VUOSI 2022

KOHTI

UUTTA

ASPOA

Aspo tavoittelee kestävää pitkän

aikavälin kasvua sijoittamalla

saavutettuja tuottoja uudelleen

tuottaviin kohteisiin.

Aspo toimii omista milleen

yrityksille kasvun mahdollistajana

ja pyrkii parantamaan niiden

kannattavuutta ja tuottoa

kehittämällä liiketoimintoja sekä

varmistamalla vakaat kassavirrat.

ASPO-KONSERNI

Aspo lyhyesti 3

Toimitusjohtajan katsaus 6

Strategia 7

LIIKETOIMINNOT

ESL Shipping 8

Telko 10

Leipurin 12

VASTUULLISUUS

Aspon vastuullisuusraportti 14

Ympäristövastuu 19

Henkilöstö 22

Hyvä hallintotapa 24

Vastuullisuustaulukot 27

HALLINNOINTI

Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 34

Konsernin hallitus 40

Konsernin johtoryhmä 42

Liiketoimintojen hallitukset 44

TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 45

TIETOA SIJOITTAJILLE 138

ASPON VUOSI 2022

ESEF VARMENNUSRAPORTTI 139

20 21 22

Vuosi 2022 lyhyesti

Vuosi 2022 muodostui hyvin erilaiseksi kuin mitä vielä viime vuoden

alussa oletimme. Venäjän hyökkäyssodan seurauksena teimme

päätöksen vetäytyä Venäjältä sekä valituilta itämarkkinoilta ja

keskittyä uudistetun strategiamme mukaisesti kasvun sekä

kannattavuuden tavoitteluun erityisesti länsimarkkinoilta.

Taloudellisten tunnuslukujen valossa vuosi 2022 oli monin tavoin

ennätyksellinen. Liikevaihto kasvoi vahvasti ja vertailukelpoinen

liikevoitto oli historiallisen korkea. Myös nettovelkaantumisaste ja

oman pääoman tuotto olivat tavoitteita paremmalla tasolla.

Lähdemme vuoteen 2023 hyvistä asemista ja jatkamme

strategiamme määrätietoista toteuttamista. Tavoitteemme on

jatkossakin vahvistaa orgaanista kasvua strategiamme mukaisilla

yritysostoilla.

LIIKEVAIHTO

652,6 M€

+ 11 %

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO

55,3 M€

+ 30 %

Liiketoiminnan

painopiste siirtyy yhä

vahvemmin länteen

Aspon strategiassa kasvua haetaan

erityisesti länsimarkkinoilta. Itämark ki-

noiden osuus Aspon liike vaihdosta on

laskenut merkittävästi jo viime vuosina,

ja vetäytyminen Venäjältä ja valituilta

muilta itämarkkinoilta pienentää

osuutta entisestään.

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina -markkina-

alueen osuus Aspon liikevaihdosta.

Myönteistä kehitystä

vastuullisuustyössä

Vastuullisuuden tärkeimmät painopistealueet ovat

Aspossa päästöintensiteetin pienentäminen ja

työturvallisuuden parantaminen. Näissä tavoit-

teissa saavutettiin hyvää kehitystä, kun sekä

päästöintensiteetti että tapaturmataajuus laskivat

edellisvuodesta.

Merkittäviä yritysjärjestelyjä

Ydinliiketoiminnan ulkopuoliset Kauko ja Vulganus

myytiin vuonna 2022. Samalla keskityimme

compounder-strategiamme mukaisesti avainliike-

toimintojemme kehittämiseen yritysostoilla,

joista merkittävimpinä Leipurin Kobian hankinta

sekä Telkon pienemmät yrityskaupat. Lisäksi ESL

Shipping investoi uusiin Green Coaster -aluksiin

pooling-järjestelyä hyödyntäen.

30 % 27 % 18 %

700

600

500

400

300

200

100

18 19 20 21 22 18 19 20 21 22 18 19 20 21 22 18 19 20 21 2218 19 20 21 22

180

150

120

Vastuullista arvonluontia

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Omistettujen

yritysten tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan,

asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä pyrkien edelläkävijyyteen vastuullisuudessa. Aspo tukee

liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvykkyyksillä. Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 18 eri

maassa ja sen palveluksessa on yhteensä noin 950 ammattilaista.

LIIKEVAIHTO

VERTAILUKELPOINEN

LIIKEVOITTO HENKILÖSTÖ OMAN PÄÄOMAN TUOTTOASTE NETTOVELKAANTUMISASTE

652,6 Me 55,3 Me 945 15,2 % 108,4 %

+ 11 % + 30 %

ASPON TALOUDELLISET TAVOITTEET

AVAINLUVUT

LIIKEVOITTO

8 %

LIIKEVAIHDON KASVU

VUODESSA

5–10 %

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO

NETTOVELKAAN TUMISASTE

> 20 % < 130 %

1 000

800

600

400

200

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2022

ASPON VUOSI 2022

355

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava

varustamo, jonka kilpailuetu perustuu kykyyn varmistaa

teollisuuden ja energiantuotannon tuote- ja raaka-ainekuljetukset

ympärivuotisesti vaikeissakin sääolosuhteissa.

Telko on johtava jakelija ja ratkaisutoimittaja eri

teollisuuden toimialoille ja yrityksille, jotka haluavat

turvata liiketoimintansa tulevaisuuden kestävillä muovi-,

kemikaali- tai voiteluaineratkaisuilla.

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua hankkien raaka-

aineita maailmanmarkkinoilta ja kotimaisilta toimijoilta

ja toimittaen niitä asiakkaiden tarpeiden mukaisesti

tehokkaan logistiikkaketjunsa avulla.

LIIKEVAIHTO

VERTAILUKELPOINEN

LIIKEVOITTO Me

HENKILÖSTÖ

OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

245,4 37,4

+ 28 % + 40 %

38 %

293267,4 20,8

- 1 % -2 %

41 %

255130,6 3,3

+ 15 % +74 %

21 %

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2022

ASPON VUOSI 2022

ROLF JANSSON

Konsernin toimitusjohtaja

Suurten

muutosten vuosi

■

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuosi 2022 muodostui hyvin erilaiseksi kuin mitä vielä

viime vuoden alussa oletimme. Venäjän hyökkäyksen

takia teimme jo keväällä päätöksen irtautua kaikista

Venäjän liiketoiminnoistamme sekä myös muilta vali-

tuilta itämarkkinoilta.

Toimintaedellytykset vastuulliselle liiketoiminnalle oli-

vat poissa, ja oli selvää, että tulemme jatkossa kohden-

tamaan katseemme aiempaakin vahvemmin länsimark-

kinoille vuoden 2021 lopulla uudistetun strategiamme

mukaisesti. Ukrainassa tulemme jatkossakin toimi-

maan, ja haluamme omalta osaltamme tukea maan

kehitystä ja olla mukana sen jälleenrakennuksessa.

YRITYSJÄRJESTELYJÄ JA

STRATEGIAN TOTEUTTAMISTA

Itämarkkinoilta irtautumisen lisäksi toteutimme vuo-

den aikana myös muita merkittäviä rakennemuutoksia.

Kesällä myimme Leipurin koneliiketoiminta Vulganuk-

sen ja lokakuun lopussa saimme viimeisteltyä Kaukon

myynnin. Samalla keskityimme compounder-strate-

giamme mukaisesti avainliiketoimintojemme kehittä-

miseen yritysostoilla, joista merkittävimpinä Leipurin

Kobian hankinta sekä Telkon viimeaikaiset yrityskaupat.

Vuoden aikana toteutettiin myös strategisia inves-

tointeja, joista tärkeimpänä ESL Shippingin päätös

investoida uusiin Green Coaster -aluksiin pooling-järjes-

telyä hyödyntäen.

SAAVUTIMME KAIKKI

TALOUDELLISET TAVOITTEEMME

Taloudellisten tunnuslukujen valossa vuosi 2022 oli

monin tavoin ennätyksellinen. Aspo-konsernin liike-

vaihto kasvoi 652,6 miljoonaan euroon, jossa kas-

vua edellisvuoteen oli noin 11 %. Vertailukelpoinen lii-

kevoittomme kohosi ennätykselliseen 55,3 miljoo-

naan euroon ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli

8,5 %. Sekä liikevaihdon kasvu että vertailukelpoinen lii-

kevoittoprosentti ylittivät konsernille asetetut talou-

delliset tavoitteet. Myös nettovelkaantumisaste sekä

oman pääoman tuotto olivat tavoitteita paremmalla

tasolla.

Mennyt vuosi oli monella tapaa hyvin raskas henki-

löstöllemme, ja sota koskettaa yhä monen työnteki-

jämme arkea. Toimintaympäristö oli läpi vuoden hyvin

haastava, mutta onnistuimme saavuttamaan erinomai-

sen taloudellisen tuloksen. Kiitos tästä kuuluu koko

henkilöstöllemme.

INVESTOINTEJA JA MYÖNTEISTÄ

KEHITYSTÄ VASTUULLISUUDESSA

Vastuullisuus on olennainen osa Aspon strategiaa.

Aspon omistamien liiketoimintojen tavoitteena on olla

vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan. Vastuulli-

suus myös ohjaa Aspon uusien sijoituskohteiden kartoi-

tusprosessia ja johtamisjärjestelmää.

Aspon tärkeimmät painopistealueet ovat pääs-

töintensiteetin pienentäminen sekä työturvallisuuden

parantaminen. Näissä tavoitteissa saavutettiin hyvää

kehitystä vuonna 2022, kun sekä päästöintensiteetti

että tapaturmataajuus laskivat edellisvuodesta.

Kunnianhimoisten tavoitteiden saavuttaminen vaa-

tii myös investointeja. ESL Shippingin kahdentoista

energiatehokkaan sähköhybridialuksen tilaus vahvistaa

sen kilpailukykyä ja markkina-asemaa tulevaisuudessa.

Varustamo jatkaa myös täysin fossiilittoman, vihreän

siirtymän merikuljetusekosysteemin ja tähän soveltu-

vien alusten kehitystyötä yhdessä pääasiakkaidensa

kanssa.

Loppuvuonna 2022 otimme käyttöön uuden, kon-

sernin liiketoiminnoille yhteisen vastuullisuusdatan

raportointijärjestelmän. Uusi raportointialusta tehostaa

koko konsernin vastuullisuusraportointia ja helpottaa

myös datan varmentamista. Se myös tarjoaa sekä liike-

toimintojen että Aspon johdolle entistä paremmat työ-

kalut vastuullisuustyön johtamiseen ja seurantaan.

VAHVA TALOUDELLINEN ASEMA LUO

ERINOMAISEN POHJAN TULEVALLE

Kaikilla liiketoiminnoillamme on selkeät suunnitelmat

toiminnan kehittämiselle ja kasvattamiselle lähivuosina.

ESL Shipping keskittyy ESG-vetoiseen kasvuun yhteis-

työssä tärkeimpien teollisuuden kumppaniensa kanssa.

Telko kompensoi Venäjän ja Valko-Venäjän poistuvaa lii-

ketoimintaa orgaanisella kasvulla sekä yritysostoilla ja

skaalautuvuus säilyy yhä menestyksen kulmakivenä.

Leipurin keskittyy jatkamaan kannattavuuden paranta-

mista, jota tukee kasvu valituissa segmenteissä.

Lähdemme vuoteen 2023 hyvistä asemista ja jat-

kamme strategiamme määrätietoista toteuttamista.

Tavoitteemme on jatkossakin vahvistaa orgaanista kas-

vua strategiamme mukaisilla yritysostoilla.

Rolf Jansson

Konsernin toimitusjohtaja

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2022

ASPON VUOSI 2022

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimin-

toja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Omistettujen yri-

tysten tavoitteena on olla toimialojensa markkinajoh-

tajia. Tytäryhtiöt vastaavat omasta toiminnastaan,

asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä pyrkien edel-

läkävijyyteen vastuullisuudessa omilla toimialoillaan.

Aspo tukee liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla

kyvykkyyksillä.

Koko Aspon yli 90-vuotisen historian ajan toiminnalle

on ollut ominaista rohkeus ja ihmiset. Uusia mahdolli-

suuksia omistaja-arvoa kasvattaviin rakennemuutoksiin

tutkitaan konsernissa jatkuvasti. Arvonluonnin lähtökohta

on tavoite luoda kasvavaa ja tasaista tuloksentekoky-

kyä. Vuoden 2022 lopussa Aspo-konsernilla oli liiketoi-

mintoja yli 15 eri maassa ja palveluksessamme oli yli 900

ammattilaista.

EDISTYSASKELEITA MONELLA SARALLA

Aspo julkisti uudistetun strategiansa loppuvuonna 2021.

Sen mukaisesti Aspo pyrkii saavuttamaan kestävää pit-

kän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuot-

toja uudelleen tuottaviin kohteisiin ja ottamaan aske-

leita kohti compounder-profiilia. Siinä yritysjärjestelyt

ovat keskeinen osa arvonluontia ja tavoitteena on näiden

kautta luoda kasvua ja tulovirtaa.

Compounder-strategian

määrätietoinen toteuttaminen jatkui

■

STRATEGIA

Vuonna 2022 strategian toteuttaminen eteni hyvin.

Leipurin toteutti merkittävän yrityskaupan syyskuussa

2022, kun se osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jake-

luyhtiö Kobia AB:n koko osakekannan ruotsalaiselta

Abdon-konsernilta. Kobian liikevaihto enemmän kuin

kompensoi itämarkkinoilta vetäytymisen myötä poistu-

van osuuden Leipurin liikevaihdosta.

Telko toteutti vuoden aikana yritysostoja: norjalaisen

Johan Steenks AS:n liiketoiminnan hankinta julkistettiin

syksyllä ja vuodenvaihteen jälkeen Telko tiedotti puolalai-

sen Eltrexin hankinnasta. Päätös vetäytyä valituilta itä-

markkinoilta Venäjän hyökkäyksen seurauksena tulee het-

kellisesti laskemaan myös Telkon liikevaihtoa, mutta sen

vaikutusta pyritään kompensoimaan jatkamalla yritysos-

toja länsimarkkinoilla.

ESL Shipping otti merkittävän strategisen edistysas-

keleen, kun se muodosti elokuussa 2022 yhdessä insti-

tutionaalista ja yksityisistä sijoittajista koostuvan sijoitta-

jaryhmän kanssa pitkäaikaisen energiatehokkaiden säh-

köhybridialusten Green Coaster -poolin.

Pooling-rakenne on kansainvälisessä varustamoliike-

toiminnassa yleisesti käytetty alusten omistukseen ja

operointiin liittyvä malli. Järjestely vauhdittaa ESL Ship-

pingin liiketoiminnan kasvua ja parantaa sen kannatta-

vuutta sekä pääoman tuottoa.

KEHITTÄVÄ JA AKTIIVINEN OMISTAJA

Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollista-

jana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja tuot-

toa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat

kassavirrat. Tavoitteena on ottaa aktiivinen rooli yritysjär-

jestelyissä – sekä nykyisten liiketoimintojen orgaanisissa

kasvuinvestoinneissa että yritysostoissa.

Aspo vastaa omistajana pääomien hankinnasta ja

allokoinnista sekä tytäryritysten investoinneista. Aspon

rakenne mahdollistaa suuretkin investoinnit, joihin yksit-

täisillä liiketoiminnoilla ei välttämättä olisi omasta takaa

edellytyksiä.

VASTUULLISUUS OHJAA ASPON TOIMINTAA

Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana Aspon uusien

sijoituskohteiden kartoitusprosessia ja koko konser-

nin johtamisjärjestelmää. Omistetut liiketoiminnot pyrki-

vät olemaan alojensa edelläkävijöitä vastuullisuudessa ja

vastuullisuussitoumusten tueksi on määritelty konsernin

ja liiketoimintojen olennaisille osa-alueille ESG-tavoitteet.

Keskeisin Aspo-konsernin tavoite on päästöintensiteetin

pienentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä. Toinen

konsernille yhteinen tavoite on työturvallisuuden paran-

taminen, jota mitataan tapaturmataajuuden kehityksellä.

Molemmissa tavoitteissa saavutettiin myönteistä kehi-

tystä vuoden 2022 aikana.

VAHVA KASSAVIRTA MAHDOLLISTAA

TEHOKKAAN PÄÄOMAMARKKINOIDEN

HYÖDYNTÄMISEN

Aspon strategian toteuttamiseen liittyy olennaisesti

myös konsernin pääomatehokkuus. Vahvan kassavirran

tukema hyvä velanhoitokyky mahdollistaa pääomamark-

kinoiden tehokkaan hyödyntämisen.

Strategiaan kuuluu myös pääomarakenteesta huoleh-

timinen niin, että konserni voi kehittää liiketoimintojaan

ilman ennalta määrättyä aikataulua. Aspolla tulee aina

olla riittävät resurssit liiketoimintojen arvoa lisääviin ope-

raatioihin ja rakennejärjestelyihin.

Aspon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Liikevoitto 8 %

Liikevaihdon kasvu vuodessa 5–10 %

Oman pääoman tuotto > 20 %

Nettovelkaantumisaste < 130 %

HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEASPO VUONNA 2022

ASPON VUOSI 2022

ITÄMEREN JOHTAVA KUIVIA IRTOLASTEJA

KULJETTAVA VARUSTAMO

ESL Shippingin kilpailuetu perustuu edelläkävijyyteen ja

kykyyn varmistaa vastuullisesti teollisuuden ja energian-

tuotannon tuote- ja raaka-ainekuljetukset ympärivuoti-

sesti vaikeissakin olosuhteissa. Varustamo tarjoaa eri-

tyispalveluna suurten valtamerialusten lastauksia ja

kevennyksiä merellä.

ESL Shippingin alukset operoivat pääosin Itämeren ja

Pohjois-Euroopan sopimusliikenteessä. Kuljetukset Itä-

merellä ja Pohjanmerellä perustuvat enimmäkseen pitkä-

kestoisiin asiakassopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakas-

suhteisiin.

VAHVA TALOUDELLINEN TULOS

Asiakkaiden joustava ja luotettava palvelu edellyttää riit-

tävän suurta ja keskenään vaihtokelpoista laivastoa. Vuo-

den 2022 lopussa ESL Shippingillä oli liikenteessä 41

alusyksikköä, joiden kantavuus oli yli 425 000 tonnia

kuollutta painoa. Aluksista 23 oli kokonaan omistettuja

(80 % tonnistosta), kaksi vähemmistöomistettua ja loput

16 aikarahdattuja.

Vuonna 2022 ESL Shippingin taloudellinen tulos oli

erinomainen. Sen mahdollisti varustamon päämarkki-

na-alueella läpi vuoden vallinnut hyvä kysyntä, varusta-

mon pitkäaikainen kumppanuusstrategia sekä maa- ja

merihenkilöstön onnistunut operatiivinen toiminta.

Vahvistaakseen asemaansa pienemmässä alusluo-

kassa ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shipping on

tilannut yhteensä kaksitoista uuden sukupolven erittäin

energiatehokasta sähköhybridialusta, joista joka toinen

alus myydään pooling-järjestelyn puitteissa sijoittajaryh-

mälle.

TAVOITTEENA HIILINEUTRAALI OPEROINTI

ESL Shippingin strategian keskeisenä tavoitteena on olla

vastuullisen merenkulun edelläkävijä. Varustamon tavoit-

teena on olla edelläkävijä niin teknologisissa ratkaisuissa,

vastuullisuudessa kuin palvelujen laadussa. Tärkeim-

pänä tavoitteena on vähentää hiili-intensiteettiä 50 pro-

sentilla tonnimailia kohden vuoteen 2030 mennessä ja

mahdollistaa hiilineutraali operointi vuoteen 2050 men-

nessä. Vuoden 2022 aikana ESL Shipping kuljetti lasteja

yhteensä 14,7 miljoonaa tonnia, ja sen CO

-päästöt kul-

jetettua lastitonnia kohti pienenivät 7,5 % edellisvuoteen

nähden.

Varustamon tiekartta fossiilivapaaseen merenkulkuun

koostuu kolmesta osasta. Avainroolissa ovat mahdolli-

simman tehokkaiksi suunnitellut alukset sekä voimalinja-

ratkaisut, jotka mahdollistavat erilaisten fossiilivapaiden

polttoainesekoitteiden käyttämisen ja esimerkiksi akkujen

hyödyntämisen kulutuspiikkien leikkaamisessa.

Merenkulun päästöjen vähentäminen vaatii uusiutu-

vien polttoaineiden tuotantoa teollisessa mittakaavassa,

sillä tällä hetkellä niiden saatavuus on hyvin rajoitettua.

Sen vuoksi varustamo valmistelee pitkäjänteistä yhteis-

työtä johtavien energiantoimittajien kanssa tarjotakseen

tulevaisuudessa entistä vähähiilisempiä merikuljetuksia.

Kolmantena elementtinä ovat asiakkaat, jotka jakavat

yhteisen vision vähäpäästöisestä merenkulusta. Hyvänä

esimerkkinä tästä on jo vuonna 2021 alkanut Virtual Arri-

val -kokeilu, jossa pyritään entisestään vähentämään

päästöjä optimoimalla satamaan saapumisen ajankohta.

37,4

Vertailu-

kelpoinen

liikevoitto Me

ESL Shippingin strategian

keskeisenä tavoitteena

on olla vastuullisen

merenkulun edelläkävijä.

+ 40 %

Itämeren johtava kuivia irtolasteja

kuljettava varustamo

245,4

Liikevaihto Me

+ 28 %

355

Henkilöstö

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Pooling-järjestely

vauhdittaa varustamon

kasvua

ESL Shipping muodosti elokuussa 2022 yhdessä institu-

tionaalista ja yksityisistä sijoittajista koostuvan sijoittaja-

ryhmän kanssa pitkäaikaisen energiatehokkaiden sähkö-

hybridialusten Green Coaster -poolin.

Pooling-rakenne on kansainvälisessä varustamolii-

ketoiminnassa yleisesti käytetty alusten omistukseen

ja operointiin liittyvä malli. Muodostettu Green Coaster

-pooli vauhdittaa ESL Shippingin liiketoiminnan kasvua

ja parantaa sen kannattavuutta sekä pääoman tuottoa.

Pooli muodostaa samalla ensimmäisen vaiheen varusta-

mon uudessa sijoittajarahoitusta ja pooling-mallia hyö-

dyntävässä vähähiilisessä kasvustrategiassa.

ESL Shippingin ruotsalainen tytäryhtiö AtoB@C Ship-

ping toimii poolin managerina ja kaikki tulevat kaksitoista

alusta sijoitetaan osaksi varustamon olemassa olevaa ja

kasvavaa sopimusliikennettä. Sijoittajayhtiölle tarjotaan

alusten rakentamiseen ja hoitoon liittyvät kokonaispalve-

■

YHTEISTYÖTARINA

lut avaimet käteen -periaatteella. ESL Shippingin oman

investoinnin kokonaismäärä on kuuden aluksen ja noin

70 miljoonan euron suuruinen.

Uusien alusten kasvihuonekaasupäästöt, mukaan

lukien CO

, kuljetettua rahtiyksikköä kohden tulevat

pienenemään lähes 50 % nykyisiin aluksiin verrattuna,

mikä tekee laivoista kokoluokassaan maailman energia-

tehokkaimmat. Laivojen akustot, maasähköratkaisut ja

sähköhybridikäyttö mahdollistavat täysin päästöttö-

mät ja lähes meluttomat satamakäynnit.

Varustamo on osallistunut läheisesti alusten suun-

nittelutyöhön ja räätälöinyt alukset asiakastarpeisiin

soveltuviksi. Erityishuomiota on kiinnitetty lastitilojen

järjestelyihin ja energiatehokkuuteen. Aluksista neljä

ensimmäistä on jo rakenteilla, ja ensimmäisen aluksen

suunniteltu luovutus ajoittuu vuoden 2023 syksyyn.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Telko on johtava jakelija ja ratkaisutoimittaja eri teollisuu-

den toimialoille ja yrityksille, jotka haluavat turvata liike-

toimintansa tulevaisuuden kestävillä muovi-, kemikaali-

tai voiteluaineratkaisuilla. Tämä tehdään hyödyntämällä

alan johtavaa osaamista, vahvoja kumppanuuksia ja tun-

nettua palvelukykyä Telkon asiakkaiden tuotannon läpi-

menoaikojen, materiaalitehokkuuden sekä taloudellisen ja

ympäristöystävällisen suorituskyvyn parantamiseksi.

SUURIA MUUTOKSIA TOIMINTAYMPÄRISTÖSSÄ

Venäjän hyökkäys Ukrainaan vaikutti merkittävästi Tel-

kon liiketoimintaan ja toimintaedellytyksiin itämarkki-

noilla. Päätös vetäytymisestä tehtiin jo keväällä, ja loka-

kuussa 2022 Telko allekirjoitti sitovan esisopimuksen,

jonka mukaisesti se myy Venäjän tytäryhtiönsä osake-

kannan venäläiselle teolliselle toimijalle. Joulukuussa

Telko viimeisteli esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy

Valko-Venäjän tytäryhtiönsä osakekannan tytäryhtiön

nykyiseen johtoon kuuluvalle henkilölle. Molemmat yri-

tyskaupat edellyttävät vielä paikallisten viranomaisten

hyväksyntää.

Huolimatta Venäjän ja muiden itämarkkinoiden lop-

puvuotta kohti supistuneesta liikevaihdosta ja heikenty-

neestä tuloksesta Telkon vuoden 2022 vertailukelpoinen

liikevoitto pysyi lähes edellisvuoden ennätyslukemissa.

YRITYSOSTOJA JA SKAALAUTUVUUTTA

Vuonna 2023 Telkon liikevaihto ja tulos tulevat olemaan

olennaisesti edellistä vuotta alemmalla tasolla johtuen

Venäjän, Valko-Venäjän ja Ukrainan muuttuneesta tilan-

teesta. Muiden maiden osalta kysynnän ennakoidaan

pysyvän kohtuullisena, joskin liiketoiminnoittain näky-

missä on eroja.

Orgaanisen kasvun lisäksi Telko tulee jatkamaan kas-

vunsa kiihdyttämistä myös yritysostojen avulla. Telko jat-

kaa myös toimenpiteitä toiminnan tehokkuuden ja skaa-

lautuvuuden parantamiseksi. Telko on viime vuosina joh-

donmukaisesti vähentänyt volyymituotteiden osuutta

valikoimastaan ja vastaavasti lisännyt erikoistuotteiden

määrää, minkä ansiosta sen sietokyky hintojen heilahte-

luille on parempi kuin aiemmin.

VASTUULLISUUSTYÖN KEHITTÄMINEN JATKUU

Telko määritteli vuonna 2021 liiketoimintakohtaiset vas-

tuullisuustavoitteet, joista keskeisimpiä on auttaa koko

arvoketjua päästöintensiteetin pienentämisessä. Tel-

kon omien epäsuorien Scope 3 -päästöjen osalta ollaan

paraikaa luomassa etenemissuunnitelmaa. Hyvä hallin-

totapa on jo vuosia ollut Telkon kilpailuetu etenkin itä-

markkinoilla. Vuonna 2022 Telkolle myönnettiin EcoVa-

diksen kultatason vastuullisuussertifikaatti, ja yhtiön

tavoitteena on saavuttaa platinataso viimeistään vuonna

2025.

Telko noudattaa tarkasti kaikkia ympäristö- ja tur-

vallisuussäädöksiä sekä panostaa vahvasti ympäris-

töystävällisiin, vaihtoehtoisiin muoviraaka-aineisiin. Tel-

kon ympäristönsuojelukäytäntöjä kehitetään jatkuvasti

ISO 9001 -standardin periaatteiden mukaisesti. Vuonna

2022 Telkolle myönnettiin myös ISO 14001 -ympäristö-

sertifikaatti, joka kattaa yhtiön kaikki EU-alueen toimipis-

teet. Muoviraaka-aineita käyttävä teollisuus hakee vaih-

toehtoja perinteisille raaka-aineille ja pyrkii löytämään

ympäristöystävällisempiä ratkaisuja. Suurimmat raa-

ka-ainetuottajat taas panostavat tuotekehityksessään

voimakkaasti korvaaviin biopohjaisiin tai biohajoaviin

materiaaleihin.

Vuonna 2022

Telkolle myönnettiin

EcoVadiksen kultatason

vastuullisuussertifikaatti.

Kiihdytettyä kasvua

20,8

Vertailu-

kelpoinen

liikevoitto Me

–2 %

267,4

Liikevaihto Me

–1 %

293

Henkilöstö

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Telkon compounder-

strategia etenee

Telkon strategiassa olennaisena tekijänä on kasvun kiihdyttäminen orgaanisen kasvun

lisäksi myös yritysostojen avulla. Yritysostoilla pyritään kasvattamaan Telkon muovi-,

kemikaali- ja voiteluaineliiketoimintaa ja laajentamaan niitä myös uusille maantieteellisille

alueille.

Osoitus Telkon compounder-strategien etenemisestä saatiin syksyllä 2022, kun Telko

osti norjalaisen Johan Steenks AS:n liiketoiminnan. Johan Steenks on teknisten muoviraa-

ka-aineiden ja muovien lisäaineiden jakelija, jolla on vakiintunut asiakaskunta Norjan markki-

noilla sekä lukuisia tunnettuja päämiehiä. Yhtiön liikevaihto on noin 5 miljoonaa euroa.

Yritysjärjestelyt saivat jatkoa, kun Telko ilmoitti 31.1.2023 ostavansa puolalaisen

Eltrexin. Eltrex on erikoiskemikaalien ja teollisuuspakkausmateriaalien jakelija, jonka laa-

jaan valikoimaan kuuluu raaka-aineita teollisuus- ja lattiapinnoitteiden sekä kodinpuhdistus-

kemikaalien valmistajille. Eltrex on Puolassa erittäin tunnettu toimija erityisesti teollisuus-

pinnoitteiden segmentissä, joka edustaa useita maailmanluokan brändejä, kuten Allnex,

Lanxess ja Wanhua. Yritys sijaitsee Goleszówissa Etelä-Puolassa.

Eltrexin hankinta avaa Telkolle pääsyn Puolan kemikaalimarkkinoille ja on merkittävä

askel yhtiön kasvupolulla Euroopassa. Eltrexin vuosittainen liikevaihto on noin 8 miljoonaa

euroa ja liikevoitto hieman alle miljoona euroa.

Päätös vetäytyä valituilta itämarkkinoilta Venäjän hyökkäyksen seurauksena tulee het-

kellisesti laskemaan Telkon liikevaihtoa, mutta sen vaikutusta pyritään kompensoimaan jat-

kamalla yritysostoja länsimarkkinoilla.

■

YHTEISTYÖTARINA

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua hankkien raaka-ai-

neita maailmanmarkkinoilta ja kotimaisilta toimijoilta ja

toimittaen niitä asiakkaiden tarpeiden mukaisesti tehok-

kaan logistiikkaketjunsa avulla. Leipurin toimii yhteensä

yhdeksässä maassa.

Leipurin palvelee leipomo-, elintarviketeollisuus- ja

food service -asiakkaita raaka-aineiden lisäksi tukemalla

tuotekehitystä ja uutuustuotteiden reseptiikkaa. Leipu-

rin muita tuotekategorioita ovat erilaiset tarvikkeet ja

koneet samoille asiakassegmenteille. Leipurin raaka-ai-

neita ja koneita toimittavat kumppanit ovat alansa johta-

via kansainvälisiä valmistajia.

KATSEET KOHTI LÄNSIMARKKINOITA

Sota Ukrainassa ja päätös vetäytyä Venäjän, Valko-Ve-

näjän ja Kazakstanin markkinoilta vaikuttavat Leipurin lii-

ketoimintaan merkittävästi. Idän liiketoimintojen myyn-

nin toteutuminen vaatii vielä paikallisten viranomaisten

hyväksynnän, ja Leipurin arvioi kaupan toteutuvan vuo-

den 2023 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, joskin

tähän liittyy vielä epävarmuutta.

Läpi vuoden Leipurin toimintoihin vaikuttivat Venäjän

Ukrainaan tekemästä hyökkäyksestä johtuvat itämarkki-

noiden rajoitukset ja globaalien raaka-ainemarkkinoiden

voimakas hintainflaatio sekä raaka-aineiden saatavuu-

teen liittyvät haasteet.

Vuoden aikana otettiin myös merkittäviä kehitysaske-

leita. Laajentuminen Ruotsin markkinoille kesällä 2022

julkistetun Kobia-yritysoston myötä kasvattaa huomat-

tavasti Leipurin liikevaihtoa ja luo synergiaetuja muun

muassa toimitusketjun hallinnassa sekä tuotevalikoiman

kehityksessä.

Vuonna 2022 sekä Leipurin liikevaihto että kannatta-

vuus paranivat edellisvuodesta. Myynnin kasvuun vaikutti

huomattavasti raaka-aineiden hintojen voimakas nousu

globaaleilla markkinoilla.

KESKITTYMINEN YDINLIIKETOIMINTOIHIN JA

KANNATTAVUUDEN PARANTAMISEEN

Kesällä Leipurin sai päätökseen koneliiketoimintansa Vul-

ganuksen myynnin johtavalle itävaltalaiselle leipomoalan

laitevalmistaja KÖNIG Maschinen GmbH:lle. Vulganus val-

mistaa ja huoltaa elintarviketeollisuuden jäähdytys- ja

pakastusratkaisuja spiraalituotteillaan. Vulganus oli aiem-

min määritelty ydinliiketoiminnan ulkopuoliseksi ja strate-

gisten vaihtoehtojen kartoittaminen oli aloitettu.

Leipurin on määritellyt toiminnalleen vastuullisuusta-

voitteet, jotka ovat linjassa Aspon vastuullisuusteemojen

kanssa. Leipurin vastuullisuustyön viisi pilaria kattavat

koko ruokaketjun luonnosta ja pellolta lähtien aina kulut-

tajien ruokapöytään asti.

Leipurin uutena toimitusjohtajana aloitti 2.1.2023

Miska Kuusela. Hän siirtyi Leipurin-konserniin Myllyn

Paras Finland Oy:n toimitusjohtajan tehtävästä. Kuuse-

lalla on pitkä kokemus elintarvikealan johtotehtävistä ja

hän on toiminut aiemmin muun muassa Dava Foods Fin-

land Oy:n ja Helsingin Myllyn toimitusjohtajana. Kuuselan

johdolla Leipurin jatkaa keskittymistä valittuihin kasvuk-

lustereihin ja toimintojen tehokkuuden parantamiseen.

Vuoden aikana

otettiin merkittäviä

kehitysaskeleita.

Kohti täyttä potentiaalia

3,3

Vertailu-

kelpoinen

liikevoitto Me

+74 %

130,6

Liikevaihto Me

+15 %

255

Henkilöstö

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Kobia-yritysosto

avasi uusia markkinoita

Leipurin toteutti merkittävän yrityskaupan syyskuussa

2022, kun se osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jake-

luyhtiö Kobia AB:n koko osakekannan ruotsalaiselta

Abdon-konsernilta.

Suomen ja Ruotsin leipomomarkkinat sekä kuluttajatuo-

tevalikoimat ovat keskenään monin tavoin samankaltaisia.

Leipurilla ja Kobialla on lisäksi toisiaan täydentävä asiakas-

segmentti- ja kategoriaosaaminen, mikä tarjoaa mahdolli-

suuksia ristiinmyyntiin ja liiketoiminnan kehittämiseen koko

Itämeren alueella.

Laajeneminen Ruotsiin Kobian hankinnan myötä lisää

Leipurin vuosittaista liikevaihtoa noin 50 miljoonalla eurolla

ja luo huomattavia synergiaetuja tuotevalikoiman kehityk-

sessä, toimitusketjussa ja hankinnassa. Lisäksi se mahdol-

”Kobian hankinta tukee erinomaisesti

yritys ostovetoista kasvustrategiaamme ja

kasvattaa merkittävästi Aspo-konsernin lii-

kevaihtoa länsimarkkinoilla”

Rolf Jansson

Aspon toimitusjohtaja

■

YHTEISTYÖTARINA

listaa kumppaneiden palvelemisen laajemmalla maantie-

teellisellä alueella. Kobian liikevaihto myös enemmän kuin

kompensoi itämarkkinoilta vetäytymisen myötä poistuvan

osuuden Leipurin liikevaihdosta.

Aspolle hanke oli uuden strategian mukainen länsimark-

kinoilla tapahtuva ja markkinaa konsolidoiva yritysosto.

Kaupan myötä yhtiölle syntyy merkittäviä arvonluontimah-

dollisuuksia kaupallisten toimintojen, toimitusketjun ja han-

kinnan kehittämisen myötä. Kobian integrointi ja arvon-

luonti on yhdistetty osaksi Leipurin käynnissä olevaa tulok-

senparantamishanketta yhteisen johtamisjärjestelmän

kehittämiseksi. Leipurin ja Kobian toimintojen integrointi

on edennyt yrityskaupan hyväksymisen jälkeen suunnitel-

mien mukaisesti.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTIVASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLELIIKETOIMINNOT

ASPON VUOSI 2022

Aspon

vastuullisuusraportti

2022

Sosiaalisesti, taloudellisesti ja ympäristön näkökulmasta

kestävä liiketoiminta on edellytys pitkän aikavälin

arvonluontiin. Vastuullisesti johdettu, kasvava yritys luo

työtä, verotuloja ja hyvinvointia.

Vuosi 2022:

Kehitystä monella rintamalla

Aspon tärkeimmät painopistealueet ovat päästöintensiteetin pienen-

täminen sekä työturvallisuuden parantaminen. Näissä tavoitteissa

saavutettiin hyvää kehitystä vuonna 2022, kun sekä päästöinten-

siteetti että tapaturmataajuus laskivat edellisvuodesta.

Jatkoimme Aspon vastuullisuusohjelman kehittämistä vuonna 2022

monella rintamalla. Laadimme muun muassa uuden vastuullisuus-

politiikan ja integroimme konsernin vastuullisuustavoitteet osaksi

Aspon palkitsemisjärjestelmää. Investoimme myös uuteen, koko

konsernille yhteiseen vastuullisuusraportointialustaan.

Nollatoleranssi korruptiolle

Aspon eettiset ohjeet kieltävät jyrkästi kaiken

korruption tai lahjonnan. Henkilöstölle suunnatut

vuosittaiset Compliance- ja Code of Conduct

-koulutukset sisältävät muun muassa korruption

torjumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat

tunnistamaan epäilyttävät tilanteet sekä epäeetti-

sinä pidettävät toimintatavat.

2021: 0,42

2021: 8,8

TAPATURMATAAJUUS

TRIF

8,1

OSUUS ASPON HENKILÖSTÖSTÄ, JOKA

SUORITTI KOULUTUKSET VUONNA 2022

10 0 %

Code of Conduct Compliance

PÄÄSTÖ INTENSITEETTI

(tn) / liikevaihto (t€)

0,33

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Muutosten ja kehityksen vuosi

■

VASTUULLISUUS

Muutokset toimintaympäristössä tai uudistettu strategia eivät ole vaikuttaneet pitkän

aikavälin tavoitteisiimme vastuullisuuden saralla: Aspon omistamien liiketoimintojen

tavoitteena on yhä olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan.

Vuosi 2022 muodostui hyvin erilaiseksi kuin mitä vielä

viime vuoden alussa oletimme. Venäjän hyökkäys Ukrai-

naan mullisti dramaattisesti monen työntekijämme elä-

män, ja koko toimintaympäristömme muuttui perusta-

vanlaatuisesti.

Venäjän hyökkäyssodan seurauksena teimme päätök-

sen vetäytyä Venäjältä sekä valituilta itämarkkinoilta ja

keskittyä uudistetun strategiamme mukaisesti kasvun

sekä kannattavuuden tavoitteluun erityisesti länsimark-

kinoilta.

Muutokset toimintaympäristössä tai uudistettu stra-

tegia eivät kuitenkaan ole vaikuttaneet pitkän aikavälin

tavoitteisiimme vastuullisuuden saralla: Aspon omista-

mien liiketoimintojen tavoitteena on yhä olla vastuullisuu-

den edelläkävijöitä omilla aloillaan. Vastuullisuus myös

ohjaa Aspon uusien sijoituskohteiden kartoitusproses-

sia ja johtamisjärjestelmää. Vuonna 2023 tulemme jatka-

maan potentiaalisten yritysostokohteiden ESG-arviointi-

kriteerien kehittämistä ja käyttöönottoa.

Aspon eri liiketoiminnoilla on luonnollisesti erilaiset

painopistealueet vastuullisuustyössään. ESL Shipping on

aktiivisesti pienentänyt ympäristöjalanjälkeään vähentä-

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

mällä laivastonsa päästöjä ja energiankulutusta. Tuote-

turvallisuus on ensiarvoisen tärkeää teollisuuden asiak-

kaiden ja kansainvälisten raaka-ainevalmistajien välisenä

linkkinä toimivan Telkon liiketoiminnassa. Leipurin toimin-

nan keskiössä taas on tuoteturvallisuuden lisäksi myös

jätteen sekä hävikin vähentäminen.

Myös yhteisiä tavoitteita on useita. Koko konsernin

osalta tärkeimmät painopistealueet ovat päästöinten-

siteetin pienentäminen sekä työturvallisuuden paranta-

minen. Näissä tavoitteissa saavutettiin hyvää kehitystä

vuonna 2022, kun sekä päästöintensiteetti että tapatur-

mataajuus laskivat edellisvuodesta. Ympäristövastuun

saralla lähestymme hyvää vauhtia vuodelle 2025 asetta-

maamme tavoitetta leikata päästöintensiteettiä 30 pro-

sentilla vuoden 2020 lähtötasosta. Päästöintensitee-

tin pienentämisessä merkittävä rooli tulevaisuudessa on

ESL Shippingin tilaamilla energiatehokkailla sähköhybridi-

aluksilla, joista ensimmäinen luovutetaan käyttöön syk-

syllä 2023.

Vaikka tapaturmataajuus laskikin vuonna 2022, emme

aivan yltäneet vuodelle asettamaamme tavoitteeseen.

Paljon on vielä tehtävää koskien työturvallisuuskulttuurin

kehittämistä, mutta otimme vuonna 2022 useita edis-

tysaskeleita turvallisuustietoisuuden kasvattamisessa ja

datan luotettavuuden varmistamisessa.

Ilahduttavaa oli, että noin 100 % konsernin kaikista

työntekijöistä suoritti vuoden aikana Code of Conduct ja

Compliance -koulutukset, jotka sisältävät muun muassa

korruption torjumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat

tunnistamaan epäilyttävät tilanteet sekä epäeettisinä

pidettävät toimintatavat.

Jatkoimme Aspon vastuullisuusohjelman kehittä-

mistä vuonna 2022 monella rintamalla. Laadimme muun

muassa uuden vastuullisuuspolitiikan ja integroimme

konsernin vastuullisuustavoitteet osaksi Aspon palkitse-

misjärjestelmää. Investoimme myös uuteen, koko kon-

sernille yhteiseen vastuullisuusraportointialustaan, jonka

uskomme kehittävän liiketoimintojemme raportointiky-

vykkyyksiä ja tehostavan tavoitteiden seurantaa. Lisäksi

selvitystyötä EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjes-

telmän (EU-taksonomian) vaikutuksista konsernin liike-

toimintoihin sekä raportointikäytäntöihin jatkettiin. Lisä-

tietoa konsernin liiketoimintojen taksonomianmukaisuu-

desta löytyy Aspon toimintakertomuksesta. Olemme

myös aloittaneet valmistautumisen EU:n kestävyysrapor-

tointia koskevan direktiivin voimaantuloa varten.

Aspo on vuodesta 2018 alkaen ollut YK:n Global

Compact -aloitteen jäsen, ja konsernin toimintaa ohjaa-

vat YK:n määrittelemät kymmenen ihmisoikeuksia, työ-

elämän oikeuksia, ympäristöä ja korruption vastaisuutta

koskevaa periaatetta. Aspo raportoi vuosittain edistymi-

sestään Global Compact -periaatteiden toteuttamisessa

osana tätä vastuullisuusraporttia sekä myös 1.1.2023

voimaan tulleen uuden standardisoidun raportointijärjes-

telmän mukaisesti UN Global Compactin hallinnoimalla

ulkoisella verkkoalustalla.

Tämän vastuullisuusraportin ohella ESL Shipping,

Telko ja Leipurin julkaisevat omat vastuullisuusraport-

tinsa, ja näissä liiketoimintojen omissa raporteissa käy-

dään tarkemmin läpi kunkin liiketoiminnan pitkän aikavä-

lin tavoitteita sekä edistymistä vastuullisuustyössä vuo-

den 2022 aikana.

Helsingissä, 15. helmikuuta 2023

Aspo Oyj

Hallitus Toimitusjohtaja

YK:n kestävän kehityksen

tavoitteet, jotka on tunnistettu

olennaisimmiksi Aspolle ja joihin

Aspolla on suurin vaikutus.

• Liiketoimintamme

kasvattaminen ja samalla

sen ympäristökuormituksen

alentaminen

• Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

• Hyvän hallintotavan käytäntöjen

edistäminen kaikilla tasoilla

Aspon ja sen omistamien

liiketoimintojen yhteiset

vastuullisuus sitoumukset:

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

E S G

Aspon olennaiset

vastuullisuusteemat

■

VASTUULLISUUS

Liiketoimintamme kasvattaminen ja

samalla sen ympäristökuormituksen

alentaminen

TAVOITTEEMME

SITOUMUKSEMME/

FOKUSALUEET

OLENNAISET

TEEMAT KAIKILLE

LIIKETOIMINNOILLE

Päästöintensiteetin vähentäminen

Työntekijöiden turvallisuuden

varmistaminen

Hyvä hallinnointi

Kestäviä innovaatioita

Työntekijä- asiakas- ja

päämieskokemuksen parantaminen

Systemaattinen riskienhallinta

Kierrätyksen ja jätteiden käsittelyn

parantaminen

Tuotteiden ja

palvelun laatu

Vastuullisuusohjelman jatkuva

kehittäminen

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla aloillaan

Aspo-kokemuksen parantaminen

arvoketjumme ihmisille

Hyvän hallintotavan käytäntöjen

edistäminen kaikilla tasoilla

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Investointeja

ympäristön hyväksi

■

YMPÄRISTÖVASTUU

Liiketoiminnan kasvattaminen ympäristökuormitusta samalla

pienentäen vaatii konkreettisia tekoja ja investointeja.

Keskeisin koko konsernin ympäristövastuuseen liittyvä

tavoite on päästöintensiteetin, CO

(tn) / liikevaihto

(t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä.

Vuonna 2022 päästöintensiteetti parani ja oli 0,33 (0,42

vuonna 2021). Hyvä kehitys johtui erityisesti liiketoimin-

tojen kasvusta sekä ESL Shippingin uusista toimintamal-

leista, operatiivisesta tehokkuudesta ja liikenneraken-

teesta.

Avainasemassa Aspon ympäristövaikutusten pienen-

tämisessä on energian ja raaka-aineiden käytön tehosta-

minen. ESL Shippingin alukset tuottavat valtaosan kon-

sernin kaikista hiilidioksidipäästöistä, joten varustamon

merkittävimmät ympäristönäkökulmat liittyvätkin laivas-

ton energiatehokkuuden parantamiseen ja hiilijalanjäljen

pienentämiseen.

EDELLÄKÄVIJYYTTÄ VASTUULLISESSA

VARUSTAMOLIIKETOIMINNASSA

ESL Shippingin tavoitteena on puolittaa kuljetussuori-

tetta kohden syntyvät hiilidioksidipäästöt vuosikymme-

nen loppuun mennessä. Tavoitteen saavuttaminen vaa-

tii merkittäviä investointeja uusiin aluksiin, polttoaine-

ratkaisuihin sekä muihin energiatehokkuutta parantaviin

toimintamalleihin. Kehitystä onkin tapahtunut monella

saralla. Vuoden 2022 aikana ESL Shipping kuljetti las-

teja yhteensä 14,7 miljoonaa tonnia ja kulutti energiaa

819 988 (898 158) MWh. CO

-päästöt kuljetettua lasti-

tonnia kohti pienenivät 7,5 % vuonna 2022.

Vuonna 2021 ESL Shipping julkisti suunnitelmansa

rakennuttaa kuuden aluksen sarja erittäin energiatehok-

kaita sähköhybridialuksia vahvistaakseen asemaansa

alan edelläkävijänä, ja vuonna 2022 näiden kokoluokas-

saan maailman tehokkaimpien alusten tilausmäärä kak-

sinkertaistettiin uuden varustamopoolin muodostamisen

seurauksena. Uusien alusten kasvihuonekaasupäästöt

kuljetettua rahtiyksikköä kohden tulevat pienenemään

lähes 50 % nykyisiin aluksiin verrattuna. Ensimmäisten

Green Coaster -alusten rakennustyöt ovat paraikaa käyn-

nissä ja ensimmäinen alus luovutetaan ESL Shippingille

vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä. Varustamon

PÄÄSTÖINTENSITEETIN VÄHENTÄMINEN

(tn) / liikevaihto (t€)

KIERRÄTYKSEN JA JÄTTEIDEN KÄSITTELYN PARANTAMINEN

Kierrätykselle ja jätteiden käsittelylle on asetettu liiketoimintakohtaiset tavoitteet.

KESTÄVIÄ INNOVAATIOITA

Vastuullisia innovaatioita kehitetään liiketoimintakohtaisesti.

Vuonna 2022 päästöintensiteetti parani edelleen liikevaihdon kasvun

ja operatiivisen tehokkuuden sekä uusien toimintamallien ansiosta.

0,39 0,33

Tavoite 2022 Huomio SDG

0,42

Toteuma 2022 2021

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

omat rakennusvalvojat ovat paikan päällä telakalla valvo-

massa alusten rakennustöitä.

Myös uusien polttoaineratkaisuiden käyttöönotossa

tapahtui edistystä. ESL Shippingistä tuli kesällä 2022

maailman ensimmäinen varustamo, joka alkaa hyödyntää

uutta vähäpäästöistä Neste Marine™ 0.1 Co-processed

-laivapolttoainetta aluksissaan Suomessa ja Ruotsissa.

ISCC PLUS -sertifioitu yhteisprosessoitu laivapolttoaine

vähentää kasvihuonekaasupäästöjä fossiilisiin polttoai-

neisiin verrattuna jopa 80 prosenttia elinkaarensa aikana

tuotteen laadusta ja suorituskyvystä tinkimättä.

ESL Shippingin kesällä 2021 lanseerattu Virtual Arri-

val on yhä menestyksekkäästi käytössä Luulajan ja Oxe-

lösundin välisessä liikenteessä yhdessä SSAB:n ja Oxe-

lösundin sataman kanssa. Virtual Arrivalin idea on laskea

aluksen nopeutta, mikäli on tiedossa, ettei satamassa

ole laituria vapaana saavuttaessa. Todellisesta saapu-

misajasta huolimatta aluksen paikka sataman jonossa

määritellään normaalilla matkanopeudella lasketun saa-

pumisajan perusteella. Energiansäästö on ollut merkittä-

vää: merikuljetusten hiilidioksidipäästöt ovat laskeneet

jopa noin 24 % matkanopeuden optimoinnin ansiosta.

Energiansäästö vastaa noin 200 suomalaisen kotitalou-

den vuosikulutusta.

Ympäristöhyötyjen lisäksi Virtual Arrival antaa sata-

malle paremmat mahdollisuudet luotettavampaan aika-

tauluttamiseen ja resurssien tehokkaaseen käyttöön.

Kun aikataulut ovat paremmin tiedossa, myös laivoilla

työpäivien suunnittelusta tulee ennakoitavampaa. Virtual

Arrival onkin valittu yhdeksi liikenteenohjausyhtiö Finnt-

rafficin kärkihankkeista vuodelle 2023 ja se oli mukana

myös Egyptin ilmastokokouksen Green Shipping Challen-

gen hankkeena.

Tulemme jatkamaan kehitystyötä sekä uudistamalla

laivastoamme että ottamalla käyttöön uusia ei-fossiili-

sia polttoaineita. Varustamoliiketoimintamme strategian

kulmakivi on ottaa merkittävä rooli teollisuuskumppanei-

demme päästöttömien tuotteiden kuljettamisessa ilman

päästöjä.

TOIMITUSKETJUN KOKONAISVAIKUTUKSET

YMPÄRISTÖÖN AVAINASEMASSA

Kaupan ja logistiikan alalla toimivien Leipurin ja Telkon

osalta suurimmat ympäristövaikutukset saadaan aikaan

muualla toimitusketjussa. Aspon hallituksen linjauksen

mukaisesti yhtiöiden tavoitteena on olla alojensa par-

haita ja vastuullisimpia kumppaneita sekä asiakkailleen

että päämiehilleen, ja omalla asiantuntijuudellaan pienen-

tää koko toimitusketjun päästöjä. Tämä pitää sisällään

esimerkiksi logistiikkavirtojen tehokkaan suunnittelun ja

tuotteiden laadun varmistamisen. Lähivuosien tavoittee-

namme on entistä paremmin ymmärtää koko toimitus-

ketjun ympäristövaikutukset, riippumatta siitä kuka kysei-

sen toiminnan toteuttaa.

Telko uudistaa osaltaan muovien kiertotaloutta ja tar-

joaa asiakkailleen ympäristön kannalta kestäviä ratkai-

suja. Telkolle on muun muassa myönnetty ISCC Plus

-sertifikaatti ensimmäisenä suomalaisena jakelijana.

ISCC Plus on biopohjaisten muovien sertifikaatti, jonka

ansiosta Telko voi toimittaa asiakkailleen massataseme-

netelmän (mass balance) periaatteiden mukaisesti tuo-

tettuja muoviraaka-aineita.

RISKEJÄ HALLITAAN MONIN TAVOIN

Merkittäviksi ympäristöön liittyviksi riskeiksi Aspossa on

tunnistettu muun muassa oman toiminnan ympäristöva-

hingot erityisesti polttoaineen käsittelyssä varustamolii-

ketoiminnassa ja kumppanien toiminta esimerkiksi kemi-

kaalien kuljetuksessa ja varastoinnissa. Myös muuttuva

regulaatio, esimerkiksi ympäristölainsäädännön kiristymi-

nen, energiapoliittiset muutokset tai polttoaineverotuk-

sen kehitys, voi vaikuttaa merkittävästi toimintaedelly-

tyksiin tai kustannuksiin.

Aspo seuraa jatkuvasti sääntelyn kehittymistä ja pyr-

kii kehittämään liiketoimintaa oikea-aikaisesti ja kustan-

nustehokkaasti, jotta sääntelymuutosten mahdollisesti

aiheuttamat investointitarpeet voidaan hallita. Selvitys

EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmän (EU-tak-

sonomian) vaikutuksista konsernin liiketoimintoihin sekä

raportointikäytäntöihin aloitettiin vuonna 2021 ja sitä

jatkettiin vuonna 2022. Ympäristönäkökulmien huomioon

ottamiseksi toimitusketjuissa Aspolla on eettiset ohjeet

tavaran- ja palveluntoimittajille.

Riskeihin varaudutaan ja niitä hallitaan hyvällä ympä-

ristöjohtamisella. Esimerkiksi ESL Shippingillä on oma

ympäristöjohtamisjärjestelmä, jolle on myönnetty ISO

14001 -ympäristösertifikaatti. Vuoden 2022 aikana ESL

Shipping kirjasi 3 (vuonna 2021: 3) lievää öljyvahinkoa.

Yhteensä vahinkojen seurauksena ympäristöön pääsi hie-

man vajaa 20 litraa öljyä. Vahingot käsiteltiin asianmukai-

sesti eikä niistä aiheutunut viranomaisten jatkotoimia.

Telkon ympäristönsuojelukäytäntöjä kehitetään jat-

kuvasti ISO 9001 -standardin periaatteiden mukaisesti.

Vuonna 2022 Telkolle myönnettiin ISO 14001 -ympä-

ristösertifikaatti, joka kattaa yhtiön kaikki EU-alueen toi-

mipisteet. Telko on lisäksi kemikaalijakelijoiden Respon-

sible Care -ohjelmassa, joka ohjaa toiminnan kehittämistä

lakien ja säädösten minimivaatimuksia kattavammaksi.

Vuonna 2022 myös Leipurin Ruotsin toiminnoille

(Kobia AB) myönnettiin ISO 14001 -ympäristösertifi-

kaatti, joka auttaa hallitsemaan ympäristöön liittyviä ris-

kejä. Leipurin kartoittaa mahdollisuuksia sertifikaatin

käyttöönottamisesta laajemmin.

Lähivuosien tavoitteenamme

on entistä paremmin

ymmärtää koko toimitusketjun

ympäristövaikutukset

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Uudet polttoaine-

innovaatiot vähentävät

merenkulun päästöjä

”Olemme odottaneet yhteisprosessoitua laiva-

polttoainetta jo pitkään. ESL Shipping on

sitoutunut näyttämään tietä merenkulkualan

kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä,

ja olemme nyt onnekkaita voidessamme

käyttää tätä vähäpäästöistä vaihtoehtoa ilman

muutoksia laivoihimme. Uskomme, että tämä

on oikea tapa toimia, ja olen vakuuttunut, että

me Pohjoismaissa voimme näyttää esimerkkiä

globaalille meriteollisuudelle”.

Mikki Koskinen

ESL Shippingin toimitusjohtaja

ESL Shipping kehittää aktiivisesti tehokkaimpia ja ympä-

ristöystävällisimpiä tulevaisuuden kuljetusratkaisuja.

Oikean polttoaineen valinta laivoille yhä tiukentuvien

ympäristömääräysten aikakaudella on tärkeä osa tätä

työtä.

On monia asioita, jotka on otettava huomioon, kun

suunnitellaan ympäristön kannalta parhaita mahdollisia

aluksia. Osana tätä työtä on löytää optimaaliset mitat

ja hydrodynaamiset ratkaisut veden vastuksen minimoi-

miseksi. Toinen keskeinen alue on tällä hetkellä käytettä-

vissä olevat polttoainevaihtoehdot sekä tulevaisuuden

polttoaineinnovaatiot.

ESL Shippingillä on käytössään kaksi nesteytettyä

maakaasua (LNG) käyttävää irtolastialusta, 25 500 dwt:n

Viikki ja Haaga. LNG:n käyttö pääpolttoaineena pää- ja

apumoottoreissa vähentää hiilidioksidipäästöjä yli 50 %

verrattuna edellisen sukupolven laivoihin. LNG-konei-

den etuna on myös se, että polttoaineena on mahdol-

lista käyttää nesteytettyä biokaasua (LBG), mikä vähen-

tää aluksen päästöjä entisestään. Lisäksi Viikin ja Haagan

metaanipäästöt ovat minimaaliset aluksiin valittujen kor-

keapainemoottorien ansiosta.

ESL Shippingistä tuli kesällä 2022 myös maailman

ensimmäinen varustamo, joka alkoi hyödyntää uutta

vähäpäästöistä Neste Marine™ 0.1 Co-processed -laiva-

polttoainetta aluksissaan. ISCC PLUS -sertifioitu yhteis-

prosessoitu laivapolttoaine vähentää kasvihuonekaasu-

päästöjä fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna jopa 80

prosenttia elinkaarensa aikana tuotteen laadusta ja suori-

tuskyvystä tinkimättä.

Vuosina 2021 ja 2022 tilatut erittäin ympäristöystä-

välliset sähköhybridialukset parantavat entisestään varus-

tamon energiatehokkuutta. Laivojen akustot, maasäh-

köratkaisut ja sähköhybridikäyttö mahdollistavat täysin

päästöttömät ja lähes meluttomat satamakäynnit. Green

Coaster -alusten rakennustyöt ovat paraikaa käynnissä

ja ensimmäinen kahdestatoista tilatusta aluksesta luovu-

tetaan ESL Shippingille vuoden 2023 kolmannella neljän-

neksellä.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Sodan varjostama vuosi

■

SOSIAALINEN VASTUU

Aspon toimintaympäristö muuttui dramaattisesti Venäjän

hyökättyä Ukrainaan, ja sodan vaikutukset koskettavat yhä

monen työntekijämme arkea.

TYÖNTEKIJÖIDEN TURVALLISUUDEN VARMISTAMINEN

Tapaturmataajuus (TRIF)

TYÖNTEKIJÄ-, ASIAKAS- JA PÄÄMIESKOKEMUKSEN PARANTAMINEN

Työtyytyväisyyttä mitataan People Power -indeksillä

TUOTTEIDEN JA PALVELUN LAATU

Tuotteiden ja palvelun laadun varmistamiseksi on asetettu liiketoimintakohtaiset tavoitteet.

Net promoter score on käytössä liiketoimintakohtaisesti.

Tapaturmataajuusluvut ovat alhaisella tasolla. Jokainen yksittäinen

tapaturma vaikuttaa merkittävästi TRIF-lukemaan.

Vuonna 2022 toimintaympäristö oli varsin haastava kaikissa

liiketoiminnoissa, ja työtyytyväisyys laski hieman säilyen silti korkeana.

7,0

AA+

8,1

Tavoite 2022

Huomio

SDG

8,8

AA+

Toteuma 2022

2021

Vuosi 2022 oli monella tapaa hyvin raskas henkilöstöl-

lemme, ja Ukrainan sota koskettaa yhä usean työnte-

kijämme arkea. Sodan alkuvaiheessa tärkein prioriteet-

timme oli henkilöstömme turvallisuuden varmistaminen

ja heidän auttamisensa Ukrainassa sekä lähialueilla.

Aspo on sitoutunut noudattamaan kansainvälisesti

tunnustettuja ihmisoikeuksia, sellaisina kuin ne on mää-

ritelty Yhdistyneiden Kansakuntien ihmisoikeuksien yleis-

maailmallisessa julistuksessa ja YK:n liike-elämää ja

ihmisoikeuksia ohjaavissa periaatteissa. Emme hyväksy

minkäänlaista syrjintää työntekijän koulutuksen, henkilö-

kohtaisen osaamisen, aseman, persoonallisuuden, elä-

mäntapojen, työkokemuksen, etnisen alkuperän, uskon-

non, sukupuolen, seksuaalisen suuntautumisen, iän,

kansallisuuden, kykyjen tai muiden ominaisuuksien perus-

teella.

Aspo kohtelee oikeudenmukaisesti ja tasapuolisesti

työntekijöitään kaikissa toimintamaissaan. Kaikissa työ-

suhteissa noudatetaan soveltuvia paikallisia lakeja ja

määräyksiä, jotka koskevat muun muassa työaikoja, kor-

vauksia, mahdollisuuksia kehittyä, ihmisoikeuksia sekä

työolosuhteita.

Henkilöstön sitoutumista ja työhyvinvointia pyrimme

parantamaan muun muassa edistämällä työntekijöiden

ammatillista kehittymistä kaikilla organisaatiotasoilla, ja

luomalla kannustavaa työilmapiiriä.

TYÖTURVALLISUUTEEN

PANOSTETAAN YHÄ ENEMMÄN

Merkittävimmät sosiaaliset riskit liittyvät työhyvinvoin-

nin ja työturvallisuuden toteutumiseen sekä henkilös-

tön saatavuuteen ja sitoutuneisuuteen. Aspossa henki-

löstön työympäristöt vaihtelevat lastialuksista kemikaali-

varastoihin, ja turvallisuusohjeistuksiin sekä -koulutuksiin

panostetaan merkittävästi eri liiketoiminnoissa. Tavoit-

teena on, että työssä sattuvia tapaturmia ei tapahtuisi.

Vuonna 2022 TRIF-tapaturmataajuus (Total Recor-

dable Injury Frequency) oli 8,1. Tapaturmataajuus kehittyi

myönteisesti edellisvuoteen (8,8) nähden, mutta emme

saavuttaneet vuoden 2022 tavoitetta 7,0. Aspossa on

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

käynnissä useita työturvallisuuden parantamiseen täh-

tääviä hankkeita painottuen erityisesti ESL Shippingin

varustamoliiketoimintaan, jossa riskit työtapaturmiin

ovat muita tytäryhtiöitä suuremmat. Telkossa aloitet-

tiin uusi toimistoja ja varastoja koskeva Safety walk -käy-

täntö turvallisuuden ja turvallisuustietoisuuden kasvatta-

miseksi.

TYÖTYYTYVÄISYYS KORKEALLA TASOLLA

Työntekijöiden tyytyväisyyttä omiin tehtäviinsä, johta-

misen laatuun ja Aspoon työnantajana mitataan vuosit-

taisella ilmapiirikartoituksella. Vuonna 2021 Aspo siirtyi

käyttämään uutta henkilöstötyytyväisyyden mittausta-

paa, ja kyseinen People Power -indeksi nostettiin mukaan

osaksi konsernin vastuullisuustavoitteita. Toimintaympä-

ristö oli yhä varsin haastava kaikissa liiketoiminnoissa, ja

työtyytyväisyys laski hieman säilyen silti varsin korkeana:

vuonna 2022 koko konsernin tasolla yllettiin AA-arvo-

sanaan, eikä liiketoimintojen kesken ollut suuria eroavai-

suuksia. Tavoitteenmukaiseen AA+-arvosanaan ei siis

ylletty toisin kuin vielä vuonna 2021.

Työntekijöiden lisäksi myös muiden sidosryhmien tyy-

tyväisyyttä seurataan aktiivisesti Aspo-konsernissa, ja

tuotteiden sekä palvelun laadun varmistamiseksi on ase-

tettu liiketoimintakohtaisia tavoitteita. Sidosryhmien tyy-

tyväisyyttä ja suositteluhalukkuutta seurataan liiketoi-

minnoissa säännöllisesti kansainvälisesti laajasti käytet-

tyä Net Promoter Score -kyselyä hyödyntäen. Vuonna

2022 NPS-mittaukset osoittivat asiakastyytyväisyyden

olevan vähintäänkin hyvällä tasolla kaikissa liiketoimin-

noissa.

Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan mullisti viime

keväänä ukrainalaisten arjen. Miljoonat joutuivat jät-

tämään kotinsa, työnsä ja tutun elämänpiirinsä. Venä-

jän hyökkäyksen aikaan Aspo-konserniin kuuluvilla Lei-

purilla ja Telkolla oli kaikkiaan noin 60 työntekijää Kio-

vassa ja Lvivissä.

Sodan alettua osa Leipurin ja Telkon Ukrainassa

sijaitsevista varastoista tuhoutui, mutta henkilövahin-

goilta vältyttiin. Varastojen tuhoutumisen takia koko

liiketoiminta alueella lamautui nopeasti. Sekä Telko

että Leipurin ovat jatkaneet palkanmaksua sodankin

aikana ukrainalaisille työntekijöilleen.

”Keräsimme tietoa Ukrainassa olevilta työtekijöil-

tämme, aloimme miettiä konkreettisen avun tarvetta

ja perustimme konsernissa yhteisen kriisiryhmän hoi-

tamaan päivittäistä tiedonvaihtoa ja delegoimaan käy-

tännön asioita”, Myllyluoma kertoo avun koordinoin-

nista.

Osa Leipurin ja Telkon työntekijöistä siirtyi maan

länsiosiin, toiset pakenivat naapurimaihin Puolaan ja

Romaniaan. Näissä maissa Telkolla on liiketoimintaa ja

työntekijöitä, joten heidän kauttaan vuokra-asuntojen,

kalusteiden, vaatteiden ja akuuttien elintarvikkeiden

järjestäminen onnistui luontevasti.

”Meillä toimi paikallisista työntekijöistämme koottu

kriisiryhmä, jossa joku oli aina valmiina hoitamaan

rajalta jatkokuljetuksia vuokraamiimme majoituspaik-

koihin Puolassa ja Romaniassa. Apumme piiriin kuului

perheiden lisäksi heidän lähimpiä sukulaisiaan. Miehet

eivät pääosin saaneet poistua Ukrainasta, joten järjes-

timme heidän puolisoidensa ja perheidensä asioita”,

Myllyluoma kertoo.

Telko on läpi haastavan vuoden pyrkinyt myös tuke-

maan paikallista teollisuutta raaka-aineiden ja mate-

riaalien saatavuudessa. Ukrainan vaikeista olosuh-

teista huolimatta tietyt teollisuuden segmentit ovat

pystyneet jatkamaan toimintaansa, ja Telko on jatka-

nut kumppaniensa palvelemista kehittämällä muun

muassa uusia logistisia ratkaisuja, jotka huomioivat

sodan ajan haasteet.

Aspon liiketoiminnat tulevat jatkossakin toimimaan

Ukrainassa, ja haluamme omalta osaltamme tukea

maan kehitystä ja olla mukana sen jälleenrakennuk-

sessa.

Työntekijöitämme

tukemassa kriisin keskellä

”Venäjän aloittama hyökkäyssota

Ukrainaan järkytti syvästi koko

henkilökuntaamme niin Suomessa,

Euroopassa kuin muuallakin

maailmassa. Tilannetta alettiin

heti käydä läpi ylimääräisissä

henkilöstöinfoissamme, ja alusta

asti oli selvää, että tulemme

tekemään kaiken voitavamme

ukrainalaisten kollegoidemme

hyväksi”

Eveliina Myllyluoma

Telkon henkilöstöasioista vastaava

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Vastuullisia päätöksiä

liiketoimintojen tulevaisuudesta

■

HYVÄ HALLINTO

Edistääkseen vastuullisuustyön kehittämistä koko konsernissa

Aspo perusti vuodenvaihteessa vastuullisuustyöryhmän,

jota johtaa Aspon uusi vastuullisuudesta vastaava johtaja.

HYVÄ HALLINTO

Osuus Aspon henkilöstöstä, joka on suorittanut Code of Conduct & Compliance -koulutukset

VASTUULLISUUSOHJELMAN JATKUVA KEHITTÄMINEN

Muun muassa ESG-tavoitteet osaksi Aspon palkitsemisjärjestelmää vuonna 2022.

KOKONAISVALTAINEN RISKIENHALLINTA

Systemaattista riskienhallintaa kehitetään jatkuvasti yhdessä liiketoimintojen kanssa.

Code of Conduct & Compliance -koulutukset uudistettiin

vuoden 2022 aikana.

100 %

10 0 %

Tavoite 2022 Huomio SDG

88 %

Toteuma 2022 2021

Vuonna 2022 Aspon toimintaympäristöä ja siinä tapah-

tunutta merkittävää muutosta määritteli pitkälti Venäjän

hyökkäys Ukrainaan. Jo keväällä tehtiin päätös vetäytyä

Venäjän ja valittujen itämarkkinoiden liiketoiminnoista,

koska edellytyksiä vastuulliselle liiketoiminnalle ei enää

ollut. Telkon Venäjän ja Valko-Venäjän sekä Leipurin Venä-

jän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin myynneistä on tehty

sitovat esisopimukset, ja ne odottavat paikallisten viran-

omaisten hyväksyntää.

Aspon toimintaa vastuullisena työnantajana ohjaa-

vat konsernin eettiset ohjeet ja henkilös-töhallinnon ja

henkilöstön kehittämisen periaatteet. Aspo kunnioittaa

työntekijöiden yhdis-tymisvapautta ja noudattaa kun-

kin toimintamaan paikallista työlainsäädäntöä. Erityisesti

kehittyvillä markkinoilla Aspo haluaa olla edelläkävijä ja

edistää vastuullisia toimintatapoja.

Edistääkseen vastuullisuustyön kehittämistä koko

konsernissa Aspo perusti vuodenvaihteessa vastuulli-

suustyöryhmän, jota johtaa Aspon uusi vastuullisuudesta

vastaava johtaja. Työryhmän tavoitteena on koordinoida

konsernin vastuullisuustyötä sekä kehittää ja jakaa par-

haita toimintamalleja kaikissa liiketoiminnoissa.

KORRUPTIO YHÄ HAASTEENA

TIETYISSÄ TOIMINTAMAISSA

Kansainvälisenä yhtiönä Aspo toimii myös maissa,

joissa korruptio on yleistä. Tällaisia alueita ovat Transpa-

rency Internationalin mukaan esimerkiksi Venäjä, Uzbe-

kistan ja Ukraina. Tärkeä työkalu korruption ja lahjonnan

vastaisessa toiminnassa on vastuullinen toimitusket-

jun hallinta. Asianmukaisten toimintatapojen varmista-

miseksi tavaran- ja palveluntoimittajille toimitetun eet-

tisen ohjeiston (Supplier Code of Conduct) noudatta-

mista valvotaan liiketoiminnoissa eri keinoin. Esimerkiksi

erityisiä vastuullisuusauditointeja on Telkossa toteu-

tettu vuodesta 2019 alkaen. Myös yhteistyökumppanei-

den tiloissa suoritetut varastoauditoinnit kuuluvat Tel-

kon keinoihin varmentaa toimitusketjunsa säädöstenmu-

kaisuutta. Paikan päällä suoritettavien auditointien lisäksi

laajempaa toimittajakuntaa seurataan itsearviointimene-

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

KOHTEIDEN KARTOITUS YRITYSOSTOPROSESSI OMISTAJUUS

LÄHESTYMISTAPAMME

Arvioimme mahdollisia investointikohteita

taloudellisen tuloksen ja strategisen

soveltuvuuden perusteella

Vastuullisuus on olennainen osa strategisen

soveltuvuuden arviointia

ESG-arviointi syventää ymmärrystämme kohteen

taloudellisesta tuloksesta ja strategisesta

suunnasta

ESG-arviointikriteerit

· Aspon olennaiset vastuullisuusteemat

· Vaikutus Aspon vastuullisuustavoitteiden

saavuttamiseen

Arviointi voi johtaa siihen, että emme investoi

yritykseen

Kehitämme yhtiön ESG-strategiaa, sisältäen

olennaiset painopistealueet, yhdessä ostetun

yrityksen kanssa

Asetamme ESG-tavoitteet ja tärkeimmät

toimenpiteet. Seuraamme tuloksia aktiivisesti

konsernin tukea tarjoten.

Raportoimme edistymisestä Aspon hallitukselle

ja osakkeenomistajille

VASTUULLISUUS ON OLENNAINEN OSA UUSIEN INVESTOINTIKOHTEIDEN KARTOITUSTA JA OMISTUSOHJELMAAMME

telmällä. Vuonna 2022 valvonta jatkui Telkossa useam-

man varaston auditoinneilla, joissa ei noussut esiin mer-

kittäviä epäkohtia.

Aspon eettiset ohjeet kieltävät jyrkästi kaiken korrup-

tion tai lahjonnan. Aspon Compliance- ja Code of Con-

duct -koulutukset sisältävät muun muassa korruption tor-

jumiseen liittyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan

epäilyttävät tilanteet sekä epäeettisinä pidettävät toi-

mintatavat.

Vuonna 2022 Code of Conduct -koulutuksen suo-

ritti noin 100 % ja Compliance-koulutuksen noin 100 %

koko konsernin työntekijöistä. Aspon tavoitteena on,

että kaikki konsernin henkilöstöstä suorittavat vuosittain

kyseiset koulutukset.

VAATIMUSTENMUKAISUUTTA

SEURATAAN MONIN TAVOIN

Liiketoiminnat seuraavat myös toimialakohtaista sään-

nöstöä ja esimerkiksi Telkolla on käytössä lahjontaa kos-

kevat tarkemmat ohjeistukset, joiden lisäksi se noudat-

taa Euroopan kemikaalijärjestö FECC:n eettisiä ohjeita.

Lisäksi ESL Shipping, Telko ja Leipurin tekevät toimitta-

jien riskiarviointeja. Leipurin jatkoi vaatimustenmukaisuu-

teen liittyvän sisäisen ohjeistuksen ja koulutuksen kehit-

tämistä vuonna 2022, mikä terävöittää entisestään

muun muassa korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyviä

käytäntöjä.

Tuoteturvallisuus on äärimmäisen tärkeää sekä Tel-

kon että Leipurin liiketoiminnassa. Laatupoikkeamilla tai

väärän tuotteen toimituksella asiakkaalle voi olla vaka-

via seurauksia. Vuonna 2022 Telkon liiketoiminnassa ei

asiakkaille lähtenyt kertaakaan väärää tuotetoimitusta.

Leipurin Suomen raaka-ainemyynnille myönnettiin ISO

22000 -elintarviketurvallisuussertifikaatti, ja Ruotsin toi-

minnoissa tuotannolla on BRC Food Safety- ja varastoilla

BRC Storage and Distribution -sertifikaatit.

Huomattava osa ESL Shippingin, Telkon ja Leipu-

rin kumppaneista on suuria kansainvälisiä toimijoita, joi-

den kanssa yhteistyötä on tehty pitkään ja joilla on omat

vakiintuneet vastuullisen toimitusketjun hallintaan liitty-

vät prosessinsa. Myös Aspon sisäinen tarkastus ja laki-

osasto tekevät liiketoiminnoissa tarkastuksia säännölli-

sesti.

VÄÄRINKÄYTÖKSISTÄ MAHDOLLISUUS

ILMOITTAA ANONYYMISTI

Aspossa on ollut vuodesta 2020 alkaen käytössä ulko-

puolisen toimittajan hallinnoima ja täysin anonyymi ilmoi-

tuskanava. Palvelun kautta voi ilmaista huolensa jostakin,

mikä ei noudata Aspo-konsernin arvoja tai eettisiä ohjeis-

tuksia, ja millä voi olla vakavia seurauksia organisaatiol-

lemme tai yksittäiselle henkilölle. Ilmoitukset tulevat

ilmoituskanavaryhmälle, jota johtaa konsernin lakiasiain-

johtaja. Ilmoitukset käsitellään määrämuotoisen proses-

sin mukaisesti ja raportoidaan sekä tarpeen mukaan käsi-

tellään Aspon hallituksessa. Ilmoituskanavasta kerrotaan

henkilöstölle muun muassa vuosittaisten Code of Con-

duct -koulutuksen yhteydessä.

Vuonna 2022 ilmoituskanavan kautta tehtiin yhteensä

14 ilmoitusta. Ilmoitukset käsiteltiin ja niihin vastattiin

konsernin prosessien mukaisesti. Ilmoitukset liittyivät

pääosin pieniin sisäisten politiikkojen rikkomuksiin. Teh-

dyissä tutkimuksissa ei paljastunut petosepäilyjä eikä

ilmoituskanavan kautta ilmennyt vuoden aikana korrup-

tioon tai lahjontaan liittyviä vahvistettuja rikkomuksia.

Aspolla on myös laajempi merkitys niihin yhteisöihin,

joissa se toimii. Esimerkiksi ESL Shipping on merkittävä

merikuljetusten järjestäjä ja tärkeä osa Suomen huolto-

varmuuden turvaamista, sillä merikuljetusten osuus Suo-

men tuonnista on noin 80 % ja viennistä noin 90 %. Krii-

sitilanteessa huoltoyhteydet maailmalle turvaavat Suo-

men lipun alla kulkevat alukset.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Kehitysaskelia kohti

kestävyysraportointia

”Uusi raportointialusta on onnistuneesti

lanseerattu kaikissa liiketoiminnoissamme

ja se tarjoaa sekä liiketoimintojen että

Aspon johdolle entistä paremmat

työkalut vastuullisuustyön johtamiseen

ja seurantaan. Käyttöönotto on myös

osa valmistautumistamme uuden

kestävyysraportointidirektiivin mukaisiin

velvoitteisiin”

Anni Lapatto

Aspo-konsernin kehityspäällikkö

Yritysten vastuullisuusraportointiin on kohdistunut vuosi vuodelta

yhä enemmän sekä paikallista että kansainvälistä sääntelyä. Vuonna

2024 voimaantuleva Euroopan Unionin kestävyysraportointidirektiivi

tulee olemaan yksi merkittävimmistä uudistuksista

Sen pyrkimyksenä on tarjota yritysten sidosryhmille luotettavaa

ja varmennettua tietoa siitä, millaisille kestävyyteen liittyville riskeille

yritys altistuu ja kuinka yritys noudattaa kestävän kehityksen periaat-

teita liiketoiminnassaan. Eurooppalaiset raportointistandardit tulevat

varmistamaan kestävän rahoituksen edellyttämien tietojen saatavuu-

den ja vertailukelpoisten tietojen raportoinnin. Lakisääteinen kestä-

vyysraportointi tulee koskemaan myös Aspoa, ja konsernissa ollaan-

kin aloitettu uusiin käytäntöihin valmistautuminen.

Jo vuoden 2021 aikana Aspossa vietiin läpi laajamittainen vastuul-

lisuustavoitteiden asetantaprosessi, joka toteutettiin kaikissa liike-

toiminnoissa. Seuraava merkittävä askel otettiin loppuvuonna 2022,

kun Aspo käyttöönsä uuden, konsernin liiketoiminnoille yhteisen vas-

tuullisuusdatan raportointijärjestelmän. Uusi raportointialusta tehos-

taa koko konsernin vastuullisuusraportointia ja helpottaa myös datan

varmentamista tulevina vuosina ulkoisten kumppanien toimesta.

Myös ulkoiset toimijat ovat tunnistaneet kehitysaskeleet Aspon lii-

ketoiminnoissa. Telkolle myönnettiin vuonna 2022 EcoVadiksen kul-

tatason luokitus vastuullisuustyöstä. EcoVadis on yksi maailman

suurimmista ja luotetuimmista yritysten vastuullisuuden arviointi-

yhtiöistä. Se arvioi vuosittain yritysten vastuullisuustyötä ympäris-

töön, työympäristöön, ihmisoikeuksiin, etiikkaan ja kestäviin hankin-

toihin perustuen. Telkon alkuperäinen, vuoden 2021 lopussa asetettu

tavoite oli saavuttaa kultamitali vuoden 2023 arvioinnissa. Nyt tämä

tavoite saavutettiin vuotta etuajassa. ESL Shipping taas osallistui

Ecovadis-vastuullisuussertifiointiin ensimmäistä kertaa vuonna 2022

ja saavutti hopeatason, jolle yltää vain 10 prosenttia saman alan toi-

mijoista.

Vastuullisuuden merkitys sijoituspäätöksiä arvioitaessa on kasva-

nut merkittävästi viime vuosien aikana, ja riippumattomia vastuulli-

suusarviointeja toteuttavia tahoja on markkinoilla useita. Kehitys on

ollut positiivisista myös näiden toimijoiden arvioissa Aspon vastuul-

lisuustyön tasosta. Esimerkiksi vuonna 2022 Aspo saavutti mata-

lan riskikategorian statuksen Sustainalyticsin tekemässä arvioin-

nissa nousten edellisvuotta parempaan kategoriaan. Lisäksi Nasdaq

nimesi jälleen vuonna 2022 Aspon Nasdaq ESG Transparency Part-

ner -kumppaniksi. Tunnustus annetaan yhtiöille, jotka kertovat vas-

tuullisuuteen liittyvistä ESG-aiheista läpinäkyvästi sekä asiakkailleen

että sijoittajilleen.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

ENERGIAN KÄYTTÖ JA PÄÄSTÖT

ESL Shipping

2022 2021 2020 2019 2018

Ostettu energia

, Mwh 202,4 322,1 243,4 117,6 105,2

Polttoaineen käyttö, Mwh 820 496 898 551 838 743 892 250 597 300

tCO

217 539 237 621 220 122 237 296 160 988

g-CO

per tonnimaili

13,67 15,74 15,48 15,47 13,10

tSO

87,34 98,36 56,44 179,27 128,90

mg-SO

per tonnimaili

5,52 5,93 3,97 11,69 10,49

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Ostettu energia

, Mwh 1347,7 1172,0 768,5 1093 1 059,5

tCO

219,6 340,1 215,8 306,9 337,2

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Ostettu energia

, Mwh 3681,1 3 212,8 4 148,0 3 394,8 4 240,6

tCO

606,2 965,4 1 124,0 1 154,2 1 441,0

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Ostettu energia

, Mwh 192,6 180,9 182,7 150,3 177,1

tCO

20,0 27,2 27,5 23,7 25,60

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

tCO

218 385 238 963 221 511 238 805 161 350

Liikevaihto, Me 652,6 573,3 500,7 587,7 540,9

Aspo-konsernin päästöintensiteetti 0,33 0,42 0,44 0,41 0,30

Ostettu energia pääsääntöisesti mitattu, muussa tapauksessa luvut on arvioitu koko vuoden osalta.

Luvut sisältävät Raahen varikon vuodesta 2021 alkaen. Hinaaja Charlien maasähkön käyttö nostaa energiankulutusta vuodesta 2021

alkaen.

Luvut korjattu takautuvasti vuodelta 2018.

Raportointijakso on kalenterivuosi 2022. Raportointi kattaa lähtökohtaisesti koko Aspo-konsernin. Poikkeukset rajauksissa on merkitty indikaattorien yhteyteen. Vastuullisuus-

raportissa henkilöstölukuihin sisältyvät kaikki työsuhteessa olevat, mukaan lukien pitkät poissaolot. Henkilöstölukuihin on lisätty myös ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippin-

gin laivojen vuokralla oleva merihenkilöstö niiden laivojen osalta, jotka ovat yhtiön omistuksessa. Tilinpäätöksessä henkilöstömäärään ei sisälly vuokratyöntekijöitä, vaan ainoastaan

Aspo-konsernin oma henkilöstö, ja henkilöstöluvuissa raportoidaan vain työssäkäyvien määrä.

Vastuullisuus-

taulukot

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

TAPATURMATAAJUUS JA SAIRAUSPOISSAOLOT

ESL Shipping – Toimisto 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

8,2 8,1 2,7

Sairauspoissaolot, %

0,5 0,7 0,8 1,4 0,5

ESL Shipping – Merihenkilöstö 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

22,0 22,3 21,4 22,1 21,1

Sairauspoissaolot, %

2,0 3,7 4,6 4,0 3,9

AtoB@C Shipping – Merihenkilöstö 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

10,2 10,9

Sairauspoissaolot, %

0,2 0,30

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

1,7 0 0

Sairauspoissaolot, %

1,4 1,2 1,2 1,4 1,1

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

0 6,3 10,3

Sairauspoissaolot, %

2,5 3,5 2 4,0 1,7

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

0 0 0

Sairauspoissaolot, %

0,6 0,3 0,3 1,6 0,7

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

TRIF

8,1 8,8 8,5

Tapaturmataajuus esitetään miljoonaa työtuntia kohden.

TRIF = Kaikki tapaturmat, jotka vaativat ensiapua, lääkinnällistä hoitoa tai korvaavaa työtä.

Sairauspoissaoloprosentti on laskettu kaavalla: (sairauspäivät/työpäivät yhteensä)*100.

Ruotsissa merihenkilöstön sairauspoissaolot lasketaan vain meripäivien osalta.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ MARKKINA-ALUEITTAIN 31.12.

ESL Shipping

2022 2021 2020 2019 2018

Suomi 277 276 275 262 262

Skandinavia 78 79 79 74 69

Baltia

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina

Muut maat 1 1 1

Yhteensä 355 355 355 337 332

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Suomi 52 50 49 52 50

Skandinavia 48 38 37 24 27

Baltia 52 54 34 36 33

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 114 155 140 162 161

Muut maat 27 24 25 25 25

Yhteensä 293 321 285 299 296

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Suomi 39 76 73 80 100

Skandinavia 70

Baltia 48 47 49 50 49

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 98 147 141 167 171

Muut maat 10

Yhteensä 255 270 263 297 330

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Suomi 42 36 32 27 25

Skandinavia

Baltia

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina

Muut maat

Yhteensä 42 36 32 27 25

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

Suomi 410 459 450 451 470

Skandinavia 196 57 116 98 96

Baltia 100 101 83 86 82

Venäjä, muut IVY-maat + Ukraina 212 302 281 329 332

Muut maat 27 25 27 27 37

Yhteensä 945 944 957 991 1 017

ESL Shippingin tytäryhtiö AtoB@C Shippingin merihenkilöstö raportoidaan omistuksessa olevien laivojen osalta.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖNTEKIJÄKATEGORIAN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping

2022 2021 2020 2019 2018

Toimihenkilöt 47 43 41 38 35

Esimiehet 6 7 8 3

Johtajat 6 7 6 7 8

Työntekijät 2 2 2 2 3

Yhteensä 61 59 57 50 46

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Toimihenkilöt 234 265 233 250 250

Esimiehet 47 26 25 19 17

Johtajat 5 24 20 24 20

Työntekijät 7 6 7 6 9

Yhteensä 293 321 285 299 296

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Toimihenkilöt 164 190 182 206 211

Esimiehet 39 35 37 40 38

Johtajat 7 17 16 19 20

Työntekijät 45 28 28 32 61

Yhteensä 255 270 263 297 330

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Toimihenkilöt 34 28 26 22 19

Esimiehet 3 2 2 2 3

Johtajat 5 6 4 3 3

Työntekijät

Yhteensä 42 36 32 27 25

Aspo-konserni

2022 2021 2020 2019 2018

Toimihenkilöt 478 541 497 538 539

Esimiehet 95 72 74 65 63

Johtajat 23 55 47 56 51

Työntekijät 54 40 41 45 78

Yhteensä 650 708 659 704 731

Ei sisällä merihenkilöstöä.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ TYÖSOPIMUSTYYPIN MUKAAN 31.12.

ESL Shipping 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstömäärä 355 295 355 337 332

Kokoaikainen

63 59 56 50 45

Osa-aikainen

1 1

Ei sisällä merihenkilöstöä.

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstömäärä 293 321 285 299 296

Kokoaikainen 287 315 278 293 290

Osa-aikainen 6 6 7 6 6

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstömäärä 255 270 263 297 330

Kokoaikainen 246 264 260 293 316

Osa-aikainen 9 6 3 4 14

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstömäärä 42 36 32 27 25

Kokoaikainen 41 35 30 26 22

Osa-aikainen 1 1 2 1 3

■

SUKUPUOLIJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 45 40 40 36 35

Miehet 310 255 315 301 297

Yhteensä 355 295 355 337 332

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 148 168 151 164 160

Miehet 145 153 134 135 136

Yhteensä 293 321 285 299 296

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 132 154 149 166 198

Miehet 123 116 114 131 132

Yhteensä 255 270 263 297 330

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 22 18 18 16 14

Miehet 20 18 14 11 11

Yhteensä 42 36 32 27 25

Aspon ja liiketoimintojen hallitukset 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 6 6 6 7 5

Miehet 14 8 9 9 10

Yhteensä 20 14 15 16 15

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

Naiset 347 383 367 394 419

Miehet 598 561 605 613 613

Yhteensä 945 944 972 1 007 1 032

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

IKÄJAKAUMA 31.12.

ESL Shipping 2022 2021 2020 2019 2018

< 24 10 4 5 12 9

25–39 128 114 132 119 103

40–54 140 119 141 127 107

55 < 77 58 77 79 56

Yhteensä 355 295 355 337 275

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

< 24 1 3 3 8 6

25–39 106 144 131 140 137

40–54 137 131 116 117 119

55 < 49 43 35 34 34

Yhteensä 293 321 285 299 296

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

< 24 7 8 1 3 17

25–39 75 97 105 129 154

40–54 130 122 121 132 126

55 < 43 43 36 33 33

Yhteensä 255 270 263 297 330

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

< 24 1 1

25–39 19 16 13 6 6

40–54 14 11 9 10 10

55 < 9 9 9 10 9

Yhteensä 42 36 32 27 25

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

< 24 18 15 10 24 33

25–39 328 375 385 400 406

40–54 421 394 397 402 381

55 < 178 160 165 165 140

Yhteensä 945 944 957 991 960

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

■

HENKILÖSTÖN KESKI-IKÄ

ESL Shipping 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 44 44 45 45 44

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 41 41 42 41 40

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 44 42 43 41 39

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 44 49 43 47 47

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

Henkilöstön keski-ikä 44 42 44 44 44

■

HENKILÖSTÖN VAIHTUVUUS

ESL Shipping 2022 2021 2020 2019 2018

Vaihtuvuus, maahenkilöstö 10 8 9 16 16

Telko 2022 2021 2020 2019 2018

Vaihtuvuus 21 17 8 20 14

Leipurin 2022 2021 2020 2019 2018

Vaihtuvuus 17 17 10 26 26

Muu toiminta 2022 2021 2020 2019 2018

Vaihtuvuus 8 13 19 39 18

Aspo-konserni 2022 2021 2020 2019 2018

Vaihtuvuus 17 15 9 23 21

Keskimääräinen vaihtuvuus, %

■

CODE OF CONDUCT JA COMPLIANCE -KOULUTUSTEN SUORITUKSET 2022

Compliance, % Code of Conduct, %

ESL Shipping 100 100

Telko 100 100

Leipurin 99 100

Muu toiminta 100 100

Aspo-konserni 100 100

Henkilömääristä on jätetty pois perhevapaalaiset ja muut pitkät poissaolot. Ei sisällä merihenkilöstöä.

■

PEOPLE POWER (SKAALA 0–100)

 2022 rating 2021 rating

ESL Shipping 78,9 AA 79,8 AA+

Telko 81,8 AA+ 82,2 AAA

Leipurin 70,5 A 80 AA+

Muu toiminta 75,2 AA+ 76,4 AA+

Aspossa otettiin vuonna 2021 käyttöön People Power -henkilöstötutkimus, jonka tavoitteena on tunnistaa organisaation vahvuudet ja kehit-

tämisalueet oman työn, lähityöyhteisön ja koko organisaation osalta.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEVASTUULLISUUS

ASPON VUOSI 2022

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä

ASPON HALLINNOINTIPERIAATTEET

Aspon päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suo-

men osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalainsäädäntöä ja

julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Aspo

Oyj:n yhtiöjärjestystä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sään-

töjä ja määräyksiä.

Aspo noudattaa 1.1.2020 voimaan tullutta Suomen

listayhtiöiden hallinnointikoodia, joka on saatavilla Arvo-

paperimarkkinayhdistys ry:n sivustolta www.cgfinland.fi.

Tämän selvityksen lisäksi Aspo Oyj on julkaissut eril-

lisen toimintakertomuksen vuoden 2022 toiminnasta

Aspon Vuosi 2022 -julkaisussa. Tätä selvitystä ei päivi-

tetä tilikauden kuluessa, mutta sen sisältämien aihealu-

eiden sekä muu tarpeellinen ja ajantasainen informaatio

sijoittajille on saatavilla yhtiön kotisivuilla www.aspo.fi.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä yhtiön

tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus

ovat saatavilla Aspon kotisivuilla www.aspo.fi.

KONSERNIN RAKENNE

Aspo-konsernin emoyhtiö Aspo Oyj on suomalainen julki-

nen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Ylin vastuu

Aspo-konsernin hallinnosta ja toiminnasta on Aspo Oyj:n

toimielimillä, joita ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitus-

johtaja. Ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat

yhtiökokouksessa. Johtamisesta vastaavat hallitus ja toi-

mitusjohtaja. Hallituksen työtä tukevat sen tarkastusva-

liokunta ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta. Konsernin

johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa johtoryhmä.

■

HALLINNOINTI

Aspo kehittää konsernirakennettaan ja liiketoiminto-

jaan pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Aspo Oyj:n tehtä-

vänä on omistaa, johtaa ja kehittää tytäryhtiöidensä ja

muiden konserniyhtiöiden toimintaa, huolehtia keskite-

tysti konserniyhtiöiden hallinnoimiseen, rahoitukseen ja

strategiseen suunnitteluun liittyvistä asioista sekä suun-

nitella ja toteuttaa taloudellisesti tarkoituksenmukaisia

investointeja. Aspo tukee liiketoimintojen menestystä ja

kasvua oikeilla kyvykkyyksillä.

Konsernin operatiivinen liiketoiminta tapahtuu kon-

serniyhtiöissä ESL Shipping Oy, Leipurin Oyj ja Telko Oy

sekä näiden tytäryhtiöissä kotimaassa ja ulkomailla.

YHTIÖKOKOUS

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain yhtiön hal-

lituksen määräämänä ajankohtana ja siinä käsitellään

yhtiöjärjestyksen mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle

kuuluvat asiat, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

ja hallituksen ehdotukset sekä mahdolliset muut ehdo-

tukset yhtiökokoukselle. Varsinainen yhtiökokous muun

muassa vahvistaa tilinpäätöksen, valitsee hallituksen

jäsenet ja tilintarkastajan, päättää voitonjaosta sekä hal-

lituksen jäsenten ja tilintarkastajan palkkioista.

Tarpeen niin vaatiessa kutsutaan koolle ylimääräinen

yhtiökokous. Hallituksella on myös velvollisuus kutsua yli-

määräinen yhtiökokous koolle, mikäli tilintarkastaja tai

osakkeenomistajat, joiden omistusosuus on yhteensä

vähintään 10 % yhtiön osakkeista, vaativat sitä kirjalli-

sesti tietyn asian käsittelemistä varten.

Osakkeenomistajalla on oikeus osakeyhtiölain mukai-

sesti saada yhtiökokoukselle kuuluva asia yhtiökokouk-

sen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti halli-

tukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää

yhtiökokouskutsuun.

Yhtiökokoukset kutsuu koolle Aspo Oyj:n hallitus.

Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan julkistamalla kutsu

pörssitiedotteella ja yhtiön kotisivuilla aikaisintaan kaksi

kuukautta ja viimeistään 21 päivää ennen kokousta, kui-

tenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouk-

sen täsmäytyspäivää. Hallitus voi lisäksi harkintansa

mukaan julkaista tiedon yhtiökokouksesta yhdessä tai

useammassa sanomalehdessä. Lisäksi seuraavat tie-

dot julkistetaan yhtiön kotisivuilla viimeistään 21 päivää

ennen yhtiökokousta:

• osakkeiden ja äänioikeuksien kokonaismäärä osakela-

jeittain kokouskutsun päivänä

• yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat

• hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätöseh-

dotus

• asia, joka on otettu yhtiökokouksen asialistalle, mutta

josta päätöstä ei ehdoteta tehtäväksi

Yhtiökokouksen päätökset julkaistaan kokouksen jälkeen

pörssitiedotteella. Yhtiökokouksen pöytäkirja mahdol-

lisine äänestystuloksineen ja päätöksiin liittyvine liittei-

neen julkaistaan yhtiön kotisivuilla kahden viikon kuluessa

yhtiökokouksesta.

Aspo Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka tavoitteena on

kasvattaa omistaja-arvoa pitkäjänteisesti ja vastuullisesti johtaen ja

kehittäen omistamiaan liiketoimintoja.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Aspo Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunnan teh-

tävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaa ja pal-

kitsemista sekä hallituksen valiokuntien jäsenten pal-

kitsemista koskevat ehdotukset varsinaiselle yhtiöko-

koukselle. Aspon osakkeenomistajien nimitystoimikunta

koostuu yhtiön neljän suurimman osakkeenomistajan

nimeämistä jäsenistä. Lisäksi yhtiön hallituksen puheen-

johtaja toimii toimikunnan asiantuntijana.

Vuoden 2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle ehdotuk-

set tehneeseen nimitystoimikuntaan ovat kuuluneet suu-

rimpien osakkeenomistajien edustajat: Roberto Lencioni,

puheenjohtaja (Vehmaksen suku mukaan lukien AEV Capi-

tal Holding Oy); Gustav Nyberg (Nybergin suku mukaan

lukien Oy Havsudden Ab); Annika Ekman (Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen); ja Pekka Pajamo (Keski-

näinen työeläkevakuutusyhtiö Varma). Lisäksi Aspon hal-

lituksen puheenjohtaja Heikki Westerlund on toiminut toi-

mikunnan asiantuntijana.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui vuo-

den 2022 aikana neljä kertaa. Kokouksiin osallistumispro-

sentti oli 100.

HALLITUS

Aspon hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjes-

tämisestä huolehtii hallitus. Hallitus on perustanut tar-

kastusvaliokunnan ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokun-

nan tukemaan työtään. Hallitus voi tarvittaessa perustaa

muita pysyviä tai tilapäisiä valiokuntia.

Aspo Oyj:n hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen

mukaan vähintään viisi ja enintään kahdeksan jäsentä.

Jäsenistä ja heidän lukumäärästään päättää yhtiökokous.

Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja vara-

puheenjohtajan. Vuoden 2022 varsinaisessa yhtiöko-

kouksessa hallitukseen valittiin seitsemän jäsentä. Jäsen-

ten toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättyessä.

Hallitus on päätösvaltainen, kun joko hallituksen

puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja mukaan luettuna

enemmän kuin puolet jäsenistä on läsnä. Hallitus pyr-

kii yksimielisiin päätöksiin, mutta tarvittaessa käsiteltä-

vistä asioita äänestetään. Päätökset tehdään enemmis-

töpäätöksin. Äänten mennessä tasan päätökseksi tulee

se mielipide, jota puheenjohtaja kannattaa.

Hallitus kokoontuu säännöllisesti ja lisäksi aina tar-

peen mukaan.

Hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät yhtiöjär-

jestyksen, osakeyhtiölain ja muun soveltuvan lainsäädän-

nön pohjalta. Hallituksen erityisenä tehtävänä on edis-

tää osakkeenomistajien ja yhtiön etua huolehtimalla

muun muassa strategisista linjauksista sekä liiketoimin-

nan ja hallinnon asianmukaisesta järjestämisestä. Halli-

tus vastaa myös siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varain-

hoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus

käsittelee ja päättää kaikki yhtiön kannalta merkittävim-

mät yhtiön toimintaa koskevat asiat. Hallituksella on toi-

mivalta kaikissa niissä asioissa, jotka eivät lain tai yhtiö-

järjestyksen mukaan kuulu muille hallintoelimille.

Aspo Oyj:n hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjes-

tyksen, jonka mukaisesti hallituksen käsiteltäviä asioita

ovat mm:

• Aspo-konsernin strategiset linjaukset ja toimialastra-

tegiat

• konsernirakenne

• yhtiökokoukselle esitettävät asiat

• osavuosikatsaukset ja konsernitilinpäätös

• konsernin toimintasuunnitelmat, budjetit ja investoin-

nit

• liiketoiminnan laajennukset tai supistukset, yritys- ja

liiketoimintakaupat

• konsernin riskienhallinta-, vakuutus- ja rahoituspoli-

tiikka

• konsernin ympäristöpolitiikka

• johdon palkitsemis- ja kannustinjärjestelmät

• toimitusjohtajan nimittäminen

• Aspo-konsernin taloudellisen tilanteen ja rahoitusti-

lanteen seuranta

Hallitus tekee vuosittain itsearvioinnin toiminnastaan ja

työskentelytavoistaan.

Hallituksella oli vuoden 2022 aikana 21 kokousta.

Kokouksiin osallistumisprosentti oli 99.

Aspon hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton

yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen valiokunnat

Hallitus voi asettaa hallituksen työjärjestyksen mukai-

sesti määräämiään tehtäviä varten valiokuntia tai muita

pysyviä tai määräaikaisia elimiä. Hallitus valitsee valio-

kunnan jäsenet ja nimittää puheenjohtajan. Hallitus vah-

vistaa kullekin valiokunnalle työjärjestyksen, jossa määrä-

tään kyseisen valiokunnan keskeiset tehtävät ja toimin-

taperiaatteet. Kunkin valiokunnan jäsenten enemmistön

on oltava riippumattomia yhtiöstä ja vähintään yhden

jäsenen on oltava riippumaton yhtiön merkittävistä osak-

keenomistajista. Valiokuntien jäsenillä on oltava valiokun-

nan tehtäväalueen edellyttämä pätevyys.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on mm. valmistella

yhtiön taloudellista raportointia ja valvontaa koskevia

asioita. Tarkastusvaliokunnalla ei ole itsenäistä päätös-

valtaa, vaan hallitus tekee päätökset asioista valiokun-

nan valmistelun pohjalta. Tarkastusvaliokunnan muodos-

tavat puheenjohtaja ja vähintään kaksi jäsentä, jotka hal-

litus valitsee keskuudestaan vuodeksi kerrallaan. Vuonna

2022 tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimi

Mammu Kaario ja jäseninä Patricia Allam, Mikael Laine ja

Tatu Vehmas.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on:

• tilinpäätös-raportointiprosessin seuranta;

• taloudellisen raportointiprosessin valvonta;

• vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttämisen ja esittä-

misen arviointi;

• sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskien-

hallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta;

• sisäisen tarkastuksen suunnitelmien ja raporttien

käsittely;

• yhtiön compliance-toiminnon suunnitelmien ja raport-

tien käsittely;

• yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästään antaman

selvityksen ja muista kuin taloudellisista tiedoista

annettavan selvityksen käsittely;

• tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteisen

tilintarkastuksen seuranta;

• tilintarkastusyhteisön riippumattomuuden arviointi;

• tilintarkastusyhteisön tarjoamien oheispalvelujen arvi-

ointi;

• tilintarkastajan valintaa koskevan päätösehdotuksen

valmistelu;

• muu yhteydenpito tilintarkastajaan sääntelyn edellyt-

tämien tehtävien lisäksi;

• lähipiiritoimien seurantaa ja arviointia koskevien peri-

aatteiden määrittely;

Tarkastusvaliokunta kokoontuu säännöllisesti vähintään

kaksi kertaa vuodessa. Vuonna 2022 tarkastusvaliokunta

kokoontui kahdeksan kertaa. Kokouksiin osallistumispro-

sentti oli 100.

■

HALLITUKSEN JA SEN VALIOKUNTIEN JÄSENTEN OSALLISTUMINEN KOKOUKSIIN 2022

Osallistuminen

Hallituksessa vuodesta Valiokuntajäsenyys Hallitus Tarkastus valiokunta Palkitsemis valiokunta

Allam Patricia 2021 Tarkastusvaliokunta 21/21 8/8

Kaario Mammu 2012 Tarkastusvaliokunta (pj) 21/21 8/8

Laine Mikael 2016 Tarkastusvaliokunta 21/21 8/8

Kolunsarka Tapio* 2022 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 11/12 4/4

Pöyry Salla 2016 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 21/21 8/8 6/6

Vehmas Tatu 2018 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta sekä tarkastusvaliokunta 21/21 6/6

Westerlund Heikki** 2020 Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 21/21 6/6

* Hallituksen sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen 4.4.2022 alkaen

** Hallituksen ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 8.4.2021 alkaen, tarkastusvaliokunnan jäsen 8.4.2021 saakka

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on val-

mistella toimitusjohtajan ja yhtiön muun johdon palkitse-

mis- ja nimitysasiat sekä muun henkilöstön palkitsemis-

järjestelmät. Valiokunnalla ei ole itsenäistä päätösvaltaa,

vaan hallitus tekee sille kuuluvat päätökset kollektiivi-

sesti. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan muodostavat

puheenjohtaja ja kahdesta kolmeen jäsentä, jotka hallitus

valitsee keskuudestaan vuodeksi kerrallaan.

Vuonna 2022 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtajana toimi Heikki Westerlund ja jäseninä

Tapio Kolunsarka, Salla Pöyry ja Tatu Vehmas.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävänä on:

• toimitusjohtajan ja muun johdon nimitysasioiden val-

mistelu sekä heidän seuraajiensa kartoittaminen;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkkauksen ja mui-

den taloudellisten etuuksien valmistelu;

• yhtiön palkitsemisjärjestelmiä koskevien asioiden val-

mistelu;

• toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemisen arvi-

ointi, sekä huolehtiminen palkitsemisjärjestelmien tar-

koituksenmukaisuudesta;

• arvioida ja tehdä suosituksia hallitukselle ohjelmista

ja muista kannustinjärjestelmistä, jotka perustuvat

osakkeisiin tai osakkeisiin oikeuttaviin erityisiin oikeuk-

siin;

• muun henkilöstön palkitsemisen ja organisaation

kehittämisen suunnittelu;

• palkitsemisraportin valmistelu;

• hallituksen monimuotoisuusselvityksen laadinta;

• palkitsemispolitiikan päivitystarpeen ja noudattami-

sen seuranta (toimitusjohtajan palkitsemisen osalta);

• palkitsemisraporttia koskeviin kysymyksiin vastaami-

nen yhtiökokouksessa; sekä

• suositella tarpeen mukaan yhtiön hallitukselle neu-

vonantajaa sekä tehdä ehdotus asiantuntijalle mak-

settavasta palkkiosta.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontuu säännöl-

lisesti vähintään kolme kertaa vuodessa. Vuonna 2022

valiokunta kokoontui kuusi kertaa ja kokouksiin osallistu-

misprosentti oli 100.

Hallituksen puheenjohtaja

Aspo Oyj:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut

8.4.2021 alkaen kauppatieteiden maisteri Heikki Wester-

lund (s.1966).

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

Hallituksen monimuotoisuus

Aspossa hallituksen monimuotoisuus nähdään olen-

naisena osana vastuullista toimintaa ja menestysteki-

jänä, joka mahdollistaa Aspon strategisten tavoitteiden

saavuttamisen. Hallituksen monimuotoisuus on osana

yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka pystyy vas-

taamaan yhtiön liiketoimintojen ja strategisten tavoit-

teiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan ja haas-

tamaan yhtiön toimivaa johtoa ennakoivasti ja rakenta-

vasti.

Hallituksen kokoonpanoa koskevan ehdotuksen var-

sinaiselle yhtiökokoukselle valmistelee ja tekee Aspon

osakkeenomistajien nimitystoimikunta. Osakkeenomis-

tajien nimitystoimikunta ottaa hallituksen kokoonpanoa

suunniteltaessa huomioon nämä monimuotoisuutta kos-

kevat periaatteet, sekä erityisesti yhtiön liiketoiminto-

jen kulloisetkin tarpeet ja kehitysvaiheet sekä hallituk-

sen valiokuntien edellyttämät osaamisalueet. Hallituksen

jäsenten valinnassa keskeisenä tavoitteena on varmis-

taa, että hallitus kokonaisuutena tukee Aspon nykyisen

ja tulevan liiketoiminnan kehittämistä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta käsittelee hal-

lituksen jäseneltä vaadittavan osaamisen, tietotaidon

ja soveltuvuuden, jotta jäsenellä voidaan olettaa olevan

sopiva asiantuntemus ja kokemus tehtävän menestyksel-

liseen hoitamiseen. Nimitystoimikunnan valmistelutyön

tavoitteena on varmistaa, että hallitus muodostaa toimi-

van kokonaisuuden.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkö-

kulmista. Aspon hallituksen kokoonpanon kannalta olen-

naisia tekijöitä ovat erityisesti hallituksen jäsenten toi-

siaan täydentävä osaaminen, koulutus ja kokemus eri

markkinoilta, toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvai-

heessa olevista liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilö-

kohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta

tukee lisäksi muun muassa kokemus kansainvälisestä toi-

mintaympäristöstä sekä ikä- ja sukupuolijakauman huo-

mioiminen.

Aspon hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava teh-

tävän edellyttämä pätevyys ja mahdollisuus käyttää riit-

tävästi aikaa tehtävän hoitamiseen. Hallituskokoonpanon

valmistelussa huomioidaan myös pitkän aikavälin tarpeet

ja seuraajasuunnittelu. Hallituskokoonpanon ja jäsenten

lukumäärän on mahdollistettava hallituksen tehtävien

tehokas hoitaminen.

TOIMITUSJOHTAJA

Aspo Oyj:n toimitusjohtajan valitsee hallitus, joka päät-

tää toimitusjohtajalle maksettavasta palkasta ja palkki-

osta, pitkän ja lyhyen aikavälin kannustintavoitteista sekä

toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitusjoh-

tajan toimisuhteen ehdot on määritelty kirjallisessa toi-

mitusjohtajasopimuksessa, jonka hallitus on hyväksynyt.

Toimitusjohtaja valitaan tehtäväänsä toistaiseksi.

Aspon toimitusjohtajana toimii diplomi-insinööri, kaup-

patieteiden maisteri Rolf Jansson (s.1969). Toimitusjoh-

taja johtaa ja kehittää konsernin liiketoimintaa ja vastaa

operatiivisesta hallinnosta hallituksen antamien ohjei-

den mukaisesti. Hän esittelee ja raportoi hallitukselle. Toi-

mitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituk-

sen antamien määräysten mukaisesti ja vastaa siitä, että

yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotetta-

valla tavalla järjestetty. Toimitusjohtaja toimii myös tytä-

ryhtiöiden hallitusten puheenjohtajana sekä operatiivi-

sena esimiehenä Aspon hallinnolle ja alakonsernien toimi-

tusjohtajille. Hän vastaa lisäksi sisäisestä tarkastuksesta

sekä konsernin riskienhallinnasta, joita koordinoi laki-

asiainjohtaja.

KONSERNIN JOHTORYHMÄ

Toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Konser-

nin johtoryhmä vastaa Aspo-konsernin strategisen raken-

teen kehittämisestä ja yhtiön tuloksesta sekä valmiste-

lee konsernin politiikat ja yhteiset käytännöt. Konsernin

johtoryhmään kuuluvat konsernin toimitusjohtaja, talous-

johtaja, konsernin kehitysjohtaja, lakiasianjohtaja sekä lii-

ketoimintayksiköiden toimitusjohtajat. Konsernin johto-

ryhmä kokoontuu vähintään kuusi kertaa vuodessa.

PALKITSEMINEN

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemista

koskeva palkitsemispolitiikka on hyväksytty Aspon halli-

tuksessa 4.3.2022. Palkitsemispolitiikassa kuvataan hal-

lituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista koskevat pää-

töksentekomenettelyt ja periaatteet, ja se esitetään

yhtiökokoukselle joka neljäs vuosi tai aina silloin, kun poli-

tiikkaan tehdään muutoksia. Hallituksen ja toimitusjoh-

tajan palkat, palkkiot ja muut taloudelliset etuudet on

selostettu erillisessä palkitsemisraportissa, joka löytyy

yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.aspo.fi/palkitse-

minen.

TILINTARKASTUS

Riippumattoman ulkopuolisen tilintarkastuksen lakisää-

teisenä tehtävänä on erityisesti varmistaa, että tilinpää-

tös antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tilikauden tulok-

sesta ja taloudellisesta asemasta.

Yhtiöjärjestyksen mukaan varsinainen yhtiökokous

valitsee tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppa-

kamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiökokous

päättää myös tilintarkastajalle suoritettavan palkkion

määrästä ja sen maksuperusteesta. Tilintarkastajan toi-

mikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiöko-

kouksen päättyessä. Tilintarkastajaa vaihdettaessa varsi-

nainen yhtiökokous valitsee tilintarkastajan tarkastusva-

liokunnan valmisteleman hallituksen ehdotuksen pohjalta.

Yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja vastaa tar-

kastustyön ohjeistuksesta ja koordinoinnista koko kon-

sernissa keskitetysti. Tilintarkastaja tarkastaa osana vuo-

sittaista tilintarkastusta yhtiön kirjanpidon ja hallinnon.

Lisäksi tilintarkastaja tarkastaa konsernitilinpäätöksen ja

muut konserniyritysten keskinäiset suhteet. Tilintarkas-

taja antaa yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän

tilintarkastuskertomuksen vuositilinpäätöksen yhtey-

dessä. Hallitukselle toimitetaan myös tilintarkastajan

mahdollisesti antamat muut raportit ja lausunnot.

Vuoden 2022 yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkasta-

jaksi tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy:n. Päävastuullisena

tilintarkastajana toimi KHT Jukka Vattulainen. Deloitte

Oy:lle kuuluville yhteisöille Suomessa ja ulkomailla mak-

settiin vuonna 2022 palkkioita Aspo-konsernin yhtiöiden

tilintarkastuksesta yhteensä noin 355 000 euroa. Lisäksi

ostettiin muita palveluita noin 41 000 eurolla.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

SISÄINEN VALVONTA

Aspon sisäisen valvonnan erityisenä tavoitteena on var-

mistaa toiminnan kannattavuus ja tehokkuus, luotettava

taloudellinen raportointi ja soveltuvien lakien ja määräys-

ten sekä sovittujen käytäntöjen ja toimintaperiaatteiden

noudattaminen. Aspon sisäinen valvonta käsittää liiketoi-

mintaprosesseihin sisäänrakennetun valvonnan, konser-

nin johtamisjärjestelmän ja koko konsernin kattavan

taloudellisen raportoinnin valvonnan. Sisäinen valvonta

on oleellinen osa yhtiön johtamista, riskienhallintaa ja hal-

lintoa.

Sisäisen valvonnan tavoitteena on saada aikaan riit-

tävä varmuus päämäärien ja tavoitteiden saavuttami-

sesta seuraavissa asioissa:

• toiminnan tuloksellisuus ja tehokkuus sekä pääomien

hallinta

• taloudellisen ja toiminnallisen tiedon luotettavuus ja

eheys

• lakien, määräysten ja sopimusten sekä eettisten peri-

aatteiden ja yhteiskuntavastuun noudattaminen

• omaisuuden ja brändien turvaaminen ja vastuullinen

hoitaminen

Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä kuuluu halli-

tukselle ja toimitusjohtajalle sekä konsernissa että eri lii-

ketoiminnoissa. Hallitus on vastuussa osakkeenomista-

jille ja toimitusjohtaja hallitukselle. Sisäisen tarkastuksen

toiminto tukee konsernin ja liiketoiminnan johtoa sisäisen

valvonnan tehtävässä ja tavoitteena on antaa Aspon hal-

litukselle riittävä varmuus sisäisen valvonnan toimivuu-

desta.

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Taloudellisen raportoinnin valvonta perustuu liiketoimin-

taprosessien valvontaan. Taloudelliseen raportointiin käy-

tettävä tieto syntyy liiketoimintaprosessien edetessä ja

vastuu tiedon oikeellisuudesta on kaikilla prosessiin osal-

listuvilla. Talouden raportointiprosessi on hajautettu ja

sitä valvoo tarkastusvaliokunta.

Konsernitilinpäätös laaditaan EU:ssa käyttöön hyväk-

syttyjen IFRS-standardien mukaan, emoyhtiön ja suo-

malaisten tytäryhtiöiden tilinpäätökset laaditaan Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa koske-

vien lakien ja säännösten mukaan. Jokainen erillisyhtiö

noudattaa kirjanpidossaan sijaintimaan lainsäädäntöä,

mutta raportoi tiedot Aspon antaman laskentaohjeistuk-

sen mukaisesti. Yksittäisillä yrityksillä voi olla oma tilipuit-

teistonsa, mutta niiden tiedot konsolidoidaan yhteistä

tilipuitteistoa noudattaen toimialatasolle, jossa niiden

oikeellisuus arvioidaan ja siirretään edelleen konsernita-

solle. Aspo-konsernin tiedot tarkistetaan ja niiden laatu

arvioidaan kuukausittain. Jokaisessa välivaiheessa tiedon

laadusta ja sen tuottamisen prosessista vastuussa oleva

yksikkö arvioi tiedon oikeellisuutta. Konsernitason tarkis-

tus- ja täsmäytysmekanismit ovat käytössä kuukausit-

tain.

Taloudellista raportointia varten konsernilla on käy-

tössä tarvittavat raportointijärjestelmät, jotka on hajau-

tettu ja joiden käytössä noudatetaan sisäisen valvonnan

periaatteita. Asetettujen tavoitteiden toteutumista seu-

rataan kuukausittain konsernin konsolidointi- ja rapor-

tointijärjestelmän avulla. Järjestelmä kattaa toteutuma-

ja vertailutietojen lisäksi ajantasaiset ennusteet. Aspon

hallitus saa vastaavat raportit käyttöönsä kuukausittain.

Hallitus arvioi konsernin tilaa ja tulevaisuutta saamansa

tiedon perusteella. Hallitus vastaa tilinpäätöksen sisäl-

löstä ja sen julkaisemisesta.

Raportoinnin oikeellisuutta ja prosessien toimivuutta

arvioi tarkastusvaliokunnan lisäksi riippumaton ulkopuoli-

nen tilintarkastusyhteisö.

SISÄINEN TARKASTUS

Sisäinen tarkastus avustaa hallitusta sen valvontatehtä-

vän hoidossa mm. arvioimalla Aspon toiminnan tavoit-

teiden saavuttamiseksi ylläpidetyn sisäisen valvonnan

tasoa. Sisäinen tarkastus tukee organisaatiota arvioi-

malla ja varmistamalla liiketoimintaprosessien, riskienhal-

linnan sekä johtamisen ja hallinnon toimivuutta.

Sisäisen tarkastuksen toimintaperiaatteet vahviste-

taan hallituksen antamissa sisäisen valvonnan periaat-

teissa. Toiminnan koordinointi kuuluu konsernin lakiasiain-

johtajalle, ja toiminnon havainnoista raportoidaan toi-

mitusjohtajalle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle.

Sisäinen tarkastus on organisoitu konsernin kokoa vas-

taavaksi ja tarvittaessa hankitaan lisäresursseja ja eri-

koisosaamista. Tarkastukset perustuvat riskien arvioin-

tiin. Tarkastustyön arvioinnin ja varmistuksen kohteena

ovat toimintojen tuloksellisuus ja tehokkuus, taloudelli-

sen ja toiminnallisen raportoinnin luotettavuus, toimin-

nan lainmukaisuus ja varojen turvaaminen.

Tarkastuksista laaditaan kirjallinen raportti, joka jae-

taan konsernin toimitusjohtajalle, tarkastettavan alakon-

sernin ylimmälle johdolle sekä tarkastettavan toiminnon

tai yksikön johdolle. Sisäinen tarkastus laatii Aspon hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalle vähintään neljännesvuo-

sittain yhteenvetoraportin suoritetuista tarkastuksista,

merkittävimmistä havainnoista sekä sovituista toimenpi-

teistä.

Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen tarkastuksen toi-

mintaa ja tehokkuutta säännöllisesti kokouksissaan, sekä

käsittelee sisäisen tarkastuksen suunnitelmia ja raport-

teja.

RISKIENHALLINTA

Riskienhallinnan päämääränä on edistää konsernin tavoit-

teiden saavuttamista. Riskienhallinnan avulla pyritään

etukäteen tunnistamaan ja hallitsemaan potentiaalisia

ongelmia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoi-

mintamahdollisuuksia. Riskienhallinta tukee Aspon stra-

tegian kehittämistä ja täytäntöönpanoa.

Riskienhallinnan päämääränä on, että Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä siihen liitty-

vät prosessit ovat integroituna Aspon liiketoiminnan

johtamiseen.

• Johdolla on käytössään laadukasta ja ajantasaista

tietoa liiketoimintaan liittyvistä riskeistä ja niiden hal-

lintatoimenpiteistä päätöksenteon tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien toteutumisen

todennäköisyyttä sekä vaikutuksia taloudelle ja mai-

neelle pystytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut kontrollitoimen-

piteet perustuvat Aspon riskinottohalukkuuteen ja ris-

kinkantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta Aspon eri

toimintojen välillä.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

Vastuu riskienhallinnasta on konsernin ja liiketoimintojen

johdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittä-

misestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutu-

misen seurannasta osana normaalia toiminnan ohjausta.

Riskienhallintaa koordinoi konsernin lakiasiainjohtaja, joka

raportoi toimitusjohtajalle.

Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintajärjestelmien

tehokkuutta, sekä käsittelee riskienhallintatoiminnon

suunnitelmia ja raportteja.

Jokaiselle toimialalle on erillinen riskienhallintaohjelma.

Liiketoiminnan riskejä ja niiden hallintaa käsitellään sään-

nöllisesti liiketoimintojen johtoryhmissä. Konsernin yhtei-

set toiminnot huolehtivat siitä, että niiden vastuulla ole-

viin prosesseihin sisällytetään riittävät riskien arviointi- ja

raportointimenettelyt. Konsernin hallinto vastaa konser-

nitason vakuutusohjelmista.

Jokaiselle toimialalle ominaiset riskit tunnistetaan lii-

ketoimintayksiköissä, niitä arvioidaan liiketoimintojen joh-

toryhmissä ja niistä raportoidaan liiketoimintojen hallituk-

sille sekä tarvittaessa Aspon hallitukselle tai tarkastusva-

liokunnalle.

Riskejä arvioidaan jatkuvasti ja niiden hallintaa käsitel-

lään toimialayhtiöiden johdossa. Riskiarvioinnit päivite-

tään Aspon johtamiskäytännön mukaisesti ja keskeiset

tulokset esitetään neljännesvuosittain julkaistavissa osa-

vuosikatsauksissa.

Rahoitusriskit ja rahoituksen riskienhallinnan periaat-

teet ja organisaatio on selostettu tilinpäätöksen liitetie-

doissa.

LÄHIPIIRILIIKETOIMET

Aspo noudattaa lähipiiritoimiin liittyvää lainsäädäntöä,

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sekä Nasdaq

Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Näihin perustuen Aspon

on arvioitava ja seurattava liiketoimia, jotka se tekee lähi-

piirinsä kanssa ja myös huolehdittava siitä, että päätök-

senteossa mahdolliset eturistiriidat tulevat asianmukai-

sesti huomioon otetuiksi. Aspo ylläpitää lähipiiriin kuu-

luvista osapuolista luetteloa ja tarkistaa mahdolliset

muutokset vähintään kerran vuodessa. Jos lähipiiriliike-

toimet ovat Aspon kannalta olennaisia ja ne poikkeavat

tavanomaisesta liiketoiminnasta tai on tehty muutoin

kuin tavanomaisin markkinaehdoin, on tällaisia lähipiirilii-

ketoimia koskeva päätöksentekomenettely selostettava

tilinpäätöksessä.

Aspon lähipiiriliiketoimet on selostettu konserninti-

linpäätöksen liitetiedossa 5.2 Lähipiiri. Lähipiiriliiketoi-

met eivät ole yhtiön kannalta olennaisia eivätkä poikkea

yhtiön tavanomaisesta liiketoiminnasta ja ne on tehty

tavanomaisin markkinaehdoin.

SISÄPIIRIHALLINTO

Aspo-konsernissa noudatetaan Markkinoiden väärinkäyt-

töasetusta (EU N:o 596/2014) ja sen nojalla annettua

sääntelyä sekä muita soveltuvia ohjeita, mukaan lukien

Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta.

Aspo Oyj:n pysyvään sisäpiiriin kuuluvat hallituksen

jäsenet, konsernin johtoryhmä, tilintarkastaja sekä muut

henkilöt, joilla on säännöllinen pääsy sisäpiiritietoon.

Aspo Oyj:n johtotehtävissä toimiviin henkilöihin kuulu-

vat hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lisäksi

Aspo perustaa ja ylläpitää tarpeen mukaan hankekohtai-

sia sisäpiirirekistereitä sisäpiirihankkeiden valmisteluun

osallistuvista henkilöistä.

Aspon johtotehtävissä toimivia henkilöitä ja pysyviä

sisäpiiriläisiä koskee 30 päivän suljettu ikkuna ennen osa-

ja puolivuosikatsauksen sekä tilinpäätöksen julkistamista.

Suljetun ikkunan aikana liiketoimet Aspon osakkeilla ja

muilla rahoitusvälineellä omaan tai kolmannen lukuun

ovat kiellettyjä. Hankekohtaiseen sisäpiirirekisteriin mer-

kityt henkilöt eivät myöskään saa käydä kauppaa yhtiön

liikkeelle laskemilla arvopapereilla hankkeen voimassaolo-

aikana. Aspon johtotehtävissä toimivien ja heidän lähipii-

riinsä kuuluvien henkilöiden on ilmoitettava yhtiön rahoi-

tusvälineisiin liittyvät liiketoimensa yhtiölle ja Finanssival-

vonnalle.

Sisäpiiriasioiden ohjauksesta ja valvonnasta vastaa

konsernin talousjohtaja.

Aspo Oyj:n sisäpiirirekisteriä sekä hankekohtaisia sisä-

piirirekistereitä ylläpidetään Sire-palvelussa, joka on

Euroclear Finlandin asiakkailleen tarjoama sovelluspalvelu

sisäpiirihallintoon kuluvien rekistereiden ylläpitämiseksi.

Aspo Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä,

palkitsemispolitiikka ja palkitsemisraportti vuodelta 2022

on julkaistu Aspon verkkosivuilla osoitteessa www.aspo.

fi/hallinto.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

PATRICIA ALLAM

HEIKKI WESTERLUND SALLA PÖYRY

MIKAEL LAINE

TATU VEHMAS

TAPIO KOLUNSARKA

MAMMU KAARIO

Konsernin

hallitus

31.12.2022

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

Konsernin hallitus

31.12.2022

■

HEIKKI WESTERLUND

Kauppatieteiden maisteri, s. 1966

Hallitusammattilainen

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Hallituksen jäsen vuodesta 2020

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja vuo-

desta 2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuonna 2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 15 000 kpl, 0,05 % osakekan-

nasta, lähipiiriyhtiö Heiwes Oy:n omistuksessa: 20 000 kpl,

0,06 % osakekannasta.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

PATRICIA ALLAM

Kauppatieteiden maisteri, MBA (IMD), s. 1985

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2021

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeen-

omistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 6 371 kpl, 0,02 % osake-

kannasta, lähipiiriyhtiö Havsudden Oy Ab:n omistuksessa:

3 262 941 kpl, 10,38 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,2 M€, lähipiiriyhtiö Havsudden

Oy Ab:n omistuksessa 0,7 M€.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

MAMMU KAARIO

Varatuomari, MBA, s. 1963

Hallitusammattilainen

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2018

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja vuodesta 2017

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2012

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 10 000 kpl, 0,03 % osakekan-

nasta.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

TAPIO KOLUNSARKA

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri, s. 1975

Toimitusjohtaja, Evac Group, 2020–

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2022

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: ei omistuksia.

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

MIKAEL LAINE

Kauppatieteiden maisteri, s. 1964

Strategiajohtaja, Cargotec Oyj, 2014

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2016

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 10 000 kpl, 0,03 % osakekan-

nasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,2 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

SALLA PÖYRY

Kauppatieteiden tohtori, CEFA, s. 1984

Hallituksen puheenjohtaja, Procurator-Holding Oy, 2015–

Hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja, Aspana Ab,

2021–

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2020

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuosina 2016–2020

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 1 000 kpl, 0,003 % osakekan-

nasta, lähipiiriyhtiö Procurator-Holding Oy:n omistuksessa:

514 882 kpl, 1,64 % osake kannasta.

Aspon hybridilaina 2022: lähipiiriyhtiö Procurator-Holding

Oy:n omistuksessa 1,3 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

■

TATU VEHMAS

Kauppatieteiden kandidaatti, s. 1994

Hallituksen puheenjohtaja: AEV Capital Holding Oy, 2020–

Toimitusjohtaja, TAAVi Capital Oy, 2020–

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen vuodesta 2019

Tarkastusvaliokunnan jäsen vuodesta 2020 ja vuosina

2018–2019

Riippumaton yhtiöstä, riippuvainen merkittävistä osakkeen-

omistajista

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 42 790 kpl, 0,14 % osakekan-

nasta, lähipiiriyhtiö AEV Capital Holding Oy:n omistuksessa:

3 253 554 kpl, 10,36 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 1,5 M€

Ei osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin perustuvia omistuk-

sia tai oikeuksia.

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

ARTO MEITSALO

ROLF JANSSON MIKKO PASANEN

MIKKO HEIKKILÄ

TONI SANTALAHTI

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

Konsernin

johtoryhmä

31.12.2022

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

■

ROLF JANSSON

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden

maisteri, s. 1969

Toimitusjohtaja, Aspo Oyj, 2021–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, VR-Yhtymä Oy,

2016–2021

Johtaja, VR Transpoint, 2011–2016

Kehitysjohtaja, VR-Yhtymä Oy,

2009–2011

Johtaja, Nordean Corporate Finance,

2007–2009

Liikkeenjohdon konsultti, Booz Allen

Hamilton, 1999–2007

Liikkeenjohdon konsultti,

Smg consulting, 1995–1999

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja; NRC Group

ASA, ESL Shipping Oy, Leipurin Oyj,

Telko Oy

Hallituksen varapuheenjohtaja; East

Office of Finnish Industries

Hallituksen jäsen; Sarlin Group Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 40 000

kpl, 0,13 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,1 M€

■

MIKKO HEIKKILÄ

Diplomi-insinööri, s. 1984

Konsernin kehitysjohtaja, Aspo Oyj,

2021–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Sijoituspäällikkö, Onvest Oy,

2019–2021

Liikkeenjohdon konsultti, McKinsey &

Company, 2015–2019

Liikkeenjohdon konsultti, Capacent Oy,

2012–2015

Kehitysinsinööri, Konecranes Oyj,

2010–2012

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen; Leipurin Oyj

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 4 098

kpl, 0,01 % osakekannasta

■

MATTI-MIKAEL KOSKINEN

Kauppatieteiden maisteri, s. 1972

Toimitusjohtaja, ESL Shipping Oy,

2013–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Meriaura Oy, 2007–

2013

Chartering Manager, varatoimitus-

johtaja, Meriaura Oy, 2004–2006

Konsultti, Maailmanpankki, 2004

Projektitutkija, Turun kauppakorkea-

koulu, 2003–2004

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja: Suomen

Varustamot ry

Hallituksen varapuheenjohtaja:

Arctia Oy

Hallituksen jäsen: International

Chamber of Shipping, Suomen

Vesitieyhdistys ry, Hiilitieto ry

Jäsen, ICC Suomen Valtuuskunta

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 62 857

kpl, 0,20 % osakekannasta

■

ARTO MEITSALO

Kauppatieteiden maisteri, s. 1963

Talousjohtaja, Aspo Oyj, 2009–

Toimitusjohtaja, Aspo Palvelut Oy,

2013

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Vt. toimitusjohtaja, Kauko Oy,

2018–2019

Vt. toimitusjohtaja, Kauko-Telko Oy,

2008

Talousjohtaja, Kauko-Telko Oy, 2007

Johtaja, Kaukomarkkinat Oy,

2005–2007

Group Controller, Kaukomarkkinat Oy,

2002–2005

Laskentaekonomi, Suomen Pankki,

1993–2002

Laskentaekonomi, Kaukomarkkinat Oy,

1989–1993

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Valiokunnan puheenjohtaja: Kaupan

liitto, kauppapoliittinen valiokunta

Hallituksen varapuheenjohtaja: Silmä-

säätiö

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 67 596

kpl, 0,22 % osakekannasta.

■

MIKKO PASANEN

Kauppatieteiden maisteri, s. 1973

Toimitusjohtaja, Telko Oy, 2019–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Toimitusjohtaja, Onninen Oy,

2016–2018

Johtaja, Kesko (Rautakesko Oy),

2010–2018

Venäjän maajohtaja, Rautakesko Oy,

2007–2010

Talousjohtaja, Venäjä, Rautakesko Oy,

2005–2007

Päällikkötehtäviä, Outokumpu Copper

Products, 2000–2005

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen jäsen: European Associa-

tion of Chemical Distributors (FECC),

Teknisen Kaupan Liitto ry, Teknisen

Kaupan Palvelut-TKP Oy

Valiokunnan jäsen: Kaupan liitto,

Venäjän-kaupan valiokunta

Hallituksen varajäsen: East Office of

Finnish Industries Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 39 904

kpl, 0,13 % osakekannasta.

Aspon hybridilaina 2022: 0,1 M€

■

TONI SANTALAHTI

Oikeustieteen kandidaatti, s. 1971

Lakiasiainjohtaja, Aspo Oyj, 2017–

KESKEINEN TYÖKOKEMUS

Konsernin lakimies, Aspo Oyj,

2009–2017

Hallintopäällikkö/päälakimies,

Kauko-Telko Oy, 2006–2009

KESKEISET LUOTTAMUSTEHTÄVÄT

Hallituksen puheenjohtaja: Olarin

Huolto Oy

Hallituksen varapuheenjohtaja:

Tapiolan Lämpö Oy

OMISTUS

Aspon osakkeita 31.12.2022: 22 927

kpl, 0,07 % osakekannasta

Konsernin johtoryhmä

31.12.2021

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

Liiketoimintojen hallitukset

31.12.2022

■

ESL SHIPPING OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Mikko Niini

Diplomi-insinööri, merenkulkuneuvos

Hallituksen jäsen: Navidom Oy,

Rauma Marine Constructions Oy

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

Kimmo Nordström

Senior Adviser, Partner, Capstan Ltd

Hallituksen jäsen vuodesta 2016

Ulla Tapaninen

Tekniikan tohtori

Apulaisprofessori, Tallinnan teknillinen yliopisto

Hallituksen jäsen vuodesta 2012

■

LEIPURIN OYJ

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Jukka Havia

Kauppatieteiden maisteri

Chief Financial Officer, Evac Group

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Mikko Heikkilä

Diplomi-insinööri

Konsernin kehitysjohtaja, Aspo Oyj

Hallituksen jäsen vuodesta 2021

Kaisa Poutanen

Tekniikan tohtori

Chief Advisor, Nordic FoodTech Venture Capital

Hallituksen jäsen vuodesta 2014

Harri Sivula

Hallintotieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen 2010–2013 ja vuodesta 2014

■

TELKO OY

Rolf Jansson

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021

Ralf Holmlund

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2018

Elina Piispanen

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2017

Mika Salokangas

Kauppatieteiden maisteri

Hallitusammattilainen

Hallituksen jäsen vuodesta 2022

ASPO VUONNA 2022 LIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLEHALLINNOINTI

ASPON VUOSI 2022

ASPON LIIKETOIMINTAMALLI

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoit-

tamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin koh-

teisiin ja ottamaan askeleita kohti compounder-profiilia.

Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollista-

jana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja tuot-

toa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat

kassavirrat. Tavoitteena on ottaa entistä aktiivisempi rooli

yritysjärjestelyissä sekä omistettujen liiketoimintojen kas-

vuinvestoinneissa ja yritysostoissa. Aspo keskittyy erityi-

sesti B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät kluste-

rit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspon raportoitavat segmentit vuonna 2022 olivat ESL

Shipping, Leipurin ja Telko. Muu toiminta sisältää Aspon

konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen.

TÄYDENTÄVÄT RAPORTIT

Aspo Oyj on antanut erillisen selvityksen vuoden 2022 hal-

linto- ja ohjausjärjestelmästä. Lisäksi Aspo julkaisee Suo-

men kirjanpitolain edellyttämän selvityksen muista kuin

taloudellisista tiedoista, joka noudattaa Euroopan Parla-

mentin ja Neuvoston asetuksen (EU) 2020/852 määräyk-

siä, vastuullisuusraporttina samaan aikaan tämän toimin-

takertomuksen kanssa. Molemmat selvitykset julkaistaan

yhtiön kotisivulla www.aspo.fi ja ne löytyvät myös Aspon

Vuosi 2022 -julkaisusta yhdessä tilinpäätöksen ja toiminta-

kertomuksen kanssa.

Toimintakertomus 2022

TOIMINTAKERTOMUS

■

ASPO-KONSERNIN AVAINLUVUT

2022 2021 2020 2019 2018

Liikevaihto, koko konserni, Me 652,6 586,4 500,7 587,7 540,9

Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Me 643,4 573,3 474,3 587,7 540,9

Liikevaihto lopetetuista toiminnoista, Me 9,2 13,1 26,4

Liikevoitto, koko konserni, Me 31,2 33,9 19,3 21,1 20,6

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista, Me 33,9 36,9 16,7 21,1 20,6

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista, Me -2,7 -3,0 2,6

Liikevoitto-% koko konserni 4,8 5,8 3,9 3,6 3,8

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -24,1 -8,5

Vertailukelpoinen liikevoitto, koko konserni, Me 55,3 42,4 19,3 21,1 20,6

Vertailukelpoinen liikevoitto-%, koko konserni 8,5 7,2 3,9 3,6 3,8

Voitto ennen veroja jatkuvista toiminnoista, Me 27,6 33,0 12,2 18,2 16,4

Voitto ennen veroja jatkuvista toiminnoista, % 4,3 5,8 2,6 3,1 3,0

Tilikauden voitto, Me 20,7 25,3 13,4 16,1 14,2

Jatkuvien toimintojen tulos, Me 23,5 28,3 10,8 16,1 14,2

Lopetettujen toimintojen tulos, Me -2,8 -3,0 2,6

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,61 0,76 0,39 0,47 0,42

Jatkuvien toimintojen EPS, euroa 0,70 0,86 0,30 0,47 0,42

Lopetettujen toimintojen EPS, euroa -0,09 -0,10 0,09

Oman pääoman tuotto (ROE), % 15,2 20,8 11,4 13,5 12,4

Omavaraisuusaste, % 34,7 32,0 30,1 30,1 29,5

Nettovelkaantumisaste, % 108,4 131,0 149,0 162,2 154,4

Liiketoiminnan rahavirta, Me 67,7 44,0 65,0 52,5 20,3

Vapaa rahavirta, Me 34,4 27,5 56,0 45,2 -34,8

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä on

alettu raportoida Aspo-konsernissa vuo-

desta 2021 lähtien. Vertailukelpoisuu-

teen vaikuttavat erät on selostettu seu-

raavalla sivuilla. Vuosien 2018–2020

vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät

on selostettu alla, ja avainlukutaulukon

lukuja ei ole niiden osalta oikaistu.

Vuoden 2019 lukuihin vaikuttaa Hal-

linto-oikeuden päätös alentaa Telkolle

vuonna 2015 määrättyä veronlisäystä,

joka kasvatti etenkin rahoitustuottoja

ja paransi osakekohtaista tulosta 0,05

euroa.

Vuoden 2018 luvut sisältävät Kaukon

liikearvon arvonalentumistappion 4,8 Me.

Avainlukujen vertailukelpoisuuteen vai-

kuttaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -stan-

dardin käyttöönotto 1.1.2019.

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet esi-

tetään toimintakertomuksen viimeisellä-

sivulla.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

TULOS

Konsernin liikevaihto jatkuvista toiminnoista nousi tilikaudella merkittävästi ja

oli 643,4 miljoonaa euroa (573,3). Vuoden 2022 vertailukelpoinen liikevoitto

kohosi 55,3 miljoonaan euroon (42,4) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli

8,5 % (7,2). Raportoituja lukuja painoivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät,

joita oli yhteensä -24,1 miljoonaa euroa. Ne koostuivat pääosin Venäjän hyök-

käykseen liittyneistä kulueristä ja etenkin Telkon ja Leipurin myytävänä olevien

idän liiketoimintojen arvonalentumistappioista. Jatkuvien toimintojen liikevoitto

oli 33,9 miljoonaa euroa (36,9). Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos oli

0,70 euroa (0,86).

ESL Shippingin vuoden 2022 liikevaihto kasvoi 28 % edellisvuoteen nähden

ja oli 245,4 miljoonaa euroa (191,4). Vertailukelpoinen liikevoitto nousi yhtiön

historian parhaalle tasolle 37,4 miljoonaan euroon (26,8) ja vertailukelpoinen lii-

kevoittoprosentti oli 15,2 % (14,0). Telkon liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla

ja oli 267,4 miljoonaa euroa (268,8). Telkon vuoden 2022 vertailukelpoinen liike-

voitto 20,8 miljoonaa euroa (21,2) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti säi-

lyi vahvana ollen 7,8 % (7,9). Leipurin liikevaihto kasvoi 15 % vuonna 2022 ja

oli 130,6 miljoonaa euroa (113,1). Leipurin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna

2022 oli 3,3 miljoonaa euroa (1,9) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 2,5 %

(1,7).

Aspo on vielä vuonna 2022 raportoinut liikevaihtoa markkina-alueittain jaolla:

Suomi, Skandinavia, Baltia ja itämarkkinat, eli Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina.

Itäisten markkinoiden osuus liikevaihdosta jatkoi laskuaan vuoden 2022 neljän-

nellä neljänneksellä pääasiassa johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan sekä

Aspon päätöksistä supistaa Venäjän toimintoja ja poistua suunnitellusti mark-

kinoilta. Venäjältä vetäytymisen vuoksi Aspon päämarkkina-alueiden jako tulee

muuttumaan vuoden 2023 alussa. Aiemmin julkistetun strategian mukaisesti

yhtiön kasvuinvestoinnit kohdennetaan tulevaisuudessa länsimarkkinoille, ja

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina -markkina-alueen osuus Aspon liikevaihdosta

laski vuoden viimeisellä neljänneksellä jo 13,2 prosenttiin.

Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -24,1 mil-

joonaa euroa, josta -20,7 miljoonaa euroa johtuu Ukrainassa käytävän sodan

vaikutuksista Aspo-konsernin liiketoimintaan. Lopetettuna toimintona raportoi-

tavaan Kauko-liiketoimintasegmenttiin liittyviä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia

eriä oli yhteensä -2,5 miljoonaa euroa ja ne raportoidaan lopetettujen toimin-

tojen tuloksessa. Muita vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -0,9

miljoonaa euroa.

ESL Shipping -segmentin liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttivat

Espa-proomun myyntivoitto sekä Venäjän liiketoiminnan päättymiseen liittyneet

kulut. Näiden nettotulosvaikutus oli 0,7 miljoonaa euroa.

Telko-segmentin liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttivat Ukrainan

sodassa tuhoutunut varasto, Venäjän ja Valko-Venäjän yhtiöihin liittyvät arvon-

alentumistappiot sekä muut Venäjän liiketoiminnasta irtautumisesta aiheutu-

neet kulut, jotka olivat yhteensä -13,5 miljoonaa euroa.

Leipurin-segmentin liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat

yhteensä -8,1 miljoonaa euroa, ja liittyivät pääosin Ukrainassa käytävän sodan

vaikutuksiin, Kobia AB:n hankintaan ja Vulganus Oy:n myyntiin.

Vuoden 2021 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -8,5 miljoonaa euroa

sisälsivät Leipurin liikearvon arvonalentumistappion -4,3 miljoonaa euroa ja Tel-

kon Rauman terminaalin käyttöomaisuuteen kirjatun arvonalentumistappion ja

ennallistamisvarauksen yhteensä -0,8 miljoonaa euroa sekä Kaukon liikearvosta

kirjatun arvonalentumistappion -3,4 miljoonaa euroa, joka raportoidaan osana

lopetettujen toimintojen tulosta.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA 2022

Aspon toimintaympäristö muuttui merkittävällä tavalla tilikauden aikana Venä-

jän Ukrainaan suuntautuneen aseellisen hyökkäyksen takia. Hyökkäys aiheutti

markkinoilla huomattavaa yleistä epävarmuutta, kuluttajaluottamuksen laskua,

hintainflaatiota, erityisesti energian hintojen nousua sekä hintojen ja vaihtokurs-

sien merkittävää heilahtelua. Markkinoilla on esiintynyt myös logistiikkavirtojen

häiriöitä ja tiettyjen tuotteiden heikkoa saatavuutta.

Sota heikentää merkittävästi toimintaedellytyksiä itämarkkinoilla operatiivis-

ten haasteiden ja sääntelyn takia. Näiden haasteiden ja etenkin arvovalintojen

seurauksena Aspo teki jo keväällä päätöksen irtautua kaikista Venäjän liiketoi-

minnoista sekä muilta valituilta itämarkkinoilta.

Tilikauden aikana ESL Shippingin kaikki liiketoiminnot Venäjällä keskeytettiin

ja vapautunut laivakapasiteetti siirrettiin muille liikennöintialueille. Telko allekir-

joitti lokakuussa sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy Venäjän tytä-

ryhtiönsä osakekannan GK Himik -nimiselle venäläiselle teolliselle toimijalle.

Telko myös allekirjoitti loppuvuonna 2022 sitovan esisopimuksen, jonka mukai-

sesti se myy Valko-Venäjän tytäryhtiönsä nykyiseen johtoon kuuluvalle henki-

lölle. Tilikauden päättymisen jälkeen allekirjoitettiin myös Leipurin Venäjän, Val-

ko-Venäjän ja Kazakstanin maayhtiöiden myyntiä koskeva sitova esisopimus.

Kansainväliset pakotteet ja Venäjän lainsäädännölliset toimet estävät tava-

rankuljetukset ja maksujen siirrot, mikä on vähentänyt Venäjän-toimintojemme

■

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN, JATKUVAT TOIMINNOT

2022

2021

Muutos

Suomi 224,4 175,2 49,2 28,1

Skandinavia 137,6 109,4 28,2 25,8

Baltia 67,8 54,8 13,0 23,7

Venäjä, muut IVY-maat ja

Ukraina 118,2 155,2 -37,0 -23,8

Muut maat 95,4 78,7 16,7 21,2

Yhteensä 643,4 573,3 70,1 12,2

■

LIIKEVOITTO JA VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO,

KOKO KONSERNI

Me 2022 2021

ESL Shipping, liikevoitto 38,1 26,8

Telko, liikevoitto 7,3 20,4

Leipurin, liikevoitto -4,8 -2,4

Muu toiminta, liikevoitto -6,7 -7,9

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista yhteensä 33,9 36,9

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista -2,7 -3,0

Liikevoitto, koko konserni 31,2 33,9

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -24,1 -8,5

Vertailukelpoinen liikevoitto, koko konserni 55,3 42,4

TOIMINTAKERTOMUS

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

liikevaihtoa ja kannattavuutta. Myös yhtiöiden toimintojen supistaminen ja hen-

kilökunnan vähentäminen on vähentänyt Venäjän painoarvoa Aspon liiketoimin-

nassa. Toimintaympäristön ennakoidaan muuttuvan vielä kuvattua haastavam-

maksi eikä tilanteen nopeaa helpottumista ole näköpiirissä.

Tilikauden aikana korkojen ja inflaation nousu sekä heikentyneet yleiset talou-

delliset ennusteet vaikuttivat kuluttajien ostotottumuksiin muun muassa siten,

että kuluttajat ovat siirtyneet kalliimmista halvempiin tuotteisiin.

Koronaviruspandemia vaikutti tilikaudella yhä Aspon toimintaympäristöön.

Esimerkiksi pandemian aiheuttama maailmanlaajuinen komponenttipula hidasti

Aspon liiketoimintojen kaupankäyntiä ja tilauskannan purkautumista. Vuoden

aikana tartuntojen riski oli edelleen otettava huomioon päivittäisissä toimin-

noissa ja erityisesti ESL Shippingin alusten miehityksessä.

RAHAVIRTA JA RAHOITUS

Vuonna 2022 liiketoiminnan rahavirta oli 67,7 miljoonaa euroa (44,0). Kaikkien

avainliiketoimintojen rahavirta kehittyi positiivisesti tilikauden aikana. Käyttö-

pääoman muutoksen vaikutus rahavirtaan oli -6,7 miljoonaa euroa (-22,0). Käyt-

töpääoman lisäys on pääasiassa peräisin ESL Shipping -segmentin aluspoo-

liin rakennettavien alusten ennakkomaksuista sekä loppuvuoden hyvän myynnin

kerryttämistä asiakassaamisista. Tätä kompensoi osittain Telko-segmentin vuo-

den loppua kohti parantunut käyttöpääoma. Vapaa rahavirta oli 34,4 miljoonaa

euroa (27,5). Investoinnit 17,8 miljoonaa euroa (15,9) sisälsivät pääasiassa ESL

Shipping -segmentin telakoinnit ja Green Coaster -ennakkomaksut. Lisäksi inves-

tointien rahavirta sisältää olennaisimpina erinä -17,9 miljoonaa euroa Kobia-,

Mentum- ja Johan Steenks -yritysostoihin käytettyä rahaa sekä yhteensä 2,8

miljoonaa euroa Espan ja Vulganuksen myynnistä saatua rahaa.

KOROLLINEN NETTOVELKA

Me 2022 2021 2020

Korolliset velat, sis. vuokrasopimusvelat 189,2 187,3 201,4

Rahavarat 33,5 17,7 32,3

Korollinen nettovelka 155,7 169,6 169,1

Korollinen nettovelka laski tilikaudella 155,7 miljoonaan euroon (169,6) ja netto-

velkaantumisaste laski 108,4 %:iin (131,0). Konsernin omavaraisuusaste tilikau-

den lopussa oli 34,7 % (32,0). Tase vahvistui parantuneen kannattavuuden ja

kesäkuussa liikkeeseen lasketun uuden hybridi-instrumentin ansiosta.

Vuonna 2022 nettorahoituskulut olivat -6,3 miljoonaa euroa (-3,9). Valuutta-

kurssimuutokset, erityisesti Venäjän ruplan vahvistuminen, lisäsivät rahoitusku-

luja 1,6 miljoonaa euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Korollisten velkojen kes-

kikorko ilman vuokrasopimusvelkoja oli 3,3 % (1,4).

Konsernin likviditeettiasema säilyi tilikaudella vahvana. Rahavarat olivat vuo-

den päättyessä 33,5 miljoonaa euroa (17,7), joista myytäviin liiketoimintoi-

hin liittyviä rahavaroja oli 11,8 miljoonaa euroa. Sitovat valmiusluottolimiitit,

yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat edellisvuoden tapaan kokonaisuudessaan

käyttämättömiä. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelma oli myös

kokonaan käyttämättä (vuoden 2021 lopussa käytössä oli 5 miljoonaa euroa).

Vuoden 2022 aikana Aspo on pidentänyt korollisten lainojen maturiteettira-

kennettaan. Syyskuussa AtoBatC Shipping AB allekirjoitti 32,2 miljoonan euron

lainasopimuksen Svenska Skeppshypotekin kanssa. Lainan maturiteetti on 15

vuotta ja sitä ei ole vielä nostettu. Pohjoismaiden investointipankin kanssa alle-

kirjoitettiin kesäkuussa kymmenvuotinen, 20 miljoonan euron lainasopimus,

josta on nostettu 19,6 miljoonaa euroa. Näillä lainoilla rahoitetaan ESL Ship-

pingin investointi kuuden uuden, erittäin energiatehokkaan sähköhybridialuksen

sarjaan. Hanke julkistettiin syyskuussa 2021. Lisäksi Aspo järjesteli uudelleen

vuonna 2023 erääntymässä olleen 20 miljoonan euron kahdenvälisen valmius-

luottolimiitin uudella sopimuksella, joka erääntyy vuonna 2025. Lainasopimuk-

seen sisältyy myös kaksi yhden vuoden jatko-optiota.

Aspo laski kesäkuussa liikkeeseen uuden 30 miljoonan euron hybridi-instru-

mentin, jonka vuotuinen kuponkikorko on 8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole

eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa

2025. Aspon aikaisempi 20 miljoonan euron hybridi-instrumentti lunastettiin

2.5.2022.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

Aspon 1.12.2021 julkistamat taloudelliset tavoitteet:

• Liikevaihdon kasvu 5–10 % vuodessa

• Liikevoitto 8 %

• Oman pääoman tuotto yli 20 %

• Nettovelkaantumisaste alle 130 %

Aspon liiketoiminnoista ESL Shippingin liikevoittotavoite on 14 %, Telkon 8 % ja

Leipurin 5 %.

Vuonna 2022 konsernitason tavoitteisiin yllettiin hyvin. Aspon liikevaihto

koko konsernin tasolla kasvoi 11 %. Vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli

8,5 % (7,2), joka ylitti asetetun 8,0 %:n tavoitetason. Oman pääoman tuotto jäi

tasolle 15,2 % (20,8), johtuen vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä -24,1

miljoonaa euroa, jotka koostuivat lähinnä Venäjän Ukrainaan tekemästä hyök-

käyksestä johtuvista ylimääräisistä kuluista ja arvonalentumistappioista, ja joi-

den alentava vaikutus oman pääoman tuottoon oli noin 15,6 prosenttiyksik-

köä. Aspon nettovelkaantumisaste laski selvästi tavoitetason alapuolelle ja oli

108,4 % (131,0).

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tammikuussa 2023 Leipurin allekirjoitti sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti

se myy Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöidensä osakekannat

Timur Akhiyaroville. Venäläissyntyinen Akhiyarov sijoittaa Leipurin idän liiketoi-

mintoihin yksityissijoittajana. Kauppahinta on noin 8,4 miljoonaa euroa. Oikeu-

det Leipurin nimeen ja tavaramerkkeihin eivät sisälly kauppaan. Kaupan toteutu-

minen vaatii vielä paikallisten viranomaisten hyväksynnän.

Telkon ja Leipurin yhtiöt Valko-Venäjällä on Valko-Venäjän ministerineuvos-

ton tammikuun 2023 lopussa antamalla päätöksellä lisätty listaan yhtiöistä,

joiden osakkeiden luovuttaminen on kielletty. Tämän takia näyttää epätoden-

näköiseltä, että Telkon Valko-Venäjän yhtiön myynti etenisi. Tämä ei muuta

Aspo-konsernin aiemmin julkaisemaa arviota divestoinnin taloudellisista vaiku-

tuksista. Leipurin Valko-Venäjän yhtiö on osa suunniteltua osakekauppaa, jonka

myötä Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöiden osakekan-

nat myytäisiin samalle ostajalle. Valko-Venäjän ministerineuvoston päätös ei

muuta aiemmin julkaistua arviota osakekaupan taloudellisista vaikutuksista eikä

se estä Leipurin Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöiden osakekantojen myymistä.

Tammikuussa 2023 Telko hankki puolalaisen jakeluyhtiö Eltrexin. Eltrex on

erikoiskemikaalien ja teollisuuspakkausmateriaalien jakelija, jonka vuosittainen

liikevaihto on noin 8 miljoonaa euroa ja liikevoitto hieman alle miljoona euroa.

Helmikuussa 2023 Leipurin sopi Göteborgissa sijaitsevan varastokiinteis-

tönsä myynnistä ja takaisinvuokrauksesta. Kiinteistö tuli Leipurin omistukseen

Kobia-yritysoston yhteydessä 1.9.2022. Ostaja on ruotsalainen kiinteistösijoi-

tusyhtiö Revelop. Myynti ja takaisinvuokraus -transaktion myötä Aspo kirjaa

noin 0,4 miljoonan euron myyntivoiton. Sopimuksen ehtojen mukaisesti Leipu-

rin vuokraa kiinteistön viideksi vuodeksi. Järjestely on lähes kustannusneutraali,

sillä omistetun kiinteistön poistot korvautuvat vastaavansuuruisilla vuokratun

omaisuuden poistoilla ja korkokuluilla.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

NÄKYMÄT VUODELLE 2023

Markkinoiden yleinen epävarmuus on jatkunut koronaviruspandemian jälkeenkin.

Venäjän aseellinen hyökkäys Ukrainaan aiheutti erityisesti Venäjää koskien itä-

markkinoiden romahtamisen, pääomien liikkumisen nopean rajoittumisen sekä

tavarakuljetusten voimakkaan supistumisen. Idän markkinoiden voimakas supis-

tuminen on johtanut Aspon taloudellisen toiminnan suuntautumisen länsimark-

kinoille ja muille Aspon itämarkkinan ulkopuolisille alueille. Kysynnän ja kasvun

odotetaan pysyvän näillä alueilla kohtuullisena, joskin liiketoiminnoittain näky-

missä on eroja. Toimitusketjut ovat Venäjän hyökkäyksen ja koronaviruspande-

mian vuoksi maailmanlaajuisesti häiriöalttiita ja raaka-aineiden saatavuus voi

häiriintyä.

Inflaatio ja hintojen nousu saattavat aiheuttaa kysynnän kohdistuvan tuottei-

siin, joiden katetaso on nykyistä matalampi ja saattavat vaikuttaa siten kannat-

tavuuteen heikentävästi. Inflaation ei odoteta jatkavan nopeata kasvuaan ja hin-

takehityksen odotetaan vakiintuvan maltilliseen nousuun.

Eri teollisuudenalojen kysyntä voi vaihdella, mutta suurimmat näistä tuo-

vat vakautta volyymien määrään ja vakauttavat parhaimmillaan myös hintoja.

Aspon asiakkaiden raaka-aineiden ja muiden tuotantopanosten hankkiminen laa-

jemmalta maantieteelliseltä alueelta voi lisätä kysyntää etenkin kuljetusratkai-

suissa.

Venäjän hyökkäys Ukrainaan näyttää jatkuvan ja vaikka sodan ei uskota laa-

jentuvan Ukrainan ulkopuolelle, on mahdollista, että sen vaikutukset tuntuvat

kaupallisissa toiminnoissa negatiivisina. Aspon vuoden odotetaan kuitenkin ole-

van olosuhteisiin nähden hyvän.

OHJEISTUS VUODELLE 2023

Aspo-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto on yli 35 miljoonaa euroa vuonna

2023 (2022: 55,3 Me).

ASPON LIIKETOIMINNAT

ESL Shipping

ESL Shipping on Itämeren alueen johtava kuivia irtolasteja kuljettava varus-

tamo. ESL Shippingin kuljetukset perustuvat pääosin pitkäkestoisiin asiakasso-

pimuksiin ja vakiintuneisiin asiakassuhteisiin. Tilikauden päättyessä varustamon

tonnisto koostui yhteensä 41 aluksesta kantavuudeltaan 425 000 tonnia kuol-

lutta painoa. Aluksista 23 on kokonaan omistettuja (80 % tonnistosta), kaksi

alusta on vähemmistöomistettuja (2 %) ja loput 16 alusta (18 %) ovat aikarah-

dattuja. ESL Shippingin kilpailuetu perustuu edelläkävijyyteen ja kykyyn varmis-

taa vastuullisesti teollisuuden ja energiantuotannon tuote- ja raaka-ainekuljetuk-

set ympärivuotisesti vaikeissakin olosuhteissa. Varustamo tarjoaa erityispalve-

luna suurten valtamerialusten lastauksia ja kevennyksiä merellä.

ESL Shipping 2022 2021 2020

Liikevaihto, Me 245,4 191,4 148,4

Liikevoitto, Me 38,1 26,8 7,6

Liikevoitto-% 15,5 14,0 5,1

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me 0,7

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 37,4 26,8 7,6

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 15,2 14,0 5,1

ESL Shippingin liikevaihto kasvoi 28 % vertailukauteen nähden ja oli 245,4 mil-

joonaa euroa (191,4). Vertailukelpoinen liikevoitto nousi yhtiön historian par-

haalle tasolle 37,4 miljoonaan euroon (26,8) ja vertailukelpoinen liikevoitto-

prosentti oli 15,2 % (14,0). Toteutunut liikevoitto ylittää pitkäaikaisen 14 %:n

tavoitteen selvästi. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0,7 miljoonaa euroa

sisälsivät Espa-proomun myyntivoiton 1,5 miljoonaa euroa sekä Venäjän liiketoi-

minnan päättymiseen liittyviä kuluja -0,8 miljoonaa euroa.

Huipputuloksen mahdollistivat ESL Shippingin päämarkkina-alueella läpi vuo-

den vallinnut hyvä kysyntä, varustamon pitkäaikainen kumppanuusstrategia

sekä maa- ja merihenkilöstön onnistunut operatiivinen toiminta.

Varustamon kaikkien laivaluokkien kannattavuus oli historiallisen vahva.

ESL Shippingin kaikkien asiakassegmenttien kysyntä ja kannattavuus säi-

lyi vahvana läpi vuoden. Sopimusliikenteessä tonnimailien kysyntä säilyi vah-

vana ja spot-markkinoiden rahdit olivat hyvällä tasolla. Vuoden loppua kohden

spot-markkinoiden hinnoissa tapahtui laskua ja kysynnässä alkoi näkyä merkkejä

hidastumisesta. Tästä poikkeuksena oli energiateollisuus, jossa kysyntä jatkui

vahvana. Poikkeuksellisesta huoltovarmuustilanteesta, biopolttoaineiden hei-

kosta saatavuudesta ja pidentyneistä kuljetusmatkoista johtuen energiahiilen

osuus kuljetussuoritteesta kasvoi merkittävästi vuoden jälkimmäisellä puolis-

kolla.

Varustamon taloudellinen tulos oli erinomainen erityisesti huomioiden rahti-

kuljetusten lopettaminen Venäjältä Ukrainan sodan ja pakotteiden seurauksena.

ESL Shipping lopetti toiminnan Venäjällä toisen vuosineljänneksen aikana, jonka

jälkeen varustamolla ei ole ollut enää kuljetusvelvoitteita Venäjän satamista tai

Venäjään läheisesti liittyville asiakkaille ja rahdille. Vapautunut aluskapasiteetti

siirrettiin muille toiminta-alueille, joilla kuljetuskapasiteetin tarve kasvoi raaka-ai-

netoimitusten siirryttyä pois Venäjältä ja kuljetusmatkojen pidennyttyä. ESL

Shipping keskeytti aiemmin perustetun Venäjä-yhtiönsä toiminnan ja luopuu

yhtiöstä lopulta kokonaan paikallisen lainsäädännön vaatimusten mukaisesti.

ESL Shipping saavutti vuonna 2022 merkittävän strategisen ja rakenteelli-

sen välitavoitteen, kun sen ruotsalainen tytäryhtiö AtoBatC Shipping AB perusti

pitkäaikaisen, energiatehokkaiden sähköhybridialusten Green Coaster -poolin

yhteistyössä institutionaalisista ja yksityisistä sijoittajista koostuvan sijoittaja-

ryhmän kanssa. Pooling-rakenne on kansainvälisessä varustamoliiketoiminnassa

yleisesti käytetty alusten omistukseen ja operointiin liittyvä malli.

Tuleva Green Coaster -pooli vauhdittaa varustamon liiketoiminnan kasvua ja

parantaa kannattavuutta ja pääoman tuottoa. Pooli muodostaa myös ensim-

mäisen vaiheen varustamon uudessa vähähiilisyyteen perustuvassa kasvustra-

tegiassa, jossa hyödynnetään sijoittajarahoitusta ja pooling-rakennetta. Ato-

BatC Shipping AB rakennuttaa yhteensä kaksitoista uuden sukupolven säh-

köhybridialusta, joista joka toinen myydään sijoittajaryhmän perustamalle

yritykselle. Uusista aluksista neljä ensimmäistä on jo rakenteilla, ja ensimmäisen

aluksen luovutuksen on määrä tapahtua vuoden 2023 syyskaudella. ESL Ship-

pingin tytäryhtiö AtoBatC Shipping AB toimii perustettavan poolin managerina

ja tarjoaa alusten rakentamiseen ja huoltoon liittyvät kokonaispalvelut avaimet

käteen-periaatteella.

ESL Shippingin näkymät 2023

Yleinen makrotaloudellinen epävarmuus on lisääntynyt ESL Shippingin päämark-

kinoilla. Inflaatio ja talouskasvun hiipuminen lisäävät kysyntään ja hinnoitteluun

kohdistuvaa painetta varustamon pääasiakkaille. Suomen työmarkkinoilla voi

ilmetä kevään aikana levottomuutta, jonka vaikutukset ylityökieltoina ja lakkoi-

luna voivat olla merkittäviä pääasiakkaille ja erityisesti kuljetusketjun toiminnalle.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

Merikuljetusten markkinoiden kysyntäennusteet ja spot-markkinoiden hinta-

taso maailmanlaajuisesti ovat alentuneet huomattavasti edellisvuoteen näh-

den. Toisaalta ympärivuotiseen Itämeren liikenteeseen soveltuvan aluskapasi-

teetin tarjonta on rajallista. ESL Shippingin pääasiakkaiden tuotantovolyymien

arvioidaan olevan tyydyttävällä, mutta jossain määrin edellisvuoteen nähden

alentuneella tasolla. Energiatoimitusten kysynnän Suomen ulkopuolella odote-

taan jatkuvan hyvänä ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Metsäteollisuudessa sel-

lutoimitusten volyyminäkymät ovat positiiviset, mutta sahatavaran osalta vain

tyydyttävät. Terästeollisuuden volyyminäkymät ovat tyydyttävät. Venäläisten

raaka-aineiden toimitusten tyrehdyttyä tietyt varustamon merkittävät sopimus-

asiakkaat joutuvat hakemaan osalle tarvitsemistaan tuotantopanoksista uusia

toimittajia uusilta maantieteellisiltä alueilta. Nämä hankintareitit eivät kaikilta

osin ole vielä vakiintuneet, mikä voi aiheuttaa epätasapainoa ESL Shippingin lii-

kenteeseen. Energiahiilen kuljetusosuuden odotetaan kääntyvän merkittävään

laskuun varautumistilanteen normalisoituessa ja kysynnän siirtyessä kohti muita

energiamuotoja.

Supramax-aluksia lukuun ottamatta pääosa yhtiön kuljetuskapasiteetista on

varmistettu pitkäaikaisin sopimuksin. Aikarahdattujen alusten vuokralle anta-

jien odotukset eivät toistaiseksi vastaa varustamon päämarkkinan realiteetteja,

mikä voi edelleen aiheuttaa epävarmuutta sopivan ja riittävän tonniston saata-

vuudessa. Energian hintojen nousun vaikutusta ESL Shippingin kustannuksiin

kompensoidaan tehokkaasti pitkäaikaisten kuljetussopimusten polttoaineklau-

suuleilla.

Varustamon investoinnit energiatehokkaisiin aluksiin vahvistavat sen kilpai-

lukykyä ja markkina-asemaa tulevaisuudessa. ESL Shipping jatkaa täysin fossii-

littoman, vihreän siirtymän merikuljetusekosysteemin ja tähän suunniteltavien

alusten kehitystyötä yhdessä pääasiakkaidensa kanssa. Varustamo on osalli-

sena hankkeissa, joiden tarkoituksena on tuottaa uusiutuvalla sähköllä vihreää

vetyä ja siitä edelleen varustamon laivoihin soveltuvaa fossiilitonta polttoai-

netta.

Telko

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaalien ja voiteluaineiden

asiantuntija ja jakelija. Se toimii arvoketjussa vastuullisena kumppanina yhdistä-

mällä tunnetut kansainväliset päämiehet ja asiakkaat. Kilpailuetuina ovat vahva

tekninen tuki, tehokas logistiikka ja paikallinen asiantunteva palvelu. Telko toi-

mii Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Romaniassa, Venäjällä, Val-

ko-Venäjällä, Ukrainassa, Kazakstanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa.

Lokakuussa 2022 Telko allekirjoitti sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti

se myy Venäjän tytäryhtiönsä osakekannan GK Himik -nimiselle venäläiselle teol-

liselle toimijalle. Joulukuussa Telko viimeisteli esisopimuksen, jonka mukaisesti

se myy Valko-Venäjän tytäryhtiönsä osakekannan tytäryhtiön nykyiseen johtoon

kuuluvalle henkilölle. Molemmat yrityskaupat edellyttävät vielä paikallisten viran-

omaisten hyväksyntää.

Telko 2022 2021 2020

Liikevaihto, Me 267,4 268,8 224,9

Liikevoitto, Me 7,3 20,4 12,6

Liikevoitto-% 2,7 7,6 5,6

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -13,5 -0,8

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 20,8 21,2 12,6

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 7,8 7,9 5,6

Telkon tilikauden liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 267,4 miljoonaa

euroa (268,8). Koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto 20,8 miljoonaa euroa

oli vain hieman matalampi kuin edellisvuoden ennätyksellinen vertailukelpoinen

liikevoitto (21,2). Vertailukelpoinen liikevoittoprosentti pysyi hyvällä tasolla ja oli

7,8 % (7,9). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -13,5 miljoonaa euroa sisäl-

sivät Ukrainan tuhoutuneen varaston -2,6 miljoonaa euroa, ja Venäjän ja Val-

ko-Venäjän yhtiöihin liittyvät arvonalentumistappiot sekä muut Venäjän liiketoi-

minnasta irtautumisesta aiheutuneet kulut yhteensä -10,9 miljoonaa euroa.

Loppuvuodesta liikevaihto ja liikevoitto laskivat vuoteen 2021 verrattuna joh-

tuen etenkin Venäjän liiketoiminnan heikosta kehityksestä ja tappiollisesta tulok-

sesta. Myös Ukrainan liiketoiminta supistui merkittävästi edellisvuoteen verrat-

tuna. Liikevoittoa rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien lisäksi myös

valuuttakurssitappiot ja yritysjärjestelyprosesseihin liittyvät kustannukset.

Telkon liiketoiminta-alueista sekä muoviliiketoiminnan että kemikaaliliiketoi-

minnan liikevaihto laski hieman vuonna 2022. Voiteluaineliiketoiminta sen sijaan

kasvoi 30,4 %, ja merkittävimmät tekijät kasvun taustalla olivat korkea hinta-

taso sekä Mentum AS -yritysosto, joka saatiin päätökseen vuoden 2021 lopulla.

Telko on viime vuosina johdonmukaisesti vähentänyt volyymituotteiden ja

lisännyt erikoistuotteiden osuutta, minkä ansiosta sen sietokyky hintojen heilah-

teluille on parempi kuin aiemmin. Strategiansa mukaisesti Telko pyrkii orgaani-

sen kasvun ohella kiihdyttämään kasvuaan yritysostoilla.

Telko sai norjalaisen Johan Steenks AS:n liiketoimintakaupan päätökseen

lokakuussa. Johan Steenks on teknisten muoviraaka-aineiden ja muovien lisäai-

neiden jakelija, jolla on vakiintunut asiakaskunta Norjan markkinoilla sekä lukuisia

tunnettuja päämiehiä. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 5 miljoonaa euroa.

Telkon näkymät 2023

Telko on sopinut myyvänsä liiketoimintonsa Venäjällä ja Valko-Venäjällä. Telkon

liikevaihto Venäjällä ja Valko-Venäjällä oli 58,0 miljoonaa euroa vuonna 2022,

mikä vastasi 22 prosenttia Telkon kokonaisliikevaihdosta vuonna 2022. Molem-

mat yrityskaupat vaativat paikallisten viranomaisten hyväksynnän. Venäjän kau-

pan ennakoidaan toteutuvan vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen aikana,

mutta tähän sisältyy epävarmuutta.

Vuonna 2023 Telkon liikevaihto ja tulos tulevat olemaan olennaisesti edel-

listä vuotta alemmalla tasolla johtuen Venäjän, Valko-Venäjän ja Ukrainan muut-

tuneesta tilanteesta. Muiden maiden osalta kysynnän ennakoidaan pysyvän

kohtuullisena, joskin liiketoiminnoittain näkymissä on eroja.

Muovien ja kemikaalien hinnat laskivat vuoden 2022 jälkimmäisellä puolella

merkittävästi, mutta hinnat ovat edelleen selvästi pitkän aikavälin keskiarvon

yläpuolella. Suurimman hintojen korjausliikkeen oletetaan tapahtuneen vuo-

den 2022 aikana, mutta hintojen ennakoidaan laskevan jonkin verran vuoden

ensimmäisen puoliskon aikana, mikäli energian hinta ei nouse olennaisesti. Kor-

kean lisäarvon tuotteissa, joihin Telko strategiansa mukaisesti keskittyy, hinto-

jen muutokset ovat tyypillisesti maltillisempia. Voimakkailla hintamuutoksilla on

lyhytaikainen vaikutus katetasoon. Voiteluaineiden kysynnän ennakoidaan ole-

van vakaata ja hintakehityksen ennakoidaan olevan nouseva ainakin vuoden

2023 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana.

Länsimarkkinoilla kysyntään liittyy epävarmuutta vuoden 2023 alkupuolella.

Rakentamisen ja autoteollisuuden kysyntäindeksit Euroopassa ovat laskeneet.

Korkea energian hinta ja korkea inflaatio vaikuttavat kysyntänäkymiin erityisesti

lähikuukausina. Loppuvuoden kysyntään vaikuttaa ennen kaikkea yleinen osto-

voiman kehitys Euroopassa. Kiinan koronarajoitusten poistumisen ennakoidaan

lisäävän paikallista kysyntää. Lisäksi kysynnän kasvulla Kiinassa on mahdolli-

sesti vaikutusta alkuvuoden hintakehitykseen myös globaalilla tasolla. Keski-Aa-

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

siassa kysynnän ennakoidaan jatkuvan varsin vahvana. Ukrainassa myynti tulee

olemaan ensimmäisen neljänneksen aikana edellistä vuotta alemmalla tasolla,

mutta loppuvuoden aikana ennakoidaan myynnin olevan vuoden 2022 tasolla,

täysin riippuen sotatilanteen kehityksestä.

Telko jatkaa toimenpiteitä toiminnan tehokkuuden ja skaalautuvuuden paran-

tamiseksi. Inflaation myötä kustannuksissa on yleistä nousupainetta. Toisaalta

rahtikustannukset, erityisesti Aasiasta, ovat olennaisesti edellisen vuoden tasoa

alempana.

Leipurin

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua hankkien raaka-aineita maailmanmarkki-

noilta ja kotimaisilta toimijoilta ja toimittaen niitä asiakkaiden tarpeiden mukai-

sesti tehokkaan logistiikkaketjunsa avulla. Leipurin toimii yhdeksässä maassa,

jotka on ryhmitelty neljään tulosvastuulliseen liiketoimintayksikköön: Suomi,

Ruotsi, Baltia ja Itä. Leipurin palvelee leipomo-, elintarviketeollisuus- ja food ser-

vice -asiakkaita raaka-aineiden lisäksi tukemalla tuotekehitystä ja uutuustuottei-

den reseptiikkaa. Leipurin-segmentin muita tuotekategorioita ovat erilaiset tar-

vikkeet ja koneet samoille asiakassegmenteille. Leipurin-segmentin raaka-aineita

ja koneita toimittavat kumppanit ovat alansa johtavia kansainvälisiä valmistajia.

Leipurin on vetäytymässä Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin liiketoimin-

noistaan. Tammikuussa 2023 Leipurin allekirjoitti sitovan esisopimuksen, jonka

mukaisesti se myy kyseisissä maissa sijaitsevat tytäryhtiönsä yksityiselle sijoit-

tajalle. Kaupan toteutuminen edellyttää paikallisten viranomaisten hyväksyntää.

Leipurin 2022 2021 2020

Liikevaihto, Me 130,6 113,1 101,0

Liikevoitto, Me -4,8 -2,4 1,4

Liikevoitto-% -3,7 -2,1 1,4

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, Me -8,1 -4,3

Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 3,3 1,9 1,4

Vertailukelpoinen liikevoitto-% 2,5 1,7 1,4

Tilikauden aikana Leipurin toimintoihin vaikuttivat Venäjän Ukrainaan tekemästä

hyökkäyksestä johtuvat itämarkkinoiden rajoitukset ja globaalien raaka-aine-

markkinoiden voimakas hintainflaatio sekä raaka-aineiden saatavuuteen liittyvät

haasteet.

Leipurin osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jakelija Kobia AB:n koko osake-

kannan 1. syyskuuta 2022 ruotsalaiselta Abdon-konsernilta. Yritysosto laajen-

taa Leipurin toimintaa maantieteellisesti Pohjois-Euroopan markkinoilla. Vuosi-

tasolla Kobian liikevaihto on noin 50 miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti noin

3 %. Yritysosto vahvistaa Leipurin asemaa Itämeren alueen johtavana toimijana.

Vuonna 2022 Leipurin liikevaihto kasvoi 15 % ja oli 130,6 miljoonaa euroa

(113,1). Kobia AB:n hankinta kasvatti liikevaihtoa 17,3 miljoonaa euroa. Vertai-

luvuoden luku sisälsi 11,4 miljoonaa euroa lopetetun Venäjän koneliiketoimin-

nan ja myydyn Vulganus Oy:n liikevaihtoa, joka oli 7,1 miljoonaa euroa enem-

män kuin vuonna 2022, mutta länsimarkkinoiden raaka-ainemyynnin kasvu tili-

kaudella oli vahvaa vuodentakaiseen nähden. Myynnin euromääräiseen kasvuun

vaikutti huomattavasti raaka-aineiden hintojen voimakas nousu globaaleilla

markkinoilla.

Leipurin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2022 oli 3,3 miljoonaa euroa

(1,9) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 2,5 % (1,7). Vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat erät olivat yhteensä -8,1 miljoonaa euroa (-4,3), ja liittyivät pää-

osin Ukrainassa käytävän sodan vaikutuksiin, Kobian hankintaan ja Vulganuksen

myyntiin. Vertailukauden vertailukelpoisuuteen vaikutti liikearvoon kirjattu arvon-

alentumistappio. Liikevoitto oli näistä eristä johtuen tappiollinen -4,8 miljoonaa

euroa (-2,4).

Vulganus myytiin kesäkuussa KÖNIG Maschinen GmbH:lle, joka on johtava

itävaltalainen leipomokoneiden valmistaja. Myynnistä aiheutunut tappio ja sii-

hen liittyvät kulut, yhteensä -0,4 miljoonaa euroa raportoidaan Leipurin-segmen-

tin liiketoiminnan muissa kuluissa.

Leipurin näkymät 2023

Sota Ukrainassa ja päätös vetäytyä Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin lii-

ketoiminnoista vaikuttavat Leipurin liikevaihtoon ja tulokseen merkittävästi.

Leipurin liikevaihto Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Kazakstanissa oli 24,7 miljoo-

naa euroa vuonna 2022, mikä vastasi 19 prosenttia Leipurin kokonaisliikevaih-

dosta vuonna 2022. Idän liiketoimintojen myynnin toteutuminen vaatii vielä pai-

kallisten viranomaisten hyväksynnän. Leipurin arvioi kaupan toteutuvan vuoden

2023 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, mutta tähän sisältyy epävarmuutta.

Laajeneminen Ruotsiin Kobia AB:n hankinnan myötä lisää Leipurin vuosit-

taista liikevaihtoa noin 50 miljoonalla eurolla ja luo huomattavia synergiaetuja

tuotevalikoiman kehityksessä, toimitusketjussa ja hankinnassa. Lisäksi se mah-

dollistaa kumppaneiden palvelemisen laajemmalla maantieteellisellä alueella.

Inflaatiolla ja erityisesti kohonneilla energian hinnoilla on negatiivinen vaiku-

tus kalliimpien tuotteiden kysyntään, ja ne saattavat aiheuttaa kannattavuus-

haasteita leipomosegmentin asiakkaille. Ostovoiman heikkeneminen voi vaikut-

taa negatiivisesti artesaanileipomoiden kysyntään, kun kuluttajat suuntaavat

ostoksensa edullisempiin tuotteisiin.

Kasvutrendin odotetaan jatkuvan pääraaka-aineluokkien hinnoissa, vaikkakin

vuoden 2022 erittäin nopea inflaatio tasaantunee selvästi. Tämän odotetaan

tapahtuvan vuoden 2023 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Näistä haasteista huolimatta Leipurin katsoo, että markkina tarjoaa pitem-

mällä aikavälillä erittäin vakaan ympäristön ja myös orgaanisen kasvun mahdolli-

suuksia valituissa markkinasegmenteissä.

Ukrainan sodan ja koronaviruspandemian vaikutukset maailmanlaajuisiin toi-

mitusketjuihin ja tiettyjen raaka-aineiden saatavuuteen sekä yleisesti toimitusai-

koihin jatkuvat. Maksuhäiriöiden ja saatavien hallinta on onnistunut toistaiseksi

hyvin. Kannattavuushaasteet lisäävät sekä maksuhäiriöiden että konkurssien

riskiä asiakas- ja toimittajakentässä.

RAKENNEJÄRJESTELYT

ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB:n liiketoiminta myy-

tiin 1.12.2022.

Telko Norway AS hankki Johan Steenks AS:n liiketoiminnan 3.10.2022. Men-

tum AS sulautettiin sen emoyhtiöön Telko Estonia OÜ. Mentumin sivuliikkeet

Latviassa ja Liettuassa myytiin ennen fuusioita konsernin sisäisillä kaupoilla

Liettuan osalta Telko UAB:lle ja Latvian osalta Telko SIA:lle.

Leipurin osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jakelija Kobia AB:n koko osake-

kannan 1.9.2022 ruotsalaiselta Abdon-konsernilta. Leipurin myi Vulganus Oy:n

30.6.2022 KÖNIG Maschinen GmbH:lle. Lisäksi Leipurin Oyj hankki kaksi tyhjää

yhtiötä LT HC One Oy ja LT HC Two Oy idän rakennejärjestelyitä varten.

Kauko Oy myytiin 31.10.2022 Signal Partners Oy:lle. Kauko GmbH:n purku

on käynnissä, ja sen toiminta on lakkautettu.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

INVESTOINNIT

Vuonna 2022 Aspo-konsernin investoinnit olivat yhteensä 17,8 miljoonaa euroa

(15,9). Investoinnit koostuivat pääosin ESL Shippingin alusten telakoinneista

sekä Green Coaster -alusten ennakkomaksuista.

■

INVESTOINNIT

Me 2022 2021 2020

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin 17,8 15,9 4,7

Niiden Green Coaster -alusten osalta, jotka tullaan myymään edelleen, on ennak-

komaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. Tilikauden lopussa vaihto-omaisuus sisäl-

tää 10,2 miljoonaa euroa Green Coaster -ennakkomaksuja.

HENKILÖSTÖ

Konsernin henkilöstön työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut vuonna 2022 oli-

vat 54,4 miljoonaa euroa (50,7). Tilikauden palkat ja palkkiot ovat vuosien 2022

ja 2021 osalta oikaistu jatkuvien toimintojen palkoiksi ja palkkioiksi, eivätkä ne

sisällä Kauko-liiketoimintasegmentin osuutta. Tarkempia tietoja henkilöstöstä

kerrotaan Aspon vastuullisuusraportissa.

■

HENKILÖSTÖ

2022 2021 2020

Henkilöstömäärä 31.12. 886 944 896

Henkilöstö keskimäärin 914 911 852

Tilikauden palkat ja palkkiot, Me 46,0 42,5 36,2

PALKITSEMINEN

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2022–2024

Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa uuden osakepohjaisen kannustin-

järjestelmän vuosille 2022–2024. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osak-

keenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä

aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen

yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palk-

kio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuulli-

suusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjes-

telmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan

pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen

päättämään määrään asti.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä mukaan

lukien johtoryhmän jäsenet. Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024

ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Järjestelmän perusteella

maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 400 000 Aspo Oyj:n osak-

keen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2022 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 90 pro-

senttisesti.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2021–2023

Aspon hallitus päätti 11.2.2021 jatkaa konsernin avainhenkilöiden kannus-

tin- ja sitouttamisjärjestelmää perustamalla osakepohjaisen kannustinjärjestel-

män 2021–2023. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien

ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä

sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkei-

den ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Osakepalkkiojärjes-

telmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäse-

net.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin

tilikaudella 2021. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella luovutettiin

maaliskuussa 2022 osakepalkkiona yhteensä 89 400 kappaletta yhtiön omia

osakkeita ja osakkeiden arvoa vastaava määrä rahaa verojen maksamiseen.

Osakepalkkiojärjestelmä 2020

Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puit-

teissa ja toimitusjohtajasopimuksen perusteella Aspon toimitusjohtaja Rolf

Janssonille 20 000 Aspon osaketta. Osakkeista 10 000 kappaletta ja niitä vas-

taavan määrän rahaa verojen maksamiseen luovutettiin kesäkuussa ja sopimuk-

sen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti 10 000 osaketta markkinoilta

omalla kustannuksellaan. Toinen samansuuruinen luovutus yhtiön toimitusjohta-

jalle tulee tapahtumaan vuonna 2023.

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta kohdistuu toimialojen luonteen

mukaisesti pääosin toiminnan, menetelmien ja tuotteiden kehittämiseen osana

asiakaskohtaista liiketoimintaa, mistä johtuen kehityspanokset sisältyvät eritte-

lemättöminä liiketoiminnan muihin kuluihin.

YRITYSVASTUU

Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla vastuullisuuden edelläkävijöitä omilla

aloillaan. Vastuullisuus ohjaa olennaisena osana uusien sijoituskohteiden kartoi-

tusprosessiamme ja johtamisjärjestelmäämme.

Aspon liiketoiminnoille on määritelty keskeiset vastuullisuusteemat:

• Liiketoimintamme kasvattaminen ja samalla sen ympäristökuormituksen

alentaminen

• Aspo-kokemuksen parantaminen arvoketjumme ihmisille

• Hyvän hallintotavan käytäntöjen edistämien kaikilla tasoilla

Aspon eri liiketoiminnoilla on osin hyvin erilaiset painopistealueet vastuullisuus-

työssään. ESL Shipping on aktiivisesti pienentänyt ympäristöjalanjälkeään mini-

moimalla laivastonsa päästöjä ja energiankulutusta. Leipurin toiminnan kes-

kiössä on tuoteturvallisuus ja jätteen sekä hävikin vähentäminen. Tuotetur-

vallisuus on ensiarvoisen tärkeää myös linkkinä teollisuuden asiakkaiden ja

kansainvälisten raaka-ainevalmistajien välillä toimivan Telkon liiketoiminnassa.

Aspon eettiset ohjeet luovat yhteiset pelisäännöt vastuulliselle liiketoiminnalle

konsernin kaikissa tytäryhtiöissä.

Koko konsernin osalta tärkeimmät painopistealueet ovat päästöintensitee-

tin pienentäminen sekä työturvallisuuden parantaminen. Näissä tavoitteissa

saavutettiin positiivista kehitystä vuonna 2022, kun sekä päästöintensiteetti

että tapaturmataajuus laskivat edellisvuodesta. Ympäristövastuun saralla lähes-

tymme hyvää vauhtia vuodelle 2025 asettamaamme tavoitetta leikata pääs-

töintensiteettiä 30 prosentilla vuoden 2020 lähtötasosta. Lisäksi noin 100 %

konsernin kaikista työntekijöistä suoritti vuoden aikana Code of Conduct- ja

Compliance -koulutukset, jotka sisältävät muun muassa korruption torjumi-

seen liittyviä kysymyksiä ja opastavat tunnistamaan epäilyttävät tilanteet sekä

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

epäeettisinä pidettävät toimintatavat. Lisätietoa Aspon ja sen liiketoimintojen

edistymisestä vastuullisuustyössä löytyy Aspon vuoden 2022 vastuullisuusra-

portista. Myös Aspon liiketoiminnat julkaisevat omat vastuullisuusraporttinsa

vuoden 2023 alkupuolella.

Vuonna 2022 Aspon vastuullisuusohjelman kehittämistä jatkettiin monella

rintamalla. Laadimme muun muassa uuden vastuullisuuspolitiikan ja inte-

groimme konsernin vastuullisuustavoitteet osaksi Aspon palkitsemisjärjestel-

mää. Investoimme myös uuteen, koko konsernille yhteiseen vastuullisuusrapor-

tointialustaan, jonka uskomme kehittävän liiketoimintojemme raportointikyvyk-

kyyksiä ja tehostavan tavoitteiden seurantaa. Uusi raportointialusta on otettu

käyttöön kaikissa liiketoiminnoissamme ja se tulee auttamaan myös EU:n tule-

van kestävyysraportointidirektiivin mukaisessa raportoinnissa. Lisäksi selvitys-

työtä EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmän vaikutuksista konsernin

liiketoimintoihin sekä raportointikäytäntöihin jatkettiin.

EU-TAKSONOMIAN MUKAINEN RAPORTOINTI

EU-taksonomia on luokitusjärjestelmä ympäristön kannalta kestäville taloudelli-

sille toiminnoille. Se on kehys sijoitusten ohjaamiseksi kestävämpiin toimintoihin

kuuden ympäristötavoitteen, ei merkittävää haittaa (DNSH) -kriteerien, vähim-

mäistason sosiaalisten suojatoimien (Minimum Social Safeguards) ja yksityis-

kohtaisten teknisten arviointikriteerien kautta. Aspo julkaisee tiedot muiden kuin

taloudellisten tietojen raportointia koskevan Non-Financial Reporting Directive

(NFRD) -direktiivin mukaisesti ympäristön kannalta kestävistä taloudellisista toi-

minnoista, kuten on määritelty EU-taksonomiassa.

Tässä vaiheessa Ilmastosäädöksen piiriin on luettu vain ne taloudelliset toi-

minnot, joilla on suurin tarve ja potentiaali vaikuttaa merkittävästi ilmastonmuu-

toksen hillintään ja siihen sopeutumiseen. Aspon tulkinta on, että suuri osa sen

liiketoiminnasta, eli Telkon ja Leipurin toiminnot, eivät ole luokitusjärjestelmän

piirissä, koska niiden kaupallinen toiminta ei kuulu suuripäästöisimpien toimialo-

jen joukkoon. Telko toimii muovien ja kemian raaka-aineiden sekä voiteluaineiden

jakelijana, Leipurin puolestaan on leipomoiden ja elintarviketeollisuuden valmis-

tustoiminnassaan tarvitsemien raaka-aineiden ja tarvikkeiden jakelija. Tästä huo-

limatta Aspo on tunnistanut liiketoiminnassaan luokitusjärjestelmäkelpoisia ja

luokitusjärjestelmän mukaisia toimintoja.

Tuemme siirtymistä fossiilivapaisiin kuljetuksiin ja investoimme teknolo-

giaan, jonka ansiosta asiakkaamme pystyvät hankkimaan oman logistiikkaket-

junsa sekä tuottamaan omia tuotteitaan hiilineutraalisti. Taksonomiakelpoista

ja taksonomian mukaista liiketoimintaa on ESL Shippingillä, joka operoi herkällä

Itämerellä ja arktisilla alueilla. ESL Shippingin taksonomianmukaiset toiminnot

edistävät luokitusjärjestelmän mukaisista ympäristötavoitteista ilmastonmuu-

toksen hillintää. Tärkeitä kehityksen kohteita ovat alukset, joihin investoimme

paljon päästäksemme kohti fossiilittomia kuljetuksia ja estääksemme vierasla-

jien leviämistä painovesilastien mukana. Olemme asettaneet vaativat tavoitteet

hiilijalanjäljen pienentämiselle: ESL:n tavoitteena on vähentää hiili-intensiteettiä

50 % tonni-mailille vuoteen 2030 ja nollata hiilidioksidipäästöt vuoteen 2050

mennessä.

Euroopan komissio antoi taksonomia-asetusta koskevat viimeisimmät ja

kattavimmat soveltamisohjeet joulukuussa 2022 (Draft Commission Notice on

interpretation and implementation of certain legal provisions of the EU Taxo-

nomy Climate Delegated Act & Draft Commission notice on interpretation and

implementation of certain legal provisions of the Disclosures Delegated Act

under Article 8 of EU Taxonomy Regulation). Tulkintamme siitä, miten luokitus-

järjestelmän tietoja tulee julkaista, perustuu saatuun ohjeistukseen ja valmiste-

lutyöhön, jota olemme tehneet vuosina 2021 ja 2022. Ohjeita olemme tulkin-

neet asiantuntijoiden avustamana myös vuoden 2023 alussa ja niitä sovelle-

taan vuoden 2022 raporttiin. Tulkintamme luokitusjärjestelmäkelpoisuudesta ja

järjestelmän mukaisuudesta pohjautuu lähtökohtaisesti taksonomia-asetukseen

ja ilmastoa koskevaan delegoituun asetukseen sekä niissä annettuihin tekni-

siin kriteereihin (näitä ovat 1. ilmastonmuutoksen hillinnän/ilmastonmuutokseen

sopeutumisen merkittävä edistäminen ja 2. ei merkittävää haittaa -kriteerit).

Lisäksi olemme arvioineet vähimmäistason suojatoimien noudattamista toimin-

nassamme.

Olemme toimialojemme edelläkävijöitä vastuullisuudessa. Toimimme muu-

toksen ajureina ja muutamme toimialojamme omaa toimintaamme muuttamalla

ja siten ohjaamalla markkinaa tekemään vastaavia muutoksia.

Aspon vastuullisuusraportti julkaistaan vuosittain kuten myös liiketoiminto-

jemme omat vastuullisuusraportit. Nämä raportit sisältävät lisää tietoa ympäris-

tön huomioimisesta liiketoiminnoissamme.

Vähimmäistason suojatoimet (Minimum Safeguards)

Aspo arvioi vähimmäistason suojatoimia konsernitasolla, mutta soveltaa kaik-

kia tähän liittyviä periaatteita jokaiseen liiketoimintaansa. Olemme arvioineet

vähimmäistason suojatoimia suhteessa ihmisoikeuksiin, lahjontaan ja korrup-

tioon sekä verosääntelyyn ja reiluun kilpailuun, jotka ovat osana EU:n taksono-

miasääntelyä, sekä suhteessa EU Platform on Sustainable Finance -työryhmän

julkaisemaa Minimum Safeguards -raporttia. Tarkastelun tuloksena Aspo arvioi

luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojensa olevan täyttävän tarkastelussa

käytettävät kriteerit.

Aspon eettiset ohjeet, sitoutuminen UN Global Compactin periaatteisiin,

jokaisen työntekijän suorittama koulutus sekä muut Aspon ohjeet määrittelevät

viitekehyksen niille periaatteille ja vaatimuksille, joita edellytetään kaikilta Aspon

työntekijöiltä ja yhteistyökumppaneilta. Global Compact -aloitteen mukaisesti

toteutamme sen ihmisoikeuksiin, työelämään, ympäristöön ja korruptionvastai-

suuteen liittyviä periaatteita sekä lisäksi Aspossa kunnioitetaan ja noudatetaan

kansainvälisesti tunnustettuja työ- ja ihmisoikeuksia koskevia normeja.

Aspolla on käytössään whistleblower-direktiivin mukainen ilmiantokanava,

jota voi käyttää kuka tahansa henkilökunnan jäsen. Kanavaan tulevat tapauk-

set käsitellään anonyymeinä ja luottamuksellisesti. Tapausten vakavuutta arvioi

pieni, rajattu ryhmä, joka päättää etenemistavasta ja ilmiantajaa suojataan kai-

kin keinoin. Tapaukset luetteloidaan ja raportoidaan Aspon tarkastusvaliokun-

nalle. Tapaukset tutkitaan ja tarvittaessa käytetään rajattua joukkoa toimeen-

panemaan korjaavat toimet. Kanavan ulkopuolelta tulevia ilmiantoja käsitellään

samalla huolellisuudella ja luottamuksellisina kuin varsinaisen ilmiantokanavan

kautta tulleita ilmiantoja.

Vähimmäistason suojatoimet, Ihmisoikeudet

Aspo on sitoutunut YK:n Global Compact -aloitteeseen, jossa kaksi ensimmäistä

periaatetta käsittelevät ihmisoikeuksia. Aspo hyväksyy myös HRDD-sitoutumuk-

set ja on sisällyttänyt Aspossa noudatettavat periaatteet politiikkoihinsa, toi-

mintaohjeisiinsa ja henkilökunnan koulutuksiinsa.

Aspon Compliance ja Code of Conduct -koulutuksissa henkilökunta koulute-

taan tunnistamaan ihmisoikeuskysymysten haitallisia vaikutuksia ja tilanteita,

joissa ihmisoikeudet saattaisivat tulla rikotuiksi. Aspon liiketoiminnat arvioivat

myös asiakkaitaan ja toimittajiaan ja niitä on ohjeistettu lopettamaan liikesuhde,

jos rikkomuksia esiintyisi. Periaatteet on kuvattu laajasti Aspon eettisissä

ohjeissa ja niitä testataan henkilökunnan koulutuksissa ja ne koskevat kaikkia

työntekijöitämme, työnhakijoita ja alihankkijoitamme.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

Koulutusten lisäksi toteutetuista toimista tai mahdollisista rikkomuksista tie-

dotetaan sisäisesti. Mikäli arvioidaan, että mahdollisella rikkomuksella olisi laa-

jalti merkitystä markkinoille tai Aspon osakkeen arvoon, tiedotettaisiin asiasta

pörssin sääntöjen mukaisesti. Kaikkien esimiesten on ohjeistettava, valvottava

ja tuettava tiimejään niin, että ne voivat työskennellä turvallisesti. Koulutusten

sisältö perustuu Aspon hallituksen hyväksymiin eettisiin ohjeisiin ja edellä mai-

nittuihin periaatteisiin.

Liiketoimintomme suorittavat jatkuvasti toimitusketjujen tarkastuksia, joissa

tarkastellaan vähimmäissuojaa koskevien toimien tarkastelua, myös ihmisoi-

keuksia. Aspoa ei ole koskaan tuomittu vastuullisena ihmisoikeusrikkomuksista.

Vähimmäistason suojatoimet, korruptionvastaisuus ja reilu kilpailu

Henkilöstön Compliance-koulutus sisältää myös korruption vastaisen jakson. Jo

ennen koulutusten säännöllistä aloittamista Aspo on toiminut korruptiota vas-

taan kaikilla markkina-alueillaan nollatoleranssilla. Aspon liiketoiminnat ovat

hylänneet liiketoimia sellaisilla markkinoilla, joilla liiketoiminnan harjoittaminen

olisi edellyttänyt Aspon Code of Conductin vastaisia toimia. Emme hyväksy kor-

ruptiota tai lahjontaa missään muodossa. Emme koskaan maksa lahjuksia tai

hyväksy niiden maksamista viranomaisille tai yksityishenkilöille, emmekä kos-

kaan pyydä tai hyväksy lahjuksia. Erityisesti emme saa koskaan antaa tai tarjota

mitään rahanarvoista vaikuttaaksemme asiattomasti päätöksiin saadaksemme

tai säilyttääksemme liiketoimintaa, tai saadaksemme epäreilua hyötyä. Emme

voi tehdä tätä suoraan tai epäsuorasti kolmannen osapuolen kautta.

Me pyrimme tuottavaan, eettiseen ja läpinäkyvään suhteeseen päämies-

temme, edustajiemme, jakelijoidemme, asiakkaidemme ja alihankkijoidemme

kanssa. Odotamme kumppaneidemme noudattavan sovellettavia lakeja ja sää-

döksiä ja sitoutuvan tavaran- ja palveluntoimittajiemme eettisiin ohjeisiin.

Toimimme kansainvälisessä liikeympäristössä, johon sisältyy tuotteiden,

tavaroiden, palveluiden ja tiedon tuontia sekä vientiä maasta toiseen. Me nou-

datamme sovellettavia lakeja ja säädöksiä, jotka vaikuttavat toimintoihimme.

Säädöksiin sisältyy muun muassa kauppasaartoja ja sanktioita, tullin tuonti- ja

vientisäädöksiä, vientikontrolleja, tulliarvostuksia ja alkuperä- sekä etuuskohtelu-

säädöksiä. Noudatamme liiketoiminnassamme soveltuvia rahanpesun-, terroris-

min- ja talousrikosten vastaisia lakeja. Selvitämme aina uusien toimittajiemme

ja asiakkaidemme taustat (KYC) ja vertaamme säännöllisin väliajoin tietoja myös

pakotelistauksiin.

Aspo noudattaa reilun kilpailun periaatteita. Koulutamme henkilökuntaamme

jatkuvasti ymmärtämään kilpailulainsäädäntöä ja siihen liittyviä toimintamalleja.

Aspoa, sen tytäryhtiöitä, johtoa tai toimihenkilöitä vastaan ei ole koskaan nos-

tettu kanteita kilpailua koskevien lakien rikkomisesta.

Vähimmäistason suojatoimet, Verotus

Aspon verostrategia voidaan lyhyesti määritellä seuraavasti. Aspo noudattaa

kansallisia ja kansainvälisiä verotusta koskevia lakeja. Emme harjoita aggressii-

vista verosuunnittelua ja Aspon yhtiöiden tulos verotetaan siinä maassa, missä

tulos syntyy. Aspoa tai sen tytäryhtiöitä ei ole tuomittu verorikkomuksista,

mutta Aspo voi käyttää oikeustoimia tarvittaessa puolustaakseen oikeuksiaan

verotuksessa. Noudatamme aina paikallisia verolakeja kaikissa verolajeissa.

Verotuksen erityispiirteitä Aspossa on Suomen ja Ruotsin varustamoilla, joihin

sovelletaan paikallisia tonnistoverolakeja. Kerromme avoimesti veropositiomme

vähintään kerran vuodessa tilinpäätöksessämme ja tarvittaessa erillisillä tiedot-

teilla. Emme kirjaa mahdollisista tappioista syntyviä verotuksellisia saamisia,

ellei ole kiistatta osoitettavissa, että ne ovat lainmukaisesti hyödynnettävissä.

Luokitusjärjestelmän mukaisuuden arviointi teknisten kriteerien

perusteella

Aspon luokitusjärjestelmän mukaisuutta on arvioitu myös teknisten kriteerien

perusteella. Näitä ovat Ilmastonmuutoksen hillinnän merkittävä edistäminen tai

Ilmastonmuutokseen sopeutumisen merkittävä edistäminen sekä Ei merkittä-

vää haittaa -kriteerit (DNSH-kriteerit).

Ilmastonmuutoksen hillinnän merkittävä edistäminen

Aspon luokitusjärjestelmän mukaiset liiketoimet keskittyvät ESL Shippingin

uusimpiin ja rakenteilla oleviin aluksiin. Näihin aluksiin sovelletaan Ilmastonmuu-

toksen hillinnän merkittävää edistämistä koskevien kriteerien kohtaa 1d, mikä

tarkoittaa, että alukset ovat 31. päivään joulukuuta 2025 asti saaneet ener-

giatehokkuutta mittaavan suunnitteluindeksiarvon, joka on kymmenen pro-

senttia pienempi kuin 1 päivänä huhtikuuta 2022 sovellettavat EEDI-vaatimuk-

set, jos alukset käyttävät polttoainetta, joka ei tuota suoria hiilidioksidipäästöjä

(pakokaasupäästöjä), tai uusiutuvista lähteistä peräisin olevia polttoaineita. ESL

Shippingin aluksista Viikki ja Haaga alittavat vaaditun tason 18,5 prosentilla

ja rakenteilla olevat sähköhybridialukset 20,5 prosentilla. Tällä perusteella kat-

sotaan, että luokittelujärjestelmän tekniset kriteerit täyttyvät ja taksonomian

mukaisuus toteutuu näiden alusten osalta.

Näitä aluksia ei ole tarkoitettu fossiilisten polttoaineiden kuljettamiseen,

mikä täyttää Ilmastonmuutoksen hillinnän merkittävää edistämistä koskevien

kriteerien kohdan 2. Sitä osuutta liikevaihdosta, mikä on syntynyt fossiilisia polt-

toaineita kuljettamalla, ei ole sisällytetty luokitusjärjestelmän mukaiseen liike-

vaihtoon.

Ei merkittävää haittaa -kriteerit

1) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen

Ilmastoskenaarioita ja olosuhteiden muutoksia sekä niiden aiheuttamia ris-

kejä on arvioitu IPCC:n ilmastoskenaarioita hyödyntäen keskipitkällä aikavä-

lillä. Työssä on hyödynnetty myös WWF:n ilmastomuutoksen skenaarioita ja

niistä johtuvia riskejä. ESL Shippingin toiminta täyttää ilmaston muutokseen

sopeutumisessa delegoidun asetuksen Annex I:n lisäyksessä A esitetyt vaa-

timukset (s. 140) koskien ilmastoriskien ja haavoittuvuuksien arviointia. ESL

Shippingin toiminnan elinkaari on arvioitu olevan yli 10 vuotta, joten asetuk-

sen mukaisesti ilmastoriskien ja haavoittuvuuden arviointia on suhteutettu

aikaan ja toiminnan laajuuteen. Jo lähtökohtaisesti ESL Shippingin alukset on

tehty merenkulussa vastaantuleviin olosuhteisiin kuten myrskyihin, tuuleen,

aallokkoon, arktisiin ja muihin haastaviin olosuhteisiin. Arvioimme, että ESL

Shippingillä on hyvä kyky vastata ja sopeutua ilmastonmuutoksen tuomiin

erilaisiin riskeihin.

2) Vesivarojen ja merten tarjoamien luonnonvarojen

kestävä käyttö ja suojelu

Vesivarojen ja merten tarjoamien luonnonvarojen kestävän käytön ja suoje-

lun osalta ESL Shippingin aluksilta ei vaadita EIA:ta. ESL Shipping on päivit-

tämässä toimintaohjeisiinsa (guideline to Masters) vedenlaatuun ja vesistres-

sin välttämiseen liittyvät tavoitteet.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

3) Siirtyminen kiertotalouteen

ESL Shippingin alukset käsittelevät käytön yhteydessä syntyvät jätteet lajitel-

laan ja varastoidaan aluksilla sekä siirretään satamille hallitusti. Telakointeihin

valitaan tekijöitä, jotka pystyvät käsittelemään telakointien yhteydessä synty-

vät jätteet kestävällä tavalla. Voiteluaineet ja muut ongelmajätteet käsitellään

niin, että niitä voidaan hyödyntää kierrätyksessä. Jos ESL Shipping pitää aluk-

sia elinkaaren loppuun saakka, kierrätetään romutettavat alukset hallitusti.

Alusta käytetään alusten aiheuttaman meren pilaantumisen ehkäisemisestä

2. päivänä marraskuuta 1973 tehdyn yleissopimuksen (IMOn MARPOL-yleis-

sopimuksen) liitteen V mukaisesti. ESL Shipping on laatinut toimintaohjeet,

jotka koskevat jätteiden käsittelyä, turvallisuutta, kierrätystä ja romutuksia

sekä lausunnon MARPOL:in noudattamisesta.

4) Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja vähentäminen

ESL Shipping on investoinut viime vuosina erityisesti teknologiaan, joka

vähentää ilmakehään päätyviä kasvihuonekaasuja, kuten hiilidioksidia ja

metaania. Tämä on toteutettu LNG-teknologialla ja rakenteilla olevien alusten

sähköhybriditekniikalla. ESL Shipping on myös asentanut pakokaasujen puh-

distamiseksi rikkipesurit aluksiinsa, joissa on mahdollista käyttää raskasta rik-

kipitoista polttoöljyä, mutta polttoaineena käytetään myös vähärikkisempää

ja puhtaammin palavaa kevyttä polttoöljyä. ESL Shippingin handy-luokan nes-

teytettyä maakaasua (LNG) käyttävien alusten Viikin ja Haagan hiilidioksidi-

päästöt ovat 21–28 % pienemmät verrattuna perinteisiin meriliikenteessä

käytettäviin polttoaineisiin. Viikin ja Haagan metaanipäästöt ovat tavan-

omaista huomattavasti pienempiä. Niiden pääkoneiksi valittiin korkeapaineiset

kaksitahtikoneet, jotka polttavat metaanin tarkemmin kuin perinteiset nelitah-

tikoneet. Kummallakin aluksella on Clean Shipping Indexin myöntämä todistus

siitä, että ne täyttävät CSI 5 luokittelun mukaiset vaatimukset.

Harmaan veden käsittelyssä minimoidaan pääsy vesistöihin käsittelemällä

vedet satamissa.

5) Biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen

ESL Shipping ei käytä alustensa pohjassa myrkkymaaleja, vaan pohjien puh-

distaminen tehdään mekaanisesti, mikä vähentää myrkkyjen leviämistä Itäme-

ren herkkään ekosysteemiin. Käytännön esimerkkeinä muista tehdyistä suo-

jelutoimista ESL Shippingin alukset on varustettu painovesilastien käsittely-

järjestelmillä, jotka estävät vieraslajien kulkeutumisen painovesilastin mukana

vesialueelta toiselle.

Luokitusjärjestelmäkelpoinen ja luokitusjärjestelmän

mukainen liikevaihto, pääomakulut ja toimintakulut

Tilikaudella 2021 arvioimme, että Telkon, Leipurin ja Kaukon liiketoiminnot eivät

olleet luokitusjärjestelmäkelpoisia. Sen sijaan ESL Shipping varustamoliiketoimin-

not olivat täysin luokitusjärjestelmäkelpoisia kuten myös sen luokitusjärjestel-

män mukaiset investoinnit ja kiinteät kulut olivat täysin luokitusjärjestelmäkelpoi-

sia.

Tilikaudella 2022 olemme myyneet Kauko-liiketoiminnot ja Telkon sekä Leipu-

rin liikevaihto, investoinnit tai kiinteät kulut eivät ole olleet luokitusjärjestelmäkel-

poisia ja siksi niiden luokitusjärjestelmän mukaisuutta ei ole myöskään tutkittu.

ESL Shippingin liiketoiminnot kuuluvat luokitusjärjestelmän luokkaan 6.10

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja aputoimintoihin tar-

koitetut alukset. Luokan ensimmäinen ympäristötavoite on ilmastonmuutok-

sen hillintä. ESL Shippingin liiketoiminnoista edelleen koko liikevaihto, investoin-

nit ja kiinteät kulut ovat luokitusjärjestelmäkelpoisia. Näistä luokitusjärjestelmän

mukaisia ovat ESL Shippingin handy-luokan nesteytettyä maakaasua (LNG) käyt-

tävät alukset Viikki ja Haaga, joiden liikevaihto koostuu asiakassopimuksista saa-

duista tulosta. Näiden alusten tuottama liikevaihto ei ole täysin luokitusjärjestel-

män mukainen, sillä niillä on kuljetettu muun muassa energiantuotannossa käy-

tettävää kivihiiltä. Liikevaihtoindikaattorin osoittajasta on vähennetty se osuus

liikevaihdosta, joka saadaan kivihiilen kuljetuksesta. Muiden alusten liikevaihto

ja vastaavasti Aspon muun liiketoiminnan liikevaihto ei ole luokitusjärjestelmän

mukaista liikevaihtoa, mutta joka on konsernitasolla luettu kokonaisuudessaan

mukaan liikevaihtoindikaattorin nimittäjään. LNG-alusten liikevaihdon jakaumaa

noudattelevat myös niihin kohdistuneet pääomamenot ja toimintamenot.

Varustamon Supramax-luokan alukset tai pienemmät kokoluokat eivät ole luo-

kitusjärjestelmän mukaisia.

ESL Shippingin ruotsalainen tytäryhtiö AtoBatC Shipping AB rakennuttaa

paraikaa intialaisella telakalla kahtatoista edistyksellistä sähköhybridialusta,

joista kuusi jää omaan omistukseen ja kuusi siirtyy yhteiseen pooling-järjestelyyn

osallistuvalle toiselle omistajalle. Luokitusjärjestelmän mukaisiin pääomamenoi-

hin luetaan ainoastaan AtoBatC Shippingin omaan taseeseen tulevien alusten

pääomamenot. Poolin toiselle osapuolelle siirtyvät alukset eivät aiheuta luokitte-

lujärjestelmän mukaisia pääomamenoja. Koska alukset ovat vasta rakennusvai-

heessa, ne eivät ole vielä aiheuttaneet luokittelujärjestelmän mukaisia toiminta-

menoja.

Luokittelujärjestelmän mukaisiin toimintamenoihin luetaan ESL Shippingin

aluksista syntyneet ylläpitokustannukset, joita ei lueta pääomamenoiksi.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

■

LIIKEVAIHTO LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa kriteerit

Koodi(t)

Absoluuttinen

liikevaihto

Osuus

liikevaihdosta

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

liikevaihdosta,

vuosi N

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

liikevaihdosta,

vuosi N-1

Luokka

(mahdollistava toiminta)

Luokka

(siirtymätoiminta)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset)

toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 20,2 3 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 3 % n/a n/a S

Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän

mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 20,2 3 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 3 % n/a n/a S

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta

kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 225,2 35 %

Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta

kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista)

toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 225,2 35 %

Yhteensä (A.1 + A.2) 245,4 38 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 407,2 62 %

Yhteensä (A + B) 652,6 100 %

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

■

PÄÄOMAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa kriteerit

Koodi(t)

Pääomamenot

yhteensä

Osuus

pääomamenoista

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

pääomamenoista,

vuosi N

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

pääomamenoista,

vuosi N-1

Luokka

(mahdollistava toiminta)

Luokka

(siirtymätoiminta)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset)

toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 8,3 59 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 59 % n/a n/a S

Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän

mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) 8,3 59 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 59 % n/a n/a S

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta

kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 4,9 35 %

Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön

kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän

mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) 4,9 35 %

Yhteensä (A.1 + A.2) 13,2 94 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 0,8 6 %

Yhteensä (A + B) 14,0 100 %

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

■

TOIMINTAMENOT LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISIIN JA LUOKITUSJÄRJESTELMÄN MUKAISIIN TUOTTEISIIN TAI PALVELUIHIN LIITTYVISTÄ TALOUDELLISISTA TOIMINNOISTA

Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa kriteerit

Koodi(t)

Toimintamenot

yhteensä

Osuus

toimintamenoista

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesivarat ja merten

luonnonvarat

Kiertotalous

Ympäristön

pilaantuminen

Biologinen

monimuotoisuus

ja ekosysteemit

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

toimintamenoista,

vuosi N

Luokitusjärjestelmän

mukainen osuus

toimintamenoista,

vuosi N-1

Luokka

(mahdollistava toiminta)

Luokka

(siirtymätoiminta)

Taloudelliset toiminnat M€ % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset)

toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 1,0 7 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 7 % n/a n/a S

Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän

mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 1,0 7 % 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 7 % n/a n/a S

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta

kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat

Meri- ja rannikkovesiliikenteen rahtialukset sekä satama- ja

aputoimintoihin tarkoitetut alukset 6.10 11,9 86 %

Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön

kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän

mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 11,9 86 %

Yhteensä (A.1 + A.2) 12,9 93 %

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot 0,9

Yhteensä (A + B) 13,8 100 %

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

RISKIT JA RISKIENHALLINTA

Yritysten on hyväksyttävä tietty riskitaso, johon liiketoiminnan tavoitteet suh-

teutetaan. Myös Aspossa on normaaliin toimintaan ja liiketoimintokohtaisiin toi-

mintoihin liittyviä erilaisia riskejä.

Riskienhallinnan päämääränä on edistää konsernin tavoitteiden saavutta-

mista. Riskienhallinnan avulla pyritään etukäteen tunnistamaan ja hallitsemaan

potentiaalisia ongelmia sekä tunnistamaan ja hyödyntämään liiketoimintamah-

dollisuuksia.

Riskienhallinta tukee Aspon strategian kehittämistä ja täytäntöönpanoa.

Riskienhallinnan päämääränä Aspossa on:

• Tehokas riskienhallinnan ohjausmalli sekä siihen liittyvät prosessit ovat

integroituna Aspon liiketoiminnan johtamiseen.

• Johdolla on käytössään laadukasta ja ajantasaista tietoa liiketoimintaan

liittyvistä riskeistä ja niiden hallintatoimenpiteistä päätöksenteon tukena.

• Riskien ja yllättävien tapahtumien toteutumisen todennäköisyyttä sekä

vaikutuksia taloudelle ja maineelle pystytään tehokkaasti pienentämään.

• Riskienhallintatoimenpiteet ja valitut kontrollitoimenpiteet perustuvat Aspon

riskinottohalukkuuteen ja riskinkantokykyyn.

• Yhteistyö riskienhallinnassa on tehokasta Aspon eri toimintojen välillä

Aspossa on strategisia, operatiivisia, vahinko- ja rahoitusriskejä. Strategisia ris-

kejä ovat riskit, joilla on liiketoimintoihin pitkävaikutteisia vaikutuksia, ja niitä ovat

mm. liiketoimintaympäristöön liittyvät riskit, markkinariskit sekä poliittiset/lain-

säädännölliset riskit. Operatiivisten riskien hallinnoiminen on liiketoimintojen päi-

vittäistä työtä, ja niitä ovat mm. vastapuoliriskit, raaka-aineiden hintariskit ja

poikkeamiin liittyvät riskit. Vahinkoriskejä hallinnoidaan vakuutuksilla ja toiminta-

ohjeilla.

Maailmassa on useita geopoliittisia riskikeskittymiä, joiden kehittymisen

ennustaminen on vaikeaa mutta joilla voi olla vaikutuksia Aspon liiketoimintoihin.

Muutokset näillä alueilla voivat olla nopeita ja ennakoimattomia ja siksi niiden

mahdollisia vaikutuksia tai mittakaavaa Aspon liiketoimintoihin on vaikea ennus-

taa. Kansainvälisesti on asetettu pakotteita, joilla voi olla suoria tai epäsuoria

vaikutuksia myös Aspon liiketoiminnoille. Eri maat ovat lisäksi asettaneet tois-

tensa tuotteille tuontitulleja tai muita kaupan rajoitteita, mutta toistaiseksi niillä

ei ole ollut suoraa vaikutusta Aspon liiketoimintaan. Geopoliittiset jännitteet voi-

vat eskaloitua ja aiheuttaa suoraa haittaa liiketoiminnalle, maksuliikenteelle ja

pahimmassa tapauksessa keskeyttää liiketoiminnan harjoittamisen kriisialueella.

Kriisi voi johtaa myös inhimillisiin, taloudellisiin ja rahamääräisiin menetyksiin.

Mahdolliset pakotteet vastapakotteineen voivat aiheuttaa liiketoiminnan vaikeu-

tumista ja taloudellisia menetyksiä.

Taloudellisen aktiviteetin kasvu on aiheuttanut monien raaka-aineiden, kompo-

nenttien ja logistiikan hintojen nopean nousun, sekä lisännyt epävarmuutta logis-

tiikan toimivuudessa tietyissä markkinatilanteissa. Aspo saattaa hyötyä hintojen

noususta tilapäisesti, mutta samalla myös ostettavien raaka-aineiden tai vuok-

rakapasiteetin kuten vuokra-alusten hinnat nousevat. Riskejä kasvattavat myös

varaosien, komponenttien ja raaka-aineiden toimitusaikojen pidentymiset ja mah-

dolliset nopeat hintamuutokset eri markkinatilanteissa. Kasvava inflaatio ja nou-

seva korkotaso voivat hidastaa yleistä talouskasvua, ja heikentää Aspon liiketoi-

mintojen kysyntänäkymiä.

Uudistetun strategiansa mukaisesti Aspo pyrkii yritysostoilla kasvattamaan

tasaista tuloksentekokykyään. Strategia voi johtaa väliaikaiseen tase- ja pääoma-

rakenteen heikkenemiseen tilanteissa, joissa liiketoiminta- ja yrityskaupat vaati-

vat taloudellisia panostuksia ja siten voivat heikentää vakavaraisuutta.

Koronaviruspandemia vaikuttaa edelleen liiketoimintoihin. Koronaviruksen

muuntuminen ja nopea leviäminen uudelleen voi johtaa erilaisiin keskeytyksiin ja

taloudellisiin menetyksiin.

Konsernin vahinkoriskien määrää ja todennäköisyyttä arvioidaan säännölli-

sesti. Vahinkovakuutukset kilpailutetaan ja vakuutusmäärät päivitetään myös

säännöllisesti. Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laajuuteen nähden riittä-

vät, mutta vakuutusyhtiöt voivat rajoittaa vakuutusten voimassaoloa eri syistä

lisääntyneiden riskien seurauksena.

Tämän toimintakertomuksen tulevaisuutta koskevat arviot perustuvat tämän-

hetkiseen tilanteeseen, joten ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä,

joiden vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä arvioista.

RAHOITUSRISKIT

Aspo-konsernin rahoitus ja siihen liittyvien riskien hallinta hoidetaan keskitetysti

emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti.

• Jälleenrahoitusriskiä hallitaan hajauttamalla korollinen velka vastapuolen,

rahoitusmuodon ja maturiteetin osalta.

• Likviditeettiriskiä hallitaan varmistamalla konsernin riittävät rahavarat yhdessä

sitovien valmiusluottolimiittien ja muiden rahoitusreservien kanssa.

• Korkotason muutoksilta suojaudutaan sitomalla korolliset velat osittain

vaihtuvakorkoisiin ja osittain kiinteäkorkoisiin lainoihin. Lisäksi korkoriskeiltä

suojautumiseen käytetään tarvittaessa kohdennetusti korkojohdannaisia.

• Luottoriskeiltä suojaudutaan käyttämällä tapauskohtaisesti

ennakkomaksuihin ja pankkitakauksiin perustuvia maksuehtoja. Asiakkaiden

syvällinen tunteminen on olennainen osa luottoriskin hallintaa.

• Valuuttakurssiriskiä hallitaan ensisijaisesti liiketoimintalähtöisesti

vaikuttamalla asiakas- ja päämiessopimuksiin sekä toissijaisesti tarvittaessa

valuuttajohdannaisilla.

Yksityiskohtaisempi selvitys rahoitusriskeistä on konsernitilinpäätöksen liitetie-

dossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta.

SISÄINEN VALVONTA JA RISKIENHALLINTA

Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan,

sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta. Tar-

kastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja ohjeistaa tarvittavia toimen-

piteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen hyväksymien

sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon sisäistä

valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian toteutumista,

taloudellisen tuloksen kehittymistä, omistaja-arvoa, osingonmaksukykyä ja liike-

toiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajoh-

dolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta

sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana päivittäistä toiminnan

ohjausta. Riskienhallinnasta vastaa Aspon lakiasiainjohtaja, joka raportoi konser-

nin toimitusjohtajalle.

OIKEUDENKÄYNNIT

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liitty-

vissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa, joissa ei vuoden 2022 aikana tapah-

tunut merkittäviä muutoksia. Aspo uskoo tällä hetkellä käytössä olevan tiedon

perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt vara-

ukset, ettei näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen

asemaan.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

JOHTO JA TILINTARKASTAJAT

Yhtiökokouksessa hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Patricia Allam, Mammu

Kaario, Mikael Laine, Salla Pöyry, Tatu Vehmas ja Heikki Westerlund sekä uudeksi

jäseneksi Tapio Kolunsarka. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään jär-

jestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Heikki Westerlundin ja

varapuheenjohtajaksi Mammu Kaarion. Lisäksi hallitus valitsi henkilöstö- ja palkit-

semisvaliokunnan puheenjohtajaksi Heikki Westerlundin ja jäseniksi Tapio Kolun-

saran, Salla Pöyryn ja Tatu Vehmaksen sekä tarkastusvaliokunnan puheenjoh-

tajaksi Mammu Kaarion ja jäseniksi Patricia Allamin, Mikael Laineen ja Tatu Veh-

maksen.

Hallituksella oli vuoden 2022 aikana 21 kokousta. Kokouksiin osallistumispro-

sentti oli 99.

Vuonna 2022 yhtiön toimitusjohtajana toimi DI, KTM Rolf Jansson, joka aloitti

tehtävässään elokuussa 2021.

Lokakuussa Leipurin uudeksi toimitusjohtajaksi ja Aspo-konsernin johto-

ryhmän jäseneksi nimitettiin Miska Kuusela. Joulukuussa Aspo-konsernin laki-

asioista, henkilöstöstä ja vastuullisuudesta vastaavaksi johtajaksi sekä Aspon

johtoryhmän jäseneksi nimitettiin Taru Uotila. Sekä Kuusela että Uotila aloittivat

tehtävissään 2.1.2023.

Aspo-konsernin rahoitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen Keijo Keränen siirtyi pois

yhtiön palveluksesta marraskuun alussa 2022. Leipurin toimitusjohtaja ja Aspon

johtoryhmän jäsen Heli Arantola irtisanoutui kesäkuussa 2022 siirtyäkseen toi-

sen yhtiön palvelukseen ja hän lopetti roolissaan syyskuun 30. päivä.

Yhtiön tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Päävas-

tuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Jukka Vattulainen. Tilintarkastajalle

maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 6.4.2022, valtuutti hallituksen päättä-

mään enintään 500 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla

pääomalla, mikä vastaa noin 1,6 %:a yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsit-

tää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Valtuutus on voimassa vuo-

den 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuu-

kautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan

yhtiön hallussa olevia omia osakkeita

Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 6.4.2022, valtuutti hallituksen päättä-

mään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovutta-

malla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutet-

tavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 900 000 osaketta. Valtuutus on

voimassa vuoden 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään

18 kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Osakkeita luovutettiin vuonna 2022 yhteensä 99 400 kappaletta osakepalkki-

ojärjestelmien puitteissa.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista

Varsinainen yhtiökokous 6.4.2022 valtuutti hallituksen päättämään maksulli-

sesta osakeannista. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista

muista osakeannin ehdoista ja se sisältää siten myös oikeuden päättää suun-

natusta osakeannista, osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen,

jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakeannissa liikkee-

seen laskettavien uusien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään

1 500 000 osaketta. Valtuutus on voimassa vuoden 2023 varsinaiseen yhtiöko-

koukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen

päätöksestä lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään lahjoituksista

Aspo Oyj:n 6.4.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päät-

tämään yhteensä enintään 100 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyl-

lisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista,

käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista. Valtuutus on voimassa vuo-

den 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Lahjoituksia tehtiin vuonna 2022 yhteensä noin 55 000 euroa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakkeet ja osingonmaksu

Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.12.2022 oli 17 691 729,57 euroa ja

osakkeiden kokonaismäärä 31 419 779, joista yhtiön hallussa oli 62 250 osa-

ketta eli 0,2 % osakepääomasta.

Aspo Oyj:n 6.4.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen

ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2021 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osak-

keelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille makseta osinkoa.

Osinko maksettiin 19.4.2022.

Aspo Oyj:n hallitus päätti 2.11.2022 pitämässään kokouksessa osingon

toisen erän, 0,22 euroa/osake, maksamisesta varsinaisen yhtiökokouksen

6.4.2022 antaman valtuutuksen perusteella. Osinko maksettiin 11.11.2022.

Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiö-

kokouksessa. Aspon osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n keskisuurten yri-

tysten ryhmän toimialaluokassa perusteollisuus.

Aspo Oyj:n osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–joulukuussa

2022 yhteensä 4 242 696 kappaletta ja niiden markkina-arvo oli 33,9 miljoo-

naa euroa. Toisin sanoen 13,5 % osakekannasta vaihtoi omistajaa. Katsauskau-

den ylin kurssinoteeraus oli 11,80 euroa ja alin 6,09 euroa. Keskikurssi oli 8,01

euroa ja katsauskauden päätöskurssi 8,20 euroa. Katsauskauden päättyessä

osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli 257,1 miljoonaa

euroa.

Osakkeenomistajat

Aspon osakkeet kuuluvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjär-

jestelmään. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 11 712 osakkeen-

omistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 1 077 145 osa-

ketta eli 3,43 % osakekannasta.

Luettelo Aspon suurimmista osakkeenomistajista on nähtävillä kuukausittain

päivitettynä Aspon verkkosivuilla.

Hallituksen ja konsernin johtoryhmän osakkeenomistus

Aspo Oyj:n hallituksen jäsenet määräysvaltayhteisöineen omistivat 31.12.2022

yhteensä 7 136 238 Aspon osaketta, joka oli 22,71 prosenttia yhtiön osake- ja

äänimäärästä.

Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän muut jäsenet omistivat

31.12.2022 yhteensä 237 382 osaketta, joka oli 0,76 prosenttia yhtiön osake-

ja äänimäärästä.

HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS

Aspon tavoitteena on pyrkiä vuosittain kasvavaan osingonmaksuun jättäen kui-

tenkin tilaa strategisille investoinneille. Aspo on siirtynyt kaksi kertaa vuodessa

tapahtuvaan osingonmaksuun vuonna 2017.

Hallitus ehdottaa 4.4.2023 pidettävälle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta

2022 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta, ja ettei Aspo Oyj:n hallussa ole-

ville omille osakkeille makseta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiöko-

kous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 0,23 euron osakekohtaisen

osingon jakamisesta myöhempänä ajankohtana. Valtuutus olisi voimassa seu-

raavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 43 344 212,43 euroa,

josta tilikauden voitto oli 7 544 383,09 euroa. Osinkoon oikeuttavien osakkei-

den määrä tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä on 31 357 529 kappaletta.

Osinko 0,23 euroa/osake maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat täs-

mäytyspäivänä 6.4.2023 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakaslu-

etteloon. Hallitus ehdottaa osingonmaksupäiväksi 17.4.2023. Hallitus päättää

1.11.2023 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan toisesta osingon jaosta, enin-

tään 0,23 euroa/osake, joka maksettaisiin marraskuussa 2023 osakkeenomis-

tajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään

osakasluetteloon.

Ennen kuin hallitus panee yhtiökokouksen päätöksen täytäntöön, sen on

osakeyhtiölain edellyttämällä tavalla arvioitava, onko yhtiön maksukyky ja/tai

taloudellinen asema muuttunut yhtiökokouksen päätöksenteon jälkeen niin, että

osakeyhtiölain mukaiset osingonjaon edellytykset eivät enää täyty. Osakeyhtiö-

lain mukaisten edellytysten täyttyminen on edellytys yhtiökokouksen päätöksen

täytäntöönpanolle.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

■

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2022

Osakkeita

kpl

Osuus osakkeista ja

äänistä, %

Havsudden Oy Ab 3 262 941 10,38

AEV Capital Holding Oy 3 253 554 10,36

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 423 076 4,53

Vehmas Tapio 1 275 827 4,06

Nyberg Gustav 901 524 2,87

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 875 226 2,79

Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 726 040 2,31

Procurator-Holding Oy 514 882 1,64

IAIK Oy 488 147 1,55

Skandinaviska Enskilda Banken Ab (Publ) 413 406 1,32

10 suurinta omistajaa yhteensä 13 134 623 41,80

■

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2022 OSAKKEIDEN MÄÄRÄN MUKAAN

Osakkeita kpl

Omistajien

lukumäärä

Osuus

omistajista

Osake-

määrä

kpl

Osuus

osake-

kannasta

1–100 2 884 24,63 148 815 0,47

101–500 4 358 37,21 1 189 603 3,79

501–1 000 1 830 15,63 1 397 239 4,45

1 001–5 000 2 120 18,10 4 541 303 14,45

5 001–10 000 288 2,46 2 059 073 6,55

10 001–50 000 188 1,61 3 814 806 12,14

50 001–100 000 13 0,11 949 221 3,02

100 001–500 000 22 0,19 5 082 185 16,18

500 001– 8 0,07 12 233 070 38,93

Yhteistilillä yhteensä 4 464 0,01

Yhteensä 11 711 100,00 31 419 779 100,00

■

OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 31.12.2022 OMISTAJARYHMITTÄIN

Osuus

omistajista %

Osuus

osakekannasta %

Kotitaloudet 94,7 50,8

Yritykset 3,8 29,1

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3 7,6

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,8 3,3

Julkisyhteisöt 0,1 7,6

Ulkomaat 0,4 1,6

Yhteensä 100,0 100,0

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

24 12

20 10

16 8

12 6

8 4

4 2

0 0

18 19 20 21 22* 18 19 20 21 22*

18 19 20 21 22

M€ €

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

5,5

9 502

2,9

4,2

10 260

10 904

11 659

11 711

0,44

3,75

0,22

0,35

3,92

3,63

4,14

4,58

OSAKKEEN KUUKAUSIVAIHTO, M€ KUUKAUDEN KESKIKURSSI, €

■

OSAKKEEN VAIHTO JA KESKIKURSSI

■

OSAKEKOHTAINEN OSINKO, €

■

OSAKEKOHTAINEN OMA PÄÄOMA, €

■

EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO, %

■

OSAKKEENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ

* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle* Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle

4,0

2,8

0,45

0,23

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

2018 2019 2020 2021 2022

ASPON VUOSI 2022

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

■

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2022 2021 2020 2019 2018

Osakekohtainen oma pääoma, euroa 4,58 4,14 3,63 3,92 3,75

Osakekohtainen osinko, euroa (2022 hallituksen ehdotus) 0,23 0,45 0,35 0,22 0,44

Osinko / tulos, % 37,6 58,9 91,0 46,4 106,7

Efektiivinen osinkotuotto, % 2,8 4,0 4,2 2,9 5,5

Hinta / voittosuhde (P/E) 13,4 14,9 21,8 16,1 19,1

Osakkeen kurssikehitys, euroa

keskikurssi 8,01 10,08 6,80 8,20 9,51

alin kurssi 6,09 8,28 5,50 7,52 7,90

ylin kurssi 11,80 13,50 8,56 9,42 10,80

tilikauden päätöskurssi 8,20 11,36 8,40 7,62 7,96

Osakekannan markkina-arvo 31.12., Me 257,1 355,1 262,6 237,2 247,7

Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 4 243 4 068 6 798 2 454 1 809

Osakkeiden vaihto, Me 33,9 41,0 46,3 20,1 17,2

Osakkeiden vaihto / osakemäärä, % 13,5 12,9 21,6 7,8 5,8

Tilinpäätöspäivän osakemäärä, 1 000 kpl 31 420 31 420 31 420 31 420 31 420

omat osakkeet 62 162 162 297 304

ulkona olevat 31 358 31 258 31 258 31 123 31 115

Keskimääräinen osakemäärä (ulkona olevat), 1 000 kpl 31 333 31 258 31 191 31 121 30 809

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

■

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen, European Securities and

Market Authority (ESMA), vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Yhtiö jul-

kaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja (vaihtoeh-

toiset tunnusluvut), jotka ovat pääosin johdettavissa konsernin laajasta tuloslaskelmasta ja

taseesta. Johdon näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut selventävät ja täyden-

tävät konsernin laajan tuloslaskelman ja taseen sekä IFRS-tunnuslukujen antamaa kuvaa

Aspon toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.

Oman pääoman

tuotto (ROE), %

tilikauden voitto x 100

oma pääoma (tilikauden ja edellisen tilikauden keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % =

oma pääoma x 100

taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumis -

aste, %

(korollinen velka - rahavarat*) x 100

oma pääoma

Korollinen velka, € = lainat ja käytetyt luottolimiitit (korolliset) + vuokrasopimusvelat

Korollinen nettovelka, € = korollinen velka - rahavarat

Vapaa rahavirta, € = liiketoiminnan rahavirta + investointien rahavirta

Osakekohtainen

tulos (EPS), €

tilikauden voitto – hybridin korko, vero vaikutuksella vähennettynä

keskimääräinen osakemäärä ilman omia osakkeita

Osakekohtainen

oma pääoma, €

oma pääoma

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita

Osinko / tulos, % =

osakekohtainen osinko x 100

osakekohtainen tulos (EPS)

Efektiivinen

osinkotuotto, %

osakekohtainen osinko x 100

tilikauden päätöskurssi

Hinta / voitto

-suhde (P/E)

tilikauden päätöskurssi

osakekohtainen tulos (EPS)

Osakekannan

markkina-arvo, €

tilinpäätöspäivän osakemäärä ilman omia osakkeita x tilikauden

päätöskurssi

Vertailukelpoinen

liikevoitto, €

= liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

*) Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollisiin velkoihin ja rahavaroihin sisällytetään myös myytävä-

nä olevaksi luokitellut korolliset velat ja rahavarat. Myytävänä olevista rahavaroista 11,5 miljoonaa euroa

pidetään IAS 7 -standardin mukaan rajoitettuina rahavaroina

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLETOIMINTAKERTOMUS

ASPON VUOSI 2022

Tilinpäätös 2022

KONSERNITILINPÄÄTÖS 66

Konsernin laaja tuloslaskelma 66

Konsernitase 67

Konsernin rahavirtalaskelma 68

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 69

1 Aspo kehittää liiketoimintoja

pitkäjänteisesti ja vastuullisesti 70

1.1 Konsernirakenne 72

1.2 Hankitut liiketoiminnat 74

1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit 76

2 Pääomarakenne 79

2.1 Rahoitusvarat ja -velat 80

2.2 Rahavarat 81

2.3 Lainat 82

2.4 Maturiteetti 83

2.5 Vuokrasopimukset 84

2.6 Oma pääoma 86

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako 87

3 Liiketoiminnat ja tuloksellisuus 88

3.1 Liikevaihto 90

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot 92

3.3 Osakkuusyritykset 93

3.4 Materiaalit ja palvelut 94

3.5 Liiketoiminnan muut kulut 94

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät 95

3.7 Poistot ja arvonalentumiset 96

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut 97

3.9 Tuloverot 98

4 Sijoitettu pääoma 99

4.1 Aineelliset hyödykkeet 100

4.2 Aineettomat hyödykkeet 104

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus 105

4.4 Vaihto-omaisuus 107

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 108

4.6 Ostovelat ja muut velat 109

4.7 Varaukset 109

4.8 Laskennalliset verot 110

5 Muut liitetiedot 112

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta 112

5.2 Lähipiiri 116

5.3 Osakeperusteiset maksut 117

5.4 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset 118

5.5 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 119

5.6 Muutokset IFRS-standardeissa 119

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 121

Emoyhtiön tuloslaskelma 121

Emoyhtiön tase 122

Emoyhtiön rahoituslaskelma 123

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 124

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 133

Tilintarkastuskertomus 134

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto 3.1 643 398 573 288

Liiketoiminnan muut tuotot 3.2 2 648 473

Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista 3.3 626 -57

Materiaalit ja palvelut 3.4 -402 918 -349 420

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 3.6 -54 404 -50 684

Poistot ja arvonalentumiset 3.7 -19 864 -20 781

Poistot ja arvonalentumiset vuokratuista hyödykkeistä 3.7 -16 695 -13 761

Liiketoiminnan muut kulut 3.5 -118 881 -102 132

Liikevoitto 33 910 36 926

Rahoitustuotot 3.8 1 551 487

Rahoituskulut 3.8 -7 815 -4 365

Rahoitustuotot ja -kulut -6 264 -3 878

Voitto ennen veroja 27 646 33 048

Tuloverot 3.9 -4 147 -4 733

Jatkuvien toimintojen voitto 23 499 28 315

Tulos lopetetuista toiminnoista (yhtiön osakkeenomistajille kuuluva) 1.3 -2 812 -3 032

Tilikauden voitto 20 687 25 283

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Muut laajan tuloksen erät

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot -1 211 2 174

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -1 211 2 174

Tilikauden laaja tulos 19 476 27 457

Tilikauden tuloksen jakautuminen

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos 20 687 25 283

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva laaja tulos 19 476 27 457

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos, €

Laimentamaton osakekohtainen tulos

Jatkuvista toiminnoista 2.7 0,70 0,86

Lopetetuista toiminnoista 2.7 -0,09 -0,10

Yhteensä 0,61 0,76

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos

Jatkuvista toiminnoista 2.7 0,70 0,86

Lopetetuista toiminnoista 2.7 -0,09 -0,10

Yhteensä 0,61 0,76

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitilinpäätös

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Konsernitase

VARAT

1 000 € Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet 4.2 46 783 45 845

Aineelliset hyödykkeet 4.1 178 454 168 886

Vuokratut hyödykkeet 2.5 15 871 20 748

Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävissä yhteisöissä 3.3 974 701

Muut rahoitusvarat 207 321

Laskennalliset verosaamiset 4.8 330 645

Pitkäaikaiset varat yhteensä 242 619 237 146

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 4.4 69 900 68 626

Myyntisaamiset ja muut saamiset 4.5 68 995 74 035

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 255 433

Rahavarat 2.2 21 727 17 697

160 877 160 791

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 1.3 12 414 8 373

Lyhytaikaiset varat yhteensä 173 291 169 164

Varat yhteensä 415 910 406 310

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

OMA PÄÄOMA JA VELAT

1 000 € Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021

Osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma

Osakepääoma 2.6 17 692 17 692

Ylikurssirahasto 2.6 4 351 4 351

Muut rahastot 2.6 16 472 16 474

Hybridi-instrumentti 2.6 30 000 20 000

Muuntoerot -25 995 -24 786

Kertyneet voittovarat 101 165 95 658

Oma pääoma yhteensä 143 685 129 389

Pitkäaikaiset velat

Laskennalliset verovelat 4.8 6 946 5 241

Varaukset 4.7 586 586

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 154 301 142 381

Vuokrasopimusvelat 2.5 4 559 6 869

Muut velat 99 59

Pitkäaikaiset velat yhteensä 166 491 155 136

Lyhytaikaiset velat

Varaukset 4.7 58 77

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 17 825 21 465

Vuokrasopimusvelat 2.5 11 728 14 411

Ostovelat ja muut velat 4.6 71 105 78 077

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 111 985

101 827 115 015

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat 1.3 3 907 6 770

Lyhytaikaiset velat yhteensä 105 734 121 785

Velat yhteensä 272 225 276 921

Oma pääoma ja velat yhteensä 415 910 406 310

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liiketoiminnan rahavirta

Liikevoitto jatkuvista toiminnoista 33 910 36 926

Liikevoitto lopetetuista toiminnoista 1.3 -2 726 -3 016

Liikevoitto yhteensä 31 184 33 910

Oikaisut liikevoittoon:

Poistot ja arvonalentumiset 3.7 37 815 38 134

Myytäväksi luokiteltujen idän yhtiöiden muut arvonalentumiset 11 733

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) -1 637 -205

Myytyjen liiketoimintojen myyntivoitot ja -tappiot 1 010

Hankittujen liiketoimintojen varaston käyvän arvon kohdistuksen purku 634

Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista 3.3 -626 57

Osakepalkitseminen 1 152 1 126

Varausten lisäys (+) / vähennys (-) 4.7 -37 655

Liiketoiminnan realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot 582 -164

Käyttöpääoman muutos:

Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -12 934 -23 886

Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) -2 502 -13 294

Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 8 785 15 178

Maksetut korot -4 224 -4 395

Saadut korot 307 357

Maksetut tuloverot -3 571 -3 475

Liiketoiminnan rahavirta 67 671 43 998

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Investointien rahavirta

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 4.1 -17 818 -16 887

Investointituet 4.1 1 009

Aineellisten hyödykkeiden luovutustulot 1 795 225

Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -17 937 -1 067

Saadut osingot 354 216

Myydyt liiketoiminnat 310

Investointien rahavirta -33 296 -16 504

Rahoituksen rahavirta

Lainojen nostot 29 600 37 007

Lainojen takaisinmaksut -18 689 -47 513

Yritystodistusten liikkeeseenlasku 30 000 28 000

Yritystodistusten lunastus -35 000 -34 000

Vuokrasopimusvelan lyhennykset -16 227 -13 798

Hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku 2.6 30 000

Hybridi-instrumentin takaisinmaksu 2.6 -20 000

Maksetut hybridi-instrumenttien korot 2.6 -1 760 -1 750

Maksetut palkkiot hybridi-instrumentin liikkeeseenlaskusta 2.6 -353

Maksetut osingot -14 107 -10 940

Rahoituksen rahavirta -16 536 -42 994

Rahavarojen muutos 17 839 -15 500

Rahavarat 1.1. *) 17 724 32 303

Valuuttakurssien muutosten vaikutus 28 921

Myytäväksi luokiteltujen idän yhtiöiden rahavarojen arvonalentumiset -2 017

Rahavarat kauden lopussa *) 33 574 17 724

*) Jatkuvien toimintojen rahavarat vuoden 2022 lopussa olivat 21 727 tuhatta euroa ja myytävänä olevat rahavarat 11 847 tuhatta euroa.

Jatkuvien toimintojen rahavarat vuoden 2021 lopussa olivat 17 697 tuhatta euroa ja myytävänä olevat rahavarat 28 tuhatta euroa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

1 000 € Liitetieto Osake pääoma Ylikurssirahasto

Muut

rahastot

Hybridi-

instrumentti Muuntoerot

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 17 692 4 351 16 474 20 000 -24 786 95 658 129 389

Laaja tulos

Tilikauden tulos 20 687 20 687

Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):

Muuntoerot -2 -1 209 -1 211

Tilikauden laaja tulos yhteensä -2 -1 209 20 687 19 476

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako -14 109 -14 109

Hybridi-instrumentti 2.6 10 000 10 000

Hybridi-instrumentti, korot ja liikkeeseenlaskukulut 2.6 -2 223 -2 223

Osakepalkitseminen 1 152 1 152

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 10 000 -15 180 -5 180

Oma pääoma 31.12.2022 17 692 4 351 16 472 30 000 -25 995 101 165 143 685

Oma pääoma 1.1.2021 17 692 4 351 16 475 20 000 -26 961 81 940 113 497

Laaja tulos

Tilikauden tulos 25 283 25 283

Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna):

Muuntoerot -1 2 175 2 174

Tilikauden laaja tulos yhteensä -1 2 175 25 283 27 457

Liiketoimet omistajien kanssa

Osingonjako -10 940 -10 940

Hybridi-instrumentti, korot 2.6 -1 750 -1 750

Osakepalkitseminen 1 125 1 125

Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -11 565 -11 565

Oma pääoma 31.12.2021 17 692 4 351 16 474 20 000 -24 786 95 658 129 389

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN RAKENNE

Aspon konsernitilinpäätös on jaettu viiteen osioon. Tässä osiossa, ”Aspo kehittää liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vas-

tuullisesti”, on kerrottu Asposta, sen tehtävistä ja tarkoituksesta sekä konsernirakenteesta, mukaan lukien liiketoimintojen

hankinnat ja myynnit.

Tässä osiossa on myös kuvattu tilinpäätöksen laatimisperusta ja kerrottu muutoksista tilinpäätöksen laatimisperiaat-

teissa vuonna 2022. Laatimisperiaatteet ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut esitetään liitetiedoissa kunkin tilinpää-

töserän yhteydessä. Tilinpäätös on jaettu asiakokonaisuuksiin ja järjestetty niin, että se parhaalla mahdollisella tavalla

toisi esiin Aspolle merkityksellisimmät asiat ensin ja samalla esittelisi jäsennellysti Aspo-konsernin toimintaa ja erityispiir-

teitä.

TIETOA YHTIÖSTÄ JA TILINPÄÄTÖKSESTÄ

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti.

Aspo tavoittelee kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin kohteisiin ja

ottamaan askeleita kohti compounder-profiilia. Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana ja pyrkii paran-

tamaan niiden kannattavuutta sekä tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassavirrat. Aspon tavoit-

teena on ottaa entistä aktiivisempi rooli yritysjärjestelyissä sekä omistettujen liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa ja yri-

tysostoissa. Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teollisuuspalveluihin ja sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspo-konsernin tarkoitus on edistää omistettujen liiketoimintojen taloudellisen tuloksen kehittymistä, kasvattaa omista-

ja-arvoa, ja ylläpitää odotustenmukaista osingonmaksukykyä.

Konsernin emoyhtiö on Aspo Oyj, jonka Y-tunnus on 1547798-7. Aspo Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka

osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Mikonkatu 13 A,

00100 Helsinki, Suomi, josta myös jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa.

Aspo Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 15.2.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen

osakeyhtiö lain mukaan yhtiökokous päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta.

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet esitetään osana sitä liitetietoa, johon ne liittyvät. Laatimisperiaatteet on

merkitty harmaalla pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ARVIONVARAISET ERÄT JA JOHDON HARKINTA

Arviot ja johdon tekemä harkinta esitetään osana sitä liitetietoa, jossa kyseistä arvionvaraista tilinpäätöserää käsi-

tellään. Arviot ja johdon harkinta on merkitty valkoisella pohjavärillä kussakin liitetiedossa.

ASPO KEHITTÄÄ LIIKETOIMINTOJA PITKÄJÄNTEISESTI JA VASTUULLISESTI

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

ARVIONVARAISET ERÄT

JA JOHDON HARKINTA

Johto käyttää harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaat-

teita sovellettaessa. Lisäksi tilinpäätöstä laadittaessa

käytetään tarvittaessa kirjanpidollisia arvioita. Arvioiden

perustana olevien tekijöiden muuttumisen myötä on

mahdollista, että toteumat poikkeavat merkittävästikin

tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Taulukossa alla annetaan yleiskuva alueista, joihin on

liittynyt merkittävissä määrin harkintaa tai jotka ovat

monimutkaisia, sekä eristä, joihin saattaa todennäköi-

semmin tulla olennaisia oikaisuja, jos arviot ja oletukset

osoittautuvat vääriksi. Yksityiskohtaisia tietoja näistä

arvioista ja harkintaan perustuvista ratkaisuista on kun-

kin asianomaisen tilinpäätöserän liitetiedoissa, joissa

on myös tietoja tilinpäätöserän laskentaperusteista.

Vuonna 2022 arvioihin on vaikuttanut Venäjän

hyökkäys Ukrainaan, jolla on ollut merkittävä vaikutus

Aspo-konsernin liiketoimintaan ja varojen arvostami-

seen etenkin myytäväksi luokiteltujen yhtiöiden osalta,

mutta myös esimerkiksi Ukrainan myyntisaamisten

osalta.

MERKITTÄVÄT ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Erä Arvio

Harkintaan

perustuvia

ratkaisuja Liitetieto

Myytävänä olevat luovutettavien

erien ryhmät

Myytävänä oleviksi luokiteltujen idän liiketoimintojen

arvostus

Kyllä 1.3

Vuokrasopimusvelat ja vuokratut

hyödykkeet

Vuokra-ajan määrittäminen ja vuokrasopimus-

komponentin määrittäminen alusten osalta

Kyllä 2.5

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Taloudellinen vaikutusaika, jäännösarvo ja käypä arvo

yrityskaupoissa

Kyllä 4.1, 4.2

Liikearvo ja brändit Käyttöarvolaskelmien oletukset Ei 4.3

Vaihto-omaisuus Varaston arvostus Kyllä 4.4

Myyntisaamiset Myyntisaamisten arvostus Kyllä 4.5

Laskennalliset verosaamiset Verosaamisen kirjaaminen, ja kirjattujen verosaamisten

kuranttius

Ei 4.8

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERUSTA

Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyt-

töön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandar-

dien (IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on nouda-

tettu 31.12.2022 voimassa olleita standardeja sekä

tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös

suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito-

ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ja ne

perustuvat liiketapahtumien alkuperäisiin hankintame-

noihin, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2021 vastaa-

vaan ajanjaksoon.

MUUTOKSET TILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERIAATTEISSA VUONNA 2022

Aspon tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ei ole tapah-

tunut muutoksia vuonna 2022.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

1.1 Konsernirakenne

Aspon liiketoiminnat ESL Shipping, Telko ja Leipurin, ovat vahvoja kaupan ja logistiikan yrityksiä, jotka tavoittelevat markkinoidensa johtavaa asemaa. Liiketoiminnat vastaavat omasta toiminnastaan,

asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kauko-liiketoimintasegmentti raportoidaan lopetettuna toimintona IFRS 5 -standardin mukaan. Kauko Oy myytiin lokakuussa 2022 ja sen tytäryhtiönä

toiminut Kauko GmbH puretaan. Konsernin päämarkkina-alueet ovat vielä vuonna 2022 olleet: Suomi, Skandinavia, Baltia ja itämarkkinat, eli Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina. Johtuen Venäjän hyök-

käyksestä Ukrainaan Aspo on kuitenkin luopumassa liiketoiminnastaan Venäjällä ja Valko-Venäjällä. Aspolla on 100 prosentin omistusosuus kaikissa konserniyrityksissä.

■

KONSERNIYRITYKSET

Yhtiö Maa

Leipurin

Leipurin Oyj FI

Leipurien Tukku Oy FI

LT HC One Oy FI

LT HC Two Oy FI

Kobia AB SE

Leipurin Estonia AS EE

SIA Leipurin LV

UAB Leipurin LT

OOO Leipurien Tukku RU

OOO NPK Leipurin RU

FLLC Leipurin BY

LLC Leipurin UA

TOO Leipurin KZ

Yhtiö Maa

Telko

Telko Oy FI

Rauma Terminal Services Oy FI

Oy Troili Ab FI

Telko Sweden AB SE

Telko Norway AS NO

Telko Denmark A/S DK

Telko Estonia OÜ EE

Telko Latvia SIA LV

Telko UAB LT

Telko-Poland Sp. z o.o. PL

OOO Telko RU

FLLC Telko BY

LLC Telko UA

Telko Caucasus LLC AZ

LLC Telko Central Asia KZ

Telko Solution LLC UZ

Telko Romania SRL RO

Telko Shanghai Ltd. CN

Telko Middle East Co. IR

Yhtiö Maa

ESL Shipping

ESL Shipping Oy FI

Oy AtoBatC Shipping Ab FI

Oy Bomanship Ab FI

AtoBatC Shipping AB SE

Bothnia Bulk AB SE

Norra Skeppnings Gruppen AB SE

ESL Shipping Russia LLC RU

AtoBatC Shipping Cyprus Ltd CY

Yhtiö Maa

Aspo Oyj, emoyhtiö FI

Aspo Palvelut Oy FI

Suhi-Suomalainen Hiili Oy FI

Kauko GmbH DE

■

OSAKKUUSYRITYKSET

Konsernilla on kaksi osakkuusyritystä Auriga

KG ja Norma KG, joista kerrotaan lisää liite-

tiedossa 3.3 Osakkuusyritykset.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Aspo Oyj:n sekä

kaikki tytäryhtiöt. Tytäryhtiöitä ovat yhtiöt, joissa kon-

sernilla on määräysvalta. Tytäryhtiöt yhdistellään kon-

sernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä

lukien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely

lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.

Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat yhtiöt, joissa kon-

sernilla on 20–50 prosentin äänivalta ja vähintään 20

prosentin omistusosuus tai joissa konsernilla on muu-

toin huomattava vaikutusvalta.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat

ja sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpää-

töstä laadittaessa. Lisäksi sisäisistä liiketoimista johtu-

vat realisoitumattomat voitot on eliminoitu. Osakkuus-

yhtiöiden osalta eliminointi on tehty konsernin omistus-

osuuden mukaisesti.

ULKOMAISET KONSERNIYHTIÖT

Konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa kos-

kevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kun-

kin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta

(”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty

euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esit-

tämisvaluutta.

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyh-

tiöiden tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi käyttäen

tilikauden keskikurssia. Tase-erät muunnetaan euroiksi

käyttämällä tilinpäätöspäivän valuuttakurssia. Muun-

toerot esitetään omassa pääomassa erillisenä eränä.

Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain siten,

ettei konsernilla ole enää määräysvaltaa, kertyneet

muuntoerot siirretään omasta pääomasta tuloslaskel-

maan osaksi myyntivoittoa tai -tappiota.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

Hankinnat 2022

Kobia AB:n hankinta

Leipurin osti ruotsalaisen leipomoteollisuuden jakelija Kobia AB:n koko osakekannan 1.9.2022 ruotsalaiselta Abdon-kon-

sernilta. Yritysosto laajentaa Leipurin toimintaa maantieteellisesti Pohjois-Euroopan markkinoilla ja vahvistaa Leipurin ase-

maa Itämeren alueen johtavana toimijana. Uuden yksikön myötä toimittajilla on tarvittava väylä alueen markkinoille. Lei-

pomo- ja elintarviketeollisuuden asiakkaat hyötyvät globaalien raaka-ainemarkkinoiden vahvasta kumppanista. Kobia AB

muodostaa Leipurin uuden Ruotsin liiketoimintayksikön. Vuonna 2021 Kobian liikevaihto oli noin 50 miljoonaa euroa ja lii-

kevoittoprosentti noin 3 %. Kobia AB -yrityskauppa sisälsi myös Kobian omistamat kiinteistöt. Aspo kartoittaa aktiivi-

sesti mahdollisuuksia kiinteistöjen myyntiin ja takaisinvuokraukseen. Markkinatilanne vaikuttaa olennaisesti transaktioiden

toteutumiseen.

Kobia AB:n hankintahinta oli 15,7 miljoonaa euroa, ja se suoritettiin kokonaisuudessaan käteisvaroina vuoden 2022

aikana. Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Kiinteistöihin tehtiin 9,7 miljoonan

euron käyvän arvon kohdistus, asiakassuhteisiin perustuviin aineettomiin hyödykkeisiin tehtiin 0,4 miljoonan euron käy-

vän arvon kohdistus, ja vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,5 miljoonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista

aiheutunut laskennallinen verovelka oli 2,2 miljoonaa euroa. Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen kat-

sottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Liikearvoa syntyi kauppahinnan kohdistusten jälkeen 0,1 miljoonaa euroa. Hankin-

nan kulut 1,0 miljoona euroa, on kirjattu Leipurin-segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.

Johan Steenks -hankinta

Telko sai norjalaisen Johan Steenks AS:n liiketoimintakaupan päätökseen 3. lokakuuta 2022. Johan Steenks on teknisten

muoviraaka-aineiden ja muovien lisäaineiden jakelija, jolla on vakiintunut asiakaskunta Norjan markkinoilla sekä lukuisia tun-

nettuja päämiehiä. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 5 miljoonaa euroa. Yrityskaupalla ei ole merkittävää vaikutusta

Telkon liikevaihtoon tai tulokseen vuonna 2022. Hankintahinta oli noin 2,0 miljoonaa euroa, josta 0,7 miljoonaa euroa koh-

distui varastoon ja loput 1,3 miljoonaa euroa kirjattiin liikearvon lisäykseksi. Hankinnan rahavirta vuonna 2022 oli -1,9 mil-

joonaa euroa.

■

KOBIA-YRITYSHANKINNAN HANKINTAMENOLASKELMA

1 000 € 2022

Luovutettu vastike

Maksettu käteisvaroina 15 708

Kokonaishankintameno 15 708

Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 806

Aineelliset hyödykkeet 13 579

Vuokratut hyödykkeet 295

Vaihto-omaisuus 4 822

Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 958

Rahavarat 7

Varat yhteensä 24 467

Korolliset velat 1 245

Ostovelat ja muut velat 5 328

Laskennallinen verovelka 2 280

Velat yhteensä 8 853

Nettovarallisuus 15 614

Liikearvo 94

Yhteensä 15 708

Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut 1 043

1.2 Hankitut liiketoiminnat

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Hankinnat 2021

Telko vahvisti asemiaan Baltian voiteluainemarkkinoilla ostamalla 31.12.2021 virolaisen Mentum AS -yhtiön osakekannan.

Hankitulla yhtiöllä oli sivuliikkeet Latviassa ja Liettuassa. Mentumin liikevaihto vuonna 2021 oli 9,4 miljoonaa euroa ja sen

tulos ennen veroja oli 0,2 miljoonaa euroa. Koska hankinta tapahtui vuoden viimeisenä päivänä, sisältyi Aspon konserniti-

linpäätökseen 2021 ainoastaan hankitun yhtiön tase, ei tuloslaskelmaeriä.

Hankintameno oli 1,5 miljoonaa euroa, ja se suoritettiin kokonaisuudessaan käteisvaroina. Kauppahinnasta 1,1 mil-

joonaa euroa maksettiin vuoden 2021 viimeisenä päivänä ja loput 0,4 miljoonaa euroa maksettiin vuoden 2022 aikana.

Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Aineettomiin hyödykkeisiin tehtiin 0,2 miljoo-

nan euron käyvän arvon kohdistus perustuen päämiessopimuksiin ja lisäksi varaston arvoon tehtiin vähäinen käyvän arvon

kohdistus. Muilta osin hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen katsottiin vastaavan niiden käypää arvoa. Kaupasta

ei syntynyt liikearvoa. Hankinnan kulut 0,1 miljoonaa euroa on kirjattu Telko-segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.

■

MENTUM-YRITYSHANKINNAN HANKINTAMENOLASKELMA

1 000 € 2021

Luovutettu vastike

Käteisvaroina maksettu 1 466

Kokonaishankintameno 1 466

Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Käypä arvo

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 229

Vuokratut hyödykkeet 163

Vaihto-omaisuus 2 664

Myyntisaamiset ja muut saamiset 807

Varat yhteensä 3 863

Vuokrasopimusvelat 163

Ostovelat ja muut velat 2 234

Velat yhteensä 2 397

Nettovarallisuus 1 466

Yrityskauppaan liittyvät hankintakulut 123

YRITYSHANKINNAT

Yrityshankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Luo-

vutettu vastike ja hankitun yhtiön varat ja velat arvos-

tetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Hankintaan liit-

tyvät menot kirjataan kuluksi. Mahdollinen ehdollinen

lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankinta-

hetkellä, ja se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pää-

omaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan

käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymis-

päivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan

tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisä-

kauppahintaa ei arvosteta uudelleen. Liikearvon hankin-

tameno on määrä, jolla tytäryhtiön hankintameno ylit-

tää hankittujen yksilöitävissä olevien varojen, velkojen

ja ehdollisten velkojen käyvän nettoarvon.

MUUT RAKENNEJÄRJESTELYT

Tilikaudella 2022

ESL Shipping -segmentissä Norra Skeppnings Gruppen AB:n liiketoiminta myytiin 1.12.2022.

Telko -segmentissä Mentum AS sulautettiin sen emoyhtiöön Telko Estonia OÜ. Mentumin sivuliikkeet Latviassa ja Liet-

tuassa myytiin ennen fuusioita konsernin sisäisillä kaupoilla Liettuan osalta Telko UAB:lle ja Latvian osalta Telko SIA:lle.

Leipurin Oyj myi Vulganus Oy:n koko osakekannan itävaltalaiselle König Maschinen GmbH:lle 30.6.2022. Lisäksi Leipu-

rin Oyj hankki kaksi tyhjää yhtiötä LT HC One Oy ja LT HC Two Oy idän rakennejärjestelyitä varten.

Kauko Oy: koko osakekanta myytiin suomalaiselle Signal Partners Oy:lle 31.10.2022. Kauko GmbH:n purku on käyn-

nissä, ja sen toiminta on lakkautettu.

Tilikaudella 2021

ESL Shipping-segmentissä AtoBatC Holding AB sulautettiin sen sisaryrityksen AtoBatC Shipping AB:n kanssa. Portugalin

yhtiö Bomanship Europe Unipessoal Lda lopetettiin, ja uudet yhtiöt AtoBatC Shipping Cyprus Ltd perustettiin Kyprokselle

ja ESL Shipping Russia LLC Venäjälle.

Telko-segmentissä ILS Nordic AB ja Autolubes Nordic AB sulautettiin niiden sisaryrityksen Telko Sweden AB:n kanssa.

Telkon Azerbaijanin yhtiön liiketoiminta lakkautettiin.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Lokakuun 17. päivänä Telko allekirjoitti sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy Venäjän tytäryhtiönsä osake-

kannan GK Himik -nimiselle venäläiselle teolliselle toimijalle. Kauppahinta on noin 9,5 miljoonaa euroa. Kaupan päättämi-

nen edellyttää vielä Venäjän viranomaisten hyväksyntää. Telko Venäjän yhtiö on luokiteltu myytävänä olevaksi lokakuusta

2022 lähtien, kun esisopimus myynnistä allekirjoitettiin. Telkon Valko-Venäjän yhtiö on luokiteltu myytävänä olevaksi joulu-

kuusta 2022 lähtien, kun myyntiin liittyvä sopimus allekirjoitettiin yhtiön toimivan johdon kanssa.

Leipurin yhtiöt Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Kazakstanissa on luokiteltu myytävänä oleviksi 31.12.2022. Sitova esiso-

pimus myynnistä allekirjoitettiin 17.1.2023 venäläissyntyisen yksityissijoittaja Timur Akhiyarovin kanssa. Kauppahinta on

noin 8,4 miljoonaa euroa. Kaupan toteutuminen edellyttää vielä paikallisten viranomaisten hyväksynnän.

Kauko-liiketoimintasegmentti ja Leipurin-segmenttiin kuuluva Vulganus Oy määriteltiin joulukuussa 2021 Aspon ydinlii-

ketoiminnan ulkopuolisiksi ja luokiteltiin myytävänä oleviksi.

• Kauko-liiketoimintasegmenttinä on esitetty IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuna toimintona vuosina 2022

ja 2021, ja sen tulos ja tase raportoidaan erillään Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen luvuista. Kauko Oy myytiin

31.10.2022 Signal Partners Oy:lle.

• Vulganus Oy, joka on pakastamiseen ja jäähdyttämiseen erikoistunut konepaja myytiin 30.6.2022 KÖNIG Maschinen

GmbH:lle, joka on johtava itävaltalainen leipomokoneiden valmistaja. Vulganuksen tulos ja myyntitappio -0,4 miljoonaa

euroa, raportoidaan osana Leipurin-segmentin lukuja ja Aspo-konsernin jatkuvia toimintoja.

LOPETETTU TOIMINTO

Kauko-liiketoimintasegmentti luokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi joulukuussa 2021, kun se ei kuulunut enää Aspon ydin-

liiketoimintaan ja oli vuosien mittaan supistunut kooltaan verrattain pieneksi Aspon muihin liiketoimintoihin verrattuna.

Kauko on erikoistunut vaativien työympäristöjen sovellus-, laite- ja palvelukokonaisuuksiin liikkuvassa tietotyössä. Kauko

Oy myytiin 31.10.2022 Signal Partners Oy:lle ja sen saksalaisen tytäryhtiön Kauko GmbH:n purkaminen on käynnissä.

1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit

■

TULOS LOPETETUISTA TOIMINNOISTA

1 000 € 2022 2021

Liikevaihto ja muut tuotot 9 244 13 124

Materiaalit ja palvelut -6 918 -9 610

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -1 518 -1 698

Poistot ja arvonalentumiset -1 256 -3 477

Poistot vuokratuista hyödykkeistä -115

Liiketoiminnan muut kulut -2 278 -1 240

Liikevoitto -2 726 -3 016

Rahoitustuotot ja -kulut -10 -10

Voitto ennen veroja -2 736 -3 026

Tuloverot -76 -6

Tilikauden tulos -2 812 -3 032

Lopetettujen toimintojen tulos sisältää Kauko-liiketoimintasegmentin tuotot ja kulut siltä osin kuin katsotaan, että ne siir-

tyisivät Aspo-konsernin ulkopuolelle myynnin yhteydessä. Täten lopetettujen toimintojen tulos ei sisällä kaikkia Kauko-liike-

toimintasegmentille kohdistettuja Aspo-konsernin sisäisiä hallintoveloituksia, ja lopetettujen toimintojen tulos tilikaudella

on 0,3 miljoonaa euroa (0,4) parempi kuin Kauko-liiketoimintasegmentin tulos. Kaukon liikearvoon kirjattiin -1,3 miljoo-

nan euron arvonalentumistappio kesäkuussa 2022, kun kävi ilmeiseksi, että Kauko-liiketoimintasegmentin käypä arvo alit-

taa sen kirjanpitoarvon. Kauko Oy:n osakekaupan yhteydessä kirjattu myyntitappio oli -1,2 miljoonaa euroa ja se esitetään

taulukossa yllä osana liiketoiminnan muita kuluja. Vuonna 2021 Kaukon liikearvoon kirjattiin -3,4 miljoonan euron arvon-

alentumistappio, joka muodostaa pääosan lopetetun toiminnon vertailukauden tappiosta. Lisätietoja liikearvotestauksesta

löytyy kappaleesta 4.3 Liikearvon arvonalentumistestaus.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

LOPETETUN TOIMINNON NETTORAHAVIRRAT

1 000 € 2022 2021

Liiketoiminnan nettorahavirta -561 432

Investointien tuleva/lähtevä (-) nettorahavirta -994 -7

Rahoituksen tuleva/ lähtevä (-) nettorahavirta -1 588 -1 623

Lopetetusta toiminnosta kertynyt rahavarojen muutos -3 143 -1 198

Lopetetun toiminnon nettorahavirrat koostuvat lopetetun toiminnon rahavirtojen osuudesta Aspo-konsernin rahavirroista.

Vuonna 2022 toteutuneen Kauko Oy:n myynnin rahavirta oli -1,0 miljoonaa euroa ja se sisältyy investointien rahavirtaan.

Myynnin kulut -0,4 miljoonaa euroa sisältyvät liiketoiminnan rahavirtaan. Rahoituksen rahavirta muodostuu pääosin korolli-

sen eläkelainan ja vuokrasopimusvelkojen lyhennyksistä.

MYYTÄVÄNÄ OLEVAT LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT

Raportointikauden aikana myytävänä oleviksi luovutettavien erien ryhmiksi on luokiteltu Telko-segmentissä Venäjän ja Val-

ko-Venäjän yhtiöt ja Leipurin-segmentissä Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin yhtiöt, jäljempänä ”myytävänä olevat

idän liiketoiminnot”.

Myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä myytävänä olevien idän liiketoimintojen nettovarallisuus on arvostettu käy-

pään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, joka oli jokaisen yhtiön osalta kirjanpitoarvoa pienempi. Yhti-

öille on myös kohdistettu osuus liiketoimintasegmentin liikearvosta käypien arvojen suhteessa. Myytävänä olevaksi luo-

kittelun yhteydessä on kirjattu yhtiöiden nettovarallisuuden arvonalentumistappioita ja liikearvon arvonalentumistappiota.

Myytävänä olevien idän liiketoimintojen tulos ja kirjatut arvonalentumistappiot raportoidaan osana Telko- ja Leipurin-seg-

menttien lukuja, ja Aspo-konsernin jatkuvia toimintoja.

■

ARVONALENTUMISTAPPIOT TULOSLASKELMASSA 2022

1 000 € Telko Leipurin Yhteensä

Arvonalentumistappiot, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 594 1 074 1 668

Arvonalentumistappiot vuokratuista hyödykkeistä 789 94 883

Materiaalit ja palvelut 4 834 2 385 7 219

Liiketoiminnan muut kulut 3 120 1 394 4 514

Tuloverot 22 234 256

Yhteensä 9 359 5 181 14 540

■

ARVONALENTUMISTAPPIOT TASEESSA 2022

1 000 € Telko Leipurin Yhteensä

Liikearvo 389 979 1 368

Aineettomat hyödykkeet 3 3

Aineelliset hyödykkeet 205 92 297

Vuokratut hyödykkeet 789 94 883

Laskennalliset verosaamiset 22 234 256

Vaihto-omaisuus 4 834 2 385 7 219

Myyntisaamiset 135 1 323 1 458

Muut saamiset 970 69 1 039

Rahavarat 2 015 2 2 017

Yhteensä 9 359 5 181 14 540

Idän liiketoimintojen varojen arvonalentumiskirjaukset kohdistuivat pääosin varastoon, myyntisaamisiin ja rahavaroihin.

Lisäksi liikearvoon kirjattiin arvonalentumistappioita, jotka määräytyivät myytävien yhtiöiden ja segmentin käypien arvojen

suhteessa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

LOPETETUT TOIMINNOT JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT

LUOVUTETTAVIEN ERIEN RYHMÄT

Pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryh-

mät luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpi-

toarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa

niiden myynnistä ja myynnin katsotaan olevan erittäin

todennäköinen. Ne arvostetaan kirjanpitoarvoon tai

käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla

menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi.

Myytävänä olevaksi luokiteltuun luovutettavien erien

ryhmään kuuluvat omaisuuserät esitetään taseessa

erillään muista varoista. Myytävänä olevaksi luokitel-

tuun luovutettavien erien ryhmään kuuluvat velat esite-

tään taseessa erillään muista veloista. Omaisuuseristä

ei tehdä poistoja, kun ne on luokiteltu myytävänä ole-

viksi. Luovutettavien erien ryhmään kuuluvista veloista

johtuvien korkojen ja muiden kulujen kirjaamista jatke-

taan.

Lopetettu toiminto on yrityksen osa, joka on luo-

vutettu tai luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka edus-

taa erillistä liiketoiminta-aluetta tai maantieteellistä

toiminta-aluetta, ja on osa yhtä koordinoitua suun-

nitelmaa, joka koskee luopumista tällaisesta liiketoi-

minta-alueesta. Lopetettujen toimintojen tulokset

esitetään tuloslaskelmassa erikseen. Vertailukauden

tuloslaskelma oikaistaan vastaamaan raportointikauden

esittämistapaa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Aspo on luokitellut Telkon Venäjän ja Valko-Venäjän

yhtiöt sekä Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazaks-

tanin yhtiöt myytävänä oleviksi. Telkon yhtiöiden myyn-

tiin liittyen myyntisopimukset on jo allekirjoitettu, joten

niiden luokittelu myytävänä oleviksi täyttää selkeästi

IFRS 5 -standardin vaatimat kriteerit. Leipurin idän yhti-

öiden luokitteluun liittyy johdon harkintaa, koska allekir-

joitettua myyntisopimusta ei vielä tilinpäätöshetkellä

ollut. Johto arvioi kuitenkin myös Leipurin yhtiöiden

osalta myynnin toteutumisen olevan erittäin toden-

näköistä, jonka pohjalta luokittelu myytävänä olevaksi

tehtiin perustuen IFRS 5 -standardin kriteereihin.

Myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä Telkon ja

Leipurin myytäväksi luokiteltujen liiketoimintojen net-

tovarallisuus on arvostettu käypään arvoon vähennet-

tynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, joka oli kunkin

yhtiön osalta kirjanpitoarvoa pienempi. Käypänä arvona

on käytetty allekirjoitetun myyntisopimuksen tai saa-

dun tarjouksen mukaista hintaa, tai puolta yhtiön netto-

varallisuuden arvosta, jos se on alempi. Johdon arvion

mukaan, myyntisopimuksella oleva hinta ei todennäköi-

sesti toteudu täysimääräisenä johtuen Venäjän rajoituk-

sista, joista yksi liittyy siihen, ettei myyntihinta saa ylit-

tää puolta yhtiön nettovarallisuudesta. Johdon mukaan

epävarmuutta liittyy myös myyntihintojen kotiuttami-

seen, koska rahaliikenne etenkin Venäjältä on tarkasti

säänneltyä ja kontrolloitua. Johdon arvion mukaan

myynnistä kuitenkin tullaan saamaan rahat, ja niiden

saamisen eteen mahdollisimman nopealla aikataululla

tehdään kaikki voitava. Rahojen kotiuttamiseen liittyy

valtion määräämä maksu, joka vastaa kymmentä pro-

senttia kauppahinnasta, ja se on vähennetty yhtiöiden

käyvästä arvosta yhdessä muiden arvioitujen myyn-

nistä aiheutuvien menojen kanssa.

■

MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT VARAT JA VELAT

1 000 € 2022 2021

Lopetettujen toimintojen varat 5 443

Muut myytävänä olevat varat 12 414 2 930

Myytävänä olevat varat yhteensä 12 414 8 373

Lopetettujen toimintojen velat 4 863

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat 3 907 1 907

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat yhteensä 3 907 6 770

Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat vuonna 2022 sisältävät myytävänä olevien idän liiketoimintojen varat ja velat.

Myytävänä olevat varat Telko-segmentissä ovat 8,4 miljoonaa euroa ja velat 2,7 miljoonaa euroa. Myytävänä olevat varat

Leipurin-segmentissä ovat 4,0 miljoonaa euroa ja velat 1,2 miljoonaa euroa. Myytävänä olevaksi luokitellut varat Telko-se-

gmentissä ovat rahavaroja. Myös Leipurin-segmentissä valtaosa myytävänä olevista varoista on rahavaroja. Telko Venäjä

luokiteltiin myytävänä olevaksi 31.10.2022 ja muut myytävänä olevat idän liiketoiminnot 31.12.2022 lähtien. Poistojen

kirjaaminen lopetettiin, kun luokittelu myytävänä olevaksi tapahtui.

Lopetettujen toimintojen varat ja velat vuonna 2021 sisälsivät Kauko-liiketoimintasegmentin luvut. Muut myytävänä

olevat erät vuoden 2021 lopussa olivat Vulganus Oy:n varoja ja velkoja. Tilikaudella 2021 myytävänä olevaksi luokiteltujen

Kauko-liiketoimintasegmentin ja Vulganus Oy:n omaisuuserät ja velat arvostettiin luokitteluhetkellä kirjanpitoarvoon. Pois-

tojen kirjaaminen lopetettiin 1.12.2021, kun luokittelu myytävänä olevaksi tapahtui, ja ne kirjattiin myynnin yhteydessä

osaksi kunkin yhtiön myyntitappiota.

Myytävänä olevien yhtiöiden varat ja velat raportoidaan taseessa Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -rivillä ja

velat Myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat -rivillä. Tase-erien raportointi erillisillä riveillä alkaa luo-

kitteluhetkellä, mistä syystä vertailulukuja ei ole oikaistu. Luokittelu sisältää myytävänä oleville yhtiöille kuuluvan osuuden

Aspo-konsernin varoista ja veloista, eivätkä ne sisällä konsernissa eliminoituja sisäisiä eriä.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

200

160

120

18 19 20 21 22 18 19 20 21 22

PÄÄOMAN HALLINTA

Pääoman hallinta tapahtuu seuraamalla velkaantuneisuuden ja vakavaraisuuden tunnuslukuja (nettovelkaantumisaste ja

omavaraisuusaste) sekä säätelemällä pääoman komponentteja niin, että tunnuslukuihin liittyvät tavoitetasot saavutetaan.

Omien tavoitteiden lisäksi joihinkin velkaeriin liittyy ulkopuolisen myöntäjätahon vaatimuksia pääomatasoille. Näitä seura-

taan ja raportoidaan sekä Aspon johdolle että velkaerän myöntäjälle. Tytäryhtiöiden vakavaraisuutta seurataan, ja regulaa-

tioiden puitteissa pääomaeriä siirretään konserniyhtiöiden välillä.

■

ASPON PÄÄOMA

1 000 € 2022 2021

Oma pääoma yhteensä 143 685 129 389

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 172 126 163 846

Vuokrasopimusvelat 16 287 21 280

Myytävänä olevat ja muut korolliset velat 854 2 162

Korolliset velat yhteensä 189 267 187 288

Oma pääoma ja korolliset velat yhteensä 332 952 316 677

Korolliset velat yhteensä 189 267 187 288

- Rahavarat 21 727 17 697

- Myytävänä olevat rahavarat 11 847 28

Nettovelka 155 693 169 563

Nettovelkaantumisaste, % 108,4 % 131,0 %

Oma pääoma yhteensä 143 685 129 389

Oma pääoma ja velat yhteensä 415 910 406 310

Saadut ennakot 1 481 1 695

Omavaraisuusaste, % 34,7 % 32,0 %

Korollinen nettovelka laski 155,7 miljoonaan euroon (169,6) ja nettovelkaantumisaste laski 108,4 %:iin (131,0). Konser-

nin omavaraisuusaste vuoden lopussa oli 34,7 % (32,0). Tase vahvistui parantuneen kannattavuuden ja kesäkuussa liik-

keeseen lasketun uuden hybridi-instrumentin ansiosta. Nettovelka on laskettu vähentämällä rahavarat korollisista veloista.

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty toimintakertomuksen viimeisellä sivulla.

RAHAVIRTA

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 67,7 miljoonaa euroa (44,0). Käyttöpääoman muutoksen vaikutus katsauskauden

rahavirtaan oli -6,7 miljoonaa euroa (-22,0). Käyttöpääoman lisäys on pääasiassa peräisin ESL Shipping -segmentin alus-

pooliin rakennettavien alusten ennakkomaksuista sekä loppuvuoden hyvän myynnin kerryttämistä asiakassaamisista. Tätä

kompensoi osittain Telko-segmentin vuoden loppua kohti parantunut käyttöpääoma.

Vapaa rahavirta on Aspolle tärkeä mittari, sillä se kuvaa liiketoiminnoista kertyneitä rahavirtoja investointien jälkeen.

Vapaa rahavirta vaikuttaa näin konsernin velanhoito- ja osingonmaksukykyyn sekä maksuvalmiuteen.

■

VAPAA RAHAVIRTA

1 000 € 2022 2021

Liiketoiminnan rahavirta 67 671 43 998

Investointien rahavirta -33 296 -16 504

Vapaa rahavirta 34 375 27 494

Vapaa rahavirta oli 34,4 miljoonaa euroa (27,5). Investointien määrä 17,8 miljoonaa euroa (15,9) sisälsi pääasiassa ESL

Shipping -segmentin telakoinnit ja Green Coaster -ennakkomaksut. Lisäksi investointien rahavirta sisältää olennaisimpina

erinä -17,9 miljoonaa euroa Kobia-, Mentum- ja Johan Steenks -yritysostoihin käytettyä rahaa sekä yhteensä 2,8 miljoo-

naa euroa Espa-aluksen ja Vulganus Oy:n myynnistä saatua rahaa.

154,4

29,5

162,2

30,1

149,0

131,0

108,4

30,1

32,0

34,7

■

NETTOVELKAANTUMISASTE, %

■

OMAVARAISUUSASTE, %

Aspo määrittelee pääomaksi kaikki oman pääoman erät, mukaan lukien hybridi-instrumentin. Konsernin tavoitteena on

pääomarakenne, jonka avulla se varmistaa liiketoiminnan lyhyen ja pitkän aikavälin toimintaedellytykset sekä riittävän pää-

oman tuoton. Merkittävimmät pääomarakenteeseen vaikuttavat tekijät ovat mahdolliset rakennejärjestelyt, Aspo Oyj:n

osinkopolitiikka, ESL Shippingin alusinvestoinnit sekä tytäryhtiöiden liiketoiminnan kannattavuus.

PÄÄOMARAKENNE

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

RAHOITUSVARAT JA -VELAT

1 000 € Liitetieto 2022 2021

Rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

Lainasaamiset 454 72

Myyntisaamiset ja muut saamiset * 47 279 58 911

Rahavarat 2.2 21 727 17 697

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Muut rahoitusvarat 128 147

Yhteensä 69 588 76 827

Rahoitusvelat

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

Lainat ja käytetyt luottolimiitit 2.3 172 126 163 846

Ostovelat ja muut velat * 42 951 52 049

Vuokrasopimusvelat 2.5 16 287 21 280

Yhteensä 231 364 237 175

* Kyseiseen tase-erään sisältyvät rahoitusvarat tai -velat.

Konsernin altistumista rahoitusinstrumentteihin liittyville riskeille käsitellään liitetiedossa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusris-

kien hallinta. Luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä tilikauden lopussa on kunkin edellä mainitun rahoitusvarojen luo-

kan kirjanpitoarvo.

2.1 Rahoitusvarat ja -velat

RAHOITUSVARAT

Aspo on määrittänyt liiketoimintamallinsa pohjalta

rahoitusvarojensa luokittelun seuraavasti: 1) jaksotet-

tuun hankintamenoon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat myynti- ja

muut saamiset sekä rahavarat arvostetaan alun perin

käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankin-

tamenoon. Ne luokitellaan lyhytaikaisiksi, paitsi jos ne

erääntyvät yli 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäi-

västä. Rahavarat ovat aina lyhytaikaisia. Myyntisaami-

siin sovellettava arvonalentumismalli on kuvattu liitetie-

dossa 4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Tähän ryhmään kuuluu lainasaamisia, joiden rahavir-

rat muodostuvat pääoman ja koron maksusta ja jotka

on suunniteltu pidettäväksi eräpäivään asti. Lainasaa-

miset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyt-

täen efektiivisen koron menetelmää. Transaktiomenot

sisällytetään alkuperäiseen hankintamenoon. Lainasaa-

misten luottotappioriskiä arvioidaan asiakaskohtaisesti

ja tarvittaessa odotettavissa oleva luottotappio huomi-

oidaan arvostuksessa seuraavan 12 kuukauden osalta

tai luottotappioriskin lisäännyttyä koko voimassaolo-

ajan osalta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoi-

tusvarat sisältävät muut pitkäaikaiset rahoitusvarat,

jotka ovat sijoituksia listaamattomiin osakkeisiin. Koska

niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää, ne

on kirjattu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla

arvonalentumisilla.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu

silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen

oikeuden rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittä-

viltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

RAHOITUSVELAT

Aspo luokittelee rahoitusvelkansa seuraavasti: 1) jakso-

tettuun hankintamenoon kirjattavat erät, ja 2) käypään

arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjattavat

erät. Lisäksi rahoitusvelkoihin kuuluu vuokrasopimusve-

lat, joihin liittyvät arvostusperiaatteet on kuvattu liite-

tiedossa 2.5 Vuokrasopimukset.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat pankki-,

eläke- ja joukkovelkakirjalainat sekä käytetyt luottoli-

miitit kirjataan alun perin käypään arvoon transaktio-

menoilla vähennettynä, ja sen jälkeen ne arvostetaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron mene-

telmällä. Nostetun määrän (transaktiomenoilla vähen-

nettynä) ja maksettavan määrän välinen erotus jakso-

tetaan tuloslaskelmaan lainan arvioituna voimassaolo-

aikana. Lainojen käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti

kirjanpitoarvoista, koska niistä maksettava korko on

lähellä markkinakorkoja. Ostovelkojen ja muiden velko-

jen kirjanpitoarvojen oletetaan vastaavan niiden käypiä

arvoja erien lyhytaikaisesta luonteesta johtuen. Aspo

luokittelee velan pitkäaikaiseksi, ellei se eräänny mak-

settavaksi vuoden kuluessa.

Käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin

kirjattavat rahoitusvelat sisältävät suojauslaskennassa

olevat johdannaiset. Ne arvostetaan käypään arvoon

muiden laajan tuloksen erien kautta. Konsernissa ei

ollut suojauslaskennan piirissä olevia johdannaisia tili-

kaudella 2022 tai 2021.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

RAHAVARAT SEKÄ KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT VALMIUSLUOTTOLIMIITIT

1 000 € 2022 2021

Rahavarat 21 727 17 697

Valmiusluottolimiitit 40 000 40 000

Yhteensä 61 727 57 697

Rahavarat sisältävät käteisvaroja, pankkitalletuksia ja muita korkeintaan kolmen kuukauden pituisia erittäin likvidejä sijoi-

tuksia. Konsernin rahavarat olivat tilikauden päättyessä 21,7 miljoonaa euroa (17,7). Lisäksi konsernissa on 11,8 miljoo-

naa euroa myytävänä olevaksi luokiteltuja rahavaroja, joiden osata lisätietoja annetaan kappaleessa 1.3 Lopetetut toimin-

not ja liiketoimintojen myynnit. Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat vertailuvuoden tapaan

kokonaisuudessaan käyttämättömiä.

RAJOITETUT RAHAVARAT

Aspo-konsernilla on Venäjällä 13,5 miljoonan euron rahavarat, joiden käyttö on Venäjän hallituksen tiukasti rajoittamaa

ja pankkien kontrolloimaa. Näiden rahavarojen arvo konsernissa on 11,5 miljoonaa euroa, koska rahavaroihin on Venäjän

yhtiöiden myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä tehty 2,0 miljoonan euron arvonalentumiskirjaus. Venäjän rahavarat

esitetään taseessa myytävänä oleviksi luokitelluissa omaisuuserissä. Vuoden 2022 aikana osinkoja ja kaupallisia suorituk-

sia on edelleen kyetty maksamaan, mutta hyvin rajoitetuissa määrin. Lisäksi on huomioitava, että myytävänä olevien idän

yhtiöiden myyntihintojen arvioidaan tietojemme mukaan olevan siirrettävissä myynnin yhteydessä. On kuitenkin olemassa

riski, että rahavarasaldot Venäjällä eivät ole jatkossa kokonaan konsernin käytettävissä, jonka vuoksi niitä on pidettävä

rajoitettuina rahavaroina IAS 7 -standardin mukaan.

2.2 Rahavarat

RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Konserni luokittelee rahoitusvarojen ja -velkojen käypien arvojen määrittämismenetelmät käyvän arvon hierarkiaan perus-

tuen. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat ja -velat kuuluvat hierarkiatasolle 2. Niiden käyvät arvot eivät

poikkea olennaisesti kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisten lainojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla tulevia rahavirtoja

ja huomioiden Aspon luottomarginaalin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut pitkäaikaiset rahoitusvarat

sisältyvät hierarkiatasolle, ja käypään arvoon muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjattavat johdannaiset ovat koronvaihto-

sopimuksia ja ne kuuluvat käyvän arvon hierarkiassa tasolle 2.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA

Konsernitilinpäätöksen laatiminen edellyttää käypien

arvojen määrittämistä sekä rahoitusinstrumenteille että

muille varoille ja veloille. Konserni luokittelee käypien

arvojen määrittämismenetelmät seuraavasti:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perus-

tuvat noteerattuihin hintoihin aktiivisesti toimivilla

markkinoilla. Markkinaa voidaan pitää aktiivisena, mikäli

noteeratut hinnat ovat säännöllisesti saatavilla ja hin-

nat edustavat instrumentin todellista arvoa likvidissä

kaupankäynnissä.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa

aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumen-

tin arvo on määriteltävissä todennettavissa olevaan

markkinatietoon perustuen sekä mahdollisesti osittain

johdetun arvonmäärityksen avulla. Mikäli instrumentin

käypään arvoon vaikuttavat tekijät ovat kuitenkin saa-

tavilla ja todennettavissa kuuluu instrumentti tasolle 2.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu

todennettavissa olevaan markkinatietoon, eivätkä

muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat

tekijät ole saatavilla eivätkä todennettavissa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

LAINAT JA KÄYTÖSSÄ OLEVAT LUOTTOLIMIITIT

1 000 € 2022 2021

Pitkäaikaiset

Lainat 138 400 126 567

Joukkovelkakirjalainat 14 954 14 928

Käytetyt luottolimiitit 947 886

154 301 142 381

Lyhytaikaiset

Lainat 17 825 20 670

Käytetyt luottolimiitit 795

17 825 21 465

Yhteensä

Lainat 156 225 147 237

Joukkovelkakirjalainat 14 954 14 928

Käytetyt luottolimiitit 947 1 681

Yhteensä 172 126 163 846

2.3 Lainat

ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB allekirjoitti 32,2 miljoonan euron lainasopimuksen Svenska

Skeppshypotekin kanssa. Lainan maturiteetti on 15 vuotta. Lainaa nostetaan osissa Green Coastereiden rakentamisen

rahoitustarpeen tahdissa ja sitä ei ole vielä vuoden 2022 lopussa nostettu. Pohjoismaiden investointipankin kanssa alle-

kirjoitettiin kesäkuussa kymmenvuotinen, 20 miljoonan euron lainasopimus, josta on nostettu 19,6 miljoonaa euroa. Näillä

lainoilla rahoitetaan ESL Shippingin investointi kuuden uuden, erittäin energiatehokkaan sähköhybridialuksen sarjaan.

Aspo jatkoi päättyneellä tilikaudella korollisten lainojen maturiteettirakenteen pidentämistä, ja järjesteli uudelleen

vuonna 2023 erääntymässä olleen 20 miljoonan euron kahdenvälisen valmiusluottolimiitin uudella sopimuksella, joka

erääntyy vuonna 2025. Lainasopimukseen sisältyy myös kaksi yhden vuoden jatko-optiota.

Tilikaudella 2021 Aspo Oyj järjesteli uudelleen vuonna 2022 erääntymässä olleen 15 miljoonan euron kahdenväli-

sen pankkilainan uudella lainasopimuksella, joka erääntyy vuonna 2025. Sopimukseen sisältyy myös vuoden jatko-optio.

Lisäksi yhtiö maksoi vuonna 2021 takaisin vuonna 2015 toteutetun 11 miljoonan euron private placement -joukkovelkakir-

jalainan ja allekirjoitti uuden 10 miljoonaan euron kahdenvälisen lainasopimuksen. Laina-aika on kuusi vuotta, jonka lisäksi

sopimukseen sisältyy vuoden jatko-optio.

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement -tyyppisen vakuudettoman jouk-

kovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa 40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan erä-

päivä on 25.9.2024, ja se on kiinteäkorkoinen.

Aspo Oyj:llä on 80 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli tilinpäätöshetkellä täysin käyttämättä,

vuoden 2021 lopussa siitä oli käytössä 5 miljoonaa euroa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

MATURITEETTIANALYYSI

2022

1 000 €

Tasearvo

31.12.2022

Rahavirta

2023 2024 2025 2026 2027–

Lainat -171 179 -47 825 -56 100 -32 394 -9 187 -25 719

Luottolimiitit -947 -947

Ostovelat ja muut velat -42 951 -42 951

Vuokrasopimusvelat -16 287 -11 962 -2 791 -1 014 -385 -492

2021

1 000 €

Tasearvo

31.12.2021

Rahavirta

2022 2023 2024 2025 2026–

Lainat -162 165 -20 670 -37 767 -56 100 -31 100 -16 600

Luottolimiitit -1 681 -1 681

Ostovelat ja muut velat -52 049 -52 049

Vuokrasopimusvelat -21 280 -14 613 -4 009 -1 768 -612 -650

2.4 Maturiteetti

MAKSUVALMIUS- JA JÄLLEENRAHOITUSRISKI

Aspo-konsernin tavoitteena on varmistaa toiminnan riit-

tävä rahoitus kaikissa tilanteissa ja markkinaolosuhteissa.

Rahoituspolitiikan mukaisesti rahoituslähteet hajaute-

taan riittävän monen vastapuolen kesken ja useisiin eri

lainainstrumentteihin. Sitovien rahoitussopimusten riit-

tävä määrä ja riittävän pitkät maturiteetit varmistavat

Aspo-konsernin nykyiset ja lähitulevaisuuden rahoitustar-

peet sekä vähentävät rahoitussopimuksiin liittyviä jälleen-

rahoitusriskejä.

Telko- ja Leipurin-liiketoimintojen pääasiallinen rahoitus-

lähde on niiden liiketoiminnan rahavirta. ESL Shippingin toi-

minnan luonne vaatii usein investointien yhteydessä lisäksi

vierasta pääomaa. Maksuvalmius varmistetaan rahava-

roilla sekä sitovilla tililimiiteillä ja valittujen yhteistyöpank-

kien myöntämillä valmiusluottolimiiteillä. Konsernissa on

käytössä pohjoismainen monivaluuttainen konsernitilijär-

jestelmä, mikä tehostaa konsernin likviditeetinhallintaa ja

kassavarojen keskittämistä.

Lainojen maturiteettirakennetta tasapainotettiin ja kon-

sernin jälleenrahoitusriskejä vähennettiin vuoden 2022 ja

2021 aikana usealla kahdenvälisellä lainajärjestelyllä.

Vuokrasopimusvelat erääntyvät maksettavaksi pää-

osin alle viiden vuoden kuluessa ja merkittävin osuus ESL

Shippingin alusten vuokrasopimuksiin liittyen alle vuoden

kuluessa tilinpäätöshetkestä.

AtoBatC Shipping AB:n 32,2 miljoonan euron lainaso-

pimus Svenska Skeppshypotekin kanssa ei ole mukana

maturiteettianalyysissä, koska lainaa ei vielä ole nostettu.

Lainan viimeinen lyhennyspäivä on vuonna 2038.

Aspo laski kesäkuussa liikkeeseen uuden 30 miljoonan

euron hybridi-instrumentin, joka on luokiteltu omaksi pää-

omaksi. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus

lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa 2025.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

2.5 Vuokrasopimukset

Konsernilla on tavanomaisia liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia, kuten toimisto- ja varastotiloihin sekä aluksiin ja

autoihin liittyviä sopimuksia. Myös osa toimistotekniikasta ja ohjelmistoista on vuokrattuja. Vuokrasopimusten ehdot neu-

votellaan tapauskohtaisesti, ja niihin sisältyy paljon erilaisia ehtoja. Aluksia vuokrataan pääsääntöisesti noin vuoden pitui-

silla sopimuksilla. Muut vuokrasopimukset ovat tyypillisesti alle viiden vuoden pituisia.

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

■

VUOKRATUT HYÖDYKKEET

1 000 € 2022 2021

Aineettomat hyödykkeet 653 964

Maa-alueet 765 860

Rakennukset 3 783 5 655

Koneet ja kalusto 1 700 1 848

Alukset 8 970 11 414

Muut hyödykkeet 7

Yhteensä 15 871 20 748

Tilikauden lopussa merkittävimmät vuokratut hyödykkeet olivat ESL Shippingin vuokraamat alukset sekä liiketoimintojen

käytössä olevat vuokratut toimisto- ja varastotilat. Kuusi aikarahdattua pienemmän laivaluokan alusta luovutettiin takaisin

omistajilleen vuoden loppupuolella sopimusten päätyttyä ja alusten jatkovuokrauksen hintatason muodostuttua liian kor-

keaksi. Vuokrattujen hyödykkeiden lisäykset tilikaudella olivat 16,1 miljoonaa euroa (17,1).

■

VUOKRASOPIMUSVELAT

1 000 € 2022 2021

Pitkäaikaiset 4 559 6 869

Lyhytaikaiset 11 728 14 411

Yhteensä 16 287 21 280

Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti on esitetty liitetiedossa 2.4 Maturiteetti.

Konsernin laaja tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

■

VUOKRASOPIMUSTEN TULOSVAIKUTUKSET

1 000 € 2022 2021

Poistot vuokratuista hyödykkeistä 15 813 13 761

Arvonalentumistappiot vuokratuista hyödykkeistä 882

Korkokulut 486 440

Vuokrakulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista 49 150

Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä 219 197

Kulut yhteensä 17 449 14 548

Vuokratuotot operatiivisista edelleenvuokraussopimuksista 46 33

Vuokratuotot yhteensä 46 33

Vuokrattujen hyödykkeiden poistot on eritelty liitetiedossa 3.7 Poistot ja arvonalentumiset.

Vuokrattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat 16,4 miljoonaa euroa (14,0), josta koron osuus oli 0,5 miljoonaa

euroa (0,4). Vuokramaksut yhteensä sisältäen muuttuvien vuokrien määrän sekä lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin vuok-

rattuihin hyödykkeisiin liittyvät vuokrat olivat yhteensä 17,0 miljoonaa euroa (14,6).

Tilikauden päättyessä konserni oli sitoutunut pääasiassa aikaisempia vuokrasopimuksia korvaaviin vielä alkamattomiin

sopimuksiin, joiden määrä ei olennaisesti poikkea voimassa olevista sopimuksista. Vuokrasopimuksiin ei sisälly merkittäviä

lunastusoptioita. Vuokralle otettuja omaisuuseriä ei käytetä lainojen vakuutena.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

VUOKRASOPIMUKSET

Vuokrasopimuksista kirjataan vuokrattu hyödyke ja vastaava velka,

kun vuokralle otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä. Sopi-

muksiin voi sisältyä sekä vuokrasopimuskomponentteja että muita

komponentteja. Silloin kun sopimus sisältää muita komponentteja, esi-

merkiksi huollot, palvelut ja laivojen miehistön, Aspo erottaa ne vuok-

rasopimuksissa mainituin erillishinnoin tai arvioon perustuen.

Vuokra-aika perustuu sopimuksella määritettyyn periodiin, ottaen

huomioon jatkamis- ja päättämisoptiot. Toistaiseksi voimassa olevien

sopimusten osalta Aspo arvioi todennäköisen vuokrakauden parhaan

tietämyksen mukaan pohjautuen liiketoimintasuunnitelmiin, huomioi-

den sopimuksen päättämisestä aiheutuvat kustannukset.

Vuokrasopimuksista aiheutuvat varat ja velat arvostetaan aluksi

nykyarvoon perustuen. Vuokrasopimusvelat sisältävät seuraavien

vuokrien nettomääräisen käyvän arvon:

• kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut)

vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla

• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon

ja jotka alun perin arvostetaan käyttäen sopimuksen

solmimisajankohdan indeksiä tai hintaa

• määrät, jotka konsernin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden

perusteella

• osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että

konserni käyttää tämän option, ja

• korvaus vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on

otettu huomioon, että konserni käyttää tämän option.

Velkaan sisällytetään myös sellaisiin jatko-optioihin perustuvat vuok-

rat, joiden käyttäminen on suhteellisen varmaa.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa.

Jos tämä korko ei ole helposti määriteltävissä, mikä on yleistä konser-

nin vuokrasopimuksissa, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa.

Diskonttokoron määrittämisessä vuokrasopimuksittain on käytetty kri-

teereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuut-

taa, riskittömän koron maturiteettia sekä vuokralle ottajan luottoriski-

preemiota.

Käyttöoikeusomaisuuserät, eli vuokratut hyödykkeet arvostetaan

hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

• vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä

• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat

vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla

• alkuvaiheen välittömät menot, ja

• menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Konserni on altistunut indeksiin tai hintaan perustuvien muuttuvien

vuokrien mahdollisille korotuksille, joita ei oteta huomioon vuokrasopi-

musvelassa ennen kuin ne toteutuvat. Kun indeksiin tai hintaan perus-

tuvat vuokrien muutokset toteutuvat, vuokrasopimusvelka arvioidaan

uudelleen ja sitä oikaistaan vuokrattua hyödykettä vastaan.

Vuokrat kirjataan tuloslaskelmaan jaettuna vuokrasopimusvelan

rahoitusmenoon ja vuokrattujen hyödykkeiden poistoon. Vuokratuista

hyödykkeistä tehdään poistot yleensä tasaerinä omaisuuserän talo-

udellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana. Jos on

kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää osto-option, vuokratun

hyödykkeen poistoaikana käytetään omaisuuserän taloudellista vai-

kutusaikaa. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana

siten, että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella

sama.

Vuokrasopimusvelkaa ja vuokrattua hyödykettä ei kirjata tasee-

seen sellaisista vuokrasopimuksista, jotka koskevat arvoltaan vähäisiä

kohdeomaisuuseriä. Aspo käyttää vähäarvoisten kohdeomaisuuserien

raja-arvona 5 000 euron hankintahintaa. Arvoltaan vähäisiin omaisuu-

seriin kuuluu ICT-laitteita ja pieniä toimistokalusteita. Taseeseen ei

myöskään kirjata lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on

korkeintaan 12 kuukautta. Arvoltaan vähäisiin tai lyhytaikaisiin vuokra-

sopimuksiin liittyvät vuokramenot kirjataan kuluiksi liiketoiminnan mui-

hin kuluihin tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Aspo toimii hyvin pienessä mittakaavassa vuokranantajana edel-

leen vuokratessaan toimitiloja. Nämä järjestelyt on luokiteltu operatii-

visiksi vuokrasopimuksiksi ja niistä saadut vuokratuotot on kirjattu lii-

ketoiminnan muihin tuottoihin tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyyn

liittyy merkittäviä johdon arvioita koskien

vuokra-ajan ja vuokrasopimuskompo-

nenttien määrittämistä.

Merkittävin johdon arvio vuokra-ajan

määrittämisen osalta liittyy vuokrattuihin

aluksiin, joista pääosa on vuokrattu noin

vuoden mittaisella sopimuksella. Koska

merkittävä osa aluskannasta on vuokrat-

tua, sopimuksen päättyessä on erittäin

todennäköistä, että sama tai vastaa-

vanlainen alus vuokrataan tilalle. Mikäli

vuokrasopimusta ei aiota jatkaa, käsitel-

lään sopimus määräaikaisena vuokraso-

pimuksena. Mikäli alus on vuokrattu noin

vuoden mittaisella vuokrasopimuksella,

käytetään vuokrasopimusvelan lasken-

nassa 13 kuukauden rullaavaa vuokra-ai-

kaa (kuluva kuukausi + seuraavat 12 kk).

Tämä perustuu siihen, että sopimukset

ovat irtisanottavissa kiinteän vuokra-ajan

jälkeen ja joka kuukausi muodostetaan

uusi käsitys siitä, miten todennäköistä

irtisanomisoikeuden käyttäminen on.

Alusten tarvetta suunnitellaan yleensä

12 kuukautta tulevaisuuteen ja suunni-

telmia tarkennetaan joka kuukausi.

Merkittävä arvio vuokrien määrittämi-

seen liittyen on tehty, kun laivojen vuok-

rasopimuksista on erotettu vuokrasopi-

muskomponentti ja muut komponentit,

eli kun on tehty arvio siitä, kuinka suuri

osa vuokramaksusta liittyy vuokrattuun

laivaan ja kuinka paljon laivan miehistöön

ja muihin palveluihin. Johto on määritel-

lyt, että laivan osuus vuokrasta on 30

prosenttia ja 70 prosenttia liittyy muihin

komponentteihin. ESL Shippingin johto

on tehnyt arvion tilastollisen lasken-

nan avulla, joka tarkastetaan muutosten

osalta vuosittain. Aspon vuokravastuut

liittyen muihin komponentteihin on esi-

tetty taseen ulkopuolisissa muissa vas-

tuissa, liitetiedossa 5.4 Ehdolliset velat,

varat ja muut sitoumukset.

Vuokrakauden määrittäminen on arvi-

onvaraista etenkin toistaiseksi voimassa

olevien sopimusten osalta. Arvio vuok-

rakauden pituudesta tehdään sopimus-

kohtaisesti. Toistaiseksi voimassa oleville

vuokrasopimuksille arvioidaan todennä-

köinen vuokrakausi pohjautuen liiketoi-

mintasuunnitelmiin, huomioiden sopi-

muksen päättämisestä aiheutuvat kus-

tannukset.

Vuokra-ajan jatkamis- ja päättämisop-

tiot huomioidaan vuokra-ajan pituuden

määrittelyssä. Jatkamisoption kattama

jakso lasketaan mukaan vuokra-aikaan,

jos johdon harkinnan mukaan on kohtuul-

lisen varmaa, että jatkamisoptio käyte-

tään. Vastaavasti, mikäli päättämisop-

tion osalta on kohtuullisen varmaa, että

optiota ei käytetä, vuokrakausi kattaa

koko sopimuksen ajanjakson. Optioiden

käyttöä arvioidaan tapauskohtaisesti

perustuen järjestelyn kannattavuuteen ja

liiketoiminnan tarpeisiin.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Aspon oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, hybridi-instrumentista (Hybridi), muuntoeroista, omista

osakkeista, kertyneistä voittovaroista sekä muista rahastoista, joihin lukeutuu sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

(SVOP), vararahastot, ja käyvän arvon rahasto. Osingonjaosta kerrotaan seuraavassa kappaleessa 2.7 Osakekohtainen

tulos ja osingonjako. Osakepalkinnasta kerrotaan liitetiedossa 5.3 Osakeperusteiset maksut.

■

OSAKEPÄÄOMA JA YLIKURSSIRAHASTO

Osakemäärä

kpl

Osake-

pääoma

1 000 €

Ylikurssi-

rahasto

1 000 €

31.12.2022

31 419 779 17 692 4 351

Osakepääoma koostuu kantaosakkeista. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen. Osakkeilla ei

ole nimellisarvoa. Aspo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 oli 31 419 779 ja osakepääoma 17,7 miljoonaa euroa.

Ylikurssirahastoon on kirjattu vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana liikkeelle laskettuun vaihtovelkakirjalainaan

perustuvat osakemerkinnät. Osakemäärässä, osakepääomassa tai ylikurssirahastossa ei ole tapahtunut muutoksia päät-

tyneellä tai sitä edeltäneellä tilikaudella.

2.6 Oma pääoma

■

OMAT OSAKKEET

Osakemäärä

kpl

Omat osakkeet

1 000 €

1.1.2021

161 650 -920

31.12.2021

161 650 -920

1.1.2022

161 650 -920

Osakepalkitseminen

-99 400 566

31.12.2022

62 250 -354

Aspo Oyj:llä on hallussa omia osakkeita, joita hallitus on luovuttanut yhtiökokouksen antamien valtuutusten nojalla osake-

palkitsemisjärjestelmien piirissä oleville henkilöille. Osakepalkinnasta kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 5.3 Osakeperustei-

set maksut. Omat osakkeet esitetään osana kertyneitä voittovaroja.

MUUT RAHASTOT

SVOP-rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei

nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Muuntoerorahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätöksen muuntamisesta aiheutuvat muuntoerot sekä toteutu-

mattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot konsernin nettosijoituksista ulkomaisiin yksiköihin. Muuntoeroista löytyy lisätie-

toja osiosta 5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta kohdasta valuuttariskit.

OMA PÄÄOMA

Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittömästi joh-

tuvat transaktiomenot kirjataan mahdollisilla verovai-

kutuksilla oikaistuina omaan pääomaan vähentäen saa-

tuja maksuja.

Kun ostetaan omia osakkeita, osakkeista maksettu

vastike sekä hankintaan liittyvät kulut kirjataan oman

pääoman vähennykseksi. Kun yhtiön hallussa olevia

osakkeita myydään, osakkeista saatu vastike, josta on

vähennetty suorat transaktiokustannukset sekä mah-

dollinen tuloverojen vaikutus, kirjataan oman pääoman

lisäykseksi.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

HYBRIDI-INSTRUMENTTI

1 000 € 2022 2021

1.1.

20 000 20 000

Vanhan hybridi-instrumentin takaisinmaksu

-20 000

Uuden hybridi-instrumentin liikkeeseenlasku

30 000

31.12.

30 000 20 000

Aspo laski kesäkuussa liikkeeseen uuden 30 miljoonan euron hybridi-instrumentin, jonka vuotuinen kuponkikorko on

8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa

2025.

Aspolla oli tilikauden 2022 alussa myös aikaisempi, huhtikuussa 2020 liikkeeseen laskettu 20 miljoonan euron hybri-

di-instrumentti. Tämän hybridin vuotuinen kuponkikorko oli 8,75 %. Aspo lunasti takaisin tämän hybridi-instrumentin

2.5.2022.

Hybridi-instrumenteille on kertynyt tilikaudella korkoa 2,0 miljoonaa euroa (1,8). Uuden hybridin liikkeeseenlaskukulut

vuonna 2022 olivat 0,3 miljoonaa euroa. Koroista 1,9 miljoonaa euroa (1,8) ja liikkeeseenlaskukulut on kirjattu kertyneiden

voittovarojen vähennykseksi. Hybridi-instrumenttien korkoja on maksettu 1,8 miljoonaa euroa (1,8).

HYBRIDI

Hybridi-instrumentti on luokiteltu oman pääoman ehtoi-

seksi joukkovelkakirjalainaksi. Koronmaksuvelvoite syn-

tyy, jos yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Jos osin-

koa ei jaeta, yhtiö päättää koron maksusta erikseen.

Konsernitilinpäätöksessä laina on luokiteltu omaksi

pääomaksi, jolloin myös kertynyt korko ja liikkeeseen-

laskuun liittyvät transaktiokulut esitetään luonteensa

mukaisesti omassa pääomassa, mahdollisella verovai-

kutuksella vähennettynä. Hybridilaina on laina, joka on

muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Hybri-

dilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle

kuuluvia oikeuksia eikä laina laimenna osakkeenomista-

jien omistuksia.

OSAKEKOHTAINEN TULOS

Osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana

ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskimäärällä. Osakekohtaista tulosta laskettaessa on huomioitu tulosta pienentä-

vänä eränä hybridi-instrumentin tilikaudelle kuuluva korko verovaikutuksella oikaistuna. Laimennettu osakekohtainen tulos

on sama kuin laimentamaton, sillä laimennusvaikutusta ei ole ollut vuosina 2022 ja 2021.

■

OSAKEKOHTAINEN TULOS

1 000 € 2022 2021

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, jatkuvat toiminnot 23 499 28 315

Hybridilainan korko (verovaikutuksella oikaistuna), jatkuvat toiminnot -1 496 -1 400

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto, lopetetut toiminnot

-2 812 -3 032

Yhteensä

19 191 23 883

Ulkona olevien osakkeiden keskimäärä tilikaudella (1 000 kpl) 31 333 31 258

Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, €

Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot 0,70 0,86

Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot

-0,09 -0,10

Yhteensä

0,61 0,76

OSINGONJAKO

Hallitus on ehdottanut tilikaudelta 2022 jaettavaksi osinkoa 0,23 euroa osakkeelta, ja että osinko maksetaan huhtikuussa

2023. Lisäksi hallitus on ehdottanut, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään toisesta, enintään 0,23 euron

osakekohtaisen osingon jakamisesta myöhempänä ajankohtana. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiö-

kokoukseen asti.

Vuodelta 2021 jaettiin Aspo Oyj:n 6.4.2022 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa

yhteensä 0,45 euroa osakkeelta. Osinkoa maksettiin huhtikuussa 0,23 euroa osakkeelta ja marraskuussa 0,22 euroa

osakkeelta. Marraskuun osingonjakoon liittyvän päätöksen teki yhtiön hallitus yhtiökokouksen valtuutuksella.

Osingonjako emoyhtiön omistajille kirjataan yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Aspo Oyj:n hallussa oleville omille

osakkeille ei makseta osinkoa.

2.7 Osakekohtainen tulos ja osingonjako

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

ESL SHIPPING LEIPURINTELKO

18 19 20 21 22 18 19 20 21 22

700

600

500

400

300

200

100

LIIKETOIMINTASEGMENTIT

Aspon jatkuvien toimintojen liiketoimintasegmentit ja raportoitavat segmentit ovat ESL Shipping, Telko

ja Leipurin. Hallitus, joka on Aspo-konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, vastaa resurssien kohdis-

tamisesta liiketoiminnoille ja niiden tulosten arvioinnista. Toimintasegmentit on tunnistettu pohjautuen

Aspo-konsernin organisaatiorakenteeseen, jossa kyseisiä liiketoimintoja johdetaan erillisinä.

• ESL Shipping huolehtii teollisuuden ja energia-alan raaka-aineiden merikuljetuksista ja niihin liittyvistä

palveluista.

• Telko hankkii ja jakelee teollisuuden tarvitsemia muoviraaka-aineita, kemikaaleja ja voiteluaineita.

Laaja asiakaspalvelu kattaa myös teknisen tuen ja tuotantoprosessien kehittämisen.

• Leipurin tarjoaa ratkaisuja erityisesti leipomoasiakkaille ja elintarviketeollisuudelle sekä myös

vähittäiskaupalle, ja kodin ulkopuolisen syömisen (food service) ketjuasiakkaille.

TULOKSELLISUUS

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi perustuu segmenttien liikevoittoon ja liikevaihtoon

konsernin ulkopuolelta. Segmenttiraportoinnissa on käytössä samat kirjaus- ja arvostusperiaatteet kuin

konsernitilinpäätöksessä. Segmenttien väliset transaktiot tapahtuvat käypään markkinahintaan. Seg-

menttien välillä ei ole merkittäviä transaktioita.

540,9

20,6

587,7

21,1

474,3*

573,3*

643,4*

16,7*

36,9*

33,9*

■

LIIKEVAIHTO, M€

■

LIIKEVOITTO, M€

LIIKETOIMINNAT JA TULOKSELLISUUS

* Jatkuvien toimintojen liikevaihto ja liikevoitto

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

SEGMENTTIEN LIIKETULOKSEN TÄSMÄYTYS KONSERNIN VOITTOON ENNEN VEROJA

2022

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Konserni

yhteensä

Liikevoitto 38 058 7 274 -4 831 -6 591 33 910

Nettorahoituskulut -6 264 -6 264

Voitto ennen veroja 27 646

2021

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Konserni

yhteensä

Liikevoitto 26 786 20 432 -2 372 -7 920 36 926

Nettorahoituskulut -3 878 -3 878

Voitto ennen veroja 33 048

Segmenteille kohdistamattomat erät koostuvat muun toiminnan tuloksesta, eli pääosin hallinnollisista kuluista. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukes-

kuksen. Nettorahoituskuluja ei konsernissa ole allokoitu segmenteille, vaan niitä seurataan ja hallinnoidaan Aspossa konsernitasolla.

■

SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Segmenteille

kohdistamattomat

Myytävänä

olevat

Konserni

yhteensä

Segmentin varat 31.12.2021 215 806 106 595 54 729 20 807 8 373 406 310

Segmentin varat 31.12.2022 224 796 85 730 68 533 24 437 12 414 415 910

Segmentin velat 31.12.2021 31 453 47 921 15 399 175 378 6 770 276 921

Segmentin velat 31.12.2022 32 260 34 444 16 389 185 225 3 907 272 225

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat perustellusti kohdistettavissa segmenteille. Segmenteille kohdistamat-

tomat erät koostuvat tuloveroihin ja keskitettyyn rahoitukseen liittyvistä eristä. Myytävänä olevista varoista ja veloista löytyy lisätietoja liitetiedosta 1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoi-

mintojen myynnit.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

3.1 Liikevaihto

LEIPURIN LIIKEVAIHTO

Leipurin liikevaihto kasvoi 15 % ja oli 130,6 miljoonaa euroa (113,1). Länsimarkkinoiden raaka-ainemyynnin kasvu katsaus-

kaudella oli erittäin vahvaa vuodentakaiseen nähden. Kobia AB:n hankinta muodostaa uuden Ruotsin liiketoimintayksikön

liikevaihdon. Idän liiketoimintayksikön liikevaihto laski.

■

LEIPURIN LIIKEVAIHTOERITTELY

1 000 € 2022 2021

Liiketoimintayksiköt:

Suomi 46 633 40 400

Ruotsi 17 272

Baltia 36 776 30 573

Itä 25 589 30 731

Yhteensä 126 270 101 704

josta:

Leipomot 87 867 73 210

Elintarviketeollisuus 14 176 11 023

Vähittäiskauppa, foodservice ja muut 24 226 17 471

Machinery trading Russia 62 7 295

Vulganus 4 262 4 065

Leipurin yhteensä 130 594 113 064

Aspon jatkuvien toimintojen liikevaihto koostuu pääosin seuraavista tulovirroista:

• ESL Shipping: merirahtauspalvelut pääasiassa teollisuudelle ja energia-alalle

• Telko: muovi- ja kemikaaliraaka-aineiden ja voiteluaineiden myynti teollisuudelle ja kaupalle

• Leipurin: raaka-aineiden ja koneiden myynti leipomo- ja muulle elintarviketeollisuudelle

Vielä vuonna 2021 segmenttien ulkoinen liikevaihto yhteensä on yhtä kuin konsernin tuloslaskelman liikevaihto, ja seg-

menteille kohdistamatonta liikevaihtoa ei ollut. Tilikaudella 2022 segmenteille kohdistamatonta liikevaihtoa oli 15 tuhatta

euroa, joka sisältää Aspon palveluveloituksia myydyiltä liiketoiminnoilta.

Aspo ei ole riippuvainen yksittäisistä merkittävistä asiakkaista, mutta ESL Shipping-segmentissä erään terästeollisuus-

asiakkaan ostot muodostavat kuitenkin hieman yli kymmenen prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Konsernin liikevaihto nousi tilikaudella merkittävästi ja oli 643,4 miljoonaa euroa (573,3). Liikevaihtoon sisältyy myynnin

valuuttakurssieroja 1,7 miljoonaa euroa (-0,1).

ESL SHIPPINGIN LIIKEVAIHTO

ESL Shippingin liikevaihto kasvoi 28 % vertailukauteen nähden ja oli 245,4 miljoonaa euroa (191,4). Kasvun mahdollisti-

vat varustamon päämarkkina-alueella vallinnut hyvä kysyntä, varustamon pitkäaikainen kumppanuusstrategia sekä maa- ja

merihenkilöstön onnistunut operatiivinen toiminta. Myös sääolosuhteet olivat operoinnin kannalta suotuisat.

TELKON LIIKEVAIHTO

Telkon liikevaihto laski 1 % ja oli 267,4 miljoonaa euroa (268,8). Muovi- ja kemikaaliliiketoiminnan liikevaihto laski etenkin

Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Ukrainassa, johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan. Voiteluaineliiketoiminnan myynti kasvoi

kaikissa keskeisissä tuoteryhmissä.

■

TELKON LIIKEVAIHTOERITTELY LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

1 000 € 2022 2021

Muoviliiketoiminta 136 864 146 694

Kemikaaliliiketoiminta 80 297 83 622

Voiteluaineliiketoiminta 50 212 38 464

Telko yhteensä 267 373 268 780

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

Aspo jaottelee liikevaihdon lisäksi tuloutusajankohdan mukaan ja markkina-alueittain.

■

LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping

Tuloutus yhtenä ajankohtana 3 523 3 582

Tuloutus ajan kuluessa 241 893 187 862

245 416 191 444

Telko

Tuloutus yhtenä ajankohtana 266 939 268 444

Tuloutus ajan kuluessa 434 336

267 373 268 780

Leipurin

Tuloutus yhtenä ajankohtana 127 274 107 424

Tuloutus ajan kuluessa 3 320 5 640

130 594 113 064

Segmenteille kohdistamattomat

Tuloutus ajan kuluessa 15

Yhteensä

Tuloutus yhtenä ajankohtana 397 736 379 450

Tuloutus ajan kuluessa 245 662 193 838

Yhteensä 643 398 573 288

Suurin osa konsernin liikevaihdosta, yhteensä 62 % (66) tuloutuu yhtenä ajankohtana tavaroiden tai palvelujen luovutuk-

sen yhteydessä. Ajan kuluessa tuloutettavia suoritteita ovat pääosin ESL Shippingin merikuljetukset ja niihin liittyvät pal-

velut, yhteensä 241,9 miljoonaa euroa (187,9).

MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Konsernissa on vielä vuonna 2022 seurattu liikevaihtoa seuraavalla maantieteellisellä jaolla: Suomi, Skandinavia, Baltia,

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina ja Muut maat. Itäisten markkinoiden osuus liikevaihdosta laski vuoden 2022 aikana pää-

asiassa johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan sekä Aspon päätöksistä supistaa Venäjän toimintoja ja poistua suun-

nitellusti markkinoilta. Aspon strategian mukaisesti yhtiön kasvuinvestoinnit kohdennetaan tulevaisuudessa länsimarkki-

noille. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan.

■

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping

Suomi 121 565 84 333

Skandinavia 58 487 54 089

Baltia 2 934 3 487

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 1 264 2 482

Muut maat 61 166 47 053

245 416 191 444

Telko

Suomi 53 464 47 582

Skandinavia 61 688 52 404

Baltia 28 231 20 451

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 91 280 117 273

Muut maat 32 710 31 070

267 373 268 780

Leipurin

Suomi 49 376 43 257

Skandinavia 17 406 2 891

Baltia 36 620 30 921

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 25 652 35 394

Muut maat 1 540 601

130 594 113 064

Segmenteille kohdistamattomat

Suomi 15

Yhteensä

Suomi 224 420 175 172

Skandinavia 137 581 109 384

Baltia 67 785 54 859

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 118 196 155 149

Muut maat 95 416 78 724

Yhteensä 643 398 573 288

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

MYYNTITUOTTOJEN TULOUTTAMINEN

Valtaosa Aspon liikevaihdosta on tuotemyyntiä, joissa

on tunnistettu olevan yksi suoritevelvoite. Myyntituotto

kirjataan, kun suoritevelvoite täytetään luovuttamalla

luvattu tavara tai palvelu asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu

täten toimituksen yhteydessä yhtenä ajankohtana, kun

omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut siirty-

vät ostajalle toimitustapalausekkeen mukaisesti.

ESL Shippingin merirahtaus tuloutetaan ajan

kuluessa palvelujen suorittamisen myötä. Tuloutus

perustuu kuljetus- tai muihin palvelusopimuksiin. Rapor-

tointikauden päättyessä tuotot ESL Shippingin mat-

kalla tai muuten kesken olevista palveluista kirjataan

perustuen raportointihetkeen mennessä toteutuneiden

palvelun suorittamispäivien osuuteen palvelun arvioi-

dusta kokonaiskestosta.

ESL Shippingiä lukuun ottamatta vain pieni osa toi-

mintasegmenttien liikevaihdosta on asiakkaalle myy-

täviä palveluita, joista tuotot kirjataan yhtenä ajankoh-

tana, kun palvelu on suoritettu, tai ajan kuluessa, jos

asiakas saa hyödyn sitä mukaa, kun palvelua luovute-

taan. Valtaosa segmenttien tarjoamista muista palve-

luista katsotaan osaksi asiakaspalvelua, koska ne liitty-

vät esimerkiksi tuotekonseptien ja räätälöityjen koko-

naisratkaisujen kehittämiseen ja suunnitteluun, ja niitä

ei tulouteta erillisinä suoritevelvoitteina.

Myyntihintoihin ei sisälly merkittävää rahoituskom-

ponenttia. Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät

maksettavaksi 0–60 päivän kuluessa laskutuspäivästä.

Myös asiakkailta saatavia ennakkomaksuja käytetään ja

tämä on tyypillistä pitkän valmistusajan vaatimissa pro-

jekteissa, jossa maksuerät sidotaan projektin etenemi-

seen, nämä suoritukset ovat asiakassopimuksiin perus-

tuvia velkoja, ja kirjataan saatuihin ennakoihin.

Osassa asiakassopimuksia on määritetty alennuk-

sia, jotka on sidottu esimerkiksi asiakkaan vuositasolla

ostamiin tuotemääriin. Näiden osalta arvioidaan alen-

nuksen toteutumisen todennäköinen rahamäärä his-

toriatietoa hyödyntämällä ja arvioilla oikaistaan tulou-

tettavia myyntituottoja. Nämä jaksotukset tehdään

kuukausittain ja arvioita täsmennetään tilanteen tar-

kentuessa. Näiden alennusten määrä ei ole merkittävä

Aspo-konsernissa.

Aspon myymiin tuotteisiin liittyy takuuvastuita mah-

dollisten viallisten tuotteiden vaihtamiseksi tai korjaa-

miseksi takuun voimassaoloaikana. Takuuvelvoitteet

eivät poikkea normaaleista lakisääteisistä tai alan mark-

kinakäytännön mukaisista velvoitteista. Nämä velvoit-

teet arvioidaan säännöllisesti todennäköisenä rahamää-

ränä historiaan perustuvaan kokemukseen pohjaten ja

jaksotetaan liiketoiminnan kuluihin.

Aspolla ei ole ollut sellaisia olennaisia asiakassopi-

muksen saamisesta aiheutuvia lisämenoja, jotka pitäisi

aktivoida taseeseen. Mahdolliset lisämenot kirjataan

kuluksi ja ne ovat luonteeltaan sellaisia, että ne kirjat-

taisiin kuluksi viimeistään yhden vuoden kuluessa niiden

syntymisestä .

■

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 € 2022 2021

Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 1 753 239

Vuokratuotot ja käyttökorvaukset 123 48

Vuokrasopimuksiin liittyvä hyvitys 57 44

Muut tuotot 715 142

Yhteensä 2 648 473

Vuonna 2022 aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sisältävät ESL Shippingin Espa-proomun myyntivoiton 1,5 miljoonaa

euroa.

3.2 Liiketoiminnan muut tuotot

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

1 000 € 2022 2021

Tilikauden alussa 701 972

Saadut osingot -353 -214

Osuus tilikauden tuloksista 626 -57

Tilikauden lopussa 974 701

■

LÄHIPIIRILIIKETOIMET - OSAKKUUSYRITYKSET

1 000 € 2022 2021

Palvelujen ostot 3 172 1 837

Vuokrattujen laivojen poistot 1 509 775

Vuokrattujen laivojen korkokulut 36 18

Vuokratut hyödykket, laivat 1 538 1 119

Muut saamiset 314 133

Vuokrasopimusvelat 1 544 1 133

ESL Shipping käyttää osakkuusyhtiöiden kahta laivaa liiketoiminnassaan ja maksaa niistä osakkuusyhtiöille markkinaeh-

toista vuokraa.

3.3 Osakkuusyritykset

OSUUDET PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ YHDISTELTÄVISSÄ YHTEISÖISSÄ

Konsernilla on kaksi osakkuusyritystä, jotka tulivat konserniin AtoBatC Shipping-varustamon hankinnan yhteydessä

vuonna 2018. Nämä kommandiittiyhtiöt Auriga KG ja Norma KG ovat saksalaisia ja niiden kotipaikka on Leer. Konsernin

omistusosuus yhtiöistä on 49 %. Osakkuusyhtiöt sisältyvät ESL Shipping -segmenttiin.

■

OSAKKUUSYRITYKSET

Yritys Maa Omistusosuus, %

Auriga KG DE 49,00

Norma KG DE 49,00

Kumpikin yhtiö omistaa yhden kuivarahtialuksen. Yhtiöiden tuotot koostuvat alusten vuokraustuotoista. Näiden osak-

kuusyritysten yrityshankinnan yhteydessä määritetty käypä arvo oli 0,9 miljoonaa euroa kirja-arvoa korkeampi. Käyvän

arvon ja kirja-arvon erotus kohdistuu yhtiöiden omistamiin aluksiin ja se poistetaan niiden taloudellisena vaikutusaikana.

Poiston määrä on noin 0,1 miljoonaa euroa vuodessa.

OSAKKUUSYRITYKSET

Osakkuusyhtiöt konsolidoidaan pääomaosuusmenetel-

mää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen

tappiosta ylittää kirjanpitoarvon, kirjanpitoarvon ylittä-

viä tappioita ei yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut

osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Sisäi-

sistä liiketoimista johtuvat realisoitumattomat voitot

on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti.

Osuus osakkuusyritysten tuloksista esitetään laajassa

tuloslaskelmassa laskettuna tilikauden tuloksesta ja se

sisältää verovaikutuksen.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

MATERIAALIT JA PALVELUT

1 000 € 2022 2021

Ostot tilikauden aikana

ESL Shipping 70 207 36 436

Telko 213 232 241 775

Leipurin 109 883 91 781

Yhteensä 393 322 369 992

Vaihto-omaisuuden muutos 1 015 -26 972

Ulkopuolisilta ostetut palvelut

Telko 3 841 3 207

Leipurin 4 740 3 193

Yhteensä 8 581 6 400

Materiaalit ja palvelut yhteensä 402 918 349 420

Vuonna 2022 ostetut materiaalit ja palvelut lisääntyivät 15 %, joka on 3 prosenttiyksikköä enemmän kuin myynnin kasvu.

Eroa selittää varastojen tuhoutumisesta aiheutuneet menetykset Ukrainassa Telkon osalta 2,6 miljoonaa euroa ja Leipurin

osalta 0,7 miljoonaa euroa, myytävänä olevien idän liiketoimintojen vaihto-omaisuuden arvonalentumistappiot 4,8 miljoo-

naa euroa Telko-segmentissä ja 2,4 miljoonaa euroa Leipurin-segmentissä. Lisäksi Kobia AB hankinnassa syntyneen varas-

ton käyvän arvon kohdistuksen purku 0,5 miljoonaa euroa lisää kuluja.

Ostoihin tilikauden aikana sisältyy ostojen valuuttakurssieroja -4,5 miljoonaa euroa (0,1).

3.4 Materiaalit ja palvelut

■

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping 92 220 84 394

Telko 13 389 8 635

Leipurin 10 232 5 728

Muu toiminta 3 040 3 375

Yhteensä 118 881 102 132

ESL Shippingin muista liiketoiminnan kuluista valtaosa liittyy laivojen operointiin, kuten satama- ja väylämaksuihin sekä lai-

vojen teknisiin kuluihin ja vuokrasopimusten palveluosuuteen sekä laivahenkilöstön matkustuskuluihin.

Telkon liiketoiminnan muut kulut ovat lisääntyneet pääosin idän liiketoimintojen arvonalentumistappioista 3,1 miljoonan

euron, ja muista Venäjän liiketoiminnan sopeuttamiskuluista 1,1 miljoonaa euroa.

Leipurin liiketoiminnan muiden kulujen lisäys aiheutui pääosin Kobia AB:n hankinnan kuluista 1,0 miljoonaa euroa, Vul-

ganus Oy:n myyntitappiosta 0,4 miljoonaa euroa, idän liiketoimintojen arvonalentumistappioista 1,4 miljoonaa euroa, ja

muista Venäjän liiketoiminnan sopeuttamiskuluista 0,6 miljoonaa euroa.

■

TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT

1 000 € 2022 2021

Emoyhtiön tilintarkastusyhteisö

Tilintarkastus 355 336

Muut palvelut 41 135

Muut tilintarkastusyhteisöt

Tilintarkastus 135 53

Veroneuvonta 18 7

Muut palvelut 19 28

Yhteensä 568 559

Aspo Oyj:n tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Deloitten tilintarkastuspalkkio vuodelta 2022 oli 0,4 miljoo-

naa euroa (0,3), ja muut palkkiot 0,0 miljoonaa euroa (0,1). Deloittelta ostetut muut palvelut sisälsivät pääosin vastuulli-

suusraportointiin liittyviä palveluita.

3.5 Liiketoiminnan muut kulut

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

3.6 Henkilöstökulut ja -määrät

■

TYÖSUHDE-ETUUKSISTA KIRJATUT KULUT

1 000 € 2022 2021

Palkat 44 219 41 396

Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 4 968 5 009

Osakepalkitseminen 1 829 1 125

Muut henkilösivukulut 3 388 3 154

Yhteensä 54 404 50 684

Aspo hyötyy Liikenne- ja viestintäministeriöltä saadusta kauppa-alustuesta, jonka mukaisesti ESL Shipping saa palautuk-

sena merimiespalkkoihin liittyviä ennakonpidätyksiä ja henkilösivukuluja. Kauppa-alustuen määrä oli 5,8 miljoonaa euroa

(5,5).

Konsernin lakisääteinen eläketurva Suomessa on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiltä otetuilla vakuutuksilla. Ulkomaisissa

yksiköissä eläketurva on järjestetty paikallisen lainsäädännön ja sosiaaliturvasäännösten mukaisesti. Konsernin eläkejärjes-

telyt ovat maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, ja niihin liittyvät suoritukset kirjataan kuluksi, sillä tilikaudella, jota veloitus kos-

kee. Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.2 Lähipiiri.

HENKILÖSTÖMÄÄRÄT

Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 886 (944), ja tilikauden aikana keskimäärin 914 (911).

■

HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN SEGMENTEITTÄIN

2022 2021

ESL Shipping 298 294

Telko 314 291

Leipurin 243 267

Muu toiminta 41 35

Jatkuvat toiminnot yhteensä 896 887

Lopetettu toiminto 18 24

Yhteensä 914 911

■

HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN LOPUSSA SEGMENTEITTÄIN

2022 2021

ESL Shipping 295 295

Telko 293 321

Leipurin 255 270

Muu toiminta 42 36

Jatkuvat toiminnot yhteensä 885 922

Lopetettu toiminto 1 22

Yhteensä 886 944

■

HENKILÖSTÖ MAANTIETEELLISESTI TILIKAUDEN LOPUSSA

2022 2021

Suomi 410 438

Skandinavia 136 57

Baltia 100 101

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 212 302

Muut maat 27 24

Jatkuvat toiminnot yhteensä 885 922

Lopetettu toiminto 1 22

Yhteensä 886 944

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

POISTOT JA ARVONALENTUMISTAPPIOT

1 000 € 2022 2021

Poistot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä

Aineettomat hyödykkeet 461 451

Rakennukset 482 379

Alukset 16 436 14 535

Koneet ja kalusto 800 661

Muut aineelliset hyödykkeet 17 34

Poistot yhteensä 18 196 16 060

Arvonalentumistappiot

Aineettomat hyödykkeet 3

Liikearvo 1 368 4 330

Rakennukset 19 391

Koneet ja kalusto 278

Arvonalentumistappiot yhteensä 1 668 4 721

Poistot ja arvonalentumistappiot yhteensä 19 864 20 781

3.7 Poistot ja arvonalentumiset

■

POISTOT JA ARVONALENTUMISTAPPIOT VUOKRATUISTA HYÖDYKKEISTÄ

1 000 € 2022 2021

Aineettomat hyödykkeet 433 623

Maa-alueet 96 96

Rakennukset 2 520 2 338

Alukset 11 685 9 709

Koneet ja kalusto 1 074 990

Muut aineelliset hyödykkeet 5 5

Poistot yhteensä 15 813 13 761

Arvonalentumistappiot

Rakennukset 642

Koneet ja kalusto 238

Muut aineelliset hyödykkeet 2

Arvonalentumistappiot yhteensä 882

Poistot ja arvonalentumistappiot yhteensä 16 695 13 761

Aspon poistot liittyvät pääosin ESL Shippingin omistamiin ja vuokraamiin aluksiin, joiden vuokrat ovat olleet vertailuvuotta

korkeammalla tasolla.

Vuonna 2022 myytävän oleviksi luokiteltujen idän liiketoimintojen varoihin kirjattiin arvonalentumistappioita. Kaikki tau-

lukoissa yllä esitetyt aineellisten, aineettomien ja vuokrattujen hyödykkeiden arvonalentumistappiot vuonna 2022 liittyvät

idän liiketoimintoihin, ja niistä esitetään tarkempia tietoja liitetiedossa 1.3 Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit.

Vuonna 2021 Leipurin liikearvosta kirjattiin 4,3 miljoonan euron arvonalentumistappio, ja Telkon Rauman terminaalin

rakennuksista kirjattiin 0,4 miljoonan euron arvonalentumistappio.

Poistoihin liittyvät laadintaperiaatteet on selostettu liitetiedossa 4.1 Aineelliset hyödykkeet ja 4.2 Aineettomat hyödyk-

keet. Vuokrasopimuksiin liittyvät laadintaperiaatteet on kuvattu kappaleessa 2.5 Vuokrasopimukset.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

POISTOT JA ARVONALENTUMISTAPPIOT SEGMENTEITTÄIN

2022 2021

1 000 € ESL Shipping Telko Leipurin

Muu

toiminta

Konserni

yhteensä ESL Shipping Telko Leipurin

Muu

toiminta

Konserni

yhteensä

Aineettomat hyödykkeet 162 607 1 063 1 832 151 187 4 443 4 781

Aineelliset hyödykkeet 16 473 871 655 33 18 032 14 567 1 124 271 38 16 000

16 635 1 478 1 718 33 19 864 14 718 1 311 4 714 38 20 781

Vuokratut hyödykkeet 12 085 2 522 1 404 684 16 695 10 064 1 314 1 577 806 13 761

■

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

1 000 € 2022 2021

Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 300 255

Valuuttakurssivoitot 1 251 232

Rahoitustuotot 1 551 487

Korkokulut vuokrasopimuksista -486 -440

Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 373 -3 580

Valuuttakurssitappiot -2 956 -345

Rahoituskulut -7 815 -4 365

Rahoitustuotot ja -kulut -6 264 -3 878

3.8 Rahoitustuotot ja -kulut

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROKULUN JA KONSERNIN EMOYHTIÖN

VEROKANNALLA 20 % LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

1 000 € 2022 2021

Voitto ennen veroja 27 646 33 048

Verot emoyhtiön verokannalla laskettuna -5 529 -6 610

Ulkomaisten tytäryhtiöiden verokantojen vaikutus 274 595

Tonnistoverotuksen vaikutus 8 679 5 364

Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tilikauden tappioista -2 494 -1 376

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 110 118

Laskennallinen verovelka ulkomaisten tytäryhtiöiden voittovaroista -1 042

Verot edellisiltä tilikausilta 8 98

Lähdeverot -199 -135

Jaksotuserot, verovapaat ja vähennyskelvottomat erät -4 996 -1 745

Verot laajassa tuloslaskelmassa -4 147 -4 733

Efektiivinen verokanta 15 % 14 %

Suomessa ja Ruotsissa yleisesti verovelvollinen, kansainvälistä meriliikennettä harjoittava varustamo voi valita tonnistove-

rotettavan toiminnan tuottaman voiton verottamisen sijasta alusten vetoisuuteen perustuvan tonnistoverotuksen tonnis-

toverokaudeksi. ESL Shipping Oy:n ja AtoBatC Shipping AB:n toimintaa verotetaan tonnistoverolain mukaan. Kuuluminen

tonnistoverotuksen piiriin alentaa merkittävästi konsernin efektiivistä verokantaa.

Aspo-konsernin efektiivinen verokanta 15 % (14 %) oli vertailuvuotta korkeampi, johtuen pääosin siitä, että tytäryhti-

öissä oli enemmän vähennyskelvottomia eriä, jotka liittyivät muun muassa arvonalentumistappioihin. Lisäksi efektiivistä

verokantaa nostaa kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tilikauden tappioista.

■

LAAJAN TULOSLASKELMAN VEROT

1 000 € 2022 2021

Tilikauden verot -3 635 -4 094

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos -520 -737

Verot edellisiltä tilikausilta 8 98

Yhteensä -4 147 -4 733

Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikai-

sut sekä laskennallisten verojen muutokset. Tuloverot on kirjattu kunkin maan verokannan mukaan. Laskennallisten vero-

jen osalta, katso liitetieto 4.8 Laskennalliset verot.

3.9 Tuloverot

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

■

SIJOITETTU PÄÄOMA

1 000 € Liitetieto 2022 2021

Aineettomat hyödykkeet 4.2 46 783 45 845

Aineelliset hyödykkeet 4.1 178 454 168 886

Vuokratut hyödykkeet 2.5 15 871 20 748

Vaihto-omaisuus 4.4 69 900 68 626

Myyntisaamiset ja muut saamiset 4.5 68 995 74 035

Muut varat 1 436 1 455

Rahavarat 2.2 21 727 17 697

Ostovelat ja muut velat 4.6 -71 105 -78 077

Muut velat -1 854 -1 707

Laskennalliset verosaamiset ja -velat, netto 4.8 -6 616 -4 596

Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat, netto 9 345 3 765

Yhteensä 332 936 316 677

Aspon sijoitettuun pääomaan sisältyy konsernin varat vähennettynä veloilla, pois lukien korolliset velat. Sijoitettu pää-

oma kuvastaa sitä, mihin oma pääoma ja korollinen vieras pääoma on sitoutunut, ja se on siksi informaatiomielessä tär-

keä ja Aspon toimintaa kuvastava. Sijoitetun pääoman olennaisin komponentti on ESL Shippingin omistamat ja vuokraa-

mat alukset yhteisarvoltaan 160,7 miljoonaa euroa. Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden osuus sijoitetusta

pääomasta on 46,8 miljoonaa euroa. Liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä, kuten asiakassuhteita ja brändejä syn-

tyy Aspon taseeseen pääosin silloin, kun se toteuttaa strategiaansa yrityshankintojen kautta. Käyttöpääoman osuus sijoi-

tetusta pääomasta on 76,9 miljoonaa euroa ja rahavarojen 21,7 miljoonaa euroa.

■

INVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping 16 460 15 235

Telko 208 509

Leipurin 1 124 121

Muu toiminta 2 5

Jatkuvat toiminnot yhteensä 17 794 15 870

Lopetettu toiminto 24 8

Yhteensä 17 818 15 878

Investoinnit koostuvat useammalla kuin yhdellä kaudella käytettävien aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden lisäyk-

sistä, pois lukien yrityshankintojen kautta tulleet lisäykset. Vuokrattujen hyödykkeiden lisäykset on esitetty liitetiedossa

2.5. Vuokrasopimukset. Investointien määrä 17,8 miljoonaa euroa (15,9) sisälsi pääasiassa ESL Shipping -segmentin tela-

koinnit ja Green Coaster -ennakkomaksut.

■

PITKÄAIKAISET VARAT MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 € 2022 2021

Suomi 197 751 218 034

Skandinavia 43 391 17 361

Baltia 238 308

Venäjä, muut IVY-maat ja Ukraina 773 763

Muut maat 136 35

Yhteensä 242 289 236 501

Pitkäaikaiset varat sisältävät muut kuin laskennalliset verosaamiset. Pitkäaikaiset varat markkina-alueittain esitetään varo-

jen sijainnin mukaan.

SIJOITETTU PÄÄOMA

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

ASPON VUOSI 2022

GREEN COASTER -INVESTOINTISITOUMUS

ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB rakennuttaa kuuden aluksen sarjan erittäin energiatehok-

kaita sähköhybridialuksia. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan

huippuluokkaa. Kuuden laivan investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa ja investoinnin rahavirta jakautuu pää-

osin vuosille 2023–2024. Uudet alukset rakennetaan Chowgule and Company Private Limitedin telakalla Intiassa ja ne

tulevat liikenteeseen vuoden 2023 kolmannelta neljännekseltä alkaen.

Vuoden 2022 aikana vahvistettiin, että ESL Shipping perustaa Green Coaster -poolin. Tämän johdosta AtoBatC Ship-

ping AB vahvisti optionsa ja tilasi viisi alusta lisää intialaiselta Chowgule & Company Private Limited -varustamolta, jolta

AtoBatC Shipping AB on aiemmin tilannut seitsemän identtistä sähköhybridialusta. Joka toinen alus 12 uuden sukupolven

sähköhybridialusten sarjassa myydään sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle. Niiden alusten osalta, jotka tullaan myy-

mään edelleen, on ennakkomaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. ESL Shippingin oman investoinnin kokonaismäärä on kuusi

alusta ja noin 70 miljoonaa euroa.

KÄYTTÖPÄÄOMA

Aspon määrittelemä käyttöpääoma sisältää vaihto-omaisuuden, myyntisaamiset, ostovelat ja saadut ennakot. Aspo pai-

nottaa käyttöpääoman tehokkuutta ja tavoittelee pysyvää käyttöpääoman vähentämistä.

■

KÄYTTÖPÄÄOMA

1 000 € Liitetieto 2022 2021

Vaihto-omaisuus 4.4 69 900 68 626

Myyntisaamiset 4.5 47 279 58 911

Ostovelat 4.6 -38 805 -48 218

Saadut ennakot 4.6 -1 481 -1 695

Yhteensä 76 893 77 624

Konsernin käyttöpääoma on vähentynyt 0,7 miljoonaa euroa. Jos käyttöpääomaa kuitenkin oikaisee erillä, jotka ovat tul-

leet tai lähteneet konsernista rakennejärjestelyiden yhteydessä ja erillä, joihin on kirjattu arvonalentuminen idän myy-

tävänä olevien liiketoimintojen IFRS 5 -luokittelun yhteydessä, on käyttöpääoma lisääntynyt, etenkin vaihto-omaisuu-

den osalta. Vaihto-omaisuuden lisäys on pääasiassa peräisin ESL Shipping -segmentin aluspooliin rakennettavien alusten

ennakkomaksuista. Tilikauden lopussa vaihto-omaisuus sisältää 10,2 miljoonaa euroa Green Coaster -ennakkomaksuja.

Telko-segmentin käyttöpääoma parani vuoden aikana. Vuonna 2021 käyttöpääoma kasvoi 26 miljoonaa euroa, johtuen

pääosin Telkon vaihto-omaisuuden kasvusta. Oikaistun käyttöpääoman muutoksen vaikutus katsauskauden rahavirtaan oli

-6,7 miljoonaa euroa (-22,0).

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

100

ASPON VUOSI 2022

■

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2022

1 000 € Maa-alueet Raken nukset

Koneet ja

kalusto Alukset

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset ja

ennakko maksut Yhteensä

Hankintameno 1.1. 54 6 578 7 739 305 256 726 6 787 327 140

Kurssiero -228 -477 -387 -1 092

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 5 119 10 904 8 210 24 233

Lisäykset 13 828 4 590 30 11 368 16 829

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -19 -20 -39

Vähennykset -289 -5 783 -2 195 -8 267

Siirrot erien välillä 126 5 165 -5 291 0

Hankintameno 31.12. 4 945 16 999 16 207 309 228 756 10 669 358 804

Kertyneet poistot 1.1. -4 955 -6 109 -146 743 -447 -158 254

Kurssiero 147 336 483

Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta -3 224 -7 282 -10 506

Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät 19 20 39

Vähennysten kertyneet poistot 235 5 685 5 920

Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot -501 -1 078 -16 436 -17 -18 032

Kertyneet poistot 31.12. -8 514 -13 878 -157 494 -464 -180 350

Kirjanpitoarvo 31.12. 4 945 8 485 2 329 151 734 292 10 669 178 454

Myytävänä olevaksi luokiteltujen idän liiketoimintojen aineellisiin hyödykkeisiin kirjattiin 0,3 miljoonan euron arvonalentumistappio tilikaudella 2022.

4.1 Aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

101

ASPON VUOSI 2022

■

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021

1 000 € Maa-alueet Raken nukset

Koneet ja

kalusto Alukset

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset ja

ennakko maksut Yhteensä

Hankintameno 1.1. 54 6 633 7 707 299 447 759 1 067 315 667

Kurssiero 9 209 218

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 58 58

Lisäykset 607 5 841 5 9 377 15 830

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -62 -508 -33 -603

Vähennykset -364 -3 664 -4 028

Siirrot erien välillä -2 30 3 632 -5 -3 657 -2

Hankintameno 31.12. 54 6 578 7 739 305 256 726 6 787 327 140

Kertyneet poistot 1.1. -4 215 -6 095 -135 872 -415 -146 597

Kurssiero 15 -143 -128

Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät 31 451 482

Vähennysten kertyneet poistot 351 3 664 2 4 017

Tilikauden poistot ja arvonalentumistappiot -786 -673 -14 535 -34 -16 028

Kertyneet poistot 31.12. -4 955 -6 109 -146 743 -447 -158 254

Kirjanpitoarvo 31.12. 54 1 623 1 630 158 513 279 6 787 168 886

Telkon Rauman terminaalin rakennuksista kirjattiin 0,4 miljoonan euron arvonalentumistappio tilikaudella 2021.

EU on tukenut ESL Shippingin vuonna 2018 käyttöönottamien LNG-käyttöisten alusten

energiatehokkuus- ja ympäristöinvestointeja. Tuen saannin edellytyksenä oli sopimuksessa

mainittujen aktiviteettien toteuttaminen ja niistä aiheutuneiden kustannusten hyväksyttävä

dokumentointi. ESL Shippingin saama tuki on vuosien 2016–2020 aikana enintään 5,9 mil-

joonaa euroa, josta 2,1 miljoonaa euroa saatiin vuonna 2016, 2,5 miljoonaa euroa vuonna

2020, ja viimeinen erä 1,0 miljoonaa euroa syyskuussa 2021. Saatu tuki on kirjattu vähen-

tämään alusten hankintamenoa ja on esitetty sen tilikauden lisäysten vähennyksenä, jolloin

tuki on saatu. Tuki tuloutuu pienempien poistojen muodossa alusten taloudellisena vaikutus-

aikana.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON

TEKEMÄT HARKINTAAN

PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännös-

arvoa koskevat arviot ja poistomenetel-

mien valinta edellyttävät johdolta merkit-

tävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tar-

kastelun kohteena. Alukset ovat taseen

merkittävin käyttöomaisuuserä ja nii-

den poistoajat vaihtelevat 17 vuodesta

30 vuoteen perustuen aluksen taloudelli-

seen käyttöikään.

Arvioita tehdään myös yrityshankinto-

jen yhteydessä, kun määritellään hankit-

tujen aineellisten hyödykkeiden käypiä

arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia vaiku-

tusaikoja.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

102

ASPON VUOSI 2022

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset hyödykkeet esitetään alkuperäisten han-

kintahintojen ja kumulatiivisten poistojen erotuksena

vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla. Alusten

uudisrakennusten osalta rakentamisen aikana synty-

neet rahoitusmenot aktivoidaan osaksi kohteen hankin-

tamenoa ja ne poistetaan omaisuuserän taloudellisena

vaikutusaikana. Telakointien poistoaika perustuu arvi-

oon seuraavan telakoinnin ajankohdasta.

Aineelliset hyödykkeet poistetaan tasapoistoina

todennäköisen taloudellisen vaikutusajan perusteella

seuraavasti:

• Alukset 17–30 vuotta

• Puskijat 18 vuotta

• Telakoinnit 2–3 vuotta

• Rakennukset ja rakennelmat 15–40 vuotta

• Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Putkistot 5–20 vuotta

• Toimitilojen perusparannusmenot 5–10 vuotta

• Muut aineelliset hyödykkeet 3–40 vuotta

Maa-alueista ei kirjata poistoja. Arvot tarkistetaan vuo-

sittain.

Aineellisten hyödykkeiden käytöstä poistamisista ja

luovutuksista syntyneet voitot ja -tappiot sisältyvät lii-

ketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.

Yksittäisten aineellisten tai aineettomien hyödyk-

keiden kirjanpitoarvoja tarkastellaan jokaisena tilin-

päätöspäivänä sen toteamiseksi, onko viitteitä niiden

arvon alentumisesta. Kirjanpitoarvo alennetaan omai-

suuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaa-

vaksi välittömästi, jos arvonalentuminen havaitaan.

Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poisto-

jen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vai-

kutusaika arvioidaan uudelleen. Aikaisemmin kirjattu

arvonalennus peruutetaan, mikäli kerrytettävissä ole-

van tulon määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat.

Arvonalentumistappion peruuttamisen vuoksi lisäänty-

nyt kirjanpitoarvo ei saa ylittää sitä kirjanpitoarvoa, joka

omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi aikai-

sempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota.

JULKISET AVUSTUKSET

Julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden meno-

jen korvaukseksi, tuloutetaan laajaan tulos-laskelmaan

samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot kir-

jataan kuluksi. Saadut avustukset on esitetty nettona

syntyneiden kulujen vähennyksenä. Aineellisten hyödyk-

keiden hankintoihin liittyvät avustukset on kirjattu han-

kintamenon oikaisuksi. Avustukset tuloutuvat pienem-

pien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

103

ASPON VUOSI 2022

■

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

2022

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

hyödykkeet

Muut

aineettomat

hyödykkeet

Ennakko-

maksut Yhteensä

Hankintameno 1.1. 51 273 7 147 16 483 74 903

Kurssiero 7 947 178 -215 7 910

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 1 412 1 554 2 966

Lisäykset 19 191 808 1 018

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -3 -3

Vähennykset -13 240 -218 -3 446 -16 904

Hankintameno 31.12. 47 392 7 123 14 567 808 69 890

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -14 149 -1 623 -13 286 -29 058

Kurssiero -6 992 -148 103 -7 037

Kertyneet poistot, liiketoimintojen hankinta -756 -756

Kertyneet poistot, myytävänä olevat omaisuuserät 3 3

Vähennysten kertyneet poistot 11 985 183 3 405 15 573

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -1 368 -65 -399 -1 832

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -10 524 -1 650 -10 933 -23 107

Kirjanpitoarvo 31.12. 36 868 5 473 3 634 808 46 783

Myytävänä olevaksi luokiteltujen idän liiketoimintojen aineettomiin hyödykkeisiin kirjattiin 1,4 miljoonan euron arvonalentu-

mistappio tilikaudella 2022, joka kohdistui pääosin konserniliikearvoon.

2021

1 000 € Liikearvo

Aineettomat

hyödykkeet

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 59 644 7 304 16 380 83 328

Kurssiero -123 4 -43 -162

Lisäykset, liiketoimintojen hankinta 19 152 171

Lisäykset 48 48

Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät -8 248 -179 -8 427

Vähennykset -51 -6 -57

Siirrot erien välillä 2 2

Hankintameno 31.12. 51 273 7 147 16 483 74 903

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -13 399 -1 761 -12 886 -28 046

Kurssiero 36 -4 -5 27

Vähennysten kertyneet poistot 6 993 193 5 7 191

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -7 779 -51 -400 -8 230

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -14 149 -1 623 -13 286 -29 058

Kirjanpitoarvo 31.12. 37 124 5 524 3 197 45 845

Vuonna 2021 liikearvon arvonalentumistappioita kirjattiin Leipurin-segmentissä 4,3 miljoonaa euroa ja Kauko-liiketoiminta-

segmentin osalta 3,4 miljoonan euron edestä.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Taloudellista vaikutusaikaa ja jäännösarvoa koskevat

arviot ja poistomenetelmien valinta edellyttävät joh-

dolta merkittävää harkintaa, ja ne ovat jatkuvan tarkas-

telun kohteena.

Johto käyttää harkintaa myös yrityshankintojen

yhteydessä, kun määritellään hankittujen aineettomien

hyödykkeiden käypiä arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia

vaikutusaikoja. Hankintahetken arvonmääritykset teh-

dään käyttäen diskontattuja kassavirtoja.

Aineettomien hyödykkeiden olennaisin erä on liikearvo. Aineettomat oikeudet ovat pääosin yritysbrändejä. Muihin aineet-

tomiin hyödykkeisiin on kirjattu ohjelmistoja ja niiden lisenssejä sekä liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja päämies-

suhteita ja asiakassuhteita.

4.2 Aineettomat hyödykkeet

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

104

ASPON VUOSI 2022

LIIKEARVO JA BRÄNDIT

Liiketoimintojen yhdistämisestä syntynyttä liikearvoa ja

brändejä, joiden taloudellinen vaikutusaika on määritte-

lemätön, ei poisteta suunnitelman mukaan, vaan niiden

tasearvo testataan vähintään vuosittain käyttöarvoon

perustuvalla arvonalentumistestillä. Kassavirtaperustei-

nen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen

kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Viite mahdollisesta

arvonalentumisesta voi johtaa arvonalentumistestauk-

sen käynnistämiseen lyhyemmälläkin aikavälillä.

Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti,

mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin

kerrytettävissä oleva rahamäärä. Muusta omaisuuse-

rästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio

peruutetaan, mikäli kerrytettävissä olevan tulon määrit-

tämisessä käytetyt arviot myöhemmin muuttuvat olen-

naisesti. Arvonalentumistappion peruuttamisen vuoksi

lisääntynyt kirjanpitoarvo ei saa ylittää sitä kirjanpitoar-

voa, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi

aikaisempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota.

Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta

missään tilanteessa.

Johto tarkastelee liikearvon ja brändien arvostusta

vuosittain tehtävän, segmenttikohtaisen käyttöarvolas-

kelman avulla, josta kerrotaan liitetiedossa 4.3 Liikear-

von ja brändien arvonalentumistestaus.

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen

hankintamenoon, ja ne poistetaan tasapoistoina niiden

taloudellisena vaikutusaikana. Poistoajat ovat:

• Ohjelmistot ja

ohjelmistolisenssit 3–5 vuotta

• Liiketoimintojen yhdistämisessä

hankitut päämiessuhteet ja teknologia 10 vuotta

• Liiketoimintojen yhdistämisessä

hankitut asiakassuhteet 15 vuotta

Arvonalentumisten osalta laatimisperiaatteet on selos-

tettu liitetiedossa 4.1. Aineelliset hyödykkeet.

TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Aspo-konsernin tutkimus- ja kehittämistoiminta kohdis-

tuu segmenttien luonteen mukaisesti pääosin toimin-

nan, menetelmien ja tuotteiden kehittämiseen osana

asiakaskohtaista liiketoimintaa, mistä johtuen kehitys-

panokset sisältyvät erittelemättöminä normaaleihin lii-

ketoiminnan kuluihin, eivätkä ne täytä aktivointikritee-

rejä.

Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille toimintasegmenttien tasolla. Liikearvo jakaantuu rahavir-

taa tuottaville yksiköille seuraavasti:

■

LIIKEARVO SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping 6 337 6 337

Telko 9 058 8 433

Leipurin 21 473 22 354

Yhteensä 36 868 37 124

Tilikauden 2021 lopussa Kauko-liiketoimintasegmentin liikearvon määrä oli 1,3 miljoonaa euroa, ja se esitettiin osana myy-

tävänä olevia varoja.

■

BRÄNDIT SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2022 2021

Telko 2 155 2 155

Leipurin 3 148 3 148

Yhteensä 5 303 5 303

Telko- ja Leipurin -segmentteihin kuuluvien brändien taloudelliset vaikutusajat on arvioitu rajoittamattomiksi. Niiden vahva

tunnettuus ja historia tukevat johdon käsitystä siitä, että brändit vaikuttavat rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättö-

män ajan. Brändit on testattu arvonalentumisen varalta liikearvotestauksen yhteydessä.

4.3 Liikearvon ja brändien arvonalentumistestaus

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

105

ASPON VUOSI 2022

ARVONALENTUMISTESTAUS

Aspon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan käyttöar-

volaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu

nykyarvo. Kassavirrat sisältävät muun muassa arvion tulevaisuuden myynneistä, kannattavuudesta sekä ylläpitoinvestoin-

neista. Kassavirtaennusteet perustuvat hallituksen hyväksymiin vuoden 2023 budjettiin sekä vuosien 2024–2026 talou-

dellisiin suunnitelmiin. Testissä rahavirtoja koskevat arviot laaditaan viiden vuoden ajanjaksolle, joista viimeinen on termi-

naalivuosi. Terminaaliarvoina on käytetty 2 %:n (2 %) kasvuoletusta.

Liikevaihtoa arvioitaessa oletuksena on, että nykyinen liiketoiminta pystytään pitämään ja liikevaihto kasvaa hallitusti

taloudellisissa suunnitelmissa arvioidulla nopeudella. Telkon ja Leipurin liikearvolaskelmat on laadittu ilman myytävänä

olevien idän liiketoimintojen osuutta. Myyntikatteen muutoksen on arvioitu seuraavan liikevaihdon kasvua. Kustannusten

on arvioitu nousevan hitaasti jatkuvan kulujen hallinnan ansiosta. Kiinteiden kustannusten odotetaan nousevan enintään

inflaation verran.

Diskonttauskorko on määritetty kullekin toimintasegmentille keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC)

avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon omaisuuseriin ja liiketoimintojen sijain-

tiin liittyvät erityiset riskit. WACC on vertailukautta alhaisempi pääosin idän painotuksen vähentymisen seurauksena.

■

WACC VEROJEN JÄLKEEN PER RAHAVIRTAA TUOTTAVA YKSIKKÖ

2022 2021

ESL Shipping 8,13 % 8,61 %

Telko 10,93 % 11,39 %

Leipurin 9,34 % 10,86 %

Kauko 9,96 %

ARVONALENTUMISTESTAUKSEN TULOKSET JA HERKKYYSANALYYSI

Jatkuvat toiminnot

Leipurin-, Telko- ja ESL Shipping -segmenteille suoritettiin joulukuussa vuosittainen liikearvon arvonalentumistestaus.

Telkon ja ESL Shippingin liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti selkeästi rahavirtaa tuottavan

yksikön kirjanpitoarvon kunkin toimintasegmentin osalta, ja kirjanpitoarvojen katsotaan täten olevan perusteltuja.

Leipurin liikearvotestien osoittama kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti myös rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpito-

arvon. Leipurin segmentin osalta yhden prosenttiyksikön kasvu WACC:ssa aiheuttaisi liikearvon arvonalentumistappion kir-

jauksen. Myös puolen prosenttiyksikön lasku ennustetussa käyttökatteessa aiheuttaisi arvonalentumistappion kirjaustar-

peen Leipurin-segmentissä.

Vuonna 2021 Leipurin-segmentin arvonalentumistestaus osoitti, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ei riittänyt kat-

tamaan koko kirjanpitoarvoa, ja arvonalentumistappiota kirjattiin 4,3 miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiosta food ser-

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Konsernin liikearvon ja vaikutusajaltaan rajoittamatto-

mien brändien kirjanpitoarvoa testataan käyttöarvolas-

kelmien avulla, joiden laatimisessa käytetään arvioita.

Erilaisilla käyttöarvolaskelman olettamuksilla voisi olla

merkittävä vaikutus liikearvon ja brändien konsernitilin-

päätöksessä raportoituihin määriin.

Talouskehityksen epävarmuus, muutokset valuutta-

kursseissa ja toimintaympäristön voimakkaat vaihtelut

vaikeuttavat arvonalentumistestauksessa käytettyjen

oletusten tekemistä, etenkin tulevien kassavirtojen ja

tulostason osalta.

Johdon näkemyksen mukaan testauksessa käytetyt

arviot tulevista kassavirroista ja pääomien sitoutumi-

sesta ovat todennäköisiä. Laskelmien taustalla olevat

oletukset voivat kuitenkin muuttua taloudellisten ja lii-

ketoiminnallisten olosuhteiden muuttuessa. Toteutuvat

rahavirrat saattavat sen vuoksi poiketa arvioiduista dis-

kontatuista vastaisista rahavirroista, ja tämä voi johtaa

arvonalentumistappioiden kirjaamiseen tulevilla kausilla.

vice -liiketoimintaan kohdistuva osuus oli 3,0 miljoonaa euroa ja Vulganuksen konevalmistusliiketoimintaan kohdistuva

osuus 1,3 miljoonaa euroa. Arvonalentumistappio johtui food service -liiketoiminnan osalta maltillisemmista näkymistä ja

konevalmistusliiketoiminnan osalta siitä, että tuloskehitys oli jäänyt tavoitteistaan.

Lopetettu toiminto ja myytävänä oleviksi luokitellut idän liiketoiminnot

Lopetettuna toimintona raportoitavan Kauko-liiketoimintasegmentin liikearvoon kirjattiin päättyneellä raportointikaudella

1,3 miljoonan euron arvonalentumistappio, kun saatujen ostotarjousten perusteella kävi ilmeiseksi, että Kaukon käypä

arvo alittaa sen kirjanpitoarvon. Kauko-liiketoimintasegmentin arvonalentumistappiot esitetään konsernin tuloslaskel-

massa osana lopetetun toiminnon tulosta.

Vuonna 2021 Kauko-liiketoimintasegmentin liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta strategiatyön yhteydessä, jol-

loin todettiin uuteen strategiaan pohjautuvien lukujen tuottavan aiemmin arvioitua heikompaa rahavirtaa. Tämä johtui Kau-

kon heikosta kannattavuudesta vuoden 2020 huipun jälkeen, mitä siivittivät koronaviruspandemiaan liittyneet liiketoimin-

nat. Testissä Kaukon kirjanpitoarvo osoittautui 3,4 miljoonaa euroa kerrytettävissä olevaa rahamäärää suuremmaksi, ja

johti täten arvonalentumistappion kirjaamiseen.

Myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä myytävänä olevien idän liiketoimintojen nettovarallisuus on arvostettu käy-

pään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, joka oli kirjanpitoarvoa pienempi. Myytävänä oleville idän lii-

ketoiminnoille on luokittelun yhteydessä myös kohdistettu osuus liiketoimintasegmentin liikearvosta käypien arvojen suh-

teessa. Myytävänä olevien idän liiketoimintojen arvostamisesta luokittelun yhteydessä löytyy lisätietoja kappaleesta 1.3.

Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit. Myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä liikearvon arvonalentumistap-

piota kirjattiin Leipurin-segmentissä 1,0 miljoonaa euroa ja 0,4 miljoonaa euroa Telko-segmentissä. Nämä arvonalentumis-

tappiot esitetään konsernin jatkuvissa toiminnoissa ja osana Telko- ja Leipurin-segmenttien lukuja.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

106

ASPON VUOSI 2022

■

VAIHTO-OMAISUUS

1 000 € 2022 2021

Aineet ja tarvikkeet 5 832 3 003

Valmiit tuotteet 53 609 62 534

Muu vaihto-omaisuus 10 458 3 089

Yhteensä 69 899 68 626

■

VAIHTO-OMAISUUS SEGMENTEITTÄIN

1 000 € 2022 2021

ESL Shipping 15 116 2 870

Telko 38 988 52 403

Leipurin 15 788 13 353

Muu toiminta 7

Yhteensä 69 899 68 626

ESL Shippingin osalta varastoon sisältyy laivojen polttoaineita ja aluspoolin osakkaille myytäväksi tarkoitettujen Green

Coaster -alusten ennakkomaksuja. Leipurin varasto koostuu leipomo- ja elintarviketeollisuuden raaka-aineista sekä pienem-

mässä määrin koneista, laitteista ja varaosista. Telkolla on varastossa muovi- ja kemikaaliraaka-aineita sekä voiteluaineita.

ESL Shipping on vuoden 2022 aikana perustanut Green Coaster -poolin, jonka johdosta AtoBatC Shipping AB on tilan-

nut yhteensä 12 alusta intialaiselta Chowgule & Company Private Limited -varustamolta. Joka toinen alus, eli kuusi näistä

uuden sukupolven sähköhybridialusten sarjasta myydään sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle. Niiden alusten osalta,

jotka tullaan myymään edelleen, on ennakkomaksut kirjattu vaihto-omaisuuteen. Vuoden 2022 lopussa vaihto-omaisuus

sisältää 10,2 miljoonaa euroa Green Coaster -alusten ennakkomaksuja.

Tilikaudella kirjattiin jatkuvien toimintojen kuluksi 0,3 miljoonaa euroa (0,3), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alen-

nettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.

4.4 Vaihto-omaisuus

VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä

alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno mää-

ritetään FIFO-menetelmää (first-in, first-out) käyttäen.

Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoimin-

nassa toteutuva myyntihinta vähennettynä tuotteen

valmiiksi saattamisen kustannuksilla ja myyntikustan-

nuksilla.

Aspo-konsernissa normaaliolosuhteissa hitaasti kier-

tävästä, yli 12 kuukautta vanhasta vaihto-omaisuu-

desta kirjataan 100 % epäkuranttiusvaraus. Poikke-

uksena sellainen vaihto-omaisuus, johon liittyy sitova

myyntisopimus. Koronaviruspandemian aikana käytet-

tiin kuitenkin yllä mainittua 18 kuukauden aikarajaa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Vaihto-omaisuuden osalta arvionvaraisuus liittyy pää-

asiassa hitaasti kiertävän varaston kuranttiuteen ja

arvostamiseen. Tuotteiden kysyntään liittyvä epävar-

muus kasvaa niiden ikääntyessä, ja osa tuotteista

myös vanhenee. Hitaasti kiertävään varastoon lukeu-

tuu myös esimerkiksi varaosat, joita on pidettävä saa-

tavilla varmuuden vuoksi. Johdon arvion mukaan, yli

vuoden vanhojen varastonimikkeiden arvo on aiheellista

nollata. Koronaviruspandemian myötä varastonimikkei-

den kiertoajat pitenivät normaalista, jonka vuoksi arvos-

tusperiaatteisiin tehtiin 31.3.2020 lähtien johdon har-

kintaan perustuen väliaikainen muutos, jonka mukaan

vasta yli 18 kuukautta vanhojen tuotteiden arvo kirja-

taan kokonaan alas. Kyseinen arvostusperiaate oli voi-

massa myös koko tilikauden 2021 ja se poistettiin käy-

töstä vuoden 2022 aikana, jolloin palattiin 12 kuukau-

den arvostuskäytäntöön.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

107

ASPON VUOSI 2022

4.5 Myyntisaamiset ja muut saamiset

■

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

1 000 € 2022 2021

Myyntisaamiset 47 279 58 911

Palautus liikenne- ja viestintäministeriöltä 6 131 3 106

Ennakkomaksusaamiset 4 582 2 414

Arvonlisäverosaaminen 1 266 1 110

Lainasaamiset 448 22

Muut siirtosaamiset 9 289 8 472

Yhteensä 68 995 74 035

Myytävänä olevaksi luokiteltujen idän liiketoimintojen myyntisaamisten arvoon kirjattiin 1,5 miljoonan euron arvonalentu-

mistappio myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä tilikaudella 2022, josta 1,3 miljoonaa euroa Telko-segmentissä ja

0,2 miljoonaa euroa Leipurin-segmentissä.

■

MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

2022

1 000 €

Myynti-

saamiset

Luotto tappio -

varaus

Kirjanpito-

arvo

Erääntymättömät 41 636 -32 41 604

1–30 päivää erääntyneet 5 064 -20 5 044

31–60 päivää erääntyneet 479 -1 478

61–90 päivää erääntyneet 39 -1 38

91–180 päivää erääntyneet 50 -9 41

Yli 181 päivää erääntyneet 1 804 -1 730 74

Yhteensä 49 072 -1 793 47 279

2021

1 000 €

Myynti-

saamiset

Luotto tappio -

varaus

Kirjanpito-

arvo

Erääntymättömät 54 036 -33 54 003

1–30 päivää erääntyneet 4 486 -18 4 468

31–60 päivää erääntyneet 239 -2 237

61–90 päivää erääntyneet 57 -1 56

91–180 päivää erääntyneet 188 -20 168

Yli 181 päivää erääntyneet 1 864 -1 885 -21

Yhteensä 60 870 -1 959 58 911

Myyntisaamisten kirjanpitoarvoon ei liity johdon arvion mukaan merkittäviä luottotappioriskejä. Myyntisaamisista on kir-

jattu tilikaudella luottotappioita 0,7 miljoonaa euroa (0,3) sisältäen luottotappiovarauksen muutoksen.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Myyntisaamisten kuranttiuuteen liittyy aina riski siitä,

että vastapuoli menettää maksukykynsä eikä pysty

maksamaan velkojaan. Katso myös kohta Luotto- ja

vastapuoliriski kappaleessa 5.1 Rahoitusriskit ja rahoi-

tusriskien hallinta.

Liiketoiminnoissa tehdään myynti- ja asiakaskoh-

taista arviointia perustuen myynnin luonteeseen ja asi-

akkaan luottotietietoihin sekä asiointihistoriaan sen

määrittämiseksi, että kenelle myydään ja minkälaisilla

maksuehdoilla. Tarvittaessa maksuehtona käytetään

ennakkomaksua. Luottotappiovarausta kirjataan enna-

koivasti perustuen kunkin segmentin luottotappiohisto-

riaan, lisäksi koronaviruspandemian myötä asiakaskoh-

taista maksukyvyn seurantaa ja arviointia painotettiin,

koska pandemialla oli johdon harkinnan mukaan vaiku-

tusta asiakkaiden maksukäyttäytymiseen ja vakavarai-

suuteen. Ukrainan sodan takia ukrainalaisten asiakkai-

den maksukykyyn liittyy huomattavaa epävarmuutta.

Ukrainalaisten asiakkaiden maksukykyä on arvioitu erik-

seen ja maksukyvyttömyyteen on varauduttu kirjaa-

malla luottotappiovaraus pääosasta ukrainalaisten asi-

akkaiden myyntisaamisia .

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

108

ASPON VUOSI 2022

■

OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 € 2022 2021

Ostovelat 38 805 48 218

Saadut ennakot 1 481 1 695

Palkka- ja sosiaalikulut 11 203 10 921

Työnantajatilitykset 1 415 1 370

Korkojaksotus 2 181 1 450

Arvonlisäverovelka 3 612 3 987

Muut lyhytaikaiset velat 550 1 011

Muut lyhytaikaiset siirtovelat 11 858 9 425

Yhteensä 71 105 78 077

4.6 Ostovelat ja muut velat

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Myyntisaamiset ja muut saamiset arvostetaan jakso-

tettuun hankintamenoon. Myyntisaamisia arvostaes-

saan Aspo soveltaa odotettavissa olevien luottotap-

pioiden määrittämiseen IFRS 9 -standardin sallimaa

yksinkertaistettua mallia segmenttikohtaisesti määri-

tettynä. Konserni arvioi odotettavissa olevia luottotap-

piota käyttämällä kokemusperäistä matriisia, jossa huo-

mioidaan saatavien ikärakenne, segmentin aiempien

vuosien luottotappiohistoria, markkina-alue sekä asia-

kaskunta.

Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omai-

suuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappi-

oina silloin, kun niistä ei voida kohtuudella odottaa saa-

tavan maksua esimerkiksi asiakkaan konkurssin vuoksi.

Arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisäl-

tyvinä nettomääräisinä arvonalentumistappioina. Jos

lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan

myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi samalle

tuloslaskelmariville.

■

PITKÄAIKAISET VARAUKSET

1 000 € Vero varaukset Ennallistamisvaraus Eläke varaukset Yhteensä

31.12.2021 10 466 110 586

Varausten muutos 9 -9 0

31.12.2022 19 466 101 586

■

LYHYTAIKAISET VARAUKSET

1 000 € Muut varaukset

31.12.2021 77

Varausten muutos -19

31.12.2022 58

Pitkäaikaisiin varauksiin sisältyvä ennallistamisvaraus liittyy Rauman terminaalialueeseen, ja raportoidaan Telko-seg-

mentissä. Aspo-konserniin kuuluvalla yhtiöllä Rauma Terminal Services Oy:llä on Rauman kaupungilta vuokraamiensa

maa-alueiden osalta velvoite saattaa maa-alueet vuokrausta edeltävään tilaan. Maa-alueen vuokrasopimus päättyy

vuonna 2030, jolloin velvoitteen odotetaan realisoituvan. Eläkevaraukset liittyvät konsernin myöntämien suorien eläkkei-

den vastuisiin. Lyhytaikaiset muut kuluvaraukset liittyvät Telkon Azerbaijanin yhtiön alasajoon.

4.7 Varaukset

VARAUKSET

Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikai-

semman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai

tosiasiallinen velvoite, jonka toteutuminen on todennä-

köistä, ja velvoitteen suuruus on luotettavasti arvioita-

vissa. Varaukseen kirjattava määrä on niiden menojen

nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edel-

lyttävän.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

109

ASPON VUOSI 2022

■

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

1 000 € 2022 2021

Vuokrasopimukset 74 87

Työsuhde-etuudet 24 21

Luottotappiovaraukset 102 108

Muut varaukset 93 100

Vahvistetut verotukselliset tappiot 145

Muut väliaikaiset erot 37 184

Yhteensä 330 645

■

LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN MUUTOKSET

1 000 € 2022 2021

Laskennalliset verosaamiset 1.1. 645 441

Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät

Vuokrasopimukset -13 17

Työsuhde-etuudet 3 21

Luottotappiovaraukset -6 -9

Muut varaukset -7 96

Vahvistetut verotukselliset tappiot -73 61

Muut väliaikaiset erot 55 18

Arvonalentumiset, idän liiketoiminnot -256

Liiketoimintojen myynti -18

Laskennalliset verosaamiset 31.12. 330 645

4.8 Laskennalliset verot

Tilikaudella 2022 laskennallisten verosaamisten olennaisin muutos liittyy myytävänä olevien idän liiketoimintojen arvon-

alentumistappioiden kirjaamiseen myytävänä olevaksi luokittelun yhteydessä. Tilikaudella 2021 laskennallisten verosaa-

misten olennaisin muutos, 0,1 miljoonaa euroa, liittyi Rauman terminaalialueen ennallistamisvarauksen kirjaamiseen.

Kotimaisten yhtiöiden verotuksellisista 52,7 miljoonan euron (48,7) tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaa-

mista. Näiden verotuksellisten tappioiden hyödyntämisaika on 10 vuotta, ja niitä sekä vanhenee että syntyy uusia vuosit-

tain.

Konsernilla oli ulkomaisissa tytäryrityksissä 0,6 miljoonaa euroa (2,8) sellaisia käyttämättömiä verotuksellisia tappioita,

joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska kyseisille yhtiöille ei todennäköisesti kerry ennen kyseisten tappioi-

den vanhenemista verotettavaa tuloa, jota vastaan tappiot pystytään hyödyntämään. Tappioiden vanhenemisaika vaihte-

lee maittain, ja osalle ei ole määritetty vanhenemisaikaa tämänhetkisen lainsäädännön puitteissa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

110

ASPON VUOSI 2022

■

LASKENNALLISET VEROVELAT

1 000 € 2022 2021

Poistoero ja Ruotsin verovaraukset 1 434 1 461

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 4 417 2 700

Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat 1 069 1 042

Muut väliaikaiset erot 26 38

Yhteensä 6 946 5 241

■

LASKENNALLISTEN VEROVELKOJEN MUUTOKSET

1 000 € 2022 2021

Laskennalliset verovelat 1.1. 5 241 4 319

Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut erät

Poistoero ja Ruotsin verovaraukset -122 18

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet -390 -140

Ulkomaisten yhtiöiden jakamattomat voittovarat 27 1 042

Muut väliaikaiset erot 661 -30

Liiketoimintojen hankinta 2 202 32

Siirto myytävän oleviin velkoihin, idän liiketoiminnot -673

Laskennalliset verovelat 31.12. 6 946 5 241

Telkon ja Leipurin Viron-yhtiöiden voittovaroista on kirjattu yhteensä 1,1 miljoonan euron (1,0) laskennallinen verovelka.

Muiden ulkomaisten tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa 1,8 miljoonaa

euroa (1,8), sillä varat on sijoitettu kyseisiin maihin pysyvästi.

LASKENNALLISET VEROT

Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kir-

janpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista

tilinpäätöshetken tai vahvistetun tulevan verokannan

mukaisesti. Väliaikaisia eroja syntyy mm. varauksista,

poistoeroista ja vahvistetuista tappioista. Laskennalli-

nen verosaaminen kirjataan verotuksellisista tappioista

ja muista väliaikaisista eroista vain siltä osin kuin on

todennäköistä, että sitä voidaan hyödyntää tulevaisuu-

dessa.

ARVIONVARAISUUS JA JOHDON TEKEMÄT

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen liittyy arvi-

onvaraisuutta, koska niiden realisoituminen tulevina

vuosina edellyttää verotettavaa tuloa, jota vastaan

edun voi hyödyntää.

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, ker-

tyykö tulevaisuudessa riittävän todennäköisesti vero-

tettavaa tuloa, jota vastaan laskennalliset verosaa-

miset voidaan hyödyntää. Arvio perustuu johdon

laatimaan pitkän tähtäimen suunnitelmaan ja tulosen-

nusteeseen. Verohyödyn realisoitumiseen ja laskennal-

listen verosaamisten kirjaamiseen vaikuttaa se, kuinka

tuloksellista konsernin liiketoiminta tulevaisuudessa on,

sekä mahdolliset verolainsäädännön muutokset. Niihin

verotuksessa vahvistettuihin tappioihin liittyen, joiden

käyttöön liittyy epävarmuutta, ei ole kirjattu laskennal-

lista verosaamista.

Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalais-

ten tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista,

koska nämä voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia.

Konserni ei myöskään kirjaa laskennallista verovelkaa

ulkomaisten tytäryritystensä jakamatta olevista voitto-

varoista sikäli kuin väliaikainen ero ei todennäköisesti

purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

111

ASPON VUOSI 2022

RAHOITUKSEN RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA ORGANISAATIO

Aspo-konsernin rahoituksen riskienhallinnan tehtävänä on likviditeetin ja varainhankinnan tehokas hallinta ja turvaaminen

kaikissa markkinatilanteissa, sekä liiketoiminnan katteen ja kassavirtojen suojaaminen. Konsernin pyrkimyksenä on kehit-

tää tuloksen ja tulevien kassavirtojen sekä pääomarakenteen ennakoitavuutta ja sopeuttaa liiketoimintoja jatkuvasti toi-

mintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin.

Rahoituksen riskienhallinta pohjautuu hallituksen hyväksymään rahoituspolitiikkaan, joka määrittelee Aspo-konsernin

pääperiaatteet rahoitusriskien hallinnalle. Rahoituspolitiikassa määritellään riskienhallinnan yleiset tavoitteet, konsernin

emoyhtiön ja liiketoimintayksiköiden väliset suhteet, vastuun jakautuminen sekä riskienhallintaan liittyvät raportointivaati-

mukset. Rahoituspolitiikassa määritellään lisäksi valuuttariskin, korkoriskin sekä maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskin hal-

lintaan liittyvät operatiiviset toimintaperiaatteet.

Aspon toimitusjohtaja vastaa yhdessä konsernin talousjohtajan kanssa rahoituksen riskienhallinnan toimeenpanosta

hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimintayksiköiden vastuulla on tunnistaa omat rahoitusriskinsä

ja hallita niitä yhdessä emoyhtiön kanssa konsernin rahoituspolitiikan ja emoyhtiön tarkempien ohjeiden mukaisesti.

Tiedot maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskeistä löytyvät liitetiedosta 2.4 Maturiteetti.

MARKKINARISKIT

Valuuttariski

Aspo-konsernilla on yhtiöitä 19 maassa, ja toiminta tapahtuu 14 eri valuutassa. Konsernin valuuttariski muodostuu valuut-

tamääräisistä sisäisistä sekä ulkoisista saamisista ja veloista, ennustetuista valuuttavirroista, johdannaissopimuksista

sekä tuloksen ja pääomien translaatioriskistä. Aspo-konsernin tavoitteena on vähentää epävarmuutta tuloksen, kassavir-

tojen ja tase-erien vaihtelussa.

Liiketoimintayksiköiden tasolla valuuttariski muodostuu pääsääntöisesti silloin, kun yksikkö myy tuotteita ja palveluita

sen kotivaluutalla, mutta kustannukset toteutuvat vieraassa valuutassa. Aspo-konsernissa Telkon ja Leipurin liikevaih-

dosta merkittävä osa tulee itämarkkinoilta, joskin alueen suhteellinen osuus konsernin liikevaihdosta on pienentynyt eten-

kin vuonna 2022 johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan. Leipurin ostoista idässä jopa puolet tehdään paikallisessa

valuutassa. Telkon osalta pääosa itämarkkinoiden ostoista on tuontia euroissa. Aspon suurin valuuttariski koskee Venä-

jän ruplaa. Telko- ja Leipurin-segmenttien Venäjällä syntyvä liikevaihto laskee Venäjän ruplan heikentyessä euroa vastaan.

Venäjän ruplan vahvistumisella on puolestaan liikevaihtoa kasvattava vaikutus. Telkon ja Leipurin Venäjän yhtiöillä on myös

merkittävät euromääräiset rahavarat, joiden muuntamisesta syntyy valuuttakurssitappioita euron heikentyessä suhteessa

ruplaan. Venäjän rupla on vahvistunut vuoden 2022 aikana suhteessa euroon etenkin öljyn hinnan noustessa.

Tilinpäätöshetkellä Aspo-konsernin valuutta-asema koostui pääosin sisäisistä ja ulkoisista korottomista ja korollisista

valuuttamääräisistä varoista ja veloista. Korollinen vieras pääoma on pääosin euromääräistä.

■

LAINAT JA KÄYTETYT LUOTTOLIMIITIT VALUUTOITTAIN

1 000 € 2022 2021

EUR 171 179 162 165

USD 947 886

PLN 795

Yhteensä 172 126 163 846

Suurin osa Aspo-konsernin myyntisaamisista on euromääräisiä. Myyntisaamiset Ruotsin ja Tanskan kruunuissa muodos-

tavat seuraavaksi suurimmat erät. Ruotsin osuus on lisääntynyt merkittävästi Leipurin Kobia-yrityshankinnan myötä.

Myös USD-määräisten myyntisaamisten ja ostovelkojen osuus on merkittävä etenkin Telko-segmentissä, kun osa raaka-ai-

neista ostetaan USD-määräisinä. Myös ESL Shippingin kaupoista osa tehdään dollareissa. Lisäksi polttoaineita ostetaan

USD-määräisinä. Venäjän myyntisaamiset on luokiteltu myytävänä oleviksi. ESL Shippingin uudet sähköhybridialus-hankin-

nat ja tulevat myynnit ovat euromääräisiä.

5.1 Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta

MUUT LIITETIEDOT

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

112

ASPON VUOSI 2022

■

MYYNTISAAMISET VALUUTOITTAIN

1 000 € 2022 2021

EUR 34 660 41 442

SEK 5 304 2 514

DKK 2 532 2 441

PLN 471 366

RUB 3 665

UAH 140 3 353

USD 1 965 2 770

Muut 2 207 2 360

Yhteensä 47 279 58 911

■

OSTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT VALUUTOITTAIN

1 000 € 2022 2021

EUR 30 236 37 788

SEK 4 413 2 255

DKK 519 368

PLN 48 59

RUB -4 2 576

UAH 256 564

USD 2 599 5 082

Muut 2 219 1 221

Yhteensä 40 286 49 913

ULKOMAANRAHAN

MÄÄRÄISET ERÄT

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan

tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoi-

mina olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat

muunnetaan käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ulko-

maanrahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaa-

risten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tap-

piot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurs-

sivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton

yläpuolella. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja

-tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Aspolla on IAS 21:n mukaisia pitkäaikaisia nettosijoi-

tuksia ulkomaisissa yksiköissä, joihin liittyvät toteutu-

mattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan mui-

hin laajan tuloksen eriin.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

113

ASPON VUOSI 2022

■

ULKOMAISTEN TYTÄRYHTIÖIDEN OMA PÄÄOMA VALUUTASSA

1 000 €

Oma

pääoma

2022

Oma

pääoma

2021

EUR 31 345 27 330

SEK 11 639 5 166

DKK 8 228 6 410

RUB 20 500 16 605

NOK 71 451

UAH 408 5 020

PLN 3 647 3 180

BYN 741 362

CNY 2 050 1 790

KZT 818 81

AZN -419 -338

IRR -187 -176

UZS 392 219

RON -287 -91

Yhteensä 78 946 66 009

Aspo-konserni on tehnyt sijoituksia ulkomaisiin tytäryrityksiin. Suorien sijoitusten lisäksi ulkomaisten tytäryritysten oma

pääoma muuttuu liiketoiminnan tuloksen myötä. Konsernin ulkomaisten tytäryritysten oma pääoma oli tilinpäätöshetkellä

yhteensä 78,9 miljoonaa euroa (66,0). Suurimpana valuuttamääräisenä sijoituksena olivat ruplamääräiset sijoitukset Venä-

jällä toimiviin tytäryrityksiin 20,5 miljoonaa euroa (16,6). Merkittävästä ruplamääräisestä oman pääoman osuudesta huo-

limatta konserni katsoo hajautuksen olevan riittävällä tasolla, eikä ole katsonut aiheelliseksi suojata ulkomaisten tytäryri-

tysten omaan pääomaan liittyvää translaatiopositiota. Taulukossa on esitetty konsernin osuus tytäryhtiöiden omasta pää-

omasta valuutoittain.

Konsernin sisäiset pitkäaikaiset lainasaamiset Telkon valkovenäläiseltä, ukrainalaiselta ja kazakstanilaiselta tytäryrityk-

seltä on alun perin luokiteltu pitkäaikaisiksi nettosijoituksiksi ulkomaiseen yksikköön IAS 21 -standardin mukaisesti. Näi-

den lainasaamisten yhteismäärä on 5,2 miljoonaa euroa (8,1). Tilikaudella 2022 Valko-Venäjän yhtiö maksoi koko velkasal-

donsa 0,8 miljoonaa euroa pois ja Ukraina lyhensi omaa velkaansa 2,0 miljoonaa euroa. Tilikaudella 2021 Ukrainan pitkä-

aikaista lainaa lyhennettiin 3,6 miljoonaa euroa, ja Valko-Venäjän pitkäaikaisesta velasta 0,8 miljoonaa euroa konvertoitiin

yhtiön omaksi pääomaksi. Lainan lyhennykset johtivat siihen, että Ukrainan ja Valko-Venäjän lainoja ei enää käsitellä netto-

sijoituksina ulkomaalaisissa yksiköissä, ja niihin liittyvät valuuttakurssimuutokset on luokittelumuutoksesta lähtien jätetty

tuloslaskelmaan.

Korkoriski

Aspo-konserni käyttää toimintansa rahoittamisessa sekä kiinteäkorkoisia että vaihtuvakorkoisia lainoja. Vaihtuvakorkoi-

sista lainoista Aspo-konsernin kassavirtaan ja tulokseen aiheutuu korkoriski, joka realisoituu, kun korkotasossa tapah-

tuu muutoksia. Kiinteäkorkoisten lainojen lisäksi Aspo-konserni voi käyttää korkojohdannaisia pienentääkseen mahdol-

lisen lyhyiden markkinakorkojen nousun aiheuttamaa ulosmenevien kassavirtojen kasvua. Konsernin korollinen velka

31.12.2022 oli 189,3 miljoonaa euroa (187,3) ja rahavarat 33,6 miljoonaa euroa (17,7) mukaan lukien myytävänä ole-

viksi luokitellut rahat ja korolliset velat. Korollisesta velasta vuokrasopimusvelkojen osuus oli 17,1 miljoonaa euroa (21,9).

Aspo-konsernin luottosalkkua tarkastellaan keskikoron, korkosidonnaisuusajan ja keskimaturiteetin suhteen. Tilinpäätös-

hetkellä ilman vuokrasopimusvelkoja laskettujen korollisten velkojen keskikorko oli 3,3 % (1,4), korkosidonnaisuusaika 0,6

vuotta (0,6) ja keskimaturiteetti 2,7 vuotta (2,7).

HERKKYYS MARKKINARISKEILLE

Aspo-konserni altistuu korko- ja valuuttariskeille taseeseen tilinpäätöshetkellä sisältyvien rahoitusvarojen ja -velkojen

kautta. Markkinariskit vaikuttavat Aspo-konserniin myös muiden erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Öljyn hinta vai-

kuttaa kuljetuskustannusten kautta Aspo-konsernin tulokseen. Tältä riskiltä konserni on suojautunut sopimusehtojen

avulla. Myös kemikaalien ja elintarvikkeiden raaka-aineiden hintojen vaihtelut vaikuttavat konsernin tulokseen.

Valuuttapositio vaihtelee tilikauden aikana, joten tilinpäätöshetkellä taseeseen sisältyvä positio ei välttämättä kerro

koko tilikauden tilannetta. Herkkyysanalyysissä ei ole otettu huomioon tilikauden aikana tapahtuneiden valuuttamääräis-

ten myyntien ja ostojen tuloslaskelmavaikutuksia.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

114

ASPON VUOSI 2022

■

VALUUTTA- JA KORKORISKIN HERKKYYSANALYYSI

2022 2021

1 000 € Tulos laskelma

Oma

pääoma Tulos laskelma

Oma

pääoma

Valuuttariski

+ 30 % EUR vahvistuminen RUB:a vastaan 2 915 -4 731 396 -3 809

- 30 % EUR heikkeneminen RUB:a vastaan -5 414 8 786 -735 7 074

Korkoriski

+100 perusyksikön muutos markkinakoroissa -1 559 -1 469

-100 perusyksikön muutos markkinakoroissa 1 564 1 472

Herkkyysanalyysin avulla arvioidaan markkinoiden kehityksen vaikutusta arvostuksiin. Venäjän ruplan kurssin vaihtelu

euroon nähden on konsernille merkittävin valuuttakurssiriskejä aiheuttava tekijä. Herkkyysanalyysilaskelmissa tulosvaiku-

tukset on arvioitu verottomina.

Euron ja Venäjän ruplan välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvassa herkkyyslaskelmassa on tehty seuraavia ole-

tuksia:

• valuuttakurssin muutos on +/- 30 prosenttia

• positio sisältää kotivaluuttanaan euroa käyttävien yhtiöiden ruplamääräiset sekä Venäjällä toimivien tytäryritysten

euromääräiset rahoitusvarat ja -velat eli myyntisaamiset ja muut saamiset, lainat ja käytetyt luottolimiitit, ostovelat ja

muut velat sekä rahavarat tilinpäätöshetkellä

• positiossa ei ole otettu huomioon tulevia kassavirtoja

Oman pääoman herkkyysvaikutuksessa on valuuttariskin osalta huomioitu venäläisten tytäryhtiöiden oma pääoma.

Korkotason muutoksesta johtuvassa herkkyyslaskelmassa on tehty seuraavia oletuksia:

• korkotason muutos on 1 prosenttiyksikkö

• positio sisältää vaihtuvakorkoiset korolliset rahoitusvelat ja -saamiset

• laskelma perustuu tilinpäätöshetken tasearvoihin eikä tilikauden aikana tapahtuneita pääomien muutoksia ole

huomioitu.

LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKI

Konsernilla on myyntisaamisista syntynyttä luottoriskiä. Telko ja Leipurin-segmenteillä on kansainvälinen ja erittäin hajau-

tunut asiakaskunta eikä merkittäviä asiakasriskikeskittymiä ole. Ukrainan myyntisaamisiin liittyy kuitenkin kohonnut riski

Venäjän hyökkäyssodan takia, ja asiakkaiden maksukyvyttömyyteen on varauduttu luottotappiovarauksin. ESL Shippin-

gin myyntisaamiset liittyvät pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin luottokelpoisten yritysten kanssa. Sen myyntisaamisten kier-

tonopeus on korkea. Kaikki segmentit suojautuvat luottoriskeiltä käyttämällä tarvittaessa maksuehtoja, jotka perustuvat

ennakkomaksuihin ja pankkitakauksiin.

Aspo-konsernin tavoitteena on pitää rahavarat pieninä. Vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tunnettuja

ja vakavaraisia koti- ja ulkomaisia pankkeja. Ylijäämäkassavaroja on mahdollista sijoittaa pankkitalletuksiin tai lyhytaikaisiin

rahamarkkinainstrumentteihin. Konsernilla on idän liiketoimintoihin liittyviä rahavaroja, jotka on luokiteltu myytävänä ole-

viksi ja jotka ovat IAS 7 -standardin mukaan rajoitettuja rahavaroja, lisätietoja liitetiedossa 2.2 Rahavarat. Johdannaissopi-

muksiin perustuvaa vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla vastapuoliksi tunnettuja ja vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

115

ASPON VUOSI 2022

5.2 Lähipiiri

LÄHIPIIRI JA JOHDON PALKITSEMINEN

Aspo-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyritykset on esitetty liitetiedossa 1.1 Konsernirakenne, ja osakkuusyri-

tyksistä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 3.3 Osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan myös johtoon kuuluvat avainhen-

kilöt, joita ovat hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja edellä mainittujen tahojen

määräysvallassa olevat yhteisöt. Tiedot hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenistä löytyvät hallinnointiosiosta, josta

löytyvät myös tiedot lähipiirin merkitsemistä hybridilainaosuuksista.

■

JOHDON PALKITSEMISESTA KIRJATUT KULUT

1 000 € 2022 2021

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 2 574 2 196

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 503 518

Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet 461 1 420

Osakepalkitseminen 1 059 671

Yhteensä 4 597 4 805

Aki Ojanen oli Aspo-konsernin toimitusjohtaja 15.8.2021 saakka. Ojasen eläköitymiseen liittyen on vuonna 2021 kirjattu

1,4 miljoonaa euroa kuluja, joka esitetään yllä olevassa taulukossa rivillä Työsuhteen päättymiseen liittyvät etuudet. Halli-

tus myönsi Ojaselle vielä helmikuussa 2022 osakepalkkion 0,5 miljoonaa euroa, joka on kirjattu vuodelle 2022.

■

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN PALKAT, PALKKIOT JA ELÄKE-ETUUDET

2022 2021

1 000 € Palkat ja palkkiot

Eläke-

etuudet Palkat ja palkkiot

Eläke-

etuudet

Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkat 437 157

Toimitusjohtaja Jansson Rolf, palkkiot 78

Toimitusjohtaja Jansson Rolf, eläke-etuudet 87 26

Toimitusjohtaja Jansson Rolf, osakepalkkio 152

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, palkat 445

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, palkkiot 141

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, eläke-etuudet 198

Toimitusjohtaja Ojanen Aki, työsuhteen päättyminen 461 1 420

Hallitus:

Westerlund Heikki, hallituksen puheenjohtaja* 69 61

Nyberg Gustav, hallituksen puheenjohtaja** 19

Kaario Mammu, hallituksen varapuheenjohtaja 54 53

Allam Patricia*** 38 26

Kolunsarka Tapio**** 27

Laine Mikael 38 36

Pöyry Salla 37 37

Vehmas Tatu 42 40

Yhteensä 1 433 87 2 435 224

*Hallituksen puheenjohtaja 8.4.2021 alkaen. Hallituksen jäsen 4.5.2020 alkaen, ja 8.4.2021 saakka.

**Hallituksen puheenjohtaja 8.4.2021 saakka

***Hallituksen jäsen 8.4.2021 alkaen

****Hallituksen jäsen 6.4.2022 alkaen

Eläke-etuudet sisältävät sekä lakisääteiset että vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset. Toimitusjohtaja Rolf Janssonin osalta

eläke-etuudet ovat lakisääteisiä.

MUUT ETUUDET

Aspon toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän

puitteissa. Toimitusjohtajan palvelusuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Yhtiön irtisanoessa palve-

lusuhteen irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa kuuden kuukauden palkkaa.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

116

ASPON VUOSI 2022

5.3 Osakeperusteiset maksut

■

OSAKEPERUSTEISISTA MAKSUISTA KIRJATUT KULUT

1000 € 2022 2021

Tilikaudella työsuhde-etuutena kirjattu kulu 1 829 1 126

Aspolla on kolme voimassa olevaa osakepalkkio-ohjelmaa, joiden kulut jaksotetaan kolmelle vuodelle. Hallitus myönsi

Aspon edelliselle toimitusjohtajalle Aki Ojaselle helmikuussa 2022 osakepalkkion 0,5 miljoonaa euroa, joka on kirjattu vuo-

delle 2022.

Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024

Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuosille 2022–2024. Järjes-

telmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä

aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymi-

seen perustuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen

tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään

osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii

yhtiön osakkeita hallituksen päättämään määrään asti.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Mahdolli-

nen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024 ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Järjestelmän perusteella

maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 400 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksetta-

van osuuden.

Vuoden 2022 ansaintajakson osalta tavoitteet täyttyivät yhteensä 90 prosenttisesti.

Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023

Aspon hallitus päätti 11.2.2021 jatkaa konsernin avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää perustamalla osa-

kepohjaisen kannustinjärjestelmän 2021–2023. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden

tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyi-

nen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään

kuuluu noin 20 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintakriteerinä ollut EPS-tavoite täyttyi täysin tilikaudella 2021. Osakepohjaisen kannus-

tinjärjestelmän perusteella luovutettiin maaliskuussa 2022 osakepalkkiona yhteensä 89 400 kappaletta yhtiön omia osak-

keita ja osakkeiden arvoa vastaava määrä rahaa verojen maksamiseen. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa

rajoitusjakson aikana, joka päättyy 31.12.2023.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020

Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puitteissa ja toimitusjohtajasopimuksen perus-

teella Aspon toimitusjohtaja Rolf Janssonille 20 000 Aspon osaketta ja niitä vastaavan määrän rahaa verojen maksami-

seen. Osakkeista 10 000 kappaletta luovutettiin kesäkuussa ja sopimuksen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti

10 000 osaketta markkinoilta omalla kustannuksellaan. Toinen samansuuruinen luovutus yhtiön toimitusjohtajalle tulee

tapahtumaan vuonna 2023.

■

OSAKEPALKINTAOHJELMAT

Hallituksen

päätöspäivä Myöntämispäivä Luovutuspäivä

Palkkion

osakemäärä, kpl

Osakekurssi

myöntämispäivänä, €

Osakekurssi

luovutuspäivänä, €

Sitouttava osake-palkkiojärjestelmä 2020 17.6.2020 14.6.2022 16.6.2022 10 000 7,83 7,59

17.6.2020 14.6.2022 10 000 7,83

Osakepalkkiojärjestelmä 2021–2023 11.2.2021 1.4.2021 23.3.2022 67 100 8,99 6,72

16.2.2022 16.2.2022 23.3.2022 22 300 10,34 6,72

Osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024 16.2.2022 30.5.2022 7,48

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

117

ASPON VUOSI 2022

5.4 Ehdolliset velat, varat ja muut sitoumukset

MUUT SITOUMUKSET

Vakuudet ja vastuut

Aspo ja eräät sen tytäryhtiöt tekevät tavanomaiseen liiketoimintaansa liittyen erilaisia sopimuksia, joiden perusteella näi-

den tytäryhtiöiden puolesta tarjotaan takauksia kolmansille osapuolille. Näitä sopimuksia tehdään ensisijaisesti konserni-

yhtiöiden luottokelpoisuuden tukemiseksi tai parantamiseksi, ja niillä helpotetaan riittävän rahoituksen saatavuutta.

■

OMISTA VELOISTA ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUT

1 000 € 2022 2021

Annetut kiinnitykset 97 000 129 000

Takaukset 7 455 12 456

Yhteensä 104 455 141 456

Muut vastuut 26 762 22 917

Annetut kiinnitykset liittyvät tiettyjen ESL Shipping Oy:n laivainvestointien rahoittamisessa solmittuihin lainasopimuksiin.

Kiinnitysmäärät kuvaavat lainasopimusten allekirjoitushetkellä käytettyjä kiinnitysmääriä. Lainojen pääoma tilinpäätöshet-

kellä oli 51,6 miljoonaa euroa (64,5). Muiden vastuiden pääasiallinen erä on aikarahdattujen laivojen vuokrahenkilöstö.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Konsernilla on osakeperusteisia johdon kannustinjär-

jestelmiä, joissa osa palkkioista maksetaan osakkeina

ja loput rahana. Nämä järjestelmät sisältävät netto-

maksuominaisuuksia ennakonpidätysveroverovelvolli-

suuden täyttämiseksi. Luovutettavat osakkeet arvos-

tetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja

kirjataan kuluksi laajaan tuloslaskelmaan tasaerinä kan-

nustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin

markkinaperusteisten ehtojen (esim. kannattavuus ja

tuloksen kasvutavoite) vaikutuksia ei sisällytetä käy-

pään arvoon vaan otetaan huomioon niiden osakkei-

den määrissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeu-

den syntymisajankohdan lopussa. Osakkeina makset-

tavista osuuksista on tehty kulun vastakirjaus omaan

pääomaan. Myös rahana maksettavat osuudet luokitel-

laan omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja kirjataan

omaan pääomaan arvostettuna käypään arvoon myön-

tämishetkellä.

EHDOLLISET VELAT JA VARAT

Kaukon myyntiin liittyvä ehdollinen velka

Aspo vastaa Kauko Oy:n osakkeiden myyntisopimuksen perusteella vanhasta, vuosina 2016–2018 muodostuneesta

velasta kiinalaisille yrityksille, jotka eivät ole laskuttaneet saatavaansa. Kauko on pyrkinyt osaltaan edistämään velkojen

perimistä, mutta tuloksetta. Yhtiön käsityksen mukaan vastapuoli ei todennäköisesti vaadi yhtiöltä velkojen maksua, joten

sitä koskevaa 0,5 miljoonan euron suuruista velkaa ei ole kirjattu Aspon taseeseen.

Veropositiot

Aspolla on paikallisista verotarkastuksista tai selvityspyynnöistä johtuen joitakin epävarmoja veropositioita verottajan

haastettua yhtiön veroilmoituksilla tehdyt vaatimukset verotuksessa vähennyskelpoisista eristä. Aspo on arvioinut kunkin

tapauksen osalta, ovatko veroviranomaisten tulkinnat perusteltuja ja oikaissut tarvittaessa kirjattuja määriä vastaamaan

odotettavia maksettaviksi tulevia määriä. Vaikka johdon käsitys on, että tapausten lopputulokset eivät tule aiheuttamaan

merkittäviä lisäkirjauksia jo kirjattujen määrien lisäksi, lopulliset summat voivat poiketa arvioiduista.

Oikeudenkäynnit

Aspo-konsernin yhtiöitä on osapuolina joissakin normaaliin liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa.

Näiden oikeudenkäyntien ja riita-asioiden taloudellista vaikutusta ei voida varmuudella ennustaa, mutta Aspo-konserni

uskoo tällä hetkellä käytössä olevan tiedon perusteella ja ottaen huomioon olemassa olevan vakuutusturvan ja tehdyt

varaukset, ettei näillä ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

118

ASPON VUOSI 2022

5.6 Muutokset IFRS-standardeissa

TILIKAUDELLA KÄYTTÖÖN OTETUT UUDET JA MUUTTUNEET STANDARDIT

Tilikaudella ei astunut voimaan mitään sellaisia uusia standardeja tai olennaisia standardien muutoksia, joita olisi sovel-

lettu konsernissa ensimmäistä kertaa 1.1.2022 alkaneella tilikaudella.

MUUTOKSET IFRS-STANDARDEISSA JA IFRIC-TULKINNOISSA, JOTKA TULEVAT VOIMAAN AIKAISINTAAN

SEURAAVALLA TILIKAUDELLA

Konserni ottaa käyttöön muutokset seuraavissa standardeissa niiden tullessa voimaan:

• Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikaisiksi – Muutos IAS 1:een, joka tulee voimaan 1.1.2023. Muutoksella on linjattu,

että lainojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaiseksi tulee perustua lainasopimuksella sovittuihin ehtoihin, eikä esimerkiksi

johdon aikeisiin tai tilinpäätöspäivän jälkeisiin tapahtumiin. Muutoksella voi olla vaikutusta Aspo lainojen luokitteluun

lyhyt- ja pitkäaikaiseksi.

• IFRS 10:n ja IAS 28:n muutokset: Omaisuuserien myynti tai siirto sijoittajayrityksen ja sen osakkuus- tai

yhteisyrityksen välillä. IFRS 10 ja IAS 28 -standardien muutokset koskevat tilanteita, joissa sijoittajayrityksen ja sen

osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä tapahtuu omaisuuserien myynti tai siirto. IASB ei ole vielä päättänyt muutosten

voimaantulopäivää. Yhtiön johto ennakoi, että muutosten soveltamisella voi olla vaikutusta konsernitilinpäätökseen

tulevilla tilikausilla, mikäli tällaisia liiketoimia tapahtuu.

• IAS 1:n ja IFRS Practice Statement 2:n muutos: Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittäminen. IAS standardiin

lisätään kuvaus olennaisesta tilinpäätöksen laatimisperiaatteesta. Olennaista on tieto, jonka voidaan odottaa

vaikuttavan ensisijaisten tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin päätöksiin. Merkitykseltään vähäisiin liiketoimiin, muihin

tapahtumiin tai ehtoihin liittyvä laatimisperiaatteita koskeva informaatio on epäolennaista eikä sitä tarvitse esittää.

IASB on myös kehittänyt ohjeita ja esimerkkejä selittämään ja havainnollistamaan IFRS Practice Statement 2:ssa

kuvatun nelivaiheisen olennaisuusprosessin soveltamista. IAS 1:n muutos tulee voimaan 1.1.2023 alkaen. IFRS

Practice Statement 2:ta koskevilla muutoksilla ei ole voimaantulopäivää tai -säännöksiä.

• IAS 8:n muutos: Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä, joka tulee voimaan 1.1.2023. Standardimuutoksella

kirjanpidollisten arvioiden muutoksen määritelmä korvataan kirjanpidollisen arvion määritelmällä. Uuden määritelmän

mukaan kirjanpidolliset arviot ovat tilinpäätöksessä olevia rahanmääräisiä arvoja, joiden määrittämiseen liittyy

epävarmuutta. Muutosta ei kuitenkaan tule siihen, että uudesta tiedosta tai uudesta kehityksestä johtuva

kirjanpidollisen arvion muutos ei ole virheen korjaus, eikä siihen, että kirjanpidollisen arvion määrittämiseksi käytettyjen

syöttötietojen tai menetelmän muutoksesta johtuva vaikutus on kirjanpidollisen arvion muutos, mikäli kyse ei ole

aikaisempien tilikausien virheiden korjauksesta. Näillä terminologisilla muutoksilla ei arvioida olevan vaikutusta Aspon

konsernitilinpäätökseen.

5.5 Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

17.1.2023 Leipurin allekirjoitti sitovan esisopimuksen, jonka mukaisesti se myy Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin

tytäryhtiöidensä osakekannat Timur Akhiyaroville. Venäläissyntyinen Akhiyarov sijoittaa Leipurin idän liiketoimintoihin yksi-

tyissijoittajana. Kauppahinta on noin 8,4 miljoonaa euroa. Oikeudet Leipurin nimeen ja tavaramerkkeihin eivät sisälly kaup-

paan. Kaupan toteutuminen vaatii vielä paikallisten viranomaisten hyväksynnän.

Telkon ja Leipurin yhtiöt Valko-Venäjällä on Valko-Venäjän ministerineuvoston tammikuun 2023 lopussa antamalla pää-

töksellä lisätty listaan yhtiöistä, joiden osakkeiden luovuttaminen on kielletty. Tämän takia näyttää epätodennäköiseltä,

että Telkon Valko-Venäjän yhtiön myynti etenisi. Tämä ei muuta Aspo-konsernin aiemmin julkaisemaa arviota divestoinnin

taloudellisista vaikutuksista. Leipurin Valko-Venäjän yhtiö on osa suunniteltua osakekauppaa, jonka myötä Leipurin Venä-

jän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tytäryhtiöiden osakekannat myytäisiin samalle ostajalle. Valko-Venäjän ministerineuvos-

ton päätös ei muuta aiemmin julkaistua arviota osakekaupan taloudellisista vaikutuksista eikä se estä Leipurin Venäjän ja

Kazakstanin tytäryhtiöiden osakekantojen myymistä.

Tammikuussa 2023 Telko hankki puolalaisen jakeluyhtiö Eltrexin. Eltrex on erikoiskemikaalien ja teollisuuspakkausmate-

riaalien jakelija, jonka vuosittainen liikevaihto on noin 8 miljoonaa euroa ja liikevoitto hieman alle miljoona euroa.

9.2.2023 Leipurin sopi Göteborgissa sijaitsevan varastokiinteistönsä myynnistä ja takaisinvuokrauksesta. Kiinteistö

tuli Leipurin omistukseen Kobia-yritysoston yhteydessä 1.9.2022. Ostaja on ruotsalainen kiinteistösijoitusyhtiö Revelop.

Myynti ja takaisinvuokraus -transaktion myötä Aspo kirjaa noin 0,4 miljoonan euron myyntivoiton. Sopimuksen ehtojen

mukaisesti Leipurin vuokraa kiinteistön viideksi vuodeksi. Järjestely on lähes kustannusneutraali, sillä omistetun kiinteistön

poistot korvautuvat vastaavansuuruisilla vuokratun omaisuuden poistoilla ja korkokuluilla.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

119

ASPON VUOSI 2022

• IAS 12:n muutos: Laskennalliset verot liittyen samasta transaktiosta syntyviin varoihin ja velkoihin. Muutoksen

myötä yhtiö ei sovella alkuperäistä kirjaamista koskevaa vapautusta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri veronalainen

ja verotuksessa vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutoksella on vaikutusta konsernitilinpäätökseen ainakin

IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia sovellettaessa, kun kirjataan vuokrasopimusvelka ja vastaavaa vuokrattu

hyödyke vuokrasopimuksen alkamisajankohtana. Muutoksella ei kuitenkaan odoteta olevan erityisen merkittävää

vaikutusta Aspossa, koska konsernin vuokrasopimukset liittyvät pääosin laivoihin, jotka ovat tonnistoverotuksen

piirissä, eikä niistä täten kirjata laskennallisia veroja. Aspo Oyj:n ja Leipurin-segmentin osalta kerryttävyyskriteeri ei

täyty laskennallisten verosaamisten osalta, joten muutos koskee ainoastaan Telkon vuokrasopimuksia. Muutos tulee

voimaan 1.1.2023, jolloin myös vertailukauden luvut oikaistaan. Muutosten alkuperäisen soveltamisen kumulatiivisen

vaikutuksen oikaisu kirjataan kertyneiden voittovarojen avaavaan saldoon.

• IFRS 16:n muutos: Vuokrasopimusvelan määrittäminen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksessa. Muutos selventää

kuinka myyjä-vuokralle ottajan tulee myöhemmin arvostaa myynti- ja takaisinvuokraussopimukset, joissa omaisuuserän

luovutus käsitellään kyseisen omaisuuserän myyntinä. Muutoksen mukaan myyjä-vuokralle ottajan on myöhemmin

arvostettava takaisinvuokraukseen perustuva vuokrasopimusvelka niin, että se ei kirjaa mitään voittoa tai tappiota

perustuen käyttöoikeuteen, joka säilyy myyjä-vuokralle ottajalla. Uudet vaatimukset eivät kiellä myyjä-vuokralle ottajaa

kirjaamasta tuloslaskelmaan tuottoja tai kuluja vuokrasopimuksen täydellisen tai osittaisen purkamisen seurauksena.

Muutos on voimassa 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisemman soveltamisen ollessa sallittua. Yhtiön

johto ennakoi, että muutoksen soveltamisella voi olla vaikutusta konsernitilinpäätökseen tulevilla tilikausilla, mikäli

tällaisia liiketoimia tapahtuu.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

120

ASPON VUOSI 2022

EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liikevaihto 1.1 628 666,56 600 500,00

Liiketoiminnan muut tuotot 1.2 698 117,32 671 340,89

Henkilöstökulut 1.3 -2 982 759,80 -3 865 217,34

Poistot ja arvonalentumiset 1.4 -30 117,42 -36 264,21

Liiketoiminnan muut kulut 1.5 -3 487 439,99 -4 090 695,34

Liiketappio -5 173 533,33 -6 720 336,00

Rahoitustuotot ja -kulut 1.6 10 217 916,42 19 609 939,70

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 5 044 383,09 12 889 603,70

Tilinpäätössiirrot 1.7 2 500 000,00 3 030 000,00

Tilikauden voitto 7 544 383,09 15 919 603,70

Emoyhtiön tuloslaskelma

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

Emoyhtiön tilinpäätös

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

121

ASPON VUOSI 2022

Emoyhtiön tase

VASTAAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 2.1 29 382,32 55 329,08

Aineelliset hyödykkeet 2.1 106 538,75 80 150,78

Sijoitukset 2.2 81 818 131,57 83 404 469,90

Pysyvät vastaavat yhteensä 81 954 052,64 83 539 949,76

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 102 773 786,00 102 038 786,00

Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.3 15 696 075,74 15 644 787,11

Muut lyhytaikaiset saamiset 2.3 384 580,49 330 861,25

Rahat ja pankkisaamiset 9 437 636,18 6 040 476,12

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 128 292 078,41 124 054 910,48

Vastaavaa yhteensä 210 246 131,05 207 594 860,24

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

VASTATTAVAA

EUR Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021

Oma pääoma

Osakepääoma 2.4 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 2.4 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2.4 21 370 305,29 21 324 170,25

Edellisten tilikausien voitto 2.4 14 429 524,05 12 363 542,64

Tilikauden voitto 7 544 383,09 15 919 603,70

Oma pääoma yhteensä 65 387 115,64 71 650 219,80

PAKOLLISET VARAUKSET 2.5 318 262,50 253 328,00

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Joukkovelkakirjalaina 2.6 14 982 968,75 14 973 158,75

Hybridi-instrumentti 2.6 30 000 000,00 20 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 2.6 72 500 000,00 75 000 000,00

Lainat saman konsernin yrityksille 2.6 854 000,00

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 117 482 968,75 110 827 158,75

Lyhytaikainen vieras pääoma

Velat saman konsernin yrityksille 2.7 11 803 547,40 14 008 818,94

Lainat rahoituslaitoksilta 2.7 12 500 000,00 7 500 000,00

Ostovelat 32 355,69 213 911,07

Muut velat 67 580,94 75 932,89

Siirtovelat 2.7 2 654 300,13 3 065 490,79

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 27 057 784,16 24 864 153,69

Vieras pääoma yhteensä 144 540 752,91 135 691 312,44

Vastattavaa yhteensä 210 246 131,05 207 594 860,24

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

122

ASPON VUOSI 2022

Emoyhtiön rahoituslaskelma

EUR 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketappio -5 173 533,33 -6 720 336,00

Oikaisut liiketappioon 95 051,92 288 247,82

Käyttöpääoman muutos -999 185,97 1 326 107,36

Maksetut korot -4 708 376,29 -4 240 585,92

Saadut korot 1 778 131,91 1 826 814,97

Saadut osingot 12 000 000,00 20 900 000,00

Liiketoiminnan rahavirta 2 992 088,24 13 380 248,23

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -30 558,63

Tytäryhtiöosakkeiden myynti -968 600,00

Myönnetyt lainat -48 200 000,00 -18 300 000,00

Lainasaamisten takaisinmaksut 47 465 000,00 29 485 000,00

Investointien rahavirta -1 734 158,63 11 185 000,00

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

EUR 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten konsernilainojen takaisinmaksut -854 000,00 -1 430 571,36

Pitkäaikaisten lainojen nostot 25 000 000,00

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 500 000,00 -17 500 000,00

Lyhytaikaisten konsernisaamisten muutos 3 470 711,37 -3 828 732,91

Lyhytaikaisten konsernivelkojen muutos -2 199 993,67 -7 069 550,56

Lyhytaikaisten lainojen nostot 10 000 000,00

Joukkovelkakirjalainan poismaksu -11 000 000,00

Yritystodistukset, liikkeeseen lasku 30 000 000,00 28 000 000,00

Yritystodistukset, lunastukset -35 000 000,00 -34 000 000,00

Hybridi-instrumentti, nosto 30 000 000,00

Hybridi-instrumentti, takaisinmaksu -20 000 000,00

Saadut konserniavustukset 3 030 000,00 2 360 000,00

Maksetut osingot -14 108 588,05 -10 940 345,15

Omien osakkeiden myynti 301 100,80

Rahoituksen rahavirta 2 139 230,45 -30 409 199,98

Rahavarojen muutos 3 397 160,06 -5 843 951,75

Rahavarat 1.1. 6 040 476,12 11 884 427,87

Rahavarat 31.12. 9 437 636,18 6 040 476,12

Edellisen tilikauden rahoituslaskelman jaottelua on muutettu vastaamaan kuluneen tilikauden jaottelua siirtämällä myön-

netyt lainat ja lainasaamisten takaisinmaksut rahoituksen rahavirrasta investointien rahavirtaan.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

123

ASPON VUOSI 2022

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Laatimisperusta

Aspo Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa ole-

vien tilinpäätöksen laadintaa koskevien lakien ja säännös-

ten mukaisesti. Laskentaperiaatteet ovat pysyneet muut-

tumattomina edelliseen vuoteen verrattuna. Aspo Oyj on

Aspo-konsernin emoyhtiö. Tilinpäätöstiedot esitetään täy-

sinä lukuina. Aspo Oyj noudattaa erillistilinpäätöksessään

konsernin IFRS-normistoon perustuvia laskentaperiaat-

teita soveltuvin osin. Alla esitetään ne laatimisperiaatteet,

joissa Aspo Oyj poikkeaa konsernitilinpäätöksen laatimis-

periaatteista. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Tilinpää-

töstä laatiessaan yhtiön johto joutuu voimassa olevien

määräysten ja hyvän kirjanpitotavan mukaisesti tekemään

arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöserien

arvostukseen ja jaksotukseen. Toteutuvat luvut voivat poi-

keta tehdyistä arvioista.

Sijoitukset

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiö-

osakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu

hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon.

Vuokrat

Vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisäl-

tyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Pakolliset varaukset

Pakollisina varauksina on taseessa esitetty eriä, jotka ovat

joko sopimusperusteisia tai muuten sitovia velvoitteita,

mutta jotka eivät vielä ole realisoituneet. Pakollisten vara-

usten muutokset sisältyvät tuloslaskelmaan.

Osakeperusteiset maksut

Emoyhtiön tilinpäätöksessä osakepalkintakulu kirjataan

kuluksi sillä tilikaudella, jolla velvollisuus palkkion maksuun

syntyy. Osakepalkintakulu kirjataan pakolliseksi varauk-

seksi, jos osakkeita ei vielä ole luovutettu. Verovähennysoi-

keus syntyy, kun osakkeet luovutetaan. Palkkio maksetaan

osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana, rahaosuus

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

maksetaan ennakonpidätysveroverovelvollisuuden täyt-

tämiseksi. Siltä osin, kun palkkio maksetaan yhtiön omina

osakkeina, siitä ei synny kirjanpitotapahtumaa.

Tuloverot

Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tulok-

sesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot

huomioiden verotuksessa vahvistetut tappiot aikaisem-

milta vuosilta sekä aikaisempien tilikausien verojen oikai-

sut.

Hybridi-instrumentti

Hybridi-instrumentti esitetään taseen vieraassa pää-

omassa ja korot esitetään tuloslaskelman rahoituskuluissa.

Cash pool -järjestelyt

Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestelyjä (cash

pool -järjestely), jotka mahdollistavat emon ja tytäryhtiöi-

den tehokkaan varojen hallinnan. Tytäryhtiöiden cash pool

-saldot esitetään emoyhtiössä konsernitilisaamisissa tai

-veloissa.

Rahoitusvälineiden arvostaminen

Rahoitusjohdannaisten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan

kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n mukaista käyvän arvon arvos-

tamista, ja niiden käyvän arvon muutokset on kirjattu

tuloslaskelmaan. Rahoitusjohdannaiset on arvostettu tilin-

päätöspäivän markkinahintoihin.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

124

ASPON VUOSI 2022

1.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

■

HENKILÖSTÖKULUT

EUR 2022 2021

Palkat ja palkkiot 1 983 249,77 2 853 243,03

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 440 562,11 253 328,00

Henkilöstörahaston voittopalkkio-osuus 19 202,64 4 704,12

Eläkekulut 462 829,23 651 337,65

Muut henkilöstökulut 76 916,05 102 604,54

Yhteensä 2 982 759,80 3 865 217,34

■

JOHDON PALKAT JA PALKKIOT

EUR 2022 2021

Toimitusjohtaja palkka 589 162,08 604 592,91

Toimitusjohtaja, osakepalkkio 74 708,18

Toimitusjohtaja, palkkiot 71 725,50 140 820,88

Hallituksen jäsenet, palkkiot 304 673,68 242 400,00

Yhteensä 1 040 269,44 987 813,79

Toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän

puitteissa.

■

HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA

2022 2021

Toimihenkilöt 9 9

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1.1 Liikevaihto

1.2 Liiketoiminnan muut tuotot

■

LIIKEVAIHTO

EUR 2022 2021

Liikevaihto 628 666,56 600 500,00

Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain %

Suomi 100 100

■

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

EUR 2022 2021

Vuokrat, konserniyrityksiltä 627 386,21 625 633,46

Muut tuotot 70 731,11 45 707,43

Yhteensä 698 117,32 671 340,89

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

125

ASPON VUOSI 2022

■

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

EUR 2022 2021

Vuokrat 867 178,28 881 807,87

Ostetut hallinto-ja asiantuntijapalvelut 2 000 091,65 2 261 134,39

Muut kulut 620 170,06 947 753,08

Yhteensä 3 487 439,99 4 090 695,34

■

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

EUR 2022 2021

Tilintarkastuspalkkiot 73 863,33 37 000,00

Muut palkkiot 20 840,50 125 900,00

Yhteensä 94 703,83 162 900,00

Yhtiön tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy. Tilintarkastuspalkkio oli 74 tuhatta euroa (37). Muut palkkiot

koostuvat pääosin vastuullisuusraportointiin liittyvistä palveluista.

1.5 Liiketoiminnan muut kulut

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

■

POISTOT

EUR 2022 2021

Poistot muista pitkävaikutteisista menoista 25 946,76 25 946,76

Poistot koneista ja kalustosta 4 170,66 10 317,45

Yhteensä 30 117,42 36 264,21

1.4 Poistot

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

126

ASPON VUOSI 2022

■

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

EUR 2022 2021

Rahoitustuotot

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 16 000 000,00 21 900 000,00

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 1 798 242,55 1 826 616,38

Kurssivoitto 576,08 547,63

Muilta 24 820,92 241,46

Yhteensä 1 823 639,55 1 827 405,47

Rahoitustuotot yhteensä 17 823 639,55 23 727 405,47

Rahoituskulut

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -34 429,08 -29 817,49

Muille -7 571 294,05 -4 087 648,28

Yhteensä -7 605 723,13 -4 117 465,77

Rahoituskulut yhteensä -7 605 723,13 -4 117 465,77

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 10 217 916,42 19 609 939,70

Kauko Oy:n myyntitappio 3,0 miljoonaa euroa sisältyy rahoituskuluihin vuonna 2022.

1.6 Rahoitustuotot ja -kulut

■

TILINPÄÄTÖSSIIRROT

EUR 2022 2021

Saadut konserniavustukset 2 500 000,00 3 030 000,00

Tilinpäätössiirrot yhteensä 2 500 000,00 3 030 000,00

1.7 Tilinpäätössiirrot

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

127

ASPON VUOSI 2022

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

■

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2022

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikutteiset

menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Lisäykset 520,00 30 038,63 30 558,63

Hankintameno 31.12. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 907,55 12 142,02 170 841,18 103 136,46 288 027,21

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -80 130,36 -281 188,40 -12 142,02 -165 175,78 -177 317,80

Tilikauden poisto -25 946,76 -25 946,76 -4 170,66 -4 170,66

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -106 077,12 -307 135,16 -12 142,02 -169 346,44 -181 488,46

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,00 29 382,32 29 382,32 1 907,55 0,00 1 494,74 103 136,46 106 538,75

■

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021

EUR

Aineettomat

oikeudet

Muut pitkävaikutteiset

menot

Aineettomat

yhteensä Maa-alueet Raken nukset Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Hankintameno 31.12. 201 058,04 135 459,44 336 517,48 1 387,55 12 142,02 170 841,18 73 097,83 257 468,58

Kertyneet poistot 1.1. -201 058,04 -54 183,60 -255 241,64 -12 142,02 -154 858,33 -167 000,35

Tilikauden poisto -25 946,76 -25 946,76 -10 317,45 -10 317,45

Kertyneet poistot 31.12. -201 058,04 -80 130,36 -281 188,40 -12 142,02 -165 175,78 -177 317,80

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 0,00 55 329,08 55 329,08 1 387,55 0,00 5 665,40 73 097,83 80 150,78

2.1 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

128

ASPON VUOSI 2022

■

SIJOITUKSET

EUR

Tytär yritysten

osakkeet

Muut

osakkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Lisäykset/myynnit -1 586 338,33 -1 586 338,33

Kirjanpitoarvo 31.12.2022 81 657 131,12 161 000,45 81 818 131,57

Hankintameno 1.1.2021 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 83 243 469,45 161 000,45 83 404 469,90

Tilikaudella 2022 Kauko Oy:n tytäryhtiöosakkeet myytiin. Kauko GmbH:n tytäryhtiöosakkeet lunastettiin maksutta Kauko Oy:ltä ennen

yhtiön myyntiä.

Aspo Oyj:n tytäryhtiöt: Omistusosuus

ESL Shipping Oy, Helsinki 100 %

Telko Oy, Espoo 100 %

SuHi- Suomalainen Hiili Oy, Helsinki 100 %

Leipurin Oyj, Helsinki 100 %

Kauko GmbH, Saksa 100 %

Aspo Palvelut Oy, Helsinki 100 %

2.2 Sijoitukset

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

129

ASPON VUOSI 2022

■

PITKÄAIKAISET SAAMISET

EUR 2022 2021

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Lainasaamiset 102 773 786,00 102 038 786,00

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 102 773 786,00 102 038 786,00

■

LYHYTAIKAISET SAAMISET

EUR 2022 2021

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Korkosaaminen 52 000,00

Osinkosaamiset 12 000 000,00 8 000 000,00

Konserniavustussaamiset 2 500 000,00 3 030 000,00

Konsernitilisaamiset 1 144 075,74 4 614 787,11

Yhteensä 15 696 075,74 15 644 787,11

Muut saamiset 138 437,28 128 145,77

Siirtosaamiset

Korot 6 492,36

Henkilöstökulut 3 002,80 1 335,81

Muut siirtosaamiset 243 140,41 194 887,31

Muut lyhytaikaiset saamiset yhteensä 384 580,49 330 861,25

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 16 080 656,23 15 975 648,36

2.3 Pitkä- ja lyhytaikaiset saamiset

2.4 Oma pääoma

■

OMA PÄÄOMA

EUR 2022 2021

Osakepääoma 1.1. 17 691 729,57 17 691 729,57

Osakepääoma 31.12. 17 691 729,57 17 691 729,57

Ylikurssirahasto 1.1. 4 351 173,64 4 351 173,64

Ylikurssirahasto 31.12. 4 351 173,64 4 351 173,64

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 1.1. 21 324 170,25 21 324 170,25

Osakepalkinta myyntivoitto 46 135,04

Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 31.12. 21 370 305,29 21 324 170,25

Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 28 283 146,34 23 303 887,79

Osakepalkinta 254 965,76

Osingonjako -14 108 588,05 -10 940 345,15

Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 14 429 524,05 12 363 542,64

Tilikauden voitto 7 544 383,09 15 919 603,70

Oma pääoma yhteensä 65 387 115,64 71 650 219,80

■

LASKELMA JAKOKELPOISEN OMAN PÄÄOMAN MÄÄRÄSTÄ

EUR 2022 2021

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 370 305,29 21 324 170,25

Voitto edellisiltä tilikausilta 14 429 524,05 12 363 542,64

Tilikauden voitto 7 544 383,09 15 919 603,70

Yhteensä 43 344 212,43 49 607 316,59

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

130

ASPON VUOSI 2022

2.5 Pakolliset varaukset

■

PAKOLLISET VARAUKSET

EUR 2022 2021

Osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 318 262,50 253 328,00

Pakolliset varaukset yhteensä 318 262,50 253 328,00

■

PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2022 2021

Joukkovelkakirjalaina 14 982 968,75 14 973 158,75

Hybridi-instrumentti 30 000 000,00 20 000 000,00

Lainat rahoituslaitoksilta 72 500 000,00 75 000 000,00

Yhteensä 117 482 968,75 109 973 158,75

Velat saman konsernin yrityksille

Lainat 854 000,00

Yhteensä 854 000,00

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 117 482 968,75 110 827 158,75

Aspo laski kesäkuussa liikkeeseen uuden 30 miljoonan euron hybridi-instrumentin, jonka vuotuinen kuponkikorko on

8,75 %. Hybridi-instrumentilla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa

2025. Aspon aikaisempi, 20 miljoonan euron hybridi-instrumentti lunastettiin 2.5.2022.

Vuoden 2022 aikana Aspo on pidentänyt korollisten lainojen maturiteettirakennettaan. Lisäksi Aspo järjesteli uudel-

leen vuonna 2023 erääntymässä olleen 20 miljoonan euron kahdenvälisen valmiusluottolimiitin uudella sopimuksella, joka

erääntyy vuonna 2025. Lainasopimukseen sisältyy myös kaksi yhden vuoden jatko-optiota.

Vuonna 2021 Aspo Oyj uudelleenjärjesteli vuonna 2022 erääntymässä olleen 15 miljoonan euron kahdenvälisen pank-

kilainan uudella lainasopimuksella, joka erääntyy vuonna 2025. Sopimukseen sisältyy myös vuoden jatko-optio. Lisäksi

yhtiö maksoi takaisin vuonna 2015 toteutetun 11 miljoonan euron private placement – joukkovelkakirjalainan ja allekirjoitti

uuden 10 miljoonaan euron kahdenvälisen lainasopimuksen. Laina-aika on kuusi vuotta, jonka lisäksi sopimukseen sisältyy

vuoden jatko-optio.

Aspo Oyj laski 25.9.2019 liikkeeseen 15 miljoonan euron suuruisen private placement -tyyppisen vakuudettoman jouk-

kovelkakirjalainan osana Vakuutusyhtiö Garantian takaamaa 40 miljoonan euron ryhmäjoukkovelkakirjalainaa. Lainan erä-

päivä on 25.9.2024, ja se on kiinteäkorkoinen.

2.6 Pitkäaikainen vieras pääoma

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

131

ASPON VUOSI 2022

2.7 Lyhytaikainen vieras pääoma

■

LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

EUR 2022 2021

Lainat rahoituslaitoksilta

Lainat rahalaitoksilta 12 500 000,00 2 500 000,00

Yritystodistukset 5 000 000,00

Yhteensä 12 500 000,00 7 500 000,00

Velat saman konsernin yrityksille

Lainat 2 428 571,36

Rahoitus- ja konsernitili 11 782 829,37 11 508 185,73

Ostovelat 20 718,03 66 783,98

Siirtovelat 5 277,87

Yhteensä 11 803 547,40 14 008 818,94

Siirtovelat

Korot 1 635 360,33 1 297 483,95

Henkilöstökulut 917 058,18 787 194,52

Muut 101 881,62 980 812,32

Yhteensä 2 654 300,13 3 065 490,79

2.8 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut

■

VUOKRAVASTUUT

EUR 2022 2021

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 008 918,84 1 132 187,03

Myöhemmin maksettavat 276 626,72 1 464 723,85

Yhteensä 1 285 545,56 2 596 910,88

■

OMASTA PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2022 2021

Takaukset 94 911,34 94 911,34

Yhteensä 94 911,34 94 911,34

■

KONSERNIYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT TAKAUKSET

EUR 2022 2021

Takaukset 78 467 668,35 76 869 557,36

Yhteensä 78 467 668,35 76 869 557,36

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

132

ASPON VUOSI 2022

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Helsingissä 15. helmikuuta 2023

Heikki Westerlund Patricia Allam

hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen

Mammu Kaario Tapio Kolunsarka

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Mikael Laine Salla Pöyry

hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Tatu Vehmas

hallituksen jäsen

Rolf Jansson

toimitusjohtaja

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TIETOJA SIJOITTAJILLETIL IN PÄÄTÖS

133

ASPON VUOSI 2022

Tilintarkastuskertomus

Aspo Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Aspo Oyj:n (y-tunnus 1547798-

7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös

sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskel-

man oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja lii-

tetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilin-

päätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen,

tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan kon-

sernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksytty-

jen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukai-

sesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista kos-

kevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset

vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle anne-

tun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-

tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilin-

tarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tar-

kemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpää-

töksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityk-

sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintar-

kastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut

kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-

tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä

palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suo-

rittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa

tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut

kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätök-

sen liitetiedossa 3.5 ja emoyhtiön liitetiedossa 1.5.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,

jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet mer-

kittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilin-

tarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpää-

tökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastukses-

samme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin

siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt

arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitus-

hakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-

sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

134

ASPON VUOSI 2022

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Lopetetut toiminnot ja liiketoimintojen myynnit

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätös liitetieto 1.3.

Lokakuun 17. päivänä 2022 Telko allekirjoitti sitovan esisopi-

muksen, jonka mukaisesti se myy Venäjän tytäryhtiönsä osa-

kekannan. Kauppahinta on noin 9,5 miljoonaa euroa. Kaupan

toteuttaminen edellyttää vielä Venäjän viranomaisten hyväk-

syntää. Telko Venäjän yhtiö on luokiteltu myytävänä olevaksi

lokakuusta 2022 lähtien, kun esisopimus myynnistä allekirjoi-

tettiin. Telkon Valko-Venäjän yhtiö on luokiteltu myytävänä ole-

vaksi joulukuusta 2022 lähtien, kun myyntiin liittyvä sopimus

allekirjoitettiin yhtiön toimivan johdon kanssa.

Leipurin yhtiöt Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Kazakstanissa on

luokiteltu myytävänä oleviksi 31.12.2022. Sitova esisopimus

myynnistä allekirjoitettiin 17.1.2023, kauppahinnan ollessa

on noin 8,4 miljoonaa euroa. Kaupan toteutuminen edellyttää

vielä paikallisten viranomaisten hyväksynnän.

Kauko-liiketoimintasegmentti ja Leipurin-segmenttiin kuuluva

Vulganus Oy määriteltiin joulukuussa 2021 Aspon ydinliiketoi-

minnan ulkopuolisiksi ja luokiteltiin myytävänä oleviksi:

• Kauko-liiketoimintasegmenttinä on esitetty IFRS 5

-standardin mukaisesti lopetettuna toimintona vuosina

2022 ja 2021, ja sen tulos ja tase raportoidaan erillään

Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen luvuista. Kauko Oy

myytiin 31.10.2022.

• Vulganus Oy, joka on pakastamiseen ja jäähdyttämiseen

erikoistunut konepaja, myytiin 30.6.2022. Vulganuksen

tulos ja myyntitappio -0,4 miljoonan euroa, raportoidaan

osana Leipurin-segmentin lukuja ja Aspo-konsernin jatkuvia

toimintoja.

Konsernirakenteen muutosten kirjanpidollinen käsittely on tilin-

tarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska konserniraken-

teen muutosten kirjanpidolliseen käsittelyyn ja IFRS 5:n mukai-

seen lopetettujen toimintojen ja myytävänä olevien liiketoi-

mintojen luokitteluun liittyy merkittävää johdon harkintaa ja

muutoksilla on olennainen vaikutus tilinpäätökseen.

Tarkastustoimenpiteemme ovat sisältäneet mm.

seuraavia toimenpiteitä:

• Hankimme ymmärryksen konsernin

laskentaperiaatteista liittyen liiketoimintojen

hankintoihin ja myynteihin

• arvioimme merkittävien liiketoimintojen

myyntien osalta sitä, miten johto on

soveltanut laskentaperiaatteita ja

kirjanpitokäytäntöihin liittyviä olettamia

• Testasimme merkittävien liiketoimintojen

myyntien osalta johdon määrittämää

myyntitulosta sekä transaktion vaikutusta

liikearvoon

• Arvioimme lopetettujen toimintojen

asianmukaista esittämistapaa tilinpäätöksessä

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Liikearvon arvonalentumistestaus

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.3.

Konsernitilinpäätökseen 31.12.2022 kirjatun liikearvon

määrä on yhteensä 36,8 miljoonaa euroa (37,1 miljoona

euroa). Johto on suorittanut liikearvon arvonalentumis-

testauksen, jonka tulosten perusteella yhtiö on kirjannut

31.12.2022 tase-erään kohdistuvia arvonalentumisia

yhteensä 2,7 miljoonaa euroa.

Yhtiön tekemiin liikearvon arvonalentumistestauksiin liit-

tyy merkittävää johdon käyttämää harkintaa, jotka liitty-

vät muun muassa seuraaviin käyttöarvolaskelmiin sisäl-

tyviin olettamiin ja arvioihin:

• Rahavirtaa tuottavien yksiköiden arvioidut

tulevaisuudessa tuottamat rahavirrat.;

• Pitkän aikavälin arvioidut kasvuolettamat; ja

• Käytetty diskonttauskorko.

Tarkemmat tiedot johdon suorittamasta liikearvon

arvonalentumistestauksesta ja johdon käyttämistä arvi-

oista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa

4.3.

Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2

c)-kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheelli-

syyden riski.

Suorittamamme tilintarkastuksen yhteydessä olemme

arvioineet kriittisesti johdon tekemiä arvioita tulevista

rahavirroista, sekä verranneet johdon arvonalentumis-

testauksessa käyttämiä arvioita hyväksyttyihin budjet-

teihin ja ennusteisiin. Olemme arvioineet yhtiön arvon-

alentumistestauksen prosesseja sekä rahavirtalaskel-

mia, joiden perusteella laskelmat ovat laadittu. Olemme

arvioineet arvonalentumistestauslaskelman laskentatek-

nistä asianmukaisuutta.

Olemme arvioineet konsernitaseeseen 31.12.2022 kirja-

tun liikearvon arvostusta tukevaa johdon suorittamaan

arvonalentumistestausta:

• Arvioimalla ennusteisiin vaikuttavia merkittävimpiä

liiketoiminnan kehitykseen liittyviä olettamuksia

segmenteittäin;

• Arvioimalla kasvuennusteita toteutuneeseen

kehitykseen verrattuna;

• Vertaamalla käytettyjä diskonttokorkoja

ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon; ja

• Suorittaneet herkkyysanalyysin pitkän aikavälin

olettamille sekä käytettyyn diskonttauskorkoon.

• Olemme varmistaneet Deloitten

arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen, että

diskonttokorot ja pitkän aikavälin kasvuennusteet

ovat johdonmukaisia markkinoilta saatavan

informaation kanssa

Olemme arvioineet myös tilinpäätöksen liitetiedossa 4.3

esitettyä herkkyysanalyysiä niiden keskeisten tekijöiden

osalta, joiden olennainen muuttuminen voisi johtaa mer-

kittävään liikearvon arvonalentumiseen.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

135

ASPON VUOSI 2022

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan

velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laati-

misesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riit-

tävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälis-

ten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että

tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voi-

massa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään-

nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak-

seen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan

velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa

toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään sei-

kat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen.

Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,

paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta

lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,

onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä

antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei

ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan

hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilin-

tarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytök-

sestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia,

jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa

vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen

kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-

tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai vir-

heestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyy-

den riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskei-

hin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme

lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,

että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys

jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että vir-

heestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitse-

matta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,

väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättä-

mistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäi-

sen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta

relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituk-

sessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyh-

tiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaat-

teiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpi-

dollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuul-

lisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimi-

tusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perus-

tuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella joh-

topäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai

olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konser-

nin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme

on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täy-

tyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan

huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esi-

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa

Myyntituottojen tuloutus (jatkuvat toiminnot)

Katso Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 3.1.

Tilikaudella 2022 Aspo-konsernin jatkuvien toiminto-

jen liikevaihto oli 643,4 miljoonaa euroa (573,3 miljoo-

naa euroa), josta valtaosa muodostuu tavarakaupasta,

mutta osa myös asiakkaille myytävistä palveluista.

Vähäinen osa konsernin liikevaihdosta muodostuu Leipu-

rin-segmentissä yksilöllisten tilausten mukaan valmistet-

tavista ajan kuluessa tuloutettavista projekteista.

Tavarakaupasta myyntituotot tuloutetaan sillä hetkellä,

kun omistukseen liittyvä määräysvalta on siirtynyt osta-

jalle. Asiakkaille myytävistä palveluista myyntituotot

tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu.

Liikevaihto on konsernissa käytetty keskeinen suori-

tuskyvyn mittari, mikä saattaa luoda kannustimen myyn-

tituottojen ennenaikaiselle tuloutukselle.

Olemme arvioineet tulouttamiseen liittyviä konsernin tie-

tojärjestelmiä tarkistamalla järjestelmiin pääsyn ja muu-

tostenhallinnan kontrolleja.

Myyntituottojen tulouttamiseen liittyvien prosessien

läpikäynnin yhteydessä olemme arvioineet kunkin mer-

kittävän myyntitapahtumalajin osalta keskeisten kont-

rollien rakenteen toimivuutta sekä arvioineet kyseisten

kontrollien toiminnan tehokkuutta.

Olemme käyneet läpi liikevaihdon tuloutukseen sovellet-

tavia laskentaperiaatteita ja käytäntöjä arvioidaksemme

vastaako liikevaihdon tuloutusmenettely kansainvälisten

tilinpäätösstandardien vaatimuksia.

Olemme tarkastaneet tuloutuksen oikea-aikaisuutta ja

määrällistä oikeellisuutta sekä otantaan perustuen, että

analyyttisin aineistotarkastustoimenpitein.

Osana tuloutusperiaatteiden tarkastusta olemme ver-

ranneet kirjanpidon myyntitapahtumia näitä vastaavaan

sopimus- ja toimitusdokumentaatioon.

Olemme arvioineet konsernitilinpäätöksessä ilmoitettu-

jen tietojen asianmukaisuutta ja riittävyyttä.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä

olennaisen virheellisyyden riskejä.

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

136

ASPON VUOSI 2022

TILINTARKASTUSKERTOMUS

tettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot

eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopää-

töksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen anta-

mispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidens-

siin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kui-

tenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty

jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esi-

tettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu-

vaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhtei-

söjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta

informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar-

kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta.

Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilin-

tarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta

sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan

lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puut-

teellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että

olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-

vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden

kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme,

ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista

seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tili-

kauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuk-

sen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintar-

kastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää

kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvi-

naisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta

viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutu-

vien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odot-

taa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva

yleinen etu.

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas-

tajana 4.5.2020 alkaen yhteensä 3 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaa-

tiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja

Aspon Vuosi 2022 -julkaisuun sisältyvän informaation,

mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintar-

kastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakerto-

muksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuk-

sen antamispäivää, ja odotamme saavamme Aspon Vuosi

2022 -julkaisun käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta infor-

maatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor-

maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä

tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti

ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastuksessa hank-

kimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muu-

toin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen

osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimin-

takertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien sään-

nösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimin-

takertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen

sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi-

vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon koh-

distamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kysei-

sessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys,

meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän

asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä, 15. helmikuuta 2023

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

137

ASPON VUOSI 2022

Tietoa sijoittajille

ASPO OYJ:N SIJOITTAJASUHTEET

Aspo Oyj:n tiedonantopolitiikassa kuvataan keskeisim-

mät periaatteet ja menettelytavat, joiden mukaisesti yhtiö

kommunikoi pääomamarkkinoiden ja tärkeimpien sidos-

ryhmiensä kanssa. Tiedonantopolitiikka löytyy yhtiön koti-

sivuilta.

Aspon sijoittajaviestinnän keskeiset periaatteet ovat

avoimuus, täsmällisyys ja tasapuolisuus. Aspo tapaa ja

pyrkii aktiivisesti vuoropuheluun pääomamarkkinoiden

sekä median edustajien kanssa. Viestinnän tavoitteena on

tukea Aspon osakkeen oikeaa arvonmuodostusta välittä-

mällä pääomamarkkinoille oikeaa, riittävää ja oleellista tie-

toa yhtiön toiminnasta, strategiasta, tavoitteista, toimin-

taympäristöstä ja taloudellisesta tilasta.

Aspon sijoittajaviestintä johtaa sijoittajille ja analyy-

tikoille suunnattujen pääomamarkkinapäivien ja muiden

tapahtumien järjestelyjä sekä analysoi markkinatietoa ja

sijoittajapalautetta Aspon johdon ja hallituksen käyttöön.

HILJAINEN KAUSI

Aspo noudattaa 30 päivän pituista hiljaista jaksoa ennen

tulostiedotteidensa julkistamista. Tänä aikana yhtiö ei

kommentoi sen taloudellista tilaa, tulevaisuuden näkymiä

eikä ennusteita. Yhtiö ei tällöin myöskään tapaa sijoittajia,

analyytikoita tai lehdistön edustajia tilaisuuksissa, joissa

keskustellaan näistä asioista.

MUU SIJOITTAJATIETO

Aspon kotisivuilla osoitteessa www.aspo.fi on saatavilla

myös muuta monipuolista sijoittajatietoa kuten ajankoh-

taisimmat osaketiedot ja Aspoa seuraavien analyytikoiden

arvioihin ja ennusteisiin perustuvat konsensusennusteet.

Kotisivuilta voi myös tilata kaikki yhtiön tiedotteet sähkö-

postiinsa.

YHTIÖKOKOUS

Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 4.

huhtikuuta 2023 klo 10.00 Pörssitalossa osoitteessa

Fabianinkatu 14, Helsinki. Osakkeenomistajan, joka haluaa

osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua ja halu-

tessaan äänestää ennakkoon viimeistään 28.3.2022 klo

16.00, mihin mennessä ilmoittautumisen ja mahdollis-

ten ennakkoäänten tulee olla perillä. Tarkemmat ohjeet

yhtiökokoukseen liittyen julkaistaan yhtiökokouskutsussa

13.3.2023. Valtakirja- ja äänestysohjemallit sekä tar-

kemmat ohjeet valtuutuksen tekemisestä ovat saatavilla

yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.aspo.com/yhtiokokous

viimeistään 13.3.2023.

OSINGONMAKSU

Hallitus ehdottaa 4.4.2023 pidettävälle yhtiökokoukselle,

että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osak-

keelta, ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille

makseta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiöko-

kous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 0,23

euron osakekohtaisen osingon jakamisesta myöhempänä

ajankohtana. Valtuutus olisi voimassa seuraavaan varsinai-

seen yhtiökokoukseen asti.

Osinko 0,23 euroa/osake maksetaan osakkeenomis-

tajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä 6.4.2023 merkitty

Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Halli-

tus ehdottaa osingonmaksupäiväksi 17.4.2023. Hallitus

päättää 1.11.2023 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan

toisesta osingon jaosta, enintään 0,23 euroa/osake, joka

maksettaisiin marraskuussa 2023 osakkeenomistajille,

jotka ovat täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland

Oy:n pitämään osakasluetteloon.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2023

• tilinpäätöstiedote julkaistiin 15.2.2023

• tilinpäätös ja vastuullisuusraportti vuodelta 2022

julkaistiin 9.3.2023

• osavuosikatsaus 1–3/2023 keskiviikkona 3.5.2023

• puolivuosikatsaus 1–6/2023 torstaina 10.8.2023

• osavuosikatsaus 1–9/2023 keskiviikkona 1.11.2023

Aspon taloudellinen informaatio julkaistaan yhtiön koti-

sivuilla osoitteessa www.aspo.fi. Kotisivuilta löytyvät tilin-

päätökset, osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaukset ja

pörssitiedotteet suomeksi ja englanniksi. Raportteja voi

myös tilata Aspon viestinnästä puhelimitse (09) 5214100

tai sähköpostitse [email protected].

YHTEYSTIEDOT

Aspoa koskeviin sijoittajakysymyksiin

vastaavat:

toimitusjohtaja Rolf Jansson

puh. (09) 5214000

[email protected]

talousjohtaja Arto Meitsalo

puh. (09) 5214020

[email protected]

TIETOA SIJOITTAJILLE

OSAKKEEN PERUSTIEDOT

• Pörssilistaus: Nasdaq Helsinki Oy

• Toimialaluokitus: teollisuustuotteet ja -palvelut

• Ryhmä: keskisuuret yritykset

• Kaupankäyntitunnus: ASPO

• ISIN-koodi: FI0009008072

ASPO VUONNA 2022 HALLINNOINTILIIKETOIMINNOT VASTUULLISUUS TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS TIETOJA SIJOITTAJILLE

138

ASPON VUOSI 2022

Riippumattoman tilintarkastajan raportti

Aspo Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Aspo Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toi-

meksiannon, joka koskee sitä, onko Aspo Oyj:n (y-tunnus

1547798-7) sähköiseen tilinpäätökseen (aspoplc-2022-12-

31-fi.zip) tilikaudella 1.1.–31.12.2022 sisältyvä konserni-

tilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission dele-

goidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaati-

musten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakerto-

muksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta

siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän

vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS

artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpää-

töksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot

iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilin-

päätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak-

seen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa nou-

datettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka kos-

kevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttä-

neet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvolli-

suutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintas-

tandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on

suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa

laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaa-

timusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien

säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudat-

tamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon

siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpää-

tös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaati-

musten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen var-

muuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmen-

nustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankki-

miseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin-

päätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty

iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten

mukaisesti,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpää-

töksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta

osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan

vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös

keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laa-

juus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen

riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä

johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuk-

sista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Aspo Oyj:n ESEF-tilinpää-

tökseen (aspoplc-2022-12-31-fi.zip) sisältyvä konsernitilin-

päätös tilikaudelta 1.1.–31.12.2022 on olennaisilta osin

merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Aspo Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilin-

tarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2022 on annettu

tilintarkastuskertomuksellamme 15.2.2023. Tällä raportilla

emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lau-

suntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 9. päivänä maaliskuuta 2023

Deloitte Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Vattulainen

KHT