VUOSI 2023

Aspo lyhyesti 3

Toimitusjohtajan katsaus 6

Strategia 8

ESL Shipping 9

Telko 10

Leipurin 12

Aspon vastuullisuusraportti 13

Ympäristövastuu 18

Henkilöstö 21

Hyvä hallintotapa 23

Vastuullisuustaulukot 26

Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 33

Konsernin hallitus 39

Konsernin johtoryhmä 41

Liiketoimintojen hallitukset 43

ASPON VUOSI 2023

MUUTOSMATKA

JATKUU

Aspo tukee liiketoimintojensa kasvua ja pyrkii

parantamaan niiden kannattavuutta ja

varmistamaan vakaat kassavirrat.

Tavoitteenamme on ottaa entistä aktiivisempi

rooli fuusioissa, yrityskaupoissa ja muissa

uudelleenjärjestelyissä sekä nykyisten

liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa.

ASPO-KONSERNI

LIIKETOIMINNO T

VASTUUL LISUUS

HALLINNOINTI

TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

142

TIETOA SIJOITTAJILLE

143

ESEF VARMENNUSRAPORTTI

Vuosi 2023 lyhyesti

Muutos eteni vuonna 2023, kun jatkoimme Aspon

liiketoimintakokonaisuuden kehittämistä ja läntisille markkinoille

siirtymistä strategiamme mukaisesti.

Haasteellisesta geopoliittisesta ja makrotaloudellisesta ympäristöstä

huolimatta jatkuvien toimintojemme tulos ylitti selvästi historiallisen

tason, mikä heijastaa ydinliiketoimintamme kilpailukykyä ja

kannattavuutta tulevaisuudessa. Edistyimme hyvin myös

vastuullisuudessa ja saavutimme hyviä tuloksia erityisesti

työntekijöiden turvallisuuden parantamisessa.

Aspo lähtee vuoteen 2024 luottavaisesti, kun jatkamme

strategiamme määrätietoista toteuttamista ja pyrimme

kiihdyttämään orgaanista kasvua yritysostojen avulla.

LIIKEVAIHTO,

JATKUVAT TOIMINNOT

536,4 M€

-4 %

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO,

JATKUVAT TOIMINNOT

26,2 M€

-40 %

Vihreän siirtymän

nopeuttaminen

merikuljetuksissa

ESL Shipping eteni suunnitellusti Green

Coaster -hankkeessa. Lisäksi OP Suomi

Infra ja Varma investoivat yhteensä 45

miljoonaa euroa ESL Shippingiin kasvun

vauhdittamiseksi.

Leipurin keskittyy

ydintoimintoihin

Leipurin myi leipomolaite liike toimin-

tansa sekä myi ja vuokrasi takaisin useita

kiinteistöjä Ruotsissa ja Liettuassa.

Kobian integrointi eteni hyvin.

Suuri parannus työn-

tekijöiden turvallisuudessa

Aspon keskeisiä vastuullisuuden painopisteitä

ovat päästöintensiteetin vähentäminen ja

työturvallisuuden parantaminen. Vuonna

2023 tapaturmataajuus pieneni merkittävästi

edellisvuodesta.

Aktiivista

ostokohteiden

hakua

Vuonna 2023 Telko osti Eltrexin, joka

on puolalainen erikoiskemikaalien ja

pakkausmateriaalien jakelija. Telko jatkaa

aktiivisesti yritysostoja, joilla tavoitellaan

sekä nykyistä liiketoimintaa vahvistavia

synergiaetuja että uutta kasvua.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ASPON VUOSI 2023

700

600

500

400

300

200

100

19 20 21 22 23 19 20 21 22 23 19 20 21 22 23 19 20 21 22 2319 20 21 22 23

180

150

120

Vastuullista arvonluontia

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja vastuullisesti pitkällä aikavälillä. Omistamiemme

yritysten tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan,

asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä ja pyrkivät edelläkävijyyteen vastuullisuudessa. Aspo tukee

liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvykkyyksillä. Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 13 maassa,

ja sen palveluksessa on yhteensä noin 700 ammattilaista.

LIIKEVAIHTO

VERTAILUKELPOINEN

LIIKEVOITTO HENKILÖSTÖ OMAN PÄÄOMAN TUOTTOASTE NETTOVELKAANTUMISASTE

553,0 Me 26,5 Me 712 1,2 % 117,6 %

-15 % -52 %

ASPON TALOUDELLISET TAVOITTEET

AVAINLUVUT

LIIKEVOITTO

8 %

LIIKEVAIHDON KASVU

VUODESSA

5–10 %

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO

NETTOVELKAAN TUMISASTE

> 20 % < 13 0 %

1 000

800

600

400

200

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ASPON VUOSI 2023

297

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava

varustamo. ESL Shippingin kilpailuetu perustuu kykyyn varmistaa

teollisuuden ja energiantuotannon tuote- ja raaka-ainekuljetukset

ympärivuotisesti vaikeissakin sääolosuhteissa.

Telko on johtava jakelija ja ratkaisutoimittaja jalostajille

ja brändin omistajille, jotka haluavat turvata liike-

toimintansa tulevaisuuden vaatimukset täyttävillä

muovi-, kemikaali- tai voiteluaineratkaisuilla.

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua, hankkii raaka-

aineita maailmanmarkkinoilta ja kotimaisilta toimijoilta

ja toimittaa niitä asiakkaiden tarpeiden mukaisesti

tehokkaan logistiikkaketjunsa avulla.

LIIKEVAIHTO

VERTAILUKELPOINEN

LIIKEVOITTO Me

HENKILÖSTÖ

OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

189,0 18,3

- 23 % -51 %

35 %

218211,3 9,0

+ 1 % -20 %

39 %

157136,1 4,2

+ 29 % + 282 %

25 %

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ASPON VUOSI 2023

Strategian mukainen

transformaatio jatkui

■

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuonna 2023 jatkoimme Aspon liiketoimintaportfolion

kehittämistä. Viimeksi kuluneen vuoden aikana olemme

irtautuneet Venäjän ja muilta valituilta itämarkkinoilta.

Olemme myös myyneet kiinteistöjä sekä osana Leipurinia

toimineen leipomolaitteiden maahantuontiliiketoiminnan.

Konsernissamme on nyt jäljellä kolme länsimaiden mark-

kinoille keskittyvää liiketoimintaa, jotka muodostavat

vahvan alustan konsernimme kannattavalle kasvulle.

MUUTOSPROSESSISSA TALOUDELLISIIN

TAVOITTEISIIN EI YLLETTY

Vuonna 2023 Aspo-konsernin taloudellinen kehitys jäi

poikkeuksellisen vahvaa edellisvuotta vaatimattomam-

malle tasolle, emmekä saavuttaneet pitkän aikavälin

kasvu- ja kannattavuustavoitteitamme. Johtuen lähinnä

Venäjän liiketoiminnoista luopumisesta liikevaihto laski

merkittävästi ollen 553,0 miljoonaa euroa (652,6). Ver-

tailukelpoinen liikevoitto laski 26,5 miljoonaan euroon

(55,3) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 4,8 %

(8,5). Myös oman pääoman tuotto jäi tavoitetta alhai-

semmalle tasolle 1,2 %:iin (15,2). Nettovelkaantumisaste

säilyi tavoitetasolla ollen 117,6 % (108,4). Lähes kaikki

itämarkkinoilta poistumiseen liittyvät kulut näkyvät nyt

luvuissamme, joten suuntaamme eteenpäin puhtaalta

pöydältä. Tärkeää on kuitenkin huomata, että jatkuvien

liiketoimintojen tuloskehitys oli vuonna 2023 selvästi

yli historiallisen tason. Tämä osoittaa, että Aspon tule-

vaisuuden ydinliiketoiminnat ovat kilpailukykyisiä ja vah-

vassa tuloskunnossa.

Aspon taloudellinen kehitys oli liiketoimintariippuvai-

nen. ESL Shippingin markkinaympäristö oli haastava,

kun etenkin spot-markkinan kysyntä ja hintataso oli-

vat vahvasti laskusuunnassa ja selvästi kahta edellis-

vuotta heikompia. Telkolle Venäjän markkinoilta vetäy-

tyminen merkitsi 70 miljoonan euron liikevaihdon mene-

tystä. Leipurinille vuosi oli merkittävä onnistuminen, kun

sekä toimintojen kehittäminen että vuonna 2022 toteu-

tetun Kobia-yritysoston synergiat tuottivat ennätykselli-

sen tuloksen.

LIIKETOIMINNOT ETENEVÄT

STRATEGIOIDENSA MUKAISESTI

Kaikilla kolmella liiketoiminnollamme on selkeästi määri-

tellyt strategiat, joiden ohjaamina ne kehittävät toimin-

taansa ja suuntaavat resurssejaan.

ESL Shipping on edelläkävijä ympäristöystävällisten

merikuljetusten tarjoajana teollisuusasiakkaille ja pyr-

kii jatkossa kehittämään täysin fossiilivapaan palvelun.

Tärkeä askel kohti vähäpäästöisempiä merikuljetuksia

oli vuonna 2022 tehty investointi kahteentoista Green

Coaster -sähköhybridialukseen. Niistä ensimmäinen toi-

mitettiin joulukuussa 2023 ja vuoden 2024 aikana käy-

tössä on keskimäärin noin kolme uutta alusta. Rahoit-

taakseen kasvuaan ja kiihdyttääkseen vihreää siirty-

määnsä ESL Shipping solmi vuonna 2023 sopimuksen

Jatkuvien liiketoimintojen

tuloskehitys osoittaa,

että Aspon tulevaisuuden

ydinliiketoiminnat

ovat kilpailukykyisiä ja

vahvassa tuloskunnossa.

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ROLF JANSSON

ASPON VUOSI 2023

OP Suomi Infra Ky:n tulosta vähemmistöosakkaaksi

yhtiöön 30 miljoonan euron investoinnilla. Helmikuussa

2024 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma liit-

tyi mukaan omalla 15 miljoonan euron investoinnillaan.

Nämä investoinnit ja tulevat toimenpiteet mahdollistavat

ESL Shippingin nopeutetun vihreän siirtymän.

Telko tavoittelee vahvaa kasvua sekä orgaanisesti

että yritysostoilla. Aspon visiona on kasvattaa Telkosta

johtava lisäarvotuotejakelutoimija Euroopassa. Vuonna

2023 Telko osti puolalaisen erikoiskemikaalien ja teolli-

suuspakkausmateriaalien jakeluyhtiö Eltrexin, laajentaen

näin muovinjakeluun keskittynyttä liiketoimintaportfolio-

taan Puolassa myös kemikaaleihin.

Leipurin jatkaa tuloksentekokykynsä parantamista

kehittämällä edelleen kaupallisia toimintojaan, toimitus-

ketjuja ja hankintojaan. Vuoden 2023 vahva kasvu tuli

Kobian yritysostosta Ruotsissa sekä inflaatiokehityk-

sestä, mikä selvästi hidastui loppuvuotta kohti.

Pääkonttorimme muutto

Espoon Keilaniemeen ja

Lintulahdessa olevien

toimipisteiden yhdistäminen

alkusyksystä 2023 loivat

meille sekä kustannussäästöjä

että edellytykset tehostaa

sisäistä yhteistyötämme.

VASTUULLISUUSTAVOITTEISSA

HYVIIN TULOKSIIN

Aspon strategian mukaisesti kaikkien liiketoimintojemme

tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla

aloillaan. Vastuullisuus myös ohjaa Aspon uusien sijoitus-

kohteiden etsintää ja johtamisjärjestelmää. Tärkeimmät

vastuullisuutemme painopistealueet ovat päästöinten-

siteetin pienentäminen ja työturvallisuuden parantami-

nen. Näissä tavoitteissa saavutettiin vuonna 2023 hyvää

kehitystä, kun pääsimme päästöintensiteetissä lähes

tavoitteeseen ja tapaturmataajuus jatkoi merkittävällä

loikalla alenemistaan.

Koko henkilöstömme suoritti vuoden aikana Code

of Conduct ja Compliance -koulutukset, jotka sisältävät

muun muassa korruption torjumiseen liittyviä kysymyk-

siä. Käynnistimme vuoden aikana myös yhtiön monimuo-

toisuutta, tasa-arvoa ja osallisuutta edistävän työn ns.

DEI-teemojen (diversity, equality, inclusion) parissa, sillä

uskomme tämän kehityksen olevan välttämätöntä liike-

toiminnallemme. Tarvitsemme erilaista osaamista, näkö-

kulmia ja taustoja menestyäksemme nyt ja tulevaisuu-

dessa ja haluamme vahvistaa Aspossa kulttuuria, jossa

jokaisella on yhtäläiset mahdollisuudet kukoistaa työs-

sään.

JATKONÄKYMÄT VAKAAT

Vaikka toimintaympäristömme on viimeksi kuluneiden

kahden vuoden aikana muuttunut merkittävästi, vuoden

2021 lopussa julkaistu strategiamme on edelleen toi-

miva. Jo tuolloin totesimme hakevamme kasvua nimen-

omaan länsimarkkinoilta.

Pohjoismaisten teollisuusyritysten panostaessa lähi-

vuosina kymmeniä miljardeja vihreään siirtymään ESL

Shippingin markkinat kasvavat merkittävästi ja sillä on

erinomaiset edellytykset vahvistaa markkina-asemaansa

entisestään. Vuonna 2024 arvioimme ESL Shippin-

gin avainasiakastoimialojen kehityksen olevan vakaata

ja nousujohteista. Telko pyrkii kiihdyttämään kasvuaan

orgaanista kehitystä tukevilla yritysostoilla. Leipurin jat-

kaa menestyksekästä työtään tuloksentekokykynsä

kehittämiseksi lähtökohtaisesti vakailla markkinoillaan.

Pääkonttorimme muutto Espoon Keilaniemeen ja Lin-

tulahdessa olevien toimipisteiden yhdistäminen alkusyk-

systä 2023 loivat meille sekä kustannussäästöjä että

edellytykset tehostaa sisäistä yhteistyötämme. Myös

vuoden aikana tekemämme useat avainhenkilöiden rekry-

toinnit tukevat hyvin edenneen transformaatiomme jat-

kumista.

Uskon sekä toimintaympäristömme että erittäin

kyvykkään henkilöstömme luovan meille hyvät edellytyk-

set myönteiseen tuloskehitykseen vuonna 2024.

Rolf Jansson

Konsernin toimitusjohtaja

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ASPON VUOSI 2023

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimin-

tojaan vastuullisesti pitkällä aikavälillä. Aspolla on kolme

tytäryhtiötä: ESL Shipping, Telko ja Leipurin. Niiden yhtei-

senä tavoitteena on olla markkinajohtajia ja vastuullisuu-

den edelläkävijöitä omilla aloillaan. Tytäryhtiöt vastaavat

toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja kehityksestään.

Vuoden 2023 lopussa Aspo-konsernilla oli liiketoimin-

taa 13 maassa ja se työllisti noin 700 ammattilaista.

AKTIIVINEN OMISTAJUUS

MAHDOLLISTAA KASVUN

Aspo tukee liiketoimintojensa kasvua ja pyrkii paranta-

maan niiden kannattavuutta ja varmistamaan vakaat kas-

savirrat. Tavoitteenamme on ottaa entistä aktiivisempi

rooli fuusioissa, yrityskaupoissa ja muissa uudelleenjär-

jestelyissä sekä nykyisten liiketoimintojen kasvuinves-

toinneissa.

Aspo keskittyy erityisesti teollisuuden palveluihin, ja

sen keskeisiä aloja ovat logistiikka ja kauppa. Vastuulli-

suus on keskeinen osa johtamisjärjestelmäämme ja ohjaa

uusia sijoitusmahdollisuuksia.

MUUTOS ETENEE

Vuonna 2023 jatkoimme strategiamme toteuttamista

menestyksekkäästi. ESL Shippingin investointi kahteen-

toista Green Coaster -alukseen eteni suunnitellusti. Seit-

semän alusta on rakenteilla, ja sarjan ensimmäinen alus,

Electramar, laskettiin vesille kesäkuussa ja toimitettiin

Strategian toteutus jatkui

■

STRATEGIA

joulukuussa. Toinen alus, Stellamar, laskettiin vesille loka-

kuussa.

Keväällä 2023 Aspo alkoi tarkastella strategisia vaih-

toehtoja ESL Shippingin vähähiilisen kasvustrategian

tukemiseksi ja nopeuttamiseksi. Ohjelmassa arvioidaan

vaihtoehtoisia toimenpiteitä, kuten uuden sijoituspoolin

perustamista, mahdollista vähemmistöomistajan toteut-

tamaa ESL Shippingin pääomapohjan vahvistamista sekä

kahden Supramax-aluksen myyntiä. Tämän arvioinnin

ensimmäisenä tuloksena Aspo allekirjoitti marraskuussa

OP Suomi Infra Ky:n kanssa sopimuksen 30 miljoonan

euron investoinnista ESL Shippingiin. Helmikuussa 2024

Varma ilmoitti liittyvänsä mukaan omalla 15 miljoonan

euron investoinnillaan.

Telko jatkaa aktiivisesti yritysostoja, joilla tavoitel-

laan sekä nykyistä liiketoimintaa vahvistavia synergiae-

tuja että uutta kasvua. Tammikuussa Telko osti puola-

laisen Eltrexin, joka on erikoiskemikaalien ja teollisuuden

pakkausmateriaalien jakelija. Yhtiön laajassa valikoimassa

on raaka-aineita pinnoitteita, lattianpäällysteitä ja kodin

kemikaaleja valmistaville teollisuudenaloille.

Telko jatkaa myös orgaanisen kasvun tavoittelua

markkinoiden kasvun perusteella sekä markkinaosuutta

kasvattamalla. Telko sai Venäjän toimintojensa myynnin

päätökseen huhtikuussa.

Leipurin kannattavuuden kehittämisohjelma eteni

suunnitellusti, ja tulos parani merkittävästi vuoteen 2022

verrattuna. Kobian integrointi eteni hyvin, ja yritysosto

on osoittautunut Leipurille käännekohdaksi, joka palvelee

strategisesti päämiehiä ja asiakkaita Pohjoismaissa.

Leipomolaiteliiketoiminnan myynti lokakuussa sekä

kiinteistöjen myynnit ja takaisinvuokraukset Ruotsissa ja

Latviassa vuoden aikana tukivat Leipurin strategiaa olla

fokusoitunut pohjoismainen raaka-aine- ja palveluyritys.

Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminto-

jen myynti odottaa edelleen paikallisten viranomaisten

hyväksyntää.

VASTUULLISUUS LIIKETOIMINNAN YTIMESSÄ

Vastuullisuus on olennainen osa Aspon johtamisjärjestel-

mää ja yrityksen investointeja ohjaava tekijä. Aspon liike-

toiminnot pyrkivät olemaan alojensa edelläkävijöitä vas-

tuullisuudessa.

Aspon tämänhetkinen päätavoite on päästöintensi-

teetin vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä

[CO

(tonnia) / liikevaihto (tuhatta euroa)]. Lähtötaso

(2020) oli 0,44, ja tavoitetaso (2025) on 0,30. Vuonna

2023 päästöintensiteetti oli 0,37, kun tavoite oli 0,36,

eli tavoitteesta jäätiin vain hieman.

Toinen Aspon vastuullisuuden keskeinen painopistea-

lue on työntekijöiden turvallisuus, jota mitataan tapatur-

mataajuuden kehittymisellä. Sen osalta edistyimme mer-

kittävästi: TRIF-tapaturmataajuus oli 4,8 (8,1 vuonna

2022).

PÄÄOMATEHOKKUUS TUKEE

STRATEGIAN TOTEUTTAMISTA

Konsernin pääomatehokkuus liittyy tiiviisti Aspon stra-

tegian toteuttamiseen. Pääomamarkkinoiden tehokkaan

hyödyntämisen mahdollistaa Aspon vahva velanhoito-

kyky, jota tukee vahva kassavirta.

Osana strategiansa toteuttamista Aspo huolehtii

myös pääomarakenteestaan. Aspolla tulee olla riittävät

resurssit enemmän arvoa tuottaviin toimintoihin ja raken-

nejärjestelyihin.

Aspon pitkän aikavälin

taloudelliset tavoitteet

Liikevoitto 8 %

Liikevaihdon kasvu vuodessa 5–10 %

Oman pääoman tuotto > 20 %

Nettovelkaantumisaste < 130 %

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2023

ASPON VUOSI 2023

ESL Shipping on pohjoisen Itämeren johtava varustamo-

palvelujen tarjoaja ydinsegmenteissään. Se tarjoaa luo-

tettavia kuljetuspalveluja teollisuuskumppaneilleen. ESL

Shippingin aktiivinen toiminta-alue ulottuu Lounais-Eu-

rooppaan.

KUMPPANUUS LIIKETOIMINTAMALLINA

Yhtiö pyrkii luomaan pitkäaikaisia suhteita valittuihin

kumppaniasiakkaisiinsa. ESL Shippingin kymmenestä

merkittävimmästä asiakkaasta seitsemällä on yli kymme-

nen vuoden sopimussuhde ESL Shippingin kanssa. Tämä

on tulosta korkeasta asiakaskeskeisyydestä, joka perus-

tuu asiakkaiden palvelutarpeiden ja laadukkaiden pal-

velujen toimittamisen syvälliseen ymmärrykseen. ESL

Shipping luo kilpailuetua tarjoamalla erittäin luotettavia

varustamopalveluja ympäri vuoden, myös ankarissa ja

haasteellisissa sääolosuhteissa.

VAHVA TALOUDELLINEN TULOS

HAASTEELLISESTA YMPÄRISTÖSTÄ

HUOLIMATTA

Joustavien ja luotettavien palvelujen tarjoaminen edellyt-

tää riittävän suurta ja keskenään vaihtokelpoista laivas-

toa. Vuoden 2023 lopussa ESL Shippingillä oli käytössä

43 alusta, kaikki 1A tai 1A Super -jääluokissa. Aluksista

24 on kokonaan omistettuja, kaksi vähemmistöomistet-

tuja ja 17 aikarahdattuja. Varustamon laivaston kanta-

vuus on yli 443 000 tonnia kuollutta painoa.

Vuodelle 2023 oli ominaista haasteellinen liiketoimin-

taympäristö. Liiketoiminta on vähentynyt eri ydinasiakas-

segmenteissä, mikä on pudottanut erityisesti spot-volyy-

meja ja -hintoja. Kustannusinflaatio ja korot ovat olleet

korkealla tasolla. Lisäksi ESL Shipping teki kevään 2022

ja Venäjän Ukrainaa vastaan aloittaman sodan jälkeen

päätöksen vetäytyä kokonaan Venäjän satamista.

Kaikesta tästä huolimatta ESL Shipping teki vakaan

taloudellisen tuloksen vuonna 2023. Kumppanuusstrate-

gia osoitti vahvuutensa tässä vaikeassa liiketoimintaym-

päristössä.

STRATEGIA PERUSTUU VIHREÄÄN KASVUUN

ESL Shippingin ydinmarkkinalla pohjoisella Itämerellä

on meneillään ennennäkemätön investointien aalto. Mil-

jardiluokan investointeja on käynnissä, valmisteilla tai

suunnitteilla. Näiden investointien yhteisenä nimittäjänä

on vihreä siirtymä. Suuret teollisuusyritykset toteutta-

vat strategioitaan, jotka perustuvat esimerkiksi vihreään

teräkseen, vastuullisiin ja kierrätettäviin raaka-aineisiin,

vähäisiin hiilidioksidipäästöihin ja uusiutuvaan energiaan.

Vihreä kasvu vauhdittaa merkittävästi kestävien meri-

kuljetusten tarpeita alueella. ESL Shippingin ydinsegmen-

teissä kuljetustarpeen ennustetaan kaksinkertaistuvan

seuraavien 5–10 vuoden aikana. Lisäksi vähäpäästöis-

ten tai päästöttömien merikuljetusten vaatimus koros-

tuu, koska päästöihin kiinnitetään entistä enemmän huo-

miota.

ESL Shipping on ryhtynyt aktiivisiin toimiin vasta-

takseen tähän kehitykseen. Yhtiö on jo tilannut kaksi-

toista erittäin energiatehokasta Coaster-kokoluokan säh-

köhybridialusta, joista ensimmäinen toimitettiin vuoden

2023 lopussa. ESL Shipping valmistelee vihreiden alus-

ten investointien seuraavaa aaltoa, ja yhtiö on vahvista-

nut osaamistaan ja kapasiteettiaan uusiutuvan energian

ja projektikuljetusten osalta. Lisäksi ESL Shipping osallis-

tuu aktiivisesti tulevaisuuden polttoaineiden kehitykseen,

ja sillä on hyvät mahdollisuudet toimia päästöttömien

kuljetusten johtavana tarjoajana.

LISÄPÄÄOMAA VIHREÄN KASVUN

VAUHDITTAMISEEN

ESL Shippingin vihreä siirtymä edellyttää huomatta-

via investointeja. Lisärahoituksella varmistetaan vihreän

merenkulun investointien nopea edistyminen. Tämän

mukaisesti Aspo teki marraskuussa 2023 OP Suomi Inf-

ran kanssa sopimuksen 30 miljoonan euron investoin-

nista ESL Shippingiin. Helmikuussa 2024 Varma ilmoitti

liittyvänsä mukaan omalla 15 miljoonan euron investoin-

nillaan.

18,3 M€

Vertailu kelpoinen liikevoitto

- 51 %

189,0 M€

Liikevaihto

- 23 %

297

Henkilöstö

Nopeutettua vihreää kasvua

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

■

ESL SHIPPING

ASPON VUOSI 2023

■

TELKO

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaa-

lien ja voiteluaineiden asiantuntija ja jakelija. Yhtiö tar-

joaa raaka-aineita, teknistä osaamista ja tukea eri toimi-

aloille. Se toimii arvoketjussa vastuullisena kumppanina

yhdistämällä tunnetut kansainväliset päämiehet ja asiak-

kaat. Telkon kumppanit hyötyvät yhtiön teknisestä osaa-

misesta ja tuesta sekä laajasta raaka-ainevalikoimasta,

joka auttaa löytämään tuottavuutta, kestävyyttä ja toi-

minnan laatua parantavia muovi-, kemikaali- ja voiteluai-

neratkaisuja.

Vuonna 2023 Telkolla oli toimintaa Suomessa, Baltian

maissa, Skandinaviassa, Puolassa, Romaniassa, Ukrai-

nassa, Kazakstanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa.

VAIHTELEVAA KYSYNTÄ

JA EPÄVAKAITA HINTOJA

Kysyntä ja markkinahinnat vaihtelivat merkittävästi koko

vuoden ajan ja olivat keskimäärin edellisvuotta alhaisem-

malla tasolla. Telkon jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto

kasvoi pääasiassa yritysostojen myötä, mutta kannat-

tavuus heikkeni markkinahintojen laskun seurauksena.

Telko pystyi parantamaan kustannustehokkuuttaan ja

sopeuttamaan kustannuksiaan, mikä lievensi markkina-

olosuhteiden vaikutusta tulokseen.

Telko sai onnistuneesti päätökseen vetäytymisensä

Venäjältä ja Valko-Venäjältä ja pystyi jatkamaan liiketoi-

mintaansa ja toimintojaan Ukrainassa. Ukrainan markki-

nat ovat kuitenkin sodan vuoksi edelleen vaativat, joten

liiketoiminnan taso pysyy aiempaa alhaisempana.

ONNISTUNEITA YRITYSOSTOJA

JA VETÄYTYMISIÄ

Strategiansa mukaisesti Telko osallistuu aktiivisesti

markkinan konsolidointiin. Telko sai tammikuussa 2024

päätökseen Eltrexin oston. Eltrex on puolalainen erikois-

kemikaalien ja teollisuuden pakkausmateriaalien jake-

luun erikoistunut yritys. Vuoden aikana Telko myi Venäjän

tytäryhtiönsä ja sai päätökseen poistumisensa Venäjän

markkinoilta. Lisäksi Telko lopetti toimintansa Valko-Ve-

näjällä ja käynnisti Valko-Venäjän tytäryhtiönsä selvitys-

prosessin. Syyskuussa Telko myi ruiskuvalukoneiden liike-

toimintansa Baltian maissa.

Telko jatkoi fuusio- ja yritysostomahdollisuuksien tutki-

mista koko vuoden ajan.

Skaalautuvaa liiketoimintaa

9,0 M€

Vertailu kelpoinen liikevoitto

- 20 %

211,3 M€

Liikevaihto

+ 1 %

218

Henkilöstö

Telko julkisti kirkastetun Telko Effect™ -brändi-

imagonsa, joka kuvaa Telkon pyrkimyksiä

parantaa asiakkaidensa ympäristö- ja teknistä

suorituskykyä ja taloudellista tulosta. Telkon

asiantuntemus ja prosessit sekä kokonaiskus-

tannuksiin keskittyminen ja poikkeuksellinen

palveluasenne auttavat Telkon asiakkaita, pää-

miehiä ja loppukäyttäjiä parantamaan suori-

tuskykyään kestävästi.

Telko Effect tarkoittaa parempaa laatua,

tuottavuutta ja kestävyyttä sekä kustannus-

ten ja resurssien tehokasta käyttöä. Telkon

ratkaisupainotteisuudella ja räätälöidyllä tekni-

sellä asiantuntemuksella saavutetaan standar-

dit, joita brändien omistajat tavoittelevat.

Telko tarjoaa raaka-aineita,

teknistä osaamista ja tukea

eri toimi-aloille.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

THE TELKO EFFECT™

ASPON VUOSI 2023

Skaalautuvuudella

tehokasta kasvua

■

TELKO CASE

Skaalautuvuus edellyttää yhtenäisiä

ja toistettavia toimintamalleja,

selkeitä rooleja ja vastuita sekä

prosessien automatisointia ja

digitalisointia.

Telko on sitoutunut huippuosaamiseen, innovaatioihin ja

kestävään kasvuun. Skaalautuvuuteen keskittyvät strategi-

set projektit ja organisaation uudistaminen kertovat Telkon

halusta pysyä kehityksen kärjessä dynaamisessa liiketoimint-

aympäristössä.

Telkon tavoitteena on kasvaa merkittävästi sekä orgaanisesti

että yrityskauppojen kautta. Tämä tuo mittakaavaetuja, jotka

hyödyttävät koko arvoketjua: parempaa kustannustehok-

kuutta ja entistäkin paremman palvelutason sekä asiakkaille

että päämiehille. Toimintojen skaalautuvuus tuo kustan-

nustehokkuutta ja parantaa myös liiketoiminnan jatkuvuutta

ja toiminnan laatua sekä mahdollistaa uusien toimintojen

tehokkaan haltuunoton synergiaetuja hyödyntämällä.

Telkon tavoitteena on rakentaa skaalautuva perusta, joka

mahdollistaa liiketoiminnan joustavan kehittämisen niin, että

Telkon suhteellinen kannattavuus paranee kasvun myötä.

Skaalautuvuus edellyttää yhtenäisiä ja toistettavia toimint-

amalleja, selkeitä rooleja ja vastuita sekä prosessien automa-

tisointia ja digitalisointia. Tämä parantaa läpinäkyvyyttä koko

arvoketjussa ja mahdollistaa toimitusketjun optimoinnin.

JATKUVALLA MUUTOSMATKALLA

Matka kohti skaalautuvampaa toimintaa alkoi Telkon

toiminta mallin uudistuksella. Telkon segmenttiorganisaa-

tio otettiin käyttöön vuonna 2021, jolloin se korvasi aiem-

man maaorganisaation. Tämän hankkeen tarkoituksena on

sovittaa yhtiön rakenne sen kasvutavoitteisiin ja luoda pohja

Telkon kestävälle menestykselle tulevina vuosina.

Telko on viime vuosina toteuttanut merkittäviä hankkeita,

jotka parantavat skaalautuvuutta eri toiminta-alueilla. Skaa-

lautuvuuden kehittäminen jatkui organisaatiomuutosten, pro-

sessien harmonisoinnin ja teknisten valmiuksien kehittämisen

kautta. Ensimmäiset tulokset voidaan nähdä synergiavaiku-

tuksina ostettujen yritysten onnistuneessa integraatiossa

viime vuosina.

Työ skaalautuvuuden kehittämiseksi jatkuu erityisesti hyö-

dyntämällä modernin teknologian mahdollisuuksia prosessien

tehostamisessa ja tuotantoketjun optimoinnissa. Nämä aloit-

teet ovat lisänneet toiminnan tehokkuutta ja myös mah-

dollistaneet Telkon saumattoman sopeutumisen muuttuvaan

liiketoimintaympäristöön.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2023

■

LEIPURIN

4,2 M€

Vertailu kelpoinen liikevoitto

136,1 M€

Liikevaihto

157

Henkilöstö

+ 282 %

+ 29 %

Uusi rakenne, uusi fokus

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua, hankkii raaka-ai-

neita maailmanmarkkinoilta ja kotimaisilta toimijoilta ja

toimittaa niitä asiakkaiden tarpeisiin tehokkaan logistiik-

kaketjunsa avulla. Leipurin toimii kuudessa maassa: Suo-

messa, Ruotsissa, Baltian maissa ja Ukrainassa. Se pal-

velee leipomo-, elintarviketeollisuus- ja food service -asi-

akkaita tarjoamalla raaka-aineita, tukemalla tutkimusta ja

kehitystä, reseptiikkaa sekä uusia tuoteinnovaatioita.

Vuonna 2023 Leipurin idän toiminnot (Leipurin East)

Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Kazakstanissa erotettiin

kokonaan Leipurin-segmentistä. Sopimus näiden toimin-

tojen myynnistä allekirjoitettiin, mutta kauppa edellyt-

tää Venäjän viranomaisten hyväksyntää. Prosessi jatkui

koko vuoden, eikä sitä ole saatu päätökseen vielä vuo-

den 2024 alkaessa.

UUSIA MARKKINASEGMENTTEJÄ RUOTSISSA

Vuosi 2023 oli vuonna 2022 ostetun ruotsalaisen

Kobian ensimmäinen osana Leipuria. Integrointi jatkui

koko vuoden, ja Kobian ja Leipurin toimintamallit yhden-

mukaistettiin. Kobian tilojen myynti ja takaisinvuokraus

saatiin onnistuneesti päätökseen. Kobia siirtyi uusille

markkinasegmenteille, ja synergiaetujen toteutus eteni

suunnitellusti ja jatkuu vuonna 2024 kaupallisten syner-

gioiden myötä. Toimitusketjussa tunnistettiin merkittäviä

tehostamisen mahdollisuuksia.

VAHVEMPI PAINOTTUMINEN

SUOMEEN JA BALTIAN MAIHIN

Suomessa Leipurin teki erinomaisen tuloksen uuden

maajohdon alaisuudessa. Talouden lisäksi tämä näkyi

suositteluasteen (Net Promoter Score) ja työntekijöiden

tyytyväisyyden huomattavana kasvuna. Suurin yksittäi-

nen muutos vuoden aikana oli jäljellä olleen koneliiketoi-

minnan myyminen ja liiketoiminnan painottuminen yhä

vahvemmin elintarvikkeiden raaka-aineisiin. Markkinoi-

den laajentaminen leipomoteollisuuden ulkopuolelle alkoi

muutama vuosi sitten ja on muuttunut merkittäväksi

uudeksi liiketoiminnaksi. Tätä hanketta viedään eteenpäin

kaikissa Leipurin toimintamaissa.

Tulos Baltian maissa oli yleisesti hyvä. Suurimmat

muutokset tehtiin Liettuassa, jossa johtoa uudistettiin, ja

muutos yleishyödykkeistä kohti erikoistuneempaa tuote-

valikoimaa ja asiakaskuntaa alkoi. Leipurin Liettuan tilat

myytiin, ja toimintaa nykyaikaistetaan vuonna 2024.

SELKEYTTÄ MAAKOHTAISELLA

TOIMINTAMALLILLA

Leipurin toimintamallia ja johdon rakennetta muutettiin

aiemmasta matriisimallista maakohtaisempaan liiketoi-

mintaan, jossa on selkeämmät tulosvastuut. Samalla kui-

tenkin hyödynnetään yhteisen hankinnan, ristiinmyynnin

ja hallintotoimintojen synergiaetuja koko konsernissa.

Ukrainassa toiminta pysyi alhaisella tasolla ilmeisten

vaikeuksien vuoksi. Elintarvike- ja leipomoteollisuus Ukrai-

nassa on siirtynyt pääasiassa halvempiin kotimaisiin raa-

ka-ainetoimituksiin, kun taas Leipurin liiketoiminta Ukrai-

nassa on perinteisesti painottunut tuontituotteisiin.

Kobia siirtyi uusille

markkinasegmenteille.

Synergiaetujen toteutus

eteni suunnitellusti ja jatkuu

vuonna 2024 kaupallisten

synergioiden myötä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2023

Aspon vastuullisuusraportti 2023

Sosiaalisesti, taloudellisesti ja ympäristön näkökulmasta kestävä

liiketoiminta on edellytys pitkän aikavälin arvonluontiin. Vastuullisesti

johdettu, kasvava yritys luo työtä, verotuloja ja hyvinvointia.

Vuosi 2023

Aspon tärkeimmät painopistealueet ovat päästö-

intensiteetin pienentäminen sekä työturvallisuu-

den parantaminen. Näissä tavoitteissa saavutet-

tiin hyvää kehitystä vuonna 2023 ja samalla

vastuullisuuden kehittämistä jatkettiin monella

saralla.

Aspon omistamien liiketoimintojen pitkän aika-

välin tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkä-

vijöitä omilla aloillaan. Kullakin liiketoiminnolla on

erilaiset painopistealueet vastuullisuustyössään.

2022: 0,33

2022: 8,1

TAPATURMATAAJUUS

TRIF

4,8

OSUUS ASPON HENKILÖSTÖSTÄ, JOKA

SUORITTI KOULUTUKSET VUONNA 2023

Code of Conduct Compliance

PÄÄSTÖ INTENSITEETTI

(tn) / liikevaihto (t€)

0,37

Nollatoleranssi korruptiolle

Aspon eettiset ohjeet kieltävät jyrkästi kaiken

korruption tai lahjonnan. Henkilöstölle suunnatut

vuosittaiset Compliance- ja Code of Conduct

-koulutukset sisältävät muun muassa korruption

torjumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat

tunnistamaan epäilyttävät tilanteet sekä epäeetti-

sinä pidettävät toimintatavat.

100 % 100 %

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Vastuullisuuden ollessa keskeinen osa Aspon strategiaa,

olemme vahvistaneet yhtiön vastuullisuusosaamista ja -resur-

sointia tavoitteenamme yhä tiiviimmin johtaa ja koordinoida

vastuullisuustyötä konsernitasolla. Keskeisten vastuullisuus-

tavoitteiden ja kehityshankkeiden seuranta tuotiin vuoden

2023 aikana yhä systemaattisemmin osaksi hallituksen ja

johtoryhmän jatkuvaa työskentelyä.

Konsernin yhteinen vastuullisuuspolitiikka ohjaa toimin-

taamme ja palkitsemisjärjestelmän osaksi integroitujen vas-

tuullisuustavoitteiden toteutumista seurataan yhteisellä

raportointialustalla. Vastuullisuus ohjaa myös Aspon johta-

misjärjestelmää ja uusien sijoituskohteiden kartoitusproses-

sia. Jatkoimme potentiaalisten yritysostokohteiden ESG-arvi-

ointikriteerien kehittämistä.

Aspon tärkeimmät yhteiset painopistealueet vastuullisuu-

dessa ovat päästöintensiteetin pienentäminen sekä työtur-

vallisuuden parantaminen. Työturvallisuudessa saavutettiin

vuonna 2023 erinomaista kehitystä: tapaturmataajuus laski

edellisvuoden 8,1:stä ja oli 4,8.

Myös päästöintensiteetissä pääsimme 0,37:llä hyvin

lähelle vuoden 2023 tavoitetta 0,36 ja lähestymme hyvää

vauhtia vuodelle 2025 asettamaamme pidemmän aikavälin

tavoitetta päästöintensiteetin pienentämisestä 30 prosen-

tilla vuoden 2020 lähtötasosta. Päästöintensiteetin laskussa

merkittävä rooli tulevaisuudessa on ESL Shippingin tilaamilla

energiatehokkailla sähköhybridialuksilla, joista ensimmäinen

luovutettiin käyttöön joulukuussa 2023.

Kehitysloikkien vuosi vastuullisuustyössä

■

VASTUULLISUUS

Aspon omistamien liiketoimintojen pitkän

aikavälin tavoitteena on olla vastuullisuuden

edelläkävijöitä omilla aloillaan. Kullakin

liiketoiminnolla on erilaiset painopistealueet

vastuullisuustyössään, ja vastuullisuuden

kehittämistä jatkettiin vuonna 2023

monella saralla.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

ESL Shipping on aktiivisesti pienentänyt ympäristöja-

lanjälkeään vähentämällä laivastonsa päästöjä ja ener-

giankulutusta. Vuoden 2023 lopussa ESL Shipping liit-

tyi Science Based Targets -aloitteeseen (SBTi) ja sitoutui

asettamaan sekä lyhyen että pitkän aikavälin tieteeseen

perustuvat päästövähennystavoitteet, jotka ovat linjassa

ilmaston lämpenemisen 1,5 asteeseen rajoittavan Parii-

sin sopimuksen kanssa. ESL Shipping kehittää ja validoi

tavoitteitaan SBTi:n avulla.

Teollisuuden asiakkaiden ja kansainvälisten raaka-aine-

valmistajien välisenä linkkinä toimivan Telkon liiketoimin-

nassa vastuullisuuden osalta erityisesti tuoteturvallisuus

on ensiarvoisen tärkeää. Leipurin toiminnan keskiössä on

elintarviketurvallisuuden lisäksi myös jätteen ja hävikin

vähentäminen sekä tuotekuljetusten päästöt ja kasvipe-

räisen tuotevalikoiman suosiminen.

Henkilöstön työtyytyväisyyttä mittaavassa People

Power -indeksissä lisättiin vuonna 2023 vastuullisuus-

asioita koskevien kysymysten määrää ja tulosten kehit-

tymistä seurataan. Vuonna 2023 työtyytyväisyys säilyi

tavoitetasolla ja varsin korkeana: koko konsernin tasolla

yllettiin tavoitteenmukaiseen AA-arvosanaan, eikä liike-

toimintojen kesken ollut merkittäviä eroavaisuuksia.

100 % konsernin kaikista työntekijöistä suoritti vuo-

den aikana Code of Conduct ja Compliance -koulutukset,

jotka sisältävät muun muassa korruption torjumiseen liit-

tyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan epäilyttävät

tilanteet sekä epäeettisinä pidettävät toimintatavat.

Vuonna 2023 erityiseksi kehitysalueeksi nostettiin

monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus eli niin

sanotut DEI-teemat (diversity, equity, inclusion) ja yhtiölle

hyväksyttiin erityinen DEI-politiikka. Ensiaskeleet DEI-tie-

toisuuden ja ymmärryksen lisäämiseksi on otettu, ja ne

luovat pohjan jatkuvalle toimintakulttuurin ja käytäntöjen

kehittämiselle koko konsernissa.

Jatkoimme aktiivista valmistautumista EU:n kestä-

vyysraportointia koskevan sääntelyn voimaantuloa var-

ten. Toteutimme loppuvuoden aikana kaksoisolennai-

suusanalyysin konserni- ja segmenttitasolla olennaisten

kestävyysnäkökohtien tunnistamiseksi vaatimustenmu-

kaista raportointia varten. CSRD-raportointivalmiuteen

pääsemiseksi on käynnissä useita kehityshankkeita vuo-

delle 2024.

Aspo on vuodesta 2018 alkaen ollut YK:n Global

Compact -aloitteen jäsen, ja konsernin toimintaa ohjaa-

vat YK:n määrittelemät kymmenen ihmisoikeuksia, työ-

elämän oikeuksia, ympäristöä ja korruption vastaisuutta

koskevaa periaatetta. Aspo raportoi vuosittain edistymi-

sestään Global Compact -periaatteiden toteuttamisessa

osana tätä vastuullisuusraporttia.

Aspo julkaisee toimintakertomuksessa tiedot muiden

kuin taloudellisten tietojen raportointia koskevan Non-Fi-

nancial Reporting Directive (NFRD) -direktiivin mukaisesti

ympäristön kannalta kestävistä taloudellisista toimin-

noista, kuten on määritelty EU:n kestävän rahoituksen

luokittelujärjestelmässä eli EU-taksonomiassa.

Tämän vastuullisuusraportin ohella ESL Shipping jul-

kaisee oman vastuullisuusraporttinsa ja Telko julkaisee

tarkemmat vastuullisuustiedot toiminnastaan verkkosi-

vuillaan.

Helsingissä, 15. helmikuuta 2024

Aspo Oyj

Hallitus Toimitusjohtaja

YK:n kestävän kehityksen tavoitteet,

jotka on tunnistettu olennaisimmiksi

Aspolle ja joihin Aspolla on suurin

vaikutus.

Liiketoimintamme

kasvattaminen

ja samalla sen

ympäristökuormi tuksen

alentaminen

Aspo-kokemuksen

parantaminen

arvoketjumme

ihmisille

Hyvän hallintotavan

käytäntöjen

edistäminen

kaikilla tasoilla

Aspon ja sen omistamien liiketoimintojen

yhteiset vastuullisuus sitoumukset:

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

E S G

Liiketoimintamme

kasvattaminen

ja samalla sen

ympäristökuormituksen

alentaminen

TAVOITTEEMME

SITOUMUKSEMME/

FOKUSALUEET

OLENNAISET

TEEMAT KAIKILLE

LIIKETOIMINNOILLE

Päästöintensiteetin vähentäminen

Työntekijöiden turvallisuuden

varmistaminen

Hyvä hallinnointi

Kestäviä innovaatioita

Työntekijä- asiakas- ja

päämieskokemuksen parantaminen

Systemaattinen riskienhallinta

Kierrätyksen ja jätteiden käsittelyn

parantaminen

Tuotteiden ja

palvelun laatu

Vastuullisuusohjelman jatkuva

kehittäminen

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan

Aspo-kokemuksen

parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan

käytäntöjen edistäminen

kaikilla tasoilla

Aspon olennaiset

vastuullisuusteemat

■

VASTUULLISUUS

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Keskeisin koko konsernin ympäristövastuuseen liittyvä

tavoite on päästöintensiteetin, CO

(tn) / liikevaihto

(t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä.

Vuonna 2023 päästöintensiteetti nousi hiukan ja oli 0,37

(0,33 vuonna 2022). Päästöintensiteetin hienoinen kasvu

johtuu Aspon liikevaihdon laskusta osittain polttoaine-

hintojen laskun seurauksena, sillä absoluuttiset pääs-

töt ovat laskeneet 12 viime kuukauden aikana. Erityisesti

ESL Shippingin päästöintensiteettiin vaikuttivat myös

kaluston rakenne ja sää, kuten jääolosuhteet ja myrskyt.

Avainasemassa Aspon ympäristövaikutusten pienen-

tämisessä on energian ja raaka-aineiden käytön tehosta-

minen. ESL Shippingin alukset tuottavat valtaosan kon-

sernin kaikista hiilidioksidipäästöistä, joten varustamon

merkittävimmät ympäristönäkökulmat liittyvätkin laivas-

ton energiatehokkuuden parantamiseen ja hiilijalanjäljen

pienentämiseen.

KOHTI FOSSIILITTOMIA

MERIKULJETUKSIA ASIAKKAILLE

ESL Shippingin tavoitteena on puolittaa kuljetussuori-

tetta kohden syntyvät hiilidioksidipäästöt vuosikymme-

nen loppuun mennessä. Tavoitteen saavuttaminen vaa-

tii merkittäviä investointeja uusiin aluksiin, polttoaine-

ratkaisuihin sekä muihin energiatehokkuutta parantaviin

toimintamalleihin. Kehitystä onkin tapahtunut monella

saralla. Vuoden 2023 aikana ESL Shipping kuljetti las-

teja yhteensä 12,8 (14,7) miljoonaa tonnia ja sen alukset

kuluttivat energiaa 769 317 (819 988) MWh. CO

-pääs-

töt kuljetettua lastitonnia kohti nousivat 7,5 % vuonna

2023, pääasiassa pidentyneiden kuljetusmatkojen joh-

dosta. Absoluuttiset CO

-päästöt laskivat 7,4 % ja olivat

204 795 tonnia.

Ensimmäinen uuden sukupolven sähköhybridialus Ele-

ctramar luovutettiin ESL Shippingin tytäryhtiö AtB@C

Shippingille Intiassa 15. joulukuuta. Maasähköliitännällä

ja yhden megawattitunnin akustolla varustetut alukset

ovat kokoluokassaan maailman energiatehokkaimpia, ja

niiden kasvihuonekaasupäästöt kuljetettua lastiyksikköä

kohti ovat lähes 50 prosenttia pienemmät nykyisiin aluk-

siin verrattuna. Yhteensä tilaus koostuu 12 aluksesta, ja

uusi alus luovutetaan AtoB@C Shippingille noin kolmen

kuukauden välein. Varustamon omat

rakennusvalvojat ovat paikan päällä telakalla valvomassa

alusten rakennustöitä.

Syksyllä varustamo otti käyttöön uuden portaalin,

jossa alusten miehistön on mahdollista tarkastella aluk-

sen päästöjä, energiankulutusta, muita operatiivisia mit-

tareita sekä verrata niitä varustamon muihin saman

kokoluokan aluksiin. Portaalissa hyödynnetään samaa

dataa, jota on jo aiemmin hyödynnetty sisäisessä rapor-

toinnissa sekä tarjottu asiakkaille asiakasportaalin

kautta. Portaalin tavoitteena on integroida ympäristötie-

toisuus kiinteäksi osaksi päivittäistä tekemistä ja päätök-

sentekoa.

Vastuullinen merenkulku

osana vihreää siirtymää

■

YMPÄRISTÖVASTUU

Avainasemassa Aspon ympäristövaikutusten pienentämisessä

on energian ja raaka-aineiden käytön tehostaminen.

PÄÄSTÖINTENSITEETIN VÄHENTÄMINEN

(tn) / liikevaihto (t€)

KIERRÄTYKSEN JA JÄTTEIDEN KÄSITTELYN PARANTAMINEN

Kierrätykselle ja jätteiden käsittelylle on asetettu liiketoimintakohtaiset tavoitteet.

KESTÄVIÄ INNOVAATIOITA

Vastuullisia innovaatioita kehitetään liiketoimintakohtaisesti.

Päästöintensiteetin kasvu v. 2023 johtuu liikevaihdon laskusta,

sillä absoluuttiset päästöt ovat laskeneet 12kk aikana.

0,36 0,37

Tavoite 2023 Huomio SDG

0,33

Toteuma 2023 2022

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

ESL Shipping paransi suoritustaan vuoden 2023 Eco-

vadis-vastuullisuusarvioinnissa saavuttaen kultatason ja

parantaen suoritusta 66 pisteestä 72:een. Ympäristö-

asioissa varustamo sijoittui parhaan kuuden prosentin

joukkoon.

Vuoden 2023 lopussa ESL Shipping liittyi Science

Based Targets -aloitteeseen (SBTi) ja sitoutui asetta-

maan sekä lyhyen että pitkän aikavälin tieteeseen perus-

tuvat päästövähennystavoitteet, jotka ovat linjassa

ilmaston lämpenemisen 1,5 asteeseen rajoittavan Parii-

sin sopimuksen kanssa. ESL Shipping kehittää ja validoi

tavoitteitaan SBTi:n avulla.

Euroopan unionin päästökauppa laajeni merenkulkuun

vuoden 2024 alussa, ja kattaa ensimmäisessä vaiheessa

yli 5 000 GT:n alukset eli ESL Shippingin handy- ja sup-

ramax-luokkien alukset. Päästökauppaan valmistautumi-

nen aloitettiin hyvissä ajoin vuoden 2023 aikana. Valmis-

tautumista on edesauttanut merkittävästi jo vuosia käy-

tössä ollut kattava päästöraportointi.

Ilmapäästöjen lisäksi varustamon toiminta vaikuttaa

myös meriin. Kansainvälinen sääntely mahdollistaa ympä-

ristölle vaarattomien ruumanpesuvesien pumppaamisen

mereen. ESL Shippingin tavoitteena on ylittää sääntelyn

asettama taso ja pumpata kaikki ruumanpesuvedet mai-

hin. Asiaan panostettiin vuonna 2023 systemaattisesti,

minkä ansiosta 43,5 % (9,3 %) vesistä toimitettiin maihin

käsiteltäväksi. Varustamo käy aktiivista keskustelua sata-

mien kanssa vastaanottojärjestelyiden parantamiseksi.

ESL Shippingin kesällä 2021 lanseerattu Virtual Arri-

val on yhä menestyksekkäästi käytössä Luulajan ja Oxe-

lösundin välisessä liikenteessä yhdessä SSAB:n ja Oxe-

lösundin sataman kanssa. Virtual Arrivalin idea on laskea

aluksen nopeutta, mikäli on tiedossa, ettei satamassa

ole laituria vapaana saavuttaessa. Todellisesta saapu-

misajasta huolimatta aluksen paikka sataman jonossa

määritellään normaalilla matkanopeudella lasketun saa-

pumisajan perusteella. Energiansäästö on ollut merkittä-

vää: merikuljetusten hiilidioksidipäästöt ovat laskeneet

jopa noin 24 % matkanopeuden optimoinnin ansiosta.

Energiansäästö vastaa noin 200 suomalaisen kotitalou-

den vuosikulutusta.

ESL:n vihreän siirtymän kiihdyttämiseksi perustettiin

huhtikuussa 2023 ohjelma, jossa arvioidaan kolmea vaih-

toehtoista toimenpidettä: uuden sijoituspoolin perusta-

mista fossiilittomille aluksille, vähemmistöomistajan tote-

uttamaa ESL Shippingin pääomapohjan vahvistamista

sekä varustamon kahden Supramax-aluksen myyntiä.

Tämän arvioinnin ensimmäisenä tuloksena Aspo allekir-

joitti marraskuussa OP Suomi Infra Ky:n kanssa sopimuk-

sen pääomasijoituksesta ESL Shippingiin ja helmikuussa

2024 Varma liittyi mukaan omalla sijoituksellaan OP

Suomi Infran rinnalla.

Tulemme jatkamaan kehitystyötä sekä uudistamalla

laivastoamme että ottamalla käyttöön uusia ei-fossiili-

sia polttoaineita. Varustamoliiketoimintamme strategian

kulmakivi on ottaa merkittävä rooli teollisuuskumppanei-

demme päästöttömien tuotteiden kuljettamisessa ilman

päästöjä.

TAVOITTEENA PÄÄSTÖVÄHENNYKSET

KOKO ARVOKETJUSSA

Kaupan ja logistiikan alalla toimivien Leipurin ja Telkon

osalta suurimmat ympäristövaikutukset saadaan aikaan

muualla toimitusketjussa. Aspon hallituksen linjauksen

mukaisesti yhtiöiden tavoitteena on olla alojensa par-

haita ja vastuullisimpia kumppaneita sekä asiakkailleen

että päämiehilleen, ja omalla asiantuntijuudellaan pie-

nentää koko toimitusketjun päästöjä. Tämä pitää sisäl-

lään esimerkiksi logistiikkavirtojen tehokkaan suunnitte-

lun ja tuotteiden laadun varmistamisen. Tavoitteellinen

työmme koko arvoketjun ympäristövaikutusten tarkem-

maksi ymmärtämiseksi jatkuu, riippumatta siitä kuka

kyseisen toiminnan toteuttaa.

Telko uudistaa osaltaan muovien kiertotaloutta ja tar-

joaa asiakkailleen ympäristön kannalta kestäviä ratkai-

suja. Telkolle on muun muassa myönnetty ISCC Plus

-sertifikaatti ensimmäisenä suomalaisena jakelijana.

ISCC Plus on biopohjaisten muovien sertifikaatti, jonka

ansiosta Telko voi toimittaa asiakkailleen massataseme-

netelmän (mass balance) periaatteiden mukaisesti tuo-

tettuja muoviraaka-aineita. Vuonna 2023 Telko ylsi Eco-

Vadiksen vastuullisuusluokituksessa Hopea-tasolle.

JÄRJESTELMÄLLISTÄ RISKIENHALLINTAA

Merkittäviksi ympäristöön liittyviksi riskeiksi Aspossa on

tunnistettu muun muassa oman toiminnan ympäristöva-

hingot erityisesti polttoaineen käsittelyssä varustamolii-

ketoiminnassa ja kumppanien toiminta esimerkiksi kemi-

kaalien kuljetuksessa ja varastoinnissa. Myös muuttuva

regulaatio, esimerkiksi ympäristölainsäädännön kiristymi-

nen, energiapoliittiset muutokset tai polttoaineverotuk-

sen kehitys, voi vaikuttaa merkittävästi toimintaedelly-

tyksiin tai kustannuksiin.

Aspo seuraa jatkuvasti sääntelyn kehittymistä ja pyr-

kii kehittämään liiketoimintaa oikea-aikaisesti ja kustan-

nustehokkaasti, jotta sääntelymuutosten mahdollisesti

aiheuttamat investointitarpeet voidaan hallita. Viime vuo-

sien selvitys EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjes-

telmän (EU-taksonomian) vaikutuksista konsernin liike-

toimintoihin sekä raportointikäytäntöihin eteni edelleen

vuoden 2023 aikana. Ympäristönäkökulmien huomioon

ottamiseksi toimitusketjuissa Aspolla on eettiset ohjeet

tavaran- ja palveluntoimittajille.

Riskeihin varaudutaan ja niitä hallitaan hyvällä ympä-

ristöjohtamisella. Esimerkiksi ESL Shippingillä on oma

ympäristöjohtamisjärjestelmä, jolle on myönnetty ISO

14001 -ympäristösertifikaatti. Vuoden 2023 aikana ESL

Shipping kirjasi 2 (vuonna 2022: 3) lievää öljyvahinkoa

aluksilta. Yhteensä vahinkojen seurauksena ympäristöön

pääsi hieman noin 10 litraa öljyä tai öljynsekaista vettä.

Vahingot käsiteltiin asianmukaisesti eikä niistä aiheutu-

nut viranomaisten jatkotoimia.

Telkon ympäristönsuojelukäytäntöjä kehitetään jat-

kuvasti ISO 9001 -standardin periaatteiden mukaisesti.

Telkolla on ISO 14001 -ympäristösertifikaatti, joka kat-

taa yhtiön kaikki EU-alueen toimipisteet. Telko on lisäksi

kemikaalijakelijoiden Responsible Care -ohjelmassa, joka

ohjaa toiminnan kehittämistä lakien ja säädösten minimi-

vaatimuksia kattavammaksi.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

YMPÄRISTÖVASTUU

Digitaaliset ratkaisut parantavat

tehokkuutta ja vähentävät päästöjä

ESL Shipping on eturintamassa kehittämässä digitaa-

lisia ratkaisuja kestävämpään merenkulkuun. Yhtiö on

kerännyt useiden vuosien ajan kattavaa päästötie-

toa alustensa toiminnasta ja tietoja käytetään useissa

sovelluksissa eri puolilla yhtiötä.

Vuonna 2023 merkittävin liiketoiminnan kehittä-

misprojekti on ollut uusi alusten aikataulutuksen opti-

mointiohjelmisto, jota on kehitetty yhdessä suoma-

laisen ohjelmistokehitysyhtiö Siili Solutionsin kanssa.

Ohjelmiston ensimmäisen version, jonka on määrä siir-

tyä testausvaiheeseen vuoden 2024 alkupuolella, tar-

koituksena on auttaa rahtaus- ja operatiivista osas-

toa löytämään optimaalisin aikataulu kullekin alukselle

ja tarjota mahdollisuuksia optimoida aikataulu helposti

eri tavoitteiden, kuten pienimmän ympäristöjalanjäljen,

perusteella.

Asiakasportaalin kehittämistä on jatkettu vuonna

2023 lisäämällä työkalu, jolla voi arvioida uusiutuvien

polttoaineiden käytön vaikutuksia päästöihin osana

polttoainemixiä. Läpinäkyvän tiedon tarjoaminen asi-

akkaille kuljetusten päästöistä on entistäkin tärkeäm-

pää nyt, kun merenkulku otettiin mukaan EU:n päästö-

kauppajärjestelmään tammikuun alusta.

VESSEL PORTAL PARANTAA

PÄÄTÖKSENTEKOA ALUKSELLA

ESL Shipping lanseerasi syksyllä 2023 alusportaalin,

joka on suunniteltu yksinomaan alusten miehistöille.

Tämä innovatiivinen portaali hyödyntää samaa kehit-

tynyttä alustaa ja tietoja, jotka ovat yrityksen asiakkai-

den käytettävissä asiakasportaalissa.

Tämän portaalin käyttöönotto on merkittävä virs-

tanpylväs jatkuvassa sitoumuksessamme integroida

kestävä kehitys saumattomasti päivittäisiin toimin-

toihin ja päätöksentekoprosesseihin sekä aluksella

että maissa. Portaalissa miehistöllä on pääsy katta-

viin tilastoihin ja tietoihin alustensa suorituskyvystä.

Lisäksi ne voivat verrata suoritustaan sisaraluksiin,

mikä mahdollistaa mielekkään vertailuanalyysin.

”Kehitämme jatkuvasti digitaalisia ratkaisujamme hyödyntääksemme

keräämäämme dataa paremmin. Oma datatiimimme on tehnyt erin-

omaista työtä kehittäessään ratkaisujamme monella rintamalla. Yksi pieni,

mutta konkreettinen esimerkki on automaattinen päästöraportti, joka jae-

taan kuukausittain kaikille työntekijöille lisäämään ymmärrystä siitä, missä

vaiheessa päästövähennysmatkaamme olemme.”

Kirsi Ylärinne

operatiivisista ja ympäristöasioista vastaava johtaja

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Henkilöstö menestyksemme keskiössä

■

SOSIAALINEN VASTUU

Aspossa henkilöstön työympäristöt vaihtelevat lastialuksista

kemikaalivarastoihin, ja turvallisuusohjeistuksiin sekä -koulutuksiin

panostetaan merkittävästi kaikissa liiketoiminnoissa.

TYÖNTEKIJÖIDEN TURVALLISUUDEN VARMISTAMINEN

Tapaturmataajuus (TRIF)

TYÖNTEKIJÄ-, ASIAKAS- JA PÄÄMIESKOKEMUKSEN PARANTAMINEN

Työtyytyväisyyttä mitataan People Power -indeksillä

TUOTTEIDEN JA PALVELUN LAATU

Tuotteiden ja palvelun laadun varmistamiseksi on asetettu liiketoimintakohtaiset tavoitteet.

Net promoter score on käytössä liiketoimintakohtaisesti.

Tapaturmataajuusluvut ovat alhaisella tasolla. Jokainen yksittäinen

tapaturma vaikuttaa merkittävästi TRIF-lukemaan.

Liiketoimintojen kesken ei merkittäviä eroavaisuuksia.

6,0

4,8

Tavoite 2023

Huomio

SDG

8,1

Toteuma 2023

2022

Aspo on sitoutunut noudattamaan kansainvälisesti tun-

nustettuja ihmisoikeuksia, sellaisina kuin ne on määri-

telty Yhdistyneiden Kansakuntien ihmisoikeuksien yleis-

maailmallisessa julistuksessa ja YK:n liike-elämää ja

ihmisoikeuksia ohjaavissa periaatteissa. Emme hyväksy

minkäänlaista syrjintää työntekijän koulutuksen, henki-

lökohtaisen osaamisen, aseman, persoonallisuuden, elä-

mäntapojen, työkokemuksen, etnisen alkuperän, uskon-

non, sukupuolen, seksuaalisen suuntautumisen, iän,

kansallisuuden, kykyjen tai muiden ominaisuuksien perus-

teella.

Aspo kohtelee oikeudenmukaisesti ja tasapuolisesti

työntekijöitään kaikissa toimintamaissaan. Kaikissa työ-

suhteissa noudatetaan soveltuvia paikallisia lakeja ja

määräyksiä, jotka koskevat muun muassa työaikoja, kor-

vauksia, mahdollisuuksia kehittyä, ihmisoikeuksia sekä

työolosuhteita.

Henkilöstön sitoutumista ja työhyvinvointia pyrimme

parantamaan muun muassa edistämällä työntekijöiden

ammatillista kehittymistä kaikilla organisaatiotasoilla, ja

luomalla kannustavaa työilmapiiriä.

TYÖTURVALLISUUTEEN

PANOSTETAAN YHÄ ENEMMÄN

Merkittävimmät sosiaaliset riskit liittyvät työhyvinvoin-

nin ja työturvallisuuden toteutumiseen sekä henkilös-

tön saatavuuteen ja sitoutuneisuuteen. Aspossa henki-

löstön työympäristöt vaihtelevat lastialuksista kemikaali-

varastoihin, ja turvallisuusohjeistuksiin sekä -koulutuksiin

panostetaan merkittävästi kaikissa liiketoiminnoissa.

Tavoitteena on, että työssä sattuvia tapaturmia ei

tapahtuisi.

Vuonna 2023 TRIF-tapaturmataajuus (Total Recor-

dable Injury Frequency) oli 4,8. Tapaturmataajuus kehit-

tyi erittäin hyvin edellisvuoteen (8,1) nähden, ja vuoden

2023 tavoite 6,0 saavutettiin. Aspossa on käynnissä

useita työturvallisuuden parantamiseen tähtääviä hank-

keita painottuen erityisesti ESL Shippingin varustamolii-

ketoimintaan, jossa riskit työtapaturmiin ovat muita tytä-

ryhtiöitä suuremmat. Toimintamalleja on kehitetty turval-

lisuutta huomioiden ja myös viestintään on panostettu,

tavoitteena pitkäjänteisesti kehittää yrityksen turvalli-

suuskulttuuria. Telkossa jatkettiin sekä omia että osto-

palveluvarastoja ja jokaista toimistoa koskevaa Safety

walk -käytäntöä turvallisuuden ja turvallisuustietoisuuden

kasvattamiseksi. Prosessi on osoittautunut tehokkaaksi

ja vaikuttavaksi tavaksi tehdä turvallisuutta parantavia

havaintoja ja niiden pohjalta korjaavia toimenpiteitä.

TYÖTYYTYVÄISYYS

KORKEALLA TASOLLA

Työntekijöiden tyytyväisyyttä omiin tehtäviinsä, johtami-

sen laatuun ja Aspoon työnantajana mitataan vuosittai-

sella ilmapiirikartoituksella. Aspo mittaa henkilöstötyyty-

väisyyttä People Power -indeksillä, joka on osa konsernin

vastuullisuustavoitteita. Vuonna 2023 työtyytyväisyys

säilyi tavoitetasolla ja varsin korkeana: koko konsernin

tasolla yllettiin tavoitteenmukaiseen AA-arvosanaan, eikä

liiketoimintojen kesken ollut merkittäviä eroavaisuuksia.

Työntekijöiden lisäksi myös muiden sidosryhmien tyy-

tyväisyyttä seurataan aktiivisesti Aspo-konsernissa, ja

tuotteiden sekä palvelun laadun varmistamiseksi on ase-

tettu liiketoimintakohtaisia tavoitteita. Sidosryhmien tyy-

tyväisyyttä ja suositteluhalukkuutta seurataan liiketoi-

minnoissa säännöllisesti kansainvälisesti laajasti käytet-

tyä Net Promoter Score -kyselyä hyödyntäen. Vuonna

2023 NPS-mittaukset osoittivat asiakastyytyväisyy-

den olevan vähintään hyvällä tasolla kaikissa liiketoimin-

noissa.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

“24 vuotta sitten aloitin harjoittelijana MS Arkadi-

alla, ESL Shippingin suurimmalla aluksella. Oli hienoa

päästä seilaamaan merillä ja tutustumaan satamiin

Euroopassa ja Afrikassa.

Aluksella noudatettiin tiukkoja turvallisuus- ja hätä-

tilanneohjeita, mutta työturvallisuuteen ei tuolloin

juuri kiinnitetty huomiota. Kypäriä ei käytetty, huomio-

vaatteista ei ollut tietoa, ja työtavat olivat usein ris-

kialttiita. Korkealla avonaisen ruuman reunalla saa-

tettiin kävellä ilman suojavarusteita, vaikka putoamis-

vaara oli ilmeinen. Lepoaikarikkomuksiin ei kiinnitetty

suurta huomiota, ja välillä nosturiajossa työaika saat-

toi venyä vuorokauden mittaiseksi. Ruumajobien jäl-

keen nauroimme toistemme mustille naamoille, kun

lastipölyä oli silmissä, korvissa ja nenässäkin. Ruu-

maan mennessä suljetun tilan varoitusmerkit ohitettiin

ymmärtämättä niiden merkitystä. Joskus sattui louk-

kaantumisia, ja se tuntui pelottavalta.

TURVALLISUUDEN KEHITYS

VUOSIEN VARRELLA

Vuonna 2023 aloitin ESL Shippingin turvallisuuspäällik-

könä oltuani 18 vuotta töissä muualla. Yllätyin, kuinka

merkittävä muutos turvallisuuskulttuurissa oli tapahtu-

nut. Yhtiössä vallitsee nyt vahva turvallisuuskeskeinen

ajattelutapa, jota johto tukee aktiivisesti asettamalla

tavoitteita ja seuraamalla edistymistä.

Alusten päälliköt ovat sitoutuneet työturvallisuuden

johtamiseen, ja miehistö toimii ohjeiden mukaan. Käy-

tössä on turvallisuusmenettelyitä ja -työkaluja, jotka

tukevat dokumentointia, tapahtuma-analyysejä ja juu-

risyiden tunnistamista. Lepoaikojen ja alkoholipolitii-

kan rikkomuksia seurataan tarkasti ja ne analysoidaan

perusteellisesti yhdessä miehistön kanssa. Järjestel-

mällinen panostus turvallisuuskeskeisen ajattelun juur-

ruttamiseen ja miehistön turvallisen toiminnan varmis-

tamiseen tuottaa hyviä tuloksia.

TURVALLISUUS VAATII JATKUVAA FOKUSTA

Turvallisuudessa on aina parantamisen varaa. Syvään

juurtuneet tavat eivät helposti katoa: jotkut miehis-

tön jäsenet tarvitsevat edelleen muistutuksia kypä-

rän käytöstä, sillä he ovat työskennelleet vuosikym-

meniä ilman niitä. Välillä saattaa unohtua, että turvalli-

suusmenettelyt ovat olemassa miehistön hyvinvoinnin

takaamiseksi, eivätkä tarkastajien vaatimusten täyt-

tämiseksi. Turvallisuuskulttuurin taso eri alusten välillä

vaihtelee. Turvallisuussuunnittelu on tärkeää, jotta

voidaan huomioida esimerkiksi uusista lastityypeistä

aiheutuvat riskit. Ennaltaehkäisevistä toimenpiteistä

huolimatta kompastumisia ja liukastumisia yhä tapah-

tuu, joten jatkuvaa parantamista tarvitaan.

Ennakoivat toimenpiteet, kuten työsuojelukokouk-

set, riskiarvioinnit, koulutukset ja systemaattinen muu-

toksenhallinta, ovat tärkeitä askelia kohti huipputason

turvallisuuskulttuuria. Tapaturma- ja turvallisuusraport-

tien avulla seuraamme onnistumistamme ja opimme

virheistä.

Viestintä ja yhteistyö edistävät syvempää sitoutu-

mista turvallisuuteen. Säännöllisissä työsuojelukokouk-

sissa alusten päälliköt ja miehistö keskustelevat ajan-

kohtaisista teemoista, ja auditointien avulla saamme

järjestelmällistä tietoa laivan turvallisuustilanteesta.

Johdon turvallisuuskävelyiden avulla ymmärrys alusten

päivittäisestä toiminnasta vahvistuu turvallisuusjohta-

misen ytimessä.

Edellisten vuosien turvallisuustilastojen valossa tur-

vallisuuden suunta näyttää hyvältä. Vaikka vastoin-

käymisiä ja virheitä sattuu, työskentely turvallisuuden

parantamiseen sitoutuneen henkilöstön kanssa tuntuu

motivoivalta. Meillä on yhteinen tavoite – varmistaa,

että kaikki palaavat töistä turvallisesti kotiin.”

ESL Shippingin turvallisuus-

kulttuuria kehittämässä

Suvi-Tuuli

Lappalainen

Turvallisuuspäällikkö,

ESL Shipping Oy

”Meillä on yhteinen tavoite

– varmistaa, että kaikki

palaavat töistä turvallisesti

kotiin.”

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Vastuullinen työnantaja

ja yhteistyökumppani

■

HYVÄ HALLINTO

Osana Aspon hyvää hallintotapaa vastuullisuus on

olennainen osa myös uusien investointikohteiden

kartoitusta ja omistusohjelmaamme.

HYVÄ HALLINTO

Osuus Aspon henkilöstöstä, joka on suorittanut Code of Conduct & Compliance -koulutukset

VASTUULLISUUSOHJELMAN JATKUVA KEHITTÄMINEN

Vuonna 2023 vahvistettiin yhtiön vastuullisuusosaamista ja -resursointia

vastuullisuustyön johtamiseksi konsernitasolla.

KOKONAISVALTAINEN RISKIENHALLINTA

Systemaattista riskienhallintaa kehitetään jatkuvasti yhdessä liiketoimintojen kanssa.

100 %

Tavoite 2023 Huomio SDG

10 0 %

Toteuma 2023 2022

Aspo-konsernin vastuullisuustyötä koordinoi vastuulli-

suustyöryhmä, jonka tavoitteena on myös kehittää ja

jakaa parhaita toimintamalleja kaikissa liiketoiminnoissa.

Aspon toimintaa vastuullisena työnantajana ohjaavat

konsernin eettiset ohjeet ja henkilöstöhallinnon ja henki-

löstön kehittämisen periaatteet. Aspo kunnioittaa työn-

tekijöiden yhdistymisvapautta ja noudattaa kunkin toi-

mintamaan paikallista työlainsäädäntöä. Erityisesti

kehittyvillä markkinoilla Aspo haluaa olla edelläkävijä ja

edistää vastuullisia toimintatapoja.

Eräs vaihe Aspon historiassa päättyi vuonna 2023,

kun Telko myi Venäjän liiketoimintansa huhtikuussa ja Lei-

purin idän liiketoimintojen lopettamisesta tehtiin päätös

joulukuussa. ESL Shipping luopui Venäjän liiketoiminnas-

taan jo kesällä 2022. Kansainvälisenä yhtiönä Aspo toi-

mii edelleen kuitenkin myös maissa, joissa korruptio on

yleistä. Tällaisia alueita ovat Transparency Internationalin

mukaan esimerkiksi Uzbekistan ja Ukraina.

Tärkeä työkalu korruption ja lahjonnan vastaisessa toi-

minnassa on vastuullinen toimitusketjun hallinta. Asian-

mukaisten toimintatapojen varmistamiseksi tavaran- ja

palveluntoimittajille toimitetun eettisen ohjeiston (Supp-

lier Code of Conduct) noudattamista valvotaan liiketoi-

minnoissa eri keinoin. ESL Shipping liittyi keväällä 2023

Maritime Anti-Corruption Networkiin, joka työskentelee

korruption kitkemiseksi merenkulussa. Järjestön laaja tie-

topankki sekä kontaktiverkostot tarjoavat tukea laivojen

miehistöille ja auttavat ennakoimaan mahdollisia ongel-

matilanteita maissa, joissa korruptio ja lahjonta ovat

edelleen ongelma. Esimerkiksi erityisiä vastuullisuusau-

ditointeja on Telkossa toteutettu vuodesta 2019 alkaen

ja vuonna 2023 valvonta jatkui yksittäisillä laajemmilla

varastoauditoinneilla. Paikan päällä suoritettavien audi-

tointien lisäksi laajempaa toimittajakuntaa seurataan

itsearviointimenetelmällä. Vuonna 2024 tullaan pilotoi-

maan uutta tekoälypohjaista työkalua toimittajien vas-

tuullisuuden varmentamiseen ja riskien arviointiin.

Aspon eettiset ohjeet kieltävät jyrkästi kaiken korrup-

tion tai lahjonnan. Aspon Compliance- ja Code of Con-

duct -koulutukset sisältävät muun muassa korruption tor-

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

KOHTEIDEN KARTOITUS YRITYSOSTOPROSESSI OMISTAJUUS

LÄHESTYMISTAPAMME

Arvioimme mahdollisia investointikohteita

taloudellisen tuloksen ja strategisen

soveltuvuuden perusteella.

Vastuullisuus on olennainen osa strategisen

soveltuvuuden arviointia.

ESG-arviointi syventää ymmärrystämme kohteen

taloudellisesta tuloksesta ja strategisesta

suunnasta.

ESG-arviointikriteerit

· Aspon olennaiset vastuullisuusteemat

· Vaikutus Aspon vastuullisuustavoitteiden

saavuttamiseen

Arviointi voi johtaa siihen, että emme investoi

yritykseen

Kehitämme yhtiön ESG-strategiaa, sisältäen

olennaiset painopistealueet, yhdessä ostetun

yrityksen kanssa.

Asetamme ESG-tavoitteet ja tärkeimmät

toimenpiteet. Seuraamme tuloksia aktiivisesti

konsernin tukea tarjoten.

Raportoimme edistymisestä Aspon hallitukselle

ja osakkeenomistajille.

VASTUULLISUUS ON OLENNAINEN OSA UUSIEN INVESTOINTIKOHTEIDEN KARTOITUSTA JA OMISTUSOHJELMAAMME

jumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan

epäilyttävät tilanteet sekä epäeettisinä pidettävät toi-

mintatavat.

Vuonna 2023 Code of Conduct -koulutuksen suoritti

100 % ja Compliance-koulutuksen 100 % koko konser-

nin työntekijöistä. Aspon tavoitteena on, että kaikki kon-

sernin henkilöstöstä suorittavat vuosittain kyseiset kou-

lutukset.

VAATIMUSTENMUKAISUUTTA

SEURATAAN MONIN TAVOIN

Liiketoiminnat seuraavat myös toimialakohtaista sään-

nöstöä ja esimerkiksi Telkolla on käytössä lahjontaa kos-

kevat tarkemmat ohjeistukset, joiden lisäksi se noudat-

taa Euroopan kemikaalijärjestö FECC:n eettisiä ohjeita.

Tuoteturvallisuus on äärimmäisen tärkeää sekä Tel-

kon että Leipurin liiketoiminnassa. Laatupoikkeamilla tai

väärän tuotteen toimituksella asiakkaalle voi olla vakavia

seurauksia. Vuonna 2023 tuotetoimitusten tarkkuus oli

erinomaisella tasolla sekä Telkossa että Leipurissa.

Huomattava osa ESL Shippingin, Telkon ja Leipu-

rin kumppaneista on suuria kansainvälisiä toimijoita, joi-

den kanssa yhteistyötä on tehty pitkään ja joilla on omat

vakiintuneet vastuullisen toimitusketjun hallintaan liitty-

vät prosessinsa. Lisäksi ESL Shipping auditoi säännöl-

lisesti aikarahtaamansa alukset erityisesti turvallisuus-,

ympäristö- ja laatukysymyksiä painottaen.

Myös Aspon sisäinen tarkastus ja lakiosasto tekevät

liiketoiminnoissa tarkastuksia säännöllisesti.

VÄÄRINKÄYTÖKSISTÄ MAHDOLLISUUS

ILMOITTAA ANONYYMISTI

Aspossa on ollut vuodesta 2020 alkaen käytössä ulko-

puolisen toimittajan hallinnoima ja täysin anonyymi ilmoi-

tuskanava väärinkäytösepäilyille. Palvelun kautta voi

ilmaista huolensa jostakin, mikä ei noudata Aspo-konser-

nin arvoja tai eettisiä ohjeistuksia, ja millä voi olla vakavia

seurauksia organisaatiollemme tai yksittäiselle henkilölle.

Ilmoitukset tulevat ilmoituskanavaryhmälle, jota johtaa

konsernin lakiasiainjohtaja. Ilmoitukset käsitellään määrä-

muotoisen prosessin mukaisesti ja raportoidaan sekä tar-

peen mukaan käsitellään Aspon hallituksessa. Ilmoituska-

navasta kerrotaan henkilöstölle muun muassa vuosittais-

ten Code of Conduct -koulutuksen yhteydessä.

Vuonna 2023 ilmoituskanavan kautta tehtiin yhteensä

14 ilmoitusta. Ilmoitukset käsiteltiin ja niihin vastattiin

konsernin prosessien mukaisesti. Ilmoitukset liittyivät

pääosin pieniin sisäisten politiikkojen rikkomuksiin. Teh-

dyissä tutkimuksissa ei paljastunut petosepäilyjä eikä

ilmoituskanavan kautta ilmennyt vuoden aikana korrup-

tioon tai lahjontaan liittyviä vahvistettuja rikkomuksia.

Aspolla on myös laajempi merkitys niihin yhteisöihin,

joissa se toimii. Esimerkiksi ESL Shipping on merkittävä

merikuljetusten järjestäjä ja tärkeä osa Suomen huolto-

varmuuden turvaamista, sillä merikuljetusten osuus Suo-

men viennistä ja tuonnista on noin 95 %. Kriisitilanteessa

huoltoyhteydet maailmalle turvaavat Suomen lipun alla

kulkevat alukset.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Monimuotoisuuden, tasavertaisuuden ja osallisuuden

edistäminen: sitouduimme positiiviseen muutokseen

”Olemme sitoutuneet edistämään tasa-

vertaista, monimuotoista ja osallistavaa

työpaikkaa, jossa tunnustetaan ja arvoste-

taan erilaisuutta ja jossa kaikkia kohdellaan

oikeudenmukaisesti arvokkaasti ja kunnioit-

tavasti. Ymmärrämme, että monimuotoi-

suutemme – monet erilaiset ja ainutlaa-

tuiset asiat, joita tuomme yksilöllisesti ja

yhdessä töihin joka päivä – auttaa rakenta-

maan vahvempaa työvoimaa ja muodostaa

alustan yrityksen menestykselle.”

Aspo-konserni perusti vuonna 2023 erityisen DEI-työ-

ryhmän (Diversity, Equity, Inclusion) osana vastuulli-

suuden kehittämistyötämme. DEI-työryhmä on perus-

tamisestaan lähtien johtanut useita aloitteita vahvis-

taakseen DEI-sitoutumistamme ESG-tavoitteidemme

mukaisesti.

Yksi vuoden 2023 merkittävimmistä saavutuksista

oli DEI-politiikkamme sisäinen julkaisu. Tämä politiikka

toimii ohjaavana kehyksenä, jossa kuvataan sitoumuk-

semme luoda osallistava työpaikka, joka arvostaa

monimuotoisuutta ja varmistaa yhtäläiset mahdolli-

suudet kaikille.

LUODAAN TYÖPAIKKA, JOSSA KAIKKI

VOIVAT MENESTYÄ, OSALLISTUA

JA SAADA TUNNUSTUSTA

Aspon pyrkimyksessä inklusiivisemmaksi työpaikaksi

arvioimme aluksi vuoden 2023 henkilöstökyselystä

kerättyjä vastauksia, jotka sisälsivät ensimmäistä ker-

taa myös laajemmin vastuullisuusaiheita. Erityisesti

vastuullisuus nähtiin ensisijaisesti ympäristö- ja tuote-

vastuuna, ja vastuullisuusindeksi Aspo-konsernitasolla

oli vaikuttava 87,8.

Tutkimuksessa pureuduttiin kokemuksiin monimuo-

toisuudesta ja inklusiivisuudesta Aspo-konsernissa.

Tulokset osoittavat, että 90 % työntekijöistä kokee,

että monimuotoisuuteen suhtaudutaan yritykses-

sämme myönteisesti ja että syrjinnänvastaisuus on

vahvaa. Vaikka eri maiden välillä on jonkin verran vaih-

telua, jopa alhaisimmat tulokset näyttäytyvät erittäin

myönteisinä.

Nämä positiiviset kyselytulokset vahvistivat luotta-

mustamme olemassa oleviin vahvuuksiin monimuotoi-

suuden ja osallisuuden suhteen. Lisäksi tulokset koros-

tivat sitä, että Aspo-konsernissa on tärkeää ja mah-

dollista panostaa entistä monimuotoisempien tiimien

kasvuun.

DEI-TIETOISUUDEN JA -TAITOJEN

LISÄÄMINEN KOKO ORGANISAATIOSSA

Koska ymmärrämme DEI:n keskeisen roolin organi-

saation menestyksessä, järjestimme koulutuksia kai-

kille johtoryhmille, koska ne vaikuttavat organisaation

strategiaan ja prioriteetteihin ja mahdollistavat kes-

tävän DEI-muutoksen koko organisaatiossa. Tutustu-

malla DEI-aloitteiden taustalla oleviin periaatteisiin ja

käytäntöihin johtoryhmät saivat käsityksen monimuo-

toisuuden, tasavertaisuuden ja osallisuuden konkreet-

tisista vaikutuksista organisaatiokulttuuriin, työnteki-

jöiden sitoutumiseen ja liiketoiminnan yleiseen menes-

tykseen.

Laajentaakseen tietämystä ja ymmärrystä DEI-ai-

heista kaikille työntekijöilleen Aspo-konserni keräsi

yhteen kattavan kokoelman DEI-materiaaleja, mukaan

lukien ydinkäsitteet ja artikkeleita. Koulutusmateriaa-

lien tuotanto jatkuu vuonna 2024.

JATKUVA KEHITYS MENEE VAATIMUSTEN-

MUKAISUUTTA PIDEMMÄLLE

Vuoteen 2024 mennessä olemme sitoutuneet tarjoa-

maan kattavaa koulutusta kaikille esimiehille ja työn-

tekijöille sekä uudistamaan vuosittaisen Code of Con-

duct (Code of Conduct) -koulutuksemme lisätäksemme

DEI:n tunnettuutta. Kuten monet DEI:n monitahoisuu-

den äärellä työskentelevät organisaatiot, Aspo-kon-

serni on sitoutunut siirtymään pelkän tietoisuuden

kasvattamisesta eteenpäin ja ryhtymään konkreetti-

siin toimiin kehittyäkseen entistä osallistavammaksi ja

monimuotoisemmaksi työpaikaksi.

Taru Uotila

Johtaja (SVP), lakiasiat,

HR ja vastuullisuus, Aspo Oyj

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

ENERGIAN KÄYTTÖ JA PÄÄSTÖT

ESL Shipping 2023 2022 2021 2020 2019

Ostettu energia

1,2

, Mwh 391,1 328,4 322,1 243,4 117,6

Polttoaineen käyttö, Mwh 769 317 820 496 898 551 838 743 892 250

tCO

204 795 217 526 237 621 220 122 237 296

g-CO

per tonnimaili 14,7 13,67 15,74 15,48 15,47

tSO

137,72 87,34 98,36 56,44 179,27

mg-SO

per tonnimaili 8,58 5,52 5,93 3,97 11,69

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Ostettu energia

, Mwh 1 030,0 1 347,7 1 172,0 768,5 1 093,0

tCO

162,7 219,6 340,1 215,8 306,9

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Ostettu energia

, Mwh 2 930,3 3 681,1 3 212,8 4 148,0 3 394,8

tCO

176,6 606,2 965,4 1 124,0 1 154,2

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Ostettu energia

, Mwh 258,8 192,6 180,9 182,7 150,3

tCO

27,4 20,0 27,2 27,5 23,7

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

tCO

205 186 218 385 238 963 221 511 238 805

Liikevaihto, Me 553,0 652,6 573,3 500,7 587,7

Aspo-konsernin päästöintensiteetti 0,37 0,33 0,42 0,44 0,41

Ostettu energia pääsääntöisesti mitattu, muussa tapauksessa luvut on arvioitu koko vuoden osalta.

Luvut sisältävät Raahen varikon vuodesta 2021 alkaen. Hinaaja Charlien maasähkön käyttö nostaa energiankulutusta vuodesta 2021

alkaen.

Raportointijakso on kalenterivuosi 2023. Raportointi kattaa lähtökohtaisesti koko Aspo-konsernin. Poikkeukset rajauksissa on merkitty indikaattorien yhteyteen. Vastuullisuus-

raportissa henkilöstölukuihin sisältyvät kaikki työsuhteessa olevat, mukaan lukien pitkät poissaolot. Henkilöstölukuihin on lisätty myös ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippin-

gin laivojen vuokralla oleva merihenkilöstö niiden laivojen osalta, jotka ovat yhtiön omistuksessa. Tilinpäätöksessä henkilöstömäärään ei sisälly vuokratyöntekijöitä, vaan ainoastaan

Aspo-konsernin oma henkilöstö.

Vastuullisuus-

taulukot

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

TAPATURMATAAJUUS JA SAIRAUSPOISSAOLOT

ESL Shipping – Toimisto 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

0,0 8,2 8,1 2,7

Sairauspoissaolot, %

0,7 0,5 0,7 0,8 1,4

ESL Shipping – Merihenkilöstö 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

14,5 22,0 22,3 21,4 22,1

Sairauspoissaolot, %

2,1 2,0 3,7 4,6 4,0

AtoB@C Shipping – Merihenkilöstö 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

0,0 10,2 10,9

Sairauspoissaolot, %

0,1 0,2 0,30

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

2,2 1,7 0 0

Sairauspoissaolot, %

1,0 1,4 1,2 1,2 1,4

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

0 0 6,3 10,3

Sairauspoissaolot, %

2,7 2,5 3,5 2 4,0

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

0 0 0 0

Sairauspoissaolot, %

0,2 0,6 0,3 0,3 1,6

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

TRIF

4,8 8,1 8,8 8,5

Tapaturmataajuus esitetään miljoonaa työtuntia kohden.

TRIF = Kaikki tapaturmat, jotka vaativat ensiapua, lääkinnällistä hoitoa tai korvaavaa työtä.

Sairauspoissaoloprosentti on laskettu kaavalla: (sairauspäivät/työpäivät yhteensä)*100.

AtoB@C Shippingin Ruotsin merihenkilöstön sairauspoissaolot lasketaan vain meripäivien osalta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ MARKKINA-ALUEITTAIN 31.12.

ESL Shipping

2023 2022 2021 2020 2019

Suomi 284 277 276 275 262

Skandinavia 84 78 79 79 74

Baltia

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina

Muut maat 1 1

Yhteensä 368 355 355 355 337

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Suomi 48 52 50 49 52

Skandinavia 43 48 38 37 24

Baltia 40 52 54 34 36

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 54 114 155 140 162

Muut maat 32 27 24 25 25

Yhteensä 217 293 321 285 299

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Suomi 38 39 76 73 80

Skandinavia 70 70

Baltia 43 48 47 49 50

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 6 98 147 141 167

Muut maat

Yhteensä 157 255 270 263 297

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Suomi 40 42 36 32 27

Skandinavia

Baltia

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina

Muut maat

Yhteensä 40 42 36 32 27

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

Suomi 410 410 459 450 451

Skandinavia 197 196 57 116 98

Baltia 83 100 101 83 86

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 60 212 302 281 329

Muut maat 32 27 25 27 27

Yhteensä 782 945 944 957 991

ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippingin merihenkilöstö raportoidaan omistuksessa olevien laivojen osalta.

Strategisen fokuksen siirryttyä länsimarkkinoille vuoden 2023 alusta lähtien Aspo on muuttanut markkina-aluejakoa liikevaihdon rapor-

toinnissa. Uudet raportoitavat markkina-alueet liikevaihdon raportoinnissa ovat: Suomi, Skandinavia, Baltia, muu Eurooppa ja muut maat.

Henkilöstömäärät raportoidaan v. 2023 osalta vanhan markkina-aluejaon mukaisesti.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖNTEKIJÄKATEGORIAN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping

2023 2022 2021 2020 2019

Toimihenkilöt 43 47 43 41 38

Esimiehet 9 6 7 8 3

Johtajat 7 6 7 6 7

Työntekijät 0 2 2 2 2

Yhteensä 59 61 59 57 50

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Toimihenkilöt 161 234 265 233 250

Esimiehet 43 47 26 25 19

Johtajat 6 5 24 20 24

Työntekijät 7 7 6 7 6

Yhteensä 217 293 321 285 299

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Toimihenkilöt 94 164 190 182 206

Esimiehet 23 39 35 37 40

Johtajat 5 7 17 16 19

Työntekijät 35 45 28 28 32

Yhteensä 157 255 270 263 297

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Toimihenkilöt 34 34 28 26 22

Esimiehet 2 3 2 2 2

Johtajat 4 5 6 4 3

Työntekijät

Yhteensä 40 42 36 32 27

Aspo-konserni

2023 2022 2021 2020 2019

Toimihenkilöt 332 478 541 497 538

Esimiehet 77 95 72 74 65

Johtajat 22 23 55 47 56

Työntekijät 42 54 40 41 45

Yhteensä 473 650 708 659 704

Ei sisällä merihenkilöstöä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖSOPIMUSTYYPIN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping

2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstömäärä 59 355 295 355 337

Kokoaikainen 59 63 59 56 50

Osa-aikainen 1

Ei sisällä merihenkilöstöä.

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstömäärä 217 293 321 285 299

Kokoaikainen 214 287 315 278 293

Osa-aikainen 3 6 6 7 6

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstömäärä 157 255 270 263 297

Kokoaikainen 153 246 264 260 293

Osa-aikainen 4 9 6 3 4

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstömäärä 40 42 36 32 27

Kokoaikainen 39 41 35 30 26

Osa-aikainen 1 1 1 2 1

■

SUKUPUOLIJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 43 45 40 40 36

Miehet 325 310 255 315 301

Yhteensä 368 355 295 355 337

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 102 148 168 151 164

Miehet 115 145 153 134 135

Yhteensä 217 293 321 285 299

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 66 132 154 149 166

Miehet 91 123 116 114 131

Yhteensä 157 255 270 263 297

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 22 22 18 18 16

Miehet 18 20 18 14 11

Yhteensä 40 42 36 32 27

Aspon ja liiketoimintojen hallitukset 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 6 6 6 6 7

Miehet 13 14 8 9 9

Yhteensä 19 20 14 15 16

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

Naiset 233 347 383 367 394

Miehet 549 598 561 605 613

Yhteensä 782 945 944 972 1 007

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

IKÄJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2023 2022 2021 2020 2019

< 24 11 10 4 5 12

25–39 127 128 114 132 119

40–54 153 140 119 141 127

55 < 77 77 58 77 79

Yhteensä 368 355 295 355 337

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

< 24 0 1 3 3 8

25–39 69 106 144 131 140

40–54 110 137 131 116 117

55 < 38 49 43 35 34

Yhteensä 217 293 321 285 299

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

< 24 5 7 8 1 3

25–39 41 75 97 105 129

40–54 76 130 122 121 132

55 < 35 43 43 36 33

Yhteensä 157 255 270 263 297

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

< 24 0 1 1

25–39 17 19 16 13 6

40–54 16 14 11 9 10

55 < 7 9 9 9 10

Yhteensä 40 42 36 32 27

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

< 24 16 18 15 10 24

25–39 254 328 375 385 400

40–54 355 421 394 397 402

55 < 157 178 160 165 165

Yhteensä 782 945 944 957 991

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

■

HENKILÖSTÖN KESKI-IKÄ

ESL Shipping 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstön keski-ikä 45 44 44 45 45

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstön keski-ikä 43 41 41 42 41

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstön keski-ikä 46 44 42 43 41

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstön keski-ikä 44 44 49 43 47

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

Henkilöstön keski-ikä 44 44 42 44 44

■

HENKILÖSTÖN VAIHTUVUUS

ESL Shipping 2023 2022 2021 2020 2019

Vaihtuvuus, maahenkilöstö 11 10 8 9 16

Telko 2023 2022 2021 2020 2019

Vaihtuvuus 24 21 17 8 20

Leipurin 2023 2022 2021 2020 2019

Vaihtuvuus 20 17 17 10 26

Muu toiminta 2023 2022 2021 2020 2019

Vaihtuvuus 22 8 13 19 39

Aspo-konserni 2023 2022 2021 2020 2019

Vaihtuvuus 15 17 15 9 23

Keskimääräinen vaihtuvuus, %

■

CODE OF CONDUCT JA COMPLIANCE -KOULUTUSTEN SUORITUKSET 2023

Compliance, % Code of Conduct, %

ESL Shipping 100 100

Telko 100 100

Leipurin 100 100

Muu toiminta 100 100

Aspo-konserni 100 100

Henkilömääristä on jätetty pois perhevapaalaiset ja muut pitkät poissaolot. Ei sisällä merihenkilöstöä.

■

PEOPLE POWER (SKAALA 0–100)

 2023 rating 2022 rating

ESL Shipping 80,6 AA+ 78,9 AA

Telko 80,8 AA+ 81,8 AA+

Leipurin 75,8 A+ 70,5 A

Muu toiminta 69,7 A+ 75,2 AA+

Aspossa otettiin vuonna 2021 käyttöön People Power -henkilöstötutkimus, jonka tavoitteena on tunnistaa organisaation vahvuudet ja kehit-

tämisalueet oman työn, lähityöyhteisön ja koko organisaation osalta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2023

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä

ASPON HALLINNOINTIPERIAATTEET

Aspon päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suo-

men osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalainsäädäntöä ja

julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Aspo

Oyj:n yhtiöjärjestystä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sään-

töjä ja määräyksiä.

Aspo noudattaa 1.1.2020 voimaan tullutta Suomen

listayhtiöiden hallinnointikoodia, joka on saatavilla Arvo-

paperimarkkinayhdistys ry:n sivustolta www.cgfinland.fi.

Tämän selvityksen lisäksi Aspo Oyj on julkaissut eril-

lisen toimintakertomuksen vuoden 2023 toiminnasta

Aspon Vuosi 2023 -julkaisussa. Tätä selvitystä ei päivi-

tetä tilikauden kuluessa, mutta sen sisältämien aihealu-

eiden sekä muu tarpeellinen ja ajantasainen informaatio

sijoittajille on saatavilla yhtiön kotisivuilla www.aspo.fi.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä yhtiön

tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus

ovat saatavilla Aspon kotisivuilla www.aspo.fi.

KONSERNIN RAKENNE

Aspo-konsernin emoyhtiö Aspo Oyj on suomalainen julki-

nen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Ylin vastuu

Aspo-konsernin hallinnosta ja toiminnasta on Aspo Oyj:n

toimielimillä, joita ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitus-

johtaja. Ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat

yhtiökokouksessa. Johtamisesta vastaavat hallitus ja toi-

mitusjohtaja. Hallituksen työtä tukevat sen tarkastusva-

liokunta ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta. Konsernin

johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa johtoryhmä.

■

HALLINNOINTI

Aspo kehittää konsernirakennettaan ja liiketoiminto-

jaan pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Aspo Oyj:n tehtä-

vänä on omistaa, johtaa ja kehittää tytäryhtiöidensä ja

muiden konserniyhtiöiden toimintaa, huolehtia keskite-

tysti konserniyhtiöiden hallinnoimiseen, rahoitukseen ja

strategiseen suunnitteluun liittyvistä asioista sekä suun-

nitella ja toteuttaa taloudellisesti tarkoituksenmukaisia

investointeja. Aspo tukee liiketoimintojen menestystä ja

kasvua oikeilla kyvykkyyksillä.

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua

sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin

kohteisiin samalla pyrkien compounder-profiilin toteut-

tamiseen. Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun

mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden kannatta-

vuutta ja tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmis-

tamalla vakaat kassavirrat. Tavoitteena on ottaa entistä

aktiivisempi rooli yritysjärjestelyissä sekä omistettujen

liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa ja yritysostoissa.

Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana Aspon uusien

sijoituskohteiden kartoitusprosessia ja koko konser-

nin johtamisjärjestelmää. Omistetut liiketoiminnot pyrki-

vät olemaan alojensa edelläkävijöitä vastuullisuudessa ja

vastuullisuussitoumusten tueksi on määritelty konsernin

ja liiketoimintojen olennaisille osa-alueille ESG-tavoitteet.

Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teollisuuspalveluihin ja

sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.

Konsernin operatiivinen liiketoiminta tapahtuu kon-

serniyhtiöissä ESL Shipping Oy, Leipurin Oyj ja Telko Oy

sekä näiden tytäryhtiöissä kotimaassa ja ulkomailla.

YHTIÖKOKOUS

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain yhtiön hal-

lituksen määräämänä ajankohtana ja siinä käsitellään

yhtiöjärjestyksen mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle

kuuluvat asiat, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

ja hallituksen ehdotukset sekä mahdolliset muut ehdo-

tukset yhtiökokoukselle. Varsinainen yhtiökokous muun

muassa vahvistaa tilinpäätöksen, valitsee hallituksen

jäsenet ja tilintarkastajan, päättää voitonjaosta sekä hal-

lituksen jäsenten ja tilintarkastajan palkkioista.

Tarpeen niin vaatiessa kutsutaan koolle ylimääräinen

yhtiökokous. Hallituksella on myös velvollisuus kutsua yli-

määräinen yhtiökokous koolle, mikäli tilintarkastaja tai

osakkeenomistajat, joiden omistusosuus on yhteensä

vähintään 10 % yhtiön osakkeista, vaativat sitä kirjalli-

sesti tietyn asian käsittelemistä varten.

Osakkeenomistajalla on oikeus osakeyhtiölain mukai-

sesti saada yhtiökokoukselle kuuluva asia yhtiökokouk-

sen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti halli-

tukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää

yhtiökokouskutsuun.

Yhtiökokoukset kutsuu koolle Aspo Oyj:n hallitus.

Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan julkistamalla kutsu

pörssitiedotteella ja yhtiön kotisivuilla aikaisintaan kaksi

kuukautta ja viimeistään 21 päivää ennen kokousta, kui-

tenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouk-

sen täsmäytyspäivää. Hallitus voi lisäksi harkintansa

mukaan julkaista tiedon yhtiökokouksesta yhdessä tai

useammassa sanomalehdessä. Lisäksi seuraavat tie-

Aspo Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka tavoitteena on

kasvattaa omistaja-arvoa pitkäjänteisesti ja vastuullisesti johtaen ja

kehittäen omistamiaan liiketoimintoja.

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

dot julkistetaan yhtiön kotisivuilla viimeistään 21 päivää

ennen yhtiökokousta:

• osakkeiden ja äänioikeuksien kokonaismäärä osakela-

jeittain kokouskutsun päivänä

• yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat

• hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätöseh-

dotus

• asia, joka on otettu yhtiökokouksen asialistalle, mutta

josta päätöstä ei ehdoteta tehtäväksi

Yhtiökokouksen päätökset julkaistaan kokouksen jälkeen

pörssitiedotteella. Yhtiökokouksen pöytäkirja mahdol-

lisine äänestystuloksineen ja päätöksiin liittyvine liittei-

neen julkaistaan yhtiön kotisivuilla kahden viikon kuluessa

yhtiökokouksesta.

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Aspo Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunnan teh-

tävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaa ja pal-

kitsemista sekä hallituksen valiokuntien jäsenten pal-

kitsemista koskevat ehdotukset varsinaiselle yhtiöko-

koukselle. Aspon osakkeenomistajien nimitystoimikunta

koostuu yhtiön neljän suurimman osakkeenomistajan

nimeämistä jäsenistä. Lisäksi yhtiön hallituksen puheen-

johtaja toimii toimikunnan asiantuntijana.

Vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle ehdotuk-

set tehneeseen nimitystoimikuntaan ovat kuuluneet suu-

1Annika Ekman jääväsi itsensä vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävien esitysten valmistelusta ja päätöksenteosta

sekä ilmoitti eroavansa nimitystoimikunnan jäsenyydestä 13.11.2023. Nimitystoimikunta ei valitse uutta jäsentä eronneen jäse-

nen tilalle tämän toimikauden aikana koska työjärjestyksen mukainen vähimmäisjäsenmäärä täyttyy. Aspon osakkeenomistajien

nimitystoimikunta ehdotti vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle, että Annika Ekman valitaan hallituksen jäseneksi.

rimpien osakkeenomistajien edustajat: Roberto Lencioni,

puheenjohtaja (Vehmaksen suku mukaan lukien AEV Capi-

tal Holding Oy); Gustav Nyberg (Nybergin suku mukaan

lukien Oy Havsudden Ab); Annika Ekman

(Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen); ja Pekka Pajamo (Keski-

näinen työeläkevakuutusyhtiö Varma). Lisäksi Aspon hal-

lituksen puheenjohtaja Heikki Westerlund on toiminut toi-

mikunnan asiantuntijana.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui vuo-

den 2023 aikana kolme kertaa. Kokouksiin osallistumis-

prosentti oli 100.

HALLITUS

Aspon hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestä-

misestä huolehtii hallitus. Hallitus on perustanut tarkas-

tusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan tukemaan työ-

tään. Hallitus voi tarvittaessa perustaa muita pysyviä tai

tilapäisiä valiokuntia.

Aspo Oyj:n hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen

mukaan vähintään viisi ja enintään kahdeksan jäsentä.

Jäsenistä ja heidän lukumäärästään päättää yhtiökokous.

Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja vara-

puheenjohtajan. Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiöko-

kouksessa hallitukseen valittiin seitsemän jäsentä. Jäsen-

ten toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättyessä.

Hallitus on päätösvaltainen, kun joko hallituksen

puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja mukaan luettuna

enemmän kuin puolet jäsenistä on läsnä. Hallitus pyr-

kii yksimielisiin päätöksiin, mutta tarvittaessa käsiteltä-

vistä asioita äänestetään. Päätökset tehdään enemmis-

töpäätöksin. Äänten mennessä tasan päätökseksi tulee

se mielipide, jota puheenjohtaja kannattaa.

Hallitus kokoontuu säännöllisesti ja lisäksi aina tar-

peen mukaan.

Hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät yhtiöjär-

jestyksen, osakeyhtiölain ja muun soveltuvan lainsäädän-

nön pohjalta. Hallituksen erityisenä tehtävänä on edis-

tää osakkeenomistajien ja yhtiön etua huolehtimalla

muun muassa strategisista linjauksista sekä liiketoimin-

nan ja hallinnon asianmukaisesta järjestämisestä. Halli-

tus vastaa myös siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varain-

hoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus

käsittelee ja päättää kaikki yhtiön kannalta merkittävim-

mät yhtiön toimintaa koskevat asiat. Hallituksella on toi-

mivalta kaikissa niissä asioissa, jotka eivät lain tai yhtiö-

järjestyksen mukaan kuulu muille hallintoelimille.

Aspo Oyj:n hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjes-

tyksen, jonka mukaisesti hallituksen käsiteltäviä asioita

ovat mm:

• Aspo-konsernin strategiset linjaukset ja toimialastra-

tegiat

• konsernirakenne

• yhtiökokoukselle esitettävät asiat

• osavuosikatsaukset ja konsernitilinpäätös

• konsernin toimintasuunnitelmat, budjetit ja investoin-

nit

• liiketoiminnan laajennukset tai supistukset, yritys- ja

liiketoimintakaupat

• konsernin riskienhallinta-, vakuutus- ja rahoituspoli-

tiikka

• konsernin ympäristöpolitiikka

• johdon palkitsemis- ja kannustinjärjestelmät

• toimitusjohtajan nimittäminen

• Aspo-konsernin taloudellisen tilanteen ja rahoitusti-

lanteen seuranta

Hallitus tekee vuosittain itsearvioinnin toiminnastaan ja

työskentelytavoistaan.

Hallituksella oli vuoden 2023 aikana 15 kokousta.

Kokouksiin osallistumisprosentti oli 100.

Aspon hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton

yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen valiokunnat

Hallitus voi asettaa hallituksen työjärjestyksen mukai-

sesti määräämiään tehtäviä varten valiokuntia tai muita

pysyviä tai määräaikaisia elimiä. Hallitus valitsee valio-

kunnan jäsenet ja nimittää puheenjohtajan. Hallitus vah-

vistaa kullekin valiokunnalle työjärjestyksen, jossa määrä-

tään kyseisen valiokunnan keskeiset tehtävät ja toimin-

taperiaatteet. Kunkin valiokunnan jäsenten enemmistön

on oltava riippumattomia yhtiöstä ja vähintään yhden

jäsenen on oltava riippumaton yhtiön merkittävistä osak-

keenomistajista. Valiokuntien jäsenillä on oltava valiokun-

nan tehtäväalueen edellyttämä pätevyys.

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on mm. valmistella

yhtiön taloudellista raportointia ja valvontaa koskevia

asioita. Tarkastusvaliokunnalla ei ole itsenäistä päätös-

valtaa, vaan hallitus tekee päätökset asioista valiokun-

nan valmistelun pohjalta. Tarkastusvaliokunnan muodos-

tavat puheenjohtaja ja vähintään kaksi jäsentä, jotka hal-

litus valitsee keskuudestaan vuodeksi kerrallaan. Vuonna

2023 tarkastusvaliokunnan puheenjohtajina toimi-

vat Mammu Kaario (4.4.2023 asti) ja Kaarina Ståhlberg

(4.4.2023 alkaen), sekä jäseninä Patricia Allam, Mikael

Laine ja Tatu Vehmas.

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on:

• tilinpäätös-raportointiprosessin seuranta;

• taloudellisen raportointiprosessin valvonta;

• vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttämisen ja esittä-

misen arviointi;

• sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskien-

hallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta;

• sisäisen tarkastuksen suunnitelmien ja raporttien

käsittely;

• yhtiön compliance-toiminnon suunnitelmien ja raport-

tien käsittely;

• yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästään antaman

selvityksen ja muista kuin taloudellisista tiedoista

annettavan selvityksen käsittely;

• tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteisen

tilintarkastuksen seuranta;

• tilintarkastusyhteisön riippumattomuuden arviointi;

• tilintarkastusyhteisön tarjoamien oheispalvelujen arvi-

ointi;

■

HALLITUKSEN JA SEN VALIOKUNTIEN JÄSENTEN OSALLISTUMINEN KOKOUKSIIN 2023

Osallistuminen

Hallituksessa vuodesta Valiokuntajäsenyys Hallitus Tarkastus valiokunta Palkitsemis valiokunta

Allam Patricia 2021 Tarkastusvaliokunta 15/15 5/6

Kaario Mammu 2012 Tarkastusvaliokunta 4/4 1/1

Laine Mikael 2016 Tarkastusvaliokunta 15/15 6/6

Kolunsarka Tapio 2022 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 15/15 4/4

Pöyry Salla 2016 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 15/15 4/4

Vehmas Tatu 2018 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta sekä tarkastusvaliokunta 15/15 6/6 4/4

Westerlund Heikki 2020 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta (pj) 15/15 4/4

Kaarina Ståhlberg* 2023 Tarkastusvaliokunta (pj) 11/11 5/5

* Hallituksen ja tarkastusvaliokunnan jäsen 4.4.2023 alkaen

• tilintarkastajan valintaa koskevan päätösehdotuksen

valmistelu;

• muu yhteydenpito tilintarkastajaan sääntelyn edellyt-

tämien tehtävien lisäksi;

• lähipiiritoimien seurantaa ja arviointia koskevien peri-

aatteiden määrittely.

Tarkastusvaliokunta kokoontuu säännöllisesti vähintään

kaksi kertaa vuodessa. Vuonna 2023 tarkastusvaliokunta

kokoontui kuusi kertaa. Kokouksiin osallistumisprosentti

oli 96.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on val-

mistella toimitusjohtajan ja yhtiön muun johdon palkitse-

mis- ja nimitysasiat sekä muun henkilöstön palkitsemis-

järjestelmät. Valiokunnalla ei ole itsenäistä päätösvaltaa,

vaan hallitus tekee sille kuuluvat päätökset kollektiivi-

sesti. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan muodostavat

puheenjohtaja ja kahdesta kolmeen jäsentä, jotka hallitus

valitsee keskuudestaan vuodeksi kerrallaan.

Vuonna 2023 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtajana toimi Heikki Westerlund ja jäseninä

Tapio Kolunsarka, Salla Pöyry ja Tatu Vehmas.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on:

• toimitusjohtajan ja muun johdon nimitysasioiden val-

mistelu sekä heidän seuraajiensa kartoittaminen;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkkauksen ja mui-

den taloudellisten etuuksien valmistelu;

• yhtiön palkitsemisjärjestelmiä koskevien asioiden val-

mistelu;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemisen arvi-

ointi, sekä huolehtiminen palkitsemisjärjestelmien tar-

koituksenmukaisuudesta;

• arvioida ja tehdä suosituksia hallitukselle ohjelmista

ja muista kannustinjärjestelmistä, jotka perustuvat

osakkeisiin tai osakkeisiin oikeuttaviin erityisiin oikeuk-

siin;

• muun henkilöstön palkitsemisen ja organisaation

kehittämisen suunnittelu;

• palkitsemisraportin valmistelu;

• hallituksen monimuotoisuusselvityksen laadinta;

• palkitsemispolitiikan päivitystarpeen ja noudattami-

sen seuranta (toimitusjohtajan palkitsemisen osalta);

• palkitsemisraporttia koskeviin kysymyksiin vastaami-

nen yhtiökokouksessa; sekä

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

• suositella tarpeen mukaan yhtiön hallitukselle neu-

vonantajaa sekä tehdä ehdotus asiantuntijalle mak-

settavasta palkkiosta.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontuu säännöl-

lisesti vähintään kolme kertaa vuodessa. Vuonna 2023

valiokunta kokoontui neljä kertaa ja kokouksiin osallistu-

misprosentti oli 100.

Hallituksen puheenjohtaja

Aspo Oyj:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut

8.4.2021 alkaen kauppatieteiden maisteri Heikki Wester-

lund (s.1966).

Hallituksen monimuotoisuus

Aspossa hallituksen monimuotoisuus nähdään olen-

naisena osana vastuullista toimintaa ja menestysteki-

jänä, joka mahdollistaa Aspon strategisten tavoitteiden

saavuttamisen. Hallituksen monimuotoisuus on osana

yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka pystyy vas-

taamaan yhtiön liiketoimintojen ja strategisten tavoit-

teiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan ja haas-

tamaan yhtiön toimivaa johtoa ennakoivasti ja rakenta-

vasti.

Hallituksen kokoonpanoa koskevan ehdotuksen var-

sinaiselle yhtiökokoukselle valmistelee ja tekee Aspon

osakkeenomistajien nimitystoimikunta. Osakkeenomis-

tajien nimitystoimikunta ottaa hallituksen kokoonpanoa

suunniteltaessa huomioon nämä monimuotoisuutta kos-

kevat periaatteet, sekä erityisesti yhtiön liiketoiminto-

jen kulloisetkin tarpeet ja kehitysvaiheet sekä hallituk-

sen valiokuntien edellyttämät osaamisalueet. Hallituksen

jäsenten valinnassa keskeisenä tavoitteena on varmis-

taa, että hallitus kokonaisuutena tukee Aspon nykyisen

ja tulevan liiketoiminnan kehittämistä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta käsittelee hal-

lituksen jäseneltä vaadittavan osaamisen, tietotaidon

ja soveltuvuuden, jotta jäsenellä voidaan olettaa olevan

sopiva asiantuntemus ja kokemus tehtävän menestyksel-

liseen hoitamiseen. Nimitystoimikunnan valmistelutyön

tavoitteena on varmistaa, että hallitus muodostaa toimi-

van kokonaisuuden.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkö-

kulmista. Aspon hallituksen kokoonpanon kannalta olen-

naisia tekijöitä ovat erityisesti hallituksen jäsenten toi-

siaan täydentävä osaaminen, koulutus ja kokemus eri

markkinoilta, toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvai-

heessa olevista liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilö-

kohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta

tukee lisäksi muun muassa kokemus kansainvälisestä toi-

mintaympäristöstä sekä ikä- ja sukupuolijakauman huo-

mioiminen.

Aspon hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava teh-

tävän edellyttämä pätevyys ja mahdollisuus käyttää riit-

tävästi aikaa tehtävän hoitamiseen. Hallituskokoonpanon

valmistelussa huomioidaan myös pitkän aikavälin tarpeet

ja seuraajasuunnittelu. Hallituskokoonpanon ja jäsenten

lukumäärän on mahdollistettava hallituksen tehtävien

tehokas hoitaminen.

TOIMITUSJOHTAJA

Aspo Oyj:n toimitusjohtajan valitsee hallitus, joka päät-

tää toimitusjohtajalle maksettavasta palkasta ja palkki-

osta, pitkän ja lyhyen aikavälin kannustintavoitteista sekä

toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitusjoh-

tajan toimisuhteen ehdot on määritelty kirjallisessa toi-

mitusjohtajasopimuksessa, jonka hallitus on hyväksynyt.

Toimitusjohtaja valitaan tehtäväänsä toistaiseksi.

Aspon toimitusjohtajana toimii diplomi-insinööri, kaup-

patieteiden maisteri Rolf Jansson (s.1969). Toimitusjoh-

taja johtaa ja kehittää konsernin liiketoimintaa ja vastaa

operatiivisesta hallinnosta hallituksen antamien ohjei-

den mukaisesti. Hän esittelee ja raportoi hallitukselle. Toi-

mitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituk-

sen antamien määräysten mukaisesti ja vastaa siitä, että

yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotetta-

valla tavalla järjestetty. Toimitusjohtaja toimii myös tytä-

ryhtiöiden hallitusten puheenjohtajana sekä operatiivi-

sena esimiehenä Aspon hallinnolle ja alakonsernien toimi-

tusjohtajille. Hän vastaa lisäksi sisäisestä tarkastuksesta

sekä konsernin riskienhallinnasta, joita koordinoi laki-

asiainjohtaja.

KONSERNIN JOHTORYHMÄ

Toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Konser-

nin johtoryhmä vastaa Aspo-konsernin strategisen raken-

teen kehittämisestä ja yhtiön tuloksesta sekä valmiste-

lee konsernin politiikat ja yhteiset käytännöt. Konsernin

johtoryhmään kuuluvat konsernin toimitusjohtaja, talous-

johtaja, konsernin kehitysjohtaja, lakiasianjohtaja sekä lii-

ketoimintayksiköiden toimitusjohtajat. Konsernin johto-

ryhmä kokoontuu vähintään kuusi kertaa vuodessa.

PALKITSEMINEN

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemista

koskeva palkitsemispolitiikka on hyväksytty Aspon halli-

tuksessa 4.3.2022. Palkitsemispolitiikassa kuvataan hal-

lituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista koskevat pää-

töksentekomenettelyt ja periaatteet, ja se esitetään

yhtiökokoukselle joka neljäs vuosi tai aina silloin, kun poli-

tiikkaan tehdään muutoksia. Hallituksen ja toimitusjoh-

tajan palkat, palkkiot ja muut taloudelliset etuudet on

selostettu erillisessä palkitsemisraportissa, joka löytyy

yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.aspo.fi/palkitse-

minen.

TILINTARKASTUS

Riippumattoman ulkopuolisen tilintarkastuksen lakisää-

teisenä tehtävänä on erityisesti varmistaa, että tilinpää-

tös antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tilikauden tulok-

sesta ja taloudellisesta asemasta.

Yhtiöjärjestyksen mukaan varsinainen yhtiökokous

valitsee tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppa-

kamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiökokous

päättää myös tilintarkastajalle suoritettavan palkkion

määrästä ja sen maksuperusteesta. Tilintarkastajan toi-

mikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiöko-

kouksen päättyessä. Tilintarkastajaa vaihdettaessa varsi-

nainen yhtiökokous valitsee tilintarkastajan tarkastusva-

liokunnan valmisteleman hallituksen ehdotuksen pohjalta.

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

Yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja vastaa tar-

kastustyön ohjeistuksesta ja koordinoinnista koko kon-

sernissa keskitetysti. Tilintarkastaja tarkastaa osana vuo-

sittaista tilintarkastusta yhtiön kirjanpidon ja hallinnon.

Lisäksi tilintarkastaja tarkastaa konsernitilinpäätöksen ja

muut konserniyritysten keskinäiset suhteet. Tilintarkas-

taja antaa yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän

tilintarkastuskertomuksen vuositilinpäätöksen yhtey-

dessä. Hallitukselle toimitetaan myös tilintarkastajan

mahdollisesti antamat muut raportit ja lausunnot.

Vuoden 2023 yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkasta-

jaksi tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy:n. Päävastuullisena

tilintarkastajana toimi KHT Jukka Vattulainen. Deloitte

Oy:lle kuuluville yhteisöille Suomessa ja ulkomailla mak-

settiin vuonna 2023 palkkioita Aspo-konsernin yhtiöiden

tilintarkastuksesta yhteensä noin 228 373 euroa. Lisäksi

ostettiin muita palveluita noin 71 133 eurolla.

SISÄINEN VALVONTA

Aspon sisäisen valvonnan erityisenä tavoitteena on var-

mistaa toiminnan kannattavuus ja tehokkuus, luotettava

taloudellinen raportointi ja soveltuvien lakien ja määräys-

ten sekä sovittujen käytäntöjen ja toimintaperiaatteiden

noudattaminen. Aspon sisäinen valvonta käsittää liiketoi-

mintaprosesseihin sisäänrakennetun valvonnan, konser-

nin johtamisjärjestelmän ja koko konsernin kattavan talo-

udellisen raportoinnin valvonnan. Sisäinen valvonta on

oleellinen osa yhtiön johtamista, riskienhallintaa ja hallin-

toa.

Sisäisen valvonnan tavoitteena on saada aikaan riit-

tävä varmuus päämäärien ja tavoitteiden saavuttami-

sesta seuraavissa asioissa:

• toiminnan tuloksellisuus ja tehokkuus sekä pääomien

hallinta

• taloudellisen ja toiminnallisen tiedon luotettavuus ja

eheys

• lakien, määräysten ja sopimusten sekä eettisten peri-

aatteiden ja yhteiskuntavastuun noudattaminen

• omaisuuden ja brändien turvaaminen ja vastuullinen

hoitaminen

Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä kuuluu halli-

tukselle ja toimitusjohtajalle sekä konsernissa että eri lii-

ketoiminnoissa. Hallitus on vastuussa osakkeenomista-

jille ja toimitusjohtaja hallitukselle. Sisäisen tarkastuksen

toiminto tukee konsernin ja liiketoiminnan johtoa sisäisen

valvonnan tehtävässä ja tavoitteena on antaa Aspon hal-

litukselle riittävä varmuus sisäisen valvonnan toimivuu-

desta. Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen valvonnan toi-

mintaa ja tehokkuutta säännöllisesti kokouksissaan, sekä

käsittelee sisäisen valvonnan suunnitelmia ja raportteja.

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Taloudellisen raportoinnin valvonta perustuu liiketoimin-

taprosessien valvontaan. Taloudelliseen raportointiin käy-

tettävä tieto syntyy liiketoimintaprosessien edetessä ja

vastuu tiedon oikeellisuudesta on kaikilla prosessiin osal-

listuvilla. Talouden raportointiprosessi on hajautettu ja

sitä valvoo tarkastusvaliokunta.

Konsernitilinpäätös laaditaan EU:ssa käyttöön hyväk-

syttyjen IFRS-standardien mukaan, emoyhtiön ja suo-

malaisten tytäryhtiöiden tilinpäätökset laaditaan Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa koske-

vien lakien ja säännösten mukaan. Jokainen erillisyhtiö

noudattaa kirjanpidossaan sijaintimaan lainsäädäntöä,

mutta raportoi tiedot Aspon antaman laskentaohjeistuk-

sen mukaisesti. Yksittäisillä yrityksillä voi olla oma tilipuit-

teistonsa, mutta niiden tiedot konsolidoidaan yhteistä

tilipuitteistoa noudattaen toimialatasolle, jossa niiden

oikeellisuus arvioidaan ja siirretään edelleen konsernita-

solle. Aspo-konsernin tiedot tarkistetaan ja niiden laatu

arvioidaan kuukausittain. Jokaisessa välivaiheessa tiedon

laadusta ja sen tuottamisen prosessista vastuussa oleva

yksikkö arvioi tiedon oikeellisuutta. Konsernitason tarkis-

tus- ja täsmäytysmekanismit ovat käytössä kuukausit-

tain.

Taloudellista raportointia varten konsernilla on käy-

tössä tarvittavat raportointijärjestelmät, jotka on hajau-

tettu ja joiden käytössä noudatetaan sisäisen valvonnan

periaatteita. Asetettujen tavoitteiden toteutumista seu-

rataan kuukausittain konsernin konsolidointi- ja rapor-

tointijärjestelmän avulla. Järjestelmä kattaa toteutuma-

ja vertailutietojen lisäksi ajantasaiset ennusteet. Aspon

hallitus saa vastaavat raportit käyttöönsä kuukausittain.

Hallitus arvioi konsernin tilaa ja tulevaisuutta saamansa

tiedon perusteella. Hallitus vastaa tilinpäätöksen sisäl-

löstä ja sen julkaisemisesta.

Raportoinnin oikeellisuutta ja prosessien toimivuutta

arvioi tarkastusvaliokunnan lisäksi riippumaton ulkopuoli-

nen tilintarkastusyhteisö.

SISÄINEN TARKASTUS

Sisäinen tarkastus avustaa hallitusta sen valvontatehtä-

vän hoidossa mm. arvioimalla Aspon toiminnan tavoit-

teiden saavuttamiseksi ylläpidetyn sisäisen valvonnan

tasoa. Sisäinen tarkastus tukee organisaatiota arvioi-

malla ja varmistamalla liiketoimintaprosessien, riskienhal-

linnan sekä johtamisen ja hallinnon toimivuutta.

Sisäisen tarkastuksen toimintaperiaatteet vahviste-

taan hallituksen antamissa sisäisen valvonnan periaat-

teissa. Toiminnan koordinointi kuuluu konsernin lakiasiain-

johtajalle, ja toiminnon havainnoista raportoidaan toi-

mitusjohtajalle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle.

Sisäinen tarkastus on organisoitu konsernin kokoa vas-

taavaksi ja tarvittaessa hankitaan lisäresursseja ja eri-

koisosaamista. Tarkastukset perustuvat riskien arvioin-

tiin. Tarkastustyön arvioinnin ja varmistuksen kohteena

ovat toimintojen tuloksellisuus ja tehokkuus, taloudelli-

sen ja toiminnallisen raportoinnin luotettavuus, toimin-

nan lainmukaisuus ja varojen turvaaminen.

Tarkastuksista laaditaan kirjallinen raportti, joka jae-

taan konsernin toimitusjohtajalle, tarkastettavan alakon-

sernin ylimmälle johdolle sekä tarkastettavan toiminnon

tai yksikön johdolle. Sisäinen tarkastus laatii Aspon hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalle vähintään neljännesvuo-

sittain yhteenvetoraportin suoritetuista tarkastuksista,

merkittävimmistä havainnoista sekä sovituista toimenpi-

teistä.

Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen tarkastuksen toi-

mintaa ja tehokkuutta säännöllisesti kokouksissaan, sekä

käsittelee sisäisen tarkastuksen suunnitelmia ja raport-

teja.

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

RISKIENHALLINTA

Riskienhallinnan päämääränä on edistää konsernin tavoit-

teiden saavuttamista. Riskienhallinnan avulla pyritään

etukäteen tunnistamaan ja hallitsemaan potentiaalisia

ongelmia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoi-

mintamahdollisuuksia. Riskienhallinta tukee Aspon stra-

tegian kehittämistä ja täytäntöönpanoa.

Riskienhallinnan päämääränä on, että Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä siihen liitty-

vät prosessit ovat integroituna Aspon liiketoiminnan

johtamiseen.

• Johdolla on käytössään laadukasta ja ajantasaista

tietoa liiketoimintaan liittyvistä riskeistä ja niiden hal-

lintatoimenpiteistä päätöksenteon tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien toteutumisen

todennäköisyyttä sekä vaikutuksia taloudelle ja mai-

neelle pystytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut kontrollitoimen-

piteet perustuvat Aspon riskinottohalukkuuteen ja ris-

kinkantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta Aspon eri

toimintojen välillä.

Vastuu riskienhallinnasta on konsernin ja liiketoimintojen

johdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittä-

misestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutu-

misen seurannasta osana normaalia toiminnan ohjausta.

Riskienhallintaa koordinoi konsernin lakiasiainjohtaja, joka

raportoi toimitusjohtajalle.

Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintajärjestelmien

tehokkuutta, sekä käsittelee riskienhallintatoiminnon

suunnitelmia ja raportteja.

Jokaiselle toimialalle on erillinen riskienhallintaohjelma.

Liiketoiminnan riskejä ja niiden hallintaa käsitellään sään-

nöllisesti liiketoimintojen johtoryhmissä. Konsernin yhtei-

set toiminnot huolehtivat siitä, että niiden vastuulla ole-

viin prosesseihin sisällytetään riittävät riskien arviointi- ja

raportointimenettelyt. Konsernin hallinto vastaa konser-

nitason vakuutusohjelmista.

Jokaiselle toimialalle ominaiset riskit tunnistetaan lii-

ketoimintayksiköissä, niitä arvioidaan liiketoimintojen joh-

toryhmissä ja niistä raportoidaan liiketoimintojen hallituk-

sille sekä tarvittaessa Aspon hallitukselle tai tarkastusva-

liokunnalle.

Riskejä arvioidaan jatkuvasti ja niiden hallintaa käsitel-

lään toimialayhtiöiden johdossa. Riskiarvioinnit päivite-

tään Aspon johtamiskäytännön mukaisesti ja keskeiset

tulokset esitetään neljännesvuosittain julkaistavissa osa-

vuosikatsauksissa.

Rahoitusriskit ja rahoituksen riskienhallinnan periaat-

teet ja organisaatio on selostettu tilinpäätöksen liitetie-

doissa.

LÄHIPIIRILIIKETOIMET

Aspo noudattaa lähipiiritoimiin liittyvää lainsäädäntöä,

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sekä Nasdaq

Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Näihin perustuen Aspon

on arvioitava ja seurattava liiketoimia, jotka se tekee lähi-

piirinsä kanssa ja myös huolehdittava siitä, että päätök-

senteossa mahdolliset eturistiriidat tulevat asianmukai-

sesti huomioon otetuiksi. Aspo ylläpitää lähipiiriin kuu-

luvista osapuolista luetteloa ja tarkistaa mahdolliset

muutokset vähintään kerran vuodessa. Jos lähipiiriliike-

toimet ovat Aspon kannalta olennaisia ja ne poikkeavat

tavanomaisesta liiketoiminnasta tai on tehty muutoin

kuin tavanomaisin markkinaehdoin, on tällaisia lähipiirilii-

ketoimia koskeva päätöksentekomenettely selostettava

tilinpäätöksessä.

Aspon lähipiiriliiketoimet on selostettu konserninti-

linpäätöksen liitetiedossa 5.3 Lähipiiri. Lähipiiriliiketoi-

met eivät ole yhtiön kannalta olennaisia eivätkä poikkea

yhtiön tavanomaisesta liiketoiminnasta ja ne on tehty

tavanomaisin markkinaehdoin.

SISÄPIIRIHALLINTO

Aspo-konsernissa noudatetaan Markkinoiden väärinkäyt-

töasetusta (EU N:o 596/2014) ja sen nojalla annettua

sääntelyä sekä muita soveltuvia ohjeita, mukaan lukien

Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta.

Aspo Oyj:n pysyvään sisäpiiriin kuuluvat hallituksen

jäsenet, konsernin johtoryhmä, tilintarkastaja sekä muut

henkilöt, joilla on säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon.

Aspo Oyj:n johtotehtävissä toimiviin henkilöihin kuulu-

vat hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lisäksi

Aspo perustaa ja ylläpitää tarpeen mukaan hankekohtai-

sia sisäpiirirekistereitä sisäpiirihankkeiden valmisteluun

osallistuvista henkilöistä.

Aspon johtotehtävissä toimivia henkilöitä ja pysyviä

sisäpiiriläisiä koskee 30 päivän suljettu ikkuna ennen osa-

ja puolivuosikatsauksen sekä tilinpäätöksen julkistamista.

Suljetun ikkunan aikana liiketoimet Aspon osakkeilla ja

muilla rahoitusvälineellä omaan tai kolmannen lukuun

ovat kiellettyjä. Hankekohtaiseen sisäpiirirekisteriin mer-

kityt henkilöt eivät myöskään saa käydä kauppaa yhtiön

liikkeelle laskemilla arvopapereilla hankkeen voimassaolo-

aikana. Aspon johtotehtävissä toimivien ja heidän lähipii-

riinsä kuuluvien henkilöiden on ilmoitettava yhtiön rahoi-

tusvälineisiin liittyvät liiketoimensa yhtiölle ja Finanssival-

vonnalle.

Sisäpiiriasioiden ohjauksesta ja valvonnasta vastaa

konsernin talousjohtaja.

Aspo Oyj:n sisäpiirirekisteriä sekä hankekohtaisia sisä-

piirirekistereitä ylläpidetään Sire-palvelussa, joka on

Euroclear Finlandin asiakkailleen tarjoama sovelluspalvelu

sisäpiirihallintoon kuluvien rekistereiden ylläpitämiseksi.

Aspo Oyj

Hallitus

Julkaistu 21.3.2024

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

PATRICIA ALLAM

HEIKKI WESTERLUND SALLA PÖYRY

MIKAEL LAINE

TATU VEHMAS

TAPIO KOLUNSARKA

KAARINA STÅHLBERG

Konsernin

hallitus

31.12.2023

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

Konsernin hallitus

31.12.2023

HEIKKI WESTERLUND

Kauppatieteiden maisteri, s. 1966

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen, Duuri Group Oy 2018–

Hallituksen jäsen, Kemppi Oy 2018–

Hallituksen jäsen, Marinetek Group Oy 2021–

Hallituksen jäsen, Oras Invest Oy 2022–

Hallituksen puheenjohtaja, Oriola Oyj 2023–

Hallituksen puheenjohtaja, Kvanted Oy 2023–

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Hallituksen jäsen vuodesta 2020

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta

2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuonna 2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: 15 000 kpl, 0,05 % osakekan-

nasta, lähipiiriyhtiö Heiwes Oy:n omistuksessa: 20 000 kpl,

0,06% osakekannasta.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia.

PATRICIA ALLAM

Kauppatieteiden maisteri, MBA (IMD), s. 1985

Fastned B.V. - Rahoitus- ja Sijoittajasuhdejohtaja, 2023–

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2021

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeen-

omistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: 6 371 kpl, 0,02 % osake-

kannasta, lähipiiriyhtiö Havsudden Oy Ab:n omistuksessa:

3 262 941 kpl, 10,39 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,2 M€, lähipiiriyhtiö Havsudden Oy

Ab:n omistuksessa 0,7 M€.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia

TAPIO KOLUNSARKA

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri, s. 1975

Toimitusjohtaja, Insta Group Oy, 2023–

Hallituksen jäsen, Cargotec Oyj 2023–

Hallituksen jäsen, Aidian Oy 2023–

Hallituksen jäsen, Millog Oy 2023–

Hallituksen jäsen, Senop Oy 2023–

Hallituksen puheenjohtaja, Leijona Instituutti Oy 2023–

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2022

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: ei omistuksia.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia.

MIKAEL LAINE

Kauppatieteiden maisteri, s. 1964

Strategiajohtaja, Cargotec Oyj, 2014–

Operatiivinen johtaja, Kalmar, 2023–

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2016

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävista osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: 10 000 kpl, 0,03 % osake-

kannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,2 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia.

SALLA PÖYRY

Kauppatieteiden tohtori, CEFA, s. 1984

Hallituksen puheenjohtaja, Procurator-Holding Oy, 2015–

Hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja, Aspana Ab, 2021–

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2020

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuosina 2016–2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: 1 000 kpl, 0,003 % osakekan-

nasta, lähipiiriyhtiö Procurator-Holding Oy:n omistuksessa:

564 882 kpl, 1,80 % osake kannasta.

Aspon hybridilaina 2022: lähipiiriyhtiö Procurator-Holding Oy:n

omistuksessa 1,3 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia

KAARINA STÅHLBERG (4.4.2023 alkaen)

Oikeustieteiden kandidaatti (Helsingin yliopisto), LL.M. (Columbia

University), s. 1966

Johtaja, lakiasiat ja yritysjärjestelyt, Posti Group Oyj, 2016–

Hallituksen jäsen ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

(2016–), nimitysvaliokunnan jäsen (2022–), Vaisala Oyj

Hallituksen jäsen vuodesta 2023

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2023

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2023: 0 kpl

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuksia

tai oikeuksia

TATU VEHMAS

Kauppatieteiden kandidaatti, s. 1994

Hallituksen puheenjohtaja: AEV Capital Holding Oy, 2020–

Toimitusjohtaja, TAAVi Capital Oy, 2020–

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2019

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2020 ja vuosina 2018–

2019

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeen-

omistajista

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

MISKA KUUSELA

ROLF JANSSON

MIKKO HEIKKILÄ

ARTO MEITSALO

TARU UOTILA

MIKKO PASANEN

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

Konsernin

johtoryhmä

31.12.2023

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

Konsernin johtoryhmä

31.12.2023

ROLF JANSSON

Toimitusjohtaja, Aspo Oyj, 2021–

Diplomi-insinööri ja Kauppatieteiden maisteri, s. 1969

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, VR-Yhtymä Oy, 2016–2021

Johtaja, VR Transpoint, 2011–2016

Kehitysjohtaja, VR-Yhtymä Oy, 2009–2011

Johtaja, Nordean Corporate Finance, 2007–2009

Liikkeenjohdon konsultti, Booz Allen Hamilton, 1999–2007

Liikkeenjohdon konsultti, Smg consulting, 1995–1999

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja; NRC Group ASA

Aspon osakkeita 31.12.2023: 72 500 kpl, 0,23 % osake-

kannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,1 M€

MIKKO HEIKKILÄ

Kehitysjohtaja, Aspo Oyj, 2021–

Diplomi-insinööri, s. 1984

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Sijoituspäällikkö, Onvest Oy, 2019–2021

Liikkeenjohdon konsultti, McKinsey & Company, 2015–2019

Liikkeenjohdon konsultti, Capacent Oy, 2012–2015

Kehitysinsinööri, Konecranes Oyj, 2010–2012

Aspon osakkeita 31.12.2023: 7 698 kpl, 0,02 % osakekannasta

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

Toimitusjohtaja, ESL Shipping Oy, 2013–

Kauppatieteiden maisteri, s. 1972

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Meriaura Oy, 2007–2013

Chartering Manager, varatoimitusjohtaja, Meriaura Oy, 2004–

2006

Konsultti, Maailmanpankki, 2004

Projektitutkija, Turun kauppakorkeakoulu, 2003–2004

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen varapuheenjohtaja: Arctia Oy

Hallituksen jäsen: Suomen Varustamot ry, International

Chamber of Shipping, Hiilitieto ry

Jäsen: ICC Suomen Valtuuskunta

Aspon osakkeita 31.12.2023: 71 857 kpl, 0,22 % osake-

kannasta

ARTO MEITSALO

Talousjohtaja, Aspo Oyj, 2009–

Toimitusjohtaja, Aspo Palvelut Oy, 2013–

Kauppatieteiden maisteri, s. 1963

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Vt. toimitusjohtaja, Kauko Oy, 2018–04/2019

Vt. toimitusjohtaja, Kauko-Telko Oy, 2008

Talousjohtaja, Kauko-Telko Oy, 2007

Johtaja, Kaukomarkkinat Oy, 2005–2007

Group Controller, Kaukomarkkinat Oy, 2002–2005

Laskentaekonomi, Suomen Pankki, 1993–2002

Laskentaekonomi, Kaukomarkkinat Oy, 1989–1993

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Valiokunnan puheenjohtaja: Kaupan liitto, kauppapoliittinen

valiokunta

Hallituksen varapuheenjohtaja: Silmäsäätiö

Aspon osakkeita 31.12.2023: 76 596 kpl, 0,24 % osake-

kannasta.

MIKKO PASANEN

Toimitusjohtaja, Telko Oy, 2019–

Kauppatieteiden maisteri, s. 1973

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Onninen Oy, 2016–2018

Johtaja, Kesko (Rautakesko Oy), 2010–2018

Venäjän maajohtaja, Rautakesko Oy, 2007–2010

Talousjohtaja, Venäjä, Rautakesko Oy, 2005–2007

Päällikkötehtäviä, Outokumpu Copper Products, 2000 – 2005

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen: East Office of Finnish Industries Oy, European

Association of Chemical Distributors (FECC), Teknisen Kaupan

Liitto ry, Teknisen Kaupan Palvelut-TKP Oy

Aspon osakkeita 31.12.2023: 48 904 kpl, 0,15 % osake-

kannasta. Aspon hybridilaina 2022: 0,1M€

MISKA KUUSELA

Toimitusjohtaja, Leipurin Oyj, 2023–

Diplomi-insinööri ja Kauppatieteiden maisteri, s.1969

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Myllyn Paras Finland Oy, 2019–2022

Toimitusjohtaja, Dava Foods Finland Oy, 2017–2019

Toimitusjohtaja, Helsingin Mylly Oy, 2009–2017

Toimitusjohtaja, Fennobon Oy, 2004–2009

Konsultti / konsulttijohtaja, Accenture, 1996–2004

Aspon osakkeita 31.12.2023: 2 400 kpl, 0,007 % osake-

kannasta

TARU UOTILA

Johtaja (SVP), lakiasiat, HR ja vastuullisuus, Aspo Oyj, 2022–

Oikeustieteen maisteri, s. 1970

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Lakiasiainjohtaja, VR-konserni, 2017–2022

Johtoryhmän jäsen ja vastuullisuusjohtaja, VR-konserni, 2019–

2022

Senior Legal Counsel, VR-konserni, 2013–2017

Senior Legal Counsel, GE Healthcare Finland Oy, 2011–2013

Senior Legal Counsel, Fortum Oyj, 2002–2010

Aspon osakkeita 31.12.2023: 2 400 kpl, 0,007 % osake-

kannasta.

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

Liiketoimintojen hallitukset

31.12.2023

ESL SHIPPING OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Kimmo Nordström

Senior Adviser, Partner, Capstan Ltd

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Ulla Tapaninen

Tekniikan tohtori

Apulaisprofessori, Tallinnan teknillinen yliopisto

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

LEIPURIN OYJ

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Jukka Havia

Kauppatieteiden maisteri

Chief Financial Officer, Evac Group

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Mikko Heikkilä

Diplomi-insinööri

Konsernin kehitysjohtaja, Aspo Oyj

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Kaisa Poutanen

Tekniikan tohtori

Chief Advisor, Nordic FoodTech Venture Capital

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Harri Sivula

Hallintotieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen 2010–2013 ja vuodesta 2014

TELKO OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Ralf Holmlund

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Elina Piispanen

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2017

Mika Salokangas

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

ASPO VUONNA 2023 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2023

ASPON LIIKETOIMINTAMALLI

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoit-

tamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin koh-

teisiin ja ottamaan askeleita kohti compounder-profiilia.

Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollista-

jana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja tuot-

toa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat

kassavirrat. Tavoitteena on ottaa entistä aktiivisempi rooli

yritysjärjestelyissä sekä omistettujen liiketoimintojen kas-

vuinvestoinneissa ja yritysostoissa. Aspo keskittyy erityi-

sesti B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät kluste-

rit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspon raportoitavat segmentit vuonna 2023 olivat ESL

Shipping, Leipurin, Telko ja Ei-ydinliiketoiminnat. Muu toi-

minta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-pal-

velukeskuksen.

TÄYDENTÄVÄT RAPORTIT

Aspo Oyj on antanut erillisen selvityksen vuoden 2023 hal-

linto- ja ohjausjärjestelmästä. Lisäksi Aspo julkaisee Suo-

men kirjanpitolain edellyttämän selvityksen muista kuin

taloudellisista tiedoista, joka noudattaa Euroopan Parla-

mentin ja Neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 määräyk-

siä, vastuullisuusraporttina samaan aikaan tämän toimin-

takertomuksen kanssa. Molemmat selvitykset julkaistaan

yhtiön kotisivulla www.aspo.fi.

Toimintakertomus 2023

TOIMINTAKERTOMUS

■

ASPO-KONSERNIN AVAINLUVUT

2023 2022 2021 2020 2019

Liikevaihto, koko konserni, Me 553,0 652,6 586,4 500,7 587,7

Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Me 536,4 560,7 573,3 474,3 587,7

Liikevaihto lopetetuista toiminnoista, Me 16,6 91,9 13,1 26,4

Liikevoitto, koko konserni, Me 9,8 31,2 33,9 19,3 21,1

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista, Me 25,9 38,4 36,9 16,7 21,1

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista, Me -16,1 -7,2 -3,0 2,6

Liikevoitto-% koko konserni 1,8 4,8 5,8 3,9 3,6

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -16,7 -24,1 -8,5

Vertailukelpoinen liikevoitto, koko konserni, Me 26,5 55,3 42,4 19,3 21,1

Vertailukelpoinen liikevoitto-%, koko konserni 4,8 8,5 7,2 3,9 3,6

Voitto ennen veroja jatkuvista toiminnoista, Me 16,6 32,5 33,0 12,2 18,2

Voitto ennen veroja jatkuvista toiminnoista, % 3,1 5,8 5,8 2,6 3,1

Tilikauden voitto, Me 1,6 20,7 25,3 13,4 16,1

Jatkuvien toimintojen tulos, Me 16,2 30,8 28,3 10,8 16,1

Lopetettujen toimintojen tulos, Me -14,6 -10,1 -3,0 2,6

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -0,01 0,61 0,76 0,39 0,47

Jatkuvien toimintojen EPS, euroa 0,45 0,93 0,86 0,30 0,47

Lopetettujen toimintojen EPS, euroa -0,46 -0,32 -0,10 0,09

Oman pääoman tuotto (ROE), % 1,2 15,2 20,8 11,4 13,5

Omavaraisuusaste, % 34,4 34,7 32,0 30,1 30,1

Nettovelkaantumisaste, % 117,6 108,4 131,0 149,0 162,2

Liiketoiminnan rahavirta, Me 47,6 67,7 44,0 65,0 52,5

Vapaa rahavirta, Me 27,3 34,4 27,5 56,0 45,2

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia

eriä on alettu raportoida Aspo-konser-

nissa vuodesta 2021 lähtien. Vertailu-

kelpoisuuteen vaikuttavat erät on selos-

tettu tämän toimintakertomuksen sivuilla

46-47.

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet esi-

tetään toimintakertomuksen viimeisellä

sivulla.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Toimintaympäristö, liiketoiminnan lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Kysynnän ja markkinahintojen muutokset sekä inflaation ja korkojen nousu vai-

kuttivat taloudelliseen kehitykseen ja aiheuttivat epävarmuutta Aspon liiketoi-

mintojen markkinoilla. Euroopan unionin talouskehitys pitkälti pysähtyi vuoden

2023 aikana ja pysyy todennäköisesti vaimeana myös lyhyellä ja keskipitkällä

aikavälillä, mikä lisää riskejä kaikissa Aspon liiketoiminnoissa. Erityisesti korkojen

nousu on vaikuttanut negatiivisesti investointeihin etenkin lisäämällä rahoitus-

kustannuksia ja vähentämällä rahoitusmahdollisuuksia. Tämän seurauksena yri-

tyskauppojen ja yritysjärjestelyjen markkinat ovat hidastuneet, mikä johtuu osit-

tain myös siitä, että myyjien ja ostajien arvostusnäkemykset eroavat toisistaan.

Merikuljetusten kysyntään vaikuttaa yleinen talouskehitys sekä kysyntä ja

tuotantomäärät keskeisillä toimialoilla, erityisesti metalli- ja metsätuotteissa.

ESL Shipping kuitenkin hyötyy verrattain paljon pitkäaikaisista teollisuuskump-

panuuksista ja Itämeren alueen ympärivuotisen aluskapasiteetin yleisestä

vajeesta. Tämänhetkinen näkymä viittaa metalliteollisuuden vakaaseen kehi-

tykseen, kun taas metsäteollisuuden odotetaan vahvistuvan hitaasti alhaiselta

tasolta. Merirahti-indeksit ovat vahvistuneet jonkin verran syyskuun alusta läh-

tien, mutta volatiliteetti on edelleen erittäin suurta.

Markkinahintojen kehitys ja etenkin raaka-aineiden hintojen äkilliset laskut

voivat vaikuttaa negatiivisesti Telkon ja Leipurin tulokseen. Tällaisen kehityksen

vaikutusta on lievennetty tuoteportfolion aktiivisella hallinnalla sekä erityisillä

kaupallisilla ja operatiivisilla toimilla, kuten varastonhallinnalla.

Lähi-idän viimeaikaiset tapahtumat voivat vaikuttaa negatiivisesti Aspon liike-

toimintaan esimerkiksi energian hintojen ja toimitusketjun häiriöiden sekä inflaa-

tioon perustuvien palkankorotusten kautta. Lisäksi tapahtumat voivat aiheuttaa

sekä logistiikkakustannusten että tuotteiden hintojen nousua. Ukrainan sodan

pitkittymisellä ja mahdollisella laajenemisella olisi negatiivisia vaikutuksia liiketoi-

mintaan Aspon markkina-alueilla. Globaalien jännitteiden lisääntyminen heiken-

tää toimintaedellytyksiä kaikissa liiketoiminnoissa.

Strategiansa mukaisesti Aspo pyrkii kasvattamaan tuloksentekokykyään

myös yritysostoilla. Strategian toteuttaminen yhdistettynä tällä hetkellä suh-

teellisen korkeisiin rahoituskustannuksiin voi vähentää vapaata rahavirtaa ja hei-

kentää tasetta tilanteissa, joissa investoinnit ja hankinnat edellyttävät taloudel-

lisia resursseja. Siten ne voivat heikentää vakavaraisuutta. Strategiallaan Aspo

pyrkii vähentämään mahdollisen heikkenevän yleisen talouskehityksen vaiku-

tusta Aspon tuloksentekokykyyn. Tämä konkretisoituu esimerkiksi ESL:n pitkäai-

kaisissa asiakassopimuksissa ja vihreissä ratkaisuissa, Telkon tavoitteessa kas-

vaa erikoistuotteissa ja laajentua uusille maantieteellisille markkinoille sekä Lei-

purin keskittymisessä raaka-aineisiin ja vakaita kasvumahdollisuuksia tarjoavien

markkinasegmenttien priorisointiin.

Aspo on poistunut Venäjältä ja muilta valituilta itämarkkinoilta. Telko myi

Venäjän liiketoimintansa huhtikuussa 2023, ja Leipurin idän liiketoimintojen

yhdistely Aspo-konserniin lopetettiin joulukuussa 2023. ESL Shipping luopui

Venäjän markkinoista jo kesään 2022 mennessä. Siten Aspon altistuminen

Venäjän taloudellisille vaikutuksille on vähäistä vuonna 2024.

Koska toimintakertomuksen tulevaisuutta koskevat arviot perustuvat tämän-

hetkiseen tilanteeseen ja tietoon, ne sisältävät merkittäviä riskejä ja muita epä-

varmuustekijöitä, joiden vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä arvioista.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

Aspon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:

• Liikevaihdon kasvu 5–10 % vuodessa

• Liikevoitto 8 %

• Oman pääoman tuotto yli 20 %

• Nettovelkaantumisaste alle 130 %

Aspon liiketoiminnoista ESL Shippingin liikevoittotavoite on 14 %, Telkon 8 % ja

Leipurin 5 %. Liikevoittotavoitetta arvioidaan suhteessa Aspo-konsernin ja sen

jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoiseen liikevoittoon.

Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto sisältää jatkuvien ja lopetettujen toi-

mintojen tuloksen. Vertailukelpoinen liikevoitto lasketaan oikaisemalla raportoitu

liikevoitto harvinaisilla ja olennaisilla erillä, jotka vaikuttavat liikevoittoon. Ne voi-

vat sisältää arvonalentumistappioita, liiketoimintojen ja pitkäaikaisten omaisuu-

serien myyntivoittoja ja -tappioita sekä Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan aiheu-

tuneita taloudellisia tappioita.

TULOS

Konsernin liikevaihto jatkuvista toiminnoista laski tilikaudella 4 % ja oli 536,4

miljoonaa euroa (560,7). Vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoitto jatkuvista

toiminnoista laski 26,2 miljoonaan euroon (43,9) ja vertailukelpoinen liikevoit-

toprosentti jatkuvista toiminnoista oli 4,9 % (7,8). Laskeva suuntaus vuoteen

2022 verrattuna johtui ESL Shippingistä, jonka tulos oli vertailuvuonna ennätyk-

sellinen. Se kertoo vahvasta ydinliiketoiminnasta, jolla on positiiviset tulevaisuu-

dennäkymät. Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 25,9 miljoonaa euroa (38,4).

Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos oli 0,45 euroa (0,93).

TOIMINTAKERTOMUS

ESL Shippingin vuoden 2023 liikevaihto laski 23,0 % vertailukaudesta ja oli

189,0 miljoonaa euroa (245,4). Vertailukelpoinen liikevoitto puolittui ja oli 18,3

miljoonaa euroa (37,4), ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 9,7 % (15,2).

Telkon vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 211,3 miljoonaa euroa (209,4).

Telkon koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 9,0 miljoonaa euroa (11,3)

ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 4,3 % (5,4). Leipurin liikevaihto kasvoi

29 % vuonna 2023 ja oli 136,1 miljoonaa euroa (105,9). Leipurin vertailukelpoi-

nen liikevoitto vuonna 2023 oli 4,2 miljoonaa euroa (1,1) ja vertailukelpoinen lii-

kevoittoprosentti 3,1 % (1,0).

■

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN, JATKUVAT TOIMINNOT

2023

2022

Muutos

Suomi 197,4 224,4 -27,0 -12,0

Skandinavia 157,6 137,6 20,0 14,5

Baltia 63,8 67,8 -4,0 -5,9

Muu Eurooppa 74,5 89,6 -15,1 -16,9

Muut maat 43,1 41,3 1,8 4,4

Yhteensä 536,4 560,7 -24,3 -4,3

Strategisen fokuksen siirryttyä länsimarkkinoille vuoden 2023 alusta lähtien

Aspo on muuttanut markkina-aluejakoa liikevaihdon raportoinnissa. Uudet

raportoitavat markkina-alueet ovat: Suomi, Skandinavia, Baltia, muu Eurooppa

ja muut maat. Kobia-yritysosto Ruotsissa ja Johan Steenks -yritysosto Norjassa

ovat lisänneet Skandinavian maiden osuutta konsernin liikevaihdosta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

LIIKEVOITTO JA VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO,

KOKO KONSERNI

Me 2023 2022 2021

ESL Shipping, liikevoitto 17,7 38,2 26,8

Telko, liikevoitto 8,0 8,2 20,4

Leipurin, liikevoitto 5,6 -1,4 -2,4

Muu toiminta, liikevoitto -5,4 -6,6 -7,9

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista yhteensä 25,9 38,4 36,9

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista -16,1 -7,2 -3,0

Liikevoitto, koko konserni 9,8 31,2 33,9

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -16,7 -24,1 -8,5

Vertailukelpoinen liikevoitto, koko konserni 26,5 55,3 42,4

Vuonna 2023 lopetettujen toimintojen luvut sisältävät Ei-ydinliiketoiminnat-se-

gmentin luvut. Vuonna 2022 lopetetut toiminnot sisältävät Kauko Oy:n ja

Ei-ydinliiketoiminnat segmentin luvut. Vuonna 2021 lopetetut toiminnot sisältä-

vät Kauko Oy:n luvut.

■

VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 2023

ESL

Shipping Telko Leipurin

Muut

toiminnot

Lopetetut

toiminnat Yhteensä

Neuvonantokulut, vähemmistöosuus -0,6 -0,6

Varaston arvonalennus, Venäjä liitännäinen -1,0 -1,7 -2,7

Myynti ja takaisinvuokraustransaktiot 1,4 1,4

Uudelleenjärjestelyt -0,2 -0,1 -0,3

Venäjältä vetäytyminen -14,7 -14,7

Liiketoimintojen myynti 0,2 0,2

Yhteensä -0,6 -1,0 1,4 -0,1 -16,4 -16,7

Vuonna 2023 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -16,7 mil-

joonaa euroa. Eristä -0,6 miljoonaa euroa raportoitiin ESL Shipping -segmen-

tissä ja koostui neuvontakuluista, jotka liittyivät ESL Shippingin vähemmistö-

osuuden myyntiin. Eristä -1,0 miljoonaa euroa raportoitiin Telko-segmentissä ja

liittyi varastojen alaskirjauksiin Venäjän hyökättyä Ukrainaan. Leipurin-segmen-

tissä raportoitu 1,4 miljoonaa euroa liittyi kiinteistöjen myynnistä ja takaisin-

vuokrauksesta saatuun voittoon Ruotsissa ja Liettuassa 1,4 miljoonaa euroa,

sopeuttamistoimiin Ruotsissa -0,2 miljoonaa euroa ja leipomolaiteliiketoiminnan

myyntiin 0,2 miljoonaa euroa. Eristä -0,1 miljoonaa euroa raportoitiin muissa

toiminnoissa ja liittyi uudelleenjärjestelykuluihin. Lopetetuissa toiminnoissa

raportoitu -16,4 miljoonaa euroa koostui Telkon Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön

myyntitappiosta -8,1 miljoonaa euroa, Telkon varaston alaskirjauksesta Venä-

jällä -1,7 miljoonaa euroa, Telkon Valko-Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön yhdiste-

lyn lopettamisesta aiheutuneesta tappiosta -0,8 miljoonaa euroa sekä Leipurin

Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yksiköiden yhdistelyn lopettamisesta -5,8

miljoonaa euroa.

■

VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 2022

ESL

Shipping Telko Leipurin

Muut

toiminnot

Lopetetut

toiminnat Yhteensä

Espan myynti 1,5 1,5

Ukrainan varastot -2,6 -0,7 -3,3

Ukrainan myyntisaamiset -0,5 -0,1 -0,6

Venäjältä vetäytyminen -0,7 -16,1 -16,8

Liiketoimintojen myyntitappiot -0,4 -1,2 -1,6

Muut -1,3 -0,7 -1,3 -3,3

Yhteensä 0,8 -3,1 -2,5 -0,7 -18,6 -24,1

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -24,1 miljoo-

naa euroa, josta -20,7 miljoonaa euroa johtuu Ukrainassa käytävän sodan vaiku-

tuksista Aspo-konsernin liiketoimintaan. Kauko-liiketoimintasegmenttiin liittyviä

vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -2,5 miljoonaa euroa. Muita

vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -0,9 miljoonaa euroa. Vertai-

lukelpoisuuteen vaikuttavista eristä -18,6 miljoonaa euroa raportoidaan lopetet-

tujen toimintojen tuloksessa.

Vuoden 2021 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -8,5 miljoonaa euroa

sisälsivät Leipurin liikearvon arvonalentumistappion -4,3 miljoonaa euroa ja Tel-

kon Rauman terminaalin käyttöomaisuuteen kirjatun arvonalentumistappion ja

ennallistamisvarauksen yhteensä -0,8 miljoonaa euroa sekä Kaukon liikearvosta

kirjatun arvonalentumistappion -3,4 miljoonaa euroa, joka raportoidaan osana

lopetettujen toimintojen tulosta.

RAHAVIRTA JA RAHOITUS

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2023 oli 47,6 miljoonaa euroa (67,7).

Kaikkien liiketoimintojen kassavirta oli positiivinen, ja lasku vertailukauteen ver-

rattuna tuli ESL Shipping -segmentistä. Käyttöpääoman muutoksen rahavirta-

vaikutus oli 4,4 miljoonaa euroa (-6,7). Positiivinen kassavaikutus johtui varasto-

jen vähenemisestä markkinahintojen laskun ja ennakoivien operatiivisten hallin-

tatoimien seurauksena etenkin Telko-segmentissä.

Vapaa rahavirta vuonna 2023 oli 27,3 miljoonaa euroa (34,4). Investoinnit

olivat -21,8 miljoonaa euroa (-17,8) ja koostuivat pääasiassa ESL Shipping -seg-

mentin Green Coaster -ennakkomaksuista. Lisäksi investointien rahavirta sisäl-

tää 3,9 miljoonan euron lähtevän rahavirran Eltrex-yritysostosta, 11,6 miljoonan

euron tulevan rahavirran Leipurin-segmentin kiinteistöjen myynnistä ja takaisin-

vuokrauksesta Ruotsissa ja Liettuassa, 7,8 miljoonan euron negatiivisen raha-

virtavaikutuksen Telkon ja Leipurin tytäryhtiöiden myynnistä/ yhdistelyn lopet-

tamisesta Venäjällä ja muissa itäalueen maissa, 0,5 miljoonan euron tulevan

rahavirran osakkuusyhtiöiden osingoista, 0,4 miljoonan euron tulevan rahavirran

Leipurin leipomolaiteliiketoiminnan myynnistä sekä 0,7 miljoonaa euroa muuta

tulevaa rahavirtaa.

KOROLLINEN NETTOVELKA , KOKO KONSERNI

Me 2023 2022 2021

Korolliset velat, sis. vuokrasopimusvelat 195,9 189,3 187,3

Rahavarat 30,7 33,6 17,7

Korollinen nettovelka 165,2 155,7 169,6

Korollinen nettovelka oli 165,2 miljoonaa euroa (155,7), ja nettovelkaantu-

misaste kasvoi 117,6 prosenttiin (108,4). Konsernin omavaraisuusaste katsa-

uskauden lopussa oli 34,4 % (34,7). Nettovelan kasvu johtuu pääasiassa Green

Coaster -investoinneista ja idän markkinoilta poistumisesta.

Nettorahoituskulut olivat -9,3 miljoonaa euroa (-5,9). Korollisten velkojen kes-

kikorko ilman vuokrasopimusvelkoja oli 5,3 % (3,3), mikä lisäsi Aspon korkoku-

luja.

Konsernin likviditeettiasema säilyi vahvana. Rahavarat olivat katsauskauden

päättyessä 30,7 miljoonaa euroa (33,6). Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä

40 miljoonaa euroa, olivat vertailukauden tapaan kokonaisuudessaan käyttä-

mättömiä. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelma oli myös kokonaan

käyttämättä vuosien 2023 ja 2022 lopussa.

Joulukuussa Aspon tytäryhtiö ESL Shipping allekirjoitti kaksi lainasopimusta,

joiden arvo oli yhteensä 37,6 miljoonaa euroa. Molempien lainojen laina-aika on

viisi vuotta, ja ne maksetaan takaisin tasaerinä laina-aikana. Lainat myönsi OP

Yrityspankki Oyj, ja niillä maksettiin takaisin samanarvoisia lainoja.

Kun Electramar toimitettiin joulukuussa, AtoBatC Shipping AB nosti Svenska

Skeppshypotekin kanssa tehdystä 32,2 miljoonan euron lainasopimuksesta 8,1

miljoonaa euroa. Lainasopimus allekirjoitettiin syyskuussa 2022, ja sillä rahoi-

tetaan ESL Shippingin investointi kuuteen uuteen sähköhybridialukseen. Laina

maksetaan takaisin 15 vuoden kuluessa.

Syyskuussa Aspo allekirjoitti sopimuksen kolmivuotisesta 30 miljoonan

euron lainasta, mikä pidentää Aspon lainasalkun maturiteettia. Laina otettiin

yleisiin yritystarkoituksiin ja samanarvoisen lainan jälleenrahoitukseen.

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

2.1.2024 Aspo allekirjoitti 20 miljoonan euron suuruisen valmiusluottolimiittiso-

pimuksen, jonka vastapuolena on Nordea Bank Abp. Valmiusluottolimiittisopi-

muksen laina-aika on kaksi vuotta, ja sopimukseen sisältyy yhden vuoden jatko-

mahdollisuus. Uusi sopimus korvaa aiemman vastaavan suuruisen valmiusluot-

tolimiittisopimuksen, joka on ollut kokonaan käyttämätön.

8.2.2024 Aspo ilmoitti, että Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma on

päättänyt 15 miljoonan euron investoinnista OP Suomi Infra Ky:n rinnalla Aspon

tytäryhtiöön ESL Shippingiin. Tämän johdosta OP Suomi Infra Ky:n hallinnoima

kokonaisinvestointi ESL Shippingiin nousee 45 miljoonaan euroon kaupan toteu-

tushetkellä. OP Suomi Infran hallinnoima sijoitus, yhteismäärältään 45 miljoo-

nan euroa, tehdään ESL Shippingin uusia osakkeita vastaan sovitulla 165 mil-

joonan euron osakekannan pre-money-arvostuksella, joka vastaa 21,43 prosen-

tin omistusosuutta ESL Shippingissä.

OHJEISTUS VUODELLE 2024

Aspo-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto on yli 30 miljoonaa euroa vuonna

2024 (2023: 26,5 miljoonaa euroa).

HALLITUKSEN VAROJENJAKOESITYS

Aspon tavoite on vuosittain kasvava osingonjako. Hallitus ehdottaa Aspo Oyj:n

12.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 jae-

taan osinkoa 0,24 euroa osakkeelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille

osakkeille makseta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuut-

taa hallituksen päättämään mahdollisesta enintään 0,23 euron pääoman palau-

tuksesta osaketta kohti sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta myöhem-

pänä ajankohtana, jos se on kasvustrategian ja Aspon osakkeenomistajien pit-

kän aikavälin edun mukaista. Jos enimmäismäärä jaettaisiin, jaettaisiin osinkona

ja pääoman palautuksena yhteensä 0,47 euroa osakkeelta (0,46) tilikaudelta

2023. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 30 362 002,30 euroa,

josta tilikauden voitto oli 1 468 907,45 euroa. Sijoitetun vapaan oman pää-

oman rahaston varat olivat 21 150 592,47 euroa. Osinkoon oikeuttavien osak-

keiden määrä tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä on 31 403 535 kappaletta.

Osinko 0,24 euroa osakkeelta maksettaisiin osakkeenomistajille, jotka ovat

täsmäytyspäivänä 16.4.2024 merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään osa-

kasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osingonmaksupäivä on 23.4.2024. Halli-

tus päättää viimeistään marraskuussa 2024 pidettäväksi sovitussa kokoukses-

saan mahdollisesta pääoman palautuksesta sijoitetun vapaan oman pääoman

rahastosta, kokonaismäärältään enintään 0,23 euroa osaketta kohti, joka mak-

settaisiin marraskuussa 2024 osakkeenomistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä

merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

Ennen kuin hallitus panee yhtiökokouksen päätöksen täytäntöön, sen on

osakeyhtiölain edellyttämällä tavalla arvioitava, onko yhtiön maksukyky ja/tai

taloudellinen asema muuttunut yhtiökokouksen päätöksenteon jälkeen niin, että

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

osakeyhtiölain mukaiset osingonjaon edellytykset eivät enää täyty. Osakeyhtiö-

lain mukaisten edellytysten täyttyminen on edellytys yhtiökokouksen päätöksen

täytäntöönpanolle.

ASPON LIIKETOIMINNAT

ESL Shipping

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo. ESL

Shippingin liiketoiminta perustuu pääosin pitkäkestoisiin asiakassopimuksiin ja

vakiintuneisiin asiakassuhteisiin. Katsauskauden lopussa varustamon tonnisto

koostui yhteensä 43 aluksesta, joiden kantavuus oli 443 000 tonnia kuollutta

painoa. Aluksista 24 on kokonaan omistettuja (77 % tonnistosta), kaksi alusta

on vähemmistöomistettuja (2 %) ja loput 17 alusta (21 %) ovat aikarahdattuja.

ESL Shippingin kilpailuetu perustuu edelläkävijyyteen ja kykyyn varmistaa

vastuullisesti ja energiatehokkaasti teollisuuden ja energiantuotannon tuote-

ja raaka-ainekuljetukset ympärivuotisesti vaikeissakin olosuhteissa. Varustamo

tarjoaa erityispalveluina suurten valtamerialusten lastauksia ja kevennyksiä

merellä.

ESL Shipping 2023 2022 2021

Liikevaihto, Me 189,0 245,4 191,4

Liikevoitto, Me 17,7 38,2 26,8

Liikevoitto-% 9,4 15,6 14,0

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -0,6 0,8

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 18,3 37,4 26,8

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 9,7 15,2 14,0

ESL Shippingin liikevaihto laski 23,0 % vertailukaudesta ja oli 189,0 miljoonaa

euroa (245,4). Vertailukelpoinen liikevoitto puolittui ja oli 18,3 miljoonaa euroa

(37,4), ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 9,7 % (15,2). Vertailukelpoisuu-

teen vaikuttavat erät olivat -0,6 miljoonaa euroa (0,8) ja koostuivat pääasiassa

strategisten hankkeiden neuvontakuluista.

Vuotta 2023 leimasi haastava liiketoimintaympäristö. Useissa keskeisissä

asiakassegmenteissä liiketoiminta on ollut laskussa, mikä on vetänyt alas erityi-

sesti spot-volyymeja ja -rahteja, ja kustannusinflaatio ja korot ovat olleet kor-

keita. ESL Shippingin taloudellinen tulos oli silti vakaa vuonna 2023. Kumppa-

nuuteen perustuva strategia osoitti vahvuutensa tässä epäsuotuisassa liiketoi-

mintaympäristössä.

ESL Shippingin ruotsalaisen AtoBatC Shipping AB -tytäryhtiön uudisraken-

nusprojekti Chowgule & Company Private Limited -varustamolla Intiassa eteni

vuoden aikana suunnitellusti. Sarjan ensimmäinen alus, Electramar, toimitettiin

joulukuussa, ja se kuljettaa projektilastia Intiasta Skandinaviaan kotimatkallaan.

Toinen alus, Stellamar, laskettiin vesille 1.10.2023, ja se on määrä toimittaa

vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Joka toinen alus 12 Green Coaster

-sähköhybridialuksen sarjassa myydään ilmoitetun mukaisesti sijoittajaryhmän

perustamalle yritykselle. Stellamar on ensimmäinen eteenpäin myytävistä aluk-

sista.

Huhtikuussa 2023 Aspo ilmoitti käynnistäneensä ohjelman, jonka tarkoituk-

sena on nopeuttaa ESL Shippingin vihreää siirtymää arvioimalla kolmea vaihto-

ehtoista toimenpidettä: uuden sijoituspoolin perustamista fossiilittomille aluk-

sille, mahdollista vähemmistöomistajan toteuttamaa ESL Shippingin pääoma-

pohjan vahvistamista sekä varustamon kahden Supramax-aluksen myyntiä.

Tämän arvioinnin ensimmäisenä tuloksena Aspo allekirjoitti marraskuussa 2023

OP Suomi Infra Ky:n kanssa sopimuksen pääomasijoituksesta ESL Shippingiin

ja helmikuussa 2024 Varma ilmoitti liittyvänsä mukaan omalla sijoituksellaan

OP Suomi Infran rinnalla. Liiketoimet on tarkoitus saada päätökseen helmikuun

2024 loppuun mennessä.

ESL Shippingin näkymät 2024

Geopoliittiset jännitteet ja niihin liittyvät hyökkäykset Punaisenmeren kaupal-

lista merenkulkua vastaan sekä luonnonilmiöiden aiheuttamat Panaman kana-

van kapasiteetin rajoitukset häiritsevät globaaleja toimitusketjuja. Samalla tar-

vitaan entistä enemmän kuljetuskapasiteettia samoihin kuljetustehtäviin, koska

matkat ovat pidentyneet.

Teollisen toiminnan matalasuhdanteen odotetaan jatkuvan ESL Shippin-

gin päämarkkinoilla Pohjois-Itämerellä, Skandinaviassa ja Manner-Euroopassa.

Varustamolle merkittävän terästeollisuuden kysynnän pitkäaikaisilta kumppa-

nuustoimialoilta odotetaan kuitenkin pysyvän hyvällä volyymitasolla. Metsäte-

ollisuuden odotetaan hitaasti toipuvan matalasuhdanteesta, ja kokonaisvolyy-

mien odotetaan kasvavan maltillisesti.

Koko vuoden taloudellisen suorituksen odotetaan paranevan edellisvuo-

desta, vaikka tulosta heikentävät alkuvuoden jääolosuhteet, jotka olivat anka-

rimmat kymmeneen vuoteen. Lisäksi Suomessa ilmoitettujen työtaistelutoimien

odotetaan aiheuttavan toimitusketjun häiriöitä. Kalustoon vuoden 2024 aikana

lisättävät uudet Green Coaster-alukset tukevat ESL Shippingin positiivista tulos-

kehitystä.

Telko

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaalien ja voiteluaineiden

asiantuntija ja jakelija. Se toimii arvoketjussa vastuullisena kumppanina yhdis-

tämällä tunnetut kansainväliset päämiehet ja asiakkaat. Sen kilpailuetuina ovat

vahva tekninen tuki, tehokas logistiikka ja paikallinen asiantunteva palvelu. Telko

toimii Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Romaniassa, Ukrainassa,

Kazakstanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa.

Telko 2023 2022 2021

Liikevaihto, Me 211,3 209,4 268,8

Liikevoitto, Me 8,0 8,2 20,4

Liikevoitto-% 3,8 3,9 7,6

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -1,0 -3,1 -0,8

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 9,0 11,3 21,2

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 4,3 5,4 7,9

Idän liiketoiminnat on sisällytetty raportoinnissa Ei-ydinliiketoiminnat segmenttiin vuosien

2023 ja 2022 osalta. Vuonna 2021 idän liiketoiminnat sisältyvät Telkon lukuihin.

Telkon tilikauden liikevaihto kasvoi 1 % vuonna 2023 ja oli 211,3 miljoonaa

euroa (209,4). Kasvua vauhdittivat yritysostot. Telkon vertailukelpoinen liike-

voitto oli 9,0 miljoonaa euroa (11,3) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti

4,3 % (5,4). Telkon liikevoitto oli 8,0 miljoonaa euroa (8,2) vuonna 2023 ja liike-

voittoprosentti oli 3,8 % (3,9).

Muoviliiketoiminnan liikevaihto laski 8 % vuonna 2023 ja oli 101,4 miljoonaa

euroa (110,1). Myynti laski edellisvuodesta markkinoiden alhaisemman hintata-

son ja Keski-Aasian liiketoiminnan uudelleenjärjestelyjen seurauksena. Myyntivo-

lyymit kasvoivat kuitenkin hieman, kun Keski-Aasiaa ei oteta huomioon. Talou-

delliset haasteet Euroopassa johtivat tuotantotason alenemiseen useimmilla

teollisuudenaloilla.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Kemikaaliliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 21 % vuonna 2023 ja oli 59,4 mil-

joonaa euroa (49,2). Vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ostetun Elt-

rexin kehitys oli tavoitteiden mukaista. Integraatio on käynnissä, ja myynnissä

syntyy synergiaetuja. Kemikaalien hintataso on pysynyt suhteellisen vakaana.

Länsimarkkinat kehittyivät suhteellisen vakaasti koko vuoden ajan lukuun otta-

matta Baltian maita, joissa kysyntä oli huomattavasti normaalia alhaisempaa.

Voiteluaineliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 50,5 miljoonaa euroa

(50,1). Teollisuusvoiteluaineiden koko vuoden tulos oli erittäin hyvä ja ylsi kaik-

kien aikojen korkeimmalle tasolle. Orgaanista kasvua saavutettiin kasvattamalla

markkinaosuutta laskevilla markkinoilla. Myös autovoiteluaineiden myynti kehit-

tyi positiivisesti vuoden aikana.

Telkon näkymät 2024

Johtavana useita aloja palvelevana asiantuntijana Telkolla on ainutlaatuinen

asema luoda lisäarvoa parantamalla asiakkaidensa vastuullisuutta, tuottavuutta

ja toiminnan laatua. Telkon strategian ydin pysyy samana huolimatta toimin-

taympäristön merkittävistä muutoksista viime vuonna. Telkon kasvupyrkimykset

keskittyvät entistä enemmän Eurooppaan, ja yrityksen arvolupauksen pääasialli-

set osatekijät pysyvät entisellään.

Kysynnän arvioidaan pysyvän hieman alavireisenä keskeisillä markkinoilla eri-

tyisesti vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla. Hintoihin kohdistuu painetta,

mutta hintatason odotetaan pysyvän vakaana. Telko on hyvissä asemissa kes-

keisillä markkinoilla. Varastotasot ovat linjassa nykyisten markkinaolosuhteiden

kanssa ja mahdollisuudet orgaaniseen kasvuun ja myönteiseen markkinaosuu-

den kehitykseen on tunnistettu. Yritysostoja on suunnitteilla myönteisen kehi-

tyksen tukemiseksi. Telko palvelee teollisia asiakkaita useilla teollisuudenaloilla.

Kysynnän mahdollisia muutoksia pehmentää monipuolisen asiakaskunnan hete-

rogeeninen syklisyys, ja näin ollen Telkon liiketoiminnan odotetaan edelleen kes-

tävän varsin hyvin muutokset markkinoiden yleisessä kehityksessä.

Muovien osalta markkinaolosuhteiden odotetaan pysyvän haasteellisina

ainakin vuoden 2024 alkupuoliskolla, koska talouden taantuma heikentää keski-

määräistä kysyntää asiakaskunnassa. Varastot vastaavat hyvin nykyisiä markki-

naolosuhteita, ja varaston kierto on parantunut. Punaisenmeren viimeisimmillä

tapahtumilla on jonkin verran markkinavaikutuksia, mutta vielä on liian aikaista

ennakoida vaikutusten lopullista laajuutta. Tällaisia vaikutuksia voivat olla esi-

merkiksi toimitusvajeet ja markkinahintojen vaihtelut. Telkon muoviliiketoiminta

keskittyy jatkossakin korkealaatuisiin erikoistuotteisiin, tekniseen palveluun ja

kestäviin muoviratkaisuihin.

Kemikaalien kysynnän odotetaan pysyvän melko vaisuna päämarkkinoilla.

Hintataso on vakaa ja seuraa raaka-aineiden kehitystä. Ukrainan odotetaan kär-

sivän laajoista tuotantoseisokeista talven aikana. Keski-Aasiassa on hyvät kas-

vumahdollisuudet kaivos- ja metalliteollisuudessa. Useat toimittajat ovat vähen-

täneet tuotantoaan, mikä voi johtaa hyödykepulaan ja lisätä tiettyjen tuotteiden

hintojen epävakautta.

Teollisuusvoiteluaineiden myynnin odotetaan pysyvän vakaana ja kasvatta-

van edelleen markkinaosuuttaan. Kysyntä on hieman heikompaa vuoden alku-

puoliskolla ja vahvistuu vuoden jälkipuoliskolla. Markkinahintoihin ja myyntikat-

teisiin kohdistuu edelleen paineita markkinoiden ylitarjonnan vuoksi. Valmiiden

tuotteiden hintojen odotetaan pysyvän vakaina, koska raakaöljyn ja lisäaineiden

tarjonta ja kysyntä ovat tasapainossa vuoden alussa. Yleisesti ottaen kysyntä

on edelleen hidasta. Autovoiteluaineiden myynnin arvioidaan olevan vakaata.

Vuoden 2024 alkupuoliskolla Telko aloittaa teollisuusvoiteluaineiden jakelun

Puolassa ja autovoiteluaineiden jakelun Tanskassa.

Viimeaikaiset yritysostot ovat osoittautuneet onnistuneiksi, ja niillä on ollut

positiivinen vaikutus olemassa oleviin liiketoimintoihin. Telko pyrkii kiihdyttä-

mään kasvuaan yritysostoin saavuttaakseen strategiset tavoitteensa kaikilla

kolmella liiketoiminta-alueellaan, ja sillä on potentiaalisia yritysostoja työn alla

sekä usko yritysostojen toteuttamisen vauhdittamiseen. Telko pyrkii myös vah-

vistamaan markkinaosuuttaan nykyisillä markkinoilla orgaanisen kasvun kautta.

Hyvän kannattavuuden varmistamiseksi Telko vahvistaa kustannustehok-

kuuttaan edelleen ja jatkaa toimintamallinsa kehittämistä lisätäkseen skaa-

lautuvuutta ja joustavuutta. Hyvä varastonhallinta ja pääomatehokkuus ovat

jatkossakin tärkeitä prioriteetteja Telkolle. Telkon kevyeen taserakenteeseen

perustuva liiketoimintamalli auttaa hyödyntämään paremmin uusia liiketoiminta-

mahdollisuuksia ja vastaamaan liiketoimintaympäristössä tapahtuviin muutok-

siin.

Leipurin

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua, hankkii raaka-aineita maailmanmarkki-

noilta ja kotimaisilta toimijoilta ja toimittaa niitä asiakkaiden tarpeisiin tehok-

kaan logistiikkaketjunsa avulla. Leipurin toimii kuudessa maassa: Suomessa,

Ruotsissa, Baltian maissa ja Ukrainassa. Se palvelee leipomo-, elintarviketeolli-

suus- ja food service -asiakkaita tarjoamalla raaka-aineita, tukemalla tutkimusta

ja kehitystä, reseptiikkaa sekä uusia tuoteinnovaatioita.

Leipurin 2023 2022 2021

Liikevaihto, Me 136,1 105,9 113,1

Liikevoitto, Me 5,6 -1,4 -2,4

Liikevoitto-% 4,1 -1,3 -2,1

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me 1,4 -2,5 -4,3

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 4,2 1,1 1,9

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 3,1 1,0 1,7

Idän liiketoiminnat on sisällytetty raportoinnissa Ei-ydinliiketoiminnat segmenttiin vuosien

2023 ja 2022 osalta. Vuonna 2021 idän liiketoiminnat sisältyvät Leipurin lukuihin.

Leipurin liikevaihto kasvoi 29 % vuonna 2023 ja oli 136,1 miljoonaa euroa

(105,9). Vertailukauden luvut sisälsivät 4,3 miljoonaa euroa nyt jo myydyn Vul-

ganus Oy:n liikevaihtoa. Vuoden 2022 syyskuussa hankitun Kobia AB:n liike-

vaihto oli 50 miljoonaa euroa (17), ja sen osuus Leipurin liikevaihdosta oli 37 %

kauden aikana. Raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen jyrkällä nousulla oli

merkittävä vaikutus myynnin euromääräiseen kasvuun etenkin ensimmäisellä

neljänneksellä ja toisen neljänneksen alussa. Kehitys tasaantui vuoden loppua

kohti. Ilman Kobia AB:n vaikutusta myyntivolyymi kiloissa laski hieman yli 10 %.

Leipurin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2023 oli 4,2 miljoonaa euroa

(1,1) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 3,1 % (1,0). Vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat erät olivat yhteensä 1,4 miljoonaa euroa (-2,5) ja liittyivät pää-

asiassa kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta saatuihin voittoihin

Ruotsissa ja Liettuassa ja vähäisemmässä määrin leipomolaiteliiketoiminnan

myyntiin Suomessa. Vertailukauteen vaikuttivat pääasiassa Ukrainan tuhou-

tunut varasto, Vulganus Oy:n myyntiin liittyvät erät ja Kobian AB:n osto. Liike-

voitto oli 5,6 miljoonaa euroa (-1,4) ja liikevoittoprosentti 4,1 % (-1,3).

Leipurin sai alkuvuodesta päätökseen Göteborgissa sijaitsevan kiinteistön

myynnin ja takaisinvuokrauksen ja kesällä Hässleholmin ja Tyresön kiinteistöjen

myynnin ja takaisinvuokrauksen Ruotsissa. Näistä toimista tuli myyntituottoja

13,6 miljoonaa euroa, mikä on merkittävä osa Kobia AB:n oston yhteydessä

sijoitetusta pääomasta. Syyskuussa Leipurin sai päätökseen Kaunasin kiinteis-

tön myynnin ja takaisinvuokrauksen Liettuassa. Myyntihinta oli 1,1 miljoonaa

euroa. Loppuvuonna Leipurin myi leipomolaiteliiketoimintansa Suomessa 0,5

miljoonalla eurolla. Tämä selkeytti liiketoimintakokonaisuutta ja sen painopis-

tettä. Liiketoimilla ei ole merkittävää vaikutusta kannattavuuteen, mutta ne

vapauttavat johdon aikaa Leipurin ydinliiketoimintaan.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Leipurin näkymät 2024

Volyymit ovat vähentyneet koko elintarvikeketjussa vuoden 2022 puolivälistä

alkaen ja koko vuoden 2023 ajan. Tämä on hyvin epätyypillistä elintarvikealalle,

joten elpymistä on odotettu. Vaikka volyymin elpymisestä on merkkejä, nykyiset

markkinat ovat yleisesti ottaen asettuneet hieman pienemmälle volyymitasolle

kuin vuosi sitten. Tämä kehitys on vaikuttanut myös Leipurin-segmenttiin. Lei-

purin volyymit ovat vähentyneet pääasiassa matalan katteen hyödykkeissä ja

siten parantaneet tuotemixiä, mikä vahvistaa kannattavuutta.

Leipomolaiteliiketoiminnan myynti antaa entistä paremmat mahdollisuu-

det keskittyä elintarvikkeiden raaka-aineisiin. Leipurin kaikille toimintamaille on

kasvu- ja kannattavuussuunnitelma vuodelle 2024. Käynnissä olevan työn kau-

pallisen toiminnan, toimitusten tehokkuuden ja hankintavalmiuksien kehittämi-

seksi odotetaan parantavan taloudellista suorituskykyä myös tulevaisuudessa.

Leipurin arvioi myös yritysostomahdollisuuksia kasvun ja yrityksen aseman vah-

vistamiseksi.

Inflaatioon perustuva liikevaihdon kasvu oli ominaista vuosille 2022–2023,

mutta hintakehityksen odotetaan olevan vakaampaa tulevaisuudessa. Tämän ja

yritysmyyntien vuoksi orgaanisen liikevaihdon kasvun odotetaan olevan vaati-

matonta Leipurin-segmentin tasolla vuonna 2024.

Leipurilla on hyvät lähtökohdat vuodelle 2024, kun Kobia on menestyksek-

käästi integroitu, segmentillä on uusi johtamismalli, parempi kannattavuus ja

todistettu kyky toimia epävakailla markkinoilla.

Ei-ydinliiketoiminnat

Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuuluvat Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän-toi-

minnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko-segmentissä, Leipu-

rin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin

Leipurin-segmentissä, sekä ESL Shippingin Venäjän-toiminnot, jotka aiemmin

raportoitiin ESL Shipping -segmentissä. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti perus-

tettiin Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottami-

seksi jatkuvien toimintojen tuloksesta. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti esitetään

lopetettuna toimintona.

Kaikki segmentin yksiköt on joko myyty tai niistä on luovuttu muulla tavalla

vuoden 2023 aikana. Telkon Venäjän tytäryhtiö myytiin 30.4.2023 ja Telkon Val-

ko-Venäjän tytäryhtiön yhdistely lopetettiin 31.8.2023.

Aspo pyrkii edelleen myymään Leipurin Venäjän ja Kazakstanin yksiköitä.

Myyntiprosessi on kuitenkin pitkittynyt ja liiketoimeen liittyy paljon epävar-

muutta. Täten Aspo totesi vuoden 2023 lopussa, että määräysvalta yhtiöi-

hin ja niiden tuottoihin on menetetty, mikä johti päätökseen lopettaa Leipu-

rin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yksiköiden yhdistely Aspo-konserniin

31.12.2023. Näin ollen Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin yksiköt eivät enää jat-

kossa sisälly Aspo-konsernin taloudelliseen raportointiin.

Ei-ydinliiketoiminnat 2023 2022

Liikevaihto, Me 16,6 82,7

Liikevoitto, Me -16,1 -4,5

Liikevoitto-% -97,0 -5,4

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -16,4 -16,1

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 0,3 11,6

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 1,8 14,0

Idän liiketoiminnat on sisällytetty raportoinnissa Ei-ydinliiketoiminnat segmenttiin vuosien

2023 ja 2022 osalta. Vuonna 2021 idän liiketoiminnat sisältyvät Telko ja Leipurin -segment-

tien lukuihin.

Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin liikevaihto laski 80 % ja oli 16,6 miljoonaa euroa

(82,7). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 0,3 miljoonaa euroa (11,6) ja vertailukel-

poinen liikevoittoprosentti 1,8 % (14,0). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

olivat -16,4 miljoonaa euroa (-16,1) ja koostuivat Telkon Venäjän tytäryhtiön

myyntitappiosta -8,1 miljoonaa euroa, Telkon varaston alaskirjauksesta Venä-

jällä -1,7 miljoonaa euroa, Telkon Valko-Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön yhdis-

telyn lopettamisesta aiheutuneesta tappiosta -0,8 miljoonaa euroa sekä Leipu-

rin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yksiköiden yhdistelyn lopettamisesta

aiheutuneista tappioista -5,8 miljoonaa euroa. Liikevoitto oli -16,1 miljoonaa

euroa (-4,5) ja liikevoittoprosentti -97,0 % (-5,4).

Muu toiminta

Muu toiminta sisältää Aspo-konsernin hallinnon, taloushallinnon ja ICT-palvelu-

keskuksen. Vuonna 2023 muun toiminnan vertailukelpoinen liikevoitto oli -5,3

miljoonaa euroa (-5,9) ja liikevoitto -5,4 miljoonaa euroa (-6,6). Kannattavuuden

parantumisen taustalla on Aspo-konsernin tasoisia sopeuttamistoimia. Vertai-

lukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -0,1 miljoonaa euroa ja liittyivät uudel-

leenjärjestelykuluihin. Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat

-0,7 miljoonaa euroa ja liittyivät Aspon edelliselle toimitusjohtajalle myönnet-

tyyn osakepalkkioon -0,5 miljoonaa euroa ja uudelleenjärjestelykuluihin -0,2 mil-

joonaa euroa.

RAKENNEJÄRJESTELYT

ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB sulautettiin emoyh-

tiöönsä AtoBatC Shipping AB.

Telko-segmentissä hankittiin 31.1.2023 Eltrexin Sp. z o.o., puolalainen eri-

koiskemikaalien ja teollisuuden pakkausmateriaalien jakelija. Telko Middle East

Co. yhtiö Iranissa lakkautettiin huhtikuussa 2023.

Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä OOO Telko, yhtiö Venäjällä myytiin

10.5.2023 GK Himikille, joka on venäläinen teollisuuden toimija. Yhtiön FLLC

Telko yhdistely konserniin lopetettiin 31.8.2023, kun yhtiö asetettiin selvitys-

tilaan ja sen toiminta loppui. Kauko GmbH on myös vapaaehtoisessa selvitys-

tilassa ja ESL Shipping Russia LLC yhtiön toiminta on loppunut, nämä kaksi

yhtiötä yhdisteltiin Aspo-konserniin 31.10.2023 asti. OOO Leipurien Tukku,

OOO NPK Leipurin, FLLC Leipurin ja TOO Leipurin yhtiöt on yhdistelty Aspo-kon-

serniin 31.12.2023 asti, jolloin määräysvallan näihin yhtiöihin katsottiin päätty-

neen.

INVESTOINNIT

Vuonna 2023 Aspo-konsernin investoinnit olivat yhteensä 21,8 miljoonaa euroa

(17,8). Investoinnit koostuivat pääosin ESL Shippingin Green Coaster -alusten

ennakkomaksuista 14,2 miljoonaa euroa.

■

INVESTOINNIT, KOKO KONSERNI

Me 2023 2022 2021

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin 21,8 17,8 15,9

Niiden Green Coaster -alusten osalta, jotka tullaan myymään edelleen, on

ennakkomaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. Tilikauden lopussa vaihto-omai-

suus sisältää 15,1 miljoonaa euroa (10,2) Green Coaster -ennakkomaksuja.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

HENKILÖSTÖ

Jatkuvien toimintojen henkilöstön työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut

vuonna 2023 olivat 48,5 miljoonaa euroa (48,8). Tarkempia tietoja henkilös-

töstä kerrotaan Aspon vastuullisuusraportissa.

■

HENKILÖSTÖ, KOKO KONSERNI

2023 2022 2021

Henkilöstömäärä 31.12. 712 886 944

Henkilöstö keskimäärin 835 914 911

Tilikauden palkat ja palkkiot, Me 43,2 47,3 43,9

PALKITSEMINEN

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2023–2025

Aspo Oyj:n hallitus hyväksyi 15.2.2023 konsernin avainhenkilöstölle tarkoitetun

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2023–2025. Järjestelmän tarkoituksena

on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi

pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailuky-

kyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuvat palkkiojärjestel-

mät.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palk-

kio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuulli-

suusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjes-

telmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan

pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen

päättämään määrään asti.

Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026 osittain yhtiön

osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta

avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos avainhenkilön

työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöi-

sesti makseta. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa rajoitusjakson

aikana. Jos avainhenkilön työ- tai johtajasopimus päättyy rajoitusjakson aikana,

hänen on pääsääntöisesti palautettava vastikkeetta palkkiona ansaitut osak-

keet.

Osakepalkkiojärjestelmän 2023–2025 kohderyhmään kuuluu enintään 30

henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella mak-

settavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 320 000 Aspo Oyj:n osakkeen

arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2023 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 10-pro-

senttisesti.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2022–2024

Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa osakepohjaisen kannustinjärjes-

telmän vuosille 2022–2024. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajak-

soa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen

(EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä

mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina

2023, 2024 ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Järjestelmän

perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 400 000 Aspo

Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2022 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken

kaikkiaan 90 %. Aspo luovutti 29.3.2023 yhteensä 76 050 kpl yhtiön hallussa

olevaa omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus

perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 6.4.2022 antamaan osakeantivaltuutuk-

seen.

Vuoden 2023 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 30-pro-

senttisesti.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2020

Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puit-

teissa ja toimitusjohtajasopimuksen perusteella Aspon toimitusjohtaja Rolf

Janssonille 20 000 Aspon osaketta. Osakkeista 10 000 kappaletta ja niitä vas-

taava määrä rahaa verojen maksamiseen luovutettiin kesäkuussa 2022, ja sopi-

muksen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti 10 000 osaketta markki-

noilta omalla kustannuksellaan. Toinen vastaava luovutus tehtiin kesäkuussa

2023.

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta kohdistuu toimialojen luonteen

mukaisesti pääosin toiminnan, menetelmien ja tuotteiden kehittämiseen osana

asiakaskohtaista liiketoimintaa, mistä johtuen kehityspanokset sisältyvät eritte-

lemättöminä liiketoiminnan muihin kuluihin.

YRITYSVASTUU

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla

aloillaan. Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana uusien sijoituskohteiden kartoi-

tusprosessiamme ja johtamisjärjestelmäämme.

Aspon liiketoiminnoille on määritelty keskeiset vastuullisuusteemat:

• Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen ympäristökuormituksen

alentaminen

• Aspo-kokemuksen parantaminen arvoketjumme ihmisille

• Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistämien kaikilla tasoilla

Aspon eri liiketoiminnoilla on osin hyvin erilaiset painopistealueet vastuullisuus-

työssään. ESL Shipping on aktiivisesti pienentänyt ympäristöjalanjälkeään mini-

moimalla laivastonsa päästöjä ja energiankulutusta. Teollisuuden asiakkaiden

ja kansainvälisten raaka-ainevalmistajien välisenä linkkinä toimivan Telkon liike-

toiminnassa tuoteturvallisuus on ensiarvoisen tärkeää. Leipurin toiminnan kes-

kiössä on tuoteturvallisuuden lisäksi jätteen ja hävikin vähentäminen sekä tuo-

tekuljetusten päästöt ja kasvisperäisen tuotevalikoiman suosiminen. Aspon eet-

tiset ohjeet luovat yhteiset pelisäännöt vastuulliselle liiketoiminnalle konsernin

kaikissa tytäryhtiöissä.

Koko konsernin osalta tärkeimmät painopistealueet ovat päästöintensitee-

tin pienentäminen sekä työturvallisuuden parantaminen. Päästöintensiteetissä

pääsimme 0,37:llä hyvin lähelle vuoden 2023 tavoitetta 0,36 ja lähestymme

hyvää vauhtia vuodelle 2025 asettamaamme pidemmän aikavälin tavoitetta

päästöintensiteetin pienentämisestä 30 prosentilla vuoden 2020 lähtötasosta.

Työturvallisuudessa saavutettiin hienoa kehitystä ja tapaturmataajuus laski

edellisvuoden 8,1:stä ja oli 4,8 vuonna 2023.

Lisäksi noin 100 % konsernin kaikista työntekijöistä suoritti vuoden aikana

Code of Conduct- ja Compliance -koulutukset, jotka sisältävät muun muassa kor-

ruption torjumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan epäilyttävät

tilanteet sekä epäeettisinä pidettävät toimintatavat. Lisätietoa Aspon ja sen

liiketoimintojen edistymisestä vastuullisuustyössä löytyy Aspon vuoden 2023

vastuullisuusraportista, jonka lisäksi ESL Shipping julkaisee oman vastuullisuus-

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

raporttinsa ja Telko julkaisee tarkemmat vastuullisuustiedot toiminnastaan verk-

kosivuillaan.

Aspon vastuullisuuden kehittämistä jatkettiin vuonna 2023 monella rinta-

malla. Konsernin yhteinen vastuullisuuspolitiikka ohjasi toimintaamme ja jat-

koimme palkitsemisjärjestelmän osaksi integroitujen vastuullisuustavoitteiden

toteutumisen seuraamista yhteisellä raportointialustalla. Vastuullisuus ohjaa

myös Aspon johtamisjärjestelmää ja uusien sijoituskohteiden kartoitusproses-

sia. Keskeisten vastuullisuustavoitteiden ja kehityshankkeiden seuranta tuotiin

vuoden 2023 aikana yhä systemaattisemmin osaksi hallituksen ja johtoryhmän

työskentelyä. Jatkoimme potentiaalisten yritysostokohteiden ESG-arviointikri-

teerien kehittämistä.

Jatkoimme myös valmistautumista EU:n kestävyysraportointia koskevan

direktiivin voimaantuloa varten. Toteutimme kaksoisolennaisuusanalyysin sekä

konserni- että segmenttitasolla olennaisten kestävyysnäkökohtien tunnista-

miseksi vaatimustenmukaista raportointia varten. CSRD-raportointivalmiuteen

pääsemiseksi on käynnissä useita kehityshankkeita vuodelle 2024.

EU-TAKSONOMIARAPORTOINTI

Johdanto

EU-taksonomia on ympäristön kannalta kestävien taloudellisten toimintojen luo-

kitusjärjestelmä, jonka avulla investointeja voidaan suunnata kestävämpään toi-

mintaan. Taloudelliset toiminnot luokitellaan taksonomia-asetuksen (asetus (EU)

2020/852) ja sitä täydentävien delegoitujen asetuksien mukaisesti luokitusjär-

jestelmäkelpoiseksi tai ei-luokitusjärjestelmäkelpoiseksi. Täydentäviä asetuksia

ovat seuraavat:

• Ilmastoa koskeva delegoitu asetus (komission delegoitu asetus (EU)

2021/2139)

• Tietojen antamista ja esittämistä koskeva delegoitu asetus (komission

delegoitu asetus (EU) 2021/2178)

• Tiettyjä energia-alan taloudellisia toimintoja koskeva delegoitu asetus

(komission delegoitu asetus (EU) 2022/1214)

• Ympäristöä koskeva delegoitu asetus (komission delegoitu asetus (EU)

2023/2486)

Luokitusjärjestelmäkelpoiset toiminnot luokitellaan edelleen luokitusjärjestel-

män mukaisiksi, jos ne täyttävät delegoiduissa asetuksissa määritellyt tekniset

arviointikriteerit ((EU) 2021/2139 ja (EU) 2023/2486), ja ne suoritetaan vähim-

mäistason suojavaatimuksia noudattaen. Teknisten arviointikriteerien täyttämi-

seksi taloudellisen toiminnan tulee edistää merkittävästi yhden tai useamman

ympäristötavoitteen saavuttamista aiheuttamatta samanaikaisesti merkittävää

haittaa millekään muulle ympäristötavoitteelle.

Aspo raportoi luokitusjärjestelmän mukaisen toiminnan osuuden kirjanpi-

tolain mukaisessa muiden kuin taloudellisten tietojen selvityksessä taksono-

mia-asetuksen mukaisesti. Tulkintamme luokitusjärjestelmäkelpoisuudesta ja

-mukaisuudesta perustuu taksonomia-asetukseen, ilmastoa koskevaan delegoi-

tuun asetukseen ja ympäristöä koskevaan delegoituun asetukseen sekä niissä

määriteltyihin teknisiin arviointikriteereihin: 1) ilmastonmuutoksen hillinnän/

sopeutumisen merkittävä edistäminen; ja 2) ei merkittävää haittaa -kriteerit (Do

No Significant Harm, DNSH). Lisäksi olemme arvioineet vähimmäistason suoja-

toimien noudattamista toiminnassamme.

Aspon vastuullisuusraportti julkaistaan vuosittain ja lisäksi ESL Shipping

julkaisee oman vastuullisuusraporttinsa. Nämä raportit sisältävät lisää tietoa

ympäristön huomioimisesta liiketoiminnoissamme. Telko julkaisee tarkemmat

vastuullisuustiedot toiminnastaan verkkosivuillaan.

Toimintamme

Aspon liiketoimintayksiköihin kuuluvat ESL Shipping, Telko ja Leipurin. Olemme

suorittaneet jokaiselle liiketoimintayksikölle analyysin ja arvioineet toimintojen

luokitusjärjestelmäkelpoisuutta ja -mukaisuutta. Alla on yhteenveto taksono-

mian mukaisista tunnusluvuistamme. Yksityiskohtaisempaa tietoa on löydettä-

vissä tunnuslukukohtaisista taulukoista (s. 56-58).

2023

Yhteensä

(mEUR)

Luokitus-

järjestelmän

mukaiset

toiminnot

Luokitusjärjes-

telmäkelpoiset,

mutta ei mukai-

set toiminnot

Ei-luokitusjär-

jestelmäkelpoi-

set toiminnot

Liikevaihto 553 4 % 30 % 66 %

Pääomamenot 21,8 67 % 28 % 5 %

Toimintamenot 0,8 6 % 93 % 1 %

Luokitusjärjestelmäkelpoiset ja -mukaiset taloudelliset toiminnot

Olemme arvioineet konsernin taloudellisia toimintoja tunnistaaksemme luokitus-

järjestelmäkelpoiset ja -mukaiset toiminnot ilmastoa koskevan delegoidun ase-

tuksen ja ympäristöä koskevan delegoidun asetuksen lisäyksien I ja II mukai-

sesti. Alla oleva taulukko esittää Aspo konsernin luokitusjärjestelmäkelpoiset

toiminnot. Tarkempaa tietoa luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen luokitus-

järjestelmän mukaisuudesta löytyy tunnuslukukohtaisista taulukoista (s. 56-58).

Taloudellinen aktiviteetti Kuvaus NACE-koodi

Ilmastonmuutoksen hillintä (Climate change mitigation, CCM) 6.10

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja aputoi-

mintoihin tarkoitetut alukset

Aikataulunmukaiseen tai muuhun meri- tai rannikkovesiliikenteen

tavarakuljetukseen tai yhdistettyyn tavara- ja henkilökuljetukseen

suunniteltujen ja varustettujen alusten hankinta, rahoitus, vuokraus

(miehistön kanssa tai ilman) ja käyttö. Satama- ja aputoimintoihin

tarvittavien alusten, kuten hinaajien, kiinnitys-, luotsi- ja pelastus-

alusten sekä jäänmurtajien hankinta, rahoitus, vuokraus ja käyttö.

H50.2, H52.22 and N77.34

Kiertotalouteen siirtyminen (Transition to a circular economy, CE)

2.6 Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen

Sellaisten laitosten rakentaminen, käyttö ja parantaminen, joilla

puretaan ja puhdistetaan käytöstä poistettuja monimutkaisia tuot-

teita, irtainta omaisuutta ja näiden osia materiaalien talteenottoa

tai osien uudelleenkäyttöä varten.

E38.31, E38.32 and E42.99

Kiertotalouteen siirtyminen (Transition to a circular economy, CE)

5.3 Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien val-

mistelu uudelleenkäyttöön

Tuotteiden ja komponenttien valmistelu uudelleenkäyttöön käyt-

töiän lopussa.

Ei tiettyjä NACE koodeja

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Luokitusjärjestelmäkelpoisuus

Olemme arvioineet ESL Shippingin toiminnan luokitusjärjestelmäkelpoiseksi, sillä

kaikki ESL Shippingin alukset ovat luokitusjärjestelmäkelpoisia toiminnon CCM

6.10 määritelmään mukaan.

Tilikaudella 2023 olemme lisäksi tunnistaneet uusia luokitusjärjestelmäkel-

poisia toimintoja toimintojen CE 2.6 ja CE 5.3 määritelmän mukaan, jotka liitty-

vät käytöstä poistettujen alusten käsittelyyn. Kyseisiin toimintoihin liittyen tili-

kauden 2023 aikana ei kuitenkaan ole syntynyt liikevaihtoa, pääomamenoja tai

toimintamenoja, sillä aluksia ei ole poistettu käytöstä.

Luokitusjärjestelmänmukaisuus

Aspon liiketoimintayksiköistä herkällä Itämerellä ja arktisilla alueilla toimivalla

ESL Shippingillä on luokitusjärjestelmäkelpoisia toimintoja, joista osa on myös

luokitusjärjestelmän mukaista. ESL Shippingin luokitusjärjestelmän mukainen

toiminta edistää ilmastonmuutoksen hillitsemistä. ESL Shippingin toimintoon

CCM 6.10 liittyvä liiketoiminta on osittain luokitusjärjestelmän mukaista, sillä

alukset ovat myös kuljettaneet hiiltä energiantuotantoa varten. Näin ollen lii-

kevaihto, pääomamenot ja toimintamenot ovat osittain luokitusjärjestelmän

mukaista.

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoiset liiketoiminnat

Olemme arvioineet suuren osan Aspon liiketoiminnasta ei-luokitusjärjestelmä-

kelpoiseksi sisältäen Telkon ja Leipurin liiketoiminnat. Telko on muovien, kemi-

kaalien raaka-aineiden ja voiteluaineiden jakelija ja Leipurin leipomoiden ja elin-

tarviketeollisuuden tuotantotoiminnassaan tarvitsemien raaka-aineiden ja tar-

vikkeiden jakelija. Näitä toimintoja ei pidetä luokitusjärjestelmäkelpoisina, koska

liiketoiminnat eivät vastaa mitään ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen tai

ympäristöä koskevan delegoidun asetuksen mukaista luokitusjärjestelmäkel-

poista toimintoa.

Luokitusjärjestelmän mukaisuuden arviointi

Täyttääkseen luokitusjärjestelmän mukaisuuden määritelmän luokitusjärjestel-

mäkelpoisen taloudellisen toiminnon tulee edistää merkittävästi yhtä tai use-

ampaa ympäristötavoitetta täyttämällä tekniset arviointikriteerit aiheuttamatta

merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille (DNSH-kriteerit). Lisäksi liiketoi-

minnassa tulee noudattaa vähimmäistason suojatoimia (minimum safeguards).

Ilmastonmuutoksen hillinnän merkittävä edistäminen

Luokitusjärjestelmän mukaisuuden arvioinnissa on ensin arvioitava täyttääkö

toiminto taksonomia-asetuksessa kuvatun ensimmäinen vaatimuksen (tiedo-

nantoa koskeva delegoidun asetuksen lisäyksen I osa 1.2.2.1(b)). Toiminnon on

edistettävä merkittävästi yhden tai useamman ympäristötavoitteen saavutta-

mista.

Aspon luokitusjärjestelmän mukainen toiminto CCM 6.10 sisältää ESL Ship-

pingin operoinnin käytössä olevilla uusimmilla aluksilla (Viikki ja Haaga) ja uusien

alusten rakentamisen (Green Coasters). Näiden alusten arviointiin sovelletaan

ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen toimintoa CCM 6.10 liittyvien teknis-

ten arviointikriteerien kohtaa 1d. Tämän mukaan alukset ovat 31.12.2025 asti

saaneet energiatehokkuutta mittaava suunnitteluindeksiarvon (EEDI), mikä on

10 % pienempi kuin 1.4.2022 sovellettavat EEDI-vaatimukset, jos aluksissa

voidaan käyttää polttoainetta, joka ei aiheuta suoria hiilidioksidipäästöjä (pako-

kaasupäästöjä) tai uusiutuvista lähteistä tuotettuja polttoaineita. ESL Shippin-

gin aluksista Viikki ja Haaga ovat 18,5 % alle vaaditun tason ja rakenteilla olevat

sähköhybridialukset (Green Coasters) ovat 20,5 % alle vaaditun tason. Tämän

perusteella tulkitsemme tekniset arviointikriteerit täytetyiksi ja näiden alusten

edistävän merkittävästi ilmastonmuutoksen hillitsemistä.

Ilmastonmuutoksen hillitsemisen merkittävää edistämistä koskevan artiklan

teknisten arviointikriteerien kohdassa 2 todetaan, että alusten ei tule olla tar-

koitettu fossiilisten polttoaineiden kuljettamiseen. Viikki ja Haaga täyttävät kri-

teerit, sillä niitä ei ole tarkoitettu fossiilisten polttoaineiden kuljetuksiin. Näillä

aluksilla on kuitenkin kuljetettu fossiilisia polttoaineita, mikä on huomioitu rapor-

toinnissa käsittelemällä kyseisten kuljetusten osuus liikevaihdosta luokitusjär-

jestelmäkelpoisena, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisena. Näin ollen kysei-

set alukset edistävät merkittävästi ilmastonmuutoksen hillitsemistä.

Ei merkittävää haittaa -kriteerit

Olemme pystyneet osoittamaan Aspon CCM 6.10 -toiminnan edistävän merkit-

tävästi ilmastonmuutoksen hillitsemisemistä, joten seuraava askel luokitusjär-

jestelmän mukaisuuden arvioinnissa on ei merkittävää haittaa -kriteerien (DNSH)

analysointi. Koska CCM 6.10 -toiminto sisältää vain ESL Shippingin liiketoimin-

nan, analyysi tehdään pääosin tällä tasolla (ilmastoriskiarviointi on tehty konser-

nitasolla). Ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen toimintoa CCM 6.10 kos-

kevat DNSH-kriteerit vaativat yleisten kriteerien ja toimialakohtaisten kritee-

rien noudattamisen. Analyysin yksityiskohtia on selitetty alla tarkemmin kunkin

viiden ympäristötavoitteen osalta. Analyysin johtopäätöksenä toteamme ESL

Shippingin toiminnan täyttävän kaikki ilmastonmuutoksen hillintää koskevat

DNSH-kriteerit.

Ilmastonmuutokseen sopeutuminen

Ilmastonmuutokseen sopeutumista koskevat DNSH-kriteerien vaatimukset

sisältävät perusteellisen ilmastoriskien ja haavoittuvuuden arvioinnin suorittami-

sen sekä olennaisten fyysisten ilmastoriskien tunnistamisen ilmastoa koskevan

delegoidun asetuksen lisäyksen A mukaisesti.

Aspo on suorittanut ilmastoriskiarvioinnin, jossa on huomioitu erilaiset ilmas-

toskenaariot, olosuhteiden muutokset ja niistä aiheutuvat riskit IPCC:n keskipit-

kän aikavälin ilmastoskenaarioilla. Arvioinnissa on käytetty myös Maailman luon-

nonsäätiön (WWF) ilmastonmuutosskenaarioita ja niistä aiheutuvia riskejä. ESL

Shippingin toiminta täyttää edellä mainitut ilmastonmuutoksen sopeutumiselle

asetetut vaatimukset ilmastoriskien ja haavoittuvuuksien arvioinnin osalta. ESL

Shippingin toiminnan elinkaaren on arvioitu olevan yli kymmenen vuotta, joten

ilmastoriskit ja haavoittuvuudet on arvioitu suhteessa aikaan ja toiminnan laa-

juuteen. ESL Shippingin alukset on lähtökohtaisesti suunniteltu merenkulussa

odotettavissa oleviin olosuhteisiin, kuten myrskyihin, tuuleen, aallokkoon, ark-

tisiin ja muihin haastaviin olosuhteisiin. Arviomme mukaan ESL Shippingillä on

hyvä kyky reagoida ja sopeutua erilaisiin ilmastonmuutoksen tuomiin riskeihin.

Veden ja meren luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu

Ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen lisäys B määrittelee DNSH-kriteerit

veden ja meren luonnonvarojen kestävälle käytölle ja suojelulle, mukaan lukien

veden laadun säilyttämiseen ja vesistressin välttämiseen liittyvien riskien tunnis-

taminen ja käsitteleminen. Vedenkäytön ja vesiensuojelun hallintasuunnitelma

tulisi laatia mahdollisten vaikutusten kohteeksi joutuneille vesistöille asianomai-

sia sidosryhmiä kuullen.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

ESL Shipping on kehittänyt vesiensuojelusuunnitelman ilmastoa koskevan

delegoidun asetuksen lisäyksen B mukaisesti. ESL Shipping on sisällyttänyt

vesiensuojelusuunnitelman mukaisiin ohjeisiinsa vesiensuojeluun ja veden laa-

dun seurantaan liittyvät toimenpiteet. Lisäksi ESL Shipping on ryhtynyt toimen-

piteisiin varmistaakseen, että toiminta ei haittaa merivesien hyvän ympäristön

tilan saavuttamista tai heikennä jo hyvässä ympäristössä olevia merivesiä. Lii-

kennöivät alukset Viikki ja Haaga ovat saaneet useita vesiensuojeluun ja saastu-

misen ehkäisyyn liittyviä sertifikaatteja ja täyttävät siten edellä mainitut kritee-

rit. Green Coaster -alukset tulevat myös saamaan vastaavat todistukset alusten

valmistuttua. EU-direktiivin 2011/92/EY mukaan ympäristövaikutusten arviointi

vaaditaan satamien ja vesiväylien rakentamiseen tai käyttöön, mutta ei alusten

liikennöintiin. Näin ollen ESL Shippingin alukset eivät edellytä ympäristövaiku-

tusten arviointia, eikä tällaista siten ole suoritettu.

Siirtyminen kiertotalouteen

Ilmastoa koskevan delegoidun asetuksen toiminnolle CCM 6.10 määritellyt

DNSH-kriteerien vaatimukset sisältävät vaatimuksen käytössä olevista toimen-

piteistä jätteen käsittelemiseksi ja kierrättämiseksi asianmukaisesti jätteen

käyttöiän lopussa. Käytössä olevien bruttovetoisuudeltaan yli 500 tonnia ole-

vien alusten ja niitä korvaavien uusien alusten toiminnan tulee olla asetuksen

(EU) N:o 1257/2013 mukaista ja asianmukaisia kierrätyslaitoksia tulee käyt-

tää romutuksessa (komission päätös 2016/2323). Alusten jätteiden tyhjentä-

misen tulee noudattaa direktiiviä (EU) 2019/883, ja alusta on liikennöitävä kan-

sainvälisen pilaantumisen ehkäisemistä koskevan yleissopimuksen (IMO:n MAR-

POL-yleissopimus) liitteen V mukaisesti.

ESL Shippingin alusten käytössä syntyvä jäte lajitellaan ja varastoidaan

aluksilla ja siirretään satamille hallitusti. Telakointeihin valitaan toimijoita, jotka

kykenevät käsittelemään telakoinnissa syntyvän jätteen kestävällä tavalla. Voi-

teluaineet ja muut ongelmajätteet käsitellään siten, että niitä voidaan hyödyn-

tää kierrätyksessä. Mikäli ESL Shipping ylläpitää aluksia niiden elinkaaren lop-

puun saakka, romutetut alukset kierrätetään hallitusti. Aluksia käytetään alus-

ten aiheuttaman meren pilaantumisen ehkäisemisestä 2. päivänä marraskuuta

1973 tehdyn yleissopimuksen (IMO:n MARPOL-yleissopimuksen) liitteen V

mukaisesti. ESL Shipping on laatinut toimintaohjeet, jotka koskevat jätteiden

käsittelyä, turvallisuutta, kierrätystä ja romutuksia sekä lausunnon MARPOL:in

noudattamisesta.

Ympäristön pilaantumisen ehkäisy ja valvonta

Ympäristön pilaantumisen ehkäisyä ja valvontaa varten CCM 6.10 -toiminnolle

määritellyt ilmastoa koskevassa delegoidussa asetuksessa esitetyt DNSH-kri-

teerit vaativat, että polttoaineen rikkipitoisuuden massa on enintään 0,5 %

(maailmanlaajuinen raja-arvo) tai 0,1 % (Pohjanmeren, Itämeren ja Välimeren

raja-arvot) noudattaen myös IMO:n MARPOL-yleissopimuksen liitettä ja direk-

tiiviä (EU) 2016/802. Alusten on noudatettava IMO:n MARPOL-yleissopimuk-

sen liitteessä VI olevan typen oksidipäästöjä koskevan sääntöä 13. Mustan ja

harmaan veden päästöjen tulee olla IMO:n MARPOL-yleissopimuksen liitteen

IV mukaisia ja käytössä tulee olla toimenpiteitä antifouling-maalien ja biosidival-

misteiden myrkyllisyyden minimoimiseksi (asetus (EU) N:o 528/2012).

ESL Shippingin alusten Viikin ja Haagan rikkipäästöjä seurataan jatkuvasti

osana CSI (Clean Shipping Index) sertifikaattia. Edellisellä raportointiperiodilla

(2022) Viikin ja Haagan rikkipäästöt olivat 0,0011 % ja 0,0015 % mikä merkittä-

västi alittaa IMO:n määrittelemän 0,1 % raja-arvon (IMO MARPOL-yleissopimuk-

sen liitteen VI sääntö 14). Typen oksideihin (NO

) liittyvät kriteerit eivät koske

Viikkiä tai Haagaa, sillä nämä eivät toimi IMO:n määrittämillä NO

-päästöjen

valvonta-alueilla. Harmaan ja mustan veden päästöjen osalta Viikillä ja Haagalla

on DNV:n myöntämät jäteveden käsittelyyn liittyvät sertifikaatit, jotka katta-

vat vaatimukset ja ovat IMO:n MARPOL-sopimuksen liitteen IV mukaisia. Lisäksi

ESL Shippingin sisäisessä ohjeistuksessa mainitaan, että harmaan veden käsit-

tely tulisi järjestää tapahtuvaksi satamissa vesistöjen suojelemiseksi, mikäli se

on käytännöllisesti ja kohtuullisesti järjestettävissä. Edellä mainitut sertifikaatit

kattavat myös asetuksessa (EU) N:o 528/2012 mainitut vaatimukset liittyen

antifouling-maalien ja biosidivalmisteiden myrkyllisyyden minimoimiseen.

Biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen

CCM 6.10 -toiminnolle määriteltyihin biologisen monimuotoisuuden ja ekosys-

teemien suojelua ja ennallistamista koskeviin DNSH-kriteereihin kuuluu toimen-

piteiden käyttöönotto tulokaslajien leviämisen estämiseksi osana painolastive-

sien päästöjä tai alusten rungon tai muiden alttiiden alueiden kautta. Melua ja

tärinää rajoitetaan käyttämällä melua vaimentavia potkureita, eikä toiminta estä

direktiivin 2008/56/EY mukaisen hyvän ympäristön tilan saavuttamista.

ESL Shipping toimii kansainvälisen laivojen painolastiveden ja sedimenttien

valvontaa ja hallintaa koskevan yleissopimuksen mukaisesti, sillä ESL Shippin-

gin alukset on varustettu painolastiveden käsittelyjärjestelmillä, jotka estävät

tulokaslajien leviämisen vesistöstä toiseen painolastiveden mukana. ESL Ship-

pingillä on myös oma IMO:n biofouling-ohjeistoon perustuva biofouling-hallin-

tasuunnitelma, jolla estetään tulokaslajien kulkeutuminen aluksen rungon tai

muiden alttiiden alueiden kautta. Ohjeistukset vedenalaisen melun vähentämi-

seksi sisältyvät ESL Shippingin sisäisiin ohjeisiin, jotka ovat IMO:n vedenalaisen

melun vähentämisohjeiston mukaisia. Viikille ja Haagalle on myönnetty useita

sertifikaatteja, jotka tukevat sitä, että toiminta ei haittaa direktiivin 2008/56/

EY mukaisen meriympäristön hyvän tilan saavuttamista, mikä edellyttää asian-

mukaisten toimenpiteiden toteuttamista vaikutusten ehkäisemiseksi tai lieven-

tämiseksi kyseisessä direktiivissä esitettyjen kuvaajan 1 (biologinen monimuo-

toisuus), 2 (tulokaslajit), kuvaajan 6 (merenpohjan koskemattomuus), kuvaajan

8 (saasteet), kuvaajan 10 (roskaantuminen), kuvaajan 11 (melu/energia) sekä

komission päätöksen (EU) 2017/848 mukaisesti kyseisiä kuvaajia koskevien

perusteiden ja tarpeen mukaan menetelmästandardien osalta. Green Coaste-

reille tullaan hakemaan vastaavat sertifikaatit rakentamisen valmistuttua.

Vähimmäistason suojatoimet (Minimum safeguards)

Viimeinen vaihe luokitusjärjestelmän mukaisuuden arvioinnissa on vähimmäista-

son suojatoimien noudattamisen täyttyminen. Taksonomia-asetuksen mukaan

sosiaaliset vähimmäistason suojatoimet ovat menettelyjä, jotka taloudellista

toimintaa harjoittava yritys toteuttaa sen varmistamiseksi, että noudatetaan

OECD:n toimintaohjeita monikansallisille yrityksille sekä YK:n ohjaavia periaat-

teita, jotka koskevat yritystoimintaa ja ihmisoikeuksia, mukaan lukien Kansain-

välisen työjärjestön (ILO) työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista antamaa

julistusta, kahdeksaa keskeistä ILO:n yleissopimusta ja kansainvälistä ihmisoike-

usasiakirjaa. Keskeisissä ILO:n yleissopimuksissa määritellään ihmisoikeudet ja

työntekijöiden oikeudet, joita yritysten olisi kunnioitettava.

Aspon vähimmäistason suojatoimien arviointi perustuu EU:n Kestävän rahoi-

tuksen foorumin (PSF) lokakuussa 2022 julkaisemaan Minimum Safeguards

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

-raporttiin. Vähimmäistason suojatoimien laajuus kattaa seuraavat osa-alueet:

ihmisoikeudet (mukaan lukien työ- ja kuluttajaoikeudet), korruption ja lahjonnan

vastaiset toimenpiteet, verotus ja reilu kilpailu. Vähimmäistason suojatoimien

noudattamista arvioitaessa seurattiin kaksivaiheisen arvioinnin lähestymista-

paa. Ensimmäiseksi, riittävät prosessit kielteisten vaikutusten estämiseksi on

otettu käyttöön ja toiseksi, tuloksia seurataan varmistaakseen, että proses-

sit ovat tehokkaita. Aspo kehittää parhaillaan muodollisia käytäntöjään ja pro-

sessejaan, jotka liittyvät vähimmäistason suojatoimien vaatimuksiin ja alla on

kuvattu tällä hetkellä suoritettavat aihekohtaiset toimenpiteet vähimmäistason

suojatoimien noudattamisen varmistamiseksi.

Aspo arvioi vähimmäistason suojatoimia konsernitasolla ja soveltaa kaikkia

niihin liittyviä periaatteita jokaiseen liiketoimintaansa. Aspon Code of Conduct,

sitoutuminen YK:n Global Compactin periaatteisiin sekä jokaisen työntekijän

suorittama koulutus ja Aspon muut ohjeet luovat puitteet niille periaatteille ja

vaatimuksille, joita kaikilta Aspon työntekijöiltä ja yhteistyökumppaneilta odote-

taan. YK:n Global Compactin mukaan noudatamme ihmisoikeuksiin, työelämään,

ympäristöön ja korruption torjuntaan liittyviä periaatteita. Lisäksi Aspo kunnioit-

taa ja noudattaa kansainvälisesti tunnustettuja ihmis- ja työntekijöiden oikeuk-

sia koskevia standardeja. Vähimmäistason suojatoimien arvioinnin johtopäätök-

senä Aspo toteaa kaiken sen luokitusjärjestelmän mukaisen toiminnan täyttä-

vän kyseiset kriteerit.

Ihmisoikeudet

Aspon Code of Conduct linjaa Aspoa ja sen työntekijöitä koskevat normit, sään-

nöt ja vastuut, sekä ihmisoikeusasiat. Aspo on sitoutunut kunnioittamaan ihmis-

oikeuksia YK:n liiketoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevien periaatteiden (UNGP)

mukaisesti. Aspon Code of Conduct ja muut ohjeet määrittelevät viitekehyksen

niille periaatteille ja vaatimuksille, joita kaikilta Aspon työntekijöiltä ja yhteistyö-

kumppaneilta odotetaan. Aspon Code of Conduct on Aspon hallituksen laatima

ja hyväksymä ja on julkisesti saatavilla Aspon verkkosivuilla.

Aspon vuosittainen Code of Conduct -koulutus koskee kaikkia sen työnteki-

jöitä, työnhakijoita ja alihankkijoita sekä myös tavarantoimittajia ja muita liike-

kumppaneita. Lisäksi Aspo on määrittänyt erillisen Supplier Code of Conductin,

joka asettaa standardeja toimittajille sekä odottaa kumppaneiden sitoutuvan

siihen ja noudattavan kaikkia soveltuvia lakeja ja määräyksiä. Aspon Compliance

and Code of Conduct -koulutuksissa henkilöstöä koulutetaan tunnistamaan

mahdolliset haitalliset vaikutukset ihmisoikeuskysymyksiin ja tilanteet, joissa

ihmisoikeuksia voidaan loukata. Lisäksi Aspon liiketoimintayksiköt arvioivat jat-

kuvasti asiakkaitaan ja tavarantoimittajiaan ja heitä on ohjeistettu lopettamaan

liikesuhde, mikäli rikkomuksia havaitaan. Periaatteet on kuvattu laajasti Aspon

toimintaohjeissa ja niitä sovelletaan henkilöstökoulutuksessa ja ne koskevat

kaikkia työntekijöitämme, työnhakijoita ja alihankkijoita.

Aspo on suorittanut ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin ja kunkin Aspon tytä-

ryhtiön ihmisoikeuksiin liittyvät vaikutukset on arvioitu ja mahdolliset vaikutuk-

set tunnistettu. Arvioinnin piiriin on kuulunut Aspon oma työvoima, arvoketjun

työntekijät, vaikutusalueet sekä kuluttajat ja/tai loppukäyttäjät. Aspo kiinnittää

huomiota ihmisoikeusvaikutuksia koskevaan huolellisuusvelvoiteprosessiin ja on

sisällyttänyt sovellettavat periaatteet käytäntöihinsä, ohjeisiinsa ja henkilöstön

koulutukseen.

ESL Shipping toimii merityösopimuksen (MLC) mukaisesti, mikä näkyy yhtiön

toimissa haitallisten ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi.

Alukset tarkastetaan säännöllisesti MLC:n noudattamisen varmistamiseksi. Pro-

sessien tehokkuutta seurataan tarkastustulosten tarkasteluilla. Aspon ilmianto-

kanavan lisäksi on aluksille perustettu omat valitusmekanismit.

Liiketoimintamme auditoivat jatkuvasti toimitusketjuja arvioidakseen toi-

menpiteitä, jotka liittyvät vähimmäistason suojatoimien vaatimuksiin. Aspoa ei

tilikaudella 2023 ole tuomittu oikeudessa työlainsäädännön tai ihmisoikeuksia

koskevien normien rikkomisesta. Lisäksi Aspo ei ole ollut osallisena OECD:n kan-

sallisen yhteyspisteen käsittelemässä tapauksessa, eikä Business and Human

Rights Resource Center (BHRRC) ole käsitellyt Aspoon liittyviä epäilyjä.

Korruption torjunta

Aspo on toteuttanut useita toimenpiteitä korruption ehkäisemiseksi ja torjumi-

seksi. Aspon henkilöstön pakollinen compliance-koulutus sisältää korruptionvas-

taisen moduulin. Ennen säännöllisen koulutuksen järjestämistä Aspo on ehkäis-

syt ja torjunut korruptiota kaikilla markkina-alueillaan nollatoleranssilla. Aspon lii-

ketoiminnat eivät ole osallisina liiketoimissa markkinoilla, joilla liiketoiminta olisi

edellyttänyt Aspon eettisten ohjeiden vastaista toimintaa. Aspo ei hyväksy kor-

ruptiota tai lahjontaa missään muodossa. Aspo ei koskaan maksa lahjuksia tai

hyväksy niiden maksua viranomaisille tai yksityishenkilöille, eikä koskaan pyydä

tai hyväksy niitä. Erityisesti Aspo ei voi koskaan antaa tai tarjota mitään rahal-

lista hyötyä sopimattomasti vaikuttaakseen päätöksiin hankkia tai ylläpitää lii-

ketoimintaa tai saada epäreilua etua. Aspo ei myöskään voi tehdä tätä suoraan

tai epäsuorasti kolmansien osapuolien kautta.

Aspo tähtää tuottavaan, eettiseen ja läpinäkyvään suhteeseen päämie-

hiemme, edustajiemme, jakelijamme, asiakkaidemme ja alihankkijoidemme

kanssa. Lisäksi edellytämme kumppaneidemme noudattavan soveltuvia lakeja ja

määräyksiä ja sitoutuvan noudattamaan tuote- ja palvelutoimittajiemme toimin-

taohjeita. Asianmukaisten toimintatapojen varmistamiseksi Aspon liiketoiminnat

valvovat toimittajien toimintaohjeiden noudattamista eri tavoin. Korruptiotapa-

uksia ei ole esiintynyt vuoden 2023 aikana.

Verotus

Aspon verostrategia voidaan määritellä lyhyesti seuraavasti. Aspo noudattaa

kansallisia ja kansainvälisiä verolakeja. Aspo ei harjoita aggressiivista verosuun-

nittelua, ja konserniyhtiöiden voittoa verotetaan siinä maassa, jossa se on syn-

tynyt. Aspoa tai sen tytäryhtiöitä ei ole koskaan tuomittu verorikkomuksista,

mutta oikeustoimiin voidaan tarvittaessa ryhtyä vero-oikeuksien puolustami-

seksi. Aspo noudattaa aina paikallista verolainsäädäntöä kaikilta osin. Aspolla

on Suomen ja Ruotsin varustamoissaan verotuksellisia erityispiirteitä, joihin

sovelletaan paikallista tonnistoverolakia. Veroasemasta kerrotaan avoimesti

aina vähintään kerran vuodessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa erillisissä tie-

dotteissa. Verosaatavia ei kirjata tappioista, ellei pystytä kiistattomasti osoit-

tamaan, että niitä voidaan hyödyntää lainsäädännön mukaisesti. Vuoden 2023

aikana ei ole todettu verolainsäädännön rikkomuksia.

Reilu kilpailu

Aspo noudattaa reilun kilpailun periaatteita. Henkilöstöä koulutetaan säännöl-

lisesti kilpailuoikeuden ja siihen liittyvien käytäntöjen ymmärtämiseksi. Aspon

Code of Conduct ja Compliance -koulutukset sisältävät kilpailuoikeuteen liittyviä

osia. Noin 100 % Aspon työntekijöistä on käynyt Code of Conduct and Comp-

liance -koulutukset vuoden 2023 aikana. Aspoa, sen tytäryhtiöitä, johtoa tai joh-

tohenkilöitä vastaan ei ole koskaan ryhdytty oikeustoimiin kilpailulain rikkomi-

sesta.

Tunnusluvut ja laskentaperiaatteet

Taksonomiasääntelyn mukaiset vaatimukset raportoitavista tunnusluvuista

sisältävät liikevaihdon, pääomamenot ja toimintamenot. Taksonomian vaati-

mien tunnuslukujen esittämiseen käytämme ympäristöä koskevan delegoidun

asetuksen lisäyksen II taulukkoja (täydentäen tiedonantoa koskevan delegoidun

asetuksen taulukkoja). Jokaisen tunnusluvun laskentaperiaatteet ja yksityiskoh-

taiset tiedot on esitetty yksityiskohtaisesti taulukoiden jälkeen.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

LIIKEVAIHTO LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit

”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Koodi (a) (2)

Liikevaihto (3)

Osuus liikevaihdosta,

vuosi N (4)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (5)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (6)

Vesi (7)

Ympäristön

pilaantuminen (8)

Kiertotalous (9)

Biologinen

monimuotoisuus (10)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (11)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (12)

Vesi (13)

Ympäristön

pilaantuminen (14)

Kiertotalous (15)

Biologinen

monimuotoisuus (16)

Vähimmäistason

suojatoimet (17)

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

liikevaihdosta,

vuosi N-1 (18)

Luokka

mahdollistava

toiminta (19)

Luokka

siirtymätoiminta (20)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 21,9 4 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 3 % T

Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista)

toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 21,9 4 % 4 % K K K K K K 3 %

Josta mahdollistavat toiminnat K K K K K K M

Josta siirtymätoiminnat 21,9 4 % 4 % K K K K K K 3 % T

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 167,2 31 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 35 %

Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien

valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta

kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista)

toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 167,2 31 % 31 % 35 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto

(A.1+A.2) 189,1 35 % 35 % 38 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 347,3 65 %

YHTEENSÄ, Jatkuvat toiminnot 536,4 100 %

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

PÄÄOMAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit

”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Koodi (a) (2)

Pääomamenot (3)

Osuus pääomamenoista,

vuosi N (4)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (5)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (6)

Vesi (7)

Ympäristön

pilaantuminen (8)

Kiertotalous (9)

Biologinen

monimuotoisuus (10)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (11)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (12)

Vesi (13)

Ympäristön

pilaantuminen (14)

Kiertotalous (15)

Biologinen

monimuotoisuus (16)

Vähimmäistason

suojatoimet (17)

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

pääomamenoista,

vuosi N-1 (18)

Luokka

mahdollistava

toiminta (19)

Luokka

siirtymätoiminta (20)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 14,50 67 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 59 % T

Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen pääomamenot (A.1) 14,5 67 % 67 % K K K K K K 59 %

Josta mahdollistavat toiminnat K K K K K K M

Josta siirtymätoiminnat 14,5 67 % 67 % K K K K K K 59 % T

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 6,2 28 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 35 %

Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien

valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta

kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen pääomamenot (A.2) 6,2 28 % 28 % 35 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot

(A.1+A.2) 20,7 95 % 94,9 % 94 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 1,1 5 %

Yhteensä 21,8 100 %

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

TOIMINTAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit

”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(DNSH: Does Not Significantly Harm)

Koodi (a) (2)

Toimintamenot (3)

Osuus toimintamenoista,

vuosi N (4)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (5)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (6)

Vesi (7)

Ympäristön

pilaantuminen (8)

Kiertotalous (9)

Biologinen

monimuotoisuus (10)

Ilmastonmuutoksen

hillintä (11)

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen (12)

Vesi (13)

Ympäristön

pilaantuminen (14)

Kiertotalous (15)

Biologinen

monimuotoisuus (16)

Vähimmäistason

suojatoimet (17)

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai

luokitusjärjestelmä-

kelpoisten (A.2.) osuus

toimintamenoista,

vuosi N-1 (18)

Luokka

mahdollistava

toiminta (19)

Luokka

siirtymätoiminta (20)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 0,8 6 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K 7 % T

Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen toimintamenot (A.1) 0,8 6 % 6 % K K K K K K 7 %

Josta mahdollistavat toiminnat 6 % K K K K K K M

Josta siirtymätoiminnat 0,8 6 % K K K K K K 7 % T

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset CCM 6.10 12,8 94 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 86 %

Käytöstä poistettujen tuotteiden puhdistaminen ja purkaminen CE 2.6 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Käytöstä poistettujen tuotteiden ja tuotekomponenttien

valmistelu uudelleenkäyttöön CE 5.3 E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL KEL E/KEL

Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta

kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten)

toimintojen toimintamenot (A.2) 12,8 94 % 94 % 86 %

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot

(A.1+A.2) 13,6 99 % 99,5 % 93 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot 0,1 1 %

Yhteensä 13,7 100%

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Liikevaihto

Aspo soveltaa liikevaihtoa koskevan tunnusluvun laskennassa samoja IFRS-stan-

dardien mukaisia laadintaperiaatteita, joita konserni soveltaa konsernitilinpäätök-

sessä. Liikevaihdon tuloutusperiaatteet on esitetty konsernitilinpäätöksen liit-

teessä 3.1. Tunnusluvun laskennassa käytetty kokonaisliikevaihto on Aspon jat-

kuvuen toimintojen liikevaihto, joka esitetään konserin laajassa tuloslaskelmassa.

Taksonomiakelpoinen liikevaihto sisältää sen osuuden konsernin kokonaislii-

kevaihdosta, joka syntyy taksonomian piiriin kuuluvista toiminnoista. Edellä ole-

vassa taulukossa esitetty liikevaihto koostuu alusten Viikki ja Haaga myynneistä

(pois lukien kuljetetun hiilen myynnin). Liikevaihtoa koskevan tunnusluvun osoit-

tajasta on vähennetty hiilen kuljetuksista saatu osuus liikevaihdosta. Muiden

alusten ja Aspon muiden jatkuvien toimintojen liikevaihto ei ole luokitusjärjestel-

män mukaista, mutta kyseinen liikevaihto on sisällytetty kokonaisuudessaan kon-

sernitason liikevaihdon indikaattorin osoittajaan.

Pääomamenot

Aspo sisällyttää pääomamenojen laskentaan taksonomia-asetuksen mukaisesti

investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Lisäykset aineellisiin hyö-

dykkeisiin on esitetty konsernitilinpäätöksen liitteessä 4.1, ja lisäykset aineetto-

miin hyödykkeisiin liitteessä 4.2. Taulukossa esitetyt luokitusjärjestelmäkelpois-

ten toimintojen pääomamenot koostuvat ESL Shippingin pääomamenoista.

Tilikaudella 2023 ESL Shippingin pääomamenot koostui käyttöomaisuuden

lisäyksistä liittyen operatiivisiin Viikki- ja Haaga aluksiin sekä rakenteilla oleviin

Green Coaster -aluksiin. Edellä olevassa taulukossa esitetty luku sisältää Green

Coaster alusten osalta investoinnit vain niihin kuuteen alukseen , jotka jäävät

ESL Shippingin omistukseen. Investointeja niihin kuuteen alukseen, jotka siirty-

vät pooling-järjestelyyn osallistuville omistajille, ei sisällytetä Aspon taksonomia-

raportointiin. Liiketoimintahankintoja ei huomioida pääomamenojen tunnuslu-

vuissa.

Pääomamenosuunnitelma

Kuten mainittu, kaksitoista uutta edistyksellistä sähköhybridialusta (Green Coas-

ters) on parhaillaan rakenteilla. Aspon investointisuunnitelma seuraaville vuo-

sille koostuu pääosin Green Coasters alusten rakentamiseen liittyvistä menoista.

Aspo julkistaa kaikki uudet olennaiset hyväksytyt sijoituspäätökset pörssitiedot-

teissa.

Pääomamenoinvestointien tulevaisuuden vaikutus

Rakenteilla olevat Green Coaster -alukset ovat modernilla teknologialla varus-

tettuja edistyksellisiä sähköhybridialuksia. Näiden alusten aloittaessa liikennöin-

nin ne lisäävät myös ESL Shippingin ja koko Aspo-konsernin luokitusjärjestelmän

mukaista liikevaihtoa ja toimintamenoja.

Toimintamenot

Taksonomia-asetuksen mukaiset toimintamenot sisältävät suorat pääomittamat-

tomat kustannukset, jotka liittyvät alusten perusparantamiseen, kunnossapitoon

ja korjauksiin, sekä kaikki muut suorat menot, jotka liittyvät yrityksen suoritta-

maan tai kolmannelle osapuolelle ulkoistettuun aineellisten käyttöomaisuushyö-

dykkeiden huoltoon ja jotka ovat tarpeen näiden omaisuushyödykkeiden jatkuvan

ja tehokkaan toiminnan varmistamiseksi. Konsernin tuloslaskelmassa taksono-

mia-asetuksessa määritellyt toimintamenot sisältyvät liiketoiminnan muihin kului-

hin. Liiketoiminnan muut kulut on eritelty konsernitilinpäätöksen liitteessä 3.5.

Edellä olevissa taulukoissa esitetyt luokitusjärjestelmäkelpoiset toimintame-

not sisältävät vain Viikin ja Haagan toimintamenot, koska Green Coaster -alukset

eivät ole vielä toiminnassa. Näiden alusten toimintamenot koostuvat teknisistä

huoltokuluista. Luokitusjärjestelmän mukaiset toimintamenot ei sisällä hiilikulje-

tuksiin liittyvää osuutta (osuus on laskettu liikevaihdon osuuden perusteella). Vii-

kille ja Haagalle on kohdistettu niiden osuus toimintamenoista liikevaihdon jakau-

tumisen mukaan.

Tunnuslukutaulukoissa esitettyjen toimintamenojen osalta ei-luokitusjärjestel-

mäkelpoiset toimintamenot sisältävät Telkon ja Leipurin toimintamenot tiedo-

nantoa koskevan delegoidun asetuksen kohdan 1.1.3.1 mukaisesti. Käyttöomai-

suuteen liittyvät kustannukset on määritelty koskemaan vain Telkon tai Leipurin

omistuksessa olevia rakennuksia, koska kummallakaan yhtiöllä ei ole toiminnas-

saan käytössä muuta olennaista käyttöomaisuutta.

RISKIT JA RISKIENHALLINTA

Yritysten on hyväksyttävä tietty riskitaso, johon liiketoiminnan tavoitteet suh-

teutetaan. Myös Aspossa on normaaliin toimintaan ja liiketoimintokohtaisiin toi-

mintoihin liittyviä erilaisia riskejä.

Riskienhallinnan päämääränä on edistää konsernin tavoitteiden saavutta-

mista. Riskienhallinnan avulla pyritään etukäteen tunnistamaan ja hallitsemaan

potentiaalisia ongelmia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoimintamah-

dollisuuksia. Riskienhallinta tukee Aspon strategian kehittämistä ja täytäntöön-

panoa.

Riskienhallinnan päämääränä Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä siihen liittyvät prosessit ovat

integroituna Aspon liiketoiminnan johtamiseen.

• Johdolla on käytössään laadukasta ja ajantasaista tietoa liiketoimintaan

liittyvistä riskeistä ja niiden hallintatoimenpiteistä päätöksenteon tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien toteutumisen todennäköisyyttä sekä

vaikutuksia taloudelle ja maineelle pystytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut kontrollitoimenpiteet perustuvat Aspon

riskinottohalukkuuteen ja riskinkantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta Aspon eri toimintojen välillä

Aspossa on strategisia, operatiivisia, vahinko- ja rahoitusriskejä. Strategisia ris-

kejä ovat riskit, joilla on liiketoimintoihin pitkävaikutteisia vaikutuksia, ja niitä ovat

mm. liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit, markkinariskit sekä poliittiset/lain-

säädännölliset riskit. Operatiivisten riskien hallinnoiminen on liiketoimintojen päi-

vittäistä työtä, ja niitä ovat mm. vastapuoliriskit, raaka-aineiden hintariskit ja

poikkeamiin liittyvät riskit. Vahinkoriskejä hallinnoidaan vakuutuksilla ja toiminta-

ohjeilla.

Maailmassa on useita geopoliittisia riskikeskittymiä, joiden kehittymisen

ennustaminen on vaikeaa mutta joilla voi olla vaikutuksia Aspon liiketoimintoihin.

Muutokset näillä alueilla voivat olla nopeita ja ennakoimattomia ja siksi niiden

mahdollisia vaikutuksia tai mittakaavaa Aspon liiketoimintoihin on vaikea ennus-

taa. Kansainvälisesti on asetettu pakotteita, joilla voi olla suoria tai epäsuoria

vaikutuksia myös Aspon liiketoiminnoille. Eri maat ovat lisäksi asettaneet tois-

tensa tuotteille tuontitulleja tai muita kaupan rajoitteita, mutta toistaiseksi niillä

ei ole ollut suoraa vaikutusta Aspon liiketoimintaan. Geopoliittiset jännitteet voi-

vat eskaloitua ja aiheuttaa suoraa haittaa liiketoiminnalle, maksuliikenteelle ja

pahimmassa tapauksessa keskeyttää liiketoiminnan harjoittamisen kriisialueella.

Kriisi voi johtaa myös inhimillisiin, taloudellisiin ja rahamääräisiin menetyksiin.

Mahdolliset pakotteet vastapakotteineen voivat aiheuttaa liiketoiminnan vaikeu-

tumista ja taloudellisia menetyksiä.

Taloudellisen aktiviteetin vaihtelu voi aiheuttaa monien raaka-aineiden, kom-

ponenttien ja logistiikan hintojen nopeaa vaihtelua, sekä lisätä epävarmuutta

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

logistiikan toimivuudessa tietyissä markkinatilanteissa. Aspo saattaa hyötyä

hintojen noususta tilapäisesti, mutta samalla myös ostettavien raaka-aineiden

tai vuokrakapasiteetin kuten vuokra-alusten hinnat saattavat nousta. Riskejä

kasvattavat myös varaosien, komponenttien ja raaka-aineiden toimitusaikojen

pidentymiset ja mahdolliset nopeat hintamuutokset eri markkinatilanteissa. Kor-

kea inflaatio ja pitkittynyt korkea korkotaso voivat hidastaa yleistä talouskasvua,

ja heikentää Aspon liiketoimintojen kysyntänäkymiä.

Strategiansa mukaisesti Aspo pyrkii yritysostoilla kasvattamaan tasaista

tuloksentekokykyään. Strategia voi johtaa väliaikaiseen tase- ja pääomaraken-

teen heikkenemiseen tilanteissa, joissa liiketoiminta- ja yrityskaupat vaativat

taloudellisia panostuksia ja siten voivat heikentää vakavaraisuutta.

Konsernin vahinkoriskien määrää ja todennäköisyyttä arvioidaan säännölli-

sesti. Vahinkovakuutukset kilpailutetaan ja vakuutusmäärät päivitetään myös

säännöllisesti. Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laajuuteen nähden riittä-

vät, mutta vakuutusyhtiöt voivat rajoittaa vakuutusten voimassaoloa eri syistä

lisääntyneiden riskien seurauksena.

Tämän toimintakertomuksen tulevaisuutta koskevat arviot perustuvat tämän-

hetkiseen tilanteeseen, joten ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä,

joiden vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä arvioista.

Rahoitusriskit

Aspo-konsernin rahoitus ja siihen liittyvien riskien hallinta hoidetaan keskitetysti

emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti.

• Jälleenrahoitusriskiä hallitaan hajauttamalla korollinen velka vastapuolen,

rahoitusmuodon ja maturiteetin osalta.

• Likviditeettiriskiä hallitaan varmistamalla konsernin riittävät rahavarat yhdessä

sitovien valmiusluottolimiittien ja muiden rahoitusreservien kanssa.

• Korkotason muutoksilta suojaudutaan sitomalla korolliset velat osittain

vaihtuvakorkoisiin ja osittain kiinteäkorkoisiin lainoihin. Lisäksi korkoriskeiltä

suojautumiseen käytetään tarvittaessa kohdennetusti korkojohdannaisia.

• Luottoriskeiltä suojaudutaan käyttämällä tapauskohtaisesti

ennakkomaksuihin ja pankkitakauksiin perustuvia maksuehtoja. Asiakkaiden

syvällinen tunteminen on olennainen osa luottoriskin hallintaa.

• Valuuttakurssiriskiä hallitaan ensisijaisesti liiketoimintalähtöisesti

vaikuttamalla asiakas- ja päämiessopimuksiin sekä toissijaisesti tarvittaessa

valuuttajohdannaisilla.

Yksityiskohtaisempi selvitys rahoitusriskeistä on konsernitilinpäätöksen liitetie-

dossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

Sisäinen valvonta ja riskienhallinta

Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan,

sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta. Tar-

kastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja ohjeistaa tarvittavia toimen-

piteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen hyväksymien

sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon sisäistä

valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian toteutumista,

taloudellisen tuloksen kehittymistä, omistaja-arvoa, osingonmaksukykyä ja liike-

toiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajoh-

dolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta

sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana päivittäistä toiminnan

ohjausta. Riskienhallinnasta vastaa Aspon lakiasiainjohtaja, joka raportoi konser-

nin toimitusjohtajalle.

OIKEUDENKÄYNNIT

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liitty-

vissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa, joissa ei vuoden 2023 aikana tapah-

tunut merkittäviä muutoksia. Aspo uskoo tällä hetkellä käytössä olevan tiedon

perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt vara-

ukset, ettei näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen

asemaan.

JOHTO JA TILINTARKASTAJAT

Varsinaisessa yhtiökokouksessa hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Patricia

Allam, Tapio Kolunsarka, Mikael Laine, Salla Pöyry, Tatu Vehmas ja Heikki Wes-

terlund. Kaarina Ståhlberg valittiin hallitukseen uutena jäsenenä. Varsinaisen

yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi

puheenjohtajaksi Heikki Westerlundin ja varapuheenjohtajaksi Mikael Laineen.

Hallitus valitsi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi Heikki Wes-

terlundin ja jäseniksi Tapio Kolunsaran, Salla Pöyryn ja Tatu Vehmaksen. Kokouk-

sessa hallitus päätti lisäksi valita tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Kaarina

Ståhlbergin ja jäseniksi Patricia Allamin, Mikael Laineen ja Tatu Vehmaksen.

Hallituksella oli vuoden 2023 aikana 15 kokousta. Kokouksiin osallistumispro-

sentti oli 99.

Elokuussa Aspo-konsernin uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi

nimitettiin Erkka Repo. Repo aloittaa tehtävässään 1.3.2024.

Aspo-konsernin talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen Arto Meitsalo jäi pois

yhtiön palveluksesta maaliskuun alussa 2024 täytettyään 60 vuotta.

Yhtiön tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Päävas-

tuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Jukka Vattulainen. Tilintarkastajalle

maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 4.4.2023, valtuutti hallituksen päättä-

mään enintään 500 000 oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus käsittää myös

oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Valtuutus on voimassa vuoden 2024

varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiöko-

kouksen päätöksestä lukien.

Vuonna 2023 Aspo hankki yhteensä 36 194 omaa osakettaan Nasdaq Hel-

sinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan

yhtiön hallussa olevia omia osakkeita

Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 4.4.2023, valtuutti hallituksen päättä-

mään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovutta-

malla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutetta-

vien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 500 000 osaketta. Valtuutus on

voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään

18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Vuonna 2023 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella luovutettiin

86 050 osaketta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista

Varsinainen yhtiökokous 4.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään maksulli-

sesta osakeannista tai maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Valtuu-

tus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakeannin ehdoista ja

se sisältää siten myös oikeuden päättää suunnatusta osakeannista, osakkeen-

omistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, jos siihen on yhtiön kannalta pai-

nava taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen laskettavien uusien osakkei-

den yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 2 500 000 osaketta. Valtuutus

on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enin-

tään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään lahjoituksista

Aspo Oyj:n 4.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päät-

tämään yhteensä enintään 100 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyl-

lisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista,

käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista. Valtuutus on voimassa

vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Vuonna 2023 lahjoituksia tehtiin noin 10 000 euroa.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakkeet ja osingonmaksu

Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli 17 691 729,57 euroa ja

osakkeiden kokonaismäärä 31 419 779, josta yhtiön hallussa oli 16 244 osa-

ketta eli 0,05 % osakepääomasta.

Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiö-

kokouksessa. Aspon osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n keskisuurten yri-

tysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -palvelut.

Aspo Oyj:n osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–joulukuussa

2023 yhteensä 2 369 884 kappaletta ja niiden markkina-arvo oli 16,2 miljoonaa

euroa. Toisin sanoen 7,5 % osakekannasta vaihtoi omistajaa. Vuoden ylin kurs-

sinoteeraus oli 8,70 euroa ja alin 5,50 euroa. Keskikurssi oli 6,83 euroa ja vuo-

den päätöskurssi 5,98 euroa. Vuoden päättyessä osakekannan markkina-arvo

omat osakkeet vähennettynä oli 187,8 miljoonaa euroa.

Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla

Aspon hallitus päätti käynnistää yhtiön omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman

9.3.2023. Osakeperusteisia kannustinohjelmia varten tarvittiin lisää omia osak-

keita. Ajanjaksolla 9.–31.3.2023 Aspo hankki yhteensä 36 194 omaa osaket-

taan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä.

Heinäkuussa Aspolle palautui yhteensä 3 850 osakepohjaisen palkkiojärjes-

telmän perusteella luovutettua omaa osaketta työsuhteen päättymisen vuoksi.

Aspo Oyj:n 4.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen

ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osak-

keelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille makseta osinkoa.

Osinko maksettiin 17.4.2023.

Lisäksi yhtiökokous 4.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään toisesta enin-

tään 0,23 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta myöhempänä ajankoh-

tana. Hallitus päätti kokouksessaan 1.11.2023 toisesta osingonjaosta, 0,23

euroa osaketta kohti. Osinko maksettiin 10.11.2023. Näin ollen Aspo jakoi osin-

koa yhteensä 0,46 euroa osaketta kohti vuonna 2023.

Osakkeenomistajat

Aspon osakkeet kuuluvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjär-

jestelmään. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 11 502 osakkeen-

omistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 969 564 osa-

ketta eli 3,09 % osakekannasta. Luettelo Aspon suurimmista osakkeenomista-

jista on nähtävillä kuukausittain päivitettynä Aspon verkkosivuilla.

Hallituksen ja konsernin johtoryhmän osakkeenomistus

Aspo Oyj:n hallituksen jäsenet määräysvaltayhteisöineen omistivat 31.12.2023

yhteensä 7 176 538 Aspon osaketta, joka oli 22,84 prosenttia yhtiön osake- ja

äänimäärästä.

Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän muut jäsenet omistivat

31.12.2023 yhteensä 273 355 osaketta, joka oli 0,87 prosenttia yhtiön osake-

ja äänimäärästä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2023

Osakkeita

kpl

Osuus osakkeista ja

äänistä, %

Havsudden Oy Ab 3 262 941 10,38

AEV Capital Holding Oy 3 253 554 10,36

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 423 076 4,53

Vehmas Tapio 1 275 827 4,06

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 875 226 2,79

Nyberg Gustav 851 524 2,71

Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 726 040 2,31

Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 677 728 2,16

Procurator-Holding Oy 564 882 1,80

IAIK Oy 505 947 1,61

10 suurinta omistajaa yhteensä 13 416 745 42,70

■

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2023 OSAKKEIDEN MÄÄRÄN MUKAAN

Osakkeita kpl

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista

Osake-

määrä

kpl

Osuus

osake-

kannasta

1–100 2 875 24,99 146 685 0,47

101–500 4 219 36,68 1 154 508 3,67

501–1 000 1 786 15,53 1 368 660 4,36

1 001–5 000 2 114 18,38 4 556 054 14,50

5 001–10 000 273 2,37 1 935 699 6,16

10 001–50 000 191 1,66 3 883 165 12,36

50 001–100 000 16 0,14 1 157 321 3,68

100 001–500 000 18 0,16 3 796 478 12,08

500 001– 10 0,09 13 416 745 42,70

Yhteistilillä yhteensä 4 464 0,01

Yhteensä 11 502 100,00 31 419 779 100,00

■

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2023 OMISTAJARYHMITTÄIN

Osuus

omistajista %

Osuus

osakekannasta %

Kotitaloudet 94,8 50,4

Yritykset 3,8 29,3

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3 6,3

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,8 3,4

Julkisyhteisöt 0,1 7,6

Ulkomaat 0,4 1,8

Yhteensä 100,0 100,0

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

24 12

20 10

16 8

12 6

8 4

4 2

0 0

19 20 21 22 23* 19 20 21 22 23*

19 20 21 22 23

M€ €

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

2,9

4,2

10 260

10 904

11 659

11 711

11 502

0,22

0,35

3,92

3,63

4,14

4,58

4,47

OSAKKEEN KUUKAUSIVAIHTO, M€ KUUKAUDEN KESKIKURSSI, €

■

OSAKKEEN VAIHTO JA KESKIKURSSI

■

OSAKEKOHTAINEN OSINKO, €

■

OSAKEKOHTAINEN OMA PÄÄOMA, €

■

EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO, %

■

OSAKKEENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ

* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle

4,0

5,6

4,0

0,45

0,46

0,24

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

2019 2020 2021 2022 2023

ASPON VUOSI 2023

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

■

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2023 2022 2021 2020 2019

Osakekohtainen oma pääoma, euroa 4,47 4,58 4,14 3,63 3,92

Osakekohtainen osinko, euroa (2023 hallituksen ehdotus) 0,24 0,46 0,45 0,35 0,22

Osinko / tulos, % -1 642,8 75,2 58,9 91,0 46,4

Efektiivinen osinkotuotto, % 4,0 5,6 4,0 4,2 2,9

Hinta / voittosuhde (P/E) -409,2 13,4 14,9 21,8 16,1

Osakkeen kurssikehitys, euroa

keskikurssi 6,83 8,01 10,08 6,80 8,20

alin kurssi 5,50 6,09 8,28 5,50 7,52

ylin kurssi 8,70 11,80 13,50 8,56 9,42

tilikauden päätöskurssi 5,98 8,20 11,36 8,40 7,62

Osakekannan markkina-arvo 31.12., Me 187,8 257,1 355,1 262,6 237,2

Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 2 370 4 243 4 068 6 798 2 454

Osakkeiden vaihto, Me 16,2 33,9 41,0 46,3 20,1

Osakkeiden vaihto / osakemäärä, % 7,5 13,5 12,9 21,6 7,8

Tilinpäätöspäivän osakemäärä, 1 000 kpl 31 420 31 420 31 420 31 420 31 420

omat osakkeet 16 62 162 162 297

ulkona olevat 31 404 31 358 31 258 31 258 31 123

Keskimääräinen osakemäärä (ulkona olevat), 1 000 kpl 31 390 31 333 31 258 31 191 31 121

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

■

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen, European Securities and

Market Authority (ESMA), vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Yhtiö jul-

kaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja (vaihtoeh-

toiset tunnusluvut), jotka ovat pääosin johdettavissa konsernin laajasta tuloslaskelmasta ja

taseesta. Johdon näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut selventävät ja täyden-

tävät konsernin laajan tuloslaskelman ja taseen sekä IFRS-tunnuslukujen antamaa kuvaa

Aspon toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.

Oman pääoman

tuotto (ROE), %

tilikauden voitto x 100

oma pääoma (tilikauden ja edellisen tilikauden keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % =

oma pääoma x 100

taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumis -

aste, %

(korollinen velka - rahavarat*) x 100

oma pääoma

Korollinen velka, € = lainat ja käytetyt luottolimiitit (korolliset) + vuokrasopimusvelat

Korollinen nettovelka, € = korollinen velka - rahavarat

Vapaa rahavirta, € = liiketoiminnan rahavirta + investointien rahavirta

Osakekohtainen

tulos (EPS), €

tilikauden voitto – hybridin korko, vero vaikutuksella vähennettynä

keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita

Osakekohtainen

oma pääoma, €

oma pääoma

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita

Osinko / tulos, % =

osakekohtainen osinko x 100

osakekohtainen tulos (EPS)

Efektiivinen

osinkotuotto, %

osakekohtainen osinko x 100

tilikauden päätöskurssi

Hinta / voitto

-suhde (P/E)

tilikauden päätöskurssi

osakekohtainen tulos (EPS)

Osakekannan

markkina-arvo, €

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita x tilikauden

päätöskurssi

Vertailukelpoinen

liikevoitto, €

= liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

*) Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollisiin velkoihin ja rahavaroihin sisällytetään myös

myytävänä olevaksi luokitellut korolliset velat ja rahavarat. Vuonna 2022 myytävänä olevista

rahavaroista 11,5 miljoonaa euroa pidettiin IAS 7 -standardin mukaan rajoitettuina rahavaroina

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2023

Tilinpäätös 2023

KONSERNITILINPÄÄTÖS 67

Konsernin laaja tuloslaskelma 67

Konsernitase 68

Konsernin rahavirtalaskelma 69

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 70

1 Aspo kehittää liiketoimintoja

pitkäjänteisesti ja vastuullisesti 71

1.1 Konsernirakenne 73

1.2 Hankitut liiketoiminnat ja liiketoimintojen myynnit 74

1.3 Lopetetut toiminnot 78

2 Pääomarakenne 82

2.1 Rahoitusvarat ja -velat 83

2.2 Rahavarat 84

2.3 Lainat 85

2.4 Maturiteetti 86

2.5 Vuokrasopimukset 87

2.6 Oma pääoma 89

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako 90

3 Liiketoiminnat ja tuloksellisuus 91

3.1 Liikevaihto 93

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot 95

3.3 Osakkuusyritykset 96

3.4 Materiaalit ja palvelut 97

3.5 Liiketoiminnan muut kulut 97

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät 98

3.7 Poistot ja arvonalentumiset 99

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut 100

3.9 Tuloverot 101

4 Sijoitettu pääoma 102

4.1 Aineelliset hyödykkeet 104

4.2 Aineettomat hyödykkeet 107

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus 108

4.4 Vaihto-omaisuus 110

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 111

4.6 Ostovelat ja muut velat 112

4.7 Varaukset 112

4.8 Laskennalliset verot 113

5 Muut liitetiedot 115

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta 115

5.2 Johdannaissopimukset 118

5.3 Lähipiiri ja johdon palkitseminen 119

5.4 Osakeperusteiset maksut 120

5.5 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset 122

5.6 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 123

5.7 Muutokset IFRS-standardeissa 123

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 125

Emoyhtiön tuloslaskelma 125

Emoyhtiön tase 126

Emoyhtiön rahoituslaskelma 127

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 128

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 137

Tilintarkastuskertomus 138

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

		KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS
1 000 €	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	1 000 €	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Jatkuvat toiminnot				Muut laajan tuloksen erät
Liikevaihto	3.1	536 434	560 683	Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Liiketoiminnan muut tuotot	3.2	2 989	2 376	Muuntoerot		12 153	-1 211
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista	3.3	1 268	626	Suojauslaskenta	5.2	-47
Materiaalit ja palvelut	3.4	-338 603	-332 248	Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		12 106	-1 211
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	3.6	-48 539	-48 787	Tilikauden laaja tulos		13 747	19 476
Poistot ja arvonalentumiset	3.7	-19 335	-17 955
Poistot ja arvonalentumiset vuokratuista hyödykkeistä	3.7	-14 183	-15 191	Tilikauden tuloksen jakautuminen
Liiketoiminnan muut kulut	3.5	-94 160	-111 106	Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos		1 641	20 687
Liikevoitto		25 871	38 398
				Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Rahoitustuotot	3.8	1 600	504	Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva laaja tulos		13 747	19 476
Rahoituskulut	3.8	-10 855	-6 382
Rahoitustuotot ja -kulut		-9 255	-5 878	Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos, €
				Laimentamaton osakekohtainen tulos
Voitto ennen veroja		16 616	32 520	Jatkuvista toiminnoista	2.7	0,45	0,93
				Lopetetuista toiminnoista	2.7	-0,46	-0,32
Tuloverot	3.9	-361	-1 720	Yhteensä		-0,01	0,61
Jatkuvien toimintojen voitto		16 255	30 800
				Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos
Tulos lopetetuista toiminnoista	1.3	-14 614	-10 113	Jatkuvista toiminnoista	2.7	0,45	0,93
Tilikauden voitto		1 641	20 687	Lopetetuista toiminnoista	2.7	-0,46	-0,32
				Yhteensä		-0,01	0,61

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitilinpäätös

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Konsernitase

					KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS
VARAT				OMA PÄÄOMA JA VELAT
1 000 €	Liitetieto	31.12.2023	31.12.2022	1 000 €	Liitetieto	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikaiset varat				Osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Aineettomat hyödykkeet	4.2	51 710	46 783	Osakepääoma	2.6	17 692	17 692
Aineelliset hyödykkeet	4.1	168 972	178 454	Ylikurssirahasto	2.6	4 351	4 351
Vuokratut hyödykkeet	2.5	22 516	15 871	Muut rahastot		16 434	16 472
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävissä yhteisöissä	3.3	1 703	974	Hybridi-instrumentti	2.6	30 000	30 000
Muut rahoitusvarat		229	207	Muuntoerot		-13 851	-25 995
Laskennalliset verosaamiset	4.8	541	330	Kertyneet voittovarat		85 861	101 165
Pitkäaikaiset varat yhteensä		245 671	242 619	Oma pääoma yhteensä		140 487	143 685
Lyhytaikaiset varat				Pitkäaikaiset velat
Vaihto-omaisuus	4.4	59 242	69 900	Laskennalliset verovelat	4.8	5 508	6 946
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4.5	73 705	68 995	Varaukset	4.7	595	586
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		408	255	Lainat ja käytetyt luottolimiitit	2.3	138 547	154 301
Rahavarat	2.2	30 683	21 727	Vuokrasopimusvelat	2.5	8 331	4 559
		164 038	160 877	Muut velat		14	99
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät	1.3		12 414	Pitkäaikaiset velat yhteensä		152 995	166 491
Lyhytaikaiset varat yhteensä		164 038	173 291
Varat yhteensä		409 709	415 910	Lyhytaikaiset velat
				Varaukset	4.7	157	58
				Lainat ja käytetyt luottolimiitit	2.3	33 892	17 825
				Vuokrasopimusvelat	2.5	15 129	11 728
				Ostovelat ja muut velat	4.6	65 667	71 105
				Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		1 382	1 111
						116 227	101 827
				Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat	1.3		3 907
				Lyhytaikaiset velat yhteensä		116 227	105 734
				Velat yhteensä		269 222	272 225
				Oma pääoma ja velat yhteensä		409 709	415 910

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 €	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	1 000 €	Liitetieto	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta				Investointien rahavirta
Liikevoitto jatkuvista toiminnoista		25 871	38 398	Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	4.1	-21 824	-17 818
Liikevoitto lopetetuista toiminnoista	1.3	-16 105	-7 214	Aineellisten hyödykkeiden luovutustulot		12 255	1 795
Liikevoitto yhteensä		9 766	31 184	Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	1.2	-3 872	-17 937
Oikaisut liikevoittoon:				Saadut osingot		542	354
Poistot ja arvonalentumiset	3.7	33 800	37 815	Myydyt / yhdistelemättä jätetyt liiketoiminnat **)		-7 387	310
Myytäväksi luokiteltujen idän yhtiöiden muut arvonalentumiset			11 733	Investointien rahavirta		-20 286	-33 296
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+)		-1 839	-1 637
Myytyjen / yhdistelemättä jätettyjen liiketoimintojen luovutusvoitot ja -tappiot		13 744	1 010	Rahoituksen rahavirta
Hankittujen liiketoimintojen varaston käyvän arvon kohdistuksen purku		115	634	Lainojen nostot		75 665	29 600
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista	3.3	-1 268	-626	Lainojen takaisinmaksut		-76 003	-18 689
Osakepalkitseminen		429	1 152	Yritystodistusten liikkeeseenlasku			30 000
Varausten lisäys (+) / vähennys (-)	4.7	106	-37	Yritystodistusten lunastus			-35 000
Liiketoiminnan realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot		126	582	Omien osakkeiden hankinta		-331
				Vuokrasopimusvelan lyhennykset		-14 603	-16 227
Käyttöpääoman muutos:				Hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku	2.6		30 000
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)		14 657	-12 934	Hybridi-instrumentin takaisinmaksu	2.6		-20 000
Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)		-1 439	-2 502	Maksetut hybridi-instrumenttien korot	2.6	-2 625	-1 760
Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)		-8 765	8 785	Maksetut palkkiot hybridi-instrumentin liikkeeseenlaskusta	2.6		-353
Maksetut korot		-9 204	-4 224	Maksetut osingot		-14 445	-14 107
				Rahoituksen rahavirta		-32 342	-16 536
Saadut korot		756	307
Maksetut tuloverot		-3 373	-3 571	Rahavarojen muutos		-5 017	17 839
Liiketoiminnan rahavirta		47 611	67 671
				Rahavarat 1.1. *)		33 574	17 724
				Valuuttakurssien muutosten vaikutus		109	28
				Myytäväksi luokiteltujen idän yhtiöiden rahavarojen arvonalentumiset		2 017	-2 017
				Rahavarat kauden lopussa *)		30 683	33 574

*) Jatkuvien toimintojen rahavarat vuoden 2022 lopussa olivat 21 727 tuhatta euroa ja myytävänä olevat rahavarat 11 847 tuhatta euroa,

täten konsernin rahavarat yhteensä olivat 33 574 tuhatta euroa.

**) Vuonna 2023 rahavirta Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä oli -4,4 miljoonaa euroa. Ei-ydinliiketoiminnat -segmentin muiden yksiköiden

yhdistelyn päättämisen kassavaikutus oli -3,4 miljoonaa euroa. Leipurin leipomolaiteliiketoiminnan myynnin rahavirtavaikutus oli 0,4 miljoo-

naa euroa.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Muut	Hybridi-		Kertyneet
1 000 €	Liitetieto	Osake pääoma	Ylikurssirahasto	rahastot	instrumentti	Muuntoerot	voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023		17 692	4 351	16 472	30 000	-25 995	101 165	143 685
Laaja tulos
Tilikauden tulos							1 641	1 641
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):
Suojauslaskenta				-47				-47
Muuntoerot				9		-3 045		-3 036
Muuntoerojen uudelleenluokittelu	1.3					15 189		15 189
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-38		12 144	1 641	13 747
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako							-14 447	-14 447
Hybridi-instrumentti, korot	2.6						-2 625	-2 625
Omien osakkeiden hankinta	2.6						-302	-302
Osakepalkitseminen							429	429
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä							-16 945	-16 945
Oma pääoma 31.12.2023		17 692	4 351	16 434	30 000	-13 851	85 861	140 487
Oma pääoma 1.1.2022		17 692	4 351	16 474	20 000	-24 786	95 658	129 389
Laaja tulos
Tilikauden tulos							20 687	20 687
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):
Muuntoerot				-2		-1 209		-1 211
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-2		-1 209	20 687	19 476
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako							-14 109	-14 109
Hybridi-instrumentti	2.6				10 000			10 000
Hybridi-instrumentti, korot ja liikkeeseenlaskukulut	2.6						-2 223	-2 223
Osakepalkitseminen							1 152	1 152
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä					10 000		-15 180	-5 180
Oma pääoma 31.12.2022		17 692	4 351	16 472	30 000	-25 995	101 165	143 685

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN RAKENNE

Aspon konsernitilinpäätös on jaettu viiteen osioon. Tässä osiossa, ”Aspo kehittää liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vas-

tuullisesti”, on kerrottu Asposta, sen tehtävistä ja tarkoituksesta sekä konsernirakenteesta, mukaan lukien liiketoimintojen

hankinnat ja myynnit.

Tässä osiossa on myös kuvattu tilinpäätöksen laatimisperusta ja kerrottu muutoksista tilinpäätöksen laatimisperiaat-

teissa vuonna 2023. Laatimisperiaatteet ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut esitetään liitetiedoissa kunkin tilinpää-

töserän yhteydessä. Tilinpäätös on jaettu asiakokonaisuuksiin ja järjestetty niin, että siinä ensin käsitellään Aspo-konser-

nin kannalta merkityksellisimmät asiat ja sen jälkeen käydään läpi konsernin ja sen omistamien liiketoimintojen liiketoimin-

taa ja erityispiirteitä.

TIETOA YHTIÖSTÄ JA TILINPÄÄTÖKSESTÄ

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Aspo tavoittelee kestävää pit-

kän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin kohteisiin ja ottamaan askeleita kohti com-

pounder-profiilia. Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta

sekä tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassavirrat. Aspon tavoitteena on ottaa entistä aktiivi-

sempi rooli yritysjärjestelyissä sekä omistettujen liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa ja yritysostoissa. Aspo keskittyy

erityisesti B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa. Aspo-konsernin tarkoitus on

edistää omistettujen liiketoimintojen taloudellisen tuloksen kehittymistä, kasvattaa omistaja-arvoa, ja ylläpitää odotusten-

mukaista osingonmaksukykyä.

Konsernin emoyhtiö on Aspo Oyj, jonka Y-tunnus on 1547798-7. Aspo Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka

osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Keilaranta 17, 02150

Espoo, Suomi, josta myös jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa.

Aspo Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 15.2.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhti-

ölain mukaan yhtiökokous päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta.

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet esitetään osana sitä liitetietoa, johon ne liittyvät. Laatimisperiaatteet on

merkitty sinisellä pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ARVIONVARAISET ERÄT JA JOHDON HARKINTA

Arviot ja johdon tekemä harkinta esitetään osana sitä liitetietoa, jossa kyseistä arvionvaraista tilinpäätöserää käsi-

tellään. Arviot ja johdon harkinta on merkitty valkoisella pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ASPO KEHITTÄÄ LIIKETOIMINTOJA PITKÄJÄNTEISESTI JA VASTUULLISESTI

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

ARVIONVARAISET ERÄT

JA JOHDON HARKINTA

Johto käyttää harkintaa soveltaessaan tilinpäätöksen

laatimisperiaatteita. Lisäksi tilinpäätöstä laadittaessa

käytetään tarvittaessa kirjanpidollisia arvioita. Arvioiden

perustana olevien tekijöiden muuttumisen myötä on

mahdollista, että toteumat poikkeavat merkittävästikin

tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Konsernitilinpäätöstä laadittaessa ilmastonmuutok-

sen vaikutuksia on arvioitu erityisesti johdon harkintaa

ja arvioita vaativien seikkojen, sekä liitetietojen esittä-

misen osalta. Aspo on suorittanut ilmastoriskiarvioin-

nin, jossa on huomioitu erilaiset ilmastoskenaariot, olo-

suhteiden muutokset ja niistä aiheutuvat riskit IPCC:n

keskipitkän aikavälin ilmastoskenaarioilla. Aspo on arvi-

oinut, että ilmastonmuutoksella ei ole lyhyellä tai keski-

pitkällä aikavälillä vaikutusta käytettyihin johdon harkin-

toihin tai arvioihin.

Taulukossa alla annetaan yleiskuva alueista, joihin on

liittynyt merkittävissä määrin harkintaa tai jotka ovat

monimutkaisia, sekä eristä, joihin saattaa todennäköi-

semmin tulla olennaisia oikaisuja, jos arviot ja oletukset

osoittautuvat vääriksi. Yksityiskohtaisia tietoja näistä

arvioista ja harkintaan perustuvista ratkaisuista on kun-

kin asianomaisen tilinpäätöserän liitetiedossa, jossa on

myös tietoja tilinpäätöserän laskentaperusteista.

Vuonna 2023 arvioihin on vaikuttanut edelleen

Venäjän hyökkäyssota Ukrainassa, jolla on ollut merkit-

tävä vaikutus Aspo-konsernin liiketoimintaan ja etenkin

idän liiketoimintojen arvostamiseen ja yhdistelyyn.

MERKITTÄVÄT ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT
		Harkintaan
		perustuvia
Erä	Arvio	ratkaisuja	Liitetieto
Lopetetut toiminnot	Lopetettuna toimintona raportoitavien liiketoimintojen	Kyllä	1.3
	arvostus ja yhdistely konserniin
Vuokrasopimusvelat ja vuokratut	Vuokra-ajan määrittäminen ja vuokrasopimus-	Kyllä	2.5
hyödykkeet	komponentin määrittäminen alusten osalta
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet	Taloudellinen vaikutusaika, jäännösarvo ja käypä arvo	Kyllä	4.1, 4.2
	yrityskaupoissa
Liikearvo ja brändit	Käyttöarvolaskelmien oletukset	Ei	4.3
Vaihto-omaisuus	Varaston arvostus	Kyllä	4.4
Myyntisaamiset	Myyntisaamisten arvostus	Kyllä	4.5
Laskennalliset verosaamiset	Verosaamisen kirjaaminen, ja kirjattujen verosaamisten	Ei	4.8
	kuranttius

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTA

Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyt-

töön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS tilinpäätös-

standardien mukaisesti, ja sitä laadittaessa on nouda-

tettu 31.12.2023 voimassa olleita standardeja sekä

tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös

suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito-

ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ja ne

perustuvat liiketapahtumien alkuperäisiin hankintame-

noihin, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2022 vastaa-

vaan ajanjaksoon.

OLENNAISET MUUTOKSET TALOUDELLISESSA

RAPORTOINNISSA VUONNA 2023

Aspon tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ei ole tapah-

tunut muutoksia vuonna 2023. Tilikaudella käyttöön-

otetut standardimuutokset on kerrottu liitetiedossa 5.7

Muutokset IFRS-standardeissa.

Aspo perusti vuoden 2023 alussa uuden raportoi-

tavan Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin tarjotakseen

entistä läpinäkyvämmän ja selkeämmän näkymän liike-

toimintaansa. Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuuluvat

Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän-toiminnot sekä Kauko

GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko -segmentissä,

Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toimin-

not, jotka aiemmin raportoitiin Leipurin -segmentissä,

sekä ESL Shippingin Venäjän-toiminnot, jotka aiemmin

raportoitiin ESL Shipping -segmentissä. Ei-ydinliiketoi-

minnat-segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan

ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jat-

kuvien toimintojen tuloksesta. Kaikki segmentin yksi-

köt ovat vuoden 2023 aikana olleet joko myytävinä tai

lopetettavina. Tämän vuoksi Ei-ydinliiketoiminnat-seg-

mentti raportoidaan lopetettuna toimintona. Kaikkien

segmenttien ja Aspo-konsernin vertailuluvut on oikaistu

uuden raportointirakenteen mukaisesti. Vuoden 2023

aikana osa Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin yhtiöistä

myytiin ja muiden yhdistely Aspo-konserniin päätet-

tiin. Täten Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä ei ole enää

vuoden 2023 jälkeen Aspo-konserniin yhdisteltäviä

yhtiöitä. Lisätietoja Ei-ydinliiketoiminnat-segmentistä

löytyy liitetiedoista 1.1 Konsernirakenne ja 1.3 Lopete-

tut toiminnot.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

1.1 Konsernirakenne

Aspon liiketoiminnat ESL Shipping, Telko ja Leipurin, ovat vahvoja kaupan ja logistiikan yrityksiä, jotka tavoittelevat markkinoidensa johtavaa ase-

maa. Liiketoiminnat vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Aspolla oli 100 prosentin omistusosuus kai-

kissa konserniyrityksissä päättyneellä ja sitä edeltäneellä tilikaudella.

Aspo on tilikaudella 2023 allekirjoittanut OP Suomi Infra Ky:n kanssa sopimuksen 30 miljoonan euron investoinnista Aspon tytäryhtiöön ESL

Shipping Oy ja helmikuussa 2024 Varma päätti omasta 15 miljoonan euron investoinnista OP Suomi Infra Ky:n rinnalla. Kokonaisinvestointi vas-

taa 21,43 prosentin omistusosuutta ESL Shippingissä. Tämä nopeuttaa ESL Shippingin tavoitetta johtaa Itämeren alueen merikuljetusten vihreää

siirtymää ja antaa yhtiölle mahdollisuuden hyötyä vahvasta markkina-asemastaan ja markkinoiden kasvusta. Liiketoimi on tarkoitus saada päätök-

seen helmikuun 2024 loppuun mennessä.

■

KONSERNIYRITYKSET

Yhtiö Maa

Leipurin

Leipurin Oyj FI

Leipurien Tukku Oy FI

LT HC One Oy FI

LT HC Two Oy FI

Kobia AB SE

Leipurin Estonia AS EE

SIA Leipurin LV

UAB Leipurin LT

LLC Leipurin UA

Yhtiö Maa

Telko

Telko Oy FI

Rauma Terminal Services Oy FI

Oy Troili Ab FI

Telko Sweden AB SE

Telko Norway AS NO

Telko Denmark A/S DK

Telko Estonia OÜ EE

Telko Latvia SIA LV

Telko UAB LT

Telko-Poland Sp. z o.o. PL

Troili Poland Sp. z o.o. PL

Eltrex Sp. z o.o. PL

Eltrex Partnership PL

LLC Telko UA

Telko Caucasus LLC AZ

LLC Telko Central Asia KZ

Telko Solution LLC UZ

Telko Romania SRL RO

Telko Shanghai Ltd. CN

Yhtiö Maa

ESL Shipping

ESL Shipping Oy FI

Oy AtoBatC Shipping Ab FI

Oy Bomanship Ab FI

AtoBatC Shipping AB SE

Bothnia Bulk AB SE

AtoBatC Shipping Cyprus Ltd CY

Yhtiö Maa

Aspo Oyj, emoyhtiö FI

Aspo Palvelut Oy FI

Suhi-Suomalainen Hiili Oy FI

■

OSAKKUUSYRITYKSET

Konsernilla on kaksi osakkuusyritystä Auriga

KG ja Norma KG, joista kerrotaan lisää liite-

tiedossa 3.3 Osakkuusyritykset.

Alla listatut Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin

yhtiöt ovat yhä olemassaolevia yhtiöitä, joi-

den yhdistely Aspo-konserniin on lopetettu.

Yhtiön FLLC Telko yhdistely konserniin lope-

tettiin 31.8.2023, kun yhtiö asetettiin sel-

vitystilaan ja sen toiminta loppui. Kauko

GmbH on myös selvitystilassa ja ESL Ship-

ping Russia LLC yhtiön toiminta on loppunut,

nämä kaksi yhtiötä yhdisteltiin Aspo-konser-

niin 31.10.2023 asti. Muut Ei-ydinliiketoimin-

nat-segmentin yhtiöt on yhdistelty Aspo-kon-

serniin 31.12.2023 asti, jolloin määräysvallan

näihin yhtiöihin on katsottu päättyneen.

Yhtiö Maa

Ei-ydinliiketoiminnat

FLLC Telko BY

Kauko GmbH DE

ESL Shipping Russia LLC RU

OOO Leipurien Tukku RU

OOO NPK Leipurin RU

FLLC Leipurin BY

TOO Leipurin KZ

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Aspo Oyj:n sekä

kaikki tytäryhtiöt. Tytäryhtiöitä ovat yhtiöt, joissa kon-

sernilla on määräysvalta. Määräysvalta edellyttää, että

emoyrityksellä on sijoituskohdetta koskeva valta, se

altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle ja se pys-

tyy vaikuttamaan saamansa tuoton määrään. Tytäryh-

tiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuu-

dessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin

määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta

lakkaa.

Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat yhtiöt, joissa kon-

sernilla on 20–50 prosentin äänivalta ja vähintään 20

prosentin omistusosuus tai joissa konsernilla on muu-

toin huomattava vaikutusvalta.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat

ja sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpää-

töstä laadittaessa. Lisäksi sisäisistä liiketoimista johtu-

vat realisoitumattomat voitot on eliminoitu. Osakkuus-

yhtiöiden osalta eliminointi on tehty konsernin omistus-

osuuden mukaisesti.

ULKOMAISET KONSERNIYHTIÖT

Konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa kos-

kevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kun-

kin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta

(”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty

euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esit-

tämisvaluutta.

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhti-

öiden tuloslaskelmaerät muunnetaan euroiksi käyttäen

tilikauden keskikurssia. Tase-erät muunnetaan euroiksi

käyttämällä tilinpäätöspäivän valuuttakurssia. Muun-

toerot esitetään omassa pääomassa erillisenä eränä.

Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain siten,

ettei konsernilla ole enää määräysvaltaa, tai määräys-

valta muutoin menetetään, kertyneet muuntoerot siir-

retään omasta pääomasta tuloslaskelmaan osaksi

myyntivoittoa tai -tappiota.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

Hankinnat 2023

Eltrex hankinta

Telko osti 31.1.2023 Eltrexin, puolalaisen erikoiskemikaalien ja teollisuuden pakkausmateriaalien jakelijan. Vuonna 2022

Eltrexin liikevaihto oli noin 8 miljoonaa euroa ja liikevoitto hieman alle 1,0 miljoonaa euroa.

Yhteensä arviolta 5,0 miljoonan euron kauppahinta maksetaan kokonaisuudessaan käteisvaroina, ja 3,9 miljoonaa

euroa maksettiin vuonna 2023. Loput kauppahinnasta maksetaan vuosina 2024 ja 2025 hankintasopimuksen lisäkaup-

pahintaa koskevan ehdon perusteella. Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Käyvän

arvon oikaisu, 3,1 miljoonaa euroa, tehtiin aineettomiin hyödykkeisiin perustuen asiakassuhteisiin, kilpailukieltoihin ja tava-

ramerkkeihin. Vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,1 miljoonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista aiheutu-

nut laskennallinen verovelka oli 0,6 miljoonaa euroa. Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvo vastasi niiden

käypää arvoa. Yritysostosta syntyi liikearvoa 1,4 miljoonaa euroa. Hankinnan kulut, noin 0,4 miljoonaa euroa, on kirjattu

Telko -segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.

Eltrex hankinnan ehdollinen vastike perustuu hankitun yhtiön liikevoittoon vuosina 2023 ja 2024. Ehdollisen vastikkeen

kirjanpitoarvo tilinpäätöshetkellä on 1,3 miljoonaa euroa ja se perustuu Eltrexin liikevoittoon vuodelta 2023 ja arvioon

liikevoitosta tilikaudella 2024. Ehdollisen vastikkeen vaihteluväli on 1,2 - 2,2 miljoonaa euroa. Vaihteluvälin alareuna on

arvio ja yläreuna perustuu sopimukseen.

■

HANKINTAMENOLASKELMA ELTREX

1 000 €	2023
Luovutettava vastike
Käteisvaroina maksettava	5 027
Kokonaishankintameno	5 027
Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät	Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet	3 386
Aineelliset hyödykkeet	19
Vuokratut hyödykkeet	576
Vaihto-omaisuus	1 383
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1 124
Rahavarat	14
Varat yhteensä	6 502
Korolliset velat	1 239
Ostovelat ja muut velat	1 018
Laskennallinen verovelka	630
Velat yhteensä	2 887
Nettovarallisuus	3 615
Liikearvo	1 412
Yhteensä	5 027
Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut	354

1.2 Hankitut liiketoiminnat ja liiketoimintojen myynnit

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Hankinnat 2022

Kobia AB:n hankinta

Leipurin osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jakelija Kobia AB:n koko osakekannan 1.9.2022 ruotsalaiselta Abdon-kon-

sernilta. Yritysosto laajensi Leipurin toimintaa maantieteellisesti Pohjois-Euroopan markkinoilla ja vahvisti Leipurin asemaa

Itämeren alueen johtavana toimijana. Uuden yksikön myötä toimittajilla on tarvittava väylä alueen markkinoille. Leipomo-

ja elintarviketeollisuuden asiakkaat hyötyvät globaalien raaka-ainemarkkinoiden vahvasta kumppanista. Kobia AB muodos-

taa Leipurin, vuonna 2022 perustetun, Ruotsin liiketoimintayksikön. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 50 miljoonaa

euroa. Kobia AB -yrityskauppa sisälsi myös Kobian omistamat kiinteistöt. Kyseiset kiinteistöt myytiin ja vuokrattiin takaisin

vuoden 2023 aikana, tästä lisätietoja liitetiedoissa 2.5 Vuokrasopimukset ja 3.2 Liiketoiminnan muut tuotot.

Kobia AB:n hankintahinta oli 15,7 miljoonaa euroa, ja se suoritettiin kokonaisuudessaan käteisvaroina vuoden 2022

aikana. Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Kiinteistöihin tehtiin 9,7 miljoonan

euron käyvän arvon kohdistus, asiakassuhteisiin perustuviin aineettomiin hyödykkeisiin tehtiin 0,4 miljoonan euron käy-

vän arvon kohdistus, ja vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,5 miljoonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista

aiheutunut laskennallinen verovelka oli 2,2 miljoonaa euroa. Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen kat-

sottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Liikearvoa syntyi kauppahinnan kohdistusten jälkeen 0,1 miljoonaa euroa. Hankin-

nan kulut 1,0 miljoona euroa, on kirjattu Leipurin -segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.

Johan Steenks -hankinta

Telko sai norjalaisen Johan Steenks AS:n liiketoimintakaupan päätökseen 3. lokakuuta 2022. Johan Steenks on teknisten

muoviraaka-aineiden ja muovien lisäaineiden jakelija, jolla on vakiintunut asiakaskunta Norjan markkinoilla sekä lukuisia tun-

nettuja päämiehiä. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 5 miljoonaa euroa. Yrityskaupalla ei ollut merkittävää vaikutusta

Telkon liikevaihtoon tai tulokseen vuonna 2022. Hankintahinta oli noin 2,0 miljoonaa euroa, josta 0,7 miljoonaa euroa koh-

distui varastoon ja loput 1,3 miljoonaa euroa kirjattiin liikearvon lisäykseksi. Hankinnan rahavirta vuonna 2022 oli -1,9 mil-

joonaa euroa.

■

KOBIA-YRITYSHANKINNAN HANKINTAMENOLASKELMA

1 000 €	2022
Luovutettu vastike
Maksettu käteisvaroina	15 708
Kokonaishankintameno	15 708
Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät	Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet	806
Aineelliset hyödykkeet	13 579
Vuokratut hyödykkeet	295
Vaihto-omaisuus	4 822
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4 958
Rahavarat	7
Varat yhteensä	24 467
Korolliset velat	1 245
Ostovelat ja muut velat	5 328
Laskennallinen verovelka	2 280
Velat yhteensä	8 853
Nettovarallisuus	15 614
Liikearvo	94
Yhteensä	15 708
Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut	1 043

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

YRITYSHANKINNAT

Yrityshankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Luo-

vutettu vastike ja hankitun yhtiön varat ja velat arvos-

tetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Hankintaan liit-

tyvät menot kirjataan kuluksi. Mahdollinen ehdollinen

lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankinta-

hetkellä, ja se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pää-

omaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan

käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymis-

päivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan

tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisä-

kauppahintaa ei arvosteta uudelleen. Liikearvon hankin-

tameno on määrä, jolla tytäryhtiön hankintameno ylit-

tää hankittujen yksilöitävissä olevien varojen, velkojen

ja ehdollisten velkojen käyvän nettoarvon.

MUUT RAKENNEJÄRJESTELYT

Tilikaudella 2023

ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB sulautettiin emoyhtiöönsä AtoBatC Shipping AB.

Telko -segmentissä Telko Middle East Co. yhtiö Iranissa lakkautettiin huhtikuussa 2023.

Ei-ydinliiketoiminnat -segmentissä OOO Telko, yhtiö Venäjällä myytiin 10.5.2023 GK Himikille, joka on venäläinen teolli-

suuden toimija. Yhtiön FLLC Telko yhdistely konserniin lopetettiin 31.8.2023, kun yhtiö asetettiin selvitystilaan ja sen toi-

minta loppui. Kauko GmbH on myös vapaaehtoisessa selvitystilassa ja ESL Shipping Russia LLC yhtiön toiminta on loppu-

nut, nämä kaksi yhtiötä yhdisteltiin Aspo-konserniin 31.10.2023 asti. OOO Leipurien Tukku, OOO NPK Leipurin, FLLC Lei-

purin ja TOO Leipurin yhtiöt on yhdistelty Aspo-konserniin 31.12.2023 asti, jolloin määräysvallan näihin yhtiöihin katsottiin

päättyneen.

Tilikaudella 2022

ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB:n liiketoiminta myytiin 1.12.2022.

Telko -segmentissä Mentum AS sulautettiin sen emoyhtiöön Telko Estonia OÜ. Mentumin sivuliikkeet Latviassa ja Liet-

tuassa myytiin ennen fuusioita konsernin sisäisillä kaupoilla Liettuan osalta Telko UAB:lle ja Latvian osalta Telko SIA:lle.

Leipurin Oyj myi Vulganus Oy:n koko osakekannan itävaltalaiselle König Maschinen GmbH:lle 30.6.2022. Lisäksi Leipu-

rin Oyj hankki kaksi tyhjää yhtiötä LT HC One Oy ja LT HC Two Oy idän rakennejärjestelyitä varten.

Kauko Oy: koko osakekanta myytiin suomalaiselle Signal Partners Oy:lle 31.10.2022. Kauko GmbH:n purku on käyn-

nissä, ja sen toiminta on lakkautettu.

LIIKETOIMINTOJEN MYYNNIT

Leipurin -segmentissä raportoitava Leipurin Oyj myi joulukuussa 2023 leipomolaiteliiketoimintansa Orat Oy:lle, joka on

suomalainen perheyritys erityisosaamisenaan elintarviketollisuuden koneiden, tarvikkeiden ja raaka-aineiden maahantuonti

ja kuuluu Oy Transmeri Group Ab -konserniin. Leipurin leipomolaitteiden maahantuonti -liiketoiminta palvelee suomalaisia

leipomo- ja muita elintarviketeollisuuden yrityksiä tuotantolaitteilla sekä niihin liittyvillä varaosilla ja palveluilla. Kauppahinta

oli noin 0,4 miljoonaa euroa pitäen sisällään sekä liiketoiminnan että siihen liittyvän varaston. Leipomolaiteliiketoiminnan

vuoden 2022 liikevaihto oli 2 miljoonaa euroa. Yritysjärjestelyllä ei ole merkittävää tulos- tai tasevaikutusta Aspolle. Leipu-

rin leipomolaiteliiketoiminnan myyntivoitto oli 0,2 miljoonaa euroa.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Venäjän hyökättyä Ukrainaan helmikuussa 2022 alkoi Aspo hakea strategisia vaihtoehtoja liiketoimintojensa uudelleenjär-

jestämiseksi Venäjällä ja sen lähialueilla. Aspo perusti vuoden 2023 alussa uuden raportoitavan Ei-ydinliiketoiminnat -seg-

mentin johon siirrettiin Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän toiminnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko

-segmentissä, Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin Leipurin -segmentissä,

sekä ESL Shippingin Venäjän toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin ESL Shipping -segmentissä.

Ei-ydinliiketoiminnat -segmentti on luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi IFRS 5 -standardin mukaisesti. Ei-ydinliiketoimin-

nat -segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jatkuvien toiminto-

jen tuloksesta. Lopetettujen toimintojen tulos ja tase raportoidaan erillään Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen luvuista.

Laajan tuloslaskelman osalta vertailukausien luvut on oikaistu. Lopetetut toiminnot sisältävät vertailukaudella myös

31.10.2022 myydyn Kauko Oy:n luvut.

Telkon tytäryhtiö Venäjällä myytiin huhtikuussa 2023. Myös Leipurin liiketoimintoja idässä on pyritty myymään siinä

onnistumatta, ja täten Leipurin idän liiketoimintojen yhdistely Aspo-konserniin on päätetty lopettaa. ESL Shipping -seg-

mentin liiketoiminta Venäjän markkinoilla päättyi jo kesällä 2022. Ei-ydinliiketoiminnat -segmentissä ei ole enää vuoden

2023 jälkeen Aspo-konserniin yhdisteltäviä yhtiöitä.

■

TULOS LOPETETUISTA TOIMINNOISTA

1 000 €	2023	2022
Liikevaihto	16 620	91 927
Liiketoiminnan muut tuotot	21	304
Materiaalit ja palvelut	-14 427	-77 588
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-2 149	-7 136
Poistot ja arvonalentumiset	-39	-3 165
Poistot vuokratuista hyödykkeistä	-244	-1 504
Liiketoiminnan muut kulut	-15 887	-10 052
Liikevoitto	-16 105	-7 214
Rahoitustuotot ja -kulut	1 750	-396
Voitto ennen veroja	-14 355	-7 610
Tuloverot	-259	-2 503
Tilikauden tulos	-14 614	-10 113

1.3 Lopetetut toiminnot

■

LOPETETUN TOIMINNON NETTORAHAVIRRAT

1 000 €	2023	2022
Liiketoiminnan nettorahavirta	610	20 712
Investointien tuleva/lähtevä (-) nettorahavirta	-7 842	-967
Rahoituksen tuleva/ lähtevä (-) nettorahavirta	-366	-2 094
Lopetetusta toiminnosta kertynyt rahavarojen muutos	-7 598	17 651

Lopetetun toiminnon nettorahavirrat koostuvat lopetetun toiminnon rahavirtojen osuudesta Aspo-konsernin rahavirroista.

Rahavirta Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä oli -4,4 miljoonaa euroa ja sisältyy investointien rahavirtaan. Käteisva-

roina maksettu kauppahinta oli 5,7 miljoonaa euroa, ja myydyn yrityksen rahavarat olivat 10,1 miljoonaa euroa. Ei-ydinlii-

ketoiminnat-segmentin muiden yksiköiden yhdistelyn päättämisen kassavaikutus oli -3,4 miljoonaa euroa vuonna 2023.

Vuonna 2022 toteutuneen Kauko Oy:n myynnin rahavirta oli -1,0 miljoonaa euroa ja se sisältyy investointien rahavir-

taan. Myynnin kulut -0,4 miljoonaa euroa sisältyvät liiketoiminnan rahavirtaan. Rahoituksen rahavirta koostui pääasiassa

Kauko Oy:n korollisten velkojen takaisinmaksuista vuonna 2022.

LOPETETTU TOIMINTO 2023

Telkon Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön myynti saatiin päätökseen toisella neljänneksellä. Yhtiö myytiin GK Himikille, joka

on venäläinen teollisuuden toimija. Saatu myyntihinta oli 5,7 miljoonaa euroa. Myyntitappioksi muodostui -8,1 miljoonaa

euroa sisältäen -10,2 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin muuntoerorahastosta tulosvai-

kutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin osaksi myyntitappiota. Myyntikustannukset olivat -0,6 miljoonaa euroa.

Telkon Valko-Venäjällä sijaitseva tytäryhtiön toiminta lakkautettiin ja sen yhdistely Aspo-konserniin lopetettiin

31.8.2023. Yhtiö on tällä hetkellä selvitystilassa. Yhdistelyn lopettamisen seurauksena konsernitilinpäätökseen kirjattu

tappio oli -0,8 miljoonaa euroa ja sisälsi -1,0 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin muun-

toerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin.

Leipurin allekirjoitti vuoden 2023 alussa sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy Venäjän, Valko-Venäjän ja

Kazakstanin tytäryhtiöidensä osakekannat Timur Akhiyaroville. Venäläissyntyinen Akhiyarov sijoittaisi Leipurin idän liiketoi-

mintoihin yksityissijoittajana. Kaupan toteutuminen vaati kuitenkin paikallisten viranomaisten hyväksynnän, jota ei saatu,

ja johon liittyy myyntiprosessin pitkittyessä merkittävää epävarmuutta. Tämän seurauksena Aspo totesi vuoden 2023

lopussa, että määräysvalta Leipurin idän yhtiöihin ja niiden tuottoihin on menetetty, mikä johti päätökseen lopettaa Lei-

purin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöiden yhdistely Aspo-konserniin 31.12.2023. Yhdistelyn lopettami-

sen myötä Leipurin idän liiketoimintojen varat ja velat on kirjattu pois Aspo-konsernin taseesta. Yhdistelyn lopettamisesta

kirjattu tappio oli -5,8 miljoonaa euroa ja sisälsi -3,7 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin

oman pääoman muuntoerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

TAPPIO MÄÄRÄYSVALLAN MENETTÄMISESTÄ 2023

1 000 €	2023
Telko Venäjän myynti
Myyntivoitto	2 363
Muuntoerojen uudelleenluokittelu	-10 464
Myyntitappio yhteensä	-8 101
Leipurin Venäjän määräysvallan menetys
Tappio määräysvallan menettämisestä	-1 611
Muuntoerojen uudelleenluokittelu	-3 725
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä	-5 336
Määräysvallan menetys muissa idän liiketoiminnoissa
Tappio määräysvallan menettämisestä	-86
Muuntoerojen uudelleenluokittelu	-985
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä	-1 071
Yhteensä
Myyntivoitto	2 363
Tappio määräysvallan menettämisestä	-1 697
Muuntoerojen uudelleenluokittelu	-15 174
Tappio määräysvallan menettämisestä yhteensä	-14 508
Tappio määräysvallan menettämisestä vuonna 2023 koostui pääosin muuntoerojen
uudelleenluokittelusta, koska kyseisten yhiöiden varoihin oli tehty olennaiset arvon- alentumiskirjaukset jo vuonna 2022.

■

LOPETETTU TOIMINTO 2022

Kauko-liiketoimintasegmentti luokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi joulukuussa 2021, koska se ei kuulunut enää Aspon ydin-

liiketoimintaan ja oli vuosien mittaan supistunut kooltaan verrattain pieneksi Aspon muihin liiketoimintoihin verrattuna.

Kauko on erikoistunut vaativien työympäristöjen sovellus-, laite- ja palvelukokonaisuuksiin liikkuvassa tietotyössä. Kauko

Oy myytiin 31.10.2022 Signal Partners Oy:lle ja sen entinen saksalainen tytäryhtiö Kauko GmbH on vapaaehtoisessa sel-

vitystilassa.

Vuonna 2022 lopetettujen toimintojen tulos sisältää Ei-ydinliiketoiminnat -segmentin lisäsi Kauko-liiketoimintasegmen-

tin tuotot ja kulut siltä osin kuin niiden katsottiin siirtyvän Aspo-konsernin ulkopuolelle myynnin yhteydessä. Täten lopetet-

tujen toimintojen tulos ei sisällä kaikkia Kauko-liiketoimintasegmentille kohdistettuja Aspo-konsernin sisäisiä hallintoveloi-

tuksia, ja lopetettujen toimintojen tulos tilikaudella 2022 on 0,3 miljoonaa euroa parempi kuin Kauko-liiketoimintasegmen-

tin tulos. Kaukon liikearvoon kirjattiin -1,3 miljoonan euron arvonalentumistappio kesäkuussa 2022, kun kävi ilmeiseksi,

että Kauko-liiketoimintasegmentin käypä arvo alittaa sen kirjanpitoarvon. Lisätietoja liikearvotestauksesta löytyy kappa-

leesta 4.3 Liikearvon arvonalentumistestaus. Kauko Oy:n osakekaupan yhteydessä kirjattu myyntitappio oli -1,2 miljoonaa

euroa.

Vuoden 2022 tilinpäätöksessä myytävänä oleviksi luovutettavien erien ryhmiksi oli luokiteltu Telko-segmentissä Venä-

jän ja Valko-Venäjän yhtiöt ja Leipurin-segmentissä Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yhtiöt. Myytävänä olevaksi luo-

kittelun yhteydessä liiketoimintojen nettovarallisuus arvostettiin käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla

menoilla, joka oli jokaisen yhtiön osalta kirjanpitoarvoa pienempi. Yhtiöille kohdistettiin myös osuus liiketoimintasegmentin

liikearvosta käypien arvojen suhteessa. Myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä kirjattiin yhtiöiden nettovarallisuuden

arvonalentumistappioita ja liikearvon arvonalentumistappioita. Idän liiketoiminnot siirrettiin vuoden 2023 alussa Ei-ydinlii-

ketoiminnat -segmenttiin ja raportoidaan tässä tilinpäätöksessä lopetettuna toimintona. Vertailukauden tuloslaskelma on

oikaistu vastaamaan raportointikauden esittämistapaa. Tase-erien osalta vertailukauden esitystapaa ei ole oikaistu

■

LOPETETTUUN TOIMINTOON LIITTYVÄT

ARVONALENTUMISTAPPIOT VUONNA 2022

1 000 €	2022
Arvonalentumistappiot, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet	-1 668
Arvonalentumistappiot vuokratuista hyödykkeistä	-883
Materiaalit ja palvelut	-7 219
Liiketoiminnan muut kulut	-4 514
Tuloverot	-256
Yhteensä	-14 540

Vuoden 2022 arvonlalentumistappiot sisältyvät lopetettujen toimintojen

tulokseen ja jakautuvat yllä esitettyihin tilinpäätöseriin.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Vallitsevista olosuhteista johtuen Aspo on todennut,

että sen määräysvalta Leipurin Venäjän, Valko-

Venäjän ja Kazakstanin yhtiöihin on päättynyt.

Tämän seurauksena yhtiöiden yhdistelyn Aspon

konsernitilinpäätökseen on lopetettu 31.12.2023.

Yhdistelyn lopettamiseen liittyy johdon harkintaa,

koska liiketoimintoja pyritään vielä myymään, mutta

liiketoimen toteutumiseen liittyy huomattavaa

epävarmuutta, ja onnistumisen todennäköisyys on

alhainen.

Leipurin Venäjän liiketoimintoihin liittyvä määräys-

valta on IFRS 10 -standardin mukaisesti olennaisesti

supistunut ennen Venäjän hyökkäyssotaa vallinneesta

tilanteesta. Omistajalla tulee olla olemassa olevia

oikeuksia, jotka tarkasteluhetkellä tuottavat sille kyvyn

ohjata merkityksellisiä toimintoja, jotta sillä olisi IFRS:n

tarkoittama sijoituskohdetta koskeva määräysvalta.

Merkityksellisinä toimintoina Leipurin Venäjän liiketoi-

minnoissa ovat esimerkiksi tavaroiden ja palveluiden

ostaminen ja myyminen, rahoitusvarojen hallinnointi,

omaisuuserien valitseminen ja hankkiminen tai luovut-

taminen, rahoitusrakenteesta päättäminen tai rahoi-

tuksen hankkiminen. Päätöksiin voivat lukeutua myös

johdon tai palveluntuottajien valitseminen ja palkitse-

minen.

Aspolla ei ole käytännössä enää mahdollisuutta

ohjata liiketoimintaan liittyviä ostoja ja myyntejä. Rajat

ylittävää kauppaa konsernin sisäisestikään ei voida

tehdä joko tavara- tai rahaliikenteen esteiden vuoksi.

Liiketoiminnan jatkuvuus ei ole varmaa ja paikallinen

johto toimii osittain itseohjautuvasti siitäkin huolimatta,

että tilanteen seuraamiseksi Aspon ylin johto keskus-

telee heidän kanssaan mahdollisimman säännöllisesti.

Liiketoimintaa kuvaavien kirjanpidon lukujen lähettämi-

nen ”epäystävälliseen maahan” ei ole Venäjältä mahdol-

lisesti laillista.

Venäjän yhtiöiden rahoitusvarojen hallinnointi on

käytännössä paikallisen johdon käsissä. Pankkiyhteydet

ja allekirjoitusoikeudet ovat paikallisia, joten Suomesta

näitä ei voi hallita. Rahoituksen hankkiminen on myös

paikallisen johdon tehtävänä ja Aspon CFO ei enää

päätä käytettävistä pankeista, pääomarakenteesta tai

lainanannosta.

Varojen kotiuttamiseksi Aspolla ei ole keinoja eikä

päätösvaltaa. Ainoastaan pieni määrä voittovaroista

saadaan kotiutettua tiukasti säännellyssä raamissa

osinkoina. Osingonmaksua rajoittavat myös pankkien

tiukat säännöt, jotka liittyvät pakotepolitiikkaan. Uusia

investointeja tai päätöksiä uusien liiketoimintojen avaa-

misesta tai vanhojen sulkemisesta ei käytännössä

voida tehdä.

Paikallisen johdon rekrytoinneista tai erottamisesta

ei liiketoimintojen myyntiprosessin ja käytännön rajoit-

teiden vuoksi voida tehdä päätöksiä konsernissa.

Edellä mainittuja Leipurin yrityksiä on myyty puoli-

toista vuotta. Yksi viranomaisilta haettava lupahake-

mus on hylätty, yrityskaupan rahoituksen saatavuus on

heikko ja siihen liittyvän maksuliikenteen toteuttaminen

on hyvin epävarmaa. Merkityksellisten toimintojen arvi-

onnissa tilanteen pitkäkestoisuus ja määräysvaltaan liit-

tyvien tunnusmerkkien selkeä heikkeneminen ovat rat-

kaisevia ja Aspo katsoo, ettei sillä ole enää edellytyksiä

yhdistellä Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazaksta-

nin yhtiöitä konserniinsa.

Edellä mainituista syistä kyseisten yhtiöiden tasear-

vot on arvostettu nollaan Aspo-konsernissa ja niiden

yhdistely konserniin on lopetettu IFRS 10 -standardin

mukaisesti 31.12.2023. Myös yhtiöihin liittyvät muun-

toerot on uudelleenluokiteltu omasta pääomasta tulos-

vaikutteiseksi.

■

ARVONALENTUMISTAPPIOT TASEESSA 2022

1 000 €	Telko	Leipurin	Yhteensä
Liikearvo	389	979	1 368
Aineettomat hyödykkeet		3	3
Aineelliset hyödykkeet	205	92	297
Vuokratut hyödykkeet	789	94	883
Laskennalliset verosaamiset	22	234	256
Vaihto-omaisuus	4 834	2 385	7 219
Myyntisaamiset	135	1 323	1 458
Muut saamiset	970	69	1 039
Rahavarat	2 015	2	2 017
Yhteensä	9 359	5 181	14 540

Idän liiketoimintojen varojen arvonalentumiskirjaukset vuonna 2022 kohdistuivat pääosin varastoon, myyntisaamisiin ja

rahavaroihin. Lisäksi liikearvoon kirjattiin arvonalentumistappioita. Arvonalentumiskirjaukset kohdistuivat Telko- ja Leipu-

rin-segmenttien varoihin, ja jäljelle jäävät idän liiketoimintojen varat ja velat siirrettiin esitettäviksi myytävänä oleviksi luoki-

teltuihin varoihin ja velkoihin.

■

MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT VARAT JA VELAT

1 000 €	2022
Muut myytävänä olevat varat	12 414
Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat	3 907

Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat vuonna 2022 sisältävät myytävänä oleviksi luokiteltujen idän liiketoiminto-

jen varat ja velat. Myytävänä olevaksi luokitellut varat olivat pääosin rahavaroja, ja Venäjän rahavarojen katsottiin olevan

IAS 7 -standardin mukaan rajoitettuja rahavaroja. Idän liiketoimintojen poistumisen vaikutus Aspo-konsernin taseeseen

vuonna 2023 oli varojen osalta 6,7 miljoonaa euroa, kun Telko Venäjän myynnistä saatiin 5,7 miljoonaa euroa, ja velkojen

osalta 3,9 miljoonaa euroa.

Myytävänä olevien yhtiöiden ja lopetettujen toimintojen varat ja velat raportoidaan taseessa Myytävänä oleviksi luo-

kitellut omaisuuserät -rivillä ja velat Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat -rivillä. Tase-erien rapor-

tointi erillisillä riveillä alkaa luokitteluhetkellä, mistä syystä vertailulukuja ei ole oikaistu. Luokittelu sisältää myytävänä ole-

ville yhtiöille kuuluvan osuuden Aspo-konsernin varoista ja veloista, eivätkä ne sisällä konsernissa eliminoituja sisäisiä eriä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

LOPETETUT TOIMINNOT JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT

LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT

Pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryh-

mät luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpi-

toarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa

niiden myynnistä ja myynnin katsotaan olevan erittäin

todennäköinen. Ne arvostetaan kirjanpitoarvoon tai

käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla

menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi.

Myytävänä olevaksi luokiteltuun luovutettavien erien

ryhmään kuuluvat omaisuuserät esitetään taseessa

erillään muista varoista. Myytävänä olevaksi luokitel-

tuun luovutettavien erien ryhmään kuuluvat velat esi-

tetään taseessa erillään muista veloista. Tase-erien

raportointi erillisillä riveillä alkaa luokitteluhetkellä.

Omaisuuseristä ei tehdä poistoja, kun ne on luokiteltu

myytävänä oleviksi. Luovutettavien erien ryhmään kuu-

luvista veloista johtuvien korkojen ja muiden kulujen kir-

jaamista jatketaan.

Lopetettu toiminto on yrityksen osa, joka on luo-

vutettu tai luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka edus-

taa erillistä liiketoiminta-aluetta tai maantieteellistä

toiminta-aluetta, ja on osa yhtä koordinoitua suun-

nitelmaa, joka koskee luopumista tällaisesta liiketoi-

minta-alueesta. Lopetettujen toimintojen tulokset

esitetään tuloslaskelmassa erikseen. Vertailukauden

tuloslaskelma oikaistaan vastaamaan raportointikauden

esittämistapaa.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

ASPON PÄÄOMA

1 000 €	2023	2022
Oma pääoma yhteensä	140 487	143 685
Lainat ja käytetyt luottolimiitit	172 439	172 126
Vuokrasopimusvelat	23 460	16 287
Myytävänä olevat ja muut korolliset velat		854
Korolliset velat yhteensä	195 899	189 267
Oma pääoma ja korolliset velat yhteensä	336 386	332 952
Korolliset velat yhteensä	195 899	189 267
- Rahavarat	30 683	21 727
- Myytävänä olevat rahavarat		11 847
Nettovelka	165 216	155 693
Nettovelkaantumisaste, %	117,6 %	108,4 %
Oma pääoma yhteensä	140 487	143 685
Oma pääoma ja velat yhteensä	409 709	415 910
Saadut ennakot	1 531	1 481
Omavaraisuusaste, %	34,4 %	34,7 %

Korollinen nettovelka oli 165,2 miljoonaa euroa (155,7) ja nettovelkaantumisaste oli 117,6 % (108,4). Konsernin omava-

raisuusaste vuoden lopussa oli 34,4 % (34,7). Nettovelka on laskettu vähentämällä rahavarat korollisista veloista. Tun-

nuslukujen laskentakaavat on esitetty toimintakertomuksen viimeisellä sivulla. Nettovelan kasvu johtuu pääasiassa Green

Coaster -investoinneista ja idän markkinoilta poistumisesta. Vuokrasopimusvelkojen kasvun suurin syy on Leipurin-seg-

mentissä raportoitavan ruotsalaisen Kobia AB:n myynti ja takaisinvuokraustransktiot, joista esitetään lisätietoja kappa-

leessa 2.5 Vuokrasopimukset.

RAHAVIRTA

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 47,6 miljoonaa euroa (67,7). Käyttöpääoman muutoksen vaikutus katsauskauden

rahavirtaan oli 4,5 miljoonaa euroa (-6,7). Positiivinen kassavaikutus johtui varastojen vähenemisestä markkinahintojen las-

kun ja ennakoivien operatiivisten hallintatoimien seurauksena etenkin Telko-segmentissä.

Vuonna 2022 käyttöpääoman lisäys oli pääasiassa peräisin ESL Shipping -segmentin aluspooliin rakennettavien alus-

ten ennakkomaksuista sekä loppuvuoden hyvän myynnin kerryttämistä asiakassaamisista, jota kompensoi osittain Tel-

ko-segmentin vuoden loppua kohti parantunut käyttöpääoma.

Vapaa rahavirta on Aspolle tärkeä mittari, sillä se kuvaa liiketoiminnoista kertyneitä rahavirtoja investointien jälkeen.

Vapaa rahavirta vaikuttaa näin konsernin velanhoito- ja osingonmaksukykyyn sekä maksuvalmiuteen.

■

VAPAA RAHAVIRTA

1 000 €	2023	2022
Liiketoiminnan rahavirta	47 611	67 671
Investointien rahavirta	-20 286	-33 296
Vapaa rahavirta	27 325	34 375

Vapaa rahavirta oli 27,3 miljoonaa euroa (34,4). Investoinnit olivat 21,8 miljoonaa euroa (17,8) ja koostuivat pääasiassa

ESL Shipping -segmentin Green Coaster -ennakkomaksuista. Lisäksi investointien rahavirta sisältää 3,9 miljoonan euron

lähtevän rahavirran Eltrex-yritysostosta, 11,6 miljoonan euron tulevan rahavirran Leipurin-segmentin kiinteistöjen myyn-

nistä ja takaisinvuokrauksesta Ruotsissa ja Liettuassa, 7,8 miljoonan euron negatiivisen rahavirtavaikutuksen määräys-

vallan menettämisestä Telkon ja Leipurin tytäryhtiöissä Venäjällä ja muissa itäalueen maissa, 0,5 miljoonan euron tulevan

rahavirran osakkuusyhtiöiden osingoista, 0,4 miljoonan euron tulevan rahavirran Leipurin leipomolaiteliiketoiminnan myyn-

nistä sekä 0,7 miljoonaa euroa muuta tulevaa rahavirtaa.

Vuonna 2022 investointien rahavirtaan sisältyi investointien lisäksi Kobia-, Mentum- ja Johan Steenks -yritysostot -17,9

miljoonaa euroa sekä Espa-aluksen ja Vulganus Oy:n myynneistä saadun rahan yhteensä 2,8 miljoonaa euroa.

162,2

30,1

149,0

131,0

108,4

117,6

30,1

32,0

34,7

34,4

■

NETTOVELKAANTUMISASTE, %

■

OMAVARAISUUSASTE, %

Aspo määrittelee pääomaksi kaikki oman pääoman erät, mukaan lukien hybridi-instrumentin. Konsernin tavoitteena on

pääomarakenne, jonka avulla se varmistaa liiketoiminnan lyhyen ja pitkän aikavälin toimintaedellytykset sekä riittävän pää-

oman tuoton. Merkittävimmät pääomarakenteeseen vaikuttavat tekijät ovat mahdolliset rakennejärjestelyt, Aspo Oyj:n

osinkopolitiikka, ESL Shippingin alusinvestoinnit sekä tytäryhtiöiden liiketoiminnan kannattavuus. Pääoman hallinnan peri-

aatteet on selostettu liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

PÄÄOMARAKENNE

200

160

120

19 20 21 22 23 19 20 21 22 23

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Aspo-konsernilla on seuraavat rahoitusvarat ja -velat

■

RAHOITUSVARAT JA -VELAT

1 000 €	Liitetieto	2023	2022
Rahoitusvarat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
Lainasaamiset		1 336	454
Myyntisaamiset ja muut saamiset *		48 784	47 279
Rahavarat	2.2	30 683	21 727
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Muut rahoitusvarat		128	128
Yhteensä		80 931	69 588
Rahoitusvelat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
Lainat ja käytetyt luottolimiitit	2.3	172 439	172 126
Ostovelat ja muut velat *		43 249	42 951
Vuokrasopimusvelat	2.5	23 460	16 287
Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjattavat
Johdannaiset	5.2	-59
Yhteensä		239 089	231 364

* Kyseiseen tase-erään sisältyvät rahoitusvarat tai -velat.

Konsernin altistumista rahoitusinstrumentteihin liittyville riskeille käsitellään liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusris-

kien hallinta. Luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä tilikauden lopussa on kunkin edellä mainitun rahoitusvarojen luo-

kan kirjanpitoarvo.

2.1 Rahoitusvarat ja -velat

RAHOITUSVARAT

Aspo on määrittänyt liiketoimintamallinsa pohjalta

rahoitusvarojensa luokittelun seuraavasti: 1) jaksotet-

tuun hankintamenoon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat myynti- ja

muut saamiset sekä rahavarat arvostetaan alun perin

käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankin-

tamenoon. Ne luokitellaan lyhytaikaisiksi, paitsi jos ne

erääntyvät yli 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäi-

västä. Rahavarat ovat aina lyhytaikaisia. Myyntisaami-

siin sovellettava arvonalentumismalli on kuvattu liite-

tiedossa 4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset. Tähän

ryhmään kuuluu lainasaamisia, joiden rahavirrat muo-

dostuvat pääoman ja koron maksusta ja jotka on suun-

niteltu pidettäväksi eräpäivään asti. Lainasaamiset

arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen

efektiivisen koron menetelmää. Transaktiomenot sisäl-

lytetään alkuperäiseen hankintamenoon. Lainasaamis-

ten luottotappioriskiä arvioidaan asiakaskohtaisesti ja

tarvittaessa odotettavissa oleva luottotappio huomioi-

daan arvostuksessa seuraavan 12 kuukauden osalta tai

luottotappioriskin lisäännyttyä koko voimassaoloajan

osalta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoi-

tusvarat sisältävät muut pitkäaikaiset rahoitusvarat,

jotka ovat sijoituksia listaamattomiin osakkeisiin. Koska

niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää, ne

on kirjattu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla

arvonalentumisilla.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu

silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen

oikeuden rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittä-

viltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

RAHOITUSVELAT

Aspo luokittelee rahoitusvelkansa seuraavasti: 1) jakso-

tettuun hankintamenoon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjattavat

erät. Lisäksi rahoitusvelkoihin kuuluu vuokrasopimusve-

lat, joihin liittyvät arvostusperiaatteet on kuvattu liite-

tiedossa 2.5 Vuokrasopimukset.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat pankki-,

eläke- ja joukkovelkakirjalainat sekä käytetyt luottoli-

miitit kirjataan alun perin käypään arvoon transaktio-

menoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron mene-

telmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähen-

nettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jakso-

tetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaolo-

aikana. Lainojen käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti

kirjanpitoarvoista, koska niistä maksettava korko on

lähellä markkinakorkoja. Ostovelkojen ja muiden velko-

jen kirjanpitoarvojen oletetaan vastaavan niiden käypiä

arvoja erien lyhytaikaisesta luonteesta johtuen. Aspo

luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny mak-

settavaksi vuoden kuluessa.

Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin

kirjattavat rahoitusvelat sisältävät suojauslaskennassa

olevat johdannaiset. Ne arvostetaan käypään arvoon

muiden laajan tuloksen erien kautta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

RAHAVARAT SEKÄ KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT VALMIUSLUOTTOLIMIITIT

1 000 €	2023	2022
Rahavarat	30 683	21 727
Valmiusluottolimiitit	40 000	40 000
Yhteensä	70 683	61 727

Rahavarat sisältävät käteisvaroja, pankkitalletuksia ja muita korkeintaan kolmen kuukauden pituisia erittäin likvidejä sijoi-

tuksia. Konsernin rahavarat olivat tilikauden päättyessä 30,7 miljoonaa euroa (21,7). Vuonna 2022 konsernissa oli lisäksi

11,8 miljoonaa euroa myytävänä olevaksi luokiteltuja rahavaroja, joiden osalta lisätietoja annetaan kappaleessa 1.3 Lope-

tetut toiminnot. Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat vertailuvuoden tapaan kokonaisuudes-

saan käyttämättömiä.

2.2 Rahavarat

RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Konserni luokittelee rahoitusvarojen ja -velkojen käypien arvojen määrittämismenetelmät käyvän arvon hierarkiaan perus-

tuen. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat ja -velat kuuluvat hierarkiatasolle kaksi. Niiden käyvät arvot

eivät poikkea olennaisesti kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisten lainojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla tulevia raha-

virtoja ja Aspon luottomarginaali huomioiden. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut pitkäaikaiset rahoitus-

varat sisältyvät hierarkiatasolle kolme.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA

Konsernitilinpäätöksen laatiminen edellyttää käypien

arvojen määrittämistä sekä rahoitusinstrumenteille että

muille varoille ja veloille. Konserni luokittelee käypien

arvojen määrittämismenetelmät seuraavasti:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perus-

tuvat noteerattuihin hintoihin aktiivisesti toimivilla

markkinoilla. Markkinaa voidaan pitää aktiivisena, mikäli

noteeratut hinnat ovat säännöllisesti saatavilla ja hin-

nat edustavat instrumentin todellista arvoa likvidissä

kaupankäynnissä.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa

aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumen-

tin arvo on määriteltävissä todennettavissa olevaan

markkinatietoon perustuen sekä mahdollisesti osittain

johdetun arvonmäärityksen avulla. Mikäli instrumentin

käypään arvoon vaikuttavat tekijät ovat kuitenkin saa-

tavilla ja todennettavissa kuuluu instrumentti tasolle 2.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu

todennettavissa olevaan markkinatietoon, eivätkä

muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat

tekijät ole saatavilla eivätkä todennettavissa.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

LAINAT JA KÄYTÖSSÄ OLEVAT LUOTTOLIMIITIT

1 000 €	2023	2022
Pitkäaikaiset
Lainat	138 547	139 347
Joukkovelkakirjalainat		14 954
	138 547	154 301
Lyhytaikaiset
Lainat	18 905	17 825
Joukkovelkakirjalainat	14 981
Käytetyt luottolimiitit	6
	33 892	17 825
Yhteensä
Lainat	157 452	157 172
Joukkovelkakirjalainat	14 981	14 954
Käytetyt luottolimiitit	6
Yhteensä	172 439	172 126

2.3 Lainat

ESL Shipping -segmentissä raportoitava ESL Shipping Oy allekirjoitti joulukuussa 2023 kaksi lainasopimusta, joiden arvo

oli yhteensä 37,6 miljoonaa euroa. Molempien lainojen laina-aika on viisi vuotta, ja ne maksetaan takaisin tasaerinä lai-

na-aikana. Lainat myönsi OP Yrityspankki Oyj, ja niillä maksettiin takaisin samanarvoisia lainoja.

Aspo allekirjoitti raportointikaudella sopimuksen kolmivuotisesta 30 miljoonan euron lainasta, mikä pidentää Aspon lai-

nasalkun maturiteettia. Laina otettiin yleisiin yritystarkoituksiin ja samanarvoisen lainan jälleenrahoitukseen. Laina makse-

taan takaisin yhdessä erässä laina-ajan lopussa.

Tilikaudella 2022 ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB allekirjoitti 32,2 miljoonan euron laina-

sopimuksen Svenska Skeppshypotekin kanssa. Lainan maturiteetti on 15 vuotta. Lainaa nostetaan osissa Green Coaste-

reiden rakentamisen rahoitustarpeen tahdissa. Kun Electramar toimitettiin joulukuussa, nosti AtoBatC Shipping AB lai-

nasta 8,1 miljoonaa euroa. Vuoden 2022 lopussa lainaa ei vielä ollut nostettu.

Pohjoismaiden Investointipankin kanssa allekirjoitettiin vuonna 2022 kymmenvuotinen, 20 miljoonan euron lainasopi-

mus, jolla rahoitetaan ESL Shippingin investointeja sähköhybridialuksiin.

Lisäksi tilikaudella 2022 Aspo Oyj järjesteli uudelleen vuonna 2023 erääntymässä olleen 20 miljoonan euron kahdenvä-

lisen valmiusluottolimiitin uudella sopimuksella, joka erääntyy vuonna 2025. Lainasopimukseen sisältyy myös kaksi yhden

vuoden jatko-optiota.

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement -tyyppisen vakuudettoman jouk-

kovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa 40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan erä-

päivä on 25.9.2024, ja se on kiinteäkorkoinen.

Aspo Oyj:llä on 80 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli tilinpäätöshetkellä 2023 ja 2022 täysin

käyttämättä.

Lainoihin liittyvien kovenanttiehtojen ja korkoriskin osalta katso liiteiteto 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

MATURITEETTIANALYYSI

2023
	Tasearvo	Rahavirta
1 000 €	31.12.2023	2024	2025	2026	2027	2028–
Lainat	-172 433	-33 904	-36 796	-43 590	-16 990	-41 172
Luottolimiitit	-6	-6
Ostovelat ja muut velat	-43 249	-43 249
Vuokrasopimusvelat	-23 460	-15 729	-3 984	-2 137	-1 645	-1 164
2022	Tasearvo	Rahavirta
1 000 €	31.12.2022	2023	2024	2025	2026	2027–
Lainat	-172 126	-47 825	-57 047	-32 394	-9 187	-25 719
Ostovelat ja muut velat	-42 951	-42 951
Vuokrasopimusvelat	-16 287	-11 962	-2 791	-1 014	-385	-492

Lainojen maturiteettirakennetta tasapainotettiin ja konsernin jälleenrahoitusriskejä vähennettiin vuoden 2023 ja 2022 aikana usealla kahdenvälisellä lainajärjestelyllä.

Vuokrasopimusvelat erääntyvät maksettavaksi pääosin alle viiden vuoden kuluessa ja merkittävin osuus ESL Shippingin alusten vuokrasopimuksiin liittyen alle vuoden kuluessa tilin-

päätöshetkestä. Alusten vuokra-ajan ollessa rullaava 13 kuukautta, on kuitenkin todennäköistä, että vuokrasopimuksista aiheutuvat rahavirrat ovat olennaisesti yhtä suuria vuosina

2025–2028 kuin vuonna 2024.

AtoBatC Shipping AB:n 32,2 miljoonan euron lainasopimus Svenska Skeppshypotekin kanssa ei ole täysimääräisesti mukana maturiteettianalyysissä, koska lainaa on nostettu vasta

8,1 miljoonaa euroa. Lainan viimeinen lyhennyspäivä on vuonna 2038.

Aspon vuonna 2022 liikkeeseen laskema 30 miljoonan euron hybridi-instrumentti on luokiteltu omaksi pääomaksi. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takai-

sin aikaisintaan kesäkuussa 2025.

2.4 Maturiteetti

MAKSUVALMIUS- JA JÄLLEENRAHOITUSRISKI

Aspo-konsernin tavoitteena on varmistaa toiminnan riit-

tävä rahoitus kaikissa tilanteissa ja markkinaolosuhteissa.

Rahoituspolitiikan mukaisesti rahoituslähteet hajaute-

taan riittävän monen vastapuolen kesken ja useisiin eri

lainainstrumentteihin. Sitovien rahoitussopimusten riit-

tävä määrä ja riittävän pitkät maturiteetit varmistavat

Aspo-konsernin nykyiset ja lähitulevaisuuden rahoitustar-

peet sekä vähentävät rahoitussopimuksiin liittyviä jälleen-

rahoitusriskejä.

Telko- ja Leipurin-liiketoimintojen pääasiallinen rahoitus-

lähde on niiden liiketoiminnan rahavirta. ESL Shippingin toi-

minnan luonne vaatii usein investointien yhteydessä lisäksi

vierasta pääomaa. Maksuvalmius varmistetaan rahava-

roilla sekä sitovilla tililimiiteillä ja valittujen yhteistyöpank-

kien myöntämillä valmiusluottolimiiteillä. Konsernissa on

käytössä pohjoismainen monivaluuttainen konsernitilijär-

jestelmä, mikä tehostaa konsernin likviditeetinhallintaa ja

kassavarojen keskittämistä.

Lainoihin liittyvien kovenanttiehtojen ja korkoriskin

osalta katso liiteiteto 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien

hallinta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

2.5 Vuokrasopimukset

Konsernilla on tavanomaisia liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia, kuten toimisto- ja varastotiloihin sekä aluksiin ja

autoihin liittyviä sopimuksia. Myös osa toimistotekniikasta ja ohjelmistoista on vuokrattuja. Vuokrasopimusten ehdot neu-

votellaan tapauskohtaisesti, ja niihin sisältyy paljon erilaisia ehtoja. Aluksia vuokrataan pääsääntöisesti noin vuoden pitui-

silla sopimuksilla. Muut vuokrasopimukset ovat tyypillisesti alle viiden vuoden pituisia.

MYYNTI JA TAKAISINVUOKRAUS

Tilikaudella 2023 Leipurin-segmentissä raportoitava Kobia AB toteutti kolmen Ruotsissa sijaitsevan kiinteistönsä myynnin

ja takaisinvuokrauksen. Sovittu vuokra-aika kaikille kiinteistöille on viisi vuotta. Kiinteistöt tulivat konsernin omistukseen

Kobia-yritysoston yhteydessä 1.9.2022.

Tyresön ja Göteborgin kiinteistöjen ostaja oli ruotsalainen kiinteistösijoitusyhtiö Revelop, ja Hässleholmin kiinteistön

osti ruotsalainen kiinteistösijoitusyhtiö JS Fastigheter. Kiinteistöjen myyntihinta oli yhteensä noin 13,6 miljoonaa euroa.

Näistä myynti- ja takaisinvuokraustransaktioista Aspo kirjasi yhteensä noin 0,5 miljoonan euron myyntivoiton.

Tilikaudella 2023 Leipurin-segmentissä toteutettiin lisäksi yksi varasto- ja toimistokiinteistön myynti ja takaisinvuokraus

Liettuan Kaunaksessa. Ostaja oli Kaunaksessa samalla teollisuusalueella toimiva yrittäjä. Tämän transaktion ja solmitun

vuokrasopimuksen myötä Leipurin jatkaa Liettuan toimintojaan samoissa tiloissa. Sovittu vuokra-aika on kaksi vuotta. Kiin-

teistön myyntihinta oli 1,1 miljoonaa euroa ja myyntivoitto 0,9 miljoonaa euroa.

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

■

VUOKRATUT HYÖDYKKEET

1 000 €	2023	2022
Aineettomat hyödykkeet	544	653
Maa-alueet	745	765
Rakennukset	7 052	3 783
Koneet ja kalusto	2 044	1 700
Alukset	12 131	8 970
Yhteensä	22 516	15 871

■

VUOKRASOPIMUSVELAT

1 000 €	2023	2022
Pitkäaikaiset	8 331	4 559
Lyhytaikaiset	15 129	11 728
Yhteensä	23 460	16 287

Tilikauden lopussa merkittävimmät vuokratut hyödykkeet olivat ESL Shippingin vuokraamat alukset sekä liiketoiminto-

jen käytössä olevat vuokratut toimisto- ja varastotilat. Vuoden 2022 loppupuolella kuusi aikarahdattua pienemmän laiva-

luokan alusta luovutettiin takaisin omistajilleen sopimusten päätyttyä ja alusten jatkovuokrauksen hintatason muodostut-

tua liian korkeaksi. Vuonna 2023 alusten vuokrataso oli korkeampi ja laivasto kasvoi hieman. Vuokrattujen hyödykkeiden

lisäykset tilikaudella olivat 21,9 miljoonaa euroa (16,1). Vuokrattujen hyödykkeiden ja vuokrasopimusvelkojen kasvun suu-

rin yksittäinen syy on Leipurin-segmentissä raportoitavan ruotsalaisen Kobia AB:n myynti ja takaisinvuokraustransktiot,

joiden seurauksena vuokratut hyödykkeet ovat 3,3 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelat 3,8 miljoonaa euroa suurem-

mat kuin vertailukaudella. Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti on esitetty liitetiedossa 2.4 Maturiteetti.

Konsernin laaja tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

■

VUOKRASOPIMUSTEN TULOSVAIKUTUKSET

1 000 €	2023	2022
Poistot vuokratuista hyödykkeistä	-14 183	-15 191
Korkokulut	-631	-423
Vuokrakulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista	-217	-46
Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä	-209	-219
Kulut yhteensä	-15 240	-15 879
Vuokratuotot operatiivisista edelleenvuokraussopimuksista	54	46
Vuokratuotot yhteensä	54	46

Vuokrattujen hyödykkeiden poistot on eritelty liitetiedossa 3.7 Poistot ja arvonalentumiset.

Vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat 14,8 miljoonaa euroa (15,7), josta koron osuus oli 0,6 miljoonaa

euroa (0,4). Vuokramaksut yhteensä sisältäen muuttuvien vuokrien määrän sekä lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin vuok-

rattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat yhteensä 15,7 miljoonaa euroa (17,0).

Tilikauden päättyessä konserni oli sitoutunut pääasiassa aikaisempia vuokrasopimuksia korvaaviin vielä alkamattomiin

sopimuksiin, joiden määrä ei olennaisesti poikkea voimassa olevista sopimuksista. Vuokrasopimuksiin ei sisälly merkittäviä

lunastusoptioita. Vuokralle otettuja omaisuuseriä ei käytetä lainojen vakuutena.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

VUOKRASOPIMUKSET

Vuokrasopimuksista kirjataan vuokrattu hyödyke ja vastaava velka, kun

vuokralle otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä. Sopimuksiin voi

sisältyä sekä vuokrasopimuskomponentteja että muita komponentteja.

Silloin kun sopimus sisältää muita komponentteja, esimerkiksi huollot, pal-

velut ja laivojen miehistön, Aspo erottaa ne vuokrasopimuksissa mainituin

erillishinnoin tai arvioon perustuen.

Vuokra-aika perustuu sopimuksella määritettyyn periodiin, ottaen huo-

mioon jatkamis- ja päättämisoptiot. Toistaiseksi voimassa olevien sopi-

musten osalta Aspo arvioi todennäköisen vuokrakauden parhaan tietä-

myksen mukaan pohjautuen liiketoimintasuunnitelmiin, huomioiden sopi-

muksen päättämisestä aiheutuvat kustannukset.

Vuokrasopimuksista aiheutuvat varat ja velat arvostetaan aluksi nyky-

arvoon perustuen. Vuokrasopimusvelat sisältävät seuraavien vuokrien

nettomääräisen käyvän arvon:

• kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut)

vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla

• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja jotka

alun perin arvostetaan käyttäen sopimuksen solmimisajankohdan

indeksiä tai hintaa

• määrät, jotka konsernin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden

perusteella

• osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni

käyttää tämän option, ja

• korvaus vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu

huomioon, että konserni käyttää tämän option.

Velkaan sisällytetään myös sellaisiin jatko-optioihin perustuvat vuokrat,

joiden käyttäminen on suhteellisen varmaa.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos

tämä korko ei ole helposti määriteltävissä, mikä on yleistä konsernin vuok-

rasopimuksissa, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Diskontto-

koron määrittämisessä vuokrasopimuksittain on käytetty kriteereinä koh-

deomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa, riskittömän

koron maturiteettia sekä vuokralle ottajan luottoriskipreemiota.

Käyttöoikeusomaisuuserät, eli vuokratut hyödykkeet arvostetaan han-

kintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

• vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä

• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä

mahdollisilla saaduilla kannustimilla

• alkuvaiheen välittömät menot, ja

• menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Konserni on altistunut indeksiin tai hintaan perustuvien muuttuvien vuok-

rien mahdollisille korotuksille, joita ei oteta huomioon vuokrasopimusve-

lassa ennen kuin ne toteutuvat. Kun indeksiin tai hintaan perustuvat vuok-

rien muutokset toteutuvat, vuokrasopimusvelka arvioidaan uudelleen ja

sitä oikaistaan vuokrattua hyödykettä vastaan.

Vuokrat kirjataan tuloslaskelmaan jaettuna vuokrasopimusvelan rahoi-

tusmenoon ja vuokrattujen hyödykkeiden poistoon. Vuokratuista hyödyk-

keistä tehdään poistot yleensä tasaerinä omaisuuserän taloudellisena

vaikutusaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana. Jos on kohtuullisen

varmaa, että konserni käyttää osto-option, vuokratun hyödykkeen pois-

toaikana käytetään omaisuuserän taloudellista vaikutusaikaa. Rahoitus-

meno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan

velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama.

Vuokrasopimusvelkaa ja vuokrattua hyödykettä ei kirjata taseeseen

sellaisista vuokrasopimuksista, jotka koskevat arvoltaan vähäisiä koh-

deomaisuuseriä. Aspo käyttää vähäarvoisten kohdeomaisuuserien raja-ar-

vona 5 000 euron hankintahintaa. Arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin kuu-

luu ICT-laitteita ja pieniä toimistokalusteita. Taseeseen ei myöskään kir-

jata lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on korkeintaan 12

kuukautta. Arvoltaan vähäisiin tai lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liitty-

vät vuokramenot kirjataan kuluiksi liiketoiminnan muihin kuluihin tasaerinä

vuokra-ajan kuluessa.

Aspo toimii hyvin pienessä mittakaavassa vuokranantajana edelleen

vuokratessaan toimitiloja. Nämä järjestelyt on luokiteltu operatiivisiksi

vuokrasopimuksiksi ja niistä saadut vuokratuotot on kirjattu liiketoiminnan

muihin tuottoihin tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteissa arvioidaan, täyttyvätkö IFRS

15:n mukaiset vaatimukset, joiden mukaan luovutus olisi käsiteltävä

myyntinä. Jos omaisuuserän luovutus on myynti, vuokratun hyödykkeen

arvoksi kirjataan se osuus alkuperäisestä omaisuuserän kirjanpitoarvosta,

joka vastaa yhtiölle jäänyttä käyttöoikeuden arvoa. Myyntivoittona tai

-tappiona esitetään ainoastaan se osuus omaisuuserän myyntituloksesta,

joka vastaa oikeuksia, jotka ovat siirtyneet ostajalle .

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Vuokrasopimusten kirjanpitokäsitte-

lyyn liittyy merkittäviä johdon arvioita

koskien vuokra-ajan ja vuokrasopi-

muskomponenttien määrittämistä.

Merkittävin johdon arvio vuok-

ra-ajan määrittämisen osalta liittyy

vuokrattuihin aluksiin, joista pääosa

on vuokrattu noin vuoden mittai-

sella sopimuksella. Koska merkittävä

osa aluskannasta on vuokrattua,

sopimuksen päättyessä on erittäin

todennäköistä, että sama tai vas-

taavanlainen alus vuokrataan tilalle.

Mikäli vuokrasopimusta ei aiota jat-

kaa, käsitellään sopimus määräaikai-

sena vuokrasopimuksena. Mikäli alus

on vuokrattu noin vuoden mittaisella

vuokrasopimuksella, käytetään vuok-

rasopimusvelan laskennassa 13 kuu-

kauden rullaavaa vuokra-aikaa (kuluva

kuukausi + seuraavat 12 kk). Tämä

perustuu siihen, että sopimukset

ovat irtisanottavissa kiinteän vuok-

ra-ajan jälkeen ja joka kuukausi muo-

dostetaan uusi käsitys siitä, miten

todennäköistä irtisanomisoikeuden

käyttäminen on. Alusten tarvetta

suunnitellaan yleensä 12 kuukautta

tulevaisuuteen ja suunnitelmia tar-

kennetaan joka kuukausi.

Merkittävä arvio vuokrien määrit-

tämiseen liittyen on tehty, kun lai-

vojen vuokrasopimuksista on ero-

tettu vuokrasopimuskomponentti ja

muut komponentit, eli kun on tehty

arvio siitä, kuinka suuri osa vuokra-

maksusta liittyy vuokrattuun laivaan

ja kuinka paljon laivan miehistöön ja

muihin palveluihin. Johto on määritel-

lyt, että laivan osuus vuokrasta on

30 prosenttia ja 70 prosenttia liittyy

muihin komponentteihin. ESL Ship-

pingin johto on tehnyt arvion tilas-

tollisen laskennan avulla, joka tarkas-

tetaan muutosten osalta vuosittain.

Aspon vuokravastuut liittyen muihin

komponentteihin on esitetty taseen

ulkopuolisissa muissa vastuissa, liite-

tiedossa 5.5 Ehdolliset velat, varat ja

muut sitoumukset.

Vuokrakauden määrittäminen on

arvionvaraista etenkin toistaiseksi

voimassa olevien sopimusten osalta.

Arvio vuokrakauden pituudesta teh-

dään sopimuskohtaisesti. Toistai-

seksi voimassa oleville vuokrasopi-

muksille arvioidaan todennäköinen

vuokrakausi pohjautuen liiketoiminta-

suunnitelmiin, huomioiden sopimuk-

sen päättämisestä aiheutuvat kus-

tannukset.

Vuokra-ajan jatkamis- ja päättä-

misoptiot huomioidaan vuokra-ajan

pituuden määrittelyssä. Jatkamisop-

tion kattama jakso lasketaan mukaan

vuokra-aikaan, jos johdon harkinnan

mukaan on kohtuullisen varmaa, että

jatkamisoptio käytetään. Vastaa-

vasti, mikäli päättämisoption osalta

on kohtuullisen varmaa, että optiota

ei käytetä, vuokrakausi kattaa koko

sopimuksen ajanjakson. Optioiden

käyttöä arvioidaan tapauskohtaisesti

perustuen järjestelyn kannattavuu-

teen ja liiketoiminnan tarpeisiin.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Aspon oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, hybridi-instrumentista (Hybridi), muuntoeroista, omista

osakkeista, kertyneistä voittovaroista sekä muista rahastoista, joihin lukeutuu sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

(SVOP), vararahastot, ja käyvän arvon rahasto. Osingonjaosta kerrotaan seuraavassa kappaleessa 2.7 Osakekohtainen

tulos ja osingonjako.

■

OSAKEPÄÄOMA JA YLIKURSSIRAHASTO

		Osake-	Ylikurssi-
	Osakemäärä	pääoma	rahasto
	kpl	1 000 €	1 000 €
31.12.2023	31 419 779	17 692	4 351

Osakepääoma koostuu kantaosakkeista. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen. Osakkeilla ei

ole nimellisarvoa. Aspo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 oli 31 419 779 ja osakepääoma 17,7 miljoonaa euroa.

Ylikurssirahastoon on kirjattu vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana liikkeelle laskettuun vaihtovelkakirjalainaan

perustuvat osakemerkinnät. Osakemäärässä, osakepääomassa tai ylikurssirahastossa ei ole tapahtunut muutoksia päät-

tyneellä tai sitä edeltäneellä tilikaudella.

■

OMAT OSAKKEET

	Osakemäärä	Omat osakkeet
	kpl	1 000 €
1.1.2022	161 650	-920
Osakepalkitseminen	-99 400	566
31.12.2022	62 250	-354
1.1.2023	62 250	-354
Omien osakkeiden hankinta	36 194	-302
Osakepalkitseminen	-82 200	523
31.12.2023	16 244	-133

2.6 Oma pääoma

Aspo Oyj:llä on hallussa omia osakkeita, joita hallitus on luovuttanut yhtiökokouksen antamien valtuutusten nojalla osake-

palkitsemisjärjestelmien piirissä oleville henkilöille. Osakepalkinnasta kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 5.4 Osakeperustei-

set maksut. Omat osakkeet esitetään osana kertyneitä voittovaroja.

Yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla Aspon hallitus päätti käynnistää yhtiön omien osakkeiden takai-

sinosto-ohjelman 9.3.2023. Osakeperusteisia kannustinohjelmia varten tarvittiin lisää omia osakkeita. Ajanjaksolla

9.–31.3.2023 Aspo hankki yhteensä 36 194 omaa osakettaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä.

MUUT RAHASTOT

SVOP-rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei

nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Muuntoerorahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätöksen muuntamisesta aiheutuvat muuntoerot sekä toteutu-

mattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot konsernin nettosijoituksista ulkomaisiin yksiköihin. Muuntoeroista löytyy lisätie-

toja osiosta 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta kohdasta valuuttariskit.

OMA PÄÄOMA

Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittömästi joh-

tuvat transaktiomenot kirjataan mahdollisilla verovai-

kutuksilla oikaistuina omaan pääomaan vähentäen saa-

tuja maksuja. Kun ostetaan omia osakkeita, osakkeista

maksettu vastike sekä hankintaan liittyvät kulut kirja-

taan oman pääoman vähennykseksi. Kun yhtiön hal-

lussa olevia osakkeita myydään, osakkeista saatu

vastike, josta on vähennetty suorat transaktiokustan-

nukset sekä mahdollinen tuloverojen vaikutus, kirjataan

oman pääoman lisäykseksi.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

HYBRIDI-INSTRUMENTTI

1 000 €	2023	2022
1.1.	30 000	20 000
Vanhan hybridi-instrumentin takaisinmaksu		-20 000
Uuden hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku		30 000
31.12.	30 000	30 000

Aspo laski kesäkuussa 2022 liikkeeseen 30 miljoonan euron hybridi-instrumentin, jonka vuotuinen kuponkikorko on

8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa

2025. Aspolla oli tilikauden 2022 alussa myös aikaisempi, huhtikuussa 2020 liikkeeseen laskettu 20 miljoonan euron

hybridi-instrumentti. Tämän hybridin vuotuinen kuponkikorko oli 8,75 %. Aspo lunasti takaisin tämän hybridi-instrumentin

2.5.2022.

Hybridi-instrumentille on kertynyt tilikaudella korkoa 2,6 miljoonaa euroa (2,0). Uuden hybridin liikkeeseenlaskukulut

vuonna 2022 olivat 0,3 miljoonaa euroa. Koroista 2,6 miljoonaa euroa (1,9) ja vertailukauden liikkeeseenlaskukulut (0,3)

on kirjattu kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Hybridi-instrumenttien korkoja on maksettu 2,6 miljoonaa euroa (1,8).

HYBRIDI-INSTRUMENTTI

Hybridi-instrumentti on luokiteltu oman pääoman ehtoi-

seksi joukkovelkakirjalainaksi. Koronmaksuvelvoite syn-

tyy, jos yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Jos osin-

koa ei jaeta, yhtiö päättää koron maksusta erikseen.

Konsernitilinpäätöksessä laina on luokiteltu omaksi

pääomaksi, jolloin myös kertynyt korko ja liikkeeseen-

laskuun liittyvät transaktiokulut esitetään luonteensa

mukaisesti omassa pääomassa, mahdollisella verovai-

kutuksella vähennettynä. Hybridilaina on laina, joka on

muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Hybri-

dilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle

kuuluvia oikeuksia eikä laina laimenna osakkeenomista-

jien omistuksia.

OSAKEKOHTAINEN TULOS

Osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana

ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskimäärällä. Osakekohtaista tulosta laskettaessa on huomioitu tulosta pienentä-

vänä eränä hybridi-instrumentin tilikaudelle kuuluva korko verovaikutuksella oikaistuna. Laimennettu osakekohtainen tulos

on sama kuin laimentamaton, sillä laimennusvaikutusta ei ole ollut vuosina 2023 ja 2022.

■

OSAKEKOHTAINEN TULOS

1 000 €	2023	2022
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, jatkuvat toiminnot	16 255	30 800
Hybridilainan korko (verovaikutuksella oikaistuna), jatkuvat toiminnot	-2 100	-1 496
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, lopetetut toiminnot	-14 614	-10 113
Yhteensä	-459	19 191
Ulkona olevien osakkeiden keskimäärä tilikaudella (1 000 kpl)	31 390	31 333
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, €
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot	0,45	0,93
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot	-0,46	-0,32
Yhteensä	-0,01	0,61

OSINGONJAKO

Hallitus on ehdottanut tilikaudelta 2023 jaettavaksi osinkoa 0,24 euroa osakkeelta, ja että osinko maksetaan huhtikuussa

2024. Lisäksi hallitus on ehdottanut, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään pääoman palautuksesta, joka

olisi enintään 0,23 euroa osakkeelta. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

Vuodelta 2022 jaettiin Aspo Oyj:n 4.4.2023 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti ja valtuutuksen

nojalla osinkoa yhteensä 0,46 euroa osakkeelta. Osinkoa maksettiin huhtikuussa 0,23 euroa osakkeelta ja marraskuussa

0,23 euroa osakkeelta. Marraskuun osingonjakoon liittyvän päätöksen teki yhtiön hallitus yhtiökokouksen valtuutuksella.

Osingonjako emoyhtiön omistajille kirjataan yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Aspo Oyj:n hallussa oleville omille

osakkeille ei makseta osinkoa.

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

ESL SHIPPING LEIPURINTELKO

19 20 21 22 23 19 20 21 22 23

700

600

500

400

300

200

100

LIIKETOIMINTASEGMENTIT

Aspon jatkuvien toimintojen liiketoimintasegmentit ja raportoitavat segmentit ovat ESL Shipping, Telko ja Leipurin.

Lisäksi vuoden 2023 alussa perustettiin Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti, joka raportoidaan lopetettuna toimintona.

Hallitus, joka on Aspo-konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, vastaa resurssien kohdistamisesta liiketoimin-

noille ja niiden tulosten arvioinnista. Toimintasegmentit on tunnistettu pohjautuen Aspo-konsernin organisaatiora-

kenteeseen, jossa kyseisiä liiketoimintoja johdetaan erillisinä.

• ESL Shipping huolehtii teollisuuden ja energia-alan raaka-aineiden merikuljetuksista ja niihin liittyvistä palveluista.

• Telko hankkii ja jakelee teollisuuden tarvitsemia muoviraaka-aineita, kemikaaleja ja voiteluaineita. Laaja

asiakaspalvelu kattaa myös teknisen tuen ja tuotantoprosessien kehittämisen.

• Leipurin tarjoaa ratkaisuja erityisesti leipomoasiakkaille ja elintarviketeollisuudelle sekä myös vähittäiskaupalle, ja

kodin ulkopuolisen syömisen (food service) ketjuasiakkaille.

• Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin on siirretty ESL Shipping, Telko ja Leipurin -segmenteistä idän liiketoimintoja,

johtuen Venäjän hyökkäyssodan vaikutuksista Aspon liiketoimintaan.

JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSELLISUUS

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi perustuu segmenttien liikevoittoon ja liikevaihtoon konsernin

ulkopuolelta. Segmenttiraportoinnissa on käytössä samat kirjaus- ja arvostusperiaatteet kuin konsernitilinpäätök-

sessä. Segmenttien väliset transaktiot tapahtuvat käypään markkinahintaan. Segmenttien välillä ei ole merkittäviä

transaktioita.

587,7

21,1

474,3*

573,3*

560,7*

536,4*

16,7*

36,9*

38,4*

25,9*

■

LIIKEVAIHTO, M€

■

LIIKEVOITTO, M€

LIIKETOIMINNAT JA TULOKSELLISUUS

* Jatkuvien toimintojen liikevaihto ja liikevoitto

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

SEGMENTTIEN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYS KONSERNIN VOITTOON ENNEN VEROJA, JATKUVAT TOIMINNOT

2023
1 000 €	ESL Shipping	Telko	Leipurin	Kohdistamattomat	Konserni yhteensä
Liikevoitto	17 679	7 997	5 610	-5 415	25 871
Nettorahoituskulut				-9 255	-9 255
Voitto ennen veroja					16 616
2022
1 000 €	ESL Shipping	Telko	Leipurin	Kohdistamattomat	Konserni yhteensä
Liikevoitto	38 217	8 185	-1 413	-6 591	38 398
Nettorahoituskulut				-5 878	-5 878
Voitto ennen veroja					32 520

Segmenteille kohdistamattomat erät koostuvat muun toiminnan tuloksesta, eli pääosin hallinnollisista kuluista. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelu-

keskuksen. Nettorahoituskuluja ei konsernissa ole allokoitu segmenteille, vaan niitä seurataan ja hallinnoidaan Aspossa konsernitasolla.

■

SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT

1 000 €	ESL Shipping	Telko	Leipurin	Kohdistamattomat	Ei-ydinliiketoiminnat	Konserni yhteensä
Segmentin varat 31.12.2022	224 796	85 730	68 533	24 437	12 414	415 910
Segmentin varat 31.12.2023	241 525	74 510	58 808	34 866		409 709
Segmentin velat 31.12.2022	32 260	34 444	16 389	185 225	3 907	272 225
Segmentin velat 31.12.2023	31 817	33 191	19 191	185 023		269 222

Segmenttien varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat perustellusti kohdistettavissa segmenteille. Segmenteille kohdista-

mattomat erät koostuvat tuloveroihin ja keskitettyyn rahoitukseen liittyvistä tulos- ja tase-eristä. Ei-ydinliiketoiminnat segmentti esitetään lopetettuna toimintona ja sen osalta lisätietoja

löytyy liitetiedosta 1.3 Lopetetut toiminnot, jossa on kerrottu myös lopetettujen toimintojen tuloksesta.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

3.1 Liikevaihto

LEIPURIN LIIKEVAIHTO

Leipurin liikevaihto kasvoi 29 % vuonna 2023 ja oli 136,1 miljoonaa euroa (105,9). Vertailukauden luvut sisälsivät 4,3 mil-

joonaa euroa nyt jo myydyn Vulganus Oy:n liikevaihtoa. Vuoden 2022 syyskuussa hankitun Kobian AB:n liikevaihto oli 50

miljoonaa euroa (17), joten pääosa Leipurin liikevaihdon kasvusta vuonna 2023 tulee Kobiasta.

■

LEIPURIN LIIKEVAIHTOERITTELY

1 000 €	2023	2022
Liiketoimintayksiköt:
Suomi	49 272	46 634
Ruotsi	50 221	17 271
Baltia	35 786	36 775
Itä	805	967
Yhteensä	136 084	101 647
josta:
Leipomot	99 718	74 925
Elintarviketeollisuus	11 844	11 793
Vähittäiskauppa, foodservice ja muut	24 522	14 929
Vulganus		4 262
Leipurin yhteensä	136 084	105 909

Aspon jatkuvien toimintojen liikevaihto koostuu pääosin seuraavista tulovirroista:

• ESL Shipping: merirahtauspalvelut pääasiassa teollisuudelle ja energia-alalle

• Telko: muovi- ja kemikaaliraaka-aineiden ja voiteluaineiden myynti teollisuudelle ja kaupalle

• Leipurin: raaka-aineiden myynti leipomo- ja muulle elintarviketeollisuudelle

Segmenttien ulkoinen liikevaihto yhteensä on lähes yhtä kuin konsernin tuloslaskelman liikevaihto, ja segmenteille kohdis-

tamatonta liikevaihtoa on vain vähän 4 tuhatta euroa (15). Kohdistamaton liikevaihto sisältää Aspon palveluveloituksia

myydyiltä liiketoiminnoilta.

Aspo ei ole riippuvainen yksittäisistä merkittävistä asiakkaista, mutta ESL Shipping -segmentissä erään terästeollisuus-

asiakkaan ostot muodostavat kuitenkin hieman yli kymmenen prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Konsernin liikevaihto jatkuvista toiminnoista laski tilikaudella 4 % ja oli 536,4 miljoonaa euroa (560,7).

Liikevaihtoon sisältyy myynnin valuuttakurssieroja -0,2 miljoonaa euroa (0,4).

ESL SHIPPINGIN LIIKEVAIHTO

ESL Shippingin liikevaihto laski 23,0 % ja oli 189,0 miljoonaa euroa (245,4). Vuotta 2023 leimasi haastava liiketoimin-

taympäristö. Useissa keskeisissä asiakassegmenteissä liiketoiminta on ollut laskussa, mikä on vetänyt alas erityisesti

spot-volyymeja ja korkoja, ja kustannusinflaatio ja korot ovat olleet korkeita.

TELKON LIIKEVAIHTO

Telkon tilikauden liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 211,3 miljoonaa euroa (209,3). Telkon liikevaihto kasvoi maltillisesti laskevilla

markkinoilla Johan Steenks -yritysoston ja etenkin Eltrex-yritysoston seurauksena.

■

TELKON LIIKEVAIHTOERITTELY LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

1 000 €	2023	2022
Muoviliiketoiminta	101 438	110 082
Kemikaaliliiketoiminta	59 410	49 143
Voiteluaineliiketoiminta	50 469	50 118
Telko yhteensä	211 317	209 343

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

Aspo jaottelee liikevaihdon lisäksi tuloutusajankohdan mukaan ja markkina-alueittain.

■

LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping
Tuloutus yhtenä ajankohtana	196	3 523
Tuloutus ajan kuluessa	188 833	241 893
	189 029	245 416
Telko
Tuloutus yhtenä ajankohtana	210 834	208 909
Tuloutus ajan kuluessa	483	434
	211 317	209 343
Leipurin
Tuloutus yhtenä ajankohtana	136 056	102 589
Tuloutus ajan kuluessa	28	3 320
	136 084	105 909
Segmenteille kohdistamattomat
Tuloutus ajan kuluessa	4	15
	4	15
Yhteensä
Tuloutus yhtenä ajankohtana	347 086	315 021
Tuloutus ajan kuluessa	189 348	245 662
Yhteensä	536 434	560 683

Suurin osa konsernin liikevaihdosta, yhteensä 65 % (56) tuloutuu yhtenä ajankohtana tavaroiden tai palvelujen luovutuk-

sen yhteydessä. Ajan kuluessa tuloutettavia suoritteita ovat pääosin ESL Shippingin merikuljetukset ja niihin liittyvät pal-

velut, yhteensä 188,8 miljoonaa euroa (241,9).

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Strategisen fokuksen siirryttyä länsimarkkinoille vuoden 2023 alusta lähtien Aspo on muuttanut markkina-aluejakoa lii-

kevaihdon raportoinnissa. Uudet raportoitavat markkina-alueet ovat: Suomi, Skandinavia, Baltia, muu Eurooppa ja muut

maat. Kobia-yritysosto Ruotsissa ja Johan Steenks -yritysosto Norjassa ovat lisänneet Skandinavian maiden osuutta kon-

sernin liikevaihdosta. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan.

■

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping
Suomi	99 411	121 565
Skandinavia	53 367	58 487
Baltia	425	2 934
Muu Eurooppa	26 118	48 186
Muut maat	9 708	14 244
	189 029	245 416
Telko
Suomi	48 544	53 464
Skandinavia	54 880	61 689
Baltia	27 718	28 230
Muu Eurooppa	46 787	39 048
Muut maat	33 388	26 912
	211 317	209 343
Leipurin
Suomi	49 454	49 376
Skandinavia	49 290	17 405
Baltia	35 711	36 621
Muu Eurooppa	1 629	2 397
Muut maat		110
	136 084	105 909
Segmenteille kohdistamattomat
Suomi	4	15
	4	15
Yhteensä
Suomi	197 413	224 420
Skandinavia	157 537	137 581
Baltia	63 854	67 785
Muu Eurooppa	74 534	89 631
Muut maat	43 096	41 266
Yhteensä	536 434	560 683

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

MYYNTITUOTTOJEN TULOUTTAMINEN

Valtaosa Aspon liikevaihdosta on tuotemyyntiä, joissa

on tunnistettu olevan yksi suoritevelvoite. Myyntituotto

kirjataan, kun suoritevelvoite täytetään luovuttamalla

luvattu tavara tai palvelu asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu

täten toimituksen yhteydessä yhtenä ajankohtana, kun

omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut siirty-

vät ostajalle toimitustapalausekkeen mukaisesti.

ESL Shippingin merirahtaus tuloutetaan ajan

kuluessa palvelujen suorittamisen myötä. Tuloutus

perustuu kuljetus- tai muihin palvelusopimuksiin. Rapor-

tointikauden päättyessä tuotot ESL Shippingin mat-

kalla tai muuten kesken olevista palveluista kirjataan

perustuen raportointihetkeen mennessä toteutuneiden

palvelun suorittamispäivien osuuteen palvelun arvioi-

dusta kokonaiskestosta.

ESL Shippingiä lukuun ottamatta vain pieni osa toi-

mintasegmenttien liikevaihdosta on asiakkaalle myy-

täviä palveluita, joista tuotot kirjataan yhtenä ajankoh-

tana, kun palvelu on suoritettu, tai ajan kuluessa, jos

asiakas saa hyödyn sitä mukaa, kun palvelua luovute-

taan. Valtaosa segmenttien tarjoamista muista palve-

luista katsotaan osaksi asiakaspalvelua, koska ne liitty-

vät esimerkiksi tuotekonseptien ja räätälöityjen koko-

naisratkaisujen kehittämiseen ja suunnitteluun, ja niitä

ei tulouteta erillisinä suoritevelvoitteina.

Myyntihintoihin ei sisälly merkittävää rahoituskom-

ponenttia. Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät

maksettavaksi 0–60 päivän kuluessa laskutuspäivästä.

Myös asiakkailta saatavia ennakkomaksuja käytetään ja

tämä on tyypillistä pitkän valmistusajan vaatimissa pro-

jekteissa, jossa maksuerät sidotaan projektin etenemi-

seen, nämä suoritukset ovat asiakassopimuksiin perus-

tuvia velkoja, ja kirjataan saatuihin ennakoihin.

Osassa asiakassopimuksia on määritetty alennuk-

sia, jotka on sidottu esimerkiksi asiakkaan vuositasolla

ostamiin tuotemääriin. Näiden osalta arvioidaan alen-

nuksen toteutumisen todennäköinen rahamäärä his-

toriatietoa hyödyntämällä ja arvioilla oikaistaan tulou-

tettavia myyntituottoja. Nämä jaksotukset tehdään

kuukausittain ja arvioita täsmennetään tilanteen tar-

kentuessa. Näiden alennusten määrä ei ole merkittävä

Aspo-konsernissa.

Aspon myymiin tuotteisiin liittyy takuuvastuita mah-

dollisten viallisten tuotteiden vaihtamiseksi tai korjaa-

miseksi takuun voimassaoloaikana. Takuuvelvoitteet

eivät poikkea normaaleista lakisääteisistä tai alan mark-

kinakäytännön mukaisista velvoitteista. Nämä velvoit-

teet arvioidaan säännöllisesti todennäköisenä rahamää-

ränä historiaan perustuvaan kokemukseen pohjaten ja

jaksotetaan liiketoiminnan kuluihin.

Aspolla ei ole ollut sellaisia olennaisia asiakassopi-

muksen saamisesta aiheutuvia lisämenoja, jotka pitäisi

aktivoida taseeseen. Mahdolliset lisämenot kirjataan

kuluksi ja ne ovat luonteeltaan sellaisia, että ne kirjat-

taisiin kuluksi viimeistään yhden vuoden kuluessa niiden

syntymisestä.

■

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 €	2023	2022
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot	1 479	1 537
Vuokratuotot ja käyttökorvaukset	58	111
Myyntivoitot myydyistä liiketoiminnoista	174
Vuokrasopimuksiin liittyvä hyvitys	49	57
Muut tuotot	1 229	671
Yhteensä	2 989	2 376

Vuonna 2023 Leipurin -segmentissä toteutettiin useita kiinteistöjen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksia, jotka sisälty-

vät aineellisten hyödykkeiden myyntivoittoihin. Kobian kiinteistöjen myyntivoitto oli 0,5 miljoonaa euroa ja Liettuan Kau-

naksen myyntivoitto oli 0,9 miljoonaa euroa. Lisätietoja myynti ja takaisinvuokraustransaktioista on annettu liitetiedossa

2.5 Vuokrasopimukset.

Leipurin leipomolaiteliiketoiminnan myyntivoitto oli 0,2 miljoonaa euroa. Lisätietoja liitetiedossa 1.2 Hankitut liiketoi-

minnat ja liiketoimintojen myynit.

Vuonna 2022 aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sisältävät ESL Shippingin Espa-proomun myyntivoiton 1,5 miljoo-

naa euroa.

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

1 000 €	2023	2022
Tilikauden alussa	974	701
Saadut osingot	-539	-353
Osuus tilikauden tuloksista	1 268	626
Tilikauden lopussa	1 703	974

■

LÄHIPIIRILIIKETOIMET OSAKKUUSYRITYSTEN KANSSA

	1 000 € 2023	2022
Palvelujen ostot	-3 080	-3 172
Vuokrattujen laivojen poistot	-1 254	-1 509
Vuokrattujen laivojen korkokulut	-29	-36
Vuokratut hyödykkeet, laivat	1 265	1 538
Muut saamiset	286	314
Vuokrasopimusvelat	1 272	1 544

ESL Shipping käyttää osakkuusyhtiöiden kahta laivaa liiketoiminnassaan ja maksaa niistä osakkuusyhtiöille markkinaeh-

toista vuokraa.

3.3 Osakkuusyritykset

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

Konsernilla on kaksi osakkuusyritystä, jotka tulivat konserniin AtoBatC Shipping -varustamon hankinnan yhteydessä

vuonna 2018. Nämä kommandiittiyhtiöt Auriga KG ja Norma KG ovat saksalaisia ja niiden kotipaikka on Leer. Konsernin

omistusosuus yhtiöistä on 49 %. Osakkuusyhtiöt sisältyvät ESL Shipping -segmenttiin.

■

OSAKKUUSYRITYKSET

Yritys	Maa	Omistusosuus, %
Auriga KG	DE	49,00
Norma KG	DE	49,00

Kumpikin yhtiö omistaa yhden kuivarahtialuksen. Yhtiöiden tuotot koostuvat alusten vuokraustuotoista. Näiden osak-

kuusyritysten yrityshankinnan yhteydessä määritetty käypä arvo oli 0,9 miljoonaa euroa kirja-arvoa korkeampi. Käyvän

arvon ja kirja-arvon erotus kohdistuu yhtiöiden omistamiin aluksiin ja se poistetaan niiden taloudellisena vaikutusaikana.

Poiston määrä on noin 0,1 miljoonaa euroa vuodessa.

OSAKKUUSYRITYKSET

Osakkuusyhtiöt konsolidoidaan pääomaosuusmenetel-

mää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen

tappiosta ylittää kirjanpitoarvon, kirjanpitoarvon ylittä-

viä tappioita ei yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut

osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Sisäi-

sistä liiketoimista johtuvat realisoitumattomat voitot

on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti.

Osuus osakkuusyritysten tuloksista esitetään laajassa

tuloslaskelmassa laskettuna tilikauden tuloksesta ja se

sisältää verovaikutuksen.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

MATERIAALIT JA PALVELUT

1 000 €	2023	2022
Ostot tilikauden aikana
ESL Shipping	-47 028	-70 147
Telko	-160 396	-175 549
Leipurin	-106 871	-91 515
Yhteensä	-314 295	-337 211
Vaihto-omaisuuden muutos	-14 926	12 619
Ulkopuolisilta ostetut palvelut
Telko	-4 159	-3 522
Leipurin	-5 223	-4 134
Yhteensä	-9 382	-7 656
Materiaalit ja palvelut yhteensä	-338 603	-332 248

Ostoihin tilikauden aikana sisältyy ostojen valuuttakurssieroja -0,3 miljoonaa euroa (-1,3).

3.4 Materiaalit ja palvelut

■

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping	-78 093	-92 126
Telko	-6 756	-8 583
Leipurin	-5 666	-7 266
Muu toiminta	-3 645	-3 131
Yhteensä	-94 160	-111 106

ESL Shippingin muista liiketoiminnan kuluista valtaosa liittyy laivojen operointiin, kuten satama- ja väylämaksuihin sekä lai-

vojen teknisiin kuluihin ja vuokrasopimusten palveluosuuteen sekä laivahenkilöstön matkustuskuluihin.

Telkon liiketoiminnan muut kulut ovat pienentyneet edellisvuodesta kustannussopeutustoimien johdosta ja koska ver-

tailukauden kuluihin sisältyi Ukrainan myyntisaamisista kirjattu 0,5 miljoonan euron luottotappiovaraus.

Leipurin liiketoiminnan muut kulut olivat vertailukaudella poikkeuksellisen suuret johtuen Kobia AB:n hankinnan kuluista

1,0 miljoonaa euroa ja Vulganus Oy:n myyntitappiosta 0,4 miljoonaa euroa.

■

TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT

1 000 €	2023	2022
Emoyhtiön tilintarkastusyhteisö
Tilintarkastus	358	355
Veroneuvonta	3
Muut palvelut	70	41
Muut tilintarkastusyhteisöt
Tilintarkastus	43	135
Veroneuvonta	20	18
Muut palvelut	4	19
Yhteensä	498	568

Aspo Oyj:n tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Deloitten tilintarkastuspalkkio vuodelta 2023 oli 0,4 miljoo-

naa euroa (0,4), ja muut palkkiot 0,1 miljoonaa euroa (0,0).

3.5 Liiketoiminnan muut kulut

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät

■

TYÖSUHDE-ETUUKSISTA KIRJATUT KULUT

1 000 €	2023	2022
Palkat	-40 247	-39 597
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	-4 075	-3 974
Osakepalkitseminen	-1 114	-1 829
Muut henkilösivukulut	-3 103	-3 387
Yhteensä	-48 539	-48 787

Aspo hyötyy Liikenne- ja viestintäministeriöltä saadusta kauppa-alustuesta, jonka mukaisesti ESL Shipping saa palautuk-

sena merimiespalkkoihin liittyviä ennakonpidätyksiä ja henkilösivukuluja. Kauppa-alustuen määrä oli 5,9 miljoonaa euroa

(5,8).

Konsernin lakisääteinen eläketurva Suomessa on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiltä otetuilla vakuutuksilla. Ulkomaisissa

yksiköissä eläketurva on järjestetty paikallisen lainsäädännön ja sosiaaliturvasäännösten mukaisesti. Konsernin eläkejärjes-

telyt ovat maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, ja niihin liittyvät suoritukset kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jota veloitus kos-

kee. Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.3 Lähipiiri ja johdon palkitseminen.

HENKILÖSTÖMÄÄRÄT

Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 712 (886, josta lopetettujen toimintojen osuus oli 130) ja tilikau-

den aikana keskimäärin 835 (914).

■

HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN SEGMENTEITTÄIN

	2023	2022
ESL Shipping	296	298
Telko	237	146
Leipurin	167	242
Muu toiminta	40	41
Jatkuvat toiminnot yhteensä	740	727
Lopetettu toiminto	95	187
Yhteensä	835	914

■

HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN LOPUSSA SEGMENTEITTÄIN

	2023	2022
ESL Shipping	297	295
Telko	218	246
Leipurin	157	173
Muu toiminta	40	42
Jatkuvat toiminnot yhteensä	712	756
Lopetettu toiminto		130
Yhteensä	712	886

■

HENKILÖSTÖ MAANTIETEELLISESTI TILIKAUDEN LOPUSSA

	2023	2022
Suomi	408	410
Skandinavia	128	136
Baltia	83	100
Muu Eurooppa	60	69
Muut maat	33	41
Jatkuvat toiminnot yhteensä	712	756
Lopetettu toiminto		130
Yhteensä	712	886

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

POISTOT AINEETTOMISTA JA AINEELLISISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 €	2023	2022
Aineettomat hyödykkeet	-920	-460
Rakennukset	-455	-453
Alukset	-17 223	-16 436
Koneet ja kalusto	-720	-589
Muut aineelliset hyödykkeet	-17	-17
Yhteensä	-19 335	-17 955

3.7 Poistot ja arvonalentumiset

■

POISTOT VUOKRATUISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 €	2023	2022
Aineettomat hyödykkeet	-418	-433
Maa-alueet	-99	-96
Rakennukset	-2 553	-2 023
Alukset	-10 021	-11 685
Koneet ja kalusto	-1 092	-954
Yhteensä	-14 183	-15 191

Aspon poistot liittyvät pääosin ESL Shippingin omistamiin ja vuokraamiin aluksiin. Poistoihin liittyvät laadintaperiaatteet

on selostettu liitetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet ja 4.2 Aineettomat hyödykkeet. Vuokrasopimuksiin liittyvät laadinta-

periaatteet on kuvattu kappaleessa 2.5 Vuokrasopimukset.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2023

■

POISTOT SEGMENTEITTÄIN

			2023					2022
				Muu	Konserni				Muu	Konserni
1 000 €	ESL Shipping	Telko	Leipurin	toiminta	yhteensä	ESL Shipping	Telko	Leipurin	toiminta	yhteensä
Aineettomat hyödykkeet	-144	-643	-130	-3	-920	-162	-218	-80		-460
Aineelliset hyödykkeet	-17 260	-608	-504	-43	-18 415	-16 473	-593	-396	-33	-17 495
	-17 404	-1 251	-634	-46	-19 335	-16 635	-811	-476	-33	-17 955
Vuokratut hyödykkeet	-10 394	-1 460	-1 581	-748	-14 183	-12 085	-1 352	-1 070	-684	-15 191

■

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

1 000 €	2023	2022
Osinkotuotot muista pitkäaikaisista rahoitusvaroista	3
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista	684	240
Valuuttakurssivoitot	913	264
Rahoitustuotot	1 600	504
Korkokulut vuokrasopimuksista	-631	-423
Korkokulut ja muut rahoituskulut	-8 753	-3 815
Valuuttakurssitappiot	-1 471	-2 144
Rahoituskulut	-10 855	-6 382
Rahoitustuotot ja -kulut	-9 255	-5 878

Nettorahoituskulut olivat -9,3 miljoonaa euroa (-5,9). Korollisten velkojen keskikorko ilman vuokrasopimusvelkoja oli 5,3 %

(3,3), mikä lisäsi Aspon korkokuluja.

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

100

ASPON VUOSI 2023

■

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROKULUN JA KONSERNIN EMOYHTIÖN

VEROKANNALLA 20 % LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

1 000 €	2023	2022
Voitto ennen veroja	16 616	32 520
Verot emoyhtiön verokannalla laskettuna	-3 323	-6 504
Ulkomaisten tytäryhtiöiden verokantojen vaikutus	326	264
Tonnistoverotuksen vaikutus	2 650	8 458
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tilikauden tappioista	-1 717	-2 477
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö	464	92
Laskennallinen verovelka ulkomaisten tytäryhtiöiden voittovaroista	24	27
Verot edellisiltä tilikausilta	-433	1
Lähdeverot	-56	-199
Jaksotuserot, verovapaat ja vähennyskelvottomat erät	1 704	-1 382
Verot laajassa tuloslaskelmassa	-361	-1 720
Efektiivinen verokanta	2 %	5 %

Suomessa ja Ruotsissa yleisesti verovelvollinen, kansainvälistä meriliikennettä harjoittava varustamo voi valita tonnistove-

rotettavan toiminnan tuottaman voiton verottamisen sijasta alusten vetoisuuteen perustuvan tonnistoverotuksen tonnis-

toverokaudeksi. ESL Shipping Oy:n ja AtoBatC Shipping AB:n toimintaa verotetaan tonnistoverolain mukaan. Kuuluminen

tonnistoverotuksen piiriin alentaa merkittävästi konsernin efektiivistä verokantaa.

Aspo-konsernin efektiivinen verokanta 2 % (5 %). Tilikaudella veroastetta laski erityisesti se, että Kobian myynti ja

takaisinvuokraustransaktioista saadut myyntivoitot olivat pääosin verovapaita.

■

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROT

1 000 €	2023	2022
Tilikauden verot	-2 246	-2 219
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos	2 318	498
Verot edellisiltä tilikausilta	-433	1
Yhteensä	-361	-1 720

■

MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT

1 000 €	2023	2022
Suojauslaskenta	12

Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikai-

sut sekä laskennallisten verojen muutokset. Tuloverot on kirjattu kunkin maan verokannan mukaan. Laskennallisten vero-

jen osalta, katso liitetieto 4.8 Laskennalliset verot. Suojauslaskennassa olevan termiinin käyvästä arvosta laskettu vero on

kirjattu omaan pääomaan netottamaan termiinin käypää arvoa.

3.9 Tuloverot

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

101

ASPON VUOSI 2023

■

SIJOITETTU PÄÄOMA

1 000 €	Liitetieto	2023	2022
Aineettomat hyödykkeet	4.2	51 710	46 783
Aineelliset hyödykkeet	4.1	168 972	178 454
Vuokratut hyödykkeet	2.5	22 516	15 871
Vaihto-omaisuus	4.4	59 242	69 900
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4.5	73 705	68 995
Muut varat		2 340	1 436
Rahavarat	2.2	30 683	21 727
Ostovelat ja muut velat	4.6	-65 667	-71 105
Muut velat		-2 148	-1 854
Laskennalliset verosaamiset ja -velat, netto	4.8	-4 967	-6 616
Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat, netto			9 345
Yhteensä		336 386	332 936

Aspon sijoitettuun pääomaan sisältyivät konsernin varat vähennettynä veloilla, pois lukien korolliset velat. Sijoitettu pää-

oma kuvastaa sitä, mihin oma pääoma ja korollinen vieras pääoma on sitoutunut, ja se on siksi informaatiomielessä tärkeä

ja Aspon toimintaa kuvastava. Sijoitetun pääoman olennaisin komponentti on ESL Shippingin omistamat ja vuokraamat

alukset yhteisarvoltaan 152,1 miljoonaa euroa. Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden osuus sijoitetusta pää-

omasta on 51,7 miljoonaa euroa. Liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä, kuten asiakassuhteita ja brändejä muodos-

tuu Aspon taseeseen pääosin silloin, kun se toteuttaa strategiaansa yrityshankintojen kautta. Käyttöpääoman osuus sijoi-

tetusta pääomasta on 69,3 miljoonaa euroa ja rahavarojen 30,7 miljoonaa euroa.

■

INVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping	20 723	16 460
Telko	892	1 124
Leipurin	89	208
Muu toiminta	81	2
Jatkuvat toiminnot yhteensä	21 785	17 794
Lopetettu toiminto	40	24
Yhteensä	21 825	17 818

Investoinnit koostuvat useammalla kuin yhdellä kaudella käytettävien aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden lisäyk-

sistä, pois lukien yrityshankintojen kautta tulleet lisäykset. Investoinnit 21,8 miljoonaa euroa (17,8) koostuivat pääasiassa

ESL Shipping -segmentin Green Coaster -ennakkomaksuista. Vuokrattujen hyödykkeiden lisäykset on esitetty liitetiedossa

2.5. Vuokrasopimukset.

GREEN COASTER -INVESTOINTISITOUMUS

ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB rakennuttaa kuuden aluksen sarjan erittäin energiatehok-

kaita sähköhybridialuksia. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan

huippuluokkaa. Kuuden laivan investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa ja investoinnin rahavirta jakautuu pää-

osin vuosille 2023–2024. Uudet alukset rakennetaan Chowgule and Company Private Limitedin telakalla Intiassa ja niistä

ensimmäinen, Electramar, toimitettiin joulukuussa 2023. Vuonna 2023 Green Coaster -investoinnit olivat 14,2 miljoonaa

euroa, sisältäen Electramarin ja rakenteilla olevien Green Coaster -alusten ennakkomaksut.

SIJOITETTU PÄÄOMA

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

102

ASPON VUOSI 2023

■

PITKÄAIKAISET VARAT MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 €	2023	2022
Suomi	192 710	197 750
Skandinavia	51 673	43 391
Baltia	269	238
Muu Eurooppa	255	344
Muut maat	223	566
Yhteensä	245 130	242 289

Pitkäaikaiset varat sisältävät muut kuin laskennalliset verosaamiset. Pitkäaikaiset varat markkina-alueittain esitetään varo-

jen sijainnin mukaan.

KÄYTTÖPÄÄOMA

Aspon määrittelemä käyttöpääoma sisältää vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset, ostovelat ja saadut ennakot. Aspo pai-

nottaa käyttöpääoman tehokkuutta ja tavoittelee pysyvää käyttöpääoman vähentämistä.

■

KÄYTTÖPÄÄOMA

1 000 €	Liitetieto	2023	2022
Vaihto-omaisuus	4.4	59 242	69 900
Myyntisaamiset	4.5	48 784	47 279
Ostovelat	4.6	-37 234	-38 805
Saadut ennakot	4.6	-1 531	-1 481
Yhteensä		69 261	76 893

Konsernin käyttöpääoma on vähentynyt 7,6 miljoonaa euroa (0,7). Käyttöpääoman muutoksen rahavirtavaikutus oli 4,4

miljoonaa euroa (-6,7). Positiivinen kassavaikutus johtui varastojen vähenemisestä markkinahintojen laskun ja ennakoivien

operatiivisten hallintatoimien seurauksena etenkin Telko-segmentissä.

Vuoden 2022 aikana vahvistettiin, että ESL Shipping perustaa Green Coaster -poolin. Tämän johdosta AtoBatC Ship-

ping AB on tilannut yllä mainittujen kuuden aluksen lisäksi toiset kuusi uuden sukupolven sähköhybridialusta intialaiselta

Chowgule & Company Private Limited -varustamolta. Nämä alukset myydään sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle.

Joka toinen Chowgule & Company Private Limited -varustamolta valmistuvista laivoista tulee AtoBatC Shipping AB:n

omaan käyttöön ja joka toinen aluksista myydään Green Coaster -pooliin. Niiden alusten osalta, jotka tullaan myymään

edelleen, on ennakkomaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. Tilikauden lopussa vaihto-omaisuus sisältää 15,1 miljoonaa

euroa (10,2) Green Coaster -ennakkomaksuja.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

103

ASPON VUOSI 2023

■

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2023

			Koneet ja		Muut aineelliset	Keskeneräiset ja
1 000 €	Maa-alueet	Raken nukset	kalusto	Alukset	hyödykkeet	ennakko maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	4 945	16 999	16 207	309 228	756	10 669	358 804
Kurssiero	2	-166	-305				-469
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta			27				27
Lisäykset		2	415	2 044		18 485	20 946
Vähennykset	-4 945	-10 189	-3 063	-4 672	-5		-22 874
Siirrot erien välillä		97	23	3 457		-3 577	0
Hankintameno 31.12.	2	6 743	13 304	310 057	751	25 577	356 434
Kertyneet poistot 1.1.		-8 514	-13 878	-157 494	-464		-180 350
Kurssiero		112	237				349
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta			-8				-8
Vähennysten kertyneet poistot		3 621	2 707	4 672	1		11 001
Siirrot erien välillä, kertyneet poistot			-1				-1
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta		-455	-720	-17 223	-17		-18 415
Tilikauden poistot, lopetetut toiminnot		-9	-29				-38
Kertyneet poistot 31.12.		-5 245	-11 692	-170 045	-480		-187 462
Kirjanpitoarvo 31.12.	2	1 498	1 612	140 012	271	25 577	168 972

Vähennykset maa-alueissa ja rakennuksissa aiheutuivat pääosin Leipurin-segmentissä toteutetuista myynti ja takaisinvuokraustransaktioista, joista on kerrottu lisää liitetiedossa 2.5 Vuokra-

sopimukset.

Myydyn Telko OOO:n osuus koneiden ja kaluston vähennyksistä oli 1,0 miljoonaa euroa, ja vähennysten kertyneistä poistoista 0,9 miljoonaa euroa.

4.1 Aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

104

ASPON VUOSI 2023

■

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2022

			Koneet ja		Muut aineelliset	Keskeneräiset ja
1 000 €	Maa-alueet	Raken nukset	kalusto	Alukset	hyödykkeet	ennakko maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	54	6 578	7 739	305 256	726	6 787	327 140
Kurssiero	-228	-477	-387				-1 092
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta	5 119	10 904	8 210				24 233
Lisäykset		13	828	4 590	30	11 368	16 829
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät		-19	-20				-39
Vähennykset		0	-289	-5 783	0	-2 195	-8 267
Siirrot erien välillä			126	5 165		-5 291	0
Hankintameno 31.12.	4 945	16 999	16 207	309 228	756	10 669	358 804
Kertyneet poistot 1.1.		-4 955	-6 109	-146 743	-447		-158 254
Kurssiero		147	336				483
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta		-3 224	-7 282				-10 506
Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät		19	20				39
Vähennysten kertyneet poistot		0	235	5 685			5 920
Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot		-501	-1 078	-16 436	-17		-18 032
Kertyneet poistot 31.12.		-8 514	-13 878	-157 494	-464		-180 350
Kirjanpitoarvo 31.12.	4 945	8 485	2 329	151 734	292	10 669	178 454

Myytävänä olevaksi luokiteltujen idän liiketoimintojen aineellisiin hyödykkeisiin kirjattiin 0,3 miljoonan euron arvonalentumistappio tilikaudella 2022.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännösarvoa koskevat

arviot ja poistomenetelmien valinta edellyttävät joh-

dolta merkittävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tarkas-

telun kohteena. Alukset ovat taseen merkittävin käyt-

töomaisuuserä ja niiden poistoajat vaihtelevat 17 vuo-

desta 30 vuoteen perustuen aluksen taloudelliseen

käyttöikään.

Arvioita tehdään myös yrityshankintojen yhtey-

dessä, kun määritellään hankittujen aineellisten hyödyk-

keiden käypiä arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia vaiku-

tusaikoja.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

105

ASPON VUOSI 2023

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset hyödykkeet esitetään alkuperäisten han-

kintahintojen ja kumulatiivisten poistojen erotuksena

vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla. Alusten

uudisrakennusten osalta rakentamisen aikana synty-

neet rahoitusmenot aktivoidaan osaksi kohteen hankin-

tamenoa ja ne poistetaan omaisuuserän taloudellisena

vaikutusaikana. Telakointien poistoaika perustuu arvi-

oon seuraavan telakoinnin ajankohdasta.

Aineelliset hyödykkeet poistetaan tasapoistoina

todennäköisen taloudellisen vaikutusajan perusteella

seuraavasti:

• Alukset 17–30 vuotta

• Puskijat 18 vuotta

• Telakoinnit 2–3 vuotta

• Rakennukset ja rakennelmat 15–40 vuotta

• Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Putkistot 5–20 vuotta

• Toimitilojen perusparannusmenot 5–10 vuotta

• Muut aineelliset hyödykkeet 3–40 vuotta

Maa-alueista ei kirjata poistoja. Arvot tarkistetaan vuo-

sittain.

Aineellisten hyödykkeiden käytöstä poistamisista ja

luovutuksista syntyneet voitot ja -tappiot sisältyvät lii-

ketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.

Yksittäisten aineellisten tai aineettomien hyödyk-

keiden kirjanpitoarvoja tarkastellaan jokaisena tilin-

päätöspäivänä sen toteamiseksi, onko viitteitä niiden

arvon alentumisesta. Kirjanpitoarvo alennetaan omai-

suuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaa-

vaksi välittömästi, jos arvonalentuminen havaitaan.

Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poisto-

jen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vai-

kutusaika arvioidaan uudelleen. Aikaisemmin kirjattu

arvonalennus peruutetaan, mikäli kerrytettävissä ole-

van tulon määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat.

Arvonalentumistappion peruuttamisen vuoksi lisäänty-

nyt kirjanpitoarvo ei saa ylittää sitä kirjanpitoarvoa, joka

omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi aikai-

sempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota.

JULKISET AVUSTUKSET

Julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden meno-

jen korvaukseksi, tuloutetaan laajaan tuloslaskelmaan

samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot kir-

jataan kuluksi. Saadut avustukset on esitetty nettona

syntyneiden kulujen vähennyksenä. Aineellisten hyödyk-

keiden hankintoihin liittyvät avustukset on kirjattu han-

kintamenon oikaisuksi. Avustukset tuloutuvat pienem-

pien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

106

ASPON VUOSI 2023

■

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

			2023
			Muut
		Aineettomat	aineettomat	Ennakko-
1 000 €	Liikearvo	hyödykkeet	hyödykkeet	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	47 392	7 123	14 567	808	69 890
Kurssiero	-13	10	232	851	1 080
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta	1 745	141	3 103		4 989
Lisäykset		28			28
Vähennykset	-1 519	-472			-1 991
Siirrot erien välillä		635	12	-647	0
Hankintameno 31.12.	47 605	7 465	17 914	1 012	73 996
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	-10 524	-1 650	-10 933		-23 107
Kurssiero	5	-6	-98		-99
Vähennysten kertyneet poistot ja arvonalentumiset	1 368	473			1 841
Tilikauden poistot, jatkuva liiketoiminta		-231	-689		-920
Tilikauden poistot, lopetetut toiminnot		-1			-1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	-9 151	-1 415	-11 720		-22 286
Kirjanpitoarvo 31.12.	38 454	6 050	6 194	1 012	51 710

Myydyn Telko OOO:n osuus liikearvon vähennyksistä oli 0,4 miljoonaa euroa, ja Leipurin idän yhtiöiden yhdistelyn lopetta-

misesta aiheutuva liikearvon vähennys oli 1,0 miljoonaa euroa. Näihin liikearvoihin oli kirjattu täysimääräiset arvonalentu-

miset jo vuonna 2022.

			2022
			Muut
		Aineettomat	aineettomat	Ennakko-
1 000 €	Liikearvo	hyödykkeet	hyödykkeet	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	51 273	7 147	16 483		74 903
Kurssiero	7 947	178	-215		7 910
Lisäykset, liiketoimintojen hankinta	1 412		1 554		2 966
Lisäykset		19	191	808	1 018
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät		-3			-3
Vähennykset	-13 240	-218	-3 446		-16 904
Hankintameno 31.12.	47 392	7 123	14 567	808	69 890
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	-14 149	-1 623	-13 286		-29 058
Kurssiero	-6 992	-148	103		-7 037
Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta			-756		-756
Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät		3			3
Vähennysten kertyneet poistot	11 985	183	3 405		15 573
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset	-1 368	-65	-399		-1 832
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	-10 524	-1 650	-10 933		-23 107
Kirjanpitoarvo 31.12.	36 868	5 473	3 634	808	46 783

Myytävänä olevaksi luokiteltujen idän liiketoimintojen aineettomiin hyödykkeisiin kirjattiin 1,4 miljoonan euron arvonalentu-

mistappio tilikaudella 2022, joka kohdistui pääosin konserniliikearvoon.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännösarvoa koskevat

arviot ja poistomenetelmien valinta edellyttävät joh-

dolta merkittävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tarkas-

telun kohteena.

Johto käyttää harkintaa myös yrityshankintojen

yhteydessä, kun määritellään hankittujen aineettomien

hyödykkeiden käypiä arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia

vaikutusaikoja. Hankintahetken arvonmääritykset teh-

dään käyttäen diskontattuja kassavirtoja.

Aineettomien hyödykkeiden olennaisin erä on liikearvo. Aineettomat oikeudet ovat pääosin yritysbrändejä. Muihin aineet-

tomiin hyödykkeisiin on kirjattu ohjelmistoja ja niiden lisenssejä sekä liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja päämies-

suhteita ja asiakassuhteita.

4.2 Aineettomat hyödykkeet

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

107

ASPON VUOSI 2023

LIIKEARVO JA BRÄNDIT

Liiketoimintojen yhdistämisestä syntynyttä liikearvoa ja

brändejä, joiden taloudellinen vaikutusaika on määritte-

lemätön, ei poisteta suunnitelman mukaan, vaan niiden

tasearvo testataan vähintään vuosittain käyttöarvoon

perustuvalla arvonalentumistestillä. Kassavirtaperustei-

nen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen

kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Viite mahdollisesta

arvonalentumisesta voi johtaa arvonalentumistestauk-

sen käynnistämiseen lyhyemmälläkin aikavälillä.

Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti,

mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin

kerrytettävissä oleva rahamäärä. Muusta omaisuuse-

rästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio

peruutetaan, mikäli kerrytettävissä olevan tulon määrit-

tämisessä käytetyt arviot myöhemmin muuttuvat olen-

naisesti. Arvonalentumistappion peruuttamisen vuoksi

lisääntynyt kirjanpitoarvo ei saa ylittää sitä kirjanpitoar-

voa, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi

aikaisempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota.

Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta

missään tilanteessa.

Johto tarkastelee liikearvon ja brändien arvostusta

vuosittain tehtävän, segmenttikohtaisen käyttöarvolas-

kelman avulla, josta kerrotaan liitetiedossa 4.3 Liikear-

von ja brändien arvonalentumistestaus.

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen

hankintamenoon, ja ne poistetaan tasapoistoina niiden

taloudellisena vaikutusaikana. Poistoajat ovat:

• Ohjelmistot ja ohjelmistolisenssit 3–5 vuotta

• Liiketoimintojen yhdistämisessä

hankitut päämiessuhteet ja teknologia 10 vuotta

• Liiketoimintojen yhdistämisessä

hankitut asiakassuhteet 15 vuotta

Pilvipalvelut kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jolla kulu

syntyy, koska ne eivät ole yhtiön määräysvallassa.

Arvonalentumisten osalta laatimisperiaatteet on selos-

tettu liitetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehittämistoiminta kohdis-

tuu segmenttien luonteen mukaisesti pääosin toimin-

nan, menetelmien ja tuotteiden kehittämiseen osana

asiakaskohtaista liiketoimintaa, mistä johtuen kehitys-

panokset sisältyvät erittelemättöminä normaaleihin lii-

ketoiminnan kuluihin, eivätkä ne täytä aktivointikritee-

rejä.

Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille toimintasegmenttien tasolla. Liikearvo jakaantuu rahavir-

taa tuottaville yksiköille seuraavasti:

■

LIIKEARVO SEGMENTEITTÄIN

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping	6 337	6 337
Telko	10 790	9 058
Leipurin	21 327	21 473
Yhteensä	38 454	36 868

■

BRÄNDIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 €	2023	2022
Telko	2 155	2 155
Leipurin	3 148	3 148
Yhteensä	5 303	5 303

Telko- ja Leipurin-segmentteihin kuuluvien brändien taloudelliset vaikutusajat on arvioitu rajoittamattomiksi. Niiden vahva

tunnettuus ja historia tukevat johdon käsitystä siitä, että brändit vaikuttavat rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättö-

män ajan. Brändit on testattu arvonalentumisen varalta liikearvotestauksen yhteydessä.

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

108

ASPON VUOSI 2023

ARVONALENTUMISTESTAUS

Aspon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan käyttöar-

volaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu

nykyarvo. Kassavirrat sisältävät muun muassa arvion tulevaisuuden myynneistä, kannattavuudesta sekä ylläpitoinvestoin-

neista. Kassavirtaennusteet perustuvat hallituksen hyväksymiin vuoden 2024 budjettiin sekä vuosien 2025–2027 talou-

dellisiin suunnitelmiin. Testissä rahavirtoja koskevat arviot laaditaan viiden vuoden ajanjaksolle, joista viimeinen on termi-

naalivuosi. Terminaaliarvoina on käytetty 2 %:n (2 %) kasvuoletusta.

Liikevaihtoa arvioitaessa oletuksena on, että nykyinen liiketoiminta pystytään pitämään ja liikevaihto kasvaa hallitusti

taloudellisissa suunnitelmissa arvioidulla nopeudella. Myyntikatteen muutoksen on arvioitu seuraavan liikevaihdon kasvua.

Kustannusten on arvioitu nousevan hitaasti jatkuvan kulujen hallinnan ansiosta. Kiinteiden kustannusten odotetaan nouse-

van enintään inflaation verran.

Diskonttauskorko on määritetty kullekin toimintasegmentille keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC)

avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon omaisuuseriin ja liiketoimintojen sijain-

tiin liittyvät erityiset riskit. WACC on Leipurin -segmentissä samalla tasolla kuin 2022. Telko- ja ESL Shipping -segmen-

teissä WACC on vertailukautta korkeampi. Suurin muutos on Telko-segmentissä, jossa muutokseen on vaikuttanut betan

nousu sekä erityisesti Ukrainan, Puolan ja Kiinan liikevaihdon suhteellisen osuuden kasvu ja näiden maiden WACC:ien pai-

non vaikutus koko Telkon WACC-tasoon. Ukrainan luottoluokitus on laskenut vuoden aikana, joten myös sen markkinariski-

preemio on noussut merkittävästi.

■

WACC VEROJEN JÄLKEEN PER RAHAVIRTAA TUOTTAVA YKSIKKÖ

	2023	2022
ESL Shipping	8,57 %	8,13 %
Telko	12,34 %	10,93 %
Leipurin	9,28 %	9,34 %

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Konsernin liikearvon ja vaikutusajaltaan rajoittamatto-

mien brändien kirjanpitoarvoa testataan käyttöarvolas-

kelmien avulla, joiden laatimisessa käytetään arvioita.

Erilaisilla käyttöarvolaskelman olettamuksilla voisi olla

merkittävä vaikutus liikearvon ja brändien konsernitilin-

päätöksessä raportoituihin määriin.

Talouskehityksen epävarmuus, muutokset valuutta-

kursseissa ja toimintaympäristön voimakkaat vaihtelut

vaikeuttavat arvonalentumistestauksessa käytettyjen

oletusten tekemistä, etenkin tulevien kassavirtojen ja

tulostason osalta.

Johdon näkemyksen mukaan testauksessa käytetyt

arviot tulevista kassavirroista ja pääomien sitoutumi-

sesta ovat todennäköisiä. Laskelmien taustalla olevat

oletukset voivat kuitenkin muuttua taloudellisten ja lii-

ketoiminnallisten olosuhteiden muuttuessa. Toteutuvat

rahavirrat saattavat sen vuoksi poiketa arvioiduista dis-

kontatuista vastaisista rahavirroista, ja tämä voi johtaa

arvonalentumistappioiden kirjaamiseen tulevilla kausilla.

ARVONALENTUMISTESTAUKSEN TULOKSET JA HERKKYYSANALYYSI

Jatkuvat toiminnot

Leipurin, Telko ja ESL Shipping -segmenteille suoritettiin joulukuussa vuosittainen liikearvon arvonalentumistestaus.

Telkon ja ESL Shippingin liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti selkeästi rahavirtaa tuottavan

yksikön kirjanpitoarvon kunkin toimintasegmentin osalta, ja kirjanpitoarvojen katsotaan täten olevan perusteltuja.

Leipurin liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti myös rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpito-

arvon. Leipurin segmentissä yhden prosenttiyksikön lasku ennustetussa käyttökatteessa aiheuttaisi arvonalentumistap-

pion kirjaustarpeen.

Lopetettu toiminto ja myytävänä oleviksi luokitellut idän liiketoiminnot 2022

Lopetettuna toimintona raportoitavan Kauko-liiketoimintasegmentin liikearvoon kirjattiin 1,3 miljoonan euron arvonalen-

tumistappio tilikaudella 2022, kun saatujen ostotarjousten perusteella kävi ilmeiseksi, että Kaukon käypä arvo alittaa sen

kirjanpitoarvon. Kauko-liiketoimintasegmentin arvonalentumistappiot esitetään konsernin tuloslaskelmassa osana lopete-

tun toiminnon tulosta.

Telkon ja Leipurin idän liiketoiminnot luokiteltiin vuoden 2022 lopussa myytävänä oleviksi ja luokittelun yhteydessä liike-

toimintojen nettovarallisuus arvostettiin käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, joka oli kirjanpito-

arvoa pienempi. Idän liiketoiminnoille kohdistettiin luokittelun yhteydessä myös osuus Telko ja Leipurin segmenttien liikear-

vosta käypien arvojen suhteessa. Arvonalentumistappiot 1,4 miljoonaa euroa esitetään konsernin tuloslaskelmassa osana

lopetetun toiminnon tulosta. Lisätietoja lopetettujen toimintojen tuloksesta löytyy liitetiedosta 1.3 Lopetetut toiminnot.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

109

ASPON VUOSI 2023

■

VAIHTO-OMAISUUS

1 000 €	2023	2022
Aineet ja tarvikkeet	6 174	5 832
Valmiit tuotteet	37 522	53 609
Muu vaihto-omaisuus	15 546	10 459
Yhteensä	59 242	69 900

■

VAIHTO-OMAISUUS SEGMENTEITTÄIN

1 000 €	2023	2022
ESL Shipping	19 583	15 116
Telko	25 222	38 849
Leipurin	14 437	15 787
Muu toiminta		148
Yhteensä	59 242	69 900

ESL Shippingin osalta varastoon sisältyy laivojen polttoaineita ja aluspoolin osakkaille myytäväksi tarkoitettujen Green

Coaster -alusten ennakkomaksuja. Leipurin varasto koostuu leipomo- ja elintarviketeollisuuden raaka-aineista sekä pienem-

mässä määrin erilaisista pakkaus- ja muista tarvikkeista. Telkolla on varastossa muovi- ja kemikaaliraaka-aineita sekä voite-

luaineita.

ESL Shipping on vuoden 2022 aikana perustanut Green Coaster -poolin, jonka johdosta AtoBatC Shipping AB on tilan-

nut yhteensä 12 alusta intialaiselta Chowgule & Company Private Limited -varustamolta. Joka toinen alus, eli kuusi näistä

uuden sukupolven sähköhybridialusten sarjasta myydään sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle. Niiden alusten osalta,

jotka tullaan myymään edelleen, on ennakkomaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. Raportointikauden lopussa vaihto-omai-

suus sisältää 15,1 miljoonaa euroa (10,2) Green Coaster -alusten ennakkomaksuja.

Tilikaudella kirjattiin jatkuvien toimintojen kuluksi -1,0 miljoonaa euroa (-0,3), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa

alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.

4.4 Vaihto-omaisuus

VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä

alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno mää-

ritetään FIFO-menetelmää (first-in, first-out) käyttäen.

Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoimin-

nassa toteutuva myyntihinta vähennettynä tuotteen

valmiiksi saattamisen kustannuksilla ja myyntikustan-

nuksilla.

Aspo-konsernissa normaaliolosuhteissa hitaasti kier-

tävästä, yli 12 kuukautta vanhasta vaihto-omaisuu-

desta kirjataan 100 % epäkuranttiusvaraus. Poikke-

uksena sellainen vaihto-omaisuus, johon liittyy sitova

myyntisopimus.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Vaihto-omaisuuden osalta arvionvaraisuus liittyy pää-

asiassa hitaasti kiertävän varaston kuranttiuteen ja

arvostamiseen. Tuotteiden kysyntään liittyvä epävar-

muus kasvaa niiden ikääntyessä, ja osa tuotteista

myös vanhenee. Johdon arvion mukaan, yli vuoden van-

hojen varastonimikkeiden arvo on aiheellista nollata.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

110

ASPON VUOSI 2023

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset

■

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

1 000 €	2023	2022
Myyntisaamiset	48 784	47 279
Palautus liikenne- ja viestintäministeriöltä	5 887	6 131
Ennakkomaksusaamiset	4 123	4 582
Arvonlisäverosaaminen	1 691	1 266
Lainasaamiset	1 336	448
Muut siirtosaamiset	11 884	9 289
Yhteensä	73 705	68 995

■

MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

2023	Myynti-	Luotto tappio -	Kirjanpito-
1 000 €	saamiset	varaus	arvo
Erääntymättömät	45 431	-31	45 400
1–30 päivää erääntyneet	3 104	-9	3 095
31–60 päivää erääntyneet	123	-1	122
61–90 päivää erääntyneet	70		70
91–180 päivää erääntyneet	112	-30	82
Yli 181 päivää erääntyneet	1 180	-1 165	15
Yhteensä	50 020	-1 236	48 784
2022	Myynti-	Luotto tappio -	Kirjanpito-
1 000 €	saamiset	varaus	arvo
Erääntymättömät	41 636	-32	41 604
1–30 päivää erääntyneet	5 064	-20	5 044
31–60 päivää erääntyneet	479	-1	478
61–90 päivää erääntyneet	39	-1	38
91–180 päivää erääntyneet	50	-9	41
Yli 181 päivää erääntyneet	1 804	-1 730	74
Yhteensä	49 072	-1 793	47 279

Myyntisaamisten kirjanpitoarvoon ei liity johdon arvion mukaan merkittäviä luottotappioriskejä. Myyntisaamisista on kir-

jattu tilikaudella luottotappioita 0,5 miljoonaa euroa (0,7) sisältäen luottotappiovarauksen muutoksen.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Myyntisaamisten kuranttiuuteen liittyy aina riski siitä,

että vastapuoli menettää maksukykynsä eikä pysty

maksamaan velkojaan. Katso myös kohta Luotto- ja

vastapuoliriski kappaleessa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoi-

tusriskien hallinta.

Liiketoiminnoissa tehdään myynti- ja asiakaskoh-

taista arviointia perustuen myynnin luonteeseen ja asi-

akkaan luottotietietoihin sekä asiointihistoriaan sen

määrittämiseksi, että kenelle myydään ja minkälaisilla

maksuehdoilla. Tarvittaessa maksuehtona käytetään

ennakkomaksua. Luottotappiovarausta kirjataan enna-

koivasti perustuen kunkin segmentin luottotappiohisto-

riaan. Ukrainassa käytävän sodan takia ukrainalaisten

asiakkaiden maksukykyyn liittyy huomattavaa epävar-

muutta ja tämän seurauksena maksuehtona käytetään

ennakkomaksua .

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

111

ASPON VUOSI 2023

■

OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 €	2023	2022
Ostovelat	37 234	38 805
Saadut ennakot	1 531	1 481
Palkka- ja sosiaalikulut	8 384	11 203
Työnantajatilitykset	1 436	1 415
Korkojaksotus	2 733	2 181
Arvonlisäverovelka	3 659	3 612
Muut lyhytaikaiset velat	1 842	550
Muut lyhytaikaiset siirtovelat	8 848	11 858
Yhteensä	65 667	71 105

4.6 Ostovelat ja muut velat

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Myyntisaamiset ja muut saamiset arvostetaan jakso-

tettuun hankintamenoon. Myyntisaamisia arvostaes-

saan Aspo soveltaa odotettavissa olevien luottotap-

pioiden määrittämiseen IFRS 9 -standardin sallimaa

yksinkertaistettua mallia segmenttikohtaisesti määri-

tettynä. Konserni arvioi odotettavissa olevia luottotap-

piota käyttämällä kokemusperäistä matriisia, jossa huo-

mioidaan saatavien ikärakenne, segmentin aiempien

vuosien luottotappiohistoria, markkina-alue sekä asia-

kaskunta.

Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omai-

suuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappi-

oina silloin, kun niistä ei voida kohtuudella odottaa saa-

tavan maksua esimerkiksi asiakkaan konkurssin vuoksi.

Arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisäl-

tyvinä nettomääräisinä arvonalentumistappioina. Jos

lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan

myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi samalle

tuloslaskelmariville.

■

PITKÄAIKAISET VARAUKSET

1 000 €	Vero varaukset		Ennallistamisvaraus	Eläke varaukset	Yhteensä
31.12.2022	19		466	101	586
Varausten muutos		9			9
31.12.2023	28		466	101	595

■

LYHYTAIKAISET VARAUKSET

1 000 €	Muut varaukset
31.12.2022	58
Varausten muutos	99
31.12.2023	157

Pitkäaikaisiin varauksiin sisältyvä ennallistamisvaraus liittyy Rauman terminaalialueeseen, ja raportoidaan Telko-seg-

mentissä. Aspo-konserniin kuuluvalla yhtiöllä Rauma Terminal Services Oy:llä on Rauman kaupungilta vuokraamiensa

maa-alueiden osalta velvoite saattaa maa-alueet vuokrausta edeltävään tilaan. Maa-alueen vuokrasopimus päättyy

vuonna 2030, jolloin velvoitteen odotetaan realisoituvan. Eläkevaraukset liittyvät konsernin myöntämien suorien eläkkei-

den vastuisiin. Lyhytaikaiset muut varaukset liittyvät pääosin Telkon Azerbaijanin yhtiön alasajoon ja Kobia AB:n tappiolli-

seen myyntisopimukseen.

4.7 Varaukset

VARAUKSET

Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikai-

semman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai

tosiasiallinen velvoite, jonka toteutuminen on todennä-

köistä, ja velvoitteen suuruus on luotettavasti arvioita-

vissa. Varaukseen kirjattava määrä on niiden menojen

nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edel-

lyttävän.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

112

ASPON VUOSI 2023

■

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1 000 €	2023	2022
Vuokrasopimukset	195	74
Työsuhde-etuudet	7	24
Luottotappiovaraukset	46	102
Muut varaukset	202	93
Vahvistetut verotukselliset tappiot
Muut väliaikaiset erot	91	37
Yhteensä	541	330

■

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN MUUTOKSET

1 000 €	2023	2022
Laskennalliset verosaamiset 1.1.	330	645
Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät
Vuokrasopimukset	121	-13
Työsuhde-etuudet	-17	3
Luottotappiovaraukset	-56	-6
Muut varaukset	109	-7
Vahvistetut verotukselliset tappiot		-73
Muut väliaikaiset erot	54	55
Arvonalentumiset, idän liiketoiminnot		-256
Liiketoimintojen myynti		-18
Laskennalliset verosaamiset 31.12.	541	330

4.8 Laskennalliset verot

Tilikaudella 2023 laskennallisten verosaamisten olennaisimmat muutokset liittyivät varauksiin ja vuokrasopimuksiin. Tili-

kaudella 2022 olennaisin muutos liittyi myytävänä olevien idän liiketoimintojen laskennallisten verosaamisten arvonalentu-

miskirjauksiin myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä.

Verotuksellisista tappioista ei ole Aspo-konsernissa kirjattu laskennallisia verosaamisia, koska ei ole varmuutta siitä,

että tappiota kerryttäneet yhtiöt pystyvät hyödyntämään niitä ennen kuin tappiot vanhenevat. Kotimaassa yhtiöiden

verotukselliset tappiot ovat 54,8 miljoonan euroa (52,7) ja ulkomailla 2,3 miljoonaa euroa (0,0). Tappioiden vanhene-

misaika vaihtelee maittain, ja osalle ei ole määritetty vanhenemisaikaa tämänhetkisen lainsäädännön puitteissa. Suo-

messa verotuksellisten tappioiden hyödyntämisaika on 10 vuotta, ja Aspo-konsernissa niitä sekä vanhenee että syntyy

uusia vuosittain.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

113

ASPON VUOSI 2023

■

LASKENNALLISET VEROVELAT

1 000 €	2023	2022
Poistoero ja Ruotsin verovaraukset	1 319	1 434
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet	3 065	4 417
Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat	1 046	1 069
Muut väliaikaiset erot	78	26
Yhteensä	5 508	6 946

■

LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN MUUTOKSET

1 000 €	2023	2022
Laskennalliset verovelat 1.1.	6 946	5 241
Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät
Poistoero ja Ruotsin verovaraukset	-115	-122
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet	-1 940	-390
Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat	-23	27
Muut väliaikaiset erot	52	661
Liiketoimintojen hankinta	588	2 202
Siirto myytävän oleviin velkoihin, idän liiketoiminnot		-673
Laskennalliset verovelat 31.12.	5 508	6 946

Telkon ja Leipurin Viron yhtiöiden voittovaroista on kirjattu yhteensä 1,0 miljoonan euron (1,1) laskennallinen verovelka.

Muiden ulkomaisten tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa 0,8 miljoonaa

euroa (1,8), sillä varat on sijoitettu kyseisiin maihin pysyvästi.

Aspo-konserni on soveltanut IAS 12 muutosta liittyen laskennallisten verojen kirjaamiseen samasta transaktiosta syn-

tyviin varoihin ja velkoihin. Muutoksella on vaikutusta IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia sovellettaessa, kun kirja-

taan vuokrasopimusvelka ja vastaavaa vuokrattu hyödyke vuokrasopimuksen alkamisajankohtana. Muutos tuli voimaan

1.1.2023, ja sitä on sovellettu takautuvasti. Vuokrasopimuksista aiheutuva laskennallinen verosaaminen ja -velka esite-

tään bruttoperiaatteella seuraavassa taulukossa.

LASKENNALLISET VEROT

Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kir-

janpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista

tilinpäätöshetken tai vahvistetun tulevan verokannan

mukaisesti. Väliaikaisia eroja syntyy mm. varauksista,

poistoeroista ja vahvistetuista tappioista. Laskennalli-

nen verosaaminen kirjataan verotuksellisista tappioista

ja muista väliaikaisista eroista vain siltä osin kuin on

todennäköistä, että sitä voidaan hyödyntää tulevaisuu-

dessa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen liittyy arvi-

onvaraisuutta, koska niiden realisoituminen tulevina

vuosina edellyttää verotettavaa tuloa, jota vastaan

edun voi hyödyntää. Konserni arvioi jokaisena tilinpää-

töspäivänä, kertyykö tulevaisuudessa riittävän toden-

näköisesti verotettavaa tuloa, jota vastaan laskennal-

liset verosaamiset voidaan hyödyntää. Arvio perustuu

johdon laatimaan pitkän tähtäimen suunnitelmaan ja

tulosennusteeseen. Verohyödyn realisoitumiseen ja las-

kennallisten verosaamisten kirjaamiseen vaikuttaa se,

kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta tulevaisuu-

dessa on, sekä mahdolliset verolainsäädännön muutok-

set. Niihin verotuksessa vahvistettuihin tappioihin liit-

tyen, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta, ei ole kir-

jattu laskennallista verosaamista.

Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalais-

ten tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista,

koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia.

Konserni ei myöskään kirjaa laskennallista verovelkaa

ulkomaisten tytäryritystensä jakamatta olevista voitto-

varoista sikäli kuin väliaikainen ero ei todennäköisesti

purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

■

LASKENNALLISET VEROT VUOKRASOPIMUKSISTA

1 000 €	2023	2022
Vuokratut hyödykkeet	2 143	1 515
Vuokrasopimusvelat	-1 948	-1 441
Yhteensä	195	74

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

114

ASPON VUOSI 2023

RAHOITUKSEN RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA ORGANISAATIO

Aspo-konsernin rahoituksen riskienhallinnan tehtävänä on likviditeetin ja varainhankinnan tehokas hallinta ja turvaaminen

kaikissa markkinatilanteissa, sekä liiketoiminnan katteen ja kassavirtojen suojaaminen. Konsernin pyrkimyksenä on kehit-

tää tuloksen ja tulevien kassavirtojen sekä pääomarakenteen ennakoitavuutta ja sopeuttaa liiketoimintoja jatkuvasti toi-

mintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin.

Rahoituksen riskienhallinta pohjautuu hallituksen hyväksymään rahoituspolitiikkaan, joka määrittelee Aspo-konsernin

pääperiaatteet rahoitusriskien hallinnalle. Rahoituspolitiikassa määritellään riskienhallinnan yleiset tavoitteet, konsernin

emoyhtiön ja liiketoimintayksiköiden väliset suhteet, vastuun jakautuminen sekä riskienhallintaan liittyvät raportointivaati-

mukset. Rahoituspolitiikassa määritellään lisäksi valuuttariskin, korkoriskin sekä maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskin hal-

lintaan liittyvät operatiiviset toimintaperiaatteet.

Aspon toimitusjohtaja vastaa yhdessä konsernin talousjohtajan kanssa rahoituksen riskienhallinnan toimeenpanosta

hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimintayksiköiden vastuulla on tunnistaa omat rahoitusriskinsä

ja hallita niitä yhdessä emoyhtiön kanssa konsernin rahoituspolitiikan ja emoyhtiön tarkempien ohjeiden mukaisesti.

Tiedot maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskeistä löytyvät liitetiedosta 2.4 Maturiteetti.

PÄÄOMAN HALLINTA

Pääoman hallinta tapahtuu seuraamalla velkaantuneisuuden ja vakavaraisuuden tunnuslukuja (nettovelkaantumisaste ja

omavaraisuusaste) sekä säätelemällä pääoman komponentteja niin, että tunnuslukuihin liittyvät tavoitetasot saavutetaan.

Omien tavoitteiden lisäksi joihinkin velkaeriin liittyy ulkopuolisen myöntäjätahon vaatimuksia pääomatasoille. Näitä seura-

taan ja raportoidaan sekä Aspon johdolle että velkaerän myöntäjälle. Tytäryhtiöiden vakavaraisuutta seurataan, ja regulaa-

tioiden puitteissa pääomaeriä siirretään konserniyhtiöiden välillä.

Kovenantit

Rahoitusjärjestelyjensä ehtojen mukaan konsernin on täytettävä seuraavat rahoituskovenantit kunkin vuoden ja neljännes-

vuoden lopussa:

• Määräaikaiset lainat kirjanpitoarvoltaan 146,6 miljoonaa euroa: omavaraisuusasteen tulee olla yli 25 % ja näistä

lainoista yhteensä 92,6 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoltaan: nettovelan suhde käyttökatteeseen ei saa olla suurempi

kuin 4,5.

• Joukkovelkakirjalaina, jonka kirjanpitoarvo on 15 miljoonaa euroa: omavaraisuusasteen tulee ylittää 25 %

Vastaavia kovenantteja voidaan käyttää Aspon sitoviin, mutta käyttämättömiin rahoitusjärjestelyihin. Mikäli Aspo tai sen

tytäryhtiöt ovat antaneet pantit tai kiinnitykset lainan vakuudeksi, tulee laina-arvosuhteen ylittää sovittu suhde.

Konserni on noudattanut näitä kovenantteja koko raportointikauden ajan. Omavaraisuusaste 31.12.2023 oli 34 %

(35 %) ja nettovelka/EBITDA-suhde oli 3,8 (2,4). Ei ole viitteitä siitä, että Aspolla olisi vaikeuksia noudattaa kovenanttieh-

toja, kun niitä seuraavan kerran testataan osavuosikatsauksen päivämääränä 31.3.2024.

MARKKINARISKIT

Valuuttariski

Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 13 maassa, ja toiminta tapahtuu monessa eri valuutassa. Konsernin valuuttariski muo-

dostuu valuuttamääräisistä sisäisistä sekä ulkoisista saamisista ja veloista, ennustetuista valuuttavirroista, johdannaisso-

pimuksista sekä tuloksen ja pääomien translaatioriskistä. Aspo-konsernin tavoitteena on vähentää epävarmuutta tulok-

sen, kassavirtojen ja tase-erien vaihtelussa.

Liiketoimintayksiköiden tasolla valuuttariski muodostuu pääsääntöisesti silloin, kun yksikkö myy tuotteita ja palveluita

sen kotivaluutalla, mutta kustannukset toteutuvat vieraassa valuutassa.

Aspo-konsernissa Telkon ja Leipurin liikevaihdosta merkittävä osa tulee Skandinaviasta ja etenkin Ruotsista. Aspon

suurin translaatioriski koskee Ruotsin kruunua. Telko- ja Leipurin-segmenttien Ruotsissa syntyvä liikevaihto laskee Ruot-

sin kruunun heikentyessä euroa vastaan. Ruotsin kruunun vahvistumisella on puolestaan konsernin liikevaihtoa kasvattava

vaikutus. Ruotsin kruunu on heikentynyt vuoden 2023 aikana suhteessa euroon.

Tilinpäätöshetkellä Aspo-konsernin valuutta-asema koostui pääosin sisäisistä ja ulkoisista korottomista ja korollisista

valuuttamääräisistä varoista ja veloista. Korollinen vieras pääoma on pääosin euromääräistä.

■

LAINAT JA KÄYTETYT LUOTTOLIMIITIT VALUUTOITTAIN

1 000 €	2023	2022
EUR	171 531	171 179
USD	902	947
PLN	6
Yhteensä	172 439	172 126

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta

MUUT LIITETIEDOT

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

115

ASPON VUOSI 2023

■

MYYNTISAAMISET VALUUTOITTAIN

1 000 €	2023	2022
EUR	36 837	34 660
SEK	5 438	5 304
DKK	1 596	2 532
PLN	541	471
UAH	438	140
USD	1 105	1 965
Muut	2 829	2 207
Yhteensä	48 784	47 279

■

OSTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT VALUUTOITTAIN

1 000 €	2023	2022
EUR	28 745	30 236
SEK	5 120	4 413
DKK	367	519
PLN	90	48
UAH	562	256
USD	1 954	2 599
Muut	1 927	2 215
Yhteensä	38 765	40 286

Suurin osa Aspo-konsernin myyntisaamisista on euromääräisiä. Myyntisaamiset Ruotsin ja Tanskan kruunuissa muodos-

tavat seuraavaksi suurimmat erät. Myös USD-määräisten myyntisaamisten ja ostovelkojen osuus on merkittävä etenkin

Telko -segmentissä, kun osa raaka-aineista ostetaan USD-määräisinä. Myös ESL Shippingin kaupoista osa tehdään dolla-

reissa. Lisäksi polttoaineita ostetaan USD-määräisinä. ESL Shippingin uudet sähköhybridialus-hankinnat ja tulevat myynnit

ovat euromääräisiä.

■

ULKOMAISTEN TYTÄRYHTIÖIDEN OMA PÄÄOMA VALUUTASSA

	Oma	Oma
	pääoma	pääoma
1 000 €	2023	2022
EUR	36 040	31 345
SEK	21 034	11 639
DKK	9 657	8 228
RUB		20 500
NOK	-161	71
UAH	1 325	408
PLN	5 593	3 647
BYN		741
CNY	2 615	2 050
KZT	-786	818
AZN	-472	-419
IRR		-187
UZS	-483	392
RON	-376	-287
Yhteensä	73 986	78 946

Aspo-konserni on tehnyt sijoituksia ulkomaisiin tytäryrityksiin. Suorien sijoitusten lisäksi ulkomaisten tytäryritysten oma

pääoma muuttuu liiketoiminnan tuloksen myötä. Taulukossa on esitetty konsernin osuus tytäryhtiöiden omasta pää-

omasta valuutoittain. Konsernin ulkomaisten tytäryritysten oma pääoma oli tilinpäätöshetkellä yhteensä 74,0 miljoo-

naa euroa (78,9). Vuonna 2023 suurimpana valuuttamääräisenä sijoituksena olivat Ruotsin kruunun määräiset sijoitukset

Ruotsissa toimiviin tytäryrityksiin 21,0 miljoonaa euroa (11,6). Vuonna 2022 suurimpana valuuttamääräisenä sijoituksena

olivat vielä ruplamääräiset sijoitukset Venäjällä toimiviin tytäryrityksiin (20,5) miljoonaa euroa. Merkittävistä Ruotsin ja

Tanskan kruunun määräisistä oman pääoman osuuksista huolimatta konserni katsoo hajautuksen olevan riittävällä tasolla,

eikä ole katsonut aiheelliseksi suojata ulkomaisten tytäryritysten omaan pääomaan liittyvää translaatiopositiota.

Konsernin sisäiset pitkäaikaiset lainasaamiset Telkon valkovenäläiseltä, ukrainalaiselta ja kazakstanilaiselta tytäryrityk-

seltä oli alun perin luokiteltu pitkäaikaisiksi nettosijoituksiksi ulkomaiseen yksikköön IAS 21 -standardin mukaisesti. Ukrai-

nan lainan 3,4 miljoonaa euroa käsittely nettosijoituksena ulkomaiseen yksiköön päättyi lainan lyhennyksistä johtuen jo

vuonna 2021, mutta lainaan liittyviä lainan luokittelun muutokseen mennessä kertyneitä muuntoeroja ei ole purettu, vaan

ne sisältyvät yhä muuntoeroihin. Valko-Venäjän yhtiö maksoi koko velkasaldonsa 0,8 miljoonaa euroa pois vuonna 2022,

ja siihen liittyvät muuntoero purettiin raportointikaudella tulosvaikutteisesti, kun yhtiö asetettiin selvitystilaan ja sen yhdis-

tely Aspo-konserniin lopetettiin. Telko Kazakstanin lainasaamista 1,8 miljoonaa euroa käsitellään yhä nettosijoituksena

ulkomaiseen yksikköön.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

116

ASPON VUOSI 2023

Korkoriski

Aspo-konserni käyttää toimintansa rahoittamisessa sekä kiinteäkorkoisia että vaihtuvakorkoisia lainoja. Vaihtuvakorkoi-

sista lainoista Aspo-konsernin kassavirtaan ja tulokseen aiheutuu korkoriski, joka realisoituu, kun korkotasossa tapah-

tuu muutoksia. Kiinteäkorkoisten lainojen lisäksi Aspo-konserni voi käyttää korkojohdannaisia pienentääkseen mahdol-

lisen lyhyiden markkinakorkojen nousun aiheuttamaa ulosmenevien kassavirtojen kasvua. Konsernin korollinen velka

31.12.2023 oli 195,9 miljoonaa euroa (189,3) ja rahavarat 30,7 miljoonaa euroa (33,6), vertailukauden lukuihin sisältyvät

myös myytävänä oleviksi luokitellut rahat ja korolliset velat. Korollisesta velasta vuokrasopimusvelkojen osuus oli 23,5 mil-

joonaa euroa (17,1). Aspo-konsernin luottosalkkua tarkastellaan keskikoron, korkosidonnaisuusajan ja keskimaturiteetin

suhteen. Tilinpäätöshetkellä ilman vuokrasopimusvelkoja laskettujen korollisten velkojen keskikorko oli 5,3 % (3,3), korkosi-

donnaisuusaika 0,4 vuotta (0,6) ja keskimaturiteetti 3,9 vuotta (2,7).

HERKKYYS MARKKINARISKEILLE

Aspo-konserni altistuu korko- ja valuuttariskeille taseeseen tilinpäätöshetkellä sisältyvien rahoitusvarojen ja -velkojen

kautta. Markkinariskit vaikuttavat Aspo-konserniin myös muiden erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Öljyn hinta vai-

kuttaa kuljetuskustannusten kautta Aspo-konsernin tulokseen. Tältä riskiltä konserni on suojautunut sopimusehtojen

avulla. Myös kemikaalien ja elintarvikkeiden raaka-aineiden hintojen vaihtelut vaikuttavat konsernin tulokseen.

Aspo-konsernissa ei ole identifioitu olennaista transktioriskiä mihinkään yksittäiseen valuuttaan liittyen sen jälkeen, kun

Venäjän liiketoiminnoista luovuttiin. Aspo-konsernissa on kuitenkin sisäisisä euromääräisiä lainoja Telko -segmentin yhti-

öissä Norjassa, Ukrainassa ja Kazakstanissa, joista syntyy konserniin valuuttakurssivoittoja ja -tappioita. Sisäisten lainojen

valuuttakurssierot vaikuttavat konsernin tulokseen, koska ne eivät eivät eliminoidu yhdistelyssä. Jos Kazakstanin valuutta

heikkenisi kymmenen prosenttiyksikköä aiheutuisi siitä konserniin 0,3 miljoonan euron valuuttakurssitappio, ja jos Ukrainan

valuutta heikkenisi euroa vastaan aiheutuisi siitä tilinpäätöshetken lainapääomalla laskettuna 0,4 miljoonan euron valuut-

takurssitappio. Valuuttojen vahvistuessa kymmenen prosenttiyksikköä olisi vaikutus saman verran positiivinen, ja raportoi-

taisiin valuuttakurssivoittoina rahoituserissä.

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan

tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoi-

mina olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat

muunnetaan käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ulko-

maanrahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaa-

risten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tap-

piot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurs-

sivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton

yläpuolella. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja

-tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Aspolla on IAS 21:n mukaisia pitkäaikaisia nettosijoi-

tuksia ulkomaisissa yksiköissä, joihin liittyvät toteutu-

mattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan mui-

hin laajan tuloksen eriin.

Korkotason muutoksesta johtuvassa herkkyyslaskelmassa on tehty seuraavia oletuksia:

• korkotason muutos on 1 prosenttiyksikkö

• positio sisältää vaihtuvakorkoiset korolliset rahoitusvelat ja -saamiset

• laskelma perustuu tilinpäätöshetken tasearvoihin eikä tilikauden aikana tapahtuneita pääomien muutoksia ole

huomioitu.

■

KORKORISKIN HERKKYYSANALYYSI

	Tulos	Tulos
1 000 €	2023	2022
Korkoriski
+100 perusyksikön muutos markkinakoroissa	-1 559	-1 559
-100 perusyksikön muutos markkinakoroissa	1 572	1 564

LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKI

Konsernilla on myyntisaamisista syntynyttä luottoriskiä. Telko- ja Leipurin-segmenteillä on kansainvälinen ja erittäin hajau-

tunut asiakaskunta eikä merkittäviä asiakasriskikeskittymiä ole. Ukrainalaisten asiakkaiden vastapuoliriskiin on varauduttu

käyttämällä maksuehtona ennakkomaksua. ESL Shippingin myyntisaamiset liittyvät pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin luot-

tokelpoisten yritysten kanssa. Sen myyntisaamisten kiertonopeus on korkea. Kaikki segmentit suojautuvat luottoriskeiltä

käyttämällä tarvittaessa maksuehtoja, jotka perustuvat ennakkomaksuihin ja pankkitakauksiin.

Aspo-konsernin tavoitteena on pitää rahavarat pieninä. Vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tunnettuja

ja vakavaraisia koti- ja ulkomaisia pankkeja. Ylijäämäkassavaroja on mahdollista sijoittaa pankkitalletuksiin tai lyhytaikaisiin

rahamarkkinainstrumentteihin. Johdannaissopimuksiin perustuvaa vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tun-

nettuja ja vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

117

ASPON VUOSI 2023

5.2 Johdannaissopimukset

■

JOHDANNAISSOPIMUKSET

	Nimellis-	Käypä
	arvo	nettoarvo
1 000 €	2023	2023
Termiinit
Valuuttakurssitermiini	11 290	-59

Aspolla oli tilikauden 2023 päättyessä termiinisopimus SEK 125 miljoonaa, jonka käypä arvo raportointihetkellä oli -59

tuhatta euroa. Termiiniin sovelletaan suojauslaskentaa. Termiini erääntyy toukokuussa ja se on tehty suojaamaan mahdol-

lisen tulevan yrityskaupan SEK-määräistä kauppahintaa.

Termiinillä suojaudutaan Ruotsin kruunun vahvistumista vastaan, jos Ruotsin kruunu vahvistusi euroa vastaan 10 pro-

senttiyksikköä verrattuna tilinpäätöshetken arvostuskurssiin olisi vaikutus termiinin käypään arvoon 1,2 miljoonaa euroa

ja omaan pääomaan 1,0 miljoonaa euroa. Jos Ruotsin kruunu heikkenisi euroa vastaan 10 prosenttiyksikköä olisi vaikutus

termiinin käypään arvoon -1,0 miljoonaa euroa ja omaan pääomaan -0,8 miljoonaa euroa

JOHDANNAISET

Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun

perin käypään arvoon sinä päivänä, kun konsernista

tulee sopimusosapuoli, ja ne arvostetaan myöhemmin

edelleen käypään arvoon. Johdannaisten käyvän arvon

määrittely perustuu noteerattuihin markkinahintoihin

ja -kursseihin, kassavirtojen diskonttaukseen ja optioi-

den arvonmääritysmalleihin. Valuuttatermiinien käypä

arvo lasketaan diskonttaamalla sopimusten ennakoidut

rahavirrat myytyjen valuuttojen korkokantojen mukaan

ja konvertoimalla diskontatut rahavirrat tilinpäätöspäi-

vän valuuttakurssilla ja laskemalla diskontattujen arvo-

jen erotus.

Suojauksen tehokkaan osuuden käyvän arvon muu-

tos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään

oman pääoman käyvän arvon rahastoon sisältyvässä

suojausrahastossa.

Suojauslaskentaa sovellettaessa suojausinstru-

menttien ja suojauskohteiden välinen suhde dokumen-

toidaan suojausta aloitettaessa. Samoin dokumentoi-

daan riskienhallinnan tavoitteet sekä strategiat, joiden

mukaan erilaisiin suojaustoimiin ryhdytään. Konserni

dokumentoi suojausta aloitettaessa ja jatkuvasti sen

jälkeen arvionsa siitä, kumoavatko suojauksissa käytet-

tävät johdannaiset tehokkaasti suojauskohteiden käy-

pien arvojen tai rahavirtojen muutoksia. Tehottomaan

osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi

laajan tuloslaskelman rahoituseriin. Kun suojausinstru-

mentti erääntyy tai myydään tai kun suojaus ei enää

täytä suojauslaskennan soveltamisen edellytyksiä,

omaan pääomaan sillä hetkellä sisältyvät kertyneet voi-

tot tai tappiot jäävät omaan pääomaan, ja ne siirretään

laajaan tuloslaskelmaan vasta, kun ennakoitu liiketoimi

merkitään tuloslaskelmaan. Jos ennakoidun liiketoimen

ei enää odoteta toteutuvan, omassa pääomassa esi-

tetty kertynyt voitto tai tappio siirretään välittömästi

laajan tuloslaskelman rahoituseriin.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

118

ASPON VUOSI 2023

5.3 Lähipiiri ja johdon palkitseminen

LÄHIPIIRI

Aspo-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyritykset on esitetty liitetiedossa 1.1 Konsernirakenne, ja osakkuus-

yrityksistä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 3.3 Osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan myös johtoon kuuluvat avainhen-

kilöt, joita ovat hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja edellä mainittujen tahojen

määräysvallassa olevat yhteisöt. Tiedot hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenistä löytyvät hallinnointiosiosta, josta

löytyvät myös tiedot lähipiirin merkitsemistä hybridilainaosuuksista. Olennaisia transaktioita Aspon lähipiiriin kuuluvien

avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien yhteisöjen kanssa ei ole identifioitu tilikaudella.

JOHDON PALKITSEMINEN

■

JOHDON PALKITSEMISESTA KIRJATUT KULUT

1 000 €	2023	2022
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	2 831	2 574
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet	556	503
Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet		461
Osakepalkitseminen	723	1 059
Yhteensä	4 110	4 597

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet sisältävät sekä lakisääteiset (TyEl) että vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset. Aki

Ojanen oli Aspo-konsernin toimitusjohtaja 15.8.2021 saakka. Hallitus myönsi Ojaselle vielä helmikuussa 2022 osakepalk-

kion 0,5 miljoonaa euroa, joka on kirjattu vuodelle 2022, joka esitetään taulukossa yllä työsuhteen päättymiseen liitty-

vänä etuutena.

■

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN PALKAT, PALKKIOT JA ELÄKE-ETUUDET

1 000 €	2023	2022
Toimitusjohtajan palkinta
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkat	443	437
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, eläke-etuudet	102	87
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkkiot	175	78
Toimitusjohtaja Jansson Rolf, osakepalkkio	522	152
Toimitusjohtaja Ojanen Aki, työsuhteen päättyminen		461
Yhteensä	1 242	1 215

Aspon toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän

puitteissa. Toimitusjohtajan palvelusuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Yhtiön irtisanoessa palve-

lusuhteen irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa kuuden kuukauden palkkaa.

1 000 €	2023	2022
Hallituspalkkiot
Westerlund Heikki, hallituksen puheenjohtaja	73	69
Kaario Mammu, hallituksen varapuheenjohtaja*	13	54
Laine Mikael, hallituksen varapuheenjohtaja**	51	38
Allam Patricia	37	38
Kolunsarka Tapio***	37	27
Pöyry Salla	37	37
Ståhlberg Kaarina****	31
Vehmas Tatu	41	42
Yhteensä	320	305
*Hallituksen varapuheenjohtaja 4.4.2023 saakka
**Hallituksen varapuheenjohtaja 4.4.2023 alkaen
***Hallituksen jäsen 6.4.2022 alkaen
****Hallituksen jäsen 4.4.2023 alkaen

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

119

ASPON VUOSI 2023

5.4 Osakeperusteiset maksut

■

OSAKEPERUSTEISISTA MAKSUISTA KIRJATUT KULUT

1000 €	2023	2022
Tilikaudella työsuhde-etuutena kirjattu kulu	1 114	1 829

Aspolla on osakepalkkio-ohjelmia, joiden kulut jaksotetaan pääsääntöisesti kolmelle vuodelle. Hallitus myönsi Aspon edelli-

selle toimitusjohtajalle Aki Ojaselle helmikuussa 2022 osakepalkkion 0,5 miljoonaa euroa, joka on kirjattu vuodelle 2022.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2023–2025

Aspo Oyj:n hallitus hyväksyi 15.2.2023 konsernin avainhenkilöstölle uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2023–

2025. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä

aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymi-

seen perustuvat palkkiojärjestelmät.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen

tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään

osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii

yhtiön osakkeita hallituksen päättämään määrään asti.

Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuu-

della pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos avainhenkilön työ- tai

toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Palkkiona maksettuja osakkeita

ei saa luovuttaa rajoitusjakson aikana. Jos avainhenkilön työ- tai johtajasopimus päättyy rajoitusjakson aikana, hänen on

pääsääntöisesti palautettava vastikkeetta palkkiona ansaitut osakkeet.

Osakepalkkiojärjestelmän 2023–2025 kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.

Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 320 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisäl-

täen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2023 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 10-prosenttisesti.

Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024

Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuosille 2022–2024. Järjestelmän

tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä

sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perus-

tuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen

tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään

osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii

yhtiön osakkeita hallituksen päättämään määrään asti.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Mahdolli-

nen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024 ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Järjestelmän perusteella

maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 400 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksetta-

van osuuden.

Vuoden 2022 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 90 %. Aspo luovutti 29.3.2023

yhteensä 76 050 kpl yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus

perustui varsinaisen yhtiökokouksen 6.4.2022 antamaan osakeantivaltuutukseen.

Vuoden 2023 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 30-prosenttisesti.

Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023

Aspon hallitus päätti 11.2.2021 jatkaa konsernin avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää perustamalla osa-

kepohjaisen kannustinjärjestelmän 2021–2023. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden

tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyi-

nen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään

kuuluu noin 20 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin tilikaudella 2021. Osakepohjaisen kannus-

tinjärjestelmän perusteella luovutettiin maaliskuussa 2022 osakepalkkiona yhteensä 89 400 kappaletta yhtiön omia osak-

keita ja osakkeiden arvoa vastaava määrä rahaa verojen maksamiseen. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa

rajoitusjakson aikana, joka päättyy 31.12.2023. Osakepalkkiojärjestelmän kulu on jaksotettu vuosille 2021–2023.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020

Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puitteissa ja toimitusjohtajasopimuksen perus-

teella Aspon toimitusjohtaja Rolf Janssonille 20 000 Aspon osaketta ja niitä vastaavan määrän rahaa verojen maksami-

seen. Osakkeista 10 000 kappaletta luovutettiin kesäkuussa ja sopimuksen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti

10 000 osaketta markkinoilta omalla kustannuksellaan. Toinen samansuuruinen luovutus yhtiön toimitusjohtajalle tehtiin

kesäkuussa 2023.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

120

ASPON VUOSI 2023

■

OSAKEPALKINTAOHJELMAT

	Hallituksen			Palkkion	Osakekurssi	Osakekurssi
	päätöspäivä	Myöntämispäivä	Luovutuspäivä	osakemäärä, kpl	myöntämispäivänä, €	luovutuspäivänä, €
Sitouttava osake-palkkiojärjestelmä 2020	17.6.2020	14.6.2022	16.6.2022	10 000	7,83	7,59
	17.6.2020	14.6.2022	22.6.2023	10 000	7,83	7,04
Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023	11.2.2021	1.4.2021	23.3.2022	67 100	8,99	6,72
	16.2.2022	16.2.2022	23.3.2022	22 300	10,34	6,72
Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024	16.2.2022	30.5.2022	28.3.2023	76 050	7,48	8,46
Osakepalkkiojärjestelmä 2023–2025	15.2.2023	6.6.2023			6,95

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Konsernilla on osakeperusteisia johdon kannustinjär-

jestelmiä, joissa osa palkkioista maksetaan osakkeina

ja loput rahana. Nämä järjestelmät sisältävät netto-

maksuominaisuuksia ennakonpidätysveroverovelvolli-

suuden täyttämiseksi. Luovutettavat osakkeet arvos-

tetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja

kirjataan kuluksi laajaan tuloslaskelmaan tasaerinä kan-

nustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin

markkinaperusteisten ehtojen (esim. kannattavuus ja

tuloksen kasvutavoite) vaikutuksia ei sisällytetä käy-

pään arvoon vaan otetaan huomioon niiden osakkei-

den määrissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeu-

den syntymisajankohdan lopussa. Osakkeina makset-

tavista osuuksista on tehty kulun vastakirjaus omaan

pääomaan. Myös rahana maksettavat osuudet luokitel-

laan omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja kirjataan

omaan pääomaan arvostettuna käypään arvoon myön-

tämishetkellä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

121

ASPON VUOSI 2023

5.5 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset

MUUT SITOUMUKSET

Vakuudet ja vastuut

Aspo ja eräät sen tytäryhtiöt tekevät tavanomaiseen liiketoimintaansa liittyen erilaisia sopimuksia, joiden perusteella näi-

den tytäryhtiöiden puolesta tarjotaan takauksia kolmansille osapuolille. Näitä sopimuksia tehdään ensisijaisesti konserni-

yhtiöiden luottokelpoisuuden tukemiseksi tai parantamiseksi, ja niillä helpotetaan riittävän rahoituksen saatavuutta.

■

OMISTA VELOISTA ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUT

1 000 €	2023	2022
Annetut kiinnitykset	127 000	127 000
Takaukset	20 734	7 455
Yhteensä	147 734	134 455
Muut vastuut	23 480	26 762

Annetut kiinnitykset liittyvät tiettyjen ESL Shipping Oy:n laivainvestointien rahoittamisessa solmittuihin lainasopimuksiin.

Kiinnitysmäärät kuvaavat lainasopimusten allekirjoitushetkellä käytettyjä kiinnitysmääriä. Lainojen pääoma tilinpäätöshet-

kellä oli 66,0 miljoonaa euroa (51,6). Muiden vastuiden pääasiallinen erä on aikarahdattujen laivojen vuokrahenkilöstö.

EHDOLLISET VELAT JA VARAT

Kaukon myyntiin liittyvä ehdollinen velka

Aspo vastaa Kauko Oy:n osakkeiden myyntisopimuksen perusteella vanhasta, vuosina 2016–2018 muodostuneesta

velasta kiinalaisille yrityksille, jotka eivät ole laskuttaneet saatavaansa. Kauko on pyrkinyt osaltaan edistämään velkojen

perimistä, mutta tuloksetta. Yhtiön käsityksen mukaan vastapuoli ei todennäköisesti vaadi yhtiöltä velkojen maksua, joten

sitä koskevaa 0,5 miljoonan euron suuruista velkaa ei ole kirjattu Aspon taseeseen.

Veropositiot

Aspolla on paikallisista verotarkastuksista tai selvityspyynnöistä johtuen joitakin epävarmoja veropositioita verottajan

haastettua yhtiön veroilmoituksilla tehdyt vaatimukset verotuksessa vähennyskelpoisista eristä. Aspo on arvioinut kunkin

tapauksen osalta, ovatko veroviranomaisten tulkinnat perusteltuja ja oikaissut tarvittaessa kirjattuja määriä vastaamaan

odotettavia maksettaviksi tulevia määriä. Vaikka johdon käsitys on, että tapausten lopputulokset eivät tule aiheuttamaan

merkittäviä lisäkirjauksia jo kirjattujen määrien lisäksi, lopulliset summat voivat poiketa arvioiduista.

Oikeudenkäynnit

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa.

Näiden oikeudenkäyntien ja riita-asioiden taloudellista vaikutusta ei voida varmuudella ennustaa, mutta Aspo-konserni

uskoo tällä hetkellä käytössä olevan tiedon perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt

varaukset, ettei näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

122

ASPON VUOSI 2023

5.7 Muutokset IFRS-standardeissa

TILIKAUDELLA KÄYTTÖÖN OTETUT UUDET JA MUUTTUNEET STANDARDIT

Tilikaudella ei astunut voimaan mitään sellaisia uusia standardeja, joita olisi sovellettu konsernissa ensimmäistä kertaa

1.1.2023 alkaneella tilikaudella. Seuraavia standardien muutoksia on sovellettu konsernissa ensimmäistä kertaa 1.1.2023

alkaneella tilikaudella.

• Laskennalliset verot liittyen samasta transaktiosta syntyviin varoihin ja velkoihin – Muutos IAS 12:een. Muutoksen

myötä yhtiö ei sovella alkuperäistä kirjaamista koskevaa vapautusta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri veronalainen

ja verotuksessa vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutoksella on vaikutusta konsernitilinpäätökseen IFRS 16

Vuokrasopimukset -standardia sovellettaessa, kun kirjataan vuokrasopimusvelka ja vastaavaa vuokrattu hyödyke

vuokrasopimuksen alkamisajankohtana. Muutos tuli voimaan 1.1.2023, ja vuokrasopimuksista aiheutuva laskennallinen

verosaaminen ja -velka esitetään bruttona liitetiedossa 4.8 Laskennalliset verot.

• Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikaisiksi – Muutos IAS 1:een, joka tulee voimaan 1.1.2024. Muutoksella on linjattu,

että lainojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaiseksi tulee perustua lainasopimuksella sovittuihin ehtoihin, eikä esimerkiksi

johdon aikeisiin tai tilinpäätöspäivän jälkeisiin tapahtumiin. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta Aspo lainojen

luokitteluun lyhyt- ja pitkäaikaiseksi.

• Pitkäaikaiset velat, joihin liittyy kovenantti – Muutos IAS 1:een, joka tulee voimaan 1.1.2024. Muutos tarkentaa,

että vain ne kovenantit joihin yhtiö on sitoutunut raportointikauden loppuun mennessä vaikuttaa yhtiön oikeuteen

lykätä velan suorittamista vähintään 12 kuukautta raportointipäivän jälkeen (ja siten ne tulee huomioida velan

pitkäaikaiseksi tai lyhytaikaiseksi luokittelua määritettäessä). Lisäksi IASB tarkentaa, että oikeuteen lykätä velan

suorittamista vähintään 12 kuukautta raportointipäivän jälkeen ei ole vaikutusta, mikäli yhtiön tulee täyttää

kovenantti vasta raportointikauden jälkeen. Kuitenkin, jos yhtiön oikeus lykätä velan suorittamista on sidottu yhtiön

kovenattien täyttymiseen 12 kuukauden kuluessa raportointikaudesta, yhtiön tulee esittää liitetiedoissa informaatiota,

jonka avulla tilinpäätöksen käyttäjien on mahdollista ymmärtää riski siitä, että velat voitaisiin joutua maksamaan

12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Aspo on lisännyt koventantteihin liittyviä tietoja tähän

konsernitilinpäätökseen liitetietoon 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

5.6 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

2.1.2024 Aspo allekirjoitti 20 miljoonan euron suuruisen valmiusluottolimiittisopimuksen, jonka vastapuolena on Nordea

Bank Abp. Valmiusluottolimiittisopimuksen laina-aika on kaksi vuotta, ja sopimukseen sisältyy yhden vuoden jatkomahdol-

lisuus. Uusi sopimus korvaa aiemman vastaavan suuruisen valmiusluottolimiittisopimuksen, joka on ollut kokonaan käyttä-

mätön.

8.2.2024 Aspo ilmoitti, että Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma on päättänyt 15 miljoonan euron investoinnista

OP Suomi Infra Ky:n rinnalla Aspon tytäryhtiöön ESL Shippingiin. Tämän johdosta OP Suomi Infra Ky:n hallinnoima koko-

naisinvestointi ESL Shippingiin nousee 45 miljoonaan euroon kaupan toteutushetkellä. OP Suomi Infran hallinnoima sijoi-

tus, yhteismäärältään 45 miljoonan euroa, tehdään ESL Shippingin uusia osakkeita vastaan sovitulla 165 miljoonan euron

osakekannan pre-money-arvostuksella, joka vastaa 21,43 prosentin omistusosuutta ESL Shippingissä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

123

ASPON VUOSI 2023

MUUTOKSET IFRS-STANDARDEISSA JA IFRIC-TULKINNOISSA, JOTKA TULEVAT VOIMAAN AIKAISINTAAN

SEURAAVALLA TILIKAUDELLA

Konserni ottaa käyttöön muutokset seuraavissa standardeissa niiden tullessa voimaan:

• IFRS 10:n ja IAS 28:n muutokset: Omaisuuserien myynti tai siirto sijoittajayrityksen ja sen osakkuus- tai

yhteisyrityksen välillä. IFRS 10 ja IAS 28 -standardien muutokset koskevat tilanteita, joissa sijoittajayrityksen ja sen

osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä tapahtuu omaisuuserien myynti tai siirto. IASB ei ole vielä päättänyt muutosten

voimaantulopäivää. Yhtiön johto ennakoi, että muutosten soveltamisella voi olla vaikutusta konsernitilinpäätökseen

tulevilla tilikausilla, mikäli tällaisia liiketoimia tapahtuu.

• IFRS 16:n muutos: Vuokrasopimusvelan määrittäminen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksessa. Muutos selventää

kuinka myyjä-vuokralle ottajan tulee myöhemmin arvostaa myynti- ja takaisinvuokraussopimukset, joissa omaisuuserän

luovutus käsitellään kyseisen omaisuuserän myyntinä. Muutoksen mukaan myyjä-vuokralle ottajan on myöhemmin

arvostettava takaisinvuokraukseen perustuva vuokrasopimusvelka niin, että se ei kirjaa mitään voittoa tai tappiota

perustuen käyttöoikeuteen, joka säilyy myyjä-vuokralle ottajalla. Uudet vaatimukset eivät kiellä myyjä-vuokralle ottajaa

kirjaamasta tuloslaskelmaan tuottoja tai kuluja vuokrasopimuksen täydellisen tai osittaisen purkamisen seurauksena.

Muutos on voimassa 1.1.2024 alkavalla tilikaudella. Yhtiön johto ennakoi, että muutoksen soveltamisella voi olla

vaikutusta konsernitilinpäätökseen tulevilla tilikausilla, mikäli tällaisia liiketoimia tapahtuu.

• IAS 7 Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit muutos: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -

Tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevat rahoitusjärjestelyt. Muutos lisää IAS 7:ään tavoitteen esitettäville

tiedoille, jonka myötä yhtiön on esitettävä tilinpäätöksessään sen tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevista

rahoitusjärjestelyistä tietoja, joiden avulla tilinpäätöksen käyttäjät pystyvät arvioimaan sitä, millaisia vaikutuksia

kyseisillä järjestelyillä on yhtiön velkoihin ja rahavirtoihin. Lisäksi IFRS 7:ää muutettiin lisäämällä tavarantoimittajia

tai palveluntuottajia koskevat rahoitusjärjestelyt esimerkiksi tilinpäätöksessä esitettäväksi vaadituista tiedoista

yhtiön altistumisesta maksuvalmiusriskille. Täyttääkseen liitetiedoille asetetun tavoitteen, yhtiön tulee antaa tietoja

yhteenvetona sen tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevista rahoitusjärjestelyistä ja maksuvalmiusriskeistä.

Muutokset ovat voimassa raportointikaudella, joka alkaa 1.1.2024. Yhtiön johto ennakoi näiden muutosten

soveltamisen mahdollisesti voivan vaikuttaa konsernitilinpäätökseen tulevilla kausilla, joskaan konsernissa ei ole

olennaisia rahoitusjärjestelyjä tavarantoimittajien tai palveluntuottajien kanssa.

• IAS 21:n muutos: Valuuttakurssien muutosten vaikutukset - Vaihdettavuuden puuttuminen Muutokset selventävät

milloin valuutta on vaihdettavissa toiseen valuuttaan ja milloin se ei ole vaihdettavissa. Valuutta on vaihdettavissa, kun

yhteisö pystyy vaihtamaan valuutan toiseen valuuttaan markkinoilla tai muulla vaihtomekanismilla, joka luo viiveettä

täytäntöönpantavissa olevia oikeuksia ja velvoitteita, huomioiden vaihdon määritetyn tarkoituksen. Valuutta ei ole

vaihdettavissa toiseen valuuttaan, jos yhteisö pystyy hankkimaan enintään merkityksettömän määrän toista valuuttaa.

Kun valuutta ei ole vaihdettavissa vaihtopäivänä, yhteisön tulee arvioida avistakurssi. Avistakurssin arvioimisessa

tavoitteena on kuvata kurssia, johon tavanmukainen vaihtotapahtuma toteutuisi vallitsevissa taloudellisissa

olosuhteissa markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä. Muutoksien myötä yhteisö on velvoitettu antamaan

tilinpäätöksen käyttäjälle tietoa siitä, miten vaihtokurssin puuttuminen vaikuttaa, tai miten sen odotetaan vaikuttavan

yhteisön taloudelliseen asemaan ja kassavirtoihin. Muutos on voimassa 1.1.2025 alkavalla tilikaudella, aikaisemman

soveltamisen ollessa sallittua. Yhtiön johto ennakoi näiden muutosten soveltamisen mahdollisesti voivan vaikuttaa

konsernitilinpäätökseen tulevilla kausilla.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

124

ASPON VUOSI 2023

EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 1.1 673 144,42 628 666,56

Liiketoiminnan muut tuotot 1.2 573 680,99 698 117,32

Henkilöstökulut 1.3 -2 133 482,37 -2 982 759,80

Poistot 1.4 -39 972,32 -30 117,42

Liiketoiminnan muut kulut 1.5 -3 856 496,94 -3 487 439,99

Liiketappio -4 783 126,22 -5 173 533,33

Rahoitustuotot ja -kulut 1.6 4 702 033,67 10 217 916,42

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -81 092,55 5 044 383,09

Tilinpäätössiirrot 1.7 1 550 000,00 2 500 000,00

Tilikauden voitto 1 468 907,45 7 544 383,09

Emoyhtiön tuloslaskelma

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

Emoyhtiön tilinpäätös

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

125

ASPON VUOSI 2023

Emoyhtiön tase

VASTAAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 2.1 56 122,14 29 382,32

Aineelliset hyödykkeet 2.1 103 427,53 106 538,75

Sijoitukset 2.2 81 818 131,57 81 818 131,57

Pysyvät vastaavat yhteensä 81 977 681,24 81 954 052,64

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 104 092 786,00 102 773 786,00

Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 7 812 027,55 15 696 075,74

Muut lyhytaikaiset saamiset 2.3 223 377,72 384 580,49

Rahat ja pankkisaamiset 13 750 585,05 9 437 636,18

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 125 878 776,32 128 292 078,41

Vastaavaa yhteensä 207 856 457,56 210 246 131,05

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

VASTATTAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

Oma pääoma

Osakepääoma 2.4 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 2.4 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2.4 21 150 592,47 21 370 305,29

Edellisten tilikausien voitto 2.4 7 742 502,38 14 429 524,05

Tilikauden voitto 1 468 907,45 7 544 383,09

Oma pääoma yhteensä 52 404 905,51 65 387 115,64

Pakolliset varaukset 2.5 57 342,94 318 262,50

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Joukkovelkakirjalaina 2.6 14 982 968,75

Hybridi-instrumentti 2.6 30 000 000,00 30 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 2.6 70 000 000,00 72 500 000,00

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 100 000 000,00 117 482 968,75

Lyhytaikainen vieras pääoma

Velat saman konsernin yrityksille 2.7 24 997 410,28 11 803 547,40

Joukkovelkakirjalaina 2.7 14 992 778,75

Lainat rahoituslaitoksilta 2.7 12 500 000,00 12 500 000,00

Ostovelat 99 487,30 32 355,69

Muut velat 79 730,45 67 580,94

Siirtovelat 2.7 2 724 802,33 2 654 300,13

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 55 394 209,11 27 057 784,16

Vieras pääoma yhteensä 155 394 209,11 144 540 752,91

Vastattavaa yhteensä 207 856 457,56 210 246 131,05

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

126

ASPON VUOSI 2023

Emoyhtiön rahoituslaskelma

EUR 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketappio -4 783 126,22 -5 173 533,33

Oikaisut liiketappioon -220 947,24 95 051,92

Käyttöpääoman muutos -503 635,03 -999 185,97

Maksetut korot -7 558 673,66 -4 708 376,29

Saadut korot 5 234 524,57 1 778 131,91

Saadut osingot 14 000 000,00 12 000 000,00

Liiketoiminnan rahavirta 6 168 142,42 2 992 088,24

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -65 858,50 -30 558,63

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2 257,58

Tytäryhtiöosakkeiden myynti -968 600,00

Myönnetyt lainat -38 000 000,00 -48 200 000,00

Lainasaamisten takaisinmaksut 36 681 000,00 47 465 000,00

Investointien rahavirta -1 382 600,92 -1 734 158,63

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

EUR 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten konsernilainojen takaisinmaksut -854 000,00

Pitkäaikaisten lainojen nostot 30 000 000,00

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -32 500 000,00 -2 500 000,00

Lyhytaikaisten konsernisaamisten muutos 763 990,17 3 470 711,37

Konsernitilisamisten muutos 13 214 534,78 -2 199 993,67

Lyhytaikaisten lainojen nostot 10 000 000,00

Yritystodistukset, liikkeeseen lasku 30 000 000,00

Yritystodistukset, lunastukset -35 000 000,00

Hybridi-instrumentti, nosto 30 000 000,00

Hybridi-instrumentti, takaisinmaksu -20 000 000,00

Saadut konserniavustukset 2 500 000,00 3 030 000,00

Maksetut osingot -14 444 211,60 -14 108 588,05

Omien osakkeiden hankinta -308 100,66

Omien osakkeiden myynti 301 194,68 301 100,80

Rahoituksen rahavirta -472 592,63 2 139 230,45

Rahavarojen muutos 4 312 948,87 3 397 160,06

Rahavarat 1.1. 9 437 636,18 6 040 476,12

Rahavarat 31.12. 13 750 585,05 9 437 636,18

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

127

ASPON VUOSI 2023

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Laatimisperusta

Aspo Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa ole-

vien tilinpäätöksen laadintaa koskevien lakien ja säännös-

ten mukaisesti. Laskentaperiaatteet ovat pysyneet muut-

tumattomina edelliseen vuoteen verrattuna. Aspo Oyj on

Aspo-konsernin emoyhtiö. Tilinpäätöstiedot esitetään täy-

sinä lukuina. Aspo Oyj noudattaa erillistilinpäätöksessään

konsernin IFRS-normistoon perustuvia laskentaperiaat-

teita soveltuvin osin. Alla esitetään ne laatimisperiaatteet,

joissa Aspo Oyj poikkeaa konsernitilinpäätöksen laatimis-

periaatteista. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Tilinpää-

töstä laatiessaan yhtiön johto joutuu voimassa olevien

määräysten ja hyvän kirjanpitotavan mukaisesti tekemään

arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöserien

arvostukseen ja jaksotukseen. Toteutuvat luvut voivat poi-

keta tehdyistä arvioista.

Sijoitukset

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiö-

osakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu

hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon.

Vuokrat

Vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisäl-

tyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Pakolliset varaukset

Pakollisina varauksina on taseessa esitetty eriä, jotka ovat

joko sopimusperusteisia tai muuten sitovia velvoitteita,

mutta jotka eivät vielä ole realisoituneet. Pakollisten

varausten muutokset sisältyvät tuloslaskelmaan.

Osakeperusteiset maksut

Emoyhtiön tilinpäätöksessä osakepalkintakulu kirjataan

kuluksi sillä tilikaudella, jolla velvollisuus palkkion maksuun

syntyy. Osakepalkintakulu kirjataan pakolliseksi varauk-

seksi, jos osakkeita ei vielä ole luovutettu. Verovähennysoi-

keus syntyy, kun osakkeet luovutetaan. Palkkio maksetaan

osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana, rahaosuus

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

maksetaan ennakonpidätysverovelvollisuuden täyttämi-

seksi. Siltä osin, kun palkkio maksetaan yhtiön omina osak-

keina, siitä ei synny kirjanpitotapahtumaa.

Tuloverot

Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tulok-

sesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot

huomioiden verotuksessa vahvistetut tappiot aikaisem-

milta vuosilta sekä aikaisempien tilikausien verojen oikai-

sut.

Hybridi-instrumentti

Hybridi-instrumentti esitetään taseen vieraassa pää-

omassa ja korot esitetään tuloslaskelman rahoituskuluissa.

Cash pool -järjestelyt

Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestelyjä (cash

pool -järjestely), jotka mahdollistavat emon ja tytäryhtiöi-

den tehokkaan varojen hallinnan. Tytäryhtiöiden cash pool

-saldot esitetään emoyhtiössä konsernitilisaamisissa tai

-veloissa.

Rahoitusvälineiden arvostaminen

Rahoitusjohdannaisten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan

kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n mukaista käyvän arvon arvos-

tamista, ja niiden käyvän arvon muutokset on kirjattu

tuloslaskelmaan. Rahoitusjohdannaiset on arvostettu tilin-

päätöspäivän markkinahintoihin.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

128

ASPON VUOSI 2023

1.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

■

HENKILÖSTÖKULUT

EUR 2023 2022

Palkat ja palkkiot -1 572 569,76 -1 983 249,77

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä -129 326,74 -440 562,11

Henkilöstörahaston voittopalkkio-osuus -27 516,73 -19 202,64

Eläkekulut -430 695,50 -462 829,23

Muut henkilöstökulut 26 626,36 -76 916,05

Yhteensä -2 133 482,37 -2 982 759,80

■

JOHDON PALKAT JA PALKKIOT

EUR 2023 2022

Toimitusjohtaja palkka 442 764,60 437 308,08

Toimitusjohtaja, osakepalkkio 521 613,50 151 854,00

Toimitusjohtaja, palkkiot 174 903,00 78 246,00

Hallituksen jäsenet, palkkiot 319 616,65 304 673,68

Yhteensä 1 458 897,75 972 081,76

Toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän

puitteissa.

■

HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA

2023 2022

Toimihenkilöt 8 9

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1.1 Liikevaihto

1.2 Liiketoiminnan muut tuotot

■

LIIKEVAIHTO

EUR 2023 2022

Liikevaihto 673 144,42 628 666,56

Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain %

Suomi 100 100

■

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

EUR 2023 2022

Vuokrat, konserniyrityksiltä 524 932,10 627 386,21

Muut tuotot 48 748,89 70 731,11

Yhteensä 573 680,99 698 117,32

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

129

ASPON VUOSI 2023

■

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

EUR 2023 2022

Vuokrat -844 061,31 -867 178,28

Ostetut hallinto-ja asiantuntijapalvelut -2 323 314,22 -2 000 091,65

Muut kulut -689 121,41 -620 170,06

Yhteensä -3 856 496,94 -3 487 439,99

■

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

EUR 2023 2022

Tilintarkastuspalkkiot 50 000,00 73 863,33

Muut palkkiot 56 550,00 20 840,50

Yhteensä 106 550,00 94 703,83

Yhtiön tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Tilintarkastuspalkkio oli 50 tuhatta euroa (74).

1.5 Liiketoiminnan muut kulut

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

■

POISTOT

EUR 2023 2022

Poistot muista pitkävaikutteisista menoista -39 118,68 -25 946,76

Poistot koneista ja kalustosta -853,64 -4 170,66

Yhteensä -39 972,32 -30 117,42

1.4 Poistot

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

130

ASPON VUOSI 2023

■

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

EUR 2023 2022

Rahoitustuotot

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 7 600 000,00 16 000 000,00

Yhteensä 7 600 000,00 16 000 000,00

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 4 816 994,16 1 798 242,55

Takausprovisiot, takauspalvelusta 117 730,60

Kurssivoitto 5 213,41 576,08

Muilta 290 169,96 24 820,92

Yhteensä 5 230 108,13 1 823 639,55

Rahoitustuotot yhteensä 12 830 108,13 17 823 639,55

Rahoituskulut

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -403 003,21 -34 429,08

Muille -7 725 071,25 -7 571 294,05

Yhteensä -8 128 074,46 -7 605 723,13

Rahoituskulut yhteensä -8 128 074,46 -7 605 723,13

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 4 702 033,67 10 217 916,42

Kauko Oy:n myyntitappio 3,0 miljoonaa euroa sisältyy rahoituskuluihin vuonna 2022.

1.6 Rahoitustuotot ja -kulut

■

TILINPÄÄTÖSSIIRROT

EUR 2023 2022

Saadut konserniavustukset 1 550 000,00 2 500 000,00

Yhteensä 1 550 000,00 2 500 000,00

1.7 Tilinpäätössiirrot

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

131

ASPON VUOSI 2023

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

■

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2023

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikutteiset

menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 907,55 12 142,02 170 841,18 103 136,46 288 027,21

Lisäykset 1 530,00 1 530,00 0,00

Siirrot erien välillä 64 328,50 64 328,50 0,00

Vähennykset -124 008,84 -124 008,84 -145 817,62 -2 257,58 -148 075,20

Hankintameno 31.12. 201 058,04 77 309,10 278 367,14 1 907,55 12 142,02 25 023,56 100 878,88 139 952,01

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -106 077,12 -307 135,16 -12 142,02 -169 346,44 -181 488,46

Vähennysten kertyneet poistot 124 008,84 124 008,84 145 817,62 145 817,62

Tilikauden poisto -39 118,68 -39 118,68 -853,64 -853,64

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -21 186,96 -222 245,00 -12 142,02 -24 382,46 -36 524,48

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 0,00 56 122,14 56 122,14 1 907,55 0,00 641,10 100 878,88 103 427,53

■

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2022

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikutteiset

menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Lisäykset 520,00 30 038,63 30 558,63

Hankintameno 31.12. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 907,55 12 142,02 170 841,18 103 136,46 288 027,21

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -80 130,36 -281 188,40 -12 142,02 -165 175,78 -177 317,80

Tilikauden poisto -25 946,76 -25 946,76 -4 170,66 -4 170,66

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -106 077,12 -307 135,16 -12 142,02 -169 346,44 -181 488,46

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,00 29 382,32 29 382,32 1 907,55 0,00 1 494,74 103 136,46 106 538,75

2.1 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

132

ASPON VUOSI 2023

■

SIJOITUKSET

EUR

Tytär yritysten

osakkeet

Muut

osakkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57

Kirjanpitoarvo 31.12.2023 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57

Hankintameno 1.1.2022 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Lisäykset/myynnit -1 586 338,33 -1 586 338,33

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57

Vuoden 2022 muutos liittyy Kauko Oy:n osakkeiden myytiin.

Aspo Oyj:n tytäryhtiöt: Omistusosuus

ESL Shipping Oy, Helsinki 100 %

Telko Oy, Espoo 100 %

SuHi- Suomalainen Hiili Oy, Helsinki 100 %

Leipurin Oyj, Helsinki 100 %

Aspo Palvelut Oy, Helsinki 100 %

2.2 Sijoitukset

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

133

ASPON VUOSI 2023

■

PITKÄAIKAISET SAAMISET

EUR 2023 2022

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Lainasaamiset 104 092 786,00 102 773 786,00

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 104 092 786,00 102 773 786,00

■

LYHYTAIKAISET SAAMISET

EUR 2023 2022

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Korkosaamiset 47 583,56 52 000,00

Osinkosaamiset 5 600 000,00 12 000 000,00

Konserniavustussaamiset 1 550 000,00 2 500 000,00

Konsernitilisaamiset 380 085,57 1 144 075,74

Myyntisaamiset 234 358,42

Yhteensä 7 812 027,55 15 696 075,74

Muut saamiset 15 707,84 138 437,28

Siirtosaamiset

Henkilöstökulut 3 002,80

Muut siirtosaamiset 207 669,88 243 140,41

Muut lyhytaikaiset saamiset yhteensä 223 377,72 384 580,49

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 8 035 405,27 16 080 656,23

2.3 Pitkä- ja lyhytaikaiset saamiset

2.4 Oma pääoma

■

OMA PÄÄOMA

EUR 2023 2022

Osakepääoma 1.1. 17 691 729,57 17 691 729,57

Osakepääoma 31.12. 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 1.1. 4 351 173,64 4 351 173,64

Ylikurssirahasto 31.12. 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 1.1. 21 370 305,29 21 324 170,25

Osakepalkinta myyntivoitto 88 387,84 46 135,04

Omien osakkeiden hankinta -308 100,66

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 31.12. 21 150 592,47 21 370 305,29

Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 21 973 907,14 28 283 146,34

Osakepalkinta 212 806,84 254 965,76

Osingonjako -14 444 211,60 -14 108 588,05

Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 7 742 502,38 14 429 524,05

Tilikauden voitto 1 468 907,45 7 544 383,09

Oma pääoma yhteensä 52 404 905,51 65 387 115,64

■

LASKELMA JAKOKELPOISEN OMAN PÄÄOMAN MÄÄRÄSTÄ

EUR 2023 2022

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 21 150 592,47 21 370 305,29

Voitto edellisiltä tilikausilta 7 742 502,38 14 429 524,05

Tilikauden voitto 1 468 907,45 7 544 383,09

Yhteensä 30 362 002,30 43 344 212,43

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

134

ASPON VUOSI 2023

2.5 Pakolliset varaukset

■

PAKOLLISET VARAUKSET

EUR 2023 2022

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 57 342,94 318 262,50

Yhteensä 57 342,94 318 262,50

■

PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2023 2022

Joukkovelkakirjalaina 14 982 968,75

Hybridi-instrumentti 30 000 000,00 30 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 70 000 000,00 72 500 000,00

Yhteensä 100 000 000,00 117 482 968,75

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 100 000 000,00 117 482 968,75

Aspo allekirjoitti raportointikaudella sopimuksen kolmivuotisesta 30 miljoonan euron lainasta, mikä pidentää Aspon laina-

salkun maturiteettia. Laina otettiin yleisiin yritystarkoituksiin ja samanarvoisen lainan jälleenrahoitukseen. Laina makse-

taan takaisin yhdessä erässä laina-ajan lopussa.

Vuoden 2022 aikana Aspo Oyj järjesteli uudelleen vuonna 2023 erääntymässä olleen 20 miljoonan euron kahdenväli-

sen valmiusluottolimiitin uudella sopimuksella, joka erääntyy vuonna 2025. Lainasopimukseen sisältyy myös kaksi yhden

vuoden jatko-optiota.

Aspo laski kesäkuussa 2022 liikkeeseen uuden 30 miljoonan euron hybridi-instrumentin, jonka vuotuinen kuponkikorko

on 8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa

2025. Aspon aikaisempi, 20 miljoonan euron hybridi-instrumentti lunastettiin 2.5.2022.

2.6 Pitkäaikainen vieras pääoma

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

135

ASPON VUOSI 2023

2.7 Lyhytaikainen vieras pääoma

■

LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2023 2022

Lainat rahoituslaitoksilta

Lainat rahalaitoksilta 12 500 000,00 12 500 000,00

Joukkovelkakirjalaina 14 992 778,75

Yhteensä 27 492 778,75 12 500 000,00

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement -tyyppisen vakuudettoman joukko-

velkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa 40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan eräpäivä

on 25.9.2024, ja se on kiinteäkorkoinen.

EUR 2023 2022

Velat saman konsernin yrityksille

Rahoitus- ja konsernitili 24 997 364,15 11 782 829,37

Ostovelat 46,13 20 718,03

Yhteensä 24 997 410,28 11 803 547,40

Siirtovelat

Korot 2 194 951,13 1 635 360,33

Henkilöstökulut 422 175,63 917 058,18

Muut 107 675,57 101 881,62

Yhteensä 2 724 802,33 2 654 300,13

2.8 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut

■

VUOKRAVASTUUT

EUR 2023 2022

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 035 556,90 1 008 918,84

Myöhemmin maksettavat 2 737 718,48 276 626,72

Yhteensä 3 773 275,38 1 285 545,56

■

OMASTA PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2023 2022

Takaukset 117 439,40 94 911,34

Yhteensä 117 439,40 94 911,34

■

KONSERNIYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2023 2022

Takaukset 86 643 167,89 78 467 668,35

Yhteensä 86 643 167,89 78 467 668,35

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

136

ASPON VUOSI 2023

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Helsingissä 15. päivänä helmikuuta 2024

Heikki Westerlund Patricia Allam

hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen

Tapio Kolunsarka Mikael Laine

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Salla Pöyry Kaarina Ståhlberg

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Tatu Vehmas

hallituksen jäsen

Rolf Jansson

toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 15. päivänä helmikuuta 2024

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

137

ASPON VUOSI 2023

Tilintarkastuskertomus

Aspo Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Aspo Oyj:n (y-tunnus 1547798-

7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös

sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskel-

man oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja lii-

tetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimis-

periaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen,

tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan kon-

sernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksytty-

jen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukai-

sesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista kos-

kevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset

vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle anne-

tun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-

tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilin-

tarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tar-

kemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpää-

töksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityk-

sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintar-

kastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut

kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-

tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä

palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suo-

rittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa

tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut

kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätök-

sen liitetiedossa 3.5 ja emoyhtiön liitetiedossa 1.5.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,

jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet mer-

kittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilin-

tarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpää-

tökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastukses-

samme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin

siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt

arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitus-

hakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-

sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

138

ASPON VUOSI 2023

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös liitetieto 1.3.

Aspo perusti vuoden 2023 alussa uuden raportoitavan

Ei-ydinliiketoiminnat -segmentin, johon siirrettiin Telkon

Venäjän- ja Valko-Venäjän toiminnot sekä Kauko GmbH,

jotka aiemmin raportoitiin Telko -segmentissä, Leipurin

Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka

aiemmin raportoitiin Leipurin -segmentissä, sekä ESL

Shippingin Venäjän toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin

ESL Shipping -segmentissä.

Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuulunut Telkon tytä-

ryhtiö Venäjällä myytiin huhtikuussa 2023 sekä Tel-

kon Valko-Venäjällä sijaitseva tytäryhtiön toiminta lak-

kautettiin ja sen yhdistely Aspo-konserniin lopetettiin

31.8.2023.

Tämän lisäksi vallitsevista olosuhteista johtuen Aspo on

todennut, että sen IFRS 10-standardin mukainen mää-

räysvalta Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin

yhtiöihin on päättynyt 31.12.2023.

Edellä kuvattujen tytäryhtiöiden myyntien ja määräysval-

lan menettämisen negatiivinen tulosvaikutus oli tilikau-

den 1.1.-31.12.2023 osalta yhteensä 14,5 miljoonaa

euroa, joka on kokonaisuudessaan esitetty osana lope-

tettujen toimintojen tulosta.

Konsernirakenteen muutosten ja lopetettujen toiminto-

jen kirjanpidollinen käsittely on tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka, koska konsernirakenteen muutosten

kirjanpidolliseen käsittelyyn IFRS 10-standardin nojalla ja

IFRS 5:n mukaiseen lopetettujen toimintojen ja myytä-

vänä olevien liiketoimintojen luokitteluun liittyy merkittä-

vää johdon harkintaa ja muutoksilla on olennainen vaiku-

tus konsernitilinpäätökseen.

Tarkastustoimenpiteemme ovat sisältäneet mm. seuraa-

via toimenpiteitä:

• Hankimme ymmärryksen konsernin

laskentaperiaatteista liittyen liiketoimintojen

myynteihin sekä määräysvallan menettämiseen.

• Arvioimme merkittävien liiketoimintojen myyntien

sekä määräysvallan menettämisen osalta sitä,

miten johto on soveltanut laskentaperiaatteita ja

kirjanpitokäytäntöihin liittyviä olettamia suhteessa

IFRS 10-standardin vaatimuksiin.

• Testasimme merkittävien liiketoimintojen

myyntien ja määräysvallan menettämisten

osalta johdon määrittämää tulosvaikutusta sekä

näiden liiketapahtumien vaikutusta liikearvoon ja

muuntoeroihin konsernitilinpäätöksessä

• Arvioimme lopetettujen toimintojen asianmukaista

esittämistapaa konsernitilinpäätöksessä IFRS

5-standardin vaatimusten osalta.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Liikearvon arvonalentumistestaus

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.3.

Konsernitilinpäätökseen 31.12.2023 kirjatun liikearvon

määrä on yhteensä 38,9 miljoonaa euroa (36,9 miljoona

euroa). Johto on suorittanut liikearvon arvonalentumis-

testauksen, jonka tulosten perusteella yhtiö ei ole kirjan-

nut liikearvoon kohdistuvia arvonalentumisia tilikauden

1.1.-31.12.2023 aikana.

Yhtiön tekemiin liikearvon arvonalentumistestauksiin liit-

tyy merkittävää johdon käyttämää harkintaa ja arvioita,

jotka liittyvät muun muassa seuraaviin käyttöarvolaskel-

miin sisältyviin olettamiin ja arvioihin:

• Rahavirtaa tuottavien yksiköiden arvioidut

tulevaisuudessa tuottamat rahavirrat;

• Pitkän aikavälin arvioidut kasvuolettamat; ja

• Käytetty diskonttauskorko.

Tarkemmat tiedot johdon suorittamasta liikearvon

arvonalentumistestauksesta ja johdon käyttämistä arvi-

oista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa

4.3.

Suorittamamme tilintarkastuksen yhteydessä olemme

arvioineet kriittisesti johdon tekemiä arvioita tulevista

rahavirroista, sekä verranneet johdon arvonalentumis-

testauksessa käyttämiä arvioita hyväksyttyihin budjet-

teihin ja ennusteisiin. Olemme arvioineet yhtiön arvon-

alentumistestauksen prosesseja sekä rahavirtalaskel-

mia, joiden perusteella laskelmat ovat laadittu. Olemme

arvioineet arvonalentumistestauslaskelman laskentatek-

nistä asianmukaisuutta.

Olemme arvioineet konsernitaseeseen 31.12.2023 kirja-

tun liikearvon arvostusta tukevaa johdon suorittamaan

arvonalentumistestausta:

• Arvioimalla ennusteisiin vaikuttavia merkittävimpiä

liiketoiminnan kehitykseen liittyviä olettamuksia

segmenteittäin;

• Arvioimalla kasvuennusteita toteutuneeseen

kehitykseen verrattuna;

• Vertaamalla käytettyjä diskonttokorkoja

ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon; ja

• Suorittaneet herkkyysanalyysin pitkän aikavälin

olettamille sekä käytettyyn diskonttauskorkoon.

• Olemme varmistaneet Deloitten

arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen, että

diskonttokorot ja pitkän aikavälin kasvuennusteet

ovat johdonmukaisia markkinoilta saatavan

informaation kanssa.

Olemme arvioineet myös tilinpäätöksen liitetiedossa 4.3

esitettyä herkkyysanalyysiä niiden keskeisten tekijöiden

osalta, joiden olennainen muuttuminen voisi johtaa mer-

kittävään liikearvon arvonalentumiseen.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

139

ASPON VUOSI 2023

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laati-

misesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riit-

tävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälis-

ten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että

tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voi-

massa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään-

nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak-

seen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan

velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa

toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään sei-

kat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen.

Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,

paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta

lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,

onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä

antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei

ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan

hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilin-

tarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytök-

sestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia,

jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vai-

kuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen

kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-

tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai vir-

heestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyy-

den riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskei-

hin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme

lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,

että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys

jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että vir-

heestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitse-

matta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,

väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättä-

mistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäi-

sen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta

relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituk-

sessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyh-

tiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaat-

teiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpi-

dollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuul-

lisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimi-

tusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perus-

tuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella joh-

topäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai

olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konser-

nin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme

on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täy-

tyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan

huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esi-

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Myyntituottojen tuloutus (jatkuvat toiminnot)

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 3.1.

Tilikaudella 2023 Aspo-konsernin jatkuvien toiminto-

jen liikevaihto oli 536,4 miljoonaa euroa (560,7 miljoo-

naa euroa), josta suurin osa muodostuu tavarakaupasta,

mutta osa myös asiakkaille myytävistä palveluista.

Tavarakaupasta myyntituotot tuloutetaan sillä hetkellä,

kun omistukseen liittyvä määräysvalta on siirtynyt osta-

jalle. Asiakkaille myytävistä palveluista myyntituotot

tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu.

Liikevaihto on konsernissa käytetty keskeinen suori-

tuskyvyn mittari, mikä saattaa luoda kannustimen myyn-

tituottojen ennenaikaiselle tuloutukselle.

Olemme arvioineet tulouttamiseen liittyviä konsernin tie-

tojärjestelmiä tarkastamalla järjestelmiin pääsyn ja muu-

tostenhallinnan kontrolleja.

Myyntituottojen tulouttamiseen liittyvien prosessien

läpikäynnin yhteydessä olemme arvioineet kunkin mer-

kittävän myyntitapahtumalajin osalta keskeisten kont-

rollien rakenteen toimivuutta sekä arvioineet kyseisten

kontrollien toiminnan tehokkuutta.

Olemme käyneet läpi liikevaihdon tuloutukseen sovellet-

tavia laskentaperiaatteita ja käytäntöjä arvioidaksemme

vastaako liikevaihdon tuloutusmenettely kansainvälisten

tilinpäätösstandardien vaatimuksia.

Olemme tarkastaneet tuloutuksen oikea-aikaisuutta ja

määrällistä oikeellisuutta sekä otantaan perustuen, että

analyyttisin aineistotarkastustoimenpitein.

Osana tuloutusperiaatteiden tarkastusta olemme ver-

ranneet kirjanpidon myyntitapahtumia näitä vastaavaan

sopimus- ja toimitusdokumentaatioon.

Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksessä ilmoitettu-

jen tietojen asianmukaisuutta ja riittävyyttä.

Konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa

tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

140

ASPON VUOSI 2023

TILINTARKASTUSKERTOMUS

tettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot

eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopää-

töksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen anta-

mispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidens-

siin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kui-

tenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty

jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esi-

tettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu-

vaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhtei-

söjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta

informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar-

kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta.

Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilin-

tarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta

sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan

lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puut-

teellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että

olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-

vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden

kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme,

ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista

seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tili-

kauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuk-

sen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintar-

kastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää

kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvi-

naisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta

viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutu-

vien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa

olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva

yleinen etu.

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas-

tajana 4.5.2020 alkaen yhteensä 4 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaa-

tiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja

Aspon Vuosi 2023 -julkaisuun sisältyvän informaation,

mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintar-

kastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakerto-

muksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuk-

sen antamispäivää, ja odotamme saavamme Aspon Vuosi

2023 -julkaisun käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta infor-

maatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor-

maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä

tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti

ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastuksessa hank-

kimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muu-

toin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen

osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimin-

takertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien sään-

nösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimin-

takertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen

sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi-

vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon koh-

distamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kysei-

sessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys,

meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän

asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä, 15. helmikuuta 2024

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

141

ASPON VUOSI 2023

Tietoa sijoittajille

ASPO OYJ:N SIJOITTAJASUHTEET

Aspo Oyj:n tiedonantopolitiikassa kuvataan keskeisim-

mät periaatteet ja menettelytavat, joiden mukaisesti yhtiö

kommunikoi pääomamarkkinoiden ja tärkeimpien sidos-

ryhmiensä kanssa. Tiedonantopolitiikka löytyy yhtiön koti-

sivuilta.

Aspon sijoittajaviestinnän keskeiset periaatteet ovat

avoimuus, täsmällisyys ja tasapuolisuus. Aspo tapaa ja

pyrkii aktiivisesti vuoropuheluun pääomamarkkinoiden

sekä median edustajien kanssa. Viestinnän tavoitteena on

tukea Aspon osakkeen oikeaa arvonmuodostusta välittä-

mällä pääomamarkkinoille oikeaa, riittävää ja oleellista tie-

toa yhtiön toiminnasta, strategiasta, tavoitteista, toimin-

taympäristöstä ja taloudellisesta tilasta.

Aspon sijoittajaviestintä johtaa sijoittajille ja analyy-

tikoille suunnattujen pääomamarkkinapäivien ja muiden

tapahtumien järjestelyjä sekä analysoi markkinatietoa ja

sijoittajapalautetta Aspon johdon ja hallituksen käyttöön.

HILJAINEN KAUSI

Aspo noudattaa 30 päivän pituista hiljaista jaksoa ennen

tulostiedotteidensa julkistamista. Tänä aikana yhtiö ei

kommentoi sen taloudellista tilaa, tulevaisuuden näkymiä

eikä ennusteita. Yhtiö ei tällöin myöskään tapaa sijoittajia,

analyytikoita tai lehdistön edustajia tilaisuuksissa, joissa

keskustellaan näistä asioista.

MUU SIJOITTAJATIETO

Aspon kotisivuilla osoitteessa www.aspo.fi on saatavilla

myös muuta monipuolista sijoittajatietoa kuten ajankoh-

taisimmat osaketiedot ja Aspoa seuraavien analyytikoiden

arvioihin ja ennusteisiin perustuvat konsensusennusteet.

Kotisivuilta voi myös tilata kaikki yhtiön tiedotteet sähkö-

postiinsa.

YHTIÖKOKOUS

Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina

12. huhtikuuta 2024 klo 10.00 Pörssitalossa osoitteessa

Fabianinkatu 14, Helsinki. Osakkeenomistajan, joka haluaa

osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua ja halutes-

saan äänestää ennakkoon viimeistään 5.4.2024 klo 16.00,

mihin mennessä ilmoittautumisen ja mahdollisten ennak-

koäänten tulee olla perillä. Tarkemmat ohjeet yhtiökokouk-

seen liittyen julkaistaan yhtiökokouskutsussa 21.3.2024.

Valtakirja- ja äänestysohjemallit sekä tarkemmat ohjeet

valtuutuksen tekemisestä ovat saatavilla yhtiön kotisivuilla

osoitteessa www.aspo.com/yhtiokokous viimeistään

22.3.2024.

OSINGONMAKSU

Hallitus ehdottaa 12.4.2024 pidettävälle yhtiökokoukselle,

että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkoa 0,24 euroa osak-

keelta. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuut-

taa hallituksen päättämään mahdollisesta enintään 0,23

euron pääoman palautuksesta osaketta kohti sijoitetun

vapaan oman pääoman rahastosta myöhempänä ajankoh-

tana, jos se on kasvustrategian ja Aspon osakkeenomis-

tajien pitkän aikavälin edun mukaista. Jos enimmäismäärä

jaettaisiin, jaettaisiin osinkona ja pääoman palautuksena

yhteensä 0,47 euroa osakkeelta (0,46) tilikaudelta 2023.

Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiöko-

koukseen asti.

Osinko 0,24 euroa osakkeelta maksettaisiin osakkeen-

omistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä 16.4.2024 mer-

kittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

Hallitus ehdottaa, että osingonmaksupäivä on 23.4.2024.

Hallitus päättää viimeistään marraskuussa 2024 pidettä-

väksi sovitussa kokouksessaan mahdollisesta pääoman

palautuksesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahas-

tosta, kokonaismäärältään enintään 0,23 euroa osa-

ketta kohti, joka maksettaisiin marraskuussa 2024 osak-

keenomistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä merkittyinä

Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2024

• tilinpäätöstiedote julkaistiin 16.2.2024

• tilinpäätös ja vastuullisuusraportti vuodelta 2023

julkaistiin 7.3.2024

• osavuosikatsaus 1–3/2024 tiistaina 7.5.2024

• puolivuosikatsaus 1–6/2024 keskiviikkona 14.8.2024

• osavuosikatsaus 1–9/2024 tiistaina 29.10.2024

Aspon taloudellinen informaatio julkaistaan yhtiön koti-

sivuilla osoitteessa www.aspo.fi. Kotisivuilta löytyvät tilin-

päätökset, osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaukset ja

pörssitiedotteet suomeksi ja englanniksi.

YHTEYSTIEDOT

Aspoa koskeviin sijoittajakysymyksiin vastaa:

toimitusjohtaja Rolf Jansson

puh. +358 400 600 264

[email protected]

TIETOA SIJOITTAJILLE

OSAKKEEN PERUSTIEDOT

• Pörssilistaus: Nasdaq Helsinki Oy

• Toimialaluokitus: teollisuustuotteet ja -palvelut

• Ryhmä: keskisuuret yritykset

• Kaupankäyntitunnus: ASPO

• ISIN-koodi: FI0009008072

ASPO VUONNA 2023 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

142

ASPON VUOSI 2023

Riippumattoman tilintarkastajan raportti

Aspo Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Aspo Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toi-

meksiannon, joka koskee sitä, onko Aspo Oyj:n (y-tunnus

1547798-7) sähköiseen tilinpäätökseen (aspoplc-2023-12-

31-fi.zip) tilikaudella 1.1.–31.12.2023 sisältyvä konserni-

tilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission dele-

goidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaati-

musten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakerto-

muksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta

siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän

vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS

artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpää-

töksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot

iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilin-

päätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak-

seen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa nou-

datettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka kos-

kevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttä-

neet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvolli-

suutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintas-

tandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on

suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa

laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaa-

timusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien

säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudat-

tamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon

siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpää-

tös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaati-

musten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen var-

muuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmen-

nustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankki-

miseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin-

päätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty

iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten

mukaisesti,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpää-

töksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta

osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan

vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös

keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laa-

juus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen

riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä

johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuk-

sista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Aspo Oyj:n ESEF-tilinpää-

tökseen (aspoplc-2023-12-31-fi.zip) sisältyvä konsernitilin-

päätös tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on olennaisilta osin

merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilin-

tarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on annettu

tilintarkastuskertomuksellamme 15.2.2024. Tällä raportilla

emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lau-

suntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 7. päivänä maaliskuuta 2024

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT