Tehtävänä asiakkaiden

varallisuuden kasvattaminen

vastuullisesti

EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2020

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Evli lyhyesti .................................................................. 3

Toimitusjohtajan katsaus ............................................ 5

Vuoden 2020 kohokohdat .......................................... 7

Liiketoimintamalli ........................................................ 9

Megatrendit ja strategia...........................................10

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus strategian ytimessä ............................ 15

Vastuulliset tuotteet ja palvelut ............................... 18

Vastuullinen hallinnointi ........................................... 23

Vastuullinen työnantaja ............................................ 27

Raportointikäytäntö .................................................. 32

GRI-indeksi ................................................................ 34

Liite: Task Force on Climate-related

Financial Disclosures -selvitys .................................. 38

TALOUS

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .......... 43

Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit................... 44

Hallituksen toimintakertomus .................................. 45

Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................... 52

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ................ 55

Vakavaraisuus ............................................................ 56

Tunnuslukujen laskentakaavat ................................. 57

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2020....................................... 58

Hallituksen voitonjakoehdotus

yhtiökokoukselle ..................................................... 125

Tilintarkastuskertomus ........................................... 126

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä ............................................... 131

Palkitsemispolitiikka ............................................... 140

Palkitsemisraportti .................................................. 143

Hallitus ..................................................................... 145

Johtoryhmä ............................................................. 146

Sisällys

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 2 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Sijoittamiseen

erikoistunut pankki

EVLI LYHYESTI

Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä

ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Evli tarjoaa laajan kirjon

sijoittamiseen ja varallisuuden hoitoon liittyviä palveluita Varainhoito- ja

sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat liiketoiminta-

alueidensa kautta. Liiketoimintoja tukevat konsernitoiminnot.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti sisältää perinteisen

varainhoidon ja sijoitusrahastot sekä vaihtoehtoiset sijoitustuotteet ja

pääomamarkkinapalvelut. Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmenttiin

kuuluvat Corporate Finance -neuvonanto, kannustinohjelmien suunnittelu

ja hallinnointi sekä yrityksille tarjottava analyysipalvelu. Lisäksi Evli tarjoaa

sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Kattavan palvelukokonaisuutensa

ansiosta Evli pystyy tarjoamaan asiakkailleen heidän erilaisia tarpeitaan

vastaavia tuote- ja palveluratkaisuja.

Pääosa Evlin liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta Pohjoismaat ja

muut Euroopan maat ovat myös tärkeitä markkina-alueita.

Lue lisää: www.evli.com

1985

Perustettu

Listautunut Nasdaq

Helsingin päälistalle

Myyntiä

maassa omien toimipisteiden ja

yhteistyökumppaneiden kautta

Henkilöstö

261

2015

14,1

Hallinnoitu

asiakasvarallisuus

mrd. €

Suomen

suurin rahastoyhtiö

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

LIIKETOIMINTAKATSAUS

3 | 149

Myynti Evlin kautta Myynti yhteistyökumppanin kautta

Evlin toiminta on jaettu

kahteen liiketoiminta-

alueeseen

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

- Private Banking ja Evli Digital -varainhoitopalvelut

- Instituutiovarainhoito

- Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

- Pääomamarkkinapalvelut

• Suomen 4. suurin rahastoyhtiö. Markkinaosuus 6,6 %

• 160 sijoitusammattilaista Suomessa ja Ruotsissa

• Useaan otteeseen valittu Suomen parhaiden ja käytetyimpien

yhteisövarainhoitajien joukkoon

• Suomen paras Private Banking

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

- Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut

listatuille ja listaamattomille yrityksille

- Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut

- Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja

keskisuurille listatuille yrityksille

• 53 sijoitusammattilaista Suomessa ja Ruotsissa.

KANTAR SIFO Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 ja SFR Institutional Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 -tutkimukset.

KANTAR SIFO Prospera Private Banking 2019 ja 2020 Finland -tutkimukset.

Markkinakohtainen asemointi

heijastaa Evlin kilpailuetua

Suomi ja Ruotsi

Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalvelut

yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.

Kansainvälisesti

Pohjoismainen boutique-rahastotalo

instituutionaalisille sijoittajille.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

LIIKETOIMINTAKATSAUS

4 | 149

Evli ylsi ennätykselliseen tulokseen

poikkeuksellisessa markkinaympäristössä

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Koronapandemian leimaaman vuoden 2020 kehitys oli pääomamarkkinoilla

vuoristoratamaisen vaihtelevaa. Positiivisen alkuvuoden jälkeen pandemia suisti

maaliskuussa markkinat pois raiteiltaan ja heikensi nopeasti sijoituspalveluyritysten

tuloksentekomahdollisuuksia. Kevään ja kesän aikana markkinat toipuivat

nopeasti ja etenkin osakkeiden kurssikehitys oli vahvaa. Näissä äärimmäisissä

poikkeusolosuhteissa Evli onnistui sopeuttamaan toimintansa tilanteen vaatimuksiin

ja ylsi hyvään tuloskehitykseen.

Pandemian maaliskuussa aiheuttaman voimakkaan kurssilas-

kun jälkeen osakemarkkinat elpyivät keväällä jopa yllättävän

nopeasti. Positiivista markkinavirettä vahvistivat sekä valtioiden

laajat talouden tukipaketit ja keskuspankkien sitoutuminen pit-

käaikaiseen elvyttävään rahapolitiikkaan että koronatartuntojen

väheneminen ja odotukset rokotteiden nopeasta saamisesta

markkinoille. Loppuvuonna monien osakkeiden hinnat ylittivät

jo pandemiaa edeltävän tason ja pääomia suuntautui runsaasti

myös pieniin ja jopa listaamattomiin yrityksiin.

Varmistaaksemme toimintamme jatkumisen häiriöttömästi siir-

ryimme Evlissä heti pandemian käynnistyessä hajautettuun

työskentelymalliin ja hyvin nopeasti kokonaan etätyöskente-

lyyn. Edellisten vuosien mittavien tietojärjestelmäinvestoin-

timme ja henkilökuntamme nopean tilanteeseen sopeutumisen

ansiosta kykenimme myös tässä haastavassa tilanteessa hoita-

maan tehokkaasti kaikki toimintomme ja pitämään aktiivisesti

yhteyttä asiakkaisiimme.

Alkuvuoden kurssilaskun myötä hoidossamme ollut asiakasva-

rallisuus laski selvästi ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Muuta-

mana aiempana vuonna voimakkaasti kasvaneelle kansainvä-

liselle rahastomyynnillemme koronapandemian aiheuttamat

rajoitukset olivat erityisen haasteellisia. Vuoden lopussa hallin-

noimamme asiakasvarallisuus ylsi kuitenkin melkein viime vuo-

den tasolle ja oli 14,1 miljardia euroa. Koko vuoden nettopalk-

kiotuottomme kasvoivat edellisvuodesta ja olivat 76,8 miljoonaa

euroa (72,2 milj. euroa). Kokonaisuudessaan konsernin liiketoi-

minnan tuotot nousivat ja olivat 79,7 miljoonaa euroa (75,8 milj.

euroa). Konsernin liikevoitto nousi peräti 21 prosenttia 29,1 mil-

joonaan euroon (24,1 milj. euroa). Vallinneissa erittäin haasta-

vissa markkinaolosuhteissa, tämä on mielestäni erinomainen

saavutus.

Merkittävä konserniyhtiöitämme koskeva tapahtuma oli syksyllä

toteutettu osakevaihto, jossa Evli Awards Management Oy ja

Alexander Incentives Oy yhdistettiin Evli Alexander Incentives

Oy:ksi. Uusi yhtiö palvelee asiakkaitamme koko kannustinoh-

jelmien arvoketjussa suunnittelusta hallinnointiin ja realisointiin

saakka.

Vastuullisuus strategiseksi painopistealueeksi

Vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut tärkeä osa sekä salkunhoi-

toamme että sisäisiä toimintojamme, ja asiakkaidemme kiinnos-

tus sijoituskohteiden vastuullisuutta kohtaan kasvaa jatkuvasti.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 5 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Korostaaksemme edelleen vastuullisuuden merkitystä toimin-

nassamme nostimme sen vuoden alussa yhdeksi strategiseksi

painopistealueeksemme.

Meille on tärkeää, ettei vastuullisuus jää toiminnassamme pel-

kiksi kauniiksi periaatteiksi, vaan toteutuu konkreettisesti toi-

menpiteinä. Vuoden aikana julkaisimme rahastojemme uudis-

tetut ESG-raportit, päivitimme vastuullisen sijoittamisen

periaatteemme sekä ilmasto- ja omistajaohjausperiaatteemme

ja laajensimme kriteereitä, joilla osake- ja korkorahastomme sul-

kevat pois sijoituksistaan vastuullisuuden näkökulmasta kiistan-

alaisia tuotteita tai palveluita tarjoavat yhtiöt.

Toimme vuoden aikana markkinoille myös uusia rahastoja, joissa

vastuullisuus on keskeinen sijoituskohteiden valintakriteeri. Evli

Green Corporate Bond on ensimmäinen vihreille joukkovelka-

kirjamarkkinoille yrityslainojen kautta sijoittava rahastomme.

Lainojen kautta saadut varat tulee käyttää aidosti ilmastoa

parantaviin kohteisiin. Loppuvuonna markkinoille tuomamme

Evli Impact Forest Fund I sijoittaa globaalisti listaamattomiin

metsärahastoihin ja pyrkii näin hillitsemään ilmastonmuutosta

positiivisilla hiilivaikutuksilla. Rahaston hiilidioksidin poistovai-

kutusta seurataan ja siitä raportoidaan sijoittajille säännöllisesti.

Useat ulkopuolisilta tahoilta saamamme hyvät arviot kertovat

meidän onnistuneen vastuullisuustyössämme. Ne myös kannus-

tavat meitä kehittämään edelleen toimintamme vastuullisuutta

kokonaisvaltaisesti ja kunnianhimoisesti.

Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden ja indeksirahastojen

suosio kasvaa edelleen

Pitkälle tulevaisuuteen jatkuvissa alhaisen korkotason olosuh-

teissa, joissa osakekurssit lisäksi ovat historiallisen korkealla

tasolla, vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden painoarvo sijoitus-

salkuissa kasvaa sijoittajien tavoitellessa tuottoa sijoituksilleen.

Perinteisen, pelkästään listatuista osakkeista ja korkopapereista

muodostuvan allokaation sijaan ammattisijoittajien salkkuihin

tulee yhä useammin mukaan myös inflaatiosuojaa ja kassavirtaa

tarjoavia kiinteistöjä sekä korkeampaa tuottoa tarjoavia, mutta

epälikvidejä pääomarahastoja. Tämä kehitys on nähtävissä kai-

killa kehittyneillä pääomamarkkinoilla.

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet ovat yksi Evlin strategisista kas-

vualueista. Niiden avulla voimme parantaa asiakkaidemme salk-

kujen tuottopotentiaalia ja laajentaa niiden hajautusta. Viime

vuosien aikana olemme systemaattisesti kasvattaneet vaihto-

ehtoisiin sijoitustuotteisiin liittyvää osaamistamme ja kehittä-

neet uutta allokaatiomallia, joka mahdollistaa sijoitusten entistä

laajemman hajautuksen eri tyyppisiin tuoton lähteisiin. Tämä

asiakkaiden lähtökohdista yksilöllisesti räätälöitävä malli tar-

joaa perinteistä allokaatiota pari prosenttiyksikköä korkeam-

man tuotto-odotuksen samalla riskitasolla. Vaihtoehtoisista

tuotteista onkin tullut merkittävä omaisuusluokka monen asi-

akkaamme salkuissa.Markkinatilanteen ja entistä kokonaisval-

taisemman lähestymistapamme myötä vaihtoehtoisten sijoi-

tustuotteiden myyntimme kehittyi vuonna 2020 hyvin. Vuoden

lopussa näihin tuotteisiin oli sijoitettuna jo yli miljardi euroa ja

niiden osuus palkkiokertymästämme lähenteli neljännestä.

Toinen vuonna 2020 vahvana jatkunut sijoitusmarkkinoiden

trendi oli passiivisten indeksirahastojen suosion kasvu. Kym-

menessä vuodessa matalan palkkiotason passiivirahastoihin

on globaalisti suuntautunut jo kolme triljoonaa dollaria johtuen

ennen kaikkea siitä, etteivät aktiivisesti hoidetut osakerahastot

ole kyenneet luomaan riittävästi lisäarvoa kulujensa jälkeen.

Kun nämä suuntaukset tulevina vuosina yhä voimistuvat, perin-

teisiin aktiivisesti hoidettuihin sijoituskohteisiin kohdentuva

pääoma supistuu edelleen ja palkkiotasot laskevat. Tämä kehi-

tys edellyttää sijoituspalveluyhtiöiltä kykyä uudistaa perusteel-

lisesti palvelujaan ja sopeuttaa samalla kustannustasoaan, mikä

hyvin todennäköisesti johtaa toimialamme konsolidaation jat-

kumiseen.

Ei niin pahaa, ettei jotain hyvääkin

Päättynyt vuosi oli meille kaikille erittäin vaikea monella tasolla.

Tästä huolimatta pandemiasta oli Evlille, kuten monille muillekin

organisaatioille, myös positiivisia seurauksia.

Henkilökuntamme sopeutui poikkeustilanteen edellyttämiin

työskentelymalleihin niin hyvin, että tekemämme henkilöstö-

kyselyn tulosten perusteella käynnistimme suunnitelmat etä-

työskentelymahdollisuuksien lisäämiseksi myös normaali-

oloissa. Olemme nyt ottaneet pysyvään käyttöön niin sanotun

flex-työskentelymallin, jossa henkilökunta saa tietyissä rajoissa

valita, työskenteleekö toimistolla vai kotona. Toimistollamme ei

monin paikoin enää ole henkilökohtaisia työpisteitä, vaan kaikki

järjestelmät toimivat työskentelypaikan sijainnista riippumatta.

Tämä merkitsee meille dramaattista toimitilatarpeen vähenty-

mistä ja siten alhaisempia toimitilakustannuksia.

Kiitän lämpimästi asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme

tuloksellisena jatkuneesta yhteistyöstä sekä henkilökuntaamme

heidän joustavuudestaan ja erinomaisesta työpanoksestaan

tänä äärimmäisen poikkeuksellisena vuonna.

Maunu Lehtimäki

toimitusjohtaja

Meille on tärkeää,

ettei vastuullisuus jää

toiminnassamme pelkiksi

kauniiksi periaatteiksi, vaan

toteutuu konkreettisesti

toimenpiteinä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 6 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Suomen

suurin rahastoyhtiö

14,1

Hallinnoitu

asiakasvarallisuus

mrd. €

01/2020

Vastuullisuus strategiseksi fokusalueeksi

Evli panostaa entistä enemmän

vastuullisuuteen ja sen aktiiviseen

kehittämiseen ja nosti tästä syystä

vastuullisuuden yhdeksi strategisista

fokusalueistaan. Vaikka vastuullisuus

on jo vuosien ajan ollut olennainen osa

Evlin salkunhoitoa, päätös korostaa

vastuullisuuden merkitystä entisestään.

Lue lisää: www.evli.com

02/2020

Uusi globaali infrastruktuurirahasto

Evli toi helmikuussa markkinoille uuden

globaalisti infrastruktuurihankkeisiin

sijoittavan pääomarahaston, Evli

Infrastructure I:n. Rahasto sijoittaa

infrastruktuurikohteisiin, joihin

kuuluvat mm. vesi- ja kaasuyhtiöt,

yhteiskuntaa palveleva sosiaalinen infra,

tietoliikenneyhtiöt, tiet ja satamat, energian

tuotanto- ja jakeluyhtiöt sekä uusiutuva

energia.

Lue lisää: www.evli.com

03/2020

Paras rahastoyhtiö Ruotsissa

Morningstar valitsi Evli-Rahastoyhtiön

Ruotsin parhaaksi rahastoyhtiöksi.

Rahastoyhtiöiden sarjassa paremmuus

ratkaistaan viiden vuoden riskikorjatun

tuoton perusteella ottaen huomioon kaikki

rahastoyhtiön vertailumaahan rekisteröidyt

rahastot.

Lue lisää: www.evli.com

Vastuullisuuden merkitys kasvoi

entisestään

VUODEN 2020 KOHOKOHDAT

06/2020

Kymmenen vuotta YK:n vastuullisen

sijoittamisen periaatteiden allekirjoittajana

Evli vietti kymmenettä vuottaan YK:n vastuullisen

sijoittamisen periaatteiden eli PRI:n (Principles

for Responsible Investment) allekirjoittajana.

Evli allekirjoitti periaatteet kesäkuussa 2010 ja

on siitä lähtien sitoutunut noudattamaan PRI:n

kuutta periaatetta sekä raportoimaan vuosittain

sijoitustensa vastuullisuudesta.

Lue lisää: www.evli.com

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

7 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

1,1

Vaihtoehtoisten

sijoitustuotteiden

sijoitusvarallisuus

mrd. €

09/2020

Evli laajensi rahastojakeluaan

Alankomaihin

Evli-Rahastoyhtiö solmi syyskuussa The

Cardinal Partners Global -yhtiön kanssa

yhteistyösopimuksen Evlin rahastojen

jälleenmyynnistä institutionaalisille

sijoittajille Alankomaissa.

Lue lisää: www.evli.com

08/2020

Evlin ensimmäinen vihreä

yrityslainarahasto

Evli toi elokuussa markkinoille uuden

vihreisiin yrityslainoihin keskittyvän

sijoitusrahaston, Evli Green Corporate

Bondin. Rahasto sijoittaa vihreille

joukkovelkakirjamarkkinoille yrityslainojen

kautta.

Lue lisää: www.evli.com

10/2020

Evlin rahastojen jälleenmyynti laajeni

Itävaltaan

Evli-Rahastoyhtiö allekirjoitti lokakuussa

Absolute Return Consultingin (ARC)

kanssa yhteistyösopimuksen

Evlin rahastojen jälleenmyynnistä

institutionaalisille sijoittajille Itävallassa.

Lue lisää: www.evli.com

11/2020

Uusi metsärahasto laajensi Evlin

tuotetarjoomaa entisestään

Evli toi marraskuussa markkinoille

uuden globaalin metsärahaston, Evli

Impact Forest Fund I:n. Rahasto sijoittaa

globaalisti johtaviin listaamattomiin

metsärahastoihin, jotka hoitavat ja

kehittävät metsäomaisuutta.

Lue lisää: www.evli.com

08/2020

Vastuullinen sijoittaminen saavutti

korkeimman kansainvälisen

vastuullisuusarvosanan

YK:n vastuullisen sijoittamisen kattojärjestö

PRI myönsi kansainvälisessä vertailussa

Evlille parhaan arvosanan (A+) strategian

ja hallinnoinnin kategoriassa. Tätä

arvosanaa pidetään usein vertailuarvion

yleisarvosanana.

Lue lisää: www.evli.com

07/2020

Käytetyin yhteisövarainhoitaja

Suomessa neljättä vuotta peräkkäin

Evli oli neljättä vuotta peräkkäin

käytetyin yhteisövarainhoitaja Suomessa

KANTAR SIFO Prosperan ”External

Asset Management 2020 Finland”

-tutkimuksessa. Yhteensä 62 prosenttia

tutkimukseen osallistuneista yhteisöistä

käyttää Evlin varainhoitopalveluita.

Lue lisää: www.evli.com

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 8 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

LiiketoimintaprosessitLiiketoiminta-alueet

Lisäarvo ja vaikutukset

Resurssit

Strategia

Lisätietoa strategiasta sivuilla 10-13.

Arvot

Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,

jatkuva oppiminen, rehellisyys

Asiakkaat

• Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita

vastaavat tuotteet ja palvelut

• Mahdollisuus räätälöidä palveluratkaisuja

• Asiantunteva ja ammattimainen palvelu

• Vastuullinen sijoitustoiminta.

Henkilöstö

• 261 sijoitusammattilaista

• Palkat ja palkkiot 24,6 miljoonaa euroa

• Eläkekulut 3,4 miljoonaa euroa

• Koulutuskulut 0,1 miljoonaa euroa.

Omistajat ja sijoittajat

• Osinkoehdotus 0,73 euroa/osake

• Oma pääoma/osake 3,86 euroa

• Vakaa tuotto

• Vastuullinen sijoituskohde.

Yhteiskunta

• Investointeja 0,9 miljoonaa euroa

• Maksetut verot 6,3 miljoonaa euroa

• Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia

korkeakoulujen, yrittäjien sekä urheilun

ja kulttuurin parissa.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoitopalvelut, rahastot, erilaiset

pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset

sijoitustuotteet yksityishenkilöille, yrityksille ja

instituutioille.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut, sekä

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut ja

pörssiyhtiöiden yritysanalyysiä eri kokoisille yrityksille.

Evlin kehittämät

tuotteet ja palvelut

Pitkäjänteisyys ja

tavoiteohjautuvuus

Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit mm. IT,

taloushallinto, back-office, viestintä ja markkinointi,

lakiasiat ja compliance

Yksilöllistä palvelua

yhdistämällä

perinteiset ja

digitaaliset

palvelumallit ja kanavat

Stewardship-ajattelu ja

vastuullinen toiminta

Henkilöstö

• 261 sijoitusammattilaista.

Toimipisteet ja jakeluverkosto

• 3 toimipistettä;

Helsinki, Turku ja Tukholma

• 7 sidonnaisasiamiestä

• Yhteistyökumppaneiden ja omien

toimipisteiden kautta jakelua 15 maassa.

Aineeton pääoma

• Tuotteet ja palvelut

• Brändi

• Asiakassuhteet

• Sosiaalinen verkosto:

yhteistyökumppanit, jakeluverkosto ja

yhteiskuntasuhteet.

Taloudelliset resurssit

• Tase 772,6 miljoonaa euroa

• Oma pääoma 95,4 miljoonaa euroa

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus

14,1 miljardia euroa

• Liiketoiminnan tuotot 79,7 miljoonaa

euroa.

Prosessit

• Tuotekehitys

• Myynnin prosessit

• Automaation, tekoälyn ja robotiikan

hyödyntäminen

• Henkilöstön johtaminen.

Yksityishenkilöt ja

instituutiot

Yritykset

Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä

LIIKETOIMINTAMALLI

Missio

Asiakkaiden varallisuuden

kasvattaminen vastuullisesti heidän

yksilöllisten tavoitteidensa mukaan.

Visio

Asiakkaiden mielestä

yksinkertaisesti ainutlaatuinen

tarjoamalla korkealuokkaista

palvelua ja ylivoimaista

asiakaskokemusta 24/7.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 9 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Tehtävänä hoitaa ja

kasvattaa asiakkaiden

varallisuutta vastuullisesti

MEGATRENDIT JA STRATEGIA

Megatrendit luovat mahdollisuuksia Evlille

Finanssiala käy läpi suurta murrosta, jonka merkittävimmät ajurit

ovat globalisaatio, digitalisaatio, lisääntynyt sääntely, yhteiskun-

nallinen murros ja vastuullisuus.

Sääntely- ja raportointivaatimukset ovat viimeksi kuluneen vuo-

sikymmenen aikana lisääntyneet voimakkaasti finanssitoimialalla

ja sama kehitys jatkuu. Kiristynyt sääntely parantaa kuluttajan-

suojaa ja palveluntarjoajien toimintamallien läpinäkyvyyttä asi-

akkaille. Samalla kiristyvän sääntelyn vaatimuksiin vastaaminen

vaatii palveluntarjoajilta tietojärjestelmien kehittämistä ja hen-

kilökunnan kouluttamista.

Tietojärjestelmien ja digitaalisten palveluiden kehittäminen

mahdollistavat palveluiden tarjoamisen laajemmalle kohderyh-

mälle sekä laajemmalla maantieteellisellä alueella. Myös toi-

mialarajat ylittävä kilpailu on lisääntynyt digitalisaation myötä.

Asiakkaita voidaan palvella entistä kustannustehokkaammin

ja yksilöllisemmin sekä tekoälyä ja robotiikkaa yhä laajemmin

Lisäarvon luonnin kannalta

olennaista on Evlin kyky

integroida vastuullisuus koko

liiketoimintaansa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 10 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

ja monipuolisemmin hyödyntäen. Asiakkaat tahtovat sijoittaa

ajasta ja paikasta riippumatta ja vaativat entistä yksilöllisem-

piä palveluratkaisuja, joissa teknologian mahdollistama vaivat-

tomuus ja nopeus yhdistyvät saumattomasti henkilökohtaiseen

palveluun.

Samalla finanssialaa haastaa kehittyneillä markkinoilla väestön

ikääntyminen ja ikääntyvän väestönosan rajoitettu kyky hyödyn-

tää digitaalisia palveluja. Eläkeiän elintason ja hyvinvoinnin tur-

vaaminen kiinnostaa yhä suurempaa asiakassegmenttiä, joka

tähän päästäkseen tarvitsee ja edellyttää yksilölliset tarpeet

huomioon ottavia sijoituspalveluja.

Koska megatrendit lisäävät yhteiskunnan, asiakkaiden ja ympä-

ristön kestävään kehitykseen liittyviä vaatimuksia, palveluntarjo-

ajien on kehitettävä kestäviä tuote- ja palveluratkaisuja. Finans-

sitoimialalla asiakkaat vaativat vastuullisuusasioiden entistä

parempaa huomioon ottamista sijoitustoiminnassa ja etsivät

sijoitus- ja varainhoitoratkaisuja, joihin ympäristö- ja yhteiskun-

tavastuu sekä hyvät hallinnointitavat on integroitu.

Evlin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava sijoittamiseen

erikoistunut pankki, joka on johtava varainhoitaja Suomessa ja

jonka kansainvälinen liiketoiminta on nykyistä laajempaa. Sen

kasvun kulmakivet ovat ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luo-

minen, uusien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen, vastuul-

lisuuden integroiminen osaksi päivittäistä liiketoimintaa ja digi-

talisaation hyödyntäminen.

Ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen

Evlin visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainut-

laatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista

asiakaskokemusta 24/7. Tuote- ja palveluratkaisujen kehittämi-

sen tavoitteena on kyetä palvelemaan asiakkaita entistä jous-

tavammin ja vastuullisemmin heidän yksilölliset tarpeensa ja

tavoitteensa huomioon ottaen. Evlin tuote- ja palvelutarjooman

kulmakivet ovat innovatiiviset instituutiotason tuotteet ja pal-

velut sekä vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri. Evlin arvot,

yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppimi-

nen, sekä eettiset periaatteet toimivat ohjenuorina asiakassuh-

teiden hoidossa.

Kansainvälistä kasvua tarkkaan valituilla rahastoilla

Evli on vakiinnuttanut asemansa johtavana varakkaiden yksityis-

henkilöiden ja instituutioiden varainhoitajana ja yhtenä suurim-

mista rahastotaloista Suomessa. Kotimarkkinoilla tavoitteena on

vahvistaa entisestään asemaa johtavana varainhoitajana. Mer-

kittävä markkina-asema pienellä kotimarkkinalla tekee kansain-

välisestä kasvusta Evlille luonnollisen tavoitteen. Kansainvälisen

myynnin kannalta Evlillä on erinomainen asema, sillä mielikuva

korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta

herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Var-

sinkin Keski-Euroopassa Evli saa kilpailuetua pohjoismaisuuteen

liitetyistä luotettavuudesta ja läpinäkyvyydestä. Lisäksi Evlin suu-

ria kansainvälisiä rahastotaloja pienempi koko mahdollistaa ket-

teryyden ja henkilökohtaisemman palvelun. Evli hyödyntää kil-

pailuetuaan keskittymällä valittujen rahastojensa kansainvälisen

myynnin kasvattamiseen institutionaalisille sijoittajille tarkkaan

valittujen yhteistyökumppaneiden kautta.

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet tuotekehityksen

keskiössä

Kansainvälisen kasvun ohella yksityishenkilöille ja instituutioille

suunnatun tuote- ja palveluvalikoiman laajentaminen on tär-

keä painopistealue Evlin strategiassa. Tuote- ja palveluvalikoi-

maa laajennetaan pääasiassa kehittämällä uusia vaihtoehtoisia

sijoitustuotteita. Evli tarjoaa suomalaisille ja tulevaisuudessa

kasvavassa määrin myös kansainvälisille sijoittajille useita vaih-

toehtoisia sijoitustuotteita tavoitteenaan kasvattaa tästä omai-

suusluokasta merkittävä liikevaihdon lähde.

Lisäksi yritysten omistaja-arvon kasvattamiseen keskittyvää pal-

velukokonaisuutta kehitetään jatkuvasti. Tähän palvelukokonai-

suuteen kuuluvat yritysneuvonanto, yritysjärjestelyihin liittyvät

palvelut, palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suun-

nittelu ja hallinnointipalvelut sekä yritysanalyysi. Tavoitteena on

kasvattaa näiden palveluiden myyntiä Suomessa ja Ruotsissa.

Vastuullisuus kaiken tekemisen keskiössä

Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi strategisista fokusalueistaan

alkuvuonna 2020, mutta vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoi-

tustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luonnin kannalta olennaista

on Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaansa.

Evlin merkittävimmällä toiminta-alueella, varainhoidossa, vas-

tuullisuustekijät on integroitu systemaattiseksi osaksi sijoitus-

toimintaa ja salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemissä

sijoituksissa seurataan myös mahdollisia normirikkomuksia, ja

varainhoidossa pyritään vaikuttamaan yhtiöihin sekä itsenäisesti

että yhdessä muiden sijoittajien kanssa.

Evli etsii jatkuvasti uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja pal-

veluidensa vastuullisuutta entisestään. Lisää Evlin vastuullisuu-

desta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulla 14-41.

Lisäarvoa digitalisaatiota hyödyntäen

Finanssialan liiketoimintaympäristön digitalisoituminen jatkuu,

ja osana tätä muutosta digitaalisten sijoituspalveluratkaisu-

jen kysyntä kasvaa voimakkaasti. Prosessien automatisoinnilla,

ohjelmistorobotiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on yhä suu-

rempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä, ja pal-

veluiden sujuvuutta parantamalla ne vaikuttavat suoraan myös

asiakaskokemukseen.

Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli panostaa vahvasti digitaa-

listen palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumalliensa

rinnalle. Lisäksi yhtiö kasvattaa investointejaan toimintatapo-

jensa automatisointiin, sillä digitalisoituvassa liiketoimintaym-

päristössä tehokkuuden parantaminen on sen menestyksen

kannalta kriittistä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 11 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Hallinnoitu asiakasvarallisuus

Oman pääoman tuotto Nettopalkkiotuotot

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin

Digitalisaatio

Tekoäly

Robotisaatio

Big data

Kyberriski

Globalisaatio

Laajempi kilpailukenttä

Asiakkaan vallan kasvu

Toimialarajojen sumeneminen

Liiketoiminta-

ympäristö

Konsolidoituminen

Kasvava sääntely ja valvonta

Yhteiskunnallinen

murros

Väestön ikääntyminen

Diginatiivien sukupolvi

Vastuullisuus

Eettisyys

Kestävä kehitys

Läpinäkyvyys

Ilmastonmuutos

Vastuullisuus

Vastuulliset tuotteet

ja palvelut

Positiivinen vaikuttaminen

yhteiskuntaan ja ympäristöön

Digitalisaatio

Uusia digitaalisia sijoitusratkaisuja

ja palvelumalleja

Prosessien automaation, ohjelmisto-

robotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen

Tarjooma

Yksityishenkilöille ja yhteisöille

suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen

palvelukokonaisuuden kehittäminen

Asiakkaat

Asiakaskunnan kasvattaminen

kotimaassa ja kansainvälisesti

Asiakkaiden mielestä

yksinkertaisesti ainutlaatuinen

MEGATRENDIT

STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET

KASVUTAVOITTEET

POHJOISMAINEN JOHTAVA VARAINHOITAJA

Asiakkaiden varallisuuden

kasvattaminen vastuullisesti

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 12 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Strategian kulmakivet

Asiakkaat

• Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti

• Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen.

Tarjooma

• Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut vaihtoehtoiset

sijoitustuotteet

• Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden

kehittäminen.

Vastuullisuus

• Vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön.

Digitalisaatio

• Uusia digitalisia sijoitusratkaisuja ja palvelumalleja

• Prosessien automaation, ohjelmistorobotiikan ja tekoälyn

hyödyntäminen.

Toteutuneet 2020

Asiakkaat

• Rahastojen nettomerkinnät -1,1 miljardia euroa

(2019: 0,9 mrd. euroa)

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 14,1 miljardia euroa

(2019: 14,3 mrd. euroa)

• Kaksi uutta yhteistyömaata (Alankomaat ja Itävalta)

• Suomen käytetyin instituutiovarainhoitaja

ja Suomen paras

Private Banking -palvelu

Tarjooma

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma

1,1 miljardia euroa (2019: 0,9 mrd. euroa)

• Uudet vaihtoehtorahastot: Evli Infrastructure Fund I Ky ja

Evli Impact Forest Fund I

• Uudet sijoitusrahastot: Evli Green Corporate Bond - ja

Evli Osakefaktori Maailma

• Kannustinohjelmien laajeneminen palkitsemisjärjestelmien

suunnittelupalveluun.

Vastuullisuus

• Uudet rahastojen ESG-raportit

• Uudet vastuullisuusrahastot (muun muassa Evli Green Corporate

Bond - ja Evli Osakefaktori Maailma -rahasto)

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja yhteisvai-

kuttamisaloitteiden kautta

• Liiketoiminta kehittyi suotuisasti ja osinko kasvoi 8 %.

Digitalisaatio

• My Evli -verkkopalvelun uusi versio

• Laajan etätyömallin omaksuminen

• Säilytysyhteisön muuttaminen Svenska Enskilda Bankeniin (SEB).

Asiakkaat

• Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla ja laajentaa toimintaa

uusille markkinoille yhteistyökumppaneiden kautta

• Laajentaa asiakaspohjaa

• Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja.

Tarjooma

• Laajentaa tuotetarjoomaa esittelemällä 2-3 uutta

vaihtoehtorahastoa

• Esitellä 1-2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa.

Vastuullisuus

• Syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa

• Julkaista uusia vastuullisuus- ja vaikuttamisrahastoja

• Asettaa ilmastotavoitteet

• Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään

• Lisätä läpinäkyvyyttä sijoittajaviestinnässä.

Digitalisaatio

• My Evli -verkkopalvelun jatkokehitys ja uusi

Evli Mobile

• Kehittää sisäisiä toimintatapoja

• Uudistaa rahastojulkaisujen toimintamalli

• Edistää strategisia painopistealueita tukevia prosessikehityksiä.

Tavoitteet 2021

Strategian eteneminen

KANTAR SIFO Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 -tutkimukset

KANFO Prospera Private Banking 2019 ja 2020 Finland -tutkimukset

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 13 | 149

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Vastuullisuus

Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen osa lii-

ketoimintaa. Vuonna 2020 Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi stra-

tegiseksi fokusalueekseen ja kehitti toimintaansa entistä aktiivi-

semmin. Vuoden aikana yhtiö julkaisi muun muassa uudistetut

rahastojen ESG-raportit, päivitti vastuullisen sijoittamisen periaat-

teet sekä ilmasto- ja omistajaohjausperiaatteet ja laajensi poissul-

kemiskriteereitään. Myös toimiviin ja turvallisiin työskentelyolo-

suhteisiin sekä etänä että toimistolla panostettiin koronaviruksen

tuomien muutosten myötä entistä enemmän.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUSVASTUULLISUUS

14 | 149VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

Vastuullisuus strategian ytimessä

VASTUULLISUUS

Vastuullisuuden perustana arvot ja

läpinäkyvyys

Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän

tarpeidensa ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijai-

nen vastuu on asiakkaiden varallisuuden kas-

vattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten

tavoitteidensa mukaan. Evlin asiakassuhteet

ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuo-

liseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään

liiketoimintaan. Evlin kehitys- ja liiketoiminta-

mahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiak-

kaiden myös henkilöstön, omistajien, sijoitta-

jien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan

luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen

ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaa-

ditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa

etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista toimintaa.

Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot:

yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja

jatkuva oppiminen. Näihin arvoihin nojaavat

myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudatta-

mat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohje-

nuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoi-

dossa.

Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen

ja on sitoutunut omassa toiminnassaan otta-

maan huomioon sekä sen välittömät että välil-

liset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu

on Evlissä osa jokapäiväistä liiketoimintaa, yri-

tysvastuuraportti on osa vuosikertomusta. Vas-

tuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä,

miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoi-

mintaa ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi

mitattaessa Evlin vastuullisuutta.

Vastuullisuusraportin perustana

sidosryhmien odotukset

(GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47:

Olennaiset näkökohdat, GRI 103- 1: Olennaiset aiheet

ja niiden laskentaraja)

Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti talou-

dellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää

vastuullisuutta. Sidosryhmien kanssa käytävä

jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää,

koska sen pohjalta voidaan kehittää vastuulli-

sia työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Vuonna

2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa olennai-

suusanalyysin tärkeimmille sidosryhmilleen,

jotta sen vastuullisuusraportti ja tulevien vuo-

sien vastuullisuustyön painopistealueet vas-

taisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisi-

vät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020

Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia

Vastuulliset

tuotteet ja palvelut

• Vastuullinen markkinointi

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja

ja tietoturva

• Vastuullinen sijoittaminen

Vastuullinen työnantaja

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Koulutus ja kehittyminen

• Työnantajamielikuva

Vastuullinen hallinto

• Tuloskehitys

• Verot ja verojalanjälki

• Korruption, lahjonnan ja

rahanpesun ehkäisy

• Suorat ympäristövaikutukset

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 15 | 149

VASTUULLISUUS

FOKUSALUEET

Vastuullisuustyön tärkeimmät osa-alueet, jotka Evli on

määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden

kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen

pitkällä aikavälillä.

• Vastuullinen markkinointi

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Koulutus ja kehittäminen

• Suorat ympäristövaikutukset

Evlille ja sidostyhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat

vastuullisemman liiketoiminnan. Nämä määräytyvät osittain

lakien mukaan. Evli määrittää kuitenkin itse, kuinka paljon se

näitä vastuullisuusalueita kehittää ollakseen vastuullisempi

yritys ja täyttääkseen sidosryhmien odotukset nyt ja

tulevaisuudessa.

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja

tietoturva

• Verot ja verojalanjälki

• Korruption, lahjonnan ja rahanpesun

ehkäisy

Osa-alueet, jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat

suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen

liiketoimintaa kohtaan. Nämä hoidetaan aina voimassa olevan

lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaan.

olennaiset aiheet arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden

ja oikean ryhmittelyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin

perusteella olennaiset aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden

ryhmittelyä muutettiin jakamalla ne kolmeen uuteen osa-aluee-

seen, perusta, olennaiset aiheet ja fokusalueet, jotka kattavat

yhteensä yksitoista olennaisinta aihekokonaisuutta.

Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden

asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin liiketoiminnalle. Tarkem-

massa ryhmittelyssä otettiin huomioon myös Evlin mahdollisuus

kehittää osa-alueita tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vas-

tuullisempaa. Ryhmittelyn perustan muodostavat osa-alueet,

jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat suoraan sidok-

sissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimin-

taa kohtaan. Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille

olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat vastuullisemman liike-

toiminnan ja määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan.

Ryhmittelyn kärjessä ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka

• Vastuullinen sijoittaminen

• Tuloskehitys

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Työnantajamielikuva

OLENNAISET AIHEET

PERUSTA

Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden

kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä

aikavälillä.

Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedosta-

nut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja ympäristövaiku-

tusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoi-

tustoiminnan vastuullisuudella sekä vastuullisuuden huomioon

ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.

Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa

(GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 102- 43: Sidosryhmätoiminnan peri-

aatteet, GRI 102- 44: Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)

Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta,

osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset, yhteistyökumppa-

nit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryh-

mien kanssa auttaa Evliä tunnistamaan, mitä toimintansa osa-

alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu

eri sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä

ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti on tärkeää kertoa

sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista

ja liiketoimintaympäristön muutoksista. Näin luodaan liiketoi-

mintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä

ja luottamusta.

Olennaisuusanalyysin perustuva osa-alueiden ryhmittely

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 16 | 149

VASTUULLISUUS

SIDOSRYHMÄT SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET KANAVAT EVLIN TOIMENPITEET 2020

Asiakkaat

• Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto

• Luotettavuus ja tietosuoja

• Tarpeita vastaavat palvelukanavat

• Vastuullinen toiminta

• Kyselyt ja asiakaspalaute

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit

• Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut

• Kaksi uutta rahastoa ja kaksi uutta vaihtoehtorahastoa

tuotiin markkinoille

• Vastuullisen sijoittamisen periaatteet, ilmasto- ja

omistajaohjausperiaatteet päivitettiin

• Rahastojen uudistetut ESG-raportit julkaistiin

• Uudistettu My Evli -verkkopalvelu julkaistiin

• Sisäisiä prosesseja kehitettiin toiminnan tehostamiseksi

ja asiakaspalvelun parantamiseksi

Henkilökunta

• Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus

• Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka

• Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä

• Työterveyshuolto

• Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet

• Henkilöstötyytyväisyyskysely ja muut sisäiset kyselyt

• Henkilöstötilaisuudet

• Henkilökunnan ammattitaitoa kehitettiin

• Esimiehille tarjottiin tukea esimiestyön kehittämisessä

• Toimintaa kehitettiin henkilöstökyselyiden sekä esimiehille

tehdyn 360-arvioinnin perusteella

• Itsensä johtamiseen liittyviä tilaisuuksia järjestettiin

• Rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa kehitettiin

Osakkeenomistajat ja

sijoittajat

• Arvon luominen pitkällä aikavälillä

• Tuloskehitys

• Osakkeen hyvä tuotto

• Vakavaraisuus

• Vastuullinen toiminta

• Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, vuosikertomus

• Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

• Palkitsemispolitiikka ja -raportti

• Pörssi- ja lehdistötiedotteet

• Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset

• Verkkosivut

• Vuoden 2017 strategian toteuttamista jatkettiin

• Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin

vakaata tuloskehitystä

• Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen

vastuu sekä ympäristövastuu

Yhteistyökumppanit

(sisältäen asiamiehet

ja jakelijat)

• Reilu ja tasapuolinen kohtelu

• Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut

• Luotettavuus ja vakavaraisuus

• Kaksisuuntainen viestiminen

• Verkkosivut

• Tapaamiset ja koulutukset

• Sähköpostiviestit ja puhelut

• Tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista

• Toiminnan kehittäminen saadun palautteen perusteella

• Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu

Viranomaiset

• Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen

integrointi liiketoimintaan

• Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi

• Jatkuva vuoropuhelu

• Puhelimitse ja sähköisesti

• Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin

• Liiketoimintaa kehitettiin vastaamaan toimintaympäristön

muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden

• Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu

Media ja toimittajat

• Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä

• Asiantuntemus

• Lehdistö- ja pörssitiedotteet

• Toimittajatilaisuudet ja haastattelut

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Aamukatsaukset, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut

• Ajankohtaisista asioista tiedotettiin monikanavaisesti

• Mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin vastattiin nopeasti

• Median edustajia tavattiin säännöllisesti

Paikalliset yhteisöt

• Työllistämismahdollisuudet

• Yhteistyö korkeakoulujen kanssa

• Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö

• Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Korkeakoulujen toimintaa tuettiin

• Trainee-ohjelmaa jatkettiin ympärivuotisena

• Tehtiin yhteistyötä yrittäjälähtöisten järjestöjen kanssa

yrittäjyyden tukemiseksi

• Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa Suomessa

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 17 | 149

VASTUULLISUUS

Evlin keskeisenä tavoitteena on tarjota tuotteita ja palveluita,

jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden

ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmär-

tää ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että

tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vas-

tuullinen sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskun-

taan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on integroitu osaksi

salkunhoitoa.

Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys,

selkeys ja läpinäkyvyys

Evlin missiona on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vas-

tuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Visiona

on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tar-

joamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskoke-

musta 24/7. Mission ja vision saavuttamisessa asiakkaiden luot-

tamus on keskeisessä roolissa. Luottamuksen saavuttamiseksi ja

ylläpitämiseksi tuotteista ja palveluista kerrotaan rehellisesti ja

voimassaolevan lainsäädännön mukaisesti. Lisäksi viestinnässä

ja markkinoinnissa korostetaan vastuullisuutta olemalla läpinä-

kyvä, ammattimainen ja selkeä.

Vastuulliset tuotteet ja palvelut

Evlin toiminnan perustana on stewardship-ajattelu , jossa asi-

akkaan etu on aina etusijalla. Stewardship-ajattelu tarkoittaa

Evlissä, että asiakkaan varallisuutta hoidetaan samalla tavoin

kuin se olisi omaa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että

Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja

taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä laa-

juudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voi-

daan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia tuot-

teita ja palveluita. Lisäksi voidaan varmistaa, että asiakas todella

ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa.

Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut

parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä asiakkaiden mielipi-

teitä seurataan keräämällä jatkuvasti palautetta Private Ban-

king- ja instituutioasiakkailta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä

Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää

niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Asiakastyytyväisyyttä

mitataan sähköisesti Private Banking - ja instituutioasiakasta-

paamisten jälkeen. Kyselyssä sekä asiakas että varainhoitaja

arvioivat asiakastapaamisen onnistumista ja palvelukokemusta.

Asiakastyytyväisyydestä raportoidaan yksikkötasolla viikoittain

ja johtoryhmälle neljännesvuosittain. Omien asiakastyytyväisyys-

mittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen

tekemiin tutkimuksiin.

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 18 | 149

VASTUULLISUUS

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evlin asiakastyytyväisyys pysyi edellisen vuoden korkealla

tasolla ja oli keskimäärin 4,6 (2019: 4,6) asteikolla 1-5.

• KANTAR SIFO Prosperan ”External Asset Management

2020 Finland” -tutkimuksessa Evli oli neljättä vuotta peräk-

käin Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja ja lisäksi Suo-

men toiseksi paras yhteisövarainhoitaja. Evli sai erityistä

kiitosta muun muassa salkunhoidon osaamisesta, vastuul-

lisesta sijoittamisesta, varainhoitotuloksista ja asiakasvas-

tuullisten osaamisesta.

• KANTAR SIFO Prosperan ”Private Banking 2020 Finland”

-tutkimuksessa sijoittajat arvioivat Evlin Private Banking

-palvelun toistamiseen Suomen parhaaksi.

• Asiakaskokemuksen parantamiseksi Evli jatkoi toimintansa

tehostamista ja työtehtäviensä uudelleenorganisointia.

Lisäksi Evli panosti järjestelmäuudistuksiin sekä uusiin tuot-

teisiin ja palveluihin.

• Koronaviruksen tuomien rajoitusten myötä Evli keskittyi

aktiiviseen sähköiseen asiakasyhteydenpitoon ja webinaa-

rien järjestämiseen.

Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana

(GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen

häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä)

Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan

sekä pankkisalaisuuden ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säi-

lymiseen henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään

asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tar-

joamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on

sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti, asian-

mukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n ylei-

sen tietosuoja-asetuksen (General Data Protection Regulation,

GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti.

Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita hen-

kilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuoja-

seloste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa

viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaym-

päristön vaatimuksia.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan

ja digitaaliseen turvallisuuteen liittyen.

• Koko henkilökunnalle lähetettiin säännöllisesti sähköinen

tietoturvakatsaus, jossa nostettiin esille Evlin toimialan

ajankohtaisia tietoturva-asioita.

Vastuullinen sijoittaminen

Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoi-

tuspäätöksissä, taloudellisten tunnuslukujen analysoinnin ohella

kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä ris-

keistä ja mahdollisuuksista.

Vastuullinen sijoittaminen integroitu osa

sijoitustoimintaa ja raportointia

Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoi-

tustoimintaan, mikä tarkoittaa, että vastuullisuustekijöiden

huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa.

Käytännössä tämä tapahtuu sisäisen, MSCI ESG Researchin

tuottamaan vastuullisuustietoon perustuvan ESG

-tietokannan

avulla. ESG-tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät

vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja korkosijoituk-

sia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi

vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosanat), tiedot kiistanalaisten toi-

mintojen osuudesta liikevaihdosta, mahdolliset ESG-rikkomuk-

set sekä päästötietoja. Vuonna 2020 tietokantaan lisättiin myös

ISS ESG:n vastuullisuusanalyysi mahdollisiin ESG-rikkomuksiin

liittyen.

ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkai-

see kaikista osake- ja korkorahastoistaan julkiset ESG-raportit,

joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten

vastuullisuutta. Vuonna 2020 Evli päivitti osake- ja korkorahas-

tojensa ESG-raportteja merkittävästi tuoden raporteissa ESG-

ja YK Global Compact -analyysien lisäksi esille muun muassa

sijoitusten ESG-arvosanojen kehityksen, maineriskin, hiilijalan-

jäljen sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta

omistuksesta.

Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös

vaihtoehtorahastoissa. Esimerkiksi Evli Private Equity I- ja II

-rahastoissa sekä Evli Infrastructure I -rahastossa jokainen uusi

rahasto analysoidaan samoilla ESG-kriteereillä, ja sijoituksia teh-

dään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastojen sijoituksia

analysoidaan myös sijoituksen aikana samojen kriteerien mukai-

sesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien saa-

tavilla.

ESG tulee englanninkielisistä sanoista Environmental, Social

and Governance ja tarkoittaa ympäristöön, yhteiskuntaan ja

hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 19 | 149

VASTUULLISUUS

Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla

Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainara-

hastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset kolmen kuukau-

den välein selvittääkseen mahdolliset YK:n Global Compact

-normirikkomukset ja varmistaakseen Evlin ilmastoperiaattei-

den noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen

yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien

noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioi-

den huomioon ottamista. Tietoa normirikkomuksista saadaan

MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä muista lähteistä, kuten

esimerkiksi uutisista.

1. Vastuullisuustekijöiden analyysi ja ESG-arvosanojen

laskeminen

Evli analysoi aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ESG-tekijöiden eli

ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan kannalta. Evlillä on

sisäisessä tietokannassaan ESG-tietoja noin 13.900 yhtiöstä.

Jokaiselle rahastolle ja suoralle osakesijoitukselle lasketaan

ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin yhtiöt ovat kokonaisuu-

tena ottaneet huomioon vastuullisuuteen liittyvät riskit ja

mahdollisuudet. 67 % Evlin rahastoista on saavuttanut erittäin

hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.

4. Sijoitusten vastuullisuustekijöistä raportoidaan

asiakkaille

Evlin vastuullinen sijoittaminen perustuu läpinäkyvyyteen ja avoimuuteen,

minkä takia se raportoi vastuullisuustekijöistä kattavasti asiakkailleen.

Vastuullisuusraportointi koostuu julkisista rahastojen ESG-raporteista,

asiakaskohtaisista salkkuraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen

toimintakertomuksesta.

2. YK:n Global Compact -periaatteiden seuranta,

aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen

Evli seuraa sijoituskohteitaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden

toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteessa mää-

riteltyjä ihmisoikeuksien, työelämän standardien, ympäristön tai

korruption vastaisen toiminnan periaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan

yhtiön toimintaan tai se suljetaan pois sijoituksista. Evli tekee myös

yhteisvaikuttamista useiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä

useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

3. Yhtiöiden poissulkeminen sijoituskohteista

Kaikissa Evlin osake- ja korkorahastoissa sekä suorissa osakesijoituksissa

noudatetaan yleisiä poissulkemisen periaatteita. Rahastoista poissuljetaan

kiistanalaisia aseita valmistavat yhtiöt, tupakan valmistajat, aikuisviihteen

tuottajat, kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt sekä yhtiöt, jotka

valmistavat turvetta energiantuotantoon. Lisäksi vältetään sijoittamista

yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 30 % tulee kivihiilen louhimisesta, sen

käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Osassa rahastoja

poissuljetaan yllä mainittujen toimialojen lisäksi yhtiöt, joiden liikevaihdosta

yli 5 % tulee uhkapeleistä, alkoholin tai aseiden valmistamisesta tai

fossiilisten polttoaineiden tai kivihiilen louhimisesta, poraamisesta ja

kaivamisesta. Yleisiä poissulkemiskriteerejä pyritään noudattamaan myös

Evlin pääomarahastoissa.

Evlin

toimintatapa

Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rik-

komus käynnistää Evlissä ennalta määritellyn prosessin. Ensin

tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin

vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi yhtiön tilanteen. Vas-

tuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:

1. Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet

2. Myydä omistus pois

Vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten ympäristöongel-

mia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuu-

toksen hillitsemiseen johtavia toimia. Evli ei julkaise vaikutta-

mistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo

luottamuksellisesti yhtiön kanssa tapahtuvan vaikuttamisen ole-

van tehokkaampaa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 20 | 149

VASTUULLISUUS

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Vastuullisen sijoittamisen periaatteet sekä ilmasto- ja omis-

tajaohjausperiaatteet päivitettiin. Päivitysten myötä kaikista

Evlin aktiivisista osake- ja yrityslainarahastoista poissuljet-

tiin uusina toimialoina tupakan valmistajat, aikuisviihteen

tuottajat sekä kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt

(sisältäen niin sanotut pikavippiyhtiöt) viiden prosentin lii-

kevaihtorajalla. Lisäksi ilmastoperiaatteisiin lisättiin vältet-

täviksi yhtiöt, joiden liikevaihdosta yli 30 prosenttia tulee

öljyhiekan kaivamisesta.

• Vastuullisen sijoittamisen hallinnointimallia muutettiin ja

Evliin perustettiin vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä,

joka koostuu toimitusjohtajan lisäksi johtajista laki- ja riski-

enhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liike-

toiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen

tiimistä. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää Evlin

vastuullisen sijoittamisen periaatteista sekä käytännön toi-

mintatavoista ja raportoi Evli Pankin johtoryhmälle.

• Rahastojen uudistetut ESG-raportit julkaistiin. Ilmaston-

muutoksen merkityksen jatkaessa kasvuaan raporttei-

hin lisättiin uusina tunnuslukuina ilmasto- ja maineriskejä

kuvaavia mittareita. Uusista raporteista löytyy myös kunkin

rahaston ESG-strategia sekä rahaston noudattamat vas-

tuullisen sijoittamisen lähestymistavat ja poissulkemiset.

• Evli julkaisi myös ensimmäisen TCFD (Task Force on Clima-

te-related Financial Disclosures) -raportointikehikon mukai-

sen analyysin rahastoistaan. Lisätietoa TCFD-raportointike-

hikosta sivuilla 38-41.

• Elokuussa Evli toi markkinoille kaksi uutta sijoitusrahastoa,

vihreisiin yrityslainoihin keskittyvän Evli Green Corporate

Bondin sekä Evli Osakefaktori Maailma -rahaston, jossa

vastuullisuus on olennainen osa sijoituskohteiden valintaa.

• Marraskuussa Evli toi markkinoille uuden Evli Impact Forest

Fund I -rahaston, joka pyrkii hillitsemään ilmastonmuutosta

saamalla aikaan positiivisia hiilivaikutuksia. Rahasto sijoittaa

globaalisti johtaviin listaamattomiin metsärahastoihin, jotka

hoitavat ja kehittävät metsäomaisuutta.

• Vuoden aikana Evli osallistui 26:een yhtiökokoukseen.

Osallistumisissa otettiin huomioon koronaviruspandemian

tuomat rajoitustoimet, ja kokouksiin osallistuttiin tästä

syystä suurimmaksi osaksi antamalla valtakirja äänestysoh-

jeineen. Evlin edustajia osallistui muun muassa Talenomin,

QT Groupin, Kojamon, Sanoman, Verkkokauppa.comin,

Constin, Marimekon, Detection Technologyn, Eezyn,

Adapteon, Fortumin, Goforen, Huhtamäen, Tokmannin,

Caverionin, Ponssen, Glastonin, Terveystalon, Revenion,

Konecranesin, Metsä Boardin, Asiakastiedon, Valmetin ja

NoHo Partnersin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin

niiden esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikuttamismah-

dollisuuksien perusteella.

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui. Evli oli

yhteydessä yhdeksään yhtiöön ja poissulki kolme yhtiötä

perustuen vahvaan epäilyyn kansainvälisten normien rikko-

misesta.

• Itsenäisen vaikuttamisen ohella Evli allekirjoitti uusia ja jat-

koi mukana oloa useissa yhteisvaikuttamisaloitteissa. Evli

on ollut mukana mm. seuraavissa yhteisvaikuttamisaloit-

teissa: CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato,

vesi), Climate Action 100+, PRI:n koordinoima vaikuttami-

nen kohdistuen öljy- ja kaasusektorin yhtiöihin, Investor

Agenda Statement to Governments on Climate Change

ja Investor Statement on Deforestation and Forest Fires

in Amazon. Lisäksi Evli liittyi vuoden 2020 aikana uuteen

PRI:n yhteisvaikuttamisaloitteeseen ”The Need for Biodi-

versity Metrics”, CDP:n uuteen yhteisvaikuttamisaloittee-

seen tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettami-

seksi (niin sanotut Science Based Targets) sekä allekirjoitti

yhteiskannanoton ”A Sustainable Recovery from the

Covid19 Pandemic”. Evli liittyi jäseneksi myös Green Buil-

ding Counciliin, jonka tavoitteena on edistää rakennettuun

ympäristöön liittyvien kestävän kehityksen käytäntöjä.

• Kesäkuussa Evlille tuli täyteen 10 vuotta YK:n vastuullisen

sijoittamisen periaatteiden PRI:n (Principles for Respon-

sible Investment) allekirjoittajana. Allekirjoittajat ovat sitou-

tuneet noudattamaan PRI:n kuutta periaatetta sekä rapor-

toimaan vuosittain sijoitustensa vastuullisuudesta.

• Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi hyvin ulkopuoli-

sissa arvioinneissa. Institutionaalisille sijoittajille suunna-

tussa KANTAR Sifo Prospera -tutkimuksessa Evlin vas-

tuullinen sijoittaminen arvioitiin parhaaksi neljättä vuotta

peräkkäin. Tämän lisäksi YK:n vastuullisen sijoittamisen

kattojärjestö PRI myönsi kansainvälisessä vertailussa Evlille

parhaan arvosanan (A+) strategian ja hallinnoinnin katego-

riassa.

Evlille on tärkeää jatkuvasti kehittää vastuullista sijoittamistaan

sekä kuunnella asiakkailta ja muilta sidosryhmiltä tulevaa palau-

tetta. Tulevien vuosien aikana tavoitteena on muun muassa

uudistaa ESG-raportointia, syventää ESG-integraatiota salkun-

hoidossa, julkistaa uusia vastuullisuusrahastoja ja asettaa ilmas-

totavoitteet.

ESG-raporttien

uusiminen

Uusien vastuullisuusrahastojen

julkaiseminen

Ilmastotavoitteiden

asettaminen

Tavoitteet 2020–2021

ESG-integraation syventäminen

salkunhoidossa

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 21 | 149

VASTUULLISUUS

CASE

Evli Green Corporate Bond –

Aidosti vihreä yrityslainarahasto

Evli toi elokuussa markkinoille uuden vihreisiin yrityslainoi-

hin keskittyvän sijoitusrahaston, Evli Green Corporate Bon-

din. Rahasto on Evlin ensimmäinen vihreille joukkovelkakirja-

markkinoille yrityslainojen kautta sijoittava rahasto. Siinä missä

monissa Green Bond -rahastoissa on mukana merkittävällä pai-

notuksella myös esimerkiksi valtioiden ja valtiollisten toimijoi-

den liikkeeseen laskemia joukkolainoja, Evli Green Corporate

Bond keskittyy vain vihreisiin yrityslainoihin, mikä on harvinais-

laatuista koko Euroopan mittapuulla.

Rahaston tavoitteena on tehdä sijoitukset kohteisiin, joiden

odotetaan vaikuttavan positiivisesti ympäristöön tai yhteiskun-

taan taikka YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttami-

seen. YK:n kestävän kehityksen ja Pariisin sopimuksen tavoit-

teiden saavuttamiseksi tarvitaan vuosittain noin 6,9 biljoonan

dollarin arvosta infrastruktuuri-investointeja vuoteen 2030 men-

nessä. Tämä merkitsee todellisia pitkän aikavälin sijoitusmah-

dollisuuksia yrityslainasegmentissä, jonka nopeasta kasvusta

Evli Green Corporate Bond -rahasto tarjoaa sijoittajille mah-

dollisuuden päästä hyötymään.

Aidosti vihreiden yrityslainojen löytäminen vaatii kuitenkin tark-

kaa analyysia ja paneutumista etenkin varojen käyttöön, mutta

myös vihreää yrityslainaa koskevaan raportointiin sekä liikkee-

seenlaskijan vastuullisuuteen laajemmin. Evli kiinnittää analyy-

sissä huomiota paitsi vihreää yrityslainaa koskevaan dokumen-

taatioon myös yrityksen laajempiin strategisiin tavoitteisiin ja

siihen, kuinka hyvin vihreä yrityslaina istuu liikkeeseenlaskijan

muuhun toimintaan ESG-näkökulmasta tarkasteltuna. Näin pys-

tytään tekemään kattava arvio siitä, voidaanko sijoituksen odot-

taa edistävän ympäristön tai yhteiskunnan kannalta suotuisaa

kehitystä.

Lue lisää Evli Green Corporate Bond -rahastosta

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 22 | 149

VASTUULLISUUS

Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädän-

töön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys näh-

dään yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustoina.

Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Talou-

dellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa

suoritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mah-

dollistavat kannattavan kasvun ja luovat näin pitkällä aikavä-

lillä lisäarvoa kaikille Evlin keskeisille sidosryhmille: asiakkaille,

yhteiskunnalle, henkilökunnalle ja osakkeenomistajille. Evli pyr-

kii parantamaan tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa,

innovoimalla uusia tuote- ja palveluratkaisuja sekä kehittämällä

ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys pystyy kantamaan

vastuunsa ympäristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaa-

maan asiakkaiden tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa.

Evlin tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluidensa, rahas-

totuotteidensa ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä

Suomessa sekä valikoitujen rahastotuotteidensa myyntiä kan-

sainvälisesti. Tavoitteena on myös tuoda markkinoille uusia

Vastuullinen hallinnointi

tuote- ja palveluratkaisuja, jotka edesauttavat positiivista tulos-

kehitystä. Lisäksi tavoitteena on toiminnan tehostaminen palve-

luiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi

myös tulevaisuudessa.

Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuot-

tojen että arvonnousun näkökulmista. Yhtiö välttää turhia ris-

kejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehi-

tykseen. Vastuullisella toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa

omistajilleen ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja

ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin

ja riskeihin.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Koronaviruspandemian tuomista haasteista huolimatta

Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot nousivat ja olivat 79,7

miljoonaa euroa (75,8 milj. euroa) ja liikevoitto kasvoi 21

prosenttia 29,1 miljoonaan euroon (24,1 milj. euroa). Muun

muassa vaihtoehtoiset sijoitustuotteet sekä varainhoito ja

rahastopalkkioiden kehitys vaikuttivat positiivisesti tuloske-

hitykseen.

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 23 | 149

VASTUULLISUUS

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti kehittyi odotus-

ten mukaisesti ja yhteenlaskettu pääoma nousi 1,1 miljar-

diin euroon (0,9 mrd. euroa).

• Kansainvälinen myynti kärsi markkinoiden kurssivaihteluista

ja laajojen matkustusrajoitusten myötä uusasiakashankinta

Euroopassa oli haastavaa. Koko vuoden nettomerkinnät

ulkomaisilta sijoittajilta jäivät negatiivisiksi ollen -471 miljoo-

naa euroa (590 milj. euroa).

• Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien vir-

taviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen. Vuoden

aikana muun muassa My Evli -verkkopalvelun uusi versio jul-

kaistiin. Koronaviruksen tuomien etätyösuositusten myötä

koko Evlin henkilökunta työskenteli maaliskuusta alkaen suu-

rimmaksi osaksi etänä. Etätyöstä huolimatta kaikki työtehtä-

vät pystyttiin hoitamaan ja asiakkaita palvelemaan heidän

tarpeidensa mukaan. Tämä oli mahdollista aiempien vuosien

IT-investointien ansiosta.

• Evli maksoi omistajilleen osinkoa 0,66 euroa osakkeelta (0,61

euroa), mikä oli kahdeksan prosenttia edellisvuotta enem-

män.

Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön

mukaan

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä

on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa

ja Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsää-

dännön mukaisesti jokaisessa toimintamaassaan. Evli on sitou-

tunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia

lakiin perustuvia velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tie-

dot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan

avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista

tärkeänä osana yritysvastuutaan.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evli maksoi veroja yhteensä 6,3 miljoonaa euroa (4,9 milj.

euroa).

YHTEISKUNNALLINEN TULONJAKO, M€ 2020 2019 2018

Korkokate 0,2 0,3 0,7

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 76,8 72,2 67,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 2,4 3,2 0,7

Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,1

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,4 -0,6 2,6

Tuotot yhteensä 80,0 75,2 71,2

Henkilöstökulut 25,9 24,8 23,1

Muut hallintokulut 12,5 14,0 15,9

Poistot ja arvonalentumiset 5,7 3,5 2,1

Liiketoiminnan muut kulut 1,7 3,7 3,6

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,1 0,0

Yhteiskunta

Verot 6,3 4,9 4,2

Henkilöstösivukulut 1,2 1,4 1,2

Eläkekulut 3,4 4,1 3,7

Emoyrityksen omistajille 21,3 17,3 16,0

Määräysvallattomien omistajien osuus 1,9 1,4 1,3

Tulojen jakautuminen 80,0 75,2 71,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 24 | 149

VASTUULLISUUS

Korruption, lahjonnan ja rahanpesun tiukka linjaus

(GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja

menettelytapojen viestintä ja koulutus, GRI 205-3: Vahvistetut lahjontata-

paukset ja niihin liittyvät toimenpiteet)

Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai

muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset periaatteet ohjaa-

vat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä.

Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan

asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta

ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus.

Pankkina Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin

rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät, koko

henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvolli-

suuden lisäksi rahanpesun estäminen on osa Evlin riskienhal-

lintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun

estäminen liittyy kiinteästi asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokai-

sen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot

käydään läpi lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien

asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava vuo-

sittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulu-

tuksiin.

Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun

whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos työntekijä epäilee

johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viran-

omaisohjeiden tai Evli-konsernin sisäisten ohjeiden vastaista toi-

mintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukai-

nen rikkomusten anonyymi ilmoittamismenettely.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liitty-

vää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.

• Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pää-

sääntöisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estä-

mistä.

Omalla toiminnalla pyritään edesauttamaan positiivisia

ympäristötekoja

(GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulu-

tuksen vähentäminen)

Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäris-

tövaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat ympäristövaikutukset syn-

tyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että

se voi omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristö-

vaikutuksia muun muassa kehittämällä digitaalisia palveluitaan

sekä vähentämällä lentomatkustamistaan ja sähkönkulutustaan.

Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan

ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita, joiden

avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia.

Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntä-

mällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia,

ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.

Kaikissa hankinnoissa Evli pyrkii ottamaan huomioon toimitta-

jan vastuullisuuden. Sisäisissä hankinnoissa henkilökunnan tar-

peisiin ja asiakastiloihin sekä liikelahjoissa, toimistotarvikkeissa

ja -kalusteissa huomioidaan aina toimittajan ympäristövastuu.

Tämän myötä muun muassa suuri osa liikelahjoista ostetaan

kierrätysmateriaaleja käyttäviltä toimittajilta ja toimistokalus-

teiden hankinnassa materiaalien kestävyys on tärkeä valintakri-

teeri. Asiakastiloissa tarjoiltavat ruoat valmistetaan mahdolli-

suuksien mukaan lähi- ja luomutuotteista ja tarjoiluissa pyritään

minimoimaan ruokahävikki.

Evlin Helsingissä sijaitsevalla pääkonttorilla on myönnetty

maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus,

LEED

Gold -ympäristösertifikaatti. Evli on sitoutunut vähentä-

mään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä

sekä ottamaan huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäris-

tövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään suosimalla

puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäi-

väisessä työssään pienentämään ekologista jalanjälkeään.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evlin sähköisten kanaviensa (www.evli. com ja My Evli) kehit-

tämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia pys-

tytiin vähentämään.

• Evlin energiankulutus laski 46 prosenttia. Energiankulutuk-

seen vaikuttava suuri tekijä oli koronaviruspandemian tuoma

laaja etätyösuositus sekä Helsingin toimipisteen työtilojen

pienentäminen. Lentomatkustaminen, sisältäen lennetyt

kilometrit ja päästöt laski 73 prosenttia edellisvuodesta, pää-

sääntöisesti koronaviruspandemian tuomien matkustusrajoi-

tusten myötä.

LEED=Leadership in Energy and Environmental Design.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 25 | 149

VASTUULLISUUS

Vastuullinen työnantaja

Evlin menestys perustuu sen henkilöstön

ammattitaitoon, kykyyn tuottaa uudenlaisia

ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä palvella

heitä asiantuntevasti. Evli näkee, että henki-

löstön sitoutumista ja viihtyvyyttä vahvistetaan

luomalla joustava, tehokkaasti toimiva ja tasa-

painoinen työyhteisö, jolle ominaisia piirteitä

ovat innovatiivisuus sekä valmius muuttua ja

aikaansaada muutosta.

Varmistaakseen, että sen asiakkaita palvelevat

jatkossakin alan parhaat asiantuntijat, Evli kiin-

nittää erityistä huomioita henkilökunnan kehit-

tämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen pal-

kan lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun

muassa erikoislääkäritasoinen työterveys-

huolto sekä monipuoliset ammatillisen osaa-

misen kehittämismahdollisuudet.

HENKILÖSTÖTIETOA 2020 2019 2018

Henkilöstö (hlö) 261 249 254

Vakituiset 233 224 226

Määräaikaiset

24 25 24

Opinto- tai vanhempainvapaalla 4 3 4

Kokoaikaiset

240 237 243

Osa-aikaiset

21 12 11

Naisia/miehiä (%) 39/61 36/64 38/62

Keski-ikä 41,4 41,1 40,5

Palvelusaika keskimäärin 10,5 9,9 9,1

Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%)

8,0 8,5 8,3

Uudet palkatut henkilöt 20 16 15

Sairaspoissaolopäivät/hlö 1,2 2,2 2,9

Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat 0 0 0

Koulutuspäivät/hlö 1,0 2,1 3,7

Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%) 100 100 100

Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät

Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät.

Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat osa-aikaiset.

Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.

+ Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.

Suurin osa henkilökunnasta työskentelee

Suomessa

(GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä, GRI

401-1: Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)

Vuoden 2020 lopussa Evli-konsernissa työs-

kenteli 261 henkilöä, mikä oli viisi prosenttia

enemmän kuin edellisvuoden lopussa. Henki-

lökunnasta työskenteli Suomessa 94 prosent-

tia, Ruotsissa lähes kuusi prosenttia ja Arabie-

miraateissa alle yksi prosenttia.

Vuoden 2020 aikana palkattiin 20 uutta henki-

löä. Uusiin työntekijöihin ei lasketa kesätyönte-

kijöitä ja harjoittelijoita. Keskimääräinen henki-

lökunnan vaihtuvuus oli kahdeksan prosenttia.

VASTUULLISUUS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 26 | 149

VASTUULLISUUS

Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset

mahdollisuudet

(GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)

Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuu-

den ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin vastuulli-

suutta. Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui Evlissä

vuonna 2018, kun Evli Pankin hallitus hyväksyi Evli-konsernin

monimuotoisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet.

Monimuotoisuuspolitiikassa määritellään yhtiön tasa-arvoa,

yhdenvertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet.

Näiden periaatteiden mukaisesti yhtiö on sitoutunut luomaan

syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista

kohdellaan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kan-

sallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta

riippumatta. Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät koke-

vat saavansa yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä työu-

rallaan. Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenver-

taisuustyöllä voidaan parantaa henkilöstön työhyvinvointia ja

sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaa-

minen. Monimuotoisuudella lisätään myös innovaatioita, työn

tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.

Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja

ja se otetaan huomioon kaikessa henkilöstöjohtamisessa rekry-

toinnista uralla etenemiseen ja kehittymiseen.

Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi Evli

Pankin hallituksen monimuotoisuuspolitiikan tavoitteena on var-

mistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman laajasti

myös hallituksessa. Monimuotoisuudessa korostetaan muun

muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta sekä toi-

siaan täydentävää koulutusta ja osaamista. Hallituksen moni-

muotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat lisäksi

ikä- ja sukupuolijakaumat sekä toimikauden pituus. Tavoitteena

on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina hallituk-

sessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta sivulla 134.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panos-

tettiin aiempaa enemmän monimuotoisuuteen muun muassa

tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemi-

seksi houkuttelevammaksi naisille.

EVLIN MONIMUOTOISUUS 2020

Sukupuolijakauma koko henkilökunta Sukupuolijakauma esimiehet Sukupuolijakauma johtoryhmä Sukupuolijakauma hallitus

Yhteensä 261 hlöä Yhteensä 41 hlöä Yhteensä 7 hlöä Yhteensä 6 hlöä

Miehiä

61 %

Miehiä

78 %

Miehiä

86 %

Miehiä

83 %

Naisia

39 %

Naisia

22 %

Naisia

14 %

Naisia

17 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 27 | 149

VASTUULLISUUS

Monimuotoisuustavoitteet vuodelle 2022

• Liiketoimintojen asiantuntijatehtävissä kumpaakin sukupuolta edus-

tettuna vähintään 40 %.

• Liiketoimintojen ja hallinnon esimiesten keskuudessa on edustet-

tuna kumpaakin sukupuolta vähintään 30 %.

• Hallituksessa ja johtoryhmässä molemmat sukupuolet riittävästi

edustettuina. Kokoonpanon suunnittelussa huomioidaan aina

jäsenten monipuolinen osaaminen, kokemus ja asiantuntemus

tehokkaan työskentelyn varmistamiseksi.

• Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten soveltuva henkilö.

• Trainee-ohjelmaan päässeiden joukossa tulee olla edustettuina

molempia sukupuolia.

Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta

(GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt

työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3: Van-

hempainvapaat)

Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkai-

sevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekoky-

vyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa

kokonaisvaltaista hyvinvointia ja panostaa ennaltaehkäiseviin

työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi keskeisimmistä edelly-

tyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja

vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkult-

tuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan

työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä

on käytössä niin sanottu ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan

ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia työntekijöitä.

Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työter-

veyshuolto, johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit,

fysioterapia, tähystykset, röntgenit ja magneettikuvaukset sekä

henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvoin-

tia tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia

osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin. Evlin toimin-

tatapoihin kuuluu myös pitkien sairaslomien ennaltaehkäisy var-

haisen tuen mallilla.

Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä laajalla ulkoi-

sella henkilöstötutkimuksella että pienemmillä sisäisillä kyse-

lyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toiminta-

tapoja kehitetään jatkuvasti.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Kolme prosenttia evliläisistä teki lyhennettyä työviikkoa ja oli

samalla esimerkiksi osittaisella hoitovapaalla.

• Koronaviruspandemian myötä etätyön määrä Evlissä lisään-

tyi merkittävästi. Aiemmin henkilökunta oli työtehtävistä

riippuen voinut tehdä etätöitä satunnaisesti. Päättyneenä

vuonna suurin osa henkilökunnasta teki osittain tai koko-

naan etätöitä maaliskuusta loppuvuoteen saakka. Edistääk-

seen työhyvinvointia tässä poikkeustilanteessa Evli järjesti

muun muassa erilaisia webinaareja sekä jakoi tietoa hyvistä

etätyökäytännöistä ja työergonomiasta.

• Koko henkilökunnalle lähetettiin Eezy Spiritin Innostavim-

mat työpaikat -kysely, johon vastasi 95 prosenttia henkilö-

kunnasta. Tulosten perusteella henkilökunta oli tyytyväinen

Evlin päätöksenteon tehokkuuteen ja yrityksen tapaan huo-

lehtia työntekijöiden hyvinvoinnista. Lisäksi työntekijät koki-

vat Evlin kehittyneen viimeaikoina oikeaan suuntaan ja että

yhtiön tulevaisuudennäkymät ovat hyvät. Toisaalta henkilö-

kunta kaipasi enemmän tukea omaan kehittymiseen ja muu-

tosjohtamiseen. Henkilöstötyytyväisyystulosten perusteella

Evli palkittiin jälleen yhtenä Suomen innostavimmista työ-

paikoista.

Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn

nostamisen

(GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI

404-2: Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin

liittyvä tuki)

Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön

strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen toimialansa

kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innova-

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 28 | 149

VASTUULLISUUS

tiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja Evli kehittää jatkuvasti

työntekijöidensä ammattitaitoa. Lisäksi koulutuksilla ja osaami-

sen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilökunnan motivoi-

tuneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli

Akatemian kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia kou-

lutustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä

työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.

Koulutusmahdollisuuksien tarjoamisen lisäksi Evlissä kannuste-

taan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannus-

tetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet

tehtävät yhtiön Intranetissä.

Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen

ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä koulutetaan jatkuvasti,

jotta he pystyvät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja

kehittämään tiimiensä työtapoja. Esimiestyötä arvioidaan sään-

nöllisesti ulkoisten tutkimusten avulla.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Koulutuspäiviä/hlö oli noin yksi. Koulutuspäivät sisältävät

sekä sisäisesti järjestettyjä että ulkoisten tahojen koulutuksia.

• Neljä henkilöä siirtyi Evlissä sisäisen työnkierron kautta uusiin

tehtäviin.

• Esimiestyöskentely nousi koronaviruspandemian ja laajan

etätyösuosituksen myötä entistä tärkeämpään rooliin. Esi-

miestyön tueksi järjestettiin vuoden aikana kaksitoista Esi-

miesinfo-tilaisuutta. Niiden teemoja olivat muun muassa etä-

työn tukeminen ja työskentely koronaviruksen aiheuttamissa

poikkeusolosuhteissa, rekrytointi ja uudet työntekijät sekä

esimiestyön 360-arviointi.

• Kaikki esimiehet osallistuivat Eezy Spiritin järjestämään esi-

miestyön 360-palautekyselyyn, jossa oma esimies, alaiset

sekä kollegat arvioivat esimiehen työskentelyä. Kyselyn

tavoitteena oli sekä kehittää jokaisen esimiehen työskente-

lyä että saada tietoa Evlin tulevien vuosien kannalta olennai-

sista esimiestyöskentelyn kehittämisalueista. Tulosten perus-

teella esimiehet saivat hyvää palautetta eritoten nopeasta

päätöksentekokyvystä, tehtävien priorisoinnista ja hyvästä

paineensietokyvystä. Kehitettävää Evlin esimiestyössä oli

muun muassa tavoitteiden asettamisessa sekä rakentavan

palautteen antamisessa.

Houkutteleva työnantaja

Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Oikeiden työn-

tekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen on ensiar-

voisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita

tarjoavassa yrityksessä. Evli uskoo, että tarjoamalla henkilökun-

nalleen hyvät oppimis- ja kehitysmahdollisuudet sekä panos-

tamalla työhyvinvointiin ja työn ja vapaa-ajan tasapainoon se

voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät

yritykseen.

Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toi-

mialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä, jotka ovat

valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasialli-

nen tapa houkutella vastavalmistuneita tai opiskelunsa loppu-

vaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma.

Sen tavoitteena on löytää motivoituneita tulevaisuuden huippu-

osaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön

toimintaan.

Trainee-ohjelman lisäksi Evli tukee oppilaitoksia sekä osallistuu

erilaisiin messuihin ja rekrytointitapahtumiin Suomessa ja Ruot-

sissa. Tapahtumien tavoitteena on kasvattaa Evlin tunnettuutta

potentiaalisten työntekijöiden keskuudessa.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2020

• Trainee-ohjelmaa toteutettiin ympärivuotisena koronavirus-

pandemiasta huolimatta. Vuoden aikana trainee-ohjelmaan

haki yli 600 henkilöä, joista mukaan trainee ohjelmaan valit-

tiin seitsemän henkilöä.

• Systemaattinen työ työnantajamielikuvan parantamiseksi

aloitettiin. Evli kokee, että vahvempi työnantajamielikuva

helpottaa sekä uusien lupaavien työntekijöiden saamista

yritykseen että henkilökunnan pysymistä sen palveluksessa.

Työnantajamielikuvan parantamiseksi aloitettiin muun

muassa systemaattisempi sosiaalisten medioiden hyödyn-

täminen ja Evlin oman verkkosivun sisällön parantaminen.

• Evli teki yhteistyötä Women’s Career Societyn kanssa tukeak-

seen naisopiskelijoita heidän urapolullaan.

Henkilöstötyytyväisyystulosten

perusteella Evli palkittiin jälleen

yhtenä Suomen innostavimmista

työpaikoista.

SUOMEN

TYÖPAIKAT

2020

INNOSTAVIMMAT

Painokelpoinen_logo_2019_FIN_A6_30_3_2020.indd 1 31.3.2020 15.25

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 29 | 149

VASTUULLISUUS

Traineenä pääomasijoittamisen

maailmassa

Evlin trainee-ohjelma tarjoaa opiskelun loppuvaiheessa ole-

ville opiskelijoille tai vastavalmistuneille mahdollisuuden tutus-

tua työhön erilaisissa sijoituspalvelualan tehtävissä. Syksyllä

2020 alkaneeseen trainee-ohjelmaan osallistuneen Tiia Sinisa-

lon mukaan harjoittelu Evli Growth Partnersissa ja Evlissä tar-

josi hänelle mahdollisuuden nopeaan ja syvälliseen oppimiseen

lämpimässä työympäristössä ja huipputason ammattilaisten

ympäröimänä.

”Kun hakeuduin Evlin trainee-ohjelmaan tammikuussa 2020,

olin vakuuttunut siitä, että Evli sopii minulle erinomaisesti. Olin

keskustellut Evlistä muiden opiskelijoiden ja työtovereideni

kanssa, jotka olivat työskennelleet Evlissä joko harjoittelijoina

tai vakituisessa työsuhteessa. Sain vaikutelman, että Evlin ihmi-

set ovat erittäin ammattitaitoisia ja vastaanottavia. Keskustelut

vakuuttivat minut siitä, että harjoittelu Evlissä takaisi tehokkaan

oppimiskäyrän ja erinomaisen kokemuksen. Päätin hakea työ-

paikkaa Evli Growth Partnersin tiimiin, koska se yhdisti kiinnos-

tukseni pääomasijoittamiseen ja taustani liiketoiminnan kehit-

täjänä.

CASE

Harjoittelun aikana sain tilaisuuden tutustua Venture Capital

-maailmaan osallistumalla koko sijoitusprosessiin sen alusta aina

kohdeyritysten kanssa työskentelyyn asti. Yksi harjoitteluni posi-

tiivisimmista puolista oli se, että sain oppia paljon. Tiimini teki

alusta alkaen hyvin selväksi, ettei vääriä tai typeriä kysymyksiä

ole, ja heidän rohkaisemanaan esitinkin matkan varrella lukui-

sia kysymyksiä. Lisäksi monipuoliset ja haastavat tehtävät aut-

toivat minua ymmärtämään, missä olen erityisen hyvä ja missä

minulla toisaalta on vielä parannettavaa. Kolmen kuukauden

harjoittelujakson aikana osallistuin muun muassa kohdeyrityk-

sen operatiivisen ryhmän ja Evli Growth Partnersin kanssa kes-

kusteluihin siitä, pitäisikö meidän sijoittaa kyseiseen yritykseen

vai ei, tein yritysanalyysejä ja osallistuin due diligence -proses-

seihin. Tämän lisäksi osallistuin sijoittajana Artic15-e-tapahtu-

maan, jossa kerroin Evli Growth Partners -rahastosta aloittaville

yrityksille sekä kuuntelin heidän ”pitchaustaan” ja tarjouksiaan.

Erityisen hienoja kokemuksia minulle olivat myös Evlin ihmiset ja

kulttuuri. Muut tiimit järjestivät toiminnoistaan lyhyitä esittelyjä,

jotka helpottivat isomman kuvan hahmottamista sekä auttoivat

ymmärtämään Evlin eri liiketoimintoja. Olen hyvin vaikuttunut

Evlin tavoitteista parantaa toimintansa vastuullisuutta ja moni-

muotoisuutta muun muassa kannustamalla naisopiskelijoita

hakeutumaan rahoitusalalle. Women’s Career Societyn aktiivi-

sena jäsenenä olin innoissani siitä, että Evli oli yksi yrityksistä,

jotka osallistuivat järjestömme järjestämään työpajaan. Työpa-

jan tarkoituksena oli tukea rekrytointiprosessia antamalla osal-

listujille vinkkejä työhaastatteluun valmistautumiseen.

Yhteenvetona voin todeta, että Evlin harjoitteluohjelma täytti

odotukseni ja jopa ylitti ne. Harjoittelu Evlissä antaa opiskeli-

jalle monipuolisia, haastavia ja motivoivia tehtäviä. Tiimissä kuin

tiimissä harjoittelija voi oppia juuri niin nopeasti ja laajalti kuin

hän itse toivoo. Kaiken kaikkiaan koin, että harjoittelujakso antoi

minulle uskomattoman paljon uutta kokemusta ja että olin koko

ajan osa tiimiä ja Evliä.”

Tiia Sinisalo

Evlin syksyn 2020 Trainee-ohjelman osallistuja

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 30 | 149

VASTUULLISUUS

Raportointikäytäntö

GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat

Evlin liiketoiminnalla on taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristö-

vaikutuksia sekä suoraan oman toiminnan kautta että välillisesti

sijoitustoiminnan kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennai-

set aiheet ja painopistealueet on esitelty s. 15-16.

GRI 102-48: Muutokset aiemmin raportoiduissa

tiedoissa

Aiemmin raportoituihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muu-

toksia.

GRI 102-49: Merkittävät muutokset raportin

laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa

Evli toteutti ensimmäisen GRI:n mukaisen vastuullisuusraport-

tinsa vuonna 2018. Vuoden 2020 raportin laajuus ja näkökoh-

tien laskentarajat ovat pysyneet ennallaan ja raportin sisältö ja

rakenne ovat vuoden 2019 raportin mukaiset.

GRI 102-50: Raportointijakso

Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.- 31.12.2020.

GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys

Evlin vuoden 2019 vuosikertomus, joka sisälsi Yritysvastuurapor-

tin, julkaistiin 13.2.2020.

GRI 102-52: Raportointitiheys

Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikerto-

mus sisältää liiketoimintakatsauksen, yritysvastuuraportin, talou-

dellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.

GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille

Yhteystiedot lisätiedoille ovat Evlin vastuullisen sijoittamisen

tiimi sekä markkinointi-, viestintä- ja sijoittajasuhteet -tiimi.

Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta: www.evli.com.

GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin

kattavuus

Yritysvastuuraportin osana tehty GRI-raportti noudattaa sovel-

tuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on lisätty myös Evlin omiin

olennaisiin vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standar-

dien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRI-sisältövertailussa

(s. 33-37) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan,

mistä niihin liittyvää lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yri-

tysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja käsittelee

koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti

sisältää olennaisuusanalyysin perusteella tunnistetut sidosryh-

mien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.

GRI 102-56: Raportoinnin varmennus

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkas-

tuksen kohteena.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 31 | 149

VASTUULLISUUS

GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja

VASTUULLISUUDEN

TEEMAT

OLENNAISET

VASTUULLISUUDEN AIHEET

MERKITTÄVYYS LIIKETOIMINNALLE

JA SIDOSRYHMILLE LASKENTARAJA

Vastuulliset tuotteet

ja palvelut

Vastuullinen markkinointi

Olennainen aihe Omat toiminnot

Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Perusta Omat toiminnot

Vastuullinen sijoittaminen Fokusalue

Omat toiminnot - Varainhoidon

sijoitusten vastuullisuus

Vastuullinen

hallinto

Tuloskehitys Fokusalue Omat toiminnot

Verot ja verojalanjälki Perusta Omat toiminnot

Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy Perusta Omat toiminnot

Suorat ympäristövaikutukset Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Vastuullinen

työnantaja

Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

Fokusalue Omat toiminnot

Työterveys ja -hyvinvointi Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Koulutus ja kehittäminen Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Työnantajamielikuva Fokusalue Omat toiminnot

GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden

kuvaus

Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa

siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon

jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön

toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta. Vastuulli-

suuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen

koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin vastuullisen

sijoittamisen tiimi.

Evli uskoo pystyvänsä vaikuttamaan vastuullisuuteen

parhaiten sijoitustoimintansa vastuullisuuden kautta.

Tämän takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on

panostettu viime vuosina eniten. Vastuullisesta sijoit-

tamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota

vetää Evlin vastuullisuusjohtaja. Vastuullisen sijoittami-

sen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuul-

lisen sijoittamisen johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluvat

toimitusjohtajan lisäksi johtajat laki- ja riskienhallinta-

osastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoimin-

noista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen

tiimistä. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää

Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytän-

nön toimintatavoista sekä raportoi Evlin johtoryhmälle.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 32 | 149

VASTUULLISUUS

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

YLEISET TIEDOT

Organisaation taustakuvaus

102-1 Raportoivan organisaation nimi Tilinpäätös, s. 63

102-2 Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut Evli lyhyesti, s. 3-4

102-3 Yhtiön pääkonttorin sijainti Tilinpäätös, s. 63 Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki

102-4 Toimintamaat Evli lyhyesti, s. 3-4

102-5 Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto Osakket ja osakkeenomistajat, s. 52-54, Tilinpäätös, s. 105-107

102-6 Markkina-alueet, toimialat Evli lyhyesti, s. 3-4

102-7 Organisaation koko Evli lyhyesti, s. 3-4, Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 43

102-8 Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä Vastuullisuus, s. 26-27

102-10 Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa Tilinpäätös, s. 108

102-11 Varovaisuusperiaatteen soveltaminen Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 69-73

102-12 Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten

toimijoiden periaatteet ja aloitteet

Vastuullinen sijoittaminen, s. 21

Strategia ja analyysi

102-14 Toimitusjohtajan katsaus s. 5-6

102-15 Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet Megatrendit ja strategia, s. 10-11

Liiketoiminnan eettisyys

102-16 Arvot ja liiketoimintaperiaatteet Liiketoimintamalli, s. 9

102-17 Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten

ilmoittaminen

Vastuullisuus, s. 25

Hallinto

102-18 Hallintorakenne Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 131

102-19 Vastuunjako Vastuullisuus, s. 32

102-20 Vastuuhenkilöt Vastuullisuus, s. 32

102-22 Hallituksen kokoonpano Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 133-134

102-23 Hallituksen puheenjohtaja Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 133-134

102-24 Hallituksen valinta Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132

102-26 Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja

strategian asettamisessa

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132

102-27 Hallituksen yhteinen osaaminen Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 134-135

102-28 Hallituksen suorituksen arviointi Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132

102-30 Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 69-73

102-35 Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen Palkitsemispolitiikka, s. 140-142

102-36 Palkitsemisen määrittelyprosessi Palkitsemispolitiikka, s. 140-142

GRI-indeksi

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 33 | 149

VASTUULLISUUS

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

YLEISET TIEDOT

Sidosryhmävuorovaikutus

102-40 Luettelo sidosryhmistä Vastuullisuus, s. 17

102-43 Sidosryhmätoiminnan periaatteet Vastuullisuus, s. 16-17

102-44 Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet Vastuullisuus, s. 17

Raportointikäytäntö

102-45 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt Tilinpäätös, s. 63

102-46 Raportin sisällön määrittely Vastuullisuus, s. 15-16

102-47 Olennaiset näkökohdat Vastuullisuus, s. 15-16

102-48 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa Vastuullisuus, s. 31

102-49 Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien

laskentarajoissa

Vastuullisuus, s. 31

102-50 Raportointijakso Vastuullisuus, s. 31

102-51 Edellisen raportin päiväys Vastuullisuus, s. 31

102-52 Raportointitiheys Vastuullisuus, s. 31

102-53 Yhteystiedot lisätiedoille Vastuullisuus, s. 31

102-54 GRI-standardien mukainenraportoinnin kattavuus Vastuullisuus, s. 31

102-55 GRI-sisältötaulukko GRI-sisältöindeksi, s. 33-37

102-56 Raportoinnin varmennus Vastuullisuus, s. 31 Raporttia ei ole varmennettu

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 34 | 149

VASTUULLISUUS

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Johtamistapa

103-1 Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja Vastuullisuus, s. 16

103-2 Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus Vastuullisuus, s. 32

Taloudellinen vastuu

Taloudelliset tulokset

201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen

Lahjonnan ja korruption vastaisuus

205-2 Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden

ja menettelytapojen viestintä ja koulutus

Vastuullisuus, s. 25

205-3 Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet Vastuullisuus, s. 25

Ympärsitövastuu

Energia

302-1 Organisaation oma energian kulutus Vastuullisuus, s. 25

302-4 Energiankulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 25

TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN

Yhteiskunnallinen tulonjako, M€ 2020 2019 2018

Korkokate 0,2 0,3 0,7

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 76,8 72,2 67,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 2,4 3,2 0,7

Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,1

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,4 -0,6 2,6

Tuotot yhteensä 80,0 75,2 71,2

Henkilöstökulut 25,9 24,8 23,1

Muut hallintokulut 12,5 14,0 15,9

Poistot ja arvonalentumiset 5,7 3,5 2,1

Liiketoiminnan muut kulut 1,7 3,7 3,6

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,1 0,0

Yhteiskunta

Vero 6,3 4,9 4,2

Henkilöstösivukulut 1,2 1,4 1,2

Eläkekulut 3,4 4,1 3,7

Emoyrityksen omistajille 21,3 17,3 16,0

Määräysvallattomien omistajien osuus 1,9 1,4 1,3

Tulojen jakautuminen 80,0 75,2 71,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 35 | 149

VASTUULLISUUS

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Sosiaalien vastuu

Työllistäminen

401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus Vastuullisuus, s. 26

401-2 Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikai-

selle tai osa-aikaiselle henkilöstölle

Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko henkilökun-

nalle, työsuhteesta riippumatta.

401-3 Vanheimpainvapaat Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus lyhennet-

tyyn työaikaan ja työtehtävistä riippuen mahdolli-

suus joustavaan työaikaan.

Työterveys ja -turvallisuus

403-2 Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt

työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset

Vastuullisuus, s. 26

Koulutus

404-1 Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden Vastuullisuus, s. 26

404-2 Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin

liittyvä tuki

Vastuullisuus, s. 28-29

404-3 Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen

piirissä oleva henkilöstö

Vastuullisuus, s. 26 Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa kaikki

vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt, jotka eivät ole

poissa esim. vanhempainvapaalla tai opintovapaal-

la. Määräaikaisten työntekijöiden kehityskeskuste-

lutarpeet arvioidaan tapauskohtaisesti.

Monimuotoisuus ja tasavertaiset

mahdollisuudet

405-1 Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus Vastuullisuus, s. 27-28 Hallituksen monimuotoisuus; Selvitys

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 135

Asiakkaiden yksityisyyden suoja

418-1 Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen

häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä

Vastuullisuus, s. 19

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 36 | 149

VASTUULLISUUS

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Sosiaalinen vastuu

Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet

Vastuullinen sijoittaminen

Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja

yhteiskuntaan liittyvissä asioissa

Vastuullisuus, s. 21

Asiakastyytyväisyys

Private Banking- ja instituutioasiakkaiden asiakastyytyväisyys

(asteikoilla 1-5)

Vastuullisuus, s. 19

Verot ja verojalanjälki

Kokonaisvero Vastuullisuus, s. 24

Toiminnan suorat

ympäristövaikutukset

Lentomatkustamisen vähentäminen Vastuullisuus, s. 25

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 37 | 149

VASTUULLISUUS

Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys

LIITE

Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa

ja julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020. Tähän liitteeseen on päivitetty tietoa Evlin ilmastoriskeistä

ja -mahdollisuuksista sekä koottu tietoa Evlin ilmastotyön etenemisestä vuonna 2020.

Johdanto

Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoittee-

naan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia. TCFD on

kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoi-

tuksena on parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuk-

sia koskevaa raportointia tehden siitä selkeämpää, vertailukel-

poisempaa ja johdonmukaisempaa.

Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnis-

tamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen taloudellisia vaiku-

tuksia niin omaan toimintaansa kuin sijoitusyhtiöihinkin, sillä

vähähiiliseen talouteen siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimin-

taympäristöä, minkä lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutok-

sen fysikaalisille vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös

luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuu-

toksen hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita

ja palveluita.

TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryh-

mille tietoa:

1. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoin-

nista (hallituksen ja johdon rooli)

2. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista

ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan, strate-

giaan ja rahoitussuunnitteluun

3. yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioi-

miseksi ja hallitsemiseksi

4. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja

hallintaan käytettävistä mittareista ja tavoitteista.

Hallinnointi

Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita

säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta käytävää kes-

kustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja joh-

toryhmän tapaamisiin säännöllisesti. Hallitus- ja johtoryhmäta-

solla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen

johtoryhmä, joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista

ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuul-

lisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia laki- ja riskien-

hallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoimin-

noista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä.

Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuulli-

sen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden koordinoinnista ja

kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa

sekä vastaa yhtiöihin kohdistuvasta vaikuttamisesta. Varainhoi-

don sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen

periaatteet, joissa määritellään Evlin vastuullisen sijoittamisen

toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperi-

aatteet, joissa kuvataan Evlin toimintatapoja ilmastonmuutok-

sen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa.

Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa YK:n Global Compact

-periaatteiden sekä Evlin ilmastoperiaatteiden toteutumista, ja

sillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista.

Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään

sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon myös

ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkun-

hoitajat ovat vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden

toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa.

TCFD:n mukainen raportointikehikko

Hallinnointi

Strategia

Riskien-hallinta

Mittarit ja

tavoitteet

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 38 | 149

VASTUULLISUUS

Strategia

Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa sal-

kunhoitoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi

strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille. Ilmastoon liittyen

Evli tekee aktiivisesti työtä omien ilmastotavoitteiden asetta-

miseksi. Ilmastonmuutoksen hillintä on aina ollut Evlille tärkeä

asia ja Evli haluaa omalta osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaa-

vat ilmastonmuutoksen haasteisiin ja asettavat Evlin toiminnalle

konkreettiset tavoitteet.

Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdol-

lisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma toiminta ei

aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Evli on

sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hii-

lidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista.

Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien

ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon ottami-

seen Evlin tuotteissa ja sijoitusstrategioissa.

TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen

talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja ilmastonmuutok-

sen fysikaalisiin vaikutuksiin liittyviin riskeihin. Siirtymäriskeillä

tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta

kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa poli-

tiikassa, sääntelyssä, teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien

muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vai-

kuttaa sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden

ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee myös kyetä var-

mistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden

muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden katsotaan edis-

tävän ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan

liittyvää maineriskiä.

Fysikaaliset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksen fysikaali-

sista vaikutuksista johtuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla

seurausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutok-

sista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fysikaalinen riski voi

realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuu-

toksen seurauksena saattavat kasvavissa määrin altistua esimer-

kiksi sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien

aiheuttamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fysikaaliset vaiku-

tukset eivät kuitenkaan rajoitu ainoastaan kiinteistösijoituksiin,

vaan ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake- ja

yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulko-

maisista raaka-aineista riippuvaiset teollisuudenalat voivat olla

haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.

Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä

ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka hyödyntävät ilmas-

tonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mah-

dollisuuksia. Tämän lisäksi ilmastonmuutos kasvattaa kestävien

sijoituskohteiden, esimerkiksi vihreiden joukkovelkakirjojen

markkinoita, mikä tarjoaa mahdollisuuksia uusien tuotteiden

kehittämiselle. Evli järjesti esimerkiksi syksyllä 2019 ensimmäi-

sen Green Note -muotoisen autocall-sertifikaatin liikkeeseen-

laskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoite-

taan kestävää kehitystä tukevia hankkeita. Lisäksi vuonna 2020

Evli toi markkinoille uuden vihreisiin yrityslainoihin keskittyvän

sijoitusrahaston, Evli Green Corporate Bondin, ja uuden met-

särahaston, Evli Impact Forest Fund I:n, joka pyrkii hillitsemään

ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia hiilivaikutuksia.

Vaihtoehtorahastoihin kuuluvan metsärahaston kohdalla Evlin

saama tuottopalkkio on riippuvainen rahaston hiilidioksidin

poistotavoitteen toteutumisesta.

Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla ske-

naarioanalyyseja muutamista sijoitussalkuistaan. Evli kokee kui-

tenkin edelleen, että sekä tarjolla olevien työkalujen että ana-

lyyseissa käytettävän tiedon laadun tulisi parantua, ennen kuin

olisi mahdollista arvioida ja raportoida riittävällä tarkkuudella

ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien potentiaalisista

vaikutuksista ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa.

Vastuullisen sijoittamisen hallinnointimalli

Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä

• Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista

• Jäsenet: toimitusjohtaja, johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja

instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen

sijoittamisen tiimistä

• Säännölliset kokoukset neljännesvuosittain

• Raportoi Evlin johtoryhmälle.

Vastuullisen sijoittamisen tiimi

• Seuraa YK Global Compact -rikkomuksia ja ilmastoperiaatteita. Valtuutus

poissulkea yksittäisiä yhtiöitä

• Vastuussa vaikuttamisesta

• Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle.

Salkunhoitajat

• Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yhtiöanalyysiä ja sijoituspäätöksiä

• Vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja

ESG-integraatiosta

• Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöiden osalta, jotka rikkovat

vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 39 | 149

VASTUULLISUUS

Riskienhallinta

Evlin ilmastoperiaatteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuu-

toksen ja sen vaikutusten huomioon ottamiseen ja hallintaan

sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi

perustuvat salkunhoitajien ja vastuullisen sijoittamisen tiimin

tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallin-

nassa käytettäviin ilmastoperiaatteiden mukaisiin toimenpitei-

siin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi

ja seuranta, vaikuttaminen ja poissulkeminen. Evli hyödyntää

ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vas-

tuullisuustyössä ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, jota

myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdes-

sään.

Evlin osake- ja korkorahastoissa olevien yhtiöiden päästöjä seu-

rataan analysoimalla TCFD:n suositusten mukaisesti rahastojen

salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka mittaa sal-

kun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot muiden

ESG-tietojen ohella on integroitu salkunhoitojärjestelmiin ja

tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmas-

toriskien kehitystä sijoituskohteissa. Evli on lisäksi poissulkenut

turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt, ja välttää sijoituk-

sia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30

prosenttia) tulee kivihiilen louhimisesta tai sen käytöstä ener-

giantuotannossa. Mikäli yhtiöllä on uskottava suunnitelma kivi-

hiilen käytön vähentämiseksi, poissulkemisesta voidaan poi-

keta vastuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Vuonna 2020

ilmastoperiaatteita tiukennettiin ja öljyhiekan kaivaminen lisät-

tiin poissuljettujen toimialojen joukkoon 30 prosentin liikevaih-

torajoitteella.

Evli näkee yhtiöihin kohdistuvan vaikuttamisen myös yhtenä kei-

nona hallita ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja pyrkii omassa

vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä TCFD:n mukaiseen

raportointiin. Tämän lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoitta-

ja-aloitteisiin (lisätietoa sivulla 21), joiden tavoitteena on muun

muassa vaikuttaa ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhti-

öihin sekä kannustaa eri maiden hallituksia kunnianhimoisem-

piin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Näiden

toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuu-

tosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia.

Mittarit ja tavoitteet

Evli seuraa säännöllisesti osake- ja korkorahastojensa hiilijalan-

jäljen kehittymistä laskemalla rahastojen salkkupainoilla pai-

notetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen

tason 1 ja 2 päästöt

, suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon

ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella

salkussa. Rahaston saamaa hiili-intensiteettiä verrataan rahas-

ton vertailuindeksin vastaavaan lukuun. Evli on jättänyt tason

päästöt pois analyysistä, koska yhtiöt eivät raportoi niistä

vielä laajamittaisesti, mistä syystä ne perustuvat vielä suurelta

osin arvioihin.

Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoi-

tusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä mittarina ole täydellinen

kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä, eikä auta arvioimaan

päästöjen tulevaa kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuk-

sia. Tämän takia Evli analysoi myös fossiilisia polttoainevaran-

toja omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston ver-

tailuindeksin vastaavaan lukuun. Lisäksi Evli tarkastelee myös

yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin

yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuk-

sien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdol-

lisuuksia alentaa rahastojen hiilijalanjälkeä ja löytää yhtiöt, jotka

ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii sään-

nöllisesti myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata

sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja ympäris-

töön, vaikutukset ilmastonmuutokseen mukaan lukien.

Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli uudisti

rahastojensa ESG-raportit vuonna 2020, ja ne ovat julkisesti kaik-

kien saatavilla Evlin verkkosivulla www.evli.com. Evlin tavoit-

teena on tulevaisuudessa kehittää raportointia entistä enemmän

tulevaisuuteen katsovaan suuntaan muun muassa skenaarioana-

lyysin avulla. Työn edistyessä Evli tutkii myös ilmastonmuutok-

seen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallintaa koskevien

tavoitteiden asettamista sijoituksilleen. Evli tekee parhaillaan

selvitystä esimerkiksi siitä, milloin Evlin salkkujen olisi mahdol-

lista saavuttaa hiilineutraalius.

Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen

standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-

protokolla jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1

kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka

ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2

kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin,

jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin

tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.

Evlin ilmastoperiaatteet

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 40 | 149

VASTUULLISUUS

Hiilijalanjälki (1)

(t CO

e / USD milj.)

Suhteessa

vertailuindeksiin (2)

Fossiilisia varantoja

omistavien yhtiöiden

osuus (3) (%)

Suhteessa

vertailuindeksiin (2)

Datan kattavuus

rahastolle (4)

Datan kattavuus

vertailuindeksille (4)

Rahaston sijoitukset

MSCI:n vähähiilisyys-

luokittelussa

Ratkaisut-luokkaan (5)

Osakerahastot

Evli Emerging Frontier 473,3 1,6 % 20,9 %

Evli Eurooppa 249,9 71,8 % 0,0 % -8,3 % 98,5 % 99,7 % 7,9 %

Evli GEM 944,0 263,2 % 14,0 % 5,1 % 88,2 % 99,8 % 2,2 %

Evli Japani 113,5 51,0 % 0,0 % -5,1 % 95,8 % 100,0 % 4,7 %

Evli Maailma 48,1 -65,5 % 0,0 % -5,3 % 99,3 % 99,7 % 5,4 %

Evli Maailma X 48,3 -65,4 % 0,0 % -5,3 % 98,7 % 99,7 % 5,2 %

Evli Osakefaktori Eurooppa 57,4 -60,5 % 0,2 % -8,1 % 99,5 % 99,7 % 7,4 %

Evli Osakefaktori Maailma 44,0 -68,5 % 0,1 % -5,2 % 99,5 % 99,7 % 5,7 %

Evli Osakefaktori USA 41,4 -69,1 % 0,0 % -3,6 % 97,7 % 99,7 % 5,3 %

Evli Pohjois-Amerikka 78,4 -44,5 % 0,9 % -3,1 % 98,2 % 99,7 % 4,0 %

Evli Pohjoismaat 55,4 -51,4 % 0,0 % -1,9 % 93,5 % 99,8 % 11,4 %

Evli Ruotsi Osakeindeksi 34,8 0,0 % 0,0 % 0,0 % 99,6 % 100,0 % 2,6 %

Evli Ruotsi Pienyhtiöt 33,9 -47,4 % 0,0 % -2,3 % 80,5 % 90,9 % 1,3 %

Evli Suomi Mix 185,5 0,0 % 67,7 % 6,5 %

Evli Suomi Pienyhtiöt 65,9 -41,0 % 0,0 % 0,0 % 43,8 % 62,1 % 9,0 %

Evli Suomi Select 352,9 29,8 % 0,0 % 0,0 % 81,1 % 88,0 % 1,9 %

Yrityslainarahastot

Evli Green Corporate Bond 178,6 -42,7 % 3,1 % -9,4 % 86,6 % 96,0 % 11,1 %

Evli High Yield Yrityslaina 213,4 6,8 % 0,4 % -4,1 % 66,5 % 83,7 %

Evli Investment Grade Yrityslaina 138,6 -28,3 % 2,1 % -9,4 % 89,9 % 95,9 % 2,9 %

Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 820,1 3,3 % 10,9 % -7,6 % 71,9 % 89,1 % 2,5 %

Evli Likvidi 263,6 2,2 % 53,8 % 3,3 %

Evli Lyhyt Yrityslaina 166,2 1,4 % 83,2 % 5,1 %

Evli Pohjoismaat Yrityslaina 189,2 24,5 % 0,0 % -8,4 % 72,3 % 95,8 % 7,5 %

Evli Target Maturity Nordic Bond 189,4 0,0 % 52,5 % 5,4 %

Evli Yrityslaina 180,3 1,2 % 1,5 % -7,5 % 82,9 % 93,4 % 3,0 %

Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.

1) Hiilijalanjäljen mittarina käytetään salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen

yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä

viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.

2) Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.

3) Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus rahaston yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).

4) Tiedon kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta rahaston/indeksin omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästötiedon. Päästötiedon perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa

oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että tiedon tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.

5) Kertoo, kuinka suuri osa rahaston sijoituksista on MSCI:n tekemässä vähähiilisyysluokittelussa luokiteltu Ratkaisut-luokkaan. Ratkaisut-luokassa olevilla yhtiöillä on MSCI:n analyysin mukaan mahdollisuus hyötyä vähähiilisten tuotteiden ja

palveluiden kasvun kautta.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 41 | 149

VASTUULLISUUS

Koronaviruksen leviäminen maailmanlaajuiseksi pandemiaksi

heijastui Evlin toimintaan sekä taloudelliseen kehitykseen vuoden

alkupuolella. Keväällä alkaneen elpymisen myötä Evlin toisen

vuosipuoliskon liiketoiminnan kehitys kääntyi kuitenkin kohti

parempaa ja varsinkin viimeisen vuosineljänneksen tuloskehitys oli

erinomainen. Koko vuoden osalta liiketoiminnan tuotot kasvoivat

viisi prosenttia 79,7 miljoonaan euroon ja liikevoitto 21 prosenttia

29,1 miljoonaan euroon. Evlin oman pääoman tuotto nousi 26,2

prosenttiin ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin

oli 124 prosenttia.

Talous

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

42 | 149VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

(2019: 0,66)

Osinko/osake (€)

0,73*

(2019: 124)

Toistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin (%)

124

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

2020 2019 2018 2017 2016

Tuloslaskelman tunnusluvut

Liiketoiminnan tuotot, M€ 79,7 75,8 68,5 71,4 60,0

Liikevoitto/-tappio, M€ 29,1 24,1 18,9 21,3 11,1

Liikevoittomarginaali, % 36,5 31,8 27,6 29,8 18,5

Tilikauden voitto, M€ 23,2 18,7 17,3 17,5 9,7

Kannattavuuden tunnusluvut

Oman pääoman tuotto-% (ROE) 26,2 23,4 23,0 25,5 14,3

Koko pääoman tuotto-% (ROA) 2,7 2,1 1,9 2,0 1,4

Taseen tunnusluvut

Omavaraisuusaste, % 12,3 8,9 9,5 7,6 8,6

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,2 15,1 16,2 15,0 15,3

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,87 0,71 0,68 0,69 0,42

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,88 0,71 0,67 0,69 0,40

Osinko/osake, € 0,73* 0,66 0,61 0,52 0,40

Oma pääoma/osake, € 3,86 3,40 3,27 3,12 2,81

Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 12,20 10,40 7,28 9,60 6,75

Muut tunnusluvut

Kulu-tuotto –suhde 0,63 0,68 0,7 0,7 0,8

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 124 124 113,0 113,0 94,0

Henkilöstö tilikauden lopussa 261 249 254 240 244

Markkina-arvo, M€ 294,1 248,6 172,5 224,9 157,4

*Hallituksen osinkoehdotus.

(2019: 23,4)

Oman pääoman tuotto (%)

26,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 43 | 149

Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit

Liiketoiminnan tuotot (M€)

2019 20202016 2017 2018

60,0

71,4

68,5

75,8

79,7

18,9

24,1

31,8 %

Liikevoitto (M€)

ja liikevoittoma

rginaali (%)

20202016 2017 2018

11,1

21,3

18,5 %

29,8 %

27,6 %

2019

29,1

36.5%

18,7

Tilikauden tulos

(M€)

2019

17,3

20202016 2017

9,7

2018

17,5

23,2

Nettopalkkiotuotot

(M€)

2019

67,1

72,2

20202016 2017

54,3

2018

65,2

76,8

Toistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin

(%)

113

124

113

20202016 2017 2018

2019

124

Oman pääoman tuotto (%)

23,0 23,4

14,3

25,5

20202016 2017 2018

2019

26,2

Hallinnoitu nettomääräinen

varallisuus

(mrd. €)

10,6

11,2

11,4

14,3

2019 20202016 2017 2018

14,1

Evli Pankki Oyj

Northern Horizon Capital A/S

Evli Alexander Incentives Oy

*Laimennettu IFRS.

** Hallituksen osinkoehdotus.

Osakekohtainen tulos*

(€)

ja osinko/osake

(€)

0,42

0,40

0,69

0,68

0,71

0,87

0,52

0,66

0,73**

0,61

20202016 2017 2018

2019

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 44 | 149

Hallituksen toimintakertomus

tilikaudelta 1.1.–31.12.2020

Markkinoiden kehitys

Vuosi 2020 oli monella tapaa poikkeuksellinen

sijoitusvuosi. Keväällä käynnistynyt koronavi-

ruskriisi aiheutti ennennäkemättömän paniik-

kireaktion markkinoilla, johtaen pörssikurssien

nopeaan romahdukseen. Samalla kansanta-

loudet maailmanlaajuisesti kääntyivät taan-

tumaan tai pysähtyivät, yhteiskuntien sulkeu-

tuessa koronarajoitusten myötä. Tilannetta

ei helpottanut korkeana pysytelleet poliitti-

set riskit Brexitin, Yhdysvaltain presidentin-

vaalien sekä Kiinan ja USA:n kauppasodan

myötä. Kesän kynnyksellä huolet koronavi-

ruksen osalta kuitenkin hieman hälvenivät, ja

vaikka huoli viruksen toisesta aallosta ylläpiti

epävarmuutta markkinoilla, kääntyivät kurssit

jälleen nopealle kasvu-uralle valtioiden ja kes-

kuspankkien ennennäkemättömien elvytystoi-

mien avustamana. Kasvu jatkui koko loppuvuo-

den, jonka seurauksena monet pörssit nousivat

uusiin ennätyslukemiin vuoden lopulla.

Vuoden 2020 lopun ostopäällikköindeksien

perusteella yrityssektorin luottamus kohosi

selvästi koronaviruskriisin pohjalukemista ja

yrityksillä on hyvät edellytykset tuloskasvuun.

Epävarmuutta markkinoilla kuitenkin lisäsi

Yhdysvaltain presidentinvaalien jälkimainingit

ja tulevat poliittiset linjaukset, sekä toisaalta

koronaviruksen toisen aallon eteneminen ja

rokotteiden toimivuus.

Vuosi 2020 osoittautui lopulta hyväksi sijoitus-

vuodeksi. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset

osakkeet (S&P 500) nousivat 18,4 prosenttia ja

suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki CAP) 15,7

prosenttia. Sen sijaan eurooppalaiset osakkeet

(Stoxx 600) laskivat 1,4 prosenttia. Myös kor-

kopapereiden arvot kehittyivät positiivisesti.

Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen

arvot nousivat 2,7 prosenttia ja alemman luot-

toluokituksen high yield -lainojen arvot nousi-

vat 1,7 prosenttia vuoden 2020 aikana. Samalla

ajanjaksolla euroalueen valtionlainojen arvot

nousivat viisi prosenttia. Euron kurssi vahvistui

8,9 prosenttia suhteessa dollariin.

Markkinoiden vahvan elpymisen myötä net-

tomerkinnät Suomeen rekisteröityihin sijoi-

tusrahastoihin kääntyivät haastavan alkuvuo-

den jälkeen positiivisiksi. Kaikkien Suomeen

rekisteröityjen rahastojen nettomerkinnät oli-

vat vuoden 2020 aikaan 1.222 miljoonaa euroa

(2019: 376 milj. euroa).

Taloudellinen kehitys

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Vuonna 2020 Evli-konsernin nettopalkkio-

tuotot olivat kuusi prosenttia vertailukautta

korkeammat ollen 76,8 miljoonaa euroa (72,2

milj. euroa). Kasvua siivitti etenkin rahasto-

ja varainhoitopalkkioiden positiivinen kehi-

tys. Tarkastelujaksolle kohdistui 6,7 miljoonaa

euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoi-

dosta tai rahastoista (1,1 milj. euroa). Korona-

viruskriisin seurauksena neuvonantopalkkiot

sen sijaan laskivat asiakastoimeksiantojen vii-

västyessä tai keskeytyessä.

Vuoden 2020 osalta arvopaperikaupan ja

valuuttatoiminnan nettotuotot laskivat edel-

lisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 2,4

miljoonaa euroa (3,2 milj. euroa). Taustalla oli

markkinaromahduksen myötä tulokseen koh-

distuneet merkittävät negatiiviset arvonmuu-

tokset ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liiketoimin-

nan tuotot nousivat vuonna 2020 viisi prosent-

tia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat

79,7 miljoonaa euroa (75,8 milj. euroa).

Vuoden 2020 kokonaiskustannukset sisältäen

poistot olivat 50,6 miljoonaa euroa (51,7 milj.

euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 30,5

miljoonaa euroa (30,4 milj. euroa) sisältäen

arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkki-

oista. Konsernin hallintokulut olivat 12,5 miljoo-

naa euroa (14,0 milj. euroa). Konsernin poistot

ja arvonalentumiset olivat 5,7 miljoonaa euroa

(3,6 milj. euroa). Poistojen kasvua selittää pää-

asiassa IFRS 16 mukainen vuokrakulujen siirty-

minen osaksi poistoja. Vertailukaudella vuok-

rakulut esitettiin osana liiketoiminnan muita

kuluja. Liiketoiminnan muut kulut olivat 1,7

miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa). Arvonalentu-

mistappiot luotoista ja muista saamisista olivat

0,1 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa). Evlin kulu/

tuotto-suhdeluku oli 0,63 (0,68).

Konsernin vuoden 2020 liikevoitto ylitti ver-

tailukauden tason ja oli 29,1 miljoonaa euroa

(24,1 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 36,5

prosenttia (31,8 %). Vuoden 2020 tulos oli 23,2

miljoonaa euroa (18,7 milj. euroa). Konsernin

annualisoitu oman pääoman tuotto oli 26,2

prosenttia (23,4 %).

Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli vuoden

2020 lopussa 772,6 miljoonaa euroa (923,2 milj.

euroa). Merkittävät muutokset taseen loppu-

summassa ovat päivätasolla vaihtelevan asia-

kasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia

vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin

oma pääoma oli vuoden lopussa 95,4 miljoo-

naa euroa (81,8 milj. euroa).

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa stan-

dardimenetelmää (luottoriskin oman pää-

oman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivi-

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 45 | 149

sen riskin oman pääoman vaade). Konsernin

vakavaraisuussuhdeluku oli 15,2 prosenttia,

joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman

10,5 prosentin vaatimuksen. Koronaviruskriisin

myötä viranomaiset kevensivät pankkien pää-

omavaateita, jonka johdosta Evlin vakavarai-

suusvaade laski nykyiselle tasolle aiemmasta

11,5 prosentin tasosta. Konsernin oma mini-

mitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luotto-

laitoksilta laski 26 prosenttia edellisvuoden

vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön

luottokanta laski edellisvuoden vastaavan

ajankohdan tasosta neljä prosenttia 109,6 mil-

joonaan euroon (114,0 milj. euroa). Konsernin

myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n

yleisön talletuksiin oli 28,4 prosenttia. Konser-

nin likviditeetti on hyvä.

Koronaviruskriisin myötä luottotappioiden

todennäköisyys on kasvanut, minkä seurauk-

sena Evli kasvatti vuoden aikana IFRS 9 mukai-

sesti luottotappiovaraustaan 0,1 miljoonaa

euroa. Evlin luottokanta muodostuu pää-

asiassa vakuudellisista sijoituslainoista, joiden

vakuusarvoja valvotaan päivittäin. Vuoden

aikana realisoitui yksi luottotappio, suuruudel-

taan 0,1 miljoonaa euroa.

Liiketoiminnat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti

tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville

yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonais-

valtaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuulu-

vat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyö-

portin mukaan 1,1 prosenttiyksikköä vuoden

takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,6 prosent-

tia. Evlillä oli joulukuun lopussa 30 Suomeen

rekisteröityä sijoitusrahastoa. Rahastoyhtiön

hallinnoimien perinteisten sijoitusrahasto-

jen yhteenlaskettu pääoma oli 8,7 miljardia

euroa (9,6 mrd. euroa). Tästä noin 2,4 miljar-

dia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2,5

mrd. euroa), 6,0 miljardia euroa korkorahastoi-

hin (7,0 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdis-

telmärahastoihin (0,1 mrd. euroa).

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitus-

tuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti

markkinatilanne huomioiden. Vaihtoehtoisiin

sijoitustuotteisiin kerättiin merkintöjä ja sijoi-

tussitoumuksia tammi-joulukuussa yhteensä

206 miljoonaa euroa (258 milj. euroa). Keväällä

Evli lanseerasi uuden Evli Infrastructure Fund I

-rahaston, johon kerättiin vuoden aikana lähes

104 miljoonaa euroa. Rahasto keskittyy sijoi-

tuksissaan globaaleihin infrastruktuurihank-

keisiin. Marraskuussa Evli toi markkinoille Evli

Impact Forest Fund I -rahaston. Rahasto sijoit-

taa johtaviin listaamattomiin metsärahastoihin

globaalisti, jotka hoitavat ja kehittävät metsä-

omaisuutta. Vuoden loppuun mennessä rahas-

toon oli kerätty 28 miljoonaa euroa.

kumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä

erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoeh-

toiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää

sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuo-

tannon ja toteutuksen.

Varainhoito

Koronaviruskriisin myötä varainhoidossa oleva

varallisuus laski kevään aikana. Markkinoi-

den elpymisestä huolimatta täydenvaltakirjan

varainhoidon piirissä oleva varallisuus jäi hie-

man vertailukaudesta. Vuoden lopussa Evlillä

oli täydenvaltakirjan varainhoidossa 5,2 mil-

jardia euroa (5,3 mrd. euroa), pitäen sisällään

niin perinteisen kuin digitaalisenkin palveluko-

konaisuuden.

Perinteiset sijoitusrahastot

Koronaviruskriisi heijastui negatiivisesti koko

vuoden rahastomyyntiin asiakkaiden realisoi-

dessa omistuksiaan keväällä ja vuoden lopulla.

Lunastukset kohdistuivat pääasiassa lyhyen

koron rahastoihin. Tammi-joulukuulta netto-

merkinnät olivat yhteensä -1.071,5 miljoo-

naa euroa (958,1 milj. euroa). Evlin strategian

mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuottei-

densa kansainvälistä myyntiä. Koronaviruskriisi

heijastui myös ulkomaalaisten sijoittajien käy-

tökseen ja näkyi lunastuksina korkorahastoista,

minkä lisäksi uusmyynti vaikeutui laajojen mat-

kustusrajoitusten myötä. Vuonna 2020 netto-

merkinnät ulkomaisilta sijoittajilta jäivät nega-

tiivisiksi ollen -471 miljoonaa euroa (590 milj.

euroa).

Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus laski Suo-

men Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastora-

Nettomyynti rahastoryhmittäin

1-12/2020

(M€)

-12000

-1 000

-800

-600

-400

-200

200

400

-120

-980

206

-11

Osakerahastot

Korkorahastot

Vaihtoehtorahastot

Muut

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 46 | 149

Palkkioiden jakauma 2020

Perinteiset sijoitusrahastot

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot)

Välitystoiminta

Varainhoito

Muut palkkiot

Muut sijoitustuotteet

Kevään markkinamyllerryksen myötä Evlin väli-

tystuotteiden osalta nähtiin kysyntäpiikki, joka

kuitenkin tasoittui markkinoiden rauhoittuessa

kesän ja syksyn aikana. Kumulatiivisesti tarkas-

teltuna välitystoiminnasta saadut palkkiot säi-

lyivät lähes edellisvuoden vastaavalla tasolla.

Palkinnot

Ensimmäisellä vuosipuoliskolla Evlin insti-

tuutiovarainhoito sai tunnustusta riippumat-

tomassa KANTAR SIFO Prosperan ”External

Asset Management 2020 Finland” -tutkimuk-

sessa, jossa Evli oli neljättä vuotta peräkkäin

käytetyin yhteisövarainhoitaja Suomessa.

Lisäksi yhteisösijoittajat arvioivat Evlin Suomen

toiseksi parhaaksi varainhoitajaksi ja Evlin brän-

din vahvimmaksi varainhoitopalveluissa. Myös

muun muassa salkunhoidon osaamisessa ja

vastuullisessa sijoittamisessa Evli sai parhaim-

mat arviot sijoittajilta.

Toisella vuosipuoliskolla Evli valittiin toistami-

seen Suomen parhaaksi varainhoitajaksi KAN-

TAR SIFO Prosperan ”Private Banking 2020

Finland” -tutkimuksessa.

Evlin rahasto-osaaminen sai kansainvälistä

tunnustusta ensimmäisellä vuosipuoliskolla,

kun Morningstar valitsi Evlin parhaaksi rahas-

toyhtiöksi Ruotsissa. Rahastoyhtiöiden sarjassa

paremmuus ratkaistaan viiden vuoden riskikor-

jatun tuoton perusteella, ja siinä otetaan huo-

mioon rahastoyhtiön kaikki vertailumaahan

rekisteröidyt rahastot.

Ranskan Lipper Fund Awards 2020:ssa Evli valit-

tiin parhaaksi korkotaloksi pienistä rahastoyh-

tiöistä. Lisäksi Evli Lyhyt Yrityslaina B -rahasto

palkittiin parhaana euromääräisenä lyhyenä

yrityslainana sekä ”Best Fund over 3 years”

että ”Best Fund over 5 years” -kategoriassa

Euroopan, Pohjoismaiden, Saksan ja Ranskan

Lipper Fund Awardseissa. Evli Pohjoismaat

-osakerahasto palkittiin parhaana pohjoismai-

sena osakerahastona sekä ”Best Fund over 5

years” että ”Best Fund over 10 years” -kate-

goriassa Euroopan Lipper Fund Awardseissa.

Lisäksi rahasto palkittiin parhaana pohjoismai-

sena osakerahastona ”Best Fund over 5 years”

-kategoriassa Saksan ja Ranskan Lipper Fund

Awardseissa.

Tuloskehitys

Vuonna 2020 varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

-segmentin tulos kehittyi positiivisesti. Liiketoi-

minnan tuotot kasvoivat yhdeksän prosenttia

edellisvuodesta ja olivat 67,1 miljoonaa euroa

(61,6 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vai-

kutti positiivisesti etenkin vaihtoehtorahasto-

jen hallinnointipalkkioiden kasvu sekä menes-

tyksekkään sijoitustoiminnan myötä kohonneet

tuottosidonnaiset palkkiot. Tarkastelujaksolle

kohdistui 6,7 miljoonaa euroa tuottosidonnai-

sia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (1,1

milj. euroa).

Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat

suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin ja vaih-

toehtorahastoihin, täyden valtakirjan varain-

AVAINLUVUT - VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI

M€ 2020 2019 Muutos %

Liiketoiminnan tuotot 67,1 61,6 9 %

Liiketulos ennen konsernin

allokointeja 33,5 28,3 18 %

Liiketulos 27,7 20,8 33 %

Henkilöstömäärä 160 154 -35 %

Markkinaosuus, %* 6,6 7,7 -14 %

Nettomerkinnät** -1.071 958,1 -

*Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus

**Nettomerkinnät Evlin perinteisiin sijoitusrahastoihin. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus

Sijoittaja-asiakkaiden palkkiokehitys

(M€)

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

61,6 - 2,5

1,9

3,2

- 0,8

3,5

67,2

0,3

12/2019 taso

Perinteiset rahastot

Vaihtoehtorahastot

Tuottosidonnaiset

Muut palkkiot

Välitystoiminta

Varainhoito

12/2020 taso

53 %

14 %

3 %

13 %

16 %

1 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 47 | 149

hoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden

kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat laskivat

jyrkästi maaliskuun markkinaromahduksen

yhteydessä, mutta elpyivät kesän ja syksyn

aikana. Positiivisen kehityksen myötä konser-

nin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovaralli-

suus saavutti lähes vertailukauden ennätyksel-

lisen tason ollen vuoden lopussa 14,1 miljardia

euroa (14,3 mrd. euroa).

Vuoden lopulla täydenvaltakirjan varainhoidon

piirissä oli 5,2 miljardia euroa (5,3 mrd. euroa).

Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahas-

toissa oli suoria sijoituksia vuoden päätteeksi

yhteensä 6,1 miljardia euroa (6,7 mrd. euroa).

Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus

oli 1,1 miljardia euroa (0,9 mrd. euroa). Tytär-

ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varalli-

suus kasvoi hieman vuoden takaisesta ja oli 1,7

miljardia euroa (1,4 mrd. euroa).

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti

tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita,

kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listau-

tumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopal-

veluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjär-

jestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja

ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Yritys- ja pääomajärjestelyt

Koronaviruskriisi vaikutti merkittävästi yksikön

liiketoimintaan johtaen neuvonantotoimek-

siantojen viivästymiseen tai pysähtymiseen

keväällä. Syksyn myötä yritysjärjestelymarkkina

• Ruotsalaisen pörssilistatun Haldex:in neu-

vonantaja 1,3 miljardin kruunun jälleenra-

hoituksessa sisältäen 157 miljoonan kruu-

nun osakeannin

• Listayhtiö Eltel:in neuvonantaja 150 mil-

joonan euron jälleenrahoituksessa

• Yksityisomistajien neuvonantaja life-

science yhtiö Larodan myynnissä Englanti-

laiselle Associated British Foods yhtiölle

• Suomalaisen M-Brain:in hallituksen neu-

vonantaja koskien yhtiön jälleenrahoitusta

• Pisla Oy:n omistajien neuvonantajana kos-

kien yhtiön myyntiä Volati AB:lle

• Neuvonantajana Norvestorin ja Interan

tukemalle PHM Groupille koskien lisähan-

kintoja Ruotsissa.

• Nordic Capital:n neuvonantaja koskien

Gina Tricot:n myyntiä Frankenius Equity:lle

• Agile Content:n neuvonantaja koskien jul-

kista tarjousta Edgeware AB:sta

• Svefa Holding AB:n omistajien neuvonan-

taja koskien yhtiön myyntiä Broviken Grup-

pen:lle

Kannustinjärjestelmät

Kannustinliiketoiminta kasvoi yhä tärkeäm-

mäksi strategiseksi kasvualueeksi Evlille syk-

syllä toteutetun yritysjärjestelyn myötä. Yritys-

järjestelyssä Suomen johtava osakepohjaisten

kannustinohjelmien suunnittelija Alexander

Incentives Oy yhdistyi Evlin tytäryrityksen, Evli

Awards Management Oy:n kanssa. Yhdisty-

misen myötä Evli tarjoaa kannustinohjelmien

koko arvoketjun suunnittelusta, hallinnointiin

ja toteutukseen. Evli on kyseisessä liiketoimin-

nassa Suomessa johtavassa asemassa listattu-

jen yhtiöiden keskuudessa.

Hallinnoidun asiakasvarallisuuden

jakauma 31.12.2020 (mrd. €)

Täyden valtakirjan varainhoito

Perinteiset sijoitusrahastot

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Northern Horizon Capital A/S

Evli Alexander Incentives Oy

Evli Pankki Oyj Northern Horizon Capital A/S Evli Alexander Incentives Oy

aktivoitui jälleen ja toimeksiantokanta kasvoi

selvästi. Vuoden lopulla lisääntynyt epävar-

muus kuitenkin johti projektien venymiseen

vuodelle 2021. Vuoden lopulla yksikön toi-

meksiantokanta oli hyvällä tasolla. Koko vuo-

den osalta neuvonantopalkkioiden laskutus jäi

selvästi edellisvuotta alhaisemmaksi ja oli 3,3

miljoonaa euroa (6,0 milj. euroa). Merkittävä lii-

kevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on

tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pää-

omajärjestely -liiketoiminnalle.

Evli toimi vuonna 2020 neuvonantajana muun

muassa seuraavissa toimeksiannoissa:

• Lifvis Ab:n neuvonantaja yhtiön menestyk-

sekkäällä rahoituskierroksella

• Luci Intressenter AB:n neuvonantaja

LightLab Sweden Ab:n julkisessa ostotar-

jouksessa.

• IM Röntgen yrityksen neuvonantaja kos-

kien Capio:n myyntiä

Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus 14,1 mrd. €

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

12.31.2020

5,2

6,1

1,1

1,0

0,7

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 48 | 149

261 hlöä

HENKILÖSTÖN JAKAUMA

Maittain

261 hlöä

Segmenteittäin

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 61 %

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 20 %

Konsernitoiminnot 18 %

Suomi 94 %

Ruotsi 6 %

Arabiemiraatit 0,4 %

Vuoden 2020 lopulla yhtiöllä oli hallinnoitavana

yli 80, pääasiassa suomalaisen yhtiön kannustin-

ohjelmaa, minkä lisäksi se toimi neuvonanta-

jana noin 100 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä

toimeksiannoissa vuoden aikana.

Evlin strategisena tavoitteena on laajentaa

nykyistä kannustinjärjestelmiin liittyvää tuote-

ja palvelutarjontaa ulkomaille ja listaamat-

tomille yhtiöille. Tarkastelukaudella paino-

piste oli erityisesti kansainvälisessä myynnissä.

Yhtiö sai yhteensä kymmenkunta uutta poh-

joismaista tai listaamatonta yritystä asiakkaak-

seen vuonna 2020.

Kannustinliiketoiminnan tarkastelukauden lii-

kevaihto oli 5,9 miljoonaa euroa (4,6 milj.

euroa). Liikevaihdon kasvuun vaikutti positii-

visesti etenkin asiakasyhtiöiden lukumäärän

kasvu edellisvuodesta, sekä koronaviruspan-

demian odotettua vähäisempi vaikutus tapah-

tumasidonnaisten palkkioiden määrään.

Tuloskehitys

Vuonna 2020 neuvonanto- ja yritysasiakkaat

-segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat yksi-

toista prosenttia edellisvuodesta ja olivat 9,7

miljoonaa euroa (10,9 milj. euroa).

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoi-

mintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tie-

tohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin,

AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI

M€ 2020 2019 Muutos %

Liiketoiminnan tuotot 9,7 10,9 -11 %

Liiketulos ennen konsernin allokointeja 2,7 4,0 -33 %

Liiketulos 1,8 2,8 -37 %

Henkilöstömäärä 53 44 6 %

AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT -SEGMENTTI

M€ 2020 2019 Muutos %

Liiketoiminnan tuotot 2,8 3,6 -21 %

Liiketulos ennen konsernin allokointeja -6,7 -8,4 -20 %

Liiketulos 0,0 0,3 -95 %

Henkilöstömäärä 48 51 -6 %

Palkkioiden jakauma 2020

Neuvonanto

Kannustinjärjestelmät

Muut palkkiot

viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henki-

löstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön

toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma

sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunk-

tiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen

tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Tuloskehitys

Vuonna 2020 konsernitoiminnot-segmentin

liiketoiminnan tuotot laskivat edellisvuoteen

verrattuna ollen 2,8 miljoonaa euroa (3,6 milj.

euroa). Laskun taustalla oli markkinamyller-

ryksen myötä aiheutuneet realisoitumattomat

tappiot oman taseen korkorahastosijoituksista.

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli joulukuun

lopussa 261 (249). Määrä nousi viisi prosenttia

edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrat-

tuna. Kasvun taustalla oli muun muassa yhdis-

tyminen Alexander Incentives Oy:n kanssa.

Henkilöstöstä noin 94 prosenttia työskenteli

Suomessa ja kuusi prosenttia Suomen ulko-

puolella.

Vastuullisuus

Evli on nostanut vastuullisuuden yhdeksi stra-

tegiseksi fokusalueeksi. Evlin merkittävimmällä

osa-alueella, varainhoidossa, vastuullisuuste-

kijät on integroitu sijoitustoimintaan, minkä

myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaat-

tinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen

Neuvonantopalkkioiden kehitys

M€

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

8,7

1,3 0,0 9,7

-2,5

12/2019 taso

Neuvonanto

Kannustinjärjestelmät

Muut

12/2020 taso

34 %

5 %

61 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 49 | 149

tekemiä sijoituksia seurataan myös mahdollis-

ten normirikkomusten osalta, ja varainhoidossa

tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista

itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien

kanssa.

Evlin menestyksekäs työ vastuullisen sijoitta-

misen osalta sai vuoden aikana jälleen erin-

omaisia arvioita ulkopuolisissa arvioinneissa.

YK:n vastuullisen sijoittamisen kattojärjestö PRI

myönsi kansainvälisessä vertailussa Evlille par-

haan arvosanan (A+) strategian ja hallinnoin-

nin kategoriassa. Tämän lisäksi KANTAR SIFO

Prosperan ”External Asset Management 2020

Finland” -tutkimuksessa Evlin vastuullinen

sijoittaminen arvioitiin parhaaksi Suomessa

neljättä vuotta peräkkäin.

Lisätietoa vastuullisuuden ja vastuullisen sijoit-

tamisen kehityksestä vuonna 2020 sivuilla

14-41.

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli vuoden

lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista

A-sarjan osakkeita oli 14.635.264 kappaletta

ja B-sarjan osakkeita 9.474.156 kappaletta.

Yhtiön hallussa oli 328.998 kappaletta B-sar-

jan osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli vuo-

den lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepää-

omassa ei tapahtunut muutoksia.

Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Hel-

singissä oli joulukuun lopussa 9.474.156 kap-

paletta Evlin B-sarjan osaketta. Osakkeiden

vaihto oli tammi-joulukuussa 24,7 miljoonaa

euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdet-

tiin 2.465.545 Evlin osaketta. Osakkeen päätös-

kurssi vuoden lopussa oli 12,20 euroa. Osak-

keen korkein hinta katsauskaudella oli 13,20

euroa ja alin 6,8 euroa. Evlin markkina-arvo oli

vuoden lopussa 294,1 miljoonaa euroa. Markki-

na-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sar-

200 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinteästä

palkkiosta. Muuttuvan palkkion enimmäismää-

rää sovelletaan noin 30 henkilön, eli toimivan

johdon ja tiettyjen avainhenkilöiden, palkitse-

miseen. Muuttuvaa palkkiota ei käytetä halli-

tuksen palkitsemiseen. Muuttuvan palkkion

enimmäismäärää sovelletaan toistaiseksi.

Yhtiökokous vahvisti yhtiön hallituksen jäsen-

ten lukumääräksi yhteensä kuusi jäsentä.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Hen-

rik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander,

Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salmi-

nen. Hallituksen jäsenille maksettavan palk-

kion suuruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa

ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan

palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa.

Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus

on 7.500,00 euroa kuukaudessa.

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö

PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena

tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilin-

tarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväk-

symän kohtuullisen laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hank-

kimisesta yhdessä tai useammassa erässä seu-

raavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden luku-

määrä voi olla yhteensä enintään 1.516.088

osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osak-

keiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään

874.055 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä

noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden

kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivä-

määränä.

Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla

hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäi-

vänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille

muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla

muodostuvaan hintaan.

Hallitus päättää miten omia osakkeita han-

kitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun

ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voi-

daan hankkia muuten kuin osakkeenomista-

jien omistamien osakkeiden suhteessa (suun-

nattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia

hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä

B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq

Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan-

käynnissä.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättö-

mät valtuutukset omien osakkeiden hankkimi-

seen. Valtuutus on voimassa seuraavaan var-

sinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2021 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1

§:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien eri-

tyisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai use-

ammassa erässä, joko maksua vastaan tai mak-

sutta.

Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta-

vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis-

ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet,

voi olla yhteensä enintään 2.390.140 B-sarjan

osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä

prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismää-

rästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kui-

tenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä

enintään 239.014 osaketta voidaan antaa käy-

tettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustin-

järjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin

yhtä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonais-

määrästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.

jan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perus-

teella. A-osakkeet on arvostettu B-osakkeen

katsauskauden päätöskurssiin.

Lisätietoa suurimmista osakkeenomistajista,

osakeomistajien jakaumasta ja omistuksen

jakautumisesta omistajaryhmittäin sekä tiedot

osakekohtaisista tunnusluvuista sivulla 52-54,

Osakkeet ja osakkeenomistajat.

Yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous

pidettiin 9.3.2020 Helsingissä. Yhtiökokous

vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi

hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,66 euroa

osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle,

joka täsmäytyspäivänä 11.3.2020 oli merkitty

Euroclear Finland Oy:n pitämään osakaslu-

etteloon. Osingonmaksupäiväksi vahvistet-

tiin 18.3.2020. Lisäksi varsinainen yhtiökokous

myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohta-

jalle vastuuvapauden tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten pal-

kitsemispolitiikan ja päätti, että Evlin palve-

luksessa olevan palkkionsaajan muuttuvan

palkkion osuus saa ylittää 100 prosenttia kun-

kin palkkionsaajan vuotuisen kiinteän palk-

kion kokonaismäärästä alla kuvattujen ehtojen

mukaisesti. Muuttuvan palkkion osuus ei kui-

tenkaan saa ylittää 200 prosenttia palkkionsaa-

jan vuotuisen kiinteän palkkion kokonaismää-

rästä. Yksilön lyhyen aikavälin (yhden vuoden

ansaintakriteeri) muuttuvat palkkiot eivät voi

ylittää 100 prosenttia yksilön vuotuisesta kiin-

teästä palkkiosta. Lyhyen aikavälin muuttuvat

palkkiot ja pitkän aikavälin sitouttamisohjel-

man mukaisesti maksettavat palkkiot voivat

kuitenkin yhdessä ylittää 100 prosenttia yksi-

lön vuotuisesta kiinteästä palkkiosta. Lyhyen

aikavälin muuttuvat palkkiot ja pitkän aikavä-

lin sitouttamisohjelman perusteella maksetta-

vat palkkiot eivät voi kuitenkaan yhdessä ylittää

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 50 | 149

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään

kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista,

mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien

merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Halli-

tus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai

yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osak-

keita.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättö-

mät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä mui-

den osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuk-

sien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus

on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiöko-

kouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enin-

tään 30.6.2021 asti.

Konsernirakenteen muutokset

Kesäkuussa Evli myi kolme prosenttia omis-

tamistaan Evli Corporate Finance Ab:n osak-

keista yhtiön työntekijöille. Transaktion jälkeen

Evlin omistusosuus yhtiöstä on 56,5 prosenttia.

Elokuussa Evli osti 35 prosenttia Terra Nova

Capital Advisors Ltd:n osakkeista yhtiön työn-

tekijöiltä. Transaktion jälkeen Evlin omistus-

osuus yhtiöstä on 90 prosenttia.

Syyskuussa Evli Pankki Oyj ja Alexander Incen-

tives Oy:n omistajat allekirjoittivat sopimuk-

sen Evli Awards Management Oy:n (”EAM”) ja

Alexander Incentives Oy:n välisestä osakevaih-

dosta, jossa EAM sai omistukseensa 100 pro-

senttia Alexander Incentives Oy:n osakkeista.

Vastikkeeksi EAM antoi uusia omia osakkeitaan

siten, että vähemmistön osuus yhtiön osak-

keista nousi 35 prosenttiin. Evli Pankin omis-

tus yhtiöstä on 65 prosenttia.

Liiketoimintaympäristö

Sijoitusmarkkinoiden elpymisestä huolimatta

Evlin liiketoimintaympäristöön liittyy pal-

jon haasteita. Poliittinen epävarmuus Yhdys-

valloissa sekä koronaviruksen toisen aallon

mahdolliset seuraukset ja vaikutukset kan-

santalouksiin voivat aiheuttaa merkittäviä hei-

lahteluja sijoitusmarkkinoilla. Valtioiden ja kes-

kuspankkien tukeman markkinoiden elpymisen

myötä sijoittajien riskinottohalukkuus ja sijoi-

tuskiinnostus on kuitenkin kohonnut.

Kevään aikana koronaviruspandemia johti äkil-

liseen kurssien romahdukseen osake- ja velka-

kirjamarkkinoilla. Markkinat kuitenkin toipuivat

nopeasti vahvan elvytyksen tukemana. Mikäli

koronavirus pandemia pitkittyy, tämä voi näkyä

myös vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden, muun

muassa toimistokiinteistörahastojen, arvojen

alentumisena. Toteutuessaan se saattaisi vai-

keuttaa kyseisten tuotteiden myyntiä. Evlillä

on entuudestaan vahva asema sekä instituu-

tioiden että varakkaiden yksityishenkilöiden

keskuudessa. Haasteellisesta markkinaympä-

ristöstä huolimatta perusliiketoiminnan kasvun

edellytykset yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa

ovat hyvät, etenkin laajentuneen tuotevalikoi-

man myötä.

Evli on strategiansa mukaisesti panostanut

enenevässä määrin kansainvälisen myynnin

ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittä-

miseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta mer-

kittävinä kasvun lähteinä ja keinona hajauttaa

yhtiön tulopohjaa entisestään. Panostuksia on

tehty myös entistä paremman liiketoiminnan

skaalautuvuuden saavuttamiseksi, jonka myötä

yhtiölle kriittinen tunnusluku, toistuvien tuotto-

jen suhde operatiivisiin kustannuksiin, on kehit-

tynyt suotuisasti.

Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste

on pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa.

Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvä-

lisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten

prosessien ja rakenteiden virtaviivaistaminen ja

muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla

totuttuja standardeja. Kansainvälisen myyn-

nin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja

mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta

boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta

ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Kansain-

välisen kasvun osalta markkinaympäristö on

kuitenkin koronaviruspandemian seurauksena

poikkeuksellisen haasteellinen tällä hetkellä.

Toisena tärkeänä strategisena painopistealu-

eena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuot-

teet. Yhtiön tahtotilana on kyetä tarjoamaan

kokonaisvaltainen tuotetarjoama tyypillisistä,

hyvin likvideistä korkorahastoista aina eksoot-

tisempiin reaali- ja pääomarahastoihin asti. Evli

on tämän tavoitteen saavuttamiseksi tuonut

markkinoille useampia uusia tuotteita ja tulee

jatkossa laajentamaan tarjontaa entisestään

uusiin omaisuusluokkiin. Suomen markkina on

vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta hyvin

kilpailtu. Toimintaympäristön tuomista haas-

teista huolimatta Evlin tavoitteena on rakentaa

vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä lii-

kevaihdon lähde kokonaisvaltaisen tarjoaman

ja poikkeuksellisen osaamisen turvin.

Riskienvalvonta ja liiketoimintariskit

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on mark-

kinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimin-

toihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä

on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan.

Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varo-

jen kehitykseen, joka on altis markkinaheilah-

teluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on

vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate

Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutok-

set sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluotta-

muksessa voivat johtaa projektien venymiseen

tai keskeytymiseen.

Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä ris-

keistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, mark-

kina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli

Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita

valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitus-

ten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa

Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoituk-

set ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun

muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on

rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitus-

ten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta

sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski,

minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuo-

tot saattavat vaihdella merkittävästi vuosinel-

jänneksittäin.

Näkymät vuodelle 2021

Arvioimme vuoden 2021 liikevoiton olevan sel-

västi positiivinen.

Näkemystä tukevat korkea toistuvien tuottojen

suhde operatiivisiin kustannuksiin, sekä vaih-

toehtoisten sijoitustuotteiden myynti, joka on

tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa.

Helsingissä 8. päivänä helmikuuta 2021

EVLI PANKKI OYJ

Hallitus

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 51 | 149

Osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja.

A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20)

ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiö-

kokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset

oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.

Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Hel-

singin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella

”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

Evlin koko osakemäärä oli vuoden 2020

lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista

A-sarjan osakkeita oli 14.635.264 kappaletta

ja B-sarjan osakkeita 9.474.156 kappaletta.

Yhtiön hallussa oli 328.998 kappaletta B-sar-

jan osaketta. Yhtiön osakepääoma oli vuoden

2020 lopussa 30.194.097,31 euroa. Osake-

pääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden

aikana.

Kaupankäynti osakkeilla

Evlillä oli vuoden lopussa 9.474.156 kappa-

letta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäyn-

nin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden

vaihto oli tammi-joulukuussa 24,7 miljoonaa

euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaih-

dettiin 2.465.545 Evlin osaketta. Osakkeen ylin

hinta vuonna 2020 oli 13,20 euroa ja alin 6,80

euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 12,20 euroa

31.12.2020. Evlin markkina-arvo oli 294,1 mil-

joonaa euroa 31.12.2020. Markkina-arvo laske-

taan sekä listaamattomien A-sarjan että listat-

tujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan

osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen kat-

sauskauden päätöskurssiin.

Osakkeenomistajat

Vuoden 2020 lopussa Evlillä oli arvo-osuus-

rekisterissä 5.172 (4.204) osakkeenomistajaa.

Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 55

prosenttia (54 %) ja suomalaisten yksityishen-

kilöiden omistusosuus 27 prosenttia (26 %).

Loput 18 prosenttia (20 %) osakkeista omisti-

vat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhtei-

söt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulko-

maiset sijoittajat.

Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 2.12.2015-31.12.2020

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Kuukausivaihto, kpl

Kurssi, EUR

14,0

12,0

10,0

8,0

6,0

4,0

2,0

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

12/2015

1/2016

2/2016

3/2016

4/2016

5/2016

6/2016

7/2016

8/2016

9/2016

10/2016

11/2016

12/2016

1/2017

2/2017

3/2017

4/2017

5/2017

6/2017

7/2017

8/2017

9/2017

10/2017

11/2017

12/2017

1/2018

2/2018

3/2018

4/2018

5/2018

6/2018

7/2018

8/2018

9/2018

10/2018

11/2018

12/2018

1/2019

2/2019

3/2019

4/2019

5/2019

6/2019

7/2019

8/2019

9/2019

10/2019

11/2019

12/2019

1/2020

2/2020

3/2020

4/2020

5/2020

6/2020

7/2020

8/2020

9/2020

10/2020

11/2020

12/2020

EVLI B-sarjan osakkeen kurssikehitys Osakkeen kuukausivaihto Nasdaq Helsingissä

(2019: 248,6)

Markkina-arvo, M€

294,1

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 52 | 149

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2019 A-osakkeet B-osakkeet

Osakkeita

yhteensä

Osuus

osakkeista, %

Osuus

äänistä, %

1. Oy Scripo Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,7 25,5

2. Prandium Oy Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,7 25,5

3. Oy Fincorp Ab 2.319.780 420.991 2.740.771 11,4 15,5

4. Ingman Group Oy Ab 1.860.000 650.000 2.510.000 10,4 12,5

5. Lehtimäki Maunu 533.728 171.031 704.759 2,9 3,6

6. Hollfast John Erik 328.320 82.080 410.400 1,7 2,2

7. Tallberg Claes 369.756 32.588 402.344 1,7 2,5

8. Moomin Characters Oy Ltd 0 396.351 396.351 1,6 0,1

9. Evli Pankki Oyj 0 328.998 328.998 1,4 0,1

10. Svenska Litteratursällskapet i Finland 0 220.336 220.336 0,9 0,1

OSAKEOMISTUKSEN

JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista, %

Osakkeiden

lukumäärä

Osuus

osakkeista, %

Äänten

lukumäärä

Osuus

äänistä, %

Yritykset 219 4,2 12.995.043 53,9 192.859.683 63,8

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 22 0,4 3.573.367 14,8 48.141.932 15,9

Julkisyhteisöt 2 0,0 182.288 0,8 182.288 0,1

Kotitaloudet 4.886 94,5 6.372.768 26,4 60.502.324 20,0

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 21 0,4 373.854 1,6 373.854 0,1

Ulkomaiset omistajat 22 0,4 103.672 0,4 119.355 0,0

Yhteensä 5.172 100,0 24.109.420 100,0 302.179.436 100,0

joista hallintarekisteröityjä 10 508.428 2,1 508.428 0,2

Liikkeeseenlaskettu määrä 24.109.420 100,0 302.179.436 100,0

OSAKEOMISTUKSEN

JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista, %

Osakkeiden

lukumäärä

Osuus

osakkeista, %

Äänten

lukumäärä

Osuus

äänistä, %

1-100 1.871 36,2 92.446 0,4 92.446 0,0

101-1.000 2.756 53,3 898.024 3,7 908.170 0,3

1.001-10.000 456 8,8 1.255.773 5,2 1.555.973 0,5

10.001-100.000 63 1,2 2.167.258 9,0 12.907.806 4,3

100.001-500.000 21 0,4 4.232.189 17,6 37.170.019 12,3

500.001- 5 0,1 15.463.730 64,1 249.545.022 82,6

Yhteensä 5.172 100,0 24.109.420 100,0 302.179.436 100,0

joista hallintarekisteröityjä 10 508.428 2,1 508.428 0,2

Liikkeeseenlaskettu määrä 24.109.420 100,0 302.179.436 100,0

Osakeomistuksen

jakauma omistajaryhmittäin

Osakkeen äänimäärän

jakauma omistajaryhmittäin

24.109.420

302.179.436

Yritykset: 53,9 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 14,8 %

Julkisyhteisöt: 0,8 %

Kotitaloudet: 26,4 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 1,6 %

Ulkomaiset omistajat: 0,4 %

Hallintarekisteröidyt: 2,1 %

Yritykset: 63,8 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 15,9 %

Julkisyhteisöt: 0,1 %

Kotitaloudet: 20,0 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 0,1 %

Ulkomaiset omistajat: 0,0 %

Hallintarekisteröidyt: 0,2 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 53 | 149

Hallitukselle myönnetyt valtuudet

Evli Pankin yhtiökokous 9.3.2020 valtuutti hal-

lituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sar-

jan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai use-

ammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan

osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä

enintään 1.516.088 osaketta, ja hankittavien

omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla

yhteensä enintään 874.055 osaketta. Ehdotettu

osakemäärä vastaa yhteensä noin kymmentä

prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökoko-

uskutsun päivämääränä. Valtuutus on voimassa

seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen

saakka, kuitenkin enintään 30.6.2021 saakka.

Vuonna 2020 Evli ei hankkinut omia osakkeita.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi

yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi

A-osakkeita B-osakkeiksi seuraavasti vuonna

2020:

• 145.224 kappaletta A-osakkeita B-osak-

keiksi 24.4.2020. Muunnetut osakkeet tuli-

vat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nas-

daq Helsingissä 27.4.2020.

• 375.387 kappaletta yhtiön hallussa ole-

via A-osakkeita B-osakkeiksi 11.9.2020.

Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kau-

pankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä

14.9.2020.

• 5.000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi

18.12.2020. Muunnetut osakkeet tulivat

julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq

Helsingissä 21.12.2020.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Evli konsernilla on voimassa vuosina 2017,

2018 ja 2019 perustetut osakepohjaiset kan-

nustinjärjestelmät. Kannustinjärjestelmien

perusteella maksettavat palkkiot maksetaan

Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestel-

mistä löytyy Evlin verkkosivulta www.evli.com/

sijoittajat, konsernitilinpäätöksen liitetiedossa

1.8. Henkilöstökulut sekä Palkitsemispolitii-

kasta, sivulta 140-142.

Johdon osakeomistus

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenten osa-

keomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen

omistukset, oli 31.12.2020 yhteensä 7.382.310

kappaletta, mikä on 30,6 prosenttia osake-

määrästä ja 38,1 prosenttia äänimäärästä.

Evli Pankin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

omisti vuoden 2020 lopussa 704.759 kappa-

letta osakkeita, mikä on 2,9 prosenttia osa-

kemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä.

Lisäksi hänelle on myönnetty 50.000 kappaletta

Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjai-

sen kannustinjärjestelmän puitteissa. Vuoden

lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet

omistivat yhteensä 728.195 kappaletta osak-

keita, mikä on 3,0 prosenttia osakemäärästä ja

2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on

myönnetty 18.400 Evlin osaketta vuonna 2017

perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestel-

män puitteessa, 28.002 Evlin osaketta vuonna

2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjär-

jestelmän puitteessa sekä 140.000 Evlin osa-

ketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen

kannustinjärjestelmän puitteessa.

OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

Omassa hallussa

olevien

osakkeiden

lukumäärä

Ulkona olevien

osakkeiden

lukumäärä

Osake-

pääoma, M€

Ylikurssi-

rahasto, M€

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto, M€

1.1.2019 375.387 23.313.533 30,2 1,8 18,3

Omien osakkeiden hankinta 0 0 0,0 0,0 0,0

Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2014) 0 212.500 0,0 0,0 0,4

Tytäryhtiöosakkeiden osto 0 0 0,0 0,0 0,0

31.12.2019 375.387 23.526.033 30,2 1,8 18,7

Osakkeiden kokonaislukumäärä 23.901.420

1.1.2020 375.387 23.526.033 30,2 1,8 18,7

Omien osakkeiden hankinta 0 0 0,0 0,0 0,0

Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2014) -46.389 254.389 0,0 0,0 1,5

Tytäryhtiöosakkeiden osto 0 0 0,0 0,0 2,7

31.12.2020 328.998 23.780.422 30,2 1,8 22,8

Osakkeiden kokonaislukumäärä 24.109.420

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 54 | 149

Varsinainen yhtiökokous

9.3.2021

Osakkeen perustiedot

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sar-

jat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa

kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake

yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset

oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.

Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Hel-

sinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuk-

sella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

• A-osakkeita (31.12.2020): 14.635.264

• B-osakkeita (31.12.2020): 9.474.156

Sijoittajan kalenteri 2021

• Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta

2020, vko 7

• Viimeinen ilmoittautuminen ja äänestämi-

nen yhtiökokouksessa käsiteltävistä asioista

2.3.2021 klo 16.00

• Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 9.3.2021

• Hiljainen jakso 17.3.-15.4.2021

• Tammi-maaliskuun 2021 osavuosikatsaus

julkaistaan 15.4.2021

• Hiljainen jakso 15.6.-14.7.2021

• Tammi-kesäkuun 2021 puolivuosikatsaus

julkaistaan 14.7.2021

• Hiljainen jakso 21.9.-20.10.2021

• Tammi-syyskuun 2021 osavuosikatsaus jul-

kaistaan 20.10.2021.

Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja leh-

distötiedotteet laaditaan suomeksi ja englan-

niksi. Evlin pörssi- ja lehdistötiedotteet voi

tilata sähköpostiin osoitteessa www.evli.com/

sijoittajat.

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille

Yhtiökokous

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pide-

tään tiistaina 9.3.2020 klo 10.00 alkaen. Kokous

järjestetään eduskunnan 15.9.2020 hyväksy-

män väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väli-

aikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista,

jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla ilman osak-

keenomistajien tai näiden asiamiesten läsnä-

oloa.

Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotuk-

set yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedot-

teena ja Evlin verkkosivuilla (www.evli.com).

Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät

asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus saada

varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain

mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsitel-

täväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti yhtiön

hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voi-

daan sisällyttää kokouskutsuun. Päätösehdo-

tus voidaan ottaa yhtiökokouksen asialistalle

edellyttäen, että ehdotuksen tehneillä osak-

keenomistajilla on Väliaikaislain tarkoittamalla

tavalla omistuksessaan vähintään yksi sadasosa

yhtiön kaikista osakkeista.

Ilmoittautuminen ja äänestäminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa äänestää

yhtiökokouksessa käsiteltävistä asioista, tulee

ilmoittaa osallistumisestaan yhtiölle 2.3.2021

kello 16.00 mennessä.

Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa

www.evli.com/yhtiokokous.

Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle maksetta-

vaksi osinkoa enintään 0,73 euroa A- ja B-sarjan

osakkeelta, eli yhteensä noin 17,4 miljoonaa

euroa. Esitys on, että yhtiökokous valtuuttaisi

hallituksen päättämään osingon maksamisesta

yhdessä tai useammassa erässä parhaaksi kat-

somanaan ajankohtana huomioiden voimassa

olevat viranomaissuositukset.

Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on

yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki

pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikat-

sauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuk-

sensa ja yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löyty-

vät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja

analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä

etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille

suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudel-

lisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoin-

nista. www.evli.com/sijoittajat

Yhteystiedot

Juho Mikola

talousjohtaja

[email protected]

p. +358 40 717 8888

Mikaela Herrala

johtaja, markkinointi, viestintä ja

sijoittajasuhteet

[email protected]

p. +358 50 544 5740

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 55 | 149

OMAT VARAT, M€ 2020 2019

Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot.

Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja.

Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1)

Osakepääoma 30,2 30,2

Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat 40,3 32,7

Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0

Vähennykset:

Aineettomat hyödykkeet 16,0 14,3

Muut vähennykset 0,0 0,0

Ensisijainen pääoma yhteensä 54,5 48,6

Lisäksi vakavaraisuusasetuksen (CRR) 431 artiklan vaatimusten mukaisia julkistamistietoja löytyy

tilinpäätöksestä seuraavista kohdista:

• Vastuu joihin kodistuu vastapuoliriski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (vastapuoliriski)

• Luottoriskioikaisut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä) ja Luottoriskin

vähentämistekniikat

• Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä)

• Markkinariskit: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Markkinariski

• Operatiivinen riski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Operatiivinen riski

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin sisältyvät vastuut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

• Riskienhallintatavoitteet ja -käytänteet: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Kiinnitetty omaisuus: Muut liitetiedot/ Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin positioihin kohdistuva korkoriski: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Palkitsemisjärjestelmä: Hallinnointi/ Palkitsemispolitiikka

• Velkaantuneisuus: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Pääomavaatimukset, Sisäisen pääoman riittävyys: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.

OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN, M€

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin,

luottoriskin standardimenetelmä:

Omien

varojen

vähimmäis-

määrä

Riski-

painotettu

arvo

Vastuuarvo

luottoriskin

vähentämisen

jälkeen

Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta 0,0 0,0 332,2

Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta 0,0 0,0 8,0

Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 2,8 35,0 152,3

Sijoitusrahastosijoitukset 4,1 50,7 50,7

Kiinteistövakuudelliset saamiset 0,1 1,1 3,1

Saamiset yrityksiltä 2,5 30,9 34,5

Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät

korkean riskin 0,1 1,3 0,9

Muut erät 7,7 95,8 95,8

Yhteensä 17,2 214,8 677,6

Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski 0,5 5,8 0,0

Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen

ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 17,7 220,6 677,6

Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski 11,1 138,9 0,0

Yhteensä 28,8 359,6 677,6

VAKAVARAISUUS, VIIDEN VUODEN VERTAILU, M€ 2020 2019 2018 2017 2016

Omat varat, ydinpääoma 54,5 48,6 48,8 43,0 45,7

Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset

luotto- ja markkinariskistä 220,6 188,1 177,3 166,9 184,8

Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus 11,1 10,7 9,9 9,6 9,0

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,2 15,1 16,2 15,0 15,3

Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 18,7 19,1 18,8 20,4 20,7

Omien varojen ylijäämä 25,8 22,8 24,8 20,0 21,8

Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,9 1,9 2,0 1,9 1,9

Vakavaraisuus

(2019: 15,1)

Vakavaraisuussuhde, %

15,2

Vakavaraisuus lasketaan Basel III -standar-

dien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan

tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuusasetusta

575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvon-

taviranomaisen ja kansallisten valvontaviran-

omaisten antamaa lisäsääntelyä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 56 | 149

Tuotot

Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuutta-

toiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot.

Nettoliikevaihto

Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot,

joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.

Liikevoitto tai -tappio Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Oman pääoman

tuotto (ROE), %

Tilikauden voitto/tappio

x 100

Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

(vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman

tuotto (ROA), %

Tilikauden voitto/tappio

x 100

Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun

keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % =

Oma pääoma

x 100

Taseen loppusumma

Kulu-tuotto-suhde =

Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset

+ liiketoiminnan muut kulut

Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja

valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Laaja osakekohtainen

tulos (EPS), laimennettu

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja

tulos verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen

osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake-

ja optio-oikeudet

Osakekohtainen tulos

(EPS), laimennettu

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos

verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen

osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake-

ja optio-oikeudet

Konsernin

vakavaraisuus -

suhdeluku (CET1), %

Konsernin ydinpääoma (CET1)

x 100

Riskipainotetut sitoumukset yhteensä

Oma pääoma/osake =

Oma pääoma emoyrityksen omistajille

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

Toistuvien tuottojen

suhde operatiivisiin

kuluihin

Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot*

Liiketoiminnan operatiiviset kulut pl. tilikaudelta tehtävä

varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita

*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-,

analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakekohtainen tulos

(EPS)

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos

verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin

Liiketoiminnan tuotot

per työntekijä

Liiketoiminnan tuotot

Henkilöstölukumäärä keskimäärin tilikaudella

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 57 | 149

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2020

Sisältö

Konsernin laaja tuloslaskelma ................................................................59

Konsernin tase ........................................................................................60

Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................................61

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ...............................62

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ......................................................63

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta ....................................................69

1. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot.............................................74

1.1. Korkotuotot ......................................................................................74

1.2. Korkokulut ........................................................................................74

1.3. Palkkiotuotot ....................................................................................75

1.4. Palkkiokulut ......................................................................................76

1.5. Arvopaperi- ja valuuttakaupan nettotuotot ...................................76

1.6. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista ..............................76

1.7. Liiketoiminnan muut tuotot ............................................................76

1.8. Henkilöstökulut ................................................................................76

1.9. Muut hallintokulut ............................................................................79

1.10. Liiketoiminnan muut kulut ............................................................79

1.11. Poistot ja arvonalentumiset ..........................................................79

1.12. Odotettavissa olevat luottotappiot luotoista ja muista

saamisista sekä arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ........79

1.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ...........................................79

1.14. Tuloverot .........................................................................................80

1.15. Osakekohtainen tulos ....................................................................80

2. Konsernin taseen liitetiedot ...........................................................81

2.1. Käteiset varat ...................................................................................81

2.2. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................81

2.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ..............................................81

2.4. Saamistodistukset ............................................................................81

2.5. Osakkeet ja osuudet ........................................................................82

2.6. Johdannaissopimukset ....................................................................83

2.7. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ..............................................84

2.8. Aineelliset hyödykkeet ....................................................................86

2.9. Muut varat ........................................................................................87

2.10. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot .............................................87

2.11. Laskennalliset verosaamiset ..........................................................87

2.12. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille ......................................87

2.13. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille ...................................................87

2.14. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ........................................87

2.15. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät velat .......................................................................................88

2.16. Muut velat ......................................................................................88

2.17. Siirtovelat ja saadut ennakot ........................................................88

2.18. Laskennallinen verovelka ..............................................................88

2.19. Oma pääoma .................................................................................88

3. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ...................................................89

3.1. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ...................................................89

4. Segmentti-informaatio ....................................................................90

4.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ........................................................91

4.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ..........................................91

5. IFRS 9 ..................................................................................................92

5.1. Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi .......................................92

5.2. Odotettujen luottotappioiden laskentamalli ................................92

5.3. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut

luottotappiot ...........................................................................................93

6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot ...................................................94

6.1. Luottoriski (standardimenetelmä)...................................................94

6.2. Luottoriskin vähentämistekniikat ....................................................94

6.3. Luottoriski (vastapuoliriski) ..............................................................95

6.4. Markkinariski ....................................................................................95

6.5. Operatiivinen riski ............................................................................96

6.6. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet .....96

7. Muut liitetiedot .................................................................................97

7.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ........................................97

7.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät .............98

7.3. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot arvostustasoittain ...............99

7.4. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ........................................101

7.5. Realisoitumaton voitto/tappio

arvostustason 3 instrumenteissa ..........................................................102

7.6. Rahoitusinstrumenttien luokittelu ................................................102

7.7. Maksuvalmiusvaatimus (LCR) ........................................................103

7.8. Arvopaperilainaus ..........................................................................103

7.9. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ...........................103

7.10. Annetut vakuudet ........................................................................104

7.11. Tietoja hallinnoitavista varoista ..................................................104

8. Konsolidointi ...................................................................................105

Yleiset konsolidointiperiaatteet ...........................................................106

8.1. Konsernirakenne ............................................................................105

8.2. Osakkeet ja osuudet omistusyhteys-/osakkuusyrityksissä ..........107

8.3. Konsernirakenteen muutokset......................................................108

8.4. Lähipiiritapahtumat .......................................................................108

8.5 Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ................................... 108

9. Emoyhtiön tilinpäätös ....................................................................109

Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin

erikseen mainita.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 58 | 149

Liiketoiminnan tuotot per

työntekijä, T€

318

(2019: 294)

Liite 2020 2019

Korkotuotot 1.1. 2,8 3,6

Korkokulut 1.2. -2,6 -3,2

KORKOKATE 0,2 0,3

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 1.6. 0,0 0,0

Palkkiotuotot 1.3. 79,9 74,1

Palkkiokulut 1.4. -3,1 -1,9

Arvopaperikaupan ja valuuttakaupan nettotuotot 1.5. 2,4 3,2

Liiketoiminnan muut tuotot 1.7. 0,2 0,1

LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ 79,7 75,8

Laadintaperiaate

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seu-

raavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista

aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut

kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Tulos/osake

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tap-

pio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kau-

den aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaise-

malla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä annettavien

osakkeiden laimennusvaikutuksella.

Liite 2020 2019

Hallintokulut

Henkilöstökulut 1.8. -30,5 -30,4

Muut hallintokulut 1.9. -12,5 -14,0

Arvonalentumiset liikearvosta 1.11. 0,0 0,0

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja

aineettomista hyödykkeistä 1.11. -5,7 -3,6

Liiketoiminnan muut kulut 1.10. -1,7 -3,7

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun

hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 1.12. -0,1 -0,1

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 1.12. 0,0 0,0

LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 29,1 24,1

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1.13. 0,4 -0,6

TULOS ENNEN VEROJA 29,5 23,5

Tuloverot 1.14. -6,3 -4,9

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 23,2 18,7

Jakautuminen

Määräysvallattomien osuuksien omistajille 1,3 1,4

Emoyrityksen omistajille 21,9 17,3

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 23,2 18,7

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0,2 0,0

Yhteensä 0,2 0,0

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0,2 0,0

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 23,4 18,6

Jakautuminen

Määräysvallattomien osuuksien omistajille 1,3 1,4

Emoyrityksen omistajille 22,1 17,2

Osakekohtainen tulos (EPS) 1.15. 0,90 0,73

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 0,87 0,71

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 0,88 0,71

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 59 | 149

VARAT Liite 31.12.2020 31.12.2019

KÄTEISET VARAT 2.1. 331,6 305,7

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 2.2. 66,8 69,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2.3. 109,6 114,0

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTAVAT

RAHOITUSVARAT 176,4 183,8

Leasingkohteet 9,6 4,9

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2.4. 37,2 36,1

Saamistodistukset 2.4. 9,8 227,6

Osakkeet ja osuudet 2.5. 57,3 31,5

Johdannaissopimukset 2.6. 52,2 59,6

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT

RAHOITUSVARAT 156,3 354,8

Muut kuin rahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 8.2. 4,2 3,8

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 2.7. 16,0 14,3

Aineelliset hyödykkeet 2.8. 1,4 1,6

Muut varat 2.9. 73,7 50,4

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2.10. 3,3 3,6

Laskennalliset verosaamiset 2.11. 0,1 0,2

MUUT KUIN RAHOITUSVARAT 98,8 74,0

VARAT YHTEENSÄ 772,6 923,2

VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 31.12.2020 31.12.2019

VELAT

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 2.12. 0,7 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 2.13. 385,2 551,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2.14. 131,1 148,6

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT

RAHOITUSVELAT 517,0 702,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät velat 2.15. 52,5 59,7

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT

RAHOITUSVELAT 52,5 59,7

Muut kuin rahoitusvelat

Muut velat 2.16. 84,4 58,0

Siirtovelat ja saadut ennakot 2.17. 23,3 21,7

Laskennallinen verovelka 2.18. 0,0 0,0

MUUT KUIN RAHOITUSVELAT 107,7 79,7

VELAT YHTEENSÄ 677,2 841,5

OMA PÄÄOMA 2.19.

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22,8 18,7

Muuntoero 0,2 0,0

Kertyneet voittovarat 37,4 29,4

Määräysvallattomien omistajien osuus 3,0 1,7

OMA PÄÄOMA 95,4 81,8

Oma pääoma emoyrityksen omistajille 92,4 80,1

Määräysvallattomien omistajien osuus 3,0 1,7

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 772,6 923,2

Konsernin tase, IFRS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 60 | 149

2020 2019

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto 29,1 24,1

Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta 8,2 9,5

Maksetut tuloverot -5,0 -5,2

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 32,3 28,5

Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 170,5 -6,0

Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä -158,4 64,8

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 44,5 87,2

Investointien rahavirta

Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,6 -5,7

Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,2 -0,2

Investointien rahavirta yhteensä -0,9 -5,9

Rahoituksen rahavirta

Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille -15,3 -14,4

Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille -1,0 -0,7

Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,0 -2,7

Käytetyt optio-oikeudet 1,5 0,4

Rahoituksen rahavirta yhteensä -16,8 -17,4

Rahavarat tilikauden alussa 311,4 247,4

Rahavarat tilikauden lopussa 338,2 311,4

Muutos 26,8 64,0

Laadintaperiaate

Lisätiedot rahavirtalaskelmasta

Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikau-

den aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epä-

suoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtai-

sesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan

rahavirtoihin.

Liiketoiminta

Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pää-

sääntöisesti saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja hen-

kilökunnalle suoritetuista maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin

sisältyvät erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, tal-

letuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja. Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston

muutokset esitetään nettona.

Investointien rahavirta

Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisens-

seihin tai asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.

Rahoitustoiminta

Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille,

osake-emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.

Käteiset ja niihin rinnastettavat varat

Rahavarat pitävät sisällään käteisen sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 61 | 149

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sij. vapaan

pääoman

rahasto

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräys-

vallattomien

omistajien

osuus

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 31.12.2018 30,2 1,8 18,3 26,0 76,3 1,1 77,4

Muuntoero 0,0 0,0 0,0

Kauden voitto / -tappio 17,2 17,2 1,4 18,7

Osingonjako/Pääoman palautus -14,4 -14,4 -1,1 -15,5

Käytetyt osakeoptiot 0,4 0,4 0,4

Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0

Määräysvallattomien osuuksien hankinta 0,0 0,0

Muut muutokset* 0,6 0,6 0,2 0,8

Oma pääoma 31.12.2019 30,2 1,8 18,7 29,3 80,1 1,7 81,8

Muuntoero 0,4 0,4 0,4

Kauden voitto / -tappio 21,9 21,3 1,3 23,2

Osingonjako/Pääoman palautus -15,3 -15,3 -1,0 -16,3

Käytetyt osakeoptiot 1,5 1,5 1,5

Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0

Määräysvallattomien osuuksien hankinta 0,0 0,0

Muut muutokset** 2,7 1,2 3,8 1,0 5,4

Oma pääoma 31.12.2020 30,2 1,8 22,8 37,5 92,4 3,0 95,4

Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 2.19. Oma pääoma.

*Muut muutokset vuodelta 2019 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan kulujaksotuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta (0,6 M€).

**Muut muutokset vuodelta 2020 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan kulujaksotuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta (1,2 M€). Evli Awards Management Oy ja Alexander

Incentives Oy välinen osakevaihto ja sen vaikutukset omaan pääomaan esitetään muuna muutoksena kohdissa Sijoitetun vapaan pääoman rahasto (2,7 M€) sekä Määräysvallattomien omistajien osuus (1,0 M€).

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 62 | 149

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut

pankki, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset

ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt.

Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat

Evli-konsernin (”Evli” tai ”yhtiö”). Evli palvelee

asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella

liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoitta-

ja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiak-

kaat. Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää

sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamark-

kinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita,

sijoitustutkimusta, palkitsemisjärjestelmien ja

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointi-

palveluita ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tar-

joaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tuke-

via pankkipalveluita.

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän

lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa Rahastoyhtiön

sivuliikkeen sekä tytäryrityksensä Evli Corpo-

rate Finance AB:n kautta ja Arabiemiraateissa

tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emo-

yrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekiste-

röity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100

Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saata-

vissa osoitteesta www.evli.com tai konsernin

emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Alek-

santerinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyt-

töön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansain-

välisten tilinpäätösstandardien (International

Financial Reporting Standards (IFRS) mukai-

sesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu

tilikauden 2020 lopussa voimassaolevia IAS- ja

IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen

laadinnassa on otettu huomioon myös suoma-

lainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö

sekä viranomaismääräykset. Tilinpäätöksen

luvut esitetään miljoonina euroina, ellei toisin

erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laa-

dittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoi-

hin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvai-

kutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja

sekä johdannaissopimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsa-

uksissa niin, että tuloslaskelman eriä verrataan

vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas

taseen eriä verrataan edelliseen vuodenvaih-

teeseen, jos toisin ei mainita.

Laadintaperiaatteet koskevat vuotta 2020. Vas-

taavat vertailulukuja koskevat laadintaperiaat-

teet on esitetty vuoden 2019 tilinpäätöksessä.

Lisätietoja: www.evli.com/sijoittajat

Ulkomaanrahan määräisten erien

muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista

asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuu-

tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toi-

mintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”).

Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on

konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämis-

valuutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirja-

taan toimintavaluutan määräisiksi tapahtu-

mapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat

muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilin-

päätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä

syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoimin-

nan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat

on muunnettu euroiksi kauden painotettua

keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kurs-

seja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muun-

taminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa

ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirja-

taan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään

omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten

hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jäl-

keen kertyneiden oman pääoman erien muu-

toksista syntyvät muuntoerot kirjataan mui-

hin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa

pääomassa. Kun tytäryritys myydään koko-

naan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirja-

taan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai

-tappiota.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukai-

sesti. Luokittelu perustuu liiketoimintamalliin,

ja kertyvien sopimusperusteisten kassavirtojen

luonteeseen. Liiketoimintamalli heijastaa, millä

tavoin ryhmä rahoitusvaroja hallinnoidaan lii-

ketoimintayksikössä, jotta tietty taloudellinen

tavoite saavutettaisiin. Luokitteluryhmät ovat

seuraavat:

• Jaksotettuun hankintamenoon arvostetta-

vat rahoitusvarat

Laadintaperiaate

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 63 | 149

• Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

arvostettavat rahoitusvarat

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvos-

tettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvara luokitellaan jaksotettuun han-

kintamenoon, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on kerätä

sopimusperusteisia rahavirtoja

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas-

taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel-

kainstrumentti).

Rahoitusvara luokitellaan käypään arvoon

laajan tuloksen kautta, jos seuraavat kritee-

rit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on sekä

kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja että

myydä niitä

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas-

taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel-

kainstrumentti).

Kaikki muut rahoitusvarat luokitellaan käypään

arvoon tulosvaikutteisesti, kuten oman pää-

oman ehtoiset instrumentit. Koskien muita

kuin kaupankäyntivaraston osakkeita ja osuuk-

sia, voi yhtiö tehdä instrumenttikohtaisesti pää-

töksen, mikäli instrumentti luokitellaan rahoi-

tusvaraksi, joka kirjataan käypään arvoon laajan

tuloksen kautta. Esimerkkinä tästä ovat notee-

raamattomat osakkeet. Velkakirjasijoitukset,

jotka muuten pitäisi luokitella ryhmään käy-

pään arvoon laajan tuloksen kautta, voidaan

kuitenkin luokitella käypään arvoon tulosvai-

kutteiseksi käyvän arvon optiota käyttäen,

mikäli tällä luokittelulla voidaan poistaa kirjan-

pidollista epäsymmetriaa.

Evli soveltaa luokittelussa käyvän arvon

optiota, ja arvostaa lähtökohtaisesti käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kaikki rahoitusinstru-

mentit, kuten osakkeet ja saamistodistukset.

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu tehdään

ainoastaan siinä tapauksessa, että liiketoimin-

tayksikön toimintamalli muuttuu oleellisesti.

Aiemmin kirjattuja tuottoja ja tappioita ei muu-

teta jälkikäteen.

Luottoriskin muutokseen liittyvät arvostusmuu-

tokset pitää raportoida omassa pääomassa

IFRS 9 mukaan. Evli ei arvosta omia velkojaan

käypään arvoon.

Rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankin-

tamenoon tai käypään arvoon tuloksen kautta.

Luokittelu tapahtuu rahoitusinstrumenttien

alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitus-

varoihin, jotka luokitellaan jaksotettuun han-

kintamenoon, kirjataan hankinnan yhteydessä

odotettuihin luottotappioihin perustuva arvon-

alentuminen.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen

tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt

sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin,

tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit

ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat

ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun vel-

voitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään

nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun

netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus

aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorit-

taa samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole

merkittäviä netotettuja eriä.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmää-

ritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus.

Arvonmääritykset perustuvat IFRS 9 ja IFRS 13

standardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyk-

seen 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pan-

kin taloushallinto yhdessä riskienvalvonnan

kanssa hallinnoi konsernin arvostusprosessia,

joka pitää sisällään muun muassa arvostushin-

tojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa

käytettävien parametrien tarkastamisen sekä

rahoitusinstrumenttien luokittelun standar-

din mukaisesti. Evli Pankin tarkastusvaliokunta

tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle

joka neljännesvuosi sellaisten osakkeiden ja

osuuksien arvostamisen, joiden markkinahin-

taa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumen-

tit sekä osakkuusyhtiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja

johdannaiset

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin oman pääoman ehtoiset sijoituk-

set ja johdannaiset luokitellaan lähtökohtai-

sesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Tähän ryhmään kuuluvat kaupankäyntivaraston

osakkeet ja johdannaiset sekä konsernitoimin-

tojen pidempiaikaiset rahasto- ja osakesijoituk-

set. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoi-

tumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot

kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -

kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 64 | 149

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

kirjattavat rahoitusvarat

Laajan tuloksen kautta kirjattavia oman pää-

oman ehtoisia sijoituksia ei ollut tilinpäätös-

hetkellä konsernin taseessa.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvaro-

jen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla

julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätös-

päivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien

pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauk-

sia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on

käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käy-

tettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Noteeraamattomien johdannaisten hinnoit-

telussa käytetään hyväksi yleisesti käytössä

olevia johdannaishinnoittelumalleja, tai sitten

hinta on saatu OTC-instrumentin osalta vasta-

puolelta.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo,

arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumen-

tin substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin

perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli yhtiön

osakkeissa on tehty kauppaa, käytetään arvi-

oinnissa hyväksi tätä hintatietoa. Mikäli notee-

raamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa

teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä

tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvos-

tusperiaatteena instrumentin hankintahintaa.

Hankintahintaa voidaan käyttää, mikäli muuta

riittävää tai riittävän tarkkaa informaatiota ei

ole olemassa arvostuksen pohjaksi.

Pääoma- ja kiinteistörahaston arvostuksessa

käytetään rahaston hallinnointiyhtiön viimeksi

julkaisemaa arvostushintaa. Arvostushinta jul-

kaistaan yleensä neljä kertaa vuodessa.

Velkakirjainstrumentit

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin

ja rahamarkkinainstrumentteihin, luokitellaan

lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulos-

vaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat Treasu-

ry-yksikön sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin

sekä muihin korkopapereihin, mukaan lukien

likviditeettireservin erät, sekä kaupankäynti-

varaston yrityslainasijoitukset. Joukkovelka-

kirjalainojen käyvän arvon muutoksista johtu-

vat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot

ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan net-

totuotoiksi tai -kuluiksi, sillä kaudella, jonka

aikana ne syntyvät. Rahamarkkinainstrument-

tien arvonmuutokset kirjataan korkotuotoiksi

tai -kuluksi.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

kirjattavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut velkakirjasijoituksia

käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjatta-

viin rahoitusvaroihin.

Käypään arvoon arvostettavien korkopaperei-

den arvo on määritetty toimivilla markkinoilla

julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätös-

päivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien

pohjalta. Rahamarkkinainstrumenttien käypä

arvo lasketaan diskonttaamalla kassavirrat

relevantilla korkokäyrällä, sekä korkoerolla,

joka oli voimassa instrumentin hankintapäi-

vänä. Noteeraamattomien joukkovelkakirjalai-

nojen osalta käytetään joko yksittäisen pankin

tai toimijan antamaa hintanoteerausta, tai Evli

laskee korkopaperin hinnan niin, että instru-

mentin tuottovaatimus vastaa saman riskita-

son ja samankaltaisten instrumenttien tuotto-

vaatimusta.

Tarkempaa tietoa käypään arvoon arvostetta-

vien rahoitusvarojen arvostamisesta, löytyy liit-

teestä 7.3.

Rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon

arvostettavat; sovelletaan

odotettujen luottotappioiden

laskentaa

Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta

Saamiset yleisöltä;

antolainaus

- Velkakirjaluotot yksityishenkilöt ja yhteisöt

- Luotolliset tilit yksityishenkilöt ja yritykset

Käypään arvoon tuloksen kautta

arvostettavat rahoitusvarat

Kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät rahoitusvarat

- Noteeratut osakkeet ja osuudet

- Johdannaiset

- Joukkovelkakirjalainat

Muut käypään arvoon

tuloksen kautta arvostettavat

- Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet ja osuudet

- Joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit

- Sijoitusrahastot

- Pääoma- ja kiinteistörahastot

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut varoja tähän ryhmään

Rahoitusvarojen jaottelu IFRS 9

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 65 | 149

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat

Konsernin antolainaus, kuten velkakirjaluotot

ja luotolliset tilit, saamiset luottolaitoksilta,

sekä muut rahoitusvarat, luokitellaan ryhmään

jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat merkitään alun perin kirjanpitoon

kirjattaessa käypään arvoon, lisättynä hankin-

nasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alku-

peräisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen

koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä kor-

kokantaa, jolla rahoitusinstrumentin odotetta-

vissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suo-

ritettavaksi arvioidut vastaiset maksut tulevat

diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokir-

janpitoarvon suuruisiksi. Kirjanpitoarvoa kor-

jataan luottotappiovarauksella odotettujen

luottotappioiden arvostusmallilla (kts. seuraava

kohta Rahoitusvarojen arvonalentumiset).

Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Rahoitusvarojen arvonalentumisessa käyte-

tään odotetun luottotappion laskentaa, jossa

tehdään luottotappiokirjauksia jo luotto-

jen myöntämisen yhteydessä ja raportointi-

päivinä. Arvonalentumismallissa, arvioidaan

muutos luoton laadussa alkuperäisen kirjaa-

misen jälkeen kolmivaiheisen mallin mukaan.

Rahoitusvarat, joihin sovelletaan odotettujen

luottotappioiden laskentaa, ovat jaksotettuun

hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat,

kuten myönnetyt luotot. Arvonalennukset kos-

kevat myös taseen ulkopuolisia sitoumuksia,

kuten käyttämättömiä luottolimiittejä. Arvon-

alentumista ei sovelleta käypään arvoon arvos-

tettaviin rahoitusvaroihin, paitsi jos ne arvos-

tetaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta.

Yksinkertaistettu laskentamenettely on laadittu

myynti- ja vuokrasaamisille.

Odotetut luottotappiot (Expected Credit Loss

= ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painote-

tulla kaavalla, joka on seuraava: Vastuu * PD

(laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio-

% vastuusta, kun vakuuksien realisointi otetaan

mukaan). ECL kuvastaa yrityksen omaa arviota

siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta odote-

taan saatavan kassavirtoja, kuin mitä sopimuk-

sen mukaan pitäisi saada. Tappion todennäköi-

syydet arvioidaan eri tilastollisin menetelmin,

kuten tarkastelemalla omaa luottokantaa ja

sen tappiohistoriaa, sekä laajempaa ryhmää,

jossa luottoriskin odotetaan olevan samankal-

tainen. Laskelmassa tulee käyttää myös arvioita

tulevasta markkinaympäristöstä ja sen kehitys-

suunnista.

Luottotappioiden arvostamiseen, käytetään

IFRS 9 standardissa kolmivaiheisen mallin

perustetta. Ensimmäisessä vaiheessa arvioi-

daan todennäköisyys sille, että luotonottajalle

tulee maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukau-

den aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa

luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleelli-

sesti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tai erän

luottoriski arvioidaan alhaiseksi. Jos luoto-

nottajan luottoriski on kasvanut merkittävästi

alkuperäisen kirjauksen jälkeen, arvioidaan

odotettu luottotappio koko sopimuksen voi-

massaoloajalta (vaihe 2). Vaiheessa 3 olevat

varat ovat sellaisia arvoltaan alentuneita varoja,

joissa on jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vai-

kuttamaan tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti,

kuten vastapuolen maksukyvyttömyys.

Tilanteessa, jossa ostetaan jo arvoltaan alen-

tuneita luottoja ja saamisia, sovelletaan heti

mallia, jossa arvioidaan odotettu luottotappio

koko juoksuajalle.

Tappiovaraus esitetään tuloslaskelmassa

omalla rivillä. Rahoitusvarojen korkotuotto

esitetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen brut-

tomääräiselle pääomalle, vaiheen 3 erän net-

tomääräiselle pääomalle eli varausten jälkeen.

Vastapuolen luottoriskin arvioimiseen vaikut-

tavia tekijöitä ovat esimerkiksi myöhästyneet

maksusuoritukset ja sopimusrikkomukset,

negatiiviset muutokset vastapuolen taloudel-

lisessa asemassa ja luottoluokituksessa, sekä

huomattavat muutokset makrotaloudellisissa

tekijöissä, jotka suoraan vaikuttavat velallisen

maksukykyyn.

Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos

koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä

yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen

ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista

maksuvelvoitteistaan.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi

luottotappioksi, kun velallinen on konkurssi-

menettelyssä todettu varattomaksi, lopetta-

nut toimintansa tai saaminen on joko vapaa-

ehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä

annettu anteeksi.

Arvonalentumisista ja laskentamallista on lisä-

tietoa liitetiedossa 5. IFRS 9, odotetut luotto-

tappiot.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 66 | 149

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat arvostettuna jaksotettuun

hankintamenoon

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpi-

toon saadun vastikkeen perusteella käypään

arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi

aiheutuneilla menoilla. Rahoitusvelat, kuten

yhtiön liikkeeseen laskemat velkakirjalainat,

yleisön talletukset sekä muut rahoitusvelat,

arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen

efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun

hankintamenoon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvelat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin

velkoihin kuuluvat lyhyeksi myydyt osakkeet

sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

johdannaisvelat, kuten asetetut optiot.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien

rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöi-

sesti määritetty toimivilla markkinoilla julkais-

tujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän

myyntinoteerausten sekä päätöskurssien poh-

jalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei

ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä

arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä

teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksi myynnin yhteydessä tapah-

tuvassa arvopaperilainauksessa, arvopaperit

säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Rahoitusleasingsopimuksilla hankittujen omai-

suuserien vastaava velka sisältyy osaksi muita

velkoja.

Suojauslaskenta

Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9:n

mukaista suojauslaskentaa.

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan

aina käyttäen hankintamenomenetelmää.

Hankittavat, yksilöitävissä olevat omaisuuse-

rät sekä velat arvostetaan mahdollisia rajallisia

poikkeuksia lukuun ottamatta hankintahetken

käypiin arvoihin. Konserni huomioi määräysval-

lattomien omistajien osuuden hankitusta yhtei-

söstä hankintakohtaisesti joko käypään arvoon

tai vaihtoehtoisesti perustuen määräysvallatto-

mien omistajien suhteelliseen osuuteen han-

kitun yrityksen yksilöitävissä olevista netto-

varoista. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan

kuluksi syntymishetkellä.

Siltä osin kun hankintahinta ylittää hankittavan

kohteen yksilöitävissä olevat varat, ylijäämä kir-

jataan liikearvoksi. Mikäli hankintahinta alittaa

yksilöitävissä olevien varojen arvon, kirjataan

erotus tulosvaikutteisesti. Tilanteessa, jossa

osa kauppahinnan maksusta lykkääntyisi, tule-

vaisuudessa maksettavat määrät diskontataan

niiden nykyarvoon kaupantekohetkellä. Käy-

tetty diskonttokorko perustuu johdon arvioon

konsernin vieraanpääoman kustannuksesta.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

IFRS 15 ohjeistus koskee kaikkia niitä asiak-

kailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä mui-

den IFRS standardien, esimerkiksi IFRS 9,

mukaisesti. Korko- ja osinkotuotot ovat myös

esimerkkejä IFRS 15 ulkopuolelle jäävistä tuot-

toeristä. IFRS 15 mukaisesti konsernin myyn-

tituotot kirjataan määräysvallan siirtymisen

perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajan-

kohtana.

Keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja

standardin piiriin kuuluvat tulovirrat on analy-

soitu mallin mukaista viisiportaista lähestymis-

tapaa käyttäen. Kullekin tulovirralle on iden-

tioitu asiakassopimus, johon virta perustuu

sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin

palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän

jälkeen kohdistettu kullekin performanssikri-

teerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu

performanssikriteereiden täyttymisen ympä-

rille. Standardin mukainen tuottojen jaottelu

aikaan sidottuun ja tapahtumakohtaiseen

tulouttamiseen on esitetty osana segmentti-

raportointia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopi-

mukset, joissa konsernille on siirtynyt olennai-

nen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja

eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuk-

siksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu

omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan

alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen

käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäis-

vuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuk-

sella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot

hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä

lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksetta-

vat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja

velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että

tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodos-

tuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokra-

velvoitteet sisältyvät muihin velkoihin.

Rahoitusvelat

Käypään arvoon tuloksen kautta

arvostettavat rahoitusvelat

- Johdannaissopimukset

- Lyhyeksi myydyt osakkeet

Muut rahoitusvelat, jaksotettuun

hankintamenoon

- Luottolaitosten talletukset

- Talletukset yleisöltä

- Liikkeeseen lasketut velkakirjat

- Muut rahoitusvelat

Rahoitusvelkojen jaottelu IFRS 9

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 67 | 149

IFRS 16 mukaisesti yhtiön toimitiloihin liittyvät

vuokrasopimukset on käsitelty yllä kuvatulla

tavalla. Vuokrasopimukset, joissa omistami-

selle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranan-

tajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina.

Muiden vuokrasopimusten perusteella suori-

tettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskel-

maan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

IFRS 16 Vuokrasopimukset on otettu käyt-

töön 1.1.2019 lukien. IFRS 16:n käyttöönoton

yhteydessä kirjattiin vuokrasopimusvelkoja

sopimuksista, jotka oli IAS 17:n Vuokrasopi-

mukset mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuok-

rasopimuksiksi. Velat määritettiin jäljellä ole-

vien vuokrien nykyarvona. Vuokrasopimusten

tulevat kassavirrat on diskontattu tarkastelu-

hetkeen käyttäen yhtiön valitsemaa diskont-

tokorkoa. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun

rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä

korkokomponenttia johtuen yhtiön alhaisesta

varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä

likviditeetistä. Taseeseen merkitty vastuu pie-

nenee ajan kuluessa lineaarisesti.

Evli on käyttänyt muun muassa seuraavia stan-

dardin sallimia helpotuksia IFRS 16 -standardin

käyttöönotossa:

• yhtenäinen diskonttokorko toisiaan vas-

taaville vuokravastuille

• lyhytaikaisia, alle 12 kuukautta kestäviä

vuokrasopimuksia ei ole huomioitu

• harkinnanvaraisuus koskien tilanteita,

joissa vuokrasopimuksiin sisältyy mahdolli-

nen optio vuokran jatkosta.

Evli on analysoinut sopimuskantansa huomioi-

den IFRS 16 -standardin. Analyysin perusteella

IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea

toimitiloja koskeviin vuokrasopimuksiin, jotka

yhtiö on aikaisemmin käsitellyt IAS 17 -stan-

dardin mukaisina operatiivisina vuokrasopi-

muksina. Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat

pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saat-

tavat sisältää mahdollisen option sopimuskau-

den pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on

neuvoteltu yksilölisiä sopimuksia, joissa ehdot

saattavat poiketa toisistaan.

Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin

ja muihin velkoihin oli tilikauden lopussa 9,6

miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisälty-

viä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu

osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epä-

varmuustekijöistä.

Johdon harkintaa vaativat asiat

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen

laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kir-

janpidollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi

johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vai-

kuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden

soveltamiseen, raportoitavien varojen, velko-

jen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin

esitettäviin liitetietoihin. Harkinnassaan johto

käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustu-

vat aiempaan kokemukseen ja johdolla tilin-

päätöshetkellä olevaan parhaaseen näke-

mykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan

tulevasta kehityksestä. Arvioita ja harkintaan

perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne

perustuvat toteutuneeseen kehitykseen ja eräi-

siin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevai-

suuden tapahtumista, joiden uskotaan olosuh-

teet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan.

Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.

VUOKRASOPIMUSVELKOJEN MÄÄRITTÄMINEN 2020

Vuokrasopimuksiin liittyvät velvoitteet 31.12.2019 4,9

Vähennetään (-): lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joita ei kirjata velaksi 0,0

Vähennetään (-): arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset 0,0

Lisätään/Vähennetään (-): uudelleenarvioinnin perusteella vuokrasopimuksiksi katsottavat

sopimukset 0,0

Lisätään/Vähennetään (-): jatkamis- ja päättämisoptioiden käsittelystä johtuvat oikaisut 0,0

Lisätään/Vähennetään(-): muuttuviin maksuihin vaikuttaviin indeksin tai hintatason

muutoksiin liittyvät oikaisut 0,0

1.1.2020 kirjattu vuokrasopimusvelka 4,9

Lisäykset 6,8

Vähennykset 0,0

Poistot -2,1

31.12.2020 taseen mukainen vuokrasopimusvelka 9,6

Josta:

Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,2

Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 7,3

Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikear-

vojen arvonalentumistestauksia ja teoreetti-

sesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien

arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tar-

kemmin kyseisten liitetietojen kohdalla, otsi-

kolla johdon harkinta.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisem-

man tapahtuman seurauksena oikeudellinen

tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen

toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen

suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat

uudet ja muutetut standardit sekä

tulkinnat

Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa mer-

kittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennai-

nen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadinta-

periaatteisiin.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 68 | 149

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaym-

päristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaym-

päristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön

operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka

avulla pyritään järjestelmällisesti kartoitta-

maan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta

ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoit-

teena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suh-

teessa riskipositioihin

• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaih-

telun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa

ja limiiteissä

• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannat-

tavuuden saavuttamiseksi.

Valvontatoimintojen organisointi

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu

Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vah-

vistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut,

konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet,

joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen val-

vonta organisoidaan. Hallitus on myös aset-

tanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka

valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat

esitykset. Tilikaudella 2020 Credalcon jäse-

ninä toimivat Kristian Nybergh (puheenjoh-

taja), Juho Mikola, Kim Pessala ja Maunu Leh-

timäki sekä asiantuntijajäseninä Mari Etholén,

Bengt Wahlström ja Jan-Erik Eriksson.

Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen

puolustuslinjan periaatteelle:

1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu lii-

ketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden

johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on

jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.

2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskien-

valvonta ja Compliance -toiminnoista. Riski-

envalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoi-

mintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen

riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton

periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Ris-

kienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan

Credalcolle, johtoryhmälle ja yhtiön hallituk-

selle.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen nou-

dattamisen varmistamisesta Evli-konser-

nin toiminnassa tukemalla toimivaa joh-

toa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön,

viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden

soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista

noudattamista koskevien riskien tunnistami-

sessa, hallinnassa ja raportoinnissa.

3. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa

sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riip-

pumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoi-

minto, joka on organisoitu hallinnollisesti toi-

mitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus

arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestel-

män toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmu-

kaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden nou-

dattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli

Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosit-

tain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimin-

tasuunnitelmaan.

Lisätietoa Evlin valvontatoimintojen organi-

soinnista löytyy kohdasta Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä sivulla 136-138.

Riskienhallinta ja suurimmat riskit

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaym-

päristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaym-

päristössä tapahtuvista muutoksista tai yhtiön

operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi mahdollisesti

olla haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan

tai taloudelliseen tilaan ja siten yhtiön arvoon.

Myös muut riskit, joista Evli ei tällä hetkellä ole

tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota

olevan merkittäviä, voivat muodostua merkit-

täviksi tulevaisuudessa.

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

1. Taloudelliset riskit: markkina-, luotto- ja

likviditeettiriskit

2. Operatiiviset riskit: oikeudelliset-,

compliance- ja tietoturvariskit

3. Strategiset riskit: uusien tuotteiden ja

palveluiden käyttöönotto sekä toimintojen

ulkoistaminen.

Taloudelliset riskit

Taloudellisella riskillä tarkoitetaan riskiä, joka

johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä

mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutok-

sista sekä yhtiön harjoittaman liiketoimin-

nan luonteesta. Taloudellisiin riskeihin kuuluu

markkinariski, joka sisältää osake-, valuutta- ja

korkoriskit, sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 69 | 149

Evli-Rahastoyhtiön ja Varainhoito- ja sijoitta-

ja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnasta. Osa-

kemarkkinat vaikuttavat näissä liiketoimin-

noissa hallinnoitavan pääoman allokaatioon,

kokoon ja tuottoon.

Valuuttariski

Evlin Treasury-yksikkö hallinnoi taseen valuut-

tariskiä. Valuuttariskilimiitti on määritelty

valuuttakohtaisesti ja kokonaisbruttomääräi-

sesti. Bruttomääräinen kokonaisvaluuttaposi-

tio ei saa ylittää neljää miljoonaa euroa ilman

Credalcon lupaa. Credalcon luvalla kokonais-

valuuttapositio voi olla maksimissaan kuusi mil-

joonaa euroa. Valuuttapositio per 31.12.2020

on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen

kappaleessa 6.4. Markkinariski.

Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan Evlin kannattavuu-

den tai taseen nykyarvon herkkyyttä yleisen

korkotason muutoksille. Korkoriskiä muodos-

tuu pankin rahoitustoiminnan korkosijoituk-

sista, kaupankäyntivarastosta, johdannaismark-

kinatakauksesta sekä strategisista sijoituksista,

jotka ovat siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön

korkorahastoihin. Korkoriskit on esitetty taulu-

kossa 2.

Markkinariskit

Evlillä on konservatiivinen riskinottohalukkuus

suorille markkinariskeille, eikä markkinariskien

ottamista pidetä varsinaisena tulonlähteenä

Evlille. Evlin markkinariskistrategian mukaan

markkinariskeillä ei saa olla merkittävää vaiku-

tusta Evlin tulokseen normaalissa markkinati-

lanteessa, eivätkä markkinariskit saa missään

tilanteessa vaarantaa Evlin jatkuvuutta tai kan-

nattavuutta.

Osakeriskit

Osakeriskeillä tarkoitetaan Evlin kannattavuu-

den tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osa-

kemarkkinan yleisen hintatason muutokselle.

Evlin suorat osakeriskit muodostuvat Corpo-

rate Finance -toiminnoista, välitysliiketoimin-

nan tilapäisistä positioista ja strategisista sijoi-

tuksista. Corporate Finance -toiminnoissa tai

välitysliiketoiminnoissa ei ollut merkittävää

osakepositiota 31.12.2020.

Suurin osa strategisista sijoituksista on pää-

omasijoitusrahastoja, joissa Evli on toiminut

joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana, siemen-

sijoituksia Evli-Rahastoyhtiön rahastoihin, liike-

toimintaan liittyviä suojauksia tai vaikeasti myy-

Liiketoiminta Markkina-arvo A-skenaario B-Skenaario Yhteensä

Varat - Rahoitustoiminta 583,3 -1,6 0,2 -1,8

Velat - Rahoitustoiminta -539,3 0,4 0,1 0,5

Strategiset sijoitukset 0.1 0 0

Taulukko 2: Korkoriskit 31.12.2020, M€

Liiketoiminta Markkina-arvo

Yleisen 20 % osakemarkkina -

muutoksen tulosvaikutus

Välitys 0,3 0,1

Strategiset sijoitukset 8,8 1,8

Corporate Finance 0 0

Taulukko 1: Osakeriskit 31.12.2020, M€

täviä, yrityskaupoissa saatuja osuuksia. Suorat

osakeriskit on esitetty taulukossa 1.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella

hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on

toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhti-

öiden osakkeita. Asiakkaiden kanssa tehtyjen

sopimusjärjestelyiden vuoksi tämä ei aiheuta

Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen

muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliris-

kiä seurataan erikseen, ja tätä käsitellään kap-

paleessa Luottoriskit.

Sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta

5,1 prosenttia on arvostettu käyttämällä teo-

reettisia arvostusmenetelmiä, koska markki-

nahintaa ei ole ollut saatavilla. Tiedot sijoi-

tusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä

menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadin-

taperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvos-

tetut instrumentit on tilikauden aikana koko-

naisuudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti,

koska teoreettisesti arvostettavien sopimus-

ten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt lasken-

taparametrit perustuvat pääosin markkinoilta

saatavaan informaatioon.

Suoran osakeriskin lisäksi Evlin liiketoimin-

taan liittyy epäsuoraa osakeriskiä, joka johtuu

Perusskenaariossa (A-skenaario) mitataan vai-

kutusta taseen nykyarvoon, mikäli korot muut-

tuvat yhden prosenttiyksikön lineaarisesti.

Toisessa skenaariossa (B-skenaario), jota käy-

tetään pankin rahoitustoiminnan korkosijoi-

tuksien mittaamisessa, mitataan korkokäy-

rän jyrkkyyden muutoksen vaikutusta taseen

nykyarvoon. Toisessa skenaariossa lyhyet

korot muuttuvat puolella prosenttiyksiköllä

ja samaan aikaan yli vuoden korot muuttuvat

päinvastaiseen suuntaan 0,25 prosenttiyksik-

köä. A- ja B-skenaarioiden tulosten summa

muodostaa rahoitustoiminnan kokonaiskor-

koherkkyyden. Rahoitustoiminnan korkoriski

varat ja velat huomioon ottaen oli 1,4 miljoo-

naa euroa 31.12.2020. Muissa toiminnoissa kor-

koriskit eivät olleet merkittäviä.

Luottoriskit

Evlin luottoriskistrategian mukaan luottoris-

kien ottaminen ei ole Evlin ensisijainen tulon-

lähde, vaan seuraus muista liiketoiminnoista,

eivätkä luottoriskit saa missään tilanteessa vaa-

rantaa Evlin jatkuvuutta. Luottoriskiä muodos-

tuu pankin rahoitustoiminnasta, kaupankäynti-

varastosta ja kaupankäynnin vastapuoliriskistä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 70 | 149

Evlin rahoitustoiminnan luottoriski muodos-

tuu luotonannosta asiakkaille, rahoitustoimin-

nan sijoituksista sekä valuutta-/korkosuojaus-

ten vastapuoliriskeistä. Luotonannon tarkoitus

ei ole yksin olla ensisijainen tulonlähde, vaan

sen painopiste on Evlin varainhoidon asiak-

kaissa, ja lainoilla tulee olla niitä vastaavat tur-

vaavat vakuudet. Turvaavina vakuuksina pide-

tään muun muassa käteistä, likvidejä osakkeita,

rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoi-

tuja sijoitustuotteita. Kaikki näistä tuotteista

eivät ole vähennyskelpoisia Evlin käyttämässä

luottoriskin standardimenetelmässä. Luoton-

annon keskittymäriski on rajoitettu siten, ettei

yksittäisen asiakaskokonaisuuden antolainaus

saa ylittää viittä miljoonaa euroa.

Loput Evlin pankkitoiminnan varoista sijoite-

taan ensisijaisesti valtion ja muiden julkisen

sektorin liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin

sekä pankkeihin ja luottolaitoksiin, jotka toimi-

vat Pohjoismaissa tai joilla on vähintään luotto-

luokitus A-. Sijoitukset luottolaitoksiin painot-

tuvat Pohjoismaissa operoiviin luottolaitoksiin.

Lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa varoja yri-

tysten velkainstrumentteihin tai niihin sijoitta-

viin rahastoihin vakavaraisuus- ja likviditeetti-

asteen huomioon ottaen. Credalco rajoittaa

Treasury-yksikön tekemien suorien yritysvel-

kainstrumenttien yhteismäärän. Vuoden 2020

lopussa kyseinen limiitti oli kymmenen miljoo-

naa euroa. Tämän lisäksi Treasury-yksikkö voi

sijoittaa Evlin korkorahastoihin. Suurin yhteen

rahastoon tehtävä sijoitus saa hallituksen limiit-

tien mukaan olla kymmenen miljoonaa euroa.

Pankkien välisiä OTC-johdannaisia sekä Evlin

ja rahastojen välistä vastapuoliriskiä hoidetaan

päivittäisellä vakuushallinnalla, jossa vakuu-

tena käy ainoastaan käteinen. Pankkien välisiä

OTC-johdannaisia käytetään suojaustarkoituk-

siin, kuten esimerkiksi valuutta- ja korkoriskin

tai Evlin liikkeeseen laskemien strukturoitujen

tuotteiden suojaamiseen. Rahoitustoiminnan

limiitit on asetettu ottamalla huomioon muun

muassa liikkeeseenlaskijan luottoluokitus ja

maantieteellinen sijainti.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toiminta-

vuoden aikana vähäisiä. Johdannaisten väli-

tystoiminnan vastapuoliriskiä hallinnoidaan

vakioiduissa ja vakioimattomissa johdannais-

sopimuksissa päivittäisellä vakuushallinnalla.

Evli seuraa vastapuolten johdannaispositioi-

den kokoa ja tarvittaessa rajoittaa yksittäisen

vastapuolen johdannaispositioiden kokoa.

Credalco hyväksyy kaikki vastapuolet, joiden

kanssa tehdään vakioimattomia johdannaisso-

pimuksia. Johdannaisvälityksen vakuusvaateet

markkinapaikoilta olivat 31.12.2020 yhteensä

15,1 miljoonaa euroa. Evli on asettanut mark-

kinapaikoille vakuudeksi käteistä, ja asiakkaat

ovat asettaneet asiakassalkkunsa vakuudeksi

Evlille. Asiakkailla ei ollut merkittäviä vakuusva-

jeita vuoden vaihteessa. Osakevälityksen selvi-

tystoiminnan riskit olivat toimintavuonna vähäi-

set. Erääntyneitä myyntisaatavia oli vähän, ja

niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla.

Taulukossa 3 esitetään yhteenveto luottoris-

keistä. Luottoriskipositio on lisäksi avattu Ris-

kiasemaa kuvaavien liitetietojen kappaleissa

6.4 – 6.6.

Likviditeettiriski

Kuten muissakin rahoitusriskeissä, myös likvidi-

teettiriskeissä Evlin riskinottohalukkuus on kon-

servatiivinen, eikä sen likviditeetti saa missään

tilanteessa vaarantua. Yhtiön likviditeettiris-

kistrategian mukaan sillä tulee olla viranomais-

vaateet ylittävää likviditeetin lisäpuskuria.

Evli Pankin hallitus vahvistaa limiitit sitoutu-

neen pääoman käyttöä varten. Limiittiesityk-

set valmistelee Credalco. Evlin on varainhan-

kinnassaan aina varauduttava turvaamaan

likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä.

Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallin-

nasta. Konsernin riskienvalvontayksikkö valvoo

sekä raportoi Credalcolle ja ylimmälle johdolle

esimerkiksi varojen ja velkojen maturiteettija-

kaumaa, pääoman käyttöä sekä likviditeettiä.

Konsernin varat ja velat esitetään Muut liitetie-

dot kappaleessa 7.1. Varojen ja velkojen matu-

riteettijakauma.

Markkina-arvo Vakuudet Vakuustyyppi

Rahoitustoiminta

Luotonanto 110,7 549,5 Asiakkaiden salkut

Sijoitustoiminta 94,7 0

Suomalaiset kuntatodistukset 8,0 0

Pankit (vähintään A-) 37,2 0

Pankit (ei luottoluokitusta) 0 0

Yrityslainat (suorat) 1,4 0

Yrityslainat (rahastot) 48,1 0

Pankkien väliset OTC johdannaiset -25,5 0 Käteinen

Evlin ja rahastojen väliset OTC johdannaiset 10,6 52,6 Käteinen

Kaupankäyntivarasto 0 0

Taulukko 3: Luottoriskit 31.12.2020, M€

Vuonna 2020 pääosan varainkäytöstä muodos-

tivat antolainaus sekä Treasury-yksikön sijoi-

tussalkku. Pääomia sitoivat myös selvitys- ja

johdannaistoiminnan vakuudet.

Maksuvalmiusvaatimus (Liquidity Coverage

Ratio (LCR)) astui voimaan 1.10.2015. Vaati-

mus kuvastaa pankin likvidien varojen määrää

suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin net-

toulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla. Net-

toulosvirtauksiin kuuluvat talletusten ja muun

rahoituksen ulosvirtaukset, ja niitä voidaan

vähentää sisään tulevilla rahavirtauksilla, kuten

30 päivän sisällä erääntyvillä saatavilla.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 71 | 149

Maksuvalmiusvaatimuksen astuttua voimaan

suhdeluvun oli oltava vähintään 100 prosent-

tia. Evlin hallitus on erikseen asettanut suhde-

luvun alarajaksi 110 prosenttia.

LCR-laskenta ja sen tulos avataan tarkemmin

Muut liitetiedot kappaleessa 7.7 Maksuvalmi-

usvaatimus (LCR).

Lisäksi Evlin sisäisen likviditeetin hallintapro-

sessi (ILAAP) on kehitetty viranomaisvaatimus-

ten mukaiseksi.

Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio)

kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta

vastuiden kokonaismäärään. Vastuiden koko-

naismäärään sisältyvät kaikki varojen vastuuar-

vot ja taseen niiden ulkopuolisten erien määrä,

joita ei ole vähennetty määrittäessä omien

varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät las-

ketaan mukaan luottovasta-arvokertoimiin,

johdannaiset vastuuarvon mukaan. Evli-kon-

sernin vähimmäisomavaraisuusaste oli 7,2 pro-

senttia 31.12.2020.

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai

epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka

aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista

sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilös-

töstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudel-

liset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit

sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset

riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjes-

telmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestel-

miin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin

tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman liiketoimin-

ta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta.

Riskienhallintastrategian mukaan kaikki oleel-

liset operatiiviset riskit on tunnistettava ja pie-

nennettävä sille tasolle, etteivät ne vaaranna

Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seuran-

taan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatku-

vasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt

toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien

tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toiminta-

prosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä.

Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia,

valvontaa ja raportointia varten on laadittu eril-

linen, koko konsernin kattava operatiivisten ris-

kien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuuslas-

kennassa minimipääomavaatimusta. Evli sovel-

taa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten

riskien osalta niin sanottua perusmenetelmää

(Basic Indicator Approach), jossa operatiivis-

ten riskien pääomavaade perustuu kolmen

edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon

kerrottuna Baselin komitean asettamalla ker-

toimella (0,15). Vakavaraisuusvaatimuksen las-

kenta on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetie-

tojen kappaleessa 6.8.

Oikeudelliset ja compliance-riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat

muutokset luovat haasteita ohjeiden ja sää-

dösten käytäntöön otossa. Usein muutokset

vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vas-

tuu Evli-yhtiöitä koskevien erityislakien ja viran-

omaismääräysten noudattamisesta on aina

toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Lisäksi

konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä

Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän

nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka

jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Tietoturvariskit

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotek-

niikan ja -liikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön

kaikkien toimintojen keskeinen tavoite on eri

muodoissa olevien tietojen tehokas, virhee-

tön ja turvallinen käsittely. Evlissä käsitellään

ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden

ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä

tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoai-

neistoja. Tietojen luottamuksellisuus, oikeelli-

suus ja käytettävyys on turvattava toiminnan

kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hallitse-

miseksi yhtiön on huolehdittava tietojärjestel-

mien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja

kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin

päivitettävän tiedon oikeellisuuteen ja käyttö-

oikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti

tiedon suojaamisesta Evlissä. Tiedon suojaami-

nen sisältää oikeellisuuden, käytettävyyden ja

luottamuksellisuuden. Tietojärjestelmän järjes-

telmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestel-

män vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä

järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa

Evlin tietohallintoyksikkö. Tekninen ylläpito

suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tieto-

järjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa.

Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liitty-

vien operatiivisten riskien hallintaa varten on

laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat

kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä tai niihin

kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt talou-

dellisia menetyksiä vuoden 2020 aikana. Nor-

maalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kat-

tava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen

varalta.

Strategiset riskit

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvalli-

nen käyttöönotto edellyttää ennen lopullista

käyttöönottopäätöstä varmistuksen siitä, että

kaikki tuotteen toteuttamiseen osallistuvat

yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet lii-

ketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille

tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Eri-

tyisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoi-

tumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin.

Evlissä on käytössä määrämuotoinen menet-

tely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksy-

mismenettelystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoi-

dettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen

ei vapauta Evliä vastuistaan ja velvollisuuksis-

taan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on

noudatettava, kun Evlin liiketoimintoja siirre-

tään konsernin ulkopuolisen tahon hoidetta-

vaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkois-

tettujen toimintojen operatiivisten riskien

hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssival-

vonnan määräysten mukaisesti.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 72 | 149

Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen

fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää

organisaatiolta:

• etukäteisvarautumista

• kriisijohtamisvalmiutta

• kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kus-

sakin toiminnossa jatkuvuussuunnitelma. Jat-

kuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia

siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa

voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henki-

lökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja

aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja

muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asia-

kaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja sidos-

ryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat

järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisäl-

tävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon

saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toi-

minnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toi-

mintaan.

Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla elvy-

tyssuunnitelma, jossa kuvataan toiminnan jat-

kuvuuden varmistavat toimenpiteet, mikäli

pankin taloudellinen asema heikkenee. Evli

on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen

elvytyssuunnitelman.

Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa

konsernin riskienvalvontayksikkö.

Riskienvalvonta ja raportointi

Konsernin riskienvalvontayksikkö on vastuussa

koko konsernia kuvaavasta johdon riskirapor-

toinnista, johon sisältyy sekä numeerista että

kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallin-

taraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien

käyttöasteista liiketoimintojen johdolle

2. Kuukausittainen numeerinen ja sanalli-

nen riskiraportti sekä yhteenveto asia-

kasriskeistä ja limiittien käyttöasteista

Credalcolle

3. Vuosineljänneksittäinen numeerinen ja

sanallinen yhteenveto riskeistä Evlin

hallitukselle

4. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituk-

sen raportti toimivalle johdolle ja halli-

tukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että

sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti ris-

kienhallintaan liittyvistä asioista ylimmälle joh-

dolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olen-

naiset osat ovat viranomaissääntelyn mää-

rittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen

pääoman arviointimenettely (ICAAP). Vaka-

varaisuussääntelyn perustana on, että pankin

omien varojen määrän, laadun ja kohdentu-

misen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan

valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pää-

omalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkanto-

kyvyn laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn

kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannat-

tavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin

järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

Evlin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähin-

tään 13,0 prosentin vakavaraisuusasteen yllä-

pitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan

riskienvalvonnan kuukausiraportoinnin avulla

hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa.

Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia

päivitetään aina, kun johto näkee sen tarpeelli-

seksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strate-

gista suunnittelua vähintään vuosittain budjet-

tiprosessin yhteydessä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 73 | 149

Laadintaperiaate

Korkotuotot ja korkokulut

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopi-

muksesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alku-

peräisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentu-

mistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta

välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jakso-

tettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaa-

tiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen

koron mukaan laskettua summaa.

1.1. KORKOTUOTOT 2020 2019

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Saamistodistukset 0,4 0,6

Johdannaissopimukset 0,0 0,0

Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 0,1 0,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,5 1,6

Muut korkotuotot 0,9 1,2

Korkotuotot yhteensä 2,8 3,6

1.2. KORKOKULUT 2020 2019

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 0,0 0,0

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,1 -2,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,4 -0,5

Muut korkokulut -0,2 -0,7

Korkokulut yhteensä -2,6 -3,2

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 74 | 149

1.3. PALKKIOTUOTOT 2020 2019

Luotonannoista 0,0 0,1

Maksuliikenteestä 0,0 0,0

Vakuutusten välityksestä 0,1 0,1

Neuvonantotehtävistä 10,1 11,6

Arvopaperinvälityksestä 9,2 9,6

Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0

Rahastoista 47,6 44,9

Omaisuudenhoidosta 10,8 7,3

Säilytysmaksuista 0,3 0,4

Muusta toiminnasta 1,7 0,2

Palkkiotuotot yhteensä 79,9 74,1

*Muut pitää sisällään luotonannot, maksuliikenteen, vakuutusten välityksen, arvopapereiden liikkeellelaskun ja muun toiminnan.

Laadintaperiaate

Tuloutusperiaatteet

Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnoin-

tipalkkiotuottoja sijoitusrahastoista, sekä maksaa asi-

akkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahas-

topalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot ja

palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja lasku-

tetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden

tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot

lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa

olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuk-

sen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan

kuluessa. Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluon-

teiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastus-

palkkiot kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus

palkkioon on syntynyt.

Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkio-

tuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita.

Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja

erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista palkki-

oista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle

kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista (voitonja-

ko-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuotto-

sidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen tuottosi-

donnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen

arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain. Eri-

koissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot las-

kutetaan vuosineljänneksittäin. Varainhoitoon liittyvät

asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloute-

taan vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotetta-

vasti arvioitavissa.

Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhti-

ölle kuuluvia vaihtoehtorahastojen tuottosidonnaisia

palkkioita, niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja

mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköi-

syyksiä. Yhtiö huomioi vaihtoehtorahastojen tuotto-

sidonnaisen palkkion vain siihen määrää asti, kun on

todennäköistä, ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen

määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää

peruutusta.

Arvopaperivälityksen tapahtumat kirjataan kauppapäi-

vämäärän mukaisesti.

Osakeindeksilainan liikkeeseenlaskusta saatu lasken-

nallinen palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko

palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäi-

vänä, ja palkkio kohdistuu lainan järjestelyyn ja liik-

keeseenlaskuun. Laina esitetään taseessa jaksotettuun

hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo

esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdannais-

sopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidet-

tävät velat. Lainan korkokulu määritetään efektiivisen

koron menetelmää käyttäen.

Evlin yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneu-

vonantoon, eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä

kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot

kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastik-

keina käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa

hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hank-

keiden onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä

kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida

luotettavasti ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hank-

keesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.

Evli saa lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hal-

linnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suun-

nitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja

tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus on tapahtu-

nut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot

laskutetaan vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai

vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasai-

sesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut neuvonantopalk-

kiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloute-

taan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on kohdistunut.

Palkkiotuotot

M€

11,1

9,2

10,8

0,3 1,9

47,6

Neuvonantotehtävistä

Arvopaperinvälityksestä

Rahastoista

Omaisuudenhoidosta

Säilytysmaksuista

Muut*

Johdon harkinta

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin koh-

distuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilan-

teissa sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa

voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen.

Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa

on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanot-

tuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä

johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan

mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä, tai

mahdollisista tiedossa olevista, mutta järjestel-

mään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa

palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuu-

kausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoito-

palkkioita pienentävänä eränä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 75 | 149

1.4. PALKKIOKULUT 2020 2019

Pörssien kaupankäyntimaksuista -1,8 -0,9

Muista -1,3 -1,0

Palkkiokulut yhteensä -3,1 -1,9

1.5. ARVOPAPERI- JA VALUUTTAKAUPAN NETTOTUOTOT 2020 2019

Arvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista -0,2 0,0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 0,6 2,1

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 0,4 2,1

Myyntivoitot

ja -tappiot

Käyvän arvon

muutokset

Yhteensä

2020

Yhteensä

2019

Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain

Saamistodistuksista -0,2 -0,6 -0,9 -0,5

Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,1 1,3 2,6

Arvopaperikaupan

nettotuotot yhteensä -0,1 0,5 0,4 2,1

Valuuttatoiminnan nettotuotot 2,0 0,0 2,0 1,1

Arvopaperikaupan ja valuutta toiminnan

nettotuotot yhteensä 1,9 0,5 2,4 3,2

1.6. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2020 2019

Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0 0,0

Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut

osinkotuotot 0,0 0,0

Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,0 0,0

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,0 0,0

1.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2020 2019

Vuokratuotot 0,0 0,0

Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 0,0 0,0

Muut tuotot 0,2 0,1

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,2 0,1

1.8. HENKILÖSTÖKULUT

Laadintaperiaate

Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonais-

palkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palk-

kioista, vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin

mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista

kannustinohjelmista.

Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhti-

össä suuri. Evli pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen kil-

pailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa

osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluk-

sessa. Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemis-

malli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen

tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista,

edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista

menestystä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä

on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannus-

tinohjelmia. Evli konsernilla on kolme voimassa olevaa

osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat

2017, 2018 ja 2019. 2017 ja 2018 ohjelmissa osakkeet

myönnetään vastikkeetta tulevien kolmen vuoden

aikana tasaerinä ohjelman jäsenille edellyttäen, että

henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Myön-

töhetken jälkeen seuraa vielä kolmen vuoden arvioin-

tijakso, jonka aikana yhtiöllä on oikeus periä osakkeet

takaisin, mikäli siihen on aiheellinen syy, esimerkiksi

irtisanoutumisen johdosta. Vastaavasti 2019 ohjel-

massa osakkeet myönnetään vastikkeetta neljän vuo-

den kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyttäen,

että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa.

Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus.

Lisätietoa osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä Pal-

kitsemispolitiikkassa, s. 140-142 ja Palkitsemisraport-

tissa, s. 143-146.

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahas-

ton, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien,

Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston

hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioi-

den rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan.

Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henki-

lösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa

henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa

sijoitetaan rahaston hallituksen yhdessä varainhoidon

kanssa määrittelemän strategian mukaisesti.

Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien

korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsää-

dännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymi-

seen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana

maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupoh-

jaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suo-

ritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella,

jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki elä-

kejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille.

Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset sään-

nökset ja käytännöt.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 76 | 149

Yhteensä 261 hlöä

Miehiä

61 %

Naisia

39 %

HENKILÖSTÖKULUT 2020 2019

Kiinteät palkat ja palkkiot -24,6 -24,2

- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita -4,8 -4,3

Henkilöstösivukulut -1,2 -1,4

-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,1 -0,2

Eläkekulut -3,4 -4,1

-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,3 -0,5

-maksupohjaiset eläkekulut -3,4 -4,1

Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -1,3 -0,6

Yhteensä -30,5 -30,4

2020 2019

Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 251 258

Henkilöstö tilikauden lopussa 261 249

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 53 44

Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat 160 154

Konserni-toiminnot 48 51

Yhteensä 261 249

Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa

Suomi 245 227

Ruotsi 15 21

Arabiemiraatit 1 1

Yhteensä 261 249

261 hlöä

Henkilöstön jakauma

Segmenteittäin

Maittain

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 61 %

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 20 %

Konsernitoiminnot 18 %

Suomi 94 %

Ruotsi 6 %

Arabiemiraatit 0,4 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 77 | 149

OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET

Ohjelma

Optio-ohjelma

2016

Osakekannustin-

järjestelmä 2017

Osakekannustin-

järjestelmä 2018

Osakekannustin-

järjestelmä 2019 Yhteensä

Tyyppi Optio Osake Osake Osake

Yhtiökokouspäivä 8.3.2016 - - -

Enimmäismäärä, kpl 233.000 233.000 233.000 350.000 1.049.000

Merkittäviä osakkeita per optio, kpl 1 - - -

Alkuperäinen merkintähinta, € 8,74 - - -

Osinko-oikaisu Kyllä - - -

Nykyinen merkintähinta, € - - - -

Alkuperäinen allokaatiopäivä 14.6.2016 30.9.2017 8.6.2018 14.6.2019

30.9.2023 30.6.2023 30.6.2024

Vapautumispäivä 1.6.2020

30.9.2021 / 30.9.2022

/ 30.9.2023

30.6.2021 / 30.6.2022

/ 30.6.2023 30.6.2024

Erääntymispäivä 31.8.2020 - - -

Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 4,2 6,0 5,1 5,0 5,1

Juoksuaikaa jäljellä, vuosia 0 2,7 2,5 3,5 2,3

Henkilöitä tilikauden päättyessä 0 10 16 15

Toteutustapa Equity Cash & Equity Cash & Equity

Cash & Equity

*Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on aina vähintään 2,00 euroa.

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTELY

Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkel-

lä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi kannustimien

sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien

arvostuksessa käytetyt keskeisimmät parametrit.

Arvostusparametrit tilikaudella

myönnetyille kannustimille

Osakekurssi myöntämishetkellä, € 8,62

Osakekurssi tilikauden lopussa, € 12,20

Odotetut osingot, € 1,49

Käypä arvo yhteensä 31.12.2020, € 440.427

Volatiliteetti on määritelty laskemalla osakkeen historiallinen

volatiliteetti jäljellä olevaa voimassaoloaikaa vastaavalle

ajanjaksolle käyttäen kuukausihavaintoja.

Osakepohjaisten kannustimien vaikutus

tulokseen ja tauloudelliseen tilanteeseen

tilikauden aikana

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut,

osakkeina toteutettavat 1.314.863

Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle

maksettavasta osuudesta 31.12.2020 3.880.064

Tilikauden tapahtumat 2020

Optio-ohjelma

2016

Osakekannustin-

järjestelmä 2017

Osakekannustin-

järjestelmä 2018

Osakekannustin-

järjestelmä 2019

Toteutushinta,

painotettu, € Yhteensä

1.1.2020

Kauden alussa ulkona olleet 208.000 225.400 68.673 350.000 6,99 852.073

Muutokset tilikaudella

Kaudella myönnetyt 0 0 68.673 0 68.673

Kaudella menetetyt 0 0 0 0 0

Kaudella mitätöidyt 0 0 0 0 0

Kaudella toteutetut 208.000 76.670 0 0 6,99 284.670

Merkintähinnan vaihdolla painotettu keskikurssi

toteuttamisjakson aikana, € - - - - 6,99 -

Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson aikana, €* - - - - 9,13 -

Kaudella erääntyneet 0 0 0 0 0

31.12.2020

Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl 208.000 76.670 0 0 6,99 284.670

Kauden lopussa ulkona olevat 0 148.730 137.346 350.000 - 636.076

*Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi ajalta, millä kyseistä optiota on voinut merkitä tilikaudella 2020.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 78 | 149

1.9. MUUT HALLINTOKULUT 2020 2019

Toimistokulut -1,3 -1,2

IT ja infokulut -6,8 -6,7

Edustuskulut -0,5 -0,9

Matkakulut -0,3 -0,6

Autokulut -0,1 -0,1

Muut henkilöstökulut -0,5 -1,0

Markkinointikulut -0,6 -0,7

Pankki-, ja säilytyskulut -0,8 -1,2

Ulkopuoliset palvelut -1,6 -1,6

Muut hallintokulut yhteensä -12,4 -14,0

17,4 M€

1.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA

MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA

RAHOITUSVAROISTA 2020 2019

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot -0,1 0,0

Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 -0,1

Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0

Myyntisaamiset 0,0 0,0

Toteutuneet luottotappiot -0,1 0,0

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0,0 0,0

Arvonalentumistappiot yhteensä -0,1 -0,1

1.13. OSUUS OSAKKUUSYHTIÖIDEN TULOKSESTA 2020 2019

Northern Horizon Capital A/S 0,4 -0,6

Johdon harkinta

Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan

enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten

tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään harkintaa arvioides-

saan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään tiedossa olevaan

tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken muutoksista sekä muihin mahdollisiin muu-

toksiin viittaaviin tekijöihin.

Poistamaton osuus omaisuusluokittain

Sovelluksista ja ohjelmistoista 37 %

Muista aineettomista hyödykkeistä 55 %

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 1 %

Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta 1 %

Koneista ja kalustosta 6 %

1.11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2020 2019

Poistot

Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,3 -2,0

Muista aineettomista hyödykkeistä -0,9 -1,1

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista -0,1 -0,1

Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta -0,1 -0,2

Leasinghyödykkeistä -2,0 0,0

Koneista ja kalustosta -0,2 -0,2

Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja

aineettomista hyödykkeistä yhteensä -5,7 -3,6

Arvonalennukset

Arvonalennukset liikearvosta 0,0 0,0

1.10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2020 2019

Viranomaismaksut -0,7 -0,7

Vuokrakulut -0,5 -2,8

Muut kulut -0,6 -0,2

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -1,7 -3,7

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 79 | 149

1.14. TULOVEROT

Laadintaperiaate

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta

verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa-

olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suu-

rimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahviste-

tuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei

todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä

tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

TULOVEROT 2020 2019

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -5,9 -4,9

Edellisten tilikausien verot -0,4 -0,1

Laskennalliset verot 0,1 0,1

Muut verot 0,0 0,0

Tuloverot yhteensä -6,3 -4,9

Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen

vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin.

Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt 28,2 22,3

Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt 1,3 1,2

Tulos ennen veroja, yhteensä 29,5 23,5

Verot laskettuna kotimaan verokannalla -5,9 4,7

Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus -0,2 0,0

Verovapaiden tulojen vaikutus 0,0 -0,2

Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus 0,0 0,4

Edellisten tilikausien verot -0,4 0,1

Muun laskennallisen veron muutos 0,1 -0,1

Muut verot 0,0 0,0

Verot tuloslaskelmassa -6,5 4,9

1.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS 2020 2019

Tilikauden voitto, josta Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 21,31 17,26

A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 14.898.070 15.244.899

B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 9.107.351 8.550.271

Osakekohtainen tulos (EPS) 0,90 0,73

Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet 636.076 852.073

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 0,87 0,71

Tilikauden laajan tuloslaskelman voitto, josta Evli Pankki Oyj:n

osakkeenomistajien osuus 21,48 17,25

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 0,88 0,71

Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.

Osakekohtainen tulos (EPS),

laimennettu, 5 vuoden kehitys

0,69 0,68

0,71

0,87

0,42

0,20

0,40

0,60

1,00

2016 2017 2018 2019

0,80

2020

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 80 | 149

2.1. KÄTEISET VARAT 2020 2019

Keskuspankkisaamiset 331,5 305,5

Muut 0,1 0,2

Käteiset varat yhteensä 331,6 305,7

2.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2020 2019

Vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 5,5 5,6

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 1,2 0,1

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 6,7 5,6

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 24,0 19,4

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 36,1 44,7

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 60,1 64,1

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 66,8 69,8

2.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2020 2019

Vaadittaessa maksettavat

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,0 0,4

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,0 0,4

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 27,0 25,0

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,9 0,7

Kotitaloudet 71,8 74,5

Ulkomaat 9,9 13,4

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 109,6 113,6

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 109,6 114,0

2.4. SAAMISTODISTUKSET 2020 2019

Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä

Kuntatodistukset 0,0 8,0 8,0 220,0

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä 0,0 8,0 8,0 220,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat

Käypään arvoon arvostettavat

Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 37,2 0,4 37,5 37,5

Muut saamistodistukset 0,0 1,4 1,4 6,1

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat yhteensä 37,2 1,8 38,9 43,7

Saamistodistukset yhteensä 37,2 9,8 46,9 263,7

2020 2019

Tase-eräkohtaiset saamistodistukset

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 0,0 0,0

Muut 37,2 36,1

Saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 8,0 220,0

Muilta 1,8 7,6

Yhteensä 46,9 263,7

Konsernin taseen liitetiedot

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 81 | 149

2.5. OSAKKEET JA OSUUDET

2020

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,1 0,0 0,1

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat 49,9 7,2 57,0

Osakkeet ja osuudet yhteensä 50,0 7,2 57,1

2019

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Myytävissä olevat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,0 0,0

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat 24,9 6,5 31,4

Osakkeet ja osuudet yhteensä 24,9 6,5 31,4

Nettoriskipositio on kuvattu kappaleessa Markkinariski, Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.

Sijoitusten maajakauma 2020 2019

Suomi 30,6 247,2

Ruotsi 11,0 15,0

Ranska 0,0 1,4

Tanska 5,3 0,0

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 82 | 149

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto 2020 2020

Jäljellä oleva maturiteetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta

Käypä arvo

(+/-) VARAT VELAT

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,1 100,7 2,2 0,0 1,0 1,0

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 0,7 3,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4.555,2 32,1 0,0 0,1 51,1 51,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4.558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaissopimukset yhteensä 4.558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto 2019 2019

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,4 82,1 18,9 0,0 4,4 4,4

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 3,4 4,1 0,0 0,0 0,2 0,2

Ostetut optiot 3,7 0,0 0,0 0,3 0,3 0,0

Asetetut optiot 3,7 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,3

Valuuttajohdannaiset 5.745,5 11,4 0,0 -0,1 54,7 54,8

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7

Johdannaissopimukset yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7

Laadintaperiaate

Konserni käsittelee johdannaissopimukset IFRS 9 Rahoitu-

sinstrumentit-standardin määräämällä tavalla. Johdannais-

sopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintame-

noon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen

johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot

ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta,

käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötar-

koituksen määräämällä tavalla. Johdannaissopimuksien

positiiviset arvonmuutokset merkitään taseen varoiksi ja

negatiiviset arvonmuutokset veloiksi.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopi-

mukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettä-

viksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden

aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot

esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan net-

totuotot.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakein-

deksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukko-

velkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä

sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia

sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.

Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (3.569

M€) ja Yhdysvaltain dollareita (475 M€).

2.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 83 | 149

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylit-

tää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovaral-

lisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Lii-

kearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon

vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kir-

jata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhtey-

dessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina,

kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoit-

taa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä

tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa

tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryri-

tys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankinta-

menoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan

yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun lii-

kearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamää-

rän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuu-

serän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty

laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolas-

kelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin

viiden vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavir-

taa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan

vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavir-

rat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jäl-

keiselle ajalle, on laskettu käyttäen niin sanottua lop-

puarvomenetelmää.

Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perus-

tuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.

Lähtökohtaisesti tuottojen odotetaan kasvavan maltil-

lisesti (0-7 prosenttia) ja vastaavasti kulujen kasvavan

muutaman prosentin vuosivauhtia.

2.7. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

Laadintaperiaate

Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on

käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pit-

kän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on

vuoden 2020 testauksessa käytetty joko yhden tai kah-

den prosentin vuotuista kasvua riippuen testattavan

toiminnon riskillisyydestä. Käyttöarvon laskemiseksi

tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen

diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-ar-

vosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä. Testauksessa

käytetty diskonttokorko oli yksitoista prosenttia.

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös tes-

taukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen

vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumis-

testauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttä-

mällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden ske-

naarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta

arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herk-

kyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokas-

savirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauh-

tia. Muun muassa seuraavia testauksia tehtiin:

• tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle

käytettiin 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia

alhaisempia tuotto-olettamia

• kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäi-

siä olettamia korkeammaksi

• loppuarvo-kasvuolettamana asetettiin tasolle 0

prosenttia

• Diskonttokorkoa kasvatettiin kolme prosenttia

Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testatta-

vista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei

muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kir-

janpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.

Johdon harkinta

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien raha-

virtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttä-

miin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjan-

pitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka

koskevat muun muassa tuottojen kasvuvauhtia, toimin-

nasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa,

jolla tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 84 | 149

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyö-

dykkeen hankintameno on määritettävissä luotetta-

vasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä joh-

tuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu

yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajalli-

nen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen

alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapois-

toina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioi-

dun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineet-

tomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja

muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vai-

kutusaika on 3-5 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien

hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viit-

teitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut.

Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuse-

rästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä

oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina lii-

kearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödyk-

keiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvon-

alentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan

rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuse-

rän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla

menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla

tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavir-

taa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja

vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyar-

voonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa

määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näke-

mystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä

erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kir-

janpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva

rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhtey-

dessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän talou-

dellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalen-

tumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut

muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä

on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajan-

kohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistap-

piota ei peruta missään tilanteessa.

Johdon harkinta

Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä

siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos

viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä

kerrytettävissä oleva rahamäärä.

Laadintaperiaate

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 85 | 149

LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2020 2019

Liikearvo

Hankintameno 1.1. 5,0 5,9

Lisäykset/Vähennykset 4,3 2,0

Hankintameno 31.12. 9,3 7,9

Kertyneet arvonalentumiset 1.1. 0,0 -3,0

Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen 0,0

Kertyneet arvonalentumiset 31.12. 0,0 -3,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 9,2 4,9

Liikearvon jakautuminen

Kannustinohjelmien halinnointi 60 %

Rahastosalkunhoito 5 %

Yksityisvarainhoito 13 %

Vaihtoehtoiset rahastot 22 %

KESKENERÄISET OHJELMISTOT TAI PROJEKTIT 2020 2019

Hankintameno 1.1. 0,1 2,0

Lisäykset/Vähennykset -0,1 -1,9

Hankintameno 31.12. 0,0 0,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,1

Sovellukset ja ohjelmistot 2020 2019

Hankintameno 1.1. 23,3 18,7

Lisäykset/Vähennykset 0,7 4,7

Hankintameno 31.12. 24,1 23,3

Kertyneet poistot 1.1. -15,4 -13,6

Tilikauden poistot -2,3 -1,8

Kertyneet poistot 31.12. -17,7 -15,4

Kirjanpitoarvo 31.12. 6,4 7,9

Muut aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 7,1 6,4

Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,7

Hankintameno 31.12. 7,1 7,1

Kertyneet poistot 1.1. -5,9 -4,8

Tilikauden poistot -0,9 -1,0

Kertyneet poistot 31.12. -6,7 -5,9

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,3 1,2

Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 16,0 14,3

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 16,0 14,3

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 86 | 149

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2020 2019

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 1,7 1,5

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,2

Hankintameno 31.12. 1,9 1,7

Kertyneet poistot 1.1. -1,2 -0,9

Tilikauden poistot -0,3 -0,2

Kertyneet poistot 31.12. -1,4 -1,2

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,5 0,5

2.8. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 3,7 3,5

Lisäykset/Vähennykset 0,1 0,1

Hankintameno 31.12. 3,7 3,7

Kertyneet poistot 1.1. -3,5 -3,3

Tilikauden poistot -0,1 -0,2

Kertyneet poistot 31.12. -3,6 -3,5

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2 0,2

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,7 0,7

Vuokrahuoneistojen perusparannukset

Hankintameno 1.1. 1,4 1,4

Hankintameno 31.12. 1,4 1,4

Kertyneet poistot 1.1. -1,1 -1,0

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -1,3 -1,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,3

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 0,6 0,6

Hankintameno 31.12. 0,6 0,6

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,4 1,6

Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,4 1,6

2020 2019

Laadintaperiaate

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu

kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennet-

tyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin

syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomai-

suushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen

taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödyk-

keen hankintameno on luotettavasti määritettävissä.

Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikut-

teisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudel-

lisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vai-

kutusajat ovat seuraavat:

• Koneet ja kalusto: 5 vuotta

• Atk-laitteet: 3 vuotta

• Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödyk-

keet: 3-5 vuotta

• Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopi-

muksen kestoaika.

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutus-

aika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvit-

taessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn

odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lope-

tetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke

luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä ole-

vat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot

-standardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä

poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot

sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 87 | 149

2.9. MUUT VARAT 2020 2019

Arvopapereiden myyntisaamiset 0,2 2,1

Palkkiosaamiset 19,9 14,8

Arvopapereiden välityssaamiset 52,9 26,1

Muut saamiset 0,7 12,3

Muut varat yhteensä 73,7 55,3

2.10. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2020 2019

Korkosaamiset 0,4 0,4

Verosaamiset 0,5 1,5

Henkilösidonnaiset 0,1 0,1

Muut 2,4 1,6

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 3,3 3,6

2.11. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

Johdon harkinta

Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan

siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvis-

tetut tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos

tulevaisuuden verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa

konsernin kykyyn kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.

LASKENNALLISET VEROSAAMISET 2020 2019

Verosaamiset

Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset* 0,0 0,1

Muut väliaikaiset verosaamiset

Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,1 0,1

Laskennalliset verot yhteensä 0,1 0,2

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

2.12. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2020 2019

Luottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,2

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 0,7 1,7

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 0,7 1,9

2.13. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2020 2019

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 385,1 551,5

Muut 0,1 0,1

Muut velat

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,0

Muut 0,0 0,0

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 385,2 551,6

2.14. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2020 2019

Sijoitustodistukset 10,0 25,0

Joukkovelkakirjalainat 121,1 123,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 131,1 148,6

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa

Liikkeeseenlaskut 31,7 49,5

Takaisinhankinnat 34,4 44,3

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 88 | 149

2.15. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI-

TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT 2020 2019

Johdannaissopimukset 52,0 59,7

Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,4 0,0

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät yhteensä 52,5 59,7

2.16. MUUT VELAT 2020 2019

Arvopapereiden välitysvelat 54,7 32,3

Arvopapereiden ostovelat 0,0 15,0

Leasingrahoitusvelka 0,2 0,2

Verovelka 0,0 0,1

Henkilösidonnaiset 0,7 0,7

Muut lyhytaikaiset velat 3,4 2,9

Vuokrasopimusvelka 9,6 4,9

- josta lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,2 2,2

- josta pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 7,3 2,7

Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 14,0 0,9

Arvonlisäverovelka 1,8 0,9

Muut velat yhteensä 84,4 58,0

2.17. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2020 2019

Korkovelat 0,1 0,3

Verovelka 1,8 1,3

Henkilösidonnaiset 11,6 10,2

Muut siirtovelat 9,8 9,8

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 23,3 21,7

2.18. LASKENNALLINEN VEROVELKA 2020 2018

Jaksotuseroista kirjatut verovelat 0,0 0,0

Laskennallinen verovelka yhteensä 0,0 0,0

2.19. OMA PÄÄOMA

Laadintaperiaate

Oma pääoma

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia

osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen

vasta-arvon ylittävä määrä.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut

korvaukset, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä ja omien osakkeiden lunastukset.

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole ostanut omia osakkeita tarkastelukauden aikana. Yhtiöllä oli 31.12.2020 hallussa 328.998 kappa-

letta omia B-osakkeita.

OMA PÄÄOMA 2020 2019

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sidottu oma pääoma 32,0 32,0

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22,8 18,7

Voittovarat 1.1. 29,3 25,9

Osingonjako -15,3 -14,4

Muuntoero ja muut muutokset voittovaroissa 1,6 0,6

Voittovarat 31.12. 15,6 12,1

Tilikauden tulos 21,9 17,2

Osakkeenomistajille kohdistuva vapaa oma pääoma 60,4 48,1

Vähemmistön osuus omasta pääomasta 3,0 1,7

Oma pääoma 95,4 81,8

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 89 | 149

3.1. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2020 2019

Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset* 5,4 6,9

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,3 0,3

Takaukset muiden puolesta 0,0 0,5

Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 9,6 5,4

*Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat

asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysi-

määräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut

merkintäsitoumukset.

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

Laadintaperiaate

Segmenttiraportointi

Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liike-

toiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaotte-

lun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat lii-

ketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä

ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toi-

sistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät

liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on

jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen

segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoittaja-asiak-

kaat -segmentti, sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

-segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luo-

kitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut lii-

ketoimintasegmentit hyödyntävät.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa

yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastu-

ville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palve-

luvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat

ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet

sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoi-

set sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään

ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteu-

tuksen.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yri-

tys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin

ja -myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liit-

tyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa

kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipal-

veluja sekä yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoi-

mintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon,

taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja

sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäi-

set palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipal-

velut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin val-

vontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen

tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sano-

tulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Lii-

ketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut,

joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan

järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoimin-

ta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu

liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden

väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoimin-

noissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista

liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä

johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation

yhteydessä.

Liiketoimintasegmenttien ohella konserni käyttää

maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liike-

vaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi ja

muut maat.

Segmentti-informaatio

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 90 | 149

4.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN 2020 2019

Varainhoito-

ja sijoittaja-

asiakkaat

Neuvonanto-

ja yritys-

asiakkaat

Konserni-

toiminnot

Kohdita-

mattomat Konserni

Varainhoito-

ja sijoittaja-

asiakkaat

Neuvonanto-

ja yritys-

asiakkaat

Konserni-

toiminnot

Kohdista-

mattomat Konserni

TUOTOT

Korkokate 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 67,2 9,7 0,0 0,0 76,8 61,6 11,0 0,0 -0,3 72,2

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot -0,1 0,0 2,5 0,0 2,4 0,0 0,0 3,2 0,0 3,2

Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 0,2 0,0 0,2 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1

Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 67,1 9,7 2,8 0,0 79,7 61,6 10,9 3,6 -0,3 75,8

Tuotot toisilta segmenteiltä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Tuotot yhteensä 67,1 9,7 2,8 0,0 79,7 61,6 10,9 3,6 -0,3 75,8

Palkkituottojen tulouttaminen

josta aikaan sidottuja 52,0 5,4 0,0 0,0 57,4 52,7 5,1 0,0 -0,3 57,5

tapahtumahetkellä tuloutettuja 15,2 4,3 0,0 0,0 19,4 8,9 5,8 0,0 0,0 14,7

TULOS

Segmentin operatiiviset kulut -30,3 -6,6 -8,9 1,1 -44,7 -30,3 -6,6 -11,3 0,2 -48,0

Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja 36,9 3,1 -6,1 1,1 35,0 31,3 4,4 -7,8 -0,2 27,8

Poistot ja arvonalentumiset -3,4 -0,4 -0,5 -1,5 -5,7 -3,0 -0,3 -0,5 0,3 -3,5

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,1

Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja 33,5 2,7 -6,7 -0,4 29,1 28,3 4,0 -8,4 0,2 24,1

Yritystason kulut -5,8 -0,9 6,7 0,0 0,0 -7,5 -1,2 8,7 0,0 0,0

Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit 27,7 1,8 0,0 -0,4 29,1 20,8 2,8 0,3 0,2 24,1

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,0 0,4 0,4 0,0 0,0 0,0 -0,6 -0,6

Tuloverot -3,6 -0,7 -2,0 0,1 -6,3 -2,7 -0,8 -1,4 0,0 -4,9

Segmentin voitto/tappio 24,1 1,1 -2,0 0,1 23,2 18,2 2,0 -1,0 -0,5 18,7

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut-kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayk-

siköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten

tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä

konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

4.2. MAANTIETEELLINEN TULOSLASKELMA JA TASE 1.1.–31.12.2020 1.1.–31.12.2019

Suomi Ruotsi Muut maat Konserni Suomi Ruotsi Muut maat Konserni

TULOSLASKELMA

Liiketoiminnan tuotot 73,7 4,6 1,4 79,7 68,5 6,7 0,6 75,8

TASE

Varat 754,0 7,7 1,2 763,0 913,7 9,2 0,3 923,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 91 | 149

IFRS 9, Odotetut luottotappiot

Odotettuihin tappioihin perustuvan IFRS 9 -standar-

din keskeiset osiot ovat luottoriskin merkittävän kas-

vun arviointi ja odotetun luottotappion laskentamalli,

mukaan lukien luottojen ryhmittely laskentaa varten.

Malliin sisältyy useita harkinnanvaraista syöttötietoa,

jotka voivat vaikuttaa oleellisesti laskentamallin lop-

putuloksiin. Evlin laskentamallin tuottamat tulokset

raportoidaan säännöllisesti Credalcoon, konsernin

riskikomiteaan. Konsernin taloushallinto, yhteistyössä

konsernin riskienvalvonnan ja treasuryn kanssa, arvioi

luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Keskeisessä osassa IFRS 9 -standardia on vastapuolten

luottoriskien analyysi ja muutokset luottoriskeissä, jotka

tapahtuvat luoton myöntämisen jälkeen. Rahoitusvaro-

jen luottoriskit ovat Evlissä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö

seuraa erilaisia tekijöitä, sekä kvantitatiivisia että kvali-

tatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin

arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot tulevista

taloudellisista kehityssuunnista. Arvioinnissa otetaan

huomioon tekijät, jotka ovat saatavilla ilman kohtuutto-

mia kustannuksia ja työpanoksia. Jos vastuun luottoriski

on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, ja

luottoriskiä ei ole arvioitu alhaiseksi, korotetaan vastuun

riskitasoa vaiheeseen 2, jolloin arvioidaan vastuun tai

luoton odotettu luottotappio koko juoksuajalle. Riski-

tasoa arvioidaan myös kokonaisille luottoryhmille erik-

seen. Seuraavat kriteerit ovat merkki siitä, että luotto-

riski on kasvanut merkittävästi:

• Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30

päivää, muusta kuin teknisestä syystä johtuen

• Muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa,

kuten luottokelpoisuuden ja taloudellisen aseman

oleellinen huonontuminen, sekä maksuhäiriöt. Tiedot

muutoksista vastapuolen taloudellisessa asemassa

saadaan automaattisesti luottotietopalvelun kautta

• Vakuuksien arvon huomattava heikennys; vastapuoli

ei kykene korjaamaan vakuusvajetta

• Luoton maksusuunnitelmaa ja ehtoja järjestelty

uudelleen luottoriskin kohoamisen seurauksena

• Makrotaloudellisissa tekijöissä on tapahtunut mer-

kittävä muutos huonompaan suuntaan, joilla on vai-

kutusta vastapuolen taloudelliseen asemaan

• Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luotto-

riskiin tai vakuuksien arvoon.

Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat

todennetusti alentuneet. Vastapuolella on ilmennyt

yksi tai monta tapahtumaa, jotka tulevat vaikuttamaan

tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti. Ne voivat olla esi-

merkiksi jokin seuraavista:

• yrityksen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkittä-

vät taloudelliset vaikeudet

• maksusuoritukset (lyhennys tai korko) yli 90 päivää

myöhässä

• vastapuoli todettu maksukyvyttömäksi.

Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perus-

teella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt mer-

kittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu

vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton

myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa

takaisin vaiheeseen 1.

Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä antolainaukseen liit-

tyviä varoja vaiheessa 2 yhteensä 1,9 miljoonaa euroa

(seitsemän vastuuta).

Odotettujen luottotappioiden laskentamalli

Odotetut luottotappiot on todennäköisyyksillä paino-

tettu arvio, seuraavien kassavirtojen välisestä erosta:

vastuun sopimuksen mukaiset rahavirrat – rahavirrat,

jotka pankki odottaa saavansa sopimuksesta.

Odotettu luottotappio (ECL)* = tappion todennäköi-

syys (PD=Probability of default) x LGD (kokonaistap-

pio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon) x

vastuun pääoma

Vastuun laiminlyönnin todennäköisyys arvioidaan seu-

raavalle 12 kuukaudelle tai koko juoksuajalle (tason 2

ja 3 rahoitusvarat).

Pääomat, jotka otetaan mukaan laskentaan, ovat jak-

sotettuun hankintamenoon arvostettavia varoja:

• velkakirjaluotot ja luotolliset tilit (saamiset yleisöltä)

• saamiset luottolaitoksilta; määräaikaiset talletukset

• käyttämättömät luottojärjestelyt ja -limiitit, sekä

takaukset

• myyntisaamiset.

Luottojen ryhmittely laskentaa varten

Koska ei ole tarkoituksenmukaista ja kustannuksiltaan

kohtuullista tarkastella luottojen vastapuolia luottoris-

kin arvioinnissa yksilöllisesti, jaetaan luottokanta erilai-

siin ryhmiin, jotka ovat luottoriskiltään, vastapuoliltaan,

tuotetyypiltään, vakuustyypeiltään sekä juoksuajal-

taan samankaltaisia. Ryhmittelyä tarkastellaan määrä-

ajoin, jotta mitään arviointivirhettä ei tule tilanteessa,

jossa ryhmä ei ole luottoriskiltään enää homogeeni-

nen. Tilinpäätöshetkellä, on konsernilla kuusi eri ryh-

mää antolainauksen laskentamallissa, joista suurin on

varainhoitoasiakkaiden vakuudelliset sijoitusluotot (70

prosentin osuus kaikista luotoista).

Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD) kertoo todennäköisyy-

den, että lainanottaja ei suoriudu tulevista velvoitteis-

taan, joko seuraavien 12 kuukauden aikana, tai koko

jäljellä olevana juoksuaikana.

Evlissä vaiheessa 1 määritetään tappion todennäköi-

syydet lähtökohtaisesti ryhmätasolla, jollei yksittäi-

sen luoton PD eroa oleellisesti ryhmän PD arvosta, ja

ei ole tarkoituksenmukaista määritellä luotolle omaa

ryhmää. Myyntisaamisten erille on laadittu yksinker-

taistettu malli, jossa määritellään PD sen mukaan,

kuinka monta päivää myöhässä saaminen on, ja kuu-

luuko vastapuoli normaalin vai korkean riskin ryh-

mään. Kun tappion todennäköisyyttä määritellään

vastapuolelle, vastapuolen vakuuksia ei oteta huo-

mioon.

Ryhmätason PD-prosentin lähtökohdaksi on määri-

telty Evlissä kotitalous- ja yritysluottojen osalta järjes-

tämättömien luottojen osuus kokonaisluottokannasta

Suomessa. Koska Evlillä ei ole käytettävissä riittävän

kattavaa omien luottojen tappiohistoriaa, käytetään

hyväksi myös laajempaa vertailuryhmää, jossa luotto-

riskin odotetaan olevan samankaltainen. Tätä mallia

perustellaan sillä, että yhtiön luottokanta koostuu val-

taosaltaan kotimaisista kotitalous- ja yritysluotoista (91

prosenttia koko antolainauksen kannasta). Konsernin

luottokanta arvioidaan valtaosaltaan matalariskisiksi,

mikä heijastuu myös keskimääräisissä PD-arvoissa.

Luotonanto kohdistuu ensisijaisesti omiin varainhoi-

toasiakkaisiin, joiden historiallinen luottoriski on ollut

hyvin alhainen.

Kotitalous- ja yritysasiakkaiden osalta luottojen

PD-prosentit olivat tilinpäätöshetkellä ensimmäisen

vaiheen varoille 0,41-2,20 prosentin välillä.

Laadintaperiaate

*ECL=Expected credit losses

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 92 | 149

5.3. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset

Tase-erä Määrä yhteensä Vaihe 1 tase-erät Vaihe 2 tase-erät Vaihe 3 tase-erät

Odotettu

luottotappio

Alkusaldo 1.1.,

luottotappio-varaus

Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset 331,5 331,5 0,0 0,0 0,0 0,0

Saamiset luottolaitoksilta 66,8 66,8 0,0 0,0 0,0 0,0

Saamiset yleisöltä 109,6 107,7 1,9 0,0 0,2 0,1

Saamiset yleisöltä yritykset 31,3 29,8 1,5 0,0 0,1 0,0

Saamiset yleisöltä yksityishenkilöt 78,3 77,9 0,4 0,0 0,1 0,1

Saamiset yleisöltä muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Myyntisaamiset 2,2 2,2 0,1 0,0 0,0 0,0

Tase-erät yhteensä 510,1 508,1 2,0 0,0 0,2 0,1

Käyttämättömät luottojärjestelyt 9,6 9,5 0,2 0,0 0,0 0,0

Luottotappiovaraus yhteensä 0,2 0,1 0,1 0,0 0,2 0,1

Jos luotto siirretään vaiheeseen 2, määritellään aina

PD-arvo uudestaan yksilöllisesti. Siinä tapauksessa luo-

ton tulevat kassavirrat arvioidaan koko luoton juoksu-

ajalle, ja diskontataan nykyarvoon, jolloin saadaan

arvio luoton kokonaistappiosta ennen vakuuksien rea-

lisointia. Vaiheen 2 PD-arvioinneissa käytetään myös

hyväksi luottotietopalvelujen arviointeja. Vaiheeseen

2 siirrettyjen luottojen määrä kasvoi tilikauden aikana,

ensisijaisesti koronakriisin takia.

PD-prosentti määritetään muiden yritysvastuiden, kor-

keiden riskin erien ja luottolaitossaatavien kohdalla

tilastollisella tappioriskillä, joka on saatavilla luotto-

luokittain. Tilastolliset tiedot saadaan luottoluokitus-

laitoksilta.

PD-prosentti määritetään myös taseen ulkopuolisista

sitoumuksista. Avointen käyttämättömien luottolimiit-

tien käyttöasteeksi arvioidaan 50 prosenttia, jolloin

limiitti tulee mukaan laskelmiin 50 prosentin paino-

Tilikauden aikana, on tehty antolainauksen osalta kahdeksan siirtoa vaiheesta 1 vaiheeseen 2, yhteensä 4,2 miljoonaa euroa, ja kolme

siirtoa vaiheesta 2 takaisin vaiheeseen 1, yhteensä 2,2 miljoonaa euroa. Tilikaudella kirjattiin toteutuneeksi luottotappioksi vaiheeseen

3 kuulunut saaminen, yhteensä 0,1 miljoonaa euroa.

Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia. Odotettu luottotappio on kirjattu tuloslaskelmaan.

nut oleellisesti, tai kun vastuun luottoriskin arvioidaan

eroavan ryhmänsä luottoriskistä.

Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyys-

tilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion,

kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon maksu-

kyvyttömyystilanteessa. Pankin ECL laskelmassa arvi-

oidaan mikä on tappio realisointitilanteessa, kun pahin

skenaario toteutuu arvioidulla todennäköisyydellä.

Kattaako siinä tilanteessa varat vakuuden realisoin-

nista luoton jäljellä olevan pääoman. Pahin skenaa-

rio on Evlin laskelmassa voimakas arvopapereiden tai

kiinteistöjen kurssilasku, kuten pörssiromahdus vuonna

2008. Laskelmassa otetaan huomioon ryhmän luotto-

jen vakuuksien keskimääräinen vakuusarvo, vakuus-

tyyppi ja vakuuksien likviditeetti. Vakuuksille anne-

tut vakuusarvot ovat konsernissa niin konservatiivisia,

että tappioita ei toteudu velkakirjaluotoille kuin voi-

arvolla verrattuna nostettuihin luottoihin. Myönnet-

tyä takausta kohdellaan laskelmissa kuten normaalia

nostettua luottoa.

Mikäli tulevaisuuteen liittyy huomattavaa epävar-

muutta voimakkaasti alentuneisiin arvopapereiden

hintoihin liittyen, bruttokansantuote- lukemiin (BKT),

lisääntyneeseen työttömyyteen tai muihin yleista-

loudellisiin tekijöihin, voidaan korottaa ryhmätason

PD-lukemat vaiheessa 1. Koronatilanteesta johtuen,

korotettiin maaliskuun lopulla kaikkien luottoryhmien

tappio- todennäköisyyksiä, jolloin konsernin luotto-

tappiovaraus myös kasvoi selvästi. Luottotappiova-

raus oli vuodenvaihteessa kuitenkin suhteellisen mal-

tillisella tasolla, 0,2 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa),

johtuen konsernin valtaosaltaan matalariskisestä luot-

tokannasta.

PD-lukemat ryhmätasolla päivitetään neljännesvuosit-

tain, ja yksilölliset PD-lukemat välittömästi, kun arvi-

oidaan että yksittäisen vastuun luottoriski on kasva-

makkaan kurssilaskun seurauksena. LGD määritetään

luotoille yleisesti ryhmätasolla. LGD:n yhden vuoden

taso, saadaan arvioimalla todennäköisyys pahimman

skenaarion toteutumisesta seuraavan 12 kuukauden

aikana. Yksittäisille luotoille, voidaan määrittää yksi-

löllinen LGD, mikäli luoton vakuuksien määrä tai laatu

eroaa oleellisesti ryhmän vakuuksista keskimäärin.

LGD arvot olivat tilinpäätöshetkellä antolainauksen

osalta ryhmästä riippuen 5-30 prosentin välillä, ensim-

mäisen vaiheen mukaan arvostettaville varoille.

Oleellisimmat muuttuvat tekijät, jotka vaikuttavat las-

kentamalliin LGD:n osalta, ovat arvopapereiden hinto-

jen toteutuneet ja ennakoidut muutokset, sekä arvioitu

todennäköisyys skenaariolle, jossa asiakkaiden vakuu-

det eivät enää riitä kattamaan vastuun arvoa. Maalis-

kuun lopulla, johtuen koronakriisin aiheuttamasta

markkina- epävarmuudesta, korotettiin laskentamal-

lin LGD ennusteita.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 93 | 149

Yhteensä 757,0 -78,0 677,6 214,8

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor’s, Moody’s sekä Fitch, joiden

luottoluokituksia käytetään vastapuolen riskipainon määrittämiseen luottolaitosten ja yritysten osalta. Mikäli

luottoluokitusta ei ole saatavilla, käytetään luottolaitossaamisten osalta luottolaitoksen sijaintivaltion mukaista

luottoluokkaa.

Treasury-yksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisten pankkien jvk-lainoissa joiden luottoluokitus

on vähintään A, yrityslainoissa sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja yritystodistuksissa. 17

prosentilla velkakirja-sijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 0 prosenttia, 65 prosentilla

sijoituksista on riskipaino 20 prosenttia, 15 prosentilla sijoituksista on riskipano 50 prosenttia sekä 3

prosentilla sijoituksista on riskipaino 100 prosenttia. Korkosijoitusten yhteismäärä saamistodistuksiin oli

vuodenvaihteessa 47 miljoonaa euroa, lisäksi sijoituksia oli korkorahastoihin 48 miljoonalla eurolla.

6.2. LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKAT

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan Credalcon, konsernin riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia,

jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen.

Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa.

Credalco päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas.Vain erityisissä poikkeustilanteissa

voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:

• Asuinkiinteistövakuudet

• Rahatalletukset

• Evlin liikkeeseenlaskemat lainat.

Evli ei käytä hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa päänettoutussopimuksia eikä vastaavia järjestelyjä.

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu

hyväksytyllä vakuudella 2020 2019

Asuntoluotot 3,1 2,7

Muut luotot 26,4 35,4

OTC-johdannaisten vastapuoliriski 51,6 60,5

6.1. LUOTTORISKI (STANDARDIMENETELMÄ)

Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot

Vastuu ja kotimaa Luottokanta

Keskimääräinen

jäljellä oleva

maturiteetti,

vuosia

Erääntyneet

yli 90 päivää

Arvon-

alentuneet

Yksityishenkilöt Suomi 71,8 1,5 0,0 0,0

Yritykset ja yhteisöt Suomi 27,9 2,0 0,0 0,0

Muut sektorit Suomi 0,0 0,0 0,0 0,0

Yksityishenkilöt EU maat 3,9 1,9 0,0 0,0

Yritykset ja yhteisöt EU maat 3,4 0,8 0,0 0,0

Yksityishenkilöt muut maat 2,6 1,3 0,0 0,0

Yhteensä 109,6 1,6 0,0 0,0

Luotto merkitään järjestämättömäksi jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos

arvioidaan että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan. Lainakannassa ei

ole järjestämättömiä luottoja, eikä yli 90 päivää myöhässä olevia luotonmaksuja- tai korkoja 31.12.2020. Yksi

järjestämätön luotto erääntyi vuoden aikana, ja se kirjattiin toteutuneeksi luottotappioksi, määrä 0,1 miljoonaa

euroa.

Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa. Luotonannosta saatava

riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.

Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 65

prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus on kuusi prosenttia.

Vastuut riskipainoittain, luottoriskin standardimenetelmä

Riskipaino-%

Alkuperäinen

vastuuarvo

Luottoriskin

vähentämis-

tekniikat

Vastuuarvo

luottoriskin

vähentämisen

jälkeen

Riski-

painotettu

arvo

0 340,2 0,0 340,2 0,0

20 140,3 -0,7 139,5 27,9

35 3,1 0,0 3,1 1,1

50 11,4 0,0 11,4 5,7

76 15,2 0,0 15,2 11,6

100 244,5 -77,3 165,9 165,9

150 0,9 0,0 0,9 1,3

Vastuut riskipainoittain yhteensä 755,6 -78,0 676,2 213,4

Vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 1,4 0,0 1,4 1,4

Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 94 | 149

6.3. LUOTTORISKI (VASTAPUOLIRISKI) 2020 2019

OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä 52,2 59,6

Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaiset

Vastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa 51,6 60,5

Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten

luottovasta-arvot 47,1 54,4

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset

2020 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo

Johdannaisvarat 0,0 0,0 2 301,7 52,2

Johdannaisvelat 0,0 0,0 2 394,7 -52,0

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset

2019 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo

Johdannaisvarat 0,0 0,0 2.916,3 59,6

Johdannaisvelat 0,0 0,0 2.959,0 59,7

6.4. MARKKINARISKI 2020 2019

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto

Positioriski 0,1 0,0

-josta oman pääoman ehtoiset instrumentit 0,1 0,0

-josta vieraan pääoman ehtoiset instrumentit 0,0 0,0

Selvitysriski 0,0 0,0

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille 0,4 0,3

Yhteensä 0,5 0,3

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, oman pääoman ehtoiset instrumentit:

Pitkät nettopositiot 0,1 0,0

Lyhyet nettopositiot -0,4 0,0

Netto yhteensä -0,3 0,0

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, vieraan pääoman

ehtoiset instrumentit:

Pitkät nettopositiot 0,4 0,0

Lyhyet nettopositiot 0,0 0,0

Netto yhteensä 0,4 0,0

Nettopositiot, valuutta:

Ruotsin kruunu 4,0 3,7

Yhdysvaltain dollari -2,1 0,1

Tanskan kruunu 0,0 0,1

Iso-Britannian punta -0,3 -0,1

Japanin jeni 0,0 0,0

Norjan kruunu -0,1 0,1

Sveitsin frangi 0,0 -0,2

Muut valuuttapositiot 0,3 0,2

Yhteensä netto 1,8 4,0

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 95 | 149

6.5. OPERATIIVINEN RISKI

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen

määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta. Oman pääoman vaatimus on 15 prosenttia keskimääräisis-

tä tuotoista kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

6.6. KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT OSAKKEET JA OSUUDET

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 57,2 miljoonaa euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo.

Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille

markkinariskiä.

Sijoitusten tyypit 2020 2019

Pääomarahastot 0,9 0,6

Kiinteistörahastot 6,1 5,6

Noteeraamattomat osakkeet 0,3 0,4

Sijoitusrahastot (korko- ja osakerahastot) 49,9 25,0

Noteeratut osakkeet 0,0 0,0

Yhteensä 57,2 31,5

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöi-

den viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai

tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan

käyttää hankintahintaa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 96 | 149

7.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty

maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan,

sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2020 2019

alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä

Varat

Käteiset varat 331,6 0,0 0,0 0,0 0,0 331,6 305,7 0,0 0,0 0,0 0,0 305,7

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 66,8 0,0 0,0 0,0 0,0 66,8 69,8 0,0 0,0 0,0 0,0 69,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 4,9 22,7 81,2 0,7 0,0 109,6 8,7 26,9 72,4 6,1 0,0 114,0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 0,0 15,7 21,5 0,0 0,0 37,2 13,0 18,0 5,0 0,0 0,0 36,1

Saamistodistukset 8,3 0,0 1,1 0,4 0,0 9,8 206,2 17,5 1,1 0,0 2,9 227,6

Osakkeet ja osuudet 50,6 0,8 3,3 2,5 0,1 57,3 25,0 1,6 2,7 2,1 0,2 31,5

Johdannaissopimukset 51,1 0,0 1,0 0,0 0,0 52,2 54,5 0,5 3,8 0,8 0,0 59,6

Kertyneet korot 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,3

Velat

Jaksotettuun hankintamenoon

kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7 1,4 0,5 0,0 0,0 0,0 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 385,1 0,1 0,0 0,0 0,0 385,2 551,5 0,1 0,0 0,0 0,0 551,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1,0 11,8 116,0 2,2 0,0 131,1 12,2 22,8 94,7 18,9 0,0 148,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvelat 51,4 0,0 1,0 0,0 0,0 52,5 55,4 0,5 3,8 0,0 0,0 59,7

Kertyneet korot 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3

Taseen ulkopuoliset sitoumukset 5,4 3,3 6,3 0,0 0,0 15,1 8,6 2,2 1,8 0,4 0,0 13,1

Vuokravastuut 0,6 1,7 6,0 1,4 0,0 9,6 0,5 1,6 2,7 0,0 0,0 4,9

Muut liitetiedot

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 97 | 149

7.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

2020 2019

Tase-erä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Käteiset varat 331,6 0,0 331,6 305,7 0,0 305,7

Saamiset luottolaitoksilta 61,3 5,5 66,8 63,8 6,0 69,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 109,6 0,0 109,6 114,0 0,0 114,0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,0 0,0 0,0 36,1 0,0 36,1

Saamistodistukset 46,6 0,4 46,9 226,2 1,4 227,6

Osakkeet ja osuudet 57,1 0,2 57,3 31,2 0,4 31,5

Johdannaissopimukset 51,9 0,2 52,2 57,8 1,8 59,6

Muut tase-erät 85,9 22,5 108,3 64,8 14,1 78,9

Yhteensä 743,9 28,7 772,6 899,6 23,7 923,2

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,0 0,7 1,9 0,0 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 369,8 15,5 385,2 490,3 61,4 551,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 131,1 0,0 131,1 148,6 0,0 148,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 51,8 0,7 52,5 57,9 1,8 59,7

Muut velkaerät 85,4 22,3 107,7 65,3 14,4 79,8

Yhteensä 638,7 38,5 677,2 763,9 77,6 841,5

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 20,2 M€, velat 24,5 M€), sekä USD (saatavat 3,7 M€, velat 7,0 M€).

Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 98 | 149

Taso 1 Taso 2 Taso 3

Rahoitusvarat 2020 2020 2020 Yhteensä

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,1 0,0 0,0 0,1

Muut osakkeet ja osuudet 49,9 0,0 7,2 57,2

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 37,2 0,0 0,0 37,2

Saamistodistukset 0,3 8,3 1,2 9,8

Johdannaissopimukset 0,0 51,1 1,1 52,2

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 87,5 59,4 9,5 156,3

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,4 0,0 0,0 0,4

Johdannaissopimukset 0,0 50,9 1,1 52,0

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,4 50,9 1,1 52,5

Rahoitusvarat 2019 2019 2019 Yhteensä

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0

Muut osakkeet ja osuudet 25,0 0,0 6,5 31,5

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 36,1 0,0 0,0 36,1

Saamistodistukset 1,4 222,5 3,6 227,6

Johdannaissopimukset 0,0 54,4 5,2 59,6

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 62,5 276,9 15,4 354,8

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0

Johdannaissopimukset 0,0 54,5 5,2 59,7

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,0 54,5 5,2 59,7

7.3. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN

Johdon harkinta

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole

saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa notee-

raamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon,

käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla

yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihto-

ehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 99 | 149

Arvostustasot:

Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja

hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Taso 3

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle

tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteeratta-

vat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattu-

ja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.

Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja

parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.

Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä

olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta

vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostusta-

soon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia,

jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määriltety IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien

arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instru-

menttien osalta Evlin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

Tason 2 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Rahoitusinstrumentti Arvostusmenetelmä/syöttötiedot

Rahamarkkinapaperi, ei noteerattu Korkoero Euribor-korkokäyrään, käytetty hankintapäivän

korkoeroa jos instrumentin luottoriskissä ei ole tapahtunut

oleellista muutosta.

Joukkovelkakirja, markkina ei täysin toimiva Instrumentin ostonoteeraus (hintalähde Bloomberg).

Johdannaissopimukset: OTC termiinisopi-

mukset

Hinta laskettu käyttäen alla olevan instrumentin

markkinahintaa, sekä korko- ja valuuttanoteerauksia.

Tason 3 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Rahoitusinstrumentti Arvostusmenetelmä/syöttötiedot

Joukkovelkakirja, epälikvidit/ei noteeratut Hintanoteeraus yksittäiseltä toimijalta, kuten liikkeeseenlas-

kun järjestäjältä. Noteeraamattoman korkopaperin hinta

lasketaan Evlin toimesta niin että instrumentin tuottovaatimus

vastaa saman riskitason ja samankaltaisten

instrumenttien tuottovaatimusta.

Noteeraamaton osake Arvio yhtiön arvosta laskettu yhtiön substanssiarvosta, tai

käytetty tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyy-

sia. Mikäli osakkeessa on tehty kauppaa, voidaan hintatasoa

käyttää arvioinnissa. Vaihtoehtoisesti käytetään osakkeen

hankinta-arvoa arvostushintana, mikäli parempaa arviota

osakkeen arvosta ei ole olemassa.

Noteeraamattomat optiot, warrantit ja

optiotodistukset

Arvostus laskettu Evlissä yleisesti käytössä olevalla johdan-

nais-hinnoittelumallilla. Laskentamallin parametreja, jotka

arvioidaan itse, ovat alla olevan instrumentin volatiliteetti ja

osinko.

Pääoma- ja kiinteistörahastot Rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin julkaisema arvostushinta,

julkaistaan neljä kertaa vuodessa. Hintanoteeraus korjataan

jos noteerauspäivän jälkeen on saatu sellaista informaatiota

salkussa olevasta omistuksesta, joka vaikuttaa oleellisesti

rahaston arvoon.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 100 | 149

7.4. ARVOTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI 2020 2019

Rahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 0,3 0,4

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 7,0 6,1

Saamistodistukset 1,2 3,6

Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 1,1 5,2

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 9,5 15,4

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 1,1 5,2

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 1,1 5,2

Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

Rahoitusvarat 2020 2019

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2019 0,0 0,0

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 0,0

Arvostusmuutokset 0,0 0,0

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2020 0,0 0,0

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2019 0,4 0,4

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 0,0

Arvostusmuutokset -0,1 0,0

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2020 0,3 0,4

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2019 6,1 5,7

Ostot 0,3 0,9

Myynnit 0,0 -0,8

Arvostusmuutokset 0,6 0,4

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2020 7,0 6,1

2020 2019

Saamistodistukset 31.12.2019 3,6 2,8

Ostot 0,1 2,2

Myynnit -2,0 -0,7

Arvostusmuutokset -0,6 -0,6

Saamistodistukset 31.12.2020 1,2 3,6

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2019 4,5 0,9

Ostot 0,0 0,0

Myynnit -0,5 -0,3

Arvostusmuutokset -2,9 4,5

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2020 1,1 5,2

Rahoitusvelat 2020 2019

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2019 0,0 0,6

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 -0,6

Arvostusmuutokset 0,0 0,0

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2020 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2019 4,5 0,9

Ostot 0,0 0,0

Myynnit -0,5 -0,3

Arvostusmuutokset -2,9 4,5

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2020 1,1 5,2

Herkkyysanalyysi tason 3 instrumenteille; syöttötietojen muutosten vaikutus käypiin arvoihin

Johdannaissopimukset

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin, että volatiliteettina käytetään julkisesti

saatavaa historiallista kolmen kuukauden volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa.

Volatiliteetti on alla olevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

Osakkeet ja osuudet

Arvioitaessa noteeraamattomien instrumenttien käypiä arvoja, käytetään arvioita yhtiöiden tulevista kassavirroista ja kehityssuunnista.

Pankki käyttää arvioissaan varovaisia arvioita, ja muiden realistisien vaihtoehtoisten skenaarioiden käyttö ei muuttaisi arvioituja käypiä

arvoja merkittävästi. Kiinteistörahastojen osalta, liittyy kiinteistöjen arvonmääritykseen epävarmuustekijöitä jotka vaikuttavat rahaston

arvoon. Kokonaisvaikutus käypään arvoon, osakkeet ja osuudet ryhmässä on alle -0,8 miljoonaa euroa.

Saamistodistukset

Noteeraamattomien velkakirjojen hinnoittelussa käytettävät tuottovaatimukset vastaavat vastaavien riskitasojen ja samankaltaisten

instrumenttien tuottoja. Jos käytettyä diskonttokorkoa korotetaan yhdellä prosenttiyksiköllä, käypä arvo alenee yhteensä vähemmän

kuin 0,1 miljoonaa euroa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 101 | 149

7.5. REALISOITUMATON VOITTO/TAPPIO

ARVOSTUSTASON 3 INSTRUMENTEISSA

Realisoitumaton

voitto/tappio

2020 2019

Rahoitusvarat:

Osakkeet ja osuudet

kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Muut osakkeet ja osuudet 0,9 0,0

Saamistodistukset -1,2 -0,8

Johdannaissopimukset 1,0 4,6

Realisoitumaton voitto/tappio,

rahoitusvarat 0,6 3,8

Rahoitusvelat:

Osakkeet ja osuudet

kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Johdannaissopimukset -1,0 -4,6

Realisoitumaton voitto/tappio,

rahoitusvelat -1,0 -4,6

Realisoitumaton voitto (tappio)

yhteensä*, arvostustaso 3 -0,4 -0,8

*Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu

arvopaperikaupan nettotuotoissa.

7.6. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN LUOKITTELU

2020

Varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat Muut varat Yhteensä

Käteiset varat 331,6 331,6

Saamiset luottolaitoksilta 66,8 66,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 109,6 109,6

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 37,2 37,2

Saamistodistukset 9,8 9,8

Osakkeet ja osuudet 57,3 57,3

Johdannaissopimukset 52,2 52,2

Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 4,2 4,2

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 16,0 16,0

Aineelliset hyödykkeet 1,4 1,4

Muut varat 73,7 73,7

Leasingkohteet 9,6 9,6

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 3,3 3,3

Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,1

Yhteensä 507,9 156,3 0,0 108,3 772,6

Velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

arvostettavat Muut velat Yhteensä

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 0,7 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 385,2 385,2

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 131,1 131,1

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäynti-

tarkoituksessa pidettävät velat 52,5 52,5

Muut velat 84,4 84,4

Siirtovelat ja saadut ennakot 23,3 23,3

Laskennallinen verovelka 0,0 0,0

Yhteensä 517,0 52,5 107,7 677,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 102 | 149

7.7. MAKSUVALMIUSVAATIMUS (LCR)

2020

Maksuvalmiusvaatimukseen (LCR) liittyvät erät

Vaatimus 100 %

Määrä/

markkina-arvo Painotettu arvo

Maksuvalmiuspuskuri

Talletukset keskuspankissa, vaadittaessa maksettavat 326,7 326,7

Suomalaiset kuntatodistukset, alle 1 vuosi 8,0 8,0

Maksuvalmiuspuskuri yhteensä 334,7 334,7

Määrä/

markkina-arvo Sisäänvirtaus

Sisäänvirtaukset 30 päivän sisällä

Erääntyvät lainat, vähittäisasiakkaat 1,5 0,8

Maksut luottolaitoksilta 1,1 1,1

Sisäänvirtaukset yhteensä 2,6 1,8

Määrä/

markkina-arvo Ulosvirtaus

Ulosvirtaukset 30 päivän sisällä

Vähittäistalletukset 197,0 23,7

Rahoitusalan asiakkaiden talletukset 74,5 74,5

Muiden asiakkaiden talletukset 38,2 14,4

Epäsuotuisan markkinaskenaarion vaikutus johdannaisiin,

rahoitustoimiin ja muihin sopimuksiin 67,2 67,2

Luottojärjestelyt 9,6 1,5

Johdannaisista johtuvat ulosvirtaukset 0,0 0,0

Muut taseen ulkopuoliset velvoitteet ja ehdolliset

rahoitusvelvoitteet 16,0 16,0

Muut velat 0,0 0,0

Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit 1,0 1,0

Ulosvirtaukset yhteensä 403,6 198,4

Likviditeetin nettoulosvirtaus 196,6

LCR % = Maksuvalmiuspuskuri / Nettoulosvirtaus 170,3 %

7.8. ARVOPAPERILAINAUS 2020 2019

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut 2,8 0,0

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut 0,0 0,0

7.9. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2020 2020

Kirjanpito-

arvo

Käypä

arvo

Rahoitusvarat

Käteiset varat 331,6 331,6

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 37,2 37,2

Saamiset luottolaitoksilta 66,8 66,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 109,6 109,6

Saamistodistukset 9,8 9,8

Osakkeet ja osuudet 57,3 57,3

Johdannaissopimukset 52,2 52,2

Rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,7

Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 385,2 385,2

Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 131,1 129,8

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 52,5 52,5

Antolainauksen korko on sidottu euribor-korkoihin. Luottojen kirjanpitoarvon ei katsota eroavan oleellisesti

käyvästä arvosta.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 103 | 149

7.11. TIETOJA HALLINNOITAVISTA

VAROISTA 2020 2019

Konsernin omaisuudenhoidon hallinnoimat

varat 31.12.

Brutto 15.059,0 15.716,0

Netto 12.395,0 12.848,0

Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoito-

sopimuksella hoidettavan varallisuuden

määrä

Täyden valtakirjan omaisuudenhoito 5.024,0 5.121,0

Konsultatiivinen omaisuudenhoito 162,0 169,0

Yhteensä 5.186,0 5.290,0

7.10. ANNETUT VAKUUDET

Vakuussidonnaiset varat,

käypä arvo

Vakuuskäyttöön

sitomattomat varat,

käypä arvo

josta käytettävissä

vakuuksiin

VARAT 2020 2020 2020

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 331,6 326,7

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,8 3,4 3,4

Saamiset luottolaitoksilta 60,1 6,7 6,7

Saamiset yleisöltä 0,0 109,6 0,0

Saamistodistukset 0,0 9,8 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 57,3 0,0

93,9 518,2 336,7

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 10,0

OTC-kaupan vakuudet 47,3

Arvopaperilaina-vakuudet 2,8

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,8

93,9

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 53,3

VARAT 2019 2019 2019

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 305,7 299,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 34,1 2,0 2,0

Saamiset luottolaitoksilta 64,1 5,6 5,6

Saamiset yleisöltä 0,0 114,0 0,0

Saamistodistukset 0,0 227,6 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 31,5 0,0

98,2 686,6 306,7

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 12,0

OTC-kaupan vakuudet 52,1

Arvopaperilaina-vakuudet

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1

98,2

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 65,4

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 104 | 149

8.1. KONSERNIRAKENNE

Konsernin osakkuusyhtiöt

Northern Horizon Capital A/S, (50 %)

Tanska

Evli Pankki Oyj

Suomi

Terra Nova Capital

Advisors Ltd

(90 %)

Arabiemiraatit

Evli Corporate

Finance AB

(59,5 %)

Ruotsi

Evli Life Oy

(100 %)

Suomi

Evli Investment

Solutions Oy

(85 %)

Suomi

Evli Research

Partners Oy

(70 %)

Suomi

Evli-Rahastoyhtiö Oy

(100 %)

Suomi

Aurator

Varainhoito Oy

(100 %)

Suomi

Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike, Ruotsi

Evli Infrastructure Partners Oy (82 %), Suomi

EAI Residential Partners Oy (75 %), Suomi

EAI Feeder GP Oy (100 %), Suomi

Evli HC I GP Oy (82 %), Suomi

EGP General Partner Oy (70 %), Suomi

Evli Private Equity Partners Oy (80 %), SuomiEvli Private Equity II GP Oy (100 %), Suomi

Evli Private Equity I GP Oy (100 %), Suomi

KONSERNIRAKENNE

Konserniyhtiö

Sivuliike

Konsernin osakkuusyhtiö

Konsolidointi

Evli Infrastructure I GP Oy (100 %), Suomi

Evli Impact Forest I GP Oy (100 %), Suomi

Evli Alexander

Incentives Oy

(65 %)

Suomi

Alexander Incentives Oy (100 %)

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 105 | 149

Kotimaa

Omistus -

osuus, %

Osuus

äänivallasta, %

Määräysvallattomien omistajien osuus

Evli Corporate Finance AB Ruotsi 40,5 40,5

Terra Nova Capital Advisors Ltd Yhdistyneet Arabitasavallat 10 10

Evli Research Partners Oy Suomi 30 30

Evli Investment Solutions Oy Suomi 15 15

EAI Residential Partners Oy Suomi 25 25

Evli Private Equity Partners Oy Suomi 20 20

Evli HC I GP Oy Suomi 18 18

EGP General Partner Oy Suomi 30 30

Evli Infrastructure Partners Oy Suomi 18 18

Evli Alexander Incentives Oy Suomi 35 35

Osakkuusyritykset

Northern Horizon Capital A/S Tanska 50 45

Evli Pankki Oyj omistaa Northern Horizon Capital A/S:n osakekannasta 50 prosenttia, yhtiösopimuksessa

sovitusti osakeomistus tuottaa 45 prosenttia äänivallasta. Huomioiden, että Evli Pankki Oyj:llä ei ole yhtiössä

määräysvaltaa, yhdistellään Northern Horizon Capital A/S osakkuusyrityksenä Evli-konserniin pääomaosuusme-

netelmää käyttäen.

Konsernitilinpäätöksessä kirjatut määräysvallattomien omistajien osuudet syntyvät Evli Corporate Finance

AB:stä, Terra Nova Capital Advisors Ltd:stä, Evli Research Partners Oy:stä, Evli Investment Solutions Oy:stä, EAI

Residential Partners Oy:stä, Evli Private Equity Partners Oy:stä, Evli HC I GP Oy:stä, EGP General Partner

Oy:stä, Evli Infrastructure Partners Oy:stä ja Evli Alexander Incentives Oy:stä.

Laadintaperiaate

Yleiset konsolidointiperiaatteet

Tytäryritykset

Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Pankki Oyj:n ja kaikki

sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta.

Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena

yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on

oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vai-

kuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koske-

vaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilin-

päätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä

määräysvallan. Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan

päivänä, jona määräysvalta lakkaa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu

hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukai-

sesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat

ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään

arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly

ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramer-

kit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvoste-

taan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään,

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omista-

jien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu

osuus hankinnan kohteesta ylittävät konsernin osuu-

den hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset,

velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voiton-

jako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa.

Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä

tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta.

Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omista-

jille ja määräysvallattomien osuuden omistajille esite-

tään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien

osuudenomistajien osuus omista pääomista esitetään

omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja

tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräys-

vallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen,

että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi

negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole

sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituk-

sensa ylittävältä osalta.

Osakkuusyritykset

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa

emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 pro-

senttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä

muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei mää-

räysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konserni-

tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esi-

tetty omana rivinään tuloslaskelmassa.

Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai

osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enem-

mistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osa-

puolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole

yhdistelty asiakasyritysten kannustinohjelmien hallin-

nointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei

ole oikeutta kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan

tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai

veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja

sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen,

sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja

osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto,

joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä

tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä Evlin

ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön velat johdolle

pitävät sisällään johdon käteisvarat heidän Evlissä

olevilla pankkitileillään. Vastaavasti saamiset koskevat

mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä lai-

noja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiak-

kuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 106 | 149

8.2. OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

Johdon harkinta

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut

tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heiken-

tävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään

heikentämässä tuloslaskelman kohtaa ”osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta”.

Osakkeet ja osuudet omistusyhteys- / osakkuusyrityksissä 2020 2019

Tilikauden alussa 3,8 5,1

Osuus kauden tuloksesta 0,0 -0,5

Lisäykset 0,3 0,0

Vähennykset 0,0 -0,9

Tilikauden lopussa 4,2 3,8

Omistukset osakkuusyrityksissä

Yrityksen nimi Northern Horizon Capital A/S

Kotipaikka Tanska

Varat 8,3

Velat 1,0

Liikevaihto 6,2

Voitto/tappio 0,4

Voittoon tehtävä oikaisu -0,2

Evlin osuus voitosta/tappiosta 0,0

Omistusosuus (%) 50,0

Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa määräysvallattomia omistajia

Yrityksen nimi

Evli

Corporate

Finance AB

Terra Nova

Capital

Advisors Ltd

Evli Research

Partners Oy

Evli

Investment

Solutions Oy

EAI

Residential

Partners Oy

Evli

Private Equity

Partners Oy

Evli

HC I GP Oy

EGP General

Partner Oy

Evli

Infrastructure

Partners Oy

Evli Alexander

Incentives Oy

Kotipaikka Ruotsi

Arabi-

emiraatit Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi

Varat 1,6 1,2 0,5 1,5 0,5 1,1 0,5 0,9 0,2 7,8

Velat 1,7 0,2 0,2 0,0 0,1 0,3 0,4 0,3 0,1 1,5

Tilikauden voitto/tappio -0,2 1,0 0,2 1,4 0,3 0,7 0,0 0,6 -0,1 1,8

Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/tappio -0,1 0,1 0,0 0,2 0,1 0,1 0,0 0,2 0,0 0,7

Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko 0,5 0,0 0,1 0,2 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1

Liiketoiminnan rahavirta -1,5 -0,2 -0,3 -0,5 -0,3 -0,5 0,0 -0,6 0,0 -2,7

Investointien rahavirta 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,1

Rahoituksen rahavirta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 -4,6

Rahavarojen nettomuutos -1,0 0,0 -0,1 0,6 0,0 0,2 0,0 0,1 0,0 -1,1

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 107 | 149

8.4. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2020 Tytäryhtiöt

Osakkuus-

yritykset

Yrityksen

johto

Myynnit 25,0 0,0 0,0

Ostot 2,8 0,0 0,0

Saamiset 4,3 0,0 0,5

Velat 23,9 0,0 0,1

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 14.246.829 kpl

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2019

Myynnit 24,7 0,0 0,0

Ostot 2,2 0,0 0,0

Saamiset 10,7 0,0 0,5

Velat 26,7 0,0 0,4

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä 14.057.857 kpl

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot 2020 2019

Tilintarkastus - konserni

PricewaterhouseCoopers 0,2 0,2

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Tilintarkastus - emoyhtiö

PricewaterhouseCoopers 0,1 0,1

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,3 0,3

Muut kuin tilintarkastuspalvelut

Neuvontapalvelut - konserni

PricewaterhouseCoopers* 0,1 0,2

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Neuvontapalvelut - emoyhtiö

PricewaterhouseCoopers 0,0 0,0

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,1 0,2

*PricewaterhouseCoopers Oy:n Evli-konsernille myymät neuvontapalvelut tilikaudella 2020

käsittävät 55.840,50 euroa.

8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Evli myi kolme prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance Ab:n osakkeista yhtiön työntekijöille.

Transaktion jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 56,5 prosenttia.

Evli osti 35 prosenttia Terra Nova Capital Advisors Ltd:n osakkeista yhtiön työntekijöiltä. Transaktion jälkeen

Evlin omistusosuus yhtiöstä on 90 prosenttia.

8.5. TILINTARKASTUSYHTEISÖLLE MAKSETUT PALKKIOT

Evli Pankki Oyj ja Alexander Incentives Oy:n omistajat allekirjoittivat sopimuksen Evli Awards Management

Oy:n ja Alexander Incentives Oy:n välisestä osakevaihdosta, jossa Evli Awards Management Oy sai omistuk-

seensa 100 prosenttia Alexander Incentives Oy:n osakkeista. Vastikkeeksi Evli Awards Management Oy antoi

uusia omia osakkeitaan siten, että vähemmistön osuus yhtiön osakkeista nousi 35 prosenttiin. Evli Pankin

omistus yhtiöstä on 65 prosenttia.

ALEXANDER INCENTIVES OY:N HANKINTAHINTA

Apportti-maksu 4,6

Kokonaishankintahinta 4,6

Hankintahinnan kohdistuminen

Tunnistetut tase-erät yhteensä 0,3

Liikearvo 4,3

Kohdistuminen yhteensä 4,6

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 108 | 149

Liite 2020 2019

Korkotuotot 9.1. 2,9 3,6

Korkokulut 9.2. -2,6 -3,2

KORKOKATE 0,3 0,4

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3. 10,2 10,7

Palkkiotuotot 9.4. 38,8 37,1

Palkkiokulut 9.5. -5,5 -4,2

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.6. 2,5 3,2

Liiketoiminnan muut tuotot 9.7. 3,5 4,5

NETTOLIIKEVAIHTO 49,7 51,7

Hallintokulut

Henkilöstökulut 9.8. -16,1 -18,5

Muut hallintokulut 9.9. -8,9 -9,7

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10. -3,2 -3,1

Liiketoiminnan muut kulut 9.11. -3,0 -3,0

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 9.12. -0,1 -0,1

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 9.12. 0,0 0,0

LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 18,4 17,2

TULOS ENNEN VEROJA 18,4 17,2

Tuloverot 9.13. -2,0 -1,4

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 16,5 15,9

Emoyhtiön tuloslaskelma

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 109 | 149

Liite 31.12.2020 31.12.2019

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 9.26. 0,7 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 9.27. 407,6 577,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.28. 131,1 148,6

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-

sessa pidettävät velat 9.29. 52,5 59,7

Muut velat 9.30. 73,4 52,4

Siirtovelat ja saadut ennakot 9.31. 9,0 8,5

Laskennalliset verovelat 9.32. 0,0 0,0

VELAT YHTEENSÄ 674,2 848,1

OMA PÄÄOMA 9.33.

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23,3 24,8

Edellisten tilikausien voitto (tappio) 4,6 4,3

Tilikauden voitto (tappio) 16,5 15,9

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 76,4 77,0

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 750,5 925,0

Liite 31.12.2020 31.12.2019

VARAT

Käteiset varat 9.14. 331,6 305,7

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9.17. 37,2 36,1

Saamiset luottolaitoksilta 9.15. 61,2 66,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16. 110,7 115,1

Saamistodistukset 9.17. 9,8 227,6

Osakkeet ja osuudet 9.18./9.19. 79,9 56,9

Johdannaissopimukset 9.20. 52,2 59,6

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21. 6,9 9,8

Aineelliset hyödykkeet 9.22. 1,0 1,0

Muut varat 9.23. 59,1 45,6

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24. 1,3 1,2

Laskennalliset verosaamiset 9.25. 0,0 0,2

VARAT YHTEENSÄ 750,5 925,0

Emoyhtiön tase

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 110 | 149

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

2020 2019

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto 18,4 17,2

Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 3,1 4,9

Maksetut tuloverot -1,3 -1,4

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 20,2 20,7

Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 187,5 -5,9

Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä -168,5 63,5

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 39,2 78,3

Investointien rahavirta

Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,1 -2,4

Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,2 -0,1

Investointien rahavirta yhteensä -0,3 -2,6

Rahoituksen rahavirta

Maksetut osingot -15,5 -14,4

Käytetyt optio-oikeudet 1,5 0,4

Rahoituksen rahavirta yhteensä -14,1 -14,0

Rahavarat tilikauden alussa 307,8 246,0

Rahavarat tilikauden lopussa 332,6 307,8

Muutos 24,8 61,7

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 111 | 149

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on

Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu

19 A, 00100 Helsinki.

Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoi-

minnasta annetun lain säännösten, valtiovarainminis-

teriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilin-

päätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan

määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpi-

tolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia sään-

nöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2

momentissa mainituin poikkeuksin.

Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat

alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-kon-

sernin periaatteita.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työ-

eläkeyhtiöille.

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista

eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.

Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyt-

töomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimuk-

set, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle

ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitus-

leasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden

sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat

käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuk-

sella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä

taseeseen.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 112 | 149

9.1.KORKOTUOTOT 2020 2019

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Saamistodistukset 0,4 0,6

Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 0,1 0,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,6 1,6

Muut korkotuotot 0,9 1,2

Korkotuotot yhteensä 2,9 3,6

9.2.KORKOKULUT 2020 2019

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,1 -2,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,4 -0,5

Muut korkokulut -0,1 -0,7

Korkokulut yhteensä -2,6 -3,2

9.3.TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2020 2019

Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä 0,0 0,8

Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 10,2 9,9

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 10,2 10,7

9.4.PALKKIOTUOTOT 2020 2019

Luotonannoista 0,0 0,1

Neuvonantotehtävistä 1,0 1,4

Arvopaperinvälityksestä 9,2 9,6

Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0

Rahastoista 17,8 15,5

Omaisuudenhoidosta 5,1 5,3

Säilytysmaksuista 3,9 5,0

Muusta toiminnasta 1,7 0,1

Palkkiotuotot yhteensä 38,8 37,1

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

9.5.PALKKIOKULUT 2020 2019

Pörssien kaupankäyntimaksuista -1,8 -0,9

Muista -3,7 -3,2

Palkkiokulut yhteensä -5,5 -4,2

9.6.ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT 2020 2019

Arvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista -0,2 0,0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 0,6 2,1

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 0,4 2,1

Myynti voitot

ja -tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä Yhteensä

Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain

Saamistodistuksista -0,2 -0,6 -0,9 -0,5

Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,1 1,3 2,6

Arvopaperikaupan

nettotuotot yhteensä -0,1 0,5 0,4 2,1

Valuuttatoiminnan nettotuotot 2,0 1,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan

nettotuotot yhteensä 2,5 3,2

9.7.LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2020 2019

Muut tuotot 3,5 4,5

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 3,5 4,5

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 113 | 149

9.8. HENKILÖSTÖKULUT 2020 2019

Palkat -13,8 -15,6

- joista voitonjakoa -2,7 -3,1

Henkilöstösivukulut -0,4 -0,5

- joista voitonjakoon liittyviä 0,0 -0,1

Eläkekulut -1,8 -2,4

- joista voitonjakoon liittyviä -0,2 -0,3

- maksupohjaiset eläkekulut -1,8 -2,4

Yhteensä -16,1 -18,5

2020 2019

Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 146 158

Henkilöstö tilikauden lopussa 147 150

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 5 6

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 95 93

Konserni-toiminnot 47 51

Yhteensä 147 150

9.9.MUUT HALLINTOKULUT 2020 2019

Toimistokulut -1,1 -1,0

IT ja infokulut -5,5 -4,9

Edustuskulut -0,2 -0,6

Matkakulut -0,1 -0,2

Muut henkilöstökulut -0,3 -0,7

Markkinointikulut -0,5 -0,5

Pankki-, ja säilytyskulut -0,6 -1,1

Ulkopuoliset palvelut -0,5 -0,7

Muut hallintokulut yhteensä -8,8 -9,7

9.10.POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2020 2019

Poistot

Liikearvosta -0,2 -0,2

Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,0 -1,7

Muista aineettomista hyödykkeistä -0,8 -1,0

Koneista ja kalustosta -0,2 -0,2

Poistot ja arvonalennukset aineellisista

ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -3,2 -2,9

9.11.LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2020 2019

Viranomaismaksut -0,4 -0,5

Vuokrakulut -2,1 -2,2

Muut kulut -0,6 -0,4

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3,0 -3,0

9.12.ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA

MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA

RAHOITUSVAROISTA 2020 2019

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot -0,1 0,0

Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 -0,1

Toteutuneet luottotappiot -0,1 0,0

Arvonalentumistappiot yhteensä -0,1 -0,1

9.13.TULOVEROT 2020 2019

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1,7 -1,4

Edellisien tilikausien verot -0,3 0,0

Tuloverot yhteensä -2,0 -1,4

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 114 | 149

9.14.KÄTEISET VARAT 2020 2019

Keskuspankkisaamiset 331,5 305,5

Muut 0,1 0,2

Käteiset varat yhteensä 331,6 305,7

9.15.SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2020 2019

Vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 1,1 2,0

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,0 0,1

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 1,1 2,1

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 24,0 19,4

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 36,1 44,7

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 60,1 64,1

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 61,2 66,2

9.16.SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2020 2019

Vaadittaessa maksettavat

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,0 0,4

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,0 0,4

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 27,0 25,0

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,9 0,7

Kotitaloudet 71,8 74,5

Ulkomaat 11,1 14,4

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 110,7 114,7

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 110,7 115,1

2020 2019

9.17. SAAMISTODISTUKSET

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat

Kuntatodistukset 0,0 8,0 8,0 220,0

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat

yhteensä 0,0 8,0 8,0 220,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat

Pankkien liikkeellelaskemat

joukkovelkakirjat 37,2 0,4 37,5 37,5

Muut saamistodistukset 0,0 1,4 1,4 6,1

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat yhteensä 37,2 1,8 38,9 43,7

Saamistodistukset yhteensä 46,9 263,7

Tase-eräkohtaiset saamistodistukset

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Muilta 37,2 36,1

Saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 8,0 220,0

Muilta 1,8 7,6

Yhteensä 46,9 263,7

Sijoitusten maajakauma

Suomi 30,6 247,2

Ruotsi 11,0 15,0

Ranska 0,0 1,4

Tanska 5,3 0,0

Emoyhtiön taseen liitetiedot

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 115 | 149

9.18. OSAKKEET JA OSUUDET

Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

2020

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,1 0,0 0,1

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 49,9 7,2 57,0

Osakkeet ja osuudet yhteensä 50,0 7,2 57,1

2019

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,0 0,0

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 24,9 6,5 31,4

Osakkeet ja osuudet yhteensä 24,9 6,5 31,4

Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappaleessa Markkinariskit.

9.19. OSAKKEET JA OSUUDET

OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ 2020 2019

Tilikauden alussa 4,4 4,4

Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0

Tilikauden lopussa 4,4 4,4

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin

kuuluvissa yrityksissä

Tilikauden alussa 21,2 21,2

Lisäykset/Alaskirjaukset -2,7 0,0

Tilikauden lopussa 18,5 21,2

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 116 | 149

9.20.JOHDANNAISSOPIMUKSET

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2020 2020

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto Jäljellä oleva maturiteetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta

Käypä arvo

(+/-) VARAT VELAT

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,1 100,7 2,2 0,0 1,0 1,0

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 0,7 3,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4 555,2 32,1 0,0 0,1 51,1 51,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4 558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaissopimukset yhteensä 4 558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2019 2019

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,4 82,1 18,9 0,0 4,4 4,4

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 3,4 4,1 0,0 0,0 0,2 0,2

Ostetut optiot 3,7 0,0 0,0 0,3 0,3 0,0

Asetetut optiot 3,7 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,3

Valuuttajohdannaiset 5.745,5 11,4 0,0 -0,1 54,7 54,8

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7

Johdannaissopimukset yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaa-

vat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkee-

seen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osa-

keriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen

korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vas-

taan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia,

sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen

riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin

osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä

(3.569 M€) ja Yhdysvaltain dollareita (475 M€).

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 117 | 149

9.21.AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2020 2019

Liikearvo

Hankintameno 1.1. 1,2 1,2

Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 1,2 1,2

Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -0,3 0,0

Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen 0,0 -0,3

Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -0,5 -0,3

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,9

Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit

Hankintameno 1.1. 0,1 2,0

Lisäykset/Vähennykset -0,1 -1,9

Hankintameno 31.12. 0,0 0,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,1

Sovellukset ja ohjelmistot

Hankintameno 1.1. 21,1 16,7

Lisäykset/Vähennykset 0,2 4,4

Hankintameno 31.12. 21,3 21,1

Kertyneet poistot 1.1. -13,7 -12,0

Tilikauden poistot -2,0 -1,7

Kertyneet poistot 31.12. -15,7 -13,7

Kirjanpitoarvo 31.12. 5,6 7,4

Vuokrahuoneistojen perusparannukset

Hankintameno 1.1. 1,4 1,4

Hankintameno 31.12. 1,4 1,4

Kertyneet poistot 1.1. -1,1 -1,0

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -1,3 -1,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1

0,3

9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2020 2019

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 1,3 1,2

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,1

Hankintameno 31.12. 1,5 1,3

Kertyneet poistot 1.1. -1,0 -0,8

Tilikauden poistot 0,0 -0,2

Vähennykset ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot -0,2 0,0

Kertyneet poistot 31.12. -1,2 -1,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,4

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,4 0,4

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 0,6 0,6

Hankintameno 31.12. 0,6 0,6

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,0 1,0

Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,0 1,0

2020 2019

Muut aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 2,3 2,3

Hankintameno 31.12. 2,3 2,3

Kertyneet poistot 1.1. -1,2 -0,3

Tilikauden poistot -0,7 -0,9

Kertyneet poistot 31.12. -1,9 1,1

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 1,1

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 6,9 9,8

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 6,9 9,8

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 118 | 149

9.23. MUUT VARAT 2020 2019

Arvopapereiden myyntisaamiset 0,2 2,1

Palkkiosaamiset 2,0 1,8

Arvopapereiden välityssaamiset 52,9 26,1

Muut saamiset 3,9 15,6

Muut varat yhteensä 59,1 45,6

9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2020 2019

Korkosaamiset 0,4 0,4

Henkilösidonnaiset 0,0 0,1

Muut 0,8 0,8

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,3 1,2

9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET 2020 2019

Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset* 0,0 0,1

Laskennallinen verosaaminen yhteensä 0,0 0,2

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2020 2019

Luottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,2

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 0,7 1,7

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 0,7 1,9

9.27. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2020 2019

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 407,5 576,9

Muut 0,1 0,1

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 407,6 577,0

9.28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2020 2019

Sijoitustodistukset 10,0 25,0

Joukkovelkakirjalainat 121,1 123,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 131,1 148,6

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa

Liikkeeseenlaskut 31,7 49,5

Takaisinhankinnat 34,4 44,3

9.29. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI-

TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT 2020 2019

Johdannaissopimukset 52,0 59,7

Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,4 0,0

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät yhteensä 52,5 59,7

9.30. MUUT VELAT 2020 2019

Arvopapereiden välitysvelat 54,7 32,3

Arvopapereiden ostovelat 0,0 15,0

Verovelka 0,0 0.1

Henkilösidonnaiset 0,4 0,4

Muut lyhytaikaiset velat 3,9 3,4

Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 14,0 0,9

Arvonlisäverovelka 0,4 0,3

Muut velat yhteensä 73,4 52,4

9.31. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2020 2019

Korkovelat 0,1 0,3

Verovelka 0,7 1,0

Henkilösidonnaiset 6,9 6,2

Muut siirtovelat 1,3 1,0

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 8,9 8,5

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 119 | 149

9.32. OMAN PÄÄOMAN ERÄT 2020 2019

Osakepääoma

Tilikauden alussa 30,2 30,2

Tilikauden lopussa 30,2 30,2

Ylikurssirahasto

Tilikauden alussa 1,8 1,8

Tilikauden lopussa 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Tilikauden alussa 24,8 24,4

Lisäykset/Vähennykset -1,5 0,4

Tilikauden lopussa 23,3 24,8

Edellisten tilikausien voitto/tappio

Voittovarat 1.1. 20,1 18,6

Osingonjako -15,5 -14,4

Muuntoerot 0,0 0,0

Voittovarat 31.12. 4,6 4,2

Tilikauden voitto/tappio 16,5 15,9

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö muunsi vuoden aikana hallussa olevat omat A-sarjan osakkeet B-sarjan osakkeiksi. Yhtiöllä oli

31.12.2020 hallussa 328.998 kappaletta omia B-sarjan osakkeita.

Osakepääoma emoyhtiö

Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.

Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.

A-sarjan osakkeiden lukumäärä 14.635.264 kpl

B-sarjan osakkeiden lukumäärä 9.474.156 kpl

Osakkeiden lukumäärä yhteensä 24.109.420 kpl

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 120 | 149

9.33. LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2020 2019

alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä

Varat

Käteiset varat 331,6 0,0 0,0 0,0 0,0 331,6 305,7 0,0 0,0 0,0 0,0 305,7

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 61,2 0,0 0,0 0,0 0,0 61,2 66,2 0,0 0,0 0,0 0,0 66,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 4,9 23,9 81,2 0,7 0,0 110,7 8,7 27,9 72,4 6,1 0,0 115,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 0,0 15,7 21,5 0,0 0,0 37,2 13,0 18,0 5,0 0,0 0,0 36,1

Saamistodistukset 8,3 0,0 1,1 0,4 0,0 9,8 206,2 17,5 1,1 0,0 2,9 227,6

Osakkeet ja osuudet 50,5 0,8 3,3 2,4 0,1 57,1 24,9 1,6 2,7 2,1 0,1 31,4

Johdannaissopimukset 51,1 0,0 1,0 0,0 0,0 52,2 54,5 0,5 3,8 0,8 0,0 59,6

Kertyneet korot 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4

Velat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7 1,4 0,5 0,0 0,0 0,0 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 407,5 0,1 0,0 0,0 0,0 407,6 576,9 0,1 0,0 0,0 0,0 577,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1,0 11,8 116,0 2,2 0,0 131,1 12,2 22,8 94,7 18,9 0,0 148,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvelat 51,4 0,0 1,0 0,0 0,0 52,5 55,4 0,5 3,8 0,0 0,0 59,7

Kertyneet korot 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3

Taseen ulkopuoliset sitoumukset 5,4 3,3 6,3 0,0 0,0 15,1 8,6 2,2 1,8 0,4 0,0 13,1

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 121 | 149

9.34. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

Tase-erä

Kotimaan

raha

Ulkomaan

raha

2020

yhteensä

Kotimaan

raha

Ulkomaan

raha

2019

yhteensä

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Käteiset varat 331,6 0,0 331,6 305,7 0,0 305,7

Saamiset luottolaitoksilta 56,9 4,2 61,2 61,9 4,3 66,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 109,6 1,2 110,7 114,0 1,1 115,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,0 0,0 0,0 36,1 0,0 36,1

Saamistodistukset 46,6 0,4 46,9 226,2 1,4 227,6

Osakkeet ja osuudet 56,9 0,2 57,1 31,0 0,4 31,4

Johdannaissopimukset 51,9 0,2 52,2 57,8 1,8 59,6

Muut tase-erät 69,9 21,0 90,9 71,3 12,0 83,3

Yhteensä 723,4 27,1 750,5 904,1 21,0 925,0

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,0 0,7 1,9 0,0 1,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 388,4 19,2 407,6 512,3 64,7 577,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 131,1 0,0 131,1 148,6 0,0 148,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 51,8 0,7 52,5 57,9 1,8 59,7

Muut velkaerät 60,8 21,5 82,4 47,6 13,3 60,9

Yhteensä 632,7 41,4 674,2 768,2 79,8 848,1

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 20,2 M€, velat 28,0 M€), sekä USD (saatavat 3,7 M€, velat 7,0 M€).

Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 122 | 149

9.35. ARVOPAPERILAINAUS 2020 2019

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12,

sisään lainatut 2,8 0,0

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12,

ulos lainatut 0,0 0,0

9.36. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN

KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT

Kirjanpito-

arvo

Käypä

arvo

2020 2020

Rahoitusvarat

Käteiset varat 331,6 331,6

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 37,2 37,2

Saamiset luottolaitoksilta 61,2 61,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 110,7 110,7

Saamistodistukset 9,8 9,8

Osakkeet ja osuudet 57,1 57,1

Johdannaissopimukset 52,2 52,2

Rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 0,7 0,7

Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 407,6 407,6

Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 131,1 129,8

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitar-

koituksessa pidettävät velat 52,5 52,5

9.37. ANNETUT VAKUUDET

Vakuussidonnaiset varat,

käypä arvo

Vakuuskäyttöön

sitomattomat varat,

käypä arvo

josta käytettävissä

vakuuksiin

VARAT 2020 2020 2020

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 331,6 326,7

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,8 3,4 3,4

Saamiset luottolaitoksilta 60,1 1,1 1,1

Saamiset yleisöltä 0,0 110,7 0,0

Saamistodistukset 0,0 9,8 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 57,1 0,0

93,9 513,6 331,1

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 10,0

OTC-kaupan vakuudet 47,3

Arvopaperilaina-vakuudet 2,8

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,8

93,9

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 53,3

VARAT 2019 2019 2019

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 305,7 299,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 34,1 2,0 2,0

Saamiset luottolaitoksilta 64,1 2,1 2,1

Saamiset yleisöltä 0,0 115,1 0,0

Saamistodistukset 0,0 227,6 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 31,4 0,0

98,2 683,9 303,1

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 12,0

OTC-kaupan vakuudet 52,1

Arvopaperilaina-vakuudet

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1

98,2

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 65,4

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 123 | 149

9.38. KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET 2020 2019

Vuokravastuut vuoden kuluessa 2,2 2,2

Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden

kuluttua 6,0 2,7

Vuokravastuut, yli 5 vuotta 1,4 0,0

Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa 0,1 0,0

Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden

kuluttua 0,3 0,0

9.39. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ 2020 2019

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset* 5,4 6,9

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,3 0,3

Takaukset muiden puolesta 0,0 0,5

Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 9,6 5,4

*Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkai-

den puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräi-

sesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut

merkintäsitoumukset.

PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT

Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste

Yhteisön kotipaikka

Yhteisön oikeudellinen muoto

Kotivaltio

Yhteisön rekisteröity osoite

Pääasiallinen toimipaikka

Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista

Emoyrityksen nimi

Koko konsernin emoyrityksen nimi

Evli Pankki Oyj

Helsinki

Julkinen osakeyhtiö

Suomi

Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki

Helsinki

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen

erikoistunut pankki, jonka asiakkaita

ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat

sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli

Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodosta-

vat Evli-konsernin. Evli palvelee

asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä

kahdella liiketoiminta-alueella,

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin

tuote- ja palveluvalikoima sisältää

sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja

pääomamarkkinapalveluita, vaihtoeh-

toisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimus-

ta, kannustinjärjestelmien hallinnointia

ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö

tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoi-

mintaa tukevia pankkipalveluita.

Evli Pankki Oyj

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 124 | 149

Hallituksen voitonjakoehdotus

yhtiökokoukselle

Henrik Andersin Robert Ingman Fredrik Hacklin Sari Helander

Mikael Lilius Teuvo Salminen Maunu Lehtimäki

puheenjohtaja

toimitusjohtaja

KHT

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2020 olivat yhteensä 44.341.920,73 euroa, josta voittovaroja oli 21.056.874,74 euroa

ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 23.285.045,99 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle,

että osinkoa jaetaan enintään 0,73 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemää-

rällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 17.359.708,06 euroa. Esitys on, että yhtiökokous valtuuttaisi

hallituksen päättämään osingon maksamisesta yhdessä tai useammassa erässä parhaaksi katsomanaan ajankohtana,

huomioiden voimassa olevat viranomaissuositukset.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Helsingissä 8. helmikuuta 2021

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 8.päivänä helmikuuta 2021

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 125 | 149

Tilintarkastuskertomus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän

kuvan konsernin taloudellisesta asemasta

sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavir-

roista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan-

sainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)

mukaisesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja talou-

dellisesta asemasta Suomessa voimassa

olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisäätei-

set vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvalio-

kunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n

(y-tunnus 0533755-0) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2020. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin

taseen, konsernin rahavirtalaskelman, las-

kelman konsernin oman pääoman muutok-

sista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot,

mukaan lukien yhteenveto merkittävistä

tilinpäätöksen laatimisperiaatteista

• emoyhtiön tuloslaskelman, emoyhtiön

taseen, emoyhtiön rahavirtalaskelman

ja emoyhtiön liitetiedot, mukaan lukien

yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laa-

timisperiaatteista.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suo-

messa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia

velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin koh-

dassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpää-

töksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet

lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja kon-

serniyrityksistä niiden Suomessa noudatetta-

vien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suoritta-

mamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat

parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan

olleet Suomessa noudatettavien, näitä palve-

luja koskevien säännösten mukaisia, emmekä

ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5

artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä pal-

veluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkas-

tuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen

liitetiedossa 8.5.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme

määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet ris-

kiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen

virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet

alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjek-

tiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi mer-

kittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy ole-

tuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus:

3,5 miljoonaa euroa, joka on 0,46 prosenttia taseen

loppusummasta

Tilintarkastuksen laajuus

• Konsernitilinpäätöksen tarkastukseen sisältyi emo-

yhtiön lisäksi viisi merkittävää yhtiötä

Keskeiset seikat

• Palkkiotuottojen tuloutus

• Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja

-velkojen arvostus

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 126 | 149

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittami-

seen on vaikuttanut soveltamamme olennai-

suus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia

kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätök-

sessä kokonaisuutena olennaista virheelli-

syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäy-

töksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan

olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitai-

siin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudel-

lisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää-

töksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme mää-

ritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvan-

titatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa

taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle

määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot

yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa aut-

toivat meitä määrittämään tarkastuksen koko-

naislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoi-

menpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden

sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta

tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen

laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäes-

sämme olemme ottaneet huomioon Evli-kon-

sernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen

raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Määritellessämme lähestymistapaamme kon-

sernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, pää-

timme minkä tyyppistä tilintarkastustyötä mei-

dän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri

tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita pidimme

merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen mer-

kittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia,

suoritettiin tilintarkastus. Näiden tilintarkas-

tus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta,

varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden

osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimen-

piteitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset

seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuk-

sen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilin-

päätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme

siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna

näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huo-

mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrol-

leja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä

sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtau-

tumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä

johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätökselle

määritetty olennaisuus

3,5 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 3,5 miljoonaa

euroa)

Olennaisuuden määrittämi-

sessä käytetty vertailukohde

0,46 prosenttia taseen loppusummasta

Perustelut vertailukohteen

valinnalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailu-

kohteeksi taseen loppusumman, koska käsityksemme

mukaan tämä on asianmukainen vertailukohde arvi-

oitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti

hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi

prosenttiosuudeksi 0,46 prosenttia, joka on tilintarkas-

tusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten

rajojen puitteissa.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen

kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty

tilintarkastuksessa

Palkkiotuottojen tuloutus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.3

Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeutta-

vat hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja

yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimus-

ten perusteella.

Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus-

ja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmä-

peräisesti ja osittain manuaalisesti, jolloin nii-

den laskennan oikeellisuuteen sisältyy riskiä.

Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätök-

sessä oli 79,9 miljoonaa euroa muodostaen

merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.

Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuk-

sen oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen

oikeellisuuden kannalta.

Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liit-

tyviin liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestel-

miin sekä arvioineet kontrolliympäristöä.

Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut

myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkir-

janpidon tietojen vertaaminen toisiinsa sekä

palkkiotuottojen aineistotarkastusta.

Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkki-

oiden laskentamalleja ja käyneet läpi lasken-

nassa sovellettuja parametreja otannalla valit-

tuihin sopimuksiin.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 127 | 149

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellai-

sia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seik-

koja, joista olisi erikseen viestittävä kertomuk-

sessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpää-

töksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10

artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja

merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpää-

töksen laatimisesta siten, että konsernitilin-

päätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilin-

päätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten,

että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen

laatimista koskevien säännösten mukaisesti

ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja

toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeel-

liseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa

ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä

laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja

konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka

liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jat-

kuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai

konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut-

taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen var-

muus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuu-

tena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuus-

taso, mutta se ei ole tae siitä, että olennai-

nen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilin-

tarkastustavan mukaisesti suoritettavassa

tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheu-

tua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden

katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin

tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vai-

kuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttä-

jät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintar-

kastukseen kuuluu, että käytämme ammatil-

lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skep-

tisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytök-

sestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suun-

nittelemme ja suoritamme näihin riskei-

hin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä

ja hankimme lausuntomme perustaksi

tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel-

tuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,

että väärinkäytöksestä johtuva olennainen

virheellisyys jää havaitsematta, on suu-

rempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitsematta,

sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoi-

mintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tie-

tojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan

sivuuttamista.

• muodostamme käsityksen tilintarkastuk-

sen kannalta relevantista sisäisestä val-

vonnasta pystyäksemme suunnittelemaan

olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilin-

tarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäi-

sen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta

sekä johdon tekemien kirjanpidollisten

arvioiden ja niistä esitettävien tietojen

kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko halli-

tuksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-

kaista laatia tilinpäätös perustuen oletuk-

seen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiin-

tyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhtei-

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen

kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty

tilintarkastuksessa

Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2.4, 2.5, 2.6,

7.1, 7.3, 7.4, 7.5 ja 7.6

Käypien arvojen määrittäminen perustuu

Evli-konsernin tilinpäätöksen laadintaperi-

aatteissa kuvattuihin arvostusperiaatteisiin.

Merkittävä määrä käypään arvoon arvoste-

tuista rahoitusvaroista ja -veloista (jäljem-

pänä ”sijoitukset”) koostuu hierarkiatason 2

ja 3 sijoituksista eli sijoituksista, joille ei ole

saatavilla suoraa markkinanoteerausta. Näi-

den sijoitusten käyvät arvot perustuvat arvos-

tusmalleihin, joihin sisältyy johdon harkintaa.

Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konser-

nin tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden

arvostus on määritelty tilintarkastuksen kan-

nalta keskeiseksi seikaksi.

Olemme arvioineet sijoitusten arvostuspro-

sessia, arvostusmallia ja kontrolliympäristöä

sekä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden

noudattamista Evli-konsernissa.

Tilinpäätöstarkastuksen yhteydessä olemme

verranneet arvostusmallissa käytettyjä para-

metreja markkinahintoihin ja muihin hintaläh-

teisiin sekä arvioineet arvostusmallin tuloksia.

Olemme lisäksi arvioineet sijoitusten liitetie-

tojen asianmukaisuutta.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 128 | 149

siin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka

voi antaa merkittävää aihetta epäillä emo-

yhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että

olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän

täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomukses-

samme lukijan huomiota epävarmuutta

koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tie-

toihin tai, jos epävarmuutta koskevat tie-

dot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausun-

tomme. Johtopäätöksemme perustuvat

tilintarkastuskertomuksen antamispäivään

mennessä hankittuun tilintarkastusevi-

denssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuh-

teet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei

emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toi-

mintaansa.

• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpää-

töksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä

ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana

olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että

se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoituk-

seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä

konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimin-

toja koskevasta taloudellisesta informaa-

tiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme kon-

sernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvon-

nasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintar-

kastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun

muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laa-

juudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä

tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien

mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät

puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintar-

kastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen

siitä, että olemme noudattaneet riippumatto-

muutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk-

sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista

suhteista ja muista seikoista, joiden voi koh-

tuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu-

teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liit-

tyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kom-

munikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä

tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkas-

tuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen

kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat

tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös

tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen

tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa

toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheu-

tuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin koh-

tuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällai-

sesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat

tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitse-

mana tilintarkastajana 13.3.2017 alkaen yhtä-

jaksoisesti neljän tilikauden ajan.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta

informaatiosta. Muu informaatio käsittää toi-

mintakertomuksen ja vuosikertomukseen

sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä

tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastus-

kertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata

muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity

muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuk-

sen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida,

onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritetta-

essa hankkimamme tietämyksen kanssa tai

vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti

virheellistä. Toimintakertomuksen osalta vel-

vollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toi-

mintakertomus laadittu sen laatimiseen sovel-

lettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tie-

dot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintaker-

tomuksen laatimiseen sovellettavien sään-

nösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella

johtopäätöksen, että muussa informaatiossa

on olennainen virheellisyys, meidän on rapor-

toitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian

suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 8.2.2021

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 129 | 149

Hallinnointi

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille

kuuluvien tehtävien lisäksi Evli Pankki Oyj:n hallituksen

työskentelyn painopistealueiksi nousivat vuonna

2020 vahvasti koronaviruspandemian vaikutukset

Evlin liiketoimintaan sekä strategian eteneminen

muuttuneessa toimintaympäristössä. Lisäksi

hallitustyöskentelyssä keskityttiin yritysjärjestelyn kautta

vahvistuneen kannustinjärjestelmä-liiketoiminnan

strategian arviointiin sekä Evlin tuotetarjoomaan ja sen

tulevaisuuden kehityssuuntiin.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUSHALLINNOINTI

130 | 149VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjes-

tykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsää-

däntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finans-

sivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin

sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liitty-

viin säädöksiin ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkais-

tut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on

saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.evli.com/sijoittajat.

Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suo-

men listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudes-

saan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla

osoitteessa www.cgfinland.fi. Tämä arvopaperimarkkinalain

(746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjaus-

järjestelmästä on laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja halli-

tuksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.

Evlin hallinnointirakenne

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous,

hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suo-

men osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön

operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin

johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja kon-

sernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa kon-

sernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksy-

misessä ja toimeenpanossa.

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskien-

hallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vas-

tuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan

riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan.

Evli Pankki Oyj:n hallinnointirakenne

Yhtiökokous

Tilintarkastaja

Hallitus

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Tarkastusvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Riskien valvonta

Compliance

Sisäinen tarkastus

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 131 | 149

HALLINNOINTI

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiöko-

kouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan.

Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai val-

tuuttamansa asiamiehen kautta osakkeenomistaja voi käyttää

ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koske-

vaan päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evli Pankki

Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja

jokainen B-osake yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu

sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen

yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen

määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesä-

kuun loppua.

Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat,

jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiöko-

kouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen

asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osak-

keenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada

yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouk-

sessa.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuu-

kautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään

kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään

yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.

Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla (www.evli.com) ja pörssi-

tiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa

yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.

Yhtiökokouksessa esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätöseh-

dotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosi-

vuille (www. evli.com) kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.

Varsinainen yhtiökokous

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esi-

tetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi yhtiökokous päättää

seuraavista asioista:

• edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta

• yhtiön voitonjaosta

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä

toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen

• hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palk-

kioista

• tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Vuonna 2020 Evlin varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä

9.3.2020. Yhtiökokoukseen osallistui henkilökohtaisesti tai laki-

määräisen edustajan tai valtuutetun asiamiehen edustamana

83 osakkeenomistajaa. Edustettuna oli 69 prosenttia kaikkien

osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Hallituksen jäsenet, toi-

mitusjohtaja ja yhtiön tilintarkastajan päävastuullinen tilintarkas-

taja olivat läsnä yhtiökokouksessa.

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen kat-

soessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osak-

keenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön

osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen kool-

lekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa. Vuonna

2020 ei pidetty ylimääräisiä yhtiökokouksia.

Hallitus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen,

joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-kon-

sernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja

viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä

ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Hallituksen tehtävät

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritel-

lään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtä-

viin kuuluvat:

• huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta

järjestämisestä

• varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan

asianmukainen järjestäminen

• käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoi-

sesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat

• päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvis-

taa budjetti

• vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskien-

hallinta ja sisäinen valvonta järjestetään

• valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuulu-

vat johtajat

• päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista

• vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja val-

voa niiden toteuttamista

• päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut

laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.

Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä,

että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus

arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työs-

kentelytapojaan.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 132 | 149

HALLINNOINTI

Hallituksen kokoonpano

Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kah-

deksaan (4-8) jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edus-

tajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista.

Yhtiön pääomistajat valmistelevat ehdotuksen hallituksen

kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoit-

teena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoon-

pano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraa-

via periaatteita:

• Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja

kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät huolelli-

sesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu

ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet ja liike-elämän ja

muun yhteiskunnan muutokset.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus

ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta tärkeiltä toi-

mialoilta.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskente-

lystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla yhteis-

kunnan alueilla.

• Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuk-

sien mukaan.

• Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös

ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.

Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla hen-

kilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallitus-

tehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan

jäsenen tulee vähintään kerran vuodessa antaa hallitukselle

oma arvionsa riippumattomuudesta. Lisäksi yhtiö itse tekee

arvion hallussaan olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten

rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen

riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna

2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden sovellettavien mää-

räysten mukaisesti.

Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa

yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinai-

sen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan

puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 9.3.2020

hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6). Hallitukseen valit-

tiin uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander,

Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen. Hallitus valitsi

puheenjohtajaksi Henrik Andersinin ja varapuheenjohtajaksi

Mikael Liliuksen.

Vuonna 2020 hallitus kokoontui 18 kertaa. Hallituksen jäsenten

keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 95. Jäsen-

kohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1. Evlin

nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön

pääomistajista. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumatto-

muuden ja todennut, että yhtiöstä riippumattomia ovat Henrik

Andersinia lukuun ottamatta kaikki hallituksen jäsenet. Henrik

Andersinia ja Robert Ingmania lukuun ottamatta muut halli-

tuksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osak-

keenomistajista. Määräysvaltayhtiöidensä osakkeenomistuksen

perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippu-

mattomia merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmiste-

lua varten tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnat. Valiokunnilla ei

ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valio-

kuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toimin-

nastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta

varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava ja

riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön

riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilin-

päätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu

lisäksi:

• valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seu-

rata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä

tilintarkastusta

• valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien

valinnasta ja palkkioista

• seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjes-

tetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointi-

järjestelmän edellyttämällä tavalla

• valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta

• arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhtei-

sön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoa-

mista yhtiölle.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuuluma-

tonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden

tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen

osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitus-

johtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoon-

tuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Evlin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Teuvo Salminen

(puheenjohtaja), Robert Ingman ja Sari Helander. Vuonna 2020

valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten

keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsen-

kohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja

palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa. Lisäksi valio-

kunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:

• johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin

liittyvien asioiden valmistelussa

• palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin

ja noudattamisen valvonnassa.

Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten

palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 133 | 149

HALLINNOINTI

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi hallituksen keskuudes-

taan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippu-

maton hallituksen jäsen. Evlin palkitsemisvaliokunnan jäsenet

ovat Mikael Lilius (puheenjohtaja), Henrik Andersin ja Fredrik

Hacklin. Vuonna 2020 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Palkitse-

misvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti

kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin

ilmenee taulukosta 1.

Hallituksen toiminta vuonna 2020

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien teh-

tävien lisäksi hallitustyöskentelyä väritti kevään 2020 aikana

käynnistynyt koronaviruspandemia. Suomen tautitilanteen

pahentuessa nopeasti vuoden toisella neljänneksellä hallitus

kokoontui viikoittain arvioidakseen viruksen leviämisen vaiku-

tuksia yhtiön toimintaan ja toimintaympäristöön. Pandemian

ohella painopistealueena oli strategisten tavoitteiden seuranta

ja arviointi. Hallitus tutustui sekä instituutio- että yksityisasiakas-

segmentteihin sekä tarkasteli vaihtoehtorahastojen tuotetarjoo-

maa. Lisäksi hallitus seurasi tietojärjestelmä- ja prosessikehitys-

projektien edistymistä.

Yhtenä syksyn teemana oli yritysjärjestelyn kautta vahvistuneen

kannustinliiketoiminnan kasvustrategia. Tämän ohella tarkas-

telussa oli Corporate Finance -liiketoiminnan kasvunäkymät ja

tulevaisuuden suunnitelmat. Tarkastelun pohjalta strategisia lin-

jauksia täsmennettiin ja työtä uusien aihioiden edistämiseksi

päätettiin jatkaa. Vuoden loppua kohden painopiste kääntyi jäl-

leen suurimpaan liiketoimintaan, varainhoito- ja sijoittaja-asi-

akkaisiin. Hallitus tapasi muun muassa vaihtoehtorahastojen

salkunhoitajia ja tutustui syvällisemmin Evlin tarjoamiin tuot-

teisiin. Myös strategiatyötä jatkettiin. Hallitus keskittyi strategi-

sessa tarkastelussa erityisesti muuttuneen toimintaympäristön

tuomiin haasteisiin ja mahdollisuuksiin. Keskusteluun keskiössä

oli Evlin tuotetarjoama kokonaisuutena ja mahdolliset tulevat

uudet tuotteet, sekä näiden viestintä.

Taulukko 1: Evli Pankki Oyj:n hallituksen

jäsenet vuonna 2020

Läsnäolo

hallituksen

kokouksissa

Läsnäolo

tarkastus-

valiokunnan

kokouksissa

Läsnäolo

palkitsemis-

valiokunnan

kokouksissa

Omistus yhtiössä

osake lkm

Nimi Henkilötiedot A-osake B-osake

Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

osakkeen-

omistajista

Henrik

Andersin

Hallituksessa vuodesta 1985,

hallituksen puheenjohtaja

vuodesta 2006.

s. 1960, kauppatieteiden maisteri.

Valiokuntien jäsenyydet:

Palkitsemisvaliokunta

18/18 5/5 3.803.280 950.820

Fredrik

Hacklin

Hallituksessa vuodesta 2019

s. 1978, tekniikan tohtori,

diplomi-insinööri. Valiokuntien

jäsenyydet:

Palkitsemisvaliokunta

17/18 5/5 2.150 √ √

Sari

Helander

Hallituksessa vuodesta 2019

s. 1967, kauppatieteiden maisteri

Valiokuntien jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta

18/18 5/5 3.300 √ √

Robert

Ingman

Hallituksessa vuodesta 2010

s. 1961, diplomi-insinööri,

kauppatieteiden maisteri.

Valiokuntien jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta

16/18 5/5 1.860.000

652.000

√

Mikael

Lilius

Hallituksessa vuodesta 2010

s. 1949, diplomiekonomi.

Valiokuntien jäsenyydet:

Palkitsemisvaliokunta (pj)

17/18 5/5 40.760 √ √

Teuvo

Salminen

Hallituksessa vuodesta 2010

s. 1954, kauppatieteiden maisteri

Valiokuntien jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta (pj)

17/18 5/5 70.000 √ √

Omistus 31.12.2020 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen.

Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen.

Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät

hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan, jonka hallitus hyväk-

syi 13.12.2017. Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hal-

lituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoimin-

nan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena

menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden

saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan paranta-

misen.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista.

Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten toisiaan täy-

dentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta

ja johtamisesta sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet.

Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuo-

lijakauman huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutu-

mista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa

arvioidaan hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 134 | 149

HALLINNOINTI

Tilikauden 2020 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat moni-

puolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä eri toimialoilta,

ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen.

Lisäksi molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa.

Jäsenistä 17 prosenttia oli naisia ja 83 prosenttia miehiä. Hal-

lituksen jäsenten syntymävuosien mediaaniluku oli 1961. Nuo-

rimman ja vanhimman jäsenen ikäero oli 29 vuotta.

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen

segmenttiin: Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvon-

anto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot,

jotka sisältävät tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin,

viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toimin-

non, henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja

sisäisen tarkastuksen.

Yhtiön johtaminen

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen

palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juok-

sevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten

mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohta-

jaa avustaa konsernin johtoryhmä.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan

johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden val-

mistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain

mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukai-

suudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika

on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi

maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimi-

Hallituksen ikäjakauma

51-60 vuotta

50 %

41-50 vuotta

17 %

71-80 vuotta

17 %

61-70 vuotta

17 %

Tekniikan

tohtori

14 %

Hallituksen koulutusjakauma

KTM

43 %

Diplomi-

ekonomi

14 %

Diplomi-

insinööri

29 %

tusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön toimitusjohtajana toi-

mii kauppatieteiden maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967). Toimi-

tusjohtajalle maksettiin vuonna 2020 palkkaa ja luontaisetuja

343.440 euroa, tulospalkkiota 58.849 sekä lisäeläkettä 51.516

euroa eli yhteensä 453.805 euroa. Lisäksi toimitusjohtaja toteutti

optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyn 40.000 osakkeen

merkinnän, jonka yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssilla

372.000 euroa. Toimitusjohtajalle on myönnetty 50.000 Evlin

osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustin-

järjestelmän puitteessa osana kannustin- ja sitouttamisjärjes-

telmää. Maunu Lehtimäen osakeomistus ilmenee taulukosta 2.

Johtoryhmä

Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä.

Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan

ehdotuksesta.

Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toi-

mii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä

kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä

on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja

toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa.

Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden

valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tie-

donkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.

Johtoryhmän toiminta vuonna 2020

Vuonna 2020 Evli-konsernin johtoryhmä kokoontui keskimäärin

kahdesti kuukaudessa. Koronaviruspandemian takia poikkeuk-

sellinen vuosi heijastui myös johtoryhmätyöskentelyyn. Jatku-

van etätyön myötä nopeasti muuttuneet toimintatavat sekä

pandemian vaikutus liiketoimintaan ohjasivat ryhmän työsken-

telyä koko kevään. Normaalien strategisten painopistealueiden,

asiakaskunnan kasvattamisen, tuotetarjooman laajentamisen ja

toiminnan tehostamisen, ohella ryhmä keskittyi varmistamaan

yrityskulttuurin säilymisen etätyöympäristössä sekä jatkuvan

yhteydenpidon asiakkaisiin.

Hallituksen sukupuolijakauma

Yhteensä 6 hlöä

Miehiä

83 %

Naisia

17 %

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 135 | 149

HALLINNOINTI

Kevään vaikeasta toimintaympäristöstä huolimatta tuotetarjoo-

maa laajennettiin strategian mukaisesti muun muassa tuomalla

markkinoille Evlin ensimmäinen infrastruktuurirahasto. Myös

projektisalkkua edistettiin ja kehitysprojekteja vietiin maaliin

luoden pohjaa tulevalle.

Kesän ja syksyn aikana markkinat rauhoittuivat ja johtoryhmän

työskentely suuntautui vahvemmin kasvun tavoitteluun. Varain-

hoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentissä painopistealueiksi

nousivat uusasiakashankinta sekä olemassa olevien tuottei-

den menestyminen. Prosesseista muun muassa säilytystoimin-

nan ulkoistus oli myös johtoryhmän pöydällä. Projekti valmistui

vuoden lopulla.

Neuvonanto- ja yritysasiakassegmentissä toteutettiin syk-

syllä yritysjärjestely Evlin kannustinohjelmiin keskittyvän tytär-

yrityksen sekä kannustinohjelmia suunnittelevan Alexander

Incentives Oy:n välillä. Järjestelyn myötä Evli pystyy jatkossa

tarjoamaan asiakkailleen koko palkitsemisen arvoketjun kan-

nustinohjelmien suunnittelusta hallinnointiin ja varainhoitoon,

mikä mahdollistaa aivan uudenlaisen kasvun sekä Suomessa

että kansainvälisillä markkinoilla. Hallinnollisen ja strategisen

työn ohella johtoryhmäläiset pyrkivät koronaviruksen sallimissa

rajoissa osallistumaan niin asiakas- kuin muihinkin sidosryhmä-

tapaamisiin mahdollisimman paljon.

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä

osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun

ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut

tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään

järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan

ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin

• säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vah-

vistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä

• hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavutta-

miseksi

Omistus yhtiössä

, osake lkm

Nimi Vastuualue A-osake B-osake

Maunu Lehtimäki

s. 1967, kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja 533.728 171.031

Mari Etholén

s. 1973, oikeustieteiden maisteri Henkilöstö- ja lakiasiat 60.000 16.306

Panu Jousimies

s. 1969, kauppatieteiden maisteri Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus 59.691 114.249

Juho Mikola

s. 1981, kauppatieteiden maisteri

Talous- ja konsernihallinto.

Toimitusjohtajan sijainen 68.000 32.787

Esa Pensala

s. 1974, diplomi-insinööri Yksityisasiakkuudet 142.000 35.500

Kim Pessala

s. 1969, kauppatieteiden maisteri Instituutioasiakkuudet 12.331 92.331

Mikael Thunved

s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti Corporate Finance -liiketoiminta - 95.000

Omistus 31.12.2020 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet.

Myönnetty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

9.334 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

20.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

18.400 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 9.334 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

30.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

9.334 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä vuonna 2020

Lisätietoa

Hallitus esitelty s. 147

Johtoryhmä esitelty s. 148

• tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriö-

töntä toteuttamista.

Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna,

joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskien-

hallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vas-

tuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan

riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on

myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmis-

telee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallin-

nan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta

rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoi-

menpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä

puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköi-

den johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riit-

tävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:

• riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaami-

sen rakentaminen

• riskien tunnistaminen ja analysoiminen

• riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien

avulla.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 136 | 149

HALLINNOINTI

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienval-

vonta ja Compliance -toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä

on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhal-

linnan kehystä.

Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja lii-

ketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton

periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta rapor-

toi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin

kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmis-

tamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa

ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten

ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteel-

lista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallin-

nassa ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman

Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti.

Compliance-toiminto raportoi tarkastusvaliokunnan kautta

säännöllisesti Evlin hallitukselle ja toimivalle johdolle.

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäi-

nen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja

ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnolli-

sesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle

ja tarkastusvaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tar-

kastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toi-

mivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta

sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat

Evlin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan

sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus

noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti hyväksyttyjä

sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja

Hallitus ja johtoryhmä

Tase- ja riskikomitea (Credalco)

Toinen

puolustuslinja

Ensimmäinen

puolustuslinja

Kolmas

puolustuslinja

Liiketoimintaprosessit

Sisäinen tarkastus

Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen

ja ylimmän johdon tukitoiminto

Riskienvalvonta ja Compliance

Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan

ja sääntöjen noudattamista valvova toiminto

Liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä toiminnassa

ja riskien tunnistaminen sekä analyysi

Evli-konsernin riskienhallinnan kolmen puolustuslinjan periaate

ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vas-

taavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Infor-

mation Systems Audit and Control Association).

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 137 | 149

HALLINNOINTI

Tilintarkastus

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiöko-

kouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskaup-

pakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toi-

mikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on var-

mistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten

mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön

tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset

tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastus-

toimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen

valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien

tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain

kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tar-

kastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pää-

kohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusra-

portin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 9.3.2020 tilintarkastajaksi tilintar-

kastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena

tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. Pricewaterhouse-

Coopers toimii Terra Nova Capital Advisors Ltd:tä lukuun otta-

matta kaikkien tytäryhtiöiden tilintarkastajana. Terra Novan tilin-

tarkastajana toimi RSM Dahman Auditors.

Tilitarkastusyhteisölle maksettiin vuonna 2020 palkkioita

yhteensä 263.646,00 euroa. Tilintarkastukseen liittyvät palkkiot

olivat 207.805,50 euroa ja tilintarkastukseen liittymättömät muut

palkkiot 55.840,50 euroa. Muihin palkkioihin sisältyi lähinnä laki-

ja veroneuvontapalveluita.

Sisäpiirihallinto

Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perus-

tuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), NASDAQ

Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin

määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin Suomessa rekisteröi-

dyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi

yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisoh-

jeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai pal-

velusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien

henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyt-

tämistä ja kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi

suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Evli ylläpitää luetteloa pysyvistä sisäpiiriläisistä, joihin kuuluvat

hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Tämän lisäksi yhtiö ylläpi-

tää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtai-

sista sisäpiiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Ticker-jär-

jestelmässä ja Euroclear Finland Oy:n SIRE-palvelussa. Yhtiö on

määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osak-

keella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä ovat hal-

lituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Luet-

teloa ilmoitusvelvollisista ylläpidetään Euroclear Finland Oy:n

SIRE-palvelussa. Evli julkaisee pörssitiedotteella johtotehtävis-

sään toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät,

Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoi-

met markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.

Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa

liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä 30

päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpää-

töstiedotteen ja osavuosikatsauksen julkistamista. Evli sovel-

taa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös

niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuo-

sikatsauksien ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen tai julkai-

semiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaise-

matonta taloudellista tietoa. Evlin sisäpiirivastaavana toimii

yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa

tehtäviä liiketoimia. Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuu-

luvista osapuolista. Evlin lähipiiriin muodostavat sen tytäryh-

tiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan

lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vai-

kutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoi-

mia osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä.

Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoimin-

nasta, päättää hallitus. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennai-

sista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön

konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 138 | 149

HALLINNOINTI

Taloudellinen raportointi

Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa

hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toi-

mitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa,

että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin

laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjei-

den ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konser-

nin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan

alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti

ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen las-

kennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden

sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityk-

sestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että halli-

tukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on

havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin

hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi rapor-

tointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoimin-

tasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa

myös kunkin liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja

raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen,

mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tulok-

sen, myynnin ja aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle

ja muille asianosaisille tahoille. Evli-konserni noudattaa EU:ssa

käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätöss-

tandardeja (International Financial Reporting Standards (IFRS)).

Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin

julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportoin-

tia koskevia ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa

konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa kir-

janpitojärjestelmässä lukuun ottamatta pääomarahastojen hal-

linnointiyhtiöitä sekä konsernin tytäryhtiöitä Arabiemiraateissa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 139 | 149

HALLINNOINTI

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Tässä Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa

esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit halli-

tuksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa kos-

kevat menettelytavat koskevat myös mahdollista toimitusjoh-

tajan sijaista. Yhtiön palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea

yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää sen kilpailukykyä ja

pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena

on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja

sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja pitkäjänteisesti yhtiön

tavoitteisiin.

Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen lista-

yhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä palkitsemispolitiikka on laa-

dittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispoli-

tiikka esitellään Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään

joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muu-

toksia. Vuodesta 2021 alkaen palkitsemisraportti esitellään vuo-

sittain Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa

finanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu

ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin ylei-

nen koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli. Palkitsemispo-

litiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia

palkitsemisperiaatteita. Palkitsemispolitiikka perustuu seuraa-

viin pääperiaatteisiin:

• kilpailukykyisen kiinteän ansainnan tarjoaminen vakaan

pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle

ja kehittämiselle

• lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavut-

tamisen edesauttaminen hallituksen vuosittain vahvista-

man palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla palkkioilla

• pitkän aikavälin kannustinohjelmien käyttäminen yhtiön

strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen tukemiseen.

Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön muuttuvat palk-

kiot eivät voi ylittää 100 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinte-

ästä palkkiosta. Vastaavasti muuttuvat palkkiot ja pitkän aika-

välin sitouttamisohjelmat eivät voi ylittää 200 prosenttia yksilön

vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitii-

kan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi yhtiökokoukselle. Palkit-

semispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan

palkitsemisvaliokunnassa ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tar-

kastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää

aina heidät toimeen nimittänyt toimielin.

Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palk-

kioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta vastaa-

vat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdolli-

sen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit vahvistaa

Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituk-

sen asettama palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkit-

semiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa varten.

Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen

tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään palkitsemisvaliokunnan

ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitii-

kan mukaisesti.

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtai-

sesti pääomistajien ehdotuksen perusteella. Päätöksen hallituk-

sen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle

esitettyyn ja voimassa olevaan palkitsemispolitiikkaan.

Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausi-

palkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista palkkiosta. Halli-

tuksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokun-

tien puheenjohtajille voidaan maksaa korotettua palkkiota.

Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskente-

lyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan kehittämi-

seen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 140 | 149

HALLINNOINTI

erillinen kohtuullinen korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituk-

sen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkaku-

luista. Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan

palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa olevan pal-

kitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohta-

jan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen

hyväksynnällä.

Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti

kiinteästä palkasta, muuttuvasta palkkiosta sekä pitkän aikavä-

lin kannustimista ja sitouttamisohjelmista. Tämän lisäksi toimi-

tusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläke-

järjestely tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan

toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.

Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen

osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa finanssialan

sääntelyn mukaisia rajoja. Toimitusjohtajan muuttuvat palkkiot

eivät voi ylittää 100 prosenttia hänen vuotuisesta kiinteästä palk-

kiostaan. Vastaavasti muuttuvat palkkiot ja pitkän aikavälin sito-

uttamisohjelmat eivät voi ylittää 200 prosenttia toimitusjohtajan

vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestyk-

seen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi hal-

lituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta

jättämisestä joko osittain tai kokonaan, mikäli se katsotaan tar-

peelliseksi.

Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin kannustimista

ja sitouttamisohjelmista hallitus tekee päätökset tapauskohtai-

PALKITSEMISEN ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN KUVAUS

Kiinteä palkka

Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa kor-

keatasoisia osaajia yhtiön strategian toteut-

tamiseen.

Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa huomioon

useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä yhtiössä ja

liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.

Lyhyen aikavälin

kannustimet (STI)

Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen

aikavälin taloudellisten ja operatiivisten

tavoitteiden saavuttamiseen.

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päättymisen

jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin kannustimet

on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden varmistamiseen.

Vuotuinen lyhyen aikavälin kannustin voi vastata enintään 100 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.

Pitkän aikavälin

kannustimet (LTI)

Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavälin

omistaja-arvon kasvattamiseen ja sitouttaa

yhtiöön.

Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden ansaintajakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena mahdollisesti olevat

tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat voivat olla myös puhtaasti sitouttamisohjelmia, jos

sen katsotaan tukevan yhtiön pitkän aikavälin strategian toteutumista. Ansaintajakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida

myöntöperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi. Vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet voivat yhdessä vastata enintään

200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.

Eläke

Tarkoituksena on tarjota paikallisten markki-

nakäytäntöjen mukainen eläke.

Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.

Osakeomistus

Tarkoituksena on varmistaa toimitusjohtajan

ja osakkeenomistajien tavoitteiden vahva

yhdistäminen pitkällä aikavälillä.

Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 141 | 149

HALLINNOINTI

sesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muut-

tuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palk-

kion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen

jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön

taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen

määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjoh-

taja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien

muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liitty-

viltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä takaisin

jo maksettuja muuttuvia palkkioita.

Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muut-

tuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että palkkion

saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen

aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin

yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnil-

lään myötävaikuttanut tällaiseen menettelyyn.

Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäy-

täntöjen mukainen irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa

toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu

kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irti-

sanomiskorvaukseen.

Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös

mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perus-

tua yhtiökokouksen hyväksymään palkitsemispolitiikkaan. Politii-

kan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön

pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteu-

tumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa

väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu

sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa, joissa pörs-

siyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten pal-

kitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn jälkeen muuttuneet esi-

merkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten

fuusion tai ostotarjouksen seurauksena, eikä voimassa oleva toi-

mielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen

näissä muuttuneissa olosuhteissa.

Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkit-

semispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista finans-

sialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos

palkitsemispolitiikasta poikkeamisen arvioidaan jatkuvan muu-

toin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemis-

politiikka, joka käsitellään seuraavassa mahdollisessa varsinai-

sessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä

kyseistä yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokous-

materiaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa siihen,

ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle

varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin palkitsemispolitiikka on

esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukai-

sesti valmistella.

Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee

uuden toimitusjohtajan palkitsemista, tai politiikasta on poi-

kettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen

takia, palkitsemista koskevat uudet ehdot ovat voimassa sovitun

mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poi-

kettaessa politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista

poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä hallitukselle

että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 142 | 149

HALLINNOINTI

Palkitsemisraportti 2020

Evli Pankki Oyj (”Evli” tai ”yhtiö”) on julkaissut ensimmäisen vuo-

den 2020 hallinnointikoodin mukaisen palkitsemisraporttinsa

1.1.2020 alkaneelta tilikaudelta. Tässä palkitsemisraportissa

kuvataan, miten Evli on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa

vuonna 2020 ja esitellään hallituksen jäsenille ja konsernin toimi-

tusjohtajalle tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut talou-

delliset etuudet.

Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin,

ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat päättävät pal-

kitsemisraportin hyväksymisestä neuvoa-antavalla äänestyksellä

Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa 2021.

Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2020

Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten palkitseminen perustuu

palkitsemispolitiikkaan, joka esitettiin neuvoa-antavaa päätöstä

varten varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2020. Palkitsemispoli-

tiikka on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen

saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan yhtiöko-

koukseen neuvoa-antavaa päätöstä varten.

Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu pal-

kitsemispolitiikassa määriteltyä päätöksentekoprosessia vuonna

2020. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia

vuonna 2020. Hallitus ei myöskään havainnut sellaisia olosuh-

teita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen sovel-

taa toimitusjohtajan muuttuviin palkkioihin vuonna 2020 sovel-

lettavaa takaisinperintää. Koronaviruspandemiasta johtuneesta

poikkeuksellisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta hallitus

ei pitänyt tarpeellisena käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2020

sovellettavia tuloskriteerejä.

Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2020

tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa keskittymällä pitkäaikaisen

kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toi-

mitusjohtajan kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulos-

pohjaisten komponenttien avulla pyritään edistämään tavoit-

teiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen

riskinoton välttämiseksi. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut toi-

mitusjohtajan palkitsemista vuoden 2020 osalta varmistaakseen

kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemismah-

dollisuuden verrattuna kilpailijoihin ja markkinoihin. Osakeomis-

Nettopalkkiotuotot

(M€)

2019

67,1

72,2

20202016 2017

54,3

2018

65,2

76,8

Hallinnoitu nettomääräinen

varallisuus

(mrd. €)

10,6

11,2

11,4

14,3

2019 20202016 2017 2018

14,1

Evli Pankki Oyj

Northern Horizon Capital A/S

Evli Alexander Incentives Oy

tuksen edistämiseksi yhtiössä otettiin käyttöön toimitusjohtajan

osakeomistuksen ohjeet osakkeenomistajien ja ylimmän johdon

etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.

Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys

Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta

Evlin liiketoiminta on kehittynyt tasaisesti viiden viime vuo-

den aikana. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä tulosindikaatto-

ria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta

hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat varat, toistuvien tuotto-

jen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja net-

topalkkiotuotot. Yhtiö on pystynyt tarjoamaan osakkeenomis-

tajille vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon kehitys

osoittaa.

Toistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin

(%)

113

124

113

20202016 2017 2018

2019

124

Osakekohtainen tulos* (€)

ja osinko/osake

(€)

0,42

0,40

0,69

0,68

0,71

0,87

0,52

0,66

0,73**

0,61

20202016 2017 2018

2019

Oman pääoman tuotto

(%)

23,0 23,4

14,3

25,5

20202016 2017 2018

2019

26,2

*Laimennettu IFRS.

** Hallituksen osinkoehdotus.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 143 | 149

HALLINNOINTI

2016 2017 2018 2019 2020

Hallitus

Hallituksen puheenjohtaja, euroa 72.000 72.100 86.500 90.000 84.000

Muutos, % - 0,1 % 20 % 4 % -7 %

Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa 52.400 52.400 70.834 72.000 67.200

Muutos, % - - 35 % 2 % -7 %

Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa 49.200 49.200 60.000 60.000 56.000

Muutos, % - - 22 % - -7 %

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtaja, euroa 431.840 422.673 440.109 488.116

446.605

Muutos, % - -2 % 4 % 11 % -9 %

Työntekijöiden keskimääräinen palkka

Palkkakulut yhteensä, euroa 27.690.982 28.857.269 27.910.327 30.373.161 30.546.297

Henkilöstö vuoden lopussa 244 240 254 249 261

Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa

113.488 120.239 109.883 121.981 122.676

Muutos, % - 6 % -9 % 11 % 1 %

Tuloskehitys

Yhtiön tuloskehitys

60.016.144 71.399.497 68.508.584 75.797.457 79.700.850

Muutos, % - 19 % -4 % 11 % 5 %

Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut

ja jakamalla erotus vuoden lopun henkilöstömäärällä.

Nettoliikevaihdon kehitys

Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212.500 osaketta.

Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssilla 1.810.500 euroa. Bruttoansiotulo oli 1.388.800 euroa.

Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40.000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän

päätöskurssilla 372.000 euroa. Bruttoansiotulo oli 93.732 euroa.

Palkitsemisen kehitys viiden vuoden aikana

Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2020

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille mak-

settavista palkkioista. Varsinainen yhtiökokous 9.3.2020 päätti

hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista

kokouspalkkioista seuraavasti:

• hallituksen puheenjohtaja 7.500 €/kk

• valiokuntien puheenjohtajat 6.000 €/kk

• jäsenet 5.000 €/kk

Hallitus on asettanut tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemisva-

liokunnan valmistelemaan hallitukselle kuuluvia asioita. Halli-

tus alensi keväällä koronakriisin myötä palkkioitaan neljän kuu-

kauden ajaksi. Vuonna 2020 Evli-konsernin hallituksen jäsenille

maksettiin palkkioita yhteensä 386.000 euroa. Summa koostuu

hallituksen ja valiokuntien työskentelyyn liittyvistä kokouspalk-

kioista. Vuonna 2020 hallituksen jäsenet eivät saaneet työstään

palkkiona osakkeita tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita

etuuksia.

2020

Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja 84.000

Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen 56.000

Sari Helander, hallituksen jäsen 56.000

Robert Ingman, hallituksen jäsen 56.000

Teuvo Salminen, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 67.200

Mikael Lilius, hallituksen varapuheenjohtaja, palkitse-

misvaliokunnan puheenjohtaja 67.200

Yhteensä 386.400

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän

kriteerit 2020 Painotus

Evli-konsernin taloudellinen tulos 50 %

Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI) 30–50 %

Strategisten projektien loppuunsaattaminen 0–20 %

Hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot, euroa

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan palkitsemisen

periaatteet ja elementit vuosittain. Toimitusjohtajan palkitse-

minen noudattaa Evlin voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa.

Kaikki toimitusjohtajan palkan ja palkkioiden muutokset edel-

lyttävät hallituksen hyväksynnän.

Tuloskriteerien soveltaminen vuonna 2020

Vuonna 2020 Evlillä oli voimassa toimitusjohtajan lyhyen aika-

välin kannustinohjelma. Toimitusjohtajalle ei myönnetty pitkäai-

kaisia kannustimia vuonna 2020. Lyhyen aikavälin kannustimien

tarkoituksena on kannustaa saavuttamaan liiketoimintastrate-

gian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet.

Lyhyen aikavälin kannustinohjelman mukainen palkitseminen

riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoittei-

den saavuttamisesta. Hallitus arvioi vuosittain pitkän ja lyhyen

aikavälin kannustinjärjestelmän tuloskriteerit. Hallitus päättää

myös lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteista

tilivuoden alussa.

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 144 | 149

HALLINNOINTI

Ohjelma Myönnetty

Myönnetyt

optiot Merkintäaika

Optio-ohjelma 2016 19.8.2016 40.000 1.6.-31.8.2020

Vaikka vuoden 2020 liiketoimintaympäristö oli koronaviruspan-

demian takia poikkeuksellinen, ei tulostavoitteisiin tehty muu-

toksia, koska Evlin tulos kehittyi suhteellisen vahvasti haasta-

vasta ympäristöstä huolimatta. Vuoden 2020 lyhyen aikavälin

kannustinjärjestelmän kriteerit olivat tavoitetasolla. Palkitse-

mispolitiikan mukaisesti lyhyen aikavälin kannustinohjelmien

palkkiot olivat korkeintaan 100 prosenttia vuotuisista kiinteistä

palkkioista, kun taas sekä lyhyen että pitkän aikavälin kannus-

tinohjelmien palkkiot olivat korkeintaan 200 prosenttia vuotui-

sesta kiinteästä kokonaispalkkiosta. Vuoden 2020 aikana yhtiö

maksoi toimitusjohtajalle tilikaudelle 2019 asetettujen tulosta-

voitteiden mukaiset palkkiot, jotka perustuivat vuoden 2019

lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteisiin, ja vuo-

sien 2016–2020 pitkän aikavälin sitouttamisohjelman mukaiset

palkkiot.

Osakepohjaiset kannustimet

Osakepohjaisten sitouttamisohjelmien tarkoituksena on kan-

nustaa johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään pitkäjäntei-

sesti omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitoutumaan yhtiöön.

Osakkeet maksetaan vähintään kolmen vuoden ansaintajak-

son jälkeen edellyttäen, että henkilö on edelleen Evlin palve-

luksessa. Hallitus päättää vuosittain uusista ohjelmista palkit-

semisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiökokouksen

antamissa rajoissa.

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa mahdollisuuden

saada etukäteen määritelty määrä yhtiön osakkeita palkkiona

Evlin palveluksessa pysymisestä. Evlin rajoitetut osakepalkki-

ojärjestelmät koostuvat vähintään kolmen vuoden pituisista

ansaintajaksoista, joita aloitetaan vuosittain yhdestä kolmeen.

Yleensä rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän osakkeet luovute-

taan osallistujille ansaintajakson jälkeen edellyttäen, että osallis-

tujat ovat työskennelleet yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman

ajan ainakin osakkeiden luovuttamiseen asti. Ansaintajaksoa

seuraa lisäksi vuoden odotusaika finanssisektoria koskevan

sääntelyn mukaisesti. Rajoitetuissa osakeohjelmissa palkkiot

maksetaan osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus

on tarkoitettu kattamaan rajoitettuihin osakkeisiin liittyvät verot

ja verotukseen liittyvät kulut.

Osakepohjaisten kannustimien maksuaikataulu

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2020

Evlin toimitusjohtaja vuonna 2020 oli Maunu Lehtimäki. Toi-

mitusjohtajalle maksettiin palkkaa ja luontoisetuja 343.440

euroa, tulospalkkioita 58.849 euroa ja lisäeläkettä 51.516

euroa, yhteensä 453.805 euroa. Lisäksi toimitusjohtaja mer-

kitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40.000 osaketta

hintaan 6,992 euroa osakkeelta. Merkinnän kokonaisarvo oli

372.000 euroa merkintäpäivän päätöskurssin perusteella.

Yhteenveto toimitusjohtajalle vuonna 2020 maksetuista osakepohjaisista kannustimista

Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja

hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen palkitsemisjärjestelmän pii-

riin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika,

joka sitoo molempia osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12

kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan

työsopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.

Rajoitettu

osakepalkkiojärjestelmä

2017

Rajoitettu

osakepalkkiojärjestelmä

2018

Rajoitettu

osakepalkkiojärjestelmä

2019

I erä II erä III erä I erä II erä III erä

Myöntämispäivä 5.9.2017 10.9.2018 14.6.2019 8.6.2018 Ei myönnetty 11.6.2020 14.6.2019

Maksu 23.9.2020 30.9.2021 30.9.2022 30.6.2021 30.6.2022 30.6.2023 30.6.2023

Ansainta 30.9.2021 30.9.2022 30.9.2023 30.6.2022 30.6.2023 30.6.2024 30.6.2024

Myönnetyt

palkkio-osakkeet (brutto)

Maunu Lehtimäki,

toimitusjohtaja - - - - - - 50 000

Juho Mikola,

toimitusjohtajan sijainen 9 200 9 200 9 200 4 667 - 4 667 30 000

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 145 | 149

HALLINNOINTI

TOIMITUSJOHTAJA, € Peruspalkka Lisäeläke

Maksetut vuotuiset

kannustimet

Maksetut pitkäaikaiset

sitoutumispalkkiot

Maksettu kokonaiskor-

vaus

Myönnetyt vuotuiset

kannustimet

Myönnetty pitkäaikai-

set sitoutumispalkkiot

Myönnetty

kokonaissumma

Toimitusjohtaja,

Maunu Lehtimäki 343.440

51.516 58.849

93.732

547.537 144.422

- *

144.422*

TOIMITUSJOHTAJAN

SIJAINEN, € Peruspalkka Lisäeläke

Maksetut vuotuiset

kannustimet

Maksetut pitkäaikaiset

sitoutumispalkkiot

Maksettu kokonaiskor-

vaus

Myönnetyt vuotuiset

kannustimet

Myönnetyt pitkäaikai-

set sitoutumispalkkiot

Myönnetty

kokonaissumma

Talousjohtaja ja

toimitusjohtajan sijainen,

Juho Mikola 163.200

- 58.849

171.953

394.002 99.602

99.602*

Sisältäen luontoisedut

Ansaittu vuonna 2019.

Pitkäaikainen sitouttamisohjelma 2016–2020. 40.000 brutto-osaketta 15.7.2020 kurssiin 6,992 euroa.

Ansaittu 2020, maksetaan 2021.

Toimitusjohtajalle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin sitouttamisohjelmaa vuonna 2020.

Vuodelta 2020 myönnetyt vuotuiset ja pitkäaikaiset sitouttamispalkkiot yhteensä

*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty

suunnitelman käyttöönottohetken osakekurssia.

Sisältäen luontoisedut

Ansaittu vuonna 2019.

Pitkäaikainen sitouttamisohjelma 2016–2020. 35.000 brutto-osaketta 15.7.2020 kurssiin 6,992 euroa.

Ansaittu 2020, maksetaan 2021.

Toimitusjohtajan sijaiselle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin sitouttamisohjelmaa vuonna 2020.

Vuodelta 2020 myönnetyt vuotuiset ja pitkäaikaiset sitouttamispalkkiot yhteensä

*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty

suunnitelman käyttöönottohetken osakekurssia.

Peruspalkka

Lisäeläke

Maksetut vuotuiset kannustimet

Maksetut pitkäaikaiset sitouttamispalkkiot

Maksetun korvauksen rakenne 2020

41 %

0 %

15 %

44 %

Peruspalkka

Lisäeläke

Maksetut vuotuiset kannustimet

Maksetut pitkäaikaiset sitouttamispalkkiot

Maksetun korvauksen rakenne 2020

63 %

11 %

9 %

17 %

Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2020

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2020

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 146 | 149

HALLINNOINTI

Hallitus

Nykyisen hallituksen kokoonpano

on päätetty Evli Pankki Oyj:n

yhtiökokouksessa 9.3.2020.

Osakkeenomistukset 31.12.2020

Henrik Andersin, s. 1960

Kauppatieteiden maisteri

• Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista

• Nokian Panimo Oy:n ja Oy Scripo Ab:n halli-

tuksen puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985,

hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. Evli

Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–

2006

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen Scripo

Oy:n omistukset 3.803.280 A-osaketta ja

950.820 B-osaketta.

Fredrik Hacklin, s. 1978

Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri

• Professori Vlerick Business Schoolissa, dosentti

ETH Zürichissä

• Toiminut aiemmin Booz Allen Hamiltonilla, Har-

vard University:llä ja Ericssonilla

• Neuvonut monikansallisia yrityksiä ja hallituk-

sia yrittäjyydestä, strategiasta ja teknologian

johtamisesta

• Evli Pankin hallituksessa vuodesta 2019

• Osakeomistus: 2.150 B-osaketta.

Sari Helander, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri

• Partner, Greenstep Oy

• Toiminut aiemmin Greenstep Oy:n toimitus-

johtajana. Sitä ennen Posti Group Oy:n joh-

tajana (Logistiikkaratkaisut) ja talous- ja rahoi-

tusjohtajana sekä Nokia Oyj:llä vastuualueena

Business Reporting -toiminnot sekä controller

ja talousjohdon tehtävät

• Enersense International Oyj:n hallituksen

jäsen ja LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyh-

tiö:n hallintoneuvoston jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2019

• Osakeomistus: 3.300 B-osaketta

Robert Ingman, s.1961

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden

maisteri

• Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy

Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Etteplan

Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n ja Qt Group Oyj:n

hallituksien puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 1.860.000 A-osaketta ja 652.000

B-osaketta*

*Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

Mikael Lilius, s. 1949

Diplomiekonomi

• Viimeksi toiminut Senior Advisorina Fortum

Oyj:ssä. Toimi vuosina 2000-2009 Fortum Oyj:n

toimitusjohtajana ja sitä ennen useissa eri joh-

totehtävissä teollisuuden alalla

• Metso Outotec Oyj:n hallituksien puheenjoh-

taja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 40.760 B-osaketta

Teuvo Salminen, s. 1954

Kauppatieteiden maisteri, KHT

• Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä

vuosina 1985–2009

• Glaston Oyj:n ja T2H Oy:n hallituksen

puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja 3Step It

Group Oy:n hallituksien jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 70.000 B-osaketta

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 147 | 149

HALLINNOINTI

Johtoryhmä

Osakkeenomistukset 31.12.2020

Maunu Lehtimäki, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri

• Toimitusjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996

• Osakeomistus: 533.728 A-osaketta ja 171.031

B-osaketta

Mari Etholén, s. 1973

Oikeustieteen maisteri

• Lakiasiat ja henkilöstöhallinto

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 60.000 A-osaketta ja 16.306 B-osa-

ketta

Panu Jousimies, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri

• Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997

• Osakeomistus: 59.691 A-osaketta ja 114.249 B-osa-

ketta

Juho Mikola, s. 1981

Kauppatieteiden maisteri

• Talous- ja konsernihallinto, toimitusjohtajan sijai-

nen

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004

• Osakeomistus: 68.000 A-osaketta ja 32.787 B-osa-

ketta

Esa Pensala, s. 1974

Diplomi-insinööri

• Yksityisasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 142.000 A-osaketta ja 35.500 B-osa-

ketta

Kim Pessala, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri

• Instituutioasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1995

• Osakeomistus: 12.331 A-osaketta ja 92.331 B-osa-

ketta

Mikael Thunved, s. 1965

Kauppatieteiden kandidaatti

• Corporate Finance -liiketoiminta

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset

95.000 B-osaketta

HALLINNOINTI TALOUS VASTUULLISUUS LIIKETOIMINTAKATSAUS

VUOSIKERTOMUS 2020EVLI PANKKI OYJ 148 | 149

HALLINNOINTI

Evli Pankki OyjIAleksanterinkatu 19 AIPL 1081I00101 HelsinkiIPuhelin (09) 476 690Iwww.evli.com

Evli Pankki_WM (suomeksi)

Evli Research (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

Evli - Sijoittajan Pankki (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

Evli Research (suomeksi)

Evli Bank Plc (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

evlipankki (suomeksi)