984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-12-31984500F4CCF3AD74F7662021-01-012021-12-31984500F4CCF3AD74F7662003-01-012003-03-01984500F4CCF3AD74F7662022-12-31984500F4CCF3AD74F7662021-12-31984500F4CCF3AD74F7662020-12-31984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares984500F4CCF3AD74F7662020-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-03-31984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-01-012022-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662022-03-31984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662022-10-01ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662022-10-01ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-10-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-10-01984500F4CCF3AD74F7662022-04-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31evli:FundOfInvestedNonRestrictedEquityMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember984500F4CCF3AD74F7662022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
MEILLE VAURAUS
MERKITSEE
KEINOA EDISTÄÄ
HYVÄÄ
VUOSIKERTOMUS 2022
EVLI OYJ
22
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Sisällys
LIIKETOIMINTAKATSAUS
Evli lyhyesti ................................................................................................................3
Toimitusjohtajan katsaus ...................................................................................5
Vuoden 2022 kohokohdat ................................................................................7
Liiketoimintamalli ....................................................................................................9
Megatrendit ja strategia ................................................................................ 10
TALOUS
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut ...................................48
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit ..............................................49
Hallituksen toimintakertomus .................................................................... 50
Osakkeet ja osakkeenomistajat ................................................................ 56
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ............................................... 59
Vakavaraisuus ...................................................................................................... 60
Tunnuslukujen laskentakaavat ....................................................................61
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2022 .......................................................................... 62
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle .......................... 122
Tilintarkastuskertomus ................................................................................123
VASTUULLISUUS
Vauraus ja kestävä kehitys edistävät yhdessä positiivista
muutosta .................................................................................................................. 15
Vastuulliset tuotteet ja palvelut .................................................................19
Vastuullinen hallinnointi .................................................................................. 26
Vastuullinen työnantaja .................................................................................. 29
Raportointikäytäntö ......................................................................................... 33
GRI-indeksi ........................................................................................................... 35
Liite: Task Force on Climate-related
Financial Disclosures -selvitys ............................................................... 40
HALLINNOINTI
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 ...........................129
Palkitsemispolitiikka .......................................................................................... 137
Palkitsemisraportti 2022 ............................................................................140
Hallitus .................................................................................................................... 144
Johtoryhmä ......................................................................................................... 145
33
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Suomen johtava
varainhoitaja
Perustettu 1985
Työntekijöitä ~300
Myyntiä 15 maassa
Kolmanneksi suurin
16,0 mrd. €
2015
Listautunut Nasdaq
Helsingin päälistalle
Hallinnoitu
asiakasvarallisuus
omien toimipisteiden ja yhteistyökumppaneiden kautta
rahastoyhtiö Suomessa
Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin
yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä
kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme,
asiantuntemukseemme ja pohjoismaisiin arvoihin nojaten.
Evli on Suomen johtava varainhoitaja, joka palvelee niin instituutio-,
yritys- kuin yksityisasiakkaita. Evli tarjoaa laajan kirjon sijoittamiseen
ja varallisuuden hoitoon liittyviä palveluita liiketoiminta-alueidensa,
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat,
kautta. Liiketoimintoja tukevat konsernitoiminnot.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin palveluihin sisältyvät
sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut sekä
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
-segmenttiin kuuluvat Corporate Finance -neuvonanto,
kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yrityksille
tarjottava analyysipalvelu. Vastuullisuus on osa jokaista
sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme arvostavat asiantuntijuuttamme
vastuullisuuskysymyksissä. Evli on myös Suomen parhaaksi arvioitu
varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa.
Lue lisää: evli.com
Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022
Kantar Prospera Private Banking 2019, 2020 Finland
 SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
44
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Brändäys heijastaa
Evlin kilpailuetuja eri
markkina-alueilla
1
Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022
Suomi ja Ruotsi
Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja
yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
Kansainvälisesti
Pohjoismainen boutique-rahastotalo
institutionaalisille sijoittajille
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
- Tuote- ja palveluvalikoima
- Private Banking- ja Evli Digital -varainhoitopalvelut
- Instituutiovarainhoito
- Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
- Pääomamarkkinapalvelut
- Suomen 3. suurin rahastoyhtiö,
markkinaosuus 6,8 %
- 208 sijoitusammattilaista
- Instituutioasiakkaille suunnatussa
tutkimuksessa Evli on sijoittunut kärkisijoille
10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla
mitattuna; ensimmäisellä sijalle kuutena
vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna
1
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
- Tuote- ja palveluvalikoima
- Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut
listatuille ja listaamattomille yrityksille
- Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja
kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut
listatuille ja listaamattomille yrityksille
- Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja
keskisuurille listatuille yrityksille
- 83 sijoitusammattilaista
Evlin toiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen
Myynti yhteistyökumppanin kauttaMyynti Evlin kautta
55
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Poikkeuksellisina aikoina
tarvitaan yhteistyötä ja
ennakointia
Vuosi 2022 tullaan muistamaan mullistusten ja
suuren epävarmuuden vuotena. Se oli myös vuosi,
jolloin maailmassa tukeuduttiin jälleen perusasioihin.
Myrskyistä huolimatta Evli pärjäsi hyvin ja jatkoi
strategiansa toteuttamista. Pankkipalvelujen
jakautumisen ja Evlin ja EAB Group Oyj:n (EAB)
yhdistymisen myötä fokuksemme on entistä vahvemmin
varainhoidossa, ja olemme valmiita tavoittelemaan
päämääräämme olla Pohjoismaiden johtava
varainhoitaja.
Vuosi 2022 oli poikkeuksellinen monella tapaa. Helmikuussa, kun maailma
alkoi toipua pandemiasta, Venäjä hyökkäsi Ukrainaan. Hyökkäys aiheutti
valtavaa inhimillistä kärsimystä ja mullisti globaalin talouden, joka oli jo
valmiiksi hauraassa tilassa kohoavan inflaation takia. Sodan sokkiaallot
heijastuivat energian hintoihin, etenkin monille Euroopan suurille
talouksille elintärkeään kaasuun, kiihdyttäen inflaation hetkellisestä
häiriöstä rakenteelliseksi ilmiöksi. Vastauksena tähän keskuspankit EU:ssa
ja Yhdysvalloissa nostivat ohjauskorkoja aggressiivisesti vuoden aikana,
ja koronnostot tulevat jatkumaan myös vuonna 2023.
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Geopoliittiset jännitteet erityisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä, mutta
myös muualla maailmassa, kiihdyttivät osaltaan toimitusketjujen
uusjakoa, joka käynnistyi jo pandemian aikaisten sulkutilojen aikana.
Taipumus protektionismiin osoitti pieniä laantumisen merkkejä, kun taas
polarisaatio niin taloudessa kuin politiikassa kasvoi.
Geopoliittisen rauhattomuuden ja epävarman markkinakehityksen
rinnalla ilmastonmuutoksen vaikutukset eivät ole koskaan olleet yhtä
selvästi nähtävillä kuin 2022.
Lyhyen aikavälin haasteiden keskellä luoviessa täytyy pitää katse myös
vakaasti tulevaisuudessa ja toimia ennakoiden.
Tyydyttävä tulos ennätysvuoden 2021 jälkeen
Vuonna 2022 olosuhteet olivat ennenkokemattomat. Siihen nähden
Evlin liiketoiminta kehittyi tyydyttävästi, vaikka sekä liikevaihto että
liikevoitto laskivat. Vuoden 2022 liikevaihto oli 96,1 miljoonaa (2021: 116,2
miljoonaa euroa) ja liikevoitto 30,9 miljoonaa (56,6 miljoonaa euroa), mikä
on enemmän kuin tyydyttävä tulos edeltävän vuoden ennätykselliseen
tulokseen verrattuna. Oman pääoman tuotto oli 20,4 prosenttia
(50,4) ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 123
prosenttia (135 %). Vuonna 2022 kertaluonteiset kulut olivat 6,3 miljoonaa
euroa pääsääntöisesti johtuen EAB:n sulautumisen aiheuttamista
järjestelykustannuksista.
Onnistuimme mullistusten vuonna toteuttamaan myös strategisia
tavoitteitamme. Saatoimme onnistuneesti loppuun sekä pankkitoiminnan
66
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
eriyttämisen että EAB:n yhdistymisen Evliin. Odotetut synergiaedut
yhdistymisestä, 8 miljoonaa euroa, näkynevät alkaen vuodesta 2023.
Emme kuitenkaan olleet immuuneja globaalille epävarmuudelle, ja
markkina-arvojen aleneminen vaikutti negatiivisesti Evlin liiketoimintoihin.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentissä liikevaihto laski 17
prosenttia 75,7 miljoonaan euroon (91,4 milj. euroa) ja Neuvonanto- ja
yritysasiakkaat -segmentissä 19 prosenttia 16,4 miljoonaan euroon (20,2
milj. euroa). Vuoden 2022 lopussa hallinnoimamme asiakasvarallisuus
laski viime vuoden ennätyksellisestä 17,5 miljardista eurosta 16,0
miljardiin euroon.
Markkinatilanne heijastui myös kansainvälisiin asiakkaisiin ja heidän
tekemiinsä nettolunastuksiin. Suomen 1 300 kilometriä pitkä yhteinen
raja Ukrainaan provosoimatta hyökänneen aggressiivisen valtion kanssa
horjutti hetkellisesti asiakkaiden luottamusta Suomen talousalueen
vakauteen. Luottamus kuitenkin palautui vuoden aikana, mistä on
osittain kiittäminen ratifiointia odottavaa Suomen Nato-jäsenyyttä.
Pitkän aikavälin syyt sijoittaa Pohjoismaihin pätevät yhä: epävarmassa
maailmassa pohjoismaisten valtioiden vakaus on yhä merkittävämpi
kilpailuetu kansainvälisille asiakkaille, jotka arvostavat ennustettavuutta.
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet kiinnostavat
Kiinnostus vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan pysyi vahvana. Evlin
vaihtoehtoiset sijoitustuotteet keräsivät lähes 500 miljoonaa euroa
vuonna 2022, kasvattaen Evlin hallinnoiman asiakasvarallisuuden
vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa 2,4 miljardiin euroon. Evli
Infrastructure Fund II keräsi 104 miljoonaa euroa ja osoitti, että
listaamaton infrastruktuuri on noussut yhdeksi tärkeimmistä
vaihtoehtoisista omaisuusluokista yksityisen pääoman, yksityisen lainan
ja kiinteistöjen rinnalle. Laaja kiinnostus infrastruktuuriin on myös merkki
siitä, että sijoittajat ovat entistä kiinnostuneempia sijoituskohteista, jotka
edistävät positiivista muutosta.
Suljimme onnistuneesti Evli Impact Forest Fundin, joka tarjoaa
asiakkaillemme mahdollisuuden sijoittaa maailman johtaviin
metsärahastoihin. Tämä on toinen esimerkki rahastosta, jonka
kautta asiakkaamme voivat vaikuttaa ja tukea kestävää kehitystä,
sillä metsät ovat avainasemassa hiilijalanjäljen pienentämisessä sekä
ilmastonmuutoksen vaikutusten vähentämisessä.
EAB:n sulautumisen myötä vaihtoehtoisten sijoituskohteiden
valikoimamme täydentyi muun muassa uudella kiinteistörahastoilla,
logistiikkarahastolla, uusiutuvan energian rahastolla sekä yksityisen
pääoman rahastolla. Nyt voimme tarjota asiakkaillemme kattavan
valikoiman infrastruktuuria, metsää, kiinteistöjä, uusiutuvaa energiaa,
yksityistä pääomaa sekä buyout-sijoituksia.
Yhteistyötä kestävämmän tulevaisuuden eteen
Meille vauraus on keino edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan
tasolla, ja otamme vastuumme varainhoitajana finanssisektorilla
vakavasti. On selvää, että vaikuttavuus on tärkeää myös asiakkaillemme.
Pitkän aikavälin ponnistelumme vastuullisuuden integroimisessa
sijoituspäätöksiin palkittiin vuonna 2022, kun meidät nimettiin
parhaaksi vastuullisen sijoittamisen asiantuntijaksi Suomessa suurten
varainhoitotalojen joukossa.
Aito vaikuttaminen vaatii kuitenkin siirtymistä ESG-toimista
kohti konkreettisia toimenpiteitä. Ilmastonmuutos vaikuttaa myös
sijoittamisen aikahorisonttiin: vaikka asiakkaidemme henkilökohtaiset
varallisuustavoitteet ovat aina sijoittamisen lähtökohta, on selvää, että
pitkän aikavälin tuotot ovat vaarassa ilmastonmuutoksesta kärsivissä
yhteiskunnissa. Ennakoiva sijoittaminen ei ole koskaan ollut yhtä tärkeää
kuin nyt. Ilmastonmuutos on globaali haaste, ja sen ratkaiseminen vaatii
yhteistyötä laajalla skaalalla. Sijoitusyhteisöllä on tässä työssä tärkeä
rooli.
Myös ihmisoikeudet ovat keskeinen osa ESG-toimenpiteitämme. Evli on
mukana UNICEF Suomen käynnistämässä hankkeessa, jonka tavoitteena
on ymmärtää, miten suomalaiset yritykset edistävät lasten oikeuksia.
Roolimme tässä projektissa on selvittää, kuinka suomalaisyritykset
raportoivat lasten oikeuksista sijoittajille.
Hyvässä asemassa tulevaisuuden haasteiden taklaamiseen
Suhtaudun tulevaisuuteen luottavaisesti: olemme palaamassa normaaliin
monella tapaa. Odotettavissa on lisää koronnostoja, mitkä tekevät
globaalista taantumasta väistämättömän, mutta ovat välttämättömiä
inflaation hillitsemiseksi. Maailma, jossa rahalla ei ole hintaa, on
epäluonnollinen, ja sillä on äärimmäisiä seurauksia. Sijoittajien on
hyväksyttävä, että menneiden härkämarkkinavuosien tuotot saattavat
hyvin olla parhaita koskaan ja että olemme nyt palaamassa lähemmäs
keskiarvotuottoja. Tämä voi myös tehdä tulevaisuuden ennustamisesta
jollain tapaa helpompaa.
Geopoliittisten mullistusten ja polarisaation lietsoman levottomuuden
myötä epävarmuus kuitenkin jatkuu. Uskon vankasti, että epävakaassa
maailmassa tarve luotettavalle neuvonantajalle kasvaa entisestään. Kun
näkymät ovat epäselvät, rinnalle tarvitaan pilotti, joka katsoo laajalle
nähdäkseen kauas.
Yhteenlaskettu varallisuus on kasvussa Suomessa ja Pohjoismaissa,
kun suuret ikäluokat siirtävät yhä enemmän omaisuuttaan nuorille
sukupolville. Tarve varainhoidolle kasvaa, ja asiakkaina on yhä enemmän
ihmisiä, jotka eivät tyydy toiseksi parhaaseen ja haluavat navigoida
epävarmuuden läpi vastuullisesti. Nautimme edelleen asiakkaidemme
luottamusta ja olemme olleet jo kymmenen vuotta peräkkäin kärkisijoilla,
kun asiakkailta kysytään mielipidettä Suomen parhaista varainhoidon
kumppaneista.
Olemme sitoutuneet toteuttamaan pitkän aikavälin tavoitteemme.
Yhdistyttyämme EAB:n kanssa olemme entistä paremmassa asemassa
tavoittelemaan päämääräämme olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja,
joka sijoittaa kannattavaan kasvuun ja on alueen johtava asiantuntija
kansainvälisille asiakkaille.
Haluan kiittää asiakaitamme, osakkeenomistajiamme sekä kollegoitani
Evlillä. Jatketaan yhteisellä matkalla kohti vastuullisempaa tulevaisuutta!
Maunu Lehtimäki
Toimitusjohtaja
1
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
2
ESG= Environmental, Social ja Governance, eli ympäristö- ja yhteiskuntavastuun sekä hyvän hallinto-
tavan huomioiminen liiketoiminnassa
3
Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021,
2022
77
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Vuoden 2022 kohokohdat
03/2022
Evli Suomi Pienyhtiöt palkittiin parhaana
Suomi-osakerahastona
Evli Suomi Pienyhtiöt -rahasto voitti kolmatta kertaa
Suomen parhaan Suomi-osakerahaston palkinnon,
analyysitalo Morningstarin vuotuisessa rahastojen ja
rahastotalojen Awardseissa. Rahastoluokkien voittajat
valitaan 1, 3 ja 5 vuoden tuoton sekä 3 ja 5 vuoden riskin
perusteella.
Lue lisää: evli.com
04/2022
Evlin rahastot voittivat jälleen Lipper Fund
Awards 2022 -palkintoja
Evli Lyhyt Yrityslaina- ja Evli Pohjoismaat -rahasto voittivat
Lipper Fund Awards -vertailussa koko Euroopan ykkössijat.
Evli Lyhyt Yrityslaina palkittiin myös Saksassa ja Ranskassa
ja Evli Suomi Pienyhtiöt -rahasto Pohjoismaissa. Evlin
rahastot ovat saaneet Lipper-tunnustuksia jo useana
vuonna.
Lue lisää: evli.com
04/2022
Evli Pankki Oyj:stä tuli Evli Oyj
Vastuullinen varainhoito nousi entistä keskeisempään
rooliin, kun Evlistä tuli Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisen
myötä Evli Oyj. Tavoitteena on voida entistä paremmin
auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä
kasvattamaan varallisuuttaan ympäristön ja yhteiskunnan
kannalta kestävällä tavalla ja luoda lisäarvoa panostamalla
kestäviin tulevaisuuden ratkaisuihin.
Lue lisää: evli.com
06/2022
Evli jatkaa Itämeren pelastamista yhdessä John
Nurmisen Säätiön kanssa
Evli jatkoi yhteistyötään John Nurmisen Säätiön kanssa
Itämeren suojelemiseksi. Evlin säätiölle antama tuki
kohdennetaan meriympäristön hyväksi tehtäviin
hankkeisiin, joissa parannetaan Itämeren tilaa vähentämällä
mereen kohdistuvaa kuormitusta ja ympäristöongelmia.
Lue lisää: evli.com
Evli jälleen kärkisijoilla
yhteisövarainhoitajana
Evli arvioitiin jälleen Suomen parhaiden instituutiovarainhoitajien
joukkoon kokonaislaadulla mitattuna Kantar Prosperan “External Asset
Management 2022 Finland” ja SFR Scandinavian Financial Research
-tutkimuslaitoksen yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksissa. Evli on
sijoittunut kärkisijoille Kantar Prosperan -tutkimuksessa 10 vuotta
peräkkäin ja SFR:n tutkimuksessa 7 vuotta peräkkäin.
Lue lisää: evli.com
88
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Evli jälleen Suomen
paras vastuullisessa
sijoittamisessa
Evli palkittiin toisena vuonna peräkkäin ”Responsible Investment Award”
-tunnustuksella Suomen parhaimmasta vastuullisen sijoittamisen
osaamisesta SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen
tekemässä yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa.
Lue lisää: evli.com
10/2022
EAB Group Oyj:stä tuli osa Evli Oyj:tä
Evli Oyj ja EAB Group Oyj yhdistyivät ja muodostivat entistä kattavammin
varainhoidon tuotteita ja palveluita tarjoavan Evli Oyj:n. Vahvan perinteisten
varainhoitopalveluiden tarjonnan lisäksi Evli tarjoaa jatkossa entistä
kattavammin vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, digitaalisia palveluratkaisuja
sekä palkitsemis- ja henkilöstörahastopalveluita.
Lue lisää: evli.com
11/2022
Evli aloitti tutkimushankkeen UNICEFin kanssa lapsen
oikeuksien edistämiseksi yritystoiminnassa
Evli osallistuu Suomen UNICEFin projektiin, jonka tavoitteena on saada
yhtiöt huomioimaan lapsen oikeudet sekä edistää niiden toteutumista
yritystoiminnassa. Tarkoituksena on kartoittaa yritysten ja sijoittajien
suhtautumista ja konkreettisia toimenpiteitä lapsen oikeuksien
edistämiseksi.
Lue lisää: evli.com
06/2022
Evli arvioitiin Suomen parhaaksi rahastoyhtiöksi
Evli-Rahastoyhtiö oli ykkössijalla Suomeen rekisteröityjen
rahastoyhtiöiden keskimääräisissä Morningstar-laatuluokituksissa.
Vertailussa on mukana ne rahastoyhtiöt, joilla on vähintään kymmenen
Suomeen rekisteröityä Morningstar-laatuluokituksen omaavaa
sijoitusrahastoa.
Lue lisää: evli.com
99
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
LIIKETOIMINTAPROSESSITLIIKETOIMINTAALUEET
LISÄARVO JA VAIKUTUKSETRESURSSIT
STRATEGIA
Lisätietoa strategiasta
sivuilla 11-13.
ARVOT
Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet,
oppiminen, rehellisyys
ASIAKKAAT
- Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita
vastaavat tuotteet ja palvelut
- Mahdollisuus räätälöidä
palveluratkaisuja
- Asiantunteva ja ammattimainen
palvelu
- Vastuullinen sijoitustoiminta
HENKILÖSTÖ
- 300 sijoitusammattilaista
- Palkat ja palkkiot 34,2 miljoonaa
euroa
- Eläkekulut 5,0 miljoonaa euroa
OMISTAJAT JA SIJOITTAJAT
- Osinkoehdotus 1,15 euroa/osake
(0,80 euroa/osake osinkoa ja 0,35
euroa/osake varojen jakoa vapaan
oman pääoman rahastosta)
- Oma pääoma/osake 5,28 euroa
- Vakaa tuotto
- Vastuullinen sijoituskohde
YHTEISKUNTA
- Investointeja 3,6 miljoonaa euroa
- Maksetut verot 5,8 miljoonaa euroa
- Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia
korkeakoulujen sekä urheilun,
kulttuurin ja ympäristön parissa
VARAINHOITO JA
SIJOITTAJAASIAKKAAT
Varainhoitopalvelut, rahastot,
erilaiset pääomamarkkinapalvelut
ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
yksityishenkilöille, yrityksille ja
instituutioille
NEUVONANTO JA
YRITYSASIAKKAAT
Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut
sekä kannustinohjelmien suunnittelu-
ja hallinnointipalvelut ja pörssiyhtiöiden
yritysanalyysi eri kokoisille yrityksille
Evlin kehittämät
tuotteet ja
palvelut
Pitkäjänteisyys
ja tavoite-
ohjautuvuus
Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit, mm.
IT, taloushallinto, back-office, viestintä,
markkinointi ja IR sekä lakiasiat ja
compliance
Yksilöllistä palvelua
yhdistämällä perinteiset
ja digitaaliset
palvelumallit ja kanavat
Stewardship-ajattelu
ja vastuullinen toiminta
HENKILÖSTÖ
- 300 sijoitusammattilaista
TOIMIPISTEET JA
JAKELUVERKOSTO
- 3 toimipistettä;
Helsinki, Turku ja Tukholma
- Yhteistyökumppaneiden ja omien
toimipisteiden kautta jakelua 15
maassa
AINEETON PÄÄOMA
- Tuotteet ja palvelut
- Brändi
- Asiakassuhteet
- Sosiaalinen verkosto:
yhteistyökumppanit, jakeluverkosto
ja yhteiskuntasuhteet
TALOUDELLISET RESURSSIT
- Tase 366,6 miljoonaa euroa
- Oma pääoma 143,4 miljoonaa euroa
- Hallinnoitu asiakasvarallisuus 16,0
miljardia euroa
- Liiketoiminnan tuotot 96,1 miljoonaa
euroa
PROSESSIT
- Tuotekehitys
- Myynnin prosessit
- Automaation, tekoälyn ja robotiikan
hyödyntäminen
- Henkilöstön johtaminen
Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä
Tavoitteenamme on olla
Pohjoismaiden johtava varainhoitaja
ja vastuullinen toimija pääoman allokoijana
1010
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
Pitkään kestäneen matalan korkotason ja inflaatiojakson jälkeen maailma
saattaa päätyä stagflaatioon.
Megatrendit
Elämme suurten murrosten ja muutosten aikaa
Digitaalinen muutos, polarisaatio, epätyypillisesti käyttäytyvät
rahoitusmarkkinat ja geopoliittiset levottomuudet muuttavat maailmaa.
Vaikka lyhyen aikavälin geopoliittiset myllerrykset ja muutokset
taloudessa saattavat muuttaa sijoittajien välittömiä kannustimia
huomioida maailman tila laajemmin, ilmastonmuutos pakottaa kaikkia
ajattelemaan pitkäjänteisesti.
Uusi sukupolvi, joka on astumassa hallituksiin ja yritysten johtotehtäviin,
katsovat maailmaa eri tavalla ja asettavat etusijalle eri asioita kuin
edeltäjänsä. Tämä uusi sukupolvi vaatii konkreettisia toimia maailman
kääntämiseksi kestävälle tielle niin ympäristön kuin yhteiskunnan
kannalta.
Vastuullisuudesta on tullut osa investointipäätöksiä. Ilmastonmuutos
edellyttää ennennäkemättömän laajamittaista yhteistyötä. Eri toimijoiden
on tehtävä yhteistyötä yli kansallisten rajojen ja toimitusketjujen,
kilpailijoiden ja asiakkaiden kanssa. Toisinaan se pakottaa yritykset
uudelleenarvioimaan omaa agendaansa, jotta kestävä kehitys voidaan
mahdollistaa kaikilla tasoilla: talouden lisäksi myös ympäristön ja
yhteiskunnan kannalta. Maailmassa on enemmän vaurautta kuin koskaan
aikaisemmin historiassa. Tämän pääoman viisas allokointi on ratkaisevan
tärkeää, jotta maailma saadaan kestävälle tielle. Se edellyttää laajaa
ymmärrystä, uteliaisuutta ja vahvaa ennakointikykyä.
MEGATRENDIT & STRATEGIA
Venäjän hyökkäys Ukrainaan luo pitkäaikaisen konfliktin monenkeskisessä maailmassa,
jossa Aasian vaikutusvalta on kasvussa.
LYHYELLÄ AIKAVÄLILLÄ PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ
Uusi sukupolvi kuluttajia, työntekijöitä ja johtajia vaativat konkreettisia toimia maailman
kääntämiseksi kestävälle tielle niin ympäristön kuin yhteiskunnan kannalta.
Ilmastonmuutos on pakottanut maailman kamppailemaan historian ehkä suurimman
globaalin haasteen kanssa. Se edellyttää ennennäkemättömän laajamittaista yhteistyötä.
GEOPOLIITTISET LEVOTTOMUUDET
ILMASTONMUUTOS
MAKROTALOUDEN MYLLERRYS
UUSI SUKUPOLVI
1111
Tehtävänä kasvattaa asiakkaiden varallisuutta vastuullisesti
Evlin tavoitteena on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen
pääomien allokoija. Kasvun kulmakivet ovat uusien sijoitusratkaisujen
löytäminen ja kehittäminen, digitalisaation hyödyntäminen, ainutlaatuisen
asiakaskokemuksen luominen ja vastuullisuuden integroiminen osaksi
liiketoimintaa.
Ainutlaatuisten asiakaskokemusten luominen
Evlin visiona on olla ”Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen”, tavoitteena yksinkertaistaa
sekä omat että asiakkaiden sijoittamiseen liittyvät prosessit ja tarjota
asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja. Tässä menestyminen
mahdollistaa Evlin liiketoiminnalliset tavoitteet, joita ovat selvä liikevaihdon
kasvu, vahva kannattavuus ja kilpailukykyinen oman pääoman tuotto.
Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti sekä
mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin. Evli tarjoaa kattavan valikoiman
sijoittamisen ja varainhoidon tuote- ja palveluratkaisuja, yritysten rahoitukseen
ja yrityskauppoihin liittyviä neuvonantopalveluita, sekä palkitsemis- ja
kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointi-palveluja. Toiminnan
painopiste on varainhoitoliiketoiminnassa, jossa kasvua haetaan lisäämällä
sekä hallinnoitavien varojen että uusien asiakassuhteiden määrää. Suomen
ja Ruotsin ohella Evlin näkee varainhoidossa kasvupotentiaalia myös muissa
Pohjoismaissa ja Euroopassa.
Evli keskittyy palvelemaan vauraita ja vaurastuvia yksityishenkilöitä, yhteisöjä
ja instituutiota. Asiakaskunta on vaativaa, minkä vuoksi Evlissä panostetaan
jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen löytämiseen ja kehittämiseen. Kehitys-
ja innovointityössä hyödynnetään molempien liiketoiminta-alueiden vahvaa
ammattitaitoa ja erityisosaamista sekä näiden erilaisia näkökulmia markkinoihin
ja asiakkaiden tarpeisiin.
Evlin jatkuvana tavoitteena on luoda vielä nykyistä skaalautuvampi liiketoimintamalli.
Tässä on merkittävässä roolissa digitalisaatio, jonka myötä Evli virtaviivaistaa
sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosesseja. Tavoitteena on, että asiointi Evlissä
on asiakkaille aina mahdollisimman yksinkertaista ja selkeää. Palvelukokemuksessa
perinteinen henkilökohtainen palvelu nivoutuu saumattomasti sähköisten kanavien ja
digitaalisten palvelujen käyttöön.
Ainutlaatuista palvelukokemusta tukee Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun,
jossa asiakkaan etu on aina etusijalla ja jossa asiakkaan varoja hoidetaan kuten ne
olisivat omia. Ajattelu perustuu ahkeruuteen ja neuvokkuuteen, asiakaspalveluun
ja yhdessä tekemiseen, osaamisen kasvattamiseen sekä rehellisyyteen kaikessa
toiminnassa. Lisäksi enenevissä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii
olemaan askeleen edellä asiakkaitaan, jotta se pystyy opastamaan heitä epävarmassa
tulevaisuudessa.
Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luonnin
kannalta olennaista on Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaansa. Evlin
merkittävimmällä toiminta-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu
systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa. Evli etsii jatkuvasti uusia
tapoja parantaa tuotteidensa ja palveluidensa vastuullisuutta entisestään. Lisää Evlin
vastuullisuudesta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulta 14-46.
Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava varainhoitaja, jolla on
ainutlaatuinen asiakaskunta sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta.
Taloudelliset tavoitteet
Evlin strategiaa ohjaavat sille asetetut taloudelliset tavoitteet:
- Toistuvien tuottojen kasvattaminen siten, että ne ylittävät operatiiviset kulut ollen
keskimäärin 130 prosenttia
- Hallinnoitavien varojen kaksinkertaistaminen nykyiseltä tasolta pitkällä aikavälillä
- Oman pääoman tuotto vuositasolla keskimäärin ylittää 25 prosenttia.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
MEGATRENDIT & STRATEGIA
Strategia
1212
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
GEOPOLIITTISET
LEVOTTOMUUDET
MAKROTALOUDEN
MYLLERRYS
ILMASTONMUUTOS
UUSI
SUKUPOLVI
YRITTÄJÄHENKISYYS
Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille
vapauden toimia mahdollisuuksien
mukaan.
ASIAKASKOKEMUS
UUDET
SIJOITUSRATKAISUT
DIGITALISAATIO
Haluamme vahvistaa
asemaamme vastuullisen
varainhoidon
edelläkävijänä
Pohjoismaissa ja
auttaa asiakkaitamme
hoitamaan
varallisuuttaan tavalla,
joka tukee kestävää
tulevaisuutta.
HYVÄT SUHTEET
Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa
kollegoitamme menestymään.
Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me haluamme
inspiroida asiakkaitamme. Kuljemme heidän
rinnallaan.
Toistuvien tuottojen kasvattaminen
siten, että ne ylittävät operatiiviset
kulut ollen keskimäärin 130
prosenttia
Hallinnoitavien varojen
kaksinkertaistaminen nykyiseltä
tasolta pitkällä aikavälillä
Oman pääoman tuotto vuositasolla
keskimäärin ylittää 25 prosenttia
REHELLISYYS
Seisomme päätöstemme takana ja
uskallamme sanoa ei.
OPPIMINEN
Pyrimme aina kehittymään paremmiksi
ja olemme uteliaita tutkimaan uusia
mahdollisuuksia.
Megatrendit
MEGATRENDIT & STRATEGIA
VASTUULLISUUS
Arvot Strategian painopistealueet Tavoitteet Ambitio
1313
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsausLiiketoimintakatsaus
STRATEGIAN KULMAKIVET
ASIAKASKOKEMUS
- Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti
- Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut perinteiset ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet
- Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden kehittäminen
VASTUULLISUUS
- Vastuulliset tuotteet ja palvelut
- Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön
DIGITALISAATIO
- Uudet digitaaliset sijoitusratkaisut ja palvelumallit
- Sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosessien virtaviivaistaminen
TOTEUTUNEET 2022
ASIAKASKOKEMUS
- Hallinnoitu asiakasvarallisuus 16,0 miljardiin euroa (2021: 17,5 mrd. euroa)
- Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus 2,2 miljardia euroa (2021: 3,3 mrd.
euroa)
- Evli on sijoittunut Kantar Prosperan tutkimuksessa kärkisijoille jo 10 vuotta peräkkäin
kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäiselle sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle
neljänä vuonna
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Sijoitusrahastoiden kokoinaspääoma 8,6 miljardia euroa (2021: 10,6 mrd. euroa) ja
vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 2,4 miljardia euroa (2021: 1,6
mrd. euroa)
- Uudet sijoitusrahastot: Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt ja Evli USA Kasvu. Lisäksi valikoima
kasvoi EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä 3 uudella rahastolla
- Uusi pääomarahasto Evli Infrastructure Fund II, jonka lisäksi pääomarahasto-
valikoima kasvoi Evlin ja EAB:n yhdistymisen myötä 7 uudella erikoissijoitus- ja
pääomarahastolla
VASTUULLISUUS
- Entistä vahvempi sitoutuminen ilmasto- ja biodiversiteettityöhön: Net Zero Asset Managers
Asset Managers -aloitteen allekirjoittaminen ja Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures -foorumiin liittyminen
- Tutkimuksen aloitus Suomen UNICEFin kanssa siitä, miten sijoittajat ja varainhoitajat voivat
paremmin edistää lasten oikeuksia sijoitustoiminnassa
- Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta
- Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen
DIGITALISAATIO
- Prosessien ja järjestelmien kehittäminen huhtikuisen jakautumisen ja lokakuisen Evlin ja
EAB:n yhdistymisen myötä
- Uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun
ASIAKASKOKEMUS
- Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla
- Vahvistaa läsnäoloa Ruotsissa
- Laajentaa asiakaspohjaa
- Olla Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja
UUDET SIJOITUSRATKAISUT
- Esitellä 1-2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa
- Esitellä 2-3 uutta vaihtoehtorahastoa
VASTUULLISUUS
- Syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa
- Jatkaa ilmasto-, biodiversiteetti- ja ihmisoikeustyötä
- ESG-integraation jatkuva kehitys, muun muassa sisäisen ESG-koulutuksen sekä
datakyvykkyyksien ja raportoinnin kehityksen kautta
- Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään
DIGITALISAATIO
- Kehittää sisäisiä toimintatapoja
- Edistää strategisia painopistealueita tukevia prosessikehityksiä
- Viimeistellä uusi asiakkaaksituloprosessi
- Kehittää uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun
TAVOITTEET 2023
1
Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022
2
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
1414
VASTUULLISUUS
Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen
osa liiketoimintaa. Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen
fokusalue ja toimintaa kehitetään aktiivisesti. Vuoden
aikana Evli vahvisti ilmastositoumustaan allekirjoittamalla
Net Zero Asset Managers -aloitteen (NZAM), liittyi osana
biodiversiteettiä koskevaa tutkimustyötään Taskforce
on Nature-related Financial Disclosures -foorumiin,
aloitti UNICEF Suomen kanssa selvityksen sijoittajien
ja varainhoitajien keinoista edistää lasten oikeuksien
toteutumista sekä julkaisi uusia vastuullisuuteen painottuvia
sijoitustuotteita. Evli palkittiin jälleen kerran markkinoiden
parhaasta osaamisesta vastuullisessa sijoittamisessa
1
.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1515
Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys
Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijainen vastuu on
asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin
asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään
liiketoimintaan. Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden myös henkilöstön,
omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen
ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin
vastuullista toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen
ja rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka
toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.
Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon
sekä sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu on Evlissä osa jokapäiväistä
liiketoimintaa, yritysvastuuraportti on osa vuosikertomusta. Vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä,
miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoimintaa ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin
vastuullisuutta.
Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien odotukset
(GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat, GRI 103-1:
Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja)
Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuullisuutta.
Sidosryhmien kanssa käytävä jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska sen pohjalta voidaan kehittää
vastuullisia työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Vuonna 2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa olennaisuusanalyysin
tärkeimmille sidosryhmilleen, jotta sen vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien vastuullisuustyön painopistealueet
VASTUULLISUUS
Vauraus ja kestävä
kehitys edistävät yhdessä
positiivista muutosta
Nämä ovat vastuullisuustyön tärkeimmät osa-
alueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi
varmistaakseen tulevaisuuden kilpailukykynsä
ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä
aikavälillä.
Nämä ovat Evlille ja sidostyhmille olennaisia
aiheita, jotka mahdollistavat vastuullisemman
liiketoiminnan. Ne määräytyvät osittain lakien
mukaan. Evli määrittää kuitenkin itse, kuinka
paljon se näitä vastuullisuusalueita kehittää
ollakseen vastuullisempi yritys ja täyttääkseen
sidosryhmien odotukset nyt ja tulevaisuudessa.
Nämä osa-alueet luovat perustan
sijoitustoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa
sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen
liiketoimintaa kohtaan. Nämä aiheet hoidetaan
aina voimassa olevan lainsäädännön ja
viranomaisvaatimusten mukaan.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
FOKUSALUEET
Olennaisuusanalyysiin perustuva osa-alueiden ryhmittely
OLENNAISET AIHEET
PERUSTA
- Vastuullinen sijoittaminen
- Tuloskehitys
- Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
- Työnantajamielikuva
- Vastuullinen markkinointi
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Koulutus ja kehittäminen
- Suorat ympäristövaikutukset
- Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja
tietoturva
- Verot ja verojalanjälki
- Korruption, lahjonnan ja rahanpesun
ehkäisy
1616
vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisivät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020 olennaiset
aiheet arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden ja oikean ryhmittelyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin
perusteella olennaiset aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden ryhmittelyä muutettiin jakamalla ne kolmeen
uuteen osa-alueeseen perusta, olennaiset aiheet ja fokusalueet, jotka kattavat yhteensä yksitoista olennaisinta
aihekokonaisuutta. Vuoden 2022 analyysissä ei tehty muutoksia.
Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin
liiketoiminnalle. Tarkemmassa ryhmittelyssä otettiin huomioon myös Evlin mahdollisuus kehittää osa-alueita
tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vastuullisempaa. Ryhmittelyn perustan muodostavat osa-alueet, jotka
luovat pohjan liiketoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa
kohtaan. Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat entistä
vastuullisemman liiketoiminnan ja määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan. Ryhmittelyn kärjessä
ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden
kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.
Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedostanut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja
ympäristövaikutusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoitustoiminnan vastuullisuudella sekä
vastuullisuuden huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.
Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa
(GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 102-43: Sidosryhmätoiminnan periaatteet, GRI 102-44:
Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)
Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta, osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset,
yhteistyökumppanit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryhmien kanssa auttaa Evliä
tunnistamaan, mitä toimintansa osa-alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu eri
sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti
on tärkeää kertoa sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista ja liiketoimintaympäristön
muutoksista. Näin luodaan liiketoimintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä ja luottamusta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1717
SIDOSRYHMÄT SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET KANAVAT EVLIN TOIMENPITEET 2022
ASIAKKAAT
- Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja
palvelut
- Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto
- Luotettavuus ja tietosuoja
- Tarpeita vastaavat palvelukanavat
- Vastuullinen toiminta
- Kyselyt ja asiakaspalaute
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit
- Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut
- Lanseerattiin kaksi uutta artikla 8:n mukaista osakerahastoa sekä kaksi uutta artikla 8:n vaihtoehtoista sijoitustuotetta
- Vahvistettiin ilmastositoumusta allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloite (NZAM)
- Julkaistiin asiakas- ja sijoitustuotekohtaiset vastuullisuusraportit osana raportointia
- Annettiin tietoja rahastoista ja omaisuudenhoitostrategioista Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti
- Kehitettiin sisäisiä prosesseja toiminnan tehostamiseksi ja asiakaspalvelun parantamiseksi
HENKILÖKUNTA
- Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin
vuorovaikutus
- Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
- Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä
- Työterveyshuolto
- Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet
- Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt
- Henkilöstötilaisuudet
- Kehitettiin henkilökunnan ammattitaitoa
- Kehitettiin toimintaa henkilöstökyselyiden avulla
- Järjestettiin itsensä johtamiseen liittyviä tilaisuuksia
- Kehitettiin rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa
OSAKKEENOMISTAJAT
JA SIJOITTAJAT
- Arvon luominen pitkällä aikavälillä
- Tuloskehitys
- Osakkeen hyvä tuotto
- Vakavaraisuus
- Vastuullinen toiminta
- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote,
vuosikertomus
- Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
- Palkitsemispolitiikka ja -raportti
- Pörssi- ja lehdistötiedotteet
- Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset
- Verkkosivut
- Jatkettiin vuoden 2017 strategian toteuttamista
- Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin vakaata tuloskehitystä
- Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen vastuu sekä ympäristövastuu
- Toteutettiin yritysjärjestelyjä toiminnan tehostamiseksi ja kasvattamiseksi
YHTEISTYÖKUMPPANIT
SISÄLTÄEN ASIA
MIEHET JA JAKELIJAT
- Reilu ja tasapuolinen kohtelu
- Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut
- Luotettavuus ja vakavaraisuus
- Kaksisuuntainen viestiminen
- Verkkosivut
- Tapaamiset ja koulutukset
- Sähköpostiviestit ja puhelut
- Tarjottiin tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista
- Kehitettiin toimintaa saadun palautteen perusteella
- Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
VIRANOMAISET
- Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen
integrointi liiketoimintaan
- Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi
- Jatkuva vuoropuhelu
- Puhelut ja sähköiset kanavat
- Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin
- Kehitettiin liiketoimintaa vastaamaan toimintaympäristön muutoksia lait,
määräykset ja säädökset huomioiden
- Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
MEDIA JA
TOIMITTAJAT
- Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä
- Asiantuntemus
- Lehdistö- ja pörssitiedotteet
- Toimittajatilaisuudet ja haastattelut
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Aamukatsaukset, markkina-analyysit, uutiskirjeet,
sähköpostiviestit ja puhelut
- Tiedotettiin ajankohtaisista asioista monikanavaisesti
- Vastattiin nopeasti mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin
- Järjestettiin mediatapaamisia
PAIKALLISET
YHTEISÖT
- Työllistämismahdollisuudet
- Yhteistyö korkeakoulujen kanssa
- Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö
- Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit
- Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
- Tuettiin korkeakoulujen toimintaa
- Jatkettiin Trainee-ohjelmaa ympärivuotisena
- Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa ja ympäristön suojelua
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1818
Yritysvastuun painopistealueet 2022
Vuonna 2022 Evlin vastuullisuustyö jakautui vastuullisiin tuotteisiin ja
palveluihin, vastuulliseen hallintoon sekä vastuullisuuteen työnantajana.
Vastuullisten tuotteiden ja palveluiden osalta painopistealueita olivat
vastuullinen markkinointi, asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva
sekä vastuullinen sijoittaminen. Vastuullisen hallinnon painopistealueet
olivat tuloskehitys, verot ja verojalanjälki, korruption, lahjonnan ja
rahanpesun ehkäisy sekä suorat ympäristövaikutukset. Vastuullisena
työnantajana painopistealueet olivat oikeudenmukaisuus, työterveys ja
-hyvinvointi, koulutus ja kehittyminen sekä työnantajamielikuva.
Vastuulliset tuotteet
ja palvelut
- Vastuullinen markkinointi
- Asiakkaiden yksityisyydensuoja
ja tietoturva
- Vastuullinen sijoittaminen
Vastuullinen työnantaja
- Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
- Työterveys ja -hyvinvointi
- Koulutus ja kehittyminen
- Työnantajamielikuva
Vastuullinen hallinto
- Tuloskehitys
- Verot ja verojalanjälki
- Korruption, lahjonnan ja
rahanpesun ehkäisy
- Suorat ympäristövaikutukset
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia
VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1919
Evlin keskeisenä periaatteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka
vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden ja palveluiden
myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen
tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen
sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vastuullinen sijoittaminen merkitsee, että
ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on
integroitu osaksi salkunhoitoa.
Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys,
selkeys ja läpinäkyvyys
Evlin tavoitteena on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja
vastuullinen pääomien allokoija. Tavoitteen saavuttamista tukee Evlin
yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun, jossa asiakkaan etu on aina
etusijalla ja jossa asiakkaan varoja hoidetaan, kuten ne olisivat omia.
Ajattelu perustuu ahkeruuteen ja neuvokkuuteen, asiakaspalveluun ja
yhdessä tekemiseen, osaamisen kasvattamiseen sekä rehellisyyteen
kaikessa toiminnassa. Lisäksi enenevissä määrin ennustamattomassa
maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä asiakkaittaan, jotta
se pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa. Tällaisen
toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy
heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden
edellyttämässä laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle
asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia
tuotteita ja palveluita. Samalla voidaan varmistaa, että asiakas todella
ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa.
Vastuulliset
tuotteet ja
palvelut
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2020
Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä
asiakkaiden mielipiteitä seurataan keräämällä heiltä palautetta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli
haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Omien
asiakastyytyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Kantar Prosperan External Asset Management 2022 Finland -tutkimuksessa Evli oli kuudetta vuotta peräkkäin
Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja ja ylsi jo kymmenettä vuotta peräkkäin kärkisijoille Suomen parhaiden
yhteisövarainhoitajien keskuudessa.
1
- Evli sijoittui vuoden 2022 SFR-instituutioasiakastutkimuksessa kokonaislaadulla mitattuna kärkisijoille jo
seitsemättä vuotta peräkkäin suurten varainhoitotalojen keskuudessa. Lisäksi Evli palkittiin markkinoiden
parhaana osaajana vastuullisessa sijoittamisessa suurten varainhoitotalojen joukossa.
2.
Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana
(GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämiseen liittyvien
perusteltujen valitusten lukumäärä)
Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säilymiseen
henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden
tarjoamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja
lainmukaisesti, asianmukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen
(General Data Protection Regulation, GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti.
Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen
tietosuojaseloste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä
muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan ja tietoturvallisuuteen liittyen.
Vastuullinen sijoittaminen
Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä, taloudellisten tunnuslukujen
analysoinnin ohella, kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista.
Vastuullinen sijoittaminen integroitu osa sijoitustoimintaa ja raportointia
Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että
vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu
sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS ESG:n tuottamiin vastuullisuustietoihin perustuvan ESG-tietokannan avulla
sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaamisten kautta. ESG-tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin
liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat
hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosana), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta
liikevaihdosta, mahdolliset ESG-rikkomukset sekä päästötietoja, tietoja yhtiöiden päästövähennystavoitteista ja
siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan
julkiset ESG-raportit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta. ESG-
raporteissa on ESG- ja YK Global Compact -analyysien lisäksi esillä muun muassa sijoitusten ESG-arvosanojen
kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta omistuksesta.
Lisäksi Evli raportoi puolivuosittain asiakkaidensa osake- ja yrityslainasijoitusten vastuullisuudesta erillisillä
asiakaskohtaisilla vastuullisuusraporteilla.
1
KANTAR Prospera ”External Asset Management Finland”; 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022
2
SFR Institutional Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022
 ESG tulee englanninkielisistä sanoista Environmental, Social and Governance ja tarkoittaa ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2121
Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity-, Evli
Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla ESG-
kriteereillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastoja analysoidaan myös sijoituksen
aikana samojen kriteerien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien saatavilla. Samalla
tavoin Evlin kasvuyhtiörahastoissa ESG-analyysi ja arvonluonti ovat keskeinen osa sijoitustoimintaa. Esimerkkejä
portfoliotyöstä ovat ESG-periaatteiden ja KPI-mittareiden luominen yhdessä jokaisen kohdeyhtiön kanssa.
Kiinteistörahastojen osalta Evli toimii sosiaalisesti vastuullisesti ja edellyttää samaa yhteistyökumppaneiltaan.
Lisäksi Evli pystyy konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan rakennusten energiatehokkuuteen ja rakentamisen
hiilijalanjälkeen. Evlin metsärahastossa, Evli Impact Forest, kartoitetaan kohderahastojen ESG-riskejä ja
-mahdollisuuksia arvioimalla muun muassa metsänhoitajan ympäristönsuojelutasoa. Kestävä metsänhoito
varmistetaan viimeisen 25 vuoden aikana kehitettyjen metsien sertifiointijärjestelmien avulla. Myös Evlin ja EAB
Group Oyj:n yhdistymisen myötä Evlin hoidettavaksi tulleissa sijoituksissa vastuullisuus on konkreettinen osa
sijoituspäätöksiä.
Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla
Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainarahastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset
kolmen kuukauden välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n Global Compactin, YK:n yrityksiä
ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille
osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperiaatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen
yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia
ja ympäristöasioiden huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet
kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet
sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yrityksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen
pohjautuvista vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön soveltamisesta kansainvälisessä
liiketoiminnassa. Tietoa normirikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä muista lähteistä,
kuten uutisista.
Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rikkomus käynnistävät Evlissä ennalta määritellyn
prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi
analysoi yhtiön tilanteen. Vastuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:
1. Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet
2. Myydä omistus pois
Neljännesvuosittaisissa tarkastuksissa esiin tulleet vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten
ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia.
Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa
tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2222
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
1. Vastuullisuustekijöiden analyysi ja
ESG-arvosanojen laskeminen
Evli analysoi aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ESG-tekijöiden eli ympäristön,
yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan kannalta. Evlillä on sisäisessä tietokannassaan
ESG-tietoja noin 13 900 yhtiöstä. Jokaiselle rahastolle ja suoralle osakesijoitukselle
lasketaan ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin yhtiöt ovat kokonaisuutena
ottaneet huomioon vastuullisuuteen liittyvät riskit ja mahdollisuudet. 90 % Evlin
rahastoista on saavuttanut erinomaisen, erittäin hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.
3. Yhtiöiden poissulkeminen
sijoituskohteista
Kaikissa Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa sekä suorissa osake- ja
yrityslainasijoituksissa noudatetaan yleisiä poissulkemisen periaatteita.
Näiden periaatteiden mukaisesti poissuljetaan kiistanalaisten aseiden
valmistajat 0 %:n liikevaihtorajalla sekä tupakan valmistajat, aikuisviihteen
tuottajat ja kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt (sisältäen ns.
pikavippiyhtiöt) 5 %:n liikevaihtorajalla. Näiden lisäksi Venäjä poissuljetaan
alueena, jonne voidaan sijoittaa. Poissuluissa huomioidaan venäläiset yhtiöt
sekä Venäjän valtio. Myös yhtiöitä, jotka rikkovat ESG-periaatteita, eivätkä
osoita valmiutta muuttaa toimintatapojaan, voidaan poissulkea. Lisäksi
vältetään sijoittamista yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 30 % tulee kivihiilen
louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta
ja poissuljetaan energiaturpeen tuottajat. Osassa rahastoja noudatetaan
laajamittaisempia poissulkemisen kriteereitä. Osake- ja yrityslainasijoitusten
lisäksi samoja yleisiä poissulkemiskriteerejä pyritään noudattamaan myös
Evlin vaihtoehtorahastoissa.
2. Seuranta, aktiivinen omistajuus ja
vaikuttaminen
Evli seuraa aktiivisia osake- ja yrityslainasijoituksiaan säännöllisesti ja
pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global
Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia
ohjaavia periaatteita, OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille
määriteltyjä periaatteita tai Evlin ilmastoperiaatteita, Evli pyrkii joko
vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Evli tekee
vaikuttamista myös muuten yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana
yhteisvaikuttamisaloitteissa muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa
yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.
4. Sijoitusten vastuullisuustekijöistä
raportoidaan asiakkaille
Evlin vastuullinen sijoittaminen perustuu läpinäkyvyyteen ja
avoimuuteen, minkä takia se raportoi vastuullisuustekijöistä kattavasti
asiakkailleen. Vastuullisuusraportointi koostuu muun muassa julkisista
osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raporteista, asiakaskohtaisista
vastuullisuusraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta.
Lisäksi Evlin toiminnasta, sen hoitamista rahastoista ja omaisuudenhoitosalkuista
raportoidaan tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti.
EVLIN
TOIMINTATAPA
2323
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evli laajensi asiakaskohtaista vastuullisuusraportointiaan uusilla ESG-mittareilla ja julkaisi toisen allokaatio-
ja vaikuttavuusraportin Evli Green Corporate Bond -rahastosta. Allokaatio- ja vaikuttavuusraportti kertoo
läpinäkyvästi rahaston sijoitusten konkreettisista vaikutuksista.
- Venäjä poissuljettiin alueena, jonne voidaan sijoittaa. Poissulussa huomioidaan venäläiset yhtiöt sekä Venäjän
valtio.
- Lupaavimpiin suomalaisiin ja eurooppalaisiin kasvuyhtiöihin sijoittava pääomasijoitusrahasto, EGP Fund II
Ky, aloitti toimintansa. Rahasto huomioi vastuullisuuden sijoituskohteiden ESG-arvioiden lisäksi esimerkiksi
luomalla sijoituskohteille ESG-suorituskykymittareita (KPI) ja järjestämällä yhtiöille työpajoja eri ESG-
teemoista.
- Salkunhoidolle järjestettiin ESG-koulutuspäivät, jonka pääteemoina olivat ilmasto, biodiversiteetti ja EU:n
kestävän rahoituksen lainsäädäntö.
- Evli vahvisti ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen (NZAM), jossa
varainhoitajien on esimerkiksi asetettava vuoden sisällä aloitteen allekirjoittamisesta selkeät välitavoitteet ja
sen jälkeen raportoitava vuosittain tavoitteiden etenemisestä.
- Ilmastotavoitteiden mukaista työtä jatkettiin tilannekuvan rakentamisen, ilmastoriskien hallinnan
kehittämisen ja vaikuttamisen osalta. Ilmastotavoitteiden työryhmän selvityksessä, miten sijoituksiin liittyvä
välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksissä ja yhdenmukaisesti Pariisin
ilmastosopimuksen kanssa, keskityttiin parhaiden käytäntöjen kartoittamiseen sekä niihin pohjautuen selkeisiin
seuraaviin askeliin vuodelle 2023.
- Biodiversiteetin osalta ESG-mittareiden lisäksi tutkimusta laajennettiin esimerkiksi julkisesti saatavilla
olevan ENCORE-onlinetyökalun avulla. ENCORE-onlinetyökalulla voi tarkastella eri toimialoihin kuuluvien
tuotantoprosessien luontoriippuvaisuuksia ja -vaikutuksia.
- Osana biodiversiteettityötä Evli liittyi Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD)-foorumiin
ensimmäisenä suomalaisena varainhoitajana (lisätietoa sivulla 25).
- Evli toi markkinoille kaksi uutta artikla 8:n osakerahastoa, Evli USA Kasvu ja Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt, sekä
uuden vaihtoehtorahaston, globaalin infrastruktuurirahaston Evli Infrastructure Fund II, jolla on vankka
ESG-prosessi. Lisäksi vuoden viimeisellä neljänneksellä Evlin tuotevalikoima laajeni Evlin ja EAB Group Oyj:n
sulautumisen myötä muun muassa Elite Alfred Berg Renewable Energy Infrastructure Fund II -rahastolla,
joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin uusiutuvan energian hankkeisiin.
- Vuoden aikana Evli osallistui yhteensä 34 yhtiökokoukseen. Osallistumisissa otettiin huomioon
koronaviruspandemian tuomat rajoitustoimet, ja kokouksiin osallistuttiin tästä syystä äänestämällä ennakkoon.
Evlin edustajia osallistui muun muassa Fortumin, Goforen, Kamuxin, Marimekon, Modulightin, QT Groupin,
Sanoman, Sitowisen, Terveystalon ja Verkkokauppa.comin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin niiden
esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikuttamismahdollisuuksien perusteella.
- Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui. Evli oli yhteydessä 22 yhtiöön. Vaikuttamistapaukset liittyivät
yhtiöiden ilmastotyöhön ja -tavoitteisiin, yhtiöiden vastuullisuustyöhön yleisesti, normirikkomusepäilyyn
ja hyvään hallinnointitapaan. Neljännesvuosittaisessa seurannassa Evli poissulki yhden yhtiön perustuen
normirikkomusepäilyyn.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Ilmasto-
tavoitteiden työn
jatkaminen
Biodiversiteetin
tutkiminen
Työ
ihmisoikeuksien
edistämiseksi
ESG-
integraation
jatkuva
kehittäminen
salkunhoidossa
Uudet
vastuullisuus-
teemaiset tuotteet
EU:n kestävän
rahoituksen
lainsäädännön
seuraaminen
Vastuullisen sijoittamisen painopistealueet 2022-2023
2424
- Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli oli mukana seuraavissa yhteisvaikuttamisaloitteissa ja/tai
sijoittajakirjeissä:
- CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato, vesi),
- Climate Action 100+ sekä
- CDP:n yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (ns. Science-Based
Targets).
- Evli allekirjoitti hallituksille osoitetun sijoittajakirjeen 2022 Global Investor Statement to Governments
on the Climate Crisis, jossa kannustetaan varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5
celsiusasteeseen, ryhtymään varhaisiin toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden
2030 tavoitteen kanssa, edistämään myös muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, lisäämään
ilmastorahoituksen tarjontaa ja vahvistamaan ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella
TCFD:n mukaisella raportoinnilla.
- Evli liittyi tukijaksi PRI Advance -aloitteeseen, jossa sijoittajat ryhtyvät yhdessä toimiin ihmisoikeuksien ja
sosiaalisten kysymysten hyväksi.
- Evli allekirjoitti globaalin COP15-aloitteen, jossa hallituksia kehotetaan asettamaan rahoituslaitoksille entistä
vahvempi mandaatti rahoitustoiminnan sovittamiseksi yhteen biodiversiteettitavoitteiden kanssa (lisätietoa
sivulla 25).
- Osana ihmisoikeustyötään Evli käynnisti yhdessä Suomen UNICEFin kanssa tutkimushankkeen, jossa
selvitetään, miten sijoittajat ja varainhoitajat voivat edistää lasten oikeuksien toteutumista.
- Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi erinomaisesti ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli palkittiin SFR-
asiakastutkimuksessa ”Responsible Investment Award 2022” -tunnustuksella parhaimmasta vastuullisen
sijoittamisen osaamisesta Suomessa suurten varainhoitotalojen joukossa. SFR-tutkimuksessa suomalaiset
yhteisösijoittajat arvioivat 18 varainhoitoyhtiötä kaikkiaan 11 eri laatukriteerillä, kuten sijoitustoiminnan tulokset,
sijoitusprosessi, resurssit ja vastuullisuus.
Tarkempaa tietoa Evlin vastuullisesta sijoittamisesta ja sen kehityksestä löytyy osoitteesta evli.com/
vastuullisuus sekä vuosittain julkaistavasta vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta. Evli
raportoi lisäksi ilmastoriskeistään Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD):n ohjeita
seuraten. Lisätietoja vuoden 2022 raportoinnista sivuilla 40-46. Vuonna 2022 Evlissä jatkettiin myös työtä
Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti, josta Evli raportoi SFDR 2-tason aikataulujen puitteissa.
 SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
4
https://tnfd.global/
 Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) https://www.fsb-tcfd.org/
Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures (TNFD)
TNFD on markkinalähtöinen aloite, jonka tarkoituksena
on kehittää riskienhallinnan ja tiedonannon viitekehys
organisaatioille ja rahoitusinstituutioille niiden koosta tai
maantieteellisestä sijainnista riippumatta. Tavoitteena on
auttaa organisaatioita tunnistamaan toimintojensa luontoon
liittyvät riskit, mahdollisuudet, vaikutukset ja riippuvuudet sekä
raportoimaan niistä standardoidusti. Lisääntyvän raportoinnin
ja kattavamman datan seurauksena biodiversiteetti voidaan
tulevaisuudessa ottaa huomioon sijoitustoiminnassa. TNFD:n
tiedonantosuositukset on rakennettu aiemmin julkaistun ja
jo laajasti käytössä olevan ilmastoraportoinnin viitekehyksen
TCFD:n
5
pohjalta, noudattaen samaa neljää pilaria: 1) hallinnointi,
2) strategia, 3) riskienhallinta ja 4) mittarit ja tavoitteet.
Viitekehyksestä on julkaistu eri beta-versioita ja valmis viitekehys
on suunniteltu julkaistavaksi syyskuussa 2023.
2525
Vastuullisessa sijoittamisessa on kauan puhuttu lähinnä ilmastonmuutoksesta ja kasvihuonekaasupäästöistä. Luonnon
monimuotoisuus eli biodiversiteetti on kuitenkin lisäämässä painoarvoaan sijoituskentällä.
“Kun yritysten toiminnan yhteyttä luontoon ei ole voitu mitata, yritykset eivät ole voineet arvioida sen taloudellista
merkitystä, eikä luontoa ole näin voitu huomioida systemaattisesti myöskään sijoitustoiminnassa”, Evlin vastuullisuusjohtaja
Petra Hakamo toteaa.
Tähän on tulossa muutos, sillä biodiversiteetin vaikutusta tutkivia mittareita kehitetään parhaillaan. Taskforce on Nature-
related Financial Disclosures (TNFD) -aloitteen tarkoituksena on kehittää luontoraportoinnin viitekehys organisaatioille, jotta
nämä voivat paremmin tunnistaa oman toimintansa riippuvuudet ja vaikutukset luontoon sekä oman toimintansa luontoon
liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Evli liittyi vuonna 2022 ensimmäisenä suomalaisena varainhoitajana TNFD-foorumiin, jonka
jäsenenä Evli pääsee lähemmin seuraamaan viitekehyksen kehitystä.
Evli on jo muutaman vuoden ajan tutkinut biodiversiteettimittareita osana vastuullisen sijoittamisen kehitystyötään. Vuonna
2022 Evli laajensi tutkimusta käyttäen runkona IPBES:in
1
määrittämää viittä luontokatoajuria: maan- ja merenkäytön
muutokset, ilmastonmuutos, saasteet, luonnonvarojen ylikulutus ja vieraat lajit. Lisäksi Evli tarkasteli eri toimialoihin kuuluvien
tuotantoprosessien luontoriippuvaisuuksia ja -vaikutuksia julkisen ENCORE
3
-online-työkalun avulla. ENCORE:n taustalla
oleva data on vapaasti omaan käyttöön ladattavissa. Evli on tämän datan pohjalta kehittänyt analyysia, jonka perusteella
voi tarkastella, mistä eri ekosysteemipalveluista salkun toimialat ovat riippuvaisia ja millaisia vaikutuksia salkun toimialojen
tuotantoprosesseilla on luontokatoon. Siinä missä ENCORE:n data pohjautuu ainoastaan toimialakohtaiseen tietoon,
eikä yhtiökohtaisia toimintoja voida huomioida, Evlin analyysi auttaa arvioimaan salkkukohtaisia luontoon liittyviä riskejä.
Näitä analyysin tuloksia voidaan jatkossa hyödyntää Evlin oman biodiversiteettityön kehittämisessä, kuten tunnistamalla
kriittisimpiä toimialoja sekä kohdistamalla vaikuttamistyötä myös luonnon kannalta merkittäviin yhtiöihin.
Paremman datan etsimisen lisäksi sijoittajat voivat vaikuttaa yhtiöihin ja poliittisiin päättäjiin. Evli allekirjoitti
muiden sijoittajien kanssa YK:n luontokokouksen COP15:n yhteydessä julkaistun globaalin COP15-aloitteen, jossa
hallituksia kehotettiin koordinoituihin toimiin ilmastonmuutoksen ja luontokadon torjumiseksi kaikkialla maailmassa,
asettamaan rahoituslaitoksille entistä vahvempi mandaatti, jolla rahoitustoimintaa pyrittäisiin sovittamaan yhteen
biodiversiteettitavoitteiden kanssa, sekä kunnianhimoisen Global Biodiversity Frameworkin hyväksymiseen COP15-
konferenssissa Montrealissa.
Yritykset ja sijoittajat ovat merkittävässä roolissa
luonnon monimuotoisuuden säilyttämisessä
CASE BIODIVERSITEETTI
 The Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services (IPBES) eli hallitusten välinen luonnon monimuotoisuus- ja
ekosysteemipalvelupaneeli on YK:n alaisuudessa toimiva järjestö, jonka tehtävänä on luonnon monimuotoisuutta ja ekosysteemipalveluita käsittelevien tieteen ja
politiikan toimien yhdistäminen sekä niiden toiminnan kehittäminen ihmisten hyvinvoinnin ja kestävän kehityksen edistämiseksi.
2
https://ipbes.net/models-drivers-biodiversity-ecosystem-change.
3
ENCORE by Natural Capital Finance Alliance, https://encore.naturalcapital.finance/en
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2626
Vastuullinen
hallinnointi
Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja
viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys nähdään yhtiössä
kestävän liiketoiminnan perustoina.
Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä
(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)
Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Taloudellinen
vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa suoritustasoa
sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollistavat kannattavan
kasvun ja luovat näin pitkällä aikavälillä lisäarvoa kaikille Evlin
keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, yhteiskunnalle, henkilökunnalle
ja osakkeenomistajille. Evli pyrkii parantamaan tuloskehitystään
tehostamalla toimintaansa, innovoimalla uusia tuote- ja palveluratkaisuja
sekä kehittämällä ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys pystyy
kantamaan vastuunsa ympäristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään,
vastaamaan asiakkaidensa tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa. Evlin
tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluidensa, rahastotuotteidensa
ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä
valikoitujen rahastotuotteidensa myyntiä kansainvälisesti. Tavoitteena
on myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja palveluratkaisuja, jotka
edesauttavat positiivista tuloskehitystä. Lisäksi tavoitteena on toiminnan
tehostaminen palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden
varmistamiseksi myös tulevaisuudessa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2727
Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuottojen että arvonnousun näkökulmasta. Yhtiö välttää
turhia riskejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehitykseen. Vastuullisella toiminnalla se
luo pitkäaikaista lisäarvoa omistajilleen ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja ympäristöön liittyvien
megatrendien luomiin mahdollisuuksiin ja riskeihin.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evli-konsernin nettoliikevaihto laski 17 prosenttia 96,1 miljoonaan euroon. Liikevaihtoon vaikuttivat positiivisesti
vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden sekä kannustinjärjestelmien suunnittelu ja hallinnointiliiketoiminnan vahva
myynti. Perinteinen rahastojen myynti ja Corporate Finance -liiketoiminta vaikuttivat osaltaan negatiivisesti
tulokseen.
- Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti kasvoi mertkittävästi vuoden takaisesta ja yhteenlaskettu pääoma
nousi vuoden lopussa 2,4 miljardiin euroon.
- Kansainvälisen myynnin vuosi oli haastava geopoliittisista riskeistä, energiakriisistä ja epävarmasta
markkinatilanteesta johtuen. Vuoden 2022 lopussa Evlin rahastopääomasta 2,2 miljardia euroa tuli Suomen
ulkopuolisilta asiakkailta, mikä oli noin 30 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2021.
- Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien virtaviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen.
Vuoden aikana järjestelmiä ja prosesseja kehitettiin pankkitoimiluvan luopumisen ja Evlin ja EAB Group Oyj:n
yhdistymisen myötä.
Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön mukaan
(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)
Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa
Ruotsissa ja Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsäädännön mukaisesti jokaisessa
toimintamaassaan. Evli on sitoutunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia lakiin perustuvia
velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tiedot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan
avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista tärkeänä osana yritysvastuutaan.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evli maksoi veroja yhteensä 5,8 miljoonaa euroa (2021: 11,2 milj. euroa).
Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy
(GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja koulutus,
GRI 205-3: Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet)
Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset
periaatteet ohjaavat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evlin työntekijät eivät
esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta ja
liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus.
Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät,
koko henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvollisuuden lisäksi rahanpesun estäminen on
osa Evlin riskienhallintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi
asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokaisen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi
lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava
vuosittain koulutuksiin, jotka liittyvät rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös
toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä.
Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos
työntekijä epäilee johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viranomaisohjeiden tai Evlin sisäisten
ohjeiden vastaista toimintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukainen rikkomusten anonyymi
ilmoittamismenettely.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.
- Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsääntöisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen
estämistä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2828
Oman toiminnan suorat ympäristövaikutukset
(GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulutuksen vähentäminen)
Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat
ympäristövaikutukset syntyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi omalla toiminnallaan
edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuksia vähentämällä toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä
sekä ottamalla huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäristövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään
suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäiväisessä työssään pienentämään
ekologista jalanjälkeään. Evli on asettanut tavoitteeksi omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2)
osalta hiilineutraaliuden viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
Evlin Helsingissä sijaitsevalle pääkonttorille on myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva
rakennusympäristöluokitus, LEED Gold -ympäristösertifikaatti.
Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja
palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä
asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä
vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evlin sähköisten kanavien (evli.com ja My Evli) kehittämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia
pystyttiin vähentämään.
- Evlin energiankulutus oli edellisen vuoden vastaavalla tasolla.
1
LEED=Leadership in Energy and Environmental Design
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
2929
Vastuullinen
työnantaja
Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon, kykyyn
tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä palvella
heitä asiantuntevasti. Evlissä henkilöstön sitoutumista ja viihtyvyyttä
vahvistetaan joustavalla, tehokkaasti toimivalla ja tasapainoisella
työyhteisöllä, jolle ominaisia piirteitä ovat innovatiivisuus sekä valmius
kehittyä ja aikaansaada muutosta.
Varmistaakseen, että asiakkaita palvelevat jatkossakin alan parhaat
asiantuntijat, Evli kiinnittää erityistä huomioita henkilökunnan
kehittämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen palkan lisäksi
henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa erikoislääkäritasoinen
työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaamisen
kehittämismahdollisuudet.
Suurin osa henkilökunnasta työskentelee Suomessa
(GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä, GRI 401-1: Uusi
palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)
Vuoden 2022 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 344 henkilöä, mikä oli
19 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden lopussa. Kasvu oli pääasiassa
seurausta EAB Group Oyj:n sulautumisesta Evliin lokakuussa 2022.
Henkilökunnasta 94 prosenttia työskenteli Suomessa, noin viisi prosenttia
Ruotsissa ja vajaa yksi prosentti Arabiemiraateissa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3030
Vuoden 2022 aikana palkattiin 29 uutta henkilöä. Uusiin työntekijöihin ei lasketa kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita.
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus oli 8,3 prosenttia.
HENKILÖSTÖTIETOA 2022 2021 2020 2019 2018
Henkilöstö (hlöä) 344 290 261 249 254
Vakituiset 294 251 233 224 226
Määräaikaiset
1
50 39 24 25 24
Opinto- tai vanhempainvapaalla 11 7 4 3 4
Kokoaikaiset
2
312 244 240 237 243
Osa-aikaiset
3
32 39 21 12 11
Naisia/miehiä (%) 38/62 38/62 39/61 36/64 38/62
Keski-ikä 40 40,3 41,4 41,1 40.5
Palvelusaika keskimäärin 7,97 9,3 10,5 9,9 9.1
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%)
4
8,3 10,0 8,0 8,5 8.3
Uudet palkatut henkilöt
5
29 32 20 16 15
Sairaspoissaolopäivät/hlö 2,2 1,8 1,2 2,2 2.9
Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat 1 0 0 0 0
Koulutuspäivät/hlö 1,0 1,3 1,0 2,1 3.7
Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%) 100 100 100 100 100
1
Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät
2
Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät
3
Sisältää sekä vakituiset että määräaikaiset työntekijät, joilla on osa-aikainen työsopimus.
4
Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12 +
Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.
5
Sisältää määräaikaisten työsuhteiden muuttamisen pysyviksi työsuhteiksi vuoden aikana
Vuosien 2018-2021 luvut ovat Evli Pankki Oyj:n lukuja. Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022.
Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset mahdollisuudet
(GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)
Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin
vastuullisuutta. Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui Evlissä vuonna 2018, kun Evlin hallitus hyväksyi
Evli-konsernin monimuotoisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet. Monimuotoisuuspolitiikassa
määritellään yhtiön tasa-arvoa, yhdenvertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Näiden
periaatteiden mukaisesti yhtiö on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa
jokaista kohdellaan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta,
kielestä tai uskonnosta riippumatta.
Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät kokevat saavansa yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä
työurallaan. Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa henkilöstön
työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Monimuotoisuudella lisätään
myös innovaatioita, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.
Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja ja se otetaan huomioon kaikessa
henkilöstöjohtamisessa rekrytoinnista uralla etenemiseen ja kehittymiseen.
Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi Evlin hallituksen monimuotoisuuspolitiikan tavoitteena
on varmistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman laajasti myös hallituksessa. Monimuotoisuudessa
korostetaan muun muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta sekä toisiaan täydentävää
koulutusta ja osaamista. Hallituksen monimuotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat lisäksi ikä-
ja sukupuolijakaumat sekä toimikauden pituus. Tavoitteena on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina
hallituksessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta löytyy sivulta 130.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panostettiin aiempaa enemmän monimuotoisuuteen
muun muassa tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi naisille.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3131
Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta
(GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt
työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3:
Vanhempainvapaat)
Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa
roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin
tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa kokonaisvaltaista hyvinvointia
ja panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi
keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on
työn ja vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla,
mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan työaikaan, etätyöhön
ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä on käytössä niin sanottu
ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa
olevia työntekijöitä.
Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto,
johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit, fysioterapia,
tähystykset, ultraäänitutkimukset, röntgen- ja magneettikuvaukset sekä
henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi
tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia osallistua erilaisiin liikunta- ja
virkistystilaisuuksiin. Evlin toimintatapoihin kuuluu myös pitkien sairaslomien
ennaltaehkäisy varhaisen tuen mallilla.
Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä ulkoisella
henkilöstötutkimuksella että pienemmillä sisäisillä kyselyillä. Saatujen tulosten
perusteella työhyvinvointia ja toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Neljä työntekijää teki lyhennettyä työviikkoa ja oli samalla esimerkiksi
osittaisella hoitovapaalla.
- Syksyllä 2021 käyttöönotetun etä- ja toimistotyön yhdistävän hybridimallin
toteuttaminen jatkui vuonna 2022.
- Henkilökunta vastasi kuukausittain niin sanottuun viremittauskyselyyn,
jolla kartoitettiin työhyvinvointia. Mittaus ja sen tulokset palautteineen
olivat esimiesten työkalu johtamiseen ja työhyvinvoinnin strategiseen
kehittämiseen.
KOKO HENKILÖKUNTA
344 henkilöä
49 henkilöä
ESIMIEHET
JOHTORYHMÄ
7 henkilöä
HALLITUS
6 henkilöä
- Liiketoimintojen asiantuntijatehtävissä
kumpaakin sukupuolta on edustettuna
vähintään 40 %.
- Liiketoimintojen ja hallinnon esimiesten
keskuudessa on edustettuna kumpaakin
sukupuolta vähintään 30 %.
- Hallituksessa ja johtoryhmässä molemmat
sukupuolet ovat riittävästi edustettuina.
Kokoonpanon suunnittelussa huomioidaan
aina jäsenten monipuolinen osaaminen,
kokemus ja asiantuntemus tehokkaan
työskentelyn varmistamiseksi.
- Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina
parhaiten soveltuva henkilö.
- Trainee-ohjelmaan päässeiden joukossa
tulee olla edustettuina molempia
sukupuolia.
Naiset
38 %
18 %
14 %
17 %
62 %
82 %
86 %
83 %
Miehet
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
EVLIN MONIMUOTOISUUS 2022
MONIMUOTOI
SUUSTAVOITTEET
VUODELLE 2022
3232
Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn nostamisen
(GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI 404-2: Henkilöstön osaamisen
kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki)
Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen
toimialansa kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja
Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa. Lisäksi koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään
lisäämään henkilökunnan motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli Akatemian
kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia koulutustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä
työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.
Koulutusmahdollisuuksien tarjoamisen lisäksi Evlissä kannustetaan työssä oppimiseen ja työnkiertoon.
Työntekijöitä kannustetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet tehtävät yhtiön sisäisessä
verkossa.
Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä
koulutetaan jatkuvasti, jotta he pystyvät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja kehittämään tiimiensä
työtapoja. Esimiestyötä arvioidaan säännöllisesti ulkoisten tutkimusten avulla.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Koulutuspäiviä/henkilö oli noin yksi. Luku sisältää pääasiassa työnantajan järjestämiä koulutuksia.
- Yhdeksä henkilöä siirtyi Evlissä työnkierron kautta uusiin tehtäviin.
Houkutteleva työnantaja
Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Oikeiden työntekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen
on ensiarvoisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita tarjoavassa yrityksessä. Evli uskoo, että
tarjoamalla henkilökunnalleen hyvät oppimis- ja kehittymismahdollisuudet sekä panostamalla työhyvinvointiin ja
työn ja vapaa-ajan tasapainoon se voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät yritykseen.
Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toimialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä,
jotka ovat valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasiallinen tapa houkutella vastavalmistuneita
tai opiskelunsa loppuvaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma. Sen tavoitteena on löytää
motivoituneita tulevaisuuden huippuosaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön toimintaan.
Trainee-ohjelman lisäksi Evli tekee tiivistä yhteistyötä ainejärjestöjen ja oppilaitosten kanssa, vierailee alan
oppilaitoksissa kertomassa sijoitusalasta ja Evlistä yrityksenä sekä osallistuu erilaisiin rekrytointitapahtumiin.
Tavoitteena on kasvattaa Evlin tunnettuutta opiskelijoiden keskuudessa.
Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
- Systemaattinen työ työnantajamielikuvan ja Evlin tunnettuuden parantamiseksi jatkui. Evli kokee, että
vahvempi työnantajamielikuva helpottaa sekä uusien lupaavien työntekijöiden saamista yritykseen että
henkilökunnan pysymistä sen palveluksessa. Työnantajamielikuvan vahvistamiseksi jatkettiin muun muassa
systemaattisempaa sosiaalisten medioiden hyödyntämistä, Evlin oman verkkosivun sisällön parantamista sekä
yhteistyötä oppilaitosten ja ainejärjestöjen kanssa.
- Evli järjesti ympärivuotisen trainee-ohjelman. Vuoden aikana trainee-ohjelmiin haki 516 henkilöä, joista Evli
palkkasi kymmenen harjoittelijaa.
- Evli tuki Women’s Career Societyn naisopiskelijoita heidän urapolullaan.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3333
Raportointi-
käytäntö
GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat
Evlin liiketoiminnalla on taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristövaikutuksia
sekä suoraan oman toiminnan kautta että välillisesti sijoitustoiminnan
kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennaiset aiheet ja
painopistealueet on esitelty s. 15.
GRI 102-49: Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja
näkökohtien laskentarajoissa
Evli toteutti ensimmäisen GRI:n
1
mukaisen vastuullisuusraporttinsa
vuonna 2018. Vuoden 2022 raportin laajuus ja näkökohtien laskentarajat
ovat pysyneet ennallaan ja raportin sisältö ja rakenne ovat vuoden 2021,
2020 ja 2019 raporttien mukaiset.
GRI 102-50: Raportointijakso
Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.–31.12.2022.
GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys
Evlin vuoden 2021 vuosikertomus, joka sisälsi Yritysvastuuraportin,
julkaistiin 16.2.2022.
1
Global Reporting Initiative
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
GRI 102-52: Raportointitiheys
Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikertomus sisältää liiketoimintakatsauksen,
yritysvastuuraportin, taloudellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.
GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille
Yhteystiedot lisätiedoille ovat Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi sekä markkinointi-, viestintä- ja
sijoittajasuhteet -tiimi. Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta evli.com.
GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus
GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus Yritysvastuuraportin osana tehty GRI-
raportti noudattaa soveltuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on lisätty myös Evlin omiin olennaisiin
vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standardien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRI-
sisältövertailussa (s. 35-39) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan, mistä niihin liittyvää
lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja
käsittelee koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti sisältää olennaisuusanalyysin
perusteella tunnistetut sidosryhmien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.
GRI 102-56: Raportoinnin varmennus
GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkastuksen kohteena.
VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3434
GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja
VASTUULLISUUDEN
TEEMAT
OLENNAISET
VASTUULLISUUDEN AIHEET
MERKITTÄVYYS LIIKETOIMIN
NALLE JA SIDOSRYHMILLE LASKENTARAJA
Vastuulliset tuotteet
ja palvelut
Vastuullinen markkinointi Olennainen aihe Omat toiminnot
Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Perusta Omat toiminnot
Vastuullinen sijoittaminen Fokusalue
Omat toiminnot -
Varainhoidon sijoitusten
vastuullisuus
Vastuullinen
hallinto
Tuloskehitys Fokusalue Omat toiminnot
Verot ja verojalanjälki Perusta Omat toiminnot
Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy Perusta Omat toiminnot
Suorat ympäristövaikutukset Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Vastuullinen
työnantaja
Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
Fokusalue Omat toiminnot
Työterveys ja -hyvinvointi Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Koulutus ja kehittäminen Olennainen aihe
Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Työnantajamielikuva Fokusalue Omat toiminnot
GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus
Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon
jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta.
Vastuullisuuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin
vastuullisen sijoittamisen tiimi.
Evli uskoo pystyvänsä vaikuttamaan vastuullisuuteen parhaiten sijoitustoimintansa vastuullisuuden kautta. Tämän
takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on panostettu viime vuosina eniten. Vastuullisesta sijoittamisesta
vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota vetää Evlin vastuullisuusjohtaja.
Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä.
Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi johtajat laki- ja riskienhallinta- osastolta, yksityis- ja
instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä. Vastuullisen
sijoittamisen johtoryhmä päättää Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista sekä
raportoi Evlin johtoryhmälle.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3535
GRI-indeksi
GRINUMERO GRINIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Organisaation taustakuvaus
102-1 Raportoivan organisaation nimi Tilinpäätös, s. 67
102-2 Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut
Evli lyhyesti, s. 3-4
102-3 Yhtiön pääkonttorin sijainti
Tilinpäätös, s. 67 Aleksanterinkatu 19, 00101 Helsinki
102-4 Toimintamaat
Evli lyhyesti, s. 3-4
102-5 Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto
Osakket ja osakkeenomistajat, s. 56-58,
Tilinpäätös, s. 103-105
102-6 Markkina-alueet, toimialat
Evli lyhyesti, s. 3-4
102-7 Organisaation koko
Evli lyhyesti, s. 3-4,
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 48-49
102-8
Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä Vastuullisuus, s. 29-30
102-10
Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa Tilinpäätös, s. 106
102-11 Varovaisuusperiaatteen soveltaminen Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 91-98
102-12
Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten
toimijoiden periaatteet ja aloitteet
Vastuullinen sijoittaminen, s. 21
Strategia ja analyysi
102-14 Toimitusjohtajan katsaus s. 5-6
102-15 Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet Megatrendit ja strategia, s. 10-11
Liiketoiminnan eettisyys
102-16 Arvot ja liiketoimintaperiaatteet Liiketoimintamalli, s. 9
102-17 Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten ilmoittaminen Vastuullisuus, s. 27
Hallinto
102-18 Hallintorakenne Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 126
102-19 Vastuunjako Vastuullisuus, s. 34
102-20 Vastuuhenkilöt Vastuullisuus, s. 34
102-22 Hallituksen kokoonpano Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-132
102-23 Hallituksen puheenjohtaja Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-132
102-24 Hallituksen valinta Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-26
Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja
strategian asettamisessa
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-27 Hallituksen yhteinen osaaminen Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-131
102-28 Hallituksen suorituksen arviointi Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-30 Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 91-98
102-35 Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen Palkitsemispolitiikka, s. 137-139
102-36 Palkitsemisen määrittelyprosessi Palkitsemispolitiikka, s. 137-139
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3636
GRINUMERO GRINIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Sidosryhmävuorovaikutus
102-40 Luettelo sidosryhmistä Vastuullisuus, s. 17
102-43 Sidosryhmätoiminnan periaatteet Vastuullisuus, s. 16-17
102-44 Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet Vastuullisuus, s. 17
Raportointikäytäntö
102-45
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt Tilinpäätös, s. 70
102-46 Raportin sisällön määrittely Vastuullisuus, s. 15-18
102-47 Olennaiset näkökohdat Vastuullisuus, s. 15-18
102-48 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa Vastuullisuus, s. 33
102-49 Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa Vastuullisuus, s. 33
102-50 Raportointijakso Vastuullisuus, s. 33
102-51 Edellisen raportin päiväys Vastuullisuus, s. 33
102-52 Raportointitiheys Vastuullisuus, s. 33
102-53 Yhteystiedot lisätiedoille Vastuullisuus, s. 33
102-54 GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus Vastuullisuus, s. 33
102-55 GRI-sisältötaulukko GRI-sisältöindeksi, s. 35-39
102-56 Raportoinnin varmennus Vastuullisuus, s. 33 Raporttia ei ole varmennettu
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3737
GRINUMERO GRINIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Johtamistapa
103-1 Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja Vastuullisuus, s. 34
103-2 Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus Vastuullisuus, s. 34
Taloudellinen vastuu
Taloudelliset tulokset
201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen
TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN
Yhteiskunnallinen tulonjako, M€ 2022
Carve-out
2021
Palkkiotuotot ja -kulut, netto
92,1 111,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
3,7 3,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
0,0 0,0
Korkokate
0,1 0,6
Liiketoiminnan muut tuotot
0,1 0,2
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
0,3 0,5
Tuotot yhteensä
96,1 116,2
Henkilöstökulut
39,2 36,6
Muut hallintokulut
19,6 17,6
Poistot ja arvonalentumiset
5,1 4,8
Liiketoiminnan muut kulut
0,8 1,3
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankinta-
menoon kirjatuista rahoitusvaroista
0,0 0,1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
0,7 0,1
Verot
5,8 0,0
Osingonjako osakkeenomistajille (ehdotus yhtiökokoukselle)
20,7 38,8
Määräysvallattomien omistajien osuus
4,3 6,7
Tulojen jakautuminen
96,1 116,2
Lahjonnan ja korruption
vastaisuus
205-2 Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja
menettelytapojen viestintä ja koulutus
Vastuullisuus, s. 27
205-3 Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet Vastuullisuus, s. 27
Ympäristövastuu
Energia
302-1 Organisaation oma energian kulutus Vastuullisuus, s. 28
302-4 Energiankulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 28
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3838
GRINUMERO GRINIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalinen vastuu
Työllistäminen
401-1
Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus Vastuullisuus, s. 30
401-2
Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikaiselle tai
osa-aikaiselle henkilöstölle
Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko
henkilökunnalle, työsuhteesta riippumatta.
401-3
Vanheimpainvapaat
Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus
lyhennettyyn työaikaan ja työtehtävistä
riippuen mahdollisuus joustavaan työ
-
aikaan.
Työterveys ja -turvallisuus
403-2
Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työpäivät,
poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset
Vastuullisuus, s. 30
Koulutus
404-1
Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden Vastuullisuus, s. 30
404-2
Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä
tuki
Vastuullisuus, s. 32
404-3
Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen
piirissä oleva henkilöstö
Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa
kaikki vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt,
jotka eivät ole poissa esim. vanhepain-
vapaalla tai opintovapaalla. Määräaikaisten
työntekijöiden kehityskeskustelutarpeet
arvioidaan tapauskohtaisesti.
Monimuotoisuus ja
tasavertaiset mahdollisuudet
405-1
Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus
Vastuullisuus, s. 31 Hallituksen monimuotoisuus;
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 131
Asiakkaiden yksityisyyden
suoja
418-1
Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämi-
seen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä
Vastuullisuus, s. 20
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
3939
GRINUMERO GRINIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalinen vastuu
Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet
Vastuullinen sijoittaminen
Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön,
hallinnointiin ja yhteiskuntaan liittyvissä asioissa
Vastuullisuus, s. 23
Verot ja verojalanjälki
Kokonaisvero Vastuullisuus, s. 27
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
4040
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa
ja julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020 vuoden 2019 tilanteeseen perustuen. Tähän liitteeseen on
koottu päivitettyä tietoa Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä Evlin ilmastotyön etenemisestä vuonna
2022.
Johdanto
Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia.
TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on parantaa ilmastonmuutoksen
taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia tekemällä siitä selkeämpää, vertailukelpoisempaa ja
johdonmukaisempaa.
Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnistamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen
taloudellisia vaikutuksia sekä omaan toimintaansa että sijoitettaviin yhtiöihin, sillä vähähiiliseen talouteen
siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä. Lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fyysisille
vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen
hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.
TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryhmille tietoa:
1. hallinnoinnista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoinnista (hallituksen ja johdon rooli)
2. strategiasta: llmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön
liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
3. riskienhallinnasta: yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi
4. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan käytettävistä mittareista ja
tavoitteista.
LIITE
Task Force on Climate-related
Financial Disclosures -selvitys
1.
HALLINNOINTI
2.
STRATEGIA
3.
RISKIENHALLINTA
4.
MITTARIT JA
TAVOITTEET
TCFD:N MUKAINEN RAPORTOINTIKEHIKKO
4141
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Hallinnointi
Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta
käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin ajoittain.
Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä, joka
päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuullisen
sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden
liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä.
Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden
koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä yhtiöihin kohdistuvasta
vaikuttamisesta. Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa YK:n Global Compact -periaatteiden, YK:n yrityksiä ja
ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille sekä Evlin
ilmastoperiaatteiden toteutumista, ja sillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista.
Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat
huomioon myös ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkunhoitajat ovat vastuussa vastuullisen
sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa.
Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään Evlin
vastuullisen sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan
Evlin toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Vuonna 2021
Evli julkaisi erilliset ilmastotavoitteet, joiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050
mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Tavoitteet sisältävät
erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteista on määritelty myös erillinen tiekartta sekä asetettu erillinen työryhmä
selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman
päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä
- Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista
- Jäsenet: toimitusjohtaja, johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja
instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä
- Säännölliset kokoukset noin neljännesvuosittain
- Raportoi Evlin johtoryhmälle
Vastuullisen sijoittamisen tiimi
- Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen sijoittamisen
periaatteista ja käytännön toimista sekä tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä
- Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita ja on valtuutettu poissulkemaan yksittäisiä
yhtiöitä
- Vastaa vaikuttamisesta
- Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle
Salkunhoitajat
- Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yritysanalyysejä ja sijoituspäätöksiä
- Vastaavat vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta
- Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöistä, jotka rikkovat vastuullisen
sijoittamisen periaatteita
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN HALLINNOINTIMALLI
4242
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Strategia
Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, ja yhtiössä uskotaan vastuullisuuteen
liittyvien tekijöiden huomioimisen tuottavan pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden
yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille ja kesäkuussa 2021 yhtiö asetti strategisten tavoitteidensa
mukaisesti Evlin ilmastotavoitteet sekä niihin liittyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutoksen hillintä on aina ollut Evlille
tärkeä asia, ja yhtiö haluaa omalta osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen haasteisiin.
Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin
oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Omassa toiminnassaan Evli on sitoutunut
vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista.
Osana ilmastotavoitteitaan Evli asetti myös erilliset välitavoitteet omien toimintojen aiheuttamien päästöjen
(Scope 1 ja 2) osalta. Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden
vaikutusten huomioon ottamiseen yhtiön tuotteissa ja sijoitusstrategioissa, ja tämä on huomioitu myös vuonna
2021 asetetuissa ilmastotavoitteissa.
Evlin päästöistä merkittävin osa tulee välillisesti sijoitusten kautta. Ilmastotavoitteiden toinen välitavoite on
vähentää sijoitusten välillisiä päästöjä 50 prosentilla vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö
mahdollistaa sen. Pitkän aikavälin tavoitteena Evli pyrkii olemaan hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuoteen
2050 mennessä. Vahvistaakseen tätä sitoumusta Evli liittyi kesällä 2022 Net Zero Asset Managers -aloitteeseen.
TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja
ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin. Siirtymä- eli transitioriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka
aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä,
teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa
sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee kyetä
varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden
katsotaan myötävaikuttavan ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä.
Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksesta aiheutuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta
yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen
riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuutoksen seurauksena saattavat
kasvavissa määrin altistua esimerkiksi sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille
vahingoille. Ilmastonmuutoksen fyysiset vaikutukset ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake-
ja yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulkomaisista raaka-aineista riippuvaiset
teollisuudenalat voivat olla haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.
Fyysisten ja siirtymäriskien lisäksi ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä voi tarkastella sijoituskohteena olevien
yhtiöiden ilmastotavoitteiden kautta. Tällaisten tavoitteiden avulla voidaan tarkastella, kuinka hyvin yhtiöiden
liiketoiminta ja strategia ovat linjassa Pariisin sopimuksen kanssa sekä millaiset valmiudet yhtiöillä on reagoida
omassa toiminnassaan ilmastonmuutokseen. Ilmastotavoitteiden asettaminen on osa yhtiöiden pitkän aikavälin
riskienhallintaa, ja niiden puuttuminen lisää myös sijoittajan näkökulmasta riskiä. Evli seuraa aktiivisten osake-
ja yrityslainarahastojensa ja suorien osake- ja yrityslainasijoitustensa yhtiöiden ilmastotavoitteita ja niiden
kehittymistä säännöllisesti. Lisäksi Evli pyrkii vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä asettamaan tieteeseen
perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets, SBT). Vuonna 2021 aloitetun vaikuttamisen ensimmäisessä
vaiheessa on painotuttu etenkin korkeapäästöisiin yhtiöihin, joiden päästöt tai tavoitteet eivät ole linjassa 1,5
asteen tavoitteen kanssa. Vuonna 2022 Evli on seurannut vaikutettujen yhtiöiden edistymistä sekä kehittänyt
vaikuttamisprosessiaan osana ilmastotavoitteiden tiekarttaa.
Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka
hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Lisäksi ilmastonmuutos
kasvattaa kestävien sijoituskohteiden, kuten vihreiden joukkovelkakirjojen, markkinoita, mikä tarjoaa keinoja
uusien tuotteiden kehittämiselle. Evli järjesti syksyllä 2019 ensimmäisen Green Note -muotoisen autocall-
sertifikaatin liikkeeseenlaskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä
tukevia hankkeita. Vuonna 2021 Evli toteutti kolme vastaavaa liikkeeseenlaskua. Lisäksi vuonna 2020 markkinoille
tuotiin kaksi uutta rahastoa, vihreisiin yrityslainoihin keskittyvä sijoitusrahasto Evli Green Corporate Bond
ja metsärahasto Evli Impact Forest I, joka pyrkii hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia
hiilivaikutuksia. Vaihtoehtorahastoihin kuuluvassa metsärahastossa Evlin saama tuottopalkkio riippuu rahaston
hiilidioksidin poistotavoitteen toteutumisesta. Vuonna 2022 Evlin ja EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä, Evlin
rahastovalikoima kasvoi muun muassa uusiutuvan energian rahastolla Elite Alfred Berg Renewable Energy
Infrastructure Fund II. Rahasto tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa globaalien hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen.
4343
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja ISS ESG:n tuottaman
ilmastodatan perusteella. Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liittyvien riskien ja
mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi
on sisällytetty myös Evlin hallinnoimien osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin
työkaluihin, ja tieto on hyödynnettävissä sekä ennen sijoituspäätöstä että sijoituksen aikana. Työkaluista
pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioiden skenaarioiden kehitystä. Evli seuraa
osake- ja yrityslainarahastojen osalta esimerkiksi, miten ne ovat linjassa 1,5 asteen ja 2 asteen skenaarioiden
kanssa. Skenaarioanalyysit pohjautuvat ISS ESG:n tuottamiin analyyseihin. Skenaarioiden lisäksi Evli seuraa ja
raportoi sijoitustensa fossiilisten varantojen osuutta sekä yhtiöiden siirtymää vähähiilisyyteen. Tarkempia lukuja
skenaarioista ja muista mittareista löytyy osiosta Mittarit ja tavoitteet sivuilta 44-46.
Riskienhallinta
Evlin ilmastoperiaatteet ja -tavoitteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon
ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien
ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin
toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja
poissulkeminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vastuullisuustyössä
ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, joita myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään. Evli
on ilmastotavoitteissaan asettanut toimilleen myös erillisen tiekartan, jonka mukaisesti ilmastotyötä rakennetaan
systemaattisesti.
Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla TCFD:n suositusten
mukaisesti muun muassa rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka mittaa salkun alttiutta
hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on muiden ESG-tietojen ohella
integroitu salkunhoitojärjestelmiin, ja tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmastoriskien
kehitystä sijoituskohteissa. Evli on ilmastoperiaatteidensa mukaisesti poissulkenut turvetta energiantuotantoon
tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30 %) tulee
kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Mikäli yhtiöllä on uskottava
suunnitelma kivihiilen käytön vähentämiseksi, poissulkemisesta voidaan poiketa vastuullisen sijoittamisen tiimin
päätöksellä. Yleisten poissulkuperiaatteiden lisäksi osa Evlin rahastoista seuraa vielä laajempaa poissulkua
kivihiilen ja fossiilisten polttoaineiden osalta, jolloin liikevaihtoraja poissululle on 5 prosenttia. Ilmastoperiaatteiden
1. Tilannekuvan rakentaminen
5. Tavoitteiden systemaattinen analyysi
4. Vaikuttaminen
2. Ilmastoriskien hallinnan kehittäminen
3. Poissulkemisten päivittäminen
TIEKARTTA HIILINEUTRAALIKSI VARAINHOITAJAKSI
mukaiset tiedot sekä rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on sisällytetty myös salkunhoitojärjestelmään,
joka estää sijoitukset poissuljettuihin yhtiöihin ja vaatii salkunhoitajilta perustelut, mikäli sijoitus ylittää vältettävät
rajat. Mikäli vältettävä raja ilmastoperiaatteiden osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen
sijoittamisen tiimille, joka analysoisi yhtiön ja päättäisi jatkotoimenpiteistä.
Evli näkee aktiivisen omistajuuden ja yhtiöihin vaikuttamisen yhtenä keinona ilmastonmuutokseen liittyvien
riskien hallinnassa. Ilmastonmuutoksen hillintä on yksi Evlin tärkeimmistä teemoista vaikuttamisessa.
Vaikuttamistyössä yhtiöitä kannustetaan TCFD:n mukaiseen läpinäkyvään raportointiin ja ilmastotavoitteiden
asettamiseen. Lisäksi Evli seuraa yhtiökohtaisia tavoitteita ja niiden edistymistä. Ilmastotavoitteisiinsa perustuvan
itsenäisen vaikuttamistyön puitteissa Evli oli vuoden 2022 aikana yhteydessä 16 yhtiöön ja seurasi vuonna 2021
vaikutettujen yhtiöiden kehitystä. Vuonna 2022 Evli osallistui Suomessa 34 yhtiökokoukseen.
Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin, joiden tavoitteena on muun
muassa vaikuttaa laajemmin koko markkinaan, ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä kannustaa
eri maiden hallituksia aiempaa kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.
4444
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Evli on mukana muun muassa seuraavissa merkittävissä ilmastoaloitteissa: Climate Action 100+ -aloite, jonka
tavoitteena on vaikuttaa merkittävimpiin kasvihuonepäästöjen tuottajiin, CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos,
metsäkato ja vesi) sekä CDP:n koordinoima yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden
asettamiseksi (Science Based Targets). Evli on myös allekirjoittanut yhdessä muiden sijoittajien kanssa
kirjeen hallituksille, Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, jossa hallituksia
kannustetaan varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5 asteeseen, ryhtymään varhaisiin
toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden 2030 tavoitteen kanssa, edistämään myös
muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, lisäämään ilmastorahoituksen tarjontaa sekä vahvistamaan
ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella TCFD:n mukaisella raportoinnilla, edellyttämällä
tieteeseen perustuvia ilmastosiirtymäsuunnitelmia ja koordinoimalla ja edistämällä johdonmukaisuutta
maailmanlaajuisessa rahoitusalan sääntelyssä. Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti
ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia ja on ollut mukana EU:n lainsäädäntöön
liittyvässä keskustelussa Suomessa.
Mittarit ja tavoitteet
Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen
salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen Scope 1- ja Scope 2 -päästöt
1
,
suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa.
Rahaston saamaa painotettua hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun.
Lisäksi Evli on kartoittanut sijoitustensa absoluuttiset ja rahoitetut päästöt. Evlin sijoitusten absoluuttiset
päästöt ovat sijoituskohteiden kokonaispäästöt suhteutettuna Evlin omistusosuuteen sijoituskohteiden
kokonaisarvosta. Vastaavasti rahoitetut päästöt lasketaan jakamalla sijoitusten absoluuttiset päästöt kaikkien
sijoitusten nykyarvolla. Absoluuttiset päästöt ja salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti on esitetty alla
olevassa taulukossa Scope 1-, 2- ja 3-päästöjen osalta. Scope 3 -päästöjen suhteen on hyvä huomioida, että
luvut pohjautuvat suurelta osin vielä arvioihin, joten niitä tulee tulkita suuntaa-antavina. Taulukon tiedoissa on
huomioitu Evlin osake- ja yrityslainarahastojen lisäksi suorat osake- ja yrityslainasijoitukset.
Scope 1 + 2 Scope 1+2+3
Absoluuttiset päästöt (t CO
2
e, kattavuus 70 %) 759 000 3 807 000
Hiili-intensiteetti (t CO
2
e / USD milj. liikevaihto, kattavuus 77 %) 143,1 824,0
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research
Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä
mittarina ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä eikä auta arvioimaan päästöjen tulevaa
kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tästä syystä Evli seuraa päästöjen lisäksi yhtenä tärkeimpänä
mittarinaan sijoitustensa päästövähennystavoitteita sekä niiden kehitystä. Evli on kartoittanut sijoitustensa
ilmastotavoitteiden jakaumaa vuosien 2019 ja 2022 väliseltä ajalta, ja tavoitteiden kehitys on esitetty alla
olevassa kuvaajassa. Sijoitusten ilmastotavoitteet jakautuvat välille “Ei tavoitetta” ja “Hyväksytty tieteeseen
perustuva tavoite (SBT)”. Evli pyrkii kasvattamaan sellaisten sijoitusten osuutta, joilla on tieteeseen perustuvat
ilmastotavoitteet, ja siten pienentämään sijoituksiin kohdistuvia ilmastonmuutoksen aiheuttamia potentiaalisia
riskejä.
Ilmastotavoitteiden jakauma 2019-2022
Lähteet: Evli, ISS ESG
1
Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHGprotokolla jaottelee kasvi-
huonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallit-
semista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3 sisältää
yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.
50 %
45 %
40 %
35 %
30 %
25 %
20 %
15 %
10 %
5 %
0 %
Ei tavoitetta Vaatimaton tavoite Kunnianhimoinen Sitoutuminen SBT Hyväksytty SBT
tavoite
2019 2020 2021 2022
4545
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Ilmastotavoitteiden kartoituksessa on huomioitu Evlin kaikki suorat sijoitukset sisältäen osake- ja
yrityslainarahastot sekä omaisuudenhoidon suorat osake- ja yrityslainasijoitukset. Kuvaajassa on kartoitettu
ilmastotavoitteiden kehitystä vuosien 2019 ja 2022 välillä. Kuvaajasta nähdään, että neljän vuoden aikana ”Ei
tavoitteita” -osuus on merkittävästi laskenut ja tieteeseen perustuvien tavoitteiden osuus selkeästi noussut.
Esimerkiksi ”Hyväksytty SBT” -osuus kasvoi 22 prosenttiyksikköä ja ”Sitoutuminen SBT” -osuus nousi 11
prosenttiyksikköä. Vastaavasti samalla ajanjaksolla ”Ei tavoitteita” -osuus laski 27 prosenttiyksikköä. Kuvaajasta
ilmenevä positiivinen kehitys on myös Evlin pyrkimysten mukainen, sillä kannustaminen ilmastotavoitteiden
asettamiseen on tärkeä osa sekä Evlin vaikuttamistyötä että Evlin ilmastotiekarttaa. Evlin vuonna 2021 aloittaman
oman ilmastovaikuttamisen piiriin kuuluvista yhtiöistä kahdeksan sitoutui vuonna 2022 tieteeseen perustuvaan
ilmastotavoitteeseen.
Evli hyödyntää myös skenaarioanalyysia kartoittaakseen ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden
2022 lopun tilanteeseen pohjautuen Evlin osake- ja yrityslainarahastoista 14 prosenttia oli linjassa 1,5 asteen
skenaarion kanssa ja 58 prosenttia oli linjassa 2 asteen skenaarion kanssa. Lisäksi Evli analysoi fossiilisia
polttoainevarantoja omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun sekä
tarkastelee yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien
riskien ja mahdollisuuksien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen
hiilijalanjälkeä ja löytämään yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti
myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja
ympäristöön, vaikutukset ilmastonmuutokseen mukaan lukien. Evlin osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raportit
ovat myös julkisesti saatavilla Evlin verkkosivuilla evli.com.
Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli asetti kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli
tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista
että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti kolme välitavoitetta:
1) Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta
viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
2) Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030
mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3) Evli asettaa työryhmän vuosille 2021–2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite
voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin
ilmastosopimuksen kanssa. Tähän käytetään tukena muun muassa Science Based Targets (SBT, tieteeseen
perustuvat ilmastotavoitteet) -kehikkoa.
Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta. Ilmastotavoitteiden
tiekartan mukaisesti Evli tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden mukaisesti.
4646
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus VastuullisuusVastuullisuus HallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.
 Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta.
Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan
epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.
 Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.
 Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).
 Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.
 MSCI:n vähähiilisyysanalyysissä (Low Carbon Transition) Ratkaisut-luokkaan kuuluvilla yhtiöillä on mahdollisuus hyötyä taloudellisesti vähähiilisten tuotteiden ja palveluiden kasvusta.
Although Evli Plc’s (later Evli) information providers, including without limitation, MSCI ESG Research Inc. and its affiliates (the “ESG Parties”), obtain information from sources they consider reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the
ESG Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect to any data herein. None of the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data
herein. Further, without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.
Hiilijalanjälki (1)
(t CO
2
e / USD milj.)
Suhteessa
vertailuindeksiin (2)
Fossiilisia varantoja
omistavien yhtiöiden
osuus (3) (%)
Suhteessa
vertailuindeksiin (2)
(%-yksikköä)
Datan kattavuus
rahastolle (4)
Datan kattavuus
vertailuindeksille (4)
Rahaston sijoitukset MSCI:n
vähähiilisyysluokittelussa
Ratkaisut-luokkaan)
Osakerahastot
Evli Emerging Frontier 177,6 5,8 % 42,0 % 0,0 %
Evli Eurooppa 270,6 135,2 % 5,7 % -3,2 % 96,7 % 99,9 % 12,3 %
Evli GEM 564,3 75,3 % 7,8 % -0,2 % 92,8 % 99,9 % 0,0 %
Evli Japani 71,1 -8,7 % 0,0 % -7,0 % 85,2 % 100,0 % 1,6 %
Evli Maailma 64,7 -54,1 % 0,0 % -7,8 % 96,2 % 99,6 % 4,4 %
Evli Maailma X 58,7 -58,4 % 0,0 % -7,8 % 95,3 % 99,6 % 4,7 %
Evli Osakefaktori Eurooppa 46,8 -59,3 % 0,0 % -8,9 % 96,2 % 99,9 % 5,9 %
Evli Osakefaktori Maailma 46,1 -67,3 % 0,0 % -7,8 % 94,7 % 99,6 % 3,8 %
Evli Osakefaktori USA 41,2 -71,3 % 0,0 % -6,5 % 98,5 % 99,6 % 3,2 %
Evli Pohjois-Amerikka 92,8 -38,4 % 0,7 % -6,4 % 99,3 % 99,6 % 3,2 %
Evli Pohjoismaat 68,2 2,6 % 4,3 % 0,4 % 94,2 % 99,7 % 10,3 %
Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt 143,0 49,1 % 4,1 % 3,0 % 64,3 % 85,0 % 9,8 %
Evli Ruotsi Osakeindeksi 23,9 0,0 % 0,0 % 0,0 % 96,5 % 100,0 % 3,4 %
Evli Ruotsi Pienyhtiöt 107,6 132,6 % 0,0 % 0,0 % 76,2 % 92,3 % 3,1 %
Evli Suomi Mix 181,9 0,0 % 82,2 % 5,8 %
Evli Suomi Pienyhtiöt 89,8 -11,2 % 0,0 % 0,0 % 67,8 % 72,5 % 13,8 %
Evli Suomi Select 127,8 15,5 % 0,0 % 0,0 % 92,1 % 91,0 % 8,0 %
Evli USA Kasvu 127,6 -11,1 % 6,1 % -0,4 % 97,3 % 99,6 % 11,7 %
Yrityslainarahastot
Evli Green Corporate Bond 135,6 -36,8 % 0,6 % -6,3 % 77,9 % 94,0 % 8,7 %
Evli High Yield Yrityslaina 124,0 -29,7 % 0,5 % -3,0 % 58,1 % 76,5 % 0,0 %
Evli Investment Grade Yrityslaina 111,7 -34,5 % 1,0 % -8,3 % 90,2 % 95,8 % 10,9 %
Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 312,0 -50,2 % 12,5 % -2,6 % 65,0 % 87,2 % 3,5 %
Evli Likvidi 114,3 0,0 % 67,3 % 0,9 %
Evli Lyhyt Yrityslaina 196,9 0,0 % 79,8 % 3,7 %
Evli Pohjoismaat Yrityslaina 87,2 -31,4 % 0,0 % -6,7 % 78,0 % 96,0 % 13,3 %
Evli Nordic 2025 Target Maturity 105,0 0,0 % 58,9 % 11,5 %
Evli Target Maturity Nordic Bond 122,4 0,0 % 65,0 % 2,2 %
Evli Yrityslaina 128,3 -16,8 % 0,0 % -6,9 % 84,9 % 92,1 % 6,6 %
Evli Target Maturity Nordic Bond 122,4 0,0 % 65,0 % 2,2 %
Evli Corporate Bond 128,3 -16,8 % 0,0 % -6,9 % 84,9 % 92,1 % 6,6 %
4747
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
TALOUS
Vuosi 2022 oli Evlille erityisen merkityksellinen kahden
suuren ja onnistuneen yritysjärjestelyn myötä. Keväällä
toteutetussa osittaisjakautumisessa Evli keskittyi
sijoituspalveluiden tarjoamiseen ja pankkitoiminta
yhdistyi Fellow Finance Oyj:n kanssa. Lokakuun alussa
EAB Group Oyj sulautui Evliin, mikä vahvisti entisestään
Evlin asemaa Suomen johtavana varainhoitajana. Samaan
aikaan vaihtoehtorahastot jatkoivat kasvuaan vahvan
asiakaskysynnän siivittämänä. Kuluneen kahden vuoden
aikana Evli on onnistunut yli kaksinkertaistamaan
vaihtoehtorahastojen kautta hallinnoitavan varallisuuden.
Vastuullisuus HallinnointiTalousTalousLiiketoimintakatsaus
48484848
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2022
Carve-out
2021
Carve-out
2020
Carve-out
2019
Carve-out
2018
Tuloslaskelman tunnusluvut
Nettoliikevaihto, M€ 96,1 116,2 80,1 74,9 69,7
Liikevoitto/-tappio, M€ 30,9 56,6 32,3 25,5 25,6
Liikevoittomarginaali, % 32,1 48,7 40,4
1
34,0
1
36,7
1
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, M€ 37,1
Tilikauden voitto, M€ 25,1 45,5 25,5 20,2 20,6
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto-% (ROE) 20,4 50,4 35,7 32,3 35,8
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, % 39,1 27,7 - - -
Muut tunnusluvut
Kulu-tuotto –suhde 0,67 0,52 - - -
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 123 135 128 124 113
Vakituinen henkilöstö tilikauden lopussa 294 283 - - -
Hallinnoitu asiakasvarallisuus, Mrd.€ 16,0 17,5 - - -
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos, euroa 0,83
- - - -
Osakekohtainen oma pääoma, euroa 5,1
- - - -
Osakekohtainen osinko, euroa 0,80
- - - -
Osakekohtainen pääomanpalautus, euroa 0,35
- - - -
Osinko tuloksesta, % 97 %
- - - -
Efektiivinen osinkotuotto, % 7,6 %
- - - -
Hinta/voittosuhde (P/E luku) 18,3
- - - -
Osakekannan markkina-arvo, m€ 398,1
- - - -
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa 26 945 975
- - - -
Osakkeiden vaihto (B-osake), % 6 %
- - - -
1
Tilintarkastamattomat
20,4
123
16,0
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO %
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN %
HALLINNOITU ASIAKASVARALLISUUS
MRD. €
(2021: 50,4)
(2021: 135)
(202 1 : 17,5)
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
49494949
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit
 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
NETTOLIIKEVAIHTO M€ TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO M€
LIIKEVOITTO M€ JA
LIIKEVOITTOMARGINAALI %
2018 20182018
69,7
25,6
36,7
34,0
40,3
25,5
32,3
56,6
32,2
20,6
2019 20192019
74,9
20,2
2020 20202020
80,1
25,5
2021 20212021
116,2
45,5
2022 20222022
96,1
NETTOPALKKIOTUOTOT M€
2018
67,0
2019
72,2
2020
76,8
2021
111,7
2022
92,1
25,1
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO %
2018
35,8
2019
32,3
2020
35,7
2021
50,4
2022
20,4
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS MRD. €
2018
11,4
2019
14,3
2020
14,1
2021
17,5
2022
16,0
45,9
30,9
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN %
2018
113
100
2019
124
2020
128
2021
135
2022
123
OSINKO & TULOS/OSAKE €
2018
0,68
2019
0,71
2020
0,88
2021
1,47
2022
0,81
1,15
0,73
0,66
0,61
1,06
5050
Hallituksen toimintakertomus
1.1.–31.12.2022
Markkinoiden kehitys
Vuosi 2022 oli sijoittajan näkökulmasta kaikkea muuta kuin hyvä. Useamman vuoden jatkunut positiivinen
vire markkinoilla kääntyi päälaelleen Venäjän käynnistettyä hyökkäyssodan Ukrainassa helmikuun lopulla.
Euroopassa käytävä sota yhdessä kiihtyvän inflaation ja nopeasti nousseiden korkojen kanssa kasvattivat
pelkoa ja epävarmuutta tulevaisuuden suhteen. Talouskasvulle paineita aiheuttivat puolestaan Aasiassa
jatkuneet koronarajoitteet, joiden seurauksena monilla toimialoilla nähtiin logistisia haasteita tuotantopanosten
osalta. Negatiivisen toimintaympäristön seurauksena omaisuuserien arvostustasot niin korkosijoituksissa,
osakkeissa kuin reaaliomaisuudessakin laskivat ja pelko taantumasta kasvoi.
Merkittävä ajuri kiihtyvän inflaation taustalla oli raaka-aineiden ja energian hintojen räjähdysmäinen
nousu Venäjän käynnistämän sodan seurauksena. Etenkin energian osalta hintapaineet kasvoivat kesän
ja syksyn aikana, kun kaasutoimitukset Venäjältä Eurooppaan supistuivat samalla kun kukin maa pyrki
keräämään energiavarastoja tulevaa talvea varten. Tilannetta vaikeuttivat entisestään vuoden aikana nähdyt
poikkeukselliset sääolosuhteet, jotka rajoittivat Euroopan maiden omaa energian tuotantoa. Sääolosuhteet
kurittivat myös Aasiaa, jossa poikkeuksellisen kuuman kesän takia tuotantolaitoksia jouduttiin sulkemaan ja
teollisuuden toimintaa rajoittamaan.
Kohonneen inflaation myötä Yhdysvaltain ja Euroopan keskuspankit nostivat nopealla tahdilla ohjauskorkojaan,
mikä heijastui korkosijoitusten arvojen laskuna. Toimenpiteistä huolimatta inflaatio pysyi korkeana aina vuoden
loppuun asti.
Sijoitusmarkkinoilla arvostustasot laskivat kautta linjan. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P
500) laskivat 18,1 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 10,3 prosenttia vuoden aikana. Samalla
ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) painuivat 12,7 prosenttia.
Myös korkomarkkinoilla kehitys oli negatiivista vuonna 2022. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen
arvot laskivat 14,2 prosenttia ja euroalueen valtionlainojen arvot 18,4 prosenttia. Alemman luokituksen high
yield -lainojen arvot puolestaan painuivat 9,4 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 5,8 prosenttia suhteessa
dollariin ja saavutti pariteetin.
Taloudellinen kehitys
Vuonna 2022, yleistä markkinakehitystä heijastellen Evli-konsernin nettoliikevaihto laski 17 prosenttia
edellisvuodesta ollen 96,1 miljoonaa euroa (116,2 milj. euroa). Nettoliikevaihdon negatiivisen kehityksen taustalla
olivat erityisesti edellistä vuotta alhaisemmat palkkiot neuvonantoliiketoiminnasta sekä sijoitustoiminnan
kehityksestä riippuvaisten tuottosidonnaisten palkkioiden merkittävä lasku edellisvuodesta. Vuonna 2022
tuottosidonnaiset palkkiot olivat 0,6 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot laskivat 17
prosenttia edellisvuodesta ollen 92,1 miljoonaa euroa (111,7 milj. euroa). Oman sijoitustoiminnan tuotot olivat 3,7
miljoonaa euroa (3,5 milj. euroa) sisältäen arvopaperikaupan tuotot sekä valuuttavälityksen.
Vuoden 2022 kokonaiskustannukset sisältäen poistot ja arvonalentumiset olivat 65,5 miljoonaa euroa (60,1
milj. euroa). Kuluihin sisältyy 6,3 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja liittyen vuoden aikana toteutettuihin
yritysjärjestelyihin, joista merkittävin oli syksyllä toteutettu EAB Group Oyj:n sulautuminen Evliin.
Henkilöstökulut olivat 39,2 miljoonaa euroa (36,6 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista
tulospalkkioista. Muut hallintokulut olivat 19,6 miljoonaa euroa (17,6 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset
olivat 5,8 miljoonaa euroa (4,8 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 0,8 miljoonaa euroa (1,3 milj. euroa). Evlin
kulu/tuotto-suhdeluku oli 0,67 (0,52).
Liikevoitto laski 46 prosenttia edellisvuodesta ja oli 30,9 miljoonaa euroa (56,6 milj. euroa). Liikevoittomarginaali
oli 32,1 prosenttia (48,7 %). Liikevoitto ja liikevoittomarginaali ilman kertaluonteisia kuluja olivat 37,1 miljoonaa
euroa ja 39 prosenttia. Vuoden tulos oli 25,1 miljoonaa euroa (45,5 milj. euroa). Heikentyneen tuloksen takia
konsernin oman pääoman tuotto aleni 20,4 prosenttiin (50,4 %).
Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki
merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin. Sijoitus on
luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää
sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9
mukaisesti. Vuoden 2022 sijoituksen arvonmuutos oli -3,4 miljoonaa euroa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5151
PALKKIOTUOTTOJEN KEHITYS 2022 M€ NETTOMYYNTI RAHASTORYHMÄÄN 2022 M€
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800
-1000
-1200
Korko-
rahastot
Vaihtoehto-
rahastot
Muut
-190
-991
427
-8
Osake-
rahastot
Perinteiset
sijoitusrahastot
Vauhtoehtoiset
sijoitustuotteet
Tuottosidonnaiset
palkkiot (rahastot)
Välitystoiminta
Varainhoito
Varainhoidon tuotto-
sidonnaiset palkkiot
Neuvonanto
Kannustinohjelmat
Muu neuvonanto
2022 2021
40,5
44,2
19,2
12,3
0,6
8,2
8,9
11,7
6,6
7,3
0,0
7,7
5,8
11,8
10,4
8,5
0,5
0,5
Liiketoiminnat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille
ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja
yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset
sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti sisältää ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Täyden valtakirjan varainhoito
Varainhoidon alla oleva varallisuus laski edellisvuodesta alkuvuoden markkinakehityksen painamana. Vuoden
lopussa Evlillä oli täyden valtakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja 5,5 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa)
sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.
Kesällä julkaistun Kantar Prosperan “External Asset Management 2022 Finland” -tutkimuksen mukaan Evli
oli Suomen käytetyin instituutiovarainhoitaja. Tutkimuksen mukaan Evli arvioitiin kokonaislaadulla mitattuna
Suomen toiseksi parhaaksi varainhoitajaksi. Evli on sijoittunut tutkimuksessa kärkisijoille jo 10 vuotta peräkkäin
kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäiselle sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna.
Marraskuussa julkaistussa yhteisövarainhoidon SFR-asiakastutkimuksessa Evli sai ”Gold Award” -tunnus-
tuksen ja sijoittui kokonaislaadulla mitattuna toiselle sijalle suurten varainhoitotalojen joukossa. Lisäksi Evlin
vastuullisen sijoittamisen osaaminen palkittiin Suomen parhaana suurten varainhoitotalojen joukossa.
Perinteiset sijoitusrahastot
Vuonna 2022 sijoitusrahastoihin kohdistui enemmän lunastuksia kuin merkintöjä, minkä seurauksena
rahastojen nettomyynti jäi selvästi negatiiviseksi. Evlin sijoitusrahastoihin tehtiin kumulatiivisesti tarkasteltuna
nettomerkintöjä tammi-joulukuussa -1,2 miljardia euroa (1,2 mrd. euroa). Evlin strategian mukainen tavoite on
kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Vuonna 2022 nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat
-0,7 miljardia euroa (0,7 mrd. euroa).
Evlin korkorahastojen tuotot jäivät negatiivisiksi vuonna 2022 kohonneen korkotason takia. Tammi-joulukuussa
parhaiten rahastoista suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Valtionobligaatio ja Evli High Yield Yrityslaina.
Myös osakerahastojen tuottokehitys oli vuoden 2022 osalta negatiivinen yleisen markkinatilanteen takia.
Parhaiten suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Japani- ja Evli Osakefaktori USA -rahastot.
Vuonna 2022 41 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin.
Kolmen vuoden tarkastelussa 44 prosenttia sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Morningstarin
laatuluokittelussa Evli sijoittui vuoden päättyessä rahastoyhtiöiden vertailussa toiseksi saaden 3,77 tähteä.
Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 8,6 miljardia euroa (10,6
mrd. euroa) vuonna 2022. Tästä noin 2,8 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (3,4 mrd. euroa), 5,6
miljardia euroa korkorahastoihin (7,0 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa).
Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomasta 2,2 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (3,3 mrd.
euroa), kun tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.
Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Vuoden 2022 lopulla Evlin rahastojen
keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli ”AA” (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sekä tuotekehitys sujuivat odotusten
mukaisesti vuoden aikana. Evli on onnistunut vastaamaan erinomaisesti vaihtoehtoisia sijoitustuotteita
kohtaan vallinneeseen asiakaskysyntään jo pidemmän aikaa, mistä osoituksena on hallinnoitavien varojen
kaksinkertaistuminen kuluneen kahden vuoden aikana.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5252
Muut sijoitustuotteet
Haasteellinen markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välityksestä saatuihin palkkioihin.
Tarkastelukauden aikana välitystoiminnan palkkiot laskivat edellisvuodesta.
Tuloskehitys
Vuonna 2022 varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta heikon
markkinaympäristön, rahastolunastusten sekä alhaisempien tuottosidonnaisten palkkioiden painamana.
Nettoliikevaihto laski 17 prosenttia edellisvuodesta ja oli 75,7 miljoonaa euroa (91,4 milj. euroa). Tarkastelujaksolle
kohdistui 0,6 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (15,9 milj. euroa).
AVAINLUVUT  VARAINHOITO JA SIJOITTAJAASIAKKAAT SEGMENTTI
M€ 2022
Carve-out
2021 Muutos %
Nettoliikevaihto 75,7 91,4 -17 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 38,1 53,8 -29 %
Liiketulos 27,4 44,8 -39 %
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täyden valtakirjan
varainhoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat laskivat edellisvuodesta negatiivisen nettomyynnin ja markkinakehityksen
painamina. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun 2022 lopussa 16,0 miljardia
euroa (17,5 mrd. euroa).
Vuoden 2022 lopussa täyden valtakirjan varainhoidon piirissä oli 5,5 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa).
Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päätteeksi yhteensä
6,0 miljardia euroa (7,6 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 2,4 miljardia euroa (1,6
mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus säilyi edellisvuoden vastaavalla tasolla
ollen 2,1 miljardia euroa (2,1 mrd. euroa).
HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT,
VAIHTOEHTORAHASTOT %
Kiinteistöt 34,0
Pääomarahastot 39,0
Vaihtoehtoiset velkarahastot 9,0
Infrarahastot ja reaaliomaisuus 18,0
HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT
MRD. €
Omaisuudenhoito 5,5
Sijoitusrahastot (suorat sijoitukset) 6,0
Vaihtoehtorahastot 2,4
Muut 2,1
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS MRD. €
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin
ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus laski selvästi haastavan markkinaympäristön myötä. Etenkin
varainhankintaan liittyvät transaktiot peruuntuivat tai siirtyivät tulevaisuuteen. Kaikesta huolimatta yhtiön
toimeksiantokanta on hyvällä tasolla ja näkymät tulevaisuuden osalta suotuisat.
Kannustinjärjestelmät
Vuoden 2022 lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana yli 130 asiakasyhtiön kannustinohjelmat. Evli toimii vuosittain
neuvonantajana noin 120 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä suunnittelutoimeksiannoissa. Kotimaisessa
asiakaskunnassa aktiviteetti pysyi listayhtiöissä erittäin korkealla tasolla erityisesti henkilöstöantien ja koko
henkilöstön osakesäästöohjelmien toteutuksien myötä. Myös myynti niin ruotsalaisille listatuille kuin kotimaisille
listaamattomille yhtiöille kasvoi vuonna 2022.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
2018
11,4
2019
14,3
2020
14,1
2021
17,5
2022
16,0
VAIHTOEHTORAHASTOISSA HALLINNOITAVA
VARALLISUUS MRD. €
2018
0,3
2019
0,9
2020
1,1
2021
1,6
2022
2,4
5353
Kannustinliiketoiminnan vuoden 2022 liikevaihto oli noin 10,4 miljoonaa euroa (8,5 milj. euroa). Liikevaihdon
kehitykseen vaikuttivat positiivisesti sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu vuoden takaisesta että
palveluiden edelleen kasvava ristiinmyynti. Lisäksi nykyisten asiakkaiden kiinnostus aiempaa laajempia
kannustinohjelmia, kuten koko henkilöstön osakesäästöohjelmia, kohtaan kasvoi edelleen.
Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen myötä Evlin asema Suomen johtavana palkitsemisasioiden asiantuntijana
vahvistui entisestään. Järjestelyssä Elite Palkitsemispalvelut Oy:n harjoittama toiminta, joka keskittyy
pääasiassa henkilöstörahastojen perustamiseen ja hallinnointiin, yhdistettiin Evlin kannustinliiketoiminnan
kanssa. Tämän seurauksena Evlin hallinnoitavana on nykyisin lisäksi noin 90 yhtiön henkilöstö- tai
palkitsemisrahastot, joiden piirissä on noin 105 000 rahastosäästäjää.
Tuloskehitys
Vuonna 2022 Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta ja oli 16,4
miljoonaa euroa (20,2 milj. euroa). Nettoliikavaihdon laskuun vaikutti negatiivisesti erityisesti yritysjärjestelyistä
saatavien neuvonantopalkkioiden lasku. Sen sijaan kannustinliiketoiminnan palkkiot jatkoivat kasvua ja kohosivat
vertailukautta korkeammalle tasolle. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä
segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.
AVAINLUVUT  NEUVONANTO JA YRITYSASIAKKAAT SEGMENTTI
M€ 2022
Carve-out
2021 Muutos %
Nettoliikevaihto 16,4 20,2 -19 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja 6,1 9,6 -37 %
Liiketulos 4,2 7,4 -43 %
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, talous-
hallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös
yhtiön oma sijoitustoiminta ja konsernin valvontafunktiot (compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus)
lukeutuvat konsernitoimintoihin.
Tuloskehitys
Vuonna 2022 Konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta ja oli 4,0 miljoonaa euroa (4,6
milj. euroa).
AVAINLUVUT  KONSERNITOIMINNOTSEGMENTTI
M€ 2022
Carve-out
2021 Muutos %
Nettoliikevaihto 4,0 4,6 -13 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja -13,6 -7,3 86 %
Liiketulos -1,0 4,0 -126 %
Henkilöstö
Evlin vakituinen henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 294 (250). Tämän lisäksi konsernin palveluksessa
työskenteli 50 (36) määräaikaista työntekijää sisältäen harjoittelijat ja kesätyöntekijät. Henkilöstöstä 94
prosenttia (92 %) työskenteli Suomessa ja kuusi prosenttia (8 %) Suomen ulkopuolella.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5454
Vastuullisuus
Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue. Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoiminta-
alueella, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan ja vastuullinen sijoittaminen on tämän myötä
systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan mahdollisten
normirikkomusten osalta, ja varainhoito tekee yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä
muiden sijoittajien kanssa.
Evlin menestyksekäs työ vastuullisen sijoittamisen osalta sai vuoden aikana jälleen erinomaisia arvioita
ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin vastuullisen sijoittamisen osaamisessa parhaaksi SFR Scandinavian
Financial Research -tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa suurten varainhoitotalojen joukossa, jossa
arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen sijoittamisen osaamisen osalta perustuen Suomen suurimpien
ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien näkemyksiin.
Lisätietoa vastuullisuuden ja vastuullisen sijoittamisen kehityksestä vuonna 2022 sivuilla 14-46.
Tase ja vakavaraisuus
Konsernin taseen loppusumma oli vuoden 2022 lopussa 366,6 miljoonaa euroa (368,3 milj. euroa). Konsernin
oma pääoma oli joulukuun 2022 lopussa 143,4 miljoonaa euroa (102,1 milj. euroa).
Konsernin rahavarat olivat kauden lopussa 115,4 miljoonaa euroa (47,8 milj. euroa) ja likvidien
sijoitusrahastosijoitusten määrä 23,8 miljoonaa euroa (42,7 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen
sijoitusluottoja. Tarkastelukauden lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 34,8 miljoonaa euroa (87,4 milj.
euroa). Nämä esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Tarkastelukaudelle ei kohdistunut
luottotappioita.
Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli kauden lopussa 12,9 miljoonaa euroa (7,6 milj.
euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 1,7 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Evli Oyj on laskenut liikkeelle
strukturoituja velkakirjoja yhteensä 106,3 miljoonan euron edestä (91,0 milj. euroa). Nämä muodostavat
konsernin pitkäaikaisen velkarahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma oli
joulukuun lopussa 53,7 miljoonaa euroa. Osakepääomaa korotettiin EAB Groupin järjestelyssä 30 miljoonalla
eurolla.
Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2022 oli 42,3 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa
vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 257,2 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa
sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille vuoden lopussa
määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen perusteella määräytyvä
vähimmäispääomavaade oli 16,4 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia 31.12.2022.
Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset
Evli Oyj:n 14.7.2022 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Evli Oyj:n (”Evli”) ja EAB Group Oyj:n järjestelyn,
jossa EAB-konsernin emoyhtiö EAB Group Oyj sekä tämän tytäryhtiö EAB Varainhoito Oy sulautuvat Evliin.
Sulautuminen, Evli ja EAB Group Oyj
Yhdistymisen toteuttamiseksi yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Group Oyj:n absorptiosulautumisen
Evliin yhtiöiden hallitusten hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin
rekisteröidyn sulautumissuunnitelman (”Sulautumissuunnitelma”) mukaisesti sekä hallituksen ehdotukset
suunnitelman täytäntöönpanemiseksi koskien seuraavia asioita:
a) Evlin osakkeiden antaminen sulautumisvastikkeena EAB Group Oyj:n osakkeenomistajille, sekä
b) osakepääoman korottamisen
Sulautumisen suunniteltu täytäntöönpanopäivä on 1.10.2022. Täytäntöönpanopäivä voi muuttua
Sulautumissuunnitelman mukaisesti.
Sulautumissuunnitelman mukaan EAB Group Oyj sulautuu Evliin absorptiosulautumisella, jossa EAB Group Oyj:n
kaikki varat ja velat siirtyvät Evlille ilman selvitysmenettelyä Sulautumissuunnitelman mukaisesti.
Sulautumisesta päättäminen sisälsi muiden Sulautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden lisäksi muun
muassa seuraavat Sulautumissuunnitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:
a) Sulautumisvastike
Sulautumissuunnitelman mukaisesti EAB Group Oyj:n osakkeenomistajat saavat sulautumisvastikkeena
0,172725 uutta Evlin B-osaketta jokaista omistamaansa EAB Group Oyj:n osaketta kohti sekä yhteensä kolmen
(3) miljoonan euron suuruisen käteisvastikkeen, joka jaetaan tasan ulkona olevien EAB Group Oyj:n osakkeiden
kesken.
b) Osakepääoman korottaminen
Yhtiökokous päätti sulautumissuunnitelman mukaisesti korottaa Evlin osakepääomaa sulautumisen
täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä 30 000 000 eurolla. Korotuksen jälkeen Evlin osakepääoma
on 53 745 459,66 euroa.
Sulautuminen, Evli ja EAB Varainhoito Oy
Yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Varainhoito Oy:n absorptiosulautumisen Evliin yhtiöiden hallitusten
hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin rekisteröidyn
sulautumissuunnitelman mukaisesti. Koska Evlin ja EAB Varainhoito Oy:n sulautuminen on tarkoitus panna
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5555
täytäntöön Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen, täytäntöönpanohetkellä EAB
Varainhoito on Evlin täysin omistama tytäryhtiö eikä sulautumisvastiketta anneta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Kaupankäynti Evli Oyj:n B-sarjan osakkeilla
alkoi Nasdaq Helsingin päälistalla 4.4.2022.
Evli Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 26 275 302 osaketta, joista A-sarjan osakkeita
oli 14 485 148 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 11 790 154 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita
31.12.2022.
Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2022 oli 15,15 euroa. Vuoden alin päätöskurssi oli 14,95 euroa ja ylin
puolestaan 19,90 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin huhti-joulukuussa yhteensä 641 637 kappaletta. A- ja
B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo oli 398,1 miljoonaa euroa. Markkina-arvoa laskettaessa A-osake
on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.
Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 6 595. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli
53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 28 prosenttia. Loput 19 prosenttia osakkeista
omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt sekä ulkomaalaiset
sijoittajat. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa on esitelty sivulla 57.
Liiketoimintariskit ja riskienhallinta
Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön
ja inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti
hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä
ja sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat
pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen
menestyksekkääseen hoitoon sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset
palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.
Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin.
Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkina-
luottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja sekä omistaa osake- ja
rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina-
ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön
tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä
valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat
tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus s. 91-98.
Näkymät vuodelle 2023
Vuosi 2023 käynnistyy epävarmoissa tunnelmissa johtuen lisääntyneistä korko- ja inflaatiopeloista,
kasvaneista geopoliittisista riskeistä ja markkinoiden laskusta.
Vuoden 2022 aikana tehtyjen yritysjärjestelyjen seurauksena Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa
markkinassa. Järjestelyistä saatavien synergiahyötyjen ja vuodelle 2022 kohdistuneiden kertaluonteisten
kustannusten myötä arvioimme liiketuloksen ylittävän selvästi vertailukauden tason (30,9 miljoonaa euroa
vuonna 2022).
Helsingissä 26. päivänä tammikuuta 2023
EVLI OYJ
Hallitus
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5656
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Kaupankäynti Evli Oyj:n B-sarjan osakkeilla
alkoi Nasdaq Helsingin päälistalla 4.4.2022.
Osakkeet ja osakepääoma
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan
osake yhden (1) äänen yhtiökokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-
koodilla FI4000513437.
Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2022 lopussa yhteensä 26 275 302 osaketta, joista A-sarjan osakkeita
oli 14 485 148 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 11 790 154 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita.
Yhtiön osakepääoma oli vuoden 2022 lopussa 53,7 miljoonaa euroa. EAB Group Oyj:n ja Evlin sulautumisen
täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Evlin osakepääomaa korotettiin 30,0 miljoonalla eurolla.
Kaupankäynti osakkeilla
Evlillä oli joulukuun 2022 lopussa 11 790 154 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena
Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli huhti-joulukuussa 10,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti
pörssissä vaihdettiin 641 637 Evlin osaketta. Osakkeen ylin päätöshinta vuonna 2022 oli 19,90 euroa ja alin
päätöshinta 14,95 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 15,15 euroa 31.12.2022. Evlin markkina-arvo oli 398,1
miljoonaa euroa 31.12.2022. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan
osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
Osakkeenomistajat
Vuoden 2022 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 6 595 osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten
omistusosuus oli 53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 28 prosenttia. Loput 19
prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat
yhteisöt sekä ulkomaiset sijoittajat.
398,1
MARKKINAARVO, M€
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
OSAKKEEN ÄÄNIMÄÄRÄN JAKAUMA
OMISTAJARYHMITTÄIN
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
Yritykset 53,1
Rahoitus- ja vakuutuslaitoksetb 12,2
Julkisyhteisöt 0,8
Kotitaloudet 28,0
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,0
Ulkomaiset omistajat 0,9
Yritykset 64,3
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 16,0
Julkisyhteisöt 0,1
Kotitaloudet 19,4
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,2
Ulkomaiset omistajat 0,1
5757
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2022
A-osakkeet B-osakkeet
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
1. Oy Prandium Ab 3 803 280 950 820 4 754 100 18,1 77 016 420 25,6
2. Oy Scripo Ab 3 803 280 950 820 4 754 100 18,1 77 016 420 25,6
3. Ingman Group Oy Ab 1 860 000 800 000 2 660 000 10,1 38 000 000 12,6
4. Oy Fincorp Ab 2 319 780 323 694 2 643 474 10,1 46 719 294 15,5
5. Lehtimäki Jyri Maunu Olavi 533 728 171 031 704 759 2,7 10 845 591 3,6
6. Moomin Characters Oy Ltd 0 411 235 411 235 1,6 411 235 0,1
7. Tallberg Claes Henrik 369 756 32 588 402 344 1,5 7 427 708 2,5
8. Hollfast John Erik 328 320 71 680 400 000 1,5 6 638 080 2,2
9. Joensuun Kauppa ja Kone Oy 0 262 265 262 265 1,0 262 265 0,1
10. Umo Invest Oy 0 240 074 240 074 0,9 240 074 0,1
YHTEENSÄ 26 275 302 100,0 301 493 114 100,0
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2022
Omistajien
lukumäärä
Osuus
omistajista, %
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
Yritykset 301 4,6 13 950 071 53,1 193 814 711 64,3
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 29 0,4 4 016 634 12,2 48 092 454 16,0
Julkisyhteisöt 3 0,0 206 583 0,8 206 583 0,1
Kotitaloudet 6 209 94,1 7 346 115 28,0 58 623 467 19,4
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 26 0,4 522 922 2,0 522 922 0,2
Ulkomaiset omistajat 27 0,4 232 977 0,8 232 977 0,1
Yhteensä 6 595 100,0 26 275 302 100,0 301 493 114 100,0
joista hallintarekisteröityjä 830 580 3,2 830580 0,3
Liikkeeseenlaskettu määrä 26 275 302 100,0 301493114 100,0
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2022
Omistajien
lukumäärä
Osuus
omistajista, %
Osakkeiden
lukumäärä
Osuus
osakkeista, %
Äänten
lukumäärä
Osuus
äänistä, %
1 - 100 2 990 45,3 127 881 0,5 127 881 0,0
101 - 1 000 3 004 45,6 949 226 3,6 949 226 0,3
1 001 - 10 000 487 7,4 1 338 730 5,1 1 566 730 0,5
10 001 - 100 000 82 1,2 2 886 634 11,0 11 153 724 3,7
100 001 - 1 000 000 26 0,4 4 891 714 18,6 37 533 144 12,4
> 1 000 000 6 0,1 16 081 117 61,2 250 162 409 83,0
Yhteensä 100,0 26 275 302 100,0 301 493 114 100,0
joista hallintarekisteröityjä 830 580 3,2 830 580 0,3
Liikkeeseenlaskettu määrä 26 275 302 100,0 301 493 114 100,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5858
Hallitukselle myönnetyt valtuudet
Yhtiökokous 9.3.2022 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai
useammassa erässä. Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 8 700 000 osaketta.
Osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista sen jälkeen, kun yhtiön ja Fellow Finance Oyj:n
välinen sulautuminen oli pantu täytäntöön ja sulautumisen yhteydessä toteutettava suunnattu osakeanti oli
toteutettu.
Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita
B-osakkeiksi seuraavasti vuonna 2022:
- 8 000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 25.7.2022. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.7.2022.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2018, 2019,
2021, 2021–2025 ja 2022-2023. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot maksetaan
Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verkkosivulta evli.com/sijoittajat,
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.8. Henkilöstökulut sekä Palkitsemispolitiikasta, sivuilta 137-139.
Johdon osakeomistus
Evli Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2022
yhteensä 10 176 914 kappaletta, mikä on 30,2 prosenttia osakemäärästä ja 38,1 prosenttia äänimäärästä. Evli
Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia.
Evlin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden 2022 lopussa 704 759 kappaletta osakkeita, mikä on 2,7
prosenttia osakemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 50 000 kappaletta
Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteissa.
Vuoden 2022 lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 700 017 kappaletta osakkeita,
mikä on 2,7 prosenttia osakemäärästä ja 2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on lisäksi myönnetty
163 201 Evlin osaketta osakepohjaisen kannustinjärjestelmien puitteissa. Lisätietoa omistuksista sivulla 133.
OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIOOHJELMIIN PERUSTUVAT
OPTIOOIKEUDET
Omassa
hallussa olevien
osakkeiden
lukumäärä
Ulkona olevien
osakkeiden
lukumäärä
Osakepääoma,
M€
Ylikurssi-
rahasto, M€
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto, M€
1.1.2022 14 493 148 9 364 289 23 857 437 23,7 26,7
Omien osakkeiden hankinta 2 425 865 2 425 865 30,0 0,0
Omien osakkeiden luovutus -8 000 -8 000 0,0 0,0
Muut muutokset - - - 0,0 0,0
31.12.2022 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 26,6
Osakkeiden kokonaislukumäärä
EVLIN BSARJAN OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA VAIHTO 4.4.31.12.2022
4.4.2022
Päivävaihto, Nasdaq Helsinki Osakekurssin kehitys, Evlin B-sarjan osake
4.5.2022 4.6.2022 4.7.2022 4.8.2022 4.9.2022 4.10.2022 4.11.2022 4.12.2022
0
0,0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
5,0
Päivävaihto, kpl
Päätöskurssi, €
30 000
10,0
35 000
15,0
40 000
20,0
45 000
25,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
5959
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille
Osakkeen perustiedot
Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarjat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20)
ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon.
Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-
koodilla FI4000513437.
- A-osakkeita (31.12.2022): 14 485 148
- B-osakkeita (31.12.2022): 11 790 154
Sijoittajan kalenteri 2023
- Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2022 viikolla 7
- Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 7.3.2023 klo 16.00
- Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 14.3.2023
- Osingon täsmäytyspäivä 16.3.2023
- Esitys osingon maksupäiväksi 23.3.2023
- Hiljainen jakso 26.3.2023–25.4.2023
- Tammi-maaliskuun 2023 osavuosikatsaus 25.4.2023
- Hiljainen jakso 18.6.2023–18.7.2023
- Tammi-kesäkuun 2023 puolivuosikatsaus 18.7.2023
- Hiljainen jakso 26.9.2023–26.10.2023
- Tammi-syyskuun 2023 osavuosikatsaus 26.10.2023
Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englanniksi. Evlin pörssi- ja
lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa evli.com/sijoittajat.
Yhtiökokous
Evli Oyj:n yhtiökokous järjestetään 14.3.2023 Helsingissä.
Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin
verkkosivuilla evli.com. Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus
saada varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän
vaatii sitä kirjallisesti yhtiön hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun.
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty viimeistään 2.3.2023 Euroclear
Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
Ilmoittautuminen ja äänestäminen
Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua kokoukseen 7.3.2023 kello 16.00
mennessä. Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa evli.com/yhtiokokous2023.
Osingonjakoehdotus
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 0,80 euroa osaketta kohden, minkä lisäksi
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan enintään 0,35 euroa osaketta kohden. Hallitus ehdottaa,
että osinko maksetaan 23.3.2023.
Evlin sijoittajaviestintä
Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki pörssi- ja
lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja yhtiökokouskutsunsa.
Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä
etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudellisesta kehityksestä,
omistuksesta ja hallinnoinnista. evli.com/sijoittajat.
14.3.
2023
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhteystiedot
Juho Mikola
Talousjohtaja
juho.mikola@evli.com
p. +358 40 717 8888
Mikaela Herrala
Johtaja, markkinointi, viestintä ja
sijoittajasuhteet
mik[email protected]
p. +358 50 544 5740
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6060
Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuuden hallinta on keskeisessä osassa Evlin operatiivista arkea. Evlin toiminta on pitkäjänteistä ja
vakavaraisuuden hallinnalla pyritään varmistamaan toiminnan jatkuvuus myös pitkässä juoksussa. Vaikka
kaikkeen liiketoimintaan liittyy olennaisena osana riskit, lähtökohtana Evlin vakavaraisuuden hallintaprosessissa
on, että riskit ovat hallittuja ja konserni ei ota ylisuuria riskejä. Riskien mallintamisella ja varautumisella pyritään
varmistamaan että omat varat riittävät kattamaan Evliin kohdistuvat olennaiset riskit.
Evli Oyj:n hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuuden hallinnasta. Käytännön vastuu on ensisijaisesti
konsernin taloushallinto-organisaatiolla. Riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus tukevat prosessissa
varmistamalla omalta osaltaan, että toimintaan liittyvät riskit on huomioitu riittävällä tarkkuudella eikä
toiminnassa oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuisi olennaista vaaraa Evlin toiminnalle.
Vakavaraisuuden hallinta perustuu vähintään vuosittain toteutettavaan pääomasuunnitelmaan, joka pohjautuu
analyysiin yhtiön liiketoiminnasta, tulevaisuuden näkymistä sekä keskeisistä riskeistä. Osana kokonaisvaltaista
pääomasuunnitelmaa Evli määrittelee ja ylläpitää tavoitteita vakavaraisuustasolle sekä hyväksyttäville
riskitasoille ja limiiteille.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR).
Lähtökohtana vakavaraisuuden hallinnassa on sääntelyssä määritelty vakavaraisuuden minimivaatimus, joita
kuvaa Pilari I -elementtien mukainen pääomavaatimus. Näitä täydennetään huomioimalla lisäksi Pilari I riskien
ulkopuolelle jäävät riskit, Pilari II elementit.
Evli on asettanut minimitavoitteen, etteivät omat varat suhteessa riskipainotettuihin tase-eriin alita 13
prosentin rajaa (vakavaraisuuden minimitavoitetaso). Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2022 oli 42,3
miljoonaa euroa. Konsernin omat varat suhteessa riskipainotettuihin eriin oli 20,6 prosenttia ja vastaavasti
ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 257,2 prosenttia. Rajoittavin
pääomavaade Evlille katsauskauden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden
yleiskustannuksen perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 16,4 miljoonaa euroa. Konsernin
omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia 31.12.2022. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty
viereisessä taulukossa.
M€
IFR, 31.12.2022
Evli-konserni
IFR, 31.12.2022
Evli Oyj
Oma pääoma 143,4 105,9
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä 143,4 105,9
Vähennykset ydinpääomasta -101,1 -87,6
Aineettomat hyödykkeet -49,6 -20,1
Tilikauden vahvistamaton voitto -25,1 -2,0
Muut vähennykset -26,4 -65,6
Ydinpääoma (CET1) 42,3 18,3
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 42,3 18,3
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 42,3 18,3
Omien varojen vaade (IFR)
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade 16,4 9,9
K-tekijöiden vaade 3,7 3,6
Ehdoton vähimmäisvaade 0,75 0,75
Kokonaisvaade (rajoittavin) 16,4 9,9
Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 257,2 % 183,7 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 257,2 % 183,7 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) 257,2 % 183,7 %
Riskipainotetut erät yhteensä 205,4 124,2
Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,6 % 14,7 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,6 % 14,7 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 20,6 % 14,7 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon 25,8 8,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6161
Tunnuslukujen laskentakaavat
IFRSMUKAISET TUNNUSLUVUT
Nettoliikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähen-
netään korko- ja palkkiokulut.
Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimentamaton
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin
Osakekohtainen tulos (EPS),
laimennettu
=
Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen
x 100
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT
Liikevoitto/-tappio =
Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset –
liiketoiminnan muut kulut +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Liikevoitto/-tappio ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä
=
Liikevoitto, josta on vähennetty yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset
erät (katso tarkemmin erillinen liite)
Oman pääoman tuotto (ROE), %
=
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun
keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), % =
Tilikauden voitto/tappio
x 100
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, % =
Oma pääoma
x 100
Taseen loppusumma
Kulu/tuotto-suhde
=
Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan
nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma / osake
=
Oma pääoma emoyrityksen omistajille
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Toistuvien tuottojen suhde
operatiivisiin kuluihin
=
Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot
Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien
henkilöstön kannustinpalkkioita
Osinko/osake = Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko
Markkina-arvo = Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman
yritysjärjestelyjen kertaeriä,
laimennettu
=
Liikevoitto yritysjärjestelyjen kertaerillä vähennettynä
Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten
kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
 Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
626262
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2022 Sisällysluettelo
Konsernin laaja tuloslaskelma ..........................................................................................63
Konsernin tase .........................................................................................................................64
Konsernin rahavirtalaskelma ..........................................................................................65
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ............................................ 66
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ..........................................................................67
1. Laadintaperiaatteet ...................................................................................................67
1.1. Yrityksen perustiedot .............................................................................................67
1.2. Laatimisperusta ......................................................................................................... 67
1.3. Ulkomaanrahanmääräisten erien muuttaminen ....................................68
1.4. Rahoitusvarat ja velat .............................................................................................68
1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat ...................................................................... 69
1.6. Varaukset ...................................................................................................................... 69
1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut
standardit sekä tulkinnat ..................................................................................... 69
1.8. Carve-out taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet ........................... 69
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot ...............................................................73
2.1. Palkkiotuotot ................................................................................................................73
2.2. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan tulos ..........................................74
2.3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista .........................................74
2.4. Korkotuotot ................................................................................................................... 75
2.5. Liiketoiminnan muut tuotot ..................................................................................75
2.6. Palkkiokulut ................................................................................................................... 75
2.7. Korkokulut ......................................................................................................................75
2.8. Henkilöstökulut ...........................................................................................................76
2.8.1. Henkilöstömäärät .........................................................................................76
2.8.2. Osakepohjaiset kannustimet ................................................................. 77
2.9. Muut hallintokulut ...................................................................................................... 78
2.10. Poistot ja arvonalentumiset ................................................................................78
2.11. Liiketoiminnan muut kulut ....................................................................................78
2.12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista ......................78
2.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ...........................................................79
2.14. Tuloverot ......................................................................................................................... 79
2.14.1. Voimassa olevan verokannan mukaan laskettujen
verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin .....................79
2.15. Osakekohtainen tulos ...............................................................................................79
3. Konsernin taseen liitetiedot .................................................................................80
3.1. Käteiset varat ............................................................................................................. 80
3.2. Saamiset luottolaitoksilta .................................................................................... 80
3.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ........................................................... 80
3.4. Saamistodistukset ................................................................................................... 80
3.5. Osakkeet ja osuudet ............................................................................................... 80
3.6. Johdannaissopimukset .......................................................................................... 81
3.7. Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä .....................................................82
3.8. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo .............................................................82
3.9. Aineelliset hyödykkeet ............................................................................................ 84
3.10. Käyttöomaisuusvarat .............................................................................................85
3.11. Muut varat .....................................................................................................................85
3.12. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ..............................................................85
3.13. Tuloverosaaminen .....................................................................................................85
3.14. Laskennalliset verosaamiset ..............................................................................86
3.15. Velat luottolaitoksille, keskuspankeille ja yleisölle ..................................86
3.16. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ........................................................86
3.16.1. Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa
joukkovelkakirjalainoissa .......................................................................................86
3.17. Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat .........................................86
3.18. Muut velat .......................................................................................................................86
3.19. Siirtovelat ja saadut ennakot ..............................................................................86
3.20. Tuloverovelka ...............................................................................................................87
3.21. Laskennallinen verovelka ...................................................................................... 87
3.22. Omapääoma ..................................................................................................................87
3.23. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet ............................................................87
4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ......................................................................88
4.1. Erittely taseen ulkopuolisista sitoumuksista ............................................88
5. Segmentti-informaatio ......................................................................................... 89
5.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ............................................................................89
5.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ......................................................... 90
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot .......................................................................91
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta ............................................................................... 91
6.1. Markkinariskit ..............................................................................................................92
6.1.1. Markkinariskien vähimmäisvakavaraisuusvaade .......................93
6.1.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ..93
6.2. Likviditeettiriski ..........................................................................................................94
6.2.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ........................................94
6.3. Luottoriskit ....................................................................................................................95
6.3.1. Annetut ja saadut vakuudet ...................................................................95
6.3.2. Vakuuksien käyttötarkoitus ...................................................................95
6.4. Odotetut Luottotappiot ......................................................................................... 96
6.4.1. Luottojen jakauma ja ongelmaluotot ................................................. 96
6.4.2. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät,
odotetut luottotappiot ............................................................................................97
6.5. Operatiiviset riskit ....................................................................................................98
6.6. Jatkuvuuden hallinta ...............................................................................................98
6.7. Vakavaraisuuden hallinta ......................................................................................98
7. Muut liitetiedot .............................................................................................................99
7.1. Rahoitusvarojen ja velkojen luokittelu .......................................................... 99
7.2. Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta
arvostettavat rahoitusinstrumentit ............................................................101
7.3. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ................................................. 102
7.4. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ................................ 102
7.5. Tietoa hallinnoitavista varoista ..................................................................... 102
8. Konsolidointi ja lähipiiri .......................................................................................... 103
Yhdistelyperiaatteet .........................................................................................................103
8.1. Konsernirakenne ..................................................................................................... 104
8.2. Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa vähemmistöomistajia .105
8.3. Konsernirakenteen muutokset ......................................................................106
8.4. Omistukset osakkuusyrityksissä................................................................... 106
8.5. Johdon palkitseminen ...........................................................................................107
8.6. Lähipiiritapahtumat ................................................................................................ 107
8.7. Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ..............................................108
9. Emoyhtiön tilinpäätös ............................................................................................. 109
Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin
erikseen mainita.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6363
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
Liikevoitto
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen
seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-
etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä
liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.
Tulos/osake
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai
tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin
kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan
oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä
annettavien osakkeiden laimennusvaikutuksella.
Carve-out
Liite
2022
2021
Palkkiotuotot
2.1
95 ,4
114,4
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
2.2
3 ,7
3 ,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
2.3
0,0
0,0
Korkotuotot
2.4
1,6
1,4
Liiketoiminnan muut tuotot
2.5
0, 1
0, 2
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ
100,9
1 1 9 ,7
Palkkiokulut
2.6
-3,3
-2 ,7
Korkokulut
2.7
-1 , 5
-0, 8
NETTOLIIKEVAIHTO
96,1
116,2
Hallintokulut
Henkilöstökulut
2.8
-39 ,2
-36 ,6
Muut hallintokulut
2.9
-19 ,6
-1 7, 6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
2.10
-5 ,1
-4, 8
Liiketoiminnan muut kulut
2.11
-0,8
-1 , 3
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
0,0
0, 1
rahoitusvaroista
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
2.12
-0 ,7
0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
2.13
0,3
0,5
LIIKEVOITTO/-TAPPIO
3 0,9
56 ,6
Tuloverot
2.14
-5,8
-11,2
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO
25,1
45,5
Tilikauden voiton/tappion jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille
4,3
6 ,7
Emoyrityksen omistajille
2 0 ,7
38,8
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
-0,6
0, 1
Erät joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoi-
tusinstrumentit
-3 ,4
-
Laskennalliset verot
0 ,7
-
Carve-out
Liite
2022
2021
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
-3,3
0, 1
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
2 1 ,7
45 ,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
4,3
6 ,7
Emoyrityksen omistajille
1 7, 4
3 8,9
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu 2.15
osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS)
0, 83
1 ,6 3
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu
0, 81
1 ,58
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6464
VARAT
Liite
2022
Carve-out 2021
Käteiset varat
3.1
0,0
0,0
Saamiset luottolaitoksilta
3.2
11 5,4
4 7, 8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
3.3
34, 8
8 7, 4
Saamistodistukset
3.4
2 ,0
0 ,7
Osakkeet ja osuudet
3.5
41,3
49, 6
Johdannaissopimukset
3.6
0,4
2 6,4
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä
3.7
5 ,7
4,0
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo
3.8
4 9,6
13,8
Aineelliset hyödykkeet
3.9
1,1
1,2
Käyttöoikeusomaisuuserät
3.10
12, 9
7, 6
Muut varat
3.11
9 5 ,7
127 ,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot
3.12
3,3
2,3
Tuloverosaaminen
3.13
1,0
0, 1
Laskennalliset verosaamiset
3.14
3,4
0, 1
VARAT YHTEENSÄ
366, 6
368,3
VELAT JA OMA PÄÄOMA
Liite
2022
Carve-out 2021
VELAT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille
3.15
0,0
8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle
3.15
0, 5
0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
3.16
10 6, 3
9 1 ,0
Johdannaissopimukset ja muut
3.17
0,4
26,3
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
Muut velat
3.18
81 ,6
10 5,4
Siirtovelat ja saadut ennakot
3.19
32,1
2 9,3
Tuloverovelka
3.20
2,1
5,5
Laskennallinen verovelka
3.21
0,0
0,0
VELAT YHTEENSÄ
223,2
266,1
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
5 3 ,7
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
26 ,6
Käyvänarvon rahasto
-2 ,7
Muuntoerot
-0,5
0, 1
Kertyneet voittovarat
61 ,5
96,8
Määräysvallattomien omistajien osuus
4 ,7
5,2
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
3.22
143,4
102,1
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
366, 6
368,3
Konsernin tase, IFRS
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6565
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
Lisätiedot rahavirtalaskelmasta
Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana
koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa,
jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat
luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääsääntöisesti
saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista
maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen
liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja.
Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.
Investointien rahavirta
Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai
asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.
Rahoitustoiminnan rahavirta
Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osake-
emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.
Käteiset ja niihin rinnastettavat varat
Rahavarat pitävät sisällään käteisen ja vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.
Carve-out
20222021
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto
3 0,9
56 ,6
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta
11,2
1 1,9
Maksetut tuloverot
-9,8
-7, 6
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta
32,2
6 1 ,0
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä
8 3,0
59, 6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä
-7, 3
-60 ,8
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä
107 ,9
5 9, 8
Investointien rahavirta
Sulautumisen käteisvastike
-3,0
0,0
Osingot osakkuusyhtiöistä
0, 2
1 ,7
Muutos aineettomissa hyödykkeissä
-0,8
-0,6
Muutos aineellisissa hyödykkeissä
0,0
-0 ,2
Investointien rahavirta yhteensä
-3 ,6
1 ,0
Rahoituksen rahavirta
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta
-1 3 ,4
7, 9
Konsernilainojen muutos, Evli Pankki*
0,0
-24, 1
Oman pääomanehtoinen rahoitus, Evli Pankki*
9,6
-2,5
Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille
-25,3
-1 7, 4
Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille
-4,2
-3 ,1
Rahoitusleasingvelkojen maksut
-2,1
-1 ,7
Rahoituksen rahavirta yhteensä
-35,4
-41 ,0
Rahavarat tilikauden alussa
4 7, 8
28 ,0
Sulautumisessa saadut rahavarat
1,3
0,0
Rahavarat tilikauden lopussa
11 5,4
4 7, 8
Muutos
68,8
19, 8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6666
Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS
Sijoitetun vapaan Emoyhtiön mistajille Määräys-
Käyvän oman pääoman Kertyneet kuuluva oma vallattomien Oma pääoma
Osakepääoma
arvon rahasto
Muuntoerot
rahastovoittovaratpääoma yhteensäomistajien osuusyhteensä
Oma pääoma 1.1.2021
0,0
0,0
0, 2
0,0
75,1
75,2
3,0
78,2
Muuntoero
-0 ,1
-0 ,1
-0 ,1
Kauden voitto / -tappio
38,8
38,8
6 ,7
45,5
Osingonjako
-1 7, 4
-1 7, 4
-3,1
-20, 5
Muut muutokset
1,5
1,5
-1 , 3
0, 1
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa
-1 , 1
-1 , 1
-1 , 1
Oma pääoma 31.12.2021
0,0
0,0
0,1
0,0
96,8
96 ,9
5,2
102,1
Muuntoero
-0 ,2
-0 ,2
-0 ,2
Kauden voitto / -tappio
6,9
6 ,9
0, 8
7, 7
Osingonjako
-25,3
-25,3
-3,9
-29 ,1
Muut muutokset
1,1
1,1
0,0
1,1
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa
-0,6
-0,6
-0,6
Oma pääoma 1.4.2022
0,0
0,0
-0 ,1
0,0
78,9
78,8
2,2
8 1 ,0
Muuntoero
-0,4
-0,4
-0,3
-0,6
Kauden voitto / -tappio
13 ,9
1 3,9
3,5
1 7, 3
Osingonjako
-0,3
-0, 3
Fellow Pankki Oyj:n omistuksen arvostus, netto
-2 ,7
-2 ,7
-2 ,7
Muut muutokset
0,0
0 ,7
0 ,7
-0,4
0, 3
EAB Group Oyj:n sulautuminen 1.10.2022
3 0,0
8,9
3 8 ,9
3 8,9
Ositttaisjakautumisen vaikutus 2.4.2022
2 3 ,7
2 6 ,7
-40 ,8
9, 6
9,6
Oma pääoma 31.12.2022
5 3 ,7
-2 ,7
-0,5
2 6,6
61 ,5
1 3 8 ,7
4 ,7
143,4
Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 3.22. Osakepääoma.
 Muut muutokset vuodelta 2022 pitää sisällään IFRS 2 mukaisen oman pääoman kirjauksen.
Osittaisjakautumisen kokonaisvaikutus, 9,6 miljoonaa euroa, on muodostunut carve-out tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti lasketun oman pääoman sekä jakautumissuunnitelman mukaisen Evli Oyj:lle kohdistuvan oman pääoman välisestä erosta.
 Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta sekä Alexander Incentives Oy:n hankintaan liitännäisen kertaluonteisen vaikutuksen.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6767
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
1.1. Yrityksen perustiedot
Evli Oyj -konserni (jäljempänä ”Evli”, “Evli-konserni” tai ”Konserni”) on Suomen johtava varainhoitaja, joka
palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja
pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi, kannustinjärjestelmien suunnittelu ja
hallinnointi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstä, ja asiakkaat arvostavat
Evlin asiantuntijuutta vastuullisuuskysymyksissä. Evli Oyj syntyi 2.4.2022 osittaisjakautumisen kautta Evli
Pankki Oyj:stä. Osittaisjakautumisessa kaikki Evli Pankki Oyj:n varainhoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitys-
ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvät varat, velat
ja vastuut siirrettiin uudelle itsenäiselle Evli Oyj -nimiselle yhtiölle, joka perustettiin osittaisjakautumisessa
(“osittaisjakautuminen”).
Konsernin emoyhtiö, Evli Oyj (jäljempänä ”Yhtiö”), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu osakeyhtiö,
jonka Y-tunnus on 3239286-2. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19,
00100 Helsinki. Yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingin pörssilistalla.
Yhtiön hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 14.2.2023. Suomen osakeyhtiölain mukaan
varsinaisella yhtiökokouksella on oikeus hyväksyä, hylätä tai muuttaa tilinpäätöstä sen julkistamisen jälkeen.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoitteesta evli.com tai konsernin emoyhtiön
pääkonttorista osoitteesta, Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki, Suomi.
1.2. Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä vuodelta on laadittu konsolidoituna ja carve-out-perusteisesti
Evli-konsernin taloudellisen aseman, liiketoiminnan tuloksen ja rahavirtojen esittämistä varten. Evli-konserni
ei muodostanut erillistä konsernitilinpäätöksen laativaa juridista konsernia ennen 2.4.2022. Tästä johtuen
tilinpäätös on esitetty carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti, kuten on selostettu liitetiedossa 1.8 “Carve-
out- taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet”, ja konsolidoituina konsernin lukuina juridisen konsernin
muodostumisen seurauksena 2.4.2022 alkaen, kuten on selostettu liitetiedossa 8. “Konsolidointiperiaatteet”.
Näin ollen konsernin laajan tuloslaskelman ja konsernin rahavirtalaskelman tiedot 31.12.2022 päättyneeltä
vuodelta on esitetty carve-out- taloudellisten tietojen 1.1.-1.4.2022 ja konsernin taloudellisten tietojen
2.4.-31.12.2022 yhdistelmänä. Johdon näkemyksen mukaan tällä tavalla kokonaiselta tilikaudelta esitetty
taloudellinen tieto johtaa todenmukaisen kuvan antamiseen Evlin taloudellisesta tuloksellisuudesta ja
rahavirroista ja antaa sijoittajille merkityksellistä tietoa. Taseen luvut 31.12.2022 ovat konsernin raportoituja
lukuja. Vertailutiedot 31.12.2021 päättyneeltä vuodelta on esitetty carve-out-perusteisesti.
Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS)) mukaisesti ja tilinpäätöstä
laadittaessa on sovellettu tilikauden 2022 lopussa voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja
IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on otettu huomioon myös
suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Evli-konsernin tilikausi on
kalenterivuosi.
Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.
Konsernitilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Tällöin oletetaan, että konsernilla
on riittävät resurssit jatkaa toimintaansa ja että johto aikoo tehdä niin, ainakin vuoden ajan tilinpäätöksen
allekirjoituspäivämäärästä lähtien.
Konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet on kuvattu jäljempänä tässä osiossa. Tietoa harkintaan
perustuvista ratkaisuista, joita johto on tehnyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, sekä tulevaisuutta koskevista
oletuksista ja arvioihin liittyvistä keskeisistä oletuksista on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa 1.5. Johdon
harkintaa vaativat asiat .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6868
Tilinpäätöstiedot esitetään pääosin miljoonina euroina. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut lasketaan käyttäen
tarkkoja arvoja.
1.3. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön
pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on
konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin.
Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen
yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.
Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet
tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa
ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa.
Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien
muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun
tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa
tai -tappiota.
1.4. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
Konsernin rahoitusvarat luokitellaan IFRS 9 -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
c) käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
Luokittelu pohjautuu konsernin määrittelemään liiketoimintamalliin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin
rahavirtoihin. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypään
arvoon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin kuuluva
erä, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen
käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat-ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liike-
toimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat ja kerätä sopimukseen perustuvat rahavirrat, jotka
koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Tähän erään kuuluvat myyntisaamiset, lainasaamiset
ja muut saamiset sekä rahavarat. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon
efektiivisen koron menetelmällä. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon
katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa. Nämä erät ovat lyhytaikaisia varoja, mikäli niiden odotetaan
realisoituvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Konsernin myyntisaamiset ovat
pääosin lyhytaikaisia. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän jaksotettuun
hankintamenoon arvostettavista rahoitusvaroista.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan sellaiset
rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettavaksi. Evli-konsernin rahastosijoitukset luokitellaan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. Rahastosijoitukset sisältyvät Osakkeet ja osuudet -tase-
erään. Likvidien sijoitusrahastosijoitusten käypä arvo määritellään käyttäen noteerattuja markkinahintoja
ja -kursseja. Pääomarahastosijoitukset arvostetaan yleisesti alalla vallitsevan käytännön mukaan;
Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten käypä arvo on rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin raportoima
rahaston arvo lisättynä pääomasuorituksilla ja vähennettynä pääomanpalautuksilla, jotka ovat tapahtuneet
tilinpäätösajankohdan ja hallintayhtiön raportointihetken välillä. Kiinteistörahastojen omistamien kiinteistöjen
käypä arvo perustuu ulkopuolisen arvioitsijan määrittämään käypään arvoon.
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan Evlin
tekemä sijoitus Fellow Pankki Oyj:hin. Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana
kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow
Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä
johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman
eränä IFRS 9 mukaisesti.
Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen
oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja niihin rinnastettavista eristä. Vaadittaessa maksettavat saamiset
luottolaitoksilta luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.
Rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat
Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvelan käypään arvoon, ja jos kyseessä on
muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
6969
erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvelat
merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan
tulosvaikutteisesti.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat koostuvat korollisista lainoista ja korottomista veloista
ja ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmää käyttäen jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän
ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä
laina-ajan kuluessa. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää
velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ostovelat luokitellaan
lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi 12 kuukauden kuluessa. Rahoitusvelka tai sen osa
kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun yksilöity velvoite on
täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut .
Suojauslaskenta
Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa.
1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden
tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vaikuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja
niiden soveltamiseen, raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin
liitetietoihin. Harkinnassaan johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen
ja johdolla tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan
tulevasta kehityksestä. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat
toteutuneeseen kehitykseen ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden
uskotaan olosuhteet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.
Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien
rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin kyseisten liitetietojen kohdalla,
otsikolla johdon harkinta.
1.6. Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen
velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.
1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat
Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus
konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.
1.8. Carve-out- taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet (1.4.2022 asti)
Laatimisperusta
Evlin liiketoiminta oli osa Evli Pankki Oyj:n liiketoimintaa 2.4.2022 toteutuneeseen osittaisjakautumiseen asti.
Konsernitilinpäätös on laadittu carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti, sillä Evli ei toiminut ja raportoinut
erillisenä juridisena konsernina esitettyjen historiallisten kausien aikana.
Evlin carve-out- taloudelliset tiedot 1.4.2022 asti on laadittu carve-out-perusteisesti yhdistelemällä Evli
Pankki Oyj:n konsernitilinpäätöksiin sisältyneet historialliset tuotot ja kulut, varat ja velat sekä rahavirrat
liittyen Evli Pankki Oyj:n varainhoito-, säilytys-, selvitys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance
-toimintaan sekä niitä tukeviin toimintoihin, jotka siirrettiin Evli Oyj:lle osittaisjakautumisessa. Lisäksi carve-
out- taloudellisiin tietoihin sisältyy tiettyjä Evli Pankki Oyj:ltä kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja
rahavirtoja.
Carve-out- taloudelliset tiedot on laadittu EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (”IFRS-standardit”) mukaisesti ja siinä on otettu huomioon jäljempänä kohdassa
”Carve-out-periaatteet” kuvatut periaatteet, joiden mukaisesti tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja
on kohdistettu Evlille carve-out- taloudellisten tietojen esittämistä varten. IFRS ei sisällä carve-out-
taloudellisten tietojen laatimista koskevaa ohjeistusta, joten Evlin carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa
on sovellettu tiettyjä historiallisten carve-out- taloudellisten tietojen tuottamisessa yleisesti käytettäviä
menettelyjä. Näitä menettelyjä kuvataan jäljempänä kohdassa ”Carve-out-periaatteet”.
Evlin carve-out- taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa sitä, millainen Evlin kerryttämä toiminnan tulos ja
taloudellinen asema olisi ollut, jos Evli olisi ollut itsenäinen konserni tarkastelukaudella ja raportoinut esitettyjen
kausien taloudelliset tiedot erillisenä konsernina. Carve-out- taloudellisten tietojen tarkoituksena ei myöskään
ole havainnollistaa tai arvioida, millaisia Evlin tulos, taloudellinen asema tai rahavirrat olisivat tulevaisuudessa.
Carve-out- taloudelliset tiedot on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen ja alkuperäisiin hankintamenoihin
lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavia rahoitusvaroja ja -velkoja ja
johdannaissopimuksia .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
7070
Sovelletut carve-out-periaatteet
Seuraavissa kappaleissa esitetään yhteenveto laskentaperiaatteista ja kohdistusperiaatteista, joita on
sovellettu carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa.
Carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka
perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin jäljempänä kuvatulla tavalla. Merkittävimmät arviot,
harkintaan perustuvat ratkaisut ja oletukset liittyvät tietyistä keskitetysti tuotettavista palveluista aiheutuvien
kulujen kohdistamiseen, kassanhallintaan ja rahoitukseen liittyviin kohdistuksiin sekä sijoitettuun omaan
pääomaan. Evlin johto katsoo, että carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa tehdyt kohdistukset on tehty
kohtuullisella perusteella, mutta ne eivät välttämättä kuvaa niitä tuottoja ja kuluja, jotka olisivat toteutuneet,
jos Evli olisi ollut erillinen yksikkö ja laatinut oman konsernitilinpäätöksen. Carve-out- taloudellisissa tiedoissa
Evlillä ei ole muita merkittäviä liiketoimintojen välisiä suhteita jäljelle jäävän Evli Pankki Oyj:n kanssa kuin
rahoitustoiminta, vakuutukset, yhteisten palvelutoimintojen käyttö, pääkonttoritoiminnot sekä yhteiset
toimitilat .
Carve-out-tilinpäätöksen rakenne
Carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät ne tuotot, kulut, varat, velat ja rahavirrat, jotka on allokoitu Evlille
carve-out-tarkoitusta varten Evli Pankki Oyj:ltä sekä kaikki seuraavat alla olevassa taulukossa esitetyt
osittaisjakautumisen yhteydessä Evlille siirtyneet Evli Pankki -konsernin tytär- ja osakkuusyhtiöt sekä näiden
tytär- ja osakkuusyhtiöt:
YHTIÖ Kotimaa
Omistusosuus
31.12.2021
Omistusosuus
1.4.2022
Osittaisjakautumisessa syntyvä Evli Oyj Suomi 100 % 100 %
Tytäryhtiöt:
Aurator Varainhoito Oy Suomi 100 % 100 %
Evli Corporate Finance AB Ruotsi 52,10 % 52,10 %
Terra Nova Capital Advisors UAE 55 % 55 %
Evli Research Partners Oy (Evli Corporate Finance AB tytäryritys) Suomi 70 % 70 %
Evli Investment Solutions Oy Suomi 85 % 85 %
Evli Life Oy Suomi 100 % 100 %
Evli-Rahastoyhtiö Oy Suomi 100 % 100 %
Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike Ruotsi 100 % 100 %
Evli Alexander Incentives Oy Suomi 65 % 65 %
EAI Residential Partners Oy Suomi 75 % 75 %
Evli Private Equity Partners Oy Suomi 80 % 80 %
Evli Private Equity I GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys) Suomi 100 % 100 %
Evli Private Equity II GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys) Suomi 100 % 100 %
Evli Private Equity III GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys) Suomi 92,5 % 92,5 %
EAI Feeder GP Oy Suomi 100 % 100 %
Evli HC I GP Oy Suomi 82 % 82 %
EGP General Partner Oy Suomi 70 % 70 %
EGP General Partner II Oy Suomi 70 % 70 %
Evli Infrastructure Partners Oy Suomi 82 % 82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (Evli Intrastructure Partners Oy tytäryritys) Suomi 100 % 100 %
Evli Impact Forest I GP Oy Suomi 100 % 100 %
Evli Private Debt I GP Oy Suomi 85 % 85 %
Evli Residential II GP Oy Suomi 70 % 70 %
Osakkuusyhtiöt:
Northern Horizon Capital A/S Tanska 50 % 50 %
Ahti Invest Oy Suomi 30 % 30 %
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
7171
Evlin carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät Evli Pankki Oyj -konsernin varainhoito-, säilytys-, selvitys-
ja välitysliiketoiminnat ja corporate finance -toiminnan sekä niitä tukevat toiminnot, jotka siirtyivät
osittaisjakautumisen myötä Evlille, eli lähtökohtaisesti kaikki muut kuin pankkitoimiluvan varaiset toiminnot.
Evli Pankki Oyj:n tytäryritykset ovat historiallisesti sisältäneet vain Evlille kuluvaa liiketoimintaa. Täten carve-
out- taloudellisissa tiedoissa tytäryhtiöiden taloudelliset tiedot on johdettu suoraan tytäryhtiöiden luvuista,
sisäisten erien eliminointi huomioiden.
Carve-out- taloudellisiin tietoihin ei ole yhdistelty yhtiöitä, joissa konsernilla on osake-enemmistö, mutta joissa
määräysvalta on kolmannella osapuolella. Näitä ovat asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen
omistettavat holding-yhtiöt. Evlillä ei ole oikeutta kyseisten holding-yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli
kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista.
Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä carve-out- taloudellisiin tietoihin,
sillä Evli-konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.
Konsernin sisäiset ja lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet
Carve-out- taloudellisiin tietoihin sisältyvien yritysten väliset liiketoimet, saamiset ja velat on eliminoitu. Carve-
out- taloudelliset tiedot sisältävät Evli-yksiköiden liiketoimet ja tase-erät. Liiketoimia ja tase-eriä, joiden
vastapuolena on Evli Pankki Oyj ja joita on aiemmin käsitelty Evli Pankki Oyj:n konserniraportoinnissa konsernin
sisäisinä liiketoimina, on käsitelty lähipiiriliiketoimina. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Evlillä ei ole merkittävää
liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa carve-out- taloudellisiin tietoihin sisältyvillä ajanjaksoilla.
Evli Pankki Oyj:n konsernin sisäiset saamiset ja velat, joissa toisena osapuolena on Evli Pankki Oyj ja toisena
osapuolena Evli-konserniin kuuluva tytäryritys, on kohdistettu Evlille, samoin kuin kyseisiin saamisiin ja velkoihin
liittyvät rahoitustuotot ja -kulut. Poikkeuksena tästä ovat Evli-konsernin tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki
Oyj:hin, jotka on esitetty näissä carve-out- taloudellisissa tiedoissa Evli-konsernin saamisena Evli Pankki
Oyj:ltä kuvaamaan tilannetta, jossa Evli Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Evlin peruspankkipalveluiden
tarjoajana.
Evli-emoyhtiölle on myös kohdistettu Evli Pankki Oyj:n taseessa olevat Evli-tytäryhtiöosakkeiden
hankintamenot. Sisäinen omistus on eliminoitu hankintamenetelmällä.
Oman pääoman erät
Evli ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia, eikä esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, joten
ajalta ennen osittaisjakautumista osakepääomaa ei ole tarkoituksenmukaista esittää erikseen muista oman
pääoman eristä rahastot mukaan lukien. Evlin nettovarallisuutta edustaa 1.4.2022 asti Evliin sijoitettu oma
pääoma, joka esitetään carve-out- taloudellisissa tiedoissa nimikkeellä ”sijoitettu oma pääoma ja kertyneet
voittovarat”. Määräysvallattomien omistajien osuus ja muuntoerot on esitetty erikseen.
Kaikki rahavirtaa synnyttävät ja muut oman pääoman erien muutokset, joita ovat muun muassa Evlin yhtiöiltä
Evli Pankki Oyj:lle tapahtuva osingonjako tai muu voitonjako, esitetään rahavirtalaskelmassa erien ”Maksetut
osingot, Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille” ja ”Oman pääoman ehtoinen rahoitus, Evli Pankki” alla sekä oman
pääoman muutoslaskelmassa erien ”Osingonjako, Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille” ja ”Oman pääoman
ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa” alla.
Carve-out- taloudelliset tiedot esitetään euromääräisinä, joka on Evlin emoyrityksen toiminta- ja
esittämisvaluutta. Evliin kuuluvilla liiketoimintayksiköillä on myös muita toimintavaluuttoja. Tilikauden tuloksen ja
oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan, ja niiden muutokset esitetään
omassa pääomassa erillisenä muuntoero-eränä.
Konsernitason kulut
Evli Pankki -konsernin emoyhtiö on vastannut Evli Pankki -konsernin johtamisesta ja yleishallinnosta. Carve-
out- taloudellisia tietoja laadittaessa osa Evli Pankki -konsernin emoyhtiön yhteisistä kulueristä, mukaan
lukien kaikkien Evlille kohdistettavien pääkonttoritoimintojen hallinto- ja henkilöstökulut, on kohdistettu Evlille.
Yhteisiä toimintoja ovat muun muassa tietohallinto, taloushallinto, ylin johto, henkilöstöhallinto ja sisäiset
palvelut. Yhteisistä toiminnoista tietohallinto, henkilöstöhallinto ja sisäiset palvelut on kohdistettu henkilömäärän
perusteella. Ylin johto ja taloushallinto on kohdistettu perustuen ajankäyttöarvioon. Johto katsoo näiden olevan
asianmukaisia kohdistusperusteita. Siltä osin, jos Evli Pankki -konsernin emoyhtiöön on kohdistunut muita
hallintokustannuksia, joita ei ole edelleen laskutettu Evliltä, on kustannuksista kohdistettu Evlille osuus johdon
tekemän arvion perusteella.
Evli Pankki -konsernissa aiemmin voimassa olleet järjestelyt ovat vaikuttaneet näihin kohdistettuihin kulueriin,
eivätkä ne välttämättä kuvaa Evlin osalta tulevaisuudessa vallitsevaa tilannetta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7272
Osakeperusteiset maksut
Evlin avainhenkilöt ovat aiemmin osallistuneet Evli Pankki Oyj:n osakeperusteisiin kannustinjärjestelmiin. Carve-
out- taloudellisiin tietoihin on kohdistettu tähän liittyen osuus Evli Pankki Oyj:n kirjaamista henkilöstömenoista
järjestelmiin osallistuneiden Evlin työntekijöiden todellisen lukumäärän perusteella. Toteutuneiden menojen
perusteella tehdyt allokoinnit eivät välttämättä kuvaa kuluja, joita Evlin avainhenkilöille osittaisjakautumisen
jälkeen luotavista kannustinjärjestelmistä aiheutuu tulevaisuudessa.
Kassanhallinta ja rahoitus
Pankkina Evli Pankki -konsernin emoyhtiö on vastannut konsernin rahoitustarpeista ja kassanhallinnasta. Evli-
konsernin rahoitus on perustunut oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen, liikkeeseen laskettuihin velkakirjoihin
joko strukturoitujen lainojen tai sijoitustodistusten muodossa, sekä talletusvaroihin. Likvidit rahavarat ovat
muodostuneet varoista Suomen Pankissa tai muissa luottolaitoksissa heti käytettävissä olevista varoista .
Evlin rahoituspohjan carve-out- taloudellisissa tiedoissa muodostaa jakautumissuunnitelman mukaisesti
Evli Pankki Oyj:stä eriytettävät Evlille kohdistuvat liikkeeseen lasketut strukturoidut tuotteet, osuus omasta
pääomasta sekä kaupankäyntiin liitännäiset rahoitusvelat asiakkailta ja Evli Pankki emolta. Evli Pankki Oyj on
tarjonnut rahoitusta carve-out-konsernille koskien muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuusjärjestelyitä.
Carve-outille kohdistuvan rahoitusvelan suuruus Evli Pankki emolta perustuu muun muassa eroon asetettujen
ja saatujen vakuuksien määrän osalta. Tilanteessa 31.12.2021 lainaa Evli Pankki Oyj:ltä ei ollut. Kaikki
Evlin tytäryhtiöiden aiemmat konsernin sisäiset lainat Evli Pankki Oyj:ltä on eliminoitu näissä carve-out-
taloudellisissa tiedoissa Evlin emoyhtiölle allokoitua vastaavaa konsernin sisäistä saamista vastaan. Kaikki velat
tai saamiset carve-out-kokonaisuuden ja Evli Pankki Oyj:n välillä esitetään osana lähipiiritransaktioita.
Evlin rahavarat koostuvat carve-out-konserniin kuuluvien juridisten yksiköiden rahavaroista sekä emoyhtiössä
olleista, varainhoitoliiketoimintaan liittyvistä rahavaroista. Koska Evli syntyy osittaisjakautumisen seurauksena
Evli Pankki Oyj:stä, jossa aiemmat toiminnot ovat jakaneet Evli Pankin rahavarat, sisältyy rahavarojen
kohdistamiseen johdon harkintaa.
Johdannaisinstrumentit
Carve-out- taloudellisiin tietoihin on kohdistettu ne Evli Pankki -konsernin emoyhtiön tekemät ulkoiset
johdannaissopimukset, jotka liittyvät suoraan Evlin liiketoimintaan. Nämä johdannaisinstrumentit koostuvat
pääasiassa strukturoituihin tuotteisiin liittyvistä johdannaisista tai valuuttajohdannaisista, joissa Evli toimii
vastapuolena asiakkaan ja markkinan välissä.
Tuloverot
Evliin kuuluvat tytäryritykset ovat toimineet carve-out- taloudellisissa tiedoissa erillisinä verotuskohteina.
Näiden yhtiöiden verokulut samoin kuin verovelat ja -saamiset esitetään carve-out- taloudellisissa tiedoissa
toteutuneen verotuksen mukaisina.
Evli, joka syntyy osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä, ei ole tehnyt erillisiä veroilmoituksia carve-out-
taloudellisissa tiedoissa esitetyillä kausilla. Carve-out- taloudellisissa tiedoissa esitettävät Evli Oyj:n verokulut
on määritetty ikään kuin Evli olisi ollut erillinen verotuskohde.
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvina veroina esitettävä määrä on kunkin yhtiön kyseistä tilikautta
koskevan hypoteettisen erillisen veroilmoituksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, joka on
kirjattu carve-out- taloudellisiin tietoihin tilikauden verokuluksi ja Evli Pankki Oyj:n kanssa toteutuneeksi
liiketoimeksi, joka on kirjattu sijoitettuun omaan pääomaan. Rahavirtalaskelman erä ”Maksetut verot” kuvaa
carve-out-yksiköiden veroilmoitusten mukaisia maksettavia veroja.
Yhdisteltyyn tuloslaskelmaan kirjatut verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa syntyviä verokuluja .
Johdon harkinta
Carve-out- taloudellisten tietojen laatiminen on edellyttänyt johdolta arvioita ja harkintaan perustuvia
ratkaisuja, jotka vaikuttavat carve-out- taloudellisissa tiedoissa esitettäviin lukuihin ja liitetietoihin. Nämä
arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut, jotka perustuvat historialliseen evidenssiin ja todennäköisiin
tulevaisuutta koskeviin skenaarioihin, on arvioitu tilinpäätöspäivänä. Toteutuvat tulokset voivat poiketa näistä
arvioista ja harkintaan perustuvista ratkaisuista. Keskeiset harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot, joihin
sisältyy erityisen paljon harkintaa, liittyvät etenkin carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa sovellettuihin
periaatteisiin, arvonalentumistestauksessa käytettyihin keskeisiin oletuksiin sekä teoreettisesti arvostettavien
instrumenttien arvostusperiaatteisiin .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7373
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot
2.1. PALKKIOTUOTOT
2022
Carve-out
2021
Luotonannoista 0,0 0,1
Maksuliikenteestä 0,0 -
Vakuutusten välityksestä 0,2 0,3
Neuvonantotehtävistä 17,4 21,2
Arvopaperinvälityksestä 8,9 12,5
Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 -
Rahastoista 60,7 64,9
Omaisuudenhoidosta 6,6 15,0
Säilytysmaksuista 0,2 0,2
Muusta toiminnasta 1,5 0,3
Palkkiotuotot yhteensä 95,4 114,4
Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnointipalkkiotuottoja rahastoista ja varainhoitosalkuista sekä
maksaa asiakkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahastopalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot
ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja laskutetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden tai
kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa
olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuksen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan kuluessa.
Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluonteiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastuspalkkiot
kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus palkkioon on syntynyt.
Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkiotuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita.
Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista
palkkioista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista
(voitonjako-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuottosidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen
tuottosidonnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen
kuukausittain. Erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin. Evlin
saama erikoissijoitusrahaston lopullinen tuottosidonnainen palkkio määräytyy rahaston koko vuoden
tuoton perusteella ja tämä voi muuttua aiemmalla kvartaalilla kirjatusta määrästä. Varainhoitoon liittyvät
asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloutetaan vuosittain vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on
luotettavasti arvioitavissa.
Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhtiölle kuuluvia pääomarahastojen tuottosidonnaisia palkkioita,
niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköisyyksiä.
Rahastosopimusten perusteella saatavaa ja hallinnointiyhtiölle kuuluvaa tuottosidonnaista palkkiota aletaan
maksamaan sen jälkeen, kun aitakoron määrittämä tuottotaso (IRR) on kassavirrallisesti saavutettu ja
tyypillisesti tuottosidonnainen palkkio tulee maksettavaksi vasta rahaston elinkaaren loppupuolella. Mikäli
rahaston tuotto jää aitakoron määrää pienemmäksi, ei hallinnointiyhtiö saa lainkaan tuottosidonnaista palkkiota.
Yhtiö huomioi pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion vain siihen määrään asti, kun on todennäköistä,
ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta.
Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osakkeita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen.
Tarjoamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen välityspalkkion. Saatu välityspalkkio on sidonnainen
toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäinen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti. Yllä
mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Evli välittää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toimijoiden
osakeindeksilainojen myynnistä saatu palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä
lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan liikkeeseenlaskuun liitännäisiin palveluihin. Yhtiön
itsensä liikkeeseen laskeman lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kyseiset
lainat esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään
erillisenä velkaeränä kohdassa Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat.
Evlin Yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneuvonantoon eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä
kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastikkeina
käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hankkeiden
onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti
ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hankkeesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7474
Evli saa lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hallinnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien
suunnitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus
on tapahtunut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin,
puolivuosittain tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasaisesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut
neuvonantopalkkiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloutetaan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on
kohdistunut.
2.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
2022
Myyntivoitot
ja -tappiot
Käyvän
arvon
muutokset
Muut
erät Yhteensä
Saamistodistuksista 1,1 -0,0 1,0
Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,4 1,6
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1,3 1,3 2,6
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,1 0,0 1,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä
2,4 1,3 3,7
Carve-out 2021
Saamistodistuksista 0,3 -0,3 0,0
Osakkeista ja johdannaisista 9,2 -7,3 1,9
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,7 0,0 1.7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 3.6
2.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
2022
Carve-out
2021
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0 0,0
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot 0,0 -0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,0 0,0
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,0 0,0
JOHDON HARKINTA
Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin kohdistuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilanteissa sisältyä
tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita,
joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanottuja palkkionpalautussopimuksia.
Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti
kyseisistä tai mahdollisista tiedossa olevista, mutta järjestelmään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa
palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuukausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoitopalkkioita
pienentävänä eränä .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
7575
2.4. KORKOTUOTOT
2022
Carve-out
2021
Saamiset luottolaitoksilta 0,7 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,9 1,4
Muut korkotuotot 0,0 0,0
Korkotuotot yhteensä 1,6 1,4
2.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2022
Carve-out
2021
Vuokratuotot 0,0 -
Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 0,0 -
Muut tuotot 0,1 0,2
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,1 0,2
2.6. PALKKIOKULUT
2022
Carve-out
2021
Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,9 -0,8
Muut palkkiokulut -2,4 -2,0
Palkkiokulut yhteensä -3,3 -2,7
2.7. KORKOKULUT
2022
Carve-out
2021
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -0,5 -0,6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,9 -0,1
Muut korkokulut -0,1 -0,0
Korkokulut yhteensä -1,5 -0,8
Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta
sopimuksesta arvonalentumistappio, koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen
alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan
arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin .
Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta
välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen
jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen
vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen
koron mukaan laskettua summaa .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
7676
Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palkkioista,
vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista
kannustinohjelmista .
Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhtiössä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen
kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluksessa.
Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemismalli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen tavoitteena
on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.
Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin
kannustinohjelmia. Evli konsernilla on tarkastelukauden lopussa viisi voimassa olevaa osakepohjaista
kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2018, 2019, 2021, 2021-2025 ja 2022-2023. Vuosien 2019 ja 2021
ohjelmissa osakkeet annetaan vastikkeetta neljän vuoden kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyttäen, että
henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Osakeohjelmien 2021-2025 ja 2022-2023 mukaan ohjelman
jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen mukaisesti osakkeita menestyksekkäästä suoriutumisesta.
Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus. Vuoden 2018 ohjelmasta on jäljellä kolmas ja viimeinen
allokaatio, jossa osakkeet annetaan vastikkeetta edellyttäen että henkilö on edelleen yrityksen palveluksessa
maksuhetkellä. Osakeohjelma 2017 viimeinen maksu tapahtui vuonna 2022.
Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien,
Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden
rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä
henkilösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla.
Pääomaa sijoitetaan rahaston hallituksen ja varainhoidon yhdessä määrittelemän strategian mukaisesti.
2.8. HENKILÖSTÖKULUT
2022
Carve-out
2021
Palkat ja palkkiot -32,1 -28,8
Henkilösivukulut
Eläkekulut -5,0 -4,7
Muut henkilösivukulut -1,5 -1,6
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -0,5 -1,5
Yhteensä -39,2 -36,6
Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön
mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut
uusille työntekijöille aloitusrahoja.
Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt
suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki
eläkejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset
säännökset ja käytännöt .
2.8.1. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2022
Carve-out
2021
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 312 272
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 344 283
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 208 166
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 83 74
Konsernitoiminnot 53 43
Yhteensä 344 283
Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi 322 258
Ruotsi 20 23
Arabiemiraatit 2 2
Yhteensä 344 283
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7777
2.8.2. OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2022  31.12.2022.1.2022 - 31.12.2022
Ohjelma
Osakekannustin-
järjestelmä 2017
Osakekannustin-
järjestelmä 2018
Osakekannustin-
järjestelmä 2019
Osakekannustin-
järjestelmä 2021
Osakekannustin-
järjestelmä 2021-2025
Osakekannustin-
järjestelmä 2022-2023 Yhteensä
Tyyppi SHARE
Enimmäismäärä, kpl 233 000 233 000 350 000 118 000 120 000 78 000 1 132 000
Alkuperäinen allokaatiopäivä 30.9.2017 8.6.2018 14.6.2019 12.2.2021 12.2.2021 21.4.2022
Vapautumispäivä 30.9.2021 / 30.9.2022 /
30.9.2023
30.6.2022 / 30.6.2023 /
30.6.2024
30.6.2024 8.2.2026 * 1.6.2023.20231 / 1.6.20241 /
1.6.2025.20251
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 6,0 5,1 5,0 5,0 - 3,1 5,3
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia 0,7 0,5 1,5 3,1 - 0,42 / 1,42 / 2,42 1,0
Henkilöitä tilikauden päättyessä 8 16 15 20 2 6
Toteutustapa Käteinen & Osake Käteinen & Osake Käteinen & Osake Käteinen & Osake Käteinen & Osake Käteinen & Osake
 Palkkio ansaitaan erissä 1 Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien suorituskriteerien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso. Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä.
Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.
Tilikauden tapahtumat
Osakekannustin-
järjestelmä 2017
Osakekannustin-
järjestelmä 2018
Osakekannustin-
järjestelmä 2019
Osakekannustin-
järjestelmä 2021
Osakekannustin-
järjestelmä 2021-2025
Osakekannustin-
järjestelmä 2022-2023 Yhteensä
1.1.2022
Kauden alussa ulkona olleet 61 332 68 673 350 000 110 000 120 000 0,0 710 005
Muutokset tilikaudella
Kaudella myönnetyt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 26 000 26 000
Kaudella menetetyt 0,0 0,0 0,0 4 000 0,0 0,0 4 000
Kaudella mitätöidyt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Kaudella toteutetut 61 332 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 61 332
Kaudella erääntyneet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
31.12.2022
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl 210 067 68 673 0,0 0,0 0,0 0,0 278 740
Kauden lopussa ulkona olevat 0,0 68 673 350 000 106 000 120 000 26 000 670 673
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7878
2.9. MUUT HALLINTOKULUT
2022
Carve-out
2021
Toimistokulut -1,8 -1,2
IT ja infokulut -8,6 -7,5
Edustuskulut -0,9 -0,6
Matkakulut -0,6 -0,2
Autokulut 0,1 -0,1
Muut henkilöstökulut -1,0 -0,9
Markkinointikulut -0,9 -0,9
Pankki-, ja säilytyskulut -0,9 -0,8
Ulkopuoliset palvelut -4,8 -5,4
Muut hallintokulut yhteensä -19,6 -17,5
2.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
2022
Carve-out
2021
Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,5 -2,4
Muista aineettomista hyödykkeistä - -0,3
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista -0,1 -
Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta -0,1 -
käyttöoikeusomaisuuserät -2,1 -1,8
Koneista ja kalustosta -0,2 -0,2
Arvonalennukset liikearvosta - -
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -5,1 -4,8
2.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2022
Carve-out
2021
Viranomaismaksut -0,6 -0,4
Vuokrakulut -0,1 -0,0
Muut kulut -0,1 -0,9
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -0,8 -1,3
2.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
2022
Carve-out
2021
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,1
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät - -
Myyntisaamiset - -
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot - -
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot - -
Arvonalentumistappiot yhteensä 0,0 0,1
Käyvän arvon määrittely
Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi
kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät
parametrit .
ARVOSTUSPARAMETRIT TILIKAUDELLA MYÖNNETYILLE KANNUSTIMILLE
Osakekurssi myöntämishetkellä, € 18,40
Osakekurssi tilikauden lopussa, € 15,15
Odotetut osingot, € 4,80
Käypä arvo yhteensä 31.12.2022, € 159 124
OSAKEPOHJAISTEN KANNUSTIMIEN VAIKUTUS TULOKSEEN JA TAULOUDELLISEEN TILANTEESEEN
TILIKAUDEN AIKANA
Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat, €
1 214 618
Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta osuudesta 31.12.2022, €
4 572 823
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
7979
2.14. TULOVEROT
2022
Carve-out
2021
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -5,6 -11,1
Edellisien tilikausien verot 0,0 -0,1
Laskennalliset verot -0,2 0,0
Muut verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -5,8 -11,2
Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta
verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa
olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa
vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin,
kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu
käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja .
2.14.1. VOIMASSAOLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN
VERTAILU TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN
2022
Carve-out
2021
Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt 29,0 45,7
Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt 1,8 10,8
Tulos ennen veroja, yhteensä 30,9 56,6
Verot laskettuna kotimaan verokannalla -6,2 -11,2
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus -0,1 0,1
Ulkomaille maksetut lähdeverot 0,0 0,3
Verovapaiden tulojen vaikutus 0,9 0,0
Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus -0,2 -0,0
Edellisten tilikausien verot 0,0 0,0
Muu muutos 0,0 0,0
Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista -0,1 0,0
Muut verot -0,1 -0,3
Verot tuloslaskelmassa 5,8 -11,1
2.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS EPSOS (EPS1
2022
Carve-out
2021
Tilikauden voitto, josta Evli Oyj:n osakkeenomistajien osuus 20,7 38,8
A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 14 489 148 14 595 235
B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 10 577 221,5 9 514 185
Osakekohtainen tulos (EPS) 0,83 1,63
Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet 670 673 710 005
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,81 1,58
Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.
JOHDON HARKINTA
Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy
vaikuttamaan enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa
osakkuusyritysten tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään
harkintaa arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu
viimeisimpään tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken
muutoksista sekä muihin mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.
2.13. OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA
2022
Carve-out
2021
Northern Horizon Capital A/S 0,3 0,5
Ahti Invest Oy
- -
SAV-Rahoitus Oyj
- -
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8080
3. Konsernin taseen liitetiedot
3.1. KÄTEISET VARAT
2022
Carve-out
2021
Käteiskassa 0,0 0,0
Muut 0,0 -
Käteiset varat yhteensä 0,0 0,0
3.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
2022
Carve-out
2021
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 88,5 42,7
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 3,9 5,1
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 92,5 47,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 2,1 0,0
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 20,9 0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 22,9 0,0
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 115,4 47,8
3.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
2022
Carve-out
2021
Yritykset ja asuntoyhteisöt 13,5 22,6
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3 1,2
Kotitaloudet 17,4 56,4
Ulkomaat 3,6 7,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 34,8 87,4
3.4. SAAMISTODISTUKSET
2022
Carve-out
2021
Muut kuin julkisesti noteeratut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat - 0,1
Muut saamistodistukset 2,0 0,7
Saamistodistukset yhteensä 2,0 0,7
Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.
3.5, OSAKKEET JA OSUUDET
2022
Carve-out
2021
Julkisesti noteeratut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 29,3 42,1
Julkisesti noteeratut yhteensä 29,3 42,1
Muut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0 -
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 12,,0 7,5
Muut yhteensä 12,0 7,5
Osakkeet ja osuudet yhteensä 41,3 49,6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8181
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
2022 Jäljellä oleva maturiteetti
Maturiteetti:
Alle 1 vuosi
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
5-15 vuotta
Käypä arvo
(+/-)
VARAT VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Kytketyt johdannaiset 3,3 15,0 0,2 0,0 0,4 0,4
Termiinisopimukset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 3,3 15,0 0,2 0,0 0,4 0,4
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
Carve-out 2021 Jäljellä oleva maturiteetti
Maturiteetti:
Alle 1 vuosi
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
5-15 vuotta
Käypä arvo
(+/-)
VARAT VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 4,5 70,5 3,2 0,0 2,0 2,0
Termiinisopimukset 2,2 1,0 - 0,0 0,4 0,4
Ostetut optiot - - - 0,0 0,0 0,0
Asetetut optiot - - - 0,0 0,0 0,0
Valuuttajohdannaiset 4 073,2 8,3 - 0,1 24,1 24,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4 079,9 79,8 3,2 0,1 26,4 26,3
3.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa.
Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään
arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä
tavalla.
Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa
pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet
voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot .
R ahoitustoiminnan johdannaiset ovat kytkettyjä johdannaisia liittyen Evlin liikkeeseen laskemiin strukturoituihin
velkakirjoihin. Niiden tehtävänä on suojata kohde-etuuden arvonmuutoksia vastaan. Avoimen riskin osuus
bruttomäärästä on pieni .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8282
3.7. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ
2022
Carve-out
2021
Tilikauden alussa 4,0 4,2
Osuus tilikauden tuloksesta 0,3 0,5
Lisäykset 2,2 1,0
Vähennykset -0,9 -1,7
Tilikauden lopussa 5,7 4,0
Vähennys liittyy SAV-Rahoitus Oyj:n arvon alenemiseen.
3.8. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
Liikearvo 2022
Carve-out
2021
Hankintameno 1.1. 9,2 9,3
Lisäykset/Vähennykset 36,9 -0,0
Hankintameno 31.12. 46,1 9,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. 0,0 0,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. 0,0 0,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 46,1 9,2
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit 2022
Carve-out
2021
Hankintameno 1.1. - -
Lisäykset/Vähennykset
Hankintameno 31.12. - -
Kirjanpitoarvo 31.12. - -
Sovellukset ja ohjelmistot 2022
Carve-out
2021
Hankintameno 1.1. 24,7 24,1
Lisäykset/Vähennykset 1,4 0,6
Hankintameno 31.12. 26,1 24,7
Kertyneet poistot 1.1 -20,1 -17,7
Tilikauden poistot -2,5 -2,4
Kertyneet poistot 31.12. -22,6 -20,1
Kirjanpitoarvo 31.12. 3,4 4,5
Muut aineettomat hyödykkeet 2022
Carve-out
2021
Hankintameno 1.1. 7,1 7,1
Lisäykset/Vähennykset 0,0 -
Hankintameno 31.12 7,1 7,1
Kertyneet poistot 1.1. -7,1 -6,7
Tilikauden poistot 0,0 -0,3
Kertyneet poistot 31.12. -7,1 -7,1
Kirjanpitoarvo 31.12. - -
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 49,6 13,8
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 49,6 13,8
Liikearvo
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen
nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen
hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja.
Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden
muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu
rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen
hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle
kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.
Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty
laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden
vuoden kassavirroista.
Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan
vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle
ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.
Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.
Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran
pitkän aikavälin kasvusta. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen
diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
8383
Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen
vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä
käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon
muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja
menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun muassa seuraavia testauksia tehtiin:
- tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle arvioitiin käyttämällä 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia
alhaisempia tuotto-olettamia
- kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäisiä olettamia korkeammaksi
- loppuarvo-kasvuolettamana asetettiin tasolle 0 prosenttia
- diskonttokorkoa kasvatettiin kolme prosenttia
Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei
muutu siten, että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.
2022
Kannustinohjelmien
hallinnointi ja
suunnittelu
Rahasto-
salkunhoito
Yksityis-
varainhoito
Vaihtoehtoiset
rahastot EAB Group Oyj
Liikearvo, milj. euroa 5,5 0,5 1,2 2,1 36,9
Liikevaihdon kasvuolettama 7 % -2 % -1 % 1 % 2%
Kustannusten kasvuolettama 3 % 2 % 0 % 5 % 3%
Diskonttokorko 13 % 13 % 13 % 13 % 13%
Ikuisuuskasvuvauhti 2 % 1 % 1 % 2 % 1%
JOHDON HARKINTA
Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa
kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia,
jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla
tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.
Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos
viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä .
Aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti
ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen
hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen
hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen
vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia
oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta .
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut.
Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä
oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden
osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa
tuottavien yksikköjen tasolla.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla
menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa
tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.
Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan
aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä
oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän
taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on
tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion
kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa .
.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8484
3.9 AINEELLISET HYÖDYKKEET
2022
Carve-out
2021
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 2,1 1,9
Muuntoero 0,0 -0,0
Lisäykset/vähennykset 0,0 0,2
Hankintameno 31.12. 2,1 2,1
Kertyneet poistot 1.1. -1,7 -1,4
Tilikauden poistojen muuntoero 0,0 -0,0
Tilikauden poistot -0,2 -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -1,8 -1,7
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,3 0,4
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1.
Hankintameno 31.12. 1,4 1,4
Kertyneet poistot 1.1. 1,4 1,4
Tilikauden poistot -1,3 -1,3
Kertyneet poistot 31.12. -0,1 -0,0
Kirjanpitoarvo 31.12. -1,4 -1,3
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0 0,1
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,1 1,2
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,1 1,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla
vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen
käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä
vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti
määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.
Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset
vaikutusajat ovat seuraavat:
- Koneet ja kalusto: 5 vuotta
- Atk-laitteet: 3 vuotta
- Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta
- Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa
oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke
luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
-standardin mukaisesti.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot
sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8585
3.10. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVARAT
2022
Carve-out
2021
Käyttöoikeusomaisuusvarat kauden alussa 1.1 7,4 9,7
Lisäykset 7,2 -
Vähennykset - -
Poistot -1,7 -2,2
Käyttöoikeusomaisuusvarat tilikauden lopussa 12,9 7,4
Lähtökohtaisesti kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokravelaksi,
lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia sopimuksia, joihin
Evli soveltaa kirjanpitostandardien sallimia helpotuksia. Taseeseen kirjataan omaisuuserä (oikeus käyttää
vuokrattua hyödykettä) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka. Evli-konsernin tekemät merkittävimmät
vuokrasopimukset koskevat vuokrattuja toimitiloja ja toimitiloihin liittyviä varastotiloja. Toimitilojen
vuokrasopimukset ovat määräaikaisia eikä niihin sisälly kovenanttiehtoja tai esimerkiksi liikevaihdon perusteella
muuttuvia vuokria. Evli-konsernin tekemät arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset liittyvät vuokrattuihin
IT-laitteisiin.
Tuloslaskelmaan kirjataan tasapoisto käyttöoikeusomaisuuserästä ja laskennallinen korkokulu
vuokrasopimusvelasta. Evli-konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan sopimuksen
alkamisajankohtana. Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita
ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu
tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön rahoituskustannuksen mukaista korkoa. Maksettavat vuokrat
kohdistetaan pääomaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten,
että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun
rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia vuonna 2022 johtuen yhtiön alhaisesta
varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot
tasapoistoina sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien vuokra-ajan kuluessa.
Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen
option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot
saattavat poiketa toisistaan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana
laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.
Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, käsitellään
muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi
tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa .
.
3.11. MUUT VARAT
2022
Carve-out
2021
Arvopapereiden myyntisaamiset 1,3 1,5
Palkkiosaamiset 31,2 23,3
Arvopapereiden välityssaamiset 63,2 55,7
Muut saamiset 0,0 46,6
Muut varat yhteensä 95,7 127,1
Muut saamiset sisältää muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuussaamisia .
3.12. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
2022
Carve-out
2021
Korkosaamiset 0,3 0,2
Henkilösidonnaiset 0,1 0,0
Muut 2,9 2,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 3,3 2,3
3.13. TULOVEROSAAMINEN
2022
Carve-out
2021
Tuloverosaamiset 1,0 0,1
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8686
JOHDON HARKINTA
Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan
siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut
tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden
verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn
kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa .
3.14. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2022
Carve-out
2021
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset1 2,0 0,0
Muut väliaikaiset verosaamiset - -
Vahvistetuista tappioista johtuvat 1,4 0,1
Laskennalliset verot yhteensä 3,4 0,1
Jak1Jaksotuiseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron .
3.17. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
2022
Carve-out
2021
Johdannaissopimukset 0,4 26,3
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 0,4 26,3
3.18. MUUT VELAT
2022
Carve-out
2021
Arvopapereiden välitysvelat 62,5 61,6
Arvopapereiden ostovelat 0,0 0,8
Leasingrahoitusvelka 0,2
käyttöoikeusomaisuusvelka 12,9 7,6
Verovelka 0,0 0,1
Henkilösidonnaiset 1,1 0,8
Muut lyhytaikaiset velat 3,9 39,1
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,0 -7,0
Arvonlisäverovelka 1,0 2,5
Muut velat yhteensä 81,6 105,4
KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVELAT 2022
Carve-out
2021
Vuokravastuut vuoden kuluessa 1,7 1,7
Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 10,4 5,6
Vuokravastuut, yli 5 vuotta 0,8 0,1
Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa 0,1 0,1
Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 0,1 0,1
3.19. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
2022
Carve-out
2021
Korkovelat 0,0 0,0
Henkilösidonnaiset 18,8 15,5
Muut siirtovelat 13,2 13,7
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 32,1 29,3
3.15 VELAT LUOTTOLAITOKSILLE, KESKUSPANKEILLE JA YLEISÖLLE
2022
Carve-out
2021
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, luottolaitoksille
0,0 8,6
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, yleisölle
0,5 0,0
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä
0,5 8,6
3.16. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
2022
Carve-out
2021
Joukkovelkakirjalainat
106,3 91,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä
106,3 91,0
3.16.1. MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA
2022
Carve-out
2021
Liikkeeseenlaskut
30,9 4,2
Takaisinhankinnat
16,0 34,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8787
Osakepääoma koostuu emoyrityksen osakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakepääomaan
merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei ole
osakeantipäätöksessä päätetty kirjata sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP-rahasto). Tilikauden
alun tasot ovat muodostuneet osittaisjakautumisen myötä. Osakepääomaa korotettiin tilikaudella 2022 liittyen
EAB-konsernin hankintaan.
Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa, sarjat A ja B. Osakkeilla on yhtenäinen oikeus yhtiön tulokseen ja varoihin, mutta
A-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja B-osakkeella 1 ääni kutakin osaketta kohden.
Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Omat osakkeet
Omista osakkeista maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat transaktiomenot,
verovaikutuksilla oikaistuna, vähennetään omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai ne lasketaan
uudelleen liikkeeseen. Jos kyseiset omat osakkeet myöhemmin lasketaan uudelleen liikkeeseen, saadut
vastikkeet merkitään suoraan omaan pääomaan vähennettynä liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvilla
transaktiomenoilla sekä verojen osuudella.
Voimassa olevat osakeantivaltuudet
Yhtiön varsinainen yhtiökokous 9.3.2022 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen myötä hallitus voi päättää enintään 2 410 492
yhtiön B-osakkeen antamisesta tai luovuttamisesta. Kuitenkin tästä mainitusta enimmäismäärästä enintään
241 094 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien osana. Valtuutus
on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
Voimassa olevat valtuudet hankkia yhtiön osakkeita
Hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia enintään 1 463 526 yhtiön A-osaketta sekä
enintään 947 416 B-osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla
pääomalla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2023 asti.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden
merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Kertyneet voittovarat
Kertyneet voittovarat pitää sisällään aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole jaettu osinkoina
omistajille.
3.23. YHTIÖN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
Yhtiöllä ei ollut hallussa omia osakkeitaan 31.12.2022.
3.20. TULOVEROVELKA
2022
Carve-out
2021
Tuloverovelka 2,1 5,5
3.21. LASKENNALLINEN VEROVELKA
2022
Carve-out
2021
Jaksotuseroista kirjatut verovelat 0,0 0,0
Laskennallinen verovelka yhteensä 0,0 0,0
3.22. OSAKEPÄÄOMA
2022 A-osakkeita B-osakkeita
Osakkeita
yhteensä
Osake-
pääoma, M€
SVOP-
rahasto, M€
Tilikauden alussa 2.4. 14 493 148 9 364 289 23 857 437 23,7 26,7
Lisäykset 2 425 865 2 425 865 30,0 0,0
Vähennykset -8 000 -8 000 0,0 0,0
Tilikauden lopussa 31.12. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7 26,6
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8888
4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset
4.1. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
2022
Carve-out
2021
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 0,0 0,4
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,8 2,6
Takaukset muiden puolesta 0,0 0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 3,7 18,1
Yrityskiinnitykset 4,5 -
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden
puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti.
Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut
merkintäsitoumukset .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
8989
5.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN
2022 Carve-out 2021
Varainhoito-
ja sijoittaja-
asiakkaat
Yritys- ja
Neuvonanto-
asiakkaat
Konserni-
toiminnot
Kohdista-
mattomat Yhteensä
Varainhoito-
ja sijoittaja-
asiakkaat
Yritys- ja
neuvonanto-
asiakkaat
Konserni-
toiminnot
Kohdista-
mattomat Yhteensä
TUOTOT
Korkokate 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 -0,1 0,0 0,7 0,0 0,6
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 75,7 16,4 0,0 0,0 92,1 91,5 20,2 0,0 0,0 111,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot 0,0 0,0 3,7 0,0 3,7 0,0 0,0 3,8 0,0 3,7
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 75,7 16,4 4,0 0,0 96,1 91,4 20,2 4,6 0,0 116,2
Tuotot toisilta segmenteiltä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tuotot yhteensä 75,7 16,4 4,0 0,0 96,1 91,4 20,2 4,6 0,0 116,2
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja 67,1 7,5 0,0 0,0 74,5 64,3 6,5 0,0 0,0 70,8
Tapahtumahetkellä tuloutettuja 8,5 9,0 0,0 0,0 17,6 27,2 13,7 0,0 0,0 40,9
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut -35,6 -9,9 -14,1 0,0 -59,7 -35,5 -10,2 -9,7 0,0 -55,4
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja 40,0 6,5 -10,1 0,0 36,4 56,0 10,1 -5,2 0,0 60,9
Poistot ja arvonalentumiset -1,2 -0,4 -3,5 0,0 -5,1 -2,2 -0,4 -2,2 0,0 -4,8
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -0,7 0,0 0,0 0,0 -0,7 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja 38,1 6,1 -13,6 0,0 30,6 53,8 9,6 -7,3 0,0 56,1
Yritystason kulut -10,7 -1,9 12,6 0,0 0,0 -9,0 -2,3 11,3 0,0 0,0
Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit 27,4 4,2 -1,0 0,0 30,6 44,8 7,4 4,0 0,0 56,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,0 0,5 0,0 0,5
Tuloverot 0,0 0,0 0,0 -5,8 -5,8 0,0 0,0 0,0 -11,2 -11,2
Segmentin voitto/tappio 27,4 4,2 -0,8 -5,8 25,1 44,8 7,4 4,5 -11,2 45,5
5. Segmenttiraportointi
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9090
5.2. MAANTIETEELLINEN LIIKEVAIHTO
2022
Carve-out
2021
Suomi 88,8 99,6
Ruotsi 6,2 12,1
Muut maat 1,1 4,5
Yhteensä 96,1 116,2
Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaottelun
mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä
ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät
liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen
segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoitusasiakkaat -segmentti sekä Yritys- ja neuvonantoasiakkaat
-segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut
liiketoimintasegmentit hyödyntävät.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastuville
yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden
tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi
segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin
ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa
palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon,
taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset
palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot, compliance, riskienvalvonta ja sisäinen
tarkastus, lukeutuvat konsernitoimintoihin.
Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon.
Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä
perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin,
sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja
velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-
informaation yhteydessä.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalou s
9191
6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot
Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä
tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja hallitsemaan riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.
Valvontatoimintojen organisointi
Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen
valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut Riskikomitean (“MRC”), joka valmistelee hallitukselle
riskinottoa koskevat esitykset.
Konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:
1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä,
että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.
2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskienvalvonta- ja Compliance-toiminnoista. Riskienvalvontatoiminto valvoo
päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton
periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan Riskikomitealle,
johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta konsernin toiminnassa tukemalla
toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden
soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja
raportoinnissa.
3. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja
ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus
arvioi konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta
sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat yhtiön hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain
vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Merkittävimmät riskialueet
Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:
1. Strategiset riskit: markkinaympäristön muutokset, uudet tuotteet
2. Rahoitusriskit: markkina-, likviditeetti- sekä luottoriskit
3. Operatiiviset riskit: toimintatavat, prosessit ja tietojärjestelmät
Strategiset riskit
Strateginen riski liittyy tiiviisti muutokseen joko markkinaympäristössä, asiakaskäyttäytymisessä tai
yhtiön omassa toiminnassa. Oman toiminnan osalta kyse voi olla uusista tuotteista tai kumppanuuksista.
Liiketoimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutoksilla on huomattava vaikutus Evlin tuloksen
muodostukseen, minkä takia strategisia riskejä pyritään seuraamaan ja hallitsemaan aktiivisesti.
Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on
riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä, sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä sekä
sijoitustoiminnan onnistumisesta. Näin ollen konsernin palkkiotuotot ovat osittain riippuvaisia yleisestä osake-
ja korkomarkkinoiden kehityksestä. Markkinoiden kehitys ja sijoitustrendit vaikuttavat myös siihen, minkälaisia
sijoitustuotteita kohtaan asiakkaiden kiinnostus kohdistuu.
Evli ei pysty toiminnallaan vaikuttamaan yleiseen markkinakehitykseen tai talouden tilaan, mutta omilla
toimillaan yhtiö pystyy alentamaan herkkyyttään markkinaympäristön muutoksille. Evlin johto pyrkii
toiminnallaan vaikuttamaan toiminnan ohjattavuuteen ja kannattavuuden parantamiseen huolehtimalla
liiketoimintojen tehokkaasta organisoinnista sekä tuottopohjan hajauttamisesta tarjoamalla laajan
skaalan sijoittamisen tuotteita ja palveluita. Lisäksi konsernin johto pyrkii valvomaan liiketoiminnan
keskeisiä kehityshankkeita sekä tilaisuuden tullen tekemään taloudellisesti järkeviä yritysostoja toiminnan
skaalaamiseksi. Evli pyrkii tunnistamaan ja hallitsemaan strategisia riskejä analysoimalla markkinakehitystä ja
kilpailijatilannetta. Strategia ja siihen liittyvät riskit ovat säännöllisesti osana hallituksen agendaa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9292
Rahoitusriskit
Rahoitusriskillä tarkoitetaan riskiä, joka johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä mahdollisesti tapahtuvista
markkinamuutoksista. Rahoitusriskeihin kuuluu markkinariski, sisältäen osake-, valuutta- ja korkoriskit, sekä
likviditeetti- ja luottoriskit.
6.1. Markkinariskit
Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta (hintariski).
Evliin vaikuttava markkinariski voi olla joko suoraa tai epäsuoraa. Suorilla markkinariskeillä tarkoitetaan
yhtiön herkkyyttä markkinamuutoksille omien rahoitusvarojen ja velkojen kautta. Suorien markkinariskien
lisäksi Evli altistuu markkinamuutoksille epäsuorasti, kun esimerkiksi yleisen markkinalaskun myötä
asiakkaiden hallinnoitavien varojen määrä laskee ja siten niihin sidotut hallinnointipalkkiot laskevat. Lisäksi
hintojen voimakas lasku yleensä ajaa sijoittajia lunastuksiin, joka lisää hallinnoitavien varojen määrän laskua.
Lisäksi neuvonantopalveluilla on yleensä markkinastressissä vähemmän kysyntää.
Markkinariskit voidaan jakaa osake-, korko- ja valuuttariskeihin. Markkinariskeihin kuuluvat myös erinäisten
riskitekijöiden, kuten esimerkiksi volatiliteetin, muutoksista aiheutuvat mahdolliset tappiot.
Osakeriskeillä tarkoitetaan yhtiön kannattavuuden tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osakemarkkinan
yleisen hintatason muutokselle. Yhtiön suorat osakeriskit muodostuvat Corporate Finance -toiminnoista,
välitysliiketoiminnan tilapäisistä positioista ja strategisista sijoituksista. Suurin osa yhtiön strategisista
sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa yhtiö on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana.
Tämän lisäksi yhtiö on tehnyt sijoituksia likvideihin, hallinnoimiinsa sijoitusrahastoihin sekä yksittäisiin
pienempiin yhtiöihin. Lähtökohtaisesti kaikki sijoitukset arvostetaan markkinoilta saatavia hintanoteerauksia
käyttäen. Siltä osin, jos julkista markkinahintaa ei ole saatavilla, sijoitussalkku ja kaupankäyntivaraston varat
arvostetaan käyttämällä teoreettisia arvostusmenetelmiä. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit
on tilikauden aikana kokonaisuudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien
sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta
saatavaan informaatioon.
Korkoriskillä tarkoitetaan yhtiön kannattavuuden tai taseen herkkyyttä yleisen korkotason muutoksille.
Korkoriskiä muodostuu muun muassa yhtiön sijoituksista korkorahastoihin. Mahdolliset lyhyt- tai
pitkäaikaiset korolliset lainat altistavat Evlin osaltaan myös korkoriskille. Tilikauden lopussa tarkasteltaessa
sadan korkopisteen muutoksella olisi 0,1 miljoonan euron vaikutus Evlin omaan pääomaan.
Valuuttariskillä tarkoitetaan rahavirran ja tuloksen epävarmuutta, joka aiheutuu valuuttakurssien
muutoksista. Evlin operatiivinen toiminta on pääosin euromääräistä. Konsernilla on toimintaa Ruotsissa ja
Arabiemiraateissa, minkä myötä Evli altistuu valuuttakurssien vaihtelusta seuraavalle riskille, mutta tämä
on vähäistä, eikä merkittävää valuuttariskiä konsernille tältä osin synny. Evlin oman sijoitustoiminnan osalta
sijoitukset tehdään pääasiassa euromääräisiin kohteisiin, joten altistuminen valuuttariskeille sijoitustoiminnan
osalta ei ole merkittävää. Sijoitustoiminnan osalta Evli ei erityisesti seuraa valuuttakursseista aiheutuvia
muutoksia, vaan mieltää ne osaksi sijoituksen käyvän arvon muutosta. Konsernin merkittävin valuuttapositio
oli Ruotsin kruunuissa, joita konsernilla oli tarkastelukauden päätteeksi 8,2 miljoonan euron edestä. Tämä
liittyy pääasiassa Evlin toimintaan Ruotsissa. 10 %:n muutoksella valuuttakurssissa olisi 0,6 miljoonan euron
vaikutus konsernin omaan pääomaan.
Vakavaraisuuslaskennassa konsernin markkinariskiä mitataan kaupankäyntivarastoihin liittyvistä positioista.
Vähimmäisvakavaraisuuslaskennan mukaisesti markkinariskin kattamiseen varataan tarvittava määrä omia
pääomia. Vahimmäisvakavaraisuusvaatimus lasketaan kaupankäyntivarastojen positioriskille. Konsernin
kaupankäyntivarastoon luokitellut sijoitukset olivat 0,0 miljoonaa euroa 31.12.2022. Markkinariskin vaatimat
vähimmäispääomat olivat vastaavasti 0,0 miljoonaa 31.12.2022.
Konsernin emoyritys Evli Oyj harjoittaa sijoitustoimintaa omasta taseestaan, pääasiassa omiin rahastoihin.
Sijoitukset ovat hyvin hajautettuja, jolloin yksittäiseen sijoitukseen kohdistuva riski ja vastaavasti tuotto on
alhainen konserninäkökulmasta. Kaikki sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta. Evlillä
on lisäksi sijoitus Fellow Pankki Oyj:ssä, joka arvostetaan luonteensa takia laajan tuloksen kautta. Tilikauden
2022 lopussa 10 prosentin muutos Evli Oyj:n sijoitussalkussa olisi vastannut 3,3 miljoonan euron muutosta
omassa pääomassa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9393
6.1.1. MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAADE
Alkuperäinen
vastuuarvo
Riskipainotettu
vastuuarvo
Kaupankäyntivarasto 0,0 0,0
Yhteensä 0,0 0,0
6.1.2. KOTI JTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS OMAISUUS- JA VELKAERÄT
2022 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 106,8 8,6 115,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 34,2 0,6 34,8
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 39,8 1,5 41,3
Johdannaissopimukset 0,4 0,0 0,4
Muut tase-erät 169,5 3,1 172,6
Yhteensä 352,8 13,8 366,6
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,5 0,0 0,5
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 0,0 106,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset 0,4 0,0 0,4
Muut velkaerät 108,2 7,7 115,9
Yhteensä 215,5 7,7 223,2
Carve-out 2021 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat - - -
Saamiset luottolaitoksilta 42,3 5,6 47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 87,4 - 87,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset - - -
Saamistodistukset 0,7 - 0,7
Osakkeet ja osuudet 48,4 1,1 49,6
Johdannaissopimukset 26,1 0,3 26,4
Muut tase-erät 154,5 1,8 156,3
Yhteensä 359,4 8,8 368,2
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 8,6 - 8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 - 91,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 26,0 0,3 26,3
Muut velkaerät 137,4 2,8 140,2
Yhteensä 263,0 3,1 266,1
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9494
6.2. LIKVIDITEETTIRISKI
Likviditeettiriskillä (maksuvalmiusriski) tarkoitetaan riskiä siitä, että Evlin käytettävissä olevat rahavarat eivät
riitä kattamaan liiketoiminnan tarpeita ja siten jatkuvuus vaarantuu.
Maksuvalmiusriskin osalta riskinottohalukkuus on konsernilla konservatiivinen. Konsernin maksuvalmiutta
seurataan jatkuvasti ja maksuvalmiutta ylläpidetään pitämällä huomattava osa yhtiön varoista joko
pankkitalletuksina tai sijoitettuna likvideihin matalan riskin kohteisiin, jotka ovat nopeasti muutettavissa
käteisvaroiksi. Sijoitusten lisäksi yhtiön varoja on sitoutuneena myönnettyihin lainoihin, joita vastaan yhtiö
on pyrkinyt hankkimaan pidempiaikaista rahoitusta liikkeeseen laskemalla strukturoituja lainoja. Lainoista
saatu rahoitus ei ole täysimääräisesti käytettävissä, sillä osa rahoista sitoutuu vakuuksiin, joita Evli asettaa
eri markkinavastapuolille tilanteissa, joissa strukturoituihin tuotteisiin liitännäinen suojaus on tappiollinen.
Varainkäyttöä aiheutuu myös selvitystoiminnassa selvityshäiriöiden sekä vakuuksien asettamisen vuoksi.
Sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksen mukaan sijoituspalveluyrityksillä tulee olla likvidejä
varoja vähintään yksi kolmasosa vakavaraisuusasetuksen mukaan lasketusta kiinteiden yleiskustannusten
pääomavaatimuksesta. Evlin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu pääomavaatimus on 16,4
miljoonaa euroa ja tämän perusteella laskettu maksuvalmiusvaade on 5,5 miljoonaa euroa. Evli-konsernin
likvidit varat olivat 92,5 miljoonaa euroa 31.12.2022.
Seuraava taulukko kuvaa rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysia.
6.2.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA 2022 Carve-out 2021
Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - - -
Saamiset luottolaitoksilta 115,4 115,4 0,0 0,0 0,0 47,8 47,8 - - -
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 34,6 4,7 13,0 16,9 0,0 87,4 23,6 21,6 42,2 -
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 0,0 2,0 0,0 0,7 - - 0,4 0,4
Osakkeet ja osuudet 41,3 29,3 0,9 4,8 6,3 49,6 42,7 3,0 0,5 3,4
Johdannaissopimukset 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0 26,4 23,9 0,7 1,9 -
Kertyneet korot 0,3 0,0 0,2 0,1 0,0 0,2 0,1 0,1 - -
Muut varat 95,7 95,7 0,0 0,0 0,0 127,1 127,1 - - -
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8,6 8,6 - - -
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,5 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 6,6 11,8 81,8 6,2 91,0 0,9 10,7 75,2 4,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0 26,3 23,7 0,7 1,9 -
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - - -
Muut velat 68,7 68,7 0,0 0,0 0,0 105,4 105,4 - - -
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 6,3 3,2 1,2 1,9 0,0 21,1 12,0 6,0 3,1 -
Vuokravastuut 12,9 0,4 1,3 10,4 0,8 7,6 0,2 1,5 5,7 -
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9595
6.3. LUOTTORISKIT
Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä tappiosta tilanteessa, jossa asiakas tai Evli-konserniin kuuluvan yrityksen
sopimusvastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteitaan eikä mahdollisesti asetettu vakuus
ole riittävä kattamaan saamista. Luottoriskiin sisältyvät myös maa- ja selvitysriskit. Maariski on maittain
kohdistettuihin ulkomaisiin saamisiin liittyvä luottoriski. Selvitysriski on selvitysprosessiin liittyvä, selvityksen
kohteena olevan saamisen menettämisen riski.
Luottoriskejä hallitaan pääasiassa asiakas- ja vastapuolikohtaisilla limiiteillä ja vakuusvaateilla. Näitä puolestaan
seurataan ja hallitaan päivittäin. Selvitysriskin hallinnassa korostuu vastapuolten sopivuuden ja luotettavuuden
6.3.1. RISKIENHALLINTA  ANNE - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET 2022 Carve-out 2021
Vakuus-sidonnaiset
varat, käypä arvo
Vakuus-käyttöön
sitomattomat varat,
käypä arvo
josta käytettävissä
vakuuksiin
Vakuus-sidonnaiset
varat, käypä arvo
Vakuus-käyttöön
sitomattomat varat,
käypä arvo
josta käytettävissä
vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 0,0 0,0 - - -
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,0 0,0 0,0 - - -
Saamiset luottolaitoksilta 22,9 92,5 92,5 - 47,8 47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,0 34,8 0,0 - 87,4 -
Saamistodistukset 0,0 2,0 0,0 - 0,7 -
Osakkeet ja osuudet 0,0 41,3 0,0 - 49,6 -
Muut varat 0,0 95,7 0,0 39,0 88,1 -
Yhteensä 22,9 266,3 135,8 39,0 273,7 47,8
varmistaminen. Lähtökohtaisesti selvitystoiminta on keskitetty luotettaviin clearing-keskuksiin. Riskikomitea
hyväksyy lisäksi vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Yhtiö on asettanut
markkinapaikoille vakuudeksi käteistä, ja asiakkaat ovat asettaneet asiakassalkkunsa vakuudeksi Evlille.
Oheisesta taulukosta ilmenee annetut ja saadut vakuudet.
6.3.2. VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS
2022
Carve-out
2021
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 0,1 1,6
OTC-kaupan vakuudet 22,8 34,7
Arvopaperilaina-vakuudet 0,0 2,7
Yhteensä 22,9 39,0
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset 0,0 38,3
Saadut rahoitusinstrumentit 166,9 0,0
Yhteensä 166,9 38,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9696
6.4. LUOTTORISKIT  ODOORISKIT - ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT
Evli laskee jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusvaroista odotettavissa olevan luottotappion
(Expected Credit Loss, ECL) jokaiselle raportointihetkelle. Odotettavissa oleva luottotappio kuvaa
todennäköisyyksillä painotettua arviota toteutuvista luottoriskeistä.
Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia tekijöitä, sekä
kvantitatiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan
myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista.
Luottoriskiä arvioidaan kolmiportaisen mallin kautta, jossa ensimmäinen vaiheen vastuiden osalta luottotappio
arvioidaan seuraavalle 12 kuukaudelle. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen
jälkeen, korotetaan saamisen riskitasoa vaiheeseen 2 ja odotettu luottotappio lasketaan tällöin koko juoksuajalle.
Tilanteessa, jossa vastapuolen osalta on ilmennyt yksi tai useampi vastapuolen maksukykyyn negatiivisesti
vaikuttava tekijä, nostetaan luotto tasolle 3. Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys
on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan
tulevista maksuvelvoitteistaan.
Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt
merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2 ja riski on samalla tasolla kuin luoton
myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1.
Odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) määrä lasketaan käyttäen kaavaa:
ECL = vastuu x luottotapahtuman todennäköisyys (%) x kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan
huomioon.
Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla luokitellen rahoitusvarat riskiltään ja vakuuksiltaan
samankaltaisiin ryhmiin. Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti
käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta
käytetään yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta
arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Luotoille, jotka
on siirretty vaiheeseen 2, määritellään aina yksilölliset laskentaparametrit siirron yhteydessä.
Tilikauden aikana 8 luottoa on siirretty vaiheesta 1 vaiheeseen 2. Odotetut luottotappiot on kirjattu
tuloslaskelmaan.
Oheinen taulukko kuvaa myönnettyjen luottojen jakaumaa sekä ongelmaluottojen määrää.
6.4.1 ANTOLAINAUS, KONSERNIN VASTUUT PER MAANTIETEELLINEN ALUE SEKÄ ONGELMALUOTOT
2022 Luottokanta
Keskimääräinen
jäljellä oleva
maturiteetti,
vuosia
Erääntyneet
yli 90 päivää
Arvoltaan
alentuneet
varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi 17,4 1,3 0,0 0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi 13,5 1,5 0,0 0,0
Muut sektorit Suomi 0,3 0,7 0,0 0,0
Yksityishenkilöt EU-maat 3,6 0,6 0,0 0,0
Yritykset ja yhteisöt EU-maat 0,1 0,6 0,0 0,0
Yksityishenkilöt muut maat 0,0 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 34,8 1,4 0,0 0,0
Carve-out 2021 Luottokanta
Keskimääräinen
jäljellä oleva
maturiteetti,
vuosia
Erääntyneet
yli 90 päivää
Arvoltaan
alentuneet
varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi 56,4 1,1 0,0 0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi 23,8 1,5 0,0 0,0
Muut sektorit Suomi 0,0 0,0 0,0 0,0
Yksityishenkilöt EU-maat 2,9 1,3 0,0 0,0
Yritykset ja yhteisöt EU-maat 1,3 0,3 0,0 0,0
Yksityishenkilöt muut maat 3,1 1,2 0,0 0,0
Yhteensä 87,4 1,2 0,0 0,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9797
Oheinen taulukko kuvaa tase-eriä jaoteltuna vaihesiin 1-3.
6.4.2. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT
2022 Määrä yhteensä Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Odotettu luottotappio
Alkusaldo 1.1.
Luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta 115,4 115,4 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä 34,8 32,6 2,2 0,0 0,1 0,1
Yritykset 13,7 13,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt 21,0 18,8 2,2 0,0 0,0 0,0
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Myyntisaamiset 10,1 10,0 0,1 0,0 0,0 0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt 3,7 3,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 164,0 161,7 2,3 0,0 0,1 0,1
Carve-out 2021 Määrä yhteensä Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Odotettu luottotappio
Alkusaldo 1.1.
Luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta 47,8 47,8 - - - -
Saamiset yleisöltä 87,4 86,8 0,7 - 0,1 0,2
Yritykset 23,6 23,3 0,3 - 0,0 0,1
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt 63,9 63,5 0,4 - 0,0 0,1
Muut - - - - 0,0 0.0
Myyntisaamiset 4,2 4,1 0,2 - - -
Käyttämättömät luottojärjestelyt 17,9 17,8 0,1 - 0,0 0,0
Yhteensä 157,3 156,5 0,9 - 0,1 0,2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9898
6.5. Operatiiviset riskit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu
riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista
tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä Compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin.
Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin,
henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Suoran taloudellisen tappionvaaran lisäksi operatiivinen riski
voi ilmetä esimerkiksi maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä.
Operatiiviset riskit nähdään keskeisenä riskinhallinnan osa-alueena Evlissä. Jokainen liiketoimintayksikkö
vastaa oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Operatiivisten riskien tunnistamiseen,
seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat
säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien
operatiivisia riskejä. Riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko
konsernin kattava operatiivisten riskien menettelyprosessi. Operatiivisten riskien itsearvioinnin kautta yhtiö
pyrkii löytämään kriittiset riskit ja tunnistamaan sopivat toimenpiteet riskien minimoiseksi tai kontrolloimiseksi.
Toiminnan häiriöiden ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttaminen tappioiden raportointi viranomaisille
toteutetaan asetettujen vaatimusten mukaisesti.
Operatiivisten riskien hallinnan peruslähtökohtana on toisaalta riskien ennaltaehkäiseminen ja toisaalta
riskeistä aiheutuvien vahinkojen minimoiminen. Tätä tarkoitusta varten Evlillä on muun muassa kattavat sisäiset
ohjeet, joiden seurantaa valvotaan. Henkilökuntaa koulutetaan säännöllisesti ja päivittäisiä työprosesseja ja
järjestelmien toimivuutta seurataan aktiivisesti. Tietoturvasta huolehditaan ja kriittiset järjestelmät on pyritty
kahdentamaan jatkuvuuden varmistamiseksi. Lisäksi yhtiö on varautunut mahdollisiin riskien toteutumisiin
muun muassa kattavin vakuutusjärjestelyin.
Evli toimii toimialalla, jota ohjaavat tarkat säännöt ja määräykset. Yhtiöllä on erillinen Compliance-toiminto,
jonka tavoitteena on varmistaa, että Evlissä noudatetaan aina lakeja sekä viranomaisten määräyksiä. Siinä
missä operatiivisen riskin toteutuminen usein johtaa maine- ja taloudelliseen haittaan, Compliance-riskin
toteutumisesta voi seurata lisäksi viranomaisten sanktioita. Vastuu sääntelyn noudattamisesta ja valvonnasta
on aina ylimmällä ja toimivalla johdolla, sekä kaikilla esimiehillä. Siitä huolimatta jokainen evliläinen on vastuussa
omalta osaltaan sääntöjen ja määräysten noudattamisesta. Compliance-riskiä pyritään hallitsemaan
seuraamalla lainsäädännön kehittymistä ja toisaalta kouluttamalla jatkuvasti henkilökuntaa sisäisesti tulevista
sääntelymuutoksista.
Digitaalisuus on olennainen osa nykyajan sijoituspalvelutoimintaa ja keskeinen osa Evlin strategiaa. Kaikessa
Evlin toiminnassa keskiössä ovat tietojärjestelmät, joihin liittyy tietosuoja- ja tietoturvariskejä. Kaikkien
konsernissa olevien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja
turvallinen käsittely. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys pyritään turvaamaan toiminnan
kaikissa vaiheissa. Evillä on erikseen nimetyt tietosuoja- ja tietoturvapäälliköt, jotka vastaavat tietosuojan ja
-turvan kehittämisestä, seurannasta, ohjeistuksesta ja johdon raportoinnista.
Operatiivisten riskien pääomavaatimus on osa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksessa asetettua
pääomavaatimusta. Evli-konsernin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu omien varojen vaatimus oli
16,4 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat olivat 42,3 miljoonaa euroa 31.12.2022.
6.6. Jatkuvuuden hallinta
Yhtiön toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:
- etukäteisvarautumista
- kriisijohtamisvalmiutta
- kriisitilanteen harjoittelua.
Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi Evlillä on kaikki toiminnot kattava jatkuvuussuunnitelma.
Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan
varmistaa konsernin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta,
noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja
sidosryhmien luottamus. Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat,
jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa,
toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan. Jatkuvuuden hallintaan liittyen yhtiö on laatinut
viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman.
Vakavaraisuuden hallinta
Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä
vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman ja riskien arviointimenettely (ICARA). Vakavaraisuussääntelyn
perustana on, että yhtiön omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät
kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn
laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös
luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.
Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa EU:n sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusidrektiiviä (EU 2019/3034
IFD) ja vakavaisuusasetusta (EU 2019/2033 IFR). Evlin hallitus on asettanut konsernin vakavaraisuudelle
13 prosentin minimitavoitevaatimuksen. Konsernin vakavaraisuusaste oli 20,6 prosenttia 31.12.2022.
Tarkemmat tiedot konsernin vakavaraisuudesta ja vakavaraisuushallinnasta ovat saatavilla vuosikertomuksen
vakavaraisuusosiosta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
9999
7.1. VAROJEN JA VELKOJEN LUOKITTELU
2022
Jaksotettuun
hankintamenoon
arvostettavat
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
arvostettavat
Käypään arvoon
laajan tuloksen
kautta Muut varat Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3
Varat
Käteiset varat - - - 0,0 0,0 - - -
Saamiset luottolaitoksilta 115,4 - - 0,0 115,4 - - -
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 34,8 - - 0,0 34,8 - - -
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset - - - 0,0 0,0 - - -
Saamistodistukset - 2,0 - 0,0 2,0 0,0 0,0 2,0
Osakkeet ja osuudet - 35,8 5,5 0,0 41,3 29,3 0,0 12,0
Johdannaissopimukset - 0,4 - 0,0 0,4 - - 0,4
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä - - - 5,7 5,7 - - -
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo - - - 49,6 49,6 - - -
Aineelliset hyödykkeet - - - 1,1 1,1 - - -
Muut varat - - - 95,7 95,7 - - -
Leasingkohteet - - - 12,9 12,9 - - -
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot - - - 3,3 3,3 - - -
Tuloverosaamiset 1,0 1,0 - - -
Laskennalliset verosaamiset - - - 3,4 3,4 - - -
Varat yhteensä 150,2 38,2 5,5 172,7 366,6 29,3 0,0 14,4
Velat -
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 0,0 - - - 0,0 - - -
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,5 - - - 0,5 - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 - - - 106,3 - - -
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
velat
- 0,4 - - 0,4 - - 0,4
Muut velat - - - 81,6 81,6 - - -
Siirtovelat ja saadut ennakot - - - 32,1 32,1 - - -
Tuloverovelka - - - 2,1 2,1 - - -
Laskennallinen verovelka - - - 0,0 0,0 - - -
Velat yhteensä 106,8 0,4 0,0 115,8 223,0 0,0 0,0 0,4
7. Muut liitetiedot
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
100100
Carve-out 2021
Jaksotettuun
hankintamenoon
arvostettavat
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
arvostettavat
Käypään arvoon
laajan tuloksen
kautta Muut varat Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3
Varat
Käteiset varat - - - 0,0 0,0 - - -
Saamiset luottolaitoksilta 47,8 - - 0,0 47,8 - - -
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 87,4 - - 0,0 87,4 - - -
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset - - - 0,0 0,0 - - -
Saamistodistukset - 0,7 - 0,0 0,7 0,0 0,3 0,4
Osakkeet ja osuudet - 49,6 - 0,0 49,6 42,2 0,0 7,4
Johdannaissopimukset - 26,4 - 0,0 26,4 0,0 24,1 2,3
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä - - - 4,0 4,0 - - -
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo - - - 13,8 13,8 - - -
Aineelliset hyödykkeet - - - 1,2 1,2 - - -
Muut varat - - - 127,1 127,1 - - -
Leasingkohteet - - - 7,6 7,6 - - -
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot - - - 2,3 2,3 - - -
Tuloverosaamiset 0,1 0,1 - - -
Laskennalliset verosaamiset - - - 0,1 0,1 - - -
Varat yhteensä 135,3 76,7 0,0 156,3 368,3 42,2 24,3 10,1
Velat - -
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 8,6 - - - 8,6 - - -
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle - - - - 0,0 - - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 91,0 - - - 91,0 - - -
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
velat
- 26,3 - - 26,3 0,0 24,0 2,3
Muut velat - - - 105,4 105,4 - - -
Siirtovelat ja saadut ennakot - - - 29,3 29,3 - - -
Tuloverovelka - - - 5,5 5,5 - - -
Laskennallinen verovelka - - - 0,0 0,0 - - -
Velat yhteensä 99,6 26,3 0,0 140,2 266,1 0,0 24,0 2,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
101101
Varojen ja velkojen luokittelu
Varojen ja velkojen käsittelyä on avattu laadintaperiaatteiden yhteydessä kohdassa 1.4. Arvostettaessa rahoitus
varoja ja velkoja Evli luokittelee tase-erät kolmeen tasoon riippuen siitä miten arvostustaso on määritelty.
Tason 1 tase-erien osalta käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin. Tason
2 osalta tase-erien arvot on määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia
noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle. Tason
3 tase-erien käyvät arvot on puolestaan määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole
suoraan havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä
noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja,
kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset
arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja,
kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu
käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-
instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja,
kuten volatiliteetti. Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole
merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin. Saamistodistusten arvostukset,
jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten
arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan
liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.
7.2. KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN MUIDEN ERIEN KAUTTA ARVOSTETTAVAT RAHOITUSINSTRUMENTIT
Osakkeen hankintahinta 1.4.2022: (euroa/osake) 0,5856
Osakkeiden lukumäärä: (kpl) 15 288 303
Alkuperäinen hankinta, markkina-arvo: (milj. euroa) 9,0
Osakkeen hinta 31.12.2022 (euroa/osake): 0,36
Osakkeiden lukumäärä (kpl): 15 288 303
Markkina-arvo 31.12.2022 (milj. euroa): 5,5
Tarkastelukaudelle kohdistunut arvonmuutos: (milj. euroa)
(Markkina-arvo 31.12.2022 - hankintahinta) -3,4
Arvonmuutoksen laskennallinen verovaikutus: (milj. euroa) 0,7
Arvostuksen vaikutus muun laajan tuloksen eriin verojen jälkeen: (milj. euroa) -2,7
Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki
merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin. Sijoitus on
luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää
sijoituksen arvostuksesta syntyvän vaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti.
Osakkeet sisältyvät erään muut osakkeet taso 1 .
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
102102
7.3. ARVOTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI
2022
Carve-out
2021
Rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 2,3 0,2
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 9,5 7,2
Saamistodistukset 2,0 0,4
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 0,4 2,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 14,3 10,1
Rahoitusvelat
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 0,4 2,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,4 2,3
MUUTOKSET VUODEN AIKANA, KOLMANNEN ARVOSTUSTASON INSTRUMENTEILLE:
2022
Noteeraamattomat
osakkeet ja osuudet
Pääoma- ja
kiinteistörahastot
Saamis-
todistukset
OTC johdannaiset-
varat
OTC johdannaiset -
velat
Tilikauden alussa 1.1. 0,2 6,6 0,4 2,3 2,3
Ostot 2,0 1,9 2,0 0,0 0,0
Myynnit 0,0 0,0 -0,4 0,0 0,0
Arvon muutos 0,0 1,1 0,0 -1,9 -1,9
Yhteensä 2,3 9,5 2,0 0,4 0,4
Carve-out 2021
Noteeraamattomat
osakkeet ja osuudet
Pääoma- ja
kiinteistörahastot
Saamis-
todistukset
OTC johdannaiset-
varat
OTC johdannaiset -
velat
Tilikauden alussa 1.1. 0,3 6,6 1,2 1,1 1,1
Ostot 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0
Myynnit 0,0 -1,3 -0,6 -0,1 -0,1
Arvon muutos 0,0 0,6 -0,2 1,3 1,3
Yhteensä 0,2 6,6 0,4 2,3 2,3
7.4. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT
2022 Carve-out 2021
Kirjanpito
-arvo
Käypä
arvo
Kirjanpito
arvo
Käypä
arvo
Rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset - -
Saamiset luottolaitoksilta 115,4 115,4 47,8 47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 34,8 34,8 87,4 87,4
Saamistodistukset 2,0 2,0 0,7 0,7
Osakkeet ja osuudet 41,3 41,3 49,6 49,6
Johdannaissopimukset 0,4 0,4 26,4 26,4
- -
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 0,0 0,0 8,6 8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,5 0,5 - -
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 106,5 91,0 90,2
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät velat 0,4 0,4 26,3 26,3
7.5. TIETOA HALLINNOITAVISTA VAROISTA  31.12.A - 31.12.
MILJARDIA EUROA 2022
Carve-out
2021
Brutto 16,1 18,2
Netto 13,9 15,2
Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
Täyden valtakirjan omaisuudenhoito 5,4 5,9
Konsultatiivinen omaisuudenhoito 0,1 0,1
Yhteensä 5,5 6,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
103103
8.Konsolidointi ja lähipiiritapahtumat
Yhdistelyperiaatteet (2.4.2022 alkaen)
Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta
syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu
sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa.
Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä määräysvallan.
Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan päivänä, jona määräysvalta lakkaa.
Konsernitilinpäätös käsittää lisäksi osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti
20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei
määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.
Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esitetty omana rivinään tuloslaskelmalla.
Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti
ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon.
Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit
tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu
vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus hankinnan
kohteesta ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen
voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä
tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille
ja määräysvallattomille osuudenomistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien
osuudenomistajien osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja
tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että
määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa
velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituksensa ylittävältä osalta . Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön
Evli Oyj:n sekä seuraavat tytär- ja osakkuusyhtiöt:
YHTIÖ Kotimaa Omistusosuus 31.12.2022
Evli Plc Suomi 100 %
Aurator Asset Management Ltd Suomi 100 %
Evli Corporate Finance AB ("ECF") Ruotsi 55 %
Terra Nova Capital Advisors UAE 55 %
Evli Research Partners Oy (ECF tytäryritys) Suomi 52 %
Evli Investment Solutions Oy Suomi 85 %
Evli Life Oy Suomi 100 %
Evli-Rahastoyhtiö Oy Suomi 100 %
Evli Fondbolag AB, Stockholm branch Ruotsi 100 %
Evli AB Ruotsi 100 %
Evli Alexander Incentives Oy ("EAI")tives Oy ("EAI") Suomi 65 %
EAI Residential Partners Oy Suomi 75 %
Evli Private Equity Partners Oy ("EPEP") Suomi 80 %
Evli Private Equity I GP Oy (EPEP tytäryritys) Suomi 80 %
Evli Private Equity II GP Oy (EPEP tytäryritys) Suomi 80 %
Evli Private Equity III GP Oy (EPEP tytäryritys) Suomi 74 %
EAI Feeder GP Oy Suomi 100 %
Evli HC I GP Oy Suomi 100 %
EGP General Partner Oy Suomi 70 %
EGP General Partner II Oy Suomi 70 %
Evli Infrastructure Partners Oy ("EIP") Suomi 82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (EIP tytäryritys) Suomi 82 %
Evli Impact Forest I GP Oy Suomi 100 %
Evli Private Debt I GP Oy Suomi 85 %
Evli Residential II GP Oy Suomi 70 %
EAB Private Equity Oy ("EAB PE") Suomi 65 %
Project First GP Oy (EAB PE tytäryritys) Suomi 65 %
Project Second GP Oy (EAB PE tytäryritys) Suomi 65 %
Project Third GP Oy (EAB PE tytäryritys) Suomi 65 %
EFVAF II GP Oy Suomi 100 %
EFVAF III GP Oy Suomi 100 %
EAB RE Infra II GP Oy Suomi 100 %
EAB Pääomarahastot I GP Oy Suomi 100 %
EAB Credit Fund I GP Oy Suomi 100 %
Elite Älyenergia Oy Suomi 100 %
Elite Intian Aurinko Oy Suomi 100 %
Elite Kiinteistökehitys Oy Suomi 100 %
Elite Rahoitus Oy Suomi 100 %
Elite Sijoitus Oy Suomi 100 %
Thermo Power Finland Oy Suomi 100 %
EAB Palvelu Oy Suomi 100 %
EAI Palkitsemispalvelut Oy (EAI tytäryritys) Suomi 65 %
Elite Vakuutuspalvelu Oy Suomi 100 %
Evli Infrastructure II GP Oy (EIP tytäryritys) Suomi 82%
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
104104
8.1. KONSERNIRAKENNE
Evli Oyj
Evli Corporate
Finance AB
(55,1 %)
Evli Research
Partners Oy
(95 %)
Evli-rahastojen
GP-yhtiöt
Evli Alexander
Incentives Oy
(65 %)
Terra Nova Capital
Advisors Ltd
(55 %)
Evli Investment
Solutions Oy
(85 %)
Evli Life Oy
(100 %)
Evli
Rahastoyhtiö Oy
(100 %)
Evli AB
(100 %)
EAI Palkitsemis -
palvelut Oy
(100 %)
EAB Palvelu Oy
(100 %)
Elite Sijoitus Oy
(100 %)
EAB Private
Equity Oy
(65 %)
Thermo Power
Finland Oy
(100 %)
Elite
Rahoitus Oy
(100 %)
EAB-rahastojen
GP-yhtiöt
Elite
Vakuutuspalvelu Oy
(100 %)
Konsernin ulkopuoliset yhtiöt
Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enemmistö,
mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty
asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei ole oikeutta
kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään
asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole
niissä määräysvaltaa.
Osakkuusyhtiöt:
Northern Horizon Capital A/S Tanska 50 %
Ahti Invest Oy Suomi 30 %
SAV-Rahoitus Oyj Suomi 46,3 %
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
105105
8.2. TALOUDELLINEN MENESTYS YHTIÖISSÄ, JOISSA VÄHEMMISTÖOMISTAJIA
2022 Varat Velat
Tilikauden
voitto/tappio
Määräys-
vallattomille
omistajille
maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB 3,7 1,8 1,3 1,7
Terra Nova Capital Advisors Ltd 0,5 0,1 0,6 0,2
Evli Research Partners Oy 0,3 0,1 0,1 0,0
Evli Investment Solutions Oy 0,8 0,0 0,7 0,2
EAI Residential Partners Oy 0,6 0,1 0,4 0,1
Evli Private Equity Partners Oy 1,2 0,4 1,9 0,4
Evli HC I GP Oy 0,2 0,0 0,0 0,0
EGP General Partner Oy 0,6 0,0 0,5 0,1
Evli Infrastructure Partners Oy 0,2 0,1 1,3 0,2
Evli Alexander Incentives Ltd 8,3 4,1 3,6 1,2
Evli Private Debt I Gp Oy 0,4 0,2 0,2 0,0
Evli Residential II GP Oy 0,4 0,1 0,2 0,0
Evli Private Equity III GP Oy 1,6 0,5 1,0 0,0
EGP General Partner II Oy 1,6 0,3 1,0 0,0
Evli Impact Forest I GP Oy 0,7 0,6 0,0 0,0
Carve-out 2021 Varat Velat
Tilikauden
voitto/tappio
Määräys-
vallattomille
omistajille
maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB 6,7 2,1 4,8 0,0
Terra Nova Capital Advisors Ltd 0,3 0,1 4,0 1,7
Evli Research Partners Oy 0,4 0,2 0,0 0,0
Evli Investment Solutions Oy 1,2 0,1 1,1 0,2
EAI Residential Partners Oy 0,7 0,1 0,5 0,1
Evli Private Equity Partners Oy 0,7 0,0 1,7 0,4
Evli HC I GP Oy 0,5 0,4 0,0 0,0
EGP General Partner Oy 0,6 0,1 0,5 0,2
Evli Infrastructure Partners Oy 0,0 0,0 0,4 0,0
Evli Alexander Incentives Ltd 7,3 3,1 2,8 0,4
Evli Private Debt I Gp Oy 0,0 0,0 -0,1 0,0
Evli Residential II GP Oy 0,1 0,0 0,0 0,0
Evli Private Equity III GP Oy 0,0 0,0 0,0 0,0
EGP General Partner II Oy 0,4 0,1 0,2 0,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
106106
EAB Group Oyj hankinta
Vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen päätteeksi EAB Group Oyj (”EAB”) sulautui Evli Oyj:hin muodostaen
näin entistä suuremman sijoituspalvelukonsernin. Järjestelyn myötä Evlin markkinaosuus, tuotevalikoima sekä
asiakaskunta kasvoivat. EAB Group Oyj:n liikevaihto vuodelta 2021 oli 22,2 miljoonaa euroa ja liikevoitto 2,1
miljoonaa euroa. Hankinnasta suoritettiin seuraava vastike:
HANKINNASTA SUORITETTU VASTIKE
Käteinen 3,0
Osakkeina maksettu vastike 38,9
Yhteensä 41,9
Hankinnasta vastikkeena annettujen 2 385 745 Evli Oyj:n B-osakkeen käypä arvo (38,9 miljoonaa euroa) perustuu
30.9.2022 päivän päätöskurssin mukaiseen arvostukseen. Kyseisen päivän päätöskurssi osakkeelle oli 16,30
euroa. Hankinnan myötä konsernin taseeseen tunnistettiin seuraavat nettovarat ja liikearvo:
HANKINTAHINNAN KOHDISTUMINEN
Käteiset varat 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 1,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,5
Saamistodistukset 0,0
Osakkeet ja osuudet 2,0
Johdannaissopimukset 0,0
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 2,2
Aineettomat hyödykkeet ilman liikearvoa 0,0
Liikearvo 6,8
Aineelliset hyödykkeet 0,0
Käyttöoikeusomaisuuserät 0,0
Muut varat 9,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2,4
Laskennalliset verosaamiset 2,6
Tunnistetut varat yhteensä 27,3
Tunnistetut velat 15,4
EAB-konsernin oma pääoma sulautumishetkellä 11,8
Liikearvo (suoritettu vastike vähennettynä EAB-konsernin omalla pääomalla) 30,1
KOKONAISLIIKEARVO JÄRJESTELYSTÄ (tunnistettu liikearvo + EAB Group Oyj:n alkuperäinen
liikearvo) 36,9
8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
EAB:n sulautumisen myötä Evliin siirtyneet saamiset olivat suuruudeltaan 6,8 miljoonaa euroa. Evli on arvioinut,
että saamiset on arvostettu käypään arvoon eikä niiden osalta ole ollut aiheellista tehdä arvonalennuskorjauksia.
Hankintahinnan kohdistamisessa tunnistettu liikearvo liittyy pääasiassa tulevaisuuden odotuksiin liiketoiminnan
synergioista ja kasvumahdollisuuksista. Liikearvo ei ole verovähennyskelpoista.
Hankinnalla ei ollut oleellista vaikutusta yhtiön kassavaroihin, koska järjestely toteutettiin pääosin osakevaihtona.
Käteisvastike hankinnasta oli kokonaisuudessaan 3,0 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteuttamiseen liittyvät kulut
ja järjestelyä seuranneet uudelleenorganisointikulut on tunnistettu tuloslaskelmassa liiketoiminnan kuluina.
Järjestelyn toteutukseen ja sitä seuranneisiin päällekkäisyyksien karsimiseen liittyen tarkastelujaksolle kohdistui
6,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset .
Muut muutokset
Evli perusti Ruotsiin uuden yhtiön, Evli AB:n, edistääkseen sijoitustuotteidensa myyntiä paikallisilla markkinoilla.
Yhtiö toimii Evlin sidonnaisasiamiehenä Ruotsissa keskittyen sekä perinteisten että vaihtoehtoisten
sijoitusrahastojen myyntiin. EAB Group Oyj:n ja Evli Oyj:n sulautumisen seurauksena EAB Varainhoito Oy, joka oli
aiemmin osa EAB Group Oyj:tä, sulautui Evli Oyj:hin ja EAB Rahastoyhtiö Oyj sulautui Evli-Rahastoyhtiö Oy:hin.
Evlin kokonaan omistama tytäryhtiö Aurator Asset Management Oy sulautettiin Evli Oyj:hin. Sulautumisten
tarkoituksena oli konsernirakenteen virtaviivaistaminen.
8.4. OMISTUKSET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
2022
Carve-out
2021 2022
Carve-out
2021 2022
Yhtiön nimi
Northern
Horizon Capi-
tal A/S
Northern
Horizon Capi-
tal A/S Ahti Invest Oy Ahti Invest Oy
SAV-Rahoitus
Oyj
Kotipaikka Tanska Tanska Suomi Suomi Suomi
Varat 8,2 6,7 - - -
Velat 2,0 1,3 - - -
Liikevaihto 6,9 6,4 - - -
Tilikauden tulos 0,7 1 - - -
Voittoon tehtävä oikaisu 0 0 - - -
Evlin osuus voitosta/tappiosta 0,4 0,5 - - -
Omistusosuus (%) 50 50 30 30 46,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
107107
8.5. JOHDON PALKITSEMINEN
2022
Carve-out
2021
Hallitus
Hallituspalkkiot 0,4 0,3
Toimitusjohtaja
Palkat ja palkkiot 0,5 0,5
Eläke-etuudet 0,1 0,1
Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0
Yhteensä 0,6 0,6
Muu johtoryhmä
Palkat ja palkkiot 1,5 1,5
Eläke-etuudet 0,0 0,0
Osakeperusteiset maksut 0,1 0,0
Yhteensä 1,6 1,5
Taulukossa esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Palkkasummat sisältävät
mahdolliset luontaisedut. Osakeperusteisiin maksuihin on kirjattu tilikaudelle kuluksi jaksotetut osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän mukaiset palkkiot. Osa palkkioista on viivästettyjä ja niiden lopullinen arvo määräytyy
myöhemmin palkkioiden vahvistumisen ja maksun yhteydessä.
8.6. LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA
Evli Pankki Oyj
Osakkuus-
yritykset Yrityksen johto
2022
Myynnit 0,0 0,0 0,0
Ostot 0,0 0,0 0,0
Saamiset 0,0 0,0 0,0
Velat 0,0 0,0 0,0
Carve-out 2021
Myynnit 0,0 0,0 0,0
Ostot 0,1 0,0 0,0
Saamiset 39,8 0,0 0,7
Velat 0,0 0,0 0,0
Evli Oyj:n lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt Northern Horizon Capital A/S, SAV-Rahoitus Oy ja Ahti Invest
Oy. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden
henkilöiden määräysvallassa olevat yritykset. Vertailukauden osalta lähipiiriin luettiin myös Carve-out
perusteisessa tarkastelussa Evli Pankki Oyj.
Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön
saamiset johdolta koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä sijoituslainoja. Yhtiön ja johdon
välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.
Evli Oyj:n liiketoimet ja tase-erät, joiden vastapuolena on vertailukaudella ollut Evli Pankki Oyj, on esitetty
lähipiiriliiketoimina. Evli Oyj rahoittaa osaa operatiivisesta toiminnastaan Evli Pankki Oyj:n myöntämällä
rahoituksella. Tällä pyritään kattamaan mahdolliset vakuusasetantaan, kaupankäyntiin tai muuhun päivittäiseen
toimintaan liittyvät rahoitustarpeet. Nämä lainat esitetään velkana Evli Pankki Oyj:lle. Evli-konsernin
tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki Oyj:hin on esitetty näissä carve-out tilinpäätöksissä Evli-konsernin
saamisena Evli Pankki Oyj:ltä, sillä Evli Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Evli Oyj:n peruspankkipalveluiden
tarjoajana. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Evli Oyj:llä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa.
31.12022 osalta Evli Oyj:llä ei ollut rahoitusvelkaa Evli Pankki Oyj:ltä. Evli Pankki Oyj on 2.4.2022 alkaen Fellow
Pankki Oyj.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
108108
8.7. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT
2022
Carve-out
2021
Konserni
Tilintarkastus 0,3 0,3
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot 0,1 0,1
Veroneuvonta 0,0 0,0
Muut palvelut 0,1 0,2
Yhteensä 0,5 0,6
Emoyhtiö
Tilintarkastus 0,2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot 0,1
Veroneuvonta 0,0
Muut palvelut 0,0
Yhteensä 0,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
109109
Emoyhtiön tuloslaskelma
Liite 2022
Palkkiotuotot 9.1 25,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.2 4,3
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3
Osingot tytäryhtiöiltä 0,0
Osingot osakkuusyhtiöiltä 0,2
Osingot ja muut oman pääomaehtoiset tuotot muilta 0,0
Korkotuotot 9.4 1,3
Liiketoiminnan muut tuotot 9.5 11,2
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 42,7
Palkkiokulut 9.6 -2,6
Korkokulut 9.7 -1,2
NETTOLIIKEVAIHTO 38,9
Hallintokulut
Henkilöstökulut 9.8.1 -19,6
Muut hallintokulut 9.9 -10,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10 -4,6
Liiketoiminnan muut kulut 9.11 -1,7
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 9.12 0,0
Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista 0,0
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 2,3
Tuloverot 9.13 -0,4
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 2,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
110110
Emoyhtiön tase
VARAT Liite 2022
Käteiset varat 9.14 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 9.15
Vaadittaessa maksettavat 45,8
Muut 22,9
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16 55,0
Saamistodistukset 9.17 2,0
Osakkeet ja osuudet 9.18 39,1
Osakkeet osakkuusyhtiöissä 9.20 6,9
Osakkeet tytäryhtiöissä 22,2
Johdannaissopimukset 9.19 0,4
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21 20,1
Aineelliset hyödykkeet 9.22 0,8
Muut varat 9.23 77,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24 1,3
Laskennalliset verosaamiset 9.25 0,7
VARAT YHTEENSÄ 294,7
VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 2022
VELAT
Velat luottolaitoksille 9.26 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.27 106,3
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 9.28 0,4
Muut velat 9.29 66,0
Siirtovelat ja saadut ennakot 9.30 16,0
Laskennallinen verovelka 0,0
VELAT YHTEENSÄ 188,8
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53,7
Käyvän arvon rahasto -2,7
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25,1
Kertyneet voittovarat 27,7
Tilikauden tulos 2,0
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 9.31 105,9
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 294,7
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
111111
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
2022
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 2,3
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 5,6
Maksetut tuloverot -2,2
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 5,7
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä -10,6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä 4,7
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -0,2
Investointien rahavirta
EAB Group Oyj:n sulautumisen käteisvastike -3,0
Osingot osakkuusyhtiöistä 0,2
Muutos aineettomissa hyödykkeissä -0,4
Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,1
Investointien rahavirta yhteensä -3.3
Rahoituksen rahavirta
Muutos veloissa luottolaitoksille -4,8
Rahoituksen rahavirta yhteensä -4,8
Rahavarat tilikauden alussa 78,1
EAB Group Oyj:n sulautumisessa saadut rahavarat 1,1
Rahavarat tilikauden lopussa 68,7
Muutos -8,3
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
112112
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Yrityksen perustiedot
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki.
Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön
luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten
mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä,
luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.
Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-
konsernin periaatteita.
Työsuhde-etuudet
Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.
Tuloverot
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä.
Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.
Vuokrasopimukset
Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista
riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien
perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua
omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
113113
Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot
9.1. PALKKIOTUOTOT
2022
Luotonannoista 0,0
Maksuliikenteestä 0,0
Vakuutusten välityksestä 0,0
Neuvonantotehtävistä 1,1
Arvopaperinvälityksestä 5,1
Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0
Rahastoista 14,3
Omaisuudenhoidosta 4,1
Säilytysmaksuista 0,4
Muusta toiminnasta 0,8
Palkkiotuotot yhteensä 25,7
Tuloslaskelman erään kirjataan myyntivoitot ja -tappiot sekä käyvän arvon muutokset arvopaperikaupasta.
Lisäksi valuuttatoiminnan nettotuottoihin kirjataan varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot.
9.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
Myyntivoitot ja
-tappiot
Käyvän
arvon
muutokset
Muut
erät Yhteensä
2022
Saamistodistuksista 1,0 -0,0 1,0
Osakkeista ja johdannaisista 0,2 1,5 1,8
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1,3 1,5 2,8
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,5 0,0 1,5
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 2,8 1,5 4,3
9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
2022
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot 0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,2
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,2
9.4. KORKOTUOTOT
2022
Saamiset luottolaitoksilta 0,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,6
Muut korkotuotot 0,0
Korkotuotot yhteensä 1,3
9.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2022
Vuokratuotot 0,0
Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 0,0
Muut tuotot 11,2
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 11,2
9.6. PALKKIOKULUT
2022
Pörssien kaupankäyntimaksuista 0,5
Muut palkkiokulut 2,1
Palkkiokulut yhteensä 2,6
9.7. KORKOKULUT
2022
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -0,3
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,8
Muut korkokulut -0,1
Korkokulut yhteensä -1,2
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
114114
9.8.1. HENKILÖSTÖKULUT
2022
Palkat ja palkkiot -14,1
Henkilösivukulut
Eläkekulut -2,6
Muut henkilösivukulut -0,4
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -2,5
Yhteensä -19,6
9.8.2. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT
2022
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 158
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa 161
Henkilökunnan lukumäärä segmenteittäin
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 112
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 6
Konsernitoiminnot 43
Yhteensä 161
9.9. MUUT HALLINTOKULUT
2022
Toimistokulut -1,4
IT ja infokulut -4,9
Edustuskulut -0,5
Matkakulut -0,2
Autokulut 0,0
Muut henkilöstökulut -0,6
Markkinointikulut -0,4
Pankki-, ja säilytyskulut -0,5
Ulkopuoliset palvelut -2,1
Muut hallintokulut yhteensä -10,6
9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
2022
Sovelluksista ja ohjelmistoista -3,5
Muista aineettomista hyödykkeistä -0,2
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 0,0
Koneista ja kalustosta -0,1
Arvonalennukset liikearvosta -0,8
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -4,6
9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2022
Viranomaismaksut -0,1
Vuokrakulut -1,4
Muut kulut -0,2
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -1,7
9.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
2022
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0
Myyntisaamiset 0,0
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0,0
Arvonalentumistappiot yhteensä 0,0
9.13. TULOVEROT
2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 0,0
Edellisien tilikausien verot 0,0
Laskennalliset verot -0,4
Muut verot 0,0
Tuloverot yhteensä -0,4
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
115115
Emoyhtiön taseen liitetiedot
9.14. KÄTEISET VARAT
2022
Käteiskassa 0,0
Keskuspankkisaamiset 0,0
Muut 0,0
Käteiset varat yhteensä 0,0
9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
2022
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 45,8
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,0
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 45,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 2,1
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 20,9
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 22,9
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 68,7
9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
2022
Yritykset ja asuntoyhteisöt 12,9
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,3
Kotitaloudet 17,4
Ulkomaat 3,6
Konserniyhtiöiltä 20,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 55,0
9.17. SAAMISTODISTUKSET
2022
Julkisesti noteeratut 0,0
Muut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 0,0
Muut saamistodistukset 2,0
Saamistodistukset yhteensä 2,0
Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.
9.18. OSAKKEET JA OSUUDET
2022
Julkisesti noteeratut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 29,4
Osakkeet ja osuudet yhteensä 29,4
Muut
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 9,7
Osakkeet ja osuudet yhteensä 9,7
Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa “Markkinariski” osiossa riskiasemaa kuvaavat liitetiedot
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
116116
9.19. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
Jäljellä oleva maturiteetti
2022
Maturiteetti:
Alle 1 vuosi
Maturiteetti:
1-5 vuotta
Maturiteetti:
5-15 vuotta Käypä arvo (+/-) VARAT VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset 3,3 18,2 0,2 0,0 0,4 0,4
Termiinisopimukset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ostetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Asetetut optiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 3,3 18,2 0,2 0,0 0,4 0,4
9.20. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ
2022
Tilikauden alussa 5,4
Lisäykset 1,5
Vähennykset 0,0
Tilikauden lopussa 6,9
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
117117
9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
2022
Liikearvo
Hankintameno 2.4. 1,2
Lisäykset/Vähennykset 18,0
Hankintameno 31.12. 19,2
Kertyneet arvonalentumiset 2.4 -0,8
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen 0,2
Kertyneet arvonalentumiset 31.12 -1,6
Kirjanpitoarvo 31.12 17,5
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 2.4 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,0
Hankintameno 31.12. 0,0
Kirjanpitoarvo 31.12 0,0
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 2.4 21,5
Lisäykset/Vähennykset 0,7
Hankintameno 31.12. 22,2
Kertyneet poistot 2.4 -17,7
Tilikauden poistot -2,0
Kertyneet poistot 31.12. -19,7
Kirjanpitoarvo 31.12 2,5
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 2.4 2,3
Lisäykset/Vähennykset -
Hankintameno 31.12 2,3
Kertyneet poistot 2.4 -2,1
Tilikauden poistot -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -2,3
Kirjanpitoarvo 31.12 0,0
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 20,1
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 20,1
9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET
2022
Koneet ja kalusto
Hankintameno 2.4 1,7
Muuntoero 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,1
Hankintameno 31.12. 1,7
Kertyneet poistot 2.4 -1,3
Tilikauden poistojen muuntoero 0,0
Tilikauden poistot -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -1,5
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2
Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,4
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 2.4 1,4
Hankintameno 31.12. 1,4
Kertyneet poistot 2.4 -1,4
Tilikauden poistot 0,0
Kertyneet poistot 31.12. -1,4
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,0
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 2.4 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 0,8
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 0,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
118118
9.23. MUUT VARAT
2022
Arvopapereiden myyntisaamiset 1,3
Palkkiosaamiset 3,8
Arvopapereiden välityssaamiset 63,2
Muut saamiset 9,2
Muut varat yhteensä 77,4
Muut saamiset sisältää muun muassa konsernin sisäisiä saamisia
9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
2022
Korkosaamiset 0,2
Verosaamiset 0,0
Henkilösidonnaiset 0,0
Muut 1,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,3
9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET
2022
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset 0,7
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,0
Laskennalliset verot yhteensä 0,7
Jaksotuiseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.
9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
2022
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat 0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat 0,0
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 0,0
9.27. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
2022
Sijoitustodistukset 0,0
Joukkovelkakirjalainat 106,3
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 106,3
MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA 2022
Liikkeeseenlaskut 30,9
Takaisinhankinnat 16,0
9.28. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
2022
Johdannaissopimukset 0,4
Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,0
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 0,4
9.29. MUUT VELAT
2022
Arvopapereiden välitysvelat 62,5
Arvopapereiden ostovelat 0,0
Leasingrahoitusvelka 0,0
käyttöoikeusomaisuusvelka 0,0
Verovelka 0,0
Henkilösidonnaiset 0,6
Muut lyhytaikaiset velat 2,6
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,0
Arvonlisäverovelka 0,3
Muut velat yhteensä 66,0
Muut lyhytaikaiset velat ovat kaupankäyntiliitännäisiä lyhyitä velkoja.
9.30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
2022
Korkovelat 0,0
Verovelat 0,4
Henkilösidonnaiset 12,5
Muut siirtovelat 3,2
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 16,0
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
119119
9.31. OSAKEPÄÄOMA
KPL EUR
2022 A-osakkeita B-osakkeita Osakkeita yhteensä Osakepääoma
Käyvän arvon
rahasto SVOP- rahasto
Kertyneet
voittovarat
Oma pääoma
yhteensä
Tilikauden alussa 2.4 14 493 148 9 364 289 23 857 437 23,7
0,0 25,1 27,7
76,6
Lisäykset 2 425 865 2 425 865 30,0
0,0 0,0 2,0
2,0
Vähennykset -8 000 -8 000 0,0
-2,7 0,0 0,0
0,0
Tilikauden lopussa 31.12. 14 485 148 11 790 154 26 275 302 53,7
-2,7 25,1 29,7
105,9
9.32. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA
2022 Yhteensä
Maturiteetti:
alle 3 kk
Maturiteetti:
3-12 kk
Maturiteetti:
1-5 vuotta
maturiteetti:
yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 68,7 68,7 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 54,8 4,7 13,0 37,1 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 0,0 2,0 0,0
Osakkeet ja osuudet 39,1 29,2 0,9 2,6 6,3
Johdannaissopimukset 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0
Kertyneet korot 0,2 0,0 0,2 0,0 0,0
Muut varat 77,4 77,4 0,0 0,0 0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 6,6 11,8 81,8 6,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0,4 0,1 0,0 0,3 0,0
Kertyneet korot, velat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut velat 66,0 66,0 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 6,3 3,2 1,2 1,9 0,0
Vuokravastuut 12,9 0,4 1,3 10,4 0,8
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
120120
9.33. KOTI JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUSJA VELKAERÄT
2022
Kotimaan
raha
Ulkomaan
raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta 66,4 2,4 68,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 54,4 0,6 55,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset 2,0 0,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 59,9 1,5 61,4
Johdannaissopimukset 0,4 0,0 0,4
Muut tase-erät 105,4 2,0 107,4
Yhteensä 288,9 6,0 294,9
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 0,0 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,0 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 0,0 106,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0,4 0,0 0,4
Muut velkaerät 76,0 6,0 82,0
Yhteensä 182,8 6,0 188,8
9.34. ARVOPAPERILAINAUS
2022
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut 0,0
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut 0,0
9.35. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT
2022
Kirjanpito-
arvo Käypä arvo
Rahoitusvarat
Käteiset varat 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 68,7 68,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 55,0 55,0
Saamistodistukset 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 39,1 39,1
Johdannaissopimukset 0,4 0,4
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 0,0 0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 106,3 106,5
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 0,4 0,4
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
121121
9.36. RISKIENHALLINTA  ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET
2022
Vakuus-
sidonnaiset
varat,
käypä arvo
Vakuus-
käyttöön
sitomattomat
varat,
käypä arvo
josta
käytettävissä
vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 0,0 0,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 22,9 45,8 45,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,0 55,0 0,0
Saamistodistukset 0,0 2,0 2,0
Osakkeet ja osuudet 0,0 39,1 39,1
Muut varat 0,0 77,4 0,0
Yhteensä 22,9 219,3 86,9
VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS 2022
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 0,1
OTC-kaupan vakuudet 22,8
Arvopaperilaina-vakuudet 0,0
Yhteensä 22,9
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset 0,0
Saadut rahoitusinstrumentit 166,9
Yhteensä 166,9
9.37. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT
2022
Tilintarkastus 0,2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot
0,1
Veroneuvonta
0,0
Muut palvelut 0,0
Yhteensä 0,3
9.38. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
2022
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 0,0
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2,8
Vuokravastuut 12,9
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 3,7
Yrityskiinnitykset 4,5
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut
johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT
Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste
Yhteisön kotipaikka
Yhteisön oikeudellinen muoto
Kotivaltio
Yhteisön rekisteröity osoite
Pääasiallinen toimipaikka
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja
pääasiallisista toiminnoista
Emoyrityksen nimi
Koko konsernin emoyrityksen nimi
Evli Oyj
Helsinki
Julkinen osakeyhtiö
Suomi
Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki
Helsinki
Evli Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki,
jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja
varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt.
Evli Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat
Evli-konsernin. Evli palvelee asiakkaitaan
kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta-
alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin tuote-
ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja,
varainhoitoa ja pääomamarkkina-
palveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita,
sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien
hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö
tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia
pankkipalveluita.
Evli Oyj
Evli Oyj
ESEF-raportointia ei ole varmennettu tilintarkastajien toimesta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
122122
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat yhteensä 54 845 301,93 euroa, josta voittovaroja oli 29 720 987,61 euroa ja varoja sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastossa 25 124 314,32 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 0,80 euroa osaketta kohden, minkä lisäksi sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastosta jaetaan enintään 0,35 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava varojen jako laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa
olevat omat osakkeet) on yhteensä 30 216 597,30 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
Ehdotettu varojen jako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
Helsingissä 14. helmikuuta 2023
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 17. helmikuuta 2023
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Henrik Andersin
Puheenjohtaja
Jukka Paunonen
KHT
Antti Kuljukka
Robert Ingman
Teuvo Salminen
Fredrik Hacklin
Maunu Lehtimäki
Toimitusjohtaja
Sari Helander
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
123123
Tilintarkastuskertomus
Evli Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
- konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
mukaisesti
- tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Evli Oyj:n (y-tunnus 3239286-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 2.4.–31.12.2022. Tilinpäätös
sisältää:
- konsernin taseen 31.12.2022, konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin rahavirtalaskelman, laskelman
konsernin oman pääoman muutoksista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot kaudelta 1.1.-31.12.2022, mukaan
lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
- emoyhtiön taseen 31.12.2022, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja emoyhtiön liitetiedot tilikaudelta 2.4.-
31.12.2022.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten
vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden
vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä
ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme
muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.7.
Tietyn seikan painottaminen – Konsernin laatimisperusta
Haluamme kiinnittää huomiota konsernitilinpäätöksen liitetiedon 1 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot kohtaan 1.2
Laatimisperusta, jossa kuvataan konsernitilinpäätöksen laatiminen carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti ja
konsolidoituina konsernin lukuina 2.4.2022 alkaen sekä perusteet sovelletulle laatimisperustalle. Lausuntoamme ei
ole mukautettu tämän seikan osalta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
124124
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Evli-konsernin rakenteen, toimialan
sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.
Määritellessämme lähestymistapaamme konsernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, päätimme minkä tyyppistä
tilintarkastustyötä meidän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita
pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia, suoritettiin
tilintarkastus. Näiden tilintarkastus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muiden
konserniyhtiöiden osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon
tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa
lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
OLENNAISUUS
- Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 2,0 miljoonaa
euroa, joka on noin 5 prosenttia Evli-konsernin tilivuosien 2021-
2022 tuloksesta ennen veroja lasketusta keskiarvosta
TILINTARKASTUKSEN LAAJUUS
- Konsernitilinpäätöksen tarkastukseen sisältyi emoyhtiön lisäksi
neljä merkittävää yhtiötä
KESKEISET SEIKAT
- Palkkiotuottojen tuloutus
- Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen
arvostus
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että
tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt
subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien
tapahtumien arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen
tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista
virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia,
jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät
tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-
arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-
arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden
ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien
vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
KONSERNITILINPÄÄTÖKSELLE
MÄÄRITETTY OLENNAISUUS
2,0 miljoonaa euroa
OLENNAISUUDEN
MÄÄRITTÄMISESSÄ KÄYTETTY
VERTAILUKOHDE
Noin 5 prosenttia Evli-konsernin tilivuosien 2021-2022 tuloksesta ennen
veroja lasketusta keskiarvosta
PERUSTELUT VERTAILUKOHTEEN
VALINNALLE
Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi tuloksen
ennen veroja, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät
yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi tulos ennen
veroja on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi
prosenttiosuudeksi noin 5 prosenttia, joka on tilintarkastusstandardeissa
yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
125125
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän
sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi erikseen
viestittävä kertomuksessamme.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c
alakohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSEN
KANNALTA KESKEINEN SEIKKA
MITEN SEIKKAA ON KÄSITELTY
TILINTARKASTUKSESSA
PALKKIOTUOTTOJEN TULOUTUS
Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1
Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat
hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja
yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimusten
perusteella.
Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus- ja muiden
lähtötietojen pohjalta järjestelmäperäisesti ja osittain
manuaalisesti, jolloin niiden laskennan oikeellisuuteen
sisältyy riskiä.
Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätöksessä oli
95,4 miljoonaa euroa muodostaen merkittävän erän
konsernin tuloslaskelmassa.
Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuksen
oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden
kannalta.
Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liittyviin
liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestelmiin sekä
arvioineet kontrolliympäristöä.
Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut myös
osakirjanpitojärjestelmien ja pääkirjanpidon
tietojen vertaaminen toisiinsa sekä palkkiotuottojen
aineistotarkastusta.
Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkkioiden
laskentamalleja ja käyneet läpi laskennassa sovellettuja
parametreja otannalla valittuihin sopimuksiin.
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSEN
KANNALTA KESKEINEN SEIKKA
MITEN SEIKKAA ON KÄSITELTY
TILINTARKASTUKSESSA
KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN ARVOSTUS
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 3.4, 3.5, 3.6, 3.17, 7.1,
7.2, 7.3 ja 7.4
Käypien arvojen määrittäminen perustuu Evli-
konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa
kuvattuihin arvostusperiaatteisiin.
Merkittävä määrä käypään arvoon arvostetuista
rahoitusvaroista ja -veloista (jäljempänä ”sijoitukset”)
koostuu hierarkiatason 2 ja 3 sijoituksista
eli sijoituksista, joille ei ole saatavilla suoraa
markkinanoteerausta. Näiden sijoitusten käyvät arvot
perustuvat arvostusmalleihin, joihin sisältyy johdon
harkintaa.
Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konsernin
tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden arvostus
on määritelty tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi
seikaksi.
Olemme arvioineet sijoitusten arvostusprosessia,
arvostusmallia ja kontrolliympäristöä sekä
tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden noudattamista
Evli-konsernissa.
Tilinpäätöstarkastuksen yhteydessä olemme
verranneet arvostusmallissa käytettyjä parametreja
markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä
arvioineet arvostusmallin tuloksia.
Olemme lisäksi arvioineet sijoitusten liitetietojen
asianmukaisuutta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
126126
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että
tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,
paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin
tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina
havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin
kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
- tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden
riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme
lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä,
että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että
virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,
väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen
valvonnan sivuuttamista.
- muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
- arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien
kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
- teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella
johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi
antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme
on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot
eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen
antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat
kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
- arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,
rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se
antaa oikean ja riittävän kuvan.
- hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta.
Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät
puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi
kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana
olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset
seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun
äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,
koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta
viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 2.4.2022 alkaen.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
127127
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
- toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
- toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 17.2.2023
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Jukka Paunonen
KHT
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus TalousTalous
128128
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
HALLINNOINTI
Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous,
hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen
osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön
operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin
johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja
konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa
konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen
hyväksymisessä ja toimeenpanossa.
Evli Oyj:n hallituksen jäseniä vuonna 2022 olivat Henrik Andersin,
Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman, Antti Kuljukka ja
Teuvo Salminen. Evlin toimitusjohtajana vuonna 2022 toimi Maunu
Lehtimäki.
Vastuullisuus HallinnointiHallinnointiHallinnointiHallinnointiTalousLiiketoimintakatsaus
129129
Tilintarkastaja
Toimitusjohtaja
Hallitus
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Palkitsemisvaliokunta
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin,
arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin
ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin
ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on
saatavilla yhtiön verkkosivuilta evli.com/sijoittajat.
Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on
kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa cgfinland.fi. Tämä
arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on
laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.
Evlin hallinnointirakenne
Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät
Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa
avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista,
ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja
toimeenpanossa.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta
organisoidaan.
Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä
Yhtiökokous
EVLI OYJ:N HALLINNOINTIRAKENNE
Riskienhallinta ja
sisäinen valvonta
Riskien valvonta
Compliance
Sisäinen tarkastus
Johtoryhmä
130130
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Yhtiökokous
Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen
ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen kautta
osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan päätöksentekoon.
Yhtiökokouksessa jokainen Evli Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen B-osake
yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous
pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun
loppua.
Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa.
Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen
kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen
toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.
Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja
viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen
täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla evli.com ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa
mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiökokouksessa esitettävät
asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille evli.com kolme
(3) viikkoa ennen yhtiökokousta.
Varsinainen yhtiökokous
Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi
yhtiökokous päättää seuraavista asioista:
- edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta
- yhtiön voitonjaosta
- vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen
- hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista
- tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.
Ylimääräinen yhtiökokous
Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen katsoessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä
osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen
yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.
Hallitus
Evli Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-
konsernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen
yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.
Hallituksen tehtävät
Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt.
Hallituksen tehtäviin kuuluu muun muassa:
- huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä
- varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen
- käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat
- päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetti
- vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään
- valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat johtajat
- päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista
- vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista
- päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.
Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat
arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.
Hallituksen kokoonpano
Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4–8) jäsentä merkittävien
osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista. Yhtiön pääomistajat
valmistelevat ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoitteena on
varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraavia
periaatteita:
- Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät
huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet
ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta
tärkeiltä toimialoilta.
131131
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
- Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla
yhteiskunnan alueilla.
- Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
- Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.
Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi
aikaa hallitustehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran
vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudestaan. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan
olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen
riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden
sovellettavien määräysten mukaisesti.
Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja
varapuheenjohtajan.
Evli Oyj:n hallituksen jäseniä vuonna 2022 olivat Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman,
Antti Kuljukka ja Teuvo Salminen.
Evlin hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä riippumattomia ovat kaikki
hallituksen jäsenet. Henrik Andersinia ja Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet ovat
riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiöidensä osakkeenomistuksen
perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.
Hallituksen monimuotoisuus
Hallituksella tulee olla monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät.
Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan
kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten
tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.
Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten
toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten
henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon
ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa arvioidaan
hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.
Tilikauden 2022 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä
eri toimialoilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Lisäksi molemmat sukupuolet olivat
edustettuna hallituksessa. Jäsenistä yksi oli nainen ja viisi miehiä. Hallituksen jäsenten keski-ikä oli 59 vuotta.
Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 24 vuotta.
Hallituksen asettamat valiokunnat
Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä
palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien
valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.
Tarkastus- ja riskivaliokunta
Tarkastus- ja riskivaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko
toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty
asianmukaisesti, sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:
- valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
lakisääteistä tilintarkastusta
- valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista
- seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja
hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla
- valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta
- arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen
tarjoamista yhtiölle.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa
jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten
lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti
vuosineljänneksittäin.
Evlin tarkastusvaliokunnan jäseniä vuonna 2022 olivat Teuvo Salminen (puheenjohtaja), Robert Ingman ja
Antti Kuljukka. Vuonna 2022 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen
osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.
132132
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Palkitsemisvaliokunta
Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa.
Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:
- johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa
- palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin ja noudattamisen valvonnassa.
Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.
Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii
riippumaton hallituksen jäsen.
Evlin palkitsemisvaliokunnan jäseniä ovat Sari Helander (puheenjohtaja), Henrik Andersin ja Fredrik
Hacklin. Vuonna 2022 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen
osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.
Läsnäolo
hallituksen
kokouk
-
sissa
2022
Läsnäolo
tarkatus-
ja riskiva
-
liokunnan
kokouk
-
sissa
Läsnäolo
palkitse
-
misvalio-
kunnan
kokouk
-
sissa
Omistus yhtiössä
1
,
osake lkm Riippumattomuus
NIMI HENKILÖTIEDOT A-osake B-osake yhtiöstä
osakkeen
-
omistajista
Henrik
Andersin
Hallituksen puheenjohtaja.
Valiokuntien jäsenyydet:
Palkitsemisvaliokunta
s 1960, kauppatieteiden maisteri.
Hallitusammattilainenl
21/22 5/5 3 803 280 950 820 √
Fredrik
Hacklin
Hallituksen jäsen
Valiokuntien jäsenyydet:
Palkitsemisvaliokunta
s 1978, tekniikan tohtori,
diplomi-insinööri
Päätoimi: Professori ja johtoryhmän
jäsen ZHAW School of Management and
Law’ssa Zürichissä, Dosentti ETH
Zürichissä
22/22 5/5 - 2 150 √ √
Sari
Helander
Hallituksen jäsen
Valiokuntien jäsenyydet:
Palkitsemisvaliokunta (pj)
s 1967, kauppatieteiden maisteri
Päätoimi: CFO, Ramirent Group
22/22 5/5 - 4 000 √ √
Robert
Ingman
Hallituksen jäsen
Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastus- ja
riskivaliokunta
s 1961, diplomi-insinööri,
kauppatieteiden maisteri
Hallitusammattilainen
22/22 5/5 1 860 000
2
802 000
2
√
Antti
Kuljukka
Hallituksen jäsen
Valiokuntien jäsenyydet:
Tarkastus- ja riskivaliokunta
s 1961, Valtiotieteiden maisteri, eMBA,
res. majuri.
Päätoimi: Fennia-konsernin
konsernijohtaja
16/16 4/4 - 4 712 √ √
Teuvo
Salminen
Hallituksen jäsen
Valiokuntien jäsenyydet:
Tarkastus- ja riskivaliokunta (pj)
s 1954, kauppatieteiden maisteri
Hallitusammattilainen
21/22 5/5 - 89 952 √ √
1
Omistus 31.12.2022 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen
2
Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
 Hallituksen jäsen 2.4.2022 lähtien
Taulukko 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2022
133133
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Yhtiön johtaminen
Evlin yhtiörakenne
Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen segmenttiin: Varainhoito ja sijoittaja-
asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot, jotka sisältävät
tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnon,
henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja sisäisen tarkastuksen.
Toimitusjohtaja
Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja
hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa
johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.
Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien
asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön
kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.
Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan
palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön
toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967).
Johtoryhmä
Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet
toimitusjohtajan ehdotuksesta. Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän
puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on
tukea toimitusjohtajaa strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa.
Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen
yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.
Lisätietoja:
Hallitus sivulla 144 ja Johtoryhmä sivulla 145.
Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta
Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan
suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.
Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan,
analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:
- varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
- säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
- hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
- tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.
Omistus yhtiössä
1
, osake lkm
Nimi Vastuualue A-osake B-osake
Maunu Lehtimäki
2
s. 1967, kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja 533 728 171 031
Mari Etholén
3
s. 1973, oikeustieteen maisteri Henkilöstö- ja lakiasiat 60 000 19 108
Panu Jousimies
4
s. 1969, kauppatieteiden maisteri Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus 59 691 84 249
Juho Mikola
5
s. 1981, kauppatieteiden maisteri
Talous- ja konsernihallinto. Toimitusjohtajan
sijainen 68 000 44 580
Esa Pensala
6
s. 1974, diplomi-insinööri Yksityisasiakkuudet 142 000 35 500
Kim Pessala
7
s. 1969, kauppatieteiden maisteri Instituutioasiakkuudet 12 331 94 558
Mikael Thunved
4
s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti Corporate Finance -liiketoiminta - 80 000
1
Omistus 31.12.2022 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet
2
Myönnetty 50 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
3
4 667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
4
20 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
5
9 200 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 4 667 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
6
30 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
7
4 667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä
134134
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai
pitkällä aikavälillä.
Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan
periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen
valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean, joka valmistelee hallitukselle ja tarkastus- ja
riskivaliokunnalle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin
riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.
Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt
Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen
ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että
riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:
- riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen
- riskien tunnistaminen ja analysoiminen
- riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.
Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance
Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienvalvonta- ja Compliance-toiminnot, joiden
ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.
Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien
sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi kuukausittain hallitukselle ja
johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.
Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa
tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden
soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa
ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman
mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta säännöllisesti Evlin hallitukselle ja
toimivalle johdolle.
Tase- ja
riskikomitea
Liiketoimintaprosessit
Hallitus ja johtoryhmä
TOINEN
PUOLUSTUS
LINJA
ENSIMMÄINEN
PUOLUSTUS
LINJA
KOLMAS
PUOLUSTUS
LINJA
SISÄINEN TARKASTUS
Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja
ylimmän johdon tukitoiminto
RISKIENVALVONTA JA COMPLIANCE
Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan ja
sääntöjen noudattamista valvova toiminto
LIIKETOIMINTAYKSIKÖT
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä
toiminnassa ja riskien tunnistaminen sekä
analyysi
135135
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus
Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton
hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja
raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tarkastus arvioi Evli-
konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä
ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan vuosittain
vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.
Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti
hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute
of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems
Audit and Control Association).
Tilintarkastus
Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla
Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on
laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.
Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja
hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa.
Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnalle vuosittaisen
tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin
osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.
Yhtiön tilintarkastajana vuonna 2022 toimi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. Tämän lisäksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy, päävastuullisena
tilintarkastajanaan Tuomas Ilveskoski, on toiminut tarkastajana yhtiöissä, jotka liittyivät Evli-konserniin EAB Group
Oyj:n sulautuessa osaksi Evliä lokakuussa 2022.
Tilintarkastajille maksettiin vuonna 2022 palkkioita kokonaisuudessaan 0,5 miljoonaa euroa. Tilintarkastuspalkkio
oli 0,4 miljoonaa euroa. Tilintarkastukseen liittymättömät palkkiot olivat 0,1 miljoonaa euroa.
Sisäpiirihallinto
Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR),
NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin
Suomessa rekisteröidyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista
lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville
henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja
kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.
Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla
rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Evli julkaisee pörssitiedotteella
johtotehtävissä toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin
liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.
Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla
rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpäätöstiedotteen ja
osavuosikatsauksen julkistamista. Evli soveltaa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös
niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosikatsausten ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen
tai julkaisemiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaisematonta taloudellista tietoa. Evlin
sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia.
Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuuluvista osapuolista. Evlin lähipiirin muodostavat sen tytäryhtiöiden lisäksi
hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava
vaikutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoimia osana yhtiön normaaleja raportointi-
ja valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoiminnasta, päättää hallitus.
136136
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön
konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä.
Taloudellinen raportointi
Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastus- ja riskivaliokunta avustaa
hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja
taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja
määräysten mukaisia.
Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin
talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat
tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin
kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että
hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät
kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta
seurataan tulosyksiköiden liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin
liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen,
mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin ja aktiivisuuden raportointi koko
johtoryhmälle ja muille asianosaisille tahoille.
Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja
(International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi
vuosineljänneksittäin julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita
ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa
kirjanpitojärjestelmässä lukuun ottamatta EAB Group Oyj:n sulautumisessa Evliin siirtyneitä tytäryhtiöitä sekä
konsernin tytäryhtiötä Arabiemiraateissa.
137137
Palkitsemispolitiikka
Johdanto
Tässä Evli Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit
hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös
mahdollista toimitusjohtajan sijaista. Palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista
sekä edistää yhtiön kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on
myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja
pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.
Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä
palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispolitiikka esitellään Evlin
varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia.
Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa finanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka
on laadittu ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva
palkitsemismalli. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita.
Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:
- Kilpailukykyistä kiinteää ansaintaa tarjotaan vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle ja
kehittämiselle.
- Hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla lyhyen aikavälin palkkioilla
edesautetaan lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavuttamista.
- Pitkän aikavälin muuttuvia palkkioita käytetään yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen
tukemiseen.
Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä
vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Palkitsemisen päätöksentekojärjestys
Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi
yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa
ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.
Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää aina heidät toimeen nimittänyt toimielin.
Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta
vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet
ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama
palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa
varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.
.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
138138
PALKITSEMISEN
ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN KUVAUS
KIINTEÄ PALKKA
Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa
korkeatasoisia osaajia yhtiön strategian
toteuttamiseen.
Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan
ottaa huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus
tehtävistä yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.
LYHYEN AIKAVÄLIN
KANNUSTIMET (STI)
Tarkoituksena on kannustaa ja
ohjata lyhyen aikavälin taloudellisten
ja operatiivisten tavoitteiden
saavuttamiseen.
Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson
päättymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen
aikavälin kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä
vakavaraisuuden varmistamiseen.
PITKÄN AIKAVÄLIN
KANNUSTIMET (LTI)
Tarkoituksena on kannustaa pitkän
aikavälin omistaja-arvon kasvattamiseen
ja sitouttaa yhtiöön.
Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin
kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena
mahdollisesti olevat tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida
maksuperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi.
ELÄKE
Tarkoituksena on tarjota paikallisten
markkinakäytäntöjen mukainen eläke.
Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.
OSAKEOMISTUS
Tarkoituksena on varmistaa
toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien
tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä
aikavälillä.
Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
139139
Hallituksen palkitseminen
Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella.
Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan
palkitsemispolitiikkaan.
Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista
palkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa
korotettua palkkiota.
Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan
kehittämiseen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa erillinen kohtuullinen korvaus. Palkan
ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista. Lähtökohtaisesti
hallituksen palkkio maksetaan rahana.
Toimitusjohtajan palkitseminen
Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa
olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään
ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.
Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin
muuttuvista palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely
tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.
Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa
finanssialan sääntelyä. Toimitusjohtajan vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä
vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.
Yhtiö voi hallituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan,
mikäli se katsotaan tarpeelliseksi.
Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista hallitus tekee päätökset
tapauskohtaisesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin
yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan
palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi
olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien
muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä
takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita.
Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että
palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa
sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut
tällaiseen menettelyyn. Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen
irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu
kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen.
Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.
Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset
Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään
palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön pitkän aikavälin
tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa
väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa,
joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn
jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen,
seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä
muuttuneissa olosuhteissa.
Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista
finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen
arvioidaan jatkuvan muutoin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään
seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä
yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa
siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin
palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella.
Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista tai politiikasta
on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen takia, palkitsemista koskevat uudet
ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poikettaessa politiikan
mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä hallitukselle että
osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
140140
Palkitsemisraportti 2022
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Oyj (”Evli” tai ”yhtiö”) on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa
vuonna 2022 ja esitellään hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan sijaiselle
tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet.
Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisessa Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten
palkitseminen perustuu palkitsemispolitiikkaan, joka esitettiin neuvoa-antavaa päätöstä varten Evli Pankki
Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2022. Palkitsemispolitiikka on voimassa vuoden 2026 varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan yhtiökokoukseen neuvoa-antavaa päätöstä
varten.
Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat
päättävät vuoden 2022 palkitsemisraportin hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa keväällä 2023.
Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2022
Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu palkitsemispolitiikassa määriteltyä
päätöksentekoprosessia vuonna 2022. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia vuonna 2022.
Hallitus ei myöskään havainnut sellaisia olosuhteita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa
toimitusjohtajan muuttuviin palkkioihin vuonna 2022 sovellettavaa takaisinperintää. Poikkeuksellisesta
liiketoimintaympäristöstä huolimatta hallitus ei pitänyt tarpeellisena käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2022
sovellettavia tuloskriteerejä.
Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2022 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa keskittymällä
pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan kokonaispalkkiosta
on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla pyritään edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista.
Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen riskinoton välttämiseksi. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut
NETTOPALKKIOTUOTOT M€
2018
67,0
2019
72,2
2020
76,8
2021
111,7
2022
92,1
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO %
2018
35,8
2019
32,3
2020
35,7
2021
50,4
2022
20,4
HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN
KEHITYS MRD. €
2018
11,4
2019
14,3
2020
14,1
2021
17,5
2022
16,0
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE
OPERATIIVISIIN KULUIHIN %
2018
113
100
2019
124
2020
128
2021
135
2022
123
OSINKO & TULOS/OSAKE €
2018
0,68
2019
0,71
2020
0,88
2021
1,47
2022
0,81
1,15
0,73
0,66
0,61
1,06
 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
141141
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
toimitusjohtajan palkitsemista vuoden 2022 osalta varmistaakseen kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen
kokonaispalkitsemismahdollisuuden verrattuna kilpailijoihin ja markkinoihin. Osakeomistuksen edistämiseksi
yhtiössä on käytössä toimitusjohtajan osakeomistuksen ohjeet, osakkeenomistajien ja ylimmän johdon etujen
tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.
Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys
Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta
Evlin liiketoiminta on kehittynyt tasaisesti viiden viime vuoden aikana. Tarkastelussa on huomioitu ennen Evli
Oyj:n syntymistä Evli Pankki Oyj:n aikana harjoitettu sijoituspalvelutoiminta. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä
tulosindikaattoria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat
varat, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja nettopalkkiotuotot. Yhtiö on
pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon ja osakkeenomistajan
kokonaistuoton (Total Shareholder Return, TSR) kehitys osoittaa.
Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2022
Evlin yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista. Ennen osittaisjakautumistaan Evli Pankki
Oyj:n varsinainen yhtiökokous 9.3.2022 päätti hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista
palkkioista seuraavasti:
- hallituksen puheenjohtaja 7 500 €/kk
- valiokuntien puheenjohtajat 6 000 €/kk
- jäsenet 5 000 €/kk
Hallitus on asettanut tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan valmistelemaan hallitukselle
kuuluvia asioita. Vuonna 2022 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 399 000 euroa.
Summa koostuu hallituksen ja valiokuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2022 hallituksen jäsenet
eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.
PALKITSEMISEN KEHITYS VIIDEN VUODEN AIKANA
2022 2021 2020 2019 2018
HALLITUS
Hallituksen puheenjohtaja, euroa 90 000 90 000 84 000 90 000 86 500
Muutos, % - 7 % -7 % 4 % 20 %
Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa 72 000 70 500 67 200 72 000 70 834
Muutos, % 2 % 5 % -7 % 2 % 35 %
Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa 60 000 60 000 56 000 60 000 60 000
Muutos, % - 7 % -7 % - 22 %
TOIMITUSJOHTAJA
Toimitusjohtaja, euroa 626 010 699 888 446 605
3
488 116
2
440 109
Muutos, % -11 % 57 % -9 % 11 % 4 %
TYÖNTEKIJÖIDEN KESKIMÄÄRÄINEN PALKKA
Palkkakulut yhteensä, euroa 32 100 000 29 500 000 24 600 000 29 000 000 26 900 000
Henkilöstö vuoden lopussa 344 290 261 249 254
Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa
1
103 780 101 724 94 253 116 466 105 906
Muutos, % 2 % 8 % -3 % 9 % 8 %
1
Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut ja jakamalla erotus vuoden lopun
henkilöstömäärällä.
2
Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212 500 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 1 810 500 euroa.
3
Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40 000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 372 000 euroa.
 Vuosien 2018-2021 luvut ovat Evli Pankki Oyj:n lukuja. Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022.
 Keskimääräisen palkan laskennassa on huomioitu EAB Group Oyj:n yhdistyminen, joka vaikutti maksettuihin palkkoihin ja henkilömäärään vain vuoden viimeisellä kvartaalilla.
HALLITUKSEN JÄSENILLE MAKSETTAVAT PALKKIOT
2022
Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja 90 000
Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen 60 000
Sari Helander, hallituksen jäsen, palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 72 000
Robert Ingman, hallituksen jäsen 60 000
Antti Kuljukka, hallituksen jäsen (hallituksen jäsen 2.4.2022 lähtien) 45 000
Teuvo Salminen, hallituksen varapuheenjohtaja, tarkastus- ja riskivaliokunnan puheenjohtaja 72 000
YHTEENSÄ 399 000
142142
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Toimitusjohtajan palkitseminen
Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit vuosittain.
Toimitusjohtajan palkitseminen noudattaa Evli Oyj:n voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan
palkan ja palkkioiden muutokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää.
Muuttuva palkitseminen vuonna 2022
Vuonna 2022 Evlillä oli voimassa toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelma. Toimitusjohtajalle
ei myönnetty pitkäaikaisia kannustimia vuonna 2022. Hallitus arvioi vuosittain pitkän ja lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmän tuloskriteerit. Palkitsemispolitiikan mukaisesti muuttuvat palkkiot ovat korkeintaan
200 prosenttia vuotuisista kiinteistä palkkioista. Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa
saavuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin
kannustinohjelman mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden
saavuttamisesta. Hallitus päätti vuoden 2022 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteista sekä
maksimimäärästä tilivuoden alussa seuraavasti:
LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄN KRITEERIT 2022 PAINOTUS
Evli-konsernin taloudellinen tulos 50 %
Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI) 30–50 %
Strategisten projektien loppuunsaattaminen 0–20 %
Koska tarkastelujaksolle osui strategisesti merkittäviä yritysjärjestelyjä, suoritusarvioinnissa painotettiin
erityisesti strategisten hankkeiden onnistumista yli muiden tulostavoitteiden. Hankkeiden osalta yhtiö arvioi
tavoitteiden täyttyneen ja oikeus muuttuviin palkkioihin syntyi. Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti
erissä: keväällä 2023 (50 %) ja seuraavan kolmen vuoden kuluessa portaittain 50 prosenttia. Vuoden 2022 lyhyen
aikavälin kannustimien toteutuma oli noin 20 prosenttia palkitsemispolitiikan mukaisesta enimmäiskorvauksesta.
Vuoden 2022 aikana yhtiö maksoi toimitusjohtajalle tilikaudelle 2021 asetettujen tulostavoitteiden mukaiset
palkkiot, jotka perustuivat vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteisiin ja vuoden 2018
viivästettyihin lyhyen aikavälin muuttuviin palkkioihin.
Osakepohjaiset kannustimet
Evlin pitkän aikavälin kannustinohjelmat on toteutettu pääasiassa rajoitettuina osakepalkkiojärjestelminä
(restricted share plan, RSP). Osakepohjaisten kannustinohjelmien tarkoituksena on kannustaa johtajia ja
avainhenkilöitä työskentelemään pitkäjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitoutumaan yhtiöön.
Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista ohjelmista palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja
yhtiökokouksen antamissa rajoissa.
Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa mahdollisuuden ansaita etukäteen määritelty määrä yhtiön
osakkeita palkkiona erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysymisestä. Evlin rajoitetuissa
osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita myönnetään vaiheittain, ja jokaista myöntämistä seuraa vähintään
kolmen vuoden pituinen viivästysjakso. Myöntäminen perustuu kulloinkin hallituksen arvioon henkilön sekä
yhtiön kokonaistuloksesta ja kehittymisestä. Yleensä rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän osakkeet luovutetaan
osallistujille viivästysjakson jälkeen edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun edellytykset
täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden
luovuttamiseen asti. Viivästysjaksoa seuraa lisäksi vuoden odotusaika finanssisektoria koskevan sääntelyn
mukaisesti. Rajoitetuissa osakeohjelmissa palkkiot maksetaan osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus
on tarkoitettu kattamaan rajoitettuihin osakkeisiin liittyvät verot ja verotukseen liittyvät kulut.
YHTEENVETO TOIMITUSJOHTAJALLE JA TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MYÖNNETYISTÄ JA MAKSETUISTA
OSAKEPOHJAISISTA KANNUSTIMISTA
MYÖNNETYT ERÄT,
OSAKKEIDEN
KPLMÄÄRÄT
1
OHJELMA  ERÄ
MYÖNTÄMIS
PÄIVÄ
TOIMITUS
JOHTAJA
TOIMITUS
JOHTAJAN
SIJAINEN
VIIVÄSTYS
JAKSO MAKSUVUOSI ODOTUSAIKA
Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 3 30.9.2019 9 200 3 vuotta 2022 +1 vuosi
Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 3 11.6.2020 4 667 3 vuotta 2023 +1 vuosi
Rajoitettu osakepalkkio 2019 - Erä 1 14.6.2019 50 000 30 000 3 vuotta 2023 +1 vuosi
1
Osakkeiden brutto-kappalemäärä ennen osakkeiden maksamisesta aiheutuvia ansiotuloveroja.
143143
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Toimitusjohtajalle ei myönnetty raportointikauden 2022 aikana osakepohjaisia kannustimia. Hänelle ei myöskään
maksettu osakepohjaisia kannustimia päättyneen vuoden aikana.
Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2022
Evlin toimitusjohtaja vuonna 2022 oli Maunu Lehtimäki. Toimitusjohtajalle maksettiin palkkaa ja luontoisetuja
489 040 euroa, tulospalkkioita 63 614 euroa sekä lisäeläkettä 73 356 euroa, yhteensä 626 010 euroa.
Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen
palkitsemisjärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, joka sitoo molempia
osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan
johtajasopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.
Peruspalkka 78 %
Lisäeläke 12 %
Maksetut vuotuiset
kannustimet 10 %
Maksetut pitkäaikaiset
palkkiot 0 %
Ansaittu vuotuinen kannustin
vuonna 2022 100 %
Ansaittu pitkäaikainen
palkitseminen vuonna 2022
0 %
Ansaittu vuotuinen kannustin
vuonna 2022 100 %
Ansaittu pitkäaikainen
palkitseminen vuonna 2022
0 %
TOIMITUSJOHTAJA, € PERUSPALKKA LISÄELÄKE
MAKSETUT
VUOTUISET
KANNUSTIMET
MAKSETUT
PITKÄAIKAISET
PALKKIOT
MAKSETUT
KOKONAIS
KORVAUKSET
ANSAITTU
VUOTUINEN
KANNUSTIN
ANSAITTU
PITKÄ
AIKAINEN
PALKITSEMINEN
YHTEENSÄ
TOIMITUSJOHTAJA,
MAUNU LEHTIMÄKI 489 040
1
73 356 63 614
2
3
626 010 200 000
4
5
826 010
6
1
Sisältäen luontoisedut
2
Vuonna 2021 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2018 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet
3
Ei maksettuja eriä vuonna 2022
4
Ansaittu 2022. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2023 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan portaittain.
5
Toimitusjohtajalle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2022.
6
Vuonna 2022 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksettiin vuonna 2022 ja kannustimet maksetaan osin vuonna 2023 ja osin portaittain seuraavan 3
vuoden aikana.
TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISEN PALKITSEMINEN VUONNA 2022
TOIMITUSJOHTAJAN
SIJAINEN, € PERUSPALKKA LISÄELÄKE
MAKSETUT
VUOTUISET
KANNUSTIMET
MAKSETUT
PITKÄAIKAISET
PALKKIOT
MAKSETUT
KOKONAIS
KORVAUKSET
ANSAITTU
VUOTUINEN
KANNUSTIN
ANSAITTU
PITKÄ
AIKAINEN
PALKITSEMINEN
ANSAITTU
KOKONAIS
SUMMA
TALOUSJOHTAJA,
JUHO MIKOLA 215 840
1
99 222
2
147 691
3
462 753 82 645
4
5
545 398
6
1
Sisältäen luontoisedut
2
Vuonna 2021 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2018 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet
3
Vuoden 2017 pitkäaikaisten kannustinohjelmien maksu
4
Ansaittu 2022. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2023 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan portaittain.
5
Toimitusjohtajan sijaiselle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2022.
6
Vuonna 2022 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksettiin vuonna 2022 ja kannustimet maksetaan osin vuonna 2023 ja osin portaittain seuraavan 3
vuoden aikana.
MAKSETUN KORVAUKSEN RAKENNE 2022 ANSAITUN KORVAUKSEN RAKENNE 2022
TOIMITUSJOHTAJA,
MAUNU LEHTIMÄKI
TOIMITUSJOHTAJAN
SIJAINEN, JUHO MIKOLA
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN VUONNA 2022
Peruspalkka 47 %
Vuotuiset kannustimet 21 %
Lisäeläke 0 %
Maksetut pitkäaikaiset
palkkiot 32 %
 Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
144144
Hallitus
HENRIK ANDERSIN
s. 1960
Kauppatieteiden maisteri
FREDRIK HACKLIN
s. 1978
Tekniikan tohtori,
diplomi-insinööri
SARI HELANDER
s. 1967
Kauppatieteiden maisteri
ROBERT INGMAN
s. 1961
Diplomi-insinööri,
kauppatieteiden maisteri
ANTTI KULJUKKA
s. 1961
Valtiotieteiden maisteri,
eMBA, res. majuri
TEUVO SALMINEN
s. 1954
Kauppatieteiden maisteri
- Hallituksen puheenjohtaja
- Palkitsemisvaliokunnan jäsen
- Yksi Evlin perustajista ja
pääomistajista
- Hallitusammattilainen
- Oy Scripo Ab:n hallituksen
puheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä
- Osakkeenomistus:
Määräysvaltayrityksen Scripo
Oy:n omistukset
3 803 280 A-osaketta ja 950 820
B-osaketta
- Hallituksen jäsen
- Palkitsemisvaliokunnan jäsen
- Päätoimi: Professori ja
johtoryhmän jäsen ZHAW
School of Management and
Law’ssa Zürichissä; dosentti ETH
Zürichissä
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakkeenomistus: 2 150
B-osaketta
- Hallituksen jäsen
- Palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja
- Päätoimi: CFO, Ramirent Group
- Enersense International Oyj:n
hallituksen jäsen
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 3 300 B-osaketta
- Hallituksen jäsen
- Tarkastus- ja riskivaliokunnan
jäsen
- Hallitusammattilainen
- Ingman Group Oy Ab:n, Ingman
Finance Oy Ab:n, Ingman
Development Oy Ab:n, Etteplan
Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n
ja Qt Group Oyj:n hallitusten
puheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä
- Osakeomistus: 1 860 000
A-osaketta ja 650 000
B-osaketta
- Hallituksen jäsen
- Tarkastus- ja riskivaliokunnan
jäsen
- Päätoimi: Senior Advisor, Fennia-
konserni
- Suomen Luisteluliiton, Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Elon,
Turvallisuuden tukisäätiön,
Jääkärisäätiön ja Finanssialan
hallitusten jäsen sekä
Suunnistussäätiön valtuuskunnan
varapuheenjohtaja
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 4 712 B-osaketta
- Hallituksen jäsen, hallituksen
varapuheenjohtaja
- Tarkastus- ja riskivaliokunnan
puheenjohtaja
- Hallitusammattilainen
- T2H Oy:n hallituksen
puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja
3Step It Group Oy:n hallitusten
jäsen
- Riippumaton yhtiöstä ja sen
osakkeenomistajista
- Osakeomistus: 70 000
B-osaketta
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
145145
Johtoryhmä
MAUNU LEHTIMÄKI
s. 1967
Kauppatieteiden maisteri
MARI ETHOLÉN
s. 1973
Oikeustieteen maisteri
PANU JOUSIMIES
s. 1969
Kauppatieteiden maisteri
JUHO MIKOLA
s. 1981
Kauppatieteiden maisteri
ESA PENSALA
s. 1974
Diplomi-insinööri
KIM PESSALA
s. 1969
Kauppatieteiden maisteri
MIKAEL THUNVED
s. 1965
Kauppatieteiden kandidaatti
- Toimitusjohtaja
- Evlin palveluksessa vuodesta
1996
- Osakeomistus: 533 728
A-osaketta ja 171 031
B-osaketta
- Lakiasiat ja
henkilöstöhallinto
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus: 60 000
A-osaketta ja 19 108
B-osaketta
- Tuotanto ja
arvopaperikauppojen
toteutus
- Evlin palveluksessa vuodesta
1997
- Osakeomistus: 59 691
A-osaketta ja 84 249
B-osaketta
- Talous- ja konsernihallinto,
toimitusjohtajan sijainen
- Evlin palveluksessa vuodesta
2004
- Osakeomistus: 68 000
A-osaketta ja 44 580
B-osaketta
- Yksityisasiakkuudet
- Evlin palveluksessa vuodesta
2001
- Osakeomistus: 142 000
A-osaketta ja 35 500
B-osaketta
- Instituutioasiakkuudet
- Evlin palveluksessa vuodesta
1995
- Osakeomistus: 12 331
A-osaketta ja 94 558
B-osaketta
- Corporate Finance
-liiketoiminta
- Evlin palveluksessa vuodesta
2002
- Osakeomistus:
Määräysvaltayrityksen
omistukset 80 000
B-osaketta
HallinnointiVastuullisuus TalousLiiketoimintakatsaus HallinnointiHallinnointi
Evli Oyj | Aleksanterinkatu 19 | PL 1081| 00101 Helsinki | Vaihde (09) 476 690| evli.com
Twitter – Evli
Facebook – Evli
LinkedIn – Evli
evli.com
Instagram Evli Oyj