984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31984500F4CCF3AD74F7662024-12-31984500F4CCF3AD74F7662023-12-31984500F4CCF3AD74F7662022-12-31984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
TULOKSELLISTA
VARAINHOITOA
EILEN, TÄNÄÄN JA
HUOMENNA
VUOSIKERTOMUSEVLI OYJ 2024
2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus
Sisällys
Liiketoimintakatsaus
Evli lyhyesti .............................................................................................................. 4
Toimitusjohtajan katsaus ................................................................................. 6
Vuoden 2024 kohokohdat .............................................................................. 8
Liiketoimintamalli ................................................................................................ 10
Megatrendit ja strategia .................................................................................11
Talous
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .................................114
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit ............................................115
Hallituksen toimintakertomus ...................................................................116
Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................................................. 123
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ..............................................127
Vakavaraisuus ....................................................................................................128
Tunnuslukujen laskentakaavat .................................................................129
Tilinpäätös 1.1.–31.12.2024 ........................................................................130
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle .......................... 190
Tilintarkastuskertomus ................................................................................. 191
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Evli Oyj:n
ESEF-tilinpäätöksestä .................................................................................. 194
Vastuullisuus
Vauraus ja kestävä kehitys edistävät yhdessä positiivista
muutosta .................................................................................................................. 18
Yritysvastuuraportti 2024 ........................................................................... 19
Vastuullisen sijoittamisen vuosikatsaus 2024 .................................. 75
Task Force on Climate-related Financial Disclosures
-selvitys ................................................................................................................. 100
Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
-selvitys ................................................................................................................. 108
Hallinnointi
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024 ......................... 196
Palkitsemispolitiikka ...................................................................................... 205
Palkitsemisraportti 2024 .......................................................................... 208
Hallitus ....................................................................................................................212
Johtoryhmä .........................................................................................................213
3
LIIKETOIMINTAKATSAUS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
4
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Matkalla Pohjoismaiden
johtavaksi varainhoitajaksi
Tavoitteenamme on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen toimija pääoman allokoijana. Meille
vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä
ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme, asiantuntemukseemme ja
pohjoismaisiin arvoihin nojaten.
Evli on Pohjoismaiden paras rahastotalo
1
ja Suomen johtava varainhoitaja
2
, joka palvelee niin instituutio-, yritys-
kuin yksityisasiakkaita. Palveluihimme sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut,
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi ja yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista
sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme arvostavat asiantuntijuuttamme vastuullisuuskysymyksissä. Evli on myös
Suomen parhaaksi arvioitu varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa
3
.
Lue lisää: evli.com
perustamisvuosi
työntekijää
Myyntiä
14 maassa
3. suurin
18,9 mrd. €2015
listautui Nasdaq
Helsingin päälistalle
hallinnoitu
asiakasvarallisuus
omien toimipisteiden ja
yhteistyökumppaneiden kautta
rahastoyhtiö Suomessa
1
Morningstar Awards 2024 (c). Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Awarded to Evli for the Best Fund House in Finland and Sweden. Lipper
Fund Awards 2023, 2024, the category Small Fund Companies.
2
Kantar Prospera External Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023, 2024 Finland. Kantar Prospera Pri-
vate Banking 2019, 2020 Finland.
3
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2019, 2021, 2022. Kantar Prospera External Asset
Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023, 2024 Finland.
1985
~270
Evli lyhyesti
5
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Evlin kilpailuedut eri markkina-alueilla
Suomi ja Ruotsi
Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja
yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
Kansainvälisesti
Pohjoismainen boutique-rahastotalo
institutionaalisille sijoittajille
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
-segmentti tarjoaa palveluita varakkaille
ja vaurastuville yksityishenkilöille ja
instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja
palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut,
Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden
tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset
pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti
tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita,
kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä
listautumis- ja osakeanteihin liittyviä
neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Evlin toiminta on jaettu kahteen
liiketoiminta-alueeseen
Myynti yhteistyökumppanin kautta
Myynti Evlin kautta
SuomiRuotsi
Norja
Hollanti
Ranska
Espanja
Portugali
Italia
Viro
Liettua
Latvia
Saksa
Luxemburg
Itävalta
6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Tulosta turbulenssissa
Myrskyisässä ja epävarmassa maailmassa Evli jatkoi pitkän aikavälin strategiansa
toteuttamista.
Toimitusjohtajan katsaus
Vuonna 2024 maailmassa edelleen myrskysi. Lisääntynyt geopoliittinen
hajanaisuus vaikutti kaikkeen aina kansainvälisestä kaupasta yleiseen
taloudelliseen vakauteen sotien ja konfliktien yhä jatkuessa.
Näkyvyys tulevaisuuteen on heikko, ja kaikki havaitsemamme ei aina ole
niin rauhoittavaa.
Yhdysvaltain presidentinvaaleissa Donald Trumpin voitto lisäsi huomiota
maailmanlaajuiseen talouspolitiikkaan ja markkinoiden dynamiikkaan.
Presidentti Trumpin hallinnon odotetaan priorisoivan kotimaista
tuotantoa, mikä todennäköisesti vahvistaa protektionistisia suuntauksia
ympäri maailman.
Vaikka Euroopan ja erityisesti Suomen talouskasvu pysyi vaisuna,
USA:ssa talousluvut olivat vahvat ja maan osakemarkkinoilla koettiin
ennennäkemätön kurssinousu seitsemän teknojätin johtamana.
Kuluttajat ja yritykset ilahtuivat keskuspankkien vuoden 2024
koronlaskupäätöksistä, vaikka laskujen tahti ja määrä vaihtelikin alueittain.
Vaikka markkinoilla oli positiivia merkkejä, vuoden 2024 epävarmuudet
erityisesti Yhdysvaltain presidentinvaalien, rahapolitiikan muutosten
ja geopoliittisten myrskyjen muodossa saivat sijoittajat omaksumaan
varovaisen odottavan asenteen, jossa kehitystä arvioidaan tarkoin ennen
merkittävien sijoituspäätösten tekemistä.
Kasvua strategisesta kumppanuudesta
Vuonna 2024 Evlin liikevaihto ja liikevoitto kehittyivät suotuisasti näillä
jokseenkin haastavilla markkinoilla. Luvut vahvistuivat entisestään,
kun Evli Oyj ja ohjelmisto- ja teknologiakasvuun keskittynyt
pääomasijoitusyhtiö Bregal Milestone solmivat maaliskuussa strategisen
kumppanuuden, joka koskee Evlin palkitsemispalveluita tarjoavaa Evli
Alexander Incentives Oy:tä (EAI). EAI:n nimeksi muutettiin Allshares Oy,
jotta se heijastaa paremmin sen uutta visiota ja strategiaa. Yhdessä
Evli ja Bregal Milestone laajentavat Allsharesin tällä hetkellä Suomessa
ja Ruotsissa tarjoamia menestyksekkäitä palveluita Euroopan erittäin
hajanaisille markkinoille.
Private Banking- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminta kehittyi vakaasti
Suomessa. Ruotsissa, jossa on merkittävästi kasvumahdollisuuksia,
nähtiin selvä positiivinen momentum, kun liiketoiminta kehittyi
suotuisasti heijastellen onnistuneita toimiamme Ruotsin-organisaation
virtaviivaistamisessa ja markkinoinnin tehostamisessa.
Evlin kansainvälinen myynti, joka muodostaa 21 prosenttia Evlin koko
rahastopääomasta, elpyi vuonna 2024 sitä edeltävän, pandemian
ja Venäjän Ukrainaan hyökkäyksen aiheuttaman, hitaamman
kasvujakson jälkeen. Vahvaa asiantuntemustamme pohjoismaisilla
joukkovelkakirjamarkkinoilla arvostettiin uudistuneessa korkoilmapiirissä.
7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Vuonna 2024 Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi 17 prosenttia ja
oli 126,8 miljoonaa euroa (108,7 milj. euroa vuonna 2023). Huomioiden
maaliskuussa 2024 toteutettu kannustinliiketoiminnan yritysjärjestely,
vertailukelpoinen liikevaihto nousi 14 prosenttia 109,7 miljoonaan
euroon (96,6 milj. euroa). Liikevoitto kasvoi 45 prosenttia ja oli 58,2
miljoonaa euroa (40,2 milj. euroa). Vastaavasti vertailukelpoinen
liikevoitto nousi 19 prosenttia ja oli 43,3 miljoonaa euroa (36,4 milj.
euroa). Oman pääoman tuotto oli 34,4 prosenttia (22,8 %) ja toistuvien
tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin 132 prosenttia (130 %).
Sijoitusrahastopääoma, sisältäen myös vaihtoehtoiset sijoitustuotteet,
oli 13,4 miljardia euroa (12,6 mrd. euroa) ja hallinnoitu asiakasvarallisuus
18,9 miljardia euroa (18,0 mrd. euroa).
Kohonneen korkotason myötä markkinaympäristö oli haasteellinen
vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynnille. Markkinatilanteeseen
nähden kyseisen omaisuusluokan myynti ja tuotekehitys sujuivat
verrattain hyvin vuoden aikana. Kokonaisuutena Evlin vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet keräsivät nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden
aikana yhteensä 265 miljoonaan euron arvosta (225 milj. euroa).
Yritysjärjestelymarkkinoiden hyvä vire jatkui koko vuoden 2024.
Asiakasaktiivisuus kohosi selvästi ja toimeksiantokanta kehittyi
suotuisasti.
Vastuullista toimintaa pirstaloituneessa maailmassa
Elämme yhä pirstaloituneemmassa maailmassa, jossa valtiot kääntyvät
sisäänpäin ja asettavat sisäiset ongelmansa globaalin yhteistyön edelle.
Tästä muutoksesta ovat osoituksena kaupan rajoitukset, tiukemmat
maahanmuuttopolitiikat ja monikansallisten sopimusten mureneminen.
Polarisaatio yhteiskunnan kaikilla tasoilla hankaloittaa entisestään kykyä
luoda yhteinen visio tulevaisuudesta.
Se on huolestuttava uutinen maailmassa, jossa kaivataan kipeästi
yhteistyötä kestävän tulevaisuuden eteen. Kahden viime vuoden aikana
ympäristö- ja yhteiskuntavastuuseen sekä hyvään hallintotapaan
Vuonna 2024 juhlistimme Evli Yrityslaina -rahastomme 25-vuotista
taivalta. Sen lisäksi, että rahasto havainnollistaa menestyksekästä
sijoitusfilosofiaamme ollen yksi Suomen vanhimmista
yrityslainarahastoista, korostaa se myös työurien pituutta Evlissä.
Rahaston salkunhoitaja Mikael Lundström on ollut ohjaimissa alusta
lähtien. Monet työntekijöistämme ovat rakentaneet meillä pitkiä ja
mielekkäitä työuria. Se on todiste ainutlaatuisesta kulttuuristamme, joka
perustuu jatkuvaan oppimiseen, uteliaisuuteen ja yrittäjähenkisyyteen.
Vuonna 2025 Evli täyttää 40 vuotta. Tuo virstanpylväs osoittaa, että
olemme olleet asiakkaillemme omistautuneita ja ensiluokkaiseen
varainhoitoon sitoutuneita jo neljän vuosikymmenen ajan. Näiden vuosien
varrella matkaamme ovat muokanneet innovatiivisuus, joustavuus ja
keskittyminen kestävien suhteiden luomiseen sidosryhmiemme kanssa.
Suhtaudumme tulevaisuuteen, kuten aina ennenkin – uteliaana ja
sopeutumiskykyymme luottaen – pitäen strategiamme toteuttamisen
vakaasti keskiössä ja pysyen muutoksien varalta ketterinä.
Tavoitteenamme on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitoyhtiö. Useat
megatrendit tukevat meitä siinä: sukupolvien välinen varainsiirto kiihtyy
ja innovaatioiden kysyntä synnyttää uutta yrittäjyydestä kumpuavaa
varallisuutta. Aktiivinen lähestymistapa sijoittamiseen yhdistettynä
laajaan salkkuun hajauttamisen tehostamiseksi on entistä keskeisempää
pirstaloituneessa ja myrskyisässä maailmassa.
Olemme hyvässä asemassa hyödyntämään kasvumahdollisuuksia,
sillä tukenamme ovat vahva tase, joka luo edellytykset mahdollisille
strategisille hankinnoille, sekä luotettu ja asiakkaitamme puhutteleva
brändi ja sitoutuneet työntekijämme.
Kiitän asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme, yhteistyökumppaneitamme
ja kollegoitani Evlillä jatkuvasta sitoutumisesta ja tuesta ja odotan innolla
yhteisen matkamme jatkamista.
Maunu Lehtimäki
Toimitusjohtaja
(Environmental, Social and Governance, ESG) liittyvissä asioissa on
tapahtunut muutos, joka heijastaa uusien haasteiden myötä muuttuvia
painopisteitä. Kun ihmiset miettivät kohoavia energialaskujaan,
elintarvikkeiden korkeampia hintoja ja työpaikkojen epävarmuutta, on
ymmärrettävää, että kestävä kehitys ei ole päällimmäisenä mielessä.
Siltikään ei ole varaa lyhytnäköisyyteen, kun kyse on ilmastonmuutoksen
ja biodiversiteetin huomioimisesta.
Me Evlissä uskomme todellisten toimien tuovan todellista muutosta.
Vuonna 2024 jatkoimme ESG-tekijöiden integroimista salkunhoitoomme
ja palveluvalikoimaamme. Lanseerasimme uuden vihreän siirtymän
rahaston, Evli Private Capital Fund I, joka keskittyy energia-alan
murrokseen, resurssitehokkuuteen ja kiertotalouteen. Lisäksi
jatkoimme Atlas-palvelumme kehittämistä: palvelu voi auttaa asiakkaita
rakentamaan räätälöidyn salkun, joka perustuu heidän suosimiinsa
sijoitustyyleihin, tavoitteisiin ja kestävyysteemoihin.
Vaikka monet asiat voivat huolestuttaa, pelkkiin uhkiin keskittyminen
ei ole hyödyllistä. Usein maalaamme tulevaisuuden joko myönteiseksi
tai kielteiseksi. Todellisuudessa se ei ole kumpaakaan – se on vain
visio siitä, mitä kuvittelemme tulevaksi. Jokainen uusi päivä tuo
mukanaan mahdollisuuksia muovata tätä visiota proaktiivisesti.
Innovaatiotahti – tekoälyn lisäksi myös muilla keskeisillä osa-alueilla,
kuten energiamurroksessa – on ällistyttävää ja tarjoaa huomattavia
mahdollisuuksia.
Vahva kulttuuri tuottaa vahvan brändin
Tässä pirstaloituneessa maailmassa meidän roolimme on olla
asiakkaidemme luotettu neuvonantaja ja ohjata heitä aktiivisesti kohti
taloudellisia tavoitteitaan. Palkinnot osoittavat asiakkaidemme luottavan
meihin. Vuonna 2024 rahastoihin keskittynyt analyysitalo Morningstar
valitsi Evlin parhaaksi rahastotaloksi sekä Suomessa että Ruotsissa.
Lisäksi sekä Kantar Prospera että SFR Research (Scandinavian Financial
Research) valitsivat Evlin parhaaksi yhteisövarainhoitajaksi.
8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Vuoden 2024 kohokohdat
02/2024
Evlin uusiutuvan energian
rahasto aloitti merkittävän
sähkövarastohankkeen Helenin ja
Siemensin kanssa
Evli Renewable Energy Infrastructure Fund II ja
Helen Oy sopivat merkittävän vihreää siirtymää
edistävän sähkövaraston rakentamisesta
Nurmijärvelle. Varasto on yksi ensimmäisistä
suuren mittaluokan sähkön varastointijärjestelmistä
Suomessa, ja se valmistuu vuoden 2025 alussa.
03/2024
Evli julkaisi Suomen ensimmäisen
korkosijoittamiseen keskittyvän
podcastin
Mitä korkosijoittamisesta tulee tietää nollakorkoajan
jälkeen? Evlin tuottama Suomen ensimmäinen
korkopodcast vastasi tähän kysymykseen. Kaikki
koroista -nimisessä podcastissa pureudutaan
korkosijoittamiseen laajasti ilman vaikeasti
ymmärrettävää alan jargonia.
03/2024
Evli ylsi jälleen yhdeksi Suomen
innostavimmista työpaikoista
Evli valittiin yhdeksi Suomen innostavimmaksi
työpaikaksi Eezy Flown toteuttamassa
henkilöstötutkimuksessa. Vuosittain sadoille
suomalaisille organisaatioille toteutettavassa
PeoplePower®-henkilöstötutkimuksessa Evli saavutti
erinomaiset tulokset ja sijoittui 8. sijalle keskisuurten
organisaatioiden sarjassa.
03/2024
Evli ja Bregal Milestone solmivat
strategisen kumppanuuden
kannustinliiketoiminnan kasvun
vauhdittamiseksi
Evli Oyj ja pääomasijoitusyhtiö Bregal Milestone
julkistivat strategisen kumppanuuden Evlin
kannustinliiketoimintaan keskittyneen tytäryhtiön,
Evli Alexander Incentives Oy:n, liiketoiminnan
kasvattamiseksi. Järjestelyn myötä yhtiöstä tuli
Evlin osakkuusyhtiö noin 40 % vähemmistöosuudella.
Samalla yhtiön nimeksi muutettiin Allshares Oy.
03/2024 ja 04/2024
Evli-Rahastoyhtiö valittiin
Pohjoismaiden parhaaksi
rahastotaloksi
Evli saavutti historiallisen kaksoisvoiton, kun
rahastoihin keskittynyt analyysitalo Morningstar
valitsi Evli-Rahastoyhtiön vuoden parhaaksi
rahastotaloksi sekä Suomessa että Ruotsissa. Lisäksi
Evli-Rahastoyhtiö sijoittui toistamiseen parhaaksi
pohjoismaiseksi rahastotaloksi Lipper Fund Awards
-vertailussa kategoriassa pienet rahastoyhtiöt.
04/2024
Evli toi markkinoille eurooppalaisiin
kasvuyhtiöihin sijoittavan
osakerahaston
Evli toi markkinoille uuden eurooppalaisiin
kasvuyhtiöihin sijoittavan osakerahaston Evli
Eurooppa Kasvu. Rahasto tarjoaa pääsyn yhtiöihin,
joiden talouskehitys on keskimääräistä nopeampaa.
Sijoitusvalinnoissa painotetaan perinteisen markkina-
arvon sijaan kulloinkin valittuja akateemisesti
todettuja faktoreita.
9
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
09/2024 ja 11/2024
Evli arvioitiin jälleen parhaaksi
yhteisövarainhoitajaksi Suomessa
Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin jälleen Suomen
parhaaksi varainhoitajaksi Kantar Prosperan
vuotuisessa asiakastutkimuksessa. Evli valittiin
parhaaksi myös vastuullisen sijoittamisen
osaamisessa. SFR Researchin yhteisövarainhoidon
asiakastutkimuksessa Evli voitti Platinum Award
-palkinnon ja sijoittui jaetulle ykkössijalle suurten
varainhoitajien kategoriassa.
09/2024
Evli toi markkinoille uuden vihreän
siirtymän rahaston
Vihreä siirtymä on yksi merkittävimmistä
kasvuajureista sekä nykyisen että tulevien
vuosikymmenten aikana. Uusi Evli Private
Capital Fund I -vaihtoehtorahasto on Suomen
ensimmäinen temaattinen, vähemmistösijoituksia
tekevä kasvurahasto, joka keskittyy energia-
alan murrokseen, resurssitehokkuuteen ja
kiertotalouteen.
09/2024
Evli aloitti uuden
kanssasijoitustoiminnan
Evli aloitti Suomen ensimmäisenä
varainhoitotalona pääomasijoitusyhtiöiden
kanssa toteutettavan kanssasijoitustoiminnan
listaamattomiin osakkeisiin. Uuden toiminnon
vetäjäksi nimitettiin Ilja Ripatti, jolla on laaja ja
kansainvälinen kokemus pääomasijoitusalalta,
erityisesti kanssasijoitustoiminnasta.
09/2024
Pioneerirahasto Evli Yrityslaina
täytti 25 vuotta
Yksi Suomen vanhimmista ja pitkäaikaisimmista
yrityslainarahastoista, Evli Yrityslaina,
juhlisti 25-vuotista taivaltaan. Rahasto oli
ensimmäinen suomalainen rahasto, joka tarjosi
sijoittajille pääsyn eurooppalaisten yritysten
joukkovelkakirjalainamarkkinoille.
12/2024
Evli lanseerasi uuden Private Equity
-pääomarahaston
Uusi Evli Private Equity IV -rahasto tarjoaa pääsyn
maailman parhaisiin buyout-pääomarahastoihin,
jotka sijoittavat varansa listaamattomiin osakkeisiin.
Vauhdikkaan varainkeruun seurauksena
rahastossa oli ensimmäisen sulkeutumisen aikaan
sijoitussitoumuksia jo yli 75 miljoonaa euroa.
10
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
LIIKETOIMINTAPROSESSIT
LIIKETOIMINTA-ALUEET
LISÄARVO JA VAIKUTUKSETRESURSSIT
STRATEGIA
Lisätietoa strategiasta kappaleessa
megatrendit ja strategia
ARVOT
Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,
oppiminen ja rehellisyys
ASIAKKAAT
-Asiakkaiden tarpeita ja
tavoitteita vastaavat tuotteet ja
palvelut
-Mahdollisuus räätälöidä
palveluratkaisuja
-Asiantunteva ja ammattimainen
palvelu
-Vastuullinen sijoitustoiminta
HENKILÖSTÖ
-Noin 270 sijoitusammattilaista
-Palkat ja palkkiot 35,6 miljoonaa
euroa
-Eläkekulut 4,8 miljoonaa euroa
OMISTAJAT JA SIJOITTAJAT
-Osinkoehdotus 1,18 euroa/osake
-Oma pääoma/osake 5,64 euroa
-Vakaa tuotto
-Vastuullinen sijoituskohde
YHTEISKUNTA
-Investointeja 4,1 miljoonaa euroa
-Maksetut verot 8,2 miljoonaa
euroa
-Yhteistyötä, tukea ja
sponsorointia korkeakoulujen
sekä urheilun, kulttuurin ja
ympäristön parissa
VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-
ASIAKKAAT
Varainhoitopalvelut, rahastot,
erilaiset pääomamarkkinapalvelut
ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
NEUVONANTO- JA
YRITYSASIAKKAAT
Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut
sekä pörssiyhtiöiden yritysanalyysi
eri kokoisille yrityksille
Evlin
kehittämät
tuotteet ja
palvelut
Pitkäjänteisyys
ja tavoite-
ohjautuvuus
Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit, mm.
IT, taloushallinto, back-office, viestintä,
markkinointi ja sijoittajasuhteet sekä
lakiasiat ja compliance
Yksilöllistä palvelua
yhdistämällä
perinteiset
ja digitaaliset
palvelumallit ja kanavat
Stewardship-
ajattelu ja
vastuullinen toiminta
HENKILÖSTÖ
-Noin 270 sijoitusammattilaista
TOIMIPISTEET JA
JAKELUVERKOSTO
-6 toimipistettä;
Helsinki, Tampere, Turku, Oulu, Vaasa
ja Tukholma
-Yhteistyökumppaneiden ja omien
toimipisteiden kautta jakelua 14
maassa
AINEETON PÄÄOMA
-Palkitut tuotteet ja palvelut
-Luotettava ja arvostettu brändi
-Pitkäaikaiset asiakassuhteet
-Sosiaalinen verkosto:
yhteistyökumppanit, jakeluverkosto
ja yhteiskuntasuhteet
TALOUDELLISET RESURSSIT
-Tase 361,6 miljoonaa euroa
-Oma pääoma 153,5 miljoonaa euroa
-Hallinnoitu asiakasvarallisuus 18,9
miljardia euroa
-Nettoliikevaihto 126,8 miljoonaa
euroa
PROSESSIT
-Tuotekehitys
-Myynnin prosessit
-Automaation, tekoälyn ja robotiikan
hyödyntäminen
-Henkilöstön johtaminen
Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä
Tavoitteenamme on olla
Pohjoismaiden johtava varainhoitaja
ja vastuullinen toimija pääoman allokoijana
Liiketoimintamalli
Geopoliittiset
levottomuudet
Ilmastonmuutos
11
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Megatrendit ja strategia
Megatrendit
Elämme suurten murrosten ja muutosten aikaa
Digitaalinen muutos, polarisaatio, epätyypillisesti käyttäytyvät rahoitusmarkkinat ja geopoliittiset levottomuudet
muuttavat maailmaa. Lisäksi hallituksiin ja johtoasemiin on astumassa uusi sukupolvi, joka katsoo maailmaa eri
tavoin ja priorisoi eri asioita kuin edeltäjänsä.
Vaikka lyhyen aikavälin geopoliittiset myllerrykset ja muutokset taloudessa saattavat muuttaa sijoittajien
välittömiä kannustimia huomioida maailman tila laajemmin, ilmastonmuutos pakottaa kaikkia ajattelemaan
pitkäjänteisesti.
Vastuullisuudesta on tullut osa investointipäätöksiä. Ilmastonmuutos edellyttää ennennäkemättömän
laajamittaista yhteistyötä. Eri toimijoiden on tehtävä yhteistyötä yli kansallisten rajojen ja toimitusketjujen,
kilpailijoiden ja asiakkaiden kanssa. Toisinaan se pakottaa yritykset uudelleenarvioimaan omaa agendaansa, jotta
voisimme mahdollistaa kestävän kehityksen kaikilla tasoilla: talouden lisäksi myös ympäristön ja yhteiskunnan
kannalta.
Päästäksemme pidemmälle meidän on ajateltava laajemmin.
Maailmassa on enemmän vaurautta kuin koskaan aikaisemmin historiassa.
Tämän pääoman viisas allokointi on ratkaisevan tärkeää, jotta maailma
saadaan kestävälle tielle. Se edellyttää laajaa ymmärrystä, uteliaisuutta ja
vahvaa ennakointikykyä.
LYHYELLÄ
AIKAVÄLILLÄ
PITKÄLLÄ
AIKAVÄLILLÄ
Venäjän hyökkäys Ukrainaan,
Lähi-Idän levottomuudet sekä
lisääntynyt vastakkainasettelu
suurvaltojen välillä kasvattavat
epävarmuutta markkinoilla.
Ilmastonmuutos on pakottanut
maailman kamppailemaan
historian ehkä suurimman
globaalin haasteen kanssa. Se
edellyttää ennennäkemättömän
laajamittaista yhteistyötä.
Makrotalouden
myllerrys
Uusi sukupolvi
Muuttunut korkoympäristö ja
protektionismin kasvu luovat
epävarmuutta markkinoilla ja
heikentävät talousnäkymiä.
Uuden sukupolven kuluttajat,
työntekijät ja johtajat vaativat
konkreettisia toimia maailman
kääntämiseksi kestävälle
tielle niin ympäristön kuin
yhteiskunnan kannalta.
12
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää
Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä
ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme, asiantuntemukseemme ja
pohjoismaisiin arvoihin nojaten.
Palveluihimme sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet,
yritysanalyysi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme
arvostavat asiantuntijuuttamme vastuullisuuskysymyksissä.
Olemme eturintamassa ohjaamassa pääomia kestävästi Pohjoismaissa. Uskomme, että vauraus ja kestävä
kehitys edistävät positiivista muutosta. Meillä on osaamista, näkemystä ja rohkeutta käydä laajempaa keskustelua
ja tehdä aloitteitta, jotka mahdollistavat pitkän aikavälin arvonluonnin sekä yksilöille, yhteiskunnalle että
planeetallemme.
Evlin tapa toimia
Ajan myötä perustajiemme yrittäjähenkinen asenne, rehellisyys, rohkeus ja uteliaisuus ovat kehittyneet
ainutlaatuiseksi työskentelytavaksi, joka ruokkii työtämme joka päivä. Tapamme toimia perustuu neljään arvoon:
yrittäjähenkisyyteen, hyviin suhteisiin, jatkuvaan oppimiseen ja rehellisyyteen:
- Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille vapauden toimia mahdollisuuksien mukaan.
- Vaalimme hyviä suhteita sekä toisiimme että asiakkaisiimme. Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa
kollegoitamme menestymään. Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me haluamme inspiroida asiakkaitamme.
Kuljemme heidän rinnallaan.
- Jatkuva oppiminen merkitsee, että pyrimme aina kehittymään paremmiksi ja olemme uteliaita tutkimaan uusia
mahdollisuuksia.
- Rehellisyys tarkoittaa meille sitä, että seisomme päätöstemme takana ja uskallamme sanoa ei.
Pitkäjänteistä kasvua ja kehitystä
Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava varainhoitaja, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta
sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Haluamme vahvistaa asemaamme vastuullisen varainhoidon
edelläkävijänä Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme hoitamaan varallisuuttaan tavalla, joka tukee kestävää
tulevaisuutta. Kasvumme kulmakiviä ovat uusien sijoitusratkaisujen löytäminen ja kehittäminen, digitalisaation
hyödyntäminen, ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen ja vastuullisuuden integroiminen osaksi
liiketoimintaa.
”Haluamme vahvistaa asemaamme
vastuullisen varainhoidon edelläkävijänä
Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme
hoitamaan varallisuuttaan tavalla, joka
tukee kestävää tulevaisuutta.”
13
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Evlin jatkuvana tavoitteena on luoda vielä nykyistä skaalautuvampi liiketoimintamalli. Tässä on merkittävässä
roolissa digitalisaatio, jonka myötä Evli virtaviivaistaa sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosesseja.
Palvelukokemuksessa perinteinen henkilökohtainen palvelu nivoutuu saumattomasti sähköisten kanavien ja
digitaalisten palvelujen käyttöön.
Pyrimme yksinkertaistamaan sekä omia että asiakkaiden sijoittamiseen liittyviä prosesseja ja tarjoamaan
asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja. Tässä menestyminen mahdollistaa Evlin liiketoiminnalliset
tavoitteet, joita ovat selvä liikevaihdon kasvu, vahva kannattavuus ja kilpailukykyinen oman pääoman tuotto.
Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti sekä mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin.
Keskeisimmällä liiketoiminta-alueella, varainhoidossa, kasvua haetaan lisäämällä sekä hallinnoitavien varojen että
uusien asiakassuhteiden määrää. Suomen ja Ruotsin ohella Evlin näkee varainhoidossa kasvupotentiaalia myös
muissa Pohjoismaissa ja Euroopassa.
Asiakkaan etu aina etusijalla
Evli pyrkii luomaan pitkäkestoisia asiakassuhteita. Asiakaskunta on painottunut institutionaalisiin sijoittajiin, muihin
ammattimaisiin toimijoihin sekä varakkaisiin ja vaurastuviin yksityishenkilöihin.
Vaativan asiakaskunnan palvelemiseksi Evlissä panostetaan jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen löytämiseen
ja kehittämiseen. Kehitys- ja innovointityössä hyödynnetään molempien liiketoiminta-alueiden vahvaa
ammattitaitoa ja erityisosaamista sekä näiden erilaisia näkökulmia markkinoihin ja asiakkaiden tarpeisiin.
Ainutlaatuista palvelukokemusta tukee myös Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun laittaa asiakkaan
etu aina etusijalle ja hoitaa asiakkaan varoja yhtä hyvin kuin omia varojamme. Ajattelun perustana ovat
ahkeruus ja neuvokkuus, asiakaspalvelu ja yhdessä tekeminen, osaamisen kasvattaminen sekä rehellisyys
kaikessa toiminnassa. Enenevässä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä
asiakkaitaan, jotta se pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa. Olemme asiakkaidemme viisas ja
taitava luotsi, joka katsoo laajalle nähdäkseen kauas.
Vastuullisuus on osa liiketoimintaa
Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luomisen kannalta olennaista on kyky
integroida vastuullisuus koko liiketoimintaan. Evlin merkittävimmällä liiketoiminta-alueella, varainhoidossa,
vastuullisuustekijät on integroitu systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa. Evli etsii jatkuvasti
myös uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja palveluidensa vastuullisuutta. Evlin vastuullisuudesta ja vastuullisesta
sijoitustoiminnasta kerrotaan tarkemmin osiossa Vastuullisuus.
Taloudelliset tavoitteet
Evlin strategiaa ohjaavat sen pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:
- Hallinnoidun asiakasvarallisuuden merkittävä kasvu (30 miljardiin euroon) pitkällä aikavälillä
- Liikevoittomarginaali 30 %
- Korkea oman pääoman tuotto (25 %)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 130 %.
14
Vastuullisuus
Asiakaskokemus
Uudet sijoitusratkaisut
Digitalisaatio
Yrittäjähenkisyys
- Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille
vapauden toimia mahdollisuuksien mukaan.
Hyvät suhteet
- Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa
kollegoitamme menestymään.
- Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me
haluamme inspiroida asiakkaitamme. Kuljemme
heidän rinnallaan.
Rehellisyys
- Seisomme päätöstemme takana ja
uskallamme sanoa ei.
Oppiminen
- Pyrimme aina kehittymään paremmiksi
ja olemme uteliaita tutkimaan uusia
mahdollisuuksia.
ARVOT STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET TALOUDELLISET TAVOITTEET AMBITIO
Haluamme vahvistaa
asemaamme vastuullisen
varainhoidon edelläkävijänä
Pohjoismaissa ja auttaa
asiakkaitamme hoitamaan
varallisuuttaan tavalla, joka
tukee kestävää tulevaisuutta.
Hallinnoidun
asiakasvarallisuuden
merkittävä kasvu (30
miljardia euroa) pitkällä
aikavälillä
Liikevoittomarginaali 30 %
Korkea oman pääoman
tuotto (25 %)
Toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kuluihin
130 %
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Evlin strategia
15
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
STRATEGIAN KULMAKIVET
ASIAKASKOKEMUS
- Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja
kansainvälisesti
- Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut perinteiset ja
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
- Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen
palvelukokonaisuuden kehittäminen
VASTUULLISUUS
- Vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön
DIGITALISAATIO
- Uudet digitaaliset sijoitusratkaisut ja palvelumallit
- Sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosessien
virtaviivaistaminen
TOTEUTUNEET 2024
ASIAKASKOKEMUS
- Hallinnoitavat asiakasvarat 18,9 miljardia euroa (2023: 18,0 mrd. euroa)
- Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus 2,8 miljardia euroa
(2023: 2,4 mrd. euroa)
- Evli on sijoittunut Kantar Prosperan yhteisöasiakastutkimuksessa kärkisijoille
jo yli 10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna ja SFR Reasearchin
yhteisöasiakastutkimuksessa kärkisijoille kahdeksan vuotta peräkkäin¹
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Sijoitusrahastojen kokonaispääoma 10,8 miljardia euroa (2023: 9,9 mrd.
euroa) ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 2,8 miljardia
euroa (2023: 2,7 mrd. euroa)
- Uusi perinteinen sijoitusrahasto: Evli Eurooppa Kasvu
- Uudet pääomarahastot: Evli Private Capital Fund I ja Evli Private Equity IV
VASTUULLISUUS
- EU:n kestävyysraportointisääntelyn (CSRD) mukaisen raportoinnin
valmistelu
- Entistä vahvempi sitoutuminen ilmasto- ja biodiversiteettityöhön.
Sijoittajanäkökulman tuominen Suomen UNICEFin tutkimushankkeeseen ja
oman tutkimustyön jatkaminen lapsen oikeuksien edistämiseksi
- Systemaattinen työ sosiaalisen ja hallinnollisen vastuullisuuden edelleen
kehittämiseen Evli.
- Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen
2
DIGITALISAATIO
- Prosessien, järjestelmien ja tarjooman kehittäminen tekoälyä hyödyntäen
- My Evli -verkkopalvelun kehitäminen ja uuden evli.com-verkkosivun julkaisu
- Uuden asiakasviestintäjärjestelmän käytön kehittäminen ja uuden
asiakkaaksituloprosessin julkaisu
ASIAKASKOKEMUS
- Syventää läsnäoloa valituilla markkinoilla
- Vahvistaa läsnäoloa Ruotsissa
- Laajentaa asiakaspohjaa
- Pysyä Suomen parhaana ja käytetyimpänä varainhoitajana
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Esitellä 1–2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa
- Esitellä 1–2 uutta vaihtoehtorahastoa
VASTUULLISUUS
- Jatkaa ilmasto-, biodiversiteetti- ja ihmisoikeustyötä
- Jatkaa ESG-integraatiota muun muassa sisäisellä ESG-
koulutuksella sekä datakyvykkyyksien ja raportoinnin
kehittämisellä
- Kehittää henkilöstön monimuotoisuutta entisestään
DIGITALISAATIO
- Kehittää sisäisiä toimintatapoja tekoälyä hyödyntäen
- Edistää strategisia painopistealueita tukevaa prosessikehitystä
- Kehittää uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun
TAVOITTEET 2025
1
Kantar Prospera External Asset Management 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 Finland. SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2018, 2019,
2020, 2021, 2022, 2023, 2024
2
Kantar Prospera External Asset Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023, 2024 Finland
Strategian toteutuminen vuonna 2024
CASE
Evli tekee korkosijoittamista tunnetuksi Suomen
ensimmäisellä korkoihin keskittyvällä podcastilla
Kymmenen vuoden nollakorkokauden jälkeen korkosijoittaminen nousi taas
ajankohtaiseksi aiheeksi. Evli julkaisi vuonna 2024 Suomen ensimmäisen
korkosijoittamiseen keskittyvän podcast-sarjan. Tavoitteena oli tehdä
korkosijoittamisesta ymmärrettävää kaikille sijoittajille.
Yhä useampi sijoittaja haluaisi lisätä salkkuunsa korkosijoituksia osakkeiden rinnalle, mutta ei tiedä, millaisia
korkosijoitustuotteita on saatavilla ja miten omaa sijoitussuunnitelmaa lähdetään rakentamaan. Korkosijoittaminen
ei ole vaikeaa, mutta siitä puhutaan paljon vähemmän kuin osakesijoituksista.
Kaikki koroista -podcast pureutuu korkosijoittamiseen monesta näkökulmasta ilman vaikeasti ymmärrettävää
jargonia. Sarjan alussa kerrotaan, mitä korot ja korkosijoittaminen ovat. Sen jälkeen sukelletaan syvemmin siihen,
miten hyvä korkosalkku rakennetaan ja mitkä ovat keskuspankkien, inflaation ja muiden markkinatekijöiden roolit.
Osake- ja korkosijoitukset reagoivat eri tavalla markkinatapahtumiin
Pähkinänkuoressa korkosijoittaminen tarkoittaa rahan lainaamista esimerkiksi valtiolle, kunnalle, yritykselle tai
pankille. Siinä missä osakesijoittaja toivoo sijoituksensa arvon kasvavan, korkosijoittaja odottaa saavansa lainatun
rahan takaisin sekä korkoa laina-ajalta.
Osake- ja korkosijoituksilla on erilainen rooli vaurastumisen tavoittelussa. Ne myös reagoivat maailman ja
markkinoiden tapahtumiin hieman eri tavoilla, mikä tuo sijoittajalle lisäturvaa. Korkoihin sijoittamalla voi hillitä
osakekurssien heilunnan vaikutuksia omaan salkkuun eli parantaa salkun riski–tuotto-suhdetta.
”Joskus se, mikä on hyvä osakesijoittajalle, on huono korkosijoittajalle tai toisin päin. Jos yhtiö esimerkiksi
investoi aggressiivisesti uuteen teknologiaan, osakesijoittaja saattaa ajatella, että tästä voi tulla valtavasti voittoa
tulevaisuudessa. Korkosijoittaja taas miettii, että jos asiat menevät hyvin, hän saa rahansa takaisin sekä ennalta
määrätyn tuoton”, Evli-Rahastoyhtiön sijoitusjohtaja Mikael Lundström selittää.
Eri korkorahastoja kannattaa vertailla
Sijoittajille on tarjolla monia erilaisia korkosijoitustuotteita, joilla on eri pituisia sijoitusaikoja ja erilaisia riskitasoja.
Riskin mukana kasvaa myös sijoitusten mahdollinen tuotto. Sijoitukselle maksettavan koron suuruuteen vaikuttaa
paitsi yleinen korkotaso, myös se, kuinka todennäköistä on, että rahan lainaaja pystyy maksamaan lainan
korkoineen takaisin.
Yksityissijoittajalle on helpointa sijoittaa korkorahastoihin, joihin ammattilaiset ovat valinneet erilaisia lainoja.
Rahastoilla on erilaisia riskiprofiileita ja tuotto-odotuksia, ja siksi kaikenlaiset sijoittajat löytävät niistä sopivat
omaan salkkuunsa.
”Suosittelen tutustumaan rahastojen kuukausikatsaukseen. Sieltä näkee, mikä on rahastosalkun kulloinenkin
tuottotaso ja millaista tuottoa voidaan odottaa siitä eteenpäin. Lisäksi kannattaa katsoa, kuinka pitkiä lainoja
salkussa on ja kuinka riskipitoisia ne ovat, eli tarkastella salkun sisällön luottokelpoisuutta”, Lundström sanoo.
”Näillä kolmella asialla – tuottotasolla, lainojen pituudella ja riskipitoisuudella – saa muodostettua hyvän
kokonaiskuvan ja vertailtua erilaisia rahastoja keskenään. Lisäksi kuukausikatsauksesta näkee rahaston
vastuullisuuden ja esimerkiksi yritykset, joiden lainat on sisällytetty rahastoon. Nämä voivat edesauttaa
kokonaiskuvan muodostamisessa.”
Korkojen lasku muutti korkokeskustelua
Euroopan keskuspankki aloitti ohjauskoronlaskut kesäkuussa 2024. Tämä vaikutti asuntolainakorkojen lisäksi
myös korkosijoitusten potentiaalisiin tuottoihin, koska tuotto on sidottu sijoittamisen hetkellä olevaan korkotasoon.
Korkosijoittajan näkökulmasta paras sijoitusympäristö on heikko talouskasvu, matala inflaatio ja keskuspankki,
joka on löysäämässä rahapolitiikkaansa. Euroopassa talouskasvu on nyt heikkoa ja inflaatio jo alle Euroopan
keskuspankin tavoitteen. Olemme hiljalleen ajautumassa korkosijoittajalle hyvin suotuisaan niin sanottuun
kultakutriympäristöön, jossa markkina ei ole korkosijoituksille liian kylmä eikä liian kuuma, vaan juuri sopiva.
Kaikki koroista -podcastia voi kuunnella Spotifyssa, Apple Podcastissa ja YouTubessa.
16
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
17
VASTUULLISUUS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa ja toiminnan vastuullisuutta kehitetään
aktiivisesti. Vastuullisuus on myös yksi Evlin strateginen fokusalue. Evli on palkittu useampana vuonna Suomen
parhaasta osaamisesta vastuullisessa sijoittamisessa
1
.
Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Ensisijaisena vastuunamme
on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin
asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään
liiketoimintaan. Auttaessamme yksilöitä ja yrityksiä menestymään pitkällä aikavälillä edistämme positiivista
muutosta myös laajemmassa mittakaavassa.
Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden, myös henkilöstön, omistajien,
sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen ylläpitämiseksi
ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista
toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen ja
rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat myös konsernin ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka
toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.
Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon sekä
sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Vuosikertomuksen Vastuullisuus-osio sisältää syventävää
tietoa siitä, miten vastuullisuus on integroitu Evlin liiketoimintaan ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi
mitattaessa Evlin vastuullisuutta.
Vastuullisuus-osio koostuu neljästä osasta: 1) Evlin yritysvastuuraportti, 2) Evlin vastuullisen sijoittamisen
vuosikatsaus, 3) Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys sekä 4) Task Force
on Nature-related Financial Disclosures -selvitys. Evlin yritysvastuuraportti 2024 ei ole EU:n
kestävyysraportointidirektiivin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) mukainen
kestävyysraportti, mutta se mukailee ensimmäistä kertaa CSRD:n raportointikehikkoa.
Vauraus ja kestävä kehitys
edistävät yhdessä positiivista
muutosta
1
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2019, 2021, 2022. Kantar Prospera External Asset
Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023, 2024 Finland.
18
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Evlin yritysvastuuraportti
Sisällys
Yleiset tiedot ............................................................................................... 20
Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet ........................................... 20
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin
osalta ........................................................................................................................... 20
Ympäristötiedot ........................................................................................ 32
E1 – Ilmastonmuutos ....................................................................................... 32
Yhteiskunnalliset tiedot ........................................................................ 36
S1 – Oma työvoima ............................................................................................ 36
S4 – Kuluttajat ja loppukäyttäjät ...............................................................46
Hallintotapatiedot .....................................................................................49
G1 – Liiketoiminnan harjoittaminen ..........................................................49
Yritysvastuuraportin sisältöindeksi .............................................53
Kestävyyden hallinto ja strategia .................................................... 22
Vastuullisuuden hallinnointirakenne ja raportointi ........................ 22
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille toimitettavat
tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat ................................... 22
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin .......................................................................................24
Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju ............................................... 26
Sidosryhmien edut ja näkemykset ...........................................................27
Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien
tunnistaminen ja arviointi ............................................................................... 30
19
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
20
Yleiset tiedot
Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
Perustiedot
Evli Oyj ja sen tytäryritykset muodostavat Evli-konsernin (”Evli” tai ”konserni”), jonka kaksi liiketoiminta-aluetta
ovat varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Yritysvastuuraportti kattaa
koko konsernin, ellei raportoitavien tietojen yhteydessä ole toisin mainittu ja raportoidut tiedot ovat pääasiassa
konsernitason tietoja. Raportin laajuus on sama kuin konsernitilinpäätöksessä.
Yritysvastuuraportti julkaistaan vuosittain. Raportointijakso on sama kuin taloudellisessa raportoinnissa eli
tilikausi 1.1.2024–31.12.2024.
Laatimisperusta
Evlin yritysvastuuraportti 2024 ei ole EU:n kestävyysraportointidirektiivin (Corporate Sustainability
Reporting Directive, CSRD) mukainen kestävyysraportti. Yritysvastuuraportti kuitenkin mukailee ensimmäistä
kertaa CSRD:n raportointikehikkoa, joten raportin toteutuksessa tai vertailuluvuissa ei ole tapahtunut muutoksia.
Raportoinnin sisältöä ja rakennetta täydennetään tulevina vuosina. Evli on velvoitettu raportoimaan CSRD:n
mukaisesti vuonna 2026.
Yritysvastuuraportissa ei ole käytetty pohjana muuta lainsäädäntöä tai kestävyysraportointistandardeja.
Raportoidut kestävyysaiheet ja kestävyyden tunnusluvut perustuvat Evlin kaksoisolennaisuusanalyysiin (double
materiality analysis), joka tehtiin vuonna 2024. Olennaisuusanalyysin perusteella on valittu yhtiön toiminnan,
tuotteiden ja sidosryhmien kannalta olennaiset raportointivaatimukset. Olennaisuusanalyysiin perustuvat
olennaiset teemat ja kestävyystavoitteet hyväksyttiin vuonna 2024, ja raportointi niiden mukaisesti alkoi vuonna
2024. Olennaisuusanalyysistä ja sen tuloksista kerrotaan tarkemmin kappaleessa Olennaisten vaikutusten, riskien
ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi. Evlin aiemmin tekemät yritysvastuuraportit ovat noudattaneet
soveltuvin osin GRI-aloitetta.
Evli ei ole jättänyt pois raportista tietoja, jotka liittyvät henkiseen omaisuuteen, tietotaitoon tai innovoinnin
tuloksiin, eikä Evli ole käyttänyt oikeutta käynnissä olevaa kehitystä tai neuvoteltavana olevia asioita koskevien
tietojen jättämiseen pois poikkeustapauksissa direktiivin 2013/34/EU 19 a artiklan 3 kohdan ja 29 a artiklan 3
kohdan mukaisesti.
Vuoden 2024 yritysvastuuraportti ei ole kestävyysraportointitarkastajan varmentama.
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
yritysvastuuraportoinnin osalta
Kestävyysraportoinnissa noudatetaan Evlin konsernitasoisia lakisääteisen raportoinnin, riskienhallinnan ja
sisäisen valvonnan periaatteita ja prosesseja. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut, konsernin
riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on
myös asettanut tarkastus- ja riskivaliokunnan (Audit Committee, “AC”), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa
koskevat esitykset. Tilikaudella 2024 kestävyysriskit on käsitelty osana operatiivisia riskejä. Kestävyysriskien
osalta riskienhallintaa tullaan kehittämään vuoden 2025 aikana. Kestävyysraportoinnin sisäinen tarkastus tulee
perustumaan riskien tunnistukseen, analysointiin ja tarkastuksen kohdistamiseen olennaisimpiin tunnistettuihin
riskeihin kaksoisolennaisuusanalyysin pohjalta sekä sisäisen tarkastuksen parhaisiin käytäntöihin.
Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien
noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi
havainnoistaan riskikomitealle, johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.
Evlin sisäistä tarkastusta ohjaa sisäisen tarkastuksen toimintaohje. Lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa
toiminnassaan kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja
ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors).
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
21
Yritysvastuuraportoinnin valvontaympäristössä korostuvat Evlin arvot, johdon sitoutuminen kestävään
toimintaan, eettisyyttä ja kestävyyttä korostava yrityskulttuuri, kestävää toimintaa edistävät politiikat ja
keskitetyt liiketoimintaprosessit, ammattitaitoinen henkilöstö sekä toiminnan läpinäkyvyys.
Yritysvastuuraportointi on keskitetty Evlin konsernitoimintoihin kuuluvaan taloushallintoon ja markkinointi,
viestintä ja sijoittajasuhteet -toimintoon sekä vastuullisen sijoittamisen tiimille.
Yritysvastuuraportoinnin tunnistetut riskit ovat raportoitavan tiedon oikeellisuus sekä raportoinnin oikea-
aikaisuus. Varmistaakseen raportoitavan tiedon oikeellisuuden ja oikea-aikaisuuden, Evli on määrittänyt ja ottanut
käyttöön yritysvastuuraportoinnin hallintomallin, joka määrittää roolit ja vastuut yritysvastuuraportoinnille.
Evli on sisällyttänyt raportoitavan tiedon tuottamiseen tarvittavat edellytykset konsernin yhteisiin
liiketoimintaprosesseihin, joita kaikki liiketoimintayksiköt ja konsernitoiminnot noudattavat.
Liiketoimintaprosessien omistajat vastaavat siitä, että Evlin prosessit mahdollistavat raportoitavan tiedon
tuottamisen läpinäkyvästi. Sisällöllinen vastuu tiedon oikeellisuudesta sekä vastuu raportoinnin aikataulujen
noudattamisesta ja toimittamisesta konsernilaskentaan on Evlin liiketoimintayksiköiden esihenkilöillä sekä
konsernitoiminnoissa toimintojen esihenkilöillä.
Sisäinen tarkastus raportoi yritysvastuuraportoinnin kontrollien tehokkuudesta vähintään vuosittain sisäisen
tarkastuksen prosessin mukaisesti. Sisäisen tarkastuksen tuloksia seurataan ja valvotaan Evlin johtoryhmässä
ekä tarkastus- ja riskivaliokunnassa. Sisäinen tarkastus tarkastaa yritysvastuuraportoinnin kontrolleja osana
tarkastustyötään.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
22
Kestävyyden hallinto ja strategia
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
sekä niille toimitettavat tiedot ja niiden
käsittelemät kestävyysseikat
Evlin yritysvastuuraportilla on annettu tiedot kestävyyden hallinnosta, sisältäen tiedon hallituksen ja hallituksen
valiokuntien ja konsernin toimitusjohtajan ja johtoryhmän rooleista.
Hallitus ja hallituksen valiokunnat
Evli Oyj:n hallituksella on ylin päätösvalta konsernitason vastuullisuusasioissa, jotka kattavat kaikki
ympäristövastuuseen, sosiaaliseen vastuuseen ja hallintotapaan (Environmental, Social and Governance, ESG)
liittyvät näkökohdat. Evlin hallitus hyväksyy konsernin toimintaa ja sisäistä tarkastusta ohjaavat konsernipolitiikat.
Vastuullista liiketoimintaa koskevia periaatteita on konsernin vastuullisuuspolitiikan lisäksi määritelty
muun muassa hallituksen vahvistamissa toimintatapoja käsittelevissä eettisissä periaatteissa, henkilöstö-,
riskienhallinta-, tietosuoja-, tietoturva-, ja viestintäpolitiikoissa sekä niiden pohjalta annetuissa ohjeistuksissa.
Tavoitteita ja toimintaperiaatteita päivitetään, mikäli toimintaympäristössä tapahtuu reagointia vaativia muutoksia.
Vuonna 2024 Evlin hallitus koostui kuudesta jäsenestä. Evlin hallituksen jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn
yhtiökokouksen jälkeen Christina Dahlblom, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman (puheenjohtaja), Antti
Kuljukka ja Tomi Närhinen.
Evlin hallitus koostui sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä riippumattomia olivat kaikki
hallituksen jäsenet. Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet olivat riippumattomia yhtiön
merkittävistä osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiönsä osakkeenomistuksen perusteella Robert Ingman ei
ollut riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen jäsenistä kukaan ei ollut työsuhteessa Evlissä.
Vastuullisuuden hallinnointirakenne ja
raportointi
Evlin talousjohtaja, joka on konsernin johtoryhmän jäsen, johtaa Evlin vastuullisuustyötä. Talousjohtaja
varmistaa myös, että vastuullisuusasioista raportoidaan riittävästi Evlin toimitusjohtajalle ja johtoryhmälle.
Evlin henkilöstöhallinto vastaa henkilöstöön liittyvien vastuullisuusasioiden kehittämisestä ja koordinoinnista
ja vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa vastuullisen sijoittamisen kehittämisestä ja koordinoinnista.
Vastuullisuustyöryhmä, jossa on edustajia taloushallinnosta, viestintä, markkinointi ja sijoittajasuhteet
-toiminnosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä, valmistelee konsernitason vastuullisuusraportit
ja määrittelee vastuullisuustyötä ohjaavat yritysvastuun pääpainopistealueet. Lisäksi työryhmä
asettaa vastuullisuustyön aikataulut ja tavoitteet, tarjoaa sisäistä ohjeistusta ja järjestää säännöllisiä
vastuullisuustapaamisia.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
23
Hallitusta valittaessa tavoitteena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin
liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraavia periaatteita:
- Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät
huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet
ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta
tärkeiltä toimialoilta.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla
yhteiskunnan alueilla.
- Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
- Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.
Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi
aikaa hallitustehtävien hoitamiseen.
Hallituksen nimeämä tarkastus- ja riskivaliokunta valvoo Evlin vastuullisuustyötä ja -raportointia. Tarkastus-
ja riskivaliokunta käy läpi ja hyväksyy Evlin yritysvastuun pääpainopistealueet ja olennaiset aihealueet. Lisäksi
sekä tarkastus- ja riskivaliokunta että hallitus käsittelevät ja hyväksyvät vuosittain julkaistavan konsernin
yritysvastuuraportin. Evlin tarkastus- ja riskivaliokunnan jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen
Sari Helander (puheenjohtaja), Antti Kuljukka ja Tomi Närhinen. Kaikki tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsenet ovat
yrityksestä riippumattomia.
Hallituksen nimeämä palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien
asioiden valmistelussa. Evlin palkitsemisvaliokunnan jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen
Fredrik Hacklin (puheenjohtaja), Christina Dahlblom ja Robert Ingman.
Hallitus hyväksyy Evli-konsernin kestävyystavoitteet. Evlin talousjohtaja vastaa tavoitteiden toimeenpanosta.
Tavoitteiden kehitys raportoidaan hallitukselle vuosittain. Kestävyystavoitteista kerrotaan tarkemmin
aihekohtaisesti yritysvastuuraportilla.
Konsernin kestävyysriskeihin liittyvät riskienhallinnan tulokset esitellään hallitukselle vuosittain. Hallituksen ja sen
valiokuntien kokouksissa käsitellään säännöllisesti myös konsernin toimivan johdon ja asiantuntijoiden esittelemiä
katsauksia kestävyyden eri osa-alueista. Katsausten kautta hallituksen jäsenet saavat tietoa yhtiön kestävyyteen
liittyvistä olennaisimmista vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista sekä yhtiön vastuullisuustavoitteiden
edistymisestä. Katsauksilla varmistetaan myös hallituksen ajantasainen tietämys ja osaaminen kestävyysasioissa.
Tarpeen mukaan hallitukselle järjestetään kestävyysasioihin liittyvää koulutusta.
Hallituksella on monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät.
Monimuotoisuuspolitiikan mukaisesti hallituksella on oltava tarvittava tieto ja asiantuntemus konsernin
pääasiallisten toimintamaiden ja markkinoiden yhteiskunnallisesta sekä liiketoiminta- ja kulttuuriympäristöstä.
Politiikan mukaan hallitusta valittaessa haetaan monipuolista pätevyyttä ja osaamista. Monimuotoisuus vahvistaa
tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus
nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja
asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.
Tilikauden 2024 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä
eri toimialoilta ja eri liiketoiminta-alueilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Molemmat
sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa: jäsenistä kaksi (33 %) oli naisia ja neljä (67 %) miehiä. Hallituksen
jäsenten keski-ikä oli 56 vuotta. Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 17 vuotta.
Tilikauden 2024 aikana hallituksen ja sen valiokuntien kokouksissa käsitellyissä katsauksissa käsiteltiin muun
muassa seuraavia kestävyyteen liittyviä aihealueita:
- konsernipolitiikkojen päivitykset
- henkilöstön hyvinvointi ja kehittäminen
- monimuotoisuuden ja yhdenvertaisuuden kehittäminen
- palkitseminen
- tietoturvallisuus
- kestävyysraportointi, sen regulaatiokehitys, olennaisuusanalyysi ja sidosryhmien toiveet
- regulaatiokehitys ja sen tuomat vaatimukset.
Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä
Talousjohtaja vastaa hallituksen vahvistamien kestävyystavoitteiden toimeenpanosta konsernissa ja raportoi
hallitukselle olennaisista kestävyyteen liittyvistä vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista. Liiketoiminta-
alueiden johtajat vastaavat liiketoiminta-aluekohtaisten vastuullistavoitteiden toimeenpanosta ja raportoivat
niiden toteutumisesta johtoryhmälle. Lisäksi yhtiön talousjohtaja johtaa Evlin riskikomiteaa, joka käsittelee
kestävyyteen liittyviä riskejä osana yhtiön yleistä riskien arviointia.
Evlin talousjohtaja, joka on konsernin johtoryhmän jäsen, johtaa koko Evlin vastuullisuustyötä. Talousjohtaja
varmistaa myös, että vastuullisuusasioista raportoidaan riittävästi Evlin toimitusjohtajalle. Evlin markkinointi,
viestintä ja sijoittajasuhteet -toiminto vastaa Evlin vastuullisuusraportoinnista yhdessä taloushallinnon ja
vastuullisen sijoittamisen tiimin kanssa. Evli on tiedostanut, että sen toiminnan vastuullisuuden kehittämisessä
ja ympäristövaikutusten minimoimisessa suurin yksittäinen merkitys on sijoitustoiminnan vastuullisuudella
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
24
sekä vastuullisuuden huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa. Siksi tuote- ja palveluvalikoiman
vastuullisuuden kehittämisestä ja koordinoinnista vastaa erillinen vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota johtaa
vastuullisuusjohtaja. Vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista päättää vastuullisen
sijoittamisen johtoryhmä, johon kuuluu myös Evlin toimitusjohtaja. Konsernin talousjohtaja raportoi hallitukselle
ja tarkastusvaliokunnalle vastuullisuusasioista vuosittain ja tarvittaessa useammin. Talousjohtajan lisäksi
konsernitoiminnot, kuten lakiasiat ja compliance, riskienhallinta sekä henkilöstöhallinto, raportoivat säännöllisesti
hallitukselle ja/tai sen valiokunnille sekä konsernin johtoryhmälle. Raportointi voi sisältää vastuullisuusteemoja,
koska vastuullisuus on integroitu osaksi toimintaa. Hallitus ja sen valiokunnat saavat kokousaineiston etukäteen
ennen kutakin kokoustaan, ja heillä on aikaa antaa siitä palautetta. Kokouksessa jokainen asia esitellään ennen
päätöksentekoa.
Tilikauden 2024 aikana konsernin johtoryhmän kokouksissa käsiteltiin konsernijohdon ja
kestävyysasiantuntijoiden esittämissä katsauksissa muun muassa seuraavia vastuullisuuteen liittyviä aihealueita:
- konsernipolitiikkojen päivitykset
- henkilöstön hyvinvointi ja kehittäminen
- eettisen työ- ja toimintaympäristön kehittäminen
- monimuotoisuuden ja yhdenvertaisuuden edistäminen
- työturvallisuus
- tietoturvallisuus
- työelämän uudistaminen
- kestävyysraportointi ja sen regulaatiokehitys
Hyvä hallinto
Evlin hallinnosta vastaa hallitus ja toimitusjohtaja. Hyvä hallintotapa varmistetaan Evlissä selkeällä johtamisella ja
sisäisellä tarkastuksella. Konsernin ulkoisesta tarkastuksesta vastaa tilintarkastaja.
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn
sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
Evlin palkitsemisen periaatteet sekä hallinto-, johto- ja valvontaelinten kokonaispalkitseminen on esitetty Evlin
palkitsemisraportissa.
Evlin hallitus päättää hallituksen nimeämän palkitsemisvaliokunnan valmistelun pohjalta konsernin toimitusjohtajan
ja johtoryhmän jäsenten palkkauksen ja muut taloudelliset etuudet sekä konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin
palkitsemisjärjestelmät. Evlin hallituksen palkitseminen ei ole sidottu konsernin suoriutumiseen.
Evlin palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2024 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa
keskittymällä pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan ja
muiden johtoryhmän jäsenten kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla
pyritään edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista. Palkitsemispolitiikan mukaisesti myönnettävät
muuttuvat palkkiot, sisältäen sekä lyhyen aikavälin että pitkän aikavälin kannustimet, ovat korkeintaan 200
prosenttia vuotuisista kiinteistä palkkioista. Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa
saavuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmän mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden
saavuttamisesta. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten muuttuvan palkkion arviointiperusta pohjautuu sekä
kvantitatiivisiin että kvalitatiivisiin mittareihin. Kvantitatiiviset mittarit on linkitetty muun muassa nettomyyntiin
ja -liikevaihtoon, kun taas kvalitatiiviset mittarit perustuvat asiakastyytyväisyyteen, yhtiön arvojen vaalimiseen,
maineen tukemiseen, sääntöjen noudattamiseen ja vastuullisuuden huomioimiseen sijoitustoiminnassa
sekä henkilöstön hyvinvointiin. Toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen suoriutumista arvioitaessa
huomioidaan kaikki kvalitatiiviset mittarit. Johtoryhmän muiden jäsenten arvioinnissa huomioidaan heidän
liiketoimintavastuuseensa liittyvät mittarit.
Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence -prosessista
Due diligence -prosessissa kuvataan Evlin kestävyysselvityksen keskeiset vaiheet ja mukana olleet sidosryhmät.
Alla prosessikuvaus:
- Sisäinen analyysi kestävyysvaikutuksista, -riskeistä ja -mahdollisuuksista
- Tunnistettujen kestävyysvaikutusten, -riskien ja -mahdollisuuksien alustava arvio
vastuullisuustyöryhmässä
- Arvion esittäminen Evlin hallitukselle
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
25
- Sidosryhmäkyselyn toteuttaminen kaksoisolennaisuusanalyysiä varten tärkeimmille sidosryhmille: asiakkaat,
henkilökunta (sisältäen johtohenkilöitä), hallitus, osakkeenomistajat ja yhteistyökumppanit
- Olennaisten kestävyysaiheiden tunnistaminen ja tunnistettujen kestävyysvaikutusten, -riskien ja
mahdollisuuksien lopullinen pisteytys vastuullisuustyöryhmässä hyödyntäen työryhmän aiempaa arviota ja
sidosryhmäkyselyä
- Tulosten raportointi Evlin hallitukselle
- Evlin yritysvastuuraportin laatiminen olennaisten kestävyysaiheiden pohjalta
- Evlin vastuullisuusohjelman hyväksyttäminen hallituksella
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
Evli on integroinut kestävyysraportoinnin osaksi olemassa olevaa talousraportointia. Riskienvalvonnan osalta
kestävyysriskit on aiemmin käsitelty osana operatiivisia riskejä, mutta jatkossa niitä tullaan seuraamaan omana
riskiluokkana. Käytännössä kestävyysraportointiin liittyvät riskit ja valvontatoimenpiteet on sisällytetty osaksi
yhtiön kokonaisvaltaista riskienhallintaa.
Riskienhallintajärjestelmämme perustuu kolmen linjan malliin, jossa ensimmäinen linja vastaa operatiivisesta
toiminnasta ja riskienhallinnasta, toinen linja tarjoaa tukea ja ohjausta riskienhallintaan liittyen valvoen kontrollien
toimivuutta ja kolmas linja (sisäinen tarkastus) arvioi riskienhallinnan ja valvonnan tehokkuutta.
Sisäinen valvontajärjestelmämme on suunniteltu varmistamaan, että kestävyysraportointiin liittyvät tiedot
ovat luotettavia, oikea-aikaisia ja yhdenmukaisia. Järjestelmä sisältää muun muassa valvontatoimenpiteitä,
raportointiohjeita sekä koulutusta henkilöstölle.
Kestävyysraportointiin liittyvät riskienhallinta- ja sisäisen valvonnan prosessit ja järjestelmät kattavat
kaikki olennaiset kestävyysasiat, jotka on tunnistettu kaksoisolennaisuusarvioinnissa. Näitä ovat esimerkiksi
ilmastonmuutos, työntekijöiden hyvinvointi ja liiketoiminnan eettisyys. Keskeisiä ominaisuuksia ja osatekijöitä ovat:
- Riskien tunnistaminen: Säännöllinen ja systemaattinen riskien tunnistaminen, jossa hyödynnetään sekä
sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä.
- Riskien arviointi: Riskien arviointi todennäköisyyden ja vaikutuksen perusteella sekä riskien priorisointi.
- Valvontatoimenpiteet: Tehokkaiden valvontatoimenpiteiden suunnittelu ja toteuttaminen riskien
lieventämiseksi.
- Tiedonkeruu ja raportointi: Luotettavan tiedon kerääminen ja raportointi kestävyysraportointia varten.
- Seuranta ja parantaminen: Riskienhallinnan ja valvonnan jatkuva seuranta ja parantaminen.
Käytössämme on yhdistetty riskinarviointimalli, jossa hyödynnetään sekä kvalitatiivisia että kvantitatiivisia
menetelmiä. Riskit arvioidaan todennäköisyyden ja vaikutuksen perusteella, ja riskit priorisoidaan
riskiperusteisesti. Tärkeimpiä tunnistettuja riskejä ovat esimerkiksi:
- Työntekijöiden hyvinvointiriskit: Työterveys- ja työturvallisuusriskit.
- Eettiset riskit: Korruptio ja lahjonta.
- Ilmastonmuutosriskit: Fyysiset riskit (esim. sään ääri-ilmiöt) ja siirtymäriskit (esim.
päästövähennysvaatimukset).
Näiden riskien lieventämiseksi Evli on kehittänyt erilaisia strategioita, kuten:
- Työntekijöiden hyvinvointi: Työterveys- ja työturvallisuusohjelmat, henkilöstön koulutus.
- Eettisyys: Eettiset ohjeet ja menettelytavat, henkilökunnan säännöllinen kouluttaminen ja tietojärjestelmien
kehittäminen
- Ilmastonmuutos: Päästöjen vähentäminen, uusiutuvan energian käyttö ja ilmastonmuutokseen sopeutuminen.
Näihin strategioihin liittyvät valvontatoimet sisältävät muun muassa säännöllisiä tarkastuksia, auditointeja ja
raportointia.
Kuvaus raportointiprosessiin liittyvien asioiden raportoinnista hallinto-, johto- ja
valvontaelimille
Raportointiprosessiin liittyvistä asioista raportoidaan säännöllisesti hallinto-, johto- ja valvontaelimille.
Kestävyysraportointi on osa yhtiön kokonaisvaltaista raportointia, ja siitä raportoidaan vähintään kerran
vuodessa.
Lisäksi hallinto-, johto- ja valvontaelimet saavat säännöllisesti tietoa yritysvastuuraportointiin liittyvistä riskeistä
ja valvontatoimenpiteistä. Tämä mahdollistaa sen, että he voivat valvoa ja ohjata yhtiön kestävyystyötä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
26
Evli-konsernin liiketoimintaan liittyvät ja konsernin eri sidosryhmien mielestä tärkeät kestävyysseikat
vastuullisuuden kannalta olennaisimmiksi aihealueiksi.
Vastuullisuusohjelman laatimiseen ja olennaisten aihealueiden analysointiin osallistui edustajia konsernin eri
liiketoimintayksiköistä. Ohjelmassa on otettu huomioon nykyiset ja tulevat kestävän kehityksen raportointia
koskevat sääntelyvaatimukset sekä eri sidosryhmiltä saatu palaute.
Tässä vastuullisuusraportissa Evlin olennaisimmat vastuullisuusaiheet jaotellaan CSRD-raportoinnin mukaisesti
ympäristötiedot-, yhteiskunnalliset tiedot-, hallintotapatiedot-osioissa. Kussakin osiossa käsitellään aiheen ja
sen vaikutusten hallitsemiseksi toteutettuja toimia sekä politiikkoihin, prosesseihin ja/tai työkäytäntöihin liittyvää
kehitystä raportointikauden aikana.
Kestävyystyötä ohjaavien teemojen ja tavoitteiden asettamiseen hyödynnettiin kestävyyden
olennaisuusanalyysiä. Olennaisuusanalyysin yhteenveto ja prosessi kuvataan osiossa Olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi.
Konsernin talousjohtaja hyväksyi uusimman vastuullisuusohjelman joulukuussa 2024 ja Evli Oyj:n tarkastus- ja
riskivaliokunta joulukuussa 2024.
Liiketoimintamalli ja arvoketju
Evli-konserni on Suomen johtava varainhoitaja, joka palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita.
Palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet,
yritysanalyysi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstä, ja asiakkaat arvostavat
Evlin asiantuntijuutta vastuullisuuskysymyksissä.
Evli tarjoaa tuotteitaan ja palveluitaan sekä Suomessa että kansainvälisesti kahden liiketoiminta-alueensa,
varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kautta. Suomessa ja Ruotsissa Evli
tarjoaa kokonaisvaltaisia varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalveluita yksityishenkilöille, yrityksille ja yhteisöille, kun
taas kansainvälinen toiminta kattaa sijoitustuotteiden myynnin Euroopassa. Vuonna 2024 Evlin toiminta-alueiden
markkinoilla ei tapahtunut merkittäviä muutoksia, mutta yritysjärjestelyn myötä konsernin kannustinliiketoiminta
siirtyi 29.3.2024 Evlin osakkuusyhtiöksi pääomasijoitusyhtiön Bregal Milestonen kanssa solmitun strategisen
kumppanuuden myötä.
Evli pyrkii huomioimaan asiakkaidensa tarpeissa, kysynnässä, markkinoilla ja sääntelyssä tapahtuvat muutokset
ja muokkaamaan tuote- ja palvelutarjoomaansa sekä tarvittaessa strategiaansa ja liiketoimintamalliansa niiden
perusteella. Merkittävillä tuotteilla, palveluilla, asiakasryhmillä tai markkinoilla ei ole olennaista ristiriitaa yhtiön
Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
Strategia
Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Ensisijaisena vastuunamme
on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin
asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään
liiketoimintaan. Auttaessamme yksilöitä ja yrityksiä menestymään pitkällä aikavälillä edistämme positiivista
muutosta myös laajemmassa mittakaavassa. Evli on myös palkittu useana vuonna Suomen parhaasta
osaamisesta vastuullisessa sijoittamisessa
1
.
Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden, myös henkilöstön, omistajien,
sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen ylläpitämiseksi
ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista
toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen ja
rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat myös konsernin ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet,
jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa. Evlin strategia ei sisällä yksittäisiä
kestävyysseikkoihin liittyviä teemoja. Sen sijaan kestävyystekijät pyritään huomioimaan osana kaikkia
sijoittamisen prosesseja. Vastaavasti hyvään hallintoon ja henkilöstöön liittyvät teemat ovat osa arkea ja
prosesseja. Digitaalisuus, prosessiautomaatio ja vastuullisesti tuotetut tuotteet tukevat kaikki kestävyysteeman
edistämistä.
Evlin toimintaympäristöön vaikuttavat kestävyysseikkojen osalta erityisesti muuttuva sääntely-ympäristö. Evlin
strategisiin kestävyystavoitteisiin liittyvät toimenpiteet vastaavat näihin toimintaympäristön muutoksiin. Muuttuva
toimintaympäristö avaa samalla konsernille uusia tuote- ja palvelumahdollisuuksia. Kestävään kehitykseen
liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista on kerrottu teemakohtaisesti yritysvastuuraportin jokaisessa osiossa
sekä osiossa Riskienhallinta ja riskit.
Evli-konsernilla on vastuullisuuspolitiikka ja vastuullisuusohjelma, jotka ohjaavat vastuullisuustyötä
konsernitasolla. Vastuullisuusohjelma koostuu kolmesta strategisesta vastuullisuusteemasta: ympäristövastuu,
sosiaalinen vastuu sekä hyvä hallinnointitapa. Olennaisuusanalyysin avulla jokaisesta teemasta on tunnistettu
1
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2019, 2021, 2022. Kantar Prospera External Asset
Management 2017, 2018, 2019, 2020, 2023, 2024 Finland.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
27
asettamiin omiin kestävyystavoitteisiin nähden. Vuonna 2024 muutokset Evlin tuotetarjoomaan kohdistuivat
pääsääntöisesti sijoitusrahastoihin ja vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin.
Uudet tuotteet ja palvelut vuonna 2024:
- Evli toi markkinoille uuden eurooppalaisiin kasvuyhtiöihin sijoittavan osakerahaston Evli Eurooppa Kasvu.
Rahasto huomioi sijoituksissaan taloudellisen analyysin lisäksi myös ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään
hallinnointitapaan liittyvät tekijät.
- Evli toi markkinoille uuden vihreän siirtymän vaihtoehtorahaston Evli Private Capital Fund I. Rahasto keskittyy
energia-alan murrokseen, resurssitehokkuuteen ja kiertotalouteen ja tuo sijoittajille lisää vaihtoehtoja tarttua
vihreän siirtymän megatrendiin.
- Evli toi markkinoille uuden Private Equity IV -pääomarahaston. Rahasto sijoittaa kansainvälisiin, pääasiassa
buyout -markkinalla toimiviin ensiluokkaisiin pääomarahastoihin, jotka sijoittavat varansa listaamattomiin
osakkeisiin..
Poistuneet tuotteet ja palvelut vuonna 2024:
- AJ Evli Value Hedge -sijoitusrahaston hoito luovutettiin GRIT Rahastoyhtiö Oy:lle. Luovutuksen syynä oli
tuotevalikoiman selkeyttäminen.
- Evli Globaali Korko -sijoitusrahasto sulautui Evli Yrityslaina -sijoitusrahastoon. Sulautumisen syynä oli
tuotevalikoiman selkeyttäminen sekä asiakkaiden hyötyminen sulautumisessa vastaanottavan rahaston
suuremmasta koosta, joka turvaa sijoitusten jatkuvuuden.
Evli Oyj:n sijoitustoimintaa harjoittavat tytäryhtiöt järjestävät liiketoimintansa emoyhtiön tekemien strategisten
päätösten mukaisesti. Evlin tärkein johtamisväline on yhtiöiden hallitustyöhön osallistuminen. Tytäryritysten
hallitukset koostuvat sekä Evli-konsernin johtoon kuuluvista henkilöistä että ulkopuolisista asiantuntijoista. Evli
antaa täysin omistamilleen tytäryhtiöille täsmällisiä ohjeistuksia siitä, miten niiden toiminnot tulisi organisoida
huomioiden konsernin periaatteet, kuten compliance-, palkitsemis-, riskinhallinta- ja toimintaperiaatteet. Evlin
ja sen tytäryhtiöiden välillä on tiivis keskusteluyhteys merkittävimpien operatiivisten asioiden osalta. Lisäksi Evli
seuraa jatkuvasti tytäryritystensä tuloksia ja riskejä. Evli-konsernin konsernirakenteesta kerrotaan tarkemmin
vuosikertomuksen Tilinpäätöksen osiossa 8.1. Konsernirakenne.
Evli-konsernin tuotteet luovat arvoa asiakkaille, kuluttajille ja loppukäyttäjille esimerkiksi seuraavin tavoin:
- Evlin tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden tarpeisiin ja tavoitteisiin.
- Evlin palveluratkaisuja on mahdollista räätälöidä asiakkaan mukaan.
- Evli tarjoaa asiantuntevaa ja ammattimaista palvelua.
- Evli tarjoaa vastuullista sijoitustoimintaa.
Evli työllistää Suomessa 280 henkilöä ja kokonaisuudessaan noin 300 henkilöä kolmessa maassa.
Henkilöstömäärä maittain on esitetty osiossa S1 – Oma työvoima. Vuonna 2024 Evli maksoi palkkoja ja
luontaisetuja 35,6 miljoonaa euroa.
Sidosryhmien edut ja näkemykset
Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuuta. Sidosryhmien
kanssa käytävä jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska sen pohjalta voidaan kehittää vastuullisia
työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Lisäksi keskustelu sidosryhmien kanssa antaa tietoa siitä, onko Evlin
liiketoimintastrategia sidosryhmien kannalta oikea vai tulisiko sitä muuttaa. Evlin liiketoimintayksiköistä vastaavat
henkilöt käyvät jatkuvaa vuoropuhelua hallituksen, johtoryhmän ja valvontaelimien kanssa varmistaakseen, että
heillä on ajantasainen tieto eri sidosryhmien toiveista, tärkeistä teemoista ja tavoitteista sekä näiden mahdollisista
vaikutuksista Evlin vastuullisuustyöhön ja laajemmin liiketoimintastrategiaan.
Sidosryhmien näkemyksiä hyödynnettiin vuonna 2024 toteutetussa kaksoisolennaisuusanalyysissä, jonka
pohjalta Evli vahvisti yhtiön toiminnalle olennaiset kestävyysteemat. Teemat muodostavat painopistealueet Evlin
vastuullisuustyön kehittämiselle. Olennaisuusanalyysistä on kerrottu lisää osiossa Olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi. Olennaisuusanalyysin perusteella ei tehty muutoksia Evlin
liiketoimintastrategiaan. Vuoropuhelu sidosryhmien kanssa -taulukossa on yhteenveto Evlin keskeisimmistä
sidosryhmistä ja siitä, miten heille tärkeät teemat huomioidaan yhtiön strategiassa ja liiketoimintamallissa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
28
SIDOSRYHMÄ KÄYTETYT KANAVAT SIDOSRYHMILLE TÄRKEÄT TEEMAT
VAIKUTUS EVLIN TOIMINTAAN,
LIIKETOIMINTAMALLIIN JA
STRATEGIAAN
Asiakkaat
- Kyselyt ja asiakaspalautteet
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit
- Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut
- Kaksoisolennaisuusanalyysikysely
- Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto
- Luotettavuus ja tietosuoja
- Tarpeita vastaavat palvelukanavat
- Vastuullinen toiminta
- Vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Laaja tuotevalikoima
- Erilliset vastuullisuusteemoihin keskittyneet tuotteet ja
palvelut
- Aktiivinen ja avoin raportointi
Henkilökunta ja hallitus
- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä
- Työterveyshuolto
- Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet
- Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt
- Henkilöstötilaisuudet
- Yhteistoiminta henkilöstön edustajien kanssa
- Työturvallisuushavainnot ja työsuojelu
- Eettinen ilmoituskanava
- Kaksoisolennaisuusanalyysikysely
- Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus
- Monimuotoisuus ja yhdenvertaisuus
- Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
- Osaamisen kehittäminen ja hyvä johtaminen
- Työterveys ja -hyvinvointi sekä työturvallisuus
- Työolot
- Vastuullinen toiminta
- Rekrytointiprosessi
- Evli Akatemia ja muut koulutukset
- Johtamisen kehittäminen
- Henkilöstökyselyn perusteella määritetyt toimenpiteet
Osakkeenomistajat
ja sijoittajat
- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote ja
vuosikertomus
- Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
- Palkitsemispolitiikka ja -raportti
- Pörssi- ja lehdistötiedotteet
- Yhtiökokous ja sijoittaja- ja analyytikkotilaisuudet
- Verkkosivut
- Kaksoisolennaisuusanalyysikysely
- Arvon luominen pitkällä aikavälillä
- Tuloskehitys
- Osakkeen hyvä tuotto
- Vakavaraisuus
- Vastuullinen toiminta
- Konservatiivinen tasehallinta
- Selkeä osinkopolitiikka
- Säännöllinen ja kattava raportointi
Vuoropuhelu sidosryhmien kanssa
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
29
SIDOSRYHMÄ KÄYTETYT KANAVAT SIDOSRYHMILLE TÄRKEÄT TEEMAT
VAIKUTUS EVLIN TOIMINTAAN,
LIIKETOIMINTAMALLIIN JA
STRATEGIAAN
Yhteistyökumppanit
- Tapaamiset ja koulutukset
- Sähköpostiviestit ja puhelut
- Verkkosivut
- Kaksoisolennaisuusanalyysikysely
- Reilu ja tasapuolinen kohtelu
- Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut
- Luotettavuus ja vakavaraisuus
- Kaksisuuntainen viestintä
- Laaja tuotevalikoima sekä vastuulliset tuotteet- ja
palvelut
- Käytyjen keskustelun perusteella määritetyt
toimenpiteet
- Yhteistyökumppaneiden vastuullisuuden arviointi osana
valintaprosessia ja yhteistyön aikana
Media ja analyytikot
- Lehdistö- ja pörssitiedotteet
- Toimittajatilaisuudet ja haastattelut
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Aamukatsaukset, markkina-analyysit ja uutiskirjeet
- Sähköpostiviestit ja puhelut
- Sijoittaja- ja analyytikkotilaisuudet
- Tulos- ja sijoittajaraportit
- Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä
- Asiantuntemus
- Ajantasainen ja asiantunteva kommentointi
- Evlin tuote- ja palvelutarjooman esittely
- Ajantasainen ja sääntelynmukainen vuoropuhelu
analyytikoiden kanssa
Viranomaiset ja
sääntelijät
- Kahdenväliset tapaamiset
- Puhelut ja sähköiset kanavat
- Tapahtumat, seminaarit ja paneelit
- Eettinen ilmoituskanava
- Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen integrointi
liiketoimintaan
- Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi
- Jatkuva vuoropuhelu
- Sääntelyn tuomat muutokset tuote- ja
palvelutarjoomaan
- Muutokset myynti- ja markkinointitapoihin
- Sisäisten prosessien kehitys muuttuvan sääntelyn
perusteella
Tutkijat, oppilaitokset
ja opiskelijat
- Yhteistyöprojektit
- Yhteistyötilaisuudet
- Evlin järjestämät vierailut
- Rekrytointitapahtumat
- Opinnäytetyöpaikat ja harjoittelut
- Tutkimus- ja kehitysyhteistyö
- Koulutus ja osaaminen
- Investoinnit ja työpaikat
- Yhteiset tutkimus- ja kehitysprojektit
- Koulutusyhteistyö ja kumppanuudet
- Työ- ja harjoittelupaikat
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
30
Olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
Evli päivitti olennaisuusanalyysinsä vuonna 2024. Evlin aiempi olennaisuusanalyysi päivitettiin
kaksoisolennaisuusanalyysiksi, jossa otetaan huomioon vaikutusten olennaisuus ja taloudellinen olennaisuus.
Kaksoisolennaisuusanalyysin ensimmäisessä vaiheessa tunnistimme ja arvioimme sisäisessä
vastuullisuustyöryhmässä mahdollisia olennaisia aiheita ja kestävyysvaikutuksia, -riskejä ja -mahdollisuuksia,
jonka jälkeen pisteytimme nämä. Työryhmän alustava esitys hyväksyttiin ensin sisäisesti Evlin
vastuullisuustyöryhmässä ja esiteltiin sen jälkeen Evlin hallitukselle.
Kestävyysseikkojen tunnistamisessa hyödynnettiin esimerkiksi Evlin aiempaa raportointia, sisäisiä ja
ulkoisia selvityksiä kestävyysteemoista, Evlin toimintaperiaatteita, politiikkoja ja tavoitteita, Evlin aiemman
olennaisuusanalyysin tuloksia sekä sisäisille ja ulkoisille sidosryhmille lähetettyä kaksoisolennaisuuskyselyä.
Kestävyysseikkoja tunnistettiin Evlin omasta toiminnasta sekä arvoketjusta. Koska vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet ovat usein riippuvaisia toisistaan, arvioitiin prosessissa näitä kaikkia samanaikaisesti. Olennaisten
aiheiden tunnistamisessa käytettiin EU:n kestävyysraportointistandardin kestävyysseikkoja, ottaen kuitenkin
huomioon myös Evlin oman toiminnan erityispiirteet.
Ympäristövaikutusten tunnistamisessa hyödynsimme esimerkiksi aiempia raportteja ja selvityksiä
ympäristövaikutuksista, hiilijalanjälkilaskentaa, ilmoitusta sijoituspäätösten pääasiallisista haitallisista vaikutuksista
kestävyystekijöihin sekä Evlin ympäristöön liittyviä tiekarttoja, tavoitteita, periaatteita ja politiikkoja. Sosiaalisiin
vaikutuksiin liittyvien vaikutusten osalta hyödynsimme sisäisistä ja ulkoisista raporteista ja selvityksistä saatavia
tietoja, kuten henkilöstötyytyväisyyskyselyn tietoja.
Vastuullisuusriskit on sisällytetty Evlin riskienhallintakehykseen, ja Evli ottaa riskit huomioon strategisessa
päätöksenteossaan sekä liiketoimintansa suunnittelussa. Lisää Evlin riskienhallinnan roolista vastuullisuusriskeihin
liittyen on kerrottu kohdassa Riskienhallinta ja sisäinen valvonta kestävyysraportoinnin osalta.
Syksyn 2024 aikana toteutimme kyselyn keskeisille sidosryhmillemme Evlin kestävyysvaikutuksista, -riskeistä ja
-mahdollisuuksista. Kyselyyn valittuja sidosryhmiä olivat konsernin johto, hallitus, henkilöstö, asiakkaat, omistajat
ja yhteistyökumppanit. Kyselyyn vastasi yhteensä 18 henkilöä, joista sisäisiä vastaajia oli 10 ja ulkoisia 8. Saatujen
vastausten perusteella päivitimme ja tarkensimme tunnistettuja vaikutuksia, -riskejä -ja mahdollisuuksia
sekä näiden pisteytyksiä. Vaikutusten pisteytykset tehtiin arviointiasteikolla, joka perustui, vaikutusten osalta
vaikutuksen mittakaavaan, laaja-alaisuuteen, korjattavuuteen sekä todennäköisyyteen. Mittakaavaa, laaja-
alaisuutta ja todellisten vaikutusten korjattavuutta arvioitiin asteikolla 1–5 ja todennäköisyyttä kertoimella 0,8–1.
Riskien ja mahdollisuuksien osalta arviointi perustui riskin tai mahdollisuuden todennäköisyyteen sekä
taloudellisten vaikutusten mahdolliseen suuruuteen. Molempia arvioitiin asteikolla 1–5. Riskien ja mahdollisuuksien
osalta huomioitiin erikseen myös lyhyt, keskipitkä ja pitkä aikaväli. Asioita arvioitiin asteikolla lyhyt aikaväli
(yrityksen tilinpäätöksessä määritelty raportointikausi), keskipitkä aikaväli (1–5 vuotta) ja pitkä aikaväli (yli 5
vuotta).
Olennaisiksi osa-aiheiksi määriteltiin osa-aiheet, jotka ylittivät arvon 5 taloudellisen olennaisuuden osalta
tai arvon 8 vaikutusten olennaisuuden osalta. Olennaisuusanalyysiin liittyen Evlissä määriteltiin myös
vastuullisuusperiaatteet, jotka ohjaavat Evlin vastuullisuustyötä. Evlin vastuullisuusperiaatteet jaotellaan kolmeen
teemaan: vastuullinen liiketoiminta, sosiaalinen vastuu ja ympäristövastuu.
Viimeisessä vaiheessa Evlin vastuullisuustyöryhmä laati esityksen olennaisista kestävyysaiheista, jotka
Evlin hallitus hyväksyi. Evlin raportoitavat kestävyysaiheet ovat ilmastonmuutos, oma työvoima, kuluttajat
ja loppukäyttäjät sekä liiketoiminnan harjoittaminen niiden osa-alueiden osalta, jotka tunnistettiin
olennaisuusanalyysissä olennaisiksi. Olennaisiksi tunnistettujen aiheiden osalta raportoitujen tietojen
sisältöindeksi löytyy yritysvastuuraportin lopusta. Olennaisia aiheita tullaan arvioimaan vuosittain ja niistä
raportoidaan jatkossa osana Evlin kestävyysraporttia. Evlissä on myös käynnissä kestävyystavoitteiden
uudelleenarviointi, joka perustuu kaksoisolennaisuusanalyysin tuloksiin. Uusista tavoitteista raportoidaan vuoden
2025 kestävyysraportissa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
31
YMPÄRISTÖVASTUU
Ilmastonmuutos
1
Ilmastonmuutoksen hillintä
2
Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
3
Energia
Pilaantuminen
4
Pilaantuminen
Vesivarat ja merten luonnonvarat
5
Vesivarat ja merten luonnonvarat
Biologisen monimuotoisuus ja ekosysteemit
6
Biologisen monimuotoisuuden vähenemisen suorat
vaikutustekijät ja vaikutukset ekosysteemien
laajuuteen ja tilaan
7
Vaikutukset lajien tilaan ja Vaikutukset
ekosysteemipalveluihin ja riippuvuudet niistä
Kiertotalous
8
Resurssien sisäänvirtaukset ja tuotteisiin ja
palveluihin liittyvät resurssien ulosvirtaukset
9
Jäte ja sivuvirrat
SOSIAALINEN VASTUU
Oma työvoima
10
Työolot
11
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet
kaikille
12
Muut työhön liittyvät oikeudet - oma työvoima
Arvoketjun työntekijät
13
Arvoketjun tylolot, yhdenvertainen kohtelu ja muut
työhön liittyvät oikeudet
Vaikutusten kohteena olevat yhteisöt
14
Vaikutusten kohteena olevien yhteisöiden taloudelliset,
sosiaaliset ja sivistykselliset oikeudet
15
Yhteisöjen kansalaisoikeudet ja poliittiset oikeudet
sekä alkuperäiskansojen oikeudet
Kuluttajat ja loppukäyttäjät
16
Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin
kohdistuvat vaikutukset
17
Kuluttajien ja loppukäyttäjien henkilökohtainen
turvallisuus
18
Kuluttajien ja/tai loppukäyttäjien sosiaalinen inkluusio
VASTUULLINEN LIIKETOIMINTA
Liiketoiminnan harjoittaminen
19
Yrityskultuuri
20
Korruptio ja lahjonta
21
Suhteet tavaran- ja palvelutoimittajiin
22
Väärinkäytösten paljastajien suojelu
23
Poliittinen vuorovaikutus
24
Eläinten hyvinvointi
25
Verot ja verojalanjälki
TALOUDELLINEN OLENNAISUUS
VAIKUTUSTEN OLENNAISUUS
Ei olennainen
Ei olennainen
Olennainen
Olennainen
7
23
21
2
3
25
17
12
11
18
1
22
10
16
20
19
6
Olennaisiksi arvioidut kestävyysaiheet
13, 14, 15
4, 5
8, 9, 24
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
32
Ilmastonmuutokseen liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Olennainen osa-alue Vaikutukset
Riskit ja mahdollisuudet
Evli-konsernille Hallinta
Ilmastonmuutoksen
hillintä
Evlin toiminta
aiheuttaa välillisesti
ilmastoa lämmittäviä
kasvihuonekaasupäästöjä
(Scope 2 ja 3)
Sääntely ja asiakkaiden
vaatimukset voivat
lisätä vaatimuksia
vähentää sijoitusten
kasvihuonekaasu-
päästöjä. Evlin tulee
pystyä vastaamaan
asiakaspreferenssien
muutoksiin tarjoamalla
tuotteita, jotka ottavat
ilmastotekijät riittävissä
määrin huomioon.
Tuotteet, jotka ottavat
ympäristötekijät
huomioon
voivat olla Evlille
markkinamahdollisuus.
- Evlissä toteutetaan
hiilijalanjälkilaskentaa vuosittain.
- Evlissä tehdään työtä toimitilojen
energiankulutuksen ja
hiilidioksidipäästöjen vähentämiseksi
muun muassa päivittämällä toimitilojen
sähkösopimuksia päästöttömiin
vaihtoehtoihin.
- Seuraamme myös muun
muassa ostettujen tuotteiden
ja työmatkustuksen määrää
sekä jätteiden ja paperinkäytön
ympäristövaikutuksia.
- Tarpeetonta matkustamista vältetään
suosimalla puhelinja videokokouksia.
- Sähköisiä asiakaspalvelukanavia,
kuten My Evli, kehitetään jatkuvasti,
jotta paperiraportointia pystytään
vähentämään. Evli seuraa säännöllisesti
ilmastonmuutokseen liittyvässä
sääntelyssä tapahtuvia muutoksia.
- Evli vaikuttaa alan keskusteluun
Suomessa esimerkiksi Finsifin ja
Finanssialan jäsenenä sekä osallistuu
kansainväliseen keskusteluun PRI:n
allekirjoittajana PRI:n järjestämissä
tilaisuuksissa.
Ympäristötiedot
E1 - Ilmastonmuutos
Siirtymäsuunnitelma
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, sillä konsernissa uskotaan, että
vastuullisuuteen liittyvien tekijöiden huomioiminen tuottaa pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli
nosti vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille ja kesäkuussa 2021 strategisten
tavoitteidensa mukaisesti Evlin asetti ilmastotavoitteet ja niihin sisältyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutoksen
hillintä on aina ollut Evlille tärkeä asia, ja Evli haluaa luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen haasteisiin.
Vuoden 2024 yritysvastuuraportti keskittyy Evli-konserniin, ja ympäristötietojen osalta raportti on rajattu Evlin
omaan toimintaan. Evlillä ei pääasiassa ole operatiivista määräysvaltaa sijoituskohteena olevissa yrityksissä,
minkä takia sijoitustoimintaan liittyviä kestävyysteemoja ei ole käsitelty osana tätä raporttia. Sijoitustoimintaan
liittyvät ilmastonmuutostiedot hallinnoinnista, strategiasta, riskienhallinnasta sekä mittareista ja tavoitteista
kerrotaan Evlin Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -selvityksessä. Vuoden 2025
aikana Evli tulee kehittämään kestävyysraportointia kattamaan myös sijoitukset, joissa Evlillä on operatiivista
vaikutusvaltaa, sekä täydentämään raportointiaan erityisesti ympäristötietojen osalta.
++
--
Myönteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
Kielteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
++
--
--
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
33
Evlin ilmastotavoitteet
Evli julkaisi kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050
mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Pyrimme täten
varmistamaan, että toimintamme on linjassa vuoden 2015 Pariisin ilmastosopimuksen asettaman tavoitteen
kanssa. Pariisin ilmastosopimuksella ilmaston lämpeneminen pyritään rajoittamaan 1,5 asteeseen. Evli tavoittelee
omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2025
mennessä.
Sijoitusten osalta Evlin ilmastotavoitteista ja niissä edistymisestä kerrotaan Evlin TCFD-selvityksessä.
Tavoitteissa edistyminen
Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään
vuoteen 2025 mennessä.
Oman toimintansa päästöjen osalta Evlissä aloitettiin tilannekuvan muodostaminen vuonna 2021 päästölaskennan
rakentamisella ja merkittävimpien päästölähteiden kartoittamisella. Tehtävässä käytettiin Greenhouse Gas
-protokollan (GHG) asettamaa viitekehystä. Päästölähteiden kartoituksessa selvisi, että Evlin oman toiminnan
päästöt painottuvat enimmäkseen epäsuoriin Scope 3 -päästöihin, kuten ostettujen tuotteiden ja palveluiden
synnyttämiin päästöihin.
Evli on vuosittain jatkanut oman toimintansa kasvihuonekaasupäästöjen laskentaa ja toteutti laskennan
yhteistyökumppanin kanssa vuosien 2023 ja 2024 osalta. Laskenta toteutettiin GHG-protokollan mukaisesti
käyttäen operational control -lähestymistapaa, jossa huomioidaan kokonaisuutena sellaiset päästöt, jotka ovat
osa Evlin toimintaa. Tuloksena saatiin aikaisempaa tarkempi kokonaiskuva Evlin oman toiminnan aiheuttamista
kasvihuonekaasupäästöistä. Laskentaa on kehitetty aikaisempia vuosia kattavammaksi, ja siihen sisältyvien Scope
3 -päästökategorioiden määrää on kasvatettu esimerkiksi selvittämällä työntekijöiden kodin ja toimiston välisten
matkojen päästöt.
Oman toiminnan päästöihin liittyvän tavoitteen mukaisesti Evli pyrkii päivittämään sähkönkulutukseen liittyviä
sopimuksia mahdollisimman kattavasti päästöttömiin energialähteisiin niiltä osin kuin muutoksia on mahdollista
toteuttaa. Hiilineutraaliustavoitteeseen päästäkseen Evli pyrkii hyvittämään jäljelle jäävien Scope 2 -päästöjen
osuutta vastaavan määrän päästöjä. Evli tulee raportoimaan tarkemmin hyvityskohteesta ja hyvityksen määrästä
vuonna 2025.
Evlin kasvihuonekaasupäästöihin liittyviä tavoitteita uudelleenarvioidaan vuonna 2025, ja tavoitteet julkaistaan
osana Evlin kestävyysraportointia.
Ympäristöön liittyvien olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
Ilmastonmuutosta koskevat olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet on tunnistettu osana Evlin
kaksoisolennaisuusanalyysia. Kaksoisolennaisuusanalyysi on kuvattu tarkemmin kappaleessa Olennaisten
vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi.
Ilmastonmuutokseen liittyviä vaikutuksia, riskejä ja mahdollisuuksia on tunnistettu ja arvioitu ensisijaisesti
Evlin oman kasvihuonekaasupäästölaskennan sekä Evlin sijoitusten kasvihuonekaasupäästöjen perusteella.
Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma
toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ilmastovaikutuksia.
Toimintaperiaatteet ja toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
Omassa toiminnassaan Evli on pyrkinyt vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja
kasvihuonekaasupäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista. Tarpeetonta matkustamista vältetään
suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäiväisessä työssään esimerkiksi
parantamaan jätteiden lajittelua ja vähentämään paperinkäyttöä. Evlin Helsingissä sijaitsevalle pääkonttorille on
myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus, LEED Gold -ympäristösertifikaatti.
Evlille on myös tärkeää lisätä sen asiakkaiden ja henkilöstön ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja
palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä
asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä
vähemmän kuormittavia palvelumuotoja. Evli on asettanut tavoitteekseen omien toimintojensa aiheuttamien
päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliuden vuoteen 2025 mennessä. Tavoitteen asettamisvuosi on 2021,
jonka jälkeen Evli on aktiivisesti kehittänyt päästöjenlaskentaprosessiaan sekä pyrkinyt kehittämään toimintaansa
kestävämpään suuntaan.
Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia
muutoksia. Evli on ollut mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa Suomessa Finsifin ja Finanssialan
jäsenenä sekä osallistunut kansainväliseen keskusteluun PRI:n allekirjoittajana PRI:n järjestämissä tilaisuuksissa.
Yksi Evlin merkittävä sidosryhmä on datantarjoajat, joiden kanssa Evli käy jatkuvasti vuoropuhelua muun muassa
ilmastodataan liittyen. Tarkoituksena on sekä kehittää Evlin omaa toimintaa, työkaluja ja raportointia että parantaa
sijoittajille saatavilla olevaa dataa ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi. Ilmastoon liittyen Evli jatkoi vuonna 2024
aktiivista keskustelua eri ESG-palveluntarjoajien kanssa ilmastodatan kehityksestä ja siitä, miten ESG-datan
avulla yhtiöitä pystyttäisiin paremmin luokittelemaan Net Zero Investment Framework -metodologian mukaisesti
myös mukautunut- ja nettonolla-luokkiin, joiden osalta tietoja ei ole ollut vielä niin laajasti saatavilla.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Mittareiden laatimisperiaatteet
Scope 2 -päästöt ovat epäsuoria kasvihuonekaasupäästöjä, jotka liittyvät sähkön, höyryn, lämmön tai
jäähdytyksen hankintaan. Vaikka Scope 2 -päästöt syntyvät fyysisesti laitoksessa, jossa ne tuotetaan,
ne sisällytetään organisaation kasvihuonekaasuinventaarioon, koska ne ovat seurausta organisaation
energiankäytöstä. Evlin toiminnassa tämä tarkoittaa toimitilojen energiankulutusta, sähkön ja lämmityksen
muodossa.
Päästölaskelmat sisältävät Evlin toimitilat Helsingissä, Lahdessa, Oulussa, Tampereella, Turussa, Vaasassa
ja Tukholmassa. Toimistot ja niiden henkilöstö ovat Evlin liiketoiminnan keskiössä, joka heijastuu myös
päästölaskennassa ostettuina tavaroina ja palveluina, jätteenä sekä työmatkoina kodin ja toimiston välillä.
Ostettuja tavaroita ja palveluita on seurattu yhteistyössä tavarantoimittajien kanssa, sekä Evlin tilausten ja
laskujen avulla. Kulutusta on mitattu sekä euromääräisesti, tuotekohtaisesti ja kilomääräisesti lopulta yhdistäen
tuotekategorialle sopiville päästökertoimille. Toimistoilla syntyvä jäte on pääasiallisesti ostetuista tuotteista ja
päivittäisessä kulutuksessa olevista tuotteista, kuten aamupaloihin käytettävistä elintarvikkeista ja papereista.
Jätteet ovat mitattu kilomääräisesti jätekategorioittain. Evlin toimistoilla on hyvät kierrätysmahdollisuudet, joiden
hyödyntäminen ei vaadi työntekijöiltä ylimääräistä vaivaa.
Evlin työntekijöiden kodin ja toimistonväliseen matkustukseen liittyvät päästöt ovat sisällytettyinä ensimmäistä
kertaa päästölaskentaan vuonna 2024. Laskennan tiedot kerättiin työmatkakyselyllä, jonka avulla syntyi
ajankohtainen kuva Evlin työntekijöiden työmatkoista, toimistotyöpäivistä, sekä kulkuneuvoista, joita työmatkaan
käytetään. Edellä olevien tietojen avulla, korkealla vastausprosentilla työmatkakyselyyn ja päivitetyillä
päästökertoimilla oli mahdollista saada hyvä kuva työmatkoista syntyvistä päästöistä. Tämän lisäksi Evlin
toiminnasta syntyy päästöjä liikematkojen muodossa.
Energiankulutukseen liittyvät luvut kerrottiin vastaavilla päästökertoimilla, joiden ajankohtaisuus tarkastettiin
yhteistyössä ulkoisten asiantuntijoiden kanssa. Kulutuslukujen määrittämiseksi joissakin tiloissa jouduttiin
käyttämään pinta-alamenetelmää, koska mittarilukemia ei ollut saatavilla. Toimittajakohtainen menetelmä
soveltui erinomaisesti Helsingin ja Tampereen toimitiloihin, joissa kiinteistönhoitajat olivat hyvin varustautuneita
toimittamaan kulutustietoja. Tukholman toimitilojen osalta kulutustiedot saatiin paikalliselta Evlin henkilöstöltä,
mutta joitakin sähkönkulutustietoja täytyi tarkentaa sähköntoimittajalta. Keskimääräisten tietojen menetelmää
jouduttiin soveltamaan pienissä toimipisteissä Oulussa, Turussa ja Vaasassa, joissa kiinteistönhoitajat pystyivät
antamaan energiankulutuksesta osittaista tietoa. Lahden toimitilan osalta käytettiin arviota.
34
Kasvihuonekaasupäästöt
Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen scope 1 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)
0
Säänneltyjen päästökauppajärjestelmien piiriin kuuluvien scope 1
-kasvihuonekaasupäästöjen prosenttiosuus (%)
0
Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen sijaintiperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)
116,8
Kasvihuonekaasujen markkinaperusteiset scope 2 -bruttopäästöt (tCO2-ekv.)
97,5
Merkittävät scope 3-kasvihuonekaasupäästöt
Kasvihuonekaasujen epäsuorat (scope 3) kokonaisbruttopäästöt (tCO2-ekv.) 5 591,7
1 Ostetut tavarat ja palvelut 2 154,8
2 Pääoma (investoinnit) 2 645,1
3 Polttoaineeseen ja energiaan liittyvät toiminnat (jotka eivät sisälly scope 1- tai scope 2 -päästöihin) 43,5
4 Arvoketjun ylävirran kuljetukset ja jakelu 7,2
5 Toiminnassa muodostuva jäte 4,2
6 Liiketoimintaan liittyvä matkustaminen 692,8
7 Työntekijöiden työmatkaliikenne 44,1
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (sijaintiperusteiset)(tCO2-ekv.)
5 708,5
Kokonaiskasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) (tCO2-ekv.)
5 689,2
Lähteet: Evli, MSCI, yhteistyökumppaneiden ja ulkoisen asiantuntijan lähteet
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Pääoma-kategoriassa on huomioitu Evlin taseessa olevat sijoitukset. Laskenta on toteutettu MSCI:n
1
päästötietoihin perustuen ja painottaen omistusten suhteellista osuutta taseessa. Kategoriassa on huomioitu
sijoituskohteiden Scope 1- ja 2-päästöt, ja laskenta on skaalattu kattavuuden perusteella. Laskennassa
ei huomioida Evlin varsinaisen sijoitusliiketoiminnan aiheuttamia päästöjä. Sijoitustoiminnan päästöistä on
raportoitu erikseen TCFD-selvityksessä. Raportoinnista on jätetty myös pois Evlille epäolennaiset Scope 3
-kasvihuonekaasupäästöluokat.
Evli on vuonna 2024 varmistanut päästökertoimiensa laadun ulkoisen asiantuntijan avulla.
1
Although Evli Plc’s (later Evli) information providers, including without limitation, MSCI ESG Research Inc. and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information from sources they consider reliable,
none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the
ESG Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect
to any data herein. None of the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data herein.
Further, without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost
profits) even if notified of the possibility of such damages.
35
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
36
Yhteiskunnalliset tiedot
S1 - Oma työvoima
Evlin liiketoimintastrategian toteuttaminen edellyttää tulevaisuuden tarpeisiin sopivaa työvoimaa. Oma
työvoimamme on siksi yksi Evlin tärkeimmistä sidosryhmistä, kun otamme huomioon sosiaaliseen vastuuseen
liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet. Osana olennaisuusanalyysiä yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset
mahdollisuudet kaikille sekä työolot nousivat merkittäviksi aiheiksi.
Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Osaava ja motivoitunut henkilöstö on Evli-konsernin olemassaolon, kasvun ja kehityksen edellytys. Näin ollen Evlin
suurin omaan työvoimaan liittyvä riski on, ettei konserni pysty houkuttelemaan, kehittämään ja sitouttamaan
liiketoiminnan ja strategian kannalta kriittisiä asiantuntijoita ja monimuotoista osaamista. Omaan työvoimaan
liittyviin riskeihin kuuluvat muun muassa syrjintä, työterveys ja -turvallisuus, palkkaus sekä yrityksen
vetovoimaisuus potentiaalisten työntekijöiden keskuudessa.
Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset riskit ja mahdollisuudet sekä toimenpiteet ja mittarit koskevat koko
henkilöstöä ellei muuta mainita. Omaan työvoimaan kuuluvat työsuhteiset työntekijät.
Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Olennainen osa-alue Vaikutukset Riskit ja mahdollisuudet Hallinta
Yhdenvertainen kohtelu ja
yhtäläiset mahdollisuudet
kaikille
Työntekijöiden
yhdenvertaisen
kohtelun kautta
pystytään vaikuttamaan
positiivisesti
työntekijöiden
hyvinvointiin.
Evli onnistuu rekrytoimaan
ja pitämään osaavaa
henkilöstöä, joka luo
lisäarvoa ja vaikuttavuutta.
Yhdenvertaisen kohtelun
puute voisi vähentää oman
työvoiman hyvinvointia ja
osaamista voisi siirtyä pois
Evlistä.
- Osaamisen kehittäminen ja
suorituksen johtaminen on
systemaattista.
- Rekrytoinneissa kiinnitetään
huomiota monimuotoisuuteen.
- Henkilöstön kohtelussa
panostetaan monimuotoisuuteen ja
yhdenvertaisuuteen.
- Naisten osuutta kasvatetaan eri
organisaatiotasoilla.
- Jokaisella on mahdollisuus
ilmoittaa epäkohdista eettisessä
ilmoituskanavassa (Whistleblowing).
Työolot Evlin työoloja edistävillä
toimenpiteillä, kuten
liukuvalla työajalla ja
joustavalla hybridimallilla,
on positiivinen vaikutus
oman työvoiman
työkykyyn.
Puutteelliset työolot
voisivat heikentää
työntekijöiden
elämänlaatua ja
hyvinvointia.
Oman työvoiman
työtyytyväisyys ja
sitoutuminen pysyvät
korkealla tasolla.
Mikäli Evlin työntekijöiden
työolot heikkenisivät,
aiheuttaisi se työntekijöiden
hyvinvoinnin laskua ja
mahdollista osaamisen
siirtymää pois Evlistä.
- Evli-konsernin toimipisteet
sijaitsevat maissa, joissa
työolosuhteita koskevat
lakisääteiset vaatimukset
ovat korkeatasoisia. Kaikissa
toimintamaissa noudatetaan
paikallista lainsäädäntöä.
- Henkilöstöllä on mahdollisuus tehdä
osa työviikosta etätyönä ja käytössä
on liukuva työaika.
- Jokaisella on mahdollisuus kuulua
tai olla kuulumatta ammattiliittoon.
- Evli-konsernin käytössä on
työehtosopimus.
- Koko henkilöstö on keskitetyssä
henkilöstöhallintojärjestelmässä.
- Evlissä on joustava työkulttuuri,
joka tukee työn ja vapaa-ajan
tasapainoa.
- Henkilöstölle järjestetään
koulutuksia. Esihenkilöitä
koulutetaan työhyvinvoinnin
johtamisessa.
- Työntekijöille tarjotaan muun
muassa työkyvyn säilyttämistä
ennakoivaa ja edistävää
terveydenhuoltoa ja viriketukea.
- Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia
mitataan sekä ulkoisella
henkilöstötutkimuksilla että
säännöllisillä sisäisillä kyselyillä.
--
++
++
--
--
Myönteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
Kielteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
++
--
++
++
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
37
Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
Omaa työvoimaa koskevat olennaiset vaikutukset, keskeiset riskit ja mahdollisuudet on tunnistettu yhtiön tekemän
kaksoisolennaisuusanalyysin avulla. Kaksoisolennaisuusanalyysi on kuvattu kappaleessa Olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi. Olennaisiksi aiheiksi tunnistettiin oman työvoiman
yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet sekä työolot.
Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
Evlin tavoitteena on turvallisen ja terveellisen työympäristön tarjoaminen kaikille työntekijöillemme ja henkilöstön
ammatillinen kehittyminen ja jatkuva oppiminen. Lisäksi monimuotoisuuden saralla Evlin tavoitteena on
monimuotoisuuden ja inklusiivisuuden edistäminen työyhteisössämme, hallituksessa aliedustetun sukupuolen
vähimmäismäärä 40 prosenttia vuoden 2026 kesäkuuhun mennessä, johtotehtäviä täytettäessä mukana on aina
eri sukupuolten ehdokkaita ja trainee-ohjelmaan valittujen joukossa on edustettuna eri sukupuolia.
Evli arvioi ja tarkentaa mitattavia tavoitteita vuoden 2025 aikana ja julkaisee omaan työvoimaan liittyvät tavoitteet
osana vuoden 2025 kestävyysraporttia. Omaan työvoimaan liittyvät tavoitteet tullaan asettamaan Evlin
johtoryhmässä henkilöstön kanssa käydyn keskustelun perusteella. Tavoitteet hyväksytään Evlin hallituksessa.
Tavoitteiden tarkennuksen yhteydessä luodaan myös prosessi tavoitteiden seurantaan ja mahdollisten
parannusehdotusten implementointiin.
Toimintaperiaatteet
Evlin oman työvoiman vastuullisuutta ohjaavat soveltuvan lainsäädännön lisäksi toimintaperiaatteet, jotka
koostuvat yhtiön hallituksen hyväksymistä Evlin arvoista ja politiikoista, kuten eettisistä periaatteista ja
henkilöstöpolitiikasta, sekä johtamisjärjestelmistä. Kaikki toimintaperiaatteet kattavat koko henkilöstön.
Evlin toimintaperiaatteissa ei käsitellä suoraan ihmiskauppaa, pakkotyötä tai lapsityövoiman käyttöä, koska
yrityksellä on toimintaa ainoastaan maissa, joissa maan yleiset lait ja määräykset kattavat näihin liittyvät asiat.
Evli on sitoutunut toimimaan kussakin maassa paikallisten lakien ja määräysten mukaisesti. Toimintaohjeissa
yhteistyökumppaneille kerrotaan, että Evli on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään kansainvälisesti
tunnustettuja ihmisoikeuksia, kuten YK:n yleismaailmallista ihmisoikeuksien julistusta ja ILO:n kahdeksaa keskeistä
ihmisoikeussopimusta. Tämä sitoumus ulottuu varmistamaan, että kaikkia työntekijöitä kohdellaan tasapuolisesti
ja kunnioittavasti sukupuolesta, iästä, uskonnosta, terveydentilasta tai muista vastaavista tekijöistä riippumatta.
Yhteistyökumppaneiden tulee huolehtia, että ne eivät ole osallisina ihmisoikeuksien loukkauksiin. Evli-konsernin ja
yhteistyökumppanin tulee omilla toimillaan tukea kaikenlaisen pakkotyön ja lapsityövoiman tehokasta poistamista.
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet
Evlille on erityisen tärkeää, että kaikessa toiminnassa kunnioitetaan eri yksilöiden ja ryhmien kulttuuria, tapoja
ja arvoja. Liiketoiminnassa Evli täyttää toimintamaidensa kansalliset normit ja lakien asettamat vaatimukset. Evli
haluaa olla vastuullinen jäsen kaikissa yhteisöissä, joiden osana konserni toimii. Evli on järjestäytynyt työnantaja ja
pyrkii aktiivisesti ylläpitämään ja kehittämään suhteita eri rahoitusalan sidosryhmien kanssa.
Evli on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdellaan
tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai
uskonnosta riippumatta. Monimuotoisuus huomioidaan kaikessa henkilöstöjohtamisessa palkkauksesta uralla
etenemiseen ja kehittymiseen. Koko henkilöstöllä on yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä urallaan
riippumatta siitä, onko kyseessä vakituinen, määräaikainen vai osa-aikainen työsuhde.
Evlin monimuotoisuus perustuu konsernin arvoihin, eettisiin periaatteisiin, henkilöstöpolitiikkaan,
yhdenvertaisuus- ja tasa-arvosuunnitelmaan sekä työsuojelun toimintaohjeisiin. Tasa-arvo- ja
monimuotoisuussuunnitelma huomioi toimintaperiaatteet, joilla pyritään poistamaan mahdollinen syrjintä ja
häirintä sekä edistämään yhtäläisiä mahdollisuuksia kaikille. Kaikki periaatteet koskevat koko henkilöstöä ja
ovat voimassa koko ajan. Toimintaperiaatteissa on huomioitu myös henkilöstön eri elämänvaiheet. Esimerkiksi
ikäjohtamisen mallissa kiinnitetään erityistä huomioita henkilön elämänvaiheeseen ja siihen, mitä tukea eri
elämänvaiheissa tarvitaan.
Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella (diversity management) ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa
henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Lisäksi
monimuotoisuudella lisätään innovaatiota, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.
Monimuotoisuustavoitteet antavat Evlin monimuotoisuus- ja yhdenvertaisuustyölle suuntaviivat sekä asettavat
Evlille tavoitetason edistää monimuotoisuutta eri puolilla organisaatiota. Lisäksi monimuotoisuustavoitteet
määrittelevät, miten sukupuolten välistä tasa-arvoa voidaan lisätä ja mahdollisuuksien mukaan edesauttaa
eri kieli- ja kulttuuriryhmistä tulevien työllistämistä Suomessa. Monimuotoisuustavoitteet koskevat kaikkia
Evlin liiketoimintoja, ja monimuotoisuuden edistymistä seurataan Evlissä vuosittain Evli Oyj:n hallituksessa.
Evlin monimuotoisuus- ja yhdenvertaisuustyön käytännön ohjauksesta vastaa konsernin lakiasiain- ja
henkilöstöjohtaja, jonka tehtävänä on varmistaa monimuotoisuus- ja yhdenvertaisuustyön kehittäminen
tavoitteiden mukaisesti.
Monimuotoisuustavoitteiden saavuttamisessa avainasemassa on rekrytointiprosessi. Rekrytoinnissa
noudatetaan aina tasapuolisuutta, läpinäkyvyyttä ja oikeudenmukaisuutta. Kaikille päteville hakijoille pyritään
takaamaan yhdenvertainen mahdollisuus tulla valituksi. Rekrytoinnin lisäksi tehtävänjaossa ja uralla etenemisessä
taataan yhdenvertainen kohtelu kaikille.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
38
Evlin hallituksen monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin
liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa
strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen. Hallituksella
on monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät. Evlin hallituksen
monimuotoisuudesta kerrotaan tarkemmin selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Hallituksen
monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat hallituksen jäsenten
toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri liiketoiminta-alueista, eri toimialoilta sekä
johtamisesta. Jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon ottaminen tukee monimuotoisuutta. Hallitus arvioi
vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa, työskentelytapojaan sekä monimuotoisuuden toteutumista ja
kehitystä monimuotoisuustavoitteiden saavuttamiseksi.
Koulutus ja taitojen kehittäminen
Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen
toimialansa kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja
Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa.
Evlin johtamista ja henkilöstön taitojen kehittämistä ohjaa henkilöstöpolitiikka ja työyhteisön
kehittämissuunnitelma. Evli-konsernin työyhteisön kehittämissuunnitelma pohjautuu henkilöstö- ja
liiketoimintastrategiaan sekä tuloksen kehitystä koskeviin ennusteisiin. Kehittämissuunnitelmassa luodaan katsaus
Evlin henkilöstön määrään ja rakenteeseen sekä arvioidaan näiden kehittymistä tulevaisuudessa. Suunnitelma
koostuu lisäksi osaamistarpeiden arviosta ja arvioon perustuvasta suunnitelmasta ammatillisen osaamisen
kehittämiseksi. Lisäksi suunnitelmassa tuodaan esille toimenpiteet, joilla henkilöstön hyvinvointia seurataan
ja joilla pyritään vaikuttamaan hyvinvointiin positiivisesti. Työyhteisön kehittämissuunnitelma käsitellään
yt-toimikunnassa ja se päivitetään vuosittain sekä aina tarvittaessa.
Konsernin henkilöstöhallinto ja esihenkilöt vastaavat henkilöstöpolitiikkaan sisältyvien toimintaperiaatteiden
toteutuksesta. Johtamis- ja esihenkilötyötä tuetaan valmennuksilla, joissa muun muassa perehdytään hyviin
johtamistapoihin, tiimityöskentelyn kehittämiseen ja vuorovaikutustaitoihin. Henkilöstön taitoja kehitetään
pitkäjänteisesti Evli-konsernin strategian ja tavoitteiden mukaisesti.
Esihenkilöiden tehtävänä on tukea ja kannustaa työntekijöitä onnistumisiin sekä oman osaamisen ja yhteisten
toimintatapojen jatkuvaan kehittämiseen. Esihenkilöiden hyvään ammattitaitoon panostetaan säännöllisillä
valmennuksilla ja tapaamisilla, jotka edesauttavat henkilökohtaista kehittymistä. Johtamista arvioidaan
säännöllisesti muun muassa henkilöstötutkimusten avulla.
Koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilöstön motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä.
Evlin sisäinen koulutusohjelma Evli Akatemia järjestää sekä sisäisten että ulkoisten kouluttajien tilaisuuksia
henkilöstön osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi. Lisäksi evliläisillä on
mahdollisuus työnkiertoon, joka antaa henkilökunnalle mahdollisuuden oppia uutta ja saada haasteita uralleen ja
joka antaa Evlille mahdollisuuden pitää kiinni huipputason osaajista.
Työolot
Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen
ja tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilöstönsä kokonaisvaltaista hyvinvointia
ja panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Tavoitteena on myös tarjota henkilökunnalle
hyvä ja turvallinen työympäristö, joka edistää kaikkien työhyvinvointia ja viihtyvyyttä iästä ja elämäntilanteesta
riippumatta.
Yksi keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja vapaa-ajan tasapaino.
Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan työaikaan,
etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon.
Evlissä pyritään tarjoamaan työntekijöille kilpailukykyinen palkkataso, jolla voidaan varmistaa osaavan
henkilöstön pysyminen yhtiön palveluksessa ja kiinnostus Evliin työnantajana. Käytössä on myös Evli-konsernin
palkitsemismalli, jonka tavoitteena on edistää yhtiön strategian toteuttamista, kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen
taloudellista menestystä. Lisäksi tarkoituksena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja
sitouttaa henkilöstö pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
39
Terveys ja turvallisuus
Evlin työhyvinvointia ja työkyvyn edistämistä ja ylläpitoa ohjaavat henkilöstöpolitiikka, työhyvinvoinnin
toimintaohje ja työsuojelun toimintaohje, joissa Evli on sitoutunut edistämään henkilöstön fyysistä ja psyykkistä
hyvinvointia. Työhyvinvoinnin ja työkyvyn edistäminen ovat ennakoivaa toimintaa, ja niiden tavoitteena on
työntekijöiden työkykyä uhkaavien tekijöiden tunnistaminen, tarvittavien toimenpiteiden käynnistäminen ja
henkilöstön terveyden ylläpitäminen läpi työuran. Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä ulkoisella
henkilöstötutkimuksella että säännöllisillä sisäisillä kyselyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja
toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.
Evlissä on käytössä ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia
työntekijöitä. Ikäjohtamisen malli ja työkyvyn tukemisen malli huomioivat fyysisen, psyykkisen ja sosiaalisen
työkyvyn. Ikäjohtamisen mallin tavoitteena on muun muassa osaamisen ja tiedon jakaminen sekä työn
mielekkyyden ja motivaation ylläpitäminen. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi tarjoamalla
henkilöstölle mahdollisuus osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin.
Evli on sitoutunut luomaan henkilöstölleen turvallisen työympäristön. Työturvallisuutta ja -suojelua kehitetään
yhteistyössä henkilöstön ja esihenkilöiden kanssa. Työntekijöiden ja esihenkilöiden on ilmoitettava havaitsemistaan
ongelmista sekä turvallisuutta ja terveyttä uhkaavista vaaroista esihenkilölle, työsuojeluvaltuutetulle tai sisäisiin
palveluihin, jotta työnantaja voi ryhtyä välittömästi korjaaviin toimenpiteisiin.
Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
Työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa käytävää keskustelua ohjaa Evlin henkilöstöpolitiikka. Avoimella,
rehellisellä, ennakoivalla ja monisuuntaisella sisäisellä viestinnällä varmistetaan, että kaikki Evlissä saavat
sitoutumisen, tuloksellisen työnteon ja henkilökohtaisen jaksamisen kannalta olennaiset tiedot ymmärrettävässä
muodossa ja oikeaan aikaan. Erityistä huomiota kiinnitetään konsernin strategian, tavoitteiden ja arvojen selkeään
ja johdonmukaiseen viestimiseen. Evli järjestää säännöllisesti henkilöstötilaisuuksia, joissa työntekijöille annetaan
mahdollisuus avoimeen keskusteluun ja kysymysten esittämiseen. Lisäksi Evli julkaisee intranetissä yritystä
koskevia uutisia, joita työntekijöillä on mahdollisuus kommentoida tai joista voi kysyä lisätietoja. Eri toiminnoissa ja
toimintojen välillä käydään päivittäin keskustelua viestinnän eri kanavia ja työkaluja hyödyntäen.
Viestinnän kanavia ja työkaluja hyödynnetään tehokkaasti, jotta yhteydenpito henkilöstöön voidaan toteuttaa
suoraan heidän kanssaan. Intranetiä ja muita sisäisen viestinnän keinoja kehitetään jatkuvasti vastaamaan
sisäisten kohderyhmien tiedon tarvetta. Työkaluilla tuetaan sekä tiimien sisäistä että toiminto- ja maarajat
ylittävää yhteydenpitoa ja yhteistyötä. Esihenkilöitä tuetaan ja kannustetaan oma-aloitteiseen, avoimeen
ja yhteishenkeä kasvattavaan viestintään omassa työyhteisössään. Lisäksi Evlin markkinointi, viestintä ja
sijoittajasuhteet -toiminto sekä henkilöstöhallinto auttavat ja tukevat esihenkilöitä ja muuta henkilöstöä viestinnän
suunnittelussa ja toteutuksessa sekä kouluttavat henkilöstöä tarpeen mukaan.
Työehtosopimukset
Evli noudattaa toimintamaissaan sovellettavia työehtokäytäntöjä paikallisen lainsäädännön lisäksi.
Oikeudenmukaisiin työsuhteen ehtoihin on sitouduttu konsernia ohjaavissa eettisissä periaatteissa.
Evli noudattaa rahoitusalan työehtosopimusta Suomessa. Nykyinen työehtosopimus tuli voimaan 9.3.2023.
Rahoitusalan työehtosopimusta noudatetaan sen soveltamisalaa koskevan määräyksen mukaan pankeissa,
rahoitus- ja korttiyhtiöissä sekä tietyissä muissa sopimuksessa mainitussa yrityksissä.
Yhteistoimintaan liittyvät aktiviteetit
Evli noudattaa kaikissa toimintamaissaan paikallista työlainsäädäntöä ja soveltuvia työehtosopimuksia.
Yhteistoimintaa toteutetaan kunkin maan lainsäädännön mukaisesti. Yhteistoiminnan tavoitteena on kehittää
yrityksen toimintaa ja henkilöstön mahdollisuuksia vaikuttaa yrityksen päätöksentekoon koskien heidän työtään,
työolojaan ja asemaansa yrityksessä.
Yhteistyöneuvottelukunta toimii sopimuksen mukaisesti koko konsernin yhteistoimintaelimenä toteuttaen
vuoropuhelua Evlin toiminnan ja työyhteisön kehittämiseksi. Neuvottelukunta seuraa aktiivisesti yhteistoiminnan
toteutumista konsernissa.
Neuvottelukuntaan kuuluu enintään kahdeksan henkilöstön keskuudestaan nimeämää edustajaa ja enintään neljä
työnantajan edustajaa. Henkilöstö valitsee keskuudestaan henkilöstön edustajat ja työnantaja omat edustajansa.
Lisäksi neuvottelukuntaan kuuluvat työsuojelupäällikkö ja työsuojeluvaltuutettu.
Neuvottelukunnan puheenjohtajana toimii henkilöstön nimeämä edustaja ja varapuheenjohtajana työnantajan
edustaja. Sihteerinä toimii työnantajan edustaja.
Henkilöstötutkimus ja Pulssi-kysely
Evlissä toteutetaan joka toinen vuosi työtyytyväisyyttä mittaava henkilöstötutkimus, joka selvittää henkilöstön
näkemystä muun muassa Evlin toiminnasta, esihenkilötyöstä ja konsernin sisäisestä yhteistyöstä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
40
Henkilöstötutkimuksen toteutuksesta vastaa henkilöstöhallinto ja tulosten käsittelystä ja huomioimisesta
päätöksenteossa vastaa konsernin ylin johto henkilöstöhallinnon tukemana. Tulokset käydään läpi eri
organisaatiotasoilla. Esihenkilöitä koulutetaan tulosten käsittelyyn, ja lisäksi tiimeille tarjotaan ammattilaisen tukea
tulosten käsittelyyn ja kehitystoimenpiteiden muodostamiseen. Tulosten perusteella työyhteisöissä sovitaan
kehitystoimenpiteet, joiden toteutumista liiketoiminta-alueiden, yksiköiden ja toimintojen johto seuraavat.
Evli mittaa henkilöstön työtyytyväisyyttä ja työhyvinvointia myös viikoittain toteutettavalla fiilismittarilla, jossa
henkilökunta voi antaa arvion sen hetkisestä työn mielekkyydestä ja työviihtyvyydestä sekä vaihtelevista muista
henkilökunnan hyvinvointiin liittyvistä aiheista.
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
Evlillä on sisäinen toimintaohje “Whistleblowing guideline” joka perustuu EU direktiiviin 2019/1937 (“Whistleblower
Directive”) ja Suomen lakiin (“Laki ilmoittajansuojasta” 1171/2022). Oma työvoima voi ilmoittaa havaitsemistaan
eettisistä epäkohdista tai lainsäädännön rikkomuksista Evli-konsernin rikkomusten ilmoittamiskanavan ns.
Whistleblowing-menettelyn mukaisesti esihenkilölle, johdolle, henkilöstöhallinnolle tai Compliance-toiminnolle.
Tietoa Whistleblowing-kanavasta on saatavissa Evlin intranetissä ja Whistleblowing-ohjeissa. Whistleblowing-
menettelyä kuvataan tarkemmin osiossa G1 – Liiketoiminnan harjoittaminen.
Eettisen ilmoituskanavan lisäksi Evlin avoin yrityskulttuuri tukee epäkohtien esilletuomista esihenkilölle, johdolle,
henkilöstöhallinnolle tai Compliance-toiminnolle. Myös jatkuva fiilismittari ja henkilöstötyytyväisyyskysely
mahdollistavat epäkohtien esilletuomisen.
Toimenpiteet
Olennaisten asioiden toimenpiteiden suunnittelusta, koordinoinnista ja toteutuksen valvonnasta vastaa
Evlin henkilöstöhallinto, joka ohjeistaa esihenkilöitä ja koko henkilöä toimenpiteiden toteutuksessa ja viestii
toimenpiteistä yrityksen intranetissä.
Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
Evlin yhdenvertaisuus- ja tasa-arvosuunnitelman mukaisesti työnantajan tulee edistää kaikkien työntekijöiden
yhdenvertaisuutta ja ehkäistä työssä ja työpaikoilla tapahtuvaa syrjintää. Yhdenvertaisuus- ja tasa-
arvosuunnitelma kattaa omaan työvoimaan liittyvät yhdenvertaisuusasiat rekrytoinnista ja ammatillisesta
kehittymisestä työssä suoriutumiseen, palkkaukseen ja työhyvinvointiin. Suunnitelmassa ohjeistetaan
myös, etteivät rotu, sukupuoli, ikä, perhesuhteet, terveydellinen tila, poliittiset mielipiteet tai kansallinen
ja yhteiskunnallinen alkuperä saa johtaa syrjintään. Yhdenvertaisuus- ja tasa-arvosuunnitelma sisältää
toimintaperiaatteet ja menettelytavat syrjinnän ehkäisemiseksi sekä yhdenvertaisuuden ja tasa-arvon
edistämiseksi.
Evlissä yhdenvertaisen kohtelun ja monimuotoisuuden painopistealueet ovat yhdenvertaisuus ja tasapuolinen
kohtelu, monimuotoisuus sekä avoin ja hyvä työympäristö. Painopistealueet ohjaavat sekä henkilöstöön liittyvien
prosessien kehitystä että vuosittain määriteltäviä toimenpiteitä. Monimuotoisuus huomioidaan kaikessa
henkilöstöjohtamisessa palkkauksesta uralla etenemiseen ja kehittymiseen. Osana jatkuvaa yhdenvertaisuuden
kehitystyötä Evlissä toteutetaan joka toinen vuosi henkilöstökysely, henkilöstöä koulutetaan säännöllisesti
sekä varmistetaan, että johdolla on osaaminen ja työkalut yhdenvertaisen ja monimuotoisen työympäristön
kehittämiseen ja ylläpitämiseen.
Työnantajana Evlin pitää arvioida yhdenvertaisuuden toteutumista ja paikantaa olosuhteita ja menettelytapoja,
jotka estävät yhdenvertaisuuden toteutumista. Arviointi toteutettiin Evlissä tammikuussa 2024 yhdessä
henkilöstöhallinnon, työsuojeluvaltuutetun ja työsuojelupäällikön kanssa. Arvioinnissa käsiteltiin Evlin toiminnan
ja eri toimintojen kannalta merkityksellisiä syrjintäperusteita sekä yhdenvertaisen ja tasa-arvoisen kohtelun
toteutumista. Arvioinnissa hyödynnettiin vuoden 2023 aikana toteutettujen henkilöstötyytyväisyysmittausten
(fiilismittari) tuloksia.
Yhdenvertaisuusarvioinnissa olivat mukana kaikki Evli-konserniin kuuluvat Suomen toimipaikat (Helsinki,
Lahti, Oulu, Tampere, Turku ja Vaasa) ja kaikki sillä hetkellä konsernin palveluksessa olleet 328 työntekijää.
Yhdenvertaisuuden toteutumista arvioitiin sekä fyysisesti toimistolla että etänä henkilöstön työskennellessä
hybridimallin mukaisesti etätyössä. Yhdenvertaisuutta edistävien toimenpiteiden seurantaa auttoi
henkilöstöhallinnon ja esihenkilöiden tiivis yhteydenpito Team Leaders -infoissa ja henkilökohtaisissa
tapaamisissa.
Finanssialan perinteisen sukupuolittuneisuuden murtaminen on tunnistettu keskeiseksi teemaksi konsernin
sosiaalisen vastuun kokonaisuudessa. Se on otettu huomioon myös Evlin monimuotoisuustavoitteissa, joiden
mukaan:
- Pitkän aikavälin tavoitteena on sukupuolten tasapuolinen edustus organisaatiossa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
41
- Hallituksessa aliedustetun sukupuolen vähimmäismäärä on 40 prosenttia vuoden 2026 kesäkuuhun
mennessä.
- Rekrytointiprosessia kehitetään edelleen ja rekrytoinnissa panostetaan aiempaa enemmän
monimuotoisuuteen muun muassa tekemällä entistä tiiviimmin yhteistyötä eri tahojen, kuten opiskelijoiden,
kanssa sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi myös naisille.
- Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten soveltuva henkilö.
- Varmistamme, että johtotehtäviä täytettäessä mukana on aina eri sukupuolten ehdokkaita.
- Trainee-ohjelmaan valittujen joukossa tulee olla edustettuna eri sukupuolia.
Vuoden 2024 tulokset:
- Rekrytointiprosessi kehitettiin entisestään huomioiden henkilöstön monimuotoisuus ja yhtäläiset
mahdollisuudet. Prosessia kehitettiin muun muassa järjestämällä esihenkilöille rekrytointikoulutusta
monimuotoisuuden huomioimisesta rekrytoinnissa. Rekrytoinnissa panostettiin edelleen monimuotoisuuteen,
esimerkiksi huomioimalla erilaiset opintotaustat rekrytointivalinnoissa sekä tekemällä yhteistyötä Women’s
Career Society -järjestön kanssa finanssialan tekemiseksi houkuttelevammaksi naisille. Trainee-ohjelmaan
valittujen joukossa oli vuonna 2024 edustettuna eri sukupuolia. Lisäksi ikään perustuvaa monimuotoisuutta
vahvistettiin rekrytoimalla eri-ikäisiä asiantuntijoita.
- Naisten määrä konsernin johdossa: Toteutetuista toimenpiteistä huolimatta naisten osuus johdossa ei kasvanut
tavoitteen mukaisesti vuonna 2024. Toimenpiteiden tehokkuutta ja oikeasuhtaisuutta suhteessa asetettuun
tavoitteeseen arvioidaan vuonna 2025.
- Hallituksen monimuotoisuus: Molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa: jäsenistä kaksi oli naisia ja
neljä miehiä. Hallituksen jäsenten keski-ikä oli 56 vuotta. Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen
ikäero oli 17 vuotta.
- Henkilöstön työtyytyväisyys: Tulos pysyi samalla tasolla kuin edellisessä henkilöstötutkimuksessa. Tavoitteena
on tehostaa henkilöstötutkimuksen perusteella asetettujen toimenpiteiden toteutusta ja arvioida mahdollisia
muita työtyytyväisyyteen vaikuttavia toimenpiteitä. Evli uudistaa henkilöstötyytyväisyyden mittaamista
vuonna 2025. Henkilöstön tyytyväisyydelle asetetaan konkreettinen mittari, kun uusi mittausmenetelmä on
otettu käyttöön.
Koulutus ja taitojen kehittäminen
Koulutuksessa ja osaamisen kehittämisessä keskiössä ovat jatkuva ammatillisen osaamisen, ydinprosesseihin
liittyvän osaamisen ja johtamisosaamisen kehittäminen. Henkilöstölle pidetään kehityskeskustelu vähintään kaksi
kertaa vuodessa. Henkilökohtaisten arviointien ja laajempien osaamiskartoitusten avulla voidaan ohjata yksilö-,
ryhmä- ja organisaatiotasoista osaamisen kehittämistä ja kehitysohjelmien sisältöjä.
Evlillä on henkilöstö- ja koulutussuunnitelma, joka pohjautuu henkilöstö- ja liiketoimintastrategiaan sekä tuloksen
kehitystä koskeviin ennusteisiin. Suunnitelmassa luodaan katsaus Evlin henkilöstön määrään ja rakenteeseen
sekä arvioidaan näiden kehittymistä tulevaisuudessa. Suunnitelma koostuu lisäksi osaamistarpeiden arviosta ja
arvioon perustuvasta suunnitelmasta ammatillisen osaamisen kehittämiseksi. Henkilöstö- ja koulutussuunnitelma
päivitetään vuosittain.
Koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilöstön motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä.
Evlin sisäinen koulutusohjelma Evli Akatemia järjestää sekä sisäisten että ulkoisten kouluttajien tilaisuuksia
henkilöstön osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi. Vuonna 2024
järjestettiin muun muassa koulutuksia lainsäädännön uudistuksista sekä tekoälyn käyttämisestä arjen
rutiinitehtävien automatisointiin muun muassa Copilot-työkalun avulla. Lisäksi henkilöstö sai käyttöönsä
digitaalisen oppimisympäristön OK5, joka sisältää ratkaisuja työelämän haasteisiin ja työkaluja kehittyä
työntekijänä ja esihenkilönä.
Esihenkilöille järjestettiin rekrytointikoulutusta, jossa korostettiin monimuotoisuuden ja syrjimättömyyden
huomioimista rekrytoinnissa. Esihenkilöille järjestettiin myös esihenkilö- ja johtamiskoulutusta. Vuoden 2024
alussa Evli lanseerasi uuden Future Leaders -koulutusohjelman. Useamman vuoden mittainen ohjelma käsittelee
kattavasti yrityksen johtamista Evlin näkökulmasta. Lisäksi Evlissä jatkettiin käänteisen mentorointiohjelman
toteutusta, jolla tuetaan henkilöstön ammatillista kasvua ja mahdollistetaan hiljaisen tiedon hyödyntäminen.
Osaamisen kehittämisen toteutumista seurataan sekä henkilöstötutkimuksilla että esihenkilöiden kanssa
käydyissä kehityskeskusteluissa. Lisäksi jokaisesta koulutuksesta kerätään palautetta.
Vuoden 2024 tulokset:
- Koulutuspäiviä/henkilö oli noin kolme. Luku sisältää pääasiassa työnantajan järjestämiä koulutuksia.
- Evlissä järjestettiin vuoden aikana yli 30 erilaista sisäistä koulutusta ja infotilaisuutta.
- Työnkierron kautta uusiin tehtäviin Evlissä siirtyi viisi henkilöä.
- Esihenkilöille tarjottiin valmennusta laadukkaan yhteyden ja kohtaamisen luomisesta sekä rekrytoinnin
kehittämisestä. Lisäksi vuoden aikana pidettiin seitsemän esihenkilöinfoa.
- Evlissä oli myös käytössä käänteinen mentorointiohjelma, jossa molemmat osapuolet voivat saada uusia
näkemyksiä ja oivalluksia työhön jakamalla uutta tai syvällisempää tietoa sekä niin sanottua hiljaista tietoa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
42
Työolot
Evli-konsernin koko henkilöstö on samassa henkilöstöhallintojärjestelmässä, mikä vähentää riskiä lain- tai
sopimusten vastaisista työehdoista tai palkoista. Konsernissa on käytössä joustavat työajat ja hybridimalli,
jossa etätyötä voi tehdä osan viikosta. Yhtiö tukee työntekijöiden hyvinvointia elämän eri vaiheissa niin sanotulla
ikäjohtamisen mallilla sekä mahdollistaa pitkän työuran erilaisilla ratkaisuilla, kuten työnkierrolla ja lyhennetyllä
työviikolla.
Terveys ja turvallisuus
Evlissä turvallisuusjohtaminen perustuu vaarojen ja riskien ennaltaehkäisyyn. Toimintaa ohjaavat
turvallisuusprosessit ja -työohjeet. Tapaturmia ehkäistään yhteisillä työturvallisuusstandardeilla sekä ennakoivilla
toimenpiteillä, kuten riskienarvioinnilla ja turvahavainnoilla. Vuonna 2024 Evlissä ei tapahtunut yhtään kuolemaan
johtanutta tapaturmaa.
Työterveydenhuolto arvioi terveystarkastuksilla henkilöstön terveydentilaa suhteessa työn vaatimuksiin ja työssä
esiintyviin altisteisiin. Työpaikan olosuhteet järjestetään mahdollisimman terveysturvallisiksi esimerkiksi siisteyden
ja työvälineiden osalta.
Työssä suoriutumisen tueksi on määritetty varhaisen tuen toimintamalli, työhön paluun tuki sekä päihdeohjelma.
Esihenkilöille tarjotaan ohjeistusta ja koulutusta työhyvinvoinnin johtamiseen.
Evlin henkilöstöllä on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto, johon sisältyvät muun muassa
erikoislääkärikäynnit, fysioterapia, tähystykset, ultraäänitutkimukset, röntgen- ja magneettikuvaukset sekä
henkilökohtaiset rokotukset. Henkilöstöllä on lisäksi mahdollisuus ottaa käyttöön virike-, hieronta-, terveys- ja
työmatkaetu sekä työsuhdepyörä.
Vuoden 2024 tulokset:
- Henkilöstölle tarjottiin mahdollisuus osallistua erilaisiin tapahtumiin ja aktiviteetteihin, kuten
työhyvinvointipäivään, golf-valmennukseen ja -kilpailuun, lasketteluviikonloppuun ja Helsinki Running Day
-juoksutapahtumaan.
- Uutena etuna henkilöstölle tarjottiin mahdollisuus ottaa käyttöön virtuaalinen liikuntasovellus.
- Toteutuneita varhaisen tuen toimenpiteitä seurataan suhteessa määriteltyihin ja tarvittaviin toimenpiteisiin.
HENKILÖSTÖN AVAINLUVUT
2024 (hlöä) (%) 2023 (hlöä) (%)
Työntekijöiden määrä
Naiset 116 38,0 136 38,4
Miehet 189 62,0 218 61,6
Alle 30-vuotiaat 62 20,0 81 22,9
30–50-vuotiaat 151 50,0 183 51,7
Yli 50-vuotiaat 92 30,0 90 25,4
Vakinainen henkilöstö
Naiset 100 37,0 115 32,5
Miehet 173 63,0 201 56,8
Määräaikainen henkilöstö
Naiset 16 50,0 21 55,3
Miehet 16 50,0 17 44,7
Kokoaikatyötä tekevä henkilöstö
Naiset 106 37,0 120 33,9
Miehet 184 63,0 207 58,5
Osa-aikatyötä tekevä henkilöstö
Naiset 10 67,0 16 59,3
Miehet 5 33,0 11 40,7
Vaihtelevalla työajalla työskentelevät
Naiset 16 67,0 16 59,3
Miehet 11 33,0 11 40,7
Ulkopuolisen työvoiman kokonaismäärä Evlin työvoimassa, hlöä 5 1,6 5 1,4
Miesten ja naisten välinen osuus johdossa (miehet/naiset) 5/2 71,4/28,6 5/2 71,4 / 28,6
Vammaisten henkilöiden osuus työsuhteisista työntekijöistä 0 0 0 0
Miesten ja naisten välinen osuus vammaisista henkilöistä 0 0 0 0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
43
TYÖNTEKIJÄT MAITTAIN
2024 2023
Työntekijöiden määrä
Suomi 280 332
Ruotsi 23 20
Arabiemiraatit 2 2
Vakinainen henkilöstö
Suomi 248 294
Ruotsi 23 20
Arabiemiraatit 2 2
Määräaikainen henkilöstö
Suomi 32 38
Ruotsi 0 0
Arabiemiraatit 0 0
Kokoaikatyötä tekevä henkilöstö
Suomi 265 305
Ruotsi 23 20
Arabiemiraatit 2 2
Osa-aikatyötä tekevä henkilöstö
Suomi 15 27
Ruotsi 0 0
Arabiemiraatit 0 0
Vaihtelevalla työajalla työskentelevät
Suomi 15 27
Ruotsi 0 0
Arabiemiraatit 0 0
TYÖEHTOSOPIMUSNEUVOTTELUJEN KATTAVUUS JA TYÖMARKKINAOSAPUOLTEN VUOROPUHELU
Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus
Työmarkkinaosapuolten
vuoropuhelu
Kattavuusaste Työsuhteiset työntekijät
ETA-alueella
Työsuhteiset työntekijät
ETA-alueen ulkopuolella
Edustus työpaikalla (vain
ETA-alue)
0–19 %
20–39 %
40–59 %
60–79 %
80–100 % Suomi Suomi
NAISTEN JA MIESTEN KOKONAISPALKKOJEN SUHDE
Suomi Ruotsi Arabiemiraatit
Työntekijät
Toimihenkilöt
Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointikausina
KOKONAISANSIOT
2024 2023
Korkeimmin palkatun henkilön vuotuisen kokonaisansion suhde
vuotuisten kokonaisansioiden mediaaniin (pois lukien korkeimmin
palkattu henkilö)
Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointikausina
Taulukossa huomioitu maat, joissa on yli 50 työsuhteista työntekijää. Konsernin toimitusjohtajaan ei sovelleta
työehtosopimusta. Lisäksi osaa työehtosopimuksen kohdista ei sovelleta konsernissa johtajasopimuksella
työskenteleviin johtajiin eikä tytäryritysten toimitusjohtajiin tai tytäryrityksissä johtajasopimuksella
työskenteleviin. Näiden henkilöiden työoloihin ja -ehtoihin liittyvät asiat määritellään työntekijöitä koskevia
työehtosopimuksia soveltaen.
Riittävä palkka – Prosenttiosuus työntekijöistä, joiden palkka on alle “riittävän palkan” määritelmän
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
44
TYÖNTEKIJÖIDEN VAIHTUVUUS JA REKRYTOINNIT
2024 2023
Työntekijöiden vaihtuvuus yhteensä, %
Naiset 2,7 2,2
Miehet 4,9 4,7
Lähteneiden työntekijöiden määrä yhteensä
Naiset 6 6
Miehet 11 8
Rekrytoitujen henkilöiden määrä yhteensä
Naiset 11 8
Miehet 16 20
PERHEVAPAAT
2024
Perhevapaaseen oikeutetut työntekijät, lkm. 305
Perhevapaaseen oikeutetut työntekijät, % 100
Perhevapailla olleet naiset, lkm. 7
Perhevapailla olleet naiset, % 2,3
Perhevapailla olleet miehet, lkm. 9
Perhevapailla olleet miehet, % 3,0
Kaikilla työntekijöillä on työsopimuslain mukaan oikeus saada vapaaksi työstä aika, jolta hän saa raskaus-, erityisraskaus- tai vanhempainrahaa.
Vertailuvuoden lukemaa ei saatavilla.
Sosiaalinen suojelu
Kaikki Evlin työsuhteiset työntekijät kuuluvat sosiaalisen suojelun piiriin julkisten ohjelmien ja/tai yrityksen
tarjoamien etuuksien kautta sellaisten tulonmenetysten varalta, jotka johtuvat sairaudesta, työttömyydestä,
työssä saadusta vammasta ja työkyvyttömyydestä, vanhempainvapaasta ja eläkkeelle siirtymisestä.
KOULUTUS JA TAITOJEN KEHITTÄMINEN
2024 2023
Säännöllisiin tulos- ja urakehityskeskusteluihin osallistuneet työsuhteiset työntekijät, %
Naiset 100 100
Miehet 100 100
Työntekijät 100 100
Toimihenkilöt 100 100
Johto
Ei työsuhteessa olevien työntekijöiden osallistumisosuus
Työsuhteisten työntekijöiden koulutus, keskimääräinen tuntimäärä 18 18
Naiset
Miehet
Työntekijät
Toimihenkilöt
Johto
Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointikausina
SYRJINTÄTAPAUKSET, VALITUKSET JA VAKAVAT IHMISOIKEUSVAIKUTUKSET
2024
Syrjintätapaukset (ml. häirintätapaukset) yhteensä 0
Oman työvoiman käytössä olevien kanavien kautta tehdyt valitukset 0
Yrityksen tarkastelemat tapaukset 0
Parhaillaan toteutettavat korjaussuunnitelmat 0
Toteutetut korjaussuunnitelmat 0
Tapaukset, jotka eivät enää edellytä toimia 0
Edellä mainittujen syrjintätapausten ja valitusten perusteella maksettujen sakkojen,
seuraamusten ja vahingonkorvausten kokonaismäärä
0
Ihmisoikeustapausten lukumäärä 0
Ihmisoikeustapausten perusteella maksettujen sakkojen, seuraamusten ja vahingonkorvausten
kokonaismäärä
0
Vammaisten työsuhteisten työntekijöiden prosenttiosuus 0
Vertailuvuoden lukemaa ei saatavilla.
TERVEYS JA TURVALLISUUS
OMA HENKILÖSTÖ / työsuhteessa olevat 2024
Työtapaturmat, kpl 6
Työtapaturmat, % 2,0
Poissaoloon johtaneet työtapaturmat
Kuolemaan johtaneet työtapaturmat 0
Ammattitaudit
Kuolemaan johtaneet ammattitaudit 0
PALVELUTOIMITTAJAT / ei työsuhteessa olevat
Työtapaturmat
Poissaoloon johtaneet työtapaturmat
Kuolemaan johtaneet työtapaturmat
Koko oma työvoima (100 %) kuuluu työterveyden ja työturvallisuuden hallintajärjestelmän piiriin. Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointikausi-
na. Vertailuvuoden lukemaa ei saatavilla.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
45
Mittareiden laatimisperiaatteet
Omaa työvoimaa käsittelevät luvut kattavat Evli-konsernin koko henkilöstön.
Laskelmiin käytettävä henkilöstömäärä ilmoitetaan lukumääränä raportointikauden lopussa (31.12.2024).
Lukumäärä sisältää myös ei-aktiiviset työntekijät, kuten perhevapailla olevat henkilöt. Henkilöstömäärän
laskua edelliseen vuoteen verrattuna selittävä merkittävin tekijä on yritysjärjestely jonka myötä Allshares Oy:n
henkilöstömäärä ei ole mukana vuoden 2024 luvuissa, mutta sisälytettiin vielä vuoden 2023 lukuihin. Evli työllistää
vuodessa noin kahdeksan kausiluonteista kesätyöntekijää ja harjoittelijaa, joista kaikki eivät ole työsuhteessa
raportointikauden lopussa, jolloin henkilömäärä lasketaan.
Ulkopuolinen työvoima Evlin työvoimassa sisältää työntekijät, joilla on Evlin kanssa työvoiman toimitussopimus
eli itsenäiset ammatinharjoittajat ja sidonnaisasiamiehet. Nämä itsenäiset ammatinharjoittajat tai
sidonnaisasiamiehet toimivat pääsääntöisesti Evlin strukturoitujen sijoitustuotteiden myyjinä. Työvoiman
määrässä ei yleensä tapahdu merkittäviä vaihteluja vuoden aikana.
Rekrytoinnit sisältävät vakituiset uudet palkkaukset. Työntekijöiden vaihtuvuuteen lasketaan kaikki lähtösyyt
jaettuna henkilömäärällä. Luku sisältää vakituiset työsuhteet.
Johtohenkilöillä tarkoitetaan henkilöitä, joiden työnkuvaan kuuluu vastuu tiimistä/tiimeistä ja joilla on
johtajasopimus.
Vammaisten henkilöiden osalta Evli tarkentaa raportointia vuoden 2025 aikana.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
46
S4 - Kuluttajat ja loppukäyttäjät
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Evlin keskeisenä periaatteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita.
Tuotteiden ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen
liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Kuluttajilla ja loppukäyttäjillä tarkoitetaan
tässä kappaleessa niitä yksityishenkilöitä, yrityksiä ja yhteisöjä, jotka käyttävät Evlin tuotteita ja palveluita ja ovat
näin ollen Evlin asiakkaita. Yksityishenkilöiden osalta Evlin asiakkaat tai asiakkaan edustajat ovat täysi-ikäisiä
henkilöitä.
Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
Asiakkaita koskevat olennaiset vaikutukset, keskeiset riskit ja mahdollisuudet on tunnistettu yhtiön
kaksoisolennaisuusanalyysissä. Kaksoisolennaisuusanalyysiä kuvataan kappaleessa Olennaisten vaikutusten,
riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi. Kaksoisolennaisuusanalyysin perusteella olennaisiksi
aiheiksi nousivat tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat vaikutukset sekä kuluttajien ja/tai
loppukäyttäjien sosiaalinen inkluusio.
Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
Evlin tavoitteena on, että jokaisella asiakkaalle tehdään soveltuvuusarviointi ennen tuotteen tai palvelun myyntiä,
jotta voimme tarjota asiakkaillemme heidän tavoitteitaan ja tarpeitaan vastaavia tuotteita ja palveluita.
Evli arvioi ja tarkentaa mitattavia tavoitteita vuoden 2025 aikana ja julkaisee kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät
tavoitteet osana vuoden 2025 kestävyysraporttia.
Toimintaperiaatteet
Evlin asiakkaisiin liittyvää vastuullisuutta ohjaavat toimintaperiaatteet, jotka koostuvat hallituksen hyväksymistä
konsernin eettisistä periaatteista, toimintaohjeista yhteistyökumppaneille (Supplier Code of Conduct) ja
johtamisjärjestelmistä. Toimintaperiaatteiden tavoitteena on minimoida ympäristölle haitalliset vaikutukset
sekä noudattaa eettisiä toimintaperiaatteita ja siten varmistaa asiakkaille ja loppukäyttäjille Evlin tuotteiden ja
palveluiden vastuullisuus.
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Olennainen osa-alue Vaikutukset Riskit ja mahdollisuudet Hallinta
Tietoihin liittyvät kulutta-
jiin ja/tai loppukäyttäjiin
kohdistuvat vaikutukset
Evlin tietoturvan tulee
olla korkealla tasolla,
jotta asiakkaiden
luottamukselliset tiedot
pysyvät tallessa
Asiakkaille on tärkeää,
että Evli julkaisee
laadukkaita ja
saavutettavia tietoja
tuotteistaan.
Mikäli Evlissä tapahtuisi
tietovuoto tai asiakkaiden
tietoja käsiteltäisiin
huolimattomasti, siitä voisi
koitua Evlille mainehaittaa ja
korvausvelvollisuuksia.
- Tietoturvaan panostetaan ja sitä
seurataan ja kehitetään jatkuvasti
- Riskienvalvonta, compliance,
ICT ja sisäinen tarkastus tekevät
yhteistyötä, jotta tietoturva on
koko ajan vaaditulla tasolla ja siinä
noudatetaan alan käytäntöjä ja
lakeja.
Tietoihin liittyvät kulutta-
jiin ja/tai loppukäyttäjiin
kohdistuvat vaikutukset
Erityisesti asiakkaille
ja muille sidosryhmille
on tärkeää, että
Evlin markkinointi on
luotettavaa, selkeää ja
hyvien tapojen mukaista.
Lisäksi on tärkeää, että
Evli julkaisee laadukkaita
ja saavutettavia tietoja
tuotteistaan.
Kasvavien
markkinointisääntelyä
koskevien vaatimusten
myötä tapahtuva virhe
markkinoinnissa voisi
aiheuttaa mainehaittaa
Evlille ja mahdollisia
korvausvelvollisuuksia.
Luotettavan ja
läpinäkyvän markkinoinnin
välityksellä Evli voi
kasvattaa luottamusta
ja lisätä taloudellisia
mahdollisuuksia.
- Evlillä seurataan sääntelyn
muutoksia ja huomioidaan nämä
kaikessa tekemisessä.
- Evlillä on vakiintuneet käytännöt
tuotetietojen ajantasaisuuden ja
oikeellisuuden varmistamiseksi.
- Evli käy jatkuvaa vuoropuhelua
viranomaisten kanssa pysyäkseen
ajan tasalla sääntelyyn tulevista
muutoksista.
Myönteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
Kielteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
+/-+/-
++
--
--
+/-+/-
+/-+/-
++
--
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
47
Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat vaikutukset
Evlin asiakkaat ovat yritys-, yhteisö- ja henkilöasiakkaita. Evlissä vuoropuhelu asiakkaiden kanssa on jatkuvaa
ja perustuu suoraan asiakkaan kanssa käytävään vuorovaikutukseen. Evlin suora yhteydenpitokanava
asiakkaisiin ja loppukäyttäjiin on yhtiön verkkosivut (yhteydenottolomake), asiakastapaamiset, tapahtumat ja
webinaarit, puhelinkeskustelut sekä sosiaalisen median kanavat. Liiketoimintojen vetäjät ovat vastuussa siitä, että
yhteydenpito asiakkaisiin on jatkuvaa ja palautteet otetaan huomioon Evlin toiminnassa.
Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietoturvaan, tietosuojaan ja asiakkaiden yksityisyyden suojan
säilymiseen henkilötietojen käsittelyssä. Tietoturvan tavoitteena on suojata henkilötietoja ja muita käsiteltyjä
tietoja asianmukaisella tavalla ja siten luoda luottamusta, turvata palvelujen, prosessien ja liiketoimintojen laatu ja
jatkuvuus sekä varmistaa Evlin käsittelemien tietojen luottamuksellisuus, eheys ja saatavuus.
Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tarjoamisessa,
suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti,
asianmukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen (General Data
Protection Regulation, GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti. Henkilötietojen hallinnoimiseksi
Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuojaseloste. Tietoturvaa
parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön
vaatimuksia.
Sosiaalinen inkluusio
Evlin keskeisenä periaatteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita.
Tuotteiden ja palveluiden myynnissä ja markkinoinnissa olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen
tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa.
Evlin yrityskulttuuri pohjautuu ajatteluun laittaa asiakkaan etu aina etusijalle ja hoitaa asiakkaan varoja yhtä hyvin
kuin omia varojamme. Ajattelun perustana ovat ahkeruus ja neuvokkuus, asiakaspalvelu ja yhdessä tekeminen,
osaamisen kasvattaminen sekä rehellisyys kaikessa toiminnassa. Toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee
asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä
laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa
mukaisia tuotteita ja palveluita. Samalla voidaan varmistaa, että asiakas todella ymmärtää minkälaista tuotetta tai
palvelua hän on ostamassa.
Evli rakentaa näkemyksen asiakkaiden ja loppukäyttäjien toiveista ja tarpeista aktiivisella yhteydenpidolla
asiakkaisiin. Vuorovaikutus asiakkaiden kanssa on jatkuvaa sekä tarveperusteista, ja sitä toteutetaan muun
muassa asiakastyytyväisyyskyselyiden avulla. Evlissä asiakkaiden mielipiteitä seurataan myös keräämällä heiltä
palautetta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää
niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Omien asiakastyytyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain
ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.
Havainnot vuorovaikutuksesta asiakkaiden kanssa ohjaavat tuote- ja palveluvalikoiman kehittämistä sekä
päätöksentekoa. Havaintojen avulla kasvatetaan markkinatuntemusta, minkä myötä tuotteet ja palvelut sekä
niiden kehitys priorisoidaan kuluttajien ja loppukäyttäjien mieltymysten ja tarpeiden mukaisesti. Asiakkaiden,
ja siten kuluttajien ja loppukäyttäjien, toiveiden ja tarpeiden huomioimisesta päätöksenteossa vastaa kunkin
liiketoiminta-alueen johto.
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat kuluttajille ja
loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
Evlissä asiakkailta tulevat yhteydenotot ohjataan oikealle taholle käsiteltäväksi kattavan vastauksen
varmistamiseksi. Mahdolliset palveluun liittyvät valitukset selvitetään perusteellisesti.
Evlillä on ohjeistus ja menettelytavat asiakaspalautteen käsittelyyn. Ohjeiden ja menettelytapojen
tavoitteena on, että asiakkailta saatu palaute käsitellään johdonmukaisella ja tarkoituksenmukaisella tavalla
voimassa olevien säädösten mukaisesti. Toimiva asiakaspalautteen käsittely on olennainen osa Evlin hyvin
johdettua, menestyksellistä liiketoimintaa. Asiakkailla on oikeus saada palautteensa käsittelyyn tehokkaasti,
oikeudenmukaisesti ja viivytyksettä. Asiakkailta saatu palaute tarjoaa Evlille tärkeää tietoa palveluiden laadusta ja
asiakastyytyväisyydestä ja auttaa kehittämään palveluja ja toimintatapoja edelleen.
Asiakas voi antaa palautetta Evlille ottamalla ensisijaisesti yhteyttä omaan varainhoitajaansa tai
yhteyshenkilöönsä Evlissä. Asiakas voi antaa palautetta myös ottamalla yhteyttä Evlin Sijoittajapalveluun. Asiakas
voi antaa palautetta suullisesti tai kirjallisesti valitsemallaan tavalla puhelimitse, sähköpostitse, kirjeitse tai
asiakastapaamisessa. Kaikki palautekanavat ovat tasapuolisesti avoimia kaikille asiakkaille.
Asiakasvalitukset pyritään ensisijaisesti käsittelemään asiakkaan yhteydenoton yhteydessä. Mikäli tämä ei
ole mahdollista, valitus ohjataan asianomaiseen liiketoimintayksikköön jatkokäsittelyyn. Tavoitteena on, että
asiakasvalitukset käsiteltäisiin ja niihin vastattaisiin mahdollisimman nopeasti, mikäli mahdollista, viimeistään viikon
kuluessa valituksen vastaanottamisesta. Mikäli valituksen käsittely ja ratkaisu eivät ole mahdollisia viikon kuluessa
valituksen vastaanottamisesta, asiakkaalle ilmoitetaan viivästyksestä asian käsittelyssä.
Asiakkaalla on oikeus pyytää valituksen kohteesta riippumatonta henkilöä vastaamaan asiakasvalituksen
käsittelystä ja ratkaisusta. Asiakas voi saada tietoa valituksensa käsittelystä ottamalla yhteyttä omaan
yhteyshenkilöönsä tai Evli Sijoittajapalveluun. Asiakaspalautteet sekä niiden käsittelyyn liittyvät toimenpiteet
taltioidaan luotettavan jälkiseurannan mahdollistamiseksi. Myös Evlin johdolle raportoidaan säännöllisesti
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
48
saadusta asiakaspalautteesta. Kaikki asiakaspalautteet käsitellään luottamuksellisesti ja henkilötietolaki
huomioiden.
Lisäksi Evlin sidosryhmien käytössä on Whistleblowing-ilmoituskanava, jonka kautta voi ilmoittaa epäilemästään
väärinkäytöksestä tai epäeettisestä toiminnasta Evlissä. Whistleblowing-ilmoituskanavasta kerrotaan tarkemmin
osiossa G1 Liiketoiminnan harjoittaminen.
Toimenpiteet
Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat vaikutukset
Evlissä tietosuojaa ja -turvaa ohjaa Evlin-konsernin tietosuoja- ja tietoturvapolitiikka (Evli Group Data
Protection and Information Security Policy). Politiikkaa täydennetään yksityiskohtaisemmilla työohjeilla, joiden
avulla tietosuoja- ja tietoturvaperiaatteet implementoidaan jokapäiväiseen työhön. Evlin tietohallinto yhdessä
riskienvalvonnan kanssa on vastuussa yrityksen tietosuojaan ja tietoturvaan liittyvistä toimintatavoista sekä
toiminnan seurannasta ja kehityksestä.
Tietosuojan ja tietoturvan kehittäminen perustuu hallituksen asettamiin periaatteisiin, ja sitä kehitetään jatkuvasti
viranomaismääräysten sekä Evlin liiketoimintastrategian, riskienhallintapolitiikan ja muiden vaatimusten
mukaisesti. Politiikkaa tarkistetaan ja päivitetään vuosittain ja tarvittaessa annetaan yksityiskohtaisempia ohjeita.
Henkilötietojen käsittelyä ohjaa yrityksen verkkosivulla oleva Henkilötietojen käsittely Evli-konsernissa
ohjeistus. Lisäksi henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin
on laadittu erillinen tietosuojaseloste. Henkilötietojen käsittelyssä vaaditaan, että jokainen tietoa käsittelevä
työntekijä ymmärtää sääntelyn asettamat rajoitteet ja on perehtynyt Evlin sähköisen viestinnän tietoturva-
ja tietosuojapolitiikkaan sekä ohjeeseen sähköisen viestinnän käytön periaatteista. Tietoturvaa parannetaan
jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia.
Sosiaalinen inkluusio
Tuote- ja palvelutietojen hallinnan prosessit sisältävät vakiintuneet käytännöt tuote- ja palvelukuvausten ja
lakisääteisten dokumenttien esittämiseen. Tuote- ja palvelutietojen oikeellisuutta valvoo lakiasiat ja compliance
-toiminto.
Asiakkaiden etujen huomioon ottaminen tuotteiden myynnissä ja markkinoinnissa tarkoittaa Evlissä, että
asiakkaiden tarpeet, ominaisuudet ja käyttäytyminen ymmärretään ja että tuotteiden ja palveluiden sopivuus
ja hyödyllisyys asiakkaille varmistetaan. Myynnissä ja markkinoinnissa henkilökuntaa ohjaavat Evlin eettiset
periaatteet, politiikka sijoitustuotteiden ja -palveluiden markkinoinnista, ohjeistukset asiakkaiden luokittelusta
sekä ohje rahoituspalveluiden puhelinmyynnistä. Lisäksi asiakasrajapinnassa työskenteleviä henkilöitä
koulutetaan uusista määräyksistä ja ohjeistuksista.
Tuotteiden ja palveluiden markkinointia ohjaavat myös European Secureties and Markets Authorityn (ESMA)
ohjeistus rahastojen markkinoinnista (ESMA34-45-1272) sekä Finanssivalvonnan finanssipalvelujen ja tuotteiden
markkinointia koskevat määräykset ja ohjeet (15/2013).
Toimenpiteiden toteutumista seurataan muun muassa mainetutkimusten, asiakaspalautteen, asiakaskyselyiden,
sisäisten auditointien ja ulkoisten arviointien avulla.
Evli huomioi verkkosivullaan lain digitaalisten palvelujen tarjoamisesta (306/2019), jonka taustalla on Euroopan
unionin saavutettavuus- ja esteettömyysdirektiivit. Tämän myötä Evlin verkkosivut ovat kaikille saavutettavat.
Lisäksi kaikissa muissakin asiakaspalvelutilanteissa huomioidaan tarpeen mukaan asiakkaan eritystarpeet, jotta
asiakasta voidaan palvella parhaalla mahdollisella tavalla.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
49
Hallintotapatiedot
G1 - Liiketoiminnan harjoittaminen
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Hyvä hallinnointi on avainasemassa, jotta Evli voi menestyksekkäästi toteuttaa liiketoimintaansa ja strategiaansa.
Arvoihin ja eettisiin periaatteisiin perustuva yrityskulttuurimme on strategiamme keskeinen mahdollistaja,
ja se ohjaa päivittäin tekemiämme päätöksiä sekä vuorovaikutusta sisäisten ja ulkoisten sidosryhmien, kuten
asiakkaiden, toimittajien, osakkeenomistajien ja yhteiskunnan kanssa. Evlin liiketoimintaa ohjaa sekä kansallinen
että kansainvälinen sääntely, joka tuo Evlin toimintaan sekä riskejä että mahdollisuuksia.
Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
Olennainen osa-alue Vaikutukset Riskit ja mahdollisuudet Hallinta
Yrityskulttuuri Evlin yrityskulttuuri
toimii pohjana
onnistuneelle
liiketoiminnalle,
henkilökunnan
hyvinvoinnille,
asiakassuhteille ja
vuorovaikutukselle
muiden sidosryhmien
kanssa.
Evlin yrityskulttuuri ja
arvot sitouttavat omaa
työvoimaa ja luovat Evlille
kasvumahdollisuuksia.
- Koko henkilöstön saatavilla oleva
Evlin brändikirja, joka sisältää Evlin
tarinan sekä ohjeet, miltä näytämme
ja miten toimimme sidosryhmiemme
kanssa
- Uuden työntekijän
perehdytysmateriaalit ja
-tapaamiset
- Evlin arvot ja niiden noudattaminen
jokapäiväisessä työssä
Korruptio ja lahjonta Evlin eettiset
periaatteet ohjaavat sen
henkilöstön toiminnan
lainmukaisuutta ja
eettisyyttä. Mikäli
Evlillä ei olisi sisäistä
ohjeistusta ja koulutuksia
henkilöstölle, voisi Evlissä
esiintyä korruptio- tai
lahjontatapauksia.
Mahdolliset korruptio- tai
lahjontatapaukset olisivat
Evlille merkittävä maineriski.
- Koko henkilöstöä koskevat
toimintaohjeet rahanpesun
ehkäisemiseen sekä eettiset
periaatteet
- Koulutukset eettisistä periaatteista
ja muista Evlin toimintaa ohjaavista
politiikoista
Väärinkäytösten
paljastajien suojelu
Jos väärinkäytösten
ilmoittajien
anonymiteettia ei
suojeltaisi, se voisi
vaikuttaa ilmoitusten
tekijöihin negatiivisella
tavalla.
Mikäli väärinkäytösten
ilmoittajia ei suojeltaisi,
voisi se johtaa siihen,
ettei väärinkäytöksiä
jatkossa ilmoitettaisi.
Tapahtuma voisi johtaa
oikeustapaukseen ja
aiheuttaa mainehaittaa.
- Whistleblowing-ilmoituskanava,
jota kaikki sisäiset ja ulkoiset
sidosryhmät voivat käyttää
- Sisäinen Whistleblowing guideline
- Prosessi mahdollisten ilmoitusten
käsittelyyn
+/-+/-
+/-+/-
--
----
Myönteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
Kielteinen vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan tai Evli-konsernin liiketoimintaan
++
--
++
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
50
Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
Hyvää hallinnointitapaa ja yrityskulttuuria koskevat olennaiset vaikutukset, keskeiset riskit ja mahdollisuudet
on tunnistettu yhtiön kaksoisolennaisuusanalyysissä. Kaksoisolennaisuusanalyysi on kuvattu kappaleessa
Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi. Kaksoisolennaisuusanalyysin
perusteella olennaisiksi aiheiksi nousivat yrityskulttuuri, korruptio ja lahjonta sekä väärinkäytösten paljastajien
suojelu.
Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
Evlillä on lähtökohtaisesti tavoitteena, ettei konserniin kohdistu yhtään omaan toimintaan liittyvää korruptio-,
lahjonta- tai rahanpesutapausta. Vuoden 2024 aikana ei raportoitu yhtään korruptio-, lahjonta- tai
rahanpesutapausta.
Evli arvioi ja tarkentaa mitattavia tavoitteita vuoden 2025 aikana ja julkaisee yrityskulttuuriin ja hyvään
hallintotapaan liittyvät tavoitteet osana vuoden 2025 kestävyysraporttia.
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät
määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Konsernin operatiivisessa johtamisessa
toimitusjohtajaa avustaa johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista,
ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja
toimeenpanossa.
Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan
suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan siten, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja ennaltaehkäisemään riskejä. Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna,
joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä. Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-
konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja
muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut
riskikomitean, joka valmistelee hallitukselle ja tarkastus- ja riskivaliokunnalle riskinottoa koskevat esitykset.
Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan
periaatteelle. Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin
ollen ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että
riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat riskienvalvonta-
ja compliance-toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita
ja riskienhallinnan kehystä. Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille
osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi
kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman. Compliance-toiminto
vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja
liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen
puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evlin
hallituksen vahvistaman compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto
raportoi tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta säännöllisesti Evlin hallitukselle ja toimivalle johdolle. Kolmannen
puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen
ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi
toimitusjohtajalle ja tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tarkastus arvioi Evli-
konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä
ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan vuosittain
vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
51
ihmisoikeuksien loukkauksiin. Evli-konsernin ja yhteistyökumppanin tulee omilla toimillaan tukea kaikenlaisen
pakkotyön ja lapsityövoiman tehokasta poistamista.
Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
Evlin osalta on tunnistettu mahdollisuus altistua korruptio- ja lahjontariskeille asiakkaiden, sijoitusten ja muiden
liikekumppaneiden kautta. Evlille voi aiheutua maine-, juridisia ja liiketoiminnallisia seuraamuksia, jos korruption
ja lahjonnan ehkäisemisessä epäonnistutaan. Evli on sitoutunut vastustamaan korruptiota ja lahjontaa, eikä
se hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlillä ei ole YK:n
yleissopimuksen mukaisia korruption ja lahjonnan torjuntaa koskevia toimintaperiaatteita, mutta Evlin eettiset
periaatteet ja eturistiriitapolitiikka ohjaavat sen henkilöstön toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evli-
konsernilla on käytössä kattavat menettelytavat, jotka on suunniteltu estämään, havaitsemaan ja käsittelemään
korruptio- ja lahjontaväitteitä tai -tapauksia. Näihin menettelyihin kuuluu muun muassa työntekijöille järjestettävä
koulutus ja sisäinen viestintä sekä palveluiden toimittajille viestiminen. Lisäksi hallinto-, johto- ja valvontaelinten
jäsenille annetaan koulutusta tarpeen mukaan. Tulevien vuosien aikana Evli tutkii, mikäli korruption ja lahjonnan
torjuntaa koskevia toiminta ja siihen liittyvät toimintaperiaatteet linjataan huomioimaan YK:n yleissopimuksen
mukaisia toimintaperiaatteita. Lisäksi Evlissä tullaan tarkentamaan korruptioon ja lahjontaan liittyvän koulutuksen
kattavuutta riskitoiminnoissa työskenteleville.
Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi
edustamisesta ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus. Korruption ja lahjonnan estämisellä ja eettisellä
toiminnalla pyritään edistämään eettistä ja vastuullista liiketoimintaa sekä turvaamaan Evlin maine estämällä
epäasiallista vaikuttamista ja eturistiriitoja.
Evlin Compliance-toiminto valvoo korruption ja lahjonnan estämistä ja raportoi asiasta tarpeen mukaan Evlin
hallitukselle ja riski- ja tarkastusvaliokunnalle sekä yrityksen johtoryhmälle osana säännönmukaista Compliance-
raportointia.
Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät,
koko henkilöstöä koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvollisuuden lisäksi rahanpesun estäminen on
osa Evlin riskienhallintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi
asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokaisen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi
lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava
vuosittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulutuksiin. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös
toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä. Lisäksi Evli kouluttaa jatkuvasti henkilöstöä
rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä.
Toimintaperiaatteet ja toimenpiteet
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Evlin vastuullisuuden
perustana ovat sen arvot yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen ja rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat
myös konsernin ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas-
ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa. Evlin liiketoiminnan harjoittamisen vastuullisuutta ohjaavat soveltuvan
lainsäädännön lisäksi yhtiön hallituksen hyväksymä vastuullisuuspolitiikka, Evlin eettiset periaatteet sekä Evlin
strategia ja riskipolitiikka.
Evlin arvoihin perustuvaa yrityskulttuuria on luotu vuosien varrella vahvalla yhteistyöllä sekä avoimella
kommunikoinnilla. Vuoden 2024 aikana Evlissä aloitettiin työ yrityskulttuuria kuvaavan käsikirjan luomiseksi
(Cultural Handbook). Tavoitteena on dokumentoida Evlin yrityskulttuuri, jotta tietoisuutta ja ymmärrystä
yrityskulttuurista voidaan paremmin johtaa ja edistää työntekijöiden keskuudessa sekä uusien työntekijöiden
tullessa Evliin.
Työtehtäväkohtaisesti henkilöstöltä edellytetään myös muiden politiikkojen läpikäyntiä ja säännöllisten
verkkokoulutusten suorittamista. Myös esihenkilöillä on vahva rooli toimintaperiaatteiden ja yrityskulttuurin
kouluttamisessa. Esihenkilöinfot sekä esihenkilöille suunnatut koulutukset varmistavat, että esihenkilöillä on
tarvittava tietotaito ja työkalut henkilöstön opastamiseen.
Verkkokoulutusten suorittamista seurataan säännöllisesti Evlin henkilöstöhallinnossa ja Compliance-toiminnossa.
Lisäksi Evlin sisäisellä tarkastuksella on työn alla prosessikehitys, jonka avulla se pystyy seuraamaan koulutusten
suorituksia aiempaa systemaattisemmin. Tämä prosessi valmistuu vuoden 2025 aikana, ja siitä raportoidaan
vuoden 2025 kestävyysraportin yhteydessä.
Tavarantoimittajien ja muiden yhteistyökumppaneiden vastuullisuuden varmistamiseksi Evli noudattaa
asianmukaista huolellisuutta. Evlin toimintaohjeet yhteistyökumppaneille (Supplier Code of Conduct) säätelee
suhteita toimittajiin. Edellytämme vastuullista toimintaa omilta työntekijöiltämme sekä yhteistyökumppaneiltamme
(ml. tavarantoimittajat, alihankkijat ja palveluntarjoajat).
Toimintaohjeissa yhteistyökumppaneille kerrotaan, Evli on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään
kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia, kuten YK:n yleismaailmallista ihmisoikeuksien julistusta ja ILO:n
kahdeksaa keskeistä ihmisoikeussopimusta. Tämä sitoumus ulottuu varmistamaan, että kaikkia työntekijöitä
kohdellaan tasapuolisesti ja kunnioittavasti sukupuolesta, iästä, uskonnosta, terveydentilasta tai muista
vastaavista tekijöistä riippumatta. Yhteistyökumppaneiden tulee huolehtia, että ne eivät ole osallisina
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
52
Evli on mahdollistanut sen sisäisille ja ulkoisille sidosryhmille rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotulla
Whistleblowing-menettelyllä EU-direktiivin 2019/1937 (”ilmiantajadirektiivi”) ja sen täytäntöönpanoa
koskeva Suomen kansallisen lain (”Laki ilmoittajansuojasta” 1171/2022) mukaisesti. Jos työntekijä tai
muuhun sidosryhmään kuuluva henkilö epäilee, että johonkin asiaan liittyy epäeettistä tai lain, säännösten,
viranomaisohjeiden tai Evlin sisäisten ohjeiden vastaista toimintaa, henkilö voi ilmoittaa rikkomuksesta anonyymin
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta.
Evlin Whistleblowing-prosessin mukaisesti ilmiantajan henkilöllisyys on pidettävä luottamuksellisena koko
prosessin ajan siinä määrin kuin se on asianmukaista tai lain mukaan sallittua. Myös osallistuminen tapauksen
tutkintaan on luottamuksellista, eikä siitä saa aiheutua kielteisiä seurauksia. Ilmoitusmenettelyssä kerätyt tiedot
pidetään luottamuksellisina ja säilytetään viisi vuotta, ellei sovellettavassa pakottavassa lainsäädännössä toisin
vaadita.
Liiketoiminnan vastuullisuutta ohjaavat Evli-konsernin eettiset periaatteet sisältävät lahjonnan kiellon sekä ohjeet
viranomaisille osoitetusta vieraanvaraisuudesta. Evli on sitoutunut korruption ja lahjonnan vastaiseen toimintaan
omassa toiminnassaan ja suhteissa yhteistyökumppaneihinsa. Vastaava kielto sisältyy myös Evlin toimintaohjeisiin
yhteistyökumppaneille.
Tärkeimmät keinot korruption ja lahjonnan ehkäisemiseen ja havaitsemiseen ovat:
- Koulutukset eettisistä periaatteista ja muista Evlin toimintaa ohjaavista politiikoista (käsitelty kohdassa
Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri).
- Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on avoinna kaikille sisäisille ja ulkoisille sidosryhmille. Ilmoitukset
käsitellään määrämuotoisen prosessin mukaisesti (käsitelty kohdassa Mekanismit huolenaiheiden
tunnistamiseen, ilmoittamiseen ja tutkimiseen (Väärinkäytösten paljastajien suojelu)).
Vuonna 2024 ei raportoitu yhtään korruptioon tai lahjontaan koskevaa tapausta.
Mekanismit huolenaiheiden tunnistamiseen, ilmoittamiseen ja tutkimiseen (Väärinkäytösten paljastajien
suojelu)
Henkilöstöä ja sidosryhmiä rohkaistaan ilmoittamaan havaitsemistaan Evlin toimintaan liittyvistä lainsäädännön
rikkomuksista sekä eettisistä epäkohdista. Havainnoista voi ilmoittaa omalle esihenkilölle, yhteyshenkilölle tai Evlin
Whistleblowing-ilmoituskanavaan.
Whistleblowing-ilmoituskanava on Evlin verkkosivuilla ja avoinna kaikille konsernin sisäisille ja ulkoisille
sidosryhmille. Ilmoituksen voi tehdä anonyymisti. Kanavan teknisestä toteutuksesta vastaa ulkoinen
yhteistyökumppani. Kaikki konsernin tietoon tulleet rikkomukset ja niiden epäilyt tutkitaan. Evlissä on päätetty,
että Whistleblowing-ilmoitukset käsittelee lakiasiain- ja henkilöstöasioista vastaava johtaja, jolla on apunaan
yhtiön lakimies sekä tarvittaessa yhtiön sisäinen tarkastaja. Tapaukset raportoidaan osana compliance-raporttia
ja esitetään tarkastus- ja riskivaliokunnalle sekä konsernin hallitukselle.
Vuonna 2024 Evlin tietoon ei tullut yhtään vahvistettua lahjontaan tai korruptioon liittyvää tapausta tai tapausta,
jossa rikkomusten ilmoittajaan olisi kohdistunut vastatoimia.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 BP-1 Kestävyysselvitysten yleiset laatimisperusteet
ESRS 2 BP-1-3 Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-1-5 a Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-1-5 b i Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-1-5 b ii Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-1-5 c Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 BP-1-5 d Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-1-5 e Epäolennainen
ESRS 2 BP-2 Tiettyjä olosuhteita koskevat tiedot
ESRS 2 BP-2-6 Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-2-9 Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-9 a Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-9 b Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-10 Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-10 a Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-10 b Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-10 c Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-10 d Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-11 a Epäolennainen
Yritysvastuuraportin sisältöindeksi
Tämä raportti ei ole CSRD:n mukainen kestävyysraportti, ja raportoinnin sisältö ja rakenne tulevat
täydentymään tulevina vuosina. CSRD:n raportointivaatimukset ovat ohjanneet vuoden 2024 raportin
sisältöä ja rakennetta, mutta vasta vuoden 2025 raportista alkaen Evli on velvoitettu raportoimaan
kestävyysraportointistrandardien mukaisesti. Yritysvastuuraportin sisältöindeksi noudattaa muodoltaan
kestävyysraportin luetteloa tiedonantovaatimuksista, jotka yrityksen on annettava osana kestävyysselvitystään,
mutta on laadittu vapaaehtoisesti ja se ei ole kestävyysraportointitarkastajan varmentama.
53
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 BP-2-11 b i Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-11 b ii 12 Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-13 a Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-2-13 b Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-2-13 c Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-2-14 a Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-14 b Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-14 c Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-15 Yleiset tiedot - Yritysvastuuraportin laadintaperiaatteet
ESRS 2 BP-2-AR 2 Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-16 Epäolennainen
ESRS 2 BP-2-17
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 BP-2-17 a
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 BP-2-17 b
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 BP-2-17 c
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 BP-2-17 d
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 BP-2-17 e
Yleiset tiedot - Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja
arviointi
ESRS 2 GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
ESRS 2 GOV-1-21
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-21 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-21 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-21 c
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-21 d
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-21 e
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
54
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 GOV-1-22 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 c
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 c i
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 c ii
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 c iii
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-22 d
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-23
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-23 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-1-23 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-2
Yrityksen hallinto-, johto- ja valvontaelimille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät
kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-2-26 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-2-26 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-2-26 c
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
ESRS 2 GOV-3
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn
sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-3-29
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-3-29 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-3-29 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-3-29 c
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-3-29 d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
55
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 GOV-3-29 e
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen
kannustinjärjestelmiin
ESRS 2 GOV-4
Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence
-prosessista
ESRS 2 GOV-4-30; 32
Kestävyyden hallinto ja strategia - Selvitys kestävyyttä koskevasta due diligence
-prosessista
ESRS 2 GOV-5
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
ESRS 2 GOV-5-36 a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
ESRS 2 GOV-5-36 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
ESRS 2 GOV-5-36 c
Kestävyyden hallinto ja strategia - Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
ESRS 2 GOV-5-36 d
Kestävyyden hallinto ja strategia - Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
kestävyysraportoinnin osalta
ESRS 2 GOV-5-36 e
Kestävyyden hallinto ja strategia - Kuvaus raportointiprosessiin liittyvien asioiden
raportoinnista hallinto-, johto- ja valvontaelimille
ESRS 2 SBM-1 Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 a i Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 a ii Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 a iii Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 a iv Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 SBM-1-40 c Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-40 d i Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-40 d ii Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-40 d iii Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-40 d iv Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-40 e Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 SBM-1-40 f Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-40 g Strategia, liiketoimintamalli ja arvoketju
ESRS 2 SBM-1-41 Epäolennainen
ESRS 2 SBM-1-42 Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-1-42 a Epäolennainen
56
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 SBM-1-42 b Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-1-42 c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 SBM-2 Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a i Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a ii Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a iii Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a iv Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 a v Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 b Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 c Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 c i Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 c ii Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 c iii Sidosryhmien edut ja näkemykset
ESRS 2 SBM-2-45 d
Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät
kestävyysseikat
ESRS 2 SBM-3
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
ESRS 2 SBM-3-48 a Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 b Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 c i Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 c ii Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 c iii Epäolennainen
ESRS 2 SBM-3-48 c iv Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 d Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 e Epäolennainen
ESRS 2 SBM-3-48 f Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 SBM-3-48 g Epäolennainen
ESRS 2 SBM-3-48 h Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 IRO-1
Kuvaus olennaisten vaikutusten, riskien ja
mahdollisuuksien tunnistamis- ja
arviointiprosesseista
ESRS 2 IRO-1-53 a Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 IRO-1-53 b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 IRO-1-53 b i Epäolennainen
57
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YLEISET TIEDOT
ESRS 2 IRO-1-53 b ii Epäolennainen
ESRS 2 IRO-1-53 b iii Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
ESRS 2 IRO-1-53 b iv Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 IRO-1-53 c Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 c i Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 c ii Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 c iii Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 IRO-1-53 d Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 e Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 f Riskienhallinta ja sisäinen valvonta yritysvastuuraportoinnin osalta
ESRS 2 IRO-1-53 g Epäolennainen
ESRS 2 IRO-1-53 h Epäolennainen
ESRS 2 IRO-2
Yrityksen kestävyysselvityksissä huomioon
otetut ESRS-standardien
tiedonantovaatimukset
ESRS 2 IRO-2-56 Kestävyysselvityksen sisältöindeksi
ESRS 2 IRO-2-57 Epäolennainen
ESRS 2 IRO-2-58 Epäolennainen
ESRS 2 IRO-2-59 Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
58
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YMPÄRISTÖTIEDOT
E1
E1.GOV-3 -13
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
E1 E1-1
Ilmastonmuutoksen hillintää koskeva
siirtymäsuunnitelma
E1 E1-1 -14 Siirtymäsuunnitelma ja Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-1 -16a Siirtymäsuunnitelma ja Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-1 -16b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-1 -16c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-1 -16d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-1 -16e Epäolennainen
E1 E1-1 -16f Epäolennainen
E1 E1-1 -16g Epäolennainen
E1 E1-1-16h Siirtymäsuunnitelma
E1 E1-1 -16i Siirtymäsuunnitelma
E1 E1-1 -16j Tavoitteissa edistyminen
E1 E1-1 -17 Siirtymäsuunnitelma
E1 E1.SBM-3 -18 Ilmastonmuutokseen liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
E1 E1.SBM-3 -19a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.SBM-3 -19b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.SBM-3 -AR 7b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.SBM-3 -19c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.SBM-3 -AR 8b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.IRO-1 -20a, AR 9 Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
E1 E1.IRO-1 -20b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.IRO-1 -21 Olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistaminen ja arviointi
E1 E1.IRO-1 -20c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.IRO-1 -21 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1.IRO-1 -AR 15 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-2
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät toimintaperiaatteet
E1 E1-2-24 Toimintaperiaatteet ja toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
E1 E1-2-25 Toimintaperiaatteet ja toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
ESRS 2 62 Epäolennainen
E1 E1-3
Ilmastonmuutosta koskeviin
toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja
resurssit
E1 E1-3 -28 Toimintaperiaatteet ja toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
E1 E1-3 -29a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
59
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YMPÄRISTÖTIEDOT
E1
E1.GOV-3 -13
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
E1 E1-3-AR19d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-29b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-AR21 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-29ci Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-29cii,16c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-29ciii,16c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-3-AR22 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
ESRS 2 62 Toimintaperiaatteet ja toimintaperiaatteisiin liittyvät toimet ja resurssit
E1 E1-4
Ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen
sopeutumiseen liittyvät tavoitteet
E1 E1-4 -32 Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -33 Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -34a + 34 b Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -34b Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -34c Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -AR 25 a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-4 -AR 25 b Epäolennainen
E1 E1-4-34e, 16a Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4 -34f, 16b Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-4-AR 30c Evlin ilmastotavoitteet
ESRS 2 E1-4-81 Evlin ilmastotavoitteet
E1 E1-5 Energiankulutus ja energialähteiden yhdistelmä
E1 E1-5-37 Epäolennainen
E1 E1-5-37a Epäolennainen
E1 E1-5-37b Epäolennainen
E1 E1-5-AR 34 Epäolennainen
E1 E1-5-37c Epäolennainen
E1 E1-5-37ci Epäolennainen
E1 E1-5-37cii Epäolennainen
E1 E1-5-37ciii Epäolennainen
E1 E1-5-AR 34 Epäolennainen
E1 E1-5-38a Epäolennainen
E1 E1-5-38b Epäolennainen
E1 E1-5-38c Epäolennainen
E1 E1-5-38d Epäolennainen
60
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YMPÄRISTÖTIEDOT
E1
E1.GOV-3 -13
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
E1 E1-5-38e Epäolennainen
E1 E1-5-AR 34 Epäolennainen
E1 E1-5-39 Epäolennainen
E1 E1-5-40 Epäolennainen
E1 E1-5-41 Epäolennainen
E1 E1-5-42 Epäolennainen
E1 E1-5-43 Epäolennainen
E1 E1-5-AR 38b Epäolennainen
E1 E1-5-AR 38b Epäolennainen
E1 E1-6
Kasvihuonekaasujen scope 1-, scope 2- ja
scope 3 -bruttopäästöt ja kokonaispäästöt
E1 E1-6-44 Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6 -50 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-6 -AR 41 Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6 -AR 46 d Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6 -AR 50 Epäolennainen
E1 E1-6 -AR 52 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-6-48 a Epäolennainen
E1 E1-6-48 b Epäolennainen
E1 E1-6-49 a Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-49 b Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-51 Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-44+52 Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-44+52a Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-44+52b Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-52 a) Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-52 b) Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6-47 Epäolennainen
E1 E1-6-AR 39b Mittarien laatimisperiaatteet
E1 E1-6-AR 42c Mittarien laatimisperiaatteet
E1 E1-6 -AR 43c Epäolennainen
E1 E1-6 -AR 45d Kasvihuonekaasupäästöt
E1 E1-6 -AR 45e Epäolennainen
E1 E1-6-AR 46g Mittarien laatimisperiaatteet
E1 E1-6-AR 46i Mittarien laatimisperiaatteet
61
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YMPÄRISTÖTIEDOT
E1
E1.GOV-3 -13
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
E1 E1-6 -AR 46j Epäolennainen
E1 E1-6-AR 46h Mittarien laatimisperiaatteet
E1 E1-6 -53 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-6-55 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-6-AR 55 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-7
Päästöhyvityksillä rahoitettavat
kasvihuonekaasujen poistot ja
kasvihuonekaasupäästöjen hillintähankkeet
E1 E1-7 -56a Epäolennainen
E1 E1-7 -56b Epäolennainen
E1 E1-7 -58 Epäolennainen
E1 E1-7 -58a Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 58f Epäolennainen
E1 E1-7 -58b Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 58e Epäolennainen
E1 E1-7 -59a Epäolennainen
E1 E1-7 -59b Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 60 Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 61 Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62a Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62b Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62c Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62d Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62e Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 64 Epäolennainen
E1 E1-7 -60 Epäolennainen
E1 E1-7 -61 Epäolennainen
E1 E1-7 -61a Epäolennainen
E1 E1-7 -61b Epäolennainen
E1 E1-7 -61 a, b Epäolennainen
E1 E1-7 -61c Epäolennainen
E1 E1-7 -AR 62 Epäolennainen
E1 E1-8 Sisäinen hiilen hinnoittelu
E1 E1-8 -63 a Epäolennainen
E1 E1-8 -63b Epäolennainen
62
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YMPÄRISTÖTIEDOT
E1
E1.GOV-3 -13
Kestävyyteen liittyvän suorituskyvyn sisällyttäminen kannustinjärjestelmiin
E1 E1-8 -63c Epäolennainen
E1 E1-8 -63d Epäolennainen
E1 E1-8 -AR 65 Epäolennainen
E1 E1-9
Olennaisten fyysisten ja siirtymäriskien ja
mahdollisten ilmastoon liittyvien
mahdollisuuksien ennakoidut taloudelliset
vaikutukset
E1 E1-9 -66a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 70 c i) Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -66b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9-66 c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -66d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 69a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 69b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 71b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -67a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -67b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -67c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 72a, AR 73a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 72b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 73a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 73b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -67d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 74c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 74d Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 74e Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -67e Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 76 Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -AR 76b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -68a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -68b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -69a Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
E1 E1-9 -69b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
63
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 SBM-3
Omaan työvoimaan liittyvät Olennaiset
vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden
vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin
kanssa
S1 SBM-3-14 Oma työvoima - Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
S1 SBM-3-14 a Oma työvoima - Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
S1 SBM-3-14 b Oma työvoima - Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
S1 SBM-3-14 c Oma työvoima - Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
S1 SBM-3-14 d Oma työvoima - Omaan työvoimaan liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
S1 SBM-3-14 e Epäolennainen
S1 SBM-3-14 f (i) Epäolennainen
S1 SBM-3-14 f (ii) Epäolennainen
S1 SBM-3-14 g (i) Epäolennainen
S1 SBM-3-14 g (ii) Epäolennainen
S1 SBM-3-15 Epäolennainen
S1 SBM-3-16 Epäolennainen
S1 S1-1 Omaan työvoimaan liittyvät toimintaperiaatteet
S1 S1-1-19 Oma työvoima - Toimintaperiaatteet
S1 S1-1-AR10 Epäolennainen
S1 S1-1-20 Oma työvoima - Toimintaperiaatteet
S1 S1-1-20a Oma työvoima - Toimintaperiaatteet
S1 S1-1-20b Oma työvoima - Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
S1 S1-1-20c
Oma työvoima - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille
työntekijöille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S1 S1-1-21 Oma työvoima - Toimintaperiaatteet
S1 S1-1-22 Oma työvoima - Toimintaperiaatteet
S1 S1-1-23 Oma työvoima - Terveys ja turvallisuus
S1 S1-1-24a Oma työvoima - Toimenpiteet - Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
S1 S1-1-24b Oma työvoima - Toimenpiteet - Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
S1 S1-1-24c Oma työvoima - Toimenpiteet - Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
S1 S1-1-24d Oma työvoima - Toimenpiteet - Yhdenvertainen kohtelu ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille
S1 S1-1-AR 14 Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 a) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 b) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 c) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 d) Epäolennainen
64
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 S1-1-AR 17 e) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 f) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 g) Epäolennainen
S1 S1-1-AR 17 h) Epäolennainen
ESRS 2 62
S1 S1-2-27
Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa
vaikutuksista omien työntekijöiden ja heidän
edustajiensa kanssa
S1 S1-2-27 Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
S1 S1-2-27a Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
S1 S1-2-27b Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
S1 S1-2-27c Yhteydenpito vaikutuksista työvoiman ja työvoiman edustajien kanssa
S1 S1-2-27d Epäolennainen
S1 S1-2-27e Epäolennainen
S1 S1-2-28 Epäolennainen
S1 S1-2-29 Epäolennainen
S1 S1-2-AR 25 a Epäolennainen
S1 S1-2-AR 25 b Epäolennainen
S1 S1-2-AR 25 c Epäolennainen
S1 S1-2-AR 25 d Epäolennainen
S1 S1-2-AR 25 e Epäolennainen
S1 S1-2-AR 26 Epäolennainen
S1 S1-3-32a
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi
ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-32a
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-32b
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-AR 29
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-AR 30
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-32c
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-32d
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
65
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 S1-3-32e
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-33
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat omille työntekijöille huolenaiheiden
esiin tuomiseksi
S1 S1-3-34 Epäolennainen
S1 S1-4
Toimien toteuttaminen omaan työvoimaan
kohdistuvien olennaisten vaikutusten suhteen ja
toimintatavat omaan työvoimaan liittyvien
olennaisten riskien vähentämiseksi ja
olennaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi
sekä kyseisten toimien vaikuttavuus
S1 S1-4-37 Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-38a Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-38b Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-38c Epäolennainen
S1 S1-4-38d Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-39 Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-40a Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-40b Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-41 Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-43 Oma työvoima - Toimenpiteet
S1 S1-4-AR 33 a Epäolennainen
S1 S1-4-AR 33 b Epäolennainen
S1 S1-4-AR 33 c Epäolennainen
S1 S1-4-AR 33 d Epäolennainen
S1 S1-4-AR 35 Epäolennainen
S1 S1-4-AR 36 Epäolennainen
S1 S1-4-AR 40 a Epäolennainen
S1 S1-4-AR 40 b Epäolennainen
S1 S1-4-AR 41 Epäolennainen
S1 S1-4-AR 43 Epäolennainen
S1 S1-4-AR 48 Epäolennainen
ESRS 2 62 Epäolennainen
S1 S1-5-46
Tavoitteet, jotka liittyvät olennaisten kielteisten
vaikutusten hallintaan, myönteisten vaikutusten
edistämiseen sekä olennaisten riskien ja
mahdollisuuksien hallintaan
66
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 S1-5-46 Oma työvoima - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S1 S1-5-47a Oma työvoima - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S1 S1-5-47b Oma työvoima - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S1 S1-5-47c Oma työvoima - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S1 S1-5-AR 49 a Epäolennainen
S1 S1-5-AR 49 b Epäolennainen
S1 S1-5-AR 49 c Epäolennainen
ESRS 2 81 Epäolennainen
S1 S1-6
Yrityksen työsuhteisten työntekijöiden
ominaisuudet
S1 S1-6-50a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50b + 51 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50d Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50 d (i) Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50 d (ii) Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50e Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-50f Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-52 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-52 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-6-52 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7
Yrityksen omaan työvoimaan kuuluvien muiden
kuin työsuhteisten työntekijöiden ominaisuudet
S1 S1-7-55 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-56 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-55 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-55 b (i) Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-55 b (ii) Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-55c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-7-57 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-8
Työehtosopimusneuvottelujen kattavuus ja
työmarkkinaosapuolten vuoropuhelu
S1 S1-8-60 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-8-60 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
67
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 S1-8-60 c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-8-61 Epäolennainen
S1 S1-8-62 Epäolennainen
S1 S1-8-63a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-8-63b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-8-AR 70 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-9 Monimuotoisuuden mittarit
S1 S1-9-66a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-9-66b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-9-AR 71 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-10 Riittävä palkka
S1 S1-10-69 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-10-70 Epäolennainen
S1 S1-10-71 Epäolennainen
S1 S1-11 Sosiaalinen suojelu
S1 S1-11-74 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-11-74 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-11-74 c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-11-74 d Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-11-74 e Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-11-75 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-12-79 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-12 Vammaiset henkilöt
S1 S1-12-80 Epäolennainen
S1 S1-12-AR 76 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-13
Koulutusta ja taitojen kehittämistä koskevat
mittarit
S1 S1-13-83 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-13-83 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-13-84 Epäolennainen
S1 S1-13-85 Epäolennainen
S1 S1-14 Terveyttä ja turvallisuutta koskevat mittarit
S1 S1-14-88 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-14-88b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-14-88c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
68
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S1 S1-14-88d Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-14-88e Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-14-89 Epäolennainen
S1 S1-14-90 Epäolennainen
S1 S1-14-AR 81 Epäolennainen
S1 S1-14-AR 82 Epäolennainen
S1 S1-14-AR 94 Epäolennainen
S1 S1-15
Työ- ja yksityiselämän tasapainoa koskevat
mittarit
S1 S1-15-93 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-15-93 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-15-94 Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-16
Ansiotuloa koskevat mittarit (palkkaero ja
kokonaisansiot)
S1 S1-16-97 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-16-97 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-16-97 c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-16-98 Epäolennainen
S1 S1-16-99 Epäolennainen
S1 S1-17
Tapaukset, valitukset ja vakavat
ihmisoikeusvaikutukset
S1 S1-17-103 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-103 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-103 c Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-103 d Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-104 a Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-104 b Oma työvoima - Henkilöstön avainluvut
S1 S1-17-AR 103 Epäolennainen
S1 S1-17-AR 106 Epäolennainen
S4 SBM-3
Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet
sekä niiden vuorovaikutus strategian ja
liiketoimintamallin kanssa
S4 SBM-3-10
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet
S4 SBM-3-10 a) Epäolennainen
S4 SBM-3-10 a i)-iv) Epäolennainen
69
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S4 SBM-3-10 b
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet
S4 SBM-3-10 c
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet
S4 SBM-3-10 d
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät olennaiset vaikutukset,
riskit ja mahdollisuudet
S4 SBM-3-11 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 SBM-3-12 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-1
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin liittyvät
toimintaperiaatteet
S4 S4-1-15
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
S4 S4-1-16 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-1-16 a Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-1-16 b
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-1-16 c Epäolennainen
S4 S4-1-17 Epäolennainen
S4 S4-1-AR 9 Epäolennainen
S4 S4-1-AR 13 Epäolennainen
ESRS 2 62
S4 S4-2
Prosessit, jotka koskevat yhteydenpitoa
kuluttajien ja loppukäyttäjien kanssa
S4 S4-2-20
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
S4 S4-2-20 a
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
S4 S4-2-20 b
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
S4 S4-2-20 c
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tietoihin liittyvät kuluttajiin ja/tai loppukäyttäjiin kohdistuvat
vaikutukset
S4 S4-2-20 d
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-2-21
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-2-22 Epäolennainen
S4 S4-2-AR 15 Epäolennainen
70
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S4 S4-3
Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi
ja kanavat kuluttajille ja loppukäyttäjille
huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-25 a
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-25 b
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-25 c
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-25 d
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-26
Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Prosessit kielteisten vaikutusten korjaamiseksi ja kanavat
kuluttajille ja loppukäyttäjille huolenaiheiden esiin tuomiseksi
S4 S4-3-27 Epäolennainen
S4 S4-3-AR 20 Epäolennainen
S4 S4-3-AR 21 Epäolennainen
S4 S4-3-AR 22 Epäolennainen
S4 S4-4
Kuluttajiin ja loppukäyttäjiin kohdistuviin
olennaisiin riskeihin liittyviin toimiin ryhtyminen
ja lähestymistavat kuluttajiin ja loppukäyttäjiin
kohdistuvien olennaisten riskien hallitsemiseksi
ja olennaisten mahdollisuuksien
hyödyntämiseksi sekä kyseisten toimien
tehokkuus
S4 S4-4-31 a Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-31 b Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-31 c Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-31 d Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-32 a Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-32 b Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-32 c Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-33 a Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-33 b Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-34 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-35 Epäolennainen
S4 S4-4-37 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Toimintaperiaatteet
S4 S4-4-AR 25 a Epäolennainen
S4 S4-4-AR 25 b Epäolennainen
71
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
YHTEISKUNNALLISET TIEDOT
S4 S4-4-AR 25 c Epäolennainen
S4 S4-4-AR 25 d Epäolennainen
S4 S4-4-AR 27 Epäolennainen
- Epäolennainen
S4 S4-4-AR 28 Epäolennainen
S4 S4-4-AR 33 a) Epäolennainen
S4 S4-4-AR 33 b) Epäolennainen
S4 S4-4-AR 34 Epäolennainen
S4 S4-4-AR 41 Epäolennainen
ESRS 2 62 Epäolennainen
S4 S4-5
Olennaisten kielteisten vaikutusten hallintaan,
myönteisten vaikutusten edistämiseen ja
olennaisten riskien ja mahdollisuuksien
hallintaan liittyvät tavoitteet
S4 S4-5-41 Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S4 S4-5-41 a Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S4 S4-5-41 b Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S4 S4-5-41 c Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Tavoitteet ja tavoitteissa edistyminen
S4 S4-5-AR 42 a Epäolennainen
S4 S4-5-AR 42 b Epäolennainen
S4 S4-5-AR 42 c Epäolennainen
ESRS 2 81 Epäolennainen
72
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
HALLINTOTAPATIEDOT
G1 GOV-1 Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli
G1 GOV-1-5a
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
G1 GOV-1-5 b
Kestävyyden hallinto ja strategia - Hallinto-, johto- ja valvontaelinten rooli sekä niille
toimitettavat tiedot ja niiden käsittelemät kestävyysseikat
G1 G1-1
Yrityskulttuuri ja liiketoiminnan harjoittamista
koskevat toimintaperiaatteet ja yrityskulttuuri
G1 G1-1-7
Liiketoiminnan harjoittaminen - Liiketoiminnan harjoittamiseen liittyvät vaikutukset, riskit ja
mahdollisuudet
G1 G1-1-9
Liiketoiminnan harjoittaminen - Liiketoiminnan harjoittamista koskevat toimintaperiaatteet
ja yrityskulttuuri
G1 G1-1-10a Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-10 b Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-10 c Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-10 d Epäolennainen
G1 G1-1-10 e Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-10 f Epäolennainen
G1 G1-1-10 g Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-10 h Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-1-11 Epäolennainen
G1 G1-2 Suhteet toimittajiin
G1 G1-2-14 Epäolennainen
G1 G1-2-15 a Epäolennainen
G1 G1-2-15 b Epäolennainen
ESRS 2 62 Epäolennainen
G1 G1-3
Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja
havaitseminen
G1 G1-3-18 a Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-3-18 b Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
G1 G1-3-18 c Datapisteen raportointia tarkennetaan tulevina raportointivuosina
G1 G1-3-19 Epäolennainen
G1 G1-3-20 Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-3-21 a Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-3-21 b Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-3-21 c Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-3-AR 7 Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
73
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
YRITYSVASTUURAPORTIN OSA ESRS-KOODI ALAKOHTA OTSIKKO SIJAINTI RAPORTISSA
HALLINTOTAPATIEDOT
G1 G1-3-AR 8 Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-4 Vahvistetut korruptio- tai lahjontatapaukset
G1 G1-4-24 a Liiketoiminnan harjoittaminen - Korruption ja lahjonnan ehkäiseminen ja havaitseminen
G1 G1-4-25 b Epäolennainen
G1 G1-4-25 c Epäolennainen
G1 G1-4-25 d Epäolennainen
G1 G1-5 Poliittinen vaikuttaminen ja lobbaustoiminta
G1 G1-5-29 a Epäolennainen
G1 G1-5-29 b Epäolennainen
G1 G1-5-29 b i Epäolennainen
G1 G1-5-AR 12 a Epäolennainen
G1 G1-5-AR 12 b Epäolennainen
G1 G1-5-29 b i Epäolennainen
G1 G1-5-29 b (ii) Epäolennainen
G1 G1-5-29 c Epäolennainen
G1 G1-5-29 d Epäolennainen
G1 G1-5-30 Epäolennainen
G1 G1-5-AR13 Epäolennainen
ESRS 2 Epäolennainen
G1 G1-6 Maksukäytännöt
G1 G1-6-33 a Epäolennainen
G1 G1-6-33 b Epäolennainen
G1 G1-6-33 c Epäolennainen
G1 G1-6-33 d Epäolennainen
74
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
75
Vastuullisen sijoittamisen
vuosikatsaus 2024
Sisällys
Vastuullisuus strategian ytimessä ......................................................... 76
Vastuullinen sijoittaminen Evlissä ............................................................ 77
Aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen ............................................... 84
Lapsen oikeuksien edistäminen osana ihmisoikeustyötä ........ 90
Evlin työ ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi ..................................... 91
Luonnon monimuotoisuuden huomioiminen
sijoitustoiminnassa .......................................................................................... 95
Vastuullisen sijoittamisen käytäntöjä kehitetään
jatkuvasti ................................................................................................................ 99
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa ja toiminnan vastuullisuutta
kehitetään aktiivisesti. Vastuullisuus on myös yksi Evlin strategian kulmakivistä.
Vastuullinen sijoittaminen tarkoittaa meille ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan eli ESG-
tekijöiden (Environmental, Social and Governance) huomioimista sijoitustoiminnassa. Haluamme kasvattaa
asiakkaidemme varallisuutta vastuullisesti, ja siksi vastuullisuus on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan.
Evlin vastuullisen sijoittamisen kulmakiviä ovat läpinäkyvyys ja avoimuus, ja raportoimme toiminnastamme
vuosittain. Vastuullisen sijoittamisen vuosikatsauksessa 2024 kerromme Evlin vastuullisen sijoittamisen
kehityksestä vuoden 2024 aikana sekä painopistealueistamme ja tekemästämme vaikuttamisesta. Vuonna
2024 Evli vahvisti työtään erityisesti ilmastonmuutoksen hillitsemisen ja luonnon monimuotoisuuden
huomioimisen osalta sekä nosti osana ihmisoikeustyötään lapsen oikeudet laajemmin keskusteluun.
Vastuullisuus strategian
ytimessä
“Haluamme vahvistaa asemaamme
vastuullisen varainhoidon edelläkävijänä
Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme
hoitamaan varallisuuttaan tavalla, joka
tukee kestävää tulevaisuutta.”
76
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Evlissä uskotaan, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä, taloudellisten
tunnuslukujen analysoinnin ohella, kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä riskeistä ja
mahdollisuuksista.
Vastuullinen sijoittaminen on integroitu osaksi sijoitustoimintaa ja raportointia
Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että
vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu
listattujen sijoitusten osalta sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS STOXX:n tuottamiin vastuullisuustietoihin
perustuvan ESG-tietokannan avulla sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaamisten kautta. ESG-
tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja
korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-
arvosanan), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta ja mahdolliset ESG-rikkomukset
sekä tietoja yhtiöiden päästöistä ja päästövähennystavoitteista ja siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin
ilmastosopimuksen kanssa.
ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan
julkiset ESG-raportit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta. ESG-
raporteissa on ESG- ja YK Global Compact -analyysien lisäksi nähtävissä muun muassa sijoitusten ESG-
arvosanojen kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta
omistuksesta. Lisäksi Evli raportoi puolivuosittain asiakkaidensa osake- ja yrityslainasijoitusten
vastuullisuudesta erillisillä asiakaskohtaisilla vastuullisuusraporteilla.
Vastuullinen sijoittaminen
Evlissä
77
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity-,
Evli Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla
ESG-kriteereillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastoja analysoidaan myös
sijoituksen aikana samojen kriteerien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien
saatavilla. Samalla tavoin Evlin suorissa pääomasijoituksissa ja kasvuyhtiörahastoissa ESG-analyysi ja
arvonluonti ovat keskeinen osa sijoitustoimintaa. Esimerkkejä salkunhoitotyöstä ovat ESG-periaatteiden ja
KPI-mittareiden luominen yhdessä jokaisen kohdeyhtiön kanssa.
Kiinteistörahastojen osalta Evli toimii sosiaalisesti vastuullisesti ja edellyttää samaa myös
yhteistyökumppaneiltaan. Lisäksi Evli pystyy konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan rakennusten
energiatehokkuuteen ja rakentamisen hiilijalanjälkeen. Evlin suorissa infrastruktuurirahastoissa vastuullisuus
on olennainen osa toimintaa ja tavoitteena on tuottaa mahdollisimman paljon uusiutuvaa energiaa
taloudellisesti kannattavalla tavalla. Myös uusiutuvan energian kasvua mahdollistavat ratkaisut, kuten sähkön
varastointi, kuuluvat rahastojen sijoitusstrategiaan. Evlin metsärahastoissa kartoitetaan kohderahastojen
ESG-riskejä ja -mahdollisuuksia sekä mitataan ja raportoidaan vuosittain rahastojen hiilivaikutusta.
Rahastot sijoittavat kestävään kaupalliseen metsätalouteen, joka tuottaa uusiutuvia, ympäristöystävällisiä
tuotteita erilaisiin käyttötarkoituksiin. Kestävä metsänhoito varmistetaan riippumattomien metsien
sertifiointijärjestelmien, kuten FSC:n ja PEFC:n, avulla.
Vastuullisen sijoittamisen neljä pilaria Evlissä
1. VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN PERIAATTEET
- Toimintatavat omaisuusluokkakohtaisesti
- Erilliset ilmasto- ja omistajaohjauksen periaatteet
- Ilmastotavoitteet ja biodiversiteettitiekartta luonnon monimuotoisuuden huomioimiseen
- Sisäinen vastuunjako- ja hallinnointimalli
2. ESG-INTEGRAATIO SIJOITUKSISSA
- Vastuullisuusanalyysi osana sijoituspäätöksiä
- Vastuullisuusosaamista omaisuusluokkakohtaisesti
- Vastuullisen sijoittamisen tiimi salkunhoidon tukena
3. VAIKUTTAMINEN JA AKTIIVINEN OMISTAJUUS
- Keskustelu itsenäisesti yhtiöiden kanssa
- Yhteisvaikuttamisaloitteet ja sijoittajakannanotot
- Vaikuttaminen ja aktiivinen omistajuus omaisuusluokkakohtaisesti
4. RAPORTOINTI
- Kattava ja läpinäkyvä raportointi rahasto- ja asiakastasolla
- Vastuullisen sijoittamisen vuosikatsaus vastuullisuustyön etenemisestä
78
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisella
Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainarahastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset
kolmen kuukauden välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n Global Compactin, YK:n yrityksiä
ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille
osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperiaatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen
yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia
ja ympäristöasioiden huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet
kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet
sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yrityksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen
pohjautuvista vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön soveltamisesta kansainvälisessä
liiketoiminnassa. Tietoa normirikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS STOXX:n tietokannoista sekä muista lähteistä,
kuten uutisista.
Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rikkomus käynnistävät Evlissä ennalta määritellyn
prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi
analysoi yhtiön tilanteen. Vastuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:
1. vaikuttamistoimenpiteiden aloittaminen
2. omistuksen myyminen pois.
Neljännesvuosittaisissa tarkastuksissa esiin tulleet vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten
ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia.
Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa
tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.
Evli tekee myös muuta vaikuttamista yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa
muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.
Lisäksi vastuullisuus on systemaattisesti esillä keskusteluissa vaihtoehtorahastojen yhtiö- ja
yhteistyökumppaneiden kanssa omaisuusluokkakohtaiset erot ja parhaat käytännöt huomioiden.
79
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
80
Vastuullisen sijoittamisen painopistealueet
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Ilmastotavoitteiden työn
jatkaminen
ESG-integraation
jatkuva kehittäminen
salkunhoidossa
Biodiversiteetin
tutkiminen
Uudet
vastuullisuusteemaiset
tuotteet
Työ ihmisoikeuksien
edistämiseksi
EU:n kestävän rahoituksen
lainsäädännön
seuraaminen
81
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2024
Vuoden aikana Evli jatkoi aktiivista työtä vastuullisen sijoittamisen ja sen painopistealueiden osalta sekä seurasi
EU:n kestävän rahoituksen lainsäädännön kehitystä.
Tammikuussa 2024, osana biodiversiteettitiekarttansa mukaisia toimia, Evli liittyi TNFD Early Adopters -yhtiöiden
joukkoon. Vuonna 2025 Evli raportoi vuodesta 2024 Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
(TNFD) -viitekehyksen mukaisesti. TNFD on markkinalähtöinen, tieteeseen pohjautuva aloite, joka on kehittänyt
luontoraportoinnin viitekehyksen rahoitusinstituutioille ja organisaatioille. Lisäksi Evli liittyi tukijaksi PRI:n Spring-
yhteisvaikuttamisaloitteeseen, jossa sijoittajat hyödyntävät vaikutusvoimaansa luontokadon pysäyttämiseksi
vuoteen 2030 mennessä. Aloite keskittyy ensivaiheessa metsäkatoon ja maaperän heikentymiseen, jotka ovat
luontokadon keskeisimpiä ajureita ja vaikuttavat myös ilmastokriisiin.
Evli julkaisi Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) mukaisesti ennen sijoittamista tarvittavat tiedot rahastoistaan
sekä rahastojen vuosikertomukseen sisältyvät määräaikaisraportit osake- ja korkorahastojen kestävyyteen
liittyvien ominaisuuksien toteutumisesta vuoden 2023 aikana. Vastaava määräaikaisraportti toteutettiin myös
vaihtoehtorahastoista sekä salkkukohtaisesti omaisuudenhoidon asiakkaille.
Evli raportoi yhtiötason PAI
1
-indikaattoreista ja haitallisista kestävyysvaikutuksista regulaation aikataulun
mukaisesti kesäkuun 2024 lopussa. Evlissä on myös kehitetty PAI-indikaattoreiden seuranta- ja
analyysiprosessia. Vastuullisen sijoittamisen tiimi käy yhtiöitä läpi systemaattisesti neljännesvuosittain.
Evli osallistui 33 yhtiön yhtiökokoukseen ja vaikutti itsenäisesti yhteensä 32 yhtiöön. Yhtiökokouksiin osallistuttiin
äänestämällä ennakkoon tai osallistumalla kokouksiin fyysisesti tai etäkokouksena. Ennen yhtiökokouksia Evli
vaikutti 18 yhtiöön hyvään hallintotapaan liittyen. Ilmastotavoitteiden ja/tai -periaatteiden osalta Evli vaikutti
kahdeksaan yhtiöön. Lisäksi kahden yhtiön osalta vaikuttamiskeskustelut liittyivät sekä ilmastoon että luontoon,
kolmen yhtiön osalta ympäristöasioihin ja yhden yhtiön osalta epäilyyn normirikkomuksesta. Evli osallistui myös
yhtiöiden olennaisuusanalyyseihin ja keskusteli vastuullisuusteemoista eri sidosryhmien kanssa. Lisäksi Evli-
Rahastoyhtiön edustajia nimitettiin kolmen yhtiön nimitystoimikuntaan.
Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli oli mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa ja/tai sijoittajakirjeissä, kuten Nature
Action 100, Climate Action 100+ ja CDP:n sijoittajakirjeissä. CDP on riippumaton järjestö, jonka tavoitteena on
kannustaa yhtiöitä raportoimaan ja hallitsemaan ympäristövaikutuksiaan. Sijoittajakirjeiden avulla sijoittajat
vaikuttavat yhdessä yhtiöihin, jotka eivät vielä raportoi toimistaan ilmastoon, metsiin ja/tai veteen liittyen.
Huhtikuussa 2024 Evli allekirjoitti muiden rahoitusalan toimijoiden kanssa Finance Statement on Plastic
Pollution -sijoittajakannanoton kansainvälisen muovisopimuksen puolesta, sillä tunnistamme muovin negatiiviset
vaikutukset ilmastolle, ihmisille ja luonnon monimuotoisuudelle. Vuonna 2024 Evli allekirjoitti myös “2024 Global
Investor Statement to Governments on the Climate Crisis” -sijoittajakirjeen. Kirjeessä hallituksia kehotetaan
ryhtymään tarvittaviin poliittisiin toimiin, joilla voidaan nopeuttaa yksityisiä pääomavirtoja, joita oikeudenmukainen
siirtyminen ilmastokestävään ja luontopositiiviseen talouteen edellyttää.
Neljännesvuosittaisen normirikkomusseurantansa puitteissa Evli ei poissulkenut uusia yhtiöitä
sijoitusuniversumistaan.
Evlin ilmastotavoitteiden työryhmä jatkoi työtään aktiivisesti. Evlin salkunhoitajien kanssa järjestettiin erillisiä
palavereita yhtiöiden arvioimisesta Net Zero Investment Frameworkiin pohjautuen sekä siitä, miten yhtiöiden
arvioimiseen liittyvät tiedot löytyvät salkunhoitajien työkaluista. Tavoitteiden etenemisestä raportoidaan
myös osana vuosiraportointiamme. Lisäksi Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi keskusteli aktiivisesti ESG-
datantoimittajien kanssa erityisesti ilmastodataan liittyen.
Evli jatkoi vuoden 2024 aikana biodiversiteettimittareihin liittyvää tutkimustyötään esimerkiksi salkkukohtaisissa
analyyseissa ja valmistautumisessa TNFD-raportointikehikon mukaiseen raportointiin. Evli osallistui myös TNFD:n
tekemään konsultaatioon alkuvuonna 2024. Lisäksi vuonna 2024 Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi osallistui
Sitran järjestämään TNFD-koulutukseen sekä Finanssialan luontositoumuksen valmisteluun.
Osana ihmisoikeustyötään Evli oli mukana Suomen UNICEFin aloittamassa tutkimushankkeessa, jossa
selvitettiin, miten sijoittajat voivat edistää lapsen oikeuksien toteutumista. Evli toi sijoittajanäkökulmaa
1
Principal Adverse Impact, nk. PAI-indikaattorit tarkoittavat sijoituspäätösten pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin.
82
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Suomen UNICEFin suomalaisista yhtiöistä tekemässä benchmark-tutkimuksessa, joka julkaistiin helmikuussa
2024. Lisäksi Evlissä pohdittiin keinoja liittää lapsen oikeudet laajemmin osaksi vastuullisen sijoittamisen
toimintatapoja sekä rakennettiin sektorikohtaista lapsen oikeuksien laajaa analyysia ensisijaisesti suomalaisten
yhtiöiden näkökulmasta. Sektorianalyysia kehitettiin kolmelle sektorille. Tutkimuksessa esiin nousseeseen
datansaantihaasteeseen Evli alkoi etsiä ratkaisua tekoälyn ja eri analyysimallien avulla. Evli pääsi myös kertomaan
työstään elokuussa UNICEF Ruotsin sijoittajatilaisuudessa sekä joulukuussa Building Bridges -tapahtumassa
Sveitsissä.
Syksyllä Evli järjesti salkunhoidon ESG-koulutuspäivät, joiden teemoina olivat planetaariset rajat, TNFD-
viitekehyksen mukainen luontoraportointi sekä luonnon ja biodiversiteetin huomioiminen yhtiö- ja
sijoittajanäkökulmasta. Lisäksi koulutuspäivillä käytiin läpi vastuullisen sijoittamisen kehitystä Evlissä. Teemojen
ympärillä järjestettiin interaktiivisia työpajoja ja käytiin aktiivista keskustelua.
Vuoden 2024 aikana myös Evlin vaihtoehtorahastoissa kehitettiin systemaattisesti vastuullisen sijoittamisen
toimintatapoja ja käytäntöjä. Evli Private Equity-, Evli Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa tehtiin
ESG-analyysi 12:lle sijoituskohteena olevalle rahastolle sekä kahdelle tulevalle kohderahastolle. Keväällä 2024
rahastomanagereille jaettiin edellisen vuoden ESG-kyselyn tulokset, jotta he saivat palautetta menestymisestään
vertailuryhmäänsä nähden vastuullisen sijoittamisen eri osa-alueilla. Kaikissa Evlin vaihtoehtoisissa rahastojen
rahastoissa, joista oli saatavilla myös aikaisempia tuloksia, nähtiin parannus ESG-tulosten keskiarvossa.
Suurin parannus nähtiin rahastomanagereiden ilmastotyöhön liittyvissä asioissa. Lisäksi vuosittaisessa ESG-
arvioinnissa heikoiten pärjänneiden kohderahastomanagereiden kanssa käytiin tarkempaa kahdenvälistä
keskustelua heidän kehityskohteistaan. Vuoden lopussa lähetettyyn ESG-kyselyyn tarkennettiin biodiversiteettiin
ja ihmisoikeuksiin liittyviä alueita muutamalla lisäkysymyksellä.
Kasvuyhtiörahasto Evli Growth Partners I:ssä ja II:ssa jatkettiin vuonna 2024 ilmastotyötä hiilidioksidipäästöjen
laskennan ja kompensoinnin osalta. Molemmissa rahastoissa jatkettiin myös datan keräämistä PAI-
indikaattoreista sekä yhtiöiden valmiuksien selvittämistä yhteistyökumppaneiden ja avainhenkilöiden
tarkistamiseksi sanktioiden varalta. Vuonna 2024 Evli Growth Partners (EGP) kartoitti portfolioyhtiöidensä
hallinnollisia valmiuksia kysymällä yhtiöiden ohjeistuksista liittyen 25 eri teemaan. Tarkoituksena on luoda
kartoituksen jälkeen esimerkkiohjeistukset, jotta yhtiöt voisivat täydentää heiltä puuttuvia ohjeistuksia. Lisäksi
EGP tuki salkkuyhtiöiden valmistautumista CSRD-sääntelyyn tuottamalla ohjeen siitä, mitä yhtiöiden tulee
huomioida ja millaisella aikajänteellä. CSRD:stä pidettiin myös työpaja sellaisten yhtiöiden kanssa, jotka joutuvat
raportoimaan CSRD:n mukaisesti seuraavassa aallossa. Osana due diligence -prosessia yhdelle uudelle
portfolioyhtiölle tehtiin vastuullisuusanalyysi, jonka löydökset toimivat pohjana yhtiön ESG-politiikalle ja vuoden
2025 tavoitteille. Toisen uuden kohdeyhtiön kanssa alettiin työstämään ESG-raportointia yhtiön olemassa olevan
mittariston pohjalta. Kaksi kohdeyhtiötä julkaisi julkisen raportin oman toimintansa vastuullisuudesta.
EAB Private Equityn kohdeyhtiöissä edistettiin vastuullista sijoittamista monin tavoin. Yhtiöiden kasvuvaiheesta
riippuen vuoden aikana muun muassa luotiin valmiuksia hiilijalanjälkilaskentaan, CSRD-raportointiin ja
ilmastotavoitteiden asettamiseen sekä parannettiin toimia työturvallisuuden ja työhyvinvoinnin edistämiseksi.
Syyskuussa lanseerattiin uusi Evli Private Capital Fund I -vaihtoehtorahasto, joka on Suomen ensimmäinen
temaattinen vähemmistösijoituksia tekevä kasvurahasto. Rahasto sijoittaa listaamattomiin yrityksiin, joilla on
huomattavaa kasvupotentiaalia, ja keskittyy energia-alan murrokseen, resurssitehokkuuteen ja kiertotalouteen,
jatkaen näin EAB Private Equityn aiempaa sijoitusstrategiaa. Rahasto noudattaa vastuullisen sijoittamisen
periaatteita, ja vastuullisuusanalyysi ja -monitorointi on integroitu sen sijoitusprosessiin. Lisäksi rahasto edistää
ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia SFDR artikla 8:n mukaisesti. Marraskuussa rahasto teki
ensimmäisen sijoituksensa suomalaiseen kasvuyhtiöön, joka vauhdittaa vähittäiskaupan digitalisaatiota ja
resurssitehokkuutta. Osana due diligence -prosessia uudelle portfolioyhtiölle tehtiin vastuullisuusanalyysi, jonka
havainnot toimivat pohjana yhtiön ESG-strategialle sekä kestävyystavoitteille. Sijoituksen sopimusasiakirjoihin,
kuten osakassopimukseen, sisällytettiin myös ESG-velvoitteita.
Vuoden 2024 lopulla EAB Private Equityn ja Evli Private Capitalin sijoitustiimi järjesti portfolioyhtiöilleen työpajan,
joka tarjosi osallistujille mahdollisuuden vertaisoppimiseen ja verkostoitumiseen valikoitujen vastuullisuusaiheiden
parissa.
Vuoden 2024 aikana Evlin kiinteistörahastotoiminnassa jatkettiin systemaattista vastuullisuustyötä. Neljännes
rahastoista osallistui kansainväliseen GRESB-vertailuun (Global Real Estate Sustainability Benchmark).
Rahastojen omistamissa kiinteistöissä tehtiin useita vastuullisuustoimia, kuten energiatehokkuushankkeita
ja energiakatselmuksia, sekä uusittiin energiatodistuksia. Lisäksi kiinteistörahastoissa tehtiin aktiivista
sidosryhmävaikuttamista. Vuosittaisissa vuokralaistyytyväisyyskyselyissä selvitettiin vuokralaisten näkemyksiä
vastuullisuudesta. Useissa kiinteistöissä järjestettiin vuokralaistilaisuuksia vuokralaisten ymmärryksen
83
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
parantamiseksi vastuullisista toimintatavoista ja ympäristökuorman vähentämisestä. Toimittajien osalta
edellytettiin ja seurattiin vastuullisia toimintamalleja.
Evlin suorissa infrastruktuurirahastoissa panostettiin uusiutuvan energian sijoituskokonaisuuksien
kehittämiseen ja laajentamiseen. Vuoden aikana Espanjassa valmistui sekä teollisen mittaluokan aurinkovoimaloita
että kattoaurinkovoimaloita. Suomessa uusiutuvan energian kasvua tukeva sähkövarastohanke eteni
rakennusvaiheeseen. Projektitoimittajat ovat sitoutuneet noudattamaan Evlin vastuullisen hankintapolitiikan
periaatteita.
Vuonna 2024 Evli Impact Forest Fund I (EIFF I) julkaisi ensimmäisen vastuullisuusraportin sijoittajille.
Raportointikauden 2023 kestävän kehityksen kohokohtia olivat yli 6,5 miljoonaa istutettua puuta (EIFF I:n
suhteellinen osuus), 20 prosenttia metsäalasta kesannoitu pysyvillä suojelualueilla tai lakisääteisillä suojelualueilla
ja 500 kilometriä suojeltuja puroja ja vesistöjä. Rahasto on saanut koko metsäomaisuudelleen kolmannen
osapuolen kestävyyssertifikaatin ja pyrkii uusien sijoitusten osalta sertifiointiin hankinnan jälkeen. Evli tunnustaa
FSC- ja PEFC-metsäsertifiointijärjestelmät. EIFF I:llä on määritelty kestävyystavoitteeksi poistaa ilmakehän
hiiltä investoimalla kaupalliseen metsätalouteen ilmastonmuutoksen hillitsemisen tukemiseksi. Vuonna 2023
rahasto poisti 1,08 miljoonaa tonnia hiilidioksidipäästöjä (tCO
2
e), mikä ylitti rahaston tavoitteen. Evlin toinen
metsärahasto Evli Impact Forest Fund (EIFF) II on ottanut käyttöön riippumattoman arvioinnin kohderahastojen
hiilitilinpitomenetelmistä ennen sijoitusta. Molemmissa rahastoissa Evlin saama tuottopalkkio on riippuvainen
ilmoitettujen hiilidioksidin poistotavoitteiden saavuttamisesta.
Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi erinomaisesti myös ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin Kantar
Prosperan “External Asset Management 2024 Finland” -tutkimuksessa Suomen parhaaksi vastuullisen
sijoittamisen osaamisessa
1
. Vuosittaisessa SFR Researchin yhteisöasiakastutkimuksessa Evli sijoittui toiseksi
vastuullisen sijoittamisen osaamisessa Suomessa suurten varainhoitotalojen keskuudessa
2
.
Evlin vastuullisesta sijoittamisesta ja sen kehityksestä voi lukea lisää osoitteessa evli.com.
Evli raportoi ilmastoriskeistään Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -viitekehyksen
mukaisesti sekä nyt ensimmäistä kertaa luontoriskeistään Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
(TNFD) -viitekehyksen mukaisesti. TNFD on markkinalähtöinen, tieteeseen pohjautuva aloite, joka on kehittänyt
luontoraportoinnin viitekehyksen rahoitusinstituutioille ja organisaatioille. Vuoden 2024 TCFD-raportti ja TNFD-
raportti ovat luettavissa Evlin vuosikertomuksen Vastuullisuus-osiossa.
1
Kantar Prospera External Asset Management 2024 Finland.
2
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2024.
Aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen ovat systemaattinen osa Evlin toimintatapaa. Evli osallistuu
sijoituskohteenaan olevien yritysten yhtiökokouksiin Suomessa sekä vaikuttaa yhtiöihin itsenäisesti ja muiden
sijoittajien kanssa yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta.
Yhtiökokouksiin ja nimitystoimikuntiin osallistuminen osana aktiivista omistajuutta
Vuoden 2024 aikana Evli osallistui 30 varsinaiseen yhtiökokoukseen ja kolmeen ylimääräiseen
yhtiökokoukseen. Kokouksiin osallistuttiin äänestämällä ennakkoon, osallistumalla yhtiökokouksiin fyysisesti
paikan päällä tai osallistumalla etäkokoukseen. Fyysisesti Evlin edustaja osallistui 19 yhtiökokoukseen vuoden
aikana. Evlin edustajia osallistui Admicomin, Detection Technologyn, Eezyn, Enento Groupin, Fortumin, Goforen,
Harvian, HKScanin, Huhtamäen, Kempowerin, Kojamon, Konecranesin, Lemonsoftin, Marimekon, Metsä Boardin,
Musti Groupin, Nesteen, Noho Partnersin, Ponssen, Puuilon, Relais Groupin, Remedy Entertainmentin, Qt
Groupin, Sanoman, Sitowise Groupin, Talenomin, Terveystalon, UPM Kymmenen, Valmetin ja Verkkokauppa.
comin varsinaisiin ja/tai ylimääräisiin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin niiden esityslistan sisällön
ja vaikuttamismahdollisuuksien perusteella. Evli oli ennen yhtiökokouksia yhteydessä 18 yhtiöön hyvään
hallintotapaan liittyvissä asioissa.
Evli äänesti neljän rahastonsa kautta ennakkoon 14 yhtiön yhtiökokouksessa, ja yhtiökokouksiin voitiin
osallistua useammalla rahastolla. Evli äänesti kerran tyhjää hallituksen jäsenen valitsemisen osalta. Tätä lukuun
ottamatta Evli kannatti kaikkia ehdotuksia. Yhtiökokouksissa, joihin Evli osallistui fyysisesti, Evlin edustaja pyysi
pöytäkirjaan merkinnän vastustavasta äänestä kaksi kertaa hallituksen jäsenten valinnan osalta, minkä lisäksi
Evli äänesti kerran palkitsemisraportin hyväksymistä vastaan. Edellä mainitut äänestystiedot ovat yhtiötasolla.
Muissa yhtiökokouksissa, joihin Evli osallistui fyysisesti, Evli ei vastustanut esityksiä. Vuonna 2024 Evli-
Rahastoyhtiön edustajia nimitettiin kolmen yhtiön nimitystoimikuntaan.
Aktiivinen omistajuus ja
vaikuttaminen
84
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Esimerkkejä vaikuttamiskeskusteluista osake- ja
yrityslainarahastoissa
Itsenäinen vaikuttaminen ja vuoropuhelu kohdeyhtiöiden kanssa
Systemaattinen vaikuttaminen Evlin sijoituskohteena oleviin yhtiöihin jatkui. Yksinomaan
vastuullisuuskeskustelujen osalta Evli oli vuonna 2024 yhteydessä 32 yhtiöön. Vaikuttaminen toteutettiin
sähköpostiviesteinä ja joidenkin yhtiöiden kanssa vaikuttamistapaamisina. Vaikuttamistapauksista kahdeksan
liittyi ensisijaisesti yhtiöiden kannustamiseen ilmastotavoitteiden ja/tai tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden
asettamiseen ja/tai ilmastoperiaatteisiin. Lisäksi kahden yhtiön osalta vaikuttamiskeskustelut liittyivät ilmastoon
ja luontoon ja kolmen yhtiön osalta ympäristöasioihin. Lisäksi yksi vaikuttaminen liittyi normirikkomusepäilyyn.
Ennen yhtiökokouksia Evli vaikutti 18 yhtiöön hyvään hallintotapaan liittyvissä kysymyksissä.
Vuonna 2024 Evli osallistui myös yhtiöiden olennaisuusanalyyseihin sekä keskusteli vastuullisuusteemoista
eri sidosryhmien kanssa. Lisäksi Evli osallistui TNFD:n rahoitusalan ohjeistusten konsultointiin.
Vaikuttamiskeskustelujen lisäksi salkunhoitajat keskustelivat yhtiöiden kanssa vastuullisuusteemoista osana
yhtiötapaamisia. Vuonna 2024 Evlin osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajat tapasivat yhtiöitä noin 725
kertaa.
Neljännesvuosittaisen normirikkomusseurantansa puitteissa Evli ei poissulkenut yhtään yhtiötä
sijoitusuniversumistaan.
Vaikuttaminen vaihtoehtorahastoissa
Vastuullisuus on systemaattisesti esillä keskusteluissa vaihtoehtorahastojen sijoituskohdeyhtiöiden ja
yhteistyökumppaneiden kanssa. Esimerkiksi Evli Infrastructure, Evli Private Debt ja Evli Private Equity
-rahastojenrahastoissa jaettiin vuonna 2024 kohderahastojen salkunhoidolle vuosittaisen ESG-kyselyn tulokset,
joista he saivat palautetta suoriutumisestaan vertailuryhmäänsä nähden vastuullisen sijoittamisen eri osa-
alueilla. ESG-kyselyssä heikoiten pärjänneiden kohderahastojen salkunhoitajien kanssa keskusteltiin tarkemmin
AIHE
YMPÄRISTÖ:
ILMASTO JA LUONTO
YHTEISKUNTA:
IHMISOIKEUDET, EPÄILY
NORMIRIKKOMUKSESTA
HYVÄ HALLINTOTAPA:
HALLITUSPALKKIOIDEN
NOSTAMINEN
Vaikuttaminen
Yhtiön kanssa keskusteltiin
heidän ilmastotavoitteensa
päivittämisestä ja
yhtiöltä kysyttiin heidän
suunnitelmistaan
biodiversiteettityön osalta.
Tapaamisessa yhtiö oli avoin
ja läpinäkyvä toimiensa ja
niihin liittyvien haasteiden
osalta, ja yhtiöllä oli selkeä
toimintasuunnitelma.
Yhtiöltä kysyttiin heidän
ihmisoikeuspolitiikastaan
ja toimistaan parhaiden
käytäntöjen varmistamiseksi.
Tavoitteena on arvioida
yhtiön toimintaa ja korjaavia
toimia ihmisoikeuksien
osalta.
Yhtiöltä kysyttiin perusteluja
hallituspalkkioiden
merkittävään korotukseen.
Yhtiö toimitti selkeät
perustelut. Kannustimme
yhtiötä läpinäkyvyyteen
ja avoimuuteen myös
muiden osakkeenomistajien
suuntaan, avaamaan
perustelut yhtiökokouksessa
sekä jatkossa liittämään
perustelut jo osaksi
yhtiökokousmateriaaleja.
Lopputulos
Yhtiön toimintaan saatiin
lisää avoimuutta. Yhtiön
toimia tullaan seuraamaan.
Pyrimme käymään
yhtiön kanssa aktiivista
vuoropuhelua, mutta emme
saaneet yhtiöltä vastausta.
Näin ollen vaikuttaminen
epäonnistui. Vaikuttamisen
aikana syy epäiltyyn
normirikkomukseen poistui.
Yhtiön toimintaan saatiin
lisää avoimuutta. Selkeiden
perusteluiden myötä sijoitus
yhtiöön voitiin pitää ja
yhtiökokouksen ehdotusta
kannattaa.
85
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
heidän kehityskohteistaan. Myös Evlin metsärahastoissa, Evli Impact Forest Fund I ja II, tehdään vuosittain ESG-
kysely ja vaikutetaan kohderahastojen rahastonhoitajiin hiilensidonnan raportointiin liittyen. Rahastot seuraavat
ja raportoivat poistamansa ilmakehän hiilidioksidin määrää metsiin tekemissään sijoituksissa.
Evlin kasvuyhtiörahastoissa, EGP Fund I ja EGP Fund II, vaikuttamista tehtiin aktiivisella yhteistyöllä
kohdeyhtiöiden kanssa. Vuonna 2024 kohdeyhtiöitä tavattiin 24 kertaa neljännesvuosittaisissa
vastuullisuuskeskusteluissa, joissa käytiin läpi yhtiön edistymistä vuositavoitteissa sekä tulevan kvartaalin
tärkeimpiä toimenpiteitä. Lisäksi kahteen uuteen yhtiösopimukseen kirjattiin velvoite seurata sanktioita.
Kohdeyhtiöille tuotettiin materiaalia CSRD-sääntelyyn varautumista varten. Evli kartoitti yhtiöiden
vastuullisuuspolitiikkoja ja toi esiin yhtiöiltä puuttuvat politiikat, jotka olisi hyvä tehdä.
EAB Private Equity ja Evli Private Capital Fund vaikuttavat kohdeyhtiöihinsä hallitustyöskentelyn ja työryhmien
kautta. Aktiivinen omistajuus edellyttää aina vähintään yhden hallituspaikan saamista kohdeyhtiössä, jotta
säännöllinen vuorovaikutus on mahdollista. Lisäksi sijoitusten sopimusasiakirjoihin sisällytetään ESG-velvoitteita
ja kohdeyhtiöiden odotetaan parantavan jatkuvasti ympäristöön, sosiaalisiin asioihin ja hallintotapaan liittyviä
käytäntöjään. Yhdessä kunkin yhtiön johdon, hallituksen ja muiden omistajien kanssa määritetään omistuskauden
ajaksi arvonluontiin tähtääviä vastuullisuustoimia, joiden toteutumista seurataan tarkasti. Näin varmistetaan, että
sijoitukset tuottavat paitsi taloudellista arvoa myös positiivisia vaikutuksia ympäristöön ja yhteiskuntaan.
Kiinteistörahastoissa sidosryhmävaikuttaminen kohdistuu sijoittajiin, vuokralaisiin ja palveluntuottajiin.
Vuonna 2024 vastuullisuusnäkökulmista keskusteltiin muun muassa sijoittajatapaamisissa ja vuokralaisten
näkemyksiä vastuullisuudesta selvitettiin vuosittaisissa vuokralaistyytyväisyyskyselyissä. Useissa kiinteistöissä
järjestettiin vuokralaistilaisuuksia vuokralaisten ymmärryksen parantamiseksi vastuullisista toimintatavoista
ja ympäristökuorman vähentämisestä. Vuokralaisia kannustettiin myös tekemään mahdollisimman
aktiivisesti vikailmoituksia, jotta kiinteistöjä pystytään yhdessä kehittämään. Toimittajilta edellytetään ja
seurataan vastuullisia toimintamalleja, mikä esimerkiksi kiinteistöjen hallinnoinnissa tarkoitti muun muassa
energiankulutuksen seurantaa ja nopeaa reagointia kulutuksen poikkeamiin, vesivuotojen ja veden kulutuksen
aktiivista seurantaa, turvallisen kiinteistönkäytön seurantaa sekä hallinnon läpinäkyvyyttä kiinteistöhankintojen
kilpailutuksessa.
Vaikuttaminen yhteisvaikuttamisaloitteilla ja sijoittajakannanotoilla
Evli on itsenäisesti tekemänsä vaikuttamisen lisäksi mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa ja sijoittajakannanotoissa.
Yhteisvaikuttamisaloitteiden ja kannanottojen tarkoituksena on kerätä yhteen laajempi joukko sijoittajia samojen
tavoitteiden taakse, jolloin vaikuttaminen on laajamittaisempaa. Aloitteiden ja kannanottojen aiheita ovat
ilmastonmuutoksen hillitseminen, ihmisoikeudet ja biodiversiteetti.
86
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
87
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Yhteisvaikuttamisaloitteet ja sijoittajakannanotot
Climate Action 100+
Evli on ollut vuodesta 2017 alkaen mukana Climate Action 100+ -aloitteessa, jonka tavoitteena on
ilmastonmuutoksen parempi hallinta yhtiöissä, kasvihuonepäästöjen vähentäminen ja ilmastovaikutusten
läpinäkyvämpi raportointi. Vuosina 2018–2022 aloitteella pyrittiin vaikuttamaan merkittävimpiin
kasvihuonepäästöjen tuottajiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi ja Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden
saavuttamiseksi. Vuonna 2023 julkaistiin aloitteen toinen vaihe, joka kestää vuoteen 2030. Vuoden 2024
lopussa Climate Action 100+ -aloitteen oli allekirjoittanut yli 600 sijoittajaa. Vuoden 2024 aikana vaikuttamisen
kohteena oli 168 yhtiötä, joista 80 prosentilla oli vuoden lopussa hiilineutraaliussitoumus ja 90 prosentilla yhtiön
hallitus valvoo yhtiöiden ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Yhtiöistä 88 prosenttia seuraa
raportoinnissaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures -ilmastoraportointialoitteen (TCFD)
suosituksia.
CDP:n koordinoimat sijoittajakirjeet
Evli on ollut vuodesta 2007 alkaen sijoittajajäsenenä CDP:ssä ja vuodesta 2017 alkaen mukana vaikuttamassa
yhtiöihin CDP:n sijoittajakirjeiden kautta. CDP on riippumaton järjestö, jonka tavoitteena on kannustaa yhtiöitä
raportoimaan ja hallitsemaan ympäristövaikutuksiaan. Vuonna 2024 toteutetussa vaikuttamisessa oli mukana 276
sijoittajaa (vuonna 2023: 288 sijoittajaa), joiden yhteenlaskettu varallisuus oli 21 biljoonaa dollaria. Vaikuttaminen
kohdistui yhteensä 1 998 yhtiöön (1 590 yhtiöön). Vaikuttamisen kohteena olevista yhtiöistä 352 (317) alkoi
raportoida toiminnastaan CDP:lle. Yhtiöistä 164 (211) sisällyttää raporttiin vaikutukset ilmastonmuutokseen, 46
yhtiötä (58) vaikutukset metsiin ja 196 yhtiötä (66) vaikutukset veteen.
CDP:n Science-Based Targets (SBTs) -yhteisvaikuttaminen
Evli on ollut kampanjan alusta, vuodesta 2020, alkaen mukana CDP:n koordinoimassa yhteisvaikuttamisaloitteessa
Science-Based Targets (SBTs). Aloite tuli päätökseensä vuoden 2024 syyskuussa. Aloitteen tavoitteena
oli kannustaa yhtiöitä asettamaan tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet, jotka ovat linjassa Pariisin
ilmastosopimuksen päästövähennystavoitteiden kanssa ja joiden avulla yhtiöt pystyvät tekemään
toimintasuunnitelman omille ilmastotoimilleen. SBT-vaikuttamisen viimeisessä vaiheessa vuosina 2023–2024 oli
mukana 307 sijoittajaa ja yhtiötä (2023: 367), joiden yhteenlaskettu varallisuus oli 32 biljoonaa dollaria. Kampanjan
viimeisessä vaiheessa yhteisvaikuttaminen kohdistettiin 2 132 yhtiöön (2 100 yhtiöön). Vaikuttamiskampanjoiden
aikana yhteensä 551 yhtiötä liittyi Science Based Targets (SBTi) -aloitteeseen tai sai aloitteelta hyväksynnän
SBTi-tavoitteilleen. Vuosien 2023–2024 aikana SBTi-aloitteeseen liittyi 71 uutta yhtiötä.
PRI Advance
Evli liittyi vuonna 2022 tukijaksi PRI:n koordinoimaan Advance-aloitteeseen, jossa sijoittajat toimivat yhdessä
ihmisoikeuksien ja sosiaalisten kysymysten hyväksi. Vaikuttamisen kohteena on sektorit ja niiltä valitut 39
yhtiötä, joissa ihmisoikeusriskit ovat kaikista vakavimpia. Yhteisvaikuttamiskampanja käynnistettiin joulukuussa
2022, jolloin siinä oli mukana 220 sijoittajaa. Vuoden 2024 lopussa aloitteessa oli mukana 265 sijoittajaa,
joiden yhteenlaskettu varallisuus on 35 biljoonaa dollaria. Kampanjassa on mukana sekä aloitteen tukijoita että
aloitteeseen osallistuvia sijoittajia, jotka ovat yhteydessä vaikuttamisen kohteena oleviin yhtiöihin. Laajempi
vaikuttaminen yhtiöihin alkoi vuonna 2023. Ensimmäinen arviointi yhtiöiden suoriutumisesta tehtiin alkuvuonna
2024, minkä jälkeen edistymisestä raportoidaan vuosittain.
Sijoittajakannanotto kansainvälisestä muovisopimuksesta
Huhtikuussa 2024 Evli allekirjoitti muiden rahoitusalan toimijoiden kanssa Finance Statement on Plastic Pollution
-sijoittajakannanoton kansainvälisen muovisopimuksen puolesta. Sijoittajakannanoton allekirjoitti 29 maasta
yhteensä 160 sijoittajaa, joiden yhteenlaskettu varallisuus on 15,5 biljoonaa dollaria. Kannanotto julkaistiin ennen
huhtikuun lopussa järjestettyjä YK-maiden välisiä neuvotteluja muovisopimuksesta.
88
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Nature Action 100
Syyskuussa 2023 Evli liittyi mukaan kansainväliseen Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteeseen, jossa yhtiöitä
kannustetaan konkreettisiin toimiin luontokadon pysäyttämiseksi. Aloitteessa on mukana yli 200 sijoittajaa, ja
vaikuttaminen kohdistetaan sataan yhtiöön, jotka toimivat kahdeksalla luonnon monimuotoisuuden kannalta
merkittävimmällä sektorilla ympäri maailman. Aloite käynnistyi yhtiöille lähetetyllä sijoittajakirjeellä ja on jatkunut
sijoittajien suoralla vaikuttamisella yhtiöihin joko itsenäisesti tai osana sijoittajaryhmää. Evli on mukana yhdessä
sijoittajaryhmässä vaikuttamassa yhteen yhtiöön. Sijoittajat raportoivat vaikuttamisen edistymisestä Nature
Action 100 -aloitteelle.
PRI Spring
Evli liittyi vuoden 2024 alussa tukijaksi PRI:n Spring -aloitteeseen, jossa institutionaaliset sijoittajat vaikuttavat
yhtiöihin estääkseen ja pysäyttääkseen luontokadon vuoteen 2030 mennessä. Aloite keskittyy ensisijaisesti
metsäkatoon ja maaperän heikentymiseen, jotka ovat luontokadon merkittävimpiä ajureita. Vaikuttamisen
kohteena on 40 fokusyhtiötä. Vuoden 2024 puoleen väliin mennessä aloitteen tukijoiden yhteenlaskettu
varallisuus oli 15 biljoonaa dollaria. Kampanjassa on mukana sekä tukijoita että yhtiövaikuttamisesta vastaavia
sijoittajia. Yhtiöihin vaikuttaminen alkoi vuoden 2024 jälkimmäisellä puoliskolla.
Sijoittajakirje hallituksille ilmastokriisiin vastaamiseksi
Evli allekirjoitti “2024 Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis” -sijoittajakirjeen. Kirjeessä
hallituksia kehotetaan ryhtymään tarvittaviin poliittisiin toimiin, joilla voidaan nopeuttaa yksityisiä pääomavirtoja,
joita oikeudenmukainen siirtyminen ilmastokestävään ja luontopositiiviseen talouteen edellyttää. Sijoittajakirjeen
allekirjoitti 650 rahoitusalan toimijaa, jotka edustavat yli 33 biljoonan dollarin hallinnoituja varoja.
89
CASE
Evlin vihreän siirtymän rahasto keskittyy energia-alan
murrokseen, resurssitehokkuuteen ja kiertotalouteen
Evlin syksyllä 2024 lanseeraama Evli Private Capital Fund I -vaihtoehtorahasto on
Suomen ensimmäinen temaattinen, vähemmistösijoituksiin keskittynyt kasvurahasto.
Rahaston sijoitukset hajautetaan 5–8 kohdeyritykseen Suomessa ja Ruotsissa.
Vihreä siirtymä on yksi merkittävimmistä kasvuajureista sekä nykyisen että tulevien vuosikymmenten aikana.
Ilmastonmuutoksen aikaansaaman investointitarpeen arvioidaan globaalisti olevan noin 100–150 biljoonaa
dollaria vuoteen 2050 mennessä
1
. Evlin uusi Evli Private Capital Fund I -rahasto tuo sijoittajille lisää vaihtoehtoja
tarttua vihreän siirtymän megatrendiin.
Rahasto tekee merkittäviä vähemmistösijoituksia suomalaisiin ja ruotsalaisiin pieniin ja keskisuuriin kasvuyhtiöihin.
Evli on aktiivinen omistaja, jolta kohdeyhtiöt saavat pääoman lisäksi tukea esimerkiksi strategian kirkastamiseen,
yrityskauppojen toteutukseen ja kansainvälistymiseen sekä pääsyn laajaan asiantuntijaverkostoon. Rahaston
toimikausi on 8+2 vuotta, ja sillä on 20–30 prosentin vuosittainen nettotuottotavoite
2
.
Rahaston taustalla kokenut tiimi
Evli Private Capitalin tiimi koostuu kokeneista sijoitusammattilaisista ja on osa Evlin 38 hengen suuruista
vaihtoehtosijoitusten organisaatiota. Tiimin perustajaosakkaat Kalle Kekkonen ja Kia Aejmelaeus ovat viimeisen
yli kolmen vuoden aikana toteuttaneet pääomasijoituksia useisiin mielenkiintoisiin, kestävää kehitystä edistäviin
kasvuyrityksiin, kuten Proventia, Solnet Green Energy, Bladefence ja Elcoline. Tarkoituksena on jatkaa aiemman
sijoitusstrategian toteuttamista Evli Private Capital -rahastossa.
“Uusi rahasto jatkaa jo aiemmin jalkautettua kestävään kehitykseen perustuvaa sijoitusstrategiaa. Aktiivisen
työn tuloksena meillä on huomattava määrä mielenkiintoista hankevirtaa, vahvat verkostot sekä hyvä maine
markkinoilla”, Kalle Kekkonen Evli Private Capital rahaston Managing Partner sanoo.
Tiimin valitsemat sijoitusteemat energia-alan murroksen, resurssitehokkuuden ja kiertotalouden ympärillä
tarjoavat merkittävän määrän houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia, mikä indikoi suhteellisen nopeaa
sijoitusaikataulua.
Marraskuussa 2024 rahasto teki ensimmäisen sijoituksensa, joka kohdistui vähittäiskaupan digitalisaatiota
ja resurssitehokkuutta edistävään EWQ Zoneen. Sijoituksen seurauksena Evlistä tuli EWQ:n huomattava
vähemmistöomistaja ja Kia Aejmelaeuksesta yhtiön hallituksen jäsen.
Otollinen sijoitusympäristö ja ajoitus
Rahaston kannalta sijoitusympäristö ja ajoitus sekä Suomessa että Pohjoismaissa ovat erittäin otolliset, sillä
pelkästään Suomessa vihreään siirtymään arvioidaan investoitavan lähivuosina jopa 260 miljardia euroa
3
.
“Rahasto on perustettu mielenkiintoisessa hetkessä. Osa parhaiten tuottaneista listaamattomiin yhtiöihin
sijoittaneista rahastoista on perustettu epävarmoina aikoina laskusuhdanteessa, jolloin on mahdollista
päästä järkevällä arvostustasolla mukaan kiinnostaviin yrityksiin. Suomessa on vahva, tulevaisuuteen katsova
innovaatioympäristö sekä erittäin osaavaa työvoimaa vihreän siirtymän vauhdittamiseen. Sijoitustemme myötä
haluamme olla mukana rakentamassa menestyviä kasvuyhtiöitä Pohjoismaihin”, Kekkonen kertoo.
Kuten Evlin kaikki rahastot, myös Evli Private Capital noudattaa vastuullisen sijoittamisen periaatteita.
Vastuullisuusanalyysi ja monitorointi on integroitu rahaston sijoitusprosessiin, minkä lisäksi rahasto edistää
ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia Kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen (Sustainable
Finance Disclosure, SFDR) artikla 8:n mukaisesti.
1
Lähteet: Boston Consulting Group (BCG and Climate Leadership Coalition (CLC) Finland’s Moonshots for Green Growth - Maximizing Finland’s
Growth and Handprint in the Green Transition, 02/2023. Ministry of Finance Finland: Economic Survey, Summer 2023.
2
Tuottotavoite perustuu arvioon sijoituksen arvon ja markkinaolosuhteiden kehittymisestä. Tuottotavoitetta ei välttämättä saavuteta, koska
toteutuneeseen tuottoon vaikuttavat sijoitustoiminnan onnistuminen ja toteutunut markkinakehitys.
3
Lähteet: Ilmastorahasto ja AFRY
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Osana ihmisoikeustyötään Evli on nostanut lapsen oikeudet laajempaan tarkasteluun. Sijoittajilla on valtaa
vaikuttaa siihen, miten lapsen oikeudet toteutuvat yritystoiminnassa. Vuosina 2022–2024 Evli osallistui
Suomen UNICEFin tutkimushankkeeseen
4
, jossa selvitettiin, miten suomalaisyhtiöt huomioivat lapsen oikeudet
toiminnassaan ja millaisia selkeitä mittareita lapsen oikeuksien huomioimisessa yritystoiminnassa voisi käyttää.
Selvitystyö oli maailmanlaajuisesti ainutlaatuinen, sillä tiedossa on vain muutama vastaava hanke.
Evli aloitti samalla oman tutkimustyön, jonka tavoitteena oli ymmärtää tarkemmin, miten suomalaiset yritykset
ottavat lapsen oikeudet huomioon ja miten ne tulisi huomioida sijoittamisessa. Koska suomalaiset yhtiöt toimivat
myös kansainvälisillä markkinoilla, ulottuvat arvoketjut kehittyville markkinoille asti. Tutkimuksessa käsiteltiin
lapsen oikeuksia laajasti eri näkökulmista ja tuotiin esille eri toimialojen ja yhtiöiden riskejä. Tutkimukseen
valikoitui tarkasteltavaksi kolme toimialaa: perusteollisuus, kuluttajatuotteet ja digitaaliset palvelut (IT-sektori).
Valinnan taustalla oli toimialojen merkittävyys Suomessa, mutta myös konkreettisuus, jotta lapsen oikeuksiin
liittyvien kysymysten moninaisuus olisi helpommin ymmärrettävissä. Perusteollisuuden osalta huomioitiin,
että riskialueet sijaitsevat yleensä arvoketjun alkupäässä ja että yhtiöiden toiminnot ovat hyvin globaaleja.
Kuluttajatuotteissa painottuvat muun muassa tietosuoja ja markkinointi. Digitaalisissa palveluissa korostuvat
oppimisen mahdollisuudet, tietoturva ja lasten erityisherkkä asema, esimerkiksi markkinoinnissa ja tuotteiden
turvallisuudessa.
Toimialakohtaisen selvitystyön tarkoituksena on luoda mittareita, joiden avulla lapsen oikeudet voidaan
ottaa entistä vahvemmin osaksi vastuullisen sijoittamisen toimintatapoja. Käytännössä se tarkoittaa, että
sijoituspäätöksiä analysoitaessa lapsen oikeudet voitaisiin huomioida osana yhtiöanalyysia. Tämän osalta
on kuitenkin hyvä huomioida datan saatavuus, mikä on tärkeää nostaa myös laajempaan keskusteluun
eri sidosryhmien kanssa. Ratkaisuna datahaasteisiin Evli mietti myös tekoälyn hyödyntämistä. Evlin uusi
osakesijoittamisen palvelualusta Atlas mahdollistaa räätälöityjen osakesalkkujen rakentamisen asiakkaiden
yksilöllisten tarpeiden ja arvojen mukaisesti. Osana Atlas-kokonaisuutta Evli on kehittänyt Atlas Intelligence
-työkalun, joka hyödyntää tekoälyä yhtiöanalyysin tehostamisessa ja uuden datan tuottamisessa raportoinnin ja
sijoituspäätösten tueksi. Tekoälyn avulla voidaan käsitellä ja analysoida suuria määriä yhtiöiden tuottamaa dataa
systemaattisesti ja johdonmukaisesti. Alusta voi hyödyntää valmiita asiantuntijakehikkoja, esimerkiksi lapsen
oikeuksien osalta UNICEFin Tool for Investors -työkalua ja Global Child Forumin Benchmark-mallia, tai luoda
räätälöityjä analyysimalleja tiettyihin erityiskysymyksiin.
Lapsen oikeuksien edistäminen
osana ihmisoikeustyötä
4
Suomen UNICEFin benchmark-tutkimus ‘Child Lens on ESG: A Study of Nasdaq Helsinki Companies’ julkaistiin helmikuussa 2024. Tutkimuksessa
selvitettiin, miten lapsen oikeudet toteutuvat 52 suuressa suomalaisessa pörssiyrityksessä. Evli toi tutkimukseen sijoittajanäkökulman.
90
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Evli on pitkään tehnyt työtä ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi osana vastuullisen sijoittamisen prosessejaan.
Vuonna 2021 julkaistut ilmastotavoitteet jatkoivat tätä työtä. Ilmastotavoitteidensa mukaisesti Evli tavoittelee
hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omasta toiminnasta
että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli on asettanut välitavoitteet sekä erillisen
ilmastotiekartan, jotka tukevat pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta.
Vuonna 2022 Evli vahvisti ilmastositoumustaan liittymällä Net Zero Asset Managers
1
(myöhemmin NZAM)
-aloitteeseen. Aloitteen allekirjoittajiin kuuluu suuri joukko kansainvälisesti merkittäviä sijoittajia, jotka ovat
sitoutuneet tavoittelemaan hiilineutraaliutta vuoteen 2050 mennessä. Aloitteeseen sitoutuminen edellyttää
allekirjoittajilta useita toimia, kuten välitavoitteiden asettaminen, vuosittainen raportointi tavoitteissa
etenemisestä, selkeä ilmastotiekartta ja suunnitellut vaikuttamistoimenpiteet. Aloite ohjaa alan toimijoita
vähentämään päästöjä ja raportoimaan edistymisestään yhdenmukaisella tavalla, mikä helpottaa kokonaiskuvan
seurantaa.
NZAM-aloitteen allekirjoittajien tulee vahvistaa välitavoitteensa sekä siihen sidottujen sijoitusten osuus. NZAM-
aloitteen mukaisessa tavoiteasetannassa suositaan ilmastotyön parhaita käytäntöjä. Tämä on tukenut myös Evlin
ilmastotavoitteiden työryhmän selvitystä siitä, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa
reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Evlin työ ilmastonmuutoksen
hillitsemiseksi
91
1
www.netzeroassetmanagers.org/
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
1. Tilannekuvan rakentaminen
2. Ilmastoriskien hallinnan kehittäminen
3. Poissulkemisten päivittäminen
4. Vaikuttaminen
5. Tavoitteiden systemaattinen analyysi
Tiekartta hiilineutraaliksi varainhoitajaksi
Evlin ilmastotavoitteet
Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista
toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä.
Päätavoitteen lisäksi Evli on asettanut kolme välitavoitetta:
1. Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään
vuoteen 2025 mennessä.
2. Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030
mennessä, edellyttäen, että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3. Evli asettaa työryhmän selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten
saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Vuonna 2022 päätettiin, että ilmastotyöryhmä jatkaa ilmastotyön tukena vuoteen 2025 asti. Evli vahvisti
vuonna 2022 ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen.
Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat Evlin pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta.
Ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti Evli tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden
mukaisesti.
92
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
93
Net Zero Asset Managers -aloitteen mukaisten välitavoitteiden eteneminen
Kesällä 2023 Evli toimitti NZAM-aloitteelle välitavoitteensa, joka on julkaistu myös aloitteen verkkosivuilla.
Välitavoite pohjautuu Evlin vuonna 2021 asettamiin ilmastotavoitteiden välitavoitteisiin sekä Evlin
ilmastotyöryhmän tekemään selvitykseen siitä, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa
reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. NZAM-välitavoite luo
ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti konkreettisia työkaluja ja mittareita tukemaan lyhyen ja pitkän aikavälin
ilmastotavoitteita.
Ensimmäisessä vaiheessa NZAM-välitavoitteessa ovat mukana Evlin osake- ja yrityslainarahastot. Työtä
jatketaan muiden omaisuusluokkien osalta Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti. Osake- ja
yrityslainarahastot valittiin mukaan ensimmäiseen tavoiteasetantaan, sillä niiden osalta on tässä vaiheessa
saatavilla parhaiten ja kattavimmin dataa. Välitavoite pohjautuu kahteen NZAM-aloitteen suosittelemaan
metodologiaan, joiden yhdistäminen toimi jatkona Evlin ilmastotyöhön ja tarjosi selkeitä seuraavia askeleita ja
työkaluja Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti.
Tavoiteasetannassa käytetyt kaksi metodologiaa ovat Paris Aligned Investment Initiative
1
-aloitteen Net Zero
Investment Framework
2
(myöhemmin NZIF) ja Net Zero Asset Owner Alliancen
3
Target Setting Protocol
4
(TSP). Evli määritteli NZIF-metodologian mukaan yhtiöiden arviointiin liittyvät välitavoitteet (portfolio coverage
targets). TSP-metodologian perusteella Evli asetti sijoitustensa välitavoitteen (sub-portfolio target) ja
vaikuttamistavoitteen (engagement targets).
Yhtiöiden arviointiin liittyvä välitavoite perustuu NZIF-metodologian mukaisesti merkittävillä toimialoilla
toimivien yhtiöiden arviointiin siitä, miten yhtiöiden liiketoimintamalli ja ilmastolinjaukset suhteutuvat vähähiilisen
yhteiskunnan vaatimuksiin. Tämä tavoite tarjoaa selkeän työkalun, joka painottaa eteenpäin katsovia mittareita ja
huomioi erilaiset vaatimukset ilmastonmuutoksen kannalta merkittäville toimialoille. Menetelmä on myös linjassa
Evlin vaikuttamistyön kanssa ja tuo konkreettisuutta ilmastotyöhön.
Näiden metodologioiden mukaisen työn lisäksi Evli kannustaa sijoituskohteenaan olevia yhtiöitä asettamaan
omat ilmastotavoitteet ja/tai tieteeseen perustuvat tavoitteet sekä seuraa yhtiöiden jo asettamien tavoitteiden
toteutumista.
Sijoitusten välitavoite
Tavoite: Sijoitusten päästöjen lasku -50 %
Vertailuvuosi: 2019
Vertailuvuoden hiilijalanjälki: 241,8 t CO2e/$M liikevaihto
Tavoitevuosi: 2030
Toteuma vuoden 2024 lopussa: -56,8 % vertailuvuodesta
Vaikuttamistavoite
Tavoite: Evli vaikuttaa 20 suuripäästöisimpään yhtiöön,
jotka eivät ole sitoutuneet tai joilla ei ole
hyväksyttyä tieteeseen perustuvaa
ilmastotavoitetta (SBTi) tai jotka eivät ole linjassa
NZIF-metodologian nettonollamääritelmän kanssa
Vertailuvuosi: 2022
Tavoitevuosi: 2025
Toteuma vuoden 2024 lopussa:
- Itsenäinen vaikuttaminen 8 yhtiötä (2023: 4 yhtiötä)
- Sijoittaja-aloitteiden kautta 16 yhtiötä (2023: 12 yhtiötä)
Yhtiöiden arviointiin liittyvät tavoitteet
Tavoite: Merkittävillä toimialoilla tietty prosenttiosuus
sijoitusvarallisuudesta (AUM) on nettonolla (net zero),
mukautunut (aligned) tai mukautumassa (aligning)
vuoteen 2050 mennessä
Vertailuvuosi: 2022 osuus AUM:sta 42 %
Tavoitevuosi: 2027 osuus AUM:sta 55 %
Tavoitevuosi: 2030 osuus AUM:sta 65 %
Toteuma vuoden 2024 lopussa: Osuus AUM:sta 52,01 %
Net Zero Asset Managers -aloitteen välitavoite
1
Paris Aligned Investment Initiative (PAII) on aloite, jonka käynnisti Ilmastonmuutosta käsittelevä institutionaalisten sijoittajien ryhmä (IIGCC)
toukokuussa 2019. Aloitteen tarkoitus on tutkia, miten sijoittajat voivat sovittaa yhteen salkut, joilla on Pariisin sopimuksen tavoitteet.
2
Net Zero Investment Framework -metodologia on PAII-aloitteen rakentamana Net Zero -investointiviitekehys, joka tarjoaa yhteiset suositellut
toimet, mittarit ja menetelmät, joiden avulla sijoittajat voivat maksimoida panoksensa maailmanlaajuisten nollanettopäästöjen saavuttamiseksi
vuoteen 2050 mennessä tai aikaisemmin (www.parisalignedassetowners.org/media/2021/03/PAII-Net-Zero-Investment-Framework_
Implementation-Guide.pdf).
3
YK:n koolle kutsuma Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) on institutionaalisten sijoittajien jäsenvetoinen aloite, joka on sitoutunut
muuttamaan sijoitussalkkunsa kasvihuonekaasujen nettonollapäästöihin vuoteen 2050 mennessä lämpötilan nousun ollessa enintään 1,5 °C.
4
Target-Setting Protocol on laaja viitekehys, joka luo puitteet lyhyen aikavälin ilmastotavoitteiden raportoinnille ja saavuttamiselle (www.unepfi.
org/industries/target-setting-protocol-third-edition/).
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
94
Ilmastotavoitteiden kehitys ja seuraavat askeleet
Vuonna 2024 Evlin salkunhoitotiimien kanssa käytiin läpi ilmastotavoitteisiin liittyviä mittareita, metodologioita
ja työkaluja. Ilmastonmuutosta ja planeetan rajoja käsiteltiin myös Evlin sisäisillä ESG-koulutuspäivillä. Evli
kohdisti ilmastovaikuttamistyötään aiemmin vaikutettuihin yhtiöihin sekä korkeapäästöisiin yhtiöihin joko
itsenäisesti tai yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta. NZAM-välitavoitteeseen kuuluvan vaikuttamistavoitteensa
osalta Evli vaikutti itsenäisesti kahdeksaan yhtiöön ja yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta 16 yhtiöön. Tavoitteen
osalta Evli on vaikuttanut vuosina 2023–2024 yhteensä 10 yksittäiseen yhtiöön itsenäisesti ja 27 yksittäiseen
yhtiöön yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta. Luvuissa on huomioitu vuosina 2022-2024 tulleet muutokset 20
suuripäästöisimmän yhtiön osalta. Tavoitteen mukaista vaikuttamista jatketaan myös vuonna 2025.
Evlin sijoitusten välitavoitteessa, jossa sijoitusten päästöjen laskuksi on asetettu 50 prosenttia vuoteen 2030
mennessä, saavutettiin vuoden 2024 loppuun mennessä 56,8 prosentin hiilijalanjäljen lasku vertailuvuodesta 2019
pohjautuen MSCI:n hiilitietoihin.
Yhtiöiden arviointiin liittyvien välitavoitteiden osalta merkittävillä toimialoilla 52 % kohdeyhtiöistä oli mukautumassa
-luokassa vuoden 2024 lopussa. Evli jatkoi vuonna 2024 myös aktiivista keskustelua eri ESG-palveluntarjoajien
kanssa siitä, miten ESG-datan avulla yhtiöitä pystyttäisiin paremmin luokittelemaan myös mukautunut- ja
nettonolla-luokkiin, joiden osalta tietoja ei ole vielä niin laajasti saatavilla.
Evlin oman toiminnan aiheuttamat päästöt
Oman toiminnan päästöjen osalta tilannekuvan muodostaminen aloitettiin vuonna 2021 päästölaskennan
rakentamisella ja merkittävimpien päästölähteiden kartoittamisella. Tehtävässä käytettiin GHG-protokollan
1
asettamaa kehystä. Päästölähteiden kartoituksessa selvisi, että Evlin oman toiminnan päästöt painottuvat
enimmäkseen epäsuoriin Scope 3 -päästöihin, kuten ostettujen tuotteiden ja palveluiden synnyttämiin päästöihin.
Vuonna 2024 Evli jatkoi oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöjen laskentaa yhteistyökumppanin kanssa
vuosien 2023 ja 2024 osalta. Laskenta toteutettiin GHG-protokollan mukaisesti käyttäen operational control
-lähestymistapaa, jossa huomioidaan kokonaisuutena sellaiset päästöt, jotka ovat osa Evlin toimintaa. Laskentaa
on kehitetty aikaisempia vuosia kattavammaksi, ja siihen sisältyvien Scope 3 -päästökategorioiden määrää on
kasvatettu, esimerkiksi selvittämällä työntekijöiden kodin ja toimiston välisten matkojen päästöt.
Tulosten perusteella Evlillä ei ole suoria Scope 1 -päästöjä. Uuden päästölaskennan perusteella Evlin Scope 2
-päästöihin lasketaan mukaan kaikkien toimitilojen energiankulutus, joka muodostuu sähkönkulutuksesta ja
lämmityksestä. Evlin oman toiminnan päästöihin liittyvän ilmastotavoitteiden välitavoitteen mukaisesti Evli pyrkii
päivittämään sähkönkulutukseen liittyviä sopimuksia mahdollisimman kattavasti päästöttömiin energialähteisiin
niiltä osin kuin muutoksia on mahdollista toteuttaa. Sopimusten uusimisen lisäksi Evli pyrkii hyvittämään
jäljelle jäävien Scope 2 -päästöjen osuutta vastaavan määrän päästöjä. Evli tulee raportoimaan tarkemmin
hyvityskohteesta ja hyvityksen määrästä vuonna 2025.
Suurin osa oman toiminnan päästöistä painottuu epäsuoriin Scope 3 -päästöihin. Scope 3:n suurimmat
päästökategoriat ovat ostetut tuotteet ja palvelut sekä taseessa olevien sijoitusten päästöt. Jonkin
verran päästöjä syntyy myös liikematkoista. Tarkemmat tiedot eri päästökategorioista on raportoitu Evlin
yritysvastuuraportissa. Kokonaisuudessaan Scope 1, 2, 3 -päästöt vastaavat noin 592 suomalaisen vuosittaista
hiilijalanjälkeä. Keskivertosuomalaisen hiilijalanjälki on 9 610 kgCO2e/henkilö/vuosi
2
.
Evlin ilmastosalkku tukee hiilineutraaliuden saavuttamista
Evli tarjoaa asiakkailleen myös ilmastosalkkustrategiaa, joka auttaa vähentämään sijoitusten
kasvihuonekaasupäästöjä. Evlin ilmastosalkku on varainhoidon strategia, jonka tavoitteena on vähentää
sijoitussalkun kasvihuonekaasupäästöjä ja ohjata sijoituksia ilmastoratkaisuihin asiakkaan tavoitteiden mukaisesti.
Huolellinen allokaatio ja riskianalyysi ovat strategiassa keskeisessä roolissa. Sijoituksia tehdään sekä rahastoihin
että yksittäisten yritysten osakkeisiin.
Tärkeä askel hiilineutraalin sijoitussalkun tavoittelussa on analysoida, millaisia kohteita sijoitussalkkuun kuuluu,
sekä laskea sijoitusten hiili-intensiteetti ja hiilijalanjälki. Tieto auttaa tekemään parempia sijoituspäätöksiä.
Tiettyjen yritysten tai toimialojen poissulkeminen ei ole ainoa vaihtoehto, vaan sijoituksissa voi myös keskittyä
tukemaan siirtymää kohti hiilineutraaliutta.
1
Hiilijalanjäljen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol, ghgprotocol.org). GHG-
protokolla jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin Scope 1, 2 ja 3. Scope 1 -kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin,
jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Scope 2 -kasvihuonepäästöt viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka
syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja Scope 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.
2
Sitra, Keskivertosuomalaisen hiilijalanjälki, www.sitra.fi/artikkelit/keskivertosuomalaisen-hiilijalanjalki/
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Luonnon monimuotoisuuden eli biodiversiteetin huomioiminen on noussut sijoitustoiminnassa ilmastonmuutoksen
rinnalle merkittäväksi vastuullisuuden osa-alueeksi. Yli puolet maailman bruttokansantuotteesta on kohtalaisesti
tai vahvasti riippuvainen luonnosta ja sen tarjoamista palveluista.
1
Luontokato voi pahimmillaan aiheuttaa
merkittäviä tappioita sekä yrityksille että rahoittajille.
Ilmastonmuutoksen hillinnän lisäksi Evli pyrkii huomioimaan toiminnassaan luonnon monimuotoisuuden. Evli
julkaisi joulukuussa 2023 biodiversiteettitiekartan ja selvitti vuonna 2024 tiekartan askelmerkkien mukaisesti,
miten se voisi huomioida luonnon monimuotoisuuden entistä vahvemmin toiminnassaan. Tavoitteena on lisätä
biodiversiteettiin liittyvää analyysityötä, mittaamista ja raportointia sekä kannustaa yhtiöitä huomioimaan
toiminnassaan luonnon monimuotoisuus.
Biodiversiteetin merkitys sijoitus- ja liiketoiminnassa
Biodiversiteetillä on merkittävä vaikutus ihmisten ja maapallon hyvinvointiin sekä taloudellisen toiminnan
edellytyksiin. Luonto tarjoaa ekosysteemipalveluita, joista moni liiketoiminta on riippuvainen. Ekosysteemipalveluita
ovat tuotantopalvelut (ravinto, vesi, lääkeaineet ja materiaalit), ylläpitopalvelut (fotosynteesi ja viljelykelpoinen
maaperä), sääntelypalvelut (ilmaston sääntely, puhdas ilma ja puhdas vesi) sekä kulttuuripalvelut (virkistys ja
esteettisyys).
2
Luontokato haittaa ekosysteemipalveluita ja voi pahimmillaan aiheuttaa merkittäviä tappioita niin
yrityksille kuin rahoittajille.
Vastaavasti liiketoiminnalla voi olla vaikutuksia biodiversiteettiin ja ekosysteemipalveluihin, joten on tärkeää
tunnistaa myös yhtiöiden toiminnan vaikutukset luontoon ja huomioida toiminnan kaksinkertainen olennaisuus.
Luontovaikutuksilla tarkoitetaan liiketoiminnan positiivisia tai negatiivisia vaikutuksia biodiversiteettiin. IPBES
3
on
julkaissut viisi luontokadon ajuria, jotka ovat 1) maan- ja merenkäyttö ja käytön muutokset, 2) eläinten ja kasvien
Luonnon monimuotoisuuden
huomioiminen
sijoitustoiminnassa
1
World Economic Forum, www.weforum.org/press/2020/01/half-of-world-s-gdp-moderately-or-highly-dependent-on-nature-says-
new-report/
2
World Resources Institute, www.wri.org/
3
Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services (IPBES), www.ipbes.net/
4
Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework, www.cbd.int/gbf/
suora hyödyntäminen, 3) ilmastonmuutos, 4) saastuminen ja 5) vieraslajit. Yhtiöiden liiketoiminnan negatiivisia
vaikutuksia voi tarkastella esimerkiksi näiden luontokatoajurien avulla. Toisaalta positiivisten vaikutusten
arvioimisessa voi hyödyntää esimerkiksi EU:n taksonomian määritelmää ympäristön kannalta kestäville
liiketoiminnoille.
Joulukuussa 2022 YK:n luontokokouksessa, COP15:ssa, asetettu Kunming-Montreal Global Biodiversity
Framework (GBF) on kansainvälinen viitekehys, jonka on allekirjoittanut 196 valtiota. GBF-viitekehyksen
tavoitteena on, että vuoteen 2050 mennessä biologista monimuotoisuutta arvostetaan, suojellaan, kunnostetaan
ja käytetään viisaasti sekä ylläpidetään luonnon tarjoamia ekosysteemipalveluita. Yhtenä GBF:n välitavoitteena
on, että yhtiöt arvioivat ja raportoivat biodiversiteettiin liittyvistä riippuvuuksista, vaikutuksista ja riskeistä sekä
vähentävät negatiivisia vaikutuksiaan luontoon.
4
Evlin biodiversiteettityö
Evli on nostanut biodiversiteetin tutkimisen yhdeksi vastuullisen sijoittamisen fokusalueeksi vuosille 2022–2024.
Vuonna 2024 työtä jatkettiin biodiversiteettitiekartan mukaisesti.
Tammikuussa 2024 Evli liittyi TNFD Early Adopters -yhtiöiden joukkoon, mikä tarkoittaa, että Evli raportoi
sijoitustensa luontoon liittyvistä riskeistä, mahdollisuuksista, riippuvuuksista ja vaikutuksista osana
vuosikertomustaan Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) -viitekehyksen mukaisesti.
TNFD on markkinavetoinen, tieteeseen perustuva aloite, joka on kehittänyt rahoituslaitoksille ja organisaatioille
luontoraportoinnin viitekehyksen. Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi tutki vuonna 2024 viitekehyksen
mukaista dataa ja kehitti työkaluja raportoinnin mahdollistamiseksi. Kolmannen vuosineljänneksen aikana Evlin
vastuullisen sijoittamisen tiimi osallistui Sitran järjestämään TNFD-luontoraportointikoulutukseen, joka sisälsi
95
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
raportointiviitekehyksen osa-alueiden läpikäyntiä sekä LEAP-lähestymistapaan
1
tutustumista. Vuoden aikana Evli
osallistui myös TNFD:n rahoitusalan ohjeistusten konsultointiin.
Vuoden 2024 alussa Evli liittyi tukijaksi PRI:n Spring-aloitteeseen, jossa institutionaaliset sijoittajat vaikuttavat
yhtiöihin estääkseen ja pysäyttääkseen luontokadon vuoteen 2030 mennessä. Aloite keskittyy ensisijaisesti
metsäkatoon ja maaperän heikentymiseen, jotka ovat luontokadon merkittävimpiä ajureita. Vaikuttamisen
kohteena on 40 fokusyhtiötä. Kampanjassa on mukana sekä tukijoita että yhtiövaikuttamisesta vastaavia
sijoittajia. Yhtiöihin vaikuttaminen alkoi vuoden 2024 jälkimmäisellä puoliskolla.
Evli toimi aktiivisena jäsenenä Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteessa, jossa vaikutetaan sataan luontokadon ja
biodiversiteetin kannalta merkittävään yhtiöön ja kannustetaan yhtiöitä kunnianhimoisempiin toimiin luontokadon
pysäyttämiseksi. Evli on aloitteessa mukana yhden yhtiön yhteisvaikuttamisryhmässä. Lisäksi Evli järjesti
vaikuttamisryhmälle ulkopuolisen asiantuntijaluennon, jonka aiheena oli Suomen metsät ja niiden biodiversiteetti.
Keväällä 2024 Evli allekirjoitti muiden rahoitusalan toimijoiden kanssa Finance Statement on Plastic Pollution
-sijoittajakannanoton kansainvälisen muovisopimuksen puolesta, sillä tunnistamme muovin negatiiviset
vaikutukset ilmastolle, ihmisille ja luonnon monimuotoisuudelle. Kannanotto julkaistiin ennen huhtikuun lopussa
järjestettyjä YK-maiden välisiä neuvotteluja muovisopimuksesta.
Syksyllä 2024 Evli järjesti jo kolmatta vuotta peräkkäin sisäiset ESG-koulutuspäivät salkunhoidolle ja muille
vastuullisuusasioiden kanssa työskenteleville. Koulutuspäivillä käsiteltiin muun muassa planetaarisia rajoja,
globaaleja ESG-trendejä, luonnon monimuotoisuutta, kestävän rahoituksen sääntelyn kehitystä sekä TNFD-
raportointiin valmistautumista. Osallistujia koulutuspäivillä oli noin 80.
1
LEAP on TNFD-viitekehyksen mukainen lähestymistapa luontoon liittyvien rajapintojen tunnistamiseksi. LEAP tulee sanoista Locate, Evaluate,
Assess, Prepare.
Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) on markkinalähtöinen, tieteeseen
pohjautuva aloite, joka on kehittänyt riskienhallinnan ja tiedonannon viitekehyksen
organisaatioille ja rahoitusinstituutioille. Viitekehys on sovellettavissa kaiken kokoisiin
organisaatioihin maantieteellisestä sijainnista riippumatta. Tavoitteena on auttaa
organisaatioita tunnistamaan toimintojensa luontoon liittyvät riskit, mahdollisuudet,
vaikutukset ja riippuvuudet sekä raportoimaan niistä standardoidusti. Lisääntyvän
raportoinnin ja kattavamman datan seurauksena biodiversiteetti voidaan tulevaisuudessa
ottaa huomioon sijoitustoiminnassa. TNFD:n tiedonantosuositukset on rakennettu aiemmin
julkaistun ja jo laajasti käytössä olevan ilmastoraportoinnin viitekehyksen TCFD:n pohjalta,
noudattaen samaa neljää pilaria: 1) hallinnointi, 2) strategia, 3) riskien ja vaikutusten hallinta ja
4) mittarit ja tavoitteet. TNFD julkaisi valmiit raportointisuosituksensa syyskuussa 2023.
Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures
96
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
97
Varainhoidon biodiversiteettitiekartta
Evli on laatinut varainhoidon biodiversiteettitiekartan vuosille 2023–2025. Tiekartan tavoitteena on saavuttaa
parempi ymmärrys sijoitusten biodiversiteettiin liittyvistä riskeistä ja vaikutuksista. Tiekartan mukaisesti Evli
kehittää biodiversiteettiin liittyvää ESG-integraatiota ja raportointia siten, että biodiversiteetin huomiointi sisältyy
Evlin toimintaan parhaiden käytäntöjen mukaisesti. Evlin tavoitteena on tulevaisuudessa pyrkiä asettamaan
täsmennetyt biodiversiteettiin liittyvät periaatteet ja tavoitteet.
Biodiversiteettitiekartan osa-alueet
1. Tilannekuvan rakentaminen 
Evli pyrkii tunnistamaan sijoitustoiminnassaan biodiversiteettiin liittyvät riskit ja riippuvuudet sekä sijoitusten
vaikutukset biodiversiteettiin. Tätä varten Evli kehittää sijoitustensa analyysia ja tutkii luontoon liittyviä mittareita.  
2. Datan ja työkalujen kehittäminen
Osana tilannekuvan kartoitusta ja sijoituskohteiden analyysia Evli tutkii saatavilla olevaa dataa, tunnistaa uusien
mittareiden tarpeet sekä kehittää salkunhoidon työkaluja biodiversiteettiin liittyvien mittareiden huomioimiseksi
sijoituskohteiden analyysissa.  
3. Vaikuttaminen ja aktiivinen omistajuus 
Evli pyrkii tunnistamaan olennaisten biodiversiteettiin liittyvien mittareiden ja analyysin avulla kohdeyhtiöt,
joihin voidaan aloittaa vaikuttaminen biodiversiteettiin liittyen. Osana aktiivista omistajuutta Evli jatkaa myös
yhteisvaikuttamista muiden sijoittajien kanssa silloin, kun yhteisvaikuttamisen kohde ja tavoitteet ovat linjassa
Evlin biodiversiteettiin liittyvän työn kanssa.  
4. Raportoinnin kehittäminen ja TNFD-raportointi 
Tunnistettuaan sijoitustoiminnan kannalta olennaiset biodiversiteettiin liittyvät mittarit Evli pyrkii kehittämään
vastuullisuusraportointiaan. Evlin tavoitteena on löytää biodiversiteettiä kuvaavat mittarit, jotka noudattavat
esimerkiksi biodiversiteettiin liittyvän viitekehyksen Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD)
tai muiden raportointikehikoiden suosituksia ja jotka kuvaavat parhaalla mahdollisella tavalla sijoituksiin liittyviä
biodiversiteettiriskejä ja -vaikutuksia. Evli tulee raportoimaan sijoituksistaan TNFD:n mukaisesti vuodesta 2025
alkaen vuoden 2024 tietoihin pohjautuen.  
5. Biodiversiteettiin liittyvien periaatteiden ja tavoitteiden asettaminen 
Tiekartan tuloksena Evli pyrkii asettamaan biodiversiteettiin liittyvät periaatteet, joissa määritellään, miten
Evli huomioi biodiversiteetin osana sijoitustoimintaa eri omaisuusluokissa. Lisäksi periaatteissa kuvataan Evlin
seuraamia mittareita, analyysityökaluja, vaikuttamisen tavoitteita ja periaatteita sekä biodiversiteettiin liittyvää
raportointia.  
Tulevaisuudessa Evli pyrkii vahvistamaan myös biodiversiteettiin liittyvät tavoitteet. Evlin biodiversiteettitiekartan
tarkoituksena on asettaa askelmerkit työlle, jonka pohjalta tulevaisuudessa pystytään määrittämään tarkemmat
biodiversiteettiin liittyvät tavoitteet ja omaisuusluokkakohtaiset linjaukset.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
98
CASE
Kun riskienhallinta ei enää riitä,
on aika tehdä vaikuttavaa sijoittamista
Ihmiskunta on jäljessä nettonollasitoumuksen saavuttamisessa ja mikä pahinta, emme
ole edes kahden asteen polulla. Mutta kiireellinen päästövähennystarve, sääntelyn
asettama paine, teknologian kehitys ja vastuulliset kulutusmieltymykset luovat
sijoittajille myös valtavan tilaisuuden.
Kansainvälisen energiajärjestön (International Energy Agency, IEA) syksyllä 2024 julkaiseman World Energy
Outlook Special Report
1
-raportin mukaan COP28:n tavoitteiden saavuttaminen uusiutuvan energian ja
energiatehokkuuden osalta voisi vähentää globaaleja päästöjä jopa 10 miljardia tonnia vuoteen 2030 mennessä.
Avainasemassa on fossiilisista polttoaineista pois siirtyminen, uusiutuvan energian kapasiteetin triplaaminen sekä
energiatehokkuusinnovaatioiden tuplaaminen.
IEA arvioi, että saavuttaaksemme uusiutuvan energian tavoitteet, tulisi sähköverkkoja rakentaa ja entisöidä
jopa 25 miljoonan kilometrin matkalta. Samaan aikaan maailmassa tarvittaisiin 1 500 gigawattia (GW)
energian varastointikapasiteettia, josta 1 200 GW tulisi akkulähteistä. Tämä tarkoittaisi 15-kertaista kasvua
tämänhetkisestä globaalista kapasiteetista.
On selvää, että konkreettisia toimia tarvitaan välittömästi, ja tässä sijoittajilla on merkittävä asema ja rooli
kehityksen rahoittamisessa. Sijoittajan perspektiivistä yksi mahdollinen ratkaisu on impaktisijoittaminen, mikä
mahdollistaa suoraan ratkaisuyhtiöihin sijoittamisen.
Vaikuttavuus keskittyy ratkaisuyhtiöihin
Vastuullinen sijoittaminen keskittyy perinteisesti yrityksiin, jotka eivät tuota haittaa ympäristölle ja yhteiskunnalle.
Impaktisijoittaminen sen sijaan vie asian pidemmälle ja keskittyy ratkaisuyhtiöihin, eli liiketoimintaan, joka tuottaa
hyvää edellä mainituille teemoille.
Keskeisiä ympäristöön liittyviä teemoja voivat olla esimerkiksi uusiutuva energia ja energiatehokkaat ratkaisut,
kun taas yhteiskunnan osalta teemoja voivat olla terveydenhuolto, kehittyvien maiden mikrolainat tai yritykset,
jotka kehittävät lääkkeitä tauteihin.
”Evlissä näemme jo nyt impaktisijoittamisen kautta toteutuvat positiiviset kaksoisvaikutukset; sijoituksilla
pystytään konkreettisesti edistämään kriittisiä asioita kuten ilmastonmuutoksen hillintää tai lääketieteen
kehitystä, tuottojen lomassa”, sanoo Evli Impact Equity -rahaston salkunhoitaja Olga Marjasova.
Rahasto ratkoo haasteita ja vastaa sijoittajien toiveeseen
Yksi esimerkki sijoittajille suunnatusta vaikuttamismahdollisuudesta on Evli Impact Equity -rahasto, joka ratkoo
tätä maailmanlaajuista haastetta sijoittamalla sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla.
Rahasto valitsee aktiivisesti globaalin portfolion alihinnoiteltuja, kasvavia laatuyhtiöitä, jotka edistävät
merkittävästi vähähiilistä, resurssitehokasta ja kestävää kehitystä. Selkeä sijoitusstrategia sekä johdonmukainen
ja läpinäkyvä sijoitus- ja vaikutusarviointiprosessi tuovat huomattavia eroja vastaaviin rahastoihin.
Osa rahaston yrityksistä tarjoaa ratkaisuja kiireellisimpiin kestävän kehityksen ja vihreän siirtymän tarpeisiin
tuotteiden, palveluiden ja teknologian kautta. Toisaalta rahasto hakee vaikuttavuutta sijoittamalla yrityksiin,
jotka ovat läpikäymässä merkittävää muutosta omassa toiminnassaan, mikä myötävaikuttaa merkittävästi
ympäristöön ja sosiaalisiin lopputulemiin.
”Globaalia nettonollapäästötavoitetta vuoteen 2050 mennessä tukeva portfolio on ollut Evlin asiakkaiden ja
sijoittajien toive jo pitkään. Evli Impact Equity on suunniteltu tehtäväkohtaisille, arvopohjaisille sijoittajille, kuten
esimerkiksi rahastoille, säätiöille ja perhetoimistoille. Se sopii myös yksityisille sijoittajille, jotka suhtautuvat
intohimoisesti ympäristö- ja sosiaaliasioihin ja haluavat ilmaista tämän salkussaan”, Marjasova kertoo.
Rahaston päästövähennyspotentiaalin painopistealueita ovat muun muassa uusiutuvan energian tuotanto, siirto-
ja jakeluverkot, infrarakentaminen, suunnittelupalvelut, sähköajoneuvot ja hiilidioksidin talteenottoteknologia.
Rahaston omistuksia ovat sellaiset yritykset kuin Iberdrola, Spie ja Clean Harbors. Arviolta 80 prosenttia
rahastojen kohdeyrityksistä edistää päästövähennystavoitetta.
¹ Lähde: IEA, From Taking Stock to Taking Action How to implement the COP28 energy goals, September 2024 From Taking Stock to Taking Action
(iea.blob.core.windows.net)
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
“Uskomme, että vauraus ja kestävä
kehitys edistävät positiivista muutosta.
Meillä on osaamista, näkemystä ja
rohkeutta käydä laajempaa keskustelua
ja tehdä aloitteita, jotka mahdollistavat
pitkän aikavälin arvonluonnin
sekä yksilöille, yhteiskunnalle että
planeetallemme."
99
Vastuullinen sijoitustoiminta edellyttää jatkuvaa kehittämistä yhdessä sidosryhmien kanssa. Arvostamme
asiakkaidemme kanssa käymäämme dialogia ja seuraamme aktiivisesti yhteiskunnallista keskustelua.
Vastuullisen sijoittamisen painopistealueidemme mukaisesti tavoitteenamme on jatkaa systemaattista työtä
ilmastotavoitteidemme saavuttamiseksi, vahvistaa vastuullisuustyötämme sijoitustoiminnassa ja rahastotasolla
sekä syventää tekemäämme työtä ihmisoikeuksien ja biodiversiteetin osalta.
Vastuullisen sijoittamisen käytäntöjä
kehitetään jatkuvasti
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
100
Evli on sitoutunut noudattamaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)
-raportointikehikkoa. TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on
parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia tekemällä siitä selkeämpää,
vertailukelpoisempaa ja johdonmukaisempaa. Tässä selvityksessä kerrotaan TCFD:n suositusten mukaisesti
Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä Evlin ilmastotyön etenemisestä vuonna 2024. Vuodesta 2024
alkaen IFRS Foundationin International Sustainability Standards Board (ISSB) tulee jatkamaan TCFD:n työtä
seuraamalla yhtiöiden ilmastoraportointia ja raportoimalla siitä. ISSB on julkaissut IFRS 1 ja IFRS 2 -standardit,
jotka sisältävät TCFD:n raportointisuositukset.
Johdanto
Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia.
Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnistamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen
taloudellisia vaikutuksia omaan toimintaansa sekä sijoituskohteenaan oleviin yhtiöihin, sillä vähähiiliseen talouteen
siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä. Yhtiöt altistuvat myös ilmastonmuutoksen fyysisille
vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen
hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.
TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa sidosryhmille tietoa yhtiön:
1. hallinnoinnista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnointi (hallituksen ja johdon rooli)
2. strategiasta: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todelliset ja mahdolliset vaikutukset yhtiön
liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
3. riskienhallinnasta: yhtiön prosessit ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi
4. mittareista ja tavoitteista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan
käytettävät mittarit ja tavoitteet.
Task Force on Climate-related Financial
Disclosures -selvitys
1.
hallinnointi
2.
strategia
3.
riskienhallinta
4.
mittarit ja
tavoitteet
TCFD:n mukainen raportointikehikko
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
101
Hallinnointi
Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta
käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin ajoittain. Evlin
hallituksella on ylin päätösvalta vastuullisuuteen liittyvistä asioista konsernitasolla, sisältäen ilmastoa koskevat
näkökohdat. Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä on vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä,
joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi
vastuullisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen sijoittamisen
tiimistä sekä laki- ja compliance-toiminnosta. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmässä seurataan myös Evlin
ilmastotyötä.
Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden
koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä yhtiöihin kohdistuvasta
vaikuttamisesta. Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa, että YK:n Global Compact -periaatteet, YK:n yrityksiä
ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet, OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä Evlin
ilmastoperiaatteet toteutuvat. Tiimillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista.
Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat
huomioon myös ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkunhoitajat ovat vastuussa vastuullisen
sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa. Salkunhoidolle ja muille
vastuullisen sijoittamisen parissa työskenteleville asiantuntijoille tarjotaan systemaattisesti koulutusta
ilmastonmuutoksesta, siitä aiheutuvista riskeistä ja mahdollisuuksista sekä sen potentiaalisista vaikutuksista
sijoituksiin. Vuonna 2024 Evli järjesti salkunhoidolle jo kolmatta kertaa kaksipäiväiset ESG-koulutuspäivät, joissa
käsiteltiin tällä kertaa muun muassa planeetan rajoja sekä luonnon monimuotoisuutta. Aikaisempina vuosina
ilmastonmuutos on ollut yksi pääteemoista.
Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään
vastuullisen sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan
Evlin toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Näitä
periaatteita sovelletaan suorissa osake- ja korkosijoituksissa sekä Evlin osake- ja korkorahastoissa. Evlin
vaihtoehtoissijoituksille on laadittu omat vastuullisen sijoittamisen periaatteet.
Evli julkaisi vuonna 2021 erilliset ilmastotavoitteet, joiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään
vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä.
Ilmastotavoitteet sisältävät myös erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteissa on määritelty tiekartta sekä
asetettu ilmastotyöryhmä selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN JOHTORYHMÄ
- Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista
- Jäseninä toimitusjohtaja sekä johtajia liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen sijoittamisen tiimistä
ja laki- ja compliance-toiminnosta
- Säännölliset kokoukset noin neljännesvuosittain
- Raportoi Evlin johtoryhmälle
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN TIIMI
- Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja
käytännön toimista sekä tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä
- Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita ja on valtuutettu poissulkemaan yksittäisiä
yhtiöitä
- Vastaa vaikuttamisesta
- Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle
SALKUNHOITAJAT
- Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yritysanalyysejä ja sijoituspäätöksiä
- Vastaavat vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta
- Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöistä, jotka rikkovat vastuullisen sijoittamisen
periaatteita
Vastuullisen sijoittamisen hallinnointimalli
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
102
saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Evlin
ilmastotyöryhmä seuraa Evlin ilmastotavoitteiden etenemistä yhdessä Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimin
kanssa sekä Evlin Net Zero Asset Manager -aloitteeseen liittyvää työtä.
Strategia
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, sillä uskomme, että vastuullisuuteen
liittyvien tekijöiden huomioiminen tuottaa pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden
yhdeksi konsernin strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille ja kesäkuussa 2021 Evli julkaisi ilmastotavoitteet
ja niihin sisältyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutoksen hillintä on aina ollut Evlille tärkeä asia, ja haluamme luoda
tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen haasteisiin.
Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin
oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Omassa toiminnassaan Evli on sitoutunut
vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista.
Yksi Evlin ilmastotavoitteiden kolmesta välitavoitteesta koskee omien toimintojen aiheuttamia päästöjä (Scope 1
ja 2). Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten
huomioon ottamiseen konsernin tuotteissa ja sijoitusstrategioissa, mikä on myös huomioitu ilmastotavoitteissa.
Evlin päästöistä merkittävin osa tulee välillisesti sijoitusten kautta. Ilmastotavoitteiden toinen välitavoite on
vähentää sijoitusten välillisiä päästöjä 50 prosentilla vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö
mahdollistaa sen. Pitkän aikavälin tavoitteena Evli pyrkii olemaan hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuoteen
2050 mennessä. Vahvistaakseen tätä sitoumusta Evli liittyi kesällä 2022 Net Zero Asset Managers (NZAM)
-aloitteeseen. Aloitteen allekirjoittajana Evlin tuli vuoden sisällä sitoumuksesta vahvistaa välitavoitteensa.
Evli toimitti kesällä 2023 NZAM-aloitteelle välitavoitteensa, joka pohjautui Evlin ilmastotyöryhmän tekemään
selvitykseen. Välitavoite on linjassa aloitteen määrittelemien parhaiden käytäntöjen kanssa, ja NZAM-aloitteen
jäsenorganisaatiot hyväksyivät sen kesällä 2023. Evlin NZAM-aloitteen mukaisesta välitavoitteesta on kerrottu
tarkemmin osiossa Mittarit ja tavoitteet.
TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja
ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin, jotka voivat realisoitua eri aikaväleillä. Siirtymä- eli transitioriskeillä
tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat
muun muassa politiikassa, sääntelyssä, teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit,
jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden
kehittyessä Evlin tulee kyetä varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia
tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden katsotaan myötävaikuttavan ilmastonmuutosta, kasvattavat myös
sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä. Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksesta aiheutuvia
taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista
ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka
ilmastonmuutoksen seurauksena saattavat altistua kasvavissa määrin muun muassa sään ääri-ilmiöille sekä
meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fyysiset vaikutukset ulottuvat
myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake- ja yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi
ulkomaisista raaka-aineista riippuvaiset teollisuudenalat voivat olla haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.
Fyysisten ja siirtymäriskien lisäksi ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä voi tarkastella sijoituskohteena olevien
yhtiöiden ilmastotavoitteiden kautta. Tällaisten tavoitteiden avulla voidaan tarkastella, kuinka hyvin yhtiöiden
liiketoiminta ja strategia ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa sekä millaiset valmiudet yhtiöillä on
reagoida omassa toiminnassaan ilmastonmuutokseen. Ilmastotavoitteiden asettaminen on osa yhtiöiden
pitkän aikavälin riskienhallintaa, ja tavoitteiden puuttuminen lisää myös sijoittajan näkökulmasta riskiä. Evli
seuraa säännöllisesti aktiivisten osake- ja yrityslainarahastojensa ja suorien osake- ja yrityslainasijoitustensa
kohdeyhtiöiden ilmastotavoitteita ja niiden kehittymistä. Lisäksi Evli pyrkii vaikuttamistyössään kannustamaan
yhtiöitä asettamaan tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets, SBT). Vuonna 2021 aloitetun
vaikuttamisen ensimmäisessä vaiheessa on painotuttu etenkin korkeapäästöisiin yhtiöihin, joiden päästöt tai
tavoitteet eivät ole linjassa 1,5 asteen tavoitteen kanssa. Vuonna 2024 Evli jatkoi vaikuttamisen kohteena olevien
yhtiöiden edistymisen seuraamista ja vaikutti myös uusiin yhtiöiden.
Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka
hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Lisäksi ilmastonmuutos
kasvattaa kestävien sijoituskohteiden, kuten vihreiden joukkovelkakirjojen, markkinoita, mikä tarjoaa keinoja
uusien tuotteiden kehittämiselle.
Syksyllä 2024 Evli toi markkinoille uuden Evli Private Capital Fund I -vaihtoehtorahaston, joka on Suomen
ensimmäinen temaattinen vähemmistösijoituksia tekevä kasvurahasto. Rahasto sijoittaa listaamattomiin
yrityksiin, joilla on huomattavaa kasvupotentiaalia, ja keskittyy energia-alan murrokseen, resurssitehokkuuteen
ja kiertotalouteen.
Lisäksi Evlillä on useita muita kestävää kehitystä tukevia sijoitustuotteita. Sijoitusrahasto Evli Green Corporate
Bond keskittyy vihreisiin yrityslainoihin. Metsärahastot Evli Impact Forest I ja Evli Impact Forest II pyrkivät
hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia hiilivaikutuksia. Vaihtoehtorahastoihin kuuluvissa
metsärahastoissa Evlin saama tuottopalkkio riippuu rahaston hiilidioksidin poistotavoitteen toteutumisesta.
Uusiutuvan energian rahasto Evli Renewable Energy Infrastructure Fund II tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa
globaalien hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen. Osakerahasto Evli Impact Equity edistää vähähiilistä ja
resurssitehokasta taloutta sekä inhimillistä kehitystä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
103
Evli tarjoaa asiakkailleen myös varainhoidon ilmastosalkkustrategiaa, jonka tavoitteena on sijoitussalkun
kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen ja sijoitusten ohjaaminen ilmastoratkaisuihin asiakkaan tavoitteiden
mukaisesti. Huolellinen allokaatio ja riskianalyysi ovat sijoitusstrategiassa keskeisessä roolissa.
Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja ISS STOXX:n tuottaman
ilmastodatan perusteella. Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liittyvien riskien ja
mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi
sisältyy myös Evlin hallinnoimien osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin työkaluihin,
joten analyysin tiedot ovat hyödynnettävissä sekä ennen sijoituspäätöstä että sijoituksen aikana. Työkaluista
pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioiden skenaarioiden kehitystä. Evli seuraa
osake- ja yrityslainarahastojen osalta esimerkiksi, miten ne ovat linjassa 1,5 asteen ja 2 asteen skenaarioiden
kanssa. Skenaarioanalyysit pohjautuvat ISS STOXX:n tuottamiin analyyseihin. Skenaarioiden lisäksi Evli seuraa ja
raportoi sijoitustensa fossiilisten varantojen osuutta sekä yhtiöiden siirtymää vähähiilisyyteen. Tarkempia lukuja
skenaarioista ja muista mittareista löytyy osiosta Mittarit ja tavoitteet.
Riskienhallinta
Evlin ilmastoperiaatteet ja -tavoitteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon
ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien
ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin
toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja
poissulkeminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vastuullisuustyössä
ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, joita myös Evlin salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään. Evli
on ilmastotavoitteissaan määritellyt toimilleen myös ilmastotiekartan, jonka mukaisesti ilmastotyötä tehdään
systemaattisesti.
Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa sijoituskohteena olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla
TCFD:n suositusten mukaisesti muun muassa rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka
mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on
muiden ESG-tietojen ohella integroitu salkunhoitojärjestelmiin, ja tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja
arvioimaan ilmastoriskien kehitystä sijoituskohteissa. Ilmastoperiaatteidensa mukaisesti Evli on poissulkenut
turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa
(vähintään 10 %) tulee kivihiilen louhimisesta tai käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Mikäli
yhtiöllä on selkeä suunnitelma toimintansa muuttamiseksi ja/tai yhtiö tukee vihreän siirtymän oikeudenmukaista
toteutumista (Just Transition), poissulkemisesta voidaan poiketa vastuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Evli
ei rahoita uusia suunnittelu- ja rakennusvaiheessa olevia hiilivoimaloita, hiilikaivoksia tai öljyhiekkahankkeita.
Yleisten poissulkuperiaatteiden lisäksi osa Evlin rahastoista noudattaa vielä laajempaa poissulkua kivihiilen ja/
tai fossiilisten polttoaineiden osalta, jolloin liikevaihtoraja poissululle on viisi prosenttia. Ilmastoperiaatteiden
mukaiset tiedot sekä rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on sisällytetty salkunhoitojärjestelmään, joka estää
sijoitukset poissuljettuihin yhtiöihin ja vaatii salkunhoitajilta perustelut, mikäli sijoitus ylittää vältettävät rajat. Mikäli
vältettävä raja ilmastoperiaatteiden osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen sijoittamisen
tiimille, joka analysoisi yhtiön ja päättäisi jatkotoimenpiteistä.
Evli näkee aktiivisen omistajuuden ja yhtiöihin vaikuttamisen yhtenä keinona ilmastonmuutokseen liittyvien riskien
hallinnassa. Ilmastonmuutoksen hillintä on yksi Evlin tärkeimmistä teemoista vaikuttamisessa. Vaikuttamistyössä
yhtiöitä kannustetaan läpinäkyvään raportointiin ja ilmastotavoitteiden asettamiseen. Lisäksi Evli seuraa
yhtiökohtaisia tavoitteita ja niiden edistymistä. Evli asetti NZAM-sitoumuksensa myötä myös vaikuttamiselle
tavoitteet, jotka jatkavat Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaista vaikuttamista. Näistä tavoitteista on kerrottu
tarkemmin osiossa Mittarit ja tavoitteet.
Ilmastotavoitteisiinsa perustuvan itsenäisen vaikuttamistyön puitteissa Evli oli vuonna 2024 yhteydessä
kahdeksaan yhtiöön ja seurasi edellisinä vuosina vaikutettujen yhtiöiden kehitystä. Vuonna 2024 Evli osallistui
Suomessa 33 yhtiökokoukseen. Lisätietoa Evlin käytännöistä yhtiökokousosallistumisissa voi lukea Evlin
ja Evli-Rahastoyhtiön omistajaohjausperiaatteista. Evli raportoi rahastojensa osalta antamistaan äänistä
yhtiökokouksissa puolivuosittain osana sijoitusrahastojen toimintakertomusta ja puolivuosikatsausta.
Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin, joiden tavoitteena on muun
muassa vaikuttaa laajemmin koko markkinaan, ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä kannustaa
eri maiden hallituksia aiempaa kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Evli
on mukana muun muassa seuraavissa merkittävissä ilmastoaloitteissa: Climate Action 100+ -aloite, CDP:n
sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato ja vesi) sekä CDP:n koordinoima yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen
perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (Science Based Targets). Evli on myös allekirjoittanut useana
vuotena sijoittajien yhteisen kirjeen hallituksille. Vuonna 2024 Global Investor Statement to Governments on the
Climate Crisis -sijoittajakirjeessä hallituksia kannustettiin ryhtymään tarvittaviin poliittisiin toimiin, joilla voidaan
nopeuttaa yksityisiä pääomavirtoja, joita oikeudenmukainen siirtyminen ilmastokestävään ja luontopositiiviseen
talouteen edellyttää. Lisäksi Evli on allekirjoittanut vuonna 2022 yhdessä muiden sijoittajien kanssa globaalin
COP15-sijoittajakannanoton ’Moving Together on Nature’, jossa hallituksia kehotettiin koordinoituihin toimiin
ilmastonmuutoksen ja luontokadon torjumiseksi kaikkialla maailmassa, asettamaan rahoituslaitoksille entistä
vahvempi mandaatti, jolla rahoitustoimintaa voidaan sovittaa yhteen biodiversiteettitavoitteiden kanssa, sekä
hyväksymään kunnianhimoinen Global Biodiversity Framework.
Vuonna 2024 Evli liittyi tukijaksi PRI Spring -aloitteeseen, jossa institutionaaliset sijoittajat vaikuttavat
yhtiöihin luontokadon pysäyttämiseksi vuoteen 2030 mennessä. Aloite keskittyy metsäkatoon ja maaperän
heikentymiseen, jotka ovat merkittäviä ajureita niin luontokadon kuin ilmastokriisin kannalta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
104
Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia
muutoksia. Evli on ollut mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa Suomessa Finsifin ja Finanssialan
jäsenenä sekä osallistunut kansainväliseen keskusteluun PRI:n allekirjoittajana PRI:n järjestämissä tilaisuuksissa.
Vuonna 2024 Evli oli osa Finanssialan työryhmää, jossa valmisteltiin rahoitusalalle yhteistä luontositoumusta. Evli
osallistui myös Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) -konsultaatioon koskien rahoitusalaa
koskevia raportointisuosituksia.
Yksi merkittävä sidosryhmä Evlille on datantarjoajat, joiden kanssa Evli käy jatkuvasti vuoropuhelua muun
muassa ilmastodataan liittyen. Tarkoituksena on sekä kehittää Evlin omaa toimintaa, työkaluja ja raportointia että
parantaa sijoittajille saatavilla olevaa dataa ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi.
Mittarit ja tavoitteet
Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen
salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin eli analysoimalla kunkin sijoituksen Scope 1- ja Scope 2 -päästöt
1
,
suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa.
Rahaston saamaa painotettua hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun.
Lisäksi Evli on kartoittanut sijoitustensa absoluuttiset ja rahoitetut päästöt. Evlin sijoitusten absoluuttiset
päästöt ovat sijoituskohteiden kokonaispäästöt suhteutettuna Evlin omistusosuuteen sijoituskohteiden
kokonaisarvosta. Vastaavasti rahoitetut päästöt lasketaan jakamalla sijoitusten absoluuttiset päästöt kaikkien
sijoitusten nykyarvolla. Absoluuttiset päästöt ja salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti on esitetty viereisessä
taulukossa Scope 1-, 2- ja 3-päästöjen osalta. Scope 3
1
-päästöjen suhteen on hyvä huomioida, että luvut
pohjautuvat suurelta osin vielä arvioihin, joten niitä tulee tulkita suuntaa antavina. Taulukon tiedoissa on huomioitu
Evlin osake- ja yrityslainarahastojen lisäksi suorat omaisuudenhoidon osake- ja yrityslainasijoitukset.
1
Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-protokol-
la jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1–3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin
yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät
ostoenergian tuotannossa. Taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.
Scope 1 + 2 Scope 1+2+3
Absoluuttiset päästöt (t CO
2
e, kattavuus 80 %) 728 000 4 559 000
Hiili-intensiteetti (t CO
2
e / USD milj. liikevaihto, kattavuus 80 %) 101,8 694,1
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research
Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä mittarina
ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä eikä auta arvioimaan päästöjen tulevaa kehitystä
tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tästä syystä Evli seuraa päästöjen lisäksi sijoituskohteenaan olevien
yritysten päästövähennystavoitteita sekä niiden kehitystä. Evli on kartoittanut sijoitustensa ilmastotavoitteiden
jakaumaa vuosien 2019 ja 2024 väliseltä ajalta. Tavoitteiden kehittyminen on esitetty seuraavalla sivulla olevassa
kuvaajassa ”Ilmastotavoitteiden jakauma 2019–2024”. Sijoitusten ilmastotavoitteet jakautuvat välille “Ei tavoitetta”
ja “Hyväksytty tieteeseen perustuva tavoite (SBT)”. Evli pyrkii kasvattamaan sellaisten sijoitusten osuutta, joilla
on tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet, ja siten pienentämään sijoituksiin kohdistuvia ilmastonmuutoksen
aiheuttamia potentiaalisia riskejä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
105
Ilmastotavoitteiden jakauma 2019-2024
Lähteet: Evli, ISS STOXX
%
60
50
40
30
20
10
0
Ei tavoitetta Vaatimaton tavoite Kunnianhimoinen Sitoutuminen SBT Hyväksytty SBT
tavoite
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Ilmastotavoitteiden kartoituksessa on huomioitu Evlin kaikki suorat sijoitukset sisältäen osake- ja
yrityslainarahastot sekä omaisuudenhoidon suorat osake- ja yrityslainasijoitukset. Kuvaajassa on kartoitettu
sijoitusyhtiöiden ilmastotavoitteiden kehitystä vuosien 2019 ja 2024 välillä. Kuvaajasta nähdään, että kuuden
vuoden aikana vaihtoehdon ”Ei tavoitteita” -osuus on merkittävästi laskenut ja tieteeseen perustuvien tavoitteiden
osuus selkeästi noussut. Esimerkiksi vaihtoehdon ”Hyväksytty SBT” -osuus kasvoi 34 prosenttiyksikköä ja
”Sitoutuminen SBT” -osuus nousi kolme prosenttiyksikköä. Sitoutuneiden ilmastotavoitteiden osuuden trendi
on vuosien 2022 ja 2024 välillä ollut laskeva, mitä voi selittää se, että yhtiöt, jotka ovat olleet sitoutuneita
asettamaan tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet, ovat saaneet tavoitteelleen SBT-hyväksynnän. Tätä kuvaa
myös ”Hyväksytty SBT” -osuuden kasvu, joka on vuonna 2024 seitsemän prosenttiyksikköä suurempi vuoteen
2023 verrattuna. Vastaavasti vuosien 2019 ja 2024 välillä vaihtoehdon ”Ei tavoitteita” -osuus on laskenut 27
prosenttiyksikköä. Kuvaajasta ilmenevä positiivinen kehitys on Evlin pyrkimysten mukainen, sillä sijoituskohteena
olevien yhtiöiden kannustaminen ilmastotavoitteiden asettamiseen on tärkeä osa Evlin vaikuttamistyötä ja
ilmastotiekarttaa. Evlin vuonna 2021 aloittaman oman ilmastovaikuttamisen piiriin kuuluvista yhtiöistä vuoden
2024 loppuun mennessä 19 oli sitoutunut tieteeseen perustuvaan ilmastotavoitteeseen.
Evli hyödyntää myös skenaarioanalyysia kartoittaakseen ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden
2024 lopussa Evlin osake- ja yrityslainarahastoista 47 prosenttia oli linjassa 1,5 asteen skenaarion kanssa
ja 31 prosenttia linjassa 2 asteen skenaarion kanssa. Lisäksi Evli analysoi fossiilisia polttoainevarantoja
omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun sekä tarkastelee
yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien riskien
ja mahdollisuuksien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen
hiilijalanjälkeä ja löytämään yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti
myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja
ympäristöön, mukaan lukien vaikutukset ilmastonmuutokseen. Evlin osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raportit
ovat julkisesti saatavilla Evlin rahastokohtaisilla verkkosivuilla.
Evlin ilmastotavoitteet
Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli julkaisi kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli
tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista
että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti kolme välitavoitetta:
1. Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään
vuoteen 2025 mennessä.
2. Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030
mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3. Evli asettaa työryhmän selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten
saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Vuonna 2022 päätettiin, että ilmastotyöryhmä jatkaa ilmastotyön tukena vuoteen 2025 asti. Evli vahvisti
vuonna 2022 ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen.
Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat Evlin pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta.
Ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti Evli tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden
mukaisesti.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
106
Net Zero Asset Managers -aloitteen mukaiset tavoitteet
Evlillä on omien ilmastotavoitteidensa lisäksi Net Zero Asset Managers (NZAM) -aloitteen vuonna 2023
hyväksymä välitavoite, joka pohjautuu Evlin vuonna 2021 asettamiin ilmastotavoitteiden välitavoitteisiin ja
ilmastotiekarttaan. NZAM-välitavoite luo konkreettisia työkaluja ja selkeitä mittareita tukemaan Evlin lyhyen ja
pitkän aikavälin ilmastotavoitteita. NZAM-välitavoitteen ensimmäisessä vaiheessa ovat mukana Evlin osake-
ja yrityslainarahastot, sillä niiden osalta on saatavilla kattavasti dataa. Muiden omaisuusluokkien osalta työtä
jatketaan Evlin ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti.
Evlin NZAM-välitavoite perustuu kahteen aloitteen hyväksymään metodologiaan. Evli määritteli Paris Aligned
Investment Initiative
1
-aloitteen Net Zero Investment Framework
2
(NZIF) -metodologian mukaan yhtiöiden
arviointiin liittyvät välitavoitteet (portfolio coverage targets). Net Zero Asset Owner Alliancen
3
Target-Setting
Protocol
4
(TSP) -metodologiaan pohjautuen Evli määritteli sijoitusten välitavoitteen (sub-portfolio target) sekä
vaikuttamistavoitteen (engagement targets). Evli tulee raportoimaan tavoitteiden etenemisestä vuosittain.
Sijoitusten välitavoitteen osalta vuoden 2024 lopussa oli saavutettu -56,8 prosentin hiilijalanjäljen lasku vuoteen
2019 verrattuna.
Vaikuttamistavoitteen mukaisesti Evli vaikutti vuonna 2024 itsenäisesti kahdeksaan yhtiöön ja
yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta 16 yhtiöön. Lisäksi Evli jatkoi ilmastovaikuttamista vaikuttamalla myös muuten
korkeapäästöisiin yhtiöihin.
Vuoden 2024 lopussa merkittävien toimialojen sijoituksista 52 prosenttia oli nettonolla, mukautunut tai
mukautumassa.
1
Paris Aligned Investment Initiative (PAII) on aloite, jonka käynnisti Ilmastonmuutosta käsittelevä institutionaalisten sijoittajien ryhmä (IIGCC)
toukokuussa 2019. Aloitteen tarkoitus on tutkia, miten sijoittajat voivat sovittaa yhteen salkut, joilla on Pariisin sopimuksen tavoitteet.
2
Net Zero Investment Framework -metodologia on PAII -aloitteen rakentama Net Zero -investointiviitekehys, joka tarjoaa yhteiset suositellut
toimet, mittarit ja menetelmät, joiden avulla sijoittajat voivat maksimoida panoksensa maailmanlaajuisten nettonollapäästöjen saavuttamiseksi
vuoteen 2050 mennessä tai aikaisemmin. www.parisalignedassetowners.org/media/2021/03/PAII-Net-Zero-Investment-Framework_
Implementation-Guide.pdf
3
YK:n koolle kutsuma Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) on institutionaalisten sijoittajien jäsenvetoinen aloite, joka on sitoutunut
muuttamaan sijoitussalkkunsa kasvihuonekaasujen nettonollapäästöihin vuoteen 2050 mennessä – lämpötilan nousun ollessa enintään 1,5 °C.
4
Target-Setting Protocol on laaja viitekehys, joka luo puitteet lyhyen aikavälin ilmastotavoitteiden raportoinnille ja saavuttamiselle. www.unepfi.
org/industries/target-setting-protocol-third-edition/
Sijoitusten välitavoite
Tavoite: Sijoitusten päästöjen lasku -50 %
Vertailuvuosi: 2019
Vertailuvuoden hiilijalanjälki: 241,8 t CO2e/$M liikevaihto
Tavoitevuosi: 2030
Toteuma vuoden 2024 lopussa: -56,8 % vertailuvuodesta
Vaikuttamistavoite
Tavoite: Evli vaikuttaa 20 suuripäästöisimpään yhtiöön,
jotka eivät ole sitoutuneet tai joilla ei ole
hyväksyttyä tieteeseen perustuvaa
ilmastotavoitetta (SBTi) tai jotka eivät ole linjassa
NZIF-metodologian nettonollamääritelmän kanssa
Vertailuvuosi: 2022
Tavoitevuosi: 2025
Toteuma vuoden 2024 lopussa:
- Itsenäinen vaikuttaminen 8 yhtiötä (2023: 4 yhtiötä)
- Sijoittaja-aloitteiden kautta 16 yhtiötä (2023: 12 yhtiötä)
Yhtiöiden arviointiin liittyvät tavoitteet
Tavoite: Merkittävillä toimialoilla tietty prosenttiosuus
sijoitusvarallisuudesta (AUM) on nettonolla (net zero),
mukautunut (aligned) tai mukautumassa (aligning)
vuoteen 2050 mennessä
Vertailuvuosi: 2022 osuus AUM:sta 42 %
Tavoitevuosi: 2027 osuus AUM:sta 55 %
Tavoitevuosi: 2030 osuus AUM:sta 65 %
Toteuma vuoden 2024 lopussa: Osuus AUM:sta 52,01 %
Net Zero Asset Managers -aloitteen välitavoite
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.
1
Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtai-
nen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin
päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.
2
Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.
3
Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).
4
Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.
5
MSCI:n vähähiilisyysanalyysissä (Low Carbon Transition) Ratkaisut-luokkaan kuuluvilla yhtiöillä on mahdollisuus hyötyä taloudellisesti vähä-hiilisten tuotteiden ja palveluiden kasvusta.
Although Evli Plc’s (later Evli) information providers, including without limitation, MSCI ESG Research Inc. and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information from sources they consider reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the ESG
Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect to any data herein. None of the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data herein. Further,
without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
Hiilijalanjälki
(t CO
2
e / USD milj.)
1
Suhteessa
vertailuindeksiin
2
Fossiilisia varantoja
omistavien yhtiöiden
osuus (%)
3
Suhteessa
vertailuindeksiin
(%-yksikköä)
2
Datan kattavuus
rahastolle
4
Datan kattavuus
vertailuindeksille
4
Rahaston sijoitukset MSCI:n
vähähiilisyysluokittelussa
Ratkaisut-luokkaan
5
Osakerahastot
Evli Emerging Frontier 610,4 0,0 % 47,8 %
Evli Eurooppa 212,0 174,5 % 9,9 % 2,2 % 98,0 % 98,8 % 4,3 %
Evli Eurooppa Kasvu 29,1 -62,4 % 0,0 % -7,6 % 96,4 % 99,9 % 10,9 %
Evli GEM 208,3 -32,4 % 5,9 % -0,8 % 93,6 % 99,3 % 2,7 %
Evli Hannibal 174,3 174,5 % 0,0 % -7,6 % 90,3 % 99,9 % 1,7 %
Evli Impact Equity 233,8 106,8 % 0,0 % -5,9 % 95,0 % 99,4 % 27,4 %
Evli Japani 61,5 1,9 % 1,5 % -5,8 % 96,2 % 97,1 % 4,4 %
Evli Maailma 83,0 -10,8 % 0,0 % -5,9 % 99,2 % 99,0 % 5,8 %
Evli Maailma X 88,0 -5,4 % 0,0 % -5,9 % 99,3 % 99,0 % 6,3 %
Evli Osakefaktori Eurooppa 31,0 -59,8 % 0,0 % -7,7 % 96,9 % 98,8 % 6,8 %
Evli Osakefaktori Maailma 47,0 -49,5 % 0,0 % -5,9 % 98,2 % 99,0 % 3,5 %
Evli Osakefaktori USA 52,7 -42,3 % 0,0 % -4,6 % 99,0 % 99,1 % 3,5 %
Evli Pohjois-Amerikka 146,3 50,9 % 11,4 % 6,4 % 96,6 % 99,1 % 3,2 %
Evli Pohjoismaat 186,2 366,1 % 8,3 % 5,9 % 98,3 % 98,7 % 10,9 %
Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt 13,8 -81,3 % 0,0 % -2,0 % 88,3 % 89,0 % 0,0 %
Evli Ruotsi Osakeindeksi 16,6 5,0 % 0,0 % 0,0 % 96,8 % 100,0 % 1,6 %
Evli Ruotsi Pienyhtiöt 27,9 -13,8 % 0,0 % 0,0 % 83,3 % 88,7 % 3,3 %
Evli Silver and Gold Sijoitusrahasto 337,5 0,3 % 85,1 % 0,0 %
Evli Suomi Mix 89,0 0,0 % 76,6 % 0,0 %
Evli Suomi Pienyhtiöt 38,2 -39,5 % 0,0 % 0,0 % 67,3 % 72,8 % 9,3 %
Evli Suomi Select 50,2 -33,0 % 0,0 % 0,0 % 92,4 % 90,5 % 4,1 %
Evli UK Value Fund Sijoitusrahasto 63,8 5,0 % 88,0 % 0,0 %
Evli USA Kasvu 24,4 -73,3 % 0,6 % -3,9 % 97,2 % 99,1 % 21,0 %
Yrityslainarahastot
Evli Green Corporate Bond 97,6 -23,0 % 4,5 % 4,5 % 91,6 % 96,1 % 10,5 %
Evli High Yield Yrityslaina 62,3 -47,4 % 0,7 % -2,1 % 59,4 % 68,6 %
Evli Investment Grade Yrityslaina 46,9 -52,4 % 0,5 % -5,5 % 94,1 % 95,2 % 7,5 %
Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 350,6 -27,2 % 14,4 % -0,5 % 66,9 % 81,7 % 1,9 %
Evli Likvidi 98,9 0,0 % 66,8 % 2,8 %
Evli Lyhyt Yrityslaina 128,7 0,0 % 78,2 % 2,7 %
Evli Nordic 2025 Target Maturity 82,3 0,0 % 58,0 % 4,5 %
Evli Pohjoismaat Yrityslaina 88,8 -0,8 % 0,0 % -5,7 % 71,0 % 94,7 % 9,0 %
Evli Yrityslaina 72,0 -27,0 % 0,9 % -5,2 % 86,7 % 95,2 % 11,1 %
107
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
108
Evli on nimennyt biodiversiteetin eli luonnon monimuotoisuuden huomioimisen yhdeksi vastuullisen sijoittamisen
painopistealueistaan. Tammikuussa 2024, osana biodiversiteettitiekarttansa mukaisia toimia, Evli liittyi TNFD
Early Adopters -yhtiöiden joukkoon. Evli julkaisee nyt ensimmäistä kertaa Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures (TNFD) -viitekehyksen mukaisen raportin, jossa kerrotaan, miten Evli huomioi toiminnassaan
luonnon monimuotoisuuden vuonna 2024. TNFD on markkinalähtöinen, tieteeseen pohjautuva aloite, joka on
kehittänyt luontoraportoinnin viitekehyksen organisaatioille ja rahoitusinstituutioille standardoimaan luontoon
liittyvää raportointia. Viitekehys mukailee ilmastoraportointia koskevaa Task Force on Climate-related Financial
Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa ja sisältää samat raportointipilarit: hallinnointi, strategia, riskien ja
vaikutusten hallinta sekä mittarit ja tavoitteet.
Johdanto
Luonnon monimuotoisuuden huomioiminen on noussut yhdeksi merkittäväksi osa-alueeksi vastuullisessa
sijoittamisessa. Pahimmillaan luontokato voi aiheuttaa merkittäviä tappioita niin yrityksille kuin sijoittajille, minkä
vuoksi on tärkeää pystyä tunnistamaan luontoon liittyvät riskit sekä yhtiöiden toiminnan negatiiviset vaikutukset
luontoon. Vuonna 2022 Montrealin luontokokouksessa COP15:ssä hyväksyttiin globaali biodiversiteettiviitekehys
Global Biodiversity Framework
1
(GBF), joka sisältää 23 tavoitetta luontokadon pysäyttämiseksi vuoteen
2030 mennessä. GBF:n tavoitteen 15 mukaan yhtiöiden tulee arvioida ja raportoida toimintansa riskeistä,
riippuvuuksista ja vaikutuksista luonnon monimuotoisuuteen, ja tässä tavoitteessa TNFD:n suositusten mukainen
raportointi on avuksi.
Tähän Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -selvitykseen on koottu tietoa Evlin toiminnan
biodiversiteettiin liittyvistä riskeistä sekä Evlin biodiversiteettityön etenemisestä vuonna 2024. Evlissä
ymmärretään ilmakehän rooli osana luontoa sekä ilmastonmuutoksen merkitys yhtenä luontokadon ajurina.
Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures -selvitys
Evlissä on jo pitkään tehty työtä ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi, kuten asetettu ilmastoperiaatteet ja
-tavoitteet sekä julkaistu TCFD-selvitys vuodesta 2020 alkaen. Tämä luontoriskejä koskeva TNFD-selvitys ei
sisällä ilmastoa ja Evlin ilmastotyötä koskevia tietoja, sillä niistä on raportoitu TCFD-selvityksessä, joka löytyy Evlin
vuosikertomuksesta.
Hallinnointi
Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät biodiversiteettiin ja luontokatoon liittyviä asioita säännöllisesti osana
laajempaa vastuullisuudesta käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän
tapaamisiin ajoittain. Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä on vastuullisen sijoittamisen
johtoryhmä, joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan
lisäksi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia liiketoiminnoista, salkunhoidosta, vastuullisen
sijoittamisen tiimistä sekä lakiasiat ja compliance -toiminnosta.
Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden
koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä yhtiöihin kohdistuvasta
vaikuttamisesta. Evlin tekemää biodiversiteettityötä ohjaa Evlin varainhoidon biodiversiteettitiekartta. Evlissä
tunnistetaan myös luontovaikutusten ja -riippuvuuksien vaikutukset alkuperäiskansoihin ja paikallisiin yhteisöihin
ja seurataan esimerkiksi noudattavatko sijoituskohteena olevat yhtiöt kansainvälisiä normeja. Analysoidessaan
mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon ESG-
näkökohdat, joihin myös luontoon liittyvät kysymykset kuuluvat. Salkunhoidolle ja muille vastuullisen sijoittamisen
parissa työskenteleville asiantuntijoille tarjotaan systemaattisesti koulutusta luontokadosta ja sen ajureista,
luontokadosta aiheutuvista riskeistä ja mahdollisuuksista sekä luontokadon potentiaalisista vaikutuksista
sijoituksiin. Esimerkiksi vuonna 2024 Evli järjesti salkunhoidolle ESG-koulutuspäivät, joissa yhtenä pääteemana oli
biodiversiteetti.
1
Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
109
Strategia
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, sillä uskomme, että vastuullisuuteen
liittyvien tekijöiden huomioiminen tuottaa pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti
vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille. Konsernissa on julkaistu varainhoidon
biodiversiteettitiekartta, jonka tavoitteena on saavuttaa parempi ymmärrys sijoitusten luontovaikutuksista,
-riippuvuuksista, -riskeistä ja -mahdollisuuksista. Evli on jo nostanut ilmastonmuutoksen varainhoidon
sijoituksissa entistä merkittävämpään asemaan ja julkaissut ilmastotavoitteet ja ilmastoperiaatteet, joita
sijoitustoiminnassa noudatetaan. Ilmastonmuutoksen hillitsemisen lisäksi Evli pyrkii huomioimaan toiminnassaan
biodiversiteetin entistä vahvemmin.
Evlissä biodiversiteetti on nostettu yhdeksi vastuullisen sijoittamisen fokusalueeksi vuosille 2022–2024.
Joulukuussa 2023 Evli julkaisi vuosien 2023–2025 työtä ohjaavan biodiversiteettitiekartan, jonka tavoitteena on
saavuttaa parempi ymmärrys sijoitusten biodiversiteettiin liittyvistä riskeistä, mahdollisuuksista, riippuvuuksista
ja vaikutuksista. Tiekartalla pyritään myös kehittämään biodiversiteettiin liittyvää ESG-integraatiota ja
-raportointia siten, että biodiversiteetin huomiointi sisältyy Evlin toimintaan parhaiden käytäntöjen mukaisesti.
Tulevaisuudessa tavoitteena on asettaa täsmennetyt biodiversiteettiin liittyvät periaatteet ja tavoitteet.
Varainhoitajana Evlin merkittävimmät biodiversiteettiriskit, -mahdollisuudet, -riippuvuudet ja -vaikutukset
liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Evlin
strategia painottuu luontoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon ottamiseen
konsernin tuotteissa ja sijoitusstrategioissa, mikä on myös huomioitu biodiversiteettitiekartassa.
Evlin luontovaikutuksista suurin osa konkretisoituu sijoitustoiminnan kautta. Maailman talousfoorumin raportin
mukaan yli puolet maailman bruttokansantuotteesta on kohtalaisesti tai vahvasti riippuvainen luonnosta ja
sen tarjoamista palveluista. Luonto tarjoaa ekosysteemipalveluita, joista moni liiketoiminta on riippuvainen.
Ekosysteemipalveluita ovat tuotantopalvelut (esimerkiksi ravinto, vesi, lääkeaineet ja materiaalit), ylläpitopalvelut
(esimerkiksi fotosynteesi ja viljelykelpoinen maaperä), sääntelypalvelut (esimerkiksi ilmaston sääntely,
puhdas ilma ja puhdas vesi) sekä kulttuuripalvelut (esimerkiksi virkistys ja esteettisyys). Luontokato haittaa
ekosysteemipalveluita, ja voi pahimmillaan aiheuttaa merkittäviä tappioita niin yrityksille kuin rahoittajille.
Vastaavasti liiketoiminnalla voi olla vaikutuksia biodiversiteettiin ja ekosysteemipalveluihin, joten on tärkeää
tunnistaa yhtiöiden toiminnan kaksinkertainen olennaisuus.
Biodiversiteettitiekartan osa-alueet
1. Tilannekuvan rakentaminen
Evli pyrkii tunnistamaan sijoitustoiminnassaan biodiversiteettiin liittyvät riskit ja riippuvuudet sekä sijoitusten
vaikutukset biodiversiteettiin. Tätä varten Evli kehittää sijoitustensa analysointia esimerkiksi ENCORE-
analyysilla sekä tutkii luontoon liittyviä mittareita. Tarkoituksena on tutkia Evlin osake- ja korkorahastojen
sijoituskohdeyhtiöiden ja mahdollisten sijoituskohteiden biodiversiteettiin liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia
sekä kartoittaa vaihtoehtoisten omaisuusluokkien tapoja huomioida ja mitata biodiversiteettiin liittyviä
tunnuslukuja.
2. Datan ja työkalujen kehittäminen
Osana tilannekuvan kartoitusta ja sijoituskohteiden analyysia Evlissä tutkitaan saatavilla olevaa dataa,
tunnistetaan uusien mittareiden tarpeet sekä kehitetään salkunhoidon työkaluja biodiversiteettiin liittyvien
mittareiden huomioimiseksi sijoituskohteiden analyysissa.
3. Vaikuttaminen ja aktiivinen omistajuus
Evli pyrkii tunnistamaan olennaisten biodiversiteettiin liittyvien mittareiden ja analyysien avulla kohdeyhtiöt,
joihin voidaan aloittaa vaikuttaminen biodiversiteetin osalta. Analyysin pohjalta on tarkoitus tunnistaa
yhtiöiden luontokatoon liittyviä riskejä sekä yhtiöiden tapa huomioida luontoriskit ja toimintansa vaikutukset
luonnon monimuotoisuuteen. Ennen vaikuttamista asetetaan tavoitteet vaikuttamisen lopputulokselle
analyysissa tehtyjen havaintojen perusteella. Lisäksi Evli pyrkii huomioimaan vaikuttamisanalyysissa
oikeudenmukaisen siirtymän (just transition).
Osana aktiivista omistajuutta Evli tekee myös yhteisvaikuttamista muiden sijoittajien kanssa, kun
yhteisvaikuttamisen kohde ja tavoitteet ovat linjassa Evlin biodiversiteettityön kanssa. Evli tutkii myös uusia
yhteisvaikuttamisen tapoja ja seuraa aktiivisesti aloitteiden kehitystä.
4. Raportoinnin kehittäminen ja TNFD-raportointi
Tunnistettuaan sijoitustoiminnan kannalta olennaiset biodiversiteettiin liittyvät mittarit Evli pyrkii kehittämään
vastuullisuusraportointiaan. Evlin tavoitteena on löytää biodiversiteettiä kuvaavat mittarit, jotka noudattavat
esimerkiksi biodiversiteettiin liittyvän viitekehyksen Taskforce on Nature-related Financial Disclosures
(TNFD) tai muiden raportointikehikoiden suosituksia ja jotka kuvaavat parhaalla mahdollisella tavalla
sijoituksiin liittyviä biodiversiteettiriskejä ja -vaikutuksia. Evli tulee raportoimaan sijoituksistaan TNFD:n
suositusten mukaisesti vuodesta 2025 alkaen.
5. Biodiversiteettiin liittyvien periaatteiden ja tavoitteiden asettaminen
Tiekartan tuloksena Evli pyrkii asettamaan biodiversiteettiin liittyvät periaatteet, joissa määritellään, miten
Evli huomioi biodiversiteetin osana sijoitustoimintaa eri omaisuusluokissa. Lisäksi periaatteissa kuvataan
Evlin seuraamia mittareita, analyysityökaluja, vaikuttamisen tavoitteita ja periaatteita sekä biodiversiteettiin
liittyvää raportointia. Tulevaisuudessa Evli pyrkii vahvistamaan myös biodiversiteettiin liittyviä tavoitteita.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
110
Riskien ja vaikutusten hallinta
Evlin keskeisimmät riskit ja luontovaikutukset aiheutuvat sijoitusten kautta, ja ne jakautuvat laajasti eri sektoreille
ja maantieteellisille alueille. Riskien ja vaikutusten tunnistaminen ja huomioiminen ovat keskeistä riskienhallinnan
kannalta, minkä lisäksi niiden kautta on mahdollista tunnistaa vaikuttamisen kohteita. Evlin biodiversiteettitiekartta
asettaa askeleet työlle, jolla luonnon huomioimista kehitetään Evlin sijoitustoiminnassa sisältäen myös
riskienhallinnan kehittämisen sekä luontovaikutusten tunnistamisen.
Kuten ilmastonmuutoksesta, myös luontokadosta aiheutuu sekä fyysisiä että transitioriskejä yhtiöille ja sijoittajille.
Fyysiset riskit koskevat ekosysteemeissä tapahtuvien muutosten aiheuttamia riskejä. Fyysiset riskit ovat usein
myös paikallisia, ja ne voivat tapahtua joko lyhyessä ajassa, kuten onnettomuudet ja luonnonkatastrofit, tai
ne voivat olla hitaasti kehittyviä muutoksia luonnon ekosysteemeissä, joiden vaikutukset realisoituvat pitkällä
aikavälillä. Erityisesti yhtiöt, joiden toiminta on riippuvaista terveistä ekosysteemeistä, altistuvat fyysisille riskeille,
jos niille merkittävät ekosysteemit ja niiden tarjoamat palvelut heikkenevät. Transitioriskit puolestaan liittyvät
yhtiöiden kykyyn sovittaa omaa toimintaansa muuttuvaan toimintaympäristöön, jossa luontokatoa pyritään
estämään esimerkiksi lainsäädännöllä tai uusilla teknologioilla. Transitioriskeille altistuvat erityisesti sellaiset
yhtiöt, joiden toiminta on luonnon kannalta kestämätöntä ja joiden toimialalla on luontoon liittyviä vaikutuksia.
Luontoriskien ja -vaikutusten tunnistamiseksi Evlissä seurataan muun muassa yhtiöiden normirikkomuksia
sekä sijoitusten pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin eli PAI-indikaattoreita (Principal Adverse
Impact Indicators)
1
. Lisäksi Evlin salkunhoitajat vastaavat sijoituskohteita analysoidessaan ESG-integraatiosta,
jolloin myös potentiaaliset ympäristöön liittyvät riskit tulevat huomioiduiksi. Evli hyödyntää vastuullisuustyössään
ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, joita myös salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksissään.
Evlissä seurataan säännöllisesti, että sijoitukset noudattavat kansainvälisiä YK:n Global Compactin periaatteita,
YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita sekä OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille
yrityksille määriteltyjä periaatteita. Näiden seuraamisen kautta myös luontonäkökulma tulee huomioiduksi ja
luontoon liittyvät vakavat rikkomukset nousevat Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimin käsittelyyn. Rikkomusten
käsittelyn yhteydessä Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi voi päättää aloittaa yhtiöön vaikuttamisen, jotta yhtiö
voi muuttaa toimintaansa vastuullisemmaksi ja vähentää negatiivisia luontovaikutuksiaan. Mikäli yhtiö ei paranna
toimiaan vaikuttamisesta huolimatta, voi Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi viime kädessä poissulkea yhtiön
sijoituksista. Säännöllisessä seurannassa ovat myös sijoitusten PAI-indikaattorit, joiden huomiointi perustuu Evlin
vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin, ilmastoperiaatteisiin ja ilmastotavoitteisiin. PAI-indikaattoreihin sisältyy
luontoon liittyviä indikaattoreita, kuten yhtiöiden toiminta luonnon monimuotoisuuden kannalta herkillä alueilla,
päästöt veteen tai vaarallisen jätteen määrä. Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi käsittelee PAI-seurannassa
nousevia yhtiöitä säännöllisesti ja voi esimerkiksi aloittaa yhtiöön vaikuttamisen, mikäli yhtiön toiminnalla on
luontoon liittyviä negatiivisia vaikutuksia tai muuten merkittävä riski. Evli raportoi PAI-indikaattoreista vuosittain
yhtiötasolla.
Luontoriskien ja -vaikutusten tunnistamisessa Evli hyödyntää muun muassa ENCORE
2
-työkalua ja sen
dataa, jonka pohjalta Evli on rakentanut salkkuanalyysia. Analyysin avulla on mahdollista tarkastella, mistä
ekosysteemipalveluista salkun toimialat ovat mahdollisesti riippuvaisia, mitä luontoon liittyviä vaikutuksia
salkun toimialoilla voi olla sekä kuinka merkittävästä riippuvuudesta tai vaikutuksesta on kyse. Salkkuanalyysin
tiedot ovat toimialakohtaisia ja voivat toimia ensimmäisenä vaiheena tarkempaa analyysia, jossa selvitetään
mille toimialoille salkun luontoon liittyvät riskit ja vaikutukset keskittyvät. Seuraavassa vaiheessa merkittäviltä
toimialoilta voi tarkastella yksittäisiä yhtiöitä tarkemmalla tasolla, kuten millaisia toimintatapoja, tavoitteita ja
erilaisia mittareita yhtiöllä on käytössään. ENCORE-analyysin avulla on myös mahdollista arvioida, mitkä toimialat
tai luontokadon ajurit ovat Evlin sijoitusten kannalta merkittävimpiä, ja mihin niistä olisi tarpeen ensivaiheessa
keskittyä. Evli jatkaa selvitystä vuonna 2025.
Aktiivinen omistajuus ja yhtiöihin vaikuttaminen on yksi keinoista, joilla Evli pystyy vastaamaan luontoriskien
hallintaan. Biodiversiteetti on noussut yhtiöiden kanssa käytävissä keskusteluissa yhdeksi tärkeäksi teemaksi
erityisesti silloin, kun yhtiön toiminnalla on merkittäviä vaikutuksia luontoon. Keskusteluissa yhtiöiden kanssa on
mahdollista vaikuttaa luontoriskien ja -vaikutusten huomioimiseen ja minimoimiseen yhtiöiden toiminnassa sekä
kannustaa yhtiöitä luontoon liittyvään läpinäkyvään raportointiin esimerkiksi TNFD:n suositusten mukaisesti.
Vuonna 2024 Evli kävi keskusteluja neljän yhtiön kanssa luontoon liittyvistä asioista. Yhtiöt valikoituivat ENCORE-
analyysin, PAI-indikaattoriseurannan sekä vakavan ympäristörikkomuksen perusteella. Evli osallistuu lisäksi
yhtiökokouksiin pääasiallisesti Suomessa, mutta voi myös toimittaa äänestysohjeita ulkomaisiin yhtiökokouksiin
osallistumatta niihin itse. Yhtiökokouksiin osallistuminen arvioidaan kokouksissa käsiteltävien asiakohtien sekä
Evlin vaikutusmahdollisuuksien perusteella.
Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli on mukana luontoon liittyvissä sijoittaja-aloitteissa, kuten Nature Action 100
3
,
jossa sijoittajaryhmät kannustavat luonnon kannalta merkittäviä yhtiöitä ryhtymään kunnianhimoisempiin toimiin
luontokadon pysäyttämiseksi. Evli on mukana yhdessä sijoittajaryhmässä ja osallistuu sitä kautta aktiivisesti
kohdeyhtiön vaikuttamiseen. Evli on lisäksi tukijana PRI Spring -aloitteessa
4
, jossa institutionaaliset sijoittajat
vaikuttavat yhtiöihin luontokadon pysäyttämiseksi vuoteen 2030 mennessä. Aloite keskittyy ensisijaisesti
metsäkadon ja maaperän heikentymisen torjumiseen, jotka ovat merkittävimpiä luontokadon ajureita. Evli on
myös mukana CDP:n sijoittajakirjeissä, joiden teemoina olivat ilmastonmuutos, metsäkato ja vesi. Vuonna 2024
näiden kolmen aloitteen kautta vaikutettiin yhteensä noin 2000 yhtiöön.
1
Principal Adverse Impact, nk. PAI-indikaattorit tarkoittavat sijoituspäätösten pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin.
2
www.encorenature.org/en
3
www.natureaction100.org/
4
www.unpri.org/investment-tools/stewardship/spring
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
111
Evli allekirjoitti vuoden 2022 lopussa yhdessä muiden sijoittajien kanssa globaalin COP15-sijoittajakannanoton
’Moving Together on Nature’, jossa hallituksia kehotettiin koordinoituihin toimiin ilmastonmuutoksen ja
luontokadon torjumiseksi kaikkialla maailmassa, asettamaan rahoituslaitoksille entistä vahvempi mandaatti,
jolla rahoitustoimintaa voidaan sovittaa yhteen biodiversiteettitavoitteiden kanssa, sekä hyväksymään
kunnianhimoinen Global Biodiversity Framework. Keväällä 2024 Evli allekirjoitti yhdessä muiden rahoitusalan
toimijoiden kanssa Finance Statement on Plastic Pollution -sijoittajakannanoton kansainvälisen muovisopimuksen
puolesta, jossa allekirjoittaneet tukevat sitoumusta, jonka pyrkimyksenä on lopettaa muovijätteen synty ja sen
sijaan luoda muoville kestävä elinkaari. Muovijätteen vähentäminen ja siitä luopuminen ovat myös osa Global
Biodiversity Frameworkin tavoitteita.
Mittarit ja tavoitteet
Evlin biodiversiteettiin liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tarkastellaan sijoitustoiminnan kautta. Sijoitusten
kautta syntyvät riskit voivat olla fyysisiä tai transitioon liittyviä, ja ne aiheutuvat sijoituskohteena olevien
yhtiöiden luontoriippuvuuksista ja -vaikutuksista. Luontoon liittyvät mahdollisuudet ovat pääasiassa sellaisia
sijoituskohteita, jotka edistävät vihreää siirtymää ja luonnon monimuotoisuutta esimerkiksi EU-taksonomian
tavoitteiden mukaisesti.
Evli on analysoinut osake- ja yrityslainarahastojen altistumista biodiversiteettiin liittyville riskeille kartoittamalla
osuudet sijoituksista, jotka 1) toimivat luonnon kannalta olennaisilla toimialoilla tai 2) toimivat luonnon kannalta
herkillä alueilla. Mittarit perustuvat TNFD:n suosittelemiin rahoitusalan toimijoille tarkoitettuihin mittareihin.
Analyysissa on käytetty MSCI:n ja ISS STOXX:n dataa, josta sijoitusten osuudet kyseisillä toimialoilla ja alueilla on
laskettu sijoitusten suhteellisella osuudella salkussa.
TNFD:n mukaiset luonnon kannalta olennaiset toimialat perustuvat GICS-standardin mukaiseen luokitteluun.
Toimialakohtaiset luvut on raportoitu ylemmän tason GICS-toimialaluokituksen mukaisesti, mutta luvut
perustuvat tarkempaan toimialatietoon TNFD:n listaaman luonnon kannalta olennaisten toimialojen luokituksen
perusteella.
Luonnon kannalta herkät alueet on määritelty perustuen MSCI:n tietoihin yhtiöistä, joilla on vähintään kolme
tunnettua toimintasijaintia luonnon monimuotoisuuden kannalta herkillä alueilla. Herkiksi alueiksi luokitellaan
terveet metsät, koskemattomat alueet, tärkeät suojelualueet sekä metsänhakkuualueet. Lisäksi mittarissa
huomioidaan yhtiöt, jotka ovat raportoineet omistuksesta, vuokrauksesta tai hoidossa olevista toimintapisteistä
tällaisilla alueilla tai niiden välittömässä läheisyydessä.
Toimiala
1
Osuus osake- ja yrityslainarahastojen sijoituksista,
jotka toimivat luonnon monimuotoisuuden kannalta
olennaisilla toimialoilla
2
Harkinnanvarainen kulutus 6,4 %
Päivittäiskulutus 4,9 %
Energia 2,8 %
Terveydenhuolto 3,9 %
Teollisuus 5,1 %
Informaatioteknologia 2,3 %
Materiaalit 10,2 %
Kiinteistösektori 5,8 %
Yhdyskuntapalvelut 2,0 %
Ei relevantti 56,5 %
1
TNFD:n suositusten mukaiset luonnon kannalta olennaiset toimialat ovat: Energialaitteet ja -palvelut, Öljy, kaasu ja käyttöpolttoaineet, Kemikaalit, Rakennusma-
teriaalit, Säiliöt ja pakkaukset, Metallit ja kaivostoiminta, Paperi- ja metsätaloustuotteet, Lentorahti ja logistiikka, Matkustajalentoyhtiöt, Merikuljetukset,
Maakuljetukset, Liikenneinfrastruktuuri, Autojen komponentit, Autoteollisuus, Kestokulutustavarat, Tekstiili-, vaatetus- ja ylellisyystuotteet, Hotellit, ravintolat ja
vapaa-aika, Päivittäistavarakaupan jakelu ja vähittäismyynti, Juomat, Elintarvikkeet, Tupakka, Kotitaloustuotteet, Henkilökohtaiset hygieniatuotteet, Bioteknolo-
gia, Lääkkeet, Puolijohteet ja puolijohdelaitteet, Kaupalliset palvelut ja tarvikkeet, Sähköyhtiöt, Kaasuyhtiöt, Monialayhtiöt, Vesiyhtiöt, Itsenäiset sähkön ja
uusiutuvan energian tuottajat, Talonrakennus, Rakentaminen ja suunnittelu, Kiinteistönhallinta ja -kehitys, Hajautetut kiinteistösijoitusrahastot (REIT), Teollisuu-
den kiinteistösijoitusrahastot, Hotelli- ja lomakohteiden kiinteistösijoitusrahastot, Toimistojen kiinteistösijoitusrahastot, Terveydenhuollon kiinteistösijoitusrahas-
tot, Asuntojen kiinteistösijoitusrahasto sekä Vähittäiskaupan kiinteistösijoitusrahastot.
2
Tietojen kattavuus 72,3 %
Lähteet: Evli, ISS STOXX
Mittareilla tarkasteltuna Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa luonnon kannalta olennaisten sektoreiden osuus
on 43,5 prosenttia. Näistä suurin osuus on toimialalla materiaalit. ENCORE-työkalu mahdollistaa toimialojen
luontovaikutusten ja -riippuvuuksien tarkastelun toimialakohtaisesti. Materiaaleihin sisältyvät alatoimialoina
muun muassa kemikaalit, säiliöt ja pakkausmateriaalit sekä metallit ja kaivostoiminta. Toimialan osalta merkittäviä
luontovaikutuksia voivat olla esimerkiksi veteen ja maaperään päätyvä myrkyllinen jäte tai toiminnasta aiheutuva
meluhaitta. Materiaalit-toimiala on erityisen riippuvainen sateeseen ja veden puhdistamiseen liittyvistä
ekosysteemipalveluista. ENCOREn tuloksista on hyvä huomioida, että analyysin tiedot ovat toimialakohtaisia,
eivätkä suoraan kerro, miten yksittäiset yhtiöt toimivat tai millaisia vaikutuksia ja riippuvaisuuksia yhtiöiden
toiminnalla todellisuudessa on.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
112
Osuus osake- ja yrityslainarahastojen sijoituksista,
jotka toimivat luonnon monimuotoisuuden kannalta
herkillä alueilla
Toimintaa herkillä alueilla 38,9 %
Toiminnat, jotka vaikuttavat kielteisesti biologisen
monimuotoisuuden kannalta herkkiin alueisiin
8,2 %
Ei toimintaa herkillä alueilla 44,1 %
Tietoa ei saatavilla 17,0 %
Lähteet: Evli, MSCI
This disclosure was developed using information from MSCI ESG Research LLC or its affiliates or information providers. Although Evli Fund Management
Company Ltd information providers, including without limitation, MSCI ESG Research LLC and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information (the “Informati-
on”) from sources they consider reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness, of any data herein and
expressly disclaim all express or implied warranties, including those of merchantability and fitness for a particular purpose. The Information may only be used for
your internal use, may not be reproduced or redisseminated in any form and may not be used as a basis for, or a component of, any financial instruments or
products or indices. Further, none of the Information can in and of itself be used to determine which securities to buy or sell or when to buy or sell them. None of
the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data herein, or any liability for any direct, indirect, special, punitive, con-
sequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
Evlin sijoituksista 38,9 prosenttia kohdistuu biodiversiteetin kannalta herkille alueille. Lisäksi herkkien alueiden
analyysissa on esitetty pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin kuvaava PAI-indikaattori ”Toiminnat,
jotka vaikuttavat kielteisesti biologisen monimuotoisuuden kannalta herkkiin alueisiin”. Indikaattori kuvaa niiden
sijoitusten osuutta, jotka toimivat luonnon kannalta herkillä alueilla ja joilla on ollut negatiivisia luontovaikutuksia.
Tällaisten sijoitusten osuus on ollut 8,2 prosenttia.
Vaikka sektoritietoihin ja toiminta-alueisiin perustuva analyysi auttaa hahmottamaan sijoitusten biodiversiteettiin
liittyviä riskejä, se ei yksinään anna täydellistä kuvaa sijoitussalkun altistumisesta biodiversiteettiriskeille tai
sijoituskohteena olevien yhtiöiden toiminnan vaikutuksista luontoon. Yhtiökohtaiset tavat huolehtia biodiversiteetin
säilyttämisestä tai ennallistamisesta voivat vaihdella toimialan sisällä ja alueellisesti. Yhtiöillä voi myös olla
biodiversiteettiin liittyviä tavoitteita tai toimintaohjeistuksia, jotka jäävät tämän tarkastelun ulkopuolelle. Lisäksi on
hyvä huomioida, että kaikki yhtiöt eivät välttämättä raportoi kattavasti luontoon liittyvistä vaikutuksistaan.
Evli pyrkii kehittämään biodiversiteettiin liittyvää analyysia, mittareita ja raportointiaan
biodiversiteettitiekarttansa mukaisesti. Tiekartan pyrkimyksenä on kehittää luonnon monimuotoisuuteen liittyviä
mittareita sekä ESG-integraatiota ja raportointia siten, että luonnon monimuotoisuus voidaan huomioida osana
sijoitustoimintaa. Tavoitteena on myös asettaa tulevaisuudessa täsmennetyt biodiversiteettiin liittyvät periaatteet
ja tavoitteet.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus
113
TALOUS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
114
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2024 2023 2022
1
Carve-out 2021 Carve-out 2020
Tuloslaskelman tunnusluvut
Nettoliikevaihto, M€ 126,8 108,7 96,1 116,2 80,1
Liikevoitto/-tappio, M€ 58,2 40,2 30,9 56,6 32,3
Liikevoittomarginaali, % 45,9 37,0 32,1 48,7 40,4
2
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, M€ 43,3 37,1
Tilikauden voitto, M€ 49,9 32,0 25,1 45,5 25,5
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto-% (ROE) 34,4 22,8 20,4 50,4 35,7
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, % 42,4 39,8 39,1 27,7 -
Muut tunnusluvut
Kulu-tuotto –suhde 0,53 0,63 0,67 0,52 -
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 132 130 123 135 128
Vakituinen henkilöstö tilikauden lopussa 273
3
316 294 283 -
Hallinnoitu asiakasvarallisuus, Mrd.€ 18,9 18,0 16,0 17,5 -
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos, euroa 1,69 1,09 0,83 - -
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 5,5 4,9 5,1 - -
Osakekohtainen osinko, euroa 1,18
4
1,16 0,80 - -
Osakekohtainen pääomanpalautus, euroa - - 0,35 - -
Osinko tuloksesta, % 70 % 106 % 97 % - -
Efektiivinen osinkotuotto, % 6,7 % 5,8 % 7,6 % - -
Hinta/voittosuhde (P/E luku) 10,4 18,1 18,3 - -
Osakekannan markkina-arvo, m€ 463,5 521,8 398,1 - -
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa 27 347 899 27 367 899 26 945 975 - -
Osakkeiden vaihto (B-osake), % 8 10 6 - -
1
Sisältää carve-out luvut 1-3/2022
2
Tilintarkastamattomat
3
Allshares Oy:n henkilöstömäärä ei sisälly 1-12/2024 lukuihin.
4
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
34,4
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
(2023: 22,8
HALLINNOITU ASIAKASVARALLISUUS
(MRD. €)
18,9
(2023: 18,0)
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
132
(2023: 130)
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
115
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit
1
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
NETTOLIIKEVAIHTO (M€) TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO (M€)
LIIKEVOITTO (M€) JA
LIIKEVOITTOMARGINAALI (%)
56,6
80,1
25,5
116,2
45,5
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
2020 2021 2022 2023 2024
96,1
108,7
126,8
NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)
76,8
111,7
92,1
25,1
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
26,2
50,4
20,4
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS (MRD. €)
14,1
17,5
16,0
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
128
135
OSINKO & TULOS/OSAKE (€)
1,47
0,81
100
106,3
32,0
49,9
130
132
22,8
34,4
18,0
18,9
32,1
37,0
123
1,05
1,63
40,3
45,9
30,9
40,2
46,0
58,2
32,3
0,88
1,15
1,16 1,18
1
1,06
0,73
116
Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2024
Markkinoiden kehitys
Vuosi 2024 tarjosi sijoittajalle hyviä tuottoja sekä osake- että korkomarkkinoilla. Positiivista kehitystä ajoivat
kasvuyhtiöiden – ja etenkin globaalien teknologiajättien – huima kurssinousu sekä Euroopassa ja Yhdysvalloissa
käynnistyneet koronlaskut. Samaan aikaan kuitenkin epävarmuus markkinoilla säilyi poikkeuksellisen korkeana.
Ukrainassa jatkunut sota, Lähi-idän kriisin laajentuminen sekä kiristynyt tilanne Taiwanin ympärillä pitivät
sijoittajia varpaillaan vuoden kuluessa. Myös poliittinen epävarmuus kasvoi; vuonna 2024 järjestettiin vaalit yli 60
maassa. Monessa maassa valta vaihtui, valtapuolueiden asema heikkeni ja hallituksia kaatui. Erityistä kiinnostusta
herättivät Yhdysvaltojen presidentinvaalit ja niiden aikana ilmaistut linjanvedot, joiden odotetaan vaikuttavan
lähivuosina laajamittaisesti eri markkina-alueiden talouskehitykseen. Puheet tariffeista, geopoliittisista toimista
ja verotuksen muutoksista indikoivat vaikeita aikoja etenkin Euroopalle Yhdysvaltojen keskittyessä enenevässä
määrin kotimarkkinoidensa vahvistamiseen. Aasiassa puolestaan maailman toiseksi suurin markkinatalous, Kiina,
kamppaili hidastuneen kysynnän ja haasteellisen kiinteistösektorin kanssa. Kiristyneet välit USA:n kanssa lisäsivät
entisestään jännitteitä ja epävarmuutta sijoitusmarkkinoilla. Epävarmuudesta huolimatta markkinat odottavat
talouskasvun kiihtyvän kasvavan kysynnän, alhaisemman korkotason ja tekoälykehityksen tukemina. Vuoteen
2025 lähdetään odottavin, mutta myös pelokkain tuntein.
Osakemarkkinoiden osalta hajonta hyvien ja heikompien markkinoiden välillä oli suurta. Erityisen vahvaa kehitystä
vuoden 2024 aikana nähtiin Yhdysvalloissa, missä teknologiayhtiöiden kurssiralli jatkui tekoälybuumin tukemana.
Toinen poikkeuksellisen vahvasti kehittynyt markkina oli Japani, missä maan keskuspankki teki ensimmäisen
koronnoston 17 vuoteen lopettaen samalla negatiivisten korkojen kauden. Myös Euroopassa kasvua ajoivat
etenkin suuret yhtiöt, kärjessä luksustuotteisiin keskittynyt LVMH sekä lääkeyhtiö Novo Nordisk. Syklisemmän
teollisuustuotannon varassa oleva Suomi puolestaan kehittyi jo kolmatta vuotta peräkkäin poikkeuksellisen
heikosti. Vuoden alusta osakemarkkina Yhdysvalloissa nousi 25,0 prosenttia (S&P 500). Euroopassa
osakemarkkinat nousivat vuoden alusta 9,7 prosenttia (Stoxx 600). Samalla ajanjaksolla Suomen osakemarkkinat
sen sijaan laskivat -0,1 prosenttia (OMX Helsinki Cap).
Korkomarkkinoilla kehitys oli positiivista selkiytyneiden korkonäkymien ansiosta. Pahin inflaatiopelko hellitti
vuoden kuluessa luoden uskoa tuleviin koronlaskuihin, joita nähtiinkin sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa.
Inflaation vakiintuminen hieman odotuksia korkeammalle tasolle vuoden lopussa sai kuitenkin toiveet nopeiden
koronlaskujen jatkumisesta hälvenemään. Sen sijaan odotuksissa on, että ne siirtyvät kauemmas tulevaisuuteen.
Korkeamman luottoluokituksen Investment Grade -yrityslainojen arvot nousivat vuoden aikana 4,6 prosenttia.
Alemman luottoluokituksen High Yield -lainojen arvot nousivat 6,9 prosenttia. Euroalueen valtionlainojen arvot
nousivat 1,8 prosenttia. Euron kurssi laski 6,3 prosenttia suhteessa dollariin.
Konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehitys
Vuonna 2024 Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi lähes 17 prosenttia edellisvuodesta ollen 126,8 miljoonaa
euroa (2023: 108,7 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti ensimmäisellä vuosineljänneksellä
tuloutunut kertaluonteinen 13,8 miljoonan euron suuruinen ei-kassavirtavaikutteinen arvostuserä
kannustinliiketoiminnan yritysjärjestelyyn liittyen. Onnistunut uusmyynti sekä menestyksekkään salkunhoidon
myötä ansaitut tuottosidonnaiset palkkiot tukivat perusliiketoiminnan kasvua. Vuoden 2024 tuottosidonnaiset
palkkiot sijoitusrahastoista olivat 8,3 miljoonaa euroa (-0,4 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat
noin kuusi prosenttia vertailukaudesta ollen 106,3 miljoonaa euroa (100,0 milj. euroa). Kasvulukuja rasittaa
kannustinliiketoiminnan tuottojen puuttuminen vuoden toiselta neljännekseltä alkaen. Oman sijoitustoiminnan
tuotot olivat 1,1 miljoonaa euroa (3,0 milj. euroa) sisältäen arvopaperikaupan, valuuttavälityksen tuotot sekä
korkokatteen. Laskua selittää pääasiassa kiinteistösijoituksiin kohdistuneet arvonalennukset.
Vuoden kokonaiskustannukset sisältäen poistot ja arvonalentumiset olivat 68,1 miljoonaa euroa (69,2 milj.
euroa). Lukuja vertailtaessa tulee huomioida kannustinliiketoiminnan yritysjärjestelyn vaikutus huhtikuusta
alkaen. Henkilöstökulut olivat 40,4 miljoonaa euroa (41,0 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista
tulospalkkioista. Muut hallintokulut olivat 22,2 miljoonaa euroa (21,0 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset
olivat 4,4 miljoonaa euroa (5,6 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 1,2 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa). Osuus
osakkuusyritysten tuloksesta oli -0,5 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Evlin kulu-tuottosuhdeluku oli 0,53 (0,63).
Liikevoitto nousi noin 45 prosenttia edellisvuodesta ja oli 58,2 miljoonaa euroa (40,2 milj. euroa).
Liikevoittomarginaali oli 45,9 prosenttia (37,0 %). Vuoden 2024 tulos oli 49,9 miljoonaa euroa (32,0 milj. euroa).
Evli esittää Alisa Pankki Oyj:n sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan
tuloslaskelman eränä IFRS 9:n mukaisesti. Vuodelle 2024 sijoituksen arvonmuutos oli -0,1 miljoonaa euroa (-2,3
milj. euroa) laskennallinen vero huomioiden.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
117
Evli kertoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä solmineensa strategisen kumppanuuden Bregal Milestonen
kanssa kannustinliiketoimintansa kansainvälisen kasvun kiihdyttämiseksi. Järjestelyn myötä Evlin omistusosuus
konsernin kannustinliiketoimintaan keskittyneessä yhtiössä, Allshares Oy:ssä (aiemmin Evli Alexander Incentives
Oy), laski 65 prosentista noin 40 prosenttiin. Allshares on jatkossa Evlin osakkuusyhtiö, eikä sen lukuja
konsolidoida tuloserittäin Evlin konsernilukuihin. Sen sijaan Allsharesin Evlille kuuluva tulososuus esitetään rivillä
”Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta” yhdessä muiden konsernin osakkuusyhtiöiden kanssa vuoden 2024
toisesta kvartaalista lähtien.
Liiketoiminnat - Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille
ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja
yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti sisältää ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, vaihtoehtoisista
sijoitustuotteista, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta
varallisuudesta.
Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat edellisvuodesta uusmyynnin sekä positiivisen markkinakehityksen myötä.
Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun 2024 lopussa 18,9 miljardia euroa (18,0 mrd.
euroa).
Joulukuun lopussa täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 6,3 miljardia euroa (5,7 mrd. euroa). Vastaavasti
Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päättyessä yhteensä 7,4 miljardia
euroa (7,2 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 2,8 miljardia euroa (2,7 mrd. euroa).
Osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus oli 2,4 miljardia euroa (2,4 mrd. euroa).
Täydenvaltakirjan varainhoito
Varainhoidon alla oleva varallisuus nousi edellisvuodesta positiivisen markkinakehityksen seurauksena. Vuoden
2024 lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja noin 6,3 miljardia euroa (5,7 mrd.
euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.
Vuoden lopussa Evli voitti Platinum Award -palkinnon ja sijoittui jaetulle ykkössijalle kokonaislaatuarviolla
mitattuna SFR Researchin yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa suurten varainhoitajien kategoriassa.
Evlin saama kokonaislaatuarvio oli sen paras tulos SFR Researchin tutkimuksissa viimeisten 10 vuoden aikana.
Tutkimus osoitti myös, että Evli on käytetyin yhteisövarainhoitaja Suomessa. Vastaajista 74 prosenttia käytti Evliä
varainhoitokumppaninaan. Myös syyskuussa 2024 julkaistun Kantar Prosperan "External Asset Management
2024 Finland" -tutkimuksen mukaan Evli on Suomen paras ja käytetyin yhteisövarainhoitaja.
Perinteiset sijoitusrahastot
Sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat tammi-joulukuussa 2024 noin 30 miljoonaa euroa (500 milj. euroa).
Evlin strategian mukaisesti tavoitteena on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Vuonna 2024
nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat noin 240 miljoonaa euroa (-20 milj. euroa).
Kaikkien Evlin korkorahastojen tuotot kehittyivät positiivisesti vuoden aikana. Parhaiten rahastoista suhteessa
vertailuindeksiin tuottivat Evli Pohjoismaat Yrityslaina ja Evli Yrityslaina -rahastot. Myös valtaosa Evlin
osakerahastojen tuotoista oli positiivisia vuoden aikana vahvan yleisen markkinatilanteen siivittämänä. Parhaiten
suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli USA Kasvu ja Evli Osakefaktori Eurooppa -rahastot.
Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 10,8 miljardia euroa (9,9
mrd. euroa). Tästä noin 3,7 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (3,5 mrd. euroa), 6,9 miljardia euroa
korkorahastoihin (6,3 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,2 mrd. euroa). Joulukuun
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
JAKAUMA 31.12.2024
Suorat rahastosijoitukset 39 %
Varainhoito 33 %
Vaihtoehtorahastot 15 %
Muut 13 %
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS, (MRD. €)
20202019 2021
14,114,3
2022
17,5
2023 2024
16,0
18,0 18,9
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
118
lopussa Evlin rahastopääomasta 2,8 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,4 mrd. euroa), kun
tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.
Vuonna 2024 33 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin. Kolmen
vuoden tarkastelussa 27 prosenttia Evlin sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Analyysitalo Morningstarin
laatuluokittelussa Evli oli vuoden lopussa rahastoyhtiöiden vertailussa paras Suomessa saaden 3,88 tähteä.
Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Vuoden 2024 lopussa Evlin rahastojen
keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli ”A” (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).
Vuoden viimeisen vuosineljänneksen alussa Sijoitusrahasto AJ Evli Value Hedgen hoito luovutettiin Evli-
Rahastoyhtiö Oy:ltä GRIT Rahastoyhtiö Oy:lle Finanssivalvonnan myöntämän päätöksen mukaisesti.
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Kohonneen korkotason myötä nykyinen markkinaympäristö on haasteellinen vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden
myynnille. Markkinatilanteeseen nähden kyseisen omaisuusluokan myynti ja tuotekehitys sujuivat verrattain
hyvin vuoden 2024 aikana. Kokonaisuudessaan vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin nettomerkintöjä ja
sijoitussitoumuksia vuoden aikana yhteensä noin 265 miljoonan euron arvosta.
Syyskuussa Evli ilmoitti laajentavansa tuotetarjoamaansa vaihtoehtoisten rahastojen osalta ja käynnistävänsä
kanssasijoitustoiminnan listaamattomiin osakkeisiin omalla tiimillään. Kanssasijoitukset tarjoavat Evlin asiakkaille
pääsyn houkutteleviin suoriin listaamattomiin sijoituksiin maailman parhaiden rahastomanagerien rinnalla.
Kanssasijoitustoiminta kansainvälisiin listaamattomiin osakkeisiin omalla tiimillä on ensimmäinen laatuaan
suomalaisissa varainhoitotaloissa.
RAHASTOPÄÄOMAN KEHITYS (MRD. €)
20202019 2021
2,7
7,6
2,3
7,4
3,3
8,8
2,2
8,8
2,4
10,2
-182
219
-9
266
2,8
10,7
2022 2023 2024
NETTOMYYNTI RAHASTOLUOKITTAIN (MILJ. €)
Kansainväliset asiakkaat
Kotimaiset asiakkaat
Osakerahastot
Korkorahastot
Muut
Vaihtoehtorahastot
VAIHTOEHTORAHASTOJEN HALLINNOIMIEN
ASIAKASVAROJEN KEHITYS (MRD. €)
20202019 2021
1,1
0,9
2022
1,6
2023 2024
2,4
2,7
2,8
Muut sijoitustuotteet
Vuoden 2024 aikana suorien sijoitustuotteiden kysyntä oli maltillista ja välitystoiminnan palkkiot laskivat
edellisvuodesta.
Tuloskehitys
Vuonna 2024 varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto kasvoi 14 prosenttia edellisvuodesta
positiivisen uusmyynnin, suotuisan markkinakehityksen ja tuottosidonnaisten palkkioiden myötä. Liikevaihdon
kehitystä rasittivat puolestaan edellisvuotta alhaisemmat välityspalkkiotuotot. Liiketulos oli edellisvuotta parempi
ollen 39,8 miljoonaa euroa (33,0 milj. euroa).
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
119
AVAINLUVUT – VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT
M€ 2024 2023 Muutos %
Nettoliikevaihto 96,4 84,2 14 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 49,7 43,4 15 %
Liiketulos 39,8 33,0 21 %
Liiketoiminnat - Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin
ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
yritysanalyysiä pörssiyhtiöille. Aiemmin segmentissä raportoitiin myös palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien
suunnittelu- ja hallinnointipalvelut. 27.3.2024 toteutetun kannustinliiketoimintaan liittyvän yritysjärjestelyn myötä
nämä palvelut raportoidaan jatkossa osana osakkuusyhtiöiden tulosta konsernitoiminnoissa, vastaavasti kuin
muutkin osakkuusyhtiöt.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Yritysjärjestelymarkkinoiden hyvä vire jatkui koko vuoden 2024. Asiakasaktiivisuus kohosi selvästi ja
toimeksiantokanta kehittyi suotuisasti. Vuoden 2024 aikana Evli toimi neuvonantajana muun muassa seuraavissa
transaktioissa:
- EPM Datan myynti Nordlolle
- Lantmännenin valmisruokaliike Goohin myynti Atria Oyj:lle
- Suunnattu anti Qvaliassa
- Beowulf Mining Oyj:n merkintäetuoikeusanti
- Crediflown ja OptoSweden myynti VIA equitylle
- Labqualityn QAdvis-yritysosto
- Aiforia Technologiesin suunnattu osakeanti
- Alisa Pankin yhdistyminen PURO Financen kanssa
- Labqualityn Scandinavian CRO -yritysosto
- Lantmännenin Entrack-hankinta
- Frontitin Prové-hankinta
- G2 Risk Solutionsin julkinen ostotarjous ja ZignSec AB:n (Publ) osto
- XPartners Samhällsbyggnad AB:n kaksi hankintaa: Planera Oy ja RAPP Oy
- BTJ Sverige AB:n myynti Bokus AB:lle
- Docklin Digital AB:n myynti s360 A/S:lle.
Tuloskehitys
Vuonna 2024 neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski vertailukaudesta 37 prosenttia
ja oli 9,9 miljoonaa euroa (15,8 milj. euroa). Laskun taustalla on kannustinliiketoiminnan palkkioiden poistuminen
toiselta vuosineljännekseltä alkaen alkuvuonna toteutetun yritysjärjestelyn myötä. Yritys- ja pääomajärjestelyistä
saatavat neuvonantopalkkiot nousivat edellisvuodesta ollen 6,3 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa). Liikevaihdon
vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.
AVAINLUVUT – NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT
M€ 2024 2023 Muutos %
Nettoliikevaihto 9,9 15,8 -37 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 4,4 4,5 -1 %
Liiketulos 3,3 2,7 33 %
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon,
markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma
sijoitustoiminta ja konsernin valvontatoiminnot (lakiasiat ja compliance -toiminto, riskienvalvonta ja sisäinen
tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin. Näiden lisäksi konsernin osakkuusyhtiöt raportoidaan osana
konsernitoimintoja.
Osakkuusyhtiöiden kehitys
Evlillä on kaksi merkittävää osakkuusyhtiötä, palkitsemispalveluihin erikoistunut Allshares sekä
kiinteistörahastojen hallinnointiin keskittynyt Northern Horizon Capital. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Evli
Oyj ja ohjelmisto- ja teknologiakasvuun keskittynyt pääomasijoitusyhtiö Bregal Milestone käynnistivät strategisen
kumppanuuden Allsharesin kannustinliiketoiminnan kasvattamiseksi. Järjestelyn myötä Evlin omistus yhtiössä
laski noin 40 prosenttiin ja Allshares Oy:stä tuli Evlin osakkuusyhtiö. Toiminta kehittyi suotuisasti vuonna 2024.
Northern Horizon Capitalin osalta liiketoiminta oli haastavaa vuonna 2024. Fokuksena lähitulevaisuudessa on
olemassa olevan tuoteportfolion skaalaaminen, etenkin vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä avoimeksi
rahastoksi konvertoidun Nordic Age Care -rahaston osalta. Northern Horizon Capitalin hallinnoima varallisuus oli
joulukuun 2024 lopussa 1,5 miljardia euroa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
120
Tuloskehitys
Vuonna 2024 konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto nousi 135 prosenttia vertailukauteen verrattuna ja
oli 20,5 miljoonaa euroa (8,7 milj. euroa). Nousun selittää Allshares-yritysjärjestelystä tuloutunut 13,8 miljoonan
euron käyvän arvon muutos Allshares-osakkeille. Allshares käsitellään jatkossa osakkuusyhtiönä. Omaa
sijoitustoimintaa rasittivat loppuvuodesta tehdyt, kiinteistösijoituksiin liittyvät arvonalennuskirjaukset.
AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT
M€ 2024 2023 Muutos %
Nettoliikevaihto 20,5 8,7 135 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 3,9 -7,7 151 %
Liiketulos 15,0 4,5 230 %
Vastuullisuus
Vastuullisuus on yksi Evlin strategisista fokusalueista. Vastuullisella liiketoiminnalla luodaan pitkäaikaista lisäarvoa
ja pysytään kilpailukykyisenä muuttuvassa globaalissa toimintaympäristössä.
Vastuullinen sijoittaminen
Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoiminta-alueella, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan
ja vastuullinen sijoittaminen liitetty systemaattiseksi osaksi salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä
sijoituksia seurataan mahdollisten normirikkomusten osalta. Lisäksi varainhoito tekee yhtiöihin kohdistuvaa
vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Evli valittiin toista vuotta peräkkäin Suomen parhaaksi vastuullisen sijoittamisen osaamisessa Kantar Prosperan
“External Asset Management 2024 Finland” -tutkimuksessa. Lisäksi Evli sijoittui toiselle sijalle vastuullisen
sijoittamisen osalta SFR Researchin instituutioasiakastutkimuksessa suurten varainhoitotalojen keskuudessa.
Vuoden viimeisen neljänneksen aikana Evli saavutti erinomaiset arvosanat myös vuonna 2024 toteutetusta
PRI-raportoinnista. Evli on ollut vuodesta 2010 alkaen PRI:n allekirjoittaja ja raportoi vastuullisen sijoittamisen
toimintatavoistaan PRI:lle laajasti eri omaisuusluokkien osalta. Evli sai vuoden 2024 arvioinnissa neljä
tähteä vastuullisen sijoittamisen toimintatavoistaan sekä täydet viisi tähteä ESG-integraatiosta useassa eri
omaisuusluokassa.
Vastuullinen työnantaja
Evli on sitoutunut luomaan työntekijöilleen ja työnhakijoilleen vastuullisia ja laadukkaita kokemuksia työelämästä.
Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin
vastuullisuutta. Jokainen liiketoimintayksikkö vastaa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon
päivittäisessä työssä ja että koko henkilöstö on toteuttamassa vastuullisuutta käytännössä. Vastuullisten
työskentelytapojen perustana ovat Evlin arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen.
Lisätietoa vastuullisuuden vuosikertomuksen Vastuullisuus-osiossa.
Tase ja vakavaraisuus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun 2024 lopussa 361,6 miljoonaa euroa (344,7 milj. euroa).
Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 153,5 miljoonaa euroa (137,2 milj. euroa).
Konsernin rahavarat olivat vuoden 2024 lopussa 131,2 miljoonaa euroa (126,0 milj. euroa) ja likvidien
sijoitusrahastosijoitusten määrä 27,9 miljoonaa euroa (26,0 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen
sijoitusluottoja. Vuoden lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 10,8 miljoonaa euroa (19,2 milj. euroa). Nämä
esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Vuodelle 2024 ei kohdistunut luottotappioita.
Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli vuoden lopussa 9,6 miljoonaa euroa (11,3 milj.
euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 2,4 miljoonaa euroa (2,4 milj. euroa). Evli Oyj on laskenut liikkeelle
strukturoituja velkakirjoja yhteensä 99,4 miljoonan euron edestä (106,7 milj. euroa). Nämä muodostavat konsernin
pitkäaikaisen rahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 53,7
miljoonaa euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut vuoden 2024 aikana muutoksia.
Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2024 oli 27,8 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa
vaadittavaan vähimmäispääomaan olivat 166,9 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa
sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille vuoden 2024 lopussa
määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannusten perusteella määräytyvä
vähimmäispääomavaade oli 16,7 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 42,4 prosenttia 31.12.2024.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
121
Yhtiökokouksen päätökset
Evli Oyj:n 14.3.2024 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
tilikaudelta 2023 maksettavasta osingosta, joka on 1,16 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajille,
jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.3.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2023.
Toimielinten palkitsemisraportti
Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2023.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi (6) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin
uudelleen Christina Dahlblom, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Antti Kuljukka sekä uutena
jäsenenä Tomi Närhinen.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5 000,00 euroa kuukaudessa, valiokuntien puheenjohtajille
maksettavan palkkion suuruus 6 000,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7
500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy (EY) päävastuullisena tilintarkastajana KHT Miikka
Hietala. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta
yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 442 581 osaketta, ja hankittavien
omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 205 909 osaketta. Ehdotettu osakemäärä
vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia.
Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeilla
muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on
voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan
tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien
perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 648 490 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä
vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä
mainitusta enimmäismäärästä enintään 264 849 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten
kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä
kokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus
voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
122
Nimitystoimikunnan perustaminen
Yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä on valmistella hallituksen
jäsenten lukumäärään, valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle sekä
tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta perustetaan toistaiseksi,
kunnes yhtiökokous toisin päättää. Yhtiökokous vahvisti myös osakkeenomistajien nimitystoimikunnan
työjärjestyksen.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Evli Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun 2024 lopussa yhteensä 26 484 899 osaketta, joista A-sarjan osakkeita
oli 14 405 812 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 12 079 087 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita
31.12.2024.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 20 000 A-osaketta B-osakkeiksi 2.5.2024. Muunnetut osakkeet
tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 3.5.2024.
Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2024 oli 17,50 euroa. Tarkastelukauden alin päätöskurssi oli 17,35 euroa ja
ylin puolestaan 21,00 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuussa yhteensä 1 003 803 kappaletta.
A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo 31.12.2024 oli 463,5 miljoonaa euroa. Markkina-arvoa
laskettaessa A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.
Lisätietoa osakkeesta ja osakkeenomistajista vuosikertomuksen kohdassa Osakkeet ja osakkeenomistajat.
Liiketoimintariskit ja riskienhallinta
Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön ja
inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien
varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä ja sijoitustuotteiden
yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin,
jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen menestyksekkääseen hoitoon
sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaihdella
voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.
Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin.
Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa
voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja sekä omistaa osake- ja
rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina-
ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön
tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä
valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat
tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus vuosikertomuksen Tilinpäätös-osassa kohdassa
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.
Näkymät vuodelle 2025
Toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2025. Geopoliittisten
riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua
ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta.
Vahvan markkina-aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 29. päivänä tammikuuta 2025
EVLI OYJ
Hallitus
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
123
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakkeet ja osakepääoma
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20)
ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla
FI4000513437.
Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2024 lopussa yhteensä 26 484 899 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli
14 405 812 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 12 079 087 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Yhtiön
osakepääoma oli vuoden 2024 lopussa 53,7 miljoonaa euroa.
Kaupankäynti osakkeilla
Evlillä oli joulukuun 2024 lopussa 12 079 087 yhtiön B-osaketta julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq
Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 19,0 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä
vaihdettiin 1 003 803 Evlin osaketta. Osakkeen ylin päätöshinta vuonna 2024 oli 21,00 euroa ja alin päätöshinta
17,35 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2024 oli 17,50 euroa ja Evlin markkina-arvo 463,5 miljoonaa euroa.
Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella.
A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
Osakkeenomistajat
Vuoden 2024 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 7 025 osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten
omistusosuus oli 53,9 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 26,6 prosenttia. Loput noin 20
prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
sekä ulkomaiset sijoittajat.
463,5
MARKKINA-ARVO, M€
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
OSAKKEEN ÄÄNIMÄÄRÄN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
Yritykset 53,9 %
Rahasto-, eläke- ja vakuutusyhtiöt 11,9 %
Julkisyhteisöt ja muut 2,7%
Kotitaloudet 26,6 %
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,0 %
Hallintarekisteröidyt 2,9 %
Yritykset 64,7 %
Rahasto-, eläke- ja vakuutusyhtiöt 15,8 %
Julkisyhteisöt ja muut 0,2 %
Kotitaloudet 18,9 %
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,2 %
Hallintarekisteröidyt 0,3 %
124
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2024
A-osakkeet B-osakkeet Osakkeita yhteensä
"%-osuus
osakkeista Äänet yhteensä
"%-osuus
äänistä
1. OY PRANDIUM AB 3 803 280 950 820 4 754 100 17,95 77 016 420 25,66
2. OY SCRIPO AB 3 803 280 950 820 4 754 100 17,95 77 016 420 25,66
3. INGMAN GROUP OY AB 1 860 000 905 000 2 765 000 10,44 38 105 000 12,69
4. OY FINCORP AB 2 319 780 330 394 2 650 174 10,01 46 725 994 15,57
5. MOOMIN CHARACTERS OY LTD 0 658 839 658 839 2,49 658 839 0,22
6. LEHTIMÄKI JYRI MAUNU OLAVI 533 728 117 031 650 759 2,46 10 791 591 3,59
7. TALLBERG CLAES HENRIK 369 756 32 588 402 344 1,52 7 427 708 2,47
8. HOLLFAST JOHN ERIK 328 320 71 680 400 000 1,51 6 638 080 2,21
9. DANSKE INVEST FINNISH EQUITY FUND 0 356 567 356 567 1,35 356 567 0,12
10. UMO INVEST OY 0 240 074 240 074 0,91 240 074 0,08
Hallintarekisteröidyt 768 448 2,90 0,26
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2024
Omistajien
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Osuus
äänistä, %
Tunnettujen
osakkaiden
lukumäärä
Yritykset 14 270 475 53,9 % 64,7 % 313
Kotitaloudet 7 044 401 26,6 % 18,9 % 6 623
Rahastoyhtiö 2 675 668 10,1 % 15,6 % 13
Muut 702 778 2,7 % 0,2 % 30
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 535 445 2,0 % 0,2 % 29
Eläke ja vakuutus 487 684 1,8 % 0,2 % 9
Hallintarekisteröidyt 768 448 2,9 % 0,3 % 8
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2024
Omistajajakauma osakelukumäärän perusteella
Omistajien
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Osuus
äänistä, %
Tunnettujen
osakkaiden
lukumäärä
0 – 100 133 757 0,5 % 0,0 % 3 237
101 – 500 622 737 2,4 % 0,2 % 2 655
501 – 1 000 388 786 1,5 % 0,1 % 516
1 001 – 5 000 932 904 3,5 % 0,3 % 442
5 001 – 10 000 394 054 1,5 % 0,2 % 53
10 001 – 50 000 1 670 333 6,3 % 2,0 % 68
50 001 – 100 000 1 637 169 6,2 % 2,1 % 21
100 001 – 19 936 711 75,3 % 94,7 % 25
Hallintarekisteröidyt 768 448 2,9 % 0,3 % 8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
125
Hallitukselle myönnetyt valtuudet
Yhtiökokous 14.3.2024 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden
hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla
yhteensä enintään 1 442 581 osaketta ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä
enintään 1 205 909 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista
yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa
johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeilla
muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus kumosi
aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.
Yhtiökokous 14.3.2024 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n
tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä,
joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä,
mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 648 490
B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen
kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 264 849 osaketta voidaan
antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastasi noin yhtä prosenttia
yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen
päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan
lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia
osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumosi aikaisemmat käyttämättömät
osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat
valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2025 asti.
Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita
B-osakkeiksi vuonna 2024 seuraavasti:
- 20 000 A-osaketta muunnettiin B-osakkeiksi 2.5.2024. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 3.5.2024.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Evlillä on kuusi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää: osakeohjelmat 2021, 2021–2025, 2022,
1/2023–6/2026, 9/2023–12/2026 ja 2025-2027. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot
maksetaan Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verkkosivulta evli.com/sijoittajat,
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.8. Henkilöstökulut sekä Hallinnointi-osion Palkitsemispolitiikasta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
126
Johdon osakeomistus
Evli Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2024
yhteensä 2 788 422 kappaletta, mikä on 10,5 prosenttia osakemäärästä ja 12,7 prosenttia äänimäärästä. Evli
Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia.
Evlin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden 2024 lopussa 650 759 kappaletta osakkeita, mikä on 2,5
prosenttia osakemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 40 000 Evlin osaketta
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 9/2023–12/2026 puitteissa.
Vuoden 2024 lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 640 083 kappaletta osakkeita,
mikä on 2,4 prosenttia osakemäärästä ja 2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on lisäksi myönnetty
225 000 Evlin osaketta osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 9/2023-12/2026 ja 2025-2027 puitteissa.
Lisätietoa omistuksista löytyy Hallinnointi-osion Selvityksestä hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä 2024.
OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT
OPTIO-OIKEUDET
A-osakkeita B-osakkeita
Osakkeita
yhteensä
Osake-
pääoma, M€
SVOP-
rahasto, M€
Tilikauden alussa 1.1. 14 425 812 12 059 087 26 484 899 53,7 17,5
Lisäykset - 20 000 20 000
Vähennykset -20 000 - -20 000 -1,5
Tilikauden lopussa 31.12 14 405 812 12 079 087 26 484 899 53,7 15,9
EVLIN B-SARJAN OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 1.1.–31.12.2024
Päätöskurssi
Päätöskurssi, €
Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
127
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille
Osakkeen perustiedot
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20)
ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin päälistalle kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla
FI4000513437.
- A-osakkeita (31.12.2024): 14 405 812
- B-osakkeita (31.12.2024): 12 079 087
Sijoittajakalenteri 2025
- Hiljainen jakso 30.12.2024–29.1.2025
- Vuoden 2024 tilinpäätöstiedote 29.1.2025
- Vuosikertomus ja tilinpäätös 2024 arviolta 18.2.2025
- Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 11.3.2025 klo 16.00
- Varsinainen yhtiökokous Helsingissä 18.3.2025
- Osingon täsmäytyspäivä 20.3.2025
- Esitys osingon maksupäiväksi 27.3.2025
- Hiljainen jakso 26.3.–25.4.2025
- Tammi-maaliskuun 2025 osavuosikatsaus 25.4.2025
- Hiljainen jakso 14.6.–14.7.2025
- Tammi-kesäkuun 2025 puolivuosikatsaus 14.7.2025
- Hiljainen jakso 24.9.–24.10.2025
- Tammi-syyskuun 2025 osavuosikatsaus 24.10.2025
Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englanniksi. Evlin pörssi- ja
lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa evli.com/sijoittajat.
Yhtiökokous
Evli Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään 18.3.2025 Helsingissä. Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen
ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin verkkosivuilla evli.com. Kutsussa mainitaan
kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus saada varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain
mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti yhtiön hallitukselta niin hyvissä
ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun.
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty viimeistään 6.3.2025 Euroclear
Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Ilmoittautuminen ja äänestäminen
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua kokoukseen 11.3.2025 kello 16.00
mennessä. Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa evli.com/yhtiokokous.
Osingonjakoehdotus
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 1,18 euroa osaketta kohden. Hallitus ehdottaa, että
osinko maksetaan 27.3.2025.
Evlin sijoittajaviestintä
Evlin sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on konsernin verkkosivut evli.com/sijoittajat, joilla yhtiö julkaisee
kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja
yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset,
sijoittajakalenteri sekä etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista,
taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista.
18.3.
2025
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhteystiedot
Juho Mikola
Talousjohtaja
juho.mik[email protected]
p. +358 40 717 8888
Mikaela Herrala
Johtaja, markkinointi, viestintä ja
sijoittajasuhteet
mik[email protected]
p. +358 50 544 5740
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
128
Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuuden hallinta on keskeisessä osassa Evlin operatiivista arkea. Evlin toiminta on pitkäjänteistä ja
vakavaraisuuden hallinnalla pyritään varmistamaan toiminnan jatkuvuus myös pitkässä juoksussa. Vaikka
kaikkeen liiketoimintaan liittyy olennaisena osana riskit, lähtökohtana Evlin vakavaraisuuden hallintaprosessissa
on, että riskit ovat hallittuja ja konserni ei ota ylisuuria riskejä. Riskien mallintamisella ja varautumisella pyritään
varmistamaan että omat varat riittävät kattamaan Evliin kohdistuvat olennaiset riskit.
Evli Oyj:n hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuuden hallinnasta. Käytännön vastuu on ensisijaisesti
konsernin taloushallinto-organisaatiolla. Riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus tukevat prosessissa varmistamalla
omalta osaltaan, että toimintaan liittyvät riskit on huomioitu riittävällä tarkkuudella eikä toiminnassa oteta niin
suurta riskiä, että siitä aiheutuisi olennaista vaaraa Evlin toiminnalle.
Vakavaraisuuden hallinta perustuu vähintään vuosittain toteutettavaan pääomasuunnitelmaan, joka pohjautuu
analyysiin yhtiön liiketoiminnasta, tulevaisuuden näkymistä sekä keskeisistä riskeistä. Osana kokonaisvaltaista
pääomasuunnitelmaa Evli määrittelee ja ylläpitää tavoitteita vakavaraisuustasolle sekä hyväksyttäville riskitasoille
ja limiiteille.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR).
Lähtökohtana vakavaraisuuden hallinnassa on sääntelyssä määritelty vakavaraisuuden minimivaatimus, joita
kuvaa Pilari I -elementtien mukainen pääomavaatimus. Näitä täydennetään huomioimalla lisäksi Pilari I riskien
ulkopuolelle jäävät riskit, Pilari II elementit.
Evli on asettanut minimitavoitteen, etteivät omat varat suhteessa riskipainotettuihin tase-eriin alita 13 prosentin
rajaa (vakavaraisuuden minimitavoitetaso). Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2024 oli 27,8 miljoonaa euroa.
Konsernin omat varat suhteessa riskipainotettuihin eriin oli 13,3 prosenttia ja vastaavasti ja konsernin omat varat
suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 166,9 prosenttia. Rajoittavin pääomavaade Evlille katsauskauden
lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen perusteella
määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 16,7 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 42,4 prosenttia
31.12.2024. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty viereisessä taulukossa.
M€
IFR, 31.12.2024
Evli-konserni
IFR, 31.12.2024
Evli Oyj
Oma pääoma 153,5 99,2
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä 153,5 99,2
Vähennykset ydinpääomasta -125,6 -78,6
Aineettomat hyödykkeet -44,6 -13,2
Tilikauden vahvistamaton voitto -44,6 -30,7
Muut vähennykset -36,4 -34,7
Ydinpääoma (CET1) 27,8 20,5
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 27,8 20,5
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 27,8 20,5
Omien varojen vaade (IFR)
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade 16,7 10,1
K-tekijöiden vaade 3,8 3,8
Ehdoton vähimmäisvaade 0,75 0,75
Kokonaisvaade (rajoittavin) 16,7 10,1
Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 166,9 % 202,8 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 166,9 % 202,8 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 166,9 % 202,8 %
Riskipainotetut erät yhteensä 208,6 126,6
Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 13,3 % 16,2 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 13,3 % 16,2 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 13,3 % 16,2 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon 11,2 10,4
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
129
Tunnuslukujen laskentakaavat
IFRS-mukaiset tunnusluvut
Nettoliikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähen-
netään korko- ja palkkiokulut.
Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimentamaton
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimennettu
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Liikevoitto/-tappio =
Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset –
liiketoiminnan muut kulut +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Liikevoitto/-tappio ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä
=
Liikevoitto, josta on vähennetty yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset
erät (katso tarkemmin erillinen liite)
Oman pääoman tuotto (ROE), %
=
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja
lopun keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), % =
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, % =
Oma pääoma
x 100
Taseen loppusumma
Kulu/tuotto-suhde 
=
Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan
nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma / osake
=
Oma pääoma emoyrityksen omistajille
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kuluihin
=
Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot¹
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Osinko/osake = Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko
Markkina-arvo = Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä,
laimennettu
=
Liikevoitto yritysjärjestelyjen kertaerillä vähennettynä
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
¹ Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
130
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 Sisällysluettelo
Konsernin laaja tuloslaskelma .............................................................................................131
Konsernin tase ............................................................................................................................132
Konsernin rahavirtalaskelma ............................................................................................133
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista .............................................. 134
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot .......................................................................135
1. Laadintaperiaatteet ...............................................................................................135
1.1. Yrityksen perustiedot ............................................................................................135
1.2. Laatimisperusta ........................................................................................................135
1.3. Ulkomaanrahanmääräisten erien muuttaminen .................................. 135
1.4. Rahoitusvarat ja velat ............................................................................................136
1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat ..................................................................... 137
1.6. Varaukset ...................................................................................................................... 137
1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut
standardit sekä tulkinnat ...................................................................................... 137
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot ...........................................................138
2.1. Palkkiotuotot ................................................................................................................138
2.2. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan tulos .......................................139
2.3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista .......................................139
2.4. Korkotuotot ...................................................................................................................140
2.5. Liiketoiminnan muut tuotot .................................................................................140
2.6. Palkkiokulut ..................................................................................................................140
2.7. Korkokulut ......................................................................................................................141
2.8. Henkilöstökulut ............................................................................................................141
2.8.1. Henkilöstömäärät ......................................................................................................141
2.8.2. Osakepohjaiset kannustimet ............................................................................. 142
2.9. Muut hallintokulut ..................................................................................................... 143
2.10. Poistot ja arvonalentumiset ...............................................................................143
2.11. Liiketoiminnan muut kulut ...................................................................................143
2.12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista ..................... 144
2.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta .......................................................... 144
2.14. Tuloverot ......................................................................................................................... 144
2.14.1. Voimassa olevan verokannan mukaan laskettujen
verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin ................... 144
2.15. Osakekohtainen tulos .............................................................................................. 144
3. Konsernin taseen liitetiedot ...............................................................................145
3.1. Käteiset varat .............................................................................................................. 145
3.2. Saamiset luottolaitoksilta ....................................................................................145
3.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ...........................................................145
3.4. Saamistodistukset ...................................................................................................145
3.5. Osakkeet ja osuudet ...............................................................................................145
3.6. Johdannaissopimukset .........................................................................................146
3.7. Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä ....................................................147
3.8. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo .............................................................147
3.9. Aineelliset hyödykkeet ...........................................................................................149
3.10. Käyttöomaisuusvarat ............................................................................................150
3.11. Muut varat ....................................................................................................................150
3.12. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot .............................................................150
3.13. Tuloverosaaminen ....................................................................................................150
3.14. Laskennalliset verosaamiset ..............................................................................151
3.15. Velat luottolaitoksille, keskuspankeille ja yleisölle ..................................151
3.16. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ........................................................151
3.16.1. Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa
joukkovelkakirjalainoissa ......................................................................................151
3.17. Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat .........................................151
3.18. Muut velat .......................................................................................................................151
3.19. Siirtovelat ja saadut ennakot .............................................................................151
3.20. Tuloverovelka ...............................................................................................................152
3.21. Laskennallinen verovelka ..................................................................................... 152
3.22. Omapääoma ................................................................................................................. 152
3.23. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet ..........................................................152
4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ..................................................................153
4.1. Erittely taseen ulkopuolisista sitoumuksista ..........................................153
5. Segmentti-informaatio .......................................................................................154
5.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ..........................................................................154
5.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ......................................................... 155
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot ....................................................................156
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta .................................................................................156
6.1. Markkinariskit ............................................................................................................. 157
6.1.1. Markkinariskien vähimmäisvakavaraisuusvaade .................................158
6.1.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ............158
6.2. Likviditeettiriski ..........................................................................................................159
6.2.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ...................................................159
6.3. Luottoriskit ...................................................................................................................160
6.3.1. Annetut ja saadut vakuudet ..............................................................................160
6.3.2. Vakuuksien käyttötarkoitus ...............................................................................160
6.4. Odotetut Luottotappiot ..........................................................................................161
6.4.1. Luottojen jakauma ja ongelmaluotot .............................................................161
6.4.2. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät,
odotetut luottotappiot ...........................................................................................162
6.5. Operatiiviset riskit ....................................................................................................163
6.6. Jatkuvuuden hallinta ..............................................................................................163
6.7. Vakavaraisuuden hallinta .....................................................................................163
7. Muut liitetiedot ..........................................................................................................164
7.1. Rahoitusvarojen ja velkojen luokittelu .........................................................164
7.2. Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta
arvostettavat rahoitusinstrumentit .............................................................166
7.3. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ................................................... 167
7.4. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ................................. 167
7.5. Tietoa hallinnoitavista varoista ....................................................................... 167
7.6 Havainnollistava konsernin tuloslaskelma ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä kertaluonteisia vaikutuksia ................... 168
8. Konsolidointi ja lähipiiri .......................................................................................... 169
Yhdistelyperiaatteet ...............................................................................................................169
8.1. Konsernirakenne ....................................................................................................... 170
8.2. Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa
vähemmistöomistajia ............................................................................................... 171
8.3. Konsernirakenteen muutokset .........................................................................172
8.4. Omistukset osakkuusyrityksissä ......................................................................172
8.5. Johdon palkitseminen .............................................................................................173
8.6. Lähipiiritapahtumat ..................................................................................................173
8.7. Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ................................................. 174
9. Emoyhtiön tilinpäätös ............................................................................................. 175
Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin erikseen mainita.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
131
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
Liite
2024
2023
Palkkiotuotot
2.1
111 ,3
102,9
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
1 ,1
3,0
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
2.3
0 ,1
0 ,1
Korkotuotot
2.4
9,8
8,8
Liiketoiminnan muut tuotot
2.5
1 4,3
0,8
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ
1 3 6,6
115 , 7
Palkkiokulut
2.6
-5,0
-2 , 9
Korkokulut
2.7
-4,8
-4 ,1
NETTOLIIKEVAIHTO
126 , 8
108 , 7
Hallintokulut
Henkilöstökulut
2.8
-40,4
-4 1, 0
Muut hallintokulut
2.9
-22,2
-2 1, 0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
2.10
-3,8
-4,8
Liiketoiminnan muut kulut
2.11
-1 ,2
-1, 6
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista
0 ,1
0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
2.12
-0,6
-0,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
2.13
-0,5
0,7
LIIKEVOITTO/-TAPPIO
58 ,2
40 ,2
Tuloverot
2.14
-8 ,2
-8 ,2
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO
4 9,9
32, 0
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille
5,3
3,3
Emoyrityksen omistajille
4 4,6
2 8,8
Liite
2024
2023
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
0,6
-0 ,1
Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi
0,0
0,0
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit
-0 ,1
-2 , 9
Laskennalliset verot
0,0
0,6
Yhteensä
0, 5
-2 ,5
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
0,5
-2 , 5
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
50 ,4
2 9,6
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille
5,3
3,3
Emoyrityksen omistajille
4 5 ,1
2 6,3
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu (EUR)
2.15
1,6 3
1, 0 5
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton (EUR)
1,6 9
1,0 9
Liikevoitto
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen
seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut
lisättynä osuudella osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään
liikevoiton alapuolella.
Tulos/osake
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tappio
tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kauden
aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla
osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä annettavien osakkeiden
laimennusvaikutuksella.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
132
VARAT
Liite
31.12.2024
31.12.2023
Käteiset varat
3.1
0,0
0,0
Saamiset luottolaitoksilta
3.2
131 ,2
126 , 0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
3.3
1 0,8
19 ,2
Saamistodistukset
3.4
3,3
2 ,0
Osakkeet ja osuudet
3.5
42, 0
42,5
Johdannaissopimukset
3.6
7, 1
5, 9
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä
3.7
24, 0
5, 2
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo
3.8
4 4, 6
4 8,7
Aineelliset hyödykkeet
3.9
1 ,1
1 ,1
Käyttöoikeusomaisuuserät
3.10
9,6
1 1, 3
Muut varat
3.11
79,3
74 , 4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
3.12
3,4
3,4
Tuloverosaamiset
3.13
1,6
1,3
Laskennalliset verosaamiset
3.14
3,7
3,6
VARAT YHTEENSÄ
361 , 6
344, 7
VELAT JA OMA PÄÄOMA
Liite
31.12.2024
31.12.2023
VELAT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille
3.15
6,0
3, 4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
3.16
99 ,4
106 ,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
3.17
7, 1
6,0
Muut velat
3.18
6 4, 7
6 1, 8
Siirtovelat ja saadut ennakot
3.19
2 7, 7
2 7, 3
Tuloverovelka
3.20
3,0
2,4
Laskennallinen verovelka
3.21
0,0
0,0
MUUT KUIN RAHOITUSVELAT
208 , 1
2 0 7, 6
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
5 3,7
5 3,7
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
1 5,9
1 7, 5
Käyvän arvon rahasto
-5 ,1
-5 ,1
Muuntoero
-0 ,1
-0,6
Kertyneet voittovarat
8 4,8
6 7, 5
Määräysvallattomien omistajien osuus
4, 2
4 ,1
OMA PÄÄOMA
3.22
153 ,5
137 ,2
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
361 , 6
344, 7
Konsernin tase, IFRS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
133
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
Lisätiedot rahavirtalaskelmasta
Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana
koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa, jossa
liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan
liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääsääntöisesti
saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista
maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen
liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja.
Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.
Investointien rahavirta
Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai
asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.
Rahoitustoiminnan rahavirta
Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osake-
emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.
Käteiset ja niihin rinnastettavat varat
Rahavarat pitävät sisällään käteisen ja vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.
2024
2023
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto
58 ,2
40 ,2
Oikaisut eriin, joilla ei rahavirtavaikutusta
-7 ,8
5,4
Maksetut tuloverot
-8,0
-6, 9
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta
42,4
3 8,7
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä
3,0
32,2
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä
-1, 0
-2 6,7
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä
44,4
4 4 ,1
Investointien rahavirta
Tytäryhtiöhankinnat
-2 ,8
0,0
Osingot ja muutokset osakkuusyhtiöissä
0, 4
0,3
Muutos aineettomissa hyödykkeissä
-1, 6
-1 ,4
Muutos aineellisissa hyödykkeissä
-0 ,1
0,0
Investointien rahavirta yhteensä
-4 ,1
-1,0
Rahoituksen rahavirta
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta
2,7
3,3
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset
-3 0, 7
-30 ,2
Maksetut osingot, määräysvallattomat osakkeenomistajat
-4 ,2
-3,5
Vuokrasopimusvelan takaisinmaksu, IFRS 16
-2 ,6
-2 ,1
Rahoituksen rahavirta yhteensä
-3 4,8
-32,5
Rahavarat tilikauden alussa
126 , 0
115 ,4
Yritysjärjestelyissä saadut ja poistuneet varat
0,3
-
Rahavarat tilikauden lopussa
131 ,2
126
Muutos
5, 4
1 0,6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
134
Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS
Sijoitetun Emoyhtiön mistajille Määräys-
Käyvän vapaan oman Kertyneet kuuluva oma vallattomien Oma pääoma
Osakepääoma
arvon rahasto
Muuntoerot
pääoman rahastovoittovaratpääoma yhteensäomistajien osuusyhteensä
Oma pääoma 31.12.2022
5 3,7
-2 ,7
-0, 5
2 6,6
6 1, 5
138 , 7
4,7
143,4
Muuntoero
-0 ,1
-0 ,1
0,0
-0 ,1
Kauden voitto/tappio
2 8,8
28,8
3,3
32, 0
Varojenjako
-9 ,2
-2 1, 0
-30 ,2
-3, 5
-3 3,7
Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto
-2 ,3
-2 ,3
-2 ,3
Muut muutokset
0,0
0,0
-1, 7
-1, 7
-0,4
-2 ,1
Oma pääoma 31.12.2023
5 3,7
-5 ,1
-0,6
1 7, 5
6 7, 5
133 , 0
4 ,1
137 ,2
Muuntoero
0,6
0,6
0,6
Kauden voitto/tappio
4 4,6
4 4,6
5,3
4 9,9
Varojenjako
-3 0, 7
-3 0,7
-4 ,2
-3 4, 9
Määräysvallattomien omistajien osuuksien transaktiot
0 ,1
0 ,1
0,2
-0,2
0,0
Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto
-0 ,1
-0 ,1
-0 ,1
Muut muutokset
0,0
0,0
-1, 6
3,3
1,6
-0,8
0,8
Oma pääoma 31.12.2024
53,7
-5 ,1
-0 ,1
1 5,9
8 4,8
149 , 3
4,2
153,5
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
135
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
1.1. Yrityksen perustiedot
Evli-konserni (jäljempänä ”Evli”, “Evli-konserni” tai ”Konserni”) on Suomen johtava varainhoitaja, joka
palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot,
varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi, sekä
yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstä, ja asiakkaat arvostavat Evlin
asiantuntijuutta vastuullisuuskysymyksissä. Evli Oyj syntyi 2.4.2022 osittaisjakautumisen kautta Evli Pankki
Oyj:stä. Osittaisjakautumisessa kaikki Evli Pankki Oyj:n varainhoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitys- ja
välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvät varat, velat ja
vastuut siirrettiin uudelle itsenäiselle Evli Oyj -nimiselle yhtiölle.
Konsernin emoyhtiö, Evli Oyj (jäljempänä ”Yhtiö”), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu osakeyhtiö,
jonka Y-tunnus on 3239286-2. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19,
00100 Helsinki. Yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingin pörssilistalla.
Yhtiön hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 14.2.2025. Suomen osakeyhtiölain mukaan
varsinaisella yhtiökokouksella on oikeus hyväksyä, hylätä tai muuttaa tilinpäätöstä sen julkistamisen jälkeen.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta evli.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista
osoitteesta, Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki, Suomi.
1.2. Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS)) mukaisesti ja tilinpäätöstä
laadittaessa on sovellettu tilikauden 2024 lopussa voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja
IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on otettu huomioon myös
suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Evli-konsernin tilikausi on
kalenterivuosi.
Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.
Konsernitilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Tällöin oletetaan, että konsernilla
on riittävät resurssit jatkaa toimintaansa ja että johto aikoo tehdä niin, ainakin vuoden ajan tilinpäätöksen
allekirjoituspäivämäärästä lähtien.
Konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet on kuvattu jäljempänä tässä osiossa. Tietoa harkintaan
perustuvista ratkaisuista, joita johto on tehnyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, sekä tulevaisuutta koskevista
oletuksista ja arvioihin liittyvistä keskeisistä oletuksista on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa 1.5. Johdon
harkintaa vaativat asiat.
Tilinpäätöstiedot esitetään pääosin miljoonina euroina. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut lasketaan käyttäen
tarkkoja arvoja.
1.3. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön
pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on
konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin.
Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen
yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
136
Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet
tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa
ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa.
Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien
muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun
tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai
-tappiota.
1.4. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
Konsernin rahoitusvarat luokitellaan IFRS 9 -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
c) käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
Luokittelu pohjautuu konsernin määrittelemään liiketoimintamalliin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin
rahavirtoihin. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypään
arvoon ja, jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin kuuluva
erä, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen
käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat-ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liike-
toimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat ja kerätä sopimukseen perustuvat rahavirrat, jotka
koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Tähän erään kuuluvat myyntisaamiset, lainasaamiset ja
muut saamiset sekä rahavarat. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen
koron menetelmällä. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan
niiden käypää arvoa. Nämä erät ovat lyhytaikaisia varoja, mikäli niiden odotetaan realisoituvan 12 kuukauden
kuluessa raportointikauden päättymisestä. Konsernin myyntisaamiset ovat pääosin lyhytaikaisia. Konserni
kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista
rahoitusvaroista .
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan sellaiset
rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavaksi. Evli-konsernin rahastosijoitukset luokitellaan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. Rahastosijoitukset sisältyvät Osakkeet ja osuudet -tase-
erään. Likvidien sijoitusrahastosijoitusten käypä arvo määritellään käyttäen noteerattuja markkinahintoja
ja -kursseja. Pääomarahastosijoitukset arvostetaan yleisesti alalla vallitsevan käytännön mukaan;
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten käypä arvo on rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin raportoima
rahaston arvo lisättynä pääomasuorituksilla ja vähennettynä pääomanpalautuksilla, jotka ovat tapahtuneet
tilinpäätösajankohdan ja hallintayhtiön raportointihetken välillä. Kiinteistörahastojen omistamien kiinteistöjen
käypä arvo perustuu ulkopuolisen arvioitsijan määrittämään käypään arvoon.
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan Evlin
tekemä sijoitus Alisa Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen
toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä
laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti.
Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen
oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahavarat
koostuvat käteisestä rahasta ja niihin rinnastettavista eristä. Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta
luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.
Rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat
Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvelan käypään arvoon ja, jos kyseessä on muu
kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä
välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvelat merkitään
alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat koostuvat korollisista lainoista ja korottomista veloista
ja ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmää käyttäen jaksotettuun hankintamenoon. Näihin kuuluvat muun
muassa yhtiön liikkeesen laskemat strukturoidut velkakirjat. Saadun määrän ja takaisin maksettavan määrän
välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa. Rahoitusvelat
luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden
päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät
maksettaviksi 12 kuukauden kuluessa. Rahoitusvelka tai sen osa kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on
lakannut olemasta olemassa, eli kun yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
137
Suojauslaskenta
Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa.
1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden
tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vaikuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden
soveltamiseen, raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin liitetietoihin.
Harkinnassaan johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen ja johdolla
tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan tulevasta kehityksestä.
Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti, ja ne perustuvat toteutuneeseen kehitykseen
ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden uskotaan olosuhteet huomioon
ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.
Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien
rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin kyseisten liitetietojen kohdalla,
otsikolla johdon harkinta .
1.6. Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite,
maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.
1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat
Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin
tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
138
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot
2.1. PALKKIOTUOTOT
2024
2023
Luotonannoista
0,0
0,0
Maksuliikenteestä
0,0
0,0
Vakuutusten välityksestä
0,4
0,5
Neuvonantotehtävistä
11,6
16,7
Arvopaperinvälityksestä
5,7
6,0
Arvopapereiden liikkeellelaskusta
-
0,0
Rahastoista
84,4
70,8
Omaisuudenhoidosta
6,8
6,5
Säilytysmaksuista
0,6
0,3
Muusta toiminnasta
1,6
1,9
Palkkiotuotot yhteensä
111,3
102,9
Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnointipalkkiotuottoja rahastoista ja varainhoitosalkuista sekä
maksaa asiakkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahastopalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot
ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja laskutetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden
tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa
olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuksen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan kuluessa.
Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluonteiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastuspalkkiot,
kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus palkkioon on syntynyt.
Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkiotuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita.
Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista
palkkioista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista
(voitonjako-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuottosidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen
tuottosidonnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain.
Erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin. Evlin saama
erikoissijoitusrahaston lopullinen tuottosidonnainen palkkio määräytyy rahaston koko vuoden tuoton perusteella
ja tämä voi muuttua aiemmalla kvartaalilla kirjatusta määrästä. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon
sidotut palkkiot tuloutetaan vuosittain vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotettavasti arvioitavissa.
Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhtiölle kuuluvia pääomarahastojen tuottosidonnaisia palkkioita,
niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköisyyksiä.
Rahastosopimusten perusteella saatavaa ja hallinnointiyhtiölle kuuluvaa tuottosidonnaista palkkiota aletaan
maksamaan sen jälkeen, kun aitakoron määrittämä tuottotaso (IRR) on kassavirrallisesti saavutettu ja
tyypillisesti tuottosidonnainen palkkio tulee maksettavaksi vasta rahaston elinkaaren loppupuolella. Mikäli
rahaston tuotto jää aitakoron määrää pienemmäksi, ei hallinnointiyhtiö saa lainkaan tuottosidonnaista palkkiota.
Yhtiö huomioi pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion vain siihen määrään asti, kun on todennäköistä,
ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta.
Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osakkeita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen.
Tarjoamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen välityspalkkion. Saatu välityspalkkio on sidonnainen
toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäinen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti. Yllä
mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Evli välittää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toimijoiden
osakeindeksilainojen myynnistä saatu palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä
lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan liikkeeseenlaskuun liitännäisiin palveluihin. Yhtiön
itsensä liikkeeseen laskeman lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kyseiset
lainat esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä
velkaeränä kohdassa Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat.
Evlin yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneuvonantoon eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä
kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastikkeina
käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hankkeiden
onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti ja
kun suoritevelvoite on täytetty. Hankkeesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.
Evli sai vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hallinnointiin
liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suunnitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja tuloutetaan
sille kaudelle, jolloin laskutusperuste on syntynyt. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot laskutetaan
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
139
vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasaisesti, jolle tehty työ
kohdistuu. Muut neuvonantopalkkiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloutetaan sille ajanjaksolle, jolle
tehty työ on kohdistunut.
2.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT Käyvän
Myyntivoitot arvon
2024 ja -tappiot
muutokset
Muut erät
Yhteensä
Saamistodistuksista
0,5
-
-
0,5
Osakkeista ja johdannaisista
-
0,2
0,2
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä
0,5
0,2
-
0,7
Valuuttatoiminnan nettotuotot
0,9
-0,5
0,3
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä
1,4
-0,4
-
1,1
2023
Saamistodistuksista
0,0
0,0
-
0,0
Osakkeista ja johdannaisista
0,2
1,9
-
2,1
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä
0,2
1,9
-
2,1
Valuuttatoiminnan nettotuotot
0,6
0,3
-
0,9
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä
0,8
2,2
-
3,0
2.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
2024
2023
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista
0,1
0,1
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot
-
-
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä
0,1
0,1
Varainhoidon ja rahastojen Palkkiotuottoihin kohdistuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilanteissa sisältyä
tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita,
joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanottuja palkkionpalautussopimuksia.
Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti
kyseisistä tai mahdollisista tiedossa olevista, mutta järjestelmään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa
palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuukausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoitopalkkioita
pienentävänä eränä. Harkintaa liittyy myös pääomarahastojen carry tuottojen ja voitto-osuuslainojen
tuottosidonnaisen palkkion toteutumistodennäköisyyksiin ja määrään.
JOHDON HARKINTA
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
140
2.4. KORKOTUOTOT
2024
2023
Käypään arvoon arvostettavat velkakirjat
0,2
0,2
Saamiset luottolaitoksilta
8,9
7,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
0,6
1,2
Muut korkotuotot
0,0
0,1
Korkotuotot yhteensä
9,8
8,8
2.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2024
2023
Vuokratuotot
-
0,0
Tytäryhtiöiden myyntivoitot
13,8
-
Muut tuotot
0,6
0,8
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä
14,3
0,8
2.6. PALKKIOKULUT
2024
2023
Pörssien kaupankäyntimaksuista
-0,1
-0,2
Muut palkkiokulut
-4,8
-2,7
Palkkiokulut yhteensä
-5,0
-2,9
2.7. KORKOKULUT
2024
2023
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille
-0,2
-0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
-4,7
-4,0
Muut korkokulut
-0,0
-0,0
Korkokulut yhteensä
-4,8
-4,1
Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta
sopimuksesta arvonalentumistappio, koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen
alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan
arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin .
Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta
välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen
jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen
vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen
koron mukaan laskettua summaa .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
141
Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palkkioista,
vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista
kannustinohjelmista .
Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhtiössä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen
kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluksessa.
Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemismalli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen tavoitteena on
tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.
Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin
kannustinohjelmia. Evli-konsernilla on tarkastelukauden lopussa kuusi voimassa olevaa osakepohjaista
kannustinjärjestelmää: osakeohjelmat 2021, 2021–2025, 2022, 1/2023–6/2026, 9/2023–12/2026 ja
2025-2027. Vuoden 2021 ohjelmassa osakkeet annetaan vastikkeetta neljän vuoden kuluttua ohjelman
käynnistymisestä edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Osakeohjelmien 2021-
2025 ja 2022 mukaan ohjelman jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen mukaisesti osakkeita
menestyksekkäästä suoriutumisesta. Osakeohjelmien 1/2023–6/2026 ja 9/2023–12/2026 mukaan ohjelman
jäsenten on mahdollista ansaita osakkeita suoriutumisen perusteella. Järjetelmässä 1/2023–6/2026 palkkiot
perustuvat Ruotsin uusista sijoituksista saatuun annualisoituun rahastoliikevaihtoon. Järjestelmän 9/2023–
12/2026 ansaintakriteerit on sidottu yhtiön liikevoittoon (EBIT). Järjestelmän 2025-2027 palkkio on sidottu
menestyksekkääseen suoriutumiseen. Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus.
Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien,
Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden
rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henkilösivukuluja.
Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa sijoitetaan
rahaston hallituksen ja varainhoidon yhdessä määrittelemän strategian mukaisesti.
2.8. HENKILÖSTÖKULUT
2024
2023
Palkat ja palkkiot
-32,8
-33,1
Henkilösivukulut
Eläkekulut
-4,8
-5,0
Muut henkilösivukulut
-1,6
-1,7
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot
-1,1
-1,3
Yhteensä
-40,4
-41,0
Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön
mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut
uusille työntekijöille aloitusrahoja.
Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset
merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä
suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.
2.8.1. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2024
2023
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella
315
354
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa
305
354
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
222
218
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
32
87
Konsernitoiminnot
51
49
Yhteensä
305
354
Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi
280
332
Ruotsi
23
20
Arabiemiraatit
2
2
Yhteensä
305
354
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
142
2.8.2. OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2024 - 31.12.2024
Osakepohjainen Osakepohjainen Osakepohjainen
kannustinjärjestelmä kannustinjärjestelmä kannustinjärjestelmä
Ohjelma
Rajoitettu osakepalkkio
2021-
2025
PSP 2022
2023-2025
2023-2026
YHTEENSÄ
Osakekannustinjär- Osakekannustinjär- Osakekannustinjär- Ansaintajakso Ansaintajakso Ansaintajakso
Instrumentti jestelmä 2018 jestelmä 2019 jestelmä 2021
2021-2025
PSP 2022
01/2023-06/2026 09/2023-12/2026
Tyyppi
OSAKE
Enimmäismäärä, kpl
233 000
350 000
118 000
120 000
78 000
100 000
520 000
1 519 000
Alkuperäinen allokaatiopäivä
8.6.2018
14.6.2019
12.2.2021
12.2.2021
21.4.2022
7.3.2023
14.9.2023
Vapautumispäivä
30.6.2022 / 30.6.2023
30.6.2024
8.2.2026 *
1.6.2023 / 1.6.2024 / 1.6.2025
30.11.2026
31.12.2029
/ 30.6.2024
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia
5,1
5,0
5,0
-
3,1
3,7
6,3
5,3
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia
0,0
0,5
2,1
-
0,42 / 1
,42 /
2,42
2,9
6,0
2,7
Henkilöitä tilikauden päättyessä
0
15
20
2
6
4
31
Toteutustapa
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
Käteinen & Osake
* Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien suorituskriteerien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso. Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin
siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä. Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.
Osakekannustinjär- Osakekannustinjär- Osakekannustinjär- Ansaintajakso Ansaintajakso Ansaintajakso Ansaintajakso Ansaintajakso
Tilikauden tapahtumat jestelmä 2018 jestelmä 2019 jestelmä 2021 2021-2025 2022-2023 2023-2024 01/2023-06/2026
09/2023-12/2026
Yhteensä
1.1.2024
Kauden alussa ulkona olleet
68 673
350 000
106 000
120 000
26 000
26 000
100 000
505 000
1 301 673
Muutokset tilikaudella
Kaudella myönnetyt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Kaudella menetetyt
0
0
0
0
0
0
20 000
0
20 000
Kaudella mitätöidyt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Kaudella toteutetut
68 673
350 000
0
0
0
0
0
0
418 673
Kaudella erääntyneet
0
0
0
0
0
0
0
0
0
31.12.2024
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl
137 346
0
0
0
0
0
0
0
187 346
Kauden lopussa ulkona olevat
0
0
106 000
120 000
26 000
26 000
80 000
505 000
863 000
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
143
2.9. MUUT HALLINTOKULUT
2024
2023
Toimistokulut
-1,7
-1,6
IT ja infokulut
-10,8
-9,3
Edustuskulut
-1,4
-1,3
Matkakulut
-1,1
-0,8
Autokulut
-0,1
-0,1
Muut henkilöstökulut
-1,7
-1,4
Markkinointikulut
-1,3
-1,3
Pankki- ja säilytyskulut
-1,0
-1,0
Ulkopuoliset palvelut
-3,1
-4,1
Muut hallintokulut yhteensä
-22,2
-21,0
2.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
2024
2023
Sovelluksista ja ohjelmistoista
-0,7
-2,3
Muista aineettomista hyödykkeistä
-0,2
0,0
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista
-
0,0
Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta
-0,1
-0,2
Käyttöoikeusomaisuuserät
-2,6
-2,1
Koneista ja kalustosta
-0,1
-0,2
Arvonalennukset liikearvosta
-
-
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä
-3,8
-4,8
2.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2024
2023
Viranomaismaksut
-0,9
-1,3
Vuokrakulut
-0,1
-0,1
Muut kulut
-0,2
-0,3
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä
-1,2
-1,6
2.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
2024
2023
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot
0,0
0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot
0,0
0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät
0,0
0,0
Myyntisaamiset
0,0
0,0
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot
0,1
0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
-0,6
-0,8
Arvonalentumistappiot yhteensä
-0,5
-0,8
Käyvän arvon määrittely
Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi
kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät
parametrit.
ARVOSTUSPARAMETRIT TILIKAUDELLA MYÖNNETYILLE KANNUSTIMILLE
Osakekurssi myöntämishetkellä, €
-
Osakekurssi tilikauden lopussa, €
-
Odotetut osingot, €
-
Käypä arvo yhteensä 31.12.2024, €
-
OSAKEPOHJAISTEN KANNUSTIMIEN VAIKUTUS TULOKSEEN JA TAULOUDELLISEEN TILANTEESEEN
TILIKAUDEN AIKANA
Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat, €
1 137 479
Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta osuudesta 31.12.2024, €
4 571 875
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
144
2.14. TULOVEROT
2024
2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero
-8,3
-8,4
Edellisien tilikausien verot
-0,0
0,2
Laskennalliset verot
0,1
-0,0
Muut verot
0,0
0,0
Tuloverot yhteensä
-8,2
-8,2
Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta
verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa
olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa
vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin,
kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu
käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja .
2.14.1. VOIMASSAOLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN
VERTAILU TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN
2024
2023
Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt
49,9
40,9
Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt
8,3
-0,7
Tulos ennen veroja, yhteensä
58,2
40,2
Verot laskettuna kotimaan verokannalla
-11,6
-8,0
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus
0,9
-0,1
Ulkomaille maksetut lähdeverot
-
Verovapaiden tulojen vaikutus
2,8
0,2
Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus
-0,1
-0,5
Edellisten tilikausien verot
-0,0
0,2
Muu muutos
0,1
-
Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista
-0,1
0,0
Muut verot
-0,2
-0,0
Verot tuloslaskelmassa
-8,2
-8,2
2.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS)
2024
2023
Tilikauden voitto, josta Evli Oyj:n osakkeenomistajien osuus
44,6
28,8
A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo
14 405 812
14 455 480
B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo
12 079 087
11 924 621
Osakekohtainen tulos (EPS)
1,69
1,09
Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet
859 000
883 000
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, €
1,63
1,05
Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.
JOHDON HARKINTA
Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan
enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten
tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään harkintaa
arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään
tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken muutoksista sekä muihin
mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.
2.13. OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA
2024
2023
Northern Horizon Capital A/S
0,0
0,7
Allshares Oy
-0,5
-
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
145
3. Konsernin taseen liitetiedot
3.1. KÄTEISET VARAT
2024
2023
Käteiskassa
-
-
Muut
-
0,0
Käteiset varat, yhteensä
-
0,0
3.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
2024
2023
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
123,7
121,3
Ulkomaisilta luottolaitoksilta
5,2
0,5
Vaadittaessa maksettavat, yhteensä
128,9
121,8
Muut kun vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
0,3
0,3
Ulkomaisilta luottolaitoksilta
2,1
3,9
Muut kun vaadittaessa maksettavat, yhteensä
2,3
4,2
Saamiset luottolaitoksilta, yhteensä
131,2
126,0
3.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
2024
2023
Yritykset ja asuntoyhteisöt
4,4
7,2
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
0,3
0,3
Kotitaloudet
5,0
8,3
Ulkomaat
1,0
3,5
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, yhteensä
10,8
19,2
3.4. SAAMISTODISTUKSET
2024
2023
Julkisesti noteeratut
-
-
Muut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat
2,0
2,0
Muut saamistodistukset
1,3
0,0
Saamistodistukset, yhteensä
3,3
2,0
Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon.
3.5. OSAKKEET JA OSUUDET
2024
2023
Julkisesti noteeratut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
0,0
0,9
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
30,5
28,6
Osakkeet ja osuudet yhteensä
30,5
29,6
Muut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
-
-
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
11,6
13,0
Muut yhteensä
11,6
13,0
Osakkeet ja osuudet, yhteensä
42,0
42,5
Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa ”Markkinariski” osiossa riskiasemaa kuvaavat liitetiedot .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
146
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
2024
Jäljellä oleva maturiteetti
Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Käypä arvo
VARAT
VELAT
alle 1 vuosi 1-5 vuotta 5-15 vuotta (+/-)
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset
1,4
6,2
-0,4
-0,1
7,1
7,1
Termiinisopimukset
Ostetut optiot
Asetetut optiot
Valuuttajohdannaiset
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä
1,4
6,2
-0,4
-0,1
7,1
7,1
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
2023
Jäljellä oleva maturiteetti
Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Käypä arvo
VARAT
VELAT
alle 1 vuosi 1-5 vuotta 5-15 vuotta (+/-)
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset
0,1
5,7
0,2
-0,1
5,9
6,0
Termiinisopimukset
-
-
-
-
-
-
Ostetut optiot
-
-
-
-
-
-
Asetetut optiot
-
-
-
-
-
-
Valuuttajohdannaiset
-
-
-
-
-
-
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä
0,1
5,7
0,2
-0,1
5,9
6,0
3.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa.
Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään
arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla.
Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa
pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet
voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot.
Rahoitustoiminnan johdannaiset ovat kytkettyjä johdannaisia liittyen Evlin liikkeeseen laskemiin strukturoituihin
velkakirjoihin. Niiden tehtävänä on suojata kohde-etuuden arvonmuutoksia vastaan. Avoimen riskin osuus
bruttomäärästä on pieni.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
147
3.7. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ
2024
2023
Tilikauden alussa
5,2
5,7
Osuus tilikauden tuloksesta
-0,5
0,7
Lisäykset
20,3
0,1
Vähennykset
-1,0
-1,2
Tilikauden lopussa
24,0
5,2
3.8. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
Liikearvo
2024
2023
Hankintameno 1.1.
46,1
46,1
Lisäykset/Vähennykset
-3,2
-0,0
Hankintameno 31.12.
42,9
46,1
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.
0,0
0,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.
0,0
0,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
42,9
46,1
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
2024
2023
Hankintameno 1.1.
-
-
Lisäykset/Vähennykset
-
-
Hankintameno 31.12.
-
-
Kirjanpitoarvo 31.12.
-
-
Sovellukset ja ohjelmistot
2024
2023
Hankintameno 1.1.
27,4
26,1
Lisäykset/Vähennykset
0,7
1,4
Hankintameno 31.12.
24,0
27,4
Kertyneet poistot 1.1.
-24,9
-22,6
Tilikauden poistot
-0,7
-2,3
Kertyneet poistot 31.12.
-23,0
-24,9
Kirjanpitoarvo 31.12.
0,9
2,5
Muut aineettomat hyödykkeet
2024
2023
Hankintameno 1.1.
7,1
7,1
Lisäykset/Vähennykset
0,5
-
Hankintameno 31.12.
7,6
7,1
Kertyneet poistot 1.1.
-7,1
-7,1
Tilikauden poistot
0,2
-
Kertyneet poistot 31.12.
-6,9
-7,1
Kirjanpitoarvo 31.12.
0,7
-
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12.
44,6
49,6
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.
44,6
49,6
Liikearvo
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden
käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä
arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo
testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole
kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä
on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa
tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan
rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.
Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty
laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden
vuoden kassavirroista.
Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan
vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle
ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.
Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
148
Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran
pitkän aikavälin kasvusta. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen
diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä .
Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen
vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä
käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon
muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja
menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun muassa seuraavia testauksia tehtiin:
- tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle arvioitiin käyttämällä 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia
alhaisempia tuotto-olettamia
- kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäisiä olettamia korkeammaksi
- loppuarvo-kasvuolettama asetettiin tasolle 0 prosenttia
- diskonttokorkoa kasvatettiin kolme prosenttia
Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei
muutu siten, että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.
Varainhoito - ja sijoittaja-
2024 asiakkaat
Liikearvo, milj. euroa
42,9
Liikevaihdon kasvuolettama
4 %
Kustannusten kasvuolettama
3 %
Diskonttokorko
13,5 %
Ikuisuuskasvuvauhti
2 %
JOHDON HARKINTA
Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin
nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat
mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla tulevat rahavirrat
muutetaan nykyarvoon.
Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos
viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä .
Aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti
ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen
hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen
hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen
vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia,
joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta .
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos
viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva
rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta,
riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien
yksikköjen tasolla.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla
menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa
tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.
Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan
aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä
oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän
taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on
tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion
kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
149
3.9. AINEELLISET HYÖDYKKEET
2024
2023
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.
2,2
2,1
Muuntoero
-0,0
-0,0
Lisäykset/Vähennykset
0,2
0,0
Hankintameno 31.12.
2,3
2,2
Kertyneet poistot 1.1.
-1,8
-1,8
Tilikauden poistojen muuntoero
0,0
0,0
Tilikauden poistot
-0,1
0,1
Kertyneet poistot 31.12.
-1,8
-1,8
Kirjanpitoarvo 31.12.
0,5
0,4
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1.
Hankintameno 31.12.
1,4
1,4
Kertyneet poistot 1.1.
1,4
1,4
Tilikauden poistot
-1,4
-1,4
Kertyneet poistot 31.12.
0,0
0,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
-1,4
-1,4
Kirjanpitoarvo 31.12.
-
-
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1.
0,6
0,6
Hankintameno 31.12.
0,6
0,6
Kirjanpitoarvo 31.12.
0,6
0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.
1,1
1,1
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12.
1,1
1,1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn
alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen
kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu
konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot
kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.
Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset
vaikutusajat ovat seuraavat:
- Koneet ja kalusto: 5 vuotta
- Atk-laitteet: 3 vuotta
- Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta
- Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa
oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke
luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
-standardin mukaisesti.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot
sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
150
3.10. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVARAT
2024
2023
Käyttöoikeusomaisuusvarat kauden alussa 1.1.
11,3
12,9
Lisäykset
0,8
0,5
Vähennykset
-
-
Poistot
-2,6
-2,1
Käyttöoikeusomaisuusvarat tilikauden lopussa
9,6
11,3
Lähtökohtaisesti kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokravelaksi,
lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia sopimuksia,
joihin Evli soveltaa kirjanpitostandardien sallimia helpotuksia. Taseeseen kirjataan omaisuuserä (oikeus
käyttää vuokrattua hyödykettä) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka. Evli-konsernin tekemät
merkittävimmät vuokrasopimukset koskevat vuokrattuja toimitiloja ja toimitiloihin liittyviä varastotiloja. Toimitilojen
vuokrasopimukset ovat määräaikaisia eikä niihin sisälly kovenanttiehtoja tai esimerkiksi liikevaihdon perusteella
muuttuvia vuokria. Evli-konsernin tekemät arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset liittyvät vuokrattuihin
IT-laitteisiin.
Tuloslaskelmaan kirjataan tasapoisto käyttöoikeusomaisuuserästä ja laskennallinen korkokulu
vuokrasopimusvelasta. Evli-konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan sopimuksen
alkamisajankohtana. Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita
ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu
tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön rahoituskustannuksen mukaista korkoa. Maksettavat vuokrat kohdistetaan
pääomaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan
velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville
varoille erillistä korkokomponenttia, koska sillä ei arviotu olevan olennaista merkitystä käyttöomaisuuserän
arviointihetkellä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot tasapoistoina sopimuksen alkamisajankohdasta
lähtien vuokra-ajan kuluessa.
Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option
sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat
poiketa toisistaan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa
johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.
Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, käsitellään
muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi
tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa .
3.11. MUUT VARAT
2024
2023
Arvopapereiden myyntisaamiset
0,5
1,2
Palkkiosaamiset
30,8
30,3
Arvopapereiden välityssaamiset
47,9
42,9
Muut saamiset
0,0
0,0
Muut varat yhteensä
79,3
74,4
Muut saamiset sisältää muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuussaamisia.
3.12. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
2024
2023
Korkosaamiset
0,4
0,2
Henkilösidonnaiset
0,1
0,1
Muut
3,0
3,0
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä
3,4
3,4
3.13. TULOVEROSAAMINEN
2024
2023
Tuloverosaamiset
1,6
1,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
151
JOHDON HARKINTA
Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen
määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut tappiot
voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden verotettava
tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn kerryttää
tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa .
3.14. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2024
2023
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset
3,2
3,4
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat
0,4
0,3
Laskennalliset verot yhteensä
3,7
3,6
3.17. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
2024
2023
Johdannaissopimukset
7,1
6,0
Lyhyeksimyydyt osakkeet
-
-
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä
7,1
6,0
3.18. MUUT VELAT
2024
2023
Arvopapereiden välitysvelat
48,1
42,8
Arvopapereiden ostovelat
1,2
-
Leasingrahoitusvelka
-
0,1
Käyttöoikeusomaisuusvelka
9,6
11,3
Verovelka
0,1
0,1
Henkilösidonnaiset
0,8
0,9
Muut lyhytaikaiset velat
4,7
5,8
Arvonlisäverovelka
0,3
0,7
Muut velat yhteensä
64,7
61,8
Muut lyhytaikaiset velat ovat kaupankäyntiliitännäisiä lyhyitä velkoja.
Käyttöoikeusomaisuusvelat
2024
2023
Vuokravastuut vuoden kuluessa
2,4
2,4
Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua
7,1
8,0
Vuokravastuut, yli 5 vuotta
0,0
0,8
Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa
0,0
0,1
Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua
0,0
0,1
3.19. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
2024
2023
Korkovelat
0,0
0,1
Henkilösidonnaiset
14,3
15,7
Muut siirtovelat
13,4
11,6
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä
27,7
27,3
3.15. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE, KESKUSPANKEILLE JA YLEISÖLLE
2024
2023
Luottolaitoksille
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, luottolaitoksille
6,0
3,4
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, yleisölle
-
-
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä
6,0
3,4
3.16. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
2024
2023
Joukkovelkakirjalainat
99,4
106,7
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä
99,4
106,7
3.16.1. MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA
2024
2023
Liikkeeseenlaskut
39,0
34,1
Takaisinhankinnat
32,5
33,7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
152
Osakepääoma koostuu emoyrityksen osakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakepääomaan merkitään
osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei ole osakeantipäätöksessä
päätetty kirjata sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP-rahasto).
Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa, sarjat A ja B. Osakkeilla on yhtenäinen oikeus yhtiön tulokseen ja varoihin, mutta
A-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja B-osakkeella yksi ääni kutakin osaketta kohden.
Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Omat osakkeet
Omista osakkeista maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat transaktiomenot, verovaikutuksilla
oikaistuna, vähennetään omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai ne lasketaan uudelleen liikkeeseen.
Jos kyseiset omat osakkeet myöhemmin lasketaan uudelleen liikkeeseen, saadut vastikkeet merkitään suoraan
omaan pääomaan vähennettynä liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla sekä verojen
osuudella .
Voimassa olevat osakeantivaltuudet
Yhtiön varsinainen yhtiökokous 14.3.2024 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen myötä hallitus voi päättää enintään 2 648 490 yhtiön B-osakkeen
antamisesta tai luovuttamisesta. Kuitenkin tästä mainitusta enimmäismäärästä enintään 264 849 osaketta voidaan
antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien osana. Valtuutus on voimassa seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 asti.
Voimassa olevat valtuudet hankkia yhtiön osakkeita
Hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia enintään 1 448 515 yhtiön A-osaketta sekä enintään
1 179 015 B-osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025
asti.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden
merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Kertyneet voittovarat
Kertyneet voittovarat pitää sisällään aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole jaettu osinkoina omistajille.
3.23. YHTIÖN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
Yhtiöllä ei ollut hallussaan omia osakkeita 31.12.2024.
3.20. TULOVEROVELKA
2024
2023
Tuloverovelka
3,0
2,4
3.21. LASKENNALLINEN VEROVELKA
2024
2023
Jaksotuseroista kirjatut verovelat
0,0
0,0
Laskennallinen verovelka yhteensä
0,0
0,0
3.22. OSAKEPÄÄOMA
Osakkeita Osake- SVOP-
2024
A-osakkeita
B-osakkeita
yhteensä pääoma, M€ rahasto, M€
Tilikauden alussa 1.1.
14 425 812
12 059 087
26 484 899
53,7
17,5
lisäykset
-
20 000
20 000
-
vähennykset
-20 000
-
-20 000
-
-1,5
Tilikauden lopussa 31.12.
14 405 812
12 079 087
26 484 899
53,7
15,9
2023
Tilikauden alussa 1.4.
14 485 148
11 790 154
26 275 302
53,7
26,6
lisäykset
-
268 933
268 933
-
-
vähennykset
-59 336
-
-59 336
-
-9,2
Tilikauden lopussa 31.12.
14 425 812
12 059 087
26 484 899
53,7
17,5
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
153
4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset
4.1. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
2024
2023
Merkintäsitoumukset
2,7
2,8
Käyttämättömät luottojärjestelyt
0,5
2,6
Yrityskiinitykset
-
-
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden
puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti.
Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut
merkintäsitoumukset.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
154
5.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN
2024
2023
Varainhoito- Yritys- ja Varainhoito- Yritys- ja
ja sijoittaja- neuvonanto- Konserni- Kohdista- ja sijoittaja- neuvonanto- Konserni- Kohdista-
asiakkaat asiakkaat toiminnot
mattomat
Yhteensä
asiakkaat asiakkaat toiminnot
mattomat
Yhteensä
TUOTOT
Korkokate
0,0
0,0
4,9
0,0
4,9
0,0
0,0
4,8
0,0
4,8
Palkkiotuotot ja -kulut, netto
96,4
9,9
0,0
0,0
106,3
84,2
15,8
0,0
0,0
100,0
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot
0,0
0,0
1,2
0,0
1,2
0,0
0,0
3,2
0,0
3,2
Liiketoiminnan muut tuotot
0,0
0,0
14,3
0,0
14,3
0,0
0,0
0,8
0,0
0,8
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta
96,4
9,9
20,5
0,0
126,8
84,2
15,8
8,7
0,0
108,7
Tuotot toisilta segmenteiltä
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Tuotot yhteensä
96,4
9,9
20,5
0,0
126,8
84,2
15,8
8,7
0,0
108,7
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja
81,9
2,9
0,0
0,0
84,8
77,4
8,1
0,0
0,0
85,6
Tapahtumahetkellä tuloutettuja
14,5
7,0
0,0
0,0
21,5
6,8
7,6
0,0
0,0
14,4
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut
-45,7
-5,1
-13,1
0,0
-63,8
-39,3
-10,8
-13,6
0,0
-63,6
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja
50,8
4,8
7,4
0,0
63,0
44,9
5,0
-4,9
0,0
45,1
Poistot ja arvonalentumiset
-1,0
-0,4
-2,4
0,0
-3,8
-1,6
-0,5
-2,7
0,0
-4,8
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista
0,0
0,0
-0,5
0,0
-0,5
0,0
0,0
-0,7
0,0
-0,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
0,0
0,0
-0,5
0,0
-0,5
0,0
0,0
0,7
0,0
0,7
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja
49,7
4,4
3,9
0,0
58,1
43,4
4,5
-7,7
0,0
40,2
Yritystason kulut
-9,9
-1,1
11,0
0,0
0,0
-10,4
-1,8
12,2
0,0
0,0
Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit
39,8
3,3
15,0
0,0
58,1
33,0
2,7
4,5
0,0
40,2
Tuloverot*
0,0
0,0
0,0
-8,2
-8,2
0,0
0,0
0,0
-8,2
-8,2
Segmentin voitto/tappio
39,8
3,3
15,0
-8,2
49,9
33,0
2,7
4,5
-8,2
32,0
5. Segmenttiraportointi
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
155
5.2. MAANTIETEELLINEN LIIKEVAIHTO
2024
2023
Suomi
111,6
103,5
Ruotsi
9,5
4,1
Muut maat
5,6
1,2
Yhteensä
126,8
108,7
Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaottelun
mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka
ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat
erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen segmenttiin, jotka ovat
varainhoito- ja sijoitusasiakkaat -segmentti sekä yritys- ja neuvonantoasiakkaat -segmentti. Näiden ulkopuolelle
jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut liiketoimintasegmentit hyödyntävät.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastuville
yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden
tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi
segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin
ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon,
taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset
palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot, compliance, riskienvalvonta ja sisäinen
tarkastus, lukeutuvat konsernitoimintoihin.
Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-
alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella
kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, sekä
liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen
jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation
yhteydessä.
Hallinnointi Vastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
156
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot
Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä
tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja hallitsemaan riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
- tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista
Valvontatoimintojen organisointi
Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen
valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean (“MRC”), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa
koskevat esitykset.
Konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen linjan periaatteelle:
1. Ensimmäinen linja koostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että
riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.
2. Toinen linja koostuu riskienvalvonta- ja compliance-toiminnoista (”valvontatoiminnot”). Riskienvalvontatoiminto
valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton
periaatteiden ja ohjeiden noudattamista.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa
johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä
sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.
Valvontatoiminnot raportoivat havainnoistaan riskikomitealle, tarkastus- ja riskivaliokunnalle, johtoryhmälle ja
yhtiön hallitukselle.
3. Kolmannen linjan muodostaa sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän
johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus arvioi
konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä
ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat yhtiön hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan vuosittain
vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Merkittävimmät riskialueet
Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:
1. Strategiset riskit: markkinaympäristön muutokset ja uudet tuotteet
2. Rahoitusriskit: markkina-, likviditeetti- sekä luottoriskit
3. Operatiiviset riskit: toimintatavat, prosessit ja tietojärjestelmät
Strategiset riskit
Strateginen riski liittyy tiiviisti muutokseen joko markkinaympäristössä, asiakaskäyttäytymisessä tai
yhtiön omassa toiminnassa. Oman toiminnan osalta kyse voi olla uusista tuotteista tai kumppanuuksista.
Liiketoimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutoksilla on huomattava vaikutus Evlin tuloksen
muodostukseen, minkä takia strategisia riskejä pyritään seuraamaan ja hallitsemaan aktiivisesti.
Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen
muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä, sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä sekä
sijoitustoiminnan onnistumisesta. Näin ollen konsernin palkkiotuotot ovat osittain riippuvaisia yleisestä osake-
ja korkomarkkinoiden kehityksestä. Markkinoiden kehitys ja sijoitustrendit vaikuttavat myös siihen, minkälaisiin
sijoitustuotteisiin asiakkaiden kiinnostus kohdistuu.
Evli ei pysty toiminnallaan vaikuttamaan yleiseen markkinakehitykseen tai talouden tilaan, mutta omilla toimillaan
yhtiö pystyy alentamaan herkkyyttään markkinaympäristön muutoksille. Evlin johto pyrkii toiminnallaan
vaikuttamaan toiminnan ohjattavuuteen ja kannattavuuden parantamiseen huolehtimalla liiketoimintojen
tehokkaasta organisoinnista sekä tuottopohjan hajauttamisesta tarjoamalla laajan skaalan sijoittamisen tuotteita
ja palveluita. Lisäksi konsernin johto pyrkii valvomaan liiketoiminnan keskeisiä kehityshankkeita sekä tilaisuuden
tullen tekemään taloudellisesti järkeviä yritysostoja toiminnan skaalaamiseksi. Evli pyrkii tunnistamaan ja
hallitsemaan strategisia riskejä analysoimalla markkinakehitystä ja kilpailijatilannetta. Strategia ja siihen liittyvät
riskit ovat säännöllinen osa hallituksen agendaa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
157
Rahoitusriskit
Rahoitusriskillä tarkoitetaan riskiä, joka johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä mahdollisesti tapahtuvista
markkinamuutoksista. Rahoitusriskeihin kuuluvat markkinariskit, sisältäen osake-, valuutta- ja korkoriskit, sekä
likviditeetti- ja luottoriskit .
6.1. Markkinariskit
Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta (hintariski).
Evliin vaikuttava markkinariski voi olla joko suoraa tai epäsuoraa. Suorilla markkinariskeillä tarkoitetaan yhtiön
herkkyyttä markkinamuutoksille omien rahoitusvarojen ja velkojen kautta. Suorien markkinariskien lisäksi
Evli altistuu markkinamuutoksille epäsuorasti, kun esimerkiksi yleisen markkinalaskun myötä asiakkaiden
hallinnoitavien varojen määrä laskee ja siten niihin sidotut hallinnointipalkkiot laskevat. Lisäksi hintojen
voimakas lasku yleensä ajaa sijoittajia lunastuksiin, mikä vähentää hallinnoitavien varojen määrää. Lisäksi
neuvonantopalveluilla on yleensä markkinastressissä vähemmän kysyntää.
Markkinariskit voidaan jakaa osake-, korko- ja valuuttariskeihin. Osakeriskeillä tarkoitetaan yhtiön
kannattavuuden tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osakemarkkinan yleisen hintatason muutokselle. Yhtiön
suorat osakeriskit muodostuvat Corporate Finance -toiminnosta, välitysliiketoiminnan tilapäisistä positioista
ja strategisista sijoituksista. Suurin osa yhtiön strategisista sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa
yhtiö on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana. Tämän lisäksi yhtiö on tehnyt sijoituksia likvideihin,
hallinnoimiinsa sijoitusrahastoihin sekä yksittäisiin pienempiin yhtiöihin. Evlillä on lisäksi sijoitus Alisa Pankki
Oyj:ssä, joka arvostetaan luonteensa takia laajan tuloksen kautta. Lähtökohtaisesti kaikki sijoitukset arvostetaan
markkinoilta saatavia hintanoteerauksia käyttäen. Siltä osin, kun julkista markkinahintaa ei ole saatavilla,
sijoitussalkku ja kaupankäyntivaraston varat arvostetaan käyttämällä teoreettisia arvostusmenetelmiä.
Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit on tilikauden aikana kokonaisuudessaan kirjattu
tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt
laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon. Tilikauden 2024 lopussa 10
prosentin osakemarkkinoiden muutos Evli Oyj:n sijoitussalkussa olisi vastannut 4,2 miljoonan euron muutosta
omassa pääomassa.
Korkoriskillä tarkoitetaan yhtiön kannattavuuden tai taseen herkkyyttä yleisen korkotason muutoksille.
Korkoriskiä muodostuu muun muassa yhtiön sijoituksista korkorahastoihin. Mahdolliset lyhyt- tai pitkäaikaiset
korolliset lainat altistavat Evlin osaltaan myös korkoriskille. Tilikauden lopussa tarkasteltaessa sadan
korkopisteen muutoksella olisi 0,3 miljoonan euron vaikutus Evlin omaan pääomaan.
Valuuttariskillä tarkoitetaan rahavirran ja tuloksen epävarmuutta, joka aiheutuu valuuttakurssien muutoksista.
Evlin operatiivinen toiminta on pääosin euromääräistä. Konsernilla on toimintaa Ruotsissa ja Arabiemiraateissa,
minkä myötä Evli altistuu valuuttakurssien vaihtelusta seuraavalle riskille, mutta tämä on vähäistä, eikä
merkittävää valuuttariskiä konsernille tältä osin synny. Evlin oman sijoitustoiminnan osalta sijoitukset
tehdään pääasiassa euromääräisiin kohteisiin, joten altistuminen valuuttariskeille sijoitustoiminnan osalta ei
ole merkittävää. Sijoitustoiminnan osalta Evli ei erityisesti seuraa valuuttakursseista aiheutuvia muutoksia,
vaan mieltää ne osaksi sijoituksen käyvän arvon muutosta. Konsernin merkittävin valuuttapositio oli Ruotsin
kruunuissa, joita konsernilla oli tarkastelukauden päätteeksi 8,4 miljoonan euron edestä. Tämä liittyy pääasiassa
Evlin toimintaan Ruotsissa. 10 prosentin muutoksella valuuttakurssissa olisi 0,9 miljoonan euron vaikutus
konsernin omaan pääomaan.
Vakavaraisuuslaskennassa konsernin markkinariskiä mitataan kaupankäyntivarastoihin liittyvistä positioista.
Vähimmäisvakavaraisuuslaskennan mukaisesti markkinariskin kattamiseen varataan tarvittava määrä omia
pääomia. Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus lasketaan kaupankäyntivarastojen positioriskille. Konsernin
kaupankäyntivarastoon luokitellut sijoitukset olivat 0,0 miljoonaa euroa 31.12.2024. Markkinariskin vaatimat
vähimmäispääomat olivat vastaavasti 0,0 miljoonaa 31.12.2024.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
158
6.1.1. MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAADE Alkuperäinen Riskipainotettu
vastuuarvo vastuuarvo
Kaupankäyntivarasto
Oman pääoman ehtoiset instrumentit
0,0
0,0
Yhteensä
0,0
0,0
6.1.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT
2024
Kotimaan raha
Ulkomaan raha
Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
120,1
11,1
131,2
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
10,4
0,4
10,8
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset
2,6
0,7
3,3
Osakkeet ja osuudet
38,5
3,6
42,0
Johdannaissopimukset
7,1
-
7,1
Muut tase-erät
153,4
13,7
167,2
Yhteensä
332,1
29,5
361,6
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille
6,0
-
6,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
99,4
-
99,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
7,1
-
7,1
Muut velkaerät
81,7
13,9
95,5
Yhteensä
194,3
13,9
208,1
2023
Kotimaan raha
Ulkomaan raha
Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
0,0
0,0
0,0
Saamiset luottolaitoksilta
113,1
12,9
126,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
18,8
0,4
19,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset
2,0
-
2,0
Osakkeet ja osuudet
38,1
4,4
42,5
Johdannaissopimukset
5,9
-
5,9
Muut tase-erät
144,5
4,5
149,0
Yhteensä
322,5
22,2
344,7
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille
3,4
-
3,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
106,7
-
106,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
6,0
-
6,0
Muut velkaerät
88,1
3,3
91,5
Yhteensä
204,2
3,3
207,6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
159
6.2. Likviditeettiriski
Likviditeettiriskillä (maksuvalmiusriski) tarkoitetaan riskiä siitä, että Evlin käytettävissä olevat rahavarat eivät riitä
kattamaan liiketoiminnan tarpeita ja siten jatkuvuus vaarantuu.
Maksuvalmiusriskin osalta riskinottohalukkuus on konsernilla konservatiivinen. Konsernin maksuvalmiutta
seurataan jatkuvasti ja maksuvalmiutta ylläpidetään pitämällä huomattava osa yhtiön varoista joko vaadittaessa
maksettavina pankkitalletuksina tai sijoitettuna likvideihin matalan riskin kohteisiin, jotka ovat nopeasti
muutettavissa käteisvaroiksi. Sijoitusten lisäksi yhtiön varoja on sitoutuneena myönnettyihin lainoihin, joita
vastaan yhtiö on pyrkinyt hankkimaan pidempiaikaista rahoitusta liikkeeseen laskemalla strukturoituja lainoja.
Lainoista saatu rahoitus ei ole täysimääräisesti käytettävissä, sillä osa rahoista sitoutuu vakuuksiin, joita Evli
asettaa eri markkinavastapuolille tilanteissa, joissa strukturoituihin tuotteisiin liitännäinen suojaus on tappiollinen.
Varainkäyttöä aiheutuu myös selvitystoiminnassa selvityshäiriöiden sekä vakuuksien asettamisen vuoksi.
Sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksen mukaan sijoituspalveluyrityksillä tulee olla likvidejä
varoja vähintään yksi kolmasosa vakavaraisuusasetuksen mukaan lasketusta kiinteiden yleiskustannusten
pääomavaatimuksesta. Evlin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu pääomavaatimus on 16,7 miljoonaa
euroa ja tämän perusteella laskettu maksuvalmiusvaade on 5,6 miljoonaa euroa. Evli-konsernin likvidit varat olivat
131,2 miljoonaa euroa 31.12.2024.
Seuraava taulukko kuvaa rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysia.
6.2.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA
2024
2023
Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti:
Yhteensä alle 3 kk 3-12 kk 1-5 vuotta
yli 5 vuotta
Yhteensä
alle 3 kk 3-12 kk 1-5 vuotta yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Saamiset luottolaitoksilta
131,2
131,2
0,0
0,0
0,0
126,0
126,0
0,0
0,0
0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
19,1
2,0
7,2
9,9
0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset
3,3
0,0
0,0
3,3
0,0
2,0
0,0
0,0
2,0
0,0
Osakkeet ja osuudet
42,0
29,7
0,0
0,0
12,4
42,5
29,6
0,0
2,2
10,8
Johdannaissopimukset
7,1
1,4
0,0
6,2
-0,4
6,0
0,2
-0,4
5,9
0,2
Kertyneet korot
0,4
0,1
0,4
0,0
0,0
0,2
0,0
0,1
0,1
0,0
Muut varat
93,4
93,4
0,0
0,0
0,0
90,4
90,4
0,0
0,0
0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille
6,0
6,0
0,0
0,0
0,0
3,4
3,4
0,0
0,0
0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
99,6
15,8
0,5
73,6
9,7
106,7
6,0
11,7
79,6
9,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
7,1
1,4
0,0
6,2
-0,4
6,0
0,2
-0,4
5,9
0,2
Kertyneet korot, velat
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Muut velat
95,5
95,5
0,0
0,0
0,0
91,5
91,5
0,0
0,0
0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
3,2
0,4
0,0
0,1
2,7
5,3
0,0
0,0
2,6
2,8
Vuokravastuut
9,6
0,6
1,8
7,1
0,0
11,3
0,6
1,8
8,0
0,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
160
6.3. Luottoriskit
Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä tappiosta tilanteessa, jossa asiakas tai Evli-konserniin kuuluvan yrityksen
sopimusvastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteitaan eikä mahdollisesti asetettu vakuus ole riittävä
kattamaan saamista. Luottoriskiin sisältyvät myös maa- ja selvitysriskit. Maariski on maittain kohdistettuihin
ulkomaisiin saamisiin liittyvä luottoriski. Selvitysriski on selvitysprosessiin liittyvä, selvityksen kohteena olevan
saamisen menettämisen riski.
6.3.1. RISKIENHALLINTA - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET
2024
2023
Vakuuskäyttöön Vakuuskäyttöön
Vakuussidonnaiset varat, sitomattomat varat, josta käytettävissä Vakuussidonnaiset varat, sitomattomat varat, josta käytettävissä
käypä arvo käypä arvo vakuuksiin käypä arvo käypä arvo vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
-
-
-
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
2,3
128,9
128,9
4,2
121,8
121,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
-
10,8
-
-
19,2
-
Saamistodistukset
-
3,3
3,3
-
2,0
2,0
Osakkeet ja osuudet
-
66,0
42,0
-
42,5
42,5
Muut varat
-
152,6
-
-
159,1
-
Yhteensä
2,3
361,6
174,2
4,2
344,7
166,3
Luottoriskejä hallitaan pääasiassa asiakas- ja vastapuolikohtaisilla limiiteillä ja vakuusvaateilla. Näitä puolestaan
seurataan ja hallitaan päivittäin. Selvitysriskin hallinnassa korostuu vastapuolten sopivuuden ja luotettavuuden
varmistaminen. Lähtökohtaisesti selvitystoiminta on keskitetty luotettaviin clearing-keskuksiin. Riskikomitea
hyväksyy lisäksi vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Yhtiö on asettanut
markkinapaikoille vakuudeksi käteistä, ja asiakkaat ovat asettaneet asiakassalkkunsa vakuudeksi Evlille.
Oheisesta taulukosta ilmenee annetut ja saadut vakuudet.
6.3.2. VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS
2024
2023
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa
0,1
0,1
OTC-kaupan vakuudet
2,1
3,9
Arvopaperilaina-vakuudet
0,1
0,1
Yhteensä
2,3
4,2
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset
6,0
3,4
Saadut rahoitusinstrumentit
84,2
96,9
Yhteensä
90,3
100,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
161
6.4. Odotetut luottotappiot
Evli laskee jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusvaroista odotettavissa olevan luottotappion
(Expected Credit Loss, ECL) jokaiselle raportointihetkelle. Odotettavissa oleva luottotappio kuvaa
todennäköisyyksillä painotettua arviota toteutuvista luottoriskeistä.
Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia kvantitatiivisia ja
kvalitatiivisia tekijöitä, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot
tulevista taloudellisista kehityssuunnista.
Luottoriskiä arvioidaan kolmiportaisen mallin kautta, jossa ensimmäisen vaiheen vastuiden osalta luottotappio
arvioidaan seuraavalle 12 kuukaudelle. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen
jälkeen, korotetaan saamisen riskitasoa vaiheeseen 2 ja lasketaan odotettu luottotappio koko juoksuajalle.
Tilanteessa, jossa vastapuolen osalta on ilmennyt yksi tai useampi vastapuolen maksukykyyn negatiivisesti
vaikuttava tekijä, nostetaan luotto tasolle 3. Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on
ollut erääntyneenä yli 90 päivää tai jos arvioidaan, että velallinen ei todennäköisesti tule suoriutumaan tulevista
maksuvelvoitteistaan.
Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt
merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton
myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1.
Odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) määrä lasketaan käyttäen kaavaa:
ECL = vastuu x luottotapahtuman todennäköisyys (%) x kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan
huomioon.
Parametrit on yleisesti arvioitu ryhmätasoilla luokitellen rahoitusvarat riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin
ryhmiin. Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista
tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta käytetään yksinkertaistettua
menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä
saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Luotoille, jotka on siirretty vaiheeseen 2,
määritellään aina yksilölliset laskentaparametrit siirron yhteydessä.
Oheinen taulukko kuvaa myönnettyjen luottojen jakaumaa sekä ongelmaluottojen määrää.
6.4.1. ANTOLAINAUS, KONSERNIN VASTUUT PER MAANTIETEELLINEN ALUE SEKÄ ONGELMALUOTOT
Keskimääräinen
jäljellä oleva Arvoltaan
maturiteetti, Erääntyneet yli alentuneet
2024
Luottokanta
vuosia 90 päivää varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi
5,1
0,8
0,0
0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi
5,7
1,2
0,0
0,0
Muut sektorit Suomi
0,0
0,0
0,0
0,0
Yksityishenkilöt EU-maat
0,0
0,0
0,0
0,0
Yritykset ja yhteisöt EU-maat
0,0
0,0
0,0
0,0
Yksityishenkilöt muut maat
0,0
0,0
0,0
0,0
Yhteensä
10,8
1,0
0,0
0,1
Keskimääräinen
jäljellä oleva Arvoltaan
maturiteetti, Erääntyneet yli alentuneet
2023
Luottokanta
vuosia 90 päivää varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi
10,2
0,9
0,3
0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi
8,4
1,2
0,0
0,0
Muut sektorit Suomi
0,0
0,0
0,0
0,0
Yksityishenkilöt EU-maat
0,5
0,4
0,0
0,0
Yritykset ja yhteisöt EU-maat
0,0
0,0
0,0
0,0
Yksityishenkilöt muut maat
0,0
0,0
0,0
0,0
Yhteensä
19,2
1,0
0,3
0,1
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
162
Oheinen taulukko kuvaa tase-eriä jaoteltuna vaiheisiin 1–3.
6.4.2. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT
Odotettu Alkusaldo 1.1.
2024
Määrä yhteensä
Vaihe 1
Vaihe 2
Vaihe 3
luottotappio Luottotappiovaraus
Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset
-
-
-
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
131,2
131,2
-
-
-
-
Saamiset yleisöltä
10,8
10,8
0,0
-
0,0
0,0
Yritykset
5,4
5,4
-
-
0,0
0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt
5,4
5,4
0,0
-
0,0
-
Muut
-
-
-
-
-
-
Myyntisaamiset*
5,6
5,5
0,1
-
0,0
0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt
0,5
0,5
-
-
0,0
0,0
Yhteensä
148,2
148,1
0,1
-
0,0
0,1
Odotettu Alkusaldo 1.1.
2023
Määrä yhteensä
Vaihe 1
Vaihe 2
Vaihe 3
luottotappio Luottotappiovaraus
Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset
-
-
-
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
126,0
126,0
-
-
-
-
Saamiset yleisöltä
19,2
18,4
0,6
0,3
0,0
0,1
Yritykset
8,2
8,1
0,1
-
0,0
0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt
11,1
10,3
0,4
0,3
0,0
0,0
Muut
-
-
-
-
-
-
Myyntisaamiset*
9,4
9,1
0,3
-
0,0
0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt
2,6
2,5
0,1
-
0,0
0,0
Yhteensä
157,3
156,1
0,9
0,3
0,1
0,1
1.1.–31.12.2024 on tehty kaksi siirtoa tasolta 1 tasolle 2. Ainoa tason 3 luotto erääntyi vuonna 2024 ilman toteutuneita luottotappioita. Evlillä on yhteen lainaan liittyen maksusuorituksia, jotka ovat myöhässä 90 päivää. Odotetut
luottotappiot on kirjattu tuloslaskelmaan.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
163
6.5. Operatiiviset riskit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu
riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä.
Myös oikeudelliset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit
liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin
ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Suoran taloudellisen tappionvaaran lisäksi operatiivinen riski voi ilmetä esimerkiksi
maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä.
Operatiiviset riskit nähdään keskeisenä riskinhallinnan osa-alueena Evlissä. Jokainen liiketoimintayksikkö
vastaa oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Operatiivisten riskien tunnistamiseen,
seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä
itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä.
Riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava
operatiivisten riskien menettelyprosessi. Operatiivisten riskien itsearvioinnin kautta yhtiö pyrkii löytämään
kriittiset riskit ja tunnistamaan sopivat toimenpiteet riskien minimoiseksi tai kontrolloimiseksi. Toiminnan häiriöiden
ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttamien tappioiden raportointi viranomaisille toteutetaan asetettujen
vaatimusten mukaisesti.
Operatiivisten riskien hallinnan peruslähtökohtana on toisaalta riskien ennaltaehkäiseminen ja toisaalta riskeistä
aiheutuvien vahinkojen minimoiminen. Tätä tarkoitusta varten Evlillä on muun muassa kattavat sisäiset ohjeet,
joiden seurantaa valvotaan. Henkilöstöä koulutetaan säännöllisesti ja päivittäisiä työprosesseja ja järjestelmien
toimivuutta seurataan aktiivisesti. Tietoturvasta huolehditaan ja kriittiset järjestelmät on pyritty kahdentamaan
jatkuvuuden varmistamiseksi. Lisäksi yhtiö on varautunut mahdollisiin riskien toteutumisiin muun muassa kattavin
vakuutusjärjestelyin.
Evli toimii toimialalla, jota ohjaavat tarkat säännöt ja määräykset. Yhtiöllä on erillinen compliance-toiminto,
jonka tavoitteena on varmistaa, että Evlissä noudatetaan aina lakeja ja viranomaisten määräyksiä. Siinä
missä operatiivisen riskin toteutuminen usein johtaa maine- ja taloudelliseen haittaan, compliance-riskin
toteutumisesta voi seurata lisäksi viranomaisten sanktioita. Vastuu sääntelyn noudattamisesta ja valvonnasta
on aina ylimmällä ja toimivalla johdolla sekä kaikilla esimiehillä. Siitä huolimatta jokainen evliläinen on vastuussa
omalta osaltaan sääntöjen ja määräysten noudattamisesta. Compliance-riskiä pyritään hallitsemaan seuraamalla
lainsäädännön kehittymistä ja toisaalta kouluttamalla jatkuvasti henkilöstöä tulevista sääntelymuutoksista.
Digitaalisuus on olennainen osa nykyajan sijoituspalvelutoimintaa ja keskeinen osa Evlin strategiaa. Kaikessa Evlin
toiminnassa keskiössä ovat tietojärjestelmät, joihin liittyy tietosuoja- ja tietoturvariskejä. Kaikkien konsernissa
olevien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely.
Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys pyritään turvaamaan toiminnan kaikissa vaiheissa. Evillä
on erikseen nimetyt tietosuoja- ja tietoturvapäälliköt, jotka vastaavat tietosuojan ja -turvan kehittämisestä,
seurannasta, ohjeistuksesta ja johdon raportoinnista.
Operatiivisten riskien pääomavaatimus on osa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksessa asetettua
pääomavaatimusta. Evli-konsernin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu omien varojen vaatimus oli
16,7 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat olivat 27,8 miljoonaa euroa 31.12.2024.
6.6. Jatkuvuuden hallinta
Yhtiön toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:
- etukäteisvarautumista
- kriisijohtamisvalmiutta
- kriisitilanteen harjoittelua.
Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi Evlillä on kaikki toiminnot kattava jatkuvuussuunnitelma.
Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan
varmistaa konsernin asiakkaiden ja henkilöstön turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta,
noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja
sidosryhmien luottamus. Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat,
jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa,
toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan. Yhtiö on laatinut jatkuvuuden hallintaa varten
viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman.
6.7. Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä
vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman ja riskien arviointimenettely (ICARA). Vakavaraisuussääntelyn
perustana on, että yhtiön omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät
kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn
laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös
luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa EU:n sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusdirektiiviä (EU 2019/3034
IFD) ja vakavaraisuusasetusta (EU 2019/2033 IFR). Evlin hallitus on asettanut konsernin vakavaraisuudelle
13 prosentin minimitavoitevaatimuksen. Konsernin vakavaraisuusaste oli 13,3 prosenttia 31.12.2024.
Tarkemmat tiedot konsernin vakavaraisuudesta ja vakavaraisuushallinnasta ovat saatavilla vuosikertomuksen
Vakavaraisuusosiosta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
164
7.1. VAROJEN JA VELKOJEN LUOKITTELU Jaksotettuun Käypään arvoon
hankintamenoon tulosvaikutteisesti Käypään arvoon
2024 arvostettavat arvostettavat
laajan tuloksen kautta
Muut varat
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Varat
Käteiset varat
0,0
-
-
-
0,0
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
131,2
-
-
-
131,2
-
-
-
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
10,8
-
-
-
10,8
-
-
-
Saamistodistukset
-
3,3
-
-
3,3
-
0,0
3,3
Osakkeet ja osuudet
-
39,5
2,6
-
42,0
30,5
-
11,6
Johdannaissopimukset
-
7,1
-
-
7,1
-
-
7,1
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä
-
-
-
24,0
24,0
-
-
-
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo
-
-
-
44,6
44,6
-
-
-
Aineelliset hyödykkeet
-
-
-
1,1
1,1
-
-
-
Muut varat
-
-
-
9,6
9,6
-
-
-
Leasingkohteet
-
-
-
79,3
79,3
-
-
-
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
-
-
-
3,4
3,4
-
-
-
Tuloverosaamiset
-
-
-
1,6
1,6
-
-
-
Laskennalliset verosaamiset
-
-
-
3,7
3,7
-
-
-
Varat yhteensä
142,0
49,9
2,6
167,2
361,6
30,5
0,0
21,9
Velat
-
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille
6,0
-
-
-
6,0
-
-
-
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
99,4
-
-
-
99,4
-
-
-
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
-
7,1
-
-
7,1
-
-
7,1
Muut velat
-
-
-
64,7
64,7
-
-
-
Siirtovelat ja saadut ennakot
-
-
-
27,7
27,7
-
-
-
Tuloverovelka
-
-
-
3,0
3,0
-
-
-
Laskennallinen verovelka
-
-
-
-
0,0
-
-
-
Velat yhteensä
105,5
7,1
0,0
95,5
208,1
0,0
0,0
7,1
7. Muut liitetiedot
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
165
Jaksotettuun Käypään arvoon
hankintamenoon tulosvaikutteisesti Käypään arvoon
2023 arvostettavat arvostettavat
laajan tuloksen kautta
Muut varat
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Varat
Käteiset varat
0,0
-
-
-
0,0
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
126,0
-
-
-
126,0
-
-
-
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
19,2
-
-
-
19,2
-
-
-
Saamistodistukset
-
2,0
-
-
2,0
-
0,0
2,0
Osakkeet ja osuudet
-
39,9
2,6
-
42,5
29,6
-
13,0
Johdannaissopimukset
-
5,9
-
-
5,9
-
-
5,9
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä
-
-
-
5,2
5,2
-
-
-
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo
-
-
-
48,7
48,7
-
-
-
Aineelliset hyödykkeet
-
-
-
1,1
1,1
-
-
-
Muut varat
-
-
-
74,4
74,4
-
-
-
Leasingkohteet
-
-
-
11,3
11,3
-
-
-
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
-
-
-
3,4
3,4
-
-
-
Tuloverosaamiset
-
-
-
1,3
1,3
-
-
-
Laskennalliset verosaamiset
-
-
-
3,6
3,6
-
-
-
Varat yhteensä
145,3
47,8
2,6
149,0
344,7
29,6
0,0
20,9
Velat
-
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille
3,4
-
-
-
3,4
-
-
-
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
106,7
-
-
-
106,7
-
-
-
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
-
6,0
-
-
6,0
-
-
6,0
Muut velat
-
-
-
61,8
61,8
-
-
-
Siirtovelat ja saadut ennakot
-
-
-
27,3
27,3
-
-
-
Tuloverovelka
-
-
-
2,4
2,4
-
-
-
Laskennallinen verovelka
-
-
-
0,0
0,0
-
-
-
Velat yhteensä
110,1
6,0
0,0
91,5
207,6
0,0
0,0
6,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
166
Varojen ja velkojen luokittelu
Varojen ja velkojen käsittelyä on avattu laadintaperiaatteiden yhteydessä kohdassa 1.4. Arvostettaessa rahoitus
varoja ja velkoja Evli luokittelee tase-erät kolmeen tasoon riippuen siitä miten arvostustaso on määritelty.
Tason 1 tase-erien osalta käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin. Tason
2 osalta tase-erien arvot on määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia
noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle. Tason 3
tase-erien käyvät arvot on puolestaan määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole suoraan
havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat
johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja,
kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset
arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja,
kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu
käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-
instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja,
kuten volatiliteetti. Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole
merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin. Saamistodistusten arvostukset, jotka
on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset
arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun
järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.
7.2. KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN MUIDEN ERIEN KAUTTA ARVOSTETTAVAT RAHOITUSINSTRUMENTIT
Osakkeen hankintahinta 1.4.2022: (euroa/osake)
0,5856
Osakkeiden lukumäärä: (kpl)
15 288 303
Alkuperäinen hankinta, markkina-arvo: (milj. euroa)
9,0
Osakkeen hinta 31.12.2023 (euroa/osake):
0,1716
Osakkeiden lukumäärä (kpl):
15 288 303
Markkina-arvo 31.12.2023 (milj. euroa):
2,6
Osakkeen hinta 31.12.2024 (euroa/osake):
0,17
Osakkeiden lukumäärä (kpl):
15 288 303
Markkina-arvo 31.12.2024 (milj. euroa):
2,6
Tarkastelukaudelle kohdistunut arvonmuutos: (milj. euroa)
(Markkina-arvo 31.12.2024 - Markkina-arvo 31.12.2023)
-0,1
Arvonmuutoksen laskennallinen verovaikutus: (milj. euroa)
0,0
Arvostuksen vaikutus muun laajan tuloksen eriin verojen jälkeen: (milj. euroa)
-0,1
Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena 2.4.2022. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen
järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Alisa Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä
liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän
vaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Osakkeet sisältyvät erään muut osakkeet taso 1 .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
167
7.3. ARVOTUSTASON 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI
2024
2023
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
-
-
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet
1,7
2,2
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot
9,8
10,8
Saamistodistukset
3,3
2,0
Noteeratut osakejohdannaiset
-
-
OTC (noteeraamattomat) johdannaiset
7,1
5,9
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä
21,9
20,9
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
-
-
Noteeratut osakejohdannaiset
-
-
OTC (noteeraamattomat) johdannaiset
7,1
6,0
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä
7,1
6,0
MUUTOKSET VUODEN AIKANA, KOLMANNEN ARVOSTUSTASON INSTRUMENTEILLE:
Noteeraamattomat Pääoma- ja Saamis- OTC-johdannaiset OTC-johdannaiset
2024osakkeet ja osuudetkiinteistörahastottodistukset- varat- velat
Tilikauden alussa 1.1.
2,2
10,8
2,0
5,9
6,0
Ostot
1,0
1,5
Myynnit
-0,4
-
-0,2
Arvon muutos
-0,1
-1,9
-
1,2
1,1
Yhteensä
1,7
9,9
3,3
7,1
7,1
Noteeraamattomat Pääoma- ja Saamis-OTC- johdannaiset OTC -johdannaiset
2023osakkeet ja osuudetkiinteistörahastottodistukset- varat- velat
Tilikauden alussa 1.1.
2,3
9,5
2,0
0,4
0,4
Ostot
-
2,4
-
-
-
Myynnit
-0,1
-
-
-
-
Arvon muutos
-
-1,1
-
5,5
5,6
Yhteensä
2,2
10,8
2,0
5,9
6,0
Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu arvopaperikaupan nettotuotoissa.
7.4. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT
2024
2023
Kirjanpito- Käypä Kirjanpito- Käypä
arvoarvoarvoarvo
Rahoitusvarat
Käteiset varat
-
-
-
-
Saamiset luottolaitoksilta
131,2
131,2
126,0
126,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
10,8
10,8
19,2
19,2
Saamistodistukset
3,3
3,3
2,0
2,0
Osakkeet ja osuudet
42,0
42,0
42,5
42,5
Johdannaissopimukset
7,1
7,1
5,9
5,9
-
-
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille
6,0
6,0
3,4
3,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
99,4
98,5
106,7
105,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
7,1
7,1
6,0
6,0
7.5. TIETOA HALLINNOITAVISTA VAROISTA - 31.12.
MILJARDIA EUROA
2024
2023
Brutto
18,9
18,4
Netto
16,6
15,6
Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
Täyden valtakirjan omaisuudenhoito
6,1
5,6
Konsultatiivinen omaisuudenhoito
0,2
0,2
Yhteensä
6,3
5,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
168
7.6. HAVAINNOLLISTAVA KONSERNIN TULOSLASKELMA ILMAN YRITYSJÄRJESTELYIHIN LIITTYVIÄ KERTALUONTEISIA
VAIKUTUKSIA*
1-12/2024
Allshares ilman
liitännäiset Allshares
1-12/2024erätvaikutusta
Palkkiotuotot
111,3
-3,4
107,9
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
1,1
1,1
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
0,1
0,1
Korkotuotot
9,8
9,8
Liiketoiminnan muut tuotot
14,3
-13,7
0,6
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ
136,6
119,5
Palkkiokulut
-5,0
-5,0
Korkokulut
-4,8
-4,8
NETTOLIIKEVAIHTO
126,8
-17,1
109,7
Hallintokulut
Henkilöstökulut
-40,4
1,2
-39,2
Muut hallintokulut
-22,2
0,8
-21,4
Arvonalentumiset liikearvosta
0,0
0,0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
-3,8
0,2
-3,6
Liiketoiminnan muut kulut
-1,2
0,1
-1,1
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
rahoitusvaroista
0,1
0,1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
-0,6
-0,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
-0,5
-0,5
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO
58,2
-14,9
43,3
*Havainnollistavalla tuloslaskelma on haluttu esittää yritysjärjestelyihin liittyvien kertaluonteisten erien vaikutusta
konsernin taloudelliseen kannattavuuteen tarkastelujaksolla. Yritysjärjestelyssä Evlin omistusosuus Allshares Oy
yhtiöstä on laskenut ja yhtiö käsitellään jatkossa osakkuusyhtiönä tytäryhtiön sijaan. Havainnollistava tuloslaskelma
kuvaa tilannetta, missä kyseiseen järjestelyyn liittyvät kertaerät sekä kannustinliiketoiminnan vaikutus
operatiiviseen tulokseen on eliminoitu pois vähentämällä konsernin tuloslaskelmasta Allshares Oy (aikaisemmin Evli
Alexander Incentives Oy) sekä Elite Palkitsemispalvelut Oy yhtiöiden tulosvaikutus.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
169
8. Konsolidointi ja lähipiiritapahtumat
Yhdistelyperiaatteet
Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta
syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu
sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa.
Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä määräysvallan.
Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan päivänä, jona määräysvalta lakkaa.
Konsernitilinpäätös käsittää lisäksi osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti
20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei
määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.
Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esitetty omana rivinään tuloslaskelmalla.
Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti
ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon.
Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit tai
asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike,
määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteesta
ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako
eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että
tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille
osuudenomistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien osuudenomistajien osuus omista
pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön
omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien
osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta
tappiota sijoituksensa ylittävältä osalta. Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Evli Oyj:n sekä seuraavat tytär- ja
osakkuusyhtiöt :
YHTIÖ
Kotimaa
Omistusosuus %
Evli Oyj
Suomi
100 %
Terra Nova Capital Advisors
UAE
51 %
Evli Research Partners Oy (ECF tytäryritys)
Suomi
95 %
Evli Investment Solutions Oy
Suomi
85 %
Evli Life Oy
Suomi
100 %
Evli Fund Management Company Ltd
Suomi
100 %
Evli AB
Ruotsi
83,3 %
EAI Residential Partners Oy
Suomi
75 %
Evli Private Equity Partners Oy ("EPEP")
Suomi
80 %
Evli Private Equity I GP Oy (EPEP tytäryritys)
Suomi
80 %
Evli Private Equity II GP Oy (EPEP tytäryritys)
Suomi
80 %
Evli Private Equity III GP Oy (EPEP tytäryritys)
Suomi
74 %
Evli Private Equity IV GP Oy (EPEP tytäryritys)
Suomi
74 %
EAI Feeder GP Oy
Suomi
100 %
Evli HC I GP Oy
Suomi
82 %
EGP General Partner Oy
Suomi
70 %
EGP General Partner II Oy
Suomi
70 %
Evli Infrastructure Partners Oy ("EIP")
Suomi
82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (EIP tytäryritys)
Suomi
82 %
Evli Infrastructure II GP Oy (EIP tytäryritys)
Suomi
82 %
Evli Impact Forest I GP Oy
Suomi
85 %
Evli Impact Forest II GP Oy
Suomi
100 %
Evli Private Debt I GP Oy
Suomi
85 %
Evli Residential II GP Oy
Suomi
70 %
EAB Private Equity Oy ("EAB PE")
Suomi
65 %
Project First GP Oy (EAB PE tytäryritys)
Suomi
65 %
Project Second GP Oy (EAB PE tytäryritys)
Suomi
65 %
Project Third GP Oy (EAB PE tytäryritys)
Suomi
65 %
Project Fourth GP Oy (EAB PE tytäryritys)
Suomi
65 %
EFVAF II GP Oy
Suomi
100 %
EFVAF III GP Oy
Suomi
100 %
EAB RE Infra II GP Oy
Suomi
100 %
EAB Pääomarahastot I GP Oy
Suomi
100 %
EAB Credit Fund I GP Oy
Suomi
100 %
Elite Älyenergia Oy
Suomi
100 %
Elite Intian Aurinko Oy
Suomi
100 %
Elite Kiinteistökehitys Oy
Suomi
100 %
Elite Sijoitus Oy
Suomi
100 %
EAB Palvelu Oy
Suomi
100 %
Elite Vakuutuspalvelu Oy
Suomi
100 %
Evli Private Debt II GP Oy
Suomi
85 %
Evli Private Capital Oy
Suomi
73 %
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
170
8.1. Konsernirakenne
Evli Oyj
Evli Research
Partners Oy
(95 %)
Terra Nova Capital
Advisors Ltd
(51 %)
Evli Investment
Solutions Oy
(85 %)
Evli Life Oy
(100 %)
Evli
Rahastoyhtiö Oy
(100 %)
Evli-rahastojen
GP-yhtiöt
Evli AB
(83,3 %)
EAB Palvelu Oy
(100 %)
Elite Sijoitus Oy
(100 %)
Elite Vakuutus-
palvelu Oy
(100 %)
YHTIÖ
Kotimaa
Omistusosuus %
Evli Private Capital I GP Oy (Evli Private Capital Oy tytäryritys)
Suomi
73 %
Zenito Oy
Suomi
66,6
OSAKKUUSYHTIÖT
Northern Horizon Capital
Tanska
47 %
Ahti Invest Oy
Suomi
30 %
SAV-Rahoitus Oyj
Suomi
46 %
Allshares Oy
Suomi
41 %
Konsernin ulkopuoliset yhtiöt
Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enemmistö,
mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty
asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei ole oikeutta
kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään
asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole
niissä määräysvaltaa.
EAB Private
Equity Oy
(65 %)
EAB-rahastojen
GP-yhtiöt
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
171
8.2. TALOUDELLINEN MENESTYS YHTIÖISSÄ, JOISSA VÄHEMMISTÖOMISTAJIA Määräysvallattomille
Tilikauden omistajille Määräysvallattomien
2024
Varat
Velat
Liikevaihto
voitto/tappio maksettu osinko omistajien osuus
Terra Nova Capital Advisors Ltd
2,0
0,4
5,6
5,0
1,6
0,7
Evli Research Partners Oy
0,3
0,1
0,4
0,0
0,0
0,0
Evli Investment Solutions Oy
0,7
0,0
1,3
0,6
0,1
0,1
EAI Residential Partners Oy
0,7
0,1
0,6
0,5
0,1
0,1
Evli Private Equity Partners Oy
1,5
0,0
3,5
2,9
0,4
0,3
Evli HC I GP Oy
0,7
0,5
0,1
0,0
0,0
0,0
EGP General Partner Oy
0,3
0,0
0,8
0,2
0,1
0,1
Evli Infrastructure Partners Oy
0,1
0,0
1,9
1,9
0,3
0,0
Evli Private Debt I Gp Oy
0,6
0,0
0,7
0,4
0,0
0,1
Evli Residential II GP Oy
0,3
0,1
0,2
0,2
0,1
0,1
Evli Private Equity III GP Oy
1,4
0,2
1,5
1,2
0,1
0,1
EGP General Partner II Oy
1,0
0,2
1,5
0,8
0,3
0,3
Evli Impact Forest I GP Oy
0,2
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
EAB Private Equity Oy
0,9
0,2
0,8
0,6
0,0
0,3
Evli Private Debt II GP Oy
0,3
0,1
0,2
0,1
0,0
0,0
Evli Private Capital Oy
0,0
0,1
0,3
0,0
0,0
0,0
Evli Private Equity IV GP Oy
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
Evli AB
6,1
2,5
9,9
2,6
0,0
0,6
Zenito Oy
1,4
0,3
1,1
0,4
0,0
0,4
Määräysvallattomille
Tilikauden omistajille Määräysvallattomien
2023
Varat
Velat
Liikevaihto
voitto/tappio maksettu osinko omistajien osuus
Evli Corporate Finance AB
1,2
0,2
3,0
0,0
0,3
0,4
Terra Nova Capital Advisors Ltd
0,6
0,1
1,2
0,7
0,2
0,2
Evli Research Partners Oy
0,3
0,2
0,4
0,0
0,5
0,0
Evli Investment Solutions Oy
0,8
0,0
1,3
0,7
0,1
0,1
EAI Residential Partners Oy
0,6
0,1
0,6
0,5
0,1
0,1
Evli Private Equity Partners Oy
1,1
0,4
3,6
3,0
0,6
0,7
Evli HC I GP Oy
1,5
0,4
0,0
0,0
0,0
0,2
EGP General Partner Oy
0,6
0,1
1,1
0,4
0,2
0,2
Evli Infrastructure Partners Oy
0,0
0,0
1,0
0,9
0,2
0,0
Evli Alexander Incentives Oy
8,0
0,7
10,7
3,1
1,3
2,5
Evli Private Debt I Gp Oy
3,8
0,1
0,6
0,2
0,0
0,6
Evli Residential II GP Oy
0,4
0,1
0,3
0,2
0,1
0,1
Evli Private Equity III GP Oy
1,5
0,2
1,6
1,3
0,1
0,3
EGP General Partner II Oy
1,1
0,1
1,5
0,9
0,3
0,3
Evli Impact Forest I GP Oy
0,5
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
EAB Private Equity Oy
0,5
0,4
0,7
0,3
0,0
0,0
Evli Private Debt II GP Oy
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
Evli Private Capital Oy
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
172
8.3. Konsernirakenteen muutokset
Zenito Oy:n hankinta
Vuoden 2023 viimeisen vuosineljänneksen aikana Evli Oyj ilmoitti ostavansa Zenito Oy:n (”Zenito”) osakekannasta
enemmistön, noin 67 prosenttia. Järjestely toteutui tilikauden päättymisen jälkeen 31.1.2024 ja tästä syystä Zenitoa
ei ole konsolidoitu vielä per 31.12.2023. Zenito on konsolidoitu 31.1.2024 alkaen. Järjestelyn myötä Evlin asiakaskunta
sekä tuoteosaaminen kasvoivat.
HANKINNASTA SUORITETTU VASTIKE, ARVIO MEUR
Käteinen
3,6
Osakkeina maksettu vastike
0
Yhteensä
3,6
HANKINTAHINNAN KOHDISTUMINEN
Tase-erät
Saamiset luottolaitoksilta
0,5
Asiakassuhteet
0,9
Liikearvo
2,3
Muut varat
0,2
Laskennalliset verosaamiset
0,0
Tunnistetut tase-erät yhteensä
3,9
Muut velat
-0,0
Siirtovelat
-0,0
Tunnistetut velat
-0,0
Määräysvallattomat omistajat
-0,2
Yhteensä
3,6
Evli on arvioinut, että saamiset on arvostettu käypään arvoon eikä niiden osalta ole ollut aiheellista tehdä
arvonalennuskorjauksia. Tunnistetut asiakassuhteet liittyvät Zeniton rahastojen asiakkaisiin. Hankintahinnan
kohdistamisessa tunnistettu liikearvo liittyy pääasiassa tulevaisuuden odotuksiin liiketoiminnan synergioista ja
kasvumahdollisuuksista. Liikearvo ei ole verovähennyskelpoista.
Allshares
Vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen lopulla Evli tiedotti strategisesta kumppanuudesta Bregal Milestonen
kanssa kannustinliiketoiminnan kansainvälistämiseksi. Järjestelyn seurauksena Evli Oyj:n omistusosuus Allshares Oy:ssä
laski 65 prosentista noin 40 prosenttiin, joten Allshares käsitellään 27.3.2024 alkaen osakkuusyhtiönä tytäryhtiön sijaan.
IFRS:n mukaisesti muutoksen yhteydessä osakkuusyhtiö on arvostettu käypään arvoon. Evli Oyj:n omistamat Allshares
Oy:n osakkeet on järjestelyn toteutushetkellä arvioitu 20,35 miljoonan euron arvoisiksi. Tämä perustuu arvioon Allshares
Oy:n tulevista kassavirroista diskontattuna nykyarvoon. Konserniin on tuloutunut järjestelystä arvostustulosta noin
13,8 miljoonaa euroa. Tulos on Allshares Oy:n osakkeen käyvän arvon ja konsernista järjestelyn myötä poistuneiden
nettovarojen (ml. Allsharesin liiketoimintaan kohdistettu konserniliikearvo) erotus. Osakkeiden arvostuslaskelman
tärkeimmät parametrit ovat tuottojen kasvu kahdeksan prosenttia vuosittain, kustannusten kasvu neljä prosenttia
vuosittain ja pääomakustannuksen keskiarvo (WACC) 14,1prosenttia.
Muut muutokset
Konsernirakennetta uudistettiin myös Ruotsissa, kun Evli AB osti Evli Corporate Finance Ab:n osakevaihdolla. Järjestelyn
myötä Evli omistaa 80 prosenttia Evli AB:n osakkeista ja määräysvallattomat omistajat 20 prosenttia. Evli Corporate
Finance AB sulautui Evli AB:hen heinäkuussa 2024.
Tytäryritys Elite Rahoitus Oy sulautui Elite Sijoitus Oy:hyn.
8.4. OMISTUKSET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
Northern Northern
Horizon Horizon SAV-Rahoitus SAV-Rahoitus
Yhtiön nimi Capital A/S
Capital A/S
Ahti Invest Oy
Ahti Invest Oy
Oyj
Oyj
Allshares Oy
Kotipaikka
Tanska
Tanska
Suomi
Suomi
Suomi
Suomi
Suomi
Varat
8,3
10,1
22,3
Velat
4,0
2,9
4,2
Liikevaihto
6,4
7,6
13,2
Tilikauden tulos
0,1
1,4
0,4
Voittoon tehtävä oikaisu
0
0
-1,6
Evlin osuus voitosta/tap-
piosta
0,0
0,7
-0,5
Omistusosuus (%)
47
47
30
30
46,3
46,3
40,9
Tasearvo konsernissa
3,0
3,4
1,0
1,0
0,2
0,8
19,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
173
8.5. JOHDON PALKITSEMINEN
2024
2023
Hallitus
Hallituspalkkiot
0,4
0,4
Toimitusjohtaja
Palkat ja palkkiot
0,5
0,5
Eläke-etuudet
0,1
0,1
Osakeperusteiset maksut
0,4
1,0
Yhteensä
1,0
1,6
Muu johtoryhmä
Palkat ja palkkiot
1,2
1,3
Eläke-etuudet
0
0
Osakeperusteiset maksut
0,5
2,7
Yhteensä
1,7
4,0
Taulukossa esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Palkkasummat sisältävät
mahdolliset luontaisedut. Osakeperusteisiin maksuihin on kirjattu tilikaudelle kuluksi jaksotetut osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän mukaiset palkkiot. Osa palkkioista on viivästettyjä ja niiden lopullinen arvo määräytyy
myöhemmin palkkioiden vahvistumisen ja maksun yhteydessä.
8.6. LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA Osakkuus-
yritykset
Yrityksen johto
2024
Myynnit
1,6
0,0
Ostot
1,1
0,0
Saamiset
1,0
0,0
Velat
0,3
0,0
2023
Myynnit
0,0
0,0
Ostot
0,2
0,0
Saamiset
1,0
0,0
Velat
0,0
0,0
Evli Oyj:n lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt Allshares Oy, Northern Horizon Capital A/S, SAV-Rahoitus Oyj ja Ahti
Invest Oy. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden
henkilöiden määräysvallassa olevat yritykset.
Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön
saamiset johdolta koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä sijoituslainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei
ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
174
8.7. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT
2024
2023
Konserni
Tilintarkastus
Ernst & Young Oy
0,4
0,1
PricewaterhouseCoopers Oy
-
0,2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
Ernst & Young Oy
0,0
0,0
PricewaterhouseCoopers Oy
-
0,0
Veroneuvonta
Ernst & Young Oy
0,0
0,0
PricewaterhouseCoopers Oy
-
0,0
Muut palvelut
Ernst & Young Oy
0,0
0,0
PricewaterhouseCoopers Oy
-
0,0
Yhteensä
0,4
0,4
Emoyhtiö
Tilintarkastus
Ernst & Young Oy 0,1 0,1
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,1
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Veroneuvonta
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Muut palvelut
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Yhteensä 0,1 0,2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
175
Emoyhtiön tuloslaskelma
Liite 2024 2023
Palkkiotuotot 9.1 61,7 49,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.2 1,2 3,1
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3
Osingot tytäryhtiöiltä 14,6 14,7
Osingot osakkuusyhtiöiltä 0,4 0,4
Osingot ja muut oman pääomaehtoiset tuotot muilta 0,1 0,1
Korkotuotot 9.4 9,4 8,7
Liiketoiminnan muut tuotot 9.5 3,3 6,8
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 90,7 82,9
Palkkiokulut 9.6 -7,3 -3,2
Korkokulut 9.7 -4,8 -4,0
NETTOLIIKEVAIHTO 78,6 75,7
Hallintokulut
Henkilöstökulut 9.8.1 -22,1 -21,3
Muut hallintokulut 9.9 -14,9 -14,0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10 -3,3 -4,9
Liiketoiminnan muut kulut 9.11 -3,2 -3,1
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 9.12 0,1 0,0
Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista -0,6 -0,8
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 34,7 31,7
Tilinpäätössiirrot 1,2 -2,8
Tuloverot 9.13 -5,2 -3,1
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 30,7 25,7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
176
Emoyhtiön tase
VARAT Liite 2024 2023
Käteiset varat 9.14 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 9.15
Vaadittaessa maksettavat 96,8 88,5
Muut 2,3 4,2
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16 26,3 37,4
Saamistodistukset 9.17 3,3 2,0
Osakkeet ja osuudet 9.18 40,3 40,4
Osakkeet osakkuusyhtiöissä 9.20 11,2 6,2
Osakkeet tytäryhtiöissä 17,7 20,4
Johdannaissopimukset 9.19 7,1 5,9
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21 13,2 16,0
Aineelliset hyödykkeet 9.22 1,0 1,0
Muut varat 9.23 7,4 10,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24 1,4 1,4
Laskennalliset verosaamiset 9.25 1,3 1,3
VARAT YHTEENSÄ 229,3 234,8
VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 2024 2023
VELAT
Velat luottolaitoksille 9.26 6,0 3,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.27 99,4 106,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 9.28 7,1 6,0
Muut velat 9.29 4,6 5,7
Siirtovelat ja saadut ennakot 9.30 12,9 13,7
Laskennallinen verovelka 0,0 0,0
VELAT YHTEENSÄ 130,1 135,5
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53,7 53,7
Käyvän arvon rahasto -5,1 -5,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 15,9 15,9
Kertyneet voittovarat 3,9 8,9
Tilikauden tulos 30,7 25,7
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 9.31 99,2 99,2
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 229,3 234,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
177
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
2024 2023
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 34,7 31,7
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 3,8 3,6
Maksetut tuloverot -5,6 -1,1
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 32,8 34,2
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä 4,5 38,0
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä 0,1 -18,7
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 37,5 53,5
Investointien rahavirta
Muutos tytär- ja osakkuusyhtiöissä -2,5 -1,9
Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,3 -0,5
Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,2 -0,3
Investointien rahavirta yhteensä -2,9 -2,6
Rahoituksen rahavirta
Muutos veloissa luottolaitoksille 2,7 3,3
Varojenjako -30,7 -30,2
Rahoituksen rahavirta yhteensä -28,1 -26,9
Rahavarat tilikauden alussa 92,7 68,7
Rahavarat tilikauden lopussa 99,1 92,7
Muutos 6,5 23,9
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
178
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Yrityksen perustiedot
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki.
Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön
luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten
mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä,
luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.
Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin
periaatteita.
Työsuhde-etuudet
Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.
Tuloverot ja laskennalliset verot
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.
Välityssaamiset ja välitysvelat
Välityssaamiset ja välitysvelat on netotettu Finanssivalvonnan määräys- ja ohjekokoelman mukaisesti.
Vuokrasopimukset
Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista
riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien
perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua
omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
179
Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot
9.1. PALKKIOTUOTOT
2024 2023
Luotonannoista 0,0 0,0
Maksuliikenteestä 0,0 0,0
Vakuutusten välityksestä - 0,0
Neuvonantotehtävistä 1,9 1,7
Arvopaperinvälityksestä 5,7 6,0
Arvopapereiden liikkeellelaskusta - 0,0
Rahastoista 45,1 32,3
Omaisuudenhoidosta 6,7 6,5
Säilytysmaksuista 0,7 0,6
Muusta toiminnasta 1,6 1,9
Palkkiotuotot yhteensä 61,7 49,1
Tuloslaskelman erään kirjataan myyntivoitot ja -tappiot sekä käyvän arvon muutokset arvopaperikaupasta.
Lisäksi valuuttatoiminnan nettotuottoihin kirjataan varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot.
9.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
Myyntivoitot ja
-tappiot
Käyvän arvon
muutokset
Muut
erät Yhteensä
2024
Saamistodistuksista 0,5 - 0,5
Osakkeista ja johdannaisista - 0,2 0,2
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 0,5 0,2 - 0,7
Valuuttatoiminnan nettotuotot 0,9 -0,4 0,5
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 1,4 -0,2 - 1,2
2023
Saamistodistuksista 0,0 0,0 - 0,0
Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,9 - 2,1
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 0,2 1,9 - 2,1
Valuuttatoiminnan nettotuotot 0,6 0,4 - 1,0
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 0,8 2,3 - 3,1
9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
2024 2023
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,1 0,1
Osingot tytäryhtiöistä 14,6 14,7
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,4 0,4
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 15,1 15,2
9.4. KORKOTUOTOT
2024 2023
Saamiset luottolaitoksilta 8,5 7,2
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,7 1,3
Muut korkotuotot 0,2 0,2
Korkotuotot yhteensä 9,4 8,7
9.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2024 2023
Vuokratuotot 0,0 0,0
Muut tuotot 3,3 6,8
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 3,3 6,8
9.6. PALKKIOKULUT
2024 2023
Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,1 -0,2
Muut palkkiokulut -7,1 -3,1
Palkkiokulut yhteensä -7,3 -3,2
9.7. KORKOKULUT
2024 2023
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -0,2 -0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -4,7 -4,0
Muut korkokulut -0,0 -0,0
Korkokulut yhteensä -4,8 -4,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
180
9.8.1. HENKILÖSTÖKULUT
2024 2023
Palkat ja palkkiot -19,0 -15,7
Henkilösivukulut
Eläkekulut -2,7 -2,2
Muut henkilösivukulut -0,4 -0,4
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot 0,0 -2,9
Yhteensä -22,1 -21,3
Tarkemmat tiedot johdon palkitsemisesta on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisliitteessä.
9.8.2. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2024 2023
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 188 181
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 188 184
Henkilökunnan lukumäärä segmenteittäin
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 131 131
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 9 7
Konsernitoiminnot 48 46
Yhteensä 188 184
Tilikauden
lopussa
Muutos
Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 164 4
Vakinainen osa-aikainen henkilöstö 0 0
Määräaikainen henkilöstö 24 0
Yhteensä 188 4
9.9. MUUT HALLINTOKULUT
2024 2023
Toimistokulut -1,5 -1,8
IT ja infokulut -8,2 -6,9
Edustuskulut -1,1 -0,9
Matkakulut -0,5 -0,4
Autokulut -0,1 -0,1
Muut henkilöstökulut -1,2 -0,9
Markkinointikulut -0,9 -0,7
Pankki-, ja säilytyskulut -0,6 -0,6
Ulkopuoliset palvelut -1,0 -1,6
Muut hallintokulut yhteensä -14,9 -13,9
9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
2024 2023
Sovelluksista ja ohjelmistoista -0,6 -1,8
Muista aineettomista hyödykkeistä - -0,2
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista - 0,0
Koneista ja kalustosta -0,1 -0,2
Poistot liikearvosta -2,6 -2,8
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -3,3 -4,9
9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2024 2023
Viranomaismaksut -0,6 -0,9
Vuokrakulut -2,6 -1,8
Muut kulut - -0,4
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3,2 -3,1
9.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
2024 2023
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0
Myyntisaamiset 0,0 0,0
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot 0,1 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot -0,6 -0,8
Arvonalentumistappiot yhteensä -0,5 -0,8
9.13. TULOVEROT
2024 2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -5,1 -3,0
Edellisien tilikausien verot -0,1 -0,1
Laskennalliset verot 0,0 0,0
Muut verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -5,2 -3,1
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
181
Emoyhtiön taseen liitetiedot
9.14. KÄTEISET VARAT
2024 2023
Käteiskassa 0,0 0,0
Keskuspankkisaamiset 0,0 0,0
Muut 0,0 0,0
Käteiset varat yhteensä 0,0 0,0
9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
2024 2023
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 96,5 88,4
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,3 0,0
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 96,8 88,5
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 0,3 0,3
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 2,1 3,9
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 2,3 4,2
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 99,1 92,7
9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
2024 2023
Yritykset ja asuntoyhteisöt 4,3 7,0
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3 0,3
Kotitaloudet 5,0 8,3
Ulkomaat 1,0 3,5
Konserniyhtiöiltä 15,5 18,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 26,3 37,4
9.17. SAAMISTODISTUKSET
2024 2023
Julkisesti noteeratut 0,0 0,0
Muut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 2,0 2,0
Muut saamistodistukset 1,3 0,0
Saamistodistukset yhteensä 3,3 2,0
Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.
9.18. OSAKKEET JA OSUUDET
2024 2023
Julkisesti noteeratut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,9
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 30,5 28,6
Julkisesti noteeratut yhteensä 30,5 29,6
Muut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 9,8 10,8
Muut yhteensä 9,8 10,8
Osakkeet ja osuudet yhteensä 40,3 40,4
Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa “Markkinariski” osiossa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
182
9.19. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
Jäljellä oleva maturiteetti
2024
Maturiteetti:
alle 1 vuosi
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
5-15 vuotta Käypä arvo (+/-) VARAT VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 1,4 6,2 -0,4 -0,1 7,1 7,1
Termiinisopimukset - - - - - -
Ostetut optiot - - - - - -
Asetetut optiot - - - - - -
Valuuttajohdannaiset - - - - - -
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 1,4 6,2 -0,4 -0,1 7,1 7,1
2023
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 0,1 5,7 0,2 -0,1 5,9 6,0
Termiinisopimukset - - - - - -
Ostetut optiot - - - - - -
Asetetut optiot - - - - - -
Valuuttajohdannaiset - - - - - -
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 0,1 5,7 0,2 -0,1 5,9 6,0
9.20. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ
2024 2023
Tilikauden alussa 6,2 6,9
Lisäykset 5,5 0,1
Vähennykset -0,6 -0,8
Tilikauden lopussa 11,1 6,2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
183
9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
2024 2023
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 19,2 19,2
Lisäykset/Vähennykset - -
Hankintameno 31.12. 19,2 19,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -4,4 -1,6
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen -2,6 -2,8
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -7,0 -4,4
Kirjanpitoarvo 31.12. 12,2 14,8
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1. 0,0 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0
Hankintameno 31.12. 0.0 0.0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0.0 0.0
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1. 22,7 22,2
Lisäykset/Vähennykset 0,3 0,5
Hankintameno 31.12. 23,0 22,7
Kertyneet poistot 1.1. -21,5 -19,7
Tilikauden poistot -0,6 -1,8
Kertyneet poistot 31.12. -22,1 -21,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,9 1,2
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 2,5 2,3
Lisäykset/Vähennykset - 0,2
Hankintameno 31.12. 2,5 2,5
Kertyneet poistot 1.1. -2,5 -2,3
Tilikauden poistot - -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -2,5 -2,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 13,2 16,0
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 13,2 16,0
9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET
2024 2023
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 2,1 1,7
Muuntoero - -
Lisäykset/Vähennykset 0,2 0,3
Hankintameno 31.12. 2,2 2,1
Kertyneet poistot 1.1. -1,7 -1,5
Tilikauden poistojen muuntoero - -
Tilikauden poistot -0,1 -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -1,8 -1,7
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,4
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1. 1,4 1,4
Hankintameno 31.12. 1,4 1,4
Kertyneet poistot 1.1. -1,4 -1,4
Tilikauden poistot - 0,0
Kertyneet poistot 31.12. -1,4 -1,4
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,0
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 1,0 1,0
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,0 1,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
184
9.23. MUUT VARAT
2024 2023
Arvopapereiden myyntisaamiset 0,5 1,2
Palkkiosaamiset 3,1 3,3
Arvopapereiden välityssaamiset 0,0 0,1
Muut saamiset 3,8 5,4
Muut varat yhteensä 7,4 10,1
Muut saamiset sisältää muun muassa konsernin sisäisiä saamisia.
9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
2024 2023
Korkosaamiset 0,4 0,1
Verosaamiset - 0,1
Henkilösidonnaiset 0,0 0,1
Muut 0,9 1,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,4 1,4
9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2024 2023
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset 1,3 1,3
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,0 0,0
Laskennalliset verot yhteensä 1,3 1,3
9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
2024 2023
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat 0 0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat 6,0 3,4
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 6,0 3,4
9.27. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
2024 2023
Sijoitustodistukset 0,0 0,0
Joukkovelkakirjalainat 99,4 106,7
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 99,4 106,7
MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA 2024 2023
Liikkeeseenlaskut 39 34,1
Takaisinhankinnat 32,5 23,7
9.28. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
2024 2023
Johdannaissopimukset 7,1 6,0
Lyhyeksimyydyt osakkeet 0 0
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 7,1 6,0
9.29. MUUT VELAT
2024 2023
Arvopapereiden välitysvelat 0,0 0,0
Arvopapereiden ostovelat 1,2 0,0
Leasingrahoitusvelka 0,0 0,0
Käyttöoikeusomaisuusvelka 0,0 0,0
Verovelka 0,1 0,1
Henkilösidonnaiset 0,4 0,5
Muut lyhytaikaiset velat 2,6 5,0
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,0 0,0
Arvonlisäverovelka 0,2 0,2
Muut velat yhteensä 4,6 5,7
Muut lyhytaikaiset velat ovat kaupankäyntiliitännäisiä lyhyitä velkoja.
9.30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
2024 2023
Korkovelat 0,0 0,0
Verovelat 1,9 2,5
Henkilösidonnaiset 10,0 10,0
Muut siirtovelat 1,0 1,2
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 12,9 13,7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
185
9.31. OSAKEPÄÄOMA Kpl EUR
2024 A-osakkeita B-osakkeita Osakkeita yhteensä Osakepääoma Käyvän arvon rahasto SVOP-rahasto Kertyneet voittovarat
Oma pääoma yht-
eensä
Tilikauden alussa 1.1. 14 425 812 12 059 087 26 484 899 53,7 -5,1 15,9 34,6 99,2
Lisäykset 20 000 20 000 30,7
Vähennykset -20 000 -20 000 -0,1 -30,7 -30,8
Tilikauden lopussa 31.12. 14 405 812 12 079 087 26 484 899 53,7 -5,1 15,9 3,9 99,2
2023
Tilikauden alussa 2.4. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 -2,7 25,1 29,7 105,9
Lisäykset - 268 933 268 933 - - - 25,9 25,9
Vähennykset -59 336 - -59 336 - -2,3 -9 -21 -32,6
Tilikauden lopussa 31.12. 14 425 812 12 059 087 26 484 899 53,7 -5,1 15,9 34,6 99,2
9.32. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA
2024 Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 99,1 99,1 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26,3 1,9 3,4 21,0 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 3,3 0,0 0,0 3,3 0,0
Osakkeet ja osuudet 40,3 27,9 0,0 0,0 12,4
Johdannaissopimukset 7,1 1,4 0,0 6,2 -0,4
Kertyneet korot 0,4 0,1 0,4 0,0 0,0
Muut varat 8,4 8,4 0,0 0,0 0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 6,0 6,0 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 99,6 15,8 0,5 73,6 9,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 7,1 1,4 0,0 6,2 -0,4
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut velat 17,5 17,5 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 3,2 0,4 0,0 0,1 2,7
Vuokravastuut 8,5 0,5 1,5 6,5 0,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
186
2023 Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 92,7 92,7 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,3 2,0 7,2 28,2 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 0,0 2,0 0,0
Osakkeet ja osuudet 40,4 29,6 0,0 0,0 10,8
Johdannaissopimukset 6,0 0,2 -0,4 5,9 0,2
Kertyneet korot 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0
Muut varat 54,3 54,3 0,0 0,0 0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 3,4 3,4 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 6,0 11,7 79,6 9,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 6,0 0,2 -0,4 5,9 0,2
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut velat 62,3 62,3 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 5,3 0,0 0,0 2,6 2,8
Vuokravastuut 10,4 0,6 1,4 7,6 0,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
187
9.33. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS-JA VELKAERÄT
2024
Kotimaan
raha
Ulkomaan
raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 96,4 2,7 99,1
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 25,9 0,4 26,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,6 0,7 3,3
Osakkeet ja osuudet 65,7 3,6 69,2
Johdannaissopimukset 7,1 - 7,1
Muut tase-erät 24,4 -0,0 24,3
Yhteensä 222,0 7,3 229,3
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 6,0 - 6,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 99,4 - 99,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 7,1 - 7,1
Muut velkaerät 17,4 0,2 17,5
Yhteensä 129,9 0,2 130,1
2023
Kotimaan
raha
Ulkomaan
raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 84,7 8,0 92,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,0 0,4 37,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 - 2,0
Osakkeet ja osuudet 56,4 4,4 60,8
Johdannaissopimukset 5,9 - 5,9
Muut tase-erät 33,5 2,5 36,0
Yhteensä 219,4 15,3 234,8
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 3,4 - 3,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 - 106,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 6,0 - 6,0
Muut velkaerät 16,7 2,7 19,4
Yhteensä 132,8 2,7 135,5
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
188
9.34. ARVOPAPERILAINAUS
2024 2023
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut 0,0 0,0
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut 0,0 0,0
9.35. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT
2024
Kirjanpito-
arvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 99,1 99,1
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26,3 26,3
Saamistodistukset 3,3 3,3 3,3
Osakkeet ja osuudet 40,3 40,3 30,5 - 9,8
Johdannaissopimukset 7,1 7,1 7,1
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 6,0 6,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 99,4 98,5
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-
sessa pidettävät velat
7,1 7,1 7,1
2023
Kirjanpito-
arvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 92,7 92,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37,4 37,4
Saamistodistukset 2,0 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 40,4 40,4 29,6 10,8
Johdannaissopimukset 5,9 5,9 5,9
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 3,4 3,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,7 105,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-
sessa pidettävät velat
6,0 6,0 6,0
9.36. RISKIENHALLINTA - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET
2024
Vakuus-
sidonnaiset varat,
käypä arvo
Vakuus-
käyttöön
sitomattomat
varat,
käypä arvo
josta
käytettävissä
vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
Saamiset luottolaitoksilta 2,3 96,8 96,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä - 26,3 -
Saamistodistukset - 3,3 3,3
Osakkeet ja osuudet - 40,3 40,3
Muut varat - 62,6 -
Yhteensä 2,3 229,3 140,4
2023
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
Saamiset luottolaitoksilta 4,2 88,5 88,5
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä - 37,4 -
Saamistodistukset - 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet - 40,4 40,4
Muut varat - 66,6 -
Yhteensä 4,2 234,8 130,8
VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS 2024 2023
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 0,1 0,1
OTC-kaupan vakuudet 2,1 3,9
Arvopaperilaina-vakuudet 0,1 0,1
Yhteensä 2,3 4,2
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset 6,0 3,4
Saadut rahoitusinstrumentit 84,2 96,9
Yhteensä 90,3 100,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
189
9.37. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT
2024 2023
Tilintarkastus
Ernst & Young Oy 0,1 0,1
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,1
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Veroneuvonta
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Muut palvelut
Ernst & Young Oy 0,0 0,0
PricewaterhouseCoopers Oy - 0,0
Yhteensä 0,1 0,2
9.38. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
2024 2023
Merkintäsitoumukset 2,7 2,8
Vuokravastuut 8,5 10,4
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 0,5 2,6
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut
johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT
Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Evli Oyj
Yhteisön kotipaikkaHelsinki
Yhteisön oikeudellinen muoto Julkinen osakeyhtiö
KotivaltioSuomi
Yhteisön rekisteröity osoite Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki
Pääasiallinen toimipaikka Helsinki
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja Evli Oyj on Evli-konsernin (“Evli”) emoyhtiö, joka on
pääasiallisista toiminnoista listattuna Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Evli on Suomen
johtava varainhoitaja, joka palvelee niin instituutio-,
yritys- kuin yksityisasiakkaita. Sen palveluihin sisältyvät
sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut,
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi sekä
yritysjärjestelypalvelut.
Emoyrityksen nimi Evli Oyj
Koko konsernin emoyrityksen nimiEvli Oyj
ESEF-raportointi on varmennettu tilintarkastajien toimesta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
190
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2024 olivat yhteensä 50,6 miljoonaa euroa, josta voittovaroja oli 34,7 miljoonaa euroa ja varoja sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastossa 15,9 miljoonaa euroa. Voitonjakokelpoisia varoja laskettaessa tulee vähentää emoyhtiön aktivoidut kehitysmenot 0,9 miljoonaa euroa. Hallitus esittää
yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 1,18 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava varojen jako laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön
hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 31,3 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia
muutoksia. Ehdotettu varojen jako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
Helsingissä 14. helmikuuta 2025
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 18. helmikuuta 2025
Ernst & Young Oy (EY)
Tilintarkastusyhteisö
Robert Ingman
Puheenjohtaja
Miikka Hietala
KHT
Antti Kuljukka
Christina Dahlblom
Tomi Närhinen
Fredrik Hacklin
Maunu Lehtimäki
Toimitusjohtaja
Sari Helander
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
191
Tilintarkastuskertomus
Evli Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Evli Oyj:n (y-tunnus 3239286-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1. – 31.12.2024.
Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio,
sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
- konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien
mukaisesti,
- tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden
vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä
ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme
muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.7 ja emoyhtiön tilinpäätöksen
liitetiedossa 9.37.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon
tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa
lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut
velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme.
Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme
mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme
tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista
tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
192
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että
tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,
paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin
tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina
havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin
kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
- Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden
riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,
että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että
virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,
väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen
valvonnan sivuuttamista.
- Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on
sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c
-kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Palkkiotuottojen tuloutus
Viittaamme laadintaperiaatteisiin ja kohtaan ”2.1.
Palkkiotuotot” konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
Konsernitilinpäätöksen palkkiotuotot
koostuvat pääosin rahastojen hallinnointi-
palkkioista, omaisuudenhoitopalkkioista,
arvopaperivälityspalkkioista sekä
neuvonantopalkkioista. Palkkiotuottojen määrä
konsernitilinpäätöksessä oli 111,3 miljoonaa euroa,
joka on 87,8 % konsernin nettoliikevaihdosta.
Palkkiotuottoihin sisältyy tuottosidonnaisia palkkioita
sekä sopimuskohtaisia palkkionpalautuksia.
Palkkiotuottojen tuloutukseen ja palkkionpalautuksiin
sisältyy manuaalisia vaiheita. Palkkiotuottojen
tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka, koska tuottopalkkioiden tuloutuksen ja
palkkionpalautusten ajankohtaan ja määrään liittyy
johdon oletuksia ja arvioita.
Tilintarkastustoimenpiteisiimme kuului muun
muassa konsernin laskentaperiaatteissa olevien
tuloutusperiaatteiden arviointi sovellettaviin
tilinpäätösstandardeihin nähden. Arvioimme
palkkiotuottojen tulouttamiseen liittyviä
prosesseja ja tietojärjestelmiä. Tarkastimme
palkkiotuottojen tuloutuksen jaksotusta data-
analyyttisia menetelmiä hyväksikäyttäen. Lisäksi
tarkastimme tapahtumatason testauksilla, että
palkkiotuotot on kirjattu oikealle kaudelle ja
että ne vastaavat sopimuksia. Arvioimme myös
konsernin palkkiotuottoihin liittyvien liitetietojen
asianmukaisuutta ja riittävyyttä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
193
- Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
- Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella
johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi
antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme
on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot
eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen
antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat
kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
- Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,
rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se
antaa oikean ja riittävän kuvan.
- Suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä
koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta
informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta,
valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät
puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi
kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana
olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset
seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun
äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,
koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta
viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 14.3.2023 alkaen yhtäjaksoisesti kaksi vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen ja vuosikertomuksen käyttöömme ennen
tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja
tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen
siihen sovellettavia säännöksiä.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon
kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 18.2.2025
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Miikka Hietala
KHT
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
194
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
Riippumattoman tilintarkastajan raportti Evli Oyj:n
ESEF-tilinpäätöksestä
Evli Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on Evli Oyj:n (y-tunnus:
3239286-2) komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös evli-2024-12-31-fi.zip
tilikaudelta 1.1.-31.12.2024.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta
siten, että ne täyttävät komission teknisen sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
- laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komission teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukaisesti
- merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön
tunnistetiedot iXBRL-merkein komission sääntelystandardin artiklan 4 mukaisesti sekä
- varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä,
mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin
perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen
sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös. Annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen
sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan
vaatimusten mukaisesti.
Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossamme, missä laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme
suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin
ISAE 3000 mukaisesti.
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-
merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
- onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin
merkitty iXBRL-merkein komission teknisen sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
- ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy
sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa komission teknisen
sääntelystandardin vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena lausuntona esitämme, että Evli Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen
evli-2024-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot
tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 on olennaisilta osin merkitty komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten
mukaisesti.
Lausuntomme Evli Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 on annettu
18.2.2025 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 18.2.2025
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Miikka Hietala
KHT
195
HALLINNOINTI
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin,
arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin
ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin
ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on
saatavilla yhtiön verkkosivuilta evli.com/sijoittajat.
Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2025. Koodi
on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa cgfinland.fi. Tämä
arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on
laadittu hallinnointikoodin 2025 mukaisesti ja osana toimintakertomusta.
Evlin liiketoimintarakenne
Evlin liiketoiminta on jaettu kahteen asiakaskeskeiseen liiketoiminta-alueeseen eli segmenttiin: varainhoito-
ja sijoittaja-asiakkaat sekä neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Segmenttejä tukevat yhteiset konsernitoiminnot,
joihin kuuluvat tietohallinto, taloushallinto, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance,
henkilöstöhallinto, sisäiset palvelut, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus.
Evlin hallinnointirakenne
Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät
määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa
johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden
ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja
menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta
organisoidaan.
Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä
196
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
OSAKKEENOMISTAJIEN
NIMITYSTOIMIKUNTA
TILINTARKASTAJA
TOIMITUSJOHTAJA
HALLITUS
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Palkitsemisvaliokunta
YHTIÖKOKOUS
Evli Oyj:n hallinnointirakenne
RISKIENHALLINTA JA
SISÄINEN VALVONTA
Riskien valvonta
Compliance
Sisäinen tarkastus
JOHTORYHMÄ
Yhtiökokous
Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön
ohjaukseen ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen
kautta osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan
päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evlin A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen
B-osake yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen
yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä
ennen kesäkuun loppua.
Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa.
Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi
hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada
yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.
Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja
viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen
täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla osoitteessa evli.com ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi
harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiökokouksessa
esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille
evli.com kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.
Varsinainen yhtiökokous
Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi
yhtiökokous päättää seuraavista asioista:
- edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta
- yhtiön voitonjaosta
- vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen
- hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista
- tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.
Ylimääräinen yhtiökokous
Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen katsoessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä
osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen
yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Evli Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 14.3.2024 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustamisesta.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan päätehtävänä on varmistaa, että yhtiön hallituksella ja sen jäsenillä on
yhtiön tarpeita vastaava riittävä asiantuntemus, osaaminen ja kokemus. Nimitystoimikunta valmistelee ja esittelee
yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten lukumäärästä, palkitsemisesta sekä hallitukseen valittavista
jäsenistä.
Nimitystoimikunta koostuu neljästä Evli Oyj:n suurimman osakkeenomistajan nimeämästä jäsenestä. Toimikunnan
jäsenet nimetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimetty uudet jäsenet.
Nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joilla on suurin osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista
äänistä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämän osakasluettelon mukaan varsinaista yhtiökokousta edeltävän elokuun
viimeisenä arkipäivänä. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää oikeuttaan toimikunnan jäsenen nimeämiseen,
siirtyy oikeus seuraavaksi suurimmalle osakkeenomistajalle.
Hallituksen puheenjohtaja pyytää vuosittain kutakin neljää suurinta osakkeenomistajaa nimeämään yhden
jäsenen nimitystoimikuntaan syyskuun viimeiseen päivään mennessä.
Ensimmäiseen Evli Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimettiin 4.9.2024 seuraavat henkilöt:
- Henrik Andersin (nimeäjä Oy Scripo Ab)
- Thomas Thesleff (nimeäjä Oy Prandium Ab)
- Roger Kempe (nimeäjä Oy Fincorp Ab)
- Robert Ingman (nimeäjä Ingman Group Oy Ab)
Nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valittiin Henrik Andersin.
Hallitus
Evlin yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-
konsernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen
yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.
197
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Hallituksen tehtävät
Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt.
Hallituksen tehtäviin kuuluu muun muassa:
- huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä
- varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen
- käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat
- päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetti
- vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään
- valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat johtajat
- päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista
- vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista
- päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.
Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat
arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.
Hallituksen kokoonpano
Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4–8) jäsentä merkittävien
osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista. Osakkeenomistajien
nimitystoimikunta valmistelee ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa
tavoitteena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja
vastaa seuraavia periaatteita:
- Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät
huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet
ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta
tärkeiltä toimialoilta.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla
yhteiskunnan alueilla.
- Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
- Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.
Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi
aikaa hallitustehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran
vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudestaan. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan
olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen
riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen hallinnointikoodin 2025 tai muiden sovellettavien
määräysten mukaisesti.
Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja
varapuheenjohtajan.
Evlin hallituksen jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen Christina Dahlblom, Fredrik Hacklin,
Sari Helander, Robert Ingman (puheenjohtaja), Antti Kuljukka ja Tomi Närhinen.
Evlin hallitus koostui sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä riippumattomia olivat kaikki
hallituksen jäsenet. Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet olivat riippumattomia yhtiön
merkittävistä osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiönsä osakkeenomistuksen perusteella Robert Ingman ei
ollut riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista.
Vuonna 2024 hallitus kokoontui 11 kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli
98,7. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet 31.12.2024.
Hallituksen monimuotoisuus
Hallituksella on monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät.
Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen jäsenten osaamisprofiilit kokonaisuutena tukevat Evlin
liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa
strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.
Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat hallituksen
jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri liiketoiminta-alueista, eri toimialoilta sekä
johtamisesta. Jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon ottaminen tukee monimuotoisuutta. Hallitus arvioi
vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa, työskentelytapojaan sekä monimuotoisuuden toteutumista ja
kehitystä monimuotoisuustavoitteiden saavuttamiseksi.
Tilikauden 2024 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä
eri toimialoilta ja eri liiketoiminta-alueilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Molemmat
sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa: jäsenistä kaksi (33 %) oli naisia ja neljä (67 %) miehiä. Hallituksen
jäsenten keski-ikä oli 56 vuotta. Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 17 vuotta.
Hallituksen jäsenet esitellään taulukossa 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet 31.12.2024.
198
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Hallituksen asettamat valiokunnat
Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä
palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien
valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Tarkastus- ja riskivaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko
toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty
asianmukaisesti, sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:
- valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
lakisääteistä tilintarkastusta
- valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista
- seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja
hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla
- valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta
- arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen
tarjoamista yhtiölle.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa
jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten
lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti
vuosineljänneksittäin.
Evlin tarkastus- ja riskivaliokunnan jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen Sari Helander
(puheenjohtaja), Antti Kuljukka ja Tomi Närhinen. Vuonna 2024 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastus- ja
riskivaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen
kokouksiin ilmenee taulukosta 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet 31.12.2024.
Palkitsemisvaliokunta
Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa.
Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:
- johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa
- palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin ja noudattamisen valvonnassa.
Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii
riippumaton hallituksen jäsen.
Evlin palkitsemisvaliokunnan jäseniä olivat 14.3.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen Fredrik Hacklin
(puheenjohtaja), Christina Dahlblom ja Robert Ingman. Vuonna 2024 valiokunta kokoontui neljä kertaa.
Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen
osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet 31.12.2024.
199
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Nimi ja
henkilötiedot Päätoimi ja kokemus
Rooli
hallituksessa
Läsnäolo
hallituksen
kokouksissa
Läsnäolo tarkastus-
ja riskivaliokunnan
kokouksissa
Läsnäolo
palkitsemisvalio-
kunnan kokouksissa
Yhtiön A-
osakkeiden
omistus (kpl)
1
Yhtiön B-
osakkeiden
omistus (kpl)
1
Riippumaton
yhtiöstä
Riippumaton
merkittävistä
osakkeenomistajista
Robert Ingman
‒ Mies
‒ Syntynyt1961
‒ Diplomi-insinööri,
kauppatieteidenmaisteri
‒ Hallitusammattilainen
‒ IngmanGroupOyAb:n,IngmanFinanceOyAb:n,
IngmanDevelopmentOyAb:n,DigiaOyj:n,EtteplanOyj:n,
QtGroupOyj:njaHaltiOy:nhallitustenpuheenjohtaja
‒ Hallituksen
puheenjohtaja14.3.2024
alkaen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
2.4.2022alkaen(EvliPankki
Oyj:nhallituksessa
2010–1.4.2022)
‒ Palkitsemisvaliokunnanjäsen
10/11 1/1 3/3 1860000
2
915000
2
X
Christina Dahlblom
‒ Nainen
‒ Syntynyt1978
‒ Kauppatieteiden
tohtori
‒ Yrittäjä,FloCoOy
‒ Työelämäprofessori,Svenskahandelshögskolan(Hanken)
‒ Toiminutaiemminyrittäjänäsekäjohtotehtävissä
MilttonGroupilla,Hanken&SSEExecutiveEducationAb:lla
jaTNSGallupOy:llä
‒ NuortenYrittäjyysjaTalousNYTry:nhallituksen
varapuheenjohtaja,VikingLineOyj:nhallituksenjäsen,
TreSmeder-säätiönhallintoneuvostonvarapuheenjohtajajaHive
HelsinkiSr:nhallintoneuvostonjäsen
‒ Hallituksenjäsen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
14.3.2023alkaen
‒ Palkitsemisvaliokunnan
jäsen
11/11 - 4/4 -
1000 X X
Fredrik Hacklin
‒ Mies
‒ Syntynyt1978
‒ Tekniikantohtori,
diplomi-insinööri
‒ Professorijajohtoryhmänjäsen
ZHAWSchoolofManagementandLaw’ssaZürichissä,
dosenttiETHZürichissä
‒ ToiminutaiemminBoozAllenHamiltonilla,
HarvardUniversityssäjaEricssonilla
‒ Neuvonutmonikansallisiayrityksiäjahallituksia
yrittäjyydestä,strategiastajateknologianjohtamisesta
‒ Hallituksenjäsen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
2.4.2022alkaen(EvliPankki
Oyj:nhallituksessa
2019–1.4.2022)
‒ Palkitsemisvalio-kunnan
puheenjohtaja
11/11 - 4/4 -
2150 X X
Sari Helander
‒ Nainen
‒ Syntynyt1967
‒ Kauppatieteiden
maisteri
‒CFO,RamirentGroup
‒ ToiminutaiemminGreenstepOy:ntoimitusjohtajanaja
partnerina,PostiGroupOyj:njohtajana(logistiikkaratkaisut)jatalous-
jarahoitusjohtajanasekäNokiaOyj:llävastuualueenaanBusiness
Reporting-toiminnotjaerilaisetcontroller-jatalousjohdontehtävät
‒ EnersenseInternationalOyj:nhallituksenjäsen
‒ Hallituksenjäsen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
2.4.2022alkaen
‒ Tarkastus-ja
riskivaliokunnanjäsen
11/11 5/5 - -
4000 X X
Antti Kuljukka
‒ Mies
‒ Syntynyt1961
‒ Valtiotieteiden
maisteri,ExecutiveMBA,
res.majuri
‒ Hallitusammattilainen
‒ Senioradvisor,HTMSolutionsOy
‒ ToiminutaiemminFennia-konserninkonsernijohtajana,
KeskinäinenvakuutusyhtiöFenniantoimitusjohtajanaja
varatoimitusjohtajana,Henki-Fenniantoimitusjohtajanasekäeri
tehtävissäSampo-yhtymässä
‒ Turvallisuudentukisäätiönhallituksenjäsenja
Suunnistussäätiönvaltuuskunnanvarapuheenjohtaja
‒ Hallituksenjäsen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
2.4.2022alkaen(EvliPankki
Oyj:nhallituksessa
2019–1.4.2022)
‒ Tarkastus-ja
riskivaliokunnan
puheenjohtaja
11/11 5/5 - -
6272
X X
Tomi Närhinen
‒ Mies
‒ Syntynyt1965
‒ Kauppatieteiden
maisteri,ExecutiveMBA
‒ Toimitusjohtaja,PistohiekkaResortOyjaAdverentoTravelOy
‒ ToiminutaiemminSäästöpankkiliitontoimitusjohtajana,
RovioEntertainmentOyj:ntalousjohtajanajaNordeaPankki
SuomiOyj:ntalousjohtajana
‒ AdverentoTravelOy:njaPistohiekkaResortOy:nhallitustenjäsen
‒ Hallituksenjäsen
‒ EvliOyj:nhallituksessa
14.3.2024alkaen
‒ Tarkastus-ja
riskivaliokunnanjäsen
8/8 4/4 - -
- X X
1
Omistus31.12.2024sisältäenmääräysvaltayritystenomistuksen
2
SisältääIngmanGroupOyAb:nomistuksen
Taulukko 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet 31.12.2024
200
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Yhtiön johtaminen
Toimitusjohtaja
Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja
hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa
johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.
Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien
asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön
kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.
Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan
palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön
toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967).
Johtoryhmä
Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet
toimitusjohtajan ehdotuksesta.
Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti
johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on tukea toimitusjohtajaa strategian
valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan
periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen
kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.
Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä 31.12.2024
Nimi ja henkilötiedot Tehtävä ja vastuualue
Yhtiön A-osakkeiden
omistus (kpl)
1
Yhtiön B-osakkeiden
omistus (kpl)
1
Maunu Lehtimäki
2
- Mies
- Syntynyt1967
- Kauppatieteidenmaisteri
Toimitusjohtaja
533728 117031
Mari Etholén
3
- Nainen
- Syntynyt1973
- Oikeustieteidenmaisteri
Johtaja,lakiasiatja
henkilöstöhallinto
60000 30948
Panu Jousimies
4
- Mies
- Syntynyt1969
- Kauppatieteidenmaisteri
Johtaja,tuotantoja
arvopaperikauppojentoteutus
59691 69049
Juho Mikola
5
- Mies
- Syntynyt1981
- Kauppatieteidenmaisteri
Johtaja,talous-jakonsernihallinto;
toimitusjohtajansijainen
68000 61220
Esa Pensala
6
- Mies
- Syntynyt1974
- Diplomi-insinööri
Johtaja,yksityisasiakkaat
142000 50200
Kim Pessala
7
- Mies
- Syntynyt1969
- Kauppatieteidenmaisteri
Johtaja,sijoitustuotteetjapalvelut;
Evli-RahastoyhtiöOy:ntoimitusjohtaja
12331 86644
Mona von Weissenberg
8
- Nainen
- Syntynyt1979
- Kauppatieteidenmaisteri
Johtaja,instituutioasiakkaat
- -
1
Omistus31.12.2024sisältäenmääräysvaltayhteisöjenosakkeet
2
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään40000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
3
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään30000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
4
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään20000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
5
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään40000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissajaenintään30000Evlin
osakettavuonna2024perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
6
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään30000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
7
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään35000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
8
Lisäksimahdollisuusansaitaenintään25000Evlinosakettavuonna2023perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissajaenintään15000Evlin
osakettavuonna2024perustetunosakepohjaisenkannustinjärjestelmänpuitteissa.
201
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta
Evli-konsernin organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat
liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan
saavuttaa.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja ennaltaehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
- tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.
Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai
pitkällä aikavälillä.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta
organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean (Management Risk Committee, “MRC”), joka valmistelee
hallitukselle ja tarkastus- ja riskivaliokunnalle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallinnan yleisten
periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen linjan periaatteelle.
Ensimmäinen linja – liiketoimintayksiköt
Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen
ensimmäisenä linjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on
yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:
- riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen
- riskien tunnistaminen ja analysoiminen
- riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.
202
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli-konsernin riskienhallinnan kolmen linjan periaate
RISKIKOMITEA
HALLITUS JA JOHTORYHMÄ
KOLMAS
LINJA
SISÄINEN TARKASTUS
Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja
ylimmän johdon tukitoiminto
TOINEN
LINJA
RISKIENVALVONTA JA COMPLIANCE
Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan ja
sääntöjen noudattamista valvova toiminto
ENSIMMÄINEN
LINJA
LIIKETOIMINTAYKSIKÖT
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä
toiminnassa ja riskien tunnistaminen sekä
analyysi
LIIKETOIMINTAPROSESSIT
Toinen linja – riskienvalvonta ja compliance
Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat riskienvalvonta- ja compliance-toiminnot
(”valvontatoiminnot”), joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja
riskienhallinnan kehystä.
Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä
riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa
tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden
soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa
ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman
mukaisesti.
Valvontatoiminnot raportoivat havainnoistaan riskikomitealle, tarkastus- ja riskivaliokunnalle, johtoryhmälle ja
yhtiön hallitukselle.
Kolmas linja – sisäinen tarkastus
Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton
hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja
raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tarkastus arvioi
Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta
sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan
vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti
hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute
of Internal Auditors).
Tilintarkastus
Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla
Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on
laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.
Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja
hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa.
Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnalle vuosittaisen
tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin
osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.
Yhtiön tilintarkastajana toimi 1.1.–31.12.2024 tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy (EY) päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Miikka Hietala. EY:lle maksettiin vuonna 2024 palkkioita 0,4 miljoonaa euroa.
Tilintarkastuspalkkio oli 0,4 miljoonaa euroa. Tilintarkastukseen liittymättömät palkkiot olivat 0,0 miljoonaa euroa.
Sisäpiirihallinto
Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR),
NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin
Suomessa rekisteröidyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista
lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville
henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja
kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.
Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla
rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Evli julkaisee pörssitiedotteella
johtotehtävissä toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin
liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.
Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla
rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpäätöstiedotteen ja
osavuosikatsauksen julkistamista. Evli soveltaa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös
niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosikatsausten ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen
tai julkaisemiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaisematonta taloudellista tietoa. Evlin
sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia.
Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuuluvista osapuolista. Evlin lähipiirin muodostavat sen tytäryhtiöiden ja
osakkuusyhtiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä yhtiöt,
joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoimia
osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimista, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta
203
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
liiketoiminnasta, päättää hallitus. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista ja merkittävistä liiketoimista
raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä.
Taloudellinen raportointi
Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastus- ja riskivaliokunta avustaa
hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja
taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja
määräysten mukaisia.
Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallinnon vastuulle. Konsernin talousjohtajan
alaisuudessa toimiva taloushallinto tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen
laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi.
Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien
muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja
mahdollistaa niihin reagoiminen.
Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja
(International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi
vuosineljänneksittäin julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita
ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa
kirjanpitojärjestelmässä lukuun ottamatta konsernin tytäryhtiötä Arabiemiraateissa.
204
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit
hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös
mahdollista toimitusjohtajan sijaista. Palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista
sekä edistää yhtiön kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on
myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja
pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.
Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä
palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Palkitsemispolitiikka esitellään Evlin
varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia.
Tämä palkitsemispolitiikka esitettiin varsinaiselle yhtiökokoukselle vuonna 2022. Varsinainen yhtiökokous kannatti
palkitsemispolitiikkaa neuvoa-antavalla päätöksellä. Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsinaisessa
yhtiökokouksessa.
Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa finanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka
on laadittu ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva
palkitsemismalli. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita.
Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:
- Kilpailukykyistä kiinteää ansaintaa tarjotaan vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle
ja kehittämiselle.
- Hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla lyhyen aikavälin muuttuvilla palkkioilla
edesautetaan lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavuttamista.
- Pitkän aikavälin muuttuvia palkkioita käytetään yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen
tukemiseen.
Palkitsemispolitiikka
Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat
yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Palkitsemisen päätöksentekojärjestys
Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan, ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi
yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa
ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.
Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää aina heidät toimeen nimittänyt toimielin.
Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta
vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet
ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama
palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa
varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.
205
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
PALKITSEMISEN
ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN KUVAUS
Kiinteä palkka
Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa korkeatasoisia
osaajia yhtiön strategian toteuttamiseen.
Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa
huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä
yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.
Lyhyen aikavälin
kannustimet (STI)
Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen aikavälin
taloudellisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttami-
seen.
Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päät-
tymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin
kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden
varmistamiseen.
Pitkän aikavälin
kannustimet (LTI)
Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavälin omista-
ja-arvon kasvattamiseen ja sitouttaa yhtiöön.
Tyypillisesti osakekannustinpalkkioita. Mahdollisten uusien osakkeiden liikkeeseen laskusta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä
rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kan-
nustimien perusteena mahdollisesti olevat tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on
mahdollisuus arvioida maksuperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi.
Eläke
Tarkoituksena on tarjota paikallisten markkinakäytäntöjen
mukainen eläke.
Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.
Osakeomistus
Tarkoituksena on varmistaa toimitusjohtajan ja osakkeen-
omistajien tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä aika-
välillä.
Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.
Palkitsemisen elementit
206
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Hallituksen palkitseminen
Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella.
Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan
palkitsemispolitiikkaan.
Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista
palkkioista. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa
korotettua palkkiota.
Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön
toiminnan kehittämiseen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa erillinen kohtuullinen
korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista.
Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.
Toimitusjohtajan palkitseminen
Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa
olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään
ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.
Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin
muuttuvista palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely
tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.
Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa
finanssialan sääntelyä. Toimitusjohtajan vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä
vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.
Yhtiö voi hallituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan,
mikäli se katsotaan tarpeelliseksi.
Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista hallitus tekee päätökset
tapauskohtaisesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin
yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan
palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi
olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien
muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä
takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita.
Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että
palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa
sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut
tällaiseen menettelyyn. Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen
irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu
kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen.
Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.
Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset
Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään
palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön pitkän aikavälin
tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa
väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa,
joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn
jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen,
seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä
muuttuneissa olosuhteissa.
Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista
finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen
arvioidaan jatkuvan muutoin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään
seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä
yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa
siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin
palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella.
Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista tai jos
politiikasta on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen takia, palkitsemista koskevat
uudet ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poikettaessa
politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä
hallitukselle että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.
207
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Oyj (”Evli” tai ”yhtiö”) on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa
vuonna 2024. Lisäksi raportissa esitetään hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan
sijaiselle tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet. Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten
nykyinen palkitseminen perustuu palkitsemispolitiikkaan, joka on hyväksytty 9.3.2022. Palkitsemispolitiikka
on voimassa vuoden 2026 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan
yhtiökokoukseen neuvoa-antavaa päätöstä varten.
Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat
päättävät palkitsemisraportin 2024 hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa keväällä 2025.
Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2024
Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu palkitsemispolitiikassa määriteltyä
päätöksentekoprosessia. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia vuonna 2024. Hallitus ei havainnut
sellaisia olosuhteita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa toimitusjohtajan muuttuviin
palkkioihin vuonna 2024 sovellettavaa takaisinperintää. Hallitus ei myöskään pitänyt tarpeellisena käyttää
oikeuttaan muuttaa vuonna 2024 sovellettavia tuloskriteerejä.
Palkitsemisraportti 2024
Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2024 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa
keskittymällä pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan tai
toimitusjohtajan sijaisen kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla pyritään
edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen riskinoton välttämiseksi.
Palkitsemisvaliokunta on arvioinut toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen palkitsemista vuoden 2024
osalta varmistaakseen kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemisen verrattuna kilpailijoihin ja
markkinoihin. Osakeomistuksen edistämiseksi yhtiössä on käytössä toimitusjohtajan osakeomistuksen ohjeet
osakkeenomistajien ja ylimmän johdon etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.
Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys
Evlin liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti viiden viime vuoden aikana. Tarkastelussa on huomioitu ennen Evli
Oyj:n syntymistä, Evli Pankki Oyj:n aikana harjoitettu sijoituspalvelutoiminta. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä
tulosindikaattoria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat
varat, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja nettopalkkiotuotot. Yhtiö on
pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille vakaan tuoton.
NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)
1
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
208
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS (MRD. €)
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)
OSINKO & TULOS/OSAKE (€)
2020 2021 2022 2023 2024 2024 2024 2024 2024
14,1
17,5
16,0
18,0
18,9
2020 2021 2022 2023
128
135
130
132
123
2020 2021 2022 2023
26,2
50,4
20,4
22,8
34,4
2020 2021 2022 2023
76,8
111,7
92,1
100
106,3
2020 2021 2022 2023
1,47
1,63
0,81
1,05
0,88
1,15
1,06
1,16
1,18
1
0,73
PALKITSEMISEN KEHITYS VIIDEN VUODEN AIKANA
1
2024 2023 2022 2021 2020
HALLITUS
Hallituksen puheenjohtaja, euroa
90000 90000 90000 90000 84000
Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa
72000 72000 72000 70500 67200
Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa
60000 60000 60000 60000 56000
TOIMITUSJOHTAJA
Toimitusjohtaja, euroa
939178 844204
2
626010 699888 446605
3
TYÖNTEKIJÖIDEN KESKIMÄÄRÄINEN PALKKA
Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa
4
101468 91376 101203 103598 96614
1
Vuosien2020-2021luvutovatEvliPankkiOyj:nlukuja.EvliOyjsyntyiosittaisjakautumisellaEvliPankkiOyj:stä2.4.2022
2
Lisäksitoimitusjohtajasaiosakeohjelmassa2019hänellemyönnetyt50000osaketta.Merkinnänyhteisarvoolimerkintäpäivänpäätöskurssinmukaan
992516euroa.
3
Lisäksitoimitusjohtajamerkitsioptio-ohjelmassa2016hänellemyönnetyt40000osaketta.Merkinnänyhteisarvoolimerkintäpäivänpäätöskurssinmukaan
372000euroa.
4
Konserninkokonaispalkkasummavähennettynäyhtiöntoimitusjohtajallemaksetullapalkkasummalla,jajaettunakonserninvuodenkeskimääräisellähen-
kilöstömäärällä(lukuunottamattatoimitusjohtajaa).Lyhyenaikavälinkannustimetonhuomioitumaksuperusteisesti.Eläkkeitäjamuitahenkilöstösivukulujaeiole
huomioitu.
Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2024
Evli Oyj:n yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista. Varsinainen yhtiökokous 14.3.2024 päätti
hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista palkkioista seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtaja 7 500 €/kk
- valiokuntien puheenjohtajat 6 000 €/kk
- jäsenet 5 000 €/kk
Hallitus on asettanut tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan valmistelemaan hallitukselle kuuluvia asioita.
Vuonna 2024 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 414 000 euroa. Summa koostuu hallituksen ja
valiokuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2024 hallituksen jäsenet eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita
tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.
HALLITUKSEN JÄSENILLE MAKSETTAVAT PALKKIOT, EUROA
2024
Robert Ingman, hallituksen puheenjohtaja 14.3.2024 alkaen
82500
Henrik Andersin, hallituksen jäsen ja puheenjohtaja 14.3.2024 asti
22500
Christina Dahlblom, hallituksen jäsen
60000
Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen, palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja
72000
Sari Helander, hallituksen jäsen, tarkastus- ja riskivaliokunnan puheenjohtaja
72000
Antti Kuljukka, hallituksen jäsen
60000
Tomi Närhinen, hallituksen jäsen 14.3.2024 alkaen
45000
YHTEENSÄ
414 000
Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2024
Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit
vuosittain. Palkitseminen noudattaa Evli Oyj:n voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan ja
hänen sijaisensa palkan ja palkkioiden muutokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää. Palkitsemispolitiikan
mukaisesti myönnettävät muuttuvat palkkiot, sisältäen sekä lyhyen aikavälin että pitkän aikavälin kannustimet,
ovat korkeintaan 200 prosenttia vuotuisista kiinteistä palkkioista.
Lyhyen aikavälin kannustimet 2024
Vuonna 2024 Evlillä oli voimassa konsernin henkilöstön kattava lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä, johon
myös toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa kuuluivat. Hallitus arvioi vuosittain kannustinjärjestelmän tuloskriteerit.
Toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen asetetut lyhyen aikavälin kannustimiin sidotut tulostavoitteet vuodelle
2024 on esitetty seuraavassa taulukossa. Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa
saavuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmän mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden
saavuttamisesta.
209
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄN KRITEERIT 2024
Painotus
Toteuma,
Toimitusjohtaja
Toteuma,
Toimitusjohtajan
sijainen
Evli-konsernintaloudellinentulos,liikevoitonkehitys 50% Ylittyi Ylittyi
Konsernitasonkeskeisetsuorituskykyindikaattorit(KPI) 30–50% Ylittyi osittain Ylittyi osittain
Strategistenprojektienloppuunsaattaminen 0–20% Ylittyi Ylittyi
Vaikka vuoden 2024 liiketoimintaympäristö oli kohonneiden geopoliittisten riskien sekä muuttuneen
korkoympäristön takia poikkeuksellinen, ei tulostavoitteisiin tehty muutoksia vuoden kuluessa. Vuoden 2024 osalta
kriteerien täyttyminen näkyy yllä olevassa taulukossa.
Toimitusjohtajan osalta vuonna 2024 ansaitut lyhyen aikavälin kannustimet olivat noin 29 prosenttia
palkitsemispolitiikan mukaisesta enimmäiskorvauksesta. Toimitusjohtajan sijaisen osalta vastaava luku oli noin 33
prosenttia. Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti erissä: 50 prosenttia keväällä 2025 ja 50 prosenttia
portaittain seuraavan kolmen vuoden kuluessa. Lykätty palkkio on sidottu Evli Oyj:n osakkeen kurssikehitykseen
lykkäysaikana.
Pitkän aikavälin kannustimet 2024
Toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa voimassa olevat pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät on toteutettu
suoriutumiseen perustuvina osakepalkkiojärjestelminä (performance share plan, PSP). Osakepohjaisten
kannustinjärjestelmien tarkoituksena on kannustaa Evlin johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään
pitkäjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi. Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista järjestelmistä
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiökokouksen antamissa rajoissa.
Osakepalkkiojärjestelmät tarjoavat mahdollisuuden ansaita yhtiön osakkeita palkkiona yhtiön ja yksilön
erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysymisestä. Osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita
myönnetään ohjelmaan sidottujen tavoitteiden täytyttyä. Myöntöä seuraa vähintään kolmen vuoden pituinen
viivästysjakso. Myöntäminen perustuu kulloinkin hallituksen arvioon ohjelmalle asetettujen tavoitteiden
täyttymisestä. Yleensä osakepalkkiojärjestelmän osakkeet luovutetaan osallistujille lykkäysajan jälkeen
edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun edellytykset täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet
yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden luovuttamiseen asti. Lykkäysaikaa seuraa
lisäksi vuoden odotusaika finanssisektoria koskevan sääntelyn mukaisesti. Osakeohjelmissa palkkiot maksetaan
osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus on tarkoitettu kattamaan osakkeisiin liittyvät verot ja
lakisääteiset sosiaaliturvamaksut.
Toimitusjohtajalle ei myönnetty vuonna 2024 uusia pitkän aikavälin kannustimia. Toimitusjohtajan sijaiselle on
myönnetty uusia pitkän aikavälin kannustimia vuoden 2024 osakekannustinohjelmassa. Järjestelmässä on
mahdollisuus ansaita Evli Oyj:n B-sarjan osakkeita suoriutumisen perusteella. Järjestelmän ansaintajakso
alkoi 1.1.2025 ja päättyy 31.12.2027. Järjestelmän ansainta on sidottu yhtiön tulostavoitteiden saavuttamiseen.
Toimitusjohtajalla ja toimitusjohtajan sijaisella on voimassa vuonna 2023 käynnistynyt pitkän aikavälin
kannustinohjelma. Järjestelmässä on mahdollista ansaita Evli Oyj:n B-sarjan osakkeita suoriutumisen perusteella.
Järjestelmän ansaintajakso alkoi 1.9.2023 ja päättyy 31.12.2026. Järjestelmän ansainta on sidottu yhtiön
liikevoittoon (EBIT). Kaikkien järjestelmien mahdolliset palkkiot maksetaan finanssialaa koskevan sääntelyn
mukaan viivästetysti. Palkkioiden maksamista seuraa lisäksi yhden vuoden mittainen odotusaika, jolloin palkkiona
maksettuja osakkeita ei voi luovuttaa.
Toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle ei maksettu osakepohjaisia kannustimia vuoden 2024 aikana.
YHTEENVETO TOIMITUSJOHTAJALLE JA TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MYÖNNETYISTÄ JA MAKSETUISTA
OSAKEPOHJAISISTA KANNUSTIMISTA
Myönnetyt erät,
Osakkeiden
Kpl-määrät
1
Ohjelma - erä
Myöntämis-
päivä
Toimitus-
johtaja
Toimitus-
johtajan
sijainen
Ansainta-
Jakso
Lykkäys-
aika
Maksu-
vuosi
Odotus-
aika
2023pitkänaikavälinkannustin-
järjestelmä
14.9.2023 max.40000 max.40000 3vuotta
3 vuotta
2029
+1 vuosi
2024pitkänaikavälinkannustin-
järjestelmä
16.12.2024 - max.30000 3vuotta
3 vuotta
2030
+1 vuosi
1
Osakkeidenbruttokappalemääräennenosakkeidenmaksamisestaaiheutuviaansiotuloveroja
210
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle maksetut palkkiot 2024
TOIMITUSJOHTAJALLE JA TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MAKSETUT PALKKIOT VUONNA 2024, EUROA
Peruspalkka Lisäeläke
Maksetut vuotuiset
kannustimet
Maksetut
pitkäaikaiset
palkkiot Yhteensä
Toimitusjohtaja
Maunu Lehtimäki 509 040
1
76 356 353 782
2
- 939 178
Talousjohtaja, toim-
itusjohtajan sijainen
Juho Mikola 248 992
1
– 159 464
2
- 408 456
1
Sisältäen luontoisedut
2
Vuonna 2024 maksetut lyhyen aikavälin kannustimet yhteensä. Alla olevassa taulukossa on eritelty ansaintajaksot, joilta vuonna 2024 maksetut
lyhyen aikavälin kannustimet on ansaittu. Maksetut kannustinpalkkiot perustuvat aina aiempien vuosien suorituksiin.
VUONNA 2024 MAKSETTUJEN LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTIMIEN ERITTELY, EUROA
Vuodelta 2019 Vuodelta 2020 Vuodelta 2021 Vuodelta 2022 Yhteensä
Toimitusjohtaja
Maunu Lehtimäki 102 532 – 100 000 151250 353782
Talousjohtaja, toimi-
tusjohtajan sijainen
Juho Mikola 53862 – 41322 64281 159 464
Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen
palkitsemisjärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, joka sitoo molempia
osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan
työsopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.
Vuodelta 2024 ansaitut toimitusjohtaja Maunu Lehtimäen erääntyvät muuttuvat palkkiot, joita ei ole vielä
maksettu tämän raportin julkistamiseen mennessä, ovat yhteensä 300 000 euroa.
Toimitusjohtajan sijaisella ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteiseen
palkitsemisjärjestelmään. Toimitusjohtajan sijaisella on rahoitusalan työehtosopimuksen mukainen irtisanomisaika,
joka sitoo molempia osapuolia.
Vuodelta 2024 ansaitut toimitusjohtajan sijaisen Juho Mikolan erääntyvät muuttuvat palkkiot, joita ei ole vielä
maksettu tämän raportin julkistamiseen mennessä, ovat yhteensä 170 000 euroa.
211
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
1SisältääIngmanGroupOyAb:nomistuksen
Hallitus 31.12.2024
CHRISTINA DAHLBLOM
Hallituksen jäsen
Palkitsemisvaliokunnan jäsen
- Syntynyt 1978
- Kauppatieteiden tohtori
- Evli Oyj:n hallituksessa 14.3.2023
alkaen
- Yrittäjä, Flo Co Oy
- Työelämäprofessori, Svenska
handelshögskolan (Hanken)
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakkeenomistus:
1 000 B-osaketta
FREDRIK HACKLIN
Hallituksen jäsen
Palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja
- Syntynyt 1978
- Tekniikan tohtori, diplomi-
insinööri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
alkaen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa
2019–1.4.2022
- Professori ja johtoryhmän jäsen
ZHAW School of Management and
Law’ssa Zürichissä sekä dosentti
ETH Zürichissä
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakkeenomistus:
2 150 B-osaketta
SARI HELANDER
Hallituksen jäsen
Tarkastus- ja riskivaliokunnan
puheenjohtaja
- Syntynyt 1967
- Kauppatieteiden maisteri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
alkaen, palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa
2019–1.4.2022
- CFO, Ramirent Group
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakeomistus:
4 000 B-osaketta
ROBERT INGMAN
Hallituksen puheenjohtaja
14.3.2024 alkaen
Palkitsemisvaliokunnan jäsen
- Syntynyt 1961
- Diplomi-insinööri, kauppatieteiden
maisteri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
alkaen, hallituksen puheenjohtaja
14.3.2024 alkaen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa
2010–1.4.2022
- Hallitusammattilainen
- Riippumaton yhtiöstä
- Osakeomistus:
1 860 000 A-osaketta ja
915 000 B-osaketta*
ANTTI KULJUKKA
Hallituksen varapuheenjohtaja
Tarkastus- ja riskivaliokunnan
jäsen
- Syntynyt 1961
- Valtiotieteiden maisteri, Executive
MBA, res. majuri
- Evli Oyj:n hallituksessa 2.4.2022
alkaen
- Hallitusammattilainen
- Senior advisor, HTM Solutions Oy
- Riippumaton yhtiöstä
ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakeomistus:
6 272 B-osaketta
TOMI NÄRHINEN
Hallituksen jäsen 14.3.2024 alkaen
Tarkastus- ja riskivaliokunnan
jäsen
- Syntynyt 1965
- Kauppatieteiden maisteri, Executive
MBA
- Evli Oyj:n hallituksessa 14.3.2024
alkaen
- Päätoimi: toimitusjohtaja, Pistohiekka
Resort Oy ja Adverento Travel Oy
- Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: ei osakkeita
212
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Johtoryhmä 31.12.2024
MAUNU LEHTIMÄKI
Toimitusjohtaja
- Syntynyt 1967
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1996
- Osakeomistus:
533 728 A-osaketta ja
117 031 B-osaketta
MARI ETHOLÉN
Johtaja, lakiasiat ja
henkilöstöhallinto
- Syntynyt 1973
- Oikeustieteen maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus:
60 000 A-osaketta ja
30 948 B-osaketta
PANU JOUSIMIES
Johtaja, tuotanto ja
arvopaperikauppojen
toteutus
- Syntynyt 1969
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1997
- Osakeomistus:
59 691 A-osaketta ja
69 049 B-osaketta
JUHO MIKOLA
Johtaja, talous- ja
konsernihallinto
Toimitusjohtajan sijainen
- Syntynyt 1981
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2004
- Osakeomistus:
68 000 A-osaketta ja
61 220 B-osaketta
MONA VON WEISSENBERG
Johtaja, instituutioasiakkaat
Johtoryhmän jäsen
1.10.2023 alkaen
- Syntynyt 1979
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2022
- Osakeomistus:
0 A-osaketta ja
0 B-osaketta
KIM PESSALA
Johtaja, sijoitustuotteet ja
palvelut
Evli-Rahastoyhtiö Oy:n
toimitusjohtaja
- Syntynyt 1969
- Kauppatieteiden maisteri
- Evlin palveluksessa vuodesta
1995
- Osakeomistus:
12 331 A-osaketta ja
86 644 B-osaketta
ESA PENSALA
Johtaja,
yksityisasiakkaat
- Syntynyt 1974
- Diplomi-insinööri
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus:
142 000 A-osaketta ja
50 200 B-osaketta
213
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli Oyj | Aleksanterinkatu 19 | PL 1081| 00101 Helsinki | Vaihde (09) 476 690| evli.com
Instagram – Evli
evli.com
Facebook – Evli
LinkedIn – Evli
Viestipalvelu X – Evli