunder forståelse
af de interne kontroller, og de udførte procedurer til håndtering
af de vurderede risici. Den opnåede sikkerhed, der opnås ved en
erklæringsopgave med begrænset sikkerhed, er således bety
-
deligt mindre end den sikkerhed, der ville være opnået, hvis vi
havde udført en erklæringsopgave med høj sikkerhed.
Vores uafhængighed og kvalitetsstyring
Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre etiske krav
i de etiske regler for revisorer, International Code of Ethics for
Professional Accountants (IESBA Code), udstedt af International
Ethics Standards Board for Accountants, der bygger på de grund
-
læggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompeten-
ce og fornøden omhu, fortrolighed, professionel adfærd og etiske
krav gældende i Danmark.
PricewaterhouseCoopers anvender International Standard on
Quality Management 1, ISQM 1, som kræver, at vi designer,
implementerer og driver et kvalitetsstyringssystem, herunder
politikker eller procedurer vedrørende overholdelse af etiske
krav, faglige standarder og gældende lov og øvrig regulering.
Vores arbejde er udført af et uafhængigt tværfagligt team med
erfaring inden for bæredygtighedsrapportering.
Forståelse af metoder for måling og rapportering
ESG-data skal læses og forstås i sammenhæng med de anførte
metoder for databehandling, som ledelsen har eneansvar for at
udarbejde og anvende.
Fraværet af en generelt gældende praksis for opgørelse af
ESG-data, som man kan henholde sig til hvad angår vurdering
og opgørelse af ESG-data, gør det muligt at anvende forskellige,
men acceptable, måleteknikker, hvilket kan påvirke sammen
-
ligneligheden mellem forskellige virksomheder og mellem
forskellige perioder.
Udført arbejde
Vi forventes at planlægge og udføre vores arbejde med henblik
på at kunne overveje risikoen for væsentlig fejlinformation i
anførte ESG-dataopgørelse. I denne forbindelse, og på grundlag
af vores faglige vurdering, har vi:
• Gennemført forespørgsler og foretaget interviews med kon
-
cernansvarlige for at kunne vurdere processer til konsolidering,
brug af koncernsystemer og kontroller udført på koncernni
-
veau,
• Foretaget stikprøvevis kontrol af ESG-data til underliggende
dokumentation og vurderet tilstrækkeligheden af opgørelses
-
metoder samt efterlevelse af anførte metoder for databehand-
ling til udarbejdelse af ESG-data,
• Foretaget analytisk kontrol af ESG-data og anførte udviklings
-
forklaringer,
• Vurderet den samlede fremstilling og præsentation af ESG-da
-
ta i årsrapporten,
• Vurderet det samlede, opnåede bevis.
Påtegning på ESG-data
148
Årsrapport 2023
Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på ESG-data
Herning, 28. februar 2024
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 3377 1231
Jens Pultz Pedersen
Civilingeniør
Per Rolf Larssen
statsautoriseret revisor
Vurdering af øvrige informationer om ESG og bæredygtighed
i årsrapporten
Sydbank A/S’ ledelse er ansvarlig for øvrige informationer om
ESG og bæredygtighed anført i 2023 årsrapportens ledelsesbe
-
retning.
Vores konklusion vedrørende ESG-data på siderne 55-62 omfat
-
ter ikke øvrige informationer om ESG og bæredygtighed, og vi
erklærer os ikke herom. I forbindelse med vores gennemgang af
ESG-data har vi læst øvrige informationer om ESG og bære
-
dygtighed i 2023 ledelsesberetningen, og i den sammenhæng
vurderet om øvrige informationer om ESG og bæredygtighed i
væsentligt omfang er inkonsistente med anførte ESG-data og vo
-
res opnåede viden eller på anden måde synes at være væsentligt
fejlbehæftede. Vi har intet at rapportere desangående.
Ledelsens ansvar
Sydbank A/S’ ledelse er ansvarlig for:
• At opstille, implementere og vedligeholde intern kontrol vedrø
-
rende relevant information til opgørelse af ESG-data, herunder
tilsikre at data er uden væsentlige fejlinformationer, uanset om
de skyldes fejl eller besvigelser,
• At etablere objektive principper for opgørelsen af ESG-data,
• At opgøre og rapportere ESG-data i henhold til anførte metoder
for databehandling, og
• Indholdet af årsrapporten.
Vores ansvar
Vi er ansvarlige for:
• At planlægge og udføre vores arbejde med henblik på at opnå
begrænset sikkerhed for, at ESG-data for perioden 1. januar –
31. december 2023 er opgjort, i alle væsentlige henseender, i
overensstemmelse med de anførte metoder for databehand
-
ling,
• Udtrykke en konklusion med begrænset sikkerhed på grundlag
af det udførte arbejde og det opnåede bevis, og
• Rapportere vores konklusion til Sydbank A/S’ interessenter.
149
Årsrapport 2023
Formand
Lars Mikkelgaard-Jensen
Tidl. adm. direktør og managing director
Født: 5.8.1954
Køn: Mand
Uddannelse: Cand.polit.
Valgt til bestyrelsen: 2015
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Medlem af Digitaliseringsudvalget og
Nomineringsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
M.J. Grønbech Ejendomme A/S, bestyrelsesmedlem
M.J. Grønbech & Sønner Holding A/S, bestyrelsesmedlem
Industripension Holding A/S, bestyrelsesmedlem
Industriens Pensionsforsikring A/S, bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: IT og digitalisering, robotics, ledelse,
strategi og forretningsudvikling og makroøkonomi
Næstformand
Jacob Chr. Nielsen
Adm. direktør
Født: 7.6.1973
Køn: Mand
Uddannelse: HD regnskabsvæsen og økonomistyring, MBA
Valgt til bestyrelsen: 2014
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Medlem af Revisionsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Meldgaard Recycling ApS, adm. direktør
Camping Outdoor Danmark, formand
Særlige kompetencer: Ledelse, regnskab, forsikring,
industri, finansiering og revision
Bestyrelse
150
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Janne Moltke-Leth
Direktør
Født: 4.8.1966
Køn: Kvinde
Uddannelse: Cand.merc.int., HD (O)
Valgt til bestyrelsen: 2016
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Formand for Nominerings udvalget og
medlem af Risikoudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Reform Group Holding ApS, direktør
Svenske Duni AB, bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: Ledelse, strategi- og forretnings-
udvikling, markedsføring og kommunikation, procesanalyse,
salg og distribution, ESG
Bestyrelsesmedlem
Susanne Schou
Underdirektør
Født: 24.4.1964
Køn: Kvinde
Uddannelse: –
Valgt til bestyrelsen: 2018
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Formand for Digitaliseringsudvalget og
medlem af Nomineringsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Swienty A/S, bestyrelsesmedlem
Sydbank Fonden, bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: Forretningsudvikling, forandrings-
ledelse, strategiudvikling, digitalisering og HR
151
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Gitte Poulsen
Direktør
Født: 5.8.1967
Køn: Kvinde
Uddannelse: –
Valgt til bestyrelsen: 2019
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Formand for Lønudvalget og medlem af
Revisionsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Gitte Poulsen Holding 2019 ApS, direktør
Gitte Poulsen Holding 2022 ApS, direktør
Ejendomsselskabet af 29.06.2006 A/S, bestyrelsesformand
Herning Folkeblads Fond, bestyrelsesmedlem
Gitte Poulsen Holding ApS, direktør
KP Invest Herning A/S, bestyrelsesmedlem
KP Invest Finans III A/S, bestyrelsesformand
KP Invest Finans II A/S, bestyrelsesformand
KP Invest Finans I A/S, bestyrelsesformand
Selskabet af 1. september 2022 ApS, bestyrelsesformand
Særlige kompetencer: Ledelse, strategi og forretningsudvikling,
økonomistyring og regnskab
Bestyrelsesmedlem
Jon Stefansson
Advokat
Født: 27.6.1973
Køn: Mand
Uddannelse: Advokat
Valgt til bestyrelsen: 2019
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Medlem af Risikoudvalget og Lønudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Michael Nissen Holding ApS, bestyrelsesformand
P. Christensen A/S, bestyrelsesformand
Moravia Invest A/S, bestyrelsesformand
P. Christensen Ejendomme A/S, bestyrelsesformand
P. Christensen Mobility A/S, bestyrelsesformand
Andersen Partners Advokatpartnerselskab, bestyrelsesmedlem
Kai D Fonden, bestyrelsesformand
P. Christensen, Odense, Holding A/S, bestyrelsesformand
Særlige kompetencer: Compliance/jura, ledelse, strategi og
forretningsudvikling
Bestyrelse
152
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Henrik Hoffmann
Tidl. kreditdirektør
Født: 15.8.1958
Køn: Mand
Uddannelse: Bankuddannet, HD i udenrigshandel
Valgt til bestyrelsen: 2020
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Formand for Risikoudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Accunia Fondsmæglerselskab A/S, bestyrelsesmedlem
ACM Forvaltning A/S, bestyrelsesmedlem
Sirena A/S, bestyrelsesmedlem
Sirena Group A/S, bestyrelsesmedlem
Kapitalforeningen Accunia Invest, bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: Ledelse i finansiel virksomhed,
risikostyring, kreditstyring, finansiering, strategi og
forretningsudvikling
Bestyrelsesmedlem
Søren Holm
Tidl. koncerndirektør
Født: 15.11.1956
Køn: Mand
Uddannelse: Cand.polit.
Valgt til bestyrelsen: 2020
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: Formand for Revisionsudvalget
og medlem af Digitaliseringsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –
Særlige kompetencer: Ledelse i finansiel virksomhed, strategi-
og forretningsudvikling, økonomistyring, regnskab og revision,
risikostyring, kreditstyring, Treasury, værdipapirudstedelse og
kapitalstyring, ESG og governance
153
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Ellen Trane Nørby
Viceborgmester, professionelt bestyrelsesmedlem og
selvstændig konsulent
Født: 1.2.1980
Køn: Kvinde
Uddannelse: Cand.mag. i kunsthistorie
Valgt til bestyrelsen: 2023
Nuværende valgperiode udløber: 2024
Uafhængig: Ja
Udvalgsposter: –
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Naviair, bestyrelsesmedlem
Genau & More A/S, bestyrelsesformand
Projekt Zero-fonden, bestyrelsesmedlem
DANVA Dansk Vand- og Spildevandsforening,
bestyrelsesmedlem
SONFOR Holding A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Varme A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Vedvarende Energi A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Resort Varme A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Deponi A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Spildevand A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Genbrug & Affald A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Vand A/S, bestyrelsesformand
SONFOR Service A/S, bestyrelsesformand
Brancheforeningen Cirkulær, bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: ESG og governance, makroøkonomi,
ledelse og strategi, organisation, kommunikation og markeds
-
føring
Bestyrelse
Bestyrelsesmedlem
Carsten Andersen
Erhvervsrådgiver
Født: 3.9.1984
Køn: Mand
Uddannelse: Akademiuddannelse i Finansiel Rådgivning,
Ejendomsmægleruddannelsen, HD (R) i Regnskab og
Økonomistyring
Valgt til bestyrelsen: 2018
Nuværende valgperiode udløber: 2026
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
Udvalgsposter: Medlem af Revisionsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Sundeved Vælgerforening, bestyrelsesmedlem
Venstres Kommuneforening i Sønderborg,
bestyrelsesmedlem
Særlige kompetencer: Kreditgivning, finansiering,
økonomi og regnskab
154
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Jarl Oxlund
Kredsformand
Født: 29.4.1967
Køn: Mand
Uddannelse: Bankuddannet, HD,
Master i Organisationspsykologi
Valgt til bestyrelsen: 2014
Nuværende valgperiode udløber: 2026
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
Udvalgsposter: Medlem af Digitaliseringsudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:
Finansforbundet, hovedbestyrelsesmedlem
Sydbank Kreds/Finansforbundet, kredsformand
Særlige kompetencer: Regnskab, bankprodukter,
kreditrisici og organisation
Bestyrelsesmedlem
Jørn Krogh Sørensen
Kreditchef
Født: 16.10.1965
Køn: Mand
Uddannelse: Bankuddannet, HD i Kredit og Finansiering,
Finanssektorens Master i Ledelse
Valgt til bestyrelsen: 2018
Nuværende valgperiode udløber: 2026
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
Udvalgsposter: Medlem af Lønudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –
Særlige kompetencer: Kredit, finansiering, risikostyring,
regnskab og ledelse
155
Årsrapport 2023
Bestyrelsesmedlem
Pia Wrang
Private Banking-chef
Født: 2.1.1971
Køn: Kvinde
Uddannelse: Eksamineret finansrådgiver – formuerådgivning,
Statens Skatte- og afgiftsuddannelse, Traineeuddannelse fra
A.P. Møller-Mærsk
Valgt til bestyrelsen: 2022
Nuværende valgperiode udløber: 2026
Uafhængig: Nej
Valgt af medarbejderne
Udvalgsposter: Medlem af Risikoudvalget
Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –
Særlige kompetencer: Kredit, skat, regnskab, bankprodukter og
konceptudvikling
Bestyrelse
156
Årsrapport 2023
157
Årsrapport 2023
Adm. direktør
Karen Frøsig
Født: 23.9.1958
Køn: Kvinde
Medlem af direktionen: 2008
Administrerende direktør: 2010
Bestyrelsesarbejde:
Sydbank Fonden, bestyrelsesmedlem
BOKIS A/S, bestyrelsesmedlem
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, bestyrelsesformand
Landsdækkende Banker, bestyrelsesnæstformand
Syd Administration A/S, bestyrelsesformand
Foreningen Bankdata, bestyrelsesformand
Finans Danmark, bestyrelsesmedlem
PRAS A/S, bestyrelsesmedlem
BI Holding A/S, bestyrelsesmedlem
Musikhuset Esbjerg, Fond, bestyrelsesmedlem
FR I af 16. september 2015 A/S, bestyrelsesmedlem
Museum Sønderjylland, bestyrelsesmedlem
Kunsten ApS, bestyrelsesmedlem
Letpension Forsikringsformidling A/S, bestyrelsesmedlem
Bankdirektør
Jørn Adam Møller
Født: 31.7.1966
Køn: Mand
Medlem af direktionen: 2019
Bestyrelsesarbejde:
Syd Administration A/S, direktør og bestyrelsesmedlem
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, direktør og
bestyrelsesmedlem
Direktion
158
Årsrapport 2023
Bankdirektør
Stig Westergaard
Født: 9.9.1967
Køn: Mand
Medlem af direktionen: 2023
Bestyrelsesarbejde:
Syd Administration A/S, bestyrelsesnæstformand
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, bestyrelsesmedlem
159
Årsrapport 2023
Formand
Peter Erik Hansen
Direktør
Ragebøl
Næstformand
Tine Seehausen
Advokat
Odense
Lars Andersen
Direktør
Broager
Rasmus Normann Andersen
Adm. direktør
Holstebro
Erwin Andresen
Smedemester
Tinglev
Jesper Arkil
Adm. direktør
Haderslev
Frans Bennetsen
Advokat
Esbjerg
Steen Bjergegaard
Tandlæge
Odense
Michael Ahlefeldt Laurvig Bille
Greve
Kværndrup
Christian Bring
CEO
Næstved
Jan Christensen
Adm. direktør
Aarhus
Otto Christensen
Direktør
Vejle
Peter Vang Christensen
Adm. direktør
Egå
Nicolai Dyhr
Advokat
Hellerup
Robin Feddern
Adm. direktør
Odense
Richard Fynbo
Direktør
Hjørring
Kim Galsgaard
Direktør
Svendborg
Jan Gerber
Direktør
Haderslev
Arne Gerlyng-Hansen
Adm. direktør
Rungsted Kyst
Mikkel Grene
Adm. direktør
Højbjerg
Mette Grunnet
Adm. direktør
Holte
Leo Grønvall
Adm. direktør
Vejle
Peter Gæmelke
Gårdejer
Vejen
Jesper Hansson
Adm. direktør
Kolding
Per Have
CEO
Sønderborg
Lasse Rich Henningsen
Adm. direktør
Aalborg
Henrik Hoffmann*
Tidl. kreditdirektør
Frederiksberg
Søren Holm*
Tidl. koncerndirektør
København
Thomas Iversen
Direktør
Horsens
Flemming Jensen
Tømrermester
Esbjerg
Mia Dela Jensen
Direktør
Esbjerg
Hans-Jørgen Jørgensen
Direktør
Haderslev
Hanni Toosbuy Kasprzak
Bestyrelsesformand
Haderslev
Andreas Kirk
VP WE Legal
Charlottenlund
Gitte Kirkegaard
Adm. direktør
Ribe
Svend Erik Kriby
Direktør
Klampenborg
Repræsentantskab
160
Årsrapport 2023
Carsten Sandbæk Kristensen
Direktør
Thisted
Erik Steen Kristensen
Direktør
Esbjerg
Henning Højberg Kristensen
Managing Director
Sønderborg
Michael Kvist
Direktør
Årre
Michael Madsen
Direktør
Aabenraa
Lasse Meldgaard
Direktør
Rødekro
Lars Mikkelgaard-Jensen*
Tidl. adm. direktør og
managing director
Rungsted Kyst
Janne Moltke-Leth*
Direktør
København
Tina Schmidt Madsen
Direktør
Herning
Ole Schou Mortensen
Prof. bestyrelsesmedlem
Rønne
Jan Müller
Direktør
Højer
Lars Thurø Møller
Advokat (L)
Slagelse
Jacob Chr. Nielsen*
Adm. direktør
Haderslev
Per Nordvig Nielsen
Direktør
Svendborg
Ellen Trane Nørby*
Viceborgmester
Sønderborg
Bjarne Emborg Pedersen
Direktør
Horsens
Anders Hedegaard Petersen
CEO
Aalborg
Hans Maigaard Petersen
Arkitekt
Gistrup
Jens Iwer Petersen
Direktør
Sønderborg
Gitte Poulsen*
Direktør
Herning
Bente Rasmussen
Direktør
Sønderborg
Henrik Raunkjær
Adm. direktør
Ulkebøl
Michael Torp Sangild
Gårdejer
Rødekro
Susanne Schou*
Underdirektør
Sønderborg
Jon Stefansson*
Advokat
Kolding
Willy Støckler
Direktør
Esbjerg
Per Sørensen
Direktør
Tønder
Peter Sven Sørensen
Direktør
Juelsminde
Peter Therkelsen
Adm. direktør
Kruså
Peter Thorning
Bestyrelsesformand
Kolding
Jan Østerskov
CFO/Direktør
Køge
* Bestyrelsesmedlem
161
Årsrapport 2023
Lokalråd
Område Fyn
Odense
Steen Bjergegaard
Tandlæge
Odense
Thomas Christensen
Direktør
Odense
Robin Feddern
Adm. direktør
Odense
Anders Flou
Partner og statsaut. revisor
Odense
Arne Gerlyng-Hansen
Adm. direktør
Rungsted Kyst
Ulrik Juul
CEO
Odense
Jens Nannerup
Adm. direktør
Strib
Per Juul Nielsen
Adm. direktør
Odense
Poul Henrik Schou
Adm. direktør
Odense
Tine Seehausen
Advokat
Odense
Thomas Wulff
Direktør
Odense
Svendborg
Michael Ahlefeldt Laurvig Bille
Greve
Kværndrup
Kim Galsgaard
Direktør
Svendborg
Johan Groth
Statsaut. revisor
Svendborg
Frederik Harald Halberg
Adm. direktør
Svendborg
Claus Koch
Godsejer
Faaborg
Claus Juul Nielsen
Direktør
Faaborg
Per Nordvig Nielsen
Direktør
Svendborg
Område Horsens
Stig Ersgard
Direktør
Juelsminde
Thomas Frost
Direktør
Charlottenlund
Thomas Iversen
Direktør
Horsens
Christian Jakobsen
Direktør
Horsens
Peter Bjerremand Jensen
Direktør
Horsens
Anders Kjær Jørgensen
Direktør
Juelsminde
Jens Jørgen Nielsen
Gårdejer
Løsning
Frederikke Pontoppidan Nissen
Direktør
Juelsminde
Anders Juel Sørensen
Direktør
Horsens
Peter Sven Sørensen
Direktør
Juelsminde
Område Hovedstaden
Andreas Byder
Adm. direktør
Virum
Nicolai Dyhr
Advokat
Hellerup
Mette Grunnet
Adm. direktør
Holte
Søren Holm
Tidl. koncerndirektør
København
162
Årsrapport 2023
Svend Erik Kriby
Direktør
Klampenborg
Brian Kristoffersen
Direktør
Vedbæk
Brit Markussen
Adm. direktør
Hvidovre
Janne Moltke-Leth
Direktør
København
Område Kolding
Peter Gæmelke
Gårdejer
Vejen
Jesper Hansson
Adm. direktør
Kolding
Anders Jensen
Adm. direktør
Kolding
Morten Høilund
Adm. direktør
Kolding
Mette Myong Kind
Direktør
Kolding
Tommy Højtoft Pedersen
Adm. direktør
Kolding
Pernille Skov-Poulsen
Direktør
Vejen
Jon Stefansson
Advokat
Kolding
Peter Thorning
Bestyrelsesformand
Kolding
Område Midtjylland
Karsten Vang Andersen
Direktør
Ikast
Rasmus Normann Andersen
Direktør
Holstebro
Kirsten Elkjær-Holm
Tandlæge
Herning
Jon Skovhus Knudsen
Direktør
Randers
Niels Kofoed
Statsaut. ejendomsmægler
Herning
Carsten Sandbæk Kristensen
Direktør
Thisted
Henrik Pedersen Linneberg
Adm. direktør
Herning
Søren Vesterager Madsen
Direktør
Brande
Tina Schmidt Madsen
Direktør
Herning
,
Gitte Poulsen
Direktør
Herning
Lise Von Seelen
Prof. bestyrelsesmedlem
Holstebro
Torben Skov Villadsen
Direktør
Herning
Område Nordjylland
Anemette Bühlmann
Direktør
Aalborg
Mads Duedahl
Politiker
Aalborg
Richard Fynbo
Direktør
Hjørring
Henrik Glantz
Adm. direktør
Aalborg
Morten Grabowski
CEO
Aalborg
Jesper Toft Hansen
Ejendomschef
Dronninglund
Lasse Rich Henningsen
Adm. direktør
Aalborg
Mads Lund Jensen
CEO
Aalborg
,
163
Årsrapport 2023
Lokalråd
Per Dam Jensen
Direktør
Løkken
Peter Libak
CEO
Nibe
Casper Nørgaard
Managing Director
Frederikshavn
Anders H. Petersen
CEO
Aalborg
Hans Maigaard Petersen
Arkitekt
Gistrup
Bo Lynge Rydahl
Adm. direktør
Aalborg
Peter Tuure
CFO
Støvring
Område Sjælland
Peter Vilhelm Andersen
Adm. direktør
Næstved
Christian Bring
CEO
Næstved
Kim Æbelø Faurbjerg
Adm. direktør
Tune
AnnA Zehngraff Knightbridge
Adm. direktør
Rønne
Lars Mikkelgaard-Jensen
Tidl. managing director
Rungsted Kyst
Lars Thurø Møller
Advokat (L)
Slagelse
Peter Lund Olesen
Direktør
Rønne
Mette Radich Pedersen
Direktør
Holmegaard
Nils Jørgen Stølsgård
Adm. direktør
Køge
Klaus Vesløv
VP, Public Affairs
Rønne
Jan Østerskov
CFO/direktør
Køge
Bornholm
Carsten Andersen
Direktør
Nexø
Andreas Brandt-Andersson
Direktør
Rønne
Ole Schou Mortensen
Prof. bestyrelsesmedlem
Rønne
Stefan Thunberg
Direktør
Allinge
Område Sønderborg
Lars Andersen
Direktør
Broager
Nicolai Faaborg Andresen
Direktør
Sønderborg
Charlotte Wejs Hansen
Direktør
Sønderborg
Jens Hansen
Gårdejer
Nordborg
Peter Erik Hansen
Direktør
Ragebøl
Per Have
CEO
Sønderborg
Hans Heissel
Direktør
Gråsten
Henning Højberg Kristensen
Managing Director
Sønderborg
Bent Larsen
Direktør
Nordborg
Vivi Muurholm Matthiesen
Advokat
Sønderborg
Ellen Trane Nørby
Viceborgmester
Sønderborg
164
Årsrapport 2023
Bente Rasmussen
Direktør
Sønderborg
Henrik Raunkjær
Adm. direktør
Ulkebøl
Susanne Schou
Underdirektør
Sønderborg
Område Sønderjylland
Erwin Andresen
Smedemester
Tinglev
Jesper Arkil
Adm. direktør
Haderslev
Jan Gerber
Direktør
Haderslev
Anita Jacobsen
Økonomichef
Aabenraa
Hans-Jørgen Jørgensen
Direktør
Haderslev
Hanni Toosbuy Kasprzak
Bestyrelsesformand
Haderslev
Helen Lisby
Revisor
Tønder
Michael Madsen
Direktør
Aabenraa
Anne-Mette Elbæk Mapouyat
CEO
Haderslev
Lasse Meldgaard
Direktør
Rødekro
Jan Müller
Direktør
Højer
Ove Bonde Møller
Gårdejer
Skærbæk
Jacob Chr. Nielsen
Adm. direktør
Haderslev
Jens Iwer Petersen
Direktør
Sønderborg
Martin Lentfer Petersen
Direktør
Sønderborg
Michael Torp Sangild
Gårdejer
Rødekro
Morten Skakke
Direktør
Aabenraa
Per Sørensen
Direktør
Tønder
Helle Taulbjerg
Hotel- og kroejer
Aabenraa
Peter Therkelsen
Adm. direktør
Kruså
Claus Tygesen
Adm. direktør
Tønder
Område Vejle
Otto Christensen
Direktør
Vejle
Bernt Dahl
Adm. direktør
Børkop
Leo Grønvall
Adm. direktør
Randbøl
Henrik Gundtoft
Butiksindehaver
Vejle
Bjarne Hessel
Direktør
Vejle
Anders Kirk Johansen
Direktør
Stouby
Anders Lage Jørgensen
Gårdejer
Hyrup, Stouby
Peter Due Laursen
Direktør
Hedensted
Peter Nielsen
Direktør
Børkop
Bjarne Emborg Pedersen
Direktør
Horsens
Kristine Schmidt
Direktør
Vejle
Uffe Vestergård Schmidt
Forretningsindehaver
Hejnsvig
165
Årsrapport 2023
Lokalråd
Område Vestjylland
Frans Bennetsen
Advokat
Esbjerg
Søren Faurholm Christensen
Direktør
Esbjerg
Anett Egsgaard
Adm. direktør
Esbjerg
Flemming Jensen
Tømrermester
Esbjerg
Kim Bilgaard Jensen
Direktør
Varde
Mia Dela Jensen
Direktør
Esbjerg
Andreas Kirk
VP WE Legal
Charlottenlund
Gitte Kirkegaard
Adm. direktør
Ribe
Erik Steen Kristensen
Direktør
Varde
Michael Kvist
Direktør
Årre
Rasmus Lynddahl
Direktør
Ribe
Jesper Toft Mathiasen
Koncerndirektør
Esbjerg
Michael Mathiesen
Murermester
Varde
Willy Støckler
Direktør
Esbjerg
Henning Urup
Gårdejer
Ansager
Område Aarhus
Jette Lindhard Brath
Adm. direktør
Randers
Jan Christensen
Adm. direktør
Skanderborg
Peter Vang Christensen
Adm. direktør
Egå
Samson Evar
Restauratør
Aarhus
Mikkel Grene
Adm. direktør
Højbjerg
Mette Hejl
Adm. direktør
Aarhus
Henrik Herold
Direktør
Randers
,
Henrik Hoffmann
Tidl. kreditdirektør
Frederiksberg
Ole Iversen
Direktør
Egå
Helle Østergaard Kristiansen
CEO
Aarhus
Bo Fischer Larsen
Adm. direktør
Aarhus
Jacob Eiskjær Olesen
CEO
Harlev
Thomas Vinter
Adm. direktør
Beder
Morten Winther
CEO og Partner
Højbjerg
166
Årsrapport 2023
Organisation
Direktion
Karen Frøsig
Jørn Adam Møller
Stig Westergaard
Revision
Poul-Erik Winther
Jura
Karin Sønderbæk
Compliance
Lone Frederiksen
Sekretariat,
strategi og ESG
Flemming Ramberg
Mortensen
Erhverv/Privat
Claus Peter Michelsen
Område Kolding
Søren Olling
Område Sønderborg
Bente Skylvad
Område Tyskland
Kim Møller Nielsen
Kapitalforvaltning
Mads Kjølsen Olsen
Økonomi
Kim Nissen
Fællesfunktioner
Linjefunktioner
Corporate
Banking and Finance
Steen S. Hansen
Digital Banking
Kristian Mikkelsen
Transaction Banking
Jesper S. Y. Skjærbæk
Sydbank Direkte
Torben Bruun Jørgensen
Markets
Pia B. Andersen
Kredit
Bo Christensen
Kommunikation &
Marketing
Søren Hansen Reumert
Område Horsens
Claus Brandt
Område Fyn
Claus Braad Hansen
Område Sjælland
Kasper Bæk
Område Midtjylland
Claus Brændstrup
Område Aarhus
Torben R. Rasmussen
Område Vejle
Tina K. Lyngsø
Område Vestjylland
Frank Bondorph
Sydbank Landbrug
Brian Skov Nielsen
Private Banking
Steen Sandager
Digital & Support
Morten Barsballe Nielsen
Risiko
Bjørn S. Clausen
Område Hovedstaden
Søren Gadeberg
Område Nordjylland
Claus Starbæk
Område Sønderjylland
Laurids Kudsk
HR & Organisation
Else Guldager
IT-Service og
Informationssikkerhed
Erik Meldgaard
Operations
Jakob Aarup Petersen
167
Årsrapport 2023
