VUOSIKATSAUS
VASTUULLISUUS
HALLINNOINTI
PALKITSEMINEN
2021
TILINPÄÄTÖS
I
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Sisällysluettelo
Sisällysluettelo
TOIMINTAKERTOMUS 1
KONSERNITILINPÄÄTÖS 9
Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat 9
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma 9
Konsernin tase 11
Konsernin rahavirtalaskelma 13
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 15
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 16
1. Yleiset laadintaperiaatteet 16
1.1 Konsernin perustiedot 16
1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 16
1.3 Uudet ja tulevat standardit 17
2. Toiminnan tulos 19
2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot 19
2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 21
2.3 Liikevaihto 24
2.4 Liiketoiminnan muut tuotot 26
2.5 Liiketoiminnan kulut 27
2.6 Osakekohtainen tulos 28
3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 28
4. Henkilöstö 35
4.1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 35
4.2 Osakeperusteiset maksut 38
4.3 Eläkevelvoitteet 42
5. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 45
5.1 Poistot ja arvonalentumiset 45
5.2 Aineelliset hyödykkeet 46
5.3 Käyttöoikeusomaisuus 49
5.4 Aineettomat hyödykkeet 52
6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja
muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat 57
6.1 Vaihto-omaisuus 57
6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 57
6.3 Ostovelat ja muut velat 60
7. Pääomarakenne 62
7.1 Rahoitusriskien hallinta 62
7.2 Pääoman hallinta 66
7.3 Oma pääoma 67
7.4 Rahoitusvarat ja -velat 69
8. Muut liitetiedot 79
8.1 Verot 79
8.2 Varaukset 82
8.3 Lähipiiritiedot 83
8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja
muut vastuusitoumukset 88
8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 89
9. Tunnusluvut 90
9.1 Konsernin taloudellista kehitystä
kuvaavat tunnusluvut 90
9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut 92
9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut 94
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 96
Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat 96
Tuloslaskelma 96
Tase 97
Rahoituslaskelma 98
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 100
Laatimisperiaatteet 100
Tuloslaskelman liitetiedot 101
1. Liikevaihto 101
2. Liiketoiminnan muut tuotot 101
3. Materiaalit ja palvelut 101
4. Henkilöstökulut 102
5. Poistot ja arvonalentumiset 103
6. Tilintarkastajan palkkiot 103
7. Rahoitustuotot- ja -kulut 103
8. Tilinpäätössiirrot 104
9. Tuloverot 104
Taseen liitetiedot 104
10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 104
11. Sijoitukset 107
12. Vaihto-omaisuus 108
13. Pitkäaikaiset saamiset 108
14. Lyhytaikaiset saamiset 109
15. Oma pääoma 110
16. Pakolliset varaukset 111
17. Pitkäaikainen vieras pääoma 111
18. Lyhytaikainen vieras pääoma 112
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset 113
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT 115
HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN
KÄYTTÄMISESTÄ 119
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN
ALLEKIRJOITUKSET 119
TILINTARKASTUSKERTOMUS 120
TILINTARKASTAJAN RAPORTTI
ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ 125
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
1
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Markkinatilanne
Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin 4G-liittymien
osalta. Koronapandemia vaikutti edelleen jossain määrin
markkinatilanteeseen. Matkustaminen on ollut hyvin vähäistä,
vaikka lisääntyi hieman vuoden lopulla. Toisaalta mobiilin
puheen ja datan käyttö kehittyi edelleen suotuisasti. Myös
5G-palvelujen kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman
5G-laitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden myötä.
Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen
tiukkaa kiinteistöliittymissä, ja perinteisten kiinteän verkon
liittymien lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet.
IT- ja IPTV-viihdepalvelujen markkinat ovat kehittyneet
edelleen suotuisasti, ja myös muiden digitaalisten palvelujen
kysyntä on kasvanut.
Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema
milj.euroa 2021 2020 2019
Liikevaihto 1 998 1 895 1 844
Käyttökate 697 685 661
Käyttökate-% 34,9 % 36,2 % 35,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate
(1
706 685 668
Vertailukelpoinen käyttökate-% 35,3 % 36,2 % 36,2 %
Liikevoitto 431 409 395
Liikevoitto-% 21,6 % 21,6 % 21,4%
Vertailukelpoinen liikevoitto
(1-2
439 415 402
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 22,0 % 21,9 % 21,8 %
Oman pääoman tuotto, % 28,8 % 28,1 % 26,6 %
1)
Vuosi 2021 ilman 8 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.
2)
Vuosi 2020 ilman 6 milj. euron liikearvon alaskirjausta.
Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2021
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
2
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa
camLine-hankinnan ja Elisa Viihde Viaplay -yhteistyön
seurauksena, mutta myös matkaviestintäpalvelujen, kotimaan
digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvun myötä.
Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon käytön
ja liittymien väheneminen sekä muiden kiinteän verkon
palvelujen käytön sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen
väheneminen.
Käyttökate sisältää 8 miljoonaa euroa kertaluonteisia
uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin.
Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia ja
vertailukelpoinen liikevoitto 6 prosenttia pääasiassa
liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.
Rahoitustuottojen ja rahoituskulujen nettovaikutus
pieneni -12 miljoonaan euroon (-13, ilman Sulakkeen
osakkeiden myyntiä -18) pääasiassa tammikuussa tehtyjen
uudelleenrahoitusjärjestelyjen vuoksi. Tuloslaskelman
tuloverot olivat -75 miljoonaa euroa (-70). Nettotulos oli 343
miljoonaa euroa (328), ja osakekohtainen tulos oli 2,15 euroa
(2,05). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,19 euroa
(2,05).
Rahoitusasema
milj.euroa 2021 2020 2019
Nettovelka 1 219 1 207 1 184
Nettovelka / käyttökate
(1
1,7 1,8 1,8
Velkaantumisaste, % 101,2 % 101,9 % 103,0 %
Omavaraisuusaste, % 39,9 % 39,1 % 41,0 %
Kassavirta 322 300 257
Vertailukelpoinen kassavirta
(2
338 351 323
1)
(Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate)
2)
Vuosi 2021 ilman 16 miljoonan euron osakehankintoja ja vuosi 2020 ilman 57 miljoonan euron osakehankintoja ja 6 miljoonan euron osakemyyntiä.
Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen pieneni
4 prosenttia ja oli 338 miljoonaa euroa (351). Käyttökatteen
kasvulla ja maksettujen korkojen pienenemisellä oli
positiivinen vaikutus kassavirtaan. Nettokäyttöpääoman
vähäisempi kasvu varastojen kasvun seurauksena sekä
maksettujen verojen ja pääomakustannusten nousu vaikuttivat
negatiivisesti kassavirtaan.
Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla.
Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien
määrä vuoden lopussa oli 414 miljoonaa euroa.
Konsernirakenteen muutokset
Syyskuussa Elisa osti 50,1 prosenttia belgialaisesta TenForce-
ohjelmistoyrityksestä. Yritys palvelee pääasiassa suuria
maailmanlaajuisia teollisuusasiakkaita SaaS-mallin avulla.
Se toimittaa prosessiteollisuudelle operatiivisten riskien
hallintaohjelmistoja, jotka auttavat asiakkaita suojautumaan
ympäristöä, terveyttä, turvallisuutta ja laatua (EHSQ) koskevilta
riskeiltä.
Marraskuussa 2021 TenForce NV:n tytäryhtiö TenForce
USA LLC osti 100 prosenttia yhdysvaltalaisesta Process Data
Control Corporation -yhtiöstä.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
3
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Henkilöasiakkaat
milj.euroa 2021 2020 2019
Liikevaihto 1 241 1 183 1 152
Käyttökate 475 461 433
Käyttökate-% 38,3 % 38,9 % 37,6 %
Vertailukelpoinen käyttökate
(1
478 461 435
Vertailukelpoinen käyttökate-% 38,5 % 38,9 % 37,8 %
Liikevoitto 314 291 268
Liikevoitto-% 25,3 % 24,6 % 23,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto
(1-2
317 293 271
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 25,6 % 24,8 % 23,5 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit 169 170 171
1)
Vuosi 2021 ilman 3 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja.
2)
Vuosi 2020 ilman 2,5 miljoonan euron liikearvon alaskirjausta.
Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Matkaviestintäpalveluilla, laitemyynnillä, Elisa Viihde Viaplay
-yhteistyöllä ja viihdepalveluilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas yhdysliikenteellä
ja verkkovierailuilla sekä kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus.
Käyttökate sisältää 3 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät
henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia pääasiassa liikevaihdon
kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.
Yritysasiakkaat
milj.euroa 2021 2020 2019
Liikevaihto 757 711 692
Käyttökate 222 224 228
Käyttökate-% 29,4 % 31,6 % 32,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate
(1
228 224 232
Vertailukelpoinen käyttökate-% 30,1 % 31,6 % 33,6 %
Liikevoitto 116 118 127
Liikevoitto-% 15,4 % 16,6 % 18,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto
(1-2
122 122 131
Vertailukelpoinen liikevoitto-% 16,1 % 17,1 % 19,0 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit 96 96 85
1)
2021 ilman 6 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja.
2)
Vuosi 2020 ilman 3,5 miljoonan euron liikearvon alaskirjausta.
Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia. Laitemyynnillä, camLine-hankinnalla ja kotimaan digitaalisilla
palveluilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä
sekä yhdysliikenteellä ja verkkovierailuilla oli negatiivinen vaikutus. Käyttökate sisältää 6
miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin.
Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 2 prosenttia.
Henkilöstö
Vuonna 2021 Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 5 391 (5 097). Henkilöstökulut olivat 374
miljoonaa euroa (326). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:
2021 2020 2019
Henkilöasiakkaat 2 845 2 914 2 736
Yritysasiakkaat 2 526 2 257 2 148
Yhteensä 5 371 5 171 4 884
Henkilöstön kasvu johtui pääasiassa camLine- ja TenForce-hankinnoista.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
4
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Investoinnit
milj.euroa 2021 2020 2019
Käyttöomaisuusinvestoinnit
(1
, josta
Henkilöasiakkaat
Yritysasiakkaat
265
169
96
266
170
96
256
171
85
Osakkeet 28 70 83
Yhteensä 293 336 339
Investoinnit ilman vuokrasopimuksia 247 245 227
1)
2020 sisältää 26 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin 7 miljoona euroa ja liiketoiminnan hankintoja 2 miljoonaa euroa.
Merkittävimmät investoinnit liittyivät 5G-verkon peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Käyttöomaisuusinvestoinnit sisältävät 18 miljoonan euron vuokrasopimuksilla
hankitut omaisuuserät vuonna 2021.
Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset
milj.euroa Enimmäismäärä Käytössä 31.12.2021
Komittoidut luottolimitit 300 0
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu) 350 0
EMTN-ohjelma (ei komittoitu) 1 500 900
Pitkäaikaisten lainojen luokitukset
Luokittaja Luokitus Näkymä
Luokittaja
Moody’s Investor Services Baa2 Vakaa
S&P Global Ratings BBB+ Vakaa
Syyskuussa Elisa allekirjoitti kuuden pankin kanssa vastuullisuustavoitteisiin sidotun 130 miljoonan euron lainajärjestelyn. Lainajärjestely on viisivuotinen ja sisältää option laina-ajan pidentämiseen kahdella
vuodella.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
5
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Osake
Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat
Nasdaq Helsingin tietoihin.
Osakevaihto 2021 2020 2019
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl 81,6 122,5 96,7
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl
(1
167,3 264,3 168,5
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl 248,9 386,8 265,2
Vaihto, miljoonaa euroa 12 689,1 19 803,8 11 145,4
% osakkeista 148,7% 231,2 % 158,5%
Osakkeet ja markkina-arvot 2021 2020 2019
Osakkeet, kpl 167 335 073 167 335 073 167 335 073
Omat osakkeet, kpl 7 147 772 7 252 165 7 437 277
Ulkona olevat osakkeet, kpl 160 187 301 160 082 908 159 897 796
Päätöskurssi, euroa 54,12 44,87 49,25
Markkina-arvo, miljoonaa euroa 9 056 7 508 8 241
Omat osakkeet, % 4,27 % 4,33 % 4,44 %
Osakkeiden lukumäärä Yhteensä Omat Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2020 167 335 073 7 252 165 160 082 908
Osakepalkkiojärjestelmä 2.2.2021
(2
-95 241 95 241
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 18.6.2021
(3
-9 152 9 152
Osakkeet 31.12.2021 167 335 073 7 147 772 160 187 301
1)
Muut markkinapaikat: perustuvat Bloombergin tietoihin.
2)
Pörssitiedote 2.2.2021.
3)
Pörssitiedote 18.6.2021.
Elisa siirsi 95 241 omaa osakettaan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2018–2020 piiriin kuuluville henkilöille 2.2.2021. Elisa
siirsi 9 152 omaa osakettaan sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille 18.6.2021.
Tutkimus ja kehitys
Palveluja kehitetään pääasiassa tavanomaisen
liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan
normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa käytti tutkimus- ja
kehittämistoimintaan 16 miljoonaa euroa (10), josta 7 miljoonaa
euroa (8) on aktivoitu vuonna 2021, mikä on 0,8 prosenttia (0,5)
liikevaihdosta.
Varsinainen yhtiökokous 2021
Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 8.4.2021, että vuoden
2020 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella jaetaan osinkoa
1,95 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli
merkittynä 12.4.2021 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön
osakasluetteloon. Osinko maksettiin 20.4.2021.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2020 tilinpäätöksen.
Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin
vastuuvapaus vuodelta 2020.
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan.
Hallitukseen valittiin uudelleen Clarisse Berggårdh, Kim Ignatius,
Topi Manner, Eva-Lotta Sjöstedt, Seija Turunen, Anssi Vanjoki ja
Antti Vasara sekä uutena jäsenenä Maher Chebbo. Hallituksen
puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi
Clarisse Berggårdh.
Yhtiökokous päätti hallituksen vuosi- ja kokouspalkkioiden
muuttamisesta. Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 126
000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille
84 000 euroa ja hallituksen jäsenille 69 000 euroa, minkä lisäksi
kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien
kokouksilta. Suomen ulkopuolella pysyvästi asuvan hallituksen
jäsenen kokouspalkkiona maksetaan kuitenkin 1 600 euroa
silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti
jäsenen vakituisen asuinmaan ulkopuolella järjestettävään
kokoukseen.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö
KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii
KHT Toni Aaltonen.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
6
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Elisan hallituksen valiokunnat
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan
henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan Clarisse Berggårdhin
(puheenjohtaja), Maher Chebbon, Eva-Lotta Sjöstedtin ja
Antti Vasaran sekä tarkastusvaliokuntaan Seija Turusen
(puheenjohtaja), Kim Ignatiuksen ja Topi Mannerin.
Hallituksen valtuutukset
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta.
Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen
enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on
voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien
osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien
osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa
tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa
osaketta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Elisan suurimmat osakkeenomistajat osakasluettelon
31.8.2021 mukaan nimittivät toimikunnan jäsenet.
Nimitystoimikunnan kokoonpano on ollut syyskuusta 2021
alkaen seuraava:
• Pauli Anttila, sijoitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy
• Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• Reima Rytsölä, varatoimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Hanna Hiidenpalo, sijoitusjohtaja, toimitusjohtajan
sijainen, varatoimitusjohtaja, nimeäjänä Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Elo
• Anssi Vanjoki, Elisan hallituksen puheenjohtaja
Nimitystoimikunta valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi
Pauli Anttilan.
Varsinainen yhtiökokous perusti Elisan osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan vuonna 2012. Sen tehtävänä on
valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen
liittyvät ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Merkittävät oikeudelliset ja
sääntelyyn liittyvät asiat
Uudet määräykset kansallisesta turvallisuudesta Suomen
verkoissa tulivat voimaan tammikuussa 2021. Uusien
sääntöjen mukaan verkon kriittisissä osissa ei saa käyttää
viestintäverkkolaitteita, jotka voisivat vaarantaa kansallisen
turvallisuuden. Säännös koskee takautuvasti myös nykyisiä
verkkolaitteita. Laissa määritellään verkon kriittiset osat
yleisellä tasolla. Viestintävirasto on määritellyt ne tarkemmin.
Verkkolaitteen käyttökiellosta voi joissakin tapauksissa saada
korvausta.
Ulkomaisten osinkojen lähdeveroon liittyneen
verotarkastuksen seurauksena Elisa on saanut huhtikuussa
2021 päätöksen, jonka mukaan sen on maksettava
yhteensä 1,7 miljoonaa euroa väitetysti väärin määritetyistä
lähdeveroista vuosilta 2015 ja 2016. Elisa on valittanut
päätöksestä.
Euroopan sähköisen viestinnän säännöstöä koskevaan
direktiiviin perustuva Euroopan komission delegoitu
säädös, jossa määritetään EU:n laajuiset matkaviestinnän
ja kiinteän verkon yhdysliikennemaksun enimmäismäärät,
tuli voimaan 1.7.2021. Matkaviestinnän yhdysliikennemaksu
alenee liukuvasti vuoteen 2024 mennessä 0,2 senttiin
minuutilta (aiemmin 0,82 senttiä minuutilta Suomessa ja 0,7
senttiä minuutilta Virossa). Kiinteän verkon puhepalvelujen
yhdysliikennemaksu on laskenut 0,07 senttiin minuutilta
(aiemmin 2,8 senttiä minuutilta Suomessa ja 0,089 senttiä
minuutilta Virossa). Näillä muutoksilla ei ole olennaista
vaikutusta Elisan tulokseen.
Viron parlamentti hyväksyi 24.11.2021 sähköistä viestintää
koskevan lain muutokset, joiden tarkoituksena on täydentää
kansallisia turvallisuusvaatimuksia. Muutokset tulevat voimaan
1.2.2022. Muutosten mukaan operaattorin ja sen toimittajien
on koordinoitava valtion kanssa laitteet ja ohjelmistot, joita
operaattori käyttää viestintäverkoissaan. Jos valtio katsoo,
että toimittaja aiheuttaa suuren riskin, toimittajan laitteiden ja
ohjelmistojen käyttö sallitaan 5G-mobiiliverkossa 31.12.2025
saakka ja aiemman sukupolven (2G–4G) verkoissa ja kiinteissä
verkoissa 31.12.2029 saakka.
Viron 3,5 GHz:n taajuushuutokaupan alkamispäivää ei
vielä ole ilmoitettu. Taajuuksia voidaan käyttää 5G-verkkoja
varten.
Heinäkuussa 2020 Tucana Telecom NV käynnisti
Polystar OSIX Ab:hen kohdistuvan oikeusprosessin Brysselin
yritystuomioistuimessa väittäen, että Polystar OSIX Ab
on rikkonut jakelusopimukseen sisältyvää yksinoikeutta
sekä irtisanonut jakelusopimuksen oikeudettomasti.
Oikeusprosessin osalta annettiin joulukuussa 2021
välitystuomio, jonka mukaan Emblasoft Group AB:llä on
oikeus peruuttaa tietty talletus, jota pidetään Elisan esittämien
vaateiden vakuutena. Elisan arvion mukaan oikeusprosessilla
ei tule olemaan olennaisia taloudellisia vaikutuksia.
Elisan toimintaan liittyvät oleelliset
riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää.
Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan
vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä
seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä
strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja
rahoitusriskeihin.
Strategiset ja operatiiviset riskit:
Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-
alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on
voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja
sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin
Elisan tuotteiden ja palveluiden hintoihin. Se voi myös vaatia
pitkäkestoisia investointeja.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
7
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja
ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tieto-
suojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-
asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen
liiketoimintaan.
Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa
merkittävästi Elisan liiketoimintaan.
Valtioiden välisten suhteiden muutokset voivat lisätä riskiä
siitä, että eri verkkotoimittajien laitteiden käyttöön Elisan
verkoissa voi kohdistua rajoituksia, joilla voi olla taloudellisia ja
toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.
Elisan päämarkkina-alue on Suomi , missä matkapuhelinten
määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja
liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon
puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä
tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen
liiketoiminnan laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset
tulevat ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä.
Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä
veroja sekä lähdeveroja. Veroviranomaiset ovat jossain määrin
tehostaneet verotarkastuksia. Paikalliset veroviranomaiset
saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla
negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan. Liiketoiminnan
kansainvälinen laajentuminen ja mahdolliset tulevat yritysostot
voivat lisätä riskejä.
Vahinkoriskit:
Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista
aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta.
Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.
Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei
ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi
hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisan
asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden
terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt
moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian
vuoksi. Yhtiö seuraa esim. nykyisten palvelujen asiakaskysyntää
sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää
entistä tarkemmin. Lisäksi jatkoimme etätyöskentelyä tehtävissä,
joissa se on mahdollista.
Rahoitusriskit:
Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on
hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin.
Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.
Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista
valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on
vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää
valuuttajohdannaisia.
Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa
konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja,
komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät
kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.
Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien
rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin
ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat
vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.
Koronavirus on muuttanut korkoja ja sijoittajien
halukkuutta investoida arvopapereihin. Se saattaa vaikuttaa
Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen
rahoituskustannuksia.
Rahoitusriskien hallinta on selostettu konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 7.1.
COVID-19 tilanne ja sen vaikutukset
Koronaviruspandemian vaikutukset Elisan liiketoimintaan ovat
olleet rajallisia. Toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti,
ja toimitusketjut ovat toimineet normaalisti. Elisassa tehdään
edelleen pääasiassa etätyötä. Taloudelliset vaikutukset ovat
näkyneet pääasiassa verkkovierailujen liikevaihdon laskuna
matkustamisen vähenemisen myötä. Elisan rahoitusasema
ja kassavirta ovat pysyneet vahvoina. Elisa on valmistautunut
erilaisiin skenaarioihin turvatakseen rahoitusasemansa.
Yritysvastuu ja muiden kuin
taloudellisten lukujen raportointi
Elisan liiketoiminnot ja digitaaliset ratkaisut edistävät
yhtiöön asiakkaiden ja yhteiskunnan kestävää kehitystä ja
ympäristöystävällistä toimintaa. Elisa on sitoutunut YK:n
Global Compact -periaatteiden mukaiseen liiketoimintaan,
ja olemme tunnistaneet vaikutuksemme YK:n kestävän
kehityksen tavoitteisiin. Elisa on ympäristötyön edelläkävijä:
yhtiö on hiilineutraali, ja se on asettanut kunnianhimoiset
ilmastotavoitteet Pariisin ilmastosopimuksen sekä Science Based
Targets -aloitteen vaatimusten mukaisesti.
Vastuullisuus on ollut osa Elisan strategiaa yli kymmenen
vuoden ajan. Uudistetut vastuullisuustavoitteemme vuosille
2022–2024 korostavat Elisan kädenjäljen merkitystä ja keskittyvät
nopeiden yhteyksien saatavuuteen, kyberturvallisuuteen,
yhtiön hiilikädenjäljen kasvattamiseen, mobiiliverkon
energiatehokkuuteen, innovaatioihin ja tasa-arvon edistämiseen.
Elisa julkistaa yhdeksännen verifioidun
vastuullisuusraporttinsa osana vuoden 2021 vuosikertomustaan
viikolla 11 (alkaa 14.3.2022). Vastuullisuusraportti on laadittu
Global Reporting Initiative -standardien mukaisesti, ja se sisältää
valikoituja mittareita SASB:n teleoperaattoristandardista.
Raportti täyttää muun kuin taloudellisen tiedon raportointia
koskevat vaatimukset ja sisältää EU:n taksonomia-asetuksen
mukaiset tiedot. Raportti sisältää välitavoitteet, suorituskyvyt
ja mittarit. Lisäksi Elisa julkaisee Task Force on Climate-related
Financial Disclosures (TCFD) -suosituksen mukaisia tietoja yhtiön
verkkosivustolla.
Raportissa huomioidaan Elisan yritysvastuun kannalta
olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät taloudelliset,
yhteiskunnalliset ja ympäristövaikutukset ja yhtiön riskit, sekä
muut toimialan kannalta merkittävät trendit. Johdon kuvaus
yritysvastuusta on saatavilla yrityksen sivustolla.
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
8
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
ja palkitsemisraportti
Erillinen selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka-
ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 5.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Tilikauden jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia.
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2022
Suomen talouden kasvun odotetaan jatkuvan. On kuitenkin
epävarmuustekijöitä, kuten inflaatio ja geopoliittisen
ympäristön muutokset. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen
haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen
suhteen. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu
kireänä.
Liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman
korkeampi kuin vuonna 2021. Matkaviestinpalveluiden ja
digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa.
Vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla
tasolla tai hieman korkeampi kuin edellisenä vuonna.
Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12
prosenttia liikevaihdosta.
Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä,
esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri
prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa
ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet
lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät
kustannuksia.
Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä
palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan
liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat
mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin digitaalisiin online-
ja ICT-palveluihin.
Voitonjako
Elisan voitonjakopolitiikan mukaisesti varsinainen voitonjako
on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden tuloksesta. Tämän
lisäksi osakkeenomistajille voidaan jakaa mahdollinen
ylimääräinen pääoma. Päätöstä tehdessään hallitus ottaa
huomioon yhtiön taloudellisen aseman, tulevat rahoitus-
tarpeet ja asetetut taloudelliset tavoitteet. Voitonjakoon
kuuluvat osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa maksetaan 2,05 euroa osakkeelta. Osingonjako on 94
prosenttia tilikauden vertailukelpoisesta nettotuloksesta.
Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin
varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 8.4.2022 merkitty
Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Hallituksen ehdottama maksupäivä on 20.4.2022. Tilikauden
voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.
Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että
hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman
osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia osakekannasta.
HALLITUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
9
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 2021 2020
Liikevaihto 2.1, 2.3 1 997,9 1 894,6
Liiketoiminnan muut tuotot 2.4 9,0 4,1
Materiaalit ja palvelut 2.5 –763,6 –713,7
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4.1 –373,8 –325,7
Liiketoiminnan muut kulut 2.5 –172,2 –174,2
Käyttökate 2.1 697,4 685,2
Poistot ja arvonalentumiset 2.1, 5.1 –266,6 –276,2
Liikevoitto 2.1 430,8 409,0
Rahoitustuotot 7.4.1 4,6 8,7
Rahoituskulut 7.4.1 –16,5 –21,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta –0,5 1,9
Tulos ennen veroja 418,4 398,3
Tuloverot 8.1.1 –74,9 –70,2
Tilikauden tulos 343,5 328,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 343,6 328,0
Määräysvallattomille omistajille –0,2 0,1
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton 2.6 2,15 2,05
Laimennettu 2.6 2,15 2,05
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1 000 osaketta)
Laimentamaton 2.6
Laimennettu 2.6
Konsernin tuloslaskelma
KONSERNITILINPÄÄTÖS
Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
10
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 2021 2020
Tilikauden tulos
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset
Muuntoerot
–1,2
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 4.3
–2,8
Muut laajan tuloksen erät
–3,0
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
–0,1
Konsernin laaja tuloslaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
11
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 5.2 752,7 735,1
Käyttöoikeusomaisuus 5.3 91,0 94,6
Liikearvo 5.4.1 1 139,4 1 131,4
Aineettomat hyödykkeet 5.4 198,1 210,1
Osuudet osakkuusyrityksissä 8.3.2 10,6 1,4
Muut rahoitusvarat 7.4.3 16,4 15,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 6.2.2, 7.4.4 103,2 94,9
Laskennalliset verosaamiset 8.1.2 13,1 11,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 6.1 82,8 67,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 6.2.1 506,3 457,8
Tuloverosaamiset 0,7 0,5
Rahavarat 114,1 220,1
VARAT YHTEENSÄ
2.1
Konsernin tase
Konsernin tase
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
12
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 83,0 83,0
Omat osakkeet –126,1 –128,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 90,9 90,9
Muut rahastot 373,9 375,7
Kertyneet voittovarat 776,1 761,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 4.2, 7.3 1 197,8 1 182,7
Määräysvallattomien omistajien osuus 6,3 1,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 204,1 1 184,2
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 8.1.2 25,3 26,2
Korolliset velat 7.4.2, 7.4.3 1 141,4 1 136,8
Vuokrasopimusvelat, korolliset 7.4.2, 7.4.3 73,4 78,8
Ostovelat ja muut velat 6.3, 7.4.3, 7.4.4 41,0 32,2
Eläkevelvoitteet 4.3 14,4 11,0
Varaukset 8.2 2,8 2,9
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 7.4.2, 7.4.3 100,2 193,5
Vuokrasopimusvelat, korolliset 7.4.2, 7.4.3 18,1 17,7
Ostovelat ja muut velat 6.3, 7.4.3 401,6 356,3
Tuloverovelat 2,9 1,2
Varaukset 8.2 3,1 0,5
VELAT YHTEENSÄ 1 824,3 1 857,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 028,4 3 041,4
Konsernin tase
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
13
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 2021 2020
Liiketoiminnan rahavirrat
Tulos ennen veroja 418,4 398,3
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset 5.1 266,6 276,2
Rahoitustuotot (-) ja -kulut (+) 7.4.1 11,9 12,5
Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) –1,8 –1,6
Varausten lisäys (+) / vähennys (-) tuloslaskelmassa 2,6 –1,6
Muut oikaisut –15,6 –14,2
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) –31,7 11,2
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) –17,6 –1,2
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 52,6 2,6
Saadut osingot 0,6 0,7
Saadut korot 2,8 2,4
Maksetut korot –17,4 –17,8
Maksetut verot –75,7 –67,6
Liiketoiminnan nettorahavirta 595,7 600,0
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin rahavirtalaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
14
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa Liite 2021 2020
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinnat 3 –4,5 –49,0
Tytäryritysten ehdolliset vastikkeet –1,1 –5,0
Osakkuusyritysten hankinnat –9,7
Muiden sijoitusten hankinnat –0,4 –2,4
Investoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin –258,8 –249,2
Myönnetyt lainat –0,5
Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit 3 2,0
Muiden sijoitusten myynnit 0,1 3,1
Käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 0,8 0,6
Investointien nettorahavirta –274,1 –300,0
Rahavirta ennen rahoitusta 321,6 300,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot 100,4 297,8
Pitkäaikaisten lainojen maksut –174,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) –19,6 –113,5
Vuokrasopimusvelkojen maksut –23,1 –20,8
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta –0,1
Maksetut osingot –310,9 –295,7
Rahoituksen nettorahavirta –427,4 –132,4
Rahavarojen muutos –105,8 167,6
Muuntoerot –0,2 0,6
Rahavarat tilikauden alussa 220,1 52,0
Rahavarat tilikauden lopussa 114,1 220,1
Konsernin rahavirtalaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
15
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa
Osake-
pääoma
Omat
osakkeet
Sijoitetun
vapaan
oman
pääoman
rahasto
Muut
rahastot
Kertyneet
voitto-
varat Yhteensä
Määräys-
vallattomien
omistajien
osuus
Oma
pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020 83,0 –132,2 90,9 370,8 737,0 1 149,6 0,7 1 150,3
Tilikauden tulos 328,0 328,0 0,1 328,1
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 3,2 3,2 –0,1 3,1
Rahavirran suojaukset 0,4 0,4 0,4
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 4,5 4,5 4,5
Muut laajan tuloksen erät yhteensä 4,9 3,2 8,1 –0,1 8,0
Tilikauden laaja tulos 4,9 331,2 336,1 0,0 336,1
Osingonjako –296,2 –296,2 –0,1 –296,2
Osakepalkitseminen 3,8 3,8 3,8
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 1,0 1,0
Tytäryritysomistuksen lisäys ilman määräysvallan muutosta 0,0 0,0 –0,1 –0,1
Muut muutokset –10,6 –10,6 –10,6
Oma pääoma 31.12.2020 83,0 –128,4 90,9 375,7 761,5 1 182,7 1,5 1 184,2
Tilikauden tulos 343,6 343,6 –0,2 343,5
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot –1,2 –1,2 0,1 –1,2
Rahavirran suojaukset 0,9 0,9 0,9
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –2,8 –2,8 –2,8
Muut laajan tuloksen erät yhteensä –1,9 –1,2 –3,1 0,1 -3,0
Tilikauden laaja tulos –1,9 342,4 340,6 –0,1 340,4
Osingonjako –312,4 –312,4 –0,1 –312,5
Osakepalkitseminen 2,3 2,3 2,3
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 5,1 5,1
Muut muutokset –15,5 –15,5 –15,5
Oma pääoma 31.12.2021 83,0 –126,1 90,9 373,9 776,1 1 197,8 6,3 1 204,1
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
16
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
1 YLEISET LAADINTAPERIAATTEET
1.1 Konsernin perustiedot
tarjoten tietoliikenne-, ICT- ja online-palveluja Suomessa
ja valituilla kansainvälisillä markkina-alueilla. Konsernin
emoyhtiö on Elisa Oyj . Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen
rekisteröity osoite on Ratavartijankatu 5 . Emoyhtiö Elisa Oyj :n
osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä vuodesta 1997 lähtien.
tilinpäätöksen julkistettavaksi. Jäljennös tilinpäätöksestä
on saatavissa Elisa Oyj:n pääkonttorista osoitteesta
Ratavartijankatu 5, Helsinki tai internet-osoitteesta www.elisa.fi.
1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta
Elisan konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting
Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu
31.12.2021 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja
sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Suomen kirjanpitolaissa
ja sen nojalla annetuissa säännöksissä kansainvälisillä
tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY)
N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa
sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja
tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös
suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja
yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Tilinpäätöstiedot perustuvat alkuperäisiin
hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon
tulosvaikutteisesti tai muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, osakeperusteisia maksuja,
eläkevelvoitteita sekä johdannaisia. Tilinpäätös esitetään
miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty yhden desimaalin
tarkkuudelle.
1.2.1 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet,
rakenne ja esittämistapa
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä kuvaukset johdon
harkintaan perustuvista ratkaisuista ja arvioiden käytöstä
löytyvät pääosin liitetietojen yhteydestä, ks. seuraava
taulukko. Vain muutamat konsernitilinpäätöksen yleiset
laadintaperiaatteet on kuvattu tässä osuudessa.
Alla yhteenveto Elisan konsernitilinpäätöksen
laadintaperiaatteista liitetietonumeroineen.
Laadintaperiaate Liite
Toimintasegmentit 2.1
Myyntituotot asiakassopimuksista
2.3
Liiketoiminnan muut tuotot
2.4
Tutkimus- ja kehittämismenot
2.5
Osakekohtainen tulos
2.6
Hankitut ja myydyt liiketoiminnot
3
Osakeperusteiset maksut
4.2
Eläkevelvoitteet
4.3
Aineelliset hyödykkeet
5.2
Käyttöoikeusomaisuus
5.3
Aineettomat hyödykkeet
5.4
Liikearvo
5.4.1
Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset
sekä ostovelat ja muut velat
6
Rahoitusvarat ja -velat
7.4
Johdannaissopimukset
7.4.4
Tuloverot
8.1.1
Laskennalliset verosaamiset ja -velat
8.1.2
Varaukset
8.2
Konserniyritysten yhdistelyperiaatteet
8.3.1
Osakkuusyritysten yhdistelyperiaatteet
8.3.2
Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset
8.4
Alla olevat symbolit kertovat, mitkä liitetietojen luvut
täsmäävät tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahavirtalaskelmaan
I/S
= Tuloslaskelma
B/S = Tase
C/F = Rahavirta
Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
1. Yleiset laadintaperiaatteet
1.1 Konsernin perus-
tiedot
1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
17
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Yhdistelyperiaatteet
Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty emoyhtiö, tytäryritykset,
osakkuusyritykset ja yhteisjärjestely liitetiedoissa 8.3.1 ja 8.3.2
tarkemmin kuvatulla tavalla.
Ulkomaanrahan määräiset erät
Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin
emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu
toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä
vallitsevaa kurssia. Monetaariset erät on muunnettu
toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen
ja ei-monetaariset erät tapahtumapäivän kurssiin pois lukien
käypiin arvoihin arvostetut erät, jotka on muunnettu käyttäen
arvostuspäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet
voitot ja tappiot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan
kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton
yläpuolella. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot
sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin, lukuun ottamatta
kurssieroja sellaisista monetaarisista eristä, jotka ovat osa
nettosijoitusta ulkomaiseen yksikköön. Nämä kurssierot
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään kertyneissä
muuntoeroissa omassa pääomassa.
Ulkomaisten konserniyritysten
tilinpäätösten muuntaminen
Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa
käyttävien ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat
on muunnettu euroiksi kauden keskikurssia ja taseet
tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden tuloksen
muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa
aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron,
jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista
ja hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä
syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Kun tytäryhtiö myydään kokonaan tai osittain, kertyneet
muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai
-tappiota.
Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntynyttä liikearvoa
ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen
kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtyjä käypien
arvojen oikaisuja on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen
varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän
kursseja käyttäen.
1.2.2 Johdon harkintaa edellyttävät
laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät
keskeiset epävarmuustekijät
Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää konsernin johdolta
tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia
ratkaisuja. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa
tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tämä
koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassaolevissa
IFRS-säännöksissä on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai
esittämistapoja.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt
arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen
tilinpäätöshetkellä ja niiden toteumat voivat poiketa
tehdyistä arvioista ja oletuksista. Aikaisemmat kokemukset
ja tulevaisuutta koskevat oletukset, joiden uskotaan
tilinpäätöshetkellä olevan perusteltuja, vaikuttavat tehtyihin
arvioihin. Konsernissa seurataan säännöllisesti arvioiden
ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien
tekijöiden muutoksia. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten
muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka
aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän
jälkeisillä tilikausilla.
Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista ja
arvioista, joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä
esitettäviin lukuihin liittyy hankintamenetelmän
käyttöön (3), arvonalentumistestaukseen (5.4.1),
osakepalkitsemisjärjestelmien kulukirjauksiin (4.2),
etuuspohjaisen eläkevelvoitteen kirjaamiseen (4.3) sekä
laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen (8.1.2).
1.3 Uudet ja tulevat standardit
Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja
laadintaperiaatteita kuin vuonna 2020 lukuun ottamatta
seuraavia uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia
olemassa oleviin standardeihin, joita konserni on soveltanut
1.1.2021 alkaen. Muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta
konsernitilinpäätöksen tietoihin.
• Viitekorkouudistuksen vaihe 2 aiheuttaa
muutoksia IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, IAS 39
Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostaminen,
IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot, IFRS 4 Vakuutussopimukset ja IFRS
16 Vuokrasopimukset -standardeihin. Muutokset
antavat ohjeita viitekorkouudistuksen jälkeiselle ajalle
sopimuksen mukaisten rahavirtojen sekä suojaussuhteissa
tapahtuneiden muutosten osalta, kun muutokset johtuvat
nimenomaan viitekorkojen vertailuarvoasetuksen
voimaantulosta (IBOR-reformin aiheuttamat muutokset).
Muutoksilla ohjataan yhtiöitä kuvaamaan uudistuksen
voimaantulon aiheuttamat vaikutukset tilinpäätöksessä.
• Muutokset IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardiin
30.6.2021 alkaen. Muutos sallii vuokralle ottajien jättää
kirjaamatta vuokrahelpotukset vuokrasopimusten
muutoksina, mikäli helpotukset ovat Covid-19 -pandemian
suora seuraus ja ne täyttävät tietyt ehdot.
1.3 Uudet ja tulevat standardit
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
18
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
• IFRS tulkintakomitea antoi huhtikuussa 2021 lopullisen
agendapäätöksen pilvipalvelujärjestelyiden konfigurointi- ja
räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä (IAS 38 Aineettomat
hyödykkeet). Tässä agendapäätöksessä tulkintakomitea
tarkasteli, milloin sovelluksen konfiguroinnista ja
räätälöinnistä voidaan kirjata aineeton hyödyke. IFRIC:n
agendapäätöksillä ei ole voimaantuloaikaa, joten niitä
odotetaan sovellettavan niin pian kuin mahdollista.
Agendapäätöksellä ei ole olennaista vaikusta konsernin
pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin sovellettuihin
laatimisperiaatteisiin.
Elisa ottaa käyttöön seuraavat standardimuutokset
1.1.2022 alkavan tilikauden alusta lukien, mikäli ne on
suunnitellulla käyttöönottohetkellä hyväksytty sovellettavaksi
EU:ssa. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta
konsernitilinpäätöksen tietoihin.
• Muutokset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
-standardiin. Muutosten mukaan keskeneräisen
aineellisen hyödykkeen käytöstä syntyneiden tuotteiden
myyntituotot ja niihin liittyvät valmistusmenot tulee kirjata
tulosvaikutteisesti.
• Muutokset IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset
varat -standardiin. Muutoksilla selvennetään tilannetta, jossa
tappiollista sopimusta koskeva varaus kirjataan väistämättä
aiheutuvien menojen perusteella siten, että näihin
menoihin sisällytetään välittömien lisämenojen lisäksi myös
kohdistettu osuus muista välittömistä menoista.
• Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin,
muutoskokoelma 2018-2020.
Elisa ottaa käyttöön seuraavat uudet standardit ja
standardimuutokset 1.1.2023 alkavan tilikauden alusta lukien,
mikäli ne ovat suunnitellulla käyttöönottohetkellä hyväksytty
sovellettavaksi EU:ssa. Muutoksilla ei odoteta olevan
olennaista vaikutusta konsernitilinpäätöksen tietoihin.
• IFRS 17 Vakuutussopimukset. Uusi standardi koskee
vakuutussopimuksia ja auttaa sijoittajia ja muita tahoja
ymmärtämään paremmin vakuuttajien altistumista riskeille
sekä niiden kannattavuutta ja taloudellista asemaa.
Standardi korvaa IFRS 4 -standardin.
• Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin.
Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa IAS 1
-standardin soveltamiskäytäntöä sekä selventää velkojen
luokittelua lyhyt- tai pitkäaikaiseksi. Muutokset selventävät
olennaisuuden soveltamista laatimisperiaatteista
annettaviin liitetietoihin auttaakseen yhtiöitä hyödyllisten
laatimisperiaatteiden esittämisessä.
• Muutokset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet,
kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet
-standardiin. Muutokset selventävät kuinka yhtiöiden tulisi
erottaa laatimisperiaatteiden muutokset muutoksista
kirjanpidollisissa arvioissa. Muutokset keskittyvät
pääasiallisesti kirjanpidollisten arvioiden määritelmään ja
selventämiseen.
• Muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin. Muutokset
kaventavat alkuperäistä kirjaamista koskevaa
poikkeussääntöä (IRE) ja selventävät, ettei poikkeussääntö
sovellu tapahtumiin, kuten vuokrasopimukset ja
purkuvelvoitteet, joista syntyy yhtä suuret ja vastakkaiset
väliaikaiset erot.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
19
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2 Toiminnan tulos
2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot
Elisan raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Elisan organisaatio- ja johtamisrakenne perustuu asiakassuuntautuneeseen toimintamalliin. Raportoitavat
segmentit perustuvat johdolle toimitettavaan sisäiseen raportointiin.
Henkilöasiakkaat-toimintasegmentti tarjoaa kuluttajille tietoliikenne- ja viestintäpalveluita, joihin kuuluu mm. kiinteän ja mobiiliverkon liittymiä ja niitä täydentäviä digitaalisia palveluita, kaapeli-
tv-liittymiä sekä viihtymisen palveluita kuten Elisa Viihde ja Elisa Kirja -palvelut.
Yritysasiakkaat-toimintasegmentti tarjoaa yrityksille ja julkishallinnon organisaatioille mm. digitaalisen toimintaympäristön IT- ja viestintäratkaisuita sekä kiinteän ja mobiiliverkon liittymiä.
Kansainvälisesti tarjotaan mm. videoneuvottelupalveluita, mobiilioperaattoreille ratkaisuja verkonhallinnan ja -operoinnin automaatioon, sekä teollisuudelle IoT-ratkaisuita.
Toimintasegmentit
2021
milj.euroa
Henkilö-
asiakkaat
Yritys-
asiakkaat
Kohdista-
mattomat
Konserni
yhteensä
Liikevaihto 1 241,3 756,6 1 997,9
Käyttökate 475,1 222,3 697,4
Poistot ja arvonalentumiset –160,7 –105,8 –266,6
Liikevoitto 314,4 116,5 430,8
Rahoitustuotot 4,6 4,6
Rahoituskulut
–16,5 –16,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta –0,5 –0,5
Tulos ennen veroja 418,4
Investoinnit 168,7 96,3 265,1
Varat 1 822,3 1 051,2 154,9 3 028,4
2020
milj.euroa
Henkilö-
asiakkaat
Yritys-
asiakkaat
Kohdista-
mattomat
Konserni
yhteensä
Liikevaihto 1 183,4 711,2 1 894,6
Käyttökate 460,8 224,4 685,2
Poistot ja arvonalentumiset –169,9 –106,3 –276,2
Liikevoitto 290,8 118,1 409,0
Rahoitustuotot 8,7 8,7
Rahoituskulut –21,2 –21,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1,9 1,9
Tulos ennen veroja 398,3
Investoinnit 170,1 96,1 266,2
Varat 1 802,5 989,4 249,5 3 041,4
Käyttökate 2021
Henkilöasiakkaat 475,1
Yritysasiakkaat 222,3
Liikevaihto 2021
Henkilöasiakkaat 1 241,3
Yritysasiakkaat 756,6
2. Toiminnan tulos
2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
20
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Maantieteelliset tiedot
2021
milj.euroa Suomi
Muu
Eurooppa Muut maat Konserni yhteensä
Liikevaihto 1 702,5 251,2 44,2 1 997,9
Varat 2 551,3 446,5 30,6 3 028,4
2020
milj.euroa Suomi
Muu
Eurooppa Muut maat Konserni yhteensä
Liikevaihto 1 639,1 234,1 21,4 1 894,6
Varat 2 584,4 443,8 13,2 3 041,4
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Toimintasegmentit:
Toimintasegmenttejä seurataan segmenttikohtaisella tulosraportoinnilla, joka sisältää ulkoisen liikevaihdon, käyttökatteen, liikevoiton ja investoinnit. Toimintasegmenteille ei kohdisteta
rahoituseriä, osuutta osakkuusyritysten tuloksesta eikä tuloveroja. Tuotannon ja tukitoimintojen kulut kohdistetaan toimintasegmenteille aiheuttamisperiaatteella. Viron liiketoiminta on
kohdistettu asiakkuuksien perusteella Henkilöasiakas- ja Yritysasiakas-toimintasegmentteihin.
Toimintasegmenttien varat muodostuvat aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuudesta, vaihto-omaisuudesta, myyntisaamisista ja muista korottomista saamisista.
Toimintasegmenttien varoihin eivät sisälly laskennalliset verosaamiset, osuudet osakkuusyrityksistä, muut sijoitukset, korolliset saamiset, rahoituserät eivätkä tuloverosaamiset.
Toimintasegmenteille ei kohdisteta velkoja.
Segmenttitietojen raportoinnissa noudatetaan samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä.
Raportoidut maantieteelliset alueet ovat Suomi , Muu Eurooppa ja Muut maat. Liikevaihto esitetään asiakkaan sijaintimaan mukaan. Varat esitetään sijaintimaan mukaan.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
21
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Elisa käyttää taloudellisessa raportoinnissaan vertailukelpoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja lisäämään vertailukelpoisuutta eri kausien välillä.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä käsitellään tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomat tapahtumat, kuten omaisuuden ja liiketoimintojen hankintakulut sekä myyntivoitot ja
-tappiot, arvonalentumiset, liiketoimintojen rakennejärjestelykulut sekä lainsäädäntömuutoksista, vahingonkorvauksista tai oikeudenkäynneistä aiheutuneet kulut.
Tuloslaskelma
milj. euroa 2021 2020
Rakennejärjestelyt –8,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa –8,4
Liikearvon arvonalentuminen –6,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa –8,4 –6,1
Luovutusvoitot 5,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa ennen veroja –8,4 –0,4
Laskennallinen verosaaminen vahvistetuista tappioista 1,0
Tuloverot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä 1,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tilikauden tuloksessa –6,7 0,5
2021 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät uudelleenjärjestelykulut 8,4 miljoonaa euroa.
2020 vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät liikearvon arvonalentuminen 6,1 miljoonaa euroa, Sulake-yhtiöiden luovutusvoitto 5,6 miljoonaa euroa sekä vahvistetuista tappioista
kirjattu laskennallinen verosaaminen 1,0 miljoonaa euroa.
2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
22
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj.euroa 2021 2020
Vertailukelpoinen käyttökate
I/S
Käyttökate 697,4 685,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa 8,4
705,7 685,2
Vertailukelpoinen liikevoitto
I/S
Liikevoitto 430,8 409,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa 8,4 6,1
439,2 415,0
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja
I/S
Tulos ennen veroja 418,4 398,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa ennen veroja 8,4 0,4
426,8 398,8
Vertailukelpoinen tilikauden tulos
I/S
Tilikauden tulos 343,5 328,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa 6,7 –0,5
350,2 327,6
Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
Vertailukelpoinen tilikauden tulos 350,2 327,6
Määräysvallattomien omistajien osuus –0,2 0,1
350,4 327,5
Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa
Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos 350,4 327,5
Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu (1000 kpl) 160 174 160 066
2,19 2,05
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
23
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Rahavirta
milj. euroa 2021 2020
Osakkeiden ja liiketoimintojen hankinnat 16,2 56,5
Osakkeiden ja liiketoimintojen myynnit –5,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta 16,2 51,3
Suurimmat vuoden 2021 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat sedAptan hankinta 9,7 miljoonaa euroa ja TenForce NV:n hankinta 3,4 miljoonaa euroa.
Suurimmat vuoden 2020 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat camLine GmbH:n hankinta sisaryhtiöineen 45,4 miljoonaa euroa, Polystar Osix AB -hankintaan liittyvä ehdollinen vastike
5,0 miljoonaa euroa ja Sutaria Services Inc.:n hankinta 3,0 miljoonaa euroa.
Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen
C/F Rahavirta ennen rahoitusta 321,6 300,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta 16,2 51,3
337,8 351,3
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
24
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
20212020201920182017
1 787
1 832
1 844
1 895
Liikevaihdon kehitys, milj. euroa
1 998
0
500
1 000
1 500
2 000
2.3 Liikevaihto
Konsernin liikevaihto jakautuu seuraavasti
milj.euroa 2021 2020
Palvelumyynti 1 642,0 1 569,1
Laitemyynti 356,0 325,5
I/S
1 997,9 1 894,6
milj.euroa 2021 2020
Matkaviestintä 1 179,7 1 123,3
Kiinteä verkko ja muut 818,3 771,3
I/S
1 997,9 1 894,6
2.3 Liikevaihto
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
25
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Myyntituotot asiakassopimuksista:
Henkilöasiakkaiden myyntituotot koostuvat pääasiallisesti kiinteän ja mobiiliverkon liittymistä ja näitä täydentävistä digitaalisista palveluista, kaapeli-tv-liittymistä sekä Elisa Viihde ja Elisa
Kirja -palveluista. Henkilöasiakkaiden kanssa solmitaan tyypillisesti vakiomuotoisia sopimuksia, jotka käsitellään erillisinä yksittäisinä suoritevelvoitteina. Asiakassopimukseen voi sisältyä
useita suoritevelvoitteita ja asiakkaan kanssa voidaan sopia useamman tuotteen, palvelun tai käyttöoikeuden toimittamisesta tai suorittamisesta (palvelupaketti). Palvelupakettiin kuuluvien
suoritevelvoitteiden sopimusten mukaiset hinnat muodostavat tällöin transaktiohinnan, joka kohdistetaan suoritevelvoitteille suhteellisten erillismyyntihintojen perusteella.
Yritysasiakkaiden myyntituotot koostuvat pääasiallisesti kiinteän ja mobiiliverkon liittymistä ja näitä täydentävistä digitaalisista palveluista, digitaalisen toimintaympäristön IT- ja
viestintäratkaisuista, videoneuvottelupalveluista, mobiilioperaattoreiden verkonhallinnan ja -operoinnin automaatioratkaisuista sekä teollisuuden IoT-ratkaisuista. Yritysasiakkaiden
kanssa solmitut sopimukset täyttävät tyypillisesti yhtenä kokonaisuutena neuvotellun sopimuskokonaisuuden kriteerit, jolloin myyntituotot kohdistetaan tavaroille ja palveluille perustuen
asiakaskohtaisesti neuvoteltuihin hintoihin.
Suoritevelvoite voidaan täyttää ja myyntituotot kirjata joko ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana. Keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Tiettynä ajankohtana täytettävissä
suoritevelvoitteissa, kuten laitteissa, asiakas saa määräysvallan sopimuksen tekohetkellä ja myyntituotot tuloutetaan, kun laite luovutetaan asiakkaalle. Palvelusopimukset ovat tyypillisesti
ajan kuluessa täytettäviä suoritevelvoitteita, joissa myyntituotot tuloutetaan ajan kuluessa sitä mukaa kuin palvelua tuotetaan asiakkaalle.
Konsernin määräaikaiset palvelusopimukset tuloutuvat sopimuskauden aikana ja sopimusten avausmaksut sekä näihin liittyvät kulut ja annetut alennukset jaksottuvat koko sopimuskaudelle.
Määräaikaisten asiakassopimusten saamisesta aiheutuvat lisämenot, kuten myyntiprovisiot ja edustajapalkkiot kirjataan taseeseen ja jaksotetaan kuluksi sopimuskaudelle siltä osin kuin ne
liittyvät välittömästi tiettyyn yksilöitävissä olevaan asiakassopimukseen. Konsernin toistaiseksi voimassa olevat palvelusopimukset tuloutuvat ajan kuluessa. Avausmaksut sekä näihin liittyvät
kulut tuloutuvat kytkentähetkellä.
Konserni tarjoaa kuluttaja-asiakkaille erilaisia maksutapoja, joissa asiakas voi maksaa ostamansa laitteen joko myyntihetkellä tai osamaksulla 12-36 kuukauden maksuajalla. Laitteiden
myyntituotot kirjataan myyntihetkellä riippumatta siitä, onko asiakas maksanut laitteen myyntihetkellä vai osamaksulla. Johdon harkinnan mukaan sopimuksiin ei sisälly merkittävää
rahoituskomponenttia.
Etukäteen maksettujen matkapuhelinten puhelukorttien myynti tuloutetaan korttien toteutuneen käytön mukaisesti. Asiakkaalta veloitettuja ulkopuolisen sisältöpalvelun tarjoajan
palvelumaksuja ei kirjata tuottoihin.
Asiakkaalla on pääsääntöisesti 4 viikkoa aikaa peruuttaa etämyynnissä tehty sopimus ja palauttaa hankittu laite. Myymälästä ostetulla tuotteella ei lähtökohtaisesti ole peruutusoikeutta.
Aikaisempaan kokemukseen perustuen palautusten määrän arvioidaan olevan vähäinen, mistä johtuen konserni ei ole kirjannut palautusoikeuteen liittyvää takaisinmaksuvelkaa eikä
myyntituottoja ole oikaistu palautusten arvioidulla määrällä.
Kanta-asiakasohjelmien puitteissa asiakkaat ovat oikeutettuja saamaan tiettyjä alennuksia Elisan tuottamista palveluista ja tuotteista. Asiakkaiden ansaitsemat alennukset kohdistetaan
tuottojen vähennykseksi. Konsernilla ei ole tällä hetkellä voimassaolevia kanta-asiakasohjelmia.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
26
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2.4 Liiketoiminnan muut tuotot
milj.euroa 2021 2020
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 1,9 0,2
Tytäryritysten ja liiketoimintojen myyntivoitot
(1
0,5
Muut
(2
7,1 3,4
I/S
9,0 4,1
1)
Vertailuvuosi sisältää yritysasiakkaiden etämittausliiketoiminnan myyntivoiton 0,5 miljoonaa euroa.
2)
Muut erä sisältää huoneistovuokratuottoja ja muita tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia tuottoja.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Liiketoiminnan muut tuotot:
Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvat tuotot, kuten aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, tytäryritysten ja
liiketoimintojen myyntivoitot sekä huoneistovuokratuotot.
Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy
aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa.
2.4 Liiketoiminnan muut tuotot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
27
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2.5 Liiketoiminnan kulut
Materiaalit ja palvelut
milj.euroa
2021 2020
Ostot tilikauden aikana 522,3 468,5
Varastojen muutos –10,6 1,0
Ulkopuoliset palvelut 251,2 244,2
Valuuttakurssivoitot- ja tappiot 0,6 0,0
I/S
763,6 713,7
Kurssivoitot ja -tappiot kirjataan luonteensa mukaisesti joko materiaaleihin ja palveluihin tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut on esitetty liitetiedossa 4.
Tilintarkastajan palkkiot
milj. euroa
2021 2020
Tilintarkastus 0,4 0,3
Veroneuvonta 0,0 0,1
Muut palvelut 0,1 0,0
0,4 0,4
KPMG Oy Ab:n veloittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.
Tutkimus- ja kehittämismenot
milj.euroa
2021 2020
Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot 9,5 2,4
Aktivoidut kehittämismenot 6,6 8,0
16,1 10,4
Vuoden 2021 tutkimus- ja kehittämistoiminnan painopistealueita olivat asiakkuudenhallintajärjestelmän ja valmistavan teollisuuden tuotanto- ja laadunhallintaohjelmistojen kehitys sekä
teleoperaattoreille tarjottavien verkon ohjelmistoratkaisujen kehitys.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Tutkimus- ja kehittämismenot:
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Kehittämismenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti, tuotteesta
odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on sekä aikomus että resurssit saattaa kehitystyö loppuun ja käyttää tuotetta tai myydä se. Aktivoidut kehittämismenot
sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot sekä mahdolliset aktivoidut vieraan pääoman menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun
käyttötarkoitukseen. Muussa tapauksessa kehittämismenot kirjataan vuosikuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.
2.5 Liiketoiminnan kulut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
28
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2.6 Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos 2021 2020
I/S
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos (milj.euroa) 343,6 328,0
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 160 174 160 066
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2,15 2,05
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla
keskiarvolla.
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan samalla tavalla kuin laimentamaton huomioiden lisäksi kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi
muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.
Tilikausilla 2021 ja 2020 konsernilla ei ollut osakkeiden lukumäärässä huomioitavia olennaisia laimentavia vaikutuksia.
3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot
Hankitut liiketoiminnot vuonna 2021
TenForce NV:n hankinta
Elisa hankki 50,1 prosentin enemmistöosuuden belgialaisesta TenForce NV:sta 31.8.2021. TenForce on tuotannon laadun (EHSQ) ja operatiivisten riskien hallintaohjelmistojen toimittaja.
TenForce palvelee pääasiassa suuria maailmanlaajuisia teollisuusasiakkaita SaaS-mallilla. Yritysosto kasvattaa Elisan strategian mukaisesti kansainvälistä digitaalista liiketoimintaa ja vauhdittaa
Elisa IndustrIQ -liiketoiminta-alueen kasvua. TenForce avaa ristiinmyyntimahdollisuuksia asiakaskannassa ja täydentää Elisan osaamista etenkin prosessiteollisuuden ja sen kriittisten
ominaisuuksien syvällisellä ymmärryksellä.
Kauppasumma oli 15,1 miljoonaa euroa, josta 10 miljoonaa euroa toteutettiin suunnattuna osakeantina. Kauppahinnasta kohdistettiin 0,8 miljoonaa euroa asiakaskantaan, joka poistetaan
4 vuodessa ja 0,6 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 4 vuodessa. Hankinnasta syntyi 8,9 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen
kansainvälisesti ja Elisa IndustrIQ -liiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta
osin päätökseen.
Määräysvallattomien omistajien osuus 5,1 miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville
Määräysvallattomien omistajien osuus.
Sopimukseen sisältyy Elisalle mahdollisuus lunastaa ja määräysvallattomille omistajille ehdollinen oikeus myydä 49,9 prosentin loppuosuus vuonna 2026. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu
tilinpäätökseen velka. Velan alkuperäinen kirjaus sekä mahdolliset muutokset käsitellään oman pääoman transaktioina.
Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.9.2021 alkaen. Hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella 2021 oli 1,9 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen -0,4
miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2021 alusta, vaikutus konsernin tilikauden 2021 liikevaihtoon olisi ollut 5,5 miljoonaa euroa ja tilikauden 2021 tulokseen -0,6 miljoonaa
euroa.
2.6 Osakekohtainen tulos
3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
29
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Luovutettu vastike
milj. euroa Alustava
Käteinen raha 15,1
Kokonaishankintameno 15,1
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Aineelliset hyödykkeet 0,1
Käyttöoikeusomaisuus 1,0
Asiakaskanta 0,8
Aineettomat hyödykkeet 1,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,0
Rahavarat 11,7
Laskennalliset verovelat –0,3
Korolliset velat –0,3
Vuokrasopimusvelat –1,0
Ostovelat ja muut velat –3,2
Tuloverovelat –0,1
11,3
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta –15,1
Ostetun tytäryrityksen rahavarat 11,7
–3,4
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike 15,1
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 11,3
Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta –5,1
Liikearvo 8,9
Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,2 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.
Process Data Control Corporationin hankinta
TenForce NV:n tytäryhtiö TenForce USA LLC hankki marraskuussa 2021 Process Data Control Corporationin. Kauppahinta oli 1,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi 1,5 miljoonan euron
liikearvo. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen. Hankinnalla ei ole olennaista vaikutusta
konserniin.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
30
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Hankitut liiketoiminnot vuonna 2020
P-OSS Solutions S.L.U.:n hankinta
Elisan tytäryhtiö Polystar OSIX Ab hankki 18.5.2020 ohjelmistokehitysyhtiö P-OSS Solutions S.L.U.:n. Kauppa vahvistaa Polystarin kansainvälisille operaattoreille tarjottavien
tietoliikenneverkkojen monitorointi- ja analytiikkaratkaisuja.
Osakekauppana toteutetun yritysoston maksettu velaton kauppahinta oli 1,1 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta on kohdistettu 1,1 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 5 vuodessa.
Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,0 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita. Hankinnalla ei ole olennaista vaikutusta konserniin.
Sutaria Services Inc.:n hankinta
Elisa hankki 56,5 prosenttia yhdysvaltalaisesta elektroniikkateollisuuden toimitusketjujen ohjelmistoyhtiöstä Sutaria Services Inc:sta 1.10.2020. Yrityksen kaupallinen nimi on CalcuQuote.
Yritysosto toteuttaa Elisan strategiaa kasvattaa digitaalisia palveluita kansainvälisesti ja vahvistaa teollisten ohjelmistojen liiketoimintaa.
Suunnattuna osakeantina toteutetun hankinnan maksettu kauppahinta oli 5,1 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta on kohdistettu 0,4 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 5
vuodessa. Hankinnasta syntyi 3,7 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan teollisten ohjelmistojen liiketoiminnan vahvistamiseen.
Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville
Määräysvallattomien omistajien osuus.
Sopimukseen sisältyy Elisalle mahdollisuus lunastaa ja määräysvallattomille omistajille ehdollinen oikeus myydä 43,5 prosentin loppuosuus vuonna 2023. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu
tilinpäätökseen velka. Velan alkuperäinen kirjaus sekä mahdolliset muutokset käsitellään oman pääoman transaktioina.
Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.10.2020 alkaen. Hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella 2020 oli 0,3 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden 2020
tulokseen -0,2 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2020 alusta, vaikutus konsernin tilikauden 2020 liikevaihtoon olisi ollut 1,1 miljoonaa euroa ja tilikauden 2020
tulokseen -0,4 miljoonaa euroa.
Myydyt liiketoiminnot vuonna 2021 ja 2020
Tilikausilla ei tapahtunut olennaisia liiketoimintojen myyntejä.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
31
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Luovutettu vastike
milj. euroa
Kirjatut
arvot
Käteinen raha 5,1
5,1
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Aineettomat hyödykkeet 0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,1
Rahavarat 2,1
Laskennalliset verovelat –0,1
Ostovelat ja muut velat –0,4
2,3
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta –5,1
Ostetun tytäryrityksen rahavarat 2,1
–3,0
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike 5,1
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 2,3
Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta –0,9
Liikearvo 3,7
Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,5 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
32
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
camLine-konsernin hankinta
Elisa hankki saksalaisen camLine GmbH:n sisaryhtiöineen 23.12.2020. camLine on valmistavan teollisuuden tuotanto- ja laadunhallintaohjelmistojen toimittaja, jolla on vahva
tuotannonohjausjärjestelmien (MES), laadun ja operatiivisen erinomaisuuden fokus. Yhtiön kansainvälisessä asiakaskunnassa on muun muassa puolijohde-, elektroniikka- sekä
lääkevalmistajia. Kauppa toteuttaa Elisan kansainvälisten digitaalisten palveluiden strategiaa ja vahvistaa Elisan Industrial Software -ohjelmistoliiketoiminnan kasvua.
Kauppahinta oli 63,8 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 4,4 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta kohdistettiin 7,8 miljoonaa euroa asiakaskantaan, joka poistetaan 5 vuodessa.
Hankinnasta syntyi 43,6 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisan Industrial Software -ohjelmistoliiketoiminnan
vahvistamiseen.
Elisan omistus camLine yhtiöistä on 100 prosenttia lukuun ottamatta camLine Hungary Kft:ta, jonka osalta Elisan omistus on 60 prosenttia. Määräysvallattomien omistajien osuus 0,1
miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville Määräysvallattomien omistajien osuus.
Taseet yhdisteltiin konserniin 31.12.2020. Tulokset on yhdistelty konserniin 1.1.2021 alkaen.
Luovutettu vastike
milj. euroa
Kirjatut
arvot
Käteinen raha 59,4
Ehdollinen vastike 4,4
Kokonaishankintameno 63,8
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Aineelliset hyödykkeet 5,7
Käyttöoikeusomaisuus 0,2
Asiakaskanta 7,8
Aineettomat hyödykkeet 0,2
Vaihto-omaisuus 0,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset 4,6
Tuloverosaamiset 0,1
Rahavarat 14,4
Laskennalliset verovelat –2,4
Korolliset velat –3,1
Vuokrasopimusvelat –0,2
Saadut ennakot –0,2
Ostovelat ja muut velat –7,2
Tuloverovelat –0,1
20,2
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
33
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta –59,4
Hankittujen kohteiden rahavarat 14,4
–45,1
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike 63,8
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 20,2
Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta –0,1
Liikearvo 43,6
Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,6 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.
Muutokset tytäryritysomistuksissa
Elisa hankki 4.6.2020 20,0 prosentin lisäosuuden Kiinteistö Oy Rinnetorpasta 0,1 miljoonalla eurolla. Konserni omistaa hankinnan jälkeen yrityksen osakekannan kokonaisuudessaan.
Määräysvallattomien omistajien osuus pieneni hankinnan johdosta 0,1 miljoonaa euroa ja konsernin voittovarat kasvoivat 0,0 miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
34
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Hankitut ja myydyt liiketoiminnot:
Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.
Yrityshankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin.’
Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitusta tytäryrityksestä arvostetaan joko suhteellisena osuutena hankitun tytäryrityksen nettovaroista tai käypään arvoon.
Arvostamisesta päätetään hankintakohtaisesti. Myöhemmät määräysvallattomien omistajien osuuden muutokset käsitellään oman pääoman liiketoimina.
Vaiheittain toteutuvassa hankinnassa aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Kauppahinta muodostuu luovutettujen käteisvarojen ja ehdollisen vastikkeen käyvistä arvoista. Kauppahinnan määrä, joka ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan
liikearvoksi. Liikearvon arvostamisesta ja arvonalentumistestauksesta ks. tarkemmin liitetieto 5.4.1.
Ehdollisen vastikkeen muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kuten asiantuntijakulut ja varainsiirtoverot kirjataan kuluksi syntyessään ja esitetään konsernin
tuloslaskelmassa liiketoiminnan muissa kuluissa.
Määräysvallan menettämisen yhteydessä mahdollisesti jäljellä oleva sijoitus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin
omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään oman pääoman liiketoimina.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Hankitut liiketoiminnot:
Yrityshankintojen yhteydessä hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon
määrittämisessä joudutaan käyttämään harkintaa ja tekemään arvioita. Arviot ja harkinta perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen hankintahetken tilanteesta.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
35
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4 Henkilöstö
4.1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
milj.euroa
2021 2020
Palkat ja palkkiot
304,7
267,0
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
8,0
6,8
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt
40,4
33,6
Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt
0,2
0,4
Muut henkilösivukulut
20,5
18,0
I/S
373,8
325,7
Henkilöstö tilikauden lopussa
2021 2020
Henkilöasiakkaat
2 845
2 914
Yritysasiakkaat
2 526
2 257
5 371
5 171
20212020201920182017
2 424 1 877
2 793 1 922
2 754 2 033
2 736 2 148
2 914 2 257
1 922
2 033
2 148
2 257
2 793
2 754
2 736
2 914
2 5262 845
Yritysasiakkaat
Henkilöasiakkaat
Henkilöstö tilikauden lopussa
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
4. Henkilöstö 4.1 Työsuhde-etuuksista aiheu-
tuvat kulut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
36
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmät
Konsernin henkilöstö on joko tulos-, kannuste-, komissio- tai provisiopalkkiojärjestelmän piirissä. Lisäksi konsernilla on henkilöstörahasto. Tulospalkkiojärjestelmän ja henkilöstörahaston kulut
kirjataan suoriteperiaatteen mukaan perustuen parhaaseen käytettävissä olevaan toteuma-arvioon.
Tulospalkkiojärjestelmä
Tulospalkkio perustuu Elisan ja yksiköiden taloudellisiin ja toiminnallisiin mittareihin. Palkkion määräytymisessä käytettävät mittareiden raja-arvot ja palkkion maksimimäärät vahvistetaan
puolivuosittain. Osa konsernin avainhenkilöistä oli vuonna 2021 lisäksi osakepalkkiojärjestelmän piirissä.
Henkilöstörahasto
Henkilöstörahaston voittopalkkiojärjestelmän tavoitteena on sitouttaa henkilöstöä Elisan pitkän aikajänteen tavoitteisiin sekä vahvistaa kiinnostusta Elisan taloudelliseen menestymiseen ja sen
mittareihin.
Voittopalkkiojärjestelmän mittareina toimivat Elisa-konsernin osakekohtainen tulos ja määritettyjen strategisten tavoitteiden täyttyminen. Hallitus päättää vuosittain voittopalkkiojärjestelmästä
ja määrittelee palkkion määräytymisessä käytettävät raja-arvot.
Henkilöstörahaston jäseninä on Elisa Oyj:n henkilökunta lukuun ottamatta henkilöitä, jotka kuuluvat osakepalkkiojärjestelmän piiriin. Vuonna 2021 henkilöstörahastoon kirjattiin 2,7 (1,6)
miljoonaa euroa.
Konserniyhtiöiden johdon palkat ja palkkiot
milj. euroa
2021 2020
Toimitusjohtajat
8,1
8,1
Hallitusten jäsenet sekä varajäsenet
0,7
0,6
Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhde-etuudet
Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmästä.
Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot on esitetty emoyhtiön liitetiedossa 4.
Tilikaudella kuluksi kirjatut etuudet
milj.euroa
2021 2020
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
4,6
4,6
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
0,3
0,4
Osakeperusteiset etuudet
(1
2,8
2,1
7,7
7,1
1)
Osakepalkkiojärjestelmistä vuodelle 2021 kirjattu kulu on 8,0 (6,8) miljoonaa euroa, josta toimitusjohtajalle allokoitu osuus on 0,7 (0,5) miljoonaa euroa ja johtoryhmälle allokoitu osuus on 2,1 (1,6) miljoonaa euroa. Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
ehdot on kuvattu liitetiedossa 4.2.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
37
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilikaudella maksetut etuudet
milj.euroa
2021 2020
Hallitus
0,7
0,6
Toimitusjohtaja
0,9
0,9
Johtoryhmä
2,9
3,1
Osakeperusteiset etuudet
(1
3,3
9,8
7,9
14,3
1)
Osakepalkkiojärjestelmien puitteissa toimitusjohtajalle maksettu osuus 0,9 (2,3) miljoonaa euroa ja johtoryhmälle maksettu osuus 2,5 (7,5) miljoonaa euroa.
Toimitusjohtajan sopimussuhteen irtisanomisaika on Elisan puolelta kuusi kuukautta ja toimitusjohtajan puolelta kolme kuukautta. Sopimuksen päättyessä Elisasta johtuvasta syystä
toimitusjohtajalla on oikeus saada Elisalta 24 kuukauden kokonaispalkkaa vastaava erokorvaus vähennettynä sopimuksen irtisanomisajan palkalla.
Muiden johtoryhmän jäsenten irtisanomisaika on Elisan puolelta kuusi kuukautta. Sopimuksen päättyessä Elisasta johtuvasta syystä johtoryhmän jäsenellä on oikeus saada Elisalta 15
kuukauden kokonaispalkkaa vastaava erokorvaus vähennettynä sopimuksen irtisanomisajan palkalla.
Toimitusjohtajien eläkesitoumukset
Tilikaudella 2020 Elisan hallitus sopi Elisa Oyj:n toimitusjohtajan Veli-Matti Mattilan kanssa, että hän jatkaa yhtiön toimitusjohtajana toistaiseksi. Aiemman toimitusjohtajasopimuksen
mukaisesti hän olisi jäänyt eläkkeelle täyttäessään 60 vuotta. Toimitusjohtajan eläke-etuuteen sisältyy vapaakirjaoikeus. Ikävuoteen 63 saakka eläke on yhtiön vastuulla, ja siitä karttunut
vastuu 2,3 miljoonaa euroa sisältyy taseen eläkevelvoitteisiin ja sitä kerrytetään vuosittain 5,1 prosenttia TyEL:n alaisesta vuosiansiosta sekä vuosien 2017–2020 aikana vuosittaisella 120 000
euron määrällä. Aikaisintaan ikävuodesta 62 eteenpäin maksettavaa eläkettä kerrytetään TyEL:n alaisesta vuosiansiosta 20,7 prosenttia johdon ryhmäeläkevakuutukseen. Eläkejärjestely on
maksuperusteinen ja se kattaa lakisääteisen eläkeiän nousun.
Elisan johtoryhmän ennen vuotta 2013 nimitettyjen jäsenien johtajasopimukset päättyvät pääsääntöisesti heidän täyttäessään 62 vuotta, jolloin heillä on johtajasopimuksien mukainen oikeus
jäädä eläkkeelle. Nämä eläkejärjestelyt ovat maksuperusteisia ja ne on katettu johdon ryhmälisäeläkevakuutuksella, johon sisältyy vapaakirjaoikeus.
Johdolle myönnetyt osakepalkkiot
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2018–2020 puitteissa maksettiin tilikaudella 2021 toimitusjohtajalle 8 258 osaketta vastaava palkkiomäärä ja muulle konsernin
johtoryhmälle 25 752 osaketta vastaava määrä.
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2014 ansaintajakson 2017–2019 puitteissa maksettiin tilikaudella 2020 toimitusjohtajalle 41 283 osaketta vastaava palkkiomäärä ja muulle konsernin
johtoryhmälle 136 095 osaketta vastaava määrä.
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2019–2021 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 39 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 107 100 osaketta.
Palkkio maksetaan vuoden 2021 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen.
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2020–2022 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 97 500 osaketta.
Palkkio maksetaan vuoden 2022 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen.
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2021 ansaintajakson 2021–2023 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 94 500 osaketta.
Palkkio maksetaan vuoden 2023 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen.
Osakepalkitsemisjärjestelmän 2021 ansaintajakson 2022–2024 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 89 500 osaketta.
Palkkio maksetaan vuoden 2024 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen.
Johdon omistamat Elisan osakkeet
Elisa Oyj:n hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden kokonaismäärä oli 304 229 osaketta ja ääntä ja niiden
osuus osakkeista ja äänistä oli 0,18 prosenttia.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
38
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4.2 Osakeperusteiset maksut
Konsernilla on käytössä osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä, joiden tavoitteena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä
sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden saamiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Mahdollinen palkkio perustuu asetettujen tavoitteiden
saavuttamiseen.
4.2.1 Osakepalkkiojärjestelmä 2021
Elisa Oyj:n hallitus päätti 4.3.2021 konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2021–2025.
Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2021–2023, 2022–2024 ja 2023–2025. Elisan hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille
asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajakson päätyttyä palkkio maksetaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Rahaosuudella pyritään
kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti
makseta.
Ansaintajakson 2022–2024 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kehittymiseen, henkilöstötyytyväisyyteen ja valittujen
liiketoimintojen vuosittaisiin, keskeisiin kasvutavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 360 500 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Ansaintajakson 2021–2023 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kehittymiseen ja liiketoimintojen vuosittaisiin, keskeisiin
tavoitteisiin. Ansaintajaksolta maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 410 700 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Yhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista, kunnes toimitusjohtajan
osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa ja vastaavasti johtoryhmän jäsenen osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa puolta hänen bruttovuosipalkkansa
arvosta.
Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa
Ansaintajakso
2022–2024
Ansaintajakso
2021–2023
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 360 500 410 700
Myöntämispäivä 31.12.2021 31.12.2020
Osakkeen käypä arvo myöntämishetkellä, euroa
(1
48,27 44,15
Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa 54,12 49,70
Osakkeen kurssin toteumaoletus ansaintajakson jälkeen
(2
58,89 53,09
Ansaintajakso alkaa 1.1.2022 1.1.2021
Ansaintajakso päättyy 31.12.2024 31.12.2023
Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % 44 46
Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % 44 69
Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä 186 166
1)
Osakkeen käypä arvo on myöntämishetken kurssi vähennettynä arvioidulla osingolla. Arvioituna osinkona on käytetty viimeisintä maksettua osinkoa.
2)
Osakkeen toteumaoletusarvo on arvioitu käyttäen hyväksi ns. CAP-mallia (Capital Asset Pricing Model). Mallin perusmuuttujat ovat korkotaso, yleinen riskipreemio ja Elisan osakkeen ns. beta-riski. Osinko-olettamana on käytetty viimeisimmällä tilikau-
della maksettuja osinkoja.
4.2 Osakeperusteiset maksut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
39
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4.2.2 Osakepalkkiojärjestelmä 2017
Elisa Oyj:n hallitus päätti 15.12.2017 konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2018–2022.
Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2018–2020, 2019–2021 ja 2020–2022. Elisan hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille
asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajakson päätyttyä palkkio maksetaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Rahaosuudella pyritään
kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti
makseta.
Ansaintajakson 2020–2022 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2020–2022
maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 407 600 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Ansaintajakson 2019–2021 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2019–2021
maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 536 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Ansaintajakson 2018–2020 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2018–2020
maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 550 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Yhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista, kunnes toimitusjohtajan
osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa ja vastaavasti johtoryhmän jäsenen osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa puolta hänen bruttovuosipalkkansa
arvosta.
Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa
Ansaintajakso
2020–2022
Ansaintajakso
2019–2021
Ansaintajakso
2018–2020
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 407 600 536 000 550 000
Myöntämispäivä 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Osakkeen käypä arvo myöntämishetkellä, euroa
(1
44,00 31,13 28,22
Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa 49,25 36,08 32,72
Osakkeen kurssin toteumaoletus ansaintajakson jälkeen
(2
54,62 38,63 35,57
Ansaintajakso alkaa 1.1.2020 1.1.2019 1.1.2018
Ansaintajakso päättyy 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020
Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % 61 74 85
Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % 62 31
Ansaintakriteerien toteutuma, % 39
Suoritettu määrä, kpl 95 241
Siirtopäivän keskikurssi, euroa 49,39
Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärästä, % 17
Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä 177 175 164
1)
Osakkeen käypä arvo on myöntämishetken kurssi vähennettynä arvioidulla osingolla. Arvioituna osinkona on käytetty viimeisintä maksettua osinkoa.
2)
Osakkeen toteumaoletusarvo on arvioitu käyttäen hyväksi ns. CAP-mallia (Capital Asset Pricing Model). Mallin perusmuuttujat ovat korkotaso, yleinen riskipreemio ja Elisan osakkeen ns. beta-riski. Osinko-olettamana on käytetty viimeisimmällä tilikau-
della maksettuja osinkoja.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
40
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4.2.3 Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2019
Elisa Oyj:n hallitus päätti 31.1.2019 sitouttavasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2019–2025.
Järjestelmän puitteissa myönnettävien palkkioiden sitouttamisaika on 1–3 vuotta. Mahdollinen palkkio perustuu avainhenkilöiden työsuhteen voimassaoloon. Järjestelmän perusteella
maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 500 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa.
Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa Sitouttamisjakso 2019–2020
Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 22 500
Myöntämispäivä 10.6.2019
Osakkeen käypä arvo sitouttamisjakson alussa, euroa
(1
38,00
Osakkeen kurssi sitouttamisjakson alussa, euroa 41,50
Osakkeen kurssin toteumaoletus sitouttamisjakson jälkeen
(2
43,38
Sitouttamisjakso alkaa 10.6.2019
Sitouttamisjakso päättyy 10.6.2021
Ansaintakriteerien toteumaoletus sitouttamisjakson alussa, % 100
Ansaintakriteerien toteutuma, % 100
Suoritettu määrä, kpl 9 152
Siirtopäivän keskikurssi, euroa 51,00
Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärästä, % 41
1)
Osakkeen käypä arvo on myöntämishetken kurssi vähennettynä arvioidulla osingolla. Arvioituna osinkona on käytetty viimeisintä maksettua osinkoa.
2)
Osakkeen toteumaoletusarvo on arvioitu käyttäen hyväksi ns. CAP-mallia (Capital Asset Pricing Model). Mallin perusmuuttujat ovat korkotaso, yleinen riskipreemio ja Elisan osakkeen ns. beta-riski. Osinko-olettamana on käytetty viimeisimmällä tilikau-
della maksettuja osinkoja.
Osakepalkkiojärjestelmien kulut
Tilikaudella 2021 osakepalkkiojärjestelmien perusteella kirjatut kulut olivat 8,0 (6,8) miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
41
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakeperusteiset maksut:
Osakeperusteisissa palkkiojärjestelmissä osakeperusteinen liiketoimi maksetaan työntekijälle nettona verojen jälkeen ja Elisalla on velvollisuus toimittaa osakepalkkiojärjestelmästä saadun
edun arvosta ennakonpidätys. Osakepalkkiojärjestelmiä käsitellään kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavina järjestelyinä ja työsuhdekulu kirjataan perustuen myönnettyjen
brutto-osakkeiden määrään huolimatta siitä, että työntekijä saa lopulta vain netto-osakkeet ja Elisa suorittaa ennakonpidätysvelvoitteiden kattamiseen tarvittavan osuuden rahana
verottajalle. Konsernin verottajalle maksama ennakonpidätys kirjataan suoraan omaan pääomaan.
Osakepalkkiojärjestelmä arvostetaan myöntämishetkellä käypään arvoon. Mikäli oletus toteutuvasta osakemäärästä muuttuu, tehdään oikaisu tulosvaikutteisesti. Järjestelmään ei sisälly
muita ei-markkinaperusteisia ehtoja. Järjestelmään liittyviä mahdollisia luovutusrajoituksia ei huomioida käyvän arvon määrityksissä eikä kulukirjauksissa.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Osakeperusteiset maksut:
Osakepalkitsemisjärjestelmien kulukirjaukset perustuvat arvioon Elisan palkkiojärjestelmän kriteerien toteumasta ja osakkeen kurssikehityksestä. Palkkiokriteerien toteuma sekä
kurssikehitys voivat poiketa arvioista.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
42
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4.3 Eläkevelvoitteet
Konsernin eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisessa järjestelyssä konserni maksaa ennalta määrättyjä maksuja eläkevakuutusyhtiöille,
eikä konsernilla ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli eläkevakuutusyhtiö ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta.
Maksupohjaisista eläkejärjestelyistä suoritettavat maksut kirjataan kuluiksi sen tilikauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat
etuuspohjaisia järjestelyjä.
Suomessa Elisan henkilöstön eläketurva on hoidettu TyEL-eläkkeiden osalta eläkevakuutusyhtiöiden kautta ja lisäeläketurvan osalta pääsääntöisesti henkivakuutusyhtiöiden kautta. Suomen
TyEL-järjestelmä on luonteeltaan maksupohjainen järjestely. Etuuspohjaisiksi järjestelyiksi on luokiteltu osa lisäeläkejärjestelyistä ja yhtiöiden omalla vastuulla olevat eläkejärjestelyt. Järjestelyt
rahoitetaan pääosin vakuutusyhtiöön suoritettavilla vuosittaisilla vakuutusmatemaattisiin laskelmiin perustuvilla maksuilla. Järjestelyihin sovelletaan paikallista vero- ja muuta lainsäädäntöä.
Etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä on vain Elisa Oyj:ssä. Ulkomaisten tytäryhtiöiden eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia.
Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet on kuvattu liitetiedossa 4.1.
Taseen etuuspohjainen nettoeläkevelka
milj.euroa 2021 2020
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo –3,6 –2,9
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo –59,0 –61,1
Varojen käypä arvo 48,2 52,9
B/S Nettomääräinen eläkevelka (-) /-saaminen (+) taseessa –14,4 –11,0
Laajan tuloslaskelman eläkekulu
milj.euroa 2021 2020
Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu
Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno 0,1 0,2
Nettokorkokulu 0,1 0,1
0,2 0,4
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 3,5 –5,7
Uudelleen määrittämisestä johtuviin eriin liittyvä vero –0,7 1,1
I/S
2,8 –4,5
4.3 Eläkevelvoitteet
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
43
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Taseessa esitetyn etuuspohjaisen nettovelan täsmäytyslaskelma
milj.euroa 2021 2020
Nettovelka tilikauden alussa 11,0 16,7
Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu 0,2 0,4
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät 3,5 –5,7
Työnantajan suorittamat maksut –0,3 –0,4
Nettovelka tilikauden lopussa 14,4 11,0
Eläkevelvoitteen nykyarvon muutokset
milj.euroa 2021 2020
Velvoite tilikauden alussa –63,9 –71,3
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot –0,1 –0,2
Korkomenot –0,3 –0,5
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät
Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (+) ja tappiot (-) –3,5 3,5
Kokemusperäiset voitot (+) tai tappiot (-) 0,8 –0,3
Maksetut etuudet 4,5 4,8
Velvoite tilikauden lopussa –62,6 –63,9
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset
milj.euroa 2021 2020
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden alussa 52,9 54,6
Korkotuotot 0,3 0,4
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät, voitot (+) ja tappiot (-) –0,7 2,4
Maksetut etuudet –4,5 –4,8
Työantajan suorittamat maksut 0,3 0,4
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden lopussa 48,2 52,9
Keskeiset vakuutusmatemaattiset olettamukset 2021 2020
Diskonttauskorko, % 0,7 0,6
Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus, % 1,9 1,3
Inflaatio, % 1,8 1,0
Etuuspohjaisen nettoeläkevelan herkkyysanalyysi
Vaikutus etuuspohjaiseen
nettoeläkevelkaan, meur
Vakuutusmatemaattisen olettamuksen muutos 2021 2020
Diskonttauskorko +0,5 % –1,2 –0,9
Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus +0,5 % 3,9 4,0
Odotettavissa oleva elinikä +1 vuosi 0,8 0,6
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
44
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Herkkyysanalyysin vaikutukset on laskettu niin, että oletuksen muutoksen vaikutusta laskettaessa on kaikkien muiden olettamusten oletettu pysyvän ennallaan. Käytännössä tämä ei ole
todennäköistä, ja joissakin olettamuksissa tapahtuvat muutokset saattavat korreloida keskenään. Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys on laskettu käyttäen samaa menetelmää kuin on käytetty
taseeseen merkittävää eläkevelvoitetta laskettaessa.
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt altistavat konsernin useille riskeille. Joukkovelkakirjalainojen tuoton aleneminen, korkeampi inflaatio ja korkeampi odotettavissa oleva eläkeikä voivat altistaa
konsernin eläkevelkojen kasvulle. Toisaalta, koska varojen käypä arvo lasketaan samalla diskonttauskorolla kuin velvoite, diskonttauskoron muutos vaikuttaa vain nettovelkaan. Vastaavasti
eliniän odotteen nousu kasvattaa varoja ja vaikutus kohdistuu nettovelkaan.
Velvoitteen painotettuun keskiarvoon perustuva duraatio on 12,8 (12,6) vuotta.
Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 0,4 (0,7) miljoonaa euroa vuonna 2022.
Etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn kuuluvat varat ovat 100-prosenttisesti hyväksyttäviä vakuutuksia.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Eläkevelvoitteet:
Konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (Projected
Unit Credit Method). Eläkemenot kirjataan kuluiksi henkilöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa
laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa ja, mikäli sitä ei ole saatavilla, valtion velkasitoumusten
korkoa. Joukkovelkakirjalainojen ja velkasitoumusten maturiteetti vastaa olennaisilta osin eläkevelvoitteen maturiteettia. Eläkevelvoitteen nykyarvosta vähennetään eläkejärjestelyyn kuuluvat
varat raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon arvostettuina. Taseeseen merkitään etuuspohjaisen eläkejärjestelyn nettovelka.
Kauden työsuoritukseen perustuva eläkemeno ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan nettokorko kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa.
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä aiheutuvat erät, mm. vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, kirjataan muihin laajan
tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Eläkevelvoitteet:
Etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvo perustuu vakuutusmatemaattisiin laskelmiin, joissa käytetään olettamuksia ja arvioita muun muassa eläkevelvoitteen ja järjestelyyn
kuuluvien varojen arvostamiseen käytetystä diskonttauskorosta sekä inflaation ja palkkatason kehityksestä.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
45
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
5 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
5.1 Poistot ja arvonalentumiset
milj.euroa 2021 2020
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
Käyttöoikeusomaisuus 1,0 1,0
Rakennukset ja rakennelmat
Omistetut rakennukset ja rakennelmat 12,4 12,6
Käyttöoikeusomaisuus 17,6 17,1
Telelaitteet, koneet ja kalusto
Omistetut telelaitteet, koneet ja kalusto 173,2 178,7
Käyttöoikeusomaisuus 3,1 3,9
Muut aineelliset hyödykkeet 0,1 0,0
207,5 213,2
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo 6,1
Asiakaskanta 6,6 6,6
Muut aineettomat hyödykkeet 52,5 50,2
59,1 63,0
I/S
266,6 276,2
Omaisuuseristä on kirjattu 0,0 (6,1) miljoonaa euroa arvonalennuksia.
5. Aineelliset ja aineettomat hyö-
dykkeet
5.1 Poistot ja arvonalentumiset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
46
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
5.2 Aineelliset hyödykkeet
2021
milj.euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset
ja rakennelmat
Telelaitteet,
koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
aineelliset
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 11,1 298,9 3 781,9 35,7 28,5 4 156,1
Hankitut liiketoiminnot 1,1 –0,4 1,2 0,7 0,2 2,8
Lisäykset 0,1 12,7 162,6 0,1 26,5 201,8
Vähennykset 0,0 –0,5 –15,0 0,0 –15,4
Siirrot erien välillä 0,0 5,3 18,3 –21,3 2,3
Muuntoerot 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1
Hankintameno 31.12. 12,3 316,0 3 949,0 36,5 33,9 4 347,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0,0 183,7 3 202,2 35,1 3 421,0
Poistot ja arvonalentumiset 12,4 173,2 0,1 185,7
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,1 1,0 0,6 1,7
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,3 –13,1 –13,5
Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0,0 195,9 3 363,3 35,8 3 595,0
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 11,1 115,2 579,7 0,7 28,5 735,1
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 12,3 120,0 585,7 0,8 33,9 752,7
5.2 Aineelliset hyödykkeet
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
47
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2020
milj.euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset
ja rakennelmat
Telelaitteet,
koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
aineelliset
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 10,9 280,5 3 619,5 35,7 31,7 3 978,3
Hankitut liiketoiminnot 2,7 0,3 0,0 1,9 5,0
Lisäykset 0,2 14,2 158,6 0,0 16,4 189,3
Myydyt liiketoiminnot 0,0 0,0
Vähennykset –13,2 0,1 –13,1
Siirrot erien välillä 0,0 1,5 16,8 0,0 –21,5 –3,2
Muuntoerot 0,0 –0,2 0,0 –0,2
Hankintameno 31.12. 11,1 298,9 3 781,9 35,7 28,5 4 156,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0,0 171,2 3 040,3 35,0 3 246,5
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 12,6 178,7 0,0 191,3
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,0 0,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,1 –16,6 0,0 –16,7
Muuntoerot 0,0 –0,1 0,0 –0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0,0 183,7 3 202,2 35,1 3 421,0
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 10,9 109,3 579,2 0,6 31,7 731,8
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 11,1 115,2 579,7 0,7 28,5 735,1
Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 31.12.2021 55,7 (46,9) miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
48
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Aineelliset hyödykkeet:
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan taseessa hankintamenoon
vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Poistot lasketaan taloudellisen vaikutusajan perusteella tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Hyödykkeiden
jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan tilinpäätöksessä ja oikaistaan tarvittaessa.
Myöhemmin syntyvät menot, kuten uudistus- ja perusparannushankkeiden menot, aktivoidaan silloin, kun on todennäköistä, että taloudellisen hyödyn lisäys koituu tulevaisuudessa
konsernin hyväksi. Tavanomaiset korjaus-, huolto- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet.
Julkiset avustukset, kuten valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen
vähennykseksi. Avustukset tuloutetaan pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoajat:
Rakennukset ja rakennelmat 25–40 vuotta
Rakennusten koneet ja laitteet 10–25 vuotta
Televerkko (johto, runko, alue, liityntä, kaapeli-tv) 8–15 vuotta
Keskukset ja keskittimet (kiinteä ja mobiiliverkko) 6–10 vuotta
Verkon ja keskusten laitteet 3–8 vuotta
Telepäätelaitteet 2–4 vuotta
Muut koneet ja kalusto 3–5 vuotta
Maa- ja vesialueista ei tehdä poistoja.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
49
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
5.3 Käyttöoikeusomaisuus
2021
milj.euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset
ja rakennelmat
Telelaitteet,
koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1. 14,0 114,0 131,7 259,7
Hankitut liiketoiminnot 0,8 0,3 1,2
Lisäykset 1,5 14,3 2,1 18,0
Vähennykset –1,1 –1,1
Siirrot erien välillä –0,1 –2,8 –2,9
Muuntoerot 0,0 0,0 0,0
Hankintameno 31.12. 15,5 129,1 130,3 274,9
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1,9 38,8 124,4 165,1
Poistot ja arvonalentumiset 1,0 17,6 3,1 21,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,2 –2,8 –3,0
Muuntoerot 0,0 0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2,9 56,3 124,7 183,9
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 12,1 75,2 7,3 94,6
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 12,6 72,8 5,5 91,0
5.3 Käyttöoikeusomaisuus
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
50
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2020
milj.euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset
ja rakennelmat
Telelaitteet,
koneet ja
kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1. 12,8 96,0 129,7 238,4
Hankitut liiketoiminnot 0,1 0,1
Lisäykset 1,2 18,2 2,0 21,5
Siirrot erien välillä –0,2 –0,1 –0,3
Muuntoerot 0,0 0,0 0,0
Hankintameno 31.12. 14,0 114,0 131,7 259,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0,9 21,9 120,6 143,4
Poistot ja arvonalentumiset 1,0 17,1 3,9 22,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,2 –0,2 –0,3
Muuntoerot 0,0 0,0 0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1,9 38,8 124,4 165,1
B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 11,9 74,0 9,1 95,0
B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 12,1 75,2 7,3 94,6
Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 31.12.2021 olivat 4,8 (1,0) miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
51
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Käyttöoikeusomaisuus:
Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää sopimuksen kohteena olevaa omaisuuserää tiettynä ajanjaksona vastiketta vastaan. Elisa
arvioi sopimuksen syntyessä, onko kyseessä vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen.
Konsernin vuokrasopimukset koostuvat pääosin toimitilojen, tele- ja laitetilojen sekä liikepaikkojen ja autojen vuokrasopimuksista. Tilaajayhteysvuokrat toisilta operaattoreilta ja sopimukset
kaapeleiden sijoitusoikeuksista eivät pääsääntöisesti täytä vuokrasopimuksen kriteereitä.
Taseeseen kirjattava käyttöoikeusomaisuus ja vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Diskonttauksessa käytetään
toimialan korkotasoon perustuvaa, vuokrasopimuksen pituuden mukaista diskonttauskorkoa. Tuloslaskelmaan kirjataan käyttöoikeusomaisuuden poistot ja vuokrasopimusvelkojen korot.
Käyttöoikeusomaisuus poistetaan tasapoistomenetelmällä sopimuksen alkamispäivästä joko käyttöoikeusomaisuuden taloudellisen vaikutusajan kuluessa tai vuokrakauden aikana, sen
mukaan kumpi näistä on lyhyempi.
Käyttöoikeusomaisuutta oikaistaan tietyissä tapauksissa vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisen yhteydessä. Vuokrasopimusvelat uudelleenmääritetään pääasiassa silloin, kun
tulevat vuokranmaksuerät muuttuvat indeksi- tai korkomuutoksen takia tai kun konsernin arvio mahdollisen jatko-option käytöstä muuttuu. Kun vuokrasopimusvelka uudelleenmääritetään,
oikaistaan käyttöoikeusomaisuuden kirjanpitoarvoa yleensä vastaavasti.
Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut kirjataan tuloslaskelmaan ja esitetään taseen ulkopuolisina vastuusitoumuksina. Lyhytaikaisia ovat vuokrasopimukset,
joiden vuokra-aika on 12 kuukautta tai vähemmän. Arvoltaan vähäisiä ovat vuokrasopimukset, joiden kohdeomaisuus on arvoltaan vähäinen. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten
vuokrasopimusten tuloslaskelmaan kirjatut vuokrakulut on esitetty liitetiedossa 8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset.
Elisa erottaa vuokrasopimuksiin sisältyvät palvelukomponentit toimitilojen, liikepaikkojen ja autojen osalta ja kirjaa näiden osuuden tuloslaskelmaan kuluna.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
52
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
5.4 Aineettomat hyödykkeet
2021
milj.euroa Liikearvo
Asiakaskanta
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Keskeneräiset
aineettomat
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 1 152,5 126,9 801,7 10,2 2 091,4
Hankitut liiketoiminnot 8,6 0,8 3,6 13,0
Lisäykset 34,4 10,9 45,3
Vähennykset 0,0 0,0
Siirrot erien välillä –82,5 5,3 –7,7 –84,9
Muuntoerot –0,5 –0,2 0,1 –0,7
Hankintameno 31.12. 1 160,6 45,0 845,1 13,4 2 064,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 21,1 110,5 618,3 749,9
Poistot ja arvonalentumiset 6,6 52,5 59,1
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 2,0 2,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –82,5 –1,9 –84,4
Muuntoerot 0,2 –0,1 0,0 0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 21,2 34,5 671,0 726,7
Kirjanpitoarvo 1.1. 1 131,4 16,4 183,4 10,2 1 341,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 139,4 10,5 174,2
(1
13,4 1 337,4
5.4 Aineettomat hyödykkeet
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
53
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2020
milj.euroa Liikearvo
Asiakaskanta
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Keskeneräiset
aineettomat
hyödykkeet Yhteensä
Hankintameno 1.1. 1 101,2 118,8 758,3 13,0 1 991,3
Hankitut liiketoiminnot 49,0 7,8 3,2 60,0
Lisäykset 47,8
(2
7,7 55,5
Vähennykset –0,9 0,0 –0,9
Siirrot erien välillä –6,6 –10,5 –17,0
Muuntoerot 2,3 0,4 0,0 2,6
Hankintameno 31.12. 1 152,5 126,9 801,7 10,2 2 091,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 15,0 103,7 583,9 702,6
Poistot ja arvonalentumiset 6,1 6,6 50,2 63,0
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 1,1 1,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –16,9 –16,9
Muuntoerot 0,0 0,2 0,0 0,2
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 21,1 110,5 618,3 749,9
Kirjanpitoarvo 1.1. 1 086,1 15,1 174,4 13,0 1 288,7
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 131,4 16,4 183,4
(1
10,2 1 341,5
1)
Sisältää IT-ohjelmistoja kirjanpitoarvoltaan 85,1 (91,3) miljoonaa euroa.
2)
Vertailuvuosi sisältää Suomen 26 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 7,0 miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
54
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Aineettomat hyödykkeet:
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno
on määritettävissä luotettavasti. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät myöhemmin toteutuvat menot aktivoidaan vain siinä tapauksessa, että niiden vaikutuksesta konsernille koituva
taloudellinen hyöty lisääntyy yli alun perin arvioidun suoritustason. Muussa tapauksessa menot kirjataan kuluksi niiden syntymishetkellä.
Liiketoiminnan hankinnan yhteydessä aineettomat hyödykkeet, kuten asiakaskanta ja tuotemerkki arvostetaan käypään arvoon. Muut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen
hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoina arvioituna taloudellisena vaikutusaikanaan.
Aineettomien hyödykkeiden poistoajat:
Asiakaskanta 3–5 vuotta
Tuotemerkki 10 vuotta
Kehittämismenot 3 vuotta
IT-ohjelmat 5 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet 3–10 vuotta
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Tuotekehitysmenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja
tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Muussa tapauksessa kehitysmenot kirjataan vuosikuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää
myöhemmin.
Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy
aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa.
Konserni arvioi tilinpäätöshetkellä, onko olemassa viitteitä jonkin omaisuuserän arvonalentumisesta. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva
rahamäärä. Keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Konsernilla ei
ole aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan omaisuuserästä
saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä
kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappio perutaan, jos on viitteitä, että olosuhteissa on tapahtunut muutos ja
hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän
kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
55
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
5.4.1 Liikearvo
Liikearvo on kohdistettu konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille seuraavasti:
milj.euroa 2021 2020
Henkilöasiakkaat 641,0 641,0
Yritysasiakkaat 498,4 490,4
B/S 1 139,4 1 131,4
Elisan organisaatio- ja johtamisrakenteeseen perustuvat raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat.
Arvonalentumistestaus:
Vuosittaisessa arvonalentumistestauksessa segmenttien kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen. Käyttöarvo on laskettu ennustettujen diskontattujen
rahavirtojen (DCF-malli) perusteella. Rahavirtaennusteet perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Ennusteet ovat pääosin yhdenmukaisia
ulkoisten informaatiolähteiden tietojen kanssa ja kuvastavat toteutunutta kehitystä. Käytetty diskonttauskorko ennen veroja on 5,3 prosenttia (vertailuvuonna 5,3 prosenttia). Viiden vuoden
jälkeiset rahavirrat on ennustettu eteenpäin arvioimalla tulevaisuuden rahavirtojen muutokseksi 2 prosentin kasvu.
Testausten perusteella segmenttien liikearvon arvonalentamiselle ei ole tarvetta.
DCF-mallin käyttö vaatii ennusteita ja olettamuksia liittyen markkinoiden kasvuun, hintoihin, volyymikehitykseen, investointitarpeisiin ja yleiseen korkotasoon. Suurimmat herkkyydet
tuloksessa liittyvät ennakoituun liikevaihto- ja kannattavuustasoon.
Vertailuvuonna kirjatut arvonalentumistappiot:
Vertailuvuonna konsernin tekemän vuosittaisen arvonalentumistestauksen lisäksi Henkilöasiakkaat-yksikköön kuuluvan Banana Fingers Ltd:n ja Yritysasiakkaat-yksikköön kuuluvan
Videra Oy:n liiketoiminnoille suoritettiin erilliset arvonalentumistestaukset osana strategisten vaihtoehtojen arviointia. Erillisten arvonalentumistestausten perusteella liikearvon
arvonalentumistappiota kirjattiin yhteensä 6,1 miljoonaa euroa.
Arvonalentumisten keskeisenä aiheuttajana oli aiempaa alhaisempi odotettu liikevaihto. Arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen hankinnoista syntynyttä liikearvoa ei ole jäljellä
Herkkyysanalyysi
Käytetyt ennusteparametrit
Henkilö-
asiakkaat
2021
Yritys-
asiakkaat
2021
Henkilö-
asiakkaat
2020
Yritys-
asiakkaat
2020
Määrä, jolla yksikön kirjanpitoarvo ylittyy, milj. euroa 7 973 3 871 7 497
(2
3 640
(3
Käyttökatemarginaali keskimäärin, %
(1
38,4 31,7 38,4 30,7
Horisonttikasvu, % 2,0 2,0 2,0 2,0
Diskonttauskorko ennen veroja, % 5,3 5,3 5,3 5,3
1)
Viiden vuoden ennustejaksolla keskimäärin
2)
Banana Fingers Ltd:n liikearvon arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen määrä, jolla Henkilöasiakkaat-yksikön kirjanpitoarvo ylittyy, on 7 500 miljoonaa euroa.
3)
Videra Oy:n liikearvon arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen määrä, jolla Yritysasiakkaat-yksikön kirjanpitoarvo ylittyy, on 3 642 miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
56
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Ennusteparametrien %-yksikkömuutos, joilla käypä arvo on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo
Henkilö-
asiakkaat
2021
Yritys-
asiakkaat
2021
Henkilö-
asiakkaat
2020
Yritys-
asiakkaat
2020
Käyttökatemarginaali keskimäärin, % –20,9 –16,0 –20,0
(4
–15,6
(5
Horisonttikasvu, % –35,5 –29,0 –28,7
(4
–28,7
(5
Diskonttauskorko ennen veroja, % 19,9 16,6 22,0
(4
21,7
(5
4)
Banana Fingers Ltd:n liiketoimintaan kohdistuvan liikearvon arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen käyttökatemarginaalin muutoksen tulisi olla keskimäärin -20,0 %,
horisonttikasvun muutoksen -28,8 % ja muutoksen diskonttauskorossa ennen veroja 16,7 %.
5)
Videra Oy:n liiketoimintaan kohdistuvan liikearvon arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen käyttökatemarginaalin muutoksen tulisi olla keskimäärin -15,6 %, horisonttikasvun muutoksen -29,0 % ja muutoksen diskonttauskorossa ennen veroja 16,5 %
.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Liikearvo:
Ennen vuotta 2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS-standardien
mukaisena oletushankintamenona. 1.1.2004–31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston mukaisesti (IFRS 3 (2004)). 1.1.2010 jälkeen tapahtuneiden
liiketoimintojen yhdistämisissä liikearvo on määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja aiemmin omistetun osuuden hankinta-ajankohdan käypä arvo ylittävät
konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Liikearvosta ei tehdä poistoja. Konserni testaa liikearvon tasearvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta on olemassa. Testausta varten liikearvo
kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (CGU), jotka ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.
Rahavirtaa tuottavaan yksikköön kohdistuva arvonalentumistappio kohdistetaan ensin vähentämään yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen muita yksikön omaisuuseriä
tasasuhteisesti. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Arvonalentumistestaus:
Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvoon perustuvina laskelmina, joiden laatiminen edellyttää arvioiden ja olettamusten käyttämistä.
Suurimmat epävarmuudet liittyvät ennakoituun liikevaihto- ja kannattavuustasoon sekä diskonttauskorkoon. Muutokset voivat johtaa arvonalentumistappioiden kirjaamiseen.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
57
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
6 Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat
6.1 Vaihto-omaisuus
milj.euroa 2021 2020
Aineet ja tarvikkeet 23,7 21,6
Valmiit tuotteet/tavarat 59,1 46,4
B/S 82,8 67,9
Vaihto-omaisuudesta on tilikaudella kirjattu arvonalentumisia 2,1 (1,5) miljoonaa euroa.
6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset
6.2.1 Lyhytaikaiset saamiset
milj.euroa 2021 2020
Myyntisaamiset 395,7 373,3
Arvoltaan alentuneet myyntisaamiset –5,4 –13,3
Saamiset asiakassopimustuotoista 4,3 2,6
Saamiset asiakassopimuskuluista 5,7 5,7
Siirtosaamiset 79,5 70,1
Rahoitusleasingsaamiset 11,9 9,4
Lainasaamiset 0,1 0,1
Saamiset osakkuusyrityksiltä 0,1 0,1
Muut saamiset 14,3 9,9
B/S 506,3 457,8
Siirtosaamiset koostuvat korkosaamisista sekä liikekulujen jaksotuksista.
6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä os-
tovelat ja muut velat
6.1 Vaihto-omaisuus
6.2 Myyntisaamiset ja muut
saamiset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
58
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Myyntisaamisten ikäjakauma 2021 2020
milj.euroa Nimellisarvo Luotto tappiot Tasearvo Nimellisarvo Luotto tappiot Tasearvo
Erääntymättömät 354,0 –0,3 353,8 326,9 –0,3 326,6
Erääntyneet
Alle 30 päivää 28,2 –0,2 28,0 26,0 –1,0 24,9
31–60 päivää 5,3 –0,4 4,9 5,8 –0,8 5,0
61–90 päivää 2,7 –0,3 2,4 2,6 –0,6 2,0
91–180 päivää 2,3 –1,5 0,8 3,2 –2,9 0,4
Yli 181 päivää 3,2 –2,7 0,5 8,8 –7,8 1,0
395,7 –5,4 390,3 373,3 –13,3 360,0
Myyntisaamisten kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Myyntisaamisten luottoriski on kuvattu liitetiedossa 7.1. Luottoriskin enimmäismäärä on myyntisaamisten arvo
tilinpäätöspäivänä, 390,3 miljoonaa euroa.
6.2.2 Pitkäaikaiset saamiset
milj.euroa 2021 2020
Lainasaamiset 0,0 0,0
Myyntisaamiset 92,0 87,3
Rahoitusleasingsaamiset 6,2 3,9
Siirtosaamiset 3,1 3,0
Pitkäaikaiset johdannaiset 1,6 0,4
Muut pitkäaikaiset saamiset 0,4 0,3
B/S 103,2 94,9
Saamisten (lyhyt- ja pitkäaikaisten) efektiivinen korkoprosentti oli 0,00 (0,00) prosenttia.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
59
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Rahoitusleasingsaamisten bruttomäärä
- vähimmäisvuokrasaamiset erääntymisajoittain
milj.euroa 2021 2020
Yhden vuoden kuluessa 12,1 9,5
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 6,3 4,0
18,4 13,5
Tulevaisuudessa kertyvät rahoitustuotot –0,3 –0,2
Rahoitusleasingsaamisten nykyarvo 18,1 13,3
Saatavien vähimmäisvuokrien nykyarvo erääntyy seuraavasti
milj.euroa 2021 2020
Yhden vuoden kuluessa 11,9 9,4
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 6,2 3,9
18,1 13,3
Sopimusten vuokra-ajat vaihtelevat yhdestä viiteen vuoteen ja sopimusehdot vaihtelevat indeksiehtojen osalta.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
60
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
6.3 Ostovelat ja muut velat
milj.euroa 2021 2020
Pitkäaikaiset
Ostovelat
(1
8,1 14,7
Saadut ennakot 4,4 4,9
Johdannaissopimukset 0,0
Muut velat
(2
28,5 12,5
B/S 41,0 32,2
Lyhytaikaiset
Ostovelat
(1
203,8 179,3
Saadut ennakot 9,3 8,2
Velat asiakassopimustuotoista 27,7 13,4
Palkka- ja henkilösivukulujaksotukset 60,8 54,3
Muut siirtovelat 8,4 21,4
Velat osakkuusyrityksille 0,0 0,0
Muut velat 91,6 79,8
B/S 401,6 356,3
442,6 388,5
1)
Pitkäaikaiset ostovelat koostuvat 3540–3670 MHz taajuuslisenssiin liittyvästä 5,3 (10,5) miljoonan euron velasta ja 26 GHz -taajuuslisenssiin liittyvästä 2,8 (4,2) miljoonan euron velasta. Lisensseihin liittyvät lyhytaikaiset velat koostuvat 3540–3670 MHz
taajuuslisenssiin liittyvästä 5,3 (5,3) miljoonan euron velasta, 26 GHz -taajuuslisenssiin liittyvästä 1,4 (1,4) miljoonan euron velasta ja 700 MHz taajuuslisenssiin liittyvästä 0,0 (4,4) miljoonan euron velasta.
2)
Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy 21,4 (6,9) miljoonaa euroa liiketoimintojen hankintoihin liittyviä ehdollisia vastikkeita ja ehdollisia määräysvallattomien omistajien lunastusvelvoitteita.
Muut siirtovelat muodostuvat korkokulujen sekä muiden tavanomaisten kulujen jaksotuksista.
6.3 Ostovelat ja muut velat
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
61
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat:
Vaihto-omaisuus:
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintahintaan tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvolla tarkoitetaan tavanomaisessa liiketoiminnassa saatavaa arvioitua myyntihintaa,
josta on vähennetty arvioidut myynnistä aiheutuvat välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden arvostamisessa käytetään painotettua keskihintaa.
Saamiset:
Saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja ne kirjataan alkuperäisen laskutuksen määräisenä. Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappiovarauksen odotettuihin
luottotappioihin perustuen ja arvonalentumistappion kun myyntisaaminen on todettu lopullisesti menetetyksi. Siltä osin, kuin myyntisaamisia myydään, arvonalentumistappio pienenee.
Myyntisaamiset ja muut saamiset on luokiteltu pitkäaikaisiksi, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Muutoin ne luokitellaan lyhytaikaisiksi saamisiksi.
Konserni tarjoaa kuluttaja-asiakkaille erilaisia maksutapoja, joilla asiakas voi maksaa ostamansa laitteen 12–36 kuukauden maksuajalla. Konserni kirjaa laitteet myyntihetkellä liikevaihtoon ja
myyntisaamiseksi ja luokittelee myyntisaamisen pitkäaikaiseksi, mikäli se erääntyy yli 12 kuukauden kuluttua.
Rahoitusleasingsaamiset:
Konserni toimii rahoitusleasingsopimuksina käsiteltävien videoneuvottelulaitteiden ja päätelaitteiden vuokralle antajana ja kirjaa myydyt laitteet myyntihetkellä liikevaihtoon ja saamiseksi.
Saaminen kirjataan nykyarvoon. Saamansa vuokratuotot konserni kirjaa vuokra-ajan kuluessa rahoitustuotoksi ja saamisten vähennykseksi siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa
kullakin kaudella saman suuruisen tuottoasteen.
Ostovelat:
Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Konsernin ostovelkojen maksuajat noudattavat yritysten tavanomaisia maksuehtoja.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
62
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7 Pääomarakenne
7.1 Rahoitusriskien hallinta
Elisa Oyj:n keskitetty rahoitustoiminta vastaa koko konsernin valuutta-, korko-, likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskeistä. Rahoituspolitiikan, kuten varainhankinnan ja sijoitustoiminnan
periaatteet, käsitellään ja vahvistetaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnassa. Rahoitusriskejä seurataan osana normaalia toiminnan valvontaa.
Markkinariskit
7.1.1 Korkoriski
Elisa altistuu korkoriskille lähinnä rahoitusvelkojensa kautta. Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainanotto ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin.
Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää myös johdannaissopimuksia. Tavoitteena on suojautua korkotason muutosten aiheuttamilta negatiivisilta vaikutuksilta.
Korollisten rahoitusvelkojen koronmuutosten ajankohdat (milj. euroa) 31.12.2021, nimellisarvoon
Ajankohta, jolloin koronmuutos tapahtuu alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä
Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit
Pankkilainat 100,0 100,0
Schuldschein-laina
(1
100,0 100,0
Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit
Joukkovelkakirjalainat 600,0 300,0 900,0
Pankkilainat 150,0 3,5 153,5
Vuokrasopimusvelat 18,1 32,1 41,3 91,6
218,1 782,1 344,8 1 345,1
1)
Elisa laski 30.3.2021 liikkeelle 100 miljoonan euron Schuldschein-lainan lyhytaikaista rahoitusta varten. Laina erääntyy 4.5.2022. Lainan järjestäjänä toimi Landesbank Baden-Württemberg.
Konsernilla oli korollisia rahoitusvaroja sijoitettujen yritystodistusten ja pankkitalletusten muodossa 0,0 miljoonaa euroa sekä kassavaroja 114,1 miljoonaa euroa 31.12.2021.
Vuokrasopimuksissa on indeksisidonnaisuuksia, jotka vaikuttavat vuokrasopimusvelkoihin, käyttöoikeusomaisuuserän sekä poistojen määrään.
Herkkyysanalyysi sisältää taseen rahoitusvelat tilinpäätöshetkellä. Korkotason muutokseksi on oletettu yksi prosenttiyksikkö ja muutoksen vaikutus tulokseen on laskettu ennen veroja.
Korkopositioksi on oletettu korolliset rahoitusvelat ja -saamiset sekä koronvaihtosopimukset tilinpäätöshetkellä niin, että kaikki sopimukset olisivat voimassa muuttumattomina koko
vuoden.
milj. euroa 2021 2020
Korkotason muutos +/- 1 % –1,8/+0,0 –1,3/+0,1
7. Pääomarakenne 7.1 Rahoitusriskien hallinta
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
63
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.1.2 Valuuttakurssiriski
Elisa-konsernin rahavirroista valtaosa on euromääräisiä, joten yhtiön altistuminen valuuttariskille (taloudellinen riski ja transaktioriski) on vähäistä. Liiketoimintaan liittyvät valuuttakurssiriskit
aiheutuvat Polystar Osix Ab:sta ja sen tytäryhtiöistä, kansainvälisestä yhdysliikenteestä sekä vähäisessä määrin muista hankinnoista. Keskeisimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD),
Ruotsin kruunu (SEK), Kanadan dollari (CAD), Englannin punta (GBP) ja Norjan kruunu (NOK). Muiden valuuttojen merkitys on vähäinen.
Tilikauden aikana valuuttakurssisuojauksia on käytetty Ruotsin kruunun arvon muutosta vastaan. Konserni on suojannut Ruotsin kruunun määräisiä kuluja valuuttatermiinein. Konsernin
rahoitusvelkoihin ei sisälly valuuttariskiä.
Konsernin omaan pääomaan sisältyvä ulkomaisten tytäryhtiöiden muuntoeropositio koostuu pääosin Polystar-alakonsernista. Muuntoeropositiota ei ole tilivuoden aikana suojattu.
Valuuttapositio 2021 2020
milj.euroa Myyntisaamiset Ostovelat Myyntisaamiset Ostovelat
USD 11,8 5,3 3,6 9,0
SEK 4,9 0,4 3,2 0,3
CAD 1,1 0,0 1,1 0,0
GBP 0,4 0,5 0,4 0,4
RUB 0,1 0,0 0,1 0,0
CHF 0,1 0,0 0,3 0,0
NOK 0,5 0,0 0,3 0,0
AUD 0,0 0,1 0,0
SGD 0,0 0,1 0,1
HKD 0,1 0,0
Valuuttariskin herkkyysanalyysin perustana on konsernitason yhteenlaskettu valuuttapositio. Jos euron oletetaan vahvistuvan tai heikkenevän 20 prosenttia kaikkiin muihin valuuttoihin nähden,
tämän vaikutus kassavirtaan olisi:
milj.euroa 2021 2020
USD +/- 1,3 -/+ 1,1
SEK +/- 0,9 +/- 0,6
CAD +/- 0,2 +/- 0,2
GBP -/+ 0,0 +/- 0,0
RUB +/- 0,0 +/- 0,0
CHF +/- 0,0 +/- 0,0
AUD -/+ 0,0 +/- 0,0
Muut +/- 0,1 +/- 0,1
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
64
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.1.3 Likviditeettiriski
Likviditeettiriskienhallinnan tavoitteena on konsernin rahoituksen varmentaminen kaikissa tilanteissa. Yhtiön keskeisin rahoitusjärjestely on 1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelma, jonka
puitteissa on laskettu liikkeeseen 900 miljoonan euron määrästä joukkovelkakirjalainoja. Yhtiöllä on lisäksi 350 miljoonan euron yritystodistusohjelma sekä 300 miljoonan euron komittoidut
luottolimiitit, joista 22.9.2026 erääntyvä 130 miljoonan euron limiitti ja 7.7.2024 erääntyvä 170 miljoonan euron limiitti olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2021. Komittoitujen
lainalimiittien marginaali määräytyy yhtiön luottoluokituksen sekä 130 miljoonan euron lainan osalta myös vastuullisuustavoitteiden saavuttamisen pohjalta.
Elisa on hankkinut kansainväliset luottoluokitukset osana rahoituksensa varmentamista. Moody’s Investor Services on luokittanut Elisan pitkäaikaiset sitoumukset luokkaan Baa2 (näkymä
vakaa). S&P Global on luokittanut yhtiön pitkäaikaiset sitoumukset luokkaan BBB+ (näkymä vakaa) ja lyhytaikaiset sitoumukset luokkaan A-2.
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät komittoidut limiitit
milj.euroa 2021 2020
Rahat ja pankkisaamiset 114,1 220,1
Luottolimiitit 300,0 300,0
414,1 520,1
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät komittoidut luottolimiitit vähennettynä Elisan liikkeeseenlaskemilla yritystodistuksilla olivat 414,1 (500,6) miljoonaa euroa 31.12.2021.
Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat rahavirrat on esitetty liitetiedossa 7.4.2.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
65
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.1.4 Luottoriski
Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitettaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin,
joiden luottokelpoisuus on hyvä. Sijoituskohteet sekä niille määritellyt limiitit tarkistetaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään vuosittain. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän
luottokelpoisuuden omaavien koti- ja ulkomaisten pankkien kanssa.
Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Yksiköillä on kirjallisesti laaditut luottopolitiikat, jotka noudattavat pääosin yhteneväisiä periaatteita. Uusien
asiakkaiden luottotiedot tarkastetaan ulkoisista lähteistä aina, kun myydään jälkikäteislaskutettavia tuotteita tai palveluita. Myytäessä lisää olemassa oleville asiakkaille luottokelpoisuus
tarkastetaan omien reskontratietojen perusteella. Elisa voi myös periä ennakko- tai takuumaksuja luottopolitiikan mukaisesti.
Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä johtuen konsernin suuresta asiakaskannasta; 10 suurinta asiakasta edustaa noin 6 prosenttia liikevaihdosta. Konsernin
myyntisaamisista on vähennetty epävarmoja saatavia 5,4 (13,3) miljoonaa euroa. Konsernin aikaisempi kokemus myyntisaamisten perinnästä vastaa kirjattuja arvonalennuksia. Lisäksi
konserni myy määritettyjen asiakasryhmien erääntyneet myyntisaamiset säännöllisesti. Näiden seikkojen perusteella johto uskoo, ettei konsernin myyntisaamisiin sisälly merkittävää
luottoriskiä. Luottoriskin enimmäismäärä on myyntisaamisten kokonaismäärä, joka 31.12.2021 oli 390,3 miljoonaa euroa. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 6.2.1.
7.1.5 Hyödykeriskit
Elisa suojaa sähköostoja fyysisten ostosopimusten lisäksi johdannaisilla. Sähkön hintariskiä tarkastellaan viiden vuoden aikajänteellä. Tulevaisuuden ostoja suojaavien
johdannaissopimusten osalta noudatetaan suojauslaskentaa. Suojauslaskennan kriteerit täyttävien johdannaisten tehokas osuus kirjataan oman pääoman käyvän arvon rahastoon ja
tehoton osuus tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Omaan pääomaan kirjattavan käyvän arvon rahaston muutos esitetään laajan tuloslaskelman erässä rahavirran
suojaukset.
Suojauslaskennan tehoton osuus oli vuoden lopussa 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.
Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, % 2021 2020
0–1 vuotta 93,1 87,9
1–2 vuotta 30,6 64,7
Jos sähköjohdannaisten markkinahinta muuttuisi tilinpäätöspäivän 31.12.2021 tasosta +/- 10 %, olisi vaikutus vuoden 2021 omaan pääomaan +2,0/-1,2 (+0,5/-0,2) miljoonaa euroa.
Muutoksen vaikutus on laskettu ennen veroja.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
66
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.2 Pääoman hallinta
Elisan pääoma koostuu omasta pääomasta ja velasta. Liiketoiminnan kehittämiseksi Elisa voi toteuttaa laajennusinvestointeja ja yritysostoja, jotka voidaan rahoittaa joko omalla pääomalla tai
velalla joko suoraan tai välillisesti.
Elisan omavaraisuustavoite on yli 35 prosenttia ja vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 1,5–2.
Elisan voitonjako omistajille koostuu osingoista, muusta vapaan oman pääoman jakamisesta sekä omien osakkeiden hankinnasta. Varsinainen voitonjako on 80–100 prosenttia tilikauden
tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan suorittaa lisävoitonjakoa. Jakoehdotusta tai -päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet
ja asetetut taloudelliset tavoitteet.
7.2.1 Pääomarakenne ja keskeiset tunnusluvut
milj. euroa 2021 2020
Korollinen nettovelka 1 219,1 1 206,8
B/S Oma pääoma yhteensä 1 204,1 1 184,2
Pääoma yhteensä 2 423,2 2 391,0
Velkaantumisaste, % 101,2 101,9
Nettovelka/käyttökate 1,7 1,8
Omavaraisuusaste, % 39,9 39,1
7.2.2 Käytettävissä olevat rahoituslähteet
Oman pääoman ehtoisen rahoituksen osalta Elisan tavoitteena on pitää hallituksella riittävä joustavuus omien osakkeiden liikkeeseenlaskuun. Varsinainen yhtiökokous 2021 valtuutti
hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutusta on käytetty vuonna 2021
osakepalkkiojärjestelmien toteutuksessa.
Oma pääoma 2021 2020
Hallussa olevat osakkeet, 1 000 kpl 7 148 7 252
Osakeantivaltuutus, 1 000 kpl 14 991 14 815
Tilinpäätöspäivän osakekurssilla osakeantivaltuutuksen maksimimäärä 31.12.2021 oli 811,3 (664,7) miljoonaa euroa.
Vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen osalta Elisa pitää yllä lainaohjelmia ja luottojärjestelyitä, joiden puitteissa voidaan tehdä nopeasti liikkeeseenlaskuja. Järjestelyt ovat sitovia ja ei-sitovia ja
niiden puitteissa voidaan tehdä liikkeeseenlaskuja eri juoksuajoille.
Velkapääoma 2021 2020
Yritystodistusohjelma (ei sitova)
(1
350,0 330,5
Komittoidut luottolimiitit
(2
300,0 300,0
EMTN-ohjelma (ei sitova)
(3
600,0 426,0
Yhteensä, milj. euroa 1 250,0 1 056,5
Osakeantivaltuutuksen ja sitovien sekä ei sitovien velkajärjestelyiden yhteismäärä tilinpäätöspäivänä oli 2 061,3 (1 721,3) miljoonaa euroa.
1)
Yritystodistusohjelman koko on 350 miljoonaa euroa, josta oli 31.12.2021 käytössä 0,0 miljoonaa euroa
.
2)
Elisalla on kaksi komittoitua luottolimiittiä, yhteensä 300 miljoonaa euroa. Järjestelyt olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2021.
3)
Elisalla on eurooppalainen joukkovelkakirjalainaohjelma (EMTN), jonka kokonaismäärä on 1 500 miljoonaa euroa. Siitä oli 31.12.2021 käytössä 900 miljoonaa euroa. Ohjelma päivitettiin 21.7.2021, ja se on voimassa vuoden ajan päivityksestä.
7.2 Pääoman hallinta
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
67
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.3 Oma pääoma
7.3.1 Osakepääoma ja omat osakkeet
milj.euroa
Osakkeiden
lukumäärä
(tuhansia)
Osake-
pääoma
Omat
osakkeet
1.1.2020 167 335 83,0 –132,2
Omien osakkeiden luovutus 3,8
B/S 31.12.2020 167 335 83,0 –128,4
Omien osakkeiden luovutus 2,3
B/S 31.12.2021 167 335 83,0 –126,1
Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli tilikauden lopussa 83 033 008 (83 033 008) euroa.
Elisa Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiöllä on vain yhteen osakesarjaan kuuluvia osakkeita, joilla on kullakin yksi ääni. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu. Osakkeilla ei ole
nimellisarvoa.
Omiin osakkeisiin sisältyy konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno. Omat osakkeet esitetään oman pääoman vähennyksenä.
Omat osakkeet
Osakkeita
kpl
Kirjan-
pidollinen
vasta-arvo
euroa
%-osuus
osakkeista
ja äänistä
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 1.1.2020 7 437 277 3 690 437 4,44
Omien osakkeiden luovutus –185 112
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2020 7 252 165 3 598 583 4,33
Omien osakkeiden luovutus –104 393
Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2021 7 147 772 3 546 782 4,27
7.3 Oma pääoma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
68
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.3.2 Osingot
Hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2021 jaettaisiin osinkoa 2,05 euroa/osake. Vuoden 2020 tuloksesta osinkoa jaettiin 1,95 euroa/osake.
7.3.3 Muut rahastot
milj.euroa
Sijoitetun
vapaan
oman
pääoman
rahasto
Vara-
rahasto
Käyvän
arvon
rahasto
Muut
rahastot Yhteensä
1.1.2020 90,9 3,4 –13,6 381,0 461,7
Rahavirran suojaukset 0,4 0,4
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 4,5 4,5
B/S 31.12.2020 90,9 3,4 –8,7 381,0 466,6
Rahavirran suojaukset 0,9 0,9
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –2,8 –2,8
B/S 31.12.2021 90,9 3,4 –10,6 381,0 464,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu se osa osakkeiden merkintähinnasta, jota ei ole osakeantipäätösten mukaan merkitty osakepääomaan.
Vararahasto sisältää yhtiöjärjestyksen mukaisen tai yhtiökokouksen päätöksellä vapaasta omasta pääomasta siirretyn osuuden. Käyvän arvon rahasto sisältää etuuspohjaisen
nettoeläkevelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet. Muihin
rahastoihin on kirjattu yrityshankintojen yhteydessä toteutettujen osakeantien nimellishintaa korkeammat hinnat.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
69
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.4 Rahoitusvarat ja -velat
7.4.1 Rahoitustuotot ja -kulut
milj.euroa 2021 2020
Rahoitustuotot
Osinkotuotot muista rahoitusvaroista 0,6 0,5
Korko- ja rahoitustuotot lainoista ja muista saamisista 1,9 2,1
Luovutusvoitot rahoitusvaroista
(1
0,1 5,7
Valuuttakurssivoitot 2,0 0,2
Muut rahoitustuotot 0,1 0,2
I/S
4,6 8,7
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista –10,1 –14,5
Korkokulut vuokrasopimusveloista –2,7 –2,8
Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista –2,5 –1,9
Muut korkokulut –0,2 –0,3
Valuuttakurssitappiot –0,6 –1,4
Muut rahoituskulut –0,3 –0,2
I/S
–16,5 –21,2
1) Sisältää vertailuvuonna 2020 Sulake-yhtiöiden luovutusvoiton 5,6 miljoonaa euroa.
Korkotuotot ja -kulut kirjataan efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot, kun oikeus osinkoon on syntynyt.
Kurssivoitot ja -tappiot kirjataan luonteensa mukaisesti joko liikevaihtoon, materiaaleihin ja palveluihin, liiketoiminnan muihin kuluihin tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
7.4 Rahoitusvarat ja -velat
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
70
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.4.2 Rahoitusvelat
2021 2020
milj.euroa Tasearvot Käyvät arvot Tasearvot Käyvät arvot
Pitkäaikaiset
Joukkovelkakirjalainat 888,1 913,1 884,5 927,6
Pankkilainat 253,3 253,3 252,3 252,3
Vuokrasopimusvelat 73,4 73,4 78,8 78,8
B/S 1 214,8 1 239,8 1 215,7 1 258,7
Lyhytaikaiset
Joukkovelkakirjalainat 174,0 174,2
Pankkilainat 100,2 100,2
Vuokrasopimusvelat 18,1 18,1 17,7 17,7
Yritystodistukset 19,5 19,5
B/S 118,4 118,4 211,2 211,5
1 333,2 1 358,2 1 426,9 1 470,2
Lainat sisältävät yhteensä 91,6 (96,5) miljoonaa euroa vakuudellisia vuokrasopimusvelkoja. Vuokrasopimusvelat ovat tosiasiallisesti vakuudellisia, sillä maksujen laiminlyönnin tapahtuessa oikeudet vuokrattuun
omaisuuteen siirtyvät takaisin vuokranantajalle.
Kaikki rahoitusvelat ovat euromääräisiä. Rahoitusvelat arvostetaan kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkojen käyvät arvot perustuvat markkinanoteerauksiin.
Pitkäaikaisten lainojen keskimaturiteetti ilman vuokrasopimusvelkoja oli 3,7 (4,1) vuotta ja efektiivinen keskikorko 0,7 (1,0) prosenttia.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
71
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen sopimuksiin perustuvat kassavirrat
2021
milj. euroa 2022 2023 2024 2025 2026 2027– Yhteensä
Joukkovelkakirjalainat 6,8 6,8 306,8 4,1 304,1 300,8 929,3
Rahoituskulut 6,8 6,8 6,8 4,1 4,1 0,8 29,3
Lyhennykset 300,0 300,0 300,0 900,0
Pankkilainat 1,1 151,0 0,4 100,4 0,3 2,1 255,4
Rahoituskulut 0,8 0,8 0,1 0,1 0,0 0,1 1,9
Lyhennykset 0,3 150,3 0,3 100,3 0,3 2,0 253,5
Schuldschein-laina 100,0 100,0
Rahoituskulut
Lyhennykset 100,0 100,0
Vuokrasopimusvelat 20,6 16,5 13,3 11,3 8,7 66,3 136,6
Rahoituskulut 2,4 5,6 4,6 4,1 3,2 25,0 45,1
Lyhennykset 18,1 10,9 8,7 7,2 5,4 41,3 91,6
Johdannaiset –1,6 –1,6
Sähköjohdannaiset –1,6 –1,6
Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0
Ostovelat 203,8 203,8
Yhteensä 330,6 174,3 320,5 115,9 313,1 369,2 1 623,5
Rahoituskulut 8,4 13,1 11,5 8,4 7,4 25,9 74,6
Lyhennykset 322,3 161,2 309,0 107,5 305,7 343,3 1 548,9
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
72
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2020
milj. euroa 2021 2022 2023 2024 2025 2026– Yhteensä
Joukkovelkakirjalainat 185,5 6,8 6,8 306,8 4,1 604,9 1 114,7
Rahoituskulut 11,5 6,8 6,8 6,8 4,1 4,9 40,8
Lyhennykset 174,0 0,0 0,0 300,0 0,0 600,0 1 074,0
Pankkilainat 1,0 1,1 151,0 0,4 100,4 1,0 254,9
Rahoituskulut 0,8 0,8 0,8 0,1 0,1 0,0 2,5
Lyhennykset 0,2 0,3 150,3 0,3 100,3 0,9 252,3
Yritystodistukset 19,5 19,5
Rahoituskulut 0,1 0,1
Lyhennykset 19,4 19,4
Vuokrasopimusvelat 20,5 15,5 13,6 11,7 10,1 73,0 144,5
Rahoituskulut 2,8 5,4 4,9 4,3 3,8 26,8 48,0
Lyhennykset 17,7 10,1 8,7 7,4 6,4 46,2 96,5
Johdannaiset 0,4 0,4
Sähköjohdannaiset 0,4 0,4
Valuuttajohdannaiset 0,1 0,1
Ostovelat 179,3 179,3
Yhteensä 406,2 23,3 171,4 318,9 114,7 678,8 1 713,4
Rahoituskulut 15,6 12,9 12,4 11,2 8,0 31,7 91,8
Lyhennykset 390,6 10,4 159,0 307,7 106,7 647,2 1 621,6
Vaihtuvakorkoisten rahoitusvelkojen tulevat rahoituskulut on laskettu käyttäen tilinpäätöshetkellä voimassa ollutta korkoa.
Yhtiöllä on sitovia luottolimiittejä 300 miljoonaa euroa, joista 130 miljoonaa euroa erääntyy 2026 ja 170 miljoonaa euroa 2024. Järjestelyt olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2021.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
73
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Joukkovelkakirjalainat
Emoyhtiö on joukkovelkakirjalainaohjelmansa puitteissa laskenut liikkeeseen seuraavat joukkovelkakirjalainat:
31.12.2021
Käypä arvo
milj. euroa
Tasearvo milj.
euroa
Nimellisarvo
milj. euroa Nimelliskorko-%
Efektiivinen
korko-% Eräpäivä
EMTN-ohjelma 2001 / 1000 milj.euroa
I/2017 305,4 295,7 300,0 0,875 0,974 17.3.2024
I/2019 310,7 294,6 300,0 1,125 1,236 26.2.2026
I/2020 297,0 297,8 300,0 0,250 0,322 15.9.2027
913,1 888,1 900,0
Joukkovelkakirjalainojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin.
Vuokrasopimusvelkojen kassavirrat erääntymisajoittain
milj.euroa 2021 2020
Yhden vuoden kuluessa 18,1 17,7
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 32,1 32,6
Yli viiden vuoden kuluttua 41,3 46,2
91,6 96,5
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
74
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.4.3 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
2021
milj.euroa
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat
rahoitusvarat/-
velat
Käypään arvoon
muiden laajan tuloksen
erien kautta kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Kirjanpito-
arvot
Käyvät
arvot Liite
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat
(1
0,8 15,6 16,4 16,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,6 101,6 103,2 103,2 6.2.2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 506,3 506,3 506,3 6.2.1
0,8 1,6 623,5 625,9 625,9
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat 1 214,8 1 214,8 1 239,8 7.4.2
Ostovelat ja muut velat
(2
3,3 0,0 33,3 36,6 36,6 6.3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat 118,4 118,4 118,4 7.4.2
Ostovelat ja muut velat
(2
392,3 392,3 392,3 6.3
3,3 0,0 1 758,8 1 762,1 1 787,1
1)
Muut rahoitusvarat sisältävät konsernin noteeratut ja noteeraamattomat osakesijoitukset.
2)
Poislukien saadut ennakot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
75
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
2020
milj.euroa
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat
rahoitusvelat
Käypään arvoon
muiden laajan tuloksen
erien kautta kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Jaksotettuun
hankintamenoon
kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Kirjanpito-
arvot
Käyvät
arvot Liite
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat
(1
15,6 15,6 15,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,4 94,5 94,9 94,9 6.2.2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 457,8 457,8 457,8 6.2.1
0,4 567,9 568,3 568,3
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat 1 215,7 1 215,7 1 258,7 7.4.2
Ostovelat ja muut velat
(2
4,4 22,9 27,3 27,3 6.3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat 211,2 211,2 211,5 7.4.2
Ostovelat ja muut velat
(2
348,1 348,1 348,1 6.3
4,4 1 797,9 1 802,3 1 845,6
1)
Muut sijoitukset sisältävät konsernin noteeraamattomat osakesijoitukset
2)
Poislukien saadut ennakot
Kunkin rahoitusvara- ja velkaerän käyvät arvot on esitetty yksityiskohtaisemmin liitenumeron mukaisessa kohdassa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
76
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Käypään arvoon arvostetut varat ja velat
milj.euroa 2021 Taso 1 Taso 2 Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset 1,6 1,6
Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Noteeratut osakesijoitukset 0,8 0,8
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet –3,3 –3,3
–0,9 0,8 1,6 –3,3
milj.euroa 2020 Taso 1 Taso 2 Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset 0,4 0,4
Valuuttajohdannaiset 0,1 0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet –4,4 –4,4
–3,9 0,4 –4,4
Käypään arvoon arvostetut erät luokitellaan kolmetasoista käypien arvojen hierarkiaa käyttäen. Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt
hinnat, kuten Elisan omistamat pörssinoteeratut osakkeet. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon, kuten konsernin sähkö- ja
valuuttajohdannaiset. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon, kuten konsernin
liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet.
Tason 3 täsmäytyslaskelma
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet
milj.euroa 2021 2020
Tilikauden alussa 4,4 5,9
Ehdollisen vastikkeen lisäys 4,4
Ehdollisen vastikkeen maksu –1,1 –5,0
Ehdollisen vastikkeen purku –0,9
Tilikauden lopussa 3,3 4,4
Johdon arvion mukaan tasolle 3 arvostettujen rahoitusinstrumenttien yhden tai useamman käyvän arvon määrittämiseen käytetyn syöttötiedon vaihtaminen jokseenkin mahdolliseen
vaihtoehtoiseen oletukseen ei muuttaisi erien käypää arvoa merkittävästi ottaen huomioon kyseisten velkojen pieni kokonaismäärä.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
77
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Rahoitusvarat ja -velat:
Rahoitusvarat:
Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni menettää sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt
riskit ja tuotot merkittäviltä osin konsernin ulkopuolelle.
Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta.
Osakesijoitukset, lukuun ottamatta sijoituksia osakkuusyrityksiin ja keskinäisiin kiinteistöyhtiöihin, luokitellaan muiksi rahoitusvaroiksi ja arvostetaan lähtökohtaisesti käypään arvoon.
Noteeraamattomat osakesijoitukset on kirjattu hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Julkisesti noteeratut osakesijoitukset on arvostettu käypään arvoon, joka
perustuu osakkeilla tehtyihin transaktioihin. Osakesijoitukset sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. 31.12.2021 konsernin osakesijoitukset koostuivat pääsääntöisesti noteeraamattomista
osakesijoituksista.
Rahoitusvelat:
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun
hankintamenoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai
korottomia.
Tilanteissa, joissa jaksotettuun hankintamenoon arvostettavan rahoitusvelan ehtoja muutetaan siten, että muutos ei johda velan kirjaamiseen taseesta, konsernin on kuitenkin kirjattava
tulosvaikutteinen voitto tai tappio, joka lasketaan alkuperäisten sopimukseen perustuvien rahavirtojen ja alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen muutettujen sopimusehtojen
mukaisten rahavirtojen välisenä erotuksena.
Vuokrasopimusvelat:
Vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei-purettavissa oleva kausi sekä
mahdollisten päättämisoptioiden ja jatko-optioiden kattamat ajanjaksot riippuen siitä, onko kyseisten optioiden käyttäminen kohtuullisen varmaa. Diskonttauksessa käytetään toimialan
korkotasoon perustuvaa, vuokrasopimuksen pituuden mukaista diskonttauskorkoa. Vuokrasopimusvelka arvostetaan alun perin vuokrasopimuksen alkamispäivän indeksiä käyttäen. Tulevat
indeksimuutokset huomioidaan arvostuksessa, kun muutos näkyy kassavirrassa. Mikäli konsernin arvio mahdollisen option käytöstä muuttuu, vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen.
Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu
Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin
rahoitusvaroihin ja -velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat
rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan
tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että
myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä.
Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset ja valuuttajohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi.
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet sekä noteeratut osakesijoitukset on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin.
Konsernin muut rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
78
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
7.4.4 Johdannaissopimukset
Johdannaissopimusten nimellisarvot
2021 2020
Voimassaoloaika Voimassaoloaika
milj.euroa Alle 1 vuosi 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Alle 1 vuosi 1–5 vuotta Yli 5 vuotta
Sähköjohdannaiset 1,9 1,1
Valuuttajohdannaiset 3,5 3,2
5,5 4,2
Johdannaissopimusten käyvät arvot
2021 2020
milj.euroa
Positiivinen
käypä arvo
Negatiivinen
käypä arvo Yhteensä
Positiivinen
käypä arvo
Negatiivinen
käypä arvo Yhteensä
Sähköjohdannaiset 1,6 1,6 0,4 0,4
Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 0,1 0,1
1,6 0,0 1,6 0,4 0,4
Käyvän arvon määrittäminen ja luokittelu
Johdannaissopimusten käypä arvo määritetään käyttäen toimivilla markkinoilla noteerattuja markkinahintoja.
Johdannaissopimukset luokitellaan käypien arvojen hierarkian tasolle 2. Ks. Liitetieto 7.4.3.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Johdannaissopimukset:
Johdannaiset kirjataan hankittaessa taseeseen rahoitusvaroiksi tai -veloiksi ja arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään
kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Avoinna olevat johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä
käypään arvoon ja niiden tulosvaikutus kirjataan välittömästi tuloslaskelman rahoituseriin. Johdannaisten käypänä arvona käytetään noteerattuja markkinahintoja, tai jos niitä ei ole saatavilla,
arvo lasketaan käyttäen hyväksi yleisesti käytössä olevia arvostusmenetelmiä.
Konserni soveltaa suojauslaskentaa sähkön hintariskin ja Ruotsin kruunun osalta ja käsittelee johdannaissopimuksia rahavirran suojauksina. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien
johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa (sisältyy erään ”Muut rahastot”).
Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Suojausinstrumentin voiton tai
tappion tehoton osuus merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Suojausinstrumentin suojauslaskenta lopetetaan, kun suojausinstrumentti erääntyy tai myydään, sopimus
puretaan tai toteutetaan. Tällöin suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
79
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8 Muut liitetiedot
8.1 Verot
8.1.1 Tuloverot
milj.euroa 2021 2020
Tilikauden verot –77,0 –71,0
Edellisten tilikausien verot 0,0 –0,1
Laskennalliset verot 2,1 0,8
I/S
–74,9 –70,2
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot:
2021 2020
milj.euroa
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Ennen
veroja
Vero-
vaikutus
Verojen
jälkeen
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –3,5 0,7 –2,8 5,7 –1,1 4,5
Rahavirran suojaukset 1,1 –0,2 0,9 0,5 –0,1 0,4
–2,3 0,5 –1,9 6,1 –1,2 4,9
Muuntoeroihin ei kohdistu verovaikutusta.
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan 20 (20) prosentin verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
milj.euroa 2021 2020
I/S
Tulos ennen veroja 418,4 398,3
Kotimaan verokannan mukainen vero –83,7 –79,7
Verovaikutukset seuraavista:
Verovapaat tuotot 0,3 1,5
Vähennyskelvottomat kulut –0,2 –1,7
Ulkomaisten tytäryhtiöiden verovaikutus 8,6 8,6
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 0,8
Laskennalliset verosaamiset aiemmin kirjaamattomista verotuksellisista tappioista 1,0
Verot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 –0,1
Muut erät 0,1 –0,6
I/S
Verot tuloslaskelmassa –74,9 –70,2
Efektiivinen verokanta, % 17,9 17,6
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot:
Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verot lasketaan verotettavasta tulosta voimassaolevan
verokannan mukaan ja sitä oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.
Tilikauteen ja aikaisempiin tilikausiin voi kohdistua verotarkastus, joka voi jälkikäteen johtaa veropäätösten muutokseen ja lisäveroihin tai palautuksiin.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Ks. tarkemmin seuraava liitetieto 8.1.2.
8. Muut liitetiedot 8.1 Verot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
80
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8.1.2 Laskennalliset verosaamiset ja -velat
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikaudella 2021
Laskennalliset verosaamiset
milj. euroa 1.1.2021
Kirjattu
tulos-
laskelmaan
Kirjattu
laajaan tulos-
laskelmaan Muuntoerot 31.12.2021
Varaukset 0,7 0,5 1,2
Vahvistetut tappiot 1,0 –0,3 0,7
Käyttöoikeusomaisuuserät 1,5 0,0 1,6
Sisäiset katteet 2,6 0,2 2,8
Osakepalkkiojärjestelmät 2,5 0,4 3,0
Eläkevelvoitteet 2,6 –0,3 0,7 3,0
Muut väliaikaiset erot 1,0 0,1 –0,2 0,0 0,9
B/S 11,9 0,8 0,5 0,0 13,1
Laskennalliset verovelat
milj. euroa 1.1.2021
Kirjattu
tulos-
laskelmaan
Hankitut
liiketoiminnot Muuntoerot 31.12.2021
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä 4,9 –1,4 0,4 3,9
Kertyneet poistoerot 16,0 0,4 16,4
Rahoitusleasingsopimukset 0,8 –0,2 0,6
Asiakassopimukset 1,8 0,1 1,9
Joukkovelkakirjalainat 0,9 –0,1 0,8
Muut väliaikaiset erot 1,7 –0,1 0,0 1,6
B/S 26,2 –1,3 0,4 0,0 25,3
Vahvistetuista tappioista on kirjattu laskennallista verosaamista siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan hyödyntää.
31.12.2021 kirjatut laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista olivat 0,7 (1,0) miljoonaa euroa ja ne liittyvät vahvistettuihin tappioihin, jotka vanhenevat vuosina 2025-2026.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli 14,0 (12,6) miljoonaa euroa käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu verosaamista.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
81
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Laskennallisten verosaamisten ja –velkojen muutos tilikaudella 2020
Laskennalliset verosaamiset
milj. euroa 1.1.2020
Kirjattu
tulos-
laskelmaan
Kirjattu
laajaan tulos-
laskelmaan Muuntoerot 31.12.2020
Varaukset 1,0 –0,4 0,7
Vahvistetut tappiot 1,0 1,0
Käyttöoikeusomaisuuserät 1,4 0,2 1,5
Sisäiset katteet 2,4 0,1 2,6
Osakepalkkiojärjestelmät 4,7 –2,2 2,5
Eläkevelvoitteet 3,7 –1,1 2,6
Muut väliaikaiset erot 1,1 0,1 –0,1 0,0 1,0
B/S 14,4 –1,2 –1,2 0,0 11,9
Laskennalliset verovelat
milj. euroa 1.1.2020
Kirjattu
tulos-
laskelmaan
Hankitut
liiketoiminnot Muuntoerot 31.12.2020
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä 3,3 –1,0 2,6 4,9
Kertyneet poistoerot 17,1 –1,1 16,0
Rahoitusleasingsopimukset 0,6 0,2 0,8
Asiakassopimukset 1,8 0,1 1,8
Joukkovelkakirjalainat 1,0 –0,1 0,9
Muut väliaikaiset erot 1,8 –0,1 0,0 1,7
B/S 25,6 –2,0 2,6 0,0 26,2
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Laskennalliset verosaamiset ja -velat:
Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta
eikä omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, silloin kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutuessaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä
verotettavaan tuloon. Laskennallista veroa ei myöskään kirjata niiden osakkeiden arvostuserosta, joiden myyntivoitosta ei suoriteta veroa.
Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Laskennalliset verovelat on kirjattu taseeseen kokonaisuudessaan lukuun ottamatta Viron tytäryhtiöiden verottamattomia voittovaroja 345,2 miljoonaa euroa, joista ei ole kirjattu verovelkaa,
koska ei ole olemassa voitonjakopäätöstä eikä suunnitelmaa voiton jakamisesta.
Laskennallisia verovelkoja ja -saamisia ei netoteta.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Laskennalliset verosaamiset:
Konserni arvioi erityisesti tilinpäätösten yhteydessä, miten todennäköisesti tytäryhtiöille kertyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää.
Myös muiden laskennallisten verosaamisten kirjausperusteet arvioidaan tilinpäätösten yhteydessä. Muutokset ennustearvioissa voivat johtaa merkittäviin verokulujen kirjauksiin.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
82
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8.2 Varaukset
milj.euroa
Työsuhteen
päättämiseen
liittyvät etuudet Muut Yhteensä
1.1.2020 3,3 1,7 5,0
Varausten lisäykset 0,7 0,7
Käyttämättömien varausten peruutukset –0,2 –0,2
Käytetyt varaukset –2,1 –2,1
31.12.2020 1,7 1,7 3,4
Varausten lisäykset 7,6 7,6
Käyttämättömien varausten peruutukset –1,6 –1,6
Käytetyt varaukset –3,5 –3,5
31.12.2021 4,3 1,7 5,9
milj.euroa 2021 2020
B/S Pitkäaikaiset varaukset 2,8 2,9
B/S Lyhytaikaiset varaukset 3,1 0,5
5,9 3,4
Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet
Osana konsernin tehostamistoimia Elisa on käynyt vuonna 2021 henkilöstön vähentämiseen johtaneita yhteistoimintaneuvotteluja. Toimintojen uudelleenjärjestelyvaraus sisältää sekä
varautumisen työttömyyseläkkeisiin että muihin irtisanomisista aiheutuviin menoihin. Irtisanomisiin liittyvä varaus realisoituu vuosina 2022–2023 ja työttömyyseläkejärjestelyihin liittyvä varaus
vuosina 2022–2024.
Muut varaukset
Muut varaukset sisältävät puhelinpylväistä tehdyn ympäristövarauksen.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Varaukset ja ehdolliset velat:
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aiempien tapahtumien seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, jonka toteutumista pidetään todennäköisenä ja määrä on luotettavasti
arvioitavissa.
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman
tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi luetaan myös olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruus ei ole määritettävissä
luotettavasti. Konserni ei kirjaa ehdollisia velkoja taseeseen. Ehdolliset velat esitetään liitetiedossa 8.4.
8.2 Varaukset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
83
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8.3 Lähipiiritiedot
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän
määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä.
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet:
2021
milj.euroa Myynnit Ostot Saamiset Velat
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt 0,5 0,8 0,1 0,0
2020
milj.euroa
Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt 0,7 0,9 0,1 0,0
Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhde-etuudet on esitetty liitetiedossa 4.1.
8.3.1 Konserniyhtiöt
Konsernin emoyhtiö on Elisa Oyj.
Tytäryritykset Kotipaikka
Konsernin
omistus-
osuus - %
Banana Fingers Limited Bristol, Englanti 100
Digiset Oy Helsinki, Suomi 100
Elisa IndustriQ Oy Helsinki, Suomi 100
Elisa camLine Holding GmbH Petershausen, Saksa 100
camLine GmbH Petershausen, Saksa 100
camLine Dresden GmbH Dresden, Saksa 100
camLine Solutions S.r.l. Iași, Romania 100
camLine USA Inc. Atlanta, GA, Yhdysvallat 100
camLine Hungary Kft. Szombathely, Unkari 60
camLine Pte. Ltd. Singapore, Singapore 100
camLine Taiwan New Taipei City, Taiwan 100
camLine sdn. Bhd. Bayan Lepas, Malesia 100
TenForce NV Leuven, Belgia 50
TenForce USA LLC Houston, TX, Yhdysvallat 50
Process Data Control Corporation Arlington, TX, Yhdysvallat 50
Elisa Deutschland GmbH Aachen, Saksa 100
Elisa Finance Oü Tallinna, Viro 100
Elisa France SAS Les Sorinieres, Ranska 100
Elisa Hong Kong Limited Hong Kong, Hong Kong 100
Elisa Santa Monica Oy Helsinki, Suomi 100
8.3 Lähipiiritiedot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
84
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Elisa Teleteenused AS Tallinna, Viro 100
Elisa Eesti AS Tallinna, Viro 100
Santa Monica Networks AS Tallinna, Viro 100
Elisa Videra Oy Helsinki, Suomi 100
Elisa Videra Inc. Los Angeles, CA, Yhdysvallat 100
Elisa Videra Italy S.r.l San Genesio, Italia 100
Elisa Videra Norge As Oslo, Norja 100
Elisa Videra Singapore PTE Ltd. Singapore, Singapore 100
Elisa Videra Spain S.L Madrid, Espanja 100
Elisa Videra UK Ltd. Lontoo, Englanti 100
Elistar AB Tukholma, Ruotsi 100
Polystar Egypt LLC Kairo, Egypti 100
Polystar Instruments Canada Inc. Toronto, Kanada 100
Polystar Instruments Inc. Frisco,TX, Yhdysvallat 100
Polystar Osix AB Tukholma, Ruotsi 100
Polystar Asia Private Ltd. Singapore, Singapore 100
Polystar Australia Pty Sydney, Australia 100
P-OSS Solutions S.L.U. Bilbao, Espanja 100
Polystar Ryssland LLC Moskova, Venäjä 100
Enia Oy Helsinki, Suomi 100
Epic TV SAS Sallanches, Ranska 100
Fenix Solutions Oy Turku, Suomi 100
Fonum Oy Helsinki, Suomi 100
Karelsat Oy Joensuu, Suomi 100
Kepit Systems Oy Vaasa, Suomi 70
Kiinteistö Oy Raision Luolasto Espoo, Suomi 100
Kiinteistö Oy Rinnetorppa Kuusamo, Suomi 100
Kiinteistö Oy Tapiolan Luolasto Espoo, Suomi 100
LE-Kuitu Oy Salo, Suomi 100
LNS Kommunikation AB Tukholma, Ruotsi 100
Preminet Oy Helsinki, Suomi 100
OOO LNR Pietari, Venäjä 100
Sutaria Services Inc. Murphy, TX, Yhdysvallat 57
Watson Nordic Oy Vaasa, Suomi 100
Yhteisjärjestelyt
Kiinteistö Oy Brahenkartano Turku, Suomi 60
Merkittävät konserniyritysten omistusten muutokset on esitetty liitetiedossa 3.
Tytäryritykset Kotipaikka
Konsernin
omistus-
osuus - %
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
85
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Tytäryritysten yhdistelyperiaatteet:
Konsernitilinpäätös käsittää emoyhtiö Elisa Oyj:n sekä ne tytäryritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta toteutuu, kun konserni altistuu tai on oikeutettu yhteisön
muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa.
Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.
Konserniyhtiöiden keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa käytetään hankintamenetelmää. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, vaihto- ja käyttöomaisuushyödykkeiden sisäiset katteet,
sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan.
Tilikauden tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta
esitetään omana eränä taseen omassa pääomassa. Tytäryritysten tappiot kohdistetaan määräysvallattomille omistajille myös niiden tekemien sijoitusten ylittävältä osalta.
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Yhteisjärjestelyiden yhdistelyperiaatteet:
Yhteisjärjestelyt ovat järjestelyjä, joissa konserni käyttää yhden tai useamman osapuolen kanssa yhteistä määräysvaltaa. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisyritys
on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, kun taas yhteisessä toiminnossa konsernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia
velvoitteita.
Konsernin ainoa yhteisjärjestely, Kiinteistö Oy Brahenkartano, on yhteinen toiminto ja sen yhdistely tehdään suhteellista menetelmää käyttäen. Konsernitilinpäätökseen yhdistellään Elisan
60 prosentin osuus yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. Yhtiö omistaa ja hallitsee tonttia rakennuksineen Turussa. Elisan omistamat osakkeet oikeuttavat pääasiassa
toimisto- ja teletilojen hallintaan.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
86
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8.3.2 Osuudet osakkuusyrityksissä
Taloudellisen informaation yhteenveto osakkuusyrityksistä
milj.euroa 2021 2020
I/S
Konsernin osuus osakkuusyritysten tuloksista –0,5 1,9
B/S Osakkuusyritysten tasearvo konsernin taseessa 10,6 1,4
milj.euroa 2021 2020
Tilikauden alussa 1,4 2,4
Lisäykset 9,8
Vähennykset –2,6
Siirrot erien välillä –0,1
Osuus tilikauden tuloksista –0,5 1,9
Saadut osingot –0,2
Arvonalentumiset –0,1
B/S Tilikauden lopussa 10,6 1,4
29.3.2021 Elisa hankki 19 prosentin osuuden italialaisesta elektroniikkateollisuuden toimitusketjujen ohjelmistoyhtiöstä, sedApta Groupista. Yritykset yhdistellään huomattavan vaikutusvallan
perusteella osakkuusyrityksinä.
Vertailukaudella Elisa myi omistuksensa Sulake-yhtiöistä. Luovutusvoitto 5,6 miljoonaa euroa sisältyy tuloslaskelman rahoitustuottoihin.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
87
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Osakkuusyritykset Kotipaikka
Konsernin
omistus-
osuus - %
FNE-Finland Oy Kontiolahti, Suomi 46
Kiinteistö Oy Helsingin Sentnerikuja 6 Helsinki, Suomi 50
Kiinteistö Oy Herrainmäen Luolasto Tampere, Suomi 50
Kiinteistö Oy Lauttasaarentie 19 Helsinki, Suomi 42
Kiinteistö Oy Pohjanplassi Lapua, Suomi 39
Kiinteistö Oy Riihimäen Maisterinkatu 9 Riihimäki, Suomi 35
Kiinteistö Oy Runeberginkatu 43 Helsinki, Suomi 30
Kiinteistö Oy Stenbäckinkatu 5 Helsinki, Suomi 40
sedApta Group Milano, Italia 19
Suomen Numerot NUMPAC Oy Helsinki, Suomi 33
Tele Scope Oy Espoo, Suomi 22
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakkuusyritysten yhdistelyperiaatteet:
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääasiallisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia yrityksen
äänivallasta tai kun konsernilla muutoin on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos
konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää osuuden osakkuusyrityksessä, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä sen ylittäviä tappioita huomioida, ellei konsernilla ole
muita velvoitteita osakkuusyritykseen liittyen. Osakkuusyritykset yhdistellään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut huomattavan vaikutusvallan ja luovutetut osakkuusyritykset siihen
saakka, jolloin huomattava vaikutusvalta lakkaa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
88
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
Vuokrasopimukset
Konserni vuokralle ottajana
Vuokrakulut taseen ulkopuolisista vuokrasopimuksista:
milj.euroa 2021 2020
Vuokrakulut alle 12 kk pituisista vuokrasopimuksista 32,8 31,6
Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä 4,2 3,5
37,0 35,1
Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
milj.euroa 2021 2020
Yhden vuoden kuluessa 12,5 11,7
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 4,7 5,1
Yli viiden vuoden kuluttua 1,2 1,1
18,4 17,9
Konserni vuokralle antajana
Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat:
milj.euroa 2021 2020
Yhden vuoden kuluessa 2,5 2,4
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 0,9 0,7
3,3 3,1
8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
89
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset:
Konserni vuokralle ottajana
Elisa kirjaa lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut tuloslaskelmaan ja esittää ne taseen ulkopuolisina vastuusitoumuksina.
Vuokravastuut esitetään arvonlisäverottomina.
Konserni vuokralle antajana
Konsernilla on kahdenlaisia muina vuokrasopimuksina käsiteltäviä vuokrasopimuksia, joissa se toimii vuokralle antajana: teletila- ja laitepaikkavuokrasopimukset, joiden tuotot kirjataan
liikevaihtoon ja tavanomaiset huoneistovuokrasopimukset, joiden tuotot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vuokrasopimukset ovat valtaosin lyhyitä, 1–6 kuukauden pituisia
sopimuksia.
Kaikki vuokratuotot tuloutetaan vuokra-ajan kuluessa.
Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut
milj.euroa
2021 2020
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset 3,8
Takaukset 0,4
Talletukset 0,4
0,4
4,6
0,4
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus 0,8
1,3
Takaisinostovastuut 0,0
0,0
0,8 1,3
Kiinteistöinvestoinnit
Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistusvastuu ilmoittaa määrän, jolla jo tehtyä arvonlisäverovähennystä on muutettava kiinteistön käyttötarkoituksen muuttuessa kokonaan vähennyskelvottomaksi.
Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu 31.12.2021 oli 33,2 (31,7) miljoonaa euroa.
8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia.
8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
90
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
9 Tunnusluvut
Tunnuslukutaulukot ovat tilintarkastamattomia.
9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2021 2020 2019 2018 2017
TULOSLASKELMA
Liikevaihto, milj. euroa 1 998 1 895 1 844 1 832 1 787
Liikevaihdon muutosprosentti 5,5 2,8 0,7 2,5 9,3
Käyttökate, milj. euroa 697 685 661 640 608
Käyttökate, % liikevaihdosta 34,9 36,2 35,8 34,9 34,0
Liikevoitto, milj. euroa 431 409 395 404 378
Liikevoitto, % liikevaihdosta 21,6 21,6 21,4 22,0 21,2
Tulos ennen veroja, milj. euroa 418 398 372 381 403
Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 20,9 21,0 20,2 20,8 22,6
Oman pääoman tuotto (ROE), % 28,8 28,1 26,6 29,2 33,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,9 16,7 17,2 18,3 19,9
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 16 10 8 8 10
Tutkimus- ja kehitysmenot, % liikevaihdosta 0,8 0,5 0,4 0,5 0,6
TASE
Velkaantumisaste (gearing), % 101,2 101,9 103,0 94,8 103,2
Maksuvalmius (current ratio) 1,4 1,3 1,2 1,0 1,0
Omavaraisuusaste, % 39,9 39,1 41,0 42,4 40,5
Korottomat velat, milj. euroa 491 430 428 393 423
Korollinen nettovelka 1 219 1 207 1 184 1 068 1 073
Taseen loppusumma, milj. euroa 3 028 3 041 2 814 2 669 2 580
SIJOITUKSET
Osakkeiden hankinnat, milj. euroa 28 70 83 14 104
INVESTOINNIT KÄYTTÖOMAISUUTEEN
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 265 266 256 254 246
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 13,3 14,1 13,9 13,9 13,8
HENKILÖSTÖ
Henkilöstö keskimäärin tilikaudella 5 391 5 097 4 882 4 814 4 614
Liikevaihto/henkilö, 1 000 euroa 371 372 378 380 387
Tilauskantaa ei ole esitetty, koska tieto ei ole olennainen konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen.
9. Tunnusluvut
9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
91
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Käyttökate Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto Tilikauden tulos + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut + osuus osakkuusyritysten tuloksesta
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Tilikauden tulos
X 100
Oma pääoma yhteensä (keskimäärin)
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista
X 100
Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Velkaantumisaste (gearing), %
Korolliset velat - rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
X 100
Oma pääoma yhteensä
Maksuvalmius (current ratio)
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset velat - saadut ennakot
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma yhteensä
X 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
92
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut
(1
2021 2020 2019 2018 2017
TULOSLASKELMA
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 706 685 668 639 613
Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta 35,3 36,2 36,2 34,9 34,3
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 439 415 402 403 384
Vertailukelpoinen liikevoitto, % liikevaihdosta 22,0 21,9 21,8 22,0 21,5
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, milj. euroa 427 399 379 380 364
Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 21,4 21,0 20,5 20,8 20,4
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % 29,3 28,1 27,1 28,8 29,5
Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 17,2 16,7 17,5 18,3 18,0
Vertailukelpoinen tulos / osake (EPS) 2,19 2,05 1,93 1,95 1,86
1)
muu kuin IFRS-normistossa määritelty taloudellinen tunnusluku
9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
93
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Vertailukelpoinen käyttökate Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen liikevoitto
Tilikauden tulos + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut +
osuus osakkuusyritysten tuloksesta +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen kauden tulos Tilikauden tulos +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
+/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen tulos / osake (Vertailukelpoinen EPS)
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), %
Tilikauden tulos +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
X 100
Oma pääoma yhteensä (keskimäärin)
Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista
+/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
X 100
Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen
Liiketoiminnan nettorahavirta - investointien nettorahavirta
+/-vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
94
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut
(1
2021 2020 2019 2018 2017
Osakepääoma, euroa 83 033 008 83 033 008 83 033 008 83 033 008 83 033 008
Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa 160 187 301 160 082 908 159 897 796 159 723 252 159 533 676
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 160 174 453 160 065 712 159 880 581 159 736 826 159 606 603
Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa, laimennettu 160 187 301 160 082 908 159 897 796 159 723 252 159 533 676
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, laimennettu 160 174 453 160 065 712 159 880 581 159 736 826 159 606 603
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa
(2
9 056 7 508 8 241 6 037 5 475
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 2,15 2,05 1,90 1,98 2,11
Osakekohtainen osinko, euroa 2,05
(6
1,95 1,85 1,75 1,65
Osinko tuloksesta, % 95,6 95,1 97,6 88,5 78,2
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 7,48 7,39 7,19 7,05 6,52
Hinta/voitto -suhde (P/E) 25,2 21,9 26,0 18,2 15,5
Efektiivinen osinkotuotto, %
(3
3,8 4,3 3,8 4,9 5,0
Osakkeen kurssikehitys Nasdaq Helsingissä
Keskikurssi, euroa 51,00 51,08 42,26 36,34 33,74
Kurssi vuoden lopussa, euroa 54,12 44,87 49,25 36,08 32,72
Alin kurssi, euroa 45,10 40,79 35,51 31,68 30,42
Ylin kurssi, euroa 56,18 58,88 49,91 41,95 36,94
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys Nasdaq Helsingissä
(4
Kokonaisvaihto 1 000 kpl 81 557 122 497 96 662 104 879 104 467
Vaihdon osuus osakkeiden määrästä, %
(5
49 73 58 63 62
1)
Osakkeiden lukumäärät on esitetty ilman Elisa-konsernin hallussa olevia omia osakkeita.
2)
Laskettu vuoden viimeisen pörssipäivän päätöskurssin ja tilikauden lopun kokonaisosakemäärän (167 335 073) perusteella.
3)
Laskettu vuoden viimeisen pörssipäivän päätöskurssin perusteella.
4)
Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Bloombergin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli vuonna 2021 noin 205 (216) prosenttia Nasdaq Helsingin volyymista.
5)
Laskettu suhteessa tilikauden lopun kokonaisosakemäärään.
6)
Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 2,05 euroa osakkeelta.
9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
95
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
OSAKEKOHTAISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Osakekohtainen tulos (EPS)
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella
Osakekohtainen osinko
(1
Osakeantioikaistu osinko
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Efektiivinen osinkotuotto, %
(1
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakeantioikaistu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä
Osinko tuloksesta, %
(1
Osakekohtainen osinko
X 100
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Hinta/voitto -suhde (P/E-luku)
Pörssikurssi tilinpäätöspäivänä
Osakekohtainen tulos
1)
Laskentakaavoja sovelletaan myös pääomanpalautuksen tunnuslukuihin.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
KONSERNITILINPÄÄTÖS
96
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj. euroa Liite 2021 2020
Liikevaihto 1 1 657,8 1 604,4
Liiketoiminnan muut tuotot 2 8,8 3,3
Materiaalit ja palvelut 3 –642,8 –617,6
Henkilöstökulut 4 –253,4 –235,4
Poistot ja arvonalentumiset 5 –265,8 –267,0
Liiketoiminnan muut kulut –156,9 –162,0
Liikevoitto 347,6 325,7
Rahoitustuotot ja -kulut 7 –15,2 –16,5
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 332,3 309,2
Tilinpäätössiirrot 8 –5,2 5,0
Tuloverot 9 –73,9 –69,0
Tilikauden voitto 253,2 245,2
Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat
Tuloslaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
97
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 10 304,5 354,1
Aineelliset hyödykkeet 10 682,1 661,3
Sijoitukset 11 861,0 860,4
1 847,6 1 875,8
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus 12 56,1 48,1
Pitkäaikaiset saamiset 13 122,0 112,4
Lyhytaikaiset saamiset 14 419,3 367,3
Rahat ja pankkisaamiset 72,7 181,9
670,3 709,7
VASTAAVAA YHTEENSÄ 2 517,9 2 585,5
VASTATTAVAA
Oma pääoma 15
Osakepääoma 83,0 83,0
Omat osakkeet –125,9 –128,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8
Vararahasto 3,4 3,4
Edellisten tilikausien voitto 334,2 403,3
Tilikauden voitto 253,2 245,2
625,7 684,5
Tilinpäätössiirtojen kertymä 77,8 75,2
Pakolliset varaukset 16 6,9 4,1
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 17 1 163,8 1 170,4
Lyhytaikainen vieras pääoma 18 643,7 651,3
1 807,5 1 821,7
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 2 517,9 2 585,5
Emoyhtiön tase, FAS
Tase
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
98
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj. euroa
2021 2020
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
332,3
309,2
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot
265,8
267,0
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua
1,9
1,4
Muut rahoitustuotot (-) ja -kulut (+)
15,3
22,0
Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+)
–1,7
0,0
Sijoitusten myyntivoitot (-) ja -tappiot (+)
–0,1
–5,5
Pakollisten varausten muutos tuloslaskelmassa
2,8
–1,6
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
616,5
592,5
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys(+)
–29,0
3,4
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/vähennys (+)
–10,0
–1,6
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-)
38,0
–0,7
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
615,5
593,5
Saadut osingot
0,9
0,9
Saadut korot
1,9
1,7
Maksetut korot
–19,8
–21,7
Maksetut tuloverot
–72,4
–66,2
Liiketoiminnan nettorahavirta
526,1
508,1
Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS
Rahoituslaskelma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
99
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
milj. euroa
2021 2020
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen
–248,3
–236,6
Käyttöomaisuuden myynnit
2,4
0,0
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin
–0,5
–25,6
Luovutustulot osakkeista ja muista sijoituksista
0,1
20,6
Myönnetyt lainat
–38,4
–3,5
Lainasaamisten takaisinmaksut
3,1
–0,5
Investointien nettorahavirta
–281,7
–245,5
Rahavirta investointien jälkeen
244,4
262,6
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+)
100,0
300,0
Pitkäaikaisten lainojen vähennys (-)
–174,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)
31,2
–122,2
Saadut (+) / annetut (-) konserniavustukset
0,0
–1,8
Maksetut osingot
–310,8
–295,7
Rahoituksen nettorahavirta
–353,6
–119,7
Rahavarojen muutos
–109,2
142,9
Rahavarat tilikauden alussa
181,9
39,0
Rahavarat tilikauden lopussa
72,7
181,9
Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
100
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Elisa Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen
kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia laskentaperiaatteita
noudattaen.
Ulkomaanrahan määräisten
erien muuntaminen
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tilikauden
aikana tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättymispäivänä
ulkomaanrahan määräiset tase-erät arvostetaan Euroopan
keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän kurssiin.
Pysyvät vastaavat
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvona
esitetään taseessa hankintameno vähennettynä kertyneillä
suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla.
Itse valmistettu ja rakennettu käyttöomaisuus arvostetaan
muuttuviin menoihin.
Tilikauden suunnitelman mukaisten ja kokonaispoistojen
erotus esitetään emoyhtiön tilinpäätöksessä tuloslaskelman
tilinpäätössiirroissa ja kertynyt poistoero taseen vastattavien
tilinpäätössiirtojen kertymässä. Suunnitelman mukaiset
poistot lasketaan taloudellisen käyttöiän perusteella
tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta.
Suunnitelman mukaiset pitoajat eri hyödykeryhmille ovat:
Aineettomat oikeudet 3–5 vuotta
Liikearvo 5–20 vuotta
Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat 25–40 vuotta
Rakennusten koneet ja laitteet 10–25 vuotta
Keskukset ja keskittimet (kiinteä ja mobiiliverkko) 6–10 vuotta
Kaapeliverkko 8–15 vuotta
Telepäätelaitteet 2–4 vuotta
Muut koneet ja kalusto 3–5 vuotta
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan muuttuviin menoihin,
hankintahintaan tai sitä alempaan todennäköiseen luovutus- tai
jälleenhankintahintaan. Vaihto-omaisuuden hinnoittelussa
käytetään painotettua keskihintaa.
Rahoitusarvopaperit
Sijoitukset rahamarkkinarahastoihin kirjataan
jälleenhankintahintaan. Sijoitukset sijoitus- ja yritystodistuksiin
kirjataan hankintamenoon, koska jälleenhankintahinnan ja
hankintamenon erotus ei ole merkittävä.
Tuloutusperiaatteet
Suoritteiden myynti tuloutetaan luovutushetkellä ja tuotot
palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu.
Asiakkailta laskutettavat ja muille puhelinyhtiöille sellaisenaan
tilitettävät yhdysliikennemaksut esitetään myyntituottojen
vähennyseränä (KILA 1995/1325).
Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään liiketoiminnan sekä
aineettoman ja aineellisen käyttöomaisuuden myyntivoitot,
saadut avustukset ja huoneistojen vuokratuotot. Liiketoiminnan
muissa kuluissa esitetään aineettoman ja aineellisen
käyttöomaisuuden myyntitappiot. Käyttöomaisuuteen kuuluvien
sijoitusten myyntivoitot ja -tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja
-kuluissa.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi.
Tuotekehitysmenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote
on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti
ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä.
Muussa tapauksessa kehitysmenot kirjataan vuosikuluksi.
Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset
ym. merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun
tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus
liittyy aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää
aktivoitavaa hankintamenoa.
Vastaiset menot ja menetykset
Vastaiset menot ja menetykset, jotka kohdistuvat päättyneeseen
tai aikaisempaan tilikauteen ja joiden toteutumista pidetään
varmana tai todennäköisenä ja joita vastaava tulo ei ole
varma eikä todennäköinen, kirjataan kuluksi tuloslaskelman
asianomaiseen kuluerään. Kun niiden täsmällistä määrää
tai toteutumisajankohtaa ei tiedetä, ne esitetään taseessa
pakollisissa varauksissa. Muussa tapauksessa ne esitetään
siirtoveloissa.
Tuloverot
Tilikaudelle kuuluvat tuloverot jaksotetaan ja kirjataan
tuloslaskelmaan. Tilinpäätökseen ei ole kirjattu laskennallisia
verovelkoja ja -saamisia.
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Laatimisperiaatteet
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
101
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
1. Liikevaihto
milj. euroa 2021 2020
Myyntituotot 1 721,0 1 667,7
Yhdysliikennemaksut ja muut oikaisuerät –63,2 –63,3
1 657,8 1 604,4
Maantieteellinen jakauma
Suomi 1 640,7 1 582,5
Muu Eurooppa 16,1 20,1
Muut maat 1,0 1,8
1 657,8 1 604,4
2. Liiketoiminnan muut tuotot
milj. euroa 2021 2020
Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 1,7 0,0
Muut
(1
7,1 3,3
8,8 3,3
1)
Muut tuottoerät sisältävät pääasiassa huoneistojen vuokratuottoja, tytäryhtiöiltä veloitettuja hallintopalvelutuottoja sekä muita tavanomaisia liiketoiminnan ulkopuolisia tuottoja.
3. Materiaalit ja palvelut
milj. euroa 2021 2020
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana 340,2 299,1
Varastojen muutos –8,1 –0,3
332,2 298,9
Ulkopuoliset palvelut 310,7 318,8
642,8 617,6
1. Liikevaihto
2. Liiketoiminnan muut tuotot 3. Materiaalit ja palvelut
Tuloslaskelman liitetiedot
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
102
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
4. Henkilöstökulut
milj. euroa 2021 2020
Palkat ja palkkiot 213,7 203,4
Eläkekulut 33,8 27,2
Muut henkilösivukulut 5,9 4,8
253,4 235,4
Henkilöstö keskimäärin 3 280 3 242
Toimitusjohtajalle maksetut palkat ja palkkiot, euroa 2021 2020
Kuukausipalkat 661 180,00 661 180,00
Tulospalkkiot 251 030,79 198 238,35
Luontoisedut 23 363,00 22 965,81
Osakeperusteiset maksut
(1
865 204,04 2 269 493,25
1 800 777,83 3 151 877,41
1)
Osakepalkkiojärjestelmien puitteissa toimitusjohtajalle on allokoitu osakkeita, joiden maksimipalkkio vastaa 135 000 osaketta. Ks. konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1.
Tilikaudella 2020Elisa Oyj:n hallitussopiElisa Oyj:n toimitusjohtajan Veli-Matti Mattilan kanssa, että hän jatkaa yhtiön toimitusjohtajana toistaiseksi.Aiemman toimitusjohtajasopimuksen
mukaisesti hänellä olisi ollut oikeus jäädä eläkkeelle täyttäessään 60 vuotta.Eläke-etuuteen sisältyy vapaakirjaoikeus. Ks. konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1.
Hallituksen palkat ja palkkiot, euroa 2021 2020
Clarisse Berggårdh 95 050,00 91 600,00
Maher Chebbo 81 800,00
Kim Ignatius 81 650,00 78 100,00
Petteri Koponen 2 100,00
Topi Manner 80 850,00 76 000,00
Leena Niemistö 2 100,00
Eva-Lotta Sjöstedt 82 450,00 73 750,00
Seija Turunen 96 650,00 93 100,00
Anssi Vanjoki 133 900,00 130 400,00
Antti Vasara 80 050,00 76 600,00
732 400,00 623 750,00
Vuonna 2021 yhtiökokous päätti seuraavat hallituksen vuosipalkkiot: puheenjohtajalle 126 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 84 000 euroa ja
jäsenille 69 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Suomen ulkopuolella pysyvästi asuvan hallituksen jäsenen kokouspalkkiona
maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan ulkopuolella järjestettävään kokoukseen. Vuosipalkkioilla
on hankittu Elisan osakkeita 26.4.2021 perustuen yhtiökokouksen päätökseen 8.4.2021. Palkkioista on ensin vähennetty 60 prosentin laskennallinen ennakonpidätys.
4. Henkilöstökulut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
103
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
6. Tilintarkastajan palkkiot
milj. euroa 2021 2020
Tilintarkastus 0,1 0,1
Veroneuvonta 0,0 0,1
Muut palvelut 0,1 0,0
0,2 0,2
7. Rahoitustuotot ja -kulut
milj. euroa 2021 2020
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä 0,3 0,2
Osakkuusyrityksiltä 0,2
Muilta 0,6 0,5
0,9 0,9
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 0,2 0,1
Luovutusvoitot sijoituksista
(1
0,1 7,0
Muilta 1,6 2,0
1,9 9,1
2,8 10,0
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille –5,5 –5,5
Arvonalentumiset konserniyrityksistä –3,0
Muille –12,6 –18,1
–18,1 –26,6
–15,2 –16,5
1)
Vertailuvuonna 2020 luovutusvoitot koostuivat pääosin Sulake Oy:n osakkeiden myyntivoitosta.
5. Poistot ja arvonalentumiset
milj. euroa
2021 2020
Aineettomista hyödykkeistä 91,2 88,3
Aineellisista hyödykkeistä 174,7 178,7
265,8 267,0
Tase-eräkohtainen erittely poistoista sisältyy liitetietoon 10.
5. Poistot ja arvonalentumiset
6. Tilintarkastajan palkkiot
7. Rahoitustuotot- ja -kulut
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
104
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
9. Tuloverot
milj. euroa 2021 2020
Varsinaisesta toiminnasta –73,9 –68,9
Aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0
–73,9 –69,0
10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet
2021
milj. euroa
Kehittämis-
menot
Aineettomat
oikeudet Liikearvo
Muut
pitkävaikutteiset
menot
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 53,5 154,0 886,3 540,4 10,2 1 644,4
Lisäykset 3,9 3,0 24,4 10,8 42,0
Siirrot erien välillä 2,1 0,2 4,9 –7,7 –0,4
Hankintameno 31.12. 59,6 157,2 886,3 569,7 13,3 1 686,1
Kertyneet poistot 1.1. 44,0 78,3 716,0 452,2 1 290,4
Tilikauden poisto 6,6 8,3 42,7 33,7 91,2
Kertyneet poistot 31.12. 50,5 86,5 758,6 485,9 1 381,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 9,1 70,7 127,7 83,8 13,3 304,5
8. Tilinpäätössiirrot
milj. euroa 2021 2020
Poistoeron muutos –2,5 5,0
Saadut konserniavustukset 4,2 4,2
Annetut konserniavustukset –6,8 –4,3
–5,2 5,0
8. Tilinpäätössiirrot
9. Tuloverot
Taseen liitetiedot
10. Aineettomat ja aineelliset
hyödykkeet
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
105
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Aineelliset hyödykkeet
2021
milj. euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 9,9 216,6 3 766,6 35,1 25,1 4 053,3
Lisäykset 0,0 11,3 163,2 20,7 195,2
Vähennykset 0,0 –0,5 0,0 –0,5
Siirrot erien välillä 0,0 0,3 14,1 –14,0 0,4
Hankintameno 31.12. 10,0 227,7 3 943,8 35,1 31,8 4 248,4
Kertyneet poistot 1.1. 135,0 3 222,4 34,5 3 392,0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,3 0,0 –0,3
Tilikauden poisto 8,5 166,1 0,0 174,7
Kertyneet poistot 31.12. 143,2 3 388,6 34,5 3 566,3
Kirjanpitoarvo 31.12. 10,0 84,5 555,3 0,6 31,8 682,1
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
106
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Aineettomat hyödykkeet
2020
milj. euroa
Kehittämis-
menot
Aineettomat
oikeudet Liikearvo
Muut
pitkävaikutteiset
menot
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 45,3 142,2 886,3 505,4 12,3 1 591,5
Lisäykset 4,7 11,2 29,3 7,7 52,9
Vähennykset 0,0 0,0
Siirrot erien välillä 3,6 0,6 5,7 –9,8 0,0
Hankintameno 31.12. 53,5 154,0 886,3 540,4 10,2 1 644,4
Kertyneet poistot 1.1. 38,6 70,5 673,2 419,7 1 202,1
Tilikauden poisto 5,4 7,7 42,7 32,4 88,3
Kertyneet poistot 31.12. 44,0 78,3 716,0 452,2 1 290,4
Kirjanpitoarvo 31.12. 9,6 75,8 170,3 88,2 10,2 354,1
Aineelliset hyödykkeet
2020
milj. euroa
Maa- ja
vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja
kalusto
Muut
aineelliset
hyödykkeet
Keskeneräiset
hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1. 9,8 204,1 3 604,4 35,1 30,0 3 883,5
Lisäykset 0,1 11,4 154,1 0,0 13,9 179,6
Vähennykset –9,8 0,1 –9,7
Siirrot erien välillä 0,0 1,0 18,0 0,0 –19,0 0,0
Hankintameno 31.12. 9,9 216,6 3 766,6 35,1 25,1 4 053,3
Kertyneet poistot 1.1. 125,9 3 060,9 34,5 3 221,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –8,0 –8,0
Tilikauden poisto 9,1 169,5 0,0 178,7
Kertyneet poistot 31.12. 135,0 3 222,4 34,5 3 392,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 9,9 81,5 544,1 0,6 25,1 661,3
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
107
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
11. Sijoitukset
Osakkeet Saamiset
2021
milj. euroa
Konserni-
yritykset
Osakkuus-
yritykset
Muut
yritykset
Konserni-
yritykset
Muut
yritykset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 837,5 6,2 22,5 1,6 0,1 867,9
Lisäykset 0,2 0,4 0,6
Vähennykset 0,0 0,0 0,0
Hankintameno 31.12. 837,7 6,2 22,9 1,6 0,1 868,5
Arvonalentumiset 1.1. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5
Arvonalentumiset 31.12. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 834,4 6,1 18,8 1,6 0,1 861,0
Luettelo konserni- ja osakkuusyrityksistä on konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.3.
Osakkeet Saamiset
2020
milj. euroa
Konserni-
yritykset
Osakkuus-
yritykset
Muut
yritykset
Konserni-
yritykset
Muut
yritykset Yhteensä
Hankintameno 1.1. 831,5 7,5 22,3 1,6 0,1 862,9
Lisäykset 24,9 2,4 0,0 27,4
Vähennykset –18,9 –1,2 –2,2 –22,3
Hankintameno 31.12. 837,5 6,2 22,5 1,6 0,1 867,9
Arvonalentumiset 1.1. –0,4 –4,1 –4,5
Lisäykset –2,9 –0,1 –3,0
Arvonalentumiset 31.12. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 834,2 6,1 18,4 1,6 0,1 860,4
11. Sijoitukset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
108
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
12. Vaihto-omaisuus
milj. euroa 2021 2020
Aineet ja tarvikkeet 13,9 13,3
Valmiit tuotteet/tavarat 42,2 34,8
56,1 48,1
13. Pitkäaikaiset saamiset
milj. euroa 2021 2020
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset
24,6
14,5
Saamiset muilta
Myyntisaamiset
81,8
80,7
Siirtosaamiset
(1
15,7
17,2
97,4
97,9
122,0
112,4
1)
Erittely siirtosaamisista
Vuokraennakot
8,7
7,6
Lainojen emissiotappiot ja kulut
6,9
9,5
Muut 0,1
15,7
17,2
12. Vaihto-omaisuus
13. Pitkäaikaiset saamiset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
109
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
14. Lyhytaikaiset saamiset
milj. euroa 2021 2020
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset
28,1
3,0
Myyntisaamiset
2,3
2,4
Siirtosaamiset
1,3
0,6
Muut saamiset
4,2
4,8
35,8
10,7
Saamiset osakkuusyrityksiltä
Myyntisaamiset
0,1
0,1
0,1
0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset
309,9
293,7
Lainasaamiset 0,0
Siirtosaamiset
(1
60,7
53,6
Muut saamiset
12,9
9,2
383,5
356,5
419,3
367,3
1)
Erittely siirtosaamisista
Korot 0,0
Vuokraennakot
1,4
1,4
Lainojen emissiotappiot ja kulut
3,1
3,0
Muut liikekulujen menoennakot 56,2 49,2
60,7
53,6
14. Lyhytaikaiset saamiset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
110
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
15. Oma pääoma
milj. euroa 2021 2020
Osakepääoma 1.1. 83,0 83,0
Osakepääoma 31.12. 83,0 83,0
Omien osakkeiden rahasto 1.1. –128,2 –132,0
Omien osakkeiden luovutus 2,3 3,8
Omien osakkeiden rahasto 31.12. –125,9 –128,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 77,8 77,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 77,8 77,8
Vararahasto 1.1. 3,4 3,4
Vararahasto 31.12. 3,4 3,4
Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 648,5 702,5
Osingonjako –312,3 –296,2
Vanhojen osinkovelkojen palautus 0,3 0,7
Omien osakkeiden luovutus –2,3 –3,8
Edellisten tilikausien voittovarat 31.12. 334,2 403,3
Tilikauden voitto 253,2 245,2
Oma pääoma yhteensä 625,7 684,5
Laskelma voitonjakokelpoisista varoista
Edellisten tilikausien voittovarat 334,2 403,3
Omien osakkeiden rahasto –125,9 –128,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8
Kehittämismenot –12,3 –12,6
Tilikauden voitto 253,2 245,2
526,9 585,6
15. Oma pääoma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
111
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
16. Pakolliset varaukset
milj. euroa 2021 2020
Eläkevaraukset 4,3 3,6
Muut pakolliset varaukset
(1
2,6 0,5
6,9 4,1
1)
Muut pakolliset varaukset koostuvat irtisanottujen henkilöiden työvelvoitteettoman ajan palkoista henkilösivukuluineen ja varautumisesta muihin liiketoiminnan kuluihin.
Vuonna 2021 varauksia käytettiin 3,5 (2,1) miljoonaa euroa ja peruutettiin 1,6 (0,2) miljoonaa euroa.
17. Pitkäaikainen vieras pääoma
milj. euroa 2021 2020
Korollinen
Velat muille
Joukkovelkakirjalainat 900,0 900,0
Lainat rahoituslaitoksilta 250,0 250,0
1 150,0 1 150,0
Koroton
Velat muille
Ostovelat 8,1 14,7
Siirtovelat
(1
5,7 5,7
13,8 20,4
1 163,8 1 170,4
Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua
Joukkovelkakirjalainat 300,0 600,0
Lainat rahoituslaitoksilta
300,0 600,0
1)
Erittely siirtoveloista
Vuokraennakot 5,7 5,7
16. Pakolliset varaukset
17. Pitkäaikainen vieras pääoma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
112
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
18. Lyhytaikainen vieras pääoma
milj. euroa 2021 2020
Korollinen
Velat saman konsernin yrityksille
Konsernitilivelka 219,6 169,0
219,6 169,0
Velat muille
Lainat rahoituslaitoksilta 100,0
Joukkovelkakirjalainat 174,0
Yritystodistukset 19,5
100,0 193,5
319,6 362,4
Koroton
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat 7,2 7,2
Muut velat 7,0 4,5
14,2 11,6
Velat osakkuusyrityksille
Ostovelat 0,0 0,0
0,0 0,0
Velat muille
Saadut ennakot 4,9 4,4
Ostovelat 174,8 152,3
Siirtovelat
(1
54,7 53,0
Muut velat 75,4 67,6
309,9 277,2
324,1 288,8
643,7 651,3
1)
Erittely siirtoveloista
Palkat ja palkkiot henkilösivukuluineen 45,5 41,1
Korot 5,5 9,8
Välittömät verot 1,9 0,3
Vuokraennakot 0,9 1,2
Tuloennakot 0,5 0,5
Muut 0,4
54,7 53,0
18. Lyhytaikainen vieras pääoma
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
113
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
Vakuudet
milj. euroa
2021 2020
Omasta puolesta annetut
Pankkitalletukset
0,3
0,3
0,3
0,3
Vuokrasopimukset
milj. euroa
2021 2020
Televerkon vuokra- ja huoltovastuut
(1
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 0,1
Muut vuokravastuut
(2
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät
3,8
4,3
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät
3,8
3,7
7,5
8,0
Venture Capital -sijoitussitoumus
0,8
1,3
Takaisinostovastuut 0,0 0,0
0,8 1,3
Vuokravastuut kiinteistöistä
(3
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät
27,7
23,7
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät
47,6
46,1
Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät
63,6
70,2
138,9
140,0
Vuokravastuut yhteensä
147,3
149,3
1)
Koostuu eräistä yksilöidyistä mobiiliverkon laitteista sekä runkoverkkoyhteyksien käyttöoikeuskorvauksista.
2)
Koostuvat pääosin autoista ja it-laitteistoista.
3)
Vuokravastuut kiinteistöistä koostuvat liike-, toimi- ja teletilojen vuokrasopimuksista.
Vuokravastuut on esitetty nimellismäärään.
Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia lukuun ottamatta autoleasingvastuita.
19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
114
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
Johdannaissopimukset
milj. euroa 2021 2020
Valuuttajohdannaiset
Nimellisarvo 3,5 3,2
Käypä arvo 0,0 0,1
Sähköjohdannaiset
Nimellisarvo 1,9 1,1
Käypä arvo 1,6 0,4
Elisa suojaa sähköostoja fyysisillä ostosopimuksilla ja johdannaisilla. Sähkön hintariskiä tarkastellaan 5 vuoden aikajänteellä. Sähköjohdannaisissa noudatetaan suojauslaskentaa.
Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, % 2021 2020
0–1 vuotta 93,1 87,9
1–2 vuotta 30,6 64,7
Jos sähkön markkinahinta muuttuisi tilinpäätöspäivän 31.12.2021 tasosta +/- 10 %, olisi vaikutus vuoden 2022 omaan pääomaan +2,0/-1,2 (+ 0,5/-0,2) miljoonaa euroa. Muutoksen vaikutus on
laskettu ennen veroja.
Kiinteistöinvestoinnit
Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu 31.12.2021 on 33,2 (31,7) miljoonaa euroa.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
115
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
1. Osakepääoma ja osakkeet
Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli
tilikauden lopussa 83 033 008 euroa.
Tilikauden päättyessä Elisa Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli
167 335 073. Kaikki osakkeet ovat samanlajisia.
2. Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous 8.4.2021 päätti valtuuttaa hallituksen päättämään
uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien
omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisesta seuraavasti: valtuutuksen nojalla hallitus
voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa osakkeita enintään
15 000 000 kappaletta. Osakeanti sekä erityisten oikeuksien
nojalla annettavat osakkeet sisältyvät edellä määriteltyyn
enimmäismäärään. Enimmäismäärä on noin 9 prosenttia yhtiön
kaikista osakkeista tällä hetkellä. Osakeanti voi olla maksullinen
tai maksuton ja voidaan tehdä myös yhtiölle itselleen. Valtuutus
oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutusta voidaan
käyttää yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan
kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, investointien
rahoittamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai
muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallituksella on
oikeus päättää kaikista muista osakkeiden antamiseen liittyvistä
seikoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä, ja se päätti 2.4.2020 varsinaisen yhtiökokouksen
hallitukselle antaman vastaavan valtuutuksen.
Yhtiökokous 8.4.2021 valtuutti hallituksen lisäksi
päättämään omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin
ehdoin: hallitus voi päättää enintään 5 000 000 oman osakkeen
hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla
pääomalla. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa
erässä. Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä
osakkeesta säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kau-
pankäynnissä maksettava korkein hinta. Omien osakkeiden
hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla
tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia
lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen
päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen
tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden
toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi,
osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin
edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Hallituksella on
oikeus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen
liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä, ja se päätti 2.4.2020 varsinaisen
yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen omien
osakkeiden hankkimiseen.
3. Omat osakkeet, osakeannit
ja osakkeiden mitätöinti
Tilikauden alussa Elisa Oyj omisti 7 252 165 omaa osaketta.
Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 valtuutti hallituksen
omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutukset koskevat
korkeintaan 5 000 000 omaa osaketta. Elisa Oyj ei hankkinut
omia osakkeita valtuutuksen perusteella.
Elisa luovutti tilikauden aikana 104 393 omaa osaketta.
Tilikauden päättyessä Elisa Oyj omisti 7 147 772 omaa
osaketta.
Elisan hallussa olevilla omilla osakkeilla ei ole merkittävää
vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä.
Niiden osuus kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä on
4,27 prosenttia.
4. Hallituksen ja toimitusjohtajan
osakkeenomistus
Elisa Oyj:n hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistamien
osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2021 oli 115 459 kappaletta
osakkeita ja ääniä, ja niiden osuus kaikista yhtiön osakkeista ja
äänistä oli 0,07 prosenttia.
5. Kurssikehitys
Elisa Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2021 oli 54,12 euroa.
Vuoden ylin noteeraus oli 56,18 euroa, alin 45,10 euroa ja
keskikurssi 51,00 euroa. Tiedot perustuvat kaupankäyntiin Nasdaq
Helsingissä.
Tilikauden lopussa Elisa Oyj:n kokonaisosakekannan markkina-
arvo oli 9 056,2 miljoonaa euroa.
6. Noteeraus ja vaihto
Elisa Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingin päälistalla
kaupankäyntitunnuksella ELISA. Osaketta vaihdettiin Nasdaq
Helsingissä ajalla 1.1.–31.12.2021 kaikkiaan 81 556 921 kappaletta
4 159 miljoonan euron kokonaishintaan. Vaihto oli 48,7 prosenttia
tilikauden lopun kokonaisosakemäärästä.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
116
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
7. Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin 31.12.2021
Osakkeita
Osuus kaikista
osakkeista, %
1 Yksityiset yritykset 3 763 718 2,25
2 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 4 059 986 2,43
3 Julkisyhteisöt 29 501 049 17,63
4 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5 771 344 3,45
5 Kotitaloudet 37 845 388 22,62
6 Ulkomaat 719 263 0,43
7 Hallintarekisteröidyt 78 526 553 46,93
Elisa Oyj omat osakkeet 7 147 772 4,27
167 335 073 100,00
8. Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2021
Osakkeiden määrä Omistuksia % Osakkeita %
1–100 47 633 26,42 2 111 439 1,26
101–1 000 128 196 71,10 28 227 334 16,87
1 001–10 000 4 229 2,35 10 003 189 5,98
10 001–100 000 217 0,12 5 612 489 3,35
100 001–1 000 000 27 0,02 7 178 787 4,29
1 000 001– 7 0,00 28 382 149 16,96
Hallintarekisteröidyt 78 526 553 46,93
180 310 100,00
Elisa Oyj -yhteistili
(1
145 361 0,09
Elisa Oyj omat osakkeet 7 147 772 4,27
Liikkeeseenlaskettu määrä 167 335 073 100,00
1)
Yhteistilille on siirretty ne osakkeet, joita ei ole siirretty omistajiensa arvo-osuustileille arvo-osuusjärjestelmään siirtymisen yhteydessä tai sen jälkeen.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
117
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
9. Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021
Nimi Osakkeita %
1 Solidium Oy 16 802 800 10,04
2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 759 118 2,25
3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 3 671 976 2,19
4 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 923 565 1,15
5 Helsingin kaupunki 1 124 690 0,67
6 Valtion Eläkerahasto 1 100 000 0,66
7 Föreningen Konstsamfundet r.f. 700 000 0,42
8 OP-Suomi -Sijoitusrahasto 554 885 0,33
9 Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 553 910 0,33
10 Stiftelsen för Åbo Akademi 531 723 0,32
11 Sijoitusrahasto Seligson & Co 362 610 0,22
12 Juselius Sigrid Stiftelse 348 800 0,21
13 Keva 318 479 0,19
14 Samfundet Folkhälsan i svenska Finland rf 315 263 0,19
15 Andra AP-Fonden 304 971 0,18
16 Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 265 000 0,16
17 Vantaan kaupunki 258 738 0,15
18 OP-Henkivakuutus 248 628 0,15
19 Suomen Kulttuurirahasto 224 056 0,13
20 SEB Finlandia Optimized Low Carbon 223 592 0,13
33 592 804 20,08
Elisa Oyj omat osakkeet 7 147 772 4,27
Elisa Oyj:n Henkilöstörahasto 71 970 0,04
Elisa Oyj -yhteistili
(1
145 361 0,09
Hallintarekisteröidyt
(2
78 526 553 46,93
Muut kuin mainitut 47 850 613 28,60
167 335 073 100,00
1)
Yhteistilille on siirretty ne osakkeet, joita ei ole siirretty omistajiensa arvo-osuustileille arvo-osuusjärjestelmään siirtymisen yhteydessä tai sen jälkeen.
2)
BlackRock Inc. antoi Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, että sen ja sen hallinnoimien rahastojen omistus Elisa Oyj:ssä 27.2.2017 oli osakkeilla 8 533 440 ja rahoitusvälineillä 1 232 577 osaketta, yhteensä 9 766 017 osaketta, mikä
vastaa 5,84 % yhtiön osakkeista.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
118
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
Osakkeiden vaihtomäärät perustuvat Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin.
Elisan osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla.
11. Osakevaihto
Milj. kpl/kuukausi
10. Kurssikehitys päivittäin
Päätöskurssi, euroa
1)
Suhteutettuna Elisan kurssiin.
45
50
55
60
1/2021
2/2021
3/2021
4/2021
5/2021
6/2021
7/2021
8/2021
9/2021
10/2021
11/2021
12/2021
Elisa
OMX Helsinki 25 -indeksi
(1
Kurssikehitys päivittäin
Päätöskurssi, euroa
1)
Suhteutettuna Elisan osakekurssiin
0
2
4
6
8
10
1/2021
2/2021
3/2021
4/2021
5/2021
6/2021
7/2021
8/2021
9/2021
10/2021
11/2021
12/2021
Osakevaihto
milj. kpl/kk
8,5
7,5
9,0
8,9
7,3
7,9
6,0
4,2
5,5
5,8
5,4
5,6
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
119
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET
Helsingissä tammikuun 26. päivänä 2022
Anssi Vanjoki Clarisse Berggårdh Maher Chebbo
hallituksen puheenjohtaja
Kim Ignatius Topi Manner Eva-Lotta Sjöstedt
Seija Turunen Antti Vasara Veli-Matti Mattila
toimitusjohtaja
Emoyhtiön oma pääoma taseen 31.12.2021 mukaan on
625 704 294,52 euroa, josta voitonjakokelpoiset varat ovat
526 946 424,16 euroa.
Emoyhtiön voitto tilikaudelta 1.1.–31.12.2021 on
253 213 705,95 euroa.
Hallituksen esitys voittovarojen käyttämisestä
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset
varat käytetään seuraavasti:
• osinkona jaetaan 2,05 euroa/osake eli yhteensä
328 383 967,05 euroa
• emoyhtiön hallussa oleville osakkeille ei jaeta osinkoa
• jätetään omaan pääomaan 198 562 457,11 euroa.
HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIR-
JOITUKSET
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
TILINTARKASTUSKERTOMUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
120
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Elisa Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Elisa Oyj:n (y-tunnus 0116510-6)
tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää
konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman,
laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman
ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenvedon merkittävimmistä
tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen,
tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa
voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien
säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun
lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa
noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme
kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä
niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta
ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset
eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien,
näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole
suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa
tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin
tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 2.5.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut
soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty
perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa
tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden
määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten
arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten
virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi
kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen
käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet
huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten
seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen
käyttäjille.
Tilintarkastuskertomus
TILINTARKASTUSKERTOMUS
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS
121
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on
otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen
537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta,
josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Liikearvon, 1 139,4 milj. euroa, arvostaminen
(Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.2 sekä liitetieto 5.4)
• Konsernitaseessa on merkittävä liikearvo, joka liittyy tehtyihin yrityshankintoihin. Liikearvon
määrä vastaa suuruusluokaltaan konsernin omaa pääomaa.
• Liikearvo on vuosittaisen arvonalentumistestauksen kohteena ja yhtiö laatii
tilinpäätöstä varten tai myös muutoin, jos on tarvetta liikearvon rahavirtaperusteiset
arvonalentumistestauslaskelmat ja herkkyysanalyysit.
• Testauksen perustana oleviin rahavirtaennusteisiin liittyy merkittävä määrä johdon arvioita, jotka
koskevat erityisesti liikevaihdon kasvua, kannattavuutta ja diskonttauskorkoa.
• Testauksissa käytettäviin ennusteisiin liittyvästä johdon harkinnasta ja tasearvon
merkittävyydestä johtuen liikearvo on tilintarkastuksessa keskeinen seikka.
• Olemme arvioineet kriittisesti niitä johdon perusteita ja oletuksia, joiden mukaan tulevien
vuosien rahavirtaennusteet on laadittu. Lisäksi olemme verranneet edellisinä vuosina
tehtyjä johdon arvioita toteumatietoihin saadaksemme käsityksen arviointimenetelmien
luotettavuudesta.
• Laskelmien arvioinnissa ovat olleet mukana KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijat, jotka ovat
arvioineet diskonttauskoron asianmukaisuutta, laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä käytettyjä
oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin.
• Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herkkyysanalyysin riittävyyttä sekä
arvonalentumistestauslaskelmiin liittyvien konsernitilinpäätöksen liitetietojen esittämisen
asianmukaisuutta.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS
122
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Liikevaihdon, 1 997,9 milj. euroa, tulouttaminen
(Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.2 sekä liitetieto 2.3)
• Liikevaihto tuloutetaan, kun palvelu tuotetaan asiakkaalle tai kun tavaran omistamiseen liittyvät
merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle.
• Liikevaihdon kirjauksiin liittyvä järjestelmäympäristö on monimutkainen, ja laskutus-tapahtumien
lukumäärä on suuri sisältäen laajan tuotevalikoiman. Toimialalle on lisäksi tunnusomaista
lyhyellä aikavälillä tapahtuvat hinta- ja sopimusmuutokset.
• Suuresta tapahtumamäärästä johtuen myyntiin sisältyy riski virheellisestä tuloutusajankohdasta
sekä riski, että kaikki tapahtumat eivät rekisteröidy täydellisinä.
• Liikevaihdon jaksotukset ovat osin riippuvaisia johdon kokemusperäisistä arvioista.
• Olemme arvioineet myynnin järjestelmäympäristöä ja laskutuksen keskeisimpiä kontrolleja
liikevaihdon täydellisyyden ja oikeellisuuden kannalta.
• Valtaosa yhtiön myyntilaskuaineistosta kulkee yhden tietojärjestelmän kautta, jonka
kontrolliympäristön luotettavuuteen olemme perehtyneet mm. arvioimalla järjestelmän
käyttövaltuushallintaa sekä varmistuksia ja palautuksia sekä testaamalla keskeisimpiä
laskutuksen sovelluskontrolleja.
• Lisäksi olemme arvioineet myynnin kontrolliympäristöön liittyvää yhtiön sisäistä valvontaa sekä
yhtiön liiketoimintayksiköiden kuukausikohtaista liikevaihtoseurantaa.
• Kontrollitoimenpiteiden lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä myynnin
täydellisyyden ja oikeellisuuden arvioimiseksi myynnin jaksotuksia läpikäymällä.
Investoinnit
(Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.2 sekä liitetieto 5)
• Yhtiö investoi merkittävästi erityisesti omaan tietoliikenneverkkoonsa ja IT-ympäristöihin sekä
uuteen teknologiaan mahdollistaakseen liiketoiminnan kilpailukykyisyyden.
• Yhtiön bruttoinvestoinnit olivat 265,1 milj. euroa vuonna 2021 ja täten investoinnit muodostavat
merkittävän kokonaisuuden konsernitaseessa.
• Olemme perehtyneet yhtiössä laadittuun vuoden 2021 investointisuunnitelmaan ja seuranneet
sen toteumista vuosineljänneksittäin.
• Olemme arvioineet yhtiön sisäisen valvonnan järjestelyjä ja testanneet kontrolleja, jotka liittyvät
investointiprojektien hyväksymiseen, valtuuksiin tehdä investointien yksittäisiä tilauksia ja
hyväksyä niihin liittyviä ostolaskuja sekä kontrolleja, jotka liittyvät käyttöomaisuuskirjanpidon
ylläpitoon.
• Aineistotarkastustoimenpiteet ovat keskittyneet merkittävimpien investointien
kirjanpitokäsittelyn asianmukaisuuden arviointiin. Lisäksi olemme arvioineet keskeneräisten
investointien aktivointiedellytysten täyttymistä ja niiden asianmukaista esittämistapaa
konsernitilinpäätöksessä.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS
123
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja
toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta
siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa
olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten
mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus
ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä
valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia
tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan
velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat,
jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös
on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös
laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos
emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa
tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,
onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä
antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se
ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan
hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella
odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät
tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen
kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme
ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit,
suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä
johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on
suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi
liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä
taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa,
että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai
konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten
arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme
hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella
johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai
olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi
antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin
kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on,
että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota
epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin
tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole
riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme
perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään
mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen,
ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät
tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja
sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia
liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja
riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta
informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja
suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa
tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien
mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet,
jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että
olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden
kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi
kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja
soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista
seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan
tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat
tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat
tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys
estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen
harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta
viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien
epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan
suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS
124
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana
tilintarkastajana 31.3.2004 alkaen yhtäjaksoisesti 18 vuotta.
Nykyinen päävastuullinen tilintarkastaja KHT Toni Aaltonen on
valittu tehtävään 6.4.2017.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.
Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja
vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä
tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.
Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen
tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme
saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän
jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta
informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio
tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti
ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa
hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin
olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta
velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus
laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen
ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää
käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon
kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että
kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys,
meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän
asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 26. tammikuuta 2022
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS
125
ELISA TILINPÄÄTÖS 2021
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
Elisa Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden
antavan toimeksiannon, joka koskee sitä,
onko Elisa Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen
[743700TU2S3DXWGU7H32-2021-12-31-fi.zip]
tilikaudella 1.1.-31.12.2021 sisältyvä konsernitilinpäätös
merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun
asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten
mukaisesti.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)
laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset.
Tähän vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan
3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös
iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun
tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä
valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia
ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus
ja laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa
laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja
toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten,
ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja
määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon
siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös
merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan
vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen
varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen
varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi
siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös
olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan
vaatimusten mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös
keskenään yhdenmukaisia
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus
riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin
arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa
olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Elisa Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen
[743700TU2S3DXWGU7H32-2021-12-31-fi.zip] sisältyvä
konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on olennaisilta
osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Elisa Oyj:n konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on annettu
tilintarkastuskertomuksellamme 26.1.2022. Tällä raportilla
emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta
lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 15. maaliskuuta 2022
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT
Riippumattoman tilintarkastajan raportti
Elisa Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS
HALLITUKSEN ESITYS
VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
TILINTARKASTUSKERTOMUS