ALISA PANKKI

Vuosikertomus

2025

Sisällys

Alisa Pankki lyhyesti  ...................................................................... 3

Strategia .................................................................................................. 6

Toimitusjohtajan katsaus .................................................................... 7

Vuoden kohokohdat ............................................................................. 9

Avainluvut  ........................................................................................... 10

Ihmiset, kulttuuri ja arvot ................................................................. 11

Hallituksen toimintakertomus ................................................... 14

Liiketoimintaympäristö ...................................................................... 16

Taloudellinen kehitys ......................................................................... 16

Vakavaraisuus ja riskienhallinta ..................................................... 17

Yhtiökokous, hallitus,

toimitusjohtaja ja tilintarkastaja ..................................................... 20

Osakkeet ja osakkeenomistajat ...................................................... 21

Konsernirakenne ................................................................................ 22

Henkilöstö ja toimipaikat .................................................................. 22

Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen .......................... 22

Taloudelliset tavoitteet ja näkymät vuodelle 2026 ...................... 23

Tunnuslukujen laskentakaavat .................................................. 24

Tilinpäätös ..................................................................................... 25

Konsernin tilinpäätös ........................................................................ 25

Emoyhtiön tilinpäätös ....................................................................... 69

Allekirjoitukset .................................................................................... 88

Tilintarkastuskertomus ..................................................................... 89

Tilintarkastajan ESEF-varmennusraportti ..................................... 93

Hallinto ........................................................................................... 95

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Uuden

pankkimaailman

edelläkävijä

Alisa Pankki ei ainoastaan uudista pankkitoimintaa vaan luomme

uudenlaisen tavan tarjota pankkipalveluita. Lintujen liikkeestä ja vapaudesta

inspiroituneena toimimme määrätietoisesti ja ketterästi ja rakennamme

rahoitusratkaisuja, jotka auttavat yrityksiä kasvamaan ilman kitkaa. Annamme

kasvulle siivet tuomalla pankkipalvelut osaksi yritysten arjessa käyttämiä

työkaluja ja päivittäistä liiketoimintaa.

Asiakkaille ja kumppaneille tämä näyttäytyy helppoutena ja sujuvuutena.

Taustalla toimii pankki, jonka perustana ovat asiantuntemus ja sääntely-

osaaminen sekä vahvat suomalaiset juuret.

Yhdessä kumppaneidemme kanssa rakennamme uutta pankkimaailmaa

– innovatiivisesti ja yritysten tarpeita ennakoiden.

ALISA PANKKI LYHYESTI

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Matka pk-yritys-

pankkitoiminnan

uudistajaksi

MEIDÄN HISTORIA

Ennen kuin lähdimme lentoon, Alisa Pankin perusta oli muotoutumassa.

Vuonna 2022 yhdistyivät kaksi toisiaan täydentävää vahvuutta. Fellow Finance

toi mukanaan vuosien kokemuksen digitaalisesta rahoituksesta. Evli Pankki

puolestaan toi vakautta ja luottamusta säännellyn talletuspankin roolissa.

Yhdessä ne loivat Alisan ensimmäisen version.

Tarina ei päättynyt siihen. Vuonna 2024 kasvatimme siipiämme yhdistymällä

pohjoismaisen laskurahoituksen markkinajohtajan, PURO Financen, kanssa.

Kyse ei ollut vain kasvusta, vaan askeleesta, joka syvensi osaamistamme

tuotteessa, joka nyt on strategiamme ydin.

Vuonna 2025 otimme jälleen ratkaisevan askeleen. Myimme merkittävän

osan kuluttajaluottokannastamme ja teimme strategisen suunnanmuutoksen

yritysrahoitukseen. Luopumalla siitä, mikä ei enää palvellut suuntaamme,

loimme tilaa investoida tulevaisuuteen, jota rakennamme.

Jokainen virstanpylväs vei meitä lähemmäs sitä pankkia, joka olemme

tänään: moderni, teknologialähtöinen suomalainen pankki, jossa säännellyn

talletuspankin luotettavuus yhdistyy fintechin ketteryyteen.

Pankki, joka on rakennettu liikkumaan toisin. Ajattelemaan toisin. Palvelemaan

toisin. Alisa Pankki ei ainoastaan seuraa pk-yrityspankkitoiminnan tulevaisuutta

– me luomme sen.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Pankkipalvelumme on integroitu suoraan niihin digitaalisiin alustoihin,

joita yritykset käyttävät päivittäisessä toiminnassaan. Tämä mahdollistaa

nopeamman saatavuuden ja tehokkaamman käyttökokemuksen.

Perinteinen pankkitoiminta ei ole rakentunut vastaamaan nykyaikaisten

yritysten nopeutta ja monimutkaisuutta. Integroimalla pankkipalvelut

suoraan olemassa oleviin taloushallintojärjestelmiin vähennämme

monimutkaisuutta ja poistamme kitkaa talousprosesseista.

Tuloksena on pankkikokemus, joka muistuttaa verkkokauppaa: palvelut

ovat nopeasti saatavilla, läpinäkyviä ja sujuvia käyttää. Ei tarpeettomia

vaiheita tai erillisiä järjestelmiä – vain yrityksen taustalla toimivia

rahoituspalveluita.

• Pk-yrityksille tarjoamme välittömän pääsyn rahoitukseen

osana jo käytössä olevia työkaluja.

• Kumppaneille tarjoamme pankki-infrastruktuurin, johon voi

luottaa ja jota voi skaalata oman liiketoiminnan kasvaessa.

• Tallettajille tarjoamme turvallisia säästämisratkaisuja, jotka

tukevat pohjoismaisten pk-yritysten kasvua.

MITÄ OLEMME TÄNÄÄN

Teemme

pankkiasioinnista

sujuvaa

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Saumattomia

pankkipalveluita

digitaalisissa

kanavissa

STRATEGIA

Alisa Pankki on suomalainen pankki, joka keskittyy skaalautuvien

ja teknologialähtöisten rahoituspalvelujen tarjoamiseen pk-yrityksille,

tallettaja-asiakkaille sekä alusta- ja pankkikumppaneille.

Strategiamme perustuu Banking-as-a-Service-malliin, jossa pankki-

palvelut integroidaan kumppanialustoihin tukemaan pk-yritysten

maksuvalmiutta ja rahoitustarpeita osana yritysten arjen prosesseja.

Kasvumme perustana toimii vahva kotimainen asema Suomessa,

joka luo vakaan pohjan liiketoiminnan kehittämiselle ja skaalau-

tumiselle. Kansainvälistä laajentumista toteutamme harkitusti ja

valikoivasti Euroopan markkinoilla kumppanuusmallin kautta.

Ensisijaisena kasvutuotteena toimii laskurahoitus, joka tarjoaa

skaalautuvan ja tehokkaan ratkaisun pk-yritysten käyttöpääoman

tarpeisiin ja tukee samalla Alisa Pankin pitkäjänteistä kasvustrategiaa.

Strategiset kulmakivet

Kasvu: Laskurahoitus,

BaaS-palkkiot ja valikoidut

markkinat

Asiakkaat: Digitaaliset

pankkipalvelut ja laaja pääsy

laskurahoitukseen

Teknologia: Automaatio,

skaalautuva IT ja reaali-

aikainen riskienhallinta

Kumppanit: Sääntelyn-

mukaiset integraatiot ja

kasvu yhdessä

Kohderyhmät

Alusta- ja

pankkikumppanit

Tallettaja-

asiakkaat

PK-yritykset

Ydintuotteet

Laskurahoitus, yritystilit ja talletustuotteet,

kortit, valikoidut yrityslainat

Taloudelliset tavoitteet

(vuoden 2027 loppuun mennessä)

>15 % ~ 20 % 16 % < 50 %

Oman

pääoman

tuotto

Liike

toiminnan

vuosittainen

tuottojen

kasvu

Vaka-

varaisuus-

suhde strategia-

kaudella

Kulu-

tuottosuhde

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Kohti strategian

mukaista kasvua

Vuonna 2025 pankki eteni määrätietoisesti

strategisessa suunnanmuutoksessa kohti

pk-yritysten rahoitukseen keskittyvää

liiketoimintaa.

Kulunut vuosi jäi selvästi tavoitteista sekä

rahoitustuotteiden myynnin että laskurahoituslimiittien

käyttöasteen osalta. Vaikka vuoden jälkipuoliskolla

yritysrahoituksen myynti elpyi, taseen kokonaistuotot jäivät

tavoitteesta. Vastaavasti ottolainauskatteen kehitys ylitti

tavoitteen onnistuneen yritysasiakkaiden varainhankinnan

tukemana. Pankin kustannukset kehittyivät suunnitellusti,

ja tehdyt säästötoimet alkavat näkyä selkeämmin vuonna

2026. Vuoden 2025 poistoihin sisältyy kuluttajarahoituksen

myyntiin liittyviä aktivoitujen kehittämismenojen

kertaluonteisia alaskirjauksia, jotka kasvattivat tilikauden

poistoja 0,8 miljoonaa euroa.

Toteutimme määrätietoisesti strategiaa, jonka ytimessä

on pk-yritysten pankkipalvelut ja laskurahoitus. Osana

tätä myimme merkittävän osan henkilöasiakkaiden

luottokannasta sekä lopetimme lähes kaikkien kuluttajalle

suunnattujen tuotteiden myynnin.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Kirjasimme kaupasta yhteensä 2,4 miljoonan euron

kertaluonteisen voiton. Samalla myynnin ja markkinoinnin

toimia vahvistettiin onnistuneesti yritysrahoituksen

kasvun kiihdyttämiseksi. Loppuvuonna solmittu

laskurahoitusyhteistyö Nordean kanssa vauhditti

osaltaan positiivista kysynnän kehitystä. Yritysasiakkaiden

talletusten kasvu jatkui erityisesti Banking-as-a-

Service-kumppanikanavissa, vaikka talletuskantaa

kokonaisuudessaan pienennettiin tietoisesti ei-strategisissa

kanavissa.

Markkinaympäristö ja tuleva kehitys

Vaikka pk-yritysten pankki- ja rahoituspalveluiden

kysynnässä on havaittavissa joitakin myönteisiä merkkejä,

emme odota ulkoisen toimintaympäristön kääntyvän

rahoituksen kysynnän osalta selvästi myönteisemmäksi.

Euribor-korkojen odotetaan pysyvän nykyisten tasojen

tuntumassa, mikä tukee arviota makrotalouden neutraalista

tulosvaikutuksesta.

Alisa Pankki jatkaa toimenpiteitä pk-yritysrahoituksen

luottokannan laadun vahvistamiseksi, ja tavoitteena on

järjestämättömien saamisten suhteellisen osuuden lasku

kuluvan vuoden aikana. Varainhankinnan kustannusten

alentaminen ja operatiivisen kulurakenteen keventäminen

ovat keskeisiä painopisteitä riskikorjatun tuoton

parantamisessa. Liikevoiton kehitys on jatkossa olennaisesti

riippuvaista myynnin volyymien kehityksestä.

Lämmin kiitos henkilöstöllemme ja asiakkaillemme

kuluneesta vuodesta.

Sampsa Laine

Toimitusjohtaja

Markkinoinnin onnistuminen ja kumppanuudet,

kuten loppuvuonna alkanut laskurahoitusyhteistyö

Nordean kanssa, vauhdittivat yritysrahoituksen

kysynnän kasvua vuoden loppupuolella.

Pankkisektorin yleisen varovaisuuden odotetaan jatkuvan,

mikä tukee Alisa Pankin palveluiden kysyntää alkaneella

tilikaudella. Odotamme kesällä 2025 alkaneen tuotteidemme

positiivisen myyntikehityksen jatkuvan lisääntyneiden

taloushallinto-ohjelmisto- ja pankkikumppanuuksien

sekä omien myynti- ja markkinointitoimien tukemana.

Samalla arvioimme mahdollisuuksia yritysrahoitustaseen

epäorgaaniseen kasvattamiseen kuluttajarahoituksesta

vapautuneiden pääomien hyödyntämiseksi.

Pankin vahva vakavaraisuus- ja likviditeettiasema

yhdessä matalan varainhankinnan keskihinnan kanssa

tukevat kilpailukykyämme yritysrahoituksessa. Samalla

ottolainauksen korkokatteen kasvun arvioidaan jatkuvan.

Pankin strategisina kehityskohteina ovat laskurahoitus,

yrityslainatuotteiden jatkokehitys sekä Ruotsin

liiketoiminnan BaaS-kumppanuuksien käynnistäminen.

Yrityslainatuotteiden uudistamiseen ja Ruotsin markkinan

kehittämiseen liittyvät toimenpiteet jatkuvat suunnitelmien

mukaisesti.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Vuoden kohokohdat

Vuoden 2025 aikana Alisa Pankki keskittyi strategiansa ytimeen: kumppanuuksiin,

integroituihin pankkiratkaisuihin, laskurahoituksen kasvuun sekä pääomatehokkaaseen ja

selkeään liiketoimintamalliin. Jatkoimme kasvua sekä omissa että kumppaneiden kanavissa.

Useat uudet yhteistyöt, tuotelanseeraus ja kuluttajarahoituksesta luopuminen vahvistivat

meidän asemaamme modernina, teknologiaohjattuna yrityspankkina.

Huhtikuu

Aloitimme yhteistyön

Fennoan kanssa

yritysasiakkaiden

pankkipalveluiden osalta.

Lokakuu

Käynnistimme yhteistyön

Nordean kanssa

laskurahoituksen

tarjoamiseksi Nordean

yrittäjäasiakkaille Alisan

teknologiaa hyödyntäen.

Helmikuu

Käynnistimme yhteistyön

Administerin kanssa

yritysasiakkaille tarjottavien

pankki- ja rahoituspalveluiden

osalta.

Elokuu

Laajensimme

yrityskorttitarjontaa uudella

palvelumallilla.

Teimme strategisen päätöksen

luopua kuluttajarahoituksesta

ja myimme merkittävän

osan luottokannastamme

Bankaktiebolaget Nordiska

(Publ):lle.

Joulukuu

Yhteistyön käynnistäminen

Netvisorin kanssa

tili- ja rahoituspalveluiden

tarjoamisesta Netvisorin

käyttäjille.

Strateginen

merkitys

Nämä toimenpiteet edistivät

pankin Banking-as-a-Service

-strategiaa, vahvistivat

kumppanivetoista jakelumallia

ja yritysliiketoiminnan

ydintuotteita.

Kuluttajarahoituksesta

luopuminen oli strateginen

valinta, joka selkeyttää

meidän asemaa pk-yrityksiin

keskittyvänä pankkina ja tukee

meidän talletuskannan kasvua.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Avainlukuja vuoden

2025 lopussa

Luottokanta

milj. EUR

Talletuskanta

milj. EUR

257

Asiakkaiden suositteluindeksi

(NPS)

Liiketoiminnan tuotot

milj. EUR

14,9

Kulut/tuotot

92 %

Vakavaraisuus

34,6 %

Oman pääoman tuotto

-5,9 %

Aktiivisten pankkiasiakkaiden

lukumäärä

44 000

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Yhdessä

rakennettu

Vuonna 2025 Alisa panosti määrätietoisesti työyhteisönsä

kehittämiseen. Yhdessä henkilöstön kanssa toteutettu laaja

kulttuuri-, arvo- ja brändityö kirkasti yhteistä ymmärrystä siitä,

millainen Alisa on työpaikkana tänään ja millaiseksi haluamme

sen kehittyvän tulevina vuosina. Työ perustui vahvaan

osallistamiseen: henkilöstö oli aktiivisesti mukana työpajoissa,

keskusteluissa ja yhteisessä määrittelyssä, mikä vahvisti

sitoutumista ja yhteisöllisyyttä.

Kulttuuri- ja arvotyö loi vahvan perustan Alisan tulevaisuudelle

työnantajana. Yhteinen suunta, selkeät toimintaperiaatteet ja

vahvistunut yhteisöllisyys tukevat strategiamme toteutumista

ja rakentavat Alisaa työyhteisönä, jossa ihmiset voivat hyvin,

kehittyvät ja ovat ylpeitä työstään.

Vuonna 2026 keskitymme kehittämään johtamistamme entistä

valmentavammaksi, vahvistamaan tiimien välistä yhteistyötä,

tukemaan työhyvinvointia ja varmistamaan, että Alisan arvot

näkyvät arjessa konkreettisesti kaikessa toiminnassamme.

Haluamme rakentaa työyhteisöä, jossa jokainen voi kehittyä,

vaikuttaa ja tuntea ylpeyttä työstään.

IHMISET

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Kulttuuri ja arvot

Arvot

Osana kokonaisuutta perustettiin kulttuurityöryhmä, jonka tehtävänä oli

määritellä Alisan kulttuurivisio sekä kulttuurin keskeiset rakennuspalikat.

Työn tuloksena syntynyt kulttuurivisio määrittää Alisan tavoitetilan

työyhteisönä. Se korostaa valmentavaa ja voimaannuttavaa johtamista,

tiimien välistä yhteistyötä ja epämuodollista tiedon jakamista, tasapainoista

työkuormitusta sekä työn ja muun elämän hyvinvointia. Kulttuurissamme

onnistumisten juhlistaminen ja palautteenanto ovat olennainen osa arkea, ja

koemme ylpeyttä Alisan kehittymisestä sekä brändimme kasvavasta tunnettuudesta.

Kulttuurin perustaksi määriteltiin kolme keskeistä rakennuspalikkaa: kasvun

asenne, avoimuus ja työhyvinvointi. Ne ohjaavat päivittäistä toimintaa, johtamista ja

yhteistyötä sekä tukevat henkilöstön hyvinvointia ja Alisan kestävää kasvua.

Kunnioitus

– Arvostamme jokaista

Kohtelemme jokaista yksilöä

arvokkuudella, ystävällisyydellä

ja oikeudenmukaisuudella.

Kuuntelemme aktiivisesti, juhlis-

tamme erilaisuutta ja luomme

ympäristön, jossa jokainen tuntee

tulevansa nähdyksi, kuulluksi

ja arvostetuksi.

Omistajuus

– Seisomme tekojemme

takana

Kannamme vastuun

päätöksistämme, teoistamme

ja tuloksistamme. Rehellisyys

ja luotettavuus ohjaavat

toimintaamme niin yksilöinä

kuin yhdessä.

Innovaatio ja kasvu

– Pysymme uteliaina

Kyseenalaistamme vallitsevia

toimintatapoja, esitämme

rohkeita kysymyksiä ja vaalimme

uteliaisuutta. Jatkuvan oppimisen

ja luovan ajattelun avulla

kehitymme, sopeudumme

ja edistämme muutosta.

Ratkaisukeskeisyys

– Tarjoamme ratkaisuja

Emme jää murehtimaan

ongelmia, vaan keskitymme

niiden ratkaisemiseen.

Käytännönläheisellä asenteella

ja yhteistyöhengellä muutamme

haasteet mahdollisuuksiksi ja

tuotamme merkityksellisiä tuloksia.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Alisan brändi

– syntynyt omista

arvoista ja kulttuurista

ALISAN BRÄNDI

Vuonna 2025 Alisa Pankki saavutti

käännekohdan. Brändi, joka oli

tukemassa alkuvaiheen kasvua, ei

enää vastannut sitä pankkia, joksi

olimme kehittymässä. Strategian

kirkastuminen ja kulttuurin

vahvistuminen osoittivat, että

tarvitsimme selkeämmän ja

tulevaisuuteen katsovan tavan

viestiä siitä, keitä olemme.

Uusi brändi syntyi organisaation

sisältä. Yksinkertainen kuva

kollegan näytöllä sytytti idean:

entä jos brändimme liikkuisi kuin

moderni digitaalinen pankki –

nopeasti, selkeästi ja itsevarmasti,

kuin lintu lentäen?

Lintukonsepti kuvastaa

strategiaamme ja arvojamme,

ja se on kehitetty yhteistyössä

eri tiimien kanssa. Brändimme

ei ole vain visuaalinen ilme, vaan

identiteettimme ilmentymä ja

kulttuurimme vahvistaja.

Rohkean suunnan valitseminen

vaati uskallusta. Se merkitsi

perinteisestä pankkikuvastosta

irtautumista ja modernin,

erottuvan visuaalisen

ilmeen omaksumista. Vielä

tärkeämpää on, että se heijasti

strategista tavoitteemme:

olla alansa suunnannäyttäjä

pk-pankkitoiminnassa.

Uuden brändin käyttöönotto

on vahvistanut tarkoitustamme,

tukenut strategiaamme ja antanut

Alisalle rohkean, erottuvan äänen.

Lyhyesti sanottuna – olemme

löytäneet siipemme.

Ja tämä on vasta alkua.

Brändimme matka on juuri

käynnistynyt ja tulevina

kuukausina näet siitä paljon

enemmän.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Hallituksen

toimintakertomus

Alisa Pankki Oyj (”Alisa Pankki”, ”Alisa” tai ”Yhtiö”)

on finanssialan teknologiayhtiö, joka tuottaa saumattomia

pankkipalveluita digitaalisissa kanavissa. Alisa palvelee

sekä yritysasiakkaita, talletusvaroilleen kilpailukykyistä

korkotuottoa hakevia säästäjiä että kumppaneita.

Kumppanien kanssa tuomme integroidut pankkipalvelut

niihin kanaviin, joissa asiakkaat päivittäin asioivat.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

• Liiketoiminnan tuotot laskivat vertailukaudesta 14,9 milj. euroon (17,0).

• Liiketoiminnan kulut kasvoivat 13,7 milj. euroon (12,8).

• Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot laskivat 3,3 milj. euroon (5,5).

• Tammi-joulukuun tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja oli -3,4 milj. euroa (-0,1). Tulos

ennen veroja oli -2,1 milj. euroa (-1,3).

• Vakavaraisuussuhde parani 34,6 prosenttiin (17,6) henkilöasiakkaiden luottokannan

myynnin vaikutuksesta.

• Luottokanta ennen luottotappiovarauksen vähentämistä pieneni tilikaudella 58,9 milj.

euroon (149,5). Yritysluottokanta pieneni 45,4 milj. euroon (47,6) ja henkilöasiakkaiden

luottokanta pieneni 13,4 milj. euroon (101,9).

• Talletuskanta pieneni tilikaudella 256,5 milj. euroon (394,6). Likviditeetti pysyi hyvänä ja

LCR maksuvalmiustunnusluku oli tilikauden lopussa 1 210 prosenttia (710).

KONSERNIN AVAINLUVUT

1 000 EUROA 2025 2024 2023

Korkokate 12 263 15 075 14 757

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 1 402 1 815 1 785

Liiketoiminnan kulut yhteensä -13 697 -12 781 -11 398

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot -3 309 -5 527 -5 443

Tulos ennen veroja -2 093 -1 317 -140

* Tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja

-3 351 -137 389

* Kulu-tuottosuhde, %

92 75 68

Taseen loppusumma 305 959 450 604 312 398

* Oman pääoman tuotto (ROE), % -5,9 -3,9 -0,5

* Vakavaraisuussuhde (TC), % 34,6 17,6 15,1

* Ydinpääomasuhde (CET 1), % 31,1 15,1 12,0

Henkilöstömäärä katsauskauden lopussa 79 80 78

* Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -0,01 -0,01 0,00

* Luottotappioiden osuus luottokannasta, % 5,6 3,7 3,2

Tilikausi 2025 lyhyesti

Alisa Pankki on finanssialan teknologiayhtiö, joka tuottaa saumattomia pankkipalveluita

pk-yrityksille digitaalisissa kanavissa. Palvelemme sekä yritysasiakkaita, talletusvaroilleen

kilpailukykyistä korkotuottoa hakevia säästäjiä että kumppaneita. Taloushallinto-ohjelmistotalo-,

pankki- ja varainhoitokumppanien kanssa tuomme integroidut pankkipalvelut niihin kanaviin,

joissa asiakkaat päivittäin asioivat. Alisa Pankki Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin

päälistalla (ALISA) ja sillä on Finanssivalvonnan myöntämä toimilupa.

Alisan tilikaudella 2024 uudistetun strategian kulmakivet ovat kumppanuus, teknologinen

kyvykkyys, asiakastarpeisiin vastaaminen sekä pääomatehokas ja kannattava kasvu.

Banking-as-a-Service (BaaS) -strategia pohjautuu nykyisiin ja uusiin kumppanuuksiin, kuten

taloushallinnon ohjelmistotaloihin, muihin pankkeihin ja varainhoitajiin. Tilikaudella 2025

yhtiön palveluvalikoima sisälsi henkilö- ja pk-yritysasiakkaiden rahoituspalveluja sekä

maksuliike- ja säästötilituotteita.

Keskeiset tapahtumat tilikaudella

Tilikaudella 2025 Alisa Pankki jatkoi strategian toteuttamista:

• Osana uudistettua strategiaa Alisa Pankki päätti luopua luotonannosta henkilöasiakkaille.

Kauppa, jossa myytiin merkittävä osa kannasta, saatiin päätökseen joulukuussa 2025.

• Syksyllä käynnistettiin Nordean kanssa yhteistyö, jonka tavoitteena on tarjota Alisa Pankin

teknologian avulla Nordean yrittäjäasiakkaille laskurahoituspalvelua.

• Tilikaudella solmittiin yhteistyösopimukset myös Alisan rahoitus- ja tilipalvelujen

tarjoamisesta Administerin, Fennoan ja Visman taloushallinto-ohjelmistoissa.

• Yritysluottokortin rinnalle lanseerattiin uusi yrityskortti ilman luotto-ominaisuutta.

Yhtiön liiketoiminta

* Laskentakaavat on esitetty vuosikertomuksen kohdassa Tunnuslukujen laskentakaavat.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Liiketoimintaympäristö

Suomen talouskehitys jäi vuonna 2025 edelleen aiemmin arvioitua heikommaksi, ja talouden

elpymisen merkit pysyivät rajallisina. Epävarmuus kansainvälisen talouden ja geopolitiikan

kehityksestä sekä kauppapolitiikan kiristyminen hidastavat talouskasvua. Toimintaympäristö

säilyi haastavana erityisesti yrityksille, ja konkurssien määrä pysyi korkealla tasolla. Kuluttajien

ja yritystenkin luottamus talouteen oli vuoden aikana heikkoa. Työllisyys heikkeni edelleen

verrattuna vuoteen 2024, ja työttömyysaste oli vuoden 2025 lopussa 10,7 prosenttia (8,9).

Suomen Pankin arvion mukaan talouden kasvu jää vuonna 2026 0,2 prosenttiin ja seuraavina

vuosina talous kasvaa 0,8 prosenttia ja 1,7 prosenttia. Inflaatio hidastui vuonna 2025 alle 1,5

prosenttiin, ja sen arvioidaan pysyvän lähes samana myös vuonna 2026. Julkinen talous säilyy

selvästi alijäämäisenä ja velkaantuminen jatkuu.

Yleinen korkotaso on laskenut vuoden takaiseen verrattuna ja kolmen kuukauden Euribor-

korko oli tilikauden päättyessä 2,0 prosenttia. Euroopan keskuspankki laski katsauskaudella

talletuskorkoaan neljä kertaa – talletuskorko aleni 2,0 prosenttiin.

Yritysluottojen määrä Suomessa kasvoi 2,8 prosenttia viime vuodesta. Vuoden 2025 aikana

konkurssiin asetettiin 3 906 yritystä, mikä on 12 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (3

488 konkurssia).

Suomessa yritysten talletusvarat kasvoivat 3,9 prosenttia ja kotitalouksien talletukset 4,4

prosenttia vuoden takaiseen verrattuna.

Taloudellinen kehitys

Toimintaympäristön jatkunut epävarmuus heikensi tilikauden tuloskehitystä ja näkyi pankin

kaikkien päätuotteiden heikompana kysyntänä sekä luottotappiovarausten korkeana tasona.

Laskurahoituslimiittien käyttöasteet pysyivät poikkeuksellisen matalalla tasolla. Lisäksi

Banking-as-a-Service -kumppanuuksien kautta haettu kasvu ei kehittynyt tavoitellusti.

Konsernin tulos ennen kertaluonteisia eriä ja veroja oli -3,4 milj. euroa (-0,1). Tulos ennen

veroja oli -2,1 milj. euroa (-1,3) ja tilikauden tappio -2,1 miljoonaa euroa (-1,2). Alisa Pankki

myi joulukuussa 2025 merkittävän osuuden henkilöasiakkaiden luottokannasta 51 miljoonan

euron kauppahintaan. Kaupalla oli 2,4 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus tilikauden

2025 tulokseen. Kaupan yhteydessä tehtiin taseen henkilöasiakasliiketoimintaan liittyvien

aktivoitujen IT-kehittämismenojen 0,8 miljoonan euron arvonalentumispoistot, joilla oli

tulosta kertaluonteisesti heikentävä vaikutus.

Konsernin tilikauden tuotot – sisältäen korkokatteen, nettopalkkiotuotot, arvopaperi- ja

valuuttatoiminnan nettotuotot sekä liiketoiminnan muut tuotot olivat 14,9 miljoonaa euroa

(17,0). Korkokatetta kertyi tilikaudella 12,3 miljoonaa euroa (15,1). Korkotuotot pienenivät

36 prosentilla 18,9 miljoonaan euroon (29,5) ja korkokulut pienenivät 54 prosentilla 6,6

miljoonaan euroon (14,5). Korkotuottojen kehitykseen vaikuttivat erityisesti henkilöasiakkaiden

luottokannan pieneneminen ja myynti. Korkokulujen kehitys muodostui sekä talletuskannan

pienenemisestä että yleisen korkotason kehityksen myötä laskeneista rahoituskustannuksista.

Nettopalkkiotuotot laskivat vertailukaudesta 1,4 miljoonaan euroon (1,8).

Tilikauden kokonaiskulut sisältäen poistot ja arvonalentumiset kasvoivat tilikaudella

13,7 miljoonaan euroon (12,8). Kulujen kasvuun vertailukauteen verrattuna vaikutti Alisa

Pankin ja PURO Financen yhdistyminen toukokuussa 2024. Tilikauden kulut sisälsivät 1,2

miljoonaa euroa (1,2) kertaluonteisia eriä, jotka muodostuivat aineettomien omaisuuserien

alaskirjauksista sekä henkilöasiakkaiden luottokannan myynnistä.

Henkilöstökulut kasvoivat 6,9 miljoonaan euroon (6,3). Muut hallintokulut – sisältäen

toimisto-, IT-, edustus- ja markkinointikuluja sekä konsultointiin liittyviä kustannuksia - olivat

4,3 miljoonaa euroa (4,9). Poistot ja arvonalentumiset olivat 2,4 miljoonaa euroa (1,3) ja

liiketoiminnan muut kulut 0,1 miljoonaa euroa (0,3). Lliiketoiminnan muut kulut sisältävät

muun muassa viranomaismaksut. Vuoden toisella puoliskolla yhtiössä toteutettiin

kustannussäästöihin tähtääviä toimenpiteitä. Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiössä käytiin

muutosneuvottelut organisaation uudistamiseksi henkilöasiakasliiketoiminnasta luopumisen

myötä sekä kustannussäästöjen saavuttamiseksi. Muutosneuvottelujen tuloksena

henkilöstön määrä pieneni 7 henkilöllä.

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot olivat 3,3 miljoonaa euroa (5,5). Odotettavissa

olevien luottotappioiden varauksen tulosvaikutteinen muutos oli 2,4 miljoonaa euroa (0,6)

tulosta parantava. Toteutuneet luottotappiot pienenivät 5,7 miljoonaan euroon (6,2).

Tase ja rahoitus

Konsernin taseen loppusumma pieneni tilikaudella 306,0 miljoonaan euroon (450,6).

Konsernin varat, 306,0 miljoonaa euroa, muodostuivat pääosin 210,7 miljoonan euron

(279,4) käteisvaroista sekä asiakkaille myönnetyistä luotoista eli saamisista yleisöltä ja

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

julkisyhteisöiltä 55,4 miljoonaa euroa (143,7).

Pankin keskeisiä aineettomia voimavaroja ovat henkilöstö, IT-järjestelmät ja strategiset

kumppanuudet. Osa voimavaroista on kirjattu taseen liikearvoon ja aineettomiin

hyödykkeisiin. Voimavarat ovat keskeisessä asemassa strategian toteuttamisessa.

Aineettomat hyödykkeet 15,1 miljoonaa euroa (16,5) sisältävät liiketoimintahankinnoissa

syntyneen 13,3 miljoonan euron (13,3) liikearvon, 1,2 miljoonaa euroa (2,3) aktivoituja

tuotekehitysmenoja sekä 0,6 miljoonaa euroa (0,9) asiakassopimuksia. Tilikaudella

alaskirjattiin kertaluonteisena eränä yhteensä 1,0 miljoonaa euroa aineettomia omaisuuseriä.

Valtaosa liittyi henkilöasiakasliiketoiminnasta luopumiseen. Mobify Invoices Oy:n

hankinnasta muodostuneiden asiakassopimusten ja järjestelmän osuus alaskirjauksista oli

0,1 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana aktivoitiin 0,6 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa)

tuotekehitysmenoja liittyen digitaalisten pankkipalveluiden kehittämiseen.

Konsernin velat 271,3 miljoonaa euroa (413,9) koostuivat pääosin asiakkaiden talletuksista

eli veloista yleisölle ja julkisyhteisöille, jotka pienenivät tilikaudella 35 prosenttia 256,5

miljoonaan euroon (394,6). Konsernin oma pääoma pieneni tilikaudella 34,7 miljoonaan

euroon (36,7).

Riskit ja vakavaraisuus

Alisa Pankki keskittyy pk-yritysrahoitukseen ja säästäjäasiakkaiden palvelemiseen digitaalisten

kanavien kautta. Tilikauden aikana pankki päätti luopua henkilöasiakasrahoitustoiminnasta

osana liiketoiminnan fokusoimista ja kannattavuuden parantamista, ja myi merkittävän osan

henkilöasiakasluottokannasta. Jäljellä olevan kannan myynnin arvioidaan toteutuvan vuonna

2026.

Riskienhallinta on keskeinen osa pankin johtamista ja toimintaympäristön muutoksiin

varautumista, ja pankin olennaisimmat riskit liittyvät luotto-, operatiivisiin ja compliance-,

strategisiin-, sekä markkina- ja likviditeettiriskeihin.

Riskienhallinnan periaatteet ja organisointi

Riskienhallinta on olennainen osa yhtiön liiketoiminnan johtamista ja strategian toteutusta.

Sen tavoitteena on turvata häiriötön tulonmuodostus, varmistaa riittävä riskinkantokyky sekä

tukea kestävää kannattavuutta riskien asianmukaisen hinnoittelun ja hallinnan kautta.

Hallitus vastaa konsernin riskienhallinnan kokonaisuudesta ja määrittää yhtiön

riskinottohalukkuuden, periaatteet ja limiitit. Riskienhallinta perustuu hallituksen

vahvistamaan liiketoimintastrategiaan, riskienhallintapolitiikkaan ja säännölliseen

riskiraportointiin. Yhtiö ei ota taloudelliseen kantokykyynsä nähden merkittäviä

riskikeskittymiä, ja riskiasemaa seurataan hallituksen asettamien limiittien mukaisesti.

Päivittäinen riskien seuranta kuuluu toimivalle johdolle, ja yhtiössä toimii liiketoiminnasta

riippumattomat riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan toiminnot.

Riskienvalvonta, sääntelyn noudattamisen varmistaminen ja

sisäinen tarkastus

Yhtiössä toimii liiketoiminnasta riippumattomat riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan

toiminnot, jotka tukevat hallitusta ja johtoa riskienhallinnan ja sääntelyn noudattamisen

varmistamisessa. Riskienvalvontatoiminto seuraa riskilimiittien ja riskinottoa koskevien

periaatteiden noudattamista sekä raportoi säännöllisesti johdolle ja hallitukselle.

Compliance-toiminto tukee sääntelyn ja sisäisten ohjeiden noudattamista sekä osallistuu

vaatimustenmukaisuusriskien hallintaan. Sisäinen tarkastus arvioi sisäisen valvonnan ja

riskienhallinnan toimivuutta hallituksen hyväksymän tarkastussuunnitelman mukaisesti.

Riskiasema

Alisa Pankin keskeiset riskit liittyvät luotto- ja vastapuoliriskeihin, operatiivisiin riskeihin sekä

rahoitustaseen korkoriskiin. Toimintaympäristön epävarmuus voi heikentää pk-yritysten

kannattavuutta ja investointihalukkuutta, mikä saattaa vaikuttaa rahoitusvolyymeihin ja

luottotappioriskiin.

Operatiivisten riskien osalta petosriskit ovat lisääntyneet, erityisesti digitaalisissa kanavissa.

Pankki vahvistaa petosriskien hallintaa ennakoivilla kontrolli- ja seurantamenettelyillä

sekä kehittämällä jatkuvasti prosesseja ja osaamista muuttuvaa uhkakuvaa vastaaviksi.

Tavoitteena on tunnistaa ja estää petostilanteet mahdollisimman varhaisessa vaiheessa sekä

rajata niistä aiheutuvat taloudelliset ja maineeseen kohdistuvat vaikutukset.

Luottokanta pieneni tilikauden aikana edellisvuodesta, ja se oli ennen luottotappiovarausten

vähentämistä 58,9 (149,5) miljoonaa euroa tilikauden päättyessä. Lainankannan

pienentyminen johtui henkilöasiakaslainakannan merkittävän osuuden myynnistä.

Yhtiöllä oli tilinpäätöshetkellä yksi asiakaskokonaisuusvastuu, joka ylitti 10 prosenttia

vakavaraisuuslaskennan mukaisesta ensisijaisesta omasta pääomasta ja josta suurin osa

on katettu vientiluottolaitoksen takauksella. Yritysrahoitus kohdistui pääosin teollisuuteen,

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

tukku- ja vähittäiskauppaan sekä kiinteistöalan toimintaan. Keskittymäriskiä seurataan

asiakaskokonaisuuksien ja toimialojen osalta.

Järjestämättömien saamisten määrä laski edellisvuodesta 5,6 (7,1) miljoonaan euroon.

NPL-suhde oli katsauskauden lopussa 9,5 (4,8) prosenttia. Suhdeluvun kasvu johtui pääosin

lainakannan supistumisesta. Yrityslainakannan NPL-suhde oli 7,1 prosenttia. Järjestämättömät

saamiset koostuivat pääosin yritysrahoituksesta, ja niiden määrään vaikutti yritysasiakkaiden

konkurssien lisääntyminen. Yrityslainojen järjestämättömiin saamisiin sisältyi yksi

merkittävä asiakasvastuu, 2,0 miljoonaa euroa, josta suurin osa on katettu hyväksytyllä

vientiluottolaitoksen takauksella. Takaamattomasta osuudesta oli kirjattu täysimääräinen

luottotappiovaraus. Järjestämättömien luottojen määrä lasketaan huomioiden vastuut

bruttomääräisinä ennen riskin vähentämiskeinoja.

Markkinariski muodostuu pääosin rahoitustaseen korkoriskistä sekä vähäisestä valuuttariskistä.

Korkoriski syntyy varojen ja velkojen korkosidonnaisuuksien ja maturiteettien eroista. Noin

14 prosenttia luottokannasta on kiinteäkorkoista pidempiaikaista rahoitusta, valtaosa

luottokannasta on lyhytaikaista ja kiinteäkorkoista laskurahoitusta.

Korkoriskiä seurataan jatkuvasti muun muassa taseen nykyarvon ja korkokatteen

herkkyysanalyyseillä. Tilikauden lopun tilanteessa kahden prosenttiyksikön korkotason nousu

kasvattaisi omien varojen taloudellista arvoa 2,9 prosenttia ja parantaisi korkokatetta noin 1,7

miljoonalla eurolla vuodessa, kun taas vastaava lasku heikentäisi omien varojen taloudellista

arvoa 3,7 prosenttia ja vähentäisi korkokatetta noin 1,7 miljoonalla eurolla vuodessa.

Vakavaraisuuden hallinta

Pankin vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on varmistaa riittävä pääomataso suhteessa

liiketoiminnan riskeihin ja toimintaympäristön muutoksiin. Vakavaraisuutta arvioidaan

kokonaisvaltaisesti huomioiden sekä sääntelyn mukaiset pääomavaatimukset että keskeiset

liiketoiminta- ja taseeseen liittyvät riskit.

Hallitus vastaa vakavaraisuuden hallinnan kokonaisuudesta ja määrittää riskistrategian sekä

pääomatavoitteet, joilla turvataan pankin riskinkantokyky ja toiminnan jatkuvuus.

Vakavaraisuusasema ja omat varat

Pankki soveltaa vakavaraisuuslaskennassaan luottoriskin osalta standardimenetelmää ja

operatiivisten riskien osalta perusmenetelmää. Pankin kokonaispääomavaatimus muodostuu

lakisääteisistä Pilari I -vaatimuksista sekä Finanssivalvonnan asettamasta harkinnanvaraisesta

lisäpääomavaatimuksesta (Pilari 2).

Tilikauden lopussa konsernin vakavaraisuus oli vahva ja selvästi sääntelyvaatimukset ylittävä.

Kokonaisvakavaraisuussuhde oli 34,6 prosenttia ja ydinvakavaraisuussuhde 31,1 prosenttia,

mikä antaa pankille merkittävän puskurin liiketoiminnan riskejä ja toimintaympäristön

muutoksia vastaan. Konsernin pääomarakenne koostui ydinpääomasta ja toissijaisesta

pääomasta, ja omien varojen taso tukee pankin strategisia tavoitteita ja riskinkantokykyä.

ALISA PANKIN KOKONAISPÄÄOMAVAADE 31.12.2025

Lisäpääomavaatimukset

Pilari 1 vähimmäis-pääomavaade

Kiinteä

lisäpääoma-

vaade

Järjestelmä-

riskipuskuri

Pilari 2 (SREP)

lisäpääomavaade*

Pääomavaade

yhteensä

Pääoma

% M€ % % % M€ % M€

CET1 4,50 % 2,82 2,50 % 1,00 % 1,27 % 0,80 9,27 % 5,82

AT1 1,50 % 0,94 0,42 % 0,26 1,92 % 1,20

T2 2,00 % 1,25 0,56 % 0,35 2,56 % 1,61

Yhteensä 8,00 % 5,02 2,50 % 1,00 % 2,25 % 1,41 13,75 % 8,63

VAKAVARAISUUSLASKELMAN PÄÄERÄT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Ydinpääoma ennen vähennyksiä 34 671 36 663

Vähennykset ydinpääomasta -15 132 -16 534

Ydinpääoma (CET1 yhteensä) 19 539 20 128

Ensisijainen lisäpääoma (AT1) yhteensä 0 0

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) yhteensä 19 539 20 128

Toissijainen pääoma ennen vähennyksiä 6 100 6 100

Vähennykset toissijaisesta pääomasta -3 914 -2 694

Toissijainen pääoma (T2) yhteensä 2 186 3 406

Riskipainotetut erät

Luotto- ja vastapuoliriski

45 892 105 182

Markkinariski 758 803

Operatiivinen riski 16 087 27 387

Riskipainotetut erät yhteensä 62 738 133 372

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

VAKAVARAISUUSLASKELMAN PÄÄERÄT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Ydinpääomasuhde (CET 1), % 31,1 % 15,1 %

Ensisijaisen pääoman suhde (T1), % 31,1 % 15,1 %

Vakavaraisuussuhde (TC), % 34,6 % 17,6 %

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Ensisijainen pääoma 19 539 20 128

Vastuiden kokonaismäärä 292 327 435 042

Vähimmäisomavaraisuusaste (LR), % 6,7 % 4,6 %

Maksuvalmius ja pysyvä varainhankinta

Likviditeettiriski voidaan määritellä tulevien ja lähtevien rahavirtojen tasapainon

eroavaisuutena. Riski voi realisoitua, jos yhtiö ei kykene täyttämään erääntyviä

maksuvelvoitteitaan. Yhtiön suurimmat likviditeettiriskit nousevat otto- ja antolainauksen

maturiteettierosta.

Likviditeetin riittävyys on varmistettu asettamalla yhtiön hallituksen määrittämä limiitti

yhtiön kassavaroille. Yhtiö varautuu tulevien velkojen takaisinmaksuun rajoittamalla

tarvittaessa lainanantoa tulevina vuosina ja varmistaa näin likviditeettiaseman. Yhtiön

likviditeetti on pysynyt vuoden 2025 aikana vakaana ja hyvällä tasolla.

Yhtiön maksuvalmiusvaatimus (LCR) oli tilikauden lopussa 1210% prosenttia

(vähimmäisvaade 100 prosenttia). Maksuvalmiuspuskurista 100 prosenttia oli erittäin

korkean likviditeetin Level 1 -varoja, eli talletus Suomen Pankissa.

Pysyvän varainhankinnan riittävyyttä mittaava NSFR-suhdeluku oli katsauskauden lopussa

441 prosenttia (vähimmäisvaade 100 prosenttia). Yhtiöllä ei ole liikkeeseen laskettuja

joukkovelkakirjalainoja. Suurin osa varainhankinnasta koostuu vähittäistalletuksista eli

yksityishenkilöiden ja pk-yritysten talletuksista.

MAKSUVALMIUS JA PYSYVÄ VARAINHANKINTA

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Maksuvalmius

LCR-vaateen määrä (12kk keskiarvo) %

685 % 884 %

Maksuvalmiuspuskuriin laskettavien likvidien

varojen määrä (12 kk keskiarvo) 216 982 314 526

Likviditeetin ulosvirtausten määrä (12kk) 49 839 52 286

Likviditeetin sisäänvirtausten määrä (12 kk) 18 185 16 711

Likviditeetin nettovirtausten määrä (12kk) 31 654 35 575

Pysyvä varainhankinta

Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus

264 636 380 686

Vaadittu pysyvä rahoitus 60 049 119 484

NSFR-suhdeluku % 440,7 % 318,6 %

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Yhtiökokous, hallitus, toimitusjohtaja ja

tilintarkastaja

Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 20.3.2025. Yhtiökokous vahvisti

yhtiön tilikauden 2024 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, myönsi vastuuvapauden

yhtiön hallituksen jäsenille, toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle sekä hyväksyi

palkitsemisraportin. Osinkoa tilikaudelta 2024 ei jaettu.

Ylimääräinen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 27.5.2025. Kokous päätti hallituksen jäsenten

lukumäärästä (7), kahden uuden hallituksen jäsenen valitsemisesta ja hallituksen

puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan valinnasta.

Tilikauden päättyessä yhtiön hallitukseen kuuluivat seuraavat henkilöt:

• Olli-Petteri Lehtinen (puheenjohtaja) 27.5.2025 alkaen

• Johanna Lamminen (varapuheenjohtaja)

• Karri Haaparinne

• Sami Honkonen

• Peter Ramsay 27.5.2025 alkaen

• Marjo Tomminen

• Tero Weckroth

Tilikaudella yhtiön hallitukseen ovat kuuluneet lisäksi seuraavat henkilöt:

• Markku Pohjola (puheenjohtaja) 20.3.2025 asti

• Jukka Salonen (puheenjohtaja 20.3.–4.4.2025) 4.4.2025 asti

Ajalla 4.4.2025–27.5.2025 hallitus on työskennellyt varapuheenjohtaja Johanna Lammisen

johdolla.

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Johanna Lamminen ja jäsenet ovat Sami

Honkonen ja Marjo Tomminen. Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajana toimii Karri

Haaparinne ja jäseninä ovat Peter Ramsay ja Tero Weckroth.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii Sampsa Laine ja toimitusjohtajan sijaisena Kukka Lehtimäki.

Tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana

KHT Tiia Kataja. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun

perusteella.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden

hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 7 501 578 oman

osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla.

Osakemäärä vastaa noin 5 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet hankitaan

muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n

järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan. Valtuutus on

voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään

30.6.2026 asti. Valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi mahdollisten yrityskauppojen ja

avainhenkilöiden kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai muihin hallituksen päättämiin

tarkoituksiin. Valtuutuksen nojalla hankitut osakkeet voidaan luovuttaa muutoin edelleen,

pitää yhtiöllä tai mitätöidä. Hallitus voi päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen

ehdoista. Aiempi hallituksen valtuutus päättyi yhtiökokoukseen 20.3.2025.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista sekä optio-

oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10

luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä

tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä,

mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään

7 501 578 osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön

hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.

Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 5 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsun päivän

tilanteen perusteella. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä

osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden

osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta voi käyttää esimerkiksi

yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, avainhenkilöiden kannustinjärjestelmän

mukaisen kannustinpalkkion maksamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Valtuutus sisältää lisäksi oikeuden päättää siitä, merkitäänkö osakkeen merkintähinta kokonaan

tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon taikka osakepääoman korotukseksi.

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2026 asti. Aiempi hallituksen valtuutus päättyi yhtiökokoukseen 20.3.2025.

Alisa Pankin osake

Alisa Pankki Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle kaupankäyntitunnuksella

ALISA. Yhtiön osakemäärä ei muuttunut tilikaudella ja oli joulukuun lopussa 150 031 563

kappaletta (150 031 563 osaketta 31.12.2024).

Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 18,3 miljoonaa euroa (18,3). Alisa Pankin hallussa

olevien osakkeiden lukumäärä oli vuoden lopussa 14 081 kappaletta.

Alisa Pankki Oyj:n osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä

30.12.2025 oli 0,23 euroa. Alisa Pankin katsauskauden alin kaupankäyntikurssi oli 0,16 euroa

ja ylin 0,24 euroa. Alisa Pankin markkina-arvo vuoden lopussa oli 34,2 miljoonaa euroa.

Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa

Osakkeenomistajien omistustiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään

osakasluetteloon 31.12.2025.

Osakemäärä

yhteensä

osuus

osakemäärästä

Evli Oyj

15 288 303 10,19 %

Taaleri Oyj

15 288 303 10,19 %

Kempinvest Oy

13 392 003 8,93 %

Heikki Vaiste

8 247 384 5,50 %

Mininvest Oy

7 152 725 4,77 %

Oy Scripo Ab

5 500 000 3,67 %

TN Ventures Oy

5 497 354 3,66 %

Saxo Bank A/S

5 398 895 3,60 %

Oy Prandium Ab

4 754 100 3,17 %

10.

Veikko Laine Oy

4 624 489 3,08 %

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Alisa Pankki -konsernin muodostavat emoyhtiö Alisa Pankki Oyj ja sen täysin omistamat

tytäryhtiöt Fellow Finance Česko s.r.o ja Fellow Finance Deutschland GmbH. Tilikaudella

käynnistettiin Fellow Finance Deutschland GmbH:n likvidaatio- ja purkamismenettely, jonka

arvioidaan tulevan päätökseen tilikauden 2026 aikana. Tytäryhtiö PURO Finance SPV1 Oy

sulautui emoyhtiö Alisa Pankki Oyj:hin 30.4.2025. Fellow Finance Česko s.r.o:lla ei ollut

aktiivista liiketoimintaa tilikauden aikana.

Konsernin palveluksessa oli joulukuun 2025 lopussa 79 henkilöä (12/2024: 80). Suomessa

työskenteli 76 henkilöä (77) Helsingin ja Turun toimipisteissä, ja muissa toimintamaissa

yhteensä 3 (3) henkilöä.

Konsernirakenne, henkilöstö ja

toimipaikat

Alisa Pankki julkaisee vuosikertomuksen kanssa samanaikaisesti selvityksen hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportin linkki.

Hallinnointijärjestelmä, palkitsemispolitiikka

ja -raportti

Tilikauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka edellyttäisivät lisätietojen esittämistä tai

jotka olennaisesti vaikuttaisivat yhtiön taloudelliseen asemaan, ei ole tiedossa.

Olennaiset tapahtumat tilikauden

jälkeen

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Alkaneella tilikaudella pankin liiketoiminnan painopiste on strategiansa mukaisesti

pk-yritysten rahoitusvolyymien kasvattamisessa sekä Alisan pk-yritysten pankkipalvelujen

tuomisessa entistä laajemmin nykyisten ja uusien kumppaniemme asiointikanaviin (Banking-

as-a-Service). Vaiheittainen luopuminen henkilöasiakasliiketoiminnasta – osin jo toteutuneen

luottokannan myynnin ja osin tulevien toimenpiteiden seurauksena – tulee vähentämään

pankin tuottoja, kuluja ja luottotappioita vuonna 2026.

Kannattavuuden kehitys ja liikevoiton vahvistuminen ovat jatkossa olennaisesti riippuvaisia

yritysrahoituksen volyymikehityksestä sekä markkinaympäristöstä. Arvioimme tuloksen ennen

kertaeriä ja veroja olevan vuoden ensimmäisellä puoliskolla tappiollinen. Liiketoiminnan

kasvun ja rakenteellisen muutoksen myötä pankin kannattavuus paranee, ja vuoden

jälkimmäiseltä puoliskolta odotetaan voitollista tulosta ennen kertaeriä ja veroja.

Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle

Alisa Pankin hallitus on vahvistanut yhtiölle seuraavat strategian mukaiset keskipitkän

aikavälin (2024-2027) tavoitteet:

• Tuottojen kasvu: keskimäärin 20 prosentin liiketoiminnan tuottojen vuotuinen kasvu

strategiakaudella

• Kannattavuus: yli 15 prosentin oman pääoman tuotto 2027 loppuun mennessä

• Toiminnan tehokkuus: alle 50 prosentin kulu-tuottosuhde 2027 loppuun mennessä

• Vakavaraisuus: 16 prosentin vakavaraisuussuhde läpi strategiakauden

Näkymät vuodelle 2026

Alisa Pankki keskittyy kannattavaan kasvuun ja liiketoiminnan kehittämiseen

vakavaraisuustavoitteen puitteissa. Yhtiö ei suunnittele jakavansa osinkoa lyhyellä tai

keskipitkällä aikavälillä.

Tilikauden 2025 päättyessä emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 1 360 647,31 euroa.

Yhtiön hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2025 ei jaeta osinkoa.

Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä 19.3.2026. Tilinpäätös ja

toimintakertomus ovat yleisön saatavilla viikolla 9.

Helsingissä 12.2.2026

Hallitus

Alisa Pankki Oyj

Hallituksen voitonjakoehdotus ja

yhtiökokous

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakekohtainen tulos (EPS),

laimentamaton, euroa

Tilikauden tulos

x 100

Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden

lukumäärä ajanjakson aikana

Oikaistu osakekohtainen tulos

(oikaistu EPS), laimentamaton, euroa =

Oikaistu tilikauden tulos

x 100

Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden

lukumäärä ajanjakson aikana

IFRS:n mukaiset tunnusluvut

Luottokanta, lainakanta

Luottokannan bruttokirjanpitoarvo, joka lasketaan

vähentämällä taseen saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

odotettavissa olevien luottotappioiden varaus.

Kulu-tuottosuhde, % =

Liiketoiminnan kulut yhteensä

x 100

Tuotot yhteensä

Oman pääoman tuotto (ROE), % =

Tilikauden tulos

x 100

Oma pääoma keskimäärin

Luottotappioiden osuus

luottokannasta, %

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot

x 100

Luottokanta tilikauden lopussa

Tulos ennen kertaluonteisia

eriä ja veroja

= Tulos ennen veroja +/– kertaluonteiset erät *

* Alisa Pankki määrittelee kertaluonteisiksi eriksi tuotot ja kulut, jotka eivät todennäköisesti toistu.

Kertaluonteisiin eriin sisällytetään muun muassa:

• irtisanomis- ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut

• liikearvojen sekä omaisuuserien kertaluonteiset alakirjaukset (pl. lainasaatavakannan luottotappiot)

• kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot

• liiketoimintojen hankinnoista muodostuvat tulosvaikutteiset erät (pl. lainasaatavakannan ostot

ja myynnit)

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Maksuvalmiusvaatimus (LCR), % =

Maksuvalmiuspuskuri

x 100

Nettoulosvirtaukset 30 päivän sisällä

Vakavaraisuussuhde (TC), % =

Omat varat yhteensä (TC)

x 100

Riskipainotetut erät yhteensä (RWA)

Ydinpääomasuhde (CET1), % =

Ydinpääoma (CET1)

x 100

Riskipainotetut erät yhteensä (RWA)

Vähimmäisomavaraisuusaste, % =

Ensisijainen pääoma (T1)

x 100

Vastuiden määrä

Pysyvän varainhankinnan vaatimus

(NSFR), %

Pysyvä varainhankinta

x 100

Pysyvän varainhankinnan vaade

EU:n vakavaraisuussääntelyn (CRR) mukaiset tunnusluvut

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Konsernin tuloslaskelma .................................................................................................... 26

Konsernin laaja tuloslaskelma ........................................................................................... 26

Konsernin tase ................................................................................................................ ...... 27

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma ..................................................................28

Konsernin rahavirtalaskelma .............................................................................................. 29

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

K1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet ............................................................ 30

K2. Konsernin riskienhallinta ............................................................................................ 40

K3. Korkokate ........................................................................................................................ 47

K4. Nettopalkkiotuotot ........................................................................................................ 47

K5. Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot ........................................................48

K6. Liiketoiminnan muut tuotot ........................................................................................ 49

K7. Henkilöstökulut .............................................................................................................. 49

K8. Muut hallintokulut ......................................................................................................... 54

K9. Poistot ja arvonalentumiset ........................................................................................54

K10. Liiketoiminnan muut kulut ........................................................................................ 54

K11. Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot ...................................................55

K12. Tuloverot ....................................................................................................................... 59

K13. Osakekohtainen tulos ................................................................................................ 60

K14. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu ja käyvät arvot .......................................61

K15. Käteiset varat ............................................................................................................... 62

K16. Saamiset luottolaitoksilta .......................................................................................... 62

K17. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ......................................................................62

K18. Saamistodistukset ....................................................................................................... 62

K19. Aineettomat hyödykkeet ...........................................................................................63

K20. Aineelliset hyödykkeet ............................................................................................... 64

K21. Muut varat ....................................................................................................................65

K22. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ........................................................................65

K23. Verosaamiset ja -velat ................................................................................................ 65

K24. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille ..............................................................................65

K25. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla ..................................... 65

K26. Muut velat ................................................................................................................. ....65

K27. Siirtovelat ja saadut ennakot .................................................................................... 65

K28. Oma pääoma ................................................................................................................ 66

K29. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ............................................................................66

K30. Saadut vakuudet ......................................................................................................... 66

K31. Konsernirakenne ......................................................................................................... 66

K32. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ...........................................................................67

K33. Olennaiset tapahtumat kauden jälkeen .................................................................67

K34. Liiketoimintojen yhdistäminen .................................................................................67

Konsernin tilinpäätös

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Korkotuotot			18 853	29 535
Korkokulut			-6 590	-14 460
Korkokate		K3	12 263	15 075
Palkkiotuotot			2 257	2 981
Palkkiokulut			-855	-1 166
Nettopalkkiotuotot		K4	1 402	1 815
Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot		K5	-5	-14
Liiketoiminnan muut tuotot		K6	1 253	115
Liiketoiminnan tuotot yhteensä			14 913	16 991
Henkilöstö- ja hallintokulut
Henkilöstökulut		K7	-6 888	-6 304
Muut hallintokulut		K8	-4 338	-4 908
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä		K9	-2 392	-1 284
Liiketoiminnan muut kulut		K10	-79	-285
Liiketoiminnan kulut yhteensä			-13 697	-12 781
Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot		K11	-3 309	-5 527
Tulos ennen veroja			-2 093	-1 317
Tuloverot		K12	-12	113
Tilikauden voitto (tappio)			-2 105	-1 204
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille			-2 105	-1 204

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Tilikauden tulos			-2 105	-1 204
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
arvostettavat rahoitusvarat			28	-
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen			28	0
Tilikauden laaja tulos			-2 077	-1 204
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille			-2 077	-1 204
Emoyrityksen omistajille kuuluva
osakekohtainen tulos		K13
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton, euroa			-0,01	-0,01
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, euroa			-0,01	-0,01

Konsernin laaja tuloslaskelmaKonsernin tuloslaskelma

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Konsernin tase

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Varat
Käteiset varat		K15	210 744	279 361
Saamiset luottolaitoksilta		K16	7 769	8 701
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä		K17	55 401	143 711
Saamistodistukset		K18	14 891	-
Aineettomat hyödykkeet		K19	15 120	16 517
Aineelliset hyödykkeet		K20	388	814
Muut varat		K21	1 098	865
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot		K22	308	388
Tuloverosaamiset		K23	229	229
Laskennalliset verosaamiset		K12, K23	12	17
Varat yhteensä			305 959	450 604

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Velat
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille		K24	256 512	394 639
Velat joilla on huonompi etuoikeus		K25
kuin muilla veloilla			6 202	6 218
Muut velat		K26	4 151	4 312
Siirtovelat ja saadut ennakot		K27	4 303	8 618
Laskennallinen verovelka		K12, K23	119	155
Velat yhteensä			271 287	413 942
Oma pääoma		K28
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma			18 289	18 289
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto			31 985	31 985
Muuntoero			14	14
Käyvän arvon rahasto			28	-
Kertyneet voittovarat			-15 644	-13 625
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä			34 672	36 663
Velat ja oma pääoma yhteensä			305 959	450 604

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma

			Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
			Sijoitetun vapaan
			oman pääoman			Käyvän arvon	Kertyneet	Oma pääoma
1 000	EUROA	Liite	Osakepääoma	rahasto	Muuntoerot	rahasto	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2025			18 289	31 985	14	-	-13 625	36 663
Tilikauden tulos			-	-	-	-	-2 105	-2 105
Muut laajan tuloksen erät			-	-	-	28	-	28
Tilikauden laaja tulos			-	-	0	28	-2 105	-2 077
Muut muutokset*			-	-	-	-	-4	-4
Osakeperusteiset maksut		K12	-	-	-	-	91	91
Oma pääoma 31.12.2025			18 289	31 985	14	28	-15 644	34 672

* Fellow Finance Deutschland GmbH:n 2024 tulos muuttui -4 teuroa vuoden 2024 tulosjulkistuksen jälkeen kirjanpitojen lopullisen valmistumisen myötä.

				Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
				Sijoitetun vapaan
				oman pääoman		Kertyneet	Oma pääoma
1 000	EUROA	Liite	Osakepääoma	rahasto	Muuntoerot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024			18 289	19 917	14	-12 501	25 719
Tilikauden tulos			-	-	-	-1 204	-1 204
Muut laajan tuloksen erät			-	-	-	-	-
Tilikauden laaja tulos			-	-	-	-1 204	-1 204
Yrityshankinta			-	11 599	-	-	11 599
Osakeanti			-	469	-	-	469
Muut muutokset**			-	-	-	-5	-5
Osakeperusteiset maksut		K12	-	-	-	84	84
Oma pääoma 31.12.2024			18 289	31 985	14	-13 625	36 663

** Fellow Finance Deutschland GmbH:n 2023 tulos muuttui -5 teuroa vuoden 2023 tulosjulkistuksen jälkeen kirjanpitojen lopullisen valmistumisen myötä.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto (tappio)			-2 105	-1 204
Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta
Poistot ja arvonalentumiset		K9	2 392	1 284
Luottotappiot		K11	3 017	5 418
Tuloverot		K12	-12	113
Muut oikaisut			417	200
Tuloksen oikaisut yhteensä			5 815	7 016
Maksetut tuloverot		K12	-42	-
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja
velkojen muutosta			3 668	5 812
Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+)
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä		K17	85 293	43 075
Saamistodistukset		K18	-14 837	-
Muut varat		K21	-148	973
Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-)
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille		K24	-138 127	125 775
Muut velat		K26	-4 479	-5 288
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä			-68 629	170 347

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000	EUROA	Liite	2025	2024
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin			-	-23
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin		K19	-572	-562
Aineellisten hyödykkeiden myynti			-	35
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettynä hankituilla
rahavaroilla			-	2 106
Investointien rahavirta yhteensä			-572	1 556
Rahoituksen rahavirta
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat			-	-5 230
Velat luottolaitoksille			-	-13 573
Maksullinen suunnattu osakeanti			-	469
Vuokrasopimusvelkojen maksut			-348	-331
Rahoituksen rahavirta yhteensä			-348	-18 666
Rahavarojen nettomuutos			-69 550	153 237
Rahavarat tilikauden alussa			288 063	134 825
Rahavarat tilikauden lopussa			218 513	288 063
Rahavarat muodostuvat seuraavista eristä:
Käteiset varat			210 744	279 361
Saamiset luottolaitoksilta			7 769	8 701
Yhteensä			218 513	288 063
Rahavirtalaskelmaa koskevat lisätiedot
Saadut korot			21 156	27 772
Maksetut korot			-8 148	-4 162

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Yrityksen perustiedot

Alisa Pankki Oyj (”Alisa Pankki” tai ”Yhtiö”) on suomalainen sujuvamman arjen digitaalinen

pankki. Yhtiön visio on tarjota markkinoiden saumattomimmat valitut pankki- ja

rahoituspalvelut kumppanuuksien kautta niihin arjen digitaalisiin kanaviin, joissa asiakkaat

päivittäin asioivat. Kohdeasiakkaitamme ovat pienet yritykset, talletusasiakkaat ja kumppanit.

Alisa Pankki -konsernin muodostavat emoyhtiö Alisa Pankki Oyj ja sen täysin omistamat

tytäryhtiöt Fellow Finance Česko s.r.o ja Fellow Finance Deutschland GmbH. Tilikaudella

käynnistettiin Fellow Finance Deutschland GmbH:n likvidaatio- ja purkamismenettely, jonka

arvioidaan tulevan päätökseen tilikauden 2026 aikana. Tytäryhtiö PURO Finance SPV1 Oy

sulautui emoyhtiö Alisa Pankki Oyj:hin 30.4.2025. Fellow Finance Česko s.r.o:lla ei ollut

aktiivista liiketoimintaa tilikauden aikana.

Alisa Pankilla on toimintansa harjoittamiseen Finanssivalvonnan myöntämä luottolaitoksen

toimilupa sekä Saksassa luotonvälityslisenssi (Kreditvermittelungslizens). Alisa Pankki Oyj

tarjoaa palveluitaan Ruotsiin ja Tanskaan rajan yli toimilupansa mahdollistamana.

Alisa Pankki Oyj on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla. Yhtiön pääkonttori sijaitsee

osoitteessa Bulevardi 21 A, 00180 HELSINKI. Yhtiön kotivaltio on Suomi ja kotipaikka Helsinki.

Yhtiön oikeudellinen muoto on julkinen osakeyhtiö. Y-tunnus on 0533755-0.

Jäljennökset tilinpäätöksestä ja puolivuosikatsauksesta ovat saatavilla pankin verkkosivuilla

www.alisapankki.fi.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten

tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS) mukaisesti ja

tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2025 lopussa voimassa olevia IAS- ja

IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot sisältävät

myös Suomen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädännön mukaisia vaatimuksia sekä

viranomaismääräysten täydentävät vaatimukset. Alisa Pankki esittää taloudelliset tiedot

Finanssivalvonnan luottolaitosten taloudelliselle raportoinnille asettamien määräysten ja

ohjeiden mukaisesti. Hallitus hyväksyi tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen kokouksessaan

12.2.2026, ja ne julkaistaan viimeistään 27.2.2026. Suomen osakeyhtiölain mukaan

osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen

pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös

tilinpäätöksen muuttamisesta.

Konsernitilinpäätös on laadittu 12 kuukauden ajalta tilikaudelta 1.1.-31.12.2025.

Konsernitilinpäätöksen luvut on esitetty tuhansissa euroissa, ellei toisin mainita ja luvut on

pyöristetty lähimpään tuhanteen, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä

kokonaismäärästä.

Strateginen päätös henkilöasiakkaiden luotonannosta luopumisesta

Tilikauden aikana pankki teki strategisen päätöksen luopua henkilöasiakkaiden

luotonannosta osana pankin liiketoiminnan fokusoimista ja kannattavuuden parantamista.

Päätökseen liittyen pankki myi joulukuussa 2025 merkittävän osan henkilöasiakkaiden

luottokannasta. Jäljelle jääneen luottokannan osalta pankki arvioi myynnin toteutuvan

vuoden 2026 aikana. Myydyt henkilöasiakkaiden luottokannat on luokiteltu IFRS 9 mukaisesti

jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Myynti on käsitelty IFRS

9 taseesta pois kirjaamisen sääntöjen mukaisesti, ja myyntihinnan ja luovutettujen

rahoitusvarojen kirjanpitoarvon välinen erotus on kirjattu tulosvaikutteisesti.

Uudet laadintaperiaatteet

Kauden aikana ei ole tullut voimaan uusia standardeja, jotka vaikuttaisivat Alisa Pankin

tilinpäätökseen. Vuonna 2027 tulee voimaan uusi IFRS 18 Tilinpäätöksen esittämistapa

ja tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -standardi, joka korvaa IAS 1 -standardin. Standardi

muuttaa erityisesti tuloslaskelman esittämistapaa siten, että tuotot ja kulut ryhmitellään

kuuluviksi liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen ryhmiin. Standardi aiheuttaa Alisa

Pankissa vain joitakin muutoksia esittämistapaan. Muilla tiedossa olevilla tulevilla IFRS

standardimuutoksilla ei arvioida olevan olennaisia vaikutuksia tilinpäätökseen.

Taloudellisten tietojen laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita ja

laskentamenetelmiä kuin 31.12.2024 päättyneen tilikauden konsernitilinpäätöksen

laadinnassa.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön lisäksi kaikki ne yhtiöt, joissa Alisa Pankki Oyj:llä on

määräysvalta (tytäryhtiöt). Alisa Pankki Oyj:llä on määräysvalta yhtiössä, kun se altistuu

sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja pystyy

vaikuttamaan saamansa tuoton määrään käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa.

Määräysvalta syntyy äänivallan perusteella. Tytäryhtiöiden tilinpäätökset oikaistaan

tarvittaessa vastaamaan konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Segmenttiraportointi

Alisa Pankilla on vain yksi raportoitava toimintasegmentti. Raportoitu segmentti kattaa koko

konsernin ja segmenttiluvut ovat yhdenmukaisia Alisa Pankki -konsernin lukujen sekä johdon

raportoinnin kanssa.

Valuuttakurssit ja ulkomaiset konserniyritykset

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutassa.

Kansainvälisten toimintojen merkitys konsernin taloudelliseen asemaan on vähäinen.

Tilikauden aikana konsernilla oli aktiivista liiketoimintaa ulkomailla Saksassa, Tanskassa ja

Ruotsissa.

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi

tilikauden keskikurssilla ja taseet tilinpäätöspäivän valuuttakurssilla. Laajan tuloksen ja

taseen eri valuuttakursseista johtuva keskikurssiero kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden yhdistelystä johtuvat muuntoerot ja hankinnan jälkeen

kertyneiden oman pääoman erien muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Rahoitusvarat ja -velat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat arvostetaan ja luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen

yhteydessä IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukaisesti.

Rahoitusvarojen luokittelu

Konsernin seuraavat rahoitusvarat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon

arvostettavaksi:

• Käteiset varat

• Saamiset luottolaitoksilta

• Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Konsernin seuraavat rahoitusvarat on luokiteltu käypään arvoon muun laajan tuloksen

kautta arvostettavaksi:

• Saamistodistukset

Konsernilla ei ole käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja.

Rahoitusvarojen luokittelu ja arvostaminen perustuvat liiketoimintamalliin sekä

rahavirtaominaisuuksien arviointiin (SPPI-testi).

Liiketoimintamallien arviointi

Alisa Pankki on määrittänyt rahoitusinstrumentteihin soveltamansa liiketoimintamallit

niiden käyttötarkoituksen mukaisesti. Liiketoimintamalli heijastaa, millä tavoin

rahoitusinstrumenttien ryhmää hallinnoidaan liiketoimintayksikössä taloudellisten

tavoitteiden saavuttamiseksi. Liiketoimintamallia ei arvioida instrumenttikohtaisesti, vaan

se perustuu johdon arvion mukaan ryhmiteltyihin rahoitusvarojen luokkiin. Alisa Pankin

määrittämät liiketoimintamallit perustuvat siihen, kuinka yhtiö hallitsee rahoitusvarojen

luokkaa ja onko hallinnan tarkoituksena rahoitusvarojen pitäminen rahavirtojen

keräämiseksi, niiden pitäminen kaupankäyntitarkoituksessa vai molemmat. Alisa Pankki

soveltaa rahoitusvaroihin liiketoimintamallia, jonka mukaan rahoitusinstrumentteja

hallinnoidaan sopimusperäisten rahavirtojen keräämiseksi tai niitä voidaan pitää myös

kaupankäyntitarkoituksessa, kun likviditeettireserville halutaan vähäriskistä, mutta

parempaa tuottoa kuin Suomen Pankin talletuskorko.

SPPI-testi (Solely payment of principal and interest)

SPPI-testissä arvioidaan rahoitusvaran sopimukseen perustuvia rahavirtaominaisuuksia ja jotta

rahavirrat läpäisevät SPPI-testin, niiden tulee olla yksinomaan pääoman ja koron maksua. Alisa

Pankki arvioi rahoitusvarojen sopimusehtoja tunnistaakseen, läpäisevätkö ne SPPI-testin.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Rahoitusvarojen sopimusehtojen sisältäessä muita ehtoja, jotka eivät liity esimerkiksi

pääasialliseen lainajärjestelyyn ja jotka eivät muodostu pelkästään pääoman takaisinmaksusta

ja koron maksusta jäljellä olevalle pääomalle, rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti. Jos rahoitusvara ei läpäise SPPI-testiä, tulee sopimusehtojen johtaa

suurempaan kuin vähäiseen altistumiseen riskeille tai volatiliteetille sopimukseen

perustuvissa rahavirroissa. Alisa Pankin rahoitusvarat läpäisevät SPPI-testin ja niiden

sopimusehdot täyttävät SPPI-kriteerit.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, jos erää pidetään

hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on rahoitusvarojen

hallussapito sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi, ja rahavirrat ovat

yksinomaan pääoman ja koron maksua. Tällaisia Alisa Pankissa ovat asiakkaille myönnetyt

lainat sekä ostetut vertaislainaportfoliot.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat merkitään alun perin

kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon, johon sisällytetään hankinnasta välittömästi

aiheutuneet menot, kuten lainanvälittäjien komissiot. Lainanmyöntötapahtumaan kiinteästi

liittyviä palkkiotuottoja peritään ainoastaan osassa yrityslainoista. Niiden merkitys on

vähäinen eikä niitä sen vuoksi sisällytetä rahoitusvaran käypään arvoon, vaan tuloutetaan

palkkiotuottona.

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen

koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä korkokantaa, jolla rahoitusinstrumentin

odotettavissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut vastaiset maksut

tulevat diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokirjanpitoarvoon. Kirjanpitoarvoa korjataan

luottotappiovarauksella odotettavissa olevien luottotappioiden arvostusmallilla.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta, jos

liketoimintamallin tavoite voidaan saavuttaa sekä keräämällä sopimukseen perustuvia

rahavirtoja että myymällä rahoitusvaroja. Kassavirrat koostuvat ainoastaan pääoman ja koron

suorituksista. Alisa Pankissa tällaisia sijoituksia voivat olla esimerkiksi joukkovelkakirjat.

Alun perin tällainen instrumentti kirjataan käypään arvoon, josta on vähennetty transak

tiokulut. Myöhemmin arvostus tehdään käypään arvoon ja arvon muutos kirjataan laajan

tuloksen kautta. Myyntihetkellä kumulatiivinen laajan tuloksen arvonmuutos siirretään

tulosvaikutteiseksi.

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu ja taseelta pois kirjaaminen

Rahoitusinstrumenttien uudelleenluokittelu tehdään ainoastaan siinä tapauksessa, että

liiketoimintayksikön liiketoimintamalli muuttuu oleellisesti. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan

kaupankäyntipäivän mukaan. Aiemmin kirjattuja tuottoja ja tappioita ei muuteta jälkikäteen.

Rahoitusvaroihin kuuluva erä kirjataan taseesta pois silloin, kun erän rahavirtoihin

sopimusperusteiset oikeudet lakkaavat olemasta, sopimus päättyy tai erä siirretään toiselle

osapuolelle ja siirto täyttää taseesta pois kirjaamisen edellytykset.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun

netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa

samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole netotettuja eriä.

Rahoitusvelkojen luokittelu

Konsernin seuraavat rahoitusvelat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon

arvostettavaksi:

• Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

• Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

• Velat joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla

Alisa Pankilla ei ole käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavia rahoitusvelkoja.

Rahoitusvelkojen kirjaaminen pois taseesta

Yhteisön on poistettava rahoitusvelka tai sen osa taseestaan vain silloin, kun velka on lakannut

olemasta eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on

lakannut. Alisa Pankki kirjaa rahoitusvelat pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Rahoitusinstrumenttien arvonalentuminen

Yhtiön soveltama arvonalentumismalli perustuu odotettavissa olevien luottotappioiden

(ECL = Expected Credit Loss) laskentaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaa

sovelletaan yhtiössä jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvaroihin, joista

merkittävin erä on lainasaatavat asiakkailta. Arvonalennukset koskevat myös taseen

ulkopuolisia sitoumuksia, kuten tililuottoihin liittyviä käyttämättömiä luottolimiittejä.

Myyntisaamisiin sovelletaan yksinkertaistettua arvonalentumismallia.

Odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvan mallin keskeiset tekijät ovat luottoriskin

merkittävän kasvun arviointi ja odotettavissa olevan luottotappion laskennan päätekijät.

Yhtiön käyttämä laskentamalli perustuu lähtökohtaisesti luottojen historiallisesti

todennettuun riskiluokkaperusteiseen luottoriskiin, historiallisesti todennettuihin luottoriskin

kasvua korreloiviin kvantitatiivisiin tekijöihin sekä tulevaisuuteen katsovan makrotalousmallin

antamiin estimaatteihin.

Odotettavissa olevat luottotappiot (Expected Credit Loss = ECL) lasketaan todennäköisyyksillä

painotetulla kaavalla, joka on seuraava: EAD (vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä

huomioiden vakuuksien realisointi) * PD (laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio- %

vastuusta). ECL kuvastaa yrityksen omaa arviota siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta

odotetaan saatavan kassavirtoja, kuin mitä sopimuksen mukaan pitäisi saada.

Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen käytetään kolmivaiheista mallia.

Ensimmäisessä vaiheessa arvioidaan todennäköisyys sille, että luotonottajalle tulee

maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukauden aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa

luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleellisesti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen tai erän

luottoriski arvioidaan alhaiseksi. Jos luotonottajan luottoriski on kasvanut merkittävästi

alkuperäisen kirjauksen jälkeen, arvioidaan odotettu luottotappio koko sopimuksen

voimassaoloajalta (vaihe 2). Vaiheessa 3 olevat varat ovat sellaisia arvoltaan alentuneita

varoja, joissa on jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin

negatiivisesti, kuten vastapuolen maksukyvyttömyys.

Rahoitusvarojen korkotuotto esitetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen bruttomääräiselle

pääomalle, vaiheen 3 erän nettomääräiselle pääomalle eli varausten jälkeen.

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Keskeisessä osassa ECL-mallissa on vastapuolten luottoriskien analyysi ja muutokset

luottoriskeissä, jotka tapahtuvat luoton myöntämisen jälkeen. Yhtiö seuraa luottotasolla

erilaisia kvantitatiivisia tekijöitä, sekä makrotalouden tasolla kehityssuuntia, joilla arvioidaan

olevan merkitystä luottotappioriskin arvioinnissa. Merkittävin kvantitatiivinen tekijä on

maksusuoritusten viivästyminen. Lisäksi yritysasiakkaiden osalta hyödynnetään mm. tietoja

yrityksen maksukäyttäytymisestä ja -viiveistä muualla kuin Alisa Pankissa. Arvioinnissa

otetaan yleisesti huomioon tekijät, jotka ovat saatavilla ilman kohtuuttomia kustannuksia

ja työpanoksia. Luottoriskin merkittävän kasvun seurauksena saatavat määritellään

lainasaamisen riskitason kasvun perusteella vaiheisiin 2 ja 3.

Vaiheeseen 2 luokiteltavien luottojen tekijät

Jos luoton luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, korotetaan

vastuun riskitasoa vaiheeseen 2. Vaiheessa 2 arvioidaan vastuun tai luoton odotettavissa

olevaa luottotappiota koko juoksuajalle. Seuraavat kriteerit ovat merkki siitä, että luottoriski

on kasvanut merkittävästi:

• Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30 päivää, muusta kuin teknisestä syystä

johtuen.

• Merkittävät muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa, kuten luottokelpoisuuden

ja taloudellisen aseman oleellinen huonontuminen.

• Lainanhoitojousto eli pankin myöntämä myönnytys tai järjestely vastuulle, kun asiakkaalla

on tai todennäköisesti saattaa olla takaisinmaksuvaikeuksia.

• Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luottoriskiin tai vakuuksien arvoon.

Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet. Vastapuolella

on ilmennyt yksi tai monta tapahtumaa, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin

negatiivisesti. Ne voivat olla esimerkiksi jokin seuraavista:

• Maksusuoritukset (lyhennys tai korko) ovat viivästyneet yli 90 päivää.

• Velallisen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkittävät taloudelliset vaikeudet.

• Velallinen on todettu maksukyvyttömäksi. Lainanhoitojoustollinen luotto siirtyy

vaiheeseen 3, kun pankki arvioi velallisen maksukyvyttömäksi.

Kohonneen luottoriskin ja maksukyvyttömyyden arviointi

Kohonneen luottoriskin ja maksukyvyttömyyskriteerien soveltaminen perustuu yhtiössä

pääasiassa luoton maksuviiveeseen eli myöhästymispäivien lukumäärään sekä viitteisiin

epävarmasta takaisinmaksusta (ns. UTP-kriteerit). Maksuviiveen arvioinnissa ei huomioida

ns. teknisiä erääntymistilanteita. Tekninen erääntymistilanne voidaan katsoa tapahtuneen,

kun se johtuu yhtiön omasta virheestä tai järjestelmävirheestä, maksujärjestelmässä

olevan virheen takia, viiveestä maksun kohdistamisessa asiakkaan tilillä tai muun

vastaavan tilanteen takia.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Yhtiö soveltaa maksukyvyttömyyden määritelmää vastuiden osalta suhteessa lainanottajan

kaikkiin maksuvelvoitteisiin eli jos yhden vastuun osalta tulee laiminlyöntejä, kaikkia kyseisen

velallisen vastuita on pidettävä laiminlyötyinä. Yhtiö soveltaa laiminlyöntien suuruuden osalta

tuotekohtaisia euromääräisiä kynnysarvoja.

Velallinen luokitellaan ei-maksukyvyttömän asemaan, kun seuraavat ehdot täyttyvät:

• Maksukyvyttömyyden loppumisesta on kulunut yli 90 päivää

• Mikään maksukyvyttömyyskriteeri ei ole tarkasteluhetkellä voimassa

• Lainanhoitojouston tapauksessa velallisen palaamisessa ei-maksukyvyttömään asemaa

sovelletaan yhden vuoden toipumisaikaa

Yhtiö valvoo säännöllisesti kohonneen luottoriskin arvioimiseksi isompien luottojen osalta

(yritysrahoitus) myös muita tekijöitä kuin maksuviive, jotka voivat vaikuttaa luottoriskin

kohoamiseen kuten merkittäviä muutoksia yhtiön taloudellisessa asemassa, ostolaskujen

maksuviiveitä ja ulkoisten luottoluokitusten muutoksia tai muutoksia vakuuksien tilanteessa.

Yhtiö käyttää näiden osalta luottotietorekisterien valvontapalveluita, jotka varoittavat

luottoasiakkaiden maksuhäiriöistä ja luottoluokittelujen muutoksista. Yhtiö käy säännöllisesti

läpi luottokannan tilanteen (myöhästyneet suoritukset, negatiiviset luottokelpoisuuden

muutokset, ilmoitetut asiakkaan maksuhäiriöt, vakuusvajeet ja lisävakuuksien asettaminen) ja

päivittää tarvittaessa arvioitua kohonnutta luottoriskiä näille luotoille.

Lainanhoitojousto on aina viite luottoriskin merkittävästä kasvusta. Lainanhoitojousto on

pankin myöntämä myönnytys tai järjestely vastuulle, kun asiakkaalla on tai todennäköisesti

saattaa olla takaisinmaksuvaikeuksia.

Vaiheeseen 2 siirtävä lainanhoitojoustopäättely käynnistetään, kun lainanhoitojousto

on toteutettu. Tilanteissa, joissa velallisella arvioidaan olevan maksuvaikeuksia, mutta

lainanhoitojoustoa ei kuitenkaan ole tehty, voidaan tunnistaa viitteeksi epävarmasta

takaisinmaksusta, mikä edelleen voi johtaa maksukyvyttömyysmerkintään sekä vaiheeseen 3.

Palautuminen maksukyvyttömästä ei-maksukyvyttömään asemaan on kuvattu jäljempänä

kappaleessa Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamallin soveltaminen.

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamalli

Odotetettavissa olevat luottotappiot ovat todennäköisyyksillä painotettu arvio seuraavien

kassavirtojen välisestä erosta: vastuun sopimuksen mukaiset rahavirrat – rahavirrat, jotka

pankki odottaa saavansa sopimuksesta. Odotetun luottotappion määrittämiseksi käytetään

seuraavaa kaavaa: ECL (odotettu luottotappio) = PD (tappion todennäköisyys) * LGD

(kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon) * EAD (vastuun määrä

maksukyvyttömyyshetkellä huomioiden vakuuksien realisointi).

PD, LGD ja EAD arvioidaan erikseen jokaiselle sopimukselle ja jokaiselle tulevalle vuodelle

jokaisen arvioitavan sopimuksen elinaikana. Nämä kolme komponenttia kerrotaan

keskenään. Saatu tulo jokaiselta tulevalta vuodelta (Vaihe 2 ja 3) tai vain ensimmäiseltä

vuodelta (Vaihe 1) diskontataan raportointihetkeen ja lasketaan yhteen. Diskonttokorkona

ECL-laskennassa käytetään alkuperäisen sopimuksen mukaisen lyhennyssuunnitelman

efektiivistä korkoa.

Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD = Probability of Default) kertoo todennäköisyyden, jolla

lainanottaja ei suoriudu tulevista velvoitteistaan seuraavan 12 kuukauden aikana.

Todennäköisyys määritellään erikseen tuleville vuosille luoton elinaikana. Vaiheen 2 ja 3

luotoille huomioidaan tappion vuotuiset todennäköisyydet koko lainan elinkaaren ajalta,

vaiheen 1 luotoille vain ensimmäisen vuoden ajalta.

PD-parametrin lähtökohdaksi on määritelty järjestämättömien luottojen osuus yhtiön

historiallisesti välittämistä ja myöntämistä luotoista. PD-parametrit määritetään kullekin

rahoitustuotteelle erikseen ja PD-lukemat päivitetään säännöllisesti. Lisäksi vaiheen 2

luottojen arvioinnissa PD:ssä huomioidaan myös velallisen raportointihetken kohonnut

tappion todennäköisyys perustuen velallisen sen hetkiseen maksuviiveeseen huomioiden

velallisen kaikki luotot ja mahdolliset sovitut maksujärjestelyt.

Vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä

Saatavaan liittyvän vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä määritellään saatavan

maksamattomana pääomana ja raportointihetkeen mennessä kertyneinä korkoina. Tästä

arvosta vähennetään saatavaan liittyvän vakuuden turvaavuuskertoimen suuruinen osuus.

Saatavan vakuuden turvaavuuskertoimet arvioidaan yhtiön erillisen vakuuksien arvostuksen

ohjeistuksen mukaisesti ja niitä päivitetään säännöllisesti. Vakuudellisia saatavia Alisa

Pankissa on pääosin yritysrahoituksessa.

Lisäksi saatavaan liittyvän vastuun määrään lisätään luottolimiitti-tyyppisissä saatavissa

arvio velallisen käyttämättömän limiitin osuudesta, jonka velallinen tulee seuraavan vuoden

aikana nostamaan.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Makrotaloudellisten kehityssuuntien vaikutukset tappioiden

todennäköisyyteen

Lopullisen PD-parametrin määrityksessä otetaan huomioon myös eteenpäin katsovan

makrotaloudellisen mallin vaikutus. Sovellettavassa makrotalousmallissa pääasiallisina

muuttujina käytetään bruttokansantuotetta ja työttömyysastetta. Tulevan kehityksen

arvion pohjana käytetään kansainvälisen valuuttarahasto IMF:n ennusteita. Yhtiö arvioi

makrotalouden kehityssuuntia ja muodostaa kehityssuunnista kolme skenaariota: perus-,

negatiivisen ja positiivisen skenaarion. Skenaarioissa arvioidaan todennäköisyyttä, jolla

kohdemarkkinan luottotappioriskiin korreloiva makrotaloudellinen muuttuja kehittyy

tulevaisuudessa oletetusti. Skenaarioiden vaikutukset PD-parametriin painotetaan yhtiön

näkemyksen mukaisesti.

Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyystilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion maksukyvyttömyystilanteessa.

Oleellisimmat muuttuvat tekijät, jotka vaikuttavat laskentamalliin LGD:n osalta, ovat

järjestämättömien luottojen todennäköinen myyntihinta perintäyhtiöille perustuen voimassa

oleviin sopimuksiin perintäyhtiöiden kanssa, arvio perintätoimenpiteiden tuottamista

luottojen takaisinmaksuista sekä luottoon kohdistuva maksuviive raportointihetkellä.

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamallin soveltaminen

Vaiheen 1 luottojen tappioiden todennäköisyydet määritetään ja oikaistaan

makrotaloudellisen skenaariomallin painoarvolla. Luottojen seuraavan 12 kuukauden

nykyhetkeen diskontattuun kassavirtalaskelmaan sovelletaan tappioiden todennäköisyyttä ja

maksukyvyttömyystilanteen kokonaistappio-olettamaa.

Vaiheessa 2 luottojen tappioiden todennäköisyydet määritellään ensin ja oikaistaan

makrotaloudellisen skenaariomallin painoarvolla sekä havaitun lisääntyneen

luottotappioriskin mukaisella kertoimella. Luottojen koko juoksuajan mukaiseen

diskontattuun kassavirtalaskelmaan sovelletaan tappioiden todennäköisyyttä ja

maksukyvyttömyystilanteen kokonaistappio-olettamaa.

Vaiheessa 3 luottojen tappioiden todennäköisyys on 100 %. Järjestämättömien luottojen

juoksuajat arvioidaan ja kokonaistappio-olettamalla oikaistut kassavirrat diskontataan

nykyhetkeen.

Laskentamallin tuottamat tulokset raportoidaan säännöllisesti konsernin johtoryhmälle

ja hallitukselle. Konsernin taloushallinto, yhteistyössä konsernin riskienvalvonnan kanssa,

arvioi luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

Palautuminen vaiheesta 3: Vastuuta pidetään maksukyvyttömänä vähintään 90 päivää

sen jälkeen, kun maksukyvyttömyyden kriteerit eivät enää täyty. 90 päivän jälkeen vastuu

voidaan tervehdyttää, jolloin vastuu palautuu ECL-laskennassa vaiheeseen 1.

Palautuminen vaiheesta 2: Vastuut luokitellaan vaiheisiin 1 ja 2 raportointihetken kriteerien

perusteella. Edellisen raportointihetken luokittelu ei vaiheiden 1 ja 2 osalta vaikuta

raportointihetken luokitteluun. Vastuu voi siis palautua vaiheesta 2 vaiheeseen 1, kun

SICR-kriteerit eivät enää täyty.

Lopullisten luottotappioiden kirjaaminen

Luotto kirjataan toteutuneeksi lopulliseksi luottotappioksi, kun on todennäköistä,

ettei sitä vastaavaa määrää tulla enää saamaan. Yleisesti vakuudettomien luottojen

luottotappiot kirjataan, kun saatava erääntyy ja luotto irtisanotaan (pääsääntöisesti

kun maksuviive ylittää 90 päivää), jonka jälkeen saatava myydään perintäyhtiölle.

Vaihtoehtoisesti luottotappio voidaan kirjata, kun velallinen todetaan maksukyvyttömäksi

johtuen esimerkiksi hakeutumisesta velkajärjestelyyn tai muista seikoista johtuen, joiden

perusteella velallinen todetaan maksukyvyttömäksi. Vakuudellisten saatavien luottotappiot

kirjataan aikaisintaan siinä vaiheessa, kun vakuudet on realisoitu ja kohdistettu saatavaan.

Tällöinkään loppusaatavaa ei välttämättä kirjata luottotappioksi, jos sen osalta on tehty

maksusuunnitelma. Vaikka saatava kirjataan luottotappioksi, perintä jatkuu edelleen

jälkiperintänä. Yksittäisen luoton luottotappion kirjaamisen jälkeen kyseinen luotto ei ole

enää mukana odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa.

Konsernin tuotot

Konsernin tuotot muodostuvat korkokatteesta, nettopalkkiotuotoista, sijoitustoiminnan

nettotuotoista sekä liiketoiminnan muista tuotoista.

Korkotuotot ja korkokulut

Korkotuotot muodostuvat pääosin myönnetyistä lainoista ja likviditeettireservin tuotoista.

Korkokulut muodostuvat asiakkaiden talletuskoroista sekä muun varainhankinnan koroista.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Rahoitusvaroista ja -veloista syntyvät korkotuotot ja -kulut kirjataan olennaisin osin

efektiivisen koron menetelmällä. Palkkiot, jotka muodostavat olennaisen osan rahoitusvarojen

tai -velkojen efektiivisestä korosta, kuten lainavälittäjien ja talletusvertailusivustojen

komissiot, jaksotetaan korkotuottoihin tai -kuluihin osana efektiivistä korkoa.

Palkkiotuotot ja palkkiokulut

Palkkiotuotot muodostuvat pääosin myönnetyistä lainoista. Palkkiot tuloutetaan palvelun

luonteen mukaisesti joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana – pääsääntöisesti

suoriteperusteisesti, kun palveluiden määräysvalta suoritevelvoitteisiin on siirtynyt

asiakkaalle.

Tilinhoitopalkkiot ja lainojen jatkuvat palkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa. Näissä

palveluissa asiakas hyötyy palvelusta sitä mukaa kun sitä tuotetaan. Maksumuistutuskulut

kirjataan tuotoksi yhtenä ajanhetkenä. Erääntyneisiin tilinhoitopalkkioihin ja

maksumuistutuskuluihin sovelletaan luottotappiovarausta, koska palkkioiden saamiseen

liittyy epävarmuutta.

Lainanmyöntötapahtumaan kiinteästi liittyviä avauspalkkiotuottoja peritään ainoastaan

osassa yrityslainoista. Niiden merkitys on vähäinen ja sen vuoksi ne tuloutetaan

palkkiotuottona lainan noston yhteydessä.

Lisäksi yhtiö perii erillisiä palkkioita lainanottajan käyttämistä lisäpalveluista kuten

lyhennysohjelman muutoksista. Nämä veloitetaan lainan ottajalta pääsääntöisesti lainan

ottajan tehdessä maksuohjelman muutoksen tai lisätään seuraavalle lainan lyhennyslaskulle

erillisenä eränä.

Palkkiokuluja muodostuu muun muassa luotonanto- ja hoitoprosessissa hyödynnettävistä

ulkoisista tietolähteistä sekä vertaislainaliiketoiminnan asiakasvaratilien pankkikuluista.

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotoiksi kirjataan valuuttakurssivoitot ja -tappiot.

Lisäksi erään kirjataan mahdolliset sijoitusomaisuuden juoksevat tuotot, arvostusvoitot ja

tappiot sekä luovutusvoitot ja -tappiot.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan muut kuin edellisiin eriin kuuluvat tuotot.

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet muodostuvat pääasiassa sisäisesti aikaansaaduista

tietojärjestelmistä, niihin liittyvästä kehitystyöstä ja yrityshankintojen yhteydessä taseeseen

kirjatuista asiakassuhteisiin liittyvistä aineettomista omaisuuseristä. Aineettomat

hyödykkeet merkitään taseeseen hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on

määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että aineeton hyödyke tuottaa taloudellista

hyötyä. Tietojärjestelmiin on aktivoitu kustannukset, jotka ovat kirjattu IAS 38 Aineettomat

hyödykkeet -standardin edellytysten mukaisesti IT-projekteihin liittyvän oman työn osuudesta.

Aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoina arvioituna taloudellisena

vaikutusaikanaan. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat 3–10 vuotta.

Poistoajat ja poistomenetelmät arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden päättyessä.

Poistojen tekeminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi. Omaisuuserän

poistamaton hankintameno poistetaan loppuun kerralla, mikäli katsotaan että

aineeton omaisuuserä ei enää tuota hyötyä konsernille. Mikäli hyödyn katsotaan

merkittävästi alentuneen verrattuna poistamattoman hankintamenon määrään, kirjataan

arvonalentuminen.

Erikseen hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan ensimmäisen kirjanpitoon

merkitsemisen yhteydessä hankintamenoon. Ensimmäisen kirjaamisen jälkeen

aineettomat hyödykkeet kirjataan hankintamenoon, josta on vähennetty kertyneet poistot

ja kertyneet arvonalentumistappiot. Sisäisesti aikaansaatuja aineettomia hyödykkeitä,

aktivoidut kehittämismenot pois luettuna, ei aktivoida, ja niihin liittyvät menot heijastuvat

tulosvaikutteisesti kaudelle, jolla menot ovat syntyneet.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike

ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo testataan vuosittain sekä silloin,

jos jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että tasearvo ei välttämättä ole

kerrytettävissä. Liikearvosta ei kirjata suunnitelman mukaisia poistoja.

Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottavalle yksikölle

eli Alisa Pankin tapauksessa koko konsernille. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle

kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan

arvonalennukseksi. Liikearvon testauksesta on kerrottu lisää liitteessä K19.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääasiassa toimistokalusteista jä vähäisissä määrin

IT-laitteista. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla

arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hankintameno sisältää ne

menot, jotka johtuvat välittömästi kyseisen aineellisen hyödykkeen hankinnasta.

Aineellisista hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioituihin taloudellisiin vaikutusaikoihin

perustuen tai käytetään menojäännöspoistoja 25 % vuotuisella poistolla. Kalusteiden

poistoaika on 4-5 vuotta ja IT-laitteiden 4 vuotta. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja

jäännösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden päättymispäivänä. Jos ne eroavat

merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Poistojen

kirjaaminen lopetetaan, kun hyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi.

Aineellisten hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot tai

-tappiot lasketaan myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena ja kirjataan tulosvaikutteisesti

liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentuminen

Johto arvioi jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden

arvonalentumisia. Arvonalentumistestaus vaatii johdon harkintaa ja arviota hyödykkeen

tulevaisuuden taloudellisesta hyödystä ja vaikutusajasta.

Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat

IFRS 16:n mukaan vuokrasopimus on sopimus, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän

käyttöä koskevaan määräysvaltaan tietyksi ajaksi vastiketta vastaan. Yhtiö arvioi sopimuksen

syntymisajankohtana ja tilanteessa, jossa sopimuksen ehtoja muutetaan, sisältyykö

sopimukseen vuokrasopimus. Alisa Pankki arvioi määräysvaltaa seuraavilla perusteilla IFRS

16 standardin mukaisesti: sopimuksessa on yksilöity omaisuuserä, jonka käytöstä aiheutuva

taloudellinen hyöty kohdistuu olennaisilta osin Alisa Pankille ja Alisa Pankilla on oikeus

ohjata omaisuuserän käyttöä.

Vuokra-aika alkaa vuokrasopimuksessa määriteltynä aloitusajankohtana. Vuokrasopimuksen

päättymisajankohta on sopimuksen mukainen päättymisajankohta. Mikäli vuokrasopimus

on toistaiseksi voimassa oleva, päättymisajankohta arvioidaan vuokrasopimuskohtaisesti.

Arvio perustuu muun muassa yhtiön strategiseen tilanteeseen sekä kustannuksiin, jotka

aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke korvattaisiin toisella hyödykkeellä.

IFRS 16 -standardi sisältää kaksi kirjaamista ja arvostamista koskevaa helpotusta. Alisa

Pankki on valinnut, ettei enintään 12 kuukauden vuokrasopimuksia, eikä arvoltaan

korkeintaan noin 5 000 euron suuruisia käyttöoikeusomaisuuseriä kirjata taseeseen. Nämä

lyhytaikaiset vuokrasopimukset sekä arvoltaan vähäiset käyttöoikeusomaisuuserät kirjataan

suoraan kuluksi vuokra-aikana.

Käyttöoikeusomaisuuserät

Alisa Pankin taseeseen aktivoidut vuokrasopimukset perustuvat yhtiön vuokrattuihin

toimitiloihin. Vuokrasopimuksen alkamishetkellä käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan

hankintamenoon, joka perustuu vuokravelan alkuperäisen arvostuksen mukaiseen määrään.

Käyttöomaisuuden alkuperäisen arvostuksen jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan

alkuperäiseen arvoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja toteutuneilla arvonalentumisilla.

Käyttöoikeusomaisuuserästä tehdään poistot vuokra-ajan kuluessa ja poistot kirjataan

kuluina tuloslaskelmaan erään poistot ja arvonalentumiset.

Vuokrasopimusvelat

Sopimuksen alkamishetkellä vuokrasopimusvelan alkuperäinen kirjanpitoarvo muodostuu

vuokra-aikana maksettavien vuokrien nykyarvoarvosta, diskontattuna Alisa Pankin lisäluoton

korolla. Vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen jälkeen vuokrasopimusvelat

arvostetaan alkuperäiseen arvoon vähennettynä suoritettujen vuokranmaksujen pääoman

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

osuudella. Vuokrasopimusvelan määrä arvioidaan uudelleen, mikäli tulevat vuokramaksut

muuttuvat perustuen indeksi- tai hinnanmuutokseen, tai esimerkiksi vuokrakauden

pidennyksen johdosta. Mikäli vuokrasopimusvelan määrää oikaistaan uudelleenarvioinnin

yhteydessä, tehdään vastaavan suuruinen oikaisu myös käyttöoikeusomaisuuserään.

Vuokrasopimusvelasta aiheutuvat korkokulut kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Vuokramaksut diskontataan käyttämällä lisäluoton korkoa, koska sisäistä korkoa

ei ole saatavilla. Konsernin lisäluoton korko määräytyy saatujen rahoitustarjousten

ja markkinaolosuhteiden perusteella, ja sitä tarkistetaan vuosittain. Toimitilojen

vuokrasopimukseen ei sisälly jatko-optioita.

Tuloverot

Tuloverot muodostuvat verotettavaan tuloon perustuvasta verosta sekä laskennallisista

veroista.

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero kirjataan tuloslaskelmaan. Kauden

verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin maan säännösten mukaisesti voimassa

olevan verokannan mukaisesti. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat tai

-saamiset kirjataan määrään, joka odotetaan suoritettavan veronsaajalle tai saatavan siltä

hyvityksenä. Määrä määritetään käyttäen niitä verokantoja ja verolakeja, joista on säädetty tai

jotka on käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä maissa, joissa konserni toimii ja

tuottaa verotettavaa tuloa.

Konserni kirjaa laskennallisen verosaamisen verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista

eroista vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy

verotettavaa tuloa, jota vastaan konserni voi hyödyntää väliaikaisen eron. Laskennallisen

verosaamisen määrä ja todennäköisyys, että laskennalliset verot voidaan hyödyntää,

arvioidaan uudelleen kunkin raportointikauden päättyessä.

Vuokrasopimuksista (käyttöoikeusomaisuus) johtuvat laskennalliset verosaamiset ja verovelat

netotetaan taseessa. Laskennallisten verojen liitetiedoissa taseessa netotetut laskennalliset

verosaamiset ja velat esitetään erikseen.

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen

osakkeidenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden

keskimääräisellä lukumäärällä.

Laimennusvaikutuksella osakekohtaista tulosta laskettaessa oikaistaan laimentamatonta

osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettäviä lukuja. Näin otetaan huomioon laimentaviin

potentiaalisiin kantaosakkeisiin liittyvien mahdollisten tulosvaikutteisten erien vaikutus

verojen jälkeen sekä niiden kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, jotka olisivat

lisäksi olleet ulkona, jos kaikki laimentavat potentiaaliset kantaosakkeet olisi vaihdettu

osakkeisiin.

Jos esitettävien kausien tulos on negatiivinen, laimennusvaikutuksella oikaistu

osakekohtainen tulos on sama kuin laimentamaton.

Työsuhde-etuudet

Työsuhde-etuudet koostuvat lyhytaikaisista työsuhde-etuuksista, työsuhteen päättämiseen

liittyvistä etuuksista ja työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista. Lyhytaikaisia työsuhde-

etuuksia ovat esimerkiksi palkat ja luontoisedut, vuosilomat, tulospalkkiot, jotka odotetaan

maksettavan kokonaisuudessaan 12 kuukauden kuluessa sen tilikauden päättymisestä,

jonka aikana työntekijät suorittavat asianomaisen työn. Työsuhteen päättämiseen

perustuvat etuudet koostuvat irtisanomiskorvauksista. Työsuhteen päättymisen jälkeiset

etuudet rajautuvat maksuperusteisiin eläkejärjestelyihin lakisääteiseen eläkevakuutukseen

liittyen, joiden kulut kirjataan sen tilikauden kuluksi, jota maksu koskee.

Alisa Pankilla on osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä konsernin avainhenkilöille. Niissä

maksut suoritetaan osittain oman pääoman ehtoisina instrumentteina ja osittain

käteisvaroina. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia

veroja ja veronluonteisia maksuja. Järjestelyssä myönnettävät etuudet on arvostettu

käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja ne kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden

syntymisajanjakson aikana. Kuluksi kirjattava määrä perustuu arvioon niiden osakkeiden

määrästä, joihin odotetaan syntyvän oikeus. Palkkiot kirjataan kokonaisuudessaan omana

pääomana maksettaviksi osakeperusteiseksi järjestelyksi ja kulu jaksotetaan koko oikeuden

syntymisjaksolle ja kuluvaikutus esitetään tuloslaskelmassa henkilöstökuluissa. Konserni

päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden

muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Kuluksi kirjattava määrä oikaistaan myöhemmin

vastaamaan lopullisesti myönnettyjen osakkeiden määrää. Kannustinjärjestelmään

sovelletaan IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin vaatimuksia.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Oma pääoma

Oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta (SVOP),

käyvän arvon rahastosta, muuntoeroista ja kertyneistä voittovaroista. SVOP-rahaston varoja

käytetään yhtiön toiminnan kehittämiseen, investointeihin tai tappioiden kattamiseen.

Johdon harkintaa sekä arvioita vaativat asiat

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten

kirjanpidollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta

vaikuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden soveltamiseen, raportoitavien varojen,

velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin liitetietoihin. Harkinnassaan

johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen ja johdolla

tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen tulevasta kehityksestä. Arvioita ja

harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat toteutuneeseen

kehitykseen ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden

uskotaan olosuhteet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Arviot perustuvat johdon

raportointihetken parhaaseen näkemykseen, mutta toteutumat voivat poiketa tehdyistä

arvioista.

IFRS 9 -standardin mukaisten odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) laskenta

perustuu pankin käyttämiin sisäisiin malleihin, jotka sisältävät olettamia luottoriskin

muutoksista, maksukyvyttömyyden todennäköisyyksistä sekä tappioasteista. Laskennassa

hyödynnetään myös tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota, mukaan lukien arviot

makrotaloudellisten muuttujien kehityksestä eri skenaarioissa sekä näille skenaarioille

määritellyt toteutumistodennäköisyydet. Lisäksi odotettavissa olevien luottotappioiden

määrittelyssä sovelletaan johdon harkintaa erityisesti arvioitaessa yksittäisiä maksuviiveellisiä

yritysluottoja. Näissä arvioissa huomioidaan liiketoimintajohdon analyysi luottojen vakuuksien

turvaavuudesta, perintäprosessin etenemisestä ja vaiheesta sekä kokonaisarvio velallisen

maksukyvystä.

IFRS 9:n mukainen rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu perustuu niin ikään johdon

harkintaan. Luokittelussa arvioidaan rahoitusinstrumentteihin sovellettava liiketoimintamalli

sekä rahoitusvarojen sopimusperusteisten rahavirtojen luonne, mikä vaikuttaa

rahoitusvarojen ja -velkojen arvostusperusteeseen ja tilinpäätöksessä esittämiseen.

Liiketoimintojen hankintojen yhteydessä hankittujen varojen ja velkojen käypään

arvoon arvostamisessa hyödynnetään arvioita. Osana hankinnan käsittelyä, liikearvon

kohdistamiseen liittyy johdon harkintaa. Liikearvon tasearvot testataan säännöllisesti

arvonalentumisen varalta. Aineettomat hyödykkeet testataan, kun arvoalentumisesta

on viitteitä. Arvonalentumistestaus edellyttää johdon harkintaa ja arviota omaisuuserien

tulevista rahavirroista ja taustaoletuksista.

Johto on tilikaudella käyttänyt harkintaa arvioidessaan henkilöasiakkaiden luotonannosta

luopumiseen liittyvien järjestelyjen kirjanpitokäsittelyä ja esittämistä tilinpäätöksessä. Johto

on arvioinut, että transaktio käsitellään IFRS 9:n soveltamisalaan kuuluvina rahoitusvaroina.

Vuokrasopimusten kirjaamisessa IFRS 16 -standardin mukaisesti on käytetty harkintaa

arvioitaessa toimitilojen vuokrasopimuksen päättymisajankohtaa.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Alisa Pankki keskittyy pk-yritysten rahoittamiseen ja säästäjäasiakkaiden palvelemiseen

tarjoamalla valikoituja pankki- ja rahoituspalveluja. Asiakashankinnassa hyödynnetään

sekä omia että yhteistyökumppanien digitaalisia kanavia. Tilikauden aikana pankki teki

strategisen päätöksen luopua henkilöasiakasrahoitustoiminnasta osana pankin liiketoiminnan

fokusoimista ja kannattavuuden parantamista. Päätökseen liittyen pankki myi joulukuussa

2025 merkittävän osan henkilöasiakkaiden luottokannasta. Jäljelle jääneen henkilöasiakkaiden

luottokannan osalta pankki arvioi myynnin toteutuvan vuoden 2026 aikana.

Riskienhallinnalla on keskeinen rooli pankin liiketoiminnan johtamisessa sekä

toimintaympäristön muutoksista aiheutuvien riskien tunnistamisessa, arvioinnissa ja

hallinnassa. Pankin keskeiset riskilajit ovat luottoriski, operatiivinen riski ja compliance-riski,

strateginen riski sekä markkina- ja likviditeettiriski.

Pankin riskiasemaa, riskienhallinnan periaatteita ja vakavaraisuuden hallintaa sekä EU:n

vakavaraisuusasetuksen (CRR) kahdeksannen osan mukaisia tiedonantovaatimuksia (Pilari

III) käsitellään tarkemmin Pankin Capital and Risk Management Report -raportissa, joka

julkaistaan erillisenä raporttina osana vuosikertomuskokonaisuutta.

1. Riskienhallinnan organisointi

Riskienhallinta tarkoittaa toimintaa, jonka tavoitteena on tunnistaa, arvioida ja hallita pankin

toimintaan kohdistuvia riskejä sekä ennaltaehkäistä riskien toteutumista. Riskienhallinnan

tavoitteena on tukea Alisa Pankin strategian toteuttamista, varmistaa liiketoiminnan

jatkuvuus ja turvata tulonmuodostuksen häiriötön kehitys.

Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu konsernin riskienhallinnan järjestämisestä ja

valvonnasta. Hallitus määrittelee riskitason, jonka yhtiö on valmis hyväksymään strategisten

tavoitteiden saavuttamiseksi. Hyväksytty riskitaso perustuu yhtiön riskinottohalukkuuden

kehikkoon (risk appetite framework). Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut ja

organisointimallin, joiden mukaisesti riskienhallinta ja sisäinen valvonta toteutetaan.

Riskejä seurataan ja hallitaan osana pankin päivittäistä liiketoimintojen johtamista.

Riskienhallinta perustuu säännöllisiin riskikartoituksiin, niiden pohjalta määriteltyihin

hallintatoimenpiteisiin sekä systemaattiseen seurantaan ja raportointiin. Hallitus arvioi

säännöllisesti pankin riskienhallintastrategian ajantasaisuutta, riskinkantokykyä sekä

suhtautumista riskinottoon varmistaakseen, että ne ovat yhdenmukaisia pankin strategian

ja toimintaympäristön muutosten kanssa. Liiketoiminnoista riippumattomat toiminnot on

järjestetty varmistamaan tehokas ja kattava riskienhallinta ja sisäinen valvonta seuraavasti:

• Riskienvalvontatoiminto (risk control function)

• Säännösten noudattamisen varmistamisesta vastaava toiminto (compliance function)

• Sisäisen tarkastuksen toiminto (internal audit function)

Yhtiön riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:

Ensimmäinen puolustuslinja muodostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johto

vastaa riskien tunnistamisesta, arvioinnista ja hallinnasta omassa toiminnassaan sekä siitä,

että riskienhallinta on kussakin yksikössä asianmukaisella ja riittävällä tasolla osana päivittäistä

liiketoiminnan johtamista.

Toinen puolustuslinja koostuu riskienvalvonta- ja compliance-toiminnoista.

Riskienvalvontatoiminto vastaa liiketoimintayksiköille asetettujen riskilimiittien noudattamisen

seurannasta sekä riskinoton periaatteiden, politiikkojen ja ohjeiden noudattamisen

valvonnasta. Lisäksi riskienvalvontatoiminto tukee järjestelmällisen, ennakoivan ja

kokonaisvaltaisen riskienhallinnan toteuttamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi

havainnoistaan luotto- ja riskienvalvontatoimikunnalle, johtoryhmälle sekä yhtiön hallitukselle.

Compliance-toiminto vastaa sääntelyn noudattamisen varmistamisesta yhtiön toiminnassa

tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä sovellettavan lainsäädännön,

viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden tulkinnassa ja noudattamisessa. Lisäksi

compliance-toiminto tunnistaa, arvioi ja raportoi sääntelyn noudattamatta jättämiseen liittyviä

riskejä.

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus arvioi

konsernin sisäisen valvonnan, riskienhallinnan ja hallintomallin toimivuutta, toimintojen

tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden ja sääntöjen noudattamista.

Tarkastukset perustuvat yhtiön hallituksen vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen

toimintasuunnitelmaan.

2. Vakavaraisuuden hallinta sekä pääoman hallinta

Alisa Pankin vakavaraisuuden ja pääoman hallinnan tavoitteena on pääoman riittävyyden

turvaaminen suhteessa toiminnan kaikkiin olennaisiin riskeihin. Tämän tavoitteen

saavuttamiseksi yhtiö tunnistaa ja arvioi kaikki toimintansa kannalta merkitykselliset

riskit ja näiden pohjalta mitoittaa riskinkantokykynsä vastaamaan kokonaisriskiasemaa.

Vakavaraisuuden hallintaprosessi perustuu vakavaraisuussääntelyn Pilari I mukaisiin

pääomavaateisiin ja sen ulkopuolisiin riskeihin, kuten rahoitustaseen korkoriskiin ja

liiketoimintariskeihin.

K2. Konsernin riskienhallinta

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Alisa Pankki seuraa jatkuvasti, että sen pääomat ovat riittävät kattamaan yhtiöön kohdistuvat

olennaiset riskit. Yhtiön hallitus on vahvistanut kokonaisvakavaraisuussuhteelle vähintään

16 prosentin taloudellisen tavoitteen. Tavoitteena on varmistaa pääomien riittävyys myös

suhdanteiden heikentyessä.

3. Luottoriski

Yhtiön liiketoimintaan liittyvä luottoriski muodostuu pääasiassa asiakkaille myönnetystä

luotonannosta. Pankin rahoitusasiakkaat koostuvat pääasiassa pienistä ja keskisuurista

yrityksistä, ja valtaosa myönnetystä rahoituksesta on laskurahoitusta, joka on

luonteeltaan lyhytaikaista ja kiinteäkorkoista. Pankki on luopumassa jäljellä olevasta

henkilörahoituskannastaan osana strategista painopisteen siirtoa yritysrahoitukseen.

Luottoriski on pankille merkittävin taloudellinen riski.

Tilikauden aikana luottokanta pieneni edellisvuoteen verrattuna. Tästä huolimatta pankin

suhteellinen luottoriskiasema heikkeni järjestämättömien luottojen suhdeluvun kasvun

seurauksena. Järjestämättömien luottojen absoluuttinen määrä kuitenkin laski verrattuna

edelliseen tilikauteen.

Luottoriskien hallinta perustuu yhtiön hallituksen vahvistamaan riskinottohalukkuuteen sekä

tätä tukeviin riskipolitiikkoihin. Lisäksi yhtiö määrittelee tuotekohtaisissa luottopolitiikoissaan

vähimmäiskriteerit velallisille, joille luottoja voidaan myöntää. Luottoriskin hallinnan

tavoitteena on rajoittaa asiakasvastuista aiheutuvat tulos- ja vakavaraisuusvaikutukset

hyväksyttävälle tasolle. Pankki soveltaa vakavaraisuuslaskennassaan luottoriskin osalta

standardimenetelmää.

Luotonantoa ja luotonvalvontaa ohjaa yhtiön luottoriskistrategia. Yritysluotonannossa

velallisen luottoriski arvioidaan luottopolitiikoissa määritellyn prosessin mukaisesti huolel

lisen luottoanalyysin perusteella. Arvioinnissa hyödynnetään sekä sisäisiä että ulkopuolisista

lähteistä saatavia tietoja yritysasiakkaiden luottokelpoisuuden ja maksukyvyn arvioimiseksi.

Yritysvastuita seurataan koko asiakassuhteen ja vastuun elinkaaren ajan.

Seuraavissa taulukoissa esitetään vastuiden maantieteellinen jakautuminen. Muiden EU-

maiden yksityishenkilöihin kohdistuvat erääntyneet vastuut koostuvat pääosin Saksassa,

Tanskassa ja Ruotsissa sijaitsevasta jäljellä olevasta lainakannasta.

VASTUU JA KOTIMAA 31.12.2025
			Erääntyneet
1 000	EUROA	Luottokanta	yli 90 päivää
Yksityishenkilöt Suomi		10 600	737
Yritykset ja yhteisöt Suomi		44 611	1 029
Julkisyhteisöt Suomi		547	0
Yksityishenkilöt EU maat		2 846	737
Yritykset ja yhteisöt EU maat		253	0
Luottokanta yhteensä		58 856	2 503

VASTUU JA KOTIMAA 31.12.2024
			Erääntyneet
1 000	EUROA	Luottokanta	yli 90 päivää
Yksityishenkilöt Suomi		96 393	2 028
Yritykset ja yhteisöt Suomi		46 871	1 151
Julkisyhteisöt Suomi		680	0
Yksityishenkilöt EU maat		5 523	1 802
Yritykset ja yhteisöt EU maat		21	0
Luottokanta yhteensä		149 488	4 981

Riskiluokat

Alisa Pankki luokittelee kaikki asiakkaat riskiluokkiin 0-5, vastapuolesta saatavilla olevien

tietojen pohjalta. Luokittelussa käytetään omaa sisäistä riskiluokitusta, mikä hyödyntää

ulkopuolisia luottoluokitustietoja. Seuranta on jatkuvaa ja voi johtaa siirtoon riskiluokasta

toiseen. Riskiluokkaan 0 kuuluu ensisijaisesti maksukyvyttömät asiakkaat.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Käytössä olevat riskiluokat on määritelty seuraavasti:

• Riskiluokka 5: Matalan riskiluokan eriin kuuluvat henkilöasiakkaat ja

yritysasiakkaat.

• Riskiluokka 4: Kohtuullisen riskin eriin kuuluvat henkilöasiakkaat ja yritysasiakkaat.

• Riskiluokka 3: Kasvaneen riskin eriin kuuluvat henkilöasiakkaat yritysasiakkaat.

• Riskiluokka 2: Toiseksi korkeimman riskin eriin kuuluvat henkilöasiakkaat ja yritysasiakkaat.

• Riskiluokka 1: Korkeimman riskin eriin kuuluvat henkilöasiakkaat ja yritysasiakkaat.

• Riskiluokka 0: Maksukyvyttömät asiakkaat. Sekä riskiluokkiin 1 ja 2 kuuluvat asiakkaat, joilla

on yli 30/60 päivää maksuviiveitä

LUOTTOKANTA RISKILUOKITTAIN
1 000	EUROA	31.12.2025	31.12.2024
Riskiluokka 5		8 029	35 264
Riskiluokka 4		21 200	52 278
Riskiluokka 3		14 424	28 572
Riskiluokka 2		5 958	16 546
Riskiluokka 1		3 434	6 973
Riskiluokka 0		5 810	9 855
Luottokanta		58 856	149 488

Riskikeskittymät

Yhtiöllä oli yksi asiakaskokonaisuusvastuu, joka ylitti 10 prosenttia vakavaraisuuslaskennan

mukaisesta ensisijaisesta omasta pääomasta. Vastuu on suurelta osin katettu hyväksytyllä

vientiluottolaitoksen takauksella. Kymmenen suurimman asiakaskokonaisuuden osuus

kokonaislainakannasta oli 21,0 prosenttia.

Yrityksille myönnetty rahoitus kohdistui pääosin teollisuuteen, tukku- ja vähittäiskauppaan

sekä kiinteistöalan toimintaan. Keskittymäriskiä seurataan erityisesti asiakaskokonaisuuksien

ja toimialojen osalta, ja sitä hallitaan asetettujen limiittien avulla osana säännöllistä johdon

riskiraportointia.

Vakuudet ja takaukset

Yritysluotonannossa luottoriskiä hallitaan vakuuksien ja takausten avulla. Laskurahoituk-

sessa myyntilaskusaatavat toimivat rahoituksen vakuutena, ja yrityslainoissa vakuutena

käytetään pääsääntöisesti erilaisia takauksia, kuten henkilötakauksia sekä valtion tai kuntien

myöntämiä takauksia. Hyväksyttäviä vakuuksia koskevat arviointi- ja hallintakäytännöt on

määritelty yritysrahoituksen luottopolitiikassa.

Maksuviiveelliset ja järjestämättömät luotot

Yhtiö seuraa maksuviiveellisiä luottoja säännöllisesti osana luottoriskin hallintaa ja raportoi

niistä johdolle ja hallitukselle. Tavoitteena on tunnistaa mahdollisesti ongelmaluotoiksi

kehittyvät vastuut varhaisessa vaiheessa.

Maksukyvytön vastuu tarkoittaa luottoa, jonka erääntynyt maksuvelvoite on ollut

maksamatta yli 90 päivää ja ylittää säädetyt kynnysarvot. Järjestämättömät saamiset

luokitellaan IFRS-standardien mukaisessa odotettujen luottotappioiden laskennassa

vaiheeseen kolme (Stage 3), vaikka kaikki vaiheen kolme vastuut eivät välttämättä täytä

maksukyvyttömyyden määritelmää.

Katsauskauden lopussa järjestämättömien saamisten määrä oli 5,6 (7,1) miljoonaa

euroa ja NPL-suhde 9,5 (4,8) prosenttia. Suhdeluvun kasvu johtui pääosin lainakannan

supistumisesta. Yrityslainakannan NPL-suhde oli 7,1 prosenttia.

Järjestämättömät saamiset koostuivat pääosin yritysrahoituksesta, ja niiden määrään

vaikutti yritysasiakkaiden konkurssien lisääntyminen. Yrityslainojen järjestämättömiin

saamisiin sisältyi yksi merkittävä asiakasvastuu, 2,0 miljoonaa euroa, josta suurin osa

on katettu vientiluottolaitoksen takauksella. Takaamattomasta osuudesta oli kirjattu

täysimääräinen luottotappiovaraus.

Yli 30 mutta alle 90 päivää maksuviiveellisten lainasaamisten osuus koko lainakannasta

oli 2,0 (3,5) prosenttia, ja yli 90 päivää maksuviiveellisten osuus 4,3 (3,0) prosenttia.

Järjestämättömistä luotoista 58 prosenttia kohdistui yritysluottoihin, 28 prosenttia

kotimaisiin henkilöasiakasluottoihin ja 14 prosenttia ulkomaisiin luottoihin.

Yritysasiakkaiden maksuviiveellisten luottojen osuus pieneni katsauskaudella erityisesti

laskurahoituksessa, jonka lyhyet maturiteetit ja tapauskohtainen arviointi tukevat

ennakoitavaa luottoriskien hallintaa. Pankki seuraa luottoriskin kehitystä maksuviiveiden ja

muiden ennakkovaroitusindikaattoreiden (UTP-kriteerien) perusteella.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

JÄRJESTÄMÄTTÖMÄT JA LAINANHOITOJOUSTOLLISET VASTUUT
			31.12.2025	31.12.2024
			% luotto-		% luotto-
1 000	EUROA	Vastuut	kannasta	Vastuut	kannasta
Järjestämättömät saamiset erääntyneet
alle 90 päivää		3 072	5,2 %	2 157	1,4 %
Järjestämättömät saamiset erääntyneet
90–180 päivää		352	0,6 %	1 161	0,8 %
Järjestämättömät saamiset erääntyneet yli
180 päivää		2 151	3,7 %	3 820	2,6 %
Järjestämättömät saamiset yhteensä		5 575	9,5 %	7 138	4,8 %
yritysluottokannan järjestämättömät		3 224	7,1 %
henkilöluottokannan järjestämättömät		2 351	17,5 %
Terveet lainanhoitojoustolliset
saamiset		76	0,1 %	619	0,4%
Järjestämättömät
lainanhoitojoustolliset saamiset		986	1,7 %	1 449	1,0 %
Lainanhoitojoustolliset saamiset
yhteensä		1 063	1,8 %	2 068	1,4 %

Luottoriskin huomioiminen odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa

Luottoriskin merkittävää kasvua arvioidaan vertaamalla rahoitusvaraan kohdistuvan

laiminlyöntiriskin muutosta raportointipäivänä suhteessa luotonmyöntöhetkeen

rahoitusvaran koko jäljellä olevan voimassaoloajan aikana, ja merkittävä kasvu johtaa lainan

siirtämiseen vaiheesta 1 vaiheeseen 2. Vaiheeseen 3 luokitellaan luotot, joiden arvo on

todennetusti alentunut ja joiden vastapuolella on ilmennyt tapahtumia, joilla on negatiivinen

vaikutus tuleviin rahavirtoihin; selkeissä epävarman takaisinmaksun tilanteissa luotto voidaan

siirtää suoraan vaiheesta 1 vaiheeseen 3. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta

on kuvattu liitteessä K1 Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja tilikauden aikaiset

muutokset liitteessä K11 Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot, ja seuraavassa

taulukossa esitetään lainakannan jakauma vaiheisiin 1–3 riskiluokittain siten, että riskiluokka

5 edustaa matalinta ja riskiluokka 1 korkeinta luottotappioriskiä.

ALTISTUMINEN LUOTTORISKILLE RISKILUOKITTAIN 31.12.2025
					Laina-
					saamiset
1 000	EUROA	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3	yhteensä
Riskiluokka 5		7 849	178	2	8 029
Riskiluokka 4		20 650	543	7	21 200
Riskiluokka 3		13 818	593	13	14 424
Riskiluokka 2		5 650	288	20	5 958
Riskiluokka 1		3 069	363	2	3 434
Riskiluokka 0		1	279	5 531	5 810
Luottokanta		51 037	2 244	5 575	58 856
Odotettavissa olevat
luottotappiot		-499	-143	-2 813	-3 455
Saamiset yleisöltä ja
julkisyhteisöltä		50 538	2 102	2 761	55 401

ALTISTUMINEN LUOTTORISKILLE RISKILUOKITTAIN 31.12.2024
					Laina-
					saamiset
1 000	EUROA	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3	yhteensä
Riskiluokka 5		34 915	335	13	35 264
Riskiluokka 4		50 794	1 462	22	52 278
Riskiluokka 3		27 285	1 197	90	28 572
Riskiluokka 2		15 345	1 190	12	16 546
Riskiluokka 1		6 435	441	97	6 973
Riskiluokka 0		1 806	1 145	6 904	9 855
Luottokanta		136 579	5 771	7 138	149 488
Odotettavissa olevat
luottotappiot		-1 053	-515	-4 209	-5 776
Saamiset yleisöltä ja
julkisyhteisöltä		135 526	5 256	2 929	143 711

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

4. Likviditeettiriski

Likviditeettiriski tarkoittaa riskiä siitä, että yhtiö ei kykene täyttämään erääntyviä maksuvelvoit-

teitaan tulevien ja lähtevien rahavirtojen epätasapainon vuoksi. Yhtiön merkittävimmät likvid-

iteettiriskit liittyvät otto- ja antolainauksen volyymien ja maturiteettien eroihin.

Likviditeettiriskin hallinnan lähtökohtana on yhtiön kyky hankkia riittävästi ja kustannustehok-

kaasti rahoitusta lyhyellä ja pitkällä aikavälillä sekä rahoituslähteiden riittävä hajautus. Pankki

on monipuolistanut talletuskanaviaan keskittymäriskien vähentämiseksi, ja tilikauden lopussa

talletusvertailuportaalien kautta hankittujen säästötilitalletusten osuus kokonaistalletuksista oli

26 prosenttia. Yli 82 prosenttia talletuskannasta oli talletussuojan piirissä.

Likviditeetin hallintaan kuuluu likviditeettiaseman suunnittelu sekä lyhyellä että pitkällä ai-

kavälillä sekä likviditeettireservin hallinta. Likviditeettireservin tavoitteena on kattaa vähintään

ennustetut nettoulosvirtaukset stressatussa skenaariossa, jossa talletuksia virtaa ulos eikä

uutta rahoitusta ole saatavilla. Likviditeetin riittävyyttä seurataan hallituksen asettamien limiit

tien mukaisesti muun muassa maturiteettieroja, talletusten keskittymää ja ulosvirtausta sekä

LCR- ja NSFR-tunnuslukuja seuraamalla.

Yhtiön likviditeetti on pysynyt vakaana vuoden 2025 aikana. Pankilla ei ole johdannaisvastuita

eikä vakuusvaatimuksia. Maksuvalmiussuhde (LCR) oli vuoden 2025 lopussa 1 210 prosenttia ja

pysyvän varainhankinnan tunnusluku (NSFR) 441 prosenttia, molempien ylittäessä selvästi sekä

sääntelyn edellyttämän 100 prosentin tason että yhtiön sisäisen 140 prosentin riskilimiitin.

Oheisessa yhtiön rahoitusvarojen ja velkojen maturiteettijakaumassa on esitetty

sopimusperusteiset rahavirrat sisältäen pääomat sekä korot.

Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma
		alle	3-12	1-5	5-10	yli 10
31.12.2025 1 000	EUROA	3 kk	kk	vuotta	vuotta	vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat		210 744					210 744
Saamiset luottolaitoksilta		7 769					7 769
Saamiset yleisöltä ja		33 539	7 535	11 517	2 216	594	55 401
julkisyhteisöiltä
Saamistodistukset		9 971	4 920				14 891
Velat
Velat yleisölle ja		230 699	18 630	7 183			256 512
julkisyhteisöille
Vuokrasopimusvelat		80	223	112			415
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus kuin muilla veloilla			102	6 100			6 202
Taseen ulkopuoliset
sitoumukset		3 751					3 751
		alle	3-12	1-5	5-10	yli 10
31.12.2024 1 000	EUROA	3 kk	kk	vuotta	vuotta	vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat		279 361					279 361
Saamiset luottolaitoksilta		8 701					8 701
Saamiset yleisöltä ja
julkisyhteisöiltä		42 911	20 363	62 029	15 428	2 981	143 711
Velat
Velat yleisölle ja
julkisyhteisöille		355 340	19 313	19 986			394 639
Vuokrasopimusvelat		99	305	450			854
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus kuin muilla veloilla			118	6 100			6 218
Taseen ulkopuoliset
sitoumukset		4 861					4 861

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

5. Markkinariski

Markkinariski muodostuu rahoitustaseen korkoriskistä ja valuuttariskistä, ja rahoitustase

koostuu anto- ja ottolainaukseen liittyvistä tase- ja taseen ulkopuolisista eristä sekä

likviditeettireservistä.

Valuuttariskit pidetään maltillisina riskikeskittymien ja merkittävien taloudellisten tappioiden

välttämiseksi. Tilikauden lopussa 31.12.2025 suurimmat valuuttapositiot olivat Tanskan

kruunussa (DKK) 0,4 miljoonaa euroa ja Ruotsin kruunussa (SEK) 0,3 miljoonaa euroa.

Valuuttakurssien 10 prosentin heikentyminen aiheuttaisi yhtiölle arviolta 0,08 miljoonan

euron tappion. Valtaosa netto-lainakannasta, 99 prosenttia, oli euromääräistä, eikä muista

tase-eristä aiheudu yhtiölle olennaisia valuuttakurssiriskejä.

Korkoriski

Korkoriski syntyy pankin rahoitustaseen varojen ja velkojen korkosidonnaisuuksien ja

maturiteettien eroista markkinakorkojen muuttuessa. Korkotason muutokset vaikuttavat

sekä taseen ja taseen ulkopuolisten erien käypään arvoon (nettonykyarvoriski) että

korkokatteeseen (tuloriski). Tilikauden lopussa yhtiön sijoitussalkku sisälsi saamistodistuksia

14,9 miljoonalla eurolla, joiden arvoon markkinakorkojen muutokset vaikuttavat.

Saamistodistukset ovat riskiprofiililtaan matalariskisiä ja lyhytaikaisia, enintään 12 kuukauden

maturiteetilla.

Yhtiön tavoitteena on tasapainottaa saamis- ja velkapuolen korkoperusteita sekä vähentää

korkokatteen ennakoimattomia vaihteluita. Anto- ja ottolainauksen hinnoittelu on keskeinen

tekijä korkokatteen ja korkoriskin hallinnassa. Valtaosa myönnetystä rahoituksesta on

laskurahoitusta, joka on luonteeltaan lyhytaikaista ja kiinteäkorkoista.

TASEEN KORKOSIDONNAISUUDET 31.12.2025
		Yön-yli/			Kiinteä-	Kiinteä-
		ei			korkoinen,	korkoinen,
		sidonnai-	3 M	6-12 M	maturiteetti	maturiteetti
1 000	EUROA	suutta	Euribor	Euribor	alle 12 kk	yli 12 kk	Yhteensä
Saamiset
Saamiset
luottolaitoksilta ja
keskuspankilta		218 513	-	-	-	-	218 513
Saamiset yleisöltä		-	7 982	4 822	34 624	7 972	55 401
Saamistodistukset					14 891		14 891
Velat
Velat yleisölle, käyttelytilit		220 232					220 232
Velat yleisölle, määräaikaistalletukset					29 096	7 183	36 279
Velat, jolla on huonompi
etuoikeus kuin muilla
veloilla					102	6 100	6 202

Korkoriskiä seurataan ja raportoidaan säännöllisesti johtoryhmälle ja hallitukselle hallituk-

sen asettamien limiittien mukaisesti, ja sitä mitataan arvioimalla korkoshokkien vaikutuksia

omaan pääomaan ja korkokatteeseen.

Tilikauden lopussa 31.12.2025 kahden prosenttiyksikön korkotason nousu lisäisi omien varo-

jen taloudellista arvoa 2,9 prosenttia ja parantaisi korkokatetta noin 1,7 miljoonalla eurolla

vuodessa (8,5 % ydinpääomasta), kun taas vastaava korkotason lasku heikentäisi omien varo

jen taloudellista arvoa 3,7 prosenttia ja vähentäisi korkokatetta noin 1,7 miljoonalla eurolla

vuodessa (-8,6 % ydinpääomasta). Alla oleva taulukko esittää Euroopan pankkiviranomaisen

(EBA) määrittämät standardiskenaariot korkoriskin herkkyyksille.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

KORKOHERKKYYSANALYYSI, VAIKUTUS OMIEN VAROJEN NYKYARVOON
1 000	EUROA	31.12.2025
Kaikki korot nousevat 200 b.p.		570
Kaikki korot laskevat 200 b.p.		-730
Lyhyet korot laskevat 250 b.p. ja pitkät korot nousevat 100 b.p.		-455
Lyhyet korot nousevat 250 b.p. ja pitkä korot laskevat 100 b.p.		458
Lyhyet korot nousevat 250 b.p.		601
Lyhyet korot laskevat 250 b.p.		-53

Enemmän korkoriskin tiedonantovelvollisuuksista (Pilari III) käsitellään konsernin Capital and

Risk Management Report -dokumentissa.

6. Operatiivinen riski

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka aiheutuvat puutteellisista tai

epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista

tapahtumista. Operatiivisiin riskeihin sisältyvät myös sisäiset ja ulkoiset petosriskit. Lisäksi

operatiivisiin riskeihin luetaan oikeudelliset riskit sekä sääntöjen noudattamiseen ja

tietoturvaan liittyvät riskit. Katsauskaudella toteutuneista operatiivisista riskeistä aiheutuneet

tappiot olivat vähäisiä suhteessa operatiivisten riskien kattamiseen varattuihin omiin varoihin.

Tilikauden aikana pankki on havainnut petosriskejä erityisesti maksuliikenteeseen ja

digitaalisiin palveluihin liittyen. Toteutuneet petostapaukset ja niistä aiheutuneet tappiot

eivät olleet olennaisia pankin taloudelliseen asemaan tai tulokseen nähden. Pankki hallitsee

petosriskejä ennaltaehkäisevillä kontrollimekanismeilla, jatkuvalla seurannalla sekä

henkilöstön koulutuksella. Petosriskien hallintaa kehitetään jatkuvasti vastaamaan muuttuvaa

toimintaympäristöä ja uhkakuvaa.

Yhtiön hallitus vahvistaa vuosittain operatiivisen riskienhallinnan periaatteet. Operatiivisen

riskin hallinnassa yhtiön päätavoite on varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus, sääntelyn

noudattaminen lyhyellä ja pitkällä aikavälillä sekä hallinnoida maineriskiä.

Liiketoiminnan jatkuvuus ja häiriöiden hallinta ovat osa tieto- ja viestintätekniikan

riskienhallintaa ja ovat keskeisiä yhtiön operatiivisen riskienhallinnassa. Tieto- ja

viestintätekniikan riskienhallinnassa huomioidaan EU:n finanssialaa koskeva vuonna 2025

voimaan tullut DORA-asetus (Digital Operational Resilience Act).

Toteutuneet operatiiviset riskit raportoidaan liiketoimintayksiköistä

riskienvalvontatoiminnolle. Operatiivisten riskien seurantaa, valvontaa ja raportointia

hoidetaan yhtiön riskienvalvonnassa. Toteutuneet operatiiviset riskit raportoidaan osana

kuukausittaista riskiraporttia. Yhtiön johto ja hallitus saavat vähintään vuosittain koko

yhtiötä kattavan riskien ja kontrollien itsearvioinnin. Tämän raportin avulla hallitus saa

muodostettua kokonaiskuvan liiketoimintaan kohdistuvista operatiivisista riskeistä ja niiden

mahdollisista vaikutuksista yhtiöön.

7. Vastuullisuus

Alisa pankki on suomalainen digitaalinen luottolaitos ja osa suomalaista finanssijärjestelmää.

Pankki- ja rahoitustoiminnalla on keskeinen merkitys yhteiskunnan taloudellisen vakauden,

rahoitusjärjestelmän luotettavuuden sekä kestävän talouskehityksen tukemisessa.

Alisa pankki huomioi yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät näkökohdat osana

liiketoimintansa johtamista ja riskienhallintaa.

Pankki noudattaa toiminnassaan korkeita eettisiä ja ammatillisia standardeja. Pankki

edellyttää, että sen liiketoimintayksiköt ja henkilöstö tuntevat ja noudattavat sovellettavaa

lainsäädäntöä, viranomaismääräyksiä, valvontavaatimuksia sekä pankin sisäisiä ohjeita

kaikilla niillä markkinoilla ja lainkäyttöalueilla, joilla pankki toimii. Pankki julkaisee selvityksen

hyvästä hallintotavastaan osana vuosikertomustaan sekä verkkosivuillaan.

Henkilöstön osaaminen, hyvinvointi ja sitoutuneisuus ovat pankin toiminnan keskeisiä

menestystekijöitä. Pankki seuraa henkilöstötyytyväisyyttä säännöllisesti ja toteuttaa

kehittämistoimenpiteitä havaintojen perusteella. Pankin työyhteisö perustuu tasa-arvoon

ja yhdenvertaisuuteen, eikä syrjintää hyväksytä missään muodossa. Pankki on sitoutunut

edistämään tasa-arvoa ja yhdenvertaisuutta kaikessa toiminnassaan.

Asiakastyytyväisyys ja vastuullinen asiakastoiminta ovat pankille keskeisiä periaatteita.

Pankki pyrkii viestimään asiakkailleen selkeästi, avoimesti ja ymmärrettävästi. Alisa pankki

tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti pienille ja keskisuurille yrityksille niiden investointi-,

käyttöpääoma- ja kasvutarpeisiin. Luotonannossa pankki noudattaa vastuullisen rahoituksen

periaatteita, joissa huomioidaan asiakkaan taloudellinen tilanne, liiketoiminnan jatkuvuus

sekä toimintaan liittyvät riskit. Luottopäätöksissä arvioidaan myös toimialakohtaisia

riskejä sekä soveltuvin osin ympäristö- ja vastuullisuustekijöitä. Alisa Pankki toimii

aktiivisesti asiakkaiden kanssa tilanteissa, joissa asiakkaan taloudellinen tilanne heikkenee.

Tällöin pankki arvioi tapauskohtaisesti mahdollisuuksia maksujärjestelyihin tai muihin

tarkoituksenmukaisiin joustoihin asiakkaan maksukyvyn tukemiseksi.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K3. KORKOKATE

1 000 EUROA 2025 2024

Korkotuotot

Saamisista luottolaitoksilta

5 220 11 628

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 13 595 17 907

Saamistodistuksista 38 -

Korkotuotot yhteensä 18 853 29 535

Korkokulut

Veloista yleisölle ja julkisyhteisöille

-6 087 -13 892

Veloista, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla

-472 -496

Muut korkokulut -32 -72

Korkokulut yhteensä -6 590 -14 460

Korkokate yhteensä 12 263 15 075

Korkotuotot pienenivät tilikaudella sekä henkilöasiakkaiden luottokannan supistumisen ja myynnin

seurauksena että talletus- ja likvidien varojen määrän laskun seurauksena. Myös yleinen korkokehitys

vähensi korkokuluja.

K4. NETTOPALKKIOTUOTOT

1 000 EUROA 2025 2024

Palkkiotuotot

Luotonannosta

1 868 2 785

BaaS-tuotot 283 122

Muut palkkiot 105 74

Palkkiotuotot yhteensä 2 257 2 981

2025 2024

Palkkiokulut*

Pankkikulut

-155 -159

Muut palkkiokulut -700 -1 007

Palkkiokulut yhteensä -855 -1 166

2025 2024

Palkkiotuottojen tuloutusajankohta

Palvelut luovutettu yhtenä ajankohtana

593 888

Palvelut luovutettu ajan kuluessa 1 664 2 093

Yhteensä 2 257 2 981

* Ryhmittelyä on muutettu tilikaudella 2025 tilinpäätöksen informatiivisuuden parantamiseksi.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K5. ARVOPAPERI- JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT

1 000 EUROA 2025 2024

Saamistodistuksista 3 -

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot -8 -14

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -5 -14

2025

Myyntivoitot ja

-tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä

Saamistodistukset - 3 3

Valuuttakurssivoitot ja- tappiot -8 - -8

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -8 3 -5

2024

Myyntivoitot ja

-tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot -14 - -14

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -14 - -14

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K6. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 EUROA 2025 2024

Henkilöasiakkaiden luottokannan myyntivoitto 1 173 -

Muut tuotot 80 115

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 1 253 115

Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy henkilöasiakkaiden luottokannan myyntiin liittyvä myyntivoitto,

joka toteutui joulukuussa. Lisäksi järjestelystä syntyi positiivinen tulosvaikutus ECL-varauksen

purkautumisen seurauksena. Kauppahinta, 51 milj. euroa, maksettiin käteisellä. Kaupalla oli 2,4

miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus tilikauden 2025 tulokseen. Kaupan yhteydessä tehtiin

taseen henkilöasiakasliiketoimintaan liittyvien aktivoitujen IT-kehittämismenojen 0,8 miljoonan euron

arvonalentumispoistot, joilla on tulosta kertaluonteisesti heikentävä vaikutus.

K7. HENKILÖSTÖKULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Palkat ja palkkiot -6 231 -5 834

Eläkekulut

-823 -823

Muut henkilösivukulut -110 -31

Osakeperusteiset maksut -91 -84

Henkilöstökulujen aktivointi 367 467

Henkilöstökulut yhteensä -6 888 -6 304

Henkilöstökulujen aktivointi sisältää oman työn osuuden tietojärjestelmiin aktivoiduista kustannuksista

sivukuluineen.

Henkilöstön lukumäärä keskimäärin

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana

82 80

Hallituksen palkat ja palkkiot 2025 2024

Markku Pohjola

Alisa Pankki Oyj, hallituksen pj. 2.4.2022-20.3.2025

- -60

Johanna Lamminen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 20.4.2023 alkaen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen, varapj. 20.3.2024 alkaen

-50 -48

Alisa Pankki Oyj, hallituksen pj:n tehtävien hoito 4.4-27.5.2025

Jukka Salonen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 3.5.-31.12.2024

-2 -33

Alisa Pankki Oyj, hallituksen pj. 20.3-4.4.2025

Sampsa Laine

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen10.6.-30.11.2024 saakka

- -21

Tero Weckroth

Fellow Finance Oyj, hallituksen jäsen 1.4.2022 saakka

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 2.4.2022 alkaen

-39 -38

Sami Honkonen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 20.4.2023 alkaen

-39 -38

Lea Keinänen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 2.4.2022-15.5.2024

- -6

Jorma Pirinen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 2.4.2022-15.5.2024

- -6

Karri Haaparinne

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen, 20.3.2025 alkaen

-48 -

Olli-Petteri Lehtinen

Alisa Pankki Oy, hallituksen pj. 27.5.2025 alkaen

-49 -

Peter Ramsay

Alisa Pankki Oyi, hallituksen jäsen 27.5.2025 alkaen

-31 -

Marjo Tomminen

Alisa Pankki Oyj, hallituksen jäsen 20.3.2025 alkaen

-39 -

Hallituksen palkat ja palkkiot yhteensä -297 -250

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Konsernin johtoryhmälle ei maksettu tilikaudella työsuhteen päättymisen jälkeisiä,

irtisanomisen yhteydessä suositettavia tai muita pitkäaikaisia etuuksia.

Osakepalkkiojärjestelmä

Alisa Pankki Oyj:ssä oli vuonna 2025 voimassa konsernin avainhenkilöille kaksi osakepohjaista

kannustinjärjestelmä, joihin konserni on tilikaudella soveltanut IFRS 2 Osakeperusteiset

maksut –standardin vaatimuksia. Nämä lanseerattiin vuonna 2023 ja 2024. Tarkoituksena

on yhdistää omistajien, johdon ja henkilöstön tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi

pitkällä aikavälillä, sekä sitouttaa osallistujat yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön

osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuvat kannustinjärjestelmät, jotka tukevat Alisa

Pankin strategiaa.

Vuoden 2024 liitetiedoissa näkyvät 2022 A & 2022B sekä PSP 2023 -ohjelmat eivät olleet

enää voimassa vuonna 2025. Näiden ohjelmien tarkempi sisältö löytyy vuoden 2024

vuosikertomuksesta.

PSP 2024-2026

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024–2028 on yksi (1) kahden ja puolen

vuoden (2,5) ja kaksi (2) kolmen (3) vuoden pituista ansaintajaksoa, jotka koskevat

tilikausia 2024–2026, 2025–2027 ja 2026–2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajaksojen

yksityiskohdista. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus ansaita Alisa Pankki Oyj:n

osakkeita suorituksen perusteella. Ansaintajakson 2024–2026 ensimmäisen mittausjakson

H2/2024 ansaintakriteeri perustuu H2/2024 tulokseen ennen kertaluonteisia eriä ja veroja.

Hallitus asettaa myöhemmin ansaintakriteerit mittausjaksoille 2025 ja 2026. Ansaintajakson

2024–2026 kohderyhmään kuuluu noin 10 avainhenkilöä, mukaan lukien johtoryhmän

jäsenet ja virkaatekevä toimitusjohtaja. Kunkin ansaintajakson mahdolliset palkkiot

maksetaan finanssialan lainsäädännön mukaisesti ansaintajakson päättymisen jälkeen

noin neljän (4) vuoden kuluessa viidessä (5) erässä. Palkkioita saatetaan pienentää

riskikorjausten perusteella ennen niiden maksua. Kunkin palkkioerän maksamista seuraa

yhden (1) vuoden mittainen odotusaika, jonka aikana osallistuja ei voi luovuttaa palkkiona

saamiaan osakkeita.

Ensimmäisen ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä

enintään 1 472 109 Alisa Pankki Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen rahana maksettavan

osuuden), mikä vastaa noin 249 000 euroa laskettuna Alisa Pankki Oyj:n osakkeen

vaihdolla painotetulla keskikurssilla 7.8.2024. Mahdolliset palkkiot maksetaan osittain

Alisa Pankki Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa

palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Jos

avainhenkilön työ- tai toimisopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei

pääsääntöisesti makseta.

Johtoryhmän jäsenen on omistettava 50 prosenttia palkkiona saamistaan osakkeista,

kunnes hänen osakeomistuksensa arvo Alisa Pankki Oyj:ssä vastaa 50 prosenttia

hänen palkkionsa maksua edeltävän kalenterivuoden bruttopalkkansa arvosta.

Vastaavasti toimitusjohtajan on omistettava 50 prosenttia palkkiona saamistaan

osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo Alisa Pankki Oyj:ssä vastaa yhteensä

hänen palkkionsa maksua edeltävän kalenterivuoden bruttopalkkansa arvoa. Tämä

osakemäärä on omistettava niin kauan kuin jäsenyys konsernin johtoryhmässä tai asema

toimitusjohtajana jatkuu.

Myös PSP 2024-2028 -ohjelma päätettiin lakkauttaa vuonna 2025.

Henkilöstöanti - EEP

Alisa Pankki Oyj:n hallitus päätti 24.10.2024 henkilöstölle suunnatusta osakeannista

ja siihen liittyvästä lisäosakejärjestelmästä. Henkilöstöannissa merkittiin 1 738 152

yhtiön uutta osaketta. Osakkeen merkintähinta oli 0,1660 euroa osakkeelta. Osakkeen

merkintähinta perustui yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq

Helsinki Oy:ssä ajanjaksolla 1.9.2024–30.9.2024 ja siitä laskettuun kymmenen (10)

prosentin alennukseen. Osakkeiden merkintäaika oli 25.10.2024–15.11.2024. Osakkeiden

merkintähinta on yhteensä 288 533,22 euroa.

Lisäosakejärjestelmässä henkilöstöannissa osakkeita merkinneillä henkilöillä on

mahdollisuus saada vastikkeetta lisäosakkeita (matching) noin kolme vuotta kestävän

sitouttamisjakson jälkeen.

Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot 2025 2024

Palkat ja palkkiot -222 -187

Eläkekulut -56 -47

Osakepalkitseminen -5 -2

Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot yhteensä -283 -236

Konsernin johtoryhmän palkat ja palkkiot 2025 2024

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet -1 069 -873

Eläkekulut -268 -218

Osakepalkitseminen -22 -13

Konsernin johtoryhmän palkat ja palkkiot yhteensä -1 359 -1 104

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Järjestelmän palkkiot maksetaan vuonna 2027 päättyvän sitouttamisjakson jälkeen.

Nimettyjen riskinottajien osalta mahdolliset lisäosakkeet maksetaan kuitenkin finanssialaa

koskevan lainsäädännön mukaan viivästetysti.

Palkkiot maksetaan osittain Alisa Pankki Oyj:n osakkeina ja osittain rahana.

Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta työntekijälle aiheutuvat verot ja lakisääteiset

sosiaalivakuutusmaksut.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

2025

2024

OHJELMA PSP 2024-2026 EEP 2025 2022A 2022B PSP 2023 PSP 2024-2026 EEP 2024

TYYPPI Osake Osake SAR SAR Osake Osake Osake

Instrumentti PSP 2024-2026 EEP 2025 2022A 2022B PSP 2023 PSP 2024-2026 EEP 2024

Osakkeiden maksimimäärä 1 760 178 1 738 152 646 925 2 500 000 2 000 000 1 760 178 1 738 152

Myöntämispäivä 8.8.2024 21.11.2024 4.7.2022 4.7.2022 17.1.2023 8.8.2024 21.11.2024

Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2024 21.11.2024 1.4.2022 1.4.2022 1.1.2023 1.1.2024 21.11.2024

Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2026 31.12.2027 31.3.2024 31.3.2024 31.12.2023 31.12.2026 31.12.2027

Vapautumispäivä 30.6.2027 30.6.2028 30.4.2025 30.4.2025 30.6.2025 30.6.2027 30.6.2028

30.6.2028 30.6.2029 30.4.2026 30.4.2026 30.6.2026 30.6.2028 30.6.2029

30.6.2029 30.6.2030 30.6.2027 30.6.2029 30.6.2030

30.6.2030 30.6.2031 30.6.2028 30.6.2030 30.6.2031

30.6.2031 30.6.2032 30.6.2029 30.6.2031 30.6.2032

Oikeuden syntymisehdot

H2/2024 tulos,

2025 & 2026 TBA Osakkeen

arvonnousu

Osakkeen

arvonnousu

Tulos, strategiset

projektit, NPS,

henkilökohtainen

suoriutuminen

H2/2024 tulos,

2025 & 2026 TBA

Työsuhde

ansaintajakson

päättymiseen asti

Omistus,

työsuhde palkkion

maksamiseen asti

Työsuhde

ansaintajakson

päättymiseen asti

Työsuhde

ansaintajakson

päättymiseen asti

Työsuhde

ansaintajakson

päättymiseen asti

Työsuhde

ansaintajakson

päättymiseen asti

Omistus,

työsuhde

palkkion

maksamiseen asti

Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 7,5 7,6 4,1 4,1 6,5 7,5 7,6

Juoksuaikaa jäljellä, vuosia 0,0 6,5 0,0 0,0 0,0 6,5 7,5

Henkilöitä tilikauden päättyessä 0 34 0 0 0 10 40

Toteutustapa Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake

Muutokset kauden aikana PSP 2024-2026 EEP 2025 2022A 2022B PSP 2023 PSP 2024-2026 EEP 2024

Tilikauden alussa ulkona olleet 1 560 178 1 738 152 646 925 1 991 865 1 700 000

Pidätetty kauden alussa 200 000 3 076 508 135 300 000

Muutokset kauden aikana

Kaudella myönnetyt 250 000 1 560 178 1 738 152

Kaudella menetetyt 1 810 178 261 476 646 925 1 991 865 1 700 000

Kauden lopussa ulkona olevat 1 476 676 1 560 178 1 738 152

Pidätetty kauden lopussa 200 000

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMINEN

Osakeperusteisten kannustimien käypä arvo on määritetty myöntämispäivänä ja käypä arvo kirjataan kuluksi oikeuden syntymiseen

asti. Kauden aikana myönnettyjen osakeperusteisten kannustimien hinnoittelu määräytyi seuraavien syöttötietojen perusteella ja sillä

oli seuraava vaikutus:

Kauden aikana myönnettyjen instrumenttien arvostusparametrit 2025 2024

Osakekurssi myöntämishetkellä, € 0,18 0,18

Osakekurssi tilikauden lopussa, € 0,23 0,17

Riskitön korko, % 0 % 0 %

Odotetut osingot, € 0 0

Käypä arvo, € 7 682 370 372

Ohjelmien vaikutus tilikauden tulokseen ja taseeseen: 2025 2024

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, 1000€ 91 84

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, omaan pääomaan kirjatut 91 84

Velka osakeperusteisista maksuista 31.12, 1000€ 0 0

Tulevaisuudessa verottajalle maksettava määrä osakeperusteisista ohjelmista, arvio kauden lopussa 168 341 euroa.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K8. MUUT HALLINTOKULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Toimistokulut -358 -490

IT ja infokulut -1 667 -1 615

Markkinointikulut -271 -213

Ulkopuoliset palvelut

-1 147 -1 698

Muut kulut

-895 -893

Muut hallintokulut yhteensä -4 338 -4 908

Tilintarkastajan palkkiot 2025 2024

Tlintarkastus -186 -169

Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut

toimeksiannot

- -14

Muut palvelut - -

Tilintarkastajan palkkiot yhteensä -186 -183

K9. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

1 000 EUROA 2025 2024

Poistot aineettomista hyödykkeistä -1 008 -942

Arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä -953 -

Poistot aineellisista hyödykkeistä -14 -11

Poistot käyttöoikeusomaisuudesta -417 -331

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -2 392 -1 284

Konsernissa alaskirjattiin vuonna 2025 henkilöasiakasliiketoimintaan liittyviä IT-aktivointeja 853 teuroa ja

Mobify Oy:n asiakassopimuksia 100 teuroa.

K10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Viranomaismaksut -50 -32

Vuokrakulut 43 -23

Muut operatiiviset kulut -71 -231

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -79 -285

Vuokrakulut ovat alle 12 kk:n vuokrasopimuksista (mm. autopaikat) aiheutuvia kuluja, jotka IFRS 16 -standardin

mukaisen helpotuksen perusteella saa kirjata suoraan kuluksi vuokra-aikana. Vuoden 2025 nettomääräisesti

positiivinen luku johtui pääosin Saksan toimitilasopimuksen päättämisestä.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K11. LOPULLISET JA ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

1 000 EUROA 2025 2024

Lopulliset luottotappiot saamisista

Lopulliset luottotappiot tilikauden aikana myönnetyistä

luotoista -41 -267

Lopulliset luottotappiot ennen tilikauden alkua

myönnetyistä luotoista -5 620 -5 906

Lopulliset luottotappiot saamisista yhteensä -5 660 -6 173

Odotettavissa olevien luottotappioiden muutos 2 351 646

Lopulliset ja odotettavissa olevat

luottotappiot yhteensä -3 309 -5 527

Odotettavissa olevien luottotappioiden varauksen tulosvaikutteinen muutos oli 2,4

miljoonaa euroa (0,6) tulosta parantava. Muutos muodostui käytännössä kokonaan

henkilöasiakkaiden luottokannan pienentymisestä ja kannan merkittävän osan myynnistä.

Yhtiön soveltaman ECL-laskentamallin kehityksen ja harkinnanvaraisten parametrien

muutoksien vaikutukset luottotappiovarauksen määrään olivat tilikaudella noin 0,4

miljoonaa euroa ECL-varausta kasvattava (2024: 0,3 milj. euroa kasvattava): Laskurahoituksen

ECL-laskentamallin uudistuksen osuus oli 0,3 miljoonaa euroa. Uudistuksessa päivitettiin

PD-parametrit, lisättiin SICR-kriteerejä sekä muutettiin EAD-laskentaa huomioimaan aiempaa

paremmin laskurahoituksen käytön toistuva luonne. Laskurahoituksen ECL-malliuudistuksen

lisäksi toteutettiin laskentapäivitys, jonka myötä kaikkien vastuiden osalta vaiheen 3

varaustaso kasvaa ajan kuluessa aiempaa voimakkaammin. Muutos kasvatti ECL-varausta 0,2

miljoonaa euroa. Tilikaudella vähäisiä vaikutuksia ECL-varaukseen oli myös erääntyneiden

saatavien myyntisopimusten hintamuutoksella sekä makrotaloudellisten parametrien

päivityksellä.

Tilinpäätöksen 31.12.2025 odotettavissa olevien luottotappioiden varaukseen sisältyy

yhteensä 0,5 miljoonaa euroa (0,3) johdon harkinnanvaraisia varauksien korotuksia.

Harkinnanvaraiset varaukset kohdistetaan yksittäisille sopimuksille ja koskevat

yritysasiakkaille myönnettyjä lainoja.

Odotettavissa olevat luottotappiot sisältävät sekä saamiset asiakkailta että taseen

ulkopuoliset sitoumukset.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Seuraavat täsmäytyslaskelmat kuvaavat lainasaamisten siirtymiä ja muutoksia tilikauden aikana.

1 000 EUROA Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Lainasaamiset asiakkailta 1.1.2025 136 579 5 771 7 138 149 488

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2 -2 130 1 627 - -503

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3 -3 468 - 3 027 -440

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1 253 -330 - -77

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3 - -470 347 -123

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1 34 - -45 -11

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2 - 10 -12 -2

Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset 307 469 495 271 308 236

Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset -383 872 -2 456 -1 393 -387 722

Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset

-3 828 -2 401 -3 760 -9 989

Lainasaamiset asiakkailta 31.12.2025 51 037 2 244 5 575 58 856

1 000 EUROA Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Lainasaamiset asiakkailta 1.1.2024 160 543 5 614 6 708 172 866

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2 -4 841 4 225 - -616

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3 -3 267 - 2 678 -588

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1 905 -1 153 - -248

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3 - -680 533 -148

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1 35 - -43 -8

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2 - 44 -51 -7

Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset 353 076 1 167 1 230 355 474

Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset -362 975 -994 -637 -364 605

Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset

-6 897 -2 452 -3 281 -12 630

Lainasaamiset asiakkailta 31.12.2024 136 579 5 771 7 138 149 488

Lainasaamisten siirtymät vaiheittain

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Odotettavissa olevien luottotappioiden täsmäytyslaskelma

Seuraavat taulukot kuvaavat odotettavissa olevien luottotappioiden siirtymiä ja muutoksia tilikauden aikana.

Taulukoissa esitetään tappiota koskevan vähennyserän alku- ja loppusaldon välinen täsmäytyslaskelma.

1 000 EUROA Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Luottotappiovaraus lainasaamisista 1.1.2025 1 053 515 4 209 5 776

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2 -65 150 0 84

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3 -28 0 1 040 1 012

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1 4 -13 0 -9

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3 0 -46 216 169

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1 1 0 -23 -22

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2 0 0 -7 -7

Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset 642 5 16 663

Luottoriskistä aiheutuva muutos 1 -1 299 299

Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset -1 048 -154 -433 -1 635

Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset

-59 -313 -2 504 -2 876

Luottotappiovaraus lainasaamisista 31.12.2025 499 143 2 813 3 455

1 000 EUROA Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Luottotappiovaraus lainasaamisista 1.1.2024 1 469 530 4 428 6 427

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2 -72 385 0 313

Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3 -139 0 1 439 1 300

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1 13 -54 0 -42

Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3 0 -73 283 210

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1 1 0 -36 -35

Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2 0 2 -17 -14

Alkuperäisestä myöntämisestä ja hankinnasta johtuvat lisäykset 712 26 340 1 078

Luottoriskistä aiheutuva muutos -156 76 92 12

Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset -683 -26 -438 -1 146

Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset

-91 -353 -1 883 -2 326

Luottotappiovaraus lainasaamisista 31.12.2024 1 053 515 4 209 5 776

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa sovellettavan makrotalousmallin oletukset

Seuraava taulukko esittää yhtiön raportointikauden ECL-laskennassa sovellettavat keskeiset makrotalousmallit skenaarioineen sekä skenaarioiden painotuksessa huomioidut

todennäköisyydet. Yhtiön soveltama merkittävin makrotalousmalli perustuu bruttokansantuotteen kehitykselle.

Työttömyysaste %

MAKROEKONOMISET KEHITYSSKENAARIOT Skenaarioiden painotukset 2025 2026 2027 2028 2029

Positiivinen 20 % 6,7 6,2 6,2 6,1 6,0

Perusskenaario 60 % 8,1 7,6 7,6 7,5 7,3

Negatiivinen 20 % 9,9 9,3 9,2 9,2 9,0

Bruttokansantuote %

MAKROEKONOMISET KEHITYSSKENAARIOT Skenaarioiden painotukset 2025 2026 2027 2028 2029

Positiivinen 20 % 2,2 2,7 2,6 2,6 2,5

Perusskenaario 60 % 1,0 1,4 1,4 1,3 1,2

Negatiivinen 20 % -0,3 0,2 0,1 0,1 0,0

Yhtiö on negatiivisessa skenaariossa arvioinut tilannetta, jossa heikko makrotalouden kehitys vaikuttaa merkittävästi vielä tulevien vuosien aikana bruttokansantuotteen kehittymiseen. Yhtiö

arvioi tämän kehityskulun toteutumistodennäköisyyden olevan kuitenkin suhteellisen pieni.

ODOTETTAVISSA OLEVIEN LUOTTOTAPPIOIDEN HERKKYYSANALYYSI

Taulukossa esitetään ECL-luottotappiovarauksen herkkyysanalyysi eri skenaarioiden välillä.

ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT ERI SKENAARIOISSA 2025 2024

Positiivinen 3 137 5 906

Perusskenaario 3 210 5 984

Negatiivinen 3 249 6 067

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN JA -VELKOJEN ERITTELY

1 000 EUROA 1.1.2025

Kirjattu

tuloslaskelmaan

Kirjattu

taseeseen 31.12.2025

Vuokrasopimuksista 17 -5 - 12

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 17 -5 - 12

Asiakassopimuksista 155 -35 - 119

Laskennalliset verovelat yhteensä 155 -35 - 119

1 000 EUROA 1.1.2024

Kirjattu

tuloslaskelmaan

Kirjattu

taseeseen 31.12.2024

Vuokrasopimukset 3 14 - 17

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 3 14 - 17

Asiakassopimuksista - 22 177 155

Laskennalliset verovelat yhteensä - 22 177 155

Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12.2025 31.12.2024

Laskennalliset verosaamiset käyttöoikeusomaisuuseristä

(vuokrasopimukset)

83 171

Laskennalliset verovelat käyttöoikeusomaisuuseristä

(vuokrasopimukset)

71 154

Käyttöoikeusomaisuuserien laskennalliset verot, netto 12 17

Alisa Pankki Oyj:llä on yhteensä vahvistettuja tappioita 8,6 miljoonaa euroa, jotka vanhenevat vuosina 2031-

2034. Vahvistetuista tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista niiden hyödyntämiseen liittyvän

epävarmuuden vuoksi.

K12. TULOVEROT

1 000 EUROA 2025 2024

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero - 42

Laskennallisen verosaamisen muutos 30 36

Aikaisempien tilikausien verot -42 35

Tuloverot yhteensä -12 113

Verokannan täsmäytys 2025 2024

Tulos ennen veroja -2 093 -1 317

Vero laskettuna emoyhtiön verokannalla 20% 419 263

Aikaisempien tilikausien vero -42 -

Luottotappiovarauksen oikaisu 482 -

Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat 0 7

Vähennyskelvottomat kulut -28 -7

Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tappioista -865 -227

PURO Finance Oy:n verojaksotuksen oikaisu - 77

Muut erät 22 1

Verokulu tuloslaskelmassa -12 113

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K13. OSAKEKOHTAINEN TULOS

1 000 EUROA 2025 2024

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto (tappio) -2 105 -1 204

Painotettu keskiarvo osakemääristä 150 031 563 125 321 333

Osakepohjaisten kannustinohjelmien optio-oikeudet 1 476 676 3 298 330

Osakekohtainen tulos (EPS),

laimentamaton, euroa

-0,01 -0,01

Osakekohtainen tulos (EPS),

laimennettu, euroa*

-0,01 -0,01

* Osakepalkkiojärjestelyillä ei ole laimentavaa vaikutusta yhtiön tuloksen ollessa tappiollinen.

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeidenomistajille

kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden keskimääräisellä

lukumäärällä pois lukien konsernin kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat

osakkeet. Laimennusvaikutuksella osakekohtaista tulosta laskettaessa oikaistaan

laimentamatonta osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettäviä lukuja, jotta otetaan

huomioon laimentaviin potentiaalisiin kantaosakkeisiin liittyvien mahdollisten

tulosvaikutteisten erien vaikutus verojen jälkeen ja niiden kantaosakkeiden lukumäärän

painotettu keskiarvo, jotka olisivat lisäksi olleet ulkona, jos kaikki laimentavat potentiaaliset

kantaosakkeet olisi vaihdettu osakkeisiin.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K14. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU JA KÄYVÄT ARVOT

1 000 EUROA 31.12.2025

Varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta Yhteensä Käypä arvo

Luokittelu-

taso

Käteiset varat 210 744 - 210 744 210 744 1

Saamiset luottolaitoksilta 7 769 - 7 769 7 769 1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 55 401 - 55 401 57 446 2

Saamistodistukset - 4 920 4 920 4 920 1

Saamistodistukset - 9 971 9 971 9 971 2

Yhteensä 273 914 14 891 288 805 290 850

Velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta Yhteensä Käypä arvo

Luokittelu-

taso

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 256 512 - 256 512 256 599 2

Velat joilla on huonompi etuoikeus kuin

muilla veloilla 6 202 - 6 202 6 013 2

Yhteensä 262 713 - 262 713 262 612

31.12.2024

Varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta Yhteensä Käypä arvo

Luokittelu-

taso

Käteiset varat 279 361 - 279 361 279 361 1

Saamiset luottolaitoksilta 8 701 - 8 701 8 701 1

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 143 711 - 143 711 150 529 2

Yhteensä 431 774 - 431 774 438 591

Velat

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvostettavat

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta Yhteensä Käypä arvo

Luokittelu-

taso

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 394 639 - 394 639 394 970 2

Velat joilla on huonompi etuoikeus kuin

muilla veloilla

6 218 - 6 218 6 007 2

Yhteensä 400 857 - 400 857 400 977

Yhtiö on luokitellut käyvät arvot perustuen

käyvän arvon hierarkiaan seuraavasti:

Taso 1: Toimivilla markkinoilla kaupankäynnin kohteena

olevien rahoitusinstrumenttien (kuten julkisesti

noteerattujen johdannaisten ja osakkeiden) käyvät arvot

perustuvat raportointikauden lopun noteerattuihin

markkinahintoihin. Rahoitusvarojen noteerattuna

markkinahintana käytetään senhetkistä ostokurssia ja

rahoitusvelkojen sen hetkistä myyntikurssia.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteille, joilla ei käydä

kauppaa toimivilla markkinoilla, määritetään käypä

arvo arvostusmenetelmän avulla. Näissä menetelmissä

käytetään mahdollisimman paljon havainnoitavissa olevaa

markkinatietoa ja turvaudutaan mahdollisimman vähän

yrityskohtaisiin arvioihin. Jos kaikki instrumentin käyvän

arvon määrittämiseen tarvittavat merkittävät syöttötiedot

ovat havainnoitavissa, instrumentti luokitellaan tasolle 2.

Taso 3: Jos yksi tai useampi merkittävä syöttötieto ei perustu

havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, instrumentti

luokitellaan tasolle 3.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määritys

Käteisten varojen ja saamisten luottolaitoksilta osalta

käypä arvo vastaa nimellisarvoa. Saamiset yleisöltä ja

julkisyhteisöiltä sisältää myönnetyt luotot, joiden käypä

arvo on määritetty diskonttaamalla tulevat odotetut

sopimusperusteiset kassavirrat tilinpäätöshetken

markkinakoroilla ja vähennettynä odotettavissa olevilla

luottotappioilla.

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille erään sisältyvien talletusten

käypä arvo on määritetty diskonttaamalla tulevat kassavirrat

tilinpäätöshetken markkinakoroilla. Velkojen, joilla on

huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, diskonttauskorossa

on huomioitu instrumentin etuoikeusaseman mukainen

marginaali.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K15. KÄTEISET VARAT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Suomen Pankin tili 210 744 279 361

Käteiset varat yhteensä 210 744 279 361

K16. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Vaadittaessa maksettavat 5 169 4 701

Vähimmäisvarantotalletus Suomen Pankkiin 2 600 4 000

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 7 769 8 701

K17. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Yritykset ja yhteisöt 43 343 45 859

Julkisyhteisöt 547 680

Kotitaloudet 9 417 93 427

Ulkomaat 2 094 3 746

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 55 401 143 711

K18. SAAMISTODISTUKSET

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta

Saamistodistukset

14 891 -

Saamistodistukset yhteensä 14 891 -

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K19. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2025

1 000 EUROA Liikearvo

IT-ohjelmistojen

kehitys

Asiakas-

sopimukset Yhteensä

Hankintameno tilikauden alussa 13 282 4 916 1 124 19 322

Lisäykset - 563 - 563

Hankintameno ennen poistoja 13 282 5 479 1 124 19 885

Kertyneet poistot tilikauden alussa - -2 574 -231 -2 805

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset - - 1 664 -297 -1 960

Kertyneet poistot tilikauden lopussa - -4 238 -527 -4 765

Hankintameno tilikauden lopussa 13 282 5 479 1 124 19 885

Kertyneet poistot tilikauden lopussa - -4 238 -527 -4 765

Aineettomien hyodykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 13 282 1 241 597 15 120

2024

1 000 EUROA Liikearvo

IT-ohjelmistojen

kehitys

Asiakas-

sopimukset Yhteensä

Hankintameno tilikauden alussa* 5 957 3 834 240 10 031

Lisäykset 7 325 562 884 8 771

Yrityshankinnoista tulleet - 521 - 512

Hankintameno ennen poistoja* 13 282 4 916 1 124 19 322

Kertyneet poistot tilikauden alussa* - -1 791 -72 -1 863

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset - -783 -159 -942

Kertyneet poistot tilikauden lopussa* - -2 574 -231 -2 805

Hankintameno tilikauden lopussa* 13 282 4 916 1 124 19 322

Kertyneet poistot tilikauden lopussa* - -2 574 -231 -2 805

Aineettomien hyodykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 13 282 2 341 894 16 517

Liikearvo 31.12.2025 31.12.2024

Evli Pankki Oyj:n pankkiliiketoiminnan ja Fellow Finance Oyj:n sulautuminen 5 338 5 338

Mobify Invoices Oy:n hankinta 619 619

PURO Finance Oy:n hankinta 7 325 7 325

Yhteensä 13 282 13 282

* Vertailukauden lukujen esittämistapaa on oikaistu koneissa ja kalustossa sekä IT-ohjelmistojen kehitys -ryhmissä hankintamenon ja kertyneiden poistojen osalta rivien välillä. Oikaisulla ei ollut vaikutusta kirjanpitoarvoihin.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Liikearvon arvonalentumistesti

Liikearvon määrä vuoden 2025 lopussa oli 13,3 (13,3) miljoonaa euroa kohdistuen Alisa

Pankki -konserniin. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle, jolle on kohdistettu liikearvoa, tehdään

arvonalentumistestaus vuosittain, tai aina kun on viitteitä arvonalentumisesta. Liikearvojen

arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoa verrataan kyseisen

liiketoiminnon kerrytettävissä olevaan rahamäärään.

Kerrytettävissä olevien rahavirtojen ennustejakso on yhteensä viisi vuotta. Ennusteet

perustuvat pankin hallituksen hyväksymiin kolmen vuoden taloudellisiin ennusteisiin. Tämän

jälkeisten rahavirtojen määrittämisessä on käytetty 5 prosentin kasvuoletuksia, joiden

arvioidaan olevan alle toimialan pitkän aikavälin kasvuvauhdin. Rahavirrat, jotka ulottuvat

viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on määritetty loppuarvomenetelmällä.

Loppuarvon kasvuoletuksena on käytetty 2 prosenttia, mikä vastaa Euroopan keskuspankin

pitkän aikavälin inflaatiotavoitetta. Rahavirrat diskontataan nykyhetkeen diskonttokorolla,

joka kuvastaa rahavirtaa tuottavan yksikön pääomakustannusta ennen veroja.

Diskonttokorko 31.12.2025 oli 8,8 (9,3) prosenttia. Diskonttokorossa on huomioitu riskitön

korko, maa- ja toimialariski sekä pankin volatiliteetti ja koko.

Testaustulos osoittaa, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon 5

miljoonalla eurolla, eikä Alisa Pankilla siten ole tarvetta liikearvon alaskirjaamiselle.

Herkkyysanalyysissä testattiin keskeisimpien muuttujien vaikutusta testitulokseen.

Keskeisiä muuttujia ovat liiketoiminnan kasvu, luottotappioiden kehitys ja diskonttokorko.

Luottotappioiden kehitys oli testauksessa herkin muuttuja. Sen osalta herkkyysanalyysissä

todettiin, että 0,5 prosenttiyksikön luottotappioiden kasvu suhteessa luottokantaan

aiheuttaisi liikearvon alaskirjaustarpeen. Rahavirtaennusteissa käytetty luottotappioiden

vuotuinen suhteellinen osuus luottokannasta on keskimäärin 2,3 prosenttia.

K20. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2025

1 000 EUROA

Koneet ja

kalusto

Käyttöoikeus-

omaisuus

Hankintameno tilikauden alussa 186 1 615

Lisäykset - 5

Hankintameno ennen poistoja 186 1 620

Kertyneet poistot tilikauden alussa -141 -846

Tilikauden poistot -14 -417

Kertyneet poistot tilikauden lopussa -155 -1 264

Hankintameno tilikauden lopussa 186 1 620

Kertyneet poistot tilikauden lopussa -155 -1 264

Aineellisten hyodykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 32 356

2024

1 000 EUROA

Hankintameno tilikauden alussa* 151 1 010

Lisäykset 23 899

Yrityshankinnoista

11 -

Vähennykset - -294

Hankintameno ennen poistoja* 186 1 615

Kertyneet poistot tilikauden alussa* -130 -515

Tilikauden poistot -11 -331

Kertyneet poistot tilikauden lopussa*

-141 -846

Hankintameno tilikauden lopussa*

186 1 615

Kertyneet poistot tilikauden lopussa* -141 -846

Aineellisten hyodykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 46 768

* Vertailukauden lukujen esittämistapaa on oikaistu koneissa ja kalustossa sekä IT-ohjelmistojen kehitys -ryhmissä hankinta-

menon ja kertyneiden poistojen osalta rivien välillä. Oikaisulla ei ollut vaikutusta kirjanpitoarvoihin.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K21. MUUT VARAT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Palkkiosaamiset 394 330

Muut saamiset 704 535

Muut varat yhteensä 1 098 865

K22. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Korkosaamiset 2 4

Ennakkomaksut 143 215

Muut 163 168

Siirtosaamiset ja muut ennakot yhteensä 308 388

K23. VEROSAAMISET JA -VELAT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Verosaamiset

Laskennalliset verosaamiset

12 17

Tuloverosaamiset 229 229

Verovelat

Laskennalliset verovelat

119 155

Verosaamiset ja -velat, netto 121 91

K24. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖILLE

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Talletukset 256 512 394 639

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille yhteensä 256 512 394 639

K25. VELAT JOILLA ON HUONOMPI ETUOIKEUS KUIN MUILLA VELOILLA

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Debentuurilainat 6 202 6 218

Velat joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla

yhteensä

6 202 6 218

Debentuurilaina on etuoikeusasemaltaan Alisa Pankin muita sitoumuksia huonommassa

asemassa oleva instrumentti, joka kuuluu Alisa Pankkiin soveltuvassa vakavaraisuussääntelyssä

tarkoitettuun toissijaiseen pääomaan. Debentuurilainan laina-aika on viisi vuotta ja se erääntyy

17.10.2027. Debentuurilainan kiinteä vuotuinen korko on 8 prosenttia.

K26. MUUT VELAT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Vuokrasopimusvelka 415 854

Henkilösidonnaiset 1 0

Ostovelat 465 517

Velat vertaislainasijoittajille 1 266 1 341

Muut velat 2 004 1 600

Muut velat yhteensä 4 151 4 312

Vuokrasopimusvelat 31.12.2025 31.12.2024

Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka 112 450

Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 303 404

Vuokrasopimusvelat yhteensä 415 854

K27. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Korkovelat 2 315 4 835

Henkilösidonnaiset 1 253 1 231

Muut siirtovelat 736 2 551

Siirtovelat ja ja saadut ennakot yhteensä 4 303 8 618

Muut siirtovelat muodostuvat tavanomaisista kuluvarauksista sekä ostettuun luottokantaan

liittyvästä jaksotuksesta, joka purkautuu lainakannan taseesta poistumisen myötä.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K28. OMA PÄÄOMA

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Sidottu oma pääoma

Osakepääoma tilikauden alussa

18 289 18 289

Osakepääoma tilikauden lopussa 18 289 18 289

Sidottu oma pääoma yhteensä 18 289 18 289

Vapaa oma pääoma

SVOP -rahasto

31 985 31 985

Käyvän arvon rahasto 28 -

Edellisten tilikausien voitto -13 525 -12 408

Tilikauden voitto/tappio* -2 105 -1 204

Vapaa oma pääoma yhteensä 16 383 18 373

Oma pääoma yhteensä 34 672 36 663

Käyvän arvon rahastoon sisältyy käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettavien

rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset.

Alisa Pankin osakkeella ei ole nimellisarvoa. Yhtiöllä oli hallussa omia osakkeita 14 081

kappaletta tilikauden lopussa.

K29. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Käyttämättömät luottojärjestelyt 3 751 4 861

Taseen ulkopuoliset sitoumukset ovat pääosin asiakkaille myönnettyjä tililuottoja, joita

asiakas ei ole nostanut. Odotettavissa oleva luottotappio, joka kohdistuu taseen ulkopuolisiin

eriin, on 73 tuhatta euroa (68 tuhatta euroa).

Joulukuussa 2025 tehdyn luottokannan kaupan ehtojen mukaan pankilla on ajallisesti

ja määrällisesti rajattu korvausvastuu ostajalle vahingosta, joka voi aiheutua kaupan

keskeisten ehtojen jäädessä toteutumatta. Tilinpäätöksen laatimisajankohtana ei ole tiedossa

korvausvelvollisuuden laukaisevia asioita.

K30. SAADUT VAKUUDET

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Kiinteistövakuudet 2 770 3 406

Saadut takaukset 8 083 6 699

Muut 2 609 4 674

Saadut vakuudet yhteensä 13 462 14 779

K31. KONSERNIRAKENNE

Konserniin yhdistellyt tytäryritykset 31.12.2025 31.12.2024

Tytäryhtiö Kotimaa

Konsernin

omistusosuus

Konsernin

omistusosuus

Lainaamo Oy Suomi -

sulautunut

emoyhtiöön

Mobify Invoices Oy Suomi -

sulautunut

emoyhtiöön

PURO Finance SPV 1 Oy Suomi sulautunut emoyhtiöön 100,0 %

Fellow Finance Estonia Oü Viro -

lopetti

toimintansa

Fellow Finance Česko s.r.o Tsekki 100,0 % 100,0 %

Fellow Finance Deutschland GmbH Saksa 100,0 % 100,0 %

Alisa Pankki Oyj:n osakkeiden lukumäärä

1.1.2025

150 031 563

31.12.2025 150 031 563

1.1.2024 88 332 182

lisäykset

15.5.2024

PURO Finance Oy:n hankinta 58 878 721

9.12.2024 henkilöstöanti 1 738 152

13.12.2024 suunnattu anti uudelle toimitusjohtajalle 1 082 508

31.12.2024 150 031 563

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

K32. LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA

Lähipiirillä tarkoitetaan Alisa Pankissa johtavassa asemassa olevia avainhenkilöitä ja

näiden perheenjäseniä, tytäryhtiöitä sekä yhtiöitä, joissa johtavassa asemassa olevalla

avainhenkilöllä on määräysvalta tai yhteinen määräysvalta. Avainhenkilöitä ovat hallituksen

jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan varahenkilö sekä muu johtoryhmä.

Katsauskaudella liiketapahtumat lähipiirin kanssa muodostuivat pääosin Alisa Pankin

johtoryhmän ja hallituksen jäsenten talletusveloista ja debentuurilainoista sekä niihin

liittyvistä koroista. Lisäksi PURO Financen yhdistymisen yhteydessä Alisa Pankki -konserniin

siirtyi osalle PURO Financen henkilöstöstä myönnettyjä osakemerkintälainoja, joista

lähipiirille myönnetty osuus esitetty alla olevassa taulukossa.

LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA

1 000 EUROA 31.12.2025 31.12.2024

Saamiset 93 83

Velat 186 345

Kulut 4 21

Yhteensä 283 448

Liitteessä K7 on esitetty johdon palkitsemista koskevat tiedot. Liitteessä K31 on esitetty

konsernirakenne ja liitteessä K1 on selostettu konsernirakenteen muutokset.

K33. OLENNAISET TAPAHTUMAT KAUDEN JÄLKEEN

Tilikauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka edellyttäisivät lisätietojen esittämistä tai

jotka olennaisesti vaikuttaisivat yhtiön taloudelliseen asemaan, ei ole tiedossa.

K34. LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN

Alisa Pankki Oyj ja PURO Finance Oy tiedottivat 10.4.2024 sopineensa yhtiöiden

yhdistymisestä osakevaihdolla, jonka myötä Alisa Pankki hankkii PURO Financen koko

osakekannan sen edellisiltä omistajilta. Yhdistymissopimuksen mukaisesti Alisa Pankki hankki

PURO Financen sen edellisiltä osakkeenomistajilta kauppahinnalla, joka koostui 58 878 721

liikkeelle lasketusta Alisa Pankin uudesta osakkeesta. Lopullinen kauppa toteutui 15.5.2024,

jolloin määräysvalta siirtyi Alisa Pankki Oyj:lle. PURO Finance on erikoistunut factoringiin

eli laskurahoitukseen. PURO Finance tarjoaa yhdessä kumppaniensa kanssa luotettavaa

ja vaivatonta laskusaatavien rahoituspalvelua, joka yhdistää asiakkaiden laskutuksen,

rahoituksen, luottovakuutuksen, perinnän ja kirjanpidon. PURO Finance fuusioitiin Alisa

Pankki Oyj:hin marraskuussa 2024.

Hankinta on käsitelty konsernitilinpäätöksessä liiketoimintojen yhdistämisenä

hankintamenetelmää käyttäen. Hankintahinnasta 0,9 milj. euroa kohdistettiin

asiakassopimuksiin ja liikearvoa syntyi 7,3 milj. euroa. Liikearvo kuvastaa sulautumisen

myötä syntyviä synergioita sekä tuotto- että kulupuolella. Tuottopuolen odotetut

synergiat perustuvat pääosin ristiinmyyntimahdollisuuksiin, kasvavaan asiakasmäärään

ja parantuneeseen kilpailukykyyn. Rahoitussynergiaa saadaan, kun PURO Financen

vieraan pääoman rahoitus korvataan Alisa Pankin pääosin talletusvaroihin perustuvalla

rahoituksella. Kulupuolen synergioita odotetaan saavutettavan päällekkäisten operatiivisten

kustannusten karsimisesta, toiminnan tehostamisesta yhtiöiden ottaessa käyttöön

molempien osapuolten parhaita käytäntöjä ja tehostuneen luottoriskinhallinnan

kautta luottotappioiden todennäköisyyden pienentymisenä. Asiakassopimuksien

arvostus hankintahetkellä perustuu PURO Financen historialliseen dataan asiakkaiden

käyttäytymisestä.

Suunnatussa annissa Alisan osakekohtainen hinta oli 0,2 euroa, uusien osakkeiden

kappalemäärä oli 58 878 721 osaketta, joten näistä muodostui 11 775 744 euroa

kauppahinnaksi. Osakekohtainen hinta 0,2 euroa oli 15.5.2024 päätöskurssi.

PURO Financen yhdistymistä edeltävät liiketoiminnan tuotot 1.1.–14.5.2024 ajalta olivat 9,5

miljoonaa euroa. Jos yhdistyminen olisi tapahtunut jo vuoden 2024 alussa, olisivat PURO

Financen tuotot sisältyneet Alisa-konserniin sellaisenaan. Alisa Pankin 2024 tuottoihin

sisältyy PURO Financen liiketoimintaan liittyviä tuottoja noin 5,9 miljoonaa euroa.

Hankintaan liittyvät kustannukset olivat 1,4 miljoonaa euroa. Kustannuksista 0,8 miljoonaa

euroa on kirjattu Alisa Pankki -konsernin tulosvaikutteisina kertaluonteisina erinä.

Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin ja hallintokuluihin

luonteensa mukaisesti. Loput kustannuksista näkyvät omassa pääomassa osakkeiden

liikkeeseenlaskusta aiheutuneina kuluina sekä PURO Financen tulokseen ennen yhdistymistä

kirjattuina kuluina.

Keskeisimmät erot PURO Financen FAS-kirjanpidon mukaisesti laaditun taseen ja käypien

arvojen välillä liittyvät luottokannan arvostukseen. Yhdistymisen yhteydessä hankittuun

luottokantaan kohdistettiin -1,0 milj. euron suuruinen kannan arvoa heikentävä oikaisu,

joka muodostui osin luottoriskin vuoksi tapahtuneen arvon alentumisen vuoksi (IFRS 9

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

mukainen POCI, purchased or originated credit impaired). Kyseinen osa luottokannasta on

arvostettu hankintahetkellä nolla-arvoon eikä siihen siten kohdistu ECL-varausta. Hankitun

luottokannan käypä arvo hankintahetkellä oli 25,5 milj. euroa. Lisäksi yhdistymisessä uutena

tase-eränä tunnistettujen asiakassopimuksien arvostuksessa on hyödynnetty arvioita, jotka

perustuvat asiakassopimuksiin liittyvään historialliseen dataan. Johdon harkintaa liittyy myös

liikearvon kohdistamiseen osana hankinnan käsittelyä. Hankittujen nettovarojen käyvät arvot ja

hankintahinnat on esitetty oheisessa taulukossa.

1 000 EUROA

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen

käyvät arvot 14.5.2024 (PURO Finance -konserni)

Varat

Käteiset varat 2 106

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26 778

Lainakannan arvoa heikentävä oikaisu -1 012

Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 1 403

Aineelliset hyödykkeet 56

Muut varat 11

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 11

Varat yhteensä 29 353

Velat

Velat luottolaitoksille 13 573

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 5 230

Muut velat 5 562

Siirtovelat ja saadut ennakot 321

Laskennalliset verovelat 177

Tuloverovelat 40

Velat yhteensä 24 902

Hankittu nettovarallisuus 4 451

Hankintavastike (58 878 721 osaketta) 11 776

Liikearvo 7 325

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma .......................................................................................................... 70

Emoyhtiön tase ............................................................................................................................ 71

Emoyhtiön rahavirtalaskelma ................................................................................................... 72

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

E1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ............................................................... 73

E2. Korkokate .............................................................................................................................. 74

E3. Palkkiotuotot ja -kulut .......................................................................................................... 74

E4. Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot .............................................................. 75

E5. Liiketoiminnan muut tuotot .............................................................................................. 75

E6. Henkilöstökulut .................................................................................................................... 76

E7. Muut hallintokulut ............................................................................................................... 76

E8. Poistot ja arvonalentumiset ............................................................................................... 76

E9. Liiketoiminnan muut kulut..................................................................................................76

E10. Lopulliset ja odotettavissa olevat olevat luottotappiot .............................................77

E11. Tuloverot ............................................................................................................................. 77

E12. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu ja käyvät arvot .............................................78

E13. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma .....................................................80

E14. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ......................................... 81

E15. Käteiset varat ...................................................................................................................... 81

E16. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................................................ 82

E17. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä .............................................................................82

E18. Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä .................................. 82

E19. Aineettomat hyödykkeet ....................................................................................................... 83

E20. Aineelliset hyödykkeet ........................................................................................................... 84

E21. Muut varat ................................................................................................................................ 85

E22. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ................................................................................... 85

E23. Verosaamiset ja -velat ............................................................................................................ 85

E24. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille .......................................................................................... 85

E25. Muut velat ................................................................................................................................ 85

E26. Siirtovelat ja saadut ennakot ................................................................................................ 85

E27. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla ................................................ 85

E28. Oma pääoma ........................................................................................................................... 86

E29. Saadut vakuudet ..................................................................................................................... 87

E30. Vastuut ja taseen ulkopuoliset sitoumukset ..................................................................... 87

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Emoyhtiön tuloslaskelma

1 000 EUROA LIITE 2025 2024

Korkotuotot 18 859 29 615

Korkokulut -6 580 -14 368

Korkokate E2 12 279 15 247

Palkkiotuotot E3 2 257 2 902

Palkkiokulut E3 -855 -1 106

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot E4 -5 -15

Liiketoiminnan muut tuotot E5 1 266 119

Liiketoiminnan tuotot yhteensä

14 942 17 147

Hallintokulut

Henkilöstökulut

E6 -6 715 -5 962

Muut hallintokulut E7 -4 428 -4 479

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista

hyödykkeistä

E8 -1 681 -787

Liiketoiminnan muut kulut E9 -549 -11 708

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot E10 -3 609 -5 640

Liikevoitto (-tappio) -2 040 -11 429

Tulos ennen veroja

-2 040 -11 429

Tuloverot E11 -42 0

Tilikauden voitto (tappio) -2 081 -11 429

Emoyhtiön tase

1 000 EUROA LIITE 2025 2024

Varat

Käteiset varat

E15 210 744 279 361

Saamiset luottolaitoksilta E16 7 741 8 600

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä E17 55 401 144 011

Saamistodistukset E12 14 891

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa

yrityksissä

E18 0 924

Aineettomat hyödykkeet E19 1 242 2 345

Aineelliset hyödykkeet E20 32 46

Muut varat E21 1 098 870

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot E22 290 385

Tuloverosaamiset E23 229 229

Varat yhteensä

291 667 436 772

1 000 EUROA LIITE 2025 2024

Velat

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

E24 256 512 394 639

Muut velat E25 3 735 4 325

Siirtovelat ja saadut ennakot E26 4 300 8 617

Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla

veloilla

E27 6 202 6 218

Velat yhteensä 270 748 413 799

Oma pääoma

Osakepääoma

E28 18 289 18 289

Käyvän arvon rahasto E28 28 -

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto E28 23 343 23 343

Edellisten tilikausien voitto (tappio) E28 -18 659 -7 230

Tilikauden voitto (tappio) E28 -2 081 -11 429

Oma pääoma yhteensä 20 919 22 973

Velat ja oma pääoma yhteensä 291 667 436 772

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Emoyhtiön rahoituslaskelma

1 000 EUROA 2025 2024

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden voitto (tappio)

-2 081 -11 429

Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta

Poistot ja arvonalentumiset

1 681 787

Luottotappiot 3 317 5 531

Tuloverot 42

Fuusiotappio - 11 427

Muut oikaisut -31 -10

Tuloksen oikaisut yhteensä 5 009 17 735

Maksetut tuloverot

-42

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen

muutosta

2 886 6 306

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+)

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

85 293 17 972

Saamistodistukset -14 837 -

Muut varat -133 2 574

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-)

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

-138 127 125 775

Muut velat -3 987 1 534

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -68 904 154 160

1 000 EUROA 2025 2024

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin

- -23

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -572 -508

Aineellisten hyödykkeiden myynnit - 35

Investointien rahavirta yhteensä -572 -496

Rahoituksen rahavirta

Maksullinen suunnattu osakeanti

- 911

Rahoituksen rahavirta yhteensä - 911

Rahavarojen nettomuutos -69 476 154 576

Rahavarat tilikauden alussa 287 962 133 386

Rahavarat tilikauden lopussa 218 485 287 962

Rahavarat muodostuvat seuraavista eristä:

Käteiset varat

210 744 279 361

Saamiset luottolaitoksilta 7 741 8 600

Yhteensä 218 485 287 962

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

E1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Yrityksen perustiedot

Alisa Pankki Oyj (“yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on

Bulevardi 21 A, 00180 Helsinki.

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitoslain säännösten,

valtiovarainministeriön luottolaitoksen tilinpäätöstä koskevan asetuksen

ja Finanssivalvonnan Määräykset ja ohjeet 2/2016 Rahoitussektorin kirjanpito, tilinpäätös

ja toimintakertomus mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain

tilinpäätöstä koskevia säännöksiä.

Laadintaperiaatteiden erot verrattuna konserniin

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa

omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi.

Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään

vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä

taseeseen.

Alisa Pankilla on osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä. IFRS:n mukaan käypä arvo jaksotetaan

kuluksi tuloslaskelmaan syntymisajan kuluessa ja vastaerä kirjataan omaan pääomaan. FAS-

tilinpäätöksessä kirjataan kulua vasta maksuhetkellä ja vain rahana maksettavasta osuudesta.

Konsernissa verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista lasketaan laskennallinen

verosaaminen siihen määrään asti, kuin on todennäköistä, että konserni voi hyödyntää

väliaikaisen eron. Emoyhtiössä laskennallisia verosaamisia ja -velkoja ei kirjata.

Muilta osin yhtiön erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat Alisa-konsernin

periaatteita.

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

Tuloslaskelman liitetiedot

E2. KORKOKATE

1 000 EUROA 2025 2024

Korkotuotot

Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamisista luottolaitoksilta

5 220 11 628

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 13 595 17 978

Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä 6 8

Saamistodistuksista 38 -

Korkotuotot yhteensä 18 859 29 615

Korkokulut

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä

Veloista yleisölle ja julkisyhteisöille ja luottolaitoksille

-6 087 -13 869

Veloista, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla -472 -496

Samaan konserniin kuuluville yrityksille -21 0

Muut korkokulut -1 -2

Korkokulut yhteensä -6 580 -14 368

Korkokate yhteensä 12 279 15 247

E3. PALKKIOTUOTOT JA -KULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Palkkiotuotot

Luotonannosta

1 868 2 677

BaaS - Banking-as-a-Service palkkiotuotot 283 122

Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä - 3

Muut palkkiot 105 100

Palkkiotuotot yhteensä 2 257 2 902

Palkkiokulut

Pankkikulut

-155 -159

Muut palkkiokulut -700 -947

Palkkiokulut yhteensä -855 -1 106

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

E4. ARVOPAPERI- JA VALUUTTATOIMINNAN

NETTOTUOTOT

1 000 EUROA 2025 2024

Nettotuotot saamistodistuksista 3 -

Valuuttatoiminnan nettotuotot -8 -15

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -5 -15

2025

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot lajeittain

Myyntivoitot ja

-tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä

Saamistodistukset - 3 3

Valuuttatoiminnan nettotuotot -8 - -8

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -8 3 -5

2024

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot lajeittain

Myyntivoitot ja

-tappiot

Käyvän arvon

muutokset Yhteensä

Valuuttatoiminnan nettotuotot -15 - -15

Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä -15 - -15

E5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 EUROA 2025 2024

Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä 0 11

Muut tuotot 1 266 108

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 1 266 119

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

E6. HENKILÖSTÖKULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Palkat ja palkkiot -6 165 -5 611

Henkilösivukulut -94 -42

Eläkekulut -823 -775

Henkilöstökulujen aktivointi 367 467

Henkilöstökulut yhteensä

-6 715 -5 962

Henkilöstökulujen aktivointi sisältää oman työn osuuden tietojärjestelmiin aktivoiduista kustannuksista

sivukuluineen.

Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 2025 2024

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 80 80

Henkilöstö tilikauden lopussa 77 78

E7. MUUT HALLINTOKULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Toimistokulut -357 -471

Konsernin sisäinen palveluveloitus -100 -556

IT ja infokulut -1 667 -1 484

Markkinointikulut -271 -201

Ulkopuoliset palvelut

-1 222 -1 027

Muut kulut -810 -739

Muut hallintokulut yhteensä -4 428 -4 479

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

1 000 EUROA 2025 2024

Tlintarkastus -186 -148

Tilintarkastuslain 1§ 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut

toimeksiannot

- -14

Tilintarkastajan palkkiot yhteensä -186 -162

E8. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

1 000 EUROA 2025 2024

Aineettomat hyödykkeet -1 667 -778

Aineelliset hyödykkeet -14 -9

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -1 681 -787

Tilikaudella alaskirjattiin henkilöasiakasliiketoimintaan liittyviä IT-aktivointeja 0,9 miljoonaa euroa.

E9. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 EUROA 2025 2024

Viranomaismaksut -50 -32

Vuokrakulut -430 -207

Fuusiotappio 0 -11 427

Muut operatiiviset kulut -68 -43

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -549 -11 708

ALISA PANKKI | VUOSIKERTOMUS 2025 ALISA PANKKI LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS HALLINTOTILINPÄÄTÖS

E10. LOPULLISET JA ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

1 000 EUROA 2025 2024

Lopulliset luottotappiot saamisista

Lopulliset luottotappiot tilikauden aikana

myönnetyistä luotoista -41 -267

Lopulliset luottotappiot ennen tilikauden alkua

myönnetyistä luotoista

-5 620 -6 019

Lopulliset luottotappiot ennen tilikauden alkua

myönnetyistä luotoista saman konsernin yrityksille

-300 -

Lopulliset luottotappiot saamisista yhteensä -5 960 -6 286

Odotettavissa olevien luottotappioiden muutos 2 351 646

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot yhteensä -3 609 -5 640