MEILLE VAURAUS
MERKITSEE
KEINOA EDISTÄÄ
HYVÄÄ
VUOSIKERTOMUSEVLI OYJ 2023
2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Sisällys
Liiketoimintakatsaus
Evli lyhyesti .............................................................................................................. 4
Toimitusjohtajan katsaus ................................................................................. 6
Vuoden 2023 kohokohdat .............................................................................. 8
Liiketoimintamalli ................................................................................................ 10
Megatrendit ja strategia .................................................................................11
Talous
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .................................. 55
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit ............................................. 56
Hallituksen toimintakertomus .....................................................................57
Osakkeet ja osakkeenomistajat .................................................................64
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ............................................... 68
Vakavaraisuus ...................................................................................................... 69
Tunnuslukujen laskentakaavat ....................................................................70
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2023 ............................................................................71
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle .......................... 134
Tilintarkastuskertomus ................................................................................135
Vastuullisuus
Vauraus ja kestävä kehitys edistävät yhdessä
positiivista muutosta ........................................................................................ 18
Vastuulliset tuotteet ja palvelut ................................................................ 22
Vastuullinen hallinnointi .................................................................................. 32
Vastuullinen työnantaja .................................................................................. 35
Raportointikäytäntö ......................................................................................... 39
GRI-indeksi ............................................................................................................ 41
Liite: Task Force on Climate-related
Financial Disclosures -selvitys ............................................................... 46
Hallinnointi
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023 ............................141
Palkitsemispolitiikka ......................................................................................... 149
Palkitsemisraportti 2023 ............................................................................152
Hallitus ....................................................................................................................156
Johtoryhmä .......................................................................................................... 157
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Evli Oyj:n
ESEF-tilinpäätöksestä ................................................................................. 156
3
LIIKETOIMINTAKATSAUS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
4
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Matkalla Pohjoismaiden
johtavaksi varainhoitajaksi
Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme
yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme,
asiantuntemukseemme ja pohjoismaisiin arvoihin nojaten.
Evli on Pohjoismaiden paras rahastotalo
1
ja Suomen johtava varainhoitaja
2
, joka palvelee niin
instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Palveluihimme sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja
pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi, kannustinjärjestelmien suunnittelu ja
hallinnointi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme
arvostavat asiantuntijuuttamme vastuullisuuskysymyksissä. Evli on myös Suomen parhaaksi arvioitu
varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa
3
.
Lue lisää: evli.com
perustamisvuosi
työntekijää
Myyntiä
15 maassa
3. suurin
18,0 mrd. €2015
listautui Nasdaq
Helsingin päälistalle
hallinnoitu
asiakasvarallisuus
omien toimipisteiden ja
yhteistyökumppaneiden kautta
rahastoyhtiö Suomessa
1
Lipper Fund Awards 2023, kategoria Small Fund Companies.
2
Morningstar Awards 2023 (c). Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Awarded to Evli for the Best Fund House in Finland.
Kantar Prospera External Asset Management 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022, 2023 Finland. Kantar Prospera Private
Banking 2019, 2020 Finland.
3
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2019, 2021, 2022. Kantar Prospera External Asset
Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023 Finland.
1985
~300
Evli lyhyesti
5
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Brändäys heijastaa Evlin kilpailuetuja eri
markkina-alueilla
Suomi ja Ruotsi
Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja
yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
Kansainvälisesti
Pohjoismainen boutique-rahastotalo
institutionaalisille sijoittajille
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
-segmentti tarjoaa palveluita varakkaille
ja vaurastuville yksityishenkilöille ja
instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja
palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut,
Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden
tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset
pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti
tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita,
kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä
listautumis- ja osakeanteihin liittyviä
neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti
tarjoaa palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien
suunnittelu- ja hallinnointipalveluita ja
yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Evlin toiminta on jaettu kahteen
liiketoiminta-alueeseen
Myynti yhteistyökumppanin kautta
Myynti Evlin kautta
SuomiRuotsi
Norja
Tanska
Hollanti
Ranska
Espanja
Portugali
Italia
Viro
Liettua
Latvia
Saksa
Luxemburg
Itävalta
6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Vahvaa kehitystä
haastavassa ympäristössä
Inflaatio, nopeasti nousevat korot, geopoliittisten levottomuuksien jatkuminen
ja tekoäly leimasivat vuotta 2023. Evli menestyi hienosti tässä haastavassa
ympäristössä ja on nyt hyvin valmistautunut seuraavaan kasvuvaiheeseensa.
Toimitusjohtajan katsaus
Vuosi 2023 oli laukkaavan inflaation ja nopeasti nousevien korkojen aikaa,
mikä rasitti sekä kotitalouksia että yrityksiä. Vuoden lopussa inflaatio, joka
on piinannut suurta osaa maailmasta vuodesta 2021, osoitti hidastumisen
merkkejä. Samaan aikaan Euroopan keskuspankki katkaisi 10 peräkkäisen
koronnoston putkensa, jonka se oli aloittanut heinäkuussa 2022.
Kaikesta huolimatta pohjainflaatio pysytteli kahden prosentin tavoitteen
yläpuolella, joten korkojen odotetaan pysyvän koholla vielä jonkin aikaa,
ennen kuin ne toivottavasti yhdessä inflaation kanssa päätyvät järkevälle
ja kestävälle tasolle.
Nuoremmat sukupolvet, jotka ovat eläneet ainoastaan matalien korkojen
tai nollakorkojen maailmassa, ovat joutuneet sopeutumaan uuteen
todellisuuteen. Meille muille tämä on ollut paluu vanhaan todellisuuteen.
Se ei ole välttämättä huono asia. Jos rahalla ei ole hintaa, mennään
helposti liiallisuuksiin, mikä lisää kuplien riskiä. Siirtyminen pois
nollakoroista on kieltämättä ollut kivuliasta, mutta se on myös avannut
mielenkiintoisia sijoitusmahdollisuuksia tarjoten kohtuullista tuottoa
maltillisella riskillä.
Vuoden aikana kuultiin varoituksia kovasta markkinalaskusta,
mutta Yhdysvaltain talous piti pintansa erittäin hyvin. Euroopassa
talousaktiviteetti oli vaisumpaa ja todennäköisesti jatkuu sellaisena
pitkälle vuoteen 2024.
Kasvua uudessa korkoympäristössä
Evlin liikevaihto ja liikevoitto kehittyivät vahvasti vuoden 2023 aikana.
Vuoden 2023 nettoliikevaihto oli 108,7 miljoonaa euroa (2022: 96,1
milj. euroa) ja liikevoitto 40,2 miljoonaa euroa (30,9 milj. euroa). Kasvua
siivittivät erityisesti nousseet rahastojen palkkiotuotot. Oman pääoman
tuotto oli 22,8 prosenttia (20,4 %) ja toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kustannuksiin 130 prosenttia (123 %).
Sijoitusrahastopääoma, sisältäen myös vaihtoehtoiset sijoitustuotteet,
kasvoi vuoden aikana noin 12,6 miljardiin euroon (11,1 miljardia euroa) ja
hallinnoitu asiakasvarallisuus 18,0 miljardiin euroon (16,0 miljardia euroa).
Palkitsemispalveluita tarjoava Evli Alexander Incentives (EAI) jatkoi
10 vuoden mittaista keskeytymätöntä kasvuaan: sen liikevaihto
kasvoi 12,2 miljoonaan euroon (10,2 milj. euroa). Kannustinpalkkioilla
työntekijöiden on mahdollista parantaa taloudellista hyvinvointiaan, mikä
hyödyttää koko yhteiskuntaa. Siksi mielestäni on hienoa nähdä, että
asiakkaamme ovat yhä enenevissä määrin kiinnostuneita laajentamaan
7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
palkitsemisohjelmiaan. Vuonna 2023 EAI voitti uusia asiakkuuksia myös
Ruotsissa, jossa odotamme lisäkasvua tulevina vuosina.
Vuoteen mahtui myös haasteita. Alhaisemmat arvostustasot ja
korkeammat korot johtivat yrityskauppa-aktiviteetin hidastumiseen
ja pienempiin vaihtomääriin, minkä seurauksena Corporate Finance
-yksikön ja välitystoiminnan palkkiotuotot jäivät edellisvuotta
alhaisemmiksi.
Evlin kansainvälinen myynti, joka muodostaa 19 prosenttia Evlin koko
rahastopääomasta, koki odottamatonta vastatuulta alkuvuonna, mutta
loppuvuotta kohden havaittavissa oli elpymisen merkkejä.
Kiinnostus vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin oli alkuvuodesta voimakasta,
mutta loppuvuotta kohden korkeammat korot ja inflaatio tekivät sijoittajat
varovaisemmiksi. Merkinnät ja sijoitussitoumukset vaihtoehtoisiin
sijoitusrahastoihimme pysyivät kuitenkin tyydyttävällä tasolla. Vuonna
2023 Evli lanseerasi Evli Impact Forest Fund II -rahaston, joka keräsi
ensimmäisessä sulkemisessa merkintöjä sijoitussitoumuksina noin 19
miljoonaa euroa. Kokonaisuutena Evlin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
keräsivät merkintöjä yhteensä noin 225 miljoonaa euroa (500 milj. euroa)
vuonna 2023.
Vastuullinen sijoittaminen muuttaa maailmaa
Vuoden 2023 aikana ESG:hen
1
liittyvä keskustelu valitettavasti muuttui
entistä polarisoituneemmaksi. Laaja-alainen, kokonaisvaltaista
ymmärrystä lisäävä keskustelu on hyödyllisempää etenkin, kun yritämme
ratkaista ilmastonmuutokseen ja luontokatoon liittyviä monitahoisia ja
monimutkaisia haasteita.
Tällaiset asiat ovat luonteeltaan rakenteellisia, ja sen vuoksi niihin ei ole
yksinkertaisia ratkaisuja. Meillä ihmisillä on tapana yksinkertaistaa asioita,
jotta ymmärtäisimme niitä paremmin. Mutta monimutkaisten haasteiden
yksinkertaistaminen harvoin tuottaa mitään järkeviä ratkaisuja, joilla voisi
selvittää maailman todellisia ongelmia.
ESG:ssä ei ole kyse mustavalkoisesti oikeasta ja väärästä. ESG on
tarpeellinen viitekehys, joka auttaa meitä mittaamaan, luokittelemaan,
Valmiudet kansainväliseen kasvuun
Hajauttamisesta tulee yhä tärkeämpää myrskyisässä ja epävarmassa
maailmassa. Jatkoimme tarjoomamme laajentamista allekirjoittamalla
marraskuussa 2023 sopimuksen, jonka mukaan ostamme 67 prosenttia
Zenito Oy:stä. Zenito on suomalainen sijoituspalveluyhtiö, jolla on kolme
kansainvälisten rahastoluokkiensa parhaimmistoon kuuluvaa rahastoa,
kuten Suomen ainoa arvometallikaivosrahasto.
Vuonna 2023 päivitimme strategiamme ja määrittelimme toimenpiteet,
joiden avulla voimme kasvaa merkittävästi ja tulla yhdeksi Pohjoismaiden
johtavista varainhoitoyhtiöistä. Aiemmin hankkimiemme yhtiöiden
onnistuneet integroinnit kannustavat meitä jatkamaan yritysostojen
huolellista harkintaa myös tulevaisuudessa.
Vuoden aikana tehostimme toimintaamme Ruotsissa erityisesti
rahastoissa ja palkitsemisohjelmissa. Päivitetyn strategian mukaisesti
jatkamme toimintamme kasvattamista Ruotsissa, mutta lisäksi kehitämme
tuotetarjoomaamme ja varmistamme, että olemme houkutteleva
työnantaja myös jatkossa. Nuorempien sukupolvien sitouttaminen ja
monimuotoisen työympäristön luominen ovat keskeisessä asemassa.
Vuonna 2023 tekoäly teki ratkaisevan läpimurtonsa. Me tutkimme
tekoälyn mahdollisuuksia sijoitustoiminnassa ja otimme käyttöön uusia
työkaluja tehostaaksemme jokapäiväistä työtämme. Tästä huolimatta
epävakaassa maailmassa ihmisen rooli esimerkiksi sijoituspäätösten
tekemisessä ja asiakaskohtaamisissa korostuu entisestään.
Yhteenlasketun varallisuuden kasvaessa Pohjoismaissa ja
yritystoiminnan ja varallisuuden siirtyessä sukupolvelta toiselle
uskon vahvasti siihen, että jatkossa asiakkaat tarvitsevat enemmän
luotettavia neuvonantajia, jotka pystyvät luotsaamaan heitä kohti heidän
tavoitteitaan maailman edellyttämällä ennakointikyvyllä.
Suurista globaaleista haasteita huolimatta pysyn optimistisena. Näiden
haasteiden taklaamiseen on paremmat taloudelliset resurssit kuin
koskaan aiemmin. Varainhoitajina meillä on tärkeä tehtävä varmistaa, että
tätä pääomaa allokoidaan viisaasti.
Kiitän asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja kollegoitani Evlillä ja
odotan innolla yhteisen matkamme jatkamista.
1
ESG tulee englanninkielisistä sanoista Environmental, Social ja Governance ja tarkoittaa
ympäristö- ja yhteiskuntavastuun sekä hyvän hallintotavan huomioimista liiketoiminnassa.
priorisoimaan ja kehittämään asioita. Tähän tarvitsemme dataa ja
jonkinlaisen taksonomian, mutta niitä on täydennettävä järkevällä
analyysillä, jossa keskitymme valikoitujen osioiden sijasta kokonaisuuteen.
Vain siten pääsemme Evlin mittapuun mukaiseen vastuulliseen
sijoittamiseen.
Evlissä vastuullinen sijoittaminen on keskeinen osa kaikessa
sijoitustoiminnassa tarvittavaa riskianalyysiä. Vastuullisuuden
huomioimatta jättäminen sijoituspäätöksissä vaarantaisi arvon luomisen
pitkällä aikavälillä.
Keskiössä on pitkäaikaisuus. Vaikka varallisuudenhoitajina meidän
kuuluu turvata asiakkaitamme ilmastoriskien vaikutuksilta, tehtävämme
on myös hallinnoida asiakkaiden varallisuutta heidän tavoitteidensa ja
sijoitushorisonttiensa mukaisesti.
Pyrkimykset hiilestä irtautumiseen vaativat yleensä isoja pääomia ja
pitkät sijoitusajat. Nämä seikat ovat hetkellisesti asettaneet joidenkin
sijoittajien prioriteetit uuteen järjestykseen.
Ilmastonmuutos ei kuitenkaan ole poistumassa, ja on selvää, että
radikaaleja toimenpiteitä tarvitaan. Tarpeellisiin toimiin sisältyy
sellaisten uusien hankkeiden rahoittaminen, jotka lopulta auttavat
maailmaa irtautumaan hiilestä. Vastuullisen sijoittajan ei myöskään
automaattisesti pidä karttaa korkeapäästöisiä yhtiöitä. Näissä yhtiöissä
on suurin potentiaali muutokseen. Aktiivinen sitoutuminen ja salkkujen
hajauttamiseen tähtäävien selkeiden suunnitelmien edellyttäminen
vauhdittavat muutosta tehokkaammin kuin ehdoton poissulkeminen.
Evli on jatkossakin sitoutunut edistämään muutosta, jolla
on todellisia vaikutuksia. Vuoden aikana allekirjoitimme EU:n
kestävyysraportointistandardeja (European Sustainability Reporting
Standards, ESRS) koskevan sijoittajakannanoton. Jatkoimme myös
Suomen UNICEFin kanssa aloittamaamme tutkimushanketta, jossa
selvitämme sijoittajien keinoja edistää lapsen oikeuksia. Lisäksi Evli toimitti
Net Zero Asset Managers -aloitteelle omat välitavoitteensa sekä liittyi
kansainväliseen Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteeseen.
8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Vuoden 2023 kohokohdat
03/2023
Morningstar valitsi Evlin
Suomen parhaaksi rahastotaloksi
Rahastoihin keskittynyt analyysitalo Morningstar valitsi
Evli-Rahastoyhtiön Suomen parhaaksi rahastotaloksi
vuotuisessa Morningstar Awards -vertailussa. Evli-
Rahastoyhtiö sijoittui kolmen parhaan joukkoon myös
korkovarainhoitajan kategoriassa. Lisäksi Evli Maailma
B -rahasto ylsi kolmen parhaan joukkoon Maailma
Osakkeet -kategoriassa.
Lue lisää: evli.com
05/2023
Evli ja HJK jatkavat lasten ja nuorten
jalkapalloharrastuksen tukemista
Evlin ja HJK:n yhteistyö lasten ja nuorten
jalkapalloharrastuksen tukemiseksi sai jatkoa
kaudella 2023. Yhteistyön tavoitteena on
mahdollistaa jalkapallon harrastaminen kaikille
lapsille ja nuorille perhetaustasta, taloudellisista
syistä, fyysisestä vammasta tai muista
taustatekijöistä huolimatta.
Lue lisää: evli.com
05/2023
Evli kohosi Pohjoismaiden parhaaksi
rahastotaloksi Lipper-vertailussa
Lipper Fund Awards valitsi Evli-Rahastoyhtiön
parhaaksi pohjoismaiseksi rahastotaloksi
kategoriassa pienet rahastoyhtiöt. Lisäksi Evlin
rahastot saavuttivat jälleen ykkössijoja sekä koko
Euroopan tasolla että suurissa Euroopan maissa.
Lue lisää: evli.com
03/2023
Evli liittyi tukemaan Team
Rynkebyn God Morgon
-hyväntekeväisyyspyöräilyä
Evli liittyi yhdeksi Suomen Team Rynkeby – God
Morgon -pyöräilyjoukkueen tukijoista. Team Rynkeby
– God Morgon Finland on osa eurooppalaista
hyväntekeväisyyspyöräilyjoukkuetta, jossa eri
maiden joukkueet pyöräilevät joka vuosi Pariisiin ja
keräävät tempauksella rahaa vakavasti sairaiden
lasten hyväksi.
Lue lisää: evli.com
08/2023
Evlin ja John Nurmisen Säätiön
kumppanuus Itämeren hyväksi jatkuu
Evli jatkoi kolmatta vuotta John Nurmisen Säätiön
avainkumppanina. Säätiö pyrkii parantamaan
Itämeren tilaa hankkeilla, joilla saadaan mitattavia
tuloksia aikaan. Lisäksi tavoitteena on merellisen
kulttuuriperinnön säilyttäminen.
Lue lisää: evli.com
06/2023
Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin
Suomen parhaaksi varainhoitajaksi
Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin Suomen parhaaksi
varainhoitajaksi yhteensä 11 varainhoitajan joukossa Kantar
Prosperan ”External Asset Management 2023 Finland”
-tutkimuksessa. Evli arvioitiin tutkimuksessa myös parhaaksi
vastuullisen sijoittamisen osaamisessa.
Lue lisää: evli.com
9
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
09/2023
Evli liittyi Nature Action 100 -aloitteeseen
luontokadon ehkäisemiseksi
Evli liittyi mukaan kansainväliseen Nature Action 100 -sijoittaja-
aloitteeseen, jossa kannustetaan yhtiöitä kunnianhimoisempiin
toimiin luontokadon pysäyttämiseksi. Aloitteessa vaikutetaan sataan
luontokadon ja biodiversiteetin kannalta merkittävään yhtiöön.
Lue lisää: evli.com
10/2023
Instituutioasiakkaista vastaava
johtaja Mona von Weissenberg
nimitettiin Evlin johtoryhmään
Kauppatieteiden maisteri Mona von Weissenberg
nimitettiin Evlin johtoryhmän jäseneksi
1.10.2023 alkaen. Von Weissenberg siirtyi Evliin
loppuvuodesta 2022 EAB Group Oyj:n ja Evlin
yhdistymisen myötä.
Lue lisää: evli.com
11/2023
Evli ylsi jälleen kärkisijoille
yhteisövarainhoidon SFR-
asiakastutkimuksessa
Evli palkittiin ”Silver Award” -tunnustuksella SFR
Scandinavian Financial Researchin ”Institutional
Investment Services, Finland 2023” -tutkimuksessa.
Evli on markkinaosuudeltaan suurin ja käytetyin
yhteisövarainhoitaja Suomessa, ja SFR-
tutkimuksessa Evli vahvisti selvästi markkina-
asemaansa johtavana yhteisövarainhoitajana.
Lue lisää: evli.com
11/2023
Evli laajentaa rahastovalikoimaansa
Zenito Oy:n ostolla
Evli ilmoitti ostavansa enemmistön suomalaisesta
sijoituspalveluyritys Zenito Oy:stä, jonka
erikoistuneet ja aktiiviset sijoitusstrategiat ovat
tuottaneet vertailuryhmissään huipputuloksia.
Lue lisää: evli.com
11/2023
Evli jatkoi selvitystä lapsen oikeuksien
huomioimiseksi sijoitustoiminnassa
Evli jatkoi syksyllä 2022 Suomen UNICEFin kanssa
aloittamaansa tutkimushanketta, jossa selvitetään,
miten suomalaisyhtiöt huomioivat lapsen oikeudet
toiminnassaan. Evli kartoittaa hankkeessa, millä
toimialoilla on lapsen oikeuksien kannalta riskejä ja
miten lapsen oikeudet voitaisiin huomioida paremmin
sijoitusvalintoja tehdessä.
Lue lisää: evli.com
10
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
LIIKETOIMINTAPROSESSITLIIKETOIMINTA-ALUEET
LISÄARVO JA VAIKUTUKSETRESURSSIT
STRATEGIA
Lisätietoa strategiasta
sivuilla 11-15.
ARVOT
Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,
oppiminen, rehellisyys
ASIAKKAAT
- Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita
vastaavat tuotteet ja palvelut
- Mahdollisuus räätälöidä
palveluratkaisuja
- Asiantunteva ja ammattimainen
palvelu
- Vastuullinen sijoitustoiminta
HENKILÖSTÖ
- Yli 300 sijoitusammattilaista
- Palkat ja palkkiot 36,0 miljoonaa
euroa
- Eläkekulut 5,0 miljoonaa euroa
OMISTAJAT JA SIJOITTAJAT
- Osinkoehdotus 1,16 euroa/osake
- Oma pääoma/osake 5,02 euroa
- Vakaa tuotto
- Vastuullinen sijoituskohde
YHTEISKUNTA
- Investointeja 1,0 miljoonaa euroa
- Maksetut verot 8,2 miljoonaa euroa
- Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia
korkeakoulujen sekä urheilun,
kulttuurin ja ympäristön parissa
VARAINHOITO- JA
SIJOITTAJA-ASIAKKAAT
Varainhoitopalvelut, rahastot,
erilaiset pääomamarkkinapalvelut
ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
NEUVONANTO- JA
YRITYSASIAKKAAT
Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut
sekä kannustinohjelmien suunnittelu-
ja hallinnointipalvelut ja pörssiyhtiöiden
yritysanalyysi eri kokoisille yrityksille
Evlin kehittämät
tuotteet ja
palvelut
Pitkäjänteisyys
ja tavoite-
ohjautuvuus
Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit, mm.
IT, taloushallinto, back-office, viestintä,
markkinointi ja sijoittajasuhteet sekä
lakiasiat ja compliance
Yksilöllistä palvelua
yhdistämällä perinteiset
ja digitaaliset
palvelumallit ja kanavat
Stewardship-ajattelu
ja vastuullinen toiminta
HENKILÖSTÖ
- 300 sijoitusammattilaista
TOIMIPISTEET JA
JAKELUVERKOSTO
- 7 toimipistettä;
Helsinki, Lahti, Oulu, Tampare, Turku,
Vaasa ja Tukholma
- Yhteistyökumppaneiden ja omien
toimipisteiden kautta jakelua 15
maassa
AINEETON PÄÄOMA
- Tuotteet ja palvelut
- Brändi
- Asiakassuhteet
- Sosiaalinen verkosto:
yhteistyökumppanit, jakeluverkosto
ja yhteiskuntasuhteet
TALOUDELLISET RESURSSIT
- Tase 344,7 miljoonaa euroa
- Oma pääoma 137,2 miljoonaa euroa
- Hallinnoitu asiakasvarallisuus 18,0
miljardia euroa
- Liiketoiminnan tuotot 108,7 miljoonaa
euroa
PROSESSIT
- Tuotekehitys
- Myynnin prosessit
- Automaation, tekoälyn ja robotiikan
hyödyntäminen
- Henkilöstön johtaminen
Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä
Tavoitteenamme on olla
Pohjoismaiden johtava varainhoitaja
ja vastuullinen toimija pääoman allokoijana
Liiketoimintamalli
11
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Megatrendit
ja strategia
MEGATRENDIT
Elämme suurten murrosten ja muutosten aikaa
Digitaalinen muutos, polarisaatio, epätyypillisesti käyttäytyvät rahoitusmarkkinat ja geopoliittiset levottomuudet
muuttavat maailmaa. Lisäksi hallituksiin ja johtoasemiin on astumassa uusi sukupolvi, joka katsoo maailmaa eri
tavoin ja priorisoi eri asioita kuin edeltäjänsä.
Vaikka lyhyen aikavälin geopoliittiset myllerrykset ja muutokset taloudessa saattavat muuttaa sijoittajien
välittömiä kannustimia huomioida maailman tila laajemmin, ilmastonmuutos pakottaa kaikkia ajattelemaan
pitkäjänteisesti.
Vastuullisuudesta on tullut osa investointipäätöksiä. Ilmastonmuutos edellyttää ennennäkemättömän
laajamittaista yhteistyötä. Eri toimijoiden on tehtävä yhteistyötä yli kansallisten rajojen ja toimitusketjujen,
kilpailijoiden ja asiakkaiden kanssa. Toisinaan se pakottaa yritykset uudelleenarvioimaan omaa agendaansa, jotta
voisimme mahdollistaa kestävän kehityksen kaikilla tasoilla: talouden lisäksi myös ympäristön ja yhteiskunnan
kannalta.
Päästäksemme pidemmälle meidän on ajateltava laajemmin.
Maailmassa on enemmän vaurautta kuin koskaan aikaisemmin historiassa.
Tämän pääoman viisas allokointi on ratkaisevan tärkeää, jotta maailma
saadaan kestävälle tielle. Se edellyttää laajaa ymmärrystä, uteliaisuutta ja
vahvaa ennakointikykyä.
Uusi sukupolvi kuluttajia, työntekijöitä ja johtajia vaativat konkreettisia toimia
maailman kääntämiseksi kestävälle tielle niin ympäristön kuin yhteiskunnan kannalta.
Ilmastonmuutos on pakottanut maailman kamppailemaan historian ehkä suurimman
globaalin haasteen kanssa. Se edellyttää ennennäkemättömän laajamittaista yhteistyötä.
LYHYELLÄ
AIKAVÄLILLÄ
PITKÄLLÄ
AIKAVÄLILLÄ
Ilmastonmuutos
Jyrkästi nousseet korot ja selvästi keskuspankkien tavoitteita korkeampi inflaatio
hidastavat kasvua ja heikentävät talousnäkymiä.
Venäjän hyökkäys Ukrainaan, Lähi-Idän levottomuudet sekä lisääntynyt
vastakkainasettelu suurvaltojen välillä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla.
Geopoliittiset levottomuudet
Makrotalouden myllerrys
Uusi sukupolvi
12
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää
Evlille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä
ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme, asiantuntemukseemme ja
pohjoismaisiin arvoihin nojaten.
Evlin palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet, yritysanalyysi, kannustinjärjestelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yritysjärjestelypalvelut.
Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme arvostavat asiantuntijuuttamme
vastuullisuuskysymyksissä.
Olemme eturintamassa ohjaamassa pääomia kestävästi Pohjoismaissa. Uskomme, että vauraus ja kestävä
kehitys edistävät positiivista muutosta. Evlillä on osaamista, näkemystä ja rohkeutta käydä laajempaa keskustelua
ja tehdä aloitteitta, jotka mahdollistavat pitkän aikavälin arvonluonnin sekä yksilöille, yhteiskunnalle että
planeetallemme.
Evlin tapa toimia
Ajan myötä perustajiemme yrittäjähenkinen asenne, rehellisyys, rohkeus ja uteliaisuus ovat kehittyneet
ainutlaatuiseksi työskentelytavaksi, joka ruokkii työtämme joka päivä. Tapamme toimia perustuu neljään arvoon:
yrittäjähenkisyyteen, hyviin suhteisiin, jatkuvaan oppimiseen ja rehellisyyteen:
- Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille vapauden toimia mahdollisuuksien mukaan.
- Vaalimme hyviä suhteita sekä toisiimme että asiakkaisiimme. Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa
kollegoitamme menestymään. Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me haluamme inspiroida asiakkaitamme.
Kuljemme heidän rinnallaan.
- Jatkuva oppiminen merkitsee, että pyrimme aina kehittymään paremmiksi ja olemme uteliaita tutkimaan uusia
mahdollisuuksia.
- Rehellisyys tarkoittaa meille sitä, että seisomme päätöstemme takana ja uskallamme sanoa ei.
Pitkäjänteistä kasvua ja kehitystä
Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava varainhoitaja, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta
sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Haluamme vahvistaa asemaamme vastuullisen varainhoidon
edelläkävijänä Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme hoitamaan varallisuuttaan tavalla, joka tukee kestävää
tulevaisuutta. Kasvumme kulmakiviä ovat uusien sijoitusratkaisujen löytäminen ja kehittäminen, digitalisaation
hyödyntäminen, ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen ja vastuullisuuden integroiminen osaksi
liiketoimintaa.
Evlin jatkuvana tavoitteena on luoda vielä nykyistä skaalautuvampi liiketoimintamalli. Tässä on merkittävässä
roolissa digitalisaatio, jonka myötä Evli virtaviivaistaa sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosesseja.
Palvelukokemuksessa perinteinen henkilökohtainen palvelu nivoutuu saumattomasti sähköisten kanavien ja
digitaalisten palvelujen käyttöön.
Pyrimme yksinkertaistamaan sekä omia että asiakkaiden sijoittamiseen liittyviä prosesseja ja tarjoamaan
asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja. Tässä menestyminen mahdollistaa Evlin liiketoiminnalliset
tavoitteet, joita ovat selvä liikevaihdon kasvu, vahva kannattavuus ja kilpailukykyinen oman pääoman tuotto.
Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti sekä mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin.
Keskeisimmällä liiketoiminta-alueella, varainhoidossa, kasvua haetaan lisäämällä sekä hallinnoitavien varojen että
uusien asiakassuhteiden määrää. Suomen ja Ruotsin ohella Evlin näkee varainhoidossa kasvupotentiaalia myös
muissa Pohjoismaissa ja Euroopassa.
Asiakkaan etu aina etusijalla
Evli pyrkii luomaan pitkäkestoisia asiakassuhteita. Asiakaskunta on painottunut institutionaalisiin sijoittajiin, muihin
ammattimaisiin toimijoihin sekä varakkaisiin ja vaurastuviin yksityishenkilöihin.
”Haluamme vahvistaa asemaamme
vastuullisen varainhoidon edelläkävijänä
Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme
hoitamaan varallisuuttaan tavalla, joka tukee
kestävää tulevaisuutta.”
13
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Vaativan asiakaskunnan palvelemiseksi Evlissä panostetaan jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen löytämiseen
ja kehittämiseen. Kehitys- ja innovointityössä hyödynnetään molempien liiketoiminta-alueiden vahvaa
ammattitaitoa ja erityisosaamista sekä näiden erilaisia näkökulmia markkinoihin ja asiakkaiden tarpeisiin.
Ainutlaatuista palvelukokemusta tukee myös Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun laittaa asiakkaan
etu aina etusijalle ja hoitaa asiakkaan varoja yhtä hyvin kuin omia varojamme. Ajattelun perustana ovat
ahkeruus ja neuvokkuus, asiakaspalvelu ja yhdessä tekeminen, osaamisen kasvattaminen sekä rehellisyys
kaikessa toiminnassa. Enenevässä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä
asiakkaitaan, jotta se pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa. Olemme asiakkaidemme viisas ja
taitava luotsi, joka katsoo laajalle nähdäkseen kauas.
Vastuullisuus on osa liiketoimintaa
Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luomisen kannalta olennaista on kyky
integroida vastuullisuus koko liiketoimintaan. Evlin merkittävimmällä liiketoiminta-alueella, varainhoidossa,
vastuullisuustekijät on integroitu systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa. Evli etsii jatkuvasti
myös uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja palveluidensa vastuullisuutta. Evlin vastuullisuudesta ja vastuullisesta
sijoitustoiminnasta kerrotaan tarkemmin sivuilla 17–53.
Taloudelliset tavoitteet
Evlin strategiaa ohjaavat sen pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:
- Hallinnoidun asiakasvarallisuuden merkittävä kasvu (30 miljardia euroa) pitkällä aikavälillä
- Liikevoittomarginaali 30 %
- Korkea oman pääoman tuotto (25 %)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 130 %.
“Olemme asiakkaidemme viisas ja
taitava luotsi, joka katsoo laajalle
nähdäkseen kauas.”
14
Geopoliittiset
levottomuudet
Makrotalouden
myllerrys
Ilmastonmuutos
Uusi
sukupolvi
Yrittäjähenkisyys
- Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille
vapauden toimia mahdollisuuksien mukaan.
Asiakaskokemus
Uudet sijoitusratkaisut
Digitalisaatio
Hyvät suhteet
- Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa
kollegoitamme menestymään.
- Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me
haluamme inspiroida asiakkaitamme. Kuljemme
heidän rinnallaan.
Rehellisyys
- Seisomme päätöstemme takana ja
uskallamme sanoa ei.
Oppiminen
- Pyrimme aina kehittymään paremmiksi
ja olemme uteliaita tutkimaan uusia
mahdollisuuksia.
MEGATRENDIT
Vastuullisuus
ARVOT STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET TAVOITTEET AMBITIO
Haluamme vahvistaa asemaamme
vastuullisen varainhoidon
edelläkävijänä Pohjoismaissa ja
auttaa asiakkaitamme hoitamaan
varallisuuttaan tavalla, joka tukee
kestävää tulevaisuutta.
Hallinnoidun
asiakasvarallisuuden
merkittävä kasvu (30
miljardia euroa) pitkällä
aikavälillä
Liikevoittomarginaali 30 %
Korkea oman pääoman
tuotto (25 %)
Toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kuluihin
130 %
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Evlin strategia
15
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
STRATEGIAN KULMAKIVET
ASIAKASKOKEMUS
- Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti
- Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut perinteiset ja
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
- Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden
kehittäminen
VASTUULLISUUS
- Vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön
DIGITALISAATIO
- Uudet digitaaliset sijoitusratkaisut ja palvelumallit
- Sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosessien
virtaviivaistaminen
TOTEUTUNEET 2023
ASIAKASKOKEMUS
- Hallinnoitu asiakasvarallisuus 18,0 miljardiin euroa (2022: 16,0 mrd. euroa)
- Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus 2,4 miljardia euroa (2022: 2,2 mrd.
euroa)
- Evli on sijoittunut Kantar Prosperan tutkimuksessa kärkisijoille jo yli 10 vuotta
peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäiselle sijalle seitsemänä
vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna1
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Sijoitusrahastojen kokonaispääoma 9,9 miljardia euroa (2022: 8,6 mrd. euroa) ja
vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 2,7 miljardia euroa (2022: 2,4
mrd. euroa)
- Uusi sijoitusrahasto Evli Impact Equity
- Uudet pääomarahastot Evli Impact Forest Fund II ja Evli Private Debt II
VASTUULLISUUS
- Entistä vahvempi sitoutuminen ilmasto- ja biodiversiteettityöhön:
biodiversiteettitiekartan lanseeraaminen, ilmastoperiaatteiden päivittäminen ja
Net Zero Asset Managers -aloitteen välitavoitteiden julkaiseminen
- Suomen UNICEFin kanssa aloitetun tutkimushankkeen jatkaminen, tavoitteena
selvittää sijoittajien keinoja edistää lapsen oikeuksia
- Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja
yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta
- Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen2
DIGITALISAATIO
- Prosessien, järjestelmien ja tarjooman kehittäminen tekoälyä hyödyntäen
- Uusien toiminnallisuuksien lisääminen My Evli -verkkopalveluun
- Uuden järjestelmän ottaminen käyttöön asiakasviestinnän parantamiseksi
ASIAKASKOKEMUS
- Syventää läsnäoloa valituilla markkinoilla
- Vahvistaa läsnäoloa Ruotsissa
- Laajentaa asiakaspohjaa
- Pysyä Suomen parhaana ja käytetyimpänä varainhoitajana
-
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Esitellä 1–2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa
- Esitellä 1–2 uutta vaihtoehtorahastoa
VASTUULLISUUS
- Jatkaa ilmasto-, biodiversiteetti- ja ihmisoikeustyötä
- Jatkaa ESG-integraatiota, muun muassa sisäisellä ESG-
koulutuksella sekä datakyvykkyyksien ja raportoinnin
kehittämisellä
- Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään
-
DIGITALISAATIO
- Kehittää sisäisiä toimintatapoja tekoälyä hyödyntäen
- Edistää strategisia painopistealueita tukevaa prosessikehitystä
- Viimeistellä uusi asiakkaaksituloprosessi
- Kehittää uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun
-
TAVOITTEET 2024
1
Kantar Prospera External Asset Management 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 Finland
2
Kantar Prospera External Asset Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023 Finland
CASE
Vallankumous horisontissa: Tekoäly vaikuttaa
talouteen, tuottoihin ja markkinatrendeihin
Kun suuriin kielimalleihin perustuva ChatGPT lanseerattiin marraskuussa 2022, se sai
sata miljoonaa käyttäjää alle kahdessa kuukaudessa. ChatGPT:n vanavedessä omia
ohjelmistojaan julkaisivat vuonna 2023 myös Google ja Meta.
Aiemmin tekoälyä hyödynsivät etenkin teknologiajättiläisten “seitsemän mahtavaa” eli Yhdysvaltain seitsemän
suurinta yritystä. Vuonna 2023 tekoälyteknologia tuli myös laajan yleisön ja pienempien yritysten saataville.
Näistä kehityskuluista huolimatta sijoittajat pitivät malttinsa. Tekoälyn nousua verrattiin muihin viime vuosien
hypeihin, kuten SPACeihin ja kryptovaluuttoihin.
”Tekoäly on kuitenkin paljon muuta kuin ohimenevä trendi. Sillä on mahdollisuus mullistaa työnteko ja piristää
talouskasvua merkittävästi”, sanoo Peter Lindahl, joka työskentelee Evlin allokaatiotiimin puheenjohtajana ja Evlin
systemaattisten rahastojen johtajana.
Tekoälyn vaikutus talouteen
Tekoäly saattaa vauhdittaa talouskasvua tuntuvasti. Sen mahdollisuudet tuovat mieleen ICT-vallankumouksen
käynnistämän tuottavuuskasvun lähes 30 vuotta sitten. Capital Economics kertoo, että internetin kaltaiset
teknologiat kasvattivat Yhdysvaltojen tuottavuutta 1,5 prosenttia vuosina 1995–2005. Tekoälyllä voi olla
samanlainen vaikutus tuottavuuteen tulevina vuosina, arvioivat Capital Economics ja Goldman Sachs.
”Vaikutusten laajuus vaihtelee kuitenkin maittain ja toimialoittain. Todennäköisiä edelläkävijöitä ovat maat, joissa
innovoidaan paljon ja joissa yritykset panostavat tutkimus- ja kehitystyöhön. Tällä hetkellä Yhdysvallat on
selkeässä johtoasemassa”, Lindahl kertoo.
Sijoitusmahdollisuudet
Tekoäly tarjoaa myös sijoitusmahdollisuuksia. Sijoittajien pitäisi kuitenkin pystyä löytämään aidot sijoitusideat
tekoälyhypen keskeltä. Monet tekoälyyn keskittyvät yritykset ovat kasvattaneet arvoaan, mutta myös
teknologiayritysten kasvuodotuksia on ruuvattu ylemmäs. Esimerkiksi Goldman Sachs ennustaa, että tulokset
teknologiayrityksissä voisivat nousta 46 prosenttia nykyisestä perustasosta tekoälyn vauhdittamana.
”Tällä hetkellä lupaavimmat sijoitusmahdollisuudet löytyvät yhdysvaltalaisista kasvuyrityksistä, etenkin
teknologiasektorilta. Tekoälyn kehittyessä mahdollisuudet jakautuvat useammalle toimialalle ja eri maihin”, Lindahl
sanoo.
Tämän teknologia-aallon varhaisia hyötyjiä ovat puolijohde- ja pilvipalveluyritykset. Kuten edellä todettiin,
ohjelmistosektorin odotetaan vetävän sekä yrityksille että kuluttajille suunnattujen tekoälytuotteiden ja
-ratkaisujen kehitystä.
Horisontissa häilyy kaikesta huolimatta sijoituskuplan riski. Goldman Sachsin raportin mukaan teknologiasektorin
arvostukset ovat kuitenkin vielä kaukana kuplavyöhykkeeltä.
Tekoälytrendejä
Useimmat tekoälyyn liittyvät innovaatiot, tutkimus- ja kehitystyö sekä sijoitukset keskittyvät nyt Yhdysvaltain
markkinaan. Pitkällä aikavälillä monet globaalit yritykset tulevat hyötymään tekoälystä, mutta vaikutusten
mittakaava vaihtelee.
”Yhdysvaltalaiset kasvuosakkeet loistivat vuonna 2023, vaikka nousevat korot ovat yleensä haaste
kasvuyrityksille. Toisaalta eräs kasvuosakkeiden alaryhmä, tappiolliset yritykset, kärsi kohonneista koroista.
Monet kannattavat kasvuyritykset hyödyntävätkin nyt tekoälytrendiä”, Lindahl toteaa.
”Tekoäly vaikuttaa todennäköisesti markkinoihin pitkän aikaa, ja sitä vahvistavat edelleen kohentuneet talous- ja
tuloskasvunäkymät. Siksi ainakin nyt tekoäly näyttää sijoitusteemalta, joka on jossain määrin suojassa kasvavien
korkotasojen ja mahdollisen talouden hidastumisen vaikutuksilta.”
16
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
17
VASTUULLISUUS
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa ja toiminnan vastuullisuutta
kehitetään aktiivisesti. Vastuullisuus on myös yksi Evlin strateginen fokusalue. Evli on palkittu useampana
vuonna Suomen parhaasta osaamisesta vastuullisessa sijoittamisessa
1
.
Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys
Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Ensisijaisena vastuunamme
on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin
asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään
liiketoimintaan. Auttaessamme yksilöitä ja yrityksiä menestymään pitkällä aikavälillä edistämme positiivista
muutosta myös laajemmassa mittakaavassa.
Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden, myös henkilöstön,
omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen
ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta
osin vastuullista toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,
oppiminen ja rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat myös konsernin ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset
periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.
Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon
sekä sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Konsernin yritysvastuuraportti julkaistaan
erillisenä raporttina sekä osana vuosikertomusta. Sen vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä,
miten vastuullisuus on integroitu liiketoimintaan ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin
vastuullisuutta.
Vauraus ja kestävä kehitys
edistävät yhdessä positiivista
muutosta
1
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022; Kantar Prospera External Asset Man-
agement 2017, 2018, 2019, 2020, 2023 Finland
18
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
19
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien odotukset
Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuuta. Sidosryhmien
kanssa käytävä jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska sen pohjalta voidaan kehittää vastuullisia
työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Vuonna 2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa olennaisuusanalyysin
tärkeimmille sidosryhmilleen, jotta sen vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien vastuullisuustyön painopistealueet
vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisivät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020 olennaiset
aiheet arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden ja oikean ryhmittelyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin
perusteella olennaiset aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden ryhmittelyä muutettiin jakamalla aiheet kolmeen
osa-alueeseen: perusta, olennaiset aiheet ja fokusalueet. Ne kattavat yhteensä yksitoista olennaisinta
aihekokonaisuutta. Vuonna 2023 analyysiin ei tehty muutoksia.
Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin
liiketoiminnalle. Tarkemmassa ryhmittelyssä on huomioitu myös Evlin mahdollisuus kehittää osa-alueita
tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vastuullisempaa. Ryhmittelyssä alimpana on perusta, jonka osa-alueet
luovat pohjan liiketoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa
kohtaan. Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat entistä
vastuullisemman liiketoiminnan ja jotka määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan. Ryhmittelyn kärjessä
ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden
kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.
Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedostanut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja
ympäristövaikutusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on sijoitustoiminnan vastuullisuudella sekä
vastuullisuuden huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.
Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa
Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilöstö, osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset,
yhteistyökumppanit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryhmien kanssa auttaa Evliä
tunnistamaan, mitä toimintansa osa-alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu eri
sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti
on tärkeää kertoa sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista ja liiketoimintaympäristön
muutoksista. Näin luodaan liiketoimintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä ja luottamusta.
Nämä ovat vastuullisuustyön tärkeimmät osa-alueet,
jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen
tulevaisuuden kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa
sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.
Nämä ovat Evlille ja sidostyhmille olennaisia aiheita,
jotka mahdollistavat vastuullisemman liiketoiminnan.
Ne määräytyvät osittain lakien mukaan. Evli määrittää
kuitenkin itse, kuinka paljon se näitä vastuullisuusalueita
kehittää ollakseen vastuullisempi yritys ja täyttääkseen
sidosryhmien odotukset nyt ja tulevaisuudessa.
Nämä osa-alueet luovat perustan sijoitustoiminnalle ja
ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen
Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan. Nämä aiheet
hoidetaan aina voimassa olevan lainsäädännön ja
viranomaisvaatimusten mukaan.
Fokusalueet
Olennaisuusanalyysiin perustuva osa-alueiden ryhmittely
Olennaiset aiheet
Perusta
- Vastuullinen sijoittaminen
- Tuloskehitys
- Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus
ja monimuotoisuus
- Työnantajamielikuva
- Vastuullinen markkinointi
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Koulutus ja kehittäminen
- Suorat ympäristövaikutukset
- Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva
- Verot ja verojalanjälki
- Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy
20
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
SIDOSRYHMÄT SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET KANAVAT EVLIN TOIMENPITEET 2023
ASIAKKAAT
- Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja
palvelut
- Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto
- Luotettavuus ja tietosuoja
- Tarpeita vastaavat palvelukanavat
- Vastuullinen toiminta
- Kyselyt ja asiakaspalaute
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit
- Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut
- Lanseerattiin yksi uusi artikla 9:n mukanen sijoitusrahasto sekä kaksi uutta vaihtoehtoista sijoitustuotetta
- Vahvistettiin ilmastositoumusta toimittamalla Net Zero Asset Managers -aloiteelle (NZAM) tarkemmat välitavoitteet
- Julkaistiin asiakas- ja sijoitustuotekohtaiset vastuullisuusraportit osana raportointia
- Annettiin tietoja rahastoista ja omaisuudenhoitostrategioista Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti
- Kehitettiin sisäisiä prosesseja toiminnan tehostamiseksi ja asiakaspalvelun parantamiseksi
HENKILÖKUNTA
- Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin
vuorovaikutus
- Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
- Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä
- Työterveyshuolto
- Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet
- Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt
- Henkilöstötilaisuudet
- Kehitettiin henkilökunnan ammattitaitoa
- Kehitettiin toimintaa henkilöstökyselyiden avulla
- Järjestettiin valmennusta teemalla laadukkaan yhteyden ja kontaktin luominen
- Kehitettiin rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa
OSAKKEENOMISTAJAT
JA SIJOITTAJAT
- Arvon luominen pitkällä aikavälillä
- Tuloskehitys
- Osakkeen hyvä tuotto
- Vakavaraisuus
- Vastuullinen toiminta
- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote,
vuosikertomus
- Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
- Palkitsemispolitiikka ja -raportti
- Pörssi- ja lehdistötiedotteet
- Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset
- Verkkosivut
- Evli päivitti strategiaansa
- Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin vakaata tuloskehitystä
- Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen vastuu sekä ympäristövastuu
- Toteutettiin yritysjärjestelyjä toiminnan tehostamiseksi ja kasvattamiseksi
YHTEISTYÖKUMPPANIT
(SISÄLTÄEN ASIA-
MIEHET JA JAKELIJAT)
- Reilu ja tasapuolinen kohtelu
- Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut
- Luotettavuus ja vakavaraisuus
- Kaksisuuntainen viestiminen
- Verkkosivut
- Tapaamiset ja koulutukset
- Sähköpostiviestit ja puhelut
- Tarjottiin tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista
- Kehitettiin toimintaa saadun palautteen perusteella
- Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
VIRANOMAISET
- Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen
integrointi liiketoimintaan
- Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi
- Jatkuva vuoropuhelu
- Puhelut ja sähköiset kanavat
- Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin
- Kehitettiin liiketoimintaa vastaamaan toimintaympäristön muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden
- Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
MEDIA JA
TOIMITTAJAT
- Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä
- Asiantuntemus
- Lehdistö- ja pörssitiedotteet
- Toimittajatilaisuudet ja haastattelut
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Aamukatsaukset, markkina-analyysit, uutiskirjeet,
sähköpostiviestit ja puhelut
- Tiedotettiin ajankohtaisista asioista monikanavaisesti
- Vastattiin nopeasti mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin
- Järjestettiin mediatapaamisia
PAIKALLISET
YHTEISÖT
- Työllistämismahdollisuudet
- Yhteistyö korkeakoulujen kanssa
- Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö
- Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Tuettiin korkeakoulujen toimintaa
- Jatkettiin Trainee-ohjelmaa ympärivuotisena
- Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa ja ympäristön suojelua
Yritysvastuun painopistealueet 2023
Vuonna 2023 Evlin vastuullisuustyö jakautui vastuullisiin tuotteisiin ja
palveluihin, vastuulliseen hallintoon sekä vastuullisuuteen työnantajana.
Vastuullisten tuotteiden ja palveluiden osalta painopistealueita olivat
vastuullinen markkinointi, asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva sekä
vastuullinen sijoittaminen. Vastuullisen hallinnon painopistealueet olivat
tuloskehitys, verot ja verojalanjälki, korruption, lahjonnan ja rahanpesun
ehkäisy sekä suorat ympäristövaikutukset. Vastuullisena työnantajana
painopistealueet olivat oikeudenmukaisuus, työterveys ja -hyvinvointi, koulutus
ja kehittyminen sekä työnantajamielikuva.
21
Vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Vastuullinen markkinointi
- Asiakkaiden yksityisyydensuoja
ja tietoturva
- Vastuullinen sijoittaminen
Vastuullinen työnantaja
- Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Koulutus ja kehittyminen
- Työnantajamielikuva
Vastuullinen hallinto
- Tuloskehitys
- Verot ja verojalanjälki
- Korruption, lahjonnan ja
rahanpesun ehkäisy
- Suorat ympäristövaikutukset
Vastuullinen liiketoiminta tukee
yrityksen arvonluontia
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Evlin keskeisenä periaatteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja
tavoitteita. Tuotteiden ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen tai
palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vastuullinen
sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on integroitu
osaksi salkunhoitoa.
Vastuullinen markkinointi perustuu rehellisyyteen, selkeyteen ja läpinäkyvyyteen
Evlin tavoitteena on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen pääomien allokoija. Tavoitteen
saavuttamista tukee Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun laittaa asiakkaan etu aina etusijalle ja
hoitaa asiakkaan varoja yhtä hyvin kuin omia varojamme. Ajattelun perustana ovat ahkeruus ja neuvokkuus,
asiakaspalvelu ja yhdessä tekeminen, osaamisen kasvattaminen sekä rehellisyys kaikessa toiminnassa.
Enenevissä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä asiakkaittaan, jotta se
pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee
asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä
laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja
tavoitteidensa mukaisia tuotteita ja palveluita. Samalla voidaan varmistaa, että asiakas todella ymmärtää
minkälaista tuotetta tai palvelua hän on ostamassa.
Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä
asiakkaiden mielipiteitä seurataan keräämällä heiltä palautetta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli
haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Omien
asiakastyytyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.
Vastuulliset tuotteet
ja palvelut
22
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
23
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Kantar Prosperan ”External Asset Management 2023 Finland” -tutkimuksessa Evli arvioitiin Suomen parhaaksi
varainhoitajaksi yhteensä 11 varainhoitajan joukossa. Evli on sijoittunut tutkimuksessa kärkisijoille jo yli 10
vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna. Evli oli myös jo seisemättä vuotta peräkkäin Suomen
käytetyin yhteisövarainhoitaja.
1
- Yhteisövarainhoidon SFR-asiakastutkimuksessa Evli palkittiin vuonna 2023 ”Silver Award” -tunnustuksella.
Kokonaislaadulla mitattuna Evli sijoittui tutkimuksessa kolmanneksi. Lisäksi Evli vahvisti selvästi markkina-
asemaansa johtavana yhteisövarainhoitajana. Yli 72 prosenttia tutkimukseen osallistuneista yhteisöistä
käyttää Evlin rahasto- ja varainhoitopalveluita.
2
Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana
Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säilymiseen
henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden
tarjoamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja
lainmukaisesti, asianmukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen
(General Data Protection Regulation, GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti.
Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen
tietosuojaseloste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä
muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evli panosti eritoten tietosuojaan käymällä läpi sisäiset toimintatavat ulkoisen kumppanin kanssa.
- Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan ja digitaaliseen turvallisuuteen liittyen.
1
Kantar Prospera External Asset Management 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 Finland
2
SFR Institutional Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023
Evlissä uskotaan, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä, taloudellisten
tunnuslukujen analysoinnin ohella, kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä riskeistä ja
mahdollisuuksista.
Vastuullinen sijoittaminen on integroitu osaksi sijoitustoimintaa ja raportointia
Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että
vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu
listattujen sijoitusten osalta sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS ESG:n tuottamiin vastuullisuustietoihin
perustuvan ESG
1
-tietokannan avulla sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaamisten kautta. ESG-
tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja
korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-
arvosanan), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta ja mahdolliset ESG-rikkomukset
sekä tietoja yhtiöiden päästöistä ja päästövähennystavoitteista ja siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin
ilmastosopimuksen kanssa.
ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan
julkiset ESG-raportit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta. ESG-
raporteissa on ESG- ja YK Global Compact -analyysien lisäksi nähtävissä muun muassa sijoitusten ESG-
arvosanojen kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta
omistuksesta. Lisäksi Evli raportoi puolivuosittain asiakkaidensa osake- ja yrityslainasijoitusten
vastuullisuudesta erillisillä asiakaskohtaisilla vastuullisuusraporteilla.
Vastuullinen sijoittaminen Evlissä
1
ESG tulee englanninkielisistä sanoista Environmental, Social and Governance ja tarkoittaa ympäristöön,
yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä.
24
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity-,
Evli Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla
ESG-kriteereillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastoja analysoidaan myös
sijoituksen aikana samojen kriteerien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien
saatavilla. Samalla tavoin Evlin kasvuyhtiörahastoissa ESG-analyysi ja arvonluonti ovat keskeinen osa
sijoitustoimintaa. Esimerkkejä salkunhoitotyöstä ovat ESG-periaatteiden ja KPI-mittareiden luominen
yhdessä jokaisen kohdeyhtiön kanssa.
Kiinteistörahastojen osalta Evli toimii sosiaalisesti vastuullisesti ja edellyttää samaa myös
yhteistyökumppaneiltaan. Lisäksi Evli pystyy konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan rakennusten
energiatehokkuuteen ja rakentamisen hiilijalanjälkeen. Evlin metsärahastoissa kartoitetaan kohderahastojen
ESG-riskejä ja -mahdollisuuksia sekä mitataan ja raportoidaan vuosittain rahastojen hiilivaikutusta.
Rahastot sijoittavat kestävään kaupalliseen metsätalouteen, joka tuottaa uusiutuvia, ympäristöystävällisiä
tuotteita erilaisiin käyttötarkoituksiin. Kestävä metsänhoito varmistetaan riippumattomien metsien
sertifiointijärjestelmien, kuten FSC:n ja PEFC:n, avulla.
Vastuullisen sijoittamisen neljä pilaria Evlissä
Vastuullisen sijoittamisen
periaatteet
- Toimintatavat
omaisuusluokka-
kohtaisesti
- Erilliset ilmasto- ja
omistajaohjauksen
periaatteet
- Ilmastotavoitteet
ja biodiversiteetti-
tiekartta luonnon
monimuotoisuuden
huomioimiseen
- Sisäinen vastuunjako-
ja hallinnointimalli
ESG
-integraatio
sijoituksissa
- Vastuullisuus-
analyysi osana
sijoituspäätöksiä
- Vastuullisuus-
osaamista
omaisuusluokka-
kohtaisesti
- Vastuullisen
sijoittamisen tiimi
salkuhoidon tukena
Vaikuttaminen ja
aktiivinen omistajuus
- Keskustelu itsenäisesti
yhtiöiden kanssa
- Yhteisvaikuttamis-
aloitteet ja sijoittaja-
kannanotot
- Vaikuttaminen ja
aktiivinen omistajuus
omaisuusluokka-
kohtaisesti
Raportointi
- Kattava ja läpinäkyvä
raportointi rahasto-
ja asiakastasolla
- Vastuullisen
sijoittamisen
toimintakertomus
vuosittain
vastuulisuustyön
etenemisestä
25
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla
Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainarahastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset
kolmen kuukauden välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n Global Compactin, YK:n yrityksiä
ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille
osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperiaatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen
yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia
ja ympäristöasioiden huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet
kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet
sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yrityksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen
pohjautuvista vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön soveltamisesta kansainvälisessä
liiketoiminnassa. Tietoa normirikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä muista lähteistä,
kuten uutisista.
Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rikkomus käynnistävät Evlissä ennalta määritellyn
prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi
analysoi yhtiön tilanteen. Vastuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:
1. vaikuttamistoimenpiteiden aloittaminen
2. omistuksen myyminen pois.
Neljännesvuosittaisissa tarkastuksissa esiin tulleet vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten
ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia.
Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa
tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.
Evli tekee myös muuta vaikuttamista yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa
muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.
Lisäksi vastuullisuus on systemaattisesti esillä keskusteluissa vaihtoehtorahastojen yhtiö- ja
yhteistyökumppaneiden kanssa omaisuusluokkakohtaiset erot ja parhaat käytännöt huomioiden.
26
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Kun suuriin kielimalleihin perustuva ChatGPT lanseerattiin marraskuussa 2022, se sai
sata miljoonaa käyttäjää alle kahdessa kuukaudessa. ChatGPT:n vanavedessä omia
ohjelmistojaan julkaisivat vuonna 2023 myös Google ja Meta.
Aiemmin tekoälyä hyödynsivät etenkin teknologiajättiläisten “seitsemän mahtavaa” eli Yhdysvaltain seitsemän
suurinta yritystä. Vuonna 2023 tekoälyteknologia tuli myös laajan yleisön ja pienempien yritysten saataville.
Näistä kehityskuluista huolimatta sijoittajat pitivät malttinsa. Tekoälyn nousua verrattiin muihin viime vuosien
hypeihin, kuten SPACeihin ja kryptovaluuttoihin.
”Tekoäly on kuitenkin paljon muuta kuin ohimenevä trendi. Sillä on mahdollisuus mullistaa työnteko ja piristää
talouskasvua merkittävästi”, sanoo Peter Lindahl, joka työskentelee Evlin allokaatiotiimin puheenjohtajana ja Evlin
systemaattisten rahastojen johtajana.
Tekoälyn vaikutus talouteen
Tekoäly saattaa vauhdittaa talouskasvua tuntuvasti. Sen mahdollisuudet tuovat mieleen ICT-vallankumouksen
käynnistämän tuottavuuskasvun lähes 30 vuotta sitten. Capital Economics kertoo, että internetin kaltaiset
teknologiat kasvattivat Yhdysvaltojen tuottavuutta 1,5 prosenttia vuosina 1995–2005. Tekoälyllä voi olla
samanlainen vaikutus tuottavuuteen tulevina vuosina, arvioivat Capital Economics ja Goldman Sachs.
”Vaikutusten laajuus vaihtelee kuitenkin maittain ja toimialoittain. Todennäköisiä edelläkävijöitä ovat maat, joissa
innovoidaan paljon ja joissa yritykset panostavat tutkimus- ja kehitystyöhön. Tällä hetkellä Yhdysvallat on
selkeässä johtoasemassa”, Lindahl kertoo.
Sijoitusmahdollisuudet
Tekoäly tarjoaa myös sijoitusmahdollisuuksia. Sijoittajien pitäisi kuitenkin pystyä löytämään aidot sijoitusideat
tekoälyhypen keskeltä. Monet tekoälyyn keskittyvät yritykset ovat kasvattaneet arvoaan, mutta myös
27
CASE
Mikä on sijoittajan rooli ilmastonmuutoksen ja
luontokadon vastaisessa taistelussa?
Ilmastonmuutos ja luontokato ovat systeeminen riski, jonka hallitsemiseen tarvitaan
paljon resursseja. Sijoituksilla on mahdollista muuttaa maailmaa parempaan suuntaan.
Tiedämme, että ilmasto lämpenee ja luonnon monimuotoisuus kuihtuu, mutta mitä aiomme tehdä asialle?
Valtionvarainministeriön kansantalousosaston osastopäällikkö Mikko Spolanderin mukaan nykyisellä, maapallon
resursseja kuluttavalla tiellä jatkaminen käy ennen pitkää mahdottomaksi, mutta elintasomme radikaali
leikkaaminen ei sekään ole realistista.
Maapallon keskilämpötilan nousu voidaan yrittää pysäyttää tinkimällä elintasosta tai kehittämällä entistä
tehokkaampia ja puhtaampia teknologioita.
”Elintasosta pitäisi tinkiä niin valtavasti seuraavien vuosikymmenten aikana, että en usko sen olevan mahdollista.
Sopeutumiselta vaadittava mittaluokka olisi sama kuin jos elintasomme Suomessa alenisi vuoteen 2050 mennessä
tasolle, jolla se oli 1950-luvun alussa”, Spolander pohtii tekemiensä laskelmien valossa.
Siksi Spolander laittaa uskonsa teknologiaan ja sen myötä syntyvään puhtaaseen energiaan ja materiaalien
kierrätykseen perustuvaan tuotantoon ja kulutukseen. Teknologia ja tuotantorakenteen muutos vaativat
innovaatioita ja uusia ratkaisuja, mikä avaa tien markkinoiden uusjaolle ja uusille menestystarinoille.
Investointeja edellytetään niin julkiselta kuin yksityiseltä puolelta. Spolanderin mukaan Suomi ei kuitenkaan voi olla
tekemättä mitään, sillä silloin emme kykenisi tarjoamaan ratkaisuja globaaleille markkinoille ja kilpailukykymme
rapautuisi.
Luonnon taloudellinen arvo on tehtävä näkyväksi
Sitran vuoden 2023 alussa julkaisema megatrendiraportti nostaa luonnon kantokyvyn murenemisen aikamme
keskeiseksi haasteeksi ja painottaa, että luontokadon vaikutukset muuttuvat sitä pahemmiksi, mitä hitaammin
muutamme toimintaamme.
”Luontokato aiheuttaa systeemisen riskin myös pääomamarkkinoille”, Sitran Luonto ja talous -projektin johtaja
Outi Haanperä muistuttaa.
Yhä useammat yksilöt, yritykset ja julkiset toimijat ovat tietoisia luontokadon riskeistä ja vaikutuksista, mutta
jatkavat silti elämäänsä entiseen tapaan. Haanperän mukaan muutos saadaan aikaiseksi vain, jos luonnon
taloudellinen arvo näkyy päätöksenteossa. Esimerkiksi hän nostaa metsät ja puun.
”Tunnemme hyvin puun arvon raaka-aineena ja tiedämme kuinka ison osan viennistä metsäteollisuus muodostaa.
Mutta metsä tuottaa valtavan määrän myös muita hyötyjä.”
Puut sitovat hiiltä, viilentävät ja säätelevät paikallisilmastoa, edistävät luonnon monimuotoisuutta,
myötävaikuttavat ihmisten hyvinvointiin sekä estävät eroosiota. Nykyisessä tavassamme arvottaa luontoa nämä
tärkeät palvelut eivät kuitenkaan näy.
Haanperän mukaan luonnon monimuotoisuuden taloudellista arvoa voidaan tuoda paremmin esiin hinnoittelemalla
luontoriskit rahoitusmarkkinoilla ja asettamalla hinta luonnon kuormittamiselle. Jälkimmäiseen sisältyviä
mekanismeja ovat esimerkiksi kestävän kasvun verouudistus sekä ekologisten kompensaatioiden käyttöönotto.
Haanperä uskoo, että markkinoilla on tilausta myös uudenlaisille sijoitustuotteille.
Muutos on myös mahdollisuus
Sijoitukset ovat paitsi globaali myös paikallisesti kiinnostava kysymys. Suomen vientipotentiaali ilmastoystävällisille
ratkaisuille on merkittävä, Boston Consulting Groupin arvion mukaan jopa 85–100 miljardia dollaria vuoteen 2035
mennessä. Viennin kannalta kiinnostavia aloja ovat esimerkiksi ilmastoystävällinen rakentaminen, biopohjaiset
materiaalit sekä vihreä vety ja metallit.
Spolander pitää konsulttitalon arviota suurena, mutta uskoo, että Suomella on mahdollisuus tulla kokoaan
suuremmaksi ilmasto- ja luontoystävällisen osaamisen ja teknologian vientimaana. Vihreän energian ja
teollisuuden investointiaikeiden realisoituminen Suomeen olisi merkittävää myös taloudelle. Muutoksessa sekä
valtiolla, yrityksillä että sijoittajilla on tärkeä rooli.
Spolander ja Haanperä olivat puhujavieraina Evlin salkunhoidon ESG-koulutuspäivillä marraskuussa 2023.
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
28
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Ilmasto-
tavoitteiden työn
jatkaminen
Biodiversiteetin
tutkiminen
Työ
ihmisoikeuksien
edistämiseksi
ESG-
integraation
jatkuva
kehittäminen
salkunhoidossa
Uudet
vastuullisuus-
teemaiset tuotteet
EU:n kestävän
rahoituksen
lainsäädännön
seuraaminen
Vastuullisen sijoittamisen painopistealueet 2023
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evli julkaisi uuden ESG-raportin Evli Valtionobligaatio -rahastolle. ESG-raportti tullaan julkaisemaan
kerran vuodessa, ja se sisältää maakohtaista tietoa muun muassa rahaston sijoitusten hiilijalanjäljestä sekä
yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvistä tekijöistä.
- Tiedonantovelvoiteasetukseen (SFDR) liittyen Evli julkaisi lainsäädännön vaatimusten mukaiset ennen
sijoittamista tarvittavat tiedot rahastoistaan. Osana rahastojen vuosikertomusta Evli julkaisi SFDR:n mukaiset
määräaikaisraportit osake- ja korkorahastojen kestävyyteen liittyvien ominaisuuksien toteutumisesta vuoden
2022 aikana. Vastaava määräaikaisraportti toteutettiin myös vaihtoehtorahastoista sekä salkkukohtaisesti
omaisuudenhoidon asiakkaille.
- Evli raportoi yhtiötason PAI
1
-indikaattoreista ja haitallisista kestävyysvaikutuksista regulaation
aikataulun mukaisesti kesäkuun lopussa. Evli on myös kehittänyt PAI-indikaattoreiden seuranta- ja
analyysiprosessiaan.
- Toukokuussa Evli järjesti ESG-seminaarin, jossa kuultiin sijoittajien ja asiantuntijoiden näkemyksiä vastuullisen
sijoittamisen tärkeimmistä teemoista. Puheenvuoroissa ja paneelikeskustelussa keskiöön nousi erityisesti
biodiversiteetin huomioiminen sijoitustoiminnassa.
- Evlin henkilöstölle järjestettiin keväällä 2023 SFDR-raportointiin ja vastuulliseen sijoittamiseen liittyviä
koulutuksia. Marraskuussa Evli järjesti salkunhoidon ESG-koulutuspäivät, joihin osallistui yli 50 henkilöä.
Koulutuspäivien pääteemoina olivat ilmasto, biodiversiteetti ja lapsen oikeudet.
- Evli osallistui 27 yhtiön yhtiökokoukseen ja vaikutti itsenäisesti yhteensä 37 yhtiöön. Yhtiökokouksiin
osallistuttiin sekä antamalla äänet ennakkoon että osallistumalla kokouksiin fyysisesti. Ennen yhtiökokouksia
Evli vaikutti kahdeksaan yhtiöön hyvään hallintotapaan liittyen. Ilmastotavoitteiden ja/tai -periaatteiden
osalta Evli vaikutti 19 yhtiöön. Lisäksi kymmenen yhtiön osalta vaikuttamiskeskustelut ja -viestit liittyivät
yhtiön toimintatapojen muuttamiseen, normirikkomusepäilyyn, ympäristöasioihin, sosiaaliseen vastuuseen
muun muassa yhtiöiden alihankintaketjuissa sekä yhtiöiden vastuullisuustyön kehittämiseen. Evli osallistui
myös yhtiöiden olennaisuusanalyyseihin, keskusteli vastuullisuusteemoista muiden sidosryhmien kanssa sekä
osallistui aktiivisesti tiedonantovelvoiteasetuksen konsultaatiokeskusteluun eri toimijoiden kanssa. Itsenäisen
vaikuttamisen lisäksi Evli oli mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa ja/tai sijoittajakirjeissä, kuten Climate Action
100+ -aloitteessa ja CDP:n sijoittajakirjeissä.
- Neljännesvuosittaisen normirikkomusseurantansa puitteissa Evli poissulki kolme yhtiötä
sijoitusuniversumistaan. Yksi poissulku perustui vakavaan ympäristörikkomukseen ja kaksi poissulkua
vakavaan ihmisoikeusrikkomukseen. Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimille nousi käsiteltäväksi myös kaksi
yhtiötä liittyen epäilyyn liitännäisyydestä ydinaseisiin. Käsittelyn jälkeen molemmat yhtiöt poissuljettiin.
- Evlin ilmastotavoitteiden työryhmä jatkoi aktiivista työtään ja perusti pienemmät työryhmät, joiden
tarkoituksena on keskittyä ilmastotyön eri osa-alueisiin. Osana ilmastotavoitteiden mukaista työtä
ilmastoperiaatteita ja vastuullisen sijoittamisen periaatteita päivitettiin erityisesti poissulkemiseen ja
vaikuttamiseen liittyen. Päivityksen myötä neljä yhtiötä siirtyi poissuljettujen yhtiöiden listalle. Periaatteita
päivitettiin esimerkiksi seuraavien kohtien osalta:
- Evlin kivihiileen ja öljyhiekkaan liittyvään poissulkuun päivitettiin liikevaihtorajaksi 10 prosenttia. Periaatteiden
mukaisesti poissulusta voidaan poiketa, mikäli yhtiöllä on selkeä suunnitelma toimintansa muuttamiseksi ja/
tai yhtiö tukee vihreän siirtymän oikeudenmukaisessa toteutumisessa (just transition).
- Liikevaihtorajoitusten lisäksi Evli ei rahoita uusia suunnittelu- ja rakennusvaiheessa olevia hiilivoimaloita,
hiilikaivoksia tai öljyhiekkahankkeita.
1
Principal Adverse Impact, nk. PAI-indikaattorit tarkoittavat sijoituspäätösten pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin.
29
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
- Kesällä 2023 Evli toimitti Net Zero Asset Managers (NZAM) -aloitteelle tarkemman välitavoitteen.
Ensimmäisessä välitavoitteessa ovat mukana Evlin osake- ja yrityslainarahastot. Työtä tullaan jatkamaan
muiden omaisuusluokkien osalta Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti. Välitavoite koostui lisäksi
kolmesta erillisestä tavoitteesta sijoituksille, joista kerrotaan tarkemmin sivulla 52.
- Heinäkuussa Evli allekirjoitti muiden sijoittajien kanssa Eurosifin, PRI:n, IIGCC:n, EFAMAn ja UNEP FI:n
eurooppalaisia kestävyysraportointistandardeja (European Sustainability Reporting Standards, ESRS)
koskevan sijoittajakannanoton. Kannanotossa Euroopan komissiota kannustettiin pysymään jo aiemmin
sovituissa linjauksissa ESRS-raportointistandardin osalta, jotta EU:n kestävän rahoituksen lainsäädännön
tämänhetkiset tietoaukot pystytään täyttämään.
- Syyskuussa 2023 Evli liittyi mukaan kansainväliseen Nature Action 100 -aloitteeseen, jonka tavoitteena on
edistää yhtiöiden toimia luontokadon pysäyttämiseksi.
- Evli jatkoi vuoden 2023 aikana biodiversiteettimittareihin liittyvää tutkimustyötään esimerkiksi
salkkukohtaisten analyysien ja TNFD-raportointikehikon kehityksen seuraamisen osalta. Evli julkaisi
joulukuussa Evlin varainhoidon biodiversiteettitiekartan, joka asettaa askelmerkit toiminnalle luonnon
monimuotoisuuden huomioimiseksi vuosina 2023–2025. Tiekartan tavoitteena on saada parempi ymmärrys
sijoitusten vaikutuksista biodiversiteettiin, edistää Evlin tutkimustyötä biodiversiteetistä sekä kehittää
biodiversiteettiin liittyvää raportointia.
- Osana ihmisoikeustyötään Evli jatkoi Suomen UNICEFin kanssa aloittamaansa tutkimushanketta, jossa
selvitetään, miten sijoittajat voivat edistää lapsen oikeuksien toteutumista. Evli oli asiantuntijana Suomen
UNICEFin suomalaisista yhtiöistä tekemässä benchmark-tutkimuksessa sekä mietti keinoja liittää lapsen
oikeuksia laajemmin osaksi vastuullisen sijoittamisen toimintatapoja. Lisäksi Evli rakensi sektorikohtaista, lapsen
oikeuksien laajaa analyysia ensisijaisesti suomalaisten yhtiöiden näkökulmasta. Vuonna 2023 sektorianalyysia
kehitettiin kahdelle sektorille, muiden sektoreiden osalta työtä jatketaan vuonna 2024. Evliä haastateltiin
työstään lapsenoikeuksien edistämiseksi myös UNICEFin kansainväliseen julkaisuun Child Lens Investing
Framework.
- Evlin osake- ja korkorahastoille myönnettiin syksyllä ESG4Real-sertifikaatti. ESG4Real on voittoa
tavoittelematon ja poliittisesti riippumaton sertifikaatti, joka luo perusalustan vastuulliselle sijoittamiselle ja
ESG-tekijöiden analysoinnille sekä tarjoaa riippumattoman laadunvarmistuksen siitä, miten varainhoitajat
täyttävät nämä vaatimukset.
- Joulukuussa Evlin tuotevalikoima laajeni Evli Impact Equity -osakerahastolla, joka sijoittaa varansa pääasiassa
kehittyneiden ja kehittyvien markkinoiden osakkeisiin ilman maantieteellistä rajoitusta. Rahasto sijoittaa
yhtiöihin, jotka kestävyys- ja vaikuttavuusanalyysin perusteella harjoittavat olennaisesti kestäväksi katsottua
taloudellista toimintaa ja jotka edistävät valittuja YK:n kestävän kehityksen tavoitteita (SDG). Rahasto on artikla
9 rahasto, eli sen sijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia, joilla on myönteinen, mitattavissa
oleva yhteiskunnallinen ja ympäristöllinen vaikutus.
- Vuoden 2023 aikana myös Evlin vaihtoehtorahastoissa kehitettiin systemaattisesti vastuullisen sijoittamisen
toimintatapoja ja käytäntöjä. Näistä esimerkkeinä:
- Evli Private Equity-, Evli Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa jatkettiin vastuullisen
sijoittamisen työtä 13 uuden rahaston ESG-analyysilla sekä jaettiin edellisen vuoden ESG-kyselyn
tulokset rahastomanagereille, jotta he saavat palautetta pärjäämisestään vertailuryhmäänsä
nähden vastuullisen sijoittamisen eri osa-alueilla. Lisäksi vuosittaisessa ESG-arvioinnissa heikoiten
pärjänneiden kohderahastomanagereiden kanssa käytiin tarkempaa kahdenvälistä keskustelua heidän
kehityskohteistaan. Vuoden lopulla rahastotiimi perehtyi myös Yhdysvalloissa heränneeseen anti-ESG-
liikkeeseen ja analysoi sen mahdollisia vaikutuksia yhdysvaltalaisiin kohderahastoihinsa sekä tarkensi ESG-
kyselyyn ilmastoon- ja biodiversiteettiin liittyviä kysymyksiä.
- Kasvuyhtiörahasto Evli Growth Partners I:ssä jatkettiin vuonna 2023 ilmastotyötä hiilidioksidipäästöjen
laskennan ja kompensoinnin osalta. Evli Growth Partners II -rahastossa hiilidioksidipäästöjen laskenta
ja kompensointi suoritettiin ensimmäistä kertaa rahaston yhtiöille vuonna 2023. Molemmille rahastoille
kerättiin myös ensimmäistä kertaa PAI-indikaattoreista dataa sekä selvitettiin yhtiöiden valmiuksia
tarkistaa yhteistyökumppaneitaan ja avainhenkilöitään sanktioiden varalta. Lisäksi Evli Growth Partners
II -rahaston kaikista kolmesta uudesta sijoituskohteesta kaksi loi luonnoksen vastuullisuuspolitiikasta.
Kasvuyhtiörahastoissa moni portfolioyhtiö myös päivitti ESG-politiikkaansa ja kolme yhtiötä julkaisi
kattavan julkisen raportin oman toimintansa vastuullisuudesta. Yhdelle uudelle portfolioyhtiölle tehtiin
vastuullisuusanalyysi osana due diligence -prosessia ja löydökset toimivat pohjana ESG-politiikalle sekä
yhtiön tulevan vuoden tavoitteille.
- EAB Private Equityn kohdeyhtiöissä jatkettiin vastuullisen sijoittamisen toimia. Riippuen yhtiön kasvu- ja
omistusjaksosta kohdeyhtiölle tehtiin tai ollaan parhaillaan tekemässä oma vastuullisuuspolitiikka ja kuvaus
30
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
vastuullisuuden integroimisesta osaksi yhtiöiden liiketoimintastrategiaa. Tuoreimmassa sijoituksessa tehtiin
ESG-arviointi osana due diligence -tarkastusta. Yhdessä kohdeyhtiössä järjestettiin räätälöity ESG-
koulutus hallitukselle ja johdolle. Kaikissa kohdeyhtiöissä saavutettiin myös yksi tai useampi ISO-sertifiointi
sekä julkaistiin whistleblowing-kanava. Vuoden 2023 lopulla EAB Private Equity ja Evli Growth Partners
järjestivät portfolioyhtiöilleen työpajan, joka käsitteli CSRD-direktiiviin valmistautumista ja parhaita
käytäntöjä sekä tarjosi osallistujille mahdollisuuden vertaisoppimiseen ja verkostoitumiseen.
- Vuoden 2023 aikana Evlin kiinteistörahastotoiminnassa yhdistettiin toimintamalleja ja suunniteltiin
uutta yhteistä vastuullista toimintaa. Lisäksi tehtiin päätös ensimmäisen kiinteistörahastojen oman
vastuullisuusraportin tekemisestä ja neljännes rahastoista osallistui kansainväliseen GRESB (Global
Real Estate Sustainability Benchmark) vertailuun. Rahastojen omistamissa kiinteistöissä tehtiin
useita vastuullisuustoimia, kuten energiatehokkuushankkeita ja energiakatselmuksia, sekä uusittiin
energiatodistuksia. Lisäksi kiinteistörahastoissa tehtiin aktiivista sidosryhmävaikuttamista. Vuosittaisissa
vuokralaistyytyväisyyskyselyissä selvitettiin vuokralaisten näkemyksiä vastuullisuudesta. Useissa
kiinteistöissä järjestettiin vuokralaistilaisuuksia vuokralaisten ymmärryksen parantamiseksi vastuullisista
toimintatavoista ja ympäristökuorman vähentämisestä. Toimittajien osalta edellytettiin ja seurattiin
vastuullisia toimintamalleja.
- Vuonna 2023 Evli Impact Forest Fund I kehitti ESG-kyselyään ja arviointiaan kohderahastoistaan
ja -varoistaan. Kyselyllä kerättiin tietoa sijoituskohteiden rahastonhoitajien ilmasto- ja
biodiversiteettitoimista. Lisäksi vuonna 2023 julkaistiin uusi Evli Impact Forest Fund II -rahasto, joka jatkaa
edeltäjänsä sijoitusstrategiaa ja tavoittelee positiivista hiilivaikutusta. Molemmissa rahastoissa Evlin saama
tuottopalkkio on riippuvainen ilmoitettujen hiilidioksidin poistotavoitteiden saavuttamisesta.
- Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi erinomaisesti myös ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin
Kantar Prosperan "External Asset Management 2023 Finland" -tutkimuksessa Suomen parhaaksi vastuullisen
sijoittamisen osaamisessa
1
. Vuosittaisessa yhteisösijoittajien SFR-asiakastutkimuksessa Evli sijoittui toiseksi
vastuullisen sijoittamisen osaamisessa Suomessa suurten varainhoitotalojen keskuudessa
2
.
Lisää Evlin vastuullisesta sijoittamisesta ja sen kehityksestä voi lukea osoitteessa evli.com. Evli raportoi lisäksi
ilmastoriskeistään Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikon ohjeiden
mukaan. Vuoden 2023 TCFD-raportti on luettavissa sivuilla 46-53.
1
Kantar Prospera External Asset Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023 Finland
2
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
”Haluamme vahvistaa asemaamme
vastuullisen varainhoidon edelläkävijänä.
Olemme sitoutuneet tarjoamaan
asiakkaillemme innovatiivisia, vastuullisia ja
vaikuttavia sijoitusmahdollisuuksia.”
31
Kun suuriin kielimalleihin perustuva ChatGPT lanseerattiin marraskuussa 2022, se sai
sata miljoonaa käyttäjää alle kahdessa kuukaudessa. ChatGPT:n vanavedessä omia
ohjelmistojaan julkaisivat vuonna 2023 myös Google ja Meta.
Aiemmin tekoälyä hyödynsivät etenkin teknologiajättiläisten “seitsemän mahtavaa” eli Yhdysvaltain seitsemän
suurinta yritystä. Vuonna 2023 tekoälyteknologia tuli myös laajan yleisön ja pienempien yritysten saataville.
Näistä kehityskuluista huolimatta sijoittajat pitivät malttinsa. Tekoälyn nousua verrattiin muihin viime vuosien
hypeihin, kuten SPACeihin ja kryptovaluuttoihin.
”Tekoäly on kuitenkin paljon muuta kuin ohimenevä trendi. Sillä on mahdollisuus mullistaa työnteko ja piristää
talouskasvua merkittävästi”, sanoo Peter Lindahl, joka työskentelee Evlin allokaatiotiimin puheenjohtajana ja Evlin
systemaattisten rahastojen johtajana.
Tekoälyn vaikutus talouteen
Tekoäly saattaa vauhdittaa talouskasvua tuntuvasti. Sen mahdollisuudet tuovat mieleen ICT-vallankumouksen
käynnistämän tuottavuuskasvun lähes 30 vuotta sitten. Capital Economics kertoo, että internetin kaltaiset
teknologiat kasvattivat Yhdysvaltojen tuottavuutta 1,5 prosenttia vuosina 1995–2005. Tekoälyllä voi olla
samanlainen vaikutus tuottavuuteen tulevina vuosina, arvioivat Capital Economics ja Goldman Sachs.
”Vaikutusten laajuus vaihtelee kuitenkin maittain ja toimialoittain. Todennäköisiä edelläkävijöitä ovat maat, joissa
innovoidaan paljon ja joissa yritykset panostavat tutkimus- ja kehitystyöhön. Tällä hetkellä Yhdysvallat on
selkeässä johtoasemassa”, Lindahl kertoo.
Sijoitusmahdollisuudet
Tekoäly tarjoaa myös sijoitusmahdollisuuksia. Sijoittajien pitäisi kuitenkin pystyä löytämään aidot sijoitusideat
tekoälyhypen keskeltä. Monet tekoälyyn keskittyvät yritykset ovat kasvattaneet arvoaan, mutta myös
CASE
Evlin uusi osakerahasto edistää vähähiilistä,
resurssitehokasta taloutta ja inhimillistä kehitystä
Evli lanseerasi vuoden 2023 lopussa uuden artikla 9 osakerahaston Evli Impact
Equity, joka vastaa sijoittajien kiinnostukseen edistää sijoituksillaan vähähiilistä ja
resurssitehokasta taloutta sekä inhimillistä kehitystä.
Evli Impact Equity sijoittaa varansa kehittyneiden ja kehittyvien markkinoiden osakkeisiin ilman maantieteellistä
rajoitusta. Rahasto keskittyy yrityksiin, jotka toimivat esimerkiksi sähköntuotannon, uusiutuvien energialähteiden,
ympäristöinfrastruktuurin, resurssitehokkuuden ja -varmuuden, edullisen ja helposti saatavilla olevan
koulutuksen sekä terveydenhuollon aloilla.
Tavoitteena myönteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan
Evli Impact Equity on erikoistunut vaikuttavuus- eli impakti-sijoittamiseen. Impakti-sijoittaminen listattuihin
osakkeisiin on sijoittamista yrityksiin, jotka tuotteillaan, palveluillaan tai teknologiallaan tai muuttamalla
merkittävästi toimintaansa edistävät siirtymistä vähähiiliseen, resurssitehokkaaseen talouteen ja inhimilliseen
kehitykseen. Impakti-sijoittamisen tavoitteena on myös tuottaa pitkällä aikavälillä kilpailukykyistä taloudellista
tuottoa suhteessa osakemarkkinoiden kehitykseen.
Evli Impact Equity -rahasto seuraa positiivisia ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä vaikutuksia konkreettisilla
mittareilla, kuten uusiutuvan energian kapasiteetin lisäyksellä, energiansäästöllä ja elinajanodotteen
paranemisella.
”Ilmastotoimien kiireellisyys, sääntelyn asettama paine, tekniikan kehitys ja vastuulliset kulutusmieltymykset
luovat valtavan sijoitusmahdollisuuden. McKinseyn arvion mukaan nettonollapäästöihin siirtyminen edellyttää noin
9,2 biljoonan dollarin vuosittaisia sijoituksia 2022–2050¹. Monet sijoittajat ovat asettaneet tavoitteeksi siirtyä
maailmanlaajuisiin nettonollapäästöihin vuoteen 2050 mennessä”, Evli Impact Equity -rahaston salkunhoitaja
Olga Marjasova kertoo.
”Evli Impact Equity -rahaston avulla haluamme olla mukana siirtymässä vähähiiliseen talouteen sijoittamalla
yrityksiin, joiden tuotteet, teknologia tai merkittävä muutos toiminnassa mahdollistavat nettonollapäästöjen
saavuttamisen.”
Vaikuttavuus on olennainen osa rahastojen sijoitusprosessia
Evli Impact Equity -rahastolla on selkeä sijoitusprosessi, miten ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä
tavoitteita toteutetaan. Aluksi määritellään vaikuttavuustavoitteet ja seulotaan yritysten toiminnot, joilla on
merkitystä tavoitteiden saavuttamisessa. Tämän jälkeen mahdollista vaikuttavuutta arvioidaan kvantitatiivisesti
ja kvalitatiivisesti. Rahasto tekee myös vaikuttamista kohdeyhtiöihin impaktin hallinnan ja mittaamisen osalta
sekä muissa ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvissä kysymyksissä. Tuloksista tullaan
raportoimaan vuosittain rahaston allokaatio- ja vaikuttavuusraportissa.
Evli Impact Equity -rahasto täydentää Evlin laajaa rahastovalikoimaa ja vahvistaa Evlin asemaa kestävän
sijoittamisen alalla.
¹ McKinsey, The net-zero transition, What it would cost, what it could bring, January 2022
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja
eettisyys nähdään yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustoina.
Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä
Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Taloudellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn
ylläpitämistä, vahvaa suoritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollistavat kannattavan
kasvun ja luovat pitkällä aikavälillä lisäarvoa kaikille Evlin keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, henkilöstölle,
osakkeenomistajille ja yhteiskunnalle. Evli pyrkii parantamaan tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa,
innovoimalla uusia tuotteita ja palveluita sekä kehittämällä ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys
pystyy kantamaan vastuun ympäristöstään, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaamaan asiakkaidensa
tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa. Evlin tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluidensa,
rahastotuotteidensa ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä valikoitujen
rahastotuotteidensa myyntiä kansainvälisesti. Tavoitteena on myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja
palveluratkaisuja, jotka edesauttavat positiivista tuloskehitystä. Lisäksi tavoitteena on toiminnan tehostaminen
palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi myös tulevaisuudessa.
Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuottojen että arvonnousun näkökulmasta. Yhtiö
välttää turhia riskejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehitykseen. Vastuullisella
toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa omistajilleen ja vastaa parhaiten taloudellisten, sosiaalisten ja
ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin ja riskeihin.
Vastuullinen
hallinnointi
32
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi 13 prosenttia edellisvuodesta ollen 108,7 miljoonaa euroa (2022: 96,1 milj.
euroa). Nousun taustalla olivat EAB Group Oyj:n hankinta, onnistunut uusmyynti sekä positiivisesti kehittyneet
sijoitusmarkkinat.
- Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat tammi-joulukuussa 0,5 miljardia euroa (-1,2 mrd.
euroa).
- Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti ja tuotekehitys sujuivat markkinatilanteeseen nähden hyvin:
merkintöjä ja sijoitussitoumuksia tehtiin vuoden 2023 aikana yhteensä noin 225 miljoonan euron arvosta
(lähes 500 milj. euroa).
- Evlin kansainvälinen myynti koki alkuvuonna odottamatonta vastatuulta, mutta loppuvuotta kohden
havaittavissa oli elpymisen merkkejä. Vuoden 2023 lopussa Evlin rahastopääomasta 2,4 miljardia euroa tuli
Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,2 mrd. euroa).
- Vuonna 2023 Evli päivitti strategiaansa ja määritteli toimenpiteet, joiden avulla voimme kasvaa merkittävästi ja
tulla yhdeksi Pohjoismaiden johtavista varainhoitoyhtiöistä.
Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön mukaan
Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa
Ruotsissa ja Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsäädännön mukaisesti jokaisessa
toimintamaassaan. Evli on sitoutunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia lakiin perustuvia
velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tiedot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan
avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista tärkeänä osana yritysvastuutaan.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evli maksoi veroja yhteensä 8,2 miljoonaa euroa (2022: 5,8 milj. euroa).
Korruption, lahjonnan ja rahanpesun tiukka linjaus
Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset
periaatteet ohjaavat sen henkilöstön toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evlin työntekijät eivät esimerkiksi
tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta ja liikelahjoista on
laadittu sisäinen ohjeistus.
Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät,
koko henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvollisuuden lisäksi rahanpesun estäminen on
osa Evlin riskienhallintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi
asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokaisen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi
lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava
vuosittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulutuksiin. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös
toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä.
Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos
työntekijä epäilee johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viranomaisohjeiden tai Evlin sisäisten
ohjeiden vastaista toimintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukainen rikkomusten anonyymi
ilmoittamismenettely.
33
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.
- Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsääntöisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
estämistä.
Oman toiminnan suorat ympäristövaikutukset
Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat
ympäristövaikutukset syntyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi omalla toiminnallaan
edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuksia vähentämällä toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä
sekä ottamalla huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäristövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään
suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäiväisessä työssään pienentämään
ekologista jalanjälkeään. Evli on asettanut tavoitteeksi omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2)
osalta hiilineutraaliuden viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
Evlin Helsingissä sijaitsevalle pääkonttorille on myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva
rakennusympäristöluokitus, LEED Gold -ympäristösertifikaatti .
1
Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilöstön ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita,
joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä
asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä
vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evlin sähköisten kanavien (verkkosivut evli.com ja verkkopalvelu My Evli) kehittämistä jatkettiin, jotta muun
muassa paperiraportointia pystyttiin vähentämään.
- Evlin energiankulutus oli vertailukautta viisi prosenttia korkeampi. Kasvu oli lähinnä seurausta laajentuneista
toimistotiloista.
1
LEED=Leadership in Energy and Environmental Desig
34
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Työnantajana Evli on sitoutunut luomaan työntekijöilleen ja työnhakijoilleen vastuullisia ja laadukkaita kokemuksia
työelämästä. Työskentelytapojemme ja vastuullisuustyömme perustana ovat Evlin arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät
suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen. Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja
monimuotoisuuden, on olennainen osa vastuullisuutta.
Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon ja kykyyn tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa
asiakkaille sekä palvella heitä asiantuntevasti. Evlissä henkilöstön sitoutumista ja viihtyvyyttä vahvistetaan
joustavalla, tehokkaasti toimivalla ja tasapainoisella työyhteisöllä, jolle ominaisia piirteitä ovat innovatiivisuus sekä
valmius kehittyä ja aikaansaada muutosta.
Varmistaakseen, että asiakkaita palvelevat jatkossakin alan parhaat asiantuntijat, Evli kiinnittää erityistä huomioita
henkilöstön kehittämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen palkan lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa
erikoislääkäritasoinen työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaamisen kehittämismahdollisuudet.
Suurin osa henkilöstöstä työskentelee Suomessa
Vuoden 2023 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 354 henkilöä, mikä oli 2,9 prosenttia enemmän kuin
edellisvuoden lopussa. Henkilöstöstä 94 prosenttia työskenteli Suomessa, noin viisi prosenttia Ruotsissa ja vajaa
yksi prosentti Arabiemiraateissa.
Vuoden 2023 aikana palkattiin 29 uutta henkilöä. Uusiin työntekijöihin ei lasketa kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita.
Keskimääräinen henkilöstön vaihtuvuus oli 6,8 prosenttia.
Vastuullinen
työnantaja
35
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
HENKILÖSTÖTIETOA
2023 2022
2021
6
2020
6
Henkilöstö (hlöä)
354 344 290 261
Vakituiset
316 294 251 233
Määräaikaiset
1
38 50 39 24
Opinto- tai vanhempainvapaalla
5 11 7 4
Kokoaikaiset
2
327 312 244 240
Osa-aikaiset
3
27 32 39 21
Naisia/miehiä (%)
38/62 38/62 38/62 39/61
Keski-ikä
41 40 40 41
Palvelusaika keskimäärin
8,33 7,97 9,3 10,5
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%)
4
6,8 8,3 10,0 8,0
Uudet palkatut henkilöt
5
29 29 32 20
Sairaspoissaolopäivät/hlö
3,0 2,2 1,8 1,2
Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat
4 1 0 0
Koulutuspäivät/hlö
3,0 1,0 1,3 1,0
Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%)
100 100 100 100
1
Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät
2
Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät
3
Sisältää sekä vakituiset että määräaikaiset työntekijät, joilla on osa-aikainen työsopimus.
4
Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ( (Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12. +
Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.) / 2) / Henkilöstön määrä 31.12.
5
Sisältää määräaikaisten työsuhteiden muuttamisen pysyviksi työsuhteiksi vuoden aikana
6
Vuosien 2020-2021 numerot koostuvat Evli Pankki Oyj:n luvuista. Evli Oyj syntyi osittuisjakautumisen myötä 2.4.2022.
Taulukon luvut edustavat kyseisen vuoden viimeisen päivän tilannetta (31.12.) ja koskevat Evlin kanssa työsuhteessa olevia henkilöitä. Lisäksi
Evlissä työskenteli vuoden 2023 lopussa 7 henkilöä konsulttisopimuksella tai vastaavalla sopimuksella täydentämässä omaa henkilöstöä.
Monimuotoisuus ja tasavertaiset mahdollisuudet
Evli-konsernin monimuotoisuus perustuu konsernin arvoihin, eettisiin periaatteisiin ja henkilöstöpolitiikkaan. Evli
on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdellaan tasapuolisesti
sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta
riippumatta. Monimuotoisuus huomioidaan kaikessa henkilöstöjohtamisessa palkkauksesta uralla etenemiseen ja
kehittymiseen. Koko henkilöstöllä on yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä urallaan.
Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella (diversity management) ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa
henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Lisäksi
monimuotoisuudella lisätään innovaatiota, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.
Monimuotoisuustavoitteet antavat Evlin monimuotoisuus- ja yhdenvertaisuustyölle suuntaviivat sekä
asettavat Evlille tavoitetason, jonka mukaan monimuotoisuutta edistetään eri puolilla organisaatiota.
Monimuotoisuustavoitteet määrittelevät myös suuntaviivat, joilla sukupuolten välistä tasa-arvoa voidaan
lisätä ja mahdollisuuksien mukaan eri kieli- ja kulttuuriryhmistä tulevien työllistämistä Suomessa edesauttaa.
Monimuotoisuustavoitteet koskevat kaikkia Evlin toimintoja, ja tavoitteiden edistymistä seurataan vuosittain.
Monimuotoisuustavoitteiden saavuttamisessa avainasemassa on rekrytointiprosessi. Rekrytoinnissa
noudatetaan aina tasapuolisuutta, läpinäkyvyyttä ja oikeudenmukaisuutta. Kaikille päteville hakijoille pyritään
takaamaan yhdenvertainen mahdollisuus tulla valituksi. Rekrytoinnin lisäksi tehtävänjaossa ja uralla etenemisessä
taataan yhdenvertainen kohtelu kaikille.
Evlin hallituksen monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin
liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa
strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen. Hallituksella on
monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät.
Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten
toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten
henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman
huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä arvioidaan hallituksen vuosittaisessa
itsearviointikeskustelussa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta löytyy sivulta 141.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panostettiin edelleen monimuotoisuuteen muun muassa
tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi naisille.
- Trainee-ohjelmaan valittujen joukossa oli vuonna 2023 edustettuna eri sukupuolia. Kaikissa rekrytoinneissa
tehtävään valittiin aina sukupuolesta riippumatta parhaiten soveltuva henkilö.
- Hallituksessa aliedustetun sukupuolen edustuksessa edistyttiin, ja tällä hetkellä hallituksen kuudesta jäsenestä
kaksi on naisia.
- Evli-konsernin kuuden henkilön johtoryhmään valittiin syksyllä 2023 toinen naisjäsen.
36
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
- Pitkän aikavälin tavoitteena on sukupuolten tasapuolinen edustus organisaatiossa.
- Hallituksessa aliedustetun sukupuolen vähimmäismäärä on 40 % vuoden 2026 kesäkuuhun
mennessä.
- Rekrytointiprosessia kehitetään edelleen ja rekrytoinnissa panostetaan aiempaa enemmän
monimuotoisuuteen muun muassa tekemällä entistä tiiviimmin yhteistyötä eri tahojen, kuten
opiskelijoiden, kanssa sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi myös naisille.
- Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten soveltuva henkilö.
- Varmistamme, että johtotehtäviä täytettäessä mukana on aina eri sukupuolten ehdokkaita.
- Trainee-ohjelmaan valittujen joukossa tulee olla edustettuna eri sukupuolia.
Naiset
38 %
23 %
29 %
33 %
62 %
77 %
71 %
67 %
Miehet
EVLIN MONIMUOTOISUUS 2023
EVLIN MONIMUOTOISUUSTAVOITTEET
Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta
Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja
tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilöstönsä kokonaisvaltaista hyvinvointia ja
panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Tavoitteena on myös tarjota henkilökunnalle hyvä ja
turvallinen työympäristö, joka edistää kaikkien työhyvinvointia ja viihtyvyyttä.
Yksi keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja vapaa-ajan tasapaino.
Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan
työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä on käytössä niin sanottu ikäjohtamisen malli, jolla
huomioidaan ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia työntekijöitä.
Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto, johon sisältyvät muun muassa
erikoislääkärikäynnit, fysioterapia, tähystykset, ultraäänitutkimukset, röntgen- ja magneettikuvaukset sekä
henkilökohtaiset rokotukset. Henkilöstöllä on lisäksi mahdollisuus ottaa käyttöön liikunta- ja kulttuurietu,
työmatkaetu sekä työsuhdepyörä.
Evlin ikäjohtamisen malli ja työkyvyn tukemisen malli huomioivat fyysisen, psyykkisen ja sosiaalisen työkyvyn.
Ikäjohtamisen mallin tavoitteena on muun muassa osaamisen ja tiedon jakaminen sekä työn mielekkyyden
ja motivaation ylläpitäminen. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilöstölle
mahdollisuus osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin.
Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä ulkoisella henkilöstötutkimuksella että säännöllisillä sisäisillä
kyselyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Evlissä työskenneltiin etä- ja toimistotyön yhdistävällä hybridimallilla.
- Henkilöstö vastasi päivittäin niin sanottuun fiilismittauskyselyyn, jolla kartoitettiin henkilöstön päivittäistä
hyvinvointia ja mielipidettä kuukausittain aihepiiriltään vaihtuvaan aiheeseen. Mittaus ja sen tulokset
palautteineen olivat esimiesten tukena johtamisen ja työhyvinvoinnin strategisessa kehittämisessä
- Henkilöstö vastasi noin puolentoista vuoden välein tehtävään laajempaan henkilöstötutkimukseen, jonka
tuloksia hyödynnetään koko organisaation tasolla.
37
KOKO HENKILÖKUNTA
354 henkilöä
53 henkilöä
ESIHENKILÖT
JOHTORYHMÄ
7 henkilöä
HALLITUS
6 henkilöä
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
- Henkilöstölle tarjottiin työhyvinvointipäivä, jonka aikana oli mahdollisuus osallistua erilaisiin aktiviteetteihin.
Lisäksi työntekijöillä oli mahdollisuus osallistua henkilöstön golf-valmennukseen ja -kisaan sekä
lasketteluviikonloppuun.
Henkilöstön jatkuva kehittyminen mahdollistaa kilpailukyvyn nostamisen
Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen
toimialansa kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja
Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa.
Koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilöstön motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä.
Evlin sisäinen koulutusohjelma Evli Akatemia järjestää sekä sisäisten että ulkoisten kouluttajien tilaisuuksia
henkilöstön osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.
Lisäksi Evlissä kannustetaan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannustetaan työnkiertoon muun
muassa ilmoittamalla kaikki avoimet tehtävät yhtiön intranetissä.
Henkilöstön kehittymistä ja tuloksellisuutta tuetaan hyvällä johtamisella. Esihenkilöiden tehtävänä on tukea ja
kannustaa työntekijöitä onnistumisiin sekä oman osaamisen ja yhteisten toimintatapojen jatkuvaan kehittämiseen.
Esihenkilöiden hyvään ammattitaitoon panostetaan säännöllisillä valmennuksilla ja tapaamisilla, jotka edesauttavat
henkilökohtaista kehittymistä. Johtamista arvioidaan säännöllisesti muun muassa henkilöstötutkimusten avulla.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Koulutuspäiviä/henkilö oli noin 3. Luku sisältää pääasiassa työnantajan järjestämiä koulutuksia.
- Evlissä järjestettiin vuoden aikana noin 50 erilaista sisäistä koulutusta ja infotilaisuutta.
- Työnkierron kautta uusiin tehtäviin Evlissä siirtyi 12 henkilöä.
- Johdolle ja henkilöstölle tarjottiin valmennusta teemalla laadukkaan yhteyden ja kohtaamisen luominen. Lisäksi
vuoden aikana pidettiin säännöllisiä esihenkilöinfoja.
- Evlissä oli myös käytössä käänteinen mentorointiohjelma, jossa molemmat osapuolet voivat saada uusia
näkemyksiä ja oivalluksia työhön jakamalla uutta tai syvällisempää tietoa sekä niin sanottua hiljaista tietoa.
Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Hyvien työntekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen on
ensiarvoisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita tarjoavassa yrityksessä. Evlillä uskotaan,
että tarjoamalla henkilöstölle hyvät oppimis- ja kehittymismahdollisuudet sekä panostamalla työhyvinvointiin ja
työn ja vapaa-ajan tasapainoon voidaan parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät yritykseen.
Evlissä pyritään tarjoamaan työntekijöille kilpailukykyinen palkkataso, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilöstön
pysyminen yhtiön palveluksessa ja kiinnostus Evliin työnantajana. Käytössä on Evli-konsernin palkitsemismalli,
jonka tavoitteena on edistää yhtiön strategian toteuttamista, kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista
menestystä. Lisäksi tarkoituksena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa
henkilöstö pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.
Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toimialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä,
jotka ovat valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasiallinen tapa houkutella vastavalmistuneita
tai opiskelunsa loppuvaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön Trainee-ohjelma. Sen tavoitteena on löytää
motivoituneita tulevaisuuden huippuosaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön toimintaan.
Trainee-ohjelman lisäksi Evli tekee tiivistä yhteistyötä ainejärjestöjen ja oppilaitosten kanssa, vierailee alan
oppilaitoksissa kertomassa sijoitusalasta ja Evlistä yrityksenä. Tavoitteena on edelleen kasvattaa Evlin
tunnettuutta opiskelijoiden keskuudessa.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2023
- Systemaattinen työ työnantajamielikuvan ja Evlin tunnettuuden parantamiseksi jatkui. Työnantajamielikuvan
vahvistamiseksi jatkettiin muun muassa systemaattisempaa sosiaalisen median kanavien hyödyntämistä, Evlin
omien verkkosivujen parantamista sekä yhteistyötä oppilaitosten ja ainejärjestöjen kanssa.
- Evli järjesti ympärivuotisen Trainee-ohjelman. Vuoden aikana Trainee-ohjelmaan haki 1 000 henkilöä, joista Evli
palkkasi yhdeksän harjoittelijaa.
- Evli jatkoi yhteistyötään Women’s Career Societyn kanssa finanssialan tunnettuuden parantamiseksi
naisopiskelijoiden keskuudessa.
38
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Raportin rajaus ja rakenne
Evlin yritysvastuuraportin osana tehty GRI-raportti noudattaa soveltuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on
lisätty myös Evlin omiin olennaisiin vastuullisuusaiheisiin liittyviä tietoja GRI-standardien raportointiperiaatteiden
mukaisesti. GRI-sisältövertailussa (s. 41–45) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan, mistä
niihin liittyvää lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia
ja käsittelee koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti sisältää olennaisuusanalyysin
perusteella tunnistetut sidosryhmien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.
Raportti on jaettu kolmeen osaan: vastuulliset tuotteet ja palvelut, vastuullinen hallinnointi ja vastuullinen
työnantaja. Jokaisen osion alla tarkastellaan aiheeseen liittyviä olennaisimpia vastuullisuusnäkökohtia. Evlin
vastuullisuuden kannalta olennaiset aiheet ja painopistealueet on esitelty tarkemmin sivulla 19.
Evli toteutti ensimmäisen GRI:n mukaisen vastuullisuusraporttinsa vuonna 2018. Vuoden 2023 raportin laajuus ja
näkökohtien laskentarajat ovat pysyneet ennallaan, ja raportin sisältö ja rakenne ovat vuosien 2022, 2021, 2020
ja 2019 raporttien mukaiset.
Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.-31.12.2023. Raportti on julkaistu 16.2.2024. Evlin vuoden 2022
vuosikertomus, joka sisälsi myös yritysvastuuraportin, julkaistiin 17.2.2023.
Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikertomus sisältää liiketoimintakatsauksen,
yritysvastuuraportin, taloudellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.
Lisätietoja yritysvastuuraportista antavat Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi sekä markkinointi, viestintä ja
sijoittajasuhteet -tiimi. Tiimien yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta evli.com.
Raportointikäytäntö
Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja
VASTUULLISUUDEN
TEEMAT
OLENNAISET
VASTUULLISUUDEN AIHEET
MERKITTÄVYYS LIIKETOIMIN-
NALLE JA SIDOSRYHMILLE LASKENTARAJA
Vastuulliset tuotteet
ja palvelut
Vastuullinen markkinointi Olennainen aihe Omat toiminnot
Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Perusta Omat toiminnot
Vastuullinen sijoittaminen Fokusalue
Omat toiminnot -
Varainhoidon sijoitusten
vastuullisuus
Vastuullinen
hallinto
Tuloskehitys Fokusalue Omat toiminnot
Verot ja verojalanjälki Perusta Omat toiminnot
Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy Perusta Omat toiminnot
Suorat ympäristövaikutukset Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Vastuullinen
työnantaja
Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
Fokusalue Omat toiminnot
Työterveys ja -hyvinvointi Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Koulutus ja kehittäminen Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Työnantajamielikuva Fokusalue Omat toiminnot
39
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus
Evlissä kaikki liiketoimintayksiköt ja toiminnot ovat vastuussa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan
huomioon jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön toteuttamisesta vastaa koko henkilöstö.
Vastuullisuuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen koordinoinnissa liiketoimintoja tukee vastuullisen
sijoittamisen tiimi.
Evlissä uskotaan, että vastuullisuuteen pystytään vaikuttamaan parhaiten sijoitustoiminnan kautta. Tämän takia
vastuullisuustyössä on panostettu viime vuosina eniten vastuullisen sijoittamisen kehittämiseen. Vastuullisesta
sijoittamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota vetää vastuullisuusjohtaja.
Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä.
Toimitusjohtajan lisäksi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia yksityis- ja instituutioasiakkaiden
liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen sijoittamisen tiimistä sekä laki- ja compliance-toiminnosta.
Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön
toimintatavoista sekä raportoi Evlin johtoryhmälle ja johtoryhmän kautta Evlin hallitukselle.
40
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
GRI-indeksi
GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
GRI 2: Yleiset tiedot
2-1 Organisaation tiedot s. 5, 76, 114
2-2 Organisaation vastuullisuusraportin kattamat yksiköt s. 39, 48-49
2-3 Raportointijakso, julkaisutiheys ja yhteystiedot s. 39
Raportti julkaistiin 16.2.2024 ja siinä
viitataan ajanjaksoon 1.1.-31.12.2023, ellei
toisin mainita. Evli-konserni julkaisee
vastuullisuusraportin vuosittain.
2-4 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa
Ei merkittäviä muutoksia aiemmin rapor
-
toiduissa tiedoissa. Ainoastaan GRI-In-
deksi taulukon raportoituja rivejä on
selvennetty.
2-5 Ulkoinen varmennus Raporttia ei ole ulkoisesti varmennettu
2-6 Toiminnot, arvoketju ja muut liiketoimintasuhteet s. 4-5, 10-15
Vuosikertomuksen tilinpäätösosassa on
luettelo konsernin tytäryhtiöistä ja
osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista.
Tilinpäätösosiossa juridiset yksiköt ja ja
toimintamaat ovat myös listattu.
2-7 Henkilöstö s. 35-36
2-8 Muut työntekijät s. 36
2-9 Hallintomalli- ja rakenne s. 47, 139-143
2-10 Hallituksen jäsenten nimeäminen ja valinta s. 140-141
2-11 Hallituksen puheenjohtaja s. 141
2-12 Hallituksen rooli vaikutusten hallinnan valvonnassa s. 40, 47
2-13 Vastuunjako vakutusten hallinnassa s. 40, 47
2-14 Hallituksen rooli yritysvastuuraportoinnissa s. 47
Raportti on osa vuosikertomusta, jonka
hallitus on hyväksynyt
2-15 Eturistiriidat
Evli-konsernin eettiset periaatteet:
www.evli.com
Evli-konsernin johdon liiketoimet:
www.evli.com
2-16 Merkittävien epäkohtien kommunikointi
Whistleblowing:
www.evli.com.
Hallitukselle ilmoitetaan kaikista
Whistleblowing tapauksista.
2-17 Hallituksen yritysvastuuosaaminen
Evlin hallituksella on laaja osaaminen eri
liiketoiminta-alueista, sisältäen vastuullisen
liiketoiminnan johtamisen.
2-18 Hallituksen suorituksen arviointi s. 140-141
2-19 Palkitsemispolitiikka s. 147-149
2-20 Palkitsemisprosessit s. 147-149
2-21 Kokonaisvuosiansion suhde s. 151
2-22 Kestävän kehityksen strategiaa koskeva lausunto s. 6-7, 18
41
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
GRI 2: Yleiset tiedot
2-23 Toimintaperiaatteita koskevat sitoumukset
Sijoitustoiminnan sitoumukset on määri
-
telty vastuullisen sijoittamisen periaatteis-
sa. Oman toiminnan osalta selvitetään
lähivuosien aikana. Evli -konsernin
vastuullista sijoittamista ohjaavat keskeiset
periaatteet on kuvattu osoitteessa
www.evli.com
2-24 Toimintaperiaatteiden vieminen käytäntöön
Sijoitustoiminnan sitoumukset on määri
-
telty vastuullisen sijoittamisen periaatteis-
sa. Oman toiminnan osalta selvitetään
lähivuosien aikana. Evli -konsernin
vastuullista sijoittamista ohjaavat keskeiset
periaatteet on kuvattu osoitteessa
www.evli.com
2-25 Prosessit negatiivisten vaikutusten välttämiseksi
Sijoitustoiminnan sitoumukset on määri
-
telty vastuullisen sijoittamisen periaatteis-
sa. Oman toiminnan osalta selvitetään
lähivuosien aikana. Evli -konsernin
vastuullista sijoittamista ohjaavat keskeiset
periaatteet on kuvattu osoitteessa
www.evli.com
2-26 Neuvonanto ja väärinkäytösten ilmoittaminen
Evli-konsernin eettiset periaatteet:
www.evli.com
2-27 Lakien ja määräysten noudattaminen s. 21-23, 33
Vuonna 2023 ei ole ollut yhtään sääntö
-
jenvastaisuustapausta.
2-28 Jäsenyydet yhdistyksissä ja järjestöissä s. 28-30
2-29 Sidosryhmädialogi s. 19-20
2-30 Työehtosopimukset
Evli noudattaa rahoitusalan kulloinkin
voimassa olevia työehtosopimusta.
Johtajasopimuksella olevat työntekijät
eivät kuulu työehtosopimuksen piiriin.
42
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI LISÄTIEDOT
OLENNAISET AIHEET
GRI 3: Olennaiset aiheet
3-1 Olennaisten aiheiden määrittely s. 19
3-2 Luettelo olennaisista aiheista s. 19, 39
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19, 39
Taloudellinen vastuu
Taloudelliset tulokset
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen s. 10, 24-30
201-2 Ilmastonmuutoksen taloudelliset vaikutukset, sekä riskit ja mahdollisuudet s. 46-53
Lahjonnan ja korruption vastaisuus
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
205-2
Korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja
koulutus
s. 33
205-3 Vahvistetut korruptiotapaukset ja niihin liittyvät toimet Ei tapauksia vuonna 2023.
Kilpailuoikeus
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
206-1
Kilpailuoikeudellisten säännösten rikkomiseen, kartelleihin ja määräävän
markkina-aseman väärinkäyttöön liittyvät oikeustoimet
Ei oikeustoimia vuonna 2023.
Verot
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
207-1 Verotusta koskeva lähestymistapa s. 33
Päästöt
Energia
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
302-1 Organisaation oma energian kulutus s. 34
302-4 Energiankulutuksen vähentäminen s. 34
43
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI LISÄTIEDOT
OLENNAISET AIHEET
Sosiaalien vastuu
Työllistäminen
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus s. 35-36
401-2
Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikaiselle tai
osa-aikaiselle henkilöstölle
Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko
henkilökunnalle, työsuhteesta riippumatta.
401-3 Vanheimpainvapaat s. 37
Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus
lyhennettyyn työaikaan ja työtehtävistä
riippuen mahdollisuus joustavaan työ
-
aikaan.
Työterveys ja -turvallisuus
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
403-1 Työterveyden ja työturvallisuuden johtamisjärjestelmä
Evli-konserni ylläpitää koko henkilöstön
kattavaa työsuojelutoimintaa ja toteuttaa
työpaikkaselvityksiä ja -seurantaa, joihin
kuuluvat työturvallisuuslain mukaisesti
sekä riskinarvioinnit että työterveyshuol
-
tolain edellyttämät perustutkimukset.
403-3 Työterveyspalvelut s. 37
403-6 Työntekijöiden terveyde edistäminen s. 37
403-9 Työhön liittyvät tapaturmat s. 36
Koulutus s. 19
404-1 Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden s. 36
404-2
Ohjelmat työntekijöiden taitojen parantamiseksija siirtymävaiheen avustus
-
ohjelmat
s. 37-38
404-3
Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen piirissä oleva
henkilöstö
Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa
kaikki vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt,
jotka eivät ole poissa esim. vanhempainva
-
paalla tai opintovapaalla. Määräaikaisten
työntekijöiden kehityskeskustelutarpeet
arvioidaan tapauskohtaisesti.
Monimuotoisuus ja tasavertaiset mahdollisuudet
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
405-1 Hallituksen ja työntekijöiden monimuotoisuus s. 36, 143
44
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI LISÄTIEDOT
OLENNAISET AIHEET
Sosiaalien vastuu
Marketing and labelling
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
417-3 Markkinointiviestintää koskevat sääntöjenvastaisuudet Ei tapauksia vuonna 2023
Asiakkaiden yksityisyyden suoja
3-3 Olennaisten aiheiden hallinta s. 19
418-1
Valitukset asiakkaan yksityisyyden loukkauksista ja asiakastietojen mene
-
tyksistä
s. 22-23 Ei tapauksia vuonna 2023
45
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
46
Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa ja
julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020 vuoden 2019 tilanteeseesta. Tähän liitteeseen on koottu tietoa
TCFD:n suositusten mukaisesti Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä Evlin ilmastotyön etenemisestä
vuonna 2023.
Johdanto
Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia.
TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on parantaa ilmastonmuutoksen
taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia tekemällä siitä selkeämpää, vertailukelpoisempaa ja
johdonmukaisempaa.
Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnistamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen
taloudellisia vaikutuksia sekä omaan toimintaansa että sijoitettaviin yhtiöihin, sillä vähähiiliseen talouteen
siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä. Lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fyysisille
vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos luo myös mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen
hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.
TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa sidosryhmille tietoa yhtiön:
1. hallinnoinnista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnointi (hallituksen ja johdon rooli)
2. strategiasta: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todelliset ja mahdolliset vaikutukset yhtiön
liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
3. riskienhallinnasta: yhtiön prosessit ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi
4. mittareista ja tavoitteista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan
käytettävät mittarit ja tavoitteet.
Liite
Task Force on Climate-related
Financial Disclosures -selvitys
1.
hallinnointi
2.
strategia
3.
riskienhallinta
4.
mittarit ja
tavoitteet
TCFD:N MUKAINEN RAPORTOINTIKEHIKKO
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
47
Hallinnointi
Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta
käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin ajoittain.
Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä, joka
päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuullisen
sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen sijoittamisen tiimistä sekä
laki- ja compliance-toiminnosta.
Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden
koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä yhtiöihin kohdistuvasta
vaikuttamisesta. Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa, että YK:n Global Compact -periaatteet, YK:n yrityksiä
ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet, OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä Evlin
ilmastoperiaatteet toteutuvat. Tiimillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista. Analysoidessaan
mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon myös ESG-
näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkunhoitajat ovat vastuussa vastuullisen sijoittamisen
periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa. Salkunhoidolle ja muille vastuullisen
sijoittamisen parissa työskenteleville asiantuntijoille tarjotaan systemaattisesti koulutusta ilmastonmuutoksesta,
siitä aiheutuvista riskeistä ja mahdollisuuksista sekä sen potentiaalisista vaikutuksista sijoituksiin. Vuonna 2023
Evli järjesti esimerkiksi salkunhoidolle ESG-koulutuspäivät, joissa yhtenä pääteemana oli ilmastonmuutos.
Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään vastuullisen
sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan Evlin
toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Evli julkaisi vuonna
2021 erilliset ilmastotavoitteet, joiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050
mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Ilmastotavoitteet
sisältävät myös erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteissa on määritelty tiekartta sekä asetettu työryhmä
selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman
päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä
- Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista
- Jäseninä toimitusjohtaja sekä johtajia liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen sijoittamisen
tiimistä ja laki- ja compliance-toiminnosta
- Säännölliset kokoukset noin neljännesvuosittain
- Raportoi Evlin johtoryhmälle
Vastuullisen sijoittamisen tiimi
- Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen sijoittamisen
periaatteista ja käytännön toimista sekä tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä
- Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita ja on valtuutettu poissulkemaan yksittäisiä
yhtiöitä
- Vastaa vaikuttamisesta
- Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle
Salkunhoitajat
- Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yritysanalyysejä ja sijoituspäätöksiä
- Vastaavat vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta
- Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöistä, jotka rikkovat vastuullisen
sijoittamisen periaatteita
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN HALLINNOINTIMALLI
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
48
Strategia
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, sillä yhtiössä uskotaan, että
vastuullisuuteen liittyvien tekijöiden huomioiminen tuottaa pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti
vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille ja kesäkuussa 2021 yhtiö asetti strategisten
tavoitteidensa mukaisesti Evlin ilmastotavoitteet ja niihin sisältyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutoksen hillintä on
aina ollut Evlille tärkeä asia, ja yhtiö haluaa omalta osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen
haasteisiin.
Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin
oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Omassa toiminnassaan Evli on sitoutunut
vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista.
Yksi Evlin ilmastotavoitteiden kolmesta välitavoitteesta koskee omien toimintojen aiheuttamia päästöjä (Scope 1
ja 2). Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten
huomioon ottamiseen yhtiön tuotteissa ja sijoitusstrategioissa, mikä on myös huomioitu ilmastotavoitteissa.
Evlin päästöistä merkittävin osa tulee välillisesti sijoitusten kautta. Ilmastotavoitteiden toinen välitavoite on
vähentää sijoitusten välillisiä päästöjä 50 prosentilla vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö
mahdollistaa sen. Pitkän aikavälin tavoitteena Evli pyrkii olemaan hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuoteen
2050 mennessä. Vahvistaakseen tätä sitoumusta Evli liittyi kesällä 2022 Net Zero Asset Managers (NZAM)
-aloitteeseen. Aloitteen allekirjoittajana Evlin tulee vuoden sisällä sitoumuksesta vahvistaa aloitteen mukaisesti
välitavoitteensa. Evli toimitti kesällä 2023 NZAM-aloitteelle välitavoitteensa, joka pohjautui Evlin ilmastotyöryhmän
tekemään selvitykseen. Välitavoite on linjassa aloitteen määrittelemien parhaiden käytäntöjen kanssa, ja NZAM-
aloitteen jäsenorganisaatiot hyväksyivät sen kesällä 2023. Evlin NZAM-aloitteen mukaisesta välitavoitteesta on
kerrottu tarkemmin osiossa Mittarit ja tavoitteet sivulla 52.
TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja
ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin. Siirtymä- eli transitioriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka
aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä,
teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa
sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee kyetä
varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin,
joiden katsotaan myötävaikuttavan ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä.
Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksesta aiheutuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta
yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen
riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuutoksen seurauksena saattavat
kasvavissa määrin altistua muun muassa sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille
vahingoille. Ilmastonmuutoksen fyysiset vaikutukset ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake-
ja yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulkomaisista raaka-aineista riippuvaiset
teollisuudenalat voivat olla haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.
Fyysisten ja siirtymäriskien lisäksi ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä voi tarkastella sijoituskohteena olevien
yhtiöiden ilmastotavoitteiden kautta. Tällaisten tavoitteiden avulla voidaan tarkastella, kuinka hyvin yhtiöiden
liiketoiminta ja strategia ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa sekä millaiset valmiudet yhtiöillä on
reagoida omassa toiminnassaan ilmastonmuutokseen. Ilmastotavoitteiden asettaminen on osa yhtiöiden
pitkän aikavälin riskienhallintaa, ja tavoitteiden puuttuminen lisää myös sijoittajan näkökulmasta riskiä. Evli
seuraa säännöllisesti aktiivisten osake- ja yrityslainarahastojensa ja suorien osake- ja yrityslainasijoitustensa
yhtiöiden ilmastotavoitteita ja niiden kehittymistä. Lisäksi Evli pyrkii vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä
asettamaan tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets, SBT). Vuonna 2021 aloitetun
vaikuttamisen ensimmäisessä vaiheessa on painotuttu etenkin korkeapäästöisiin yhtiöihin, joiden päästöt tai
tavoitteet eivät ole linjassa 1,5 asteen tavoitteen kanssa. Vuonna 2023 Evli seurasi vaikutettujen yhtiöiden
edistymistä sekä kehitti vaikuttamisprosessiaan osana ilmastotavoitteiden tiekarttaa.
Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka
hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Lisäksi ilmastonmuutos
kasvattaa kestävien sijoituskohteiden, kuten vihreiden joukkovelkakirjojen, markkinoita, mikä tarjoaa keinoja
uusien tuotteiden kehittämiselle. Evli järjesti syksyllä 2019 ensimmäisen Green Note -muotoisen autocall-
sertifikaatin liikkeeseenlaskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä
tukevia hankkeita. Vuonna 2021 Evli toteutti kolme vastaavaa liikkeeseenlaskua. Lisäksi vuonna 2020 markkinoille
tuotiin kaksi uutta rahastoa, vihreisiin yrityslainoihin keskittyvä sijoitusrahasto Evli Green Corporate Bond
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
49
1. Tilannekuvan rakentaminen
5. Tavoitteiden systemaattinen analyysi
4. Vaikuttaminen
2. Ilmastoriskien hallinnan kehittäminen
3. Poissulkemisten päivittäminen
TIEKARTTA HIILINEUTRAALIKSI VARAINHOITAJAKSI
ja metsärahasto Evli Impact Forest I, joka pyrkii hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia
hiilivaikutuksia. Vuonna 2023 Evli julkaisi uuden Evli Impact Forest II -rahaston, joka jatkaa edeltäjänsä
sijoitusstrategiaa ja tavoittelee positiivista hiilivaikutusta. Vaihtoehtorahastoihin kuuluvissa metsärahastoissa Evlin
saama tuottopalkkio riippuu rahaston hiilidioksidin poistotavoitteen toteutumisesta. Vuonna 2022, Evlin ja EAB
Group Oyj:n yhdistymisen myötä, Evlin rahastovalikoima kasvoi muun muassa uusiutuvan energian rahastolla Evli
Renewable Energy Infrastructure Fund II, joka tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa globaalien hiilidioksidipäästöjen
vähentämiseen. Evli tarjoaa lisäksi asiakkailleen varainhoidon ilmastosalkkustrategiaa, jonka tavoitteena on
sijoitussalkun kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen ja sijoitusten ohjaaminen ilmastoratkaisuihin asiakkaan
tavoitteiden mukaisesti. Huolellinen allokaatio ja riskianalyysi ovat sijoitusstrategiassa keskeisessä roolissa.
Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja ISS ESG:n tuottaman
ilmastodatan perusteella. Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liittyvien riskien ja
mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi
sisältyy myös Evlin hallinnoimien osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin työkaluihin,
joten analyysin tiedot ovat hyödynnettävissä sekä ennen sijoituspäätöstä että sijoituksen aikana. Työkaluista
pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioiden skenaarioiden kehitystä. Evli seuraa
osake- ja yrityslainarahastojen osalta esimerkiksi, miten ne ovat linjassa 1,5 asteen ja 2 asteen skenaarioiden
kanssa. Skenaarioanalyysit pohjautuvat ISS ESG:n tuottamiin analyyseihin. Skenaarioiden lisäksi Evli seuraa ja
raportoi sijoitustensa fossiilisten varantojen osuutta sekä yhtiöiden siirtymää vähähiilisyyteen. Tarkempia lukuja
skenaarioista ja muista mittareista löytyy osiosta Mittarit ja tavoitteet sivulta 50-53.
Riskienhallinta
Evlin ilmastoperiaatteet ja -tavoitteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon
ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien
ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin
toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja
poissulkeminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vastuullisuustyössä
ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, joita myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään.
Evli on ilmastotavoitteissaan määritellyt toimilleen myös ilmastotiekartan, jonka mukaisesti ilmastotyötä tehdään
systemaattisesti.
Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa sijoituskohteena olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla
TCFD:n suositusten mukaisesti muun muassa rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka
mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on
muiden ESG-tietojen ohella integroitu salkunhoitojärjestelmiin, ja tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja
arvioimaan ilmastoriskien kehitystä sijoituskohteissa. Evli on ilmastoperiaatteidensa mukaisesti poissulkenut
turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa
(vähintään 10 %) tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Mikäli
yhtiöllä on selkeä suunnitelma toimintansa muuttamiseksi ja/tai yhtiö tukee vihreän siirtymän oikeudenmukaista
toteutumista (Just Transition), poissulkemisesta voidaan poiketa vastuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Evli
ei rahoita uusia suunnittelu- ja rakennusvaiheessa olevia hiilivoimaloita, hiilikaivoksia tai öljyhiekkahankkeita.
Yleisten poissulkuperiaatteiden lisäksi osa Evlin rahastoista noudattaa vielä laajempaa poissulkua kivihiilen ja/
tai fossiilisten polttoaineiden osalta, jolloin liikevaihtoraja poissululle on 5 prosenttia. Ilmastoperiaatteiden
mukaiset tiedot sekä rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on sisällytetty salkunhoitojärjestelmään, joka estää
sijoitukset poissuljettuihin yhtiöihin ja vaatii salkunhoitajilta perustelut, mikäli sijoitus ylittää vältettävät rajat. Mikäli
vältettävä raja ilmastoperiaatteiden osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen sijoittamisen
tiimille, joka analysoisi yhtiön ja päättäisi jatkotoimenpiteistä.
Evli näkee aktiivisen omistajuuden ja yhtiöihin vaikuttamisen yhtenä keinona ilmastonmuutokseen liittyvien riskien
hallinnassa. Ilmastonmuutoksen hillintä on yksi Evlin tärkeimmistä teemoista vaikuttamisessa. Vaikuttamistyössä
yhtiöitä kannustetaan TCFD:n mukaiseen läpinäkyvään raportointiin ja ilmastotavoitteiden asettamiseen.
Lisäksi Evli seuraa yhtiökohtaisia tavoitteita ja niiden edistymistä. Evli asetti NZAM-sitoumuksensa myötä myös
vaikuttamiselle tavoitteet, jotka jatkavat Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaista vaikuttamista. Näistä
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
50
tavoitteista on kerrottu tarkemmin osiossa Mittarit ja tavoitteet. Ilmastotavoitteisiinsa perustuvan itsenäisen
vaikuttamistyön puitteissa Evli oli vuonna 2023 yhteydessä 19 yhtiöön ja seurasi edellisinä vuosina vaikutettujen
yhtiöiden kehitystä. Vuonna 2023 Evli osallistui Suomessa 26:een ja Ruotsissa yhteen yhtiökokoukseen.
Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin, joiden tavoitteena on muun
muassa vaikuttaa laajemmin koko markkinaan, ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä
kannustaa eri maiden hallituksia aiempaa kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.
Evli on mukana muun muassa seuraavissa merkittävissä ilmastoaloitteissa: Climate Action 100+ -aloite,
CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato ja vesi) sekä CDP:n koordinoima yhteisvaikuttamisaloite
tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (Science Based Targets). Evli on myös allekirjoittanut
yhdessä muiden sijoittajien kanssa kirjeen hallituksille, Global Investor Statement to Governments on the
Climate Crisis, jossa hallituksia kannustetaan varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5
asteeseen, ryhtymään varhaisiin toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden 2030 tavoitteen
kanssa, edistämään myös muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, lisäämään ilmastorahoituksen
tarjontaa sekä vahvistamaan ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella TCFD:n mukaisella
raportoinnilla, edellyttämällä tieteeseen perustuvia ilmastosiirtymäsuunnitelmia ja koordinoimalla ja edistämällä
johdonmukaisuutta maailmanlaajuisessa rahoitusalan sääntelyssä. Lisäksi Evli on allekirjoittanut yhdessä
muiden sijoittajien kanssa globaalin COP15-sijoittajakannanoton ’Moving Together on Nature’, jossa hallituksia
kehotettiin koordinoituihin toimiin ilmastonmuutoksen ja luontokadon torjumiseksi kaikkialla maailmassa,
asettamaan rahoituslaitoksille entistä vahvempi mandaatti, jolla rahoitustoimintaa voidaan sovittaa yhteen
biodiversiteettitavoitteiden kanssa, sekä hyväksymään kunnianhimoinen Global Biodiversity Framework.
Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia
muutoksia. Evli on ollut mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa Suomessa Finsifin ja Finanssialan
jäsenenä sekä osallistunut kansainväliseen keskusteluun PRI:n allekirjoittajana PRI:n järjestämissä tilaisuuksissa.
Vuonna 2023 Evli osallistui Finanssialan Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) konsultaatioon sekä PRI:n
allekirjoittajilleen järjestämään SFDR-konsultaatioon liittyvään työpajaan. Yksi merkittävä sidosryhmä on
lisäksi Evlin datantarjoajat, joiden kanssa Evli käy jatkuvasti vuoropuhelua muun muassa ilmastodataan liittyen.
Tarkoituksena on sekä kehittää Evlin omaa toimintaa, työkaluja ja raportointia että parantaa sijoittajille saatavilla
olevaa dataa ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi.
Mittarit ja tavoitteet
Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen
salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen Scope 1- ja Scope 2 -päästöt
1
,
suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa.
Rahaston saamaa painotettua hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun.
Lisäksi Evli on kartoittanut sijoitustensa absoluuttiset ja rahoitetut päästöt. Evlin sijoitusten absoluuttiset päästöt
ovat sijoituskohteiden kokonaispäästöt suhteutettuna Evlin omistusosuuteen sijoituskohteiden kokonaisarvosta.
Vastaavasti rahoitetut päästöt lasketaan jakamalla sijoitusten absoluuttiset päästöt kaikkien sijoitusten
nykyarvolla. Absoluuttiset päästöt ja salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti on esitetty alla olevassa
taulukossa Scope 1-, 2- ja 3-päästöjen osalta. Scope 3
1
-päästöjen suhteen on hyvä huomioida, että luvut
pohjautuvat suurelta osin vielä arvioihin, joten niitä tulee tulkita suuntaa antavina. Taulukon tiedoissa on huomioitu
Evlin osake- ja yrityslainarahastojen lisäksi suorat omaisuudenhoidon osake- ja yrityslainasijoitukset.
Scope 1 + 2 Scope 1+2+3
Absoluuttiset päästöt (t CO
2
e, kattavuus 73 %) 937 000 4 903 000
Hiili-intensiteetti (t CO
2
e / USD milj. liikevaihto, kattavuus 81 %) 131,9 804,1
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research
Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä
mittarina ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä eikä auta arvioimaan päästöjen tulevaa
kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tästä syystä Evli seuraa päästöjen lisäksi yhtenä tärkeimpänä
mittarinaan sijoitustensa päästövähennystavoitteita sekä niiden kehitystä. Evli on kartoittanut sijoitustensa
ilmastotavoitteiden jakaumaa vuosien 2019 ja 2023 väliseltä ajalta, ja tavoitteiden kehitys on esitetty sivulla 51.
Sijoitusten ilmastotavoitteet jakautuvat välille “Ei tavoitetta” ja “Hyväksytty tieteeseen perustuva tavoite (SBT)”.
Evli pyrkii kasvattamaan sellaisten sijoitusten osuutta, joilla on tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet, ja siten
pienentämään sijoituksiin kohdistuvia ilmastonmuutoksen aiheuttamia potentiaalisia riskejä.
1
Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-protokol-
la jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1–3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin
yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät
ostoenergian tuotannossa. Taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
51
Ilmastotavoitteiden jakauma 2019-2023
Lähteet: Evli, ISS ESG
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Ei tavoitetta Vaatimaton tavoite Kunnianhimoinen Sitoutuminen SBT Hyväksytty SBT
tavoite
2019
2020 2021 2022 2023
Ilmastotavoitteiden kartoituksessa on huomioitu Evlin kaikki suorat sijoitukset sisältäen osake- ja
yrityslainarahastot sekä omaisuudenhoidon suorat osake- ja yrityslainasijoitukset. Kuvaajassa on kartoitettu
ilmastotavoitteiden kehitystä vuosien 2019 ja 2023 välillä. Kuvaajasta nähdään, että viiden vuoden aikana ”Ei
tavoitteita” -osuus on merkittävästi laskenut ja tieteeseen perustuvien tavoitteiden osuus selkeästi noussut.
Esimerkiksi ”Hyväksytty SBT” -osuus kasvoi 27 prosenttiyksikköä ja ”Sitoutuminen SBT” -osuus nousi kahdeksan
prosenttiyksikköä. Vuoteen 2022 verrattuna sitoutuneiden ilmastotavoitteiden osuus oli vuonna 2023 hieman
pienempi, mitä voi selittää se, että yhtiöt, jotka ovat olleet sitoutuneita asettamaan tieteeseen perustuvat
ilmastotavoitteet, ovat saaneet tavoitteelleen SBT-hyväksynnän. Näin ollen ”Hyväksytty SBT” -osuus on vuonna
2023 viisi prosenttiyksikköä suurempi vuoteen 2022 verrattuna. Vastaavasti vuosien 2019 ja 2023 välillä ”Ei
tavoitteita” -osuus laski 28 prosenttiyksikköä. Kuvaajasta ilmenevä positiivinen kehitys on Evlin pyrkimysten
mukainen, sillä kannustaminen ilmastotavoitteiden asettamiseen on tärkeä osa Evlin vaikuttamistyötä ja
ilmastotiekarttaa. Evlin vuonna 2021 aloittaman oman ilmastovaikuttamisen piiriin kuuluvista yhtiöistä 10 sitoutui
vuosina 2022-2023 tieteeseen perustuvaan ilmastotavoitteeseen.
Evli hyödyntää myös skenaarioanalyysia kartoittaakseen ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden
2023 lopussa Evlin osake- ja yrityslainarahastoista 28 prosenttia oli linjassa 1,5 asteen skenaarion kanssa
ja 41 prosenttia linjassa 2 asteen skenaarion kanssa. Lisäksi Evli analysoi fossiilisia polttoainevarantoja
omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun sekä tarkastelee
yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien riskien
ja mahdollisuuksien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen
hiilijalanjälkeä ja löytämään yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti
myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja
ympäristöön, vaikutukset ilmastonmuutokseen mukaan lukien. Evlin osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raportit
ovat julkisesti saatavilla Evlin verkkosivuilla evli.com.
Evlin ilmastotavoitteet
Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli julkaisi kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli
tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista
että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti kolme välitavoitetta:
1) Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään
vuoteen 2025 mennessä.
2) Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030
mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3) Evli asettaa työryhmän selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten
saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Vuonna 2022 päätettiin, että ilmastotyöryhmä jatkaa ilmastotyön tukena vuoteen 2025 asti. Evli
vahvisti vuonna 2022 ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen.
Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat Evlin pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta.
Ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti Evli tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden
mukaisesti.
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
52
Net Zero Asset Managers -aloitteen mukaiset tavoitteet
Evlillä on omien ilmastotavoitteidensa lisäksi Net Zero Asset Managers (NZAM) -aloitteen vuonna 2023 hyväksymä
välitavoite, joka pohjautuu Evlin vuonna 2021 asettamiin ilmastotavoitteiden välitavoitteisiin ja tiekarttaan ja tuo
konkreettisempia työkaluja ja selkeämpiä mittareita tukemaan Evlin lyhyen ja pitkän aikavälin ilmastotavoitteita.
NZAM-välitavoitteen ensimmäisessä vaiheessa ovat mukana Evlin osake- ja yrityslainarahastot, sillä niiden
osalta on kattavimmin saatavilla dataa. Muiden omaisuusluokkien osalta työtä jatketaan Evlin ilmastotavoitteiden
tiekartan mukaisesti.
Evlin NZAM-välitavoite pohjautuu kahteen aloitteen hyväksymään metodologiaan. Evli määritteli Paris Aligned
Investment Initiative
1
-aloitteen Net Zero Investment Framework
2
(NZIF) -metodologian mukaan yhtiöiden
arvioimiseen liittyvät välitavoitteet (portfolio coverage targets). Net Zero Asset Owner Alliancen
3
Target-Setting
Protocol
4
(TSP) -metodologiaan pohjautuen Evli määritteli välitavoitteen sijoituksille (sub-portfolio target) sekä
vaikuttamistavoitteen (engagement targets). Evli tulee raportoimaan tavoitteiden etenemisestä vuosittain.
Sijoitusten välitavoitteen osalta tilanne vuoden 2023 lopussa oli -44,7 prosentin hiilijalanjäljen lasku verrattuna
vuoteen 2019.
Vaikuttamistavoitteen mukaisesti Evli vaikutti vuonna 2023 itsenäisesti neljään yhtiöön ja
yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta 12 yhtiöön. Lisäksi Evli jatkoi ilmastovaikuttamista vaikuttamalla myös muuten
korkeapäästöisiin yhtiöihin.
Vuoden 2023 lopussa merkittävien toimialojen sijoituksista 49,6 prosenttia oli nettonolla, mukautunut tai
mukautumassa.
Sijoitusten välitavoite
Vertailuvuosi 2019
Vertailuvuoden hiilijalanjälki 241,8 t CO2e/$M liikevaihto
Tavoitevuosi 2030
Sijoitusten päästöjen lasku -50 %
Vaikuttamistavoite
Tavoitteena on, että Evli tulee vaikuttamaan 20 suuripäästöisimpään yhtiöön, jotka eivät ole
sitoutuneet tai joilla ei ole hyväksyttyä tieteeseen perustuvaa ilmastotavoitetta (SBTi) tai jotka
eivät ole linjassa NZIF-metodologian nettonollamääritelmän kanssa.
Vertailuvuosi 2022
Tavoitevuosi 2025
Yhtiöiden arviointiin liittyvät tavoitteet
Tavoitteena on saavuttaa merkittävillä toimialoilla tietty prosenttiosuus sijoitusvarallisuudesta
(AUM), joka on nettonolla (net zero), mukautunut (aligned) tai mukautumassa (aligning).
Vertailuvuosi 2022, osuus AUM:sta 42 %
Tavoitevuosi 2027, osuus AUM:sta 55 %
Tavoitevuosi 2030, osuus AUM:sta 65 %
NET ZERO ASSET MANAGERS -VÄLITAVOITTEET
1
Paris Aligned Investment Initiative (PAII) on aloite, jonka käynnisti Ilmastonmuutosta käsittelevä institutionaalisten sijoittajien ryhmä (IIGCC)
toukokuussa 2019. Aloitteen tarkoitus on tutkia, miten sijoittajat voivat sovittaa yhteen salkut, joilla on Pariisin sopimuksen tavoitteet.
2
Net Zero Investment Framework -metodologia on PAII -aloitteen rakentamana Net Zero -investointiviitekehys, joka tarjoaa yhteiset suositel-
lut toimet, mittarit ja menetelmät, joiden avulla sijoittajat voivat maksimoida panoksensa maailmanlaajuisten nollanettopäästöjen saavuttamiseksi
vuoteen 2050 mennessä tai aikaisemmin
(www.parisalignedassetowners.org/media/2021/03/PAII-Net-Zero-Investment-Framework_Implementation-Guide.pdf).
3
YK:n koolle kutsuma Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) on institutionaalisten sijoittajien jäsenvetoinen aloite, joka on sitoutunut muuttama-
an sijoitussalkkunsa kasvihuonekaasujen nettonollapäästöihin vuoteen 2050 mennessä – lämpötilan nousun ollessa enintään 1,5 °C.
4
Target-Setting Protocol on laaja viitekehys, joka luo puitteet lyhyen aikavälin ilmastotavoitteiden raportoinnille ja saavuttamiselle
(www.unepfi.org/industries/target-setting-protocol-third-edition/).
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.
1 Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahasto-
kohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin
päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.
2 Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä
3 Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).
4 Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.
5 MSCI:n vähähiilisyysanalyysissä (Low Carbon Transition) Ratkaisut-luokkaan kuuluvilla yhtiöillä on mahdollisuus hyötyä taloudellisesti vähä-hiilisten tuotteiden ja palveluiden kasvusta.
Although Evli Plc’s (later Evli) information providers, including without limitation, MSCI ESG Research Inc. and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information from sources they consider reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the
ESG Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect to any data herein. None of the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data here-
in. Further, without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
Hiilijalanjälki
(t CO
2
e / USD milj.) (1)
Suhteessa
vertailuindeksiin (2)
Fossiilisia varantoja
omistavien yhtiöiden osuus
(%) (3)
Suhteessa vertailuindeksiin
(%-yksikköä) (2)
Datan kattavuus rahastolle
(4)
Datan kattavuus
vertailuindeksille (4)
Rahaston sijoitukset MSCI:n
vähähiilisyysluokittelussa
Ratkaisut-luokkaan (5)
Osakerahastot
AJ Evli Value Hedge 176,5 1,4 % 64,3 % 5,2 %
Evli Emerging Frontier 124,1 2,3 % 21,3 %
Evli Eurooppa 200,4 115,8 % 13,6 % 5,3 % 99,6 % 99,6 % 4,2 %
Evli GEM 422,3 27,6 % 8,6 % 1,0 % 91,2 % 99,6 % 3,3 %
Evli Impact Equity 178,7 38,9 % 0,0 % -6,8 % 89,2 % 99,9 % 15,2 %
Evli Japani 81,5 3,6 % 4,3 % -3,3 % 90,4 % 100,0 % 2,1 %
Evli Maailma 52,3 -51,0 % 0,0 % -6,7 % 96,8 % 99,6 % 3,3 %
Evli Maailma X 52,9 -50,4 % 0,0 % -6,7 % 97,1 % 99,6 % 3,3 %
Evli Osakefaktori Eurooppa 38,8 -58,2 % 0,0 % -8,4 % 98,8 % 99,6 % 9,0 %
Evli Osakefaktori Maailma 41,4 -61,2 % 0,0 % -6,7 % 98,1 % 99,6 % 4,0 %
Evli Osakefaktori USA 42,2 -59,4 % 0,0 % -5,2 % 99,3 % 99,6 % 2,4 %
Evli Pohjois-Amerikka 134,9 22,6 % 10,8 % 5,1 % 99,4 % 99,6 % 1,4 %
Evli Pohjoismaat 173,6 204,0 % 10,4 % 7,4 % 97,5 % 99,6 % 6,4 %
Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt 43,3 -58,0 % 4,7 % 3,0 % 79,0 % 87,8 % 8,9 %
Evli Ruotsi Osakeindeksi 18,5 0,0 % 0,0 % 0,0 % 95,4 % 100,0 % 2,7 %
Evli Ruotsi Pienyhtiöt 65,2 44,7 % 0,0 % 0,0 % 78,5 % 93,7 % 5,7 %
Evli Suomi Mix 143,4 0,0 % 82,4 % 4,5 %
Evli Suomi Pienyhtiöt 117,6 21,5 % 0,0 % 0,0 % 69,3 % 72,7 % 12,7 %
Evli Suomi Select 182,5 12,8 % 0,0 % 0,0 % 94,5 % 91,4 % 9,6 %
Evli USA Kasvu 42,7 -58,9 % 3,6 % -1,6 % 90,8 % 99,6 % 17,4 %
Yrityslainarahastot
Evli Green Corporate Bond 100,4 -40,3 % 3,7 % -3,4 % 91,1 % 96,0 % 12,8 %
Evli High Yield Yrityslaina 102,6 -18,4 % 0,6 % -3,8 % 64,3 % 78,7 %
Evli Investment Grade Yrityslaina 79,5 -43,5 % 0,0 % -8,7 % 91,4 % 97,6 % 7,4 %
Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 369,9 -35,9 % 11,8 % -4,0 % 71,8 % 87,3 % 2,7 %
Evli Likvidi 103,0 0,5 % 78,5 % 4,5 %
Evli Lyhyt Yrityslaina 210,8 0,0 % 83,9 % 4,6 %
Evli Nordic 2025 Target Maturity 98,4 0,0 % 64,0 % 12,9 %
Evli Pohjoismaat Yrityslaina 113,8 9,8 % 0,0 % -6,4 % 77,9 % 97,8 % 13,2 %
Evli Yrityslaina 97,6 -18,6 % 1,0 % -5,7 % 85,5 % 93,9 % 4,6 %
53
HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus Vastuullisuus
54
TALOUS
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
55
5555
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2023 2022
1
Carve-out 2021 Carve-out 2020 Carve-out 2019
Tuloslaskelman tunnusluvut
Nettoliikevaihto, M€ 108,7 96,1 116,2 80,1 74,9
Liikevoitto/-tappio, M€ 40,2 30,9 56,6 32,3 25,5
Liikevoittomarginaali, % 37,0 32,1 48,7 40,4
2
34,0
2
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, M€ 37,1
Tilikauden voitto, M€ 32,0 25,1 45,5 25,5 20,2
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto-% (ROE) 22,8 20,4 50,4 35,7 32,3
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, % 39,8 39,1 27,7 - -
Muut tunnusluvut
Kulu-tuotto –suhde 0,63 0,67 0,52 - -
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 130 123 135 128 124
Vakituinen henkilöstö tilikauden lopussa 316 294 283 - -
Hallinnoitu asiakasvarallisuus, Mrd.€ 18,0 16,0 17,5 - -
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos, euroa 1,09 0,83 - - -
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 4,9 5,1 - - -
Osakekohtainen osinko, euroa 1,16 0,80 - - -
Osakekohtainen pääomanpalautus, euroa - 0,35 - - -
Osinko tuloksesta, % 105 % 97 % - - -
Efektiivinen osinkotuotto, % 5,8 % 7,6 % - - -
Hinta/voittosuhde (P/E luku) 18,1 18,3 - - -
Osakekannan markkina-arvo, m€ 521,8 398,1 - - -
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa 27 367 899 26 945 975 - - -
Osakkeiden vaihto (B-osake), % 10 6 - - -
1
Sisältää carve-out luvut 1-3/2022
2
Tilintarkastamattomat
22,8
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
(2022: 20,4)
HALLINNOITU ASIAKASVARALLISUUS
(MRD. €)
18,0
(2022: 16,0)
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
130
(2022: 123)
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
56
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit
1 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
NETTOLIIKEVAIHTO (M€) TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO (M€)
LIIKEVOITTO (M€) JA
LIIKEVOITTOMARGINAALI (%)
2019 2019 2019
2019201920192019
2019
34,0
40,3
25,5
32,3
56,6
2020 2020 2020
2020202020202020
2020
74,9
20,2
2021 2021 2021
2021202120212021
2021
80,1
25,5
2022 2022 2022
2022202220222022
2022
116,2
45,5
2023 2023 2023
2023202320232023
2023
96,1
108,7
NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)
72,2
76,8
111,7
92,1
25,1
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
23,4
26,2
50,4
20,4
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS (MRD. €)
14,3
14,1
17,5
16,0
45,9
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
124
128
135
OSINKO & TULOS/OSAKE (€)
0,71
0,88
1,47
0,81
1,15
1,161
0,73
0,66
1,06
100
32,0
130
22,8
18,0
32,1
37,0
30,9
40,2
123
1,05
57
Hallituksen toimintakertomus
1.1.–31.12.2023
Markkinoiden kehitys
Vuosi 2023 oli syksyn aikana nähdystä markkinaturbulenssista huolimatta hyvä vuosi sijoittajan näkökulmasta.
Alkuvuoden aikana etenkin Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Japanissa nopeasti nousseet osakemarkkinat
kääntyivät vuoden kolmannella neljänneksellä laskuun. Lasku kuitenkin taittui nopeasti ja osakkeiden
arvostukset kohosivat vuoden lopulle tultaessa, yritysten tuloskasvunäkymien heikentymisestä huolimatta.
Samalla korkosijoitusten tuotot nousivat vuoden kuluessa tarjoten mielenkiintoisia sijoitusmahdollisuuksia.
Osakekurssien noususta huolimatta epävarmuus ja riskit markkinoilla olivat korkeat. Sodan jatkuminen
Ukrainassa sekä Israelin ja Palestiinan välisen tilanteen kärjistyminen loppusyksystä hyökkäykseksi Gazaan ja
sitä seurannut jännitteiden kohoaminen Lähi-idässä saivat sijoittajat varpailleen. Geopoliittisten riskien lisäksi
huolta herättivät Kiinan odotuksia heikompi talouskasvu, maan kiinteistösektoria vaivaavat ongelmat sekä
jatkuvat jännitteet Yhdysvaltojen kanssa. Myös Pohjoismaissa kiinteistömarkkina ajautui ongelmiin, mikä johti
arvonlaskuihin ja kaupankäynnin hidastumiseen. Tämä heijastui etenkin kiinteistörahastojen toimintaan.
Keskuspankkien korkoliikkeet olivat merkittävä tekijä osake- ja korkomarkkinoiden kehitykselle vuoden 2023
aikana. Keskuspankit Euroopassa ja Yhdysvalloissa pyrkivät alkuvuonna hillitsemään kiihtynyttä inflaatiota
nopeilla koronnostoilla hidastaen samalla talouskasvua. Vaikka inflaatio kääntyi laskuun vuoden lopulla, etenkin
USA:n vahvana jatkunut talouskasvu ja työllisyystilanne saivat Yhdysvaltojen keskuspankin indikoimaan, ettei
ohjauskorkojen laskua olisi lähitulevaisuudessa edessä. Vastaavaa indikoi myös Euroopan keskuspankki, joka
korosti, että tiukka linja jatkuisi rahapolitiikassa.
Yhdysvalloissa ja Euroopassa sijoitusmarkkinoiden kehitys oli pääsääntöisesti positiivista, samoin Japanissa.
Suomessa arvostustasot sen sijaan laskivat pörssin suurimpien, syklisten yritysten kurssikehityksen
painamana. Yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) nousivat 26,3 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx
600) 16,8 prosenttia tammi-joulukuun aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap)
laskivat 0,6 prosenttia.
Myös korkomarkkinoilla kehitys oli positiivista tammi-joulukuun aikana. Korkeamman luottoluokituksen
yrityslainojen arvot nousivat 8,2 prosenttia. Euroalueen valtionlainojen arvot nousivat 7,2 prosenttia. Alemman
luottoluokituksen High Yield -lainojen arvot nousivat 11,8 prosenttia. Euron kurssi nousi 3,1 prosenttia
suhteessa dollariin.
Konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehitys
EAB Group Oyj:n (”EAB”) hankinnan, onnistuneen uusmyynnin sekä positiivisesti kehittyneiden
sijoitusmarkkinoiden seurauksena Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi 13 prosenttia edellisvuodesta
ollen 108,7 miljoonaa euroa (1–12/2022: 96,1 milj. euroa). Vuoden 2023 tuottosidonnaiset palkkiot olivat
-0,4 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa). Tuottosidonnaisissa palkkioissa on huomioitu rahastoista saatujen
tuottopalkkioiden lisäksi 0,5 miljoonan euron alaskirjaus liittyen EAB-aikaisiin Aurinkotuotto-rahastojen
palkkiovarauksiin sekä 0,9 miljoonan euron alaskirjaus aiemmilta tilikausilta tehtyyn Evli Residential I -rahaston
tuottopalkkioon. Konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat lähes yhdeksän prosenttia edellisvuodesta ollen 100,0
miljoonaa euroa (92,1 milj. euroa). Oman sijoitustoiminnan tuotot olivat 3,0 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa)
sisältäen arvopaperikaupan sekä valuuttavälityksen tuotot.
Vuoden 2023 kokonaiskustannukset sisältäen poistot ja arvonalentumiset olivat 69,2 miljoonaa euroa (65,5
milj. euroa). Kulujen kasvua selittää pääasiassa EAB:n hankinta sekä yleinen inflaatio. Henkilöstökulut olivat
41,0 miljoonaa euroa (39,2 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Muut
hallintokulut olivat 21,0 miljoonaa euroa (19,6 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset olivat 5,6 miljoonaa
euroa (5,8 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 1,6 miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa). Muiden rahoitusvarojen
arvonalentumistappiot olivat -0,8 miljoonaa euroa koostuen osakkuusyhtiö SAV-Rahoitus Oyj:n osakkeisiin
kohdistuneesta alaskirjauksesta (-0,75 milj. euroa). Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli 0,7 miljoonaa euroa
(0,3 milj. euroa). Evlin kulu-tuottosuhdeluku oli 0,63 (0,67).
Liikevoitto nousi yli 30 prosenttia edellisvuodesta ja oli 40,2 miljoonaa euroa (30,9 milj. euroa).
Liikevoittomarginaali oli 37,0 prosenttia (32,1 %). Vuoden 2023 tulos oli 32,0 miljoonaa euroa (25,1 milj. euroa).
Evli esittää Alisa Pankki Oyj:n sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan
tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Vuodelle 2023 sijoituksen arvonmuutos oli -2,3 miljoonaa euroa
huomioiden laskennallinen vero.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
58
Liiketoiminnat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille
ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja
yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti sisältää ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Täyden valtakirjan varainhoito
Varainhoidon alla oleva varallisuus nousi edellisvuodesta vahvan markkinakehityksen seurauksena. Vuoden
2023 lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja noin 5,7 miljardia euroa (5,5 mrd.
euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.
Perinteiset sijoitusrahastot
Sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat tammi-joulukuussa 0,5 miljardia euroa (-1,2 mrd. euroa). Evlin
strategian mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Vuoden 2023 aikana
nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat noin -20 miljoonaa euroa (-0,7 mrd. euroa).
Evlin kaikkien korkorahastojen tuotot kehittyivät positiivisesti vuoden 2023 aikana. Parhaiten rahastoista
suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Lyhyt Yrityslaina ja Evli Pohjoismaat Yrityslaina -rahastot. Myös lähes
kaikkien osakerahastojen tuottokehitys oli vuoden aikana positiivinen yleisen markkinatilanteen siivittämänä.
Parhaiten suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Suomi Pienyhtiöt ja Evli GEM -rahastot.
Vuoden 2023 aikana 42 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin.
Kolmen vuoden tarkastelussa 45 prosenttia Evlin sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Analyysitalo
Morningstarin laatuluokittelussa Evli oli vuoden päättyessä rahastoyhtiöiden vertailussa paras saaden 4,00
tähteä.
Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 9,9 miljardia euroa (8,6
mrd. euroa). Tästä noin 3,5 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2,8 mrd. euroa), 6,3 miljardia euroa
korkorahastoihin (5,6 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,2 mrd. euroa). Vuoden 2023
lopussa Evlin rahastopääomasta 2,4 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,2 mrd. euroa), kun
tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.
Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Vuoden 2023 lopulla Evlin rahastojen
keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli ”A” (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti ja tuotekehitys sujuivat markkinatilanteeseen
nähden hyvin vuoden 2023 aikana. Kokonaisuudessaan vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin merkintöjä
ja sijoitussitoumuksia vuoden aikana yhteensä noin 225 miljoonan euron arvosta. Suurimmat merkinnät
kohdistuivat Evli Private Equity I (noin 56 milj. euroa), Evli Private Debt II (noin 54 milj. euroa) ja Evli Leveraged
Loan (noin 39 milj. euroa) -rahastoihin.
350
300
250
200
150
100
50
0
-50
Perinteiset
sijoitusrahastot
20222023
44,3
227
289
225
-33
40,5
25,7
19,2
-0,4
0,6
7,7
8,9
6,5
6,6
0,0
0,0
3,7
5,8
11,6
10,4
0,4
0,5
PALKKIOTUOTTOJEN KEHITYS 2023 (M€) NETTOMYYNTI RAHASTORYHMÄÄN 2023 (M€)
Vauhtoehtoiset
sijoitustuotteet
Tuottosidonnaiset
palkkiot (rahastot)
Välitystoiminta
Varainhoito
Varainhoidon tuotto-
sidonnaiset palkkiot
Neuvonanto
Kannustinohjelmat
Muu neuvonanto
Osake-
rahastot
Korko-
rahastot
Vaihtoehto-
rahastot
Muut
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
59
Muut sijoitustuotteet
Vuoden 2023 aikana suorien sijoitustuotteiden kysyntä oli maltillista huolimatta markkinoiden suuresta
heilunnasta. Vuoden aikana välitystoiminnan palkkiot laskivat edellisvuodesta lähes kaikissa omaisuuslajeissa.
Tuloskehitys
Vuonna 2023 varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto kasvoi edellisvuodesta hyvän
rahastojen kehityksen sekä EAB:n hankinnasta siirtyneen liikevaihdon myötä. Liikevaihdon kehitystä rasittivat
selvästi edellisvuotta alhaisemmat välityspalkkiotuotot sekä alemmat tuottopalkkiot. Nettoliikevaihto kasvoi 11
prosenttia edellisvuodesta ja oli 84,2 miljoonaa euroa (75,7 milj. euroa). Vuodelle 2023 kohdistui -0,4 miljoonaa
euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (0,6 milj. euroa).
Liiketulos nousi 20 prosenttia edellisvuodesta ja oli 33,0 miljoonaa euroa (27,4 milj. euroa).
AVAINLUVUT – VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT
M€ 2023 2022* Muutos %
Nettoliikevaihto 84,2 75,7 11 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 43,4 38,1 14 %
Liiketulos 33,0 27,4 20 %
* Sisältää carve-out luvut 1–3/2022
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, vaihtoehtoisista
sijoitustuotteista, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta
hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat nousivat edellisvuodesta uusmyynnin sekä positiivisen
markkinakehityksen myötä. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli vuoden 2023 lopussa
18,0 miljardia euroa (16 mrd. euroa). Vuoden lopussa täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 5,7 miljardia
euroa (5,5 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia vuoden 2023
päättyessä yhteensä 7,2 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 2,7
miljardia euroa (2,4 mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus nousi myös ollen
2,4 miljardia euroa (2,1 mrd. euroa).
VAIHTOEHTORAHASTOJEN HALLINNOITAVAT
ASIAKASVARAT 31.12.2023
Kiinteistöt 31 %
Pääomarahastot 38 %
Vaihtoehtoiset velkarahastot 12 %
Infrarahastot ja reaaliomaisuus 19 %
HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT
31.12.2023 (MRD. €)
Omaisuudenhoito 5,7
Sijoitusrahastot (suorat sijoitukset) 7,2
Vaihtoehtorahastot 2,7
Muut 2,4
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS, (MRD. €)
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin
ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Markkinoiden epävarmuus ja kohonneet rahoituskustannukset painoivat yritysjärjestelymarkkinoita pitkälle
syksyyn, mutta vuoden lopun lähestyessä tilanne koheni ja toimeksiannot etenivät maaliin. Epävarmasta
markkinaympäristöstä huolimatta yhtiön toimeksiantokanta on kohtuullinen ja näkymät suotuisat.
Palkitsemisen palvelut
Vuoden 2023 lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana yli 220 asiakasyhtiön kannustin- ja sitouttamisohjelmat
tai henkilöstörahastot. Evli toimii vuosittain neuvonantajana noin 150 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
2019 2020
14,3
2021
14,1
2022
17,5
2023
16,0
18,0
VAIHTOEHTORAHASTOJEN HALLINNOITAVIEN
ASIAKASVAROJEN KEHITYS (MRD. €)
2019
0,9
2020
1,1
2021
1,6
2022
2,4
2023
2,7
60
suunnittelutoimeksiannoissa. Kotimaisessa asiakaskunnassa aktiviteetti pysyi korkealla tasolla erityisesti
koko henkilöstön kannustimien toteutusten ja palkitsemiseen liittyvän kommunikaatiokonsultaation myötä.
Myös myynti niin ruotsalaisille listatuille kuin kotimaisille listaamattomille yhtiöille kasvoi vuoden aikana. Yhtiön
tarjouskanta on myös kasvanut vakaasti.
Kannustinliiketoiminnan vuoden 2023 liikevaihto oli noin 12,2 miljoonaa euroa (10,2 milj. euroa). Liikevaihdon
kehitykseen vaikuttivat positiivisesti muun muassa asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu edellisvuodesta
ja palveluiden edelleen kasvava ristiinmyynti. Lisäksi nykyisten asiakkaiden kiinnostus aiempaa laajempia
kannustinohjelmia, kuten koko henkilöstön osakesäästöohjelmia, sekä kommunikaatiopalveluita kohtaan kasvoi
edelleen. Myös EAB:n hankinnan myötä tullut henkilöstörahastoliiketoiminta ja liiketoiminnan laajentaminen
Ruotsiin toivat kasvua.
Tuloskehitys
Vuonna 2023 neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta neljä
prosenttia ja oli 15,8 miljoonaa euroa (16,4 milj. euroa). Laskun taustalla on yritysjärjestelyistä saatavien
neuvonantopalkkioiden lasku. Liikevaihdon vaihtelu eri vuosien välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle
yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.
AVAINLUVUT – NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT
M€ 2023 2022* Muutos %
Nettoliikevaihto 15,8 16,4 -4 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 4,5 6,1 -26 %
Liiketulos 2,7 4,2 -37 %
* Sisältää carve-out luvut 1–3/2022
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon,
taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös
yhtiön oma sijoitustoiminta ja konsernin valvontafunktiot (laki- ja compliance-toiminto, riskienvalvonta ja
sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin..
Tuloskehitys
Vuonna 2023 konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto nousi edellisvuodesta ja oli 8,7 miljoonaa euroa
(4,0 milj. euroa). Nousun takana olivat korkoympäristön muutoksen näkyminen korkokatteessa sekä oma
sijoitustoiminta..
AVAINLUVUT – KONSERNITOIMINNOT
M€ 2023 2022* Muutos %
Nettoliikevaihto 8,7 4,0 119 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja -7,7 -13,3 43 %
Liiketulos 4,5 -0,8 691 %
* Sisältää carve-out luvut 1–3/2022
Vastuullisuus
Vastuullisuus on yksi Evlin strategisista fokusalueista. Vastuullisella liiketoiminnalla luodaan pitkäaikaista
lisäarvoa ja pysytään kilpailukykyisenä muuttuvassa globaalissa toimintaympäristössä.
Vastuullinen sijoittaminen
Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoiminta-alueella, vastuullisuustekijät on integroitu
systemaattiseksi osaksi salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan mahdollisten
normirikkomusten osalta. Lisäksi varainhoito tekee sijoittamiinsa yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista
itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Evlin työ vastuullisuuden saralla sai tunnustusta asiakkailta. Evlin vastuullisen sijoittamisen osaaminen arvioitiin
Suomen parhaaksi Kantar Prosperan ”External Asset Management 2023 Finland” -asiakastutkimuksessa. SFR
Scandinavian Financial Researchin asiakastutkimuksessa Evlin vastuullisen sijoittamisen osaaminen arvioitiin
toiseksi parhaaksi Suomessa suurten varainhoitotalojen joukossa.
Vastuullinen työnantaja
Evli on sitoutunut luomaan työntekijöilleen ja työnhakijoilleen vastuullisia ja laadukkaita kokemuksia työelämästä.
Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa
Evlin vastuullisuutta. Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö vastaa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan
huomioon päivittäisessä työssä ja että koko henkilökunta on toteuttamassa vastuullisuutta käytännössä.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
61
Vastuullisten työskentelytapojen perustana ovat Evlin arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja
jatkuva oppiminen.
Lisätietoa vastuullisuuden kehityksestä vuonna 2023 sivuilla 17-53.
Tase ja vakavaraisuus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli vuoden 2023 lopussa 344,7 miljoonaa euroa (366,6 milj. euroa). Konsernin
oma pääoma oli vuoden lopussa 137,2 miljoonaa euroa (143,4 milj. euroa).
Konsernin rahavarat olivat vuoden 2023 lopussa 126,0 miljoonaa euroa (115,4 milj. euroa) ja likvidien
sijoitusrahastosijoitusten määrä 26,0 miljoonaa euroa (23,8 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen
sijoitusluottoja. Vuoden 2023 lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 19,2 miljoonaa euroa (34,8 milj.
euroa). Nämä esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Vuodelle 2023 ei kohdistunut
luottotappioita.
Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli vuoden 2023 lopussa 11,3 miljoonaa euroa (12,9
milj. euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 2,4 miljoonaa miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Evli Oyj on
laskenut liikkeelle strukturoituja velkakirjoja yhteensä 106,7 miljoonan euron edestä (106,3 milj. euroa). Nämä
muodostavat konsernin pitkäaikaisen rahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma
oli joulukuun lopussa 53,7 miljoonaa euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut vuoden 2023 aikana muutoksia.
Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2023 oli 42,9 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa
vaadittavaan vähimmäispääomaan olivat 258,2 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa
sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille vuoden 2023 lopussa
määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannusten perusteella määräytyvä
vähimmäispääomavaade oli 16,6 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 39,8 prosenttia 31.12.2023.
Yhtiökokouksen päätökset
Evli Oyj:n 14.3.2023 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
tilikaudelta 2022 maksettavasta osingosta, joka on 0,80 euroa osakkeelta, minkä lisäksi sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastosta jaetaan 0,35 euroa osaketta kohden. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat
osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2022.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi (6) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin
uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Antti Kuljukka sekä uutena jäsenenä
Christina Dahlblom.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5 000,00 euroa kuukaudessa, valiokuntien
puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6 000,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajan
palkkion suuruus on 7 500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy (EY) päävastuullisena tilintarkastajana KHT
Miikka Hietala. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta
yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 448 515 osaketta, ja
hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 179 015 osaketta. Ehdotettu
osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia.
Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille
muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on
voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
62
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua
vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien
perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 627 530 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä
vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin
edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 262 753 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön
osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden
kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia
osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen yhtiökokousjärjestelyjen osalta
Yhtiökokous päätti tehdä yhtiöjärjestykseen lisäyksen yhtiökokoukseen osallistumisesta etäyhteyden avulla
joko perinteisen yhtiökokouksen ohella (hybridikokous) tai kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa (etäkokous).
Muutos tehtiin yhtiöjärjestyksen kohtaan 10 § (Yhtiökokouskutsu).
Uusi yhtiöjärjestyksen kohta:
”10 § Yhtiökokouskutsu
Kutsu yhtiökokoukseen on aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta,
kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää, julkaistava yhtiön
internetsivuilla sekä pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta
yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.
Hallitus voi päättää, että yhtiökokoukseen saa osallistua myös siten, että osakkeenomistaja käyttää
päätösvaltaansa tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla ennen yhtiökokousta tai kokouksen
aikana (hybridikokous). Hallitus voi päättää myös, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten,
että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti
tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla (etäkokous).”
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Evli Oyj:n koko osakemäärä oli vuoden 2023 lopussa yhteensä 26 484 899 osaketta, joista A-sarjan osakkeita
oli 14 425 812 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 12 059 087 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita
31.12.2023.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 18 000 A-osaketta B-osakkeiksi 8.5.2023. Muunnetut osakkeet
tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 9.5.2023.
Yhtiö päätti 21.4.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Evli Oyj:n sitouttavien
osakepalkkiojärjestelmien 2018 ja 2019 palkkioiden maksamista varten. Yhteensä 209 597 Evli Oyj:n uutta
B-osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 27.6.2023. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 28.6.2023.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 8 000 A-osaketta B-osakkeiksi 25.7.2023. Muunnetut osakkeet
tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.7.2023.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 33 336 A-osaketta B-osakkeiksi 10.11.2023. Muunnetut osakkeet
tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 13.11.2023.
Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2023 oli 19,70 euroa. Vuoden alin päätöskurssi oli 15,25 euroa ja ylin
puolestaan 21,30 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuussa yhteensä 1 151 499 kappaletta.
A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo 31.12.2023 oli 521,8 miljoonaa euroa. Markkina-arvoa
laskettaessa A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.
Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli vuoden 2023 lopussa 6 697. Suomalaisten yritysten omistusosuus
oli 53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia. Loput 19 prosenttia
osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei-voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä
ulkomaalaiset sijoittajat. Lisätietoa osakkeesta ja osakkeenomistajista sivuilla 64-67.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
63
Liiketoimintariskit ja riskienhallinta
Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön
ja inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti
hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä
ja sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat
pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen
menestyksekkääseen hoitoon sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset
palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.
Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin.
Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien
markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja sekä omistaa osake- ja
rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina-
ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön
tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä
valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat
tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus sivuilla 101-108.
Näkymät vuodelle 2023
Toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2024. Geopoliittisten
riskien laajeneminen, inflaatio- ja korkopelot sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta
markkinoilla.
Haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa.
Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme
liiketuloksen olevan vertailukautta vastaavalla tasolla tai ylittävän sen.
Helsingissä 25. päivänä tammikuuta 2024
EVLI OYJ
Hallitus
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
64
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakkeet ja osakepääoma
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20)
ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla
FI4000513437.
Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2023 lopussa yhteensä 26 484 899 osaketta, joista A-sarjan osakkeita
oli 14 425 812 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 12 059 087 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita.
Yhtiön osakepääoma oli vuoden 2023 lopussa 53,7 miljoonaa euroa.
Kaupankäynti osakkeilla
Evlillä oli joulukuun 2023 lopussa 12 059 087 yhtiön B-osaketta julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq
Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 21,7 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä
vaihdettiin 1 151 499 Evlin osaketta. Osakkeen ylin päätöshinta vuonna 2023 oli 21,30 euroa ja alin päätöshinta
15,25 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 19,70 euroa 31.12.2023. Evlin markkina-arvo oli 521,8 miljoonaa euroa
31.12.2023. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden
perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
Osakkeenomistajat
Vuoden 2023 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 6 697 osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten
omistusosuus oli 53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia. Loput 20
prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat
yhteisöt sekä ulkomaiset sijoittajat.
521,8
MARKKINA-ARVO, M€
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
OSAKKEEN ÄÄNIMÄÄRÄN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
Yritykset 53,4
Rahoitus- ja vakuutuslaitoksetb 12,8
Julkisyhteisöt 0,8
Kotitaloudet 27,2
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,0
Ulkomaiset omistajat 0,8
Yritykset 64,6
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 16,0
Julkisyhteisöt 0,1
Kotitaloudet 19,1
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,2
Ulkomaiset omistajat 0,1
65
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2023
A-osakkeet B-osakkeet
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
1. Oy Prandium Ab 3 803 280 950 820 4 754 100 17,95 77 016 420 25,62
2. Oy Scripo Ab 3 803 280 950 820 4 754 100 17,95 77 016 420 25,62
3. Ingman Group Oy Ab 1 860 000 905 000 2 765 000 10,44 38 105 000 12,68
4. Oy Fincorp Ab 2 319 780 330 394 2 650 174 10,01 46 725 994 15,55
5. Lehtimäki Jyri Maunu Olavi 533 728 117 031 650 759 2,46 10 791 591 3,59
6. Moomin Characters Oy Ltd 0 609 810 609 810 2,3 609 810 0,2
7. Tallberg Claes Henrik 369 756 32 588 402 344 1,52 7 427 708 2,47
8. Hollfast John Erik 328 320 71 680 400 000 1,51 6 638 080 2,21
9. Danske Invest Finnish Equity Fund 0 286 940 286 940 1,08 286 940 0,1
10. Umo Invest Oy 0 240 074 240 074 0,91 240 074 0,08
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2023
Omistajien
lukumäärä
Osuus
omistajista, %
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
Yritykset 303 4,52 14 140 543 53,39 194 005 183 64,55
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 27 0,40 3 384 295 12,78 48 244 402 16,05
Julkisyhteisöt 3 0,05 206 583 0,78 206 583 0,07
Kotitaloudet 6309 94,21 7 209 431 27,22 57 359 399 19,08
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 24 0,36 521 280 1,97 521 280 0,17
Ulkomaiset omistajat 31 0,46 220 290 0,83 238 480 0,08
Hallintarekisteröidyt 6697 100,00 26 484 899 100,00 301 377 804 100,00
joista hallintarekisteröityjä 802 477 3,03 802 477 0,27
Liikkeeseenlaskettu määrä 26 484 899 100,00 301 377 804 100,00
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2023
Omistajien
lukumäärä
Osuus
omistajista, %
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
1 - 100 3 077 45,95 128 404 0,49 128 404 0,04
101 - 1 000 3 022 45,13 948 851 3,58 948 851 0,32
1 001 - 10 000 483 7,21 1 329 681 5,02 1 557 681 0,52
10 001 - 100 000 85 1,27 3 083 880 11,64 12 338 970 4,11
100 001 - 1 000 000 26 0,39 6 070 709 22,92 46 737 587 15,55
> 1 000 000 4 0,06 14 923 374 56,35 238 863 834 79,47
Yhteensä 6 697 100,00 26 484 899 100,00 301 377 804 100,00
joista hallintarekisteröityjä 9 802 477 3,03 802 477 0,27
Liikkeeseenlaskettu määrä 26 484 899 100,00 301 377 804 100,00
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
66
Hallitukselle myönnetyt valtuudet
Yhtiökokous 14.3.2023 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden
hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla
yhteensä enintään 1 448 515 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä
enintään 1 179 015 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista
yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun
ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden
suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä
B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus
kumosi aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa
seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.
Yhtiökokous 14.3.2023 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n
tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä,
joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä,
mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 627 530
B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen
kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 262 753 osaketta
voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastasi noin yhtä
prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä. Valtuutus oikeuttaa
hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen
ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi
päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumosi
aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutuksen ehdotettiin olevan voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.
Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita
B-osakkeiksi vuonna 2023 seuraavasti:
- 18 000 A-osaketta muunnettiin B-osakkeiksi 8.5.2023. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 9.5.2023.
- 8 000 A-osaketta muunnettiin B-osakkeiksi 25.7.2023. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.7.2023.
- 33 336 A-osaketta muunnettiin B-osakkeiksi 10.11.2023. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 13.11.2023.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Evlillä on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää: osakeohjelmat 2021, 2021–2025,
2022, 1/2023–6/2026 ja 9/2023–12/2026. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot
maksetaan Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verkkosivulta evli.com/sijoittajat,
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.8. Henkilöstökulut sekä Palkitsemispolitiikasta, sivuilta 147–149.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
67
Johdon osakeomistus
Evli Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2023
yhteensä 7 535 962 kappaletta, mikä on 28,5 prosenttia osakemäärästä ja 38,3 prosenttia äänimäärästä. Evli
Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia.
Evlin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden 2023 lopussa 650 759 kappaletta osakkeita, mikä on 2,5
prosenttia osakemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 40 000 Evlin osaketta
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 9/2023–12/2026 puitteissa.
Vuoden 2023 lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 660 083 kappaletta osakkeita,
mikä on 2,5 prosenttia osakemäärästä ja 2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on lisäksi myönnetty
180 000 Evlin osaketta osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 9/2023-12/2026 puitteissa. Lisätietoa
omistuksista sivulla 143.
OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT
OPTIO-OIKEUDET
A-osakkeita B-osakkeita
Osakkeita
yhteensä
Osake-
pääoma, M€
SVOP-
rahasto, M€
Tilikauden alussa 1.1. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 26,6
Lisäykset - 268 933 268 933 - -
Vähennykset -59 336 - -59 336 - -9,2
Tilikauden lopussa 31.12 14 425 812 12 059 087 26 484 899 53,7 17,5
EVLIN B-SARJAN OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA VAIHTO 1.1.-31.12.2023
Päivävaihto, Nasdaq Helsinki Päätöskurssi
0
0,0
5,0
Päivävaihto, kpl
Päätöskurssi, €
10,0
200 000
150 000
100 000
50 000
15,0
20,0
250 000
25,0
Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
68
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille
Osakkeen perustiedot
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20)
ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla
FI4000513437.
- A-osakkeita (31.12.2023): 14 425 812
- B-osakkeita (31.12.2023): 12 059 087
Sijoittajakalenteri 2024
- Hiljainen jakso 26.12.2023–25.1.2024
- Vuoden 2023 tilinpäätöstiedote 25.1.2024
- Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2023 arviolta 14.2.2024
- Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 8.3.2024 klo 16.00
- Varsinainen yhtiökokous Helsingissä 14.3.2024
- Osingon täsmäytyspäivä 18.3.2024
- Esitys osingon maksupäiväksi 25.3.2024
- Hiljainen jakso 23.3.2024–22.4.2024
- Tammi-maaliskuun 2024 osavuosikatsaus 22.4.2024
- Hiljainen jakso 15.6.2024–15.7.2024
- Tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsaus 15.7.2024
- Hiljainen jakso 22.9.2024–25.10.2024
- Tammi-syyskuun 2024 osavuosikatsaus 25.10.2024
Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englanniksi. Evlin pörssi- ja
lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa evli.com/sijoittajat.
Yhtiökokous
Evli Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään 14.3.2024 Helsingissä.
Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin
verkkosivuilla evli.com. Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus
saada varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän
vaatii sitä kirjallisesti yhtiön hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun.
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty viimeistään 4.3.2024 Euroclear
Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Ilmoittautuminen ja äänestäminen
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua kokoukseen 8.3.2024 kello 16.00
mennessä. Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa evli.com/yhtiokokous2024.
Osingonjakoehdotus
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 1,16 euroa osaketta kohden. Hallitus ehdottaa,
että osinko maksetaan 25.3.2024.
Evlin sijoittajaviestintä
Evlin sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on konsernin verkkosivut evli.com/sijoittajat, joilla yhtiö julkaisee
kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja
yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset,
sijoittajakalenteri sekä etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista,
taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista.
14.3.
2024
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhteystiedot
Juho Mikola
Talousjohtaja
juho.mikola@evli.com
p. +358 40 717 8888
Mikaela Herrala
Johtaja, markkinointi, viestintä ja
sijoittajasuhteet
mikaela.herrala@evli.com
p. +358 50 544 5740
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
69
Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuuden hallinta on keskeisessä osassa Evlin operatiivista arkea. Evlin toiminta on pitkäjänteistä ja
vakavaraisuuden hallinnalla pyritään varmistamaan toiminnan jatkuvuus myös pitkässä juoksussa. Vaikka
kaikkeen liiketoimintaan liittyy olennaisena osana riskit, lähtökohtana Evlin vakavaraisuuden hallintaprosessissa
on, että riskit ovat hallittuja ja konserni ei ota ylisuuria riskejä. Riskien mallintamisella ja varautumisella pyritään
varmistamaan että omat varat riittävät kattamaan Evliin kohdistuvat olennaiset riskit.
Evli Oyj:n hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuuden hallinnasta. Käytännön vastuu on ensisijaisesti
konsernin taloushallinto-organisaatiolla. Riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus tukevat prosessissa
varmistamalla omalta osaltaan, että toimintaan liittyvät riskit on huomioitu riittävällä tarkkuudella eikä
toiminnassa oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuisi olennaista vaaraa Evlin toiminnalle.
Vakavaraisuuden hallinta perustuu vähintään vuosittain toteutettavaan pääomasuunnitelmaan, joka pohjautuu
analyysiin yhtiön liiketoiminnasta, tulevaisuuden näkymistä sekä keskeisistä riskeistä. Osana kokonaisvaltaista
pääomasuunnitelmaa Evli määrittelee ja ylläpitää tavoitteita vakavaraisuustasolle sekä hyväksyttäville
riskitasoille ja limiiteille.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR).
Lähtökohtana vakavaraisuuden hallinnassa on sääntelyssä määritelty vakavaraisuuden minimivaatimus, joita
kuvaa Pilari I -elementtien mukainen pääomavaatimus. Näitä täydennetään huomioimalla lisäksi Pilari I riskien
ulkopuolelle jäävät riskit, Pilari II elementit.
Evli on asettanut minimitavoitteen, etteivät omat varat suhteessa riskipainotettuihin tase-eriin alita 13
prosentin rajaa (vakavaraisuuden minimitavoitetaso). Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2023 oli 42,9
miljoonaa euroa. Konsernin omat varat suhteessa riskipainotettuihin eriin oli 20,7 prosenttia ja vastaavasti
ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 258,2 prosenttia. Rajoittavin
pääomavaade Evlille katsauskauden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden
yleiskustannuksen perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 16,6 miljoonaa euroa. Konsernin
omavaraisuusaste oli 39,8 prosenttia 31.12.2023. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty
viereisessä taulukossa.
M€
IFR, 31.12.2023
Evli-konserni
IFR, 31.12.2023
Evli Oyj
Oma pääoma 137,2 99,2
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä 137,2 99,2
Vähennykset ydinpääomasta -94,2 -74,3
Aineettomat hyödykkeet -48,7 -16,0
Tilikauden vahvistamaton voitto -32,0 -25,7
Muut vähennykset -13,6 -32,5
Ydinpääoma (CET1) 42,9 24,9
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 42,9 24,9
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 42,9 24,9
Omien varojen vaade (IFR)
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade 16,6 10,2
K-tekijöiden vaade 4,1 4,1
Ehdoton vähimmäisvaade 0,75 0,75
Kokonaisvaade (rajoittavin) 16,6 10,2
Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 258,2 % 244,0 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 258,2 % 244,0 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 258,2 % 244,0 %
Riskipainotetut erät yhteensä 207,7 127,8
Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,7 % 19,5 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,7 % 19,5 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,7 % 19,5 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon 26,3 14,7
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
70
Tunnuslukujen laskentakaavat
IFRS-mukaiset tunnusluvut
Nettoliikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähen-
netään korko- ja palkkiokulut.
Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimentamaton
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimennettu
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Liikevoitto/-tappio =
Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset –
liiketoiminnan muut kulut +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Liikevoitto/-tappio ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä
=
Liikevoitto, josta on vähennetty yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset
erät (katso tarkemmin erillinen liite)
Oman pääoman tuotto (ROE), %
=
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun
keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), % =
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, % =
Oma pääoma
x 100
Taseen loppusumma
Kulu/tuotto-suhde
=
Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan
nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma / osake
=
Oma pääoma emoyrityksen omistajille
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kuluihin
=
Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot1
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Osinko/osake = Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko
Markkina-arvo = Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä,
laimennettu
=
Liikevoitto yritysjärjestelyjen kertaerillä vähennettynä
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
1 Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
71
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2023 Sisällysluettelo
Konsernin laaja tuloslaskelma .......................................................................................... 72
Konsernin tase .........................................................................................................................73
Konsernin rahavirtalaskelma ...........................................................................................74
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista .............................................75
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ..........................................................................76
1. Laadintaperiaatteet ..................................................................................................76
1.1. Yrityksen perustiedot ..........................................................................................76
1.2. Laatimisperusta ......................................................................................................76
1.3. Ulkomaanrahanmääräisten erien muuttaminen ................................. 77
1.4. Rahoitusvarat ja velat .......................................................................................... 77
1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat ....................................................................78
1.6. Varaukset ....................................................................................................................78
1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut
standardit sekä tulkinnat ....................................................................................78
1.8. Carve-out taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet ..................... 78
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot .............................................................83
2.1. Palkkiotuotot .............................................................................................................83
2.2. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan tulos ......................................84
2.3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista ...................................... 84
2.4. Korkotuotot ................................................................................................................85
2.5. Liiketoiminnan muut tuotot ...............................................................................85
2.6. Palkkiokulut ................................................................................................................85
2.7. Korkokulut ...................................................................................................................85
2.8. Henkilöstökulut .........................................................................................................86
2.8.1. Henkilöstömäärät ...................................................................................................86
2.8.2. Osakepohjaiset kannustimet ...........................................................................87
2.9. Muut hallintokulut ...................................................................................................88
2.10. Poistot ja arvonalentumiset .............................................................................88
2.11. Liiketoiminnan muut kulut ..................................................................................88
2.12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista ....................88
2.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta .........................................................89
2.14. Tuloverot ......................................................................................................................89
2.14.1. Voimassa olevan verokannan mukaan laskettujen
verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin ..................89
2.15. Osakekohtainen tulos ............................................................................................89
3. Konsernin taseen liitetiedot .................................................................................90
3.1. Käteiset varat .......................................................................................................... 90
3.2. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................................. 90
3.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ........................................................ 90
3.4. Saamistodistukset ................................................................................................ 90
3.5. Osakkeet ja osuudet ............................................................................................. 90
3.6. Johdannaissopimukset ....................................................................................... 91
3.7. Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä ..................................................92
3.8. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ...........................................................92
3.9. Aineelliset hyödykkeet .........................................................................................94
3.10. Käyttöomaisuusvarat ..........................................................................................95
3.11. Muut varat ...................................................................................................................95
3.12. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ...........................................................95
3.13. Tuloverosaaminen ..................................................................................................95
3.14. Laskennalliset verosaamiset .......................................................................... 96
3.15. Velat luottolaitoksille, keskuspankeille ja yleisölle .............................. 96
3.16. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat .................................................... 96
3.16.1. Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa
joukkovelkakirjalainoissa .................................................................................. 96
3.17. Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat ..................................... 96
3.18. Muut velat ................................................................................................................... 96
3.19. Siirtovelat ja saadut ennakot .......................................................................... 96
3.20. Tuloverovelka .............................................................................................................97
3.21. Laskennallinen verovelka ...................................................................................97
3.22. Omapääoma ...............................................................................................................97
3.23. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet ......................................................... 97
4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ....................................................................98
4.1. Erittely taseen ulkopuolisista sitoumuksista .........................................98
5. Segmentti-informaatio ......................................................................................... 99
5.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ........................................................................ 99
5.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase .....................................................100
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot .................................................................... 101
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta .............................................................................101
6.1. Markkinariskit ........................................................................................................ 102
6.1.1. Markkinariskien vähimmäisvakavaraisuusvaade ............................. 103
6.1.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ......... 103
6.2. Likviditeettiriski .................................................................................................... 104
6.2.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ............................................... 104
6.3. Luottoriskit .............................................................................................................. 105
6.3.1. Annetut ja saadut vakuudet .......................................................................... 105
6.3.2. Vakuuksien käyttötarkoitus .......................................................................... 105
6.4. Odotetut Luottotappiot .................................................................................... 106
6.4.1. Luottojen jakauma ja ongelmaluotot ........................................................ 106
6.4.2. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät,
odotetut luottotappiot .......................................................................................107
6.5. Operatiiviset riskit .............................................................................................. 108
6.6. Jatkuvuuden hallinta .........................................................................................108
6.7. Vakavaraisuuden hallinta ................................................................................ 108
7. Muut liitetiedot ..........................................................................................................109
7.1. Rahoitusvarojen ja velkojen luokittelu ..................................................... 109
7.2. Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta
arvostettavat rahoitusinstrumentit ..........................................................111
7.3. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ...............................................112
7.4. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ..............................112
7.5. Tietoa hallinnoitavista varoista .................................................................... 112
8. Konsolidointi ja lähipiiri .......................................................................................... 113
Yhdistelyperiaatteet ..........................................................................................................113
8.1. Konsernirakenne ...................................................................................................114
8.2. Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa
vähemmistöomistajia ..........................................................................................115
8.3. Konsernirakenteen muutokset .....................................................................116
8.4. Omistukset osakkuusyrityksissä .................................................................116
8.5. Johdon palkitseminen ........................................................................................ 117
8.6. Lähipiiritapahtumat ............................................................................................. 117
8.7. Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ............................................118
9. Emoyhtiön tilinpäätös ............................................................................................. 119
Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin erikseen mainita.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
72
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
Liite | 2023 | 2022 | |
Palkkiotuotot | 2.1 | ||
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 2.2 | ||
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista | 2.3 | ||
Korkotuotot | 2.4 | ||
Liiketoiminnan muut tuotot | 2.5 | ||
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | |||
Palkkiokulut | 2.6 | - | - |
Korkokulut | 2.7 | - | - |
NETTOLIIKEVAIHTO | |||
| Hallintokulut | |||
Henkilöstökulut | 2.8 | - | - |
Muut hallintokulut | 2.9 | - | - |
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | 2.10 | - | - |
Liiketoiminnan muut kulut | 2.11 | - | - |
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista | |||
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot | 2.12 | - | - |
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 2.13 | ||
LIIKEVOITTO/-TAPPIO | |||
Tuloverot | 2.14 | - | - |
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | |||
| Jakautuminen | |||
Määräysvallattomien osuuksien omistajille | |||
Emoyrityksen omistajille |
Liite | 2023 | 2022 | |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT: | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi | |||
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | - | - | |
Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi | |||
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit | - | - | |
Laskennalliset verot | |||
Yhteensä | - | - | |
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | - | - | |
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | |||
| Jakautuminen | |||
Määräysvallattomien osuuksien omistajille | |||
Emoyrityksen omistajille | |||
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu (EUR) | 2.15 | ||
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton (EUR) |
Tulos/osake
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai
tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin
kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan
oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä
annettavien osakkeiden laimennusvaikutuksella.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
73
VARAT | Liite | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Käteiset varat | 3.1 | ||
Saamiset luottolaitoksilta | 3.2 | ||
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 3.3 | ||
Saamistodistukset | 3.4 | ||
Osakkeet ja osuudet | 3.5 | ||
Johdannaissopimukset | 3.6 | ||
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä | 3.7 | ||
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | 3.8 | ||
Aineelliset hyödykkeet | 3.9 | ||
Käyttöoikeusomaisuuserät | 3.10 | ||
Muut varat | 3.11 | ||
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 3.12 | ||
Tuloverosaamiset | 3.13 | ||
Laskennalliset verosaamiset | 3.14 | ||
VARAT YHTEENSÄ |
VELAT JA OMA PÄÄOMA | Liite | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| VELAT | |||
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille | 3.15 | ||
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle | 3.15 | ||
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 3.16 | ||
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 3.17 | ||
Muut velat | 3.18 | ||
Siirtovelat ja saadut ennakot | 3.19 | ||
Tuloverovelka | 3.20 | ||
Laskennallinen verovelka | 3.21 | ||
MUUT KUIN RAHOITUSVELAT | |||
| OMA PÄÄOMA | |||
Osakepääoma | |||
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | |||
Käyvän arvon rahasto | - | - | |
Muuntoero | - | - | |
Kertyneet voittovarat | |||
Määräysvallattomien omistajien osuus | |||
OMA PÄÄOMA | 3.22 | ||
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ |
Konsernin tase, IFRS
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
74
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
Lisätiedot rahavirtalaskelmasta
Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana
koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa,
jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat
luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääsääntöisesti
saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista
maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen
liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja.
Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.
Investointien rahavirta
Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai
asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.
Rahoitustoiminnan rahavirta
Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osake-
emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.
Käteiset ja niihin rinnastettavat varat
Rahavarat pitävät sisällään käteisen ja vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.
2023 | 2022 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
Liikevoitto | ||
Oikaisut eriin, joilla ei rahavirtavaikutusta | ||
Maksetut tuloverot | - | - |
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta | ||
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä | ||
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä | - | - |
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | ||
| Investointien rahavirta | ||
Sulautumisen käteisvastike | - | |
Osingot ja muutokset osakkuusyhtiöissä | ||
Muutos aineettomissa hyödykkeissä | - | - |
Muutos aineellisissa hyödykkeissä | ||
Investointien rahavirta yhteensä | - | - |
| Rahoituksen rahavirta | ||
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta | - | |
Oman pääomanehtoinen rahoitus, Evli Pankki* | ||
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset | - | - |
Maksetut osingot, määräysvallattomat osakkeenomistajat | - | - |
Vuokrasopimusvelan takaisinmaksu, IFRS 16 | - | - |
Rahoituksen rahavirta yhteensä | - | - |
Rahavarat tilikauden alussa | ||
Sulautumisessa saadut rahavarat | ||
Rahavarat tilikauden lopussa | ||
Muutos |
* Vertailukausien carve-out perusteisiin lukuihin liittyviä eriä ”emoyhtiö” Evli Pankki Oyj:tä vastaan. Vuoden 2022 vaikutus on erotus carve-out perustein laaditun taseen oman pääoman ja jakau-
tumissuunnitelmassa sovitun faktisen oman pääoman jaon välillä.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
75
Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS
| Sijoitetun | Emoyhtiön mistajille | Määräys- | ||||||
| Käyvän | vapaan oman | Kertyneet | kuuluva oma | vallattomien | Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | arvon rahasto | Muuntoerot | pääoman rahasto | voittovarat | pääoma yhteensä | omistajien osuus | yhteensä | |
Oma pääoma 31.12.2021 | ||||||||
Muuntoero | - | - | - | - | ||||
Kauden voitto/tappio | ||||||||
Varojenjako | - | - | - | - | ||||
Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto | - | - | - | |||||
Muut muutokset | - | |||||||
EAB Group Oyj sulautuminen 1.10.2022 | ||||||||
Osittaisjakautumisen vaikutus 2.4.2022 | - | |||||||
Oma pääoma 31.12.2022 | - | - | ||||||
Muuntoero | - | - | - | |||||
Kauden voitto/tappio | ||||||||
Varojenjako | - | - | - | - | - | |||
Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto | - | - | - | |||||
Muut muutokset | - | - | - | - | ||||
Oma pääoma 31.12.2023 | - | - | ||||||
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
76
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
77
1.4. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
78
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
79
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
80
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
81
OMAN PÄÄOMAN MUUTOS CARVE-OUT AJANJAKSOLTA
Osakepääoma
Käyvän
arvon rahasto Muuntoerot
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman rahasto
Kertyneet
voittovarat
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma
pääoma yhteensä
Määräys-
vallattomien
omistajien osuus
Oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma 31.12.2021 0,0 0,0 0,1 0,0 96,8 96,9 5,2 102,1
Muuntoero - - -0,2 - - -0,2 - -0,2
Kauden voitto/tappio - - - - 6,9 6,9 0,8 7,7
Varojenjako - - - - -25,3 -25,3 -3,9 -29,1
Muut muutokset - - - - 1,1 1,1 0,0 1,1
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankin kanssa - - - - -0,6 -0,6 - -0,6
Oma pääoma 1.4.2022 0,0 0,0 -0,1 0,0 78,9 78,8 2,2 81,0
Muuntoero - - -0,4 - - -0,4 -0,3 -0,6
Kauden voitto/tappio - - - - 13,9 13,9 3,5 17,3
Varojenjako - - - - 0,0 0,0 -0,3 -0,3
Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto - -2,7 - - - -2,7 - -2,7
Muut muutokset - - - 0,0 0,7 0,7 -0,4 0,3
EAB Group Oyj sulautuminen 1.10.2022 30,0 - - - 8,9 38,9 - 38,9
Osittaisjakautumisen vaikutus 2.4.2022 23,7 - - 26,7 -40,8 9,6 - 9,6
Oma pääoma 31.12.2022 53,7 -2,7 -0,5 26,6 61,5 138,7 4,7 143,4
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
82
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
83
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
84
JOHDON HARKINTA
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
85
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
86
2.8.1. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2023 2022
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 354 312
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 354 344
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 218 208
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 87 83
Konsernitoiminnot 49 53
Yhteensä 354 344
Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi 332 322
Ruotsi 20 20
Arabiemiraatit 2 2
Yhteensä 354 344
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
87
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
88
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
89
2.14. TULOVEROT
2.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS)
2023 2022
Tilikauden voitto, josta Evli Oyj:n osakkeenomistajien osuus 28,8 20,7
A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 14 455 480 14 489 148
B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 11 924 621 10 577 222
Osakekohtainen tulos (EPS) 1,09 0,83
Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet 883 000 670 673
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 1,05 0,81
Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.
JOHDON HARKINTA
Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy
vaikuttamaan enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa
osakkuusyritysten tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään
harkintaa arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu
viimeisimpään tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken
muutoksista sekä muihin mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.
2.13. OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA
2023 2022
Northern Horizon Capital A/S 0,7 0,3
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
90
3. Konsernin taseen liitetiedot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
91
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
92
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
93
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
94
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
95
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
96
JOHDON HARKINTA
3.14. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2023 2022
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset 3,4 2,0
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,3 1,4
Laskennalliset verot yhteensä 3,6 3,4
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
97
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
98
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
99
100
5.2. MAANTIETEELLINEN LIIKEVAIHTO
2023 2022
Suomi 103,5 88,8
Ruotsi 4,1 6,2
Muut maat 1,2 1,1
Yhteensä 108,7 96,1
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
101
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot
Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä
tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja hallitsemaan riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
- tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista
Valvontatoimintojen organisointi
Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen
valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean (“MRC”), joka valmistelee hallitukselle
riskinottoa koskevat esitykset.
Konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:
1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä,
että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.
2. Toinen puolustuslinja koostuu riskienvalvonta- ja compliance-toiminnoista. Riskienvalvontatoiminto valvoo
päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton
periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan riskikomitealle,
johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta konsernin toiminnassa tukemalla
toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden
soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja
raportoinnissa.
3. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja
ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus
arvioi konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta
sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat yhtiön hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain
vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Merkittävimmät riskialueet
Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:
1. Strategiset riskit: markkinaympäristön muutokset ja uudet tuotteet
2. Rahoitusriskit: markkina-, likviditeetti- sekä luottoriskit
3. Operatiiviset riskit: toimintatavat, prosessit ja tietojärjestelmät
Strategiset riskit
Strateginen riski liittyy tiiviisti muutokseen joko markkinaympäristössä, asiakaskäyttäytymisessä tai
yhtiön omassa toiminnassa. Oman toiminnan osalta kyse voi olla uusista tuotteista tai kumppanuuksista.
Liiketoimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutoksilla on huomattava vaikutus Evlin tuloksen
muodostukseen, minkä takia strategisia riskejä pyritään seuraamaan ja hallitsemaan aktiivisesti.
Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on
riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä, sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä sekä
sijoitustoiminnan onnistumisesta. Näin ollen konsernin palkkiotuotot ovat osittain riippuvaisia yleisestä osake-
ja korkomarkkinoiden kehityksestä. Markkinoiden kehitys ja sijoitustrendit vaikuttavat myös siihen, minkälaisiin
sijoitustuotteisiin asiakkaiden kiinnostus kohdistuu.
Evli ei pysty toiminnallaan vaikuttamaan yleiseen markkinakehitykseen tai talouden tilaan, mutta omilla
toimillaan yhtiö pystyy alentamaan herkkyyttään markkinaympäristön muutoksille. Evlin johto pyrkii
toiminnallaan vaikuttamaan toiminnan ohjattavuuteen ja kannattavuuden parantamiseen huolehtimalla
liiketoimintojen tehokkaasta organisoinnista sekä tuottopohjan hajauttamisesta tarjoamalla laajan
skaalan sijoittamisen tuotteita ja palveluita. Lisäksi konsernin johto pyrkii valvomaan liiketoiminnan
keskeisiä kehityshankkeita sekä tilaisuuden tullen tekemään taloudellisesti järkeviä yritysostoja toiminnan
skaalaamiseksi. Evli pyrkii tunnistamaan ja hallitsemaan strategisia riskejä analysoimalla markkinakehitystä ja
kilpailijatilannetta. Strategia ja siihen liittyvät riskit ovat säännöllinen osa hallituksen agendaa.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
102
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
103
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
104
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
105
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
106
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
107
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
108
6.5. Operatiiviset riskit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu
riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista
tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin.
Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin,
henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Suoran taloudellisen tappionvaaran lisäksi operatiivinen riski
voi ilmetä esimerkiksi maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä.
Operatiiviset riskit nähdään keskeisenä riskinhallinnan osa-alueena Evlissä. Jokainen liiketoimintayksikkö
vastaa oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Operatiivisten riskien tunnistamiseen,
seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat
säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien
operatiivisia riskejä. Riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko
konsernin kattava operatiivisten riskien menettelyprosessi. Operatiivisten riskien itsearvioinnin kautta yhtiö
pyrkii löytämään kriittiset riskit ja tunnistamaan sopivat toimenpiteet riskien minimoiseksi tai kontrolloimiseksi.
Toiminnan häiriöiden ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttamien tappioiden raportointi viranomaisille
toteutetaan asetettujen vaatimusten mukaisesti.
Operatiivisten riskien hallinnan peruslähtökohtana on toisaalta riskien ennaltaehkäiseminen ja toisaalta
riskeistä aiheutuvien vahinkojen minimoiminen. Tätä tarkoitusta varten Evlillä on muun muassa kattavat sisäiset
ohjeet, joiden seurantaa valvotaan. Henkilöstöä koulutetaan säännöllisesti ja päivittäisiä työprosesseja ja
järjestelmien toimivuutta seurataan aktiivisesti. Tietoturvasta huolehditaan ja kriittiset järjestelmät on pyritty
kahdentamaan jatkuvuuden varmistamiseksi. Lisäksi yhtiö on varautunut mahdollisiin riskien toteutumisiin
muun muassa kattavin vakuutusjärjestelyin.
Evli toimii toimialalla, jota ohjaavat tarkat säännöt ja määräykset. Yhtiöllä on erillinen compliance-toiminto,
jonka tavoitteena on varmistaa, että Evlissä noudatetaan aina lakeja ja viranomaisten määräyksiä. Siinä
missä operatiivisen riskin toteutuminen usein johtaa maine- ja taloudelliseen haittaan, compliance-
riskin toteutumisesta voi seurata lisäksi viranomaisten sanktioita. Vastuu sääntelyn noudattamisesta ja
valvonnasta on aina ylimmällä ja toimivalla johdolla sekä kaikilla esimiehillä. Siitä huolimatta jokainen evliläinen
on vastuussa omalta osaltaan sääntöjen ja määräysten noudattamisesta. Compliance-riskiä pyritään
hallitsemaan seuraamalla lainsäädännön kehittymistä ja toisaalta kouluttamalla jatkuvasti henkilöstöä tulevista
sääntelymuutoksista.
Digitaalisuus on olennainen osa nykyajan sijoituspalvelutoimintaa ja keskeinen osa Evlin strategiaa. Kaikessa
Evlin toiminnassa keskiössä ovat tietojärjestelmät, joihin liittyy tietosuoja- ja tietoturvariskejä. Kaikkien
konsernissa olevien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja
turvallinen käsittely. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys pyritään turvaamaan toiminnan
kaikissa vaiheissa. Evillä on erikseen nimetyt tietosuoja- ja tietoturvapäälliköt, jotka vastaavat tietosuojan ja
-turvan kehittämisestä, seurannasta, ohjeistuksesta ja johdon raportoinnista.
Operatiivisten riskien pääomavaatimus on osa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksessa asetettua
pääomavaatimusta. Evli-konsernin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu omien varojen vaatimus oli
16,6 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat olivat 42,9 miljoonaa euroa 31.12.2023.
6.6. Jatkuvuuden hallinta
Yhtiön toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:
- etukäteisvarautumista
- kriisijohtamisvalmiutta
- kriisitilanteen harjoittelua.
Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi Evlillä on kaikki toiminnot kattava jatkuvuussuunnitelma.
Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan
varmistaa konsernin asiakkaiden ja henkilöstön turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta,
noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja
sidosryhmien luottamus. Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat,
jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa,
toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan. Yhtiö on laatinut jatkuvuuden hallintaa varten
viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman.
6.7. Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä
vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman ja riskien arviointimenettely (ICARA). Vakavaraisuussääntelyn
perustana on, että yhtiön omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät
kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn
laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös
luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa EU:n sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusdirektiiviä (EU 2019/3034
IFD) ja vakavaraisuusasetusta (EU 2019/2033 IFR). Evlin hallitus on asettanut konsernin vakavaraisuudelle
13 prosentin minimitavoitevaatimuksen. Konsernin vakavaraisuusaste oli 20,7 prosenttia 31.12.2023.
Tarkemmat tiedot konsernin vakavaraisuudesta ja vakavaraisuushallinnasta ovat saatavilla vuosikertomuksen
Vakavaraisuusosiosta.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
109
7. Muut liitetiedot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
110
2022
Jaksotettuun
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
111
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
112
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
113
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
114
8.1. KONSERNIRAKENNE
Evli Oyj
Evli Corporate
Finance AB
(55,1 %)
Evli Research
Partners Oy
(95 %)
Evli-rahastojen
GP-yhtiöt
Evli Alexander
Incentives Oy
(65 %)
Terra Nova Capital
Advisors Ltd
(55 %)
Evli Investment
Solutions Oy
(85 %)
Evli Life Oy
(100 %)
Evli
Rahastoyhtiö Oy
(100 %)
Evli AB
(100 %)
EAB Palvelu Oy
(100 %)
Elite Sijoitus Oy
(100 %)
EAB Private
Equity Oy
(65 %)
Elite
Rahoitus Oy
(100 %)
EAB-rahastojen
GP-yhtiöt
Elite
Vakuutuspalvelu
Oy
(100 %)
Konsernin ulkopuoliset yhtiöt
Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enemmistö,
mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty
asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei ole oikeutta
kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään
asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole
niissä määräysvaltaa.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
115
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
116
8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
117
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
118
Emoyhtiö
Tilintarkastus
Ernst & Young Oy 0,1 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy 0,1 0,2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy 0,0 0,1
Veroneuvonta
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy 0,0 0,0
Muut palvelut
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy 0,0 0,0
Yhteensä 0,2 0,3
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
119
Emoyhtiön tuloslaskelma
Liite 2023 2022
Palkkiotuotot 9.1 49,1 25,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.2 3,1 4,3
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3
Osingot tytäryhtiöiltä 14,7 0,0
Osingot osakkuusyhtiöiltä 0,4 0,2
Osingot ja muut oman pääomaehtoiset tuotot muilta 0,1 0,0
Korkotuotot 9.4 8,7 1,3
Liiketoiminnan muut tuotot 9.5 6,8 11,2
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 82,9 42,7
Palkkiokulut 9.6 -3,2 -2,6
Korkokulut 9.7 -4,0 -1,2
NETTOLIIKEVAIHTO 75,7 38,9
Hallintokulut
Henkilöstökulut 9.8.1 -21,3 -19,6
Muut hallintokulut 9.9 -14,0 -10,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10 -4,9 -4,6
Liiketoiminnan muut kulut 9.11 -3,1 -1,7
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 9.12 0,0 0,0
Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista -0,8 0,0
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 31,7 2,3
Tilinpäätössiirrot -2,8 -
Tuloverot 9.13 -3,1 -0,4
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 25,7 2,0
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
120
Emoyhtiön tase
VARAT Liite 2023 2022
Käteiset varat 9.14 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 9.15
Vaadittaessa maksettavat 88,5 45,8
Muut 4,2 22,9
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16 37,4 55,0
Saamistodistukset 9.17 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 9.18 40,4 39,1
Osakkeet osakkuusyhtiöissä 9.20 6,2 6,9
Osakkeet tytäryhtiöissä 20,4 22,2
Johdannaissopimukset 9.19 5,9 0,4
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21 16,0 20,1
Aineelliset hyödykkeet 9.22 1,0 0,8
Muut varat 9.23 10,1 7 7,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24 1,4 1,3
Laskennalliset verosaamiset 9.25 1,3 0,7
VARAT YHTEENSÄ 234,8 294,7
VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 2023 2022
VELAT
Velat luottolaitoksille 9.26 3,4 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.27 106,7 106,3
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 9.28 6,0 0,4
Muut velat 9.29 5,7 66,0
Siirtovelat ja saadut ennakot 9.30 13,7 16,0
Laskennallinen verovelka 0,0 0,0
VELAT YHTEENSÄ 135,5 188,8
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53,7 53,7
Käyvän arvon rahasto -5,1 -2,7
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 15,9 25,1
Kertyneet voittovarat 8,9 27,7
Tilikauden tulos 25,7 2,0
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 9.31 99,2 105,9
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 234,8 294,7
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
121
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
2023 2022
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 31,7 2,3
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 3,6 5,6
Maksetut tuloverot -1,1 -2,2
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 34,2 5,7
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 38,0 -10,6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä -18,7 4,7
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 53,5 -0,2
Investointien rahavirta
EAB Group Oyj:n sulautumisen käteisvastike 0,0 -3,0
Muutos tytär- ja osakkuusyhtiöissä -1,9 0,2
Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,5 -0,4
Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,3 -0,1
Investointien rahavirta yhteensä -2,6 -3.3
Rahoituksen rahavirta
Muutos veloissa luottolaitoksille 3,3 -4,8
Varojenjako -30,2 0,0
Rahoituksen rahavirta yhteensä -26,9 -4,8
Rahavarat tilikauden alussa 68,7 78,1
EAB Group Oyj:n sulautumisessa saadut rahavarat 0,0 1,1
Rahavarat tilikauden lopussa 92,7 68,7
Muutos 23,9 -8,3
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
122
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Yrityksen perustiedot
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki.
Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön
luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten
mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä,
luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.
Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-
konsernin periaatteita. Tilikaudet eivät ole tuloslaskelman osalta vertailukelpoisia, Evli Oyj perustettiin 2.4.2022.
Työsuhde-etuudet
Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.
Tuloverot ja laskennalliset verot
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.
Välityssaamiset ja välitysvelat
Välityssaamiset ja välitysvelat on netotettu tilikaudella 2023 Finanssivalvonnan määräys- ja ohjekokoelman
mukaisesti.
Vuokrasopimukset
Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista
riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien
perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua
omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
123
Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot
9.1. PALKKIOTUOTOT
2023 2022
Luotonannoista 0,0 0,0
Maksuliikenteestä 0,0 0,0
Vakuutusten välityksestä 0,0 0,0
Neuvonantotehtävistä 1,7 1,1
Arvopaperinvälityksestä 6,0 5,1
Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0
Rahastoista 32,3 14,3
Omaisuudenhoidosta 6,5 4,1
Säilytysmaksuista 0,6 0,4
Muusta toiminnasta 1,9 0,8
Palkkiotuotot yhteensä 49,1 25,7
Tuloslaskelman erään kirjataan myyntivoitot ja -tappiot sekä käyvän arvon muutokset arvopaperikaupasta.
Lisäksi valuuttatoiminnan nettotuottoihin kirjataan varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot.
9.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
Myyntivoitot ja
-tappiot
Käyvän arvon
muutokset
Muut
erät Yhteensä
2023
Saamistodistuksista 0,0 0,0 - 0,0
Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,9 - 2,1
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 0,2 1,9 - 2,1
Valuuttatoiminnan nettotuotot 0,6 0,4 - 1,0
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 0,8 2,3 - 3,1
2022
Saamistodistuksista 1,0 -0,0 - 1,0
Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,5 - 1,8
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1,3 1,5 - 2,8
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,5 0,0 - 1,5
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 2,8 1,5 - 4,3
9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
2023 2022
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,1 0,0
Osingot tytäryhtiöistä 14,7 0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,4 0,2
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 15,2 0,2
9.4. KORKOTUOTOT
2023 2022
Saamiset luottolaitoksilta 7,2 0,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,3 0,6
Muut korkotuotot 0,2 0,0
Korkotuotot yhteensä 8,7 1,3
9.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2023 2022
Vuokratuotot 0,0 0,0
Muut tuotot 6,8 11,2
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 6,8 11,2
9.6. PALKKIOKULUT
2023 2022
Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,2 -0,5
Muut palkkiokulut -3,1 -2,1
Palkkiokulut yhteensä -3,2 -2,6
9.7. KORKOKULUT
2023 2022
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -0,0 -0,3
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -4,0 -0,8
Muut korkokulut -0,0 -0,1
Korkokulut yhteensä -4,0 -1,2
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
124
9.8.1. HENKILÖSTÖKULUT
2023 2022
Palkat ja palkkiot -15,7 -14,1
Henkilösivukulut
Eläkekulut -2,2 -2,6
Muut henkilösivukulut -0,4 -0,4
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -2,9 -2,5
Yhteensä -21,3 -19,6
Tarkemmat tiedot johdon palkitsemisesta on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisliitteessä.
9.8.2. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2023 2022
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 181 158
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 184 161
Henkilökunnan lukumäärä segmenteittäin
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 131 112
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 7 6
Konsernitoiminnot 46 43
Yhteensä 184 161
Tilikauden
lopussa
Muutos
Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 160 25
Vakinainen osa-aikainen henkilöstö 0 0
Määräaikainen henkilöstö 24 -2
Yhteensä 184 23
9.9. MUUT HALLINTOKULUT
2023 2022
Toimistokulut -1,8 -1,4
IT ja infokulut -6,9 -4,9
Edustuskulut -0,9 -0,5
Matkakulut -0,4 -0,2
Autokulut -0,1 0,0
Muut henkilöstökulut -0,9 -0,6
Markkinointikulut -0,7 -0,4
Pankki-, ja säilytyskulut -0,6 -0,5
Ulkopuoliset palvelut -1,6 -2,1
Muut hallintokulut yhteensä -13,9 -10,6
9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
2023 2022
Sovelluksista ja ohjelmistoista -1,8 -3,5
Muista aineettomista hyödykkeistä -0,2 -0,2
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 0,0 0,0
Koneista ja kalustosta -0,2 -0,1
Poistot liikearvosta -2,8 -0,8
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -4,9 -4,6
9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2023 2022
Viranomaismaksut -0,9 -0,1
Vuokrakulut -1,8 -1,4
Muut kulut -0,4 -0,2
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3,1 -1,7
9.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
2023 2022
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0
Myyntisaamiset 0,0 0,0
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot 0,0 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot -0,8 0,0
Arvonalentumistappiot yhteensä -0,8 0,0
9.13. TULOVEROT
2023 2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -3,0 0,0
Edellisien tilikausien verot -0,1 0,0
Laskennalliset verot 0,0 -0,4
Muut verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -3,1 -0,4
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
125
Emoyhtiön taseen liitetiedot
9.14. KÄTEISET VARAT
2023 2022
Käteiskassa 0,0 0,0
Keskuspankkisaamiset 0,0 0,0
Muut 0,0 0,0
Käteiset varat yhteensä 0,0 0,0
9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
2023 2022
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 88,4 45,8
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,0 0,0
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 88,5 45,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 0,3 2,1
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 3,9 20,9
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 4,2 22,9
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 92,7 68,7
9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
2023 2022
Yritykset ja asuntoyhteisöt 7,0 12,9
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3 0,3
Kotitaloudet 8,3 17,4
Ulkomaat 3,5 3,6
Konserniyhtiöiltä 18,3 20,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 37,4 55,0
9.17. SAAMISTODISTUKSET
2023 2022
Julkisesti noteeratut 0,0 0,0
Muut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 2,0 2,0
Muut saamistodistukset 0,0 0,0
Saamistodistukset yhteensä 2,0 2,0
Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.
9.18. OSAKKEET JA OSUUDET
2023 2022
Julkisesti noteeratut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,9 0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 28,6 29,4
Julkisesti noteeratut yhteensä 29,6 29,4
Muut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 10,8 9,7
Muut yhteensä 10,8 9,7
Osakkeet ja osuudet yhteensä 40,4 39,1
Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa “Markkinariski” osiossa riskiasemaa kuvaavat liitetiedot
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
126
9.19. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
Jäljellä oleva maturiteetti
2023
Maturiteetti:
alle 1 vuosi
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
5-15 vuotta Käypä arvo (+/-) VARAT VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 0,1 5,7 0,2 -0,1 5,9 6,0
Termiinisopimukset - - - - - -
Ostetut optiot - - - - - -
Asetetut optiot - - - - - -
Valuuttajohdannaiset - - - - - -
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 0,1 5,7 0,2 -0,1 5,9 6,0
2022
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 3,3 18,2 0,2 0,0 0,4 0,4
Termiinisopimukset - - - - - -
Ostetut optiot - - - - - -
Asetetut optiot - - - - - -
Valuuttajohdannaiset - - - - - -
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 3,3 18,2 0,2 0,0 0,4 0,4
9.20. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ
2023 2022
Tilikauden alussa 6,9 5,4
Lisäykset 0,1 1,5
Vähennykset -0,8 0,0
Tilikauden lopussa 6,2 6,9
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
127
9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
2023 2022
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 19,2 1,2
Lisäykset/Vähennykset - 18,0
Hankintameno 31.12. 19,2 19,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -1,6 -0,8
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen -2,8 0,2
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -4,4 -1,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 14,8 17,5
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1. 0,0 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0
Hankintameno 31.12. 0.0 0,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0.0 0,0
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1. 22,2 21,5
Lisäykset/Vähennykset 0,5 0,7
Hankintameno 31.12. 22,7 22,2
Kertyneet poistot 1.1. -19,7 -17,7
Tilikauden poistot -1,8 -2,0
Kertyneet poistot 31.12. -21,5 -19,7
Kirjanpitoarvo 31.12. 1,2 2,5
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 2,3 2,3
Lisäykset/Vähennykset 0,2 -
Hankintameno 31.12. 2,5 2,3
Kertyneet poistot 1.1. -2,3 -2,1
Tilikauden poistot -0,2 -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -2,5 -2,3
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 16,0 20,1
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 16,0 20,1
9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET
2023 2022
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 1,7 1,7
Muuntoero - 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,3 0,1
Hankintameno 31.12. 2,1 1,7
Kertyneet poistot 1.1. -1,5 -1,3
Tilikauden poistojen muuntoero - 0,0
Tilikauden poistot -0,2 -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -1,7 -1,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,2
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1. 1,4 1,4
Hankintameno 31.12. 1,4 1,4
Kertyneet poistot 1.1. -1,4 -1,4
Tilikauden poistot 0,0 0,0
Kertyneet poistot 31.12. -1,4 -1,4
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 1,0 0,8
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,0 0,8
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
128
9.23. MUUT VARAT
2023 2022
Arvopapereiden myyntisaamiset 1,2 1,3
Palkkiosaamiset 3,3 3,8
Arvopapereiden välityssaamiset 0,1 63,2
Muut saamiset 5,4 9,2
Muut varat yhteensä 10,1 7 7,4
Muut saamiset sisältää muun muassa konsernin sisäisiä saamisia. Arvopapereiden välityssaamiset on netotettu
välitysvelkoja vastaan tilikaudella 2023.
9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
2023 2022
Korkosaamiset 0,1 0,2
Verosaamiset 0,1 0,0
Henkilösidonnaiset 0,1 0,0
Muut 1,1 1,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,4 1,3
9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2023 2022
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset 1,3 0,7
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,0 0,0
Laskennalliset verot yhteensä 1,3 0,7
9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
2023 2022
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat 0 0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat 3,4 0,0
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 3,4 0,0
9.27. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
2023 2022
Sijoitustodistukset 0,0 0,0
Joukkovelkakirjalainat 106,7 106,3
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 106,7 106,3
MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA 2023 2022
Liikkeeseenlaskut 34,1 30,9
Takaisinhankinnat 23,7 16,0
9.28. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
2023 2022
Johdannaissopimukset 6,0 0,4
Lyhyeksimyydyt osakkeet 0 0,0
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 6,0 0,4
9.29. MUUT VELAT
2023 2022
Arvopapereiden välitysvelat 0,0 62,5
Arvopapereiden ostovelat 0,0 0,0
Leasingrahoitusvelka 0,0 0,0
käyttöoikeusomaisuusvelka 0,0 0,0
Verovelka 0,1 0,0
Henkilösidonnaiset 0,5 0,6
Muut lyhytaikaiset velat 5,0 2,6
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,0 0,0
Arvonlisäverovelka 0,2 0,3
Muut velat yhteensä 5,7 66,0
Muut lyhytaikaiset velat ovat kaupankäyntiliitännäisiä lyhyitä velkoja. Välitysvelat on netotettu välityssaamisten
kanssa tilikaudella 2023.
9.30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
2023 2022
Korkovelat 0,0 0,0
Verovelat 2,5 0,4
Henkilösidonnaiset 10,0 12,5
Muut siirtovelat 1,2 3,2
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 13,7 16,0
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
129
9.31. OSAKEPÄÄOMA
Kpl EUR
2023 A-osakkeita B-osakkeita Osakkeita yhteensä Osakepääoma Käyvän arvon rahasto SVOP-rahasto Kertyneet voittovarat
Oma pääoma yht-
eensä
Tilikauden alussa 1.1. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 -2,7 25,1 29,7 105,9
Lisäykset - 268 933 268 933 - - - 25,9 25,9
Vähennykset -59 336 - -59 336 - -2,3 -9 -21 -32,6
Tilikauden lopussa 31.12. 14 425 812 12 059 087 26 484 899 53,7 -5,1 15,9 34,6 99,2
2022
Tilikauden alussa 2.4. 14 493 148 9 364 289 23 857 437 23,7 0,0 25,1 27,7 76,6
Lisäykset - 2 425 865 2 425 865 30,0 0,0 0,0 2,0 32,0
Vähennykset -8 000 - -8 000 0,0 -2,7 0,0 0,0 -2,7
Tilikauden lopussa 31.12. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 -2,7 25,1 29,7 105,9
9.32. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA
2023 Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 92,7 92,7 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,3 2,0 7,2 28,2 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 0,0 2,0 0,0
Osakkeet ja osuudet 40,4 29,6 0,0 0,0 10,8
Johdannaissopimukset 6,0 0,2 -0,4 5,9 0,2
Kertyneet korot 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0
Muut varat 54,3 54,3 0,0 0,0 0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 3,4 3,4 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 6,0 11,7 79,6 9,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 6,0 0,2 -0,4 5,9 0,2
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut velat 62,3 62,3 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 5,3 0,0 0,0 2,6 2,8
Vuokravastuut 10,4 0,6 1,4 7,6 0,8
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
130
2022 Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 68,7 68,7 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 54,8 4,7 13,0 37,1 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 0,0 2,0 0,0
Osakkeet ja osuudet 39,1 29,2 0,9 2,6 6,3
Johdannaissopimukset 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0
Kertyneet korot 0,2 0,0 0,2 0,0 0,0
Muut varat 7 7,4 7 7,4 0,0 0,0 0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 6,6 11,8 81,8 6,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut velat 66,0 66,0 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 6,3 3,2 1,2 1,9 0,0
Vuokravastuut 12,9 0,4 1,3 10,4 0,8
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
131
9.33. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS-JA VELKAERÄT
2023
Kotimaan
raha
Ulkomaan
raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 84,7 8,0 92,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,0 0,4 37,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 - 2,0
Osakkeet ja osuudet 56,4 4,4 60,8
Johdannaissopimukset 5,9 - 5,9
Muut tase-erät 33,5 2,5 36,0
Yhteensä 219,4 15,3 234,8
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 3,4 - 3,4
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 - 106,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 6,0 - 6,0
Muut velkaerät 16,7 2,7 19,4
Yhteensä 132,8 2,7 135,5
2022
Kotimaan
raha
Ulkomaan
raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 66,4 2,4 68,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 54,4 0,6 55,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 59,9 1,5 61,4
Johdannaissopimukset 0,4 0,0 0,4
Muut tase-erät 105,4 2,0 107,4
Yhteensä 288,9 6,0 294,9
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 - 106,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0,4 - 0,4
Muut velkaerät 76,0 6,0 82,0
Yhteensä 182,8 6,0 188,8
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
132
9.34. ARVOPAPERILAINAUS
2023 2022
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut 0,0 0,0
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut 0,0 0,0
9.35. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT
2023
Kirjanpito-
arvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 92,7 92,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,4 37,4
Saamistodistukset 2,0 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 40,4 40,4 29,6 10,8
Johdannaissopimukset 5,9 5,9 5,9
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 3,4 3,4
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 105,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-
sessa pidettävät velat
6,0 6,0 6,0
2022
Kirjanpito-
arvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 68,7 68,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 55,0 55,0
Saamistodistukset 2,0 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 39,1 39,1 29,5 9,6
Johdannaissopimukset 0,4 0,4 0,4
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 106,5
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-
sessa pidettävät velat
0,4 0,4 0,4
9.36. RISKIENHALLINTA - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET
2023
Vakuus-
sidonnaiset varat,
käypä arvo
Vakuus-
käyttöön
sitomattomat
varat,
käypä arvo
josta
käytettävissä
vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
Saamiset luottolaitoksilta 4,2 88,5 88,5
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä - 37,4 -
Saamistodistukset - 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet - 40,4 40,4
Muut varat - 66,6 -
Yhteensä 4,2 234,8 130,8
2022
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 0,0 0,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 22,9 45,8 45,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,0 55,0 0,0
Saamistodistukset 0,0 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 0,0 39,1 39,1
Muut varat 0,0 77,4 0,0
Yhteensä 22,9 219,3 86,9
VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS 2023 2022
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 0,1 0,1
OTC-kaupan vakuudet 3,9 22,8
Arvopaperilaina-vakuudet 0,1 0,0
Yhteensä 4,2 22,9
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset 3,4 0,0
Saadut rahoitusinstrumentit 96,9 166,9
Yhteensä 100,3 166,9
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
133
9.37. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT
2023 2022
Tilintarkastus
Ernst & Young Oy 0.1 0.0
PricewaterhouseCoopers Oy 0.1 0.2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
Ernst & Young Oy 0.0 0.0
PricewaterhouseCoopers Oy 0.0 0.1
Veroneuvonta
Ernst & Young Oy 0.0 0.0
PricewaterhouseCoopers Oy 0.0 0.0
Muut palvelut
Ernst & Young Oy 0.0 0.0
PricewaterhouseCoopers Oy 0.0 0.0
Yhteensä 0.2 0.3
9.38. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
2023 2022
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 0,0 0,0
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,8 2,8
Vuokravastuut 10,4 12,9
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 2,6 3,7
Yrityskiinnitykset 0,0 4,5
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut
johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT
Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste
Yhteisön kotipaikka
Yhteisön oikeudellinen muoto
Kotivaltio
Yhteisön rekisteröity osoite
Pääasiallinen toimipaikka
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja
pääasiallisista toiminnoista
Emoyrityksen nimi
Koko konsernin emoyrityksen nimi
Evli Oyj
Helsinki
Julkinen osakeyhtiö
Suomi
Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki
Helsinki
Evli Oyj on Evli-konsernin (“Evli”) emoyhtiö, joka
on listattuna Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Evli
on Suomen johtava varainhoitaja, joka palvelee
niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Sen
palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja
pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet,
yritysanalyysi, kannustinjärjestelmien suunnittelu ja
hallinnointi sekä yritysjärjestelypalvelut.
Evli Oyj
Evli Oyj
ESEF-raportointi on varmennettu tilintarkastajien toimesta.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
134
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat yhteensä 50,5 miljoonaa euroa, josta voittovaroja oli 34,6 miljoonaa euroa ja varoja sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastossa 15,9 miljoonaa euroa. Voitonjakokelpoisia varoja laskettaessa tulee vähentää emoyhtiön aktivoidut kehitysmenot 1,2 miljoonaa euroa. Hallitus esittää
yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 1,16 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava varojen jako laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön
hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 30,7 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia
muutoksia. Ehdotettu varojen jako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
Helsingissä 14. helmikuuta 2024
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 16. helmikuuta 2024
Ernst & Young Oy (EY)
Tilintarkastusyhteisö
Henrik Andersin
Puheenjohtaja
Miikka Hietala
KHT
Robert Ingman
Christina Dahlblom
Antti Kuljukka
Fredrik Hacklin
Maunu Lehtimäki
Toimitusjohtaja
Sari Helander
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
135
Tilintarkastuskertomus
Evli Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Evli Oyj:n (y-tunnus 3239286-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1. – 31.12.2023.
Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva
informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
- konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien
mukaisesti,
- tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden
vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme
ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia,
emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja.
Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.7 ja
emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedossa 9.37.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon
tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa
lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut
velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme.
Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme
mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme
tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista
tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
136
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja
riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten,
että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien
säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä
jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen
ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan
jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta
realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka
sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen
virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden
yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät
tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
- tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden
riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski
siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski
siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä
taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
- muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on
sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c
-kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Palkkiotuottojen tuloutus
Viittaamme laadintaperiaatteisiin ja kohtaan ”2.1.
Palkkiotuotot” konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. .
Konsernitilinpäätöksen palkkiotuotot
koostuvat pääosin rahastojen hallinnointi-
palkkioista, omaisuudenhoitopalkkioista,
arvopaperivälityspalkkioista sekä
neuvonantopalkkioista. Palkkiotuottojen määrä
konsernitilinpäätöksessä oli 102,9 miljoonaa euroa,
joka on 94,6 % konsernin nettoliikevaihdosta.
Palkkiotuottoihin sisältyy tuottosidonnaisia palkkioita
sekä sopimuskohtaisia palkkionpalautuksia.
Palkkiotuottojen tuloutukseen ja palkkionpalautuksiin
sisältyy manuaalisia vaiheita. Palkkiotuottojen
tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka, koska tuottopalkkioiden tuloutuksen ja
palkkionpalautusten ajankohtaan ja määrään liittyy
johdon oletuksia ja arvioita.
Tilintarkastustoimenpiteisiimme kuului muun
muassa konsernin laskentaperiaatteissa olevien
tuloutusperiaatteiden arviointi sovellettaviin
tilinpäätösstandardeihin nähden. Arvioimme
palkkiotuottojen tulouttamiseen liittyviä
prosesseja ja tietojärjestelmiä. Tarkastimme
palkkiotuottojen tuloutuksen jaksotusta data-
analyyttisia menetelmiä hyväksikäyttäen. Lisäksi
tarkastimme tapahtumatason testauksilla, että
palkkiotuotot on kirjattu oikealle kaudelle ja
että ne vastaavat sopimuksia. Arvioimme myös
konsernin palkkiotuottoihin liittyvien liitetietojen
asianmukaisuutta ja riittävyyttä.
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
137
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
- arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
- teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö
tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
- arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,
rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että
se antaa oikean ja riittävän kuvan.
- hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan
lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja
suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,
joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä
varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana
olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme
kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä
tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 14.3.2023 alkaen.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän
tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen
päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja
tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon
kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 16.2.2024
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Miikka Hietala
KHT
HallinnointiVastuullisuusLiiketoimintakatsaus Talous
138
HALLINNOINTI
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin,
arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin
ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin
ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on
saatavilla yhtiön verkkosivuilta evli.com/sijoittajat.
Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on
kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa cgfinland.fi. Tämä
arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on
laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.
Evlin hallinnointirakenne
Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät
määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa
johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden
ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja
menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta
organisoidaan.
Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä
139
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
TILINTARKASTAJA
TOIMITUSJOHTAJA
HALLITUS
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Palkitsemisvaliokunta
YHTIÖKOKOUS
EVLI OYJ:N HALLINNOINTIRAKENNE
RISKIENHALLINTA JA
SISÄINEN VALVONTA
Riskien valvonta
Compliance
Sisäinen tarkastus
JOHTORYHMÄ
Yhtiökokous
Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön
ohjaukseen ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen
kautta osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan
päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evlin A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen
B-osake yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen
yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä
ennen kesäkuun loppua.
Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa.
Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi
hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada
yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.
Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja
viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen
täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla evli.com ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi
harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiökokouksessa
esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille
evli.com kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.
Varsinainen yhtiökokous
Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi
yhtiökokous päättää seuraavista asioista:
- edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta
- yhtiön voitonjaosta
- vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen
- hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista
- tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.
Ylimääräinen yhtiökokous
Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen katsoessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä
osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen
yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.
Hallitus
Evlin yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-
konsernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen
yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.
Hallituksen tehtävät
Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt.
Hallituksen tehtäviin kuuluu muun muassa:
- huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä
- varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen
- käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat
- päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetti
- vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään
- valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat johtajat
- päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista
- vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista
- päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.
Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat
arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.
Hallituksen kokoonpano
Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4–8) jäsentä merkittävien
osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista. Yhtiön pääomistajat
valmistelevat ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoitteena on
varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa
seuraavia periaatteita:
- Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät
huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet
ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta
tärkeiltä toimialoilta.
140
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla
yhteiskunnan alueilla.
- Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
- Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.
Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi
aikaa hallitustehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran
vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudestaan. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan
olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen
riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden
sovellettavien määräysten mukaisesti.
Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja
varapuheenjohtajan.
Evlin hallituksen jäseniä vuonna 2023 olivat Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja
Antti Kuljukka sekä 1.1.-14.3.2023 Teuvo Salminen ja 14.3.2023 alkaen Christina Dahlblom.
Evlin hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä riippumattomia ovat kaikki
hallituksen jäsenet. Henrik Andersinia ja Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet ovat
riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiöidensä osakkeenomistuksen
perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.
Hallituksen monimuotoisuus
Hallituksella on monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät.
Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan
kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten
tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.
Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten
toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten
henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon
ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa arvioidaan
hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.
Tilikauden 2023 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä
eri toimialoilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Lisäksi molemmat sukupuolet olivat
edustettuna hallituksessa. Jäsenistä kaksi oli naisia ja neljä miehiä. Hallituksen jäsenten keski-ikä oli 56 vuotta.
Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 18 vuotta.
Hallituksen asettamat valiokunnat
Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä
palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien
valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Tarkastus- ja riskivaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko
toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty
asianmukaisesti, sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:
- valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
lakisääteistä tilintarkastusta
- valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista
- seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja
hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla
- valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta
- arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen
tarjoamista yhtiölle.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa
jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten
lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti
vuosineljänneksittäin.
Evlin tarkastusvaliokunnan jäseniä vuonna 2023 olivat Sari Helander (puheenjohtaja), Robert Ingman ja Antti
Kuljukka. Vuonna 2023 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen
osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.
141
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Palkitsemisvaliokunta
Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa.
Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:
- johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa
- palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin ja noudattamisen valvonnassa.
Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii
riippumaton hallituksen jäsen.
Evlin palkitsemisvaliokunnan jäseniä vuonna 2023 olivat Fredrik Hacklin (puheenjohtaja), Henrik Andersin
ja Christina Dahlblom. Vuonna 2023 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten
keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee
taulukosta 1.
Läsnäolo
hallituksen
kokouk
-
sissa
2023
Läsnäolo
tarkatus-
ja riskiva
-
liokunnan
kokouk
-
sissa
Läsnäolo
palkitse
-
misvalio-
kunnan
kokouk
-
sissa
Omistus yhtiössä
1
,
osake lkm Riippumattomuus
NIMI HENKILÖTIEDOT A-osake B-osake yhtiöstä
osakkeen
-
omistajista
Henrik
Andersin
Hallituksen puheenjohtaja.
• palkitsemisvaliokunnan jäsen
• s. 1960
• kauppatieteiden maisteri
• hallitusammattilainen
13/13 - 5/5 3 803 280 950 820 √ -
Christina
Dahlblom
Hallituksen jäsen 14.3.2023 alkaen
• palkitsemisvaliokunnan jäsen
• s. 1978
• Kauppatieteiden tohtori
• yrittäjä, Flo Co Oy
9/10 - 4/4 - 1 000 √ √
Fredrik
Hacklin
Hallituksen jäsen
• palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja
• s. 1978
• tekniikan tohtori, diplomi-insinööri
• professori ja johtoryhmän jäsen
ZHAW School of Management and
Law’ssa Zürichissä, dosentti ETH
Zürichissä
13/13 - 5/5 - 2 150 √ √
Sari
Helander
Hallituksen jäsen
• tarkastus- ja riskivaliokunnan
puheenjohtaja
• s. 1967
• kauppatieteiden maisteri
• CFO, Ramirent Group
13/13 4/4 1/1 - 4 000 √ √
Robert
Ingman
Hallituksen jäsen
• tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsen
• s. 1961
• diplomi-insinööri, kauppatieteiden
maisteri
• hallitusammattilainen
12/13 5/5 - 1 860 000
2
910 000
2
√ -
Antti
Kuljukka
Hallituksen jäsen
• tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsen
• s. 1961
• valtiotieteiden maisteri, eMBA, res.
majuri
• hallitusammattilainen
12/13 5/5 - - 4 712 √ √
Teuvo
Salminen
Hallituksen jäsen 14.3.2023 asti
• tarkastus- ja riskivaliokunnan
puheenjohtaja
• s 1954
• kauppatieteiden maisteri
• hallitusammattilainen
2/3 1/1 - - 59 952 √ √
1
Omistus 31.12.2023 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen
2
Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
Taulukko 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2023
142
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Yhtiön johtaminen
Evlin yhtiörakenne
Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen segmenttiin: varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä
neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Segmenttejä tukevat yhteiset konsernitoiminnot, joihin kuuluvat tietohallinto,
taloushallinto, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance, henkilöstöhallinto, sisäiset palvelut,
riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus.
Toimitusjohtaja
Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja
hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa
johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.
Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien
asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön
kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.
Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan
palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön
toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967).
Johtoryhmä
Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet
toimitusjohtajan ehdotuksesta.
Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti
johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on tukea toimitusjohtajaa strategian
valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan
periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen
kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.
Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä
Omistus yhtiössä
1
, osake lkm
Nimi Vastuualue A-osake B-osake
Maunu Lehtimäki
2
s. 1967, kauppatieteiden maisteri
Toimitusjohtaja
53
3 728
117 031
Mari Etholén
3
s. 1973, oikeustieteen maisteri
Johtaja, lakiasiat ja henkilöstöhallinto
60 000
30 948
Panu Jousimies
4
s. 1969, kauppatieteiden maisteri
Johtaja, tuotanto ja arvopaperikauppojen
toteutus
59 691 69 049
Juho Mikola
5
s. 1981, kauppatieteiden maisteri
Johtaja, talous- ja konsernihallinto;
toimitusjohtajan sijainen
68 000 61 220
Esa Pensala
6
s. 1974, diplomi-insinööri
Johtaja, yksityisasiakkaat
142 000 50 200
Kim Pessala
7
s. 1969, kauppatieteiden maisteri
Johtaja, sijoitustuotteet ja palvelut;
Evli-Rahastoyhtiö Oy:n toimitusjohtaja
12 331 106 644
Mikael Thunved
s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti
johtoryhmän jäsen 30.9.2023 asti
Evli Ab:n toimitusjohtaja
- 83 600
Mona von Weissenberg
8
s. 1979, kauppatieteiden maisteri
johtoryhmän jäsen 1.10.2023 alkaen
Johtaja, instituutioasiakkaat
- -
1
Omistus 31.12.2023 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet
2
40 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
3
30 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
4
20 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
5
40 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
6
30 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
7
35 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
8
25 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2023 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
143
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta
Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan
suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja ennaltaehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
- tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.
Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai
pitkällä aikavälillä.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen
valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean, joka valmistelee hallitukselle ja tarkastus- ja
riskivaliokunnalle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin
riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.
Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt
Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen
ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että
riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:
- riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen
- riskien tunnistaminen ja analysoiminen
- riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.
144
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
LIIKETOIMINTAPROSESSIT
HALLITUS JA JOHTORYHMÄ
TOINEN
PUOLUSTUS-
LINJA
ENSIMMÄINEN
PUOLUSTUS-
LINJA
KOLMAS
PUOLUSTUS-
LINJA
SISÄINEN TARKASTUS
Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja
ylimmän johdon tukitoiminto
RISKIENVALVONTA JA COMPLIANCE
Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan ja
sääntöjen noudattamista valvova toiminto
LIIKETOIMINTAYKSIKÖT
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä
toiminnassa ja riskien tunnistaminen sekä
analyysi
RISKIKOMITEA
Toinen puolustuslinja – riskienvalvonta ja compliance
Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat riskienvalvonta- ja compliance-toiminnot, joiden
ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.
Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien
sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi kuukausittain hallitukselle ja
johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa
tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden
soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa
ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman
mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta säännöllisesti Evlin hallitukselle ja
toimivalle johdolle.
Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus
Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton
hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja
raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tarkastus arvioi
Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta
sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan
vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti
hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute
of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems
Audit and Control Association).
Tilintarkastus
Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla
Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on
laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.
Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja
hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa.
Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnalle vuosittaisen
tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin
osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.
Yhtiön tilintarkastajana toimi 1.1.-14.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan
KHT Jukka Paunonen ja 14.3.2023 alkaen tilintarkastusyhteisö EY Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT
Miikka Hietala.
PricewaterhouseCoopers Oy:lle maksettiin vuonna 2023 palkkioita 0,2 euroa. EY Oy:lle maksettiin vuonna 2023
palkkioita 0,1 euroa. Lisäksi vuonna 2023 maksettiin 0,0 euroa palkkioita tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:lle, joka
toimi vuonna 2022 EAB Group Oyj:n varsinaisena tilintarkastajana. Kokonaisuudessaan tilintarkastajille maksettiin
vuonna 2023 palkkioita 0,4 euroa. Tilintarkastuspalkkio oli 0,4 euroa. Tilintarkastukseen liittymättömät palkkiot
olivat 0,0 euroa.
Sisäpiirihallinto
Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR),
NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin
Suomessa rekisteröidyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista
lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville
henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja
kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.
Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla
rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Evli julkaisee pörssitiedotteella
johtotehtävissä toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin
liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.
Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla
rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpäätöstiedotteen ja
osavuosikatsauksen julkistamista. Evli soveltaa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös
niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosikatsausten ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen
145
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
tai julkaisemiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaisematonta taloudellista tietoa. Evlin
sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia.
Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuuluvista osapuolista. Evlin lähipiirin muodostavat sen tytäryhtiöiden lisäksi
hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava
vaikutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoimia osana yhtiön normaaleja raportointi-
ja valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimista, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoiminnasta, päättää hallitus.
Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön
konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä.
Taloudellinen raportointi
Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastus- ja riskivaliokunta avustaa
hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja
taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja
määräysten mukaisia.
Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallinnon vastuulle. Konsernin talousjohtajan
alaisuudessa toimiva taloushallinto tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä
sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden
seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten
tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin
hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden
liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin liiketoimintayksikön
kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Toiminnon vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta
liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen, tuloksen, myynnin ja aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle
ja muille asianosaisille tahoille.
Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja
(International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi
vuosineljänneksittäin julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita
ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa
kirjanpitojärjestelmässä lukuun ottamatta konsernin tytäryhtiötä Arabiemiraateissa.
146
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit
hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös
mahdollista toimitusjohtajan sijaista. Palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista
sekä edistää yhtiön kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on
myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja
pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.
Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä
palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Palkitsemispolitiikka esitellään Evlin
varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia.
Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa finanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka
on laadittu ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva
palkitsemismalli. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita.
Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:
- Kilpailukykyistä kiinteää ansaintaa tarjotaan vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle
ja kehittämiselle.
- Hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla lyhyen aikavälin muuttuvilla palkkioilla
edesautetaan lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavuttamista.
- Pitkän aikavälin muuttuvia palkkioita käytetään yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen
tukemiseen.
Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat
yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Palkitsemispolitiikka
Palkitsemisen päätöksentekojärjestys
Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan, ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi
yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa
ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.
Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää aina heidät toimeen nimittänyt toimielin.
Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta
vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet
ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama
palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa
varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.
147
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
PALKITSEMISEN
ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN KUVAUS
Kiinteä palkka
Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa
korkeatasoisia osaajia yhtiön strategian
toteuttamiseen.
Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan
ottaa huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus
tehtävistä yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.
Lyhyen aikavälin
kannustimet (STI)
Tarkoituksena on kannustaa ja
ohjata lyhyen aikavälin taloudellisten
ja operatiivisten tavoitteiden
saavuttamiseen.
Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson
päättymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen
aikavälin kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä
vakavaraisuuden varmistamiseen.
Pitkän aikavälin
kannustimet (LTI)
Tarkoituksena on kannustaa pitkän
aikavälin omistaja-arvon kasvattamiseen
ja sitouttaa yhtiöön.
Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin
kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena
mahdollisesti olevat tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida
maksuperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi.
Eläke
Tarkoituksena on tarjota paikallisten
markkinakäytäntöjen mukainen eläke.
Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.
Osakeomistus
Tarkoituksena on varmistaa
toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien
tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä
aikavälillä.
Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.
148
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Hallituksen palkitseminen
Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella.
Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan
palkitsemispolitiikkaan.
Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista
palkkioista. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa
korotettua palkkiota.
Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön
toiminnan kehittämiseen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa erillinen kohtuullinen
korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista.
Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.
Toimitusjohtajan palkitseminen
Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa
olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään
ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.
Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin
muuttuvista palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely
tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.
Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa
finanssialan sääntelyä. Toimitusjohtajan vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä
vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.
Yhtiö voi hallituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan,
mikäli se katsotaan tarpeelliseksi.
Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista hallitus tekee päätökset
tapauskohtaisesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin
yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan
palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi
olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien
muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä
takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita.
Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että
palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa
sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut
tällaiseen menettelyyn. Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen
irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu
kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen.
Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.
Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset
Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään
palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön pitkän aikavälin
tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa
väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa,
joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn
jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen,
seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä
muuttuneissa olosuhteissa.
Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista
finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen
arvioidaan jatkuvan muutoin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään
seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä
yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa
siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin
palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella.
Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista tai jos
politiikasta on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen takia, palkitsemista koskevat
uudet ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poikettaessa
politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä
hallitukselle että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.
149
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Oyj (”Evli” tai ”yhtiö”) on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa
vuonna 2023. Lisäksi raportissa esitetään hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan
sijaiselle tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet. Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten
nykyinen palkitseminen perustuu palkitsemispolitiikkaan, joka on hyväksytty 9.3.2022. Palkitsemispolitiikka
on voimassa vuoden 2026 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan
yhtiökokoukseen neuvoa-antavaa päätöstä varten.
Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat
päättävät palkitsemisraportin 2023 hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa keväällä 2024.
Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2023
Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu palkitsemispolitiikassa määriteltyä
päätöksentekoprosessia. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia vuonna 2023. Hallitus ei
havainnut sellaisia olosuhteita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa toimitusjohtajan
muuttuviin palkkioihin vuonna 2023 sovellettavaa takaisinperintää. Hallitus ei myöskään pitänyt tarpeellisena
käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2023 sovellettavia tuloskriteerejä.
Palkitsemisraportti 2023
Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2023 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa
keskittymällä pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan tai
toimitusjohtajan sijaisen kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla pyritään
edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen riskinoton välttämiseksi.
Palkitsemisvaliokunta on arvioinut toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen palkitsemista vuoden 2023
osalta varmistaakseen kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemisen verrattuna kilpailijoihin ja
markkinoihin. Osakeomistuksen edistämiseksi yhtiössä on käytössä toimitusjohtajan osakeomistuksen ohjeet
osakkeenomistajien ja ylimmän johdon etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.
Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys
Evlin liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti viiden viime vuoden aikana. Tarkastelussa on huomioitu ennen Evli
Oyj:n syntymistä, Evli Pankki Oyj:n aikana harjoitettu sijoituspalvelutoiminta. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä
tulosindikaattoria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat
varat, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja nettopalkkiotuotot. Yhtiö on
pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon ja osakkeenomistajan
kokonaistuoton (TSR) kehitys osoittaa.
NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)
1 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
150
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS (MRD. €)
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
OSINKO & TULOS/OSAKE (€)
2019 2020 2021 2022 2023
14,3
14,1
17,5
16,0
18,0
2019 2020 2021 2022 2023
124
128
135
130
123
2019 2020 2021 2022 2023
23,4
26,2
50,4
20,4
22,8
2019 2020 2021 2022 2023
72,2
76,8
111,7
92,1
100
2019 2020 2021 2022 2023
0,71
0,88
1,47
0,81
1,15
0,73
0,66
1,06
1,05
1,161
PALKITSEMISEN KEHITYS VIIDEN VUODEN AIKANA4
2023 2022 2021 2020 2019
HALLITUS
Hallituksen puheenjohtaja, euroa 90 000 90 000 90 000 84 000 90 000
Muutos, % - - 7 -7 4
Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa 71 000 72 000 70 500 67 200 72 000
Muutos, % -1 2 5 -7 2
Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa 60 000 60 000 60 000 56 000 60 000
Muutos, %
-
- 7 -7 -
TOIMITUSJOHTAJA
Toimitusjohtaja, euroa 844 204
4
626 010 699 888 446 605
3
488 116²
Muutos, % 35 -11 57 -9 11
TYÖNTEKIJÖIDEN KESKIMÄÄRÄINEN PALKKA
Palkkakulut yhteensä, euroa 33 100 000 32 100 000 29 500 000 29 000 000 29 000 000
Henkilöstö vuoden lopussa 354 344 290 261 249
Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa
1
93 503 103 7805 101 724 116 466 116 466
Muutos, % -10 2 8 -3 9
1
Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut ja jakamalla erotus
vuoden lopun henkilöstömäärällä. Palkkakehityksen vertailevuutta heikentää määräaikaisten työsuhteiden vaihtelevuus vuodesta toiseen.
2
Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212 500 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän
päätöskurssin mukaan 1 810 500 euroa.
3
Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40 000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän
päätöskurssin mukaan 372 000 euroa.
4
Lisäksi toimitusjohtaja sai osakeohjelmassa 2019 hänelle myönnetyt 50 000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin
mukaan 992 516 euroa.
Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2023
Evli Oyj:n yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista. Varsinainen yhtiökokous 14.3.2023
päätti hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista palkkioista seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtaja 7 500 €/kk
- valiokuntien puheenjohtajat 6 000 €/kk
- jäsenet 5 000 €/kk
Hallitus on asettanut tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan valmistelemaan hallitukselle
kuuluvia asioita. Vuonna 2023 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 414 652 euroa.
Summa koostuu hallituksen ja valiokuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2023 hallituksen jäsenet
eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.
HALLITUKSEN JÄSENILLE MAKSETTAVAT PALKKIOT, EUROA
2023
Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja 90 000
Christina Dahlblom, hallituksen jäsen 14.3.2023 alkaen 48 043
Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen, palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 70 000
Sari Helander, hallituksen jäsen, tarkastus- ja riskivaliokunnan puheenjohtaja 72 000
Robert Ingman, hallituksen jäsen 60 000
Antti Kuljukka, hallituksen jäsen 60 000
Teuvo Salminen, hallituksen jäsen 14.3.2023 asti 14 609
YHTEENSÄ 414 652
Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2023
Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit
vuosittain. Palkitseminen noudattaa Evli Oyj:n voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan ja
hänen sijaisensa palkan ja palkkioiden muutokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää.
Lyhyen aikavälin kannustimet 2023
Vuonna 2023 Evlillä oli voimassa konsernin henkilöstön kattava lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä, johon
myös toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa kuuluivat. Hallitus arvioi vuosittain kannustinjärjestelmän tuloskriteerit.
Toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen asetetut lyhyen aikavälin kannustimiin sidotut tulostavoitteet vuodelle
2023 on esitetty seuraavan sivun taulukossa. Palkitsemispolitiikan mukaisesti myönnettävät muuttuvat
palkkiot, sisältäen sekä lyhyen aikavälin että pitkän aikavälin kannustimet, ovat korkeintaan 200 prosenttia
vuotuisista kiinteistä palkkioista. Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa saavuttamaan
liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmän mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden
saavuttamisesta.
151
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄN KRITEERIT 2023
PAINOTUS
TOTEUMA,
TOIMITUSJOHTAJA
TOTEUMA,
TOIMITUSJOHTAJAN
SIJAINEN
Evli-konsernin taloudellinen tulos, liikevoiton kehitys 50 % Ylittyi Ylittyi
Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI) 30–50 % Ylittyi osittain Ylittyi osittain
Strategisten projektien loppuunsaattaminen 0–20 % Ylittyi osittain Ylittyi osittain
Vaikka vuoden 2023 liiketoimintaympäristö oli kohonneiden geopoliittisten riskien sekä muuttuneen inflaatio-
ja korkoympäristön takia poikkeuksellinen, ei tulostavoitteisiin tehty muutoksia vuoden kuluessa. Vuoden 2023
osalta kriteerien täyttyminen näkyy yllä olevassa taulukossa.
Toimitusjohtajan osalta vuonna 2023 ansaitut lyhyen aikavälin kannustimet olivat noin 29 prosenttia
palkitsemispolitiikan mukaisesta enimmäiskorvauksesta. Toimitusjohtajan sijaisen osalta vastaava luku oli noin 29
prosenttia. Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti erissä: 50 prosenttia keväällä 2024 ja 50 prosenttia
portaittain seuraavan kolmen vuoden kuluessa. Lykätty palkkio on sidottu Evli Oyj:n osakkeen kurssikehitykseen
lykkäysaikana.
Pitkän aikavälin kannustimet 2023
Toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa voimassa olevat pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät on toteutettu
suoriutumiseen perustuvina osakepalkkiojärjestelminä (performance share plan, PSP). Osakepohjaisten
kannustinjärjestelmien tarkoituksena on kannustaa Evlin johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään
pitkäjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi. Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista järjestelmistä
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiökokouksen antamissa rajoissa.
Osakepalkkiojärjestelmät tarjoavat mahdollisuuden ansaita yhtiön osakkeita palkkiona yhtiön ja yksilön
erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysymisestä. Osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita
myönnetään ohjelmaan sidottujen tavoitteiden täytyttyä. Myöntöä seuraa vähintään kolmen vuoden pituinen
viivästysjakso. Myöntäminen perustuu kulloinkin hallituksen arvioon ohjelmalle asetettujen tavoitteiden
täyttymisestä. Yleensä osakepalkkiojärjestelmän osakkeet luovutetaan osallistujille lykkäysajan jälkeen
edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun edellytykset täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet
yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden luovuttamiseen asti. Lykkäysaikaa seuraa
lisäksi vuoden odotusaika finanssisektoria koskevan sääntelyn mukaisesti. Osakeohjelmissa palkkiot maksetaan
osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus on tarkoitettu kattamaan osakkeisiin liittyvät verot ja
lakisääteiset sosiaaliturvamaksut.
Toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen osallistuivat vuonna 2023 pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään.
Järjestelmässä on mahdollista ansaita Evli Oyj:n B-sarjan osakkeita suoriutumisen perusteella. Järjestelmän
ansaintajakso alkoi 1.9.2023 ja päättyy 31.12.2026. Järjestelmän ansainta on sidottu yhtiön liikevoittoon (EBIT).
Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan finanssialaa koskevan lainsäädännön mukaan viivästetysti siten,
että palkkiot maksetaan henkilöille ansaintajakson päättymisen jälkeen noin kolmen vuoden kuluttua. Palkkioiden
maksamista seuraa yhden vuoden mittainen odotusaika, jolloin palkkiona maksettuja osakkeita ei voi luovuttaa.
Toimitusjohtajalle maksettiin vuoden 2023 aikana rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän 2019 mukainen palkkio,
jonka arvo vastasi 50 000 osaketta. Toimitusjohtajan sijaiselle maksettiin vastaavasta järjestelmästä palkkio,
joka vastasi 30 000 osaketta. Tämän lisäksi hänelle maksettiin vuoden 2018 rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän
mukainen palkkio, joka vastasi 4 667 osaketta.
YHTEENVETO TOIMITUSJOHTAJALLE JA TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MYÖNNETYISTÄ JA MAKSETUISTA
OSAKEPOHJAISISTA KANNUSTIMISTA
MYÖNNETYT ERÄT,
OSAKKEIDEN
KPL-MÄÄRÄT
1
OHJELMA - ERÄ
MYÖNTÄMIS-
PÄIVÄ
TOIMITUS-
JOHTAJA
TOIMITUS-
JOHTAJAN
SIJAINEN
ANSAINTA-
JAKSO
LYKKÄYSAIKA MAKSUVUOSI ODOTUSAIKA
Rajoitettu osakepalkkio 2018
- Erä 2
11.6.2020 4 667 - 3 vuotta 2023
+1 vuos
i
Rajoitettu osakepalkkio 2019
- Erä 1
14.6.2019 50 000 30 000 - 3 vuotta 2023 +1 vuosi
Pitkän aikavälin kannustin-
järjestelmä 2023
14.9.2023 max. 40 000 max. 40 000 3 vuotta 3 vuotta 2029 +1 vuosi
1
Osakkeiden bruttokappalemäärä ennen osakkeiden maksamisesta aiheutuvia ansiotuloveroja
152
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle maksetut palkkiot 2023
TOIMITUSJOHTAJALLE MAKSETUT PALKKIOT VUONNA 2023, EUROA
PERUSPALKKA LISÄELÄKE
MAKSETUT
VUOTUISET
KANNUSTIMET
MAKSETUT
PITKÄAIKAISET
PALKKIOT
YHTEENSÄ
TOIMITUSJOHTAJA
MAUNU LEHTIMÄKI 509 040
1
76 356 258 807
2
992 516
3
1 836 720
1
Sisältäen luontoisedut
2
Vuonna 2023 maksetut lyhyen aikavälin kannustimet yhteensä. Alla olevassa taulukossa on eritelty ansaintajaksot, joilta vuonna 2023 maksetut
lyhyen aikavälin kannustimet on ansaittu. Maksetut kannustinpalkkiot perustuvat aina aiempien vuosien suorituksiin.
3
Sisältää vuoden 2019 RS-ohjelman maksun kurssilla 19,4729 euroa/osake (28.6.2023 päivän kurssi).
VUONNA 2023 MAKSETTUJEN LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTIMIEN ERITTELY, EUROA
VUODELTA 2019 VUODELTA 2020 VUODELTA 2021 VUODELTA 2022 YHTEENSÄ
TOIMITUSJOHTAJA
MAUNU LEHTIMÄKI 158 808 - - 100 000 258 807
Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen
palkitsemisjärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, joka sitoo molempia
osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan
työsopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.
Vuodelta 2023 ansaitut toimitusjohtaja Maunu Lehtimäen erääntyvät muuttuvat palkkiot, joita ei ole vielä
maksettu tämän raportin julkistamiseen mennessä, ovat yhteensä 300 000 euroa.
TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MAKSETUT PALKKIOT VUONNA 2023, EUROA
PERUSPALKKA LISÄELÄKE
MAKSETUT
VUOTUISET
KANNUSTIMET
MAKSETUT
PITKÄAIKAISET
PALKKIOT
YHTEENSÄ
TALOUSJOHTAJA
JUHO MIKOLA 222 840
1
- 132 045
2
688 151
3
1 043 036
1
Sisältäen luontoisedut
2
Vuonna 2023 maksetut lyhyen aikavälin kannustimet yhteensä. Alla olevassa taulukossa on eritelty ansaintajaksot, joilta vuonna 2023 maksetut
lyhyen aikavälin kannustimet on ansaittu. Maksetut kannustinpalkkiot perustuvat aina aiempien vuosien suorituksiin.
3
Sisältää vuoden 2019 RS-ohjelman maksun kurssilla 19,4729 euroa/osake (28.6.2023 päivän kurssi) sekä vuoden 2018 RS-ohjelman maksun
kurssilla 19,4729 euroa/osake (28.6.2023 päivän kurssi).
VUONNA 2023 MAKSETTUJEN MUUTTUVIEN PALKKIOIDEN ERITTELY, EUROA
VUODELTA 2019 VUODELTA 2020 VUODELTA 2021 VUODELTA 2022 YHTEENSÄ
TALOUSJOHTAJA
JUHO MIKOLA 90 723 - - 41 322 132 045
Toimitusjohtajan sijaisella ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteiseen
palkitsemisjärjestelmään. Toimitusjohtajan sijaisella on rahoitusalan työehtosopimuksen mukainen irtisanomisaika,
joka sitoo molempia osapuolia.
Vuodelta 2023 ansaitut toimitusjohtajan sijaisen Juho Mikolan erääntyvät muuttuvat palkkiot, joita ei ole vielä
maksettu tämän raportin julkistamiseen mennessä, ovat yhteensä 127 500 euroa.
153
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
1 Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
Hallitus
HENRIK ANDERSIN
Hallituksen puheenjohtaja
Palkitsemisvaliokunnan jäsen
CHRISTINA DAHLBLOM
Hallituksen jäsen 14.3.2023 alkaen
Palkitsemisvaliokunnan jäsen
FREDRIK HACKLIN
Hallituksen jäsen
Palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja
SARI HELANDER
Hallituksen jäsen
Tarkastus- ja riskivaliokunnan
puheenjohtaja
ROBERT INGMAN
Hallituksen jäsen
Tarkastus- ja
riskivaliokunnan jäsen
ANTTI KULJUKKA
Hallituksen jäsen
Tarkastus- ja
riskivaliokunnan jäsen
TEUVO SALMINEN
Hallituksen jäsen
14.3.2023 asti
- Syntynyt 1960
- Kauppatieteiden maisteri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
lähtien (Evli Pankki Oyj:n
hallituksessa 1985–1.4.2022,
hallituksen puheenjohtaja 2006–
1.4.2022, Evli Pankki Oyj:n
toimitusjohtaja 1994–2006)
- Yksi Evlin perustajista ja
pääomistajista
- Hallitusammattilainen
- Oy Scripo Ab:n hallituksen
puheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä
- Osakeomistus:
Määräysvaltayrityksen Scripo Oy:n
omistukset 3 803 280 A-osaketta
ja 950 820 B-osaketta
- Syntynyt 1978
- Kauppatieteiden tohtori
- Evli Oyj:n hallituksessa 14.3.2023
lähtien
- Yrittäjä, Flo Co Oy
- Työelämäprofessori, Svenska
handelshögskolan (Hanken)
- Toiminut aiemmin yrittäjänä
sekä johtotehtävissä Miltton
Groupilla, Hanken & SSE
Executive Education Ab:lla ja
TNS Gallup Oy:llä
- Nuorten Yrittäjyys ja
Talous NYT ry:n hallituksen
varapuheenjohtaja, Viking Line
Oyj:n hallituksen jäsen ja Hive
Helsinki Sr:n hallintoneuvoston
jäsen
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 1 000
B-osaketta
- Syntynyt 1978
- Tekniikan tohtori, diplomi-
insinööri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
lähtien (Evli Pankki Oyj:n
hallituksessa 2019–1.4.2022)
- Professori ja johtoryhmän jäsen
ZHAW School of Management
and Law’ssa Zürichissä
- Dosentti ETH Zürichissä
- Toiminut aiemmin Booz
Allen Hamiltonilla, Harvard
Universityssä ja Ericssonilla
- Neuvonut monikansallisia
yrityksiä ja hallituksia
yrittäjyydestä, strategiasta ja
teknologian johtamisesta
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 2 150
B-osaketta
- Syntynyt 1967
- Kauppatieteiden maisteri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
lähtien (Evli Pankki Oyj:n
hallituksessa 2019–1.4.2022)
- CFO, Ramirent Group
- Toiminut aiemmin Greenstep Oy:n
toimitusjohtajana ja partnerina,
Posti Group Oyj:n johtajana
(logistiikkaratkaisut) ja talous-
ja rahoitusjohtajana sekä Nokia
Oyj:llä vastuualueena Business
Reporting -toiminnot sekä erilaiset
controller- ja talousjohdon
tehtävät
- Enersense International Oyj:n
hallituksen jäsen
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 4 000 B-osaketta
- Syntynyt 1961
- Diplomi-insinööri, kauppatieteiden
maisteri
- Evli Oy:n hallituksessa 2.4.2022
lähtien (Evli Pankki Oyj:n
hallituksessa 2010–1.4.2022)
- Hallitusammattilainen
- Ingman Group Oy Ab:n, Ingman
Finance Oy Ab:n, Ingman
Development Oy Ab:n, Etteplan
Oyj:n, Digia Oyj:n, Qt Group
Oyj:n ja Halti Oy:n hallitusten
puheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä
- Osakeomistus: 1 860 000
A-osaketta ja 910 000
B-osaketta*
- Syntynyt 1961
- Valtiotieteiden maisteri, eMBA, res.
majuri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
lähtien
- Hallitusammattilainen
- Senior advisor, HTM Solutions Oy
- Toiminut aiemmin Fennia-
konsernin toimitusjohtajana,
Keskinäinen vakuutusyhtiö
Fennian toimitusjohtajana ja
varatoimitusjohtajana, Henki-
Fennian toimitusjohtajana sekä eri
tehtävissä Sampo-yhtymässä
- Turvallisuuden tukisäätiön
ja Jääkärisäätiön hallitusten
jäsen sekä Suunnistussäätiön
valtuuskunnan
varapuheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 4 712 B-osaketta
- Syntynyt 1954
- Kauppatieteiden maisteri
- Evli Oyj:n hallituksessa 14.3.2023
saakka (Evli Pankki Oyj:n
hallituksessa 2010–1.4.2022)
- Hallitusammattilainen
- Toimi useissa eri johtotehtävissä
Pöyry Oyj:ssä vuosina 1985–
2009
- T2H Oy:n hallituksen
puheenjohtaja, Alisa Pankki
Oyj:n, Cargotec Oyj:n ja 3Step It
Group Oy:n hallitusten jäsen
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 59 952
B-osaketta
154
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
1 Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
Johtoryhmä
PANU JOUSIMIES
Johtaja, tuotanto ja
arvopaperikauppojen
toteutus
- Syntynyt 1969
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1997
- Osakeomistus:
59 691 A-osaketta ja
69 049 B-osaketta
MAUNU LEHTIMÄKI
Toimitusjohtaja
- Syntynyt 1967
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1996
- Osakeomistus:
533 728 A-osaketta ja
117 031 B-osaketta
MONA VON WEISSENBERG
Johtaja, instituutioasiakkaat
Johtoryhmän jäsen
1.10.2023 alkaen
- Syntynyt 1979
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2022
- Osakeomistus:
ei osakkeita
MARI ETHOLÉN
Johtaja, lakiasiat ja
henkilöstöhallinto
- Syntynyt 1973
- Oikeustieteen maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus:
60 000 A-osaketta ja
30 948 B-osaketta
JUHO MIKOLA
Johtaja, talous- ja
konsernihallinto
Toimitusjohtajan sijainen
- Syntynyt 1981
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2004
- Osakeomistus:
68 000 A-osaketta ja
61 220 B-osaketta
ESA PENSALA
Johtaja,
yksityisasiakkaat
- Syntynyt 1974
- Diplomi-insinööri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus:
142 000 A-osaketta ja
50 200 B-osaketta
KIM PESSALA
Johtaja, sijoitustuotteet ja
palvelut
Evli-Rahastoyhtiö Oy:n
toimitusjohtaja
- Syntynyt 1969
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1995
- Osakeomistus:
12 331 A-osaketta ja
106 644 B-osaketta
MIKAEL THUNVED
Evli Ab:n toimitusjohtaja
Johtoryhmän jäsen
30.9.2023 asti
- Syntynyt 1965
- Kauppatieteiden
kandidaatti
- Evlin palveluksessa vuodesta
2002
- Osakeomistus:
Määräysvaltayrityksen
omistukset 83 600
B-osaketta
155
Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus Hallinnointi
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Evli Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Evli Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Evli Oyj:n
(y-tunnus: 3239286-2) sähköiseen tilinpäätökseen Evli-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4.
artiklan vaatimusten mukaisesti.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta
siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
- laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti
- merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot
iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä
- varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä,
mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin
perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet
kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000
mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-
merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti,
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin
merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
- ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy
sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n
vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Evli Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen Evli-2023-12-31-fi.zip sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on
olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Evli Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu
15.2.2024 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 16.2.2024
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Miikka Hietala
KHT
Evli Oyj | Aleksanterinkatu 19 | PL 1081| 00101 Helsinki | Vaihde (09) 476 690| evli.com
Facebook – Evli
evli.com
Instagram – Evli
LinkedIn – Evli
Viestipalvelu X – Evli