52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-3152990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021
3
TILINPÄÄTÖS 2021
27
Taloudellinen
katsaus 2021
Sisältö
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 3
Muut kuin taloudelliset tiedot 9
Konsernin tunnusluvut 24
TILINPÄÄTÖS 27
KONSERNITILINPÄÄTÖS 28
Konsernin tuloslaskelma 28
Konsernin laaja tuloslaskelma 28
Konsernin tase 29
Konsernin rahavirtalaskelma 30
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 31
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 32
Yleiset tiedot 32
1. Liiketulos 35
1.1. Liiketoiminnan tuotot 36
1.2. Segmentti-informaatio 36
1.3. Liiketoiminnan muut tuotot 38
1.4. Materiaalit ja palvelut 39
1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 39
1.6. Liiketoiminnan muut kulut 39
1.7. Poistot ja arvonalentumiset 40
1.8. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut 40
2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat 41
2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 42
2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 45
2.3. Vuokrasopimukset 47
2.4. Vaihto-omaisuus 48
2.5. Sopimuksiin perustuvat varat ja velat (lyhytaikaiset) 48
2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset) 49
2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 49
2.8. Ostovelat ja muut velat 50
2.9. Varaukset 50
3. Rahoituserät ja pääomarakenne 51
3.1. Rahoitustuotot ja -kulut 52
3.2. Rahoitusvarat ja -velat 52
3.2.1. Rahoitusvarat 52
3.2.2. Rahoitusvelat 53
3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu
sekäniidenkäyvätarvot 56
3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta 58
3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot 60
4. Rahoitus- ja pääomariskit 62
4.1. Rahoitusriskien hallinta 63
4.2. Pääomariskien hallinta 68
5. Konsolidointi 69
5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet 70
5.2. Muutokset konsernirakenteessa 71
5.3. Tytäryhtiöt 72
5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 74
6. Muut liitetiedot 75
6.1. Tuloverot 76
6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset sekä
ehdollisetvaratjavelat 80
6.3. Lähipiiritapahtumat 80
6.4. Osakeperusteiset maksut 81
6.5. Uusien tai muutettujen IFRS-standardien jatulkintojen
soveltaminen 83
6.6. Tilikauden jälkeiset tapahtumat 84
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 85
Anora Group Oyj tuloslaskelma (FAS) 85
Anora Group Oyj tase (FAS) 86
Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS) 88
Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot 89
HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 98
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 98
TILINTARKASTUSKERTOMUS 99
ESEF-VARMENNUSRAPORTTI 105
SYMBOLIT
Laatimisperiaatteet
Johdon arviot
2
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Hallituksen
toimintakertomus
Hallituksen
toimintakertomus 2021
Vuosi 2021 oli historiallinen, kun Anora aloitti toimintansa
Pohjoismaiden johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien
bränditalona ja toimialansa maailmanlaajuisena
vastuullisuuden edelläkävijänä. Vuonna 2021 voimassa olleet
koronarajoitukset anniskelumyynnissä ja matkustamisessa
vaikuttivat edelleen Anoran markkinaympäristöön
merkittävällä tavalla. Monopolien poikkeuksellisen korkeiden
myyntivolyymien kannattelemana, Anora raportoi vuodelta
2021 vahvan tuloksen. Vuoden neljännellä neljänneksellä
tuotantokustannukset nousivat historiallisen jyrkästi ja
erityisesti ohran hinta nousi ennätyksellisen korkealle tasolle.
Anoran liiketoimintamalli
Anoran liiketoimintamalli perustuu laajaan valikoimaan
yhtiön omia brändejä ja kansainvälisesti tunnettujen
päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia, joita
AVAINLUVUT
2021 2020 2019
Liikevaihto, milj. euroa 478,2 342,4 359,6
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 71,7 52,4 44,8
% liikevaihdosta 15,0 15,3 12,4
Käyttökate, milj. euroa 62,9 40,3 43,1
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 51,2 35,0 26,8
% liikevaihdosta 10,7 10,2 7,5
Liiketulos, milj. euroa 42,4 22,9 25,1
Kauden tulos, milj. euroa 31,2 17,8 18,4
Osakekohtainen tulos, euroa 0,67 0,49 0,51
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 50,8 56,1 52,6
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate, liukuva 12 kk 1,8 -0,1 0,6
Henkilöstö kauden lopussa 1 055 637 632
Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Konsernitilinpäätöksessä sulautuminen on käsitelty liiketoimintojen yhdistämisenä
hankintamenomenetelmää käyttäen niin, että Altian on määritelty hankkineen Arcuksen. Konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen
tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien ja taseen 31.12.2021. Arcus raportoidaan Anoran neljäntenä segmenttinä. Anora raportoi uusien
raportointisegmenttiensä mukaisesti vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä
vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi
Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.
Anora toimittaa asiakkailleen päivittäistavarakauppa- ja
anniskelumyynti- sekä matkustajamyynti- ja vientikanavissa.
Anora tarjoaa myös palveluja päämiehilleen hyödyntäen
yhtiön tuotanto-, pakkaus- ja logistiikkakapasiteettia.
Anoran teolliset tuotteet – viljaviina, ohratärkkelys,
tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan
tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan
teollisuusasiakkaille useilla eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö
Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja
väkevien alkoholijuomien markkinoilla.
Anoran integroitu toimintamalli luo merkittäviä
mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa,
ja sen avulla yhtiö voi hyödyntää yhteisiä toimintojaan,
kuten kuluttajatutkimusta, innovaatioita, tuotekehitystä ja
yleistä osaamista sekä käyttää keskitettyjä tukitoimintojaan
tehokkaasti.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
4
Vuosikertomus 2021
Markkinaympäristö
Koronaviruksen aiheuttama maailmanlaajuinen pandemia
jatkui koko vuoden 2021 ajan. Pohjoismaissa pandemian
vuoksi asetetut rajoitukset koskivat pääasiassa matkustusta,
sosiaalisia kokoontumisia ja anniskeluliiketoimintaa. Nämä
rajoitukset ja suositukset vaikuttivat merkittävästi Anoran
kanavavalikoimaan, ja aiheuttivat heikon näkyvyyden
ja epävarmuutta.
Kuluttajat siirsivät edelleen alkoholijuomien ostoja
monopoleihin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Vuonna 2021
monopolikanavien volyymien kasvu ei ollut yhtä merkittävää
kuin vuotta aikaisemmin koronaviruspandemian alkaessa,
mutta monopolikanavien volyymit olivat silti selvästi
korkeammalla tasolla kuin vuonna 2019.
Rokotuskattavuuden kasvaessa monet maat ottivat
käyttöön koronapassit vaihtoehdoksi tiukoille rajoitustoimille
ja edistääkseen yhteiskunnan avautumista. Esimerkiksi
anniskelumyyntikanava elpyi hyvin vuoden toisella
puoliskolla, mutta uusien virusmuunnosten leviämisen myötä
joulukuussa asetettiin uusia rajoituksia, jotka kohdistuivat
erityisesti anniskelumyyntiin. Matkustajamyyntikanavan
elpyminen on ollut vakaampaa, mutta hitaampaa.
Altia Industrialin osalta epävarmuus oli suurta sekä
teollisissa tuotteissa että palveluissa. Vilja-, raaka-aine-,
logistiikka- ja energiamarkkinat tiukentuivat vuoden
toisella puoliskolla, ajaen hinnat poikkeuksellisen jyrkkään
nousuun. Tärkkelyksen kysyntä pysyi vakaana paperi- ja
kartonkiteollisuuden hyvän kysynnän ansiosta. Teknisen
etanolin kysyntä pysyi hyvällä tasolla markkinoiden
vakaan kysynnän myötä, kun taas hygienia- ja esimerkiksi
käsihuuhdetuotteiden kysyntä laski edellisvuoden
ennätyksellisen korkeaan tasoon nähden. Ostetun etanolin
saatavuus oli heikkoa maailmanlaajuisesti kasvaneen
kysynnän takia, ja myös sen hinta lähti nousuun raaka-
aineiden ja energian hintojen nousun myötä, jatkuen vuoden
loppuun asti. Teollisten palvelujen volyymeissa näkyi
ensimmäisiä elpymisen merkkejä pandemian kielteisten
vaikutusten jälkeen.
Toimitusketjun osalta koronaviruspandemian aiheuttama
epävarmuus liittyi lähinnä Anoran tuotantolaitosten
ja logistiikkakeskusten henkilöstön terveyteen ja
turvallisuuteen sekä raaka-aineiden, kuten pakkamattoman
viinin, päämiestuotteiden ja pakkaustarvikkeiden,
saatavuuteen.
Tärkeimpiä tapahtumia
Altian ja Arcuksen sulautuminen
Vuoden 2021 strategisesti tärkein tapahtuma oli Altian ja
Arcuksen sulautumisen päätökseen saattaminen 1.9.2021.
Suomen, Ruotsin ja Norjan kilpailuviranomaisten
huolellinen prosessi kesti pidemmän aikaa kuin mitä
alkuun, sulautumisesta tiedotettaessa, odotettiin.
Kilpailuviranomaisten vaatimusten mukaisesti Altia ja
Arcus sopivat joidenkin brändien myynnistä Galatea
AB:lle. Kyseisen sopimuksen myötä Altia ja Arcus
tiedottivat 23.7.2021 saaneensa sulautumisen kaikki
viranomaishyväksynnät. Myydyt brändit olivat Altian
akvaviittibrändit Skåne Akvavit, Hallands Fläder
ja Brøndums sekä konjakkibrändi Grönstedts, ja
Arcuksen akvaviittibrändi Akevitt Spesial ja väkevät
alkoholijuomabrändit S.P.R.T. ja Dworek.
Yhdistyminen toteutettiin lain mukaisena rajat
ylittävänä absorptiosulautumisena, jossa Arcus sulautui
Altiaan ja purkautui. Arcuksen osakkeenomistajat saivat
sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta kutakin
omistamaansa osaketta kohti, minkä seurauksena Arcuksen
osakkeenomistajien yhteensä saamat osakkeet vastasivat
noin 46,5 prosentin omistusosuutta Anorassa.
Sulautumisen jälkeinen integraatio
Sulautumisella Anora tavoittelee 8–10 miljoonan euron
vuosittaista nettokäyttökatesynergiaa, josta yhtiö odottaa
saavuttavansa noin 80 prosenttia kahden vuoden kuluessa.
Integraatio on edennyt suunnitelmien ja aikataulun
mukaisesti ja saavutetut kustannussynergiat olivat 5,1
miljoonaa euroa. Brändien myynti saatiin päätökseen
1.10.2021 ja sen arvioitu vuotuinen vaikutus käyttökatteeseen
on 4,6 miljoonaa euroa. Myynnillä ei ollut vaikutusta
vuotuiseen nettokäyttökatesynergiatavoitteeseen.
Sulautumisen jälkeisten integraatiokulujen arvioidaan olevan
7–9 miljoonaa euroa vuosina 2021–2022.
Anoran liiketoimintamalli julkistettiin lokakuussa 2021, ja
organisaatiorakenteeseen liittyvä työ jatkui joulukuun loppuun
asti, jolloin kaikki neuvottelut saatiin päätökseen. Muita
meneillään olevia integraatiotoimenpiteitä ovat esimerkiksi
hankkeet kotiuttaa kolmansien osapuolten hoitamia
logistiikkatoimintoja Norjassa, Suomessa ja Ruotsissa
sekä Anoran viiniliiketoiminnan uudelleenorganisointi
yrittäjävetoisen, usean yhtiön mallin mukaisesti.
Menestyneitä innovaatioita
Viinien ja väkevien alkoholijuomien menestyvät innovaatiot
ovat keskeinen kasvutekijä. Vuonna 2021 uutuudet Anoran
väkevien alkoholijuomien brändeissä, kuten Koskenkorva,
Linie, O.P. Anderson, Larsen ja Xanté, menestyivät
kansainvälisissä kilpailuissa. Anora osallistui vuoden
aikana aktiivisesti alkoholittomien ja mietojen juomien
kategorian kehittämiseen tuomalla markkinoille alhaisen
tilavuusprosentin uutuuksia, kuten likööreitä, ready-to-drink
-tuotteita ja seltzereitä sekä myös alkoholittomia tuotteita.
Anora osallistui aktiivisesti, sekä päämiestensä että omilla,
viineillä monopolien tarjouskilpailuihin. Vuoden aikana
lanseerattiin myös omia uusia brändejä, kuten Yoko ja Luigi
di Grasso. Chill Out -viinibrändi on uusittu täysin ja vastaa
nyt paremmin kuluttajatrendejä.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
5
Vuosikertomus 2021
Uusia päämiehiä
Anoran brändiportfolio sisältää laajan valikoiman
nimekkäitä kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä
alkoholijuomia. Päämiesportfoliot kehittyvät jatkuvasti
ja niitä myös sopeutetaan kuluttajatrendejä ja kysyntää
vastaaviksi. Vuonna 2021 uusia päämiehiä viineissä
olivat muun muassa Aveleda ja Xavier Vignon Ruotsin
markkinoilla. Quintessential Brands vahvistaa Anoran
portfoliota premium gineissä.
Johtavia digitaalisia alustoja
Anoran digitaalisten alustojen, kuten Viinimaa, folkofolk ja
nordicspirtis.com, rooli korostui vuonna 2021 entisestään,
kun kuluttajat jatkoivat siirtymää digitaalisiin kanaviin.
Viinimaa on Suomen suurin viinisivusto ja folkofolk
taas Ruotsin suurin viineihin ja väkeviin alkoholijuomiin
keskittynyt sivusto. Anora jatkaa näiden alustojen
kehittämistä ja vahvistamista tärkeinä markkinointi- ja
myyntikanavina, jotka tuovat kuluttajaliikennettä niin
monopolikanavien myymälöihin kuin verkkokauppaan.
Sivustoja ja sosiaalisen median kanavia käytetään myös
kampanjoiden ja digitapahtumien järjestämiseen.
Vastuullisia pakkausratkaisuja
Kierrätyskelpoisuus ja hiilidioksidipäästöjen vähentäminen
ovat Anoran pakkausportfolion kehittämisen ytimessä.
Ensimmäisellä neljänneksellä Rajamäen tehtaalla
käynnistettiin uusi hanapakkaustuotantolinja. Anora
pystyy nyt tuottamaan sataprosenttisesti kierrätettäviä
hanapakkauksia.
Vuoden 2021 lopussa 92 prosenttia entisen Altian
PET-pulloista oli rPET-pulloja, joiden raaka-aineesta 25
prosenttia on kierrätysmuovia.
Gjelleråsenin tehtaalla pullokapselit on vaihdettu yhteen
muovikapselityyppiin, joka sopii kaikkiin pääasiallisiin
pullomuotoihin. Tämä on tehostanut tuotantoa, ja
marraskuusta 2021 lähtien kaikki pääasialliset PET-
linjan pullot ovat olleet yhteensopivia pohjoismaisen
pullonpalautusjärjestelmän kanssa.
Altia Industrialin tapahtumia
Rajamäen tehtaalla käynnistettiin uusi
dealkoholisointilaitteisto, joka tukee laajentumista
alkoholittomien ja mietojen juomien kasvavassa
kategoriassa. Ensimmäiset valmistetut tuotteet olivat
viinipohjaisia alkoholittomia Blossa-glögejä.
Heinäkuussa Altia allekirjoitti sopimuksen, jolla se myy
omistusosuutensa Chemigate Oy:ssä Berner Oy:lle. Kauppa
antaa yhtiölle mahdollisuuden keskittyä strategisempiin
ja enemmän lisäarvoa tuottaviin tuotteisiin Koskenkorvan
tislaamossa.
Lokakuussa Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin
The Year Award -palkinto Starch Europen
turvallisuusohjelmassa. Palkinto myönnetään tehtaille, joilla
ei ole tapahtunut yhtään työajan menettämiseen johtanutta
tapaturmaa (LTI) kalenterivuoden aikana.
Ohran ennätyskorkean hinnan vaikutusten
lieventämiseksi Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta
laskettiin vuoden lopussa. Tehtaalla käytettiin yhteensä
208,5 (214,1) miljoonaa kiloa viljaa.
Kohti hiilineutraalia tuotantoa
Kolmannella neljänneksellä Koskenkorvan tislaamolle
asennettiin uusi lämmöntalteenottojärjestelmä. Uuden
järjestelmän tavoite on lisätä tislaamon lämpökiertoa
sekä vähentää höyryntuotantoa 10 prosenttia ja saavuttaa
näin hieman suurempi vähennys hiilidioksidipäästöissä
Koskenkorvan tislaamolla. Uusi lämpöpumppujärjestelmä
on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2022 toisen
neljänneksen aikana.
Vuonna 2021 Koskenkorvan tislaamon oma
bioenergialaitos saavutti ennätyskorkean 67 (65) prosentin
omavaraisuusasteen. Tislaamon hiilidioksidipäästöt ovat
laskeneet 58 prosenttia vuoden 2014 lähtötasoon verrattuna.
Tunnustuksia vastuullisuustyöstä
Anoralle myönnettiin Sustainability Trailblazer -palkinto
matkustajamyyntialan ensimmäisessä vastuullisuuteen
keskittyvässä tapahtumassa Koskenkorva Climate Action
-hankkeen ansiosta.
Anora saavutti Gold Medal -luokituksen EcoVadisin
yhteiskuntavastuuta mittaavassa arvioinnissa. Anoran
pisteet, 71/100, olivat korkeammat kuin 97 prosentilla
luokitelluista yrityksistä.
Strategia ja taloudelliset tavoitteet
Altian ja Arcuksen sulautumisen jälkeen Anoran strateginen
painopiste on ollut liiketoiminnan jatkuvuudessa
ja sulautumiseen liittyvässä integraatiossa. Anoran
kasvustrategiaa ja taloudellisia tavoitteita koskeva työ on
aloitettu, ja sen odotetaan valmistuvan vuoden 2022 toisella
neljänneksellä.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 3,5
(1,6) miljoonaa euroa ja ne liittyivät alkoholijuomien
tuotekehitykseen.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
6
Vuosikertomus 2021
Taloudellinen katsaus
Liikevaihto, kannattavuus ja kauden tulos
Vuonna 2021 Anora Groupin liikevaihto kasvoi 39,7
prosenttia ja oli 478,2 (342,4) miljoonaa euroa. Kasvua
kiinteillä valuuttakursseilla oli 38,3 prosenttia. Arcus
konsolidoitiin Anoraan 1.9.2021 alkaen, millä oli 115,8
miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Myös entisen Altian segmenteillä oli vaikutus liikevaihdon
kasvuun. Finland & Exports -segmentissä kasvun taustalla
oli pääasiassa väkevien alkoholijuomien myynnin kasvu
matkustajamyynnissä ja viennissä. Scandinavia-segmentissä
liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla – Ruotsissa,
Norjassa ja Tanskassa – väkevien alkoholijuomien kasvun
seurauksena. Altia Industrialissa kasvun taustalla olivat
pääasiassa sopimusvalmistuksen suuremmat volyymit, ja
ohran korkeammasta hinnasta johtunut hinnoittelu.
Vertailukelpoinen käyttökate (käyttökate ilman
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) oli 71,7 (52,4)
miljoonaa euroa eli 15,0 (15,3) prosenttia liikevaihdosta.
Arcus konsolidoitiin Anoraan 1.9.2021 alkaen, millä oli 19,8
miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen
käyttökatteeseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
olivat yhteensä -8,8 (-12,1) miljoonaa euroa, ja ne olivat
lähinnä Altian ja Arcuksen yhdistymiseen liittyviä kuluja.
Raportoitu käyttökate oli 62,9 (40,3) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan muut tuotot olivat 10,5 (6,2) miljoonaa
euroa, sisältäen pääasiassa 3,7 (0,0) miljoonaa euroa
myyntituottoja brändien (tavaramerkkien ja niihin
liittyvien varastojen) myynnistä, 0,0 (0,0) miljoonaa euroa
käyttöomaisuuserien myyntituottoja, 3,4 (3,3) miljoonaa
euroa myyntituloja höyryn, energian ja veden myynnistä sekä
vuokratuottoja 1,7 (1,4) miljoonaa euroa.
Materiaaleista ja palveluista aiheutuneet kulut olivat 266,1
(192,5) miljoonaa euroa. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet
kulut olivat 69,6 (49,1) miljoonaa euroa, josta palkkojen
osuus oli 54,2 (38,5) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut
kulut olivat 90,2 (66,6) miljoonaa euroa.
Nettorahoituskulut olivat 5,5 (3,3) miljoonaa euroa.
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot
sijoituksista yhteisiin toimintoihin olivat yhteensä 1,7 (1,2)
miljoonaa euroa.
Tuloverot olivat 7,4 (3,5) miljoonaa euroa, mikä vastaa
19,1 (16,5) prosentin efektiivistä veroastetta.
Tilikauden tulos oli 31,2 (17,8) miljoonaa euroa ja
osakekohtainen tulos 0,67 (0,49) euroa.
Taulukoissa esitetään liikevaihto ja vertailukelpoinen
käyttökate segmenteittäin.
Rahavirta ja tase
Vuonna 2021 liiketoiminnan nettorahavirta oli 50,8
(56,1) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirran
laskun taustalla oli nettokäyttöpääoman kehitys.
Nettokäyttöpääoman kehittyi negatiivisesti, koska
matkustajamyynti-, vienti- ja anniskelumyyntikanavien
vähittäinen elpyminen kasvatti myyntisaamisia. Myös
arvonlisä- ja valmisteverovelkojen kalenterivaikutuksella oli
vaikutus nettokäyttöpääoman kehitykseen. Myydyt saamiset,
lähinnä entisen Altian monopolien myyntisaamiset, olivat
raportointikauden lopussa 81,4 (91,9) miljoonaa euroa.
Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 126,0
(-3,9) miljoonaa euroa. Nettovelan kasvu johtui Altian ja
Arcuksen sulautumisesta. Arcuksen tase sisälsi merkittävät
IFRS 16 -mukaiset leasing-velat liittyen Gjelleråsenin
tehtaaseen ja pankkilainat. Rahavarat olivat yhteensä 168,9
(130,7) miljoonaa euroa, ja korolliset velat olivat yhteensä
126,0 (-3,9) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste
raportointikauden lopussa oli 24,8 (-2,5) prosenttia, ja
omavaraisuusaste oli 41,2 (34,3) prosenttia. Raportoitu
nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli
1,8 (-0,1). Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko
kauden ajan.
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN
Milj. euroa 2021 2020 Muutos %
Finland & Exports 122,5 117,2 4,5
Scandinavia 129,8 123,9 4,7
Altia Industrial 110,0 101,2 8,7
Arcus 115,8
Yhteensä 478,2 342,4 39,7
VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE SEGMENTEITTÄIN
Milj. euroa 2021 2020 Muutos %
Finland & Exports 21,0 19,8 6,1
Scandinavia 15,8 14,2 10,7
Altia Industrial 14,2 17,9 -20,6
Arcus 19,8
Muut 0,9 0,5 67,6
Yhteensä 71,7 52,4 36,8
% liikevaihdosta 15,0 15,3
Konsernilla on 60,0 (60,0) miljoonan euron valmiusluotto-
limiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä
raportointikauden lopussa. Konsernilla on 800 miljoonan
Norjan kruunun ja 10 miljoonan euron konsernitililimiitit.
Liikkeeseen laskettujen yritystodistusten nimellisarvo
raportointikauden lopussa oli 20,0 (40,0) miljoonaa euroa.
Konsernitaseen loppusumma tilikauden lopussa oli 1 233,3
(455,6) miljoonaa euroa.
Bruttoinvestoinnit vuonna 2021 olivat 5,4 (7,0) miljoonaa
euroa. Rajamäen tehtaalla käynnistettiin kaksi merkittävää
investointia: alkoholin poistamisen mahdollistava laitteisto
ja uusi hanapakkauslinja. Investoinnit kohdistuivat myös
korvausinvestointeihin sekä energiatehokkuuden ja
työturvallisuuden parantamiseen.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
7
Vuosikertomus 2021
Henkilöstö
Vuoden 2021 lopussa (31.12.2021) Anora Groupin
henkilöstömäärä oli 1 055 (637) työntekijää. Tästä Suomessa
oli 393 (378), Ruotsissa 159 (115), Tanskassa 21 (4), Norjassa
365 (23), Latviassa 32 (34), Virossa 58 (58), Ranskassa
24 (25) ja Saksassa 3. Henkilöstömäärän kasvuun vaikutti
Altian ja Arcuksen yhdistyminen. Vuonna 2021 Anora
Groupissa työskenteli keskimäärin 799 (650) henkilöä.
Luku sisältää Arcuksen keskimääräisen henkilöstömäärän
kaudelta syys-joulukuu 2021.
Syyskuussa toteutetun sulautumisen jälkeen Anora
käynnisti henkilöstön ja ammattiyhdistysliikkeen
edustajien kanssa neuvottelut organisaatiomuutoksista
Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Yhtiö tarjosi työntekijöille
monipuolisia uramahdollisuuksia, ja henkilöstön määrä
väheni vain hieman. Uusi organisaatio aloitti työnsä
1.1.2022. Työntekijöiden edustuksesta yhtiön hallituksessa
päätettiin vuonna 2021 ja uudesta yhtiöstä valittiin
hallitukseen kaksi henkilöstön edustajaa.
Vuotuinen Altia Tasting -henkilöstökysely tarjoaa
arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta,
tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Vuonna 2021
parannusta oli kaikissa tunnusluvuissa. Anora haluaa
taata kaikille työntekijöille inklusiivisen ja turvallisen
työympäristön. Kulttuuria luotaavan kyselyn ja molemmissa
sulautuneissa yhtiöissä pidettyjen työpajojen perusteella
pohjoismaiset tasa-arvon ja monimuotoisuuden arvot ovat
Anoran organisaatiokulttuurin ytimessä.
Yhtiön kulttuurin muotoutuminen jatkuu vuonna
2022. Työntekijöiden turvallisuus pandemian
jatkuessa varmistettiin säännöllisen tiedottamisen ja
päivitettyjen ohjeistuksien avulla, ja niin tuotanto- kuin
logistiikkatoiminnot säästyivät suurilta häiriöiltä.
TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT
Milj. euroa 2021 2020
Palkat 52,6 38,1
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt 7,4 5,9
Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 -
Osakepalkinta 1,6 0,3
Muut henkilösivukulut 7,9 4,7
Yhteensä 69,6 49,1
Henkilöstön kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä
ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän
aikavälin kannustimista ja luontaiseduista. Konserni
on kirjannut tilikaudelta kannustimista johtuvia kuluja
yhteensä 4,3 (5,7) miljoonaa euroa rahana maksettavista
palkkioista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin
sisältyy myös henkilöstön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja
0,5 (0,3) miljoonaa euroa.
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä
Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän rakennetta
ansaintajaksojen 2019–2021 ja 2020–2022 osalta osake-
ja rahaperusteisesta maksamisesta rahaperusteiseen
maksamiseen Altian ja Arcuksen sulautumisen vuoksi.
Osallistujille maksetaan rahaperusteinen palkkio, joka
perustuu määräsuhteessa jaettuun Altian osakkeen
kokonaistuoton suhteelliseen kehitykseen sekä Altian
osakekohtaiseen tulokseen. Järjestelmän ansaintajaksoa
2020–2022 oli lyhennettävä kahteen vuoteen ja kahteen
kuukauteen kolmen vuoden sijaan. Kannustimet
maksetaan tammikuussa 2022 ja huhtikuussa 2022. Mikäli
henkilön työsuhde Anora Groupin kanssa päättyy ennen
palkkion maksupäivää, henkilö ei ole lähtökohtaisesti
oikeutettu järjestelmän mukaiseen palkkioon. Entisen
Altian toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja valikoidut
avainhenkilöt kuuluivat pitkän aikavälin osakepohjaiseen
kannustinohjelmaan.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
8
Vuosikertomus 2021
Muut kuin taloudelliset tiedot
Vastuullisuus on keskeinen menestystekijä yrityksille,
erityisesti niille, jotka toimivat EU:ssa, jossa
yritysvastuuseen liittyvän lainsäädännön määrä on kasvussa.
Altialle ja Arcukselle jo ennen sulautumista yhteiset
keskeiset vastuullisuusteemat – mukaan lukien pyrkimykset
hillitä ilmastonmuutosta, siirtymä kohti kiertotaloutta,
ympäristöystävälliset pakkaukset ja vastuullisen
juomakulttuurin edistäminen – ovat myös uuden Anoran
vastuullisuustyön painopisteitä.
Sekä Altialla että Arcuksella oli kokemusta
vastuullisuusraportoinnista niihin sovellettavien valtio-
omisteisten yhtiöiden yhteiskuntavastuuraportointimallin
mukaisesti. Altia on raportoinut vastuullisuustyöstään myös
GRI-ohjeiston mukaisesti, ja Anora tulee jatkamaan tätä
raportointia.
Kahden entisen yhtiön politiikkojen ja tiedonkeruun
läpikäynti ja integrointi on alkanut ja jatkuu vuonna
2022. Lisäksi Anora tarkastelee vuoden 2022 aikana
vastuullisuussuunnitelmia ja tekee olennaisuusarvioinnin
uuden vastuullisuustiekartan laatimiseksi vastatakseen
sidosryhmien kasvaviin odotuksiin ja varmistaakseen,
että yhtiö on vastuullisuuden edelläkävijä toimialallaan
maailmanlaajuisesti.
Seuraavaksi esitettävät muut kuin taloudelliset tiedot
sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen
Anoran lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta- ja
henkilöstöasioihin sekä ihmisoikeuksien kunnioittamiseen
ja korruption- ja lahjonnanvastaiseen työhön ja kattaa
pääasiassa tiedot entisen Altian osalta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
9
Vuosikertomus 2021
b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta
Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana Anoran
ympäristövaikutusten arviointia ja Anora Groupin
riskienhallintaa.
Pääasiallisia tunnistettuja ympäristöriskejä ovat
ilmastonmuutos, luonnonkatastrofit, vuodot maaperään tai
vesistöihin (myös pohjavesialueisiin), Anoralle myönnettyjen
ympäristölupien ehdoissa määriteltyjen jätevesirajojen
Ympäristö
Anoralle tullaan asettamaan ympäristötavoitteet,
joita seurataan ja joista raportoidaan jatkossa. Tämän
vuoden raportoinnissa tarkastellaan Altian ja Arcuksen
merkittävimpiä ympäristövaikutuksia. Sama pätee tässä
osiossa käsiteltäviin muihin kuin taloudellisiin tietoihin.
a) Politiikat ja toimintatavat
Anoran ympäristöön liittyvä työ keskittyy minimoimaan
yhtiön toimintojen ympäristövaikutuksia, parantamaan
materiaali- ja resurssitehokkuutta ja kehittämään tuotteita
ja pakkauksia ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Anoran
Norjan markkinoilla logistiikkapalveluja tarjoavan Vecturan
painopisteisiin lukeutuu päästöjen minimointi.
Edellisissä arvioinneissa entisen Altian omien
toimintojen tärkeimmiksi ympäristövaikutuksiksi on
tunnistettu energiankulutus, vedenkulutus, jätevesi ja sen
laatu sekä jätteen tuottaminen.
Anoran ympäristötyön kannalta tällä hetkellä oleellisia
standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa:
• Eettiset periaatteet
• Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöperiaatteet
• ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä; sertifiointi kattaa
entisen Altian toiminnot Suomessa
c) Tulokset ja tunnusluvut
Tunnusluku 2021 2020* 2019*
Energiatehhokkuus
(MWh/m
3
tuotetta tai tuotetonnia kohden)
Koskenkorva: 0,81
Rajamäki ja Tabasalu: 0,32
Gjelleråsen: 0,27
Koskenkorva: 0,71
Rajamäki ja Tabasalu: 0,28
Koskenkorva: 0,79
Rajamäki ja Tabasalu: 0,27
Vesitehokkuus (m
3
/m
3
tuotetta tai
tuotetonnia kohden)
1
Koskenkorva: 2,05
Rajamäki ja Tabasalu: 2,39
Gjelleråsen: 1,9
Koskenkorva: 2,33
Rajamäki ja Tabasalu: 2,01
Koskenkorva: 1,88
Rajamäki ja Tabasalu: 1,65
Jäteveden laatu (kg COD/m
3
tuotetta tai
tuotetonnia kohden)
Koskenkorva: 4,24
Rajamäki ja Tabasalu: 2,14
Gjelleråsen: 16,7 (2020)
Koskenkorva: 4,09
Rajamäki ja Tabasalu: 2,09
Koskenkorva: 4,24
Rajamäki ja Tabasalu: 2,29
Kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja
Tabasalu: 99,5%
Gjelleråsen: noin 100%
Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja
Tabasalu: 99,5%
Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja
Tabasalu: 99,7 %
Ympäristösakkojen rahallinen arvo ja
ei-rahallisten sanktioiden määrä
0 0 0
1
Veden käytön vähentämistä koskeva tunnusluku ei sisällä teollisten tuotteiden Rajamäen tehdasta, sillä tunnusluku ei ole toimintojen kannalta olennainen.
2
Jäteveden laadun tunnuslukua ei seurata Tabasalun tehtaalla.
* Vuoden 2020 ja 2019 luvut sisältävät vain entisen Altian tiedot.
Kaikki esitetyt luvut ovat kaudelta tammi-joulukuu.
ylitykset, entistä tiukempien ympäristösäännöstöjen
noudattamiseen liittyvät kustannukset sekä niiden
noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot ja sanktiot.
Riskejä hallitaan erilaisin toimenpitein, joihin kuuluu
ISO 14001: 2015 -standardin mukaisen ympäristöjärjestelmän
ylläpitäminen (Suomessa), jätevesien laadun säännöllinen
seuranta, maanomistukset pohjavesialueilla ja
lainsäädännössä tapahtuvien muutosten seuranta.
Yksi yhtiön tärkeimpiä ympäristötavoitteita on hiilineutraali
oma tuotanto vuoteen 2025 mennessä. Tärkein tavoite
ilmastoystävällisten pakkausten osalta on yhtiön kaikkien
pakkausratkaisujen sataprosenttinen kierrätettävyys
vuoteen 2025 mennessä. Anoran vastuullisuustyö
keskittyy hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen,
kiertotalouteen ja jätehuoltoon, energiaan sekä vesivarojen
vastuulliseen käyttöön. Tavoitteet ovat entisen Altian
vastuullisuustiekartan mukaisia ja Anoran uudet
ympäristötavoitteet asetetaan vuonna 2022.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
10
Vuosikertomus 2021
Yhteiskunta ja henkilöstö
Anoran yhteiskunta- ja henkilöstövaikutukset liittyvät
tuotteiden laatuun ja tuoteturvallisuuteen, työterveyteen
ja -turvallisuuteen, monimuotoisuuteen ja osallisuuteen
sekä ihmisoikeuksiin toimitusketjussa. Anoran yhteiskunta-
ja henkilöstötavoitteet asetetaan vuoden 2022 aikana,
jonka jälkeen niitä tullaan seuraamaan ja niistä tullaan
raportoimaan.
Tuotteiden laatu ja tuoteturvallisuus
a) Politiikat ja toimintatavat
Tuotteiden laatu ja tuoteturvallisuus ovat Anoralle
ensisijaisen tärkeitä ja Anora markkinoi tuotteita
vastuullisesti ja sovellettavien markkinointilakien mukaan
sekä tarjoaa kuluttajille tietoa säädösten mukaisesti.
Tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät
keskeiset prosessit on määritelty, ja asiaankuuluvia
ohjeita ylläpidetään Anoran hallinnointijärjestelmässä.
Laatuun liittyvät tunnusluvut tavoitteineen on asetettu
ja niitä seurataan kuukausittain. Entisen Altian tehtailla
tämänhetkiset tunnusluvut koskevat laatukustannuksia,
reklamaatioita ja poikkeavien erien osuutta.
Anoran tuotteiden turvallisuuden, laadun, markkinoinnin ja
kuluttamisen kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja
periaatteita ovat muun muassa:
• Eettiset periaatteet
• ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä; sertifiointi
kattaa Altian toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan
Virossa ja Gjelleråsenin tehtaan Norjassa
• FSSC2200 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi;
sertifiointi kattaa Altian Rajamäen tehtaan
• Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka
• Markkinointiohjeistus
• Rajamäen ja Altia Oyj:n Reilun kaupan -sertifioinnit
• Koskenkorvan tislaamolla, Rajamäen
alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun juomatehtaalla
(toimitukset ja varastointi) ja Sundsvallissa sijaitsevalla
tislaamolla on luomutuotannon sertifiointi.
• Gjelleråsenin laboratoriolla on ISO 17025 -standardin
mukainen akkreditointi ja sertifiointi.
b) Tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät
riskit ja niiden hallinta
Pääasiallisia tunnistettuja laatu- ja turvallisuusriskejä
ovat hygieniastandardien noudattamatta jättäminen,
tuotteiden laadun epätasaisuus, tuotteiden saastuminen
sekä viat raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan
tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja
yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin
liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi
alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden
verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla
vaikutus yhtiön toimintaan.
Tämän tyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora
ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten
standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti.
Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä
linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden
analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään
mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita
harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa
lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi
säännöllisin väliajoin.
c) Tulokset ja tunnusluvut
Tunnusluku 2021 2020* 2019*
Maksettujen tuloverojen ja kerättyjen
valmisteverojenn määrä
1
598,4 miljoonaa euroa
valmisteveroja ja 7,4 miljoonaa
euroa tuloveroja
469,1 miljoonaa euroa 435 miljoonaa euroa
1
Yhtiön koko verojalanjälki on luettavissa Anoran vuosikertomuksen vastuullisuusosiosta.
2
Vuoden 2021 luvut sisältävät entisen Altian tiedot koko vuodelta sekä entisen Arcuksen tiedot syys-joulukuulta 2021.
* Vuoden 2020 ja 2019 luvut sisältävät vain entisen Altian tiedot.
Valmisteveron vuoksi Anoran verojalanjälki on merkittävä
yhtiön liikevaihtoon verrattuna.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
11
Vuosikertomus 2021
Henkilöstöasiat
a) Politiikat ja toimintatavat
Anora on sitoutunut rakentamaan yrityskulttuuria, jossa
motivoiva ja tukeva työympäristö perustuu turvallisuuteen,
avoimuuteen, tasa-arvoisuuteen ja luottamukseen.
Anora haluaa varmistaa turvalliset ja terveelliset
työolot kaikille työntekijöilleen sekä henkilöille, joiden
työpaikkaan tai työoloihin yhtiö pystyy vaikuttamaan.
Anoran tavoite on vähentää sairauspoissaoloja sekä
tapaturmien määrää ja tapaturmista johtuvia poissaoloja.
Vuonna 2021 jatkuneella koronaviruspandemialla oli
edelleen vaikutus työterveyteen ja -turvallisuuteen ja Anora
teki yhteistyötä työterveysammattilaisten kanssa pitääkseen
mahdollisimman hyvää huolta Anoran työntekijöiden
terveydestä. Suomen yksiköille myönnettiin vuoden 2020
alussa ISO 45001:2018 -työterveyden ja -turvallisuuden
hallintajärjestelmää koskevan standardin mukainen
sertifiointi. Tämä tiukempi sertifiointijärjestelmä korvasi
edellisen OHSAS 18001 -standardin.
Anoran syksyllä 2021 tapahtuneen virallisen
muodostumisen alla toteutettiin useita henkilöstöön liittyviä
hankkeita. Syyskuussa 2020 julkaistiin ensimmäinen tulevaa
sulautumista koskeva tiedote. Vuoden 2020 loppupuolella
järjestettiin siirtymää helpottava muutosjohtamiskurssi
noin sadalle esimiehelle tuolloin vielä erillisissä yhtiöissä,
ja tätä kurssitusta jatkettiin myös koko vuoden 2021 ajan.
Yhtiöissä toteutettiin toimenpiteitä yhteisen kulttuurin
rakentamiseksi, tietojen vaihtamiseksi ja työntekijöiden
palautteen mahdollistamiseksi.
Sulautumisen vuoksi liiketoimintamalli ja organisaatio
uudistettiin, ja pidettiin yhteistoimintaneuvottelut.
Anoran muodostumisen seurauksena henkilöstöön
kohdistuvat vähennykset jäivät pieniksi ja irtisanottuja
työntekijöitä tuettiin tarjoamalla heille uudelleensijoitus- tai
koulutuspalveluja.
Työntekijöiden ja toimihenkilöiden kannalta oleellisia
standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa:
• Eettiset periaatteet
• ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä;
sertifiointi kattaa Altian toiminnot Suomessa
• Altian laatu-, turvallisuus- ja ympäristöperiaatteet
• Anoran häirinnänvastaisuuspolitiikka (2021)
• Henkilöstön alkoholipolitiikka
• amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt
Anora laatii parhaillaan monimuotoisuuspolitiikkaa, joka
julkaistaan vuonna 2022.
b) Henkilöstöriskit ja niiden hallinta
Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa. Pääasialliset
henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn rekrytoida, kehittää,
motivoida ja pitää palveluksessa henkilöitä, joilla on oikeaa
osaamista, sekä Anoran kykyyn menestyä päivittäisessä
johtamistyössä, ylläpitää hyvää yhteistyösuhdetta
työntekijöihin ja heidän ammattiliittoihinsa sekä hallita
tapaturmien määrää. Hallitakseen näitä riskejä Anora kehittää
arvolupaustaan työnantajana sekä rekrytointia ja kykyään
pitää työntekijöitä palveluksessa, toteuttaa henkilöstökyselyn
vuosittain ja ylläpitää aktiivisesti suhdettaan ammattiliittoihin.
c) Tulokset ja tunnusluvut
Tunnusluku 2021 2020 2019
Sairauspoissaolot (entinen Altia), % 4 4 3,7
Sairauspoissaolot (entinen Arcus)
1
, % 4,8 6,2 5,7
Tapaturmataajuus ilman työmatkoja (entinen Altia), LTIF 5 7 9
2
Tapaturmataajuus ilman työmatkoja (entinen Arcus
1
), LTIF
3
10,5 12,1 7,1
Tapaturmista johtuvat poissaolot, % 0,06 0,05 0,07
Tapaturmien määrä (entinen Altia) LTI 6 8 11
2
Tapaturmien määrä (entinen Arcus1), LTI
3
8 9 5
1
Entisen Arcuksen luvut sisältävät Arcuksen yhtiöt Norjassa, mukaan lukien Vecturan.
2
Entisen Altian LTIF-luku ja tapaturmien määrä vuodelta 2019 raportoidaan ilman työmatkoja.
3
Erilaisten laskentatapojen vuoksi entisten Altian ja Arcusken luvut eivät ole suoraan verrattavissa.
Työturvallisuus pysyi vuonna 2021 yhtenä henkilöstön
kehittämisen painopistealueista, erityisesti Anoran tehtaiden
henkilöstön osalta. Nolla tapaturmasta johtuvaa poissaoloa
vuoteen 2030 mennessä on Anoran keskeisiä tavoitteita.
Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvät tunnusluvut
esitellään yllä olevassa taulukossa. Vuonna 2021 ei sattunut
yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
12
Vuosikertomus 2021
Ihmisoikeuksien kunnioittaminen
a) Politiikat ja toimintatavat
Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään
ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja
Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien
yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö
ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa
samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan.
Anoran keskeisimmät ihmisoikeusvaikutukset liittyvät
viinien, väkevien alkoholijuomien ja raaka-aineiden
hankintaan. amfori BSCI -aloitteen ja amfori BSCI:n
vastuullista hankintaa koskevan ohjelman (Sustainable Wine
Programme) jäsenenä Anora on sitoutunut noudattamaan
amfori BSCI -aloitteen eettisten sääntöjen periaatteita
toimitusketjuissaan.
Anoran due diligence -prosessi koostuu tällä hetkellä
Anoran tuotteiden ja niiden komponenttien toimitusketjujen
kartoituksesta sekä kyselystä, jolla kerätään tietoa
Anoran toimittajien ja päämiesten vastuullisuustyöstä,
sopimusvelvoitteista sekä osallistumisesta amfori BSCI
-aloitteeseen ja aloitteen työkalujen hyödyntämisestä,
myös kolmansien osapuolten tarkastuksista. Anoralla on
kaikkien sidosryhmien käytettävissä oleva whistleblowing-
ilmoituskanava, jota ylläpitää riippumaton kolmas osapuoli.
Anoran ihmisoikeustyön kannalta oleellisia standardeja,
politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa:
• Eettiset periaatteet
• amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt
• Eettiset säännöt toimittajille ja alihankkijoille
• Anoran epäasiallisen kohtelun ja häirinnän vastainen
politiikka (2021)
b) Ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta
Pääasialliset ihmisoikeusriskit liittyvät Anoran
liikesuhteisiin ja koskevat lähinnä työelämä- ja
ihmisoikeuksia viinien, väkevien alkoholijuomien ja raaka-
aineiden toimitusketjuissa. Anoran asiakkailla on odotuksia
yhteiskuntavastuun noudattamisesta toimitusketjuissa,
ja Anoran toimittajien, alihankkijoiden tai päämiesten
mahdolliset ihmis- tai työelämäoikeuksien loukkaukset
voivat johtaa siihen, että asiakkaat lopettavat jonkin
tuotteen ostamisen. amfori BSCI -aloitteen jäsenenä
Anora on ottanut käyttöön amfori BSCI -aloitteen
eettiset säännöt toiminnoissaan. amfori BSCI suorittaa
auditointeja varmistaakseen kaikkien näiden periaatteiden
noudattamisen. Ruotsissa Anora käyttää myös Worldfavor
-vastuullisuusalustaa luodakseen läpinäkyvyyttä
toimitusketjuun ja käsitelläkseen työoloihin, ihmisoikeuksiin
ja ympäristötyöhön liittyviä riskejä ja säännönvastaisuuksia.
Ruotsissa noudatetaan myös Systembolagetin ja Anoran
omia vastuullisen hankinnan politiikkoja.
c) Tulokset ja tunnusluvut
Pandemian vuoksi vuonna 2021 ei suoritettu yhtään
amfori BSCI -auditointia. Vuodelle 2022 laaditaan uusi
auditointisuunnitelma.
Tunnusluku 2021 2020 2019
amfori BSCI:n riskimaaluokittelussa tunnnistetuista riskimaista tehtyjen hankintojen osuus
1
2% 2% 2%
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen ihmisoikeuksiin liittyvien epäkohtien määrä
2
0 0 0
1
Entisen Altian luvut. Raportoinnin eroavaisuuksen vuoksi, entisen Arcuksen tiedot eivät ole yhdenvertaiset Altian raportoinnin kanssa.
2
Entisen Altian luvut. Entisen Arcuksen ja Altian epäkohtien raportoinnissa oli eroavaisuuksia, minkä takia tiedot eivät ole yhdenvertaiset. Vuonna 2021 ei raportoitu yhtään
ihmisoikeuksiin liittyvää epäkohtaa entisen Arcuksen sisäisen whistleblowing-kanavan kautta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
13
Vuosikertomus 2021
Korruption- ja lahjonnanvastainen työ
a) Politiikat ja toimintatavat
Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota.
Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa
asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa
myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä,
alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa
pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta
käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran
puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita
suoraan tai epäsuoraan. Yhtiö ei myöskään osallistu
yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen.
Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön
sitoutumista eettiseen liiketoimintaan. Kaikki yhtiön
työntekijät tutustuvat yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan
lukien lahjonnan ja korruptionvastaiseen toimintaan.
Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen
ylläpitämä whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien
yhtiön työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä.
Kaikki Anoralle joko kanavan tai muuta kautta raportoidut
huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti,
jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja
tasapuolisuus.
Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia
standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa:
• Eettiset periaatteet
• Lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka
• Whistleblowing-ilmoituskanava
b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja
niiden hallinta
Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa.
Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin
lukeutuvat mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen
lisäksi lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski
erityisesti silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt
ja liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta
c) Tulokset ja tunnusluvut
Tunnusluku 2021 2020 2019
Korruptionvastaisten poliitikkojen viestintä
jakoulutus
1
Uudet työntekijät ovat suorittaneet
verkkokussin. Sisäisen viestintä on
hoidettu.
Uudet työntekijät ovat
suorittaneet verkkokurssin.
Sisäinen viestintä on hoidettu.
Koko henkilöstölle kohdistettu
verkkokurssi Altian lahjonnan- ja
korruptionvastaisesta politiikasta.
Eettistä liiketoimintaa koskeva
sisäinen viestintä.
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta
raportoitujen lahjonta- tai korruptioepäilyjen
määrä
2
0 0 0
1
Entisen Altian tiedot. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset ohjeet sisältyivät uusien työntekijöiden perehdytykseen.
2
Entisen Altian luvut. Entisen Arcuksen ja Altian epäkohtien raportoinnissa oli eroavaisuuksia, minkä takia tiedot eivät ole yhdenvertaiset. Vuonna 2021 ei raportoitu yhtään lahjonta- tai
korruptioepäilyjä entisen Arcuksen sisäisen whistleblowing-kanavan kautta.
Whistleblowing-ilmoituskanava otettiin käyttöön vuonna
2017. Kanavan kautta vastaanotettiin yksi ilmoitus vuonna
2021. Ilmoitus ei liittynyt yksittäiseen tapaukseen, vaan
henkilöstöpolitiikkaan yleisellä tasolla ja se käsiteltiin yhtiön
politiikan mukaisesti.
on usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja
muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein
myös korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa,
joissa on paljon korruptiota. Näitä riskejä hallitaan
sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa
suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla due
diligence -tarkastuksilla sekä sisäisellä koulutuksella, joka
koskee Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaista politiikkaa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
14
Vuosikertomus 2021
EU:n taksonomia-asetuksen
mukainenselvitys
Euroopan unionilla on kunnianhimoiset ilmasto- ja
ympäristötavoitteet, joiden saavuttamiseksi Euroopan
parlamentti ja neuvosto esittelivät EU-taksonomian vuonna
2019. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän määrittelyun
ympäristön kannalta kestävälle taloudelliselle toiminnalle
ja siten ohjaamaan rahoitusta vihreään siirtymään. Laaja
lainsäädännöllinen kokonaisuus kehittyy tulevaisuudessa
ja tulee sisältämään yksityiskohtaiset kriteerit kuudelle
ympäristötavoitteelle, jotka liittyvät esimerkiksi
ilmastonmuutokseen ja kiertotalouteen. Tällä hetkellä
taksonomiassa määritellään taloudelliset toiminnot ja
yksityiskohtaisemmat tekniset arviointikriteerit kahdelle
ilmastoon liittyvälle tavoitteelle: ilmastonmuutoksen
hillitseminen ja siihen sopeutuminen.
Asetuksen (EU) 2020/852 mukaan yritysten on
esitettävä tiedot toimintansa taksonomiakelpoisuudesta
raportointivuodelta 2021. Tiedot sisältävät
taksonomiakelpoisen osuuden liikevaihdosta, sekä pääoma-
ja toimintamenoista kuluneelta vuodelta. Anora suoritti
taksonomia-arvioinnin koko liiketoiminnallensa koskien
raportointivuotta 2021. Arvioinnin tulokset on esitetty osana
tätä selvitystä.
Anora kannattaa taksonomian nopeaa jatkokehitystä,
jotta saadaan oikeudenmukaiset ja selkeät arviointikriteerit
myös niille sektoreille, jotka eivät ole kaikkein
päästöintensiivisimpiä ja jotka voivat vuorostaan edesauttaa
ympäristöhyötyjen toteutumista muilla sektoreilla.
Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852
mukainenarviointi
Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien
alkoholijuomien bränditalo. Yrityksen toimintaan
kuuluu juomien tuotanto, tuonti, myynti ja jakelu.
Lisäksi toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot
tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä
teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja
ohratärkkelyksen tuotanto. Anora tarkasteli taksonomia-
arvioinnissaan kaikkia liiketoiminta-alueitaan. Toimintaa
tarkasteltiin EU-taksonomian ilmastonmuutoksen
hillintää ja siihen sopeutumista koskevassa delegoidussa
säädöksessä listattuja taloudellisia toimintoja vasten.
Soveltuvat taloudelliset toiminnot tunnistettiin käyttämällä
eurooppalaista NACE-toimialaluokitusta.
Viini- ja alkoholijuomayhtiönä Anoran pääliiketoiminta
ei arvionsa mukaan ole taksonomiakelpoista. Nykyisessä
muodossaan taksonomia keskittyy taloudellisiin
toimintoihin, joilla päästövähennysten potentiaali tai
vähennystarve on suurin. On yhä monia toimialoja ja
liiketoimintoja, kuten elintarvike- ja juomateollisuus
tai vähittäismyynti, jotka eivät vielä kuulu taksonomian
piiriin. Näiden toimialojen ei-taksonomiakelpoisuus
pitäisi ennen kaikkea tulkita merkkinä siitä, että ne ovat
ilmaston kannalta neutraalimpia kuin muut tällä hetkellä
taksonomian piirissä olevat toimialat.
Anoran teollisten tuotteiden liiketoiminta, joka
koostuu esimerkiksi teknisen etanolin ja ohratärkkelyksen
tuotannosta, ei myöskään ole taksonomiakelpoista.
Taksonomiassa on määritelty arviointiperusteet orgaanisten
peruskemikaalien, kuten styreenin valmistukselle, mutta
taksonomia ei kuitenkaan sisällä sellaisia tuotteita, jotka
Anora katsoo kestävämmiksi vaihtoehdoiksi. Anoran
ympäristöystävälliset ja myrkyttömät tuotteet, joita voidaan
käyttää korvaamaan öljypohjaisia, synteettisiä kemikaaleja
kattavat yli 20% entisen Altia Industrial -liiketoiminta-
alueen liikevaihdosta. Niitä ei voida kuitenkaan tällä
hetkellä katsoa taksonomiakelpoisiksi nykyisten
ilmastonmuutokseen liittyvien kriteerien perusteella, vaikka
kyseisillä tuotteilla on selkeitä ympäristöhyötyjä.
Anoran tarjoamien logistiikkapalveluiden
taksonomiakelpoisuutta voidaan arvioida 6.6 Tieliikenteen
tavaraliikennepalvelut -taloudellisen toimintaluokan kautta.
Taksonomiakelpoisen liikevaihdon määrittämiseksi Anora
arvioi lähtevän logistiikan palveluitaan, joita se harjoittaa
omalla Euro 6 -päästöluokituksen täyttävällä kalustollaan
(84% ajoneuvokannasta).
Taksonomiakelpoisten pääomamenojen arviointia varten
Anora tunnisti tuotantolaitoksiinsa tehtyjä investointeja, jotka
liittyivät esimerkiksi loisteputkivalaistuksen korvaamiseen
LED-valaistuksella ja öljyllä toimivan lämmitysjärjestelmän
korvaamiseen ilma-vesilämpöpumpulla. Nämä investoinnit
katsottiin taksonomiakelpoisiksi sen perusteella, että
ne liittyvät muiden yritysten taksonomiakelpoisiksi
laskettujen tuotteiden tai palveluiden hankintaan.
Näitä taksonomiakelpoisia toimintoja ovat etenkin 7.3.
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus
sekä 7.6. Uusiutuviin energialähteisiin liittyvän teknologian
asennus, huolto ja korjaus. Anora toteutti raportointivuoden
aikana myös muita investointeja, jotka parantavat sen
tuotantoprosessien energiatehokkuutta merkittävästi.
Varovaisuusperiaatteen mukaisesti Anora ei kuitenkaan
sisällyttänyt näitä investointeja taksonomiaraportointiinsa,
sillä ne kohdentuvat sellaiseen liiketoimintaan, joka ei
itsessään ole taksonomiakelpoista.
Anora ei raportoi taksonomiakelpoisia toimintamenoja
raportointivuoden 2021 osalta, sillä sen taloudellinen
seurantajärjestelmä ei tällä hetkellä jaottele toimintamenoja
taksonomian vaatimalla tasolla. Anora seuraa
taksonomialainsäädännön kehitystä, sen tulkintaa sekä
parhaita käytäntöjä, ja tulee arvioimaan tarvittavia muutoksia
yhtiön taloudelliseen seurantaan.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
15
Vuosikertomus 2021
Laadintaperiaatteet ja taloudellisten
tunnuslukujen lisätiedot
Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto
(liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin
arvioimalla Anoran taksonomiakelpoisen lähtevän
logistiikan osuus Anoran koko logistiikkapalveluiden
asiakassopimuksiin pohjautuvasta liikevaihdosta.
Koska Anoran logistiikkapalvelut kattavat myös muita
ei-taksonomiakelpoisia toimintoja, kuten palveluita
liittyen hallinnointiin ja varastointiin, pelkkien kuljetusten
liikevaihto-osuuden määrittelyn pohjana käytettiin niiden
toimintamenokustannuksia. Lisätietoja Anoran liikevaihdon
(liikevaihtotunnusluvun nimittäjä) laadintaperiaatteista
löytyy tilinpäätöksen liitetiedosta 1.1.
TAKSONOMIAKELPOISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVÄT TUNNUSLUVUT
Taloudelliset tunnusluvut
Yhteensä,
milj. euroa
Taksonomia-
kelpoinen, %
Ei taksonomia-
kelpoinen, %
Liikevaihto 478,2 0,8% 99,2%
6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut 0,8% 99,2%
Pääomamenot 252,8 0,1% 99,9%
7.3 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 0,11% 99,89%
7.6. Uusiutuviin energialähteisiin liittyvän teknologian asennus, huolto ja korjaus 0,01% 99,99%
Toimintamenot N/A N/A
Taksonomiakelpoiset pääomamenot (pääomamenojen
tunnusluvun osoittaja) määritettiin Anoran kiinteistöjen
energiatehokkuusparannuksiin liittyvät korjaus- ja
huoltotoimenpiteet. Nämä investoinnit katsottiin taksonomia-
kelpoisiksi sen perusteella, että ne liittyvät muiden yritysten
taksonomiakelpoisiksi laskettujen tuotteiden tai palveluiden
hankintaan, kuten kuvattu yllä. Raportointivuoden aikana
Anoralla ei ollut taksonomia-asetuksessa (EU) 2020/852
määriteltyä taksonomianmukaisuuteen tähtäävää
pääomameno suunnitelmaa, mutta sen soveltuvuutta Anoran
liiketoimintaan tullaan arvioimaan. Lisätietoja Anoran
pääoma menojen (pääomamenojen tunnusluvun nimittäjä)
laadinta periaatteista löytyy tilinpäätöksen liitetiedoista 2.1
ja 2.2.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
16
Vuosikertomus 2021
Hallinnointi
Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden
hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen
hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla
Anoran sivustolla osoitteessa: https://anora.com/fi/
sijoittajat/hallinnointi. Vuoden 2021 selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportti julkaistaan
viikolla 16.
Varsinainen yhtiökokous 2021
Altian varsinainen yhtiökokous pidettiin 19.3.2021
Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi
hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden
tilikaudelta 2020.
Yhtiökokous vahvisti myös toimielinten
palkitsemisraportin.
Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n
uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi.
Osingonjako
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että
tilikaudelta 2020 maksetaan osinkoa 0,35 euroa osakkeelta.
Osinko maksettiin 30.3.2021.
Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen
mukaisesti uusia hallitukselle annetun valtuutuksen päättää
ylimääräisen osingon, 0,40 euroa osakkeelta, maksamisesta
sulautumisen täytäntöönpanon yhteydessä. Valtuutuksen
myönsi 12.11.2020 pidetty ylimääräinen yhtiökokous. Mikäli
valtuutusta ei olisi uusittu, olisi se rauennut varsinaisessa
yhtiökokouksessa. Hallitus päätti ylimääräisen osingon
maksusta 25.8.2021 ja se maksettiin 3.9.2021.
Hallitus
Ennen Altian ja Arcuksen sulautumisen täytäntöönpanoa
1.9.2021 varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat Altian
hallituksen jäsenet olivat: Jukka Leinonen, Tiina Lencioni,
Jyrki Mäki-Kala (varapuheenjohtaja), Jukka Ohtola, Anette
Rosengren, Torsten Steenholt ja Sanna Suvanto-Harsaae
(puheenjohtaja).
Altian 12.11.2020 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen
päätöksen mukaisesti Anoran hallituksen jäsenet ovat
sulautumisen täytäntöönpanosta 1.9.2021 alkaen: Altian
entiset hallituksen jäsenet Sanna Suvanto-Harsaae, Jyrki
Mäki-Kala ja Torsten Steenholt, entiset Arcuksen hallituksen
jäsenet Michael Holm Johansen, Kirsten Ægidius, Ingeborg
Flønes ja Nils Selte sekä uutena jäsenenä Sinikka Mustakari.
Michael Holm Johansen, joka oli aikaisemmin Arcuksen
hallituksen puheenjohtaja, on Anoran hallituksen
puheenjohtaja, ja Sanna Suvanto-Harsaae, joka oli
aikaisemmin Altian hallituksen puheenjohtaja, on Anoran
hallituksen varapuheenjohtaja.
Anoran hallituksen toimikausi alkoi 1.9.2021 ja se päättyy
Anoran vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen lopussa.
Osakkeenomistajien yhtiökokouksessa valitsemien
hallitusten jäsenten lisäksi Anoran henkilöstö valitsee
hallitukseen kaksi jäsentä ja kaksi varajäsentä Anoran
ja työntekijöiden erityisneuvotteluryhmän tekemän
työntekijöiden osallistumissopimuksen mukaisesti.
Syyskuussa 2021 henkilöstö valitsi hallitukseen Arne
Larsenin (varajäsen Bjørn Oulie) ja Jussi Mikkolan
(varajäsen Laura Koivisto). Heidän toimikautensa jatkuu
vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti.
Hallituksen valiokunnat 31.12.2021
Sulautumisen jälkeisessä järjestäytymiskokouksessaan
Anoran hallitus nimitti hallituksen valiokuntiin seuraavat
jäsenet:
• Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja),
Ingeborg Flønes, Nils Selte ja Sanna Suvanto-Harsaae
• Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen
(puheenjohtaja), Kirsten Ægidius, Sinikka Mustakari ja
Torsten Steenholt
Lisäksi hallitus perusti väliaikaisen strategiavaliokunnan
avustamaan hallitusta ja yhtiön johtoa Anora Groupin
strategian valmistelussa sulautumisen jälkeen.
Strategiavaliokunnan jäsenet ovat Michael Holm Johansen
ja Sanna Suvanto-Harsaae.
Hallituksen palkkiot
Hallituksen jäsenille maksettava palkkio koostuu
kuukausittaisesta toimikausipalkkiosta seuraavasti:
• 4 000 euroa kuukaudessa, puheenjohtaja
• 2 500 euroa kuukaudessa, varapuheenjohtaja
• 2 000 euroa kuukaudessa, jäsen
Kuukausipalkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan
kokouspalkkio. Kokouspalkkiona maksetaan Suomessa
asuvalle hallituksen jäsenelle 600 euroa ja ulkomailla
asuvalle hallituksen jäsenelle 1 200 euroa kultakin
hallituksen tai sen valiokunnan kokoukselta. Matkakulut
korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
17
Vuosikertomus 2021
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta 31.12.2021
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet
edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa.
Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet:
• Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan puheenjohtaja
• Petter Söderström, Solidium Oy
• Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited
Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael
Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Sanna Suvanto-
Harsaae osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin
asiantuntijajäseninä.
Konsernin rakenne
Arcus ASA:n lakisääteinen rajat ylittävä
absorptiosulautuminen Altia Oyj:hin rekisteröitiin
kaupparekisteriin sulautumisen täytäntöönpanopäivänä
1.9.2021. Sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen
seurauksena Altia Oyj:stä tuli Anora Group Oyj ja Arcus ASA
purkautui.
Toimitusjohtaja ja konsernijohto
Altian johtoryhmän jäsenet olivat 1.1.2021–31.8.2021:
Pekka Tennilä (toimitusjohtaja), Janne Halttunen (SVP,
Scandinavia), Kari Kilpinen (SVP, Finland & Exports), Kirsi
Lehtola (SVP, HR), Kirsi Puntila (SVP, Marketing) ja Hannu
Tuominen (SVP, Altia Industrial). Juhana Jokinen toimi
väliaikaisena talousjohtajana ja oli laajennetun johtoryhmän
jäsen 31.8.2021 asti.
Anoran johtoryhmän jäsenet 31.12.2021:
• Pekka Tennilä, toimitusjohtaja
• Sigmund Toth, talousjohtaja
• Janne Halttunen, SVP, Wine
• Henrik Bodekaer Thomsen, SVP, Spirits
• Kirsi Puntila, SVP, International
• Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial
• Kirsi Lehtola, SVP, Chief HR Officer (CHRO)
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
18
Vuosikertomus 2021
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin.
Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset
äänestysoikeudet. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on
”ANORA” ja ISIN-tunnus FI4000292438.
Altian ja Arcuksen sulautumisen jälkeen Anoran
osakkeet olivat rinnakkaislistattuina Oslon pörssissä
1.9.–31.12.2021. Viimeinen kaupankäyntipäivä oli
30.12.2021. Norjan arvopaperikeskuksessa edelleen
rekisteröitynä olevilla osakkeilla ei voi käydä kauppaa,
kunnes osakkeenomistaja on muuntanut osakkeet
Euroclear Finlandiin. Osakkeenomistajia on tiedotettu
muuntamismahdollisuudesta ja tieto on ollut saatavilla
Anoran sivustolla.
Osaketietoa
Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen
täytäntöön panon myötä sulautumisvastikkeena 0,4618
uutta Altian osaketta jokaista omistukseensa rekisteröityä
Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen osakkeenomistajat saivat
yhteensä osakkeita määrän, joka edusti noin 46,5 prosentin
omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeelle
laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlaskettu määrä
oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin 1 019
621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen
yhteydessä. Sulautumis vastikeosakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 1.9.2021.
Liputusilmoitukset
• 1.9. Suomen Valtio ilmoitti alittaneensa 30, 25 ja 20
prosentin rajan 19,39 prosentin omistuksella.
• 2.9. Stein-Erik Hagen ilmoitti määräysvaltayhteisö
Canica AS:n ylittäneen 20 prosentin rajan 22,41 prosentin
omistuksella.
• 10.9. Lazard Asset Management LLC ilmoitti alittaneensa
5 prosentin rajan 2,73 prosentin omistuksella, josta 0,59
prosenttia on osakkeita äänioikeudella.
2021 2020 2019
Liikkeelle laskettujen osakkeiden määrä 67 553 624 36 140 485 36 140 485
Osakepääoma, euroa 61 500 000 60 480 378,36 60 480 378,36
Osakekohtainen tulos, euroa 0,67 0,49 0,51
Osinko/osake, euroa 0,45* 0,75** 0,42
Osakkeen kehitys, Nasdaq Helsinki
Päätöskurssi viimeisenä kaupankäyntipäivänä, euroa 10,86 9,98 8,18
Ylin kurssi, euroa 12,00 10,40 8,22
Alin kurssi, euroa 9,62 7,01 7,08
Kaupankäynnin volyymi 13 204 788 10 559 862 5 856 465
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 733,6 360,7 295,6
* Hallituksen esitys
** Vuoden 2020 osinko sisältää sekä tilikaudelta 2020 maksetun, 0,35 euroa/osake, että ylimääräisen osingon, 0,40 euroa/osake.
Omistusrakenne 31.12.2021
1,3%
15,3%
2,3%
4,6%
19,4%
Canica AS
Solidium Oy
Geveran Trading Co. Limited
Hoff SA
Kotitaloudet
Muut yritykset ja instituutiot
Ulkomaat
Canica AS
22,4%
Solidium Oy
19,4%
Geveran Trading
Co. Limited
4,6%
Hoff SA
2,3%
Kotitaloudet
15,3%
Muut yritykset ja
instituutiot
34,7%
Ulkomaat
1,3%
1
• 25.11. Suomen Valtio ja Solidium Oy ilmoittivat Suomen
Valtion siirtäneen kaikki 13 097 481 Anoran osakettaan
Solidium Oy:lle.
Omistusrakenne
Kauden lopussa Anoralla oli 25 297 rekisteröityä
osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa ja
724 rekisteröityä osakkeenomistajaa Norjan
arvopaperikeskuksessa (VPS).
Havainnekuva Anoran omistusrakenteesta
Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen sisältäen
suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamiin tietoihin
perustuen. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n,
Geveran Trading Co. Limitedin ja HOFF SA:n omistukset
sisältyvät hallinta-rekisteröityihin osakkeisiin.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
19
Vuosikertomus 2021
OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2021
Sektori
Osakkeiden
määrä
%
osakkeista
Julkisyhteisöt 17 194 538 25,5
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 35 114 882 52,0
Kotitaloudet 10 327 589 15,3
Yritykset 3 163 858 4,7
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 875 587 1,3
Ulkomaat 877 170 1,3
Yhteensä 67 553 624 100,0
Hallintarekisteröidyt osakkeet 34 382 098 50,9
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2021
Osakemäärä
Omistajien
määrä
% osakkeen-
omistajista Osakemäärä
%
osakkeista
1-100 9 659 38,2 563 333 0,8
101-500 10 900 43,1 2 838 529 4,2
501-1 000 2 749 10,9 2 086 561 3,1
1 001-5 000 1 701 6,7 3 461 435 5,1
5 001-10 000 160 0,6 1 165 377 1,7
10 001-50 000 90 0,4 1 693 370 2,5
50 001-100 000 16 0,1 1 194 552 1,8
100 001-500 000 15 0,1 3 284 130 4,9
500 001-& yli 7 0,0 51 266 337 75,9
Yhteensä 25 297 100,0 67 553 624 100,0
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEAR FINLANDIN YLLÄPITÄMÄSSÄ
REKISTERISSÄ 31.12.2021
Osakkeenomistaja
Osakkeiden
määrä
%
osakkeista
1 Solidium Oy 13 097 481 19,4
2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 613 300 2,4
3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 300 000 1,9
4 WestStar Oy 1 099 705 1,6
5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 680 000 1,0
6 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 456 653 0,7
7 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 306 443 0,5
8 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 255 370 0,4
9 Savolainen Heikki Antero 247 113 0,4
10 Tapiola Trendi Sijoitusrahasto 215 772 0,3
Yhteensä 19 271 837 28,5
Omistajatietojen lähde: Euroclear Finland
Johdon omistukset
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet,
mukaan lukien heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt,
omistivat 31.12.2021 yhteensä 202 165 osaketta, mikä on
0,18 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.
Valtuudet, osakeoptio- ja
osakekannustinohjelmat
Anoralla ei ollut vuoden 2021 aikana osakeoptio-ohjelmia
tai valtuutuksia osakkeiden takaisinostoon tai liikkeelle
laskuun. Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän rakennetta
ansaintajaksojen 2019–2021 ja 2020–2022 osalta osake-
ja rahaperusteisesta maksamisesta rahaperusteiseen
maksamiseen Altian ja Arcuksen yhdistymisen vuoksi.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
20
Vuosikertomus 2021
Riskit ja riskienhallinta
Riskien hallinta
Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen
Altian riskienhallintapolitiikkaan. Anora on parhaillaan
integroimassa 1.9.2021 tapahtuneen yhdistymisen
seurauksena Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja
yhdeksi yhteiseksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi.
Tämän vuoksi riskejä hallitaan tällä hetkellä entisen Altian
ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti.
Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian
toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää
riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä
suojata liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi
olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Konsernin
riskienhallintapolitiikka on Anora Group Oyj:n hallituksen
hyväksymä.
Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran
riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä
raportoinnin periaatteet. Sen mukaisesti yhtiön johtoryhmä
tukee ja koordinoi riskienhallintaa osana konsernin
suunnittelu- ja ohjausprosesseja sekä raportoi keskeisimmät
riskit yhtiön johdolle ja tarkastusvaliokunnalle. Konsernin
merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita
on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen
liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta.
Rahoitusosasto vastaa lisäksi koko konsernin käsittävistä
vakuutusohjelmista.
Altian riskienhallintaprosessi perustuu soveltuvin osin
ISO 31000 -viitekehykseen ja sisältää soveltuvin osin ERM-
komponentteja. Riskienhallintaprosessin tarkempi kuvaus
on esitetty Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Raportointia ja riskien arviointia varten riskit jaotellaan
neljään luokkaan: strategiset ja liiketoimintaan liittyvät
riskit, operatiiviseen toimintaan ja prosesseihin liittyvät
riskit, vahinkoriskit ja rahoitusriskit. Hallitus ja
tarkastusvaliokunta arvioivat näitä konsernin keskeisiä
riskejä sekä niiden toteutumistodennäköisyyksien
pienentämiseen tähtääviä toimenpiteitä säännöllisesti.
Strategiset ja liiketoimintaan liittyvät riskit
liittyvät liiketoimintapäätösten tekemiseen, resurssien
allokointiin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida
toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin
(Strategiakausi: pitkä aikaväli 3–5 vuotta). Strategisten
riskien arviointi sisältää myös yhtiön toimintaa ja toimialaa
koskevan sääntelyn sekä eettisesti kestävät toimintatavat.
Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä on kuvattu
muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä,
joka julkaistaan osana hallituksen toimintakertomusta.
Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen
ja päivittäiseen liiketoimintaan. Riskejä ovat esimerkiksi
poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden
toiminnassa (Budjettikausi: lyhyt aikaväli 1–2 vuotta).
Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai toiminta-
ympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja
onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä.
Rahoitusriskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin,
rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä
aikavälillä ja vastapuolien kykyyn täyttää taloudelliset
velvoitteensa.
Seuraavan sivun taulukossa on yhteenveto
keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai
kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista.
Strateginen riski
• Toimintaympäristö
• Teknologia
• Sääntely
• Ilmastonmuutos
• Maine
• Yrityskaupat ja -hankinnat
Vahinko- ja omaisuusriski
• Terveys ja turvallisuus
• Omaisuus
• Ympäristö
• Tulipalot, onnettomuudet ja
luonnonkatastrofit
Rahoitusriski
• Likviditeetti
• Kannattavuus
• Korko- valuutta- ja luottoriskit
• Verotus
• Laskenta ja raportointi
• Pääomarakenne
Operatiivinen riski
• Organisaatio, johtaminen
jahenkiöstö
• IT ja tietoturva
• Tuotanto ja prosessit
• Liiketoiminnan häiriöt
• Laatu
• Sopimus- ja vastuuriskit
• Compliance
Riskienhallinta
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
21
Vuosikertomus 2021
Hyödykkeiden hintariski
Ohra
Vuonna 2021 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen
valmistukseen noin 208,5 (214,1) miljoonaa kiloa
Suomessa viljeltyä viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen
ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2021 loppuun asti
sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden
kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi
satovuosittain useiden suomalaisen ohran kysyntään ja
tarjontaan vaikuttavien tekijöiden vuoksi. Ohran hinta on
siten Altialle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä
ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla.
Sähkö
Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle
merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla
Altian sähkönhankintaperiaatteita ja kolmannen osapuolen
toimesta. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden
puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset
tehdään Nasdaq OMX Oslo ASAn OTC-johdannaistuotteilla.
Vuoden 2021 lopussa suojaustaso seuraavan 12
kuukauden toimituksille oli 80,9 (74,7) prosenttia, mikä
vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2021 keskimääräinen
suojaustaso oli 76,6 (72,1) prosenttia.
Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n
mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen
tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset
olivat tehokkaita vuonna 2021 kuten olivat vuonna 2020.
Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen
spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot
-markkinoilta.
Herkkyys markkinariskeille
Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja
oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen
ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran
soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan
pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on
ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan.
Valuuttakurssien muutosten herkkyys on laskettu rahoitus-
instrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista.
Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu
vaihtuvakorkoisista veloista 133,2 (65,0) miljoonaa euroa sekä
riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen vaihtuvasta osasta
20,0 (20,0) miljoonaa euroa.
Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus
tuloslaskelmaan olisi -2,4 (-0,5) miljoonaa euroa.
Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu
nettokorkokuluista.
Riski Kuvaus Riskien hallinta
Raaka-aineiden
hintariski
Anoran liiketoiminnan
kannattavuuteen vaikuttaa
keskeisesti kotimaisen ohran
saatavuus ja sen markkinahinta.
Anora varmistaa sopimusviljelyllä ohran
saatavuuden ja hinnan yhteistyössä viljelijöiden
ja viljaliikkeiden kanssa.
Asiakkaisiin ja
kuluttajakysyntään
liittyvät riskit
Anoran markkina-alueilla yhtiön
asiakkaita ovat pohjoismaiset
vähittäismyynti monopolit, alkoholia
myyvät tukut, ravintolat, päivittäis-
tavara kaupat, matkustaja myynti,
kansainväliset alkoholi juomayhtiöt
sekä vienti markkinoilla toimivat
maahantuojat. Laaja asiakas-
pohja antaa Anoralle monipuolisen
mahdollisuuden pitkäjänteiseen
asiakasyhteistyön kehittämiseen.
Kuluttajakäyttäytymisen muutokset
voivat pitkällä aikavälillä muuttaa
Anoran tuotteiden kysynnän painotusta
eri tuotekategorioiden välillä.
Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset
prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit
parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä.
Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan
sopeuttamistarpeeseen varaudutaan
panostamalla kuluttajalähtöiseen
tuotekehitykseen.
Tuoteturvallisuus-
riskit
Alkoholijuomia valmistavalle
yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia
raaka-aineiden ja valmisteiden
laadusta ja turvallisuudesta koko
tuotantoketjussa.
Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät
tuotantoprosessien turvallisuuden
varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten,
kemiallisten ja fysikaalisten vaaran
aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa
tuoteturvallisuuden varmistamisessa
elintarviketurvallisuuden hallintaja
laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja.
Vahinkoriskit Anoralla on tuotantolaitoksia
Suomessa, Norjassa, Virossa
ja Ranskassa. Tulipalo tai muu
odottamaton tekijä voi keskeyttää
tuotantolaitoksen toiminnan.
Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten
ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin
vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla
tehdään riskikartoitus 1-2 vuoden välein.
Jatkuvuussuunnittelun avulla pyritään
rajaamaan mahdollisia keskeytysvahinkoja.
Rahoitusriskit Keskeisimmät rahoitukseen
liittyvät riskit Anoran toiminnassa
ovat valuutan transaktio- ja
muuntoeroriskit, korkoriski sekä
jälleenrahoitus- ja likviditeettiriski.
Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää
rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista
epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase
ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä
maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien
taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on
kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen
liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta.
Compliance Keskeisimmät compliance-riskit
Anoran toiminnassa liittyvät
raportointia, viranomais- ja toimilupia,
alkoholijuomien markkinointia,
kilpailuoikeutta ja henkilötietojen
käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen
ja viranomaispäätösten ja niiden
ehtojen rikkomiseen.
Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella
pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja
varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat
yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan
tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle,
toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle
haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä
viranomaistutkinnat ja -päätökset.
RAHOITUSINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVA IFRS 7 -STANDARDIN TARKOITTAMA HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA)
2021 2020
Milj. euroa Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma
+/-10% muutos sähkön hinnassa - +/-0,5 - +/-0,4
+/-10% muutos EUR/NOK valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,2 +/-0,3
+/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa -/+7,6 +/-1,4 -/+0,2 +/-2,1
+/-10% muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 +/-0,0 -/+0,4
+/-10% muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,2
+/-1%-yksikön muutos markkinakoroissa -2,4 -0,0 -0,5 +0,2
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
22
Vuosikertomus 2021
Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Yhtiön liiketoiminnassa merkittävimmät epävarmuustekijät
liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen
vaikutukseen kulutukseen, kilpailuympäristöön sekä
alkoholiverotuksen ja lainsäädännön vaikutuksiin
kuluttajakäyttäytymiseen. Merkittävät lyhyen aikavälin
operatiiviset riskit muodostuvat yllättävistä ja
ennakoimattomista häiriöistä toimitusketjussa, tuotannossa
ja toimituksissa sekä raaka-aineiden - erityisesti ohran -
hinnankehityksen nopeista ja merkittävistä muutoksista.
Kommentti Ukrainan sodan epävarmuuksista ja
vaikutuksista:
Ukrainan sodasta aiheutuvat merkittävimmät
epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien
maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden
lisääntymiseen, viljan saatavuuteen sekä hintojen
nousupaineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Ukrainan
sota voi aiheuttaa epävakautta sopimusvalmistuksen
volyymeissä. Maailmanlaajuisten pääomaomarkkinoiden
epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi
valuuttakursseihin.
Anora ilmoitti 28.2.2022 keskeyttävänsä viennin
Venäjälle ja tällä ei ole merkittävää vaikutusta konserni-
tasolla. Anoran Baltian toiminnot ovat keskeyttäneet raaka-
aineiden hankinnat Venäjältä ja Valko-Venäjältä.
Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu
entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Anora
on parhaillaan integroimassa 1.9.2021 tapahtuneen
Altian ja Arcuksen yhdistymisen seurauksena Altian ja
Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja yhdeksi yhteiseksi
Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Tämän vuoksi riskejä
hallitaan tällä hetkellä entisen Altian ja entisen Arcuksen
riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti. Riskienhallinnan
tavoitteena on tukea konsernin strategian toteutumista,
riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien
toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä suojata
liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön
sisäinen tai ulkoinen tapahtuma.
Osinkoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2021
tilinpäätöksen mukaan 118 063 196,87 euroa, joka sisältää
tilikauden voiton 6 564 235,73 euroa.
Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut
merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,45 euroa
osakkeelta. Esityksessään hallitus on huomioinut entisen
Altian osingonjakopolitiikan, jonka mukaan tilikauden
tuloksesta vähintään 60 prosenttia jaetaan osinkona
osakkeenomistajille. Anoran taloudelliset tavoitteet, mukaan
lukien osingonjakopolitiikka, määritellään meneillään
olevan strategiaprosessin yhteydessä.
Varsinainen yhtiökokous 2022
Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2022 on
suunniteltu pidettäväksi 11. toukokuuta 2022 Helsingissä.
Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan Anoran
verkkosivuilla.
Näkymät vuodelle 2022
Markkinanäkymät
Monopolivolyymien odotetaan olevan merkittävästi
alhaisemmat kuin vuosina 2020 ja 2021, kun myynti
lisääntyy koronarajoitusten purkamisen myötä
anniskelumyynnissä, rajakaupassa ja matkustajamyynnissä.
Tuotantokustannusten odotetaan pysyvän korkealla.
Ohjeistus
Vuonna 2022 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen
odotetaan olevan 75–85 miljoonan euron välillä. Tämä
vastaa pandemiaa edeltävää tasoa ja huomioi sulautumisen
vuoksi myytyjen Anoran brändien vuosittaisen 4,6
miljoonan euron vaikutuksen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuoden
2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle tekemistä esityksistä
hallituksen jäsenten lukumäärästä ja palkkioista tiedotettiin
17.1.2022.
Helsinki, 9. maaliskuuta 2022
Anora Group Oyj
Hallitus
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
23
Vuosikertomus 2021
Konsernin tunnusluvut
2021 2020 2019 2018 2017
Tuloslaskelma
Liikevaihto milj. euroa 478,2 342,4 359,6 357,3 359,0
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 71,7 52,4 44,8 40,0 42,4
(% liikevaihdosta) % 15,0 15,3 12,4 11,2 11,8
Käyttökate (EBITDA) milj.euroa 62,9 40,3 43,1 34,0 40,3
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) milj. euroa 51,2 35,0 26,8 25,6 28,2
(% liikevaihdosta) % 10,7 10,2 7,5 7,2 7,8
Liiketulos (EBIT) milj. euroa 42,4 22,9 25,1 19,7 26,1
Tulos ennen veroja milj. euroa 38,6 21,3 24,6 18,6 25,0
Kauden tulos milj.euroa 31,2 17,8 18,4 15,1 18,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät milj.euroa -8,8 -12,1 -1,7 -6,0 -2,1
Tase
Rahavarat milj. euroa 168,9 130,7 64,2 42,0 52,4
Oma pääoma milj. euroa 507,9 156,3 151,2 150,1 136,8
Lainat milj. euroa 162,6 116,1 82,6 89,4 100,1
Sijoitettu pääoma milj. euroa 670,5 272,4 233,8 239,5 236,9
Kannattavuus
Oman pääoman tuotto (ROE) % 9,3 11,6 12,2 10,5 11,1
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 7,4 7,7 8,5 7,0 8,0
2021 2020 2019 2018 2017
Rahoitus ja taloudellinen asema
Nettovelka milj. euroa 126,0 -3,9 28,9 47,4 47,7
Nettovelkaantumisaste % 24,8 -2,5 19,1 31,6 34,9
Omavaraisuusaste % 41,2 34,3 37,8 38,4 34,3
Liiketoiminnan nettorahavirta milj. euroa 50,8 56,1 52,6 6,5 37,6
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 1,8 -0,1 0,6 1,2 1,1
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos
(laimentamaton, laimennettu) euroa 0,67 0,49 0,51 0,42 0,51
Oma pääoma/osake euroa 7,52 4,33 4,18 4,15 3,80
Osinko/osake euroa 0,45* 0,75 0,42 0,38 -
Osinko/tulos % 67,6* 152,2 82,6 91,2 -
Efektiivinen osinkotuotto % 4,1* 7,5 5,1 5,4 -
Hinta/tulos 16,3 20,3 16,1 17,0 -
Osakkeen päätöskurssi euroa 10,86 9,98 8,18 7,07 -
Osakkeen ylin kurssi euroa 12,00 10,40 8,22 9,50 -
Osakkeen alin kurssi euroa 9,62 7,01 7,08 7,015 -
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj.euroa 733,6 360,7 295,6 255,5 -
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa kpl 67 553 624 36 140 485 36 140 485 36 140 485 35 960 000
Henkilöstö
Henkilöstö keskimäärin 799 650 682 718 762
* Hallituksen osinkoehdotus tilikaudelta 2021 0,45 euroa osakkeelta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
24
Vuosikertomus 2021
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRS-
TILINPÄÄTÖSLUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT
Milj. euroa 2021 2020
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot 3,7 -
Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut -0,5 -0,3
Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä - -0,5
Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut -11,2 -11,4
Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus -0,8 -
Muut olennaiset projektit 0,0 -
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -8,8 -12,1
Vertailukelpoinen käyttökate
Liiketulos 42,4 22,9
Vähennettynä:
Poistot ja arvonalentumiset 20,5 17,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,8 12,1
Vertailukelpoinen käyttökate 71,7 52,4
% liikevaihdosta 15,0 15,3
Vertailukelpoinen liiketulos
Liiketulos 42,4 22,9
Vähennettynä:
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,8 12,1
Vertailukelpoinen liiketulos 51,2 35,0
% liikevaihdosta 10,7 10,2
Anora esittää vaihtoehtoiset tunnusluvut lisätietona
IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin
tuloslaskelmissa, konsernin taseissa, konsernin
rahavirtalaskelmissa sekä liitetiedoissa esitetyille
tunnusluvuille. Anoran näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset
tunnusluvut antavat merkityksellistä ja hyödyllistä
Anoraa koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille,
arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille
Anoran toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja
rahavirroista.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillisinä
tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina
tunnuslukuina, eivätkä ne ole IFRS-standardeissa
määriteltyjä tai nimettyjä. Kaikki yhtiöt eivät laske
vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja
siksi Anoran vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä
ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samalla
tavoin nimettyjen lukujen kanssa.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
25
Vuosikertomus 2021
TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS
Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus
Liiketulosprosentti Liiketulos / Liikevaihto Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen
tuloksen.
Käyttökate (EBITDA)
Käyttökateprosentti
Liiketulos ennen poistoja
Käyttökate / Liikevaihto
Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava
mittari.
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT)
Vertailukelpoinen liiketulosprosentti
Vertailukelpoinen käyttökate
(EBITDA)
Vertailukelpoinen
käyttökateprosentti
Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
Liiketulos ilman vertailu-
kelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Vertailukelpoinen liiketulos /
Liikevaihto
Käyttökate ilman vertailu-
kelpoisuuteen vaikuttavia eriä
Vertailukelpoinen käyttökate /
Liikevaihto
Olennaisia tavanomaiseen
liiketoimintaan kuulumattomia
eriä, kuten liiketoimintojen ja
omaisuuserien luovutuksesta
syntyvät voitot ja tappiot,
arvonalentumistappiot,
liiketoimintojen lopettamisesta ja
uudelleenjärjestelystä johtuvat
menot, konsernin merkittävät
projektit, kuten yrityshankintoihin ja
sulautumiseen liittyvät välittömät
transaktiomenot, sulautumiseen
liittyvät integraatiokulut, vaihto-
omaisuuden käypään arvoon
arvostamiseen sulautumisen
yhteydessä liittyvät kulut,
vapaaehtoisen eläkejärjestelyn
muutokset ja muista konsernin
kehittämishankkeista johtuvat
menot.
Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen
käyttökateprosentti, vertailukelpoinen
liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti
esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi
tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva
liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien
keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo,
että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat
merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle
jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta
poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien
keskinäistä vertailukelpoisuutta.
Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen,
Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä
segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä
liikevaihdon kanssa.
Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön
ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen
perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti
julkistettava tunnusluku.
Sijoitettu pääoma Oma pääoma yhteensä + Lainat ROI-tunnusluvun perusta.
Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos / Oma pääoma
yhteensä (kauden alkamispäivän ja
päättymispäivän keskiarvo)
Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka
tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta
suhteessa Yhtiön omaan pääomaan.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (Tilikauden tulos + Korkokulut) /
(Oma pääoma yhteensä + Pitkä-
ja lyhytaikaiset lainat) (kauden
alkamispäivän ja päättymispäivän
keskiarvo)
Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka
tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään
nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun
pääomaan.
Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus
Lainat
Nettovelka
Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset
lainat
Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset
leasingvelat –rahavarat
Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin
ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää.
Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka / Oma pääoma
yhteensä
Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan
rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen
mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin
velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari.
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä / (Varat
yhteensä – Saadut ennakot)
Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan
rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen
mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin
liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasoa.
Nettovelka / Vertailukelpoinen
käyttökate
Nettovelka / Vertailukelpoinen
käyttökate
Tulos / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva
kauden tulos / Osakkeiden
osakeantikorjattu keskimääräinen
kappalemäärä kauden aikana
Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä
kauden lopussa
Osinko / osake Kauden osingonjako / Osakkeiden
laimentamaton lukumäärä kauden
lopussa
Osinko / tulos % Osinko/osake / Tulos/osake
Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/Osake / Osakkeen
pörssikurssi tilikauden lopussa
Hinta / tulos Osakkeen pörssikurssi tilikauden
lopussa / Tulos/osake
Osakekannan markkina-arvo Tilikauden lopun osakkeiden määrä
X osakkeen pörssikurssi tilikauden
lopussa
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS
26
Vuosikertomus 2021
Tilinpäätös
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
LIIKEVAIHTO
1.1. 478,2 342,4
Liiketoiminnan muut tuotot
1.3. 10,5 6,2
Materiaalit ja palvelut
1.4. -266,1 -192,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut
1.5. -69,6 -49,1
Liiketoiminnan muut kulut
1.6. -90,2 -66,6
Poistot ja arvonalentumiset
1.7. -20,5 -17,4
LIIKETULOS 42,4 22,9
Rahoitustuotot
3.1. 1,2 0,2
Rahoituskulut
3.1. -6,7 -3,1
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista
yhteisiin toimintoihin 1,7 1,2
TULOS ENNEN VEROJA 38,6 21,3
Tuloverot
6.1. -7,4 -3,5
TILIKAUDEN TULOS 31,2 17,8
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 31,0 17,8
Määräysvallattomille omistajille 0,1 -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen
tulos, euroa
Laimentamaton ja laimennettu
3.4. 0,67 0,49
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12. 2021 1.1.-31.12.2020
Tilikauden tulos 31,2 17,8
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen -0,2 0,2
Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
6.1. 0,0 -0,0
Yhteensä -0,1 0,2
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset 3,2 0,2
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
rahoitusvarat 2,5 -
Muuntoerot
3.4. 5,6 1,8
Eriin liittyvät tuloverot
6.1. -0,7 -0,0
Yhteensä 10,7 2,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 10,6 2,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 41,8 20,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille 41,6 20,0
Määräysvallattomille omistajille 0,1 -
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä.
28
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNIN TASE
Milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo
2.1. 277,8 81,4
Muut aineettomat hyödykkeet
2.1. 196,7 20,7
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
2.2. 71,3 58,9
Käyttöoikeusomaisuus
2.3. 125,7 10,2
Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa
5.4. 16,3 9,1
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
rahoitusvarat
3.2.1. 0,7 1,4
Muut saamiset
3.2.1. 0,1 -
Laskennalliset verosaamiset
6.1. 1,8 1,4
Pitkäaikaiset varat yhteensä 690,3 183,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
2.4. 139,7 92,3
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät
2.5. 0,2 0,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.6. 232,8 46,8
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1,3 2,4
Rahavarat
3.2.1. 168,9 130,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä 543,0 272,3
VARAT YHTEENSÄ 1 233,3 455,6
Milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
3.4.
Osakepääoma 61,5 60,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 336,8 1,2
Käyvän arvon rahasto 0,0 0,6
Vararahasto 0,4 0,1
Suojausrahasto 1,7 -0,9
Muuntoerot -15,0 -20,5
Kertyneet voittovarat 121,6 115,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 507,0 156,3
Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 -
Oma pääoma yhteensä 507,9 156,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
6.1. 48,4 16,8
Lainat
3.2.2. 136,1 69,6
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat 1,3 -
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. 120,8 7,0
Muut velat 0,0 -
Eläkevelvoitteet
2.7. 3,0 1,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä 309,6 94,5
Lyhytaikaiset velat
Lainat
3.2.2. 26,5 46,5
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. 11,6 3,7
Ostovelat ja muut velat
2.8. 374,4 152,6
Sopimuksiin perustuvat velat
2.5. 0,4 0,5
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2,8 1,5
Lyhytaikaiset velat yhteensä 415,7 204,8
Velat yhteensä 725,4 299,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 233,3 455,6
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä.
29
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja 38,6 21,3
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset
1.7. 20,5 17,4
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista
yhteisiin toimintoihin
5.4. -1,7 -1,2
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot
1.3. -3,8 - 0,0
Rahoitustuotot ja -kulut
3.1. 5,5 2,9
Muut oikaisut 0,1 0,4
Oikaisut yhteensä 20,6 19,4
Käyttöpääoman muutokset
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 9,6 0,2
Sopimusvarojen, myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) /
vähennys (+) -64,8 7,7
Sopimusvelkojen, osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 55,9 16,8
Käyttöpääoman muutos 0,7 24,7
Maksetut korot
3.1. -3,7 -1,6
Saadut korot
3.1. 0,3 0,1
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut
3.1. -1,6 -1,4
Maksetut tuloverot
6.1. -4,1 -6,4
Rahoituserät ja verot -9,1 -9,3
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 50,8 56,1
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
2.1., 2.2. -5,4 -7,0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
1.3. 0,2 0,3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
varojen luovutustulot 3,4 -
Luovutustulot myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä 16,6 -
Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin
5.4. 0,9 0,9
Saadut osingot
3.1. 0,2 0,2
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 15,9 -5,6
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Yrityslainaohjelman muutokset -20,0 40,0
Lainojen takaisinmaksut
3.2.2. -6,6 -6,5
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut
3.2.2. -6,2 -3,7
Maksetut osingot ja muu voitonjako
3.4. -27,1 -15,2
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -59,9 14,6
RAHAVAROJEN MUUTOS 6,8 65,1
Rahavarat tilikauden alussa 130,7 64,2
Sulautumisessa vastaanotetut rahavarat 33,2 -
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1,7 1,4
Rahavarojen muutos 6,8 65,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA
3.2.3. 168,9 130,7
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä.
30
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Milj. euroa Liite Osakepääoma
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto
Käyvän arvon
rahasto Vararahasto Suojausrahasto Muuntoerot
Kertyneet
voittovarat
Emoyhtiön
omistajille
kuuluva oma
pääoma
Määräys-
vallattomien
omistajien
osuus
Oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020 60,5 1,2 0,6 0,1 -1,0 -22,1 111,9 151,2 - 151,2
Laaja tulos
Tilikauden tulos - - - - - - 17,8 17,8 - 17,8
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset - - - - 0,2 - - 0,2 - 0,2
Muuntoerot
3.4. - - - - - 1,6 0,3 1,8 - 1,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen
2.7. - - - - - - 0,2 0,2 - 0,2
Tilikauden laaja tulos yhteensä - - - - 0,2 1,6 18,3 20,0 - 20,0
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako - - - - - - -15,2 -15,2 - -15,2
Osakeperusteiset maksut - - - - - - 0,3 0,3 - 0,3
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -14,9 -14,9 - -14,9
OMA PÄÄOMA 31.12.2020 60,5 1,2 0,6 0,1 -0,9 -20,5 115,3 156,3 - 156,3
Oma pääoma 1.1.2021 60,5 1,2 0,6 0,1 -0,9 -20,5 115,3 156,3 - 156,3
Laaja tulos
Tilikauden tulos - - - - - - 31,0 31,0 0,1 31,2
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset - - - - 2,6 - - 2,6 - 2,6
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
3.2.1. - - -0,6 - - - 3,2 2,5 - 2,5
Muuntoerot
3.4. - - - - - 5,5 0,1 5,6 0,0 5,6
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen
2.7. - - - - - - -0,1 -0,1 - -0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä - - -0,6 - 2,6 5,5 34,2 41,6 0,1 41,8
Sulautuminen
Sulautumisvastike 1,0 336,4 - - - - - 337,4 0,8 338,1
Osakkeiden liikkeellelaskuun liittyvät menot - -0,8 - - - - - -0,8 - -0,8
Sulautuminen yhteensä 1,0 335,5 - - - - - 336,6 0,8 337,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako - - - - - - -27,1 -27,1 - -27,1
Osakeperusteiset maksut - - - - - - -0,4 -0,4 - -0,4
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -27,5 -27,5 - -27,5
Rahastosiirto - - - 0,3 - - -0,3 0,0 - 0,0
OMA PÄÄOMA 31.12.2021 61,5 336,8 0,0 0,4 1,7 -15,0 121,6 507,0 0,9 507,9
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä.
31
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
YLEISET TIEDOT
Tietoa Anorasta
Anora Group Oyj (”Yhtiö”), yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa
(”Konserni”, ”Anora konserni”, ”Anora”) on johtava viinien ja
väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on
laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Larsen,
Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja
Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle.
Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien
maailman pohjoismaisille kuluttajille.Vahva päämiesportfolio
sisältää merkittäviä viinejä, kuten Masi, Laroche, Penfolds, Roederer
ja Fumees Blanches, sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä,
kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo ja
Underberg.
Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa,
pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien,
juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto.
Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit,
alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat,
matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja
teollisuusasiakkaat.
Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyritys, kotipaikka on
Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö.
Anora Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180
Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa
Internet-osoitteesta www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista
osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki.
Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan
9.3.2022 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain
mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä
tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa.
Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös
tilinpäätöksen muuttamisesta.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta on
laadittu 31.12.2021 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial
Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on
noudatettu 31.12.2021 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain
ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset.
Tilikaudella 2021 käyttöön otettuja ja tulevilla tilikausilla
sovellettavaksi tulevia uusia ja muuttuneita standardeja on kuvattu
liitetiedossa 6.5.
Konsernitilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta
on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun
ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia.
Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on
pyöristetty lähimpään tuhanteen, minkä vuoksi yksittäisten lukujen
yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta.
Jos luku on 0 euroa, se esitetään viivana.
Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Konsernitilinpäätöksessä
sulautuminen on käsitelty liiketoimintojen yhdistämisenä
hankintamenomenetelmää käyttäen niin, että Altian on määritelty
hankkineen Arcuksen. Konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen
tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien. Tämän vuoksi Altia-konsernin
historialliset tiedot eivät muodosta vertailukelpoista pohjaa
yhdistyneen yhtiön tämänhetkisille taloustiedoille. Lisätietoa
yhdistymisestä löytyy osiosta 5.2. Muutokset konsernirakenteessa.
32
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Alla olevassa taulukossa on esitetty, minkä liitetiedon yhteydessä mikäkin laatimisperiaate on esitetty.
Nro Liite Laatimisperiaate
1. Liiketulos Myynnin tuloutusperiaatteet, Liiketulos
1.2. Segmentti-informaatio Toimintasegmentit
2.9. Varaukset Varaukset
2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet Työsuhde-etuudet
2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
2.3. Käyttöoikeusomaisuus Vuokrasopimukset
2.4. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus
1.6. Liiketoiminnan muut kulut Vuokrasopimukset
2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Liikearvo
2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet
3.2.1. Rahoitusvarat Rahoitusvarat
3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot
3.2.2. Rahoitusvelat Rahoitusvelat
3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot
3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta
5.3. Tytäryhtiöt Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet
5.3. Tytäryhtiöt Määräysvallattomien omistajien osuus
5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä Osakkuus- ja yhteisyritykset
6.1. Tuloverot Tuloverot ja laskennalliset verot
33
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja
arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää arvioiden käyttöä, jotka
määritelmänsä mukaisesti harvoin johtavat samaan lopputulokseen.
Lisäksi johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja soveltaessaan
Anoran tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin
liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen
tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa
tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset
kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan.
Merkittävin osa-alue, jossa johto on käyttänyt
harkintaa konsernissa, liittyy myynnin tulouttamiseen
(liitetieto 1.1.), odotettujen luottotappioiden kirjaamiseen ja
aineettomien hyödykkeiden taloudelliseen vaikutusaikaan,
arvonalentumistestauksissa käytettyihin parametreihin
(liitetieto 2.1.), vuokrasopimuksiin ja eläkevastuisiin liittyviin
oletuksiin. Muut keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja
sellaiset tilinpäätöshetkellä ennakoidut keskeiset epävarmuustekijät,
jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen
kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan
tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin veroihin (liitetieto 6.1.)
ja epävarmoihin veropositioihin. Liiketoimintojen yhdistämisessä
hankittujen varojen ja velkojen arvostaminen vaatii johdon
harkintaa, kun valitaan käytettyjä arvostustekniikoita ja niissä
käytettyjä olettamuksia kuten diskonttokorkoa. Johto uskoo
käytettyjen arvioiden ja olettamuksien olevan riittävän kohtuullisia
käyvän arvon määrittämiseen.
Koronaviruspandemian (COVID-19) vaikutukset
Koronaviruspandemia saattaa vaikuttaa Anoran taloudelliseen
asemaan monella tavalla ja lisätä epävarmuutta liittyen
omaisuuserien arvoihin. Tämän johdosta Anora on arvioinut
pandemian vaikutusta sen taloudelliseen asemaan ja käynyt
läpi sellaisten varojen ja velkojen arvoja, joihin liittyy arvioita ja
johdon harkintaa. Identifioidut ja odotetut vaikutukset on otettu
huomioon raportoiduissa luvuissa ja johdon harkintaa edellyttävissä
ennusteissa.
Anora on toteuttanut vuosittaiset arvonalentumistestaukset
31.10.2021 ja arvioinut goodwillin ja muiden aineettomien
hyödykkeiden kirjanpitoarvoja. COVID-19 vaikutukset on
otettu huomioon ennustetussa kannattavuudessa ja muissa
arvonalennustestauksessa käytettävissä arvoissa. Yhtiö on
myös arvioinut aineettomien hyödykkeiden poistoaikoja.
Arvonalennustestauksien perusteella yhtiöllä ei ole tarvetta
liikearvon arvonalennukseen tai tavaramerkkien arvonalennukseen.
(liitetieto 2.1)
Vaihto-omaisuuden arvoa seurataan säännöllisesti myös hitaasti
kiertävien tuotteiden osalta. Koronaviruspandemialla ei ole ollut
olennaista vaikutusta vaihto-omaisuuden arvoon. (liitetieto 2.4)
Myyntisaamisten luottoriskejä ja odotettujen luottotappioiden
määrää on analysoitu raportointikauden lopussa 31.12.2021.
Erääntyneet saamiset on arvioitu asiakaskohtaisesti ja odotettavissa
olevat luottotappioasteet on otettu huomioon arvostuksessa.
Läpikäynnin perusteella merkittäviä haitallisia vaikutuksia
myyntisaamisten arvoon ei ole tunnistettu.
Rahoitusriskit
Anora on vuonna 2021 erityisellä huolellisuudella tarkistanut
rahoitusriskinsä COVID-19 pandemian vuoksi. Johto on
analysoidut myyntisaamisten luottoriskejä ja niistä kirjattuja
luottotappiovarauksia. Johto on todennut, että taseessa on
riittävästi varauksia seuraavista seikoista johtuen. Finland ja
Exports sekä Scandinavia segmenttien myynnistä merkittävä osa
on monopoleille. Suomen ja Ruotsin monopolien myyntisaamiset
pääasiassa myydään ja kirjataan pois taseesta, koska niihin
liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle.
Altia Industrial segmentin asiakkaiden maksukäyttäytyminen
ei ole muuttunut koronapandemian seurauksena. Konsernilla
on historiallisesti ollut vähän erääntyneitä myyntisaamisia
ja erääntyneiden myyntisaamisten määrä ei ole olennaisesti
kasvanut COVID-19 kriisin seurauksena. Erääntyneiden
myyntisaamisten kuranttiutta on arvioitu asiakaskohtaisesti.
Raportointihetken jälkeen ei ole ilmennyt tekijöitä, jotka olisivat
jälkeenpäin osoittaneet raportointihetkellä taseessa olleen
arvonalennuksen riittämättömäksi.
Anora on todennut, että maksuvalmiusriski ei ole merkittävästi
lisääntynyt perustuen seuraaviin tekijöihin. Raportoitu nettovelka
31.12.2021 oli 126.0 miljoonaa euroa ja rahat ja pankkisaamiset
168,9 miljoonaa euroa. Konsernin likviditeettitilanne on ollut
vahva koko tilikauden ajan. Likviditeettiä on vahvistanut
liiketoiminnan rahavirran myönteinen kehittyminen. Konsernilla
on myös 60 miljoonan euron käyttämätön valmiusluottolimiitti,
10 miljoonan euron ja 800 miljoonan Norjan kruunun tililimiitit.
Anora on täyttänyt tilikauden aikana rahoitussopimuksiin liittyvät
kovenanttiehdot.
34
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
1. Liiketulos
Arcus on
konsolidoitu
Anoraan 1.9.2021
alkaen.
Vertailukelpoinen
käyttökate
miljoonaa
euroa
71,7
Liikevaihto
miljoonaa
euroa
478,2
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
1.1. LIIKETOIMINNAN TUOTOT
Myynnin tuloutusperiaatteet
Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni
odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai
palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös
muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia,
markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on
arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli
ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä.
Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla,
pantti-ja kierrätysmaksuilla ja myynnin kurssieroilla.
Konsernille tyypilliset tuotteiden myyntiä koskevat
asiakassopimukset muodostavat vain yhden suoritevelvoitteen.
Altian teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja
koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden
suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja,
kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja
logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun
tuotteiden määräysvalta siirtyy asiakkaalle toimitusehtojen
mukaisesti. Palvelujen myynnin osalta sopimukset
sisältävät yhden suoritevelvoitteen, joka on usein sarja
erillisiä palveluja, ja myynti tuloutetaan, kun palvelu on
tuotettu. Logistiikkapalvelujen myynti koostuu myös
useista palveluelementeistä ja myyntituotot kirjataan kun
toimitusvelvoitteet on täytetty.
Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä
päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille,
Horeca asiakkaille, tukkukauppiaille, ja travel retail
asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta,
logistiikkapalvelujen myynnistä sekä teollisten tuotteiden kuten
tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä. Myynnin
1.2. SEGMENTTI-INFORMAATIO
Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista
Anoran raportoitavat segmentit tässä konsernitilinpäätöksessä
koostuvat segmenteistä Finland & Exports, Scandinavia, Altia
Industrial ja Arcus. Koska yhdistyminen saatiin päätökseen 1.9.2021
ja Anoran uutta liiketoimintamallia ei ole vielä toteutettu, Arcus
raportoidaan yhtenä segmenttinä.
Finland & Exports ja Scandinavia segmentit käsittävät
viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomatuotteiden
maahantuonnin, myynnin ja markkinoinnin. Finland & Exports
segmentteihin kuuluu yhtiön toimintoja Suomessa ja Baltian maissa
sekä matkustajakauppaa ja vientiä. Scandinavia segmentti sisältää
yhtiön toiminnot Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Altia Industrial
segmenttiin kuuluvat etanolin, tärkkelyksen ja rehun tuotanto sekä
sopimuspalvelut. Arcus-segmenttiin kuuluvat entisen Arcuksen
liiketoiminta-alueet Wine, Spirits ja Logistics (Vectura). Spirits ja
Wine vastaavat tuotekehityksestä, maahantuonnista, myynnistä ja
markkinoinnista. Spirits-liiketoiminta-alue on vastuussa kaikesta
väkevien alkoholijuomien tuotannosta sekä viinien ja väkevien
alkoholijuomien pullotuksesta. Vectura vastaa jakelusta Norjassa ja
tarjoaa jakelupalveluja viinien, väkevien alkoholijuomien, oluiden
ja muiden virvoitusjuomien tuottajille, välittäjille ja maahantuojille.
Arcus on konsolidoitu Anoraan 1.9.2021 alkaen.
Anoran hallitus on määritelty yhtiön tämänhetkiseksi
ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, ja raportoitavat
segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja
ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen
raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden
arvioimiseen. Segmenttien voiton raportointi sisäisen raportoinnin
tarkoituksiin perustuu sisäiseen tunnuslukuun vertailukelpoinen
käyttökate, joka johdetaan seuraavasti:
oikaisuerät sekä tiettyjen tuotteiden takaisinostovelvollisuus
huomioidaan tuloutusvaiheessa.
Yhteistyökumppanien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka
oikeuttavat Anoran jakelemaan kumppanien tuotteita, Anora toimii
loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta
tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus
tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä,
johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä.
Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on
merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä
valmisteverot:
Milj. euroa 2021 2020
Myyntituotot vähennettynä myynnin
oikaisuerillä 1 076,6 805,0
Valmisteverot -598,4 -462,6
Liikevaihto 478,2 342,4
Veron osuus myyntituotoista, % 55,6% 57,5%
36
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Segmenttien liikevaihto ja tulos
Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja
vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen
täsmäytys konsernin liiketulokseen:
1.1.-31.12.2021
Milj. euroa Finland & Exports Scandinavia Altia Industrial Arcus
Kohdistamaton
jaoikaisut Konserni
Liikevaihto, yhteensä 123,0 130,5 147,5 115,9 516,8
Liikevaihto, sisäinen -0,4 -0,7 -37,4 -0,0 -38,6
Liikevaihto, ulkoinen 122,5 129,8 110,0 115,8 478,2
Vertailukelpoinen käyttökate 21,0 15,8 14,2 19,8 0,9 71,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
1
-8,8
KÄYTTÖKATE 62,9
Poistot ja arvonalentumiset -20,5
LIIKETULOS 42,4
1.1.-31.12.2020
Milj. euroa Finland & Exports Scandinavia Altia Industrial
Kohdistamaton
jaoikaisut Konserni
Liikevaihto, yhteensä 117,7 124,4 143,1 385,3
Liikevaihto, sisäinen -0,5 -0,5 -41,9 -42,9
Liikevaihto, ulkoinen 117,2 123,9 101,2 342,4
Vertailukelpoinen käyttökate 19,8 14,2 17,9 0,5 52,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
1
-12,1
KÄYTTÖKATE 40,3
Poistot ja arvonalentumiset -17,4
LIIKETULOS 22,9
1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita,
arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät
transaktiomenoja, sulautumiseen liittyvät integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja , keskeisistä yritystason projekteista aiheutuvia kuluja kuten
yrityshankintoihin liittyviä välittömiä transaktiokuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista johtuvia menoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden
ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5.
• Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, jotka sisältyvät
vertailukelpoiseen käyttökatteeseen perustuvaan segmentin
tulokseen, määritetään suoriteperusteisesti ja esitetään samojen
laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin konsernitilinpäätöksessä.
• Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai
liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat
sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut,
IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen
kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja
rahoitustoimintoihin, viestintään sekä laki- ja HR-toimintoihin
liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja palvelukulut. Sisäisessä
raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin
lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään
sarakkeessa “Kohdistamattomat ja oikaisut” ja ne voivat olla
joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin
verratuna. Kaikkia näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille
sisäisessä raportoinnissa.
• Kohdistamattomat ja oikaisut -sarake sisältää budjetti-
poikkeamien lisäksi joitakin kohdistamattomia pääkonttorin
kustannuksia.
37
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Liikevaihdon jakautuma tuoteryhmittäin
Tilikausien 2021 ja 2020 liikevaihto jakautui tuoteryhmien mukaan
seuraavasti:
Milj. euroa 2021 2020
Väkevät alkoholijuomat
Väkevät alkoholijuomat - Altia 129,0 119,1
Väkevät alkoholijuomat - Arcus 39,3 -
Viinit
Viinit - Altia 119,5 119,5
Viinit - Arcus 64,0 -
Muut juomat 3,8 2,5
Teolliset tuotteet ja palvelut 110,0 101,2
Logistiikka (Arcus) 12,6
LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN YHTEENSÄ 478,2 342,4
Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuminen
Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta
rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2021
ja 31.12.2020 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava:
Milj. euroa 2021 2020
Suomi 105,1 107,7
Ruotsi 52,8 47,0
Norja 408,3 0,2
Eesti 2,1 2,3
Latvia 0,4 0,2
Tanska 94,5 5,2
Muut maat 8,3 8,8
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 671,4 171,3
1.3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten
omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn
ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja,
vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista
palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja.
Milj. euroa 2021 2020
Aineettomien ja aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 3,7 0,0
Vuokratuotot 1,8 1,4
Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin
myynnistä 3,4 3,3
Muut tuottoerät 1,6 1,5
YHTEENSÄ 10,5 6,2
Tilikauden aikana myytävänä oleviksi pitkäaikaisiksi omaisuuseriksi
luokitellut tavaramerkit ja vaihto-omaisuus on myyty Galatea Ab:lle
ja näiden omaisuuserien myyntivoitto oli 3,7 miljoonaa euroa.
Muut koko yritystä koskevat tiedot
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma
Tilikausien 2021 ja 2020 liikevaihto jakautui Anora-konserniin
kuuluvien yritysten sijaintipaikan mukaan seuraavasti:
Milj. euroa 2021 2020
Suomi 214,5 193,5
Ruotsi 138,7 97,7
Norja 85,3 25,5
Eesti 10,3 9,1
Latvia 10,7 10,8
Tanska 8,3 0,3
Muut maat 10,3 5,5
LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 478,2 342,4
Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa,
Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin
kanssa. Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 84,3 miljoonaa
euroa (2020: 81,3 miljoonaa euroa) josta Finland & Exports
-segmentin osuus oli 77,3 miljoonaa euroa ja Arcus segmentin
osuus 7,0 miljoonaa euroa. Vinmonopoletin osuus konsernin
liikevaihdosta oli 65,8 miljoonaa euroa (2020: 23,4 miljoonaa
euroa) josta Scandinavia segmentin osuus oli 26,7 miljoonaa euroa
ja Arcus segmentin osuus oli 39,1 miljoonaa euroa. Systembolagetin
osuus konsernin liikevaihdosta oli 115,1 miljoonaa euroa ( 2020:
86,2 miljonaa euroa), josta Scandinavia segmentin osuus oli 85,9
miljoonaa euroa ja Arcus segmentin osuus 29,2 miljoonaa euroa.
Industrial -segmentin liikevaihdosta 36,4 miljoonaa euroa (2020:
27,9 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta.
Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut
yli 10 prosenttia Anoran kokonaisliikevaihdosta 31.12.2021 ja
31.12.2020 päättyneillä tilikausilla.
38
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
1.5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET
KULUT
Milj. euroa 2021 2020
Palkat 52,6 38,1
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt 7,4 5,9
Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 -
Osakepalkinta 1,6 0,3
Muut henkilösivukulut 7,9 4,7
YHTEENSÄ 69,6 49,1
Anoran henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat
kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän
aikavälin kannustimista ja luontaiseduista.
Konserni on kirjannut tilikaudella kannustimista johtuvia
kuluja yhteensä 4,3 miljoonaa euroa (2020: 5,7 miljoonaa
euroa) rahana maksettavista palkkioista. Työsuhde-etuuksista
aiheutuneisiin kuluihin sisältyy myös henkilöstöön liittyviä
uudelleenjärjestelykuluja 0,5 miljoonaa euroa (2020: 0,3
miljoonaa euroa).
Konsernin henkilöstö keskimäärin
tilikaudenaikana 2021 2020
Työntekijät 315 256
Toimihenkilöt 484 394
YHTEENSÄ 799 650
Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.7.
Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään
lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3.
1.6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
Milj. euroa 2021 2020
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot
jaromutukset 0,0 0,1
Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muuttuvat
vuokrasopimukset 1,6 1,4
Markkinointikulut 18,4 9,3
Matkustus- ja edustuskulut 2,0 0,9
Ostopalvelut 17,1 16,0
Huolto- ja ylläpitokulut 8,6 7,0
Autot ja kuljetuspalvelut 3,2 0,0
Energiakulut 8,3 7,4
IT-kulut 8,9 6,3
Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut 13,1 11,4
Muut kuluerät 9,0 6,7
YHTEENSÄ 90,2 66,6
Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät
tilintarkastajan palkkiot 2021 2020
Tilintarkastuspalkkiot 0,5 0,3
Veroneuvonta - -
Muut palkkiot 0,2 0,3
YHTEENSÄ 0,6 0,6
Ylläolevassa taulukossa on PricewaterhouseCoopersin globaalisti
suoritetut palvelut sekä muiden konsernin tilintarkastajien
suoritetut palvelut tilikauden aikana. Patentti- ja rekisterihallituksen
tilintarkastusvalvonta on PricewaterhouseCoopers Oy:n
hakemuksesta myöntänyt PricewaterhouseCoopers Oy:lle
tilintarkastuslain 5 luvun 4 pykälässä tarkoitetun muiden kuin
tilintarkastuspalkkioiden enimmäis määrää koskevan poikkeusluvan.
Muut palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy:lle olivat 0,8 miljoonaa
euroa tilikaudella 2020, joista 0,5 miljoonaa euroa liittyi osakkeiden
liikkeellelaskuun Altian ja Arcuksen fuusiossa ja on kirjattu suoraan
omaan pääomaan tilikaudella 2021.
1.4. MATERIAALIT JA PALVELUT
Milj. euroa 2021 2020
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana 250,7 190,5
Varaston muutos 15,7 -0,2
Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus -2,1 0,6
Ulkopuoliset palvelut 1,8 1,6
YHTEENSÄ 266,1 192,5
Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten
ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja
muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista,
pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, varastojen muutoksista,
hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista
sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista.
39
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
1.7. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Poistot käyttöomaisuusluokittain ovat seuraavat:
Milj. euroa 2021 2020
Aineettomien hyödykkeiden poistot
Tavaramerkit 3,7 3,7
Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 2,1 2,2
Aineettomien hyödykkeiden poistot yhteensä 5,9 5,9
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden
poistot
Rakennukset 2,8 3,2
Koneet ja kalusto 5,3 4,8
Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden
poistot yhteensä 8,1 8,0
Käyttöoikeusomaisuuden poistot
Rakennukset 4,8 2,5
Koneet ja kalusto 1,7 1,0
Käyttöoikeusomaisuuden poistot yhteensä 6,5 3,5
POISTOT YHTEENSÄ 20,5 17,4
Konsernin käyttämät poistomenetelmät ja poistoajat on kuvattu
liitetiedoissa 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet, 2.2.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja 2.3. Vuokrasopimukset.
1.8. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN
KULUT
Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluja
3,5 miljoonaa euroa (2020: 1,6 miljoonaa euroa). Tutkimus- ja
tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,7 %
vuonna 2021 (2020: 0,5 %).
40
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
2. Liiketoimintaan
liittyvät
operatiiviset
varat ja velat
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
2.1. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT
HYÖDYKKEET
Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin
liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja
yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä,
ohjelmistoista ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet
kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä
kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla.
Liikearvo
Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan
määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien
omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus
hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin
osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä
kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei
kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen
arvonalentumisen varalta.
Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu
niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden
odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä,
joista liikearvot ovat syntyneet. Arvonalentumistestauksesta
kerrotaan tarkemmin jäljempänä tässä liitetiedossa.
Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet
(Tavaramerkit ja yritysbrändit)
Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko
tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen.
Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin
liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon
hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät
aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan.
Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat
ratkaisut –tavaramerkkien taloudellinen
vaikutusaika
Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan
ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä
oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan
erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen
elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka
vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka
todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen
taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja
pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja
tärkeimmillä markkinoilla.
Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet,
joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan
tasapoistoina niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina.
Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on
määrittelemätön vaikutusaika, testataan arvonalentumisen
varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli
arvonalentumiseen on viitteitä.
Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut
taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittämätön: ei poistoa
Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta
Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuotta
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat
syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu
käypään arvoon hankintahetkellä. Ne poistetaan tasapoistoin
odotettuna taloudellisena vaikutusaikana.
Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Asiakassuhteet viini: 7 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet
Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista
ja muista aineettomista hyödykkeistä ja aineettomien
hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä aineettomat
hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan
taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin hyödykkeisiin
liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan,
että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa,
yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen
hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. Kaikki
muut menot kirjataan kuluiksi niiden syntymishetkellä.
Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset
vaikutusajat ovat seuraavat:
It-kehitys ja ohjelmistomenot 3-10 vuotta
Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen
tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia
uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä
projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä
olevat IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai
muut kriteerit.
Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu
liitetiedossa 6.2. Päästöoikeudet on esitetty taseen
ulkopuolisina erinä.
42
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit
Ohjelmistot ja
muut aineettomat
hyödykkeet Ennakkomaksut
Muut aineettomat
hyödykkeet
yhteensä
Hankintameno 1.1.2021 123,0 124,7 25,0 1,4 151,1
Tytäryritysten hankinta 195,4 187,5 13,6 - 201,1
Lisäykset - 0,1 0,1 0,9 1,0
Vähennykset - -15,4 - - -15,4
Kurssierot 8,9 3,2 0,3 - 3,5
Siirrot erien välillä - - 1,5 -1,5 0,0
Hankintameno 31.12.2021 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -41,6 -109,7 -20,7 - -130,4
Tytäryritysten hankinta -2,2 -8,1 -12,1 - -20,1
Poistot - -3,7 -2,1 - -5,9
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 11,7 0,0 - 11,7
Kurssierot -5,8 0,4 -0,3 - 0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7
Kirjanpitoarvo 1.1.2021 81,4 15,0 4,3 1,4 20,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2021 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7
Hankintameno 1.1.2020 128,3 122,8 23,4 2,0 148,1
Lisäykset - 0,0 0,0 1,1 1,2
Vähennykset - -0,0 - - -0,0
Kurssierot -5,3 1,8 -0,0 - 1,8
Siirrot erien välillä - - 1,7 -1,7 0,0
Hankintameno 31.12.2020 123,0 124,7 25,0 1,4 151,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 -48,2 -104,5 -18,5 - -123,0
Poistot - -3,7 -2,2 - -5,9
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 - - 0,0
Kurssierot 6,6 -1,6 -0,0 - -1,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 -41,6 -109,7 -20,7 - -130,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2020 80,1 18,3 4,9 2,0 25,2
KIRJANPITOARVO 31.12.2020 81,4 15,0 4,3 1,4 20,7
Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot’n sweet,
Renault, Larsen, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoista.
Arvonalentumistestaus
Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään
jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten
selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta
ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä
omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvoon
perustuen. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän
kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti
ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen
kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika
arvioidaan uudelleen. Kerrytettävissä oleva rahamäärä
arvioidaan vuosittain liikearvolle ja sellaisille aineettomille
hyödykkeille, jotka eivät vielä ole valmiita käytettäviksi.
Arvonalentumistappion kirjaamistarvetta tarkastellaan
rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Tämä taso on
pääosin muista yksiköistä riippumaton ja sen rahavirrat ovat
erotettavissa muista rahavirroista.
Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän
tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan
rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on
tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä
oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon.
Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään
asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman
arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua
arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta.
Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat
ratkaisut - arvonalentumistestaus:
Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien
laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien
arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset
43
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää
koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin kuuluvat
diskonttauskorko, ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti,
sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan lukien
pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot.
Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika-
arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa
riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon
oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita.
Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa
tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä
tulevaisuuden rahavirrat lasketaan ”relief from royalty” -
mallilla ennen veroja.
Liikearvon arvonalentumistestaus
Liikearvon kohdistaminen
Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille,
jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa. Alustavaa
liikearvoa 193,2 miljoonaa euroa, joka syntyi 1.9.2021 Altian ja
Arcuksen yhdistymisen yhteydessä, ei ole allokoitu rahavirtaa
tuottaville yksiköille 31.12.2021, koska Anora ei ole vielä ottanut
käyttöön uutta liiketoimintamallia. Yhdistymiseen liittyvä liikearvo
on testattu käyttäen Arcus segmenttiä rahavirtaa tuottavana
yksikkönä. Hankintahetkellä tehty arvostus tukee edelleen
liikearvon arvoa ja arvonalentumiselle ei ole viitteitä.
Anora raportoi liiketoiminnastaan seuraavien segmenttien
mukaisesti: Finland & Exports, Scandinavia, Industrial ja
Arcus. Finland & Exports ja Scandinavia -segmentit käsittävät
viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomatuotteiden
maahantuonnin, myynnin ja markkinoinnin. Finland & Exports
-segmenttiin kuuluu yhtiön toimintoja Suomessa ja Baltian maissa
sekä matkustajakauppaa ja vientiä. Scandinavia -segmentti sisältää
yhtiön toiminnot Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Industrial
-segmenttiin kuuluvat etanolin, tärkkelyksen ja rehun tuotanto sekä
sopimuspalvelut. Arcus-segmenttiin kuuluvat entisen Arcuksen
liiketoiminta-alueet Wine, Spirits ja Logistics (Vectura). Spirits ja
Wine vastaavat tuotekehityksestä, maahantuonnista, myynnistä ja
markkinoinnista. Spirits-liiketoiminta-alue on vastuussa kaikesta
väkevien alkoholijuomien tuotannosta sekä viinien ja väkevien
alkoholijuomien pullotuksesta. Vectura vastaa jakelusta Norjassa ja
tarjoaa jakelupalveluja viinien, väkevien alkoholijuomien, oluiden
ja muiden virvoitusjuomien tuottajille, välittäjille ja maahantuojille.
Nämä segmentit muodostavat sekä Anoran toimintasegmentit
että sen raportoitavat segmentit. Johto seuraa liikearvoa
toimintasegmenttien tasolla.
Liikearvon kohdistaminen segmenteille 31.12.2021 ja 31.12.2020
on esitetty alla olevassa taulukossa:
Milj. euroa 2021 % 2020 %
Finland & Exports 46,6 16,8% 46,4 57,0%
Scandinavia 34,1 12,3% 35,0 43,0%
Arcus 197,0 70,9%
YHTEENSÄ 277,8 100% 81,4 100%
Arvonalentumistestaus
Konserni on yhtenäistänyt entisen Altian ja Arcuksen
arvonalentumistestausten periaatteet ja arviot. Keskeisiä oletuksia
arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja diskonttauskorko.
Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo
testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on
aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan
rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan
rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin
31.10.2021 ja 31.10.2020.
Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin johdon
hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien
yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty
ennustejakso kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat
on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista
markkinakohtaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän
aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n
vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin
inflaatio-odotukseen.
COVID-19 vaikutukset on otettu huomioon rahavirtaa tuottavien
yksiköiden taloudellisissa suunnitelmissa vuodelle 2022 ja
epidemian vaikutukset on huomioitu liiketuloksissa.
Markkinakohtaiset WACC-arviot on päivitetty perustuen
ulkoisiin markkinakohtaisiin referensseihin. Johto tekee arviot
muiden oletusten kuin WACC:n kehityksestä perustuen sekä
sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja
tulevaisuudesta.
Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt
keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty
seuraavassa taulukossa:
Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, % 2021 2020
Finland & Exports 8,5% 6,4%
Scandinavia 8,8% 6,0%
Arcus 8,8%
Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt
keskimääräiset liikevoittoprosentit:
Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, % 2021 2020
Finland & Exports 11,9% 14,9%
Scandinavia 9,5% 9,1%
Arcus 13,4%
44
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos
missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan
yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan
testattavan yksikön kirjanpitoarvoa
Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille.
Käytetyt arviot perustuvat ”relief from royalty”-malliin ennen
veroja, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu
olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty
ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin
ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista
kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio-
odotukseen. Kassavirrat on diskontattu konsernin diskonttokorolla.
Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä
taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan
vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan
ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä
oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan
erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari
vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen
liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy
säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös
kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen
suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla.
Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla
on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika tulivat Altian ja
Arcuksen sulautumisen yhteydessä ja on kohdistettu Arcus-
segmentille. Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Arcuksen
Spirits- liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet
olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia
vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä,
tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio
poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle
jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin.
2.2. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin
tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä
alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja
kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan
alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä
poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli
käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat
poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä
hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin,
kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun
perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi
tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan
kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.
Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot
taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei
tehdä poistoja.
Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset
kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot,
joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka
kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden
hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen
kirjanpitoarvosta.
Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää
hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden
arvonnousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan hankintamenoon
vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.
Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot määritetään ulkopuolisen
kiinteistöarvioijan tekemän arvion perusteella.
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta
Koneet ja kalusto 3-20 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan
jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja
oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti
aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio kirjataan
tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän
kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot
ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai
kuluihin.
COVID-19 pandemialla ei ole ollut olennaista vaikutusta
käyttöomaisuuden käyttöasteeseen ja poistoaikoja ei ole ollut
syytä muuttaa eikä arvonalentumistappioita ole kirjattu.
45
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Milj. euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet
ja kalusto
Muut aineelliset
hyödykkeet
Ennakkomaksut ja
keskeneräiset hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1.2021 3,0 112,6 133,9 0,8 2,6 252,9
Tytäryritysten hankinta - - 37,1 - 3,9 41,0
Lisäykset - 0,1 1,1 - 3,4 4,6
Vähennykset - - -0,2 - - -0,2
Kurssierot - -0,0 1,0 -0,0 0,1 1,1
Siirrot erien välillä 0,0 0,8 3,9 - -4,7 0,0
Hankintameno 31.12.2021 3,0 113,4 176,7 0,8 5,3 299,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0,0 -88,7 -105,1 -0,2 - -194,0
Tytäryritysten hankinta - - -25,4 - - -25,4
Poistot - -2,8 -5,3 -0,0 - -8,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - -0,0 0,1 - - 0,1
Kurssierot - 0,0 -0,6 - - -0,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0,0 -91,4 -136,4 -0,2 - -228,0
Kirjanpitoarvo 1.1.2021 3,0 23,9 28,7 0,6 2,6 58,9
KIRJANPITOARVO 31.12.2021 3,0 22,0 40,3 0,6 5,3 71,3
Hankintameno 1.1.2020 3,0 111,3 131,3 0,8 1,6 247,9
Lisäykset - 0,2 0,7 0,0 5,2 6,1
Vähennykset -0,0 -0,5 -0,9 - - -1,4
Kurssierot - 0,0 0,2 0,0 - 0,2
Siirrot erien välillä - 1,6 2,6 - -4,2 0,0
Hankintameno 31.12.2020 3,0 112,6 133,9 0,8 2,6 252,9
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 0,0 -85,8 -101,1 -0,2 - -187,0
Poistot - -3,2 -4,8 -0,0 - -8,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,3 0,8 - - 1,2
Kurssierot - -0,0 -0,1 - - -0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 0,0 -88,7 -105,1 -0,2 - -194,0
Kirjanpitoarvo 1.1.2020 3,0 25,6 30,2 0,6 1,6 60,9
KIRJANPITOARVO 31.12.2020 3,0 23,9 28,7 0,6 2,6 58,9
46
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
2.3. VUOKRASOPIMUKSET
Vuokrasopimukset
Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa
oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta
vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä
on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn
omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan.
Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla
on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia
kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon
koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja ja toimistotekniikkaa.
Vuokrasopimusstandardi poisti aikaisemman jaottelun
operatiivisiin vuokrasopimuksiin ja rahoitusleasingsopimuksiin
ja sen mukaan valtaosasta Anoran vuokrasopimuksia on
kirjattu omaisuuserä (vuokratun hyödykkeen käyttöoikeus) ja
vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka.
Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla
odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon.
Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa
olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja
mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on
kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei
-purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään
vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni
käyttää näitä optioita.
Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen
sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos
sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton
korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä
on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa,
maantieteellistä sijaintia, valuuttaa, riskittömän koron
maturiteettia ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita.
Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava
käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos
vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen
kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai
jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron
perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla
rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan.
Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon
perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen
määrään. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-
ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on
lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien
käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 1-32 vuotta ja
koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien
poistoajat ovat 1-15 vuotta.
Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeus omaisuuserät
esitetään taseessa omalla rivillä.
IFRS 16 standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia
ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia.
Anora käsittelee vuokrasopimukset, joiden vuokra-aikaa
on siirtymähetkellä jäljellä alle 12 kuukautta lyhytaikaisina,
ei taseeseen kirjattavina kohdeomaisuuserinä. Valinta on
kohdeomaisuuseräluokkakohtainen. Helpotuksia sovelletaan
kaikkiin muihin kohdeomaisuuseräluokkiin paitsi autoihin ja
toimistoihin, jotka kirjataan taseeseen, vaikka niiden jäljellä
oleva vuokra-aika olisi siirtymähetkellä alle 12 kuukautta.
Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata arvoltaan vähäisistä
omaisuuseristä. Anora käyttää raja-arvona 5 000 euron
hankintahintaa. Rahoitusleasingsopimukset, jotka kuuluvat
helpotusten piiriin lyhytaikaisina tai arvoltaan vähäisinä,
kirjattiin pois taseesta. Helpotusten piiriin kuuluvien
vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä
vuokra-ajan kuluessa.
Vuokrasopimukset sisältävät 25 vuoden pituisen
1. tammikuuta 2012 alkaneen sopimuksen Gjelleråsen
Elendom AS kanssa, koskien tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja
Gjelleråsenissa. Sopimuksen vuotuinen vuokra on noin 11 507
euroa vuodessa.
Gjelleråseniin siirron yhteydessä silloinen Arcus solmi
leasingsopimukset Nordea Finansin kanssa liittyen tuotannon
ja jakelun koneisiin ja kalustoon. Näissä sopimuksissa
on muuttuvat korot. Periaatteessa sopimuksissa on 15
vuoden takaisinmaksu ja korot maksetaan annuiteetin
mukaisesti. Tosiasiallisesti sopimukset ovat lyhyemmät
sisältäen uusintaoption. Vuonna 2020 entinen Arcus solmi
Nordean kanssa lisäyksen sopimukseen, jossa uusintaoptiot
on käytetty ja virallisesti solmitut sopimukset noudattavat
myös alkuperäistä suunnitelmaa. Sopimus on voimassa
vuoteen 2027.
Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita
koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja
muita toimistokoneita.
47
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS
Milj. euroa
Rakennukset
ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2021 13,3 4,1 17,5
Tytäryhtiöhankinnat 116,7 30,9 147,6
Lisäykset 3,6 1,5 5,1
Vähennykset - -0,4 -0,4
Kurssierot 2,9 0,8 3,7
Hankintameno 31.12.2021 136,5 37,0 173,4
Kertyneet poistot 1.1.2021 -5,2 -2,0 -7,2
Tytäryhtiöhankinnat -17,2 -16,3 -33,5
Poistot -4,8 -1,7 -6,5
Vähennysten kertyneet poistot - 0,3 0,3
Kurssierot -0,4 -0,4 -0,8
Kertyneet poistot 31.12.2021 -27,6 -20,2 -47,8
Kirjanpitoarvo 1.1.2021 8,1 2,1 10,2
KIRJANPITOARVO 31.12.2021 108,9 16,8 125,7
Milj. euroa
Rakennukset
ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2020 10,9 3,1 14,1
Lisäykset 2,1 1,2 3,3
Vähennykset - -0,2 -0,2
Kurssierot 0,3 0,0 0,3
Hankintameno 31.12.2020 13,3 4,1 17,5
Kertyneet poistot 1.1.2020 -2,6 -1,1 -3,7
Poistot -2,5 -1,0 -3,5
Vähennysten kertyneet poistot - 0,1 0,1
Kurssierot -0,1 -0,0 -0,2
Kertyneet poistot 31.12.2020
-5,2 -2,0 -7,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2020 8,4 2,0 10,4
KIRJANPITOARVO 31.12.2020 8,1 2,1 10,2
2.4. VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai
todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan,
kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden
arvostus perustuu standardihintaan, lukuun ottamatta
konjakkituotteita, jotka arvostetaan painotettuun keskihintaan.
Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien
valmisteiden hankintamenoon.
Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan
painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan
painotettuun keskihintaan, lukuun ottamatta Virossa tuotettuja
puolivalmisteita, joiden arvostus perustuu standardihintaan.
Uudelleen pakatut kauppatavarat arvostetaan standardihintaan
pakkaustoimipaikalla.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno
muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta
johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja
asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen
muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta
kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin
toiminta-asteen mukaisesti.
Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa
saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut
tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä
arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Milj. euroa 2021 2020
Aineet ja tarvikkeet 47,6 43,9
Keskeneräiset tuotteet 19,6 9,8
Valmiit tuotteet 47,3 16,4
Tavarat 25,1 22,0
Ennakkomaksut 0,1 0,2
YHTEENSÄ 139,7 92,3
Anora teki vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alentavia
kulukirjauksia 2 miljoonaa euroa vuonna 2021 (2020: 1,6 miljoonaa
euroa).
2.5. SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT VARAT JA
VELAT (LYHYTAIKAISET)
Sopimusvarat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden
palautuviksi odotettujen tuotteiden arvoa. Sopimusvarat
arvostetaan niiden aiempaan varastoarvoon vähennettynä
odotetuilla palautuskuluilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla.
Sopimusvelat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden
palautuviksi odotetuista tuotteista saatua vastiketta.
Milj. euroa 2021 2020
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 0,2 0,2
YHTEENSÄ 0,2 0,2
Sopimuksiin perustuvat velat 0,4 0,5
YHTEENSÄ 0,4 0,5
48
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
2.6. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
(LYHYTAIKAISET)
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen
laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla
vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi
tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä
perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin
IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden
malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen
luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus perustuu
myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin.
Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun
saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa
myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun
konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin
rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet
konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät
kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin.
MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
Milj. euroa 2021 2020
Myyntisaamiset 218,2 40,5
Siirtosaamiset 8,9 2,7
Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset 2,8 0,7
Muut saamiset 2,9 2,9
YHTEENSÄ 232,8 46,8
Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2021 lopussa oli 81,4
miljoonaa euroa (2020: 91,9 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset
osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3.
MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA
Milj. euroa 2021 2020
Erääntymättömät myyntisaamiset 201,1 38,0
1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 16,8 2,6
yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 1,2 0,3
Arvonalentumistappiot -0,9 -0,3
YHTEENSÄ 218,2 40,5
Myyntisaamisista kirjatut realisoituneet arvonalentumistappiot
vuonna 2021 olivat 0,2 miljoonaa euroa (2020: 0,1 miljoonaa
euroa).
Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee
monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä.
Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita
HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen
jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella
konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten
odotettujen arvonalentumistappioiden kirjaamiseen.
Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat
myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja
historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu
huomioon makroekonomista informaatiota.
2.7. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT
VELVOITTEET
Konsernin eläkejärjestelyt
Konsernilla on eri maissa paikallisiin olosuhteisiin ja käytäntöihin
perustuvia eläkejärjestelyjä. Suomalaisissa yhtiöissä henkilökunnan
lakisääteinen eläketurva (TyEL) on järjestetty vakuutusyhtiön kautta,
jolloin TyEL on maksupohjainen järjestely. Myös muissa maissa
käytetään maksupohjaisia järjestelyjä, ja ulkomaiset tytäryhtiöt
hoitavat eläkejärjestelynsä paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen
käytännön mukaisesti.
31. joulukuuta 2008 asti, Arcus ASA:lla ja sen tytäryhtiöillä Norjassa
oli etuuspohjainen eläkejärjestely. Nämä järjestelyt lopetettiin ja
muutettiin maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Muutoksessa 2009 kaikki
sairaat ja liikuntarajoitteiset pysyivät etuuspohjaisen järjestelyn
piirissä. Näihin liittyen konsernilla on 0,4 miljoonan euron eläkevastuu,
joka koskee viittä henkilöä ja on turvattu omaisuudella.
Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt
Vuoden 2009 muutoksessa Arcus ASAssa ja sen tytäryhtiöissä oli
henkilöitä, jotka joutuisivat epäsuosiolliseen asemaan aikaisen
eläköitymisen sattuessa 65-67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi
sovittiin, että lahjaeläke maksettaisiin kaikille niille, joita tämä
koskisi. 31.12.2021 tämän etuuden piirissä oli 91 työntekijää ja
eläkevastuu tähän liittyen oli 1,1 miljoonaa euroa.
Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä lisäeläkkeiden
osalta Norjassa ja Ranskassa.
Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus
eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja
oletetun eliniän perusteella. Norjan ja Ranskan eläkejärjestelyt
koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien
eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia.
Tilikauden 2021 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 1 miljoona
euroa (2020: 1,2 miljoonaa euroa).
49
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
2.8. OSTOVELAT JA MUUT VELAT
Milj. euroa 2021 2020
Lyhytaikaiset
Ostovelat 96,1 29,6
Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 15,8 6,0
Korkovelat 0,3 0,3
Muut siirtovelat 41,9 23,2
Johdannaissopimuksiin perustuvat velat 0,6 1,9
Valmistevero 136,5 54,7
ALV -velka 69,9 29,4
Muut velat 13,5 7,6
YHTEENSÄ 374,4 152,6
2.9. VARAUKSET
Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman
seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja
on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää
taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja
velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena
kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista,
joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää
raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on
mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus
kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen
on käytännössä varmaa.
Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun järjestelystä on
laadittu yksityiskohtainen uudelleenjärjestelysuunnitelma ja
suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai siitä on tiedotettu
niille, joihin se vaikuttaa.
Konsernilla ei ollut taseessa varauksia 31.12.2021 eikä 31.12.2020.
50
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
3. Rahoituserät ja
pääomarakenne
Osinko
euroa/osake
0,45
Osakekohtainen
tulos
euroa
0,67
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
3.1. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
RAHOITUSTUOTOT
Milj. euroa 2021 2020
Korkotuotot
Lainat, muut saamiset ja rahat ja
pankkisaamiset 0,3 0,1
Korkotuotot yhteensä 0,3 0,1
Valuuttakurssivoitot
Kurssivoitot valuuttatermiineistä 0,0 -
Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä
lainoista ja konsernitilistä 0,6 -
Valuuttakurssivoitot yhteensä 0,7 -
Osinkotuotot
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 0,2 0,2
Osinkotuotot yhteensä 0,2 0,2
Muut rahoitustuotot
Muut rahoitustuotot 0,0 -
Muut rahoitustuotot yhteensä 0,0 -
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 1,2 0,2
Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia
valuuttakurssieroja -0,3 miljoonaa euroa (2020: 0,4 miljoonaa
euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja 0,2
miljoonaa euroa (2020: -0,7 miljoonaa euroa).
RAHOITUSKULUT
Milj. euroa 2021 2020
Korkokulut
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat 1,9 1,1
Suojauslaskennan alaiset johdannaiset
(korkoriski) 0,4 0,4
Vuokrasopimusvelkojen korot 1,6 0,1
Muut korkokulut, eläkevastuu 0,0 0,0
Korkokulut yhteensä 3,9 1,7
Valuuttakurssitappiot
Kurssitappiot valuuttatermiineistä -0,0 0,0
Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä
lainoista ja konsernitilistä 1,2 0,1
Valuuttakurssitappiot yhteensä 1,1 0,1
Muut rahoituskulut
Muut rahoituskulut 1,6 1,4
Muut rahoituskulut yhteensä 1,6 1,4
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 6,7 3,1
3.2. RAHOITUSVARAT JA -VELAT
3.2.1. RAHOITUSVARAT
IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen
ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon
tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja
käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu
tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän
käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet
arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä.
Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit
kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä,
jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään
rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen
alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää
arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei
arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot
sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon.
Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin,
kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta
rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan
erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle.
Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun
niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta.
Rahoitusvarojen arvonalentuminen
Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista
koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin
luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä
kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien
omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden
perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan
tarkemmin liitetiedossa 2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset
(lyhytaikaiset).
52
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, eikä sijoituksia
osakkuusyrityksiin, yhteisyrityksiin tai yhteisiin toimintoihin,
jotka arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut
luottotappiot on jo otettu huomioon.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu
kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni
on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Ryhmään luokitellaan myös
suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä
suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat
erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan
myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän
käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen
hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden
päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista
johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot
kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka
aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen.
Jaksotettuun hankintamenoon
Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa,
tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai
pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti.
Nämä varat pidetäään hallussa sellaisen liiketoimintamallin
mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten
rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin
kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut
saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset
ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa.
Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno,
kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä
tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata
rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten
lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin
liittyvissä valuuttakurssieroissa. Valuuttamääräisten
myyntisaamisten valuuttakurssierot esitetään tuloslaskelmassa
myyntien oikaisuerissä.
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
Nämä rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia
rahoitus varoja, jotka on joko nimenomaisesti luokiteltu tähän
ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun rahoitusvarojen
ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jos ne on
tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymis-
päivästä lähtien, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin.
Rahoitusvarat, jotka arvostetaan käypään arvoon muun
laajan tuloksen kautta koostuvat noteeraamattomista
osakkeista. Noteeraamattomat osakkeet arvostetaan käypään
arvoon käyttäen markkinoihin perustuvaa lähestymistapaa
ja hyödyntäen vertailukelpoisia omaisuuseriä koskeviin
markkinatransaktioihin liittyvää tietoa.
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettavat
rahoitusvarat koostuivat noteeraamattomista osakkeista, ja niiden
määrä oli 0,7 miljoonaa euroa (2020: 1,4 miljoonaa euroa).
3.2.2. RAHOITUSVELAT
Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon
arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan
alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen
transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä,
joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta
silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai
kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka
luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta
oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden
päähän raportointikauden päättymispäivästä.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitus-
velkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät
johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen
kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin.
Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin
johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä,
liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty
toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta
raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista
johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot
kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka
aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin liittyvät velat on arvioitu
osakassopimuksissa määritellyillä hinnoittelumekanismeilla.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvelat
Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat,
lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat.
Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon
käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Kun lainoja
maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä
kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin.
Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin
lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon
liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle
tasaerinä muihin rahoituskuluihin.
53
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään
rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten
lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun
hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän
kurssieroissa.
Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo
määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat
tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran
luottoriskipreemiolla. Markkinakorkojen vakaasta tasosta
johtuen lainojen kirjanpitoarvon katsotaan tilinpäätöshetkellä
vastaavan niiden käypää arvoa. Vuokrasopimusvelkojen
ja rahoitusleasingvelkojen käyvät arvot perustuvat
diskontattuihin tuleviin rahavirtoihin. Diskonttauskorkona on
vuokrasopimuksen sisäinen korko tai lisäluoton korko.
KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT
VELAT
Milj. euroa 2021 2020
Tasearvo kauden alussa - -
Tytäryritysten hankinnasta 1,1 -
Arvonmuutokset 0,2 -
Korot 0,0 -
Kurssierot 0,0 -
Tasearvo kauden lopussa 1,3 -
Pitkäaikaiset velat 1,3 -
Lyhytaikaiset velat - -
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat
velat yhteensä 1,3 -
Optiot liittyen vähemmistöosuksiin
Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden
toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on
myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot
voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole valtaa näihin
osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen. Myyntioptioiden
arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon taseeseen.
Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoittelumekanismilla,
joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden
loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa
ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton
kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä
markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana
käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia.
Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden
pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa.
LAINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT
Milj. euroa 2021 2020
Pitkäaikaiset
Rahalaitoslainat 127,8 59,9
Lainat eläkelaitoksilta 8,3 9,8
Vuokrasopimusvelat 120,8 7,0
YHTEENSÄ 256,9 76,6
Lyhytaikaiset
Rahalaitoslainat 5,0 5,0
Lainat eläkelaitoksilta 1,5 1,5
Yritystodistukset 20,0 40,0
Vuokrasopimusvelat 11,6 3,7
YHTEENSÄ 38,1 50,1
Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta
arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron
menetelmällä.
Konsernissa oli pitkä- ja lyhytaikaisia rahalaitoslainoja ja
laina eläkelaitoksilta sekä euroissa 69,8 miljoonaa että Ruotsin
kruunuissa 750,0 miljoonaa tilinpäätöshetkellä 31.12.2021.
31.12.2020 konsernin kaikki pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset
rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä.
Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen
koron painotettu keskiarvo 31.12.2021 oli 1,5 % (2020: 1,5 %).
Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo
31.12.2021 oli 3,9 % (2020: 1,1 %).
Joulukuussa 2021 Anora Group Oyj allekirjoitti sopimuksen
olemassaolevien lainojen maturiteettien pidentämisestä seuraavasti:
55 miljoonan euron suuruinen laina on pidennetty
tammikuusta 2023 tammikuuhun 2024 ja maksetaan kokonaan
erääntymispäivänä alkuperäisen sopimuksen mukaan. 60 miljoonan
euron lainalimiitin voimassaoloaika on pidennetty tammikuusta
2023 tammikuuhun 2024.
Samanaikaisesti Arcus Holding As ja VinGruppen Sweden
Holding AB allekirjoittivat sopimuksen 800 miljoonan Norjan
kruunun, 50 miljoonan Norjan kruunun ja 750 miljoonan Ruotsin
kruunun lainojensa maturiteettien pidentämisestä lokakuusta 2022
tammikuuhun 2024.
Oheisten sopimusten palkkiot on jaksotettu vastaavasti ja ne
sisältyvät muihin rahoituskuluihin.
54
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
NETTOVELKA
Muutokset nettovelassa tilikausien 2021 ja 2020 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa:
Milj. euroa
Rahat ja
pankkisaamiset
Lainat raha- ja
eläkelaitoksilta
(pitkäaikaiset)
Lainat raha- ja
eläkelaitoksilta
(lyhytaikaiset)
Vuokrasopimus-
velat
(pitkäaikaiset)
Vuokrasopimus-
velat
(lyhytaikaiset) Yhteensä
Nettovelka 1.1.2021 130,7 69,6 46,5 7,0 3,7 -3,9
Rahavirrat 6,8 -0,1 -26,5 - -6,2 -39,6
Valuuttakurssierot -1,7 -0,5 - 2,9 0,2 4,3
Tytäryhtiöhankinnat 33,2 73,3 - 112,3 7,4 159,9
Muut muutokset - -6,4 6,5 -1,4 6,6 5,3
NETTOVELKA 31.12.2021 168,9 136,1 26,5 120,8 11,6 126,0
Nettovelka 1.1.2020 64,2 76,1 6,5 7,1 3,4 28,9
Rahavirrat 65,1 - 33,5 - -3,7 -35,3
Valuuttakurssierot 1,4 - - - - -1,4
Muut muutokset - -6,4 6,5 -0,1 3,9 3,9
NETTOVELKA 31.12.2020 130,7 69,6 46,5 7,0 3,7 -3,9
Johdannaiset
Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne
eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan
soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään
taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan
myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään
arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin
liitetiedossa 3.3.
Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää,
jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se
purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä.
Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään
käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla
sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten
arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja
käypiä arvoja.
55
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
3.2.3. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄNIIDENKÄYVÄTARVOT
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN:
2021
Milj. euroa Liite
Johdannaiset,
suojauslaskennan
alaiset
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
Jaksotettuun
hankintamenoon
Käypään arvoon
muun laajan
tuloksen kautta
Tase-erien
kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista
yhteisissätoiminnoissa - - 16,3 - 16,3 16,3
Noteeraamattomat osakkeet
3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3
Muut saamiset - - 0,1 - 0,1 0,1
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.6. - - 220,1 - 220,1 220,1
Valuuttatermiinit
2.6. 0,4 0,1 - - 0,5 0,5 2
Hyödykejohdannaiset
2.6. 2,3 - - - 2,3 2,3 2
Rahavarat
4.1. - - 168,9 - 168,9 168,9
YHTEENSÄ 2,7 0,1 405,3 0,7 408,8 408,8
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 136,1 - 136,1 136,1 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 120,8 - 120,8 120,8 2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 1,3 - - 1,3 1,3 3
Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 26,5 - 26,5 26,5 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 11,6 - 11,6 11,6 2
Ostovelat ja muut muut velat
2.8. - - 97,2 - 97,2 97,2
Korkojohdannaiset
2.8. 0,5 - - - 0,5 0,5 2
Valuuttatermiinit
2.8. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2
YHTEENSÄ 0,5 1,3 392,2 - 394,1 394,1
56
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
2020
Milj. euroa
Johdannaiset,
suojauslaskennan
alaiset
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
Jaksotettuun
hankintamenoon
Käypään arvoon
muun laajan
tuloksen kautta
Tase-erien
kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Level
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista
yhteisissätoiminnoissa - - 9,1 - 9,1 9,1
Noteeraamattomat osakkeet
3.2.1. - - - 1,4 1,4 1,4 3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.6. - - 41,9 - 41,9 41,9
Valuuttatermiinit
2.6. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2
Hyödykejohdannaiset
2.6. 0,6 - - - 0,6 0,6 2
Rahavarat
4.1. - - 130,7 - 130,7 130,7
YHTEENSÄ 0,7 0,0 181,6 1,4 183,8 183,8
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 69,6 - 69,6 69,6 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 7,0 - 7,0 7,0 2
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 46,5 - 46,5 46,5 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 3,7 - 3,7 3,7 2
Ostovelat ja muut muut velat
2.8. - - 29,6 - 29,6 29,6
Korkojohdannaiset
2.8. 1,0 - - - 1,0 1,0 2
Valuuttatermiinit
2.8. 0,8 0,2 - - 1,0 1,0 2
YHTEENSÄ 1,8 0,2 156,4 - 158,3 158,3
Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden
lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden
tasearvoa raportointipäivänä.
Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien
luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat
käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen
merkittävyyttä. Tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten
rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2
käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat
noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat
havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts.
hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen
perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen
ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja.
Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat
syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien
osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan
ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden
käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty
käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon,
joka on merkittävä käypää arvoa määritettäessä.
57
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
3.3. JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA
Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja
sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän
arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen
eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa.
Kun sovelletaan suojauslaskentaa
Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen
harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja
sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan
taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai
erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien
rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa
laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi
tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän
arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain
suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen
tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on
määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa
kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen
suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen
ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus
testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella
tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan
riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän
käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa
rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan
olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys
suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste
on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen
määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun
suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.
Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten
käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot
esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Termiinipisteet
sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi
määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten
realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman
pääoman suojausrahastossa, kun nämä instrumentit täyttävät
suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta.
Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai
-kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto
tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista
kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi
samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla
suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista
toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle
sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun
suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty,
suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai
tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi.
Kun suojauslaskentaa ei sovelleta
Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta,
käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttö-
tarkoituksen määräämällä tavalla. Anorassa johdannaisten
käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tulos-
vaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun
johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja
myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden
johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi
rahoitus tuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei
sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on
hankittu vähentämään liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä
tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia.
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT
Milj. euroa 2021 2020
Rahavirran suojaukseen määritellyt
johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset 20,0 20,0
Valuuttatermiinit 20,2 29,4
Hyödykejohdannaiset, sähkö 2,8 3,3
0,1 TWh 0,1 TWh
Ei suojauslaskennan -alaiset
johdannaissopimukset
Valuuttatermiinit 6,5 5,0
58
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN
Milj. euroa EURAUD EURUSD EURNOK EURSEK
Valuuttatermiinit 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Kirjanpitoarvo (varat) 0.0 0.0 24.7 - 0.0 - 0.2 -
Kirjanpitoarvo (velat) - - - -0.0 -0.0 -0.1 - -0.6
Nimellisarvo 1.4 1.7 0.7 2.2 2.7 2.5 13.5 20.7
Eräpäivä helmi-joulu
2022
helmi-joulu
2021
helmi-elo
2022
helmi-joulu
2021
helmi-joulu
2022
helmi-joulu
2021
helmi-loka
2022
helmi-joulu
2021
Suojausaste 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien 0.0 0.0 0.1 -0.0 0.1 -0.0 0.8 -0.3
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos -0.0 -0.0 -0.1 0.0 -0.1 0.0 -0.8 0.3
Milj. euroa
Korkoswap 2021 2020
Kirjanpitoarvo (velka) 0,5 1,0
Nimellismäärä 20,0 20,0
Eräpäivä 04/2023 04/2023
Suojausaste 1:1 1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
käyvän arvon muutos 1.1. lähtien -0,4 -0,3
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos 0,4 0,3
Suojatun koron painotettu keskiarvo
tilikaudenaikana 2,12% 2,07%
Milj. euroa
Hyödykkeet - Sähkö 2021 2020
Kirjanpitoarvo 2,3 0,6
Nimellismäärä 2,8 3,3
TWh 0,1 0,1
Eräpäivä 2022-2024 2021-2024
Suojausaste 1:1 1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
käyvän arvon muutos 1.1. lähtien 1,7 0,3
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos -1,7 -0,3
Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh 28,04 28,85
Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten
positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät.
Nettoutussopimusten piirissä ovat korko- ja valuuttajohdannaiset.
Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä
kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan
taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa
kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole.
RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS
Milj. euroa 2021 2020
Johdannaissaamiset:
Käypä arvo, brutto 2,8 0,7
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,0 -0,0
Käypä arvo, netto 2,8 0,6
Johdannaisvelat:
Käypä arvo, brutto 0,6 1,9
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,0 -0,0
Käypä arvo, netto 0,5 1,9
59
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
3.4. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT
Osakepääoma
Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöönpanon
myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista
omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen
osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edustaa
noin 46,5 %:n omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä
liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlasketun
määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin
1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen
yhteydessä. Sulautumisvastikeosakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 1.9.2021. Anora Oyj:n kokonaan maksettu ja
kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa
vuoden 2021 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624.
Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu
täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella
osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet
osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia
osakkeita.
OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ
Milj. euroa 2021 2020
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
tilikauden alussa 36 140 485 36 140 485
Sulautumisvastikkeena liikkeelle lasketut
osakkeet 31 413 139 -
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
yhteensä tilikauden lopussa 67 553 624 36 140 485
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden
merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen
mukaan ole merkitty osakepääomaan. Sijoitetun vapaan
oman pääoman kasvu vuonna 2021 johtuu Altian ja Arcuksen
yhdistymisestä. 1.9.2021 laskettiin liikkeeseen 31 413 139 uutta
osaketta Altian osakkeen päätöskurssilla 31.8.2021 10,74 euroa,
mikä vastaa 336,4 milj. euron lisäystä sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon. Osakkeiden liikkeeseenlaskusta aiheutuneet
0,8 milj. euron kulut on vähennetty sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastosta. Lisätietoja liitetiedossa 5.2.
Käyvän arvon rahasto
Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen
kautta kirjattavat rahoitusvarat.
Vararahasto
Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön
tuloksesta.
Suojausrahasto
Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien
johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi
todetuista suojauksista.
RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO
Milj. euroa Valuuttatermiinit Korko- johdannaiset Hyödykkeet
Suojausrahastot
yhteensä
1.1.2020 -0,3 -1,0 0,2 -1,0
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos 0,2 0,4 0,1 0,7
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin -0,7 - - -0,7
Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 0,3 0,3
Laskennallinen vero 0,2 0,2 -0,1 0,2
31.12.2020 -0,6 -0,8 0,5 -0,9
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos 0,8 0,7 0,2 1,6
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 0,2 - - 0,2
Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 1,6 1,6
Laskennallinen vero -0,1 0,1 -0,5 -0,4
31.12.2021 0,3 -0,4 1,8 1,7
60
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Muuntoerot
Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat
syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta.
Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2021 olivat yhteensä -15,0
miljoonaa euroa (31.12.2020: -20,5 miljoonaa euroa).
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön
osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden
osakemäärän painotetulla keskiarvolla.
Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein
kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se
huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle
uusia osakkeita tulevaisuudessa. Anora ei ole laskenut liikkeelle
laimentavia instrumentteja tässä esitettyjen kausien aikana.
OSAKEKOHTAINEN TULOS
Milj. euroa 2021 2020
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos,
miljoonaa euroa 31,0 17,8
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo 46 611 531 36 140 485
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen
tulos, euroa 0,67 0,49
Osinko
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,45 euroa
osakkeelta tiliakudelta 2021.
ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT
Milj. euroa 31.12.2021 31.12.2020
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2
Voitto edellisiltä tilikausilta 86,4 95,7
Osingonjako -27,1 -15,2
Tilikauden voitto 6,6 5,9
JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ 118,1 87,6
61
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
4. Rahoitus- ja
pääomariskit
Netto-
velkaantumisaste
24,8 %
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
4.1. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Rahoitusriskien hallinnan periaatteet
Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian
riskienhallintapolitiikkaan. Anora on parhaillaan integroimassa
1.9.2021 tapahtuneen Altian ja Arcuksen yhdistymisen seurauksena
Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja yhdeksi yhteiseksi
Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Anora konsernin riskejä hallitaan
entisen Altian ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen
mukaisesti.
Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan
konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen
saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on
tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien
tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin suojata ilman
spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä.
Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien
muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin
liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien
ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä
markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää
valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa
vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan
mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia
käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä.
Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan
IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita.
Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien
riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin
riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat
Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan
jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet.
Riskienhallintaprosessi
Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu
jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten
yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti
tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa
koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus.
Rahoitusriskien hallinnan organisointi
Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti.
Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat,
kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt.
Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat
tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa.
Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta,
riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta
ulkopuolisten vastapuolten kanssa. Liiketoimintayksiköt ja
tytäryhtiöt vastaavat omaan liiketoimintaansa liittyvien riskien
hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta.
Riskikeskittymät
Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä
ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut
riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten
yhteydessä.
Markkinariski
Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa
rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat
markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät
markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja
sähköön liittyen.
1. Valuuttariski
Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri
maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa
valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan
euroissa, Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu,
USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu.
Transaktioriski
Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä
sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä
pääomatuottoihin. Fuusion jälkeisellä muutoskaudella
konsernilla on käytössä kaksi lähestymistapaa kuinka rajoittaa
valuuttakurssimuutosten vaikutusta tulokseen.
Arcus-segmentissä, yleisesti, valuutta hankitaan spot-
markkinoilta mutta jossain määrin myös termiinimarkkinoilta.
Näillä ostoilla jatkuvasti tasoitetaan nettorahapositiota.
Ostojen valuuttakurssivaihtelut kompensoituvat jatkuvasti
myyntihintojen muutoksilla ja ostohintojen uudelleenneuvotteluilla.
Riskihorisontti, toisin sanoen aika, joka tarvitaan kompensoimaan
negatiivinen valuuttakurssimuutos on suurilta osin määritetty
viinimonopolien hinnoiteluaikataulujen mukaan. Suomessa hinnat
määritellään kahdesti vuodessa, Norjassa neljän kuukauden välein
ja Ruotsissa kuuden kuukauden välein.
Entisen Altian tavoitteena on suojata 60–80 % erittäin
todennäköisistä kaupallisista rahavirroista. Keskimääräinen
suojausaste on pysynyt tavoitetasolla. Suojaukset toteutetaan
valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavien kahdentoista
kuukauden ajalle lähinnä asiakkaiden hinnoitteluajanjaksojen
mukaisessa rytmissä. Altia voi soveltaa valuuttajohdannaisiin
rahavirran suojauslaskentaa. Konsernin sisäiset lainajärjestelyt
suojataan 100-prosenttisesti ja niihin ei sovelleta suojauslaskentaa.
Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin
nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen
rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen
63
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat.
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen
valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista,
rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä
johdannaisinstrumenteista.
Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun
transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta.
TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12.
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -
standardin mukainen nettovaluuttapositio
Milj. euroa 2021 2020
EUR-SEK 62,5 -18,3
EUR-NOK -2,4 -0,6
EUR-USD 2,1 3,8
EUR-AUD 1,7 1,8
Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen
myös suojatut kaupalliset kassavirrat
Milj. euroa 2021 2020
EUR-SEK 125,9 2,4
EUR-NOK 55,6 1,9
EUR-USD -11,9 -0,2
EUR-AUD -1,4 0,1
Translaatioriski
Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä
oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin
tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa
muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin
rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja
raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle.
Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen
määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu.
2. Korkoriski
Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen
muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen.
Lainojen nimellisarvo oli 31.12.2021 142,9 (2020: 76,3) miljoonaa
euroa ja se jakautui seuraavasti:
• 5,0 miljoonan euron suuruinen laina erääntyy tammikuussa
2022, ja sitä lyhennetään 5 miljoonaa euroa vuodessa. Lainan
korko on sidottu kolmen kuukauden markkinakorkoon. Näitä
korkoja ei ole tällä hetkellä suojattu.
• 55,0 miljoonan euron osuus lainasta erääntyy tammikuussa
2024. Lainan korko perustuu kolmen kuukauden
markkinakorkoon. Anora on suojannut nämä koronmaksut 20
miljoonan euron suuruisella korkojohdannaisella kiinteään
korkoon 2023 asti.
• 9,8 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028.
Korko on kiinteä koko laina-ajalle.
• 750,0 miljoonan Ruotsin kruunu -määräinen laina erääntyy
tammikuussa 2024. Lainan korko perustuu kolmen kuukauden
markkinakorkoon. Lainan korkoa ei ole suojattu.
Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on
100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli 31.12.2021 liikkeeseen
laskettuna 20,0 miljoonaa euroa (2020: 40,0).
Anoran hallituksen hyväksymä enimmäismäärä
factoringsopimuksen mukaiselle myyntisaamisten myynnille
on 145 miljoonaa euroa. Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta
kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta.
Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset
ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu.
Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2021 oli 81,4 miljoonaa
euroa (2020: 91,9 miljoonaa euroa).
3. Hyödykkeiden hintariski
Ohra
Anora käytti vuonna 2021 etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen
noin 299 (214) miljoonaa kiloa Suomessa viljeltyä viljaa.
Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuuden Anora varmistaa
sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa.
Ohran markkinahinta vaihtelee satovuosittain merkittävästi
suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavien eri
tekijöiden vuoksi, ja siten sen katsotaan olevan Anoralle merkittävä
riski. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla.
Sähkö
Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä
riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla entisen Altian
sähkönhankintapolitiikkaa. Siinä määritellään ne rajat, joiden
puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään
Nasdaq OMX Oslo ASAn OTC-johdannaistuotteilla. Sähkönhankinnan
suojauspalvelu ostetaan ulkopuoliselta palveluntuottajalta.
Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista
rahavirran suojauslaskentaa, ja suojauksen tehokkuus testataan
neljännesvuosittain. Suojattava riski on Suomen euromääräinen
sähkönhankinta. Riskiltä suojaudutaan käyttämällä systeemihintaisia,
Suomen aluehintaisia ja aluehintaerojohdannaissopimuksia.
Systeemihintaisilla johdannaisilla suojataan pohjoismaista
sähkön hintaa ja aluehintaerojohdannaisilla Suomen alueen ja
systeemihinnan välistä hintaeroa.
Vuoden 2021 lopussa seuraavien 12 kuukauden toimitusten
suojaustaso oli 80,9 % (2020: 74,7 %), mikä vastasi asetettuja
tavoitteita. Vuonna 2021 keskimääräinen suojaustaso vuoden aikana
oli 76,6 % (72,1 %). Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2021
ja 2020.
Anora Suomessa hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-
alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot
-markkinoilta.
64
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
4. Herkkyys markkinariskeille
Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman
pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja
valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa
herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa
ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena
tulokseen.
Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu
rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta.
TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT
Rahoitusinstrumenteista
aiheutuva IFRS 7-standardin
tarkoittama herkkyys
markkinariskeille (ennen
veroja) 2021 2020
Milj. euroa
Tulos-
laskelma
Oma
pääoma
Tulos-
laskelma
Oma
pääoma
+/-10% muutos sähkön
hinnassa - +/-0,5 - +/-0,4
+/-10% muutos EUR/NOK
valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,2 +/-0,3
+/-10% muutos EUR/SEK
valuuttakurssissa -/+7,6 +/-1,4 -/+0,2 +/-2,1
+/-10% muutos EUR/USD
valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 +/-0,0 -/+0,4
+/-10% muutos EUR/AUD
valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,2
+1%-yksikön muutos
markkinakoroissa -2,4 -0,0 -0,5 +0,2
+10 %:n lisäyksellä EUR/SEK valuuttakurssissa olisi EUR -7,6 miljoonan euron vaikutus tuloslaskelmaan.
Muut riskit vastaavalla tavalla.
31.12.2021 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu
vaihtuvakorkoisista veloista 133,2 miljoonaa euroa (2020: 65,0
miljoonaa euroa) sekä riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen
vaihtuvasta osasta 20,0 miljoonaa euroa (2020: 20,0 miljoonaa
euroa).
Maksuvalmiusriski
Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja
alkoholin myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja
lomia, etenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja
kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti
yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2021 lopussa
olivat 10 miljoonan euron ja 800 miljoonan Norjan kruunun
konsernitililimiitit sekä 60 miljoonan euron revolving credit
-tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli 31.12.2021
käyttämättä (2020: 0 miljoonaa euroa). Valmiusluottolimiitti
erääntyy tammikuussa 2024. Konsernin ulkoisista lainoista on
kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä.
TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT
Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset
Milj. euroa 2021 2020
Rahavarat 168,9 130,7
Konsernitililimiitit 90,7 10,0
Valmiusluottolimiitti 60,0 60,0
YHTEENSÄ 319,6 200,7
65
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN
Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2021 Rahavirrat 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024
Milj. euroa
Rahavirrat
yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta
1
-136,4 - -1,5 -5,0 - -1,5 - - -0,2 -128,1
Lainat eläkelaitoksilta
2
-11,0 -0,1 0,0 -1,5 -0,9 0,0 -1,5 -0,2 - -6,8
Vuokrasopimusvelat -175,3 - -4,6 -11,6 - -4,3 -10,8 0,0 -34,0 -110,0
Ostovelat -96,1 - 0,0 -96,1 - - - - - -
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva 20,3 - - 20,3 - - - - - -
Ulosmenevä -19,9 - - -19,9 - - - - - -
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva 6,5 - - 6,5 - - - - - -
Ulosmenevä -6,4 - - -6,4 - - - - - -
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta -0,5 -0,4 - - -0,1 - - - - -
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,3 - - -1,8 - - -0,4 - - -0,1
YHTEENSÄ -421,2 -0,5 -6,1 -115,6 -1,0 -5,9 -12,6 -0,2 -34,2 -245,0
1
Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2022 ja 2023
2
Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028
66
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN
Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2020 Rahavirrat 2021 Rahavirrat 2022 Rahavirrat 2023
Milj. euroa
Rahavirrat
yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta
1
-66,3 - -0,6 -5,0 - -0,6 -5,0 - -0,1 -55,0
Lainat eläkelaitoksilta
2
-11,8 -0,1 - -1,5 -0,1 - -1,5 -0,3 - -8,3
Vuokrasopimusvelat -10,7 - - -3,4 - - -3,1 - - -4,1
Ostovelat -29,6 - - -29,6 - - - - - -
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva 28,9 - - 28,9 - - - - - -
Ulosmenevä -29,7 - - -29,7 - - - - - -
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva 5,0 - - 5,0 - - - - - -
Ulosmenevä -5,2 - - -5,2 - - - - - -
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta -1,0 -0,4 - - -0,4 - - -0,1 - -
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -0,6 - - -0,3 - - -0,2 - - -0,1
YHTEENSÄ -120,9 -0,6 -0,6 -40,8 -0,5 -0,6 -9,9 -0,4 -0,1 -67,5
1
Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2022 ja 2024
2
Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028
67
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Luottoriski
Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida
tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan.
Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin
luottopolitiikassa.
Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää
sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että
vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen
liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon.
Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella
luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus
maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsenin liikevaihdosta
tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä.
Konsernin luottoriski kohdistuu suureen määrään pieniä
asiakkaita HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen
jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella.
4.2. PÄÄOMARISKIEN HALLINTA
Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas
pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa
yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti.
Anora seuraa pääomaansa nettovelkaantumisasteen eli gearingin
perusteella (korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan).
Korollisiin nettovelkoihin luetaan lainat ja vuokrasopimusvelat,
joista on vähennetty rahavarat. Nettovelkaantumisasteen nykyinen
taso alittaa selvästi konsernin lainaehtojen määrittelemän rajan.
Arcus Holding AS ja VinGruppen Sweden Holding AB:n lainat
sisältävät lainakovenantin liittyen korollisen nettovelan ja oikaistun
käyttökatteen suhteeseen. Konserni seuraa säännöllisesti edellä
mainittua kovenanttia ja konserni on pysynyt hyvin kovenantin
määrittämissä rajoissa. (liite 3.2.2. Rahoitusvelat.)
Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelkaantumisaste
todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän
vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi.
Nettovelkaantumisaste oli 31.12.2021 ja 31.12.2020 seuraava:
TAULUKKO 5. NETTOVELKAANTUMISASTE
Nettovelkaantumisaste 31.12.
Milj. euroa 2021 2020
Lainat 162,6 116,1
Vuokrasopimusvelat 132,4 10,7
Rahavarat 168,9 130,7
Nettovelka 126,0 -3,9
Oma pääoma yhteensä 507,9 156,3
NETTOVELKAANTUMISASTE 31.12. 24,8% -2,5%
68
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
5. Konsolidointi
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
5.1. YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET
Yhdistely konsernitilinpäätökseen
Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty
menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko
konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta
vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde.
Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään
tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen
periaatteiden mukaisesti. Kun konsernilla on yhtiössä
yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta
ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konsernitilinpäätökseen
liitetiedossa 5.4. Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja
osuudet yhteisissä toiminnoissa kuvattujen periaatteiden
mukaisesti. Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä
määräysvaltaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus
luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1.
kuvattujen periaatteiden mukaisesti.
Vähemmistöosuudet
Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen
jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen.
Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on
esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa.
Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen
määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa
määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty,
tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot
käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään
arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne
tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien
omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty
konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa.
Ulkomaan rahan määräiset erät
Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin
emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan
määräiset liiketapahtumat muunnetaan euroiksi käyttäen
Euroopan keskuspankin pankkipäivittäin julkaisemia
keskikursseja. Raportointikauden päättymispäivänä
taseessa olevat ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät
muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän
keskikursseja käyttäen. Muuntamisesta syntyvät
valuuttakurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Ostoihin ja
myynteihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan
vastaaviin eriin liiketuloksen yläpuolelle. Valuuttamääräisten
lainojen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja
-kuluihin.
Ulkomaisten, muualla kuin euroalueella toimivien
tytäryritysten laajojen tuloslaskelmien erät muunnetaan
euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin kuukauden lopun
kurssien keskikursseja. Ulkomaisten tytäryritysten taseet
muunnetaan käyttäen raportointikauden päättymispäivän
keskikursseja. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla
toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta omassa
pääomassa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan
tuloksen eriin, ja se sisältyy omassa pääomassa muuntoeroihin.
Sen muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Ulkomaisille tytäryrityksille annettujen valuuttamääräisten,
osaksi nettosijoitusta luettavien lainojen, muuntamisesta
syntyvät kurssierot kirjataan konsernitilinpäätöksessä muihin
laajan tuloksen eriin, ja ne sisältyvät omassa pääomassa
muuntoeroihin.
Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä
hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta
syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin
ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan
yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten
yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät
käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten
yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi
raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli
näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain,
niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana
myyntivoittoa tai -tappiota.
70
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
5.2. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Altian ja Arcuksen tiedotettiin 29.9.2020 yhdistyvän lain
mukaisena rajat ylittävänä absorptiosulautumisena, jossa Arcus
sulautuu Altiaan. Altia ja Arcus saivat kaikki viranomaisten
hyväksynnät yhdistymiselle 23.7.2021 ja Altian ja Arcuksen
hallitukset päättivät 25.8.2021 saattaa sulautumisen
päätökseen sulautumissuunnitelman ja 29.9.2020 solmitun
yhdistymissopimuksen mukaisesti. Sulautuminen rekisteröitiin
Suomen Kaupparekisteriin 1.9.2021 ja yhdistyneen yhtiön nimi
muuttui Anora Group Oyj:ksi.
Yhdistyminen luo Pohjoismaiden johtavan viinien ja väkevien
alkoholijuomien bränditalon sekä toimialan vastuullisuuden
edelläkävijän maailmanlaajuisesti. Anoralla on laaja portfolio
ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Larsen, Skagerrak,
Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather.
Vientiä on yli 30 markkinalle. Yhdessä päämiesten kanssa Anora
tuo laadukkaita juomia maailmalta pohjoismaisille kuluttajille.
Anoran vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä, kuten
Masi, Laroche, Penfolds, Roederer ja Fumees Blanches, sekä
tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball,
Fernet Branca, Jose Cuervo ja Underberg. Anoran toimintaan
kuuluvat myös maailmanluokan teolliset toiminnot tislauksessa,
pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien,
juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto.
Anora tähtää noin 8–10 miljoonan euron vuosittaisiin
nettokäyttökatesynergioihin. Kustannussynergioita on
tunnistettu hankinnassa, valmistuksessa, logistiikassa sekä
myynti-, yleis- ja hallintokuluissa. Liikevaihtosynergioihin
tähdätään kotimarkkinoilla ja niiden ulkopuolella. Suurimman
osan synergioista odotetaan saavutettavan noin kahden vuoden
kuluessa sulautumisen toteutumisesta. Yhdistymisen odotetaan
myös luovan pitkäaikaisia hyötyjä, jotka toteutuvat vielä tämän
ajanjakson jälkeen.
Sulautumisvastike
Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena 0,4618
Altian uutta osaketta jokaista omistamaansa Arcuksen osaketta
kohden. Täten liikkeeseen laskettiin yhteensä 31 413 139 uutta
yhtiön osaketta, mikä kasvatti Anoran osakkeiden kokonaismäärän
67 553 624:een. Osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq
Helsingissä ja Oslon pörssissä 1. syyskuuta 2021. Rinnakkaislistaus
Oslon pörssissä päättyi 31.12.2021.
Sulautumisvastike
Sulautumisvastike osakkeina * 337,4
Sulautumisvastike yhteensä 337,4
* Perustuen liikkeeseeen laskettuihin 31 413 139 osakkeeseen ja Altian osakkeen päätöskurssiin
Nasdaq Helsingissä 31. elokuuta 2021.
HANKITUISTA VAROISTA JA JA VASTATTAVAKSI
OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT
Milj. euroa
Aineettomat hyödykkeet 181,0
Käyttöomaisuus 15,5
Käyttöoikeusomaisuuserät 114,2
Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä
toiminnoissa 6,5
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat rahoitusvarat 0,0
Laskennalliset verosaamiset 2,4
Muut pitkäaikaiset saamiset 0,0
Vaihto-omaisuus 61,7
Myynti- ja muut saamiset 115,8
Rahavarat 33,2
Myytävänä olevat varat 3,0
Lainat -73,3
Muut pitkäaikaiset velat 0,0
Vuokrasopimusvelat -119,7
Laskennalliset verovelat -32,9
Eläkevelvoitteet -1,7
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat -1,1
Osto- ja muut velat -159,6
Hankitut nettovarat yhteensä 144,9
Määräysvallattomien omistajien osuus -0,8
Liikearvo 193,2
Vastike yhteensä 337,4
71
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Edellisellä sivulla olevassa taulukossa esitetään yhteenveto
harkintaan perustuvien varojen ja velkojen ilmoitetuista käyvistä
arvoista. Sulautumisen kirjanpidollinen käsittely on alustava,
kunnes harkintaan perustuvien varojen ja velkojen arvostus
viimeistellään. Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät
brändiportfolioihin, asiakassuhteisiin ja yhtiön brändeihin.
Aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot on määritelty soveltuvia
arvostusmenetelmiä käyttäen, mukaan lukien vapautus
lisenssimaksuista -menetelmää käyttäen brändiportfolioiden ja
yhtiön brändien osalta sekä moniperiodista ylituottomallia käyttäen
asiakassuhteiden osalta. Näiden aineettomien hyödykkeiden
poistoajat vaihtelevat viidestä viiteenkymmeneen (5–50)
vuoteen. Joillakin väkevien alkoholijuomien tuotemerkeillä on
määrittämätön vaikutusaika. Liikearvo syntyy markkinaosuudesta,
synergioista, työvoimasta ja tulevasta kasvupotentiaalista.
Anora konsernille sulatumisesta aiheutuneet 9,8 miljoonan
euron transaktion kokonaiskustannukset vuosina 2021 ja 2020
koostuvat pääasiassa taloudelliseen ja juridiseen neuvontaan
liittyvistä kuluista ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin
kuluihin tuloslaskelmassa ja liiketoiminnan rahavirrassa.
Sulautumisvastikeosakkeiden liikkeeseen laskun kustannukset
olivat yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (veroilla vähennettyinä) ja
ne on vähennetty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta
vuonna 2021. Määräysvallattomien omistajien osuus on arvostettu
oletettuun käypään arvoon.
Hankinnan jälkeen yhtiö on lisännyt konsernin liikevaihtoa 115,8
miljoonaa euroa ja liikevoittoa 13,3 miljoonaa euroa. Jos hankinta
olisi tehty vuoden alussa konsernin liikevaihto olisi ollut noin
665,0 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 64,0 miljoonaa euroa
huomioiden lisäpoistot aineettomien oikeuksien arvostamisesta
käypään arvoon.
5.3. TYTÄRYHTIÖT
Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet
Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora
Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan
ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille
syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä
altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu
sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan
tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa.
Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään
konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on
saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin
määräysvalta lakkaa.
Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään
hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun
yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut
velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä,
jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien
osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin
omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun
nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi.
Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan
tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen
laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu
vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä
liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta
arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan
joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu
ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon
jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä
voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat
ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako
eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa.
Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa,
että tappio johtuu arvonalentumisesta.
Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen
jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen
jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta
pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa
pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita
liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole
valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot
on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin
optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena
käypään arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne
tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien
omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty
konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa.
Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli
59 kpl (12 kpl 31.12.2020).
72
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Emoyhtiön
omistusosuus %
Konsernin
omistusosuus % Maa
Altia Eesti AS 100,00 100,00 Viro
Altia Denmark A/S 100,00 100,00 Tanska
SIA Altia Latvia 100,00 100,00 Latvia
Altia Norway AS 100,00 100,00 Norja
Altia Sweden AB 100,00 100,00 Ruotsi
Arcus Brand Lab AS - 100,00 Norja
Arcus Co Brands AS - 100,00 Norja
Arcus Denmark A/S - 100,00 Tanska
Arcus Deutschland GmbH - 100,00 Saksa
Arcus Finland Oy - 100,00 Suomi
Arcus-Gruppen AS - 100,00 Norja
Arcus Holding AS 100,00 100,00 Norja
Arcus Norway AS - 100,00 Norja
Arcus Sweden AB - 100,00 Ruotsi
Arcus Wine Brands AS - 100,00 Norja
Arcus WineBrands Sweden AB - 100,00 Ruotsi
Atlungstad Håndverksdistilleri AS - 100,00 Norja
Best Buys International AS 100,00 100,00 Norja
BevCo AS - 100,00 Norja
Bibendum AS 100,00 100,00 Norja
Brews4U Finland Oy - 91,00 Suomi
Classic Wines AS - 100,00 Norja
Creative Wines AS - 100,00 Norja
Det Danske Spiritus Kompagni A/S - 100,00 Tanska
Excellars AS - 100,00 Norja
Hedoni Wines AS - 100,00 Norja
Heritage Wines Sweden AB - 99,50 Ruotsi
Heyday Wines AS - 90,10 Norja
Interbev AS 100,00 100,00 Norja
Larsen SAS 100,00 100,00 Ranska
Emoyhtiön
omistusosuus %
Konsernin
omistusosuus % Maa
Loiten Branderis Destillation ANS - 100,00 Norja
Lysholmske Brenneri og Destillasjonsfabrikker ANS - 100,00 Norja
New Frontier Wines AB - 79,60 Ruotsi
Oplandske Spritfabrik ANS - 100,00 Norja
Premium Wines AS 100,00 100,00 Norja
Quaffable Wines Sweden AB - 79,60 Ruotsi
Siemers & Cos Destillasjon ANS - 100,00 Norja
Social Wines Oy - 100,00 Suomi
South Swedish Craft Spirits AB - 100,00 Ruotsi
Symposium Wines AS - 100,00 Norja
Ström AS 100,00 100,00 Norja
Swedish Wine Mafia AB - 99,50 Ruotsi
Valid Wines Sweden AB - 96,53 Ruotsi
Vectura AS - 100,00 Norja
Vingaraget AB - 100,00 Ruotsi
Vingruppen AS - 100,00 Norja
Vingruppen Oy - 100,00 Suomi
Vingruppen Holding Sweden AB - 100,00 Ruotsi
Vingruppen i Norden AB - 100,00 Ruotsi
Vinordia AS - 100,00 Norja
Vinum Import Oy - 98,10 Suomi
Vinunic AB - 96,50 Ruotsi
Vinuniq AS - 100,00 Norja
Vinunic Oy - 100,00 Suomi
Oy Wennerco Ab 100,00 100,00 Suomi
The WineAgency Sweden AB - 99,50 Ruotsi
Wineworld Finland Oy - 90,00 Suomi
Wineworld Sweden AB - 99,50 Ruotsi
Wongraven Wines AS - 90,01 Norja
73
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
5.4. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA
YHTEISJÄRJESTELYISSÄ
Osakkuusyritykset
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 %
äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta
ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä
omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa ja Beverage Link AS.ssa.
Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen
pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän
mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän
jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen
nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin
omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin
osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta
esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin
osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen
kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä
kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole
sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin
sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen
liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan
tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin
muihin laajan tuloksen eriin.
Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien
tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain
konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen
raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista
näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo
on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio
määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan
rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena.
Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus
osakkuusyritysten tuloksesta.
Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu
vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos
tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on
käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa.
Yhteisjärjestelyt
Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla
osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja
jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät
määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä.
Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys.
Anoralla on Roal Oy:ssa saamiseen liittyvä intressi, joka
perustuu yhteisen toiminnon toisen osapuolen kanssa tehtyyn
sopimusjärjestelyyn. Osuus Roal Oy:ssä käsitellään yhteisenä
toimintona.
Yhteisyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen
pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Anoralla on yhteisyrityksenä
käsiteltävä omistus Von Elk Companyssä ja Vinify As:ssa.
OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT
2021
Omistusosuus
%
2020
Omistusosuus
%
Roal Oy, Suomi 50,00 50,00
Palpa Lasi Oy, Suomi 25,53 25,53
Von Elk Company Oy, Suomi 20,00 20,00
Tiffon SA 34,75 -
Vinify AS 50,00 -
Beverage Link AS 45,00 -
Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Yhteisen toiminnon toinen
omistaja on ABF Overseas Ltd.
Anoralla on Roalissa yhteinen määräysvalta, mutta toisen
osakkeenomistajan optio-oikeus tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä
on kiinteätuottoinen saaminen, eikä Altialla ole oikeutta 50 %:iin
nettovarallisuudesta, kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan
yhteiseksi toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista
ja veloista saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona.
Saamisen määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 31.12.2020.
Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja
uusiokäyttöliiketoimintaa.
Von Elk Company on suomalainen perheyritys, joka harjoittaa
alkoholijuomaliiketoimintaa.
Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia.
Vinifylla on applikaatio joka antaa kuluttajille viinineuvoja ja viinin
maahantuojat hyödyntävät applikaatiota viinimessujen yhteydessä.
Vinify on logistiikkayhtiö Vecturan ja Hagnar Median yhteisyritys.
Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n,
Log As.n ja Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö.
KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ
Milj. euroa 2021 2020
Tilikauden alussa 1,5 1,2
Tytäryritysten hankinta 6,5 -
Osuus tuloksesta 0,7 0,3
Muuntoerot -0,1 -
Tilikauden lopussa 8,7 1,5
OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN
YHTEENVETO
Milj. euroa 2021 2020
Varat 46,6 8,7
Velat 20,4 3,3
Nettovarat 26,2 5,4
Liikevaihto 29,9 16,4
Tilikauden tulos 2,0 1,3
Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa
esitetään liitetiedossa 6.3.
74
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
6. Muut liitetiedot
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
6.1. TULOVEROT
Tuloverot
Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu
kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta,
mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja
laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon
perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön
paikallisen verolainsäädännön mukaisesti.
Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja
muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan
tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen
eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin
tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin.
Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se
sisältää verovaikutuksen.
Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan
pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja
velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä.
Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä, vahvistetuista verotuksellisista
tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen
kohdennuksista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan
enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että
tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan
väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset
verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot
kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden
päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti
hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista
voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä
todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään
toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla
on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien
kuittaamiseen.
Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat
ratkaisut – laskennalliset verosaamiset
Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset
verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia
verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen
on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen,
minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa
riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä
koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin
rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot
puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan
myynnin määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten
raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita
liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin
ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen
on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset
aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan
vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin
samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin
verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran
kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä
talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön
ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen
omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on
tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut
kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä,
saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi.
Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua
peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset
voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen
sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole
merkitty saamisia.
Epävarmat veropositiot
Johto arvioi veropositiot tilikausittain identifioidakseen
tilanteet, joissa verotukseen liittyy epävarmuutta.
Arvioinnin perusteella epävarmat veropositiot kirjataan,
mikäli on todennäköistä että veroviranomainen ei
hyväksy yhtiön näkemystä. Epävarmuuden vaikutus
määritetään joko todennäköisimmän määrän perusteella
tai odotusarvomenetelmää käyttäen riippuen siitä kumpi
menetelmä ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun
paremmin.
TULOVEROT
Milj. euroa 2021 2020
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 8,0 4,4
Edellisten tilikausien verot -0,5 -0,0
Laskennalliset verot:
Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot -0,1 -0,8
Verokantojen muutoksen vaikutus - -0,1
YHTEENSÄ 7,4 3,5
76
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan
verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen
täsmäytyslaskelma:
Milj. euroa 2021 2020
Tulos ennen veroja 38,6 21,3
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 7,7 4,3
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien
verokantojen vaikutus 0,2 -0,0
Verovapaat tuotot -0,3 -0,2
Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut 0,2 0,1
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten
tappioiden käyttö -0,0 -
Verot aikaisemmilta tilikausilta -0,5 -0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta veroilla
vähennettynä -0,2 -0,1
Verokantojen muutosten vaikutus - -0,1
Voitonjaosta maksetut verot 0,8 -
Tuloverot jakamattomista voittovaroista -0,7 0,1
Muut erät 0,2 -0,6
VEROKULU TULOSLASKELMASSA 7,4 3,5
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
2021 Milj. euroa
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Rahavirran suojaukset 3,2 -0,7 2,6
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 2,5 - 2,5
Muuntoerot 5,6 - 5,6
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien
uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -0,2 0,0 -0,1
YHTEENSÄ 11,2 -0,6 10,6
2020 Milj. euroa
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Rahavirran suojaukset 0,2 -0,0 0,2
Muuntoerot 1,8 - 1,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien
uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,2 -0,0 0,2
YHTEENSÄ 2,3 -0,1 2,2
77
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2021 aikana:
Milj. euroa 1.1.2021
Kirjattu
tuloslaskelmaan
Kirjattu muihin laajan
tuloksen eriin Kurssierot Sulautuminen 31.12.2021
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot 0,6 -1,8 - 0,2 6,8 5,8
Käyttöomaisuus 1,3 -0,2 - 0,0 0,3 1,4
Eläke-etuudet 0,2 -0,0 0,0 0,0 0,4 0,7
Suojausrahastoon kirjatut 0,2 - -0,2 -0,0 - 0,0
Muut väliaikaiset erot 0,3 -0,4 - 0,0 0,7 0,6
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2,7 -2,5 -0,2 0,2 8,2 8,5
Netotus laskennallisista veroveloista -1,3 -5,8 -6,6
Laskennalliset verosaamiset netto 1,4 2,4 1,8
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus 4,6 -0,8 - 0,0 - 3,9
Suojausrahastoon kirjatut 0,0 - 0,4 - - 0,4
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 1,4 -0,8 - 0,7 37,4 38,7
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,9 0,0 - -0,1 - 9,8
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,9 -0,7 - - - 1,2
Muut väliaikaiset erot 0,2 -0,3 - 0,0 1,2 1,1
Laskennalliset verovelat yhteensä 18,0 -2,6 0,4 0,6 38,6 55,1
Netotus laskennallisista verosaamisista -1,3 -5,8 -6,6
Laskennalliset verovelat netto 16,8 32,7 48,4
78
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2020 aikana:
Milj. euroa 1.1.2020 Kirjattu tuloslaskelmaan
Kirjattu muihin laajan
tuloksen eriin Kurssierot 31.12.2020
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot 0,0 0,6 - 0,0 0,6
Käyttöomaisuus 1,7 -0,3 - -0,0 1,3
Eläke-etuudet 0,3 -0,0 -0,0 -0,0 0,2
Vaihto-omaisuuden sisäinen kate 0,1 -0,0 - 0,0 0,1
Suojausrahastoon kirjatut 0,3 - -0,0 0,0 0,2
Muut väliaikaiset erot 0,2 0,0 - -0,0 0,2
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2,5 0,3 -0,1 -0,0 2,7
Netotus laskennallisista veroveloista -1,6 -1,3
Laskennalliset verosaamiset netto 0,9 1,4
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus 5,2 -0,6 - 0,0 4,6
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 1,7 -0,3 - 0,1 1,4
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,6 0,0 - 0,2 9,9
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,8 0,1 - - 1,9
Muut väliaikaiset erot 0,0 0,2 - - 0,2
Laskennalliset verovelat yhteensä 18,3 -0,6 - 0,3 18,0
Netotus laskennallisista verosaamisista -1,6 -1,3
Laskennalliset verovelat netto 16,7 16,8
Konsernilla oli 31.12.2021 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa (2020: 1,0
miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista
ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Näistä verotuksellisista
tappioista 0,7 miljoonaa euroa vanhenee kahden vuoden kuluessa.
Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet
tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä
verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että
verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen
verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen.
Anoran Ranskan tytäryhtiössä Larsen SAS:ssa on ollut
tavanomainen verotarkastus. Paikalliset veroviranomaiset ja
Ranskan tytäryhtiö ovat päätyneet sopimukseen vuonna 2021 ja
sopimusvaatimus oli 0,6 miljoonaa euroa liittyen sisäisen myynnin
siirtohintoihin. Konserni oli aikaisemmin kirjannut 1,1 miljoonan
euron verovelan perustuen jälkiverotuspäätökseen.
Konserni aikoo edetä keskinäiseen sopimusmenettelyyn
tarkoituksena poistaa mahdollinen kaksinkertainen verotus
liittyen siirtohinnoitteluun. Konserni on kirjannut 0,2
miljoonan verosaamisen liittyen mahdolliseen keskinäiseen
sopimusmenettelyyn.
79
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
6.2. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
SEKÄ EHDOLLISETVARATJAVELAT
Milj. euroa 2021 2020
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5
Takaukset 9,1 3,8
VAKUUDET YHTEENSÄ 27,6 22,3
Vastuusitoumukset
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset
vuokrasopimukset
Erääntyminen yhden vuoden kuluessa 0,1 0,1
Erääntyminen vuotta pitemmän ajan ja
enintään viiden vuoden kuluttua 0,1 0,1
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset
vuokrasopimukset yhteensä 0,2 0,2
Muut vastuut 19,1 19,1
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 19,3 19,4
Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät
viranomaisvelvoitteisiin.
Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista
aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden
vuokravastuista.
Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ja konjakkien
ostositoumuksia.
Taseen ulkopuoliset varat, päästökauppa
Konserni on osallisena Euroopan unionin
päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä
hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle
vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut
hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti.
Tämä tarkoittaa, että konserni ei merkitse taseeseensa
myönnettyjä päästöoikeuksia eikä velvoitetta luovuttaa
toteutuneita päästöjä vastaava määrä päästöoikeuksia.
Konserni ei myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti
päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli
myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen,
joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän
luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt
päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite
kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon
velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt
päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään
tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna.
Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet.
Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset
tilikausilla 2021 ja 2020 sekä niiden käyvät arvot:
Päästöoikeudet, tonneja 2021 2020
Saadut päästöoikeudet 22,6 26,4
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet
päästöoikeudet 10,9 4,0
Toteutuneet päästöt -19,9 -19,6
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 13,5 10,9
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo,
tuhatta euroa 1,1 0,3
Vuonna 2021 saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat
arvioituja tietoja, jotka tarkentuvat kevään 2022 aikana. Anora
jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden
2021–2030.
6.3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt,
yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty
liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty
sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu
konsernitilinpäätöksessä.
Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän
jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden
määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset.
Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat valtion
määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat valtion
osakkuusyhtiöitä. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella
se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa
olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin
kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti
suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon kanssa,
sekä muut materiaaliset liiketoimet valtion omistamien yhtiöiden
kanssa, on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset.
80
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LÄHIPIIRIN KANSSA OVAT TOTEUTUNEET SEURAAVAT
LIIKETAPAHTUMAT
Milj. euroa 2021 2020
Tavaroiden ja palvelujen myynti
Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot 0,9 1,0
Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 78,9 83,1
YHTEENSÄ 79,8 84,0
Tavaroiden ja palvelujen ostot
Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot 6,5 1,7
Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 3,8 1,7
YHTEENSÄ 10,2 3,4
Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen
myynneistä ja ostoista
Saamiset
Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot 0,1 -
Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 1,1 0,9
Velat
Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot 1,7 0,5
Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 0,5 0,2
JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET
Milj. euroa 2021 2020
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-
etuudet 0,4 0,3
Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä
kannustinjärjestelmästä 0,5 0,3
Eläke-etuudet 0,1 0,1
YHTEENSÄ 1,0 0,7
Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan
työsuhde-etuuksia)
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-
etuudet 2,2 1,5
Palkkiot pitkäjänteisestä
kannustinjärjestelmästä 0,0 0,1
Eläke-etuudet 0,3 0,3
YHTEENSÄ 2,6 1,9
Hallitus (jäsenet ja varajäsenet) 0,4 0,4
Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty
rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai
vastuusitoumuksia.
Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.
6.4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Konsernilla oli osakeperusteinen johdon kannustinjärjestelmä,
joka oli suunniteltu maksettavan osakkeina ja käteisvaroina.
Luovutettavat osakkeet kirjattiin käypään arvoon niiden
myöntämishetkellä ja kirjattiin henkilöstökuluihin tasaerinä
ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän
voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten
ehtojen vaikutuksia ei sisällytetty käypään arvoon vaan
otettiin huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä.
Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitettiin
jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjattiin
tuloslaskelmaan. Myös rahana maksettavat osuudet luokiteltiin
omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja kirjattiin omaan
pääomaan arvostettuna käypään arvoon myöntämishetkellä.
Järjestelmän muuttuessa käteisvaroina maksettavaksi, palkkiot
jaksotettiin kuluksi tuloslaskelmaan ja velaksi taseeseen.
Tilikauden 2021 päättyessä osakeperusteiset palkkiot sisältävät
entiset Altian osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 2019-2021 ja
2020-2022.
Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän rakennetta ansaintajaksojen 2019–2021
ja 2020–2022 osalta osake- ja rahaperusteisesta maksamisesta
rahaperusteiseen maksamiseen Altian ja Arcuksen yhdistymisen
vuoksi. Osallistujille maksetaan rahaperusteinen palkkio, joka
perustuu määräsuhteessa jaettuun Altian osakkeen kokonaistuoton
suhteelliseen kehitykseen sekä Altian osakekohtaiseen tulokseen.
Järjestelmän ansaintajaksoa 2020–2022 oli lyhennettävä kahteen
vuoteen ja kahteen kuukauteen kolmen vuoden sijaan. Kannustimet
maksetaan tammikuussa 2022 ja huhtikuussa 2022. Mikäli
henkilön työsuhde Anora Groupin kanssa päättyy ennen palkkion
maksupäivää, henkilö ei ole lähtökohtaisesti oikeutettu järjestelmän
mukaiseen palkkioon. Johtuen muutoksesta aikaisemmin omaan
81
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
pääomaan kirjatut summat on kirjattu velaksi. Näistä järjestelyistä
aiheutuva kokonaisvastuu taseessa oli 2 miljoonaa euroa 31.12.2021.
Osakeperusteisten maksujen kirjanpitokäsittelyssä käytetyt
ehdot ja olettamukset kaudella 1.1.-31.12.2021 on esitetty
seuraavissa taulukoissa:
Ohjelma Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2019-2024 Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2019-2024
Tyyppi osake osake
Instrumentti Ansaintajakso 2020-2022 Ansaintajakso 2019-2021
Myöntämispäivä 21.2.2020 28.2.2019
Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2020 1.1.2019
Ansaintajakson päättymispäivä 31.3.2022 31.12.2021
Oikeuden syntymispäivä 30.4.2022 31.3.2022
Ansaintaehdot Suhteellinen TSR ja ESP Suhteellinen TSR ja ESP
Sopimuksen enimmäisaika, vuosina 2,30 3,25
Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina 0,30 1,25
Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopusas 21 17
Maksutapa Raha Raha
Muutokset tilikauden aikana Ansaintajakso 2020-2022 Ansaintajakso 2019-2021
Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa 233 500 201 500
Kauden aikana myönnetyt 0 -
Kauden aikana menetetyt 163 450 83 000
Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 70 050 118 500
OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA:
Milj. euroa 2021 2020
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus osakkeina maksettavat 0,0 0,1
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus käteisenä maksettavat 1,6 0,2
Yhteensä 1,6 0,3
82
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
6.5. UUSIEN TAI MUUTETTUJEN IFRS-
STANDARDIEN JATULKINTOJEN
SOVELTAMINEN
Anora on ottanut käyttöön International Accounting Standards
Boardin julkistamat seuraavat standardit, tulkinnat ja niiden
muutokset:
Korkokantojen vertailuarvojen (IBOR) uudistus ja sen
vaikutukset tilinpäätösraportointiin – IFRS 9, IAS 39, IFRS
7, IFRS 4 ja IFRS 16 -standardeihin – Toinen vaihe: IASB on
muuttanut IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16 -standardeita,
jotta yhtiöiden olisi helpompi huomioida IBOR-uudistuksen
aiheuttamat muutokset tilinpäätösraportoinnissa. Huomioiden
viitekorkouudistuksen laajuuden, muutokset voivat vaikuttaa
yhtiöihin kaikilla toimialoilla. Muutoksilla ei ole vaikutusta
konsernitilinpäätökseen.
Vuokran maksun helpotukset COVID-19 -pandemian johdosta
– muutokset IFRS 16:sta: COVID-19 -pandemian seurauksena
vuokralle ottajille on myönnetty erilaisia vuokran maksuun
liittyviä helpotuksia. Tällaiset helpotukset voivat olla erilaisia,
kuten maksuvapaita kuukausia tai vuokramaksujen lykkäämisiä.
Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Konserni ottaa vuonna 2022 tai myöhemmin käyttöön seuraavat
IASB:n julkaisemat uudet ja muutetut standardit:
IFRS 17 Vakuutussopimukset (sovellettava 1.1.2023 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla). IFRS 17 koskee kaikentyyppisiä
vakuutussopimuksia (ensivakuutukset ja jälleenvakuutus)
riippumatta vakuutuksenantajan tyypistä sekä tiettyjä takuita
ja rahoitusinstrumentteja, joissa on harkinnanvaraisia
osallistumisominaisuuksia. Yleisenä tavoitteena on yhdenmukaistaa
vakuutussopimusten kirjanpitokäsittelyä. Muutoksilla ei ole
vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikaisiin eriin - Muutokset IAS
1:een: Suppea-alaiset muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
-standardiin selkeyttävät sitä, että velat luokitellaan joko lyhyt- tai
pitkäaikaisiksi perustuen raportointikauden lopussa olemassa
oleviin oikeuksiin. Luokitteluun ei vaikuta yhtiön aikomukset tai
raportointikauden jälkeiset tapahtumat (esim. “waiverin” saaminen
tai kovenantin rikkoutuminen). Muutokset selkeyttävät myös mitä
IAS 1 tarkoittaa viitatessaan velan ‘suorittamiseen’ (‘settlement’ of
a liability). Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Ennen käyttöönottoa
saadut tuotot - muutokset IAS 16:een: Muutos IAS 16
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardiin kieltää
yhteisöjä vähentämästä aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen
hankintamenosta sellaisia tuottoja, jotka yhteisö saa ennen
omaisuuserän käyttöönottoa valmistetuista ja myydyistä
hyödykkeistä. Lisäksi muutos selventää, että kun yhteisö ennen
käyttöönottoa ‘testaa toimiiko omaisuuserä asianmukaisesti’,
niin se arvioi omaisuuserän teknistä ja fyysistä toimintakykyä.
Omaisuuserän taloudellinen toimintakyky ei ole relevantti
tässä arviossa.
Yhteisöjen täytyy esittää erikseen sellaisten tuottojen ja
kustannusten määrät, jotka liittyvät sellaisten hyödykkeiden
valmistamiseen, jotka eivät ole osa yhteisön normaalin toiminnan
tuotosta. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta
konsernin tilinpäätökseen.
Viittaus Taloudellisen raportoinnin käsitteelliseen viitekehykseen
- muutokset IFRS 3:een: IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen
-standardiin tehtiin pieniä muutoksia, kun viittaukset uudistettuun
Taloudellisen raportoinnin käsitteelliseen viitekehykseen
päivitettiin ja lisättiin poikkeus koskien velkojen ja ehdollisten
velkojen kirjaamista, jotka ovat IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja
ehdolliset varat -standardin ja IFRIC 21 Julkiset maksut -tulkinnan
soveltamisalojen piirissä. Lisäksi muutos täsmentää, että ehdollisia
varoja ei tule kirjata hankintahetkellä. Nämä päivitykset eivät muuta
liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittelyä. Muutoksilla ei
odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Tappiolliset sopimukset - Sopimuksen mukaisen velvoitteen
täyttämiseen tarvittavat menot Muutokset IAS 37:ään: Muutos
selventää, että sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseen
tarvittavat välittömät menot sisältää sekä velvoitteen täyttämisestä
aiheutuvat lisämenot että muut menot, jotka ovat kohdennettavissa
ja liittyvät sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseen. Ennen
kuin tappiollista sopimusta varten kirjataan erillinen varaus,
yhteisö kirjaa mahdolliset arvonalentumistappiot, jotka ovat
syntyneet omaisuuserille, joita on käytetty kyseisen sopimuksen
täyttämiseen. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta
konsernin tilinpäätökseen.
Vuosittaiset parannukset IFRS standardeihin 2018-2020
Seuraavat parannukset viimeisteltiin toukokuussa 2020:
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit – muutos selventää mitkä palkkiot
tulisi sisällyttää 10%-testiin, kun arvioidaan tuleeko rahoitusvelka
kirjata pois taseesta.
IFRS 16 Vuokrasopimukset – vuokralleantajan maksut
liittyen perusparannusmenoihin on poistettu havainnollistavasta
esimerkistä 13 sekaannusten välttämiseksi kannustinten
käsittelyyn liittyen.
IAS 41 Maatalous – vaatimus jättää verotuksesta aiheutuvat
rahavirrat käyvän arvon laskennan ulkopuolelle poistettiin. Tämän
muutoksen tarkoitus on yhdenmukaistaa käyvän arvon laskenta
sen vaatimuksen kanssa, että laskennassa käytetyt rahavirrat
on diskontattava käyttäen verojen jälkeistä diskonttokorkoa.
Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin
tilinpäätökseen.
83
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
6.6. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuoden 2022
varsinaiselle yhtiökokoukselle tekemistä esityksistä hallituksen
jäsenten lukumäärästä ja palkkioista tiedotettiin 17.1.2022.
Kommentti Ukrainan sodan epävarmuuksista ja
vaikutuksista:
Ukrainan sodasta aiheutuvat merkittävimmät epävarmuustekijät
liittyvät maailmanlaajuisen viljamarkkinan kehitykseen, johon
vaikuttavat mahdolliset häiriöt ohran ja vehnän saatavuudessa
sekä hinnannousut kaikissa tuotantokustannuksissa. Ukrainan
sota voi aiheuttaa epävakautta sopimusvalmistuksen volyymeissä.
Maailmanlaajuisten pääomaomarkkinoiden epävakaa tilanne voi
vaikuttaa merkittävästi valuuttakursseihin.
Anora ilmoitti 28.2.2022 keskeyttävänsä viennin Venäjälle ja
tällä ei ole merkittävää vaikutusta konsernitasolla. Yhtiö kunnioittaa
sanktioita ja on arvioinut toimittajapohjansa. Anoran Baltian
toiminnot ovat keskeyttäneet raaka-aineiden hankinnat Venäjältä ja
Valko-Venäjältä, ja näiden toimittajien korvaaminen on käynnissä.
84
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Emoyhtiön tilinpäätös
ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS)
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
LIIKEVAIHTO
1. 210,4 197,4
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (–) -2,4 3,2
Liiketoiminnan muut tuotot
2. 16,8 13,9
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana -124,4 -114,5
Varastojen muutos 4,4 0,1
Ulkopuoliset palvelut -0,1 -0,1
Materiaalit ja palvelut yhteensä -120,2 -114,4
Henkilöstökulut
3.
Palkat ja palkkiot -27,8 -25,7
Henkilösivukulut
Eläkekulut -4,8 -4,7
Muut henkilösivukulut -0,9 -0,9
Henkilöstökulut yhteensä -33,5 -31,3
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot -10,1 -11,9
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -10,1 -11,9
Liiketoiminnan muut kulut
4. -50,0 -50,4
LIIKETULOS 11,0 6,4
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
Rahoitustuotot ja -kulut
5.
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 3,2 -
Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0,9 0,9
Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista
Muilta 3,3 0,2
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 0,1 0,2
Muilta 0,1 0,1
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -7,7 -
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille -0,0 -0,1
Muille -2,5 -2,7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -2,6 -1,4
TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 8,4 5,0
Tilinpäätössiirrot
6.
Poistoeron lisäys (–) tai vähennys (+) -0,2 2,1
Tuloverot
7.
Tilikauden verot -1,6 -1,3
Laskennallisten verojen muutos -0,0 -0,0
Muut välittömät verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -1,7 -1,3
TILIKAUDEN TULOS 6,6 5,9
85
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)
Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
8.
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet 4,7 6,8
Liikearvo 0,2 0,3
Muut pitkävaikutteiset menot 5,2 5,7
Ennakkomaksut 0,8 1,4
Aineettomat hyödykkeet yhteensä 10,8 14,1
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet 2,5 2,4
Rakennukset ja rakennelmat 18,4 19,9
Koneet ja kalusto 24,7 24,6
Muut aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 0,9 2,6
Aineelliset hyödykkeet yhteensä 47,0 50,1
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 244,1 196,5
Osuudet omistusyhteysyrityksissä 8,2 8,2
Muut osakkeet ja osuudet 0,6 0,8
Sijoitukset yhteensä 253,0 205,6
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 310,8 269,8
Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
9.
Aineet ja tarvikkeet 22,4 18,1
Keskeneräiset tuotteet 8,5 9,6
Valmiit tuotteet/tavarat 12,5 13,8
Ennakkomaksut 0,0 0,0
Vaihto-omaisuus yhteensä 43,4 41,5
Pitkäaikaiset saamiset
10.
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 3,4 5,9
Laskennalliset verosaamiset 0,3 0,5
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 3,7 6,3
Lyhytaikaiset saamiset
11.
Myyntisaamiset 25,3 19,4
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 8,7 9,7
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,1 0,1
Siirtosaamiset 5,3 3,2
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 39,5 32,4
Rahat ja pankkisaamiset 127,4 129,2
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 214,0 209,4
VASTAAVAA YHTEENSÄ 524,8 479,2
86
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)
Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020
VASTATTAVAA
Oma pääoma
13.
Osakepääoma 61,5 60,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2
Suojausrahasto 1,5 -0,6
Edellisten tilikausien voitto 59,3 80,5
Tilikauden voitto 6,6 5,9
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 181,1 147,5
Tilinpäätössiirtojen kertymä
14.
Poistoero 18,5 18,3
Vieras pääoma
Pitkäaikainen
15.
Lainat rahoituslaitoksilta 55,0 60,0
Eläkelainat 8,3 9,8
Laskennalliset verovelat 0,4 -
Muut velat 4,9 4,9
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 68,6 74,7
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta 25,0 45,0
Eläkelainat 1,5 1,5
Ostovelat 19,3 13,2
Velat saman konsernin yrityksille
16. 125,4 110,6
Muut velat 62,7 44,1
Siirtovelat
17. 22,7 24,2
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 256,6 238,7
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 325,2 313,3
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 524,8 479,2
87
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS)
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tulos ennen veroja 8,2 7,2
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset 17,8 11,9
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot -5,2 -
Rahoitustuotot ja -kulut -1,9 1,4
Poistoeron muutos 0,2 -2,1
Muut oikaisut 0,0 0,2
10,9 11,4
Käyttöpääoman muutokset
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -4,4 -2,5
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -5,5 6,8
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 23,2 12,6
Käyttöpääoman muutos 13,3 16,9
Maksetut korot -1,6 -1,5
Saadut korot 0,1 0,3
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut -1,0 -1,2
Maksetut tuloverot -0,4 -3,0
Rahoituserät ja verot -2,8 -5,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 29,5 30,0
Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3,8 -6,1
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
2. 4,5 -
Investoinnit tytäryhtiöihin -3,3 -
Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista 3,4 -
Lainasaamisten takaisinmaksut 2,5 9,0
Saadut osingot
5. 4,3 1,1
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 7,6 3,9
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Yrityslainaohjelman muutokset -20,0 40,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot
16. 15,7 17,9
Lyhytaikaisten lainojen maksut
16. -1,0 -2,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
15. -6,5 -6,5
Maksetut osingot ja muu voitonjako
13. -27,1 -15,2
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -38,9 34,2
RAHAVAROJEN MUUTOS -1,8 68,1
Rahavirrat tilikauden alussa 129,2 61,0
Rahavarojen muutos -1,8 68,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 127,4 129,2
88
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti
(FAS).
Arcus ASA sulautui Altia Oyj:öön 1. syyskuuta 2021. Uuden
yhdistyneen yhtiön nimi on Anora Group Oyj. Fuusio kirjattiin
hankintamenomenetelmällä kirja-arvoin.
Pysyvät vastaavat ja poistot
Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään
hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen
perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat
Tavaramerkit 10–15 vuotta
IT-kehittäminen ja ohjelmistot 3–5 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta
Koneet ja kalusto 10 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta
Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet
sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai
sitä alempaan käypään arvoon.
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen
nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi.
Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla,
poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla
keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien
valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet
arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit
tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno
muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista
menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta
osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista
ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista,
jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti.
Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu
arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen
valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin
toteutumiseksi välttämättömät menot.
Eläkejärjestelyt
Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa
eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan
tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja.
Konsernitili (Cash Pool)
Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka
mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan.
Vuokrasopimukset
Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.
Johdannaissopimukset
Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan
kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n mukaista käyvän arvon arvostamista.
Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä
suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset
kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä
ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään
arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää,
jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi,
jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä.
Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään
käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla
sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten
arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja
käypiä arvoja.
Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän
arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja
määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla
yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien
julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä
89
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin
markkinakursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai
velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen
diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen
ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja.
Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat
syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien
osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan
ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden
käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä.
Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä
raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Suojauslaskenta
Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos
kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa
rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan
valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa
suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään,
velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen
liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi
suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun
omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja
suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan
suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta
johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta
liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan
olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan
kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat
vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta
lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.
Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten
käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään
yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi
määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten
realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus
kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit
täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta.
Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi.
Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai
tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan
tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi
samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu
erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut
voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin.
Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy
tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty,
suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio
kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna
suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos
suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty.
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden
syntymisvuonna.
Rahoitusarvopaperit
Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä
alempaan arvoon.
Saamiset
Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan
todennäköiseen arvoon.
Myyntisaamisten myynnit
Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen
on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä
myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin.
Pitkäaikaiset lainat
Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta
Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien
tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos.
Valuuttamääräiset erät
Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen
rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin.
90
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
1. LIIKEVAIHTO
Milj. euroa 2021 2020
Toimialoittainen jakauma
Alkoholiliiketoiminta 107,9 104,7
Teolliset palvelut 102,6 92,7
YHTEENSÄ 210,4 197,4
Maantieteellinen jakauma
Kotimaa 162,7 151,5
Eurooppa 46,2 44,4
Muu maailma 1,5 1,4
YHTEENSÄ 210,4 197,4
2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
Milj. euroa 2021 2020
Vuokratuotot 1,2 1,1
Energian myyntituotot 3,4 3,3
Pysyvien vastaavien myyntivoitot 2,1 -
Palvelutuotot 8,7 8,4
Muut tuotot 1,4 1,2
YHTEENSÄ 16,8 13,9
Pysyvien vastaavien myyntivoitot sisältää myyntituotot
tavaramerkin myynnistä Galatea Ab:lle 2,1 miljoonaa euroa.
4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
Milj. euroa 2021 2020
Vuokrakulut 1,5 1,7
Markkinointikulut 4,8 3,7
Energiakulut 7,6 7,2
Matkustus-ja edustuskulut 0,4 0,3
Huolto- ja ylläpitokulut 6,4 6,3
IT-kulut 7,9 6,0
Ostetut palvelut 9,9 13,7
Myyntiin liittyvät muut kulut 5,6 5,3
Muut kulut 6,0 6,2
YHTEENSÄ 50,0 50,4
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot 0,2 0,1
Muut palkkiot 0,1 0,8
YHTEENSÄ 0,3 1,0
Ympäristökulut
Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden
tulokseen eikä taloudelliseen asemaan.
3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT
Milj. euroa 2021 2020
Palkat ja palkkiot 27,8 25,7
Eläkekulut 4,8 4,7
Muut henkilösivukulut 0,9 0,9
YHTEENSÄ 33,5 31,3
Milj. euroa 2021 2020
Luontoisedut (verotusarvo) 0,6 0,6
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä
tilikauden aikana 2021 2020
Työntekijät 193 194
Toimihenkilöt 207 201
YHTEENSÄ 400 395
Johdon palkat ja palkkiot, milj. EUR 2021 2020
Toimitusjohtaja 0,4 0,3
Hallituksen jäsenet 0,4 0,4
Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset
Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.
91
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
Milj. euroa 2021 2020
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 3,2 -
Osakkuusyrityksiltä 0,9 0,9
Muilta 0,2 0,2
Osinkotuotot yhteensä 4,3 1,1
Korkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 0,1 0,2
Muilta 0,0 0,1
Korkotuotot yhteensä 0,1 0,3
Muut rahoitustuotot
Muilta 3,2 -
Muut rahoitustuotot yhteensä 3,2 -
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 7,6 1,4
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille 0,0 0,1
Muille 1,5 1,5
Korkokulut yhteensä 1,5 1,5
Muut rahoituskulut
Muille
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien
sijoituksista 7,7 -
Muut rahoituskulut 1,1 1,2
Muut rahoituskulut yhteensä 8,8 1,2
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 10,3 2,8
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ -2,6 -1,4
Käyvän arvon suojauksista on on
tuloslaskelman rahoituseriin merkitty
seuraavat erät:
Muut rahoitustuotot
Johdannaisten käyvän arvon muutokset 0,0 -0,0
Muut rahoitustuotot sisältävät Chemigate Oy:n osakkeiden
myyntituoton 3,2 miljoonaa euroa.
Muut rahoituskulut sisältävät Altia Denmark A/S
tytäryhtiösakkeiden kertaluonteisen arvonalentumiskirjauksen.
6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT
Milj. euroa 2021 2020
Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa
tehtyjen poistojen erotus:
Aineettomat oikeudet 0,3 1,1
Muut aineettomat hyödykkeet -0,2 -0,0
Rakennukset ja rakennelmat 0,4 0,8
Koneet ja kalusto -0,7 0,3
Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 -0,0
YHTEENSÄ -0,2 2,1
7. TULOVEROT
Milj. euroa 2021 2020
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -1,6 -1,3
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0
Laskennallisen verosaamisen muutos -0,0 -0,0
YHTEENSÄ -1,7 -1,3
92
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY
Milj. euroa 2021 2020
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1. 34,6 34,3
Lisäykset 0,1 0,1
Lisäykset, konsernin sisäiset rakennemuutokset - 0,0
Vähennykset -1,5 -
Siirrot erien välillä - 0,2
Hankintameno 31.12. 33,1 34,6
Kertyneet poistot 1.1. -27,8 -24,3
Kertyneet poistot, konsernin sisäiset rakennemuutokset - -0,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1,5 -
Tilikauden poisto -2,1 -3,5
Kertyneet poistot 31.12. -28,5 -27,8
KIRJANPITOARVO 31.12. 4,7 6,8
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 18,7 17,6
Lisäykset, konsernin sisäiset rakennemuutokset - 1,1
Hankintameno 31.12. 18,7 18,7
Kertyneet poistot 1.1. -18,4 -17,6
Kertyneet poistot, konsernin sisäiset rakennemuutokset - -0,7
Tilikauden poisto -0,1 -0,1
Kertyneet poistot 31.12. -18,5 -18,4
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,2 0,3
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 25,8 24,3
Lisäykset 0,5 0,1
Siirrot erien välillä 1,0 1,3
Hankintameno 31.12. 27,3 25,8
Kertyneet poistot 1.1. -20,1 -18,2
Tilikauden poisto -2,0 -1,9
Kertyneet poistot 31.12. -22,1 -20,1
KIRJANPITOARVO 31.12. 5,2 5,7
Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut
Hankintameno 1.1. 1,4 2,0
Lisäykset 0,3 0,9
Siirrot erien välillä -1,0 -1,4
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,8 1,4
Milj. euroa 2021 2020
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
Hankintameno 1.1. 2,4 2,4
Lisäykset 0,0 -
KIRJANPITOARVO 31.12. 2,5 2,4
Rakennukset ja rakennelmat
Hankintameno 1.1. 99,0 97,8
Lisäykset 0,4 1,4
Siirrot erien välillä 0,3 0,1
Vähennykset - -0,3
Hankintameno 31.12. 99,7 99,0
Kertyneet poistot 1.1. -79,1 -76,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset - 0,2
Tilikauden poisto -2,1 -2,6
Kertyneet poistot 31.12. -81,3 -79,1
KIRJANPITOARVO 31.12. 18,4 19,9
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 120,5 118,3
Lisäykset 1,6 1,3
Vähennykset -0,1 -0,2
Siirrot erien välillä 2,3 1,1
Hankintameno 31.12. 124,3 120,5
Kertyneet poistot 1.1. -95,9 -92,2
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,1 0,2
Tilikauden poisto -3,7 -3,9
Kertyneet poistot 31.12. -99,6 -95,9
KIRJANPITOARVO 31.12. 24,7 24,6
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,5 0,5
Hankintameno 31.12. 0,5 0,5
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,5 0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
Hankintameno 1.1. 2,6 1,5
Lisäykset 0,9 2,4
Siirrot erien välillä -2,6 -1,3
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,9 2,6
TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12. 24,4 24,1
93
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Milj. euroa 2021 2020
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1. 347,7 358,3
Lisäykset 55,3 -
Vähennykset - -10,7
Hankintameno 31.12. 402,9 347,7
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -151,1 -151,5
Arvonalentumiset ja arvonalentumisien
palautukset -7,7 -
Vähennysten kertyneet arvonalentumiset - 0,4
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -158,8 -151,1
KIRJANPITOARVO 31.12. 244,1 196,5
Osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1. 8,2 8,2
KIRJANPITOARVO 31.12. 8,2 8,2
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1. 0,8 0,8
Vähennykset -0,2 -
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,6 0,8
9. VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun
hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa.
10. PITKÄAIKAISET SAAMISET
Milj. euroa 2021 2020
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 3,4 5,9
Laskennalliset verosaamiset
Suojausrahastoon kirjatut - 0,2
Käyttöomaisuuden hyllypoistot 0,3 0,3
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 0,3 0,5
PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 3,7 6,3
11. LYHYTAIKAISET SAAMISET
Milj. euroa 2021 2020
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset 4,7 4,5
Muut saamiset 2,6 3,1
Johdannaiset 0,0 0,5
Siirtosaamiset 1,5 1,6
Yhteensä 8,7 9,7
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset 0,1 0,1
Yhteensä 0,1 0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset ** 25,3 19,4
Siirtosaamiset 5,3 3,2
Yhteensä 30,6 22,6
LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 39,5 32,4
Siirtosaamiset
Siirtosaamisten olennaiset erät:
Johdannaiset 2,8 0,7
Verosaamiset 0,8 0,8
Muut 1,8 1,7
Yhteensä 5,3 3,2
** Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia
94
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET)
2021 2020
Milj. euroa Käypä arvo 31.12.
Tuloslaskelmaan
merkityt
arvonmuutokset
Käyvän arvon
rahastoon merkityt
muutokset Käypä arvo 31.12.
Tuloslaskelmaan
merkityt
arvonmuutokset
Käyvän arvon
rahastoon merkityt
muutokset
Johdannaiset
Korkojohdannaiset (taso 2) -0,5 - -0,5 -1,0 - -1,0
Valuuttajohdannaiset (taso2) 0,2 0,0 0,1 -0,5 -0,0 -0,4
Hyödykejohdannaiset (taso2) 2,3 - 2,3 0,6 - 0,6
YHTEENSÄ 1,9 0,0 1,9 -0,8 0,0 -0,8
13. OMA PÄÄOMA
Milj. euroa 2021 2020
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. 60,5 60,5
Osakepääoman muutos 1,0 -
Osakepääoma 31.12. 61,5 60,5
Suojausrahasto 1.1. -0,6 -0,9
Lisäykset ja vähennykset 2,2 0,3
Suojausrahasto 31.12. 1,5 -0,6
Sidottu oma pääoma yhteensä 63,0 59,9
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 1,2 1,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston
muutos 51,0 -
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 86,4 95,7
Osingonjako -27,1 -15,2
Tilikauden voitto 6,6 5,9
Vapaa oma pääoma yhteensä 118,1 87,6
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 181,1 147,5
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma
Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2
Voitto edellisiltä tilikausilta 86,4 95,7
Osingonjako -27,1 -15,2
Tilikauden voitto 6,6 5,9
JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 118,1 87,6
Yhtiön osakepääoma:
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa 67 553 624 36 140 485
Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöönpanon
myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista
95
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen
osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edustaa
noin 46,5 %:n omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä
liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlasketun
määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin
1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen
yhteydessä. Sulautumisvastikeosakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 1.9.2021. Anora Oyj:n kokonaan maksettu ja
kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa
vuoden 2021 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624.
14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
Milj. euroa 2021 2020
Poistoero
Aineettomat oikeudet 1,2 1,4
Muut aineettomat hyödykkeet 0,4 0,2
Rakennukset ja rakennelmat 1,5 1,9
Koneet ja kalusto 15,5 14,8
Muut aineelliset hyödykkeet -0,0 -0,0
YHTEENSÄ 18,5 18,3
15. VIERAS PÄÄOMA
Milj. euroa 2021 2020
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta 55,0 60,0
Eläkelainat 8,3 9,8
Laskennalliset verovelat 0,4 -
Muut velat 4,9 4,9
YHTEENSÄ 68,6 74,7
16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE
Milj. euroa 2021 2020
Ostovelat 1,5 0,6
Lainat samaan konserniin kuuluville yrityksille - 1,0
Konsernitilivelat 122,8 107,2
Johdannaiset 0,3 0,0
Muut siirtovelat 0,8 1,8
YHTEENSÄ 125,4 110,6
17. SIIRTOVELAT
Milj. euroa 2021 2020
Siirtovelkojen olennaiset erät:
Lomapalkka- ja muut palkkavelat 10,4 9,1
Sopimusalennusvelat 0,5 0,5
Ostomenot ja muut kulujaksotukset 11,3 12,7
Johdannaiset 0,6 1,9
YHTEENSÄ 22,7 24,2
18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
Milj. euroa 2021 2020
Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5
Takaukset 3,5 3,8
VAKUUDET YHTEENSÄ 22,0 22,3
Vastuusitoumukset ja muut vastuut
Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 0,6 0,6
Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,5 0,7
Yhteensä 1,1 1,3
Vuokravastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,6
Yli vuoden kuluttua erääntyvät 1,5 2,1
Yhteensä 2,1 2,7
Muut vastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 5,5 3,2
Yhteensä 5,5 3,2
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 8,7 7,2
Kiinteistöinvestointien alv-vastuu
Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2013–2021
valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään
arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee
tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,2 miljoonaa
euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2030.
96
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Milj. euroa 2021 2020
Sähköjohdannaiset
Käypä arvo 2,3 0,6
Nimellisarvo 2,8 3,3
Määrä (TWh) 0,1 0,1
Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit
Käypä arvo 0,4 -0,9
Nimellisarvo 25,8 34,4
Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit
Käypä arvo -0,3 0,5
Nimellisarvo 12,9 14,8
Korkojohdannaiset
Käypä arvo -0,5 -1,0
Nimellisarvo 20,0 20,0
Päästöoikeudet (kilotonnia) 2021 2020
Saadut päästöoikeudet 22,6 26,4
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet
päästöoikeudet 10,9 4,0
Toteutuneet päästöt -19,9 -19,6
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 13,5 10,9
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo,
milj. EUR 1,1 0,3
Vuonna 2020 saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat
arvioituja tietoja, jotka tarkentuvat kevään 2021 aikana. Anora
jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden
2021–2030.
19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti.
Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3.
Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n
liitetiedossa 3.
97
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Hallituksen voitonjakoesitys
Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2021 tilinpäätöksen mukaan 118 063 196,87 euroa, joka sisältää
tilikauden voiton 6 564 235,73 euroa.
Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,45 euroa osakkeelta.
Esityksessään hallitus on huomioinut entisen Altian osingonjakopolitiikan, jonka mukaan tilikauden
tuloksesta vähintään 60 prosenttia jaetaan osinkona osakkeenomistajille. Anoran taloudelliset tavoitteet,
mukaan lukien osingonjakopolitiikka, määritellään meneillään olevan strategiaprosessin yhteydessä.
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä, 9. päivänä maaliskuuta 2022
Michael Holm Johansen
puheenjohtaja
Sanna Suvanto-Harsaae Kirsten Ægidius Ingeborg Flønes
Sinikka Mustakari Jyrki Mäki-Kala Nils Selte
Torsten Steenholt Arne Larsen Jussi Mikkola
Pekka Tennilä
toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä, 9. päivänä maaliskuuta 2022
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Ylva Eriksson
KHT
98
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Tilintarkastuskertomus
Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–
31.12.2021. Tilinpäätös sisältää:
• konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen
laatimisperiaatteista
• emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut
näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten
mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja
kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 1.6.
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
Olennaisuus
Keskeiset
seikat
Tarkastuksen
laajuus
• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus:
3,3 miljoonaa euroa
• Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuteen sisältyi
emoyhtiö sekä kaikki merkittävät tytäryhtiöt kattaen
valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista
• Myynnin tuloutus
• Vaihto-omaisuuden arvostus
• Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava
kirjanpitokäsittely
99
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että
tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on
tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy
oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus.
Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä
kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä.
Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan
taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia
raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden.
Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen
kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä
arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle
määritetty olennaisuus
3,3 miljoonaa euroa
Olennaisuuden määrittämisessä
käytetty vertailukohde
0,7 % konsernin liikevaihdosta
Perustelut vertailukohteen
valinnalle
Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi
liikevaihdon, koska tämä muodostaa vakaan vertailukohdan
vuodesta toiseen. Lisäksi tilinpäätöksen lukijat käyttävät
yleisesti sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Valitsimme
sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,7 % liikevaihdosta, joka on
tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten
rajojen puitteissa.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora Group-konsernin
rakenteen, toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit, sekä yksittäisten
konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit. Anora Group-konsernilla on toimintoja
Pohjoismaissa, Baltiassa ja Ranskassa.
Suoritimme konsernitarkastuksessa toimenpiteitä kaikille merkittäville kirjanpidon tileille kattaen
valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Lisaksi suoritimme analyyttisia toimenpiteitä
konsernitasolla muille kirjanpidon tileille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat
olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu
huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme
siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän
sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
100
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Myynnin tuloutus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.1
Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä,
sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä.
Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia,
markkinointitukia ja tuotepalautuksia.
Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien
sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue. Tämän vuoksi
olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka.
Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
• Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista.
• Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden
kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin.
• Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen.
• Valitsimme otoksen kirjatuista myyntilaskuista ja vertasimme saatuja maksuja kirjattuihin
myyntitapahtumiin.
• Tarkastimme joulukuussa 2021 ja tammikuussa 2022 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja
testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle.
• Valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta pyysimme vahvistukset asiakkailta.
Vaihto-omaisuuden arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4
Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2021 oli 139,7 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän
osan konsernin varoista.
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon
sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu
standardihintaan tai painotettuun keskihintaan. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan
omien valmisteiden hankintamenoon.
Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä
arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä
myynnin ennusteet.
Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka.
Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
• Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista.
• Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu
konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti
• Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla
otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun
hintadataan.
• Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin
todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan
nettorealisointiarvoon
• Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai
täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon
101
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava kirjanpitokäsittely
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5.1 ja 5.2
Arcus ASA:n sulautuminen Altia Oyj:hin 1.9.2021 on käsitelty konsernitilinpäätöksessä kansainvälisen
tilinpäätöstandardin, IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -mukaisesti alustavana.
Konsernin hankintameno Arcus ASA:lle oli 337,4 miljoonaa euroa ja se maksettiin
kokonaisuudessaan Altia Oyj:n osakkeina.
Hankinta on konsernitilinpäätöksen kannalta olennainen ja kirjanpitokäsittelyyn liittyy merkittää
johdon harkintaa. Osana hankintamenolaskelman laadintaa johto käyttää harkintaa muun
muassa hankittujen varojen ja velkojen tunnistamisessa ja niiden arvon määrittämisessä.
Joidenkin varojen arvon määrittämiseen käytetään arvioita tulevista rahavirroista.
Arvonmäärityksen keskeinen osa-alue oli käyvän arvon määrittäminen ja arvioiminen
yksilöitävissä oleville aineettomille hyödykkeille, jotka koostuvat asiakassuhteista
ja tavaramerkeistä. Johto on hyödyntänyt ulkopuolisten asiantuntijoiden arvioita
arvioidessaan hankinta-ajankohdan yksilöitävissä olevien varojen ja vastattavaksi
otettujen velkojen alustavia käypiä arvoja. Kohdistamisen yhteydessä arvioitiin myös
aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden, lyhytaikaisten varojen ja velkojen käyvät arvot.
Hankintamenolaskelman perusteella konsernin taseeseen muodostui hankinnasta 193,2 miljoonaa
euroa liikearvoa.
Yllä mainituista seikoista johtuen Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava kirjanpitokäsittely
oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.
Tämä seikka on myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä
olennaisen virheellisyyden riski
Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
• Muodostimme käsityksen lähestymistavasta, jonka mukaan johto käsitteli alustavan
hankintamenolaskelman konsernitilinpäätöksessä IFRS 3:n mukaisesti.
• Arvioimme johdon käyttämiä menetelmiä, joita johto on hyödyntänyt merkittäviä harkintaan
perustuvia ratkaisuja tehdessään.
• Luimme sopimuksia ja hallintoaineistoa niiden ehtojen tunnistamiseksi, joilla on merkitystä
transaktion kirjanpitokäsittelyyn.
• Tarkastuslaskimme hankintamenon määrän ja muodostuvan liikearvon määrän.
• Arvioimme arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen, olivatko johdon arvostusmenetelmät
ja johdon käyttämien asiantuntijoiden hyödyntämät menetelmät asianmukaisia ja IFRS-
standardien vaatimusten mukaisia.
• Arvioimme arvonmäärityksessä käytettyjen keskeisten markkinoihin liittyvien oletusten, kuten
diskonttokorkojen, asianmukaisuutta vertaamalla niitä toimialla käytettyihin verrokkeihin
• Arvioimme arvostusmalleissa käytettyjen syöttötietojen asianmukaisuutta
• Arvioimme omaisuuserien taloudellisten vaikutusaikojen asianmukaisuutta
toimialatuntemuksemme perusteella.
• Arvioimme esitettyjen konsernitilinpäätöksen liitetietojen riittävyyttä ja oikeellisuutta
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.
102
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen
laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja
vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia
tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin
kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös
laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta
lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,
joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,
että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan
olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin
päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa
ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen
olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei
emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja
tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan
lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta
ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta
koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista
seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa
niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä
tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta
keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää
kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä
seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin
kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
103
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 6 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää
toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä
sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen
tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme
kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen
yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen
tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan
olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa
on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian
suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 9.3.2022
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Ylva Eriksson
KHT
104
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ESEF-varmennusraportti
105
TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2021
TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Anora Group Oyj
PL 350, 00101 Helsinki
+358 207 013 013
communications@anora.com
www.anora.com