52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-3152990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-3152990007AXNSS4PNX3522023-12-3152990007AXNSS4PNX3522022-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
Hallituksen
toimintakertomus
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 25
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Hallituksen
toimintakertomus 2023
TUNNUSLUVUT
2023 2022
Liikevaihto, milj. euroa 726,5 702,7
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 68,2 76,1
% liikevaihdosta 9,4 10,8
Käyttökate, milj. euroa 67,5 67,9
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 34,8 42,9
% liikevaihdosta 4,8 6,1
Liiketulos, milj. euroa -31,3 34,7
Kauden tulos, milj. euroa -39,9 18,1
Osakekohtainen tulos, euroa -0,59 0,26
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 135,3 -0,4
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) 2,0 4,0
Henkilöstö kauden lopussa 1 219 1 251
Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä
vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi
Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.
Vuosi 2023 oli Anoralle kokonaisuutena haastava, ja sitä
leimasivat useat vastoinkäymiset markkinoilla sekä heikko
taloudellinen kehitys. Vuoden aikana toteutettiin useita
toimenpiteitä toimintamallin uudistamiseksi ja kannat-
tavuuden parantamiseksi, kuten uudelleenjärjestelyihin
liittyvät muutosneuvottelut ja kustannussäästöjä. Yhtiö on
edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Vuosi päättyi
myönteisimmissä merkeissä ja kustannusleikkauksista ja
viimeisimmistä hinnankorotuksista nähtiin jo tuloksia, mitä
tukivat myös matalammat raaka-ainehinnat ja vakaammat
valuuttakurssit.
Koko vuoden 2023 liikevaihto oli 726,5 milj. euroa,
eli kasvua oli 3,4 prosenttia. Heinäkuussa 2022 hankittu
Globus Wine, Tanskan johtavan viiniyhtiö, on raportoitu
osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Wine-
segmentin menetetyillä päämiehillä ja heikentyneillä
valuutoilla oli edelleen negatiivinen vaikutus koko vuoden
liikevaihtoon ja kannattavuuteen.
Yllä kuvattujen haasteiden vuoksi Anora päivitti
tulosohjeistustaan kahdesti vuoden 2023 aikana. Anora
julkisti 28.2.2023 ensimmäisen tulosohjeistuksensa
vuodelle 2023, jolloin arvioitiin, että vuonna 2023 Anoran
vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 80–90
miljoonaa euroa. Anora laski 15.8.2023 yllä esitettyä
tulosohjeistuksen vaihteluväliä 70–78 milj. euroon, mihin
syynä olivat Globus Winen aiemmin arvioitua merkittävästi
heikompi ennakoitu kannattavuus vuodelle 2023 ja
valuuttakurssimuutokset, sillä Ruotsin ja Norjan kruunujen
heikentymisellä oli ollut merkittävä negatiivinen vaikutus
Anoran ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen erityisesti
Wine-segmentissä. Viimeisimmän, 18.12.2023 julkistetun
tulosohjeistuksen mukaisesti vuonna 2023 Anoran
vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 66-69
miljoonaa euroa. Tällöin keskeiset syyt tulosohjeistuksen
alentamiseen olivat Wine-segmentin aiemmin ennustettua
heikompi kannattavuus sekä matalampi monopolimyynti
neljännellä vuosineljänneksellä.
Koko vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate laski
76,1 miljoonasta eurosta 68,2 miljoonaan euroon tai 9,4
prosenttiin liikevaihdosta. Vuoden 2022 vertailukelpoista
käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti
laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2 miljoonan euron
korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston määrään.
Vuonna 2023 Anora sai menestyksekkäästi päätökseen
Larsenin konjakkiliiketoimintansa myynnin International
Beverage Holdings Limitedille. Anora raportoi 11,6
miljoonan euron kertaluonteisen voiton Larsenin konjakki-
liiketoiminnan myynnistä liiketoiminnan muissa tuotoissa.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 26
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Vuoden lopussa kassatilanne oli vahva. Rahat ja
pankkisaamiset olivat 212,7 milj. euroa, mitä tuki matalampi
käyttöpääoma varastojen laskun seurauksena.Tämän
seurauksena nettovelka laski 139,4 milj. euroon ja korolliset
nettovelat suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen
olivat 2,0x eli paljon alle pitkäaikaisen tavoitetason 2,5x.
Anoran liiketoimintamalli
Anoran liiketoimintamalli perustuu kattavaan valikoimaan
yhtiön omia brändejä ja laajaan valikoimaan tunnettuja
kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia.
Anora tarjoaa näitä tuotteita päivittäistavarakaupassa,
anniskelumyynnissä sekä matkustajamyynnissä ja
vientimarkkinoilla toimiville asiakkailleen. Anora tarjoaa
asiakkailleen myös tuotantoon, pakkaustoimintoihin ja
logistiikkaan liittyviä palveluita.
Anoran teolliset tuotteet – viljaviinat, ohratärkkelys,
tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan
tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan
yritysasiakkaille teollisuuden eri toimialoilla.
Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja
Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla.
Anoran integroitu toimintamalli tuo merkittäviä
mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja
jakelussa ja mahdollistaa yhteisten toimintojen, kuten
kuluttajatutkimuksen, innovaatio- ja tuotekehityksen sekä
keskitettyjen tukitoimintojen hyödyntämisen tehokkaasti.
Markkinaympäristö 2023
Vuonna 2023 kokonaismyynnin volyymi laski Pohjoismai
den markkinoilla* 2,1 prosenttia. Väkevissä alkoholijuomissa
laskua oli 3,7 prosenttia ja viineissä 1,8 prosenttia
verrattuna edellisvuoteen. Kaikissa maissa oli haasteita
ja volyymit laskivat sekä väkevissä alkoholijuomissa että
viineissä. Korona-pandemian jälkeen kulutus on odotetusti
siirtynyt monopolikanavista takaisin anniskelumyyntiin,
matkustajamyyntiin ja rajakauppaan. Pandemiaa
edeltävään, vuoden 2019 tasoon verrattuna kasvua oli
Norjassa (15,1 prosenttia) ja Ruotsissa (4,6 prosenttia)
vuonna 2023, kun Suomessa volyymit laskivat 5,7
prosenttia.
Raaka-aineiden, työn, energian ja polttoaineen
saatavuus- ja kustannusongelmat ovat jo osittain

on vähitellen lisääntynyt. Vuoden aikana nähtiin
hintamuutoksia monopolimarkkinoiden hinnoittelujaksoilla
korkeampien tuotantokustannusten vuoksi. Joitakin
merkkejä on ollut myös kokonaismyynnin hidastumisesta

kuluttajat ovat osittain siirtyneet edullisempiin tuotteisiin.
Anora Industrialin toimialalla sekä teollisten tuotteiden
että palveluiden markkinakehityksessä oli epävarmuutta.
Ohran ja rehun hinnat laskivat edellisvuoden ennätystasolta.
Tärkkelyksen kysyntä laski sellu- ja paperiteollisuuden
matalamman kysynnän vuoksi. Teknisen etanolin hinta alkoi
laskea neljännellä vuosineljänneksellä. Teollisten palvelujen
volyymit laskivat edellisvuodesta.
Tärkeimpiä tapahtumia
Larsenin divestointi
Anora myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International
Beverage Holdings Limitedille 29.9.2023. Divestointi
käsitti Anoran Larsen-,Renault-, Monopol- ja Ibis brändit
ja Anoran Tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen
Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie
kypsytysvaraston.
Uudelleenjärjestelyihin keskittynyt säästöohjelma
Osana Anoran strategian toteuttamista ja kannattavuuden
parantamista Anora aloitti marraskuussa 2023
muutosneuvottelut kaikissa liiketoimintasegmenteissään,
Wine, Spirits ja Industrial, toimintamallinsa ja rakenteensa
kehittämiseksi. Kaikkiaan neuvottelujen piirissä oli noin
650 henkilöä. Anora arvioi, että suunniteltujen muutosten
tuoma tehokkuus ja selkeämpi keskittyminen strategiaan
tuovat toisivat arviolta 3–4 miljoonan euron säästöt ja
vähentäisivät noin 40 työpaikkaa.
Tavoitteena oli vahvistaa kaupallista keskittymistä
kasvukategorioihin, vähentää kompleksisuutta ja luoda
lisäsynergioita Anoran 2030 strategian mukaisesti.
Suunnitelmat koskivat kaupallisia toimintoja Anoran
Wine- ja Spirits-segmenteissä Pohjoismaissa sekä
Anora Industrialin Suomen toimintoja. Muutokset
olivat lisäyksiä aiemmin julkaistuihin kannattavuuden
parannussuunnitelmiin tuotantolaitosten
erikoistumisstrategian puitteissa. Anora on edennyt hyvin
niille asetetuissa tavoitteissa. Muutosneuvottelut alkoivat
marraskuussa ja päättyivät tammikuussa 2024.
* Pohjoismaiden markkinoiden myyntivolyymi sisältää kokonaisuudessaan
monopolimyynnin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa sekä myynnin Tanskassa.
Anniskelumyyntiä ei huomioida. Myyntivolyymin prosentuaalinen muutos miljoonista
litroista laskettuna. Lähteet: Alko, Systembolaget, Vinmonopolet ja Nielsen IQ.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 27
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Menestyneitä tuotelanseerauksia ja -palkintoja
Innovaatiot ovat Anoralle keskeinen kasvun lähde. Seuraavat
esimerkit kuvaavat Anoran brändien onnistumisia vuonna
2023:
• Merkittäviä uusia tuotelanseerauksia olivat Kron Vodka
Rhubarb Ruotsissa sekä Koskenkorva Climate Action
ja Dirty Opland Aquavit Norjassa. Suomessa uusia
lanseerauksia oli useita, kuten Leijona Capri Lemonello,
Leijona Namu ja Koskenkorva Winterapple sekä
päivittäistavarakaupan uudet alkoholittomat juomat ja
miedot alkoholijuomat.
• Anora kasvoi merkittävästi uusissa omissa vuonna 2023
lanseeraamissaan viineissä, joita olivat esimerkiksi Il
Capolavoro -hanapakkaus ja Sköna Hönan Ruotsissa,
YOKO Rosé -hanapakkaus ja 3 Generationin Pinot
Noir PET-pullossa Norjassa sekä Il Capolavoro
pullossa Suomessa. Globus Wine laajensi italialaisten
brändiensä Ragnatelan ja Veronian tarjontaa useilla
kokovaihtoehdoilla.
• Syyskuussa Anora toi markkinoille rajoitetun erän
Blossa 23 -vuosikertaglögiä juhlistamaan juoman
20-vuotista historiaa, sekä lanseerasi uudelleen Blossa
Winter Applen vuodelta 2004. Blossa vuosikertaglögistä
tehtiin ensimmäistä kertaa myös alkoholiton versio,
joka on saatavilla Ruotsissa ja Suomessa. Blossa 23
-vuosikertaglögi myi erittäin hyvin.
• Kansainvälisessä matkustajamyynnissä Koskenkorva
Climate Action sai alle 40 euron tuotteissa “Best Spirits
Product” -tunnustuksen, joka myönnettiin Cannesissa
TFWA Global Travel Retail -messujen yhteydessä
järjestetyssä arvostetussa TR Business Awards 2023
-gaalassa. Skagerrak ja Valhalla Herb Liqueur Shot
saivat samassa kategoriassa “Highly Recommended”
-kunniamaininnan.
• Gilde Juleaquavit 2023 voitti arvostetun hopeisen
tunnustuksen Global Spirits Design & Packaging Masters
-kilpailussa joulukuussa.
• Xanté voitti kolme mitalia The Liqueur Masters 2023
(The Spirits Business Awards) -kilpailussa marraskuussa
- yhdessä alan arvostetuimmassa väkevien juomien
kilpailussa. Xanté Cognac & Pear -päärynäkonjakki voitti
arvostetun Master Medal -mitalin ja Xanté Rum & Pear
(hedelmäliköörit) ja Xanté Passion Fruit & Pear (matala-
alkoholiset) saivat molemmat kultamitalin.
Uutta päämiesviineissä
Anoran tuotevalikoima viineissä sisältää laajan valikoiman
laadukkaita viinejä ympäri maailmaa. Päämiesportfoliota
kehitetään jatkuvasti uusilla lanseerauksilla tai päämiehillä,
jotka vastaavat kuluttajatrendeihin ja kysyntään.
Vuonna 2023 Anora osallistui aktiivisesti monopolien
tarjouskilpailuihin ja aloitti yhteistyön Penfoldsin and
Anselmo Mendesin kanssa Ruotsissa.
Anora päämies Terre Cevico ja Wennerco toivat kaikkien
aikojen ensimmäisen frizzante-viinin “Tutto è Possibile
Less Is More” PET-pullossa Suomen markkinoille. Tämä
viini lanseerattiin monopolimyynnin tilausvalikoimaan ja
se on herättänyt kiinnostusta sekä lehdistön että kuluttajien
parissa.
Muita menestyksekkäitä lanseerauksia olivat
Codorniun Ars Collecta Rosé – Codorniun joulukuussa
Alkoon lanseeraama uusi cava, joka myi yli puolet
vuotuisesta ennusteestaan vain kolmessa viikossa, sekä
19 Crimes Glow:n Halloween-kausipakkaukset. Nämä
Treasury Wine Estaten lanseeraamat silmiinpistävät
bag-in-box-kausipakkaukset nostivat kyseisten 19 Crimes
-viinien myyntiä Alkossa lokakuun aikana 46 prosenttia
edellisvuoteen verrattuna.
Anora Industrialin tapahtumia
Marraskuussa 2023 Koskenkorvan tehdas palkittiin jälleen
Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award
-palkinnolla. Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin
kyseinen palkinto nyt jo kolmatta kertaa peräkkäin. Year
Award -palkinto myönnetään yrityksille, joissa ei ole
kalenterivuoden aikana tapahtunut yhtään työntekijän
poissaoloon johtanutta työtapaturmaa (LTI), mikä on
hieno tunnustus Anoran työturvallisuuden parantamiseksi
tehtyjen toimenpiteiden tehokkuudesta.
Koskenkorvan tislaamon uusi
lämmöntalteenottojärjestelmä otettiin käyttöön vuonna
2023. Uusi järjestelmä lisää lämmönkiertoa tislaamossa
ja vähentää höyryvoimantuotantoa 10 prosenttia pitkällä
aikavälillä. Anoran sopimus Fortumin kanssa sopimuksen
tuulisähkön toimituksesta Kalaxin tuulivoimalasta Närpiöstä
on voimassa ja jatkuu vuoteen 2025 asti. Investoinnit
lämmöntalteenottojärjestelmään ja tuulivoimahankkeeseen
tukevat Anoran tavoitetta vähentää Koskenkorvan tislaamon
hiilidioksidipäästöjä. Vuonna 2023 Koskenkorvan tislaamon
oman bioenergialaitoksen omavaraisuusaste oli 44 (44)
prosenttia. Tislaamon hiilidioksidipäästöt olivat edelleen
trendin mukaisessa selkeässä laskussa vuodesta 2014
lähtien.
Ohran korkean hinnan vaikutusten lieventämiseksi
Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden
aikana. Tehtaalla käytettiin yhteensä 174,0 (184,3) miljoonaa
kiloa viljaa. Ohran keskimääräinen markkinahinta vuonna
2023 oli 277,1 euroa tonnilta (347,8 euroa tonnilta), laskua
20 prosenttia.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 28
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Strategia ja taloudelliset tavoitteet
Anoran taloudelliset tavoitteet ja yhtiön kasvustrategia ja
vastuullisuustiekartta vuosille 2022–2030 esiteltiin yhtiön
Pääomamarkkinapäivässä 29.11.2022. Anoran visiona on
olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholi-
juomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta.
Taloudelliset tavoitteet
Seuraavassa taulukossa on esitetty Anoran taloudelliset
tavoitteet ja niissä edistyminen.
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
vuoteen 2030
Toteuma
2023
Toteuma
2022
Liikevaihdon vuotuinen kasvu
sisältäen yritysostot, suurin osa
orgaanista kasvua 3–5 % 3,4 % 5,7 %
Vertailukelpoinen käyttökateprosentti
keskittymällä katetta kasvattavaan
liiketoimintaan ja välillisistä
kustannuksista saataviin
mittakaavaetuihin 16 % 9,4 % 10,8 %
Velkaantuneisuusaste korollisen
nettovelan suhteena vertailukelpoiseen
käyttökatteeseen (viim. 12 kk)
velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä
yrityskauppojen yhteydessä <2,5x 2,0x 4,0x
Osinkosuhde
prosenttia tilikauden tuloksesta 50–70 % -37,2 % 83,1 %
Osingonjakopolitiikka: Anora pyrkii ylläpitämään
vakaata tai kasvavaa osinkoa. Osinkosuhde on 50–70
prosenttia tilikauden tuloksesta.
Strategiset tukipilarit
Anoran kasvustrategia perustuu strategisiin ydinpilareihin,
ja sen keskiössä on vastuullisuus:
• Kategorioiden kasvun laajentaminen eri
kuluttajatilanteisiin ja -kanaviin, ja siten aseman
vakiinnuttaminen johtavana viinien ja väkevien
alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa.
• Yhtiön aseman laajentaminen Tanskassa ja Baltiassa sekä
maailman johtavien vastuullisten brändien rakentaminen
pohjoismaisista suosikeista kansainvälisiksi haastajiksi
Pohjoismaiden ulkopuolella.
Pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet
Anoran pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet ovat
seuraavat:
• Odotetaan hyväksyntää tieteeseen perustuville
tavoitteille: kokonaispäästöjen 42 prosentin vähennys
lyhyellä aikavälillä ja 90 prosentin vähennys pitkällä
aikavälillä (sisältäen Scope 1–2 päästöt ja Scope 3
-päästöt, jotka ovat peräisin ostetuista tavaroista ja
palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään
kuljetuksesta ja jakelusta) sekä 30,3 prosentin vähennys
maan ja metsän käytön (Forest, Land and Agriculture,
FLAG) -hiilidioksidipäästöissä vuoteen 2030 mennessä.
• Koskenkorvan tislaamo hiilineutraali vuoden 2026
aikana ja koko tuotanto vuoteen 2030 mennessä ilman
hiilikompensaatioita.
• Uudistavasti viljellystä ohrasta valmistettujen omien
viljaviinatuotteiden osuuden nostaminen 30 prosenttiin.
• Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä
kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu
sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä
materiaaleista.
Tunnistettua tehokkuuspotentiaalia
Anora tavoittelee strategiakaudellaan 5–10 miljoonan
euron tehokkuuspotentiaalia toimitusketjussa
erikoistumisstrategian kautta Suomen, Norjan ja Tanskan
pullottamoissa. Suunnitelman mukaan väkevien juomien
tuotanto keskitettäisiin Suomeen Rajanmäen tehtaalle, kun
taas Gjelleråsenin tehdas Norjassa keskittyisi akvaviittien
ja katkeroiden tislaamiseen, kypsyttämiseen ja pullottamiseen.
Viinintuotannon osaaminen keskitettäisiin Tanskaan Globus
Winen tehtaalle. Suunnitellut muutokset yksinkertaistaisivat
tuotannon jalanjälkeä, parantaisivat tuotantolinjojen käyttöastetta
ja vähentäisivät kustannuksia. Erikoistumisen odotetaan
tulevan päätökseen vuonna 2025 ja sisältää yhteensä noin 40
henkilötyövuoden vaiheittaisen vähentämisen Norjassa kolmen
vuoden aikana.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 2,3 milj.
euroa vuonna 2023 (2,2 ja 3,5 milj. euroa vuosina 2022 ja 2021,
vastaavasti) ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen.
Tutkimus- ja kehitysmenojen osuus liikevaihdosta oli 0,3
prosenttia vuonna 2023 (0,3 ja 0,7 prosenttia vuosina 2022 ja
2021, vastaavasti).
Taloudellinen katsaus
Liikevaihto ja tilikauden tulos
Anora Groupin liikevaihto vuonna 2023 oli 726,5 miljoonaa euroa
eli kasvoi 3,4 prosenttia edellisvuodesta. Edellisvuodesta kasvanut
liikevaihto on seurausta siitä, että Globus Wine on raportoitu osana
Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Hinnankorotukset ja
väkevien alkoholijuomien kansainvälinen myynti vaikuttivat myös
myönteisesti liikevaihtoon, kun taas heikentyneillä valuutoilla,
erityisesti heikentyneillä Norjan ja Ruotsin kruunuilla, oli
negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin tuloslaskelma
sisältää Larsenin divestoidun liiketoiminnan tuloslaskelman
29.9.2023 asti.
Anora Groupin vertailukelpoinen käyttökate vuonna 2023 oli
68,2 (76,1) miljoonaa euroa eli 9,4 (10,8) prosenttia liikevaihdosta.
Vertailukelpoista käyttökatetta painoivat pääasiassa Wine-
segmentissä menetetyt päämiehet, korkeat tuotantokustannukset
ja epäsuotuisat valuuttakurssit. Heikentyneiden Norjan ja
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 29
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Ruotsin kruunujen vaikutus bruttokatteeseen oli arviolta
13,9 miljoonaa euroa. Marraskuun alusta lähtien Ruotsin
ja Norjan kruunut ovat jälleen alkaneet vahvistua. Ohran ja
polttoaineen hinnat olivat myös alle edellisvuoden tason.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on esitetty sivulla 58.
Anora käynnisti uudelleenjärjestelyihin liittyvät
muutosneuvottelut neljännellä vuosineljänneksellä ja
kustannussäästötoimenpiteitä toisella neljänneksellä. Anora
on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa.
Koko vuonna 2023, työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut
olivat 103,8 (93,8) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus
oli 83,0 (74,0) miljoonaa euroa. Kasvu oli pääosin seurausta
Globus Winen hankinnasta. Liiketoiminnan muut kulut olivat
134,1 (137,6) miljoonaa euroa.
Tilikauden tulos oli -39,9 (18,1) miljoonaa euroa ja
osakekohtainen tulos -0,59 (0,26) euroa.
Alla olevat taulukot esittävät liikevaihdon ja
vertailukelpoisen käyttökatteen liiketoimintasegmenteittäin.
Wine
Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten
viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille
Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla ja Tanskassa. Globus
Wine sisältyy Wine-segmenttiin 1.7.2022 alkaen.
Vuonna 2023 Wine-segmentin liikevaihto kasvoi 5,6
prosenttia 334,3 (316,6) milj. euroon. Edellisvuodesta
kasvanut liikevaihto johtuu siitä, että Globus Wine on
raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen.
Liikevaihtoon vaikuttivat negatiivisesti epäsuotuisat
valuuttakurssit ja Ruotsissa aiemmin menetetyt päämiehet.
Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli
arviolta 20,7 milj. euroa.
Vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli
12,4 (23,5) miljoonaa euroa eli 3,7 (7,4) prosenttia
liikevaihdosta. Käyttökatteen laskua selittivät nousseet
tuotantokustannukset heikentyneiden valuuttakurssien
seurauksena, mutta myös kannattavampien partnereiden
aiemmat menetykset. Omat viinit suoriutuivat hyvin
paikallisvaluutoissa kaikilla markkinoilla. Vuoden 2022
vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen
virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2
miljoonan euron korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston
määrään.
Spirits
Spirits-segmentti muodostuu kahdesta liiketoiminta-
alueesta, jotka ovat Spirits ja International. Spirits
kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omien että
päämiesten väkeviä alkoholijuomabrändejä pohjoismaisissa
alkoholimonopoleissa. International-liiketoiminta-
alue muodostuu Anoran omista toiminnoista Virossa,
Latviassa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisesta
matkustajamyynnistä ja viennistä.
Spirits-segmentin liikevaihto vuonna 2023 kasvoi 1,4
prosenttia 237,0 (233,8) milj. euroon. Kasvun taustalla
olivat hinnankorotukset ja kansainvälisen myynnin kasvu.
Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli
arviolta 11,3 miljoonaa euroa.
Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 40,3
(37,8) milj. euroon eli 17,0 (16,2) prosenttiin liikevaihdosta
seurauksena säästöistä liiketoiminnan kuluissa.
Industrial
Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen
liiketoiminnan, toimitusketjutoiminnot ja logistiikkayhtiö
Vecturan Norjassa.
Industrial-segmentin liikevaihto laski 5,6 prosenttia
269,5 (285,5) milj. euroon vuonna 2023, mihin
vaikuttivat negatiivisesti tärkkelyksen ja rehun laskeneet
myyntivolyymit. Ulkoinen liikevaihto laski 3,0 prosenttia
ja oli 155,1 (160,0) miljoonaa euroa. Sisäinen myynti laski
pääasiassa Larsenin divestoinnin vaikutuksesta.
Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli 17,5
(17,7) milj. euroa eli 6,5 (5,9) prosenttia liikevaihdosta.
Vertailukelpoinen käyttökate laski pääasiassa
pullotuslitrojen laskun vuoksi, mitä vaikutusta kumosi ohran
matalampi hinta.
Rahoituserät
Liiketoiminnan muut tuotot koko vuonna 2023 olivat
20,3 (10,9) miljoonaa euroa, joka koostui suurimmaksi
osin Larsenin divestoinnista aiheutuneesta 11,6 miljoonan
kertaluonteisesta voitosta. Lisäksi 4,0 (4,2) miljoonaa
euroa kertyi höyryn, energian ja veden myynnistä, 0,0
(1,1) miljoonaa euroa vakuutuskorvauksista sekä 1,4 (1,4)
miljoonaa euroa vuokratuotoista.
Nettorahoituskulut olivat 22,8 (11,9) miljoonaa euroa
koko vuonna 2023 korkotason nousun vuoksi.
Vakuutuskorvausvaatimus Globus Wine
-hankintaan liittyen
Anora teki toisella neljänneksellä vakuutusvaatimuksen
Globus Wine -hankintaan liittyvien takuiden ja
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, SISÄINEN JA
ULKOINEN YHTEENSÄ
Milj. euroa 2023 2022 Muutos %
Wine 334,3 316,6 5,6
Spirits 237,0 233,8 1,4
Industrial 269,5 285,5 -5,6
Anora Group, liikevaihto, ulkoinen 726,5 702,7 3,4
VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA)
Milj. euroa 2023 2022 Muutos %
Wine 12,4 23,5 -47,7
Spirits 40,3 37,8 6,6
Industrial 17,5 17,7 -1,3
Konserni ja kohdistukset -1,9 -2,8
Anora Group 68,2 76,1 -10,4
% liikevaihdosta 9,4 10,8
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 30
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
vahinkovakuutuskäytännön nojalla. Anoralla on siis
ehdollista omaisuutta mahdollisen vakuutuskorvauksen
muodossa.
Arvonalentumistestauksen vaikutukset
Vuosittaisen arvonalentumistestauksen perusteella tehtiin
yhteensä 65,4 milj. euron alaskirjaukset omistettuihin
käyttöomaisuuseriin ja käyttöoikeusomaisuuseriin
Industrial-segmentissä Gjelleråsenin tuotantolaitoksella
Norjassa sen menetettyä tuotantovolyymejä muille
Anoran tuotantolaitoksille Centre of Excellence
-ohjelman seurauksena, sekä Vecturassa, joka jakaa
saman käyttöoikeusomaisuuden ja on kärsinyt heikosta
kannattavuudesta viime vuosina. Tämän seurauksena
konsernin liiketulos laski -31,3 (34,7) milj. euroon.
Alaskirjaus tehtiin myös emoyhtiön Tanskan
tytäryhtiöiden osakkeiden arvoon pääasiassa Globus Winen
heikon kannattavuuden vuoksi. Näillä alaskirjauksilla ei ole
vaikutusta konsernitilinpäätökseen, mutta ne vähentävät
Anora Group Oyj:n jakokelpoisia varoja 58,7 milj. eurolla
100,2 milj. euroon.
Muiden konserniyhtiöiden omistamien osakkeiden
osalta kirjattiin yhteensä 23,6 milj. euron alaskirjaukset
Vingruppenin omistamiin tiettyihin yhtiöihin Ruotsissa ja
Norjassa viimeaikaisten päämiesten menetysten vuoksi,
mikä vähensi niiden emoyhtiöiden jakokelpoisia varoja.
Tehdyt alaskirjaukset eivät vaikuta konsernin lainoihin,
rahavirtaan tai taloudellisiin tavoitteisiin.
Rahavirta ja tase
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 135,3 (-0,4) miljoonaa
euroa vuonna 2023. Liiketoiminnan rahavirran
parantuminen oli pääosin seurausta edellisvuotta
matalammasta nettokäyttöpääomasta. Vuonna 2023
käyttöpääoman muutoksella oli 109,2 (-44,8) milj.
euron vaikutus, seurauksena matalammasta vaihto-
omaisuuden tasosta ja saamisten myynnin lisäämisestä.
Nettokäyttöpääoma parani -79,2 (63,7) miljoonaan euroon
joulukuun lopussa. Myydyt saamiset olivat katsauskauden
lopussa 173,6 (59,4) miljoonaa euroa. Myös Larsenin
divestoinnilla oli myönteinen vaikutus rahavirran yleiseen
kehitykseen vuonna 2023.
Vuonna 2023 bruttoinvestoinnit olivat 12,6 (10,7)
miljoonaa euroa. Katsauskaudella investoinnit kohdistuivat
lähinnä korvausinvestointeihin sekä työturvallisuuden ja
energiatehokkuuden parantamiseen.
Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 137,5
(300,9) miljoonaa euroa. Nettovelan väheneminen johtui
pääasiassa Larsenin liiketoiminnan myynnistä. Raportoitu
nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli
2,0 (4,0).
Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden
ajan. Rahavarat yhteensä olivat 212,7 (91,4) miljoonaa euroa,
ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli
yhteensä 350,2 (392,3) miljoonaa euroa. Konsernilla on 150,0
(60,0) miljoonan euron valmiusluottolimiitti, josta 0,0 (0,0)
miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa.
Joulukuussa 2023 Anora hyödynsi rahoitussopimuksensa
ensimmäistä pidennysoptiota pidentämällä kertalyhenteisen
määräaikaislainan ja valmiusluottolimiitin maturiteettia
yhdellä vuodella joulukuuhun 2026 asti.
Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli
33,7 (62,5) prosenttia, ja omavaraisuusaste oli 35,9 (37,0)
prosenttia. Konsernin taseen loppusumma tilikauden
päättyessä oli 1 135,7 (1 301,3) miljoonaa euroa.
Henkilöstö
Anora Groupilla oli 1 219 (1 251) työntekijää kauden lopussa
ja keskimäärin 1 273 (1 159) työntekijää vuonna 2023.
HENKILÖSTÖ MAITTAIN KAUDEN LOPUSSA
2023 2022
Suomi 416 414
Norja 360 370
Ruotsi 171 165
Tanska 171 174
Viro 61 68
Latvia 31 33
Ranska 0 22
Saksa 9 5
Yhteensä 1 219 1 251
Anoran arvot toimivat perustana työntekijöiden taitojen
ja osaamisen rakentamiselle sekä painopisteenä heidän
kehittämisessään. Uudistetut suoritusarviot sisältävät
hyvinvoinnin ja osaamisen elementtejä. Anora toteutti
ensimmäistä kertaa seuraajasuunnittelunsa arvioiden
osaamisen rakentamista arvojen pohjalta.
Anora haluaa varmistaa kaikille työntekijöilleen
osallistavan ja turvallisen työpaikan. Anoran
monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuustyötä
(”DEI”) jatkettiin edelleen ja Anoran DEI-lähestymistapaa
täsmennettiin edelleen uudistetussa Code of Conduct- ja
rekrytointipolitiikassa. Code of Conduct -ohjeet päivitettiin
ja julkistettiin vuoden aikana. Säännöstö ilmaisee yhtiön
sitoutumisen harjoittaa liiketoimintaa luotettavasti,
oikeudenmukaisesti ja noudattaa vastaavia lakeja ja
määräyksiä. Omistautuminen on määritelty säännöstössä,
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 31
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä
Anoran hallitus on päättänyt uuden jakson alkamisesta
yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa
pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä.
Järjestelmä koostuu pääosin suoritusperusteisesta
osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan)
(”PSP”), jota täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä
(Restricted Share Plan) (”RSP”), joka on tarkoitettu
sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille
erityistilanteissa.
Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma (PSP)
2023–2025
PSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja
sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot
maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa.
Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen
ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan.
Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP
2023–2025-ohjelman nojalla mahdollisesti
suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat
liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön
osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä
Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP
2023–2025-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin
54 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän
jäsenet.
Jos kaikki ohjelmalle PSP 2023-2025 asetetut
suoritustavoitteet saavutetaan, tämän ensimmäisen
ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden
yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 667 000 osaketta.
Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma (RSP)
2023–2025
RSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen
nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan
viimeistään vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa.
RSP 2023–2025-ohjelman perusteella maksettavien
osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 67 000
osaketta.
Muita ehtoja
Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion
määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä
leikkurilla. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta
yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän
kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan
vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä
saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa
arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen
vuosipalkkansa määrää.
Anora Group tiedotti järjestelmän alkamisesta
pörssitiedotteella 9.6.2022. Hallituksen päättämää pitkän
aikavälin kannustinjärjestelmää koskeva pörssitiedote
julkaistiin 21.12.2022. Katso myös lisätietoja kohdassa
”Kauden jälkeiset tapahtumat” 14.2.2024 pörssitiedotteella
julkistetusta uudesta 2024-2026 jaksosta johdon ja
valittujen avainhenkilöiden osakepohjaisessa pitkän
aikavälin kannustinjärjestelmässä.
ja se koskee kaikkia henkilöitä, jotka työskentelevät minkä
tahansa Anora Groupin yhtiön palveluksessa.
Vuosittainen Anora Tasting -henkilöstökysely tarjoaa
arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta,
tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Kysely toteutettiin
marraskuussa ja sen tulosten pohjalta suunniteltuja
koulutuksia ja toimia toteutettiin läpi organisaation. Anora
on sitoutunut parantamaan työntekijöidensä hyvinvointia
ja jatkaa ulkoisen henkisen hyvinvoinnin Auntie-palvelun
käyttöä.
Anoran muutosneuvottelut käynnistettiin marraskuussa
2023 ja ne päättyivät tammikuussa 2024 kaikissa
toimintamaissa. Muutokset organisaatiorakenteessa
vahvistavat kaupallista fokusta, vähentävät kompleksisuutta
ja luovat synergioita Anoran strategian mukaisesti. 37
henkilön työsuhde päättyy uusien rakenteiden myötä. Uudet
organisaatiot aloittavat toimintansa helmikuussa 2024.
TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT
Milj. euroa 2023 2022
Palkat ja palkkiot 83,0 74,0
Eläkekulut
Määritetyt maksusuunnitelmat 10,5 9,1
Etuuspohjaiset järjestelyt 0,1 0,0
Osakeperusteiset maksut 0,0 0,6
Muut sosiaalikulut 10,2 10,1
Yhteensä 103,8 93,8
Henkilöstön kokonaispalkat koostuvat kiinteistä ja
muuttuvista palkanosista, päivärahoista ja palkanlisistä,
lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista sekä työsuhde-
eduista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin
sisältyy 4,9 (0,1) miljoonaa euroa henkilöstöön liittyviä
uudelleenjärjestelykuluja.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 32
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Muut kuin taloudelliset tiedot 2023
Vastuullisuuden hallinnointi
Anoran hallinto- ja toimielimet ovat varsinainen
yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Anoran ylintä
päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat varsinaisessa
yhtiökokouksessa. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat
yhtiön hallinnosta tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis-
ja nimitysvaliokunnan tuella. Johtoryhmä tukee
toimitusjohtajaa yhtiön ohjaamisessa.
Anoran hallitus valvoo vastuullisuuden sekä ympäristö-,
yhteiskuntavastuu- ja hallinto- eli ESG-kriteereiden
asianmukaista hallinnointia Anoralla ja vastuullisuuden
johtamista sekä ESG:hen liittyviä riskejä. Hallitus
vastaa Anoran vastuullisuusstrategian ja merkittävien
vastuullisuusinvestointien hyväksymisestä.
Anoran tarkastusvaliokunta käsittelee säännöllisesti
vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä asioita, kuten
ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia, osana
Anoran TCFD-raportointia. (TCFD viittaa ilmastoon
liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään
työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial
Disclosures). Tarkastusvaliokunta myös tukee Anoran
hallitusta vastuullisuuteen sekä ESG-kriteereihin liittyvien
toimintojen asianmukaisessa hallinnoinnissa sekä
ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvien riskien
hallinnassa.
Anoran johtoryhmä on vastuussa vuoteen 2030 ulottuvan
vastuullisuustiekartan toimeenpanosta ja sen seurannasta
sekä toimii ohjausryhmänä. Johtoryhmä keskustelee myös
tavoitteista ja sopii yksiköiden välisistä sitoumuksista,
hyväksyy tiekarttaan sisältyvät toimenpiteet ja tavoitteet
sekä valmistelee vastuullisuusinvestointeja.
Anoran päätöksentekoelimistä liiketoiminta-alueiden
johtoryhmät vastaavat tiekartan tavoitteiden toteuttamisesta
sekä investointisuunnitelmista ja tiekartan vaatimien
toimenpiteiden jalkauttamisesta toimintasuunnitelmiin.
Vastuullisuusaiheista keskustellaan säännöllisesti sekä
johtoryhmän että tarkastusvaliokunnan kokouksissa.
Anoran vastuullisuusjohtaja koordinoi vastuullisuustyön
edistämistä Anoralla ja tuottaa tiekartan toteuttamista
koskevat katsaukset. Hän myös johtaa ESG-aiheisia toimia
sekä raportoi ja viestii niistä. Vastuullisuustyötä koordinoi
vastuullisuustyöryhmä, joka koostuu vastuullisuustiekartan
liiketoiminta-alueiden johtajista. Liiketoiminnan
vastuullisuustehtävissä keskitytään myös Anoran

muihin kriteereihin.
Anoran vastuullisuuden hallinnointi auditoitiin vuonna
2023 Anoran sisäisen tarkastajan Deloitte Oy:n toimesta.
Anora aloitti EU:n tulevaan
kestävyysraportointidirektiiviin (Corporate Sustainability
Reporting Directive, CSRD) liittyvät valmistelut
vuoden 2023 aikana. Tämä sisälsi uuden ja päivitetyn
olennaisuusanalyysin toteutuksen tulevan direktiivin ja
kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti.
Analyysin avulla Anora voi tunnistaa olennaiset
vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on raportoitava
uusien eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien
(European Sustainability Reporting Standards, ESRS)
mukaisesti ja jatkaa valmistautumista vuoden 2024 uusiin
raportointivaatimuksiin.
Muita valmistelutoimenpiteitä olivat ihmisoikeuksien
huolellisuusvelvoitteen kehitys, ESG-dataan liittyvät
valmistelut, tieteeseen perustuvien tavoitteiden laskeminen
Scope 1–3 -päästöille ja näiden tavoitteiden toimittaminen
SBTi:n validoitavaksi, sekä vastuullisuusraportin
ensimmäisen ulkoisen varmennuksen toteutus vuoden
2023 raportin osalta. Vuonna 2024 Anora keskittyy
erityisesti uuden vastuullisuusraportin rakentamiseen,
biodiversiteettikartoituksen toteuttamiseen sekä
ilmastonmuutokseen liittyvien skenaarioanalyysien
tekemiseen.
Vastuullisuuden johtaminen
Anoran hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä laativat
Anoran vastuullisuusstrategian, mutta jokainen
työntekijä on vastuussa sen toteuttamisesta. Keskeisiin
käytäntöihimme kuuluvat Anoran eettiset periaatteet
ja toimittajien eettiset periaatteet, jotka ovat OECD:n
monikansallisia yrityksiä koskevien ohjeiden ja
YK:n liiketoiminta- ja ihmisoikeusperiaatteiden
mukaisia. Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran
uuden ihmisoikeussitoumuksen kesäkuussa 2023.
Johtamisjärjestelmillämme on ISO9001:2015-,

ne koskevat laatua, työterveyttä, turvallisuutta ja
ympäristönhallintaa.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 33
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Olennaisuus ja vastuullisuustavoitteet
Olennaisuusanalyysi
Vuonna 2023 Anora toteutti uuden ja
päivitetyn olennaisuusanalyysin tulevan EU:n
kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) ja kaksinkertaisen
olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Analyysissa
huomioitiin sekä vaikutukset (ulospäin suuntautuvat)
että riskit ja mahdollisuudet (sisäänpäin suuntautuvat).
Analyysin perusteella Anora voi tunnistaa olennaiset
vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on
raportoitava tilikaudesta 2024 alkaen eurooppalaisten
kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti.
Tähän työhön osallistui monia organisaation osia ja muun
muassa henkilöstöhallinnon, ympäristön, ihmisoikeuksien,
hankinnan, etiikan, rahoituksen, strategian, vastuullisuuden,
viestinnän sekä yhteiskuntasuhteiden asiantuntijoita.
Uusi olennaisuusanalyysi paransi myös ymmärrystä
Anoran globaalin liiketoiminnan ja arvoketjun vaikutuksista
sekä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista
lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Anoran
olennaiset vastuullisuusaiheet koskevat riskejä,
vaikutuksia ja mahdollisuuksia, joille annettu pisteytys
ylitti määrätyn kynnyksen. Ensi kertaa toteutetun
kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin perusteella
Anoralle olennaisimpia aiheita ovat ilmastonmuutos,
vesi, luonnon monimuotoisuus, kiertotalous, omat ja
arvoketjun työntekijät, loppukäyttäjät sekä eettisesti kestävä
liiketoiminta.
Uusi olennaisuusanalyysi täydentää vuonna 2022 tehtyä
analyysia vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekartan
perustana.
Osana vuoden 2022 olennaisuusanalyysia toteutimme
20 syvähaastattelua ulkoisten sidosryhmiemme kanssa
keskittyen asiakkaisiin ja rahoitusyhteisöön. Tämän
lisäksi julkaisimme avoimen kyselyn, johon saimme yli
200 vastausta työntekijöiltä ja ulkoisilta sidosryhmiltä,
kuten viranomaisilta, pankeilta, analyytikoilta, sijoittajilta,
kuluttajilta, yritysasiakkailtamme, alan etujärjestöiltä,
medialta, kansalaisjärjestöiltä, omistajiltamme,
poliittisilta päättäjiltä ja toimittajilta. Vuoden 2023
olennaisuusanalyysia täydennettiin lisähaastatteluilla, joissa
keskityttiin luonnon monimuotoisuuteen ja arvoketjun
ihmisoikeuksiin.
Olennaisuusanalyysin perusteella Anoralla nähdään
olevan vahva ja ennakoiva ote vastuullisuusasioihin.
Anoralla katsotaan myös olevan kyky toimia alansa
edelläkävijänä Pohjoismaissa ajatusjohtajuudessa ja
vastuullisuusteemoissa.
Uudessa arvioinnissa moni aihe katsottiin olennaiseksi
eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien
näkökulmasta. Nämä aiheet kuvataan yksityiskohtaisesti
vuoden 2024 vastuullisuusraportissamme, jolloin
kestävyysraportointidirektiivi ja -standardit koskevat Anoraa
ensimmäistä kertaa. Tämä raportti keskittyy olennaisiin
aiheisiin, joille oli asianmukaiset tavoitteet vuonna 2023.
Vastuullisuustavoitteet
Päivitetyn olennaisuusanalyysin tekemisen lisäksi olemme
jakaneet matriisin olennaisiin osa-alueisiin kuvataksemme,
kuinka vahvasti ne liittyvät YK:n Kestävän kehityksen
tavoitteisiin (SDG:t) ja ovat niiden kanssa yhdenmukaisia.
Anoran toiminta on tällä hetkellä läheisesti viiden tavoitteen
mukaista.
Olennaiset aiheet
• Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus
• Vastuullisen juomakulttuurin edistäminen
• Kuluttajien valistaminen vastuullisista
ja kestävistä valinnoista
• Terveelliset ainesosat
• Matala-alkoholiset ja alkoholittomat tuotteet
• Vastuullinen markkinointi
• Tuotteiden laadukkuus ja elintarviketurvallisuus
SDG 3; ’Terveyttä ja hyvinvointia’. Tämä merkittävä
aihe liittyy pyrkimyksiimme edistää vastuullista
juomakulttuuria, sisältäen vastuullisen
markkinoinnin, vastuullisen juomisen trendiä ja
”sober curious” -ilmiötä tukevien alkoholittomien ja
matala-alkoholisten tuotteiden määrän lisäämisen
sekä tuotteidemme haitallisten vaikutusten
vähentämisen. Tärkeäksi koetaan myös tuotteiden
korkealaatuisuus ja elintarviketurvallisuus.
Olennaiset aiheet
• Tuotteiden vesijalanjälki
• Ympäristön kannalta hyväksyttävä
jäteveden käsittely
SDG 6: ‘Puhdas vesi ja sanitaatio’.
Tuotantolaitoksemme sijaitsevat alueilla, jotka
eivät kärsi vesipulasta. Koska olemme kuitenkin
viinien merkittävä maahantuoja ja jotkin
viininviljelymaat kärsivät vesipulasta, aihe on
meille erittäin olennainen. Suojaamme Suomessa
merkittävää pohjavesialuetta, jonka lähteistä
peräisin olevaa vettä käytetään Rajamäellä
valmistetuissa tuotteissamme. Pyrimme myös
vähentämään vedenkulutustamme toteuttamalla
pitkälle kehittyneitä jätevesien hallintaprosesseja.
Olennaiset aiheet
• Jätteen vähentäminen
• Ilmastoystävälliset pakkaukset
• Yhteiskunnallisesti vastuullinen hankinta
• Toimitusketjujen läpinäkyvyys ja vastuullisuus
• Turvallinen työpaikka
• Työntekijöiden kehittäminen
• Johtajuus ja ihmisten johtaminen
• Tuotteiden eettisyyssertifikaatit
• Luomutuotteet
SDG 12; ’Vastuullista kuluttamista’.
Painopistealueemme tältä osin liittyy
ilmastoystävällisiin pakkauksiimme ja
kiertotalouspohjaiseen tuotantoomme, erityisesti
Koskenkorvan tislaamolla, sekä tuotteidemme
sertifiointeihin, kuten Reilu kauppa ja Fair for Life
Olennaiset aiheet
• Oman tuotannon kasvihuonekaasupäästöt
• Toimitusketjujen kasvihuonekaasupäästöt
• Uudet kiertotaloustuotantomallit
• Ympäristövastuullinen hankinta
• Tuotteiden ympäristösertifikaatit
SDG 13; ’Ilmastotekoja’. Tämän tavoitteen osalta
keskitymme oman tuotantomme päästöjen
vähentämiseen niin Koskenkorvan tislaamolla
kuin arvoketjussamme, sekä sitoumukseemme
asettaa tieteeseen perustuvat
päästövähennystavoitteet, jotka olemme
lähettäneet validoitavaksi vuonna 2023.
Olennaiset aiheet
• Uudistava viljely
• Luonnon monimuotoisuuden suojelu
SDG 15; ’Maanpäällinen elämä’. Olennaiset
painopisteemme tämän tavoitteen osalta liittyvät
erityisesti pyrkimyksiimme edistää uudistavaa
viljelyä ja luonnon monimuotoisuuden suojelua.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 34
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Politiikat
Anoran visio on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja
väkevien alkoholijuomien bränditalo, joka luo kasvua
vastuullisuuden avulla. Vastuullisuus on olennainen osa
Anoran liiketoimintastrategiaa. Anora on sitoutunut
kunnianhimoiseen, vuoteen 2030 ulottuvaan
vastuullisuustiekarttaan, joka kattaa yhtiön koko
arvoketjun sekä uudet toiminta-alueet. Tiekartta pohjaa
vuosikymmen kestäneeseen vastuullisuustyöhön erityisesti
kiertotalouteen perustuvassa tuotannossa sekä kattavaan
olennaisuusanalyysiin, joka toteutettiin vuonna 2022 ja
jota täydennettiin ja päivitettiin vuonna 2023. Anoran
vastuullisuustyö keskittyy kolmeen teemaan: planeettaan,
ihmisiin ja tuotteeseen.
Tämä muita kuin taloudellisia tietoja koskeva selvitys
sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen Anoran
lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta-, henkilöstö- ja
ihmisoikeusasioihin ja kattaa myös korruption ja lahjonnan
vastaiset toimet sekä tuotteiden laatuun, turvallisuuteen
ja vastuullisuuteen liittyvät aiheet. Anoran vuoden
2023 vastuullisuusraportti tarjoaa lisätietoja kattavasta
vastuullisuustyöstämme.
Eettiset periaatteemme ja arvomme auttavat meitä
tekemään oikeita valintoja ja ohjaamaan työtämme
jatkuvasti kehittyvässä liiketoimintaympäristössä.
Tämä luo perustan pitkäaikaiselle menestyksellemme.
Anoran vaatimustenmukaisuusjärjestelmä sisältyy
hallintomalliimme, ja se on suunniteltu vahvistamaan
yhtiömme suorituskykyä sekä eettisen liiketoiminnan
kulttuuria konserninlaajuisesti kaikilla tasoilla. Seuraamme
tämän kulttuurin kehittymistä vuosittaisella Anora Tasting
-henkilöstökyselyllä.
Politiikat, menettelyt ja ohjeet ovat
vaatimustenmukaisuusohjelmamme perusta. Tarkistamme
ja päivitämme politiikkamme ja menettelymme vuosittaisen
hallintaprosessin mukaisesti. Sääntely-ympäristön
muuttuessa jatkuvasti haluamme myös varmistaa, että
konsernimme politiikat pysyvät ajan tasalla.
Riskienhallintatoiminnon tuella kukin liiketoiminta-
alue, toiminto ja yksikkö vastaa omaan toimintaansa
liittyvien vaatimustenmukaisuusriskien tunnistamisesta ja
hallinnasta. Tämän prosessin tehostamiseksi hyödynnämme
vuotuisten riskiarviointien tuloksia, kun ohjaamme
vaatimustenmukaisuuteen ja riskien lieventämiseen liittyviä
toimenpiteitä yrityksissä ja liiketoiminnoissa.
Riskienhallintatoiminto ja liiketoimintayksiköt
päivittävät yhdessä riskiarviointeja ja riskien
lieventämiseen tähtääviä toimintoja vuoden aikana
vastatakseen riskiympäristön muutoksiin. Näiden
toimenpiteiden etenemisestä raportoidaan hallituksen
tarkastusvaliokunnalle ja liiketoiminnoillemme
neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain.
Ympäristö
Yksi Anoran vastuullisuustiekartan pääteemoista
on planeetta. Teema kattaa toiminnat, joka liittyvät
Koskenkorvan tislaamon kiertotalousmalliin, uudistavaan
viljelyyn, ympäristövastuulliseen hankintaan, päästöjen
vähentämiseen omassa toiminnassa ja arvoketjussa,
vesivarojen käyttöön sekä luonnon monimuotoisuuteen.
a) Politiikat ja toimintatavat
Anora hallinnoi lähestymistapaansa ympäristöasioihin
erilaisten standardien, politiikkojen ja periaatteiden avulla.
Anoralla on laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka.
Tämä politiikka perustuu Anoran vuoden 2030
vastuullisuustiekarttaan, jossa kuvataan yhtiön
vastuullisuustavoitteet ja joka perustuu YK:n kestävän
kehityksen tavoitteisiin. Laatu-, turvallisuus- ja
ympäristöarvojen hallinta ja toteuttaminen ovat osa
vastuullisuustyötämme ja siten ensisijaisia Anoralle.
Olemme sitoutuneet toimintamme jatkuvaan
parantamiseen. Politiikan mukaisesti:
• Noudatamme toimintamaidemme lakeja, määräyksiä ja
toimialan sääntöjä.
• Näiden periaatteiden toteuttamisesta vastaavat
johtoryhmä, eri toimintojen johtajat sekä myös jokainen
työntekijä oman tehtävänsä vaikutusalueella.
• Edistämme näitä periaatteita globaalissa
toimitusketjussamme.
Ympäristövaikutuksia hallitaan ISO 14001 -standardin
avulla. ISO 14001 on kansainvälinen standardi,
ja sen vaatimukset luovat puitteet ja säännöstön
ympäristöjärjestelmän luomiselle. Anoran Suomen
tuotantolaitoksilla sekä pääkonttorilla on ISO 14001

ISO 14001 -standardi sisältää seuraavat keskeiset
elementit:
• ympäristöpolitiikka
• suunnittelu
• toteutus ja toiminta
• tarkastukset ja korjaavat toimenpiteet
• johdon arviointi.
Anoran ympäristötyön kannalta oleellisia standardeja,
politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat:
• Anoran eettiset periaatteet
• Anoran eettiset periaatteet toimittajille ja alihankkijoille
• Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka
• Anoran hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan
periaatteet
• ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä, joka kattaa
Anoran toiminnan Suomessa
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 35
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Anoran johtoryhmä on laatu-, turvallisuus- ja
ympäristöpolitiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso.
Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidos-
ryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden
tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka löytyy
osoitteesta 
b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta
Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana
Anora Groupin riskienhallintaa ja Anoran ISO 14001
-ympäristöjärjestelmää. Konsernin riskienhallintaprosessien
päivitetyn arvioinnin lisäksi Anora on myös toteuttanut
erillisen ja tarkistetun ilmastonmuutosta koskevan riski- ja
mahdollisuusarvioinnin. Tästä arvioinnista on lisätietoja
Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) -osiossa.
Ilmastoriskien lisäksi muita keskeisiä tunnistettuja

maaperään tai vesistöihin (myös pohjavesialueisiin),
Anoralle myönnettyjen ympäristölupien ehdoissa
määriteltyjen jätevesirajojen ylitykset, entistä tiukempien
ympäristösäännöstöjen noudattamiseen liittyvät kustannukset
sekä niiden noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot
ja sanktiot. Riskejä hallitaan esimerkiksi ISO 14001
-ympäristöjärjestelmän ja pohjavesialueiden maanomistuksen
kautta sekä valvomalla jätevesien laatua säännöllisesti ja
seuraamalla tarkasti lainsäädännössä tapahtuvia muutoksia.
c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)
Vuoden 2023 aikana Anora päivitti laskelman
vertailuvuotena toimivan vuoden 2021 päästöistä
koko arvoketjussaan (Scope 1–3). Laskentaa
täydennettiin lisäämällä Globus Wine vertailuvuoteen,
ja päästöt ja tavoitteet laskettiin lisäksi maa-, metsä- ja
maataloussektorille (Forest, Land, and Agriculture, FLAG).
Joulukuussa 2023 Anora toimitti tavoitteensa SBTi:n
validoitavaksi.
Sitoumuksemme seuraaviin tavoitteisiin toimitettiin
SBTi:lle:
• Lyhyen aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään
absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3-kategorian
ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun
alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta aiheutuvia
päästöjä vuoteen 2030 mennessä 42 prosenttia
verrattuna vuoden 2021 tasoon.
• Pitkän aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään
absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3
-kategorian ostetuista tavaroista ja palveluista sekä
tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja
jakelusta aiheutuvia päästöjä vuoteen 2050 mennessä 90
prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon.
• Maan ja metsän käyttöä koskevat FLAG-tavoitteet:
Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia, maan
ja metsän käyttöä koskevia Scope 3 -kategorian
kasvihuonekaasupäästöjä vuoteen 2030 mennessä 30,3
prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon.
Yksi Anoran keskeisistä, päästöjen vähentämiseen liittyvistä
tavoitteista on saavuttaa hiilineutraali oma tuotanto vuoteen
2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius
jo vuoden 2026 aikana. Kumpaankin tavoitteeseen pyritään
ilman hiilikompensaatioita.
Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusaiheet
Anoran vastuullisuustiekartan toinen pääteema on
ihmiset. Anora pyrkii rakentamaan työympäristöä, joka
on turvallinen, osallistava ja edustaa pohjoismaista
monimuotoisuutta, edistyksellisyyttä ja tasa-arvoa.
Anoran tavoitteena on nolla tapaturmaa ja vahva
turvallisuuskulttuuri. Anora tekee jatkuvasti töitä
varmistaakseen arvoketjunsa oikeudenmukaisuuden ja
läpinäkyvyyden, jotta tuotteet hankitaan kestävästi ja
ihmisoikeuksia suojellaan.
KPI 2023 2022 2021
Fossiiliset päästöt yhteensä ja muutos edelliseen vuoteen
verrattuna (Scope 1 ja 2)
21 434 tCO
2
e
-21,0 %
27 144 tCO
2
e
+5,5 %
25 737 tCO
2
e*
–3.2 %
Uudistavasti viljellyn ohran sovittu ostomäärä:
Tavoite on kasvattaa uudistavasti viljellyn ohran osuus
30 prosenttiin omista viljaviinatuotteista vuoteen 2030
mennessä.
2,3 milj. kiloa 0,056 milj. kiloa 0,050 milj. kiloa
Jäteveden määrä (1 000 m³):
Tavoite vähentää vuoteen 2030 mennessä jäteveden
määrää 20 prosenttia vuoteen 2021 verrattuna
246,6 238** 293*
Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste (%) Koskenkorva, Gjelleråsen,
Globus Wine 100 %,
Rajamäki 99,9 %
Koskenkorva, Rajamäki,
Gjelleråsen ja
Globus Wine 100 %
Koskenkorva, Cognac,
Rajamäki ja Tabasalu: 99,5 %
Gjelleråsen: Noin 100 %
Kaatopaikkajäte (t):
Tavoite: nolla vuoteen 2030 mennessä
11,13 11,57 28,18*
Kaikki luvut koskevat kokonaista vuotta tammikuusta joulukuuhun
* Lukuihin on yhdistetty aiemmat Altian ja Arcuksen tiedot
** Lukuun ottamatta Globus Winea, vuoden 2023 luvuissa Globus Wine on huomioitu
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 36
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
a) Politiikat ja toimintatavat
Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään
ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja
Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien
yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö
ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa
samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan.
Anora haluaa taata turvalliset ja terveelliset työolot
kaikille työntekijöilleen sekä ihmisille, joiden työpaikkaan
tai työoloihin yhtiö voi vaikuttaa. Monimuotoisuuden,
oikeudenmukaisuuden ja osallisuuden edistäminen on myös
Anoralle tärkeä painopistealue.
Anoran toimitusketjussa tehtävään ihmisoikeustyöhön
sovelletaan BSCI-ohjelman eettisiä periaatteita, jotka
Anora on ottanut käyttöön kaikissa toiminnoissaan. amfori
BSCI -ohjelman eettisten sääntöjen arvot ja periaatteet
painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin. Anora on
amfori BSCI -ohjelman suora jäsen ja kehittää tässä roolissa
vastuullista hankintaa.
Anoran kaikilla Suomen toiminnoilla on ISO 45001

ja Koskenkorvan tuotantolaitokset sekä Anoran
pääkonttori Ruoholahdessa. ISO 45001 -työterveys- ja
turvallisuusjärjestelmä luo kansainvälisesti tunnustetun
kehyksen työterveys- ja työturvallisuusriskien hallintaan.
Sen avulla voimme arvioida järjestelmällisesti vaaroja ja
toteuttaa riskinhallintatoimenpiteitä, jotka vähentävät
työtapaturmia, sairauksia ja vaaratilanteita. Standardin
käyttöönotto osoittaa työntekijöillemme ja ulkoisille
sidosryhmillemme, että olemme sitoutuneet työntekijöiden
terveyteen, turvallisuuteen ja hyvinvointiin.
Vuonna 2023 julkaistussa Anoran uudessa
ihmisoikeussitoumuksessa kuvataan lähestymistapaamme
ihmisoikeuksiin arvoketjussamme sekä ihmisoikeuksia
koskevaan huolellisuusvelvoiteprosessiin.
Vuonna 2023 Anoran julkaisemassa, Norjan
avoimuuslakia koskevassa raportissa kuvataan
ihmisoikeuksiin liittyvä huolellisuusvelvoiteprosessi.
Raportissa on tietoa ihmisoikeusarvioinnistamme ja
sitoumuksestamme ihmisoikeuksiin. Raportti on julkaistu
englanniksi ja norjaksi.
Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeustoiminnan
oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat
esimerkiksi seuraavat:
• Anoran eettiset periaatteet
• Anoran toimittajien eettiset periaatteet
• laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka
• Anoran ihmisoikeussitoumus
• Anoran hankintapolitiikassa kuvatut hankintaperiaatteet,
mukaan lukien vastuu ihmisoikeuksista ja ympäristöstä
arvoketjussa.
• vastuullisen hankinnan periaatteet
• häirinnänvastainen politiikka
• työntekijöiden alkoholinkäyttöä koskeva Anoran
politiikka
• amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet
• ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä,
joka koskee Anoran toimintoja Suomessa.
Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan,
hankintapolitiikan ja häirinnänvastaisen politiikan
täytäntöönpanosta vastaava ylin taso on Anoran johtoryhmä.
Anora on varmistanut, että politiikka on niiden
sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa
ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikat
löytyvät osoitteesta https://anora.com/en/sustainability/
policies
b) Henkilöstö- ja ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta
Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa ja
Anoran ISO 45001 - työterveys- ja turvallisuusjärjestelmää.
Pääasialliset henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn
rekrytoida, kehittää, motivoida ja pitää palveluksessa
ihmisiä, joilla on oikeanlaista osaamista sekä Anoran
kykyyn menestyä päivittäisessä johtamistyössä, ylläpitää
hyvää yhteistyösuhdetta työntekijöiden ja työntekijäliittojen
kanssa sekä hallita tapaturmien määrää. Hallitakseen
riskejä Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana, sekä
rekrytointiaan ja sitouttamistaan, sekä toteuttaa vuosittain
henkilöstön tyytyväisyyskyselyn ja ylläpitää tiivistä yhteistyötä
ammattiliittojen kanssa.
Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran
uuden ihmisoikeuspolitiikan kesäkuussa 2023.
Ihmisoikeuspolitiikkaa päivitetään säännöllisesti, ja se
toimii välineenä Anoran ihmisoikeuksiin liittyvien toimien
viestimiseen. Keskeiset ihmisoikeuskysymyksemme
liittyvät toimitusketjuumme. Maatalouden arvoketjut
ja osa maantieteellisistä alueista, joilta hankimme
materiaalia, ovat alttiita ihmisoikeusriskeille. Tiedämme,
että meidän on aktiivisesti seurattava mahdollisia riskejä
kasvattavia muutoksia omassa toimintaympäristössämme ja
toimittajiemme toimintaympäristöissä. Olemme sitoutuneet
säännöllisiin toimenpiteisiin varmistaaksemme, että voimme
tunnistaa kaikki riskit ja ryhtyä tarvittaviin toimiin niiden
poistamiseksi tai lieventämiseksi.
Teimme vuonna 2023 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin
ulkoisten ihmisoikeusasiantuntijoiden avulla. Tässä
arvioinnissa tunnistettiin seuraavat todelliset tai mahdolliset
keskeiset ihmisoikeusriskit:
• oikeus terveyteen ja turvallisuuteen
• oikeus syrjimättömyyteen työssä
• oikeus ihmisarvoiseen työhön
• oikeus yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin
• pakkotyö.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 37
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Jos haavoittuvassa asemassa oleviin henkilöihin tai ryhmiin
kohdistuu haitallisia vaikutuksia, Anora on sitoutunut
huolellisuusvelvoiteprosesseihin perustuviin toimenpiteisiin,
joilla se voi estää haitallisten ihmisoikeusvaikutusten
aiheuttamisen tai niihin myötävaikuttamisen omassa
toiminnassaan (sisältäen myös toimitusketjun). Näillä
toimenpiteillä myös puututaan ilmeneviin vaikutuksiin ja
korjataan niitä.
Anora on sitoutunut parantamaan järjestelmällisesti
vastuullista hankintaansa. Anoralla on jo käytössä
seuraavat prosessit ja järjestelmät tunnistettujen riskien
hallitsemiseksi:
• Anoran eettiset periaatteet sekä toimittajille ja
alihankkijoille suunnatut eettiset periaatteet
• kolmannen osapuolen auditoinnit ja sertifioinnit
• sisäiset auditoinnit ja toimittajakäynnit
• riskimaaprofiilit, joista saamme kokonaisvaltaisen
käsityksen ihmisoikeustilanteesta toimitusketjumme
maissa
• toimittajien itsearviointityökalut, joilla voidaan sekä
viestiä Anoran sitoumuksista että saada laajempi käsitys
toimittajiemme lähestymistavasta vastuullisuuteen
(mukaan lukien ihmisoikeuksiin)
• kaikille työntekijöillemme suunnattu
ihmisoikeuskoulutus, jossa jaamme vaikutusarvioinnin
havaintoja ja vahvistamme sisäistä osaamista
Ihmisoikeuksien hallintaprosessimme kehittyvät jatkuvasti
ja tunnistamme sen aktiivista huomiota vaativaksi alueeksi.
c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)
Vuonna 2023 Anora jatkoi organisaation ja yrityskulttuurin
rakentamista vuonna 2021 tapahtuneen fuusion jälkeen.
Vuonna 2022 Anora julkisti yhtiön uudet arvot: Courage to
explore, Energy to inspire ja Empowering to win. Vuonna
2023 käynnistettiin menestyksekkäästi johtamisohjelman
pilottiryhmä, joka keskittyi arvoon Courage to explore.
Henkilöstölle vuosi oli kuitenkin edelleen haastava
fuusiota seuranneesta yhtiön tilanteesta sekä haastavasta
taloustilanteesta johtuen. Anora pyrki parantamaan
työhyvinvointia tarjoamalla monenlaisia terveydenhuollon
palveluita. Vuonna 2023 Anora toteutti toisen fuusion
jälkeisen Anora Tasting -henkilöstökyselyn, johon vastasi
83 prosenttia työntekijöistä. Vuoden 2023 kyselyn
perusteella havaittiin esimerkiksi, että 78 prosenttia Anoran
työntekijöistä on erittäin tyytyväisiä lähiesihenkilöönsä.
Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyen Anoran tavoite
on tehdä enemmän turvallisuushavaintoja ja vähentää
onnettomuuksista johtuvia poissaoloja. Raportointivuonna
Anora keskittyi prosessien jatkuvaan kehittämiseen ja
yhdenmukaistamaan turvallisuustoimia organisaatiossa
sekä myös tarjoamaan työntekijöille turvallisuuskoulutuksia.
Vuonna 2022 hankitun Globus Winen osalta
turvallisuustietoja on raportoitu sisäisesti vuoden 2023
viimeiseltä neljännekseltä alkaen, mutta ne eivät sisälly
vielä Anoran vuoden 2023 lukuihin. Saksa ja Vingruppen
Ruotsi eivät sisälly LTIF-lukuihin. Kehitys oli vuonna 2023
edellisvuoteen verrattuna myönteisempää, ja esimerkiksi
Anoran työajan menetykseen johtavien vaaratilanteiden
esiintymistiheys (LTIF) oli vuonna 2023 4,6, kun se vuonna
2022 oli 7,0. Vuoden aikana ei sattunut yhtään kuolemaan
johtanutta tapaturmaa.
Lahjonnan ja korruption torjunta
Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota.
Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa
asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa
myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä,
alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa
pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta
käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran
puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita
suoraan tai epäsuoraan. Anora ei myöskään osallistu
yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen.
a) Politiikat ja toimintatavat
Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön
sitoutuminen eettiseen liiketoimintaan. Anora päivitti
lahjonnan ja korruption vastaiset politiikkansa vuonna
2023. Kaikki yhtiön työntekijät tutustuvat yhtiön
eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan
ja korruptionvastaiseen toimintaan. Anoralla on
riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä
Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön
työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä. Kaikki
Anoralle joko tämän kanavan tai muuta kautta raportoidut
huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti,
jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja
tasapuolisuus.
KPI 2023 2022 2021
amfori BSCI -auditoitujen toimittajien määrä 2 0 0
Turvallisuushavaintojen määrä per henkilö****
Tavoite: kolme havaintoa henkilöä kohti vuoteen 2025 mennessä
3,6 2,9 2,6*
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF)****
Tavoite: Nolla vuoteen 2030 mennessä
4,6 7,0 5**
10,5***
* Aiempi Altia Industrial
** Entisessä Altiassa
*** Entisessä Arcuksessa
**** Ei sisällä Globus Winea, Saksaa eikä Vingruppen Ruotsia
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 38
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia
standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa
seuraavat:
• Anoran eettiset periaatteet
• Lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka
• Whistleblowing-ilmoituskanava
Lahjonnan- ja korruptionvastaisen politiikan
täytäntöönpanosta vastaava ylin taso Anoralla on
johtoryhmä.
Anora on varmistanut, että politiikka on niiden
sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa
ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka
löytyy osoitteesta .
b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja
niiden hallinta
Riskejä arvioidaan osana Anora-konsernin riskienhallintaa.
Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin lukeutuvat
mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen lisäksi
lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski erityisesti
silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt ja
liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on
usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden
lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös
korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on
paljon korruptiota. Alkoholijuomien markkinointiin
liittyvien säädösten mahdollinen rikkominen aiheuttaa
myös riskin Anoran toiminnalle. Näitä riskejä hallitaan
sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa
suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla
huolellisuusvelvoitetarkastuksilla sekä sisäisellä
koulutuksella, joka koskee Anoran lahjonnan- ja
korruptionvastaista politiikkaa.
c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)
Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas
pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään
ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten
sekä alkoholittomien ja mietojen alkoholijuomien (NoLo)
osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja
ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen
juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi.
Tuotteiden laatu, turvallisuus ja vastuullisuus
Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas
pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään
ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten
sekä alkoholittomien ja mietojen alkoholijuomien (NoLo)
osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja
ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen
juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi.
a) Politiikat ja toimintatavat
Vastuullisuus on osa Anoran omia brändejä ja tuotekehitystä
koskevia strategioita. Anora kehittää aktiivisesti
ilmastoystävällisiä pakkauksia vaihtoehtoina lasipulloille.
Esimerkkejä ovat hanapakkaukset, viinipussit, tetrat,
tölkit sekä PET- ja rPET-pullot. Tuotteiden laadun
ja turvallisuuden kannalta tärkeimmät prosessit on
tunnistettu, ja tätä koskeva ohjeistus sisältyy Anoran
hallintajärjestelmään. Laadun tunnuslukuja seurataan
myös kuukausittain, esimerkiksi asiakasvalituksia ja
tuotantopoikkeamien osuutta.
Anoralla on käytössä ISO 9001 -laatujärjestelmän (QMS)

laadunhallintastandardi. Se auttaa organisaatioita
parantamaan suorituskykyään, vastaamaan asiakkaiden
odotuksiin ja osoittamaan sitoutumisensa laatuun. Sen
vaatimukset määrittelevät, miten laadunhallintajärjestelmä
luodaan sekä miten sitä käytetään, ylläpidetään
ja parannetaan jatkuvasti. ISO 9001 -standardin
täytäntöönpano tarkoittaa, että Anora on ottanut
käyttöön tehokkaat prosessit ja koulutetun henkilöstön
korkealaatuisten tuotteiden ja palvelujen toimittamiseksi.
FSSC 22000 v.5.1- elintarviketurvallisuuden

olemassa olevaan kansainvälisesti tunnustettuun ISO
22000 -standardiin. Sitä täydentävät tekniset standardit,
kuten elintarviketeollisuutta koskeva ISO TS 22002-1 ja
pakkausten valmistusta koskeva ISO TS 22002-4.
KPI 2023 2022 2021
Korruptionvastaisten politiikkojen viestintä ja koulutus Kurssin suoritti
32,5 prosenttia
työntekijöistä, joille se
oli relevantti.
Korruption vastaisista
politiikoista on viestitty
sisäisesti.
Uudet työntekijät
ovat suorittaneet
verkkokurssin. Sisäinen
viestintä on hoidettu.*
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen väärinkäyttötapausten
määrä
4 0 0**
* Vuoden 2022-2021 tiedot koskevat entistä Altiaa. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset asiat käsiteltiin uusien työntekijöiden perehdytyksessä.
** Luvut koskevat entistä Altiaa. Epäkohtien raportointitapa entisessä Arcuksessa ja vuotta 2021 koskevat tiedot eivät näin ollen ole yhteneväisiä. Entisen Arcuksen whistleblowing-
prosessin kautta ei raportoitu yhtään korruptioon tai lahjontaan liittyvää tapahtumaa vuonna 2021.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 39
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Tuotteiden laatua, turvallisuutta ja vastuullisuutta sekä
markkinointia ja kulutusta koskevia standardeja, politiikkoja
ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat:
• eettiset periaatteet
• laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka
• markkinointi, sisäiset ohjeet vastuulliseen markkinointiin
• vastuullisen markkinoinnin politiikka
• ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä, joka kattaa
Anoran toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan Virossa
ja Gjelleråsenin tuotantolaitoksen Norjassa
• FSSC22000 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi, joka
kattaa Anoran Rajamäen tehtaan toiminnot Suomessa
• ISO /IEC 17025 -standardi testi- ja
kalibrointilaboratorioista kattaen Gjelleråsenin
laboratorion
• Suomessa ja Ruotsissa Anoralle myönnetyt Reilun
kaupan sertifiointi ja Fair for Life -sertifiointi
• luomutuotannon sertifiointi Koskenkorvan tislaamolla,
Rajamäen alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun
juomatehtaalla (päämiestuotteiden toimitukset ja
varastointi), Sundsvallin tislaamolla, Gjelleråsenin
tuotantolaitoksella ja Globus Winen Køgen tehtaalla.
Anora on varmistanut, että politiikka on niiden
sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa
ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka
löytyy osoitteesta .
b) Tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja
vastuullisuuteen liittyvät riskit ja niiden hallinta
Anoran tuotteiden laatua ja turvallisuutta koskevat
olennaiset riskit liittyvät epäonnistumiseen raaka-
aineiden sekä lopputuotteiden laadun ja turvallisuuden
varmistamisessa toimitusketjussa. Kyse voi olla
hygieniastandardien noudattamatta jättämisestä, tuotteiden
laadun epätasaisuudesta, tuotteiden saastumisesta sekä
vioista raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan
tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja
yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin
liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi
alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden
verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla
vaikutus yhtiön toimintaan.
Tämän tyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora
ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten
standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten
mukaisesti. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät
tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja
erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten
vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi.
Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä
linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden
analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään
mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita
harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa
lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi
säännöllisin väliajoin.
c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)
KPI 2023 2022 2021
Kierrätysmateriaalit Anoran pakkauksissa*
Tavoite: Anoran pakkauksissa käytetyt kierrätettävät tai kierrätetyt materiaalit
tai sertifioiduista lähteistä peräisin olevat materiaalit: 100 % vuoteen 2030
mennessä
Lasipullot 50 %
Muovipullot 22 %
Hanapakkaukset 18 %
Lasipullot 34 %
Muovipullot 21 %
Hanapakkaukset 29 %
Lasipullot 36 %
Muovipullot 16 %
Hanapakkaukset 29 %
Alkoholittomien juomien ja mietojen alkoholijuomien osuus nettomyynnistä**
Tavoite: 5 % vuoteen 2030 mennessä
4 % 4 % Ei tietoja
* Lukuihin sisältyvät Anoran omassa tuotannossa ja omien brändien pakkauksissa
käytetyt kierrätysmateriaalit, pois lukien etiketit ja sulkijat. Aiempien Altian ja Arcuksen
tiedot on yhdistetty. Globus Wine sisältyy 2023 lukuihin.
** Laajuus: omat tuotteet, sisältäen alle viinit alle 10 til-%, väkevät alle 30 til-%, RTD-
juomat sekä alkoholittomat tuotteet
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 40
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Ilmastoon liittyvät riskit ja
mahdollisuudet (TCFD)
Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet
sisältyvät Anora-konsernin riskienhallintaan, mutta vuonna
2022 niihin keskityttiin vahvemmin ja niitä analysoitiin
Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)
-suositusten ja -ohjeiden perusteella, jolloin Anora toteutti
workshopin, jossa tunnistettiin ilmastoon liittyviä riskejä ja
mahdollisuuksia. Samat riskit ja mahdollisuudet säilyivät
olennaisina vuonna 2023. Vuoden 2023 aikana Anora
kehitti prosessejaan ilmastoriskien hallinnan ja raportoinnin
integroimiseksi. Anora jatkaa kehitystyötä ja suunnittelee
toteuttavansa TCFD:n mukaiset skenaarioanalyysit vuoden
2024 aikana.
Anoran ilmastoriskien ja -mahdollisuuksien arviointi
huomioi TCFD:n mukaiset neljä teemaa: hallinnon,
strategian, riskienhallinnan sekä mittarit ja tavoitteet.
Hallinto
Anoran hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian,
vuoden 2030 vastuullisuustiekartan sekä merkittävät
vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus valvoo konsernin
vastuullisuutta koskevaa hallintoa, esimerkiksi ESG-riskien
arviointia ja ilmastoon liittyviä aiheita. Hallitukselle
välitetään säännöllisesti vastuullisuutta ja ilmastoa koskevaa
tietoa, ja hallitus käy aiheesta keskustelua säännöllisesti.
Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta vastuullista
hallintoa koskevassa valvonnassa konsernissa ja huomioi
esimerkiksi vastuullisuustyön ja vastuullisuusriskien
hallinnoinnin. Tarkastusvaliokunta ja hallitus ottaa myös
vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyvät tekijät huomioon
asettaessaan tulostavoitteita. Anoran pitkän tähtäimen
suunnitelmaan sisältyy Anoran ESG-luokitusta ja
Anoran Scope 1-2 -päästöluokkien hiilidioksidipäästöjen
vähentämistä koskevat tavoitteet. Hallitus arvioi myös
neljännesvuosittaisissa liiketoimintakatsauksissa
tärkeimmät vastuullisuustulokset ja ESG-luokitukset.
Anora on asettanut johtotason tehtäville vastuullisuuteen
ja ilmastoon liittyviä vastuita. Johtoryhmä ja SVPt
ovat vastuussa vastuullisuustiekartan toteuttamisesta,
tavoitteiden asettamisesta ja niihin sitoutumisen
varmistamisesta eri yksiköissä, vastuullisuustiekartan
mukaisten toimintojen ja tavoitteiden hyväksynnästä sekä
vastuullisuusinvestointien valmistelusta. Johtoryhmä valvoo
myös ympäristöasioita riskinhallintaprosessin kautta.
Liiketoiminta-alueiden johtoryhmät ja SVPt ovat
vastuussa tiekartan tavoitteiden täytäntöönpanosta,
investointien suunnittelusta sekä tiekartan mukaisten
toimintojen toteuttamisesta omilla liiketoiminta-
alueillaan.
Vastuullisuustyöryhmä muodostettiin vuonna 2022
vastuullisuustiekartan luomisen yhteydessä, ja siihen
sisältyy kaikki liiketoiminta-alueet. Ryhmä keskustelee
kehitysalueista, synergiamahdollisuuksista ja yhteistyön
parantamisesta, ja se on myös vastuussa liiketoiminta-
alueiden sisällä asetettavista omista tavoitteista ja
toiminnoista.
Anoran vastuullisuusjohtajalla on operatiivinen näkymä
vuoden 2030 vastuullisuustiekartan täytäntöönpanoon. Hän
myös johtaa ja koordinoi vastuullisuusaiheista raportointia
ja viestimistä niihin liittyvän lainsäädännön mukaisesti.
Vastuullisuusjohtaja kuuluu laajennettuun johtoryhmään
ja raportoi toimitusjohtajalle. Vastuullisuusjohtaja
esittelee ja esittää ilmastoon liittyvät aiheet johtoryhmälle,
tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle.
Strategia
Anora on tunnistanut ilmastoriskejään TCFD:n ohjeistuksen
mukaisesti kahdessa pääkategoriassa: siirtymäriskit
sekä fyysiset riskit. TCFD:n mukaan siirtymäriskit
liittyvät siirtymään kohti hiilineutraalia taloutta. Fyysiset
riskit puolestaan liittyvät ilmastonmuutoksen fyysisiin
vaikutuksiin, ja ne voidaan jakaa akuutteihin ja kroonisiin
riskeihin. Anora keskittyy riskiarvioinnissaan ilmastoon
liittyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin, jotka koskevat
olennaisesti Anoran toimintoja ja joita Anora voi aktiivisesti
lieventää (katso riskit ja mahdollisuudet alla olevista
taulukoista).
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 41
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TAULUKKO 1: ILMASTOON LIITTYVÄT RISKIT
RISKIN TYYPPI Vastuullisuusstandardit
Tuotteiden vastuullisuutta koskevat
säädökset sekä jälleenmyyjien ja monopolien
vaatimukset lisääntyvät, minkä takia
hankintavaatimukset saattavat muuttua
nopeasti. Anoran pitää varmistaa, että
sen oma tuotanto, päämiehet sekä viinin
ja viljelystuotteiden tuottajat hallinnoivat
ilmastoasioita Anoran toimintamarkkinoilla
voimassa olevien ilmastostandardien tai
-sertifiointien mukaisesti.
Muuttuvat sääolot
Anoran raaka-aineiden saatavuuteen
kohdistuu jo tällä hetkellä vuosittain
äkillisesti muuttuvien tai odottamattomien
sääolojen riski (pakkanen, raekuurot, kuivuus,
metsäpalot jne.). Tällainen riski kohdistuu
etenkin viinirypälesatoon. Anora toimii eri
maantieteellisillä alueilla, joiden sääolot
poikkeavat toisistaan.
Kohoava keskilämpötila
Pitkällä aikavälillä jatkuvasti
kohoava keskilämpötila ja
esimerkiksi peräkkäiset kuivat
jaksot tärkeimpien kasvukausien
aikana voivat vaikuttaa
Pohjoismaissa sekä ohra- että
perunasadon laatuun ja määrään.
LUOKKA Siirtymäriski – markkina ja maine Fyysinen riski – akuutti Fyysinen riski – krooninen
AIKAJÄNNE Lyhyt/keskipitkä/pitkä Lyhyt/keskipitkä Lyhyt/keskipitkä/pitkä
VAIKUTUSTASO Keskitaso Keskitaso Keskitaso
VASTAUS-ESIMERKIT Päämiehiä ja toimittajia kannustetaan
hallinnoimaan ilmastoon liittyviä riskejä,
validoimaan tuloksiaan ja ottamaan
käyttöön yhdenmukaiset Anoran
toimintamarkkinoita koskevat ilmasto-/
ympäristö-sertifioinnit.
Varaudutaan raaka-aineiden saatavuutta
koskeviin muutoksiin ja ennakoivasti
tunnistetaan muutoksia viinin ja viljan
globaaleissa toimitusketjuissa. Tehdään
uusia alkuperiä ja rypälelajeja koskevia
hankintasopimuksia, joilla varmistetaan
viinien ja väkevien alkoholijuomien korkea
laatu pitkällä aikavälillä.
Ohralajikkeiden valinnassa
optimoidaan säänkestävyys
TAULUKKO 2: ILMASTOON LIITTYVÄT MAHDOLLISUUDET
MAHDOLLISUUDEN
TYYPPI
Täyttö lähellä kohdemarkkinaa
Globaali siirtymä vähähiiliseen talouteen
voi vaikuttaa kilpailukykyyn ja hintoihin
fossiilivapaiden energianlähteiden kysynnän
kasvaessa. Täyttö lähellä markkinaa
mahdollistaa sekä logistiikkapäästöjen
optimoinnin että paikallisesti suosittujen
pakkausten käytön. Logistiikka/kuljetus
on riippuvainen fossiilisista polttoaineista,
mutta myös fossiilittomia vaihtoehtoja on
olemassa.
Etanolin tuotanto Koskenkorvalla
Siirtymä kohti hiilidioksidivapaata tuotantoa
Koskenkorvalla on mahdollisuus, koska se
mahdollistaa paremman hallinnan ja pääsyn
koko toimitusketjuun ja sen vastuullisuuteen.
Tämä sisältää esimerkiksi tislaustoiminnot,
ja paikallisesti hankitun viljan käytön etanolin
tuotannossa.
Uudistava viljely
Suuri osa Anoran tuotannosta
ja päästöistä on peräisin
ohran ja viinin raaka-aineiden
ostoista. Uudistava viljely antaa
mahdollisuuden vähentää
päästöjä, edistää luonnon
monimuotoisuutta ja varmistaa
laadukkaampi tuotanto.
LUOKKA Siirtymä – raaka-ainetehokkuus/markkina Siirtymä – raaka-ainetehokkuus Siirtymä – tuotteet ja palvelut
AIKAJÄNNE Lyhyt/keskipitkä Keskipitkä Keskipitkä/pitkä
VAIKUTUSTASO Keskitaso Keskitaso Keskitaso
VASTAUSESIMERKIT Viinejä ei kuljeteta valmistusmaasta
pulloissa vaan suurissa pakkaamattomissa
erissä täytettäväksi lähempänä
kohdemarkkinaa käyttämällä asiakkaiden
vaatimuksiin vastaavia räätälöityjä ja
vastuullisia pakkausratkaisuja. Suuret
viinierät kuljetetaan matalapäästöisillä
kuljetustavoilla, esimerkiksi biodieseliä
käyttävillä junilla.
Investoidaan energiaa säästäviin ja
kiertotaloutta tukeviin teknologioihin,
käytetään fossiilivapaita energianlähteitä
sähkön ja höyryn tuottamiseen,
varmistetaan viljatuotteiden seurattavuus
ja kehitetään uusia vastuullisia tisleitä
esimerkiksi uudistavan ohran viljelyn kautta.
Koulutetaan maanviljelijöitä
ja tarjotaan heille
sopimuskannustimia. Tehdään
yhteistyötä BSAG:n (Balti
Sea Action Group) sekä
paikallisten maanviljelykonsulttien
ja viranomaisten kanssa.
Ohessa olevissa taulukoissa kuvattujen riskien
lisäksi Anora on tunnistanut muitakin liiketoimintaansa
mahdollisesti vaikuttavia riskejä, jotka liittyvät ilmastoon.
Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi epäonnistuminen
vihreän siirtymän mahdollisuuksien hyödyntämisessä,
pakkaus-, energia- tai vastuullisuusraportointia koskevan
lainsäädännön ennakoinnissa ja toimintojen hiilipäästöjen
vähentämiseen tähtäävissä investoinneissa. Raaka-aineiden
hinta voi myös kohota alhaisemman saatavuuden ja
heikomman laadun takia, ja mainehaittaa voi aiheutua,
jos toimitusketjussa tapahtuu epäeettistä tai kestämätöntä
toimintaa.
Muita tunnistettuja fyysisiä riskejä ovat esimerkiksi
ympäristöystävällisen energian saatavuuden epävarmuus
ja epävakaus, pandemia, kontaminaatio, toimitusketjuun
ja raaka-aineiden satoon vaikuttavat uudet lajit tai virukset

tunnistettu ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski
koskee veden käsittelyä ja saatavuutta erityisesti Anoran
viinitoimitusketjun toimialoilla ja yhteisöissä. Omiin
toimintoihimme liittyviä vesiriskejä käsitellään osana yleistä
riskienhallintaa, eikä ilmastonmuutos aiheuta akuuttia
ja merkittävää riskiä veden saatavuuteen tai laatuun
Pohjoismaissa. Lue lisää Anoran vesivarojen huolehtimisesta
englanniksi verkkosivuiltamme Anora’s water management.
Muut tunnistetut mahdollisuudet liittyvät
ympäristöystävällisiin logistiikkavaihtoehtoihin (esim.
biopolttoaineet ja sähkörekat), aurinkopaneeleihin,
viljelyalueiden laajennuksiin, Koskenkorva Climate
Action -vodkaan, ympäristöystävällisiin pakkauksiin sekä
vastuullisuuden tuomiin kilpailuetuihin.
Anoran tavoite on olla vastuullisuuden edelläkävijä, ja
siksi ilmastoon liittyvät toimet ovat yksi Anoran strategian
kulmakivistä. Anora pyrkii tavoittelemaan esimerkiksi
yritysostojen kautta uusia mahdollisuuksia, ja Globus Winen
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 42
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
hankinta oli esimerkki kohdemarkkinoita lähellä tapahtuvan
täytön mahdollisuudesta. Anora ymmärtää myös, että
kuluttajakäyttäytymisen muutoksilla voi olla sille strategisia
ja taloudellisia vaikutuksia. Esimerkiksi vastuullisempaan
tuotantoon tähtäävä uudistava viljely on tärkeä osa Anoran
strategiaa.
Riskienhallinta
Ilmastoon liittyvien riskien arviointi on osa Anoran yleistä
riskienhallintaa. Anora aloitti ilmastoon liittyvien riskien
ja mahdollisuuksien tarkemman arvioinnin vuonna
2022 järjestämällä vuorovaikutteisen TCFD-workshopin,
jossa aihetta esiteltiin olennaiselle henkilöstölle ja jossa
tunnistettiin ilmastoriskejä ja -mahdollisuuksia. Anora
huomioi ilmastotekijät myös Koskenkorvan tislaamoa
koskevassa hiilineutraaliuden investointisuunnitelmassa.
Vuonna 2023 Anora jatkoi ilmastoon liittyvien riskien
arvioinnin yhdistämistä osaksi Anoran yleistä riskienhallintaa.
Ilmastoon liittyviä riskejä arvioidaan säännöllisesti, niihin
liittyviä vastuita päivitetään, toimintoja priorisoidaan ja
riskien vähentämisen keinoista keskustellaan.
Osana ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien
arviointia tunnistettuja riskejä käsiteltiin erilaisten
kriteerien avulla ja selvitettiin, miten ne liittyvät Anoraan
ja millainen aikajänne ja vaikutustaso niillä on. Anora
määrittelee ilmastoriskien aikajänteen seuraavasti: lyhyt
(1–2 vuotta), keskipitkä (3–5 vuotta) ja pitkä (yli 5 vuotta).
Aikajänteet ovat linjassa Anoran yleisen riskienhallinnan
kanssa. Monet tunnistetut ilmastoriskit voivat kuitenkin
ilmetä useilla aikajänteillä. Riskienhallinnassa arvioidaan
myös riskien suuruusluokkaa ja vaikutustasoa.
Anora luokittelee ilmastoon liittyvät riskit TCFD:n
suositusten mukaisesti ja jakaa ne näin ollen kahteen
pääluokkaan: siirtymäriskeihin ja fyysisiin riskeihin. Anoran
käytössä oleva riskinluokitusprosessi perustuu ERM:ään ja
ISO31000:aan. Ilmastoon liittyvien riskien luokituksessa ja
niihin liittyvässä terminologiassa seurataan myös TCFD:n
suosituksia. Vaikutusasteeseen ja aikajänteeseen liittyvä
terminologia on linjassa yleisesti Anoran riskienhallintaan
liittyvän terminologian kanssa. Ilmastoon liittyvien riskien
vaikutus kuvataan sanallisesti, eli ei vielä esimerkiksi
rahassa mitattuna.
Anora pyrkii kehittämään omia prosesseja riskien
tunnistamiseen ja arviointiin sekä integroimaan ilmastoon
liittyvät riskit osaksi yleistä riskienhallintajärjestelmää.
Vuonna 2022 tunnistetut ilmastoriskit- ja
mahdollisuudet vietiin vuonna 2023 osaksi Anoran
yleistä riskienhallintajärjestelmää, jossa riskit ja
mahdollisuudet arvioitiin samoilla menetelmillä laajuuden
ja todennäköisyyden osalta kuin muutkin riskit.
Mittarit ja tavoitteet
Anoran ilmastoon liittyvät mittarit ja tavoitteet perustuvat
Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan. Anora
mittaa muun muassa veden- ja energiankulutusta
ja jätteen hallintaa sekä kasvihuonekaasupäästöjä.
Vuonna 2023 Anora päivitti koko arvoketjunsa Scope
1–3 -luokkien päästölaskennan lähtötason (2021)
lisäämällä hankitun Globus Winen tiedot sekä laskemalla
päästöt ja tavoitteet myös maan ja metsänkäytön
(Forest, Land and Agriculture, FLAG) -päästöille.
Anora toimitti joulukuussa 2023 tieteeseen perustuvat
tavoitteensa SBTi:lle validoitavaksi. Anora on sisällyttänyt
vastuullisuuden palkitsemispolitiikkoihinsa, pitkän
aikavälin (2023-2025) kannustinjärjestelmäänsä sekä
Bridge Plan -osakepalkkiojärjestelmään. Vastuullisuuden
toteutumista tältä osin mitataan Anoran Scope 1-2 -
fossiilisilla hiilidioksidipäästöillä sekä Sustainalyticsin
ESG-luokituksella.
Tulevaisuutta ajatellen Anoran tärkeimmät
ilmastoon liittyvät tavoitteet ovat oman tuotannon
hiilineutraalius vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan
tislaamon hiilineutraalius vuoden 2026 aikana, ilman
hiilikompensaatiota.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 43
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EU:n taksonomia-asetuksen mukainen
selvitys
EU:n kunnianhimoisten ilmasto- ja ympäristötavoitteiden
saavuttamisen tukemiseksi Euroopan parlamentti
ja neuvosto esittelivät EU-taksonomiaksi kutsutun
kehyksen, josta syntyi vuonna 2020 taksonomia-asetus
(EU) 2020/852. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän
määritelmän ympäristön kannalta kestäville ja vastuullisille
taloudellisille toiminnoille ja siten ohjaamaan rahoitusta
vihreään siirtymään. Kahden aikaisemman ilmastotavoitteen
lisäksi taksonomiaa laajennettiin neljällä jäljellä olevalla
ympäristötavoitteella vuonna 2023 Environmental
Delecated Act -asetuksen ja Climate Delegated Act
-asetuksen muutosten myötä.
Vuonna 2022 Anora raportoi vapaaehtoisesti
taksonomiakelpoisuudestaan suhteessa näihin neljään
jäljellä olevaan ympäristötavoitteeseen perustuen
raportteihin, joissa kuvattiin ehdotetut toimenpiteet
sekä seulontakriteerit, jotta sijoittajille voitaisiin antaa
kattavampi kuva Anoran taksonomiakelpoisuudesta.
Lopullinen Environmental Delegated Act -asetus ei
kuitenkaan sisältänyt sellaisia taloudellisia toimintoja, joka
olisivat vastanneet Anoran toimialaa tai toimintaa. Tämän
vuoksi Anora jatkaa raportointiaan julkaistujen Delegated
Acts -asetusten mukaisesti ja on jättänyt pois vapaaehtoisen
raportoinnin vuodelta 2023.
Anora suoritti koko liiketoimintansa osalta arvioinnin
taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden
täyttymisestä raportointivuodelta 2023, ja tulokset esitetään
osana tätä raporttia.
Laatimisperiaatteet
Anoran konsernitilinpäätös laaditaan IFRS:n vaatimusten
mukaisesti ja Euroopan unionin edellyttämällä tavalla.
Kaikki taksonomia-asetuksen mukaiset keskeiset
tunnusluvut lasketaan konsernitilinpäätöksen sisältämien
taloustietojen perusteella vuoden 2023 osalta. Keskeisten
tunnuslukujen taksonomiakelpoiset osuudet perustuvat
konsernin tulkintoihin Disclosures Delegated Act
-asetuksessa ilmoitetuista määritelmistä.
Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainen
arviointi
Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien
alkoholijuomien bränditalo, jonka toimintaan kuuluu
juomien tuotanto, maahantuonti, myynti ja jakelu.
Anoran toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot
tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä
teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja
ohratärkkelyksen tuotanto. Anora arvioi osana taksonomia-
arviointiaan kaikki liiketoimintasegmenttinsä ja toimintonsa
suhteessa EU-taksonomian Climate Delegated Act
-asetuksessa, sen muutoksissa sekä EU Environmental
Delegated Act -asetuksessa lueteltujen taloudellisten
toimintojen toimintakuvauksiin ja teknisiin kriteereihin.
Arvioinnissa tunnistettiin seuraavat taksonomiakelpoiset
toiminnot:
• 5.4 Jätevedenkeräys- ja käsittelyjärjestelmien uusiminen
- Anora käyttää tuotantolaitoksillaan jäteveden-
käsittely järjestelmiä. Näiden järjestelmien päivitykset
ja uudistukset parantavat jäteveden laatua ja auttavat
minimoimaan ympäristövaikutuksia. Tällä hetkellä
näiden parannusten energiatehokkuuden parannuksia
ei voida mitata määrällisesti, mikä johtaa siihen,
etteivät taksonomian mukaisuuden kriteerit täyty.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 44
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
• 4.24 Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen
bioenergiasta
- Arviolta 40 % Koskenkorvalla myydystä lämmöstä
tuotetaan maataloudesta saadusta biomassasta
(pääosin ohran ja kauran kuoresta). Tällä hetkellä
biomassan alkuperän biodiversiteetistä ei ole
saatavilla taksonomian teknisten ehtojen edellyttämiä
tietoja. Koska nämä tiedot puuttuvat, taksonomian
mukaisuuden vaatimukset eivät täyty.
• 6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut
- Anora on laskenut kustannusarvioon perustuen,
kuinka suuri osa sen lähtevästä logistiikkapalvelusta
tapahtuu EURO VI -päästöstandardien mukaisilla
ajoneuvoilla (noin 89 % käytössä olevasta
ajoneuvokannasta). Ajoneuvot eivät vielä täytä
taksonomian mukaisuutta edellyttävällä tavalla
raskaaseen käyttöön tarkoitettujen ajoneuvojen
nollapäästöjen tai vähäpäästöisyyden kriteereitä.
• 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja
korjaus
- Monet LVI-laitteiden ja energiatehokkaiden
valaistusjärjestelmien asennukset sekä rakennusten
rakenteiden eristeiden lisäämiset katsotaan
taksonomiakelpoisiksi kulueriksi. Tällä hetkellä
asetuksen (EU) 2017/1369 edellyttämä tieto
yksittäisistä komponenteista, muodollinen
ilmastoriskien arviointi sekä Climate Delegated Act
-asetuksen edellyttämä arviointi kemikaalien käytöstä
asennetuissa laitteissa puuttuvat, joten taksonomian
mukaisuus ei täyty.
• 7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito
ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä
olevat pysäköintipaikat)
- Tabasalun tehtaan sähköautojen virtalähteiden
rakennukseen kohdistuvat kuluerät katsotaan
taksonomiakelpoisiksi. Koska laitteita koskeva
muodollinen ilmastoriskiarviointi puuttuu, tämän
kuluerän ei katsota kuitenkaan täyttävän taksonomian
mukaisuuden kriteerejä.
Yritysten on kuvattava, miten kaksoislaskenta on vältetty,
kun taloustietoja on kohdistettu toimintoihin, joiden
taksonomiakelpoisuutta arvioidaan. Yllä luetellut toiminnot
vastaavat hyvin tuloja ja kustannuseriä, jotka on huomioitu
eri liiketoimintasegmenttien kirjanpidossa. Siksi luvut
voidaan tarkasti kohdentaa yllä esitetyin perustein.
Taksonomiakelpoisten investointien osalta Anora
tunnisti tuotantolaitoksiinsa tehtyjä investointeja,
jotka liittyivät esimerkiksi LED-valojen vaihtamiseen
loisteputkivalaistusjärjestelmien tilalle sekä
energiatehokkaampiin lämmitys- ja ilmastointilaitteisiin.
Nämä investoinnit katsottiin taksonomiakelpoisiksi muilta
yrityksiltä ostetun taksonomiakelpoisten toimintojen
tuotannon perusteella, erityisesti toimintojen 7.3
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus sekä
7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja
korjaus rakennuksissa osalta. Raportointivuoden aikana
Anora teki myös muita investointeja, jotka parantavat
merkittävästi sen tuotantoprosessien energiatehokkuutta.
Koska nämä investoinnit kuitenkin liittyvät toimintaan,
jota ei pidetä itsessään taksonomiakelpoisena, on Anora
soveltanut varovaisuusperiaatetta, ja jättänyt ne pois
taksonomiaraportoinnistaan.
Vähimmäissuojan vaatimus
Taksonomia-asetuksessa vähimmäissuojalla tarkoitetaan
yrityksen täytäntöön panemia toimia, joilla varmistetaan
seuraavien vaatimusten täyttyminen: a) OECD:n
monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, b) YK:n
yrityksiin ja ihmisoikeuksiin liittyvät ohjausperiaatteet, c)
periaatteet ja oikeudet kahdeksasta perussopimuksesta,
jotka on määritelty Kansainvälisen työjärjestön (ILO)
perusperiaatteiden ja työntekoa koskevan oikeuden
julistuksessa sekä d) ihmisoikeuksien yleismaailmallinen
julistus.
Platform on Sustainable Finance on työryhmä, joka
vastaa taksonomia-asetuksen teknisten tietojen ja ehtojen
valmistelusta. Lokakuussa 2022 työryhmä julkaisi
vähimmäissuojaa koskevan lopullisen raportin, jossa esitetään
ehdotus soveltuvuuskriteereiksi. Käytännössä yritysten
on osoitettava, että niiden omissa toiminnoissa, niiden
merkittävien liiketoimintakumppanien toiminnoissa ja niiden
toimitusketjuissa on pantu täytäntöön riittävät menetelmät
seuraaviin tekijöihin liittyvien haittavaikutusten estämiseksi
ja riskien vähentämiseksi: a) ihmisoikeudet ja työolosuhteet
(YK:n pääperiaatteiden ja OECD:n määrittelemällä tavalla), b)
korruptio ja lahjonta, c) reilun kilpailun varmistaminen ja d)
verotus.
Anoralla ei ole oikeuden päätöksiä tai vakavia rikkomuksia
näistä aiheista vuodelta 2023. Anoran käytössä olevat
hallintokäytännöt ja -politiikat on suunniteltu estämään
erilaisten riskien toteutumisesta aiheutuvat haittavaikutukset,
sisältäen yhteiskunnalliset aiheet. Anora on myös esimerkiksi
amfori BSCI:n jäsen, joka valvoo toimitusketjua monissa
maissa keskittyen yhteiskunnallisesti haitallisiin vaikutuksiin.
Ihmisoikeudet olivat vuonna yksi Anoran tärkeimmistä
vastuullisuusprioriteeteista, ja Anora suoritti kattavan
ihmisoikeusarvioinnin toiminnoissaan. Perustuen tähän
arviointiin, Anora alkoi yhdenmukaistamaan vastuullisen
hankinnan käytäntöjään ja rakentamaan yhteistä
ihmisoikeuksien huolellisuusvelvoitemenettelyä, ja täten
kohti vähimmäissuojan vaatimuksia. Anoran toiminnastaan
tunnistamia, harvoja taksonomiakelpoisia toimintoja, ei
kuitenkaan pidetä taksonomian mukaisina, koska ne eivät täytä
kyseisten toimintojen merkittävän mahdollisen vaikutuksen
kriteerejä.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 45
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVISTÄ TUOTTEISTA TAI PALVELUISTA SAATU OSUUS LIIKEVAIHDOSTA – VUODEN 2023 TIEDOT
Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi
(2)
Liike-
vaihto
(3)
Osuus liike-
vaihdosta,
vuosi 2023
(4)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(5)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (6)
Vesi
(7)
Ympäristön
pilaantu-
minen (8)
Kierto-
talous
(9)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(10)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(11)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (12)
Vesi
(13)
Ympäristön
pilaantu-
minen (14)
Kierto-
talous
(15)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(16)
Vähimmäis-
tason
suojatoimet
(17)
Taksonomian
mukaisten tai
taksonomia-
kelpoisten osuus
liikevaihdosta,
vuosi 2022 (18)
Luokka
mahdol-
listava
toiminta (19)
Luokka
siistymä-
toiminta (20)
Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät
(taksonomian mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävistä
(taksonomian mukaisista)
toiminnoista saatu liikevaihto (A.1)
0 0,0 % 0 % N/A
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Lämmön tai jäähdytyksen tuotanto
bioenergialla
CCM
4.24
0,8 0,1 % 0,1 %
Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut CCM 6.6 12,6 1,7 % 1,2 %
Taksonomiakelpoisista muttei
ympäristön kannalta kestävistä
(muista kuin taksonomian
mukaisista) toiminnoista saatu
liikevaihto (A.2)
13,4 1,8 % 1,3 %
Taksonomiakelpoisista toiminnoista
saatu liikevaihto (A.1+A.2)
13,4 1,8 % 1,3 % N/A
EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ei-taksonomiakelpoisista
toiminnoista saatu liikevaihto
713,1 98,2 % 98,7 %
YHTEENSÄ 726,5 100 % 100 %
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 46
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIEN TUOTTEIDEN JA PALVELUJEN OSUUS INVESTOINNEISTA – VUODEN 2023 TIEDOT
Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi
(2)
Investoinnit
(3)
Osuus
investoin-
neista,
vuosi 2023
(4)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(5)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (6)
Vesi
(7)
Ympäristön
pilaantu-
minen (8)
Kierto-
talous
(9)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(10)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(11)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (12)
Vesi
(13)
Ympäristön
pilaantu-
minen (14)
Kierto-
talous
(15)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(16)
Vähimmäis-
tason
suojatoimet
(17)
Taksonomian
mukaisten tai
taksonomia-
kelpoisten osuus
investoinneista,
vuosi 2022 (18)
Luokka
mahdol-
listava
toiminta (19)
Luokka
siistymä-
toiminta (20)
Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät
(taksonomian mukaiset) toiminnot
Ympäristön kannalta kestävien
(taksonomian mukaisten)
toimintojen investoinnit (A.1)
0 0,0 %
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Jäteveden keräys- ja
käsittelyjärjestelmien uudistaminen
CCM 5.4 0,03 0,1 % 0,0 %
Energiatehokkuuslaitteiden
asennus, huolto ja korjaus
CCM 7.3 0,22 1,0 % 0,6 %
Sähköautojen latausasemien
asentaminen, ylläpito ja
korjaus rakennuksissa (sekä
rakennusten yhteydessä olevat
pysäköintipaikat)
CCM 7.4 0,0 0,0 % 0,0 %
Taksonomiakelpoisten muttei
ympäristön kannalta kestävien
(muiden kuin taksonomian
mukaisten) toimintojen investoinnit
(A.2)
0,25 1,1 % 0,6 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen
investoinnit (A.1+A.2)
0,25 1,1 % 0,6 %
EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT
Ei-taksonomiakelpoisten
toimintojen investoinnit
21,75 98,9 % 99,4 %
YHTEENSÄ 22,0 100 % 100,0 %
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 47
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIIN TUOTTEISIIN JA PALVELUIHIN LIITTYVÄ OSUUS LIIKETOIMINTAKULUISTA – VUODEN 2023 TIEDOT
Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)
Koodi
(2)
Liike-
toiminta-
kulut
(3)
Osuus liike-
toiminta-
kuluista,
vuosi 2023
(4)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(5)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (6)
Vesi
(7)
Ympäristön
pilaantu-
minen (8)
Kierto-
talous
(9)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(10)
Ilmaston-
muutoksen
hillintä
(11)
Ilmaston-
muutokseen
sopeutu-
minen (12)
Vesi
(13)
Ympäristön
pilaantu-
minen (14)
Kierto-
talous
(15)
Biologinen
moni-
muotoisuus
(16)
Vähimmäis-
tason
suojatoimet
(17)
Taksonomian
mukaisten tai
taksonomia-
kelpoisten osuus
liiketoiminta-
kuluista, vuosi
2022 (18)
Luokka
mahdol-
listava
toiminta (19)
Luokka
siistymä-
toiminta (20)
Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät
(taksonomian mukaiset) toiminnot
Ympäristön kannalta kestävien
(taksonomian mukaisten)
toimintojen liiketoimintakulut (A.1)
0 0,0 %
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Taksonomiakelpoisten mutta ei
ympäristön kannalta kestävien
(muiden kuin taksonomian
mukaisten) toimintojen
liiketoimintakulut (A.2)
0,0 0 % 0 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen
liiketoimintakulut (A.1+A.2)
0,0 0 % 0 %
EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ei-taksonomiakelpoisten
toimintojen liiketoimintakulut
17,6 100 % 100 %
YHTEENSÄ 17,6 100% 100 %
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 48
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Liikevaihtotunnuslukujen kontekstitiedot
Anora on laskenut liikevaihdon Disclosures Delegated
Act -asetuksen määritelmän mukaisesti samalla
laskentamenetelmällä, joka koskee IFRS:n alaisia
asiakassopimuksiin perustuvia tuloja tuotteiden ja
palveluiden myynnistä. Anoran taksonomiakelpoinen
liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin
arvioimalla yllä kuvatuin perustein taksonomiakelpoisen
toiminnan osuus kaikesta liikevaihdosta. Anoran
taksonomiakelpoisen liikevaihdon osuus on erittäin
matala, koska suurin osa Anoran liiketoiminnasta ei vastaa
taloudellisia toimintoja, joilla on merkittävä mahdollinen
vaikutus taksonomia-asetuksen ilmastonmuutostavoitteisiin.
Anoran liikevaihdon määritelmä on kuvattu tarkemmin
tilinpäätöksen liitetiedossa 1.1.
Investointitunnuslukujen kontekstitiedot
Anora on sisällyttänyt Disclosures Delegated Act
-asetuksen mukaiset investointitietonsa sekä aineellisen
ja aineettoman omaisuutensa ennen poistoja ja
arvonalentumisia sulkien pois tilikauden aikana
tapahtuneet arvonmuutokset. Lisätietoja Anoran
investointien (investointitunnusluvun nimittäjä)
määrittelyperiaatteista on tilinpäätöksen liitetietojen
osissa 2.1 ja 2.2. Investointien taksonomiakelpoisuus
määriteltiin arvioimalla, kohdistuuko investointi
taksonomiakelpoiseen toimintaan tai onko ostettu tuote tai
palvelu toisen yrityksen taksonomiakelpoisen toiminnan
tulos. Soveltuvuus arvioidaan edellä kuvatuilla kriteereillä.
Taksonomiakelpoiset investoinnit vastaavat aineelliseen
omaisuuteen tehtyjä lisäyksiä, jotka ovat esimerkiksi
rakennusten energiatehokkuutta parantavia laitteita ja
sähköautojen latausasemien asennuksia.
Liiketoimintakulujen tunnuslukujen
kontekstitiedot
Climate Delegated Act -asetuksen mukaisia
taksonomiakelpoisiin toimintoihin liittyviä vastaavia
liiketoiminnan kuluja ei tunnistettu.
Hallinnointi
Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden
hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen
hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran
sivustolla osoitteessa: .
Vuoden 2023 selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä
palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 12 vuonna
2024.
Varsinainen yhtiökokous 2024
Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin
Helsingissä 19.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen
ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle
vastuuvapauden tilikaudelta 2022. Yhtiökokous vahvisti
toimielinten palkitsemisraportin.
Tilintarkastaja
Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi
PricewaterhouseCoopers Oy:n toimikaudelle, joka päättyy
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
PricewaterhouseCoopers Oy oli ilmoittanut yhtiölle, että
päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku
Katajisto.
Osingonjako
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa
osinkoa 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022. Osinko
maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen osinkoerä
0,11 euroa osaketta kohti maksettiin osakkeenomistajille,
jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 21.4.2023
rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Toinen osinkoerä 0,11 euroa osaketta kohti
maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun
täsmäytyspäivänä 18.10.2023 rekisteröitynä Euroclear
Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osinkoerien
vastaavat maksupäivät olivat 28.4.2023 ja 25.10.2023.
Hallitus
Varsinainen yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti hallitukseen
seitsemän jäsentä toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisen
yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi
Anoran henkilöstö on valinnut kaksi edustajaa ja
varaedustajaa hallitukseen henkilöstön osallistumista
koskevan Anoran ja henkilöstöä edustavan erityisen
neuvotteluryhmän välisen sopimuksen mukaisesti
toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä.
Vuoden 2023 lopussa hallituksen jäsenet olivat Kirsten
Ægidius, Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Christer
Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Jyrki Mäki-Kala
(varapuheenjohtaja), Florence Rollet, Torsten Steenholt,
Arne Larsen (valittu työntekijäjäsen) ja Jussi Mikkola
(valittu työntekijäjäsen).
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 49
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Hallituksen valiokunnat vuoden 2023 lopussa
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen
järjestäytymiskokouksessa nimitettiin seuraavat jäsenet
hallituksen valiokuntiin:
• Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja),
Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen ja Torsten
Steenholt
• Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen
(puheenjohtaja), Kirsten Ægidius ja Florence Rollet.
Hallituksen palkkiot
Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten
palkkiot koostuvat seuraavista vuosipalkkioista:
• 65 000 euroa, puheenjohtaja
• 46 500 euroa, varapuheenjohtaja
• 31 000 euroa, jäsen
Näiden vuosipalkkioiden lisäksi maksetaan yhtiökokouksen
valitsemille hallituksen jäsenille, jotka hallitus nimittää
hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi,
seuraavia vuosipalkkioita:
Tarkastusvaliokunta:
• 10 000 euroa, puheenjohtaja
• 5 000 euroa, jäsen
Henkilöstövaliokunta:
• 8 000 euroa, puheenjohtaja
• 4 000 euroa, jäsen
Näiden palkkioiden lisäksi varsinaisen yhtiökokouksen
valitsemille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio
hallituksen ja sen valiokunnan jokaiselta kokoukselta.
Kokouspalkkio kultakin kokoukselta on 600 euroa ja
1 200 euroa, kun osallistuminen edellyttää matkustamista
henkilön asuinmaan ulkopuolelle. Matkakulut korvataan
yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.
Varsinainen yhtiökokous päätti, että varsinaisen
yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet voivat
valintansa mukaan saada palkkionsa rahana tai yhtiön
osakkeina tai näiden yhdistelmänä. Osakkeenomistajien
nimitystoimikunta on suosittanut, että varsinaisen
yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät
Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen
yhden vuosipalkkion euromäärän.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien
osakkeiden hankkimisesta
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään
yhteensä 6 755 362 oman osakkeen hankinnasta, joka vastaa
noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet
voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi,
yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen
rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustin-
tai korvausjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, edelleen
luovutettaviksi, mitätöitäviksi, tai muihin hallituksen
päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta
löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
osakeannista yrityskauppojen tai muiden
järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös
osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko
maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea
liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia
omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti
osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu
osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien
osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 6 755 362,
joka vastaisi noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista
ehdotuksen päivämäärän tilanteen mukaan. Valtuutusta
voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi,
yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen
rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, tai muihin hallituksen
päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta
löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään
osakeannista palkitsemistarkoituksiin
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös
kannustin- ja palkitsemisosakeannista yhdessä tai
useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita
tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti
voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien
etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen
nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi
olla yhteensä enintään 1 351 072, joka vastaisi noin 2,0
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista Valtuutus on voimassa
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen
saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa
tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta
pörssitiedotteesta.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 50
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
vuoden 2023 lopussa
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet
edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa.
Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet:
• Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan puheenjohtaja
• Petter Söderström, Solidium Oy
• Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited
Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm
Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala osallistuvat
nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä.
Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunta on
toimittanut 7.12.2023 julkistetussa pörssitiedotteessa
ehdotuksensa 17.4.2024 pidettäväksi suunnitellulle
varsinaiselle yhtiökokoukselle, mukaan lukien hallituksen
jäsenten palkitsemiseen liittyvät tiedot. Lisätietoja löytyy
kyseisestä pörssitiedotteesta.
Toimitusjohtaja ja konsernijohto
Pekka Tennilä toimi Anora Group Oyj:n toimitusjohtajana
25.10.2023 asti. Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan Anora
Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen.
Anoran johtoryhmän kokoonpano 31.12.2023:
• Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja
• Sigmund Toth, talousjohtaja
• Janne Halttunen, SVP, Wine
• Kirsi Puntila, SVP, Spirits
• Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial
• Mikkel Pilemand, SVP, kasvujohtaja (CGO)
• Kirsi Lehtola, SVP, henkilöstöjohtaja (CHRO).
Johana Sundén, henkilöstöjohtaja (CHRO), ja Risto Gaggl,
SVP Industrial, nimitettiin tehtäviinsä ja johtoryhmän
jäseniksi 1.1.2024 alkaen.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Osakkeiden
kaupankäyntitunnus on ”ANORA” ja ISIN-tunnus
FI4000292438. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen
ja yhtäläiset äänestysoikeudet. Katsauskauden lopussa
Anora Group Oyj:n osakepääoma oli 61 500 000 euroa ja
liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä oli 67 553 624.
Liputusilmoitukset
Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikauden 2023
aikana.
Omistusrakenne
Anoralla oli katsauskauden lopussa 28 168 (28 074)
rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa.
Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 40,9 (45,6)
prosenttia.
OSAKETIETOA
2023 2022
Osakkeiden lukumäärä 67 553 624 67 553 624
Osakepääoma, euroa 61 500 000 61 500 000
Osakekohtainen tulos, euroa -0,59 0,26
Osinko/osake, euroa 0,22* 0,22
Osakkeen kaupankäynti, Nasdaq Helsinki
Osakkeen päätöskurssi, euroa 4,36 7,36
Osakkeen ylin kurssi, euroa 7,69 11,04
Osakkeen alin kurssi, euroa 3,98 6,62
Kaupankäyntivolyymi 19 221 711 13 082 762
Markkina-arvo, milj. euroa 294,5 497,2
* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Omistusrakenne 31.12.2023*
0,3%
29,9%
23,5%
4,6%
19,4%
22,4%
Canica AS
Solidium Oy
Geveran Trading Co. Limited
Kotitaloudet
Muut yritykset ja instituutiot
Ulkomaat
Canica AS

Solidium Oy

Geveran Trading
Co. Limited

Kotitaloudet

Muut yritykset ja
instituutiot

Ulkomaat

* Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat
osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin
tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät
hallintarekisteröityihin osakkeisiin. Ulkomaat käsittää suoraan rekisteröityneiden
ulkomaalaisten omistajien omistusosuuden.
1
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 51
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEARIN YLLÄPITÄMÄSSÄ
REKISTERISSÄ 31.12.2023
Osakkeenomistaja
Osakkeiden
määrä % osakkeista
1 Solidium Oy 13 097 481 19,4
2 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 031 240 3,0
3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 290 000 1,9
4 WestStar Oy 1 199 705 1,8
5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 641 000 0,9
6 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 456 170 0,7
7 Savolainen Heikki Antero 359 571 0,5
8 OP-Henkivakuutus Oy 276 376 0,4
9 Eriksson Trygve 200 000 0,3
10 Rantalainen-Yhtiöt Oy 190 000 0,3
10 suurinta omistajaa yhteensä 19 741 543 29,2
Omistajatietojen lähde: Euroclear Finland
Johdon omistus
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet
omistivat 31.12.2023 suoraan tai määräysvaltayhtiöidensä
kautta yhteensä 173 743 Anora Group Oyj:n osaketta, mikä
vastaa 0,26% kaikista osakkeista.
Valtuutukset, optio- ja osakeperustaiset
palkitsemisjärjestelmät
Anoralla ei ollut vuoden 2023 aikana osakeoptio-ohjelmia.
Hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden
hankkimisesta ja uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta
yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen
rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai osana yhtiön
palkitsemisjärjestelmää. Hallitus ei ole käyttänyt mitään
näistä valtuutuksista vuonna 2023. Valtuutukset esitellään
tarkemmin Hallinnointi-osiossa. Osakeperusteinen
kannustinjärjestelmä esitellään Henkilöstö-osiossa.
OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2023
Sektori
Osakkeiden
määrä % osakkeista
Julkisyhteisöt 17 569 501 26,0
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 12 397 619 18,4
Kotitaloudet 15 841 587 23,5
Yritykset 4 420 785 6,5
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 696 624 1,0
Ulkomaat 16 627 508 24,6
Yhteensä 67 553 624 100,0
Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 629 079 40,9
OMISTUKSEN JAKAANTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2023
Osakemäärä
Omistajien
määrä % omistajista Osakemäärä % osakkeista
1–100 9 538 33,86 540 101 0,80
101–500 11 834 42,01 3 120 582 4,62
501–1 000 3 486 12,38 2 666 944 3,95
1 001–5 000 2 810 9,98 5 888 222 8,72
5 001–10 000 293 1,04 2 102 251 3,11
10 001–50 000 163 0,58 3 227 277 4,78
50 001–100 000 18 0,06 1 444 667 2,14
100 001–500 000 17 0,06 3 487 630 5,16
500 001–& yli 9 0,03 45 075 950 66,73
Yhteensä 28 168 100,0 67 553 624 100,0
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 52
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Riskit ja riskienhallinta
Riskien hallinta
Anoran riskienhallinnan tarkoitus ja tavoite on:
• tukea Anora Groupin strategian toteutusta,
• tunnistaa riskit sekä menetelmät, joilla vähennetään
henkilö- ja omaisuusvahinkojen, vaarojen ja
liiketoiminnan keskeytymisen todennäköisyyttä ja
vaikutusta,
• varmistaa kannattavuuden kehittyminen ja
myötävaikuttaa omistaja-arvoon,
• turvata liiketoiminnan jatkuvuus.
Anoran hallituksen hyväksymässä riskienhallinta-
politiikassa kuvataan Anora Groupin riskienhallinnan
tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä niihin
liittyvät raportointiperiaatteet ja toimintatavat.
Politiikan avulla varmistetaan myös yhtenäinen
riskienhallinnan toimintamalli koko konsernissa
ja yritysriskienhallintaprosessin tiivis yhteys
muihin johtamisprosesseihin (kuten strategia- ja
suunnitteluprosesseihin).
Anoran riskienhallintapolitiikka perustuu COSO ERM
-viitekehykseen, SFS-ISO 31000 -standardin mukaisiin
riskienhallintaperiaatteisiin ja -ohjeisiin sekä suomalaisten
pörssiyhtiöiden hallinnointikoodiin. Ilmastoriskien
luokittelussa ja termeissä noudatetaan lisäksi TCFD:n
suosituksia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten
tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force
on Climate-Related Financial Disclosures.)
Anoran riskienhallinta on järjestelmällinen prosessi,
jonka tarkoitus on taata riskien kokonaisvaltainen ja
asianmukainen tunnistus, arviointi, hallinta, seuranta ja
raportointi koko konsernissa. Se on olennainen osa Anora
Groupin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa,
päivittäistä johtamista ja toimintoja sekä hallinta- ja
raportointimenettelyjä.
Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran
riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut
sekä raportoinnin periaatteet. Tämän mukaisesti
riskit raportoidaan konsernin raportointivastuita
noudattaen. Konsernin merkittävimpien taloudellisten
riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin
konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1,
Taloudellisten riskien hallinta. Riskienhallintatoiminto
vastaa myös konsernin maailmanlaajuisista vakuutuksista.
Liiketoiminta-alueet ja toiminnot raportoivat riskeistä
ja niissä tapahtuneista muutoksista neljänneksittäin.
Johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa ja raportoi
siihen liittyvistä keskeisistä riskeistä ja olennaisista
muutoksista hallituksen tarkastusvaliokunnalle
osavuosikatsausten ja tilinpäätösten yhteydessä. Hallitus
arvioi tarkastusvaliokunnan tukemana merkittävimmät
riskit, niiden hallintatoimenpiteet sekä riskienhallinnan
tehokkuuden ja toimivuuden. Hallitus raportoi
merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä sekä
niissä tapahtuneista muutoksista osavuosikatsauksissa ja
tilinpäätöksissä.
Strategiset riskit
• Toimintaympäristö
• Teknologia
• Sääntely
• Ilmastonmuutos
• Maine
• Yrityskaupat ja -hankinnat
• Ihmisoikeudet
Vahinko- ja omaisuusriskit
• Terveys ja turvallisuus
• Omaisuus
• Ympäristö
• Tulipalot, onnettomuudet ja
luonnonkatastrofit
Rahoitusriskit
• Likviditeetti
• Kannattavuus
• Korko-, valuutta- ja luottoriskit
• Verotus
• Laskenta ja raportointi
• Pääomarakenne
Operatiiviset riskit
• Organisaatio, johtaminen ja
henkilöstö
• IT ja tietoturva
• Tuotanto ja prosessit
• Liiketoiminnan häiriöt
• Laatu
• Sopimus- ja vastuuriskit
• Compliance
Riskienhallinta
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 53
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskit jaotellaan raportointi- ja riskinarviointitarkoituksessa
neljään eri luokkaan: strategiset riskit, operatiiviset riskit,
vahinkoriskit ja taloudelliset riskit.
Strategiset ja liiketoimintariskit liittyvät
päätöksentekoon, resurssien allokointiin,
liiketoimintamalliin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn
reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin
(pitkä aikaväli, 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi
kattaa myös sääntelykehyksen ja eettisesti kestävät
liiketoimintatavat, joita sovelletaan yhtiön toimintaan ja
toimialaan. Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä
on kuvattu muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa
selvityksessä, joka julkaistaan osana hallituksen
toimintakertomusta. Operatiiviset riskit liittyvät
strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan.
Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa,
järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (lyhyt aikaväli,
1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai sen
toimintaympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä
ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai
menetyksiä. Taloudelliset riskit liittyvät markkinahintojen
muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja
keskipitkällä aikavälillä sekä vastapuolten kykyyn täyttää
taloudelliset velvoitteensa. Seuraavassa taulukossa esitetään
lyhyt yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan
myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista.
Riski Kuvaus Riskien hallinta
Raaka-aineiden hintariski
Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti
kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta.
Anora varmistaa ohran saatavuuden ja hinnan sopimusviljelyllä ja
yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa.
Asiakkaisiin ja kuluttaja-
kysyntään liittyvät riskit
Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset
vähittäismyyntimonopolit, alkoholia myyvät tukkukaupat, ravintolat,
päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, kansainväliset
alkoholijuomayhtiöt sekä vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat.
Laaja asiakaspohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden
pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen.
Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa
Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä.
Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja
tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä.
Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen
varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen.
Tuoteturvallisuusriskit
Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia
raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta koko
tuotantoketjussa.
Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien
turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten
ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa
tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallinta ja
laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja.
Vahinkoriskit
Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Tanskassa ja Virossa.
Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen
toiminnan.
Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan
keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä
tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1–2 vuoden välein.
Jatkuvuussuunnitelmilla pyritään rajoittamaan toiminnan keskeytysten
aiheuttamia vahinkoja.
Rahoitusriskit
Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat
valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus-
ja likviditeettiriski.
Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden
hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja
tase ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius.
Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on
kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1.
Rahoitusriskien hallinta.
Compliance
Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät
raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia,
kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen
ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen.
Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan
compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat
yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää
yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset
sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 54
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Hyödykkeiden hintariski
Ohra
Vuonna 2023 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen
valmistukseen noin 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa.
Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli
varmistettu vuoden 2023 loppuun asti sopimusviljelyllä
yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran
markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain.
Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään
ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten
Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei
ole suojattu johdannaisinstrumenteilla.
Sähkö
Voimakas nousu sähkön markkinahinnassa on Anoralle
merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla
Anoran sähkönhankintaperiaatteita ja myös ulkopuolisen
asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat,
joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan.
Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASA -markkinan
OTC-johdannaistuotteilla.
Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12
kuukauden toimituksille oli 83,6 % (78,0 %), mikä vastasi
asetettuja tavoitteita. Vuonna 2023 keskimääräinen
suojaustaso oli 86,8 % (76,2 %).
Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n
mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen
tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki vuonna 2022
tehokkaat suojaukset olivat tehokkaita myös vuonna 2023.
Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-
alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord
Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaansa Anora
hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin
sopimuksiin perustuen.
Herkkyys markkinariskeille
Alla olevassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja
oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen
ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran
soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan
pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on
ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan.
Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoi-
tusinstrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista.
Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu
vaihtuvakorkoisista veloista, 210,0 (210,0) miljoonaa euroa.
Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus
tuloslaskelmaan olisi -2,1 (-1,6) miljoonaa euroa.
Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu
nettokorkokuluista.
Lyhyen aikavälin riskit ja
epävarmuustekijät
Merkittävimmät lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen, lainsäädännön
muutosten vaikutukseen, geopoliittiseen ympäristöön,
arvoketjun häiriöihin, raaka-aineiden hintaan ja
saatavuuteen sekä kyberriskeihin. Lyhyen aikavälin riskit
liittyvät myös hankittujen liiketoimintojen integraatioon
sekä niihin liittyviin talouden prosesseihin.
Merkittävät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen
taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen
sekä kilpailuympäristöön ja siihen, miten mahdolliset
lainsäädännön muutokset vaikuttavat esimerkiksi
alkoholiveroon, valmisteveroon ja kuluttajakäyttäytymiseen.

monia riskejä ja voivat johtaa taantumaan toiminta-
alueella ja sitä laajemminkin heikkenevän taloustilanteen
ja kuluttajien vähenevän rahankäytön seurauksena.

Maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden epävakaa tilanne
voi vaikuttaa merkittävästi rahoituksen saatavuuteen,
valuuttakursseihin ja korkotasoon.
Yllättävät ja ennakoimattomat häiriöt arvoketjussa,
tuotannossa ja toimituksissa ovat merkittäviä lyhyen
aikavälin operatiivisia riskejä, samoin kuin raaka-aineiden
2023 2023 2022 2022
Milj. euroa Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma
+/-10 % sähkö - +/-0,2 - +/-0,8
+/-10 %:n muutos euron/Norjan kruunun
vaihtokurssissa +/-1,2 +/-1,3 -/+0,1 +/-0,3
+/-10 %:n muutos euron/Ruotsin kruunun
vaihtokurssissa +/-2,9 +/-3,9 +/-6,4 +/-1,9
+/-10 %:n muutos euron/Yhdysvaltain dollarin
vaihtokurssissa -/+1,1 -/+1,3 -/+0,2 -/+0,6
+/-10 %:n muutos euron/Australian dollarin
vaihtokurssissa -/+0,1 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1
+/-1 %-yksikön muutos korkotasoissa -2,1 - -1,6 -0,0
RAHOITUSVÄLINEIDEN HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA) IFRS 7 -STANDARDIN
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 55
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
hinnankehityksen nopeat ja merkittävät muutokset. Riskit
voivat aiheutua sisäisistä tai ulkoisista tapahtumista.
Yhä epävakaampi geopoliittinen ympäristö voi
myös vaikuttaa negatiivisesti Anoran liiketoimintaan,
kannattavuuteen ja toimintaympäristöön. Merkittävät
riskit ja epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien
maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden
lisääntymiseen, myös merireitteihin liittyviin mahdollisiin
uhkiin, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousupaineeseen
kaikissa tuotantokustannuksissa. Energian ja polttoaineen
hintojen nousuun ja tuotantomäärien vaihteluun liittyvät
riskit jatkuvat edelleen. Raaka-aineisiin, työhön, energiaan
ja polttoaineisiin liittyvät mahdolliset saatavuus- ja
kustannusongelmat voivat vaikuttaa toimintaympäristöön
ja Anoran liiketoimintaan ja kannattavuuteen
lähitulevaisuudessa. Jotkut riskit ovat jo osittain
toteutuneet.
Kyberriskien uhkan taso on myös lisääntynyt viime
aikoina, ja viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten
uhasta ja määrän kasvusta. On jo tullut ilmi raportoituja
tapauksia kyberhyökkäyksistä yrityksiä ja valtion
viranomaisia kohtaan vakavin seurauksin. Anora
parantaa jatkuvasti kyberturvallisuustoimintojaan ja
-teknologioitaan. Ei voi sulkea pois sitä, etteikö Anora tai sen
yhteistyökumppanit voisi joutua sellaisen kyberhyökkäyksen
kohteeksi, joka mahdollisesti vaikuttaisi merkittävästi
Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintoihin.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Anora julkisti 8.1.2024, että Anora Groupin talousjohtaja
Sigmund Toth on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta.
Hän jatkaa nykyisessä tehtävässään viimeistään 1.8.2024
saakka. Sigmund on erittäin sitoutunut edistämään yhtiön
menestystä irtisanoutumisajallaan, varmistaen tehtävien
sujuvan siirron seuraajalleen.
Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että
se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja
valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin
osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP
2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 50
henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.
Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet
saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella
maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä
enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa
ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). RSP
2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien
osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään
129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen
soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).
Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM,
on nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä
johtoryhmän jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi
tehtävässään toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein
Eriksen on viimeksi toiminut talousjohtajana norjalaisessa
pörssilistatussa XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden
suurin urheiluliikeketju. Hän on toiminut myös yhdistetyssä
roolissa XXL ASA:n väliaikaisena toimitusjohtajana ja
talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt pitkän uran
Orklalla, arvostetussa norjalaisessa listayhtiössä, joka on
yksi johtavista brändeihin ja kuluttajayhtiöihin keskittyvistä
teollisista sijoitusyhtiöistä. Orklalla Stein on viimeksi
toiminut Orkla Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP
Finance -tehtävässä.
Hallituksen osinkoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023
tilinpäätöksen mukaan 100 191 758 euroa, joka sisältää
tilikauden tappion -11,539,890 euroa. Emoyhtiön
taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä
muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.
Hallitus ehdottaa 17.4.2024 pidettävälle varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa
0,22 euroa osakkeelta.
Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidensa mukaan
Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa, ja
osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta.
Yhtiökokous 2024
Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2024
on suunniteltu pidettäväksi 17. huhtikuuta 2024.
Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan pörssitiedotteella ja
Anoran verkkosivuilla.
Näkymät vuodelle 2024
Markkinanäkymät
Vuonna 2024 päämarkkinoidemme volyymien odotetaan
olevan hieman alhaisemmat kuin vuonna 2023
toimintaympäristön haastavan taloustilanteen vuoksi.
Tulosohjeistus
Vuonna 2024 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen
odotetaan olevan 75–85 miljoonaa euroa (2023: 68,2 milj.
euroa).
Helsinki, 19.3.2024
Anora Group Oyj
Hallitus
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 56
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Konsernin tunnusluvut
2023 2022 2021 2020 2019
Tuloslaskelma
Liikevaihto milj. euroa 726,5 702,7 478,2 342,4 359,6
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 68,2 76,1 71,7 52,4 44,8
(% liikevaihdosta) % 9,4 10,8 15,0 15,3 12,4
Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 67,5 67,9 62,9 40,3 43,1
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) milj. euroa 34,8 42,9 51,2 35,0 26,8
(% liikevaihdosta) % 4,8 6,1 10,7 10,2 7,5
Liiketulos (EBIT) milj. euroa -31,3 34,7 42,4 22,9 25,1
Tulos ennen veroja milj. euroa -53,9 23,4 38,6 21,3 24,6
Kauden tulos milj. euroa -39,9 18,1 31,2 17,8 18,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBITDA) milj. euroa -0,7 -8,2 -8,8 -12,1 -1,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBIT) milj. euroa -66,1 -8,2 -8,8 -12,1 -1,7
Tase
Rahavarat milj. euroa 212,7 91,4 168,9 130,7 64,2
Oma pääoma milj. euroa 408,7 481,4 507,9 156,3 151,2
Määräysvallattomien osuus milj. euroa 0,5 0,9 0,9 - -
Lainat milj. euroa 216,3 247,5 162,6 116,1 82,6
Sijoitettu pääoma milj. euroa 624,1 728,9 670,5 272,4 233,8
Kannattavuus
Oman pääoman tuotto (ROE) % -9,0 3,6 9,3 11,6 12,2
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % -1,7 4,2 7,4 7,7 8,5
2023 2022 2021 2020 2019
Rahoitus ja taloudellinen asema
Nettovelka milj. euroa 137,5 300,9 126,0 -3,9 28,9
Nettovelkaantumisaste % 33,7 62,5 24,8 -2,5 19,1
Omavaraisuusaste % 35,9 37,0 41,2 34,3 37,8
Liiketoiminnan nettorahavirta milj. euroa 135,3 -0,4 50,8 56,1 52,6
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 2,0 4,0 1,8 -0,1 0,6
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos (laimentamaton) euroa -0,59 0,26 0,67 0,49 0,51
Osakekohtainen tulos (laimennettu) euroa -0,58 0,26 0,67 0,49 0,51
Oma pääoma/osake euroa 6,04 7,13 7,52 4,33 4,18
Osinko/osake euroa 0,22 0,22* 0,45 0,75 0,42
Osinko/tulos % -37,2 83,1* 67,6 152,2 82,6
Efektiivinen osinkotuotto % 5,0 3,0* 4,1 7,5 5,1
Hinta/tulos -7,4 27,8 16,3 20,3 16,1
Osakkeen päätöskurssi euroa 4,36 7,36 10,86 9,98 8,18
Osakkeen ylin kurssi euroa 7,69 11,04 12,00 10,40 8,22
Osakkeen alin kurssi euroa 3,98 6,62 9,62 7,01 7,08
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 294,5 497,2 733,6 360,7 295,6
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624 67 553 624 36 140 485 36 140 485
Henkilöstö
Henkilöstö kauden lopussa 1 219 1 251 1 055 637 632
Henkilöstö keskimäärin 1 273 1 159 799 650 682
* Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022.
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 57
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRSTILINPÄÄTÖSLUKUIHIN
JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT
Milj. euroa 2023 2022
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot 12,3 0,8
Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut -7,1 -0,1
Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä - 0,3
Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut -1,3 -4,6
Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus -0,3 -2,0
Muut olennaiset projektit -4,3 -2,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -0,7 -8,2
Vertailukelpoinen käyttökate
Liiketulos -31,3 34,7
Vähennettynä:
Poistot ja arvonalentumiset 98,8 33,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 0,7 8,2
Vertailukelpoinen käyttökate 68,2 76,1
% liikevaihdosta 9,4 10,8
Vertailukelpoinen liiketulos
Liiketulos -31,3 34,7
Vähennettynä:
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 66,1 8,2
Vertailukelpoinen liiketulos 34,8 42,9
% liikevaihdosta 4,8 6,1
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 58
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS
Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus
Bruttokate Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot
– materiaalit ja palvelut
Bruttokate on tuloksellisuutta osoitteva mittari.
Bruttokateprosentti % Bruttokate / Liikevaihto
Liiketulosprosentti Liiketulos / Liikevaihto Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen
tuloksen.
Käyttökate (EBITDA)
Käyttökateprosentti
Liiketulos ennen poistoja
Käyttökate / Liikevaihto
Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta
osoittava mittari.
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT)
Vertailukelpoinen
liiketulosprosentti
Vertailukelpoinen
käyttökate (EBITDA)
Vertailukelpoinen
käyttökateprosentti
Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
Liiketulos ilman vertailu kelpoisuuteen
vaikuttavia eriä
Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto
Käyttökate ilman vertailu kelpoisuuteen
vaikuttavia eriä
Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto
Olennaisia tavanomaiseen
liiketoimintaan kuulumattomia eriä,
kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien
luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot,
arvonalentumistappiot, liiketoimintojen
lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä
johtuvat menot, konsernin merkittävät
projektit, kuten yrityshankintoihin ja
sulautumiseen liittyvät välittömät
transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät
integraatiokulut, vaihto-omaisuuden
käypään arvoon arvostamiseen
sulautumisen yhteydessä liittyvät
kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn
muutokset ja muista konsernin
kehittämishankkeista johtuvat menot.
Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen
käyttökateprosentti, vertailukelpoinen
liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti
esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen
lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla
oleva liiketoiminnan tulos ja parantaa eri
kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta.
Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset
tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa,
sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia
tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia
eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä
vertailukelpoisuutta.
Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen,
Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä
segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä
liikevaihdon kanssa.
Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti
Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku
arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä
tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku.
Sijoitettu pääoma Oma pääoma yhteensä + Lainat ROI-tunnusluvun perusta.
Oman pääoman
tuotto (ROE), %
Tilikauden tulos / Oma pääoma
yhteensä (kauden alkamispäivän ja
päättymispäivän keskiarvo)
Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa,
kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt
kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan
pääomaan.
Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus
Sijoitetun pääoman
tuotto (ROI), %
(Tilikauden tulos + Korkokulut) /
(Oma pääoma yhteensä + Pitkä-
ja lyhytaikaiset lainat) (kauden
alkamispäivän ja päättymispäivän
keskiarvo)
Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka
tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään
nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun
pääomaan.
Lainat
Nettovelka
Pitkäaikaiset lainat +
lyhytaikaiset lainat
Lainat + pitkäaikaiset ja
lyhytaikaiset leasingvelat –rahavarat
Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin
ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää.
Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka / Oma pääoma yhteensä Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan
rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on
hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa
Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion
merkittävä mittari.
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä /
(Varat yhteensä – Saadut ennakot)
Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan
rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on
hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa
Konsernin liiketoiminnassa käytettävän
pääoman tasoa.
Nettovelka / Vertailu-
kelpoinen käyttökate
Nettovelka / Vertailu -
kelpoinen käyttökate
Tulos / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden
tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu
keskimääräinen kappalemäärä kauden
aikana
Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä kauden lopussa
Osinko / osake Kauden osingonjako / Osakkeiden
laimentamaton lukumäärä kauden
lopussa
Osinko / tulos % Osinko/osake / Tulos/osake
Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/Osake / Osakkeen pörssikurssi
tilikauden lopussa
Hinta / tulos Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa
/ Tulos/osake
Osakekannan markkina-arvo
Tilikauden lopun osakkeiden määrä X
osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS
Vuosikertomus 2023 59
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Tilinpäätös
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
Sisältö
SYMBOLIT
Laadintaperiaatteet
Johdon arviot
KONSERNITILINPÄÄTÖS 128
Konsernin tuloslaskelma 128
Konsernin laaja tuloslaskelma 128
Konsernin tase 129
Konsernin rahavirtalaskelma 130
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 131
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 132
Yleiset tiedot 132
1. 1. Liiketulos 134
1.1. Segmentti-informaatio 135
1.2. Liiketoiminnan tuotot 137
1.3. Liiketoiminnan muut tuotot 139
1.4. Materiaalit ja palvelut 139
1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 140
1.6. Liiketoiminnan muut kulut 140
1.7. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut 140
2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat 141
2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 142
2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 145
2.3. Vuokrasopimukset 148
2.4. Vaihto-omaisuus 149
2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset 150
2.6. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 150
2.7. Ostovelat ja muut velat 151
2.8. Varaukset 151
3. Rahoituserät ja pääomarakenne 152
3.1. Rahoitustuotot ja –kulut 153
3.2. Rahoitusvarat ja -velat 153
3.2.1 Rahoitusvarat 153
3.2.2 Rahoitusvelat 154
3.2.3 Rahoitusvarojen ja -velkojen
luokittelu sekä niiden käyvät arvot 157
3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta 159
3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot 161
4. Rahoitus- ja pääomariskit 163
4.1. Rahoitusriskien hallinta 164
4.2. Pääomariskien hallinta 169
5. Konsolidointi 170
5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet 171
5.2. Muutokset konsernirakenteessa 172
5.3. Tytäryhtiöt 174
5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 176
6. Muut liitetiedot 179
6.1. Tuloverot 180
6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset
sekä ehdolliset varat ja velat 184
6.3. Lähipiiritapahtumat 184
6.4. Osakeperusteiset maksut 186
6.5. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 188
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 189
Anora Group Oyj:n tuloslaskelma (FAS) 189
Anora Group Oyj:n tase (FAS) 190
Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS) 192
Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot 193
HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 202
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 202
TILINTARKASTUSKERTOMUS 203
ANORA GROUP OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVA
KOHTUULLISEN VARMUUDEN ANTAVA RIIPPUMATTOMAN
TILINTARKASTAJAN VARMENNUSRAPORTTI 209
Vuosikertomus 2023 127
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Milj. euroa
Liite
1.1.–31.12.2023
1.1.–31.12.2022
Liikevaihto
1.2
726,5
702,7
Liiketoiminnan muut tuotot
1.3
10,9
Materiaalit ja palvelut
1.4
-441,4
-414,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut
1.5
-103,8
-93,8
Liiketoiminnan muut kulut
1.6
-134,1
-137,6
Poistot ja arvonalentumiset
2.1–2.3
-98,8
-33,2
LIIKETULOS
-31,3
34,7
Rahoitustuotot
3.1
24,6
5,6
Rahoituskulut
3.1
-47,4
-17,5
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista
yhteisiin toimintoihin
5.4
0,2
0,6
TULOS ENNEN VEROJA
-53,9
23,4
Tuloverot
6.1
13,9
-5,3
TILIKAUDEN TULOS
-39,9
18,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
-39,9
17,9
Määräysvallattomille omistajille
0,0
0,2
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton
-0,59
0,26
Laimennettu
-0,58
0,26
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Milj. euroa
Liite
1.1.–31.12.2023
1.1.–31.12.2022
Tilikauden tulos
-39,9
18,1
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen
-0,1
0,1
Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
6.1
0,0
-0,0
Yhteensä
-0,1
0,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset
-6,7
3,1
Muuntoerot
3.4
-12,8
-16,9
Eriin liittyvät tuloverot
6.1
1,0
-0,7
Yhteensä
-18,5
-14,5
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
-18,6
-14,4
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
-58,5
3,7
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
-58,4
3,5
Määräysvallattomille omistajille
-0,1
0,2
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä
128
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Consolidated financial statements
KONSERNIN TASE
Milj. euroa
Liite
31.12.2023
31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo
2.1
304,3
310,5
Muut aineettomat hyödykkeet
2.1
206,3
226,1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
2.2
62,7
76,7
Käyttöoikeusomaisuus
2.3
67,9
136,8
Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä
toiminnoissa
5.4
12,3
20,7
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
rahoitusvarat
3.2.1
0,7
0,7
Muut saamiset
3.2.1
0,0
0,0
Laskennalliset verosaamiset
6.1
0,0
0,6
Pitkäaikaiset varat yhteensä
654,1
772,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
2.4
144,2
186,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.5
110,1
241,9
Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset
0,8
5,8
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset
6,1
3,9
Rahavarat
212,7
91,4
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
5.4
7,6
-
Lyhytaikaiset varat yhteensä
481,6
529,2
VARAT YHTEENSÄ
1 135,7
1 301,3
Milj. euroa
Liite
31.12.2023
31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 3.4
Osakepääoma
61,5
61,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
336,8
336,8
Vararahasto
0,0
0,5
Suojausrahasto
-1,5
4,2
Muuntoerot
-44,0
-33,0
Kertyneet voittovarat
54,5
110,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
407,3
480,5
Määräysvallattomien omistajien osuus
0,5
0,9
Oma pääoma yhteensä
407,8
481,4
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
6.1
36,5
57,3
Lainat
3.2.2
214,8
216,0
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat
3.2.2
0,1
0,6
Vuokrasopimusvelat
3.2.2
120,7
132,4
Muut velat
0,0
0,0
Eläkevelvoitteet
2.6
2,4
2,7
Pitkäaikaiset velat yhteensä
374,5
409,1
Lyhytaikaiset velat
Lainat
3.2.2
1,5
31,5
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat
3.2.2
0,6
-
Vuokrasopimusvelat
3.2.2
13,3
12,4
Varaukset
2.8.
3,9
-
Ostovelat ja muut velat
2.7
329,6
364,4
Johdannaissopimuksiin perustuvat velat
2,2
0,2
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat
2,2
2,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä
353,4
410,9
Velat yhteensä
727,9
820,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ
1 135,7
1 301,3
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä
129
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Milj. euroa
Liite
1.1.–31.12.2023
1.1.–31.12.2022
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja
-53,9
23,4
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset
2.1-2.3
98,8
33,2
Osuus osakkuusritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin
toimintoihin
5.4
-0,2
-0,6
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot
1.3, 1.6
-12,2
-0,9
Rahoitustuotot ja -kulut
3.1
22,8
11,9
Muut oikaisut
0,2
-0,1
Oikaisut yhteensä
109,3
43,5
Käyttöpääoman muutokset
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+)
8,3
-29,2
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)
119,8
0,0
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)
-18,9
-15,6
Käyttöpääoman muutos
109,2
-44,8
Maksetut korot
3.1
-28,2
-11,8
Saadut korot
3.1
12,0
2,7
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut
3.1
-8,0
-2,6
Maksetut tuloverot
-5,2
-10,7
Rahoituserät ja verot
-29,4
-22,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA
135,3
-0,4
Milj. euroa
Liite
1.1.–31.12.2023
1.1.–31.12.2022
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
2.1-2.2
-12,6
-10,7
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
1.3
0,9
1,2
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
varojen luovutustulot
0,0
-
Luovutustulot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä (nettovaikutus)
52,3
-
Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinnat
-0,1
-85,9
Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin
5.4
0,9
0,9
Saadut osingot
3.1
0,2
0,1
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA
41,6
-94,3
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Yrityslainaohjelman muutokset
-30,0
10,0
Lainojen nostot
-
293,5
Lainojen takaisinmaksut
3.2.2
-1,5
-234,9
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut
3.2.2
-11,1
-12,0
Maksetut osingot ja muu voitonjako
3.4
-15,1
-30,4
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA
-57,7
26,2
RAHAVAROJEN MUUTOS
119,2
-68,5
Rahavarat tilikauden alussa
91,4
168,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
2,1
-9,0
Rahavarojen muutos
119,2
-68,5
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA
3.2.3
212,7
91,4
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä
130
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Sijoitetun vapaan Emoyhtiön Määräys-
oman pääoman Kertyneet omistajille kuuluva vallattomien Oma pääoma
Milj. euroa
Liite
Osakepääoma
rahasto
Vararahasto
Suojausrahasto
Muuntoerot
voittovaratoma pääomaomistajien osuusyhteensä
Oma pääoma 1.1.2022
61,5
336,8
0,4
1,7
-15,0
121,6
507,0
0,9
507,9
Laaja tulos
Tilikauden tulos
-
-
-
-
-
17,9
17,9
0,2
18,1
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset
-
-
-
2,4
-
-
2,4
-
2,4
Muuntoerot
3.4
-
-
-
-
-18,0
1,1
-17,0
0,0
-16,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen
-
-
-
-
-
0,1
0,1
-
0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-
-
-
2,4
-18,0
19,0
3,5
0,2
3,7
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako
-
-
-
-
-
-30,5
-30,5
-0,2
-30,7
Osakeperusteiset maksut
-
-
-
-
-
0,6
0,6
-
0,6
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
-
-
-
-
-
-29,9
-29,9
-0,2
-30,2
OMA PÄÄOMA 31.12.2022
61,5
336,8
0,5
4,2
-33,0
110,7
480,5
0,9
481,4
Oma pääoma 1.1.2023
61,5
336,8
0,5
4,2
-33,0
110,7
480,5
0,9
481,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos
-
-
-
-
-
-39,9
-39,9
0,0
-39,9
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset
-
-
-
-5,7
-
-
-5,7
-0,0
-5,7
Muuntoerot
3.4.
-
-
-
-
-11,0
-1,7
-12,7
-0,1
-12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen
-
-
-
-
-
-0,1
-0,1
-
-0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-
-
-
-5,7
-11,0
-41,8
-58,4
-0,1
-58,5
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako
-
-
-
-
-
-14,9
-14,9
-0,2
-15,1
Osakeperusteiset maksut
-
-
-
-
-
0,0
0,0
-
0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
-
-
-
-
-
-14,8
-14,8
-0,2
-15,1
Rahastosiirto
-
-
-0,5
-
-
0,5
0,0
-
0,0
OMA PÄÄOMA 31.12.2023
61,5
336,8
0,0
-1,5
-44,0
54,4
407,3
0,5
407,8
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä
131
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
YLEISET TIEDOT
Tietoa Anorasta
Anora Group Oyj (”Yhtiö”, ”emoyhtiö”) on julkinen osakeyhtiö, joka
yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa (”Konserni”, ”Anora-konserni”,
”Anora”) on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo
Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten
Koskenkorva, Linie, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven,
O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30
markkinalle.
Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden
juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille. Vahva
päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä sekä tunnettuja väkeviä
alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose
Cuervo, Larsen ja Underberg.
Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa,
pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien,
juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto.
Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit,
alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat,
matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja
teollisuusasiakkaat.
Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyrityksen, kotipaikka
on Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö.
Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Emoyrityksen
rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Jäljennös
konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta
www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta:
Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki.
Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan
19.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain
mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä
tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa.
Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen
muuttamisesta.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta on
laadittu 31.12.2023 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial
Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on
noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain
ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset.
Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta
on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun
ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia.
Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on
pyöristetty lähimpään miljoonaan yhden desimaalin tarkkuudella,
minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa
poiketa esitetystä yhteissummasta. Jos luku on 0 euroa, se esitetään
viivana.
1.1.2023 astui voimaan IASB:n muutos IAS 12:een koskien
laskennallisia veroja yksittäisestä liiketoimesta johtuviin varoihin
ja velkoihin. Tämä muutos säätelee tapaa, jolla yhteisöt kirjaavat
laskennallisen veron liiketoimista, jotka johtavat sekä omaisuuserän
että velan alkuperäiseen kirjaamiseen, ja kaventaa alkuperäistä
kirjaamista koskevan poikkeuksen soveltamisalaa siten, että sitä
ei enää sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtäläinen verotettava
ja vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutosta sovelletaan
liiketoimiin, jotka ovat tapahtuneet esitetyn vertailukauden alussa
tai sen jälkeen.
Anora-konsernin osalta tämä koskee kaikkia väliaikaisia eroja,
jotka liittyvät käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin
vertailukauden alussa 1.1.2022. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta
konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen, koska laskennalliset verot
käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin liittyvistä
väliaikaisista eroista on kirjattu jo aiemmin. Tästä johtuvat
laskennalliset verosaamiset ja -velat on kuitenkin aiemmin esitetty
nettomääräisinä taseessa ja liitetiedoissa. Siksi tämän muutoksen
soveltaminen vaikuttaa konsernilla ainoastaan vuokrasopimuksista
johtuvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämiseen
bruttomääräisinä liitetiedossa 6.1.
Muilla päättyneellä tilikaudella sovelletuilla uusilla IFRS-
standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ole
ollut olennaista vaikutusta Anora-konserniin.
1.1.2024 tai sen jälkeen voimaan astuvilla uusilla IFRS
standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla
ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilikauden
tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen .
132
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja
arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdolta kirjanpidollisten
arvioiden tekemistä, joihin saattaa sisältyä harkintaa
tilinpäätösstandardien soveltamisessa.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin
liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen
tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa
tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset
kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan.
Olennaiset laatimisperiaatteet ja kriittiset kirjanpidolliset
arviot ja tehdyt harkinnat on kuvattu kunkin liitetiedon yhteydessä
seuraavasti;
• Liiketoiminnan tuotot – Liitetieto 1.2
• Aineettomat hyödykkeet – Liitetieto 2.1
• Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet – Liitetieto 2.2
• Vuokrasopimukset – Liitetieto 2.3
• Rahoitusvarat ja -velat – Liitetieto 3.2
• Vaihto-omaisuus – Liitetieto 2.4
• Myyntisaamiset ja muut saamiset – Liitetieto 2.5
• Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet – Liitetiedot 2.6 ja 6.4
• Muutokset konsernirakenteessa – Liitetieto 5.2
• Tuloverot – Liitetieto 6.1
Liitetietojen uudelleenluokitukset
Vertailutiedot on tarvittaessa luokiteltu uudelleen, jotta tiedot
olisivat johdonmukaisia kuluvan tilikauden lukujen kanssa.
Konsernituloslaskelman tai konsernitaseen osalta ei ole
tehty tällaisia uudelleenluokituksia. Yksittäisten liitetietojen
uudelleenluokituksia kuvataan tarkemmin liitetiedon yhteydessä,
jos uudelleenluokituksen vaikutus on olennainen.
133
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
1 Liiketulos
Vertailukelpoinen
käyttökate
milj. euroa
68,2
Liikevaihto
milj. euroa
726,5
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT JA
PÄÄOMARAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 134
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
1.1 SEGMENTTI-INFORMAATIO
Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista
Anoran raportointisegmentit tässä konsernitilinpäätöksessä ovat
Wine, Spirits ja Industrial.
Hallitus on määritelty konsernin ylimmäksi operatiiviseksi
päätöksentekijäksi, joka on vastuussa resurssien kohdistamisesta,
strategiapäätöksistä ja toimintasegmenttien tuloksellisuuden
arvioinnista. Raportoitavat segmentit perustuvat Anoran
toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle
päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota
käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen.
Segmenttien tuloksen raportointi sisäisen raportoinnin
tarkoituksiin perustuu sisäisiin bruttokate ja vertailukelpoinen
käyttökate tunnuslukuihin, jotka on johdettu seuraavasti:
• Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, sisältäen myytyjä
suoritteita vastaavat kulut, jotka sisältyvät bruttokatteeseen
ja vertailukelpoiseen käyttökatteeseen määritetään ja
esitetään samojen laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin
konsernitilinpäätöksessä.
• Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan
tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin
keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät
kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan
lukien talous- ja rahoitustoimintoihin, viestintään sekä laki-
ja HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja
palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen
perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista
määristä esitetään sarakkeessa “Konserni ja kohdistukset” ja ne
voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin
lukuihin verrattuna. Näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille
sisäisessä raportoinnissa.
• Konserni ja kohdistukset sisältävät budjettipoikkeamien lisäksi
joitakin kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia.
135
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Raportoitavat segmentit ovat seuraavat:
Wine
Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy Anoran omia
viinibrändejä ja päämiesten viinejä asiakkaille Pohjoismaiden
monopolimarkkinoilla. Tanskan viinisegmentti sisältää myös
sopimusvalmistus- ja logistiikkapalvelut muiden konserniyhtiöiden
puolesta. Vuoden 2023 aikana konserni on käynnistänyt Center of
Excellence -ohjelman tuotannon tehostamiseksi, jonka seurauksena
viinin sopimusvalmistus keskitetään tulevina vuosina Globus Wineen
Tanskaan. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta yksittäisten
segmenttien liikevaihtoon tai kannattavuuteen vuonna 2023.
Spirits
Spirits-segmentti kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia
väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiesten brändejä
asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla sekä Virossa,
Latviassa, Tanskassa ja Saksassa, ja lisäksi maailmanlaajuisesta
matkustajamyynnistä ja viennistä.
Industrial
Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan –
teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen (liittyy pääasiassa Spirits-
liiketoimintaan mutta jossain määrin myös Wine-liiketoimintaan),
logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot. Industrial-
1.1.–31.12.2022
Milj. euroa Wine Spirits Industrial
Konserni ja
kohdistukset Eliminoinnit Konserni
Liikevaihto, ulkoinen 309,7 233,0 160,0 0,0 0,0 702,7
Liikevaihto, sisäinen 6,9 0,8 125,5 0,0 -133,2 0,0
Liikevaihto yhteensä 316,6 233,8 285,5 0,0 -133,2 702,7
Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,7 0,0 10,0 0,2 0,0 10,9
Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen 2,1 0,4 6,2 37,2 -45,9 -0,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 2,8 0,4 16,2 37,4 -45,9 10,9
Materiaalit ja palvelut -225,9 -131,8 -178,2 -0,3 121,9 -414,3
Bruttokate 93,5 102,4 123,5 37,1 -57,2 299,3
Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut -70,5 -66,6 -105,6 -45,9 57,1 -231,4
Käyttökate 23,0 35,8 17,9 -8,8 -0,0 67,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
1)
0,6 2,0 -0,2 5,9 0,0 8,3
Vertailukelpoinen käyttökate 23,5 37,8 17,7 -2,8 -0,0 76,1
KÄYTTÖKATE 67,9
Poistot ja arvonalentumiset -33,2
LIIKETULOS 34,7
segmentti sisältää tuotanto- ja/tai logistiikkatoiminnot viidessä
tehtaassa (Koskenkorva ja Rajamäki Suomessa, Gjelleråsen
Norjassa, Sundsvall Ruotsissa ja Tabasalu Virossa). Lisäksi
Atlungstadissa Norjassa ja Skånessa Ruotsissa on kaksi pientä
akvaviittitislaamoa.
Segmenttien liikevaihto ja tulos
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat tehdään
markkinaehtoperiaatteen mukaisesti. Seuraavissa taulukoissa
esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate
sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin
liiketulokseen:
1.1.–31.12.2023
Milj. euroa Wine Spirits Industrial
Konserni ja
kohdistukset Eliminoinnit Konserni
Liikevaihto, ulkoinen 334,3 237,0 155,1 0,0 0,0 726,5
Liikevaihto, sisäinen 0,0 0,0 114,3 0,0 -114,3 0,0
Liikevaihto yhteensä 334,3 237,0 269,5 0,0 -114,3 726,5
Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,0 0,0 8,0 12,3 0,0 20,3
Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen 0,0 0,0 15,6 26,1 -41,8 0,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,0 0,0 23,6 38,4 -41,8 20,3
Materiaalit ja palvelut -244,4 -137,3 -174,0 0,0 114,3 -441,4
Bruttokate 89,9 99,7 119,0 38,4 -41,8 305,4
Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut -82,6 -60,3 -104,0 -32,8 41,8 -237,9
Käyttökate 7,3 39,5 15,1 5,6 0,0 67,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
1)
5,0 0,8 2,4 -7,5 0,0 0,7
Vertailukelpoinen käyttökate 12,4 40,3 17,5 -1,9 0,0 68,2
KÄYTTÖKATE 67,5
Poistot ja arvonalentumiset -98,8
LIIKETULOS -31,3
1)
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita, arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin
merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyviä välittömiä transaktiomenoja, sulautumiseen liittyviä integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista
johtuvia menoja. Liiketoimintojen, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5 .
136
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Muut koko yritystä koskevat tiedot
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma
Tilikausien 2023 ja 2022 liikevaihdon jakauma segmenteittäin ja
maittain:
Milj. euroa 2023 2022
Wine
Suomi 48,6 47,1
Ruotsi 115,9 134,7
Norja 78,4 83,7
Tanska 86,8 44,2
Muut maat 4,6 0,0
Wine, yhteensä 334,3 309,7
Spirits
Suomi 62,4 56,3
Ruotsi 52,6 51,3
Norja 56,3 48,5
Tanska 20,0 18,5
Muut maat 45,7 58,4
Spirits, yhteensä 237,0 233,0
Industrial
Suomi 120,7 127,1
Norja 27,0 27,3
Muut maat 7,4 5,6
Industrial, yhteensä 155,1 160,0
YHTEENSÄ 726,5 702,7
Merkittävät asiakassuhteet
Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa,
Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin
kanssa liittyen Wine- ja Spirits-segmenttien liikevaihtoon. Alkon
osuus konsernin liikevaihdosta oli 91,6 miljoonaa euroa (2022: 89,6
miljoonaa euroa). Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta
oli 107,4 miljoonaa euroa (2022: 90,9 miljoonaa euroa). System-
bolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 140,8 miljoonaa euroa
(2022: 151,5 miljoonaa euroa). Industrial -segmentin liikevaihdosta
43,9 miljoonaa euroa (2022: 45,7 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä
ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen
asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonais-
liikevaihdosta 31.12.2023 ja 31.12.2022 päättyneillä tilikausilla.
Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuma
Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta
rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2023
ja 31.12.2022 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava:
Milj. euroa 2023
2022
Oikaistu
Suomi 103,4 100,1
Ruotsi 43,1 40,9
Norja 339,9 438,6
Viro 2,0 2,0
Latvia 0,6 0,4
Tanska 151,1 157,4
Muut maat 1,0 10,7
YHTEENSÄ 641,1 750,1
Vertailukauden 2022 luvut ovat muuttuneet, koska vuoden 2022 raportissa esitetty erittely sisälsi
laskentavirheen (Norja 53,9 miljoonaa euroa, Tanska -41,7 miljoonaa euroa, Ruotsi -8,1 miljoonaa
euroa, Suomi -3,3 miljoonaa euroa ja muut maat 2,8 miljoonaa euroa). Virheellä ei ole ollut
vaikutusta raportoituihin taselukuihin .
1.2 LIIKETOIMINNAN TUOTOT
Myynnin tuloutusperiaatteet
Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni
odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai
palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös
muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia,
markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on
arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli
ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä.
Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla ja
pantti- ja kierrätysmaksuilla.
Wine- ja Spirits-liiketoiminnat tyypillisesti myyvät vain
alkoholi- ja alkoholittomia tuotteita. Näiden tuotteiden myynti
kirjataan konsernin tuloslaskelmaan sillä hetkellä, kun ne
toimitusehtojen mukaisesti toimitetaan asiakkaille.
Anoran teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja
koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden
suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja,
kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja
logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun
tuotteiden määräysvalta toimitusehtojen mukaisesti
siirtyy asiakkaalle. Tuotot palveluiden myynnistä
kirjataan palvelujen toimitushetkellä, mikä useimmiten
vastaa valmistettujen tavaroiden tai jaettujen tavaroiden
toimittamista toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille. Tähän
sisältyy logistiikkaliiketoiminta, sillä tämä liiketoiminta
toimii asiamiehenä liikekumppaneidensa puolesta ja siksi
logistiikkapalvelut katsotaan suoritetuksi silloin, kun tavarat
toimitetaan toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille.
Logistiikkaliiketoiminnan toimintokohtaisten
palveluiden tuotot, kuten kuormalavojen varastointivuokrat,
kuormalavojen jakaminen isommista eurolavoista pienemmiksi
neljänneslavoiksi, hävityspalvelut jne., kirjataan ajan kuluessa.
Näiden palvelujen tulouttamisen lähtötiedot perustuvat kauden
aikana käytettyihin todellisiin lavojen varastointipaikkoihin,
jakson aikana jaettujen lavojen todelliseen määrään tai jakson
aikana hävitettyjen lavojen todelliseen määrään.
Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät 0-60 päivää
laskutuspäivästä. Kauppahinnat eivät sisällä merkittäviä
rahoituskomponentteja .
137
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä
päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille,
Horeca-asiakkaille, tukkukauppiaille ja travel retail
-asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta,
logistiikkapalveluiden myynnistä sekä sekä teollisten tuotteiden
kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä.
Partnerien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat
Anoran jakelemaan partnerien tuotteita, Anora toimii
loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta
tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus
tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä,
johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä.
Logistiikkaliiketoiminnan varastopalveluiden tuotto tuloutetaan
ajan kuluessa.
Kriittiset arviot ja johdon harkinta -
Tuloutusperiaatteet
Anora tarjoaa volyymiperusteisia alennuksia, bonuksia
ja muita alennuksia asiakkailleen avoimilla markkinoilla
ja on-trade-asiakkailleen monopolimarkkinoilla. Nämä
luokitellaan muuttuviksi vastikkeiksi asiakkaiden kanssa
tehdyissä sopimuksissa. Konserni arvioi muuttuvan vastikkeen,
johon se on oikeutettu, luovuttaessaan tuotteet asiakkaille.
Muuttuva vastike on arvioitu sopimuksen alkaessa arvioitujen
myyntimäärien perusteella käyttämällä historiallisia ja
vuoden kuluessa kertyneitä myyntitietoja sekä muita tietoja
kaupankäynnistä yksittäisten asiakkaiden tai asiakasryhmien
kanssa. Konserni arvioi alennukset, hyvitykset ja bonukset
käyttäen todennäköisimmän rahamäärän menetelmää.
Sopimuksiin perustuvat varat ja velat
Sopimuksiin perustuvat varat edustavat määrää, jolla Anoralla
on oikeus vastaanottaa tavaroita, jotka odotetaan palautettavan
varastoon sopimusten palautuslausekkeiden mukaisesti.
Sopimukseen perustuvat varat arvostetaan vaihto-omaisuuden
aiempaan kirjanpitoarvoon vähennettynä mahdollisilla
tavaroiden takaisin saamiseksi odotettavissa olevilla menoilla
ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Sopimuksiin
perustuvat velat edustavat saatua tai saatavaa, joka odotetaan
palautettavan palautusvelvoitteena. Sopimuksiin perustuvien
varojen ja velkojen määrä on konsernissa hyvin pieni ja nämä
sisältyvät konsernin taseen muihin saamisiin tai muihin
velkoihin.
Myyntituottoihin liittyvät valmisteverot
Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä.
Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot:
Milj. euroa 2023
2022
Oikaistu
Myyntituotot vähennettynä myynnin
oikaisuerillä 1 403,2 1 372,4
Valmisteverot -676,8 -669,7
Liikevaihto 726,5 702,7
Veron osuus myyntituotoista, % 48,2 % 48,8 %
Vuoden 2022 tilinpäätöksessä valmisteveron määrä sisälsi virheen laskentavirheen vuoksi
(aiemmin julkistetut myyntituotot oikaisuerillä vähennettynä sekä valmisteverot olivat molemmat
334,5 miljoonaa euroa korkeammat, liikevaihto ennallaan). Virhe on korjattu vuoden 2022
vertailulukuihin, eikä sillä ole ollut vaikutusta liikevaihtoon tai maksettuihin veroihin, tuloslaskelman,
taseen tai rahavirtojen lukuihin.
Liikevaihdon jakauma tulovirroittain
Milj. euroa 2023 2022
Viinit 334,3 309,7
Väkevät alkoholijuomat 237,0 233,0
Teolliset tuotteet 71,3 75,3
Tuotteiden myynti, yhteensä 642,6 618,0
Sopimusvalmistuspalvelut 60,2 61,0
Logistiikkapalvelut 23,7 23,8
Palveluiden myynti, yhteensä 83,9 84,8
Liikevaihto 726,5 702,7
138
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
1.3 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten
omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn
ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja,
vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista
palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja.
Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä
liittyvät Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin, ja tämä
on segmenttiraportoinnissa esitetty sarakkeessa konserni ja
kohdistukset.
Milj. euroa 2023 2022
Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen
myynnistä 11,6 -
Aineettomien ja aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 0,8 0,9
Päästöoikeuksien myyntivoitot 0,1 1,2
Vuokratuotot 1,4 1,4
Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin
myynnistä 4,0 4,2
Vakuutuskorvaukset - 1,1
Muut tuottoerät 2,3 2,2
YHTEENSÄ 20,3 10,9
1.4 MATERIAALIT JA PALVELUT
Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten
ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja
muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista,
pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, tuotantokustannuksista,
varastojen muutoksista, hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista
aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja
varastoinnista.
Milj. euroa 2023 2022
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Myytyjen tuotteiden kustannukset -428,1 -407,5
Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus -3,8 -4,0
Ulkopuoliset palvelut -9,5 -2,9
YHTEENSÄ -441,4 -414,3
139
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
1.5 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT
Anora henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat
kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän
aikavälin kannustimista ja luontaiseduista.
Milj. euroa 2023 2022
Palkat -83.0 -74.0
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt -10.5 -9.0
Etuuspohjaiset järjestelyt -0.1 0.0
Osakepalkinta -0.0 -0.6
Muut henkilösivukulut -10.2 -10.1
YHTEENSÄ -103.8 -93.8
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältävät henkilöstöön
liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 4,9 milj. euroa (2022: 0,1 milj.
euroa). Uudelleenjärjestelykulut 4,9 milj. euroa jakautuvat 0,7 milj.
euroa Wines-segmentille, 0,9 milj. euroa Spirits-segmentille, 2,4
milj. euroa Industrial-segmentille ja 0,9 milj. euroa konsernille ja
kohdistuksille .
Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden
aikana 2023 2022
Työntekijät 542 538
Toimihenkilöt 731 621
YHTEENSÄ 1,273 1,159
Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.6.
Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään
lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3 .
1.6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
Milj. euroa 2023 2022
Käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien
omaisuuserien myyntitappiot ja romutukset -0.2 -0.2
Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muut
vuokrasopimuksiin liittyvät kulut -6.6 -4.7
Markkinointikulut -28.0 -29.9
Matkustus- ja edustuskulut -3.9 -5.2
Ostopalvelut -27.3 -35.5
Huolto- ja ylläpitokulut -14.0 -14.8
Ajoneuvot ja kuljetuspalvelut -7.9 -0.5
Energiakulut -11.8 -9.8
IT-kulut -10.1 -12.0
Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut -14.8 -16.0
Muut kuluerät -9.4 -9.1
YHTEENSÄ -134.1 -137.6
Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät
tilintarkastajan palkkiot, milj. euroa 2023 2022
Tilintarkastuspalkkiot -1.2 -1.2
Veroneuvonta 0.0 0.0
Muut palkkiot -0.1 -0.3
YHTEENSÄ -1.4 -1.4
Ylläolevassa taulukossa on konsernin tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopersin suoritetut palvelut sekä muiden
konsernin tilintarkastajien suoritetut palvelut tilikauden aikana .
1.7 TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN
KULUT
Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan
kuluja 2,3 milj. euroa (2022: 2,2 milj. euroa). Tutkimus- ja
tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,3 %
vuonna 2023 (2022: 0,3 %).
140
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
2 Liiketoimintaan
liittyvät
operatiiviset
varat ja velat
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT JA
PÄÄOMARAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 141
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
2.1 LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT
HYÖDYKKEET
Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin
liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja
yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä,
ohjelmistoista, ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet
kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä
kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla.
Liikearvo
Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan
määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien
omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus
hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin
osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä
kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei
kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen
arvonalentumisen varalta.
Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu
niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden
odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä,
joista liikearvot ovat syntyneet.
Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet
(Tavaramerkit ja yritysbrändit)
Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko
tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen.
Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin
liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon
hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät
aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan.
Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat
ratkaisut – tavaramerkkien taloudellinen
vaikutusaika
Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan
ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä
oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan
erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari
vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen
liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni
pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni
myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan
hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla.
Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joille on
arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan tasapoistoina
niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina. Markkinointiin
liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on määrittelemätön
taloudellinen vaikutusaika, testataan arvonalentumisen varalta
ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on
viitteitä.
Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut
taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittelemätön: ei poistoa
Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta
Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuott a
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet
(Asiakassuhteet)
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet
yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu käypään arvoon
hankintahetkellä.
Ne poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena
vaikutusaikana.
Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Asiakassuhteet viini: 7-15 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet
Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista
ja aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä
aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan
ja poistetaan taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin
hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään
osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä
tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen
ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään
luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi niiden
syntymishetkellä.
Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset
vaikutusajat ovat seuraavat:
It-kehitys ja ohjelmistomenot 3–10 vuott a
Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen
tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia
uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä
projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat
IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut
kriteerit.
Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu
liitetiedossa 6.2 .
Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia
sopimussitoumuksia .
142
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Tuhatta euroa Liikearvo
Tavaramerkit ja
asiakassuhteet
Ohjelmistot ja
muut aineettomat
hyödykkeet Ennakkomaksut
Muut aineettomat
hyödykkeet
yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 353,3 330,9 41,5 2,1 374,4
Lisäykset - 0,1 0,3 2,6 2,9
Vähennykset -2,8 -16,1 -2,4 - -18,4
Kurssierot -10,7 -9,4 -0,9 - -10,3
Siirrot erien välillä - -0,1 3,4 -3,3 0,0
Hankintameno 31.12.2023 339,8 305,4 41,9 1,3 348,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 -42,8 -111,3 -37,0 - -148,3
Poistot - -8,9 -2,3 - -11,2
Arvonalentumiset - - -0,8 - -0,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 13,9 2,2 - 16,1
Kurssierot 7,3 1,1 0,8 - 1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 -35,5 -105,3 -37,0 - -142,3
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 310,5 219,5 4,6 2,1 226,1
KIRJANPITOARVO 31.12.2023 304,3 200,1 4,9 1,3 206,3
Hankintameno 1.1.2022 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4
Tytäryritysten hankinta 41,4 43,9 0,7 - 44,6
Lisäykset - 0,1 0,3 1,7 2,1
Vähennykset - -0,4 -0,0 - -0,4
Kurssierot -15,4 -12,8 -0,5 - -13,3
Siirrot erien välillä - - 0,4 -0,4 0,0
Hankintameno 31.12.2022 353,3 330,9 41,5 2,1 374,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7
Poistot - -8,1 -2,4 - -10,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,4 0,0 - 0,4
Kurssierot 6,7 5,9 0,7 - 6,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -42,8 -111,3 -37,0 - -148,3
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2022 310,5 219,5 4,6 2,1 226,1
Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot’n sweet, Renault, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot
ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoista.
Arvonalentumistestaus
Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään
jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten
selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta
ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä
omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä
arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla
tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän
kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti
ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen
kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika
arvioidaan uudelleen.
Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän
tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan
rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on
tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä
oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon.
Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään
asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman
arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua
arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta.
Kriittiset arviot ja johdon harkinta -
arvonalentumistestaus:
Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien
laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien
arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät
kriittiset epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa
rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin
kuuluvat diskonttauskorko, budjetti, ennustejakson jälkeinen
kasvuvauhti, sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan
143
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
lukien pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot.
Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika-
arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa
riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon
oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita.
Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa
tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä
tulevaisuuden rahavirrat lasketaan ”relief from royalty”
-mallilla verojen jälkeen .
Liikearvon ja määrittelemättömän vaikutusajan
omaavien aineettomien hyödykkeiden
arvonalentumistestaus
Liikearvon kohdistaminen
Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille,
jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa.
Konsernin kolme segmenttiä muodostavat ryhmän rahavirtaa
tuottavia yksiköitä (CGU) ja ne edustavat alinta tasoa, jolla
liikearvoa seurataan sisäisessä raportoinnissa.
Tilikauden 2023 aikana rahavirtaa tuottavien yksiköiden
rakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Liikearvon kohdistaminen
rahavirtaa tuottaville yksiköille on esitetty alla olevassa taulukossa:
Milj. euroa 2023 % 2022 %
Wine 105,4 34,6 % 106,3 34,2 %
Spirits 198,9 65,4 % 204,2 65,8 %
Yhteensä 304,3 100,0 % 310,5 100,0 %
Arvonalentumistestaus – Liikearvo
Keskeisiä oletuksia arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja
diskonttauskorko.
Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo
testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on
aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan
rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan
rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin
31.12.2023 ja 31.10.2022.
Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin hallituksen
hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien yksiköiden
taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty ennustejakso
kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu
ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista yksikkökohtaista
pitkäaikaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän aikavälin
ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista
kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio-
odotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022
arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta.
Diskonttokorot ennen veroja heijastavat riskejä, jotka liittyvät
asianomaisiin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin ja maihin, joissa
ne toimivat. Johto tekee arviot muiden oletusten kuin WACC:n
kehityksestä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin
toimialan historiasta ja tulevaisuudesta.
Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt
keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty
seuraavassa taulukossa:
Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, % 2023 2022
Wine 8,2 % 8,0 %
Spirits 8,6 % 8,4 %
Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt
keskimääräiset liikevoittoprosentit:
Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, % 2023 2022
Wine 5,6 % 9,5 %
Spirits 16,6 % 13,2 %
Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos
missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan
yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan
testattavan yksikön kirjanpitoarvoa.
Arvonalentumistestaus – Tavaramerkit
Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille,
joilla on määrittelemätön tai 50 vuoden taloudellinen vaikutusaika.
Käytetyt arviot perustuvat ”relief from royalty” -malliin verojen
jälkeen, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu
olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty
ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin
ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista
kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio-
odotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022
arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta. Kassavirrat on
diskontattu verojen jälkeisellä maakohtaisella diskonttokorolla sen
mukaan, mikä on kyseisen tavaramerkin pääasiallinen markkina.
Käytetyt diskonttauskorot verojen jälkeen, % 2023 2022
Norjalaiset tavaramerkit 7,3 % 7,1 %
Tanskalaiset tavaramerkit 6,5 % 7,1 %
144
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä
taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan
vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan
ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä
oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan
erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari
vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen
liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy
säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös
kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen
suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla.
Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on
määrittämätön taloudellinen vaikutusaika, on kohdistettu Spirits-
segmentille. Näiden erien kirjanpitoarvo on 128,3 milj. euroa
(2022: 134,3 milj. euroa). Suurin osa tavaramerkeistä liittyen
Spirits-liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet
olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia
vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä,
tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio
poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle
jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin.
2.2 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin
tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä
alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja
kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan
alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä
poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli
käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat
poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä
hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin,
kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun
perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi
tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan
kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.
Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot
taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä
poistoja.
Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset,
kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot,
joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka
kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden
hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen
kirjanpitoarvosta .
Arvioidut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden
taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta
Koneet ja kalusto 3-20 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot
tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja
poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat
huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio
kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin
omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan
rahamäärän.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot
ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai
kuluihin.
Rajamäen kiinteistö on pantattu lainojen vakuudeksi, katso
liitetieto 6.2.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan ei liity
olennaisia sopimussitoumuksia.
Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet:
Taloudellisen vaikutusajan arviointi on merkittävin aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvä arvio.
Arvonalentumiset – Industrial-segmentin tuotanto
Vuoden 2023 aikana konserni käynnisti Centre of Excellence
-ohjelman, jonka seurauksena tiettyjen tuotekategorioiden tuotanto
siirrettiin Norjan tuotantolaitoksesta muihin tuotantolaitoksiin
Suomessa ja Tanskassa. Tämä siirto oli laukaiseva tapahtuma
konsernin Industrial-segmenttiin kuuluvan Norjan Gjelleråsenissa
sijaitsevan tuotantolaitoksen arvonalentumistestauksille.
Industrial-segmentillä ei ole kohdistettua liikearvoa tai aineettomia
hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika.
Tämän tuotantoliiketoiminnan suurin omaisuuserä on
Gjelleråsenin toimitiloihin liittyvä käyttöoikeusomaisuuserä.
145
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Tämä Gjelleråsenissa sijaitseva toimitila on kaikkien Norjan
liiketoimintayksiköiden käytössä. Omaisuuserä on kohdistettu
liiketoimintayksiköille erillisten vuokrakomponenttien
muodostavien tilojen todellisen käytön perusteella. Pääosa tiloista
on Gjelleråsenin Industrial Production- ja Industrial Logistics
-liiketoimintojen käytössä. Gjelleråsenin Wine- ja Spirits-
segmenttien toiminnot käyttävät vähemmän merkittävän osan
Gjelleråsenin toimitiloista.
Tämän lisäksi tuotannossa käytetään muuta omaisuutta, kuten
vuokrattuja ja yhtiön omistamia tuotanto- ja pullotuskoneita ja
-laitteita sekä tuotantoliiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja.
Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminta on erillinen rahavirtaa
tuottava yksikkö (CGU), ja sillä on hyvin määritellyt kassavirrat,
sen tulot tulevat pääasiassa sisäisiltä asiakkailta ja sillä on
itsenäinen kustannuspohja, joka liittyy Gjelleråsenin pullotus- ja
tuotantoyksiköihin. Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa
tuottavalle yksikölle on määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä
käyttöarvolaskelman avulla 31.12.2023. Laskettu kerrytettävissä
oleva rahamäärä oli negatiivinen liiketoiminnan tappiollisuudesta
johtuen.
Lisäksi erilliset arvonalentumisarviot on tehty rahavirtaa
tuottavan yksikön yksittäisille omaisuuserille.
Johdon arvion perusteella vuokratun kiinteistön tilat voidaan
edelleen vuokrata ja siten omaisuuserä voi tuottaa itsenäisesti
kassavirtaa. Asiaan liittyvän käyttöoikeusomaisuuserän käypä arvo
vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (fair value less costs
of disposal, FVLCOD) määritettiin tuottomenetelmää käyttäen.
Käyvän arvon määrittäminen on luokiteltu käyvän arvon hierarkian
tasolle 3 johtuen arvostuksessa käytettyjen havainnoimattomien
syöttötietojen vuoksi. Tärkeimmät oletukset ovat arviolta
1 200 Norjan kruunun neliövuokra 2 %:n vuosi-inflaatiolla,
edelleenvuokrauksen alkaminen vuodesta 2025 vuokrasopimuksen
jäljellä olevalle osalle vuoden 2036 loppuun asti, kaikki uuden
vuokralaisen kattamiin tiloihin liittyvät toimintakulut, käyttäen
omaisuuseräkohtaista diskonttokorkoa 11,8 % ennen veroja. Tästä
kerrytettävissä oleva rahamäärä on 11,1 miljoonaa euroa.
Kaikki muut koneet ja laitteet (sekä vuokratut että yhtiön
omistamat) on arvioitu yksilöllisesti. Prosessi- ja pullotuslaitteilla
ei yleensä ole katsottu olevan käytettyjen laitteiden markkinoita,
ja siksi niiden arvoksi arvioitiin nolla. Tynnyreillä, ajoneuvoilla ja
laboratoriovälineillä on katsottu olevan käypä arvo vähennettynä
niiden luovutuksesta johtuvilla menoilla, joka vastaa vähintään
niiden kirjanpitoarvoa.
Edellä kuvatun arvioinnin tuloksena Gjelleråsenin
tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan yksikköön kirjattiin
39,0 milj. euron arvonalentuminen, josta 28,0 milj. euroa liittyy
vuokrattuun kiinteistöön, 5,2 milj. euroa vuokrattuihin koneisiin ja
laitteisiin, 5,5 milj. euroa yhtiön omistamiin koneisiin ja laitteisiin
ja 0,3 miljoonaa euroa ohjelmistoihin. Arvonalentumiskirjaus
kohdistettiin omaisuuserille, jotka eivät tuota itsenäistä kassavirtaa
siten, että niiden kirjanpitoarvoa on alennettu korkeimpaan
seuraavista: käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla
menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos määritettävissä) ja nolla.
Arvonalentumiset – Logistiikkaliiketoiminta
Vectura harjoittaa konsernin logistiikkaliiketoimintaa Norjassa, ja
se on osa Industrial-segmenttiä. Tämä logistiikkaliiketoiminta on
kärsinyt heikosta kannattavuudesta viime vuosina. Lisäksi, kuten
edellä on todettu, Gjelleråsenin tuotantoliiketoimintoja varten
vuokrattuun kiinteistöön kirjattiin arvonalennus. Tämä osoitti
viitteitä siitä, että myös logistiikkaliiketoiminnan käytössä olevan
vuokratun kiinteistön ja koko logistiikkaliiketoiminnan arvo saattaa
olla alentunut.
Logistiikkaliiketoiminnan käytössä oleva vuokrattu Gjelleråsenin
kiinteistö on liiketoiminnan merkittävin omaisuuserä. Tämän lisäksi
logistiikkaliiketoiminnan käytössä on muita omaisuuseriä, kuten
vuokrattuja koneita ja laitteita, yhtiön omistamia koneita ja laitteita
sekä joitakin liiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja.
Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminta on erillinen rahavirtaa
tuottava yksikkö (CGU), koska se on erillinen juridinen yhtiö,
jolla on selkeästi määritellyt kassavirrat ja jonka tulot tulevat
pääosin sisäisistä asiakkaista ja sillä on itsenäinen kustannuspohja.
Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle
yksikölle on 31.12.2023 määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä
käyttöarvolaskelman avulla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä oli 15,3
miljoonaa euroa.
Logistiikkaliiketoiminnan käyttämän
kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden FVLCOD
määritettiin käyttämällä samaa arvostusmenetelmää ja samoja
keskeisiä oletuksia kuin edellä kuvattu tuotantoliiketoiminnan
käyttämän kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden
arvostus. Tästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on 15,5 miljoonaa
euroa.
Mikään muu rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserä ei
pysty tuottamaan itsenäisiä kassavirtoja. Arvonalentumiset
kohdistettiin näille omaisuuserille siten, että niiden kirjanpitoarvoa
alennettiin korkeimpaan seuraavista: käypä arvo vähennettynä
luovutuksesta johtuvilla menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos
määritettävissä) ja nolla.
Gjelleråsenin logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan
yksikköön liittyvä arvonalennus kirjattiin yhteensä 25,7 milj. euroa,
josta 21,7 milj. euroa liittyy ROU-rakennukseen, 1,2 milj. euroa
ROU-koneisiin ja laitteisiin, 2,3 milj. euroa yhtiön omistamiin
koneisiin ja laitteisiin ja 0,5 miljoonaa euroa liittyen ohjelmistoihin .
146
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto
Ennakkomaksut ja
keskeneräiset hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 3,0 114,4 185,5 8,8 311,7
Lisäykset - 0,1 1,9 7,5 9,5
Vähennykset -0,5 -5,2 -25,7 -0,0 -31,4
Kurssierot - -0,0 -2,4 -0,3 -2,8
Siirrot erien välillä 0,0 2,1 7,2 -9,3 0,0
Hankintameno 31.12.2023 2,5 111,4 166,5 6,6 287,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 0,0 -93,9 -141,1 - -235,0
Poistot - -2,3 -7,3 - -9,6
Arvonalentumiset - - -8,3 -0,3 -8,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 3,1 24,2 - 27,2
Kurssierot - 0,0 1,5 0,0 1,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 0,0 -93,2 -131,0 -0,3 -224,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 3,0 20,5 44,4 8,8 76,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2023 2,5 18,3 35,5 6,4 62,7
Hankintameno 1.1.2022 3,0 113,4 177,5 5,3 299,3
Tytäryritysten hankinta - - 7,6 0,0 7,7
Lisäykset 0,0 0,1 1,6 6,8 8,6
Vähennykset -0,0 -0,1 -0,8 -0,0 -0,9
Kurssierot - -0,0 -2,6 -0,2 -2,9
Siirrot erien välillä 0,0 1,0 2,1 -3,2 0,0
Hankintameno 31.12.2022 3,0 114,4 185,5 8,8 311,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0,0 -91,4 -136,6 - -228,0
Poistot - -2,6 -6,9 - -9,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 0,6 - 0,6
Kurssierot - 0,0 1,8 - 1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0,0 -93,9 -141,1 - -235,0
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 3,0 22,0 41,0 5,3 71,3
KIRJANPITOARVO 31.12.2022 3,0 20,5 44,4 8,8 76,7
147
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
2.3 VUOKRASOPIMUKSET
Vuokrasopimukset
Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka
tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi
vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen,
jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa
yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan.
Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka kirjataan
vuokrasopimuksen alkamispäivänä kuvastamaan Anoran
oikeutta käyttää vuokrasopimuksen kohde-etuutta ja
vastaavasti maksamattomia tulevia vuokramaksuja.
Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla
on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia
kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja
kalustoa, trukkeja ja toimistotekniikkaa.
Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla
odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon.
Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa
olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja
mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on
kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen
ei-purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään
vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni
käyttää näitä optioita.
Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen
sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos
sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton
korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä
on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa,
maantieteellistä sijaintia, valuuttaa ja vuokralleottajan
luottoriskipreemioita.
Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava
käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos
vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen
kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai
jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron
perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla
rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan.
Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon
perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen
määrään sisällyttäen vuokralle antajalle vuokra-ajan
alkamispäivään mennessä suoritetut maksut, alkuperäisen
arvion mukaiset ennallistamismenot ja vuokralle ottajan
alkuvaiheen välittömät menot vähennettyinä mahdollisesti
saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan
vuokra-ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi
on lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien
käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 2–32 vuotta ja
koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien
poistoajat ovat 2–15 vuotta.
Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät
käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä.
IFRS 16 -standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia
ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia.
Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata alle 12 kk vuokrasopimuksista
tai arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää raja-
arvona 5000 euron hankintahintaa. Helpotusten piiriin
kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi
tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
Vuokrasopimukset sisältävät Destilleriveien 11 AS:n kanssa
solmitun sopimuksen tuotanto-, jakelu- ja hallintorakennuksen
vuokraamisesta Gjelleråsenissa 25 vuoden määräaikaisella
sopimuksella 1.1.2012 alkaen. Tämän sopimuksen mukainen
vuosivuokra vuonna 2024 on noin 8,8 miljoonaa euroa.
Gjelleråsenin tilojen vuokrasopimus sisältää mahdollisuuden jatkaa
vuokrasopimusta 10 vuodella alkuperäisen 25 vuoden määräaikaisen
kauden jälkeen. Tämän option käyttöä ei pidetä tällä hetkellä
todennäköisenä, joten se ei sisälly käyttöoikeusomaisuuserien ja
vuokrasopimusvelan laskelmaan vuosien 2023 ja 2022 lopussa.
Vuokrasopimukset sisältävät Destilleri ApS:n kanssa solmitun
sopimuksen tilojen vuokraamisesta pientislaamoa varten Tanskan
Aalborgissa, jossa Aalborg aquavit ja Gammel Dansk -tuotteet
on historiallisesti valmistettu. Sopimuksen määräaikainen kausi
ulottuu lokakuuhun 2031 asti, jonka jälkeen Anora voi irtisanoa
sopimuksen 12 kuukauden irtisanomisajalla. Sitä vastoin
vuokranantaja ei voi purkaa sopimusta vielä 18 vuoden ajan
lokakuun 2031 jälkeen. Tämä vuokranantajan irtisanomispäivä
on oletettu vuokrasopimuksen päättymispäiväksi, jota on käytetty
käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan laskennassa
tilikausien 2023 ja 2022 lopussa.
Vuonna 2012 Gjelleråseniin muuton yhteydessä silloinen Arcus
solmi sopimukset uusien koneiden ja laitteiden vuokraamisesta
Gjelleråsenin tuotanto- ja jakelutoimintoihin liittyen. Näiden
sopimusten rahoituskumppani on Nordea Finans ja sopimukset ovat
vaihtuvakorkoisia. Nämä sopimukset ovat voimassa vuoteen 2027
asti.
Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita
koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja muita
toimistokoneita.
Kriittiset arviot ja johdon harkinta –
Käyttöoikeusomaisuuserät:
Keskeisimmät johdon arviot liittyvät diskonttokorkojen
määrittämiseen ja vuokrasopimuksiin liittyvien mahdollisten
jatko-optioiden käyttöön.
Käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentuminen
Lisätietoja käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentumisesta on
liitetietojen kohdassa 2.2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.
148
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS
Milj. euroa
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 158,1 35,9 194,0
Lisäykset 6,9 2,4 9,3
Vähennykset -21,0 -3,5 -24,5
Kurssierot -6,9 -1,9 -8,8
Hankintameno 31.12.2023 137,0 32,9 170,0
Kertyneet poistot 1.1.2023 -35,2 -22,1 -57,2
Poistot -9,7 -2,9 -12,6
Arvonalentumiset -49,7 -6,4 -56,1
Vähennysten kertyneet poistot 19,8 3,3 23,1
Kurssierot -0,3 1,0 0,7
Kertyneet poistot 31.12.2023 -75,0 -27,1 -102,1
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 122,9 13,9 136,8
KIRJANPITOARVO 31.12.2023 62,1 5,8 67,9
Milj. euroa
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 136,5 37,0 173,4
Tytäryhtiöhankinnat 18,1 0,6 18,7
Lisäykset 10,8 0,8 11,5
Vähennykset -0,5 -0,7 -1,2
Kurssierot -6,7 -1,7 -8,4
Hankintameno 31.12.2022 158,1 35,9 194,0
Kertyneet poistot 1.1.2022 -27,6 -20,2 -47,8
Poistot -9,9 -3,3 -13,2
Vähennysten kertyneet poistot 0,5 0,4 0,9
Kurssierot 1,8 1,0 2,8
Kertyneet poistot 31.12.2022
-35,2 -22,1 -57,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 108,9 16,8 125,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2022 122,9 13,9 136,8
2.4 VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai
todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan,
kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden
arvostus perustuu standardihintaan, jossa kiinteät ja
muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan tuotteiden
standardikustannuksiin eri allokaatioiden perusteella.
Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan
painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan
painotettuun keskihintaan. Uudelleen pakatut kauppatavarat
arvostetaan standardihintaan pakkaustoimipaikalla.
Itse valmistettujen tuotteiden ja uudelleen pakattujen
tuotteiden standardihinta edustaa likimääräistä todellista
hintaa painotetun keskihinnan kaavan mukaan.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno
muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta
johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja
asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen
muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta
kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin
toiminta-asteen mukaisesti.
Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa
saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut
tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä
arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
VAIHTO-OMAISUUS
Milj. euroa 2023
2022
Oikaistu
Aineet ja tarvikkeet 39,6 68,4
Keskeneräiset tuotteet 14,5 20,1
Valmiit tuotteet 43,5 72,9
Kauppatavarat 49,9 27,4
Muu vaihto-omaisuus 0,2 0,6
Yhteensä ennen epäkuranttiusvarausta 147,7 189,3
Epäkuranttiusvaraus -3,5 -3,1
YHTEENSÄ 144,2 186,2
Vuoden 2022 tilinpäätöksessä esitetty erittely sisälsi luokitteluvirheen, joka aiheutui hankitun Globus
Wine AS:n varastojen virheellisestä luokittelusta. Lisäksi epäkuranttiusvaraus on esitetty erillisellä
rivillä vuoden 2022 liitetietoon verrattuna. Tämä virhe on korjattu vuoden 2023 tilinpäätöksessä, ja
vertailukauden luvut on oikaistu (aineet ja tarvikkeet -13,8 miljoonaa euroa, valmiit tuotteet 20,5
miljoonaa euroa, kauppatavarat -3,6 miljoonaa euroa, epäkuranttivaraus -3,1 miljoonaa euroa).
Virheellä ei ollut vaikutusta tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin.
149
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA
Milj. euroa 2023 2022
Erääntymättömät myyntisaamiset 85,6 213,8
1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 10,9 12,4
yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 1,5 1,8
Arvonalentumistappiot -1,7 -0,8
YHTEENSÄ 96,3 227,3
MUUTOS ARVONALENTUMISTAPPIOISSA KAUDEN AIKANA
Milj. euroa 2023 2022
Odotetut arvonalentumistappiot kauden alussa -0,8 -0,9
Odotettujen arvonalentumistappioiden
jaksotukset kauden aikana -1,0 0,0
Odotettujen arvonalentumistappioiden
jaksotusten peruutukset kauden aikana 0,1 0,4
Toteutuneet luottotappiot kauden aikana 0,0 -0,3
Muuntoerot 0,0 0,0
ODOTETUT ARVONALENTUMISTAPPIOT KAUDEN
LOPUSSA -1,7 -0,8
Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä
Pohjoismaissa ja tähän ei liity olennaista luottoriskiä. Konsernin
luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita Horeca-
markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään
kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni
käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen
arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät
arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan,
alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden
määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista
informaatiota.
2.6 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT
VELVOITTEET
Konsernin eläkejärjestelyt
Konsernilla on erilaisia eläkejärjestelyjä paikallisten olosuhteiden
ja käytäntöjen mukaisesti eri maissa. Suomen, Norjan, Ruotsin,
Tanskan ja Saksan yhtiöissä lakisääteiset eläkevelvoitteet on
järjestetty eläkevakuutusyhtiöiden kautta silloin kun järjestelyt ovat
maksupohjaisia, ja niitä hoidetaan paikallisen lainsäädännön ja
vakiintuneen käytännön mukaisesti.
Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt
Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen lisäksi konsernilla on
eräille Norjan työntekijöille muutamia lahjaeläkkeitä ja muita
rahoittamattomia etuuspohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaiseen
järjestelmään siirtyessä Norjassa oli henkilöitä, jotka joutuisivat
epäsuosiolliseen asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65–67
vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin, että lahjaeläke
maksettaisiin kaikille niille, joita tämä koskisi. 31.12.2023 tämän
etuuden piirissä oli 70 työntekijää ja 15 eläkkeellä olevaa entistä
työntekijää.
Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus
eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja
oletetun eliniän perusteella. Norjan eläkejärjestelyt koskevat
ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen
määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2023
lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 2,4 miljoonaa euroa (2022:
2,7 miljoonaa euroa).
2.5 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen
laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla
vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi
tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä
perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin
luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien
luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu
historialliseen luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus
perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin
saamissalkkuihin. Myyntisaamiset kirjataan lopullisina
luottotappioina kun on epätodennäköistä, että suoritusta
saadaan, esimerkiksi kun velallinen ei sitoudu konsernin
takaisinmaksusuunnitelmaan.
Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun
saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa
myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun
konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin
rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet
konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät
kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin.
MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
Milj. euroa 2023 2022
Myyntisaamiset 96,3 227,3
Ennakkomaksut asiakkaille ja toimittajille 3,4 6,3
Siirtosaamiset 6,2 4,0
Muut saamiset 4,2 4,3
YHTEENSÄ 110,1 241,9
Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2023 lopussa oli 173,6
milj. euroa (2022: 59,4 milj. euroa).
Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään
liitetiedossa 6.3.
150
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
2.7 OSTOVELAT JA MUUT VELAT
Milj. euroa 2023
2022
Oikaistu
Ostovelat 96,6 103,5
Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 13,2 13,3
Korkovelat 0,2 0,2
Hankintajaksotukset 10,6 12,5
Muut siirtovelat 28,1 41,1
Valmistevero 114,5 126,0
ALV -velka 59,6 62,1
Muut velat 6,8 5,7
YHTEENSÄ 329,6 364,4
Vertailukauden 2022 luvut on oikaistu vastaamaan päivitettyä velkojen luokittelua (Palkka- ja
sosiaalikulujaksotukset 13,2 miljoonaa euroa, hankintajaksotukset -3,5 miljoonaa euroa, muut
siirtovelat -0,8 miljoonaa euroa, muut velat -8,0 miljoonaa euroa.) Muutoksella ei ollut vaikutusta
tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin.
2.8 VARAUKSET
VARAUKSET
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman
seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja
on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää
taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja
velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena
kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista,
joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää
raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on
mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus
kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen
on käytännössä varmaa.
Uudelleenjärjestelykuluja koskeva varaus kirjataan vain,
kun varauksen yleiset kirjaamiskriteerit täyttyvät ja kun
johto on laatinut ja hyväksynyt asianmukaisen suunnitelman,
johon se on sitoutunut, ja se on antanut niille, joihin järjestely
vaikuttaa, riittävän perusteen odottaa, että yhteisö toteuttaa
uudelleenjärjestelyn, joko aloittamalla suunnitelman
toimeenpanon tai tiedottamalla suunnitelman keskeisistä
kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa.
Uudelleenjärjestelyvaraukseen sisältyvät kustannukset
ovat kustannuksia, jotka ovat joko lisäkustannuksia tai
aiheutuvat suoraan järjestelystä tai ovat seurausta jatkuvasta
sopimusvelvoitteesta ilman vastaista taloudellista hyötyä
Anoralle tai sopimusvelvoitteen purkamisesta aiheutuneesta
maksusta.
Konsernilla on vuoden 2023 lopussa 3,9 milj. euroa
uudelleenjärjestelyihin liittyvää varausta. Konsernilla ei ollut
varauksia 31.12.2022.
Milj. euroa
Kauden
alussa
Lisäykset
2023
Vähennyk-
set 2023
Muunto-
erot
Kauden
lopussa
31.12.2023
Uudelleen-
järjestelyvaraus 0,0 4,9 -1,1 0,1 3,9
YHTEENSÄ 0,0 4,9 -1,1 0,1 3, 9
151
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
3 Rahoituserät ja
pääomarakenne
Osinko
euroa
0,22
Osakekohtainen
tulos
euroa
-0,59
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT
JA PÄÄOMA-
RAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 152
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
3.1 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
RAHOITUSTUOTOT
Milj. euroa 2023 2022
Korkotuotot
Lainat, muut saamiset ja rahat ja
pankkisaamiset 12,0 2,7
Korkotuotot yhteensä 12,0 2,7
Valuuttakurssivoitot
Kurssivoitot valuuttatermiineistä 4,8 0,0
Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä
lainoista ja konsernitilistä 8,0 2,3
Valuuttakurssivoitot yhteensä 12,9 2,3
Osinkotuotot
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 0,0 0,0
Osinkotuotot yhteensä 0,0 0,0
Muut rahoitustuotot
Muut rahoitustuotot -0,2 0,7
Muut rahoitustuotot yhteensä -0,2 0,7
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 24,6 5,6
RAHOITUSKULUT
Milj. euroa 2023 2022
Korkokulut
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat -22,8 -6,4
Suojauslaskennan alaiset johdannaiset
(korkoriski) - -0,3
Vuokrasopimusvelkojen korot -5,5 -5,0
Muut korkokulut, eläkevastuu 0,0 0,0
Korkokulut yhteensä -28,3 -11,7
Valuuttakurssitappiot
Kurssitappiot valuuttatermiineistä -5,8 -0,5
Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä
lainoista ja konsernitilistä -8,6 -3,3
Valuuttakurssitappiot yhteensä -14,4 -3,9
Muut rahoituskulut
Muut rahoituskulut -4,7 -1,9
Muut rahoituskulut yhteensä -4,7 -1,9
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ -47,4 -17,5
Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia
valuuttakurssieroja 0,1 milj. euroa (2022: -0,7 milj. euroa) sekä
valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja -0,8 milj. euroa
(2022: 1.4 milj. euroa).
3.2 RAHOITUSVARAT JA -VELAT
3.2.1 RAHOITUSVARAT
IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen
ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon
tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja
käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu
tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän
käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet
arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä.
Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit
kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä,
jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään
rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen
alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää
arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei
arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot
sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon.
Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin,
kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta
rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan
erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle.
Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun
niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta.
Rahoitusvarojen arvonalentuminen
Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista
koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin
luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä
kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien
omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden
perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan
tarkemmin liitetiedossa 2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset.
153
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, jotka arvostetaan
käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu
huomioon.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu
kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni
on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Myydyt myyntisaamiset
luokitellaan tähän ryhmään. Ryhmään luokitellaan myös
suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä
suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat
erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan
myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän
käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen
hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden
päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista
johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot
kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka
aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen.
Jaksotettuun hankintamenoon
Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa,
tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai
pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti.
Nämä varat pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin
mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten
rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin
kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut
saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset
ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa.
Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno,
kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä
tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata
rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten
lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin
liittyvissä valuuttakurssieroissa .
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia
rahoitusvaroja ovat noteeraamattomat osakkeet, joita ei pidetä
kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden alkuperäisen kirjaamisen
yhteydessä konserni on tehnyt lopullisen valinnan niiden kuulumisesta
tähän ryhmään. Käyvän arvon muutokset esitetään muun laajan
tuloksen erissä.
3.2.2 RAHOITUSVELAT
Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon
arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan
alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen
transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä,
joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta
silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai
kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka
luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta
oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden
päähän raportointikauden päättymispäivästä.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin
rahoitusvelkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät
johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen
kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin.
Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin
johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä,
liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty
toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten
pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon
muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet
voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin
sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin
liittyvät velat on arvioitu osakassopimuksissa määritellyillä
hinnoittelumekanismeilla.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvelat
Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat,
lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat.
Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon
käyttäen efektiivisen koron menetelmää . Kun lainoja
maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä
kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin.
Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin
lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon
liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle
tasaerinä muihin rahoituskuluihin.
Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään
rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten
lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun
hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän
kurssieroissa.
Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo
määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat
tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran
luottoriskipreemiolla. Rahoitusvelkojen käyvät arvot eivät
poikkea oleellisesti niiden tasearvoista .
154
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT
Milj. euroa 2023 2022
Tasearvo kauden alussa 0,6 1,3
Tytäryritysten hankinnasta 0,0 0,0
Arvonmuutokset 0,1 -0,6
Korot 0,0 0,0
Kurssierot 0,0 -0,1
Tasearvo kauden lopussa 0,8 0,6
Pitkäaikaiset velat 0,1 0,6
Lyhytaikaiset velat 0,6 0,0
Optiot liittyen vähemmistöosuksiin
Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden
toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on
myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot
voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole määräysvaltaa
näihin osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen.
Myyntioptioiden arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon
taseeseen.
Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoitelumekanismilla,
joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden
loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa
ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton
kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä
markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana
käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia.
Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden
pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa.
L AINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT
Milj. euroa 2023 2022
Pitkäaikaiset
Rahalaitoslainat 209,5 209,3
Lainat eläkelaitoksilta 5,3 6,8
Vuokrasopimusvelat 120,7 132,4
YHTEENSÄ 335,4 348,4
Lyhytaikaiset
Rahalaitoslainat 0,0 0,0
Lainat eläkelaitoksilta 1,5 1,5
Yritystodistukset 0,0 30,0
Vuokrasopimusvelat 13,3 12,4
YHTEENSÄ 14,8 43,9
Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta
arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron
menetelmällä.
Kaikki konsernin oli pitkä- ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat
eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä 31.12.2023 ja 31.12.2022.
Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen
koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2023 oli 5,7 % (2022: 3,5 %).
Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo (p.a.)
31.12.2023 oli 3,7 % (2022: 3,1 %).
Joulukuussa 2022 Anora Group Oyj uudelleenrahoitti lainaportfolionsa
ja kaikki olemassaolevat lainat takaisinmaksettiin. Konserniyhtiöiden
ulkopuoliset lainat yhdistettiin, sopimusehdot yhdenmukaistettiin ja
keskitettiin emoyhtiöön. Yhtiö solmi uuden 410 miljoonan euron laina- ja
limiittisopimuksen, joka koostuu 260 miljoonan euron lainasta ja 150
miljoonan euron limiittisopimuksesta. Joulukuussa 2023 Anora käytti
limiittisopimuksen ensimmäisen jatko-option ja pidensi näin lainan ja
limiittisopimuksen maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2026 .
155
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
NETTOVELKA
Muutokset nettovelassa tilikausien 2023 ja 2022 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa:
Milj. euroa
Rahat ja pankki-
saamiset
Lainat raha- ja
eläkelaitoksilta
(pitkäaikaiset)
Lainat raha- ja
eläkelaitoksilta
(lyhytaikaiset)
Vuokra-
sopimusvelat
(pitkäaikaiset)
Vuokra-
sopimusvelat
(lyhytaikaiset) Yhteensä
Nettovelka 1.1.2023 91,4 216,0 31,5 132,4 12,4 300,9
Rahavirrat 119,2 - -31,5 - -11,2 -161,9
Valuuttakurssierot 2,2 - - -6,9 -0,5 -9,5
Muut muutokset - -1,3 1,5 -4,8 12,5 7,9
NETTOVELKA 31.12.2023 212,7 214,8 1,5 120,7 13,3 137,5
Nettovelka 1.1.2022 168,9 136,1 26,5 120,8 11,6 126,0
Rahavirrat -68,5 63,6 5,0 - -12,0 125,1
Valuuttakurssierot -9,0 - - - - 9,0
Tytäryhtiöhankinnat - 18,0 - 17,3 1,4 36,6
Muut muutokset - -1,6 - -5,7 11,4 4,2
NETTOVELKA 31.12.2022 91,4 216,0 31,5 132,4 12,4 300,9
Johdannaiset
Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne
eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan
soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään
taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan
myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään
arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin
liitetiedossa 3.3.
Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää,
jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se
purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä.
Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään
käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla
sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten
arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja
käypiä arvoja.
156
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
3.2.3 RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ NIIDEN KÄYVÄT ARVOT
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN:
2023
Milj. euroa Liite
Johdannaiset,
suojauslaskennan
alaiset
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
Jaksotettuun
hankintamenoon
Käypään arvoon muun
laajan tuloksen kautta
Tase-erien
kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakkeet
3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3
Muut saamiset - - 0,0 - 0,0 0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.5. - - 96,3 - 96,3 96,3
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,0 -0,0 - - 0,0 0,0 2
Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset 0,8 - - - 0,8 0,8 2
Rahavarat
4.1. - - 212,7 - 212,7 212,7
Myytävänä olevat omaisuuserät - - 7,6 - 7,6 7,6
YHTEENSÄ 0,8 0,0 316,6 0,7 318,1 318,1
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 214,8 - 214,8 214,8 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 120,7 - 120,7 120,7 2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 0,1 - - 0,1 0,1 3
Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 1,5 - 1,5 1,5 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 13,3 - 13,3 13,3 2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat
3.2.2. - 0,6 - - 0,6 0,6 3
Ostovelat ja muut muut velat
2.7. - - 96,6 - 96,6 96,6
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 1,7 0,5 - - 2,2 2,2 2
YHTEENSÄ 1,7 1,3 446,8 0,0 449,8 449,8
157
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
2022
Milj. euroa Liite
Johdannaiset,
suojauslaskennan
alaiset
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
Jaksotettuun
hankintamenoon
Käypään arvoon muun
laajan tuloksen kautta
Tase-erien
kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Saamiset omistuksista yhteisissä toiminnoissa - - 7,6 - 7,6 7,6
Noteeraamattomat osakkeet
3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3
Muut saamiset - - 0,0 - 0,0 0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
2.5. - - 229,7 - 229,7 229,7
Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset 0,0 - - - 0,0 0,0 2
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,8 0,1 - - 0,9 0,9 2
Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset 5,4 - - - 5,4 5,4
Rahavarat
4.1. - - 91,4 - 91,4 91,4
YHTEENSÄ 6,2 0,1 328,7 0,7 335,7 335,7
Financial liabilities
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 216,0 - 216,0 216,0 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 132,4 - 132,4 132,4 2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 0,6 - - 0,6 0,6 3
Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat
3.2.2. - - 31,5 - 31,5 31,5 2
Vuokrasopimusvelat
3.2.2. - - 12,4 - 12,4 12,4 2
Ostovelat ja muut muut velat
2.7. - - 104,5 - 104,5 104,5
Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset 0,0 - - - 0,0 0,0 2
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,1 0,1 - - 0,2 0,2 2
YHTEENSÄ 0,1 0,7 496,9 - 497,7 497,7
arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin
noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt
syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin,
jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts.
hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella.
Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät
arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien
ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät
kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa
olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin
johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä
arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman
tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa
määritettäessä.
Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden
lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa
raportointipäivänä.
Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien
luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja
määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 1 käyvät
158
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
3.3 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA
Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisiin
IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen
tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään
omassa pääomassa suojausrahastossa.
Kun sovelletaan suojauslaskentaa
Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen
harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja
sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan
taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai
erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien
rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa
laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi
tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän
arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain
suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen
tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on
määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa
kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen
suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen
ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus
testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella
tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan
riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän
käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa
rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan
olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys
suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste
on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen
määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun
suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.
Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten
käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot
esitetään suojausrahastossa. Termiinipisteet sisältyvät
suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja
ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien
käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan
tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa.
Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai
-kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai
tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan
tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi saman-
aikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu
erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista
toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle
sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun
suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää
täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto
tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi.
Kun suojauslaskentaa ei sovelleta
Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon
arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa
johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä
tavalla. Anorassa johdannaisten käypien arvojen muutokset
kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin
tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten
rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä
suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien
arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitustuottoihin
tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset,
joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään
liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai
rahavirtavaikutuksia.
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT
Milj. euroa 2023 2022
Rahavirran suojaukseen määritellyt
johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset - 20,0
Valuuttatermiinit 64,1 24,1
Hyödykejohdannaiset, sähkö 1,2 2,4
0,0TWh 0,1TWh
Ei suojauslaskennan -alaiset
johdannaissopimukset
Valuuttatermiinit 39,3 5,6
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot perustuvat
tilinpäätöspäivän määriin ja markkinahintoihin .
159
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN
Milj. euroa EURAUD EURGBP EURUSD EURNOK EURSEK USDDKK USDSEK
Valuuttatermiinit 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Kirjanpitoarvo (varat) 0,0 - - - - - - 0,0 - 0,3 - 0,5 - -
Kirjanpitoarvo (velat) - 0,0 0,0 - 0,0 0,1 0,5 0,0 1,0 - 0,1 - 0,1 -
Nimellisarvo 1,0 1,1 1,2 - 2,1 1,0 12,0 3,3 36,5 12,9 10,0 5,0 1,3 -
Eräpäivä helmi-joulu
2024
helmi-joulu
2023
helmi-joulu
2024 -
helmi-joulu
2024
helmi-joulu
2023
helmi-joulu
2024
helmi-joulu
2023
helmi-joulu
2024
helmi-joulu
2023
helmi-joulu
2024
helmi-joulu
2023
helmi-joulu
2024 -
Suojausaste 1:1 1:1 1:1 - 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 -
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien 0,0 -0,1 0,0 - 0,1 -0,1 -0,5 -0,1 -1,3 0,0 -0,7 0,5 -0,1 -
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos 0,0 0,1 0,0 - -0,1 0,1 0,5 0,1 1,3 0,0 0,7 -0,5 0,1 -
Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten
positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät.
Valuuttajohdannaiset ovat nettoutussopimusten piirissä.
Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä
kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan
taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa
kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole .
RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS
Milj. euroa 2023 2022
Johdannaissaamiset:
Käypä arvo, brutto 0,8 6,4
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä 0,0 -0,1
Käypä arvo, netto 0,8 6,3
Johdannaisvelat:
Käypä arvo, brutto 2,2 0,2
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä 0,0 -0,1
Käypä arvo, netto 2,2 0,0
Milj. euroa
Korkoswap 2023 2022
Kirjanpitoarvo (varat) - 0,0
Kirjanpitoarvo (velka) - -
Nimellismäärä - 20,0
Eräpäivä - 04/2023
Suojausaste - 1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
käyvän arvon muutos 1.1. lähtien - 0,6
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos - -0,6
Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden
aikana - 0,0
Milj. euroa
Hyödykkeet - Sähkö 2023 2022
Kirjanpitoarvo 0,8 5,4
Nimellismäärä 1,2 2,4
TWh 0,04 0,1
Eräpäivä 2024–2025 2023–2025
Suojausaste 1:1 1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien
käyvän arvon muutos 1.1. lähtien -4,6 3,1
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen
käytettävä suojauskohteen arvon muutos 4,6 -3,1
Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh 30,5 32,3
160
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
3.4 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT
Osakepääoma
Anora Group Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin
rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2023
lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624.
Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu
täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella
osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet
osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia
osakkeita.
OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ
2023 2022
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden
alussa (Laimentamaton) 67 553 624 67 553 624
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa (Laimentamaton) 67 553 624 67 553 624
Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä
kauden alussa 632 200 0
Kauden aikana myönnetyt optiot 472 200 656 400
Kauden aikana takaisin lunastetut optiot -133 950 -24 200
Kauden aikana käytetyt optiot 0 0
Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä
kauden lopussa 970 450 632 200
Osakkeiden määrä kauden lopussa
(Laimennettu) 68 524 074 68 185 824
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden
merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen
mukaan ole merkitty osakepääomaan.
Käyvän arvon rahasto
Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen
kautta kirjattavat rahoitusvarat.
Vararahasto
Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön
tuloksesta.
Suojausrahasto
Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien
johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi
todetuista suojauksista.
RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO
Milj. euroa Valuuttatermiinit Korkojohdannaiset Hyödykkeet
Suojausrahastot
yhteensä
1.1.2022 0,3 -0,4 1,8 1,7
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos -1,9 0,8 8,4 7,3
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 1,4 - - 1,4
Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - -4,8 -4,8
Laskennallinen vero 0,0 0,0 -1,1 -1,0
31.12.2022 -0,2 0,0 4,4 4,2
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos -3,1 0,0 -4,4 -7,5
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 0,8 0,0 - 0,8
Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - - 0,0
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 0,8 0,8
Laskennallinen vero 0,3 - -0,2 0,2
31.12.2023 -2,2 0,0 0,7 -1,5
161
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Muuntoerot
Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat
syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta.
Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2023 olivat yhteensä -44,0
milj. euroa (31.12.2022: -33,0 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön
osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden
osakemäärän painotetulla keskiarvolla.
Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein
kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se
huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle
uusia osakkeita tulevaisuudessa. Tämän liitetiedon alussa oleva
taulukko esittää osakkeiden laimentamattoman ja laimennetun
lukumäärän 31.12.2023.
OSAKEKOHTAINEN TULOS
2023 2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos,
miljoonaa euroa -39,9 17,9
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo,
laimentamaton 67 553 624 67 553 624
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo,
laimennettu 68 664 920 67 929 466
Osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton -0,59 0,26
Osakekohtainen tulos (EUR) laimennettu -0,58 0,26
Osinko
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,22 euroa
osakkeelta tilikaudelta 2023 (0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta
2022).
ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT
Milj. euroa 2023 2022
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2
Voitto edellisiltä tilikausilta 74,4 65,9
Osingonjako -14,9 -30,4
Tilikauden tulos -11,5 38,9
JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ 100,2 126,6
162
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
4 Rahoitus- ja
pääomariskit
Nettovelkaantumisaste
33,7 %
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT JA
PÄÄOMARAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 163
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
4.1 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Rahoitusriskien hallinnan periaatteet
Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään
turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien
rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi
tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien
rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin
suojata ilman spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta
rahoitusriskeiltä. Periaatteet on dokumentoitu ja kuvattu konsernin
rahoituspolitiikassa.
Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien
muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin
liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien
ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä
markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää
valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa
vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan
mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia
käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä.
Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan
IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita.
Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien
riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin
riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat
Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan
jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet.
Riskienhallintaprosessi
Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu
jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten
yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti
tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa
koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus.
Rahoitusriskien hallinnan organisointi
Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti.
Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat,
kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt.
Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat
tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa.
Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta,
riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta
ulkopuolisten vastapuolten kanssa rahoituspolitiikan
mukaisesti. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan
liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen
ennustamisesta.
Riskikeskittymät
Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä
ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut
riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten
yhteydessä.
Markkinariski
Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa
rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat
markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät
markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja
sähköön liittyen .
1. Valuuttariski
Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri
maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa
valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan
euroissa. Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu,
USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu.
Transaktioriski
Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä
sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä
pääomatuottoihin.
Valuuttapositiota seurataan liiketoimintatasolla ja
myynti- ja ostosopimusten tulevat kassavirrat suojataan.
Liiketoiminnot arvioivat arvioidut tulevat kaupalliset riskit ja
suojaustaso määritellään konsernin riskienhallintapolitiikan
mukaisesti. Suurimpaan osaan suojauksista sovelletaan IFRS
9:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaustransaktiot toteutetaan
valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavan 24
kuukauden ajalle, pääosin Pohjoismaiden valtion monopolien
hinnoittelujaksojen mukaisesti. Suomessa tämä tapahtuu kuuden
kuukauden välein, Norjassa neljän kuukauden välein ja Ruotsissa
kuuden kuukauden välein.
Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin
nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen
rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen
huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat.
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen
valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista,
rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä
johdannaisinstrumenteista.
Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun
transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta .
164
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12.
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -
standardin mukainen nettovaluuttapositio
Milj. euroa 2023 2022
EUR-SEK -29,5 62,0
EUR-NOK -11,8 -0,8
EUR-USD 10,8 8,3
EUR-AUD 1,1 1,1
Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen
myös suojatut kaupalliset kassavirrat
Milj. euroa 2023 2022
EUR-SEK 7,0 124,2
EUR-NOK 31,2 58,2
EUR-USD -2,5 -18,0
EUR-AUD 0,1 -1,7
Translaatioriski
Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä
oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin
tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa
muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin
rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja
raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle.
Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen
määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu.
2. Korkoriski
Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen
muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen.
Joulukuussa 2023 Anoran olemassaolevan rahalaitoslainan
ja RCF:n voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella. Lainojen
nimellisarvo oli 31.12.2023 216,8 (2022: 218,3) miljoonaa euroa ja
se jakautui seuraavasti:
• 210,0 miljoonan euron suuruinen bulletlaina erääntyy
joulukuussa 2026
• 6,8 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028.
Korko on kiinteä koko laina-ajalle.
Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100
miljoonaa euroa. Yritystodistuksia ei ollut liikkeessen laskettuna
31.12.2023 (2022: 30,0 miljoonaa euroa).
Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä,
eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan
muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä
niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten
määrä 31.12.2023 oli 173,6 miljoonaa euroa (2022: 59,4 miljoonaa
euroa).
3. Hyödykkeiden hintariski
Ohra
Vuonna 2023 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen
noin 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen
kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2023 loppuun
asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden
kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain.
Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja
tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle
merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu
johdannaisinstrumenteilla.
Sähkö
Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä
riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran
sähkönhankintaperiaatteita myös ulkopuolisen asiantuntijan
avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön
hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdax OMX
Commodities -markkinan OTC-johdannaistuotteilla.
Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden
toimituksille oli 83,6 (78,0) prosenttia, mikä vastasi asetettuja
tavoitteita. Vuonna 2022 keskimääräinen suojaustaso oli 86,8 (76,2)
prosenttia.
Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista
rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan
neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna
2023 ja 2022.
Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen
spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot
-markkinoilta. Osana sähkönhankintaa Anora hankkii fyysistä
sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin
perustuen.
165
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
4. Herkkyys markkinariskeille
Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman
pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja
valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa
herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa
ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena
tulokseen.
Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu
rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta.
TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT
Rahoitusinstrumenteista
aiheutuva IFRS 7-standardin
tarkoittama herkkyys
markkinariskeille (ennen
veroja) 2023 2022
Milj. euroa
Tulos-
laskelma
Oma
pääoma
Tulos-
laskelma
Oma
pääoma
+/-10% muutos sähkön
hinnassa - +/-0,2 - +/-0,8
+/-10% muutos EUR/NOK
valuuttakurssissa +/-1,2 +/-1,3 -/+0,1 +/-0,3
+/-10% muutos EUR/SEK
valuuttakurssissa +/-2,9 +/-3,9 +/-6,4 +/-1,9
+/-10% muutos EUR/USD
valuuttakurssissa -/+1,1 -/+1,3 -/+0,2 -/+0,6
+/-10% muutos EUR/AUD
valuuttakurssissa -/+0,1 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1
+1%-yksikön muutos
markkinakoroissa -2.1 - -1.6 -0,0
31.12.2023 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu
vaihtuvakorkoisista veloista 210,0 miljoonaa euroa (2022: 210,0
miljoonaa euroa).
5. Maksuvalmiusriski
Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja
alkoholi myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja
lomia ettenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja
kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti
yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2023 lopussa
olivat 10 miljoonan euron ja 100 miljoonan Norjan kruunun
konsernitililimiitit sekä 150 miljoonan euron revolving
credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti
oli 31.12.2023 käyttämättä (2022: 0 miljoonaa euroa).
Valmiusluottolimiitti erääntyy tammikuussa 2026. Konsernin
ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä.
TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT
Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset
Milj. euroa 2023 2022
Rahavarat 212,7 91,4
Konsernitililimiitit 18,9 19,5
Valmiusluottolimiitti 150,0 150,0
YHTEENSÄ 381,6 260,9
166
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN
Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2023
Rahavirrat 2024 Rahavirrat 2025 Rahavirrat 2026–
Milj. euroa
Rahavirrat
yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta
1
-247,2 0,0 -12,4 0,0 0,0 -12,5 0,0 0,0 -12,3 -210,0
Lainat eläkelaitoksilta
2
-7,0 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -3,8
Vuokrasopimusvelat -170,0 0,0 -5,4 -13,1 0,0 -4,9 -17,6 0,0 -25,7 -103,3
Ostovelat -96,6 -96,6
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva 63,7 0,0 0,0 63,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ulosmenevä -65,3 0,0 0,0 -65,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva 39,0 0,0 0,0 39,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ulosmenevä -40,0 0,0 0,0 -40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -1,2 0,0 0,0 -0,7 0,0 0,0 -0,5 0,0 0,0 0,0
YHTEENSÄ -524,5 -0,1 -17,8 -114,6 -0,1 -17,3 -19,6 -0,1 -38,0 -317,0
1
Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026
2
Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028.
167
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN
Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024 Rahavirrat 2025–
Milj. euroa
Rahavirrat
yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta
1
-233,8 0,0 -7,9 0,0 0,0 -8,0 0,0 0,0 -7,9 -210,0
Lainat eläkelaitoksilta
2
-8,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -5,3
Vuokrasopimusvelat -187,4 0,0 -5,3 -12,4 0,0 -4,9 -14,2 0,0 -32,4 -118,3
Ostovelat -103,5 0,0 0,0 -103,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva 24,0 0,0 0,0 24,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ulosmenevä -23,5 0,0 0,0 -23,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva 5,7 0 0 5,7 0 0 0 0 0 0
Ulosmenevä -5,6 0 0 -5,6 0 0 0 0 0 0
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta 0,0 0,0 0 0 0,0 0 0 0,0 0 0
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,4 0 0 -1,2 0 0 -0,7 0 0 -0,5
YHTEENSÄ -535,2 -0,1 -13,2 -118,1 -0,1 -12,9 -16,4 -0,1 -40,3 -334,1
1
Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026
2
Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028
168
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
6. Luottoriski
Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida
tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan.
Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin
luottopolitiikassa.
Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää
sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että
vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen
liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon.
Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella
luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus
maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta
tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity
luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä
asiakkaita Horeca-markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen
jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella.
4.2 PÄÄOMARISKIEN HALLINTA
Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas
pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa
yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti.
Anora seuraa pääomaansa nettovelka/vertailukelpoinen
käyttökate tunnusluvun avulla. Tunnusluku lasketaan jakamalla
nettovelka viimeisen 12 kuukauden vertailukelpoisella
käyttökatteella. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 31.12.2023
ei ole vertailukelpoinen aikaisempaan kauteen. Vuoden 2022
vertailukelpoinen käyttökate sisältää Globuksen osuuden vain
heinäkuun alusta.
Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelka/
vertailukelpoinen käyttökate todennäköisesti vaihtelee, ja
tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin
rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Nettovelka/vertailukelpoinen
käyttökate-tunnuslukua käytetään kovenanttina konsernin
rahoitussopimuksissa. Tilikaudella konserni on pysynyt
kovenanttien määrittämissä rajoissa. Nettovelka/vertailukelpoinen
käyttökate oli 31.12.2023 ja 31.12.2022 seuraava:
TAULUKKO 5: NETTOVELKA/VERTAILUKELPOINEN
KÄYTTÖKATE
Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12.
Milj. euroa 2023 2022
Vertailukelpoinen käyttökate 68,2 76,1
Lainat 216,3 247,5
Vuokrasopimusvelat 134,0 144,8
Rahavarat 212,7 91,4
Nettovelka 137,5 300,9
Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. 2,0 4,0
169
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
5 Konsolidointi
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT JA
PÄÄOMARAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 170
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUSBUSINESS OVERVIEW
5.1 YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET
Yhdistely konsernitilinpäätökseen
Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty
menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko
konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta
vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde.
Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään
tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen
periaatteiden mukaisesti. Määräysvalta saavutetaan yleensä
kun omistusosuus yhtiön osakkeista on yli 50 %.
Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai
huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö
yhdistellään konserni tilinpäätökseen liitetiedossa 5.4.
Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja osuudet yhteisissä
toiminnoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Huomattava
vaikutusvalta yleensä saavutetaan jos konsernin omistusosuus
yhtiön osakkeista on 20 % - 50 % välillä.
Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräys-
valtaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus
luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta
kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1.
kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Tässä tapauksessa
konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on yleensä alle 20 %.
Vähemmistöosuudet
Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen
jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen.
Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on
esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa.
Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen
määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa
määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on
käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin
optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena
käypään arvoon taseeseen, ja tämä pienentää vastaavasti
määräysvallattomien omistajien osuutta omasta pääomasta.
Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-
erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen
yhtiöissä, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin
tuloslaskelmassa ja taseessa.
Ulkomaan rahan määräiset erät
Kaikki valuuttamääräiset tapahtumat muunnetaan
toimintavaluuttaan tapahtumahetkellä. Ulkomaan rahan
määräiset monetaariset erät muunnetaan tilinpäätöspäivän
toimintavaluutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia.
Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin
emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.
Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin
emoyhtiön toimintavaluutta.
Tytäryhtiöiden toimintavaluutta on se valuutta, jossa
tytäryhtiö raportoi lakisääteisen tilinpäätöksensä, ja
konsernilla on tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutat ovat
EUR, SEK, NOK ja DKK. Konsolidoitaessa tytäryhtiöitä,
joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelmaerät
muunnetaan konsernin esittämisvaluuttaan Euroopan
keskuspankin julkaisemien keskikurssien mukaan.
Muussa valuutassa kuin euroissa raportoitujen tase-
erien, mukaan lukien hankintamenolaskelmat ja liikearvo,
muuntaminen euroiksi perustuu raportointipäivän
päätöskurssiin.
Valuuttakurssit, joita on käytetty raportoitujen lukujen
muuntamiseen ulkomaan toimintavaluutoista vuonna 2023
ovat:
VALUUTTAKURSSIT
Ulkomaan
toimintavaluutat
Keskikurssi
2023
Päätöskurssi
31.12.2023
Keskikurssi
2022
Päätöskurssi
31.12.2022
Ruotsin
kruunu SEK 11,4842 11,0960 10,6571 11,1218
Norjan
kruunu NOK 11,4684 11,2405 10,1122 10,5138
Tanskan
kruunu DKK 7,4513 7,4529 7,4396 7,4365
Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä
hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta
syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin
ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan
yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten
yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät
käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten
yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi
raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli
näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain,
niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana
myyntivoittoa tai -tappiota .
171
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
5.2 MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Larsen-liiketoiminnan myynti
Anora-konserni myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa
International Beverage Holdings Limitedille 29. syyskuuta 2023.
Divestointi kattaa Anoran Larsen-, Renault-, Monopol- ja Ibis
brändit ja Anoran tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen
Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie -kypsytysvaraston.
Keskeinen kirjanpidollinen arvio ja johdon harkinta Larsenin
konjakkiliiketoiminnan myyntiin liittyi taseesta pois kirjatun
liikearvon määrään. Taseesta pois kirjattu liikearvo määritettiin
osaksi Larsenin alkuperäisestä hankinnasta kirjattua liikearvoa,
joka kohdistettiin Spirits-liiketoiminnalle vuonna 2022 (2,8 milj.
euroa). Johdon näkemyksen mukaan kuvattu menetelmä kuvastaa
paremmin luovutettuihin toimintoihin liittyvää liikearvoa verrattuna
menetelmään, joka perustuu luovutetun toiminnan ja rahavirtaa
tuottavan yksikön jäljellä olevan osuuden suhteellisiin arvoihin.
MYYDYT VARAT JA VELAT
Milj. euroa 2023
Myytyjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot myyntipäivänä
Liikearvo 2,8
Muut aineettomat hyödykkeet 2,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4,2
Vaihto-omaisuus 31,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,7
Rahavarat 4,2
Varat yhteensä 46,4
Laskennalliset verovelat 0,1
Eläkevelvoitteet 0,1
Osto- ja muut velat 1,3
Velat yhteensä 1,5
Myydyt nettovarat 44,9
Myyntihinta yhteensä 58,5
Myyntiin liittyvät kulut -2,0
Myyntivoitto yhteensä 11,6
Globus Wine -hankinta tilikaudella 2022
Anora sai 1. heinäkuuta 2022 päätökseen Globus Wine A/S:n,
Tanskan johtavan viiniyhtiön yrityskaupan. Hankittu liiketoiminta
on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1. heinäkuuta 2022
lähtien. Yhdistymispäivänä osoitettuja alustavia arvoja oikaistaan
12 kuukautta hankinnan jälkeen perustuen tietoihin, jotka on saatu
hankintapäivänä voimassa olleista faktoista ja olosuhteista. Vuonna
2023 ei tehty oikaisuja 31. joulukuuta 2022 kirjattuihin määriin.
Lopulliset määrät on esitetty alla olevassa taulukossa.
HANKITUISTA VAROISTA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA
VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT
Milj. euroa 2022
Aineettomat hyödykkeet 44,3
Käyttöomaisuus 7,7
Käyttöoikeusomaisuuserät 18,7
Vaihto-omaisuus 20,9
Myynti- ja muut saamiset 15,6
Rahavarat 0,1
Varat yhteensä 107,3
Korolliset velat 36,6
Laskennalliset verovelat 10,9
Osto- ja muut velat 20,2
Velat yhteensä 67,7
Nettovarallisuus yhteensä 39,6
Liikearvo 40,6
Vastike 80,2
HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS
Milj. euroa 2022
Kauppahinta, rahana maksettu -80,2
Hankinnan kohteen rahavarat 0,1
Hankintaan liittyvät kulut -1,0
Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -81, 1
172
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Von Elk -hankinta tilikaudella 2022
Anora sai 1. syyskuuta 2022 päätökseen Von Elk Company Oy:n
hankinnan, joka tunnetaan erityisesti Glöet-brändistä, joka on
yksi Pohjoismaiden suosituimmista glögikuohuvista. Hankittu
liiketoiminta on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.
syyskuuta 2022 lähtien. Yhdistymispäivänä kirjattuja alustavia
määriä ei ole oikaistu hankintapäivän jälkeen. Lopulliset määrät on
esitetty alla olevassa taulukossa.
Milj. euroa 2022
Aineettomat hyödykkeet 0,3
Käyttöomaisuus 0,0
Myynti- ja muut saamiset 0,0
Rahavarat 0,2
Varat yhteensä 0,5
Laskennalliset verovelat 0,1
Osto- ja muut velat 0,0
Velat yhteensä 0,1
Nettovarallisuus yhteensä 0,5
Liikearvo 0,8
Uudelleenarvostus 0,3
Vastike 1,0
HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS
Milj. euroa 2022
Kauppahinta, rahana maksettu -1,0
Hankinnan kohteen rahavarat 0,2
Hankintaan liittyvät kulut -0,0
Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -0,8
173
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
5.3 TYTÄRYHTIÖT
Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet
Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora
Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan
ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille
syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä
altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu
sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan
tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa.
Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään
konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on
saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin
määräysvalta lakkaa.
Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään
hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun
yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut
velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä,
jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien
osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin
omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun
nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi.
Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan
tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen
laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu
vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä
liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta
arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan
joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu
ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon
jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä
voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat
ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako
eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa.
Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa,
että tappio johtuu arvonalentumisesta.
Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen
jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen
jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta
pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa
pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen
määräysvallattomiin omistajiin. Näiden myyntioptioiden
käsittely ja esittäminen tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa
on kuvattu edellä luvussa 5.1 kohdassa Vähemmistöosuudet.
Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli
70 kpl (72 kpl 31.12.2022).
174
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Maa
Emoyhtiön
omistusosuus
(%) 2023
Konsernin
omistusosuus
(%) 2023
Emoyhtiön
omistusosuus
(%) 2022
Konsernin
omistusosuus
(%) 2022
Altia Denmark A/S Tanska 100,0 100,0 100,0 100,0
Altia Norway AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Anora Estonia AS Viro 100,0 100,0 100,0 100,0
Anora Germany GmbH Saksa - 100,0 - 100,0
Anora Latvia SIA Latvia 100,0 100,0 100,0 100,0
Anora Prime Brands AS Norja - 100,0 - 100,0
Anora Sweden AB Ruotsi 100,0 100,0 100,0 100,0
Arcus Brand Lab AS Norja - 100,0 - 100,0
Arcus Co Brands AS Norja - 100,0 - 100,0
Arcus Denmark A/S Tanska - 100,0 - 100,0
Arcus Finland Oy Suomi - 100,0 - 100,0
Arcus-Gruppen AS Norja - 100,0 - 100,0
Arcus Holding AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Arcus Norway AS Norja - 100,0 - 100,0
Arcus Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Arcus Wine Brands AS Norja - 100,0 - 100,0
Atlungstad Håndverksdestilleri AS Norja - 100,0 - 100,0
Best Buys International AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
BevCo AS Norja - 100,0 - 100,0
Bibendum AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Bibendum AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Brews4U Finland Oy Suomi - 91,0 - 91,0
Champagne Sigurd Wongraven AS Norja - 100,0 - 100,0
Classic Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Creative Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Det Danske Spiritus Kompagni A/S Tanska - 100,0 - 100,0
Excellars AS Norja - 100,0 - 100,0
Globus Wine A/S Tanska - 100,0 - 100,0
Globus Wine GmbH Saksa - 100,0 - 100,0
Globus Wine Germany GmbH Saksa - 100,0 - 100,0
Globus Wine Poland Puola - 0,0 - 100,0
Hedoni Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Heritage Wines Sweden AB Ruotsi - 93,3 - 93,3
Heyday Wines AS Norja - 90,1 - 90,1
Interbev AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Larsen SAS Ranska 0,0 0,0 100,0 100,0
Løiten Brænderis Destillation ANS Norja - 100,0 - 100,0
Maa
Emoyhtiön
omistusosuus
(%) 2023
Konsernin
omistusosuus
(%) 2023
Emoyhtiön
omistusosuus
(%) 2022
Konsernin
omistusosuus
(%) 2022
De Lysholmske Brenneri og
Destillasjonsfabrikker ANS Norja - 100,0 - 100,0
Merlot HoldCo ApS Tanska 100,0 100,0 100,0 100,0
Merlot BidCo ApS Tanska - 100,0 - 100,0
New Frontier Wines AB Ruotsi - 79,6 - 79,6
Oplandske Spritfabrik ANS Norja - 100,0 - 100,0
Philipson & Söderberg AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Premium Wines AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Quaffable Wines Sweden AB Ruotsi - 79,6 - 79,6
Siemers & Cos Destillasjon ANS Norja - 100,0 - 100,0
Social Wines Oy Suomi - 100,0 - 100,0
South Swedish Craft Spirits AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Sublime Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Summit Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Symposium Wines AS Norja - 100,0 - 100,0
Strøm AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0
Swedish Wine Mafia AB Ruotsi - 99,5 - 99,5
Valid Wines Sweden AB Ruotsi - 94,5 - 94,5
Vectura AS Norja - 100,0 - 100,0
Vingaraget AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Vingruppen AS Norja - 100,0 - 100,0
Vingruppen Oy Suomi - 100,0 - 100,0
Vingruppen Holding Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Vingruppen i Norden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Vinordia AS Norja - 100,0 - 100,0
Vinordia Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0
Vinum Import Oy Suomi - 98,1 - 98,1
Vinunic AB Ruotsi - 94,5 - 94,5
Vinuniq AS Norja - 100,0 - 100,0
Vinunic Oy Suomi - 100,0 - 100,0
Von Elk Company Oy Suomi 100,0 100,0 100,0 100,0
Oy Wennerco Ab Suomi 100,0 100,0 100,0 100,0
The WineAgency Sweden AB Ruotsi - 99,5 - 99,5
Wineworld Finland Oy Suomi - 90,0 - 90,0
Wineworld Sweden AB Ruotsi - 99,5 - 99,5
Wongraven Wines AS Norja - 90,0 - 90,0
175
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
5.4 OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA
YHTEISJÄRJESTELYISSÄ
Osakkuusyritykset
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 %
äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta
ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä
omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa, ISH ApS:ssa ja
Beverage Link AS:ssa.
Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen
pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän
mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän
jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen
nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin
omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin
osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta
esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin
osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen
kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä
kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole
sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin
sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen
liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan
tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin
muihin laajan tuloksen eriin.
Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien
tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain
konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen
raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista
näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo
on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio
määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan
rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena.
Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus
osakkuusyritysten tuloksesta.
Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu
vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos
tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on
käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa.
Yhteisjärjestelyt
Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla
osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta
ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset
edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä
hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai
yhteisyritys.
OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT
Yritys
Omistuksen
luonne
Yhdistely-
menetelmä
Omistus-
osuus % 2023
Omistus-
osuus % 2022
Roal Oy,
Finland
Yhteinen
toiminto
Hankinta-
meno 50,0 50,0
Palpa Lasi Oy,
Suomi
Osakkuus-
yritys
Pääoma-
osuus 25,5 25,5
Tiffon SA,
Ranska
Osakkuus-
yritys
Pääoma-
osuus 34,8 34,8
Beverage Link AS,
Norja
Osakkuus-
yritys
Pääoma-
osuus 45,0 45,0
ISH ApS,
Tanska
Osakkuus-
yritys
Pääoma-
osuus 26,0 26,0
Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Anoralla on yhteinen
määräysvalta Roal Oy:ssä yhdessä sen toisen omistaja ABF Overseas
Limited (“ABF”) kanssa. Toisen osakkeenomistajan optio-oikeus
tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä on kiinteätuottoinen
saaminen, eikä Anoralla ole oikeutta 50 %:iin nettovarallisuudesta,
kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan yhteiseksi
toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista ja veloista
saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona. Saamisen
määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2023 ja 31.12.2022.
Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja
uusiokäyttöliiketoimintaa.
Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia.
Tiffon SA:n tilikausi päättyy vuosittain kesäkuun 30. päivänä.
Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n ja
Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö.
ISH ApS on tanskalainen alkoholittomien ”väkevien” valmistaja,
jonka laajassa tuotevalikoimassa on alkoholittomia tisleitä, viinejä ja
ready-to-drink-juomasekoituksia. ISH vie tällä hetkellä tuotteitaan
yli 15 maahan, pääasiassa Skandinaviaan, Länsi-Eurooppaan ja
Pohjois-Amerikkaan.
Myytävänä olevat omaisuuserät – Roal Oy
ABF on ilmoittanut Anoralle joulukuussa 2023, että he käyttävät
osto-optionsa Roal Oy:n osakkeiden hankkimiseksi Anora Group
Oyj:ltä kiinteään 7,6 miljoonan euron kauppahintaan vuoden 2024
ensimmäisellä neljänneksellä. Tästä syystä sijoitus Roal Oy:öön
luokiteltiin 31.12.2023 alkaen myytävänä olevaksi omaisuuseräksi
IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut
toiminnot -standardin mukaisesti. Osto-optio käytettiin virallisesti
13.2.2024. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen
neljänneksen aikana .
176
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ
2023
Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Kirjanpitoarvo kauden alussa 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7
Yritysten hankinta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Lisäykset 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1
Osuus kauden voitosta 0,9 0,3 -0,4 -0,6 0,2
Siirto tytäryhtiöosakkeisiin 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saatu osinko -0,9 -0,2 0,0 0,0 -1,1
Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 7,6 7,3 4,4 0,6 19,9
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin -7,6 0,0 0,0 0,0 -7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 0,0 7,3 4,4 0,6 12,3
TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2023:
2023
Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Konsernin osuus nettovarallisuudesta N/A 7,3 0,1 0,6 8,0
Liikearvo 0,0 0,0 4,3 0,0 4,3
Hankintameno 7,6 0,0 0,0 0,0 7,6
Kirjanpitoarvo 7,6 7,3 4,4 0,6 19,9
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin -7,6 0,0 0,0 0,0 -7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 0,0 7,3 4,4 0,6 12,3
KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ
2022
Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Kirjanpitoarvo kauden alussa 7,6 7,1 0,0 1,6 16,3
Yritysten hankinta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Lisäykset 0,0 0,0 5,0 0,0 5,0
Osuus kauden voitosta 0,9 0,1 -0,3 -0,2 0,4
Siirto tytäryhtiöosakkeisiin 0,0 0,0 0,0 -0,3 -0,3
Saatu osinko -0,9 -0,1 0,0 0,0 -1,0
Muuntoerot 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1
Yhteensä 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7
TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2022:
2022
Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Konsernin osuus nettovarallisuudesta N/A 7,2 0,3 1,2 8,8
Liikearvo 0,0 0,0 4,3 0,0 4,3
Hankintameno 7,6 0,0 0,0 0,0 7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7
177
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2023
Tase 2023
Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Rahavarat 1,2 0,4 0,4 2,0
Muut lyhytaikaiset varat 33,0 1,3 5,1 39,4
Lyhytaikaiset varat yhteensä 34,2 1,7 5,5 41,4
Pitkäaikaiset varat 2,3 0,1 0,0 2,4
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut lyhytaikaiset velat 2,6 1,5 3,3 7,4
Lyhytaikaiset velat yhteensä 2,6 1,5 3,3 7,4
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut pitkäaikaiset velat 12,9 0,0 0,0 12,9
Pitkäaikaiset velat yhteensä 12,9 0,0 0,0 12,9
Nettovarat yhteensä 21,0 0,3 2,2 23,5
Tuloslaskelma 2023
Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Liikevaihto 11,3 3,5 13,9 28,7
Poistot -0,4 0,0 0,0 -0,4
Korkotuotot 0,0 0,0 0,0 0,0
Korkokulut 0,0 0,0 0,0 0,0
Kauden tulos
Kauden tulos jatkuvista toiminnoista 0,9 -1,5 -2,3 -3,0
Kauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 0,0 0,0 0,0
Kauden tulos yhteensä 0,9 -1,5 -2,3 -3,0
Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 0,0 0,0
Laaja tulos yhteensä 0,9 -1,5 -2,3 -3,0
OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2022
Tase 2022
Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Rahavarat 1,4 1,9 3,0 6,4
Muut lyhytaikaiset varat 30,4 1,0 5,4 36,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä 31,9 3,0 8,5 43,3
Pitkäaikaiset varat 2,0 0,0 0,0 2,1
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut lyhytaikaiset velat 2,7 1,6 3,9 8,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä 2,7 1,6 3,9 8,3
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut pitkäaikaiset velat 10,4 0,0 0,0 10,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä 10,4 0,0 0,0 10,4
Nettovarat yhteensä 20,8 1,3 4,6 26,7
Tuloslaskelma 2022
Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä
Liikevaihto 9,9 1,4 14,8 26,2
Poistot -0,4 0,0 0,0 -0,4
Korkotuotot 0,0 0,0 0,0 0,0
Korkokulut 0,0 0,0 0,0 0,0
Kauden tulos
Kauden tulos jatkuvista toiminnoista 0,4 -1,2 -0,9 -1,7
Kauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 0,0 0,0 0,0
Kauden tulos yhteensä 0,4 -1,2 -0,9 -1,7
Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 0,0 0,0
Laaja tulos yhteensä 0,4 -1,2 -0,9 -1,7
Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3
178
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
6 Muut liitetiedot
LIIKETULOS OPERATIIVISET
VARAT JA VELAT
RAHOITUSERÄT JA
PÄÄOMARAKENNE
RAHOITUS- JA
PÄÄOMARISKIT
KONSOLIDOINTI MUUT
LIITETIEDOT
Vuosikertomus 2023 179
HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS
6.1 TULOVEROT
Tuloverot
Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu
kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta,
mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja
laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon
perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön
paikallisen verolainsäädännön mukaisesti.
Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja
muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan
tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen
eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin
tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin.
Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se
sisältää verovaikutuksen.
Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan
pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja
velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen
välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista
ja aineettomista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä
ja näihin liittyvistä vuokrasopimusveloista, vahvistetuista
verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien
arvojen kohdennuksista. Laskennalliset verot yksittäisistä
liiketoimista syntyneistä varoista ja veloista esitetään
nettomääräisinä tuloslaskelmassa ja taseessa, mutta ne
esitetään bruttomääräisinä laskennallisia veroja koskevissa
liitetiedoissa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan
enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että
tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan
väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset
verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot
kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden
päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti
hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista
voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä
todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään
toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla
on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien
kuittaamiseen.
OECD:n Pillar 2 -mallisäännöt täytäntöönpaneva laki on
säädetty Suomessa vuonna 2023 ja se astuu voimaan 1.1.2024
alkaen. Anora soveltaa toukokuussa 2023 julkaistujen IAS 12
-standardin muutosten mukaista poikkeusta laskennallisten
verosaamisten ja -velkojen kirjaamiseen ja esittämiseen. Koska
Pillar 2 -säännökset eivät ole vielä voimassa tilinpäätöspäivänä,
tilikauden verotettavaan tuloon perustuvassa verossa ei ole
Pillar 2:een liittyviä eriä 31.12.2023. Anora on arvioimassa
Pillar 2 -säännösten vaikutuksia säännösten astuessa voimaan.
Tehdyn arvioinnin perusteella Pillar 2 -säännöksillä ei odoteta
olevan olennaista vaikutusta Anoran veroihin.
Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat
ratkaisut – laskennalliset verosaamiset
Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset
verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia
verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on
todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä
puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi
verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat
oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin.
Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan
riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin
määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten raaka-aineiden
kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan
tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin
liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista,
että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia
odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen
merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin
mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin
tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää
verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen,
rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn
liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa.
Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi
kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia
verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne
käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt
määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan
tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös
johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista
vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty
saamisia.
180
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
TULOVEROT
Milj. euroa 2023 2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4,4 -5,4
Edellisten tilikausien verot 0,8 -0,2
Laskennalliset verot 17,4 0,3
YHTEENSÄ 13,9 -5,3
Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan vero-
kannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
TULOVEROJEN TÄSMÄYTYS
Milj. euroa 2023 2022
Tulos ennen veroja -53,9 23,4
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 10,8 -4,7
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien
verokantojen vaikutus 1,8 0,0
Verovapaat tuotot 1,3 0,3
Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut -0,4 -0,7
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten
tappioiden käyttö 0,0 0,0
Verot aikaisemmilta tilikausilta 0,8 0,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
veroilla vähennettynä
-0,1 -0,1
Voitonjaosta maksetut verot 0,0 0,0
Tuloverot jakamattomista voittovaroista -0,3 -0,1
Muut erät 0,0 -0,3
VEROKULU TULOSLASKELMASSA 13,9 -5,3
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
2023 Milj. euroa
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Rahavirran suojaukset -6,7 1,0 -5,7
Muuntoerot -12,8 0,0 -12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten
etuuksien uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät -0,1 0,0 -0,1
YHTEENSÄ -19,7 1,0 -18,6
2022 Milj. euroa
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Rahavirran suojaukset 3,1 -0,7 2,4
Muuntoerot -16,9 0,0 -16,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten
etuuksien uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät 0,1 0,0 0,1
YHTEENSÄ -13,7 -0,7 -14,4
181
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Laskennallisten verojen muutokset
Milj. euroa 1.1.2023 Kirjattu tuloslaskelmaan
Kirjattu muihin laajan
tuloksen eriin
Hankitut/myydyt
liiketoiminnat Kurssierot 31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot 3,7 0,2 0,0 0,0 -0,2 3,7
Käyttöomaisuus 0,0 2,1 0,0 0,0 0,1 2,2
Vuokrasopimusvelat 31,4 -0,6 0,0 0,0 -1,6 29,1
Eläke-etuudet 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5
Muut väliaikaiset erot 0,5 0,3 0,0 0,0 0,0 0,8
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 36,2 2,1 0,0 0,0 -1,8 36,4
Netotus laskennallisista veroveloista -35,6 -2,9 0,2 0,0 1,9 -36,5
Laskennalliset verosaamiset netto 0,6 -0,8 0,2 0,0 0,0 0,0
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus 4,6 -0,1 0,0 0,3 0,0 4,8
Käyttöoikeusomaisuuserät 29,7 -13,3 0,0 0,0 -1,8 14,6
Suojausrahastoon kirjatut 1,1 -0,2 -1,0 0,0 0,0 -0,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 45,2 -1,9 0,0 0,0 -2,1 41,2
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,3 -0,2 0,0 0,0 0,0 9,1
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,3 0,3 0,0 0,0 0,0 1,6
Muut väliaikaiset erot 1,7 0,0 0,0 0,0 0,0 1,7
Laskennalliset verovelat yhteensä 92,9 -15,3 -1,0 0,3 -3,8 73,0
Netotus laskennallisista verosaamisista -35,6 -2,9 0,2 0,0 1,9 -36,5
Laskennalliset verovelat netto 57,3 -18,2 -0,9 0,3 -1,9 36,5
182
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Laskennallisten verojen muutokset
Milj. euroa 1.1.2022 Kirjattu tuloslaskelmaan
Kirjattu muihin laajan
tuloksen eriin
Hankitut/myydyt
liiketoiminnat Kurssierot 31.12.2022
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot 5,8 -2,0 0,0 0,2 -0,2 3,7
Vuokrasopimusvelat 29,0 3,9 0,0 0,0 -1,4 31,4
Eläke-etuudet 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6
Muut väliaikaiset erot 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 36,0 1,8 0,0 0,2 -1,7 36,2
Netotus laskennallisista veroveloista -36,4 -0,2 -35,6
Laskennalliset verosaamiset netto -0,4 0,0 0,6
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus 4,0 -0,1 0,0 0,9 -0,1 4,6
Käyttöoikeusomaisuuserät 27,5 3,5 0,0 0,0 -1,3 29,7
Suojausrahastoon kirjatut 0,4 0,0 0,7 0,0 0,0 1,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 38,7 -2,0 0,0 9,8 -1,4 45,2
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,8 0,0 0,0 0,0 -0,5 9,3
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,2 0,1 0,0 0,0 0,0 1,3
Muut väliaikaiset erot 1,1 0,3 0,0 0,4 -0,2 1,7
Laskennalliset verovelat yhteensä 82,6 1,9 0,7 11,1 -3,5 92,9
Netotus laskennallisista verosaamisista -36,4 -35,6
Laskennalliset verovelat netto 46,2 11,1 -3,5 57,3
Konsernilla oli 31.12.2023 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (2022:
0,8 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita,
joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Anoran johdon
arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla
ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta
eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot
pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen
voitaisiin kirjata taseeseen.
183
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
6.2 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ
EHDOLLISET VARAT JA VELAT
Milj. euroa 2023 2022
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5
Takaukset 13,0 9,3
VAKUUDET YHTEENSÄ 31,5 27,8
Vastuusitoumukset
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset
vuokrasopimukset
Erääntyminen yhden vuoden kuluessa 0,3 0,2
Erääntyminen 1-5 vuoden kuluttua 0,3 0,3
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset
vuokrasopimukset yhteensä 0,6 0,5
Muut vastuut 2,3 18,1
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 2,9 18,6
Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät
viranomaisvelvoitteisiin.
Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista
aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden
vuokravastuista.
Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ostositoumuksia.
Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia
sopimussitoumuksia.
Päästökauppa
Konserni on osallisena Euroopan unionin
päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä
hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle
vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut
hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti.
Vastiketta saadut päästöoikeudet kirjataan nolla-arvoon.
Jos konsernilla on riittävästi päästöoikeuksia kattamaan
palautusvelvoitteet, velvoite kirjataan ko. päästöoikeuksia
vastavalla kirjanpitoarvolla (nolla-arvolla). Konserni ei
siten myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista
aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet
riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan
päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt
ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä
syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän
käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt
alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä
taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona
käypään arvoon arvostettuna.
Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet.
Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset
tilikausilla 2023 ja 2022 sekä niiden käyvät arvot:
Päästöoikeudet, kilotonnia 2023 2022
Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet
päästöoikeudet 2,0 13,5
Myydyt päästöoikeudet -2,0 -13,0
Toteutuneet päästöt -21,6 -21,1
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 1,0 2,0
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo,
milj. euroa 0,1 0,2
Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden
2021–2030.
6.3 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt,
yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty
liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset
toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty
sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu
konsernitilinpäätöksessä.
Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän
jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden
määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset.
Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat Suomen valtion
määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat Suomen
valtion osakkuusyhtiöitä, koska Suomen valtio on merkittävä
Anoran osakkeenomistaja. Anora on soveltanut helpotusta, minkä
perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon
sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään
tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia
jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon
kanssa on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset.
184
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Lähipiirin kanssa ovat toteutuneet seuraavat liiketapahtumat:
Milj. euroa 2023 2022
Tavaroiden ja
palvelujen myynti
Yhtiö Lähipiirisuhde
Alko Suomen valtion
määräysvallassa 91,6 89,6
Tiffon SA Osakkuusyritys 0,2 0,2
Roal Oy Osakkuusyritys 0,8 0,4
YHTEENSÄ 92,7 90,2
Tavaroiden ja
palvelujen ostot
Yhtiö Lähipiirisuhde
Alko Suomen valtion
määräysvallassa 1,3 1,6
Hoff SA Osakkeenomistaja 2,2 2,4
Tiffon SA Osakkuusyritys 4,0 4,8
Palpa Lasi Oy Osakkuusyritys 1,7 1,5
Beverage Link AS Osakkuusyritys 0,1 0,1
YHTEENSÄ 9,3 10,5
JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET
Milj. euroa 2023 2022
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-
etuudet 0,6 0,5
Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä
kannustinjärjestelmästän 0,0 0,7
Eläke-etuudet 0,1 0,1
YHTEENSÄ 0,7 1,3
Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan
työsuhde-etuuksia)
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-
etuudet 1,5 1,8
Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä
kannustinjärjestelmästä 0,0 0,6
Eläke-etuudet 0,2 0,3
YHTEENSÄ 1,7 2,7
Hallitus (jäsenet ja varajäsenet) 0,5 0,6
Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty
rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai
vastuusitoumuksia.
Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.
Milj. euroa 2023 2022
Avoimet saldot
tavaroiden ja
palvelujen
myynneistä ja
ostoista
Saamiset
Yhtiö Lähipiirisuhde
Alko Suomen valtion
määräysvallassa 3,0 5,2
Tiffon SA Osakkuusyritys 0,0 0,1
Roal Oy Osakkuusyritys 0,1 0,1
YHTEENSÄ 3,1 5,4
Velat
Yhtiö Lähipiirisuhde
Alko Suomen valtion
määräysvallassa 0,1 0,2
Hoff SA Osakkeenomistaja 0,3 0,3
Tiffon SA Osakkuusyritys 0,0 0,9
Palpa Lasi Oy Osakkuusyritys 0,2 0,2
Beverage Link AS Osakkuusyritys 0,0 0,0
YHTEENSÄ 0,6 1,7
185
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
JOHDON OSAKKEENOMISTUKSET
Johtoryhmä Asema
Osakkeiden
lukumäärä 31.12.2023
Osakkeiden
lukumäärä 31.12.2022
Jacek Pastuszka Toimitusjohtaja 0 0
Sigmund Toth Talousjohtaja 14 057 14 057
Janne Halttunen SVP, Wine 9 300 9 300
Kirsi Puntila SVP, Spirits 6 666 6 666
Risto Gaggl SVP, Industrial 0 0
Johanna Sundén Chief Human Resource Officser (CHRO) 0 0
Mikkel Pilemand Chief Growth Officer (CGO) 0 0
Hannu Tuominen Eroaminen SVP, Industrial 9 600 9 600
Kirsi Lehtola Eroaminen Chief Human Resource Officer (CHRO) 5 100 5 100
Pekka Tennilä Entinen toimitusjohtaja" 0 32 604
Henrik Bodekær Thomsen Entinen SVP, Spirits 0 258
YHTEENSÄ 44 723 77 585
% kaikista osakkeista 0,07 % 0,11 %
HALLITUKSEN JÄSENTEN OSAKEOMISTUKSET
Yhtiön hallitus Asema
Osakkeiden
lukumäärä 31.12.2023
Osakkeiden
lukumäärä 31.12.2022
Michael Holm Johansen Puheenjohtaja 80 000 80 000
Jyrki Mäki-Kala Varapuheenjohtaja 13 600 1 232
Kirsten Ægidius Jäsen 6 100 2 440
Christer Kjos Jäsen 0 0
Annareetta Lumme-Timonen Jäsen 4 600 0
Torsten Steenholt Jäsen 20 000 20 000
Florence Rollet Jäsen 4 620 0
Arne Larsen Jäsen 0 0
Jussi Mikkola Jäsen 100 100
Sanna Suvanto-Harsaae Entinen jäsen 0 3 908
Ingeborg Flønes Entinen jäsen 0 1 900
YHTEENSÄ 129 020 109 580
% kaikista osakkeista 0,19 % 0,16 %
6.4 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Anora Groupilla on yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille
osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä,
joka maksetaan osakkeina. Kannustinjärjestelmä sisältää
suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman (Performance Share
Plan) (PSP) sekä siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman
(Bridge Plan), joka kattaa siirtymäkauden Anora Groupin
integroituun liiketoimintaan.
Luovutettavat osakkeet kirjataan käypään arvoon niiden
myöntämishetkellä ja kirjataan henkilöstökuluihin tasaerinä
ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän
voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten
ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon vaan
otetaan huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä.
Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitetään
jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan
tuloslaskelmaan.
Osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän
tarkoituksena on yhdenmukaistaa Anora Groupin johdon ja
avainhenkilöiden intressit osakkeenomistajien intressien kanssa
ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä,
sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Anora Groupin strategisten
tavoitteiden saavuttamiseen sekä Anora Groupin avainresurssien
sitouttaminen.
Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma
Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain
alkavista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin
sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen
osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Mahdollinen osakepalkkio
maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina. Kunkin uuden
ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä
päätöstä.
186
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Tulospalkkiojärjestelmä 2022-2024
Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024 (PSP 2022-
2024) tuli voimaan vuoden 2022 alusta ja sen perusteella maksettavat
osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon
aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen
ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan.
PSP 2022-2024:n potentiaalisen osakepalkkion maksuperusteet
ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön
osakkeen suhteellinen kokonaistuotto ja hiilidioksidipäästöjen
vähentämiseen liittyvä toimenpide.
PSP 2022-2024 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33
henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.
Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet
saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien
osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 304 517 osaketta
(tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen
vähentämistä).
Tämän järjestelyn arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo
Anora Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,3
miljoonaa euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä
arviosta osakkeen kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen
tulostavoitteiden toteutumisasteen seurauksena.
Tulospalkkiojärjestelmä 2023-2025
Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2023-2025 (PSP
2023-2025) tuli voimaan vuoden 2023 alusta ja sen perusteella
maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen
puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että
hallituksen ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan.
PSP 2023-2025 potentiaalisen osakepalkkion maksamisen
perusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS),
yhtiön osakkeen suhteellinen osakkeenomistajien kokonaistuotto ja
ESG:hen liittyvä mitta – Sustainalytics ESG Risk Rating -pisteet.
OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Ohjelma
Suoritusperusteinen
osakepalkkio-ohjelma
Tulospalkkiojärjestelmä
2022-2024
Tulospalkkiojärjestelmä
2023-2025
Tyyppi osake osake osake
Instrumentti Esityskausi 2022-2023 Esityskausi 2022-2024 Esityskausi 2023-2025
Myöntämispäivä 17.6.2022 17.6.2022 6.3.2023
Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 1.1.2022 1.1.2023
Ansaintajakson päättymispäivä 31.3.2023 31.3.2024 31.3.2025
Oikeuden syntymispäivä 31.3.2024 31.3.2025 31.3.2026
Ansaintaehdot Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG
Sopimuksen enimmäisaika, vuosina 2,25 3,25 3,25
Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina 0,25 1,25 2,25
Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä
kauden lopussa 33 33 40
Maksutapa Osakkeet, raha Osakkeet, raha
Muutokset tilikauden aikana
Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa 251 800 380 400 0
Kauden aikana myönnetyt 1 500 2 667 468 033
Kauden aikana menetetyt -30 300 -78 550 -25 100
Kauden aikana toteutuneet 0 0 0
Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 223 000 304 517 442 933
Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit
Osakehinta myöntämishetkellä, EUR 6,07
Osakehinta tilikauden lopussa, EUR 4,36
Odotetut osingot, EUR 0,82
Riskitön korko, % 3,1 %
Volatiliteetti, % 23,8 %
Arvostusmalli Monte Carlo
Käypä arvo 31.12, EUR 563 120
187
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA:
Milj. euroa 2023 2022
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus
osakkeina maksettavat 0,0 0,6
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus
käteisenä maksettavat 0,0 0,0
Yhteensä 0,0 0,6
Milj. euroa 2023 2022
Osakeperusteisista maksuista johtuvat velat
31.12. 0,0 0,0
Yhteensä 0,0 0,0
6.5 RAPORTOINTIKAUDEN PÄÄTTYMISEN
JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Anora julkisti 8.1.2024, että Anora Groupin talousjohtaja Sigmund
Toth on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta. Hän jatkaa nykyisessä
tehtävässään viimeistään 1.8.2024 saakka. Sigmund on erittäin
sitoutunut edistämään yhtiön menestystä irtisanoutumisajallaan,
varmistaen tehtävien sujuvan siirron seuraajalleen.
Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli
päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille
avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa
kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu
osallistumaan noin 50 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin
johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut
suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman
perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on
yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen brutto-
ansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).
RSP 2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien
osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000
osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan
ennakonpidätyksen vähentämistä).
PSP 2023-2025 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33
henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.
Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet
saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien
osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 442 933 osaketta
(tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen
vähentämistä).
PSP:n 2023-2025 arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo Anora
Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,9 miljoonaa
euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen
kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen tulostavoitteiden
toteutumisasteen seurauksena.
Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma 2022–2023
(Bridge Plan)
Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma perustettiin kattamaan
erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa
Altia Oyj:n ja Arcus ASA:n liiketoiminnat integroitiin Anora Groupin
perustamiseen johtaneen yritysjärjestelyn yhteydessä.
Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma oli kertaluontoinen
ohjelma, joka alkoi vuoden 2022 alusta lukien ja sen suoritusjakso
kattoi vuodet 2022–2023. Ohjelman nojalla mahdollisesti
suoritettavat osakepalkkiot olisi maksettu Anora Groupin
listattuina osakkeina vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon aikana.
Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle oli, että hallituksen
ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Näitä
suoritustavoitteita ei saavutettu, joten vuonna 2024 ei tämän
siltasuunnitelman perusteella jaeta palkkioita.
Muita ehtoja
Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on
rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla.
Mikäli osallistujan työsuhde Anora Groupissa päättyy ennen
palkkion maksamista, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu
palkkioon asianomaisen ohjelman perusteella.
Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM, on
nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä johtoryhmän
jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään
toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein Eriksen on viimeksi
toiminut talousjohtajana norjalaisessa pörssilistatussa XXL
ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Hän
on toiminut myös yhdistetyssä roolissa XXL ASA:n väliaikaisena
toimitusjohtajana ja talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt
pitkän uran Orklalla, arvostetussa norjalaisessa listayhtiössä, joka
on yksi johtavista brändeihin ja kuluttajayhtiöihin keskittyvistä
teollisista sijoitusyhtiöistä. Orklalla Stein on viimeksi toiminut Orkla
Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP Finance -tehtävässä.
188
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Emoyhtiön tilinpäätös
ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS)
Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022
LIIKEVAIHTO
1. 250,4 246,1
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys
(-) -5,1 4,6
Liiketoiminnan muut tuotot
2. 25,9 20,2
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana -137,4 -175,3
Varastojen muutos -13,1 13,0
Ulkopuoliset palvelut -0,6 -0,2
Materiaalit ja palvelut yhteensä -151,1 -162,5
Henkilöstökulut
3.
Palkat ja palkkiot -25,8 -23,8
Henkilösivukulut
Eläkekulut -4,3 -3,8
Muut henkilösivukulut -0,9 -0,8
Henkilöstökulut yhteensä -31,1 -28,4
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot
8. -9,0 -9,8
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -9,0 -9,8
Liiketoiminnan muut kulut
4. -61,0 -59,1
LIIKETULOS 19,1 11,1
Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022
Rahoitustuotot ja -kulut
5.
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 33,1 32,0
Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0,9 0,9
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4,3 0,2
Muilta 18,3 0,7
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -58,7 -1,1
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille -2,5 -0,6
Muille -25,2 -4,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -29,6 28,2
TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -10,6 39,3
Tilinpäätössiirrot
6.
Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 1,0 1,4
Tuloverot
7.
Tilikauden verot -2,4 -1,8
Laskennalliset verot 0,4 0,0
Muut välittömät verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -2,0 -1,8
TILIKAUDEN TULOS -11,5 38,9
189
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)
Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
VARAT
PYSYVÄT VASTAAVAT
8.
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet 0,4 3,1
Muut pitkävaikutteiset menot 4,0 3,4
Ennakkomaksut 1,3 2,1
Aineettomat hyödykkeet yhteensä 5,8 8,5
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet 2,5 2,5
Rakennukset ja rakennelmat 17,5 17,3
Koneet ja kalusto 21,5 22,1
Muut aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 5,3 4,0
Aineelliset hyödykkeet yhteensä 47,3 46,4
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 232,3 325,2
Osuudet omistusyhteysyrityksissä 13,2 13,0
Muut osakkeet ja osuudet 0,6 0,6
Sijoitukset yhteensä 246,1 338,9
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 299,1 393,8
Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
9.
Aineet ja tarvikkeet 22,3 35,4
Keskeneräiset tuotteet 4,0 8,6
Valmiit tuotteet / tavarat 16,5 17,0
Ennakkomaksut 0,0 -
Vaihto-omaisuus yhteensä 42,8 61,0
Pitkäaikaiset saamiset
10.
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 56,4 14,8
Laskennalliset verosaamiset 0,7 0,3
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 57,1 15,1
Lyhytaikaiset saamiset
11.
Myyntisaamiset 29,9 36,4
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 21,4 93,6
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,1 0,1
Siirtosaamiset 3,2 9,4
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 54,6 139,5
Rahat ja pankkisaamiset 131,9 44,3
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 286,4 259,9
VASTAAVAA YHTEENSÄ 585,6 653,7
190
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)
Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022
VASTATTAVAA
Oma pääoma
13.
Osakepääoma 61,5 61,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2
Suojausrahasto 0,4 4,4
Edellisten tilikausien voitto 59,5 35,5
Tilikauden voitto -11,5 38,9
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 162,0 192,5
Tilinpäätössiirtojen kertymä
14.
Poistoero 16,1 17,1
Vieras pääoma
Pitkäaikainen
15.
Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 210,0
Eläkelainat 5,3 6,8
Laskennalliset verovelat 0,1 1,1
Muut velat - 4,9
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 215,3 222,8
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta - 30,0
Eläkelainat 1,5 1,5
Ostovelat 15,5 17,4
Velat saman konsernin yrityksille
16. 91,7 90,2
Muut velat 63,6 62,2
Siirtovelat
17. 19,8 20,0
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 192,1 221,3
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 407,5 444,1
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 585,6 653,7
191
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS)
Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tulos ennen veroja -9,5 40,7
Oikaisut
Poistot 9,0 9,8
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot -5,7 -0,8
Rahoitustuotot ja -kulut 29,6 -28,2
Poistoeron muutos -1,0 -1,4
Muut oikaisut 2,0 0,2
Oikaisut yhteensä 33,9 -20,5
Käyttöpääoman muutokset
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 8,5 -17,6
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 9,1 -23,2
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -6,9 -5,3
Käyttöpääoman muutos 10,7 -46,2
Maksetut korot -16,2 -3,2
Saadut korot 6,8 0,8
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut -2,9 -1,4
Maksetut tuloverot -2,3 -0,5
Rahoituserät ja verot -14,5 -4,3
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 20,6 -30,3
Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -9,0 -7,1
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
2. 0,5 0,9
Investoinnit tytäryhtiöihin - -81,9
Investoinnit omistusyhteysyrityksiin -0,1 -5,0
Luovutustulos tytäryhtiöiden myynnistä (nettovaikutus) 56,5 -
Myönnetyt lainat tytäryhtiöille -6,7 -82,5
Tytäryhtiölainojen takaisinmaksut 35,9 -
Saadut osingot
5. 34,0 33,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 111,1 -142,7
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Yrityslainaohjelman muutokset -30,0 10,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot
16. 2,3 -38,2
Pitkäaikaisten lainojen nostot - 293,5
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
15. -1,5 -145,0
Maksetut osingot ja muu voitonjako
13. -14,9 -30,4
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -44,0 89,9
RAHAVAROJEN MUUTOS 87,6 -83,1
Rahavirrat tilikauden alussa 44,3 127,4
Rahavarojen muutos 87,6 -83,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 131,9 44,3
192
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti
(FAS).
Pysyvät vastaavat ja poistot
Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankinta-
menoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena
olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:
Tavaramerkit 10–15 vuotta
IT-kehittäminen ja ohjelmistot 3–5 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta
Koneet ja kalusto 10 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta
Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet
sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai
sitä alempaan käypään arvoon. Omistukset muissa yrityksissä on
esitetty konsernin liitetiedoissa kohdassa 5.3.
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen
nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi.
Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla,
poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla
keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien
valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet
arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit
tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno
muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista
menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta
osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista
ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista,
jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti.
Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu
arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen
valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin
toteutumiseksi välttämättömät menot.
Eläkejärjestelyt
Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa
eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu
vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja.
Konsernitili (Cash Pool)
Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka
mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan.
Vuokrasopimukset
Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.
Johdannaissopimukset
Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan
kirjanpitolain 5. luvun 2a §:n mukaista käyvän arvon arvostamista.
Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä
suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset
kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä
ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään
arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää,
jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi,
jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä.
Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään
käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla
sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten
arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä
arvoja.
Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän
arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja
määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla
yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien
julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä
käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkina-
kursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle
ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen
193
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen
ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja.
Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat
syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien
osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan
ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden
käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä.
Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä
raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.
Suojauslaskenta
Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos
kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj
soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan
osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen
suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn
omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan
liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj
dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin
ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan
tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella
tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin
toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä
arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa.
Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä
taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin
välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen
samasta riskistä. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan
edellytykset eivät enää täyty.
Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten
käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään
yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi
määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten
realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus
kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit
täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta.
Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi.
Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai
tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan
tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti
suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa
voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai
tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun
rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy
tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty,
suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio
kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna
suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos
suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty.
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden
syntymisvuonna.
Rahoitusarvopaperit
Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä
alempaan arvoon.
Saamiset
Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan
todennäköiseen arvoon.
Myyntisaamisten myynnit
Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen
on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä
myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin.
Pitkäaikaiset lainat
Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta
Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien
tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos.
Valuuttamääräiset erät
Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen
rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin.
194
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
1. LIIKEVAIHTO
Milj. euroa 2023 2022
Toimialoittainen jakauma
Alkoholiliiketoiminta 130,0 119,2
Teolliset palvelut 120,4 127,0
YHTEENSÄ 250,4 246,1
Maantieteellinen jakauma
Kotimaa 191,1 186,2
Eurooppa 57,9 57,8
Muu maailma 1,4 2,1
YHTEENSÄ 250,4 246,1
2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
Milj. euroa 2023 2022
Vuokratuotot 1,2 1,2
Energian myyntituotot 4,0 4,2
Pysyvien vastaavien myyntivoitot* 5,7 0,8
Palvelutuotot 12,6 10,5
Muut tuotot** 2,3 3,4
YHTEENSÄ 25,9 20,2
* Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä tavaramerkkien ja
varastojen myyntivoitto (6,1 milj. euroa)
** Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä varastojen myyntivoitto
(0,8 milj. euroa). Asiasta on kerrottu myös konsernin liitetiedossa 5.2.
4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
Milj. euroa 2023 2022
Vuokrakulut -1,6 -1,6
Markkinointikulut -6,9 -7,3
Energiakulut -9,5 -9,1
Matkustus-ja edustuskulut -1,2 -1,2
Huolto- ja ylläpitokulut -7,1 -7,1
IT-kulut -9,2 -8,1
Ostetut palvelut -11,2 -11,6
Myyntiin liittyvät muut kulut -5,8 -5,9
Muut kulut -8,5 -7,2
YHTEENSÄ -61,0 -59,1
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot -0,5 -0,3
Muut palkkiot -0,1 -0,1
YHTEENSÄ -0,6 -0,4
Ympäristökulut
Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden
tulokseen eikä taloudelliseen asemaan.
3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT
Milj. euroa 2023 2022
Palkat ja palkkiot -25,8 -23,8
Eläkekulut -4,3 -3,8
Muut henkilösivukulut -0,9 -0,8
YHTEENSÄ -31,1 -28,4
Milj. euroa 2023 2022
Luontoisedut (verotusarvo) -0,7 -0,6
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä
tilikauden aikana 2023 2022
Työntekijät 196 195
Toimihenkilöt 227 211
YHTEENSÄ 423 406
Milj. euroa 2023 2022
Toimitusjohtaja -0,6 -0,5
Hallituksen jäsenet -0,5 -0,6
Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset
Yhtiö ja toimitusjohtaja eivät ole sopineet eläkeiästä.
195
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
Milj. euroa 2023 2022
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 33,1 32,0
Osakkuusyrityksiltä 0,9 0,9
Osinkotuotot yhteensä 34,0 33,0
Korkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 4,3 0,2
Muilta 2,5 0,6
Korkotuotot yhteensä 6,9 0,8
Muut rahoitustuotot
Muilta* 15,8 0,2
Muut rahoitustuotot yhteensä 15,8 0,2
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 56,7 33,9
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille -2,5 -0,6
Muille -13,6 -2,5
Korkokulut yhteensä -16,1 -3,1
Muut rahoituskulut
Muille
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien
sijoituksista** -58,7 -1,1
Muut rahoituskulut -11,6 -1,5
Muut rahoituskulut yhteensä -70,3 -2,6
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ -86,4 -5,7
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ -29,6 28,2
Käyvän arvon suojauksista on on
tuloslaskelman rahoituseriin merkitty
seuraavat erät:
Muut rahoitustuotot
Johdannaisten käyvän arvon muutokset -0,2 0,0
* Erä Muut Rahoitustuotot sisältää Larsen SAS osakkeiden
myyntivoiton (6,6 milj. euroa). Asiasta on kerrottu konsernin
liitetiedossa 5.2.
** Pysyvien vastaavien sijoitusten arvonalentumistappiot sisältävät
tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumiset.
6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT
Milj. euroa 2023 2022
Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa
tehtyjen poistojen erotus:
Aineettomat oikeudet 0,7 0,3
Muut aineettomat hyödykkeet -0,4 0,0
Rakennukset ja rakennelmat 0,3 0,5
Koneet ja kalusto 0,4 0,5
Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0
YHTEENSÄ 1,0 1,4
7. TULOVEROT
Milj. euroa 2023 2022
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -2,4 -1,8
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0
Laskennallisen verosaamisen muutos 0,4 0,0
YHTEENSÄ -2,0 -1,8
196
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY
Milj. euroa 2023 2022
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1. 33,2 33,1
Lisäykset 0,1 0,1
Vähennykset -15,6 0,0
Siirrot erien välillä 0,1 -
Hankintameno 31.12. 17,7 33,2
Kertyneet poistot 1.1. -30,1 -28,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 13,8 0,0
Tilikauden poisto -1,0 -1,7
Kertyneet poistot 31.12. -17,3 -30,1
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,4 3,1
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 18,7 18,7
Hankintameno 31.12. 18,7 18,7
Kertyneet poistot 1.1. -18,7 -18,5
Tilikauden poisto - -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -18,7 -18,7
KIRJANPITOARVO 31.12. - -
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 27,7 27,3
Lisäykset 1,2 0,2
Siirrot erien välillä 2,0 0,3
Hankintameno 31.12. 30,9 27,7
Kertyneet poistot 1.1. -24,4 -22,1
Tilikauden poisto -2,5 -2,3
Kertyneet poistot 31.12. -26,9 -24,4
KIRJANPITOARVO 31.12. 4,0 3,4
Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut
Hankintameno 1.1. 2,1 0,8
Lisäykset 1,3 1,6
Siirrot erien välillä -2,1 -0,3
KIRJANPITOARVO 31.12. 1,3 2,1
Milj. euroa 2023 2022
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
Hankintameno 1.1. 2,5 2,5
Lisäykset - 0,0
Siirrot erien välillä 0,0 -
Vähennykset 0,0 0,0
KIRJANPITOARVO 31.12. 2,5 2,5
Rakennukset ja rakennelmat
Hankintameno 1.1. 100,6 99,7
Lisäykset 1,2 0,7
Siirrot erien välillä 0,9 0,3
Vähennykset -0,1 -0,1
Hankintameno 31.12. 102,7 100,6
Kertyneet poistot 1.1. -83,3 -81,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,1 0,0
Tilikauden poisto -1,9 -2,1
Kertyneet poistot 31.12. -85,2 -83,3
KIRJANPITOARVO 31.12. 17,5 17,3
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 125,1 124,3
Lisäykset 1,8 1,0
Siirrot erien välillä 1,1 0,2
Vähennykset -16,9 -0,3
Hankintameno 31.12. 111,1 125,1
Kertyneet poistot 1.1. -103,0 -99,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 16,9 0,1
Tilikauden poisto -3,5 -3,6
Kertyneet poistot 31.12. -89,6 -103,0
KIRJANPITOARVO 31.12. 21,5 22,1
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,5 0,5
Hankintameno 31.12. 0,5 0,5
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,5 0,5
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
Hankintameno 1.1. 4,0 0,9
Lisäykset 3,4 3,6
Siirrot erien välillä -2,1 -0,5
KIRJANPITOARVO 31.12. 5,3 4,0
TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12. 21,2 21,8
197
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Milj. euroa 2023 2022
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1. 485,1 402,9
Lisäykset - 81,9
Vähennykset* -34,3 -
Siirot osuuksista omistusyhteysyrityksissä - 0,2
Hankintameno 31.12. 450,8 485,1
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -159,9 -158,8
Arvonalentumiset -58,7 -1,1
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -218,6 -159,9
KIRJANPITOARVO 31.12. 232,3 325,2
Osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1. 13,0 8,2
Lisäykset 0,1 5,0
Siirrot osuuksiin saman konsernin yrityksissä - -0,2
KIRJANPITOARVO 31.12. 13,2 13,0
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
KIRJANPITOARVO 31.12. 0,6 0,6
*Vuonna 2023 Anora Group Oyj myi Larsen-konjakkiliiketoimintansa, mukaan lukien Larsenin
osakkeet, varaston ja tavaramerkit. Osakkeiden myyntivoitto 6,6 miljoonaa euroa sisältyy
rahoitustuottoihin (liite 5). Tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto 6,1 miljoonaa euroa sisältyy
liiketoiminnan muihin tuottoihin (liite 2). Myynnin kulut 2,0 miljoonaa euroa kirjattiin liiketoiminnan
muihin kuluihin ja ne ovat pienentäneet kokonaismyyntivoittoa. Katso lisätiedot myös konsernin
liitetiedosta 5.2.
9. VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun
hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa.
10. PITKÄAIKAISET SAAMISET
Milj. euroa 2023 2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset 56,4 14,8
Laskennalliset verosaamiset
Vähennyskelvottomat nettokorkomenot 0,4 -
Käyttöomaisuuden hyllypoistot 0,3 0,3
Laskennalliset verosaamiset yhteensä 0,7 0,3
PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 57,1 15,1
11. LYHYTAIKAISET SAAMISET
Milj. euroa 2023 2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset 8,1 9,7
Lainasaamiset 0,3 71,1
Konsernitilisaamiset 1,9 3,3
Muut saamiset 3,5 4,5
Johdannaiset 1,5 0,0
Siirtosaamiset 6,2 5,0
Yhteensä 21,4 93,6
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset 0,1 0,1
Yhteensä 0,1 0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset * 29,9 36,4
Siirtosaamiset 3,2 9,4
Yhteensä 33,1 45,8
LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 54,6 139,5
Siirtosaamiset
Siirtosaamisten olennaiset erät:
Johdannaiset 0,8 5,8
Muut 2,3 3,6
YHTEENSÄ 3,2 9,4
* Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia
198
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET)
2023 2022
Milj. euroa Käypä arvo 31.12.
Tuloslaskelmaan
merkityt arvon-
muutokset
Käyvän arvon
rahastoon merkityt
muutokset Käypä arvo 31.12.
Tuloslaskelmaan
merkityt arvon-
muutokset
Käyvän arvon
rahastoon merkityt
muutokset
Johdannaiset
Korkojohdannaiset (taso 2) - - - 0.0 - 0.0
Valuuttajohdannaiset (taso 2) -0.6 -0.2 -0.4 0.0 0.0 0.0
Hyödykejohdannaiset (taso 2) 0.8 - 0.8 5.4 - 5.4
YHTEENSÄ 0.2 -0.2 0.4 5.5 0.0 5.5
13. OMA PÄÄOMA
Milj. euroa 2023 2022
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. 61,5 61,5
Osakepääoma 31.12. 61,5 61,5
Suojausrahasto 1.1. 4,4 1,5
Lisäykset ja vähennykset -4,1 2,9
Suojausrahasto 31.12. 0,4 4,4
Sidottu oma pääoma yhteensä 61,9 65,9
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 52,2 52,2
Sijoitetun vapaan oman pääoma
rahaston muutos 52,2 52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1. 74,4 65,9
Osingonjako -14,9 -30,4
Tilikauden tulos -11,5 38,9
Voittovarat 31.12. 48,0 74,4
Vapaa oma pääoma yhteensä 100,2 126,6
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 162,0 192,5
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma
Laskelma jakokelpoisesta omasta
pääomasta:
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta 74,4 65,9
Osingonjako -14,9 -30,4
Tilikauden tulos -11,5 38,9
JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 100,2 126,6
Yhtiön osakepääoma:
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa 67 553 624 67 553 624
199
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
Milj. euroa 2023 2022
Poistoero
Aineettomat oikeudet 0,1 0,9
Muut aineettomat hyödykkeet 0,7 0,3
Rakennukset ja rakennelmat 0,7 1,0
Koneet ja kalusto 14,6 14,9
Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0
YHTEENSÄ 16,1 17,1
15. VIERAS PÄÄOMA
Milj. euroa 2023 2022
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 210,0
Eläkelainat 5,3 6,8
Laskennalliset verovelat 0,1 1,1
Muut velat - 4,9
YHTEENSÄ 215,3 222,8
16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE
Milj. euroa 2023 2022
Ostovelat 0,7 0,9
Konsernitilivelat 88,9 88,0
Johdannaiset - 0,2
Muut siirtovelat 2,2 1,0
YHTEENSÄ 91,7 90,2
17. SIIRTOVELAT
Milj. euroa 2023 2022
Siirtovelkojen olennaiset erät:
Lomapalkka- ja muut palkkavelat 5,7 5,1
Sopimusalennusvelat 0,9 0,5
Ostomenot ja muut kulujaksotukset 10,6 13,8
Verot 0,6 0,5
Johdannaiset 2,1 0,1
YHTEENSÄ 19,8 20,0
18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
Milj. euroa 2023 2022
Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5
Takaukset 7,1 4,1
VAKUUDET YHTEENSÄ 25,6 22,6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut
Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,6
Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,8 0,8
Yhteensä 1,5 1,4
Vuokravastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,7
Yli vuoden kuluttua erääntyvät 2,9 0,9
Yhteensä 3,7 1,6
Muut vastuut
Vuoden sisällä erääntyvät 2,3 2,6
Yhteensä 2,3 2,6
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 7,5 5,6
Kiinteistöinvestointien alv-vastuu
Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2015–2023 valmistuneista
kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisävero vähennyksiä,
jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistus kauden aikana.
Vastuun enimmäismäärä on 1,2 miljoonaa euroa ja viimeinen
tarkistusvuosi on 2032.
200
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Milj. euroa 2023 2022
Sähköjohdannaiset
Käypä arvo 0,8 5,4
Nimellisarvo 1,2 2,4
Määrä (TWh) 0,0 0,1
Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit
Käypä arvo -2,1 0,2
Nimellisarvo 101,5 22,1
Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit
Käypä arvo -1,5 -0,2
Nimellisarvo 49,9 7,8
Korkojohdannaiset
Käypä arvo - 0,0
Nimellisarvo - 20,0
Päästöoikeudet (kilotonnia) 2023 2022
Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet
päästöoikeudet 2,0 13,5
Myydyt päästöoikeudet -2,0 -13,0
Toteutuneet päästöt -21,6 -21,1
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 1,0 2,0
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien
käypä arvo, milj. euroa 0,1 0,2
Vuoden 2023 aikana saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt
ovat arvioita, jotka tarkentuvat kevään 2024 aikana. Anora jatkaa
päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030.
19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti.
Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3.
Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n
liitetiedossa 3.
201
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Hallituksen voitonjakoesitys
Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023 tilinpäätöksen mukaan 100,2 miljoonaa euroa, joka
sisältää tilikauden tappion -11,5 miljoonaa euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut
merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa
osakkeelta.
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024
Michael Holm Johansen
Puheenjohtaja
Jyrki Mäki-Kala Kirsten Ægidius Christer Kjos
Arne Larsen Annareetta Lumme-Timonen Jussi Mikkola
Florence Rollet Torsten Steenholt
Jacek Pastuszka
Toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Markku Katajisto
KHT
202
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Tilintarkastuskertomus
Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS- tilinpäätösstandardit) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–
31.12.2023. Tilinpäätös sisältää:
• konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalas-kelman ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota
• emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut
näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten
mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä
palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa
1.6.
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
Olennaisuus
Keskeiset
seikat
Tarkastuksen
laajuus
• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus:
€ 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa)
• Konsernin tilintarkastus kattoi emoyhtiön ja kaikki
merkittävät tytäryhtiöt, jotka kattoivat suurimman
osan liikevaihdosta, varoista ja veloista.
• Myynnin tuloutus
• Vaihto-omaisuuden arvostus
• Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus
203
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että
tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on
tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy
oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus.
Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä
kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä.
Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan
taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia
raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden.
Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen
kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä
arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle
määritetty olennaisuus
€ 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa)
Olennaisuuden määrittämisessä
käytetty vertailukohde
0,8 % liikevaihdosta
Perustelut vertailukohteen
valinnalle
Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi
liikevaihdon, koska se tarjoaa vakaan vuosittaisen perustan
olennaisuuden määrittämiselle. Lisäksi tilinpäätöksen
lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin
suoriutumista.
Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,8 %
liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti
hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora-konsernin rakenteen,
toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden
koon, toiminnan luonteen ja riskit.
Anora-konsernilla on suurin osa liiketoiminnastaan Pohjoismaissa ja Baltiassa. Tarkastuksia tehtiin
konserniyhtiöissä, joita pidettiin joko kokonsa, erityis- ja riskiluonteensa vuoksi merkittävinä kattaen
valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Jäljelle jäävien raportointi yksiköiden osalta
suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaaksemme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä
olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat
olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu
huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme
siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän
sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
204
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Myynnin tuloutus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.2.
Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä,
sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä.
Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia,
markkinointitukia ja tuotepalautuksia.
Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien
sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue.
Lisäksi olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen
kannalta keskeinen seikka.
Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
• Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista.
• Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen.
• Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden
kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin.
• Suomen merkittävien konserniyhtiöiden osalta täsmäytimme tuotemyynnin
kokonaisuudessaan myyntilaskuille ja toimitusasiakirjoihin. Täsmäämättömien transaktioiden
osalta hankimme ymmärryksen niiden luonteesta ja tarkastimme näitä otospohjaisesti
taustamateriaaleihin.
• Suomen ulkopuolisten merkittävien konserniyhtiöiden osalta tarkastimme liikevaihdon
tapahtumia otospohjaisesti myyntilaskuille ja maksuun.
• Tarkastimme otospohjaisesti tilikauden aikaisia ja kauden päättymisen jälkeisiä hyvityslaskuja
taustamateriaalia vasten.
• Tarkastimme joulukuussa 2023 ja tammikuussa 2024 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja
testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle.
• Pyysimme vahvistukset asiakkaita valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta
Vaihto-omaisuuden arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4.
Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2023 oli 144 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän
osan konsernin varoista.
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen
mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistetut tuotteet arvostetaan vakiohintaan, joka vastaa
likimääräistä painotetun keskihinnan kaavaa. Kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset
kohdistetaan valmistettujen tuotteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia
arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja
kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet.
Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka.
Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:
• Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista.
• Testasimme täsmäytykset pääkirjan ja varastokirjanpidon välillä.
• Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu
konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti.
• Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla
otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun
hintadataan.
• Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin
todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan
nettorealisointiarvoon.
• Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai
täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon.
Tämä sisälsi havainnointia ja/tai tiedusteluja varaston kokonaistilanteesta.
205
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1, 2.2 ja 2.3
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus sisältää sekä liikearvon kohdistamisen Wine
ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille että tuotanto ja logistiikka yksiköiden varojen arvostuksen
Norjassa. Konsernin taseessa on liikearvoa 304 miljoonaa euroa, aineellista käyttöomaisuutta 63
miljoonaa euroa ja käyttöoikeusomaisuutta 68 miljoonaa euroa 31.12.2023.
Liikearvon määrä kohdistetaan Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo testataan
mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä arvon alentumisesta.
Testaus tapahtuu vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää rahavirtaa tuottavan yksikön
nettovaroihin.
Arvonalentumistestit tehdään toimintasegmenttitasolla. Kerrytettävissä olevat rahamäärät
määritetään käyttöarvomenetelmällä.
Käyttö- ja käyttöoikeusomaisuutta testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vain kun on
viitteitä arvonalentumisen olemassaolosta. Johto havaitsi viitteitä arvonalentumisesta konsernin
tuotanto- ja logistiikkayksikössä Norjan Gjelleråsenissa ja suoritti täten arvonalentumistestauksen
näissä rahavirtaa tuottavissa yksiköissä. Tästä johtuen kaudella kirjattujen arvonalentumisten
yhteismäärä oli noin 65 miljoonaa euroa.
Liikearvon arvostukseen ja muuhun käyttöomaisuuteen liittyy merkittävää johdon harkintaa,
joka liittyy käyttöarvon määrittämisessä perustana oleviin oletuksiin, mukaan lukien liikevaihdon
kasvu, käyttökate, investoinnit, käyttöpääoma, markkinavuokrat ja nettokassavirtoihin sovellettu
diskonttokorko. Tämän johdosta liikearvon ja muun omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen
kannalta keskeinen seikka.
Lisäksi menetelmät arvonalentumisen määrittämiseksi ja kohdistamiseksi ovat monimutkaisia.
Tarkastustoimenpiteemme keskittyivät kriittisiin arvioihin ja johdon harkintaan. Olemme arvioineet
näiden oikeellisuutta seuraavien toimenpiteiden kautta:
• Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme relevanttien rahavirtaa tuottavien yksiköiden
kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytettyä arvostusmenetelmää, vertaamalla
sitä IAS 36:n ”Omaisuuserien arvon alentuminen” vaatimuksiin
• Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme menetelmät, joita sovellettiin
arvonalentumistestauksen asianmukaisen tason määrittämisessä ja tunnistettujen
arvonalentumisten kohdistamisessa Norjan tuotanto- ja logistiikkayksiköille.
• Arvioimme ja kyseenalaistimme johdon tulevaisuuden kassavirtaennusteita ja
niiden laadintaprosessia muun muassa vertaamalla niitä viimeisimpiin hallituksen
hyväksymiin budjetteihin, sekä arvioimalla budjettikauden jälkeisten tulevien myynti- ja
kannattavuusennusteiden kohtuullisuutta.
• Vertailimme kuluvan vuoden toteutuneita tuloksia 31.12.2022 päättyneen tilikauden lukuihin,
jotka sisältyivät edellisen vuoden arvonalentumismalleihin, arvioidaksemme johdon
historiallisten ennusteiden paikkansapitävyyttä.
• Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden määrittämiseen liittyvää
prosessia, mukaan lukien arvioita liikevaihdon ja kannattavuuden kehityksestä sekä käytettyjä
diskonttokorkoja.
• Arvonmääritysasiantuntijamme testasivat diskonttokorkojen asianmukaisuutta ja pitkän
aikavälin kasvulukujen kohtuullisuutta.
• Kiinteistöarviointiasiantuntijamme arvioivat ja haastoivat Norjan tuotanto- ja
logistiikkavuokratilojen kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt
markkinavuokrat ja diskonttokorot.
• Arvioimme johdon käyttämässä herkkyys-analyysissa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta.
• Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa esitettyjen tietojen asianmukaisuutta.
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä
206
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa
oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-
tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne
katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin
kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös
laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta
lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,
joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,
että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan
olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin
päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa
ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen
olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei
emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja
tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan
lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta
ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta
koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista
seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa
niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä
tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta
keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää
kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä
seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin
kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
207
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 8 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 19.3.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Markku Katajisto
KHT
208
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti
Anora Group Oyj:n johdolle
Olemme Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555–7) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä
suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-
konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä
Anora Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun
komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen
kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen
ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.
Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme
Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten
eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit)
(IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen
pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus,
salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.
Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa
laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien
sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat
toimintaperiaatteet ja menettelytavat.
Meidän velvollisuutemme
Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin
perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen
varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin
menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen
tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon
hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten
noudattamatta jättämistä.
ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu
toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen.
Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai
virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä
riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-
tilinpäätöksen laatimisen kannalta.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa evidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta
noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia.
Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen
mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Anora Group
Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille.
Helsinki 20.3.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Markku Katajisto
KHT
209
HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS
Vuosikertomus 2023
Anora Group Oyj
PL 350, 00101 Helsinki
+358 207 013 013
[email protected]
www.anora.com