EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Kestävää kasvua

vastuullisella

varallisuuden

hoidolla

Sisällys

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Evli lyhyesti .................................................................. 3

Toimitusjohtajan katsaus ............................................ 5

Vuoden 2021 kohokohdat .......................................... 7

Liiketoimintamalli ........................................................ 9

Megatrendit ja strategia........................................... 10

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus strategian ytimessä ............................ 15

Vastuulliset tuotteet ja palvelut ............................... 18

Vastuullinen hallinnointi ........................................... 25

Vastuullinen työnantaja ............................................ 28

Raportointikäytäntö .................................................. 32

GRI-indeksi ................................................................ 34

Liite: Task Force on Climate-related

Financial Disclosures -selvitys .................................. 39

TALOUS

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .......... 45

Taloudellista kehitystä kuvaavat graat................... 46

Hallituksen toimintakertomus .................................. 47

Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................... 58

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ................ 61

Vakavaraisuus ............................................................ 62

Tunnuslukujen laskentakaavat ................................. 63

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2021....................................... 71

Hallituksen voitonjakoehdotus

yhtiökokoukselle ..................................................... 140

Tilintarkastuskertomus ........................................... 141

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä ............................................... 146

Palkitsemispolitiikka ............................................... 155

Palkitsemisraportti .................................................. 158

Hallitus ..................................................................... 162

Johtoryhmä ............................................................. 163

2 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Suomen johtava varainhoitaja

Evli on Suomen johtava varainhoitaja, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja

yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti. Evli tar-

joaa laajan kirjon sijoittamiseen ja varallisuuden hoitoon liittyviä pal-

veluita liiketoiminta-alueidensa, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kautta. Liiketoimintoja tukevat

konsernitoiminnot. Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti

sisältää perinteisen varainhoidon ja sijoitusrahastot sekä vaihtoeh-

toiset sijoitustuotteet ja pääomamarkkinapalvelut. Neuvonanto- ja

yritysasiakkaat -segmenttiin kuuluvat Corporate Finance -neuvon-

anto, kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yrityk-

sille tarjottava analyysipalvelu. Kattavan palvelukokonaisuutensa

ansiosta Evli pystyy tarjoamaan asiakkailleen heidän erilaisia tar-

peitaan vastaavia tuote- ja palveluratkaisuja.

Pääosa Evlin liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta Poh-

joismaat ja muut Euroopan maat ovat myös tärkeitä markki-

na-alueita.

Lue lisää: www.evli.com

1985

Perustettu

Myyntiä

maassa omien toimipisteiden ja

yhteistyökumppaneiden kautta

Listautunut Nasdaq

Helsingin päälistalle

2015

17,5

Hallinnoitu asiakasvarallisuus

mrd. €

Suomen

suurin rahastoyhtiö

Henkilöstö

290

noin

3 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

EVLI LYHYESTI

Myynti Evlin kautta Myynti yhteistyökumppanin kautta

Evlin toiminta on

jaettu kahteen

liiketoiminta-

alueeseen

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

- Private Banking- ja Evli Digital -varainhoitopalvelut

- Instituutiovarainhoito

- Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

- Pääomamarkkinapalvelut

• Suomen 4. suurin rahastoyhtiö. Markkinaosuus 6,7 %

• 166 sijoitusammattilaista

• Useaan otteeseen valittu Suomen parhaimmaksi

ja käyte-

tyimmäksi

yhteisövarainhoitajaksi

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

- Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut

listatuille ja listaamattomille yrityksille

- Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut

- Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja

keskisuurille listatuille yrityksille

• 74 sijoitusammattilaista

Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021

Kantar Prospera External Asset Management Finland 2017, 2018, 2019, 2020, 2021

Brändäys heijastaa Evlin

kilpailuetuja eri markkina-alueilla

Suomi ja Ruotsi

Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalvelut

yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.

Kansainvälisesti

Pohjoismainen boutique-rahastotalo

institutionaalisille sijoittajille.

4 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Huipputulokseen yltänyt Evli vahvistaa

varainhoito- ja neuvonantofokustaan

Vuosi 2021 oli Evlille liiketoiminnallisesti erittäin suotuisa, mikä näkyi kaikkien

liiketoimintojen selkeänä kasvuna. Vuoden merkittävin uutisemme koski keväällä 2022

toteutuvaa järjestelyä, jossa Evli jakautuu uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi

yhtiöksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj yhdistyy.

Lopputuloksena syntyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonantoon keskittyvä Evli.

Koronapandemian jatkumisesta huolimatta maailmanta-

louden näkymät piristyivät vuonna 2021 edellisen vuo-

den koronanotkahduksesta toivuttuaan. Vuoteen mahtui

myös haasteita, kuten uusien virusmuunnosten aiheutta-

mat rajoitukset, komponenttipula ja maailmanlaajuiset

logistiikkaongelmat. Vähitellen inaatiohuolet alkoivat

nostaa päätään. Keskuspankit reagoivat asiaan ensin

rauhallisesti, mutta syksyn kuluessa rahapoliittisiin lin-

jauksiin tuli tiukempi sävy. Joulukuussa Yhdysvaltojen

keskuspankki Fed kertoi lakkauttavansa arvopaperien

osto-ohjelman aiottua nopeammin ja signaloi koron-

nostoja vuodelle 2022.

Yritysten tuloskehitys oli viime vuonna vahvaa ja

osakemarkkinat etenivät muutamaa pientä korjaus-

liikettä lukuun ottamatta nousujohteisesti etenkin

kehittyneissä maissa. Sijoittajien käyttäytymistä

ohjaa edelleen merkittävällä tavalla vaihtoehto-

jen puute, joten tuottoja haetaan riskisemmistä

omaisuusluokista, kuten osakkeista ja vaihtoeh-

toisista, epälikvideistä, sijoituksista.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Tuloksellista asiakashankintaa kotimaassa ja ulkomailla

Evlin liiketoiminta kehittyi erinomaisesti vuonna 2021. Liikevaih-

tomme kasvoi 45 prosenttia edellisvuodesta ollen 115,6 miljoo-

naa euroa (2020: 79,7 milj. euroa) ja liikevoittomme lähes kak-

sinkertaistui 53 miljoonaan euroon (29,1 milj. euroa). Keskeisistä

tunnusluvuista oman pääoman tuottomme oli viime vuonna 40,3

prosenttia (26,2 %), joka on pankille erittäin harvinainen luku.

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 130

prosenttia, eli reilusti yli asettamamme tavoitteen. Osan hyvästä

tuloksesta selittävät onnistuneen sijoitustoiminnan ansiosta saa-

dut tuottosidonnaiset palkkiotuotot, joita kertyi erityisen run-

saasti loppuvuonna. Heinäkuussa tiedotetun yritysjärjestelyn

takia vuoteen sisältyi toisaalta merkittäviä kertaluonteisia kuluja,

kuten ulkoisia neuvonantopalkkioita.

Erityisen ilahduttavaa oli, että Evlin kaikki liiketoiminnot (Varain-

hoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiak-

kaat) kasvoivat ja tekivät hyvän tuloksen. Asiakashankintamme

oli aktiivista sekä kotimaassa että ulkomailla, uudet tuotelan-

seeraukset saivat hyvän vastaanoton ja yrityspalveluiden kysyntä

kasvoi. Vuoden 2021 lopussa hallinnoitu asiakasvarallisuutemme

saavutti onnistuneen myyntityön ja suotuisan markkinakehityk-

sen ansiosta uuden ennätyksen, 17,5 miljardia euroa.

5 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Molemmat strategiset kasvualueemme, kansainvälinen rahas-

tomyynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät menneen

vuoden aikana erittäin suotuisasti. Evlin perinteisten sijoitusra-

hastojen nettomerkinnöistä (yhteensä 1,2 mrd. euroa) noin 737

miljoonaa euroa tuli Suomen ulkopuolelta, etenkin Keski-Euroo-

pasta. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteidemme markkina-alue on

Suomi, mutta tulevaisuudessa tähtäämme myös niiden osalta

kansainvälisille markkinoille. Onnistumisen edellytys on menes-

tyvistä ja innovatiivisista tuotteista koostuva monipuolinen tar-

jooma, jonka myötä voimme tarjota asiakkaillemme aidosti

kokonaisvaltaisen salkunhoitomallin. Lähtökohtana on parantaa

asiakkaan salkun hajautusta ja tuottopotentiaalia suuntaamalla

sijoituksia perinteisten omaisuusluokkien lisäksi vaihtoehtoisiin

tuotonlähteisiin, kuten private equity- ja private debt -sijoituk-

siin sekä reaaliomaisuusluokkiin, kuten kiinteistöihin, infrasruk-

tuuriin ja metsiin.

Tarjoomamme laajeni viime vuonna lukuisilla uusilla vaihtoeh-

torahastoilla: Evli Private Debt I, Evli Leveraged Loan, Evli Gro-

wth Partners II, Evli Residential II ja Evli Private Equity III. Nämä

sekä muut avoinna olleet vaihtoehtorahastomme keräsivät viime

vuonna yhteensä 498 miljoonan euron arvosta nettomerkintöjä,

mikä nosti Evlin vaihtoehtorahastojen hoitaman asiakasvaral-

lisuuden 1,6 miljardiin euroon. Saavutus on huomattava, kun

ottaa huomioon, että vaihtoehtoiset omaisuusluokat otettiin

strategiseksi kasvualueeksemme vuonna 2017. Asiantuntijoita

tiimissä työskentelee tällä hetkellä yli 20.

Ilmastotavoitteista tiekartta ilmastoystävälliseen

sijoittamiseen

Kolmas strateginen painopistealueemme on vastuullisuus, jonka

edistämiseksi otimme viime vuonna määrätietoisia askeleita.

Kesäkuussa julkistimme Evlin ilmastotavoitteet, joiden mukaan

sijoitusten ja yhtiön oman toiminnan hiilipäästöt puolitetaan

vuoteen 2030 mennessä. Vuoteen 2050 mennessä olemme kaik-

kien sijoitusten osalta täysin hiilineutraali. Näin toimintamme on

linjassa vuoden 2015 Pariisin ilmastosopimuksen kanssa, jossa

ilmaston lämpeneminen pyritään rajoittamaan 1,5 asteeseen.

Vastuullisuustekijät (ilmasto, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallinto-

tapa) on Evlissä integroitu koko sijoitustoimintaan, ja vastuulli-

nen sijoittaminen on systemaattinen osa rahastojen ja varain-

hoidon salkunhoitoa. Vuoden lopussa saimme pitkäjänteiselle

työllemme merkittävän tunnustuksen, kun tutkimuslaitos SFR

Scandinavian Financial Research palkitsi meidät yhteisösijoitta-

jien arvioinnin perusteella Suomen parhaimmasta vastuullisen

sijoittamisen osaamisesta. Tulevien vuosien tavoitteemme on

säilyttää ja entisestään vahvistaa asemaamme vastuullisen sijoit-

tamisen johtavana asiantuntijana.

Vastuullisuus edellyttää paitsi nopeita ratkaisuja myös kauaskan-

toista työtä, jonka raamit muovautuvat yhteiskunnallisen keskus-

telun ja toimintaympäristön muutosten perusteella. Tämä pätee

mitä suurimmassa määrin myös digitalisaatioon, neljänteen stra-

tegiseen fokusalueeseemme, joka on saanut lisäsysäyksen pit-

kittyneestä koronapandemiasta. Panostukset digitaalisuuteen

koskevat Evlissä niin varainhoitoa ja sijoittamista tukevia asia-

kaslähtöisiä digipalveluja kuin yhtiön sisäisten prosessien virta-

viivaistamista ja yksinkertaistamista.

Pankkitoiminasta luopuminen luo uusia

kasvumahdollisuuksia

Vuoden 2021 merkittävin yhtiötämme koskeva uutinen julkaistiin

14. heinäkuuta, kun kerroimme jakautuvamme uudeksi listatta-

vaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi sekä pankkitoimintaa

jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj yhdistyy. Järjestely

luo entistä paremmat edellytykset kasvattaa sekä pankki- että

varainhoitoliiketoimintaa itsenäisinä kokonaisuuksina. Lopputu-

loksena syntyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonan-

toon keskittyvä Evli Oyj sekä uusi, skaalautuvaan digitaaliseen

palvelukonseptiin pohjaava Fellow Pankki Oyj.

Joulukuussa pidetyssä Evlin ylimääräisessä yhtiökokouksessa

osakkeenomistajat antoivat siunauksensa järjestelylle, joka on

tarkoitus saada päätökseen vuoden 2022 ensimmäisellä puolis-

kolla. Järjestely edistyi viime vuonna alkuperäisen suunnitelman

mukaisesti, ja kuluvan vuoden alussa jatkamme yhteydenpitoa

viranomaisiin sekä viimeistelemme toimintojen eriyttämistä ja

yhdistämistä etenkin tietojärjestelmien näkökulmasta.

Tulevaisuudessa Evlin päämääränä on olla pohjoismaiden joh-

tava varainhoitaja, jonka kantavia teemoja ovat kasvu, kannat-

tavuus ja vastuullisuus. Yhtiö hakee kasvua myös kansainvälistä

liiketoimintaa laajentamalla. Tavoittelemme yli 25 prosentin

oman pääoman tuottoa ja yli 30 prosentin liikevoittomarginaa-

lia yli suhdanteiden sekä hallinnoitavien asiakasvarojen kaksin-

kertaistamista nykytasolta pitkällä aikavälillä. Lisäksi pyrimme

nostamaan toistuvien tuottojen osuuden suhteessa operatiivi-

siin kustannuksiin yli 130 prosenttiin. Yhtiölle valittu uusi hallitus

täsmentää taloudellisia tavoitteita jakautumisen täytäntöönpa-

non jälkeen keväällä 2022.

Varainhoitosektori on tällä hetkellä hyvin pirstaloitunut, ja alan

konsolidaatio epäilemättä jatkuu. Pienemmät toimijat yhdistyvät

keskenään tai liittyvät osaksi suurempaa kokonaisuutta. Nämä

ovat keinoja taistella elintilasta toimintaympäristössä, jota on vii-

meiset 10 vuotta leimannut passiivisijoittamisen raju kasvu sekä

automatiikan ja algoritmien voimakas kehittyminen. Perinteiset,

aktiivista varainhoitoa harjoittavat toimijat joutuvat väistämättä

uudistumaan ja sopeuttamaan kustannustasoaan.

Korkeatasoiselle osaamiselle on kuitenkin kysyntää ja vahva

näkemykseni on, että varainhoito on Suomessa ja muualla Poh-

joismaissa pitkän aikavälin kasvuala. Tätä tukevat monet toimin-

taympäristön megatrendit, kuten yhteiskunnan yleinen vauras-

tuminen, suurten ikäluokkien perintövarallisuuden siirtyminen

seuraaville polville sekä varallisuuden kertyminen yritystoimin-

nan ja -kauppojen tuloksena. Myös huoli eläkejärjestelmän toi-

mivuudesta ja eläkkeiden riittävyydestä luo tulevaisuudessa

merkittävää painetta omaehtoiseen varojen kartuttamiseen sekä

varojen vastuulliseen hoitoon.

Haluan kiittää asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme luotta-

muksesta Evliin ja toivon menestyksekkään yhteistyömme jatku-

van myös tulevaisuudessa.

Maunu Lehtimäki

toimitusjohtaja

6 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus toiminnan keskiössä

VUODEN 2021 KOHOKOHDAT

04/2021

Evlin rahastot voittivat Lipper Fund

Awards 2021 -palkintoja

Evli Lyhyt Yrityslaina -rahasto ja Evli

Pohjoismaat -osakerahasto voittivat koko

Euroopan ykkössijat. Samat rahastot saivat

palkintoja myös Saksassa ja Pohjoismaissa.

Palkinnot ovat jatkumoa aiempien vuosien

Lipper-tunnustuksille.

Lue lisää: www.evli.com

05/2021

Uusi Evli Private Debt -rahasto

käynnistyi – vastaa yritysten kasvavaan

rahoituskysyntään ja tuo sijoittajille

uudenlaisen vaihtoehdon

Pääomarahasto tarjoaa vaihtoehdon

kokeneille sijoittajille, joilla ei ole luontaista

pääsyä epälikvideille lainamarkkinoille.

Rahasto sijoittaa erityylisiä sijoitusstrategioita

edustaviin kohderahastoihin, joiden fokus on

yritysten lainarahoitus Euroopassa ja Pohjois-

Amerikassa.

Lue lisää: www.evli.com

06/2021

Täysin uusi My Evli -mobiili

lanseerattiin

My Evli -mobiiliuudistuksen tavoitteena

on tarjota asiakkaille heidän tarpeitaan

vastaava, korkealaatuinen varainhoidon

ja sijoittamisen digitaalinen palvelu

myös mobiilisovelluksena.Se on samalla

sekä helppokäyttöinen, selkeä että

tietoturvallinen.

Lue lisää: www.evli.com

06/2021

Evli asetti tavoitteeksi sijoitusten

hiilipäästöjen puolittamisen 2030 mennessä ja

hiilineutraaliuden vuoteen 2050 mennessä

Evlin uudet ilmastotavoitteet tähtäävät aitoon

vaikuttavuuteen sijoituksissa, yritysten toiminnassa

sekä toimialalla. Vastuullisuuden roolia vahvistettiin

nostamalla ensimmäistä kertaa vastuullisuusjohtaja

Evli-Rahastoyhtiön hallitukseen.

Lue lisää: www.evli.com

1,6

Vaihtoehtoisten

sijoitustuotteiden

sijoitusvarallisuus

mrd. €

17,5

Hallinnoitu

asiakasvarallisuus

mrd. €

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

7 | 164

06/2021

Suomen parasta varainhoitoa

Evli valittiin parhaimmaksi ja käytetyimmäksi

yhteisövarainhoitajaksi Kantar Prosperan

vuosittaisessa tutkimuksessa vuonna

2021. Toisessa, SFR Scandinavian

Research -tutkimuslaitoksen tekemässä,

yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa

Evli palkittiin loppuvuonna ”Gold Award”

-tunnustuksella.

Lue lisää: www.evli.com

08/2021

Evli lanseerasi ensimmäisen

Pohjoismaihin keskittyvän leveraged

loan -korkorahaston

Uusi rahasto hyödyntää Evlin

vahvaa tuntemusta pohjoismaisista

korkomarkkinoista. Pohjoismaiset leveraged-

lainat tarjoavat eurooppalaisia verrokkejaan

korkeamman tuottopotentiaalin paremmalla

luottoriskiproililla houkuttelevan

vaihtuvakorkoisen sijoitusinstrumentin

muodossa.

Lue lisää: www.evli.com

10/2021

Evli ja John Nurmisen Säätiö

yhteistyöhön Itämeren hyväksi

Evli aloitti yhteistyön John Nurmisen Säätiön

kanssa. Säätiö on paitsi kulttuuriteoistaan

palkittu tiedon välittäjä ja merellisen sisällön

tuottaja, myös vaikuttaviin toimiin keskittyvä

vesiensuojelija. Evlille Itämeren suojelu

on luonteva askel matkalla hiilineutraaliksi

varainhoitajaksi.

Lue lisää: www.evli.com

11/2021

Evli jälleen Suomen innostavimpien

työpaikkojen joukossa

Evli saavutti erinomaiset tulokset Eezy Spritin

toteuttamassa 2021 -henkilöstötutkimuksessa.

Suomen innostavimmat työpaikat

-tunnustuksen saavuttavat vain parhaimpiin

tuloksiin yltäneet suomalaisorganisaatiot.

Lue lisää: www.evli.com

11/2021

Evli Suomen paras vastuullisessa

sijoittamisessa

Evli palkittiin ”Responsible Investment Award”

-tunnustuksella Suomen parhaimmasta vas-

tuullisen sijoittamisen osaamisesta SFR Scan-

dinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen

tekemässä yhteisövarainhoidon asiakastutki-

muksessa.

Lue lisää: www.evli.com

12/2021

Uudenlainen ratkaisu

asuntosijoittamiseen

Evli toi markkinoille uuden

asuntokehitysrahaston, Evli Residential II

- rahaston. Sen sijoitusstrategia perustuu

omaan kohdekehitykseen ja koko arvoketjun

itsenäiseen hallintaan.

Lue lisää: www.evli.com

12/2021

Evlin ylimääräinen yhtiökokous

hyväksyi jakautumisen

Jakautumisessa yhtiöstä irtoaa

sijoituspalvelutoimintaan keskittyvä

varainhoitokonserni, Evli. Jäljelle jäävään

pankkitoimintaan sulautuu Fellow Finance

Oyj. Järjestelyn myötä molemmat yhtiöt

pystyvät keskittymään entistä vahvemmin

arvonluontiin omalla liiketoiminta-alueellaan.

Lue lisää: www.evli.com

Suomen

suurin rahastoyhtiö

8 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

LIIKETOIMINTAMALLI

LiiketoimintaprosessitLiiketoiminta-alueet

Lisäarvo ja vaikutuksetResurssit

Strategia

Lisätietoa strategiasta sivuilla 10-13.

Arvot

Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,

jatkuva oppiminen, rehellisyys

Asiakkaat

• Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita

vastaavat tuotteet ja palvelut

• Mahdollisuus räätälöidä palveluratkaisuja

• Asiantunteva ja ammattimainen palvelu

• Vastuullinen sijoitustoiminta.

Henkilöstö

• 290 sijoitusammattilaista

• Palkat ja palkkiot 29,5 miljoonaa euroa

• Eläkekulut 4,8 miljoonaa euroa

• Koulutuskulut noin 143.000 euroa.

Omistajat ja sijoittajat

• Osinkoehdotus 1,06 euroa/osake

• Oma pääoma/osake 4,73 euroa

• Vakaa tuotto

• Vastuullinen sijoituskohde.

Yhteiskunta

• Investointeja 0,9 miljoonaa euroa

• Maksetut verot 10,5 miljoonaa euroa

• Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia

korkeakoulujen, yrittäjien sekä urheilun,

kulttuurin ja Itämeren suojelun parissa.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoitopalvelut, rahastot, erilaiset

pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset

sijoitustuotteet yksityishenkilöille, yrityksille ja

instituutioille.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut, sekä

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut ja

pörssiyhtiöiden yritysanalyysiä eri kokoisille yrityksille.

Evlin kehittämät

tuotteet ja palvelut

Pitkäjänteisyys ja

tavoiteohjautuvuus

Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit mm. IT,

taloushallinto, back-ofce, viestintä ja markkinointi,

lakiasiat ja compliance

Yksilöllistä palvelua

yhdistämällä

perinteiset ja

digitaaliset

palvelumallit ja kanavat

Stewardship-ajattelu ja

vastuullinen toiminta

Henkilöstö

• 290 sijoitusammattilaista.

Toimipisteet ja jakeluverkosto

• 3 toimipistettä;

Helsinki, Turku ja Tukholma

• 7 sidonnaisasiamiestä

• Yhteistyökumppaneiden ja omien

toimipisteiden kautta jakelua 15 maassa.

Aineeton pääoma

• Tuotteet ja palvelut

• Brändi

• Asiakassuhteet

• Sosiaalinen verkosto:

yhteistyökumppanit, jakeluverkosto ja

yhteiskuntasuhteet.

Taloudelliset resurssit

• Tase 757,7 miljoonaa euroa

• Oma pääoma 118,2 miljoonaa euroa

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus

17,5 miljardia euroa

• Liiketoiminnan tuotot 115,6 miljoonaa

euroa.

Prosessit

• Tuotekehitys

• Myynnin prosessit

• Automaation, tekoälyn ja robotiikan

hyödyntäminen

• Henkilöstön johtaminen.

Yksityishenkilöt ja

instituutiot

Yritykset

Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä

Missio

Asiakkaiden varallisuuden

kasvattaminen vastuullisesti heidän

yksilöllisten tavoitteidensa mukaan.

Visio

Asiakkaiden mielestä

yksinkertaisesti ainutlaatuinen

tarjoamalla korkealuokkaista

palvelua ja ylivoimaista

asiakaskokemusta 24/7.

9 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Strategia - tehtävänä hoitaa

ja kasvattaa asiakkaiden

varallisuutta vastuullisesti

Megatrendit luovat mahdollisuuksia Evlille

Finanssiala käy läpi suurta murrosta, jonka merkittävimmät ajurit

ovat globalisaatio, digitalisaatio, lisääntynyt sääntely, yhteiskun-

nallinen murros ja vastuullisuus.

Sääntely- ja raportointivaatimukset ovat viimeksi kuluneen vuo-

sikymmenen aikana lisääntyneet voimakkaasti nanssitoimialalla

ja sama kehitys jatkuu. Kiristynyt sääntely parantaa kuluttajan-

suojaa ja palveluntarjoajien toimintamallien läpinäkyvyyttä asi-

akkaille. Samalla kiristyvän sääntelyn vaatimuksiin vastaaminen

vaatii palveluntarjoajilta tietojärjestelmien kehittämistä ja hen-

kilökunnan kouluttamista.

Tietojärjestelmien ja digitaalisten palveluiden kehittäminen

mahdollistavat sekä palveluiden tarjoamisen laajemmalla maan-

tieteellisellä alueella että kilpailemisen yli toimialarajojen. Asi-

akkaita voidaan palvella entistä kustannustehokkaammin ja

yksilöllisemmin sekä tekoälyä ja robotiikkaa yhä laajemmin ja

monipuolisemmin hyödyntäen. Asiakkaat tahtovat sijoittaa

ajasta ja paikasta riippumatta ja vaativat entistä yksilöllisem-

piä palveluratkaisuja, joissa teknologian mahdollistama vaivat-

tomuus ja nopeus yhdistyvät saumattomasti henkilökohtaiseen

palveluun.

Samalla nanssialaa haastaa kehittyneillä markkinoilla väestön

ikääntyminen ja ikääntyvän väestönosan rajoitettu kyky hyödyn-

tää digitaalisia palveluja. Eläkeiän elintason ja hyvinvoinnin tur-

vaaminen kiinnostaa yhä suurempaa asiakassegmenttiä, joka

MEGATRENDIT JA STRATEGIA

10 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

tähän päästäkseen tarvitsee ja edellyttää yksilölliset tarpeet

huomioon ottavia sijoituspalveluja.

Koska megatrendit lisäävät yhteiskunnan, asiakkaiden ja ympä-

ristön kestävään kehitykseen liittyviä vaatimuksia, palvelun-

tarjoajien on kehitettävä kestäviä ja pitkäaikaisia tuote- ja

palveluratkaisuja. Finanssitoimialalla asiakkaat vaativat vastuul-

lisuusasioiden entistä parempaa huomioon ottamista sijoitus-

toiminnassa ja etsivät sijoitus- ja varainhoitoratkaisuja, joihin

ympäristö- ja yhteiskuntavastuu sekä hyvät hallinnointitavat on

integroitu.

Evlin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava, pohjoismaiden

johtava varainhoitaja. Sen kasvun kulmakivet ovat uusien tuot-

teiden ja palveluiden kehittäminen, ainutlaatuisen asiakaskoke-

muksen luominen, digitalisaation hyödyntäminen ja vastuulli-

suuden integroiminen osaksi päivittäistä liiketoimintaa.

Ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen

Evlin visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainut-

laatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista

asiakaskokemusta 24/7. Tuote- ja palveluratkaisujen kehittämi-

sen tavoitteena on kyetä palvelemaan asiakkaita entistä jous-

tavammin ja vastuullisemmin heidän yksilölliset tarpeensa ja

tavoitteensa huomioon ottaen. Evlin tuote- ja palvelutarjooman

kulmakivet ovat innovatiiviset instituutiotason tuotteet ja pal-

velut sekä vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri. Evlin arvot,

yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppimi-

nen, sekä eettiset periaatteet toimivat ohjenuorina asiakassuh-

teiden hoidossa.

Kansainvälistä kasvua tarkkaan valituilla rahastoilla

Evli on vakiinnuttanut asemansa johtavana varakkaiden yksityis-

henkilöiden ja instituutioiden varainhoitajana ja yhtenä suurim-

mista rahastotaloista Suomessa. Kotimarkkinoilla tavoitteena on

vahvistaa entisestään asemaa johtavana varainhoitajana. Merkit-

tävä markkina-asema pienellä kotimarkkinalla tekee kansainvä-

lisestä kasvusta Evlille luonnollisen tavoitteen. Kansainvälisen

myynnin kannalta Evlillä on erinomainen asema, sillä mielikuva

korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta

herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Var-

sinkin Keski-Euroopassa Evli saa kilpailuetua pohjoismaisuuteen

liitetyistä luotettavuudesta ja läpinäkyvyydestä. Lisäksi Evlin suu-

ria kansainvälisiä rahastotaloja pienempi koko mahdollistaa ket-

teryyden ja henkilökohtaisemman palvelun. Evli hyödyntää kil-

pailuetuaan keskittymällä valittujen rahastojen kansainvälisen

myynnin kasvattamiseen institutionaalisille sijoittajille tarkkaan

valittujen yhteistyökumppaneiden kautta.

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet tuotekehityksen

keskiössä

Kansainvälisen kasvun ohella yksityishenkilöille ja instituutioille

suunnatun tuote- ja palveluvalikoiman laajentaminen on tär-

keä painopistealue Evlin strategiassa. Tuote- ja palveluvalikoi-

maa laajennetaan pääasiassa kehittämällä uusia vaihtoehtoisia

sijoitustuotteita. Evli tarjoaa suomalaisille ja tulevaisuudessa

kasvavassa määrin myös kansainvälisille sijoittajille useita vaih-

toehtoisia sijoitustuotteita tavoitteenaan kasvattaa tästä omai-

suusluokasta merkittävä liikevaihdon lähde. Lisäksi yritysten

omistaja-arvon kasvattamiseen keskittyvää palvelukokonaisuutta

kehitetään jatkuvasti. Tähän palvelukokonaisuuteen kuuluvat yri-

tysneuvonanto, yritysjärjestelyihin liittyvät palvelut, palkitsemis-

järjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnoin-

tipalvelut sekä yritysanalyysi. Tavoitteena on kasvattaa näiden

palveluiden myyntiä Suomessa ja Ruotsissa.

Vastuullisuus kaiken tekemisen keskiössä

Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisä-

arvon luonnin kannalta olennaista on Evlin kyky integroida vas-

tuullisuus koko liiketoimintaansa. Evlin merkittävimmällä toimin-

ta-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu

systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa. Evlin

sijoitusrahastojen tekemissä sijoituksissa seurataan myös mah-

dollisia normirikkomuksia, ja varainhoidossa pyritään vaikutta-

maan yhtiöihin sekä itsenäisesti että yhdessä muiden sijoitta-

jien kanssa.

Evli etsii jatkuvasti uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja pal-

veluidensa vastuullisuutta entisestään. Lisää Evlin vastuullisuu-

desta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulta 14 alkaen.

Lisäarvoa digitalisaatiota hyödyntäen

Finanssialan liiketoimintaympäristön digitalisoituminen jatkuu,

ja osana tätä muutosta digitaalisten sijoituspalveluratkaisujen

kysyntä kasvaa voimakkaasti. Asiakkaat odottavat että sijoitus-

palvelut ovat saatavilla missä ja milloin tahansa, minkä takia Evli

on panostanut digitaalisiin palveluratkaisuihin. Tämän lisäksi

prosessien automatisoinnilla, data-analytiikalla ja tekoälyn hyö-

dyntämisellä on yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päi-

vittäisessä työssä, ja palveluiden sujuvuutta parantamalla ne vai-

kuttavat suoraan myös asiakaskokemukseen.

Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli panostaa vahvasti digitaa-

listen palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumalliensa

rinnalle. Lisäksi yhtiö kasvattaa investointejaan toimintatapo-

jensa automatisointiin, sillä digitalisoituvassa liiketoimintaym-

päristössä tehokkuuden parantaminen on sen menestyksen

kannalta kriittistä.

Lisäarvon luonnin

kannalta olennaista on

Evlin kyky integroida

vastuullisuus koko

liiketoimintaansa.

11 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Hallinnoitu asiakasvarallisuus

Oman pääoman tuotto Nettopalkkiotuotot

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin

Digitalisaatio

Tekoäly

Robotisaatio

Big data

Kyberriski

Globalisaatio

Laajempi kilpailukenttä

Asiakkaan vallan kasvu

Toimialarajojen sumeneminen

Liiketoiminta-

ympäristö

Konsolidoituminen

Kasvava sääntely ja valvonta

Yhteiskunnallinen

murros

Väestön ikääntyminen

Diginatiivien sukupolvi

Vastuullisuus

Eettisyys

Kestävä kehitys

Läpinäkyvyys

Ilmastonmuutos

Vastuullisuus

Vastuulliset tuotteet

ja palvelut

Positiivinen vaikuttaminen

yhteiskuntaan ja ympäristöön

Digitalisaatio

Uusia digitaalisia sijoitusratkaisuja

ja palvelumalleja

Prosessien automaation, ohjelmisto-

robotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen

Tarjooma

Yksityishenkilöille ja yhteisöille

suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen

palvelukokonaisuuden kehittäminen

Asiakkaat

Asiakaskunnan kasvattaminen

kotimaassa ja kansainvälisesti

Asiakkaiden mielestä

yksinkertaisesti ainutlaatuinen

MEGATRENDIT

STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET

KASVUTAVOITTEET

POHJOISMAINEN JOHTAVA VARAINHOITAJA

Asiakkaiden varallisuuden

kasvattaminen vastuullisesti

12 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

STRATEGIAN ETENEMINEN

Strategian kulmakivet

Asiakkaat

• Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti

• Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen.

Tarjooma

• Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut vaihtoehtoiset

sijoitustuotteet

• Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden

kehittäminen.

Vastuullisuus

• Vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön.

Digitalisaatio

• Uusia digitalisia sijoitusratkaisuja ja palvelumalleja

• Prosessien automaation, ohjelmistorobotiikan ja tekoälyn

hyödyntäminen.

Toteutuneet 2021

Asiakkaat

• Rahastojen nettomerkinnät 1,2 miljardia euroa

(2020: -1,1 mrd. euroa)

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 17,5 miljardiin euroon

(2020: 14,1 mrd. euroa)

• Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus kasvoi

43 prosenttia 3,3 miljardiin euroon (2020: 2,3 mrd. euroa).

• Suomen paras

ja käytetyin

instituutiovarainhoitaja.

• Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen.

Tarjooma

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma

1,6 miljardia euroa (2020: 1,1 mrd. euroa)

• Uudet pääomarahastot Evli Private Debt I, Evli Growth

Partners II, Evli Private Equity III ja Evli Residential II

• Uusi erikoissijoitusrahasto Evli Leveraged Loan.

Vastuullisuus

• Ilmastotavoitteiden asettaminen

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja

yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta

• Liiketoiminta kehittyi suotuisasti ja osinko kasvoi 45 %.

Digitalisaatio

• My Evli -mobiilisovelluksen lanseeraus

• Uudistunut rahastojulkaisualusta.

Asiakkaat

• Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla

• Vahvempi läsnäolo Ruotsissa

• Laajentaa asiakaspohjaa

• Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja.

Tarjooma

• Laajentaa tuotetarjoomaa esittelemällä 2-3 uutta

vaihtoehtorahastoa

• Esitellä 1-2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa.

Vastuullisuus

• Syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa

• Julkaista uusia vastuullisuus- ja vaikuttamisrahastoja

• Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään

• Lisätä läpinäkyvyyttä sijoittajaviestinnässä.

Digitalisaatio

• Kehittää sisäisiä toimintatapoja

• Edistää strategisia painopistealueita tukevia

prosessikehityksiä

• Uudistunut asiakkaaksituloprosessi.

Tavoitteet 2022

Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021

Kantar Prospera External Asset Management Finland 2017, 2018, 2019, 2020, 2021

SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2021

13 | 164

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoi-

mintaa. Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue ja toimin-

taa kehitetään aktiivisesti. Vuoden aikana yhtiö julkaisi muun muassa

ilmastotavoitteet ja niihin liittyvät välitavoitteet, uudet asiakaskohtai-

set vastuullisuusraportit ja uusia vastuullisuuteen painottavia sijoi-

tustuotteita. Lisäksi Evlissä implementoitiin EU:n Tiedonantovel-

voiteasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR)

vaatimukset kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta yhtiö- ja

rahoitustuotetasolla. Evli oli myös aktiivisesti mukana EU:n lainsää-

däntöön liittyvässä keskustelussa sekä seurasi taksonomian kehi-

tystä. Myös toimiviin ja turvallisiin työskentelyolosuhteisiin sekä

etänä että toimistolla panostettiin koronaviruksen takia entistä

enemmän.

14 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Vastuullisuus strategian ytimessä

Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys

Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa

ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijainen vastuu on asiakkaiden

varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten

tavoitteidensa mukaan. Evlin asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia

ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti

kestävään liiketoimintaan. Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdol-

lisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden myös henkilöstön,

omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskun-

nan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen ylläpitämiseksi

ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä,

korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista toimintaa. Evlin vas-

tuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät

suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen. Näihin arvoihin nojaa-

vat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset peri-

aatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuh-

teiden hoidossa.

Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut

omassa toiminnassaan ottamaan huomioon sekä sen välittömät

että välilliset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu on Evlissä

osa jokapäiväistä liiketoimintaa, yritysvastuuraportti on osa vuo-

sikertomusta. Vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä,

miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoimintaa ja mitkä

mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin vastuullisuutta.

Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien

odotukset

(GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat,

GRI 103- 1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja)

Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista

ja ympäristöön liittyvää vastuullisuutta. Sidosryhmien kanssa

Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia

Vastuulliset

tuotteet ja palvelut

• Vastuullinen markkinointi

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja

ja tietoturva

• Vastuullinen sijoittaminen

Vastuullinen työnantaja

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Koulutus ja kehittyminen

• Työnantajamielikuva

Vastuullinen hallinto

• Tuloskehitys

• Verot ja verojalanjälki

• Korruption, lahjonnan ja

rahanpesun ehkäisy

• Suorat ympäristövaikutukset

Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot:

yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva

oppiminen.

VASTUULLISUUS

15 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

FOKUSALUEET

Vastuullisuustyön tärkeimmät osa-alueet, jotka Evli on

määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden

kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen

pitkällä aikavälillä.

• Vastuullinen markkinointi

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Koulutus ja kehittäminen

• Suorat ympäristövaikutukset

Evlille ja sidostyhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat

vastuullisemman liiketoiminnan. Nämä määräytyvät osittain

lakien mukaan. Evli määrittää kuitenkin itse, kuinka paljon se

näitä vastuullisuusalueita kehittää ollakseen vastuullisempi

yritys ja täyttääkseen sidosryhmien odotukset nyt ja

tulevaisuudessa.

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja

tietoturva

• Verot ja verojalanjälki

• Korruption, lahjonnan ja rahanpesun

ehkäisy

Osa-alueet, jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat

suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen

liiketoimintaa kohtaan. Nämä hoidetaan aina voimassa olevan

lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaan.

• Vastuullinen sijoittaminen

• Tuloskehitys

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Työnantajamielikuva

OLENNAISET AIHEET

PERUSTA

Olennaisuusanalyysiin perustuva osa-alueiden ryhmittely

käytävä jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska

sen pohjalta voidaan kehittää vastuullisia työskentelytapoja ja

liiketoimintaa. Vuonna 2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa

olennaisuusanalyysin tärkeimmille sidosryhmilleen, jotta sen

vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien vastuullisuustyön pai-

nopistealueet vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisi-

vät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020 olennaiset aiheet

arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden ja oikean ryhmit-

telyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin perusteella olennai-

set aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden ryhmittelyä muu-

tettiin jakamalla ne kolmeen uuteen osa-alueeseen, perusta,

olennaiset aiheet ja fokusalueet, jotka kattavat yhteensä yksi-

toista olennaisinta aihekokonaisuutta. Vuoden 2021 analyysissä

ei tehty muutoksia.

Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden

asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin liiketoiminnalle. Tarkem-

massa ryhmittelyssä otettiin huomioon myös Evlin mahdollisuus

kehittää osa-alueita tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vas-

tuullisempaa. Ryhmittelyn perustan muodostavat osa-alueet,

jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat suoraan sidok-

sissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa

kohtaan. Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille olen-

naiset aiheet, jotka mahdollistavat vastuullisemman liiketoimin-

nan ja määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan. Ryhmit-

telyn kärjessä ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka Evli on

määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailu-

kykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aika-

välillä.

Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedosta-

nut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja ympäristövaiku-

tusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoi-

tustoiminnan vastuullisuudella sekä vastuullisuuden huomioon

ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.

Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa

(GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 102- 43: Sidosryhmätoiminnan peri-

aatteet, GRI 102- 44: Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)

Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta,

osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset, yhteistyökumppa-

nit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryh-

mien kanssa auttaa Evliä tunnistamaan, mitä toimintansa osa-

alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu

eri sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä

ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti on tärkeää kertoa

sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista

ja liiketoimintaympäristön muutoksista. Näin luodaan liiketoi-

mintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä

ja luottamusta.

16 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

SIDOSRYHMÄT SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET KANAVAT EVLIN TOIMENPITEET 2021

Asiakkaat

• Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto

• Luotettavuus ja tietosuoja

• Tarpeita vastaavat palvelukanavat

• Vastuullinen toiminta

• Kyselyt ja asiakaspalaute

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit

• Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut

• 1 uusi rahasto ja 3 uutta vaihtoehtoista sijoitustuotetta

lanseerattiin

• Ilmastotavoitteet ja niihin liittyvät välitavoitteet julkistettiin

• Uudet asiakaskohtaiset vastuullisuusraportit julkaistiin

• Rahastoista ja omaisuudenhoitostrategioista annettiin tietoja Tie

donantovelvoiteasetuksen mukaisesti

• Sisäisiä prosesseja kehitettiin toiminnan tehostamiseksi ja asiakas

palvelun parantamiseksi

Henkilökunta

• Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus

• Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka

• Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen

• Työterveys ja -hyvinvointi

• Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä

• Työterveyshuolto

• Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet

• Henkilöstötyytyväisyyskysely ja muut sisäiset kyselyt

• Henkilöstötilaisuudet

• Henkilökunnan ammattitaitoa kehitettiin

• Esimiehille tarjottiin tukea esimiestyön kehittämisessä

• Toimintaa kehitettiin henkilöstökyselyiden avulla

• Itsensä johtamiseen liittyviä tilaisuuksia järjestettiin

• Rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa kehitettiin

Osakkeenomistajat ja

sijoittajat

• Arvon luominen pitkällä aikavälillä

• Tuloskehitys

• Osakkeen hyvä tuotto

• Vakavaraisuus

• Vastuullinen toiminta

• Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, vuosikertomus

• Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

• Palkitsemispolitiikka ja -raportti

• Pörssi- ja lehdistötiedotteet

• Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset

• Verkkosivut

• Vuoden 2017 strategian toteuttamista jatkettiin

• Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin

vakaata tuloskehitystä

• Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen

vastuu sekä ympäristövastuu

Yhteistyökumppanit

(sisältäen asiamiehet

ja jakelijat)

• Reilu ja tasapuolinen kohtelu

• Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut

• Luotettavuus ja vakavaraisuus

• Kaksisuuntainen viestiminen

• Verkkosivut

• Tapaamiset ja koulutukset

• Sähköpostiviestit ja puhelut

• Tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista

• Toiminnan kehittäminen saadun palautteen perusteella

• Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu

Viranomaiset

• Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen

integrointi liiketoimintaan

• Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi

• Jatkuva vuoropuhelu

• Puhelimitse ja sähköisesti

• Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin

• Liiketoimintaa kehitettiin vastaamaan toimintaympäristön

muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden

• Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu

Media ja toimittajat

• Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä

• Asiantuntemus

• Lehdistö- ja pörssitiedotteet

• Toimittajatilaisuudet ja haastattelut

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Aamukatsaukset, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut

• Ajankohtaisista asioista tiedotettiin monikanavaisesti

• Mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin vastattiin nopeasti

• Median edustajia tavattiin säännöllisesti

Paikalliset yhteisöt

• Työllistämismahdollisuudet

• Yhteistyö korkeakoulujen kanssa

• Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö

• Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit

• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

• Korkeakoulujen toimintaa tuettiin

• Trainee-ohjelmaa jatkettiin ympärivuotisena

• Tehtiin yhteistyötä yrittäjälähtöisten järjestöjen kanssa

yrittäjyyden tukemiseksi

• Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa ja Itämeren suojelua

17 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Evlin keskeisenä tavoitteena on tarjota tuotteita ja palveluita,

jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden

ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää

ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote

tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vastuulli-

nen sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskuntaan

ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on integroitu osaksi sal-

kunhoitoa.

Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys,

selkeys ja läpinäkyvyys

Evlin missiona on asiakkaiden varallisuuden vastuullinen kasvat-

taminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Visiona on

olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjo-

amalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskoke-

musta 24/7. Mission ja vision saavuttamisessa asiakkaiden luot-

tamus on keskeisessä roolissa. Luottamuksen saavuttamiseksi ja

ylläpitämiseksi tuotteista ja palveluista kerrotaan rehellisesti ja

voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti. Lisäksi viestinnässä

ja markkinoinnissa korostetaan vastuullisuutta olemalla läpinä-

kyvä, ammattimainen ja selkeä.

Evlin toiminnan perustana on stewardship-ajattelu

, jossa asi-

akkaan etu on aina etusijalla. Stewardship-ajattelu tarkoittaa

Evlissä, että asiakkaan varallisuutta hoidetaan samalla tavoin

kuin se olisi omaa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että

Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja

taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä laa-

juudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voi-

Vastuulliset tuotteet ja palvelut

daan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia tuot-

teita ja palveluita. Lisäksi voidaan varmistaa, että asiakas todella

ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa.

Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut paran-

tavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä asiakkaiden mielipiteitä seu-

rataan keräämällä jatkuvasti palautetta asiakkailta. Mittaamalla

asiakastyytyväisyyttä Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta

tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin.

Asiakastyytyväisyyttä mitataan sähköisesti Private Banking- ja

instituutioasiakastapaamisten jälkeen. Kyselyssä sekä asiakas

että varainhoitaja arvioivat asiakastapaamisen onnistumista ja

palvelukokemusta. Asiakastyytyväisyyttä seurataan ja raportoi-

daan yksilö- ja yksikkötasolla reaaliaikaisesti. Omien asiakastyy-

tyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten

tahojen tekemiin tutkimuksiin.

Stewardship-ajattelu juontaa juurensa keskiaikaan ja perustuu

ajatukseen, että tilanhoitaja pitää omistajan poissa ollessa huolta hänen

omaisuudestaan samalla tavalla kuin omastaan.

VASTUULLISUUS

18 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Kantar Prosperan External Asset Management 2021 Finland

-tutkimuksessa Evli oli viidettä vuotta peräkkäin Suomen

käytetyin yhteisövarainhoitaja ja kuudennen kerran Suomen

paras yhteisövarainhoitaja. Evli sai erityistä kiitosta muun

muassa salkunhoidon osaamisesta, tuotteiden laadusta,

vastuullisesta sijoittamisesta ja asiakasvastuullisten osaami-

sesta. Evlin brändi arvioitiin kaikkein vahvimmaksi varain-

hoitopalveluissa.

• Asiakaskokemuksen parantamiseksi Evli jatkoi toimintansa

tehostamista ja työtehtäviensä uudelleenorganisointia.

Lisäksi Evli panosti järjestelmäuudistuksiin sekä uusiin tuot-

teisiin ja palveluihin.

• Koronaviruksen tuomien rajoitusten myötä Evli keskittyi

aktiiviseen sähköiseen asiakasyhteydenpitoon sekä webi-

naarien järjestämiseen.

Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana

(GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen

häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä)

Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan

sekä pankkisalaisuuden ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säi-

lymiseen henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään

asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tar-

joamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on

sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti, asian-

mukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n ylei-

sen tietosuoja-asetuksen (General Data Protection Regulation,

GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti.

Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita hen-

kilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuojase-

loste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viran-

omaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön

vaatimuksia.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan

ja digitaaliseen turvallisuuteen liittyen.

• Koko henkilökunnalle lähetettiin säännöllisesti sähköinen

tietoturvakatsaus, jossa nostettiin esille Evlin toimialan

ajankohtaisia tietoturva-asioita.

• Evli uudisti evästekäytäntöjään.

Vastuullinen sijoittaminen

Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoi-

tuspäätöksissä, taloudellisten tunnuslukujen analysoinnin ohella

kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä ris-

keistä ja mahdollisuuksista.

Vastuullinen sijoittaminen integroitu osa

sijoitustoimintaa ja raportointia

Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitus-

toimintaan, mikä tarkoittaa, että vastuullisuustekijöiden huo-

mioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käy-

tännössä tämä tapahtuu sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS

ESG:n tuottamiin vastuullisuustietoihin perustuvan, ESG-tieto-

kannan avulla sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaa-

misten kautta. ESG-tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin

liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja kor-

kosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä

esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosana

), tiedot kiis-

tanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta, mahdolliset

ESG-rikkomukset sekä päästötietoja, tietoja yhtiöiden päästö-

vähennystavoitteista ja siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin

ilmastosopimuksen kanssa. Vuonna 2021 tietokantaan lisättiin

ISS ESG:n ilmastodataa.

ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkai-

see kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan julkiset ESG-ra-

portit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien

sijoitusten vastuullisuutta. ESG-raporteissa on ESG- ja YK Glo-

bal Compact -analyysien lisäksi esillä muun muassa sijoitusten

ESG-arvosanojen kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiö-

kohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta omistuksesta.

Vuonna 2021 Evli laajensi vastuullisuusraportointiaan asiakas-

kohtaisten vastuullisuusraporttien osalta.

Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös

vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity I-, II- ja III -rahastoissa,

Evli Infrastructure I -rahastossa sekä Evli Private Debt -rahastossa

jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla ESG-kritee-

reillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin.

Rahastoja analysoidaan myös sijoituksen aikana samojen kritee-

rien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoit-

tajien saatavilla. Samalla tavoin Evlin kasvuyhtiörahasto Growth

Partners I:ssä ESG-analyysi ja arvonluonti ovat keskeinen osa

sijoitustoimintaa. Esimerkkejä portfoliotyöstä ovat ESG-periaat-

teiden ja KPI-mittareiden luominen yhdessä jokaisen kohdeyh-

tiön kanssa. Kiinteistörahastojen osalta toimimme sosiaalisesti

vastuullisesti ja edellytämme samaa yhteistyökumppaneilta.

Lisäksi pystymme konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan

rakennusten energiatehokkuuteen ja rakentamisen hiilijalan-

jälkeen. Evlin metsärahastossa, Evli Impact Forest, kartoitetaan

kohderahastojen ESG-riskejä ja -mahdollisuuksia arvioimalla

muun muassa metsänhoitajan ympäristönsuojelutasoa. Kestävä

metsänhoito varmistetaan 25 viime vuoden aikana kehitettyjen

metsien sertiointijärjestelmien avulla.

ESG=Environmental, Social, Governance

19 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla

Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainara-

hastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset kolmen kuukau-

den välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n

Global Compactin, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien

ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikan-

sallisille yrityksille osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperi-

aatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvä-

linen yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien

noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioiden

huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat

ohjaavat periaatteet kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi

toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet

sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yri-

tyksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen pohjautuvista

vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön

soveltamisesta kansainvälisessä liiketoiminnassa. Tietoa normi-

rikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä

muista lähteistä, esimerkiksi uutisista.

Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rik-

komus käynnistää Evlissä ennalta määritellyn prosessin. Ensin

tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin

vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi yhtiön tilanteen. Vas-

tuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:

1. Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet

2. Myydä omistus pois

Vaikuttamistapaukset neljännesvuosittaisen tarkastuksen myötä

koskevat useimmiten ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työn-

tekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen joh-

tavia toimia. Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien

yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa

tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.

Vuonna 2021 Evli vaikutti yhtiöihin myös

ilmastotavoitteidensa mukaisesti. Lisäksi Evli tekee

yhteisvaikuttamista muiden sijoittajien kanssa

tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden

toimintatapoja vastuullisemmiksi.

20 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

1. Vastuullisuustekijöiden analyysi ja ESG-arvosanojen

laskeminen

Evli analysoi aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ESG-tekijöiden eli

ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan kannalta. Evlillä on

sisäisessä tietokannassaan ESG-tietoja noin 13.900 yhtiöstä.

Jokaiselle rahastolle ja suoralle osakesijoitukselle lasketaan

ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin yhtiöt ovat kokonaisuu

tena ottaneet huomioon vastuullisuuteen liittyvät riskit ja

mahdollisuudet. 88 % Evlin rahastoista on saavuttanut erinomai

sen, erittäin hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.

4. Sijoitusten vastuullisuustekijöistä raportoidaan

asiakkaille

Evlin vastuullinen sijoittaminen perustuu läpinäkyvyyteen ja avoimuuteen,

minkä takia se raportoi vastuullisuustekijöistä kattavasti asiakkailleen.

Vastuullisuusraportointi koostuu julkisista rahastojen ESG-raporteista,

asiakaskohtaisista salkkuraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen

toimintakertomuksesta.

2. Seuranta, aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen

Evli seuraa sijoituskohteitaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden

toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen

periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaattei

ta, OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä

periaatteita tai Evlin ilmastoperiaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan

yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Evli tekee vaikuttamista

myös muuten yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana yhteisvai

kuttamisaloitteissa muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä

useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

3. Yhtiöiden poissulkeminen sijoituskohteista

Kaikissa Evlin osake- ja korkorahastoissa sekä suorissa osakesijoituksissa

noudatetaan yleisiä poissulkemisen periaatteita. Näiden periaatteiden

mukaisesti rahastoista poissuljetaan kiistanalaisia aseita valmistavat yhtiöt,

tupakan valmistajat, aikuisviihteen tuottajat, kiistanalaista lainaamista harjoittavat

yhtiöt sekä yhtiöt, jotka valmistavat turvetta energiantuotantoon. Lisäksi

rahastoissa vältetään sijoittamista yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 30 prosenttia

tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan

kaivamisesta. Osassa rahastoja noudatetaan laajamittaisempia poissulkemisen

kriteereitä. Näissä rahastoissa poissuljetaan yllä mainittujen toimialojen lisäksi

yhtiöt, joiden liikevaihdosta yli viisi prosenttia tulee uhkapeleistä, alkoholin tai

aseiden valmistamisesta tai fossiilisten polttoaineiden tai kivihiilen louhimisesta,

poraamisesta ja kaivamisesta. Rahastojen on mahdollista poissulkea myös

yhtiöitä, jotka rikkovat ESG-periaatteita, eivätkä osoita valmiutta muuttaa

toimintatapojaan. Osake- ja korkorahastojen lisäksi samoja poissulkemiskriteere

jä pyritään noudattamaan myös Evlin pääomarahastoissa.

Evlin

toimintatapa

21 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

ESG-raporttien

uusiminen

Uusien vastuullisuusrahastojen

julkaiseminen

Ilmastotavoitteiden

asettaminen

Tavoitteet 2020-2021

ESG-integraation syventäminen

salkunhoidossa

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Vuonna 2021 jatkettiin systemaattista työtä vuosille 2020-

2021 määriteltyjen strategisten tavoitteiden toteuttami-

seksi.

• Evlin laajensi ESG-raportointiaan julkistamalla asiakaskoh-

taiset vastuullisuusraportit sekä allokaatio- ja vaikuttavuus-

raportin Evli Green Corporate Bond -rahastosta. Allokaa-

tio- ja vaikuttavuusraportti kertoo läpinäkyvästi rahaston

sijoitusten konkreettisista vaikutuksista.

• Evli julkaisi myös toisen TCFD (Task Force on Climate-re-

lated Financial Disclosures) -raportointikehikon mukaisen

analyysin rahastoistaan. Lisätietoa TCFD-raportointikehi-

kosta sivuilta 39-43.

• Helmikuussa Evli julkaisi uuden pohjoismaisiin yrityslainoi-

hin keskittyvän Evli Nordic 2025 Target Maturity -rahaston.

Rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti ESG-näkökohdat huomi-

oiden. Vuoden 2021 aikana Evli toteutti myös kolme uutta

Eurooppa Green Note Autocall -sertikaattia. Sertikaatin

liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää

kehitystä tukevia hankkeita. Toukokuussa Evli toi markki-

noille uuden pääomarahaston Evli Private Debt I -rahaston.

Evli Private Debt ei sijoita rahastoihin, joilla ei ole ESG-poli-

tiikkaa tai jotka eivät ota ESG-kriteerejä huomioon sijoitus-

prosessissaan.

• Tiedonantovelvoiteasetuksen (Sustainable Finance Disclo-

sure Regulation, SFDR) astuessa voimaan 10.3.2021 Evli

lisäsi asetuksen vaatimia vastuullisuustietoja sivuilleen sekä

antoi tietoa rahastojensa ja omaisuudenhoitostrategioi-

densa kestävyystekijöiden – ja riskien huomioimisesta. Evlin

omaisuudenhoitostrategiat samoin kuin suurin osa Evlin

rahastoista edistää ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä

ominaisuuksia muiden ominaisuuksien ohella (ns. artikla 8)

ja kahdella rahastolla on tavoitteena tehdä kestäviä sijoituk-

sia (ns. artikla 9). Evli oli vuoden 2021 aikana myös aktiivi-

sesti mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa

ja seurasi EU:n taksonomian kehitystä.

• Evli julkisti kesäkuussa ilmastotavoitteensa. Evlin tähtäi-

messä on olla hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuonna

2050. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että

sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Evli asetti välitavoitteiksi

omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2)

osalta hiilineutraaliuden viimeistään vuoteen 2025 men-

nessä ja sijoitustensa hiilipäästöjen puolittamisen vuoteen

2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mah-

dollistaa sen. Tämän lisäksi Evli perusti työryhmän vuosille

2021-2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liit-

tyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman

päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastoso-

pimuksen kanssa.

• Ilmastotavoitteiden tiekartan mukainen työ aloitettiin

tavoitteiden julkaisemisen jälkeen. Vuoden 2021 aikana

aloitettiin työ ensisijaisesti tilannekuvan rakentamisen,

ilmastoriskien hallinnan kehittämisen ja vaikuttamisen

osalta.

• Vuoden aikana Evli osallistui 22 yhtiökokoukseen. Osallis-

tumisissa otettiin huomioon koronaviruspandemian tuomat

rajoitustoimet, ja kokouksiin osallistuttiin tästä syystä anta-

malla valtakirja äänestysohjeineen. Evlin edustajia osallis-

tui muun muassa Musti Groupin, Admicomin, Talenomin,

QT Groupin, Valmetin, Alma Median, Terveystalon, Metsä

Boardin, Verkkokauppa.comin, Goforen, Relais Groupin,

Detection Technologyn, Constin, Ponssen, Sanoman, Rai-

sion, Eezyn, Marimekon, Remedy Entertainmentin, Kamu-

xin ja NoHo Partnersin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset

valittiin niiden esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikutta-

mismahdollisuuksien perusteella.

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui. Evli oli yhtey-

dessä 46 yhtiöön perustuen Evlin ilmastoperiaatteisiin. Vai-

kuttamistapaukset liittyivät ensisijaisesti yhtiöiden kannus-

tamiseen ilmastotavoitteiden ja/tai tieteeseen perustuvien

ilmastotavoitteiden asettamiseen (41 vaikuttamista). Vaikut-

tamista tehtiin lisäksi korruptioepäilyyn, hyvään hallinnointi-

tapaan sekä ihmisoikeuksiin ja alihankintaketjuun liittyen.

22 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

• Itsenäisen vaikuttamisen ohella Evli jatkoi mukana oloa

seuraavissa yhteisvaikuttamisaloitteissa: CDP:n sijoittaja-

kirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato, vesi), Climate Action

100+ ja CDP:n yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustu-

vien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (ns. Science-Based

Targets). Lisäksi Evli allekirjoitti yhdessä muiden sijoitta-

jien kanssa kirjeen hallituksille, Global Investor Statement

to Governments on the Climate Crisis, jossa kannustetaan

asettamaan kunnianhimoiset tavoitteet Pariisin sopimuksen

saavuttamiseksi, tekemään tiekartat hiili-intensiivisille sek-

toreille vähähiilisyyteen siirtymiseksi, lisäämään rahoitusta

sekä tarvittavia poliitikoita hiilineutraaliuuden saavuttami-

seksi ja sitoutumaan yhtiöiden TCFD-suosituksia noudatta-

vaan raportointiin. Evli jatkoi myös jäsenenä Green Building

Councilissa, jonka tavoitteena on edistää rakennettuun

ympäristöön liittyvien kestävän kehityksen käytäntöjä.

• Neljännesvuosittaiseen seurantaansa liittyen Evli poissulki

vuonna 2021 yhden yhtiön perustuen Evlin ilmastoperiaat-

teisiin.

• Vuoden 2021 aikana Evli otti lisäksi käyttöön ISS ESG:n

ilmastodatapankin, päivitti ja laajensi salkunhoitajien käy-

tössä olevia ESG-työkaluja sekä kehitti salkunhoitajien

osaamista järjestämällä koulutuksia ilmastodataan sekä

tulevaan lainsäädäntöön liittyen.

• Loppuvuonna Evli toi markkinoille kaksi uutta rahastoa,

vankan ESG-prosessin omaavan globaalin pääomamark-

kinarahaston Evli Private Equity III:n sekä Evli Residential II

-asuntokehitysrahaston, joka pystyy oman kohdekehittämi-

sen kautta ottamaan vaativatkin vastuullisuusaspektit huo-

mioon muun muassa energiaratkaisujen ja rakennusmateri-

aalien osalta.

• Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi hyvin ulkopuo-

lisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin vastuullisen sijoittami-

sen osaamisessa parhaaksi sekä ”Large”-varainhoitajien

että kaikkien varainhoitotalojen joukossa SFR Scandinavian

Financial Research -tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa,

jossa arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen sijoit-

tamisen osaamisen osalta perustuen Suomen suurimpien

ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien näkemyksiin.

Institutionaalisille sijoittajille suunnatussa Kantar Prospera

-tutkimuslaitoksen kyselyssä Evlin vastuullinen sijoittaminen

arvioitiin Suomen toiseksi parhaimmaksi vuonna 2021.

Evlille on tärkeää jatkuvasti kehittää vastuullista sijoittamistaan

sekä kuunnella asiakkailta ja muilta sidosryhmiltä tulevaa palau-

tetta. Tulevien vuosien aikana tavoitteena on muun muassa

konkreettisesti edistää ilmastotavoitteiden mukaista työtä, jul-

kistaa uusia vastuullisuusrahastoja ja vahvistaa vastuullisuustyötä

sijoitustoiminnassa niin vaikuttamisen kuin aktiivisen omistami-

sen kautta.

Institutionaaliset sijoittajat arvioivat Evlin vastuullisen

sijoittamisen osaamisen parhaaksi sekä ”Large”-

varainhoitajien että kaikkien varainhoitotalojen joukossa

SFR-yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa.

23 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Evli tavoittelee hiilineutraaliutta

viimeistään vuoteen 2050 mennessä

Evlin ilmastotavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että

sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Tiedostamme, että uskottava

pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoite vaatii tuekseen riittävän

kunnianhimoisia välitavoitteita, jotka perustuvat uusimpaan tie-

toon ilmastonmuutoksesta ja vaadittavista toimenpiteistä pääs-

töjen vähentämiseksi. Olemme asettaneet toiminnallemme seu-

raavat välitavoitteet:

1) Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen

(Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2025

mennessä.

2) Sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoite on

50 prosentin lasku vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että

sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään

vuotta 2019.

3) Evli asettaa työryhmän vuosille 2021-2022 selvittääkseen tar-

kemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhai-

ten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmu-

kaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Tukena käytetään

muun muassa Science Based Targets (SBT, tieteeseen perustu-

vat ilmastotavoitteet) -kehikkoa.

Lue lisää: Evlin ilmastotavoitteet

Evlin ilmastotavoitteet

Tiekartta hiilineutraaliksi varainhoitajaksi

1. Tilannekuvan

rakentaminen

4. Vaikuttaminen 5. Tavoitteiden

systemaattinen analyysi

2. Ilmastoriskien

hallinnan

kehittäminen

3. Poissulkemisten

päivittäminen

24 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

VASTUULLISUUS

Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädän-

töön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys näh-

dään yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustoina.

Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Talou-

dellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa suo-

ritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollista-

vat kannattavan kasvun ja luovat näin pitkällä aikavälillä lisäarvoa

kaikille Evlin keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, yhteiskunnalle,

henkilökunnalle ja osakkeenomistajille. Evli pyrkii parantamaan

tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa, innovoimalla uusia

tuote- ja palveluratkaisuja sekä kehittämällä ydinprosessejaan.

Taloudellisesti vahva yritys pystyy kantamaan vastuunsa ympä-

ristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaamaan asiakkaiden

tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa. Evlin tavoitteena on kas-

vattaa varainhoitopalveluidensa, rahastotuotteidensa ja vaihto-

ehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä valikoitu-

jen rahastotuotteidensa myyntiä kansainvälisesti. Tavoitteena on

myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja palveluratkaisuja, jotka

edesauttavat positiivista tuloskehitystä. Lisäksi tavoitteena on

toiminnan tehostaminen palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan

jatkuvuuden varmistamiseksi myös tulevaisuudessa.

Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuot-

tojen että arvonnousun näkökulmista. Yhtiö välttää turhia ris-

kejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehi-

tykseen. Vastuullisella toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa

omistajilleen ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja

ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin

ja riskeihin.

Vastuullinen hallinnointi

25 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 45 prosenttia

115,6 miljoonaan euroon. Kansainvälisen ja vaihtoehtoisten

sijoitustuotteiden myynnin kasvu sekä varainhoidon vahva

tuote- ja palvelumyynti vaikuttivat positiivisesti tuloskehityk-

seen.

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti yli kaksinkertaistui

vuoden takaisesta ja yhteenlaskettu pääoma nousi vuoden

loppuun mennessä 1,6 miljardiin euroon.

• Kansainvälinen myynti jatkoi kasvuaan. Vuoden 2021

lopussa Evlin 10,6 miljardin rahastopääomasta 3,3 miljardia

tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta.

• Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien vir-

taviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen. Vuoden

aikana muun muassa lanseerattiin uusi My Evli -mobiiliso-

vellus. Koronaviruksen tuomien etätyösuositusten myötä

koko Evlin henkilökunta työskenteli suurimmaksi osaksi

etänä, mutta myös osittainen toimistotyöskentely oli mah-

dollista koronavirusepidemian tilanne huomioiden. Etä-

työstä huolimatta kaikki työtehtävät pystyttiin hoitamaan

ja asiakkaita palvelemaan heidän tarpeidensa mukaisesti.

Tämä oli mahdollista aiempien vuosien IT-investointien

ansiosta.

• Evli maksoi omistajilleen osinkoa 0,73 euroa osakkeelta,

mikä on 11 prosenttia edellisvuotta enemmän.

Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön

mukaan

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on

sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa ja

YHTEISKUNNALLINEN TULONJAKO, M€ 2021 2020 2019 2018

Korkokate 0,1 0,2 0,3 0,7

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 111,7 76,8 72,2 67,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3,5 2,4 3,2 0,7

Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,2 0,1 0,1

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,5 0,4 -0,6 2,6

Tuotot yhteensä 116,0 80,0 75,2 71,2

Henkilöstökulut 31,0 25,9 24,8 23,1

Muut hallintokulut 18,5 12,5 14,0 15,9

Poistot ja arvonalentumiset 4,8 5,7 3,5 2,1

Liiketoiminnan muut kulut 1,8 1,7 3,7 3,6

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,1 0,1 0,0

Yhteiskunta

Verot 10,5 6,3 4,9 4,2

Henkilöstösivukulut 1,6 1,2 1,4 1,2

Eläkekulut 4,8 3,4 4,1 3,7

Emoyrityksen omistajille 36,3 21,3 17,3 16,0

Määräysvallattomien omistajien osuus 6,7 1,9 1,4 1,3

Tulojen jakautuminen 116,0 80,0 75,2 71,2

Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsää-

dännön mukaisesti jokaisessa toimintamaassaan. Evli on sitou-

tunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia

lakiin perustuvia velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tie-

dot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan

avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista

tärkeänä osana yritysvastuutaan.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evli maksoi veroja yhteensä10,5 miljoonaa euroa (2020: 6,3

milj. euroa).

26 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Korruption, lahjonnan ja rahanpesun tiukka linjaus

(GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menet-

telytapojen viestintä ja koulutus, GRI 205-3: Vahvistetut lahjontatapaukset ja

niihin liittyvät toimenpiteet)

Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai

muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset periaatteet ohjaa-

vat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä.

Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan

asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta

ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus.

Pankkina Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin

rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät, koko

henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvolli-

suuden lisäksi rahanpesun estäminen on osa Evlin riskienhal-

lintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun

estäminen liittyy kiinteästi asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokai-

sen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot

käydään läpi lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien

asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava vuo-

sittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulutuk-

siin. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös toimialan sääntelyn ja

hyvien toimintatapojen kehittämisessä.

Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun

whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos työntekijä epäilee

johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viran-

omaisohjeiden tai Evli-konsernin sisäisten ohjeiden vastaista toi-

mintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukai-

nen rikkomusten anonyymi ilmoittamismenettely.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää

korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.

• Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsään-

töisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämistä.

Omalla toiminnalla pyritään edesauttamaan positiivisia

ympäristötekoja

(GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulutuk-

sen vähentäminen)

Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristö-

vaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat ympäristövaikutukset syntyvät

sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi

omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuk-

sia muun muassa vähentämällä paperinkulutustaan, kehittämällä

digitaalisia palveluitaan sekä vähentämällä sähkönkulutustaan.

Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan

ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita, joiden

avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia.

Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntä-

mällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia,

ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.

Kaikissa hankinnoissa pyritään ottamaan huomioon toimittajan

vastuullisuus. Sisäisissä hankinnoissa henkilökunnan tarpeisiin ja

asiakastiloihin sekä liikelahjoissa, toimistotarvikkeissa ja -kalus-

teissa huomioidaan aina toimittajan ympäristövastuu. Tämän

myötä muun muassa suuri osa liikelahjoista ostetaan kierrätys-

materiaaleja käyttäviltä toimittajilta ja toimistokalusteiden han-

kinnassa materiaalien kestävyys on tärkeä valintakriteeri. Asia-

kastiloissa tarjoiltavat ruoat valmistetaan mahdollisuuksien

mukaan lähi- ja luomutuotteista ja tarjoiluissa pyritään mini-

moimaan ruokahävikki.

Evlin Helsingissä sijaitsevalla pääkonttorilla on myönnetty

maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus,

LEED

Gold -ympäristösertikaatti. Evli on sitoutunut vähentä-

mään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä

sekä ottamaan huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäris-

tövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään suosimalla

puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäi-

väisessä työssään pienentämään ekologista jalanjälkeään.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evlin sähköisten kanaviensa (www.evli.com ja My Evli) kehit-

tämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia pys-

tyttiin vähentämään.

• Evlin energiankulutus laski 18,8 prosenttia. Energiankulu-

tukseen vaikuttava suuri tekijä oli laaja etätyösuositus koro-

naviruspandemian myötä sekä Helsingin toimipisteen työ-

tilojen pienentäminen. Lentomatkustaminen on vähentynyt

huomattavasti edellisvuosiin verrattuna koronaviruksen tuo-

mien rajoitusten myötä.

LEED=Leadership in Energy and Environmental Design.

27 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

VASTUULLISUUS

Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon, kykyyn

tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä pal-

vella heitä asiantuntevasti. Evli näkee, että henkilöstön sitoutu-

mista ja viihtyvyyttä vahvistetaan luomalla joustava, tehokkaasti

toimiva ja tasapainoinen työyhteisö, jolle ominaisia piirteitä ovat

innovatiivisuus sekä valmius muuttua ja aikaansaada muutosta.

Varmistaakseen, että sen asiakkaita palvelevat jatkossakin alan

parhaat asiantuntijat, Evli kiinnittää erityistä huomioita henki-

lökunnan kehittämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen palkan

lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa erikoislääkärita-

soinen työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaa-

misen kehittämismahdollisuudet.

Suurin osa henkilökunnasta työskentelee Suomessa

(GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä, GRI 401-1: Uusi palkattu

henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)

Vuoden 2021 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 290 henkilöä,

mikä oli 11 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden lopussa.

Henkilökunnasta työskenteli Suomessa 91 prosenttia, Ruotsissa

noin kahdeksan prosenttia ja Arabiemiraateissa lähes yksi pro-

sentti.

Vuoden 2021 aikana palkattiin 32 uutta henkilöä. Uusiin työnte-

kijöihin ei lasketa kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita. Keskimää-

räinen henkilökunnan vaihtuvuus oli 10 prosenttia.

Vastuullinen työnantaja

28 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

HENKILÖSTÖTIETOA 2021 2020 2019 2018

Henkilöstö (hlö) 290 261 249 254

Vakituiset 251 233 224 226

Määräaikaiset

39 24 25 24

Opinto- tai vanhempainvapaalla 7 4 3 4

Kokoaikaiset

244 240 237 243

Osa-aikaiset

39 21 12 11

Naisia/miehiä (%) 38/62 39/61 36/64 38/62

Keski-ikä 40,3 41,4 41,1 40,5

Palvelusaika keskimäärin 9,3 10,5 9,9 9,1

Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%)

10,0 8,0 8,5 8,3

Uudet palkatut henkilöt 32 20 16 15

Sairaspoissaolopäivät/hlö 1,8 1,2 2,2 2,9

Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat 0 0 0 0

Koulutuspäivät/hlö 1,3 1,0 2,1 3,7

Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%) 100 100 100 100

Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät

Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät.

Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat osa-aikaiset.

Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.

+ Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.

Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset

mahdollisuudet

(GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)

Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden

ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin vastuullisuutta.

Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui Evlissä vuonna

2018, kun Evli Pankin hallitus hyväksyi Evli-konsernin monimuo-

toisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet. Moni-

muotoisuuspolitiikassa määritellään yhtiön tasa-arvoa, yhden-

vertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Näiden

periaatteiden mukaisesti yhtiö on sitoutunut luomaan syrjimät-

tömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdel-

laan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta

alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta riippu-

matta. Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät kokevat saa-

vansa yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä työurallaan.

Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenvertaisuus-

työllä voidaan parantaa henkilöstön työhyvinvointia ja sitou-

tumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen.

Monimuotoisuudella lisätään myös innovaatioita, työn tuotta-

vuutta ja yrityksen kilpailukykyä.

Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja

ja se otetaan huomioon kaikessa henkilöstöjohtamisessa rekry-

toinnista uralla etenemiseen ja kehittymiseen.

Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi

Evli Pankin hallituksen monimuotoisuuspolitiikan tavoitteena

on varmistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman

laajasti myös hallituksessa. Monimuotoisuudessa korostetaan

muun muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta

sekä toisiaan täydentävää koulutusta ja osaamista. Hallituksen

monimuotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat

lisäksi ikä- ja sukupuolijakaumat sekä toimikauden pituus. Tavoit-

teena on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina halli-

tuksessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta sivulla 149.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panos-

tettiin aiempaa enemmän monimuotoisuuteen muun muassa

tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemi-

seksi houkuttelevammaksi naisille.

Monimuotoisuustavoitteet vuodelle 2022

• Liiketoimintojen asiantuntijatehtävissä kumpaakin

sukupuolta edustettuna vähintään 40 %.

• Liiketoimintojen ja hallinnon esimiesten keskuudessa

on edustettuna kumpaakin sukupuolta vähintään 30 %.

• Hallituksessa ja johtoryhmässä molemmat sukupuolet

riittävästi edustettuina. Kokoonpanon suunnittelussa

huomioidaan aina jäsenten monipuolinen osaaminen,

kokemus ja asiantuntemus tehokkaan työskentelyn

varmistamiseksi.

• Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten

soveltuva henkilö

• Trainee-ohjelmaan päässeiden joukossa tulee olla

edustettuina molempia sukupuolia.

29 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta

(GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työ-

päivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3: Vanhem-

painvapaat)

Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkai-

sevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekoky-

vyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa

kokonaisvaltaista hyvinvointia ja panostaa ennaltaehkäiseviin

työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi keskeisimmistä edelly-

tyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja

vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkult-

tuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan

työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä

on käytössä niin sanottu ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan

ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia työntekijöitä.

Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työter-

veyshuolto, johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit,

fysioterapia, tähystykset, röntgenit ja magneettikuvaukset sekä

henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia

tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia osal-

listua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin. Evlin toimintata-

poihin kuuluu myös pitkien sairaslomien ennaltaehkäisy varhai-

sen tuen mallilla.

Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä laajalla ulkoi-

sella henkilöstötutkimuksella että pienemmillä sisäisillä kyse-

lyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toiminta-

tapoja kehitetään jatkuvasti.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Noin kolme prosenttia evliläisistä teki lyhennettyä työviikkoa

ja oli samalla esimerkiksi osittaisella hoitovapaalla.

• Koronaviruspandemian myötä suurin osa henkilöstöstä teki

pääsääntöisesti etätyötä kevään ajan sekä loppuvuonna. Syk-

syllä otettiin käyttöön etä- ja toimistotyön yhdistävä hybridi-

malli. Edistääkseen työhyvinvointia Evli järjesti muun muassa

erilaisia webinaariluentoja sekä ohjeisti esimiehiä etäjohta-

misessa.

• Henkilökunta vastasi kuukausittain niin sanottuun viremit-

tauskyselyyn, jolla kartoitettiin työhyvinvointia. Mittaus ja sen

tulokset palautteineen olivat esimiesten työkalu johtamiseen

ja työhyvinvoinnin strategiseen kehittämiseen.

Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn

nostamisen

(GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI

404-2: Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin

liittyvä tuki)

Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön

strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen toimialansa

kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innova-

tiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja Evli kehittää jatkuvasti

työntekijöidensä ammattitaitoa. Lisäksi koulutuksilla ja osaami-

sen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilökunnan motivoi-

tuneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli

Akatemian kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia koulu-

tustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä

työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.

Koulutusmahdollisuuksien tarjoamisen lisäksi Evlissä kannuste-

taan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannus-

tetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet

tehtävät yhtiön sisäisessä verkossa.

EVLIN MONIMUOTOISUUS 2021

Sukupuolijakauma koko henkilökunta Sukupuolijakauma esimiehet Sukupuolijakauma johtoryhmä Sukupuolijakauma hallitus

Yhteensä 290 hlöä Yhteensä 37 hlöä Yhteensä 7 hlöä Yhteensä 5 hlöä

Miehiä

62 %

Miehiä

84 %

Miehiä

86 %

Miehiä

80 %

Naisia

38 %

Naisia

16 %

Naisia

14 %

Naisia

20 %

30 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen

ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä koulutetaan jatkuvasti,

jotta he pystyvät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja

kehittämään tiimiensä työtapoja. Esimiestyötä arvioidaan sään-

nöllisesti ulkoisten tutkimusten avulla.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Koulutuspäiviä/hlö oli 1,3. Luku sisältää pääasiassa työnan-

tajan järjestämiä koulutuksia. Kolme henkilöä siirtyi Evlissä

työnkierron kautta uusiin tehtäviin.

• Esimiestyöskentely on noussut koronaviruspandemian ja laa-

jan etätyösuosituksen myötä entistä tärkeämpään rooliin. Esi-

miehille tarjottiin johtamisen ja erityisesti etäjohtamisen val-

mennusta ja ohjausta esimiesinfo-tilaisuuksissa (8 kpl) sekä

neljän moduulin online-workshopeissa, joiden teemana oli

rohkea vuorovaikuttaminen.

• Koko henkilökunnalle tarjottiin neljä moduulia käsittävä

online-workshopien sarja itsensä johtamisesta. Vuonna 2020

aloitettu henkilöstön käänteinen mentorointi-ohjelma sai jat-

koa vuonna 2021.

• Koko henkilökunnalle lähetettiin Eezy Spirit People Power

-kysely, johon vastasi 80,9 prosenttia henkilökunnasta. Tulos-

ten perusteella Evlin henkilöstö luottaa johdon päätöksente-

kokykyyn ja kokee, että yrityksen suunta on oikea ja tulevai-

suus valoisa. Henkilöstö kokee, että heillä on mahdollisuus

osallistua ja tuoda esille omia mielipiteitään. Myös henkilös-

tön ja Evlin arvot ovat yhteneväiset. Kehitystä ja tukea kaivat-

tiin oman työn merkityksellisyyden kirkastamiseen sekä työn

ja vapaa-ajan tasapainoittamiseen. Tulosten perusteella Evli

palkittiin jälleen Suomen innostavimmat työpaikat -tunnus-

tuksella.

Henkilöstötyytyväisyystulosten perusteella

Evli palkittiin jälleen yhtenä Suomen

innostavimmista työpaikoista

Houkutteleva työnantaja

Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Oikeiden työn-

tekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen on ensiar-

voisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita

tarjoavassa yrityksessä. Evli uskoo, että tarjoamalla henkilökun-

nalleen hyvät oppimis- ja kehitysmahdollisuudet sekä panos-

tamalla työhyvinvointiin ja työn ja vapaa-ajan tasapainoon se

voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät

yritykseen.

Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toi-

mialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä, jotka ovat

valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasial-

linen tapa houkutella vastavalmistuneita tai opiskelunsa loppu-

vaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma.

Sen tavoitteena on löytää motivoituneita tulevaisuuden huippu-

osaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön

toimintaan.

Trainee-ohjelman lisäksi Evli tekee tiivistä yhteistyötä ainejär-

jestöjen ja oppilaitoksien kanssa, vierailee alan oppilaitoksissa

kertomassa sijoitusalasta ja Evlistä yrityksenä sekä osallistuu eri-

laisiin rekrytointitapahtumiin. Tavoitteena on kasvattaa Evlin tun-

nettuutta opiskelijoiden keskuudessa.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Systemaattinen työ työnantajamielikuvan ja Evlin tunnettu-

den parantamiseksi jatkui. Evli kokee, että vahvempi työn-

antajamielikuva helpottaa sekä uusien lupaavien työntekijöi-

den saamista yritykseen että henkilökunnan pysymistä sen

palveluksessa. Työnantajamielikuvan vahvistamiseksi jatket-

tiin muun muassa systemaattisempaa sosiaalisten medioiden

hyödyntämistä, Evlin oman verkkosivun sisällön parantamista

sekä yhteistyötä oppilaitosten ja ainejärjestöjen kanssa.

• Kolme trainee-ohjelmaa toteutettiin koronaviruspandemiasta

huolimatta. Vuoden aikana trainee-ohjelmiin haki noin 800

henkilöä, joista Evli palkkasi 10 harjoittelijaa.

• Evli järjesti tapahtumia yhteistyössä Women’s Career Socie-

tyn kanssa tukeakseen naisopiskelijoita heidän urapolullaan.

31 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Raportointikäytäntö

GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat

Evlin liiketoiminnalla on taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristö-

vaikutuksia sekä suoraan oman toiminnan kautta että välillisesti

sijoitustoiminnan kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennai-

set aiheet ja painopistealueet on esitelty s. 14-31.

GRI 102-48: Muutokset aiemmin raportoiduissa

tiedoissa

Aiemmin raportoituihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muu-

toksia.

GRI 102-49: Merkittävät muutokset raportin

laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa

Evli toteutti ensimmäisen GRI:n

mukaisen vastuullisuusraport-

tinsa vuonna 2018. Vuoden 2021 raportin laajuus ja näkökoh-

tien laskentarajat ovat pysyneet ennallaan ja raportin sisältö ja

rakenne ovat vuoden 2020 ja 2019 raporttien mukaiset.

GRI 102-50: Raportointijakso

Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.- 31.12.2021.

GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys

Evlin vuoden 2020 vuosikertomus, joka sisälsi Yritysvastuurapor-

tin, julkaistiin 11.2.2021.

GRI 102-52: Raportointitiheys

Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikerto-

mus sisältää liiketoimintakatsauksen, yritysvastuuraportin, talo-

udellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto-

ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.

GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille

Yhteystiedot lisätiedoille ovat Evlin vastuullisen sijoittamisen

tiimi sekä markkinointi-, viestintä- ja sijoittajasuhteet -tiimi.

Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta: www.evli.com.

GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin

kattavuus

Yritysvastuuraportin osana tehty GRI-raportti noudattaa sovel-

tuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on lisätty myös Evlin omiin

olennaisiin vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standar-

dien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRI-sisältövertailussa

(s. 34-38) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan,

mistä niihin liittyvää lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yri-

tysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja käsittelee

koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti

sisältää olennaisuusanalyysin perusteella tunnistetut sidosryh-

mien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.

GRI 102-56: Raportoinnin varmennus

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkas-

tuksen kohteena.

Global Reporting Initiative

32 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja

VASTUULLISUUDEN

TEEMAT

OLENNAISET

VASTUULLISUUDEN AIHEET

MERKITTÄVYYS LIIKETOIMINNALLE

JA SIDOSRYHMILLE LASKENTARAJA

Vastuulliset tuotteet

ja palvelut

Vastuullinen markkinointi

Olennainen aihe Omat toiminnot

Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Perusta Omat toiminnot

Vastuullinen sijoittaminen Fokusalue

Omat toiminnot - Varainhoidon

sijoitusten vastuullisuus

Vastuullinen

hallinto

Tuloskehitys Fokusalue Omat toiminnot

Verot ja verojalanjälki Perusta Omat toiminnot

Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy Perusta Omat toiminnot

Suorat ympäristövaikutukset Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Vastuullinen

työnantaja

Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

Fokusalue Omat toiminnot

Työterveys ja -hyvinvointi Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Koulutus ja kehittäminen Olennainen aihe

Omat toiminnot

(Helsingin toimipiste)

Työnantajamielikuva Fokusalue Omat toiminnot

GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden

kuvaus

Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa

siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon

jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön

toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta. Vastuulli-

suuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen

koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin vastuullisen

sijoittamisen tiimi.

Evli uskoo pystyvänsä vaikuttamaan vastuullisuuteen

parhaiten sijoitustoimintansa vastuullisuuden kautta.

Tämän takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on

panostettu viime vuosina eniten. Vastuullisesta sijoit-

tamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota

vetää Evlin vastuullisuusjohtaja. Vastuullisen sijoittami-

sen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuul-

lisen sijoittamisen johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluvat

toimitusjohtajan lisäksi johtajat laki- ja riskienhallinta-

osastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoimin-

noista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen

tiimistä. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää

Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytän-

nön toimintatavoista sekä raportoi Evlin johtoryhmälle.

33 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

YLEISET TIEDOT

Organisaation taustakuvaus

102-1 Raportoivan organisaation nimi Tilinpäätös, s. 76

102-2 Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut Evli lyhyesti, s. 3-4

102-3 Yhtiön pääkonttorin sijainti Tilinpäätös, s. 76 Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki

102-4 Toimintamaat Evli lyhyesti, s. 3-4

102-5 Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto Osakket ja osakkeenomistajat, s. 58-59, Tilinpäätös, s. 119-123

102-6 Markkina-alueet, toimialat Evli lyhyesti, s. 3-4

102-7 Organisaation koko Evli lyhyesti, s. 3-4, Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 45

102-8 Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä Vastuullisuus, s. 28-30

102-10 Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa Tilinpäätös, s. 123

102-11 Varovaisuusperiaatteen soveltaminen Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 82-86

102-12 Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten

toimijoiden periaatteet ja aloitteet

Vastuullinen sijoittaminen, s. 22-23

Strategia ja analyysi

102-14 Toimitusjohtajan katsaus s. 5-6

102-15 Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet Megatrendit ja strategia, s. 10-12

Liiketoiminnan eettisyys

102-16 Arvot ja liiketoimintaperiaatteet Liiketoimintamalli, s. 9

102-17 Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten

ilmoittaminen

Vastuullisuus, s. 27

Hallinto

102-18 Hallintorakenne Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 146

102-19 Vastuunjako Vastuullisuus, s. 33

102-20 Vastuuhenkilöt Vastuullisuus, s. 33

102-22 Hallituksen kokoonpano Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148

102-23 Hallituksen puheenjohtaja Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148-149

102-24 Hallituksen valinta Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148

102-26 Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja

strategian asettamisessa

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 147

102-27 Hallituksen yhteinen osaaminen Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148-149

102-28 Hallituksen suorituksen arviointi Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 147

102-30 Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 82-86

102-35 Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen Palkitsemispolitiikka, s. 155-156

102-36 Palkitsemisen määrittelyprosessi Palkitsemispolitiikka, s. 155-157

GRI-indeksi

34 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

YLEISET TIEDOT

Sidosryhmävuorovaikutus

102-40 Luettelo sidosryhmistä Vastuullisuus, s. 17

102-43 Sidosryhmätoiminnan periaatteet Vastuullisuus, s. 16-17

102-44 Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet Vastuullisuus, s. 17

Raportointikäytäntö

102-45 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt Tilinpäätös, s. 76

102-46 Raportin sisällön määrittely Vastuullisuus, s. 15-16

102-47 Olennaiset näkökohdat Vastuullisuus, s. 15-16

102-48 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa Vastuullisuus, s. 32

102-49 Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien

laskentarajoissa

Vastuullisuus, s. 32

102-50 Raportointijakso Vastuullisuus, s. 32

102-51 Edellisen raportin päiväys Vastuullisuus, s. 32

102-52 Raportointitiheys Vastuullisuus, s. 32

102-53 Yhteystiedot lisätiedoille Vastuullisuus, s. 32

102-54 GRI-standardien mukainenraportoinnin kattavuus Vastuullisuus, s. 32

102-55 GRI-sisältötaulukko GRI-sisältöindeksi, s. 34-38

102-56 Raportoinnin varmennus Vastuullisuus, s. 32 Raporttia ei ole varmennettu

35 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Johtamistapa

103-1 Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja Vastuullisuus, s. 16

103-2 Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus Vastuullisuus, s. 33

Taloudellinen vastuu

Taloudelliset tulokset

201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

Lahjonnan ja korruption vastaisuus

205-2 Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden

ja menettelytapojen viestintä ja koulutus

Vastuullisuus, s. 27

205-3 Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet Vastuullisuus, s. 27

Ympäristövastuu

Energia

302-1 Organisaation oma energian kulutus Vastuullisuus, s. 27

302-4 Energiankulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 27

TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN

Yhteiskunnallinen tulonjako, M€ 2021 2020 2019

Korkokate 0,1 0,2 0,3

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 111,7 76,8 72,2

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3,5 2,4 3,2

Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,2 0,1

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,5 0,4 -0,6

Tuotot yhteensä 116,0 80,0 75,2

Henkilöstökulut 31,0 25,9 24,8

Muut hallintokulut 18,5 12,5 14,0

Poistot ja arvonalentumiset 4,8 5,7 3,5

Liiketoiminnan muut kulut 1,8 1,7 3,7

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,1 0,1

Yhteiskunta

Vero 10,5 6,3 4,9

Henkilöstösivukulut 1,6 1,2 1,4

Eläkekulut 4,8 3,4 4,1

Emoyrityksen omistajille 36,3 21,3 17,3

Määräysvallattomien omistajien osuus 6,7 1,9 1,4

Tulojen jakautuminen 116,0 80,0 75,2

36 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Sosiaalien vastuu

Työllistäminen

401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus Vastuullisuus, s. 29

401-2 Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikai

selle tai osa-aikaiselle henkilöstölle

Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko henkilökun

nalle, työsuhteesta riippumatta.

401-3 Vanheimpainvapaat Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus lyhennet

tyyn työaikaan ja työtehtävistä riippuen mahdolli-

suus joustavaan työaikaan.

Työterveys ja -turvallisuus

403-2 Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt

työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset

Vastuullisuus, s. 29

Koulutus

404-1 Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden Vastuullisuus, s. 29

404-2 Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin

liittyvä tuki

Vastuullisuus, s. 30-31

404-3 Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen

piirissä oleva henkilöstö

Vastuullisuus, s. 29 Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa kaikki

vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt, jotka eivät ole

poissa esim. vanhempainvapaalla tai opintovapaal

la. Määräaikaisten työntekijöiden kehityskeskuste-

lutarpeet arvioidaan tapauskohtaisesti.

Monimuotoisuus ja tasavertaiset

mahdollisuudet

405-1 Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus Vastuullisuus, s. 29-30 Hallituksen monimuotoisuus; Selvitys

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 149

Asiakkaiden yksityisyyden suoja

418-1 Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen

häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä

Vastuullisuus, s. 19

37 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Sosiaalinen vastuu

Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet

Vastuullinen sijoittaminen

Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja

yhteiskuntaan liittyvissä asioissa

Vastuullisuus, s. 22-23

Asiakastyytyväisyys

Private Banking- ja instituutioasiakkaiden asiakastyytyväisyys Vastuullisuus, s. 19

Verot ja verojalanjälki

Kokonaisvero Vastuullisuus, s. 26

Toiminnan suorat

ympäristövaikutukset

Lentomatkustamisen vähentäminen Vastuullisuus, s. 27

38 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys

LIITE

Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa

ja julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020 vuoden 2019 tilanteeseen perustuen. Tähän liitteeseen on

päivitetty tietoa Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä koottu tietoa Evlin ilmastotyön etenemisestä

vuonna 2021.

Johdanto

Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoittee-

naan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia. TCFD on

kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoi-

tuksena on parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuk-

sia koskevaa raportointia tehden siitä selkeämpää, vertailukel-

poisempaa ja johdonmukaisempaa.

Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnista-

maan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia

niin omaan toimintaansa kuin sijoitusyhtiöihinkin, sillä vähähiili-

seen talouteen siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäris-

töä, minkä lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fyysisille

vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös luo mahdollisuuk-

sia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen hillitse-

mistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.

TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryh-

mille tietoa:

1. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoin-

nista (hallituksen ja johdon rooli)

2. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista

ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan, strate-

giaan ja rahoitussuunnitteluun

3. yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioi-

miseksi ja hallitsemiseksi

4. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja

hallintaan käytettävistä mittareista ja tavoitteista.

Hallinnointi

Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita

säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta käytävää kes-

kustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja joh-

toryhmän tapaamisiin säännöllisesti. Hallitus- ja johtoryhmäta-

solla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen

johtoryhmä, joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista

ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuul-

lisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia laki- ja riskien-

hallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoimin-

noista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä.

Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuulli-

sen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden koordinoinnista ja

kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa

sekä vastaa yhtiöihin kohdistuvasta vaikuttamisesta. Vastuullisen

sijoittamisen tiimi seuraa YK:n Global Compact -periaatteiden,

YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaattei-

den ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille

sekä Evlin ilmastoperiaatteiden toteutumista, ja sillä on oikeus

poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista.

Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään

sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon myös

ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkun-

hoitajat ovat vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden

toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa.

Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen

sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään Evlin vastuullisen

TCFD:n mukainen raportointikehikko

Hallinnointi

Strategia

Riskienhallinta

Mittarit ja

tavoitteet

39 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin

ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan Evlin toimintatapoja ilmas-

tonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi

sijoituksissa. Vuonna 2021 Evli julkaisi erilliset ilmastotavoit-

teet. Ilmastotavoitteiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraa-

liutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä

Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä.

Tavoitteet sisältävät erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteista on

määritelty myös erillinen tiekartta sekä asetettu erillinen työ-

ryhmä selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välita-

voite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähen-

nyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.

Strategia

Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa sal-

kunhoitoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi

strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille, ja kesäkuussa 2021

yhtiö asetti strategisten tavoitteidensa mukaisesti Evlin ilmas-

totavoitteet sekä niihin liittyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutok-

sen hillintä on aina ollut Evlille tärkeä asia ja se haluaa omalta

osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen

haasteisiin ja asettavat Evlin toiminnalle konkreettiset tavoitteet.

Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdol-

lisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma toiminta ei

aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Evli on

sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hii-

lidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista.

Osana ilmastotavoitteitaan Evli asetti myös erilliset välitavoit-

teet omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2)

osalta. Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien

riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon

ottamiseen yhtiön tuotteissa ja sijoitusstrategioissa ja tämä on

huomioitu myös vuonna 2021 asetettujen ilmastotavoitteiden

osalta.

TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen

talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja ilmastonmuutok-

sen fyysisiin riskeihin. Siirtymäriskeillä tarkoitetaan taloudellisia

riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta.

Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä, tek-

nologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat

riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa sijoitusten markki-

na-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehit-

tyessä Evlin tulee myös kyetä varmistamaan, että sen tuotteet

ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset

yhtiöihin, joiden katsotaan edistävän ilmastonmuutosta, kasvat-

tavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä.

Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksen fysikaalisista

vaikutuksista johtuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seu-

rausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista

ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen riski voi realisoi-

tua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuutoksen

seurauksena saattavat kasvavissa määrin altistua esimerkiksi

sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheut-

tamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fysikaaliset vaikutukset

eivät kuitenkaan rajoitu ainoastaan kiinteistösijoituksiin, vaan

ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake- ja yritys-

lainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulkomai-

sista raaka-aineista riippuvaiset teollisuudenalat voivat olla haa-

voittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.

Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä

ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka hyödyntävät ilmas-

tonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mah-

dollisuuksia. Tämän lisäksi ilmastonmuutos kasvattaa kestävien

sijoituskohteiden, esimerkiksi vihreiden joukkovelkakirjojen,

markkinoita, mikä tarjoaa mahdollisuuksia uusien tuotteiden

kehittämiselle. Evli järjesti esimerkiksi syksyllä 2019 ensimmäi-

sen Green Note -muotoisen autocall-sertikaatin liikkeeseen-

laskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoi-

Vastuullisen sijoittamisen hallinnointimalli

Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä

• Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista

• Jäsenet: toimitusjohtaja, johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja

instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen

sijoittamisen tiimistä

• Säännölliset kokoukset neljännesvuosittain

• Raportoi Evlin johtoryhmälle

Vastuullisen sijoittamisen tiimi

• Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen

sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista,

tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä

• Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita.

Valtuutus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä

• Vastuussa vaikuttamisesta

• Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle

Salkunhoitajat

• Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yhtiöanalyysiä ja sijoituspäätöksiä

• Vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja

ESG-integraatiosta

• Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöiden osalta, jotka rikkovat

vastuullisen sijoittamisen periaatteita

40 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

tetaan kestävää kehitystä tukevia hankkeita. Vuonna 2021 Evli

toteutti yhteensä kolme vastaavaa liikkeeseenlaskua. Näiden

lisäksi vuonna 2020 markkinoille tuodut uudet rahastot, vih-

reisiin yrityslainoihin keskittyvä sijoitusrahasto Evli Green Cor-

porate Bond ja metsärahasto Evli Impact Forest I, joka pyrkii

hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia hiilivai-

kutuksia, ovat osa Evlin sijoitusvalikoimaa. Vaihtoehtorahastoi-

hin kuuluvan metsärahaston kohdalla Evlin saama tuottopalkkio

on riippuvainen rahaston hiilidioksidin poistotavoitteen toteu-

tumisesta.

Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla ske-

naarioanalyyseja ISS ESG:n tuottaman ilmastodatan perusteella.

Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liitty-

vien riskien ja mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmas-

ton lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi

on selvityksen lisäksi sisällytetty Evlin hallinnoimien osake- ja

yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin työkaluihin

ennen sijoituspäätöstä ja sijoituspäätösten jälkeen. Työkaluista

pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioi-

den skenaarioiden kehitystä. Vuoden 2021 lopun tilanteeseen

pohjautuen 27 prosenttia Evlin osake- ja yrityslainarahastoista

oli linjassa 1,5 asteen skenaarion kanssa ja 2 asteen skenaarion

kanssa 69 prosenttia rahastoista. Ilmastotavoitteidensa tiekartan

mukaisesti Evli rakentaa tällä hetkellä tarkempaa tilannekuvaa

ja tulee laajentamaan tämän myötä raportointiaan myös ske-

naarioanalyysin osalta.

Riskienhallinta

Evlin ilmastoperiaatteet ja ilmastotavoitteet asettavat lähtö-

kohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon otta-

miseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnis-

taminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien ja vastuullisen

sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmas-

toriskien hallinnassa käytettäviin ilmastoperiaatteiden mukaisiin

toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen

analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja poissulkeminen. Evli

hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivit-

täisessä vastuullisuustyössä ulkopuolisen palveluntarjoajan tie-

toja, jota myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä

tehdessään. Evli on ilmastotavoitteissaan asettanut toimilleen

myös erillisen tiekartan, jonka mukaisesti Evli tulee systemaat-

tisesti rakentamaan ilmastotyötään.

Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa olevien yhtiöiden pääs-

töjä seurataan analysoimalla TCFD:n suositusten mukaisesti

rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka

mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot

ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on muiden ESG-tieto-

jen ohella integroitu salkunhoitojärjestelmiin ja tätä kautta Evli

pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmastoriskien kehitystä

sijoituskohteissa. Evli on lisäksi poissulkenut turvetta energian-

tuotantoon tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden

liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30 %) tulee kivihiilen

louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan

kaivamisesta. Mikäli yhtiöllä on uskottava suunnitelma kivihiilen

käytön vähentämiseksi, poissulkemisesta voidaan poiketa vas-

tuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Lisäksi osa rahastoista

seuraa vielä laajempaa poissulkua kivihiilen ja fossiilisten polt-

toaineiden osalta. Ilmastoperiaatteiden mukaiset tiedot sekä

rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on kaikki sisällytetty

myös salkunhoitojärjestelmään, joka estää sijoitukset poissuljet-

tuihin yhtiöihin ja vaatii salkunhoitajilta perustelut, mikäli sijoitus

ylittää vältettävät rajat. Mikäli vältettävä raja ilmastoperiaattei-

den osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen

sijoittamisen tiimille, joka analysoisi yhtiön.

Evli näkee yhtiöihin kohdistuvan vaikuttamisen myös yhtenä

keinona hallita ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja pyrkii

omassa vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä TCFD:n

mukaiseen raportointiin. Vaikuttamistyössään Evli kannustaa

yhtiöitä myös asettamaan ilmastotavoitteita ja seuraa yhtiökoh-

taisia tavoitteita. Tämän lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoit-

taja-aloitteisiin (lisätietoa sivuilla 22-23), joiden tavoitteena on

muun muassa vaikuttaa ilmastonmuutoksen kannalta riskialttii-

siin yhtiöihin sekä kannustaa eri maiden hallituksia kunnianhi-

moisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.

Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmas-

tonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia ja

on ollut aktiivisesti mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä kes-

kustelussa.

Tiekartta hiilineutraaliksi varainhoitajaksi

1. Tilannekuvan

rakentaminen

5. Tavoitteiden

systemaattinen analyysi

4. Vaikuttaminen

2. Ilmastoriskien

hallinnan

kehittäminen

3. Poissulkemisten

päivittäminen

41 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Mittarit ja tavoitteet

Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hii-

lijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen salkkupainoilla

painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituk-

sen tason 1 ja 2 päästöt

, suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon

ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella

salkussa. Rahaston saamaa hiili-intensiteettiä verrataan rahas-

ton vertailuindeksin vastaavaan lukuun. Evli on jättänyt tason 3

päästöt pois analyysistä, koska yhtiöt eivät raportoi niistä vielä

laajamittaisesti, mistä syystä ne perustuvat vielä suurelta osin

arvioihin.

Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoi-

tusten päästöproilia, se ei yksittäisenä mittarina ole täydellinen

kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä, eikä auta arvioimaan

päästöjen tulevaa kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia.

Tämän takia Evli analysoi myös fossiilisia polttoainevarantoja

omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuin-

deksin vastaavaan lukuun. Lisäksi Evli tarkastelee yhtiöiden siir-

tymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden ener-

giamurrokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien mukaisesti.

Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa

rahastojen hiilijalanjälkeä ja löytää yhtiöt, jotka ovat ilmaston-

muutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti myös

uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten var-

sinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja ympäristöön, vaikutukset

ilmastonmuutokseen mukaan lukien. Evlin osake- ja yrityslaina-

rahastojen ESG-raportit ovat myös julkisesti kaikkien saatavilla

Evlin verkkosivuilla www.evli.com.

Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli asetti

kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli tavoittelee hiili-

neutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite kos-

kee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia

päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti myös kolme välitavoi-

tetta:

1) Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen

(Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen

2025 mennessä.

2) Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen

välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030 men-

nessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen.

Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.

3) Evli asettaa työryhmän vuosille 2021-2022 selvittääkseen

tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan

parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja

yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Tähän

käytetään tukena muun muassa Science Based Targets

(SBT, tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet) -kehikkoa.

Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat pitkän

aikavälin hiilineutraaliustavoitetta. Ilmastotavoitteiden tiekar-

tan mukaisesti Evli rakentaa tällä hetkellä tilannekuvaa ja tar-

kentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden

mukaisesti.

Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-protokolla jaottelee

kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai

hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3

sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.

42 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Hiilijalanjälki (1)

(t CO

e / USD milj.)

Suhteessa

vertailuindeksiin (2)

Fossiilisia varantoja

omistavien yhtiöiden

osuus (3) (%)

Suhteessa

vertailuindeksiin (2)

(%-yksikköä)

Datan kattavuus

rahastolle (4)

Datan kattavuus

vertailuindeksille (4)

Rahaston sijoitukset

MSCI:n vähähiilisyys

luokittelussa

Ratkaisut-luokkaan

Osakerahastot

Evli Emerging Frontier 264,1 0,0 % 38,1 % 1,9 %

Evli Eurooppa 129,8 7,9 % 0,0 % -7,7 % 96,9 % 99,5 % 11,4 %

Evli GEM 437,7 33,6 % 7,9 % -2,0 % 94,6 % 99,4 % 4,1 %

Evli Japani 73,1 -0,4 % 0,0 % -5,4 % 89,9 % 99,9 % 3,1 %

Evli Maailma 32,8 -75,0 % 0,0 % -5,6 % 96,2 % 99,5 % 8,2 %

Evli Maailma X 33,2 -74,7 % 0,0 % -5,6 % 96,4 % 99,5 % 8,2 %

Evli Osakefaktori Eurooppa 45,7 -62,0 % 0,0 % -7,7 % 95,7 % 99,5 % 5,6 %

Evli Osakefaktori Maailma 48,8 -62,8 % 0,0 % -5,6 % 94,4 % 99,5 % 7,2 %

Evli Osakefaktori USA 50,8 -60,1 % 0,0 % -4,2 % 96,0 % 99,5 % 8,1 %

Evli Pohjois-Amerikka 65,9 -51,2 % 0,9 % -3,7 % 98,7 % 99,5 % 3,4 %

Evli Pohjoismaat 30,9 -61,9 % 0,0 % -2,4 % 92,2 % 98,5 % 7,4 %

Evli Ruotsi Osakeindeksi 22,3 0,0 % 0,0 % 0,0 % 98,1 % 100,0 % 2,8 %

Evli Ruotsi Pienyhtiöt 27,9 -47,7 % 0,0 % 0,0 % 69,6 % 82,5 % 2,3 %

Evli Suomi Mix 123,5 0,0 % 72,6 % 6,2 %

Evli Suomi Pienyhtiöt 63,7 -29,5 % 0,0 % 0,0 % 50,6 % 71,2 % 7,8 %

Evli Suomi Select 122,2 -6,5 % 0,0 % 0,0 % 83,7 % 89,9 % 3,0 %

Yrityslainarahastot

Evli Green Corporate Bond 165,6 -44,7 % 1,0 % -7,5 % 87,3 % 94,6 % 7,1 %

Evli High Yield Yrityslaina 141,2 -24,6 % 0,6 % -3,3 % 57,4 % 77,3 % 0,7 %

Evli Investment Grade Yrityslaina 108,5 -44,9 % 1,4 % -8,7 % 91,2 % 95,3 % 3,4 %

Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 588,5 -22,0 % 12,7 % -5,3 % 68,6 % 87,4 % 3,5 %

Evli Likvidi 307,7 2,6 % 35,2 % 1,3 %

Evli Lyhyt Yrityslaina 209,2 1,0 % 78,2 % 1,3 %

Evli Pohjoismaat Yrityslaina 111,9 -22,8 % 0,0 % 7,5 % 74,4 % 95,7 % 7,2 %

Evli Nordic 2025 Target Maturity 164,5 0,0 % 47.4 % 5,0 %

Evli Target Maturity Nordic Bond 137,0 0,0 % 52,9 % 6,3 %

Evli Yrityslaina 119,5 -32,2 % 1,5 % -6,4 % 85,5 % 91,9 % 4,7 %

Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.

1) Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen

yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan

toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.

2) Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.

3) Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).

4) Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin

(esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.

43 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Talous

Vuosi 2021 oli taloudellisesti tarkasteltuna Evlin toimintahistorian paras

vuosi. Koronapandemiasta huolimatta Evlin molemmat liiketoiminta-

segmentit, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yri-

tysasiakkaat, kasvoivat merkittävästi. Positiivisen kehityksen myötä

Evli-konserni saavutti yli 115 miljoonan euron liikevaihdon ja ennätyk-

sellisen 53 miljoonan euron liikevoittotason. Vahvan tuloksen myötä

konsernin liikevoittomarginaali nousi lähes 46 prosenttiin ja oman

pääoman tuotto ylitti 40 prosenttia.

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

44 | 164

(2020: 0,73)

Osinko/osake (€)

1,06

(2020: 124)

Toistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin (%)

130

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

2021 2020 2019 2018 2017

Tuloslaskelman tunnusluvut

Liiketoiminnan tuotot, M€ 115,6 79,7 75,8 68,5 71,4

Liikevoitto/-tappio, M€ 53,0 29,1 24,1 18,9 21,3

Liikevoittomarginaali, % 45,9 36,5 31,8 27,6 29,8

Tilikauden voitto, M€ 43,0 23,2 18,7 17,3 17,5

Kannattavuuden tunnusluvut

Oman pääoman tuotto-% (ROE) 40,3 26,2 23,4 23,0 25,5

Koko pääoman tuotto-% (ROA) 5,6 2,7 2,1 1,9 2,0

Taseen tunnusluvut

Omavaraisuusaste, % 15,6 12,3 8,9 9,5 7,6

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,4 15,2 15,1 16,2 15,0

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 1,47 0,87 0,71 0,68 0,69

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 1,48 0,88 0,71 0,67 0,69

Osingonjakoehdotus/osake, €* 1,06 0,73 0,66 0,61 0,52

Oma pääoma/osake, € 4,73 3,86 3,40 3,27 3,12

Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 26,20 12,20 10,40 7,28 9,60

Muut tunnusluvut

Kulu-tuotto –suhde 0,54 0,63 0,68 0,7 0,7

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 130 124 124 113,0 113,0

Henkilöstö tilikauden lopussa 290 261 249 254 240

Markkina-arvo, M€ 631,7 294,1 248,6 172,5 224,9

*Hallituksen osinkoehdotus

(2020: 26,2)

Oman pääoman tuotto (%)

40,3

45 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous



Evli Pankki Oyj

Northern Horizon Capital A/S

Evli Alexander Incentives Oy

*Laimennettu IFRS

** Hallituksen osinkoehdotus

Liiketoiminnan tuotot

(M€)

71,4

68,5

75,8

79,7

115,6

2020 20212017 2018 2019

Liikevoitto (M€)

ja liikevoittoma

rginaali (%)

2020 20212017 2018 2019

21,3

18,9

24,1

29,1

29,8 %

27,6 %

31,8 %

36,5 %

45,9 %

53,0

Tilikauden tulos

(M€)

2020 20212017 2018 2019

18,7

23,2

17,5 17,3

43,0

Oman pääoman tuotto

(%)

23,4

26,2

23,0

40,3

2020 20212018 2019

Nettopalkkiotuotot

(M€)

72,2

76,8

65,2

67,1

111,7

2020 20212017 2018 2019

Hallinnoitu nettomääräinen

varallisuus

(mrd. €)

11,2

11,4

14,3

14,1

17,5

2020 20212017 2018 2019

oistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin

(%)

100%

128

124

113

130

2020 20212017 2018 2019

Osakekohtainen tulos* (€)

ja osinko/osake

(€)

0,69

0,52

0,68

0,71

0,88

1,47

0,61

0,73

1,06**

0,66

2020 20212017 2018 2019

46 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Hallituksen toimintakertomus

tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

Markkinoiden kehitys

Vuosi 2021 oli sijoittajille erinomainen osake-

markkinoiden kehittyessä suotuisasti ympäri

maailman. Positiivisen kehityksen taustalla oli

sekä keskuspankkien pitkään jatkunut elvyt-

tävä rahapolitiikka että talouden elpyminen

vuoden 2020 notkahduksesta. Koronarajoitus-

ten purku ja teollisuuden vahvistuneet odo-

tukset talouskehityksestä loivat uskoa kevään

kuluessa. Kuluttajaluottamus kehittyi positiivi-

sesti ja yritysten tulosnäkymät kohosivat. Vuo-

den loppua kohden koronarajoitukset kuitenkin

palautettiin uusien virusvarianttien myötä, mikä

osaltaan heijastui negatiivisesti tulevaisuuden

odotuksiin.

Koronapandemian vuoksi markkinoilla on

koettu ennennäkemättömiä elvytystoimen-

piteitä. Yhdysvalloissa hyväksyttiin keväällä

1.900 miljardin dollarin tukipaketti amerikka-

laisille kotitalouksille ja yrittäjille, minkä lisäksi

syksyn aikana hyväksyttiin noin 1.200 miljardin

rahoitusohjelma infrastruktuurin kehittämiseksi.

Euroopassa nähtiin myös tukitoimenpiteitä, ei

kuitenkaan aivan vastaavassa mittakaavassa.

Voimakkaan elvytyksen, nopean kasvun ja toi-

saalta tiettyjä aloja vaivanneiden tuotantohaas-

teiden myötä pelot inflaation kiihtymisestä

kohosivat loppuvuoden aikana. Tilannetta kär-

jisti entisestään raaka-aineiden ja energian

merkittävä hintojen nousu kuluneen vuoden

aikana. Keskuspankit ovat kuitenkin toistai-

seksi suhtautuneet tilanteeseen rauhallisesti ja

arvioineet hintojen nopean nousun olevan vain

väliaikaista. Keskuspankit niin Yhdysvalloissa ja

Euroopassa ovat kuitenkin indikoineet keven-

tävänsä elvytystoimenpiteitään; joulukuussa

Yhdysvaltojen keskuspankki ilmoitti nopeutta-

vansa elvytystoimenpiteiden alasajoa ja indi-

koi korkojen nostoja vuodelle 2022. Vastaavasti

Euroopan keskuspankki ilmoitti keventävänsä

velkakirjamarkkinaa tukenutta osto-ohjel-

maansa aiemmalta 80 miljardin euron kuukau-

sittaisten ostojen tasolta uudelle 40 miljardin

euron tasolle alkuvuoden 2022 aikana.

Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet

(S&P 500) nousivat 28,7 prosenttia ja euroop-

palaiset osakkeet (Stoxx 600) 25,3 prosenttia

kuluvan vuoden ensimmäisen yhdeksän kuu-

kauden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalai-

set osakkeet (OMX Helsinki Cap) nousivat 25,3

prosenttia.

Korkomarkkinoilla kehitys oli tammi-joulu-

kuussa kaksijakoista. Korkeamman luottoluoki-

tuksen yrityslainojen arvot laskivat 1,1 prosent-

tia ja euroalueen valtionlainojen arvot laskivat

3,4 prosenttia. Alemman luokituksen high yield

-lainojen arvot sen sijaan nousivat 3,2 prosent-

tia. Euron kurssi heikkeni 7 prosenttia suhteessa

dollariin.

Taloudellinen kehitys

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Vuonna 2021 Evli-konsernin nettopalkkio-

tuotot nousivat 45 prosenttia edellisvuoden

vastaavasta jaksosta ja olivat 111,7 miljoo-

naa euroa (76,8 milj. euroa). Palkkiotuotto-

jen positiivista kehitystä edesauttoi erityisesti

rahastopalkkioiden ja neuvonantopalkkioiden

merkittävä kasvu vertailukaudesta. Rahasto-

palkkioiden kasvun taustalla oli muun muassa

hallinnoitavana olevien varojen kasvu menes-

tyksekkään uusmyynnin sekä positiivisen arvon-

kehityksen ansiosta. Erinomaisesti onnistuneen

sijoitustoiminnan myötä tarkastelujaksolle koh-

distuneet tuottosidonnaiset palkkiot edesaut-

toivat positiivista kehitystä. Tarkastelujaksolle

kohdistui 15,9 miljoonaa euroa tuottopalkki-

oita (6,7 milj. euroa). Neuvonantopalkkioiden

osalta kasvua selittää poikkeuksellisen monen

transaktion toteutuminen tarkastelukauden

aikana. Palkkiotuottojen kehitys oli positiivista

myös kannustinohjelmien, varainhoidon ja väli-

tyspalkkioiden osalta.

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan net-

totuotot nousivat edellisvuoden vastaavasta

jaksosta ja olivat 3,5 miljoonaa euroa (2,4 milj.

euroa). Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liike-

toiminnan tuotot nousivat katsauskaudella 45

prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta

ollen 115,6 miljoonaa euroa (79,7 milj. euroa).

Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset sisäl-

täen poistot olivat 62,5 miljoonaa euroa (50,6

milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat

37,4 miljoonaa euroa (30,5 milj. euroa) sisäl-

täen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulos-

palkkioista. Konsernin hallintokulut olivat 18,5

miljoonaa euroa (12,5 milj. euroa). Hallintoku-

luihin sisältyy kertaluonteisia kustannuksia liit-

tyen muun muassa yhtiön osittaisjakautumi-

seen sekä erimielisyyteen koskien yksittäisen

jakelusopimuksen irtisanomista Keski-Euroo-

passa. Kokonaisuudessaan tarkastelukaudelle

kohdistui 3,7 miljoonaa kertaluonteisia kustan-

nuksia. Konsernin poistot ja arvonalentumiset

olivat 4,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. euroa) ja

liiketoiminnan muut kulut 1,8 miljoonaa euroa

(1,7 milj. euroa). Evlin kulu/tuotto -suhdeluku

oli 0,54 (0,63).

Konsernin liikevoitto kasvoi 82 prosenttia

edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 53,0

miljoonaa euroa (29,1 milj. euroa). Liikevoit-

tomarginaali oli 45,9 prosenttia (36,5 %). Kat-

sauskauden tulos oli 43,0 miljoonaa euroa (23,2

milj. euroa). Tulosparannuksen myötä konser-

nin oman pääoman tuotto nousi sekin ollen

40,3 prosenttia (26,2 %).

47 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli jou-

lukuun lopussa 757,7 miljoonaa euroa (772,6

milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen

loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan

asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia

vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin

oma pääoma oli katsauskauden lopussa 118,1

miljoonaa euroa (95,4 milj. euroa).

Evli Pankin 22.12.2021 pidetty ylimääräinen

yhtiökokous vahvisti Evli Pankki Oyj:n osittais-

jakautumisen, jossa nykyisen Evli-konsernin

varainhoitoliiketoiminta siirtyy perustettavaan

Evli Oyj:hin. Osittaisjakautumisen lisäksi vah-

visti ylimääräinen yhtiökokous osittaisjakautu-

misesta jäljelle jäävän, pankkitoimintaa harjoit-

tavan Evli Pankki Oyj:n ja Fellow Finance Oyj:n

sulautumisen. Järjestelyssä nykyisen Evli Pankki

Oyj:n osakkeenomistajat saavat osittaisjakautu-

misessa syntyvän Evli Oyj:n osakkeita.

31.12.2021 päättyneen tilikauden konsernin

IFRS-tilinpäätöksen taseessa on huomioitu

IFRS-standardeihin perustuva IFRIC 17 tulkinta.

Kyseisen tulkinnan mukaisesti on osittaisjakau-

tumisessa siirtyvä liiketoiminta huomioitu kon-

sernin taseessa varojenjakovelkana. Taseessa

olevalla varojenjakovelalla on tarkoitus havain-

nollistaa nykyisen Evli Pankki Oyj:n osakkeen-

omistajien järjestelyssä saatavien Evli Oyj:n

osakkeiden arvoa, eli laskennallista arvoa, joka

siirtyy osittaisjakautumisen myötä Evli Oyj:hin.

Varojenjakovelka esitetään konsernin IFRS-tilin-

päätöksessä erillisenä rivinään vähentämässä

omaa pääomaa ja vastaavasti kasvattamassa

yhtiön velkaa osakkeenomistajille. Varojenja-

kovelassa on kyse IFRS-standardeihin perustu-

Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 24 pro-

senttia. Konsernin likviditeetti on hyvä.

Luottotappioiden todennäköisyys ei olennai-

sesti muuttunut vuoden viimeisen neljännek-

sen aikana. Koronakriisin käynnistyessä Evli

arvioi luottotappioriskien kasvaneen ja kasvatti

tuolloin luottotappiovarauksiaan ja kiristi luot-

totappiovarausten laskentamallia. Päättyneen

tarkastelukauden aikana yhtiö ei havainnut

olennaisia muutoksia asiakkaiden luottojenhoi-

tokyvyssä, minkä seurauksena luottotappiova-

rauksia on hieman kevennetty. Tällä ei ole ollut

olennaista vaikutusta yhtiön tulokseen. Koko-

naisvaikutus luottotappiovarausten alentami-

sesta oli 0,1 miljoonaa euroa. Evlin luottokanta

muodostuu pääasiassa vakuudellisista sijoitus-

lainoista, joiden vakuusarvoja valvotaan päivit-

täin. Tarkastelukauden aikana ei realisoitunut

luottotappioita.

Liiketoiminnat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentti

tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville

yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonais-

valtaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuulu-

vat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyö-

kumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä

erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoeh-

toiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää

sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuo-

tannon ja toteutuksen.

vasta kirjanpitoteknisestä esitystavasta, jossa

varojenjakovelka purkautuu järjestelyn toteu-

tuessa.

IFRS-standardeihin perustuvalla varojenjako-

velalla ei ole vaikutusta yhtiön taloudelliseen

asemaan, vakavaraisuuteen, tunnuslukuihin

tai varojenjakoon. Huomioiden että kyseessä

on ainoastaan kirjanpitotekninen esitystapa,

yhtiön taloudellista asemaa tulisi tarkastella

ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista varojenja-

kovelkaa. Varmistaakseen sijoittajille merkityk-

sellisen informaation, esittää yhtiö IFRS-stan-

dardeihin perustuvan konsernitaseen lisäksi

taseen myös ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista

varojenjakovelkaa.

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa stan-

dardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman

vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen ris-

kin oman pääoman vaade). Konsernin vaka-

varaisuussuhdeluku oli 15,4 prosenttia, joka

ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5

prosentin pääomavaateen. Konsernin oma

minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 pro-

senttia.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luotto-

laitoksilta kasvoi 6,6 prosenttia edellisvuoden

vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luot-

tokanta laski edellisvuoden vastaavan ajankoh-

dan tasosta 10,6 prosenttia 98,0 miljoonaan

euroon (109,6 milj. euroa). Luottokanta tulee

supistumaan entisestään ennen osittaisjakau-

tumisen täytäntöönpanoa yhtiön siirtyessä

jatkossa hyödyntämään enenevässä määrin

yhteistyökumppaneiden lainapalveluita asiak-

kailleen. Konsernin myöntämien lainojen suhde

Nettomyynti rahastoryhmittäin

1-12/2021

(M€)

-200

200

400

600

800

1000

250

939

498

-22

Osakerahastot

Korkorahastot

Vaihtoehtorahastot

Muut

Vaihtoehtorahastojen

hallinnoitavat varat

1,1

1,2

1,3

1,4

1,6

Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021

Kiinteistöt

Pääomarahastot

Infrarahastot ja reaaliomaisuus

Vaihtoehtoiset velkarahastot

48 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Palkkioiden jakauma 2021

Perinteiset sijoitusrahastot

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot)

Välitystoiminta

Varainhoito

Muut palkkiot

Varainhoito

Varainhoidon alla oleva varallisuus kehittyi posi-

tiivisesti neljännellä vuosineljänneksellä etenkin

markkinakehityksen tukemana. Tarkastelujak-

son lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varain-

hoidon piirissä 6,0 miljardia euroa (5,2 mrd.

euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaa-

lisen palvelukokonaisuuden.

Perinteiset sijoitusrahastot

Tarkastelukauden rahastomyynti kehittyi erin-

omaisesti. Suomen Sijoitustutkimuksen teke-

män Rahastoraportin mukaan Evlin sijoitusra-

hastojen nettomerkinnät olivat kumulatiivisesti

tarkasteltuna 1.183 miljoonaa euroa (-1071 milj.

euroa). Suurin osa nettomerkinnöistä kohdistui

korkorahastoihin, mutta myös Evlin osakerahas-

tojen osalta myynti kehittyi positiivisesti kasva-

neen asiakaskysynnän myötä. Eniten nettomer-

kintöjä tehtiin Evli Likvidi (491 milj. euroa), Evli

Lyhyt Yrityslaina (471 milj. euroa) ja Evli Pohjois-

maat Yrityslaina (307 milj. euroa) -rahastoihin.

Evlin strategian mukainen tavoite on kasvat-

taa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä.

Tarkastelujakson nettomerkinnät ulkomaisilta

sijoittajilta olivat 737 miljoonaa euroa (-471

milj. euroa).

Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus nousi Suo-

men Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastora-

portin mukaan 0,1 prosenttiyksikköä vuoden

takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,7 prosent-

tia. Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten

sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli

10,6 miljardia euroa (8,7 mrd. euroa). Tästä noin

3,4 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahas-

toihin (2,4 mrd. euroa), 7,0 miljardia euroa kor-

korahastoihin (6,0 mrd. euroa) ja 0,1 miljardia

euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa).

Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomasta 3,3

miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asi-

akkailta (2,3 mrd. euroa).

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitus-

tuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti.

Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin mer-

kintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden aikana

yhteensä noin 500 miljoonaa euroa. Merkin-

nöistä ja sijoitussitoumuksista lähes 57 miljoo-

naa euroa kohdistui perustettuun Evli Private

Equity III -rahastoon, joka on jatkoa erinomai-

sesti menestyneelle Evli Private Equity II -rahas-

tolle. Myös Evli Residential Fund II -rahasto sai

hyvän startin keräten noin 35 miljoonaa käyn-

nistyessään vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Tämän lisäksi noin 62 miljoonaa merkinnöistä ja

sijoitussitoumuksista kohdistui uuteen Evli Gro-

wth Partners Fund II -rahastoon, noin 53 mil-

joonaa Evli Impact Forest Fund I -rahastoon

ja lähes 76 miljoonaa Evli Private Debt Fund

-rahastoon. Lisäksi erikoissijoitusrahasto Evli

Vuokratuotto keräsi merkintöjä noin 25 miljoo-

naa euroa ja Evli Leveraged Loan vastaavasti

noin 83 miljoonaa. Evli Private Equity I -rahasto

keräsi 67 miljoonaa euroa sijoitussitoumuksia ja

merkintöjä ja Evli Infrastructure I -rahasto vas-

taavasti 51 miljoonaa euroa.

Muut sijoitustuotteet

Välitystuotteiden kysyntä kasvoi vertailukau-

teen nähden osakkeiden ja ETF-instrumenttien

osalta. Sen sijaan strukturoitujen tuotteiden

kysyntä ei yltänyt vertailukauden vastaavalle

AVAINLUVUT - VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI

M€ 2021 2020 Muutos, %

Liiketoiminnan tuotot 91,4 67,1 36

Liiketulos ennen konsernin

allokointeja 53,8 33,5 61

Liiketulos 44,8 27,7 62

Henkilöstömäärä 166 160 4

Markkinaosuus, %* 6,7 6,6 -

Nettomerkinnät** 1183 -1.071 -

*Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus

**Nettomerkinnät Evlin perinteisiin sijoitusrahastoihin. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus

48 %

13 %

9 %

13 %

16 %

1 %

Sijoittaja-asiakkaiden palkkiokehitys

(M€)

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

67,2

8,4

6,2

2,6

- 0,5

4,3 91,2

0,3

12/2020 taso

Perinteiset rahastot

Vaihtoehtorahastot

Tuottosidonnaiset

Muut palkkiot

Välitystoiminta

Varainhoito

12/2021 taso

49 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

tasolle. Viime vuoden markkinamyllerrys tuki

strukturoitujen tuotteiden myyntiä, joka oli

poikkeuksellisen vahvaa vertailukaudella.

Tuloskehitys

Vuoden 2021 aikana varainhoito- ja sijoitta-

ja-asiakkaat-segmentin tulos kehittyi positiivi-

sesti. Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 36 pro-

senttia edellisvuodesta ja olivat 91,4 miljoonaa

euroa (67,1 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen

vaikutti positiivisesti etenkin rahastopalkki-

oiden positiivinen kehitys menestyksekkään

uusmyynnin sekä tuottosidonnaisten palkkioi-

den myötä. Tarkastelujaksolle kohdistui tuot-

tosidonnaisia palkkioita 15,9 miljoonaa euroa

varainhoidosta tai rahastoista (6,7 milj. euroa).

Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat

suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täy-

den valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin tytär-

ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana

olevasta varallisuudesta.

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät

tarkastelujaksolla positiivisesti nettomyynnin

ja markkinakehityksen tukemana saavuttaen

uuden ennätystason. Konsernin yhteenlaskettu

hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun

lopussa 17,5 miljardia euroa (14,1 mrd. euroa).

Joulukuun lopulla täydenvaltakirjan varainhoi-

don piirissä oli 6,0 miljardia euroa (5,2 mrd.

euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitus-

rahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujak-

son päätteeksi yhteensä 7,6 miljardia euroa

(6,1 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallin-

Kannustinliiketoiminnan tarkastelukauden liike-

vaihto oli 8,5 miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa).

Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti

sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu ver-

tailukaudesta että kannustimien suunnittelu-

ja hallinnointiratkaisujen ristiin myynti. Tämän

lisäksi olemassa olevien asiakkaiden kiinnostus

aiempaa laajempia ja koko henkilöstölle suun-

nattuja kannustinjärjestelmiä, kuten henkilös-

töanteja, kohtaan oli aiempaa korkeampaa.

Vuoden viimeisellä neljänneksellä realisoitu-

vat myös vuosittain laadittavat erilaiset selvi-

tystuotteet ja analyysit, kuten ylimmän johdon

ja avainhenkilöstön sekä hallitusten palkitse-

misselvitykset..

Tuloskehitys

Vuoden 2021 aikana Neuvonanto- ja yritysasi-

akkaat-segmentin liiketoiminnan tuotot kak-

sinkertaistuivat edellisvuodesta ja olivat 20,2

miljoonaa euroa (9,7 milj. euroa). Tuottojen

kasvuun vaikutti positiivisesti erityisesti yritys-

järjestelymarkkinan selkeä piristyminen vertai-

lukaudesta sekä kannustinliiketoiminnan hyvin

jatkunut kasvu. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu

eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segment-

tiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliike-

toiminnalle

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoi-

mintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tie-

tohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin,

viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henki-

löstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön

toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma

sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot

(compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkas-

tus) lukeutuvat konsernitoimintoihin

Evli Pankki Oyj Northern Horizon Capital A/S Evli Alexander Incentives Oy

noitava varallisuus oli 1,6 miljardia euroa (1,1

mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta

hallinnoitu varallisuus kasvoi sekin edellisvuo-

den vastaavalta tasolla.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentti tar-

joaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten

yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis-

ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalve-

luita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjes-

telmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä

pörssiyhtiöille.

Yritys- ja pääomajärjestelyt

Neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus

pysyi korkeana koko vuoden. Tämä näkyi eten-

kin toimeksiantokannan positiivisena kehityk-

senä. Tarkastelujakson aikana Evli toimi neu-

vonantajana lähes 30 toimeksiannossa. Vuoden

2021 laskutus ylitti selvästi vertailukauden

tason.

Kannustinjärjestelmät

Tarkastelujakson lopussa yhtiöllä oli hallinnoi-

tavana noin 110, valtaosin suomalaisen yhtiön,

kannustinohjelmaa. Yhtiö toimii vuosittain neu-

vonantajana noin 130 yhtiölle palkitsemiseen

liittyvissä suunnittelutoimeksiannoissa. Kan-

nustinjärjestelmiin liittyvän tuote- ja palvelu-

tarjonnan myynnin kasvattaminen ulkomaille

ja listaamattomille yhtiöille on edistynyt hyvin

päättyneen vuoden aikana yhtiön saatua asi-

akkaikseen useita uusia pohjoismaisia listattuja

yrityksiä sekä kotimaisia listaamattomia yrityk-

siä.

Hallinnoitavien asiakasvarojen kehitys

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

12/2021

(mrd. €)

50 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

290 hlöä

HENKILÖSTÖN JAKAUMA

Maittain

290 hlöä

Segmenteittäin

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 57 %

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 26 %

Konsernitoiminnot 17 %

Suomi 91 %

Ruotsi 9 %

Tuloskehitys

Tammi-joulukuussa Konsernitoiminnot-seg-

mentin liiketoiminnan tuotot nousivat edellis-

vuoteen verrattuna 39 prosenttia ollen 3,9 mil-

joonaa euroa (2,8 milj. euroa).

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli joulukuun

lopussa 290 (261). Määrä kasvoi yksitoista pro-

senttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan

verrattuna. Henkilöstöstä 91 prosenttia työs-

kenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suo-

men ulkopuolella.

Vastuullisuus

Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokus-

alue. Yhtiön merkittävimmällä osa-alueella,

varainhoidossa, vastuullisuustekijät on inte-

groitu sijoitustoimintaan, minkä myötä vas-

tuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa

salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä

sijoituksia seurataan myös mahdollisten normi-

rikkomusten osalta, ja varainhoidossa tehdään

yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti

sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.

Evlin menestyksekäs työ vastuullisen sijoitta-

misen osalta sai vuoden aikana jälleen erin-

omaisia arvioita ulkopuolisissa arvioinneissa.

AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI

M€ 2021 2020 Muutos, %

Liiketoiminnan tuotot 20,2 9,7 108

Liiketulos ennen konsernin allokointeja 9,6 2,7 255

Liiketulos 7,4 1,8 316

Henkilöstömäärä 74 53 40

AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTTI

M€ 2021 2020 Muutos, %

Liiketoiminnan tuotot 3,9 2,8 39

Liiketulos ennen konsernin allokointeja -10,4 -6,7 55

Liiketulos 0,9 0,0 4894

Henkilöstömäärä 50 48 4

Palkkioiden jakauma 1-12/2021

Neuvonanto

Kannustinjärjestelmät

Muut palkkiot

Evli arvioitiin vastuullisen sijoittamisen osaa-

misessa parhaaksi sekä ”Large”-varainhoita-

jien joukossa että kaikkien varainhoitotalojen

joukossa SFR Scandinavian Financial Research

-tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa, jossa

arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen

sijoittamisen osaamisen osalta perustuen Suo-

men suurimpien ammattimaisten institutionaa-

listen sijoittajien näkemyksiin.

Lisätietoa vastuullisuuden ja vastuullisen sijoit-

tamisen kehityksestä vuonna 2021 sivuilla

22-23.

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulu-

kuun lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta,

joista A-sarjan osakkeita oli 14.507.948 kap-

paletta ja B-sarjan osakkeita 9.601.472 kap-

paletta. Yhtiön hallussa oli 251.983 kappaletta

B-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli joulu-

kuun lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepää-

omassa ei tapahtunut muutoksia.

56 %

2 %

42 %

Neuvonantopalkkioiden kehitys

M€

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

12/2020 taso

Neuvonanto

Kannustinjärjestelmät

Muut

12/2021 taso

9,7

7,8

2,7 20,1

0,0

51 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.2021-31.12.2021

Päivävaihto, kpl

Kurssi, EUR

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

70.000

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

Päätöskurssi, € Päivävaihto, kpl

4/1/2021 3/2/2021 5/3/2021 4/4/2021 4/5/2021 3/6/2021 3/7/2021 2/8/2021 1/9/2021 1/10/2021 31/10/2021 30/11/2021 20/12/2021

Osakkeenomistajat

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien koko-

naismäärä oli joulukuun lopussa 5.897 (5.172).

Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 55

prosenttia (55 %) ja suomalaisten yksityishen-

kilöiden omistusosuus 27 prosenttia (27 %).

Loput 18 prosenttia (18 %) osakkeista omisti-

vat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt,

ei-voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaa-

laiset sijoittajat.

Lisätietoa suurimmista osakkeenomistajista,

osakeomistajien jakaumasta ja omistuksen

jakautumisesta omistajaryhmittäin sekä tie-

dot osakekohtaisista tunnusluvuista sivulta 58

alkaen, Osakkeet ja osakkeenomistajat.

KAUPANKÄYNTI NASDAQ HELSINKI PÖRSSISSÄ

1-12/2021 1-12/2020

Korkein hinta, € 26,90 13,20

Alin hinta, € 11,90 6,80

Osakkeiden vaihto, € 42.046.006 24.737.199

Osakkeiden vaihto, kpl 2.224.929 2.465.545

31.12.2021 31.12.2020

Evlin B-osaketta, kpl 9.601.472 9.474.156

Päätöskurssi, € 26,20 12,20

Markkina-arvo*, M€ 631,7 294,1

*Markkina-arvo lasketaan listaamattomien A-sarjan ja listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osake on

arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.

52 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n 9.3.2021 Helsingissä pidetyssä

varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seu-

raavista asioista:

Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen

osoittaman voiton käyttäminen ja

osingonmaksusta päättäminen

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vah-

visti tilinpäätöksen. Yhtiökokous valtuutti hal-

lituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen

päättämään tilikaudelta 2020 maksettavasta

osingosta, joka voi olla enintään 0,73 euroa

osakkeelta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen

päättämään osingon maksamisesta yhdessä

tai useammassa erässä parhaaksi katsoma-

naan ajankohtana, huomioiden voimassa ole-

vat viranomaissuositukset. Osinko maksetaan

osakkeenomistajille, jotka ovat hallituksen erik-

seen määräämänä täsmäytyspäivänä merkitty

Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluet-

teloon.

Vastuuvapaus hallitukselle ja

toimitusjohtajalle

Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen

jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden

tilikaudelta 2020.

Palkitsemispolitiikka

Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkit-

semisraportin vuodelta 2020.

Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet

ja palkkiot

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vah-

vistettiin yhteensä viisi jäsentä. Hallituksen jäse-

niksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Fred-

rik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja

Teuvo Salminen.

Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suu-

ruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valio-

kuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion

suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Halli-

tuksen puheenjohtajan palkkion suuruus on

7.500,00 euroa kuukaudessa.

Tilintarkastajat ja tilintarkastajien

palkkiot

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö

PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena

tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintar-

kastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksy-

män kohtuullisen laskun mukaan.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hank-

kimisesta yhdessä tai useammassa erässä seu-

raavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden luku-

määrä voi olla yhteensä enintään 1.463.526

osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osak-

keiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään

947.416 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä

noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden

kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivä-

määränä.

Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla

hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäi-

vänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille

muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla

muodostuvaan hintaan.

Hallitus päättää miten omia osakkeita han-

kitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun

ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voi-

daan hankkia muuten kuin osakkeenomista-

jien omistamien osakkeiden suhteessa (suun-

nattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia

hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä

B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq

Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan-

käynnissä.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät

valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen

yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään

30.6.2022 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään

osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1

§:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien eri-

tyisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai use-

ammassa erässä, joko maksua vastaan tai mak-

sutta.

Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta-

vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis-

ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet,

voi olla yhteensä enintään 2.410.942 B-sarjan

osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä

prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismää-

rästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kui-

tenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä

enintään 241.094 osaketta voidaan antaa käy-

tettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjär-

jestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin yhtä

prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismää-

rästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään

kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista,

mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien

merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Halli-

tus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai

yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osak-

keita.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät

osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on

voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouk-

sen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään

30.6.2022 asti.

53 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Evli Pankki Oyj:n 22.12.2021 Helsingissä pide-

tyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa hyväk-

syttiin Evli Pankin ja Fellow Finance Oy:n

välinen järjestely, jossa Evli Pankki jakautuu

osittaisjakautumisen kautta uudeksi varainhoi-

toon keskittyväksi ja listattavaksi konserniksi ja

pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fel-

low Finance sulautuu. Tähän järjestelyyn liittyen

yhtiökokous päätti seuraavista asioista:

Jakautuminen

Jakautumisen toteuttamiseksi yhtiökokous

päätti hyväksyä Evli Pankin osittaisjakautumisen

Evli Pankin hallituksen hyväksymän, 30.9.2021

päivätyn ja 1.10.2021 kaupparekisteriin rekis-

teröidyn jakautumissuunnitelman (”Jakautu-

missuunnitelma”) mukaisesti sekä hallituksen

ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemi-

seksi koskien seuraavia asioita:

(a) Evli Oyj:n perustaminen ja yhtiöjärjestys,

(b) Evli Oyj:n hallituksen jäsenten lukumäärä,

hallituksen jäsenet sekä hallituksen jäsenille

maksettavat palkkiot,

maksettava palkkio,

(d) Evli Oyj:n A-osakkeiden ja B-osakkeiden

antaminen Evli Pankin osakkeenomistajille

jakautumisvastikkeena,

(e) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen antamaan

Evli Oyj:n osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia

erityisiä oikeuksia,

(f) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen päättämään

Evli Oyj:n omien osakkeiden hankkimisesta,

(g) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen päättämään

osakeannista, jolla perustetaan Evli Oyj:lle

vastaava osakepohjainen kannustinjärjestelmä

kuin Evlissä tällä hetkellä on, sekä

(h) Evli Pankin osakepääoman alentaminen ja

ylikurssirahaston purkaminen.

Jakautumisen täytäntöönpanolle ehdollisena

tehtävät päätökset tulevat voimaan jakautu-

misen täytäntöönpanon rekisteröinnin

yhteydessä. Jakautumisen suunniteltu

täytäntöönpanopäivä on 2.4.2022. Täytän-

töönpanopäivä voi muuttua Jakautumissuun-

nitelman mukaisesti.

Jakautumissuunnitelman mukaan Evli Pankki

jakautuu siten, että kaikki Evli Pankin varain-

hoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitys- ja

välitysliiketoimintaan, corporate nance

-toimintaan ja näitä tukeviin toimintoihin (eli

sijoituspalvelutoimiluvan mukaiseen liiketoi-

mintaan) kuuluvat varat ja velat siirtyvät

osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) ja

liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista

luottolaitoksista annetun lain (1501/2001,

muutoksineen) mukaisella osittaisjakautumi-

sella selvitysmenettelyttä Jakautumissuunni-

telmassa määritellyllä tavalla jakautumisessa

perustettavalle yhtiölle, Evli Oyj:lle. Jakautu-

valle yhtiölle jää pankkiliiketoimintaan eli

luottolaitostoimiluvan mukaiseen liiketoimin-

taan kuuluvat varat ja velat.

Jakautumisesta päättäminen sisälsi muiden

Jakautumissuunnitelmassa käsiteltyjen

asioiden lisäksi muun muassa seuraavat

Jakautumissuunnitelmassa tarkemmin

käsitellyt keskeiset asiat:

(a) Evli Oyj:n perustaminen ja

yhtiöjärjestys

Jakautumisessa vastaanottavana yhtiönä toi-

miva Evli Oyj syntyy jakautumisen täytän-

töönpanon rekisteröinnin yhteydessä. Yhtiön

toiminimeksi on ehdotettu Evli Oyj ja yhtiön

yhtiöjärjestys on kokonaisuudessaan Jakautu-

missuunnitelman liitteenä.

(b) Evli Oyj:n hallituksen jäsenten

lukumäärä, hallituksen jäsenet sekä

hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot

Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti

yhtiökokous valitsi Evli Oyj:n hallitukseen viisi

(5) jäsentä. Henrik Andersin, Fredrik Hacklin,

Sari Helander, Robert Ingman ja Teuvo Salmi-

nen valittiin Evli Oyj:n hallituksen varsinaisiksi

jäseniksi toimikaudeksi, joka alkaa jakautumi-

sen täytäntöönpanon rekisteröintipäivänä ja

päättyy täytäntöönpanopäivää seuraavan var-

sinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiökokous päätti, että Evli Oyj:n hallituk-

sen jäsenille maksetaan seuraavat korvauk-

set seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen

päättymiseen asti kestävälle toimikaudelle:

• hallituksen puheenjohtajalle 7.500,00 euroa

kuukaudessa

• valiokuntien puheenjohtajille 6.000,00 euroa

kuukaudessa, ja

• kullekin hallituksen jäsenelle 5.000,00 euroa

kuukaudessa.

tilintarkastajalle maksettava palkkio

Evli Oyj:n tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi

PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuul-

lisena tilintarkastajanaan Jukka Paunonen.

Tilintarkastajan palkkio maksetaan Evli Oyj:n

hallituksen hyväksymän kohtuullisen laskun

mukaan.

(d) Jakautumisvastike

Jakautumissuunnitelman mukaisesti Evli Pan-

kin osakkeenomistajat saavat jakautumisvastik-

keena yhden (1) Evli Oyj:n A-osakkeen jokaista

omistamaansa Evli Pankin A-osaketta kohti ja

yhden (1) Evli Oyj:n B-osakkeen jokaista omista-

maansa Evli Pankin B-osaketta kohti, eli jakau-

tumisvastike annetaan Evli Pankin osakkeen-

omistajille heidän omistussuhteensa mukaisesti

1:1.

Evli Oyj:llä on kaksi (2) osakelajia (A- ja B-osak-

keet). Evli Oyj:n osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Evli Pankin osakkeenomistajille ei anneta muuta

vastiketta edellä mainitun Evli Oyj:n osakkeina

annettavan jakautumisvastikkeen lisäksi.

(e) Valtuutus antaa Evli Oyj:n osakkeita ja

osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen

ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen

päättämään osakeannista sekä osakeyhtiö-

lain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua

vastaan tai maksutta.

Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta-

vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis-

ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet,

voi olla yhteensä enintään 2.410.942 Evli Oyj:n

B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vas-

taa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista

yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.

Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä

enintään 241.094 Evli Oyj:n B-sarjan osaketta

voidaan antaa käytettäväksi Evli Oyj:n osake-

pohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä

vastaa noin 1 prosenttia Evli Oyj:n kaikkien

osakkeiden laskennallisesta kokonaismäärästä

yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.

Valtuutus oikeuttaa Evli Oyj:n hallituksen päät-

tämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen

ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeen-

omistajien merkintäetuoikeudesta poikkeami-

seen. Evli Oyj:n hallitus voi päättää antaa joko

uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti

olevia omia osakkeita.

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuiten-

kin enintään 30.6.2023 asti.

Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

54 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

(f) Valtuutus päättää Evli Oyj:n omien

osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen

ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen

päättämään Evli Oyj:n omien A-sarjan ja B-sar-

jan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai use-

ammassa erässä seuraavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden luku-

määrä voi olla yhteensä enintään 1.463.526

osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osak-

keiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään

947.416 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vas-

taa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista

yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.

Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla

hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Evli Oyj:n hallitus päättää miten omia osak-

keita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää

muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita

voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomis-

tajien omistamien osakkeiden suhteessa (suun-

nattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hank-

kia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä

B-osakkeilla muodostuvaan hintaan Nasdaq

Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan-

käynnissä.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen

yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään

30.6.2023 saakka.

(g) Valtuutus päättää osakeannista,

jolla perustetaan osakepohjainen

kannustinjärjestelmä

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen

ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen

perustamaan Evli Oyj:lle ja sen työntekijöille

Evlin olemassa olevia ja rekisteröityjä kannus-

tinjärjestelmiä vastaavat kannustinjärjestelmät.

Yhtiökokous valtuutti Evli Oyj:n hallituksen

päättämään osakeannista sekä osakeyhtiö-

lain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

yhdessä tai useammassa erässä, joko mak-

sua vastaan tai maksutta. Valtuutus käytetään

yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien

toteuttamiseksi.

Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta-

vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis-

ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet,

voi olla yhteensä enintään 733.338 Evli Oyj:n

B-sarjan osaketta.

Valtuutus oikeuttaa Evli Oyj:n hallituksen päät-

tämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen

ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeen-

omistajien merkintäetuoikeudesta poikkeami-

seen. Evli Oyj:n hallitus voi päättää antaa joko

uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti

olevia omia osakkeita.

Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seu-

raavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymi-

seen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.

(h) Osakepääoman alentaminen ja

ylikurssirahaston purkaminen

Jakautumisen yhteydessä Evli Pankin osakepää-

omaa alennetaan siten, että osakepääomaksi

jää alentamisen jälkeen 6.448.637,65 euroa.

Määrä, jolla osakepääomaa alennetaan, käy-

tetään varojen siirtämiseksi Evli Oyj:lle, jonka

osakepääomaksi on ehdotettu 23.745.459,66

euroa. Jakautumisen yhteydessä Evli Pankin

ylikurssirahasto puretaan ja varat siirretään Evli

Oyj:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon.

Sulautuminen

Yhdistymisen toteuttamiseksi yhtiökokous

päätti hyväksyä Fellow Financen absorptiosu-

lautumisen Evli Pankkiin Evli Pankin ja Fellow

Financen hallitusten hyväksymän, 30.9.2021

päivätyn ja 1.10.2021 kaupparekisteriin rekis-

teröidyn sulautumissuunnitelman (”Sulautu-

missuunnitelma”) mukaisesti sekä hallituksen

ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemi-

seksi koskien seuraavia asioita:

(a) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin yhtiöjärjes-

tyksen muuttaminen sekä jakautumisen jälkeisen

Evli Pankin A-osakkeiden ja B-osakkeiden

yhdistäminen yhdeksi osakesarjaksi,

(b) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen

kokoonpano ja hallituksen jäsenille maksettavat

palkkiot,

ja tilintarkastajalle maksettava palkkio,

(d) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin osakkeiden

antaminen sulautumisvastikkeena Fellow

Financen osakkeenomistajille, sekä

(e) osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

perustaminen.

Sulautumisen täytäntöönpanolle ehdollisena

tehtävät päätökset tulevat voimaan sulautu-

misen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhtey-

dessä. Sulautumisen suunniteltu täytäntöön-

panopäivä on 2.4.2022. Täytäntöönpanopäivä

voi muuttua Sulautumissuunnitelman mukai-

sesti.

Sulautumissuunnitelman mukaan Fellow

Finance sulautuu Evli Pankkiin absorptiosulau-

tumisella, jossa Fellow Financen kaikki varat ja

velat siirtyvät Evli Pankille ilman selvitysmenet-

telyä Sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Sulautumisesta päättäminen sisälsi muiden

Sulautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden

lisäksi muun muassa seuraavat Sulautumissuun-

nitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:

(a) Yhtiöjärjestyksen muuttaminen ja

osakelajien yhdistäminen

Yhtiökokous päätti Evli Pankin hallituksen

ehdotuksen mukaisesti, että Jakautumisen jäl-

keisen Evli Pankin yhtiöjärjestystä muutetaan

Sulautumissuunnitelman mukaisesti muiden

muutosten ohella seuraavasti:

(i) Yhtiön toiminimeä koskevaa kohtaa 1 muutetaan

niin, että yhtiön uusi toiminimi on Fellow Pankki

Oyj (”Fellow Pankki”).

(ii) Yhtiön toimialaa koskevaa kohtaa 2 muutetaan

niin, että se vastaa paremmin yhdistyneen yhtiön

toimialaa.

(iii) Yhtiön A- ja B-osakkeet yhdistetään yhdeksi

osakelajiksi poistamalla yhtiöjärjestyksestä

osakkeita koskeva kohta 4.

Sulautumisen täytäntöönpanon yhteydessä

Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin A- ja B-osak-

keet muunnetaan yhdeksi osakelajiksi, jossa

jokaisella osakkeella on yksi ääni. Evli Pankin

A-sarjan osakkeiden tuottamat 20 ääntä osak-

keelta muuntuvat yhdistetyn sarjan osakkeen

tuottamaksi yhdeksi ääneksi siten, että osake-

lajien yhdistämisen jälkeen Jakautumisen jäl-

keisen Evli Pankin jokaisella osakkeella on yksi

(1) ääni.

Muutettu yhtiöjärjestys on kokonaisuudessaan

Sulautumissuunnitelman liitteenä.

Muutokset tulevat voimaan sulautumisen täy-

täntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä.

(b) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin

hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen

jäsenet sekä hallituksen jäsenille

maksettavat palkkiot

Yhtiökokous valitsi Jakautumisen jälkeisen Evli

Pankin hallitukseen kuusi (6) jäsentä. Markku

Pohjola, Teuvo Salminen, Lea Keinänen, Kai

Myllyneva, Jorma Pirinen ja Tero Weckroth

valittiin hallituksen varsinaisiksi jäseniksi toi-

mikaudeksi, joka alkaa jakautumisen täytän-

töönpanon rekisteröintipäivänä ja päättyy

täytäntöönpanopäivää seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättyessä.

Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen

jäsenille maksetaan seuraavat korvaukset seu-

55 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

raavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymi-

seen asti kestävälle toimikaudelle:

• hallituksen puheenjohtajalle 5.000,00 euroa

kuukaudessa,

• valiokuntien puheenjohtajille 4.000,00 euroa

kuukaudessa ja

• muulle hallituksen jäsenelle 3.400,00 euroa

kuukaudessa.

tilintarkastaja sekä tilintarkastajalle

maksettava palkkio

Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers

Oy:n yhtiön tilintarkastajaksi, päävastuullisena

tilintarkastajanaan Jukka Paunonen. Tilintar-

kastajan palkkio maksetaan Evlin hallituksen

hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

(d) Sulautumisvastike

Sulautumissuunnitelman mukaisesti Fellow

Financen osakkeenomistajat saavat, yllä kuva-

tun Evlin osakesarjojen yhdistämisen jälkeen,

sulautumisvastikkeena kuusi (6) uutta Evli Pan-

kin osaketta jokaista omistamaansa Fellow

Financen osaketta kohti.

(e) Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan perustaminen

Yhtiökokous päätti ehdollisena sulautumi-

sen täytäntöönpanolle perustaa jakautumi-

sen jälkeisen Evli Pankin hallituksen valinnan

ja palkitsemisen valmistelua varten pysyvän

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

(”Nimitystoimikunta”) ja vahvistaa Nimitystoi-

mikunnalle työjärjestyksen.

Työjärjestyksen keskeiset ehdot ovat seuraavat:

• Nimitystoimikunnan tehtävänä on (i) valmis-

tella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus

hallituksen jäsenten lukumääräksi, (ii) val-

mistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus

hallituksen puheenjohtajaksi, varapuheen-

johtajaksi ja jäseniksi, (iii) valmistella ja esi-

tellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen

jäsenten (mukaan lukien puheenjohtajan ja

varapuheenjohtajan) palkitsemisesta toimie-

linten palkitsemispolitiikan mukaisesti, (iv)

vastata yhtiökokouksessa osakkeenomis-

tajien kysymyksiin Nimitystoimikunnan val-

mistelemista ehdotuksista, (v) valmistella ja

huolehtia, että Yhtiöllä on ajantasaiset halli-

tuksen monimuotoisuutta koskevat periaat-

teet ja (vi) vastata hallituksen jäsenten seu-

raajasuunnittelusta.

• Nimitystoimikunnassa on neljä (4) jäsentä.

Yhtiön hallituksen puheenjohtaja voi osal-

listua Nimitystoimikunnan työskentelyyn asi-

antuntijana ilman oikeutta osallistua Nimi-

tystoimikunnan päätöksentekoon.

• Nimitystoimikunnan jäsenet nimetään siten,

että Yhtiön neljällä (4) suurimmalla osak-

keenomistajalla kullakin on oikeus nimetä

yksi (1) jäsen.

• Osakkeenomistajien omistamien osakkei-

den määrä määritetään Yhtiön osakasluet-

telon perusteella kunkin vuoden elokuun vii-

meisen päivän tilanteen mukaisesti.

• Nimitystoimikunnan on tehtävä päätök-

sensä yksimielisesti. Mikäli yksimielisyyttä ei

saavuteta, Nimitystoimikunnan on ilmoitet-

tava tästä hallitukselle viipymättä.

Sulautumissuunnitelmassa ehdotettu

Fellow Pankin osakepääoman

korottaminen välittömästi sulautumisen

täytäntöönpanon jälkeen

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen

mukaisesti osakeannista, joka on ehdollinen

sulautumisen täytäntöönpanolle. Osakeanti

toteutetaan suunnattuna osakeantina eli osak-

keenomistajan merkintäetuoikeudesta poi-

keten siten, että osakkeita merkitsevät anta-

miensa sitoumusten perusteella Taaleri Oyj,

TN Ventures Oy ja Evli Oyj. Suunnattu osa-

keanti on määrältään 11.715.469,09 euroa ja

sillä vahvistetaan Fellow Pankin vakavaraisuutta

Konsernirakenteen muutokset

Evli Pankki Oyj osti viisi prosenttia ja myi 40 pro-

senttia omistamistaan Terra Nova Capital Advi-

sors Ltd:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Tran-

saktioiden jälkeen Evli Pankin omistusosuus

yhtiöstä on 55 prosenttia.

Evli Alexander Incentives Oy:n kokonaan omis-

tama tytäryhtiö Alexander Incentives Oy sulau-

tui Evli Alexander Incentives Oy:n 30.4.2021.

Evli Pankki Oyj myi seitsemän prosenttia omis-

tamistaan Evli Corporate Finance AB:n osak-

keista yhtiön työntekijöille. Transaktioiden

jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 52 pro-

senttia.

eli CET1-ydinpääomaa. Näin ollen osakkeen-

omistajien merkintäetuoikeudesta poikkeami-

selle on painava taloudellinen syy.

Suunnatussa osakeannissa annettavat uudet

osakkeet merkitään ja maksetaan välittömästi

sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen. Osa-

keantiosakkeet edustavat noin 29,9 prosent-

tia Fellow Pankin kaikista osakkeista välittö-

mästi sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen

laskettuna Evli Pankin ja Fellow Financen

yhtiökokouksen päivämääränä liikkeeseen

laskemien ja ulkona olevien osakkeiden luku-

määrän perusteella. Suunnatussa osakeannissa

annetaan osakelajien yhdistämisen jälkeen

20.005.924 uutta osaketta siten, että Taaleri

Oyj:lle tarjotaan merkittäväksi 4.205.325 osa-

ketta, TN Ventures Oy:lle 512.296 osaketta ja

Evli Oyj:lle 15.288.303 osaketta. Osakkeiden

merkintähinta on 0,5856 euroa per osake ja

merkintähinta on määritelty Järjestelyssä käy-

tetyn hinnoittelun perusteella. Osakkeiden

merkintähinta on maksettava Fellow Pankille

viimeistään sulautumisen täytäntöönpanopäi-

vänä.

Evli Pankki Oyj myi kaikki omistamansa Evli

Research Partners Oy osakkeet, 70 prosenttia

kyseisen yhtiön osakkeista, tytäryhtiölleen Evli

Corporate Finance Ab:lle.

Evli konserniin kuuluva Evli-Rahastoyhtiö

perusti vaihtoehtorahastoliiketoimintaan liitty-

vän Evli Growth Partners II Oy:n yhdessä rahas-

ton avainhenkilöiden kanssa. Evli-Rahastoyh-

tiön omistus yhtiöstä on 70 prosenttia.

Evli-konserniin kuuluva Evli Private Equity Par-

tners Oy perusti vaihtoehtorahastoliiketoimin-

taan liittyvän Evli Private Equity III GP Oy:n

yhdessä rahaston avainhenkilöiden kanssa. Evli

Private Equity Partners Oy:n omistus yhtiössä

on 92,5 prosenttia.

Evli-Rahastoyhtiö perusti vaihtoehtorahas-

toliiketoimintaan liittyvän Evli Residential II

GP Oy:n yhdessä rahaston avainhenkilöiden

kanssa. Evli-Rahastoyhtiön omistus yhtiössä

on 70 prosenttia.

Liiketoimintaympäristö

Vuosi 2022 on käynnistynyt markkinoilla hyvin

haastavissa merkeissä kohonneiden inflaati-

opelkojen, kasvaneiden geopoliittisten riskien

ja markkinoiden laskun myötä.

Perinteisten sijoitustuotteiden erinomainen

performanssi ja asiakkaiden kasvava sijoitus-

kiinnostus tarjoavat hyvät edellytykset kasvulle.

Evlillä on entuudestaan vahva asema sekä ins-

tituutioiden että varakkaiden yksityishenkilöi-

den keskuudessa. Perusliiketoiminnan kasvun

edellytykset yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa

ovat hyvät, etenkin laajentuneen tuotevalikoi-

man myötä.

Evli on strategiansa mukaisesti panostanut

enenevässä määrin kansainvälisen myynnin

ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittä-

miseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta mer-

56 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

kittävinä kasvun lähteinä ja keinona hajauttaa

yhtiön tulopohjaa entisestään. Panostuksia on

tehty myös entistä paremman liiketoiminnan

skaalautuvuuden saavuttamiseksi.

Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste

on Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa.

Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvä-

lisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten

prosessien ja rakenteiden virtaviivaistaminen ja

muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla

totuttuja standardeja. Kansainvälisen myyn-

nin osalta Evli on erinomaisessa asemassa,

ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismai-

sesta boutique-rahastotalosta herättää kiin-

nostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa.

Yhtiön erinomaisesti kehittyneiden tuotteiden

ansiosta kasvuedellytykset ulkomailla ovat suo-

tuisat.

Toisena tärkeänä strategisena painopistealu-

eena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuotteet.

Yhtiön tahtotila on kyetä tarjoamaan kokonais-

valtainen tuotetarjoama tyypillisistä, hyvin lik-

videistä korkorahastoista aina reaali- ja pää-

omarahastoihin asti. Evli on tämän tavoitteen

saavuttamiseksi tuonut markkinoille useam-

pia uusia tuotteita viimeisten vuosien aikana

ja yhtiön tuotetarjoama kattaa nykyisellään eri

omaisuusluokat hyvin laajasti. Tuotteiden sijoi-

tusperiodin lähestyessä loppuaan yhtiön tar-

koituksena on lanseerata tuoteryhmiin uusia

tuotteita, kuten nyt neljännellä vuosineljännek-

sellä käynnistetty Evli Private Equity III -rahasto.

Suomen markkina on vaihtoehtoisten sijoitus-

tuotteiden osalta hyvin kilpailtu. Toimintaym-

päristön tuomista haasteista huolimatta Evlin

tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoi-

tustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde

kokonaisvaltaisen tarjoaman ja poikkeukselli-

sen osaamisen turvin.

Riskienvalvonta ja liiketoimintariskit

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markki-

nakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin.

Varainhoitoliiketoimintaan arvopaperimarkki-

noiden kehityksellä on suora vaikutus. Varain-

hoidon liikevaihto perustuu hallinnoitavien

varojen kehitykseen, joka on altis markkinahei-

lahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä

on vaikutusta myös välitystoimintaan. Cor-

porate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset

muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien mark-

kinaluottamuksessa voivat johtaa projektien

venymiseen tai keskeytymiseen.

Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä ris-

keistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, mark-

kina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli

Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita

valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoi-

tusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaaran-

taa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoi-

tukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun

muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on

rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitus-

ten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta

sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä

vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saat-

tavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksit-

täin. Laajempi kuvaus toimintaan liittyvistä ris-

keistä on kerrottu sivuilla 82-86.

Voitonjakoehdotus

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2021 oli-

vat yhteensä 51.312.186,20 euroa, josta voit-

tovaroja oli 28.027.140,21euroa ja jakokelpoi-

sia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman

rahastossa 23.285.045,99 euroa. Hallitus esit-

tää yhtiökokoukselle, että vuoden 2021 tulok-

sen perusteella osinkoa jaetaan 1,06 euroa

osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko

laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä

(pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on

yhteensä 25.288.883,20 euroa.

Osittaisjakautumisessa Evli Pankin osakkeen-

omistajat jäävät omistamaan myös järjestelyssä

syntyvän Fellow Pankin osakkeita. Jakautumi-

sessa Fellow Pankkiin jää Evli Pankista omia

varoja määrä, joka vastaa noin 0,27 EUR/osake.

Yhtiön arvion mukaan nykyliiketoimintaan

sitoutuneita pääomia tulee vapautumaan osit-

taisjakautumisen ja varainhoitoliiketoimintaan

keskittymisen myötä. Vapautuvien pääomien

osalta yhtiö tulee arvioimaan mahdollisuuk-

sia niiden investoimiseksi tai jakamiseksi osak-

keenomistajille myöhemmin. Yhtiön taloudel-

lisessa asemassa ei tilikauden päättymisen

jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutok-

sia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön

vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Esitys uudesta evli oyj hallituksen

jåsenestä yhtiökokoukselle

Evli Pankin ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi

22.12.2021 kokouksessaan Evli Oyj:n tulevan

hallituskokoonpanon. Evli Pankin pääomistajat

ehdottavat päätettäväksi kevään varsinaisessa

yhtiökokouksessa, että Evli Oyj:n hallitusta vah-

vistettaisiin yhdellä jäsenellä siten, että halli-

tuksen jäsenten lukumäärä vuodelle 2022 olisi

kuusi jäsentä. Uudeksi hallitusjäseneksi esite-

tään nimettäväksi Antti Kuljukka.

Näkymät vuodelle 2022

Vuosi 2022 on käynnistynyt markkinoilla haasta-

vissa merkeissä kohonneiden korko- ja inaati-

opelkojen, kasvaneiden geopoliittisten riskien

ja markkinoiden laskun myötä.

Vuodelle 2022 suunnitellun jakautumisen

myötä Evli pystyy jatkossa keskittymään entistä

paremmin sekä varainhoitoliiketoiminnan että

pankkitoiminnan kehittämiseen. Varainhoitolii-

ketoiminnan, johon sisältyy sijoittajille ja yrityk-

sille tarjottavat tuotteet ja palvelut, kasvunäky-

mät ovat vakaat. Osake- ja korkomarkkinoiden

yleiseen kehitykseen liittyy kuitenkin aina ris-

kejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien

riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi

negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konser-

nin hallinnoimat varat saavuttivat uuden ennä-

tystason vuoden 2021 lopulla, ja tuotevalikoima

on laajentunut etenkin vaihtoehtoisiin sijoitus-

tuotteisiin, mitkä seikat lieventävät mahdollisen

markkinakäänteen negatiivista tulosvaikutusta.

Pankkiliiketoiminta vahvistuu selvästi Fellow

Finance Oyj:n sulautuessa Evli Pankki Oyj:öön,

minkä myötä kyseisen liiketoiminnan kasvunä-

kymät ovat positiiviset. Liiketoiminnan kannalta

kriittisiin laina- ja talletuskannan kehityksiin

liittyy kuitenkin huomattavaa epävarmuutta.

Näillä on suora vaikutus yhtiön lyhyen aikavälin

tuloksen kehitykseen.

Yllä olevat seikat huomioiden pankkitoiminnan

osalta näkymät tulevat tarkentumaan jakautu-

misen ja sulautumisen toteuduttua. Varainhoi-

toliiketoiminnan osalta arvioimme liiketuloksen

olevan hyvällä tasolla. Varainhoidon näkymiä

tarkennetaan jakautumisen toteutumisen jäl-

keen ja vuoden kuluessa, kun markkinakehi-

tyksen osalta näkymät tarkentuvat.

Helsingissä 10. päivänä helmikuuta 2022

EVLI PANKKI OYJ

Hallitus

57 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja.

A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20)

ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiö-

kokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset

oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.

Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Hel-

singin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella

”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2021

lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista

A-sarjan osakkeita oli 14.507.948 kappaletta

ja B-sarjan osakkeita 9.601.472 kappaletta.

Yhtiön hallussa oli 251.983 kappaletta B-sar-

jan osaketta. Yhtiön osakepääoma oli vuoden

2021 lopussa 30.194.097,31 euroa. Osake-

pääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden

aikana.

Kaupankäynti osakkeilla

Evlillä oli joulukuun lopussa 9.601.472 kappa-

letta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäyn-

nin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden

vaihto oli tammi-joulukuussa 42,0 miljoonaa

euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaih-

dettiin 2.224.929 Evlin osaketta. Osakkeen ylin

hinta vuonna 2021 oli 26,90 euroa ja alin 11,90

euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 26,20 euroa

31.12.2021. Evlin markkina-arvo oli 631,7 mil-

joonaa euroa 31.12.2021. Markkina-arvo laske-

taan sekä listaamattomien A-sarjan että listat-

tujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan

osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen kat-

sauskauden päätöskurssiin.

Osakkeenomistajat

Vuoden 2021 lopussa Evlillä oli arvo-osuus-

rekisterissä 5.897 (5.172) osakkeenomistajaa.

Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54

prosenttia (55 %) ja suomalaisten yksityishen-

kilöiden omistusosuus 27 prosenttia (27 %).

Loput 19 prosenttia (18 %) osakkeista omisti-

vat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhtei-

söt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulko-

maiset sijoittajat.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

(2020: 294,1)

Markkina-arvo, M€

631,7

58 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2021 A-osakkeet B-osakkeet

Osakkeita

yhteensä

Osuus

osakkeista, % Äänet yhteensä

Osuus

äänistä, %

1. Oy Scripo Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,7 77.016.420 25,7

2. Prandium Oy Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,7 77.016.420 25,7

3. Oy Fincorp Ab 2.319.780 339.141 2.658.921 11,0 46.734.741 15,6

4. Ingman Group Oy Ab 1.860.000 650.000 2.510.000 10,4 37.850.000 12,6

5. Lehtimäki Maunu 533.728 171.031 704.759 2,9 10.845.591 3,6

6. Moomin Characters Oy Ltd 0 411.235 411.235 1,7 411.235 0,1

7. Hollfast John Erik 328.320 82.080 410.400 1,7 6.648.480 2,2

8. Tallberg Claes 369.756 32.588 402.344 1,7 7.427.708 2,5

9. Evli Pankki Oyj 0 251.983 251.983 1,0 251.983 0,1

10. Svenska Litteratursällskapet i Finland 0 220.336 220.336 0,9 220.336 0,1

OSAKEOMISTUKSEN

JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista, %

Osakkeiden

lukumäärä

Osuus

osakkeista, %

Äänten

lukumäärä

Osuus

äänistä, %

Yritykset 250 4,2 13.046.471 54,1 192.911.111 64,4

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 26 0,4 3.396.480 14,1 47.855.614 16,0

Julkisyhteisöt 2 0,0 182.288 0,8 182.288 0,1

Kotitaloudet 5.567 94,4 6.478.128 26,9 58.188.680 19,4

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 24 0,4 374.996 1,6 374.996 0,1

Ulkomaiset omistajat 28 0,5 222.031 0,9 247.743 0,1

Yhteensä 5.897 100,0 24.109.420 98,3 299.760.432 100,0

Hallintarekisteröityjä 10 409.026 1,7 409.026 0,1 %

Liikkeeseenlaskettu määrä 24.109.420 100,0 299.760.432 100,0

OSAKEOMISTUKSEN

JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista, %

Osakkeiden

lukumäärä

Osuus

osakkeista, %

Äänten

lukumäärä Osuus äänistä , %

1-100 2.450 41,5 112.683 0,5 112.683 0,0

101-1.000 2.868 48,6 911.816 3,8 911.816 0,3

1.001-10.000 486 8,2 1.363.812 5,7 1.645.012 0,5

10.001-100.000 66 1,1 2.180.352 9,0 10.675.442 3,6

100.001-500 000 22 0,4 4.158.877 17,3 36.952.307 12,3

500 001- 5 0,1 15.381.880 63,8 249.463.172 83,2

Yhteensä 5.897 100,0 24.109.420 100,0 299.760.432 100,0

joista hallintarekisteröityjä 10 409.026 1,7 409.026 0,1

Liikkeeseenlaskettu määrä 24.109.420 100,0 299.760.432 100,0

Osakeomistuksen

jakauma omistajaryhmittäin

Osakkeen äänimäärän

jakauma omistajaryhmittäin

24.109.420

299.760.432

Yritykset: 54,1 %

Kotitaloudet: 26,9 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 14,1 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 1,6 %

Julkisyhteisöt 0,8 %

Ulkomaiset omistajat: 0,9 %

Yritykset: 64,4 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 16,0 %

Julkisyhteisöt: 0,1 %

Kotitaloudet: 19,4 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 0,1 %

Ulkomaiset omistajat: 0,1 %

Hallintarekisteröidyt: 0,1 %

59 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Hallitukselle myönnetyt valtuudet

Evli Pankin yhtiökokous 9.3.2021 valtuutti hal-

lituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sar-

jan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai use-

ammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan

osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä

enintään 1.463.526 osaketta, ja hankittavien

omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla

yhteensä enintään 947.416 osaketta. Ehdotettu

osakemäärä vastaa yhteensä noin kymmentä

prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökoko-

uskutsun päivämääränä. Valtuutus on voimassa

seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen

saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Vuonna 2021 Evli ei hankkinut omia osakkeita.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi

yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi

A-osakkeita B-osakkeiksi seuraavasti vuonna

2021:

• 109.716 kappaletta A-osakkeita B-osak-

keiksi 20.10.2021 ja 1.11.2021. Muunnetut

osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin

kohteeksi Nasdaq Helsingissä 9.11.2021.

• 10.000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi

14.7.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julki-

sen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Hel-

singissä 26.7.2021.

• 7.600 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi

22.1.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julki-

sen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Hel-

singissä 23.2.2021.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osa-

kepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjel-

mat 2017, 2018, 2019, 2021 ja 2021-2025. Kan-

nustinjärjestelmien perusteella maksettavat

palkkiot maksetaan Evlin osakkeina. Lisätie-

toja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verk-

kosivulta www.evli.com/sijoittajat, konserniti-

linpäätöksen liitetiedossa 1.8. Henkilöstökulut

sekä Palkitsemispolitiikasta, sivulta 155 alkaen.

Johdon osakeomistus

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenten osa-

keomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen

omistukset, oli 31.12.2021 yhteensä 7.341.550

kappaletta, mikä on 30,8 prosenttia osake-

määrästä ja 38,3 prosenttia äänimäärästä. Evli

Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omista-

neet optio-oikeuksia.

Evli Pankin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

omisti vuoden 2021 lopussa 704.759 kappa-

letta osakkeita, mikä on 2,9 prosenttia osa-

kemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä.

Lisäksi hänelle on myönnetty 50.000 kappaletta

Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjai-

sen kannustinjärjestelmän puitteissa. Vuoden

lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet

omistivat yhteensä 720.233 kappaletta osak-

keita, mikä on 3,0 prosenttia osakemäärästä ja

2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on

myönnetty 9.200 Evlin osaketta vuonna 2017

perustetun osakepohjaisen kannustin järjestel-

män puitteissa, 14.001 Evlin osaketta vuonna

2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjär-

jestelmän puitteessa sekä 140.000 Evlin osa-

ketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen

kannustinjärjestelmän puitteissa.

OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

Omassa hallussa

olevien

osakkeiden

lukumäärä

Ulkona olevien

osakkeiden

lukumäärä

Osake-

pääoma, M€

Ylikurssi-

rahasto, M€

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto, M€

1.1.2020 375.387 23.526.033 30,2 1,8 18,7

Omien osakkeiden hankinta 0 0 0,0 0,0 0,0

Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2016) -46.389 254.389 0,0 0,0 1,5

Tytäryhtiöosakkeiden osto 0 0 0,0 0,0 2,7

31.12.2020 328.998 23.780.422 30,2 1,8 22,8

Osakkeiden kokonaislukumäärä 24.109.420

1.1.2021 328.998 23.780.422 30,2 1,8 22,8

Omien osakkeiden hankinta 0 0 0 0 0

Omien osakkeiden luovutus -77.015 77.015 0 0 0

Muut muutokset 0 0 0 0 2,0

31.12.2021 251.983 23.857.437 30,2 1,8 24,8

Osakkeiden kokonaislukumäärä 24.109.420

60 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Varsinainen yhtiökokous

9.3.2022

Osakkeen perustiedot

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sar-

jat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa

kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake

yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset

oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.

Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Hel-

sinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuk-

sella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

• A-osakkeita (31.12.2021): 14.507.948

• B-osakkeita (31.12.2021): 9.601.472

Sijoittajan kalenteri 2022

• Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta

2021, vko 7

• Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokouk-

seen 2.3.2022 klo 16.00

• Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 9.3.2022

• Osingon täsmäytyspäivä 11.3.2022

• Esitys osingon maksupäiväksi 18.3.2022

• Hiljainen jakso 23.3.2022-21.4.2022

• Tammi-maaliskuun 2022 osavuosikatsaus

julkaistaan 21.4.2022

• Hiljainen jakso 16.6.2022-15.7.2022

• Tammi-kesäkuun 2022 puolivuosikatsaus

julkaistaan 15.7.2022

• Hiljainen jakso 21.9.2022-20.10.2022

• Tammi-syyskuun 2022 osavuosikatsaus

julkaistaan 20.10.2022

Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja

lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja

englanniksi. Evlin pörssi- ja lehdistötie-

dotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa

www.evli.com/sijoittajat.

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille

Yhtiökokous

Kokous järjestetään eduskunnan 15.9.2020

hyväksymän väliaikaisen lain (laki nro 677/2020

väliaikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista,

jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla ilman osak-

keenomistajien tai näiden asiamiesten läsnä-

oloa.

Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotuk-

set yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedot-

teena ja Evlin verkkosivuilla (www.evli.com).

Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät

asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus saada

varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain

mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsi-

tel-äväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti yhtiön

hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voi-

daan sisällyttää kokouskutsuun. Päätösehdo-

tus voidaan ottaa yhtiökokouksen asialistalle

edellyttäen, että ehdotuksen tehneillä osak-

keenomistajilla on Väliaikaislain tarkoittamalla

tavalla omistuksessaan vähintään yksi sadasosa

yhtiön kaikista osakkeista.

Ilmoittautuminen ja äänestäminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa äänestää

yhtiökokouksessa käsiteltävistä asioista, tulee

ilmoittaa osallistumisestaan yhtiölle 2.3.2022

kello 16.00 mennessä.

Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa

www.evli.com/yhtiokokous-2022.

Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle maksetta-

vaksi osinkoa 1,06 euroa A- ja B-sarjan osak-

keelta, eli yhteensä noin 25,3 miljoonaa euroa.

Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan

18.3.2022

Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on

yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki

pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikat-

sauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuk-

sensa ja yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löyty-

vät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja

analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä

etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille

suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudel-

lisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoin-

nista. www.evli.com/sijoittajat.

Yhteystiedot

Juho Mikola

talousjohtaja

[email protected]

p. +358 40 717 8888

61 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

OMAT VARAT, M€ 2021 2020

Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot.

Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja.

Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1)

Osakepääoma 30,2 30,2

Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat 46,4 40,3

Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0

Vähennykset:

Aineettomat hyödykkeet 13,8 16,0

Muut vähennykset 0,0 0,0

Ensisijainen pääoma yhteensä 62,8 54,5

Lisäksi vakavaraisuusasetuksen (CRR) 431 artiklan vaatimusten mukaisia julkistamistietoja löytyy

tilinpäätöksestä seuraavista kohdista:

• Vastuu joihin kodistuu vastapuoliriski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (vastapuoliriski)

• Luottoriskioikaisut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä) ja Luottoriskin

vähentämistekniikat

• Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä)

• Markkinariskit: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Markkinariski

• Operatiivinen riski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Operatiivinen riski

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin sisältyvät vastuut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

• Riskienhallintatavoitteet ja -käytänteet: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Kiinnitetty omaisuus: Muut liitetiedot/ Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin positioihin kohdistuva korkoriski: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Palkitsemisjärjestelmä: Hallinnointi/ Palkitsemispolitiikka

• Velkaantuneisuus: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Pääomavaatimukset, Sisäisen pääoman riittävyys: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.

OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN, M€

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin,

luottoriskin standardimenetelmä:

Omien

varojen

vähimmäis

määrä

Riski-

painotettu

arvo

Vastuuarvo

luottoriskin

vähentämisen

jälkeen

Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta 0,0 0,0 384,3

Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta 0,0 0,0 0,0

Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 2,7 33,9 130,5

Sijoitusrahastosijoitukset 6,0 75,6 74,8

Kiinteistövakuudelliset saamiset 0,0 0,2 0,7

Saamiset yrityksiltä 2,0 24,6 27,8

Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät

korkean riskin 0,2 2,6 1,8

Muut erät 7,7 95,8 95,8

Yhteensä 18,6 232,7 715,7

Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski 0,6 6,9 0,0

Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen

ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 19,2 239,7 715,7

Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski 13,4 166,9 0,0

Yhteensä 32,5 406,6 715,7

VAKAVARAISUUS, VIIDEN VUODEN VERTAILU, M€ 2021 2020 2019 2018 2017

Omat varat, ydinpääoma 62,8 54,5 48,6 48,8 43,0

Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset

luotto- ja markkinariskistä 239,7 220,6 188,1 177,3 166,9

Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus 13,4 11,1 10,7 9,9 9,6

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,4 15,2 15,1 16,2 15,0

Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 17,9 18,7 19,1 18,8 20,4

Omien varojen ylijäämä 30,3 25,8 22,8 24,8 20,0

Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,9 1,9 1,9 2,0 1,9

Vakavaraisuus

(2020: 15,2)

Vakavaraisuussuhde, %

15,4

Vakavaraisuus lasketaan Basel III -standar-

dien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan

tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuusasetusta

575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvon-

taviranomaisen ja kansallisten valvontaviran-

omaisten antamaa lisäsääntelyä.

62 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

a b c d e

(valuuttamäärä)

Painottamaton arvo jäljellä olevan maturiteetin mukaan Painotettu arvo

Ei maturiteettia < 6 kuukautta 6 kuukautta – < 1 vuosi ≥ 1 vuosi

Käytettävissä olevan pysyvän rahoituksen erät

1 Pääomaerät ja -instrumentit 112 936 509 - - - 112 936 509

2 Omat varat 112 936 509 - - - 112 936 509

3 Muut pääomainstrumentit - - -

4 Vähittäistalletukset 250 908 479 - - 225 817 632

5 Stabiilit talletukset - - - -

6 Vähemmän stabiilit talletukset 250 908 479 - - 225 817 632

7 Tukkuvarainhankinta: 111 487 412 - - 25 326 264

8 Toiminnalliset talletukset - - - -

9 Muu tukkuvarainhankinta 111 487 412 - - 25 326 264

10 Keskinäisesti riippuvaiset velat - - - -

11 Muut velat: 0 107 089 499 11 565 233 88 237 567 82 702 478

12 Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvelat

13 Kaikki muut velat ja pääomainstrumentit, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin luokkiin 107 089 499 11 565 233 88 237 567 82 702 478

14 Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus yhteensä 446 782 882

Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus yhteensä

15 Laadukkaat likvidit varat (HQLA) yhteensä 0

EU-15a Katepoolissa olevat kiinnitetyt varat, joiden jäljellä oleva maturiteetti on vähintään yksi vuosi - - - -

16 Talletukset muissa rahoituslaitoksissa toiminnallisia tarkoituksia varten - - - -

17 Hoidetut lainat ja arvopaperit: - - - 137 257 966

Rahoitusalan asiakkaiden kanssa arvopapereilla toteutetut rahoitustoimet, jotka ovat hoidettuja ja

joiden vakuutena on tason 1 laadukkaita likvidejä varoja, joihin sovelletaan 0 %:n arvonleikkausta

- - - -

Rahoitusalan asiakkaiden kanssa arvopapereilla toteutetut rahoitustoimet, jotka ovat hoidettuja ja

joiden vakuutena on muita varoja ja lainoja ja ennakkomaksuja rahoituslaitoksille

- - - -

Hoidetut lainat muille kuin rahoitusalan yritysasiakkaille, lainat vähittäis- ja pienyritysasiakkaille sekä

lainat valtioille ja julkisyhteisöille ja julkisoikeudellisille laitoksille, joista:

31 874 564 12 635 623 53 421 020 67 662 961

Riskipainotus enintään 35 % Basel II -sopimuksen mukaisen luottoriskin standardimenetelmän

perusteella

709 946 461 465

22 Hoidetut asuntolainat, joista: - - - -

Riskipainotus enintään 35 % Basel II -sopimuksen mukaisen luottoriskin standardimenetelmän

perusteella

- - - -

Muut lainat ja arvopaperit, jotka eivät ole maksukyvyttömyystilassa ja joita ei katsota laadukkaiksi

likvideiksi varoiksi, mukaan lukien pörssissä noteeratut osakkeet ja ulkomaankaupan rahoitukseen

liittyvät taseeseen sisältyvät tuotteet

9 072 017 19 186 305 65 043 891 69 133 540

25 Keskinäisesti riippuvaiset varat

26 Muut varat: 55 564 429

27 Hyödykkeet, joilla käydään fyysistä kauppaa

Varat, jotka on asetettu alkumarginaalina johdannaissopimuksille ja osuutena keskusvastapuolten

maksukyvyttömyysrahastoihin

3 063 265 - - 2 603 775

29 Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvarat - - - -

Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvelat ennen asetetun vakuusmarginaa

lin vähentämistä

4 297 467 - - 214 873

31 Kaikki muut varat, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin luokkiin 64 674 093 - 52 745 780 52 745 780

32 Taseen ulkopuoliset erät 18 122 824 - - 906 141

33 Vaadittu pysyvä rahoitus yhteensä 193 728 536

34 Pysyvän varainhankinnan vaatimus (%) 230,6 %

EU LIQ2: Pysyvän varainhankinnan vaatimus

Vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 3 kohdan mukaisesti

63 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

a b c d e f g h

Painottamaton arvo yhteensä (keskiarvo) Painotettu arvo yhteensä (keskiarvo)

EU 1a Vuosineljännes, joka päättyy (PP. kuukausi VVVV) 31.12.2021 30.9.2021 30.6.2021 31.3.2021 31.12.2021 30.9.2021 30.6.2021 31.3.2021

EU 1b

Keskiarvojen laskennassa käytettyjen tietopisteiden

määrä

LAADUKKAAT LIKVIDIT VARAT

1 Laadukkaat likvidit varat (HQLA) yhteensä 379 545 565 306 626 719 318 198 005 346 834 688

KÄTEINEN – ULOSVIRTAUKSET

Vähittäistalletukset ja pienten yritysasiakkaiden

talletukset, joista: 250 908 479 229 305 188 239 458 061 234 348 428 30 924 535 28 200 987 29 763 440 28 411 036

3 Stabiilit talletukset

4 Vähemmän stabiilit talletukset 250 908 479 229 305 188 239 458 061 234 348 428 30 924 535 28 200 987 29 763 440 28 411 036

5 Vakuudeton tukkuvarainhankinta 113 066 651 97 267 159 90 934 720 102 991 654 81 391 999 75 788 093 68 730 322 85 415 362

Toiminnalliset talletukset (kaikki vastapuolet) ja

talletukset osuuspankkien verkostoihin

7 Ei-toiminnalliset talletukset (kaikki vastapuolet) 363 975 131 326 572 347 330 392 781 337 340 081 112 316 534 103 989 080 98 493 762 113 826 398

8 Vakuudeton velka

9 Vakuudellinen tukkuvarainhankinta

10 Lisävaatimukset

Johdannaisvastuisiin ja muihin vakuusvaatimuksiin

liittyvät ulosvirtaukset 67 236 000 67 236 000 67 236 000 67 236 000 67 236 000 67 236 000 67 236 000 67 236 000

Velkatuotteita koskevaan varojen menetykseen

liittyvät ulosvirtaukset 937 650 927 675 299 250 696 255 937 650 927 675 299 250 696 255

13 Luottojärjestelyt ja likviditeettisopimukset 17 882 824 13 088 031 12 614 206 17 282 054 5 859 937 3 536 625 3 324 969 4 322 565

14 Muut sopimusperusteiset rahoitusvelvoitteet 334 651 18 000 255 1 299 447 1 349 190 334 651 18 000 255 1 299 447 1 349 190

15 Muut ehdolliset rahoitusvelvoitteet 240 000 253 000 1 065 000 0 240 000 253 000 1 065 000 0

16 KÄTEISEN ULOSVIRTAUKSET YHTEENSÄ 186 924 772 193 942 634 171 718 428 187 430 407

KÄTEINEN – SISÄÄNVIRTAUKSET

Vakuudellinen luotonanto (esim. käänteiset reposopi

mukset) 9 085 236 258 726 249 719 2 649 560 4 542 618 129 363 124 860 1 324 780

18 Sisäänvirtaukset terveistä saamisista 631 177 2 240 665 4 130 618 7 875 879 631 177 2 240 665 4 130 618 7 875 879

19 Muut käteisen sisäänvirtaukset 1 059 005 2 712 647 2 946 289 2 193 395 1 059 005 2 712 647 2 946 289 2 193 395

EU-19a

(Kolmansissa maissa suoritetuista liiketoimista

johtuvien painotettujen sisäänvirtausten kokonaismää

rän ja painotettujen ulosvirtausten kokonaismäärän

välinen erotus, kun kyseisissä maissa on siirtorajoituk

sia tai kun sisään- tai ulosvirtaukset ovat ei-vaihdetta-

vien valuuttojen määräisiä)

EU-19b

(Sidosyrityksenä olevasta erikoistuneesta luottolaitok

sesta johtuvien sisäänvirtausten ylijäämä)

20 KÄTEISEN SISÄÄNVIRTAUKSET YHTEENSÄ 10 775 418 5 212 038 7 326 626 12 718 834 6 232 800 5 082 675 7 201 766 11 394 054

EU-20a Kokonaan vapautetut sisäänvirtaukset

EU-20b Sisäänvirtaukset, joihin sovelletaan 90%:n ylärajaa

EU-20c Sisäänvirtaukset, joihin sovelletaan 75%:n ylärajaa 10 775 418 5 212 038 7 326 626 12 718 834 6 232 800 5 082 675 7 201 766 11 394 054

OIKAISTU ARVO YHTEENSÄ

EU-21 MAKSUVALMIUSPUSKURI 379 545 565 306 626 719 318 198 005 346 834 688

22 KÄTEISEN NETTOULOSVIRTAUKSET YHTEENSÄ 180 691 971 188 859 960 164 516 662 176 036 354

23 MAKSUVALMIUSVAATIMUS 210 % 162 % 193 % 197 %

EU LIQ1 – Määrälliset tiedot maksuvalmiusvaatimuksesta

Konserni

64 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

EU LR1 – LRSum: Täsmäytysyhteenveto tilinpäätöksen mukaisista varoista ja vähimmäisomavaraisuusasteen vastuista

Sovellettava määrä

1 Varojen kokonaismäärä julkaistun tilinpäätöksen mukaan 757 660 162

2 Niitä yhteisöjä koskeva oikaisu, jotka on konsolidoitu kirjanpitosyistä mutta joihin ei sovelleta varovaisuusperiaatteen mukaista konsolidointia

3 (Oikaisu arvopaperistetuille vastuille, jotka täyttävät riskinsiirtoa koskevat toiminnalliset vaatimukset)

4 (Oikaisu, jolla otetaan huomioon keskuspankkeihin liittyviä vastuita koskeva väliaikainen poikkeus (tapauksen mukaan))

(Sellaisia haltuun uskottuja varoja koskeva oikaisu, jotka on kirjattu taseeseen sovellettavan tilinpäätössäännöstön mukaisesti mutta jätetty vastuiden kokonaismäärän

ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan i alakohdan mukaisesti)

6 Sellaisia rahoitusvarojen tavanomaisia ostoja ja myyntejä koskeva oikaisu, joihin sovelletaan kaupantekopäivään perustuvaa kirjaamista

7 Asetetut edellytykset täyttäviä cash pooling-järjestelyn liiketoimia koskeva oikaisu

8 Johdannaisinstrumentteja koskeva oikaisu 49 460 151

9 Arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia koskeva oikaisu

10 Taseen ulkopuolisia eriä koskeva oikaisu (ts. taseen ulkopuolisten vastuiden muuntaminen luottoa vastaaviksi määriksi) 5 992 574

11 (Oikaisu, joka koskee varovaisia arvonoikaisuja ja erityisiä ja yleisiä varauksia, jotka ovat vähentäneet ensisijaista pääomaa (T1))

EU-11a (Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti jätettyjä vastuita koskeva oikaisu)

EU-11b (Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan j alakohdan mukaisesti jätettyjä vastuita koskeva oikaisu)

12 Muut oikaisut -13 813 954

13 Vastuiden kokonaismäärä 799 298 933

65 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

EU LR2 – LRCom: Vähimmäisomavaraisuusasteen yhteinen julkistaminen

Vakavaraisuusasetuksen mukaiset vähimmäis-

omavaraisuusasteen vastuut

a b

31.12.2021 30.9.2021

Taseeseen sisältyvät vastuut (lukuun ottamatta johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia)

Taseen erät (lukuun ottamatta johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia mutta mukaan lukien vakuudet) 731 255 754 734 246 162

(Ensisijaista pääomaa määritettäessä vähennetyt varojen määrät) -13 813 954 -14 230 239

Taseeseen sisältyvät vastuut yhteensä (lukuun ottamatta johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia) 717 441 800 720 015 922

Johdannaisvastuut

SA-CCR-menetelmän alaisiin johdannaistransaktioihin liittyvä jälleenhankinta-arvo (ts. vähennettynä hyväksyttävällä käteisenä saadulla

vakuusmarginaalilla) 26 404 407 17 283 800

SA-CCR-menetelmän alaisiin johdannaistransaktioihin liittyvän, tulevaisuuden potentiaalisen vastapuoliriskin (PFE) korotukset 49 460 151 47 867 406

Johdannaisvastuut yhteensä 75 864 558 65 151 206

Arvopapereilla toteutettavien rahoitustoimien vastuut

Arvopapereilla toteutettavien rahoitustoimien vastuiden kokonaismäärä 0 0

Muut taseen ulkopuoliset vastuut

Taseen ulkopuolisiin eriin liittyvien vastuiden bruttonimellismäärä 20 701 969 15 801 668

(Oikaisut luottoa vastaaviksi määriksi muuntamista varten) -14 709 395 -10 631 581

(Ensisijaista pääomaa (T1) määritettäessä vähennetyt yleiset varaukset ja taseen ulkopuolisiin vastuisiin liittyvät erityiset varaukset)

Taseen ulkopuoliset vastuut 5 992 574 5 170 087

Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle jätetyt vastuut

(Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle jätetyt vastuut yhteensä) 0 0

Pääoma ja vastuiden kokonaismäärä

Ensisijainen pääoma (T1) 62 777 221 63 061 875

Vastuiden kokonaismäärä 799 298 933 790 337 215

Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (%) 7,854 % 7,979 %

Vähimmäisomavaraisuusaste (ilman julkisen sektorin investointeja ja edistämislainoja koskevan poikkeuksen vaikutusta) (%) 7,854 % 7,979 %

Vähimmäisomavaraisuusaste (ilman keskuspankkiin liittyviä vastuita koskevien mahdollisten väliaikaisten poikkeusten vaikutusta) (%) 7,854 % 7,979 %

Vähimmäisomavaraisuusastetta koskeva lakisääteinen vaatimus (%) 3 % 3 %

66 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

EU LR3 – LRSpl: Taseeseen sisältyvien vastuiden jaottelu (lukuun ottamatta johdannaisia, arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia ja vapautettuja

vastuita)

Vakavaraisuusasetuksen

mukaiset vähimmäisomava

raisuusasteen vastuut

EU-1 Taseeseen sisältyvät vastuut yhteensä (lukuun ottamatta johdannaisia, arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia ja vapautettuja vastuita), josta: 731 255 754

EU-2 Kaupankäyntivarastoon kuuluvat vastuut 60 788

EU-3 Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat vastuut, joista:

EU-4 Katetut joukkolainat -

EU-5 Valtiovastuiksi katsotut vastuut 384 302 461

EU-6

Sellaiset saamiset aluehallinnoilta, kansainvälisiltä kehityspankeilta, kansainvälisiltä organisaatioilta sekä julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta, joita ei katsota

valtiovastuiksi

EU-7 Laitokset 81 635 596

EU-8 Kiinteistövakuudelliset vastuut 709 946

EU-9 Vähittäisvastuut -

EU-10 Yritykset 25 777 272

EU-11 Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut -

EU-12 Muut vastuut (kuten oman pääoman ehtoiset vastuut, arvopaperistamiset ja muut luottovelvoitteisiin kuulumattomat omaisuuserät) 238 769 691

EU LRA: Vähimmäisomavaraisuusastetta koskevien laadullisten tietojen ilmoittaminen

Rivi

Vapaamuotoinen

a Ylivelkaantumisriskin hallintaan käytettävien prosessien kuvaus

Huomioiden Evli-konsernin toiminnan luonne ja kontrolli, ylivelkaantumisen riskiä ei nähdä olennaisena. Evli on

rajoittanut suurimpien tallettajien käteistalletuksia. Lisäksi Evlin riskienhallintakomitea, Credalco, hyväksyy

strukturoitujen tuotteiden liikkeeseenlaskut. Sen lisäksi liikkeelle laskettujen sijoitustodistusten määrää on

rajoitettu.

Huomioiden Evli-konsernin toiminnan luonne ja kontrolli, ylivelkaantumisen riskiä ei nähdä olennaisena. Evli

pitää suurimman osan varoistaan keskuspankeissa varmistaakseen äärimmäisen likviditeetin. Tämän lisäksi yhtiö

pystyy rahoittamaan kaikki limiitit samanaikaisesti ja silti ylittämään vaadittavat viranomaisrajat.

Kuvaus tekijöistä, jotka ovat vaikuttaneet vähimmäisomavaraisuusasteeseen aikana,

johon julkistettu vähimmäisomavaraisuusaste viittaa

Merkittävimmät muutokset johtuvat positiivisen liiketoiminnan kautta kehittyneistä omista varoista sekä

talletuskannan kehityksestä.

67 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

EU LIQA – Maksuvalmiusriskin hallinta vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 4 kohdan mukaisesti

Rivinumero Laadulliset tiedot – Vapaamuotoinen

Maksuvalmiusriskin hallinnassa sovellettavat strategiat ja prosessit, mukaan lukien

suunnitellun rahoituksen lähteiden ja erääntymisaikojen monipuolistamista koskevat

politiikat

Evlin maksuvalmiusstrategian mukaan Evlin riskinottohalukkuus maksuvalmiusriskin osalta on pieni. Maksuval

miuspolitiikan mukaan pitkää rahoitusta on oltava vähintään yhtä paljon kuin pitkiä saatavia. Evlin pitkän

varainhankinnan lähteinä on oma osakepääoma sekä liikkeeseenlasketut strukturoidut tuotteet. Evlin maksuval

miuspolitiikan mukaan Evlillä tulee aina olla rahoitusta siten, että se voi rahoittaa samanaikaisesti kaikkia

myönnettyjä sisäisiä ja ulkoisia myönnettyjä rahoituslimiittejä.

Maksuvalmiusriskin hallintatoiminnon rakenne ja organisaatio (valtuudet, perussääntö,

muut järjestelyt)

Maksuvalmiusriskiä hallinnoidaan keskitetysti Evli Pankin Treasury-yksikössä. Maksuvalmiusriskin valvonta on

jatkuvaa. Riskienvalvontayksikkö tuottaa likviditeettiriskiarviot, analysoi ja raportoi ja tarvittaessa eskaloi

päivittäin keskeiset riskiluvut riskirajoineen johtoryhmälle sekä Treasury-yksikölle.

Kuvaus maksuvalmiuden hallinnan keskittymisen tasosta ja konsernin yksikköjen välisestä

vuorovaikutuksesta

Maksuvalmiuden hallintaan liittyvät sekä liiketoimintayksiköt, konsernin Treasury-yksikkö sekä konsernin

maksuliikenne -yksikkö. Evli-konsernin Treasury-yksikkö vastaa koko konsernin likviditeetinhallinnasta. Mahdolli

set likviditeettiä tarvitsevat liiketoimintayksiköt ovat yhteydessä Treasuryyn tarvitessaan rahoitusta. Treasury-yk-

sikkö määrittelee myös rahoituskustannuksen. Maksuliikenneyksikkö puolestaan valvoo operatiivisella tasolla

likviditeettiä ja toteuttaa päivänsisäiset maksut.

Maksuvalmiusriskin raportoinnissa ja mittaamisessa sovellettavien järjestelmien laajuus ja

sisältö

Evli käyttää talon sisällä kehitettyä maksuvalmiusraportointia, joka hakee laajasti yhtiön eri tietoaineistosta

tietoa.

Käytänteet, joilla suojaudutaan maksuvalmiusriskiltä ja vähennetään sitä, sekä strategiat

ja prosessit, joilla seurataan jatkuvasti suojaus- ja vähentämismenetelmien tehokkuutta

Maksuvalmiusriskiä vastaan suojaudutaan merkittävällä likviditeettipuskurilla. Lähtökohtana kaikessa on se, että

pitkän rahoituksen on vastattava pitkiä saatavia. Sen lisäksi Evlillä on aina oltava kyvykkyys rahoittaa kaikki

myönnetyt limiitit samanaikaisesti.

f) Pankin vararahoitussuunnitelmien pääpiirteet

Skenaariossa, jossa Evlin tavallinen varainhankinta ei ole mahdollista, konserni myy likvideimmän varallisuuden

pois. Näitä ovat tyypillisesti yhtiön tekemät sijoitukset perinteisiin UCITS-sijoitusrahastoihin. Sen lisäksi muina

toimenpiteinä konserni pienentäisi sisäisiä luottolimiittejä ja rajoitettaisi muuta harkinnanvaraista likviditeetin

käyttöä.

g) Kuvaus siitä, miten stressitestausta käytetään

Stressitesti toteutetaan päivittäin. LCR-seurannan lisäksi seurataan paljonko maksuvalmiuspuskuria jäisi yli,

mikäli kaikki myönnetyt limiitit olisivat käytössä samanaikaisesti. Kyseiselle puskurille on asetettu kolmiportainen

minimikoko. Jokaiselle portaalle on suunniteltu erilliset toimenpiteet mikäli kyseinen raja alittuu.

Ylimmän hallintoelimen hyväksymä, laitoksen maksuvalmiusriskin hallintajärjestelyiden

riittävyyttä koskeva julistus

”Evli Pankin hallitus vakuuttaa, että konsernin käytössä olevat

maksuvalmiusriskin hallintajärjestelmät ovat Pankin proiliin ja

strategiaan nähden riittävät.”

Riskilausuma konsernin liiketoimintastrategiaan liittyvästä kokonaismaksuvalmiusriskipro

ilista.

Evlin maturiteettiluokat on nähtävissä kappaleessa ”Muut liitetiedot” taulukossa 7.1 ”Varojen ja Velkojen maturi

teettijakauma”. Evli Pankki Oyj:n ja Fellow Finance Oyj:n yritysjärjestelyn vuoksi Evli Pankki Oyj varautuu koko

talletuskannan ulosvirtaukseen.

68 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Taulukko EU LIQB maksuvalmiusvaatimusta koskevista laadullisista tiedoista (täydentää lomaketta LIQ1)

Vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 2 kohdan mukaisesti

Rivinumero

Laadulliset tiedot – Vapaamuotoinen

Selvitys maksuvalmiusvaatimuksen tuloksiin vaikuttavista tärkeimmistä tekijöistä ja

maksuvalmiusvaatimuksen laskentaan vaikuttavien tekijöiden kehityksestä ajan mittaan

b) Selvitys maksuvalmiusvaatimuksen muutoksista ajan mittaan Konsernin maksuvalmiusvaatimuksessa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tarkastelukauden aikana.

c) Selvitys rahoituslähteiden tosiasiallisesta keskittymisestä

Konsernin rahoituslähteenä toimivat pääasiassa talletukset, liikkeeseen lasketut strukturoidut velkakirjat sekä

konsernin oma pääoma. Keskittymisriskin osalta olennaisia tarkastelukohteita ovat talletuskanta sekä strukturoi

dut velkakirjat. Niiden osalta ei ole tunnistettavissa merkittävää keskittymisriskiä. Sekä talletuskanta että

strukturoitujen velkakirjojen kautta yhtiötä rahoittava sijoittajakunta ovat hyvin hajautuneita huomioiden yhtiön

likviditeettitaso ja -tarve.

d) Ylätason kuvaus laitoksen maksuvalmiuspuskurin koostumuksesta

Evlin maksuvalmiuspuskuri koostuu pääasiassa talletuksista. Lisäksi Evlillä on joitakin sijoituksia UCITS-rahastoi

hin, joita voi lunastaa lyhyellä aikavälillä tarvittaessa.

e) Johdannaisvastuut ja mahdolliset vakuusvaatimukset Evli varautuu johdannaisvastuiden mahdollisiin vakuusvaatimuksiin perustuen stressiskenaarioihin.

f) Valuuttaepätasapaino maksuvalmiusvaatimuksessa Evli toimii pääasiassa euro-markkinalla, joten merkittävää valuuttaepätasapainoa ei muodostu Evlin toiminnassa.

Muut maksuvalmiusvaatimuksen laskennan erät, joita maksuvalmiusvaatimuksen

julkistamislomake ei kata mutta jotka laitos katsoo maksuvalmiusproiliinsa kuuluviksi

Evlillä ei ole muita julkistamislomakkeen ulkopuolisia maksuvalmiusvaateita.

69 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Tuotot

Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuutta-

toiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot.

Nettoliikevaihto

Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot,

joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.

Liikevoitto tai -tappio Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Oman pääoman

tuotto (ROE), %

Tilikauden voitto/tappio

x 100

Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

(vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman

tuotto (ROA), %

Tilikauden voitto/tappio

x 100

Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun

keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % =

Oma pääoma

x 100

Taseen loppusumma

Kulu-tuotto-suhde =

Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset

+ liiketoiminnan muut kulut

Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja

valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Laaja osakekohtainen

tulos (EPS), laimennettu

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja

tulos verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen

osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake-

ja optio-oikeudet

Osakekohtainen tulos

(EPS), laimennettu

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos

verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen

osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake-

ja optio-oikeudet

Konsernin

vakavaraisuus -

suhdeluku (CET1), %

Konsernin ydinpääoma (CET1)

x 100

Riskipainotetut sitoumukset yhteensä

Oma pääoma/osake =

Oma pääoma emoyrityksen omistajille

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

Toistuvien tuottojen

suhde operatiivisiin

kuluihin

Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot*

Liiketoiminnan operatiiviset kulut pl. tilikaudelta tehtävä

varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita

*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-,

analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakekohtainen tulos

(EPS)

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos

verojen jälkeen

Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin

Liiketoiminnan tuotot

per työntekijä

Liiketoiminnan tuotot

Henkilöstölukumäärä keskimäärin tilikaudella

70 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2021

Sisältö

Konsernin laaja tuloslaskelma ................................................................72

Konsernin tase ........................................................................................73

Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................................74

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ...............................75

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ......................................................76

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta ....................................................82

1. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot.............................................87

1.1. Korkotuotot ......................................................................................87

1.2. Korkokulut ........................................................................................87

1.3. Palkkiotuotot ....................................................................................88

1.4. Palkkiokulut ......................................................................................89

1.5. Arvopaperi- ja valuuttakaupan nettotuotot ...................................89

1.6. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista ..............................89

1.7. Liiketoiminnan muut tuotot ............................................................89

1.8. Henkilöstökulut ................................................................................89

1.9. Muut hallintokulut ............................................................................93

1.10. Liiketoiminnan muut kulut ............................................................93

1.11. Poistot ja arvonalentumiset ..........................................................93

1.12. Odotettavissa olevat luottotappiot luotoista ja muista

saamisista sekä arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ........93

1.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ...........................................93

1.14. Tuloverot .........................................................................................94

1.15. Osakekohtainen tulos ....................................................................94

2. Konsernin taseen liitetiedot ...........................................................95

2.1. Käteiset varat ...................................................................................95

2.2. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................95

2.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ..............................................95

2.4. Saamistodistukset ............................................................................95

2.5. Osakkeet ja osuudet ........................................................................96

2.6. Johdannaissopimukset ....................................................................97

2.7. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ..............................................98

2.8. Aineelliset hyödykkeet ..................................................................101

2.9. Muut varat ......................................................................................102

2.10. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ...........................................102

2.11. Laskennalliset verosaamiset ........................................................102

2.12. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille ....................................102

2.13. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille .................................................102

2.14. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ......................................102

2.15. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät velat .....................................................................................103

2.16. Muut velat ....................................................................................103

2.17. Siirtovelat ja saadut ennakot ......................................................103

2.18. Laskennallinen verovelka ............................................................103

2.19. Oma pääoma ...............................................................................103

3. Taseen ulkopuoliset sitoumukset .................................................104

3.1. Taseen ulkopuoliset sitoumukset .................................................104

4. Segmentti-informaatio ..................................................................104

4.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ......................................................105

4.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ........................................105

5. IFRS 9 ................................................................................................106

5.1. Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi .....................................106

5.2. Odotettujen luottotappioiden laskentamalli ..............................106

5.3. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut

luottotappiot .........................................................................................107

6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot .................................................108

6.1. Luottoriski (standardimenetelmä).................................................108

6.2. Luottoriskin vähentämistekniikat ..................................................108

6.3. Luottoriski (vastapuoliriski) ............................................................109

6.4. Markkinariski ..................................................................................109

6.5. Operatiivinen riski ..........................................................................110

6.6. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet ...110

7. Muut liitetiedot ...............................................................................111

7.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ......................................111

7.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ...........112

7.3. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot arvostustasoittain .............113

7.4. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ........................................115

7.5. Realisoitumaton voitto/tappio

arvostustason 3 instrumenteissa ..........................................................116

7.6. Rahoitusinstrumenttien luokittelu ................................................116

7.7. Maksuvalmiusvaatimus (LCR) ........................................................117

7.8. Arvopaperilainaus ..........................................................................117

7.9. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ...........................117

7.10. Annetut vakuudet ........................................................................118

7.11. Tietoja hallinnoitavista varoista ..................................................118

8. Konsolidointi ...................................................................................119

Yleiset konsolidointiperiaatteet ...........................................................120

8.1. Konsernirakenne ............................................................................119

8.2. Osakkeet ja osuudet omistusyhteys-/osakkuusyrityksissä ..........122

8.3. Konsernirakenteen muutokset......................................................123

8.4. Lähipiiritapahtumat .......................................................................123

8.5 Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ................................... 123

9. Emoyhtiön tilinpäätös ....................................................................124

Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin

erikseen mainita.

71 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Liiketoiminnan tuotot per

työntekijä, T€

398

(2020: 318)

Liite 2021 2020

Korkotuotot 1.1. 2,3 2,8

Korkokulut 1.2. -2,1 -2,6

KORKOKATE 0,1 0,2

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 1.6. 0,0 0,0

Palkkiotuotot 1.3. 114,5 79,9

Palkkiokulut 1.4. -2,7 -3,1

Arvopaperikaupan ja valuuttakaupan nettotuotot 1.5. 3,5 2,4

Liiketoiminnan muut tuotot 1.7. 0,2 0,2

LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ 115,6 79,7

Laadintaperiaate

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seu

raavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun Liiketoiminnan tuotoista vähennetään työsuhde-etuuk-

sista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut

kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Tulos/osake

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tap

pio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kau-

den aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaise-

malla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä annettavien

osakkeiden laimennusvaikutuksella.

Liite 2021 2020

Hallintokulut

Henkilöstökulut 1.8. -37,4 -30,5

Muut hallintokulut 1.9. -18,5 -12,5

Arvonalentumiset liikearvosta 1.11. 0,0 0,0

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja

aineettomista hyödykkeistä 1.11. -4,8 -5,7

Liiketoiminnan muut kulut 1.10. -1,8 -1,7

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun

hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 1.12. 0,1 -0,1

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 1.12. 0,0 0,0

LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 53,0 29,1

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1.13. 0,5 0,4

TULOS ENNEN VEROJA 53,5 29,5

Tuloverot 1.14. -10,5 -6,3

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 43,0 23,2

Jakautuminen

Määräysvallattomien osuuksien omistajille 6,7 1,3

Emoyrityksen omistajille 36,3 21,9

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 43,0 23,2

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0,1 0,2

Yhteensä 0,1 0,2

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0,1 0,2

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 43,1 23,4

Jakautuminen

Määräysvallattomien osuuksien omistajille 6,7 1,3

Emoyrityksen omistajille 36,5 22,1

Osakekohtainen tulos (EPS) 1.15. 1,51 0,90

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 1,47 0,87

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 1,48 0,88

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

72 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

VARAT Liite 31.12.2021 31.12.2020

KÄTEISET VARAT 2.1. 384,1 331,6

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 2.2. 48,1 66,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2.3. 98,0 109,6

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTAVAT

RAHOITUSVARAT 146,1 176,4

Leasingkohteet 7,4 9,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2.4. 33,4 37,2

Saamistodistukset 2.4. 0,7 9,8

Osakkeet ja osuudet 2.5. 49,6 57,3

Johdannaissopimukset 2.6. 26,4 52,2

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT

RAHOITUSVARAT 110,1 156,3

Muut kuin rahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 8.2. 4,0 4,2

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 2.7. 13,8 16,0

Aineelliset hyödykkeet 2.8. 1,4 1,4

Muut varat 2.9. 88,0 73,7

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2.10. 2,6 3,3

Laskennalliset verosaamiset 2.11. 0,1 0,1

MUUT KUIN RAHOITUSVARAT 110,0 98,8

VARAT YHTEENSÄ 757,7 772,6

VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 31.12.2021 31.12.2020

VELAT

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 2.12. 8,6 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 2.13. 402,9 385,2

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2.14. 91,0 131,1

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT

RAHOITUSVELAT 502,6 517,0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät velat 2.15. 26,3 52,5

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT

RAHOITUSVELAT 26,3 52,5

Muut kuin rahoitusvelat

Muut velat 2.16. 75,7 84,4

Siirtovelat ja saadut ennakot 2.17. 35,0 23,3

Laskennallinen verovelka 2.18. 0,0 0,0

MUUT KUIN RAHOITUSVELAT 110,7 107,7

VELAT YHTEENSÄ ENNEN IFRIC 17 MUKAISTA

VAROJENJAKOVELKAA 639,5 677,2

IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka 620,2 0,0

VELAT YHTEENSÄ 1259,7 677,2

OMA PÄÄOMA 2.19.

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24,8 22,8

Kertyneet voittovarat 56,1 37,5

Määräysvallattomien omistajien osuus 5,2 3,0

OMA PÄÄOMA ENNEN IFRIC 17 MUKAISTA

VAROJENJAKOVELKAA 118,2 95,4

Oma pääoma emoyrityksen omistajille 112,9 92,4

Määräysvallattomien omistajien osuus 5,2 3,0

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ

HUOMIOIDEN IFRIC 17 MUKAINEN VAROJENJAKOVELKA -502,0 95,4

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 757,7 772,6

Konsernin tase, IFRS

73 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

2021 2020

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto 53,0 29,1

Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta 13,6 8,2

Maksetut tuloverot -7,6 -5,0

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 59,1 32,3

Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 41,2 170,5

Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä -22,4 -158,4

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 77,9 44,5

Investointien rahavirta

Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,6 -0,6

Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,2 -0,2

Investointien rahavirta yhteensä -0,7 -0,9

Rahoituksen rahavirta

Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille -17,4 -15,3

Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille -3,1 -1,0

Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,7 -2,0

Käytetyt optio-oikeudet 0,0 1,5

Rahoituksen rahavirta yhteensä -22,2 -16,8

Rahavarat tilikauden alussa 338,2 311,4

Rahavarat tilikauden lopussa 393,2 338,2

Muutos 54,9 26,8

Laadintaperiaate

Lisätiedot rahavirtalaskelmasta

Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikau

den aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epä-

suoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtai-

sesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan

rahavirtoihin.

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pää

sääntöisesti saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja hen-

kilökunnalle suoritetuista maksuista.. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin

sisältyvät erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja, kuten luottoja, tal

letuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja. Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston

muutokset esitetään nettona.

Investointien rahavirta

Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisens

seihin tai asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.

Rahoitustoiminnan rahavirta

Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille,

osake-emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.

Käteiset ja niihin rinnastettavat varat

Rahavarat pitävät sisällään käteisen sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

74 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Osake-

pääoma

Ylikurssi-

rahasto

Sij. vapaan

pääoman

rahasto

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräys-

vallattomien

omistajien

osuus

Oma pääoma ennen

IFRIC 17 mukaista

varojenjako-velkaa

IFRIC 17

mukainen

varojenjako-velka

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 31.12.2019 30,2 1,8 18,7 29,3 80,1 1,7 81,8 81,8

Muuntoero 0,4 0,4 0,4 0,4

Kauden voitto / -tappio 21,9 21,9 1,3 23,2 23,2

Osingonjako/Pääoman palautus -15,3 -15,3 -1,0 -16,3 -16,3

Käytetyt osakeoptiot 1,5 1,5 1,5 1,5

Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 0,0

Määräysvallattomien osuuksien hankinta 0,0 0,0 0,0

Muut muutokset* 2,7 1,2 3,8 1,0 4,8 5,4

Oma pääoma 31.12.2020 30,2 1,8 22,8 37,5 92,4 3,0 95,4 0,0 95,4

Muuntoero 0,1 0,1 0,1 0,1

Kauden voitto / -tappio 36,3 36,3 6,7 43,0 43,0

Osingonjako/Pääoman palautus -17,4 -17,4 -3,1 -20,5 -20,5

Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 0,0 0,0

Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 0,0

Määräysvallattomien osuuksien hankinta 0,0 0,0 0,0 0,0

Muut muutokset** 2,0 -0,5 1,5 -1,3 0,2 0,2

IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka -620,2 -620,2

Oma pääoma 31.12.2021 30,2 1,8 24,8 56,1 113,0 5,2 118,2 -620,2 -502,0

Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 2.19. Oma pääoma.

*Muut muutokset vuodelta 2020 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan kulujaksotuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta. Evli Awards Management Oy:n ja Alexander Incentives Oy:n

välinen osakevaihto ja sen vaikutukset omaan pääomaan esitetään muuna muutoksena kohdissa Sijoitetun vapaan pääoman rahasto sekä Määräysvallattomien omistajien osuus.

** Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta sekä Alexander

Incentives Oy:n hankintaan liitännäisen kertaluonteisen vaikutuksen.

***Konsernin omassa pääomassa esitettävä varojenjakovelka perustuu IFRIC 17 -tulkinnan soveltamiseen. Kyseinen IFRS-standardeihin perustuva tulkinta tuli sovellettavaksi Evli Pankki Oyj:n 22.12.2021 pidetyn yhtiökokouksen

päätöksen myötä, jossa yhtiökokous teki päätöksen Evlin osittaisjakautumisesta. IFRIC 17 -tulkinnan mukaan esitetään osittaisjakautumisessa siirtyvä liiketoiminta Evlin konsernitilinpäätöksessä käypään arvoon arvostettuna

varojenjakovelkana, jossa varojenjakovelka esitetään omana eränä taseen velkojen yhteydessä ja vastavienti konsernin omassa pääomassa.

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS

75 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut

pankki, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset

ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt.

Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat

Evli-konsernin (”Evli” tai ”yhtiö”). Evli palvelee

asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella

liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoitta-

ja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiak-

kaat. Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää

sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamark-

kinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita,

sijoitustutkimusta, palkitsemisjärjestelmien ja

kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointi-

palveluita ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tar-

joaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia

pankkipalveluita.

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän

lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa Rahastoyhtiön

sivuliikkeen sekä tytäryrityksensä Evli Corpo-

rate Finance AB:n kautta ja Arabiemiraateissa

tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emo-

yrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekiste-

röity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100

Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saata-

vissa osoitteesta www.evli.com tai konsernin

emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Alek-

santerinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyt-

töön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansain-

välisten tilinpäätösstandardien (International

Financial Reporting Standards (IFRS) mukai-

sesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu

tilikauden 2021 lopussa voimassa olevia IAS- ja

IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen

laadinnassa on otettu huomioon myös suoma-

lainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö

sekä viranomaismääräykset. Tilinpäätöksen

luvut esitetään miljoonina euroina, ellei toisin

erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laa-

dittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoi-

hin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvai-

kutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja

sekä johdannaissopimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsa-

uksissa niin, että tuloslaskelman eriä verrataan

vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas

taseen eriä verrataan edelliseen vuodenvaih-

teeseen, jos toisin ei mainita.

Laadintaperiaatteet koskevat vuotta 2021. Vas-

taavat vertailulukuja koskevat laadintaperiaat-

teet on esitetty vuoden 2020 tilinpäätöksessä.

Linkki tähän edellisvuoden tilinpäätöksen laa-

dintaperiaatteisiin. Lisätietoja: www.evli.com/

sijoittajat.

Ulkomaanrahan määräisten erien

muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista

asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuu-

tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toi-

mintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”).

Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on

konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämis-

valuutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan

toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän

kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunne-

taan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätös-

päivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syn-

tyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan

nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat

on muunnettu euroiksi kauden painotettua

keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kurs-

seja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muunta-

minen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja

taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan

muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa

pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankin-

tamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen

kertyneiden oman pääoman erien muutoksista

syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan

tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa.

Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain,

kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskel-

maan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukai-

sesti. Luokittelu perustuu liiketoimintamalliin,

ja kertyvien sopimusperusteisten kassavirtojen

luonteeseen. Liiketoimintamalli heijastaa, millä

tavoin ryhmä rahoitusvaroja hallinnoidaan lii-

ketoimintayksikössä, jotta tietty taloudellinen

tavoite saavutettaisiin.

Laadintaperiaate

76 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin luokkiin:

• Jaksotettuun hankintamenoon arvostetta-

vat rahoitusvarat

• Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

arvostettavat rahoitusvarat

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvos-

tettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvara luokitellaan jaksotettuun han-

kintamenoon, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on kerätä

sopimusperusteisia rahavirtoja

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas-

taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel-

kainstrumentti).

Rahoitusvara luokitellaan käypään arvoon

laajan tuloksen kautta, jos seuraavat kritee-

rit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on sekä

kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja että

myydä niitä

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas-

taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel-

kainstrumentti).

Muut rahoitusvarat, jotka eivät täytä yllämainit-

tuja kriteereitä, luokitellaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu tehdään

ainoastaan siinä tapauksessa, että liiketoimin-

tayksikön toimintamalli muuttuu oleellisesti.

Aiemmin kirjattuja tuottoja ja tappioita ei muu-

teta jälkikäteen. Rahoitusvelat arvostetaan jak-

sotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon

tuloksen kautta.

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu tapah-

tuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen han-

kinnan yhteydessä. Rahoitusvarat kirjataan alun

perin käypään arvoon transaktiomenot sisällyt-

täen, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käy-

pään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen

tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt

sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin,

tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit

ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat

ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun vel-

voitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään

nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun

netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus

aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorit-

taa samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole

merkittäviä netotettuja eriä.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmää-

ritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus.

Arvonmääritykset perustuvat IFRS 13 -stan-

dardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyksiin

1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pankin

taloushallinto yhdessä riskienvalvonnan kanssa

hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka

pitää sisällään mm. arvostushintojen tarkista-

misen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien

parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstru-

menttien luokittelun standardin mukaisesti.

Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää

hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännes-

vuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvos-

tamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla

(arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyh-

tiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja

johdannaiset

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin oman pääoman ehtoiset sijoituk-

set ja johdannaiset luokitellaan lähtökohtai-

sesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteiseksi.

Tähän ryhmään kuuluvat kaupankäyntivaraston

osakkeet ja johdannaiset sekä konsernitoimin-

tojen pidempiaikaiset rahasto- ja osakesijoituk-

set. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoi-

tumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot

kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -

kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

kirjattavat rahoitusvarat

Laajan tuloksen kautta kirjattavia oman pää-

oman ehtoisia sijoituksia ei ollut tilinpäätös-

hetkellä konsernin taseessa.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvaro-

jen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla

julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätös-

päivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien

pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauk-

sia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on

käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käy-

tettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Noteeraamattomien johdannaisten hinnoit-

telussa käytetään hyväksi yleisesti käytössä

olevia johdannaishinnoittelumalleja, tai sitten

hinta on saatu OTC-instrumentin osalta vasta-

puolelta.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo,

arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumen-

tin substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin

perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli yhtiön

osakkeissa on tehty kauppaa, käytetään arvi-

oinnissa hyväksi tätä hintatietoa. Mikäli notee-

raamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa

teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä

tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvos-

tusperiaatteena instrumentin hankintahintaa.

Hankintahintaa voidaan käyttää, mikäli muuta

riittävää tai riittävän tarkkaa informaatiota ei

ole olemassa arvostuksen pohjaksi.

Pääomarahaston ja kiinteistörahaston arvos-

tuksessa käytetään rahaston hallinnointiyh-

tiön viimeksi julkaisemaa arvostushintaa, joka

yleensä julkaistaan neljä kertaa vuodessa.

77 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Velkakirjainstrumentit

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvarat

Konsernin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin

ja rahamarkkinainstrumentteihin, luokitellaan

lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulos-

vaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat Evlin

sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin sekä mui-

hin korkopapereihin. Joukkovelkakirjalainojen

käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitu-

mattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot

kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai

-kuluiksi, sillä kaudella, jonka aikana ne synty-

vät. Rahamarkkinainstrumenttien arvonmuu-

tokset kirjataan korkotuotoiksi tai -kuluksi.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

kirjattavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut velkakirjasijoituksia

käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjatta-

viin rahoitusvaroihin.

Käypään arvoon arvostettavien korkopaperei-

den arvo on määritetty toimivilla markkinoilla

julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpää-

töspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurs-

sien pohjalta. Rahamarkkinainstrumenttien

käypä arvo lasketaan diskonttaamalla kassavir-

rat relevantilla korkokäyrällä, sekä korkoerolla,

joka oli voimassa instrumentin hankintapäi-

vänä. Noteeraamattomien joukkovelkakirjalai-

nojen osalta käytetään joko yksittäisen pankin

tai toimijan antamaa hintanoteerausta, tai Evli

Pankki laskee korkopaperin hinnan niin, että

instrumentin tuottovaatimus vastaa saman ris-

kitason ja samankaltaisten instrumenttien tuot-

tovaatimusta.

Tarkempaa tietoa käypään arvoon arvostetta-

vien rahoitusvarojen arvostamisesta, löytyy liit-

teestä 7.3.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat

Konsernin antolainaus, kuten velkakirjaluotot

ja luotolliset tilit, saamiset luottolaitoksilta,

sekä muut rahoitusvarat, luokitellaan ryhmään

jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat merkitään alun perin kirjanpitoon

kirjattaessa käypään arvoon, lisättynä hankin-

nasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alku-

peräisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen

koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä kor-

kokantaa, jolla rahoitusinstrumentin odotetta-

vissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suo-

ritettavaksi arvioidut vastaiset maksut tulevat

diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokir-

janpitoarvon suuruisiksi. Kirjanpitoarvoa kor-

jataan luottotappiovarauksella odotettujen

luottotappioiden arvostusmallilla (kts. seuraava

kohta Rahoitusvarojen arvonalentumiset).

Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Rahoitusvarojen arvonalentumisessa käytetään

odotetun luottotappion laskentamallia, jossa

mahdollisia luottotappioita arvioidaan jokai-

sena raportointipäivänä. Arvonalentumismal-

lissa arvioidaan muutos luoton laadussa alku-

peräisen kirjaamisen jälkeen kolmivaiheisen

mallin mukaan. Rahoitusvarat, joihin sovelle-

taan odotettujen luottotappioiden laskentaa,

ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostet-

tavat rahoitusvarat, kuten myönnetyt luotot.

Arvonalennukset koskevat myös taseen ulko-

puolisia sitoumuksia, kuten käyttämättömiä

myönnettyjä luottolimiittejä. Arvonalentumista

ei sovelleta käypään arvoon arvostettaviin

rahoitusvaroihin, paitsi jos ne arvostetaan käy-

pään arvoon laajan tuloksen kautta. Yksinker-

taistettu laskentamenettely on laadittu myynti-

ja vuokrasaamisille.

Odotetut luottotappiot (Expected Credit Loss

= ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painote-

tulla kaavalla, joka on seuraava: Saaminen * PD

(laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio-

% saamisesta, kun vakuuksien realisointi ote-

taan mukaan). ECL kuvastaa yrityksen omaa

arviota siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta

odotetaan saatavan kassavirtoja, kuin mitä

sopimuksen mukaan pitäisi saada. Tappion

todennäköisyydet arvioidaan eri tilastollisin

menetelmin, kuten tarkastelemalla omaa luot-

tokantaa ja sen tappiohistoriaa, sekä laajem-

paa ryhmää, jossa luottoriskin odotetaan ole-

van samankaltainen. Laskelmassa tulee käyttää

myös arvioita tulevasta markkinaympäristöstä

ja sen kehityssuunnista.

Luottotappioiden arvostamiseen käytetään

IFRS 9 -standardissa kolmivaiheisen mallin

perustetta. Ensimmäisessä vaiheessa arvioi-

daan todennäköisyys sille, että luotonottajalle

tulee maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukau-

den aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa

luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleellisesti

alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tai erän luot-

toriski arvioidaan alhaiseksi. Jos luotonottajan

luottoriski on kasvanut merkittävästi alkupe-

räisen kirjauksen jälkeen, arvioidaan odotettu

luottotappio koko sopimuksen voimassaolo-

ajalta (vaihe 2). Vaiheessa 3 olevat varat ovat

sellaisia arvoltaan alentuneita varoja, joissa on

Rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon

arvostettavat; sovelletaan

odotettujen luottotappioiden

laskentaa

Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta

Saamiset yleisöltä;

antolainaus

- Velkakirjaluotot yksityishenkilöt ja yhteisöt

- Luotolliset tilit yksityishenkilöt ja yritykset

Käypään arvoon tuloksen

kautta arvostettavat

rahoitusvarat

Kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät rahoitusvarat

- Osakkeet ja osuudet, noteeratut

- Johdannaiset

- Joukkovelkakirjalainat

Muut käypään arvoon

tuloksen kautta arvostettavat

- Osakkeet ja osuudet, noteeratut ja noteeraamattomat

- Joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit

- Sijoitusrahastot

- Pääoma- ja kiinteistörahastot

Käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

arvostettavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut varoja tähän ryhmään

Rahoitusvarojen jaottelu IFRS 9

78 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vaikuttamaan

tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti, kuten vasta-

puolen maksukyvyttömyys.

Tappiovaraus esitetään tuloslaskelmassa

omalla rivillä. Rahoitusvarojen korkotuotto esi-

tetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen brutto-

määräiselle pääomalle, vaiheen 3 erän netto-

määräiselle pääomalle eli varausten jälkeen.

Vastapuolen luottoriskin arvioimiseen vaikut-

tavia tekijöitä ovat esimerkiksi myöhästyneet

maksusuoritukset ja sopimusrikkomukset,

negatiiviset muutokset vastapuolen taloudel-

lisessa asemassa ja luottoluokituksessa, sekä

huomattavat muutokset makrotaloudellisissa

tekijöissä, jotka suoraan vaikuttavat velallisen

maksukykyyn.

Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos

koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä

yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen

ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista

maksuvelvoitteistaan.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi

luottotappioksi, kun velallinen on konkurssi-

menettelyssä todettu varattomaksi, lopetta-

nut toimintansa tai saaminen on joko vapaa-

ehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä

annettu anteeksi.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat arvostettuna jaksotettuun

hankintamenoon

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon

saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon,

lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla

menoilla. Rahoitusvelat, kuten yhtiön liikkee-

seen laskemat velkakirjalainat, yleisön talletuk-

set sekä muut rahoitusvelat, arvostetaan alku-

Rahoitusvelat

Käypään arvoon tuloksen

kautta arvostettavat

rahoitusvelat

- Johdannaissopimukset

- Lyhyeksi myydyt osakkeet

Muut rahoitusvelat,

jaksotettuun

hankintamenoon

- Luottolaitosten talletukset

- Talletukset yleisöltä

- Liikkeeseen lasketut

velkakirjat

- Muut rahoitusvelat

Rahoitusvelkojen jaottelu IFRS 9

performanssikriteereiden täyttymisen ympä-

rille.

Standardin mukainen tuottojen jaottelu aikaan

sidottuun ja tapahtumakohtaiseen tulouttami-

seen on esitetty osana segmenttiraportointia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset

IFRS 16 -standardin mukaan lähtökohtaisesti

kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen

käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokrave-

laksi, lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokraso-

pimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia

sopimuksia. Kyseisten sopimusten mukainen

Vuokravelka määritetään jäljellä olevien vuok-

rien nykyarvona. Vuokrasopimusten tulevat kas-

savirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyt-

täen yhtiön rahoituskustannuksen mukaista

korkoa. Maksettavat vuokrat kohdistetaan pää-

omaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kir-

jataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten,

että jäljellä olevan velan korkoprosentti on

jokaisella kaudella sama. Yhtiö ei ole arvioi-

nut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville

varoille erillistä korkokomponenttia vuonna

2021 johtuen yhtiön alhaisesta varainhankinta-

kustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä.

Sopimuskantansa analyysin perusteella IFRS

16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimiti-

loja koskeviin vuokrasopimuksiin. Tyypillisesti

vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta

viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen

option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toi-

mitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopi-

muksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisis-

taan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia

jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa

johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

tavat, yksilöitävissä olevat omaisuuserät sekä

velat arvostetaan mahdollisia rajallisia poikke-

uksia lukuun ottamatta hankintahetken käypiin

arvoihin. Konserni huomioi määräysvallatto-

mien omistajien osuuden hankitusta yhteisöstä

hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai

vaihtoehtoisesti perustuen määräysvallatto-

mien omistajien suhteelliseen osuuteen han-

kitun yrityksen yksilöitävissä olevista nettova-

roista. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan kuluksi

syntymishetkellä. Siltä osin, kun hankintahinta

ylittää hankittavan kohteen yksilöitävissä ole-

vat nettovarat, ylijäämä kirjataan liikearvoksi.

Mikäli hankintahinta alittaa yksilöitävissä ole-

vien nettovarojen arvon, kirjataan erotus tulos-

vaikutteisesti. Tilanteessa, jossa osa kauppa-

hinnan maksusta lykkääntyisi, tulevaisuudessa

maksettavat määrät diskontataan niiden nyky-

arvoon kaupantekohetkellä. Käytetty diskont-

tokorko perustuu johdon arvioon konsernin vie-

raan pääoman kustannuksesta.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

IFRS 15 -ohjeistus koskee kaikkia niitä asiak-

kailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä mui-

den IFRS-standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti.

Korko- ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä

IFRS 15:n ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä.

IFRS 15:n mukaisesti konsernin myyntituotot

kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella

joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.

Keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja

standardin piiriin kuuluvat tulovirrat on analy-

soitu mallin mukaista viisiportaista lähestymis-

tapaa käyttäen. Kullekin tulovirralle on iden-

tifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu

sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin

palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän

jälkeen kohdistettu kullekin performanssikri-

teerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu

peräisen kirjaamisen jälkeen efektiivisen koron

menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvelat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin

velkoihin kuuluvat lyhyeksi myydyt osakkeet

sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

johdannaisvelat, kuten asetetut optiot.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien

rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöi-

sesti määritetty toimivilla markkinoilla julkais-

tujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän

myyntinoteerausten sekä päätöskurssien poh-

jalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole

saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä arvo

määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teo-

reettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksi myynnin yhteydessä tapah-

tuvassa arvopaperilainauksessa arvopaperit

säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Suojauslaskenta

Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9:n

mukaista suojauslaskentaa.

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan aina

käyttäen hankintamenomenetelmää. Hankit-

79 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle omi-

naiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle,

käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden

vuokrasopimusten perusteella suoritettavat

vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasa-

erinä vuokra-ajan kuluessa.

Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin

ja muihin velkoihin oli tarkastelujakson lopussa

7,4 miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisälty-

viä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu

osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epä-

varmuustekijöistä.

Johdon harkintaa vaativat asiat

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laa-

timinen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpi-

dollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi johdon on

käytettävä harkintaa. Harkinta vaikuttaa laati-

misperiaatteiden valintaan ja niiden soveltami-

seen, raportoitavien varojen, velkojen, tuotto-

jen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin

liitetietoihin. Harkinnassaan johto käyttää arvi-

oita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiem-

paan kokemukseen ja johdolla tilinpäätös-

hetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen

erityisesti sijoituspalvelumarkkinan tulevasta

kehityksestä. Arvioita ja harkintaan perustuvia

ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat

toteutuneeseen kehitykseen ja eräisiin mui-

hin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden

tapahtumista, joiden uskotaan olosuhteet huo-

mioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutu-

mat voivat poiketa tehdyistä arvioista.

Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikear-

vojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti

arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvos-

tusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin

kyseisten liitetietojen kohdalla, otsikolla joh-

don harkinta.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisem-

man tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai

tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteu-

tuminen on todennäköistä ja velvoitteen suu-

ruus on arvioitavissa luotettavasti.

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat

uudet ja muutetut standardit sekä

tulkinnat

Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa mer-

kittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennai-

nen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadin-

taperiaatteisiin.

IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen

jakaminen omistajille soveltaminen

konsernitilinpäätöksessä 2021

Kyseinen IFRIC-tulkinta tuli sovellettavaksi Evli

Pankki Oyj:n 22.12.2021 pidetyn ylimääräisen

yhtiökokouksen päätöksen myötä, jossa yhtiö-

kokous teki päätöksen Evlin osittaisjakautumi-

sesta. IFRIC 17 -tulkinnan mukaan yhtiön on

kirjattava osittaisjakautumista kuvaava varojen-

jakovelka sillä hetkellä, kun yhtiö tekee päätök-

sen varojen jakamisesta ja sillä on velvollisuus

jakaa kyseiset varat omistajilleen mikäli yhtiöstä

riippumattomat epävarmuudet poistuvat. Toi-

sin sanoen, yhtiön on kirjattava varojenjako-

velka, kun varojenjako on asianmukaisesti osak-

keenomistajien toimesta hyväksytty eikä se ole

enää yhtiön harkintavallassa. Varojenjakovelka

arvostetaan osittaisjakautumisessa siirtyvän

liiketoiminnan käypään arvoon. Evlin konser-

nitilinpäätöksessä varojenjakovelka esitetään

omana eränä taseen velkojen yhteydessä ja

vastavienti konsernin omassa pääomassa.

Kyseisen tulkinnan mukaiset kirjanpitotekni-

set erät on huomioitu konsernin taseessa sekä

oman pääoman muutoslaskelmassa. Laaduk-

kaan sijoittajainformaation tarjoamiseksi yhtiö

esittää kyseiset laskelmat myös ilman tulkinnan

mukaista varojenjakovelkaa.

Kun jakautumisen täytäntöönpano tapahtuu,

arviolta 2.4.2022, Evli Pankki kirjaa pois taseesta

jakautumisessa syntyvälle Evli Oyj:lle luovutet-

tavat varat ja velat sekä varojenjakovelan, ja

luovutettavien nettovarojen ja varojenjakove-

lan välinen erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Varojenjakovelan käypä arvo on laskettu

käänteisesti vähentämällä Evli Pankki Oyj:n

31.12.2021 markkina-arvosta jakautumisessa

jäljelle jäävän pankkitoiminnan arvo. Jäljelle

jäävän pankkitoiminnan arvo perustuu sulau-

tumissuunnitelman mukaisen sulautumisvastik-

keen kautta laskettavaan arvoon. IFRS-stan-

dardeihin perustuvalla varojenjakovelalla ei

ole vaikutusta yhtiön taloudelliseen asemaan,

vakavaraisuuteen, tunnuslukuihin tai varojenja-

koon. Varmistaakseen sijoittajille merkitykselli-

sen informaation, esittää yhtiö IFRS-standardei-

hin perustuvan konsernitaseen lisäksi erillisen

taseen ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista varo-

jenjakovelkaa.

IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset

omaisuuserät ja lopetetut toiminnot

soveltaminen konsernitilinpäätöksessä

2021

IFRS 5 -standardin mukaisesti yhtiön tulee luo-

kitella osittaisjakautumisessa poissiirtyvät varat

ja velat jaettavaksi omistajille, kun luovutettava

kokonaisuus on tilinpäätöshetkellä välittömästi

VUOKRASOPIMUSVELKOJEN MÄÄRITTÄMINEN 2021

Vuokrasopimuksiin liittyvät velvoitteet 31.12.2020 9,6

Vähennetään (-): lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joita ei kirjata velaksi 0,0

Vähennetään (-): arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset 0,0

Lisätään/Vähennetään (-): uudelleenarvioinnin perusteella vuokrasopimuksiksi katsottavat

sopimukset 0,0

Lisätään/Vähennetään (-): jatkamis- ja päättämisoptioiden käsittelystä johtuvat oikaisut 0,0

Lisätään/Vähennetään(-): muuttuviin maksuihin vaikuttaviin indeksin tai hintatason

muutoksiin liittyvät oikaisut 0,0

1.1.2021 kirjattu vuokrasopimusvelka 9,6

Lisäykset 0,0

Vähennykset 0,0

Poistot -2,2

31.12.2020 taseen mukainen vuokrasopimusvelka 7,4

Josta:

Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 1,7

Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 5,7

80 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

luovutettavissa nykyisessä kunnossaan ja sen

luovutus on erittäin todennäköinen.

Seikkojen arviointi koskien välittömästi

luovutettavissa olevaa kokonaisuutta

Johdon harkinnan mukaan tilinpäätöshetken

tarkastelussa 31.12.2021 osittaisjakautumi-

sessa pois siirtyvät varat ja velat, Evli-konser-

nin sijoituspalvelutoiminnot, eivät olleet välit-

tömästi luovutettavissa nykyisessä muodossaan

useasta yhtiön päätäntävallan ulkopuolella ole-

vasta syystä. Osittaisjakautuminen on ehdolli-

nen kokonaisjärjestelyn toteutumiselle, jossa

Evli Pankki Oyj osittaisjakautuu sijoituspalvelu-

toimintaa harjoittavaan ja sijoituspalvelutoimi-

luvan vaativaan Evli Oyj:öön sekä pankkitoimin-

taa jatkavaan Evli Pankki Oyj:öön, johon Fellow

Finance Oyj sulautuu ja jonka nimi tässä yhtey-

dessä muuttuu Fellow Pankki Oyj:ksi.

Välittömästi luovutettavissa olevan edellytys ei

täyttynyt muun muassa siitä syystä, että luovu-

tettavilta toiminnoilta puuttui liiketoimintaan

vaadittava toimilupa. Toimiluvan hakemisen

osalta on yhtiö käynnistänyt viranomaisproses-

sin tilinpäätöshetkeen mennessä. Uuden toi-

miluvan saantiin liittyy johdon arvion mukaan

aina epävarmuutta, eikä yhtiöllä ollut tilin-

päätöshetkellä näkyvyyttä viranomaisproses-

sin etenemisen osalta. Osittaisjakautumisessa

syntyvä uusi sijoituspalveluyhtiö, Evli Oyj, tulee

tarvitsemaan nanssivalvonnalta sijoituspalve-

lutoimiluvan. Vastaavasti pankkitoimintaa jat-

kava yhtiö, johon Fellow Finance Oyj sulau-

tuu osana kokonaisjärjestelyä, vaatii Euroopan

keskuspankin omistajakontrollin läpäisemisen,

joka yhtiön käsityksen mukaan tässä kyseisessä

tapauksessa vastaa laajuudeltaan uuden pan-

kin toimilupakäsittelyä. Yhtiö ei tilinpäätöshet-

kellä ollut saanut vahvistusta kummaltakaan

viranomaiselta toimilupien osalta. Toimilupien

saanti ei ole yksinomaan myöskään yhtiön

omista toimenpiteistä kiinni, vaan se on riip-

puvaista myös Fellow Finance Oyj:n tekemistä

toimenpiteistä toimilupaedellytysten täyttämi-

seksi. Evli Pankki Oyj:llä ei ole kontrollia Fellow

Finance Oyj toimintaan.

Tämän lisäksi mahdollistaakseen toimintojen

luovutuksen, yhtiöltä edellytetään järjestelyjä

muun muassa lainakantansa supistamiseksi

varmistaakseen osittaisjakautumisen jälkeen

riittävän likviditeetin osittaisjakautumisessa

siirtyvien toimintojen osalta. Tämä asia ei ole

yksinomaan yhtiön päätöksenteon varassa,

vaan on riippuvainen muista pankeista, joiden

kanssa yhtiö neuvottelee yhteistyöjärjestelyistä

sekä asiakkaiden toimista. Tilinpäätöshetkellä

tähän liittyi epävarmuutta.

Liiketoiminta ei myöskään ollut välittömästi luo-

vutettavissa tilinpäätöshetkellä johtuen organi-

satorisista syistä, koska yhtiön ja Fellow Finance

Oyj:n organisaatiorakenteet eivät ole mahdol-

listaneet pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan

eriyttämistä ja siihen liittyvää sulautumista

kyseisenä tarkasteluhetkenä.

Toimintojen eriyttäminen tilinpäätöshetkellä

ei myöskään ollut mahdollista tietoteknisistä

syistä. Evli Pankilla on historiallisesti ollut kes-

kitetty tietojärjestelmärakenne. Toteuttaakseen

osittaisjakautumisen yhtiön tulee rakentaa ja

eriyttää erilliset tietojärjestelmät sijoituspalve-

lutoiminnalle ja pankkitoiminnalle. Tilinpäätös-

hetkellä tarkasteltuna varainhoitoliiketoiminta

ei ollut myöskään tästä syystä luovutettavissa

sellaisenaan.

Seikkojen arviointi koskien vaatimusta

erittäin todennäköisestä luovutuksesta

Arvioitaessa IFRS 5:n soveltamista tilinpäätös-

hetkellä tulee arvioida välittömästi luovutetta-

vissa olemisen lisäksi mahdollisen transaktion

toteutumisen todennäköisyyttä, jossa luovutuk-

sen on oltava erittäin todennäköinen. Johdon

harkinnan mukaan myös tähän on liittynyt epä-

varmuutta tilinpäätöshetkellä, koska huolimatta

yhtiökokouksen puoltavasta päätöksestä koko-

naisjärjestelyn osalta, transaktio on ehdollinen

useista yhtiöstä riippumattomista asioista.

Ensinnäkin jakautuminen on ehdollinen velko-

jien hyväksymiselle sekä Fellow Finance Oyj:n,

että Evli Pankki Oyj:n osalta. Tilinpäätöshet-

kellä velkojien hyväksyntään liittyi epävar-

muutta, koska yhtiöllä ei ollut täyttä näkyvyyttä

tilanteeseen, etenkään koskien Fellow Finance

Oyj:n velkojien hyväksyntää.

Toiseksi järjestelyn toteutuminen on ehdollinen

Finanssivalvonnan ja Euroopan keskuspankin

puoltaville päätöksille koskien uuden Evli Oyj:n

sijoituspalvelutoimilupaa, sekä järjestelyssä

syntyvän Fellow Pankki Oyj:n omistajakontrol-

liprosessia. Yhtiön käsityksen mukaan toimi-

lupiin liittyy aina epävarmuustekijöitä. Eten-

kin Euroopan keskuspankin päätösprosessi on

arvioitu yhtiön toimesta haasteelliseksi ja siihen

sisältyy yhtiön näkökulmasta tarkasteltuna selvä

epävarmuus puoltavan päätöksen osalta. Toi-

milupaedellytysten täyttyminen on lisäksi riip-

puvaista Fellow Finance Oyj toimenpiteistä toi-

milupaedellytysten täyttämiseksi.

Kolmanneksi kokonaisjärjestely on ehdollinen

tiettyjen liiketoimintaedellytysten säilymiselle

yhdistymissopimuksen mukaisesti. Edellytykset

eivät ole yhtiöstä riippuvaisia, eikä yhtiöllä ole

tilinpäätöshetkellä ollut täyttä varmuutta edel-

lytysten täyttymisestä.

Neljänneksi liiketoimintaedellytysten täyttymi-

seen tietojärjestelmien osalta on sisältynyt epä-

varmuutta tilinpäätöshetkellä siirtyvien toimin-

tojen osalta. Epävarmuus koskee kansainvälisiä

tietojenvälityspalveluita, joiden varmistaminen

on välttämätöntä siirtyvien toimintojen osalta.

Huomioiden edellä selostetut seikat, on johto

harkinnan jälkeen todennut, että IFRS 5:n

mukaiset edellytykset, että kokonaisuus on

välittömästi luovutettavissa nykyisessä kunnos-

saan ja että luovutus on erittäin todennäköinen,

eivät molemmat yhdessä ole täyttyneet tilin-

päätöshetkellä. Näin ollen yhtiön näkemyksen

mukaan tilinpäätöshetken tarkastelussa jaetta-

vaksi omistajille luokittelun kriteerit eivät täyt-

tyneet jakautumisessa pois siirtyvien varojen ja

velkojen osalta.

Edelleen yhtiön näkemyksen mukaan konser-

nitilinpäätös jakautumisesta esitettyine lisätie-

toineen antaa oikean kuvan yhtiön taloudelli-

sesta asemasta.

81 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaym-

päristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaym-

päristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön

operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka

avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan,

tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäise-

mään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suh-

teessa riskipositioihin

• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaih-

telun pysyminen vahvistetuissa tavoit-

teissa ja limiiteissä

• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannat-

tavuuden saavuttamiseksi.

Valvontatoimintojen organisointi

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu

Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vah-

vistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut,

konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joi-

den mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta

organisoidaan. Hallitus on myös asettanut

tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmiste-

lee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset.

Tilikaudella 2021 Credalcon jäseninä toimivat

Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Juho Mikola,

Kim Pessala ja Maunu Lehtimäki sekä asiantun-

tijajäseninä Mari Etholén, Bengt Wahlström ja

Jan-Erik Eriksson.

Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen

puolustuslinjan periaatteelle:

1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liike-

toimintayksiköistä ja tukitoiminnoista. Liiketoi-

minta- ja tukitoimintayksiköiden johtajat vas-

taavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa

yksikössä riittävällä tasolla.

2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskienval-

vonta- ja Compliance-toiminnoista. Riskienval-

vontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa

ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiit-

tien noudattamista sekä riskinoton periaattei-

den ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvon-

tatoiminto raportoi havainnoistaan Credalcolle,

johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.

Compliance-toiminto vastaa sääntelyn, lakien

ja sisäisten ohjeiden noudattamisen varmista-

misesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla

toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lain-

säädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten

ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puut-

teellista noudattamista koskevien riskien tun-

nistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.

3. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa

sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riip-

pumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoi-

minto, joka on organisoitu hallinnollisesti toi-

mitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus

arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestel-

män toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmu-

kaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden nou-

dattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin

hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vah-

vistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuun-

nitelmaan.

Lisätietoa Evlin valvontatoimintojen organisoin-

nista löytyy kohdasta Selvitys hallinto- ja ohjaus-

järjestelmästä sivulta 146 alkaen.

Riskienhallinta ja suurimmat riskit

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaym-

päristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaym-

päristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön

operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi mahdollisesti

olla haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan

ja taloudelliseen tilaan ja siten yhtiön arvoon.

Myös muut riskit, joista Evli ei tällä hetkellä ole

tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota ole-

van merkittäviä, voivat muodostua merkittäviksi

tulevaisuudessa.

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

1. Taloudelliset riskit: markkina-, luotto-

ja likviditeettiriskit

2. Operatiiviset riskit: oikeudelliset,

compliance- ja tietoturvariskit

3. Strategiset riskit: muutokset liiketoimin-

taympäristössä ja yritysjärjestelyt

Taloudelliset riskit

Taloudellisella riskillä tarkoitetaan riskiä, joka

johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä

mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutok-

sista sekä yhtiön harjoittaman liiketoiminnan

luonteesta. Taloudellisiin riskeihin kuuluu mark-

kinariski, joka sisältää osake-, valuutta- ja korko-

riskit sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

Markkinariskit

Evlillä on konservatiivinen riskinottohalukkuus

suorille markkinariskeille, eikä markkinariskien

ottamista pidetä varsinaisena tulonlähteenä.

82 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Evlin markkinariskistrategian mukaan markkina-

riskeillä ei saa olla merkittävää vaikutusta Evlin

tulokseen normaalissa markkinatilanteessa,

eivätkä markkinariskit saa missään tilanteessa

vaarantaa Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

Osakeriskit

Osakeriskeillä tarkoitetaan Evlin kannattavuu-

den tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osa-

kemarkkinan yleisen hintatason muutokselle.

Evlin suorat osakeriskit muodostuvat Corporate

Finance -toiminnoista, välitysliiketoiminnan tila-

päisistä positioista ja strategisista sijoituksista.

Corporate Finance -toiminnoissa tai välityslii-

ketoiminnoissa ei ollut merkittävää osakeposi-

tiota 31.12.2021.

Suurin osa Evlin strategisista sijoituksista on

pääomasijoitusrahastoja, joissa Evli on toiminut

joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana, siemen-

sijoituksia Evli-Rahastoyhtiön rahastoihin, liike-

toimintaan liittyviä suojauksia tai vaikeasti myy-

täviä, yrityskaupoissa saatuja osuuksia. Suorat

osakeriskit on esitetty taulukossa 1.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella

hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on

toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhti-

öiden osakkeita. Asiakkaiden kanssa tehtyjen

sopimusjärjestelyiden vuoksi tämä ei aiheuta

Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen

muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliris-

kiä seurataan erikseen, ja tätä käsitellään kap-

paleessa Luottoriskit.

Sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta

9,1 prosenttia on arvostettu käyttämällä teo-

reettisia arvostusmenetelmiä, koska markki-

nahintaa ei ole ollut saatavilla. Tiedot sijoitu-

sinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä

menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadin-

taperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvos-

tetut instrumentit on tilikauden aikana kokonai-

suudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti, koska

teoreettisesti arvostettavien sopimusten erään-

tymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparamet-

rit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan

informaatioon.

Suoran osakeriskin lisäksi Evlin liiketoimin-

taan liittyy epäsuoraa osakeriskiä, joka johtuu

Evli-Rahastoyhtiön ja Varainhoito- ja sijoitta-

ja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnasta. Osa-

kemarkkinat vaikuttavat näissä liiketoimin-

noissa hallinnoitavan pääoman allokaatioon,

kokoon ja tuottoon.

Valuuttariski

Evlin Treasury-yksikkö hallinnoi taseen valuutta-

riskiä. Valuuttariskilimiitti on määritelty valuut-

takohtaisesti ja kokonaisbruttomääräisesti.

Bruttomääräinen kokonaisvaluuttapositio ei

saa ylittää neljää miljoonaa euroa ilman Cre-

dalcon lupaa. Credalcon luvalla kokonaisva-

luuttapositio voi olla maksimissaan kuusi mil-

joonaa euroa. Valuuttapositio per 31.12.2021

on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen

kappaleessa 6.4. Markkinariski.

Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan Evlin kannattavuuden

tai taseen nykyarvon herkkyyttä yleisen korkota-

son muutoksille. Korkoriskiä muodostuu pankin

rahoitustoiminnan korkosijoituksista, kaupan-

käyntivarastosta, johdannaismarkkinatakauk-

sesta sekä strategisista sijoituksista, jotka ovat

siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön korkora-

hastoihin. Korkoriskit ovat esitetty taulukossa 2.

Perusskenaariossa (A-skenaario) mitataan vai-

kutusta taseen nykyarvoon, mikäli korot muut-

tuvat yhden prosenttiyksikön lineaarisesti. Toi-

sessa skenaariossa (B-skenaario), jota käytetään

pankin rahoitustoiminnan korkosijoituksien

mittaamisessa, mitataan korkokäyrän jyrkkyy-

den muutoksen vaikutusta taseen nykyarvoon.

Toisessa skenaariossa lyhyet korot muuttuvat

prosenttiyksiköllä ja samaan aikaan yli vuoden

korot muuttuvat päinvastaiseen suuntaan 0,5

prosenttiyksikköä. A- ja B-skenaarioiden tulos-

ten summa muodostaa rahoitustoiminnan

kokonaiskorkoherkkyyden. Rahoitustoimin-

nan korkoriski varat ja velat huomioon ottaen

oli 1,0 miljoonaa euroa 31.12.2021. Muissa toi-

minnoissa korkoriskit eivät olleet merkittäviä.

Luottoriskit

Evlin luottoriskistrategian mukaan luottoriskien

ottaminen ei ole Evlin ensisijainen tulonlähde,

vaan seuraus muista liiketoiminnoista, eivätkä

luottoriskit saa missään tilanteessa vaaran-

taa Evlin jatkuvuutta. Luottoriskiä muodostuu

pankin rahoitustoiminnasta, kaupankäyntiva-

rastosta ja kaupankäynnin vastapuoliriskistä.

Evlin rahoitustoiminnan luottoriski muodos-

tuu luotonannosta asiakkaille, rahoitustoimin-

nan sijoituksista sekä valuutta-/korkosuojaus-

ten vastapuoliriskeistä. Luotonannon tarkoitus

ei ole yksin olla ensisijainen tulonlähde, vaan

sen painopiste on Evlin varainhoidon asiak-

kaissa, ja lainoilla tulee olla niitä vastaavat tur-

vaavat vakuudet. Turvaavina vakuuksina pide-

tään muun muassa käteistä, likvidejä osakkeita,

Liiketoiminta Markkina-arvo A-skenaario B-Skenaario Yhteensä

Varat - Rahoitustoiminta 592,1 -1,1 0,1 -1,2

Velat - Rahoitustoiminta -542,3 0,3 0,1 0,4

Strategiset sijoitukset 0.1 0 0

Taulukko 2: Korkoriskit 31.12.2021, M€

Liiketoiminta Markkina-arvo

Yleisen 20 % osakemarkkinan

hintalaskun tulosvaikutus

Välitys 0,1 0,0

Strategiset sijoitukset 10,3 -2,1

Corporate Finance 0 0

Taulukko 1: Osakeriskit 31.12.2021, M€

83 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoi-

tuja sijoitustuotteita. Kaikki näistä tuotteista

eivät ole vähennyskelpoisia Evlin käyttämässä

luottoriskin standardimenetelmässä. Luoto-

nannon keskittymäriski on rajoitettu siten, ettei

yksittäisen asiakaskokonaisuuden antolainaus

saa ylittää viittä miljoonaa euroa.

Loput Evlin pankkitoiminnan varoista sijoite-

taan ensisijaisesti valtion ja muiden julkisen

sektorin liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin

sekä pankkeihin ja luottolaitoksiin, jotka toimi-

vat Pohjoismaissa tai joilla on vähintään luotto-

luokitus A-. Sijoitukset luottolaitoksiin painot-

tuvat Pohjoismaissa operoiviin luottolaitoksiin.

Lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa varoja yri-

tysten velkainstrumentteihin tai niihin sijoitta-

viin rahastoihin vakavaraisuus- ja likviditeetti-

asteen huomioon ottaen. Credalco rajoittaa

Treasury-yksikön tekemien suorien yritysvel-

kainstrumenttien yhteismäärän. Vuoden 2021

lopussa kyseinen limiitti oli 10 miljoonaa euroa.

Tämän lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa Evlin

korkorahastoihin. Suurin yhteen rahastoon teh-

tävä sijoitus saa hallituksen limiittien mukaan

olla 12 miljoonaa euroa.

Pankkien välisiä OTC-johdannaisia sekä Evlin

ja rahastojen välistä vastapuoliriskiä hoidetaan

päivittäisellä vakuushallinnalla, jossa vakuu-

tena käy ainoastaan käteinen. Pankkien välisiä

OTC-johdannaisia käytetään suojaustarkoituk-

siin, kuten esimerkiksi valuutta- ja korkoriskin

tai Evlin liikkeeseen laskemien strukturoitu-

jen tuotteiden suojaamiseen. Credalco hyväk-

syy kaikki vastapuolet, joiden kanssa tehdään

vakioimattomia johdannaissopimuksia. Rahoi-

tustoiminnan limiitit on asetettu ottamalla huo-

mioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luotto-

luokitus ja maantieteellinen sijainti.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toiminta-

vuoden aikana vähäisiä. Johdannaisten välitys-

toiminta lakkautettiin vuonna 2021. Välitystoi-

minnan vakuusvaateet markkinapaikoilta olivat

31.12.2021 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa, joka

muodostui lähinnä osakevälitystä varten asete-

tuista vakuuksista. Osakevälityksen selvitystoi-

minnan riskit olivat toimintavuonna vähäiset.

Erääntyneitä myyntisaatavia oli vähän, ja niitä

seurataan määrämuotoisella prosessilla. Tau-

lukossa 3 esitetään yhteenveto luottoriskeistä.

Luottoriskipositio on lisäksi avattu Riskiasemaa

kuvaavien liitetietojen kappaleissa 6.4 – 6.6.

6.5. Maksuvalmiusriski

Kuten muissakin rahoitusriskeissä, myös mak-

suvalmiusriskeissä Evlin riskinottohalukkuus on

konservatiivinen, eikä Evlin maksuvalmius saa

missään tilanteessa vaarantua. Yhtiön maksu-

valmiusriskistrategian mukaan sillä tulee olla

viranomaisvaateet ylittävää likviditeetin lisä-

puskuria.

Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiitit sitou-

tuneen pääoman käyttöä varten. Limiittiesi-

tykset valmistelee Credalco. Evlin on varain-

hankinnassaan aina varauduttava turvaamaan

likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä.

Tämän lisäksi Evlillä on oltava pitkää rahoi-

tusta vähintään yhtä paljon kuin pitkiä saata-

via. Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin

hallinnasta. Konsernin riskienvalvontayksikkö

valvoo sekä raportoi Credalcolle ja ylimmälle

johdolle esimerkiksi varojen ja velkojen matu-

riteettijakaumaa, pääoman käyttöä sekä mak-

suvalmiutta. Konsernin varat ja velat esitetään

Muut liitetiedot kappaleessa 7.1. Varojen ja vel-

kojen maturiteettijakauma.

Vuonna 2021 pääosan varainkäytöstä muodos-

tivat antolainaus sekä Treasury-yksikön sijoitus-

salkku. Pääomia sitoivat myös selvitys- ja joh-

dannaistoiminnan vakuudet.

Maksuvalmiusvaatimus (Liquidity Coverage

Ratio (LCR)) kuvastaa pankin likvidien varojen

määrää suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin

nettoulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla. Net-

toulosvirtauksiin kuuluvat talletusten ja muun

rahoituksen ulosvirtaukset, ja niitä voidaan

Markkina-arvo Vakuudet Vakuustyyppi

Rahoitustoiminta

Luotonanto 98,1 346,5 Asiakkaiden salkut

Sijoitustoiminta 74,1 0

Suomalaiset kuntatodistukset 0,0 0

Pankit (vähintään A-) 33,4 0

Pankit (ei luottoluokitusta) 0 0

Yrityslainat (suorat) 0,7 0

Yrityslainat (rahastot) 40,0 0

Pankkien väliset OTC johdannaiset -0,8 14,7 Käteinen

Evlin ja rahastojen väliset OTC johdannaiset -6,1 29,7 Käteinen

Kaupankäyntivarasto 0,1 0

Taulukko 3: Luottoriskit 31.12.2021, M€

vähentää sisään tulevilla rahavirtauksilla, kuten

30 päivän sisällä erääntyvillä saatavilla.

Maksuvalmiusvaatimuksen on sääntelyn

mukaan oltava vähintään 100 prosenttia. Evlin

hallitus on erikseen asettanut suhdeluvun ala-

rajaksi 110 prosenttia.

LCR-laskenta ja sen tulos avataan tarkemmin

Muut liitetiedot kappaleessa 7.7 Maksuvalmius-

vaatimus (LCR).

Lisäksi Evlin sisäisen likviditeetin hallintapro-

sessi (ILAAP) on kehitetty viranomaisvaatimus-

ten mukaiseksi.

84 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio)

kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta

vastuiden kokonaismäärään. Vastuiden koko-

naismäärään sisältyvät kaikki varojen vastuuar-

vot ja taseen niiden ulkopuolisten erien määrä,

joita ei ole vähennetty määrittäessä omien

varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät las-

ketaan mukaan luottovasta-arvokertoimiin, joh-

dannaiset vastuuarvon mukaan. Evli-konsernin

vähimmäisomavaraisuusaste oli 7,85 prosent-

tia 31.12.2021.

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai

epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka

aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista

sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilös-

töstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudel-

liset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit

sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset

riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjes-

telmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestel-

miin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin

tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman liiketoimin-

ta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta.

Riskienhallintastrategian mukaan kaikki oleel-

liset operatiiviset riskit on tunnistettava ja pie-

nennettävä sille tasolle, etteivät ne vaaranna

Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seuran-

taan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatku-

vasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt

toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien

tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toiminta-

prosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä.

Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia,

valvontaa ja raportointia varten on laadittu eril-

linen, koko konsernin kattava operatiivisten ris-

kien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuus-

laskennassa minimipääomavaatimusta. Evli

soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivis-

ten riskien osalta niin sanottua perusmenetel-

mää (Basic Indicator Approach), jossa operatii-

visten riskien pääomavaade perustuu kolmen

edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon

kerrottuna Baselin komitean asettamalla ker-

toimella (0,15). Vakavaraisuusvaatimuksen las-

kenta on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetie-

tojen kappaleessa 6.8.

Oikeudelliset ja compliance-riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat

muutokset luovat haasteita ohjeiden ja sää-

dösten käytäntöön otossa. Usein muutokset

vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vas-

tuu Evli-yhtiöitä koskevien erityislakien ja viran-

omaismääräysten noudattamisesta on aina

toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Lisäksi

konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä

Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän

nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka

jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Tietoturvariskit

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotek-

niikan ja -liikenteen hyödyntämiseen. Yhtiön

kaikkien toimintojen keskeinen tavoite on eri

muodoissa olevien tietojen tehokas, virhee-

tön ja turvallinen käsittely. Evlissä käsitellään

ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden

ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä

tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoai-

neistoja. Tietojen luottamuksellisuus, oikeel-

lisuus ja käytettävyys on turvattava toiminnan

kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hallitsemi-

seksi yhtiön on huolehdittava tietojärjestelmien

oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinni-

tettävä erityistä huomiota tietokantoihin päi-

vitettävän tiedon oikeellisuuteen ja käyttöoi-

keuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti tie-

don suojaamisesta Evlissä. Tiedon suojaaminen

sisältää oikeellisuuden, käytettävyyden ja luot-

tamuksellisuuden. Tietojärjestelmän järjestel-

mävastaava on taho, joka toteuttaa järjestel-

män vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä

järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa

Evlin tietohallintoyksikkö. Tekninen ylläpito

suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tieto-

järjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa.

Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liitty-

vien operatiivisten riskien hallintaa varten on

laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat

kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä tai niihin

kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt talou-

dellisia menetyksiä vuoden 2021 aikana. Nor-

maalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kat-

tava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen

varalta.

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvallinen

käyttöönotto edellyttää ennen lopullista käyt-

töönottopäätöstä varmistuksen siitä, että kaikki

tuotteen toteuttamiseen osallistuvat yksiköt

tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoi-

minnon tietoon mahdolliset markkinoille tuon-

tiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen

huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumi-

sen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evlissä

on käytössä määrämuotoinen menettely uusien

tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenette-

lystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoi-

dettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen

ei vapauta Evliä vastuistaan ja velvollisuuksis-

taan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on

noudatettava, kun sen liiketoimintoja siirretään

konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi.

Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettu-

jen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja

valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan mää-

räysten mukaisesti.

Strategiset riskit

Muutokset liiketoimintaympäristössä

Suomen ja kansainvälisen talouden negatii-

vinen kehitys ja rahoitusmarkkinoilla vallitse

epävarmuus saattavat heikentää asiakkaiden

sijoitustoiminnan aktiivisuutta ja vaikeuttaa

asiakkaiden rahoituksen saantia. Tässä ympä-

ristössä varainhoito – ja sijoittaja-asiakkaiden

liiketoimintasegmentin varainhoidon koh-

teena olevat varat voivat vähentyä, niin mark-

kinaliikkeiden johdosta, kuin asiakaslunastuk-

sien vuoksi, millä on suora negatiivinen vaikutus

Evlin saamien palkkiotuottojen määrään.

85 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Yritysjärjestelyt

Evli saattaa osallistua yritysjärjestelyihin. Yritys-

järjestelyt voivat aiheuttaa muun muassa yli-

määräisiä kustannuksia tai merkittäviä tarpeet-

tomia kustannuksia, resurssien tarpeetonta

käyttöä ja mainehaittaa, jotka voivat täytän-

tööpanoon toteutuessa viivästyneesti vaikuttaa

negatiivisesti tulevaan liiketoimintaan, talou-

delliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen,

tulevaisuudennäkymiin tai Evlin osakkeiden

arvoon. Lisäksi yritysjärjestelyistä saadut hyö-

dyt eivät välttämättä tule saavutetuksi.

Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen

fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää

organisaatiolta:

• etukäteisvarautumista

• kriisijohtamisvalmiutta

• kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kus-

sakin toiminnossa jatkuvuussuunnitelma. Jatku-

vuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä,

että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voi-

daan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökun-

nan turvallisuus, suojella aineellista ja ainee-

tonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta

sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalve-

lun ja sisäisen toiminnan taso ja sidosryhmien

luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat

järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisäl-

tävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon

saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toi-

minnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toi-

mintaan.

Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla elvy-

tyssuunnitelma, jossa kuvataan toiminnan jat-

kuvuuden varmistavat toimenpiteet, mikäli

pankin taloudellinen asema heikkenee. Evli on

laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen elvy-

tyssuunnitelman.

Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa

konsernin riskienvalvontayksikkö.

Riskienvalvonta ja raportointi

Konsernin riskienvalvontayksikkö on vastuussa

koko konsernia kuvaavasta johdon riskirapor-

toinnista, johon sisältyy sekä numeerista että

kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallin-

taraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien

käyttöasteista toimintojen johdolle

2. Kuukausittainen numeerinen ja sanalli-

nen riskiraportti sekä yhteenveto asiakas-

riskeistä ja limiittien käyttöasteista Cre-

dalcolle

3. Vuosineljänneksittäinen numeerinen ja

sanallinen yhteenveto riskeistä Evlin halli-

tukselle

4. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen

raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että

sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti ris-

kienhallintaan liittyvistä asioista ylimmälle joh-

dolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olen-

naiset osat ovat viranomaissääntelyn mää-

rittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen

pääoman arviointimenettely (ICAAP). Vaka-

varaisuussääntelyn perustana on, että pankin

omien varojen määrän, laadun ja kohdentu-

misen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan

valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pää-

omalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkanto-

kyvyn laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn

kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannat-

tavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin

järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

Evlin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähin-

tään 13 prosentin vakavaraisuusasteen yllä-

pitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan

riskienvalvonnan kuukausiraportoinnin avulla

hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa.

Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia

päivitetään aina, kun johto näkee sen tarpeel-

liseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strate-

gista suunnittelua vähintään vuosittain budjet-

tiprosessin yhteydessä.

86 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Laadintaperiaate

Korkotuotot ja korkokulut

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopi

muksesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alku-

peräisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentu-

mistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta

välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jakso

tettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaa-

tiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen

koron mukaan laskettua summaa.

1.1. KORKOTUOTOT 2021 2020

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Saamistodistukset 0,3 0,4

Johdannaissopimukset 0,0 0,0

Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 0,1 0,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,4 1,5

Muut korkotuotot 0,5 0,9

Korkotuotot yhteensä 2,3 2,8

1.2. KORKOKULUT 2021 2020

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 0,0 0,0

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,0 -2,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,1 -0,4

Muut korkokulut 0,0 -0,2

Korkokulut yhteensä -2,1 -2,6

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

87 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

1.3. PALKKIOTUOTOT 2021 2020

Luotonannoista 0,1 0,0

Maksuliikenteestä 0,0 0,0

Vakuutusten välityksestä 0,3 0,1

Neuvonantotehtävistä 21,2 10,1

Arvopaperinvälityksestä 12,5 9,2

Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0

Rahastoista 64,9 47,6

Omaisuudenhoidosta 15,0 10,8

Säilytysmaksuista 0,2 0,3

Muusta toiminnasta 0,3 1,7

Palkkiotuotot yhteensä 114,5 79,9

*Muut pitää sisällään luotonannot, maksuliikenteen, vakuutusten välityksen, arvopapereiden liikkeellelaskun ja muun toiminnan.

Laadintaperiaate

Tuloutusperiaatteet

Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnoin-

tipalkkiotuottoja sijoitusrahastoista, sekä maksaa asi-

akkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahas-

topalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot ja

palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja lasku

tetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden

tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot

lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa

olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuk

sen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan

kuluessa. Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluon

teiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastus-

palkkiot kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus

palkkioon on syntynyt.

Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkio

tuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita.

Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja

erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista palkki

oista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle

kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista (voitonja

ko-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuotto-

sidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen tuottosi-

donnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen

arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain. Eri

koissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot las-

kutetaan vuosineljänneksittäin. Varainhoitoon liittyvät

asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloute

taan vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotetta-

vasti arvioitavissa.

Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhti

ölle kuuluvia vaihtoehtorahastojen tuottosidonnaisia

palkkioita, niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja

mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköi

syyksiä. Yhtiö huomioi vaihtoehtorahastojen tuotto-

sidonnaisen palkkion vain siihen määrää asti, kun on

todennäköistä, ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen

määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää

peruutusta.

Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osak

keita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen. Tar-

joamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen

välityspalkkion. Saatu välityspalkkio on sidonnainen

toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäi

nen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti.

Yllä mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Evli välit

tää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toi-

mijoiden osakeindeksilainojen myynnistä saatu palk-

kio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on

käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio

kohdistuu lainan liikkeeseenlaskuun liitännäisiin palve

luihin. Yhtiön itsensä liikkeeseen laskeman lainan kor-

kokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää

käyttäen. Kyseiset lainat esitetään taseessa jaksotet

tuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option

arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdan

naissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät velat.

Evlin Yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneu

vonantoon, eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä

kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot

kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastik

keina käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa

hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hank

keiden onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä

kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida

luotettavasti ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hank

keesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.

Evli saa lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hal

linnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suun-

nitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja

tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus on tapahtu

nut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot

laskutetaan vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai

vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasai

sesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut neuvonantopalk-

kiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloute-

taan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on kohdistunut.

Johdon harkinta

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin koh-

distuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilan-

teissa sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa

voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen.

Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa

on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanot

tuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä

johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan

mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä, tai

mahdollisista tiedossa olevista mutta järjestel

mään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa

palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuu

kausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoito-

palkkioita pienentävänä eränä.

Palkkiotuotot

M€

21,2

12,5

15,0

0,2

0,6

64,9

Neuvonantotehtävistä

Arvopaperinvälityksestä

Rahastoista

Omaisuudenhoidosta

Säilytysmaksuista

Muut*

88 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

1.4. PALKKIOKULUT 2021 2020

Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,8 -1,8

Muista -2,0 -1,3

Palkkiokulut yhteensä -2,7 -3,1

1.5. ARVOPAPERI- JA VALUUTTAKAUPAN NETTOTUOTOT 2021 2020

Arvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 0,1 -0,2

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 1,4 0,6

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1,5 0,4

Myyntivoitot

ja -tappiot

Käyvän arvon

muutokset

Yhteensä

2021

Yhteensä

2020

Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain

Saamistodistuksista -0,1 -0,3 -0,4 -0,9

Osakkeista ja johdannaisista 1,5 0,4 1,9 1,3

Arvopaperikaupan

nettotuotot yhteensä 1,4 0,1 1,5 0,4

Valuuttatoiminnan nettotuotot 2,0 0,0 2,0 2,0

Arvopaperikaupan ja valuutta toiminnan

nettotuotot yhteensä 3,4 0,1 3,5 2,4

1.6. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2021 2020

Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0 0,0

Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut

osinkotuotot 0,0 0,0

Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,0 0,0

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,0 0,0

1.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2021 2020

Vuokratuotot 0,0 0,0

Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 0,0 0,0

Muut tuotot 0,2 0,2

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,2 0,2

1.8. HENKILÖSTÖKULUT

Laadintaperiaate

Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonais-

palkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palk-

kioista, vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin

mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista

kannustinohjelmista.

Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhti

össä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen

kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa

osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluk

sessa. Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemis-

malli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen

tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista,

edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista

menestystä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä

on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannus

tinohjelmia. Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa

osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat

2017, 2018, 2019 ja 2021 ja 2021-2025. 2017- ja 2018

-ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta tule

vien kolmen vuoden aikana tasaerinä ohjelman jäse-

nille edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen

palveluksessa ja ovat suoriutuneet tehtävistään. Myön

töhetken jälkeen seuraa vielä kolmen vuoden arvioin-

tijakso, jonka aikana yhtiöllä on oikeus periä osakkeet

takaisin, mikäli siihen on aiheellinen syy, esimerkiksi

irtisanoutumisen johdosta. Vastaavasti 2019- ja 2021

-ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta neljän

vuoden kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyt

täen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluk-

sessa. Osakeohjelma 2021-2025 mukaan ohjelman

jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen

mukaisesti osakkeita menestyksekkäästä suoriutumi

sesta. Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön

hallitus. Lisätietoa osakepohjaisista kannustinjärjes

telmistä Palkitsemispolitiikka, s. 155 alkaen.

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahas

ton, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien,

Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston

hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioi

den rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan.

Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henki

lösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa

henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa

sijoitetaan rahaston hallituksen yhdessä varainhoidon

kanssa määrittelemän strategian mukaisesti.

Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien

korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsää

dännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymi-

seen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana

maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupoh

jaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suo-

ritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella,

jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki elä

kejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille.

Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset sään

nökset ja käytännöt.

89 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

290 hlöä

Segmenteittäin

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 57 %

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 26 %

Konsernitoiminnot 17 %

290 hlöä

Maittain

Suomi 91 %

Ruotsi 9 %

Yhteensä 290 hlöä

Miehiä

62 %

Naisia

38 %

HENKILÖSTÖKULUT 2021 2020

Kiinteät palkat ja palkkiot

-29,5

-24,6

- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita -7,1 -4,8

Henkilöstösivukulut -1,6 -1,2

-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,2 -0,1

Eläkekulut -4,8 -3,4

-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,6 -0,3

-maksupohjaiset eläkekulut -4,8 -3,4

Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -1,5 -1,3

Yhteensä -37,4 -30,5

2021 2020

Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 279 251

Henkilöstö tilikauden lopussa 290 261

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa

Neuvonanto ja yritysasiakkaat 74 53

Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat 166 160

Konserni-toiminnot 50 48

Yhteensä 290 261

Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa

Suomi 265 245

Ruotsi 23 15

Arabiemiraatit 2 1

Yhteensä 290 261

Henkilöstön jakauma

2021 Hallitus Toimitusjohtaja Muu johtoryhmä

Palkat ja palkkiot 0,4 0,6 1,5

Lisäeläkejärjestelyt 0,1

Osakepohjaiset kannustimet, kaudella

myönnetyt - - -

90 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET

Ohjelma

Osakekannustin-

järjestelmä 2017

Osakekannustin-

järjestelmä 2018

Osakekannustin-

järjestelmä 2019

Osakekannustin-

järjestelmä 2021

Osakekannustinjär

jestelmä 2021-2025 Yhteensä

Tyyppi Osake Osake Osake Osake

Enimmäismäärä, kpl 233 000 233 000 350 000 118 000 120 000 1 054 000

Alkuperäinen allokaatiopäivä 30.9.2017 8.6.2018 14.6.2019 12.2.2021 12.2.2021

Vapautumispäivä

30.9.2021 / 30.9.2022

/ 30.9.2023

30.6.2022 / 30.6.2023

/ 30.6.2024 30.6.2024 8.2.2026 *

Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 6 5 5 5,0 - 5,3

Juoksuaikaa jäljellä, vuosia 1,7 1,5 2,5 4,1 - 2,0

Henkilöitä tilikauden päättyessä 8 16 15 21 2

Toteutustapa käteinen & osake käteinen & osake käteinen & osake

käteinen & osake käteinen & osake

’* Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien suorituskriteerien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso.

Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä. Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.

Tilikauden tapahtumat 2021

Osakekannustin-

järjestelmä 2017

Osakekannustin-

järjestelmä 2018

Osakekannustin-

järjestelmä 2019

Osakekannustin-

järjestelmä 2021

Osakekannustinjär

jestelmä 2021-2025 Yhteensä

1.1.2021

Kauden alussa ulkona olleet 148 730 137 346 350 000 0 0 636 076

Muutokset tilikaudella

Kaudella myönnetyt 0 0 0 118 000 120 000 238 000

Kaudella menetetyt 15 333 0 0 8 000 0 23 333

Kaudella mitätöidyt 0 0 0 0 0 0

Kaudella toteutetut 72 065 68 673 0 0 0 140 738

Merkintähinnan vaihdolla painotettu keskikurssi

toteuttamisjakson aikana, € 0 0 0 0 0 0

Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson aikana, €*

Kaudella erääntyneet

31.12.2021

Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl 148 735 68 673 0 0 0 217 408

Kauden lopussa ulkona olevat 61 332 68 673 350 000 110 000 120 000 710 005

91 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTELY

Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi

kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät

parametrit.

Arvostusparametrit tilikaudella

myönnetyille kannustimille

Osakekurssi myöntämishetkellä, € 16,05

Osakekurssi tilikauden lopussa, € 26,20

Odotetut osingot, € 5,25

Käypä arvo yhteensä 31.12.2021, € 1 824 218

Volatiliteetti on määritelty laskemalla osakkeen historiallinen volatiliteetti jäljellä olevaa voimassaoloaikaa

vastaavalle ajanjaksolle käyttäen kuukausihavaintoja.

Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen ja tauloudelliseen tilanteeseen tilikauden

aikana

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat 1 511 818

Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta osuudesta 31.12.2021 8 593 666

92 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

1.9. MUUT HALLINTOKULUT 2021 2020

Toimistokulut -1,2 -1,3

IT ja infokulut -7,7 -6,8

Edustuskulut -0,6 -0,5

Matkakulut -0,2 -0,3

Autokulut -0,1 -0,1

Muut henkilöstökulut -0,9 -0,5

Markkinointikulut -0,9 -0,6

Pankki-, ja säilytyskulut -0,9 -0,8

Ulkopuoliset palvelut -6,0 -1,6

Muut hallintokulut yhteensä -18,5 -12,4

15,2 M€

1.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA

MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA

RAHOITUSVAROISTA 2021 2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,1 -0,1

Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0

Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0

Myyntisaamiset 0,0 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0 -0,1

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0,0 0,0

Arvonalentumistappiot yhteensä 0,1 -0,1

1.13. OSUUS OSAKKUUSYHTIÖIDEN TULOKSESTA 2021 2020

Northern Horizon Capital A/S 0,5 0,4

Johdon harkinta

Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan

enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten

tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään harkintaa arvioides

saan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään tiedossa olevaan

tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken muutoksista sekä muihin mahdollisiin muu

toksiin viittaaviin tekijöihin.

Poistamaton osuus omaisuusluokittain

Sovelluksista ja ohjelmistoista 30 %

Muista aineettomista hyödykkeistä 61 %

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 1 %

Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta 1 %

Koneista ja kalustosta 7 %

1.11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2021 2020

Poistot

Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,4 -2,3

Muista aineettomista hyödykkeistä -0,3 -0,9

Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 0,0 -0,1

Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta -0,1 -0,1

Leasinghyödykkeistä -1,7 -2,0

Koneista ja kalustosta -0,2 -0,2

Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja

aineettomista hyödykkeistä yhteensä -4,8 -5,7

Arvonalennukset

Arvonalennukset liikearvosta 0,0 0,0

1.10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2021 2020

Viranomaismaksut -0,8 -0,7

Vuokrakulut -0,2 -0,5

Muut kulut -0,9 -0,6

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -1,8 -1,7

93 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

1.14. TULOVEROT

Laadintaperiaate

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta

verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa

olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suu

rimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahviste-

tuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei

todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä

tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

TULOVEROT 2021 2020

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -10,5 -5,9

Edellisten tilikausien verot -0,1 -0,4

Laskennalliset verot 0,0 0,1

Muut verot 0,0 0,0

Tuloverot yhteensä -10,5 -6,3

Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen

vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin.

Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt 42,7 28,2

Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt 10,8 1,3

Tulos ennen veroja, yhteensä 53,5 29,5

Verot laskettuna kotimaan verokannalla 10,6 -5,9

Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus -0,1 -0,2

Verovapaiden tulojen vaikutus -0,3 0,0

Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus 0,0 0,0

Edellisten tilikausien verot 0,0 -0,4

Muun laskennallisen veron muutos 0,0 0,1

Muut verot 0,3 0,0

Verot tuloslaskelmassa 10,5 -6,5

1.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS 2021 2020

Tilikauden voitto, josta Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 36,35 21,31

A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 14 595 235 14.898.070

B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 9 514 185 9.107.351

Osakekohtainen tulos (EPS) 1,51 0,90

Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet 710 005 636.076

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 1,47 0,87

Tilikauden laajan tuloslaskelman voitto, josta Evli Pankki Oyj:n

osakkeenomistajien osuus 36,46 21,48

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 1,48 0,88

Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.

Osakekohtainen tulos (EPS),

laimennettu, 5 vuoden kehitys

0,69 0,68

0,71

0,87

1,47

0,42

0,20

0,40

0,60

1,00

1,20

2016 2017 2018 2019

0,80

1,40

2020 2021

94 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

2.1. KÄTEISET VARAT 2021 2020

Keskuspankkisaamiset 384,1 331,5

Muut 0,0 0,1

Käteiset varat yhteensä 384,1 331,6

2.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2021 2020

Vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 3,9 5,5

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 5,1 1,2

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 9,1 6,7

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 28,2 24,0

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 10,8 36,1

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 39,0 60,1

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 48,1 66,8

2.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2021 2020

Vaadittaessa maksettavat

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,0 0,0

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,0 0,0

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 22,6 27,0

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 1,2 0,9

Kotitaloudet 66,9 71,8

Ulkomaat 7,3 9,9

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 98,0 109,6

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 98,0 109,6

2.4. SAAMISTODISTUKSET

2021 2020

Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä

Kuntatodistukset 0,0 0,0 0,0 8,0

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä 0,0 0,0 0,0 8,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat

Käypään arvoon arvostettavat

Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 33,4 0,1 33,4 37,5

Muut saamistodistukset 0,0 0,7 0,7 1,4

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat yhteensä 33,4 0,7 34,1 38,9

Saamistodistukset yhteensä 33,4 0,7 34,1 46,9

2021 2020

Tase-eräkohtaiset saamistodistukset

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 0,0 0,0

Muut 33,4 37,2

Saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 0,0 8,0

Muilta 0,7 1,8

Yhteensä 34,1 46,9

Konsernin taseen liitetiedot

Sijoitusten maajakauma 2021 2020

Suomi 21,7 30,6

Ruotsi 5,3 11,0

Ranska 0,0 0,0

Tanska 7,1 5,3

95 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

2.5. OSAKKEET JA OSUUDET

2021

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,0 0,0

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat 42,1 7,5 49,6

Osakkeet ja osuudet yhteensä 42,1 7,5 49,6

2020

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Myytävissä olevat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,1 0,0 0,1

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat 49,9 7,2 57,0

Osakkeet ja osuudet yhteensä 50,0 7,2 57,1

Nettoriskipositio on kuvattu kappaleessa Markkinariski, Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.

96 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto 2021 2021

Jäljellä oleva maturiteetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta

Käypä arvo

(+/-) VARAT VELAT

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 4,5 70,5 3,2 0,0 2,0 2,0

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 2,2 1,0 0,0 0,0 0,4 0,4

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4 073,2 8,3 0,0 0,1 24,1 24,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4 079,9 79,8 3,2 0,1 26,4 26,3

Johdannaissopimukset yhteensä 4 079,9 79,8 3,2 0,1 26,4 26,3

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto 2020 2020

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,1 100,7 2,2 0,0 1,0 1,0

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 0,7 3,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4.555,2 32,1 0,0 0,1 51,1 51,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4.558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaissopimukset yhteensä 4.558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin

hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Han

kinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään

arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon

arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopi

muksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopi

mukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettä-

viksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden

aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot

esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan net

totuotot.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakein

deksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukko-

velkakirjalainojen osakeriskiä. Korkojohdannaiset suojaavat

taseen velkojen korkoriskiä. Valuuttajohdannaisiin kuuluu

asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia,

sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus

bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruot

sin kruunumääräisiä (2 763 M€) ja Norjan kruunumääräisiä

(662 M€).

2.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

97 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää

konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuu

den käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo

arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennet

tynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännön-

mukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu

liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapah

tuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu

arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten

liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toimin

noille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy

kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys

muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavir

taa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylit-

tää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan

arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuu

serän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty

laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolaskel

mat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin vii-

den vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa

tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vai

kuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat,

jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle

ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.

Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perus

tuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on

käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pit

kän aikavälin kasvusta. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat

kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskont

tokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja

omaisuuserän erityisistä riskeistä.

2.7. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

Laadintaperiaate

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös tes-

taukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vai-

kuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistesta-

uslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä

ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaa

rioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvon-

määrityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysana-

lyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja,

diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun

muassa seuraavia testauksia tehtiin:

• tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle

käytettiin 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia alhai

sempia tuotto-olettamia

• kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäi

siä olettamia korkeammaksi

• loppuarvo-kasvuolettamana asetettiin tasolle 0 pro

senttia

• Diskonttokorkoa kasvatettiin 3 prosenttia

Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testatta

vista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei

muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kir

janpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.

Johdon harkinta

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien raha-

virtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttä-

miin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjan-

pitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka

koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta

aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla

tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.

2021

kannustinohjelmien

hallinnointi

rahasto-

salkunhoito

yksityis-

varainhoito

vaihtoehtoiset

rahastot

liikearvo, milj.euroa 5,5 0,5 1,2 2,1

liikevaihdon kasvuolettama 7 % -2 % 0 % 4 %

kustannusten kasvuolettama 2 % 2 % 0 % 5 %

diskonttokorko 11 % 11 % 11 % 11 %

ikuisuuskasvuvauhti 2 % 1 % 1 % 2 %

98 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyö

dykkeen hankintameno on määritettävissä luotetta-

vasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä joh-

tuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu

yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajalli

nen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen

alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapois

toina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioi-

dun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineet-

tomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja

muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vai

kutusaika on 3-5 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden

arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viit

teitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut.

Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuse

rästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä

oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina lii

kearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödyk-

keiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvon-

alentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan

rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuse

rän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla

menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla

tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavir

taa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja

vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyar

voonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa

määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näke

mystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä

erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kir-

janpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva

rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhtey

dessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän talou-

dellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalen-

tumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut

muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä

on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajan

kohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistap-

piota ei peruta missään tilanteessa.

Johdon harkinta

Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä

siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos

viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä

kerrytettävissä oleva rahamäärä..

Laadintaperiaate

99 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2021 2020

Liikearvo

Hankintameno 1.1. 9,3 5,0

Lisäykset/Vähennykset 0,0 4,3

Hankintameno 31.12. 9,2 9,3

Kertyneet arvonalentumiset 1.1. 0,0 0,0

Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen

Kertyneet arvonalentumiset 31.12. 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 9,2 9,2

Liikearvon jakautuminen

Kannustinohjelmien halinnointi 60 %

Rahastosalkunhoito 5 %

Yksityisvarainhoito 13 %

Vaihtoehtoiset rahastot 22 %

KESKENERÄISET OHJELMISTOT TAI PROJEKTIT 2021 2020

Hankintameno 1.1. 0,0 0,1

Lisäykset/Vähennykset - -0,1

Hankintameno 31.12. 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0

Sovellukset ja ohjelmistot 2021 2020

Hankintameno 1.1. 24,1 23,3

Lisäykset/Vähennykset 0,6 0,7

Hankintameno 31.12. 24,7 24,1

Kertyneet poistot 1.1. -17,7 -15,4

Tilikauden poistot -2,4 -2,3

Kertyneet poistot 31.12. -20,1 -17,7

Kirjanpitoarvo 31.12. 4,5 6,4

Muut aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 7,1 7,1

Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 7,1 7,1

Kertyneet poistot 1.1. -6,7 -5,9

Tilikauden poistot -0,3 -0,9

Kertyneet poistot 31.12. -7,1 -6,7

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,3

Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 13,8 16,0

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 13,8 16,0

100 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021 2020

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 1,9 1,7

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,2

Hankintameno 31.12. 2,1 1,9

Kertyneet poistot 1.1. -1,4 -1,2

Tilikauden poistot -0,2 -0,3

Kertyneet poistot 31.12. -1,7 -1,4

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,5

2.8. AINEELLISET HYÖDYKKEET

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021 2020

Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 3,7 3,7

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,1

Hankintameno 31.12. 3,9 3,7

Kertyneet poistot 1.1. -3,6 -3,5

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -3,7 -3,6

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2 0,2

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,6 0,7

Vuokrahuoneistojen perusparannukset

Hankintameno 1.1. 1,4 1,4

Hankintameno 31.12. 1,4 1,4

Kertyneet poistot 1.1. -1,3 -1,1

Tilikauden poistot 0,0 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -1,3 -1,3

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 0,1

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 0,6 0,6

Hankintameno 31.12. 0,6 0,6

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,4 1,4

Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,4 1,4

Laadintaperiaate

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu

kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennet

tyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin

syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomai

suushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen

taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödyk

keen hankintameno on luotettavasti määritettävissä.

Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikut

teisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudel

lisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vai-

kutusajat ovat seuraavat:

• Koneet ja kalusto: 5 vuotta

• Atk-laitteet: 3 vuotta

• Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut

hyödykkeet: 3-5 vuotta

• Vuokrahuoneiston perusparannukset:

vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutus

aika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvit-

taessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn

odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lope

tetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke

luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä ole

vat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot

-standardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä

poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot

sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

101 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

2.9. MUUT VARAT 2021 2020

Arvopapereiden myyntisaamiset 1,5 0,2

Palkkiosaamiset 23,3 19,9

Arvopapereiden välityssaamiset 55,7 52,9

Muut saamiset 7,5 0,7

Muut varat yhteensä 88,0 73,7

2.10. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2021 2020

Korkosaamiset 0,3 0,4

Verosaamiset 0,1 0,5

Henkilösidonnaiset 0,0 0,1

Muut 2,1 2,4

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 2,6 3,3

2.11. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

Johdon harkinta

Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan

siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvis

tetut tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos

tulevaisuuden verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa

konsernin kykyyn kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.

LASKENNALLISET VEROSAAMISET 2021 2020

Verosaamiset

Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset* 0,0 0,0

Muut väliaikaiset verosaamiset

Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,1 0,1

Laskennalliset verot yhteensä 0,1 0,1

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

2.12. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2021 2020

Luottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,0

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 8,6 0,7

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 8,6 0,7

2.13. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2021 2020

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 402,9 385,1

Muut 0,0 0,1

Muut velat

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,0

Muut 0,0 0,0

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 402,9 385,2

2.14. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2021 2020

Sijoitustodistukset 0,0 10,0

Joukkovelkakirjalainat 91,0 121,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 91,0 131,1

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa

Liikkeeseenlaskut 4,2 31,7

Takaisinhankinnat 34,3 34,4

102 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

2.15. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI-

TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT 2021 2020

Johdannaissopimukset 26,3 52,0

Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,0 0,4

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät yhteensä 26,3 52,5

2.16. MUUT VELAT 2021 2020

Arvopapereiden välitysvelat 61,6 54,7

Arvopapereiden ostovelat 0,8 0,0

Leasingrahoitusvelka 0,2 0,2

Verovelka 0,1 0,0

Henkilösidonnaiset 0,8 0,7

Muut lyhytaikaiset velat 2,0 3,4

Vuokrasopimusvelka 7,4 9,6

- josta lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 1,7 2,2

- josta pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 5,7 7,3

Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,3 14,0

Arvonlisäverovelka 2,5 1,8

Muut velat yhteensä 75,7 84,4

2.17. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2021 2020

Korkovelat 0,0 0,1

Verovelka 5,5 1,8

Henkilösidonnaiset 15,6 11,6

Muut siirtovelat 13,7 9,8

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 35,0 23,3

2.18. LASKENNALLINEN VEROVELKA 2021 2020

Jaksotuseroista kirjatut verovelat 0,0 0,0

Laskennallinen verovelka yhteensä 0,0 0,0

2.19. OMA PÄÄOMA

Laadintaperiaate

Oma pääoma

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia osak

keita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-ar

von ylittävä määrä.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut

korvaukset, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä ja omien osakkeiden lunastukset.

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole ostanut omia osakkeita tarkastelukauden aikana. Yhtiöllä on 31.12.2021 hallussa 251.983 kappa

letta omia osakkeitaan.

OMA PÄÄOMA 2021 2020

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sidottu oma pääoma 32,0 32,0

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24,8 22,8

Voittovarat 1.1. 37,5 29,3

Osingonjako -17,4 -15,3

Muuntoero ja muut muutokset voittovaroissa -0,3 1,6

Voittovarat 31.12. 19,7 15,6

Tilikauden tulos 36,3 21,9

Osakkeenomistajille kohdistuva vapaa oma pääoma 80,9 60,4

Vähemmistön osuus omasta pääomasta 5,2 3,0

Osakepääoma ennen IFRIC 17 mukaista varojenjakovelkaa 118,2 95,4

IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka -620,2 0,0

Oma pääoma huomioiden IFRIC 17 varojenjakovelka -502,0 95,4

103 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

3.1. VUOKRASITOUMUKSET 2021 2020

Vuokrasitoumukset, alle yhden vuoden 1,7 2,2

Vuokrasitoumukset, yli yhden vuoden mutta alle viisi vuotta 5,6 6,0

Vuokrasitoumukset, yli viisi vuotta 0,1 1,4

Leasing vastuut, alle yhden vuoden 0,0 0,1

Leasing vastuut, yli yhden vuoden mutta alle viisi vuotta 0,0 0,3

3.2. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2021 2020

Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset* 0,4 5,4

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,6 2,3

Takaukset muiden puolesta 0,0 0,0

Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 18,1 9,6

*Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat

asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysi

määräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut

merkintäsitoumukset.

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

Laadintaperiaate

Segmenttiraportointi

Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liike

toiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaotte-

lun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat lii-

ketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä

ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen

toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liitty

vät liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta

on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kah

teen segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoitusasi-

akkaat -segmentti, sekä Yritys- ja neuvonantoasiakkaat

-segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luo

kitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut lii-

ketoimintasegmentit hyödyntävät.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa

yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vauras

tuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja

palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyö

kumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä eri-

laiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset

sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydin

toimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yri

tys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin

ja -myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liit

tyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa

kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipal

veluja sekä yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoi

mintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon,

taloushallinnon, konsernin viestinnän ja sijoittajasuh

teet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut.

Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön

oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot;

compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeu

tuvat konsernitoimintoihin.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sano

tulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Lii-

ketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut,

joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan

järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoimin

ta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu

liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden

väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoimin

noissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista

liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä

johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation

yhteydessä.

Liiketoimintasegmenttien ohella konserni käyttää

maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liike

vaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi ja

muut maat.

Segmentti-informaatio

104 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

4.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN 2021 2020

Varainhoito-

ja sijoittaja-

asiakkaat

Neuvonanto-

ja yritys-

asiakkaat

Konserni-

toiminnot

Kohdita-

mattomat Konserni

Varainhoito-

ja sijoittaja-

asiakkaat

Neuvonanto

ja yritys-

asiakkaat

Konserni-

toiminnot

Kohdista-

mattomat Konserni

TUOTOT

Korkokate -0,1 0,0 0,2 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 91,5 20,2 0,0 0,0 111,7 67,2 9,7 0,0 0,0 76,8

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot 0,0 0,0 3,6 0,0 3,5 -0,1 0,0 2,5 0,0 2,4

Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0 0,1 0,2 0,0 0,2

Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 91,4 20,2 3,9 0,0 115,6 67,1 9,7 2,8 0,0 79,7

Tuotot toisilta segmenteiltä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Tuotot yhteensä 91,4 20,2 3,9 0,0 115,6 67,1 9,7 2,8 0,0 79,7

Palkkituottojen tulouttaminen

josta aikaan sidottuja 64,3 6,5 0,0 0,0 70,8 52,0 5,4 0,0 0,0 57,4

tapahtumahetkellä tuloutettuja 27,2 13,7 0,0 0,0 40,9 15,2 4,3 0,0 0,0 19,4

TULOS

Segmentin operatiiviset kulut -35,5 -10,2 -12,2 0,0 -57,8 -30,3 -6,6 -8,9 1,1 -44,7

Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja 56,0 10,1 -8,2 0,0 57,8 36,9 3,1 -6,1 1,1 35,0

Poistot ja arvonalentumiset -2,2 -0,4 -2,2 0,0 -4,8 -3,4 -0,4 -0,5 -1,5 -5,7

Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,1

Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja 53,8 9,6 -10,4 0,0 53,0 33,5 2,7 -6,7 -0,4 29,1

Yritystason kulut -9,0 -2,3 11,3 0,0 0,0 -5,8 -0,9 6,7 0,0 0,0

Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit 44,8 7,4 0,9 0,0 53,0 27,7 1,8 0,0 -0,4 29,1

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,5 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,4 0,4

Tuloverot -4,8 -2,0 -3,6 -0,1 -10,5 -3,6 -0,7 -2,0 0,1 -6,3

Segmentin voitto/tappio 39,9 5,3 -2,2 -0,1 43,0 24,1 1,1 -2,0 0,1 23,2

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut-kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayk

siköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten

tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä

konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

4.2. MAANTIETEELLINEN TULOSLASKELMA JA TASE 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Suomi Ruotsi Muut maat Konserni Suomi Ruotsi Muut maat Konserni

TULOSLASKELMA

Liiketoiminnan tuotot 98,9 12,1 4,5 115,6 73,7 4,6 1,4 79,7

TASE

Varat 744,0 13,3 0,3 757,7 754,0 7,7 1,2 763,0

105 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Odotetut luottotappiot

Odotettuihin tappioihin perustuvan IFRS 9 -standar-

din keskeiset osiot ovat luottoriskin merkittävän kas-

vun arviointi ja odotetun luottotappion laskentamalli,

mukaan lukien luottojen ryhmittely laskentaa varten.

Malliin sisältyy useita harkinnanvaraista syöttötietoa,

jotka voivat vaikuttaa oleellisesti laskentamallin lop

putuloksiin. Evlin laskentamallin tuottamat tulokset

raportoidaan säännöllisesti Credalcoon, konsernin

riskikomiteaan. Konsernin taloushallinto, yhteistyössä

konsernin riskienvalvonnan ja treasuryn kanssa, arvioi

luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tark

kailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia tekijöitä, sekä kvantita-

tiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan mer-

kitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan

myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista.

Arvioinnissa otetaan huomioon tekijät, jotka ovat saa

tavilla ilman kohtuuttomia kustannuksia ja työpanok-

sia. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti

luoton myöntämisen jälkeen, ja luottoriskiä ei ole arvi

oitu alhaiseksi, korotetaan saamisen riskitasoa vaihee-

seen 2, jolloin arvioidaan saamiseen liittyvä odotettu

luottotappio koko juoksuajalle. Riskitasoa arvioidaan

myös kokonaisille luottoryhmille erikseen. Seuraavat

kriteerit ovat merkki siitä, että luottoriski on kasvanut

merkittävästi:

• Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30

päivää, muusta kuin teknisestä syystä johtuen

• Muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa,

kuten luottokelpoisuuden ja taloudellisen aseman

oleellinen huonontuminen, sekä maksuhäiriöt. Tie-

dot muutoksista vastapuolen taloudellisessa ase-

massa saadaan automaattisesti luottotietopalvelun

kautta

• Vakuuksien arvon huomattava heikennys; vastapuoli

ei kykene korjaamaan vakuusvajetta

• Luoton maksusuunnitelmaa ja ehtoja järjestelty

uudelleen luottoriskin kohoamisen seurauksena

• Makrotaloudellisissa tekijöissä on tapahtunut merkit-

tävä muutos huonompaan suuntaan, joilla on vaiku-

tusta vastapuolen taloudelliseen asemaan

• Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luottoris-

kiin tai vakuuksien arvoon.

Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat

todennetusti alentuneet. Vastapuolella on ilmennyt

yksi tai monta tapahtumaa, jotka tulevat vaikuttamaan

tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti. Ne voivat olla esi

merkiksi jokin seuraavista:

• yrityksen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkit

tävät taloudelliset vaikeudet

• maksusuoritukset (lyhennys tai korko) yli 90 päivää

myöhässä

• vastapuoli todettu maksukyvyttömäksi.

Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perus

teella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt mer-

kittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu

vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton

myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa

takaisin vaiheeseen 1.

Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä antolainaukseen liit

tyviä varoja vaiheessa 2 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa

(neljä vastuuta).

Odotettujen luottotappioiden laskentamalli

Odotetut luottotappiot on todennäköisyyksillä paino

tettu arvio, seuraavien kassavirtojen välisestä erosta:

Saamisen sopimuksen mukaiset rahavirrat – Rahavirrat,

jotka pankki odottaa saavansa sopimuksesta.

Odotettu luottotappio = PD (tappion todennäköisyys)

* LGD (kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi ote

taan huomioon) * saamisen suuruus

Saamisen laiminlyönnin todennäköisyys (PD) arvioi

daan seuraavalle 12 kuukaudelle tai koko juoksuajalle

(tason 2 ja 3 rahoitusvarat).

Pääomat, jotka otetaan mukaan laskentaan, ovat jak

sotettuun hankintamenoon arvostettavia varoja:

• velkakirjaluotot ja luotolliset tilit (saamiset yleisöltä)

• saamiset luottolaitoksilta; määräaikaiset talletukset

• käyttämättömät luottojärjestelyt ja -limiitit, sekä

takaukset

• myyntisaamiset

Luottojen ryhmittely laskentaa varten

Koska ei ole tarkoituksenmukaista ja kustannuksiltaan

kohtuullista tarkastella luottojen vastapuolia luottoris

kin arvioinnissa yksilöllisesti, jaetaan luottokanta erilai-

siin ryhmiin, jotka ovat luottoriskiltään, vastapuoliltaan,

tuotetyypiltään, vakuustyypeiltään sekä juoksuajal

taan samankaltaisia. Ryhmittelyä tarkastellaan määrä-

ajoin, jotta mitään arviointivirhettä ei tule tilanteessa,

jossa ryhmä ei ole luottoriskiltään enää homogeeni

nen. Tilinpäätöshetkellä, on konsernilla kuusi eri ryh-

mää antolainauksen laskentamallissa, joista suurin on

varainhoitoasiakkaiden vakuudelliset sijoitusluotot (73

prosentin osuus kaikista luotoista).

Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD= Probability of Default)

kertoo todennäköisyyden, että lainanottaja ei suoriudu

tulevista velvoitteistaan, joko seuraavien 12 kuukauden

aikana, tai koko jäljellä olevana juoksuaikana.

Tappion todennäköisyydet määritetään vaiheessa 1

lähtökohtaisesti ryhmätasolla, jollei yksittäisen luo

ton PD eroa oleellisesti ryhmän PD arvosta, ja ei ole

tarkoituksenmukaista määritellä luotolle omaa ryh

mää. Myyntisaamisten erille on laadittu yksinkertais-

tettu malli, jossa määritellään PD sen mukaan, kuinka

monta päivää myöhässä saaminen on, ja kuuluuko vas

tapuoli normaalin vai korkean riskin ryhmään. Kun tap-

pion todennäköisyyttä määritellään vastapuolelle, vas-

tapuolen vakuuksia ei oteta huomioon.

Ryhmätason PD-prosentin lähtökohdaksi on määri

telty yhtiössä kotitalous- ja yritysluottojen osalta jär-

jestämättömien luottojen osuus kokonaisluottokan-

nasta Suomessa. Koska yhtiöllä ei ole käytettävissä

riittävän kattavaa omien luottojen tappiohistoriaa, käy

tetään hyväksi myös laajempaa vertailuryhmää, jossa

luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Tätä

mallia perustellaan sillä, että yhtiön luottokanta koos

tuu valtaosaltaan kotimaisista kotitalous- ja yritysluo-

toista. Konsernin luottokanta arvioidaan valtaosaltaan

matalariskisiksi, mikä heijastuu myös keskimääräisissä

PD-arvoissa. Luotonanto kohdistuu omiin varainhoito

asiakkaisiin tai omiin rahastoihin, joiden historiallinen

luottoriski on ollut hyvin alhainen.

Kotitalous- ja yritysasiakkaiden osalta luottojen

PD-prosentit olivat tilinpäätöshetkellä ensimmäisen

vaiheen varoille 0,25- 1,54 prosentin välillä.

Jos luotto siirretään vaiheeseen 2, määritellään aina

PD-arvo uudestaan yksilöllisesti. Siinä tapauksessa

luoton tulevat kassavirrat arvioidaan koko luoton

juoksuajalle, ja diskontataan nykyarvoon, jolloin saa

daan arvio luoton kokonaistappiosta ennen vakuuk-

sien realisointia. Vaiheen 2 PD-arvioinneissa käytetään

myös hyväksi luottotietopalvelujen arviointeja. Koro

nakriisin käynnistyessä Evli arvioi luottotappioriskien

Laadintaperiaate

*ECL=Expected credit losses

106 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

5.3. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset

Tase-erä Määrä yhteensä Vaihe 1 tase-erät Vaihe 2 tase-erät Vaihe 3 tase-erät

Odotettu

luottotappio

Alkusaldo 1.1.,

luottotappio-varaus

Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset 384,1 384,1 0,0 0,0 0,0 0,0

Saamiset luottolaitoksilta 48,1 48,1 0,0 0,0 0,0 0,0

Saamiset yleisöltä 98,0 97,3 0,7 0,0 0,1 0,2

Saamiset yleisöltä yritykset 25,0 24,8 0,3 0,0 0,0 0,1

Saamiset yleisöltä yksityishenkilöt 72,9 72,5 0,4 0,0 0,0 0,1

Saamiset yleisöltä muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Myyntisaamiset 4,2 4,2 0,0 0,0 0,0 0,0

Tase-erät yhteensä 534,4 533,7 0,7 0,0 0,1 0,2

Käyttämättömät luottojärjestelyt 17,9 17,8 0,1 0,0 0,0 0,0

Luottotappiovaraus yhteensä 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,2

kasvaneen ja kasvatti tuolloin luottotappiovarauk

siaan ja kiristi luottotappiovarausten laskentamallia.

Päättyneen tarkastelukauden aikana yhtiö ei havain

nut olennaisia muutoksia asiakkaiden luottojenhoito-

kyvyssä, minkä seurauksena luottotappiovarauksia on

hieman kevennetty.

PD-prosentti määritetään muiden yritysvastuiden, kor

keiden riskin erien ja luottolaitossaatavien kohdalla

tilastollisella tappioriskillä, joka on saatavilla luotto

luokittain. Tilastolliset tiedot saadaan luottoluokitus-

laitoksilta.

PD-prosentti määritetään myös taseen ulkopuolisista

sitoumuksista. Avointen käyttämättömien luottolimiit

tien käyttöasteeksi arvioidaan 50 prosenttia, jolloin

limiitti tulee mukaan laskelmiin 50 prosentin paino

arvolla verrattuna nostettuihin luottoihin. Myönnet-

tyä takausta kohdellaan laskelmissa kuten normaalia

nostettua luottoa.

Mikäli tulevaisuuteen liittyy huomattavaa epävar

muutta voimakkaasti alentuneisiin arvopapereiden

hintoihin liittyen, bruttokansantuote- lukemiin (BKT),

lisääntyneeseen työttömyyteen tai muihin yleistalou

dellisiin tekijöihin, voidaan korottaa ryhmätason PD-lu-

kemat vaiheessa 1.

PD-lukemat ryhmätasolla päivitetään neljännesvuosit

tain, ja yksilölliset PD-lukemat välittömästi, kun arvioi-

daan että yksittäiseen saamiseen liittyvä luottoriski on

kasvanut oleellisesti, tai kun saamisen luottoriskin arvi

oidaan eroavan ryhmänsä luottoriskistä.

Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyys-

tilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion,

kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon maksu

kyvyttömyystilanteessa. Pankin ECL-laskelmassa arvioi-

daan mikä on tappio realisointitilanteessa, kun pahin

skenaario toteutuu arvioidulla todennäköisyydellä.

Kattaako siinä tilanteessa varat vakuuden realisoin

nista saamisen jäljellä olevan pääoman. Pahin skenaa-

rio on Evlin laskelmassa voimakas arvopapereiden tai

kiinteistöjen kurssilasku, kuten pörssiromahdus vuonna

2008. Laskelmassa otetaan huomioon ryhmän saami

siin liittyvien vakuuksien keskimääräinen vakuusarvo,

vakuustyyppi ja vakuuksien likviditeetti. Vakuuksille

annetut vakuusarvot ovat konsernissa niin konservatii

visia, että tappioita ei toteudu velkakirjaluotoille kuin

voimakkaan kurssilaskun seurauksena. LGD määrite

tään saamisille yleisesti ryhmätasolla. LGD:n yhden

vuoden taso, saadaan arvioimalla todennäköisyys

pahimman skenaarion toteutumisesta seuraavan 12

kuukauden aikana. Yksittäisille saamisille, voidaan

määrittää yksilöllinen LGD, mikäli saamisen vakuuk

sien määrä tai laatu eroaa oleellisesti ryhmän vakuuk-

sista keskimäärin.

LGD-arvot olivat tilinpäätöshetkellä antolainauksen

osalta ryhmästä riippuen, 5-30 prosentin välillä, ensim

mäisen vaiheen mukaan arvostettaville varoille.

Oleellisimmat muuttuvat tekijät, jotka vaikuttavat las

kentamalliin LGD:n osalta, ovat arvopapereiden hinto-

jen toteutuneet ja ennakoidut muutokset, sekä arvioitu

todennäköisyys skenaariolle, jossa asiakkaiden vakuu

det eivät enää riitä kattamaan saamisen arvoa.

Odotettu luottotappio on todennäköisyyksillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen

kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan. Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin Vastapuolten

maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään

yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.

Tilikauden aikana kirjattiin antolainauksen osalta kolme siirtoa vaiheesta 2 vaiheeseen 1, yhteensä 1,3 M€. Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia.

107 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Vastuut riskipainoittain yhteensä 745,2 -20,2 714,5 231,5

Vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 1,2 0,0 1,2 1,2

Yhteensä 746,4 -20,2 715,7 232,7

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor’s, Moody’s sekä Fitch, joiden

luottoluokituksia käytetään vastapuolen riskipainon määrittämiseen luottolaitosten ja yritysten osalta. Mikäli

luottoluokitusta ei ole saatavilla, käytetään luottolaitossaamisten osalta luottolaitoksen sijaintivaltion mukaista

luottoluokkaa.

Treasury-yksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisten pankkien jvk-lainoissa joiden luottoluokitus

on vähintään A, yrityslainoissa sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja yritystodistuksissa. 47

prosentilla velkakirja-sijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 20 prosenttia, 51 prosentilla

sijoituksista on riskipano 50 prosenttia sekä 2 prosentilla sijoituksista on riskipaino 100 prosenttia. Korkosijoi

tusten yhteismäärä saamistodistuksiin oli vuodenvaihteessa 34 miljoonaa euroa, lisäksi sijoituksia oli

korkorahastoihin 40 miljoonalla eurolla.

6.2. LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKAT

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan Credalcon, konsernin riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia,

jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen.

Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa.

Credalco päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas.Vain erityisissä poikkeustilanteissa

voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:

• Asuinkiinteistövakuudet

• Rahatalletukset

• Evlin liikkeeseenlaskemat lainat.

Evli ei käytä hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa päänettoutussopimuksia eikä vastaavia järjestelyjä.

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu

hyväksytyllä vakuudella 2021 2020

Asuntoluotot 0,7 3,1

Muut luotot 20,2 26,4

OTC-johdannaisten vastapuoliriski 38,3 51,6

6.1. LUOTTORISKI (STANDARDIMENETELMÄ)

Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot

Vastuu ja kotimaa Luottokanta

Keskimääräinen

jäljellä oleva

maturiteetti,

vuosia

Erääntyneet

yli 90 päivää

Arvon-

alentuneet

Yksityishenkilöt Suomi 66,9 1,1 0,0 0,0

Yritykset ja yhteisöt Suomi 23,8 1,5 0,0 0,0

Muut sektorit Suomi 0,0 0,0 0,0 0,0

Yksityishenkilöt EU maat 2,9 1,3 0,0 0,0

Yritykset ja yhteisöt EU maat 1,3 0,3 0,0 0,0

Yksityishenkilöt muut maat 3,1 1,2 0,0 0,0

Yhteensä 98,0 1,2 0,0 0,0

Luotto merkitään järjestämättömäksi jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos

arvioidaan että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan. Lainakannassa ei

ole järjestämättömiä luottoja, eikä yli 90 päivää myöhässä olevia luotonmaksuja- tai korkoja 31.12.2021.

Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa. Luotonannosta saatava

riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.

Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 68

prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus on kuusi prosenttia.

Vastuut riskipainoittain, luottoriskin standardimenetelmä

Riskipaino-%

Alkuperäinen

vastuuarvo

Luottoriskin

vähentämis-

tekniikat

Vastuuarvo

luottoriskin

vähentämisen

jälkeen

Riski-

painotettu

arvo

0 384,4 0,0 384,4 0,0

20 111,5 0,0 111,5 22,3

35 0,7 0,0 0,7 0,2

50 24,4 0,0 24,4 12,2

76 13,7 0,0 13,7 10,5

100 197,0 -20,2 166,3 166,3

150 8,0 0,0 8,0 12,0

Muut 5,4 0,0 5,4 8,0

Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

108 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

6.3. LUOTTORISKI (VASTAPUOLIRISKI) 2021 2020

OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä 26,4 52,2

Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaiset

Vastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa 38,3 51,6

Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten

luottovasta-arvot 74,9 47,1

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset

2021 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo

Johdannaisvarat 0,0 0,0 2 066,1 26,4

Johdannaisvelat 0,0 0,0 2 096,8 -26,3

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset

2020 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo

Johdannaisvarat 0,0 0,0 2 301,7 52,2

Johdannaisvelat 0,0 0,0 2 394,7 -52,0

6.4. MARKKINARISKI 2021 2020

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto

Positioriski 0,0 0,1

-josta oman pääoman ehtoiset instrumentit 0,0 0,1

-josta vieraan pääoman ehtoiset instrumentit 0,0 0,0

Selvitysriski 0,0 0,0

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille 0,6 0,4

Yhteensä 0,6 0,5

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, oman pääoman ehtoiset instrumentit:

Pitkät nettopositiot 0,0 0,1

Lyhyet nettopositiot 0,0 -0,4

Netto yhteensä 0,0 -0,3

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, vieraan pääoman

ehtoiset instrumentit:

Pitkät nettopositiot 0,1 0,4

Lyhyet nettopositiot 0,0 0,0

Netto yhteensä 0,1 0,4

Nettopositiot, valuutta:

Ruotsin kruunu 6,0 4,0

Yhdysvaltain dollari 0,3 -2,1

Tanskan kruunu 0,0 0,0

Iso-Britannian punta 0,1 -0,3

Japanin jeni 0,0 0,0

Norjan kruunu 0,2 -0,1

Sveitsin frangi -0,6 0,0

Muut valuuttapositiot 0,1 0,3

Yhteensä netto 6,3 1,8

109 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

6.5. OPERATIIVINEN RISKI

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen

määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta. Oman pääoman vaatimus on 15 prosenttia keskimääräisis

tä tuotoista kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

6.6. KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT OSAKKEET JA OSUUDET

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 49,6 miljoonaa euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo.

Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille

markkinariskiä.

Sijoitusten tyypit 2021 2020

Pääomarahastot 1,8 0,9

Kiinteistörahastot 5,4 6,1

Noteeraamattomat osakkeet 0,2 0,3

Sijoitusrahastot (korko- ja osakerahastot) 42,1 49,9

Noteeratut osakkeet 0,0 0,0

Yhteensä 49,6 57,2

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöi

den viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai

tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan

käyttää hankintahintaa.

110 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty

maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan,

sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2021 2020

alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä

Varat

Käteiset varat 384,1 0,0 0,0 0,0 0,0 384,1 331,6 0,0 0,0 0,0 0,0 331,6

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 48,1 0,0 0,0 0,0 0,0 48,1 66,8 0,0 0,0 0,0 0,0 66,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 23,6 21,6 52,7 0,0 0,0 98,0 4,9 22,7 81,2 0,7 0,0 109,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 8,0 9,9 15,4 0,0 0,0 33,4 0,0 15,7 21,5 0,0 0,0 37,2

Saamistodistukset 0,0 0,0 0,4 0,4 0,0 0,7 8,3 0,0 1,1 0,4 0,0 9,8

Osakkeet ja osuudet 42,7 3,0 0,5 2,8 0,6 49,6 50,6 0,8 3,3 2,5 0,1 57,3

Johdannaissopimukset 23,9 0,7 1,9 0,0 0,0 26,4 51,1 0,0 1,0 0,0 0,0 52,2

Kertyneet korot 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,3 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4

Velat

Jaksotettuun hankintamenoon

kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 0,0 0,0 0,0 0,0 8,6 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 402,9 0,0 0,0 0,0 0,0 402,9 385,1 0,1 0,0 0,0 0,0 385,2

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,9 10,7 75,2 4,2 0,0 91,0 1,0 11,8 116,0 2,2 0,0 131,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvelat 23,7 0,7 1,9 0,0 0,0 26,3 51,4 0,0 1,0 0,0 0,0 52,5

Kertyneet korot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1

Taseen ulkopuoliset sitoumukset 12,0 6,0 3,1 0,0 0,0 21,1 5,4 3,3 6,3 0,0 0,0 15,1

Vuokravastuut 0,4 1,3 5,6 0,1 0,0 7,4 0,6 1,7 6,0 1,4 0,0 9,6

Muut liitetiedot

111 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

2021 2020

Tase-erä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Käteiset varat 384,1 0,0 384,1 331,6 0,0 331,6

Saamiset luottolaitoksilta 42,6 5,6 48,1 61,3 5,5 66,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 98,0 0,0 98,0 109,6 0,0 109,6

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Saamistodistukset 34,1 0,0 34,1 46,6 0,4 46,9

Osakkeet ja osuudet 48,4 1,1 49,6 57,1 0,2 57,3

Johdannaissopimukset 26,1 0,3 26,4 51,9 0,2 52,2

Muut tase-erät 115,6 1,8 117,4 85,9 22,5 108,3

Yhteensä 748,9 8,8 757,7 743,9 28,7 772,6

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 0,0 8,6 0,7 0,0 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 392,9 10,1 402,9 369,8 15,5 385,2

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 0,0 91,0 131,1 0,0 131,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 26,0 0,3 26,3 51,8 0,7 52,5

Muut velkaerät 107,9 2,8 110,7 85,4 22,3 107,7

Yhteensä 626,3 13,2 639,5 638,7 38,5 677,2

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 7,7 M€, velat 5,9 M€), sekä USD (saatavat 0,6 M€, velat 6,4 M€).

Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

112 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Taso 1 Taso 2 Taso 3

Rahoitusvarat 2021 2021 2021 Yhteensä

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0

Muut osakkeet ja osuudet 42,1 0,0 7,4 49,6

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,4 0,0 0,0 33,4

Saamistodistukset 0,0 0,4 0,4 0,7

Johdannaissopimukset 0,0 24,1 2,3 26,4

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 75,5 24,4 10,1 110,1

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0

Johdannaissopimukset 0,0 24,0 2,3 26,3

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,0 24,0 2,3 26,3

Rahoitusvarat 2020 2020 2020 Yhteensä

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,1 0,0 0,0 0,1

Muut osakkeet ja osuudet 49,9 0,0 7,2 57,2

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 37,2 0,0 0,0 37,2

Saamistodistukset 0,3 8,3 1,2 9,8

Johdannaissopimukset 0,0 51,1 1,1 52,2

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 87,5 59,4 9,5 156,3

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,4 0,0 0,0 0,4

Johdannaissopimukset 0,0 50,9 1,1 52,0

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,4 50,9 1,1 52,5

7.3. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN

Johdon harkinta

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole

saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa notee

raamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon,

käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla

yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihto

ehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

113 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Arvostustasot:

Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja

hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Taso 3

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle

tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteeratta

vat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattu

ja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.

Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja

parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.

Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä

olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta

vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostusta

soon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia,

jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määriltety IFRS 13:n mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien

arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instru

menttien osalta Evlin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

Tason 2 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Rahoitusinstrumentti Arvostusmenetelmä/syöttötiedot

Rahamarkkinapaperi, ei noteerattu Korkoero Euribor-korkokäyrään, käytetty hankintapäivän

korkoeroa jos instrumentin luottoriskissä ei ole tapahtunut

oleellista muutosta.

Joukkovelkakirja, markkina ei täysin toimiva Instrumentin ostonoteeraus (hintalähde Bloomberg).

Johdannaissopimukset: OTC termiinisopi

mukset

Hinta laskettu käyttäen alla olevan instrumentin

markkinahintaa, sekä korko- ja valuuttanoteerauksia.

Tason 3 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Rahoitusinstrumentti Arvostusmenetelmä/syöttötiedot

Joukkovelkakirja, epälikvidit/ei noteeratut Hintanoteeraus yksittäiseltä toimijalta, kuten liikkeeseenlas

kun järjestäjältä. Noteeraamattoman korkopaperin hinta

lasketaan Evlin toimesta niin että instrumentin tuottovaatimus

vastaa saman riskitason ja samankaltaisten

instrumenttien tuottovaatimusta.

Noteeraamaton osake Arvio yhtiön arvosta laskettu yhtiön substanssiarvosta, tai

käytetty tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyy

sia. Mikäli osakkeessa on tehty kauppaa, voidaan hintatasoa

käyttää arvioinnissa. Vaihtoehtoisesti käytetään osakkeen

hankinta-arvoa arvostushintana, mikäli parempaa arviota

osakkeen arvosta ei ole olemassa.

Noteeraamattomat optiot, warrantit ja

optiotodistukset

Arvostus laskettu Evlissä yleisesti käytössä olevalla johdan

nais-hinnoittelumallilla. Laskentamallin parametreja, jotka

arvioidaan itse, ovat alla olevan instrumentin volatiliteetti ja

osinko.

Pääoma- ja kiinteistörahastot Rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin julkaisema arvostushinta,

julkaistaan neljä kertaa vuodessa. Hintanoteeraus korjataan

jos noteerauspäivän jälkeen on saatu sellaista informaatiota

salkussa olevasta omistuksesta, joka vaikuttaa oleellisesti

rahaston arvoon.

114 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.4. ARVOTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI 2021 2020

Rahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 0,2 0,3

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 7,2 7,0

Saamistodistukset 0,4 1,2

Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 2,3 1,1

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 10,1 9,5

Rahoitusvelat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 2,3 1,1

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 2,3 1,1

Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

Rahoitusvarat 2021 2020

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden alussa 0,0 0,0

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 0,0

Arvostusmuutokset 0,0 0,0

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden lopussa 0,0 0,0

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet kauden alussa 0,3 0,4

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 0,0

Arvostusmuutokset 0,0 -0,1

Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet kauden lopussa 0,2 0,3

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot kauden alussa 7,0 6,1

Ostot 0,9 0,3

Myynnit -1,3 0,0

Arvostusmuutokset 0,6 0,6

Pääomarahastot ja kiinteistörahastot kauden lopussa 7,2 7,0

2021 2020

Saamistodistukset 1,2 3,6

Ostot 0,0 0,1

Myynnit -0,6 -2,0

Arvostusmuutokset -0,2 -0,6

Saamistodistukset kauden lopussa 0,4 1,2

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden alussa 1,1 4,5

Ostot 0,0 0,0

Myynnit -0,1 -0,5

Arvostusmuutokset 1,3 -2,9

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden lopussa 2,3 1,1

Rahoitusvelat 2021 2020

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden alussa 0,0 0,0

Ostot 0,0 0,0

Myynnit 0,0 0,0

Arvostusmuutokset 0,0 0,0

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden lopussa 0,0 0,0

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden alussa 1,1 4,5

Ostot 0,0 0,0

Myynnit -0,1 -0,5

Arvostusmuutokset 1,3 -2,9

OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden lopussa 2,3 1,1

Herkkyysanalyysi tason 3 instrumenteille; syöttötietojen muutosten vaikutus käypiin arvoihin

Johdannaissopimukset

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin, että volatiliteettina käytetään julkisesti

saatavaa historiallista kolmen kuukauden volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa.

Volatiliteetti on alla olevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

Osakkeet ja osuudet

Arvioitaessa noteeraamattomien instrumenttien käypiä arvoja, käytetään arvioita yhtiöiden tulevista kassavirroista ja kehityssuunnista.

Pankki käyttää arvioissaan varovaisia arvioita, ja muiden realistisien vaihtoehtoisten skenaarioiden käyttö ei muuttaisi arvioituja käypiä

arvoja merkittävästi. Kiinteistörahastojen osalta, liittyy kiinteistöjen arvonmääritykseen epävarmuustekijöitä jotka vaikuttavat rahaston

arvoon. Kokonaisvaikutus käypään arvoon, osakkeet ja osuudet ryhmässä on alle -0,9 miljoonaa euroa.

Saamistodistukset

Noteeraamattomien velkakirjojen hinnoittelussa käytettävät tuottovaatimukset vastaavat vastaavien riskitasojen ja samankaltaisten

instrumenttien tuottoja. Jos käytettyä diskonttokorkoa korotetaan yhdellä prosenttiyksiköllä, käypä arvo alenee yhteensä vähemmän

kuin 0,1 miljoonaa euroa.

115 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.5. REALISOITUMATON VOITTO/TAPPIO

ARVOSTUSTASON 3 INSTRUMENTEISSA

Realisoitumaton

voitto/tappio

2021 2020

Rahoitusvarat:

Osakkeet ja osuudet

kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Muut osakkeet ja osuudet 1,0 0,9

Saamistodistukset -1,4 -1,2

Johdannaissopimukset 2,3 1,0

Realisoitumaton voitto/tappio,

rahoitusvarat 1,9 0,6

Rahoitusvelat:

Osakkeet ja osuudet

kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0

Johdannaissopimukset -2,3 -1,0

Realisoitumaton voitto/tappio,

rahoitusvelat -2,3 -1,0

Realisoitumaton voitto (tappio)

yhteensä*, arvostustaso 3 -0,4 -0,4

*Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu

arvopaperikaupan nettotuotoissa.

7.6. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN LUOKITTELU

2021

Varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat Muut varat Yhteensä

Käteiset varat 384,1 384,1

Saamiset luottolaitoksilta 48,1 48,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 98,0 98,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 33,4 33,4

Saamistodistukset 0,7 0,7

Osakkeet ja osuudet 49,6 49,6

Johdannaissopimukset 26,4 26,4

Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 4,0 4,0

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 13,8 13,8

Aineelliset hyödykkeet 1,4 1,4

Muut varat 88,0 88,0

Leasingkohteet 7,4 7,4

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2,6 2,6

Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,1

Yhteensä 530,2 110,1 0,0 117,4 757,7

Velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

arvostettavat Muut velat Yhteensä

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 8,6 8,6

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 402,9 402,9

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 91,0

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäynti-

tarkoituksessa pidettävät velat 26,3 26,3

Muut velat 75,7 75,7

Siirtovelat ja saadut ennakot 35,0 35,0

Laskennallinen verovelka 0,0 0,0

Yhteensä 502,6 26,3 110,7 639,5

116 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.7. MAKSUVALMIUSVAATIMUS (LCR)

2021

Maksuvalmiusvaatimukseen (LCR) liittyvät erät

Vaatimus 100 %

Määrä/

markkina-arvo Painotettu arvo

Maksuvalmiuspuskuri

Talletukset keskuspankissa, vaadittaessa maksettavat 379,5 379,5

Suomalaiset kuntatodistukset, alle 1 vuosi 0,0 0,0

Maksuvalmiuspuskuri yhteensä 379,5 379,5

Määrä/

markkina-arvo Sisäänvirtaus

Sisäänvirtaukset 30 päivän sisällä

Erääntyvät lainat, vähittäisasiakkaat 9,1 4,5

Maksut luottolaitoksilta 1,7 1,7

Sisäänvirtaukset yhteensä 10,8 6,2

Määrä/

markkina-arvo Ulosvirtaus

Ulosvirtaukset 30 päivän sisällä

Vähittäistalletukset 250,9 30,9

Rahoitusalan asiakkaiden talletukset 62,4 62,4

Muiden asiakkaiden talletukset 50,7 19,0

Epäsuotuisan markkinaskenaarion vaikutus johdannaisiin,

rahoitustoimiin ja muihin sopimuksiin 67,2 67,2

Luottojärjestelyt 17,9 5,9

Johdannaisista johtuvat ulosvirtaukset 0,0 0,0

Muut taseen ulkopuoliset velvoitteet ja ehdolliset

rahoitusvelvoitteet 0,2 0,2

Muut velat 0,3 0,3

Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit 0,9 0,9

Ulosvirtaukset yhteensä 450,6 186,9

Likviditeetin nettoulosvirtaus 180,7

LCR % = Maksuvalmiuspuskuri / Nettoulosvirtaus 210,1%

7.8. ARVOPAPERILAINAUS 2021 2020

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut 2,3 2,8

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut 0,0 0,0

7.9. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2021 2021

Kirjanpito-

arvo

Käypä

arvo

Rahoitusvarat

Käteiset varat 384,1 384,1

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,4 33,4

Saamiset luottolaitoksilta 48,1 48,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 98,0 98,0

Saamistodistukset 0,7 0,7

Osakkeet ja osuudet 49,6 49,6

Johdannaissopimukset 26,4 26,4

Rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 8,6

Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 402,9 402,9

Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 90,2

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 26,3 26,3

Antolainauksen korko on sidottu euribor-korkoihin. Luottojen kirjanpitoarvon ei katsota eroavan oleellisesti

käyvästä arvosta.

117 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

7.11. TIETOJA HALLINNOITAVISTA

VAROISTA 2021 2020

Konsernin omaisuudenhoidon hallinnoimat

varat 31.12.

Brutto 18 170,0 15.059,0

Netto 15 190,0 12.395,0

Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoito-

sopimuksella hoidettavan varallisuuden

määrä

Täyden valtakirjan omaisuudenhoito 5 870,0 5.024,0

Konsultatiivinen omaisuudenhoito 100,0 162,0

Yhteensä 5 970,0 5.186,0

7.10. ANNETUT VAKUUDET

Vakuussidonnaiset varat,

käypä arvo

Vakuuskäyttöön

sitomattomat varat,

käypä arvo

josta käytettävissä

vakuuksiin

VARAT 2021 2021 2021

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 384,1 379,5

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,4 0,0 0,0

Saamiset luottolaitoksilta 39,0 9,1 9,1

Saamiset yleisöltä 0,0 98,0 0,0

Saamistodistukset 0,0 0,7 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 49,6 0,0

72,4 541,4 388,6

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 1,6

OTC-kaupan vakuudet 34,7

Arvopaperilaina-vakuudet 2,7

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,4

72,4

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 38,3

VARAT 2020 2020 2020

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 331,6 326,7

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,8 3,4 3,4

Saamiset luottolaitoksilta 60,1 6,7 6,7

Saamiset yleisöltä 0,0 109,6 0,0

Saamistodistukset 0,0 9,8 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 57,3 0,0

93,9 518,2 336,7

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 10,0

OTC-kaupan vakuudet 47,3

Arvopaperilaina-vakuudet 2,8

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,8

93,9

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnais-

ten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset

53,3

118 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

8.1. KONSERNIRAKENNE

Konsernin osakkuusyhtiöt

Northern Horizon Capital A/S, (50 %)

Tanska

Konsernin osakkuusyhtiöt

Ahti Ivest Oy (30 %)

Evli Pankki Oyj

Suomi

Terra Nova Capital

Advisors Ltd

(55 %)

Arabiemiraatit

Evli Life Oy

(100 %)

Suomi

Evli Investment

Solutions Oy

(85 %)

Suomi

Evli-Rahastoyhtiö Oy

(100 %)

Suomi

Aurator

Varainhoito Oy

(100 %)

Suomi

Evli

Corporate Finance AB

(52,1 %)

Suomi

Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike, Ruotsi

Evli Private Debt I GP Oy (85%)

Evli Impact Forest I GP Oy (100 %), Suomi

EGP General Partner II Oy (70 %), Suomi

EGP General Partner Oy (70 %), Suomi

Evli HC I GP Oy (82 %), Suomi

Evli Private Equity II GP Oy (100 %), Suomi

Evli Private Equity I GP Oy (100 %), Suomi

KONSERNIRAKENNE

Konserniyhtiö

Sivuliike

Konsernin osakkuusyhtiö

Konsolidointi

Evli Infrastructure Partners Oy (82 %), Suomi

Evli Infrastructure I GP Oy (100 %), Suomi

EAI Feeder GP Oy (100 %), Suomi

Evli Private Equity Partners Oy (80 %), Suomi

EAI Residential Partners Oy (75 %), Suomi

Evli Alexander

Incentives Oy

(65 %)

Suomi

Evli Research Partners Ltd (70 %)

Evli Private Equity III GP Oy (92,5 %), Suomi

119 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Kotimaa

Omistus -

osuus, %

Osuus

äänivallasta, %

Määräysvallattomien omistajien osuus

Evli Corporate Finance AB Sweden 47,9 47,9

Terra Nova Capital Adv United Arab Emirates 45 45

Evli Research Partners Ltd Finland 30 30

Evli Investment Solutions Oy Finland 15 15

Evli Alexander Incentives Ltd Finland 35 35

EAI Residential Partners Ltd Finland 25 25

Evli Residential II GP Oy Finland 30 30

Evli Private Equity Partners Oy Finland 20 20

Evli Private Equity III GP Oy Finland 7,5 7,5

Evli HC I GP Oy Finland 18 18

EGP General Partner Oy Finland 30 30

EGP General Partner II Oy Finland 30 30

Evli Infrastructure Partners Oy Finland 18 18

Evli Private Debt I GP Oy FInland 15 15

Evli Pankki Oyj omistaa Northern Horizon Capital A/S:n osakekannasta 50 prosenttia, yhtiösopimuksessa

sovitusti osakeomistus tuottaa 45 prosenttia äänivallasta. Huomioiden, että Evli Pankki Oyj:llä ei ole yhtiössä

määräysvaltaa, yhdistellään Northern Horizon Capital A/S osakkuusyrityksenä Evli-konserniin pääomaosuusme

netelmää käyttäen.

Evli Pankki Oyj omistaa 30 prosenttia Ahti Invest Oy:stä. Omistusosuus on hankittu joulukuussa 2021. Omistusta

ei vielä vuonna 2021 ole konsolidoitu konsernitilinpäätökseen.

Laadintaperiaate

Yleiset konsolidointiperiaatteet

Tytäryritykset

Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Pankki Oyj:n ja kaikki

sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta.

Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena

yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on

oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vai

kuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koske-

vaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilin-

päätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä

määräysvallan. Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan

päivänä, jona määräysvalta lakkaa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu

hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukai

sesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat

ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään

arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly

ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramer

kit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvoste-

taan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään,

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omista

jien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu

osuus hankinnan kohteesta ylittävät konsernin osuu

den hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset,

velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voi

tonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadit-

taessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida

siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumi

sesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen

omistajille ja määräysvallattomien osuuden omistajille

esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallatto

mien osuudenomistajien osuus omista pääomista esi-

tetään omana eränään taseessa oman pääoman osana.

Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja mää

räysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen,

että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi

negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole

sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituk

sensa ylittävältä osalta

Osakkuusyritykset

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa

emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 pro

senttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä

muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei mää

räysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konserni-

tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esi

tetty omana rivinään tuloslaskelmalla.

Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai

osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enem

mistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osa-

puolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole

yhdistelty asiakasyritysten kannustinohjelmien hallin

nointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei

ole oikeutta kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan

tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai

veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja

sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen,

sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja

osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto,

joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä

tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä

Pankin ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön velat

johdolle pitävät sisällään johdon käteisvarat heidän

Evlissä olevilla pankkiteillään. Vastaavasti saamiset kos

kevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnet-

tyjä lainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin

asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

120 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa määräysvallattomia omistajia

Yrityksen nimi

Evli

Corporate

Finance AB

Terra Nova

Capital

Advisors Ltd

Evli

Research

Partners Ltd

Evli

Investment

Solutions Oy

EAI Residential

Partners Oy

Evli

Private Equity

Partners Oy

Evli

HC I GP Oy

Kotipaikka Ruotsi

Arabi-

emiraatit Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi

Varat 6,7 0,3 0,4 1,2 0,7 0,7 0,5

Velat 2,1 0,1 0,2 0,1 0,1 0,0 0,4

Tilikauden voitto/tappio 4,8 4,0 0,0 1,1 0,5 1,7 0,0

Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/tappio 0,0 1,7 0,0 0,2 0,1 0,4 0,0

Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko 4,8 4,0 0,0 1,1 0,5 1,5 0,0

Liiketoiminnan rahavirta 3,8 4,0 -0,1 1,1 0,5 1,5 0,0

Investointien rahavirta -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Rahoituksen rahavirta 0,0 -3,9 0,0 -1,4 -0,3 -1,8 0,0

Rahavarojen nettomuutos 3,3 0,1 -0,1 -0,2 0,0 -0,3 0,0

Määräysvallattomille omistajille kohdistuva osuus 1,6 0,0 0,0 0,0 0,1 -0,1 0,0

Yrityksen nimi

EGP General

Partner Oy

Evli

Infrastructure

Partners Oy

Evli

Alexander

Incentives Ltd

EGP General

Partner II Oy

Evli

Private Debt

I GP Oy

Evli

Residential II

GP Oy

Evli

Private Equity

III GP Oy

Kotipaikka Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi

Varat 0,6 0,0 7,3 0,4 0,0 0,1 0,0

Velat 0,1 0,0 3,1 0,1 0,0 0,0 0,0

Tilikauden voitto/tappio 0,5 0,4 2,4 0,2 -0,1 0,0 0,0

Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/tappio 0,2 0,0 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko 0,4 0,4 3,1 0,3 -0,1 0,0 0,0

Liiketoiminnan rahavirta 0,4 0,4 4,6 0,0 0,2 0,1 0,0

Investointien rahavirta 0,0 0,0 -0,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Rahoituksen rahavirta -0,6 -0,3 -1,2 0,0 -0,2 -0,1 0,0

Rahavarojen nettomuutos -0,3 -0,2 3,1 0,0 0,0 0,1 0,0

Määräysvallattomille omistajille kohdistuva osuus -0,1 0,0 1,1 0,0 0,0 0,0 0,0

121 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

8.2. OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

Johdon harkinta

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut

tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heiken

tävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään

heikentämässä tuloslaskelman kohtaa ”osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta”.

Osakkeet ja osuudet omistusyhteys- / osakkuusyrityksissä 2021 2020

Tilikauden alussa 4,2 3,8

Osuus kauden tuloksesta 0,5 0,0

Lisäykset 1,0 0,3

Vähennykset -1,7 0,0

Tilikauden lopussa 4,0 4,2

Omistukset osakkuusyrityksissä

Yrityksen nimi Northern Horizon Capital A/S

Kotipaikka Tanska

Varat 6,7

Velat 1,3

Liikevaihto 6,4

Voitto/tappio 1,0

Evlin osuus voitosta/tappiosta 0,5

Omistusosuus (%) 50,0

122 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

8.4. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2021 Tytäryhtiöt

Osakkuus-

yritykset

Yrityksen

johto

Myynnit 30,5 0,0 0,0

Ostot 2,3 0,0 0,0

Saamiset 4,8 0,0 0,7

Velat 45,8 0,0 0,3

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 14.124.076 kpl

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2020

Myynnit 25,0 0,0 0,0

Ostot 2,8 0,0 0,0

Saamiset 4,3 0,0 0,5

Velat 23,9 0,0 0,1

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä 14.246.829 kpl

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot 2021 2020

Tilintarkastus - konserni

PricewaterhouseCoopers 0,7 0,2

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,7 0,2

Tilintarkastus - emoyhtiö

PricewaterhouseCoopers 0,5 0,1

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,5 0,1

Muut kuin tilintarkastuspalvelut

Neuvontapalvelut - konserni

PricewaterhouseCoopers* 0,3 0,1

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,3 0,1

Neuvontapalvelut - emoyhtiö

PricewaterhouseCoopers* 0,3 0,0

Muut yhteisöt 0,0 0,0

Yhteensä 0,3 0,0

Neuvontapalvelut liittyvät pääasiassa asiantuntijapalveluihin koskien Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumista ja

sitä seuraavaa sulautumista Fellow Finance Oyj:n kanssa.

8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Evli Pankki Oyj osti viiden prosentin osuuden ja myi 40 prosenttia omistamistaan Terra Novan osakkeista yhtiön

työntekijöille vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Transaktion jälkeen Evlin omistus Terra Novasta on 55

prosenttia.

Evli Alexander Incentives Oy:n tytäryhtiö Alexander Incentives Oy sulautui emoyhtiöönsä 30. huhtikuuta 2021.

Evli Pankki Oyj myi seitsemän prosenttia Evli Corporate Finance Ab yhtiön osakkeista yhtiön työntekijöille

kesäkuussa. Transaktion jälkeen Evlin omistus yhtiössä on 52 prosenttia.

Evli Pankki Oyj myi koko omistuksensa Evli Research Partners Oy -yhtiöstä, 70 prosenttia, tytäryritykselleen Evli

Corporate Finance Ab:lle. Samassa yhteydessä Evli Reserarch Partners Oy osti työntekijältään tämän hallussa

olleet 10 prosenttia yhtiön osakkeista.

Evli-konsernin yhtiö, Evli Rahastoyhtiö, perusti Evli Growth Partners II Oy:n yhdessä liiketoiminnan avainhenki

löiden kanssa. Evli-Rahastoyhtiö omistaa yhtiöstä 70 prosenttia.

Evli-konserniin kuuluva yhtiö, Evli Private Equity Partners Oy, perusti uuden yhtiön yhdessä avainhenkilöiden

kanssa, Evli Private Equity III GP Oy:n. Evli Private Equity Partners Oy omistaa perustetusta yhtiöstä 92,5

prosenttia.

Evli-Rahastoyhtiö perusti Evli Residential II GP Oy -nimisen yhtiön yhdessä liiketoiminnan avainhenkilöiden

kanssa joulukuussa. Evli-Rahastoyhtiö omistaa perustetusta yhtiöstä 70 prosenttia. Samassa yhteydessä Evli osti

30 prosentin omistusosuuden Ahti Invest Oy -yhtiöstä.

8.5. TILINTARKASTUSYHTEISÖLLE MAKSETUT PALKKIOT

123 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Liite 2021 2020

Korkotuotot 9.1. 2,4 2,9

Korkokulut 9.2. -2,1 -2,6

KORKOKATE 0,3 0,3

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3. 12,9 10,2

Palkkiotuotot 9.4. 46,8 38,8

Palkkiokulut 9.5. -3,9 -5,5

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.6. 3,4 2,5

Liiketoiminnan muut tuotot 9.7. 4,9 3,5

NETTOLIIKEVAIHTO 64,4 49,7

Hallintokulut

Henkilöstökulut 9.8. -19,5 -16,1

Muut hallintokulut 9.9. -11,5 -8,9

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10. -2,8 -3,2

Liiketoiminnan muut kulut 9.11. -2,7 -3,0

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 9.12. 0,1 -0,1

Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 9.12. 0,0 0,0

LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 28,0 18,4

TULOS ENNEN VEROJA 28,0 18,4

Tuloverot 9.13. -3,6 -2,0

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 24,4 16,5

Emoyhtiön tuloslaskelma

124 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Liite 31.12.2021 31.12.2020

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 9.26. 8,6 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 9.27. 442,7 407,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.28. 91,0 131,1

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk

sessa pidettävät velat 9.29. 26,3 52,5

Muut velat 9.30. 70,8 73,4

Siirtovelat ja saadut ennakot 9.31. 12,0 9,0

Laskennalliset verovelat 9.32. 0,0 0,0

VELAT YHTEENSÄ 651,5 674,2

OMA PÄÄOMA 9.33.

Osakepääoma 30,2 30,2

Ylikurssirahasto 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23,3 23,3

Edellisten tilikausien voitto (tappio) 3,6 4,6

Tilikauden voitto (tappio) 24,4 16,5

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 83,3 76,4

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 734,8 750,5

Liite 31.12.2021 31.12.2020

VARAT

Käteiset varat 9.14. 384,1 331,6

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9.17. 33,4 37,2

Saamiset luottolaitoksilta 9.15. 40,1 61,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16. 98,1 110,7

Saamistodistukset 9.17. 0,7 9,8

Osakkeet ja osuudet 9.18./9.19. 73,2 79,9

Johdannaissopimukset 9.20. 26,4 52,2

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21. 4,5 6,9

Aineelliset hyödykkeet 9.22. 0,9 1,0

Muut varat 9.23. 72,2 59,1

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24. 1,2 1,3

Laskennalliset verosaamiset 9.25. 0,0 0,0

VARAT YHTEENSÄ 734,8 750,5

Emoyhtiön tase

125 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

2021 2020

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto 28,0 18,4

Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 3,7 3,1

Maksetut tuloverot -1,3 -1,3

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 30,4 20,2

Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 40,8 187,5

Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä 0,2 -168,5

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 71,3 39,2

Investointien rahavirta

Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,2 -0,1

Muutos aineellisissa hyödykkeissä -1,2 -0,2

Investointien rahavirta yhteensä -1,4 -0,3

Rahoituksen rahavirta

Maksetut osingot -17,4 -15,5

Käytetyt optio-oikeudet 1,5

Rahoituksen rahavirta yhteensä -17,4 -14,1

Rahavarat tilikauden alussa 332,6 307,8

Rahavarat tilikauden lopussa 385,2 332,6

Muutos 52,5 24,8

126 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Hel

sinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19

A, 00100 Helsinki.

Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoi

minnasta annetun lain säännösten, valtiovarainminis-

teriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilin-

päätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan

määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpi

tolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia sään-

nöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2

momentissa mainituin poikkeuksin.

Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat

alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-kon

sernin periaatteita.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työ

eläkeyhtiöille.

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista

eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.

Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyt

töomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset,

joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle omi

naisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasin-

gsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuk-

sien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään

vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua

omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

127 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.1.KORKOTUOTOT 2021 2020

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut 0,3

Saamistodistukset 0,0 0,4

Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 0,1 0,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,5 1,6

Muut korkotuotot 0,5 0,9

Korkotuotot yhteensä 2,4 2,9

9.2.KORKOKULUT 2021 2020

Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut 0,0

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,0 -2,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,1 -0,4

Muut korkokulut 0,0 -0,1

Korkokulut yhteensä -2,1 -2,6

9.3.TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2021 2020

Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä 1,7 0,0

Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 11,2 10,2

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 12,9 10,2

9.4.PALKKIOTUOTOT 2021 2020

Luotonannoista 0,1 0,0

Neuvonantotehtävistä 1,7 1,0

Arvopaperinvälityksestä 12,4 9,2

Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0

Rahastoista 25,9 17,8

Omaisuudenhoidosta 5,9 5,1

Säilytysmaksuista 0,5 3,9

Muusta toiminnasta 0,2 1,7

Palkkiotuotot yhteensä 46,8 38,8

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

9.5.PALKKIOKULUT 2021 2020

Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,8 -1,8

Muista -3,1 -3,7

Palkkiokulut yhteensä -3,9 -5,5

9.6.ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT 2021 2020

Arvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 0,1 -0,2

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 1,4 0,6

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1,5 0,4

Myynti voitot

ja -tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä Yhteensä

Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain

Saamistodistuksista -0,1 -0,3 -0,4 -0,9

Osakkeista ja johdannaisista 1,5 0,4 1,9 1,3

Arvopaperikaupan

nettotuotot yhteensä 1,4 0,1 1,5 0,4

Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,9 0,0 1,9 2,0

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan

nettotuotot yhteensä 3,3 0,1 3,4 2,5

9.7.LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2021 2020

Muut tuotot 4,9 3,5

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 4,9 3,5

128 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.8. HENKILÖSTÖKULUT 2021 2020

Palkat -15,7 -13,8

- joista voitonjakoa -4,0 -2,7

Henkilöstösivukulut

-0,5

-0,4

- joista voitonjakoon liittyviä -0,1 0,0

Eläkekulut -2,6 -1,8

- joista voitonjakoon liittyviä -0,3 -0,2

- maksupohjaiset eläkekulut -2,6 -1,8

Yhteensä -19,5 -16,1

2021 2020

Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 151 146

Henkilöstö tilikauden lopussa 152 147

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 96 5

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 6 95

Konserni-toiminnot 50 47

Yhteensä 152 147

9.9.MUUT HALLINTOKULUT 2021 2020

Toimistokulut -1,1 -1,1

IT ja infokulut -5,9 -5,5

Edustuskulut -0,3 -0,2

Matkakulut -0,1 -0,1

Muut henkilöstökulut -0,6 -0,3

Markkinointikulut -0,7 -0,5

Pankki-, ja säilytyskulut -0,6 -0,6

Ulkopuoliset palvelut -2,0 -0,5

Muut hallintokulut yhteensä -11,5 -8,8

9.10.POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2021 2020

Poistot

Liikearvosta -0,2 -0,2

Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,0 -2,0

Muista aineettomista hyödykkeistä -0,3 -0,8

Koneista ja kalustosta -0,2 -0,2

Poistot ja arvonalennukset aineellisista

ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -2,8 -3,2

9.11.LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2021 2020

Viranomaismaksut -0,5 -0,4

Vuokrakulut -1,4 -2,1

Muut kulut -0,8 -0,6

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -2,7 -3,0

9.12.ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA

MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA

RAHOITUSVAROISTA 2021 2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,1 -0,1

Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0 -0,1

Arvonalentumistappiot yhteensä 0,1 -0,1

9.13.TULOVEROT 2021 2020

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -3,6 -1,7

Edellisien tilikausien verot 0,0 -0,3

Tuloverot yhteensä -3,6 -2,0

129 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.14.KÄTEISET VARAT 2021 2020

Keskuspankkisaamiset 384,1 331,5

Muut 0,0 0,1

Käteiset varat yhteensä 384,1 331,6

9.15.SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2021 2020

Vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 1,1 1,1

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,0 0,0

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 1,1 1,1

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 28,2 24,0

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 10,8 36,1

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 39,0 60,1

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 40,1 61,2

9.16.SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2021 2020

Vaadittaessa maksettavat

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,0 0,0

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,0 0,0

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 22,6 27,0

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 1,4 0,9

Kotitaloudet 66,9 71,8

Ulkomaat 7,3 11,1

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 98,1 110,7

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 98,1 110,7

2021 2020

9.17. SAAMISTODISTUKSET

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat

Kuntatodistukset 0,0 0,0 0,0 8,0

Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat

yhteensä 0,0 0,0 0,0 8,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat

Pankkien liikkeellelaskemat

joukkovelkakirjat 33,4 0,1 33,4 37,5

Muut saamistodistukset 0,0 0,7 0,7 1,4

Muiden kuin julkisyhteisöjen

liikkeellelaskemat yhteensä 33,4 0,7 34,1 38,9

Saamistodistukset yhteensä 33,4 0,7 34,1 46,9

Tase-eräkohtaiset saamistodistukset

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Muilta 33,4 37,2

Saamistodistukset

Julkisyhteisöiltä 0,0 8,0

Muilta 0,7 1,8

Yhteensä 34,1 46,9

Sijoitusten maajakauma

Suomi 21,7 30,6

Ruotsi 5,3 11,0

Ranska 0,0 0,0

Tanska 7,1 5,3

Emoyhtiön taseen liitetiedot

130 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.18. OSAKKEET JA OSUUDET

Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

2021

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,0 0,0

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 42,1 7,3 49,4

Osakkeet ja osuudet yhteensä 42,1 7,3 49,4

2020

Tase-erä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,1 0,0 0,1

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 49,9 7,2 57,0

Osakkeet ja osuudet yhteensä 50,0 7,2 57,1

Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappaleessa Markkinariskit.

9.19. OSAKKEET JA OSUUDET

OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ 2021 2020

Tilikauden alussa 4,4 4,4

Lisäykset/Vähennykset 1,0 0,0

Tilikauden lopussa 5,4 4,4

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin

kuuluvissa yrityksissä

Tilikauden alussa 18,5 21,2

Lisäykset/Alaskirjaukset 0,0 -2,7

Tilikauden lopussa 18,5 18,5

131 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.20.JOHDANNAISSOPIMUKSET

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2021 2021

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto Jäljellä oleva maturiteetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta

Käypä arvo

(+/-) VARAT VELAT

Korkojohdannaiset 4,5 70,5 3,2 0,0 2,0 2,0

Koronvaihtosopimukset

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 2,2 1,0 0,0 0,0 0,4 0,4

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4073,2 8,3 0,0 0,1 24,1 24,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4 079,9 79,8 3,2 0,1 26,4 26,3

Johdannaissopimukset yhteensä 4 079,9 79,8 3,2 0,1 26,4 26,3

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2020 2020

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Korkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 2,1 100,7 2,2 0,0 1,0 1,0

Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 0,7 3,4 0,0 0,0 0,0 0,0

Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Valuuttajohdannaiset 4 555,2 32,1 0,0 0,1 51,1 51,0

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4 558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Johdannaissopimukset yhteensä 4 558,0 136,1 2,2 0,1 52,2 52,0

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaa-

vat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkee-

seen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osa-

keriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen

korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vas-

taan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia,

sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen

riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin

osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä

(2,763 M€) ja Norjan kruunumääräisiä (662 M€).

132 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.21.AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2021 2020

Liikearvo

Hankintameno 1.1. 1,2 1,2

Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0

Hankintameno 31.12. 1,2 1,2

Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -0,5 -0,3

Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen 0,0 0,0

Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -0,8 -0,5

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,6

Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit

Hankintameno 1.1. 0,0 0,1

Lisäykset/Vähennykset 0,0 -0,1

Hankintameno 31.12. 0,0 0,0

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0

Sovellukset ja ohjelmistot

Hankintameno 1.1. 21,3 21,1

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,2

Hankintameno 31.12. 21,5 21,3

Kertyneet poistot 1.1. -15,7 -13,7

Tilikauden poistot -2,0 -2,0

Kertyneet poistot 31.12. -17,7 -15,7

Kirjanpitoarvo 31.12. 3,8 5,6

Vuokrahuoneistojen perusparannukset

Hankintameno 1.1. 1,4 1,4

Hankintameno 31.12. 1,4 1,4

Kertyneet poistot 1.1. -1,3 -1,1

Tilikauden poistot -0,1 -0,1

Kertyneet poistot 31.12. -1,4 -1,3

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0

0,1

9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021 2020

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 1,5 1,3

Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,2

Hankintameno 31.12. 1,7 1,5

Kertyneet poistot 1.1. -1,2 -1,0

Tilikauden poistot 0,0 0,0

Vähennykset ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot -0,2 -0,2

Kertyneet poistot 31.12. -1,3 -1,2

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,3 0,4

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,3 0,4

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 0,6 0,6

Hankintameno 31.12. 0,6 0,6

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 0,9 1,0

Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 0,9 1,0

2021 2020

Muut aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 2,3 2,3

Hankintameno 31.12. 2,3 2,3

Kertyneet poistot 1.1. -1,9 -1,2

Tilikauden poistot -0,2 -0,7

Kertyneet poistot 31.12. -2,1 -1,9

Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2 0,4

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 4,5 6,9

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 4,5 6,9

133 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.23. MUUT VARAT 2021 2020

Arvopapereiden myyntisaamiset 1,5 0,2

Palkkiosaamiset 2,8 2,0

Arvopapereiden välityssaamiset 55,7 52,9

Muut saamiset 12,2 3,9

Muut varat yhteensä 72,2 59,1

9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2021 2020

Korkosaamiset 0,3 0,4

Henkilösidonnaiset 0,0 0,0

Muut 0,9 0,8

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,2 1,3

9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET 2021 2020

Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset* 0,0 0,0

Laskennallinen verosaaminen yhteensä 0,0 0,0

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2021 2020

Luottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,0

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 8,6 0,7

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 8,6 0,7

9.27. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2021 2020

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 442,7 407,5

Muut 0,0 0,1

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 442,7 407,6

9.28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2021 2020

Sijoitustodistukset 0,0 10,0

Joukkovelkakirjalainat 91,0 121,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 91,0 131,1

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa

Liikkeeseenlaskut 4,2 31,7

Takaisinhankinnat 34,3 34,4

9.29. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI-

TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT 2021 2020

Johdannaissopimukset 26,3 52,0

Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,0 0,4

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa

pidettävät yhteensä 26,3 52,5

9.30. MUUT VELAT 2021 2020

Arvopapereiden välitysvelat 61,6 54,7

Arvopapereiden ostovelat 0,8 0,0

Verovelka 0,1 0,0

Henkilösidonnaiset 0,4 0,4

Muut lyhytaikaiset velat 7,3 3,9

Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,3 14,0

Arvonlisäverovelka 0,4 0,4

Muut velat yhteensä 70,8 73,4

9.31. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2021 2020

Korkovelat 0,0 0,1

Verovelka 2,3 0,7

Henkilösidonnaiset 8,8 6,9

Muut siirtovelat 0,9 1,3

Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 12,0 8,9

134 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.32. OMAN PÄÄOMAN ERÄT 2021 2020

Osakepääoma

Tilikauden alussa 30,2 30,2

Tilikauden lopussa 30,2 30,2

Ylikurssirahasto

Tilikauden alussa 1,8 1,8

Tilikauden lopussa 1,8 1,8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Tilikauden alussa 23,3 24,8

Lisäykset/Vähennykset 0,0 -1,5

Tilikauden lopussa 23,3 23,3

Edellisten tilikausien voitto/tappio

Voittovarat 1.1. 21,1 20,1

Osingonjako -17,4 -15,5

Muuntoerot 0,0 0,0

Voittovarat 31.12. 3,6 4,6

Tilikauden voitto/tappio 24,4 16,5

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole tarkastelukaudella hankkinut omia osakkeita. Yhtiöllä oli 31.12.2021 hallussaan 251.983

kappaletta omia B-sarjan osakkeita.

Osakepääoma emoyhtiö

Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.

Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.

A-sarjan osakkeiden lukumäärä 14.507.948 kpl

B-sarjan osakkeiden lukumäärä 9.601.472 kpl

Osakkeiden lukumäärä yhteensä 24.109.420 kpl

135 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.33. LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2021 2020

alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä

Varat

Käteiset varat 384,1 0,0 0,0 0,0 0,0 384,1 331,6 0,0 0,0 0,0 0,0 331,6

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusvarat

Saamiset luottolaitoksilta 40,1 0,0 0,0 0,0 0,0 40,1 61,2 0,0 0,0 0,0 0,0 61,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 23,6 21,8 52,7 0,0 0,0 98,1 4,9 23,9 81,2 0,7 0,0 110,7

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat rahoitusvarat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 8,0 9,9 15,4 0,0 0,0 33,4 0,0 15,7 21,5 0,0 0,0 37,2

Saamistodistukset 0,0 0,0 0,4 0,4 0,0 0,7 8,3 0,0 1,1 0,4 0,0 9,8

Osakkeet ja osuudet 42,7 3,0 0,4 2,8 0,6 49,4 50,5 0,8 3,3 2,4 0,1 57,1

Johdannaissopimukset 23,9 0,7 1,9 0,0 0,0 26,4 51,1 0,0 1,0 0,0 0,0 52,2

Kertyneet korot 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,3 0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4

Velat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 0,0 0,0 0,0 0,0 8,6 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 442,7 0,0 0,0 0,0 0,0 442,7 407,5 0,1 0,0 0,0 0,0 407,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,9 10,7 75,2 4,2 0,0 91,0 1,0 11,8 116,0 2,2 0,0 131,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvelat 23,7 0,7 1,9 0,0 0,0 26,3 51,4 0,0 1,0 0,0 0,0 52,5

Kertyneet korot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1

Taseen ulkopuoliset sitoumukset 12,0 6,0 3,1 0,0 0,0 21,1 5,4 3,3 6,3 0,0 0,0 15,1

136 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.34. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

Tase-erä

Kotimaan

raha

Ulkomaan

raha

2021

yhteensä

Kotimaan

raha

Ulkomaan

raha

2020

yhteensä

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Käteiset varat 384,1 0,0 384,1 331,6 0,0 331,6

Saamiset luottolaitoksilta 39,7 0,4 40,1 56,9 4,2 61,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 98,1 0,0 98,1 109,6 1,2 110,7

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Saamistodistukset 34,1 0,0 34,1 46,6 0,4 46,9

Osakkeet ja osuudet 48,3 1,1 49,4 56,9 0,2 57,1

Johdannaissopimukset 26,1 0,3 26,4 51,9 0,2 52,2

Muut tase-erät 102,1 0,5 102,6 69,9 21,0 90,9

Yhteensä 732,5 2,3 734,8 723,4 27,1 750,5

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 0,0 8,6 0,7 0,0 0,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 430,8 11,9 442,7 388,4 19,2 407,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 0,0 91,0 131,1 0,0 131,1

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 26,0 0,3 26,3 51,8 0,7 52,5

Muut velkaerät 82,3 0,5 82,8 60,8 21,5 82,4

Yhteensä 638,8 12,7 651,5 632,7 41,4 674,2

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 1,3 M€, velat 5,0 M€), sekä USD (saatavat 0,6 M€, velat 6,4 M€).

Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

137 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.35. ARVOPAPERILAINAUS 2021 2020

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12,

sisään lainatut 2,3 2,8

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12,

ulos lainatut 0,0 0,0

9.36. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN

KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT

Kirjanpito-

arvo

Käypä

arvo

2021 2021

Rahoitusvarat

Käteiset varat 384,1 384,1

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat

saamistodistukset 33,4 33,4

Saamiset luottolaitoksilta 40,1 40,1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 98,1 98,1

Saamistodistukset 0,7 0,7

Osakkeet ja osuudet 49,4 49,4

Johdannaissopimukset 26,4 26,4

Rahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 8,6 8,6

Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 442,7 442,7

Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 90,2

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitar

koituksessa pidettävät velat 26,3 26,3

9.37. ANNETUT VAKUUDET

Vakuussidonnaiset varat,

käypä arvo

Vakuuskäyttöön

sitomattomat varat,

käypä arvo

josta käytettävissä

vakuuksiin

VARAT 2021 2021 2021

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 384,1 379,5

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 33,4 0,0 0,0

Saamiset luottolaitoksilta 39,0 1,1 1,1

Saamiset yleisöltä 0,0 98,1 0,0

Saamistodistukset 0,0 0,7 0,0

Osakkkeet ja osuudet 0,0 49,4 0,0

72,4 533,4 380,6

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 1,6

OTC-kaupan vakuudet 34,7

Arvopaperilaina-vakuudet 2,7

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,4

72,4

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnaisten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 38,3

VARAT 2021 2021 2021

Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 663,1 653,4

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 67,6 6,7 6,7

Saamiset luottolaitoksilta 120,2 7,7 7,7

Saamiset yleisöltä 220,3

Saamistodistukset 19,5

Osakkkeet ja osuudet 114,4

187,8 1 031,8 667,9

Vakuuksien käyttötarkoitus

Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 20,0

OTC-kaupan vakuudet 94,6

Arvopaperilaina-vakuudet 5,5

Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 67,6

187,8

Saadut vakuudet

Saatujen vakuussidonnaisten varojen käypä arvo

VELAT

Saatu käteinen, panttaussopimukset 106,5

138 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

9.38. KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET 2021 2020

Vuokravastuut vuoden kuluessa 1,7 2,2

Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden

kuluttua 5,6 6,0

Vuokravastuut, yli 5 vuotta 0,1 1,4

Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa 0,0 0,1

Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden

kuluttua 0,0 0,3

9.39. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ 2021 2020

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset* 0,4 5,4

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,6 2,3

Takaukset muiden puolesta 0,0 0,0

Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 18,1 9,6

*Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkai

den puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräi-

sesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut

merkintäsitoumukset.

PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT

Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste

Yhteisön kotipaikka

Yhteisön oikeudellinen muoto

Kotivaltio

Yhteisön rekisteröity osoite

Pääasiallinen toimipaikka

Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista

Emoyrityksen nimi

Koko konsernin emoyrityksen nimi

Evli Pankki Oyj

Helsinki

Julkinen osakeyhtiö

Suomi

Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki

Helsinki

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen

erikoistunut pankki, jonka asiakkaita

ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat

sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli

Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodosta

vat Evli-konsernin. Evli palvelee

asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä

kahdella liiketoiminta-alueella,

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin

tuote- ja palveluvalikoima sisältää

sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja

pääomamarkkinapalveluita, vaihtoeh

toisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimus-

ta, kannustinjärjestelmien hallinnointia

ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö

tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoi

mintaa tukevia pankkipalveluita.

Evli Pankki Oyj

ESEF-raportointia ei ole varmennettu tilintarkastajien toimesta.

139 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Hallituksen voitonjakoehdotus

yhtiökokoukselle

puheenjohtaja

toimitusjohtaja

KHT

Henrik Andersin Robert Ingman Fredrik Hacklin Sari Helander

Teuvo Salminen Maunu Lehtimäki

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat yhteensä 51.312.186,20 euroa, josta voittovaroja oli 28.027.140,21 euroa ja jakokelpoi-

sia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 23.285.045,99 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuoden 2021 tulok-

sen perusteella osinkoa jaetaan 1,06 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl.

yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 25.288.883,20 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei

vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Helsingissä 10. helmikuuta 2022

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 10. helmikuuta 2022

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

140 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Tilintarkastuskertomus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän

kuvan konsernin taloudellisesta asemasta

sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavir-

roista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan-

sainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)

mukaisesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja talou-

dellisesta asemasta Suomessa voimassa

olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisäätei-

set vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvalio-

kunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n

(y-tunnus 0533755-0) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin

taseen, konsernin rahavirtalaskelman, las-

kelman konsernin oman pääoman muutok-

sista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot,

mukaan lukien yhteenveto merkittävistä

tilinpäätöksen laatimisperiaatteista

• emoyhtiön tuloslaskelman, emoyhtiön

taseen, emoyhtiön rahavirtalaskelman

ja emoyhtiön liitetiedot, mukaan lukien

yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laa-

timisperiaatteista.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suo-

messa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia

velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin koh-

dassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpää-

töksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet

lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja kon-

serniyrityksistä niiden Suomessa noudatetta-

vien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suoritta-

mamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat

parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan

olleet Suomessa noudatettavien, näitä palve-

luja koskevien säännösten mukaisia, emmekä

ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5

artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä pal-

veluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkas-

tuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen

liitetiedossa 8.5.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme

määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet ris-

kiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen

virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet

alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjek-

tiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi mer-

kittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy ole-

tuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus:

3,5 miljoonaa euroa, joka on 0,46 prosenttia taseen

loppusummasta

Tilintarkastuksen laajuus

• Konsernitilinpäätöksen tarkastukseen sisältyi emo-

yhtiön lisäksi viisi merkittävää yhtiötä

Keskeiset seikat

• Palkkiotuottojen tuloutus

• Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja

-velkojen arvostus

141 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittami-

seen on vaikuttanut soveltamamme olennai-

suus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia

kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätök-

sessä kokonaisuutena olennaista virheelli-

syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäy-

töksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan

olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitai-

siin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudel-

lisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää-

töksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme mää-

ritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvan-

titatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa

taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle

määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot

yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa aut-

toivat meitä määrittämään tarkastuksen koko-

naislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoi-

menpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden

sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta

tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen

laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäes-

sämme olemme ottaneet huomioon Evli-kon-

sernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen

raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Määritellessämme lähestymistapaamme kon-

sernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, pää-

timme minkä tyyppistä tilintarkastustyötä mei-

dän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri

tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita pidimme

merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen mer-

kittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia,

suoritettiin tilintarkastus. Näiden tilintarkas-

tus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta,

varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden

osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimen-

piteitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset

seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuk-

sen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilin-

päätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme

siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna

näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huo-

mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrol-

leja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä

sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtau-

tumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä

johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätökselle

määritetty olennaisuus

3,5 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 3,5 miljoonaa

euroa)

Olennaisuuden määrittämi-

sessä käytetty vertailukohde

0,46 prosenttia taseen loppusummasta

Perustelut vertailukohteen

valinnalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailu-

kohteeksi taseen loppusumman, koska käsityksemme

mukaan tämä on asianmukainen vertailukohde arvi-

oitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti

hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi

prosenttiosuudeksi 0,46 prosenttia, joka on tilintarkas-

tusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten

rajojen puitteissa.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen

kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty

tilintarkastuksessa

Palkkiotuottojen tuloutus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.3

Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeutta-

vat hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja

yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimus-

ten perusteella.

Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus-

ja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmä-

peräisesti ja osittain manuaalisesti, jolloin nii-

den laskennan oikeellisuuteen sisältyy riskiä.

Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätök-

sessä oli 114,5 miljoonaa euroa muodostaen

merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.

Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuk-

sen oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen

oikeellisuuden kannalta.

Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liit-

tyviin liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestel-

miin sekä arvioineet kontrolliympäristöä.

Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut

myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkir-

janpidon tietojen vertaaminen toisiinsa sekä

palkkiotuottojen aineistotarkastusta.

Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkki-

oiden laskentamalleja ja käyneet läpi lasken-

nassa sovellettuja parametreja otannalla valit-

tuihin sopimuksiin.

142 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellai-

sia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seik-

koja, joista olisi erikseen viestittävä kertomuk-

sessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpää-

töksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10

artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja

merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpää-

töksen laatimisesta siten, että konsernitilin-

päätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilin-

päätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten,

että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen

laatimista koskevien säännösten mukaisesti

ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja

toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeel-

liseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa

ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä

laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja

konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka

liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jat-

kuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai

konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut-

taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen var-

muus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuu-

tena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuus-

taso, mutta se ei ole tae siitä, että olennai-

nen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilin-

tarkastustavan mukaisesti suoritettavassa

tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheu-

tua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden

katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin

tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vai-

kuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttä-

jät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintar-

kastukseen kuuluu, että käytämme ammatil-

lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skep-

tisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytök-

sestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suun-

nittelemme ja suoritamme näihin riskei-

hin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä

ja hankimme lausuntomme perustaksi

tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel-

tuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,

että väärinkäytöksestä johtuva olennainen

virheellisyys jää havaitsematta, on suu-

rempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitsematta,

sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoi-

mintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tie-

tojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan

sivuuttamista.

• muodostamme käsityksen tilintarkastuk-

sen kannalta relevantista sisäisestä val-

vonnasta pystyäksemme suunnittelemaan

olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilin-

tarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäi-

sen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta

sekä johdon tekemien kirjanpidollisten

arvioiden ja niistä esitettävien tietojen

kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko halli-

tuksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-

kaista laatia tilinpäätös perustuen oletuk-

seen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiin-

tyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhtei-

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen

kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty

tilintarkastuksessa

Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2.4, 2.5, 2.6,

7.1, 7.3, 7.4, 7.5 ja 7.6

Käypien arvojen määrittäminen perustuu

Evli-konsernin tilinpäätöksen laadintaperi-

aatteissa kuvattuihin arvostusperiaatteisiin.

Merkittävä määrä käypään arvoon arvoste-

tuista rahoitusvaroista ja -veloista (jäljem-

pänä ”sijoitukset”) koostuu hierarkiatason 2

ja 3 sijoituksista eli sijoituksista, joille ei ole

saatavilla suoraa markkinanoteerausta. Näi-

den sijoitusten käyvät arvot perustuvat arvos-

tusmalleihin, joihin sisältyy johdon harkintaa.

Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konser-

nin tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden

arvostus on määritelty tilintarkastuksen kan-

nalta keskeiseksi seikaksi.

Olemme arvioineet sijoitusten arvostuspro-

sessia, arvostusmallia ja kontrolliympäristöä

sekä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden

noudattamista Evli-konsernissa.

Tilinpäätöstarkastuksen yhteydessä olemme

verranneet arvostusmallissa käytettyjä para-

metreja markkinahintoihin ja muihin hintaläh-

teisiin sekä arvioineet arvostusmallin tuloksia.

Olemme lisäksi arvioineet sijoitusten liitetie-

tojen asianmukaisuutta.

143 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

siin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka

voi antaa merkittävää aihetta epäillä emo-

yhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että

olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän

täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomukses-

samme lukijan huomiota epävarmuutta

koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tie-

toihin tai, jos epävarmuutta koskevat tie-

dot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausun-

tomme. Johtopäätöksemme perustuvat

tilintarkastuskertomuksen antamispäivään

mennessä hankittuun tilintarkastusevi-

denssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuh-

teet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei

emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toi-

mintaansa.

• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpää-

töksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä

ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana

olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että

se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoituk-

seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä

konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimin-

toja koskevasta taloudellisesta informaa-

tiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme kon-

sernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvon-

nasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintar-

kastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun

muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laa-

juudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä

tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien

mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät

puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintar-

kastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen

siitä, että olemme noudattaneet riippumatto-

muutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk-

sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista

suhteista ja muista seikoista, joiden voi koh-

tuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu-

teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liit-

tyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kom-

munikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä

tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkas-

tuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen

kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat

tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös

tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen

tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa

toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheu-

tuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin koh-

tuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällai-

sesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat

tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitse-

mana tilintarkastajana 13.3.2017 alkaen yhtä-

jaksoisesti viiden tilikauden ajan.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta

informaatiosta. Muu informaatio käsittää toi-

mintakertomuksen ja vuosikertomukseen

sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä

tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastus-

kertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata

muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity

muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuk-

sen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida,

onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritetta-

essa hankkimamme tietämyksen kanssa tai

vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti

virheellistä. Toimintakertomuksen osalta vel-

vollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toi-

mintakertomus laadittu sen laatimiseen sovel-

lettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tie-

dot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintaker-

tomuksen laatimiseen sovellettavien sään-

nösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella

johtopäätöksen, että muussa informaatiossa

on olennainen virheellisyys, meidän on rapor-

toitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian

suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 10. helmikuuta 2022

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

144 | 164

Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Hallinnointi

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Talous

Hallinto

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien tehtävien

lisäksi Evli Pankki Oyj:n hallituksen työskentelyssä painopistealueeksi

nousi yritysjärjestely, jonka seurauksena Evli Pankki Oyj jakautuu

varainhoitotoimintaa jatkavaksi sijoituspalvelukonserniksi ja pankki-

toiminta jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj sulautuu.

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

145 | 164

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjes-

tykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsää-

däntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finans-

sivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin

sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liitty-

viin säädöksiin ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkais-

tut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on

saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.evli.com/sijoittajat.

Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suo-

men listayhtiöiden hallinnointikoodia soveltuvin osin. Poik-

keamat hallinnointikoodin suosituksista esitetään selvityksen

alkuosassa. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopa-

perimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa www.cgn-

land.. Tämä arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä

tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu

hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuk-

sesta erillisenä selvityksenä.

Poikkeamat:

Suositus 15 – Valiokunnan jäsenten valinta: Suosituksesta poi-

keten Evlin Palkitsemisvaliokunnassa on kaksi jäsentä. Poikkea-

man perusteena on hallituksen jäsenten vähäinen lukumäärä.

Evlin hallinnointirakenne

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous,

hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suo-

men osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön

operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin

johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja kon-

sernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa kon-

sernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksy-

misessä ja toimeenpanossa.

Evli Pankki Oyj:n hallinnointirakenne

Yhtiökokous

Tilintarkastaja

Hallitus

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Tarkastusvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Riskien valvonta

Compliance

Sisäinen tarkastus

146 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskien-

hallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vas-

tuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan

riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan.

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiöko-

kouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan.

Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai val-

tuuttamansa asiamiehen kautta osakkeenomistaja voi käyttää

ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koske-

vaan päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evli Pankki

Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja

jokainen B-osake yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu

sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiö-

kokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määrää-

mässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua.

Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat,

jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiöko-

kouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen

asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osak-

keenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada

yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouk-

sessa.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuu-

kautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään

kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään

yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.

Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla (www.evli.com) ja pörssitie-

dotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiö-

kokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiöko-

kouksessa esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset

yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille (www.

evli.com) kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.

Varsinainen yhtiökokous

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esi-

tetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi yhtiökokous päättää

seuraavista asioista:

• edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta

• yhtiön voitonjaosta

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toi-

mitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen

• hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palk-

kioista

• tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Vuonna 2021 Evlin varsinainen yhtiökokous järjestettiin 9.3.2021

poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajien tai näiden asia-

miesten läsnäoloa. Yhtiön hallitus päätti poikkeuksellisesta

yhtiökokousmenettelystä eduskunnan 15.9.2020 hyväksymän

väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väliaikaisesta poikkeami-

sesta osakeyhtiölaista, jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla. Osak-

keenomistajilla ja näiden asiamiehillä oli mahdollisuus osallistua

kokoukseen ja käyttää oikeuksiaan vain ennakkoon äänestä-

mällä sekä esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä ennak-

koon. Ennakkoäänestykseen oli osallistunut 37 osakkeenomis-

tajaa edustaen yhteensä noin 55 prosenttia yhtiön osakkeista ja

noin 69 prosenttia kaikista äänistä.

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen kat-

soessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osak-

keenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön

osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen kool-

lekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa. Vuonna

2021 järjestettiin ylimääräinen yhtiökokous 22.12.2021 poikke-

usjärjestelyin ilman osakkeenomistajia tai näiden asiamiesten

läsnäoloa päättämään Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisesta

ja sulautumisesta Fellow Finance Oyj:n kanssa. Yhtiön hallitus

päätti poikkeuksellisesta yhtiökokousmenettelystä eduskunnan

15.9.2020 hyväksymän väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väli-

aikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista, jäljempänä “Väliai-

kaislaki”) nojalla.

Hallitus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen,

joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-kon-

sernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja

viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja

yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Hallituksen tehtävät

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritel-

lään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtä-

viin kuuluvat:

• huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta

järjestämisestä

• varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan

asianmukainen järjestäminen

• käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoi-

sesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat

• päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvis-

taa yhtiön taloudelliset tavoitteet

• vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskien-

hallinta ja sisäinen valvonta järjestetään

• valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat

johtajat

• päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista

• vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja

valvoa niiden toteuttamista

• päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut

laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.

Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä,

että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus

arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työs-

kentelytapojaan.

147 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Hallituksen kokoonpano

Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kah-

deksaan (4-8) jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edus-

tajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista.

Yhtiön pääomistajat valmistelevat ehdotuksen hallituksen

kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoit-

teena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoon-

pano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraa-

via periaatteita:

• Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja

kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät huolelli-

sesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu

ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet ja liike-elämän ja

muun yhteiskunnan muutokset.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus

ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta tärkeiltä toi-

mialoilta.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskente-

lystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla yhteis-

kunnan alueilla.

• Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuk-

sien mukaan.

• Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös

ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.

Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla hen-

kilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallitus-

tehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan

jäsenen tulee vähintään kerran vuodessa antaa hallitukselle

oma arvionsa riippumattomuudesta. Lisäksi yhtiö itse tekee

arvion hallussaan olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten

rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen

riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna

2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden sovellettavien mää-

räysten mukaisesti.

Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa

yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinai-

sen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan

puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 9.3.2021

hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi (5). Hallitukseen valit-

tiin uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander,

Robert Ingman ja Teuvo Salminen. Hallitus valitsi puheenjohta-

jaksi Henrik Andersinin ja varapuheenjohtajaksi Teuvo Salmisen.

Vuonna 2021 hallitus kokoontui yhdeksän kertaa. Hallituksen

jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli

100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilme-

nee taulukosta 1. Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asian-

tuntijoista että yhtiön pääomistajista. Hallituksen tekemän riip-

pumattomuusarvioinnin perusteella jäsenten katsotaan olevan

riippumattomia yhtiöstä lukuun ottamatta Henrik Andersinia

ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista lukuun ottamatta

Henrik Andersinia ja Robert Ingmania. Määräysvaltayhtiöidensä

osakkeenomistuksen perusteella Henrik Andersin ja Robert Ing-

man eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmiste-

lua varten tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnat. Valiokunnilla ei

ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valio-

kuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toimin-

nastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta

varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava ja

riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön

riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilin-

päätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu

lisäksi:

• valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seu-

rata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä

tilintarkastusta

• valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien

valinnasta ja palkkioista

• seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjes-

tetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointi-

järjestelmän edellyttämällä tavalla

• valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokuutta

• arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhtei-

sön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoa-

mista yhtiölle.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuuluma-

tonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden

tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen

osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitus-

johtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoon-

tuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Evlin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Teuvo Salminen

(puheenjohtaja), Robert Ingman ja Fredrik Hacklin. Vuonna 2021

valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsen-

ten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 pro-

senttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee tau-

lukosta 1.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja

palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa. Lisäksi valio-

kunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:

• johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin

liittyvien asioiden valmistelussa

• palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin

ja noudattamisen valvonnassa.

Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten

palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.

148 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi hallituksen keskuudes-

taan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippu-

maton hallituksen jäsen. Evlin palkitsemisvaliokunnan jäsenet

ovat Sari Helander. (puheenjohtaja) ja Henrik Andersin. Vuonna

2021 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan

jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100.

Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Hallituksen toiminta vuonna 2021

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien teh-

tävien lisäksi Evli Pankki Oyj:n hallituksen työskentelyn paino-

pistealueena oli keväällä strateginen selvitys pankkitoiminnan

tulevaisuudesta osana Evliä. Kesällä selvityksen lopputuloksena

Evli ilmoitti, että konsernin emoyhtiö Evli Pankki Oyj jakautuu

osittaisjakautumisen kautta uudeksi varainhoitoon keskittyväksi

ja Helsingin pörssiin listattavaksi konserniksi ja pankkitoimintaa

jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj sulautuu. Tämän

seurauksena hallituksen työlistalla oli syksyn aikana huomattava

määrä järjestelyyn liittyviä asioita, kuten jakautumisessa syntyvän

uuden Evlin sekä sulautumisen myötä syntyvän Fellow Pankin lis-

tautumisen edistäminen. Osana järjestelyä hallitus arvioi muun

muassa uusia, alustavia taloudellisia tavoitteita syntyvälle varain-

hoitokonsernille sekä seurasi aktiivisesti järjestelyn etenemistä.

Pankkitoiminnan järjestelyn ja listautumisien ohella hallituksen

kokouksissa teemoina käsiteltiin muun muassa Evlin tuotetarjo-

amaa sekä vastuullisuutta. Hallitus perehtyi lisäksi konsernin eri

hallintofunktioiden toimintaan, kuten esimerkiksi maksuliiken-

teeseen, kauppojen toteutukseen ja raportointiin.

Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät

hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan, jonka hallitus hyväk-

syi 13.12.2017. Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hal-

lituksen osaamisproili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoimin-

Taulukko 1: Evli Pankki Oyj:n hallituksen

jäsenet vuonna 2021

Läsnäolo

hallituksen

kokouksissa

Läsnäolo

tarkastus-

valiokunnan

kokouksissa

Läsnäolo

palkitsemis-

valiokunnan

kokouksissa

Omistus yhtiössä

osake lkm

Nimi Henkilötiedot A-osake B-osake

Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

osakkeen-

omistajista

Henrik

Andersin

Hallituksessa vuodesta 1985,

hallituksen puheenjohtaja

vuodesta 2006.

s. 1960, kauppatieteiden maisteri.

Valiokuntien jäsenyydet:

Palkitsemisvaliokunta

9/9 4/4 3.803.280 950.820

Fredrik

Hacklin

Hallituksessa vuodesta 2019

s. 1978, tekniikan tohtori,

diplomi-insinööri. Valiokuntien

jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta

9/9 4/4 1/1 2.150

√ √

Sari

Helander

Hallituksessa vuodesta 2019

s. 1967, kauppatieteiden maisteri

Valiokuntien jäsenyydet:

Palkitsemisvaliokunta

9/9 1/1 3/3 3.300

√ √

Robert

Ingman

Hallituksessa vuodesta 2010

s. 1961, diplomi-insinööri,

kauppatieteiden maisteri.

Valiokuntien jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta

9/9 5/5 1.860.000

650.000

√

Teuvo

Salminen

Hallituksessa vuodesta 2010

s. 1954, kauppatieteiden maisteri

Valiokuntien jäsenyydet:

Tarkastusvaliokunta (pj)

9/9 5/5 70.000

√ √

Omistus 31.12.2021 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen

Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

nan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena

menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden

saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan paranta-

misen.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista.

Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten toisiaan täy-

dentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta

ja johtamisesta sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet.

Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuo-

lijakauman huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutu-

mista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa

arvioidaan hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.

Tilikauden 2021 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat moni-

puolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä eri toimialoilta,

ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen.

Lisäksi molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa.

Jäsenistä yksi oli nainen ja neljä miehiä. Hallituksen jäsenten

keski-ikä oli 57 vuotta. Nuorimman ja vanhimman hallituksen

jäsenen välinen ikäero oli 24 vuotta.

149 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen

segmenttiin: Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvon-

anto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot,

jotka sisältävät tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin,

viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toimin-

non, henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja

sisäisen tarkastuksen.

Yhtiön johtaminen

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen

palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juok-

sevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten

mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohta-

jaa avustaa konsernin johtoryhmä.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan

johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden val-

mistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain

mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukai-

suudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika

on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi

maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimi-

tusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön toimitusjohtajana toi-

mii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967). Toimi-

tusjohtajalle maksettiin vuonna 2021 palkkaa ja luontaisetuja

417.840 euroa, tulospalkkiota 219.372 sekä lisäeläkettä 62.676

euroa eli yhteensä 699.888 euroa. Toimitusjohtajalle on myön-

netty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepoh-

jaisen kannustinjärjestelmän puitteessa osana kannustin- ja

Hallituksen ikäjakauma

51-60 vuotta

2 hlöä

41-50 vuotta

1hlö

61-70 vuotta

2 hlöä

Tekniikan

tohtori

1 hlö

Hallituksen koulutusjakauma

KTM

4 hlöä

Diplomi-

insinööri

2 hlöä

sitouttamisjärjestelmää. Maunu Lehtimäen osakeomistus sel-

viää taulukosta 2.

Johtoryhmä

Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä.

Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan

ehdotuksesta.

Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toi-

mii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä

kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä

on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja

toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa.

Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden

valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tie-

donkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.

Johtoryhmän toiminta vuonna 2021

Vuonna 2021 Evli-konsernin johtoryhmä kokoontui keskimäärin

kahdesti kuukaudessa.

Vuotta 2021 väritti erityisesti keväällä käynnistetty selvitystyö

pankkitoiminnan tulevaisuudesta osana Evliä. Johtoryhmä teki

selvitystyötä kevään kartoittaen eri vaihtoehtoja ja niiden vai-

kutuksia asiakas ja toimintanäkökulmista. Näiden ohella johto

seurasi aiemmin käynnistettyjen prosessi- ja tietojärjestelmä-

muutosten läpivientiä. Kevään aikana yhtiö jatkoi myös pon-

nisteluja uusien tuotealueiden lanseeraamiseksi ja niin sanotun

Evli Mallin -täydentämiseksi. Evli Mallin taustalla on ajatus koko-

naisvaltaisesta varainhoitoratkaisusta, jossa kaikki tarvittavat eri

omaisuusluokat kyetään tarjoamaan asiakkaille Evlin toimesta

varmistaen paras mahdollinen riski/tuottosuhde asiakkaan tar-

peet huomioiden. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi yhtiö lan-

seerasi kevään lopulla muun muassa uuden vaihtoehtoisen vel-

karahaston, Evli Private Debtin.

Hallituksen sukupuolijakauma

Yhteensä 5 hlöä

Miehiä

Naisia

150 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Strateginen selvitys pankkitoiminnan tulevaisuudesta saa-

tiin päätökseen kesällä ja yhtiö ilmoitti osittaisjakautumisesta,

jonka seurauksena Evli Pankki jakaantuisi varainhoitoon keskit-

tyväksi Evliksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi pankiksi. Samassa

yhteydessä pankkitoimintaan sulautuisi Fellow Finance Oy ja

yhtiön nimi muuttettaisiin Fellow Pankiksi. Tämän myötä joh-

toryhmää työllisti syksyn projektiin liitännäiset tehtävät liittyen

muun muassa toimilupiin, listautumisesitteisiin sekä operatiivi-

siin toimintoihin ja jatkossa tarjottaviin tuotteisiin liittyen. Työ

jatkui tämän lisäksi tuotetarjoaman kehittämisessä. Evli lansee-

rasikin syksyllä muutaman uuden sukupolven rahaston, Evli Gro-

wth Partners II- ja Evli Private Equity III -rahastot. Tämän lisäksi

yhtiö toi markkinoille täysin uuden kiinteistökehitykseen keskit-

tyvän rahaston, Evli Residential II -rahaston. Johtoryhmä edisti

myös strategisia selvityksiä kansainvälisen kasvun kiihdyttämi-

seksi ja uusien kasvuaihioiden löytämiseksi.

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä

osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun

ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut

tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään

järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan

ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin

• säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vah-

vistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä

• hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavutta-

miseksi

• tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriö-

töntä toteuttamista.

• Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaket-

juna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä

aikavälillä.

Omistus yhtiössä

, osake lkm

Nimi Vastuualue A-osake B-osake

Maunu Lehtimäki

s. 1967, kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja 533.728 171.031

Mari Etholén

s. 1973, oikeustieteiden maisteri Henkilöstö- ja lakiasiat 60.000 19.108

Panu Jousimies

s. 1969, kauppatieteiden maisteri Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus 59.691 104.249

Juho Mikola

s. 1981, kauppatieteiden maisteri

Talous- ja konsernihallinto.

Toimitusjohtajan sijainen 68.000 39.796

Esa Pensala

s. 1974, diplomi-insinööri Yksityisasiakkuudet 142.000 35.500

Kim Pessala

s. 1969, kauppatieteiden maisteri Instituutioasiakkuudet 12.331 94.558

Mikael Thunved

s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti Corporate Finance -liiketoiminta - 85.000

Omistus 31.12.2021 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet

Myönnetty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

20.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

9.200 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 4.667 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

30.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä vuonna 2021

Lisätietoa

Hallitus esitelty s. 162

Johtoryhmä esitelty s. 163

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskien-

hallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vas-

tuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan

riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on

myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmis-

telee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallin-

nan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta

rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoi-

menpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä

puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköi-

den johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riit-

tävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:

151 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

• riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaami-

sen rakentaminen

• riskien tunnistaminen ja analysoiminen

• riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien

avulla.

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienval-

vonta ja Compliance -toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä

on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhal-

linnan kehystä.

Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja lii-

ketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton

periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta rapor-

toi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin

kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmis-

tamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa

ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten

ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteel-

lista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallin-

nassa ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman

Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti.

Compliance-toiminto raportoi tarkastusvaliokunnan kautta

säännöllisesti Evlin hallitukselle ja toimivalle johdolle.

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäi-

nen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja

ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnolli-

sesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle

ja tarkastusvaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tar-

kastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toi-

mivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta

sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat

Hallitus ja johtoryhmä

Tase- ja riskikomitea (Credalco)

Toinen

puolustuslinja

Ensimmäinen

puolustuslinja

Kolmas

puolustuslinja

Liiketoimintaprosessit

Sisäinen tarkastus

Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen

ja ylimmän johdon tukitoiminto

Riskienvalvonta ja Compliance

Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan

ja sääntöjen noudattamista valvova toiminto

Liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä toiminnassa

ja riskien tunnistaminen sekä analyysi

Evli-konsernin riskienhallinnan kolmen puolustuslinjan periaate

Evlin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan

sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus

noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti hyväksyttyjä

sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja

ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vas-

taavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Infor-

mation Systems Audit and Control Association).

152 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Tilintarkastus

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiöko-

kouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskaup-

pakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toi-

mikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on var-

mistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten

mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön

tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset

tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastus-

toimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen

valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien

tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain

kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tar-

kastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pää-

kohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusra-

portin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 9.3.2021 tilintarkastajaksi tilin-

tarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuulli-

sena tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. Pricewaterhou-

seCoopers toimii Terra Nova Ltd:ä lukuun ottamatta kaikkien

Evli-konserniin kuuluvien tytäryhtiöiden tilintarkastajana. Terra

Novan tilintarkastajana toimi RSM Dahman Auditors.

Tilitarkastusyhteisölle maksettiin vuonna 2021 palkkioita

yhteensä 1,2 miljoonaa euroa. Tilintarkastukseen ja tilintarkas-

tajan lausuntoihin liittyvät palkkiot olivat 0,7 miljoonaa euroa

ja tilintarkastukseen liittymättömät muut palkkiot 0,3 miljoonaa

euroa. Muihin palkkioihin sisältyi lähinnä käynnissä olevaan yri-

tysjärjestelyyn liitännäisiä neuvontapalveluita.

Sisäpiirihallinto

Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perus-

tuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), NASDAQ

Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin

määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin Suomessa rekisteröi-

dyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi

yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisoh-

jeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai pal-

velusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien

henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyt-

tämistä ja kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi

suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Evli ylläpitää luetteloa pysyvistä sisäpiiriläisistä, joihin kuuluvat

hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää

kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista

sisäpiiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Ticker-järjestel-

mässä. Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimis-

taan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvä-

lineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän

lähipiirinsä. Luetteloa ilmoitusvelvollisista ylläpidetään Tic-

ker-järjestelmässä. Evli julkaisee pörssitiedotteella johtotehtä-

vissään toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät,

Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet

markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.

Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa

liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä 30

päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpää-

töstiedotteen ja osavuosikatsauksen julkistamista. Evli sovel-

taa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös

niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuo-

sikatsauksien ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen tai julkai-

semiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaise-

matonta taloudellista tietoa. Evlin sisäpiirivastaavana toimii

yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa

tehtäviä liiketoimia. Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuu-

luvista osapuolista. Evlin lähipiiriin muodostavat sen tytäryh-

tiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan

lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vai-

kutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoi-

mia osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä.

Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoimin-

nasta, päättää hallitus. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennai-

sista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön

konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

153 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Taloudellinen raportointi

Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa

hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toi-

mitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa,

että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin

laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjei-

den ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konser-

nin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan

alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti

ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen las-

kennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden

sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityk-

sestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että halli-

tukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on

havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin

hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi rapor-

tointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoiminta-

suunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto, yhdessä

konsernin raportointiyksikön kanssa, vastaa myös kunkin liike-

toimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Näi-

den vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta liiketoimin-

tayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin ja

aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosai-

sille tahoille. Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellet-

tavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (Inter-

national Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii

vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin julkaistavat osa-

vuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia

ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyh-

tiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa kirjanpitojärjes-

telmässä lukuun ottamatta pääomarahastojen hallinnointiyhti-

öitä sekä konsernin tytäryhtiöitä Arabiemiraateissa.

154 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Tässä Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa

esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit halli-

tuksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa kos-

kevat menettelytavat koskevat myös mahdollista toimitusjoh-

tajan sijaista. Yhtiön palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea

yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää sen kilpailukykyä ja

pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena

on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja

sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja pitkäjänteisesti yhtiön

tavoitteisiin.

Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen lista-

yhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä palkitsemispolitiikka on laa-

dittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispoli-

tiikka esitellään Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään

joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä

muutoksia. Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsi-

naisessa yhtiökokouksessa.

Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa

nanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu

ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin ylei-

nen koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli. Palkitsemispo-

litiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia

palkitsemisperiaatteita.

Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:

• kilpailukykyisen kiinteän ansainnan tarjoaminen vakaan

pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle

ja kehittämiselle

• lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavut-

tamisen edesauttaminen hallituksen vuosittain vahvistaman

palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla lyhyen aikavälin

palkkioilla

• pitkän aikavälin muuttuvien palkkioiden käyttäminen yhtiön

strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen tukemiseen.

Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön lyhyen aikavälin

muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia yksilön vuo-

tuisesta kiinteästä palkkiosta. Vastaavasti lyhyen ja pitkän aika-

välin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 200 prosenttia yksilön

vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitii-

kan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi yhtiökokoukselle. Palkit-

semispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan

palkitsemisvaliokunnassa ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tar-

kastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää

aina heidät toimeen nimittänyt toimielin.

Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palk-

kioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta vastaa-

vat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdolli-

sen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit vahvistaa

Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituk-

sen asettama palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkit-

semiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa varten.

Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen

tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään palkitsemisvaliokunnan

ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitii-

kan mukaisesti.

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtai-

sesti pääomistajien ehdotuksen perusteella. Päätöksen hallituk-

sen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle

esitettyyn ja voimassa olevaan palkitsemispolitiikkaan.

Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausi-

palkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista palkkiosta. Halli-

tuksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokun-

tien puheenjohtajille voidaan maksaa korotettua palkkiota.

Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskente-

lyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan kehittämi-

seen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa

erillinen kohtuullinen korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituk-

155 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

sen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkaku-

luista. Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan

palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa olevan pal-

kitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohta-

jan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen

hyväksynnällä.

Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti

kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvista

palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää

erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely tai muita mahdollisia

etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutumi-

nen yhtiön kehitykseen.

Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen

osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa finanssialan

sääntelyn mukaisia rajoja. Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin

muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia hänen vuotui-

sesta kiinteästä palkkiostaan. Vastaavasti lyhyen ja pitkän aika-

välin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 200 prosenttia toimi-

tusjohtajan vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestyk-

seen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi hal-

lituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta

jättämisestä joko osittain tai kokonaan, mikäli se katsotaan tar-

peelliseksi.

Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista

palkkioista hallitus tekee päätökset tapauskohtaisesti. Tietyissä

tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion

maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksa-

mista nanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen mak-

settavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta

kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi olla jopa

nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilö-

kohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien muuttuvien palkkioi-

den määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä

tilanteissa yhtiö voi myös periä takaisin jo maksettuja muuttu-

via palkkioita.

PALKITSEMISEN ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN KUVAUS

Kiinteä palkka

Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa kor-

keatasoisia osaajia yhtiön strategian toteut-

tamiseen.

Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa huomioon

useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä yhtiössä ja

liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.

Lyhyen aikavälin

kannustimet (STI)

Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen

aikavälin taloudellisten ja operatiivisten

tavoitteiden saavuttamiseen.

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päättymisen

jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin kannustimet

on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden varmistamiseen.

Vuotuinen lyhyen aikavälin kannustin voi vastata enintään 100 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.

Pitkän aikavälin

kannustimet (LTI)

Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavälin

omistaja-arvon kasvattamiseen ja sitouttaa

yhtiöön.

Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena mahdollisesti olevat

tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida maksuperusteita lopullisen

maksutason määrittämiseksi. Vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet voivat yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön

vuotuisesta kiinteästä palkasta.

Eläke

Tarkoituksena on tarjota paikallisten markki-

nakäytäntöjen mukainen eläke.

Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.

Osakeomistus

Tarkoituksena on varmistaa toimitusjohtajan

ja osakkeenomistajien tavoitteiden vahva

yhdistäminen pitkällä aikavälillä.

Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.

156 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muut-

tuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että palkkion

saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen

aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin

yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyön-

nillään myötävaikuttanut tällaiseen menettelyyn. Toimitusjoh-

tajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen

mukainen irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimi-

tusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu kul-

loinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irti-

sanomiskorvaukseen.

Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös

mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perus-

tua yhtiökokouksen hyväksymään palkitsemispolitiikkaan. Politii-

kan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön

pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteu-

tumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa

väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu

sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa, joissa pörs-

siyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten pal-

kitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn jälkeen muuttuneet esi-

merkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten

fuusion tai ostotarjouksen seurauksena, eikä voimassa oleva toi-

mielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen

näissä muuttuneissa olosuhteissa.

Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkit-

semispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista nans-

sialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos

palkitsemispolitiikasta poikkeamisen arvioidaan jatkuvan muu-

toin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemis-

politiikka, joka käsitellään seuraavassa mahdollisessa varsinai-

sessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä

kyseistä yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokous-

materiaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa siihen,

ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle

varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin palkitsemispolitiikka on

esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukai-

sesti valmistella.

Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee

uuden toimitusjohtajan palkitsemista, tai politiikasta on poi-

kettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen

takia, palkitsemista koskevat uudet ehdot ovat voimassa sovitun

mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poi-

kettaessa politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista

poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä hallitukselle

että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.

157 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Palkitsemisraportti 2021

Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Pankki Oyj

(”Evli” tai ”yhtiö”) on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa

vuonna 2021 ja esitellään hallituksen jäsenille ja konsernin toi-

mitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan sijaiselle tilikauden aikana

maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet.

Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten palkitseminen perustuu

palkitsemispolitiikkaan, joka esitettiin neuvoa-antavaa päätöstä

varten varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2020. Palkitsemispo-

litiikka on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen

saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan yhtiökokouk-

seen neuvoa-antavaa päätöstä varten.

Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja

hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat päättävät 2021

palkitsemisraportin hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiöko-

kouksessa keväällä 2022. Osakkeenomistajat tekivät neuvoa-an-

tavan päätöksen Evlin palkitsemisraportista 2020 yhtiökokouk-

sessa 9.3.2021, äänin 99,99 %.

Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2021

Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu pal-

kitsemispolitiikassa määriteltyä päätöksentekoprosessia vuonna

2021. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia

vuonna 2021. Hallitus ei myöskään havainnut sellaisia olosuh-

teita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa

toimitusjohtajan muuttuviin palkkioihin vuonna 2021 sovelletta-

vaa takaisinperintää. Koronaviruksesta johtuneesta poikkeuksel-

lisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta hallitus ei pitänyt

tarpeellisena käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2021 sovel-

lettavia tuloskriteerejä.

Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2021

tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa keskittymällä pitkäaikaisen

kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toi-

mitusjohtajan kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulospe-

rusteisten maksujen avulla pyritään edistämään yhtiön tavoit-

teiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen

Hallinnoitu nettomääräinen

varallisuus

(mrd. €)

11,2

11,4

14,3

14,1

17,5

2020 20212017 2018 2019

Evli Pankki Oyj

Northern Horizon Capital A/S

Evli Alexander Incentives Oy

riskinoton välttämiseksi. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut toi-

mitusjohtajan palkitsemista vuoden 2021 osalta varmistaakseen

kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemismah-

dollisuuden verrattuna kilpailijoihin ja markkinoihin. Osakeomis-

tuksen edistämiseksi yhtiössä otettiin käyttöön toimitusjohtajan

osakeomistuksen ohjeet, osakkeenomistajien ja ylimmän joh-

don etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.

Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys

Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta

Evlin liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti viiden viime vuo-

den aikana. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä tulosindikaatto-

ria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta

hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat varat, toistuvien tuotto-

jen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja netto-

palkkiotuotot. Yhtiö on pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille

vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon ja osakkeenomis-

tajan kokonaistuoton (TSR) kehitys osoittaa.

oistuvien tuottojen suhde

operatiivisiin kuluihin

(%)

100%

128

124

113

130

2020 20212017 2018 2019

Oman pääoman tuotto

(%)

23,4

26,2

23,0

40,3

2020 20212018 2019

Nettopalkkiotuotot

(M€)

72,2

76,8

65,2

67,1

111,7

2020 20212017 2018 2019

*Laimennettu IFRS

** Hallituksen osinkoehdotus

Osakekohtainen tulos* (€)

ja osinko/osake

(€)

0,69

0,52

0,68

0,71

0,88

1,47

0,61

0,73

1,06**

0,66

2020 20212017 2018 2019

158 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

2017 2018 2019 2020 2021

Hallitus

Hallituksen puheenjohtaja, euroa 72.100 86.500 90.000 84.000 90.000

Muutos, % 0,1 % 20 % 4 % -7 % 7 %

Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa 52.400 70.834 72.000 67.200 70.500

Muutos, % - 35 % 2 % -7 % 5 %

Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa 49.200 60.000 60.000 56.000 60.000

Muutos, % - 22 % - -7 % 7 %

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtaja, euroa 422.673 440.109 488.116

446.605

699.888

Muutos, % -2 % 4 % 11 % -9 % 57 %

Työntekijöiden keskimääräinen palkka

Palkkakulut yhteensä, euroa 23.200.000 22.700.000 24.200.000 24.600.000 29.500.000

Henkilöstö vuoden lopussa 240 254 249 261 290

Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa

96.667 89.370 97.189 94.253 101.724

Muutos, % - -8 % 9 % -3 % 8 %

Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut ja jakamalla erotus vuoden

lopun henkilöstömäärällä.

Nettoliikevaihdon kehitys

Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212.500 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan

1.810.500 euroa.

Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40.000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan

372.000 euroa.

Palkitsemisen kehitys viiden vuoden aikana

Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2021

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille mak-

settavista palkkioista. Varsinainen yhtiökokous 9.3.2021 päätti

hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista

palkkioista seuraavasti:

• hallituksen puheenjohtaja 7.500 €/kk

• valiokuntien puheenjohtajat 6.000 €/kk

• jäsenet 5.000 €/kk

Hallitus on asettanut tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemisva-

liokunnan valmistelemaan hallitukselle kuuluvia asioita. Vuonna

2021 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita

yhteensä 369.000 euroa. Summa koostuu hallituksen ja valio-

kuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2021 hal-

lituksen jäsenet eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita tai

osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.

2021

Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja 90.000

Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen 60.000

Sari Helander, hallituksen jäsen, palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja 69.000

Robert Ingman, hallituksen jäsen 60.000

Teuvo Salminen, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 72.000

Mikael Lilius (9.3.2021 asti) 18.000

Yhteensä 369.000

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän

kriteerit 2021 Painotus

Evli-konsernin taloudellinen tulos 50 %

Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI) 30–50 %

Strategisten projektien loppuunsaattaminen 0–20 %

Hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot, euroa

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan palkitsemisen

periaatteet ja elementit vuosittain. Toimitusjohtajan palkitsemi-

nen noudattaa Evli Pankki Oyj:n voimassa olevaa palkitsemis-

politiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan palkan ja palkkioiden muu-

tokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää.

Tuloskriteerien soveltaminen vuonna 2021

Vuonna 2021 Evlillä oli voimassa toimitusjohtajan lyhyen aika-

välin kannustinohjelma. Toimitusjohtajalle ei myönnetty pitkäai-

kaisia kannustimia vuonna 2021. Hallitus arvioi vuosittain pitkän

ja lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tuloskriteerit. Palkit-

semispolitiikan mukaisesti lyhyen aikavälin kannustinohjelmien

palkkiot ovat korkeintaan 100 prosenttia vuotuisista kiinteistä

palkkioista, kun taas sekä lyhyen että pitkän aikavälin kannusti-

nohjelmien palkkiot ovat korkeintaan 200 prosenttia vuotuisesta

kiinteästä kokonaispalkkioista.

Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa saa-

vuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja

muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin kannustinoh-

jelman mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta

tuloksesta ja strategisten tavoitteiden saavuttamisesta. Halli-

tus päätti vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän

tulostavoitteista sekä maksimimäärästä tilivuoden alussa seu-

raavasti:.

159 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Vaikka vuoden 2021 liiketoimintaympäristö oli koronaviruksen

takia poikkeuksellinen, ei tulostavoitteisiin tehty muutoksia,

koska Evlin tulos kehittyi erinomaisesti. Vuoden 2021 lyhyen

aikavälin kannustinjärjestelmän kriteerit ylittivät tavoitetason.

Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti tarvittaessa

kahdessa erässä.

Vuoden 2021 aikana yhtiö maksoi toimitusjohtajalle tilikaudelle

2020 asetettujen tulostavoitteiden mukaiset palkkiot, jotka

perustuivat vuoden 2020 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän

tulostavoitteisiin, ja vuoden 2017 viivästettyhin lyhyen aikavälin

muuttuviin palkkioihin.

Osakepohjaiset kannustimet

Evlin pitkän aikavälin kannustinohjelmat on toteutettu pää-

asiassa rajoitettuina osakepalkkiojärjestelminä (restricted share

plan, RSP). Osakepohjaisten kannustinohjelmien tarkoituksena

on kannustaa johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään pit-

käjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitoutumaan

yhtiöön. Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista ohjel-

mista palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiö-

kokouksen antamissa rajoissa.

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa mahdollisuuden

ansaita etukäteen määritelty määrä yhtiön osakkeita palkki-

ona erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysy-

misestä. Evlin rajoitetut osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita

myönnetään vaiheittain, ja jokaista myöntöä seuraa vähintään

kolmen vuoden pituinen viivästysjakso. Myöntäminen perustuu

kulloinkin hallituksen arvioon henkilön sekä yhtiön kokonaistu-

loksesta ja kehittymisestä. Yleensä rajoitetun osakepalkkiojär-

jestelmän osakkeet luovutetaan osallistujille viivästysjakson jäl-

keen edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun

edellytykset täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet yhtiössä

keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden luovut-

tamiseen asti. Viivästysjaksoa seuraa lisäksi vuoden odotusaika

nanssisektoria koskevan sääntelyn mukaisesti. Rajoitetuissa

osakeohjelmissa palkkiot maksetaan osakkeiden ja käteisen

yhdistelmänä. Käteisosuus on tarkoitettu kattamaan rajoitettui-

hin osakkeisiin liittyvät verot ja verotukseen liittyvät kulut.

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Evlin toimitusjohtaja vuonna 2021 oli Maunu Lehtimäki. Toimi-

tusjohtajalle maksettiin palkkaa ja luontoisetuja 417.840 euroa,

tulospalkkioita 219.372 euroa ja lisäeläkettä 62.676 euroa,

yhteensä 699.888 euroa.

Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja

hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen palkitsemisjärjestelmän pii-

riin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika,

joka sitoo molempia osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12

kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan

työsopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.

Yhteenveto toimitusjohtajalle raportointikauden aikana myönnetyistä, toimitusjohtajan ansaitsemista

ja hänelle maksetuista osakepohjaisista kannustimista

Myönnetyt erät,

osakkeiden kpl-määrät*

Ohjelma - erä Myöntämispäivä Tj Tj:n sijainen Viivästysjakso Maksuvuosi Odotusaika

Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 2 30.9.2018 9.200 3v 2021 +1v

Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 3 30.9.2019 9.200 3v 2022 +1v

Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 1 8.6.2018 4.667 3v 2021 +1v

Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 2 11.6.2020 4.667 3v 2023 +1v

Rajoitettu osakepalkkio 2019 - Erä 1 14.6.2019 50.000 30.000 3v 2023 +1v

*Osakkeiden brutto-kappalemäärä ennen osakkeiden maksamisesta aiheutuvia ansiotuloveroja

Toimitusjohtajalle ei myönnetty raportointikauden 2021 aikana

osakepohjaisia kannustimia. Hänelle ei myöskään maksettu osa-

kepohjaisia kannustimia päättyneen vuoden aikana.

160 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

TOIMITUSJOHTAJA, € Peruspalkka Lisäeläke

Maksetut vuotuiset

kannustimet vuonna

2021

Maksetut pitkäaikaiset

palkkiot vuonna 2021

Maksetut kokonaiskor

vaukset vuonna 2021

Ansaittu vuotuinen

kannustin vuonna 2021

Ansaittu pitkäaikainen

palkitseminen vuonna

2021

Ansaittu kokonaissumma

vuonna 2021

Toimitusjohtaja,

Maunu Lehtimäki 417.840

62.676 219.372

699.888 298.000

- *

298.000*

TOIMITUSJOHTAJAN

SIJAINEN, € Peruspalkka Lisäeläke

Maksetut vuotuiset

kannustimet vuonna

2021

Maksetut pitkäaikaiset

palkkiot vuonna 2021

Kokonaiskorvaukset

vuonna 2021

Ansaittu vuotuinen

kannustin vuonna 2021

Ansaittu pitkäaikainen

palkkio vuonna 2021

Ansaittu kokonaissumma

vuonna 2021

Talousjohtaja, Juho

Mikola 190.920

- 136.228

285.783

612.931 152.800

152.800*

Sisältäen luontoisedut

Vuonna 2020 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2017 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet

Ei maksettuja eriä vuonna 2021

Ansaittu 2021. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2022 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja

maksetaan vuonna 2025.

Toimitusjohtajalle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2021.

Vuonna 2021 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksetaan vuonna 2021 ja kannustimet osin vuonna 2022 ja

osin vuonna 2025.

*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty suunnitelman

käyttöönottohetken osakekurssia.

Sisältäen luontoisedut

Vuonna 2020 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2017 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet

Vuoden 2017 ja 2018 pitkäaikaisten kannustinohjelmien maksu

Ansaittu 2021. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2022 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja

maksetaan vuonna 2025.

Toimitusjohtajan sijaiselle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2021.

Vuonna 2021 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksetaan vuonna 2021 ja kannustimet osin vuonna 2022 ja

osin vuonna 2025.

*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty suunnitelman

käyttöönottohetken osakekurssia.

Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2021

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Peruspalkka

Lisäeläke

Maksetut vuotuiset kannustimet

Peruspalkka

Lisäeläke

Maksetut vuotuiset kannustimet

Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021

Ansaittu pitkäaikainen palkitseminen vuonna 2021

Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021

Ansaittu pitkäaikainen palkitseminen vuonna 2021

Maksetun korvauksen rakenne 2021

Ansaittujen kannustimien rakenne 2021

60 %

31 %

100 %

0 %

9 %

22 %

47 %

31 %

161 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Hallitus

Nykyisen hallituksen kokoonpano

on päätetty Evli Pankki Oyj:n

yhtiökokouksessa 9.3.2021.

Osakkeenomistukset 31.12.2021

Henrik Andersin, s. 1960

Kauppatieteiden maisteri

• Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista

• Nokian Panimo Oy:n ja Oy Scripo Ab:n

hallituksen puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985,

hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006.

Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina

1994–2006

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen Scripo

Oy:n omistukset 3.803.280 A-osaketta ja

950.820 B-osaketta

Fredrik Hacklin, s. 1978

Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri

• Professori ja johtoryhmän jäsen ZHAW School

of Management and Law’ssa Zürichissä.

Dosentti ETH Zürichissä

• Toiminut aiemmin Booz Allen Hamiltonilla,

Harvard University:llä ja Ericssonilla

• Neuvonut monikansallisia yrityksiä ja

hallituksia yrittäjyydestä, strategiasta ja

teknologian johtamisesta

• Evli Pankin hallituksessa vuodesta 2019

• Osakeomistus: 2.150 B-osaketta

Sari Helander, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri

• Ramirent Group Oy:n talousjohtaja

• Toiminut aiemmin Greenstep Oy:n toimi-

tusjohtajana ja partnerina. Sitä ennen Posti

Group Oyj:n johtajana (Logistiikkaratkaisut) ja

talous- ja rahoitusjohtajana sekä Nokia Oyj:llä

vastuualueena Business Reporting -toiminnot

ja erilaiset controller sekä talousjohdon teh-

tävät

• Enersense International Oyj:n ja Netum

Group Oyj:n hallituksen jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2019

• Osakeomistus: 3.300 B-osaketta

Robert Ingman, s.1961

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden

maisteri

• Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy

Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Etteplan

Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n ja Qt Group Oyj:n

hallituksien puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 1.860.000 A-osaketta ja 650.000

B-osaketta*

*Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

Teuvo Salminen, s. 1954

Kauppatieteiden maisteri, KHT

• Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä

vuosina 1985–2009

• Glaston Oyj:n ja T2H Oy:n hallituksen

puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja 3Step It

Group Oy:n hallituksien jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 70.000 B-osaketta

162 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Johtoryhmä

Osakkeenomistukset 31.12.2021

Maunu Lehtimäki, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri

• Toimitusjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996

• Osakeomistus: 533.728 A-osaketta ja 171.031

B-osaketta

Mari Etholén, s. 1973

Oikeustieteen maisteri

• Lakiasiat ja henkilöstöhallinto

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 60.000 A-osaketta ja 19.108 B-

osaketta

Panu Jousimies, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri

• Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997

• Osakeomistus: 59.691 A-osaketta ja 104.249 B-

osaketta

Juho Mikola, s. 1981

Kauppatieteiden maisteri

• Talous- ja konsernihallinto,

toimitusjohtajan sijainen

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004

• Osakeomistus: 68.000 A-osaketta ja 39.796 B-

osaketta

Esa Pensala, s. 1974

Diplomi-insinööri

• Yksityisasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 142.000 A-osaketta ja 35.500 B-

osaketta

Kim Pessala, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri

• Instituutioasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1995

• Osakeomistus: 12.331 A-osaketta ja 94.558 B-

osaketta

Mikael Thunved, s. 1965

Kauppatieteiden kandidaatti

• Corporate Finance -liiketoiminta

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset

85.000 B-osaketta

163 | 164

Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ

VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Evli Pankki OyjIAleksanterinkatu 19 IPL 1081I00101 HelsinkiIPuhelin (09) 476 690I evli.com

Evli Pankki_WM (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

Evli - Sijoittajan Pankki (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

Evli Research (suomeksi)

Evli Bank Plc (suomeksi)

Evli Fund Management Company (englanniksi)

evlipankki (suomeksi)

evli.com