2021
Årsrapport
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Indhold / side 1
Årsrapport 2021
Ledelsesberetning
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
2
Highlights fra 2021
3
Sammendrag
4
Hvorfor Jyske Bank?
6
Regnskabsberetning
7
Kapital- og likviditetsstyring
12
Jyske Bank-aktien
16
Bæredygtighed
17
Corporate governance
19
Øvrige informationer
21
Forretningssegmenter
Bankaktiviteter
22
Realkreditaktiviteter
24
Leasingaktiviteter
26
Årsregnskab
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
114
Påtegninger
144
Ledelseserhverv
150
Jyske Bank A/S
Vestergade 8-16
8600 Silkeborg
Telefon 89 89 89 89
www.jyskebank.dk
E-mail: jyskebank@jyskebank.dk
CVR-nr. 17616617
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank-koncernen i hovedtal / side 2
Note Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
2021
2020
Indeks
21/20
2019
2018
2017
4.973
4.966
100
5.152
5.505
5.585
2.308
2.091
110
2.311
1.973
2.046
940
685
137
342
-23
577
175
130
135
154
463
207
256
110
233
101
81
-54
8.652
7.982
108
8.060
7.999
8.361
4.904
4.848
101
5.029
4.896
5.374
3.748
3.134
120
3.031
3.103
2.987
-218
968
-
-101
468
-453
3.966
2.166
183
3.132
2.635
3.440
61
-56
-
-53
505
562
4.027
2.110
191
3.079
3.140
4.002
851
501
170
639
640
859
3.176
1.609
197
2.440
2.500
3.143
176
168
105
156
127
92
485,2
491,4
99
485,9
462,8
447,7
340,9
343,9
99
337,5
326,3
306,8
103,3
95,5
108
102,1
110,4
113,5
41,0
52,0
79
46,3
26,1
27,4
85,7
92,9
92
91,9
83,2
79,1
647,1
672,6
96
649,7
599,9
597,4
134,2
137,0
98
140,2
148,7
160,0
121,5
127,5
95
126,9
135,7
139,9
12,7
9,5
134
13,3
13,0
20,1
340,3
348,8
98
357,0
324,7
302,6
73,1
63,7
115
38,6
35,0
38,9
5,5
5,8
95
4,3
4,3
4,3
3,4
3,3
103
3,3
2,5
2,6
34,9
33,3
105
32,5
31,8
32,0
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
11,3
5,9
9,1
9,5
12,4
8,8
4,4
7,1
7,6
9,7
56,7
60,7
62,4
61,2
64,2
22,8
22,9
21,5
20,0
19,8
18,2
17,9
17,4
16,4
16,4
11,2
11,6
11,2
10,8
10,2
42,9
41,1
39,0
37,7
37,3
188,2
179,4
181,4
188,4
188,0
337
233
243
235
353
0
0
0
11,7
10,9
515
459
434
390
374
0,7
0,5
0,6
0,6
0,9
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
3.242
3.318
3.559
3.698
3.932
Sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til IFRS-resultatopgørelsen side 28 fremgår af note 2.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, jf. note 68.
** Medarbejderantallet ultimo 2021, ultimo 2020, ultimo 2019, ultimo 2018 og ultimo 2017 er fratrukket henholdsvis 15, 31, 54, 25 og 40
medarbejdere, som er eksternt finansierede.
Highlights fra 2021
#1
Bedst til Private Banking – igen
Jyske Bank kåret af Voxmeter som bedst til
Private Banking for 6. år i træk.
Et rekordår
Jyske Banks resultat pr. aktie blev 42 kr. i 2021.
Mere digitaliseret, mere specialiseret
• Færre fysiske afdelinger at besøge.
• Fokus på værdiskabende og specialiseret
rådgivning.
• Skræddersyede finansieringsløsninger til
større erhvervskunder.
• Flere funktioner og overblik i Jyske Mobil-
bank.
Mere bæredygtighed i egne aktiviteter
• Første bank i Danmark med højest mulige
ESG-rating hos MSCI.
• Jyske Banks Vindmølle udligner CO2-udled-
ning vedrørende el, varme og bankens biler.
Nye produkter til ejendomsnansiering
• Jyske Frihed-lån med op til 30 års afdrags-
frihed nåede over 10 mia. kr. i første år.
• Grønne realkreditlån og byggekreditter til
erhvervskunder lanceret.
Flere og mere bæredygtige investeringer
• Privatkunders køb af investeringsprodukter
nåede nye højder i 2021.
• Netto CO2-neutrale investeringsporteføljer
senest i 2050.
• Jyske Bank vil påvirke verdens 100 største
CO2-udledere i mere bæredygtig retning.
Jyske Forsikring så dagens lys
Privat- og erhvervskunder i Jyske Bank kan
fremover vælge en bred vifte af forsikrings-
løsninger.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Sammendrag / side 4
Note Jyske Bank-koncernen
Sammendrag
”Jyske Banks resultat pr. aktie på 42,4 kr. i 2021 er det højeste i koncernens historie. Resultatet vidner om væsentligt
øget aktivitet i dansk økonomi og gunstige finansielle markeder. Effekten af målrettede tiltag som rente- og
gebyrændringer, en tiltagende vækst i bankudlån, historisk god kreditkvalitet samt organisationstilpasninger bidrog
ligeledes til at sikre resultatet. Samtidigt har Jyske Banks medarbejdere udvist stor fleksibilitet. Jyske Bank er godt
positioneret til også at skabe værdi for kunder, medarbejdere og aktionærer i de kommende år og forventer i 2022 at
kunne fortsætte den positive finansielle udvikling med et resultat pr. aktie på 40-46 kr. Kapitalberedskabet er fortsat
særdeles solidt og er fundamentet for såvel konsolidering som vækstinitiativer, der ventes at præge Jyske Bank også
i årene efter 2022,” udtaler ordførende direktør Anders Dam.
2021 har budt på en god udvikling i dansk økonomi
med en ny beskæftigelsesrekord til følge.
Udviklingen skyldes bl.a. genåbningen af det danske
samfund, COVID-19 vaccineudrulning og et globalt
økonomisk opsving. Vækstudsigterne for dansk
økonomi er også positive, om end COVID-19
pandemien, rekrutteringsvanskeligheder i flere
brancher, pressede forsyningskæder, stigende
energipriser og råvaremangel bidrager til at forøge
usikkerheden om det videre konjunkturforløb.
Perioden præget af COVID-19 pandemien og
samfundsmæssige restriktioner har yderligere
styrket kundernes ønske om at kunne løse deres
finansielle behov digitalt. Jyske Bank har i 2021
introduceret en række forbedrede funktioner på
Jyske Mobilbank-platformen i form af bl.a. udvidede
selvbetjeningsløsninger bl.a. ift. realkreditlån, et
fuldt formue- og pensionsoverblik samt Jyske
NemInvestering.
Foruden en nem og enkel digital adgang til
koncernens ydelser imødekommer Jyske Bank
også kundernes ønske om let tilgængelig, personlig
og specialiseret rådgivning. I 2021 har Jyske Bank
gennemført sammenlægninger af flere
privatafdelinger, hvilket muliggør en højere grad af
specialisering til gavn for både kunder og
medarbejdere. Jyske Bank er også blevet kåret af
Voxmeter som bedst til Private Banking for sjette år
i træk og har modtaget en pris fra Jobindex for
største jobglæde i den finansielle sektor.
Overordnet har Jyske Bank i de senere år haft fokus
på optimering af forretningen gennem væsentlige
indtægts- og omkostningstiltag, herunder
reducerede indlånsrenter, ændringer i
gebyrstrukturen og større
organisationstilpasninger i bl.a. Privat og
Forretningskoncepter.
Som et yderligere tiltag introduceres fra 1. april
2022 et nyt kundeprogram med henblik på at sikre,
at Jyske Bank på rentabel vis kan overholde løftet til
alle privatkunder om tilgængelighed, personlig og
kompetent rådgivning samt god og hurtig service.
Kundeprogrammet forstærker incitamentet til at
samle flere forretninger hos Jyske Bank, styrker
loyaliteten hos de mest rentable kunder og
forbedrer rentabiliteten på kunder med mindre
forretningsomfang.
Jyske Bank har desuden for udvalgte produkter og
kundesegmenter igangsat vækstinitiativer i
forretningsområderne. Det driver forventninger
om højere indtjening på såvel almindelige privat- og
erhvervskundeforretninger, leasingaktiviteter som
på kapitalforvaltningsområdet. De seneste
eksempler på vækstinitiativer er nyetablerede
samarbejdsaftaler med Købstædernes Forsikring
(Jyske Forsikring) og Volvo Car Denmark, der
begge er kommet planmæssigt godt fra start i
2021. Hertil kommer den nyoprettede Debt
Solutions-afdeling, hvor kompetencer fra Capital
Markets, Erhverv og Juridisk område samles med
henblik på at imødekomme større erhvervskunders
tiltagende efterspørgsel efter skræddersyede
finansieringsløsninger.
I 2021 opnåede Jyske Bank som den første danske
bank den højest mulige ESG-rating hos MSCI.
Koncernen har desuden tilsluttet sig Net Zero
Asset Managers-initiativet og derved forpligtet sig
til netto CO
2
-neutrale investeringer senest i 2050.
Som et bidrag hertil vil Jyske Bank gennem Climate
Action 100+ påvirke de selskaber, som udleder
mest CO
2
. Jyske Realkredit har lanceret grønt
realkreditudlån og byggekredit til erhvervskunder
og øget transparensen om instituttets udlån til
ejendomme og disses energiforbrug ved at blive
medlem af Energy Efficient Mortgage Label. Målet
om udligning af CO
2
-udledning fra el, varme og
egne biler er stort set indfriet i 2021.
Initiativerne sikrer samlet set, at Jyske Bank er godt
positioneret til vækst og fortsat at skabe værdi for
kunder, medarbejdere og aktionærer samt
understøtte konsolidering i den danske banksektor
i de kommende år.
Resultat pr. aktie 42,4 kr. i 2021
Årets resultat efter skat på 3.176 mio. kr. forrenter
egenkapitalen med 8,8% mod henholdsvis 1.609
mio. kr. og 4,4% i 2020. Resultat pr. aktie steg til
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Sammendrag / side 5
42,4 kr. fra 19,8 kr. Målt på antallet af aktier i omløb
ultimo steg resultatet til 44,2 kr. fra 19,9 kr. pr. aktie.
Det markant højere resultat skal ses i
sammenhæng med, at resultatet i 2020 var
negativt påvirket af et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19. Hertil
kommer bl.a. en gunstig udvikling på de finansielle
markeder og et bredt baseret højt aktivitetsniveau i
2021.
Jyske Banks forretningsomfang udviste fremgang i
2021. Bankudlån udviste samlet set den største
fremgang siden 2014. Leasing- og bilfinansiering
steg således 11%, særligt drevet af finansiering af
erhvervsmateriel, mens udlån under
bankaktiviteter steg 7% med tiltagende vækst i
udlån til erhvervskunder. Nominelle realkreditudlån
steg 2% drevet af højere udlån til erhvervskunder.
Bankindlån faldt 5%, primært foranlediget af
erhvervskunder.
Basisindtægter steg 8% i forhold til 2020.
Fremgangen skyldes et stigende
forretningsomfang suppleret af førnævnte tiltag
vedr. indlånsrenter og gebyrstruktur. Hertil
kommer effekterne af et højt aktivitetsniveau,
gunstige finansielle markeder og gode
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.
Basisomkostninger steg 1% sammenlignet med
2020. Stigningen kan henføres til, at udviklingen af
en ny kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Justeret for engangseffekter på 165 mio. kr. i 2021
og 75 mio. kr. i 2020 faldt basisomkostninger 1%.
Nedgangen kan primært henføres til en reduktion i
antallet af heltidsmedarbejdere på 2%. Jyske Bank
har over en længere årrække mere end opvejet
omkostningsinflationen med en stram
omkostningsstyring.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 218 mio. kr. trods en forøgelse af det
ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger
på 163 mio. kr. til 1.770 mio. kr. Til sammenligning
udgjorde nedskrivninger på udlån mv. en udgift på
968 mio. kr. i 2020, hvor et ledelsesmæssigt skøn
vedrørende nedskrivninger blev foretaget som
følge af COVID-19 pandemien. Kreditkvaliteten er
fortsat særdeles solid med et lavt niveau af
realiserede tab og kreditforringede udlån.
Jyske Banks egentlige kernekapitalprocent er ved
udgangen af 2021 opgjort til 18,2, svarende til en
kapitaloverdækning på 14,9 mia. kr. i forhold til
regulatoriske krav. Til sammenligning er Jyske
Banks målsætning for den egentlige
kernekapitalprocent 15-17.
Jyske Bank udstedte i 2021 såvel ikke-foranstillet
seniorgæld som efterstillede kapitalindskud og
hybrid kernekapital. Udstedelserne refinansierede
primært indfriede kapital- og gældsinstrumenter i
samme periode og vil medføre en væsentlig
rentebesparelse i de kommende år. I 2021 blev
aktietilbagekøb for 1,5 mia. kr. desuden
gennemført. Det igangværende
aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kr. blev primo
februar 2022 forhøjet med 1 mia. kr. og forlænget
til 29. juli 2022.
Forventninger til 2022
Jyske Bank forventer et resultat pr. aktie på 40-46
kr. i 2022. Det svarer til et resultat efter skat på 2,7-
3,1 mia. kr. som beskrevet i selskabsmeddelelse nr.
4/2022.
Forretningsomfanget forventes i 2022 at blive
påvirket af stigende bankudlån og stigende
nominelt realkreditudlån til især erhvervskunder.
Basisindtægter kan aftage i 2022 som følge af
lavere kursreguleringer end i 2021.
Basisomkostninger ekskl. engangsomkostninger
forventes at falde i 2022 sammenholdt med 2021.
Nedskrivninger på udlån mv. forventes at udgøre
en indtægt i 2022.
Hvorfor Jyske Bank?
K
u
n
d
e
r
M
e
d
a
r
b
e
j
d
e
r
e
A
k
t
i
o
n
æ
r
e
r
At være havkatten
• Vi driver en bæredygtig og ansvarlig forretning, som i positiv retning udfor-
drer og udvikler det danske bankmarked og det omkringliggende samfund.
• Vi er en uafhængig bank med holdninger, der gør en forskel og skaber frihed.
• Vi skaber balance mellem kunder, medarbejdere og aktionærer.
Læs uddybende information om Jyske Banks fundament, strategi, værdier mv. på omjyskebank.dk/brand.
Jyske Bank blev grundlagt ud fra en ambition om at være
et alternativ til de traditionelle og lidt tunge konkurrenter.
Det er vi stadig.
Vi vil være på forkant · Vi vil skabe værdi for vores
kunder · Vi vil give en oplevelse ud over det forventede
Sund fornuft · Hæderlig · Handlekraft · Ligeværd · Uhøjtidelig
Vi har altid udfordret den nansielle sektor ved at være et skridt foran og
have en anderledes tilgang til kunderne og markedet. Det gør vi, fordi vi på
den måde kan skabe mest værdi for kunder, aktionærer og medarbejdere.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 7
Regnskabsberetning
Basisresultat og årets resultat (mio. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
4.973
4.966
100
1.277
1.242
1.230
1.224
1.195
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.308
2.091
110
645
578
509
576
581
Kursreguleringer
940
685
137
207
128
243
362
278
Øvrige indtægter
175
130
135
26
32
84
33
38
Indtægter fra operationel leasing (netto)
256
110
233
72
81
63
40
34
Basisindtægter
8.652
7.982
108
2.227
2.061
2.129
2.235
2.126
Basisomkostninger
4.904
4.848
101
1.388
1.174
1.171
1.171
1.179
Basisresultat før nedskrivninger
3.748
3.134
120
839
887
958
1.064
947
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
-
-145
-36
-47
10
5
Basisresultat
3.966
2.166
183
984
923
1.005
1.054
942
Beholdningsresultat
61
-56
-
-21
-22
29
75
157
Resultat før skat
4.027
2.110
191
963
901
1.034
1.129
1.099
Skat
851
501
170
178
195
232
246
268
Årets resultat
3.176
1.609
197
785
706
802
883
831
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital
176
168
105
36
52
46
42
42
Årets resultat
Resultat pr. aktie udgjorde 42,4 kr. i 2021 mod 19,8 kr.
året forinden, svarende til et resultat efter skat på
henholdsvis 3.176 mio. kr. og 1.609 mio. kr. Målt på
antallet af aktier i omløb ultimo steg resultatet til 44,2
kr. fra 19,9 kr. pr. aktie. Det markant højere resultat
skal ses i sammenhæng med, at resultatet i 2020 var
negativt påvirket af et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19. Hertil
kommer bl.a. en gunstig udvikling på de finansielle
markeder og et bredt baseret højt aktivitetsniveau i
2021.
Resultatet for 2021 er i overensstemmelse med de
senest udmeldte forventninger.
Basisindtægter
Basisindtægter steg 8% til 8.652 mio. kr. i forhold til
2020 drevet af bl.a. højere kursreguleringer.
Netto renteindtægter var tilnærmelsesvist
uforandrede i 2021. Effekten af ændrede
indlånsrenter for privat- og erhvervskunder
modvirkede således lavere netto renteindtægter
vedrørende bankudlån og overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 10%
sammenlignet med 2020. Fremgangen kan bl.a.
henføres til en stigning i forretningsomfanget
indenfor kapitalforvaltning samt en ændret
gebyrstruktur, herunder ændrede helkundekrav.
Kursreguleringer steg til 940 mio. kr. fra 685 mio. kr.
året forinden. 2021 var begunstiget af et fortsat højt
aktivitetsniveau i handelsområdet og en eksponering
mod stigende lange renter.
Øvrige indtægter steg til 175 mio. kr. fra 130 mio. kr.,
primært som følge af gevinster ved salg af
ejendomme i 2. kvartal 2021.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 256
mio. kr. fra 110 mio. kr. grundet gunstige
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler og
tilbageførte nedskrivninger.
Basisomkostninger
Basisomkostninger steg 1% sammenlignet med
2020. Stigningen kan henføres til, at den fælles
udvikling af en ny kapitalmarkedsplatform blev
afsluttet i 2021. Udgiftsførslen af de resterende
aktiverede omkostninger medførte en ekstra
omkostning på 165 mio. kr.
Justeret for denne samt omkostninger forbundet
med salget af Jyske Bank (Gibraltar) i 2020 faldt
basisomkostninger 1%. Nedgangen kan primært
henføres til en reduktion i antallet af
heltidsmedarbejdere på 2%.
Basisomkostninger (mio. kr.)
2021
2020
Medarbejderomkostninger
2.871
2.960
IT-omkostninger*
1.492
1.317
Husleje mv.
56
60
Af- og nedskrivninger
107
113
Øvrige driftsomkostninger
378
398
I alt
4.904
4.848
* Heraf udgjorde ekstra udgifter til en ny kapitalmarkedsplatform
165 mio. kr. i 2021. Den fælles udvikling på Bankdata blev afsluttet i
2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 8
Note Jyske Bank-koncernen
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på
218 mio. kr. mod en udgift på 968 mio. kr. i 2020,
svarende til hhv. -4 og 19 bp. af udlån og garantier.
Det væsentligt lavere nedskrivningsbehov skal ses i
sammenhæng med det ledelsesmæssige skøn til at
imødegå potentielle økonomiske konsekvenser af
COVID-19 pandemien i 2020. Tabsprocenten i 2021
var på et meget lavt niveau i lighed med andelen af
kreditforringede udlån.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde 61 mio. kr. i 2021
mod -56 mio. kr. i 2020. Det positive resultat kan bl.a.
henføres til eksponering mod en stejlere rentekurve
samt en gunstig udvikling for udvalgte
valutapositioner. Modsat var 2020 påvirket af
markedsuroen efter udbruddet af COVID-19.
Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde en
negativ effekt på 22 mio. kr. i 2021 og modsvares af
en positiv regulering i aktionærernes egenkapital.
Beholdningsresultat (mio. kr.)
2021
2020
Netto renteindtægter
72
83
Kursreguleringer
17
-108
Indtægter
89
-25
Omkostninger
28
31
Beholdningsresultat
61
-56
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat pr. aktie var 10,9 kr. i 4. kvartal mod 9,3 kr.
i 3. kvartal, svarende til et resultat efter skat på
hhv. 785 mio. kr. og 706 mio. kr.
Basisindtægter steg 8% i 4. kvartal som følge af en
bredt baseret fremgang.
Netto renteindtægter steg 3% til 1.277 mio. kr.
Udviklingen skyldes delvist, at renten på
erhvervskunders anfordringsindlån blev sænket
15 bp. p.a. fra 27. november, og den variable
rentesats på privatkunders indlån blev sænket 10
bp. p.a. fra 25. oktober. Hertil kommer effekten af
højere netto renteindtægter vedrørende
overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 12% til
645 mio. kr. Øget forretningsomfang indenfor
kapitalforvaltning samt sæsonmæssigt højere
indtægter vedrørende værdipapirhandel og
depoter understøttet af et positivt afkast bidrog til
fremgangen.
Kursreguleringer udgjorde 207 mio. kr. mod 128
mio. kr. i kvartalet forinden. Fremgangen kan
primært henføres til spændindsnævringer for
danske realkreditobligationer.
Øvrige indtægter faldt til 26 mio. kr. fra 32 mio. kr.
grundet lavere gevinst fra ejendomssalg og
udbytte af aktier mv.
Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til 72
mio. kr. fra det historisk høje niveau på 81 mio. kr.
Afsætningsvilkårene på markedet for brugte biler
var fortsat gunstige i 4. kvartal.
Basisomkostninger udgjorde 1.388 mio. kr. mod
1.174 mio. kr. i kvartalet forinden. Stigningen
skyldes højere IT-udgifter, herunder udgiftsførsel
af 165 mio. kr. ekstra omkostninger forbundet
med, at den fælles udvikling af en ny
kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 145 mio. kr. mod en indtægt på 36 mio. kr. i det
forudgående kvartal, selvom de ledelsesmæssige
skøn vedr. nedskrivninger steg 168 mio. kr. Det
lave nedskrivningsniveau kan henføres til en
fortsat positiv udvikling i kundernes økonomiske
situation.
Beholdningsresultatet var tilnærmelsesvist
uforandret -21 mio. kr. mod -22 mio. kr. i det
forudgående kvartal.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 9
Forretningsomfang
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Udlån
485,2
491,4
99
485,2
482,3
482,3
488,7
491,4
- heraf realkreditudlån
340,9
343,9
99
340,9
338,5
339,5
339,6
343,9
- heraf bankudlån
103,3
95,5
108
103,3
97,1
95,3
96,0
95,5
- heraf repoudlån
41,0
52,0
79
41,0
46,7
47,5
53,1
52,0
Obligationer og aktier mv.
85,7
92,9
92
85,7
88,6
85,5
95,4
92,9
Aktiver i alt
647,1
672,6
96
647,1
670,5
656,5
682,8
672,6
Indlån
134,2
137,0
98
134,2
136,2
135,1
139,7
137,0
- heraf bankindlån
121,5
127,5
95
121,5
122,5
122,3
126,5
127,5
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12,7
9,5
134
12,7
13,7
12,8
13,2
9,5
Udstedte obligationer til dagsværdi
340,3
348,8
98
340,3
338,5
337,8
349,3
348,8
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73,1
63,7
115
73,1
76,0
71,0
75,6
63,7
Efterstillede kapitalindskud
5,5
5,8
95
5,5
5,5
6,5
7,3
5,8
Indehavere af hybrid kernekapital
3,4
3,3
103
3,4
3,4
4,8
3,3
3,3
Aktionærernes egenkapital
34,9
33,3
105
34,9
34,8
34,5
34,0
33,3
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån) steg i
2021 1% til 444,2 mia. kr. Højere udlån til særligt
erhvervskunder mere end opvejede således, at
realkreditudlån til dagsværdi blev negativt påvirket
af lavere obligationskurser.
Realkreditudlån til dagsværdi faldt 1% til 340,9 mia.
kr. i 2021. Nominelle realkreditudlån steg 2% til
338,9 mia. kr., da højere udlån til erhvervskunder
mere end opvejede effekten af lidt lavere udlån til
privatkunder.
Bankudlån udviste samlet set den største
fremgang siden 2014 med en stigning på 8% til
103,3 mia. kr. i 2021. Leasing- og bilfinansiering
steg således 11%, særligt drevet af finansiering af
erhvervsmateriel, mens udlån under
bankaktiviteter steg 7% med tiltagende vækst i
udlån til erhvervskunder.
Bankindlån faldt 5% til 121,5 mia. kr. i 2021.
Nedgangen var primært foranlediget af
erhvervskunder. Bankindlån udgjorde dermed 18,2
mia. kr. mere end bankudlån ultimo 2021.
Forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning
steg til 208 mia. kr. ultimo 2021 fra 175 mia. kr. året
forinden. En teknisk betinget ændring bidrog med
16 mia. kr. til fremgangen. Den underliggende
udvikling var positivt påvirket af afkast og af positivt
nettosalg af investeringsprodukter.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån)
steg 2% i 4. kvartal, primært som følge af højere
bankudlån.
Nominelle realkreditudlån steg 0,7 mia. kr. som
følge af højere udlån til erhvervskunder.
Bankudlån steg 6% grundet tiltagende vækst i
udlån til erhvervskunder. Stigningen er den
højeste kvartalsvækst i mere end et årti.
Bankindlån faldt 1% som følge af lavere indlån
fra erhvervskunder.
Forretningsomfanget inden for
kapitalforvaltning steg 3% justeret for en
teknisk betinget ændring i 4. kvartal.
Fremgangen skyldes såvel en positiv afkast som
et positivt nettosalg til både private kunder som
institutionelle kunder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 10
Note Jyske Bank-koncernen
Kreditkvalitet
Non-performing udlån og garantier (mia. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Udlån og garantier
498,9
502,9
99
498,9
495,5
496,1
501,1
502,9
Non-performing udlån og garantier (brutto)
8,8
8,6
103
8,8
8,5
8,8
8,4
8,6
Nedskrivninger og hensættelser
3,4
3,3
102
3,4
3,3
3,5
3,3
3,3
Non-performing udlån og garantier (netto)
5,4
5,3
102
5,4
5,2
5,3
5,1
5,3
Andel af non-performing udlån (brutto)
1,7%
1,7%
103
1,7%
1,7%
1,8%
1,7%
1,7%
Dækningsgrad, non-performing udlån
38,6%
38,7%
100
38,6%
38,5%
39,7%
39,2%
38,7%
Andel af non-performing udlån (netto)
1,1%
1,0%
104
1,1%
1,1%
1,1%
1,0%
1,0%
Rentenulstillede udlån og udlån med 90-dages overtræk
0,5
0,7
71
0,5
0,5
0,5
0,6
0,7
Driftsmæssige nedskrivninger på udlån mv.
-0,2
1,0
-
-0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
Driftsmæssige tab
0,3
0,7
42
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
Driftsmæssige nedskrivninger på udlån mv.
udgjorde en indtægt på 218 mio. kr. i 2021,
svarende til -4 bp. af udlån og garantier.
Driftseffekten fordeler sig med -274 mio. kr. vedr.
bankaktiviteter, 64 mio. kr. vedr.
realkreditaktiviteter og -8 mio. kr. vedr.
leasingaktiviteter. Udviklingen skyldes en god
udvikling i kreditkvaliteten i de fleste brancher
underbygget af forbedrede sikkerhedsværdier.
Non-performing udlån udgjorde 1,1% af udlån og
garantier ultimo 2021 mod 1,0% ultimo 2020.
Andelen af udlån med kreditlempelser faldt til 1,5%
fra 1,6% ultimo 2020.
Andelen af udlån og garantier i stadie 1 var 94,3%
ultimo 2021 mod 95,4% ultimo 2020. Ændringen
skyldes, at en del af det ledelsesmæssige skøn
vedr. COVID-19 er indarbejdet i kreditmodellerne
ved at øge sandsynligheden for misligholdelse hos
kunder uden objektiv indikation på
kreditforringelse. Udviklingen er således ikke udtryk
for en forværring af kundernes kreditkvalitet.
Udlån og garantier- fordelt efter IFRS 9 stadier (mia. kr./%)
Udlån og
garantier
Nedskriv-
ningssaldo
Nedskriv-
ningsprocent
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Stadie 1
470,4
479,6
1,0
0,9
0,2
0,2
Stadie 2
23,6
18,4
0,8
1,3
3,4
6,5
Stadie 3
4,9
4,9
3,4
3,3
40,6
40,3
I alt
498,9
502,9
5,2
5,5
1,0
1,1
Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 5,2
mia. kr. ultimo 2021 svarende til 1,0% af udlån og
garantier mod hhv. 5,5 mia. kr. og 1,1% ultimo
2020.
Ultimo 2021 udgjorde nedskrivninger baseret på
ledelsesmæssige skøn 1.770 mio. kr. mod 1.607
mio. kr. ultimo 2020. Effekten af, at en del af det
ledelsesmæssige skøn vedr. COVID-19 pandemien
for kunder uden objektiv indikation for
kreditforringelse blev individualiseret er således
mere end opvejet af en række nye eller forøgede
skøn. Disse inkluderer bl.a. en mere konservativ
tilgang til privatkunder med overtræk og kunder,
hvor Jyske Bank har begrænset indsigt i deres
økonomi. Hertil kommer et skøn på 250 mio. kr.
vedrørende risici forbundet med mangel på og
stigende priser for råvarer, mangel på kvalificeret
arbejdskraft samt stigende energipriser. Potentielle
afledte økonomiske konsekvenser af COVID-19
pandemien udgør fortsat det største
enkeltstående element blandt de ledelsesmæssige
skøn.
Udlån og garantier – brancheopdelt (mia. kr./%)
Udlån og
garantier
Nedskriv-
ningsprocent
2021
2020
2021
2020
Off. myndigheder
12,8
13,1
0,0
0,0
Landbrug, jagt, skovbrug
og fiskeri
7,8 7,0 4,0 6,0
Fremstilling og
råstofudvinding
9,5 7,8 4,3 4,0
Energiforsyning
10,7
6,5
0,4
0,7
Bygge- og anlæg
7,8
8,5
1,2
1,4
Handel
11,7
11,4
2,5
2,3
Transport, hoteller og
restauranter
6,2 6,3 1,8 2,5
Information og
kommunikation
1,1 0,7 11,4 22,3
Finansiering og forsikring
43,6
51,4
1,1
1,2
Fast ejendom
163,1
157,6
0,8
0,7
Øvrige erhverv
17,9
18,5
1,1
1,2
Erhverv
279,4
275,7
1,2
1,3
Private
206,7
214,1
0,9
0,9
I alt
498,9
502,9
1,0
1,1
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 11
Usikkerhed ved indregning og måling
Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på
regnskabsmæssige skøn, der foretages af
koncernens ledelse.
De områder, som indebærer antagelser og skøn,
der er væsentlige for regnskabet, omfatter
nedskrivninger på udlån, dagsværdi af unoterede
finansielle instrumenter og hensatte forpligtelser
og er nærmere omtalt i anvendt regnskabspraksis
(note 67), hvortil der henvises.
Indvirkningen af COVID-19 pandemien på
koncernens kreditkvalitet er vanskelig at forudsige,
hvorfor usikkerheden om koncernens fremtidige
nedskrivningsbehov er forøget.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 12
Note Jyske Bank-koncernen
Kapital- og likviditetsstyring
Kapitalstyring
Jyske Banks målsætning er en kapitalprocent på
20-22 og en egentlig kernekapitalprocent på 15-
17. Ved disse niveauer er Jyske Bank i stand til at
absorbere effekterne af kommende
lovgivningsmæssige ændringer og har samtidig det
ønskede strategiske råderum til at deltage i
konsolideringen i den danske banksektor. I takt
med, at kommende regulering medfører øgede
kapitalkrav igennem øget risikoeksponering,
forventes det, at kapitalmålsætningerne
fastsættes lavere.
Ultimo 2021 havde Jyske Bank en kapitalprocent på
22,8 og en egentlig kernekapitalprocent på 18,2
mod henholdsvis 22,9 og 17,9 ultimo 2020.
Kapitalprocenter (%)
2021
2020
Kapitalprocent
22,8
22,9
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital
20,0
19,9
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
Den samlede vægtede risikoeksponering udgjorde
188,2 mia. kr. ultimo 2021 mod 179,4 mia. kr. ultimo
2020. Stigningen kan primært henføres til højere
kreditrisiko som følge af implementeringen af en ny
lovpligtig opgørelse af modpartsrisiko samt EBA
guidelines.
Vægtet risikoeksponering (mio. kr.)
2021
2020
Kreditrisiko mv.
163.154
154.452
Markedsrisiko
10.723
10.294
Operationel risiko
14.304
14.680
I alt
188.181
179.426
Jyske Bank færdiggjorde 27. august 2021 et
aktietilbagekøbsprogram på 750 mio. kr., der løb fra
28. januar 2021. 2.592.073 stk. aktier blev
tilbagekøbt under programmet, svarende til 3,57%
af selskabets aktiekapital.
Jyske Bank igangsatte 1. oktober 2021 et nyt
aktietilbagekøbsprogram på op til 1 mia. kr., der
løber frem til senest 31. marts 2022. 272 mio. kr.
resterede af programmet ultimo 2021.
Primo februar 2022 blev det igangværende
aktietilbagekøbsprogram forhøjet med 1 mia. kr. og
forlænget til 29. juli 2022.
Effekten af det nye
aktietilbagekøbsprogram indregnes med -0,5
procentpoint på kapitalprocenterne i 1. kvartal
2022.
En nedsættelse af aktiekapitalen med 3.560.778
stk. aktier blev vedtaget på den ekstraordinære
generalforsamling 6. januar 2022. I februar 2022
blev aktiekapitalen nedsat til 69,0 mio. stk. aktier á
nom. 10 kr.
Kapitalkrav
Kravene til det samlede kapitalgrundlag består af et
søjle I-krav på 8% af den vægtede
risikoeksponering med tillæg for overnormal risiko
under søjle II samt buffere.
Jyske Banks individuelle solvensbehov var 11,2% af
den vægtede risikoeksponering ultimo 2021 mod
11,6% ultimo 2020. Hertil kommer et SIFI-krav på
1,5% og en kapitalbevaringsbuffer på 2,5%. Det
samlede kapitalkrav er således 15,2%, hvilket er et
fald sammenlignet med ultimo 2020, hvor
kapitalkravet var 15,6%.
Både SIFI-krav og kapitalbevaringsbuffer er fuldt
indfasede. Den kontracykliske buffer blev frigivet af
de danske myndigheder efter COVID-19
udbruddet i foråret 2020.
Den kontracykliske buffer
genaktiveres ultimo 3. kvartal 2022 med en sats på
1% og hæves til 2% ultimo 2022. Hertil forventer
Det Systemiske Risikoråd i marts 2022 at henstille
til en forøgelse af bufferen til 2,5%. Derved vil
implementeringen tidligst være effektiv fra 1.
kvartal 2023.
Kapitalkrav (%)
Kapitalprocent
Egentlig kerne-
kapitalprocent
2021
2020
2021
2020
Søjle I
8,0
8,0
4,5
4,5
Søjle II
3,2
3,6
1,8
2,1
SIFI
1,5
1,5
1,5
1,5
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk buffer
0,0
0,0
0,0
0,0
Samlet kapitalkrav
15,2
15,6
10,3
10,6
Sammenholdt med kapitalprocenten er
kapitaloverdækningen dermed 7,6% af den
vægtede risikoeksponering, svarende til 14,3 mia.
kr. mod henholdsvis 7,3% og 13,1 mia. kr. ultimo
2020.
Kapitalbuffer (%)
2021
2020
Kapitalprocent
22,8
22,9
Samlet kapitalkrav
15,2
15,6
Kapitalbuffer
7,6
7,3
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 13
Interne stresstest er en væsentlig del af Jyske
Banks vurdering af kapitalgrundlag og
-målsætninger. Hertil kommer eksterne stresstest
initieret af både Finanstilsynet og EBA. De
gennemførte stresstest viser, at Jyske Bank er
tilstrækkeligt kapitaliseret og lever op til kravene i
både interne og eksterne stresstest.
Likviditetsstyring
Jyske Banks største finansieringskilde er særligt
dækkede obligationer og realkreditobligationer, der
udgør 340 mia. kr., svarende til 53% af balancen
ultimo 2021. Den næststørste fundingkilde er
kundeindlån på 122 mia. kr., hvoraf en høj andel er
fra små og mellemstore virksomheder samt
privatkunder.
Jyske Banks liquidity coverage ratio (LCR) var 448%
ultimo 2021 mod 339% ultimo 2020. Niveauet
ultimo året er sæsonmæssigt forhøjet. Koncernens
hårde interne risikoramme er en LCR på minimum
120%. Desuagtet tilstræbes, at LCR, under
normale markedsforhold, ligger over 150 %.
LCR-beredskabet efter hair cuts ultimo 2021 er vist
nedenfor.
Likviditetsberedskab (LCR)
Mia. kr.
%
Level 1a aktiver
64,2
60
Level 1b aktiver
38,2
36
Level 2a + 2b aktiver
3,9
4
I alt
106,3
100
Refinansieringsprofil
Koncernen er løbende aktiv på det franske CP-
marked. Udestående volumen under CP-
programmet udgjorde 51 mia. kr. ultimo 2021 mod
42 mia. kr. ultimo 2020.
Udestående usikret seniorgæld udgjorde 24,1 mia.
kr. ultimo 2021 mod 25,0 mia. kr. ultimo 2020.
Udestående CRD-IV compliant tier 2- og AT1-
kapitalinstrumenter udgjorde henholdsvis 5,2 mia.
kr. og 3,3 mia. kr. ultimo 2021 mod 4,7 mia. kr. og
3,3 mia. kr. ultimo 2020.
Afløbsprofilen for koncernens usikrede seniorgæld
mv., opgjort ultimo 2021, er illustreret i
nedenstående figur.
Afløbs- og call-dato profil (mia. kr.)
Særligt dækkede obligationer med
refinansieringsrisiko udgjorde 197 mia. kr. ultimo
2021, og afløbsprofilen for de underliggende
realkreditudlån fremgår af nedenstående figur.
Afløbsprofil særligt dækkede obligationer (mia. kr.)
Krav til nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet har fastsat kravet til
nedskrivningsegnede passiver for Jyske Bank til det
dobbelte af de nuværende kapitalkrav for
bankaktiviteterne i koncernen og med en særlig
behandling af realkreditaktiviteterne i koncernen.
NEP-kravet er fastsat til 26,3% af de korrigerede
risikovægtede eksponeringer. Fra primo 2022 er
kravet 27,3%. Hertil kommer den kombinerede
kapitalbuffer på 4%.
NEP-kravet skal primært opfyldes med ikke-
foranstillet seniorgæld (NPS). Som en udløber af
BRRD2 implementeringen kan der dog medregnes
4% seniorgæld. Jyske Bank opfylder NEP-kravet
ultimo 2021.
Realkreditinstitutter er undtaget fra NEP-kravet,
men skal overholde et gældsbufferkrav på 2% af
det samlede uvægtede udlån. Ultimo 2021 opfylder
Jyske Realkredit gældsbufferkravet.
Udstedelsesaktivitet og fundingplaner
Jyske Bank koncernen har i løbet af 2021
gennemført følgende obligationsudstedelser i de
internationale kapitalmarkeder.
0
2
4
6
8
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 ≥2029
Seniorgæld Ikke-foranstillet seniorgæld Tier 2 call AT1 call
0
10
20
30
40
50
< 3 mdr 3 mdr-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5 år
EUR-finansierede "fælles funding lån" Jyske Realkredit obl. til fælles funding
Andre realkreditlån F1-F10 og RTL F
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 14
Note Jyske Bank-koncernen
Udstedelsesaktivitet
Udløb
Kreditspænd
EUR 500 mio. særligt dækket
obligation (valør 20.01.2021)
01.10.2027
3M CIBOR
-10 bp.
NOK 1 mia. tier 2
(valør 24.03.2021)
26.03.2031
(call 2026)
3M CIBOR
+100 bp.
SEK 1 mia. tier 2
(valør 24.03.2021)
26.03.2031
(call 2026)
3M CIBOR
+100 bp.
EUR 200 mio. AT1
(valør 04.06.2021)
Uendelig
(call 2028)
3M CIBOR
+350 bp.
EUR 500 mio. ikke-foranstillet
grøn seniorgæld (02.09.2021)
02.09.2026
(call 2025)
3M CIBOR
+30 bp.
EUR 500 mio. usikret
seniorgæld (valør 17.11.2021)
17.02.2028
(call 2027)
3M CIBOR
+25 bp.
Jyske Bank koncernens krav til
nedskrivningsegnede passiver (NEP) er fuldt
indfaset primo 2022. For at sikre løbende
overholdelse af lovkrav inklusiv en intern buffer til
lovkrav forventer Jyske Bank at have ca. 18-20 mia.
kr. i NEP-egnede gældsinstrumenter, heraf 4-5
mia. kr. usikret seniorgæld og 14-15 mia. kr. ikke-
foranstillet seniorgæld udestående i markedet.
I løbet af 2022 forventes udstedelse af EUR 500
mio. ikke-foranstillet seniorgæld. Behovet for
yderligere kapitalmarkedsudstedelser i 2022 er
betinget af balanceudviklingen.
Kreditvurdering
Jyske Bank er kreditvurderet af Standard & Poor’s
(S&P). Jyske Realkredit har samme kreditvurdering
som Jyske Bank.
S&P kreditvurdering
Jyske Bank udsteder rating
Rating
Outlook
Stand Alone Credit Profile (SACP) A- Stable
Udsteder rating (Issuer Credit Rating) A Stable
Kort usikret seniorgæld
(preferred senior)
A-1
Stable
Lang usikret seniorgæld
(preferred senior)
A
Stable
Lang ikke-foranstillet seniorgæld
(non-preferred senior)
BBB+ Stable
Tier 2 BBB Stable
Additional Tier 1 (AT1) BB+ Stable
Jyske Realkredit
obligationsudstedelser
Kapitalcenter E,
særligt dækkede obligationer
AAA
Kapitalcenter B,
realkreditobligationer
AAA
ESG ratings
Ved udgangen af 2021 havde Jyske Bank følgende
ESG ratings hos udvalgte udbydere.
ESG ratings
Udbyder
Rating
MSCI ESG
AAA
Sustainalytics
Medium Risk
ISS ESG
C-
Moody’s ESG Solutions
46
CDP
C
Kommende lovgivning
Jyske Bank er rustet til at imødegå alle kommende
kendte lovgivningsmæssige krav.
Nedenfor følger en kort beskrivelse af de vigtigste
lovmæssige forandringer, der forventes at få størst
indflydelse på Jyske Bank over de kommende år.
Ny lovgivning vil betyde øgede kapitalkrav til både
markedsrisiko og kreditrisiko. De største effekter
ventes på kreditrisiko. Her forventes større
kapitalkrav som følge af input og output floors vedr.
Basel III. Herudover forventes øgede kapitalkrav
som følge af implementeringen af nye EBA
guidelines, der trådte i kraft 1. januar 2022.
I efteråret 2021 har EU-Kommissionen udsendt et
udkast til CRR3. Udkastet har ikke medført
ændringer i Jyske Banks forventninger til effekten
af ny lovgivning. Dog vil de midlertidige lettelser i
forhold til Basel III vedr. beregning af output floor
betyde, at output floor ikke forventes at medføre
ekstra kapitalkrav før udløbet af disse i 2032.
Det samlede øgede kapitalkrav i forbindelse med
implementeringen af Basel III ventes at medføre et
fald på op til 2,5-3,0 procentpoint på den egentlige
kernekapitalprocent. Jyske Banks nuværende
kapitalniveauer vurderes fortsat at være i
komfortabel afstand til kapitalkravene inkl.
regulatoriske kapitalbuffere mv. i både forventede
og stressede kapitalfremskrivningsscenarier.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 15
Tilsynsdiamanten
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige
risikoområder med angivne grænseværdier, som
institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for.
Tilsynsdiamanten for Jyske Bank A/S
2021
2020
Summen af store eksponeringer <175% af
den egentlige kernekapital
110%
82%
Udlånsvækst <20% om året
8%
-7%
Ejendomseksponering <25% af de samlede
udlån
9%
10%
Likviditetspejlemærke >100%
188%
169%
Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens
pejlemærker.
Tilsynsdiamanten for Jyske Realkredit A/S
2021
2020
Koncentrationsrisiko <100%
46,8%
51,0%
Udlånsvækst <15% om året i segment:
Ejerboliger og fritidshuse
-1,2%
-2,1%
Boligudlejningsejendomme
8,3%
5,9%
Andet erhverv
-0,5%
6,6%
Låntagers renterisiko <25%
Ejendomme med boligformål
14,9%
16,5%
Afdragsfrihed <10%
Ejerboliger og fritidshuse
5,6%
6,0%
Lån med kort rente:
Refinansiering (årlig) <25%
15,1%
16,2%
Refinansiering (kvartal) <12,5%
1,0%
1,4%
Jyske Realkredit A/S opfylder alle
tilsynsdiamantens pejlemærker.
Risiko- og kapitalstyring 2021
Yderligere information om Jyske Banks interne
risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold
fremgår af risikorapporten ”Risk and Capital
Management 2021”, som findes på
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank-aktien / side 16
Note Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank-aktien
Nøgletal
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
Udstedte aktier ultimo (1.000 stk.)
72.561
72.561
77.554
84.945
89.159
95.040
95.040
95.040
Udestående aktier i omløb ultimo (1.000 stk.)
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
89.200
94.669
94.988
Udbetalt udbytte (mia. kr.)
0,0
0,0
0,0
1,0
1,0
0,5
0,0
0,0
Aktietilbagekøb (mia. kr.)
1,5
0,5
1,6
1,3
1,2
1,6
0,1
0,0
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
337
233
243
235
353
337
312
313
Markedsværdi ultimo (mia. kr.)
24,5
16,9
18,9
20,0
31,5
32,0
29,7
29,7
Årets resultat pr. aktie (kr.)
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
33,5
26,1
35,1
Indre værdi pr. aktie (kr.)
515
459
434
390
374
348
317
290
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
0,65
0,51
0,56
0,60
0,95
0,97
0,98
1,08
Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2021 nominelt 726
mio. kr. fordelt på 72,6 mio. stk. aktier à 10 kr. i én
aktieklasse. Det er uforandret sammenholdt med
ultimo 2020. I februar 2022 blev aktiekapitalen
nedsat til 69,0 mio. stk.
Alle aktier er optaget til notering på Nasdaq
Copenhagen A/S. Aktierne er frit omsættelige, dog
således at overdragelse af aktier til en erhverver,
der har eller ved overdragelsen opnår 10% eller
mere af koncernens aktiekapital, kræver
koncernens samtykke, jf. Jyske Banks vedtægter §
3. Der er til hver aktie knyttet én stemme. En
aktionær kan maksimalt afgive 4.000 stemmer på
egne vegne.
Bestyrelsen er ved generalforsamlingsbeslutning
bemyndiget til at erhverve Jyske Bank-aktier inden
for en grænse af 1/10 af aktiekapitalen. Ved
udnyttelse af bemyndigelserne i §§ 4, stk. 2 og stk.
3, og § 5, stk. 1, og stk. 2 kan bestyrelsen samlet set
forhøje koncernens aktiekapital med maksimalt
nom. 200 mio. kr. (20 mio. stk. aktier af nom. 10 kr.).
Kursudvikling og kapitaludlodning
I 2021 steg Jyske Bank-aktien fra kurs 233,1 kr. til
337,0 kr., svarende til en fremgang på 45%.
Jyske Bank-aktiens kursudvikling
I 2021 er der gennemført aktietilbagekøb for 1,5
mia. kr. mod 0,5 mia. kr. i 2020. Stigningen kan
henføres til, at aktietilbagekøb blev stoppet som
følge af udbruddet af COVID-19 i foråret 2020.
Aktien blev ved udgangen af 2021 dækket af 10
analytikere.
Aktiekapitalens fordeling
Ultimo 2021 var antallet af aktionærer ca. 160.000.
Jyske Bank-aktien er kendetegnet ved at være
fordelt blandt mange aktionærer, herunder mange
Jyske Bank-kunder. Omtrent 72% af aktiekapitalen
ejes af danske investorer.
Aktionærer fordelt efter antal stk.
Én aktionær har meddelt Jyske Bank en ejerandel
på over 5% af aktiekapitalen: BRFholding a/s, Kgs.
Lyngby, Danmark ejede ultimo 2021 24,89% af
aktiekapitalen. BRFholding a/s er et 100% ejet
datterselskab af BRFfonden, der har til formål at
udøve realkreditvirksomhed gennem delejerskab af
Jyske Bank.
Derudover ejede Jyske Bank A/S egne aktier
svarende til 6,51% af aktiekapitalen ultimo 2021.
Generalforsamling
Den ordinære generalforsamling afholdes tirsdag
den 22. marts 2022 i Silkeborg.
100
150
200
250
300
350
400
450
2017 2018 2019 2020 2021
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Aktionærer med
<1.000 stk.
Aktionærer med
1.000-20.000 stk.
Aktionærer med
>20.000 stk.
Egne aktier
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Bæredygtighed / side 17
Bæredygtighed
Jyske Banks tilgang til bæredygtighed er ”Alle
fremskridt tæller”. Med afsæt i FN’s 17 verdensmål
og principper for ansvarlig bankvirksomhed
arbejder vi på at integrere bæredygtighed
i både forretningsaktiviteter og driften
af banken. Det sikrer en helhedsorienteret
tilgang og målretter vores indsats til de
områder, hvor den har størst impact.
Jyske Banks mulighed for at fremme
bæredygtighed er størst gennem
forretningsaktiviteterne, men fundamentet bygges
på en ansvarlig bankdrift. At fremme
bæredygtighed er således en koncernfælles
opgave, som alle medarbejdere i Jyske Bank
bidrager til gennem deres daglige virke.
Bæredygtig forretning
I vores forretningsaktiviteter betyder tilgangen
”Alle fremskridt tæller”, at vi fokuserer på at
understøtte kundernes fremskridt og facilitere
kundernes bæredygtige valg og beslutninger
gennem vores produkter, services og rådgivning.
I 2021 er produktpaletten indenfor både
finansiering og investering udvidet, og i 2022 vil vi
forstærke fokus på bæredygtighed i dialogen med
kunderne – for det er gennem kundedialogen,
der skabes handling og resultater.
Vores erhvervspartnere udfordrer på daglig basis
vores erhvervskunder på, hvordan de arbejder med
bæredygtighed. Ligeledes er mere end 90.000
privatkunder kontaktet om energirenovering af
boliger i 2021.
Vi tilbyder finansieringsløsninger, der understøtter
bæredygtig omstilling og har i 2021 øget
forretningsomfanget indenfor vedvarende energi,
lavenergi ejendomme og lavemissionskøretøjer. De
udgør tre af fem områder, som i vores Green
Finance Framework er udpeget til i særlig grad at
kunne bidrage til at nedbringe CO
2
-udledning.
Vores kunder skal opleve, at det er enkelt at
foretage bæredygtige investeringer, uanset om de
vælger en af Jyske Banks investeringsløsninger,
modtager vores investeringsrådgivning eller selv
investerer. Vi integrerer i stigende grad
bæredygtighedselementer i vores brede
investeringsunivers. Vores største fokus i den
forbindelse er reduktion af CO
2
-udledning.
Gennem tilslutning til Net Zero Asset Managers-
sammenslutningen har vi forpligtet os og sat
ambitiøse reduktionsmål for de aktie- og realkredi-
tinvesteringer, vi forvalter.
I Climate Action 100+ samarbejdet arbejder vi
sammen med en lang række andre betydelige
investorer verden over på at påvirke de største
udledere af drivhusgasser blandt de globale
virksomheder i retning af bæredygtig omstilling.
Jyske Bank tilstræber at gøre viden om bæ-
redygtighed tilgængelig for vores kunder og andre
interessenter. Vi har fokus på at skabe
kommunikation, der ’gør klogere’. Fra viden på det
mere overordnede plan til det helt konkrete, hvor
det handler om den enkeltes muligheder og
prioritering. I 2021 har vi tilført 704 minutters viden
om bæredygtighed på diverse platforme:
webinarer, Jyske Bank tv og artikler. Alt vores
materiale ligger online på vores hjemmesider -
tilgængelig for alle, uanset om man er kunde i Jyske
Bank eller ej.
Bæredygtighedslovgivning
Med EU’s taksonomi for miljømæssigt bæredygtige
aktiviteter bliver det fremadrettet mere konsistent
og sammenligneligt, hvad der kan klassificeres som
bæredygtigt. For 2021 og 2022 rapporteres
andelen af miljømæssigt bæredygtige aktiviteter i
udlånsporteføljen og egne investeringer, der er
omfattet af taksonomien, for første gang. Fra 2023
skal der rapporteres om de aktiviteter, der lever op
til taksonomien. Det stiller krav om flere og bedre
data om kundernes bæredygtighed.
Vi vil nansiere lav-energi erhvervsejendomme for 50 mia. kr. i 2025.
50 mia. kr
39 mia. kr.
Vi vil nansiere 5 TWh vedvarende energi i 2025.
5 TWh
3,2 TWh
40% af udlån til køretøjer (godstransport 20%) vil være til lav-emission
køretøjer i 2025.
40%
17%
Vi vil reducere CO2-aftrykket på vores aktieinvesteringer under forvaltning
med 75% i 2030 i forhold til 2019.
75%
50%
Vi vil reducere CO2-aftrykket på vores fonde med investeringer i danske
realkreditobligationer med 40% i 2030 i forhold til 2019.
40%
Fremdrift for 2021 rapporteres ikke, da målet er nyt.
Ved udgangen af 2022 vil vi udligne vores CO
2-udledning fra el, varme og
kørsel i bankens egne biler med egen produktion af vedvarende energi.
6.764 ton CO
2
e
6.705 ton
Målene afspejler vores fokus på
klima og sigter mod at fremme
en bæredygtig omstilling i både
egne og forretningsmæssige
aktiviteter.
I 2022 vil vi sætte nye mål for
vores bæredygtighed i drift af
banken.
Ligeledes vil vi arbejde med at
fastlægge reduktionsmål for
udvalgte dele af vores ud-
lånsportefølje.
Enhed 2021 2020 2019 2018 2017
Miljødata
Scope 1
Scope 2
S
cope 3
Vandforbrug
Energiforbrug
Energiintensitet pr FTE
Vedvarende energiandel
ton CO2
ton CO2
ton CO2
M3
GJ
GJ/FTE
%
655
2.249
2.044.198*
17.357
78.957
24
74
679
2.141
2.533
-
72.532
22
75
703
2.339
3.094
-
78.431
22
74
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sociale
data
Fuldtidsarbejdsstyrke
Kønsdiversitet
Kønsdiversitet i ledelseslag
Lønforskel mellem køn
Me dar be jde roms æt nin gsh as tig hed
Sygefravær
Betalte skatter
FTE
%
%
Gange
%
Dage/FTE
mio. kr.
3.257
47,3
25,8
1,18
11,8
5,9
1.312
3.349
48,0
26,4
1,18
14,7
5,3
1.153
3.614
49,3
29,4
1,18
10,7
5,5
1.378
3.723
49,7
29,3
1,16
11,4
5,7
1.075
3.971
51,0
30,9
1,17
9,4
5,6
1.289
Ledelses-
data
Bestyrelsens kønsdiversitet
Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder
Lønforskel mellem CEO og medarbejdere
%
%
Gange
44,4
97,7
14,9
36,4
97,3
14,9
27,3
93,4
13,8
33,3
93,1
15,0
33,3
91,8
16,1
ESG hoved- og nøgletal
I Jyske Bank ønsker vi, at der er gennemsigtighed og
troværdighed omkring vores tilgang til bæredygtighed.
Rapporteringen skal give en balanceret beskrivelse af vores
arbejde og redegøre for fremdrift på vores indsatser.
Derfor udarbejder vi impact-analyser for at sikre, at vi
arbejder med de områder, hvor impact er størst og indar-
bejder løbende flere nøgletal, der er med til at øge
målbarhed og sammenlignelighed.
Øget målbarhed og sammenlignelighed
Jyske Banks mål for bæredygtighed
Læs mere i Rapport om bæredygtighed 2021 på www.jyskebank/ir/baeredygtighed
* Fra 2021 er udledning fra investeringer, udlån og udlejede aktiver indarbejdet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Corporate governance / side 19
Corporate governance
Organisation og ledelse
Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af
hinanden, og ingen personer er medlem af både
bestyrelsen og direktionen.
Generalforsamling
Aktionærernes ret til at træffe beslutning udøves
på generalforsamlingen. Jyske Banks vedtægter
indeholder oplysninger om indkaldelse til
generalforsamlingen, adgang til at stille forslag på
generalforsamlingen samt møde- og stemmeret.
Vedtægterne kan findes på
www.jyskebank.dk/ir/generalforsamlinger.
Forslag om ændring af vedtægterne kan kun
vedtages, når mindst 90% af aktiekapitalen er
repræsenteret på generalforsamlingen med
stemmeret, og forslaget vedtages med såvel 3/4 af
de afgivne stemmer som 3/4 af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital. Hvis under 90% af
aktiekapitalen med stemmeret er repræsenteret
på generalforsamlingen, men forslaget har opnået
såvel 3/4 af de afgivne stemmer som 3/4 af den
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital,
og forslaget er stillet af repræsentantskabet
og/eller bestyrelsen, kan forslaget vedtages på en
ny generalforsamling med den nævnte
kvalificerede majoritet uden hensyn til, hvor stor en
del af aktiekapitalen, der er repræsenteret. En
sådan ny generalforsamling skal indkaldes med
sædvanligt varsel inden 14 dage efter den første
generalforsamling. Forslag om Jyske Banks frivillige
opløsning eller sammenslutning med andre
pengeinstitutter, når Jyske Bank ikke er det
fortsættende selskab, kan kun vedtages efter
reglerne for vedtagelse af vedtægtsændringer.
Repræsentantskab
Repræsentantskabet vælger ud af sin midte 6
medlemmer til koncernbestyrelsen på grundlag af
nomineringsudvalgets anbefaling.
Repræsentantskabet og det enkelte
repræsentantskabsmedlems formål og opgaver er
bl.a.:
- At være orienteret om bankens drift og
udviklingsplaner.
- At bidrage med viden og synspunkter til
bankens positive udvikling.
- At agere som ambassadører med
udgangspunkt i bankens værdigrundlag.
- At skabe merværdi og samhørringhed mellem
kunder, medarbejdere og aktionærer.
- At understøtte bankens samfundsmæssige
rolle og betydning.
Medlemmer til Jyske Banks repræsentantskab
vælges på den ordinære generalforsamling.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for tre
år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
Bestyrelse
Jyske Banks bestyrelse varetager det overordnede
ledelsesansvar for koncernen, og bestyrelsen fører
tilsyn med direktionens beslutninger og
dispositioner.
Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne
den overordnede strategi og medvirker aktivt til at
fastholde og udvikle Jyske Banks position i den
finansielle sektor.
Bestyrelsen består af:
- 6 medlemmer, valgt af og blandt
repræsentantskabets medlemmer,
- op til 2 medlemmer til valg på
generalforsamlingen, som opfylder
Finanstilsynets krav til relevant viden og
erfaring hos bestyrelsesmedlemmer i et
pengeinstitut, og
- de yderligere medlemmer, som lovgivningen
bestemmer (medarbejdervalgte)
Hvert af de seks medlemmer, der vælges af og
blandt repræsentantskabsmedlemmer, vælges for
en treårig periode. Yderligere medlemmer valgt af
generalforsamlingen for at tilgodese
Finanstilsynets krav til relevant viden og erfaring i
bestyrelsen vælges for en etårig periode. Genvalg
kan finde sted. Medarbejdervalgte medlemmer
vælges for en fireårig periode.
Direktion
Direktionen består pt. af fire medlemmer. Antallet
fastsættes af bestyrelsen. Direktionen varetager
den daglige ledelse af koncernen.
Direktionen deltager uden stemmeret i
repræsentantskabets og bestyrelsens møder.
Yderligere information om koncernens
organisation og ledelse findes på
www.jyskebank.dk/omjyskebank/organisation.
God selskabsledelse
Koncernens bestyrelse har gennemgået og følger
udviklingen i anbefalinger for god selskabsledelse
udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Corporate governance / side 20
Note Jyske Bank-koncernen
Koncernens bestyrelse følger som udgangspunkt
anbefalinger for god selskabsledelse. Hvor
afvigelser herfra måtte forekomme, vil det som
oftest være begrundet i ønsket om at skabe
balance mellem aktionærer, kunder og
medarbejdere. Dette hensyn vurderes at
understøtte en langsigtet, balanceret udvikling i
koncernen.
I henhold til ”Nordic Main Market Rulebook for
Issuers of Shares” afsnit 2.15 er Jyske Bank
forpligtet til at give en redegørelse for, hvorledes
Jyske Bank og hermed koncernen forholder sig til
anbefalinger for god selskabsledelse udsendt af
Komitéen for god Selskabsledelse. Yderligere
information om koncernens arbejde med god
selskabsledelse findes på
www.jyskebank.dk/ir/governance.
Redegørelser
På www.jyskebank.dk/ir/governance findes
redegørelser inden for områder så som
ledelsesaflønning, og på
www.jyskebank.dk/ir/governance/adfaerd-og-
ledelse findes politikker så som vederlagspolitik og
politik for dataetik.
For redegørelse for samfundsansvar og
kønsfordeling i ledelsen henvises til Rapport om
Bæredygtighed 2021, som kan findes på
www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Øvrige informationer / side 21
Øvrige informationer
Begivenheder efter regnskabsperiodens
afslutning
Der er ikke indtruffet begivenheder i perioden frem
til offentliggørelsen af årsrapporten for 2021, der
har væsentlig indflydelse på Jyske Banks
økonomiske stilling.
COVID-19
Pandemien har medført et forøget
ledelsesmæssigt skøn vedr. nedskrivninger på
udlån mv., jf. note 14, afledt af (1) en øget risiko for
manglende identifikation af usunde eksponeringer
og (2) en følsomhedsanalyse relateret til den
forventede makroøkonomiske udvikling. Den
stigende sandsynlighed for kunders misligholdelse
af kreditter afledt af COVID-19 blev indarbejdet i de
modelmæssige nedskrivninger i 2021, hvorfor der
ikke længere opretholdes et ledelsesmæssigt skøn
for denne del (2020: 550 mio. kr.). Den foreløbige
effekt af pandemien på driftsmæssige tab vurderes
at være begrænset.
COVID-19 pandemien har også reduceret
efterspørgslen efter bankudlån og affødt store
udsving på de finansielle markeder. Omfattende
restriktioner har reduceret udgifter til rejseaktivitet
og arrangementer, mens en øget grad af
hjemmearbejde kan have forstærket
handelsaktiviteten på boligmarkedet i en periode.
Pressede forsyningskæder og mangel på
halvledere – delvist afledt af pandemien – kan
desuden have medvirket til gunstigere
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.
Foruden økonomiske konsekvenser har COVID-19
pandemien også haft potentielt varige
konsekvenser for kundernes i stigende grad digitale
adfærd og haft indvirkning på sociale forhold og
arbejdsvaner for Jyske Banks medarbejdere.
Den udstrakte grad af hjemmearbejde har
medvirket til, at Jyske Bank vil sikre, at alle
medarbejdere har adgang til en bærbar computer.
Arbejdsgruppen ”Fællesskab gennem fælles
oplevelser” har i perioden desuden bidraget til at
igangsætte aktiviteter, der yderligere forstærker
sammenhængskraften i Jyske Bank.
Finanskalender 2022
Jyske Bank forventer at offentliggøre regnskabs-
meddelelser på følgende dage i 2022.
Finanskalender 2022
22. februar
Årsrapport 2021
3. maj
Delårsrapport 1. kvartal 2022
16. august
Delårsrapport 1. halvår 2022
1. november
Delårsrapport 1.-3. kvartal 2022
Yderligere information
For yderligere information henvises til
www.jyskebank.dk. Her findes interview med
ordførende direktør Anders Dam, detaljeret
finansiel information samt Jyske Banks Årsrapport
2021 og Risk and Capital Management 2021, som
indeholder yderligere information om Jyske Banks
interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske
forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan
påvirkes af.
Der henvises desuden til www.jyskerealkredit.dk.
Her findes Jyske Realkredits Årsrapport 2021 samt
detaljeret finansiel information om Jyske
Realkredit.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 22
Note Jyske Bank-koncernen
Forretningssegmenter
Forretningssegmenterne afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing.
Bankaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
2.154
2.155
100
567
538
526
523
499
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.038
2.693
113
834
759
674
771
725
Kursreguleringer
817
418
195
173
119
211
314
143
Øvrige indtægter
149
95
157
17
24
79
29
27
Basisindtægter
6.158
5.361
115
1.591
1.440
1.490
1.637
1.394
Basisomkostninger
4.343
4.333
100
1.246
1.030
1.030
1.037
1.050
Basisresultat før nedskrivninger
1.815
1.028
177
345
410
460
600
344
Nedskrivninger på udlån mv.
-274
373
-
-97
-36
-47
-94
62
Basisresultat
2.089
655
319
442
446
507
694
282
Beholdningsresultat
61
-56
-
-21
-22
29
75
157
Resultat før skat
2.150
599
359
421
424
536
769
439
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
122,1
127,6
96
122,1
122,5
121,4
128,8
127,6
- heraf bankudlån
81,1
75,6
107
81,1
75,8
73,9
75,7
75,6
- heraf repoudlån
41,0
52,0
79
41,0
46,7
47,5
53,1
52,0
Aktiver i alt
253,4
273,1
93
253,4
278,8
266,0
281,4
273,1
Indlån
134,0
136,7
98
134,0
135,9
134,8
139,5
136,7
- heraf bankindlån
121,3
127,2
95
121,3
122,2
122,0
126,3
127,2
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12,7
9,5
134
12,7
13,7
12,8
13,2
9,5
Udstedte obligationer
67,9
58,4
116
67,9
71,2
66,4
70,1
58,4
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse
med traditionelle finansielle løsninger rettet mod
privat-, private banking- og erhvervskunder samt
handels- og investeringsaktiviteter rettet mod
store erhvervskunder og institutionelle kunder,
herunder handel med renteprodukter, valuta,
aktier, råvarer og derivater.
Den strategiske balance- og risikostyring i Jyske
Bank samt beholdningsresultat allokeres også til
bankaktiviteter.
Resultat
Resultat før skat steg til 2.150 mio. kr. i 2021 fra 599
mio. kr. i 2020. Det væsentligt højere resultat
skyldes primært et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19 i 2020
samt en gunstig udvikling på de finansielle
markeder i 2021.
Basisindtægter
Basisindtægter steg 15% til 6.158 mio. kr.
sammenlignet med 2020. Fremgangen kan
henføres til gunstige finansielle markeder og højere
netto gebyr- og provisionsindtægter.
Netto renteindtægter var uforandret 2.154 mio. kr.,
i 2021. Effekten af ændrede indlånsrenter for både
privat- og erhvervskunders indlån modvirkede
således lavere netto renteindtægter vedrørende
bankudlån og overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 13%.
Fremgangen kan bl.a. henføres til en stigning i
forretningsomfanget indenfor kapitalforvaltning
samt en ændret gebyrstruktur, herunder ændrede
helkundekrav. Hertil kommer højere modtaget
formidlingsprovision fra Jyske Realkredit.
Kursreguleringer steg til 817 mio. kr. fra 418 mio. kr.
året forinden. 2021 var begunstiget af et fortsat
højt aktivitetsniveau i handelsområdet og en
eksponering mod stigende lange renter.
Øvrige indtægter steg til 149 mio. kr. fra 95 mio. kr.
som følge af gevinster ved salg af ejendomme i 2.
kvartal 2021 samt højere udbytte af aktier mv.
Basisomkostninger
Basisomkostninger var uforandrede sammenlignet
med 2020. En reduktion i antallet af
heltidsmedarbejdere og færre
medarbejderrelaterede udgifter bidrog således til
at kompensere for en ekstra omkostning på 165
mio. kr. forbundet med, at den fælles udvikling af en
ny kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 23
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. var en indtægt på 274
mio. kr. mod en udgift på 373 mio. kr. i 2020, hvor
COVID-19 udbruddet gav anledning til et øget
ledelsesmæssigt skøn vedr. nedskrivninger. 2021
bar præg af en fortsat positiv udvikling i kundernes
økonomiske situation.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde 61 mio. kr. i 2021
mod -56 mio. kr. i 2020. Det positive resultat kan
bl.a. henføres til eksponering mod en stejlere
rentekurve samt en gunstig udvikling for udvalgte
valutapositioner. Modsat var 2020 påvirket af
markedsuroen efter udbruddet af COVID-19.
Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde
en negativ effekt på 22 mio. kr. i 2021 og
modsvares af en positiv regulering i aktionærernes
egenkapital.
Forretningsomfang
Bankudlån steg 7% i 2021 grundet en tiltagende
vækst i udlån til erhvervskunder, hvilket mere end
opvejede fortsat faldende bankudlån til
privatkunder.
Bankindlån faldt 5% til 121,3 mia. kr. i 2021.
Nedgangen var primært foranlediget af
erhvervskunder.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 421 mio. kr. i 4. kvartal
mod 424 mio. kr. i 3. kvartal.
Basisindtægter steg 10% til 1.591 mio. kr. som
følge af en bredt baseret fremgang.
Netto renteindtægter steg 5% til 567 mio. kr.
Udviklingen skyldes delvist, at renten på
erhvervskunders anfordringsindlån blev sænket
15 bp. p.a. fra 27. november, og den variable
rentesats på privatkunders indlån blev sænket 10
bp. p.a. fra 25. oktober. Hertil kommer effekten af
højere netto renteindtægter vedrørende
overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 10% til
834 mio. kr. Øget forretningsomfang indenfor
kapitalforvaltning samt sæsonmæssigt højere
indtægter vedrørende værdipapirhandel og
depoter understøttet af et positivt afkast bidrog til
fremgangen.
Kursreguleringer udgjorde til 173 mio. kr. mod 119
mio. kr. i kvartalet forinden. Fremgangen kan
primært henføres til spændindsnævringer for
danske realkreditobligationer.
Øvrige indtægter faldt til 17 mio. kr. fra 24 mio. kr.
grundet lavere gevinst fra ejendomssalg og
udbytte af aktier mv.
Basisomkostninger steg til 1.246 mio. kr. fra 1.030
mio. kr. Stigningen skyldes højere IT-udgifter,
herunder udgiftsførsel af 165 mio. kr. ekstra
omkostninger forbundet med, at den fælles
udvikling af en ny kapitalmarkedsplatform blev
afsluttet i 2021.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 97 mio. kr. mod en indtægt 36 mio. kr. i
kvartalet forinden. Tilbageførslerne skyldes en
bredt funderet positiv udvikling i kundernes
kreditkvalitet.
Beholdningsresultatet var tilnærmelsesvist
uforandret -21 mio. kr. mod -22 mio. kr. i det
forudgående kvartal.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 24
Note Jyske Bank-koncernen
Realkreditaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Bidragsindtægter mv.
1
2.343
2.332
100
590
585
584
584
584
Øvrige netto renteindtægter
15
36
42
4
2
5
4
13
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-706
-603
117
-172
-181
-160
-193
-180
Kursreguleringer
107
219
49
34
7
21
45
94
Øvrige indtægter
5
13
38
0
5
0
0
3
Basisindtægter
1.764
1.997
88
456
418
450
440
514
Basisomkostninger
389
345
113
99
101
97
92
87
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.375
1.652
83
357
317
353
348
427
Nedskrivninger på udlån mv.
64
485
13
-49
11
12
90
-64
Resultat før skat
1.311
1.167
112
406
306
341
258
491
1
Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles finansierede lån.
Balance i sammendrag (mia. kr.)
Realkreditudlån
340,9
343,9
99
340,9
338,5
339,5
339,6
343,9
Aktiver i alt
369,0
377,1
98
369,0
367,8
366,6
378,3
377,1
Udstedte obligationer
345,6
354,1
98
345,6
343,3
342,4
354,8
354,1
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger
til finansiering af fast ejendom, som foretages af
Jyske Realkredit. Realkreditaktiviteter er primært
rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder
og alment byggeri.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 1.311 mio. kr. i 2021 mod
1.167 mio. kr. i 2020, hvor et ledelsesmæssigt skøn
vedrørende nedskrivninger blev foretaget til at
imødegå potentielle konsekvenser af COVID-19
udbruddet.
Basisindtægter
Basisindtægter udgjorde 1.764 mio. kr. i 2021 mod
1.997 mio. kr. året forinden. Ændringen skyldes
højere afgivet formidlingsprovision samt lavere
kursreguleringer.
Bidragsindtægter mv. var tilnærmelsesvist
uforandret 2.343 mio. kr. i 2021 mod 2.332 mio. kr. i
2020. Realkreditudlån opgjort til nominel værdi steg
2% i 2021 som følge af højere udlån til
erhvervskunder. Den nedadgående tendens i den
gennemsnitlige bidragssats aftog efter at have
været på et forhøjet niveau under
konverteringsbølgen i 2019-2020, hvor private
kunder omlagde til fastforrentede lån med lavere
bidragssats og risiko.
Øvrige netto renteindtægter udgjorde 15 mio. kr. i
2021 mod 36 mio. kr. i 2020. Nedgangen skyldes et
lavere renteafkast af fondsbeholdningen.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde
-706 mio. kr. i 2021 mod -603 mio. kr. i 2020.
Udviklingen kan henføres til en stigning i afgivet
formidlingsprovision til 1.136 mio. kr. fra 1.047 mio.
kr. grundet et revideret aftalegrundlag.
Kursreguleringer udgjorde 107 mio. kr. i 2021 mod
219 mio. kr. i året forinden. Kursreguleringer
vedrørende fondsbeholdningen aftog, mens også
kursreguleringer vedrørende basisdriften faldt som
følge af lavere konverteringsaktivitet.
Basisomkostninger
Basisomkostninger udgjorde 389 mio. kr. i 2021
mod 345 mio. kr. i 2020. Stigningen skyldes, at
Jyske Realkredit hjemtog udviklingen af IT-
systemer relateret til realkreditdriften fra Jyske
Bank i 2. kvartal 2021.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. faldt til 64 mio. kr. i
2021 fra 485 mio. kr. Det lavere
nedskrivningsbehov skyldes hovedsageligt et
ledelsesmæssigt skøn vedrørende nedskrivninger
efter udbruddet af COVID-19 i 1. kvt. 2020.
Forretningsomfang
Realkreditudlån til dagsværdi faldt til 340,9 mia. kr.
fra 343,9 mia. kr. ultimo 2020. Nominelle
realkreditudlån steg 1% til 338,9 mia. kr., da højere
udlån til erhvervskunder mere end opvejede
effekten af et mindre fald i udlån til privatkunder.
For yderligere oplysninger vedrørende Jyske
Realkredit henvises til Jyske Realkredits årsrapport
for 2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 25
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 406 mio. kr. i 4. kvartal
mod 306 mio. kr. i 3. kvartal. Ændringen
vedrører tilbageførsel af nedskrivninger i 4.
kvartal.
Bidragsindtægter mv. steg 1% til 590 mio. kr.
som følge af højere udlån til erhvervskunder.
Øvrige netto renteindtægter udgjorde 4 mio. kr.
i 4. kvartal mod 2 mio. kr. i 3. kvartal. Niveauet er
påvirket af et negativt renteafkast på den faste
fondsbeholdning.
Koncerneksterne netto gebyr- og
provisionsindtægter faldt til 81 mio. kr. fra 135
mio. kr. som følge af sæsonmæssigt lavere
refinansieringsaktivitet. Nedgangen blev dog
mere end opvejet af lavere afgivet
formidlingsprovision, hvorved de samlede netto
gebyr- og provisionsindtægter steg til -172 mio.
kr. fra -181 mio. kr.
Kursreguleringer udgjorde 34 mio. kr. mod 7
mio. kr. i det forudgående kvartal. Stigningen
skyldes højere kursreguleringer af
fondsbeholdningen.
Basisomkostninger faldt til 99 mio. kr. fra 101
mio. kr. i kvartalet forinden.
Nedskrivninger udgjorde en indtægt på 49 mio.
kr. mod en udgift på 11 mio. kr. i 3. kvartal.
Tilbageførslerne i 4. kvartal vedrørte primært
privatkunder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 26
Note Jyske Bank-koncernen
Leasingaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
461
443
104
116
117
115
113
99
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-24
1
-
-17
0
-5
-2
36
Kursreguleringer
16
48
33
0
2
11
3
41
Øvrige indtægter
21
22
95
9
3
5
4
8
Indtægter fra operationel leasing (netto)
256
110
233
72
81
63
40
34
Basisindtægter
730
624
117
180
203
189
158
218
Basisomkostninger
172
170
101
43
43
44
42
42
Basisresultat før nedskrivninger
558
454
123
137
160
145
116
176
Nedskrivninger på udlån mv.
-8
110
-
1
-11
-12
14
7
Resultat før skat
566
344
165
136
171
157
102
169
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
22,1
19,9
111
22,1
21,3
21,3
20,4
19,9
Aktiver i alt
24,7
22,4
110
24,7
23,9
23,9
23,0
22,4
Indlån
0,2
0,2
100
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i
form af leasing og finansiering inden for
bilfinansiering samt leasing og finansiering af
driftsmateriel til erhvervslivet. Aktiviteterne er
primært rettet mod danske privat- og
erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber. Sekundært er aktiviteterne rettet
mod bilfinansiering i Sverige.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 566 mio. kr. i 2021 mod
344 mio. kr. i 2020. Den positive udvikling kan
primært henføres til gunstige afsætningsvilkår på
markedet for brugte biler i 2021. Modsat var 2020
præget af højere nedskrivninger som følge af
udbruddet af COVID-19.
Netto renteindtægter steg 4% som følge af højere
udlånsvolumen.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde en
udgift på 24 mio. kr. i 2021 mod en indtægt på 1
mio. kr. i 2020. Dette skyldes primært ændringer,
der relaterer sig til selskabets
formidlingsprovisioner.
Kursreguleringer faldt til 16 mio. kr. fra 48 mio. kr.
året forinden. Ændringen skyldes valutapositioner.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til
256 mio. kr. fra 110 mio. kr. Den væsentlige
fremgang er forårsaget af gunstige
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler og
tilbageførte nedskrivninger i 2021.
Basisomkostninger steg 1% i forhold til 2020.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 8 mio. kr. mod en udgift på 110 mio. kr. i 2020.
Ændringen skyldes primært et ledelsesmæssigt
skøn vedrørende nedskrivninger efter udbruddet af
COVID-19 i 1. kvt. 2020.
Forretningsomfang
Udlån under leasingaktiviteter steg 11% til 22,1
mia. kr. i 2021.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 136 mio. kr. i 4. kvartal
mod 171 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Netto renteindtægter faldt 1% i 4. kvartal.
Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt til -
17 mio. kr. fra 0 mio. kr. som følge af ændringer,
der relaterer sig til formidlingsprovisioner.
Kursreguleringer faldt til 0 mio. kr. fra 2 mio. kr.
Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til
72 mio. kr. fra 81 mio. kr. og var fortsat præget
af gunstige afsætningsvilkår på markedet for
brugte biler.
Basisomkostninger var uændret 43 mio. kr. i 4.
kvartal.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift
på 1 mio. kr. mod en indtægt på 11 mio. kr. i det
forudgående kvartal grundet en fortsat positiv
udvikling i kundernes kreditkvalitet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Indhold / side 27
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance pr. 31. december
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
114
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst / side 28
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Resultatopgørelse
6, 7
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
3.257
3.153
6, 7
Andre renteindtægter
5.519
5.839
6, 8
Renteudgifter
3.734
3.942
Netto renteindtægter
5.042
5.050
9
Gebyrer og provisionsindtægter
2.763
2.468
9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
455
377
Netto rente- og gebyrindtægter
7.350
7.141
10
Kursreguleringer
960
576
11
Øvrige indtægter
931
785
12
Udgifter til personale og administration mv.
4.828
4.777
29,30
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
604
647
14
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
Resultat før skat
4.027
2.110
15
Skat
851
501
Årets resultat
3.176
1.609
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.000
1.441
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
176
168
I alt
3.176
1.609
Årets resultat pr. aktie
16
Årets resultat pr. aktie, kr.
42,41
19,76
16
Årets resultat pr. aktie, kr. udvandet
42,41
19,76
Foreslået udbytte pr. aktie, kr.
0,00
0,00
Opgørelse af totalindkomst
Årets resultat
3.176
1.609
Anden totalindkomst:
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
6
-5
Skat af årets ejendomsopskrivninger
-1
1
Aktuarmæssige tab og gevinster
12
-2
Skat af aktuarmæssige tab og gevinster
-3
0
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
0
-20
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
0
20
Skat af regnskabsmæssig sikring
0
-5
Anden totalindkomst efter skat
14
-11
Årets totalindkomst
3.190
1.598
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.014
1.430
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
176
168
I alt
3.190
1.598
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Balance / side 29
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
BALANCE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.685
34.951
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
10.538
14,19,20
Udlån til dagsværdi
342.714
345.699
14,21
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
145.680
23
Obligationer til dagsværdi
56.002
66.663
23,24
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
23.797
26
Aktier mv.
2.708
2.405
30
Materielle aktiver
4.303
4.495
Aktuelle skatteaktiver
432
391
31
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg
80
165
32
Andre aktiver
31.210
37.864
Aktiver i alt
647.122
672.648
PASSIVER
Forpligtelser
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
14.971
30.067
34
Indlån
134.212
136.953
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
340.340
348.828
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
63.697
31
Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg
4
5
36
Andre forpligtelser
39.341
49.374
37
Hensatte forpligtelser
1.351
1.271
38
Efterstillede kapitalindskud
5.513
5.821
Forpligtelser i alt
608.856
636.016
Egenkapital
39
Aktiekapital
726
726
Opskrivningshenlæggelser
171
200
Overført overskud
34.014
32.399
Aktionærer i Jyske Bank A/S
34.911
33.325
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
3.355
3.307
Egenkapital i alt
38.266
36.632
Passiver i alt
647.122
672.648
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Egenkapitalopgørelse / side 30
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Valutaom-
regnings-
reserve
Overført
overskud
Aktionærer i
Jyske Bank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Total
egen-
kapital
Egenkapital 1. januar 2021
726
200
0
32.399
33.325
3.307
36.632
Årets resultat
0
0
0
3.000
3.000
176
3.176
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
6
0
0
6
0
6
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-34
0
34
0
0
0
Omregning af udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
0
Hedge af udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
0
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
0
12
12
0
12
Skat af anden totalindkomst
0
-1
0
-3
-4
0
-4
Anden totalindkomst efter skat
0
-29
0
43
14
0
14
Årets totalindkomst
0
-29
0
3.043
3.014
176
3.190
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-1.417
-1.417
Udstedelse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
1.487
1.487
Transaktionsomkostninger
0
0
0
-15
-15
0
-15
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-176
-176
Valutakursregulering
0
0
0
22
22
-22
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-2.991
-2.991
0
-2.991
Salg af egne aktier
0
0
0
1.556
1.556
0
1.556
Transaktioner med ejere
0
0
0
-1.428
-1.428
-128
-1.556
Egenkapital 31. december 2021
726
171
0
34.014
34.911
3.355
38.266
Egenkapital 1. januar 2020
776
205
0
31.472
32.453
3.257
35.710
Årets resultat
0
0
0
1.441
1.441
168
1.609
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
-5
0
0
-5
0
-5
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-1
0
1
0
0
0
Omregning af udenlandske enheder
0
0
-20
0
-20
0
-20
Hedge af udenlandske enheder
0
0
20
0
20
0
20
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
0
-2
-2
0
-2
Skat af anden totalindkomst
0
1
0
-5
-4
0
-4
Anden totalindkomst efter skat
0
-5
0
-6
-11
0
-11
Årets totalindkomst
0
-5
0
1.435
1.430
168
1.598
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-168
-168
Valutakursregulering
0
0
0
-50
-50
50
0
Nedsættelse af aktiekapital
-50
0
0
50
0
0
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-1.889
-1.889
0
-1.889
Salg af egne aktier
0
0
0
1.381
1.381
0
1.381
Transaktioner med ejere
-50
0
0
-508
-558
-118
-676
Egenkapital 31. december 2020
726
200
0
32.399
33.325
3.307
36.632
* Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital
(AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2016 SEK 1,25 mia. AT1 og 500 mio. kr. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst september 2021. Udstedelserne forrentes med henholdsvis STIBOR+5,80% og CIBOR+5,30% frem til september 2021,
hvor udstedelserne er indfriet. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september
2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio.
AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1
udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen
falder til under 7%.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapitalopgørelse / side 31
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital
34.911
33.325
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme
-272
-750
Forsigtig værdiansættelse
-285
-360
Øvrige fradrag
-102
-21
Egentlig kernekapital
34.252
32.194
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion
3.329
3.539
Kernekapital
37.581
35.733
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
5.275
5.334
Kapitalgrundlag
42.856
41.067
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
163.154
154.452
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
10.723
10.294
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
14.304
14.680
Vægtet risikoeksponering i alt
188.181
179.426
Kapitalkrav fra Søjle I
15.054
14.354
Kapitalprocent
22,8
22,9
Kernekapitalprocent
20,0
19,9
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2021, eller
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Risk and Capital Management 2021 er ikke omfattet af revision.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Pengestrømsopgørelse / side 32
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Pengestrømsopgørelse
Årets resultat
3.176
1.609
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
604
647
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
27
59
Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser
-2
11
Ikke betalte og modtagne renter
-69
-119
Øvrige ikke betalte driftsposter
192
429
Udgiftsført skat
851
501
Betalt skat
-873
-952
I alt
3.688
3.153
Ændring i driftskapitalen
Udlån
6.383
-6.447
Indlån
-2.741
-3.282
Udstedte obligationer
940
16.932
Tilgodehavende hos kreditinstitutter
-243
5
Gæld til kreditinstitutter
-15.096
789
Øvrige aktiver og forpligtelser
3.983
1.186
I alt
-6.774
9.183
Pengestrømme fra driftsaktivitet
-3.086
12.336
Udbytte
56
55
Køb af materielle aktiver
-1.029
-1.153
Salg af materielle aktiver
623
537
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-350
-561
Optagelse af hybrid kernekapital
1.472
0
Indfrielse af hybrid kernekapital
-1.417
0
Betalte renter af hybrid kernekapital
-176
-168
Køb af egne aktier
-2.991
-1.889
Salg af egne aktier
1.556
1.381
Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
-274
1.479
Afdrag på leasinggæld
-72
-73
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
-1.902
730
Årets pengestrøm
-5.338
12.505
Likvider primo
45.489
33.276
Valutakursregulering af likvide beholdninger
-174
-292
Årets pengestrømme i alt
-5.338
12.505
Likvider ultimo
39.977
45.489
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker*
30.685
34.951
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker under 3 mdr. forfald, jf. note 17
9.292
10.538
Likvider ultimo
39.977
45.489
Forpligtelser fra finansieringsaktivitet**
Efterstillede kapitalindskud
Indregnet værdi primo
5.821
4.327
Ændring i valutakurser
0
7
Ændring i dagsværdi af den sikrede renterisiko
-35
8
Pengestrøm fra indfrielser
-1.738
-11
Pengestrøm fra udstedelser
1.465
1.490
Indregnet værdi ultimo
5.513
5.821
* Fordeles på kassebeholdning 190 mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 30.495 mio. kr. (2020: kassebeholdning 354 mio.
kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 34.597 mio. kr.).
** Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2021: 374 mio. kr., årets rente: 9 mio. kr., årets afdrag: 72 mio. kr., årets genmåling: 45 mio. kr.,
årets tilgang: 29 mio. kr., leasinggæld ultimo 2021: 385 mio. kr.
Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2020: 369 mio. kr., årets rente: 10 mio. kr., årets afdrag: 73 mio. kr., årets genmåling: 71 mio. kr.,
årets afgang: 3 mio. kr., leasinggæld ultimo 2020: 374 mio. kr.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 33
Note Jyske Bank-koncernen
Noteoversigt
Nr.
Note
Side
Nr.
Note
Side
1
Nøgletal
34
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
65
2
Segmentregnskab
35
36
Andre forpligtelser
66
3
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på
38
37
Hensatte forpligtelser
66
produkter
38
Efterstillede kapitalindskud
70
4
Segmentregnskab, geografisk
38
39
Aktiekapital
70
5
Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande
38
40
Overdragne finansielle aktiver som fortsat
71
6
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
39
indregnes i balancen
7
Renteindtægter
40
41
Eventualforpligtelser
72
8
Renteudgifter
40
42
Andre eventualforpligtelser
72
9
Gebyrer og provisionsindtægter
40
43
Modregning
73
10
Kursreguleringer
41
44
Klassifikation af finansielle instrumenter
74
11
Øvrige indtægter
41
45
Noter vedrørende dagsværdi
75
12
Udgifter til personale og administration
42
46
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
76
13
Revisionshonorar
43
47
Dagsværdihierarki
77
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser
44
48
Risikoeksponering
78
på garantier mv.
49
Risikostyring og risikoorganisation
79
15
Skat
56
50
Kreditrisiko
79
16
Resultat pr. aktie
56
51
Maksimal krediteksponering
83
17
Kontraktuel restløbetid
57
52
Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på
84
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
58
lande og kundegrupper
og centralbanker
53
Markedsrisiko
84
19
Udlån til dagsværdi
58
54
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
85
20
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
58
55
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt
86
21
Udlån til amortiseret kostpris og garantier
59
56
Valutarisiko
87
fordelt på brancher
57
Aktierisici
87
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier
59
58
Regnskabsmæssig sikring
88
23
Obligationer i alt til dagsværdi
60
59
Afledte finansielle instrumenter
91
24
Obligationer til amortiseret kostpris
60
60
Likviditetsrisiko
93
25
Sikkerhedsstillelse
61
61
Operationel risiko
96
26
Aktier mv.
62
62
Transaktioner med nærtstående parter
97
27
Beholdning af egne aktier
62
63
Leasing som leasingtager
98
28
Efterstillede tilgodehavender
62
64
Leasing som leasinggiver
99
29
Immaterielle aktiver
62
65
Koncernoversigt
102
30
Materielle aktiver
63
66
Kapitalandele i associerede og
103
31
Aktiver i midlertidig besiddelse
63
fælleskontrollerede virksomheder
32
Andre aktiver
64
67
Anvendt regnskabspraksis
104
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
65
68
Nøgletalsdefinitioner
113
34
Indlån
65
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 34
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
2021
2020
2019
2018
2017
1
Nøgletal
Resultat før skat pr. aktie (kr.)*
54,42
26,63
37,11
35,74
44,42
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Basisresultat pr. aktie (kr.)*
53,57
27,40
37,79
29,76
38,03
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
337
233
243
235
353
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
515
459
434
390
374
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,65
0,51
0,56
0,60
0,95
Kurs/resultat pr. aktie*
7,9
11,8
8,4
8,4
10,2
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
6,12
5,85
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
11,74
10,85
Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.)
70.748
72.911
78.771
84.282
88.010
Kapitalprocent
22,8
22,9
21,5
20,0
19,8
Kernekapitalprocent
20,0
19,9
19,4
18,0
18,0
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
17,4
16,4
16,4
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
11,3
5,9
9,1
9,5
12,4
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
8,8
4,4
7,1
7,6
9,7
Indtjening pr. omkostningskrone
1,8
1,3
1,6
1,5
1,7
Renterisiko (%)
1,3
0,8
0,5
1,0
0,8
Valutaposition
2,5
4,7
12,8
8,2
4,6
Valutarisiko (%)
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
448
339
243
219
189
Summen af store eksponeringer (%) **
122,9
96,6
95,1
86,2
-
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1,0
1,1
1,0
1,1
1,1
Årets nedskrivningsprocent
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%)
1,1
0,0
0,7
3,9
8,1
Udlån i forhold til indlån
3,7
3,6
3,5
3,1
2,8
Udlån i forhold til egenkapital
12,7
13,4
13,6
13,5
12,9
Afkastningsgrad
0,5
0,2
0,4
0,4
0,5
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
3.257
3.349
3.614
3.723
3.971
Antal heltidsmedarbejdere gns. i året
3.296
3.482
3.690
3.838
3.993
Der henvises til nøgletalsdefinitioner jf. note 68.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
** Opgørelse af summen af store eksponeringer er ændret i 2018. Sammenligningstal for 2017 er ikke beregnet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 35
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2
Segmentregnskab
Bank-
aktiviteter
Realkredit-
aktiviteter
Leasing-
aktiviteter
Jyske Bank-
koncernen i
hovedtal*
2021
Netto renteindtægter
2.154
2.358
461
4.973
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.038
-706
-24
2.308
Kursreguleringer
817
107
16
940
Øvrige indtægter
149
5
21
175
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
256
256
Basisindtægter
6.158
1.764
730
8.652
Basisomkostninger
4.343
389
172
4.904
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.815
1.375
558
3.748
Nedskrivninger på udlån mv.
-274
64
-8
-218
Basisresultat
2.089
1.311
566
3.966
Beholdningsresultat
61
0
0
61
Resultat før skat
2.150
1.311
566
4.027
Udlån
122.131
340.943
22.140
485.214
- heraf realkreditudlån
0
340.943
0
340.943
- heraf bankudlån
81.087
0
22.140
103.227
- heraf repoudlån
41.044
0
0
41.044
Aktiver i alt
253.420
369.035
24.667
647.122
Indlån
133.994
0
218
134.212
- heraf bankindlån
121.300
0
218
121.518
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12.694
0
0
12.694
Udstedte obligationer
67.898
345.567
0
413.465
2020
Netto renteindtægter
2.155
2.368
443
4.966
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.693
-603
1
2.091
Kursreguleringer
418
219
48
685
Øvrige indtægter
95
13
22
130
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
110
110
Basisindtægter
5.361
1.997
624
7.982
Basisomkostninger
4.333
345
170
4.848
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.028
1.652
454
3.134
Nedskrivninger på udlån mv.
373
485
110
968
Basisresultat
655
1.167
344
2.166
Beholdningsresultat
-56
0
0
-56
Resultat før skat
599
1.167
344
2.110
Udlån
127.648
343.852
19.879
491.379
- heraf realkreditudlån
0
343.852
0
343.852
- heraf bankudlån
75.689
0
19.879
95.568
- heraf repoudlån
51.959
0
0
51.959
Aktiver i alt
273.148
377.132
22.368
672.648
Indlån
136.723
0
230
136.953
- heraf bankindlån
127.231
0
230
127.461
- heraf repoindlån og tripartyindlån
9.492
0
0
9.492
Udstedte obligationer
58.418
354.107
0
412.525
* Sammenhængen fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 28 fremgår af næste side.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 36
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2
Segmentregnskab, fortsat
Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse med traditionelle finansielle løsninger rettet mod privat- og private banking kunder og
erhvervskunder, og handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder handel med
renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Beholdningsresultat allokeres til Bankaktiviteter.
Realkreditaktiviteter
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger til finansiering af fast ejendom, som foretages af Jyske Realkredit. Realkredit-
aktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri.
Leasingaktiviteter
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i form af leasing og finansiering inden for bilfinansiering samt leasing og finansiering af
materiel til erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber.
Intern allokering
Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede
enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, følger
pengemarkedsrenten og korrigeres løbende.
Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå
segmentet.
Basis- og beholdningsresultat
Resultat før skat for 2021 fordelt på basis- og beholdningsresultat fremgår nedenfor.
Fordeling af årets resultat
2021
2020
Mio. kr.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Re-
klassi-
fikation
I alt
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Re-
klassi-
fikation
I alt
Netto renteindtægter
4.973
72
-3
5.042
4.966
83
1
5.050
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.308
0
0
2.308
2.091
0
0
2.091
Kursreguleringer
940
17
3
960
685
-108
-1
576
Øvrige indtægter
175
0
3
178
130
0
11
141
Indtægter fra operationel leasing (netto)
256
0
497
753
110
0
534
644
Indtægter
8.652
89
500
9.241
7.982
-25
545
8.502
Omkostninger
4.904
28
500
5.432
4.848
31
545
5.424
Resultat før nedskrivninger på udlån mv.
3.748
61
0
3.809
3.134
-56
0
3.078
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
0
0
-218
968
0
0
968
Resultat før skat
3.966
61
0
4.027
2.166
-56
0
2.110
Alternative resultatmål
De i ledelsesberetningen anvendte alternative resultatmål udgør værdifuld information for en regnskabslæser, da de giver et mere
ensartet grundlag for at sammenligne regnskabsperioder. Der foretages ingen korrigerende posteringer, hvilket betyder, at årets
resultat er det samme i ledelsesberetningens alternative resultatmål og i IFRS-regnskabet.
Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv beholdningsresultat. Hermed opnås et bedre udtryk for kundeindtjeningen
end i IFRS-regnskabet.
Beholdningsresultat er defineret som afkastet af koncernens beholdning af aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og
kapitalandele, dog ekskl. likviditetsberedskab og visse strategiske kapitalandele. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til
funding og henførbare omkostninger.
Tabellen ovenfor viser sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal side 2 og til resultatposter i IFRS-
regnskabet side 28.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 37
Note Jyske Bank-koncernen
2
Segmentregnskab, fortsat
Reklassifikation omfatter følgende forhold:
- Indtægter på 3 mio. kr. (2020: udgifter på 1 mio. kr.) fra kursreguleringer vedrørende balanceprincippet i Jyske Realkredit
reklassificeres fra kursreguleringer til renteindtægter.
- Indtægter på 3 mio. kr. (2020: indtægter på 11 mio. kr.) fra ekstern omsætning reklassificeres fra indtægter til modregning i
omkostninger.
- Driftsafskrivninger på 497 mio. kr. (2020: 534 mio. kr.) reklassificeres fra omkostninger til indtægter fra operationel leasing
(netto).
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der anføres i Jyske Bank-koncernen side 2:
"Årets resultat pr. aktie", "Årets resultat pr. aktie (udvandet)", "Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital" og "Årets resultat i pct. af gns.
egenkapital" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. I tælleren er
resultatet fratrukket renteudgifter til hybrid kernekapital (AT1) på 176 mio. kr. (2020: 168 mio. kr.), og nævneren beregnes som
egenkapitalen eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.355 mio. kr. (2020: 3.307 mio. kr.).
"Omkostninger i pct. af indtægter" er beregnet som Basisomkostninger divideret med Basisindtægter.
"Indre værdi pr. aktie" og "Kurs/indre værdi pr. aktie" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles
som en forpligtelse. Indre værdi er beregnet eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.355 mio. kr. (2020: 3.307 mio. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 38
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
3
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på produkter
Erhverv
3.104
2.978
Privat
2.172
2.148
Handelsindtægter
2.322
1.864
Øvrige
1.642
1.524
I alt
9.240
8.514
Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Privatprodukter omfatter rente- og
gebyrindtjening fra aktiviteter med privatkunder. Handelsindtægter omfatter indtjening fra rente- og valutaprodukter samt kurtage.
Koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter.
4
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på geografi
Koncernens sum af netto rente- og gebyrindtægter og kursreguleringer udgør 8.310 mio. kr. (2020: 7.717 mio. kr.), som fordeles med
8.288 mio. kr. (2020: 7.675 mio. kr.) på Danmark og med 22 mio. kr. (2020: 42 mio. kr.) på International.
Fordeling på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringssted for transaktioner.
5
Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande
2021
Omsæt-
ning
Resultat
før skat
Skat
Årets
resultat
Offent-
lige
tilskud
Heltids-
medar-
bejdere,
ultimo
Danmark
12.391
4.017
849
3.168
0
3.233
Gibraltar
0
0
0
0
0
0
Tyskland
20
10
2
8
0
9
I alt
12.411
4.027
851
3.176
0
3.242
2020
Danmark
12.159
2.102
499
1.603
0
3.310
Gibraltar
28
4
1
3
0
0
Tyskland
14
4
1
3
0
8
I alt
12.201
2.110
501
1.609
0
3.318
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter.
Jyske Bank udøver sin aktivitet i nedenstående lande ved en dattervirksomhed eller en filial. Navne på dattervirksomheder fremgår af
koncernoversigten.
Aktiviteter i de enkelte lande:
Danmark: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bank - og realkreditvirksomhed, handel og formuerådgivning samt leasing.
Gibraltar: Jyske Bank-koncernen har indtil 3. april 2020 haft aktiviteter indenfor bankvirksomhed samt handel og formuerådgivning.
Tyskland: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 39
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
6
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
Rente-
ind-
tægter
Rente-
udgifter
Netto
rente-
indtægter
Udbytte
af aktier
Kurs-
regule-
ringer*
I alt
2021
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-94
84
-178
0
18
-160
Udlån og indlån
1.927
-581
2.508
0
0
2.508
Obligationer
120
0
120
0
0
120
Udstedte obligationer
0
102
-102
0
107
5
Efterstillede kapitalindskud
0
114
-114
0
35
-79
Andre finansielle instrumenter
0
9
-9
0
0
-9
I alt
1.953
-272
2.225
0
160
2.385
Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet
Obligationer
181
0
181
0
-410
-229
Aktier mv.
0
0
0
56
266
322
Afledte finansielle instrumenter mv.
259
-49
308
0
348
656
I alt
440
-49
489
56
204
749
Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet
Udlån og udstedte obligationer
5.020
2.692
2.328
0
398
2.726
I alt
5.020
2.692
2.328
0
398
2.726
Valutakursreguleringer
0
0
0
0
198
198
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter
modregning af negative renter
7.413
2.371
5.042
56
960
6.058
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
417
417
0
0
0
0
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
946
946
0
0
0
0
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før modregning
af negative renter
8.776
3.734
5.042
56
960
6.058
2020
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
16
129
-113
0
-15
-128
Udlån og indlån
2.091
-379
2.470
0
0
2.470
Obligationer
130
0
130
0
0
130
Udstedte obligationer
0
144
-144
0
-41
-185
Efterstillede kapitalindskud
0
110
-110
0
-9
-119
Andre finansielle instrumenter
0
24
-24
0
0
-24
I alt
2.237
28
2.209
0
-65
2.144
Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet
Obligationer
230
0
230
0
164
394
Aktier mv.
0
0
0
55
246
301
Afledte finansielle instrumenter mv.
295
-90
385
0
147
532
I alt
525
-90
615
55
557
1.227
Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet
Udlån og udstedte obligationer
5.189
2.963
2.226
0
-115
2.111
I alt
5.189
2.963
2.226
0
-115
2.111
Valutakursreguleringer
0
0
0
0
199
199
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter
modregning af negative renter
7.951
2.901
5.050
55
576
5.681
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
379
379
0
0
0
0
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
662
662
0
0
0
0
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før modregning
af negative renter
8.992
3.942
5.050
55
576
5.681
*Sammenligningstal er tilpasset ny metode.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 40
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
7
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
-94
16
Udlån
4.991
5.418
Bidrag
1.957
1.862
Obligationer
430
478
Afledte finansielle instrumenter i alt
258
295
Heraf valutakontrakter
294
298
Heraf rentekontrakter
-36
-3
I alt
7.542
8.069
Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
129
118
I alt efter modregning af negative renter
7.413
7.951
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
417
379
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
946
662
I alt før modregning af negative renter
8.776
8.992
Heraf udgør renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
3.257
3.153
Negative renteindtægter udgør 417 mio. kr. (2020: 379 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er
negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som
renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.
8
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
84
129
Indlån
-581
-379
Udstedte obligationer
2.924
3.225
Efterstillede kapitalindskud
114
110
Andet
-41
-66
I alt
2.500
3.019
Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
129
118
I alt efter modregning af negative renter
2.371
2.901
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
946
662
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
417
379
I alt før modregning af negative renter
3.734
3.942
Negative renteudgifter udgør 946 mio. kr. (2020: 662 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger samt indlån og udstedte
obligationer. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter
præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.
9
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
1.422
1.314
Betalingsformidling
251
173
Lånesagsgebyrer
458
424
Garantiprovision
108
109
Øvrige gebyrer og provisioner
524
448
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
2.763
2.468
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
455
377
Gebyrer og provisionsindtægter netto
2.308
2.091
Jyske Banks gebyrer- og provisionsindtægter er endelig opgjort ved årets udgang, hvor både bankens leveringsforpligtelse og kundens
betaling har fundet sted. Der henstår således ikke væsentlige saldi for kontraktlige aktiver og forpligtelser. Årets gebyrindtægter på
2.763 mio. kr. med fradrag af årets afgivne gebyrer og provisionsudgifter på 455 mio. kr. udgør årets netto gebyrer og
provisionsindtægter på 2.308 mio. kr. (2020: 2.091 mio. kr.). Disse indregnes i segmentregnskabet for bankens tre forretningsområder,
jf. note 2. Modtagne lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, udgør 214 mio. kr. (2020:
198 mio. kr.). Gebyrer og provisionsindtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter, som indebærer forvaltning eller
investering af aktiver på vegne af enkeltpersoner, fonde, pensionskasser og andre institutioner udgør 792 mio. kr. (2020: 716 mio. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 41
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
10
Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi
-8.741
1.600
Obligationer
-410
164
Aktier mv.
266
246
Valuta
198
199
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter
327
133
Udstedte obligationer
9.246
-1.756
Øvrige aktiver og forpligtelser
74
-10
I alt
960
576
11
Øvrige indtægter
Drift af fast ejendom
42
44
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler
39
2
Indtægter fra operationel leasing¹
753
644
Udbytte af aktier mv.
56
55
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
2
-11
Øvrige indtægter
39
51
I alt
931
785
¹) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
med 497 mio. kr. i 2021 mod 534 mio. kr. i 2020.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 42
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
12
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger mv.
2.229
2.319
Pensioner
266
290
Udgifter til social sikring
342
326
I alt
2.837
2.935
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion*
36
36
Bestyrelse
7
8
Repræsentantskab
3
2
I alt
46
46
*Direktionens løn og vederlag inkluderer værdi af fri bil og andre frie goder samt årets optjente seniorgodtgørelse på 1,7 mio. kr. (2020:
1,7 mio. kr.). Variabel løn til direktionen udgør i alt 0,0 mio. kr. (2020: 0,0 mio. kr.).
Oplysninger om direktionens og bestyrelsens individuelle vederlag findes i redegørelsen for organisation og ledelse på
www.jyskebank.dk/ir/governance.
Bestyrelsen og direktionen er ikke tildelt nogle former for incitamentsprogrammer. Ingen medlemmer af bestyrelsen eller direktionen
modtager særskilt honorar som medlem af bestyrelsen i tilknyttede virksomheder. Medlemmer af direktionen modtager ikke særskilt
honorar som medlem af bestyrelser uden for koncernen (for eksempel sektorselskaber). Alternativt modregnes eventuelt honorar i
den enkelte direktørs løn.
Direktionens medlemmer og Jyske Bank har et gensidigt opsigelsesvarsel på 6 måneder. Ved opsigelse på bankens foranledning ydes
derudover en fratrædelsesgodtgørelse svarende til de seneste 24 måneders løn inkl. eventuel seniorgodtgørelse fra Jyske Banks
Pensionstilskudsfond.
Koncernen betaler ikke særskilt pensionsbidrag for bestyrelsens og direktionens medlemmer ud over det i årsregnskabet oplyste
vederlag.
Jyske Banks Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen og deres eventuelle
efterladte. Udbetalingen påbegyndes, når det enkelte direktionsmedlem fratræder sin stilling. Siden 1. januar 2011 optjener
medlemmer af direktionen ikke yderligere ret til pensionstilskud fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond, bortset fra en engangsydelse i
form af en anciennitetsbestemt seniorgodtgørelse på maksimalt 83,33% af årslønnen på fratrædelsestidspunktet, jf. ovenstående
tabel med direktionens samlede vederlag. Seniorgodtgørelsen maksimeres ved opnåelse af 25 års anciennitet, for så vidt angår Peter
Schleidt og Per Skovhus dog ved opnåelse af 10 års anciennitet. Ved lavere anciennitet på fratrædelsestidspunktet reduceres
seniorgodtgørelsen forholdsmæssigt for den manglende anciennitet. Pensionsforpligtelserne fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond er
aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger. I det omfang værdien af Jyske Banks Pensionstilskudsfonds aktiver
ikke dækker nutidsværdien af forpligtelserne, er det resterende beløb indregnet som forpligtelse i Jyske Banks årsregnskab. Der
henvises til note 37 og 62 for yderligere oplysninger.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 43
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
12
Udgifter til personale og administration, fortsat
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
1.492
1.317
Andre driftsudgifter
164
187
Øvrige administrationsudgifter
289
292
I alt
1.945
1.796
Udgifter til personale og administration i alt
4.828
4.777
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
3.296
3.482
Det gennemsnitlige antal medlemmer af direktionen
4,0
4,0
Det gennemsnitlige antal medlemmer af bestyrelsen
9,5
11,0
Specifikation af lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser
2.219
2.313
Andre langsigtede personaleydelser
10
6
I alt
2.229
2.319
Aflønning til væsentlige risikotagere
Antal medlemmer i årets løb
105
109
Antal medlemmer ved årets udgang
100
96
Kontraktligt vederlag
131
123
Variabelt vederlag
4
4
Pension
14
13
Gruppen omfatter ansatte (ekskl. direktion) med særlig indflydelse på koncernens risikoprofil.
Gruppen deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager.
13
Revisionshonorar
2021
2020
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer samt til valgte revisorer i ind- og
udenlandske datterselskaber
10
11
Honoraret specificeres i:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
4
4
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
1
1
Honorar for skatterådgivning
0
0
Honorar for andre ydelser
5
6
Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
Honorar for ikke-revisionsydelser i 2021 til koncernen består primært af review i forbindelse med løbende indregning af overskud,
afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer, samt assistance til validering af bankens kreditmodeller.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 44
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året
-121
847
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året
-6
8
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året
-23
164
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser
92
201
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-126
-199
Indtægtsført underkurs på overtagne udlån*
-34
-53
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
-218
968
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
5.761
5.227
Nedskrivninger og hensættelser i året
-145
1.011
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser
-221
-539
Andre bevægelser
48
62
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
5.443
5.761
Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris
3.120
3.563
Nedskrivninger på udlån til dagsværdi
1.685
1.630
Hensættelser på garantier
358
263
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
280
305
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
5.443
5.761
* Underkurssaldo på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende positive
ændringer i de forventede kredittab i løbetiden indtægtsføres og indregnes under nedskrivninger på udlån mv.
Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen.
De kontraktuelle udeståender for finansielle aktiver, der blev tabsafskrevet i 2021, og som fortsat søges inddrevet, udgør 313 mio. kr.
(2020: 740 mio. kr.)
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 45
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
973
1.401
3.387
5.761
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
319
-290
-29
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-82
217
-135
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-3
-299
302
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
409
177
327
913
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-215
-263
-695
-1.173
Effekt af genberegninger
-319
-17
499
163
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
-3
-217
-221
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
1.081
923
3.439
5.443
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
705
1.193
3.329
5.227
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
267
-230
-37
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-28
138
-110
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-3
-224
227
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
351
286
383
1.020
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-174
-281
-492
-947
Effekt af genberegninger
-144
526
618
1.000
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
-7
-531
-539
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
973
1.401
3.387
5.761
I 2021 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank koncernen sig fortsat generelt positivt. Det har resulteret i et fald i nedskrivningssaldoen
og det afspejler sig også i stadievandringerne, der er små og viser en bevægelse mod bedre kreditkvalitet. Overførslen af
nedskrivninger fra stadie 2 til stadie 3 dækker primært over få kundekoncerner, og der er ikke tale om en generel og bred bevægelse i
porteføljen. Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturlige konverteringer og omlægning af lån. Der har alene
været mindre modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt niveau.
Bruttoudlånet er i 2021 samlet set faldet en smule, og stadievandringerne er relativ små. Udlånet i stadie 1 falder lidt, mens det stiger i
stadie 2. Det er bl.a. drevet af en delvis modelimplementering af forventningerne til effekterne af covid-19 pandemien, hvor en del af
porteføljen segmenteres fra stadie 1 til stadie 2 som følge af øget sandsynlighed for default (PD).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 46
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
527
646
2.390
3.563
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
112
-91
-21
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-52
146
-94
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-188
190
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
205
69
90
364
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-99
-138
-380
-617
Effekt af genberegninger
-116
-36
162
10
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-1
-199
-200
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
575
407
2.138
3.120
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
325
505
2.830
3.660
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
127
-98
-29
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-18
97
-79
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-118
120
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
180
66
230
476
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-76
-81
-416
-573
Effekt af genberegninger
-8
276
244
512
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
-1
-510
-512
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
527
646
2.390
3.563
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
303
618
709
1.630
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
181
-175
-6
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-14
48
-34
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-81
82
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
97
79
52
228
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-50
-101
-99
-250
Effekt af genberegninger
-181
-13
290
96
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-2
-17
-19
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
335
373
977
1.685
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
323
623
248
1.194
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
127
-120
-7
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-8
20
-12
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-101
102
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
98
210
117
425
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-74
-183
-45
-302
Effekt af genberegninger
-162
176
325
339
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-7
-19
-26
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
303
618
709
1.630
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 47
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
143
139
286
568
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
27
-24
-3
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-16
23
-7
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-31
31
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
108
28
183
319
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-66
-24
-215
-305
Effekt af genberegninger
-21
32
46
57
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-1
-1
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
175
143
320
638
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
57
65
251
373
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
12
-11
-1
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-1
21
-20
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-5
5
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
73
11
35
119
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-24
-16
-31
-71
Effekt af genberegninger
26
74
49
149
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-2
-2
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
143
139
286
568
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2021
480.368
19.726
8.215
508.309
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
5.581
-5.463
-118
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-12.766
13.336
-570
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-701
-1.866
2.567
0
Øvrige bevægelser
-1.144
-1.286
-1.779
-4.209
Bruttoudlån og garantier 31. december 2021
471.338
24.447
8.315
504.100
Nedskrivninger og hensættelser i alt
961
826
3.376
5.163
Nettoudlån og garantier 31. december 2021
470.377
23.621
4.939
498.937
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2020
469.093
24.608
9.217
502.918
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
8.992
-8.679
-313
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-9.429
10.012
-583
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-757
-1.535
2.292
0
Øvrige bevægelser
12.469
-4.680
-2.398
5.391
Bruttoudlån og garantier 31. december 2020
480.368
19.726
8.215
508.309
Nedskrivninger og hensættelser i alt
855
1.292
3.309
5.456
Bruttoudlån og garantier 31. december 2020
479.513
18.434
4.906
502.853
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 48
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
54.146
233
0
54.379
42.948
2
0,10 - 0,15
16.818
42
0
16.860
12.598
3
0,15 - 0,22
34.134
49
0
34.183
29.391
4
0,22 - 0,33
29.753
649
0
30.402
35.681
5
0,33 - 0,48
108.798
331
0
109.129
95.135
STY 1 – 5
243.649
1.304
0
244.953
215.753
6
0,48 - 0,70
80.752
383
0
81.135
92.862
7
0,70 - 1,02
60.087
1.090
0
61.177
66.384
8
1,02 - 1,48
39.925
1.250
0
41.175
41.790
9
1,48 - 2,15
25.599
3.000
0
28.599
34.252
10
2,15 - 3,13
10.657
2.182
0
12.839
16.591
11
3,13 - 4,59
4.513
2.948
0
7.461
8.937
STY 6 – 11
221.533
10.853
0
232.386
260.816
12
4,59 - 6,79
2.628
3.130
0
5.758
5.648
13
6,79 - 10,21
1.588
3.033
0
4.621
4.623
14
10,21 - 25,0
482
5.456
0
5.938
8.532
STY 12-14
4.698
11.619
0
16.317
18.803
Øvrige
1.400
345
0
1.745
4.452
Non-performing
58
326
8.315
8.699
8.485
Total
471.338
24.447
8.315
504.100
508.309
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
30
3
0
33
4
2
0,10 - 0,15
23
0
0
23
5
3
0,15 - 0,22
64
0
0
64
14
4
0,22 - 0,33
73
2
0
75
30
5
0,33 - 0,48
149
7
0
156
106
STY 1 - 5
339
12
0
351
159
6
0,48 - 0,70
119
10
0
129
144
7
0,70 - 1,02
119
16
0
135
103
8
1,02 - 1,48
121
24
0
145
166
9
1,48 - 2,15
113
49
0
162
127
10
2,15 - 3,13
62
45
0
107
106
11
3,13 - 4,59
29
73
0
102
166
STY 6 – 11
563
217
0
780
812
12
4,59 - 6,79
24
87
0
111
131
13
6,79 - 10,21
21
118
0
139
196
14
10,21 - 25,0
11
359
0
370
806
STY 12-14
56
564
0
620
1.133
Øvrige
3
13
0
16
32
Non-performing
0
20
3.376
3.396
3.320
Total
961
826
3.376
5.163
5.456
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 49
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
11.019
0
0
11.019
9.209
2
0,10 - 0,15
7.317
0
0
7.317
5.634
3
0,15 - 0,22
11.042
1
0
11.043
5.293
4
0,22 - 0,33
10.385
10
0
10.395
6.253
5
0,33 - 0,48
6.926
52
0
6.978
5.532
STY 1 – 5
46.689
63
0
46.752
31.921
6
0,48 - 0,70
11.683
124
0
11.807
12.790
7
0,70 - 1,02
5.382
295
0
5.677
4.306
8
1,02 - 1,48
7.701
323
0
8.024
7.728
9
1,48 - 2,15
2.284
423
0
2.707
3.012
10
2,15 - 3,13
1.794
214
0
2.008
2.497
11
3,13 - 4,59
150
328
0
478
1.365
STY 6 – 11
28.994
1.707
0
30.701
31.698
12
4,59 - 6,79
497
223
0
720
756
13
6,79 - 10,21
40
66
0
106
199
14
10,21 - 25,0
474
491
0
965
1.317
STY 12-14
1.011
780
0
1.791
2.272
Øvrige
953
54
0
1.007
764
Non-performing
37
13
352
402
540
Total
77.684
2.617
352
80.653
67.195
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
1
0
0
1
1
2
0,10 - 0,15
3
0
0
3
1
3
0,15 - 0,22
13
0
0
13
2
4
0,22 - 0,33
17
0
0
17
6
5
0,33 - 0,48
14
1
0
15
10
STY 1 – 5
48
1
0
49
20
6
0,48 - 0,70
18
2
0
20
23
7
0,70 - 1,02
15
4
0
19
13
8
1,02 - 1,48
12
5
0
17
22
9
1,48 - 2,15
13
7
0
20
20
10
2,15 - 3,13
3
6
0
9
9
11
3,13 - 4,59
2
8
0
10
14
STY 6 – 11
63
32
0
95
101
12
4,59 - 6,79
1
3
0
4
6
13
6,79 - 10,21
1
2
0
3
4
14
10,21 - 25,0
0
56
0
56
89
STY 12-14
2
61
0
63
99
Øvrige
5
2
0
7
8
Non-performing
0
0
66
66
77
Total
118
96
66
280
305
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 50
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Ledelsesmæssige skøn
Supplerende til nedskrivningsberegningerne foretages en ledelsesmæssig vurdering af nedskrivningsmodellerne og de
ekspertvurderede nedskrivningsberegningers evne til at tage hensyn til forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. I det
omfang det vurderes, at der er forhold og risici, der ikke er indeholdt i modellerne, foretages et ledelsesmæssigt skønnet tillæg til
nedskrivningsberegningerne. Dette skøn bygger på konkrete observationer og beregnes med udgangspunkt i de forventede risici i de
konkrete delporteføljer.
Jyske Bank-koncernens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2021 i alt 1.770 mio. kr. (2020: 1.607 mio. kr.)
Mio. kr.
2021
2020
Erhvervskunder
Begrænset økonomisk indsigt
40
40
Forværrede forsyningskæder, stigende energipriser mv.
250
0
Værdi af landbrugsaktiver og svinepriser
90
110
Brexit-risiko for fiskeriet
0
40
Erhvervsejendommes følsomhed overfor lave afkastkrav
100
0
Erhvervskunder i alt
480
190
Privatkunder
Begrænset økonomisk indsigt
240
95
Udløb af afdragsfrihed
25
42
Kontraktbrud/overtræk
100
0
Værdi af udenlandske ejendomme (Key-Plan)
90
80
Privatkunder i alt
455
217
Covid-19
Risikoudpegning i porteføljen
725
1.060
Scenarieeffekt (ikke-linearitet)
110
140
Covid-19 i alt
835
1.200
Ledelsesmæssige skøn i alt
1.770
1.607
Det er væsentligt, at grundlaget for de ledelsesmæssige skøn er velbegrundet i realistiske forhold og forventninger, der ikke fuldt ud
vurderes indeholdt i de beregnede nedskrivninger. Dokumentation og opgørelse består altid af en sammenhængende
ræsonnementskæde mellem de velbegrundede forhold og forventningen om tab. Opgørelsen understøttes som oftest af data og
tager udgangspunkt i den konkrete delportefølje, men kan også bestå i et skøn over effekten. De ledelsesmæssige skøn revurderes
som minimum årligt med udgangspunkt i opdaterede kontroller og analyser af de konkrete områder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 51
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
I nedenstående skema er rationale, samt metode for de enkelte skøn uddybet nærmere, herunder for hvilke delporteføljer det
ledelsesmæssige skøn relateres til.
Område
Rationale
Opgørelsesmetode, væsentlige
antagelser og metode
Delportefølje
Erhvervskunder
Begrænset
økonomisk indsigt
Løbende interne kontroller via
stikprøver indikerer, at der er
indtrufne forhold/risici, der endnu
ikke er registreret i koncernens
systemer og/eller i kundernes
regnskaber. Eksempelvis tab på
større ordrer, tab på debitorer,
varelager mv.
Det ledelsesmæssige skøn
revurderes som minimum årligt på
baggrund af udførte kontroller.
Det konstateres, at de
identificerede forhold både har
karakter af risici, der ikke er
registreret endnu og risici, der ikke
længere er aktuelle, men fortsat
registreret.
Nedskrivningseffekten er
estimeret ved at opskalere
stikprøvens resultater til
porteføljen.
Vedrører erhvervsporteføljen i hele
koncernen i stadie 1 og 2.
Forværrede
forsyningskæder,
stigende energipriser
mv.
I kølvandet på det seneste års
konjunkturelle forhold med høj
efterspørgsel og høj aktivitet i
Danmark, er der opstået mangel
på råvarer, mangel på kvalificeret
arbejdskraft og stigende
energipriser. Udfordringer, der
stiller store krav til
virksomhedernes evne til at
omstille sig, ændre
vareindkøbsstrategier, justere
priser og navigere på en ændret
markedsplads.
Det er derfor for nuværende
nødvendigt at håndtere risikoen ud
fra et porteføljemæssigt
perspektiv. Idet det må antages at
manglende identifikation af øget
risiko på kundeniveau vil betyde, at
stadiesegmenteringen vil være
forkert.
Nedskrivningseffekten afledt af
den øgede risiko regnes for den
relevante delportefølje, der
defineres som erhvervsporteføljen
i Jyske Bank. Det antages samtidig,
at risikoen ikke vil være væsentligt
forøget for de kunder med
stærkest kreditkvalitet (PD-
niveau). Derfor beregnes det
ledelsesmæssige skøn ved at
simulere en tilsvarende forværring
af porteføljen, som ved beregning
af det ledelsesmæssige skøn vedr.
”COVID-19: Risikoudpegning i
porteføljen”, men til gengæld
foretages beregningen for alle
erhvervskunder med PD>1%.
Vedrører erhvervsporteføljen i
Jyske Bank i stadie 1, 2 og 3.
Værdi af
landbrugsaktiver og
lave svinenoteringer
(A) De seneste forcerede salg af
landbrugsaktiver (primært
ejendomme), som banken har
været medaktør i, indikerer, at
værdiansættelsen af bankens
sikkerhedsværdier for ejendomme
til kunder med økonomiske
vanskeligheder er lavere end
forventet grundet manglende
vedligeholdelse.
(B) Desuden er risikoen for
svineproducenter i øjeblikket
forhøjet, som følge af de meget
lave svinenoteringer.
Det ledelsesmæssige skøn til
landbrug viser et mindre fald i
regnskabsåret 2021, som følge af
mindre udlån til svage og
kreditforringede landbrugskunder.
(A) Mernedskrivningsbehovet vedr.
landbrugsaktiver er estimeret ud
fra erfaringerne fra de seneste års
handler med landbrugsaktiver for
kunder med OIK.
(B) Mernedskrivningsbehovet vedr.
svineproducenter er estimeret ved
at simulere en forringelse af
kreditkvaliteten for en delmængde
af svineproducenterne.
(A) Vedrører porteføljen af
landbrugskunder i Jyske Bank i
stadie 2 og 3.
(B) Vedrører porteføljen af
svineproducenter i Jyske Bank i
stadie 1, 2 og 3.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 52
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Område
Rationale
Opgørelsesmetode, væsentlige
antagelser og metode
Delportefølje
Erhvervskunder,
fortsat
Brexit-risiko for
fiskeriet
Risikoen for et hårdt brexit blev i
2020 vurderet til at kunne påvirke
Jyske Banks udlån til fiskeriet og
følgeerhverv.
En overordnet analyse af de
største udlån til fiskeriet og
følgeerhvervene indikerede et
mernedskrivningsbehov på 40 mio.
kr. ultimo 2020.
Porteføljen er efterfølgende
gennemgået og korrekt
risikoklassificeret, hvorfor det
ledelsesmæssige skøn er
reduceret til 0 mio. kr. i løbet af
2021.
Vedrører specifikke kunder
indenfor fiskerierhvervet i stadie 1
og 2.
Erhvervsejendommes
følsomhed overfor
lave afkastkrav
Nationalbanken, Finanstilsynet og
vismændene har i den seneste
periode været ude og advare
omkring risikoen for en
overophedning af boligmarkedet.
Selvom der generelt ikke er
indikationer for en overophedning
af markedet, så er det vurderingen
at sandsynligheden for
priskorrektioner på
erhvervsejendomme i negativ
retning er stigende, og
nedskrivningsmodellerne derfor
ikke i et tilstrækkeligt omfang
fanger denne risiko for
realkreditudlån.
En stigende inflation vil påvirke
renteniveauet, og det afkast
investorerne forventer på 10-20
års sigte. Dette kan presse
afkastkravet i opadgående retning,
hvilket alt andet lige vil få priserne
til at falde. Afkastet på bolig og
erhvervsejendomme er på et
historisk lavt niveau, hvilket gør
priserne mere følsomme over for
ændringer i afkast.
Mernedskrivningsbehovet er
estimeret ved et middelstress-
scenarie af et ejendomsværdifald.
Omfanget af ejendomme, der
herefter vil have negativ
egenkapital (LTV>100) og negativ
likviditet indgår i beregningen af
det forventede tab.
Estimatet er forbundet med en
betydelig usikkerhed, herunder
sandsynligheden for at scenariet
indtræffer. Resultatet er derfor
vægtet med 30% sandsynlighed.
Vedrører porteføljen i Jyske
Realkredit med udlejnings-
ejendomme i stadie 1 og 2 (uden
objektiv indikation for
kreditforringelse).
Privatkunder
Begrænset
økonomisk indsigt
Løbende interne kontroller via
stikprøver indikerer, at der er
indtrufne forhold/risici, der endnu
ikke er registreret i koncernens
systemer.
Det ledelsesmæssige skøn
revurderes som minimum årligt på
baggrund af udførte kontroller.
Det konstateres, at de
identificerede forhold både har
karakter af risici, der ikke er
registreret endnu og risici, der ikke
længere er aktuelle, men fortsat
registreret.
Nedskrivningseffekten er
estimeret ved at opskalere
stikprøvens resultater til
porteføljen.
Vedrører privatkunde-porteføljen i
hele koncernen i stadie 1 og 2.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 53
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Område
Rationale
Opgørelsesmetode, væsentlige
antagelser og metode
Delportefølje
Privatkunder, fortsat
Udløb af afdragsfrihed
Når afdragsfriheden ophører, har
privatkunder flere valgmuligheder,
hvis økonomien og det aktuelle
LTV-niveau tillader det. Risikoen
opstår, når kundens økonomiske
forhold ikke tillader fortsat
afdragsfrihed. Omfanget af
kunder med udløb af afdragsfrihed
vil være stigende i de kommende
år.
Det ledelsesmæssige skøn
revurderes som minimum årligt
med udgangspunkt i aktuel
information om omfanget af lån
med udløb af afdragsfrihed.
Mernedskrivningsbehovet er
estimeret ud fra historiske
tabserfaringer og beregnet for
udlån, hvor afdragsfriheden
udløber i løbet af de kommende 4
år.
Vedrører privatkunde-porteføljen
i Jyske Realkredit i stadie 1 og 2.
Kontraktbrud/overtræk
Finanstilsynet gennemførte i
februar 2021 en inspektion af
Jyske Bank koncernens
kreditportefølje og nedskrivninger.
I undersøgelsen konkluderer
Finanstilsynet at bankens
overtrækshåndtering bør
forbedres på visse områder. Dette
medfører at en række
privatkunder med overtræk bør
placeres i højere stadier (pga.
væsentlige kontraktbrud).
Mernedskrivningsbehovet er
estimeret ud fra en stikprøve i en
kvalificeret population. Ved
gennemgang af stikprøven er
nedskrivningsbehovet beregnet
ud fra ændret risikoklassifikation.
Nedskrivningseffekten er
estimeret ved at opskalere
stikprøvens resultater til
porteføljen.
Vedrører privatkunde-porteføljen
i Jyske Bank i stadie 1 og 2.
Værdi af udenlandske
ejendomme (Key-Plan)
De seneste forcerede
ejendomssalg på risikomarkerede
kunder i bankens Keyplan
Mortgage portefølje (udlåns-
portefølje med pant i privatboliger
i Spanien, Portugal og Frankrig)
indikerer en risiko for at fremtidige
ejendomssalg ligger væsentligt
under ejendomsvurderingen.
Årsagen er ofte lange retslige
behandlingstider kombineret med
dårlig vedligeholdelse.
Det ledelsesmæssige skøn
revurderes som minimum årligt
med udgangspunkt i aktuel
information om omfanget af udlån
til svage og kreditforringede
kunder i Keyplan Mortgage
porteføljen.
Der er foretaget et
ledelsesmæssigt skøn over
effekten ved at anvende lavere
salgsværdier (forhøjede haircuts).
Metoden er følsom overfor
størrelsen af de valgte haircuts.
Vedrører delporteføljen af Key-
Plan udlån i stadie 3.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 54
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Område
Rationale
Opgørelsesmetode, væsentlige
antagelser og metode
Delportefølje
COVID-19
Risikoudpegning i
porteføljen
Pandemiens forløb giver
usikkerhed omkring det
økonomiske tilbageslag. Statslige
hjælpepakker er naturligt med til at
holde hånden under sunde og
usunde eksponeringer, hvilket
vanskeliggør identifikationen af de
usunde eksponeringer. I den
nuværende situation er det
sværere at identificere svage
kunder tidligt grundet store
likviditetspakker fra staten. Se
også pkt. 1 nedenfor.
Mernedskrivningsbehovet vedr.
den manglende risikoudpegning er
estimeret ved at simulere en
forringelse af kreditkvaliteten for
de kunder, der vil have sværest ved
at håndtere tilbagebetaling,
defineret som kunder med en
PD>3%.
Vedrører hele porteføljen i
koncernen i stadie 2 og 3.
Scenarieeffekt (ikke-
linearitet)
Med henblik på at sikre, at
nedskrivningsmodellen tager højde
for ikke-lineære effekter af
konjunkturforbedringer og –
forværringer, er der foretaget
analyser, hvor flere scenarier
indgår eksplicit i beregningen.
Analyserne kvantificerer effekten
af at sammenvægte
scenariespecifikke
nedskrivningsberegninger, hvor
der i hvert scenarie tages højde for
forskellige økonomiske
udviklingsforløb. Se også pkt. 2 på
side 55.
Mernedskrivningsbehovet er
beregnet ved at foretage et fuldt
gennemløb af
nedskrivningsberegningen (model)
i forskellige scenarier af PD og
værdiansættelse af sikkerheder.
Resultaterne samvejes efter
vurderet sandsynlighed, jf. pkt. 2 på
side 55.
Vedrører hele porteføljen i
koncernen i stadie 1, og 2.
Da de ledelsesmæssige skøn bygger på en række skøn, ekspertvurderinger og interne analyser, eksisterer der naturligt et acceptabelt
udfaldsrum for opgørelserne.
Ledelsesmæssigt skøn vedr. COVID-19
Udbruddet af COVID-19 virusset og afledte økonomiske konsekvenser heraf påvirker opgørelsen af det forventede fremtidige tab. Det
er Jyske Bank-koncernens vurdering, at der må forventes en mere langvarig proces for tilbagevenden til økonomiske vilkår, der er
sammenlignelige med før COVID-19. Det er derfor fortsat relevant og retvisende at indregne langsigtede forventninger til den
økonomiske udvikling i opgørelsen af nedskrivninger.
Til afdækning af risikoen afledt af COVID-19 er de anvendte PD’er kalibreret med udgangspunkt i observerede defaultniveauer i 2019
kombineret med interne analyser og makroøkonomiske prognoser for økonomiens udvikling. Kalibreringen af PD-parametrene afledt
af COVID-19 er indarbejdet i de modelmæssige nedskrivninger i 2021 og betyder at effekten indgår direkte i stadie-segmenteringen,
hvorfor der ikke længere opretholdes et ledelsesmæssigt skøn for denne del (2020: 550 mio. kr.). Efter indarbejdelsen er det ikke
længere muligt at opgøre COVID-19 effekten isoleret set, idet PD-fremskrivningerne også indeholder effekter fra alle øvrige
kredithændelser i porteføljen. Kalibreringsniveauet bliver løbende revurderet i takt med blandt andet opdatering af makroøkonomiske
prognoser fra Nationalbanken.
Herudover er den forventede tabsrisiko afledt af COVID-19 indregnet ved følgende:
1. Øget risiko for manglende identifikation af usunde eksponeringer i porteføljen, som følge af likviditet fra statslige hjælpepakker.
2. Kvantificering af ikke-lineære effekter i scenariespecifikke nedskrivningsberegninger (følsomheder rundt om basisscenariet)
Samlet giver de 2 forhold et ledelsesmæssigt fastlagt tillæg til nedskrivningerne på 835 mio. kr. (2020: 650 mio. kr.). Det stigende
nedskrivningstillæg skyldes porteføljeforskydninger.
(1) Pandemiens forløb giver usikkerhed omkring det økonomiske tilbageslag. Statslige hjælpepakker er naturligt med til at holde hånden
under sunde og usunde eksponeringer, hvilket vanskeliggør identifikationen af de usunde eksponeringer. I den nuværende situation er
det sværere at identificere svage kunder tidligt grundet store likviditetspakker fra staten. Koncernen har også i 2021 foretaget en
række analyser på kundeniveau med henblik på at vurdere ændringen i kreditrisikoen. Undersøgelserne har kun i begrænset omfang
givet anledning til forværret risikoklassifikation. Det er dog vurderingen, at hjælpepakker er med til at sløre den reelle tilstand blandt en
række kunder. Derfor er det også sandsynligt, at der aktuelt findes usunde eksponeringer i porteføljen, der endnu ikke er identificeret.
Med henblik på at adressere denne risiko, er det foretaget følsomhedsanalyse af det forventede tab under et scenarie, hvor en
delmængde af porteføljen migrerer til højere stadier. Herudover indarbejdes risikokoen for, at sikkerhedsværdierne på disse kan være
overvurderet. Analysen er naturligt forbundet med stor usikkerhed grundet den ekstraordinære situation. Som følge heraf bogføres
725 mio. kr. (2020: 510 mio. kr.), som et ledelsesmæssigt skønnet nedskrivningstillæg. Se også afsnittet nedenfor omkring
ledelsesmæssige skøn.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 55
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
(2) De makroøkonomiske prognoser er i høj grad påvirket af den seneste positive udvikling i økonomien og kombineret med lave
observerede defaultrater i 2020-2021 anses usikkerheden høj for en fremskrivning uden hensyntagen til scenarier for afledte
økonomiske effekter fra COVID-19, tilbagebetaling af statslige hjælpepakker, renteudvikling, udsving i ejendomspriser mv. Derfor
gennemføres analyser af nedskrivningsbehovet i flere scenarier. Dette med henblik på at vurdere følsomheden rundt om det mest
sandsynlige scenarie (basisscenariet) og med henblik på at kvantificere ikke-lineære effekter af scenariespecifikke
nedskrivningsberegninger.
Der anvendes 4 scenarier baseret på koncernens forventninger til den makroøkonomiske udvikling (Godt, Base, Svagt og Hårdt).
Scenarierne tager udgangspunkt i prognoser opstillet af Jyske Markets, der er en enhed, der er uafhængig af nedskrivningsprocessen.
Det ”Hårde” scenarie er på niveau med scenariet, der anvendes i koncernens interne stresstests. Til hvert scenarie er sandsynligheden
for misligholdelse (PD) og værdi af sikkerheder genberegnet. Dermed sikres, at modellens resultater balanceres.
Nedskrivningseffekten af scenarierne beregnes ved at sammenvægte resultaterne med den vurderede hændelses-sandsynlighed, der
fastlægges af ledelsen.
De makroøkonomiske scenarier og hændelses-sandsynlighederne revurderes minimum 1 gang årligt. Udviklingen i økonomien og
nedskrivningsberegningerne i basisscenariet har absorberet en mindre del af scenarieeffekten fra 2020 til 2021. Samlet betyder dette
nedskrivninger afledt af scenarieberegningen på 110 mio. kr. (2020: 140 mio. kr.). Faldet i nedskrivningen kan direkte henføres til
effekten af, at PD-kalibreringen afledt af COVID-19 er indarbejdet i nedskrivningsmodellen.
Resultaterne for de respektive scenarier beregnes med udgangspunkt i stadiesegmenteringen fra basisscenariet og opsummeres i
følgende tabel og bogføres som et ledelsesmæssigt skønnet nedskrivningstillæg.
2021
2020
Scenarie
Sandsynlighed
Vægtet mernedskrivning
Sandsynlighed
Vægtet mernedskrivning
Godt
30%
-11
30%
-8
Base
30%
0
30%
0
Svagt
30%
66
30%
78
Hårdt
10%
55
10%
70
Total
100%
110
100%
140
Sandsynlighedshændelse for scenarierne fastholdes uændret i forhold til 2020. Dette vurderes retvisende grundet den fortsatte
usikkerhed omkring udfaldsrummene. Hårdheden i scenarierne Godt, Base, Svagt er desuden stort set uændret sammenlignet med
beregningerne ultimo 2020. Resultaterne i ovenstående tabel kan anvendes til en følsomhedsvurdering af beregningerne på
porteføljen. Eksempelvis vil mernedskrivningen stige til 220 mio. kr., hvis der tillægges 100% vægt til scenariet Svagt i analysen.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 56
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Sikkerheder stillet for aktiver, der er kreditforringet på balancedagen
Kontanter, indestående
176
47
Let realisable værdipapirer
32
83
Bankgarantier
35
24
Fast ejendom, privat
2.515
2.575
Fast ejendom, erhverv
2.574
2.435
Løsøre, biler, rullende materiel
143
132
Andet løsøre
358
262
Kautioner
191
181
I alt
6.024
5.739
15
Skat
Aktuel skat
845
633
Ændring i udskudt skat
8
-230
Efterregulering af tidligere års skat
-2
98
I alt
851
501
Effektiv skatteprocent
Selskabsskatteprocent i Danmark
22,0
22,0
Reguleringer vedrørende tidligere år
-0,1
1,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.
-0,8
0,6
Andet
0,0
0,1
Effektiv skatteprocent
21,1
23,7
16
Resultat pr. aktie
Årets resultat
3.176
1.609
Indehavere af hybrid kernekapital
176
168
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel
3.000
1.441
Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk.
72.561
76.097
Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk.
-1.813
-3.186
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
70.748
72.911
Antal udestående aktier i omløb, 1.000 stk.
67.840
72.553
Resultat pr. aktie (EPS) kr.
42,41
19,76
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr.
42,41
19,76
Basisresultat pr. aktie
Basisresultat
3.966
2.166
Indehavere af hybrid kernekapital
176
168
Basisresultat ekskl. Indehavere af hybrid kernekapital
3.790
1.998
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
70.748
72.911
Basisresultat i kr. pr. aktie
53,57
27,40
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 57
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
17
Kontraktuel restløbetid, 2021
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
38
9.254
243
0
0
9.535
Udlån til dagsværdi
0
2.193
7.413
43.260
289.848
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
27
71.698
27.400
30.241
13.134
142.500
Obligationer til dagsværdi
0
1.202
17.085
29.236
8.479
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
0
153
3.625
17.131
6.044
26.953
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.351
9.405
69
1.487
659
14.971
Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger
108.885
7.857
8.665
967
3.502
129.876
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
2.740
64.859
123.923
148.818
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
26.317
30.568
12.521
3.718
73.124
Efterstillede kapitalindskud
0
0
11
268
5.234
5.513
Ikke balanceførte poster
Garantier mv.
4.895
2.596
2.869
3.093
270
13.723
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
15
40.581
15.508
17.116
7.433
80.653
Kontraktuel restløbetid, 2020
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
1.404
9.134
0
0
0
10.538
Udlån til dagsværdi
0
2.169
7.422
43.158
292.950
345.699
Udlån til amortiseret kostpris
36
79.093
28.369
26.308
11.874
145.680
Obligationer til dagsværdi
0
1.175
16.928
39.109
9.451
66.663
Obligationer til amortiseret kostpris
0
949
2.148
15.314
5.386
23.797
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
4.262
22.790
804
1.502
709
30.067
Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger
110.009
17.058
861
970
3.984
132.882
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
8.876
62.022
126.167
151.763
348.828
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
30.039
19.193
14.391
74
63.697
Efterstillede kapitalindskud
0
0
307
2.500
3.014
5.821
Ikke balanceførte poster
Garantier mv.
3.666
2.869
1.971
2.227
741
11.474
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
0
34.210
17.352
11.208
4.425
67.195
Beløb ovenfor er ekskl. renter.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 58
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
17
Kontraktuel restløbetid, fortsat
Standardvilkår
Privatkunder
Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter med rimeligt og sædvanligt varsel efter reglerne om god skik. Fastforrentede
lån er uopsigelige. Fra kundens side kan samarbejdet bringes til ophør uden varsel eller med to bankdages varsel ved fastforrentede
kreditter. Ved misligholdelse kan Jyske Bank ophæve aftalen uden varsel.
Som hovedregel indgås aftale om afgivelse af oplysninger om økonomiske forhold, hvilket kan frafaldes i de tilfælde, hvor øvrige
oplysninger om engagement, adfærd og sikkerheder er tilstrækkelige til at vurdere kreditrisikoen.
Mindre og mellemstore erhvervskunder
Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter uden varsel. For gamle aftaler kan gælde et opsigelsesvarsel fra Jyske Banks
side på fire uger. Fastforrentede lån er uopsigelige. Samarbejdet kan bringes til ophør uden varsel ved misligholdelse.
Medmindre der er stillet fuld sikkerhed er det et krav, at kunden afgiver økonomiske oplysninger.
Storkunder
Opsigelsesvilkår aftales individuelt eventuelt svarende til det, der i øvrigt gælder for erhvervskunder. Ved faciliteter, der ikke er opsigelige
med kort varsel, er covenants vedrørende finansielle nøgletal og væsentlige ændringer i virksomhedens forhold et standardvilkår.
Regnskabsoplysninger modtages som hovedregel kvartalsvis.
Mio. kr.
2021
2020
18
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
0
0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
9.535
10.538
I alt
9.535
10.538
19
Udlån til dagsværdi
Realkreditudlån, nominel værdi
338.938
333.056
Regulering for renterisiko m.v.
3.223
12.001
Regulering for kreditrisiko
-1.613
-1.607
Realkreditudlån til dagsværdi i alt
340.548
343.450
Restancer og udlæg i alt
72
65
Øvrige udlån
2.094
2.184
Udlån til dagsværdi i alt
342.714
345.699
20
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
Ejerboliger
161.070
167.098
Fritidshuse
8.386
8.337
Alment byggeri til beboelse
52.141
55.069
Andelsboliger
14.163
14.416
Private beboelsesejendomme til udlejning
61.890
55.478
Industri- og håndværksejendomme
2.729
3.056
Kontor- og forretningsejendomme
33.949
35.275
Landbrugsejendomme
148
133
Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål
8.181
6.754
Andre ejendomme
57
83
I alt
342.714
345.699
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 59
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
21
Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher
Offentlige myndigheder
12.383
12.637
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri
7.670
6.784
Industri og råstofudvinding
8.860
7.312
Energiforsyning
9.411
5.409
Bygge og anlæg
3.858
3.714
Handel
10.112
8.978
Transport, hoteller og restaurant
5.733
5.432
Information og kommunikation
1.019
662
Finansiering og forsikring
40.456
48.501
Fast ejendom
14.358
15.711
Øvrige erhverv
9.036
6.889
Erhverv i alt
110.513
109.392
Private i alt
33.327
35.125
I alt
156.223
157.154
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier mv.
Kontanter, indestående
2.063
1.867
Værdipapirer
7.029
7.165
Garantier stillet direkte over for koncernen
39.475
40.299
Fast ejendom, privat
177.925
184.824
Fast ejendom, erhverv
148.389
143.517
Løsøre, biler og rullende materiel
10.535
9.828
Andet løsøre
8.850
7.732
Andre sikkerheder
580
423
Selvskyldnerkautioner
2.831
2.770
I alt
397.677
398.425
Stillet sikkerhed for udlån fordelt på øvrige kautionstyper, herunder tabs-, efter- og samkautioner
2.822
3.991
Jyske Bank koncernen har ikke haft væsentlige ændringer i kvaliteten af sikkerhedsstillelser eller anden kreditsikring, som følge af
forringelse eller ændringer i virksomhedens politik vedrørende sikkerhedsstillelser i regnskabsperioden. Sikkerhedsværdierne har i
2021 været præget af 2 modsatrettede effekter, herunder et faldende udlån i koncernen til privatkunder og et stigende udlån til
erhvervskunder, der primært hidrører fra realkreditprodukter. Dette påvirker primært sikkerhedsværdierne for pant i fast ejendom.
Samlet set er værdierne af sikkerhedsstillelse stort set uændret i forhold til 2020.
Sikkerhedstyperne er rangeret med de mest likvide sikkerhedstyper øverst. Sikkerhedsværdierne er reduceret i prioriteret rækkefølge
efter likviditet, hvis sikkerhedsværdierne overstiger udlån og garantiforpligtelser på kundeniveau. Dette betyder, at overskydende
sikkerhedsværdier fra fuldt afdækkede eksponeringer, ikke indgår i ovenstående regnskabsnote. Kunder med fuldt
sikkerhedsafdækkede eksponeringer i alle nedskrivningsscenarier vil som udgangspunkt have et beregnet nedskrivningsbehov på 0 kr.
Dette kan være tilfældet ved eksponeringer med høj overdækning af værdifaste sikkerheder, som eksempelvis sikkerhed i kontanter,
værdipapirer og ejendomme. Eksponeringskategorier med et beregnet nedskrivningsbehov på 0 kr. er derfor typisk realkreditlån,
boliglån, andelsboliglån og investeringskreditter.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 60
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier mv., fortsat
Der er i regnskabsåret 2021 ikke foretaget ændringer i værdiansættelsesprincipperne. Værdien af sikkerhederne opgøres efter
følgende overordnede principper:
Let realisable værdipapirer
Jyske Bank anvender som udgangspunkt den officielle kurs korrigeret i det omfang, det vurderes nødvendigt for omsættelighed,
valuta, udløbstidspunkt mv.
Private ejendomme
Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling
for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, blandt andet
ejendomstype, beliggenhed og størrelse fratrukket omkostninger til realisation. Belåningsværdien har flere forskellige
anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen.
Erhvervsejendomme
Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling
for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, herunder
ejendomstype, eller en uafhængig vurdering alternativt en offentlig ejendomsvurdering. Belåningsværdien har flere forskellige
anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen.
Løsøre
Jyske Banks model er baseret på egne historiske tabserfaringer afhængig af aktivtype. Værdien afskrives efter saldometoden, hvilket
indebærer en straksafskrivning, typisk på 10-50%, og en løbende årlig nedskrivning af aktivernes værdi hen over levetiden, typisk på 10-
50%.
Kautioner og garantier
Værdien af kautioner og garantier beregnes vha. en såkaldt "double-default" model, hvor der tages hensyn til, at Jyske Bank først har en
tabsrisiko, hvis debitor og kautionisten/garanten defaulter samtidigt. Effekten af dette indregnes via beregning af en ækvivalent
belåningsværdi.
Mio. kr.
2021
2020
23
Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi
Egne realkreditobligationer
16.263
18.662
Andre realkreditobligationer
67.672
74.819
Statsobligationer
4.971
5.665
Øvrige obligationer
10.447
10.246
I alt før modregning af egne realkreditobligationer
99.353
109.392
Egne realkreditobligationer modregnet i udstedte obligationer
16.263
18.662
Obligationer i alt til dagsværdi
83.090
90.730
24
Obligationer til amortiseret kostpris
Den regnskabsmæssige værdi af obligationer til amortiseret kostpris
26.953
23.797
Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris
27.088
24.068
Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris i forhold til regnskabsmæssig værdi
135
271
Dagsværdien af hold-til-udløb porteføljen er højere end den bogførte værdi med 135 mio. kr. mod 271 mio. kr. højere end den bogførte
værdi ultimo 2020.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 61
Note Jyske Bank-koncernen
25
Sikkerhedsstillelse
Jyske Bank-koncernen modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med
nationalbanker, repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA-
aftaler.
Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser
øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne.
Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan sælge
denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender.
Jyske Bank-koncernen har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling
af fonds- og valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2021 på 10.862 mio. kr. (2020: 13.912
mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank-koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 7.326 mio. kr. (2020: 6.390
mio. kr.) samt obligationer for 440 mio. kr. (2020: 4.277 mio. kr.).
Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er
stillet obligationer ultimo 2021 for 11.103 mio. kr. (2020: 14.523 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes. Der henvises til note 40
for yderligere oplysninger.
Realkreditudlån på 340.548 mio. kr. (2020: 343.450 mio. kr.) og andre aktiver på 19.691 mio. kr. (2020: 24.477 mio. kr.) er ultimo 2021
registreret som sikkerhed for udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer. I henhold til
realkreditlovgivningen har de udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer sikkerhed i de bagvedliggende
realkreditudlån.
Indgåelse af reverse repoudlån, dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at Jyske
Bank-koncernen har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2021
42.917 mio. kr. (2020: 55.254 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank-koncernen modtaget kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 2.971 mio. kr. (2020:
4.061 mio. kr.) samt obligationer for 3.057 mio. kr. (2020: 696 mio. kr.).
Der henvises til note 22 vedrørende modtagne sikkerheder for udlån og garantier.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 62
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
26
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
812
594
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
139
32
Unoteret aktier optaget til dagsværdi
1.757
1.779
I alt
2.708
2.405
27
Beholdning af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
4.721
7
Pålydende værdi af egne aktier
47.208
75
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
6,51
0,01
Køb af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
10.029
9.027
Pålydende værdi af egne aktier
100.291
90.272
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
13,82
12,44
Salg af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
5.316
6.740
Pålydende værdi af egne aktier
53.158
67.399
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
7,33
9,29
Annullation af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
0
4.993
Pålydende værdi af egne aktier
0
49.930
Samlede købesum
2.991
1.889
Samlede salgssum
1.556
1.381
Køb af egne aktier har primært baggrund i aktietilbagekøbsprogrammer samt omsætning med kunder og andre investorer, der ønsker
at handle aktier i Jyske Bank.
28
Efterstillede tilgodehavender
Udlån
5
5
Obligationer
319
442
I alt
324
447
Efterstillede tilgodehavender består i al væsentlighed af børsnoterede efterstillede og hybride obligationer udstedt af europæiske SIFI-
institutter og danske institutter. Disse indregnes i balancen under obligationer til dagsværdi.
29
Immaterielle aktiver
Samlet kostpris primo
25
74
Afgang
0
49
Samlet kostpris ultimo
25
25
Af- og nedskrivninger primo
25
73
Årets afskrivninger
0
1
Tilbageførte af- og nedskrivninger ved afgang
0
49
Af- og nedskrivninger ultimo
25
25
Indregnet værdi ultimo
0
0
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 63
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
30
Materielle aktiver
Domicilejendomme
1.601
1.759
Domicilejendomme, leasing
370
363
Øvrige materielle aktiver
2.332
2.373
I alt
4.303
4.495
Specifikation til materielle aktiver, domicilejendomme ekskl. leasing
Omvurderet værdi primo
1.759
1.776
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
0
9
Afgang i årets løb
153
11
Afskrivninger
9
9
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
9
3
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden total indkomst
2
8
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
1
1
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
4
2
Omvurderet værdi ultimo
1.601
1.759
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger
1.423
1.544
Til sikkerhed for realkreditinstitutterer er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en
regnskabsmæssig værdi på
0
0
Anvendt afkastkrav
4,3%-10%
4,5%-9%
Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav
6,41%
6,43%
Specifikation til materielle aktiver, øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
4.532
4.455
Valutakursregulering
0
40
Tilgang
1.029
1.144
Afgang
1.285
1.107
Samlet kostpris ultimo
4.276
4.532
Af- og nedskrivninger primo
2.159
2.061
Valutakursregulering
0
9
Årets afskrivninger
536
513
Årets nedskrivninger
12
59
Tilbageførte nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen
20
0
Tilbageførte af- og nedskrivninger ved afgang
743
483
Af- og nedskrivninger ultimo
1.944
2.159
Indregnet værdi ultimo
2.332
2.373
Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består i aftale om driftsmidler, omfattende person-, vare- og lastbiler. Disse er
indregnet under øvrige materielle aktiver med 2.206 mio. kr. (2020: 2.260 mio. kr.). Der henvises til note 64.
Jyske Bank er leasingtager i en række leasingkontrakter, som fra 2019 er indregnet i Jyske Banks balance som leasingaktiver under
Materielle aktiver med 370 mio. kr. (2020: 363 mio. kr.) under domicilejendomme og med 5 mio. kr. (2020: 4 mio. kr.) under øvrige
materielle aktiver. Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 385 mio. kr. (2020: 374 mio. kr.). Der henvises til note 63.
31
Aktiver i midlertidig besiddelse
Midlertidigt overtagne ejendomme
75
150
Midlertidigt overtagne leasingaktiver
5
15
I alt
80
165
Aktiver i midlertidig besiddelse søges solgt bedst muligt og indenfor 12 måneder.
Aktiverne er medtaget i forretningssegmenterne med 20 mio. kr. (2020: 77 mio. kr.) under Bankaktiviteter, 55 mio. kr. (2020: 73 mio. kr.)
under Realkreditaktiviteter og med 5 mio. kr. (2020: 15 mio. kr.) under Leasingaktiviteter.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 64
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
32
Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.046
31.971
Aktiver tilknyttet puljeordninger
4.303
3.754
Tilgodehavende renter og provision
235
252
Kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures
227
234
Periodeafgrænsningsposter
147
335
Investeringsejendomme
28
28
Øvrige aktiver
1.224
1.290
I alt
31.210
37.864
Netting
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto
36.893
47.005
Netting af positiv og negativ dagsværdi
11.847
15.034
I alt
25.046
31.971
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).
Specifikation til andre aktiver, aktiver tilknyttede puljeordninger
Kontantindestående
38
307
Investeringsforeningsandele
4.303
3.748
Andre aktiver
0
6
Aktiver
4.341
4.061
Eliminering af kontantindestående
-38
-307
Aktiver i alt
4.303
3.754
Specifikation til andre aktiver, kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures
Samlet kostpris primo
266
278
Afgang
4
12
Samlet kostpris ultimo
262
266
Op- og nedskrivninger primo
-32
-21
Udbytte
5
0
Årets op- og nedskrivninger
2
-11
Op- og nedskrivninger ultimo
-35
-32
Indregnet værdi ultimo
227
234
Heraf udgør joint ventures ultimo
10
10
Se koncernoversigt note 65.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 65
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
10
3.041
Gæld til kreditinstitutter
14.961
27.026
I alt
14.971
30.067
34
Indlån
På anfordring
108.885
110.009
Med opsigelsesvarsel
1.136
1.204
Tidsindskud
15.210
16.283
Særlige indlånsformer
4.644
5.386
Indlån i puljeordninger
4.337
4.071
I alt
134.212
136.953
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til dagsværdi, nominel værdi
352.080
353.824
Regulering til dagsværdi
3.773
12.916
Egne realkreditobligationer modregnet, dagsværdi
-15.513
-17.912
I alt
340.340
348.828
Præemitteret
5.512
6.766
Udtrukket til førstkommende kreditortermin
6.113
13.000
Jyske Bank-koncernen foretager dagligt et stort antal udstedelser og indfrielser af realkreditobligationer. Som følge heraf kan den del
af ændringen i de udstedte realkreditobligationers dagsværdi, som kan henføres til ændringen i kreditrisikoen, alene opgøres med en
vis grad af skøn. Modellen, der er benyttet til beregningen, tager udgangspunkt i ændringen i det optionskorrigerede rentespænd (OAS)
i forhold til swap-rentekurver. I beregningen tages blandt andet hensyn til de udstedte obligationers løbetid samt nominel beholdning
primo og ultimo året, og der korrigeres ligeledes for Jyske Bank-koncernens egen beholdning af Jyske Realkredit obligationer, som
modregnes.
Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, er herefter opgjort til at medføre en
stigning i dagsværdien på 0,6 mia. kr. i 2021 (2020: et fald på 0,5 mia. kr.). Den akkumulerede ændring i dagsværdien siden udstedelsen
for de udstedte realkreditobligationer ultimo 2021, der kan henføres til kreditrisikoen, anslås til en stigning på 1,2 mia. kr. (2020: en
stigning på 1,0 mia. kr.).
Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, kan også opgøres i forhold til
tilsvarende realkreditobligationer med samme rating (AAA) fra andre danske udbydere. Disse obligationer er de senere år handlet til
priser, hvor der ikke er målbare kursforskelle mellem de forskellige udbyderes obligationer med samme karakteristika. Opgjort efter
denne metode har der ikke været ændringer i dagsværdien, som kan henføres til kreditrisikoen, hverken i årets løb eller siden
udstedelsen.
Årets resultat eller egenkapital er ikke påvirket af ændringen, da værdien af realkreditudlån er ændret tilsvarende.
Forskellen mellem dagsværdien af de udstedte obligationer på 340 mia. kr. (2020: 349 mia. kr.) og den nominelle værdi af de udstedte
obligationer på 336 mia. kr. (2020: 336 mia. kr.), som svarer til værdien, der skal tilbagebetales ved udtræk og /eller udløb af
obligationerne, udgør 4 mia. kr. (2020: 13 mia. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 66
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
36
Andre forpligtelser
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger
5.507
7.639
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.815
34.203
Skyldige renter og provision
1.328
1.415
Periodeafgrænsningsposter
151
147
Leasinggæld
385
374
Øvrige passiver
6.155
5.596
I alt
39.341
49.374
Netting
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto
37.662
49.237
Netting af positiv og negativ dagsværdi
11.847
15.034
I alt
25.815
34.203
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).
37
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
594
616
Hensættelser til tab på garantier
358
263
Hensættelser til tab på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
280
306
Hensættelser til udskudt skat
22
9
Andre hensatte forpligtelser
97
77
I alt
1.351
1.271
For hensættelser til tab på garantier samt kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til note 14.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 67
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
37
Hensatte forpligtelser, fortsat
Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
537
559
Hensættelser til langsigtede personaleydelser
57
57
Indregnet i balancen ultimo
594
616
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
614
640
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
77
81
Nettoforpligtelse indregnet i balancen
537
559
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
640
672
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
25
17
Beregnede renteudgifter
3
2
Aktuarmæssige tab/gevinster
-9
-6
Udbetalte pensioner
-45
-45
Hensættelser ultimo
614
640
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo
81
87
Kalkuleret rente af aktiver
1
2
Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver
2
-1
Udbetalte pensioner
-7
-7
Aktiver ultimo
77
81
Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
25
17
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser
3
2
Kalkuleret rente af aktiver
-1
-2
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger
27
17
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger
239
273
Resultatført i alt
266
290
Pensionsaktiver sammensætter sig således:
Aktier
14
9
Obligationer
17
27
Likvider mv.
46
45
Pensionsaktiver i alt
77
81
I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank A/S (2020: 40.000 stk.).
Måling af alle pensionsaktiver er baseret på noterede kurser på et aktivt marked.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 68
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
2019
2018
2017
37
Hensatte forpligtelser, fortsat
Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser, fortsat
Koncernens pensionsforpligtelser
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
614
640
672
629
657
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
77
81
87
92
105
Over-/underdækning
537
559
585
537
552
Aktuarmæssige forudsætninger
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Seniorgodtgørelse
Diskonteringsrente
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
2,00%
Fremtidig lønstigningstakt
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
2,00%
Jyske Banks Pensionstilskudsfond
Diskonteringsrente
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
2,00%
Fremtidig lønstigningstakt
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
2,00%
Kalkuleret rente på ordningens aktiver
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Langsigtede personaleydelser
Diskonteringsrente
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
2,00%
Fremtidig lønstigningstakt
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
2,00%
De væsentligste aktuarmæssige forudsætninger i opgørelse af pensionsforpligtelserne er relateret til renteniveau og
lønstigningstakt. Såfremt diskonteringsrenten falder med 0,25% til 0,25% stiger pensionshensættelsen med 10 mio. kr. Såfremt
lønstigningstakten stiger med 0,25% til 2,25% stiger pensionshensættelsen med 10 mio. kr.
For 2022 forventes indbetalingen til bidrags- og ydelsesbaserede pensionsordninger at udgøre 271 mio. kr.
Bidragsbaserede pensionsordninger
En stor del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede pensionsordninger, hvor der sker indbetaling til pensionsselskaber,
primært PFA Pension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende.
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Seniorgodtgørelse på maksimalt et års løn udbetales ved pensionering fra koncernen. Der er i balancen i 2021 hensat 474 mio. kr.
(2020: 493 mio. kr.), opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i
koncernen. Medarbejdere ansat senest 31. august 2005 tilbydes deltagelse i ordningen om seniorgodtgørelse. Vilkår for
seniorgodtgørelse til direktionen er beskrevet i note 12.
Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank A/S og
deres efterladte. Hensættelsen ultimo 2021 på 63 mio. kr. (2020: 66 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af forpligtelserne på 140
mio. kr. (2020: 147 mio. kr.), med fradrag af dagværdien af aktiverne på 77 mio. kr. (2020: 81 mio. kr.)
Langsigtede personaleydelser
Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen ultimo 2021
på 57 mio. kr. (2020: 57 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af de forventede fremtidige udbetalinger til jubilæumsgratiale.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 69
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
37
Hensatte forpligtelser, fortsat
Specifikation af andre hensatte forpligtelser
Hensættelser primo
77
116
Tilgang
26
4
Afgang med forbrug
3
12
Afgang uden forbrug
3
31
Hensættelser ultimo
97
77
Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager.
De hensatte forpligtelser forventes i al væsentlighed afviklet inden for et år.
Specifikation af udskudt skat
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver, indregnet under skatteaktiver
0
0
Udskudte skatteforpligtelser
22
9
Udskudt skat, netto
22
9
Ændringer i udskudt skat 2021
Primo
Indreg-
net i årets
resultat
Indreg-
net i
anden
totalind-
komst
Øvrige
regule-
ringer
Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris
-58
28
0
0
-30
Immaterielle aktiver
-1
1
0
0
0
Materielle aktiver
225
20
1
0
246
Udlån mv.
-5
-35
0
0
-40
Hensættelser til pensioner o.l.
-135
2
3
0
-130
Andet
-17
-7
0
0
-24
I alt
9
9
4
0
22
Ændringer i udskudt skat 2020
Obligationer til amortiseret kostpris
-24
-34
0
0
-58
Immaterielle aktiver
-2
1
0
0
-1
Materielle aktiver
259
-33
-1
0
225
Udlån mv.
173
-178
0
0
-5
Hensættelser til pensioner o.l.
-140
6
-1
0
-135
Andet
-25
8
0
0
-17
I alt
241
-230
-2
0
9
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 70
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
38
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031
746
0
Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031
726
0
1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031
1.487
1.488
2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029
2.231
2.232
Var. % Obligationslån SEK 600 mio. førtidsindfriet 19.05.2021
0
444
3,25% Obligationslån SEK 400 mio. førtidsindfriet 19.05.2021
0
296
6,73% Obligationslån EUR 9 mio. 2022-2026
56
67
Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023
74
74
5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023
74
74
5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023
74
74
5.468
4.749
Hybrid kernekapital:
Var.% Obligationslån EUR 72,8 mio. Uendelig, indfriet 05.07.2021
0
541
Var.% Obligationslån EUR 60,7 mio. Uendelig, indfriet 05.07.2021
0
452
0
993
Efterstillede kapitalindskud, nominelt
5.468
5.742
Sikring af renterisiko til dagsværdi
45
79
I alt
5.513
5.821
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
5.275
5.594
Ovennævnte udstedelser af hybrid kernekapital, udstedt i 2004 og 2005 og indfriet 05.07.2021, opfyldte ikke betingelserne for hybrid
kernekapital i kapitalkravsforordningen, CRR. Udstedelserne blev indregnet under gældsforpligtelser i henhold til IAS 32.
Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100
fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. januar, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 128 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 125 bps i hele lånets løbetid.
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 5 mio. kr. (2020: 6 mio. kr)
39
Aktiekapital
Aktiekapital primo, antal 1.000 stk.
72.561
77.554
Kapitalnedsættelse ved annullation af egne aktier
0
-4.993
Aktiekapital ultimo, antal 1.000 stk.
72.561
72.561
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 71
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
40
Overdragne finansielle aktiver som indregnes i balancen
Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver
Obligationer i repoforretninger
11.103
14.523
Overdragne finansielle aktiver i alt
11.103
14.523
Af nedenstående forpligtelser udgør repoforretninger:
Gæld til kreditinstitutter
8.703
12.680
Indlån og anden gæld i repoforretninger
2.494
1.948
I alt
11.197
14.628
Nettopositioner
-94
-105
Jyske Bank har ikke udlånt obligationer, som fortsat indregnes i balancen. Jyske Bank har endvidere ikke lånt obligationer, som ikke
indregnes i balancen.
Jyske Bank indgår transaktioner, hvor ejerskabet til finansielle aktiver overføres til modparten, men hvor Jyske Bank bibeholder den
væsentligste andel af risici på de pågældende aktiver. Når de væsentligste risici bibeholdes, indregnes aktivet fortsat i Jyske Banks
balance. Sådan transaktioner omfatter repoforretninger. Repoforretninger er salg af obligationer, hvor der samtidig med salget træffes
aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt til en bestemt pris.
Jyske Bank har ikke indgået aftaler om overdragelse af finansielle aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i
balancen, men hvor der efter salget er væsentlige risici og en fortsat involvering.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 72
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
41
Eventualforpligtelser
Generelt
Risikoen på garantier indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. 75% af Jyske Bank-koncernens garantier har kontraktlige
restløbetider på under 1 år, 23% har kontraktlige restløbetider på mellem 1 og 5 år og 2% har kontraktlige restløbetider på over 5 år,
mod henholdsvis 74%, 19% og 7% i 2020.
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til
erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af
ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og
konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.
Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.
Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er koncernen herudover part i forskellige retssager og tvister. Koncernen vurderer
risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Koncernen forventer ikke, at
sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på koncernens finansielle stilling.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået.
Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke
4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og
Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 8,11% af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et
årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank-koncernen forventer at
skulle betale samlet ca. 600 mio. kr. over en 10-årig periode fra 2015-2024.
Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en
væsentlig udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 3,2 mia. kr.
Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler
herom fra og med indkomståret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber, og fra og med 1. juli 2012 for
eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber.
Mio. kr.
2021
2020
Garantier
Finansgarantier
10.904
8.640
Tabsgarantier for realkreditudlån
375
887
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
145
454
Øvrige eventualforpligtelser
2.299
1.493
I alt
13.723
11.474
42
Andre eventualforpligtelser
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
80.653
67.195
Øvrige
75
74
I alt
80.728
67.269
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 73
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
43
Modregning
2021
Regnskabs-
mæssig værdi
før
modregning
Finansielle
instrumenter
modregnet
Regnskabs-
mæssig værdi
efter
modregning
Yderligere
modregning,
master
netting
agreement
Sikkerheds-
stillelser
Nettoværdi
Finansielle aktiver
Derivater med positiv dagsværdi
36.893
11.847
25.046
16.400
4.703
3.943
Reverse repoforretninger
42.917
0
42.917
0
42.917
0
I alt
79.810
11.847
67.963
16.400
47.620
3.943
Finansielle forpligtelser
Derivater med negativ dagsværdi
37.662
11.847
25.815
16.400
6.975
2.440
Repoforretninger
11.197
0
11.197
0
11.197
0
I alt
48.859
11.847
37.012
16.400
18.172
2.440
2020
Finansielle aktiver
Derivater med positiv dagsværdi
47.005
15.034
31.971
22.649
3.823
5.499
Reverse repoforretninger
55.254
0
55.254
0
55.254
0
I alt
102.259
15.034
87.225
22.649
59.077
5.499
Finansielle forpligtelser
Derivater med negativ dagsværdi
49.237
15.034
34.203
22.649
8.923
2.631
Repoforretninger
14.629
0
14.629
0
14.629
0
I alt
63.866
15.034
48.832
22.649
23.552
2.631
Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgodehavender hos kreditinstitutter eller udlån til amortiseret kostpris.
Repoforretninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter eller indlån.
Finansielle aktiver og forpligtelser modregnes i balancen, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig
har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle
instrumenter med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktuelle betalinger, og der sker
daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Koncernens netting af positive og negative dagsværdier
af afledte finansielle instrumenter kan henføres til clearing gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket
nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke betingelserne for regnskabsmæssig
modregning i balancen.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 74
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
44
Klassifikation af finansielle instrumenter
2021
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi
gennem
resultatet
Designeret til
dagsværdi
gennem
resultatet
I alt
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.685
0
0
30.685
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
0
0
9.535
Udlån til dagsværdi
0
0
342.714
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
0
0
142.500
Obligationer til dagsværdi
0
56.002
0
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
0
0
26.953
Aktier mv.
0
2.708
0
2.708
Aktiver tilknyttet puljeordninger
0
4.303
0
4.303
Derivater (Andre aktiver)
0
25.046
0
25.046
I alt
209.673
88.059
342.714
640.446
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
14.971
0
0
14.971
Indlån
134.212
0
0
134.212
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
0
340.340
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
0
0
73.124
Efterstillede kapitalindskud
5.513
0
0
5.513
Modpost til negative obligationsbeholdninger
0
5.507
0
5.507
Derivater (Andre forpligtelser)
0
25.815
0
25.815
I alt
227.820
31.322
340.340
599.482
2020
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
34.951
0
0
34.951
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
10.538
0
0
10.538
Udlån til dagsværdi
0
0
345.699
345.699
Udlån til amortiseret kostpris
145.680
0
0
145.680
Obligationer til dagsværdi
0
66.663
0
66.663
Obligationer til amortiseret kostpris
23.797
0
0
23.797
Aktier mv.
0
2.405
0
2.405
Aktiver tilknyttet puljeordninger
0
3.754
0
3.754
Derivater (Andre aktiver)
0
31.971
0
31.971
I alt
214.966
104.793
345.699
665.458
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
30.067
0
0
30.067
Indlån
136.953
0
0
136.953
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
0
348.828
348.828
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
63.697
0
0
63.697
Efterstillede kapitalindskud
5.821
0
0
5.821
Modpost til negative obligationsbeholdninger
0
7.639
0
7.639
Derivater (Andre forpligtelser)
0
34.203
0
34.203
I alt
236.538
41.842
348.828
627.208
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 75
Note Jyske Bank-koncernen
45
Noter vedrørende dagsværdi
Generelt om metoder til måling af dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion
mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi
beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
På alle aktive markeder anvendes officielt noteret kurs som dagsværdi (kategorien ”Noterede priser”). Såfremt kursen ikke noteres,
anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi (kategorien ”Observerbare priser”). For finansielle aktiver
og forpligtelser, hvor noteret kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes
vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare
priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi,
anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi
(kategorien ”Ikke observerbare priser”). Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver
eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Generelt placeres koncernens unoterede aktier i denne kategori.
Generelt indhentes noterede priser og observerbar input i form af renter, aktie-, obligations- og valutakurser, volatiliteter mm. fra
anerkendte børser og udbydere.
Specifikke oplysninger om metoder til måling af dagsværdi
Udlån til dagsværdi er helt overvejende realkreditudlån og er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt
børs på de bagvedliggende obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de seneste 7 dage, foretages
værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle
instrumenter i finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i værdiansættelsen. Dagsværdien reduceres med
den beregnede nedskrivning, der for udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse af nedskrivninger for
udlån til amortiseret kostpris.
Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
Obligationer er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud
fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i en rentekurve tillagt et kreditspænd. De beregnede kurser tager i al
væsentlighed udgangspunkt i observerbare input.
Aktier mv. er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud
fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i observerbare input, aktionæroverenskomster, gennemførte transaktioner
mv. Unoterede aktier værdiansættes via DCF-modeller, hvor forventede fremtidige betalingsstrømmes diskonteres.
Afledte finansielle instrumenter værdiansættes ud fra et markedskonformt renteskurvesetup, kreditmodeller og optionsmodeller,
som eksempelvis Black-Scholes. De anvendte modeller overvåges løbende for at sikre robusthed og høj kvalitet i modellernes
output. Modellerne valideres af enheder, der er uafhængig af enheden, der udvikler modellerne, for at sikre at
værdiansættelsesmetoderne altid følger den gældende markedspraksis.
Værdiansættelsesmetoderne er i videst omfang baseret på observerbare markedskvoteringer såsom markedsrenter,
valutakurser, volatiliteter, markedspriser etc. Ofte vil interpolationsmetoder også indgå for at værdiansætte de specifikke
kontrakter.
Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter justeres også for kreditrisiko (CVA og DVA) og fundingomkostninger (FVA).
Kundemarginaler amortiseres ud over restløbetiden.
Aktiver tilknyttet puljeordninger værdiansættes i henhold til ovenstående principper.
Oplysninger om forskelle mellem indregnet værdi og måling af dagsværdi
Udlån ekskl. realkreditlån og visse andre boliglån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at
være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret.
Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.
Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer ekskl. realkreditudstedelser måles til amortiseret kostpris suppleret med
dagsværdi af den sikrede renterisiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser.
Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.
Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da
mellemværenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks
egen kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 76
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
45
Noter vedrørende dagsværdi, fortsat
De opgjorte dagsværdier af finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris er i al væsentlighed ikke
observerbare priser (niveau 3) i dagsværdihierarkiet.
Oplysning om ændringer i kreditrisikoen vedrørende derivater med positiv dagsværdi
For at tage hensyn til kreditrisikoen vedrørende derivater for kunder uden kreditforringelse foretages en justering af dagsværdien
(CVA). Kunder med kreditforringelse justeres også, men behandles individuelt.
For en given modparts samlede portefølje af derivater er CVA en funktion af den forventede positive eksponering (EPE),
tabsprocenten i tilfælde af konkurs (LGD) samt sandsynligheden for modpartens konkurs (PD).
Ved opgørelsen af EPE anvendes en model til at fastlægge den forventede fremtidige positive eksponering for modpartens
portefølje over derivaternes løbetid. De PDér, som Jyske Bank hidtil har anvendt i modellen, har været estimeret med
udgangspunkt i IRB (internal rating, based) PDére. Denne metode til estimation af PDèr er i 2. kvartal 2021 udskiftet med en ny
metode, som i højere grad afspejler den konkurssandsynlighed, som kan aflæses i markedet, idet konkurssandsynlighederne
udledes via markedsobserverbare CDS spreads. LGD sættes til at være konform med kvoteringer af CDS spreads i forbindelse
med udregningen af konkurssandsynligheder, mens eksponeringsprofilerne er justeret for effekten af eventuelle sikkerheder og
CSA aftaler.
Ud over CVA fortages der tillige en justering af dagsværdien for derivater, der har en forventet fremtidig negativ dagsværdi. Dette
sker for at tage hensyn til ændringer i modparternes kreditrisiko mod Jyske Bank-koncernen (DVA). DVA justeringen foregår efter
samme principper som CVA justeringen, dog fastsættes PD for Jyske Bank med udgangspunkt i Jyske Banks eksterne rating fra
Standard & Poor’s. Ved udgangen af 2021 udgør CVA og DVA akkumuleret netto 139 mio. kr., som akkumuleret er udgiftsført
under kursreguleringer, mod akkumuleret 209 mio. kr. ved udgangen af 2020
46
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier. Regulering til dagsværdier for
finansielle aktiver og forpligtelser viser en samlet ikke-indregnet urealiseret gevinst på 14 mio. kr. ultimo 2021 mod et samlet ikke-
indregnet urealiseret tab på 42 mio. kr. ultimo 2020. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i dagsværdien af aktier i sektorejede
selskaber indregnes i resultatopgørelsen. Den indregnede værdi af disse aktier i balancen ultimo 2021 udgør 1.173 mio. kr. (2020:
1.115 mio. kr.), og den indregnede værdiregulering i resultatopgørelsen udgør 122 mio. kr. (2020: 92 mio. kr.).
Mio. kr.
2021
2020
Indregnet
værdi
Dagsværdi
Indregnet
værdi
Dagsværdi
FINANSIELLE AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.685
30.685
34.951
34.951
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
9.532
10.538
10.545
Udlån til dagsværdi
342.714
342.714
345.699
345.699
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
142.456
145.680
145.712
Obligationer til dagsværdi
56.002
56.002
66.663
66.663
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
27.088
23.797
24.068
Aktier mv.
2.708
2.708
2.405
2.405
Aktiver tilknyttet puljeordninger
4.303
4.303
3.754
3.754
Afledte finansielle instrumenter
25.046
25.046
31.971
31.971
I alt
640.446
640.534
665.458
665.768
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
14.971
14.967
30.067
30.109
Indlån
129.875
129.875
132.882
132.883
Indlån i puljeordninger
4.337
4.337
4.071
4.071
Udstedte obligationer til dagsværdi
340.340
340.340
348.828
348.828
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
73.114
63.697
64.000
Efterstillede kapitalindskud
5.513
5.601
5.821
5.827
Modpost til negative obligationsbeholdninger
5.507
5.507
7.639
7.639
Afledte finansielle instrumenter
25.815
25.815
34.203
34.203
I alt
599.482
599.556
627.208
627.560
Koncernen har ikke finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 77
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
47
Dagsværdihierarki
2021
Finansielle aktiver
Noterede
priser
Observer-
bare priser
Ikke
observer-
bare priser
Dagsværdi
i alt
Indregnet
værdi
Udlån til dagsværdi
0
342.714
0
342.714
342.714
Obligationer til dagsværdi
46.848
9.154
0
56.002
56.002
Aktier mv.
828
599
1.281
2.708
2.708
Aktiver tilknyttet puljeordninger
314
3.989
0
4.303
4.303
Afledte finansielle instrumenter
677
24.369
0
25.046
25.046
I alt
48.667
380.825
1.281
430.773
430.773
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
4.337
0
4.337
4.337
Udstedte obligationer til dagsværdi
256.799
83.541
0
340.340
340.340
Modpost til negative obligationsbeholdninger
5.065
442
0
5.507
5.507
Afledte finansielle instrumenter
470
25.345
0
25.815
25.815
I alt
262.334
113.665
0
375.999
375.999
2020
Finansielle aktiver
Udlån til dagsværdi
0
345.699
0
345.699
345.699
Obligationer til dagsværdi
55.211
11.452
0
66.663
66.663
Aktier mv.
365
584
1.456
2.405
2.405
Aktiver tilknyttet puljeordninger
6
3.748
0
3.754
3.754
Afledte finansielle instrumenter
569
31.402
0
31.971
31.971
I alt
56.151
392.885
1.456
450.492
450.492
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
4.071
0
4.071
4.071
Udstedte obligationer til dagsværdi
290.140
58.688
0
348.828
348.828
Modpost til negative obligationsbeholdninger
7.483
156
0
7.639
7.639
Afledte finansielle instrumenter
470
33.733
0
34.203
34.203
I alt
298.093
96.648
0
394.741
394.741
Ovenstående tabel angiver dagsværdihierarki for finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi.
Koncernen har en praksis for, at såfremt opdatering af kurser på danske obligationer og aktier ikke forekommer i to dage, vil dette føre
til overførsler mellem kategorierne noterede priser og observerbare priser. Dette har ikke medført væsentlige overførsler i 2021 og
2020.
IKKE OBSERVERBARE PRISER
2021
2020
Dagsværdi primo
1.456
1.530
Årets overførsler
0
0
Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse under kursreguleringer
109
118
Årets salg eller indfrielser
319
230
Årets køb
35
38
Dagsværdi ultimo
1.281
1.456
Ikke observerbare priser
Ikke observerbare priser omfatter ultimo 2021 unoterede aktier for 1.281 mio. kr. mod unoterede aktier for 1.456 mio. kr. ultimo
2020. Der er primært tale om sektoraktier. Værdiansættelsen, som er behæftet med nogen usikkerhed, sker ud fra aktiernes indre
værdi, markedshandler, aktionæroverenskomster samt egne antagelser og ekstrapolationer mv. I de tilfælde, hvor Jyske Bank
beregner dagsværdien ud fra selskabets forventede fremtidige indtjening, anvendes et afkastkrav på 15% p.a. før skat. Såfremt det
antages, at en faktisk handelspris vil afvige med +/-10% i forhold til den beregnede dagsværdi, vil resultatpåvirkningen udgøre 128
mio. kr. pr. 31. december 2021 (0,37% af aktionærernes egenkapital ultimo 2021). For 2020 er resultatpåvirkningen skønnet til 146
mio. kr. (0,44% af aktionærernes egenkapital ultimo 2020). Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra unoterede aktier kan
henføres til aktiver, som besiddes ultimo 2021. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af
dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 78
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
47
Dagsværdihierarki, fortsat
Ikke-finansielle aktiver indregnet til dagsværdi
Investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi med 28 mio. kr. (ultimo 2020: 28 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke
observerbare priser beregnet ud fra et afkastkrav på 7% (ultimo 2020: 7%).
Ultimo 2021 omfatter aktiver i midlertidig besiddelse midlertidig overtagne ejendomme og biler mv. Aktiver i midlertidig besiddelse
indregnes til det laveste beløb af kostpris og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddelse er
indregnet med 80 mio. kr. (ultimo 2020: 165 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser.
Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet til omvurderet værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen
med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og bygninger.
Målingen sker på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper og med et vægtet gennemsnitligt afkastkrav på
6,41% (2020: 6,43%). Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet med 1.601 mio. kr. (2020: 1.759 mio. kr.). Der
henvises til yderligere oplysninger i note 30. Den omvurderede værdi tilhører kategorien ’ikke observerbare priser’. Leasede
ejendomme er indregnet med 370 mio. kr. (ultimo 2020: 363 mio. kr.).
48
Risikoeksponering
Jyske Bank påtager sig finansielle risici inden for fastlagte rammer og i det omfang, det risikojusterede afkast herved bidrager til
koncernens økonomiske målsætning.
Jyske Bank koncernens finansielle risici består overvejende af kreditrisici. Jyske Bank koncernen påtager sig
kreditrisici, hvis det gennem individuel kreditbehandling kan dokumenteres, at
• Debitor har den nødvendige gældsserviceringsevne, og det kan sandsynliggøres, at debitor har viljen og evnen til at
tilbagebetale den ydede kredit, subsidiært at
• Pantet har en tilstrækkelig værdi og værdifasthed, og det kan sandsynliggøres, at pantet vil kunne realiseres og indfri den
tilbageværende kredit, samt endelig at
• Koncernens indtjening herved står mål med den tilknyttede kreditrisiko og kapitalbelastning.
Jyske Bank påtager sig derudover markedsrisici, når der kan sandsynliggøres et afkast, der står mål med risikoen herved. Koncernens
markedsrisici består overvejende af renterisici. Jyske Bank koncernen styrer sine markedsrisici ud fra en porteføljetankegang på tværs
af instrumenter og risikotyper og dermed under hensyntagen til graden af samvariation baseret på såvel økonomisk teori som emperi.
Den samlede risiko kommer til udtryk ved risikomålet value-at-risk (VaR), og i tider med høj markedsvolatilitet tilsikres, at positioner
med markedsrisici holdes på et moderat niveau, så den opgjorte VaR fortsat er på et acceptabelt niveau.
Som konsekvens af koncernens aktiviteter opstår likviditetsrisici, når der er finansieringsmismatch i balancen, fordi udlånsporteføljen
har en længere varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. En aktiv likviditetsstyring sikrer, at der er tilstrækkelig likviditet til
på kort og lang sigt at opfylde koncernens betalingsforpligtelser.
Operationelle risici søges i videst muligt omfang minimeret under hensyntagen til de hermed forbundne omkostninger.
Koncernens samlede risici er til enhver tid afstemt med koncernens kapitalforhold, og koncernens risikoappetit er udtrykt ved en
kapitalmålsætning, der troværdigt skal kunne sikre, at koncernen er en langsigtet samarbejdspartner for kunderne.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 79
Note Jyske Bank-koncernen
49
Risikostyring og risikoorganisation
Risikostyringen udgør et centralt element i koncernens daglige drift og er forankret i koncernbestyrelsen og koncerndirektionen.
Koncernbestyrelsen fastlægger de overordnede principper for risiko- og kapitalstyringen samt koncernens risikoprofil og udmønter
disse i koncernen ved at vedtage en række risikopolitikker samt instrukser. Sammen med koncerndirektionen er koncernbestyrelsen
ansvarlig for, at koncernen har en organisatorisk struktur, der sikrer en klar ansvarsfordeling og indeholder en passende
funktionsadskillelse mellem udviklingsenheder, driftsenheder og kontrolenheder i den daglige overvågning og styring af koncernens
risici.
Koncernbestyrelsen fastlægger de overordnede principper for risiko- og kapitalstyringen samt koncernens risikoprofil og udmønter
disse i koncernen ved at vedtage en række risikopolitikker og instrukser. Sammen med koncerndirektionen er koncernbestyrelsen
ansvarlig for, at koncernen har en organisatorisk struktur, der sikrer en klar ansvarsfordeling og indeholder en passende
funktionsadskillelse mellem udviklingsenheder, driftsenheder og kontrolenheder i den daglige overvågning og styring af koncernens
risici.
• Forelægge risikopolitikker og risikostyringsprincipper for koncerndirektion og koncernbestyrelse.
• Forelægge et sammenhængende risikobillede for beslutningstagere.
• Implementere risikostyringsprincipper og -politikker for løbende at forbedre risikostyringen.
•
Kvantificere koncernens risici samt overvåge og rapportere om, hvorvidt koncernens risici holder sig inden for de rammer,
der er etableret af koncernbestyrelsen.
For at opnå en effektiv risikostyring tæt på realkreditforretningen, har koncernen også udpeget en risikoansvarlig i Jyske Realkredit.
Den risikoansvarlige og dennes medarbejdere er en integreret del af enheden Risiko, så det sikres, at den koncernrisikoansvarlige har
et fuldstændigt billede af hele koncernens risici.
Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere og Kreditområdet under hensyntagen til kreditpolitik og kreditinstruks.
Jyske Bank har tre forretningsområder, der disponerer og styrer markedsrisici. De strategiske markedsrisici styres af KoncernFinans,
hvor investering generelt er baseret på et langsigtet perspektiv på de finansielle markeder. Jyske Markets og Jyske Realkredit
disponerer kortsigtede markedsrisici som led i henholdsvis serviceringen af kundernes handel med finansielle instrumenter og i
realkreditvirksomheden.
De strategiske likviditetsrisici styres tilsvarende af KoncernFinans, og den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets.
Den daglige styring af operationelle risici foretages i de enkelte enheder i koncernen.
50
Kreditrisiko
Styring af kreditrisikoen sker blandt andet på baggrund af koncernens godkendte avancerede kreditrisikomodeller. Modellerne
anvendes til forskellige formål, lige fra rådgivning af Jyske Bank koncernens kunder og til opgørelse af risiko og rapportering til ledelsen.
Kreditpolitik og forankring
Koncernbestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivningen i koncernen. Bevillingsstrukturen i koncernen er fastlagt af
koncernbestyrelsen, der også foretager bevilling af de største engagementer. Beføjelser til øvrige engagementer er delegeret til
koncerndirektionen.
Kreditrisikoen styres via kreditpolitikken, der fastlægger mål og rammer for kreditrisikoen i koncernen, med det sigte, at koncernens
risiko skal være på et tilfredsstillende niveau i forhold til koncernens forretningsmodel, kapitalgrundlag og forretningsomfang samt
udviklingen i det omgivende samfund. Her har den samfundsmæssige udvikling senest peget i retningen af et større fokus på
bæredygtighed, også omtalt som ESG. Vi ønsker at drive en bæredygtig og ansvarlig forretning, og vi anvender FN’s Principles for
Responsible Banking (PRB) som overordnet ramme til arbejdet med integration af bæredygtighed. Vores tilgang ”Alle fremskridt tæller”
betyder fokus på at understøtte kundernes fremskridt, og at facilitere kundernes mulighed for at foretage bæredygtige valg og
beslutninger. For nuværende er fokus særligt på klima. Det understøttes af, at Jyske Bank i 2021 har tilsluttet sig TCFD og
fremadrettet vil vi rapportere om klimarelaterede risici i henhold til TCFDs anbefalinger.
Der er udfærdiget specifikke kreditpolitikker på alle områder, hvor koncernen påtager sig kreditrisiko, med fastlæggelse af niveauet for
kreditrisikoen samt beskrivelse af ønskede og uønskede forretningstyper. Herunder ligger også Jyske Bank koncernens løbende
integrering af ESG i kreditpolitikken, hvor der kan nævnes virksomhedens evne til at identificere og forholde sig til risici relateret til ESG i
forbindelse med kreditvurdering. Politikkerne tilpasses løbende udviklingen på forretningsområderne og de styringsværktøjer, der er til
rådighed for kunderådgivere og overvågningsfunktioner. Kreditpolitikken udleves i praksis via detaljerede forretningsgange for alle
væsentlige områder.
Kundernes forretninger med koncernen skal langsigtet give et tilfredsstillende risikojusteret afkast.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 80
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Beføjelser og bevilling
Koncernen lægger vægt på, at beslutninger om at yde kreditter træffes tæt på kunden. Beføjelsesstrukturen angiver hvilke beløb,
tilfælde og segmenter beføjelsen omfatter. Hovedprincippet er, at almindeligt forekommende kreditsager kan bevilges decentralt, og
kreditbeslutninger på større eller mere komplicerede sager bevilges centralt – både på leasing, bank- og realkreditlån.
Beføjelser til den enkelte kunderådgiver er tildelt ud fra en vurdering af kompetence og behov. Kreditbeslutninger over
kunderådgivernes beføjelser foretages i enheden Kredit. Kreditbeslutninger over Kredits beføjelser tages af koncerndirektionen for
kreditsager i Jyske Bank, mens bestyrelsen for de enkelte datterselskaber bevilger til kunder i datterselskaberne, herunder primært
Jyske Realkredit og Jyske Finans. Koncerndirektionen er repræsenteret i bestyrelserne for de enkelte datterselskaber. Endelig
foretages kreditbeslutninger over datterselskabsbestyrelsernes beføjelser af koncernbestyrelsen.
Kreditprocessen og overvågning
Kreditprocesserne er sammen med politikker og forretningsgange udgangspunktet for, at kreditgivningen baseres på en forsvarlig
risikotagning og med størst mulig tabsminimering.
Udgangspunktet for enhver bevilling er kundens evne til at tilbagebetale lånet. Et bærende element ved bedømmelse af
erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere gælden med likviditet fra driften sammenholdt med deres finansielle
styrke. For privatkunder er gældsserviceringsevnen udmøntet i budget og rådighedsbeløb (før og efter låneoptagelse) afgørende.
Omfanget af oplysninger og analyser afhænger af kundens økonomiske forhold og kompleksiteten af sagen og kan derfor variere fra
sag til sag.
Sikkerhedsstillelse er et væsentligt element i kreditgivningen for at minimere koncernens fremtidige tab. For realkreditudlån gælder, at
der altid er pant i fast ejendom, og for leasing er der altid sikkerhed i det finansierede aktiv.
Overvågningen af koncernens kreditrisiko foretages af afdelingen Risikostyring, der fuldt ud er uafhængig af forretningens processer
og uden forretningsansvar. Risikostyring er ansvarlig for løbende at overvåge og analysere fordelingen af koncernens engagementer
på størrelse, brancher, typer og geografiske områder med hovedvægt på at begrænse risikoen og for at sikre en tilfredsstillende
spredning i porteføljen i overensstemmelse med koncernens risikomål. Overvågningen sker via kvantitative modeller på
porteføljeniveau.
Risikostyring foretager desuden overvågning af kreditkvaliteten og efterlevelse af kreditpolitikken via stikprøver i porteføljen.
Stikprøverne foretages løbende med udgangspunkt i flere vinkler (kundetyper, brancher, produkttyper etc.). Overvågningen omfatter
herudover kvalitativ og kvantitativ kontrol af eksempelvis data og risikoklassifikation.
Kreditvurdering og PD
Kreditprocesserne afpasses efter den risiko, der knytter sig til det enkelte engagement. Et af de centrale elementer er rangering
(klassifikation) af kundens kreditbonitet via kreditscoring. Kreditrangeringen udtrykker sandsynligheden for, at kunden går default det
kommende år (PD, Probability of Default). En defaultkunde defineres som en kunde, der ikke forventes at honorere sine forpligtelser
fuldt ud. Defaultkunder er dermed kunder, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet ender med tab og/eller
tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank-koncernen eller andre kreditorer.
Langt de fleste kunder tildeles en PD på baggrund af statistiske kreditscoremodeller, som er udviklet internt i koncernen. Meget store
virksomheder og virksomheder inden for specielle brancher tildeles en PD på baggrund af en uafhængig ekspertvurdering. Som
eksempler kan nævnes finansieringsselskaber, finansielle institutter og stater. Her tages primært udgangspunkt i eventuelle eksterne
ratings i den interne kreditvurdering af kunden.
Der er en lang række forhold, som er relevante for beregningen af en kundes PD. I beregningen tages højde for specifikke forhold
vedrørende kunden og en lang række forhold omkring den situation, som kunden befinder sig i. I beregningen af PD indgår derfor
regnskabstal, kontobevægelser, ledelses- og markedsforhold mv. I beregningen indgår også specifikke faresignaler omkring kundens
kreditmæssige udvikling, betalings- og tabshistorik i beregningen.
For at skabe bedst muligt overblik over kundernes kreditkvalitet oversættes PD til interne ratings kaldet styrkeprofilkarakterer (STY) i
Jyske Bank og i Jyske Finans. Styrkeprofilkarakterer måles på en skala fra 1 til 14, hvor 1 er den bedste kreditkvalitet (laveste PD), og 14
er den dårligste kreditkvalitet (højeste PD). Skalaen er fast over tid, således at kunderne migrerer op og ned afhængig af deres aktuelle
PD.
PD-niveauet overvåges kvartalsvist i forhold til den faktiske udvikling i defaultandelen. Justeringer foretages med halvdelen af udsving i
forhold til det langsigtede gennemsnit.
I Jyske Realkredit oversættes PD’en til 9 ratingklasser, hvor ratingklasse 9 er til kunder i default. Der arbejdes på at ensrette
koncepterne omkring kreditrangering i koncernen.
Nedenfor vises sammenhængen mellem styrkeprofilkaraktererne, Jyske Realkredit rating, PD samt eksterne ratings ved udgangen af
2021 for kunder, der er ikke-default.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 81
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Koncernens interne STY-karakterer og de mappede Jyske Realkredit ratings har et ét-årigt sigte, mens eksterne ratings (Aaa – C)
sigter på at vurdere kreditrisikoen set i et længere perspektiv. Oversættelsen mellem styrkeprofilkarakterer, Jyske Realkredit rating og
eksterne ratings er baseret på den aktuelt observerede defaultfrekvens hos henholdsvis Jyske Realkredit og Moody’s ratede selskaber.
Mapningen mellem styrkeprofilkarakter, Jyske Realkredit rating og eksterne ratings er derfor dynamisk. Det overvåges minimum
kvartalsvist, om der skal ske ændringer i oversættelsen.
Såfremt den modelberegnede styrkeprofilkarakter ikke vurderes at være retvisende, har uafhængige krediteksperter mulighed for,
efter indstilling fra den kundeansvarlige, at revurdere styrkeprofilkarakteren for erhvervskunder.
INTERNE RATINGS OG PD-BÅND
JB STY
Jyske Realkredit rating
PD-bånd i %
Ekstern rating ækvivalens
1
0,00 - 0,10
Aaa-A3
2
1
0,10 - 0,15
Baa1
3
0,15 - 0,22
Baa2
4
0,22 - 0,33
Baa3
5
2
0,33 - 0,48
Ba1
6
0,48 - 0,70
Ba2
7
3
0,70 - 1,02
Ba3
8
1,02 - 1,48
B1
9
4
1,48 - 2,15
B1-B2
10
5
2,15 - 3,13
B2
11
3,13 - 4,59
B3
12
6
4,59 - 6,79
Caa1
13
6,79 - 10,21
Caa2
14
7 og 8¹
10,21 - 25,0
Caa3/Ca/C
1
Jyske Realkredit rating 8 indeholder PD'er over 25%.
Risikoklassifikation
I Jyske Bank-koncernen opdeles engagementer med objektiv indikation for kreditforringelse i tre kategorier: engagementer med lav,
høj og fuld risiko. De to sidstnævnte risikokategorier består af defaultede kunder.
Engagementer med lav risiko er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet igen bliver sundt, mens
engagementer med høj og fuld risiko (defaultede kunder) er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet
ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank-koncernen eller andre kreditorer.
Jyske Bank koncernens definition af default er defineret ved kunder med høj eller fuld risiko (Unlikely to Pay) og kunder, der er i mere
end 90 dages restance med betaling af kontraktuelle renter og afdrag. Defaultdefinitionen er baseret på kravene i artikel 178 i EU-
forordning nr. 575/2013. Kunder anses eksempelvis for at have høj eller fuld risiko (defaultede kunder) ved konkurs, rekonstruktion,
gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter mv.
Principperne og definitionerne af risikoklassifikationen har været anvendt igennem mange år og vurderes at være et veldefineret og
robust element i koncernens risikostyringspraksis.
Risikoklassifikationen overvåges løbende af rådgivere og/eller kreditspecialister og revurderes minimum 1 gang årligt for sunde
engagementer og minimum 2 gange årligt for svage engagementer. Supplerende foretages en automatiseret overvågning af objektive
faresignaler, der løbende adviseres til rådgivere og/eller kreditspecialister med henblik på revurdering af risikoklassifikationen. For
kundetyper med begrænset økonomisk indsigt anvendes de objektive faresignaler direkte i risikoklassifikationen.
Der er samme krav til aktualitet til ændring i risikoklassifikation ved både forværringer og forbedringer. Dette giver en høj grad af
sikkerhed for, at koncernens opgørelse af nedskrivningsbehov er retvisende, og at solvensbehov ikke er uforsigtigt opgjort.
Der er en tæt sammenhæng mellem koncernens principper for risikoklassifikation og kreditstyringen i forretningen, der blandt andet er
udmøntet i kreditpolitikken og kreditrelaterede forretningsgange. Afhængig af kundens risikoklassifikation stilles eksempelvis krav til
hyppighed af kreditopfølgning, krav til grad af sikkerhedsstillelse og krav til prisfastsættelse. Principperne er generelle i hele koncernen
og gælder for alle kategorier af udlån og alle kundesegmenter.
Der er alene mindre forskelle mellem Jyske Bank koncernens anvendelse af defaultdefinitionen, den regnskabsmæssige definition af
kreditforringede udlån (stadie 3) og definitionen af non-performing. Idet Jyske Bank koncernen har ensrettet indgangskriterierne for
default, stadie 3 og non-performing er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder, tilknyttet de enkelte
risikoklassifikationsbegreber, der udgør forskellen.
Den regnskabsmæssige behandling af udlån afspejler i høj grad de aktuelle økonomiske vurderinger af kundernes forhold med henblik
på en retvisende estimation af tabsrisikoen i regnskabsopgørelsen, mens der af forsigtighedshensyn anvendes karantæneperioder for
default og non-performing i solvensopgørelsen.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 82
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Krediteksponeringer
Krediteksponeringernes størrelse opgøres ved beregning af EAD (Exposure At Default). EAD er den forventede størrelse af
engagementet på defaulttidspunktet, såfremt kunden defaulter i løbet af det kommende år. Kundens samlede EAD afhænger af
specifikke forhold ved kunden og de produkter, kunden er i besiddelse af. Ved de fleste produkttyper er EAD-beregningen baseret på
statistiske modeller, mens enkelte produkttyper baseres på ekspertmodeller.
Ved lån med fast hovedstol er eneste usikkerhedselement i opgørelsen af EAD, hvor lang tid der går, før kunden eventuelt misligholder
lånet. Usikkerheden er derimod større ved kreditter, hvor kunden selv kan disponere inden for kreditrammen. Her er det afgørende,
hvor meget kunden udnytter den givne kreditramme frem til tabstidspunktet. Dette kan modelleres ved hjælp af kundespecifikke
forhold samt forhold omkring engagementet.
Garantier og tilsagn er specielle produkter, idet der skal ske en bestemt begivenhed, for at produktet bliver udnyttet. Det er således
væsentligt at vurdere sandsynligheden for, at produktet udnyttes, samt i hvilken grad det udnyttes, givet kunden defaulter inden for
det næste år. For tilsagn baseres EAD-parametrene primært på ekspertvurderinger, da det er et område, hvor koncernen historisk har
haft meget få default-hændelser, hvorfor datagrundlaget er for spinkelt til egentlig statistisk modellering. For garantier eksisterer der
tilstrækkelige data til statistisk modellering.
På afledte finansielle instrumenter opgøres EAD efter markedsværdi-metoden til regulatoriske opgørelser, mens der til intern styring
benyttes den mere avancerede EPE-metode.
Sikkerheder
Det er som hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis sikkerhed for engagementet med henblik på at begrænse kreditrisikoen
og sikre en tilfredsstillende balance mellem risiko og indtjening. Koncernens realkreditudlån er altid sikret ved pant i fast ejendom,
ligesom der i en række tilfælde stilles garantier fra tredjepart, når der er tale om samarbejde med andre pengeinstitutter. Ved
almennyttige boligudlån stilles garantier fra kommuner og stat.
Begrænsning af risikoen via sikkerheder indgår som en væsentlig del i vurderingen af det forventede tab i tilfælde af default hos kunden
(LGD, Loss Given Default). LGD er den andel af Jyske Bank koncernens samlede engagement med kunden, som Jyske Bank koncernen
forventer at tabe, såfremt kunden går i default i løbet af det kommende år. Kundens LGD afhænger af specifikke forhold, herunder af
kundens engagement og de tilhørende sikkerheder. Helt overordnet afhænger LGD således også af Jyske Banks evne til at inddrive
betalinger og realisere sikkerheder.
Modellerne for fast ejendom og køretøjer indeholder en løbende ajourføring af den værdi, sikkerhederne tillægges, hvor der blandt
andet tages højde for markedsmæssige værdiændringer, prioritetsstilling samt forringelse som følge af alder. Den løbende ajourføring
af værdierne på fast ejendom sikrer ligeledes opfyldelse af kravene til overvågning af SDO-lånenes LTV-grænser i henhold til reglerne
om eventuel yderligere supplerende kapital.
I beregningen af nedskrivninger og solvensbehov anvendes LGD-estimater, som afspejler koncernens forventede tabsandele.
Tabsniveauerne til nedskrivningsformål er kalibreret til aktuelle forventninger for tab givet default, mens LGD til solvensformål er
kalibreret til perioden i slutningen af 1980’erne og starten af 1990’erne.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 83
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Nedskrivninger på udlån mv.
Koncernen foretager nedskrivninger på udlån mv. allerede fra første indregning. Alle udlån segmenteres i 3 stadier, der afhænger af det
enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning:
1. Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen.
2. Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen.
3. Udlån, der er kreditforringede.
Det sikres løbende, at kreditvurderingen og risikoklassifikationen er retvisende, herunder hvorvidt der er indtrådt objektiv indikation for
kreditforringelse på koncernens kunder. Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder, opfattes dette
som individuel objektiv indikation på kreditforringelse.
I koncernen vurderes alle udlån for, om der er objektiv indikation for kreditforringelse. Der foreligger objektiv indikation for
kreditforringelse, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder
• Låntager begår væsentlige kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter
• Der ydes låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver omfattet af anden økonomisk rekonstruktion
Mio. kr.
2021
2020
51
Maksimal krediteksponering
Udlån til dagsværdi
342.714
345.699
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
145.680
Garantier
13.723
11.474
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
80.653
67.195
Udlån og garantier mv.
579.590
570.048
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.495
34.597
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
10.538
Obligationer til dagsværdi
56.002
66.663
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
23.797
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.046
31.971
I alt
727.621
737.614
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 84
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Pct.
52
Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på lande og kundegrupper
Kunder
Banker
Stater m.fl.
Total
2021
Danmark
92
16
0
87
EU
6
37
0
8
Øvrige Europa
2
30
0
4
USA + Canada
0
14
0
1
Øvrige zone A-lande
0
0
0
0
Sydamerika
0
0
0
0
Resten af verden
0
3
0
0
I alt
100
100
0
100
2020
Danmark
82
18
0
78
EU
14
69
0
17
Øvrige Europa
4
1
0
4
USA + Canada
0
8
0
1
Øvrige zone A-lande
0
0
0
0
Sydamerika
0
0
0
0
Resten af verden
0
4
0
0
I alt
100
100
0
100
Mio. kr.
53
Markedsrisiko
Jyske Bank påtager sig markedsrisiko som følge af dispositioner foretaget på de finansielle markeder samt almindelige bank- og
realkreditforretninger. I opgørelsen af markedsrisiko indgår alle produkter, som indeholder renterisiko, valutakursrisiko, aktierisiko eller
råvarerisiko. Visse finansielle instrumenter indeholder elementer af kreditrisiko, også kaldet værdipapirbaserede kreditrisici. Denne
type kreditrisiko styres og overvåges parallelt med markedsrisikoen. Hver risikotype har særlige karakteristika og styres og overvåges
ved såvel individuelle risikomål som samlet gennem koncernens Value-at-Risk (VaR) model. Value-at-Risk udtrykker den maksimale
tabsrisiko over en periode, baseret på den historiske udvikling i de enkelte forretningstypers kurs og samvariation.
Følsomhedsanalyser
Jyske Bank har i vidt omfang modsatrettede positioner på tværs af markeder. Det værst tænkelige scenarie er, at alle lange (positive)
positioner falder i kurs, mens korte (negative) positioner stiger i kurs. En følsomhedsanalyse på koncernens ultimo balance er vist i den
nedenstående tabel, hvor resultateffekten af de angivne negative kursudviklinger for koncernen fremgår. Følsomhedsanalyserne er
udtryk for en ”alt andet lige”-betragtning og medtager ikke ændringer i balancen som følge af ændringerne i markedsudviklingen.
Yderligere sænkning af grænsen for hvornår der betales negative renter på indlån uden kontraktuelt udløb har været med til at
nedbringe risikoen i 2021 sammenlignet med 2020. Samtidig har koncernen fortsat øget afdækningsgraden af indlån uden negative
renter.
Følsomhedsanalyser - resultatpåvirkning
2021
2020
Renteniveauet stiger 0,5 procentpoint*
308
580
Renteniveauet falder 0,5% point*
-305
-355
Generelt aktiefald på 10%
-68
-55
Negativ aktieændring 2%
-27
-25
Negativ råvareændring 5%
0
0
Negativ valutaændring 5%**
-35
-27
* Opgøres ved stress af koncernens nutidsværdi i både handels- og bankbeholdningen
** Der ses bort fra EUR ved beregningen
Aktierisiko er beregnet for handelsbeholdningen.
Med "negativ" forstås, at long positioner falder i kurs, og short positioner stiger i kurs.
Påvirkningen af egenkapitalen er lig ovenstående, dog fratrukket skat.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 85
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
54
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
<= 1 år
2 år
5 år
>= 10 år
I alt
Heraf
renterisiko
uden for
handels-
beholdning
2021
DKK
288
202
-682
73
-119
-236
EUR
-70
-226
-57
-30
-383
-261
GBP
-6
-8
3
-6
-17
-4
JPY
0
1
-5
12
8
1
SEK
4
0
15
-1
18
1
CHF
5
-3
1
0
3
1
Øvrige
0
-7
-25
31
-1
11
I alt
221
-41
-750
79
-491
-487
2020
DKK
52
308
-871
-117
-628
-629
EUR
10
-105
96
-246
-245
-153
GBP
0
-1
4
-8
-5
-4
JPY
2
0
-2
9
9
1
SEK
5
-2
20
-2
21
4
USD
-15
33
-18
11
11
3
Øvrige
6
7
-4
2
11
3
I alt
60
240
-775
-351
-826
-775
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 86
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
55
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt
<= 1 år
2 år
5 år
>= 10 år
I alt
Heraf
renterisiko
uden for
handels-
beholdning
2021
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker
-27
-59
102
17
33
33
Udlån
322
189
281
151
943
942
Obligationer
192
94
651
628
1.565
1.283
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-1
0
0
0
-1
-1
Indlån
0
-27
-1.231
-7
-1.265
-1.265
Udstedte obligationer
-143
-66
-300
-322
-831
-831
Efterstillede kapitalindskud
0
0
-157
0
-157
-157
Fælles funding
-89
-31
-77
-30
-227
-227
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps
-49
-97
1
-303
-448
-255
Øvrige afledte finansielle instrumenter
6
-11
28
-40
-17
37
Futures
10
-33
-48
-15
-86
-46
I alt
221
-41
-750
79
-491
-487
2020
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker
-35
-39
85
-1
10
10
Udlån
251
250
519
61
1.081
1.081
Obligationer
210
149
628
473
1.460
1.121
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-9
-14
0
0
-23
-23
Indlån
-56
46
-1.394
-21
-1.425
-1.425
Udstedte obligationer
-124
-32
-422
-86
-664
-664
Efterstillede kapitalindskud
-4
0
-70
0
-74
-74
Fælles funding
-105
-36
-120
-44
-305
-305
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps
-68
-134
24
-654
-832
-528
Øvrige afledte finansielle instrumenter
-6
25
0
-42
-23
27
Futures
6
25
-25
-37
-31
5
I alt
60
240
-775
-351
-826
-775
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 87
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
56
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
80.354
81.777
Forpligtelser i fremmed valuta i alt
129.335
130.748
Valutakursindikator 1
941
1.682
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital
2,5
4,7
Valutakursindikatorer opgøres i overensstemmelse med Finanstilsynets retningslinjer
Valutaeksponering fordelt på valutaer
EUR
-791
-1.201
CAD
70
53
MXN
90
56
CHF
-130
-137
NOK
45
327
USD
85
-101
AUD
60
56
JPY
108
-103
Øvrige, lang
82
150
Øvrige, kort
-21
-11
I alt
-402
-911
57
Aktierisici
Aktierisiko A
Noterede aktier og instrumenter
36
5
Unoterede aktier
129
128
I alt
165
133
Aktierisiko B
Noterede aktier og instrumenter
100
64
Unoterede aktier
129
128
I alt
229
192
Aktierisiko A opgøres som 10% af nettoeksponeringen i aktier, hvor nettoeksponeringen er opgjort som positive eksponeringer
fratrukket negative eksponeringer. Aktierisiko A udtrykker således størrelsen af det tab/den gevinst, der vil være resultatet af en global
kursændring på 10%.
Aktierisiko B opgøres som 10% af den numeriske eksponering i aktier. Dette risikomål udtrykker således bruttoeksponeringen, idet
risikomålet viser størrelsen af det tab, der vil være resultat af et 10% kursfald på alle positive eksponeringer samtidig med en 10%
kursstigning på alle negative eksponeringer.
Foruden aktierisiko A og B har koncernen limitering af enkelteksponeringer i aktier med henblik på at begrænse koncentrationsrisikoen,
herunder er andelen af Jyske Bank-aktier også limiteret.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 88
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
58
Regnskabsmæssig sikring
2021
Amortiseret
kostpris/
Nominel værdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Akkumuleret
regnskabs-
mæssig
dagsværdi-
regulering
Årets
gevinst/tab
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
6.175
6.222
-47
107
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.423
-44
35
Gæld til kreditinstitutter
744
753
-10
18
I alt
9.299
9.398
-101
160
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
6.175
46
46
-98
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
41
41
-40
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
9
9
-18
I alt
9.299
96
96
-156
2020
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
13.595
13.749
-154
-41
Efterstillede kapitalindskud
2.676
2.755
-79
-9
Gæld til kreditinstitutter
744
772
-28
-15
I alt
17.015
17.276
-261
-65
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
13.595
144
144
30
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.676
81
81
2
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
27
27
14
I alt
17.015
252
252
46
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 89
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
58
Regnskabsmæssig sikring, fortsat
Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på rentekurver
EURIBOR
8.755
16.460
STIBOR
544
555
I alt
9.299
17.015
Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på løbetider
Op til 12 måneder
1.913
4.015
1-5 år
7.386
12.256
over 5 år
0
744
I alt
9.299
17.015
Renterisiko
Jyske Bank anvender reglerne for regnskabsmæssig sikring af dagsværdier for udvalgte fastforrentede udstedte obligationer til
amortiseret kostpris, efterstillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter. Formålet er at undgå asymmetriske udsving i det eksterne
regnskab, idet såvel sikringsinstrumenterne som de sikrede poster herefter kursreguleres i resultatopgørelsen ved ændring i
renteniveauet. De anvendte sikringsinstrumenter består af renteswaps, der anvendes til at sikre mod ændringer i renteniveauet. Det er
alene renten, som er det eneste væsentlige risikoelement i de sikrede poster, der sikres, og dermed ikke kreditmarginaler eller lignende.
For hvert sikret udstedt obligation, efterstillet kapitalindskud eller gæld til kreditinstitut indgås en renteswap med samme faste
referencerente, samme løbetid og samme nominelle beløb, hvorved sikringsforholdet er 1:1.
Den faste rente på de sikrede poster afdækkes direkte på sikringsinstrumenternes faste rente, som swappes over i variabel 3-6
måneder EURIBOR rente, som indgår i bankens normale risikostyring.
Sikringsinstrumenternes regnskabsmæssige værdi indgår i balancen under posten ”Andre aktiver” ved positive dagsværdier, og under
posten ”Andre forpligtelser” ved negative dagsværdier.
Sikringseffektiviteten fastsættes ved at sammenholde renteelementet af den totale dagsværdi på sikringsinstrumenterne med
renteelementet af den totale dagsværdi på de sikrede poster. Yderligere beregnes sikringseffektivitet månedsvis og hvert kvartal på
sikringsinstrumenterne mod de sikrede poster for periodens gevinst/tab på renteelementet af dagsværdien.
Den nuværende portefølje af sikrede poster udløber hen over årtiet med sidste forretning i 2026. Der er større udløb i 2022-2024 (ca.
8,6 mia. DKK), der er langt den overvejende del af sikringen.
En mindre ineffektivitet mellem de sikrede poster og sikringsinstrumenterne skyldes forskel i anvendte diskonteringskurver. Desuden
kan ineffektivitet opstå når de indregnede regnskabsmæssige værdier er meget lave. Den indregnede sikringsineffektivitet i resultatet
udgør 4 mio. kr. (2020: -19 mio. kr.), idet årets tab på sikringsinstrumenter udgør 156 mio. kr. (2020: 46 mio. kr.) og gevinst på de sikrede
poster til amortiseret kostpris er 160 mio. kr. (2020: -65 mio. kr.).
IBOR-reformen
IBOR renter kvoteres i interbank markedet for usikrede lån, som siden finanskrisen er blevet et illikvid marked. IBOR renterne er derfor i
stor omfang baseret på skøn. Dette er en af årsagerne til en global reform af anvendelse af rente benchmarks, herunder IBOR
transitionen eller IBOR reformen. I EU er IBOR reformen baseret på en EU forordning (Benchmarkregulation - BMR).
IBOR-renter anvendes bredt til at fastsætte betalingsstrømme i både derivataftaler, variabelt forrentede forbrugs- og erhvervslån
samt realkreditlån. Rentesatserne har derfor en afgørende betydning for de finansielle produkters markedsværdi. IBOR-Reformen går i
sin helhed ud på, at derivat- og låneaftaler i højere grad skal baseres på nye alternative risikofrie reference renter (RFR), fremfor de
nuværende IBOR-renter.
De nye RFR-renter er baseret på overnight transaktioner i interbank markedet og er derfor, i modsætning til IBOR-renterne, ikke
skønsbaserede. For derivathandler har ISDA publiceret nye definitioner af fallback renter som erstatning for de nuværende IBOR renter
ved deres eventuelle ophør. Fallback renterne er baseret på RFR renter tillagt et fast kreditspænd. Dette betyder blandt andet, at
renterne bliver bagudskuende i stedet for fremadskuende. På lånemarkedet er det stadig mere usikkert hvordan overgangen til RFR
renter sikres.
I marts 2021 kom den ventede udmelding fra FCA (UK Financial Conduct Authority) om ophør af 35 LIBOR fixinger med effekt hhv. 1.
januar 2022 og 1. juli 2023. Samme dag fulgte ISDA op med en fastsættelse af fallback spreads for de berørte LIBOR tenors. Derudover
vil EONIA, som meddelt tilbage i 2019, ophøre 3. jan 2022.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 90
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
58
Regnskabsmæssig sikring, fortsat
EURIBOR og scandi IBORs (CIBOR, STIBOR og NIBOR) forventes ikke at ophøre foreløbigt, men er i stedet blevet reformeret til en ny
og BMR-compliant version. Robuste fallbacks for EURIBOR, STIBOR og NIBOR er ligeledes blevet formuleret med udgangspunkt i RFR
renten i den pågældende valuta. I DKK vil den transaktions-baserede RFR rente, DESTR, blive publiceret første gang 4. april 2022, med
udgangspunkt i transaktioner fra 1. april 2022.
Jyske Bank har nedsat en arbejdsgruppe som har til formål at føre banken og dens kunder igennem IBOR transitionen. Arbejdsgruppen
skal afdække hvilke handler som påvirkes af IBOR transitionen, undersøge den økonomiske effekt af transitionen, informere kunder,
forhandle ændringer i aftalegrundlag og sikre håndteringen af transitionen i bankens IT systemer.
Jyske Bank har i 2021 løbende genforhandlet kollateral forrentningen i bankens ISDA CSA og GMRA aftaler, således at EONIA ikke
længere anvendes. Banken har desuden tiltrådt ISDA 2021 EONIA Collateral Agreement Fallbacks Protocol, således at der via
tiltrædelsen er indgået aftale via protokollen om renteskifte fra EONIA til Modified €STR. De CSA og GMRA Aftaler, som banken af
denne ene eller anden årsag ikke fik forhandlet på plads, overgik fra EONIA til Modified €STR forrentning pr. 3/1-2022 jf. EU
kommissionens gennemførselsforordning (EU)2021/1848 af 21. oktober 2021.
På derivatsiden, har banken tilpasset handelssystemerne til at følge markedets bevægelse fra LIBOR baserede produkter til RFR
baserede produkter. Kurvesystemerne er ligeledes tilpasset. I slutningen af 2021 gennemførte clearinghusene transitionen af clearede
handler med hhv. EONIA eller de berørte LIBOR renter i GBP, CHF, EUR og JPY som referencerente. Jyske Bank har tiltrådt ISDA 2020
IBOR Fallbacks Protocol og ISDA 2018 Benchmarks Supplement Protocol, som sikrer robuste fallback mekanismer ved LIBOR
renternes ophør. Med reference til disse, er bilaterale LIBOR-handler i ovenstående valutaer ligeledes blevet transitioneret ved
årsskiftet. Af væsentlige eksponeringer i aktiver, forpligtelser og derivater mod renter der endnu ikke er overgået til et alternativt
rentebenchmark, har Jyske Bank ved udgangen af 2021 en derivateksponering mod USD LIBOR på i alt 32.749 mio. kr.
IBOR-reformen og heraf kommende ændringer i rente benchmarks og cashflows anses ikke at få betydning for sikringsforholdet på de
sikrede poster og sikringsinstrumenterne. Forretningerne er dækket i sikringsforholdet 1:1 og effektivitetstesten i sikringsforholdet på
80% til 125% forventes fortsat at være opfyldt.
Tabellen på side 89 viser sikringsinstrumenternes fordeling på aktuelle reference renter, hvor Jyske Bank primært ligger i EURIBOR.
Den altovervejende del af sikringsinstrumenternes nominelle værdi ligger ligeledes EURIBOR, hvor timingen af disse primært ligger
med løbetider 1-5 år
Valutarisiko af investering i dattervirksomheder
Jyske Bank har indtil salget af Jyske Bank (Gibraltar) d. 3. april 2020, afdækket valutarisikoen på nettoinvesteringen i
dattervirksomheden med valutaterminskontrakter. Efter salget af dattervirksomheden er valutaterminskontrakterne ligeledes
afhændet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 91
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
59
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som koncernen til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på
afledte finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter
opgøres pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko,
der er forbundet med afledte finansielle instrumenter.
2021
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
4.447
1.299
388
0
6.135
1
6.134
395.489
Terminer/futures, salg
-4.061
-1.332
-393
-12
1
5.799
-5.798
366.307
Swaps
40
-177
-230
4
547
910
-363
123.061
Optioner, erhvervede
6
14
0
0
20
0
20
1.759
Optioner, udstedte
-6
-13
0
0
0
19
-19
1.858
I alt
426
-209
-235
-8
6.703
6.729
-26
888.474
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
-21
0
0
0
25
46
-21
13.886
Terminer/futures, salg
33
0
0
0
41
8
33
25.426
Forward Rate Agreements, køb
0
0
0
0
0
0
0
0
Forward Rate Agreements, salg
0
0
0
0
0
0
0
0
Swaps
-289
22
322
-1.068
27.460
28.473
-1.013
1.290.921
Optioner, erhvervede
6
0
-6
28
40
12
28
-794
Optioner, udstedte
0
1
9
-8
25
23
2
10.978
I alt
-271
23
325
-1.048
27.591
28.562
-971
1.340.417
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
10
0
0
0
10
0
10
52
Terminer/futures, salg
-17
0
0
0
0
17
-17
57
Optioner, erhvervede
1
0
0
0
1
0
1
0
Optioner, udstedte
-1
0
0
0
0
1
-1
0
I alt
-7
0
0
0
11
18
-7
109
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb
310
188
8
0
527
21
506
37
Terminer/futures, salg
-149
-160
-7
0
45
361
-316
37
Optioner, erhvervede
438
799
729
0
1.979
13
1.966
2
Optioner, udstedte
-368
-915
-650
0
8
1.941
-1.933
1
I alt
231
-88
80
0
2.559
2.336
223
77
I alt
379
-274
170
-1.056
36.864
37.645
-781
2.229.077
Uafviklede spotforretninger
29
17
12
40.366
CCP netting
-11.847
-11.847
0
0
I alt med CCP netting
25.046
25.815
-769
2.269.443
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 92
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
59
Afledte finansielle instrumenter, fortsat
2020
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
5.672
1.760
251
0
7.686
3
7.683
357.140
Terminer/futures, salg
-6.273
-1.763
-563
0
7
8.606
-8.599
381.686
Swaps
-52
51
-79
-48
1.199
1.327
-128
125.159
Optioner, erhvervede
72
10
0
0
82
0
82
2.565
Optioner, udstedte
-51
-4
0
0
0
55
-55
2.314
I alt
-632
54
-391
-48
8.974
9.991
-1.017
868.864
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
1
0
0
0
77
76
1
18.174
Terminer/futures, salg
-2
0
0
0
10
12
-2
28.439
Forward Rate Agreements, køb
0
0
0
0
0
0
0
0
Forward Rate Agreements, salg
0
0
0
0
0
0
0
0
Swaps
-383
-17
107
-1.019
36.625
37.937
-1.312
1.319.941
Optioner, erhvervede
62
-2
-30
-12
24
6
18
981
Optioner, udstedte
0
1
4
-8
7
10
-3
10.160
I alt
-322
-18
81
-1.039
36.743
38.041
-1.298
1.377.695
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
7
0
0
0
7
0
7
11
Terminer/futures, salg
-15
0
0
0
0
15
-15
30
Optioner, erhvervede
4
0
0
0
4
0
4
0
Optioner, udstedte
-4
0
0
0
0
4
-4
0
I alt
-8
0
0
0
11
19
-8
41
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb
172
177
8
0
368
11
357
43
Terminer/futures, salg
-125
-181
-7
0
12
325
-313
42
Optioner, erhvervede
112
111
503
0
798
72
726
1
Optioner, udstedte
-110
-106
-468
0
72
756
-684
1
I alt
49
1
36
0
1.250
1.164
86
87
I alt
-913
37
-274
-1.087
46.978
49.215
-2.237
2.246.687
Uafviklede spotforretninger
27
21
6
37.971
CCP netting
-15.034
-15.034
0
0
I alt med CCP netting
31.971
34.202
-2.231
2.284.658
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 93
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko opstår som følge af finansierings mismatch i balancen. Koncernens likviditetsrisici kan primært henføres til
bankudlånsaktiviteterne, idet udlån har en længere kontraktlig varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. Likviditetsrisici i
Jyske Realkredit er begrænsede som følge af efterlevelse af realkreditlovgivningens balanceprincipper for SDO-udstedelse. Note 17
angiver restløbetid for en række aktiver og forpligtelser.
Formål og overordnet setup
Koncernbestyrelsen fastlægger likviditetsrisikoprofilen udtrykt som en afbalancering af risikoniveau og koncernens omkostninger til
styring af likviditetsrisiko. De valgte risikoniveauer revurderes løbende under hensyntagen til de aktuelle markedsmæssige og
konjunkturelle forhold i Danmark og i den finansielle sektor.
Den samlede ud- og indlånsudvikling i den danske banksektor, ratingbureauernes vurdering af koncernens likviditets- og
finansieringsrisici samt ændrede lovkrav vil naturligt give anledning til, at Jyske Bank revurderer hvilke risikoniveauer, der vurderes at
være betryggende.
Jyske Banks likviditetsstyring skal sikre tilstrækkelig kort- og langsigtet likviditet til, at koncernen rettidigt kan honorere sine
betalingsforpligtelser ved afholdelse af rimelige finansieringsomkostninger. Dette sikres gennem nedenstående målsætninger og
politikker:
1. En stærk og stabil indlånsbase, som sikrer stabilitet i den langsigtede finansiering af koncernens udlånsaktiviteter.
2. Fastholdelse af en høj rating hos internationale ratingbureauer.
3. Vedvarende adgang til de internationale kapitalmarkeder, hvorved kontinuerlig adgang til en diversificeret og professionel
finansieringsbase opnås.
4. Opretholdelse af en betydelig højlikvid likviditetsbuffer afstemt i forhold til afløbsprofilen på kapitalmarkedsfinansieringen.
Likviditetsbufferen sikrer, at Jyske Bank kan modstå effekten af flere ugunstige likviditetsscenarier.
Organisering, styring og overvågning
Koncernbestyrelsen har vedtaget en likviditetspolitik, der bl.a. fastsætter specifikke kritiske tidshorisonter for koncernens
likviditetsposition under forskellige ugunstige stressscenarier. Andre centrale nøgletal omfatter en intern målsætning for LCR, NSFR,
krav til koncernens likviditetsberedskab og forholdet imellem bankudlån og bankindlån. På basis af de overordnede limits har
Koncerndirektionen udstukket specifikke operationelle beføjelser til de operationelt ansvarlige i Jyske Bank, der på daglig basis følger
og styrer koncernens likviditet i henhold til beføjelser og likviditetspolitikker.
Jyske Realkredit er pålagt likviditetsmæssige begrænsninger i relation til investeringsprofil i fondsbeholdningen og
pengemarkedsplaceringer uden for koncernen for at sikre, at dispositioner i Jyske Realkredit er i overensstemmelse med lovkrav samt
interne retningslinjer i Jyske Realkredit og på koncernniveau.
Likviditetspositioner overvåges dagligt af Markedsrisiko & Modeller i forhold til de fastlagte beføjelser. Beføjelsesoverskridelser
rapporteres straks i henhold til forretningsgangene for markedsrisici.
Den kortsigtede likviditetsstyring
Den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets, som er aktiv på de internationale pengemarkeder i alle større valutaer og
relaterede derivater samt prisstiller i de nordiske interbank pengemarkeder. Den korte finansiering på disse markeder indgår i
koncernens samlede finansieringsstruktur og er dermed integreret i den strategiske likviditetsstyring.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 94
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko, fortsat
Den strategiske likviditetsstyring
Den strategiske likviditetsstyring er forankret i KoncernFinans. Styring er baseret på forskellige balance- og finansieringsrelaterede
målsætninger samt opgørelser af koncernens likviditetsposition i forskellige stressscenarier.
I de anvendte stressscenarier grupperes betalinger fra aktivsiden i likviditetsbalancen efter deres likviditetsgrad, mens betalinger fra
forpligtelsessiden grupperes efter deres forventede stabilitet i forskellige scenarier. Analyserne bygger på de kontraktligt fastsatte
forfaldstidspunkter for de enkelte betalinger. Der tages dog hensyn til, at en stor del af balancen reelt har en løbetid, der afviger fra den
kontraktligt fastsatte. I analyserne anvendes derfor scenariespecifikke forventninger til kunders adfærd i de tilfælde, hvor den
kontraktlige løbetid ikke anses for at være retvisende for den reelle løbetid på henholdsvis ind- og udlån. I de relevante stressscenarier
anvendes likviditetsreserven til at dække negative betalingsstrømme.
I de forskellige stressscenarier opgøres såvel en overlevelseshorisont såvel som en horisont ift. overholdelse af LCR-lovkravet.
Overlevelseshorisonten er defineret som den horisont, hvor likviditetsberedskabet er tilstrækkeligt til at honorere forfald af
finansiering. KoncernFinans har ansvaret for løbende at sikre, at koncernen kan overholde de kritiske overlevelseshorisonter i de 3
scenarier, der anvendes i den strategiske styring:
•
Institutspecifikt likviditetsstressscenarie (scenarie 1): Scenariet bygger på en isoleret hændelse i Koncernen, der rokker ved
omverdens tillid. Samtidig kan hændelsen medføre et tab af kunder. Scenariet indebærer ligeledes, at Jyske Banks rating bliver
nedgraderet med én notch. Det antages bl.a. at koncernen helt afskæres adgang til kapitalmarkederne defineret som, CP,
Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Ligeledes mister koncernen hurtigt en betydelig del af de
kreditfølsomme kundeindlån og tillige medtages risikoen for, at banken skal stille yderligere sikkerheder som derivatmodpart.
Målsætningen er en horisont på min. 24 måneder.
• Kapitalmarkedsscenarie (scenarie 2): Dette scenarie er de facto også et recessionsscenarie. Efter en langvarig økonomisk
tilbagegang lider banker generelt under øgede kredittab og svag indtjening. Ejendomsmarkedet er præget af store prisfald.
Omverdens tillid til banksektoren er på kraftig retur, hvilket medfører en fastfrysning af kapitalmarkedet. Koncernen klarer sig på
linje med sektoren og undgår en nedgradering fra ratingbureauer. Koncernen afskæres fra kapitalmarkederne defineret som, CP,
Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Omvendt bliver Jyske Banks indlån kun påvirket i behersket
omfang. Et ejendomsprisfald på samlet 20 % over to år medfører, at Jyske Realkredit skal stille øgede sikkerheder i kapitalcentre
for at opretholde SDO kravet, og uro på kapitalmarkederne medfører, at behovet for CSA-sikkerhedsstillelse stiger. Ligeledes
betyder en øget risikoaversion i markedet, at værdien af likviditetsreserven formindskes via en udvidelse af kreditspænd.
Målsætningen er en horisont på min. 18 måneder
• Kombinationsscenarie (scenarie 3): Scenariet er en kombination af de to ovenstående; midt i en dyb finanskrise bliver Koncernen
ramt af en specifik hændelse, der undergraver tilliden til banken, jf. scenarie 1. Da Koncernen bliver ramt af to hændelser samtidig,
bliver ratingnedgraderingen på 2 notch, hvilket yderligere skubber til et negativt likviditetsflow. Outflow i scenariet er
foreningsmængden af scenarie 1 og 2. Herudover vil nedgraderingen på to notch i en generel markedskrise-situation formodes,
at vanskeliggøre processen med at finde nye derivatmodparter. Det imødeses derfor, at det kan blive nødvendigt for Koncernen
at stille betydelige (og mere permanente) sikkerheder overfor nye derivatmodparter.
Målsætningen er en horisont på min. 9
måneder.
Ud over målsætningerne på overlevelseshorisonter indeholder den løbende koncernrapportering den beregnede horisont for
overholdelse af LCR-lovkravet i scenarierne.
Likviditetsnødplan
Likviditetsnødplanen træder i kraft, hvis koncernen kun kan overholde interne beføjelser til stærkt forøgede omkostninger eller
ultimativt ikke er i stand til at opretholde de kritiske tidshorisonter. Nødplanen fastlægger et bredt katalog over mulige handlinger, der
kan styrke koncernens likviditetssituation.
Jyske Bank havde i 2021 en meget høj overdækning i interne beføjelser og retningslinjer.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 95
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko, fortsat
Koncernens likviditetsberedskab
Jyske Bank koncernens likviditetsberedskabet opgøres som aktiver, der enten kan sælges hurtigt eller pantsættes som sikkerhed for
lån og således kan anvendes til hurtig og effektiv likviditetsfremskaffelse. Fremskaffelsen af sikret finansiering er ikke afhængig af Jyske
Banks kreditværdighed, men afhænger alene af kvaliteten af aktiverne, der stilles til sikkerhed. Kun aktiver, som ikke anvendes i den
daglige drift af koncernen medregnes. I beregningen af koncernens samlede likviditetsberedskab tages højde for mulige
værdiforringelser (haircuts) af de respektive aktiver.
Jyske Banks værdipapirbeholdning er i den interne likviditetsstyring opdelt i tre grupper efter likviditetsgrad:
1.
Ultra likvide aktiver
.
Kontante placeringer i Danmarks Nationalbank eller ECB, der i henhold til centralbankernes regelsæt kan
gøres til genstand for likviditet indenfor dagen.
2.
Meget likvide aktiver.
Obligationer, der kan gøres til genstand for belåning i enten Danmarks Nationalbank eller ECB. Den
likviditetsmæssige værdi af danske stats- og realkreditobligationer samt særligt dækkede obligationer fastsættes til
markedsværdien fratrukket Nationalbankens specifikke haircuts på obligationerne ved belåning. Hertil kommer europæiske
realkreditobligationer og statsobligationer. Den likviditetsmæssige værdi af disse fastsættes til markedsværdien fratrukket ECB’s
specifikke haircuts ved belåning. I den interne opgørelse af likviditetsreserver indgår egne realkreditobligationer og små
obligationsserier på lige fod med øvrige realkreditobligationer (i modsætning til LCR-reserven).
3.
Ikke belånbare aktiver
. Består af øvrige omsættelige værdipapirer. Realisationsperioden på sådanne aktiver kan variere en del
afhængigt af markedet – enten i form af salg eller belåning på det private repo-marked. Haircuts er fastsat til 25 %. Værdipapirer
under denne gruppe består primært af aktiver i valuta forskellig fra DKK og EUR, samt securitiseringspositioner i form af CLO’ere.
For yderligere oplysninger om likviditetsrisiko henvises til afsnittet ”Likviditetsstyring” i ledelsesberetningen.
Aktivbehæftelse
Aktivbehæftelse er en naturlig og en uundgåelig del af koncernens daglige aktiviteter. Større aktivbehæftelse af koncernens aktiver
indebærer imidlertid en strukturel subordinering af koncernens usikrede kreditorer. For at sikre at koncernen til stadighed har adgang
til usikret finansiering, er der etableret en politik på området, der sikrer, at aktivbehæftelsen ikke udvides i uhensigtsmæssigt omfang.
I Jyske Bank er følgende typer af aktivbehæftelse med væsentligt omfang identificeret:
• Udstedelse af SDO’er
• Periodevis kortsigtet finansiering i Danmarks Nationalbank og ECB
• Repo-finansiering
• Derivat- og clearingsaktiviteter
Udstedelse af SDO’er i Jyske Realkredit A/S udgør den væsentligste aktivbehæftelse. Udstedelse af SDO’er er et langsigtet og
strategisk vigtigt instrument til at sikre stabil og attraktiv finansiering.
Koncernen ønsker ikke at være strukturelt afhængig af finansiering af sine aktiviteter i centralbanker og likviditetsstyringen
tilrettelægges så privat finansiering kan opnås i de fleste scenarier. På den anden side kan kortsigtede lån ikke udelukkes i tilfælde af
større uventede likviditetsforskydninger og det anses naturligt at anvende centralbanker som en af de sidste muligheder.
Deltagelse i repo-markedet for institutionelle kunder og andre finansielle institutter er en integreret del af forretningsmodellen i Jyske
Markets. Det er politikken, at sådanne repo-transaktioner skal være omfattet af kollateralaftaler (CSA), så koncernen ikke oppebærer
kreditrisiko ved disse transaktioner. Repo-forretninger foretages alene på meget likvide aktiver. Repo-forretninger indgår tillige som
en naturlig del i styringen af koncernens likviditetsreserve. Selv om repo-forretninger er en vigtig del af Jyske Markets, kan disse relativt
hurtigt skaleres op eller ned.
Derivat- og clearingsaktiviteter indebærer aktivbehæftelse via aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse. Koncernen tilstræber, at
kollateral primært modtages og afgives via kontanter, men omfatter også sikkerhedsstillelse i form af obligationer.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 96
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
61
Operationel risiko
Koncernen er eksponeret mod potentielle tab som følge af operationelle risici, herunder uhensigtsmæssige processer, menneskelige
fejl, it-fejl samt svindel. Operationel risiko indgår i alle de interne processer og kan dermed ikke elimineres.
Koncernen overvåger og styrer aktivt operationelle risici for at reducere risikoen for, at der sker operationelle hændelser med
væsentlige tab til følge og skade på koncernens omdømme.
Formål og overordnet setup
Jyske Banks koncernbestyrelse fastlægger en politik for operationel risiko, som angiver rammeværket for identifikation, vurdering,
overvågning og styring af den operationelle risiko samt koncernbestyrelsens risikomål på området.
Formålet med politikken er at holde de operationelle risici på et acceptabelt niveau i forhold til koncernens overordnede målsætninger
og de omkostninger, der er forbundet med at reducere risiciene. Koncernbestyrelsen har derfor fastlagt en række principper for
indretning og ledelse af koncernen, hvor blandt andet hensynet til tilstrækkelige ressourcer, it-understøttelse af væsentlige
arbejdsprocesser, behørig funktionsadskillelse samt stabile udviklings- og driftsprocesser skal iagttages.
Styring og overvågning
Udviklingen i den operationelle risiko overvåges for at sikre det bedst mulige grundlag for styringen af risiciene. Overvågningen bygger
på en løbende dialog med ledelsen for at sikre, at alle væsentlige operationelle risici i koncernen er identificeret, analyseret og forankret
i koncernens risikoregister. Risikoscenarier, risikoeksponering og kontrolmiljø evalueres årligt i samarbejde med forretningsenhederne.
Udover overvågning af de potentielle risici, sker der i koncernen en registrering af alle operationelle fejl eller hændelser, der har givet
anledning til tab eller gevinst på over 5.000 kr. Hver enkelt registrering indeholder information om hændelsen, f.eks. om produkt,
arbejdsproces og fejlårsag. Data anvendes til analyse og rapportering med henblik på at optimere processer og reducere fremtidige
tab.
Koncerndirektionen og enhedsdirektørerne har det overordnede ansvar for styringen af operationelle risici. Styringen er integreret i
den daglige drift gennem forretningsgange og kontrolforanstaltninger, der er udarbejdet med henblik på et optimalt procesmiljø. På
baggrund af risikoanalyser og regelmæssig rapportering om udviklingen i koncernens operationelle risici, vurderer ledelsen løbende
koncernens risiko-eksponering og træffer beslutninger om eventuelle tiltag til reduktion af denne.
Koncerndirektionen og koncernbestyrelsen modtager kvartalsvist en rapport, der beskriver udviklingen i koncernens operationelle
risici, ledsaget af fejlstatistikker fra fejlregistreringen. Overskridelser af fastsatte risikomål rapporteres ligeledes.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 97
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
62
Transaktioner med nærtstående parter
Transaktioner med associerede virksomheder
Udlån
47
42
Indlån
12
8
Andre forpligtelser
66
62
Renteindtægter
0
1
Udgifter til personale og administration
697
622
Transaktioner med joint ventures
Udlån
26
27
Renteindtægter
3
3
Bestyrelsen og nærtstående
parter
Direktionen og nærtstående
parter
2021
2020
2021
2020
Kortfristede vederlag
7
8
35
34
Modtagne garantistillelser
25
31
10
9
Jyske Bank koncernens gæld
11
25
12
19
Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trukket beløb
27
34
10
9
Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trækningsret
33
36
10
9
Ændring i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen
-
-
2
3
Rentesatser for udlån, procent
0,4-6,9
0,3-7,0
0,9-1,0
0,1-1,0
Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten.
Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse.
Ingen udlån til nærtstående parter er kreditforringet.
Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan.
Transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig
karakter. Mellem Jyske Bank A/S og Jyske Realkredit A/S er der indgået en aftale om fælles funding og en aftale om outsourcing.
Transaktioner relateret til disse aftaler er elimineret i koncernen.
Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes
på basis af de faktiske omkostninger. Transaktionerne elimineres ved konsolidering. Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige
nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og provisionssatser.
Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank og deres
efterladte. Pensionsforpligtelsen er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 37 vedr.
hensættelser til pensioner. Jyske Banks direktion har i 2021 optjent yderligere seniorgodtgørelse på 2 mio. kr. ved anvendelse af
uændret diskonteringsrente (2020: 2 mio. kr.), jf. note 12.
For Jyske Bank A/S transaktioner med nærtstående parter henvises til note 33 i regnskabet for Jyske Bank A/S.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 98
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
63
Leasing som leasingtager
2021
Leasingaktiver
Ejendomme
Biler
I alt
Primo
363
4
367
Tilgang
54
8
62
Genmåling af leasingforpligtelse
45
0
45
Afgang
-29
-4
-33
Årets afskrivninger
-63
-3
-66
Indregnet værdi ultimo
370
5
375
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser
0-1 år
72
1-5 år
266
Over 5 år
73
Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo
411
Indregnet værdi ultimo
385
Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
9
Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen
0
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til
leasingaktivitet med lav værdi
0
2020
Leasingaktiver
Ejendomme
Biler
I alt
Primo
360
5
365
Tilgang
2
1
3
Genmåling af leasingforpligtelse
71
0
71
Afgang
-6
0
-6
Årets afskrivninger
-64
-2
-66
Indregnet værdi ultimo
363
4
367
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser
0-1 år
72
1-5 år
283
Over 5 år
45
Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo
400
Indregnet værdi ultimo
374
Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
10
Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen
0
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til
leasingaktivitet med lav værdi
0
Jyske Bank er leasingtager i en række leasingkontrakter. Kontrakterne omfatter primært leje af ejendomme og er fra 2019 indregnet i
Jyske Banks balance som leasingaktiver og leasingforpligtelser.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 99
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
64
Leasing som leasinggiver
Indtægter fra finansiel og operationel leasing
Finansieringsindtægter fra finansiel leasing
238
247
Gevinst ved salg af leasingaktiver
12
8
Leasingindtægter fra finansiel leasing
250
255
Leasingindtægter og gevinst ved salg fra operationel leasing
753
644
I alt
1.003
899
Indtægter består af finansieringsindtægter fra finansiel leasing samt leasingindtægter fra operationel leasing. Herunder indgår også
evt. modtagne og afgivne gebyrer for finansiel leasing, som er i tæt forbindelse med finansieringen.
Der er ikke indtægter fra variable leasingydelser for finansiel leasing, som ikke indgår i målingen af nettoinvesteringen.
Der er ikke variable leasingydelser hidrørende fra operationel leasing, som ikke afhænger af et indeks eller en rente.
Hovedaktiviteten som leasinggiver er i lighed med tidligere år objektfinansiering, der primært omfatter anlægsinvesteringer i
driftsmidler/løsøre samt udvalgte låneformål og sekundært administrations- og finansieringsopgaver for tredjemand i tilknytning til
sådanne investeringer, herunder finansieringsløsninger i tredjemands eget brand.
Finansiering og leasing tilbydes primært til danske og svenske privatkunder, dansk registrerede virksomheder og udenlandske
privatpersoner eller virksomheder mod hæftelse fra en dansk virksomhed.
Af- og nedskrivninger på operationelle leasingaktiver
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver
503
475
Tilbageførte nedskrivninger på materielle anlægsaktiver
8
-54
Konstaterede tab henført til anlægsaktiver
2
5
I alt
497
534
Operationelle leasingaktiver
Kostpris primo
3.393
3.395
Valutakursregulering
0
40
Tilgang
980
1.061
Afgang
1.279
1.103
Kostpris ultimo
3.094
3.393
Afskrivninger primo
1.064
990
Valutakursregulering
0
8
Årets afskrivninger
502
474
Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver
706
408
Afskrivninger ultimo
860
1.064
Nedskrivninger primo
69
82
Årets nedskrivninger
12
59
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
54
72
Nedskrivninger ultimo
27
69
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2.207
2.260
Forfaldsanalyser leasingaktiver
Nutidsværdien af de fremtidige minimumsleasingydelser forfalder som følger:
Forfalder indenfor 1 år
461
421
Forfalder indenfor 1-2 år
277
280
Forfalder indenfor 2-3 år
94
103
Forfalder indenfor 3-4 år
6
5
Forfalder indenfor 4-5 år
1
1
Forfalder efter 5 år
0
1
I alt
839
811
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 100
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
64
Leasing som leasinggiver, fortsat
Herudover er der også ugaranterede restværdier relateret til de operationelle leasingaktiver, som ikke indgår i leasingtagers minimum
leasingydelser.
De operationelle leasingaktiver består i al væsentlighed af køretøjer.
Under leasingaktiver indgår hjemtagne aktiver med i alt 64 mio. kr. (2020: 43 mio. kr.). Aktiverne forventes releaset til nye kunder eller
alternativt afhændet indenfor de kommende 12 måneder.
Beskrivelse af risici og usikkerhed ved estimering af restværdier
Koncernen bærer restværdirisici på dets beholdning af operationelle leasingkontrakter.
Værdiansættelsen af koncernens materielle anlægsaktiver hidrørende fra operationelle leasingaftaler er genstand for en vis usikkerhed,
som kan henføres til såvel en række udefrakommende markedspåvirkninger som koncernens egne skøn til fremtidige forhold. Dette er
særligt relateret til de forventelige pengestrømme fra de til aktiverne tilknyttede leasingkontrakter, og i særlig grad pengestrømmene
fra den efterfølgende afhændelse af aktiverne samt de hermed forbundne forhold.
De regnskabsmæssige restværdier fastsættes til den markedsværdi, objektet forventes at have ved udløb af kontrakten. Den faktiske
markedsværdi kendes dog først endeligt på salgstidspunktet, hvorfor fastsættelsen af restværdier i stor udstrækning bygger på
professionelle skøn med udgangspunkt i erfaringer, markedstendenser mv. Salgspriserne for objekterne er stærkt påvirket af udbuds-
/efterspørgselssituationen på det danske og europæiske bilmarked, herunder branchestrømninger indenfor præferencer for
drivmiddel, karrosseri, udstyrsniveauer mv.
Den forventede nettosalgspris påvirkes herudover af førtidsindfrielsesmønstre for koncernens privatleasingaftaler i Danmark, da
forventningerne til disse er med til at afgøre det forventede salgstidspunkt. Herudover påvirkes nettosalgsprisen også af
omsætningshastigheden målt fra tidspunktet for tilbagelevering af objektet til salg og evt. øvrige fremtidige indtægter samt udgifter
relateret til realisationen/kontraktafslutningen mv.
Risikostyringsstrategi
Koncernen overvåger løbende, om de fastsatte restværdier på igangværende kontrakter balancerer med den forventede
realisationspris, samt om øvrige forhold i øvrigt indikerer et nedskrivningsbehov. Dette sker i tæt forbindelse med den løbende
prisstillelse på nye leasingkampagner.
Ovenstående opgave har både dedikerede medarbejder- og ledelsesressurser, såvel som IT-applikationer som hjælper i den løbende
monitorering af risikobilledet.
Udover ovenstående arbejder koncernen også kontinuerligt med at bygge nye salgskanaler, såvel som effektivisering af logistik-,
klargørings- og skadesudbedringssetup med henblik på at opnå de mest optimale nettosalgspriser.
Mio. kr.
2021
2020
Finansielle leasingaftaler
Kostpris primo
9.272
9.088
Tilgange
5.952
4.794
Afgange
5.432
4.610
Kostpris ultimo
9.792
9.272
Nedskrivninger primo
180
139
Årets nedskrivninger
100
115
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
108
74
Nedskrivninger ultimo
172
180
Regnskabsmæssig værdi ultimo
9.620
9.092
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 101
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
64
Leasing som leasinggiver, fortsat
Forfaldsanalyse
Nominel værdi af de fremtidige leasingydelser.
Forfalder indenfor 1 år
2.362
2.256
Forfalder indenfor 1-2 år
1.785
1.702
Forfalder indenfor 2-3 år
1.316
1.278
Forfalder indenfor 3-4 år
840
832
Forfalder indenfor 4-5 år
444
418
Forfalder efter 5 år
288
266
I alt
7.035
6.752
Sammenhæng mellem forfaldsanalyse og nettoinvestering
Nominel værdi af de fremtidige minimumsleasingydelser, jf. ovenfor
7.035
6.752
Heraf endnu ikke indregnet renteindtjening (ved nuværende renteniveau) indeholdt i
minimumsleasingydelserne
397
396
Nutidsværdien af garanterede restværdier ved udløb af aftalerne
359
335
Nutidsværdien af ej garanterede restværdier ved udløb af aftalerne
2.795
2.581
I alt
9.792
9.272
Bogført værdi af finansiel leasing er påvirket af såvel tilgang af nye aftaler, forlængelser, indfrielser samt regulering af nedskrivninger til
forventet kredittab.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 102
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
65
Koncernoversigt
31. december 2021
Valuta
Selskabs-
kapital
1.000
enheder
Ejer-
andel
i %
Stem-
me-
andel i
%
Aktiver
mio. kr.
ultimo
2021
Forplig-
telser
mio. kr.
ultimo
2021
Egen-
kapital
mio. kr.
utlimo
2021
Ind-
tægter
mio. kr.
2021
Resultat
mio. kr.
2021
Jyske Bank A/S
1
DKK
725.608
314.879
276.613
38.266
6.308
3.176
Dattervirksomheder
Jyske Realkredit, Kgs. Lyngby
2
DKK
4.306.480
100
100
369.035
348.237
20.798
5.685
1.028
Jyske Bank Nominees Ltd., London
4
GBP
0
100
100
0
0
0
0
0
Inmobiliaria Saroesma S.L., Spanien
5
EUR
885
100
100
3
3
0
0
0
Jyske Finans A/S, Silkeborg
3
DKK
100.000
100
100
24.519
22.977
1.542
1.459
462
Ejendomsselskabet af 01.11.2017
A/S, Silkeborg
5
DKK 500 100
100
48 45 3 4 2
Gl. Skovridergaard A/S, Silkeborg
5
DKK
500
100
100
31
28
3
18
0
Ejendomsselskabet af 01.10.2015
ApS, Silkeborg
5
DKK 500 100
100
106 104 2 1 1
Jyske Invest Fund Management A/S,
Silkeborg
4
DKK 76.000 100
100
491 90 401 179 48
Jyske Banks Vindmølle A/S, Hobro
5
DKK
400
100
100
47
26
21
4
1
Aktivitet:
1
Bank
2
Realkredit
3
Leasing, finansiering og factoring
4
Investering og finansiering
5
Ejendomme, vindmølle og kursusvirksomhed
Alle bank- og realkreditinstitutter undergivet nationale Finanstilsyn, er genstand for lovpligtige kapitalkrav. Disse kapitalkrav kan
begrænse koncerninterne faciliteter og udbyttebetalinger.
Associerede virksomheder*
Foreningen Bankdata, Fredericia
DKK
472.048
37
37
Sanistål A/S, Aalborg
DKK
11.924
12
12
CAPNOVA A/S, Aarhus
DKK
7.386
30
30
Fælleskontrollerede virksomheder
Netto Biler A/S
DKK
5.000
50
50
Jyske Bank-koncernen har fra associerede og fælleskontrollerede virksomheder samlet indregnet 47 mio. kr. (2020: 42 mio. kr.) under
aktiver, 66 mio. kr. (2020: 61 mio. kr.) under forpligtelser, 0 mio. kr. (2020: 1 mio. kr.) under indtægter og 697 mio. kr. (2020: 622 mio.
kr.) under omkostninger.
* Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 103
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
66
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder
Associerede virksomheder
Foreningen Bankdata
Sanistål A/S
2021
2020
2021
2020
Ejerandel, %
37
38
12
12
Modtaget udbytte
0
0
0
0
Resultatopgørelse og totalindkomst
Omsætning
1.758
1.750
3.258
3.642
Omkostninger
1.609
1.675
3.144
3.577
Af- og nedskrivninger
161
142
127
229
Finansielle indtægter
3
0
2
2
Finansielle omkostninger
1
1
15
20
Skat af årets resultat
-3
-13
-5
-16
Resultat af ophørende aktiviteter
0
0
0
-37
Årets resultat
-7
-55
-21
-203
Anden totalindkomst
0
0
-2
2
Totalindkomst i alt
-7
-55
-23
-201
Balance
Materielle aktiver
182
180
167
184
Immaterielle aktiver
508
534
251
252
Øvrige langfristede aktiver
109
102
309
360
Likvider
168
271
28
16
Øvrige kortfristede aktiver
253
187
1.030
1.080
Aktiver i alt
1.220
1.274
1.785
1.892
Egenkapital
478
484
582
602
Langfristede forpligtelser
340
378
212
238
Kortfristede forpligtelser
402
412
991
1.052
Passiver i alt
1.220
1.274
1.785
1.892
De angivne beløb er de enkelte associerede virksomheders seneste offentliggjorte samlede årsregnskabstal.
Koncernens strategi omfatter strategiske partnerskaber på centrale områder, herunder it-udvikling via Foreningen Bankdata.
Oplysninger om øvrige associerede og fælleskontrollerede virksomheder
Bogført
værdi
efter
indre
værdis
metode
Resultat
fortsæt-
tende
aktivitet
Resultat
ophørende
aktivitet
Anden
total-
indkomst
Total-
indkomst
I henhold til koncernens ejerandel af de enkelte selskaber i 2021
44
16
0
0
16
I henhold til 100% af de enkelte selskaber i 2021
122
40
0
0
40
I henhold til koncernens ejerandel af de enkelte selskaber i 2020
14
1
0
0
1
I henhold til 100% af de enkelte selskaber i 2020
41
5
0
0
5
Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 104
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncernen
fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til lov om finansiel virksomhed samt af Nasdaq Copenhagen
A/S og for moderselskabet fastlagt i lov om finansiel virksomhed samt
af Nasdaq Copenhagen A/S.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelig med
IFRS.
Årsrapporten aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.
Ændring i regnskabspraksis, nye og ændrede standarder samt
fortolkningsbidrag
”Reform af referencerenter” i fase 2 (IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 16) er
implementeret 1. januar 2021. Dette er anden del af det tofasede
projekt, som skal mindske de regnskabsmæssige konsekvenser, når
referencerenter ændres i sikrings- eller låneforhold udelukkende som
følge af reformen af systemet vedrørende referencerenter (IBOR-
reformen). Ændringen, der er beskrevet i koncernnote 58, har
medført øget oplysningsforpligtelse, men har ikke effekt på årets
resultat, totalindkomst, balance eller egenkapital i 2021, og den
fremadrettede effekt forventes uvæsentlig.
”Ændringer til IFRS 16 som følge af COVID-19” er trådt i kraft 1. januar
2021. Ændringen har til formål at mindske de regnskabsmæssige
konsekvenser for leasingtager, når COVID-19 pandemien har medført
reduktion eller udskydelse af leasingbetalinger. Jyske Bank har ikke
fået reduktion eller udskydelse af leasingbetalinger som følge af
COVID-pandemien, og ændringen har således ikke haft effekt på
regnskabsaflæggelsen.
Regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er trådt i kraft
På tidspunktet for offentliggørelsen af årsrapporten er en række nye
eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag vedtaget men
endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Disse forventes ikke
at få væsentlig effekt på Jyske Banks regnskabsaflæggelse.
IFRS 17 ”Forsikringskontrakter”, ikrafttrædelse 1. januar 2023.
Herudover er der en række mindre ændringer, herunder ændret IFRS
3 Referencer til framework, ændret IAS 16 Indtægter fra
anlægsaktiver under opførelse, ændret IAS 37 Omkostninger til
opfyldelse af tabsgivende kontrakt, Forbedringer af IFRS`er (2018-
2020), ændret IAS 1 Præsentation af forpligtelser som hhv. kort- og
langfristede, ændret IAS 1 Oplysning af anvendt regnskabspraksis,
ændret IAS 8 Definition af regnskabsmæssige skøn, og ændret IAS 12
Udskudt skat vedrørende aktiver og forpligtelser fra en enkelt
transaktion.
Det forventes ikke, at ovenstående vil påvirke Jyske Banks
regnskabsaflæggelse i væsentlig grad.
Generelt om indregning og måling
Aktiver, der er under Jyske Bank-koncernens kontrol som et resultat
af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets
værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat af
tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen forventes
at medføre afståelse af fremtidige økonomiske fordele, og når
forpligtigelsen kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, og
for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret
kostpris, tillægges afholdte direkte henførbare
transaktionsomkostninger og fradrages modtagne direkte henførbare
transaktionsomkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som
beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der
fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller
afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i
resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle
forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i
resultatopgørelsen, bortset fra værdireguleringer af instrumenter, der
er indgået til valutakurssikring af nettoinvesteringer i udenlandske
tilknyttede og associerede virksomheder. Sidstnævnte
værdireguleringer indregnes i anden totalindkomst.
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive
pengestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det
finansielle instrument er overdraget, og koncernen også i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet
ejendomsretten.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser kræves ledelsesmæssige skøn over, hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for
regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved måling af:
• udlån, herunder nedskrivninger på udlån
• dagsværdi af finansielle instrumenter
• hensatte forpligtigelser, herunder hensættelser til
ydelsesbaserede pensionsforpligtigelser, tab på garantier,
retssager mv.
De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen
vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er
koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de
faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. En række væsentlige
forudsætninger og særlige risici for koncernen er oplyst i
ledelsesberetningen og i noterne.
Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige skøn
forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidige
betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen
af de forventede betalinger, herunder opstilling af scenarier,
risikoklassificering, realisationsværdier af sikkerheder og forventede
dividendeudbetalinger fra konkursboer, også undergivet væsentlige
skøn. Der er væsentlige skøn forbundet med stadie-inddeling af udlån
mv. i stadie 1, 2 eller 3, hvilket er afgørende for, om der indregnes et
12- måneders forventet tab eller et forventet tab i hele lånets løbetid.
I en række tilfælde er det nødvendigt at supplere de modelberegnede
nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3 med et ledelsesmæssigt skøn.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 105
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Det sker typisk, når samfundsmæssige hændelser vurderes at kunne
påvirke nedskrivningsniveauet, men som endnu ikke er opfanget af
koncernens kreditmodeller. COVID-19 pandemien har øget
usikkerheden forbundet med de anvendte skøn.
Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der
væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke
aktivt marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af
observerbare markedsdata og anerkendte
værdiansættelsesteknikker, som omfatter diskonterede
pengestrømsmodeller og modeller til prisfastsættelse af optioner.
Inputvariabler omfatter observerbare markedsdata, herunder ikke-
noterede rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver. Unoterede
aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på baggrund af
tilgængelige budget- og regnskabsdata for det pågældende selskab
eller efter ledelsens bedste skøn.
Ved opgørelsen af hensatte forpligtelser til ydelsesbaserede
pensionsordninger er der væsentlige skøn forbundet med
fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed,
diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne
aktiver. De hensatte forpligtelser er baseret på eksterne
aktuarberegninger og deres anbefaling af anvendte skøn. For
hensættelser til tab på garantier er det tillige forbundet med
usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang garantien vil blive effektiv ved et
økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Ved opgørelsen af
andre hensatte forpligtigelser er der væsentlige skøn forbundet med
at fastslå, med hvilken sandsynlighed og i hvilket omfang en eventuel
forpligtigende begivenhed kan og vil medføre et fremtidig træk på
Jyske Banks økonomiske ressourcer
Regnskabsmæssig sikring
Koncernen anvender regnskabsmæssig sikring af renterisikoen på en
portefølje af forpligtelser samt sikring af valutaomregningsrisiko på
dattervirksomheder. Koncernen anvender reglerne om
regnskabsmæssig sikring i IAS 39.
Efterfølgende værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter,
der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af
dagsværdien af en indregnet fastforrentet forpligtelse, indregnes i
resultatopgørelsen sammen med renteniveauafhængig
værdiregulering af den sikrede forpligtelse. Såfremt kriterierne for
sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede
værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.
Efterfølgende værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter,
som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske
dattervirksomheder, og som effektivt sikrer mod valutakursændringer
i disse virksomheder, indregnes i anden totalindkomst under en
separat valutaomregningsreserve. Den ineffektive del indregnes
straks i resultatopgørelsen. Afhændes den pågældende udenlandske
virksomhed, overføres de akkumulerede værdiændringer til
resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for Jyske Bank A/S og de
virksomheder, som den kontrollerer. Kontrol opnås, når Jyske Bank
A/S
• har bestemmende indflydelse over en anden virksomhed,
• er eksponeret for eller har ret til variabelt afkast fra sin
investering, og
• er i stand til at anvende sin bestemmende indflydelse til at opnå
dette afkast.
Koncernen revurderer, om den kontrollerer en virksomhed, hvis
forhold og omstændigheder indikerer, at der er ændringer til et eller
flere af de tre ovennævnte elementer.
Koncernregnskabet udarbejdes som en sammenlægning af Jyske
Bank A/S og dattervirksomhedernes årsregnskaber, der er aflagt i
overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Der foretages
eliminering af koncerninterne indtægts- og udgiftsposter, interne
aktiebesiddelser, mellemværender og garantier.
Koncerninterne transaktioner
Transaktioner mellem koncernens virksomheder sker på
markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger.
Virksomhedssammenslutninger
På overtagelsestidspunktet måles aktiver herunder identificerbare
immaterielle aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til
dagsværdier efter overtagelsesmetoden. Positive forskelsbeløb
mellem kostprisen og dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver
indregnes som goodwill. Negative forskelsbeløb mellem kostprisen og
dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indregnes under andre
driftsindtægter i resultatopgørelsen som badwill.
Overtagne eller afhændede dattervirksomheders resultater
medtages i den konsoliderede resultatopgørelse fra tidspunktet, hvor
den bestemmende indflydelse overføres til koncernen, og
konsolideres ikke længere fra tidspunktet, hvor den bestemmende
indflydelse ophører. Transaktionsomkostninger udgiftsføres i
resultatopgørelsen.
Omregning af fremmed valuta ved konsolidering
Regnskaber for udenlandske dattervirksomheder omregnes til
valutakursen ultimo regnskabsåret for balanceposter og til
gennemsnitlige valutakurser for resultatopgørelsens poster.
Ændringen i værdien af primoegenkapitalerne som følge af ændringer
i valutakurser i regnskabsåret medtages i anden totalindkomst under
valutaomregningsreserve. Forskellen ved omregning af
dattervirksomhedernes resultatopgørelse til valutakurser ultimo
regnskabsåret og til gennemsnitlige valutakurser medtages ligeledes i
anden totalindkomst under valutaomregningsreserve.
Transaktioner i fremmed valuta
Transaktioner i andre valutaer end danske kroner omregnes til
transaktionsdagens kurs. Uafviklede monetære transaktioner i
fremmed valuta på balancedagen omregnes til balancedagens kurs.
For noterede valutaer anvendes offentliggjorte købs- og salgskurser
fra eksterne leverandører.
Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i fremmed valuta og
hvor der ikke sker omvurdering til dagsværdi, kursreguleres ikke. For
et ikke-monetært aktiv med dagsværdi over resultatopgørelsen
indregnes urealiserede valutakursreguleringer i resultatopgørelsen.
Valutakursgevinster og -tab medtages i årets resultat, bortset fra
valutakursreguleringer fra ikke-monetære aktiver og forpligtelser,
hvor ændringer i dagsværdien indregnes i anden totalindkomst, samt
ved valutakurssikring af nettoinvesteringen i udenlandske
dattervirksomheder, hvor valutakursreguleringen ligeledes indregnes i
anden totalindkomst.
Modregning
Aktiver og forpligtelser modregnes, når Jyske Bank-koncernen har en
juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til
hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtigelsen
samtidigt.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 106
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Leasingkontrakter
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når
koncernen i henhold til en indgået leasingaftale får stillet leasingaktiv
til rådighed i en leasingperiode, og når koncernen opnår ret til stort set
alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen heraf.
Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af
de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ
lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern
finansiering for et tilsvarende aktiv. Efterfølgende måles
leasingforpligtelsen til amortiseret kostpris under den effektive rentes
metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de
underliggende kontraktuelle pengestrømme, hvis der er ændringer i
estimatet af restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin
vurdering af, om en købs- forlængelses- eller opsigelsesoption med
rimelig sikkerhed forventes udnyttet.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer
til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte
leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger.
Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket
akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktiver afskrives over
den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid.
Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktiver justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge
af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens
pengestrømme.
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der
udgør:
Ejendomme 5-10 år
Biler 3-5 år
Leasingaktivet og leasingforpligtelsen oplyses i noterne.
Koncernen indregner ikke kortfristede leasingaftaler i balancen. I
stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler
lineært i resultatopgørelsen.
Aktiver, som udlejes på finansielle leasingvilkår, indregnes, måles og
præsenteres som udlån.
Aktiver, som udlejes på operationelle leasingvilkår, indregnes således
og præsenteres som koncernens øvrige aktiver af tilsvarende type.
Leasingindtægter fra operationelle leasingaftaler indregnes lineært
over den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter.
Skat
Jyske Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder.
Den beregnede danske skat af årets indkomst fordeles mellem de
danske virksomheder efter fuldfordelingsmetoden. Den indenlandske
selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen.
Skat udgør summen af beregnet aktuel skat og ændring i udskudt skat
samt efterregulering af tidligere års beregnet skat. Beregnet aktuel
skat hviler på årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat indregnes
og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser indregnes generelt af alle
midlertidige forskelle, og udskudte skatteaktiver indregnes i det
omfang, at det er sandsynligt, at skattepligtige indkomster forefindes,
hvori fradragsberettigede midlertidige forskelle kan modregnes.
Sådanne aktiver og forpligtelser indregnes ikke, hvis den midlertidige
forskel skyldes goodwill.
Den skat, der vil fremkomme ved et eventuelt salg af kapitalandele i
dattervirksomheder og associerede virksomheder, hensættes ikke i
balancen, hvis kapitalandelene ikke forventes afhændet inden for en
kort periode, eller selskabets ledelse kan planlægge et salg, således at
der ikke udløses skat.
Udskudt skat beregnes til gældende skattesatser i regnskabsåret,
hvori forpligtelsen afregnes, eller aktivet realiseres. Udskudt skat føres
over resultatopgørelsen, bortset fra når den udskudte skat er
tilknyttet poster, der er udgiftsført eller indtægtsført i anden
totalindkomst, i hvilket tilfælde den udskudte skat ligeledes føres i
anden totalindkomst. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
modregnes, når de kan henføres til skat, der opkræves af samme
skattemyndighed, og koncernen har til hensigt at nettoafregne sine
aktuelle skatteaktiver og skatteforpligtelser.
Finansielle garantier
Finansielle garantier er kontrakter, der kræver, at koncernen betaler
bestemte beløb til garantiindehaveren som godtgørelse for et tab, der
er opstået, fordi en bestemt debitor ikke foretager rettidig betaling i
henhold til vilkårene for gældsinstrumentet.
Finansielle garantiforpligtelser indregnes første gang til dagsværdi, og
den initiale dagsværdi periodiseres over løbetiden.
Garantiforpligtelsen indregnes efterfølgende til det højeste beløb af
den periodiserede værdi eller nutidsværdien af forventede betalinger
når en betaling i henhold til garantien er blevet sandsynlig.
Der henvises til lån til amortiseret kostpris vedrørende metode for
hensættelse til tab på garantier. Hensættelse til tab på lånetilsagn og
uudnyttede kredittilsagn sker efter samme metode.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 107
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Balance
Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på
baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de
kontraktsmæssige betalingsstrømme, som knytter hertil. Dette
betyder, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende
kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de
kontraktsmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger
udelukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående
beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til
amortiseret kostpris. Som typeeksempel omfatter den
målingskategori udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der
som udgangspunkt holdes til udløb.
• Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel,
hvor finansielle aktiver holdes for både at generere de
kontraktsmæssige betalinger og opnå afkast ved salg, og hvor
de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede
forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på
det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Ved
efterfølgende salg, sker der recirkulation af dagsværdiændringen
til resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne
målingskategori obligationer, der indgår i den daglige
likviditetsstyring, medmindre de indgår i et risikostyringssystem
eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, jf.
nedenfor.
• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte
forretningsmodeller, eller hvor de kontraktsmæssige
pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på
det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Som
typeeksempel omfatter denne målingskategori, aktier, afledte
finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i øvrigt enten
indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller
en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår
på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering.
Derudover kan finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem
resultatopgørelsen, hvis måling i henhold til de to ovennævnte
forretningsmodeller giver en indregnings- eller
målingsinkonsistens.
Jyske Bank har ikke finansielle aktiver, der falder ind under
målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi
gennem anden totalindkomst. I stedet måles Jyske Banks beholdning
af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten som
følge af, at de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et
risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på
dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne
ledelsesrapportering, bortset fra en beholdning af obligationer, der
holdes under en forretningsmodel, hvor de skal måles til amortiseret
kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Første gang indregnes tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og
provisioner, som direkte er forbundet med at yde tilgodehavendet.
Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker til amortiseret kostpris efter den effektive rentes
metode fratrukket nedskrivninger, jf. nedenfor.
Udlån til dagsværdi
Realkreditudlån indregnes efter dispositionsprincippet og klassificeres
som ”Udlån til dagsværdi”. Realkreditudlån måles ved såvel første som
efterfølgende indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Dette sker for at undgå regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og
salg af egne udstedte obligationer. For indekslån sker målinger ud fra
den indekserede værdi ultimo året. Dagsværdien er som
udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på
de bagved liggende udstedte obligationer. Såfremt der ikke foreligger
en markedskurs inden for de sidste 7 dage, foretages
værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle
markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle instrumenter i
finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i
værdiansættelsen.
Dagsværdien reduceres med den beregnede nedskrivning, der for
udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse
af nedskrivninger for udlån til amortiseret kostpris. For udlån ved
første indregning og alle udlån uden betydelig stigning i kreditrisikoen
foretages en beregning af det forventede tab for de kommende 12
måneder, mens det for alle udlån med betydelig stigning i
kreditrisikoen foretages nedskrivning svarende til forventet tab i
restløbetiden. Der henvises til beskrivelse af regnskabspraksis for
nedskrivninger under udlån til amortiseret kostpris.
Udlån til amortiseret kostpris
Første gang indregnes udlån til dagsværdi med tillæg af direkte
henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne
gebyrer og provisioner, som direkte er forbundet med at yde lånet.
Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris efter den effektive
rentes metode.
Stadier for udviklingen i kreditrisiko
For alle udlån foretages nedskrivning efter IFRS 9.
Nedskrivningsmodellen er baseret på en beregning af forventet tab,
hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns
kreditforringelse i forhold til første indregning:
1. Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen
2. Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen
3. Udlån, der er kreditforringede
For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de
kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages
nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Ved
første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i
stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders
forventet tab ved første indregning.
Udlån med meget lav sandsynlighed for misligholdelse (PD under
0,2%), og hvor der ikke forekommer andre indikationer på betydelig
stigning i kreditrisikoen, anses for at have lav kreditrisiko og placeres i
stadie 1 uanset ændring i sandsynligheden for misligholdelse siden
første indregning.
Vurdering af, hvorvidt kreditrisikoen er øget for det enkelte udlån,
inddeling af udlånene i stadier og opgørelse af forventet tab, sker
løbende.
Indplaceringen i de forskellige stadier har betydning for
beregningsmetoden og fastsættes blandt andet ud fra ændringen i
sandsynligheden for default (PD) over udlånets forventede
restløbetid. Udlån i stadie 3 betragtes som kreditforringede og er
risikoklassificeret med risikokode 2 eller 3, idet der forventes et tab i
det mest sandsynlige scenarie.
Risikoklassifikationsbegreberne anvendes bredt i Jyske Bank
koncernens risikoopgørelser og der er alene mindre forskelle mellem
Jyske Bank koncernens regnskabsmæssige definition af
kreditforringede udlån (stadie 3), anvendelse af defaultdefinitionen, og
definitionen af non-performing. Idet Jyske Bank koncernen har
ensrettet indgangskriterierne for stadie 3, default og non-performing
er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder,
tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber, der udgør
forskellen. Begreberne default og non-performing anvendes i Jyske
Bank koncernens solvensopgørelse og i indberetning til
myndighederne.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 108
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Definitionen for default, kreditforringelse og anvendte
risikoklassifikationer er nærmere beskrevet i note 50 i afsnittet om
risikoklassifikation på side 81.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko
Ved betydelig stigning i kreditrisikoen overføres udlån til stadie 2.
Vurderingen af, om der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen
siden første indregning er baseret på følgende forhold:
1. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det
finansielle aktiv på 100% og en stigning i 12-måneders PD
på 0,5 procentpoint, når 12-måneders PD ved første
indregning var under 1,0%.
2. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det
finansielle aktiv på 100% eller en stigning i 12-måneders PD
på 2,0 procentpoint, når 12-måneders PD ved første
indregning var 1,0% eller derover.
3. Udlånet er i 30-dages restance eller mere.
4. Kundens risikoklassifikation, der blandt andet er baseret på
en vurdering af kundens evne og vilje til at overholde sine
betalingsforpligtelser, evt. restancer og/eller ændringer i
de initiale forudsætninger for kundeforholdet. Eksempelvis
følges og vurderes udviklingen i en kundes økonomiske
forhold (indtægter, formue/soliditet, likviditet, gearing, evt.
restancer mv.) suppleret med overvågning af objektive
faresignaler.
Kunder med betydelig stigning i kreditrisikoen og sandsynlighed for
misligholdelse (PD over 5%) placeres i den svageste del af stadie 2
sammen med udlån, der er risikoklassificeret med risikokode 1 og
objektiv indikation for kreditforringelse. Udlån omfattet af objektiv
indikation for kreditforringelse i stadie 2 nedskrives efter samme
principper som udlån i stadie 3.
Hvis koncernen forventer tab i det mest sandsynlige scenarie, anses
kunden for at være kreditforringet og indplaceres i stadie 3. Kunder i
stadie 3 er typisk karakteriseret ved betydelige økonomiske
vanskeligheder, væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs. En
kunde er i betydelige økonomiske vanskeligheder, når ændringer i
indtjenings-, likviditets- eller kapital-/formueforhold medfører, at det
formodes i det mest sandsynlige scenarie, at kunden ikke kan opfylde
sine forpligtelser overfor Jyske Bank koncernen. Herudover kan en
kunde være i betydelige økonomiske vanskeligheder, hvis anden
negativ information indebærer, at der forventes et tab hos Jyske Bank
koncernen eller hos andre kreditorer.
Derved indgår koncernens væsentligste kreditstyringsredskaber
direkte i segmenteringen og opgørelsen af det forventede fremtidige
kredittab. Der henvises til note 50 om risikoklassificering,
kreditvurderingsproces og -overvågning.
Opgørelse af forventet tab
Det forventede fremtidige tab beregnes på baggrund af
sandsynligheden for misligholdelse (PD), eksponeringen på
defaulttidspunktet (EAD) og tabet på defaulttidspunktet (LGD). Disse
parametre bygger på Jyske Bank-koncernens avancerede IRB-setup,
der er baseret på koncernens erfaringer af blandt andet tabshistorik
og førtidsindfrielser. Disse parametre er tilpasset IFRS 9 på en række
konkrete områder. Formålet med tilpasningerne er at sikre, at
parametrene udtrykker et aktuelt og retvisende billede, der omfatter
tilgængelig information og forventninger til fremtiden, herunder
koncernens forventninger til den realøkonomiske udvikling i BNP,
arbejdsløshed, huspriser mv. Derved tilpasses parametrene til at
dække en længere tidshorisont. Fremskrivningen tager højde for
kundespecifikke forhold såsom kundesegment, kreditrating,
branchetilknytning mv. Avancerede kvantitative kreditmodeller
anvendes for alle kunder i stadie 1 og 2, som ikke har indikation for
kreditforringelse.
For de fleste udlån er den forventede restløbetid afgrænset til den
kontraktuelle restløbetid. For realkreditudlån tages der dog højde for
forventede førtidsindfrielser. For revolverende kreditfaciliteter er den
forventede restløbetid baseret på analyser af levetiden for
kreditforringede kunder. Er et udlån afdækket fuldt ud med
sikkerheder i alle scenarier, er nedskrivningen som udgangspunkt nul.
Dette er typisk tilfældet for eksponeringer med høj overdækning
og/eller værdifaste sikkerheder, som eksempelvis sikkerhed i
kontanter eller fast ejendom.
Vurderingen af nedskrivningsbehovet på de svageste stadie 2 og
stadie 3 udlån tager udgangspunkt i individuelle ekspertvurderinger af
det sandsynlighedsvægtede forventede tab. Ekspertvurderingerne
foretages i delporteføljer opdelt på henholdsvis koncernenheder og
relevante branchegrupper. For de væsentligste udlån foretages en
individuel vurdering af scenarierne, herunder fastlæggelse af
cashflows, sikkerhedsværdier og scenariesandsynlighed. Ved den
individuelle vurdering anvendes op til 13 scenarier.
Der er udover indarbejdelse af COVID-19 effekter i PD-kalibreringen,
jf. beskrivelsen i note 14, ikke foretaget væsentlige ændringer i
nedskrivnings-setup’et i regnskabsåret.
Tabsafskrivning
Udlån tabsafskrives, når der ikke er rimelig udsigt til, at
tilgodehavendet kan inddrives. Indikatorer herfor er blandt andet
konkurs og gældssanering. Koncernen søger stadig at inddrive
tilgodehavendet, selv om det er tabsafskrevet.
Obligationer til dagsværdi
Obligationer indregnes til dagsværdi, som er det beløb, som
obligationerne kan handles til mellem uafhængige parter. I et aktivt
marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et mindre
aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en
modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og
anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn
svarende hertil.
Obligationer til amortiseret kostpris
Obligationer til amortiseret kostpris omfatter investeringer som er
anskaffet med henblik på at indtjene et afkast over perioden frem til
udløb. De måles første gang til dagsværdi svarende til betalt vederlag
med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og måles
efterfølgende til amortiseret kostpris.
Nedskrivning for værdiforringelse foretages på samme måde som for
udlån til amortiseret kostpris. Såfremt nedskrivning for
værdiforringelse ikke kan måles pålideligt, vælges dagsværdi i form af
en observeret markedskurs.
Salgs- og tilbagekøbsaftaler
Værdipapirer, der er solgt i henhold til tilknyttede tilbagekøbsaftaler
(repo-aftaler) forbliver i balancen under værdipapirer samt forrentes
og kursreguleres. Modtagne beløb indregnes som indlån eller gæld til
kreditinstitutter.
Værdipapirer, der er købt i henhold til tilknyttede tilbagesalgsaftaler
(reverse repo-aftaler) indregnes som udlån eller tilgodehavender hos
kreditinstitutter til amortiseret kostpris, og afkastet indregnes under
renter.
Finansielle instrumenter, handelsportefølje
Finansielle instrumenter i handelsporteføljen er instrumenter, der
enten er anskaffet med henblik på at skabe en gevinst gennem
kortsigtede udsving i kurser eller handelsmargin, eller instrumenter
indeholdt i en portefølje, som udviser et mønster af kortsigtet
realisation af gevinster. Aktiver i handelsporteføljen består af
pengemarkedspapirer, andre gældsbreve herunder handlede udlån og
egenkapitalinstrumenter, som ejes af koncernen. Forpligtelser i
handelsporteføljen består af forpligtelser til at levere
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 109
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
omsætningsbeholdninger så som pengemarkedspapirer, andre
gældsbreve og egenkapitalinstrumenter, som koncernen har solgt til
tredjemand uden at eje. Finansielle instrumenter måles ved første
indregning til dagsværdi og efterfølgende til dagsværdi med
værdiregulering over resultatopgørelsen.
Aktier i sektorejede selskaber måles første gang og efterfølgende til
dagsværdi. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i
dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen.
Gevinster og tab ved afhændelse eller indfrielse og urealiserede
gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.
Aktier mv.
Aktier mv. indregnes ved første indregning såvel som efterfølgende til
dagsværdi, som er det beløb, som aktierne kan handles til mellem
uafhængige parter.
I et aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et
mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en
modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og
anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn,
svarende hertil.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på
baggrund af tilgængelige oplysninger om handler, forventede
betalingsstrømme mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan
fastsættes, sker målingen til kostpris med fradrag af eventuelle
nedskrivninger.
Kapitalandele i associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken
koncernen kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestemmende
indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds
finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som ikke kvalificerer
som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
besiddelse mellem 20% og 50% af stemmerettighederne.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre
værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at
kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort
efter koncernens regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af
urealiserede koncerninterne fortjenester og tab, og med tillæg af
regnskabsmæssig værdi af goodwill.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede
koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På koncernens og moderselskabets anden
totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle
transaktioner og begivenheder, der er indregnet på den associerede
virksomheds egenkapital.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, over for hvilken koncernen
kan udøve bestemmende indflydelse, jf. afsnittet om
koncernregnskabet.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets
regnskab efter den indre værdis metode. Positive forskelsbeløb
mellem kostpris og dagsværdi af nettoaktiverne i den overtagne
virksomhed indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.
Kapitalandele i joint ventures
Et joint venture er et kontraktforhold, hvorved koncernen og andre
parter påtager sig en erhvervsmæssig aktivitet, som er under fælles
bestemmende indflydelse.
Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i koncernregnskabet
og moderselskabsregnskabet efter den indre værdis metode, jf.
afsnittet om kapitalandele i associerede virksomheder.
Immaterielle aktiver
IT-udviklingsomkostninger indregnes til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært
over den forventede brugstid på maks. 3 år.
Identificerbare immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse med
virksomhedsovertagelser indregnes til dagsværdien på
overtagelsestidspunktet og amortiseres efterfølgende over den
forventede levetid, typisk 3 til 10 år.
Øvrige internt oparbejdede immaterielle aktiver udgiftsføres i
anskaffelsesåret, idet betingelserne for aktivering ikke anses for
opfyldt.
Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter
og/eller kapitalgevinst, indregnes til dagsværdi på balancedagen.
Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejendommens
dagsværdi, medtages i resultatet for den periode, hvori de opstår.
Dagsværdien fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne
eksperter er involveret i målingen af dagsværdi.
Domicilejendomme
Grunde og bygninger til eget brug indregnes i balancen til deres
omvurderede værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen
med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger
gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, således at den
regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra det, som ville
være blevet fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen.
En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering
af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger
saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der
hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. Enhver stigning ved
omvurdering af grunde og bygninger indregnes i anden totalindkomst,
bortset fra i det omfang stigningen tilbagefører et fald i
omvurderingen på det samme aktiv, der tidligere er indregnet som en
omkostning.
Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og
bygninger. Ved den løbende værdiansættelse af grunde og bygninger
ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden
efter almindeligt anerkendte principper, således at ejendommen
indregnes til kontantværdi før renter og afskrivninger. I opgørelse af
ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af
vedligeholdelsesomkostninger, administrationsomkostninger og
øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav
fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til
vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms
art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand samt salgsbestræbelser
inden for en rimelig tidshorisont. Ejendommens forrentningskrav
drøftes med lokale eller landsdækkende ejendomsmæglere.
Leasede domicilejendomme indregnes første gang til nutidsværdien
af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger. Efterfølgende måles
leasede domicilejendomme til kostpris med fradrag af akkumulerede
af- og nedskrivninger.
Ved hver årlig vurdering udtages et antal ejendomme, som
kontrolberegnes ved indhentelse af ekstern vurdering af valuar.
Afskrivninger på omvurderede bygninger indregnes i
resultatopgørelsen. Ved et efterfølgende salg af en omvurderet
ejendom overføres tilhørende reserver for opskrivninger, der er
tilbage i opskrivningshenlæggelserne, til overført overskud.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 110
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Domicilejendomme afskrives lineært over forventede brugstider til
den forventede restværdi. Der afskrives ikke på grunde. Der anvendes
følgende afskrivningsperioder:
Bygninger maks. 50 år
Restværdier af bygninger maks. 75%
Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov
vurderes årligt.
Øvrige materielle aktiver
Driftsmidler, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til
kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger
foretages lineært over aktivernes forventede brugstider typisk 3 år.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over
lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 5 år.
Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov
vurderes årligt. Hvis der er indikationer på værdiforringelse, nedskrives
der til genindvindingsværdien, som er den højeste værdi af
nettosalgsprisen og nytteværdien.
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg omfatter
overtagne ejendomme, kapitalandele og biler mv., som afventer salg
inden for kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Posten
omfatter endvidere domicilejendomme, dattervirksomheder og
afståelsesgrupper af aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og
hvor et salg er meget sandsynligt.
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg indregnes til det
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi på tidspunktet for
klassifikationen som aktiver i midlertidig besiddelse og dagsværdien
med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives ikke på aktiverne fra
det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig
besiddelse.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige
aktivposter herunder positive dagsværdier af afledte finansielle
instrumenter, aktiver tilknyttet puljeordninger samt tilgodehavende
renter, provisioner mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger indregnes til dagsværdi.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi
svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Indlån
Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse
med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger, fra modparter, der ikke
er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi
svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte realkreditobligationer indregnes efter afviklingsprincippet
og måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen ved såvel første
som efterfølgende indregning. Dette sker for at undgå
regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og salg af egne udstedte
obligationer. Dagsværdien er som udgangspunkt værdiansat til
noterede kurser fra en anerkendt børs på de bagvedliggende udstedte
obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de
sidste 7 dage, foretages værdiansættelse på baggrund af en beregnet
kurs ud fra den officielle markedsrente.
Udtrukne realkreditobligationer med forfald umiddelbart efter
regnskabsårets afslutning måles til pari.
Beholdning af egne realkreditobligationer fradrages.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til
amortiseret kostpris
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles
udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til amortiseret
kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Når
renterisikoen på fastforrentede udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud er effektivt sikret med afledte finansielle instrumenter,
suppleres amortiseret kostpris med dagsværdien af den sikrede
renterisiko.
Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg
Forpligtelser i afståelsesgrupper indregnes til dagsværdi og omfatter
de forpligtelser, som er tæt forbundet med afståelsesgrupper af
aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og hvor et salg er meget
sandsynligt.
Andre passiver
Andre passiver omfatter passiver, der ikke er placeret under øvrige
passivposter herunder forpligtelser hidrørende fra finansielle
leasingkontrakter hos leasingtager, accept af lange remburser,
negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter samt skyldige
renter, provisioner mv.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller
faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenheder, og når det
er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske
fordele vil blive krævet for at betale forpligtelsen, og et pålideligt skøn
af forpligtelsen kan foretages.
Hensatte forpligtelser måles som de bedste skøn over de
omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle
forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud
over et år fra balancedagen måles til nutidsværdi, hvis væsentligt,
ellers til kostpris.
Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern
aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede
pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af
forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderomsætning,
diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne
aktiver. Forskellen mellem den forventede udvikling i pensionsydelser
og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som
indregnes i anden totalindkomst.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede
kredittilsagn henvises til afsnittet om finansielle garantier og afsnittet
om udlån til amortiseret kostpris.
For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat.
Egenkapital
Aktiekapital klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen
forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen.
Valutaomregningsreserve omfatter omregningsdifferencer opstået
ved omregning af resultat og nettoinvesteringen i udenlandske
enheder fra deres funktionelle valutaer til danske kroner. Derudover
indgår valutakursregulering af finansielle forpligtelser, som afdækker
nettoinvesteringen i udenlandske enheder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 111
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af materielle aktiver
med fradrag af udskudt skat på opskrivningen. Reserven opløses, når
aktiverne sælges eller udgår.
Reserve efter indre værdis metode omfatter værdireguleringer af
kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder.
Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og
reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder.
Overført overskud omfatter ikke-udbetalt udbytte fra tidligere år.
Hybrid kernekapital, som er uden forfald og med frivillig tilbagebetaling
af renter og hovedstol, indregnes regnskabsmæssigt i egenkapitalen.
Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede renteudgifter
regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår i egenkapitalen på
betalingstidspunktet.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse
ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb
svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet for
registrering af kapitalnedsættelsen.
Eventualaktiver og eventualforpligtelser
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og
forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens
er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som
ikke er under Jyske Bank-koncernens fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk
fordel er sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke
vil, kræve et træk på Jyske Bank-koncernens ressourcer. Desuden
oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er
sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Jyske Bank-
koncernens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles
pålideligt.
Resultatopgørelse
Renteindtægter og renteudgifter
Renteindtægter og renteudgifter på alle rentebærende instrumenter
indregnes i resultatopgørelsen efter periodiseringsprincippet og ved
anvendelse af den effektive rente, der baseres på det finansielle
instruments forventede levetid. Ved variabelt forrentede aktiver og
forpligtelser anvendes renten til næste rentefastsættelsestidspunkt.
Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er en integreret del af
et finansielt instrument til amortiseret kostpris` effektive afkast,
herunder stiftelsesprovisioner.
Renteindtægter inkluderer administrationsbidrag fra realkreditudlån.
Renter af realkreditudlån og udstedte realkreditobligationer, der
styres efter det specifikke balanceprincip, medtages med den
nominelle rente af obligationsrestgælden.
Renter af realkreditudlån, udstedte realkreditobligationer og
tilhørende afledte finansielle instrumenter, der styres efter det
overordnede balanceprincip, medtages med den effektive rente.
Renter vedrørende de tilhørende afledte finansielle instrumenter
præsentes sammen med renter af de udstedte realkreditobligationer,
således at netto renteudgiften for disse medtages samlet under
renteudgifter.
Negative renteindtægter indregnes under renteudgifter, og negative
renteudgifter indregnes under renteindtægter. I noterne til
renteindtægter og renteudgifter præsenteres negative renter
indledningsvist under den oprindelige notepost og flyttes herefter
netto imellem renteindtægter og renteudgifter nederst i noterne.
Modtagne og afgivne gebyrer
Indtægter vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode,
periodiseres over serviceperioden. Herunder hører bl.a.
garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning. Øvrige
gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er
gennemført. Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og
betalingsformidlingsgebyrer.
Kursreguleringer
Under kursreguleringer føres alle realiserede og urealiserede
værdireguleringer af aktiver, forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter der måles til dagsværdi. Undtaget herfra er
værdireguleringer for kreditrisici af udlån til dagsværdi, der indregnes
under nedskrivninger på udlån mv. Herudover indregnes
resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi.
Andre driftsindtægter
Under andre driftsindtægter føres øvrige indtægter, der ikke henhører
under andre af resultatopgørelsens poster, herunder blandt andet
leasingindtægter vedrørende operationelle leasingkontrakter og
resultat ved salg af leasingaktiver.
Udgifter til personale og administration
Under udgifter til personale og administration føres lønninger og
vederlag m.v. til personale og ledelse samt administrationsudgifter,
herunder husleje af lejede lokaler. Udgifterne omfatter blandt andet
lønninger, ferie- og seniorgodtgørelse, jubilæumsgratialer,
pensionsordninger og øvrige langfristede personaleydelser.
Pensionsordninger og øvrige langfristede
personaleydelser
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af koncernens medarbejdere.
I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler koncernen faste
bidrag til en uafhængig pensionskasse mv. Koncernen har ingen
forpligtelse til at betale yderligere bidrag. Indbetalingerne medtages i
resultatopgørelsen i den periode, de optjenes.
I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen forpligtet til at
betale en bestemt ydelse i forbindelse med pensionering.
Forpligtelser vedrørende ydelsesbaserede ordninger opgøres
systematisk ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af
pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på
grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i blandt andet
rente, inflation, dødelighed og invaliditet.
Jubilæumsgratiale indregnes som nutidsværdien af den del af den
samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været
ansat i koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætning mv.
Forpligtelsen indregnes under hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser.
Andre driftsudgifter
Under andre driftsudgifter føres øvrige udgifter, der ikke henhører
under andre af resultatopgørelsens poster, herunder Jyske Banks
forholdsmæssige andel af lovmæssige udgifter til Garantifonden for
Indskydere og Investorer samt til Afviklingsformuen.
Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie beregnes ved at dividere årets resultat fratrukket
renter til hybrid kernekapital (AT1) med det vejede gennemsnitlige
antal aktier i omløb i regnskabsåret.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 112
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
67
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Udvandet resultat pr. aktie beregnes ud fra samme metode som
resultat pr. aktie, men de bestemmende faktorer reguleres for at
afspejle virkningen af al udvandet aktiekapital.
Totalindkomst
Totalindkomst omfatter periodens resultat tillagt anden
totalindkomst vedrørende valutaomregning og regnskabsmæssige
sikring af udenlandske enheder, ejendomsopskrivninger,
aktuarmæssige tab og gevinster og skattemæssige reguleringer
heraf.
Segmentoplysninger
Oplysningerne gives på forretningsområder, som følger den interne
ledelsesrapportering og regnskabspraksis i henhold til IFRS 8.
Informationen om segmenter er baseret på den information,
koncernens øverste operationelle beslutningstager anvender til
vurdering af resultater og ressourceallokering. Den interne
ledelsesrapportering omfatter segmenterne Bankaktiviteter,
Realkreditaktiviteter og Leasingaktiviteter. Jyske Bank driver
virksomhed i følgende geografiske områder: Danmark og Tyskland.
Basisresultat
Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv
beholdningsindtjening.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet er afkastet af bankens egenbeholdning af
taktiske markedsrisici positioner (primært rente- og valutarisci) samt
et mindre omfang af obligationsinvesteringer. Beholdningsresultatet
er opgjort efter udgifter til funding og direkte henførbare
omkostninger.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fra drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i
likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
med udgangspunkt i årets resultat.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og
betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter
modtaget udbytte, køb og salg af virksomheder og anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger samt
bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud samt afdrag
på leasinggæld.
Likvider omfatter kassebeholdning mv., og ubelånte tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker med oprindelig løbetid under 3
måneder
European Single Electronic Format
Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single
Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der
aflægger regnskab efter IFRS og er udstedere af noterede
værdipapirer, offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter i
ESEF-formatet. Der er alene tale om et teknisk format, der giver
regnskabsbruger mulighed for at læse regnskabet i en browser
(XHTML-format) og for digitalt at uddrage udvalgte oplysninger fra
regnskabet i XBRL-format. I regnskabet for 2020 og 2021 er følgende
poster i koncernregnskabet opmærket (iXBRL-tags) til ESEF-
taksonomien for 2019 udstedt af European Securities and Markets
Authority (ESMA):
• Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst
• Poster i balancen
• Egenkapitalopgørelsen
• Pengestrømsopgørelsen
Tagging omfatter ikke regnskabets noter mv. Dette vil ske i 2022
(årsrapporten for 2022) i overensstemmelse med forordningen.
Opmærkningen er sket således, at der for hver enkelt regnskabspost
indledningsvis er foretaget en vurdering af sammenhængen til ESMA-
taksonomien, der er baseret på IASB’s IFRS-taksonomi, hvorefter der
er fortaget en opmærkning til det element i taksonomien, der er mest
relevant for fastlæggelsen og vurderingen af den enkelte post. Krav til
opmærkning omfatter alene regnskabsposter på koncernniveau,
hvorfor regnskabsposter i moderselskabet ikke er opmærket.
Regnskabet er offentliggjort ved følgende filnavn:
3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2021-12-31-da.zip.
ESEF data
Virksomhedens domicil
Danmark
Navn på koncernens øverste
modervirksomhed
Jyske Bank A/S
Beskrivelse af virksomhedens
drift og primære aktiviteter
Finansiel virksomhed, bankdrift
Indregistreringsland
Danmark
Hovedforretningssted
Danmark
Redegørelse for ændring af
navn på regnskabsaflæggende
virksomhed
N/A
Virksomhedens juridiske form
A/S
Navn på regnskabsaflæggende
virksomhed
Jyske Bank A/S
Modervirksomhedens navn
Jyske Bank A/S
Virksomhedens hjemsted
Vestergade 8-16
8600 Silkeborg
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 113
Note Jyske Bank-koncernen
68
Nøgletalsdefinitioner
Nøgletal
Definition
Resultat før skat pr. aktie (kr.)
Resultat før skat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året inkl.
udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse
Basisresultat pr. aktie (kr.)
Resultat før skat ekskl. beholdningsresultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i
omløb i året
Ultimokurs (kr.)
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Egenkapitalen ultimo året ekskl. minoritetsinteresser divideret med antal udestående
aktier ultimo året
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med indre værdi pr. aktie ultimo året
Kurs /resultat pr. aktie
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med årets resultat pr. aktie
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
Foreslået udbytte divideret med antal aktier ultimo året
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
Udbetalt udbytte divideret med antal aktier ultimo året
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag divideret med vægtet risikoeksponering
Kernekapitalprocent
Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet
risikoeksponering
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital
Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året
Indtjening pr. omkostningskrone
Årets indtægter divideret med årets udgifter inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Renterisiko (%)
Renterisiko ultimo året divideret med kernekapital ultimo året
Valutaposition (%)
Valutakursindikator 1 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året
Valutarisiko (%)
Valutakursindikator 2 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30
dage i en stresssituation
Summen af store eksponeringer (%)
Summen af de 20 største eksponeringer ultimo året divideret med egentlig kernekapital
ultimo året
Akkumuleret nedskrivningsprocent (%)
Samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ultimo året divideret med
summen af udlån, garantier og nedskrivninger/hensættelser ultimo året. Underkurs på
overtagne udlån indgår ikke
Årets nedskrivningsprocent (%)
Årets nedskrivninger på udlån mv. divideret med summen af udlån, garantier og
nedskrivninger/hensættelser ultimo året
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån(%)
Årets udlånsvækst divideret med udlån primo året. Opgjort eksklusiv repoudlån
Udlån i forhold til indlån
Samlet udlån ultimo året divideret med samlet indlån ultimo året
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån ultimo året divideret med egenkapital ultimo året
Afkastningsgrad
Årets resultat divideret med gennemsnitlig aktiver i alt
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året
Antal heltidsmedarbejdere gns. året
Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) opgjort
ud fra ultimo kvartalsopgørelserne
Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning.
Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 114
Note Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank A/S
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
115
Balance pr. 31. december
116
Egenkapitalopgørelse
117
Kapitalopgørelse
118
Noter
119
Jyske Bank A/S – Hoved- og nøgletal i 5 år
142
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 115
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
Resultatopgørelse
2
Renteindtægter
3.177
3.192
3
Renteudgifter
953
960
Netto renteindtægter
2.224
2.232
Udbytte af aktier mv.
50
41
4
Gebyrer og provisionsindtægter
3.075
2.697
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
155
119
Netto rente- og gebyrindtægter
5.194
4.851
5
Kursreguleringer
821
307
6
Andre driftsindtægter
458
380
7
Udgifter til personale og administration
4.482
4.397
21,22
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
105
110
Andre driftsudgifter
66
83
9
Nedskrivninger på udlån mv.
-275
361
11
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
1.531
1.184
Resultat før skat
3.626
1.771
12
Skat
450
162
Årets resultat
3.176
1.609
Fordeles således:
Foreslået udbytte
0
0
Henlagt til aktionærernes egenkapital
3.000
1.441
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
176
168
I alt
3.176
1.609
Opgørelse af totalindkomst
Årets resultat
3.176
1.609
Anden totalindkomst:
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
6
-5
Skat af årets ejendomsopskrivninger
-1
1
Aktuarmæssige tab og gevinster
12
-2
Skat af aktuarmæssige tab og gevinster
-3
0
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
0
-20
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
0
20
Skat af regnskabsmæssig sikring
0
-5
Anden totalindkomst efter skat
14
-11
Årets totalindkomst
3.190
1.598
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 116
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
BALANCE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.318
34.901
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.268
10.510
9
Udlån til dagsværdi
1.771
1.847
9, 10
Udlån til amortiseret kostpris
142.804
146.140
16
Obligationer til dagsværdi
44.235
53.529
16
Obligationer til amortiseret kostpris
27.703
24.547
18
Aktier mv.
2.554
2.130
19
Kapitalandele i associerede virksomheder
217
224
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
22.766
21.493
Aktiver tilknyttet puljeordninger
4.303
3.754
21
Domicilejendomme
1.578
1.735
21
Domicilejendomme, leasing
370
363
22
Øvrige materielle aktiver
78
66
Aktuelle skatteaktiver
844
862
Udskudte skatteaktiver
21
43
Aktiver i midlertidig besiddelse
4
51
23
Andre aktiver
25.960
32.902
Periodeafgrænsningsposter
85
305
Aktiver i alt
314.879
335.402
PASSIVER
Gæld
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
25.057
43.342
25
Indlån
129.720
132.700
Indlån i puljeordninger
4.337
4.071
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
63.697
26
Andre passiver
37.532
47.879
Periodeafgrænsningsposter
19
20
Gæld i alt
269.789
291.709
Hensatte forpligtelser
27
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
561
583
9
Hensættelser til tab på garantier
384
283
9
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
271
297
28
Andre hensatte forpligtelser
95
77
Hensatte forpligtelser i alt
1.311
1.240
30
Efterstillede kapitalindskud
5.513
5.821
Egenkapital
Aktiekapital
726
726
Opskrivningshenlæggelser
171
200
Reserve efter indre værdis metode
8.170
6.905
Overført overskud
25.844
25.494
Aktionærer i Jyske Bank A/S
34.911
33.325
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
3.355
3.307
Egenkapital i alt
38.266
36.632
Passiver i alt
314.879
335.402
IKKE BALANCEFØRTE POSTER
9, 31
Garantier mv.
20.667
18.724
32
Andre eventualforpligtelser
64.725
53.352
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt
85.392
72.076
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 117
Note Jyske Bank
Mio. kr.
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Reserve
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Aktionæ-
rer i Jyske
Bank A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Total
egen-
kapital
Egenkapital 1. januar 2021
726
200
6.905
25.494
33.325
3.307
36.632
Årets resultat
0
0
1.265
1.735
3.000
176
3.176
Anden totalindkomst
0
-29
0
43
14
0
14
Årets totalindkomst
0
-29
1.265
1.778
3.014
176
3.190
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-1.417
-1.417
Udstedelse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
1.487
1.487
Transaktionsomkostninger
0
0
0
-15
-15
0
-15
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-176
-176
Valutakursregulering
0
0
0
22
22
-22
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-2.991
-2.991
0
-2.991
Salg af egne aktier
0
0
0
1.556
1.556
0
1.556
Transaktioner med ejere
0
0
0
-1.428
-1.428
-128
-1.556
Egenkapital 31. december 2021
726
171
8.170
25.844
34.911
3.355
38.266
Egenkapital 1. januar 2020
776
205
6.703
24.769
32.453
3.257
35.710
Årets resultat
0
0
202
1.239
1.441
168
1.609
Anden totalindkomst
0
-5
0
-6
-11
0
-11
Årets totalindkomst
0
-5
202
1.233
1.430
168
1.598
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-168
-168
Valutakursregulering
0
0
0
-50
-50
50
0
Nedsættelse af aktiekapital
-50
0
0
50
0
0
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-1.889
-1.889
0
-1.889
Salg af egne aktier
0
0
0
1.381
1.381
0
1.381
Transaktioner med ejere
-50
0
0
-508
-558
-118
-676
Egenkapital 31. december 2020
726
200
6.905
25.494
33.325
3.307
36.632
* Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital
(AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2016 SEK 1,25 mia. AT1 og 500 mio. kr. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst september 2021. Udstedelserne forrentes med henholdsvis STIBOR+5,80% og CIBOR+5,30% frem til september 2021,
hvor udstedelserne er indfriet. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september
2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio.
AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1
udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen
falder til under 7%.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 118
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital
34.911
33.325
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme
-272
-750
Udskudte skatteaktiver
-21
-43
Forsigtig værdiansættelse
-272
-340
Øvrige fradrag
-92
-21
Egentlig kernekapital
34.254
32.171
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion
3.329
3.539
Kernekapital
37.583
35.710
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
5.275
5.334
Kapitalgrundlag
42.858
41.044
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
114.795
103.417
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
11.086
10.689
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
10.249
10.936
Vægtet risikoeksponering i alt
136.130
125.042
Kapitalkrav fra Søjle I
10.890
10.003
Kapitalprocent
31,5
32,8
Kernekapitalprocent
27,6
28,6
Egentlig kernekapitalprocent
25,2
25,7
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2021, eller
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Risk and Capital Management 2021 er ikke omfattet af revision.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 119
Note Jyske Bank
Noteoversigt
Nr.
Note
Side
1
Anvendt regnskabspraksis
120
2
Renteindtægter
120
3
Renteudgifter
121
4
Gebyrer og provisionsindtægter
121
5
Kursreguleringer
121
6
Andre driftsindtægter
121
7
Udgifter til personale og administration
122
8
Revisionshonorar
122
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier mv.
123
10
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån
mv. fordelt på brancher
129
11
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
130
12
Skat
130
13
Resultat pr. aktie
130
14
Kontraktuel restløbetid
131
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
132
16
Obligationer i alt til dagsværdi
132
17
Sikkerhedsstillelse
132
18
Aktier mv.
133
19
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede
133
virksomheder
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
133
21
Domicilejendomme
134
22
Øvrige materielle aktiver
134
23
Andre aktiver
134
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
134
25
Indlån
135
26
Andre passiver
135
27
Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
135
28
Andre hensatte forpligtelser
136
29
Hensættelser til udskudt skat
136
30
Efterstillede kapitalindskud
137
31
Eventualforpligtelser
138
32
Andre eventualforpligtelser
138
33
Transaktioner med nærtstående parter
139
34
Regnskabsmæssig sikring
140
35
Afledte finansielle instrumenter
141
36
Hoved- og nøgletal i 5 år
142
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 120
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
1
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsregnskabet for Jyske Bank A/S aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Reglerne for indregning og måling i Jyske Bank A/S er forenelig
med IFRS.
Præsentationen i Jyske Bank A/S er forskellig fra præsentationen i koncernen for så vidt angår klassifikation og omfang. Der henvises
til den fulde beskrivelse af koncernens anvendte regnskabspraksis i note 67.
Årsregnskabet aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.
For femårsoversigt med hoved- og nøgletal henvises til side 142-143.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2020.
Økonomiske forhold og risikooplysninger
Jyske Bank A/S påvirkes af de økonomiske forhold og risikofaktorer, som er beskrevet i ledelsesberetningen for koncernen, hvorfor der
henvises hertil.
Mio. kr.
2021
2020
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
-87
46
Udlån
1.460
1.628
Obligationer
348
402
Afledte finansielle instrumenter i alt
182
181
Heraf valutakontrakter
294
298
Heraf rentekontrakter
-112
-117
I alt efter modregning af negative renter
1.903
2.257
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
385
325
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
889
610
I alt før modregning af negative renter
3.177
3.192
Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgforretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
-15
-20
Udlån
-166
-177
Negative renteindtægter udgør 385 mio. kr. (2020: 325 mio. kr.), og vedrører primært repoforretninger. I ovenstående tabel er negative
renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og
negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 121
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
3
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
37
109
Indlån
-583
-385
Udstedte obligationer
102
179
Efterstillede kapitalindskud
114
110
Øvrige renteudgifter
9
12
I alt efter modregning af negative renter
-321
25
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
889
610
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
385
325
I alt før modregning af negative renter
953
960
Heraf udgør renteudgifter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-83
-64
Indlån
-19
-19
Negative renteudgifter udgør 889 mio. kr. (2020: 610 mio. kr.), og vedrører primært indlån samt repo- og tripartyforretninger. I
ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret
som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
1.133
996
Betalingsformidling
251
171
Lånesagsgebyrer
113
98
Garantiprovision
108
109
Øvrige gebyrer og provisioner
1.470
1.323
I alt
3.075
2.697
5
Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi
-6
11
Obligationer
-379
121
Aktier mv.
219
208
Valuta
195
164
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter
612
-133
Aktiver tilknyttet puljeordninger
528
23
Indlån i puljeordninger
-528
-23
Øvrige aktiver
27
0
Udstedte obligationer
106
-56
Øvrige forpligtelser
47
-8
I alt
821
307
6
Andre driftsindtægter
Drift af fast ejendom
49
51
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler
39
2
Øvrige ordinære indtægter
370
327
I alt
458
380
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 122
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
7
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger mv.
2.078
2.154
Pensioner
250
275
Udgifter til social sikring
321
304
I alt
2.649
2.733
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion
36
36
Bestyrelse
7
8
Repræsentantskab
3
2
I alt
46
46
For yderligere oplysninger og vederlag mv. til bestyrelsen og direktionen henvises til note 12 i koncernregnskabet, herunder omtale af
årets optjente seniorgodtgørelse til direktionen.
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
1.442
1.267
Andre driftsudgifter
70
78
Øvrige administrationsudgifter
275
273
I alt
1.787
1.618
I alt
4.482
4.397
Lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser
2.068
2.148
Andre langsigtede personaleydelser
10
6
I alt
2.078
2.154
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
3.060
3.210
Aflønning til væsentlige risikotagere
Antal medlemmer
77
76
Antal medlemmer ved årets udgang
72
69
Kontraktligt vederlag
96
92
Variabelt vederlag
4
3
Pension
11
10
Gruppen af væsentlige risikotagere omfatter ansatte (ekskl. direktionen) med særlig indflydelse på bankens risikoprofil. Gruppen
deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager.
8
Revisionshonorar
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer
9
9
Honoraret specificeres i:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
3
2
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
1
1
Honorar for skatterådgivning
0
0
Honorar for andre ydelser
5
6
Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
Honorar for ikke-revisionsydelser i 2021 består af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af diverse
lovpligtige erklæringer, samt assistance til validering af bankens kreditmodeller.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 123
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året
-171
290
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året
-6
8
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året
-26
160
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser
40
83
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-104
-165
Indtægtsført underkurs på overtagne udlån*
-8
-15
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
-275
361
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
3.813
3.801
Nedskrivninger og hensættelser i året
-198
451
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser
-190
-501
Andre bevægelser
46
62
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
3.471
3.813
Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris
2.814
3.229
Nedskrivninger på udlån til dagsværdi
2
1
Hensættelser på garantier
384
285
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
271
298
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
3.471
3.813
* Underkurssaldo på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregninger til dagsværdi. Efterfølgende positive
ændringer i de forventede kredittab i løbetiden indtægtsføres og indregnes under nedskrivninger på udlån mv.
Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 124
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
581
698
2.534
3.813
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
109
-90
-19
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-53
137
-84
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-212
214
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
265
69
249
583
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-158
-144
-553
-855
Effekt af genberegninger
-79
4
195
120
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-190
-190
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
663
462
2.346
3.471
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
335
513
2.953
3.801
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
120
-94
-26
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-17
106
-89
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-117
118
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
207
35
234
476
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-92
-82
-413
-587
Effekt af genberegninger
30
337
257
624
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
0
-500
-501
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
581
698
2.534
3.813
2021 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank A/S sig fortsat generelt positivt. Det har resulteret i et fald i nedskrivningssaldoen og det
afspejler sig også i stadievandringerne, der er små og viser en lille bevægelse mod bedre kreditkvalitet. Overførslen af nedskrivninger
fra stadie 2 til stadie 3 dækker primært over få kundekoncerner, og der er ikke tale om en generel og bred bevægelse i porteføljen.
Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturlige konverteringer og omlægning af lån. Der har alene været mindre
modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt niveau.
Bruttoudlånet er i 2021 samlet set faldet en smule, og stadievandringerne er relativ små. Udlånet i stadie 1 falder lidt, mens det stiger i
stadie 2. Det er b.la. drevet af en delvis modelimplementering af forventningerne til effekterne af covid-19 pandemien, hvor en del af
porteføljen segmenteres fra stadie 1 til stadie 2 som følge af øget sandsynlighed for default (PD).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 125
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
427
559
2.243
3.229
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
82
-66
-16
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-38
114
-76
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-181
183
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
157
37
62
256
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-83
-120
-337
-540
Effekt af genberegninger
-59
-27
144
58
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-189
-189
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
484
316
2.014
2.814
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
269
445
2.702
3.416
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
105
-80
-25
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-15
85
-70
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-112
113
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
132
26
198
356
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-67
-66
-381
-514
Effekt af genberegninger
5
261
203
469
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
0
-497
-498
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
427
559
2.243
3.229
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
0
1
0
1
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
0
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
1
0
0
1
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
0
0
0
0
Effekt af genberegninger
0
0
0
0
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
0
0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
1
1
0
2
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
0
1
0
1
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
0
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
0
0
0
0
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
0
0
0
0
Effekt af genberegninger
0
0
0
0
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
0
0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
0
1
0
1
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 126
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2021
153
138
292
583
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
27
-24
-3
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-16
23
-7
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-31
31
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
107
32
187
326
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-74
-24
-215
-313
Effekt af genberegninger
-21
31
50
60
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-1
-1
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
176
145
334
655
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Saldo primo 2020
65
68
251
384
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
15
-14
-1
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-1
21
-20
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-5
5
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
74
10
37
121
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-25
-17
-32
-74
Effekt af genberegninger
25
75
54
154
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-2
-2
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2020
153
138
292
583
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2021
159.624
5.992
4.610
170.226
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
1.044
-989
-55
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-4.241
4.428
-187
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-218
-1.119
1.337
0
Øvrige bevægelser
-23
-617
-1.144
-1.784
Bruttoudlån og garantier 31. december 2021
156.186
7.695
4.561
168.442
Nedskrivninger og hensættelser i alt
546
367
2.287
3.200
Nettoudlån og garantier 31. december 2021
155.640
7.328
2.274
165.242
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2020
159.229
8.212
5.880
173.321
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
2.703
-2.507
-196
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-5.209
5.404
-195
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-209
-607
816
0
Øvrige bevægelser
3.110
-4.510
-1.695
-3.095
Bruttoudlån og garantier 31. december 2020
159.624
5.992
4.610
170.226
Nedskrivninger og hensættelser i alt
465
590
2.460
3.515
Bruttoudlån og garantier 31. december 2020
159.159
5.402
2.150
166.711
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 127
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
48.609
74
0
48.683
48.533
2
0,10 - 0,15
14.839
23
0
14.862
11.149
3
0,15 - 0,22
14.396
33
0
14.429
9.574
4
0,22 - 0,33
12.566
629
0
13.195
18.724
5
0,33 - 0,48
21.274
187
0
21.461
10.075
STY 1 – 5
111.684
946
0
112.630
98.055
6
0,48 - 0,70
17.022
249
0
17.271
20.073
7
0,70 - 1,02
6.858
554
0
7.412
8.831
8
1,02 - 1,48
7.445
658
0
8.103
8.811
9
1,48 - 2,15
7.659
1.226
0
8.885
12.979
10
2,15 - 3,13
3.810
724
0
4.534
8.474
11
3,13 - 4,59
478
925
0
1.403
1.890
STY 6 – 11
43.272
4.336
0
47.608
61.058
12
4,59 - 6,79
391
719
0
1.110
1.005
13
6,79 - 10,21
78
241
0
319
483
14
10,21 - 25,0
48
1.282
0
1.330
3.012
STY 12-14
517
2.242
0
2.759
4.500
Øvrige
702
74
0
776
1.919
Non-performing
11
99
4.559
4.669
4.694
Total
156.186
7.697
4.559
168.442
170.226
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
4
0
0
4
4
2
0,10 - 0,15
22
0
0
22
4
3
0,15 - 0,22
57
1
0
58
14
4
0,22 - 0,33
61
1
0
62
24
5
0,33 - 0,48
76
5
0
81
51
STY 1 - 5
220
7
0
227
97
6
0,48 - 0,70
70
7
0
77
77
7
0,70 - 1,02
58
12
0
70
55
8
1,02 - 1,48
68
17
0
85
92
9
1,48 - 2,15
67
34
0
101
60
10
2,15 - 3,13
39
28
0
67
68
11
3,13 - 4,59
9
40
0
49
86
STY 6 – 11
311
138
0
449
438
12
4,59 - 6,79
10
47
0
57
63
13
6,79 - 10,21
2
26
0
28
37
14
10,21 - 25,0
1
133
0
134
407
STY 12-14
13
206
0
219
507
Øvrige
2
11
0
13
14
Non-performing
0
5
2.287
2.292
2.459
Total
546
367
2.287
3.200
3.515
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 128
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
11.051
0
0
11.051
9.535
2
0,10 - 0,15
6.334
0
0
6.334
4.613
3
0,15 - 0,22
10.987
1
0
10.988
5.281
4
0,22 - 0,33
8.759
10
0
8.769
4.826
5
0,33 - 0,48
6.857
52
0
6.909
5.502
STY 1 – 5
43.988
63
0
44.051
29.757
6
0,48 - 0,70
5.017
124
0
5.141
6.701
7
0,70 - 1,02
5.324
295
0
5.619
4.278
8
1,02 - 1,48
4.060
322
0
4.382
4.476
9
1,48 - 2,15
2.296
419
0
2.715
2.990
10
2,15 - 3,13
707
213
0
920
1.593
11
3,13 - 4,59
143
326
0
469
1.363
STY 6 – 11
17.547
1.699
0
19.246
21.401
12
4,59 - 6,79
146
223
0
369
455
13
6,79 - 10,21
40
64
0
104
196
14
10,21 - 25,0
6
489
0
495
892
STY 12-14
192
776
0
968
1.543
Øvrige
11
0
0
11
62
Non-performing
35
13
347
395
535
Total
61.773
2.551
347
64.671
53.298
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2021
31. dec.
2020
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
1
0
0
1
1
2
0,10 - 0,15
3
0
0
3
0
3
0,15 - 0,22
13
0
0
13
2
4
0,22 - 0,33
17
0
0
17
6
5
0,33 - 0,48
15
1
0
16
10
STY 1 – 5
49
1
0
50
19
6
0,48 - 0,70
17
2
0
19
23
7
0,70 - 1,02
15
4
0
19
13
8
1,02 - 1,48
12
5
0
17
22
9
1,48 - 2,15
13
7
0
20
19
10
2,15 - 3,13
3
6
0
9
9
11
3,13 - 4,59
1
8
0
9
14
STY 6 – 11
61
32
0
93
100
12
4,59 - 6,79
1
3
0
4
6
13
6,79 - 10,21
1
2
0
3
3
14
10,21 - 25,0
0
58
0
58
93
STY 12-14
2
63
0
65
102
Øvrige
0
0
0
0
1
Non-performing
0
0
63
63
76
Total
112
96
63
271
298
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 129
Note Jyske Bank
Mio. kr.
10
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher
Branche
Udlån og garantier
Nedskrivnings- og
hensættelses-
saldo
Årets
nedskrivninger på
udlån mv.
Årets tab
Pct.
2021
Pct.
2020
Ultimo
2021
Ultimo
2020
Ultimo
2021
Ultimo
2020
2021
2020
2021
2020
Offentlige myndigheder
7
8
12.379
12.629
0
0
0
0
0
0
Landbrug, jagt, skovbrug,
fiskeri
4
3
6.885
6.003
314
439
-148
-251
7
130
Fiskeri
1
1
1.673
1.464
3
1
2
0
0
0
Mælkeproducenter
0
0
431
486
166
203
-54
-102
0
45
Planteavl
1
1
2.412
1.965
56
76
-26
-21
0
11
Svineavl
1
1
1.491
1.279
66
89
-27
-84
0
19
Øvrig landbrug
1
0
878
809
23
70
-43
-44
7
55
Industri og råstofudvinding
4
3
7.344
5.734
395
295
86
122
1
21
Energiforsyning
6
3
8.913
4.942
43
40
-1
10
0
9
Bygge og anlæg
1
1
2.364
2.398
58
89
-26
-11
7
9
Handel
5
4
8.044
7.138
257
236
17
54
3
6
Transport, hoteller og
restaurant
2
2
3.551
3.408
84
127
-44
45
1
7
Information og
kommunikation
1
0
986
614
140
213
-78
-58
0
5
Finansiering og forsikring
43
46
69.277
75.657
473
596
-80
148
90
225
Fast ejendom
8
10
14.157
15.543
267
377
-75
44
40
20
Udlejning af ejendom
4
6
7.242
9.015
230
280
-50
4
4
7
Køb og salg af ejendom
1
1
2.122
2.030
11
56
-9
17
36
0
Øvrig ejendom
3
3
4.793
4.498
26
41
-16
23
0
13
Øvrige erhverv
3
3
5.330
4.454
131
133
1
18
12
40
Erhverv
77
75
126.851
125.891
2.162
2.545
-348
121
161
472
Private
16
17
26.012
28.191
1.038
970
99
80
69
112
Uudnyttede kreditrammer
og kredittilsagn
0
0
0
0
271
298
-26
160
0
0
I alt
100
100
165.242
166.711
3.471
3.813
-275
361
230
584
Under udlån udgør reverse repoforretninger 41.044 mio. kr. (2020: 51.959 mio. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 130
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
11
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
-3
-16
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
1.534
1.200
I alt
1.531
1.184
12
Skat
Aktuel skat
431
160
Ændring i udskudt skat
20
-12
Efterregulering af tidligere års skat
-1
14
I alt
450
162
Effektiv skatteprocent
Skatteprocent i Danmark
22,0
22,0
Reguleringer vedrørende tidligere år
-0,1
0,8
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.
-0,2
1,3
Andet
0,0
-0,1
Effektiv skatteprocent
21,7
24,0
Andel inkluderet i indkomst fra dattervirksomheder
-9,3
-14,9
I alt
12,4
9,1
13
Resultat pr. aktie
Årets resultat
3.176
1.609
Indehavere af hybrid kernekapital
176
168
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel
3.000
1.441
Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk.
72.561
76.097
Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk.
-1.813
-3.186
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
70.748
72.911
Antal udestående aktier i omløb ultimo, 1.000 stk.
67.840
72.553
Resultat pr. aktie (EPS) kr.
42,41
19,76
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr.
42,41
19,76
Basisresultat pr. aktie
Basisresultat
3.966
2.166
Indehavere af hybrid kernekapital
176
168
Basisresultat ekskl. indehavere af hybrid kernekapital
3.790
1.998
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
70.748
72.911
Basisresultat i kr. pr. aktie
53,57
27,40
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 131
Note Jyske Bank
Mio. kr.
14
Kontraktuel restløbetid, 2021
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
421 8.594 253 0 0 9.268
Udlån til dagsværdi
0
18
25
159
1.569
1.771
Udlån til amortiseret kostpris
27
69.301
44.873
17.651
10.952
142.804
Obligationer til dagsværdi
0
542
8.824
23.218
11.651
44.235
Obligationer til amortiseret kostpris
0
153
3.625
17.881
6.044
27.703
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.351
19.406
69
1.487
744
25.057
Indlån
108.730
8.075
8.665
967
3.283
129.720
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
26.317
30.568
12.521
3.718
73.124
Efterstillede kapitalindskud
0
0
11
268
5.234
5.513
Kontraktuel restløbetid, 2020
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
784 9.681 45 0 0 10.510
Udlån til dagsværdi
0
15
25
154
1.653
1.847
Udlån til amortiseret kostpris
36
76.747
44.918
14.504
9.935
146.140
Obligationer til dagsværdi
0
689
7.451
33.306
12.083
53.529
Obligationer til amortiseret kostpris
0
949
2.148
16.063
5.387
24.547
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
5.355
34.937
804
1.502
744
43.342
Indlån
109.827
17.241
861
970
3.801
132.700
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
30.039
19.193
14.391
74
63.697
Efterstillede kapitalindskud
0
0
307
2.500
3.014
5.821
Beløb ovenfor er ekskl. renter.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 132
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
0
0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
9.268
10.510
I alt
9.268
10.510
Heraf udgør reverse repoforretninger
1.360
3.295
16
Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi
Realkreditobligationer
56.655
63.237
Statsobligationer
4.971
4.864
Øvrige obligationer
10.447
10.246
I alt
72.073
78.347
Heraf indregnet til amortiseret kostpris
27.703
24.547
Dagsværdi af obligationer indregnet til amortiseret kostpris
27.839
24.818
17
Sikkerhedsstillelse
Jyske Bank modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med nationalbanker,
repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA-aftaler.
Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser
øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne.
Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan sælge
denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender.
Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og
valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2021 på 10.862 mio. kr. (2020: 13.912 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 7.535 mio. kr. (2020: 6.944 mio. kr.) samt
obligationer for 440 mio. kr. (2020: 4.277 mio. kr.).
Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer for samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er
stillet obligationer ultimo 2021 med kursværdi på 21.061 mio. kr. (2020: 26.633 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes.
Til sikkerhed for realkreditlån i Jyske Realkredit er der stillet sikkerhed i Jyske Banks grunde og ejendomme med en regnskabsmæssig
værdi på 0 mio. kr. (2020: 1.472 mio. kr.)
Indgåelse af reverse repoudlån, dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at Jyske
Bank har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2021 42.917 mio.
kr. (2020: 55.254 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank modtaget kontant sikkerhedstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 2.945 mio. kr. (2020: 3.996 mio. kr.)
samt obligationer for 3.057 mio. kr. (2020: 696 mio. kr.)
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 133
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
18
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
813
594
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
139
32
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
1.602
1.504
I alt
2.554
2.130
19
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder
Samlet kostpris primo
261
273
Afgang
4
12
Samlet kostpris ultimo
257
261
Op- og nedskrivninger primo
-37
-21
Årets op- og nedskrivninger
-3
-16
Tilbageført op- og nedskrivninger
0
0
Op- og nedskrivninger ultimo
-40
-37
Indregnet værdi ultimo
217
224
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet kostpris primo
14.448
14.416
Tilgang
0
32
Samlet kostpris ultimo
14.448
14.448
Op- og nedskrivninger primo
7.045
6.118
Resultat
1.537
1.197
Udbytte
270
287
Andre kapitalbevægelser
6
17
Op- og nedskrivninger ultimo
8.318
7.045
Indregnet værdi ultimo
22.766
21.493
Heraf kreditinstitutter
20.798
19.764
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 134
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
21
Domicilejendomme, ekskl. leasing
Omvurderet værdi primo
1.736
1.759
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
0
3
Afgang i årets løb
154
11
Afskrivninger
8
9
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
9
3
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
2
8
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
1
1
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
4
2
Omvurderet værdi ultimo
1.578
1.736
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger
1.374
1.494
Til sikkerhed for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en
regnskabsmæssig værdi på
0
1.472
Anvendt afkastkrav
4,3%-10%
4,5%-9%
Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav
6,41%
6,43%
22
Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
1.051
1.023
Tilgang
47
32
Afgang
6
4
Samlet kostpris ultimo
1.092
1.051
Af- og nedskrivninger primo
985
953
Årets afskrivninger
31
36
Tilbageførte af- og nedskrivninger
2
4
Af- og nedskrivninger ultimo
1.014
985
Indregnet værdi ultimo
78
66
23
Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.111
32.038
Tilgodehavende renter og provision
235
309
Øvrige aktiver
614
555
I alt
25.960
32.902
Netting
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
36.958
47.072
Netting af positiv og negativ dagsværdi
11.847
15.034
I alt
25.111
32.038
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
10
3.041
Gæld til kreditinstitutter
25.047
40.301
I alt
25.057
43.342
Heraf udgør repoforretninger
18.705
24.826
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 135
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
25
Indlån
På anfordring
108.730
109.827
Med opsigelsesvarsel
1.136
1.204
Tidsindskud
15.211
16.283
Særlige indlånsformer
4.643
5.386
I alt
129.720
132.700
Heraf udgør repoforretninger
2.494
1.949
26
Andre passiver
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger
5.507
7.639
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.966
34.630
Leasinggæld
385
374
Øvrige passiver
5.674
5.236
I alt
37.532
47.879
Netting
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
37.813
49.664
Netting af positiv og negativ dagsværdi
11.847
15.034
I alt
25.966
34.630
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
27
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
507
529
Hensættelser til langsigtede personaleydelser
54
54
Indregnet i balancen ultimo
561
583
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
584
610
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
77
81
Nettoforpligtelse indregnet i balancen
507
529
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
610
639
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
22
18
Beregnede renteudgifter
3
2
Aktuarmæssige tab/gevinster
-8
-5
Udbetalte pensioner
-43
-44
Hensættelser ultimo
584
610
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo
81
87
Kalkuleret rente af aktiver
1
2
Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver
2
-1
Udbetalte pensioner
-7
-7
Aktiver ultimo
77
81
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 136
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
27
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser, fortsat
Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
22
18
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser
3
2
Kalkuleret rente af aktiver
-1
-2
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger
24
18
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger
226
257
Resultatført i alt
250
275
Omkostningen er indregnet under udgifter til personale og administration.
Pensionsaktiver sammensætter sig således
Aktier
14
9
Obligationer
17
27
Likvider
46
45
Pensionsaktiver i alt
77
81
I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank (2020: 40.000 stk.)
Måling af alle pensionsaktiver er baseret på noterede kurser på et aktivt marked.
For yderligere oplysninger henvises til note 37 i koncernregnskabet.
28
Andre hensatte forpligtelser
Hensættelser til retssager primo
77
113
Tilgang
25
4
Afgang med forbrug
3
12
Afgang uden forbrug
4
28
Hensættelser til retssager ultimo
95
77
Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager.
De hensatte forpligtelser forventes i al væsentlighed afviklet indenfor et år.
29
Hensættelser til udskudt skat
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver
21
43
Udskudte skatteforpligtelser
0
0
Udskudt skat, netto
-21
-43
Ændring i udskudt skat 2021
Primo
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
anden
totalindkomst
Øvrige
reguleringer
Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris
-58
28
0
0
-30
Immaterielle aktiver
-1
1
0
0
0
Materielle aktiver
180
-8
1
0
173
Udlån mv.
-17
2
0
0
-15
Hensættelser til pensioner o.l.
-129
2
3
0
-124
Andet
-18
-5
0
-2
-25
I alt
-43
20
4
-2
-21
Ændring i udskudt skat 2020
Obligationer til amortiseret kostpris
-24
-34
0
0
-58
Immaterielle aktiver
-2
1
0
0
-1
Materielle aktiver
180
1
-1
0
180
Udlån mv.
-20
3
0
0
-17
Hensættelser til pensioner o.l.
-133
5
-1
0
-129
Andet
-25
12
0
-5
-18
I alt
-24
-12
-2
-5
-43
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 137
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
30
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031
746
0
Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031
726
0
1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031
1.487
1.488
2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029
2.231
2.232
Var. % Obligationslån SEK 600 mio. førtidsindfriet 19.05.2021
0
444
3,25% Obligationslån SEK 400 mio. førtidsindfriet 19.05.2021
0
296
6,73% Obligationslån EUR 9 mio. 2022-2026
56
67
Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023
74
74
5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023
74
74
5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023
74
74
5.468
4.749
Hybrid kernekapital:
Var.% Obligationslån EUR 72,8 mio. Uendelig, indfriet 05.07.2021
0
541
Var.% Obligationslån EUR 60,7 mio. Uendelig, indfriet 05.07.2021
0
452
0
993
Efterstillede kapitalindskud, nominelt
5.468
5.742
Sikring af renterisiko til dagsværdi
45
79
I alt
5.513
5.821
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
5.275
5.594
Ovennævnte udstedelser af hybrid kernekapital, udstedt i 2004 og 2005 og indfriet 05.07.2021, opfyldte ikke betingelserne for hybrid
kernekapital i kapitalkravsforordningen, CRR. Udstedelserne blev indregnet under gældsforpligtelser i henhold til IAS 32.
Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100
fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. januar, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 128 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 125 bps i hele lånets løbetid.
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 5 mio. kr. (2020: 6 mio. kr)
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 138
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
31
Eventualforpligtelser
Generelt
Risikoen på garantier indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. 75% af Jyske Banks garantier har kontraktlige restløbetider på
under 1 år, 21% har kontraktlige restløbetider på mellem 1 og 5 år og 4% har kontraktlige restløbetider på over 5 år, mod henholdsvis
77%, 17% og 6% i 2020.
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til
erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af
ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og
konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.
Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.
Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank herudover part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer
risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at
sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået.
Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke
4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og
Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 8,11% af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et
årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank forventer at skulle
betale samlet ca. 350 mio. kr. over en 10 årig periode fra 2015-2024.
Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 3,2 mio. kr.
Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler
herom fra og med indkomståret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber, og fra og med 1. juli 2012 for
eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber.
Mio. kr.
2021
2020
Garantier
Finansgarantier
17.401
14.152
Tabsgarantier for realkreditudlån
793
1.299
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
174
1.781
Øvrige eventualforpligtelser
2.299
1.492
I alt
20.667
18.724
32
Andre eventualforpligtelser
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
64.671
53.298
Øvrige
54
54
I alt
64.725
53.352
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 139
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2021
2020
33
Transaktioner med nærtstående parter
Transaktioner med tilknyttede virksomheder
Garantistillelse
419
412
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
323
841
Udlån
22.419
20.357
Obligationer
5.226
5.280
Gæld til kreditinstitutter
10.112
13.340
Indlån
111
93
Derivater, dagsværdier
390
720
Renteindtægter
31
76
Renteudgifter
5
12
Gebyrindtægter
1.945
1.723
Gebyrudgifter
0
1
Andre driftsindtægter
372
319
Transaktioner med associerede virksomheder
Udlån
47
42
Indlån
12
8
Andre forpligtelser
66
62
Renteindtægter
0
1
Udgifter til personale og administration
697
622
Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten.
Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse. Der henvises til
koncernnote 62.
Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan.
Jyske Bank er bankforbindelse for en række nærtstående parter, og Jyske Bank indgår i et fælles funding samarbejde med Jyske
Realkredit. Øvrige transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af
driftsmæssig karakter.
Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes
på basis af de faktiske omkostninger.
Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og
provisionssatser.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 140
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
34
Regnskabsmæssig sikring
2021
Amortiseret
kostpris/
Nominel værdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Akkumuleret
regnskabs-
mæssig
dagsværdi-
regulering
Årets
gevinst/tab
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
6.175
6.222
-47
107
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.423
-44
35
Gæld til kreditinstitutter
744
753
-10
18
I alt
9.299
9.398
-101
160
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
6.175
46
46
-98
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
41
41
-40
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
9
9
-18
I alt
9.299
96
96
-156
2020
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
13.595
13.749
-154
-41
Efterstillede kapitalindskud
2.676
2.755
-79
-9
Gæld til kreditinstitutter
744
772
-28
-15
I alt
17.015
17.276
-261
-65
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
13.595
144
144
30
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.676
81
81
2
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
27
27
14
I alt
17.015
252
252
46
Der henvises til koncernnote 58.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 141
Note Jyske Bank
Mio. kr.
35
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som Jyske Bank til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på
afledte finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter
opgøres pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den
kreditrisiko, der er forbundet med afledte finansielle instrumenter.
2021
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
426
-209
-205
-9
6.722
6.719
3
899.559
Rentekontrakter
-277
26
173
-1.007
27.639
28.724
-1.085
1.340.527
Aktiekontrakter
-7
0
0
0
11
18
-7
109
Råvarekontrakter
231
-88
80
0
2.559
2.336
223
77
I alt
373
-271
48
-1.016
36.931
37.797
-866
2.240.272
Uafviklede spotforretninger
27
16
11
39.244
CCP netting
-11.847
-11.847
0
0
I alt med CCP netting
25.111
25.966
-855
2.279.516
2020
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
-632
59
-346
-26
9.025
9.970
-945
879.943
Rentekontrakter
-331
-35
-110
-1.253
36.762
38.491
-1.729
1.416.633
Aktiekontrakter
-8
0
0
0
11
19
-8
41
Råvarekontrakter
49
1
36
0
1.250
1.164
86
87
I alt
-922
25
-420
-1.279
47.048
49.644
-2.596
2.296.704
Uafviklede spotforretninger
24
20
4
37.840
CCP netting
-15.034
-15.034
0
0
I alt med CCP netting
32.038
34.630
-2.592
2.334.544
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 142
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank
Mio. kr.
36
Hoved- og nøgletal i 5 år
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG
2021
2020
Indeks
21/20
2019
2018
2017
Netto renteindtægter
2.224
2.232
100
2.357
2.785
3.343
Udbytte af aktier mv.
50
41
122
36
107
72
Gebyr- og provisionsindtægter (netto)
2.920
2.578
113
2.809
1.894
1.912
Netto rente- og gebyrindtægter
5.194
4.851
107
5.202
4.786
5.327
Kursreguleringer
821
307
267
176
426
822
Andre driftsindtægter
458
380
121
395
882
455
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
4.653
4.590
101
4.683
4.639
4.391
Heraf udgifter til personale- og administration
4.482
4.397
102
4.542
4.532
4.227
Nedskrivninger på udlån mv.
-275
361
-
-123
32
-536
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
1.531
1.184
129
1.453
1.374
976
Resultat før skat
3.626
1.771
205
2.666
2.797
3.725
Skat
450
162
278
226
297
582
Årets resultat
3.176
1.609
197
2.440
2.500
3.143
BALANCE ULTIMO
Udlån
144.575
147.987
98
149.397
136.832
142.739
- bankudlån
103.531
96.028
108
103.134
110.719
115.320
- repoudlån
41.044
51.959
79
46.263
26.113
27.419
Indlån
134.057
136.771
98
140.040
143.579
154.303
- bankindlån
117.026
123.208
95
122.542
126.808
129.884
- repoindlån og tripartyindlån
12.694
9.492
134
13.296
12.965
20.051
- puljeindlån
4.337
4.071
107
4.202
3.806
4.368
Udstedte obligationer
73.124
63.697
115
38.556
35.039
35.776
Efterstillede kapitalindskud
5.513
5.821
95
4.327
4.319
4.323
Indehavere af hybrid kernekapital
3.355
3.307
101
3.257
2.546
2.581
Aktionærernes egenkapital
34.911
33.325
105
32.453
31.786
32.023
Aktiver i alt
314.879
335.402
94
304.100
278.570
295.738
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank A/S / side 143
Note Jyske Bank
36
Hoved- og nøgletal i 5 år, fortsat
2021
2020
2019
2018
2017
Nøgletal
Resultat før skat pr. aktie (kr.)*
48,77
21,98
31,87
31,67
41,64
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Basisresultat pr. aktie (kr.)*
53,57
27,40
37,79
29,76
38,03
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
337
233
243
235
353
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
515
459
434
390
374
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,65
0,51
0,56
0,60
0,95
Kurs/resultat pr. aktie*
7,9
11,8
8,4
8,4
10,2
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
6,12
5,85
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
11,74
10,85
Kapitalprocent
31,5
32,8
31,5
29,2
28,6
Kernekapitalprocent
27,6
28,6
28,4
26,3
26,0
Egentlig kernekapitalprocent
25,2
25,7
25,5
24,0
23,5
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
10,1
4,9
7,8
8,4
11,5
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
8,8
4,4
7,1
7,6
9,7
Indtjening pr. omkostningskrone
1,8
1,4
1,6
1,6
2,0
Renterisiko (%)
1,0
0,6
0,4
0,8
0,8
Valutaposition
2,7
5,0
13,1
8,6
5,3
Valutarisiko (%)
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)**
416
385
228
171
-
Summen af store eksponeringer (%)***
110
82
84
76
72
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1,9
2,1
2,1
2,5
2,5
Årets nedskrivningsprocent
-0,2
0,2
-0,1
0,0
-0,3
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%)
7,8
-6,9
-6,8
-4,0
1,7
Udlån i forhold til indlån
1,1
1,1
1,1
1,0
0,9
Udlån i forhold til egenkapital
3,8
4,0
4,2
4,0
4,1
Afkastningsgrad
1,0
0,5
0,8
0,9
0,1
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
3.020
3.109
3.300
3.372
3.388
Antal heltidsmedarbejdere gns. i året
3.060
3.210
3.353
3.444
3.167
Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 68 i koncernregnskabet.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
** Opgørelse af likviditetsnøgletal er ændret i 2018. Sammenligningstal for 2017 er ikke beregnet.
*** Opgørelse af summen af store eksponeringer er ændret i 2018.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 144
Note Jyske Bank-koncernen
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2021 for Jyske Bank
A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU,
og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten udarbejdes herudover i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og
moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2021.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan
påvirkes af.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2021, med følgende filnavn:
”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2021-12-31-da.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Silkeborg, den 22. februar 2022
DIREKTIONEN
ANDERS DAM
Ordførende direktør
NIELS ERIK JAKOBSEN
PETER SCHLEIDT
PER SKOVHUS
/JENS BORUM
Funktionsdirektør
BESTYRELSEN
KURT BLIGAARD PEDERSEN
Formand
RINA ASMUSSEN
BENTE OVERGAARD
KELD NORUP
Næstformand
ANKER LADEN-ANDERSEN
PER SCHNACK
JOHNNY CHRISTENSEN
Medarbejderrepræsentant
MARIANNE LILLEVANG
Medarbejderrepræsentant
CHRISTINA LYKKE MUNK
Medarbejderrepræsentant
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 145
Intern revisions påtegning
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet giver et retvisende billede af koncer-
nens og moderselskabets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resulta-
tet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2021 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår
koncernregnskabet samt i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed for så vidt angår års-
regnskabet.
Den udførte revision
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska-
bet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar –
31. december 2021. Koncernregnskabet udarbejdes
efter International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet
udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder mv. samt finansielle
koncerner og efter internationale standarder om
revision vedrørende planlægning og udførelse af
revisionsarbejdet.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og års-
regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinforma-
tion. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og
risikofyldte områder.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vo-
res konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af
koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at ledel-
sesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed, og at oplysning-
erne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Silkeborg, den 22. februar 2022
Karsten Dahl
Revisionschef
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 146
Note Jyske Bank-koncernen
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Jyske Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og
årsregnskabet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2021, der omfatter
resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt
regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelsen for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber, og årsregnskabet
udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver
et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af
resultatet af koncernens aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december
2021 i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet
giver et retvisende billede af selskabets aktiver, pas-
siver og finansielle stilling pr. 31. december 2021
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regn-
skabsåret 1. januar – 31. december 2021 i
overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores
revisionsprotokollat til revisionsudvalget og
bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de yderli-
gere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar
ifølge disse standarder og krav er nærmere beskre-
vet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar
for revisionen af koncernregnskabet og årsregnska-
bet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er
vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse
med International Ethics Standards Board for
Accountants' internationale retningslinjer for
revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de
yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark,
ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser
i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i arti-
kel 5, stk.1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Jyske Bank
A/S den 16. juni 2020 for regnskabsåret 2020. Vi er
genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en
samlet sammenhængende opgave-periode på 2 år
frem til og med regnskabsåret 2021.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved
vores revision af regnskaberne for regnskabsåret
2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores
revision af regnskaberne som helhed og
udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver
ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For
hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af,
hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision,
givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet
"Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne",
herunder i relation til nedennævnte centrale forhold
ved revisionen. Vores revision har omfattet ud-
formning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig
fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores
revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger
vi har udført for at behandle nedennævnte forhold,
danner grundlag for vores konklusion om regnska-
berne som helhed.
Måling af udlån og garantier
Centrale forhold ved revisionen
En væsentlig del af koncernens aktiver består af
udlån, som indebærer risici for tab i tilfælde af
kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil
ydes garantier og andre finansielle produkter, som
ligeledes indebærer risici for tab.
Koncernens samlede udlån udgør 485.214 mio. kr. pr.
31. december 2021 (491.379 mio. kr. pr. 31.
december 2020) og de samlede nedskrivninger og
hensættelser til forventede kredittab udgør 5.443
mio. kr. pr. 31. december 2021 (5.761 mio. kr. pr. 31.
december 2020).
Vi vurderer, at koncernens opgørelse af
nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 147
garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen,
da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og
ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især
fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse,
inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om
der er indtrådt indikation på kreditforringelse,
realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt
kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj
risiko vurderes individuelt, mens mindre
eksponeringer og eksponeringer med lav risiko
opgøres på grundlag af modeller for forventede
kredittab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i
forbindelse med fastsættelse af metoder og
parametre for opgørelse af det forventede tab.
Koncernen indregner yderligere nedskrivninger,
baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer
hvor de modelberegnede og individuelt opgjorte
nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle
konkrete tabsrisici, herunder indvirkningen af
COVID-19.
Der henvises til regnskabets note [14, 50 og 67] hvor
koncernens og bankens kreditrisici, anvendt
regnskabspraksis samt usikkerheder og skøn, der kan
påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er
beskrevet.
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende
revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og
garantier:
• Vurdering af koncernens metoder for opgørelse
af forventede kredittab, herunder hvorvidt
anvendte metoder til modelbaserede og
individuelle opgørelser af forventede kredittab
efterlever regnskabsreglerne.
• Test af koncernens procedurer og interne
kontroller herunder vedrørende overvågning af
eksponeringer, stadieinddeling, registrering af
indikationer på kreditforringelse samt
registrering og værdiansættelse af
sikkerhedsværdier.
• Test af stikprøve blandt de største og mest
risikofyldte eksponeringer herunder
kreditforringede eksponeringer for blandt andet
korrekt risikoklassifikation og identifikation af
eksponeringer med objektiv indikation for
kreditforringelse samt test af de anvendte
metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige
pengestrømme i nedskrivningsberegninger.
• For modelberegnede nedskrivninger har vi testet
fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata,
fastsættelse af modelparametre, justering for
forventninger til fremtidige økonomiske forhold,
modellernes beregninger af forventede
kredittab samt koncernens validering af modeller
og metoder for opgørelse af forventede
kredittab.
• For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og
modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet,
om de anvendte metoder er relevante og
passende samt vurderet og testet koncernens
grundlag for de anvendte forudsætninger,
herunder hvorvidt disse er rimelige og
velbegrundede i forhold til relevante
sammenligningsgrundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og
kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler
samt testet de talmæssige oplysninger heri (note
[14, 19, 20 og 21]).
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke
ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det
vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er
væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om
ledelsesberetningen indeholder krævede
oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores
opfattelse, at ledelsesberetningen er i
overensstemmelse med regnskaberne og er
udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om
finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for regnskaberne
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et
koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et
retvisende billede i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber, samt for at
udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 148
Note Jyske Bank-koncernen
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne
kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at
udarbejde regnskaberne uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen
ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets
evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold
vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt
at udarbejde regnskaberne på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
regnskaberne som helhed er uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en
konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af
sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision,
der udføres i overensstemmelse med internationale
standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig
fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer
kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan
betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed
kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af
regnskaberne.
Som led i en revision, der udføres i
overensstemmelse med internationale standarder
om revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, foretager vi faglige vurderinger og
opretholder professionel skepsis under revisionen.
Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og
udfører revisionshandlinger som reaktion på
disse risici samt opnår revisionsbevis, der er
tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for
vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage
væsentlig fejlinformation forårsaget af
besvigelser er højere end ved væsentlig
fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser
kan omfatte sammensværgelser, doku-
mentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller
tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med
relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke for at kunne
udtrykke en konklusion om effektiviteten af
koncernens og selskabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis,
som er anvendt af ledelsen, er passende, samt
om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede
oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er
rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af
regnskaberne på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift er
passende, samt om der på grundlag af det
opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed
forbundet med begivenheder eller forhold, der
kan skabe betydelig tvivl om koncernens og
selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi
konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed,
skal vi i vores revisionspåtegning gøre
opmærksom på oplysninger herom i
regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger
ikke er tilstrækkelige, modificere vores
konklusion. Vores konklusion er baseret på det
revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for
vores revisionspåtegning. Fremtidige begi-
venheder eller forhold kan dog medføre, at
koncernen og selskabet ikke længere kan
fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af regnskaberne, herunder
noteoplysningerne, samt om regnskaberne
afspejler de underliggende transaktioner og
begivenheder på en sådan måde, at der gives et
retvisende billede heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis
for de finansielle oplysninger for virksomhederne
eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug
for at udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede,
føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi
er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige placering
af revisionen samt betydelige revisionsmæssige
observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende
uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og
andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at
påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant,
anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger
foretaget for at eliminere trusler.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Påtegninger / side 149
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret
til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der
var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne
for den aktuelle periode og dermed er centrale
forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i
vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig
regulering udelukker, at forholdet offentliggøres,
eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at
forholdet ikke skal kommunikeres i vores
revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser
heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje
tungere end de fordele, den offentlige interesse har
af sådan kommunikation.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af koncernregnskabet og
årsregnskabet for Jyske Bank A/S har vi udført
handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion
om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2021, med filnavnet ”
3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2021-12-31-da.zip”, er
udarbejdet i overensstemmelse med EU-
Kommissionens delegerede forordning 2019/815
om det fælles elektroniske rapporteringsformat
(ESEF-forordningen), som indeholder krav til
udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format, og
iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets
hovedopgørelser.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport,
som overholder ESEF-forordningen, herunder:
• Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format
• Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-
tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien
og forankring heraf til elementer i taksonomien,
for finansiel information, som kræves opmærket,
med udøvelse af skøn hvor nødvendigt
• At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket
data og det menneskeligt læsbare
koncernregnskab
• For den interne kontrol, som ledelsen anser for
nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som
overholder ESEF-forordningen.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle
væsentlige henseender er udarbejdet i
overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at
udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den
tidsmæssige placering af de valgte handlinger
afhænger af revisors faglige vurdering, herunder
vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra
kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse
skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter:
• Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i
XHTML-format
• Opnåelse af en forståelse af selskabets proces
for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol
vedrørende opmærkningsprocessen
• Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-
opmærkningen af koncernregnskabet
• Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-
elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets
oprettelse af udvidelser til taksonomien er
passende, når relevante elementer i ESEF-
taksonomien ikke er identificeret
• Vurdering af forankringen af udvidelser til
elementer i ESEF-taksonomien
• Afstemning af iXBRL-opmærket data med det
reviderede koncernregnskab.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for
regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med
filnavnet ” 3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2021-12-
31-da.zip”, i alle væsentlige henseender er
udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-
forordningen.
Aarhus, den 22. februar 2022
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Lars Rhod Søndergaard Michael Laursen
statsaut. revisor statsaut. revisor
mne28632 mne26804
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Ledelseshverv / side 150
Note Jyske Bank-koncernen
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. december 2021
Direktør Kurt Bligaard Pedersen, London, formand
• Direktør i Bligaard Consult
Advokat Keld Norup, Vejle, næstformand
• Bestyrelsesformand/medlem i Holmskov-gruppen, Vejle omfattende
o Bestyrelsesformand i Holmskov & Co. A/S
o Bestyrelsesformand i Holmskov Finans A/S
o Bestyrelsesformand i Holmskov Invest A/S
o Bestyrelsesmedlem i H & P Frugtimport A/S
• Bestyrelsesmedlem i Solegruppen, Vejle omfattende
o Bestyrelsesmedlem i Sole Holding ApS, Vejle samt 5 helejede datterselskaber
o Bestyrelsesmedlem i TP Family ApS
o Bestyrelsesmedlem i Hølgaard Ejendomme ApS samt et helejet datterselskab
o Bestyrelsesmedlem i JGP Family ApS
o Bestyrelsesmedlem i Solbjerg Ejendomme A/S
o Bestyrelsesmedlem i Vesterby Minkfarm A/S
o Bestyrelsesmedlem i Sole Invest ApS, Hedensted samt et helejet datterselskab
• Direktør i Keld Norup Holding ApS
Konsulent Rina Asmussen, Klampenborg
• Bestyrelsesmedlem i PFA Invest
• Bestyrelsesmedlem og næstformand i BRFfonden samt et helejet datterselskab
• Næstformand i Fonden for Håndværkskollegier
• Direktør i RA-Consulting
Advokat Anker Laden-Andersen, Frederikshavn
• Bestyrelsesformand i Gisselfeld Kloster
• Bestyrelsesformand i Hirtshals Havn samt et helejet datterselskab
• Bestyrelsesformand i DEN GREVELIGE OBERBECH-CLAUSEN-PEANSKE FAMILIEFOND (Voergaard Slot)
• Bestyrelsesformand i Hjerl-Fonden
• Bestyrelsesmedlem i Grøngas Partner A/S samt 2 helejede datterselskaber
• Bestyrelsesmedlem i Thoraso ApS
• Bestyrelsesmedlem i Vanggaard Fonden (Sæby Fiskeindustri)
• Direktør i ALA Advokatpartner anpartsselskab
Direktør Bente Overgaard, Hellerup
• Bestyrelsesmedlem i Tømmerhandler Johannes Fogs Fond
• Bestyrelsesmedlem i SP Group A/S
• Bestyrelsesmedlem i Den danske Naturfond
• Direktør i Overgaard Advisory ApS
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Ledelseshverv / side 151
Direktionsmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder* pr. 31. december 2021
Anders Dam
• Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fond samt det helejede datterselskab Jyske Banks Almennyttige
Fonds Holdingselskab
• Bestyrelsesmedlem (næstformand) i foreningen Bankdata F.m.b.a.
• Bestyrelsesmedlem i FR I af 16. september 2015 A/S
Niels Erik Jakobsen
• Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Letpension A/S
• Bestyrelsesmedlem i BI Holding A/S samt det helejede datterselskab BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
Peter Schleidt
• Bestyrelsesmedlem (formand) i JN Data
* Hertil kommer direktionsmedlemmers ledelseshverv i 100% ejede datterselskaber.
Direktionsmedlemmers beholdning af Jyske Bank-aktier (antal stk.)
2021
2020
Anders Dam
31.844
29.601
Niels Erik Jakobsen
26.051
22.672
Peter Schleidt
22.060
17.605
Per Skovhus
23.358
18.619
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Ledelseshverv / side 152
Note Jyske Bank-koncernen
Medlemmer af bestyrelsen pr. 31. december 2021
Navn
Alder
Indvalgt i
besty-
relsen
Udløb af
valg-
periode
Revisions-
udvalg
Nomine-
rings-
udvalg
Vederlags-
udvalg
Risiko-
udvalg
Digitalise-
ring & tek-
nologiudvalg
Formand, fhv. adm. direktør
Kurt Bligaard Pedersen
62 år
2014
2023
Medlem
Formand
Formand
Medlem
Medlem
Næstformand, advokat
Keld Norup
68 år
2007
2022
Medlem
Medlem
Konsulent
Rina Asmussen
62 år
2014
2023
Formand
Formand
Advokat
Anker Laden-Andersen
65 år
2019
2022
Medlem
Medlem
Programdirektør
Bente Overgaard
57 år
2020
2024
Medlem
Medlem
Medlem
Prof. best. medl.
Per Schnack
60 år
2019
2024
Formand
Medlem
Medarbejderrepræsentanter:
Kredsformand
Marianne Lillevang
56 år
2006
2022
Medlem
Medlem
Forvaltningsrådgiver
Christina Lykke Munk
43 år
2016
2022
Medlem
Kredsnæstformand
Johnny Christensen
59 år
2018
2022
Medlem
Antal Jyske Bank aktier
Mødedeltagelse og mødeafholdelse 2021
Navn
Ult.
2021
Ult.
2020
Bestyrel-
sesmøde
Revisions-
udvalg
Nomine-
rings-
udvalg
Vederlags-
udvalg
Risiko-
udvalg
Digitalise-
ring & tek-
nologiudvalg
Formand, fhv. adm. direktør
Kurt Bligaard Pedersen
1.150
1.150
48/48
8/8
6/6
2/2
8/8
4/4
Næstformand, advokat
Keld Norup
1.100
1.100
47/48
6/6
2/2
Konsulent
Rina Asmussen
1.715
1.715
48/48
8/8
4/4
Advokat
Anker Laden-Andersen
2.715
2.715
48/48
8/8
5/5
Programdirektør
Bente Overgaard
3.115
1.590
48/48
5/5
8/8
4/4
Prof. best. medl.
Per Schnack
3.668
3.668
46/48
8/8
8/8
Medarbejderrepræsentanter:
Kredsformand
Marianne Lillevang
2.541
2.611
45/48
2/2
7/8
Forvaltningsrådgiver
Christina Lykke Munk
279
279
44/48
3/3
4/4
Kredsnæstformand
Johnny Christensen
825
620
46/48
5/5
1/1
Bestyrelsesmedlemmernes mødedeltagelse fremgår ovenfor.
3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31cmn:ConsolidatedMember13M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31cmn:ConsolidatedMember23M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302019-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302020-01-012020-12-31cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-312cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-313cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-314cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-313cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-315cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-312cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-314cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-316cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-317cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-318cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-319cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pureJyske Bank A/SÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN30Regnskabsklasse B3M5E1GQGKL17HI6CPN3017616617Jyske Bank A/SVestergade 8-168600 SilkeborgKonklusionGrundlag for konklusionDirch Passers Alle362000FrederiksbergDirch Passers Alle362000Frederiksberg