VUOSIKERTOMUS
2021
SISÄLTÖ
INCAP LYHYESTI
Olemme globaali elektr oniikan
valmistuspalveluita. Luoteuna
kumppanina olemme
asiakkaidemme tukena koko
valmistusarvoketjun läpi – oli kyse
sien suurista monikansallisista
yhöistä, keskisuurista yrityksistä tai
pienistä startupeista.
Tarjoamme uusinta teknologiaa
vahvan yriäjähenkisen ilmapiirin ja
eriäin osaavan henkilöstömme
voimin. Palveluihimme kuuluvat
materiaalihankinta, prototyyppien
valmistus, tuotannon ylösajo,
sarjavalmistus, loppukokoonpano,
testaus ja logisikka.
Toimimme Suomessa, Virossa,
Inassa, Isossa-Britanniassa,
Slovakiassa ja Hongkongissa ja
työllistämme noin 2 500 työntekijää.
Incapin osake on ollut listauna
Helsingin Pörssissä vuodesta 1997.
l
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN
TÄSMÄYTYSLASKELMAT
56
l
HALLITUS
58
l
JOHTORYHMÄ
59
l
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
60
l
2021: VAHVA KASVU JA KANNATTAVUUS
JATKUIVAT
3
l
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
5
l
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
6
l
LIIKETOIMINTAKATSAUS
7
l
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
9
l
KESKEISIÄ TUNNUSLUKUJA
16
l
KONSERNITULOSLASKELMA
17
l
KONSERNITASE
18
l
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
19
l
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
20
l
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEET
23
l
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
29
l
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA
40
l
EMOYHTIÖN TASE
40
l
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA
41
l
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEET
42
l
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
44
l
HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖN TULOSTA
KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI
47
l
TILINTARKASTUSKERTOMUS
49
l
VIISIVUOTISKATSAUS
53
l
TUNNUSLUKUJEN LASKENTASÄÄNNÖT
55
Vahva kasvu ja kannattavuus jatkuivat
3
Incap-konsernin liikevaihto oli 169,8 milj. euroa; kasvu
edellisvuodesta oli 59 % (2020: 106,5 milj. euroa). Liikevaihdon
kasvu johtui elektroniikan sopimusvalmistuksen korkeasta
markkinakysynnästä, ja kasvuun vaiku myös Inan
tehtaidemme kapasiteelaajennusten oikea-aikainen
valmistuminen.
Kannaavuus pysyi vahvana. Oikaistu liikevoio (EBIT) oli 26,8
milj. euroa (14,6 milj. euroa) eli 15,8 % liikevaihdosta (13,7 %).
Suhteellinen kannaavuus kasvoi etenkin suotuisan tuotemixin
ansiosta ja palveluiden osuuden kasvusta asiakkaiden lisätessä
toimintansa ulkoistamista. Myös yhteisissä toiminnoissa
saavutetut synergiahyödyt tukivat kannaavuuden posiivista
kehitystä.
Vuonna 2021 Incap keskiyi vahvas Inan tehtaansa
lisälaajennukseen. Kapasiteen lisääminen Inassa jatkuu, ja
kolmannen rakenteilla olevan tehtaan arvioidaan valmistuvan
kokonaan vuoden 2022 loppuun mennessä.
2021
VAHVA KASVU JA KANNATTAVUUS JATKUIVAT
|
OSAKEKOHTAINEN TULOS
(EPS), EUROA
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
17
18 19 20
21
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
17
18 19 20
21
LIIKEVAIHTO,
MILJ. EUROA
0
30
20
15
10
5
25
17
18 19 20
21
LIIKETULOS (EBIT),
MILJ. EUROA
3,60
„
Tilauskantamme on kaikkien
aikojen korkeimmalla tasolla,
ja lisäämme kapasiteettiamme
voidaksemme vastata
kasvavaan kysyntään.
Toimitusjohtajan katsaus
5
|
2021 oli vaikeissa olosuhteissa vahva vuosi. Komponenen
saatavuuden heikkeneminen ja tehtaiden sulkeminen Inassa
vaavat paljon enemmän suunnielua kuin tavallises, mua
imimme osoi sitoutumisensa ja vastasi haasteeseen, mistä
lämpimät kiitokseni kaikille Incapin työntekijöille.
Vuoden 2021 viimeinen neljännes oli jälleen erinomainen, ja
liikevaihto oli kaikkien aikojen korkein, 51,4 miljoonaa euroa,
vaikka materiaalien saatavuuteen liiyikin ongelmia. Koko vuoden
liikevaihtomme oli 169,8 miljoonaa euroa, mikä on 59 %
enemmän kuin vuonna 2020.
Korkea markkinakysyntä ja Inan tehtaidemme kapasiteen
laajennukset vaikuvat kasvuun. Jatkamme kapasiteen
lisäämistä Inassa ja arvioimme nyt, eä kolmas rakenteilla oleva
tehdas valmistuu kokonaan tämän vuoden loppuun mennessä.
Liikevaihdon kehitystä seuraten koko vuoden liikevoiomme
kasvoi 106 % ja oli 26,0 miljoonaa euroa. Suhteellisen
kannaavuuden kasvu on osiain seurausta yhteisissä
toiminnoissa saavutetuista synergiahyödyistä, mua ennen
kaikkea suotuisasta tuotemixistä. Lisäpalveluiden osuus
tuotevalikoimasta on kasvanut asiakkaiden lisätessä toimintansa
ulkoistamista.
Markkinoiden akivisuus jatkui korkealla tasolla vuonna 2021.
Elektroniikan valmistuspalvelujen kasvavaa tarvea ohjaavat
muun muassa kestävien energiaratkaisujen kasvu,
sähköajoneuvojen yleistyminen ja niihin liiyvät valoiden
investoinnit vihreään energiaan ja ajoneuvojen
latausinfrastruktuuriin.
Vuonna 2021 yritysvastuutoimemme keskiyivät tärkeimpiin
sosiaalisiin, ympäristö- ja talousteemoihimme. Kiinnitämme
erityistä huomiota tehtaidemme energiatehokkuuteen, ja Inassa
myös vesihuolto on keskiössä. Yksi tärkeistä teemoista on
työntekijöidemme hyvinvoin, ja vuonna 2021 panosmme
työntekijöidemme suojelemiseen koronavirukselta esimerkiksi
tarjoamalla rokotuksia. Vahvistaaksemme sitoutumistamme
kestävään kehitykseen liityimme myös YK:n Global Compact -
aloieeseen vuonna 2021.
Lähitulevaisuudessa komponenen saatavuuslanne on edelleen
vaikea, mikä tekee suunnielusta yhä haastavampaa ja vaai
paljon ylimääräistä vaivannäköä. Komponenen niukka
saatavuus pakoaa meidät pitämään varastotasomme korkeana,
mikä voi vaikuaa käyöpääomatarpeisiimme.
Arvioimme kuitenkin, eä voimme jatkaa kasvu-urallamme
vuonna 2022. Tilauskantamme on kaikkien aikojen korkeimmalla
tasolla, ja lisäämme kapasiteeamme voidaksemme vastata
kasvavaan kysyntään. Tarkastelemme edelleen myös mahdollisia
yritysostokohteita keskiyen kannaaviin yrityksiin, joiden
yrityskuluuri sopii omaamme.
Työntekijöidemme lisäksi haluan kiiää lämpimäs
asiakkaitamme, yhteistyökumppaneitamme ja
osakkeenomistajiamme luoamuksesta Incapiin.
OTTO PUKK
Toimitusjohtaja
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
VAHVA VUOSI VAIKEISSA OLOSUHTEISSA
Markkinoiden akivisuus pysyi vuonna 2021 hyvällä tasolla
pandemiasta huolimaa. Pitkällä aikavälillä elektroniikan
sopimusvalmistuksen kasvua edistää elektroniikan käytön
kasvu, jota tukevat digitalisaaon kaltaiset megatrendit.
Elektroniikan sopimusvalmistuksen kysyntä ja markkinoiden
akivisuus ovat pysyneet hyvinä huolimaa koronavirus-
pandemiasta ja sen kielteisistä vaikutuksista eyihin aloihin ja
asiakassegmeneihin.
Komponenen saatavuus markkinoilla on edelleen haaste, ja
Kiinan energiakriisi sekä voimistuneet geopoliiset jännieet Itä-
Euroopassa voivat vaikeuaa ennusteavuua. Incap tekee
ivistä yhteistyötä toimiajiensa ja asiakkaidensa kanssa
pystyäkseen pitämään riiävän varastotason riskien
minimoimiseksi.
Elektroniikan sopimusvalmistuksen asiakkaat ovat edelleen
eriäin hintaetoisia ja edellyävät valmistuskumppaneiltaan
jatkuvaa tehostamista ja kilpailukyvyn ylläpitoa. Incap näkee, eä
kyky sopeutua muutoksiin nopeas on keskeisin tekijä
elektroniikkateollisuudessa menestymisessä nyt ja
tulevaisuudessa. Sopeutumiskykyä tarvitaan niin uusien
tuoeiden ja tuotantomenetelmien kuin uusien ideoidenkin
kehiämiseen ja käyöönooon. Yhö arvioi markkinoiden
kehiyvän pitkällä aikavälillä myönteises, sillä elektroniikkaa
käytetään yhä enemmän uudenlaisissa käyökohteissa kuten
kevyen liikenteen kulkuvälineissä ja muissa arkipäivän laieissa.
Pitkälla aikavälillä elektroniikan sopimusvalmistuksen kasvu
perustuu megatrendien kuten digitalisaaon aiheuamaan
elektroniikan käytön lisääntymiseen. Kysynnän kasvua edistävät
kestävien energiaratkaisujen ja lääkeeteellisten laieiden
kasvava tarve, syntymässä olevat 5G- ja IoT-ekosysteemit sekä
sähköajoneuvojen yleistyminen. Myös väestön kasvu ja
ikääntyminen tarjoavat uusia mahdollisuuksia esimerkiksi
terveydenhuoltoteknologian alueella. Elektroniikan
sopimusvalmistus on eriäin fragmentoitunut teollisuuden ala,
jolla on konsolidoinpotenaalia.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Toimintaympäristö
6
|
7
|
LIIKETOIMINTAKATSAUS
Liikevaihto kasvoi 59 % edellisvuodesta ja oli 169,8 milj. euroa
(2020: 106,5 milj. euroa). Liikevaihdon vahvan kasvun taustalla oli
pääasiassa kysynnän kasvu. Oikaistu liikevoio (EBIT) oli 26,8 milj.
euroa (14,6 milj. euroa) eli 15,8 % liikevaihdosta (13,7 %).
Vuoden 2021 lopussa Incap-konsernin henkilöstömäärä oli 2 523
(1 902). Henkilöstöstä 78,7 % (71,2 %) työskenteli Inassa, 4,3 %
(5,1 %) Virossa, 7,3 % (10,8 %) Isossa-Britanniassa, 9,6 % (12,8 %)
Slovakiassa ja 0,1 % (0,1 %) Suomessa.
Incapin Viron Kuressaaressa sijaitsevan tehtaan tuotanto on
monipuolista, teknises edistynyä ja kustannustehokasta.
Tehdas sijaitsee lähellä Euroopan markkinoita ja palvelee yhön
globaalia asiakaskuntaa.
Viron tehdas on erikoistunut prototyyppien ja esisarjojen
valmistukseen, piirilevykokoonpanoon, volyymituotantoon,
tuoeiden loppukokoonpanoon ja myynnin jälkeisiin palveluihin.
Tehtaan palveluihin kuuluvat myös yhön asiakkaiden tuotannon
halliu ylösajo sekä hankinta- ja ostotoiminta.
Incapin Viron tehdas on toiminut vuodesta 2000, ja sen pinta-ala
on 7 300 neliömetriä. 31.12.2021 Viron tehtaassa työskenteli 108
henkilöä.
VIRON TEHDAS
Incapin Tumkurin tehdas Inassa on erikoistunut elektroniikan ja
valmiiden lopputuoeiden valmistukseen erityises automaaon,
sähköntuotannon ja etoliikenteen alalla toimiville
teollisuusasiakkaille. Asiakkaina on paljon maailmanlaajuises
toimivia elektroniikkalaieiden valmistajia, joiden pääpaikka on
Euroopassa, mua joilla on tuotantoa Aasiassa. Kansainvälisten
asiakkaiden lisäksi Tumkurin tehdas palvelee myös Inan
markkinoita.
Tumkurin tehdas valmistaa muun muassa vaihtosuuntaajia, UPS-
laieita, piirilevyjä poloaineautomaaeihin ja kestäviin
energiatuoeisiin. Tehtaan palveluihin kuuluu piirilevyjen ladonta
ja sarjatuotanto, lopputuoeiden kokoonpano, prototyyppien
suunnielu ja valmistus ja Design For Manufacturing -
tuotekehityspalaute, testaus ja magneeladonta ja
kaapelisarjojen tuotanto.
Yhön elektroniikan sopimusvalmistustoiminta Inassa alkoi
vuonna 2007. 31.12.2021 Incapin Inan tehtaassa työskenteli
1 986 henkilöä. Incap on jatkanut Tumkurin tehtaan
tuotantokapasiteen kasvaamista. Tehtaan laajennustöiden
myötä tehtaan kokonaispinta-ala on kasvanut lähes 18 000
neliömetriin, ja rakenteilla olevan kolmannen tehtaan
valmistuua pinta-ala kasvaa noin 8 500 neliömetriä. Tehtaan on
määrä valmistua vuoden 2022 loppuun mennessä.
INTIAN TEHDAS
Incapin Ison-Britannian Newcastle-under-Lymessä sijaitseva
tehdas on palvellut puolustus-, turvallisuus- ja avaruusteollisuua
yli 20 vuoa. Tehtaan asiakkaisiin kuuluu globaaleja yrityksiä,
jotka toimivat Euroopassa, Aasiassa ja Pohjois- Amerikassa.
Tehtaan palveluihin kuuluu piirilevykokoonpano,
sähkömekaaninen kokoonpano sekä kaapeli- ja
johtosarjakokoonpano. Tarjoomaan kuuluvat myös ylläpito-,
korjaus- ja kunnostuspalvelut. Lisäksi tehtaassa on erillinen,
nopeas valmisteaviin prototyyppeihin ja esisarjoihin
keskiynyt yksikkö.
Ison-Britannian tehdas on toiminut vuodesta 1974, ja tehtaan
pinta-ala on 4 400 neliömetriä. 31.12.2021 tehtaassa työskenteli
185 henkilöä.
ISON-BRITANNIAN TEHDAS
Incapin Slovakian Nam estovossa sijaitsevan tehtaan asiakaskunta
koostuu globaaleista yrityksistä, jotka toimivat Euroopassa ja
Pohjois-Amerikassa. Tehtaan maaneteellinen sijain
mahdollistaa tehokkaan palvelun ja toimitukset Länsi- ja Keski-
Euroopan markkinoille.
Tehtaan palveluihin kuuluvat muun muassa erikoistuneet
piirilevykokoonpanot, sähkömekaaninen kokoonpano sekä
kaapeli- ja johtosarjakokoonpano. Lisäksi tehtaalla on
volyymituotantokapasiteea ja autoteollisuuden tarpeisiin
keskiynyt halli.
Slovakian tehtaalla on kokemusta elektroniikan valmistuksesta
vuodesta 2008. Tehtaan pinta-ala on 5 200 neliömetriä, ja
31.12.2021 tehtaassa työskenteli 242 henkilöä.
SLOVAKIAN TEHDAS
Liiketoimintakatsaus
„
Koko vuoden liikevaihto
oli 169,8 miljoonaa
euroa, mikä on 59 %
enemmän kuin vuonna
2020.
Hallituksen toimintakertomus
9
|
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
VUODESTA 2021
Markkinoiden akivisuus pysyi vuonna 2021 hyvällä tasolla
pandemiasta huolimaa. Pitkällä aikavälillä elektroniikan
sopimusvalmistuksen kasvua edistää elektroniikan käytön kasvu,
jota tukevat digitalisaaon kaltaiset megatrendit.
Elektroniikan sopimusvalmistuksen kysynta ja markkinoiden
akivisuus ovat pysyneet hyvinä huolimaa
koronaviruspandemiasta ja sen kielteisistä vaikutuksista eyihin
aloihin ja asiakassegmeneihin.
Komponenen saatavuus markkinoilla on edelleen haaste, ja
Kiinan energiakriisi sekä voimistuneet geopoliiset jännieet Itä-
Euroopassa voivat vaikeuaa ennusteavuua. Incap tekee ivistä
yhteistyötä toimiajiensa ja asiakkaidensa kanssa pystyäkseen
pitämään riiävän varastotason riskien minimoimiseksi.
Elektroniikan sopimusvalmistuksen asiakkaat ovat edelleen eriäin
hintaetoisia ja edellyävät valmistuskumppaneiltaan jatkuvaa
tehostamista ja kilpailukyvyn ylläpitoa. Incap näkee, eä kyky
sopeutua muutoksiin nopeas on keskeisin tekijä
elektroniikkateollisuudessa menestymisessä nyt ja
tulevaisuudessa. Sopeutumiskykyä tarvitaan niin uusien tuoeiden
ja tuotantomenetelmien kuin uusien ideoidenkin kehiämiseen ja
käyöönooon. Yhö arvioi markkinoiden kehiyvän pitkällä
aikavälillä myönteises, sillä elektroniikkaa käytetään yhä
enemmän uudenlaisissa käyökohteissa kuten kevyen liikenteen
kulkuvälineissä ja muissa arkipäivän laieissa.
Pitkällä aikavälillä elektroniikan sopimusvalmistuksen kasvu
perustuu megatrendien kuten digitalisaaon aiheuamaan
elektroniikan käytön lisääntymiseen. Kysynnän kasvua edistävät
kestävien energiaratkaisujen ja lääkeeteellisten laieiden kasvava
tarve, syntymässä olevat 5G- ja IoT-ekosysteemit sekä
sähköajoneuvojen yleistyminen. Myös väestön kasvu ja
ikääntyminen tarjoavat uusia mahdollisuuksia esimerkiksi
terveydenhuoltoteknologian alueella. Elektroniikan
sopimusvalmistus on eriäin fragmentoitunut teollisuuden ala,
jolla on konsolidoinpotenaalia.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Incapin taloudellinen tulos kehiyi vuonna 2021 suotuisas.
Liikevaihdon vahvan kasvun taustalla oli pääasiassa kysynnän kasvu.
Vuonna 2021 liikevaihto kasvoi 59 % vertailukaudesta ja oli 169,8
milj. euroa (106,5 milj. euroa).
Vuoden 2021 liikevoio (EBIT) oli 26,0 milj. euroa (12,6 milj.
euroa). Kertaluonteiset kulut sekä hankintamenon kohdistamiseen
(PPA) liiyvät poistot olivat 0,8 milj. euroa (2,0 milj. euroa).
Oikaistu liikevoio (EBIT) oli 26,8 milj. euroa (14,6 milj. euroa) eli
15,8 % liikevaihdosta (13,7 %).
Henkilöstökulut kasvoivat 22 % edellisvuodesta ja olivat 17,4 milj.
euroa eli 10,2 % liikevaihdosta (14,3 milj. euroa, 13,4 %
liikevaihdosta). Liiketoiminnan muut kulut olivat 6,5 milj. euroa
(4,4 milj. euroa). Materiaalikulut kasvoivat liikevaihdon kasvun
myötä ja olivat 127,0 milj. euroa eli 74,8 % liikevaihdosta (73,6
milj. euroa, 69,1 % liikevaihdosta).
Neorahoituskustannukset olivat 0,3 milj. euroa (1,1milj. euroa).
Poistot olivat 3,3 milj. euroa (3,3 milj. euroa).
Kauden tulos oli 21,1 milj. euroa (9,2 milj. euroa). Osakekohtainen
tulos oli 3,60 euroa (2,02 euroa).
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Incap-konserni on globaali elektroniikan sopimusvalmistaja, joka
tarjoaa valmistuspalveluita. Luoteuna kumppanina Incap on
asiakkaidensa tukena koko valmistusarvoketjun läpi – oli kyse sien
suurista monikansallisista yhöistä, keskisuurista yrityksistä tai
pienistä startupeista. Incap tarjoaa uusinta teknologiaa vahvan
yriäjähenkisen ilmapiirin ja eriäin osaavan henkilöstönsä
voimin. Incapilla oli vuoden 2021 lopussa toimintaa Suomessa,
Virossa, Inassa, Isossa-Britanniassa, Slovakiassa ja Hong Kongissa.
Yhön liikevaihto vuonna 2021 oli 169,8 miljoonaa euroa, ja
henkilöstön määrä vuoden 2021 lopussa oli 2 523.
INVESTOINNIT
Vuonna 2021 tehdasinvestoinnit olivat yhteensä 4,5 miljoonaa
euroa (2,8 milj. euroa), ja ne liiyivät pääasiassa Inan tehtaan
meneillään olevan laajennukseen.
Konsernin taseen loppusumma 31.12.2021 oli 129,5 milj. euroa
(76,4 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden
pääyessä 62,9 milj. euroa (38,6 milj. euroa).
Vieras pääoma kasvoi vertailukaudesta 66,6 milj. euroon (37,8 milj.
euroa), josta 11,3 milj. euroa (9,8 milj. euroa) oli korollista vierasta
pääomaa. Vieraan pääoman kasvu edellisvuodesta johtui
pääasiassa materiaalihankintoihin liiyvistä ostoveloista. Korollinen
neovelka oli 2,0 miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa).
Konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 4,0 milj. euroa (6,1
milj. euroa) ja koroomat velat 1,6 milj. euroa (1,6 milj. euroa).
Lyhytaikaiset korolliset velat olivat 7,2 milj. euroa (3,7 milj. euroa).
Korollisista veloista 4,6 milj. euroa (1,8 milj. euroa) kohdistuu Inan
tytäryhöön. Muita korollisia velkoja ovat suomalaisen pankin
myöntämät pankkilainat ja limiit, yhteensä 2,9 milj. euroa (3,0
milj. euroa).
Konsernin lainojen keskeisiä kovenaneja ovat omavaraisuusaste
sekä konsernin korollinen velka suhteessa EBITDAhan, ja niiden
toteutumista seurataan puolivuosiain. Kovenanen
tarkasteluhetkellä 31.12.2021 korollisten velkojen ja EBITDAn
suhteen tavoitetaso oli alle 3,0 ja omavaraisuusasteen yli 30 %.
Yhö täy nämä kovenanehdot, sillä tarkasteluhetkellä yhön
toteutunut tunnusluku korolliset velat/EBITDA oli 0,4 ja
omavaraisuusaste 51,9 %.
Inalaisen pankin myöntämien lainojen osalta yhö on sitoutunut
noudaamaan tavanomaisia kovenanehtoja ja pankin yleisiä
lainaehtoja.
Vuoden 2021 lopussa yhön taloudellinen lanne oli hyvä.
Omavaraisuusaste nousi 51,9 %:iin (50,5 %). Kasvu johtui
pääasiassa hyvästä kannaavuudesta. Neovelkaantumisaste oli
3,2 % (15,3 %).
Laskennallisiin verosaamisiin on kirjau 0,4 milj. euron (0,3 milj.
euroa) suuruinen erä, joka liiyy emoyhön vahvisteuihin
tappioihin, sekä 0,0 milj. euroa (0,1 milj. euroa), joka liiyy
merkintäetuoikeusannin transakokuluihin.
Konsernin kassalanne likaudella oli hyvä. 31.12.2021 konsernin
rahavarat olivat 9,2 milj. euroa (3,9 milj. euroa), minkä lisäksi
konsernilla oli nostamaton pankkilaina ja luoolimii arvoltaan 9,4
milj. euroa.
Konsernin maksuvalmiua kuvaava quick rao oli 0,8 (1,0), ja
current rao oli 1,7 (1,8).
Varaston arvo vuoden 2021 lopussa oli 59,5 milj. euroa (24,2 milj.
euroa).
Liiketoiminnan rahavirta oli 9,7 milj. euroa (4,7 milj. euroa).
Rahavirtaan vaiku posiivises liikevaihdon ja kannaavuuden
vahva kasvu.
TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA
Vuoden 2021 lopussa Incap-konsernin henkilöstömäärä oli 2 523
(1 902). Henkilöstöstä 78,7 % (71,2 %) työskenteli Inassa, 4,3 %
(5,1 %) Virossa, 7,3 % (10,8 %) Isossa-Britanniassa, 9,6 % (12,8 %)
Slovakiassa ja 0,1 % (0,1 %) Suomessa.
Vuoden lopussa Incapin henkilöstöstä 554 oli naisia (444) ja 1 969
miehiä (1 458). Henkilöstön keski-ikä oli 30 vuoa (32).
Keskimääräinen henkilöstömäärä vuoden aikana oli 2 165 (1 424).
Vakinaisessa työsuhteessa oli 709 (667) ja määräaikaisessa 1 814
(1 235) henkilöä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2021 lopussa Incapin johtoryhmän jäsenet olivat
toimitusjohtaja Oo Pukk; Inan toimintojen ja APAC-alueen
myynnin johtaja Murthy Munipalli; CFO An Pynnönen; Viron
toimintojen johtaja Greg Grace; ja Jamie Maughan, Ison-Britannian
ja Slovakian toimintojen johtaja.
Konsernilla on tuotantolaitokset Virossa, Inassa, Slovakiassa ja
Isossa-Britanniassa sekä ostotoimintoja Hong Kongissa.
Taloushallinto, hankinta, myyn, IT ja viesntä hoidetaan
keskitetys yhön pääkonorissa Suomessa.
YHTIÖN JOHTO JA ORGANISAATIO
Incap-konsernin kaikissa liiketoimintayksiköissä on käytössä
ympäristö- ja laatujärjestelmä. Kaikkien liiketoimintayksiköiden
ympäristöjärjestelmät vastaavat ISO 14001:2015 -standardia, ja
laatujärjestelmät ovat ISO 9001:2015 -standardin mukaisia. Lisäksi
kaikilla tehtailla on lääkeeteellisten laieiden valmistukseen
tarviava ISO 13485/2016 -serfikaa. Viron ja Slovakian tehtailla
on lisäksi ISO 45001:2018 -standardin mukainen työterveys- ja
työturvallisuusjärjestelmä.
LAADUNVARMISTUS JA YMPÄRISTÖASIAT
Yhö kehiää tuoeita ja palveluita osana normaalia liiketoimintaa,
ja tuotekehityksen kulut sisältyvät liiketoimintakuluihin.
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Hallituksen toimintakertomus
10
|
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2021
Incap Oyj:n 27.4.2021 pidey varsinainen yhökokous vahvis
linpäätöksen 31.12.2020 pääyneeltä likaudelta ja myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhökokous pää hallituksen ehdotuksen mukaises, eä osinkoa
ei jaeta vuoden 2020 tuloksesta ja eä likauden tulos jätetään
omaan pääomaan.
Varsinainen yhökokous valtuu hallituksen pääämään uusien
osakkeiden ja muiden erityisten uusiin yhön osakkeisiin
oikeuavien oikeuksien antamisesta hallituksen esityksen
mukaises. Valtuutus koskee enintään 584 932 uua osakea, joka
vastaa noin 10 prosena yhön tämänhetkisestä osakemäärästä.
Sopimusvalmistajana Incap valmistaa ja kehiää asiakkaidensa
tuoeita.
Hallituksen toimintakertomus
11
|
27.4.2021 pidey varsinainen yhökokous pää hallituksen
jäsenmääräksi neljä (4). Yhökokous pää, eä hallituksen
jäseniksi valitaan uudelleen Carl-Gustaf von Troil, Päivi Jokinen,
Ville Vuori ja Kaisa Kokkonen. Varsinaisen yhökokouksen jälkeen
pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallituksen jäsenet
valitsivat hallituksen puheenjohtajaksi Ville Vuoren.
Vuonna 2021 hallitus kokoontui 17 kertaa, ja kaikki hallituksen
jäsenet osallistuivat kaikkiin kokouksiin.
Tilintarkastusyhö Ernst & Young Oy valiin edelleen yhön
lintarkastajaksi ja KHT Bengt Nyholm päävastuulliseksi
lintarkastajaksi.
HALLITUS JA TILINTARKASTAJA
Uudet osakkeet voidaan antaa yhön osakkeenomistajille siinä
suhteessa kuin he ennestään omistavat yhön osakkeita tai
osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen yhdellä tai useammalla
suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhön kannalta painava
taloudellinen syy, kuten yhön pääomarakenteen kehiäminen,
yrityskauppojen tai muiden yhön liiketoiminnan kehiämiseen
liiyvien järjestelyiden toteuaminen, investoinen ja
liiketoiminnan rahoiaminen taikka osakkeiden käyäminen osana
yhön kannustusjärjestelmien toteuamista hallituksen
pääämällä tavalla ja sen pääämässä laajuudessa.
Hallitus voi edellä kuvatun valtuutuksen puieissa antaa myös
osakeyhölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoiteuja erityisiä oikeuksia,
jotka oikeuavat saamaan joko maksua vastaan tai maksua yhön
uusia osakkeita. Uusien osakkeiden merkintähinta voidaan merkitä
kokonaan tai osiain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon
tai osakepääomaan siten kuin hallitus pääää. Hallitus pääää
myös muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen
liiyvistä ehdoista.
Valtuutukset ovat voimassa yhden vuoden yhökokouksen
päätöksestä lukien.
Varsinaisen yhökokouksen päätökset ovat kokonaisuudessaan
saatavilla yhön internet-sivuilla osoieessa
hps://incapcorp.com/yhokokous.
Incap Oyj noudaaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n
hallinnoinkoodia. Yhö on julkaissut erillisen
arvopaperimarkkinalain mukaisen selvityksen hallinto- ja
ohjausjärjestelmästään hallituksen toimintakertomuksen ja
vuosikertomuksen julkaisemisen yhteydessä. Rapor on saatavilla
myös yhön internet-sivulla.
Listayhöiden hallinnoinkoodi on saatavilla
Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n internet-sivuilla osoieessa
www.cgfinland.fi.
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ
Incap Oyj:llä on yksi osakelaji, ja osakkeiden lukumäärä
katsauskauden pääyessä oli 5 849 327 (31.12.2020: 5 820 224).
Vuonna 2021 osakkeen kurssi vaihteli 17,20 ja 80,60 euron välillä
(8,51 ja 19,20). Päätöskurssi 30.12.2021 oli 78,50 euroa
(30.12.2020: 18,45). Yhön markkina-arvo 31.12.2021 oli 459,2
miljoonaa euroa (107,4). Vuoden lopussa yhössä oli 4 605
osakasta (3 931). Osakkeista 20,4 % (9,0 %) oli hallintarekisteröityjä
ja 8,2 % (0,7 %) ulkomaisessa omistuksessa. Yhöllä ei ole
hallussaan omia osakkeita.
Vuoden 2021 lopussa Incap Oyj:n hallituksen jäsenet ja
toimitusjohtaja sekä heidän lähipiirinsä omisvat yhteensä 55 638
osakea eli 1,0 % osakekannasta (55 638 eli 1,0 %).
OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT
Vuoden 2021 aikana yhö ei vastaanoanut yhtään
Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 10. pykälän mukaista ilmoitusta
omistusosuuden muutoksesta.
LIPUTUSILMOITUKSET
Vuoden 2021 aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin
kanssa.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Incapin hallitus pää toukokuussa 2020 perustaa osakepohjaisen
pitkän aikavälin kannusnjärjestelmän yhön toimitusjohtaja Oo
Pukkille. Kannusnjärjestelmän tarkoituksena on tukea Incapin
strategiaa ja kannustaa toimitusjohtajaa yhön aiemmin kuluvana
vuonna toteuaman AWS Electronics Groupin hankinnan jälkeisen
integraaon tehokkaassa toteuamisessa. Yhöllä ei ole ollut
aikaisemmin osakepohjaista kannusnjärjestelmää toimitusjohtaja
Oo Pukkille. Kannusnjärjestelmän perusteella makseava
mahdollinen palkkio maksetaan kokonaan Incapin uusina
osakkeina.
Toimitusjohtajan kannusnjärjestelmän ansaintajaksoon sisältyi
tuolloin kuluva ja seuraava yhön likausi. Ansaintajakso pääyi
31.12.2021. Toimitusjohtaja voi ansaita ansaintajaksolta yhön
liikevoiton kehiymiseen perustuvan suoriteperusteisen palkkion,
joka on suuruudeltaan enintään 5 730 yhön uua osakea
edellyäen, eä toimitusjohtaja on palkkion maksuhetkellä
OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Tämän hallituksen toimintakertomuksen ei-taloudelliset edot -
osio pohjautuu Incapin yritysvastuuohjelmaan, joka on kuvau
tarkemmin Incapin vuoden 2021 vuosikertomuksen yhteydessä
julkaistussa yritysvastuuraporssa.
Incapin yritysvastuu koskee vastuuta sen taloudellisista,
sosiaalisista ja ympäristövaikutuksista. Incapille yritysvastuu
tarkoiaa, eä yritys yliää lakisääteiset vaamukset ja oaa
huomioon sidosryhmiensä tarpeet ja odotukset.
Yritysvastuuohjelman perustaksi yhö on määritellyt eesen
ohjeistuksen (Code of Conduct), joka koskee kaikkia sen
työntekijöitä ja toimiajia. Yritysvastuutoimien toteuamista
tukevat yhön laadunvarmistus- ja ympäristöjärjestelmät.
Liiketoiminnan kuvaus
Incap tarjoaa tehtaidensa ja organisaaonsa avulla elektroniikan
sopimusvalmistuspalveluita. Incapin palveluihin kuuluvat
materiaalihankinta, prototyyppien valmistus, tuotannon ylösajo,
sarjavalmistus, loppukokoonpano, testaus ja logisikka. Yhön
valmistusosaaminen kaaa elektroniikan lisäksi
loppukokoonpanon täysin valmiiksi tuoeeksi.
Incapin liiketoiminta kaaa Euroopan, Pohjois-Amerikan sekä
Aasian ja Tyynenmeren alueen markkinat. Yhöllä on tehtaat
Virossa, Inassa, Slovakiassa ja Isossa-Britanniassa sekä
hankintatoimintoja Hongkongissa. Incapin tehtaat vastaavat
varsinaisen laustoimitusprosessin lisäksi myös
tarjoustoiminnasta ja hinnoielusta konsernin ohjeiden mukaan.
Konsernijohto koordinoi myös myynä ja hankintaa. Incapin
tehokas toimintamalli perustuu hajauteuun organisaaoon,
jossa valmistusyksiköt toimivat itsenäises ja yriäjähenkises.
Toimintamalli mahdollistaa nopeamman päätöksenteon,
vastuunkannon sekä keerän reagoinnin asiakkaiden tarpeisiin ja
lyhyemmän läpimenoajan asiakkaiden tuoeille.
Ihmisoikeuksien kunnioiaminen ja korrupon vastaiset toimet
Incap noudaaa YK:n ihmisoikeuksien yleismaailmallista
julistusta, YK:n Global Compact -sopimusta, Kansainvälisen
työjärjestön (ILO) julistusta työelämän perusperiaaeista ja -
oikeuksista sekä OECD:n ohjeita monikansallisille yrityksille.
Incap ei käytä pakkotyö- tai lapsityövoimaa, ja yhön periaaeena
on edistää yhtäläisiä mahdollisuuksia ja monimuotoisuua. Incap
kunnioiaa yhdistymisvapaua, eikä yritys siedä minkäänlaista
häirintää tai kiusaamista. Incapin liiketoimintaeikka keskiyy
reiluun kilpailuun, nollatoleranssiin korrupon ja lahjonnan osalta
sekä rahanpesun estämiseen.
Osana ihmisoikeuksien kunnioiamista Incap noudaaa
toiminnassaan myös poliikkaa, joka koskee konflikalueiden
mineraaleja. Incap on sitoutunut varmistamaan, eä sen tuoeet
ja prosessit eivät sisällä konflikmineraaleja sellaisina kuin ne on
määritelty EU:n konflikmineraaliasetuksessa ja Yhdysvaltain
konflikmineraaleja koskevassa Dodd-Frank-lain pykälässä 1502.
Vuonna 2021 ei raportoitu yhtään edellä mainiujen lakien,
säädösten tai periaaeiden rikkomusta.
Ihmisoikeuksien ja työntekijöiden oikeuksien kunnioiaminen
sekä korrupon vastainen periaate sisältyvät Incapin eeseen
ohjeistukseen. Kaikille Incapin työntekijöille tarjoin eeseen
ohjeistukseen liiyvää koulutusta vuoden 2021 aikana. Yhö
vaai toimiajiaan noudaamaan toimiajille suunnatun eesen
ohjeistuksen mukaisia periaaeita.
Sosiaalinen vastuu
Incapin sosiaalinen vastuu korostaa työntekijöiden hyvinvoina
sekä oikeudenmukaista ja eestä käyäytymistä kaikkia
sidosryhmiä kohtaan. Incap tarjoaa työntekijöilleen yhtäläiset
mahdollisuudet ja laisuuksia kehiyä edelleen. Incap haluaa
akivises tukea paikallisten yhteisöjen kestävää kehitystä.
Incapin eenen ohjeistus määrielee eeset käytännöt,
oikeudenmukaisen kohtelun ja ehtojen perusteet sekä sisäises
eä ulkopuolia sidosryhmiä kohtaan. Ohjeistuksessa kerrotaan,
miten Incapin työntekijöiden odotetaan käyäytyvän
päiviäisessä työssään, ja esitetään periaaeet, jotka auavat
heitä tekemään eeses kestäviä päätöksiä.
Incap pyrkii tarjoamaan turvallisen ja terveellisen työpaikan
kaikille työntekijöille ja toteuamaan riiävät toimenpiteet
onneomuuksien ja loukkaantumisten estämiseksi. Incap
edellyää kaikkien kunnioiavan ja noudaavan työterveys- ja
työturvallisuuslakia ja -määräyksiä sekä raportoivan kaikista
tapauksista, läheltä pi -tapauksista tai terveys- ja
turvallisuusriskeistä. Tavoieena on nolla tapaturmaa. Vuonna
2021 Incapin tehtailla raportoiin yksi työtapaturma (2020: 0).
Vuonna 2021 100 % Viron ja Slovakian työntekijöistämme kuului
ISO 45001-standardin mukaises serfioidun
työturvallisuusjärjestelmän piiriin. Inan ja Ison-Britannian
tehtaidemme serfioin on meneillään, ja tavoieena on saada
serfikaat vuoden 2022 aikana.
Henkilöstön kehiämisellä, urapolkujen edistämisellä ja
koulutusmahdollisuuksien tarjoamisella on tärkeä rooli Incapin
työntekijöiden movaaon ja työhyvinvoinnin varmistamisessa.
Incap tarjoaa työntekijöilleen laajan valikoiman
koulutusmahdollisuuksia perehdyämisestä prosessien
parantamiseen ja johtamiskoulutukseen. Vuonna 2021
koronaviruspandemia rajoi edelleen osiain
koulutusmahdollisuuksia.
Ympäristövastuu
Incap on sitoutunut toimimaan ympäristöystävällises ja
vastuullises. Toiminnassaan Incap keskiyy resurssien ja
materiaalien tehokkaaseen ja kestävään käyöön, joka
saavutetaan parantamalla jatkuvas kierrätysastea, jätehuoltoa
ja energiaintensiteeä.
Tämän sitoumuksen täyämiseksi Incap on oanut käyöön ISO
14001 -vaamusten mukaises serfioidun
ympäristöjärjestelmän (EMS). Incap noudaaa myös kaikkia
asiaankuuluvia lakeja ja vaamuksia saastumisen ehkäisemiseksi
ja luonnonvarojen ja materiaalien kulutuksen vähentämiseksi.
Incapin tavoieena on jatkuvas kehiää ja parantaa
prosessejaan ympäristön suojelemiseksi ja säilyämiseksi.
Incapin toiminnassa ei todeu ympäristölakien tai -säännösten
rikkomista vuoden 2021 aikana.
Resurssien tehokkaan käytön ja jätemäärän minimoimiseksi Incap
opmoi kaikkien raaka-aineiden käyöä tuotantoprosessissaan.
Painopiste on kierrätysasteen ja jätehuollon parantamisessa, joka
voidaan saavuaa vähentämällä raaka-ainejäteä ja hylkäämistä
tuotantolinjoilla. Vuonna 2021 vaarallisen jäeen kierrätysaste oli
40 %, ja vaaraoman jäeen kierrätysaste parani edellisvuodesta.
EI-TALOUDELLISET TIEDOT
Hallituksen toimintakertomus12
|
edelleen toimisuhteessa yhöön. Kannusnjärjestelmän
mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2022 pideävän yhön
varsinaisen yhökokouksen hyväksyyä yhön linpäätöksen
likaudelta 1.1.2021–31.12.2021. Palkkiona makseuja osakkeita
ei saa luovuaa osakkeille asetetun 12 kuukauden
luovutusrajoitusjakson aikana palkkion maksamisesta.
Kannusnjärjestelmän toteuamiseksi yhön hallitus pää
suunnatusta maksuomasta osakeannista yhön toimitusjohtajalle
yhön varsinaisen yhökokouksen 20.4.2020 hallitukselle antaman
valtuutuksen nojalla. Osakkeiden antaminen toteutetaan
kannusnjärjestelmän ehtojen toteutuessa.
Jos yhö pääää ansaintajakson alkamisen jälkeen ja ennen
palkkion maksamista yhön osakkeiden tai opo-oikeuksien tai
muiden yhön osakkeisiin oikeuavien erityisten oikeuksien
maksamisesta siten, eä osakkeenomistajilla on
merkintäetuoikeus, palkkio korotetaan kertomalla ansaiujen
osakkeiden lukumäärä osakeannin kertoimella tai muulla
hallituksen pääämällä tavalla.
Hallituksen toimintakertomus
13
|
Incap pyrkii parantamaan energiaintensiteeä vähentämällä
energiankulutustaan. Tämä voidaan saavuaa käyämällä
modernia tekniikkaa ja dataa, energiatehokkaita laieita sekä
älykästä materiaalivirtaa ja logisikkaa. Vuonna 2021 Incapin
energiaintensitee laski ja oli 43 MWh/miljoona euroa (52
vuonna 2020).
Incap Oyj:n hallituksen hyväksymässä riskienhallintapoliikassa
riskit on ryhmitelty toimintaympäristöön liiyviin riskeihin,
toiminnallisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin. Yhön
riskienhallinta kohdistuu ensisijaises riskeihin, jotka uhkaavat
liiketoiminnan tavoieita ja jatkuvuua.
Liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämiseksi yhö on valmis
oamaan halliuja riskejä konsernin riskienhallintakyvyn rajoissa.
Yhö tarkistaa säännöllises vakuutuksensa osana riskien hallintaa.
RISKIENHALLINTA
Vaiheiain käyöönoteava EU:n taksonomia-asetus astui osiain
voimaan vuonna 2021. Ensimmäinen delegoitu säädös eli
Ilmastosäädös otein käyöön vuonna 2021, ja se koskee kuudesta
ympäristötavoieesta kahta ensimmäistä: ilmastonmuutoksen
hillintää ja ilmastonmuutokseen sopeutumista. Vuonna 2022
julkaistaan toinen delegoitu säädös eli Ympäristösäädös, joka koskee
neljää muuta ympäristötavoitea.
Vuoa 2021 koskevassa raportoinnissa julkaistaan edot
taksonomiakelpoiset eli Ilmastosäädöksen mukaiset osuudet
liikevaihdosta, investoinneista ja operaivisista kuluista. Vuodelta
2021 ei edellytetä yksityiskohtaisiin teknisiin arvioinkriteereihin
perustuvaa arvioina taksonomian mukaisuudesta.
Koska taksonomia-asetusta kehitetään edelleen, on syytä huomata,
eä nykyinen asetus ei kata kaikkea kestävää kehitystä tukevaa
toimintaa markkinoilla. Vuonna 2022 Incap jatkaa työtä EU:n
ilmastonmuutoksen hillintään ja ilmastonmuutokseen
sopeutumiseen liiyvien raportoinvaamusten parissa.
Taksonomiakelpoiset toiminnot
Incap on arvioinut liiketoiminnan taksonomiakelpoisuua
llmastosäädöksen Liieessä 1 (ilmastonmuutoksen hillintä) ja
Liieessä 2 (ilmastonmuutokseen sopeutuminen) esiteyjen
kuvausten ja NACE-koodien perusteella. EU:n taksonomia-asetus
astuu voimaan vaiheiain ja on siten vielä keskeneräinen. Incapin
arvio toiminnan taksonomiakelpoisuudesta voi muuua uusien
ohjeiden ja säädösten voimaanastumisen myötä.
Incap on täyden palvelun elektroniikan sopimusvalmistaja ja tarjoaa
materiaalihankintoja, prototyyppien valmistusta, tuotannon ylösajoa,
sarjavalmistusta, loppukokoonpanoa, testausta ja logisikkaa. Muita
Incapin palveluita ovat muun muassa piirilevykokoonpanot (PCB),
tuoeiden loppukokoonpanot, sähkömekaaniset kokoonpanot sekä
kaapeli- ja johdinsarjakokoonpanot. Incapin toiminnan
taksonomiakelpoisuus arvioidaan sen lopputuoeen perusteella,
johon Incap on toimianut erityisen ratkaisun.
Incap on yksilöinyt luokitusjärjestelmän taksonomiakelpoiset toimet,
jotka edistävät ilmastonmuutoksen hillitsemistä ja
ilmastonmuutokseen sopeutumista, seuraavas:
l 3.1 Uusiutuvan energian teknologioiden valmistus
l 3.3 Vähähiilisten teknologioiden valmistus liikenteelle
l 3.5 Rakennusten energiatehokkuuslaieiden valmistus
l 4.10 Sähkön varastoin
l 6.14 Rautaeliikenteen infrastruktuuri
l 7.4 Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus
rakennuksiin (ja rakennuksiin yhdistetyt pysäköinpaikat)
l 8.1 Tietojenkäsiely, isännöin ja niihin liiyvät toimet
Liikevaihto, investoinnit ja operaiviset kustannukset
Taksonomian mukaan yritysten on esiteävä, miten kaksinkertainen
laskenta on vältey taksonomiakelpoisen liikevaihdon, investoinen
ja operaivisten kustannusten määrien kohdentamisessa
avainlukujen osoiajassa. Incap on luokitellut liikevaihdon erillisiin
taksonomiakelpoisiin toimintoihin vain kerran. Liikevaihdon
jakaumaa on käytey investoinen ja operaivisten kustannusten
laskennassa.
Liikevaihdon nimiäjä sisältää Incap-konsernin yhöiden ulkoisen
liikevaihdon kokonaismäärän. Liikevaihdon miarin osoiaja sisältää
taksonomiakelpoisten toimintojen ulkoisen myynnin. Investoinen
nimiäjä kaaa lisäykset aineelliseen ja aineeomaan omaisuuteen
ennen poistoja, arvonalenemisia ja uudelleenarvostuksia, ilman
liikearvoa. Investoinen miarin osoiaja käsiää nimiäjään
sisältyvät taksonomiakelpoiset lisäykset, jotka lasketaan ulkoisen
liikevaihdon perusteella erikseen kunkin taksonomiakelpoisen
toiminnon osalta.
Operaivisten kustannusten miarin nimiäjä kaaa
akvoimaomat kustannukset, jotka liiyvät tutkimukseen ja
kehitykseen, rakennusten peruskorjaustoimenpiteisiin, lyhytaikaiseen
vuokraukseen, kunnossapitoon ja korjaukseen sekä muihin suoriin
kuluihin, jotka liiyvät aineellisten käyöomaisuushyödykkeiden
päiviäiseen huoltoon ja jotka ovat tarpeen tällaisten omaisuuserien
jatkuvan ja tehokkaan toiminnan varmistamiseksi. Operaiviset
kustannukset eivät sisällä yleiskustannuksia, raaka-aineita, konea
käyävien työntekijöiden kustannuksia, tutkimus- ja
kehitysprojeken hallintakustannuksia, sähköä, nesteitä tai
reagensseja, joita tarvitaan aineellisten käyöomaisuushyödykkeiden
käyämiseen. Osoiaja sisältää nimiäjään ja huoltomateriaaliin
sisältyvät taksonomiakelpoiset kustannukset, koneen
korjauskustannukset, työntekijöiden puhdistuskoneen kustannukset
ja huoltoon tarkoitetun IT:n. Taksonomiakelpoiset operaiviset
kustannukset lasketaan ulkoisen liikevaihdon perusteella jokaiselle
taksonomiakelpoiselle toiminnolle erikseen.
EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT
Katsauskauden jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia.
TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
STRATEGIA JA TAVOITTEET
Incap arvioi, eä sen vuoden 2022 liikevaihto, liikevoio (EBIT) ja
oikaistu liikevoio (EBIT) ovat suurempia kuin vuonna 2021.
Arviot perustuvat oletukseen, eei geopoliisessa tai
koronaviruspandemialanteessa, valuuakursseissa tai
NÄKYMÄT VUODELLE 2022
Incapin kasvustrategia perustuu sen yriäjähenkiseen ja
asiakaslähtöiseen kuluuriin, joustavaan toimintamalliin ja
kustannusten hallintaan yhön toimintaan syvälle juurtuneena
ajaelutapana. Yhö haluaa vauhdiaa toimialansa konsolidaaota
ja siten hyödyntää alan kasvupotenaalia kustannustehokkuutensa
ja pitkän aikavälin kannaavuutensa säilyäen. Jatkaakseen vahvaa
kehitystään yhö keskiyy kolmeen strategiseen tekijään: kasvuun,
kannaavuuteen ja toiminnan kehiämiseen.
Hallituksen toimintakertomus
14
|
Yhön liiketoimintaan ja toimialaan liiyviä yleisiä riskejä ovat
asiakaskysynnän kehitys, sopimusvalmistuksen hintakilpailu,
asiakashankinnan onnistuminen, raaka-aineiden ja komponenen
saatavuus ja hintakehitys, rahoituksen riiävyys ja maksuvalmius
sekä valuuojen arvon vaihtelu.
Koronaviruspandemiaan liiyvät riskit
Koronaviruspandemian kehityksellä ja sen hillitsemiseksi
toteutetuilla toimenpiteillä voi olla kielteinen vaikutus Incapin
lyhyen aikavälin tulokseen. Liikkumisrajoitukset on poisteu Incapin
toimintamaissa, ja Incapin tehtaat toimivat täydellä kapasiteella.
Henkilöstön terveydestä ja turvallisuudesta huolehditaan ukoilla
turvatoimenpiteillä. Koska pandemialanne voi kuitenkin muuua
nopeas, se voi vielä aiheuaa Incapin toiminnalle lyhyen aikavälin
riskejä, jotka liiyvät laajempaan talouskehitykseen ja yhön
asiakkaiden toimialojen kehitykseen, toimitusketjuihin ja
logisikkaan sekä henkilöstön terveyteen ja saatavuuteen.
Geopoliiseen lanteeseen liiyvät riskit
Ukrainan geopoliisen lanteen kehityksen arvioidaan johtavan
epävarmuuden lisääntymiseen, talouskehityksen hidastumiseen ja
investoinpäätöksien lykkääntymiseen sekä toimitusketjujen ja
energian saatavuuden häiriöihin ja aiheuavan Incapin toiminnalle
riskejä. Incapilla ei ole kaasuintensiivistä toimintaa.
Asiakasriskit
Maailmantalouden heilahtelut ja asiakastoimialojen
suhdannevaihtelut vaikuavat Incapin palveluiden kysyntään ja
taloudelliseen asemaan. Asiakkaiden kysyntään ja maksukykyyn
liiyviä riskejä seurataan ja arvioidaan asiakaskohtaises. Yhön
johto pitää asiakkuuksien hallintaa huomaavan tärkeänä ja
kiinniää siihen erityistä huomiota.
Yhön liikevaihto jakautuu usealle eri asiakassegmenlle, mikä
tasapainoaa eri toimialojen suhdanteiden vaihtelujen vaikutuksia.
Vuonna 2021 neljä suurinta asiakasta tuo 69,1 %
(56,3 %) yhön liikevaihdosta. Yhön asiakkaista 21 (18) tuo
vuonna 2021 yli miljoonan euron liikevaihdon.
Elektroniikan sopimusvalmistus on äärimmäisen kilpailtu toimiala,
jossa on jatkuva paine kustannustason hallintaan. Incap on
onnistunut tehostamaan toimintaansa ja vähentämään
kustannuksiaan.
Taloudelliset riskit
Yhön rahoituslanne on tällä hetkellä hyvä, eikä rahoituksen tai
käyöpääoman riiävyys muodosta merkiävää riskiä. Yhö ei
kirjannut luootappioita vuonna 2021.
Tytäryhöiden osakkeiden arvolla on merkiävä vaikutus
emoyhön omaan pääomaan ja sitä kaua muun muassa
omavaraisuusasteeseen. Tilinpäätöksessä 2021 tehtyjen
arvostuslaskelmien perusteella tytäryhöiden osakkeiden arvon
laskuun ei ole tarvea.
Incapin toiminnassa käytetyt tärkeimmät valuutat ovat Inan rupia,
Ison-Britannian punta ja Yhdysvaltain dollari. Näiden valuuojen ja
euron välisten valuuakurssien muutoksilla voi olla negaivinen
vaikutus Incapin liikevaihtoon, tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Inan veroviranomaisen vuonna 2018 tekemässä
verotarkastuksessa likausien 2015-2016 ajalta tutkitaan konsernin
sisäisten erien vähennyskelpoisuua. Yhöllä oli vuoden 2021
lopussa 1,6 miljoonan euron suuruinen varaus yhön IFRIC23:een
(epävarmat veroposiot) pohjautuvaan arvioon perustuen. Tapaus
on edelleen esitutkinnassa, ja mikäli asiassa ei päästä
yhteisymmärrykseen paikallisen veroviranomaisen kanssa, yhö
tulee viemään asian seuraavan tason viranomaiselle. Yhö arvioi,
eä tehdyt varaukset kaavat mahdollisen veroriskin.
LÄHIAJAN RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
komponenen saatavuudessa tapahdu merkiäviä muutoksia.
Arviot pohjautuvat lisäksi sekä parempaan näkyvyyteen Incapin
asiakkaiden ennusteisiin eä yhön omaan arvioon liiketoiminnan
kehityksestä.
Emoyhön likauden voio on 6 877 283,91 euroa. Turvatakseen
rahoituksen Incapin kasvustrategian toteuamiseen sekä johtuen
epävarmuudesta maailmantaloudessa ja geopoliisessa
lanteessa Incap Oyj:n hallitus ehdoaa 29.4.2022 kokoontuvalle
varsinaiselle yhökokoukselle, eä hallitus valtuutetaan
pääämään harkintansa mukaan osingon jakamisesta yhdessä tai
useammassa erässä voiovaroista perustuen likaudelta 1.1.2021-
31.12.2021 vahvisteuun yhön linpäätökseen siten, eä tämän
valtuutuksen perusteella jaeavan osingon kokonaismäärä on
HALLITUKSEN ESITYS TULOSTA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI
yhteensä enintään 0,80 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa
yhön seuraavan varsinaisen yhökokouksen alkuun as.
Mikäli hallitus pääää käyää valtuutusta, yhö julkistaa erillisen
päätöksen jaeavan osingon määrästä ja osingonmaksun
täsmäytys- sekä maksupäivästä.
Emoyhön jakokelpoiset varat 31.12.2021 ovat 34 698 670,00
euroa ja osakemäärä 5 849 327 osakea. Enimmäisosingon määrä
on siten 4 679 461,60 euroa.
Incap Oyj:n varsinainen yhökokous on suunniteltu pideäväksi
perjantaina 29.4.2022 Helsingissä. Kutsu yhökokoukseen
julkaistaan myöhemmin.
Helsingissä 25.3.2022
Incap Oyj
Hallitus
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2022
KESKEISIÄ TUNNUSLUKUJA
Keskeisiä tunnuslukuja16
|
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
17
18 19 20
21
0
30
20
15
10
5
25
17
18 19 20
21 17
18 19 20
21
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
17
18 19 20
21
70
60
50
40
30
20
10
0
17
18 19 20
21
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
10,0
17
18 19 20
21
2000
1500
1000
500
0
2500
OMAVARAISUUSASTE, % INVESTOINNIT, MILJ. EUROA HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
17
18 19 20
21
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
50
17
18 19 20
21
17
18 19 20
21
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO
(ROI), % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE), % NETTOVELKAANTUMISASTE, %
0
30
20
15
10
5
25
17
18 19 20
21
16
14
12
10
8
6
4
2
0
17
18 19 20
21
TULOS ENNEN VEROJA,
MILJ. EUROA
TULOS ENNEN VEROJA,
% LIIKEVAIHDOSTA
OSAKEKOHTAINEN TULOS
(EPS), EUROA
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
17
18 19 20
21
LIIKEVAIHTO,
MILJ. EUROA
LIIKETULOS (EBIT),
MILJ. EUROA
LIIKETULOS (EBIT),
% LIIKEVAIHDOSTA
Konsernituloslaskelma
17
|
KONSERNITULOSLASKELMA
Liite
3
4
5
5
8
7
6
9
10
11
11
1.1.-31.12.2021
-253
-4 662
1.1.-31.12.2020
-1 086
-2 290
-14
-2 965
-2 980
1 000 euroa
Liikevaihto
Liiketoiminnan muut tuotot
Valmiiden ja keskeneräisten tuoeiden varastojen muutos
Aineiden ja tarvikkeiden käyö
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoio
Rahoitustuotot ja -kulut
Voitto ennen veroja
Tuloverot
Tilikauden voitto
Konsernin laaja tuloslaskelma
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tuloslaskelmaan
Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikueiseksi
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä
Muut laajan tuloksen erät, neo
Tilikauden laaja tulos yhteensä
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Emoyhön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskeu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos
Tulos per osake
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos
Tulos per osake
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä:
laimentamaton
laimenneu
KONSERNITASE
Konsernitase18
|
Liite
12
12
13
13
14
15
17
16
17
18
19
24
23
15
24
23
1 000 euroa
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Käyöoikeusomaisuus
Liikearvo
Muut aineettomat hyödykkeet
Muut rahoitusvarat
Laskennalliset verosaamiset
Muut saamiset
Pitkäaikaiset varat yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
Myynsaamiset ja muut saamiset
Rahavarat
Lyhytaikaiset varat yhteensä
Varat yhteensä
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma
Muuntoerot
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Kertyneet voiovarat
Oma pääoma yhteensä
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset koroomat velat
Pitkäaikaiset korolliset velat
Laskennalliset verovelat
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat
Lyhytaikaiset korolliset velat
Velat yhteensä
Oma pääoma ja velat yhteensä
31.12.2021
-2 159
31.12.2020
-4 629
Konsernin rahavirtalaskelma
19
|
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Liite
27
2
19
19
28
18
1.1.-31.12.2021
-15 757
-557
-4 530
-4 520
-650
-5 170
-4 725
-1 356
1.1.-31.12.2020
-7 850
-954
-2 752
-2 793
-6 679
-9 471
-563
-20 693
-1 188
-1 836
-428
1 000 euroa
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto yhteensä
Oikaisut liikevoioon
Käyöpääoman muutos
Maksetut korot
Saadut korot
Maksetut verot ja veronpalautukset
Liiketoiminnan rahavirta
Investoinen rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Tytäryhön hankinnat
Investoinen rahavirta
Rahoituksen rahavirta
Osakeanti
Osakeanteihin liittyvät transakomenot
Lainojen nostot
Lainojen takaisinmaksut
Vuokrasopimusvelkojen maksut
Rahoituksen rahavirta
Rahavarojen muutos
Rahavarat tilikauden alussa
Valuuakurssien muutosten vaikutus
Rahavarat likauden lopussa
LASKELMA KONSERNIN OMAN
PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista20
|
1 000 euroa
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan
oman pääoman
rahasto
Muuntoerot
Kertyneet
voiovarat
Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021
Tilikauden tulos
Muuntoerot
Liiketoimet omistajien kanssa¹
Muut muutokset²
Oma pääoma 31.12.2021
1 000 euroa
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan
oman pääoman
rahasto
Muuntoerot
Kertyneet
voiovarat
Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020
Tilikauden tulos
Muuntoerot
-2 965 -2 965
Liiketoimet omistajien kanssa¹
Muut muutokset²
-51 -51
Oma pääoma 31.12.2020
¹ Tiedot liiketoimet omistajien kanssa esitetään liitetiedoissa 19 Omaa pääomaa koskevat liiteedot
² Tiedot muista muutoksista esitetään liitetiedoissa 19 Omaa pääomaa koskevat liiteedot
„
Kannattavuus pysyi vahvana.
Oikaistu liikevoitto (EBIT) oli
15,8 % liikevaihdosta (13,7 %).
„
Vuoden 2021 lopussa
Incap-konsernin
henkilöstömäärä oli
2 523 (1 902).
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet
23
|
Incap-konsernin linpäätös on laadiu kansainvälisten
linpäätösstandardien (Internaonal Financial Reporng
Standards) mukaises, ja sitä laadiaessa on noudateu
linpäätöshetkellä 31.12.2021 voimassa olevia IAS- ja IFRS-
standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernilinpäätöksen
liiteedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja
yhteisölainsäädännön mukaiset.
Tasekirjassa linpäätös on esitey kokonaislukuina kahden
desimaalin tarkkuudella. Vuosikertomuksessa linpäätösedot
on esitey tuhansina euroina.
IFRS-linpäätöksen laaminen edellyää konsernin johdolta
eyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laamisperiaaeiden
soveltamisessa. Tilinpäätöksen lukuihin eniten vaikuavat arviot
on esitey linpäätöksen liiteetojen kohdassa Johdon harkintaa
edellyävät laamisperiaaeet ja arvioihin liiyvät keskeiset
epävarmuustekijät.
LAATIMISPERUSTA
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEET
Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä.
Hankinnan kustannukset määritetään laskemalla yhteen luovuteu
vaske hankinta-ajankohdan käypään arvoon arvosteuna sekä
mahdollinen määräysvallaomien omistajien osuus hankinnan
kohteessa. Kullekin liiketoimintojen yhdistämiselle konserni
valitsee, arvostetaanko hankinnan kohteessa olevan
määräysvallaomien omistajien osuus käypään arvoon vai
suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta
neovarallisuudesta. Hankintaan liiyvät menot kirjataan kuluksi
tuloslaskelmaan niillä kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja
niitä vastaavat palvelut otetaan vastaan.
Kun konserni hankkii liiketoiminnon, se arvioi rahavarat ja
vastaaviksi otetut velat asianmukaisen luokituksen
määriämiseksi sopimusehtojen, taloudellisten olosuhteiden ja
asiaankuuluvien hankinta-ajankohtana vallitsevien olosuhteiden
mukaises.
Mahdollinen ehdollinen vaske kirjataan hankinta-ajankohdan
käypään arvoon. Omaisuuseräksi tai velaksi luokiteltu ehdollinen
vaske, joka on rahoitusinstrumen ja kuuluu IFRS 9:n
(Rahoitusinstrument) soveltamisalaan, arvostetaan käypään
arvoon ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikueises. Jos
ehdollinen vaske ei kuulu IFRS 3:n soveltamisalaan, se arvostetaan
soveltuvan IFRS-standardin edellyämällä tavalla. Omaksi
pääomaksi luokiteltua ehdollista vaskea ei arvosteta uudelleen
ja sen myöhempi toteutuminen käsitellään omassa pääomassa.
Liikearvo arvostetaan alun perin hankintamenoon, joka vastaa sitä
määrää, jolla luovuteu vaske ja määräysvallaomille omistajille
merkiy osuus yhteenlaskeuina yliävät yksilöitävissä olevien
hankiujen varojen ja vastaaviksi oteujen velkojen
neomäärän. Jos hankiujen neovarojen käypä arvo yliää
yhteenlasketun luovutetun vaskkeen, konserni arvioi uudelleen,
onko se yksilöinyt kaikki hankitut varat ja kaikki vastaaviksi otetut
velat oikein, ja tarkastelee meneelytapoja, joita se on
noudaanut määriäessään hankinta-ajankohtana kirjaavia
määriä. Jos hankiujen neovarojen käypä arvo
uudelleenarvioinnin jälkeenkin yliää yhteenlasketun luovutetun
vaskkeen määrän, voio kirjataan tulosvaikueises.
Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen liikearvo arvostetaan
hankintamenoon vähenneynä kertyneillä
arvonalentumistappioilla. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankiu
liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten hankinta-
ajankohdasta lähen niille konsernin rahavirtaa tuoaville
yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen
yhdistämisestä, riippumaa siitä, kohdistetaanko näille yksiköille
muita hankinnan kohteen varoja tai velkoja.
Kun rahavirtaa tuoavalle yksikölle on kohdisteu liikearvoa ja osa
kyseiseen yksikköön kuuluvasta toiminnosta luovutetaan,
luovuteavaan toimintoon kohdistuva liikearvo sisällytetään
toiminnon kirjanpitoarvoon luovutusvoioa tai -tappiota
määriteäessä. Tällaisessa lanteessa luovuteu liikearvo
määritetään luovuteavan toiminnon ja rahavirtaa tuoavasta
yksiköstä jäljelle jäävän osan arvojen suhteen perusteella.
HANKITUT LIIKETOIMINNOT
ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISTEN ERIEN MUUNTAMINEN
Erillisyhöt
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjau
toimintavaluutan määräisinä käyäen tapahtumapäivänä
vallitsevaa kurssia. Ulkomaanrahan määräiset tase-erät on
muunneu toimintavaluutan määräisiksi linpäätöspäivän
kursseja käyäen.
Ulkomaanrahan määräisistä liiketapahtumista ja tase-erien
muuntamisista syntyneet voitot ja tappiot on merkiy
tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät
vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolella. Valuuamääräisten
lainojen kurssivoitot ja tappiot sisältyvät rahoitustuooihin ja -
kuluihin.
Konserni
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat
luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön
pääasiallinen toimintavaluua. Incap-konsernin linpäätös on
esitey euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja
esiämisvaluua.
Liikearvo on se osuus hankintamenosta, joka yliää konsernin
osuuden hankitun yrityksen neovarallisuuden käyvästä arvosta
hankinta-ajankohtana. Hankintamenoon sisällytetään lisäksi muut
väliömäs hankinnasta johtuvat menot.
Liikearvoista tai muista taloudelliselta vaikutusajaltaan
rajoiamaomista aineeomista hyödykkeistä ei ole kirjau
säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuosiain
mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvon testauksessa
liikearvo on kohdisteu rahavirtaa tuoaville yksiköille ja
arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähenneynä
arvonalentumisilla. Tutkimus- ja kehiämismenot kirjataan
kuluksi tuloslaskelmaan.
Aineeton hyödyke on merkiy taseeseen vain, jos hyödykkeen
hankintameno on määriteävissä luoteavas ja jos on
todennäköistä, eä hyödykkeestä johtuva odoteavissa oleva
taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeomat
hyödykkeet on merkiy taseeseen alkuperäiseen
hankintamenoonsa ja kirjau poistoina kuluksi tuloslaskelmaan
niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa
kuluessa.
Incap-konsernin aineeomien hyödykkeiden poistoaika vaihtelee
siten, eä hankintamenolaskelmassa asiakassuhteille kohdisteu
arvo poistetaan 12 vuodessa, lauskanta 1 vuodessa ja varastolle
kohdisteu arvo 6 kuukaudessa.
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Vaihto-omaisuus on arvosteu hankintamenoon tai sitä
alhaisempaan neorealisoinarvoon. Hankintameno määritetään
painotetun keskihinnan menetelmällä. Valmiiden ja
keskeneräisten tuoeiden hankintameno muodostuu raaka-
aineista, väliömistä työkustannuksista, muista väliömistä
menoista sekä normaalin toiminta-asteen mukaisella osuudella
valmistuksen muuuvista yleiskuluista ja kiinteistä yleiskuluista.
Neorealisoinarvo on omaisuuserän arvioitu myynhinta, josta
on vähenney arvioidut, tuoeen valmiiksi saaamiseen
tarviavat menot sekä myynnistä johtuvat menot. Yhö arvioi
vuosiain varaston kuranua ja tarviaessa tekee
alaskirjauksia.
VAIHTO-OMAISUUS
Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmien tuoo- ja kuluerät
on muunneu euroiksi vuoden keskikurssiin ja taseet
linpäätöspäivän kursseja käyäen. Tilikauden tuloksen
muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuaa
muuntoeron, joka kirjataan laajan tuloslaskelman muihin eriin.
Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä
hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien
muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan laajan
tuloslaskelman muihin eriin.
AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Aineelliset käyöomaisuushyödykkeet on arvosteu kertyneillä
poistoilla ja arvonalentumisilla vähenneyyn alkuperäiseen
hankintamenoon. Aineellisista käyöomaisuushyödykkeistä
tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan
kuluessa. Hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat
seuraavat:
l Rakennukset 18–24 vuoa
l Koneet ja kalusto 3–10 vuoa
l Moooriajoneuvot 3–5 vuoa
IFRS16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset
käyöoikeusomaisuushyödykkeet poistetaan tapauskohtaises
vuokrasopimuksen keston mukaises.
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika
tarkistetaan jokaisena linpäätöshetkenä ja tarviaessa
oikaistaan kuvastamaan hyödykkeen taloudellisen hyödyn
odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Myöhemmin syntyneet menot sisällytetään aineellisen
käyöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on
todennäköistä, eä hyödykkeeseen liiyvä vastainen
taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Muut korjaus- ja
ylläpitomenot kirjataan tulosvaikueises, kun ne ovat
toteutuneet.
Aineellisen käyöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin,
kun aineellinen käyöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä
olevaksi noudaaen IFRS 5 -standardia Myytävänä olevat
pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot. Myytävänä
olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnistä
aiheutuvilla menoilla vähenneyyn käypään arvoon sen mukaan
kumpi niistä on alhaisempi. Poistot myytävänä olevista
omaisuuseristä lopetetaan luokieluhetkellä.
Aineellisten käyöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta
ja luovutuksista syntyvät myynvoitot ja -tappiot on kirjau joko
liiketoiminnan muihin tuooihin tai kuluihin.
VIERAAN PÄÄOMAN MENOT
Vieraan pääoman menot on kirjau kuluksi sillä kaudella, jonka
aikana ne ovat syntyneet.
JULKISET AVUSTUKSET
Julkiset avustukset kirjataan, kun on kohtuullisen varmaa, eä
avustus saadaan ja kaikki siihen liiyvät ehdot täytetään. Julkiset
avustukset kirjataan tulosvaikueises systemaasella tavalla
niillä kausilla, jolloin konserni kirjaa kuluiksi menot, joita
avustukset on tarkoiteu kaamaan. Kun avustus liiyy
omaisuuserään, se kirjataan tulosvaikueises tasaerinä
omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana.
Tilinpäätöksessä 2021 käytetyt valuuakurssit
31.12.2021
Keskikurssi
Päätöskurssi
EUR/INR
87,4898
84,2292
USD/INR
73,9183
74,3025
EUR/HKD
9,1988
8,8333
EUR/USD
1,1326
1,1835
EUR/GBP
0,8600
0,8403
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet24
|
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet
25
|
ARVONALENTUMISET
Incap-konserni arvioi jokaisena linpäätöspäivänä, onko olemassa
viieitä siitä, eä jonkin omaisuuserän arvo olisi alentunut. Jos
viieitä on, tehdään omaisuuserälle arvonalentumistestaus, jossa
arvioidaan omaisuuserän kerryteävissä oleva rahamäärä.
Arvonalentumistestaus tehdään alimmalla mahdollisella
yksikkötasolla, joka on muista yksiköistä riippumaton ja jonka
rahavirrat ovat eroteavissa muista yrityksen rahavirroista.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo
on suurempi kuin siitä kerryteävissä oleva rahamäärä.
Kerryteävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo
vähenneynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä
korkeampi käyöarvo. Käyöarvolla tarkoitetaan arvioituja,
kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuoavasta yksiköstä
saatavissa olevia nykyarvoon diskontauja rahavirtoja.
Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikueises. Mikäli
arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuoavaan yksikköön,
se kohdistetaan ensin vähentämään yksikölle kohdisteua
liikearvoa, ja tämän jälkeen alennetaan muita yksikön
omaisuuseriä niiden arvojen suhteessa. Arvonalentumistappio
perutaan, jos hyödykkeen kerryteävissä oleva rahamäärä on
muuunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta.
Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä
hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion
kirjaamista.
Incap-konsernin liikearvo testataan vuosiain. Liikearvosta
kirjaua arvonalentumistappiota ei peruta missään lanteessa.
TYÖSUHDE-ETUUDET
Eläkevelvoieet
Incap-konsernin eläkejärjestelyt on luokiteltu etuuspohjaisiksi ja
maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin
tehdyt suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella,
jota veloitus koskee. Inan yksikköä koskevat etuuspohjaisten
eläkejärjestelyjen velvoieet lasketaan kustakin järjestelystä
erikseen käyäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa
menetelmää. Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilöiden
palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaakkojen
suoriamien aktuaarilaskelmien perusteella.
OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Incap-konserni on soveltanut IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -
standardia kaikkiin osakeperusteisiin maksuihin. Osakeperusteiset
maksut arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja
kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden
syntymisajanjakson aikana. Osakeperusteisten maksujen
myöntämishetkellä määritey kulu perustuu Incap-konsernin
arvioon siitä palkkion määrästä, johon oletetaan syntyvän oikeus
oikeuden syntymisajanjakson lopussa.
Incap-konserni päiviää arviota lopullisesta osakeperusteisen
maksun määrästä jokaisena linpäätöspäivänä. Arvioiden
muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Kun anneuja osakkeita
luovutetaan, osakemerkintöjen perusteella saadut
rahasuoritukset mahdollisilla transakomenoilla oikaistuna
kirjataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman
rahastoon.
Omana pääomana makseavien liiketoimien kustannus
määritellään sen päivän käypänä arvona, jolloin oikeus on
myönney käyämällä asianmukaista mallia. Kustannus
huomioidaan työsuhde-etuuksien kuluissa ja samanaikaises
oman pääoman lisäyksenä (muut rahastot) sinä aikana, kun
palvelu suoritetaan ja, mikäli sovelleavissa, toteuamisen ehdot
täyyvät (oikeuden syntymisajanjakson kuluessa). Omana
pääomana makseavien liiketoimien kumulaivinen kustannus
jokaisena raportoinhetkenä ennen oikeuden syntymishetkeä
kuvastaa sitä määrää, joka perustuu konsernin parhaaseen
arvioon oikeuden syntymisjakson aikana voimassa olleista ja
odoteavissa olevista erääntymisistä. Tilikauden kulu
tuloslaskelmalla kuvastaa raportoitavan kauden alun ja lopun
muutosta kumulaivisesta kulusta.
Suoritukseen perustuvia tai ei-markkinaperusteisia ehtoja ei ole
huomioitu oikeuden myöntämishetken maksujen käyvissä
arvoissa, mua ehtojen saavuamiseen liiyvä todennäköisyys
on arvioitu osana konsernin parasta näkemystä siitä, kuinka
monta oman pääoman ehtoista instrumena tulee lopulta
erääntymään. Markkinaperusteiset ehdot on huomioitu
myöntämispäivän käyvässä arvossa. Kaikki muut ehdot, jotka
liiyvät maksuun, mua joihin ei liity suoritevelvoitea, tulkitaan
lopullista oikeua synnyämäömiksi ehdoiksi. Lopullista
oikeua synnyämäömät ehdot sisältyvät maksun käypään
arvoon ja kirjataan väliömäs kuluksi, ellei niihin liity myös
palvelu- tai suoritevelvoite.
Kulua ei kirjata, jos maksu ei lopullises eräänny johtuen ei-
markkinaperusteisten ja/tai suoritukseen perustuvien ehtojen
täyämää jäämisestä. Kun maksuun liiyy markkinaperusteinen
tai lopullista oikeua synnyämätön ehto, liiketoimet käsitellään
erääntyneinä riippumaa siitä, ovatko markkinaperusteiset tai
oikeua synnyämäömät ehdot täyyneet, jos kaikki muut
ehdot ja/tai suoritevelvollisuus on täyynyt.
Konserni vuokralle oajana
Incap toimii vuokralle oajana. Konserni vuokraa mm. toimiloja
ja tuotantolaieita. Vuokrasopimukset ovat pääosin määräaikaisia
sopimuksia, jotka pääyvät viiden vuoden kuluessa.
Konsernin useat vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja
pääämisopoita. Konserni käyää harkintaa arvioidessaan
opoiden hyödyntämistä huomioiden kaikki tekijät, jotka
vaikuavat konsernin saamaan taloudelliseen hyötyyn
sopimuksen jatkamisesta tai pääämisestä. Määräaikaiset
sopimukset, jotka jatkuvat toistaiseksi voimassa olevina,
määritellään pääyviksi määräaikaisuuden lopuua.
Konserni kirjaa vuokrasopimuksista omaisuuserän (oikeus käyää
vuokraua hyödykeä) ja vuokrien maksamista koskevan
rahoitusvelan. Konserni hyödyntää sopimusten lyhytaikaisuua ja
arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä liiyviä helpotuksia, ja nämä
kirjataan kuluksi ja esitetään liiketoiminnan muissa kuluissa.
Vuokrasopimukset esitetään tuloslaskelmassa poistoina sekä
korkokuluina.
VUOKRASOPIMUKSET
RAHOITUSVARAT JA RAHOITUSVELAT
Incapin rahoitusvarat on luokiteltu seuraavas: jaksoteuun
hankintamenoon arvosteavat rahoitusvarat, käypään arvoon
muiden laajan tuloksen erien kaua arvosteavat rahoitusvarat ja
käypään arvoon tulosvaikueises kirjaavat rahoitusvarat.
Luokielu perustuu konsernin liiketoimintamalliin rahoitusvarojen
hallinnoinnissa ja rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimukseen
perustuviin rahavirtaominaisuuksiin. Transakomeno on
sisällytey rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun
kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tuloslaskelman
kaua. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan
kaupantekopäivänä.
Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksoteuun
hankintamenoon, jos rahoitusvaroihin kuuluvaa erää pidetään
hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaises, jonka tavoieena
on rahoitusvarojen hallussapito sopimukseen perustuvien
rahavirtojen keräämiseksi, ja rahoitusvaroihin kuuluvan erän
sopimusehdoissa määrätään eyinä ajankohna toteutuvista
rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan
pääomamäärän koron maksua. Jaksoteuun hankintamenoon
arvostetaan konsernissa lainasaamiset, myynsaamiset ja muut
saamiset, talletukset ja rahavarat. Myynsaamisiin ei liity
olennaista rahoituskomponena, ja ne arvostetaan
transakohintaan IFRS 15:n mukaan.
Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on meneänyt
sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt
merkiäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
Konsernilla ei ole käypään arvoon arvosteavia rahoitusvaroja.
Konsernin rahoitusvelat ovat pääasiassa liiketoimintahankintojen
kauppahintavelkoja, ostovelkoja ja rahalaitoslainoja.
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon,
joka on saatu rahamäärä vähenneynä velasta väliömäs
aiheutuvilla kuluilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen velat
arvostetaan jaksoteuun hankintamenoon, efekivistä korkoa
käyäen. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin,
ja ne voivat olla korollisia tai koroomia.
Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun sopimuksessa yksilöity
velvoite on täytey tai kumou tai sen voimassaolo on lakannut.
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadiaessa nosteavissa
olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, eriäin
likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on
enintään kolmen kuukauden maturitee hankinta-ajankohdasta
lukien.
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun
vaskkeen perusteella käypään arvoon.
Jos oman pääoman ehtoisen maksun ehtoja muutetaan, kirjaava
vähimmäiskulu käsiää myöntämishetken käyvän arvon
muuumaomilla ehdoilla, edellyäen eä alkuperäiset ehdot
maksuun ovat täyyneet. Lisäkulu, joka arvostetaan ehtojen
muuamishetkenä, kirjataan sellaisesta muutoksesta, joka
kasvaaa osakeperusteisen maksun käypää arvoa tai joka on
muuten hyödyllinen työntekijälle. Jos maksu on peruuteu,
maksun käypään arvoon sisältyvä tekijä kirjataan väliömäs
kuluksi.
VARAUKSET
Varauksia kirjataan siinä tapauksessa, eä konsernilla on
aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai
tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoieen toteutuminen on
todennäköistä ja eä velvoieen suuruus on arvioitavissa
luoteavas. Varaukset arvostetaan velvoieen nykyarvoon.
TULOVEROT
Kauden verokuluna tai -tuoona esitetään kauden veroteavasta
tulosta kunkin maan tuloverokannan perusteella makseava vero,
jota on oikaistu väliaikaisista eroista ja käyämäömistä
verotuksellisista tappioista johtuvien laskennallisten
verosaamisten ja -velkojen muutoksilla. Veroa on oikaistu
edellisiin kausiin liiyvillä veroilla.
Laskennalliset verot on laskeu käyämällä linpäätöspäivään
mennessä säädeyjä verokantoja.
Laskennallista verosaamista on kirjau siihen määrään as kuin
on todennäköistä, eä tulevaisuudessa syntyy veroteavaa tuloa,
jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
LIIKEVAIHDON TULOUTUS
Liikevaihdon tuloutus tapahtuu IFRS15-standardin mukaises
asiakkaan saadessa määräysvallan sopimuksen mukaiseen
tavaraan perustuen toimitusehtoihin. Yhön tulovirta koostuu
tuoeiden myymisestä ja yksi tuote muodostaa yhden
suoritevelvoieen mikä tuloutetaan toimitusehtojen perusteella
yhtenä ajankohtana. Olemassa oleviin toimitussopimuksiin ei
sisälly jälkimarkkinoin-, asennus-, huolto-, rahoitus- tai muita
erillisiä suoritevelvoieita, joista asiakas hyötyisi erikseen.
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet26
|
MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT JA LOPETETUT TOIMINNOT
Konsernissa ei ollut lopeteuja toimintoja likausilla 2021 ja
2020.
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet
27
|
Jaksoteuun hankintamenoon luokiteltujen rahoitusvarojen
osalta luooriskin kohoamista arvioidaan linpäätöspäivänä.
Sovelleava menetelmä määritetään luooriskin mahdollisen
kohoamisen perusteella. Kun merkiävää luooriskin kohoamista
ei ole, luootappioiden arvioitu määrä perustuu 12 kuukauden
odoteuihin luootappioihin.
Konserni arvioi jokaisena linpäätöspäivänä tapauskohtaises,
onko olemassa objekivista näyöä yksiäisen rahoitusvaroihin
kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta.
Arvonalentumisen laukaisevia tekijöitä voivat olla mm.
vastapuolen taloudelliset vaikeudet.
Yhön luootappiovarauksen arvioiminen perustuu
myynsaamisten koko voimassaoloajalta odoteavissa oleviin
luootappioihin IFRS 9 -standardin mukaises. Konsernilla ei ole
ollut olennaisia luootappioita. Konsernin myynsaamisten
luooriskin kirjaamisessa odoteu tappio-osuus perustuu
historiallisten tappioiden määriin. Odoteavissa olevat
luootappiot lasketaan kertomalla maksamaomien
myynsaamisten kirjanpitoarvo odotetulla tappio-osuudella
jokaisessa ikäluokassa.
RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN
JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAATIMISPERIAATTEET
JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Tilinpäätöstä laadiaessa joudutaan tekemään tulevaisuua
koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa
tehdyistä arvioista ja oletuksista. Myös linpäätöksen
laamisperiaaeiden soveltamisessa käytetään harkintaa.
Aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailua vastaavien
hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu hankiujen
hyödykkeiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä
aiheutuva arvon vähentyminen. Aineeomien hyödykkeiden
käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liiyvistä
rahavirroista. Johto uskoo käyteyjen arvioiden ja oletusten
olevan riiävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi.
Lisäksi konsernissa käydään läpi vähintään jokaisena
linpäätöspäivänä mahdolliset viieet niin aineellisten kuin
aineeomienkin hyödykkeiden arvon alentumisesta.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat
johdon parhaaseen näkemykseen linpäätöshetkellä. Arvioiden
taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuua koskevat,
linpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka
liiyvät muun muassa konsernin taloudellisen
toimintaympäristön odoteuun kehitykseen myynnin ja
kustannustason kannalta. Johdon harkintaa ja arvioita on käytey
testaaessa liikearvoa sekä konsernin laskennallista verosaamista.
Muutoksia seurataan säännöllises käyämällä sekä sisäisiä eä
ulkoisia etolähteitä, ja mahdolliset arvioiden ja oleamusten
muutokset merkitään kirjanpitoon sillä likaudella, jonka aikana
arvioita tai oleamusta korjataan, sekä kaikilla tämän jälkeisillä
likausilla.
Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvas liiketoiminnan
vaaman rahoituksen määrää, niin eä konsernilla olisi tarpeeksi
likvidejä varoja toiminnan rahoiamiseksi ja erääntyvien lainojen
takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään
takaamaan luoolimiien avulla sekä käyämällä muita
rahoitusmuotoja.
Maksuvalmiuden arvioina varten Incap on laanut konsernille 12
kuukauden kassavirtaennusteen, joka perustuu budjein
vuodelle 2022. Laaditun kassavirtaennusteen perusteella Incapin
käyöpääoma vastaa tämän linpäätöksen julkaisuhetkellä yhön
seuraavan 12 kuukauden tarpeita.
Koska kassavirtalaskelman perustana olevat ennusteet ovat
aikaisemmin poikenneet toteutuneesta, niihin sisältyy
epävarmuua.
Arvonalentumistestaus
Incap-konsernissa liikearvo testataan vuosiain mahdollisen
arvonalentumisen varalta. Testaus perustuu
kassavirtaennusteeseen, joka on tehty perustuen johdon
hyväksymään budjein ja seuraavan neljän vuoden
liiketoimintasuunnitelmaan. Keskeisinä tekijöinä on käytey
diskonokorkoa verojen jälkeen, ennusteua liikevoioa ennen
poistoja ja käyöpääoman muutosta. Diskonokorko muodostuu
toimialariskistä, vieraan pääoman korosta sekä maakohtaisesta
riskistä. Diskonokoron tekijät päivitetään vuosiain testauksen
yhteydessä markkinoilta saadun edon perusteella. Yhön arvion
perusteella ei ole ulkoisia tai sisäisiä viieitä liikearvon ja muiden
taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoiamaomien aineeomien
hyödykkeiden arvonalentumisesta. Tämä on todenneu
kerryteävissä olevia rahamääriä koskevilla laskelmilla.
Arvonalennustestauslaskelmissa kerryteävissä olevat
rahamäärät on määritey käyöarvoon perustuen.
Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laamaan ja hallituksen
hyväksymään seuraavan likauden budjein ja neljän vuoden
liiketoimintasuunnitelmaan.
Muiden omaisuuserien arvonalentumista arvioidaan vuosiain
edellä kohdassa Arvonalentumiset kuvatulla tavalla. Rahavirtaa
tuoavien yksiköiden kerryteävissä olevat rahamäärät on
määritey käyöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden
laskelmien laaminen edellyää arvioiden käyämistä.
Laskennallinen verosaaminen
Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan väliaikaisista eroista
omaisuus- ja velkaerien verotusarvojen sekä kirjanpitoarvojen
välillä velkamenetelmän mukaises. Laskennallista veroa ei kirjata
vähennyskelvoomasta liikearvosta ja tytäryhöiden
jakamaomista voiovaroista siltä osin kuin ero ei toteudu
ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.
Laskennallista verosaamista on kirjau siihen määrään saakka,
kuin on katsou verosaamista pystyävän hyödyntämään
tulevaisuudessa syntyvää veroteavaa tuloa vastaan.
Laskennallinen verosaaminen perustuu hallituksen arvioon yhön
seuraavan viiden vuoden tulevasta kehityksestä ja tätä kaua
lasketusta veroteavasta tuloksesta.
Segmen-informaao
Incap-konsernilla ei ole liiketoiminnallisia tai maaneteellisiä
segmenejä, jotka tulisi raportoida IFRS 8 -standardin mukaises.
Konsernin eri liiketoiminta- ja maaneteellisiin alueisiin liiyvät
riskit ja kannaavuus eivät merkiäväs poikkea toisistaan.
Yhön johto arvioi säännöllises tulevia muutoksia ja sitä kaua
segmenen muodostumista.
Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen
Konserni on huomioinut IASB:n likaudella julkaisemat uudet
standardit ja tulkinnat ja oaa nämä käyöön tulevilla likausilla
niiden voimaan astuessa. Konserni arvioi, eä uusilla
standardeilla ja tulkinnoilla ei tule olemaan olennaista vaikutusta
konsernin tuleviin linpäätöksiin.
„
Vuotta 2021 leimasi korkea
markkinakysyntä ja
kapasiteetin laajennusten
valmistuminen.
29
|
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN
LIITETIEDOT
Konsernissa ei ollut hankiuja liiketoimintoja vuonna 2021.
Vuonna 2020 Incap allekirjoi sopimuksen AWS Electronics
Groupin koko osakekannan hankinnasta 23.1.2020, mistä alkaen
hankiu kokonaisuus on raportoitu osana Konsernia.
AWS Electronics Group on eriäin vaaviin tuoeisiin erikoistunut
elektroniikan sopimusvalmistaja. Yrityksellä on tuotantolaitokset
Isossa-Britanniassa ja Slovakiassa. AWS Electronics Groupin
pääkonori on Isossa-Britanniassa, ja yhö on ollut
yksityisomistuksessa. Henkilöstön määrä hankitussa yhössä oli
30.6.2019 pääyneellä likaudella 436. AWS Electronics Groupin
aiemmat omistajat Paul Deehan ja Adrian Keane ovat sitoutuneet
tukemaan Incapia kaupan jälkeisessä integraaossa siirtymäkauden
ajan.
Hankinta tasapaino Incapin asiakasporoliota monipuolistamalla
sitä niin määrällises kuin toimialoiain. Hankinnan myötä Incap
laajensi toimintaansa uusille markkinoille Isoon-Britanniaan ja
Keski-Eurooppaan sekä vahvis asemaansa maaneteellises
Yhdysvaltain ja Kaakkois-Aasian markkinoilla.
Velaton kauppahinta oli 15,9 miljoonaa euroa, ja mahdollinen
lisäkauppahinta oli enintään 1,5 miljoonaa euroa. Lisäkauppahinta
perustui ostetun kohteen kalenterivuoden 2020 käyökaeeseen
(EBITDA). Hankinnan yhteydessä Incap maksoi AWS Electronics
Groupin puolesta velkoja sekä warrann. Hankinta rahoitein 13
miljoonan euron vieraan pääoman ehtoisella lainalla ja maksein
käteisellä lukuun oamaa 0,7 miljoonan euron osuua, joka
maksetaan Incapin osakkeina viimeistään 28.2.2021. Suoriteu
vaske koostui käteisvaroina maksetusta 6,7 miljoonan euron
vaskkeesta, osakkeina makseavasta osuudesta sekä arvioidusta
0,6 miljoonan euron lisäkauppahinnasta. Ehdollinen lisäkauppahinta
sekä osakkeina myöhemmin makseava osuus käsitelin
emoyhön taseessa koroomana lyhytaikaisena velkana.
Kauppahinta kohdistein yksilöityihin neovaroihin, jotka sisältävät
asiakassuhteita, lauskannan ja arvion vaihto-omaisuuden
tasearvoon sisältymäömästä työn osuudesta perustuen AWS
Electronics Groupin yleiseen käyökaeeseen. Hankitut
asiakassuhteet poistetaan 12 vuodessa, lauskanta 12 kuukaudessa
ja vaihto-omaisuus 6 kuukaudessa. Alustavassa laskelmassa
lisäkauppahinnan arvioiin toteutuvan 0,6 miljoonan suuruisena.
Alustavan hankintalaskelman mukainen jäljelle jäävä jäännösarvo
6,6 miljoonaa euroa on kirjain liikearvoksi. Liikearvo johtui
synergioista, joita odotetaan saavuteavan muun muassa
materiaaliosto- ja risinmyynmahdollisuuksien muodossa.
Yhdenkään liikearvoon kirjatun erän ei odoteta olevan verotuksessa
vähennyskelpoinen. Määriteäessä hankiuja varoja ja velkoja on
huomioitu IFRS 16 -standardin mukaiset vuokrasopimukset, joiden
hankintahetkellä jäljellä olevat diskontatut vuokranmaksut on
kirjau korollisiin velkoihin ja vastaava omaisuuserä
käyöoikeusomaisuuseräksi. Incap on kirjannut noin 0,1 miljoonaa
1. MYYDYT LIIKETOIMINNOT
Konsernissa ei ollut myytyjä liiketoimintoja vuosina 2021 ja 2020.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
29
|
Lyhytaikaiset varat yhteensä
15 635
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot30
|
euroa transakoon liiyviä kertaluonteisia kuluja.
AWS Electronics Groupin tuoma liikevaihto 23.1.–31.12.2020 oli
35,2 miljoonaa euroa ja liikevoio 0,8 miljoonaa euroa.
Hankintahetkeä edeltävä, konsolidoimaton liikevaihto
1.1.–22.1.2020 oli 2,6 miljoonaa euroa ja liiketappio olisi ollut
0,3 miljoonaa euroa huomioiden hankinnan yhteydessä kirjaujen
erien suunnitelman mukaiset poistot kyseiselle ajanjaksolle. AWS
Electronics Groupin taloudellinen raportoin perustuu Ison-
Britannian ja Irlannin raportoinstandardiin “The Financial
Reporng standard applicable in the UK and Republic of Ireland”
(FRS 102). Tehdyn arvion perusteella sovelletun laskentastandardin
ja IFRS-standardien välillä ei ole vuokrasopimusten käsielyn lisäksi
sellaisia eroja, jotka aiheuaisivat merkiäviä eroja hankinnasta
esiteyihin taloudellisiin etoihin.
Osakauppahinnan maksu
Yhön hallitus 26.2.2021 pää, eä AWS:n myyjille maksetaan
600 000 puntaa vastaava määrä osakauppahintaa Yhön uusina
osakkeina AWS:n myyjille suunnatussa maksullisessa osakeannissa.
Osakean toteutein 26.2.2021 tarjoamalla AWS:n myyjien
merkiäväksi yhteensä 29 103 Yhön uua osakea. Osakeannissa
yhden uuden Incapin osakkeen merkintähinta oli 23,86 euroa ja
Osakeannin kokonaismerkintähinta siten 694 380 euroa (600 000
puntaa). Osakekohtainen merkintähinta perustui AWS:n osakkeiden
hankintasopimukseen ja vastasi Incapin osakkeen Nasdaq
Helsingissä määräytynyä Osto-ja Myyntasojen keskimääräistä
hintaa kunkin kaupankäynpäivän päätöshetkellä aikavälillä
19.-25.2.2021.
Osakeannin kokonaismerkintähinta on kirjau kokonaisuudessaan
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
AWS:n hankinta oli linjassa Yhön strategian kanssa ja koska
kyseessä oli aiemmin sovitun osakauppahinnan maksaminen,
Yhöllä oli painava taloudellinen syy poiketa osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta osakeannissa osakeyhölain (624/2006,
muutoksineen) 9 luvun 4 § 1 momenn mukaises.
Incapin hallitus pää Osakeannista yhökokouksen 20.4.2020 sille
antaman valtuutuksen perusteella. Incapin osakkeiden määrä kasvoi
5 820 224 osakkeesta 5 849 327 osakkeeseen uusien osakkeiden
rekisteröinnin jälkeen. Yhteensä 29 103 uua osakea otein
kaupankäynnin kohteeksi yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa
18.03.2021.
Vuonna 2020 ehdollinen vaske alennein 31.12.2020 määrään,
joka vastasi käyökaeeseen (EBITDA) perustuvaa ehtoa.
Vuonna 2020 tästä syntynyt voio 38 082,65 euroa sisältyy erään
rahoitustuotot ja - kulut. Vuonna 2021 on makseu lopullinen
ehdollinen vaske yhteensä 649 766,81 euroa. Tästä syntynyt
tappio 52 482,56 euroa sisältyy erään rahoitustuotot ja - kulut.
(Rahoituksen rahavirta)
Kiinteistöjen ja koneiden huoltokulut
5 528 3 908
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
31
|
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen
osakkeenomistajille kuuluva kauden voio kauden aikana ulkona olevien
osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.
Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskeaessa
osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon
osakeperusteiset maksut. Osakeperusteisilla maksuilla on laimentava
vaikutus, kun niiden merkintähinta on alempi kuin osakkeen käypä arvo.
Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden kauden keskimääräiseen hintaan.
IFRIC 23 -tulkinta määrielee, miten verotuksellises epävarmoja
veroposioita käsitellään kirjanpidossa. IFRIC 23 -tulkinnan käyöönotolla
oli vaikutus siihen, miten yhö käsieli linpäätöksessään vuonna 2018
Inan veroviranomaisen tekemään verotarkastukseen liiyvää
epävarmuua vuosien 2016-2019 osalta. Asiassa tutkitaan konsernin
sisäisten erien vähennyskelpoisuua ja edellä mainiujen vuosien osalta ei
ole vielä virallista päätöstä. Tapaus on vasta esitutkinnassa ja mikäli asiassa
ei päästä yhteisymmärrykseen paikallisen veroviranomaisen kanssa, yhö
tulee viemään asian seuraavan tason viranomaiselle. Incap on kirjannut noin
1,2 miljoonan euron varauksen vuoden 2019 linpäätökseen aiemman
vuonna 2018 kirjatun (0,5 miljoonaa euroa) varauksen lisäksi ja siten
kokonaisvarauksen määrä vuoden 2021 lopussa oli noin 1,6 miljoonaa
euroa. Yhö arvioi, eä tehdyt varaukset kaavat mahdollisen veroriskin.
Verokulu
Tiedot myönnetyistä osakeperusteisista maksuista esitetään liiteetojen
kohdassa 20 Osakeperusteiset maksut. Tiedot johdon työsuhde-
etuuksista esitetään liiteetojen kohdassa 31 Lähipiiritapahtumat.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot32
|
-1 037 -7 186
334
486
1 512
1 705
3 065
4 415
110
313
5 021
6 919
-1 037 -7 186
1 513
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
33
|
Rahavirtaa tuoavien yksiköiden kerryteävissä olevat rahamäärät on
määritey käyöarvoon perustuvina laskelmina, joiden laaminen
edellyää arvioiden käyämistä.
Liikearvon testaus perustuu kassavirtaennusteeseen, joka on tehty
johdon hyväksymän budjen ja neljän seuraavan vuoden
liiketoimintasuunnitelman pohjalta. Yhön arvion perusteella ei ole
ulkoisia tai sisäisiä viieitä liikearvon ja muiden taloudelliselta
vaikutusajaltaan rajoiamaomien aineeomien hyödykkeiden
arvonalentumisesta. Tämä on todenneu kerryteävissä olevaa
rahamäärää koskevilla laskelmilla.
Konsernitaseessa oleva noin 0,9 miljoonan euron liikearvo liiyy Inan
tytäryhöön. Kassavirtaennusteissa Inan liikevaihdon arvioidaan
kasvavan 10 % vuosiain ja liikevoiton olevan noin 15 %. Jäännösarvon
kasvuennuste on 2 %. Vuoden 2021 likauden laskelmissa on Inassa
käytey 17,45 %:n diskonokorkoa (12,57 % likaudella 2020).
Mikäli testauksessa käytey liikevoio laskisi noin 65,9 % tai mikäli
diskonauskorko nousisi vähemmän kuin 59,46 prosenyksikköä, tämä
ei aiheuaisi liikearvon arvon alaskirjausta. Inan liikevaihto ja
kannaavuus ovat kehiyneet posiivises viime voosina ja sen osalta
ei arvioida olevan alaskirjaustarvea eikä riskiä.
Liikearvon arvonalennustestauksessa tulevien kassavirtojen
jäännösarvon osuus on 62 % käyöarvolaskelmien rahavirroista.
Konsernitaseessa oleva noin 6,5 miljoonan euron liikearvo liiyy
tammikuussa 2020 osteuihin UK:n ja Slovakian tytäryhöihin.
Kassavirtaennusteissa AWS Electronics Groupin liikevaihdon arvioidaan
kasvavan 5 % vuosiain ja liikevoiton olevan noin 5 %. Jäännösarvon
kasvuennuste on 2 %. Vuoden 2021 likauden laskelmissa on käytey
16,08 %:n diskonokorkoa (12,94 % likaudella 2020)
Mikäli testauksessa käytey liikevoio laskisi noin 33 % tai mikäli
diskonauskorko nousisi vähemmän kuin 5,9 prosenyksikköä, tämä ei
aiheuaisi liikearvon arvon alaskirjausta. Liikearvon
arvonalennustestauksessa tulevien kassavirtojen jäännösarvon osuus on
65 % käyöarvolaskelmien rahavirroista.
Liikearvon testausta on kuvau myös konsernilinpäätöksen
liiteedoissa kohdassa Arvonalentumiset ja Arvonalentumistestaus.
ARVONALENTUMISTESTI
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot34
|
Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan väliaikaisista eroista omaisuus-
ja velkaerien verotusarvojen sekä kirjanpitoarvojen välillä velkamenetelmän
mukaises. Laskennallista veroa ei kirjata vähennyskelvoomasta liikearvosta
ja tytäryhöiden jakamaomista voiovaroista siltä osin kuin vero ei toteudu
ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.
Tilikaudella 2020 kirjain arvion muutoksena tulosvaikueises emoyhön
aiempien likausien vahvistetuista tappioista yhteensä laskennallista
verosaamista 0,34 miljoonaa euroa. Laskennallisen verosaamisen
laskentaperusteena oli emoyhön vuoden 2021 budjen mukainen
veroteava tulo. Tilikaudella 2021 on arvion muutoksena kirjau
tulosvaikueises emoyhön aiempien likausien vahvistetuista tappioista
yhteensä laskennallista verosaamista 0,43 miljoonaa euroa. Laskennallisen
verosaamisen laskentaperusteena on emoyhön vuoden 2022 budjen
mukainen veroteava tulo.
Emoyhöllä on vahvisteuja tappioita 31.12.2021 yhteensä 2,2 miljoonaa
euroa, jotka vanhenevat vuosina 2024 - 2025.
Konserniin on kirjau laskennallista verovelkaa 0,1 miljoonaa Inan
jakamaomista voiovaroista perustuen Inan vuonna 2022 budjetoituun
1,0 miljoonan osingonjakoon. Muilta osin tytäryritysten voiovaroista ei ole
kirjau laskennallista verovelkaa varovaisuuden periaatea noudaaen.
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat samoista eristä.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
35
|
20. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Incap Oyj:n hallitus pää vuonna 2020 perustaa osakepohjaisen
pitkän aikavälin kannusnjärjestelmän yhön toimitusjohtaja Oo
Pukkille. Kannusnjärjestelmän tarkoituksena on tukea Incapin
strategiaa ja kannustaa toimitusjohtajaa yhön aiemmin vuonna 2020
toteuaman AWS Electronics Groupin hankinnan jälkeisen
integraaon tehokkaassa toteuamisessa. Yhöllä ei ole ollut
aikaisemmin osakepohjaista kannusnjärjestelmää toimitusjohtaja
Oo Pukkille. Kannusnjärjestelmän perusteella makseava
mahdollinen palkkio maksetaan kokonaan Incapin uusina osakkeina.
Toimitusjohtajan kannusnjärjestelmän ansaintajaksoon sisältyy
pääynyt ja sitä edeltänyt likausi. Toimitusjohtaja voi ansaita
ansaintajaksolta yhön liikevoiton kehiymiseen perustuvan
suoriteperusteisen palkkion, joka oli kannusnjärjestelmän
perustamishetkellä suuruudeltaan enintään 5 730 yhön uua
osakea edellyäen, eä toimitusjohtaja on palkkion maksuhetkellä
edelleen toimisuhteessa yhöön. Kannusnjärjestelmän mahdollinen
palkkio maksetaan vuonna 2022 pideävän yhön varsinaisen
yhökokouksen hyväksyyä yhön linpäätöksen likaudelta
1.1.2021 - 31.12.2021. Palkkiona makseuja osakkeita ei saa
luovuaa osakkeille asetetun 12 kuukauden luovutusrajoitusjakson
aikana palkkion maksamisesta.
Kannusnjärjestelmän toteuamiseksi yhön hallitus on pääänyt
suunnatusta maksuomasta osakeannista yhön toimitusjohtajalle
perustuen yhön varsinaisen yhökokouksen 20.4.2020 hallitukselle
antamaan valtuutukseen. Osakkeiden antaminen toteutetaan
kannusnjärjestelmän ehtojen toteutuessa.
Jos yhö pääää ansaintajakson alkamisen jälkeen ja ennen palkkion
maksamista yhön osakkeiden tai opo-oikeuksien tai muiden yhön
osakkeisiin oikeuavien erityisten oikeuksien maksamisesta siten, eä
osakkeenomistajilla on merkintäetuoikeus, palkkio korotetaan
kertomalla ansaiujen osakkeiden lukumäärä osakeannin kertoimella
tai muulla hallituksen pääämällä tavalla. Enimmäismäärä osakkeita
oikaistuna vuoden 2020 merkintäoikeusannilla on 7 640 osakea.
Kulut osakeperusteisesta kannusnjärjestelystä kirjataan
ansaintajakson aikana ja on esitey työsuhde-etuuksista aiheutuvissa
kuluissa sekä oman pääoman voiovaroissa. Kulujen perusteena on
osakeanoikaistu enimmäismäärä osakkeita eli 7 640 kappalea ja
kertoimena on käytey 26.5.2020 mukaista markkina-arvoa 14,75
euroa. Kokonaiskuluvaikutus yhteensä 112 690,00 euroa ajalle
26.5.2020 - 31.12.2021. Edellä mainiuja kuluja sisältyy likauden
2020 tulokseen yhteensä 31 784,36 euroa ja likauden 2021
tulokseen yhteensä 80 905,64 euroa.
OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ
Incap Oyj toteu marraskuussa 2020 merkintäoikeusannin tarjoten 1
455 056 osakea. Yhön hallitus hyväksyi 18.11.2020
merkintäoikeuksien perusteella tehdyt ensisijaiset merkinnät ja
yhön osakkeenomistajien tekemät toissijaiset merkinnät osakeannin
ehtojen mukaises. Osakkeet on makseu täysimääräises. Yhö sai
osakeannista 10 912 920 euron bruotulot, jotka on merkiy oman
pääoman erään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Yhön hallitus pää 26.2.2021, eä AWS:n myyjille maksetaan 600
000 puntaa vastaava määrä osakauppahintaa uusina osakkeina
suunnatussa maksullisessa osakeannissa, jonka määrä 694 397,56
euroa on merkiy oman pääoman erään sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon. Tiedot osakauppahinnan maksusta esitetään
liiteedoissa 2 Hankitut liiketoiminnot.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot36
|
Konsernilla on sekä maksupohjaisia eä etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä.
Etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä on vain Inan tytäryhössä.
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen eläke-etuuden suuruus
eläkkeellejäämishetkellä määritetään eyjen tekijöiden kuten
esimerkiksi palkan ja työssäolovuosien perusteella.
, ,
1 000 euroa
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
37
|
Incap-konsernin liiketoiminnan luonne alstaa yhön valuua-, korko-,
luoo- ja maksuvalmiusriskeille. Konsernin rahoitusriskien hallinnan
tavoieena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset
vaikutukset konsernin tulokseen ja kassavirtaan.
Incapin taloushallinto tunnistaa ja arvioi riskit, hankkii tarviavat
instrument riskeiltä suojautumiseen sekä raportoi riskeistä ja niihin
liiyvistä muutoksista toimitusjohtajalle ja hallitukselle.
Suojaustransakot toteutetaan yhön hallituksen hyväksymien
periaaeiden mukaises. Rahoitusriskien hallinnassa käytetään tarpeen
mukaan valuuatermiinejä, valuualainoja ja koronvaihtosopimuksia.
Tytäryhöiden rahoitusrakennea suunnitellaan, arvioidaan ja ohjataan
rahoitusriskien hallinta huomioon oaen.
VALUUTTARISKIT
Koska Incap-konserni toimii euroalueella ja Aasiassa, yhön
liiketoimintaan liiyy valuuariski. Yhö pyrkii suojautumaan riskiltä
valuuariskipoliikkansa mukaises valuuaopoilla ja -termiineillä.
Viron yhössä tehdään osa materiaaliostoista USD-määräisenä. Myös
Inan, Slovakian ja Ison-Britannian tytäryhöiden ostoista merkiävä
osuus on USD-määräisiä. Näihin liiyvä transakoposio otetaan
huomioon yhökohtaista posiota laskeaessa ja suojataan
valuuariskipoliikan mukaises.
Inassa toimivan tytäryhön vieraan pääoman ehtoinen lyhytaikainen
käyöpääomarahoitus on USD-määräistä, ja lisäksi tytäryhöllä on
Inan rupiamääräinen käyölimii.
Emoyhön ja Inan tytäryhön välisessä laskutuksessa käytetään
tytäryhön kovaluuaa (Inan rupia, INR). Näin ollen transakoriski
kohdistuu lähes kokonaan konsernin emoyhöön, eikä konsernin
ulkomaiseen tytäryhöön kohdistu oleellista transakoriskiä.
Emoyhön taseeseen kohdistuvaa riskiä suojataan käyämällä
tarviaessa valuuatermiinejä ja -opoita.
Konsernin valuuariskipoliikan mukaises Inan tytäryhöön
liiketoimintakaupan yhteydessä tehtyä euromääräistä sijoitusta ei ole
suojau. Emoyhö hankki vuonna 2020 AWS Electronics Groupin ja
kauppa tehin GBP-määräisenä, jota ei ole suojau. Näin ollen punnan
kurssin vaihtelut vaikuavat konsernin taseeseen. Sijoituksesta
syntyneet kurssierot on esitey muuntoeroissa konsernin vapaassa
omassa pääomassa. INR- kurssin vahvistuminen euroon nähden 15
%:lla lisää konsernin omaa pääomaa 287 070 eurolla ja INR-kurssin
heikentyminen euroon nähden 15 %:lla vähentää konsernin omaa
pääomaa 388 388 eurolla verrauna 31.12.2021 lanteeseen.
KORKORISKI
Konsernitaseessa oli linpäätöshetkellä korollista vierasta pääomaa
11,3 miljoonaa euroa (9,8 miljoonaa euroa). Korollisesta vieraasta
pääomasta 3,7 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa) on IFRS 16:sta
liiyvää vuokrasopimusvelkaa. Korollisten pitkäaikaisten velkojen
painoteu keskimääräinen takaisinmaksuaika linpäätöshetkellä oli 2,1
vuoa (1,6 vuoa). Shekkili- ja factoringlimiit on oteu huomioon
bullet-tyyppisinä lainoina. Yhö ei ole toteuanut erityisiä
toimenpiteitä korkoriskiltä suojautumiseen likauden aikana.
Yhö analysoi korkoposiota laamalla tarpeen mukaan laskelmia
määritetyn korkomuutoksen vaikutuksesta tulokseen. Laskelmia
tehdään vain niistä veloista, jotka ovat suurimmat kokonaiskorkoposi-
on kannalta. Markkinakorkojen +1 %/-1 % -muutoksen vaikutus
vaihtuvakorkoisten lainojen osalta olisi konsernin vuositason korkoku-
luissa lanteessa 31.12.2021 noin +/- 70 tuhaa euroa.
LUOTTORISKI
Incap-konsernin dokumentoidussa toimintatavassa määritellään
luotonvalvonnan periaaeet ja vastuut. Konsernilla on merkiäviä
saamisia useilta isoilta sekä komaisilta eä globaaleilta asiakkailta.
Asiakassuhteet ovat vakiintuneita, pitkäaikaisia ja luookelpoisia tahoja.
Uuden asiakassopimuksen syntyessä arvioidaan tuleva vuositason
volyymi, sen osuus liikevaihdosta sekä asiakkaan luookelpoisuus.
Luootappioita ei realisoitunut eikä siten kirjau likaudella 2021 (ei
luootappioita vuonna 2020). Incap ei ole kirjannut merkiäviä
luootappiovarauksia linpäätöksessä. Konserni analysoi sekä uusien
eä nykyisten asiakkuuksien luookelpoisuua jatkuvas ja tarpeen
vaaessa. Konserni on neuvotellut vuoden 2021 aikana uudelleen
maksuehtoja saamisista, jotka ovat maksuehtojen mukaan erääntyneet.
Erääntyneet ja uudelleenneuvotellut saamiset ovat arvoltaan vähäisiä
eikä niillä ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Myynsaamisten ikäjakauma on eritelty liiteetojen kohdassa 17.
MAKSUVALMIUSRISKI
Incap-konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvas liiketoiminnan
vaaman rahoituksen määrää, niin eä konsernilla olisi tarpeeksi
likvidejä varoja toiminnan rahoiamiseksi ja erääntyvien lainojen
takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään
takaamaan luoolimiien avulla sekä käyämällä muita
rahoitusmuotoja.
Incapin tärkeimmät rahoituksen lähteet ovat liiketoiminnan rahavirta,
rahoituslaitoksilta nostetut lainat.
Konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 4,0 milj. euroa (6,1 milj.
euroa) ja koroomat velat 1,6 milj. euroa (1,6 milj. euroa). Lyhytaikaiset
korolliset velat olivat 7,2 milj. euroa (3,7 milj. euroa). Korollisista
veloista 4,6 milj. euroa (1,8 milj. euroa) kohdistuu Inan tytäryhöön.
Muita korollisia velkoja ovat 2,9 milj. euroa (3,0 milj. euroa) suomalai-
sen pankin myöntämät pankkilainat ja limiit.
25. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
1 000 euroa
Yhö sopi lainan yhteydessä vuonna 2020 pankin kanssa, eä
lainoihin, luotolliseen liin ja laskuluoolimiiin liiyvät
kovenanehdot ovat omavaraisuusaste (yli 30,0%) sekä konsernin
korollinen velka suhteessa EBITDA:han (alle 3,0), joita tarkastellaan
puolivuosiain. EBITDA lasketaan rullaavas 12 kuukauden
jaksolta. Pankilla on oikeus irsanoa sopimukset erääntyväksi,
mikäli kovenanehdot eivät täyyisi.
Yhö saavu kovenantasot sekä 30.6.2021 eä 31.12.2021.
Tulevat lainojen lyhennykset ja korot on kuvau liiteetojen
kohdassa 22.
Tilinpäätöksen laamisen yhteydessä tehdyn kassavirtaennusteen
perusteella yhö arvioi, eä yhön rahoitus vastaa yhön
seuraavan 12 kuukauden tarpeita.
PÄÄOMAN HALLINTA
Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on tukea liiketoimin-
taa opmaalisen pääomarakenteen avulla ja kasvaaa omistaja-
arvoa tavoieena paras mahdollinen tuoo. Opmaalinen
pääomarakenne takaa myös pienemmät pääoman kustannukset.
Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan jatkuvas
neovelkaantumisasteella (Net Gearing). Konsernin korollinen
neovelkaa 31.12.2021 oli 2,0 miljoonaa euroa (31.12.2020 5,9
miljoonaa euroa) ja neovelkaantumisaste oli 3,2 % (31.12.2020
15,3 %). Neovelkaantumisastea laskeaessa korollinen
neovelka on jaeu oman pääoman määrällä. Neovelkaan
sisältyvät korolliset velat vähenneynä korollisilla saamisilla ja
rahavaroilla. Omavaraisuusaste 31.12.2021 oli 51,9 % (31.12.2020
50,5 %).
31.12.2021
30.6.2021
Korollinen velka/EBITDA (<3,0)
0,4
0,4
Omavaraisuusaste (>30%)
51,9 %
55,3 %
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot38
|
(verovaraus Ina)
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
39
|
578 687,96
28. RAHOITUSVELKOJEN MUUTOKSET
81
1 155
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA (FAS)
EMOYHTIÖN TASE (FAS)
Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase |
40
|
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
41
|
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA (FAS)
Lainojen nostot
Pysyvien vastaavien aineeomat hyödykkeet on merkiy
taseeseen alkuperäiseen hankinta menoon vähenneynä
suunnitelman mukaisilla poistoilla. Saadut investoinavustukset
on kirjau hyviäen vastaavaa omaisuuserää. Suunnitelman
mukaiset poistot on laskeu tasapoistoin käyöomaisuuserien
taloudellisen pitoajan perusteella.
Aineeomat hyödykkeet:
l Liikearvo 5–6 vuoa
l Muut aineeomat oikeudet 3–5 vuoa
Liikesaamisiin ja -velkoihin ei sisälly merkiäviä korko- tai
valuuariskejä, minkä vuoksi yhö ei tehnyt likauden aikana
suojaustoimenpiteitä valuuakurssimuutosten varalta.
RAHOITUSOMAISUUS JA RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT
Ulkomaanrahan määräiset erät on muuteu Euroopan
keskuspankin ilmoiamaan keskikurssiin linpäätöspäivänä.
Myynnin ja ostojen kurssierot on kohdenneu kyseisten erien
hyvitykseksi tai veloitukseksi.
Emoyhön linpäätöksessä rahoitusleasingillä hankitut käyö-
omaisuuden leasingmaksut sisältyvät vuokrakuluina liiketoimin-
nan muihin kuluihin. Emoyhön vuokrasopimukset ovat joko
lyhytkestoisia tai arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia sopi-
muksia.
LEASING
Työntekijöiden eläketurva lisäetuineen on vakuuteu
eläkevakuutusyhössä. Eläkekulut kirjataan kuluksi
kertymisvuonna.
ELÄKEMENOJEN JAKSOTUS
Tytäryhtiöiden arvo emoyhtiössä on alkuperäinen hankintahinta,
johon on lisätty myöhemmin tehdyt sijoitukset tytäryhtiöiden pää-
oman vahvistamiseksi. Osakkeiden arvolla on merkittävä vaikutus
emoyhtiön omaan pääomaan ja sitä kautta muuan muassa oma-
varaisuusasteeseen.
Tytäryhtiöiden osakkeiden arvonalennustestaus on tehty perus-
tuen joulukuun lopun 2021 tilanteeseen. Rahavirtaa tuottavien
yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyt-
töarvoon perustuvina laskelmina, joiden laatiminen edellyttää
arvioiden käyttämistä.
TYTÄRYHTIÖIDEN OSAKKEIDEN
ARVONALENNUSTESTAUS
pilt
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN
LAATIMISPERIAATTEET
PYSYVÄT VASTAAVAT
ARVOSTUS- JA JAKSOTUSPERIAATTEET
Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet42
|
„
Jatkamme
kapasiteetin
lisäämistä Intiassa ja
arvioimme nyt, että
kolmas rakenteilla
oleva tehdas
valmistuu kokonaan
tämän vuoden
loppuun mennessä.
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN
LIITETIEDOT
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot44
|
Incap Oyj:n linpäätös on laadiu Suomen
kirjanpitolainsäädännön periaaeiden mukaises (FAS).
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
45
|
TILINPÄÄTÖS 31.12.2021
KONSERNIYRITYKSET
Konsernin oma pääoma on 62,9 miljoonaa euroa (38,6 miljoonaa
euroa vuonna 2020) ja emoyhön oma pääoma on 35,7
miljoonaa euroa (28,1 miljoonaa euroa vuonna 2020).
Tytäryhöiden osakkeiden arvo emoyhössä on alkuperäinen
hankintahinta, johon on lisäy myöhemmin tehdyt sijoitukset
tytäryhöiden oman pääoman vahvistamiseksi. Emoyhön
linpäätöksessä Inan tytäryhön osakkeiden tasearvo on noin
8,2 miljoonaa euroa, Viron tytäryhön osakkeiden tasearvo noin
4,1 miljoonaa euroa ja UK:n ja Slovakian tytäryhöiden
osakkeiden tasearvo noin 8,8 miljoonaa euroa. Tytäryhöiden
osakkeiden arvolla on merkiävä vaikutus emoyhön omaan
pääomaan ja sitä kaua muun muassa omavaraisuusasteeseen.
Tytäryhöiden osakkeiden arvonalennustestaus on tehty
perustuen likauden 2021 lopun lanteeseen.
Arvonalennustestauslaskelmissa kerryteävissä olevat
rahamäärät on määritey käyöarvoon perustuen.
Kassavirtaennusteet pohjautuvat johdon laamaan ja hallituksen
hyväksymään seuraavan likauden budjein ja neljän seuraavan
vuoden liiketoimintasuunnitelmaan. Kassavirtaennusteissa Inan
liikevaihdon arvioidaan kasvavan 10 % vuosiain ja liikevoiton
(EBIT) olevan noin 15 %. Kassavirtaennusteissa Viron yksikön
liikevaihdon arvioidaan kasvavan 5 % vuosiain ja liikevoio
(EBIT) on noin 5 %. Kassavirtaennusteissa tammikuussa 2020
osteujen UK:n ja Slovakian tytäryhöiden liikevaihdon
arvioidaan kasvavan 5 % vuosiain ja liikevoio (EBIT) on noin 5
%. Jäännösarvon kasvuennuste on 2 %.
Diskonokorko muodostuu toimialariskistä, vieraan pääoman
korosta sekä maakohtaisesta riskistä. Diskonokoron tekijät
päivitetään vuosiain testauksen yhteydessä markkinoilta saadun
edon perusteella. Vuoden 2021 likauden laskelmissa on
käytey Inassa 12,88 %:n,Virossa 9,28 %:n ja UK:n ja Slovakian
osalta 13,49 %:n diskonokorkoa.
Mikäli testauksessa käytey liikevoio (EBIT) laskisi noin 75 %
Inassa, 47 % Virossa tai 11 % UK:ssa ja Slovakiassa, tai mikäli
diskonauskorko nousisi vähemmän kuin 8,6 prosenyksikköä
Virossa, 231,1 prosenyksikköä Inassa ja 1,28 prosenyksikköä
UK:n ja Slovakian osalta, tämä ei aiheuaisi osakkeiden arvon
alaskirjausta.
Inan tytäryhön kannaavuus on hyvällä tasolla eikä sen osalta
ole alaskirjaustarvea eikä riskiä. 67 % Viron tytäryhön
liiketoiminnan arvosta muodostuu niin sanotusta jäännösarvosta.
l
Incap Electronics Estonia OÜ, Kuressaari, Viro
l
Incap Contract Manufacturing Services Pvt. Ltd., Bangalore,
Ina
l
Incap Holdings UK Ltd, Newcastle-under-Lyme, Iso-Britannia
l
Incap Electronics Group Ltd, Newcastle-under-Lyme, Iso-
Britannia
l
Incap Electronics UK Ltd, Newcastle-under-Lyme, Iso-
Britannia
l
Incap Electronics Slovakia, Namestovo, Slovakia
l
Euro-ketju Oy, Helsinki, Suomi (ei toimintaa)
l
Incap Hong Kong Limited, Hong Kong
Incap Oyj omistaa 100 % kaikista konserniyrityksistä ja kaikki
yhöt on yhdistelty emoyhön konsernilinpäätökseen.
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot46
|
Korolliset velat yhteensä
2 879 3 000
1 100 2 300
578 687,96
47
|
HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖN
TULOSTA KOSKEVIKSI
TOIMENPITEIKSI
Emoyhön likauden voio on 6 877 283,91 euroa.
Turvatakseen rahoituksen Incapin kasvustrategian
toteuamiseen sekä johtuen epävarmuudesta
maailmantaloudessa sekä geopoliisessa lanteessa Incap
Oyj:n hallitus ehdoaa 29.4.2022 kokoontuvalle varsinaiselle
yhökokoukselle, eä hallitus valtuutetaan pääämään
harkintansa mukaan osingon jakamisesta yhdessä tai
useammassa erässä voiovaroista perustuen likaudelta
1.1.2021-31.12.2021 vahvisteuun yhön linpäätökseen siten,
eä tämän valtuutuksen perusteella jaeavan osingon
kokonaismäärä on yhteensä enintään 0,80 euroa osakkeelta.
Valtuutus on voimassa yhön seuraavan varsinaisen
yhökokouksen alkuun as. Mikäli hallitus pääää käyää
valtuutusta, yhö julkistaa erillisen päätöksen jaeavan osingon
määrästä ja osingonmaksun täsmäytys- sekä maksupäivästä.
Emoyhön jakokelpoiset varat 31.12.2021 ovat 34 698 670,00
euroa ja osakemäärä 5 849 327 osakea. Enimmäisosingon
määrä on 4 679 461,60 euroa.
Ville Vuori
Hallituksen puheenjohtaja
Carl-Gustaf von Troil
Hallituksen jäsen
Päivi Jokinen
Hallituksen jäsen
Kaisa Kokkonen
Hallituksen jäsen
Oo Pukk
Toimitusjohtaja
Helsingissä, 25.3.2022
„
Pitkällä aikavälillä elektroniikan
sopimusvalmistuksen kasvua
edistää elektroniikan käytön
kasvu, jota tukevat digitalisaation
kaltaiset megatrendit.
Tilintarkastuskertomus
49
|
TILINTARKASTUSKERTOMUS
Olemme lintarkastaneet Incap Oyj:n (y-tunnus 0608849-6)
linpäätöksen likaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää
konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman,
laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja
liiteedot, mukaan lukien yhteenveto merkiävimmistä
linpäätöksen laamisperiaaeista, sekä emoyhön taseen,
tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liiteedot.
Lausuntonamme esitämme, eä
l konsernilinpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan konsernin
taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja
rahavirroista EU:ssa käyöön hyväksyyjen kansainvälisten
linpäätösstandardien (IFRS) mukaises,
l linpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan emoyhön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa
voimassa olevien linpäätöksen laamista koskevien
säännösten mukaises ja täyää lakisääteiset vaamukset.
Lausuntomme on risriidaton hallitukselle annetun lisäraporn
kanssa.
TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS
LAUSUNTO
Olemme suorianeet lintarkastuksen Suomessa noudateavan
hyvän lintarkastustavan mukaises. Hyvän lintarkastustavan
mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa
Tilintarkastajan velvollisuudet linpäätöksen lintarkastuksessa.
Olemme riippumaomia emoyhöstä ja konserniyrityksistä niiden
Suomessa noudateavien eesten vaamusten mukaises, jotka
koskevat suoriamaamme lintarkastusta ja olemme täyäneet
muut näiden vaamusten mukaiset eeset velvollisuutemme.
Emoyhölle ja konserniyrityksille suoriamamme muut kuin
lintarkastuspalvelut ovat parhaan etomme ja käsityksemme
mukaan olleet Suomessa noudateavien, näitä palveluja
koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorianeet EU-
asetuksen 537/2014 5. arklan 1 kohdassa tarkoiteuja kielleyjä
palveluja. Suoriamamme muut kuin lintarkastuspalvelut on
esitey konsernilinpäätöksen liiteedossa 6 ja emoyhön
linpäätöksen liiteedoissa 4.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
lintarkastusevidenssiä.
LAUSUNNON PERUSTELUT
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka
ammallisen harkintamme mukaan ovat olleet merkiävimpiä
tarkastuksen kohteena olevan likauden lintarkastuksessa.
Nämä seikat on oteu huomioon linpäätökseen kokonaisuutena
kohdistuneessa lintarkastuksessamme sekä laaessamme siitä
anneavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä
lausuntoa.
Olemme täyäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
linpäätöksen lintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme
linpäätöksen lintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin
liiyvät velvoieemme. Tämän mukaises suorimme
suunnielemamme lintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat
arviomme mukaises riskeihin, jotka voivat johtaa linpäätöksen
olennaiseen virheellisyyteen. Suoriamamme
lintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla
mainiuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista linpäätöstä
koskevalle lausunnollemme.
Olemme oaneet lintarkastuksessamme huomioon riskin siitä,
eä johto sivuuaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arvioin siitä,
onko viieitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta
suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan
olennaisen virheellisyyden riski.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT
Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka
Miten seikkaa käsitelin lintarkastuksessa
Myyntuoojen tuloutus
Viiaamme linpäätöksen laadintaperiaaeisiin ja liiteetoon 3.
Konsernin liiketoiminta muodostuu elektroniikan
sopimusvalmistuksesta konsernin omistamissa tehtaissa.
Liikevaihtoon kirjataan tuotot tavaroiden myynnistä, kun
määräysvalta siirtyy asiakkaalle eynä hetkenä.
Myyntuoojen tulouaminen oli lintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka sekä EU -asetuksen 537/2014 10 arklan 2c -
kohdassa tarkoiteu merkiävä olennaisen virheellisyyden riski
johtuen tuoojen oikea-aikaiseen ja oikeamääräiseen
kirjaamiseen liiyvästä riskistä.
Myyntuoojen kirjaamiseen liiyvän olennaisen virheellisyyden
riskin huomioon oamiseksi kävimme tarkastuksessa muun
muassa läpi konsernin liikevaihdon tuloutusperiaaeet ja
vertasimme niitä IFRS -säännöksiin. Testasimme konsernin sisäisiä
kontrolleja soveltuvin osin myynnin oikea-aikaisen ja
oikeamääräisen tuloutuksen osalta. Kävimme likauden aikana ja
linpäätöstarkastuksen yhteydessä läpi konsernin
myynsopimuksia. Testasimme pistokokein linpäätöshetkellä
myyntuoojen kirjausajankohdan oikeellisuua.
Arvioimme myyntuoojen tuloutukseen liiyviä liiteetoja.
Vaihto-omaisuuden arvostus
Viiaamme linpäätöksen laadintaperiaaeisiin ja liiteetoon 16.
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2021 vaihto-omaisuuden arvo oli 59
miljoonaa euroa, joka on 46 prosena kokonaisvaroista. Vaihto-
omaisuuden arvostus oli lintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka, koska vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo on olennainen
linpäätöksen kannalta ja koska johto käyää harkintaa
arvioidessaan vaihto-omaisuuden epäkuranusriskiä. Vaihto-
omaisuuden arvostus oli myös EU-asetuksen 537/2014 10 arklan
2c -kohdassa tarkoiteu merkiävä olennaisen virheellisyyden
riski.
Vaihto-omaisuuden arvostukseen liiyvän olennaisen
virheellisyyden riskin huomioon oamiseksi kävimme
tarkastuksessa läpi muun muassa vaihto-omaisuuden
arvostusprosesseja. Vaihto-omaisuuden arvostusperiaaeita
verrain tarkastuksessa IFRS-säännöksiin. Tilinpäätöshetkellä
testasimme pistokokein vaihto-omaisuuden arvostusta. Vaihto-
omaisuuden arvonalentumiseen liiyvissä
tarkastustoimenpiteissä arvioimme ja testasimme johdon tekemiä
oletuksia ja arvostukseen liiyviä laskelmia sekä vaihto-
omaisuuteen liiyviä liiteetoja.
Liikearvon arvostus
Viiaamme konsernilinpäätöksen laamisperiaaeisiin ja
liiteetoon 13.
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2021 liikearvon määrä oli 7,5 miljoonaa
euroa, joka on 6 % kokonaisvaroista ja 12 % omasta pääomasta.
Liikearvon arvostus oli lintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka, koska
l liikearvon arvonalentumistestaus on monimutkainen ja
sisältää arvionmääräisiä eriä,
l arvonalentumistestaus perustuu pitkälle tulevaisuuteen
ulouviin markkinoita ja taloua koskeville oletuksille; ja
l liikearvo on olennainen linpäätöksen kannalta.
Konsernin rahavirtaa tuoavien yksiköiden kerryteävissä oleva
rahamäärä on määritey perustuen käyöarvolaskelmiin, joiden
tulos voi vaihdella merkiäväs laskelmiin sisältyvien oletusten
muuuessa. Käyöarvon määritykseen vaikuavat useat
oletukset, kuten esimerkiksi liikevaihdon kasvu, käyökate ja
rahavirtojen diskonauksessa käytey diskonokorko. Muutokset
näissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvonalentumiseen.
Liikearvon arvostukseen liiyvissä tarkastustoimenpiteissä
hyödynsimme arvonmääritysasiantunjoitamme, jotka avusvat
meitä johdon tekemien oletusten ja menetelmien
asianmukaisuuden arvioinnissa.
Toimenpiteemme käsivät erityises johdon tekemien oletusten
vertaamisen ulkoisista etolähteistä saataviin etoihin sekä omiin
odotuksiimme rahavirtojen diskonauksessa käytetyn pääoman
keskimääräisen kustannuksen osalta.
Tämän lisäksi testasimme johdon laamien laskelmien
asianmukaisuua ja tulevaisuuden ennusteita hallituksen
hyväksymään budjein. Vertasimme myös liikearvon
arvonalentumistestausten tuloksia yhön markkina-arvoon.
Lisäksi arvioimme liiteedossa 13 esiteyjen etojen, kuten
herkkyysanalyysin riiävyyä sekä sitä, voiko jokin jokseenkin
mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa johtaa
arvonalentumiseen.
Tilintarkastuskertomus50
|
Tilintarkastuskertomus
51
|
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat linpäätöksen laamisesta
siten, eä konsernilinpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan
EU:ssa käyöön hyväksyyjen kansainvälisten
linpäätösstandardien (IFRS) mukaises ja siten, eä linpäätös
antaa oikean ja riiävän kuvan Suomessa voimassa olevien
linpäätöksen laamista koskevien säännösten mukaises ja
täyää lakisääteiset vaamukset. Hallitus ja toimitusjohtaja
vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laaa linpäätöksen, jossa ei ole
väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat linpäätöstä laaessaan velvollisia
arvioimaan emoyhön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja
soveltuvissa tapauksissa esiämään seikat, jotka liiyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, eä linpäätös on laadiu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan
jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhö tai konserni aiotaan
purkaa tai toiminta lakkauaa tai ei ole muuta realissta
vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET
TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSESSA
Tavoieenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko
linpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvaa olennaista virheellisyyä, sekä antaa
lintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen
varmuus on korkea varmuustaso, mua se ei ole tae siitä, eä
olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän lintarkastustavan
mukaises suoriteavassa lintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi
aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan
olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin
kohtuudella odoaa vaikuavan taloudellisiin päätöksiin, joita
käyäjät tekevät linpäätöksen perusteella.
Hyvän lintarkastustavan mukaiseen lintarkastukseen kuuluu,
eä käytämme ammallista harkintaa ja säilytämme ammallisen
skepsyyden koko lintarkastuksen ajan. Lisäksi:
l tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvat linpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit,
suunnielemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia
lintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
lintarkastusevidenssiä. Riski siitä, eä väärinkäytöksestä
johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsemaa, on
suurempi kuin riski siitä, eä virheestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsemaa, sillä väärinkäytökseen voi
liiyä yhteistoimintaa, väärentämistä, etojen tahallista
esiämää jäämistä tai virheellisten etojen esiämistä
taikka sisäisen valvonnan sivuuamista.
l muodostamme käsityksen lintarkastuksen kannalta
relevansta sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnielemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
lintarkastustoimenpiteet mua emme siinä tarkoituksessa,
eä pystyisimme antamaan lausunnon emoyhön tai
konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
l arvioimme sovelleujen linpäätöksen laamisperiaaeiden
asianmukaisuua sekä johdon tekemien kirjanpidollisten
arvioiden ja niistä esiteävien etojen kohtuullisuua.
l teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laaa linpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme
hankkimamme lintarkastusevidenssin perusteella
johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai
olosuhteisiin liiyvää olennaista epävarmuua, joka voi antaa
merkiävää aihea epäillä emoyhön tai konsernin kykyä
jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, eä
olennaista epävarmuua esiintyy, meidän täytyy kiinniää
lintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota
epävarmuua koskeviin linpäätöksessä esiteäviin etoihin
tai, jos epävarmuua koskevat edot eivät ole riiäviä,
mukauaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat
lintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä
hankiuun lintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai
olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, eei emoyhö tai
konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
l arvioimme linpäätöksen, kaikki linpäätöksessä esiteävät
edot mukaan lukien, yleistä esiämistapaa, rakennea ja
sisältöä ja sitä, kuvastaako linpäätös sen perustana olevia
liiketoimia ja tapahtumia siten, eä se antaa oikean ja
riiävän kuvan.
l hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
lintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai
liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaaosta
pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
lintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suoriamisesta.
Vastaamme lintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa
lintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä
merkiävistä lintarkastushavainnoista, mukaan lukien
mahdolliset sisäisen valvonnan merkiävät puueellisuudet,
jotka tunnistamme lintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, eä olemme
noudaaneet riippumaomuua koskevia relevaneja eesiä
vaamuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista
ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuavan
riippumaomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin
liiyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista
seikoista olivat merkiävimpiä tarkasteltavana olevan likauden
lintarkastuksessa ja näin ollen ovat lintarkastuksen kannalta
keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat lintarkastuskertomuksessa,
paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen
tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, eei
kyseisestä seikasta viestä lintarkastuskertomuksessa, koska
siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella
odoaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viesnnästä koituva
yleinen etu.
MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET
Olemme toimineet yhökokouksen valitsemana lintarkastajana
21.3.2002 alkaen yhtäjaksoises 20 vuoa.
TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT TIEDOT
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaaosta. Muu
informaao käsiää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen
sisältyvän informaaon, mua se ei sisällä linpäätöstä eikä sitä
koskevaa lintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet
toimintakertomuksen käyöömme ennen tämän
lintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme
saavamme vuosikertomuksen käyöömme kyseisen päivän
jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaaota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaao
linpäätöksen lintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme
arvioida, onko muu informaao olennaises risriidassa
linpäätöksen tai lintarkastusta suoriaessa hankkimamme
etämyksen kanssa tai vaikuaako se muutoin olevan
olennaises virheellistä. Toimintakertomuksen osalta
velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus
laadiu sen laamiseen sovelleavien säännösten mukaises.
Lausuntonamme esitämme, eä toimintakertomuksen ja
linpäätöksen edot ovat yhdenmukaisia ja eä
toimintakertomus on laadiu toimintakertomuksen laamiseen
sovelleavien säännösten mukaises.
Jos teemme ennen lintarkastuskertomuksen antamispäivää
käyöömme saamaamme muuhun informaaoon
kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, eä kyseisessä
muussa informaaossa on olennainen virheellisyys, meidän on
raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen
raportoitavaa.
Helsingissä, 28. päivänä maaliskuuta 2022
Ernst & Young Oy
lintarkastusyhteisö
Bengt Nyholm, KHT
MUU INFORMAATIO
Tilintarkastuskertomus52
|
„
Incapin vastuullisuutta
tukevat laadunvarmistus-
ja ympäristöjärjestelmät.
53
|
VIISIVUOTISKATSAUS
Viisivuotiskatsaus
¹ Hallitus ehdoaa varsinaiselle yhökokoukselle, eä hallitus valtuutetaan pääämään harkintansa mukaan osingon jakamisesta yhdessä tai
useammassa erässä voiovaroista perustuen likaudelta 1.1.2021-31.12.2021 vahvisteuun yhön linpäätökseen siten, eä tämän
valtuutuksen perusteella jaeavan osingon kokonaismäärä on yhteensä enintään 0,80 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa yhön
seuraavan varsinaisen yhökokouksen alkuun as. Mikäli hallitus pääää käyää valtuutusta, yhö julkistaa erillisen päätöksen jaeavan
osingon määrästä ja osingonmaksun täsmäytys- sekä maksupäivästä.
² Vuonna 2020 osakkeiden lukumäärä kasvoi AWS hankintaan liiyvän osakkeina makseavan kauppahinnan sekä marraskuussa toteutuneen
osakeannin mukaises. Vuonna 2021 osakkeiden lukumäärä laski AWS hankintaan liiyvän osakkeina maksetun kauppahinnan todellisen
toteuman mukaises.
³ Osakeanoikaistu osakkeiden lukumäärä vuonna 2020 huomioiden osakkeina makseava kauppahinta AWS hankintaan liiyen sekä
marraskuussa toteutunut osakean. Osakeanoikaistu osakkeiden lukumäärä vuonna 2021 huomioiden toteutunut osakkeina makseu
kauppahinta AWS hankintaan liiyen.
„
Incapin kasvustrategia
perustuu sen yrittäjähenkiseen
ja asiakaslähtöiseen
kulttuuriin sekä joustavaan
toimintamalliin.
55
|
Tunnuslukujen laskentasäännöt
Neovelkaantumisaste, %
Korollinen neovelka
korollinen neovelka
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN
TÄSMÄYTYSLASKELMAT
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat56
|
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat
57
|
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTASÄÄNNÖT
Sijoitetun pääoman
tuoo-%
=
100 x (likauden tulos + rahoituskulut + verot)
(oma pääoma + korolliset rahoitusvelat raportoinkauden
ja edellisen likauden lopun keskiarvo)
Vaihtoehtoinen
tunnusluku Laskentakaava Käyötarkoitus
Tunnusluku antaa etoa sijoitetun pääoman
tuoton seuraamiseen.
Oman pääoman tuoo-%
=
100 x likauden tulos
oma pääoma raportoinkauden ja edellisen likauden
lopun keskiarvo
Tunnusluku antaa etoa oman pääoman
tuoton seuraamiseen.
Omavaraisuusaste, %
=
100 x oma pääoma
taseen loppusumma - saadut ennakot
Tunnusluku antaa etoa konsernin käyämästä
velkarahoituksesta omaisuutensa rahoiamiseksi.
Neovelkaantumisaste, %
=
100 x korollinen neovelka
oma pääoma
Tunnusluku antaa kuvan konsernin
velkaantuneisuudesta.
Tunnusluku antaa kuvan konsernin ulkoisen
velkarahoituksen kokonaismäärästä.
Korollinen neovelka
=
Korolliset velat – Kassavarat
Rahoitusomaisuus
=
Myynsaamiset ja muut saamiset + kassavarat
Osatekijää käytetään Quick raon laskemisessa, ja se
kertoo konsernin juoksevien menojen kaamiseen
tarviavan omaisuuden.
Tunnusluku antaa etoa yrityksen maksuvalmiudesta.
Quick rao
=
Rahoitusomaisuus
lyhytaikainen vieras pääoma - lyhytaikaiset saadut ennakot
Tunnusluku antaa etoa yrityksen maksuvalmiudesta.
Current rao
=
Rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus
lyhytaikainen vieras pääoma
Investoinnit
=
Käyöomaisuuden arvonlisäveroomat hankinnat,
joista ei ole vähenney investointukia
Tunnusluku antaa etoa konsernin taseeseen
kirjatuista investoinneista.
Oikaistu liikevoio
=
Liikevoio ilman kertaluonteisia kuluja ja
hankintamenojen allokointeihin liiyviä poistoja
Tunnusluku antaa edon liikevoitosta, josta on
oikaistu yritysostoon liiyvät menot.
HALLITUS
Hallitus58
|
VILLE VUORI
Hallituksen puheenjohtaja 15.4.2019 lähen
Insinööri, eMBA, s. 1973
Yhöstä ja yhön merkiävistä omistajista riippumaton hallituksen jäsen.
Ville Vuori on Kemppi Oy:n toimitusjohtaja. Hän on toiminut Incap-konsernin toimitusjohtajana vuosina
2014-2017. Sitä ennen hän on työskennellyt muun muassa Kumera Drives Oy:ssä ja Skyhow Ltd.:ssä
toimitusjohtajana sekä ABB-konsernissa useissa johtajatason tehtävissä.
Hallituksen jäsen 17.4.2018 alkaen.
Incapin osakkeita (oma ja lähipiirin omistus): –
Opoita: –
CARL-GUSTAF VON TROIL
Hallituksen jäsen
Insinööri, s. 1954
Yhöstä ja yhön merkiävistä omistajista riippumaton hallituksen jäsen.
Carl-Gustaf von Troil on United Bankers Oyj:n hallituksen jäsen ja toimii UB Omaisuudenhoito Oy:n
partnerina ja varainhoitajana. Hän on ollut toimitusjohtajana ja hallituksen jäsenenä useissa pankki-,
investoin- ja kiinteistöalalla toimivissa yhöissä. Hän on Oy Konno Ab:n hallituksen jäsen. Lisäksi
hänellä on hallitusjäsenyyksiä useissa United Bankers -konsernin eri yhöissä.
Hallituksen jäsen 31.3.2015 alkaen ja hallituksen puheenjohtaja 17.4.2018-15.4.2019. Hallituksen jäsen
15.4.2019 lähen.
Incapin osakkeita (oma ja lähipiirin omistus): 54 138 kpl
Opoita: –
PÄIVI JOKINEN
Hallituksen jäsen
Kauppaeteiden maisteri, s. 1968
Yhöstä ja yhön merkiävistä omistajista riippumaton hallituksen jäsen.
Avant Advisors Oy:n toimitusjohtaja ja perustajaosakas 2021 alkaen.
Aiemmin toiminut liiketoimintajohtajana Stora Enson kuluajapakkausdivisioonassa sekä Kemiran Oyj:n ja
Internaonal Paper Europen johtoryhmässä. Hallituksen jäsen, Enersense Oyj sekä European Women on
Boards. Bocap-pääomasijoitusyhön Advisory Councilin jäsen. Hallituksen jäsen 17.4.2018 alkaen.
Incapin osakkeita (oma ja lähipiirin omistus): –
Opoita: –
KAISA KOKKONEN
Hallituksen jäsen
Kauppaeteiden maisteri, HT-lintarkastaja, HHJ, s. 1962
Yhöstä ja yhön merkiävistä omistajista riippumaton hallituksen jäsen. Hallituksen jäsen 20.4.2020
alkaen.
Kaisa Kokkonen on talousjohtamisen ammalainen, joka on toiminut yriäjänä Akeba Oy:ssä vuodesta
2011. Sitä ennen hän on ollut mm. talousjohtajana Talentum Oyj:ssä ja rahoitusjohtajana Hackman
Oyj:ssä. Hänellä on laaja kokemus monipuolisista talousjohtamisen kehityshankkeista, hyvän hallinnoin-
tavan kehiämisestä ja yritysjärjestelyistä. Hän oli myös Suomen Ekonomien hallituksen jäsen 2015-
2020.
Incapin osakkeita (oma ja lähipiirin omistus): 1 500 kpl
Opoita: –
Johtoryhmä
59
|
JOHTORYHMÄ
MURTHY MUNIPALLI
Inan toiminnoista ja Aasian myynnistä vastaava johtaja
Diplomi-insinööri, MBA, s. 1964
Incapin palveluksessa vuodesta 2008 alkaen, ensin myynnistä vastaavana johtajana
ja Inan tytäryhön toimitusjohtajana. Työskennellyt aikaisemmin Spike
Technologies Ltd:n (nyk. Qualcomm) ja Tata Elxsi Ltd.:n palveluksessa.
ANTTI PYNNÖNEN
Talousjohtaja
KTM, s. 1982
Incapin palveluksessa vuodesta 2019 alkaen. Työskennellyt aikaisemmin Wärtsilän
ja ABB:n palveluksessa.
GREG GRACE
Viron toiminnoista vastaava johtaja
BA, s. 1971
Incapin palveluksessa vuodesta 2018 alkaen, viimeksi liiketoimintojen kehityksestä
vastaavana johtajana Incapin Viron tytäryhössä. Työskennellyt aikaisemmin
useissa johtotehtävissä mm. Skano Groupissa, Coca-Cola HBC Balcs AS:ssa ja NSB
Kaubanduse AS:ssa.
OTTO PUKK
Incap-konsernin toimitusjohtaja
KTM, s. 1978
Incap-konsernin toimitusjohtajana 18.9.2018 alkaen. Incapin palveluksessa
vuodesta 2015, ensin Viron toiminnoista vastaavana johtajana. Työskennellyt
aikaisemmin muun muassa Ees Energia Technology Industries -yhon ja ETAL
Groupin palveluksessa.
JAMIE MAUGHAN
Ison-Britannian ja Slovakian toiminnoista vastaava johtaja,
Incap Electronics UK Limitedin toimitusjohtaja
HND Manufacturing and Mechanical Engineering, s. 1972
Incapin palveluksessa vuodesta 2020 alkaen. Aloi uransa Motorolalla. Useita eri
rooleja elektroniikkateollisuudessa ja tehtaiden johdossa.
60
Incap Oyj:llä on yksi osakelaji, ja osakkeita oli 31.12.2021
yhteensä 5 849 327 kappalea. Yhön kaupparekisteriin merkiy
osakepääoma 31.12.2021 oli 1 000 000 euroa. Yhöllä ei ole
hallussaan omia osakkeita.
Incap Oyj:n osakkeet on noteerau Nasdaq Helsinki Oy:ssä
5.5.1997 alkaen. Pohjoismaisella listalla Incap kuuluu Mid Cap -
ryhmään ja toimialaluokkaan Teollisuustuoeet ja palvelut.
Incapin yhötunnus on ICP ja osakkeen kaupankäyntunnus
ICP1V.
Osakkeen kurssi vaihteli likauden aikana 17,20 ja 80,60 euron
välillä. Tilikauden 2021 viimeinen kaupantekokurssi oli 78,50
euroa. Yhön markkina-arvo 31.12.2021 oli 459,2 miljoonaa
euroa. Yhöllä oli likauden pääyessä 4 605 osakasta.
Osakkeista 20,4 % oli hallintarekisteröityjä ja 8,2 % ulkomaisessa
omistuksessa.
Yhön hallituksen edossa ei ole yhön osakkeiden omistukseen
ja äänivallan käyöön liiyviä osakassopimuksia.
OSAKASSOPIMUKSET
Incap Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja sekä heidän
lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisönsä omisvat likauden
pääyessä yhteensä 55 638 osakea eli noin 1 % yhön koko
osakekannasta. Hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhmän
jäsenten osakeomistuksen muutoksista edotetaan
pörssiedoeilla, ja ne ovat nähtävillä yhön kosivuilla
www.incapcorp.com osiossa Sijoiajat/Uuset ja edoeet.
HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN
OSAKKEENOMISTUS
OSAKKEET JA
OSAKKEENOMISTAJAT
Osakkeet ja osakkeenomistajat60
|
Osakkeet ja osakkeenomistajat
61
|
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021
Osakkeita, kpl
Omistusosuus, %
Oy Etra Invest Ab
1 137 333
19,44
JOENSUUN KAUPPA JA KONE OY
513 028
8,77
NORDEA HENKIVAKUUTUS SUOMI OY
512 060
8,75
KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ILMARINEN
261 308
4,47
MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ
187 492
3,21
LAAKKONEN MIKKO KALERVO
127 413
2,18
KAKKONEN KARI HEIKKI ILMARI
102 105
1,75
ETOLA ERKKI
100 000
1,71
ETOLA GROUP OY
90 000
1,54
K22 FINANCE OY
79 006
1,35
10 suurinta yhteensä
3 109 745
53,16
Omistuksen jakautumisen sektoreiain 31.12.2021
Omistajia, kpl
%
Osakkeita ja ääniä
%
Yritykset
157
3,4
963 953
16,5
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
11
0,2
2 634 740
45,0
Julkisyhteisöt
1
0,0
261 308
4,5
Kotaloudet
4 418
95,9
1 506 345
25,8
Voioa tavoielemaomat yhteisöt
3
0,1
2 063
0,0
Ulkomaat
15
0,3
480 918
8,2
YHTEENSÄ
4 605
100,0
5 849 327
100,0
Sisältää hallintarekisteröidyt
9
1 195 928
20,4
Hallintarekisteröity omistus ei näy taulukossa.
Omistuksen jakautuminen suuruusluokiain 31.12.2021
Osakkeita, kpl
Omistajia, kpl
%
Osakkeita ja ääniä
%
1 – 100
2 919
63,4
100 843
1,7
101 – 500
1 211
26,3
284 157
4,9
501 – 1000
234
5,1
165 818
2,8
1 001 – 5 000
181
3,9
361 627
6,2
5 001 – 10 000
24
0,5
160 089
2,7
10 001 – 50 000
20
0,4
441 205
7,5
50 001 – 100 000
5
0,1
407 999
7,0
100 001 – 500 000
8
0,2
1 765 168
30,2
500 001 –
3
0,1
2 162 421
37,0
YHTEENSÄ
4 605
100,0
5 849 327
100,0
joista hallintarekisteröityjä
9
1 195 928
20,4
MUISTIINPANOT
Notes62
|
„
Incap arvioi, että sen
vuoden 2022 liikevaihto,
liikevoitto (EBIT) ja
oikaistu liikevoitto
(EBIT) ovat suurempia
kuin vuonna 2021.
incapcorp.com