Lamor Corporation Oyj

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös

1.1.– 31.12.2023

Sisällysluettelo

Hallituksen toimintakertomus 1.1.– 31.12.2023.................................... 3

Konsernitilinpäätös (IFRS)

.....................................................17

Konsernin tuloslaskelma

......................................................17

Konsernin laaja tuloslaskelma

.................................................17

Konsernin tase

..............................................................18

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

...............................19

Konsernin rahavirtalaskelma

..................................................21

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

..............................................22

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet

...................................23

1.1. Perustiedot

.............................................................23

1.2. Laatimisperusta

........................................................24

1.3. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

.................26

1.4. Julkistetut uudet ja muutetut IFRS-standardit, jotka eivät ole voimassa

.....26

2. Konsernin taloudellinen kehitys

.............................................27

2.1. Myyntituotot asiakassopimuksista

........................................27

2.2. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut

......................................31

2.3. Henkilöstökulut

........................................................32

2.4. Rahoitustuotot ja -kulut

................................................33

2.5. Tuloverot

..............................................................33

2.6. Osakekohtainen tulos

...................................................36

3. Käyttöpääoma ja investoinnit

...............................................36

3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen

...........................................36

3.2. Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt

.......................................38

3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus

.......................................41

3.4. Aineettomat hyödykkeet

................................................43

3.5. Aineelliset hyödykkeet

..................................................44

3.6. Vuokrasopimukset

......................................................45

3.7. Vaihto-omaisuus

.......................................................47

3.8. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät

..................48

3.9. Varaukset, ostovelat, muut lyhytaikaiset velat ja

sopimukseen perustuvat velat

...........................................49

4. Rahoitusinstrumentit ja pääomarakenne

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

4.1. Rahoitusriskien hallinta

.................................................50

4.2. Käyvän arvon laskenta

..................................................53

4.3. Rahoitusvarat ja -velat

..................................................55

4.4. Rahat ja pankkisaamiset

................................................61

4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat

.............................................61

4.6. Pääoman hallinta

......................................................64

4.7. Oma pääoma

...........................................................65

5. Muut liitetiedot

............................................................66

5.1. Osakeperusteiset kannustinjärjestelmät

..................................66

5.2. Lähipiiritapahtumat

....................................................67

5.3. Ehdolliset velat ja vastuusitoumukset

....................................68

5.4. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

..........................................68

Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)

...................................................69

Allekirjoitukset toimintakertomukseen ja tilinpäätökseen

........................82

Tilintarkastuskertomus

.......................................................83

Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä

..................87

Tietoja osakkeenomistajille

...................................................88

Lamor vuosikertomus 2023 2

Hallituksen toimintakertomus 1.1.– 31.12.2023

Vuosi 2023 lyhyesti

• Liikevaihto laski 4,0 % vertailukaudesta 122,5

miljoonaan euroon (127,7)

• Liikevoitto (EBIT) oli 8,4 miljoonaa euroa (10,0)

• Oikaistu liikevoitto (EBIT) laski 13,2 % ja oli 10,9

miljoonaa euroa (12,6) eli 8,9 % liikevaihdosta

• Sitoutunut nettokäyttöpääoma oli kauden lopussa

62,2 miljoonaa euroa (41,5)

• Liiketoiminnan rahavirta oli –12,7 miljoonaa euroa

(–6,5)

• Osakekohtainen tulos (laimentamaton) oli 0,09 euroa

(0,13)

• Saadut tilaukset laskivat 49,7 % ja olivat 44,0

miljoonaa euroa (87,4)

• Tilauskanta kauden lopussa oli 124,2 miljoonaa euroa

(203,1)

• Hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta

2023

Liiketoiminnan kehitys vuonna 2023

Vuonna 2023 Lamor jatkoi strategiansa mukaista tehok-

kaiden ja tuloksellisten ympäristöratkaisujen toimitta-

mista asiakkailleen globaalisti paikallisesti. Lamorilla

oli käynnissä useita samanaikaisia suuria projekteja,

joiden yhteenlaskettu osuus tilikauden liikevaihdosta oli

erittäin merkittävä. Näistä keskeisimmät olivat maan-

puhdistushankkeeet Kuwaitissa, öljyntorjunnan valmius-

palveluprojektit Saudi-Arabiassa ja jätteenkäsittely- ja

öljyntorjunnan laitetoimitusprojektit Bangladeshissa,

jotka etenivät vuoden 2023 aikana operaatioiden osalta

suunnitellusti, ja Kuwaitin maanpuhdistusprojektit jopa

suunniteltua paremmin.

Maaperän puhdistuksessa paras ratkaisu on aina

tapauskohtainen, koska jokainen lähtöaines, ympä-

ristö ja ilmasto ovat aina erilaisia. Lamorin Kuwaitin

ääriolosuhteisiin kehittämä, biologista ja mekaanista

työstämistä sisältävä maa-aineksen puhdistusratkaisu

osoittautui ennakoituakin tehokkaammaksi, ja yhtiö

pääsi joulukuussa 2023 aloittamaan toisen käsittely-

menetelmänsä eli maanpesulaitostensa käyttöönotto-

vaiheen. Tätä menetelmää käytetään saastuneemman

maa- aineksen puhdistamiseen.

Punaisenmeren ympäristönsuojeluhankkeessa Lamor

on palvelusopimuksensa mukaisesti jatkanut vuonna

2023 öljyntorjuntavalmiuksien vahvistamista Saudi-Ara-

bian rannikkoalueilla ja valmiustason ylläpitoa huolehti-

malla torjunta-alusten ja lentokaluston toimintakyvystä

sekä torjuntalaitteiden toimintavalmiudesta. Lisäksi

yhtiö koulutti yli 2 000 paikalliselle osaajalle öljyntor-

juntavalmiuksia mahdollisten vahinkojen varalle.

Bangladeshin eri projektitoimitusten osalta Lamor

jatkoi kokonaisuuteen kuuluvien öljyntorjunta- alusten,

satamassa toimivan jätteen vastaanottolaitoksen

sekä öljyntorjuntalaitteistolla varustetun MARPOL-

keräysaluksen toimitusprojekteja.

Vedenpuhdistuksen liiketoiminnan merkittävin hanke

olivat Brasiliaan vuonna 2023 toimitetut seitsemän

suodatuskonttia. Näistä kolme sijoitetaan vedenpuhdis-

tamon yhteyteen käsittelykapasiteetin laajennukseksi.

Ne tuottavat lisää puhdasta vettä silloin, kun puhdista-

mojen oma kapasiteetti ei riitä.

Merkittävimmät uudet tilaukset vuonna 2023 liittyivät

pääosin laitetoimitusprojekteihin. Öljyntorjuntaliike-

toiminnan osalta merkittävä osoitus Lamorin vahvasta

markkina-asemasta oli muun muassa Euroopan

meriturvallisuusvirasto EMSAn kanssa solmittu kak-

sivuotinen sopimus EMSAn varmuusvarastopalvelun

hoitamisesta Alankomaissa. Vastuu tästä Pohjanmeren

tukikohdasta siirtyi Lamorille tammikuussa 2024. Myös

Pohjois-Itämeren tukikohdan operointi sai jatkosopi-

muksen vuoden 2023 alusta. Lamor on vastannut sen

operoinnista vuodesta 2019 lähtien.

Lamorin hallitus päätti vuonna 2023 strategian

mukaisista investoinneista muovin kemiallisen kierrätys-

laitoksen rakentamiseksi Porvoon Kilpilahteen. Hanke

eteni vuoden aikana suunnitellusti, ja toteutettujen

rahoitusjärjestelyjen myötä Lamorin omistusosuus

hankeyhtiöstä nousi 70 %:iin.

Tilauskanta ei vuoden 2023 aikana kehittynyt toivo-

tulla tavalla. Asiakkaiden tarjousprosessien käynnisty-

minen ja käynnissä oleviin tarjouksiin liittyvä päätöksen-

teko viivästyi merkittävästi, eikä Lamor voittanut suuria

kilpailutuksia vuoden aikana. Myös yhtiön Saudi-Arabian

öljyntorjuntavalmiuden palvelusopimukseen sisältyvä

option mukainen jatkokausi vuoden 2024 puolivälissä

päättyvän hankkeen osalta on vielä avoin.

Hallituksen toimintakertomus

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

3Lamor vuosikertomus 2023

Odotettua hitaampi tilauskertymä vaikutti vuonna

2023 paitsi saatujen uusien tilausten määrään myös

tilikauden liike vaihtoon ja tuloksen kehittymiseen.

Lisäksi Lamorin kannattavuutta tilikauden 2023 aikana

heikensivät odotetusti yhtiön panostukset pitkän aika-

välin talou dellisten tavoitteiden saavuttamiseksi muun

muassa rekrytointien muodossa.

Yhtiön kasvua tukevat

pääomamarkkinatransaktiot

Lamor julkaisi toukokuussa 2023 vihreän rahoituksen

viite kehyksensä (Green Finance Framework), joka

mahdollistaa velka pääoman hyödyntämisen yhtiön edis-

täessä kasvustrategiansa toteuttamisvalmiuksia sekä

ympäristön ja ekosysteemien suojeluun ja ennallistami-

seen sekä materiaalinkierrätykseen liittyviä ratkaisuja.

Ensimmäisenä viitekehyksen mukaisena instrumenttina

Lamor laski elokuussa 2023 liikkeeseen 25 miljoonan

euron vihreän joukkovelkakirjalainan. Yhtiö raportoi

tuottojen käytöstä ja niillä saavutetuista vaikutuksista

ensimmäistä kertaa 31.12.2023 päättyvältä ajanjaksolta.

Marraskuun lopussa 2023 Lamorin osakkeiden

kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle.

Tätä ennen Lamorin osakkeet olivat listattuina Nasdaq

First North Premier Growth Market Finland -markkina-

paikalla. Listasiirtymän tavoitteena on tukea Lamorin

strategisten tavoitteiden toteutumista, edistää Lamorin

osakkeiden omistuspohjan laajenemista sekä likvidi-

teetin kasvua pitkällä aikavälillä, sekä parantaa Lamorin

tunnettuutta eri sidosryhmien keskuudessa.

62 %

23 %

15 %

69 %

31 %

LAITTEET JA PALVELUT ALUEET*

Palvelut

Laitteet

2022

2023

LIIKEVAIHTO (miljoonaa euroa) JA OIKAISTU LIIKEVOITTO-% (EBIT) VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

TILAUSKANTA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN KAUDEN LOPUSSA (miljoonaa euroa)

Liikevaihto

Tilauskanta yhteensä

Tilauskanta 2024

Tilauskanta 2025→

Oikaistu liikevoitto-%

20 %

15 %

10 %

5 %

0 %

250

200

150

100

Liikevaihdon jakauma 2023

M€

MEAF

EURASIA

AMER

EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja

Etelä-Amerikka, MEAF = Lähi-itä ja Afrikka

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

4Lamor vuosikertomus 2023

Strategiset tavoitteet ja etenemä

Lamorin strategiaan ei vuoden 2023 aikana tehty mer-

kittäviä muutoksia. Lamorin viisi päätavoitetta strategia-

kaudelle 2023–2025 ovat:

• Olla ensisijainen kumppani valituilla strategisilla

markkinoilla erityisesti Lähi-idässä ja Etelä-Ameri-

kassa.

• Laajentuminen kolmelle uudelle markkinalle positii-

visten ympäristövaikutusten luomiseksi.

• Viiden uuden merkittävän projektin voittaminen

paikallisen läsnäolon vahvistamiseksi sekä ympäris-

töhaasteiden ratkaisemiseksi

• Osallistuminen globaalin muovihaasteen ratkaisemi-

seen 100 tuhannen tonnin kierrätysmuovin projekti-

portfolion avulla.

• Tehokkaiden ja tuloksellisten ratkaisujen toimittami-

nen asiakkaille paikallisesti, mutta maailmanlaajui-

sesti.

Vuonna 2023 yhtiö keskittyi edellisvuonna päivitetyn

strategian ja uuden operatiivisen toimintamallin jal-

kauttamiseen sekä entistä vahvempien yhtenäisten

toimintatapojen luomiseen liiketoiminnan kasvun ja

taloudellisten tavoitteiden toteuttamisen varmistami-

seksi. Eräänä keskeisimpänä painopistealueena oli stra-

tegisten ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi

määriteltyjen toimenpiteiden etenemän seuranta sekä

tarkoituksenmukaisten henkilöresurssien tunnistaminen

ja valinta tavoitteiden saavuttamisen varmistamiseksi.

Strategian mukaisesti Lamor edisti vakiintuneen

markkina-aseman saavuttamista keskeisillä markki-

noilla muun muassa vahvistamalla paikallista läsnä-

oloaan Saudi-Arabiassa, missä yhtiölle myönnettiin

loppuvuonna 2023 pysyvä liiketoimintalisenssi. Lisäksi

Kuwaitissa ja muualla Lähi-idän alueella tunnistettiin

merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia.

Etelä-Amerikassa Lamorin eri tuote- ja palvelu-

kokonaisuuksiin kohdistui merkittävästi kysyntää, mutta

muun muassa poliittisen epävarmuuden kasvu Lamorin

eri toimintamaissa hidasti kaupallista etenemää

alueella.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Lamorin hallituksen strategiapäivityksen yhteydessä

päättämien seuraavien taloudellisten tavoitteiden

tavoitellaan toteutuvan viimeistään strategiakautta

2023–2025 seuraavan tilikauden aikana:

• Kasvu: Vuotuisen liikevaihdon kasvattaminen yli 250

miljoonaan euroon.

• Kannattavuus: Oikaistu liikevoitto (EBIT) % yli 14

prosenttia.

• Rahoitusrakenne: Yhtiön strategiaan, tavoitteisiin ja

riskiprofiiliin sopivan rahoitus rakenteen saavuttami-

nen vahvan taseen kautta.

Osinkopolitiikkansa mukaisesti Lamor pyrkii jakamaan

vuosittaista osinkoa, huomioiden kuitenkin liiketoimin-

nan kasvun yhtiön tärkeimpänä tavoitteena.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

5Lamor vuosikertomus 2023

Tunnusluvut

Tuhatta euroa (ellei mainittu toisin) 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liikevaihto 122 520 127 656 51 517

Käyttökate (EBITDA) 16 182 16 659 6 014

EBITDA % 13,2 % 13,1 % 11,7 %

Oikaistu EBITDA 18 464 19 006 6 692

Oikaistu EBITDA % 15,1 % 14,9 % 13,0 %

Liikevoitto /-tappio (EBIT) 8 426 10 018 1 941

Liikevoitto /-tappio (EBIT) % 6,9 % 7,8 % 3,8 %

Oikaistu liikevoitto /-tappio (EBIT) 10 943 12 608 2 831

Oikaistu liikevoitto /-tappio (EBIT) % 8,9 % 9,9 % 5,5 %

Tilikauden tulos 2 679 3 535 869

Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa 0,09 0,13 0,05

Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,09 0,13 0,05

Oman pääoman tuotto (ROE) % 4,3 % 5,8 % 1,9 %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 8,7 % 12,0 % 3,0 %

Omavaraisuusaste % 40,0 % 53,0 % 56,2 %

Nettovelkaantumisaste % 60,7 % 23,2 % -6,9 %

Nettokäyttöpääoma 62 245 41 490 20 222

Saadut tilaukset 43 950 87 368 260 831

Tilauskanta 124 192 203 069 226 906

Henkilökunta tilikauden lopussa 840 508 290

Henkilökunta keskimäärin tilikauden aikana 658 604 250

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty toimintakertomuksen lopussa.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

6Lamor vuosikertomus 2023

Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)

Lamor noudattaa ESMA:n (European Securities and

Markets Authority) vaihtoehtoisten tunnuslukujen esit-

tämisestä annettua ohjeistusta, joka on ollut voimassa

vuodesta 2016 lähtien.

Lamor käyttää ja esittää seuraavia vaihtoehtoisia

tunnuslukuja, jotka havainnollistavat paremmin Lamorin

toiminnan kehitystä: oikaistu EBIT, oikaistu EBITDA, ROI,

ROE, omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste.

Oikaistut EBIT ja EBITDA sisältävät seuraavat erät:

Oikaistu EBIT ja EBITDA

Tuhatta euroa

1.1.–

31.12.

2023

1.1.–

31.12.

2022

1.1.–

31.12.

2021

Liikevoitto (EBIT) 8 426 10 018 1 941

Poistot ja

arvonalentumiset 7 756 6 641 4 072

EBITDA 16 182 16 659 6 014

Vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat erät

Yritysjärjestelykulut - 71 79

Uudelleen-

järjestelykulut 944 318 -

Listautumiseen

liittyvät kulut - - 599

Arvonalentumiset

Venäjän

liiketoiminnasta 1 338 1 958 -

Oikaistu EBITDA 18 464 19 006 6 692

Poistot ja

arvonalentumiset –7 756 –6 641 –4 072

Hankintamenojen

kohdistuksiin liittyvät

poistot 235 242 211

Oikaistu EBIT 10 943 12 608 2 831

Taloudellinen tulos

Konsernin liikevaihto oli tilikaudella 122,5 miljoonaa

euroa (127,7). Lasku vertailukaudesta oli 4,0 %. Ver-

tailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto laski 1,5 %.

Pitkäaikaiset projektimme Kuwaitissa ja Saudi-Arabiassa

sekä Bangladeshin laitetoimitusprojektit etenivät suun-

nitellusti. Kuwaitin maanpuhdistusprojektit etenivät

vuoden aikana jopa ennakoitua ripeämmin. Vertailuvuo-

den liikevaihtoon vaikuttivat merkittävästi alkuvuonna

2022 tapahtuneiden ympäristövahinkojen puhdistus- ja

kunnostushankkeet Perussa ja Ecuadorissa.

Oikaistu liikevoitto (EBIT) laski 13,2 % vertailukau-

desta ja oli 10,9 miljoonaa euroa (12,6) eli 8,9 % (9,9 %)

liikevaihdosta. Kuwaitin projektien kannattavuus kehittyi

vuoden jälkimmäisellä puoliskolla erityisen positiivisesti.

Vuonna 2023 Lamor teki 1,2 miljoonan euron arvon-

alentumiskirjaukset Venäjän tytär- ja osakkuusyhtiöi-

hinsä liittyen. Erät on sisällytetty kertaluonteisiin eriin.

Arvonalentumiskirjausten jälkeen Venäjän liiketoimin-

taan liittyvät omaisuuserät on kirjattu konsernissa

kokonaisuudessaan alas.

Tilauskanta oli kauden lopussa 124,2 miljoonaa

euroa (203,1). Katsauskauden aikana saatujen uusien

tilausten arvo oli 44,0 miljoonaa euroa (87,4) mikä on

49,7 % vähemmän kuin vertailukaudella. Vertailukel-

poisin valuuttakurssein lasku oli 48,7 %. Asiakkaiden

tarjousprosessien käynnistyminen ja käynnissä oleviin

tarjouksiin liittyvä päätöksenteko viivästyivät merkit-

tävästi emmekä voittaneet uusia projekteja vuoden

aikana esimerkiksi Kuwaitissa, jossa Lamor oli mukana

suuressa kilpailutuksessa maanpuhdistushankkeiden

seuraavassa vaiheessa. Myöskään maanpuhdistuksen

alihankintana toteutettavat lisätyöt Kuwaitissa eivät ole

varmistuneet.

Poistojen määrä oli –7,8 miljoonaa euroa (–6,6) ja

ne sisälsivät –4,2 miljoonaa euroa (–4,3) käyttöoikeus-

omaisuuserien poistoja (IFRS 16), jotka liittyvät pääosin

konsernin Saudi-Arabian projektiin.

Rahoitustuotot ja -kulut, –5,2 miljoonaa euroa (–3,5),

muodostuivat liiketoiminnan rahoituksen korko- ja

takauskuluista sekä Yhdysvaltain dollarin määräisten ja

dollarisidonnaisten saamisten ja velkojen arvostuksista

ja näihin liittyvistä valuuttasuojauksista. Kasvu vertailu-

kaudesta aiheutui kauden aikana liikkeeseen lasketun

joukkovelkakirjalainan korkokuluista. Kertaluontoisia

kuluja kaudella lisäsivät joukkovelkakirjalainan järjes-

telykulut kolmannella vuosineljänneksellä sekä yhtiön

toteuttama pörssin päälistalle siirtyminen marraskuussa

2023.

Konsernin tulos ennen veroja oli 3,2 miljoonaa euroa

(6,5). Osakekohtainen tulos tammi-joulukuussa 2023 oli

0,09 euroa (0,13).

Liiketoiminnan nettorahavirta oli –12,7 miljoo-

naa euroa (–6,5). Sitoutunut nettokäyttöpääoma oli

31.12.2023 oli 62,2 miljoonaa euroa (41,5). Eniten käyttö-

pääomaa sitoutuu edelleen Kuwaitin projekteihin, mutta

se ei ole lisääntynyt vuoden viimeisen neljänneksen

aikana. Sen sijaan Saudi Arabian projektin kuukausit-

taiset maksupostit ovat jääneet jälkeen sopimuksen

mukaisesta maksuaikataulusta, ja tämä rasitti sekä

käyttöpääomaa että kassavirtaa.

Tilikauden aikana kassavirtaa rasittivat elokuussa liik-

keeseen lasketun joukkovelkakirjalainan järjestelykulut

sekä yhtiön toteuttaman pörssin päälistalle siirtymisen

aiheuttamat kulut. Nämä ovat luonteeltaan kertaluon-

teisia. Lisäksi verojenmaksu Etelä-Amerikassa rasitti

tilikauden kassavirtaa.

Investointien rahavirta oli –6,9 miljoonaa euroa

(–8,0).

Konsernin omavaraisuusaste oli 40,0 % (53,0 %) ja

nettovelkaantumisaste 60,7 % (23,2 %). Nettovelkaan-

tumisasteeseen vaikutti elokuussa 2023 liikkeeseen

laskettu 25 miljoonan euron suuruinen vihreä joukkovel-

kakirjalaina.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

7Lamor vuosikertomus 2023

Investoinnit ja tutkimus- ja

kehitystoiminta

Tammi–joulukuussa 2023 investoinnit aineellisiin ja

aineettomiin hyödykkeisiin olivat 7,4 miljoonaa euroa

(8,4). Kasvuun vuoden jälkimmäisellä puoliskolla vaikutti

Kilpilahden projektin investoinnit ja kehitysmenot. Muut

investoinnit koostuivat investoinneista öljyn torjuntaval

miuspalvelukalustoon, globaaliin verkostoon ja liiketoi-

minnan kehittämiseen Business Finlandin kasvumootto-

rihankkeen puitteissa.

Käyttöoikeusomaisuuserät, jotka liittyvät Saudi-

Arabian palveluprojektissa käytettäviin aluksiin sekä

kolmannella kvartaalilla uutena eränä kirjattuun Kilpi-

lahden maanvuokrasopimukseen, olivat kauden lopussa

5,0 miljoonaa euroa (5,3).

Konsernin kehitysmenot tilikaudella olivat 2,8 (1,1)

miljoonaa euroa, käsittäen yleisiä liiketoiminnan kehi-

tyksen kuluja sekä muovin kemiallisen kierrätyksen

hankkeen valmistelukuluja. Lamor on mukana Business

Finlandin tukemassa Kasvumoottori-ohjelmassa, johon

liittyvät tilikauden aikaiset kustannukset, n. 1,3 (1,0)

miljoonaa euroa, sisältyvät edellä mainittuihin menoihin.

Yhtiö ei saanut julkisia tuotekehitysavustuksia tilikau-

den aikana.

Tammi–joulukuussa poistot ja arvonalentumiset

olivat yhteensä –7,8 miljoonaa euroa (–6,6).

Lamorin tutkimus- ja kehitystoiminnan tehtävänä on

tukea projektitoimintaa ja liiketoiminnan kasvutavoit-

teita sekä luoda uusia liiketoimintamalleja. Lamor pyrkii

jatkuvasti kehittämään uusia ratkaisuja asiakkaidensa

ympäristöhaasteisiin, minkä lisäksi se pyrkii laajenta-

maan jo käytettävissä olevien ratkaisujen soveltamisalaa

uusiin käyttökohteisiin.

Taloudellinen asema

Taloudelliseen asemaan vuonna 2023 vaikutti merkittä-

västi Lamorin elokuussa liikkeeseen laskema 25 miljoo-

nan euron vakuudellinen vihreä joukkovelkakirjalaina.

Lainan suunniteltu juoksuaika on 3 vuotta.

Lamorin korolliset velat koostuvat pankkilainoista,

joukkovelkakirjalainasta, pääomalainoista sekä IFRS 16

-standardin mukaisista vuokrasopimusveloista. Lamorin

korolliset velat 31.12.2023 olivat 44,3 miljoonaa euroa

(19,2), joista vuokrasopimusvelat olivat 5,4 miljoonaa

euroa (5,1). Konsernin nettovelat olivat 38,8 miljoonaa

euroa (14,3). Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat

olivat 11,0 miljoonaa euroa (4,9).

Lamorin liikkeeseen laskema 25,0 miljoonan euron

vihreä joukkovelkakirjalaina on senioriehtoinen, ja mak-

susuoritusten vakuutena on jälkipantti Lamorin yritys-

kiinnityksiin. Konsernin senioriehtoisiin rahalaitoslainoihin

sisältyy lisäksi 5,5 miljoonan euron laina. Konsernilla on

rahoitusreservissään 8,0 miljoonan euron rahoituslimiitti

sekä 7,0 miljoonan euron luotollinen tili. Rahoituslimii-

tistä oli katsauskauden päättyessä 31.12.2023 käytössä

3,5 miljoona euroa ja luotollisesta tilistä 6,0 miljoonaa

euroa. Lisäksi Lamorilla oli yhteensä 12,0 miljoonan euron

arvosta on nostamattomia lainoja, jotka liittyvät muovin

kemiallisen kierrätyslaitoksen investointihankkeeseen.

Katsauskauden lopussa muita rahalaitoslainoja oli

0,6 miljoonaa euroa. Annettujen takausten arvo kauden

lopussa oli 42,9 miljoonaa euroa (38,2). Korollisen velka-

rahoituksen määrää arvioitaessa on hyvä huomioida myös

yhtiön kokonaisvastuiden määrä mukaan lukien yhtiön

takausvelvoitteet, jotka koskevat erityisesti suuria toimi-

tushankkeita.

Katsauskauden aikana Lamor maksoi takaisin 1,9 mil-

joonan euron junioriehtoisen velan kokonaisuudessaan.

Valtiokonttorin myöntämä pääomalaina 4,3 miljoonaa

euroa liittyy Business Finlandin kasvumoottorikilpailuun.

Pääomalaina on toissijaisessa asemassa senioriehtoiseen

rahoitukseen nähden eikä sitä huomioida kovenanttilas-

kennassa.

Markkinanäkymät

Maailmanlaajuisesti vahvistuva ympäristötietoisuus luo

jatkuvaa kysyntää kestäville ympäristöratkaisuille ja

vihreälle siirtymälle asetetut tavoitteet korostavat ilmas-

tonmuutoksen hillitsemistä, biodiversiteetin suojelua

ja materiaalien kierrättämistä. Lisääntynyt ymmärrys

ekosysteemien haavoittuvuudesta on luonut julkiselle ja

yksityiselle sektorille tarpeita varautua paremmin tuleviin

onnettomuuksiin ja rahoittaa aiempien vahinkojen puh-

distusta.

Ympäristötietoisuuden kasvamisen seurauksena

ympäristölainsäädäntöä on kiristetty, ja muun muassa

riittävillä öljyntorjuntalaitteilla ja -palveluilla on suuri

merkitys tulevaisuuden ympäristönsuojelussa. Tämä

on saanut valtiot ja yksityisen sektorin kiinnittämään

huomiota myös aiemmin puhdistamatta jääneisiin maa-

perä- ja vesistöalueisiin. Ympäristövahingoista syntyneitä

ennallistamisvastuita on maailmanlaajuisesti paljon,

ja huomattava määrä esimerkiksi aiemmin syntyneistä

merkittävistä öljyvahingoista on edelleen puhdistamatta.

Lamor pyrkii hyödyntämään vahvaa osaamistaan ja refe-

renssejään kasvaakseen näissä markkinasegmenteissä

sekä laajentaakseen edelleen läsnäoloaan. Lamor arvioi

kysynnän ratkaisuilleen kasvavan merkittävästi myös

tulevaisuudessa.

Yleisen ympäristötietoisuuden lisäksi tämänhetkiset

globaalit kriisit muun muassa Lähi-idässä ja Euroopassa

kasvattavat merkittävästi ympäristövahinkojen riskiä

esimerkiksi Punaisella merellä ja Itämerellä. Riskitason

nousu voi mahdollisesti lisätä lähialueiden halukkuutta

varautua näihin riskeihin.

Osana ilmastonmuutoksen vastaisia toimia petro-

kemian teollisuus pyrkii vähentämään neitseellisen

raaka öljyn käyttöä. Pääosin muovien tuotannosta syntyvä

osuus globaaleista päästöistä on yli 3 % ja maailmassa

syntyvän muovijätteen määrä on kaksinkertaistunut

viimeisen 20 vuoden aikana. Tällä hetkellä muovijätteestä

vain noin kymmenesosa kierrätetään asianmukaisesti.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

8Lamor vuosikertomus 2023

Muovin kemiallisen kierrätyksen markkinan uskotaan

olevan vuoteen 2050 mennessä satoja miljardeja euroja.

Lamor osallistuu globaalin muovijäteongelman ratko-

miseen rakentamalla muovin kemiallisen kierrätyksen

laitoksen Suomeen ja suunnittelee vastaavien laitosten

rakentamista yhtiön vahvoille markkina- alueille hyödyn-

täen kansainvälistä verkostoaan.

Ohjeistus vuodelle 2023

Lamor arvioi tilikauden 2024 liikevaihdon olevan vähin-

tään vuoden 2023 tasolla (2023: 122,5 miljoonaa euroa).

Lamor ei anna kannattavuutta koskevaa ohjeistusta

muun muassa epävarmasta markkinatilanteesta ja

suurten tarjouskilpailujen aikataulun liittyvästä epävar-

muudesta johtuen.

Kestävä kehitys

Kestävä kehitys on Lamorin strategian ytimessä. Kes-

tävää kehitystä edistävä liiketoimintamallimme ohjaa

sen kohti visiota puhtaammasta huomisesta. Lamorin

tavoite on lisätä positiivisia ympäristövaikutuksia ympä-

ristönsuojeluun, maanpuhdistukseen ja ennallistami-

seen sekä materiaalikierrätykseen liittyvillä ratkaisuilla.

Lamorin ratkaisut auttavat yhtiötä, sen asiakkaita

ja kumppaneita edistämään kiertotaloutta ja niukkojen

luonnonvarojen huolellista käyttöä sekä suojelemaan

luonnon monimuotoisuutta. Yhtiön kestävä liiketoiminta

perustuu strategiseen yhteistyöhön asiakkaiden ja

yhteistyökumppaneiden kanssa sekä jatkuvaan innova-

tiivisuuteen.

Vaikutusten, riskien ja

mahdollisuuksien arviointi

Kestävän kehityksen sääntelyyn on tulossa merkittäviä

muutoksia. Ne vaikuttavat tapaan, jolla Lamor määritte-

lee kestävän kehityksen johtamista. Yhtiö on aloittanut

kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) ja kestävyysrapor-

tointistandardin (ESRS) vaikutusten arvioinnin valmis-

tautuakseen niiden käyttöönottoon sekä ymmärtääk-

seen muutosten vaikutukset kehitystavoitteisiinsa. Yhtiö

selvittää parhaillaan tarvittavia toimenpiteitä täyttääk-

seen vuoden 2024 raportoinnin osalta uudet raportointi-

vaatimukset ja eri sidosryhmiensä tiedontarpeet.

EU:n taksonomiassa kesällä 2023 julkaistut, muuhun

kuin ilmastoon liittyvät ympäristötavoitteet tarjoavat

Lamorille merkittäviä mahdollisuuksia vihreän siirty-

män edistämiseen. Lamor raportoi ensimmäistä kertaa

vuodelta 2023, mitkä sen nykyisistä toiminnoista ovat

EU-taksonomian piirissä. Vuodelta 2024 raportoidaan

myös, mitkä Lamorin ratkaisuista täyttävät taksonomian

tekniset vaatimukset.

Uuden EU-lainsäädännön mukainen kaksoisolennai-

suusarviointi auttaa määrittämään Lamorin kannalta

olennaiset painopistealueet. Lamor on laatinut analyy-

sin ensimmäistä kertaa vuonna 2023, ja tämä analyysi

vaikuttaa yhtiön kestävän kehityksen tavoitteisiin jo

vuoden 2024 aikana. Olennaisuusanalyysissa korostuvat

ilmastonmuutoksen estämisen lisäksi ympäristön saas-

tumiseen liittyvät seikat, vesivarannot, biodiversiteetti

sekä kiertotalous. Lisäksi Lamorin omat ja alihankin-

taverkoston työntekijät, yhteisöt, joihin yhtiö vaikuttaa

toiminnallaan sekä toimintaperiaatteet, joilla se estää

korruptiota ja rahanpesua, ovat sen toiminnalle olen-

naisia. Lamorin liiketoiminnan luonteen vuoksi moniin

näistä olennaisista aihekokonaisuuksista liittyy myös

positiivisia vaikutuksia negatiivisten vaikutusten lisäksi.

Ympäristövastuun painopistealueet

Saastuminen aiheuttaa merkittäviä uhkia biologiselle

monimuotoisuudelle, ja johtaa lajien sukupuuttoon ja

haitallisiin terveysvaikutuksiin erityisesti haavoittuvien

väestöryhmien osalta. Saastumisen torjuminen on rat-

kaisevan tärkeää ympäristönsuojelun ja ympäristöolo-

suhteiden yleisen parantamisen edistämiseksi. Vuonna

2023 Lamorin suuri maanpuhdistushanke Kuwaitissa

eteni hyvin erityisesti biopuhdistuksen osalta, ja Lamor

puhdisti yli 1,5 miljoonaa tonnia öljyn saastuttamaa

maa-ainesta Kuwaitissa.

Lamor vähentää ilman, veden, maaperän ja elävien

organismien saastumisen negatiivisia ympäristövaiku-

tuksia keräämällä talteen vuotanutta öljyä sekä öljyn

pilaamaa ainesta. Lamor myös kannustaa asiakkaitaan

parantamaan omia valmiuksiaan reagoida mahdollisiin

ympäristövahinkoihin mahdollisimman tehokkaasti.

Lamor myi merkittävän määrän öljyntorjuntalaitteistoa

ja huolehti useista öljyntorjuntavalmiuspalveluprojek-

teista, joista suurin yksittäinen projekti liittyi Saudi-Ara-

bian valtion öljyntorjuntavalmiuden ylläpitoon.

Vuonna 2023 Lamor on laajentanut toimintaansa

luonnonvarojen maailmanlaajuisen ehtymisen tor-

jumiseksi. Lamor on aloittanut muovin kemiallisen

kierrätyksen liiketoiminnan, ja on tätä kautta mukana

kehittämässä ratkaisuja tunnistettuun muovijätteen

aiheuttamaan ympäristöuhkaan. Lamorin hanke on

Suomessa uraauurtava, ja sen tavoitteena on tuottaa

raaka-aineita petrokemian teollisuudelle ja vähentää

riippuvuutta fossiilisista polttoaineista muovin tuotan-

nossa. Ensimmäinen muovin kemiallisen kierrätyksen

laitos rakennetaan Porvoon Kilpilahteen, ja sen vuotui-

nen muovinkäsittelykapasiteetti on 10 kilotonnia. Laitok-

sen on tarkoitus alkaa tuottaa raaka-ainetta muoviteol-

lisuudelle vuoden 2024 toisella puoliskolla.

Sosiaalisen vastuullisuuden edistäminen

Sosiaalinen vastuullisuus on osa Lamorin kulttuuria.

Lamorille on tärkeää kehittää sosiaalista vastuullisuutta

ja sen hallintaa jatkuvasti.

Vuoden 2023 sosiaalisen vastuullisuuden tavoit-

teidensa mukaisesti Lamor on edistänyt erityisesti

turvallisen työympäristön varmistamista sijainnista

riippumatta, tehostettuja toimia korruption vastaisen

työn ja ihmisoikeuksien kunnioittamisen toteutumiseksi

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

9Lamor vuosikertomus 2023

muun muassa Lamorin arvoketjun työntekijät, jotka

eivät ole Lamorin työntekijöitä.

Laajempi selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

mukaan luettuna EU-taksonomiaan liittyvä luokittelu

on raportoitu erillisellä vastuullisuusraportilla. Lamor

raportoi kirjanpitolain mukaisesti muista kuin taloudel-

lisista tiedoista ensimmäistä kertaa tilikaudelta 2023,

jolloin Lamor siirtyi päälistayhtiöksi ja ylitti lainsäädän-

nön asettamat kokorajat.

Riskit ja liiketoiminnan

epävarmuustekijät

Lamorin arvioimat riskit sekä tunnistetut liiketoiminnan

epävarmuustekijät ovat pysyneet pääosin muuttumat-

tomina vuoden 2023 ajan. Geopoliittinen riskitaso on

kuitenkin kohonnut vuoden aikana useiden globaalien

konfliktien ja poliittisen epävakauden vuoksi.

Toimintaympäristöön liittyvät riskit

Lamorin toimintaan vaikuttavat erilaiset toimintaym-

päristöön, sääntelyyn, liiketoimintaan ja rahoitukseen

liittyvät riskit. Lamor pyrkii hyödyntämään saatavilla

olevia mahdollisuuksia ja rajaamaan riskien mahdollisia

haitallisia vaikutuksia. Lamorin riskienhallinnan tavoit-

teena on varmistaa tehokas ja onnistunut strategian

toteutus sekä pitkän että lyhyen aikavälin tavoitteiden

saavuttamiseksi. Lamorin hallituksen tehtävänä on

säädellä riskinottohalukkuutta.

Lamor toimii yli 100 maassa tytär- ja osakkuus-

yhtiöidensä sekä kumppani- ja jakeluverkostonsa

kautta. Lamorilla on tytär- ja osakkuusyhtiöitä yli 20

maassa ja liiketoimintaa jokaisella mantereella. Lisäksi

Lamorin tavoitteena on kasvattaa ja laajentaa liiketoi-

mintaansa myös tulevaisuudessa. Koska Lamorilla on

liiketoimintaa ympäri maailman, se altistuu esimerkiksi

poliittisille, taloudellisille, lainsäädännöllisille ja sosiaa-

lisille olosuhteille kussakin maassa, jossa se harjoittaa

liiketoimintaansa. Toimintansa kansainvälisen luonteen

vuoksi Lamor altistuu kansainväliseen kauppaan liitty-

vien riskien vaikutuksille. Lisäksi Lamorin liiketoiminnan

kehitys on osittain riippuvaista julkisen talouden yleisestä

kehityksestä sekä julkistaloutta ohjaavasta poliittisesta

päätöksenteosta.

Venäjän hyökättyä Ukrainaan Lamor tai sen määräys-

vallassa olevat yhtiöt eivät ole enää myyneet tai toimitta-

neet teknologioita, palveluita tai ratkaisuja Venäjälle.



Oikeudelliseen sääntelyyn liittyvät riskit

Lamor toimii toimialalla, johon kohdistuu paljon sään-

telyä, ja joka on lisäksi muun muassa yleisen ympäris-

tötietoisuuden lisääntyessä jatkuvan muutospaineen

alla. Lamorin tuleekin toiminnassaan noudattaa suurta

määrää toimialaan kohdistuvaa lainsäädäntöä, erilaisia

standardeja ja määräyksiä, jotka koskevat esimerkiksi

jätteiden ja haitallisten aineiden käsittelyä, liiketoiminnan

luvan varaisuutta, terveyttä ja turvallisuutta, tietosuojaa,

julkisia hankintoja, työvoiman käyttöä, kilpailua, yritys-

toimintaa yleisesti ja verotusta. Lamorin toiminnan

maailman laajuinen luonne kasvattaa olennaisesti siihen

kohdistuvan erilaisen sääntelyn määrää, sillä sääntelyn

ja määräysten sisältö saattaa vaihdella merkittävästi

valtioittain.

Lamorin ja sen alihankkijoiden on toiminnassaan

noudatettava lakeja, määräyksiä, lupaehtoja, viran-

omaisten ohjeita ja standardeja, jotka koskevat muun

muassa pilaantuneiden alueiden puhdistamista, vaa-

rallisten ja ympäristölle haitallisten aineiden käsittelyä

ja hävittämistä sekä jätteiden vastaanottoa, käsittelyä

ja kuljetusta. Merkittävimmät ympäristöriskit liittyvät

ympäristölle vaarallisten aineiden, kuten kerätyn öljyn,

käytettyjen kemikaalien tai Lamorin ja sen alihankkijoiden

toiminnassaan käyttämien raskaan kaluston ja laivojen

polttoaineen mahdolliseen vapautumiseen maaperään tai

vesistöihin.



koko Lamorin arvoketjussa sekä epäkohtien ilmoitta-

mismenettelyn käytön laajentamista myös kolmansille

osapuolille.

Sosiaalisen vastuullisuuden tavoitteita on vuonna

2023 edistetty seuraavasti:

TYÖTURVALLISUUDEN EDISTÄMINEN

Työturvallisuuden osalta saavutettiin vuonna 2023

monia merkittäviä tuloksia. Lamorilla oli vuoden aikana

käynnissä useita suuria hankkeita, joissa työskente-

levien henkilöiden määrä oli ennätyksellisen suuri.

Tästä huolimatta yhtiö saavutti ennätyksellisen, kolmen

miljoonan yhtäjaksoisen turvallisen työtunnin jakson

alkuvuonna 2024. Lamorin operaatioiden yhteydessä ei

ole raportoitu yhtään poissaoloon johtanutta työtapa-

turmaa helmikuun 2023 jälkeen, ja tapaturmien vuoksi

menetettyjä työtunteja mittaava Lost Time Incident Rate

(LTIR) on ollut toimialan eri hankkeiden kilpailutuksissa

tavanomaisesti asetettuja vähimmäiskriteerejä merkittä-

västi alhaisempi.

EETTISTEN PERIAATTEIDEN KUNNIOITTAMINEN

SEKÄ EPÄKOHTIEN ILMOITTAMINEN

Lamor kiristi vuonna 2023 eettisiä periaatteitaan,

hyvän hallintotavan mukaisia käytäntöjään ja ulkoisten

kumppanien valintaperusteitaan. Lisäksi yhtiö kehitti

ja automatisoi liiketoimintakumppaniensa arviointia ja

säännöllistä valvontaa vuoden 2023 aikana globaalisti.

Tehostetut prosessit auttavat Lamoria myös ymmärtä-

mään ja vähentämään esimerkiksi korruptioon ja ihmis-

oikeuksien rikkomiseen liittyviä riskejä.

Lamor myös laajensi epäkohtien ilmoittamisen

menettelyä tarjoamalla myös yhtiön ulkopuolisille

tahoille mahdollisuuden tuoda havaitsemansa epäkoh-

dat tai toimintaperiaatteiden rikkomukset anonyymisti

Lamorin tietoon ja asianmukaisesti käsiteltäviksi

Lamorin whistleblowing-kanavan kautta. Näihin ilmoi-

tusmenettelyn piiriin sisällytettyihin tahoihin kuuluvat

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

10Lamor vuosikertomus 2023

Liiketoimintaan liittyvät riskit

Negatiiviset muutokset Lamorin liiketoiminnassaan

käyttämien komponenttien ja alihankkijoiden saata-

vuudessa ja markkinahinnoissa tai Lamorin laitteiden

kuljetus- ja valmistuskustannuksissa voivat vaikuttaa

haitallisesti Lamorin liiketoiminnan kannattavuuteen.

Komponenttien hinnat ja Lamorin laitteiden kuljetus- ja

valmistuskustannukset voivat nousta merkittävästi

esimerkiksi luonnonkatastrofien ja Lamorin toimitusso-

pimusten ongelmien tai globaalien poikkeusolojen tai

toimitusketjujen häiriöiden johdosta.

Lamorin raportointivaluutta on euro, ja yhtiö altistuu

valuuttakurssivaihteluista aiheutuvalle riskille aina, kun

se maksaa tai vastaanottaa maksuja muussa valuutassa

kuin eurossa. Lamorin kannalta merkittävin yksittäiseen

valuuttaan liittyvä riski liittyy Yhdysvaltain dollarin ja

siihen sidottujen valuuttojen kurssivaihteluihin.

Lamorin liiketoiminta on erityisesti tässä kasvun

vaiheessa projektiluontoista ja Lamor vastaa samanai-

kaisesti useista vaativista ympäristön puhdistamiseen

liittyvistä projekteista globaalisti. Tämän vuoksi pro-

jektinhallinnan onnistuminen vaikuttaa merkittävästi

Lamorin liiketoiminnan kannattavuuteen ja tulevaisuu-

dennäkymiin.

Lamor on aloittanut ensimmäistä teollisen mittakaa-

van muovin kemiallisen kierrätyksen laitoksen raken-

tamisen. Rajattu kokemus käsittelyprosessin toimivuu-

desta saattaa aiheuttaa riskin Suomeen rakennettavan

laitoksen käyttöönottoaikataululle.

Ilmastomuutoksen vaikutukset aiheuttavat muutoksia

myös Lamorin liiketoimintaympäristöön. Ilmaston-

muutos voi aiheuttaa ääri-ilmiöitä kuten rankkasateita

ja äärimmäistä kuivuutta, jotka saattavat vaikeuttaa

Lamorin projektitoimituksia äärimmäisen kuumina tai

sateisina kausina. Osa Lamorin liiketoiminnasta liittyy

öljytoimialaan ja öljyn käytön väheneminen saattaa

vaikuttaa pitkällä aikavälillä Lamorin liiketoiminta-

mahdollisuuksiin. Lamor on laajentanut tarjoomaansa

varmistaakseen liike toimintansa kasvun tästä muutok-

sesta huolimatta.

Lamorin rahoitukseen ja

taloudelliseen asemaan liittyvät riskit

Lamorin liiketoiminta on käyttöpääomaintensiivistä.

Huolimatta siitä, että Lamorin liiketoiminnan kiinteät

kustannukset ovat suurelta osin skaalautuvia, liiketoi-

minnan merkittävä kasvattaminen vaatii Lamorilta myös

investointeja muun muassa laitteistoon ja henkilöstöön.

Lisäksi Lamorin muovin kemialliseen kierrätykseen

liittyvät uudet laitoshankkeet vaativat jatkossa merkit-

täviä investointeja. Lamorin kyky rahoittaa toimintaansa

riippuu monista tekijöistä ja siihen vaikuttavat liiketoi-

minnan rahavirta, voitontuottamiskyky, luottokelpoisuus

sekä uuden lainarahoituksen ja oman pääoman ehtoisen

rahoituksen saatavuus.

Lamor altistuu esimerkiksi keskeneräisiin projektei-

hin ja asiakassaamisiin sekä toimittajille maksettujen

ennakkomaksujen saataviin liittyvälle luottoriskille.

Yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen saattaa

heikentää Lamorin sopimusvastapuolten maksuval-

miutta, millä saattaa olla haitallinen vaikutus Lamorin

kykyyn periä saamiset täysimääräisesti tai niiden

erääntyessä.

Lamor arvioi aineellisten ja aineettomien hyödyk-

keiden arvonalentumisen vuosittain jokaisena tilinpää-

töspäivänä sekä silloin, kun tapahtumat tai muutokset

olosuhteissa viittaavat siihen, että jonkin omaisuuserän

arvo olisi alentunut. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on

sen arvioitua kerrytettävissä olevaa rahamäärää suu-

rempi, kyseisen omaisuuserän kirjanpitoarvoa alenne-

taan välittömästi siten, että se vastaa kerrytettävissä

olevaa rahamäärää.

Korkeana pysyvä inflaatio ja talouden hidastuminen

aiheuttavat epävarmuutta myös Lamorin toiminta-

ympäristössä. Korkea korkotaso kasvattaa niin ikään

Lamorin rahoituskuluja.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Lamorin liiketoiminta on globaalia ja yhtiö altistuu

toimintamaissaan poliittisille, taloudellisille, lain-

säädännöllisille ja sosiaalisille olosuhteille ja niihin

liittyville riskeille. Lamorin liiketoiminnan kehitys on

myös osittain riippuvaista julkisen talouden yleisestä

kehityksestä sekä julkistaloutta ohjaavasta poliittisesta

päätöksenteosta.

Lamor seuraa tarkasti globaaleja geopoliittisen

ympäristön muutoksia. Näillä saattaa olla negatiivinen

vaikutus Lamorin liiketoimintaan esimerkiksi hankkei-

den aikataulu-, kustannus- ja toimitusketjujen muutos-

ten muodossa. Lisäksi kärjistyneet tilanteet saattavat

vaikuttaa henkilöstömme turvallisuuteen. Lamor seuraa

näitä tilanteita erityisen tarkasti esimerkiksi tietyissä

Lähi-idän ja Etelä-Amerikan maissa.

Merkittävä osa Lamorin liiketoiminnasta muodostuu

tarjouskilpailuihin perustuvista suurista hankkeista.

Tarjouskilpailujen ajoittumiseen ja niissä menestymiseen

liittyvät epävarmuustekijät vaikuttavat Lamorin liike-

vaihtoon ja kannattavuuteen.

Inflaatio ja talouden hidastuminen aiheuttavat epä-

varmuutta myös Lamorin toimintaympäristössä. Korkea

korkotaso kasvattaa niin ikään Lamorin rahoituskuluja.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

11Lamor vuosikertomus 2023

Hallinto

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Lamor Corporation Oyj:n varsinainen yhtiökokous

pidettiin 4.4.2023 osakeyhtiölain mukaisena hybridi-

kokouksena. Yhtiökokous kannatti kaikkia hallituksen

ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan yhtiö-

kokoukselle tekemiä ehdotuksia.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2022 ja

päätti, että osinkoa ei jaeta, myönsi hallituksen jäsenille

ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden sekä hyväksyi

toimielinten vuoden 2022 palkitsemisraportin.

Yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista, hallituksen

jäsenten lukumäärästä ja valitsi hallituksen jäseniksi

uudelleen Nina Ehrnroothin, Fred Larsenin, Kaisa

Lipposen, Timo Rantasen ja Mika Ståhlbergin. Yhtiön

tilin tarkastajana valittiin jatkamaan tilintarkastusyhteisö

Ernst & Young Oy, ja päävastuullisena tilintarkastajana

KHT Juha Hilmola. Lisäksi yhtiökokous päätti muutok-

sista Lamorin yhtiöjärjestykseen.

Yhtiökokouksen päätökset ja pöytäkirja ovat kokonai-

suudessaan luettavissa yhtiön verkkosivuilla.

Varsinaisen yhtiökokouksen

päättämät valtuutukset hallitukselle

Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen

päättämään uusien tai yhtiön hallussa olevien osakkei-

den antamisesta päätöksen mukaisin ehdoin. Valtuu-

tuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi

olla yhteensä enintään 2 500 000 osaketta, mikä vastaa

noin 9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen

tekohetkellä. Osakeanti voi tapahtua suunnatusti eli

osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen edellyttäen,

että tälle on painava taloudellinen syy, ja että osakkei-

den suuntaaminen on yhtiön ja sen osakkeenomistajien

etujen mukaista.

Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen

päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta

päätöksen mukaisin ehdoin siten, että hankittavien

omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään

2 500 000 osaketta. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä

tytäryhtiöidensä kanssa omistaa ja/tai pitää panttina

millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia kaikista

yhtiön osakkeista.

Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen

päättämään osakkeiden sekä optio-oikeuksien ja

muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osak-

keisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

päätöksen mukaisin ehdoin siten, että valtuutuksen

nojalla suoraan annettavien osakkeiden sekä annetta-

vien optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien

nojalla merkittävissä olevien osakkeiden yhteenlaskettu

enimmäismäärä on 550 000 osaketta, mikä vastaa noin

kahta (2) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuk-

sen tekohetkellä.

Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään

30.6.2024 asti. Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia tammi–

joulukuussa 2023.

Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

Lamorin ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 1.11.2023

osakeyhtiölain mukaisena hybridikokouksena. Yhtiöko-

kous kannatti hallituksen ehdotusta tietyistä teknisistä

muutoksisista yhtiöjärjestykseen mahdollistamaan

yhtiön tavoittelema siirtyminen Nasdaq Helsingin

pörssilistalle.

Yhtiökokouksen päätös ja pöytäkirja ovat kokonaisuu-

dessaan luettavissa yhtiön verkkosivuilla.

Yhtiön toimielinten järjestäytyminen

Hallituksen järjestäytyminen

Hallitus järjestäytyi yhtiökokouksen jälkeen 4.4.2023 ja

päätti järjestäytymisensä yhteydessä hallituksen ja sen

valiokuntien kokoon panosta seuraavasti:

Hallituksen järjestäytymiskokouksessa 4.4.2023

puheenjohtajana valittiin jatkamaan Mika Ståhlberg ja

varapuheenjohtajana Fred Larsen.

Hallituksen valiokuntien jäsenistä päätettiin seuraavasti:

• Tarkastusvaliokunta: puheenjohtaja Timo Rantanen,

Kaisa Lipponen, Mika Ståhlberg

• Palkitsemisvaliokunta: puheenjohtaja Timo Rantanen,

Nina Ehrnrooth, Kaisa Lipponen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

järjestäytyminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta järjestäytyi

seuraavasti: puheenjohtajaksi valittiin Fred Larsen

(hallituksen puheenjohtaja, Larsen Family Corporation

Oy) ja jäseniksi Juuso Puolanne (sijoitusjohtaja, Suomen

Teollisuussijoitus Oy), Annika Ekman (osakejohtaja, Kes-

kinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen) sekä Lamorin

hallituksen puheenjohtaja Mika Ståhlberg. Lamor tiedotti

asiasta 25.9.2023.

Muutokset johtoryhmässä

Lamorin hallitus päätti 15.12.2023 tekniikan tohtori

Johan Grönin nimityksestä yhtiön toimitusjohtajaksi

nimityspäivästä lähtien. Grön toimi aiemmin Lamorin

operatiivisena johtajana ja johtoryhmän jäsenenä touko-

kuusta 2022 lähtien. Mika Pirneskoski toimi yhtiön

toimitusjohtajana 15.12.2023 asti.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

12Lamor vuosikertomus 2023

Lisäksi Lamor tiedotti vuoden 2023 aikana seuraa-

vista muutoksista konsernin johtoryhmässä:

Johanna Grönroos nimitettiin Lamorin strategiajohta-

jaksi 20.12.2023 alkaen. Aiemmin Grönroos toimi yhtiön

kehitysjohtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä.

Talousjohtaja Timo Koponen sekä Euroopan ja Aasian

aluejohtaja Magnus Miemois ilmoittivat jättävänsä teh-

tävänsä. Molempien johtoryhmän jäsenten tiedotettiin

jatkavan tehtävässään heidän työsuhteidensa päätty-

mispäivään saakka.

Konsernin johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023 seuraavat

henkilöt:

• Johan Grön, toimitusjohtaja

• Timo Koponen, talousjohtaja

• Johanna Grönroos, strategiajohtaja

• Santiago Gonzalez, johtaja, Pohjois- ja

Etelä-Amerikka

• Pentti Korjonen, johtaja, Lähi-itä ja Afrikka

• Magnus Miemois, johtaja, Eurooppa ja Aasia

Lisäksi henkilöstöjohtaja Mervi Oikkonen on toiminut

osana yhtiön laajennettua johtoryhmää.

Henkilöstö

Tammi–joulukuussa 2023 Lamor työllisti keskimäärin

658 (604) henkilöä. Katsauskauden lopussa Lamor

työllisti 840 (508) henkilöä.

Henkilöstön lukumäärään vaikuttaa Lamorin kul-

loinkin käynnissä olevat suuret hankkeet. Vuonna 2023

henkilöstömäärää kasvatti erityisesti Kuwaitin maan-

puhdistushankkeiden eteneminen valmisteluvaiheesta

varsinaiseen maanpuhdistusvaiheeseen. Lisäksi vuoden

2023 lopussa tapahtunut ympäristövahinko Ecuadorissa

kasvatti Lamorin henkilöstömäärää katsauskauden

lopussa.

Lamor jatkoi vuonna 2023 myös useiden uusien

ammattilaisten rekrytointia eri markkina-alueille ja

HENKILÖKUNTA TILIKAUDEN LOPUSSA

AMER

EURASIA

MEAF

840

40 %

54 %

6 %

HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA

AMER

EURASIA

MEAF

658

51 %

42 %

7 %

EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja Etelä-Amerikka,

MEAF = Lähi-itä ja Afrikka

Venäjän hyökättyä Ukrainaan Lamor tai sen määräys-

vallassa olevat yhtiöt eivät ole enää myyneet tai toimit-

taneet teknologioita, palveluita tai ratkaisuja Venäjälle.

Lamorilla on ollut Venäjällä osakkuusyhtiö, Ecoself Ltd.

Koska Lamor ei osallistu enää Ecoshelf Ltd:n johtami-

seen tai operatiiviseen toimintaan eikä Lamorilla ole

siten merkittävää vaikutusvaltaa yhtiöön, Lamor on

luokitellut Ecoshelfin osakesijoitukseksi vuoden 2023

aikana. Lisäksi kaikki Venäjän liiketoimintaan liittyvät

omaisuuserät on kirjattu alas 31.12.2023 mennessä.

Lamorin konsernirakenteessa ei tapahtunut muita

merkittäviä muutoksia tilikauden 2023 aikana.

Ulkomaiset sivuliikkeet

Konsernin emoyhtiöllä on Saudi-Arabiassa kaksi rekiste-

röityä sivuliikettä, vuonna 2021 perustettu sivuliike, jolla

on vuodesta 2021 ollut tilapäinen toimintalisenssi yhtiön

projektiliiketoimintaa varten sekä vuonna 2023 perus-

tettu uusi sivuliike, jolle on myönnetty Saudi-Arabiassa

pysyvä toimintalisenssi.

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä

Lamor julkaisee erillisen selvityksen yhtiön hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä vuodelta 2023 suomalaisten

listayhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukaisesti.

Selvitys on saatavilla Lamorin verkkosivuilla erillään

hallituksen toimintakertomuksesta 5.3.2024 alkaen.

Osakkeet ja kaupankäynti

yhtiön osakkeilla

Lamorin osakkeen kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki

Oy:n pörssilistalle 23.11.2023. Tätä ennen 22.11.2023

asti Lamorin osakkeilla käytiin kauppaa First North

-markkina paikan Premier-segmentillä.

Lamorilla on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella

on yhtäläinen äänioikeus, ja yhtiön osakkeet tuottavat

globaaleihin toimintoihin tukemaan yhtiön kasvua

asetettujen strategisten tavoitteiden mukaisesti.

Lamorin henkilöstön yhteenlasketut palkat ja

palkkiot tilikaudella 2023 olivat 20 586 tuhatta euroa.

Konsernirakenne

Lamor perusti tilikauden 2023 aikana 100 % omistetun

tytäryhtiön Hollantiin. Yhtiö tulee tuottamaan ympäris-

tönsuojelupalveluita ja palvelemaan keskusvarastona

alueen asiakkaille.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

13Lamor vuosikertomus 2023

yhtäläiset oikeudet osinkoon. Osakkeisiin ei liity äänes-

tysrajoituksia. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeet

on laskettu liikkeeseen Suomen lakien mukaisesti, ja

kaikki osakkeet on maksettu kokonaisuudessaan. Osak-

keet ovat euromääräisiä. Lamorin osakkeet on liitetty

Euroclear Finlandin hallinnoimaan Suomen arvo-osuus-

järjestelmään.

Katsauskauden päättyessä 31.12.2023 Lamorin osa-

kepääoma oli 3 866 375,40 (3 866 375,40) euroa ja

liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä oli

26959974 (26 959 974) lukuun ottamatta yhtiön hallussa

olevia osakkeita. Lamorilla oli 31.12.2023 hallussaan 542

450 (542 450) omaa osaketta.

Osakkeen hinta katsauskauden viimeisen kaupan-

käyntipäivän päättyessä 29.12.2023 oli 2,59 (4,50) euroa.

Katsauskaudella tammi–joulukuussa 2023 osakkeen

korkein hinta oli 4,85 (5,04) euroa ja alin hinta 2,33 (3,80)

euroa.

Osakkeita vaihdettiin Nasdaq First North Premier-

segmentin markkinapaikalla ajalla 1.1.-22.11.2023

n. 1,42 miljoonaa kappaletta ja pörssilistalla ajalla

23.11.–31.12.2023 n. 0,28 miljoonaa kappaletta (0). Lamorin

osakkeita vaihdettiin tammi–joulukuussa 2023 yhteensä

noin 1,7 (3,1) miljoonaa kappaletta.

Osakevaihdon arvo tilikauden 2023 aikana oli yhteensä

noin 6,4 (14,1) miljoonaa euroa. Lamorin markkina- arvo oli

31.12.2023 noin 69,8 (121,3) miljoonaa euroa.

Osakkeenomistajat

Lamorilla oli katsauskauden 2023 päättyessä 6 486

(6775) osakkeenomistajaa.

Yhtiön kymmenen (10) suurinta osakkeenomistajaa

sekä osakkeenomistuksen jakauma sektoreittain esite-

tään seuraavissa taulukoissa:

Suurimmat rekisteröidyt omistajat osakemäärän mukaan – 31.12.2023

Sija Osakkeenomistajat Osakkeita ja ääniä (kpl) % osakkeista ja äänistä

1 Larsen Family Corporation Oy * 9 500 577 34,54

2 Suomen Teollisuussijoitus Oy 1 938 800 7,05

3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 738 850 6,32

4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 665 287 6,06

5 Larsen Nico Benjamin 1 478 142 5,37

6 Larsen Fred Jörgen 1 098 350 3,99

7 Skandinaviska Enskilda Banken AB 898 220 3,27

8 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 724 637 2,63

9 Capital Dynamics Oy 631 850 2,30

10 Citibank Europe PLC 583 275 2,12

10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 22 914 743 83,32

100 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 24 454 914 88,92

Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 488 919 5,41

Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 100

* Larsen Family Corporation Oy on Fred Larsenin määräysvaltayhteisö.

Suurimmat osakkeenomistajat omistajaryhmittäin 31.12.2023

Osakemäärä Omistajien määrä % omistajista Osakemäärä % osakkeista

1–100 3 686 56,83 225 607 0,82

101–500 2 009 30,97 465 382 1,69

501–1 000 397 6,12 302 588 1,10

1 001–5 000 313 4,83 656 423 2,39

5 001–10 000 31 0,48 232 864 0,85

10 001–50 000 19 0,29 395 084 1,44

50 001–100 000 5 0,08 315 938 1,15

100 001–500 000 15 0,23 4 108 100 14,94

500 001–yli 11 0,17 20 800 438 75,63

Yhteensä 6 486 100,00 27 502 424 100,00

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

14Lamor vuosikertomus 2023

Lamor ei ole suoraan tai välillisesti kenenkään henkilön

määräysvallassa (siten kuin määräysvalta on määritelty

Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 4 pykälässä) eikä yhtiö

ole tietoinen mistään sellaisesta järjestelystä, joka voisi

johtaa määräysvallan vaihtumiseen Yhtiössä. Yhtiön

0sakkeista tai oman pääoman ehtoisista arvopapereista

ei ole tehty ostotarjouksia.

Muutokset yhtiön omistus- ja äänivallassa

Vuonna 2023 Lamorin omistus- ja äänivallassa ei tapah-

tunut merkittäviä muutoksia.

Osakkeenomistajien, osakkeenomistajaan rinnastet-

tavien henkilöiden ja yhtiön velvollisuus tehdä liputusil-

moitus huomattavista äänioikeuksien muutoksista astui

voimaan Lamorin siirtyessä pörssilistalle 23.11.2023.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Vuoden 2023 palkitsemisen osalta voimassa olivat

Lamorin hallituksen vuonna 2022 päättämät kaksi eri

osakeperusteista kannustinohjelmaa yhtiön avainhenki-

löille.

Suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman tili kaudet

2023–2025 kattavan jakson käsittävään ohjelmaan

kuului enintään 10 avainhenkilöä, sisältäen johtoryhmän

jäsenet ja toimitusjohtajan. Kauden 2023–2025 perus-

teella maksettavat bruttomääräiset palkkiot vastasivat

arvoltaan arviolta enintään noin 140 000 Lamorin

osaketta, sisältäen myös käteisosuuden. Asetetut suo-

rituskykytasot eivät ylittyneet vuoden 2023 aikana eikä

ohjelman perusteella kertynyt maksettavia palkkioita

tilikaudelta 2023.

Lisäksi toimitusjohtaja Mika Pirneskoskella oli henki-

lökohtainen, kertaluontoinen pitkän aikavälin kannus-

tinjärjestelmä, joka raukesi Lamorin toimitus johtajan

vaihtuessa 15.12.2023 ilman palkkioiden maksua.

Ohjelma kattoi tilikaudet 2022–2028, ja sen perusteella

toimitusjohtajan oli mahdollisuus ansaita tiettyjen

yhtiön markkina-arvon kehitykselle asetettujen kynnys-

arvojen täyttyessä bruttomääräinen palkkio, joka vastasi

arvoltaan yhteensä enintään 550 000 Lamorin osaketta,

sisältäen myös käteisosuuden.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Lamor nimitti KTM Vesa Leinon yhtiön väliaikaiseksi

talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Yhtiö tiedotti

muutoksesta 15.2.2024. Leinon nimitys tulee voimaan

1.3.2024.

Lamor nimitti yhtiön johtoryhmään DI Juha Korhosen

toimitusketjun ja projektinhallinnan johtajaksi sekä KTM

Östen Lindellin Euroopan ja Aasian alueen johtajaksi.

Yhtiö tiedotti muutoksesta 16.2.2024 ja nimitykset

tulivat voimaan samana päivänä.

Lamorin hallitus päätti uuden osakeperusteisen

kannustinohjelman perustamisesta yhtiön avainhenki-

löille. Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa on

yksi ansaintajakso, joka kattaa tilikaudet 2024—2026.

Ohjelman kohderyhmään kuuluu noin 9 avainhenkilöä,

mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä

toimitusjohtaja. Ohjelmasta maksettavat mahdolliset

palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 700 000

Lamorin osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana mak-

settava osuus. Ohjelmasta mahdollisesti ansaittavat

palkkiot maksetaan tilikausien 2025—2027 aikana. Yhtiö

tiedotti ohjelmasta 16.2.2024.

Hallituksen voitonjakoehdotus

Tilikauden päättyessä 31.12.2023 emoyhtiön voiton-

jakokelpoiset varat olivat 26 397 933,18 euroa, josta

tili kauden tappio oli –7 250 634,80 euroa. Hallitus

ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja tili-

kauden 2023 tulos jätetään edellisten tilikausien voitto/

tappio-tilille.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

15Lamor vuosikertomus 2023

Avainlukujen laskentakaavat

Tunnusluku Laskentakaava

Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Käyttökate (EBITDA) % =

Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

× 100

Liikevaihto

Oikaistu käyttökate

(EBITDA)

Raportoitu EBITDA + liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/

kulut + liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoi

mintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio +

vahingonkorvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä

aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut

Oikaistu käyttökate

(EBITDA) %

Raportoitu EBITDA + liiketoiminnan

uudelleenjärjestelytuotot-/kulut + liiketoimintojen tai

muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien

pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio +

vahingonkorvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen

yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen

liittyvät kulut

× 100

Liikevaihto

Liikevoitto (EBIT) = Tilikauden voitto ennen rahoituseriä ja veroja.

Liikevoitto (EBIT) % =

Liikevoitto

× 100

Liikevaihto

Oikaistu liikevoitto

(EBIT)

Raportoitu EBIT + arvonalentumiset liikearvosta ja poistot

liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista +

liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/kulut+ liiketoimintojen

tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien pysyvien

omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingonkorvaustuotot/-

kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat

transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut

Oikaistu liikevoitto

(EBIT) %

Raportoitu EBIT + arvonalentumiset liikearvosta ja poistot

liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista +

liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/kulut+ liiketoimin

tojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien

pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingon-

korvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä

aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut

× 100

Liikevaihto

Tunnusluku Laskentakaava

Tulos/osake (EPS),

laimentamaton, euroa

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto

× 100

Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden

lukumäärä

Tulos/osake (EPS),

laimennettu, euroa

Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto

× 100

Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden

lukumäärä sisältäen potentiaaliset osakkeet

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma

× 100

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Oman pääoman tuotto

(ROE), %

Tilikauden voitto

× 100

Oma pääoma keskimäärin kauden aikana

Sijoitetun pääoman

tuotto (ROI), %

Voitto ennen veroja + rahoitustuotot ja -kulut

× 100

Oma pääoma keskimäärin + korolliset rahoitusvelat

keskimäärin

Netto-

velkaantumisaste, %

Pitkäaikaiset korolliset velat + Pitkäaikaiset vuokra-

sopimusvelat + Lyhytaikaiset korolliset velat + Lyhytaikaiset

vuokrasopimusvelat – Rahat ja pankkisaamiset –

Rahoitusarvopaperit – Pitkä- ja lyhytaikaisten varojen

sijoitukset

× 100

Oma pääoma

Nettokäyttöpääoma =

Vaihto-omaisuus + Korottomat lyhytaikaiset saamiset – Korottomat

lyhytaikaiset velat, poislukien varaukset

Saadut tilaukset =

Tilikauden aikana saatujen asiakastilausten

yhteenlaskettu arvo.

Tilauskanta =

Tulevaisuudessa toimitettavien asiakastilausten

yhteenlaskettu arvo

Henkilöstön keski-

määräinen lukumäärä

tilikauden aikana

Keskimääräinen henkilöstön lukumäärä edellisen tilikauden

lopussa sekä jokaisen raportointikauden kalenterikuukauden

lopussa.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

16Lamor vuosikertomus 2023

Konsernitilinpäätös (IFRS)

Konsernin tuloslaskelma

Konsernin laaja tuloslaskelma

Tuhatta euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liikevaihto	2.1.	122 520	127 656
Materiaalit ja palvelut		–69 844	–80 279
Liiketoiminnan muut tuotot	2.2.	238	386
Henkilöstökulut	2.3.	–23 871	–19 386
Liiketoiminnan muut kulut	2.2.	–12 284	–9 909
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta		–578	–1 809
Käyttökate (EBITDA)		16 182	16 659
Poistot ja arvonalentumiset	3.3.–3.6.	–7 756	–6 641
Liikevoitto (EBIT)		8 426	10 018
Rahoitustuotot	2.4.	2 159	1 468
Rahoituskulut	2.4.	–7 401	–4 947
Tulos ennen veroja		3 184	6 540
Verot	2.5.	–505	–3 005
Tilikauden tulos		2 679	3 535
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		2 527	3 462
Määräysvallattomille omistajille		152	73
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	2.6.	0,09	0 ,1 3
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	2.6.	0,09	0 ,1 3

Tuhatta euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Tilikauden tulos		2 679	3 535
Muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot		–982	6 27
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen		–982	627
Konsernin laaja tulos yhteensä		1 697	4 162
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		1 545	4 090
Määräysvallattomille omistajille	1.1.–1.2.	152	73

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Lamor vuosikertomus 2023 17

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Konsernin tase
Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022	Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
Varat				Oma pääoma ja velat
Pitkäaikaiset varat				Oma pääoma
Liikearvo	3.3	18 559	18 634	Osakepääoma	4.7	3 866	3 866
Aineettomat oikeudet	3.4	5 087	4 016	Muuntoerot		–262	719
Aineelliset hyödykkeet	3.5	12 324	9 636	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto		44 303	44 303
Käyttöoikeusomaisuuserät	3.6	4 974	5 293	Kertyneet voittovarat		16 026	12 720
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	3.2	1 210	1 808	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma		63 934	61 609
Pitkäaikaiset lainasaatavat	4.3	1 070	1 791	Määräysvallattomien omistajien osuus		1 993	1 439
Sijoitukset muihin osakkeisiin	4.3	411	418	Oma pääoma yhteensä		65 927	63 048
Laskennalliset verosaamiset	2.5	4 117	2 916	Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset varat yhteensä		47 752	44 512
				Korolliset velat ja lainat	4.3, 4.5	32 262	10 723
Lyhytaikaiset varat				Vuokrasopimusvelat	3.6	2 683	2 060
Vaihto-omaisuus	3.7	14 224	10 359	Laskennalliset verovelat	2.5	3 192	1 640
Myyntisaamiset	3.8	26 458	29 396	Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	3.9	1 952	6 977
Sopimukseen perustuvat omaisuuserät	3.8	55 858	38 448	Pitkäaikaiset velat yhteensä		40 089	21 401
Muut saamiset	3.8	8 194	6 523	Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset sijoitukset	4.3	100	238	Korolliset velat ja lainat	4.3, 4.5	12 049	3 302
Rahat- ja pankkisaamiset	4.4	10 965	4 889	Vuokrasopimusvelat	3.6	2 757	3 074
Lyhytaikaiset varat yhteensä		115 799	89 854	Varaukset	3.9	240	304
Varat yhteensä		163 550	134 366
				Ostovelat	3.9	21 554	12 656
				Sopimukseen perustuvat velat	3.9	4 378	18 158
				Muut lyhytaikaiset velat	3.9	16 556	12 424
				Lyhytaikaiset velat yhteensä		57 535	49 918
				Velat yhteensä		97 624	71 318
				Oma pääoma ja velat yhteensä		163 550	134 366

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Lamor vuosikertomus 2023 18

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
2023		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
			Sijoitetun
			vapaan				Määräys-	Oma
	Osake-		pääoman	Muunto-	Kertyneet		vallattomien	pääoma
Tuhatta euroa	pääoma	Osakeanti	rahasto	erot	voittovarat	Yhteensä	omistajien osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	3 866	0	44 303	719	12 720	61 609	1 439	63 048
Tilikauden tulos	-	-	-	-	2 527	2 527	152	2 679
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-	–982	-	–982	-	–982
Tilikauden laaja tulos	-	-	-	–982	2 527	1 545	152	1 697
Omana pääomana suoritettavat
osakeperusteiset maksut	-	-	-	-	–31	–31	-	–31
Omien osakkeiden osto	-	-	-	-	-	-	-	0
Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta*	-	-	-	-	1 228	1 228	-	1 228
Osingot	-	-	-	-	-	-	–42	–42
Muut muutokset	-	-	-	-	–4 17	–417	444	27
Oma pääoma 31.12.2023	3 866	0	44 303	–262	16 026	63 934	1 993	65 927

)

Sisältää Corena S.A.:n, Lamor Perú SAC:n ja Lamor Colombia SAS:n osuuksien hankintaan liittyvän lisäkauppahinnan uudelleenarvostuksen.

Lamor vuosikertomus 2023 19

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

2022		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
			Sijoitetun
			vapaan				Määräys-	Oma
	Osake-		pääoman	Muunto-	Kertyneet		vallattomien	pääoma
Tuhatta euroa	pääoma	Osakeanti	rahasto	erot	voittovarat	Yhteensä	omistajien osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	3 866	0	44 303	92	12 805	61 067	839	61 905
Tilikauden tulos	-	-	-	-	3 462	3 462	73	3 535
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-	6 27	-	6 27	-	627
Tilikauden laaja tulos	0	0	0	627	3 462	4 090	73	4 162
Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset maksut	-	-	0		31	31	-	31
Omien osakkeiden osto	-	-	-	-	0	0	-	0
Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta*	-	-	-	-	–3 515	–3 515	0	–3 515
Osingot	-	-	-	-	-	-	0	0
Muut muutokset	-	-	-	-	–64	–64	528	464
Oma pääoma 31.12.2022	3 866	0	44 303	719	12 720	61 609	1 439	63 048

)

Sisältää Corena S.A.:n, Lamor Perú SAC:n ja Lamor Colombia SAS:n osuuksien hankintaan liittyvän lisäkauppahinnan uudelleenarvostuksen.

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Lamor vuosikertomus 2023 20

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Konsernin rahavirtalaskelma
		1.1.–	1.1.–			1.1.–	1.1.–
Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022	Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta				Investointien rahavirta
Tilikauden tulos		2 679	3 535	Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin sekä
Oikaisut:				muihin osakkeisiin		0	-659
				Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
Poistot ja arvonalentumiset	3.3.–3.6	7 756	6 641	hyödykkeisiin	3.3.–3.4.	–7 355	-7 840
Rahoitustuotot ja -kulut	2.4.	5 242	3 479	Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot		–41	–331	myynti	3.3.–3.4.	117	540
Osakkuusyhtiöiden tulos		578	1 809	Myönnetyt lainat		–175	0
Verot	2.5.	505	3 005	Lainasaamisten takaisinmaksut		467	0
Muut liiketoimet, joihin ei liity				Investointien nettorahavirta		–6 947	-7 9 5 9
maksutapahtumaa		929	1 031
Oikaisut yhteensä		14 969	15 633	Rahoituksen rahavirta
Käyttöpääoman muutokset				Lainojen nostot	4.5.	58 323	20 186
Myyntisaamisten ja muiden saamisten				Lainojen takaisinmaksut	4.5.	–27 770	–25 569
muutos		–15 745	–42 253	Vuokrasopimusvelkojen maksut	3.6.	–3 619	–3 535
Vaihto-omaisuuden muutos		–4 165	–1 282	Vähemmistöjen hankinta		–1 236	–618
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos		–1 028	21 394	Maksetut osingot määräysvallattomille
				omistajille		–1 5	0
Käyttöpääoman muutos		–20 937	–22 141
				Rahoituksen nettorahavirta		25 684	–9 537
Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja
veroja		–3 290	–2 972	Rahavarojen muutos		6 076	–23 982
Maksetut korot		–1 383	–863
Saadut korot		53	376	Rahavarat tilikauden alussa		4 889	28 871
Muut rahoituserät		–3 872	–2 649	Rahavarat tilikauden lopussa	4.4.	10 965	4 889
Maksetut verot		–4 169	-378	Muutos		6 076	–23 982
Liiketoiminnan nettorahavirta		–12 661	–6 486

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Lamor vuosikertomus 2023 21

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

1.1. Perustiedot

Yhtiön perustiedot

Lamor Corporation Oyj (”Yhtiö”, ”emoyhtiö”) ja sen tytäryhtiöt (yhdessä ”Lamor”,

”Lamor-konserni” tai ”konserni”) on yksi maailman johtavista ympäristöratkaisujen

tarjoajista. Lamorin tavoitteena on maailman puhdistaminen, ja liiketoimintamme

muodostuu ympäristönsuojelu- ja materiaalinkierrätysratkaisuista.

Lamor Corporation Oyj on julkisesti noteerattu yhtiö, jonka osakkeet on listattu

Nasdaq OMX Helsinki -pörssissä kaupankäyntitunnuksella LAMOR.

Lamor Corporation Oyj:n kotipaikka on Porvoo ja sen rekisteröity osoite on

Rihkama tori 2, 06100 Porvoo, Suomi.

Lamor Corporation Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 1.3.2024 tämän

tilinpäätöksen julkaistavaksi. Osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajilla on

oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa sitä seuraavassa varsinaisessa

yhtiö kokouksessa.

Konserniyhtiöt

Konsernitilinpäätös sisältää seuraavat ympäristöratkaisuja tarjoavat tytäryhtiöt ja

osakkuusyhtiöt. Lisätietoja konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista on esitetty

liitetiedossa 1.2 Laatimisperusta.

		% omistusosuus
Tytäryhtiöt	Maa	2023	2022
Lamor USA Corporation	Yhdysvallat	100,00	100,00
Lamor Corporation UK Ltd	Iso-Britannia	100,00	100,00
Lamor Beijing Co Ltd	Kiina	100,00	100,00
Lamor Environmental Solutions Spain S.L	Espanja	100,00	100,00
Corena Group Bolivia SRL	Bolivia	100,00	100,00
World Environmental Service
Technologies LLC	Yhdysvallat	100,00	100,00
Lamor Colombia SAS	Kolumbia	92,50	92,50
Lamor Peru SAC	Peru	100,00	100,00
Corporacion Para Los Recursos
Naturales Corena S.A.	Ecuador	85,01	85,01
Corena Chile SpA	Chile	92,55	92,55
Lamor Middle East LLC	Oman	70,00	70,00
Lamor India Private Ltd	Intia	60,00	60,00
Lamor Water Technology Oy	Suomi	50,67	50,67
Lamor Recycling Oy	Suomi	70,00	55,00
Lamor Environmental Services LLC	Arabiemiraatit	100,00	-
Lamor Netherlands B.V.	Alankomaat	100,00	-
Lamor Vostok LLC*	Venäjä	100,00	100,00
Lamor Americas LLC*	Yhdysvallat	100,00	100,00
Lamor International Sales Corp*	Yhdysvallat	100,00	100,00
Lamor Environmental Solutions Panama*	Panama	52,00	52,00

* Ei aktiivinen

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Lamor vuosikertomus 2023 23

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Osakkuusyhtiöt		% omistusosuus
Konsernin emoyhtiön omistamat	Maa	2023	2022
Lamor Do Brazil*	Brasilia	50,00	50,00
Lamor NBO LLC*	Azerbaizan	50,00	50,00
Lamor Central Asia LLP	Kazakstan	40,00	40,00
Shanghai Dongan Water Pollution
Control Center Co Ltd	Kiina	28,60	28,60
Lamor Cevre Hizmetleri	Turkki	30,00	30,00
Sawa Petroleum Services Ltd	Senegal	45,00	45,00
Lamor Ukraine LLC	Ukraina	19,90	19,90
Gaico-Corena Environmental Services Inc.	Guyana	49,00	49,00

* Ei aktiivinen

Gaico-Corena Environmental		% omistusosuus
Services Inc.:n omistamat	Maa	2023	2022
Sustainable Envisonmental Solutions
Guyana Inc (SES)	Guyana	24,50	24,50

World Environmental Service		% omistusosuus
Technologies LLC:n omistamat	Maa	2023	2022
Ecoshelf Ltd**	Venäjä	34,67	34,67

** Lamor luokittelee omistuksensa venäläisessä Ecoshelf Ltd:ssä vuodesta 2023 muihin sijoituksiin,

koska sillä ei enää ole huomattavaa vaikutusvaltaa ko. yhtiössä.

Olennaiset emoyhtiön sivuliikkeet	Maa
Lamor Corporation Plc,
Saudi Arabian branch	Saudi-Arabia

Lisätietoja liittyen osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin on esitetty

liitetiedossa 3.2 Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt.

1.2. Laatimisperusta

Laatimisperusta

Lamorin konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen 31.12.2023 voimassaolevia

Euroopan Unionin hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International

Financial Reporting Standards, IFRS) ja niiden tulkintaohjeita (IFRIC). Tilinpäätöksen

liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpito- ja yhtiölainsäädännön mukaisia.

Konsernitilinpäätös perustuu pääosin alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei jäljem-

pänä olevissa tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa toisin mainita. Konsernitilinpäätös

esitetään euroina ja kaikki arvot ovat pyöristetty lähimpään tuhanteen euroon, ellei

toisin ilmoiteta. Pyöristyserojen vuoksi yksittäisten lukujen summa voi poiketa esite-

tystä summasta. Vertailuvuoden tiedot esitetään suluissa kuluvan tilikauden tietojen

jälkeen.

Konsolidointiperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden tilinpäätökset. Lamorilla

on määräysvalta yhtiössä, kun se altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai

on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja pystyy vaikuttamaan saamansa tuoton

määrään käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Määräysvalta on olemassa,

kun Lamorilla on enemmistö äänivallasta tytäryhtiössä tai se voi muutoin osoittaa,

että sillä on määräysvalta tytäryhtiössä. Hankitut yhtiöt on yhdistelty konsernitilin-

päätökseen niiden hankintahetkestä lähtien ja yhdistely lopetetaan, kun Lamor

menettää määräysvallan yhtiössä.

Tytäryhtiöiden tilinpäätökset oikaistaan tarvittaessa vastaamaan konsernin tilinpää-

töksen laatimisperiaatteita. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat

sekä tuotot ja kulut liiketoimista konserniyhtiöiden välillä, eliminoidaan täysimääräi-

sesti osana yhdistelyä.

Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryhtiöistä esitetään konsernitaseessa

osana omaa pääomaa, erillään osakkeenomistajille kuuluvasta omasta pääomasta.

Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta esitetään tuloksessa ja

laajassa tuloksessa erikseen.

Lamor vuosikertomus 2023 24

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Määräysvallattomien omistajien osuus

Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia, jotka eivät johda

määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääoma koskevina liiketoimina.

Määräysvallattomilta omistajilta hankitun omistusosuuden kauppahinnan ja saadun

nettovarallisuuden käyvän arvon välinen ero kirjataan suoraan konsernin omaan

pääomaan. Myös voitot tai tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omista-

jille kirjataan omaan pääomaan.

Segmenttiraportointi

Lamor-konsernilla on yksi raportoitava segmentti, joka muodostuu konser-

nista. Segmenttiin liittyviä lisätietoja on kuvattu liitetiedossa 2.1 Myyntituotot

asiakassopimuksista.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Konsernitilinpäätös on laadittu euroissa, joka on emoyhtiön toimintavaluutta. Kunkin

yhtiön osalta konserni määrittää toimintavaluutan, ja kunkin yhtiön tilinpäätökseen

sisältyvät erät kirjataan kyseisessä toimintavaluutassa. Konserni soveltaa suoraa

menetelmää yhdistelyyn ja ulkomaisen toiminnon luovutuksesta tuloslaskelmaan

luokiteltu voitto tai tappio heijastaa tämän menetelmän käytöstä syntyvää vaikutusta.

Konserniyhtiöiden ulkomaan valuutassa olevat tapahtumat on alunperin kirjattu

kunkin toimintavaluutan transaktiopäivän valuuttakurssin perusteella. Rahamääräiset

saamiset ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi raportointikauden lopun valuut-

takurssien perusteella. Rahamääräisten erien muuntoerot kirjataan voittoihin tai

tappioihin.

Muut kuin rahamääräiset erät, jotka arvostetaan ulkomaan valuutan mukaisiin

alkuperäisiin hankintamenoihin, muunnetaan alkuperäisen transaktiopäivän valuutta-

kursseilla. Käypään arvoon ulkomaan valuutassa arvostetut muut kuin rahamääräiset

erät muunnetaan käyvän arvon määrittämispäivän valuuttakursseilla. Käypään arvoon

arvostettujen muiden kuin rahamääräisten erien muuntamisesta syntyvä voitto tai

tappio käsitellään erän käyvän arvon muutoksen voiton tai tappion kirjaamisen

mukaisesti.

Konsolidoinnin yhteydessä ulkomaisten yhtiöiden varat ja velat muunnetaan

euroiksi tilinpäätöspäivän kurssilla ja tuloslaskelman tapahtumat muunnetaan käyt-

täen kauden keskimääräisiä valuuttakursseja. Konsolidoinnissa syntyvät muuntoerot

kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan, kysei-

seen ulkomaiseen yksikköön liittyvät, muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät siirre-

tään tulosvaikutteisiksi.

Ulkomaisen liiketoimintojen yhdistämisestä syntyvä liikearvo ja mahdolliset

hankinnasta syntyneiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen oikaisut käsitellään

ulkomaisen yhtiön varoina ja velkoina ja ne muunnetaan käyttäen raportointihetken

valuuttakurssia.

Lamor vuosikertomus 2023 25

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

1.3. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja

oletukset

Konsernitilinpäätöksen laatimisessa edellytetään johdon käyttävän harkintaa, arvioita

ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoituihin tuottojen, kulujen, varojen ja velkojen

määriin sekä niihin liittyviin tilinpäätöksessä esitettäviin liitetietoihin. Näihin oletuksiin

ja arvioihin liittyvä epävarmuus voi johtaa tilanteisiin, jotka edellyttävät olennaista

oikaisua tulevien kausien varojen tai velkojen kirjanpitoarvoon.

Johto on käyttänyt harkintaa ja arvioita konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden

soveltamisessa. Erät, joilla johto on arvioinut olevan merkittävin vaikutus konsernitilin-

päätökseen kirjattuihin määriin, on esitelty niihin liittyvissä erillisissä liitetiedoissa.

Merkittävimmät johdon harkintaa ja arvioita sisältävät erät, sekä näihin liittyvät

keskeiset epävarmuustekijät esitetään seuraavissa liitetiedoissa:

• Myyntituotot asiakassopimuksista (liitetieto 2.1)

• Laskennalliset verot (liitetieto 2.5)

• Liiketoimintojen yhdistämiset, hankitun nettovarallisuuden arvo ja ehdolliset

vastikkeet (liitetieto 3.1)

• Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt, yhteisjärjestelyjen luokittelu (liitetieto 3.2)

• Arvonalentumistestaus (liitetieto 3.3)

• Vuokrasopimukset (liitetieto 3.6)

• Vaihto-omaisuuden arvostaminen (liitetieto 3.7)

• Odotettavissa olevat luottotappiot (liitetieto 3.8)

Venäjän Ukrainassa aloittaman sodan johdosta Lamor on tarkistanut konsernitilin-

päätöksen laatimisessa käytettyjä arvioita ja oletuksia. Käytetyt arviot ja oletukset

perustuvat johdon parhaaseen harkintaan sodan ja Venäjälle asetettujen talous-

pakotteiden mahdollisista vaikutuksista. Lamor on sodan seurauksena lopettanut

tuotteidensa ja palveluidensa myynnin Venäjällä.

1.4. Julkistetut uudet ja muutetut IFRS-standardit,

jotka eivät ole voimassa

Lamor soveltaa uusia ja muutettuja standardeja ja tulkintoja niiden tullessa voimaan.

1.1.2024 tai myöhemmin käyttöönotettavilla standardeilla ja standardien muutoksilla ei

odoteta olevan vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätöksen tietoihin.

Seuraavat uudet standardit ja standardien muutokset tulevat voimaan 1.1.2024

alkavalla tilikaudella tai myöhemmin. Ainoastaan Lamorin kannalta olennaisimmat

muutokset on sisällytetty alla olevaan yhteenvetoon.

Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja muutetut standardit

* = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2023.

Muutokset IAS 1:een – Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiin

(Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen

sallittua)

Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa IAS 1:n soveltamiskäytäntöä sekä selventää

velkojen luokittelua lyhyt- tai pitkäaikaisiksi. Standardimuutoksella ei oleteta olevan

merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen.

Muutokset IFRS 16:een – Vuokrasopimusvelka myynti- ja

takaisinvuokraustilanteessa

(Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on

sallittua)

Muutos IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardiin määrittelee vaatimukset, joita

myyjä-takaisinvuokraajan tulee käyttää sale and leaseback -transaktion johdosta

syntyvän vuokrasopimusvelan arvostamisessa, sen varmistamiseksi, ettei myyjä-ta-

kaisinvuokraaja kirjaa voittoa tai tappiota sellaisen omaisuuserän myynnistä, jonka

käyttöoikeus säilyy sillä itsellään. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää

vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen.

Lamor vuosikertomus 2023 26

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Muutokset IAS 7:ään ja IFRS 7:ään – Ostosopimusten rahoituksesta

annettavat tiedot*

(Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on

sallittua)

Muutokset määrittelevät tarkemmin liitetietovaatimuksia, jotka auttavat tilinpäätöksen

käyttäjiä ymmärtämään niitä vaikutuksia, jotka aiheutuvat ostosopimusten rahoituk-

sesta yhteisön velkoihin, rahavirtoihin ja maksuvalmiusriskiin. Standardimuutoksella ei

oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen.

Muutokset IAS 21:een – Vaihdettavuuden puute*

(Sovellettava 1.1.2025 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on

sallittua)

Muutokset selventävät olennaisuuden soveltamista laatimisperiaatteista annettaviin

liitetietoihin auttaakseen yhtiöitä hyödyllisten laatimisperiaatteiden esittämisessä.

Muutos IAS 21:een tarkentaa sitä, kuinka yhtiön tulisi arvioida valuutta vaihdetta-

vuutta, ja kuinka sen tulisi määrittää spot-vaihtokurssi silloin, kun valuutta ei ole

vaihdettavissa. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin

konsernitilinpäätökseen.

Muutokset IFRS 10:een ja IAS 28 – Varojen myynti tai apporttisijoitus

sijoittajan ja sen osakkuusyhtiön tai yhteisyrityksen välillä*

(vapaaehtoinen soveltaminen on sallittua, voimaantulo lykätty toistaiseksi)

Muutokset poistavat ristiriidan nykyisen konsolidointiin ja pääomaosuusmenetelmään

liittyvien ohjeistusten välillä ja edellyttävät täysimääräisen voiton kirjaamista, kun

siirretyt varat täyttävät IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin mukaisen

’liiketoiminnan’ määritelmän. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää

vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen.

2.1. Myyntituotot asiakassopimuksista

Laadintaperiaatteet

LIIKEVAIHTO, SEGMENTTIRAPORTOINTI JA MAANTIETEELLISET TIEDOT

Lamor on yksi maailman johtavista ympäristöratkaisujen tarjoajista. Lamorin visiona

on puhdas huominen ja Lamor pyrkii tavoitteeseensa yhdessä asiakkaiden ja yhteis-

työkumppaneiden kanssa ympäristönsuojelu- kuin materiaalinkierrätysratkaisujen

avulla.

Konsernin kannattavuus perustuu One Lamor -lähestymistapaan. Toimitusjoh-

taja, joka on konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, seuraa laitemyynnin sekä

palveluiden liiketoiminta-alueita sekä liikevaihdon maantieteellistä jakaumaa. Johdon

raportointi on laadittu konsernitasolla kootusti. Perustuen yhtiön johtamisraken-

teeseen sekä siihen mihin ylin operatiivinen päätöksentekijä perustaa päätöksensä

resursseja allokoidessaan, Lamor-konserni muodostaa kokonaisuudessaan yhden

operatiivisen segmentin, joka on myös raportoitava segmentti.

Ylin operatiivinen päätöksentekijä seuraa konsernin tuloksellisuutta. Ylin operatii-

vinen päätöksentekijä käyttää päätöksenteossaan raportointiperiaatteita, jotka ovat

yhdenmukaisia Lamor-konsernin IFRS-raportointiperiaatteiden kanssa. Ylin operatii-

vinen päätöksentekijä käyttää päätöksenteon tukena tuloksellisuutta kuvaavia tunnus-

lukuja, joista tärkeimmät ovat saadut tilaukset, liikevaihto, käyttökate (EBITDA) sekä

liikevoitto (EBIT). Lisäksi tulosta seurataan käyttäen tunnuslukua oikaistu käyttökate

(EBITDA) ja oikaistu liikevoitto (EBIT), joita on oikaistu konsernin eri kausien tulosten

välistä vertailukelpoisuutta heikentävät tuotot ja kulut. Lamor käyttää vaihtoehtoisia

tunnuslukuja käyttökate (EBITDA), oikaistu käyttökate (EBITDA), liikevoitto (EBIT) ja

oikaistu liikevoitto (EBIT) osana säänneltyä taloudellista tietoa, jotta taloudellisen

tiedon käyttäjien olisi mahdollista tehdä tarkoituksenmukaisempia analyysejä Lamorin

toiminnan tuloksellisuudesta.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät tietyt varsinaiseen liiketoimintaan

kuulumattomat erät mukaan lukien arvonalentumiset liikearvosta ja poistot liiketoi-

mintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista, liiketoiminnan uudelleenjärjestely-

tuotot ja -kulut, liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien

pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio, vahingonkorvaustuotot ja -kulut, liike-

toimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot sekä listautumiseen liittyvät

kulut.

Lamor vuosikertomus 2023 27

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tuloutusperiaatteet

Tuotot asiakassopimuksista kirjataan, kun määräysvalta tuotteesta tai palvelusta on

siirtynyt asiakkaalle. Tuottona kirjataan vastike, joka kuvastaa määrää, johon Lamor

odottaa olevansa oikeutettu. Määräysvallan siirtyminen tapahtuu joko tiettynä ajanhet-

kenä tai ajan kuluessa. Lamor toimii asiakassopimuksissaan yleisesti päämiehenä, sillä

tyypillisesti Lamor kontrolloi tuotteita ja palveluita ennen kuin ne siirtyvät asiakkaalle.

Lamorin asiakassopimukset voidaan jakaa seuraavaan viiteen eri kategoriaan:

• Ympäristöratkaisut

• ”Built-for-purpose” -laitetoimitukset

• Standardituotteiden toimitukset

• Palveluprojektit

• Laitevuokraus

YMPÄRISTÖRATKAISUT SISÄLTÄEN SEKÄ LAITTEITA ETTÄ PALVELUJA

Lamorin ympäristöratkaisut sisältävät laaja-alaisia projekteja, joihin sisältyy asiakkaille

tarjottavia avaimet käteen -ratkaisuja. Projekteihin sisältyy tyypillisesti tietyn ympäris-

töratkaisun suunnittelu, laitteisto, asennus, käyttöönotto, koulutus ja ylläpito. Ympä-

ristöratkaisu voi sisältää myös kokonaisratkaisun, esimekriksi ympäristönsuojelullisten

kyvykkyyksien rakentamisesta ja ylläpidosta tai maa-alueen kunnostushankkeesta.

Hinnoittelumallit vaihtelevat kiinteästä hinnasta kiinteään yksikköhintaan riippuen

ratkaisun sisällöstä.

Koska ympäristöratkaisuilla ei ole vaihtoehtoista käyttöä ja Lamorilla on täytän-

töönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tuotetusta

suoritteesta, Lamor kirjaa myyntituotot ajan kuluessa käyttäen valmistusasteeseen

perustuvaa menetelmää. Lamor arvioi valmistusastetta hyödyntäen cost-to-cost

-menetelmää, jossa liikevaihdon tuloutus lasketaan kertyneiden kustannusten ja

arvioitujen kokonaiskustannusten suhteessa. Kun projektia tuloutetaan ajan kuluessa,

johto tarkastelee säännöllisesti projekin arvioitua kokonaisliikevaihtoa, kertyneitä

kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia varmistuakseen tuloutuksen oikeasta

määrästä ja oikea-aikaisuudesta..

”BUILT-FOR-PURPOSE” -LAITETOIMITUKSET

Lamorin ”built-for-purpose” laite- sekä ratkaisutoimitukset sisältävät laitteita ja niihin

liittyviä palveluita. Laite- ja ratkaisutoimitukset vaihtelevat sopimuksittain yhden

laitteen toimituksista kokonaisvaltaisen ratkaisun toimittamiseen asiakkaalle. Yleisesti

toimitukset sisältävät useita erillisiä tuotteita, laitteita, sekä mahdollisia teettämis- ja

asennuspalveluita. Laitteet sekä järjestelmät, yhdessä näihin räätälöityjen palvelurat-

kaisujen kanssa, muodostavat yhden kokonaisuuden, ja näin ollen built-for-purpose

laite- ja järjestelmäluovutusprojektit nähdään yhtenä suoritevelvoitteena.

Kun Lamor toimittaa asiakkaalle built-for-purpose järjestelmää, jossa projek-

tille kohdistetuilla tuotteilla ei ole Lamorille vaihtoehtoista käyttöä ja ja Lamorilla

on täytäntöönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä

tuotetusta suoritteesta, Lamor kirjaa myyntituotot ajan kuluessa käyttäen valmis-

tusasteeseen perustuvaa menetelmää. Lamor arvioi valmistusastetta hyödyntäen

cost-to-cost -menetelmää, jossa liikevaihdon tuloutus lasketaan vertaamalla kerty-

neitä kustannuksia arvioituihin kokonaiskustannuksiin. Ajan kuluessa tuloutettavien

projektin osalta johto tarkastelee säännöllisesti projekin arvioitua kokonaisliikevaihtoa,

kertyneitä kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia varmistuakseen tuloutuksen

oikeasta määrästä ja oikea-aikaisuudesta.

STANDARDITUOTTEIDEN TOIMITUKSET

Standardituotteiden luovutukset muodostuvat yleisesti erillisten laitteiden toimituk-

sista asiakkaille. Kyseisissä toimituksissa jokaisen erillisen laitteen toimitus tunniste-

taan omaksi suoritevelvoitteekseen. Myyntituotto kirjataan yhtenä ajanhetkenä, kun

tuotteen määräysvallan katsotaan siirtyneen asiakkaalle. Määräysvallan siirtyminen

perustuu tyypillisesti Incotermseihin. Tapauksissa, joissa asiakassopimus sisältää

esimerkiksi tuotesuunnittelupalvelua, Lamor analysoi erikseen myyntituoton kirjaa-

misperusteita sekä tuloutuksen ajankohtaa, ja myyntituotto kirjataan kun tuotteen tai

palvelun määräysvalta on siirtynyt Lamorilta asiakkaalle.

PALVELUPROJEKTIT

Lamorin palveluprojektit sisältävät pääsääntöisesti asennus-, tuotesuunnittelu-,

laitteiden ja järjestelmien ylläpito- sekä koulutuspalveluita. Asiakassopimuksissa

kukin tuotettu palvelukomponentti muodostaa tyypillisesti erillisen suoritevelvoitteen.

Tuotot palveluista kirjataan ajan kuluessa, kun asiakas vastaanottaa ja hyödyntää

saamaansa palvelua samanaikaisesti Lamorin sitä suorittaessa.

Lamor vuosikertomus 2023 28

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

LAITEVUOKRAUS

Lamorin laitevuokrauksessa asiakkaille toimitettava laitekokonaisuus vaihtelee

sopimuksittain asiakkaan tarpeista riippuen. Vuokratut hyödykkeet vaihtelevat

öljyntorjuntakalustosta laivavuokrasopimuksiin. Sopimuskohtainen analyysi

tehdään aina vuokrasopimuksille sen arvioimiseksi, onko kyseessä operatiivinen vai

rahoitusleasing-sopimus.

Vuokrasopimukset luokittellaan useimmiten operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä

laitteiden omistamiselle ominaiset riskit sekä tuotot eivät siirry asiakkaalle, ja lisäksi

sopimusten vuokra-aika ei kata olennaisesti vuokrattavan omaisuuserän taloudellista

käyttöaikaa. Lamor kirjaa siten vuokratuotot operatiivisista vuokrasopimuksista useim-

miten tasaerinä vuokra-aikana.

Transaktiohinta ja muuttuva vastike

Lamorin asiakassopimukset voivat sisältää rangaistusseuraamuksia liittyen toimitusten

viivästymisiin. Asiakassopimuksen alkamisen yhteydessä Lamor arvioi sopimukseen

sisältyvän muuttuvan vastikkeen todennäköisyyttä, ja muuttuvan vastikkeen määrää

arvioidaan jokaisen raportointikauden päättyessä.

Muut periaatteet

Lamor ei tarjoa sellaisia takuita asiakkailleen, jotka tunnistettaisiin erillisiksi suori-

tevelvoitteiksi. Takuut joita Lamor tarjoaa asiakkailleen, ovat ominaisuuksiltaan

tavanomaisia takuita, joilla taataan että asiakkaille toimitetut tuotteet toimivat

kuten asiakassopimuksissa on määritelty. Sopimukset eivät sisällä merkittävää

rahoituskomponenttia.

Tilikaudella 2023 Lamorilla oli kolme asiakasta, joilta saadun tuoton määrä ylitti

10% konsernin kokonaismyynnistä: Kuwait Oil Company (Kuwait), Bangladesh Port

Authority (Bangladesh) ja National Center for Environmental Compliance (Saudi-

Arabia). Näiltä asiakkailta saadut myyntituotot muodostivat yhteensä 66,1 % konsernin

myyntituotoista.

Sopimuksiin perustuvat erät

SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT

Sopimuksiin perustuvilla omaisuuserillä tarkoitetaan oikeutta vastikkeeseen asiak-

kaalle luovutetuista tavaroista ja palveluista. Lamor kirjaa sopimukseen perustuvan

omaisuuserän, jos se toimittaa tuotteita tai palveluita ennen kuin asiakas maksaa

toimitukseen kohdistuvan vastikkeen tai ennen kuin maksua koskeva laskutusoikeus

on syntynyt. Katso lisätietoja liitetiedosta 3.8.

MYYNTISAAMISET

Saaminen on Lamorin ehdoton oikeus vastikkeeseen (eli vain ajan kuluminen on

edellytyksenä ennen vastikkeen erääntymistä maksettavaksi). Myyntisaamisia koskevat

tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty liitetiedossa 3.8 Myyntisaamiset ja

sopimukseen perustuvat omaisuuserät.

SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT VELAT

Sopimukseen perustuvalla velalla tarkoitetaan velvoitetta luovuttaa asiakkaalle tava-

roita tai palveluita, joihin Lamor on saanut maksun (tai maksu on erääntynyt) asiak-

kaalta. Mikäli asiakas maksaa vastikkeen ennen kuin Lamor on luovuttanut tuotteet

tai palvelut asiakkaalle, sopimukseen perustuva velka kirjataan kun maksu suoritetaan

tai maksu erääntyy (sen mukaan kumpi näistä on aikaisempi). Sopimukseen perustuva

velka kirjataan myyntituotoksi kun Lamor suoriutuu sopimuksen mukaisesti.

Liikevaihdon jakauma

Alla olevissa taulukoissa on kuvattuna myyntituottojen jakautuminen

asiakassopimuksista:

Liikevaihto tuote- ja palvelutyypeittäin
Tuhatta euroa	1–12/2023	1–12/2022
Laitteet	38 156	28 782
Palvelut	84 364	98 874
Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä	122 520	127 656

Suoritevelvoitteen tuloutusajankohta
Tuhatta euroa	1–12/2023	1–12/2022
Yhtenä ajankohtana	23 661	24 242
Ajan kuluessa	98 860	103 415
Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä	122 520	127 656

Lamor vuosikertomus 2023 29

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Liikevaihdon maantieteellinen jakauma*

Tuhatta euroa 1–12/2023 1–12/2022

EURASIA 28 415 17 837

AMER 18 878 56 713

MEAF 75 228 53 107

Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 122 520 127 656

* EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja Etelä-Amerikka, MEAF = Lähi-itä ja Afrikka

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat

Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022

Myyntisaamiset (liite 3.8) 26 458 29 396

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (liite 3.8) 55 858 38 448

Sopimuksiin perustuvat velat (liite 3.9) 4 378 18 158

Myyntisaamiset ovat korottomia saamisia ja yleisesti niiden maksuehto vaihtelee 14

ja 90 päivän välillä. 31.12.2023 Lamor on kirjannut myyntisaamisista ja sopimuksiin

perustuvista omaisuuseristä odotettavissa olevia luottotappioita 1 077 tuhatta euroa

(1 390 tuhatta euroa vuonna 2022). Lisätietoja odotettavissa olevien luottotappioiden

määrittämisestä on esitettynä liitetiedossa 3.8 Myyntisaamiset ja sopimukseen perus-

tuvat omaisuuserät.

Sopimuksiin perustuvat velat sisältävät pääosin asiakkaiden ennakkomaksuja

liittyen ympäristöratkaisuprojekteihin ja built-for-purpose -laitetoimituksiin.

Tuhatta euroa 2023 2022

Tilikaudella kirjatut tuotot projekteista, jotka olivat

alkaneet mutta joita ei ollut vielä saatettu loppuun

edellisillä tilikausilla 83 229 51 051

Tulouttamaton osuus projekteista, jotka olivat

kesken tilikauden päättyessä 81 557 148 709

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Lamor käyttää johdon harkintaa arvioidessaan tuloutuksen ajankohtaa sekä muuttuvan

vastikkeen määrää. Yhtenä ajanhetkenä kirjattavat myyntituotot kirjataan kun tuotteen

tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Määräysvallan siirtymisen perustana on

yleisesti asiakassopimuksissa asetetut toimitusehdot. Johdon harkintaa tarvitaan

sellaisten asiakassopimusten kirjaamisessa, jotka sisältävät muuttuvia vastikkeita,

kuten sakkomaksuja viivästyneistä toimituksista. Lamor arvioi muuttuvan vastikkeen

määrää jokaisen raportonitikauden päättyessä perustuen muun muassa aiempaan

kokemukseen.

Sellaisten projektien osalta, joiden tuloutus perustuu valmistusasteeseen perus-

tuvaan menetelmään (cost-to-cost), Lamor arvioi projektille kohdistuvan kokonais-

myynnin ja kokonaiskustannukset. Johto seuraa säännöllisesti toteutunutta myyntiä,

kertyneitä kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia ja päivittää tarvittaessa

projektin kokonaiskustannusennustetta.

Lamor käyttää johdon harkintaa myös määritellessään odotettavissa olevia

luottotappioita myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien osalta

IFRS 9 -standardin mukaisesti.

Lamor vuosikertomus 2023 30

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

2.2. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut

Laadintaperiaatteet

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin varsinaiseen myyntiin liittyvät

tuotot. Lamorin liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät pääasiassa käyttöomai-

suuden luovutusvoitot ja julkiset avustukset.

JULKISET AVUSTUKSET

Julkiset avustukset kirjataan, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan

saamaan ja että konserni täyttää niiden saamiseen liittyvät ehdot. Menoihin liittyvät

avustukset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisella tavalla samalle kaudelle, jolloin

niihin liittyvät menot kirjataan. Avustukset, jotka kohdentuvat aktivoitaviin kehittämis-

menoihin, netotetaan kustannuksia vasten, jotka ovat kertyneet ennen aktivointia (ks

liitetieto 3.4.)

Tuhatta euroa	2023	2022
Käyttöomaisuuden luovutusvoitot	73	227
Julkiset avustukset	-	0
Muut tuotot	164	159
Liiketoiminnan muut tuotot	238	386

LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään muut kuin myytyjen tuotteiden hankinta-

menoihin liittyvät kulut. Lamorin liiketoiminnan muut kulut koostuvat pääosin

hallinto kuluista sekä ulkopuolisista palveluista.

Tuhatta euroa	2023	2022
Muut henkilöstökulut	–617	–562
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset	–411	–371
Myynti- ja markkinointikulut	–562	–539
Toimistojen ylläpitokulut	–79	–169
Hallintokulut	–1 263	–1 671
Matkakulut	–1 177	–862
Ulkopuoliset palvelut	–4 680	–3 047
Muut kulut	–3 493	–2 688
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	–12 284	–9 909

Tilintarkastuspalkkiot
Tuhatta euroa	2023	2022
Tilintarkastuspalkkiot	324	302
Muut tilintarkastukseen liittyvät toimeksiannot	1	3
Veroneuvontapalvelut	0	5
Muut palkkiot	69	28
Tilintarkastuspalkkiot yhteensä	394	338

Lamor vuosikertomus 2023 31

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

2.3. Henkilöstökulut

Laadintaperiaatteet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat pääosin maksuperusteisia. Maksuperusteisissa eläke-

järjestelyissä Lamor suorittaa eläkemaksut vakuutusyhtiölle, jonka jälkeen konsernilla

ei ole enää muita maksuvelvoitteita. Maksuperusteisiin eläkkeisiin liittyvät suoritteet

kirjataan kuluiksi sen kauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat.

Lamorilla on Ecuadorissa yksi etuuspohjainen eläkejärjestely, joka koskee paikal-

lista henkilöstöä. Järjestelyn ehdot perustuvat paikalliseen työlainsäädäntöön, jonka

mukaan työntekijällä on oikeus eläke-etuuteen oltuaan tietyn vuosimäärän yhtäjaksoi-

sesti työnantajan palveluksessa. Lamor kirjaa etuuspohjaisen nettovelan (omaisuus-

erän) ja siinä tapahtuvat muutokset IAS 19 -standardin mukaisesti, perustuen pätevän

ulkopuolisen aktuaarin laatimaan laskelmaan. Raportointikauden lopussa järjestelystä

johtuvan nettovelan määrä oli 223 (227) tuhatta euroa. Järjestelyyn liittyvät kauden

työsuorituksesta johtuvat menot olivat 48 (22) tuhatta euroa ja rahoituskulut 14

(10) tuhatta euroa, ja vakuutusmatemaattiset voitot kaudella olivat 63 tuhatta euroa

(tappiot 10 tuhatta euroa).

Paikalliset työsuhde-etuudet, jotka perustuvat esimerkiksi työssäoloaikaan

(palvelus vuosilisät) tai juhlavuosiin, on kirjattu taseen velkoihin .

Henkilöstökulut
Tuhatta euroa	2023	2022
Palkat ja palkkiot	–20 586	–16 051
Henkilösivukulut	–2 127	–2 149
Eläkekulut	–1 158	–1 185
Henkilöstökulut yhteensä	–23 871	–19 386

Henkilöstön lukumäärä
	2023	2022
Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa	840	508
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä
tilikauden aikana	658	604

Osakeperusteiset maksut

Lamorilla on ollut osakeperusteisia palkitsemisjärjestelmiä toimitusjohtajalle ja

avainhenkilöille. Katso lisätietoja liitetiedosta 5.1. Järjestelmistä ei suoritettu maksuja

kauden aikana.

Johdon palkat ja palkkiot

Hallituksen jäsenten, konsernin toimitusjohtajan sekä konsernin johtoryhmän jäsenten

palkoista ja palkkioista kerrotaan liitetiedossa 5.2. Lähipiiritapahtumat .

Lamor vuosikertomus 2023 32

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

2.4. Rahoitustuotot ja -kulut

Laadintaperiaatteet

Rahoitustuotot koostuvat pääasiassa korkotuotoista ja valuuttakurssivoitoista. Rahoi-

tuskulut liittyvät pääosin lainoihin rahoituslaitoksilta, asiakasprojekteihin liittyviin

takauskuluihin ja valuuttakurssitappioihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältävät

valuuttatermiinisopimuksista syntyneet voitot ja tappiot.

Rahoitustuotot ja -kulut kirjataan kaudelle, jonka aikana ne ovat syntyneet. Korko-

tuotot ja -kulut kirjataan efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lisätietoa konsernin

rahoitusinstrumenteista on esitetty liitetiedoissa 4.1, 4.2. ja 4.3 .

Rahoitustuotot
Tuhatta euroa	2023	2022
Korkotuotot	53	472
Valuuttakurssivoitot	1 804	936
Voitot rahoitusinstrumenttien
käyvän arvon muutoksesta	303	61
Rahoitustuotot yhteensä	2 159	1 468

Rahoituskulut
Tuhatta euroa	2023	2022
Korkokulut lainoista ja muista veloista	–2 090	–658
Korkokulut vuokrasopimusveloista	–249	–187
Valuuttakurssitappiot	–2 648	–2 691
Takaus- ja muut luottojärjestelykulut	–1 519	–1 286
Muut rahoituskulut	–894	–124
Rahoituskulut yhteensä	–7 401	–4 947

2.5. Tuloverot

Laadintaperiaatteet

KAUDEN VEROTETTAVAAN TULOON PERUSTUVA VERO

Lamorin tuloverot koostuvat tilikauden verotettavasta tuloksesta kirjattavasta verosta

sekä laskennallisista veroista. Tuloslaskelman eristä kirjatut verot sisällytetään

tuloslaskelmalla tuloveroihin. Laajan tuloslaskelman kautta kirjattujen erien verovai-

kutus kirjataan laajan tuloksen eriin.

Verotettavaan tulokseen perustuvat verot kirjataan jokaisessa valtiossa paikallisten

verolakien mukaisesti käyttämällä alueelle soveltuvaa verokantaa. Jos tuloverojen

säännöstön tulkintaan liittyy epävarmuutta, Lamor arvioi pystyykö se täysin hyödyn-

tämään tuloverolaskelman mukaisen verotuksellisen aseman ja tarvittaessa oikaisee

verokirjauksia.

LASKENNALLISET VEROT

Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan väliaikaisista eroista, jotka syntyvät

verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välisestä erotuksesta tilinpäätöspäivänä.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan tilinpäätöshetkellä hyväksyttyjen

verokantojen mukaan, joita arvioidaan käytettävän sinä vuonna kun laskennalliset

verosaamiset ja -velat hyödynnetään. Tyypilliset väliaikaiset erot syntyvät vuokrasopi-

muksista, yrityshankinnoista sekä rahoitusvarojen ja -velkojen tuloksen kautta kirjatta-

vista käyvän arvon arvostuksista.

Laskennallisten verosaamisten tasearvo tarkastellaan jokaisena raportointipäivänä

ja sitä vähennetään silloin, kun ei ole enää todennäköistä, että verotettavaa tuloa on

käytettävissä riittävästi verosaamisten osittaiseen tai kokonaismääräiseen hyödyntä-

miseen. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena

raportointipäivänä ja ne kirjataan siinä määrin kun on todennäköistä että verotettavia

tuloja on käytettävissä riittävästi verosaamisten hyödyntämiseen. Laskennalliset

verovelat kirjataan taseelle täysimääräisinä.

Lamor vähentää laskennalliset verosaamiset ja -velat toisistaan vain silloin kun

Lamorilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus netottaa kauden tuloon perus-

tuvat laskennalliset verosaamiset ja -velat keskenään.

Lamor vuosikertomus 2023 33

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

VÄLITTÖMÄT VEROT
Merkittävimmät tuloveroerät 31.12.2023 ja 31.12.2022 päättyneillä tilikausilla ovat:
Tuhatta euroa	2023	2022
Tuloverot liiketoiminnasta	557	–2 163
Verot edelliseltä tilikaudelta	–449	–328
Laskennalliset verot	–614	–513
Tuloverot yhteensä	–505	–3 005

Verokannan täsmäytys
Tuhatta euroa	2023	2022
Tulos ennen veroja	3 184	6 540
Verot laskettuna emoyhtiön veroasteella 20 %	–637	–1 308
Aikaisempien tilikausien vero	–449	–328
Ulkomaisten tytäryhtiöiden veroasteen
erojen vaikutus	803	–477
Vähennyskelvottomat kulut	–351	–902
Verovapaat tuotot	248	82
Muut erät	–119	–71
Tuloverot	–505	–3 005

Tuloverosaamiset ja -velat
Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Tuloverosaamiset	2 683	107
Tuloverovelat	398	2 124

LASKENNALLISET VEROT

Laskennalliset verosaamiset 2023
		Kirjattu
		tulos-	Valuutta-
Tuhatta euroa	1.1.2023	laskelmaan	muunnos	31.12.2023
Vuokrasopimukset	–11	79	-	68
Odotettavissa olevat
luottotappiot	7	0	-	7
Vahvistetut tappiot	2 832	886	134	3 852
Muut väliaikaiset erot	88	96	6	190
Yhteensä	2 916	1 061	140	4 117

Laskennalliset verosaamiset 2022
		Kirjattu
		tulos-	Valuutta-
Tuhatta euroa	1.1.2022	laskelmaan	muunnos	31.12.2022
Vuokrasopimukset	2	–13	-	–11
Odotettavissa olevat
luottotappiot	192	–185	-	7
Vahvistetut tappiot	2 708	367	–242	2 832
Muut väliaikaiset erot	43	45	0	88
Yhteensä	2 944	213	–242	2 916

Lamor vuosikertomus 2023 34

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Laskennalliset verovelat 2023
		Kirjattu
		tulos-	Yritys-
Tuhatta euroa	1.1.2023	laskelmaan	hankinnat	31.12.2023
Käypään arvoon tuloksen
kautta arvostettavien
rahoitusvarojen
arvonmuutokset	12	8	-	20
Hankintoihin liittyvien
käypien arvojen
kohdistukset	151	–13	–43	96
Muut väliaikaiset erot	1 476	1 688	–87	3 077
Yhteensä	1 640	1 682	–130	3 192

Laskennalliset verovelat 2022
		Kirjattu
		tulos-	Yritys-
Tuhatta euroa	1.1.2022	laskelmaan	hankinnat	31.12.2022
Käypään arvoon tuloksen
kautta arvostettavien
rahoitusvarojen
arvonmuutokset	0	12	0	12
Hankintoihin liittyvien
käypien arvojen
kohdistukset	200	–49	0	151
Muut väliaikaiset erot	679	770	27	1 476
Yhteensä	879	733	27	1 640

Laskennalliset verosaamiset vuokrasopimuksista, nettomäärältään 68 tuhatta euroa

kauden lopussa, sisälsivät bruttomääräisesti 726 tuhatta euroa laskennallisia verosaa-

misia ja 657 tuhatta euroa laskennallisia verovelkoja.

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Johto käyttää harkintaa määrittäessään, mikä osuus laskennallisista verosaamisista

kirjataan taseeseen. Harkinta perustuu arvioon tulevaisuuden verotettavista tuloista,

vahvistettujen tappioiden hyödynnettävyydestä ja mahdollisista verolakien muutok-

sista maissa, joissa Lamor toimii. Lamorilla on verotuksessa vahvistettuja tappioita,

jotka ovat pääosin syntyneet emoyhtiössä Suomessa sekä tytäryrityksistä Yhdys-

valloissa ja Ecuadorissa. Laskennalliset verosaamiset on laskettu käyttäen paikallista

verokantaa. Lamorin arvioiden mukaan kyseisissä yhtiöissä on tulevaisuudessa

tuottoja, jotka mahdollistavat laskennallisten verosaamisten hyödyntämisen. Vahvis-

tetut tappiot vanhenevat pääosin 5–10 vuoden aikana. Lamorilla väliaikaisia eroja

syntyy pääasiassa vuokrasopimuksista sekä hankintoihin liittyvien käypien arvojen

kohdistuksista.

Lamor vuosikertomus 2023 35

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

2.6. Osakekohtainen tulos

Laadintaperiaatteet

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomis-

tajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden luku-

määrän painotetulla keskiarvolla.

Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeen-

omistajille kuuluva tulos (konvertoituville etuosakkeille kuuluvalla korko-osuudella

korjattuna) tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla

keskiarvolla lisättynä osakkeiden määrällä, jotka laskettaisiin liikkeeseen, jos kaikki

laimentavat potentiaaliset osakkeet vaihdettaisiin osakkeisiin. Osakkeiden lukumäärän

painotettu keskiarvo laimennetun osakekohtaisen tuloksen osalta sisältää konsernin

osakepalkkio-ohjelmien (katso liitetieto 5.1.) vaikutuksen .

Osakekohtainen tulos, laimentamaton
	2023	2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos	2 527 034	3 462 262
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo	26 959 974	26 959 974
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,09	0,13

Osakekohtainen tulos, laimennettu	2023	2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos	2 527 034	3 462 262
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo	27 557 474	27 170 807
Osakekohtainen tulos, laimennettu	0,09	0,13

3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen

Laadintaperiaatteet

Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä alkaen,

jolloin Lamor saa määräysvallan yhtiössä. Liiketoimintojen yhdistämisissä käytetään

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin mukaista hankintamenetelmää.

Hankintameno muodostuu luovutetun vastikkeen arvosta hankinta-ajankohdan

käypään arvoon arvostettuna, ja siinä on huomioituna mahdollinen määräysvallat-

tomien omistajien osuus hankinnan kohteessa. Konserni päättää kunkin liiketoimin-

tojen yhdistämisen osalta, arvostetaanko määräysvallattomien omistajien osuudet

hankinnan kohteessa käypään arvoon vai suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen

yksilöitävissä olevista nettovaroista. Lamor arvostaa hankitut yksilöitävissä olevat varat

ja vastattaviksi otetut velat niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin.

Hankintaan liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin.

Liiketoimintojen yhdistämisessä kirjattu ehdollinen vastike arvostetaan alun perin

käypään arvoon. Tämän jälkeen se arvostetaan IFRS 9

Rahoitusinstrumentit

-standar-

dissa esitettyjen vaatimusten mukaisesti.

Lamor vuosikertomus 2023 36

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Yrityshankinnat 2023

Lamorilla ei ollut vuoden aikana yritysostoja.

Yrityshankinnat 2022

Lamor hankki 30.12.2022 enemmistöosuuden Resiclo Kilpilahti Oy:stä (nykyinen Lamor

Recycling Oy), jonka toimialana on muovin kemiallinen kierrätys. Hankitulle liiketoi-

minnalle raportointikauden lopussa tehty hankintahinnan allokointi on alustava.

Tuhatta euroa	Resiclo Kilpilahti Oy
Hankintahinta
Käteisvaroina maksettava kauppahinta	1 000
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen
käyvät arvot hankintahetkellä
Vastaavaa
Lyhytaikaiset saamiset	1 000
Vastaavaa yhteensä	1 000
Vastattavaa
Korolliset ja korottomat velat	0
Vastattavaa yhteensä
Käypään arvoon arvostettu nettovarallisuus yhteensä	1 000
Määräysvallattomien omistajien osuus
(45,0 % nettovarallisuudesta)	450
Liikearvo (liitetieto 3.3)	450
Kauppahinta	1 000

Hankinnan kassavirtavaikutus

Hankinnalla ei ollut kassavirtavaikutusta raportointikaudella.

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittu nettovarallisuus arvostetaan käypään arvoon,

joka määritetään vastaavien omaisuuserien (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet)

markkina-arvon tai odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen (aineettomat hyödyk-

keet) arvion perusteella. Tämä arvostus perustuu lyhytaikaisiin takaisinostoarvoihin,

odotettuihin rahavirtoihin tai arvioituihin myyntihintoihin, ja arvostaminen edellyttää

johdon harkintaa. Konsernin johto on arvioinut, että käytetyt oletukset ovat riittävän

luotettavia käypien arvojen määrittämisessä .

Lamor vuosikertomus 2023 37

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

3.2. Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt

Laadintaperiaatteet

Osakkuusyritys on yhtiö, jossa Lamorilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei

määräysvaltaa. Huomattava vaikutusvalta muodostuu tavallisesti, kun Lamorilla on

20-50% yhtiön äänivallasta tai muusta huomattavasta vaikutusvallasta yhtiössä.

Konsernin sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin yhdistellään konsernitilinpäätök-

seen pääomaosuusmenetelmällä.

Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa konsernilla on oikeuksia ja velvolli-

suuksia järjestelyn tuottoihin, kuluihin, varoihin ja velkohin omistusosuutensa tai muun

sopimuksen mukaisessa suhteessa. Konsernille kuuluvat osuudet näistä eristä yhdis-

tellään konsernitilinpäätökseen tämän suhteen mukaisesti.

Osakkuusyhtiön tilikauden aikaiset voitot ja tappiot esitetään ennen liikevoittoa

konsernin tuloslaskelmalla.

Yhtiöt, joita ei yhdistellä pääomaosuusmenetelmällä, käsitellään sijoituksina Lamorin

tilinpäätöksessä. Tällaiset sijoitukset arvostetaan hankintamenoon ja ne kirjataan

sijoituksiksi oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin.

Tuhatta euroa	2023	2022
Kirjanpitoarvo 1.1.	1 808	3 671
Osuus tuloksesta	153	149
Osingonjako	0	0
Lisäykset	0	11
Siirrot	0	–64
Arvonalentumiset	–730	–1 958
Muuntoerot	–20	0
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 210	1 808

Lamor vuosikertomus 2023 38

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023
			Pitkä-	Lyhyt-		Pitkä-	Lyhyt-		Tilikauden
		Omistus-	aikaiset	aikaiset	Oma	aikaiset	aikaiset	Liike-	voitto /
Yhtiön nimi	Kotipaikka	osuus %	varat	varat	pääoma	velat	velat	vaihto	(tappio)
Tuhatta euroa
Osakkuusyritykset
Lamor Cevre Hizmetleri	Turkki	30,0 %	1	156	–626	0	782	169	–294
Shanghai Dongan Water Pollution
Control Center Co Ltd.	Kiina	28,6 %	243	2 942	58	155	2 972	9 188	–973
Gaico-Corena Environmental Services Inc.	Guyana	49,0 %	1	1 048	1	1 048	0	0	0
Gaico-Corena Environmental Services Inc.:n
omistamat osakkuusyritykset
Sustainable Environmental Solutions Guyana Inc. (SES)	Guyana	24,5 %	16 261	4 201	2 113	16 342	2 007	11 436	1 769

Lamor vuosikertomus 2023 39

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2022
			Pitkä-	Lyhyt-		Pitkä-	Lyhyt-		Tilikauden
		Omistus-	aikaiset	aikaiset	Oma	aikaiset	aikaiset	Liike-	voitto /
Yhtiön nimi	Kotipaikka	osuus %	varat	varat	pääoma	velat	velat	vaihto	(tappio)
Tuhatta euroa
Osakkuusyritykset
Lamor Cevre Hizmetleri	Turkki	30,0 %	0	116	–558	0	674	88	–142
Shanghai Dongan Water Pollution
Control Center Co Ltd.	Kiina	28,6 %	336	3 953	1 079	153	3 056	10 366	–919
Ecoshelf Ltd	Venäjä	34,7 %	3 241	3 024	5 396	0	870	4 610	224
Gaico-Corena Environmental Services Inc.	Guyana	49,0 %	1	1 926	1	1 926	0	0	0
Gaico-Corena Environmental Services Inc.:n
omistamat osakkuusyritykset
Sustainable Environmental Solutions Guyana Inc. (SES)	Guyana	24,5 %	16 231	3 537	1 161	15 985	2 622	10 925	1 687

Lamor Cevre valmistaa ja myy tuotteita konserniyrityksille sekä ulkoisille asiakkaille.

Shanghai Dongan toimii Kiinassa öljypäästöjen torjuntaan liittyvillä markkinoilla.

Ecoshelf Sakhalin toimii Venäjällä ja sen liiketoimintaan kuuluu maaperän puhdis-

taminen. Gaico-Corena omistaa 50 % osuuden Sustainable Environmental Services

Inc.:stä, joka toimittaa öljykenttien jätteenkäsittelypalveluita Guyanassa. Lamor luokit-

telee Ecoshelf Ltd:n vuodesta 2023 muihin sijoituksiin, koska sillä ei enää ole huomat-

tavaa vaikutusvaltaa ko. yhtiössä.

Lamor-konserniin luetaan myös seuraavat osakkuus- ja yhteisyritykset: Lamor

Ukraine LLC, Sawa Petroleum Senegal, Lamor Do Brazil, Lamor NBO (Azerbaizan) sekä

Lamor Central Asia (Kazakhstan). Nämä yritykset eivät ole aktiivisia ja niiden liiketoi-

mintaan liittyvät transaktiot eivät ole merkittäviä.

Lamor perusti vuonna 2021 Kuwaitiin paikallisen kumppanin kanssa yhteisjärjes-

telyn, joka toimittaa maanpuhdistuspalveluita paikallliselle asiakkaalle. Lamorin osuus

järjestelystä on 45 %. Yhteisjärjestely toimii nimellä KAK-Lamor Consortium ja sen

kotipaikka on Kuwait. Konserni on analysoinut sopimukseen perustuvat oikeutensa

ja velvoitteensa järjestelyssä, ja tämän analyysin perusteella luokittelee järjestelyn

IFRS 11.15 mukaiseksi yhteiseksi toiminnoksi. Näin ollen Lamor yhdistelee yhteisen

toiminnon tuotot, kulut, varat ja velat konsernitilinpäätökseen oman osuudensa

mukaisessa suhteessa.

Lamor vuosikertomus 2023 40

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus

Laadintaperiaatteet

Liikearvo syntyy liiketoimintojen yhdistämisestä, ja se vastaa määrää, jonka verran

luovutettu hankintahinta ylittää yksilöitävissä olevien netto-omaisuuserien hankinta-

ajankohdan käyvän arvon. Liiketoimintojen yhdistämisistä syntyvä liikearvo kohdiste-

taan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottavalle yksikölle, jonka odotetaan

hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisen synnyttämistä synergioista.

Liikearvo tarkistetaan arvonalentumisten varalta vuosittain tai aina, kun tapahtumat

tai olosuhteiden muutokset viittaavat mahdolliseen arvonalentumiseen. Rahavirtaa

tuottavan yksikön kirjanpitoarvoa, liikearvo mukaan luettuna, verrataan kerrytettävissä

olevaan määrään, joka on korkeampi seuraavista: käyttöarvo tai käypä arvo vähen-

nettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Mahdollinen arvonalentuminen kirjataan

välittömästi kuluksi tuloslaskelmaan, eikä sitä peruuteta myöhemmin.

Siinä tapauksessa, että omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on

pienempi kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo, omaisuuserästä kirjataan arvonalentumis-

tappio, jotta kirjanpitoarvo vastaa kerrytettävissä olevaa rahamäärää .

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Hankintameno 1.1.	18 634	18 049
Liikearvo yrityshankinnoista	0	450
Valuuttakurssierot	–75	135
Hankintameno 31.12.	18 559	18 634

Liikearvolle tehdään arvonalentumistestaus IFRS-ohjeistuksen mukaisesti. Lamorilla ei

ole aineetonta omaisuutta, jolla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Liikearvon

arvonalentumistestaukseen liittyen Lamor on määrittänyt, että sillä on kaksi rahavirtaa

tuottavaa yksikköä, Palvelut ja Teknologiamyynti. Koska hankinnat ovat kasvattaneet

Palvelut -liiketoiminta-aluetta, kaikki liikearvo on kohdistettu Palveluiden rahavirtaa

tuottavalle yksikölle.

Raportointikaudella Lamor on toteuttanut liikearvon arvonalentumistestaukset

ajankohdille 31.12.2023 ja 31.12.2022 . Koska Lamor on soveltanut takautuvasti IFRS

Liiketoimintojen yhdistäminen

-standardia, Lamor on tehnyt liikearvon arvon-

alentumistestaukset vuosittain vuodesta 2011 lähtien.

Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävä summa määritetään käyttöarvolaskel-

mien perusteella. Laskelmat laaditaan noudattamalla diskontattua kassavirtamene-

telmää, jossa käytetään johdon hyväksymiä arvioita seuraavalle vuodelle sekä johdon

hyväksymistä strategisista suunnitelmista johdettua myöhempää kehitystä, jotka

perustuvat paikallisilta myyntitiimeiltä kerättyyn informaatioon. Terminaalivuoden arvo

on määritelty pitkän aikavälin strategisten suunnitelmien perusteella.

Ajalta, jota viiden vuoden ajanjakso ei kata, rahavirrat lasketaan terminaaliarvome-

netelmällä. Terminaalinen kasvuvauhti 2,0 prosenttia (2,0 %) perustuu johdon arvioon

varovaisesta pitkän aikavälin kasvusta. Ennusteet on laadittu siten, että ne kuvastavat

aiemmin toteutunutta tulosta ja tulevaisuutta koskevia odotuksia ottaen huomioon

konsernin markkina-aseman ja yleisen taloudellisen ympäristön.

Diskonttauskorkona on käytetty painotettua pääoman kustannusta (WACC). WACC

ottaa huomioon sekä vieraan että oman pääoman tuotto-odotuksen, joka on laskettu

hyödyntäen verrokkiyhtiöiden beta-lukuja, pääomarakennetta ja veroasteita. WACC:n

osatekijöitä ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yhtiökohtainen tekijä ja toimi-

alakohtainen beta-arvo, velkakustannukset sekä velan ja oman pääoman suhde.

Laskelmissa käytetty verojen jälkeinen WACC on 13,7 prosenttia (14,3 % vuonna 2022).

Arvonalentumistestin tuloksena rahavirtaa tuottavalle yksikölle ei kirjattu arvon-

alentumistappiota 31.12.2023 eikä 31.12.2022. Keskeiset käytetyt oletukset arvioitaessa

kerrytettävissä olevaa rahamäärää ovat seuraavat:

%		31.12.2023		31.12.2022
Liikevaihdon kasvu viiden vuoden ennustejaksolla	–10,5	%–22,2 %	–18,7	%–30,6 %
EBITDA % viiden vuoden ennustejaksolla	20,1	%–23,1 %		17,8 %
Termiaalijakson kasvu		2,0 %		2,0 %
WACC verojen jälkeen		13,7 %		14,3 %
WACC ennen veroja		16,3 %		18,1 %

Keskeisten oletusten arvot heijastavat aiempia kokemuksia ja johdon odotuksia

myynnin volyymistä, jotka perustuvat testatun rahavirtaa kerryttävän yksikön (CGU)

kapasiteettiin.

Lamor vuosikertomus 2023 41

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Herkkyysanalyysi

Lamor on arvioinut arvonalentumistestauksessa käytettyjä olennaisimpien oletusten

herkkyyttä. Johto on arvioinut, että mikään kohtuullisen mahdollinen muutos olen-

naisimmissa muuttujissa ei johtaisi tilanteeseen, jossa Palvelut-rahavirtayksikön

kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi niiden kirjanpitoarvon. Testauksen perusteella

Palvelut-rahavirtayksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä 31.12.2023 ylitti kirjanpito-

arvon 61,0 miljoonalla eurolla. Tehtyjen laskelmien arvonalentumisherkkyyttä testattiin

seuraavilla skenarioilla:

• Skenaario 1: WACC:n nosto 2 prosenttiyksiköllä vuonna 2023

(2 prosenttiyksiköllä vuonna 2022)

• Skenaario 2: EBITDA:n lasku 3 prosenttiyksiköllä vuonna 2023

(3 prosenttiyksiköllä vuonna 2022)

Herkkyysanalyysin vaikutus CGU:n käyttöarvoon
%	31.12.2023	31.12.2022
WACC:n nosto 2,0 prosenttiyksiköllä	–14,1 %	–13,8 %
EBITDA:n lasku 3,0 prosenttiyksiköllä	–20,2 %	–24,0 %

Herkkyyttä analysoitiin lisäksi EBITDA % ja WACC:n osalta arvonalentumiseen johtavilla

raja-arvoilla. Mikäli EBITDA % laskisi ennusteperiodilla 7,7 prosenttiyksiköllä (4,6 %

vuonna 2022), käyttöarvo vastaisi kirjanpitoarvoa. Lisäksi käyttämällä 27,5 % diskontto-

korkoa (21,7 % vuonna 2022), käyttöarvo vastaisi kirjanpitoarvoa.

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Johto tekee merkittäviä arviointeja ja käyttää harkintaa määrittäessään, onko

liikearvon alentumisesta viitteitä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden määrän määrittämi-

sessä on myös käytetty johdon harkintaa. Lamorin alin kassavirtaa tuottava yksikkö on

Palvelut-toimiala ja liikearvo on kohdistettu hankitun liiketoiminnan luonteen mukai-

sesti tälle toimialalle.

Kassavirtaennusteet perustuvat johdon hyväksymiin budjetteihin ja rahoitusar-

vioihin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Kassavirtaennusteet perustuvat

konsernin olemassa olevaan liiketoimintarakenteeseen, todellisiin tuloksiin ja johdon

parhaisiin arvioihin tulevasta myynnistä, kustannuskehityksestä, yleisistä markkina-

olosuhteista ja sovellettavista verokannoista. Kasvuluvut perustuvat johdon arvioihin

liiketoiminnan tulevasta kehityksestä.

Johto testaa ennusteisiin liittyvissä merkittävissä arvioissa tapahtuvien muutosten

vaikutuksia herkkyysanalyyseillä edellä kuvatulla tavalla .

Lamor vuosikertomus 2023 42

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

3.4. Aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaatteet

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Konserni kirjaa erikseen hankitut aineettomat hyödykkeet hankintahetkellä hankin-

tamenoon. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden

hankintameno on niiden käypä arvo hankinta-ajankohtana. Alkuperäisen kirjaamisen

jälkeen aineettomat hyödykkeet kirjataan hankintamenoon, josta on vähennetty

kertyneet poistot ja kertyneet arvonalentumistappiot. Sisäisesti aikaansaatuja aineet-

tomia hyödykkeitä, aktivoidut kehittämismenot pois luettuna, ei aktivoida, vaan niihin

liittyvät menot heijastuvat tulosvaikutteisesti kaudelle, jolla menot ovat syntyneet.

Aineettomien hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika on määritelty Lamor-konser-

nissa kaikilta osin rajalliseksi.

Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan

poistoina kuluksi taloudellisena vaikutusaikanaan ja arvioidaan arvonalentumisten

varalta aina, kun on viitteitä siitä, että aineettoman hyödykkeen arvo voi olla alentunut.

Aineettoman hyödykkeen, jonka taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, poistoaikaa

ja poistomenetelmää tarkastellaan uudelleen viimeistään kunkin raportointikauden

lopussa. Hyödykkeiden poistoaikaa ja -menetelmää muutetaan, jos taloudellisen

vaikutusajan nähdään poikkeavan alun perin arvioidusta. Mahdolliset muutokset

käsitellään kirjanpidollisten arvioiden muutoksina. Poistot aineettomista hyödykkeistä,

joiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, kirjataan tuloslaskelmassa kuluksi.

Aineettomien hyödykkeiden odotetut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

• Tuotekehitysmenot: 5 vuotta

• Muut aineettomat hyödykkeet: 5–10 vuotta

Konsernin liikearvon arvonalentumista koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on

esitetty liitetiedoissa 3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus.

Aineeton hyödyke kirjataan pois taseelta, kun se luovutetaan (eli sinä päivänä, jona

vastaanottaja saa määräysvallan) tai kun sen käytöstä tai luovutuksesta ei odoteta

koituvan tulevaisuudessa taloudellista hyötyä. Omaisuuserän poiskirjauksesta johtuva

voitto tai tappio (laskettuna nettomääräisen luovutustulon ja omaisuuserän kirjanpito-

arvon erotuksena) kirjataan tuloslaskelmaan .

PILVIPALVELUIDEN KIRJANPITOKÄSITTELY

IFRS-standardien tulkintakomitea (IFRIC) antoi huhtikuussa 2021 lopullisen agenda-

päätöksen hankittujen pilvipalveluiden konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpi-

tokäsittelystä. Päätöksessään IFRIC tarkasteli, kirjaako asiakas IAS 38 -standardia

soveltaen aineettoman hyödykkeen, ja mikäli aineetonta hyödykettä ei kirjata, kuinka

asiakas käsittelee järjestelmän käyttöönottoon liittyvät menot. Agendapäätöksillä ei

ole voimaantuloaikaa, joten niitä odotetaan sovellettavan niin pian kuin mahdollista.

Lamorilla on käytössään pilvipalvelujärjestelyitä. Sovellettuja laskentaperiaatteita on

analysoitu ja täsmennetty järjestelmien käyttöönottovaiheen osalta, ja muutoksella ei

ollut olennaista vaikutusta vuoden 2023 konsernitilinpäätöksessä.

TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSMENOT

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tuotekehi-

tysmenot merkitään taseeseen aineettomaksi hyödykkeeksi, kun Lamor pystyy osoit-

tamaan, että aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä taloudellista hyötyä

Lamorille ja kun muut siihen liittyvät kriteerit on täytetty, kuten se että Lamorilla on

aikomus saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se. Kehittämis-

projektit sisältävät uusien sekä parannettujen tuotteiden ja prosessien kehitystyötä.

Kehittämisprojekteihin sisältyviä tutkimustyöhön liittyviä kuluja ei aktivoida.

Alkuperäisen taseeseen merkitseminen jälkeen tuotekehitysmenot kirjataan

hankintamenoon, josta on vähennetty kertyneet poistot ja kertyneet arvonalentumis-

tappiot. Aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan tasaerin taloudellisena vaikutusai-

kanaan, joka on kehittämisprojekteille 5 vuotta. Poistot aloitetaan kun tuotekehitystyö

on valmis. Aktivoituihin kehittämismenoihin liittyvät julkiset avustukset netotetaan

aktivoituja kustannuksia vastaan.

Lamorin merkittävimmät julkiset avustukset liittyvät liiketoiminnan kehitysprojek-

teihin. Tällä hetkellä Lamorilla ei ole täyttämättömiä ehtoja tai vastuita liittyen julkisiin

avustuksiin.

Lamor vuosikertomus 2023 43

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

		Muut
	Kehittämis-	aineettomat
Tuhatta euroa	menot	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno
1.1.2022	6 274	4 418	10 692
Lisäykset	102	1 214	1 316
Julkiset avustukset	0	0	0
Muuntoerot	2	43	45
31.12.2022	6 378	5 675	12 053
Lisäykset	2 781	111	2 892
Romutettu	0	–2	–2
Siirrot erien välillä	1 366	–1 365	1
Julkiset avustukset	0	0	0
Muuntoerot	–1	–12	–13
31.12.2023	10 523	4 407	14 931

Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2022	–4 668	–1 779	–6 447
Poistot	–792	–798	–1 590
Muuntoerot	0	0	0
31.12.2022	–5 460	–2 577	–8 037
Poistot	–1 133	–677	–1 810
Romutettu	0	2	2
Siirrot erien välillä	–145	145	0
Muuntoerot	1	0	1
31.12.2023	–6 737	–3 107	–9 844

Kirjanpitoarvo
31.12.2023	3 786	1 301	5 087
31.12.2022	918	3 098	4 016

3.5. Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaatteet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääasiassa maa-alueista, rakennuk-

sista sekä koneista ja kalustosta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon

vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla.

Poistot kirjataan tasapoistomenetelmää hyödyntäen niiden taloudellisena vaikutus-

aikanaan seuraavasti:

• Maa-alueista ei kirjata poistoja vaan ne ovat vuosittaisen arvonalentumistestauksen

piirissä

• Rakennukset 20 vuotta

• Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

Poistomenetelmä, taloudellinen vaikutusaika sekä jäännösarvot tarkistetaan jokaisen

raportointikauden päättymispäivänä ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmasta

arviosta, poistoaikoja muutetaan ei-takautuvasti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksesta tai siirrosta johtuvat

myyntivoitot ja -tappiot esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai -kuluissa.

Myyntivoitot tai -tappiot lasketaan myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon

erotuksesta .

	Maa-	Raken-	Koneet ja
Tuhatta euroa	alueet	nukset	kalusto	Yhteensä
Hankintameno
1.1.2022	616	293	7 006	7 914
Lisäykset	43	11	7 025	7 080
Liiketoimintojen yhdistäminen	-	0	–231	–231
Vähennykset	-	0	–647	–647
Siirrot erien välillä	-	0	–665	–665
Muuntoerot	23	33	174	229
31.12.2022	681	337	12 663	13 681

Lamor vuosikertomus 2023 44

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

	Maa-	Raken-	Koneet ja
Tuhatta euroa	alueet	nukset	kalusto	Yhteensä
Lisäykset	0	0	736	736
Vähennykset	-	-	–79	–79
Keskeneräiset hankinnat	-	-	3 502	3 502
Romutettu	-	-	–42	–42
Siirrot erien välillä	650	0	–15	635
Muuntoerot	–28	–19	–305	–352
31.12.2023	1 303	317	16 460	18 080
Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2022	-	–69	–3 264	–3 333
Tilikauden poisto	-	–24	–1 156	–1 180
Arvonalentuminen	-	-	-	-
Vähennykset	-	-	22	22
Romutettu	-	-	602	602
Siirrot erien välillä	-	-	–18	–18
Muuntoero	-	–3	–133	–136
31.12.2022	-	–96	–3 948	–4 044
Tilikauden poisto	-	–24	–1 824	–1 847
Arvonalentuminen	-	-	–28	–28
Vähennykset	-	-	3	3
Romutettu	-	-	27	27
Siirrot erien välillä	-	-	0	0
Muuntoero	-	3	131	134
31.12.2023	-	–117	–5 639	–5 756
Tasearvo
31.12.2023	1 303	201	10 821	12 324
31.12.2022	681	241	8 715	9 636

3.6. Vuokrasopimukset

Laadintaperiaatteet

Lamorin vuokrasopimukset koostuvat pääasiassa toimisto- ja varastotiloista sekä

ajoneuvoista. Konserni arvioi sopimuksen tekohetkellä, onko sopimus vuokrasopimus

tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus määritetään vuokrasopimukseksi, jos

sopimus antaa oikeuden hallita tunnistetun hyödykkeen käyttöä tietyn ajanjakson

ajan vastiketta vastaan. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka, jotka

vastaavat tulevien vuokrien nykyarvoa, kirjataan konsernitaseeseen vuokrasopimuksen

alkamispäivänä.

Käyttöoikeusomaisuuserän arviointi ja kirjaaminen

Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimus-

velan määrän, vuokramaksut, jotka on suoritettu joko vuokrasopimuksen alkamisen

yhteydessä tai ennen sopimuksen alkamista (vähennettynä saaduilla vuokrasopi-

mukseen liittyvillä kannustimilla), alkuvaiheen välittömät menot ja arvion menoista,

jotka syntyvät kohdeomaisuuserän purkamisesta ja poistamisesta tai palauttamisesta

sopimuksessa vaadittuun kuntoon tai sen sijaintipaikan palauttamista alkuperäiseen

tilaan. Tyypillisesti Lamorin vuokrasopimukset eivät sisällä välittömiä menoja, purka-

miskustannuksia tai kunnostuskustannuksia.

Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan myöhemmin hankintamenoon vähennettynä

kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Poistot alkavat vuokrattava hyödyke

on Lamorin käytettävissä ja käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan tasapoistoina joko

vuokrasopimuksen aikana tai käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana

riippuen siitä, kumpi ajanjakso on lyhyempi.

Lamor soveltaa standardin mahdollistamia kirjaamista koskevia helpotuksia lyhytai-

kaisiin vuokrasopimuksiin ja sellaisiin vuokrasopimuksiin, jotka ovat arvoltaan vähäisiä.

Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrat kirjataan tuloslaskel-

maan kuluksi suoriteperusteisesti.

Vuokrasopimusvelat

Vuokrasopimuksen alkamispäivänä Lamor arvostaa vuokrasopimusvelat niiden

voimassaoloaikana suoritettavien tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Tulevien

vuokrien nykyarvoa laskettaessa käytetään vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa,

jos se on helposti saatavilla. Useimmissa Lamorin vuokrasopimuksissa sopimuksen

sisäistä korkokantaa ei ole saatavilla. Tällaisissa tapauksissa Lamor käyttää korkona

lisäluoton korkoa. Lisäluoton korko heijastaa korkoa, jolla Lamor voisi lainata

Lamor vuosikertomus 2023 45

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

käyttöoikeusomaisuuserän arvon kaltaisen summan samassa valuutassa, samalla

laina-ajalla ja samalla vakuudella. Lisäluoton korko sisältää riskittömän viitekoron,

luottoriskin sekä maa- ja valuuttapreemion, jos sellainen on sovellettavissa.

Vuokrasopimuksen alkamispäivänä vuokrasopimusvelan arvostus sisältää kiinteät

vuokramaksut, muuttuvat vuokramaksut, jotka riippuvat indeksistä tai korkotasosta

ja mahdolliset odotettavissa olevat takausmaksut. Sopimuksen päättämisestä aiheu-

tuvat seuraamusmaksut otetaan huomioon laskennassa, mikäli Lamor kohtuullisen

todennäköisesti hyödyntää päättämisoption ja se on otettu huomioon vuokrakauden

pituudessa. Sopimukseen liittyvät palvelukomponentit erotellaan vuokramaksuista ja

näin ollen palvelukomponentit eivät ole osana vuokrasopimusvelkaa, mikäli palvelu-

komponentin osuus voidaan määrittää luotettavasti.

Vuokrasopimusaika määritellään ajanjaksoksi, jolloin vuokrasopimusta ei voi

peruuttaa. Lisäksi vuokrakauteen sisällytetään jatkamis- ja irtisanomisoption kattama

kausi, jos Lamor tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään kyseistä optiota.

Lamorin vuokrasopimuksilla on yleisesti kiinteä vuokrasopimuskausi tai vaihtoehtoi-

sesti kiinteä vuokrasopimuskausi, joka sisältää jatko-option sopimukselle.

Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen vuokrasopimuksen

muuttuessa, vuokramaksujen muuttuessa tai kohde-etuuden osto-option arvioinnin

muuttuessa.

Tuloslaskelmaan rahoituskuluihin kirjataan vuokrasopimusvelasta aiheutuvat

korkokulut. Vuokrasopimusvelat arvostetaan alkuperäisiin arvoihin vähennettynä

vuokranmaksujen pääoman osuudella.

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Olennaisin johdon harkinta liittyy vuokrasopimuksiin, joissa Lamorilla on optio jatkaa

vuokrakautta. Näiden sopimusten osalta johdon tulee arvioida tällaisen option toteut-

tamisen todennäköisyyttä, millä voi olla olennainen vaikutus vuokrakauden arvioituun

kestoon ja sitä kautta kirjattavien käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan

sekä näihin liittyvien poistojen ja korkokulujen määrään. Lisäksi, johto käyttää

harkintaa vuokranmaksujen nykyarvon laskemisessa käytettävän lisäluoton koron

määrittelemisessä.

Käyttöoikeusomaisuuserät

Seuraavassa taulukossa esitetään käyttöoikeusomaisuuserien kirjanpitoarvot ja kauden

aikana tapahtuneet muutokset.

	Koneet ja
Tuhatta euroa	laitteet	Muut	Yhteensä
Hankintameno
1.1.2022	2 832	6 028	8 860
Lisäykset	15	3 089	3 104
Vähennykset	-	-	-
Muuntoerot	28	325	353
31.12.2022	2 875	9 441	12 317
Lisäykset	3 888	0	3 888
Vähennykset	-	-	-
Muuntoerot	–52	–328	–380
31.12.2023	6 712	9 113	15 825
Poistot
1.1.2022	–2 113	–1 005	–3 118
Tilikauden poisto	–589	–3 286	–3 875
Vähennykset	-	-	-
Muuntoero	–20	–11	–30
31.12.2022	–2 722	–4 301	–7 023
Tilikauden poisto	–752	–3 341	–4 093
Vähennykset	-	-	-
Muuntoero	49	216	265
31.12.2023	–3 425	–7 426	–10 851
Tasearvo
31.12.2023	3 287	1 688	4 974
31.12.2022	153	5 140	5 293

Lamor vuosikertomus 2023 46

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Vuokrasopimusvelat
Alla on esitetty vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvot ja kauden muutokset.
Tuhatta euroa		2023	2022
1.1.		5 134	5 466
Lisäykset		3 896	2 917
Vähennykset		–106	0
Muuntoerot		–114	113
Maksut		–3 619	–3 549
Korkokulut		249	187
31.12.		5 441	5 134
Lisäykset vuonna 2023 koskivat pääasiassa kiinteistöjen vuokrasopimuksia ja vuonna
2022	Saudi-Arabiassa solmittuja uusia vuokrasopimuksia
Tuhatta euroa		31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat		2 683	2 060
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat		2 757	3 074
31.12.2023		5 441	5 134

Liitetiedossa 4.5 esitetään vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi.

Vuokrasopimusten vaikutus tuloslaskelmaan
Tulokseen kirjatut määrät ovat seuraavat:
Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Arvoltaan vähäiset ja lyhytaikaiset
vuokrasopimukset	–411	–371
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	–4 093	–3 875
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut	–249	–187
Yhteensä	–4 753	–4 433

Konsernin vuokrasopimuksiin perustuvat maksut olivat 4 390 tuhatta euroa vuonna

2023 (4 210 tuhatta euroa vuonna 2022).

3.7. Vaihto-omaisuus

Laadintaperiaatteet

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon alemman

arvon periaatteen mukaisesti. Vaihto-omaisuuden hankintameno on arvostettu paino-

tetun keskihinnan menetelmää käyttäen ja sisältää kaikki välittömät menot vaihto-

omaisuuden saattamiseksi sen nykyiseen sijaintipaikkaan ja tilaan.

Lamor sisällyttää vaihto-omaisuuden hankintamenoon aineiden ja tarvikkeiden

ostohinnat niiden projektien osalta, jotka eivät täytä ajan kuluessa kirjaamisen

kriteerejä. Niiden projektien osalta, jotka kirjataan ajan kuluessa, myös muut menot,

kuten tuontitullit ja kuljetuskustannukset kirjataan projektille, ja nämä erät esitetään

keskeneräisissä tuotteissa.

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Aineet ja tarvikkeet	13 970	9 933
Keskeneräiset tuotteet	254	426
Vaihto-omaisuus yhteensä	14 224	10 359

Aineet ja tarvikkeet sisältävät pääosin asiakasprojekteihin hankittuja materiaaleja.

Keskeneräiset tuotteet sisältävät laitteistoa, suoraan kohdistettavia työsuorituksia sekä

muita projektikuluja liittyen erikseen määriteltyyn projektiin.

Arvonalentuminen kirjataan jokaisena raportointipäivänä vanhentuneille erille

perustuen johdon arvioimiin yksikkökohtaisiin nettorealisointiarvoihin. Lamor on

kirjannut varastojen arvonalentumista vuonna 2023 yhteensä 115 tuhatta euroa, vuonna

2022 yhteensä 92 tuhatta euroa.

Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset

Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää myös johdon arvointia arvonalentumis-

varausten osalta sekä ennustettavan mahdollisen myyntihinnan ja myynnin kustan-

nusten määrittelyn osalta erilaisissa markkinatilanteissa ottaen huomioon yhtiön

liiketoiminnan luonteen.

Lamor vuosikertomus 2023 47

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

3.8. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat

omaisuuserät

Laadintaperiaatteet

MYYNTISAAMISET

Lamorin myyntisaamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, joka koostuu

laskutetusta summasta vähennettynä arvioidulla arvonalentumisella. Lamor arvioi

mahdollista luottoriskin kasvua jaksotettuun hankintamenoon arvostetuille rahoitus-

varoille jokaisen raportointikauden päätteeksi. Myyntisaamiset ovat korottomia ja

niiden maksuaika on pääosin 14 ja 90 päivän välillä.

Myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien omaisuuserien luottotappio-

laskennassa käytetään yksinkertaistettua lähestymistapaa IFRS 9 -standardin mukai-

sesti. Tappiota koskeva vähennyserä perustuu koko voimassaoloajalta odotettavissa

olevista luottotappioista. Lamor käyttää odotettavissa olevien luottotappioiden arvioi-

miseen varausmatriisia, jossa saamiset on eroteltu perustuen niiden ikäjakaumaan ja

saamisen alkuperään. Lamorilla on käytössä tehokas perintäprosessi, joka pienentää

mahdollisten luottotappioiden riskiä. Laskettaessa odotettavissa olevia luottotappioita,

Lamor hyödyntää historiallista tappioastetta jokaiseen kategoriaan ja tekee muok-

kaukset eteenpäin katsovien taloudellisen ja asiakaperusteisen datan mukaisesti.

Analyysiin perustuen erääntyneisiin tai maksimissaan 360 päivää myöhästyneisiin

myyntisaamisiin sovelletaan 0,1%-25% arvonalentumista. Lisäksi yli 360 päivää erään-

tyneiden myyntisaamisten arvonalentumista arvioidaan tapauskohtaisesti. Esimerk-

kejä tapahtumista, jotka muodostavat arvonalentumisen ovat velallisen merkittävät

talousongelmat, ja velallisen mahdollinen konkurssi tai muu taloudellinen järjestely.

Myyntisaamiset kirjataan pysyvästi pois taseelta, kun niiden takaisinsaanti ei ole

perustellusti odotettavissa.

SOPIMUKSEEN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT JA VELAT

Sopimukseen perustuvat omaisuuserät liittyvät pääosin konsernin oikeuteen saada

suorite luovutettujen tavaroiden ja palveluiden osalta, joita ei ole vielä laskutettu

raportointihetkellä. Sopimukseen perustuvat omaisuuserät siirretään myyntisaamisiksi,

kun laskutusoikeusta tulee ehdoton. Kun asiakas maksaa suoritteen etukäteen, tai kun

suorite erääntyy ennen sopimusperusteista suoriteperusteen mukaista siirtoa, saatu

etukäteinen suorite esitetään saatuna ennakkona. Sopimukseen perustuvat omaisuus-

erät testataan arvonalentumisen osalta myyntisaamisten yhteydessä. Sopimukseen

perustuvat velat kirjataan liikevaihdoksi, kun konserni täyttää sopimuksella määrätyn

suoriteperusteen. Saadut ennakot ja tuloennakot liittyvät saatuihin maksuihin tai

ylimääräiseen laskutukseen kirjattuun liikevaihtoon nähden. Sopimukseen perustuvien

omaisuuserien ja velkojen kasvu liittyy tavanomaisiin vaihteluihin projekteissa .

Myyntisaamiset ikäluokittain
Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12.2023
		Odotettavissa
Tuhatta euroa	Bruttoarvo	oleva luottotappio	Nettoarvo
Erääntymättömä	17 676	44	17 632
1–30 päivää	2 266	12	2 254
31–180 päivää	2 388	49	2 339
181–360 päivää	2 018	165	1 853
Yli 360 päivää	3 187	807	2 380
Yhteensä	27 534	1 077	26 458

Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12.2022
		Odotettavissa
Tuhatta euroa	Bruttoarvo	oleva luottotappio	Nettoarvo
Erääntymättömä	23 184	43	23 141
1–30 päivää	635	2	633
31–180 päivää	2 868	50	2 818
181–360 päivää	1 671	41	1 630
Yli 360 päivää	2 427	1 254	1 174
Yhteensä	30 786	1 390	29 396

Lamor konsernilla ei ollut yllättäviä odottamattomia luottotappioita tilikaudella 2023.

Lamorin johto tarkastelee kriittisesti odotettavissa olevien luottotappioiden tasoa

raportointikauden lopussa IFRS 9 -standardin mukaisesti. Kokonaisuudessaan yhtiön

johto arvioi konsernin luottotappiotilanteen olevan suuruusluokaltaan samalla tasolla

viime vuoden tasoon nähden. Luottotappiot ja saamisten arvonalentuminen olivat

yhteensä 1,1 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa vuonna 2022). Enimmilläään konserni

altistuu luottoriskille raportointipäivänä (31.12.2023) sen rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa

Lamor vuosikertomus 2023 48

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

vastaavan määrän verran. Konsernilla oli 3,2 miljoonaa euroa (2,4 miljoonaa euroa

vuonna 2022) erääntyneitä saamisia, jotka ovat yli 360 päivää myöhässä. Suurin osa

näistä saamisista liittyy suurten valtiollisten asiakkaiden kuten kansallisten öljy-

yhtiöiden sopimuksiin. Saamisia ja niihin liittyviä riskejä seurataan jatkuvasti ja riski-

arviota päivitetään aina, kun niihin liittyvät olosuhteet muuttuvat.

Konsernin johto arvioi konsernin myyntisaamisten rakennetta kriittisesti ja huomioi

erityisesti sen erääntyneet myyntisaamiset tilikauden päättyessä. Asiakkaiden maksu-

käyttäytymisen muuttumisesta ei ole ollut merkittäviä indikaatioita, ja tästä syystä

odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen on käytetty samoja periaatteita

tilikaudella 2023 kuin vertailukaudella 2022. Myyntisaamisten keräämistä on koros-

tettu. Sopimukseen perustuvien omaisuuserien takaisin perintään liittyvät riskit

eivät ole merkittävästi kasvaneet. Raportointipäivänä Lamor ei ole vastaanottanut

merkittäviä peruutuksia liittyen sen projekteihin tai pitkäaikaisiin käynnissä oleviin

sopimuksiin.

Muut saamiset

LAADINTAPERIAATTEET

Muut korottomat saamiset kirjataan taseeseen alkuperäiseen käypään arvoonsa, jota

voidaan myöhemmin oikaista mahdollisella arvonalentumiskirjauksella .

Muut saamiset ja siirtosaamiset
Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Ennakkomaksut ja muut saamiset	8 194	6 523
Yhteensä	8 194	6 523

3.9. Varaukset, ostovelat, muut lyhytaikaiset velat ja

sopimukseen perustuvat velat

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Varaukset
Takuuvaraukset	240	304
Varaukset yhteensä	240	304

Takuusitoumuksiin perustuvat varaukset sisältävät arvion toimitettujen tuotteiden

tulevaisuudessa realisoituvista takuukuluista. Tulevaisuuden takuukulujen määrä

perustuu kertyneeseen historialliseen kokemukseen. Takuukulujen määrä on ollut

historiallisesti hyvin alhainen ja tulevaisuuden takuukulujen määrä perustuu tähän

kokemukseen. Tyypillisesti tavallinen takuuaika on vuosi tuotteen toimituksesta .

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Muut pitkäaikaiset velat
Ehdollinen vastike	0	3 788
Muut velat	1 952	3 189
Muut pitkäaikaiset velat yhteensä	1 952	6 977

Muut velat liittyvät Kuwaitin yhteisjärjestelyyn.

Lamor vuosikertomus 2023 49

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat
Ostovelat	21 554	12 656
Sopimukseen perustuvat velat	4 378	18 158
Ehdollinen vastike	1 324	0
Muut lyhytaikaiset velat	15 232	12 424
Ostovelat ja muut velat yhteensä	42 489	43 237

Ostovelat ovat velvoitteita maksaa tavaroista ja palveluista, jotka on hankittu tuottajilta

osana tavanomaista liiketoimintaa. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos

ne erääntyvät maksettavaksi 12 kuukauden sisällä. Jos ne eivät eräänny 12 kuukauden

sisällä, ne luokitellaan pitkäaikaisiksi veloiksi.

Sopimukseen perustuvien erien selitteet on esitetty liitiedossa 2.1 Tuotot

asiakassopimuksista.

Muut lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa palkka- ja korkoveloista.

4.1. Rahoitusriskien hallinta

Rahoitusriskienhallinnan tavoitteet ja toimintaperiaatteet

Lamor on kansainvälinen yhtiö, jonka toimintaan sisältyy monenlaisia rahoitusriskejä.

Pääosin rahoitusriskit aiheutuvat muutoksista markkinaolosuhteissa ja asiakkaiden

käyttäytymisessä. Lamorin rahoitusvaroihin vaikuttavat riskit liittyvät pääasiassa vasta-

puolen maksukäyttäytymisessä tapahtuviin muutoksiin, luottoriskiin ja valuuttariskiin.

Korkotason muutokset vaikuttavat konsernin rahoitusvelkoihin, jotka sisältävät

vaihtuvakorkoisia lainoja, joten ne ovat alttiita korkoriskille.

Lamor arvioi riskiympäristöä tasaisin väliajoin ja johto valvoo näiden riskien

hallintaa Lamorin rahoitusriskien hallintapolitiikan mukaisesti. Lamorilla on asianmu-

kaiset toimintaperiaatteet ja menettelyt, ja taloudelliset riskit tunnistetaan, määri-

tetään ja hallitaan konsernin toimintaperiaatteiden ja riskitavoitteiden mukaisesti.

Hallitus tarkastaa ja hyväksyy riskienhallintaa koskevat toimintaperiaatteet, jotka

esitetään tiivistetysti alla.

Lamor voi käyttää johdannaisinstrumentteja suojautuakseen valuuttariskeiltä ja

korkoriskeiltä.

Herkkyysanalyysi

Lamor arvioi riskienhallintapolitiikassa altistumista olennaisille markkinariskeille teke-

mällä herkkyysanalyysin määräajoin kunakin raportointipäivänä. Herkkyysanalyysit on

laadittu sillä perusteella, että muuttujat kuten esimerkiksi nettovelan määrä, kiinteän

ja vaihtuvan koron suhde ja rahoitusvälineiden osuus ulkomaan valuutoista ovat kaikki

vakioita.

Seuraavissa osioissa esitetyt herkkyysanalyysit liittyvät 31.12.2022 ja 31.12.2023

vallinneisiin tilanteisiin.

Herkkyysanalyysi perustuu seuraaviin oletuksiin:

• Tietyn tuloslaskelman erän herkkyys on kyseisten markkinariskien oletettujen

muutosten vaikutus erään. Tämä perustuu 31.12.2022 ja 2023 hallussa olleisiin

rahoitusvaroihin ja -velkoihin.

Lamor vuosikertomus 2023 50

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Markkinariski

Markkinariski on riski siitä, että rahoitusvälineistä johtuva käypä arvo tai syntyvät

rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen tai markkinaolosuhteiden muutosten takia.

Markkinariski käsittää kolmenlaisia riskejä, joita ovat korkoriski, valuuttariski ja muu

hintariski, kuten oman pääoman hintariski ja hyödykeriski. Markkinariskien vaikutuksen

piiriin kuuluvat rahoituslainat ja talletukset.

KORKORISKI

Korkoriski on riski siitä, että rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat

vaihtelevat markkinakorkojen muutosten vuoksi. Konsernin altistuminen korko-

vaihteluille liittyy pääasiassa niihin Lamorin velkavelvoittesiin, joissa on vaihtuva

korko. Konsernin pitkäaikaiset pankkilainat, joilla on vaihtuvat korot, ovat sidoksissa

Euribor-korkoihin. Markkinakorkojen muutoksilla on suora vaikutus konsernin tuleviin

korkomaksuihin.

Konsernin periaate korkoriskin vaikutusten vähentämiseksi on säilyttää ennalta

määritelty tasapaino hankittujen lainajärjestelyiden kokonaismäärän ja likviditeetti-

position välillä. Johto arvioi korkoriskiä jokaisena raportointipäivänä määrittääkseen

toimet, joita tarvitaan vakaan korkoympäristön ylläpitämiseksi. Konsernilla on mahdol-

lisuus neuvotella rahoitusvälineiden ehdoista uudelleen markkinaympäristön ja korko-

ympäristön muuttuessa.

Lamor voi käyttää johdannaisia suojautuakseen korkoriskiä vastaan. Lamorilla ei

tällä hetkellä ole hallussaan korkojohdannaisinstrumentteja.

KORKOHERKKYYS

Seuraavassa taulukossa esitetään herkkyys kohtuullisen mahdolliselle korkotasojen

muutokselle niiden lainojen osalta, joihin se vaikuttaa. Herkkyysanalyysi on tehty

olettaen, että viitekorko ja lainamäärä ovat positiivisia raportointikauden lopussa,

poislukien mahdolliset tulevaisuuden lyhennykset. Korkotason muutokset heijastuvat

herkkyysanalyysissä täysimääräisesti huomioimatta velkojen mahdollisia sopimus-

perusteisia korkolattioiden vaikutuksia. Kun kaikki muut muuttujat pidetään vakioina

ja korkoa muutetaan 2 %-yksikköä, vaihtuvakorkoiset lainat vaikuttaisivat konsernin

tulokseen ennen veroja ja omaan pääomaan seuraavasti:

Tuhatta euroa

Nousu/lasku

prosentteina

Vaikutus tulos

ennen veroja

Vaikutus

omaan

pääomaan

ennen veroja

2023

Euribor 6 kk +2 % –299 299

Euribor 6 kk –2 % 299 –299

Valuuttariski

Lamorin konsernissa on suomalainen emoyhtiö ja sen merkittävimmät tytäryhtiöt

sijaitsevat USA:ssa, Kiinassa, Ecuadorissa, Perussa ja Omanissa.

TRANSAKTIORISKI

Lamorin rahoituspolitiikan mukaisesti emoyhtiön ja ulkomaisten tytäryhtiöiden väliset

transaktiot tehdään pääosin tytäryhtiön paikallisessa valuutassa. Emoyhtiö kantaa

näihin liittyvän transaktioriskin, mistä johtuen ulkomaisilla tytäryhtiöillä ei ole merkit-

tävää valuuttariskiä. Poikkeuksena ovat tytäryhtiöt, joilla on muita kuin paikallisessa

valuutassa tapahtuvia transaktioita ja saldoja liiketoiminnan luonteeseen liittyen.

Emoyhtiön ja tytäryhtiön väliset transaktiot toteutetaan konsernin valuutta-altistu-

miseen liittyen sopivassa valuutassa. Suurin osa konsernin myynneistä on USD- tai

EUR-määräisiä asiakkaiden preferenssien ja öljyliiketoiminnan luonteeseen perustuen.

Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden kaikkiin transaktioihin liittyvä altistuminen ulkomaan

valuutoille liittyy taseella oleviin ulkomaanvaluuttamääräisiin saamisiin ja velkoihin,

sekä ulkomaanvaluuttamääräisiin sitoviin osto- ja myyntisopimuksiin. Lamor voi

käyttää valuuttajohdannaisia, kuten valuuttatermiinejä, suojautuakseen merkittäviin

valuuttapositiohin liittyviltä riskeiltä.

TRANSLAATIORISKI

Tilinpäätöksessä ulkomaalaisten tytäryhtiöiden taseet on käännetty euroiksi käyttäen

Euroopan Keskuspankin päätöskursseja ja tuloslaskelmat käyttäen vuoden keski-

kurssia. Valuuttojen kurssivaihteluiden vaikutukset liittyen tytäryhtiöiden tuloslaskel-

mien ja taseiden käännöksiin kirjataan valuuttakurssieroissa laajassa tuloslaskelmassa

ja omassa pääomassa muuntoerot erässä. Valuuttakurssien kurssivaihtelusta johtuva

vaikutus Lamorin laajaan tulokseen oli 1,0 miljoonaa euroa negatiivinen (0,6 miljoonaa

euroa positiviinen 2022 osalta).

Lamor vuosikertomus 2023 51

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

ULKOMAAN VALUUTTARISKIN HERKKYYSANALYYSI

Seuraava taulukko esittää kohtuullisen mahdolliset muutokset taustavaluutan ja

noteeratun valuutan välisen herkkyydestä johtuvat vaikutukset konsernin tulokseen

ennen veroja tilikaudella 31.12.2023, muiden muuttujien ollessa vakiota. Kohtuullisena

mahdollisena muutoksena pidetään 10% muutosta pohjavaluutan arvon nousuun ja

laskuun muita noteerattuja valuuttoja vasten. Erilaisen kokoluokan muutos voidaan

myös arvioida suhteellisen tarkasti, koska herkkyyssuhde valuutoissa on lähes

lineaarinen.

Tuhatta euroa

Nousu/lasku,

valuuttakurssi

Vaikutus tulokseen

ennen veroja

USD/EUR +10 % -1 877

USD/EUR –10 % 2 294

Tuhatta euroa

Nousu/lasku,

valuuttakurssi

Vaikutus

omaan

pääomaan

ennen veroja

USD/EUR +10 % –722

USD/EUR -10 % 882

CNY/EUR +10 % 89

CNY/EUR -10 % –109

SAR/EUR +10 % –656

SAR/EUR -10 % 802

KWD/EUR +10 % –823

KWD/EUR -10 % 1 006

Seuraava taulukko esittää kohtuullisen mahdolliset muutokset taustavaluutan ja

noteeratun valuutan välisen herkkyydestä johtuvat vaikutukset Lamorin omistamien

valuuttatermiinisopimusten ja valuuttaoptiosopimusten käypään arvoon raportointi-

päivänä 31.12.2023, muiden muuttujien ollessa vakiota. Kohtuullisena mahdollisena

muutoksena pidetään 10% muutosta pohjavaluutan arvon nousuun ja laskuun termiini-

sopimusten valuuttaa vasten. Johdannaisssopimukset arvostetaan tulosvaikutteisesti

käypään arvoon.

Tuhatta euroa

Nousu/lasku,

valuuttakurssi

Vaikutus

tulokseen

ennen veroja

Vaikutus

omaan

pääomaan

ennen veroja

Termiinisopimukset:

USD / EUR 10 % 761 761

USD / EUR –10 % –880 –880

Optiosopimukset:

USD / EUR 10 % –138 –138

USD / EUR –10 % 582 582

Luottoriski

Luottoriski muodostuu asiakkaista, jotka eivät ole kykeneväisiä suoriutumaan rahoitu-

sinstrumenttien tai asiakassopimuksien mukaisista velvoitteistaan, joka johtaa rahalli-

seen tappioon Lamorin näkökulmasta. Normaaleihin kaupallisiin toimintoihin liittyvän

luottoriskinhallinnan vastuu on yrityksillä ja konserniyhtiöillä. Suurimpiin kauppoihin

ja projekteihin liittyvät luottoriskit on minimoitu siirtämällä riskiä pankeille ja viennin

luotottajille.

Lamorin operatiivinen luottoriski syntyy avoimista saamisista sekä pitkäaikaisista

sopimuksista asiakkaiden kanssa. Asiakaskunta ja liiketoimintasopimuksien luonteet

vaihtelevat maittain, ja paikalliset ryhmät ovat vastuussa asiakaskohtaisen luottoriskin

jatkuvasta seurannasta. Saamiset on jaettu kahteen eri asiakasluokkaan laitteistot- ja

palvelut -ryhmien välille. Molemmat asiakasluokat sisältävät oman erillisen tarkan

arvion tulevaisuuden odottevissa olevista luottotappioista.

Konserni hallitsee operatiivisiin eriin liittyvää luottoriskiä esimerkiksi etukäteismak-

suilla, maksuvakuuksilla ja asiakkaan tarkalla luottokelpoisuuden arvioinnilla. Suurin

osa Lamor konsernin operatiivisesta toiminnasta perustuu vakiintuneisiin, luotettaviin

asiakassuhteisiin sekä yleisesti hyväksyttyihin sopimusehtoihin. Maksuehdot laskulla

ovat pääosin 14 ja 90 päivän välillä. Uusien asiakkaiden kohdalla luottoluokitus ja

tausta arvioidaan kokonaisvaltaisesti, ja kun tarpeellista, vakuudet vaaditaan asiak-

kailta ja asiakkaiden maksukäyttäytymistä seurataan aktiivisesti.

Lisäksi konserni altistuu vastapuoliriskille, jota hallitaan luottoriskin hallinnan

yhteydessä tunnistamalla asiakkaat ennen kaupankäyntiä tai veloittamalla asiakasta

etukäteen suoriutettavista palveluista. Konserni käy kauppaa ainoastaan tunnistettujen

ja luotettavien osapuolien kanssa. Saamisten arvoja seurataan ja kerätään jatkuvalla

Lamor vuosikertomus 2023 52

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

järjestelyllä. Maksimaalinen altistuminen luottoriskille raportointipäivänä muodostuu

kaikista rahoitusvaroista.

Lamor-konsernin merkittävimmät keskittymät myyntisaamisten ja sopimuspe-

rusteisten omaisuuserien osalta liittyvät valtiollisiin tai valtio-omisteisiin yhteisöihin

Lähi-Idän maissa, mikä rajoittaa osaltaan konsernin luottoriskiä.

Odotettavissa olevat luottotappiot

Konserni arvioi myyntisaamisten määrää vuosineljänneksittäin raportoinnin yhtey-

dessä. Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaan yksinker-

taistettua menetelmää myyntisaamisten arvonalentumisten arvioimiseen. Lisätietoja

odotettavissa olevista luottotappioista on esitetty liitetietojen kohdassa 3.8. Myynti-

saamiset ja muut saamiset.

Likviditeettiriski

Lamor tarkastelee sen saatavilla olevia rahavaroja ja maturiteettianalyysiä määrit-

tääkseen käteisvarojen tarpeen. Johto arvioi liiketoimintaennusteita ja niihin liittyviä

kassavirtoja likviditeettitarpeen ylläpitämiseksi.

Lamorin tavoite on ylläpitää rahoituksen jatkuvuutta ja joustavuutta käyttämällä

pankkilimiittejä, ja jos tarpeen, pankkilainoja. Konserni on arvioinut uudelleenrahoi-

tukseen liittyvän riskikeskittymän tasoa ja arvioi riskin olevan matala. Lamorilla on

saatavilla riittävä määrä eri rahoituslähteitä ja 12 kuukauden aikana erääntyvät velat

pystytään siirtämään eteenpäin nykyisien tai uusien lainottajien kanssa. Konsernilla

on takaamatonta lainaa, joihin sisältyy kovenanttiehtoja kuten oman pääoma suhde

ja korollisen velan suhde EBITDA:an. Lisätietoja likvideihin varoihin liittyen on esitetty

liitetiedossa 4.4. Rahat ja pankkisaamiset.

Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi on esitetty erääntymistaulukkona liitetiedossa

4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat, joka esittää lähitulevaisuudessa tapahtuvat relevantit

ulospäin lähtevät kassavirrat.

Lamorilla oli nostettavissa 17,5 miljoonaa euroa käyttämättömiä luottoja 31.12.2023.

4.2. Käyvän arvon laskenta

Lamor arvostaa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit jokaisena tilinpäätös-

päivänä. Tämän liitetiedon lisäksi muita käypään arvoon liittyviä tietoja, mukaan lukien

arvostusmenetelmät, merkittävät arvioinnit ja oletukset, esitetään myös liitetiedossa

3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen.

Laadintaperiaatteet

Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan

siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmu-

kaisessa liiketoimessa. Käypää arvoa määritettäessä oletetaan, että omaisuuserän

myymiseksi tai velan siirtämiseksi toteutuva liiketoimi tapahtuu joko:

• omaisuuserän tai velan pääasiallisilla markkinoilla; tai

• jos pääasiallisia markkinoita ei ole, omaisuuserän tai velan suotuisimmilla

markkinoilla.

Konsernilla on oltava pääsy pääasiallisille markkinoille tai suotuisimmille markkinoille.

Omaisuuserän tai velan käypä arvo on määritettävä käyttäen niitä oletuksia, joita

markkinaosapuolet käyttäisivät omaisuuserän tai velan hinnoittelussa olettaen, että

markkinaosapuolet toimivat parhaan taloudellisen etunsa mukaisesti.

Konserni käyttää arvostusmenetelmiä, jotka ovat kyseisissä olosuhteissa asian-

mukaisia ja joita varten on saatavilla riittävästi tietoa käyvän arvon määrittämiseksi

siten, että käytetään mahdollisimman paljon merkityksellisiä havainnoitavissa olevia

syöttötietoja ja mahdollisimman vähän muita kuin havainnoitavissa olevia syöttötietoja.

Lamor vuosikertomus 2023 53

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Käyvän arvon arviointi

Kaikki omaisuuserät ja velat, joille määritetään tai ilmoitetaan käypä arvo tilinpäätök-

sessä, luokitellaan käypien arvojen hierarkiaan seuraavasti perustuen alimman tason

syöttötietoon, joka on merkittävä koko arvonmäärityksen kannalta:

TASO 1:

Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu täysin samanlaisille varoille tai

veloille noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille yhtei-

söllä on pääsy. Käyvän arvon tasolle 1 luokitellaan seuraavat rahoitusinstrumentit

• Julkisesti noteeratut joukkovelkakirjalainat

TASO 2:

Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu arvostusmenetelmiin, joissa

käyvän arvon arvioimisen kannalta merkittävät syöttötiedot, jotka ovat havainnoita-

vissa omaisuuserälle tai velalle joko suorasti tai epäsuorasti. Arvostuksen syöttötiedot

perustuvat noteerattuun tai muuhun helposti saatavilla olevaan lähteeseen. Käyvän

arvon tasolle 2 luokitellaan seuraavat rahoitusinstrumentit:

• Rahastosijoitukset

• Valuuttajohdannaissopimukset

TASO 3:

Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu muihin kuin havainnoitavissa

oleviin syöttötietoihin, jotka ovat merkittäviä käyvän arvon määrittämisen kannalta.

Näiden syöttötietojen arvostusmenetelmät edellyttävät itsenäistä harkintaa. 31.12.2023

päättyneellä tilikaudella ja 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella Lamorilla oli tason 3

rahoitusinstrumentteja, joihin luokiteltiin:

• Listaamattomat sijoitukset

• Ehdollinen vastike

Näiden sijoituksien arvostukset eivät sisällä merkittävää epävarmuutta.

Lamor päättää uudelleen käypään arvoon arvostettaviin varoihin ja velkoihin liitty-

vistä tasojen välisistä siirtymistä uudelleen arvioimalla niiden luokittelun jokaisena

raportointi päivänä (määrittely perustuu helpoimmin saatavilla oleviin käypiin arvoihin

liittyviin merkittäviin syöttötietoihin).

Lamorilla oli raportointipäivänä tason 1, 2 ja 3 rahoitusinstrumentteja ja tasojen

välillä ei ole ollut muutoksia tai siirtoja.

Lamorin johto arvioi jokaisena raportointipäivänä niiden varoihin ja velkoihin liittyvää

arvon muutosta, joiden arvojen uudelleen arvostusta tai arviointia pidetään Konsernin

kirjanpito-ohjeistuksen mukaan pakollisena.

Käyvän arvon raportoinnin vuoksi Lamor on luokitellut varat ja velat niiden luon-

teen, piirteiden ja riskien sekä käyvänarvon hierarkiatasojen mukaisesti, kuten ylem-

pänä kuvataan.

Käyvät arvot

Rahoitusinstrumenttien taulukkomuotoinen esittäminen kuvaa konsernin rahoitu-

sinstrumentit luokittain osoittaen kirjanpitoarvojen ja käypien arvojen erot, paitsi niille

instrumenteille, joiden kirjanpitoarvo on perusteltu arvio käyvistä arvoista. Lisätietoja

taulukkomuotoisesta esittämisestä on saatavilla liitetiedossa 4.3. Rahoitusvarat ja

-velat.

Lamor vuosikertomus 2023 54

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

4.3. Rahoitusvarat ja -velat

Laadintaperiaatteet

Rahoitusinstrumentteihin luetaan mikä tahansa sopimus, joka synnyttää yhdelle

osapuolelle yrityksen rahoitusvaroihin kuuluvan erän ja toiselle osapuolelle rahoitus-

velan tai oman pääoman ehtoisen instrumentin.

Rahoitusvarat

Lamorin rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhtey-

dessä kaupantekopäivänä, ja ne luokitellaan myöhemmin arvostettaviksi jaksotettuun

hankintamenoon, käypään arvoon muiden laajan tuloslaskelman erien (OCI) kautta tai

käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Luokitus perustuu rahoitusvarojen sopimusperus-

teisiin kassavirtoihin ja konsernin instrumenttien hallinnointia koskevaan liiketoiminta-

malliin. Rahoitusvarojen arvonalentumista käsitellään tarkemmin liitetiedossa 4.1

Rahoitusriskien hallinta.

JAKSOTETTU HANKINTAMENO

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, jos omaisuuserää pidetään

hallussa sopimusperusteisten rahavirtojen keräämiseksi ja jos rahavirrat ovat yksin-

omaan pääoman ja siitä syntyvien korkojen maksuja. Rahoitusvarat, jotka täyttävät

molemmat ehdot, arvostetaan myöhemmin käyttämällä efektiivisen koron mene-

telmää (EIR), ja ne ovat altistuneita arvonalentumisille. Rahoitusvaroista syntyvät

voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun omaisuuserä kirjataan pois taseelta,

sitä muutetaan tai sen arvo on pysyvästi alentunut.

Lamorin jaksotettuun hankintamenoon kirjatut konsernin rahoitusvarat sisältävät

rahat- ja pankkisaamiset, myyntisaamiset ja muut saamiset.

RAHOITUSVARAT KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA

Rahoitusvarat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti, kun rahoitusvarojen

erää pidetään hallussa kaupankäyntiä varten, ja kun rahavirtojen kerääminen ei

perustu pääoman ja niistä syntyvien korkojen maksuihin, eivätkä SPPI (yksinomaan

pääoman ja koron maksua)-kriteerit täyty. Rahoitusvarat luokitellaan kaupankäyn-

titarkoituksessa hallussa pidettäviksi, jos ne hankitaan myytäväksi tai takaisinostoa

varten lähitulevaisuudessa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokitellut rahoitus-

varat kirjataan taseeseen käypään arvoon ja käyvän arvon nettomuutokset kirjataan

tuloslaskelmaan.

Lamor luokittelee tähän kategoriaan johdannaisinstrumentit, joihin se ei

sovella IFRS 9 määrittelemää suojauslaskentaa. Lisäksi, tämä luokka sisältää

rahastosijoitukset .

RAHOITUSVARAT KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN KAUTTA

Sijoitukset velkainstrumentteihin luokitellaan arvostettavaksi käypään arvoon muiden

laajan tuloksen erien kautta, jos rahoitusvaroja pidetään hallussa sekä sopimus-

perusteisten rahavirtojen keräämiseksi että rahoitusvarojen myymiseksi ja jos

rahoitus varojen erästä syntyvät rahavirrat ovat pelkästään pääoman ja siitä syntyvien

korkojen maksuja. Korkotuotot kirjataan tuloslaskelmalle käyttäen efektiivisen koron

menetelmää. Jäljelle jäävä käyvän arvon muutos kirjataan muun laajan tuloksen

kautta. Kumulatiivinen laajassa tuloslaskelmassa kirjattu käyvän arvon muutos kirja-

taan tuloslaskelmalle taseelta poiskirjaamisen yhteydessä.

Lamorilla ei tällä hetkellä ole käypään arvoon laajan tuloksen kautta luokiteltavia

sijoituksia velkainstrumentteihin.

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Lamor voi tehdä peruuttamattoman valinnan

luokitella ja arvostaa sen tekemät sijoitukset oman pääoman ehtoisiksi instrumen-

teiksi, jotka on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, kun

näitä instrumentteja ei pidetä hallussa myyntitarkoituksessa ja kun nämä rahoitus-

instrumentit täyttävät IAS 32 -standardin mukaiset ehdot oman pääoman ehtoisista

instrumenteista. Rahoitusvarojen käyvän arvon muutoksista johtuvia voittoja ja

tappioita ei koskaan kierrätetä tuloslaskelman kautta. Osingot kirjataan tuloslaskel-

massa muihin tuloihin, kun oikeus maksuun on vahvistettu, paitsi jos Lamor kattaa

tällaisilla tuotoilla rahoitusvarojen hankinnasta syntyviä kuluja, jolloin tuotot kirjataan

muihin laajan tuloksen eriin.

Lamor on tehnyt peruuttamattoman päätöksen luokitella sijoitukset muihin

osakkeisiin käyvässä arvossa laajan tuloksen kautta.

Rahoitusvarojen kirjaaminen pois taseesta

Konserni kirjaa rahoitusvarat pois taseesta vain silloin, kun sopimusperusteiset

oikeudet rahavirtoihin rahoitusvaroihin kuuluvasta erästä lakkaavat tai se siirtää

rahoitus varoihin kuuluvan erän ja siirto täyttää taseesta pois kirjaamisen edellytykset.

Kun Lamor on siirtänyt oikeutensa vastaanottaa rahavirtoja omaisuuserästä tai

ottanut käyttöön pass-through -järjestelyn, se arvioi, onko se pitänyt omistamiseen

liittyvät riskit ja edut itsellään ja missä määrin. Jos konserni ei ole siirtänyt omaisuu-

serän omistamiseen liittyviä riskejä ja etuja olennaisilta osin toiselle eikä pidä niitä

olennaisilta osin itsellään ja sillä säilyy määräysvalta omaisuuserään, se pitää siirretyn

Lamor vuosikertomus 2023 55

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

omaisuuserän edelleen taseessaan siihen määrään asti kuin sillä on säilynyt siihen

intressi. Siinä tapauksessa konserni kirjaa myös siihen liittyvän velan.

Rahoitusvelat

Lamor kirjaa rahoitusvelan taseeseensa vain silloin, kun yhteisöstä tulee instrumentin

sopimuslausekkeen osapuoli. Lamorin rahoitusvelat arvostetaan käypään arvoon alku-

peräisen kirjaamisen yhteydessä kaupantekopäivänä, ja ne luokitellaan myöhemmin

arvostettaviksi jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvelat luokitellaan niiden lyhyt- ja pitkäaikaisiin eriin.

JAKSOTETTU HANKINTAMENO

Lamorin rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, kuten korolliset

velat ja ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä niihin liittyvillä

mahdollisilla transaktiomenoilla, ja ne arvostetaan myöhemmin efektiivisen koron

(EIR) menetelmällä. Voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun velat kirjataan

pois taseesta sekä EIR-jaksotusmenetelmän kautta

Jaksotettu hankintameno lasketaan ottamalla huomioon hankinnan diskonttaus tai

preemio sekä palkkiot tai menot, jotka ovat erottamaton osa EIR:ää. EIR-jaksotukset

sisällytetään tuloslaskelmaan rahoituskuluina.

RAHOITUSVELAT KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavat rahoitusvelat sisältävät ne instru-

mentit, joita pidetään hallussa kaupankäyntitarkoituksessa, ja jotka on luokiteltu

alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulosvaikutteisesti käypään arvoon.

Kaupankäyntitarkoituksessa hallussa pidettäviksi rahoitusveloiksi luokitellaan

instrumentit, jotka on hankittu lähitulevaisuudessa tapahtuvaa takaisinostoa varten.

Tähän luokkaan kuuluvat johdannaisinstrumentit, joista konserni on tehnyt sopi-

muksen ja joita ei ole määritetty IFRS 9 -standardin mukaisiksi suojausinstrumenteiksi

suojaussuhteissa .

Lamor kirjaa käypään arvoon tuloksen kautta arvostettaviksi ehdollisen vastikkeen

Corena SA:n, Lamor Colombia SAS:n ja Lamor Peru SAC:n määräysvallattomien osak-

keiden hankintaan liittyen IFRS 9 -standardin mukaisesti. Ehdolliset velat kirjataan

joulukuussa 2020 allekirjoitetun osakassopimuksen mukaisesti .

Rahoitusvelkojen kirjaaminen pois taseesta

Lamor kirjaa rahoitusvelat pois taseesta vain silloin, kun rahoitusvelkaan liittyvä

velvoite, joka on yksilöity kyseisessä sopimuksessa, on täytetty, peruutettu tai sen

voimassaolo on päättynyt. Tämä koskee myös tilanteita, joissa olemassa oleva

rahoitus velka korvataan toisella velalla, jonka sama lainanantaja myöntää olennai-

silta osin erilaisin ehdoin, tai olemassa olevan velan ehtoja muutetaan olennaisesti,

tällaista vaihtoa tai muutosta käsitellään alkuperäisen velan kirjaamisena pois

taseesta ja uuden velan kirjaamisena taseeseen. Kyseisten kirjanpitoarvojen erotus

kirjataan tuloslaskelmaan. Lamor ei ole poistanut velkoja taseesta tilikauden tai

vertailukausien aikana.

Rahoitusinstrumenttien nettomääräinen toteuttaminen

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat kumotaan toisillaan ja nettomäärä ilmoitetaan konserni-

tilinpäätöksessä, jos konsernilla on sillä hetkellä toimeenpantavissa oleva laillinen

oikeus taseeseen merkittyjen määrien nettomääräisellä kirjaamisella ja aikomus

suorittaa maksut nettomääräisenä, realisoida omaisuuseriä ja maksaa velat saman-

aikaisesti. Lamor ei sovella rahoitusinstrumentteihinsa nettomääräistä toteuttamista.

Lamor vuosikertomus 2023 56

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Rahoitusinstrumentit arvostusluokittain 31.12.2023
Rahoitusvarat, 2023
				Käypään arvoon
			Käypään arvoon	laajan tuloksen	Jaksotettu	Kirjan-
Tuhatta euroa	Liitetieto	Taso	tuloksen kautta	kautta	hankintameno	pitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin	4.1.	3	-	411	-	411	411
Piktäaikaiset saamiset			-	-	1 070	1 070	1 070
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä			0	411	1 070	1 481	1 481
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	3.8.		-	-	26 458	26 458	26 458
Sopimukseen perustuvat omaisuuserät	3.8.		-	-	55 858	55 858	55 858
Johdannaisinstrumentit	4.1.	2	99	-	-	99	99
Rahastosijoitukset	4.2.	2	0	-	-	0	0
Rahat ja pankkisaamiset	4.4.		-	-	10 965	10 965	10 965
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			100	0	93 281	93 381	93 381
Rahoitusvarat yhteensä			100	411	94 351	94 862	94 862

Kauden lopussa Lamorilla oli valuuttatermiini- ja valuuttaoptiosopimuksia, joita

käytetään valuuttariskiltä suojautumiseen. Termiinisopimusten nimellispääoma oli

yhteensä 9,4 miljoonaa euroa ja käypä arvo 24 tuhatta euroa. Valuuttaoptiot sisälsivät

sekä osto- että myyntioptioita, joita käytetään ns. collar-strategian mukaisesti, mikä

rajoittaa Lamorin valuuttapositioista syntyviä voittoja että tappioita. Optiosopimusten

nimellispääoma oli yhteensä 13,5 miljoonaa euroa molempiin suuntiin ja niiden käypä

arvo oli yhteensä 75 tuhatta euroa.

Lamor vuosikertomus 2023 57

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Rahoitusvelat, 2023
				Käypään arvoon
			Käypään arvoon	laajan tuloksen	Jaksotettu	Kirjan-
Tuhatta euroa	Liitetieto	Taso	tuloksen kautta	kautta	hankintameno	pitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Joukkovelkakirjalainat	4.5.	1	-	-	24 270	24 270	25 000
Korolliset lainat rahoituslaitoksilta	4.5.	2	-	-	7 992	7 992	7 992
Vuokravelat	3.6.		-	-	2 683	2 683	2 683
Muut velat	3.9.		-	-	1 952	1 952	1 952
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			0	0	36 897	36 897	37 627
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset lainat rahoituslaitoksilta	4.5.	2	-	-	12 049	12 049	12 049
Vuokravelat	3.6.		-	-	2 757	2 757	2 757
Ehdollinen vastike	4.5.	3	1 324	-	0	1 324	1 324
Ostovelat	3.9.		-	-	21 554	21 554	21 554
Sopimukseen perustuvat velat	3.9.		-	-	4 378	4 378	4 378
Muut lyhytaikaiset velat	3.9. & 4.5.		-	-	15 232	15 232	15 232
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			1 324	0	55 970	57 294	57 294
Rahoitusvelat yhteensä			1 324	0	92 867	94 191	94 921

Joukkovelkakirjalainojen jaksotetusta hankintamenosta on vähennetty 825 tuhatta euroa välittömiä järjestelykustannuksia, jotka kirjataan kuluksi ja pääomitetaan laina-ajan

kuluessa.

Lamor vuosikertomus 2023 58

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Rahoitusinstrumentit arvostusluokittain 31.12.2022
Rahoitusvarat, 2022
				Käypään arvoon
			Käypään arvoon	laajan tuloksen	Jaksotettu	Kirjan-
Tuhatta euroa	Liitetieto	Taso	tuloksen kautta	kautta	hankintameno	pitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin	4.1.	3	-	418	-	418	418
Muut saatavat			-	-	1 791	1 791	1 791
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä			0	418	1 791	2 209	2 209
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	3.8.		-	-	29 396	29 396	29 396
Sopimukseen perustuvat omaisuuserät	3.8.		-	-	38 448	38 448	38 448
Johdannaisinstrumentit	4.1.	2	61	-	-	61	61
Rahastosijoitukset	4.2.	2	177	-	-	177	177
Rahat ja pankkisaamiset	4.4.		-	-	4 889	4 889	4 889
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			238	0	72 733	72 972	72 972
Rahoitusvarat yhteensä			238	418	74 524	75 180	75 180

Lamor vuosikertomus 2023 59

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Rahoitusvelat, 2022
				Käypään arvoon
			Käypään arvoon	laajan tuloksen	Jaksotettu	Kirjan-
Tuhatta euroa	Liitetieto	Taso	tuloksen kautta	kautta	hankintameno	pitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset lainat rahoituslaitoksilta	4.5.	2	-	-	10 723	10 723	10 723
Vuokravelat	3.6.		-	-	2 060	2 060	2 060
Ehdollinen vastike	4.5.	3	3 788	-	-	3 788	3 788
Muut velat	3.9.		-	-	3 189	3 189	3 189
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			3 788	0	15 972	19 761	19 761
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset lainat rahoituslaitoksilta	4.5.	2	-	-	3 302	3 302	3 302
Vuokravelat	3.6.		-	-	3 074	3 074	3 074
Ostovelat	3.9.		-	-	12 656	12 656	12 656
Sopimukseen perustuvat velat	3.9.		-	-	18 158	18 158	18 158
Muut lyhytaikaiset velat	3.9. & 4.5.		-	-	12 424	12 424	12 424
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			0	0	49 613	49 613	49 613
Rahoitusvelat yhteensä			3 788	0	65 586	69 374	69 374

Lamor vuosikertomus 2023 60

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

4.4. Rahat ja pankkisaamiset

Rahat- ja pankkisaamiset koostuvat pankkisaamisista, käteisestä rahasta ja lyhyt-

aikaisista sijoituksista, jotka erääntyvät alle kolme kuukauden sisällä. Rahavaroihin ja

lyhytaikaisiin talletuksiin kohdistuu merkityksetön arvonmuutokseen liittyvä riski.

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Rahat ja pankkisaamiset, ja käteisvarat	10 786	3 816
Lyhytaikaiset talletukset	180	1 074
Yhteensä	10 965	4 889

4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat

Korolliset velat ja nettovelka

Nettovelka
Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikaiset korolliset velat	32 262	10 723
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	2 683	2 060
Lyhytaikaiset korolliset velat	12 049	3 302
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	2 757	3 074
Likvidit varat	–10 965	–4 889
Nettovelka yhteensä	38 786	14 270

Lamor vuosikertomus 2023 61

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Muutokset korollisissa veloissa
31.12.2023
	Avaavan		Muut ei raha-	Raportointi-
	taseen	Kassa-	määräiset	päivän arvot
Tuhatta euroa	arvot 1.1.	virrat	muutoserät	31.12.
Korolliset velat	14 025	30 554	–269	44 310
Vuokrasopimusvelat	5 134	–3 619	3 925	5 441
Muutokset korollisissa
veloissa yhteensä	19 160	26 935	3 657	49 751

31.12.2022
	Avaavan		Muut ei raha-	Raportointi-
	taseen	Kassa-	määräiset	päivän arvot
Tuhatta euroa	arvot 1.1.	virrat	muutoserät	31.12.
Korolliset velat	19 197	–5 383	211	14 025
Vuokrasopimusvelat	5 466	–3 535	3 204	5 134
Muutokset korollisissa
veloissa yhteensä	24 663	–8 918	3 415	19 160

Ehdollinen vastike

Rahoitusvelkoihin sisältyy määräysvallattoman osuuden hankintaan liittyvää ehdollista

vastiketta. Corena S.A.:n, Corena Columbian ja Lamor Perun lisäosakkeiden hankinnan

yhteydessä Lamor on kirjannut 1 324 tuhatta euroa ehdollista vastiketta. Määrä

perustuu arvioon yritysten kolmen vuoden voitto-osuuksiin vähennettynä laskenta-

ajan arvioiduilla tappioilla.

Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma

Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma sisätää konsernin rahoitusvelkoihin liittyvät

ulospäin suuntautuvat kassavirrat. Taulukossa eritellään likviditeettivaatimukset

tulevaisuudessa vuositasolla tapahtuvien ulospäinsuuntautuvien kassavirtojen osalta.

Maturiteettianalyysi sisältää korolliset velat ja IFRS 16 vuokrasopimusvelat konsernin

rahoitusvelkoihin liittyvien tosiasiallisien ulospäinsuuntautuvien kassavirtojen

esittämiseksi.

Maturiteettijakauman tilanteen perusteella konsernin johto ylläpitää luottotilannetta

ja likviditeettivaatimusta ja muokkaa yhtiön luottoriskin ohjeistusta.

Lamor vuosikertomus 2023 62

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023
								Ulospäin
								suuntautuvat
								kassavirrat
Tuhatta euroa	Tasearvo	2024	2025	2026	2027	2028	Yli 5 vuotta	yhteensä
Joukkovelkakirjalainat	24 270	2 500	2 500	27 500	-	-	-	32 500
Korolliset velat rahoituslaitoksilta	20 041	12 475	2 417	2 782	1 195	1 162	979	21 009
Vuokrasopimusvelat	5 441	2 270	163	149	344	344	3 257	6 526
Ostovelat ja muut velat	38 110	38 110	-	-	-	-	-	38 110
Ehdolliset vastikkeet	1 324	1 324	-	-	-	-	-	1 324
Yhteensä	64 916	54 179	2 581	2 931	1 538	1 505	4 235	66 969

31.12.2022
								Ulospäin
								suuntautuvat
								kassavirrat
Tuhatta euroa	Tasearvo	2023	2024	2025	2026	2027	Yli 5 vuotta	yhteensä
Korolliset velat rahoituslaitoksilta	14 025	3 302	2 748	3 476	2 600	1 100	800	14 025
Vuokrasopimusvelat	5 134	3 467	2 126	20	5	-	-	5 617
Ostovelat ja muut velat	25 080	25 080	-	-	-	-	-	25 080
Ehdolliset vastikkeet	3 788	-	3 788	-	-	-	-	3 788
Yhteensä	48 028	31 849	8 662	3 495	2 605	1 100	800	48 511

Lamor vuosikertomus 2023 63

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

4.6. Pääoman hallinta

Lamorin pääoman hallintatavan mukaisesti pääoma sisältää osakepääoman, osake-

preemion ja kaikki muut emoyhtiön pääoman omistajille suunnatut pääoman ehtoiset

rahastot. Lamorin pääomien hallinnan tavoite on maksimoida osakkeenomistajien

sijoituksen arvo.

Lamor hallitsee pääomarakennetta ja tekee siihen muutoksia talouden suhdan-

teiden ja rahoitukseen liittyvien kovenanttiehtojen mukaisesti. Lamor voi muokata

sen osakkeenomistajille suunnattua osingonjakoa, pääoman palautuksia ja uusien

osakkeiden liikkeeseen laskentaa ylläpitääkseen ja muokatakseen pääomarakennetta.

Lamor seuraa pääomarakennetta nettovelkaantumisasteen ja omavaraisuusasteen

avulla.

Korolliset nettovelat on esitetty erikseen liitetiedossa 4.5. Lainat ja

vuokrasopimusvelat.

Tuhatta euroa	31.12.2023	31.12.2022
Nettovelka (liitetieto 4.5.)	38 786	14 270
Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma	63 934	61 609
Nettovelkaantumisaste	60,7 %	23,2 %
Omavaraisuusaste	40,0 %	53,0 %

Lamorin vuonna 2023 liikkeeseen laskema senioriehtoinen vihreä joukkovelkakirjalaina

sekä vieraan pääoman ehtoinen senior-etusijalla oleva rahoitussopimus sisältävät

tavanomaisia kovenanttiehtoja, jotka liittyvät muun muassa Yhtiön velkaantumis-

asteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Kovenanttiehtojen mukaan Yhtiön senior-

etusijalla olevan velan ja oikaistun käyttökatteen suhteen tulee olla alle 3,5 ja

omavaraisuusasteen yli 30 prosenttia. Senior-etusijalla olevan velan ja käyttökatteen

suhdetta sekä omavaraisuusastetta tarkastellaan neljännesvuosittain. Lamorilla ei ole

ollut korollisten velkojen kovenanttiehtoihin liittyviä laiminlyöntejä tilikausien 2023 tai

2022 aikana.

Lamor vuosikertomus 2023 64

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

4.7. Oma pääoma

Oma pääoma ja oman pääoman rahastot

Oma pääoma muodostuu osakepääomasta, vapaan oman pääoman rahastosta,

ulkomaan liiketoimintojen valuuttamuunnoksesta muodostuvasta kurssierosta ja

jakokelpoisista voittovarojen ja yhtiön omien osakkeiden nettoarvosta. Yhtiöllä on yksi

osakesarja ja osakkeilla ei ole nimellisarvoa .

Osakkeiden määrä	2023	2022
Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden alussa	27 502 424	27 502 424
Tilikauden aikana annetut uudet osakkeet	-	-
Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa	27 502 424	27 502 424
Yhtiön hallussa olleet omat osakkeet tilikauden alussa	542 450	542 450
Tilikauden aikana takaisin lunastetut osakkeet	-	-
Yhtiön hallussa olleet omat osakkeet tilikauden lopussa	542 450	542 450
Yhtiön liikkeellelaskemat osakkeet
raportointikauden alussa	26 959 974	26 959 974
Yhtiön liikkeellelaskemat osakkeet
raportointikauden lopussa	26 959 974	26 959 974

Raportointikauden lopussa 31.12.2023 Lamorin osakepääoma oli 3 866 375,40 euroa,

joka oli kokonaisuudessaan maksettu, ja osakkeiden lukumäärä, pois lukien yhtiön

omistamat omat osakkeet, oli 26 959 974 kappaletta. Lamor omisti 31.12.2023

yhteensä 542 450 kappaletta omia osakkeitaan.

Osingonjako

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä

tilikaudelta ei makseta osinkoa.

Vapaan oman pääoman rahasto

Vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman liitännäiset sijoitukset

ja osakkeiden lunastushinnat, joita ei ole kirjattu osakepääomaan.

Ulkomaan liiketoiminnoista johtuvat valuuttakurssierot

Valuuttakurssierot jotka liittyvät konsernin ulkomaisten toimintojen tuloksen ja netto-

varallisuuden muuntamiseen niiden toimintavaluutoista konsernin esittämisvaluuttaan

(eli euroihin), kirjataan muihin laajan tuloksen eriin omaan pääomaan.

Lamor vuosikertomus 2023 65

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

5.1. Osakeperusteiset kannustinjärjestelmät

Tilikauden 2023 aikana yhtiöllä oli käytössä suoriteperusteinen osakepohjainen

kannustinohjelma 2023–2025 toimitusjohtajalle ja avainhenkilöille sekä kertaluon-

toinen toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2022–2028. Kannustin-

järjestelmien tavoitteena on ollut yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Lamorin osak-

keenomistajien intressit, kannustaa avainhenkilöitä saavuttamaan strategian mukaiset

tavoitteet ja kasvattaa yhtiön taloudellista suorituskykyä yhtiön arvon kasvattamiseksi

sekä avainhenkilöiden sitouttamiseksi tarjoamalla kilpailukykyistä suoriteperusteista

palkitsemista.

Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa johtoryhmän jäsenillä ja toimi-

tusjohtajalla oli mahdollisuus ansaita Lamorin osakkeita tilikauden 2023 oikaistun

osakekohtaisen tuloksen (EPS, earnings per share) perusteella. Maksuun oikeuttavaa

vähimmäisrajaa ei tilikauden 2023 tuloksella saavutettu ja ohjelma raukesi.

Toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä toimitusjohtajalla oli

mahdollisuus ansaita palkkiona Lamorin osakkeita yhtiön markkina-arvon kasvun

perusteella. Toimitusjohtajan vaihtumisen myötä raukesi myös toimitusjohtajan pitkän

aikavälin kannustinjärjestelmä, koska ehtojen mukaan palkkiota ei makseta, mikäli

johtajasopimus päättyy ohjelman aikana.

Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteenveto osakepalkkiojärjestelmistä kaudella

2023.

		Toimitusjohtajan	Suorite-
		pitkän aikavälin	perusteinen
		kannustin-	osakepalkkio-
		järjestelmä	ohjelma
Tuhatta euroa	2022–	2028	2023–2025
Osakkeiden maksimimäärä, kpl		550 000	140 000
Ohjelman liikkeeseenlasku, pvm		22.9.2022	14.3.2023
Osakkeiden vapautuminen	30.4.2028	(50 %)
viimeistään, pvm	ja 30.4.2029 (	50 %)	30.4.2026
Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta		6,6	3,1
Jäljellä oleva voimassaoloaika, vuotta		0,0	0,0
Henkilöitä tilikauden päättyessä		0	0
		Osakkeita	Osakkeita
		ja käteistä	ja käteistä
Toteutustapa		(nettomaksu)	(nettomaksu)

Muutokset kauden aikana
	Toimitusjohtajan	Suorite-
	pitkän aikavälin	perusteinen
	kannustin-	osakepalkkio-
	järjestelmä	ohjelma
Kpl	2022–2028	2023–2025
1.1.2022 alussa ulkona olleet	550 000	0
Muutokset kauden aikana:
Kaudella myönnetyt	0	140 000
Kaudella menetetyt	550 000	140 000
Kaudella toteutetut	0	0
31.12.2022 ulkona olevat	0	0

Käyvän arvon määrittäminen

Tilikaudella myönnetty osakepalkkio-ohjelma raukesi, koska palkkioon oikeuttavaa

tulostavoitetta ei saavutettu. Arvostusparametreja ei tässä ole esitetty, koska ohjel-

malla ei ollut vaikutusta tilinpäätökseen 31.12.2023.

Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan tilikaudella
	Toimitusjohtajan
	pitkän aikavälin
	kannustinjärjestelmä
Tuhatta euroa	2022–2028
Tilikauden kulu (tuotto) osakeperusteiset maksut	–31
Tilikauden kulu (tuotto) osakeperusteiset maksut, oma pääoma	–31
Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka 31.12.2023	0
Arvio veroihin maksettavasta palkkion osuudesta
31.12.2023	0

Lamor vuosikertomus 2023 66

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

5.2. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiri koostuu yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, hallituksesta,

toimitusjohtajasta sekä yhtiön muusta johtoryhmästä ja heidän perheenjäsenis-

tään, sekä heidän kontrolloimistaan yhteisöistä ja osakkuus- ja yhteisyrityksistä.

Lisäksi konsernin lähipiiriin luetaan osakkuus- ja yhteisyritykset, joissa konserni on

omistajana.

Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden tai yhteisten toimintojen, joissa konserni on osallisena,

väliset erät ja liiketoimet, jotka luetaan lähipiiriin, on eliminoitu konsernitilinpäätök-

sessä, eikä niitä esitetä tässä liitetiedossa.

Seuraavassa taulukossa on esitetty tilikauden aikaisten lähipiiritapahtumien

kokonaistoteuma.

Liiketoimet lähipiirin kanssa
Tuhatta euroa	2023	2022
Myynnit lähipiirille	304	131
Ostot lähipiiriltä	1 437	683
Saamiset	443	1 808
Velat	1 345	3 899

Myynnit ja ostot lähipiirin kanssa tehdään yleisiä

liiketoiminnallisia ehtoja noudattaen.

Lainasaamiset lähipiiriltä ja velat lähipiirille
Tuhatta euroa	2023	2022
Saamiset lähipiiriltä	675	1 481
Velat lähipiirille	0	0

Johdon avainhenkilöiden palkkiot

Johdon avainhenkilöstö koostuu yhtiön hallituksen jäsenistä, konsernin toimitus-

johtajasta ja konsernin johtoryhmästä. Seuraavassa taulukossa on esitetty avain-

henkilöille maksetut palkkiot tilikauden aikana.

Yhtiön hallituksen palkkiot
Tuhatta euroa	2023	2022
Hallituksen puheenjohtaja	69	49
Hallituksen jäsenet	192	158
Yhteensä	261	207

Konsernin toimitusjohtaja, työsuhde-etuudet
Tuhatta euroa	2023	2022
Kiinteät kk-palkat	243	217
Lyhyen aikavälin palkkiot	159	52
Yhteensä	402	269
Johtoryhmä, työsuhde-etuudet
Tuhatta euroa	2023	2022
Kiinteät kk-palkat	1 522	861
Lyhyen aikavälin palkkiot	299	56
Yhteensä	1 821	916

Lamorilla on vuodesta 2022 alkaen ollut kaksi eri pitkän aikavälin osakeperusteista

palkitsemisohjelmaa toimitusjohtajalle ja johtoryhmän jäsenille: suoriteperusteinen

osakepalkkio-ohjelma toimitusjohtajalle ja johtoryhmän jäsenille sekä 15.12.2023

asti henkilökohtainen kannustinohjelma edelliselle toimitusjohtajalle Mika Pirnes-

koskelle. Vuosina 2022 ja 2023 ei maksettu palkkioita ohjelmiin liittyen. Lisätietoja

ohjelmista on esitetty liitetiedossa 5.1.

Edellämainittujen työsuhde-etuuksien lisäksi Lamor on kirjannut vuoden lopussa

212 tuhannen euron suuruisen velan edellisen toimitusjohtajan työsuhteen päätty-

miseen liittyvistä etuuksista.

Johdon avainhenkilöille maksetut palkkiot yhteensä

2 484

1 392

Ostot lähipiiriltä sisältävät seuraavat korvaukset, joita hallituksen jäsenille tai heidän

määräysvaltayhteisöilleen on maksettu konsultointisopimusten tai muiden toimek-

siantojen perusteella muusta kuin hallitustyöskentelystä.

Tuhatta euroa

2023

2022

Konsultointipalkkiot yhteensä 330 308

Lamor vuosikertomus 2023 67

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

5.4. Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Lamor nimitti KTM Vesa Leinon yhtiön väliaikaiseksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän

jäseneksi. Yhtiö tiedotti muutoksesta 15.2.2024. Leinon nimitys tulee voimaan 1.3.2024.

Lamor nimitti yhtiön johtoryhmään DI Juha Korhosen toimitusketjun ja projektin-

hallinnan johtajaksi sekä KTM Östen Lindellin Euroopan ja Aasian alueen johtajaksi.

Yhtiö tiedotti muutoksesta 16.2.2024 ja nimitykset tulivat voimaan samana päivänä.

Lamorin hallitus päätti uuden osakeperusteisen kannustinohjelman perustami-

sesta yhtiön avainhenkilöille. Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa on yksi

ansaintajakso, joka kattaa tilikaudet 2024–2026. Ohjelman kohderyhmään kuuluu

noin 9 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä toimitus-

johtaja. Ohjelmasta maksettavat mahdolliset palkkiot vastaavat arviolta yhteensä

enintään 700 000 Lamorin osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus.

Ohjelmasta mahdollisesti ansaittavat palkkiot maksetaan tilikausien 2025–2027 aikana.

Yhtiö tiedotti ohjelmasta 16.2.2024.

5.3. Ehdolliset velat ja vastuusitoumukset

Vastuusitoumukset

Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 Lamorilla oli lainojensa vakuutena yrityskiinnityksiä

91,8 miljoonan euron arvosta (91,8 miljoonaa euroa 31.12.2022).

Oikeusvaateisiin liittyvät ehdolliset velat

Lamorin entinen ulkomaalainen jälleenmyyjä on nostanut konsernia vastaan oikeus-

vaateen liittyen liiketoimintaan Kolumbiassa. Lopullista oikeudenkäyntiä ei ole

määrättynä.

Konsernin asianajajan näkemyksen mukaan vaateen toteutuminen on erittäin

epätodennäköistä. Oikeusvaateesta ei ole kirjattuna varausta tilinpäätökseen.

Takaukset

Lamor on antanut seuraavia pankkitakauksia ulkomaalaisille asiakkailleen:

Tuhatta euroa	2023	2022
Suoriutumiseen ja takuisiin liittyvät takaukset	24 540	25 472
Etukäteismaksuihin liittyvät takaukset	18 361	10 720
Tarjoustakaukset	0	1 972
Muut sitoumukset yhteensä	42 901	38 165

Takauksista ei odoteta muodostuvan velkaerää.

Lamor vuosikertomus 2023 68

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 1 61 237 878,41 47 474 418,53

Valmistus omaan käyttöön 0,00 0,00

Liiketoiminnan muut tuotot 2 608 875,56 7 943 070,14

Materiaalit ja palvelut 3 –38 877 073,33 –28 458 573,72

Henkilöstökulut 4 –7 833 263,20 –7 259 190,02

Poistot ja arvonalentumiset 5 –2 563 925,23 –2 334 826,36

Liiketoiminnan muut kulut 6 –15 348 799,81 –11 940 257,80

Liikevoitto (-tappio) –2 776 307,60 5 424 640,77

Rahoitustuotot- ja kulut 7 –5 568 364,98 –3 263 679,53

Voitto (-tappio) ennen tilinpäätös siirtoja ja veroja –8 344 672,58 2 160 961,24

Tilinpäätössiirrot 0,00 0,00

Voitto (-tappio) ennen veroja –8 344 672,58 2 160 961,24

Tuloverot 8 1 094 037,78 –1 151 945,94

Tilikauden voitto (-tappio) –7 250 634,80 1 009 015,30

Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)

Tuloslaskelma

Lamor vuosikertomus 2023 69

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tase

Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

VASTAAVAA

PYSYVÄT VASTAAVAT

Aineettomat hyödykkeet 9 3 689 574,69 3 910 174,33

Aineelliset hyödykkeet 10 5 159 835,62 5 930 056,50

Sijoitukset 11 15 053 650,46 15 024 123,92

Pysyvät vastaavat yhteensä 23 903 060,77 24 864 354,75

VAIHTUVAT VASTAAVAT

Vaihto-omaisuus 12 6 537 108,84 5 867 374,23

Pitkäaikaiset saamiset 13 21 724 126,09 13 721 774,71

Lyhytaikaiset saamiset 14 42 832 280,37 38 333 184,81

Laskennalliset verosaamiset 15 5 138 075,30 2 493 884,60

Rahat ja pankkisaamiset 2 755 067,78 2 141 786,15

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 78 986 658,38 62 558 004,50

VASTAAVAA YHTEENSÄ 102 889 719,15 87 422 359,25

Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

VASTATTAVAA

OMA PÄÄOMA 16

Osakepääoma 3 866 375,40 3 866 375,40

Sijoitetun vapaan oman

pääoman rahasto 47 439 004,23 47 439 004,23

Edellisten tilikausien

voitto (-tappio) -11 543 779,56 -11 990 725,28

Tilikauden voitto (-tappio) -7 250 634,80 1 009 015,30

Oma pääoma yhteensä 32 510 965,27 40 323 669,65

VIERAS PÄÄOMA

Pitkäaikainen vieras pääoma 17 32 750 000,00 10 280 000,00

Korollinen vieras pääoma 32 750 000,00 10 280 000,00

Koroton vieras pääoma 0,00 0,00

Lyhytaikainen vieras pääoma 18 37 628 753,88 36 818 689,60

Korollinen vieras pääoma 11 473 899,19 8 255 956,20

Koroton vieras pääoma 26 154 854,69 28 562 733,40

Vieras pääoma yhteensä 70 378 753,88 47 098 689,60

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 102 889 719,15 87 422 359,25

Lamor vuosikertomus 2023 70

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Rahoituslaskelma

Tuhatta euroa 2023 2022

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos –7 251 1 009

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 2 564 2 335

Rahoitustuotot ja -kulut 5 568 3 264

Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot –65 –140

Verot –1 094 1 152

Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 1 724 1 289

Oikaisut yhteensä 1 447 8 909

Käyttöpääoman muutokset

Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos –1 763 –22 964

Vaihto-omaisuuden muutos –670 –1 133

Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos –3 676 11 087

Käyttöpääoman muutos –6 109 –13 010

Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja –4 663 –4 101

Maksetut korot –1 092 –578

Saadut korot 11 355

Muut rahoituserät –3 021 –982

Saadut osingot 0 0

Maksetut verot –499 –462

Liiketoiminnan nettorahavirta –9 264 –5 769

Tuhatta euroa 2023 2022

Investointien rahavirta

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin –4 223 0

Myönnetyt lainat –10 536 –8 832

Lainasaamisten takaisinmaksut 464 0

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin –1 624 –5 092

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 108 326

Investointien nettorahavirta –15 810 –13 599

Rahoituksen rahavirta

Lainojen nostot 53 174 19 338

Lainojen takaisinmaksut –27 486 –24 273

Rahoituksen nettorahavirta 25 688 –4 935

Rahavarojen muutos 613 –24 303

Rahavarat tilikauden alussa 2 142 26 445

Rahavarat tilikauden lopussa 2 755 2 142

Muutos 613 –24 303

Lamor vuosikertomus 2023 71

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Lamor Corporation Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännösten

mukaisesti (FAS).

Arvostus- ja jaksotusperiaatteet ja -menetelmät

Pysyvien vastaavien arvostaminen

Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on

vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Hankintamenoon on luettu hankinnasta

ja valmistuksesta aiheutuneet muuttuvat menot. Saadut avustukset on kirjattu han-

kintamenon vähennykseksi. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina

aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot

on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen.

Poistoajat ovat:

• Liikearvo 5–10 vuotta

• Kehittämismenot 5 vuotta

• Muut aineettomat hyödykkeet 3–10 vuotta

• Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

Pysyvien vastaavien hyödykkeiden hankintamenot, joiden todennäköinen taloudellinen

käyttöaika on alle 3 vuotta, sekä pienhankinnat on kirjattu kokonaisuudessaan

hankinta tilikauden kuluksi.

Vaihto-omaisuuden arvostaminen

Vaihto-omaisuus on merkitty taseeseen fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenoonsa

tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan tai todennäköiseen myyntihintaan.

Rahoitusvälineiden arvostaminen

Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen

arvoonsa.

Tuotekehitys- ja pitkävaikutteisten menojen jaksottaminen

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna.

Kolmen tai useamman vuoden ajan tuloa kerryttävät tuotekehitysmenot on aktivoitu

taseeseen kehittämismenoina ja poistetaan 5 vuoden aikana. Saadut avustukset

vähennetään aktivoidusta hankintamenosta.

Laskennallisten verojen kirjaaminen

Laskennallinen verovelka ja -saaminen on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille

eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Tasee-

seen sisältyy laskennallinen verosaaminen vahvistetuista tappioista arvioidun toden-

näköisen saamisen suuruisena.

Sivuliikkeet

Sivuliikkeen liiketapahtumat sisältyvät tilinpäätökseen. Pääliikkeen ja sivuliikkeen

väliset keskinäiset tapahtumat on eliminoitu tilinpäätöstä laadittaessa. Yhtiöllä on

sivuliike Saudi-Arabiassa.

Lamor vuosikertomus 2023 72

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

1. Liikevaihto

Liikevaihdon jakautuminen

markkina-alueittain

EURA 30 196 752,22 9 330 193,28

AMER 5 306 546,74 7 738 737,52

MEAF 25 734 579,45 30 405 487,73

Yhteensä 61 237 878,41 47 474 418,53

2. Liiketoiminnan muut tuotot

Myyntivoitot 64 924,72 139 883,62

Muut liiketoiminnan tuotot 543 950,84 7 803 186,52

Yhteensä 608 875,56 7 943 070,14

3. Materiaalit ja palvelut

Ostot tilikauden aikana –22 869 832,35 –15 150 890,41

Varaston muutos 667 204,07 1 133 329,08

Aineet ja tarvikkeet –22 202 628,28 –14 017 561,33

Ulkopuoliset palvelut –16 674 445,05 –14 441 012,39

Yhteensä –38 877 073,33 –28 458 573,72

Tuloslaskelman liitetiedot

1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

4. Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot –6 701 043,42 –6 202 778,49

Eläkekulut –1 017 166,94 –626 667,91

Muut henkilösivukulut –115 052,84 –429 743,62

Yhteensä

–7 833 263,20 –7 259 190,02

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä

tilikauden aikana 101 77

Johdon palkat ja palkkiot

Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten

palkat ja palkkiot 663 035,00 476 201,96

5. Poistot ja arvonalentumiset

Suunnitelman mukaiset poistot –2 563 925,23 –2 334 826,36

Yhteensä –2 563 925,23 –2 334 826,36

Lamor vuosikertomus 2023 73

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

6. Liiketoiminnan muut kulut

Vapaaehtoiset henkilöstökulut –460 855,73 –418 911,06

Vuokrakulut –673 781,44 –680 275,47

Matkakulut –662 241,20 –620 236,75

Kuljetuskulut –610 257,72 –1 836 919,29

Mainos- ja edustuskulut –363 893,84 –358 650,40

Käyttö- ja ylläpitokulut –98 645,01 –76 932,12

Provisiot ja royaltyt –3 041 249,03 –1 439 826,13

Hallintokulut –716 103,86 –633 716,61

Ostopalvelut –4 316 910,27 –3 193 835,51

Muut liiketoiminnan kulut –4 404 861,71 –2 680 954,46

Yhteensä –15 348 799,81 –11 940 257,80

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastus 293 815,00 226 260,50

Muut tilintarkastukseen liittyvät

toimeksiannot 600,00 3 140,00

Veroneuvonta 0,00 0,00

Muut palvelut (vero- ja erityispalvelut) 24 200,00 12 480,00

Yhteensä 318 615,00 241 880,50

1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

7. Rahoitustuotot ja -kulut

Rahoitustuotot

Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 225 461,58 0,00

Korkotuotot muilta 32 250,76 470 665,06

Korkotuotot, saman konsernin yrityksiltä 23 360,54 2 790,96

Kurssivoitot 1 763 567,13 1 158 665,48

Yhteensä 2 044 640,01 1 632 121,50

Rahoituskulut

Korkokulut –2 055 986,51 –587 015,96

Kurssitappiot –2 537 641,19 –2 195 885,10

Muut rahoituskulut –3 019 377,29 –2 112 899,97

Yhteensä –7 613 004,99 –4 895 801,03

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä –5 568 364,98 –3 263 679,53

Muut rahoituskulut vuonna 2023 sisältävät 0,7 miljoonaa euroa arvonalentumisia

pysyvien vastaavien sijoituksista ja vuonna 2022 1,1 miljoonaa euroa.

Lamor vuosikertomus 2023 74

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

8. Tuloverot

Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0,00 0,00

Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta –1 652,54 –429 155,31

Muut verot –497 599,45 –32 597,86

Laskennallisen verovelan muutos 1 593 289,77 –690 192,77

Yhteensä 1 094 037,78 –1 151 945,94

Taseen vastaavien liitetiedot

31.12.2023 31.12.2022

9. Aineettomat hyödykkeet

Kehittämismenot

Hankintameno 1.1 868 791,15 1 605 567,07

Lisäykset 1 296 677,02 51 000,00

Vähennykset 0,00 0,00

Siirrot erien välillä 1 199 304,86 0,00

Tilikauden poisto –1 118 116,34 –787 775,92

Kirjanpitoarvo 31.12 2 246 656,69 868 791,15

Aineettomat oikeudet

Hankintameno 1.1 2 594 321,99 1 937 377,26

Lisäykset 110 661,63 1 213 218,93

Vähennykset 0,00 0,00

Siirrot erien välillä –1 199 304,86 0,00

Tilikauden poisto –441 709,71 –556 274,20

Kirjanpitoarvo 31.12 1 063 969,05 2 594 321,99

Liikearvo

Hankintameno 1.1 447 061,19 754 965,45

Lisäykset 0,00 0,00

Vähennykset 0,00 0,00

Tilikauden poisto –68 112,24 –307 904,26

Kirjanpitoarvo 31.12 378 948,95 447 061,19

Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 689 574,69 3 910 174,33

Lamor vuosikertomus 2023 75

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023 31.12.2022

10. Aineelliset hyödykkeet

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1 5 930 056,50 1 638 134,70

Lisäykset 216 180,62 4 913 207,40

Vähennykset –42 621,12 –185 873,78

Siirrot erien välillä

(siirto vaihto-omaisuudesta) 88 162,37 247 460,16

Kurssierot –95 955,81 0,00

Tilikauden poisto –935 986,94 –682 871,98

Kirjanpitoarvo 31.12 5 159 835,62 5 930 056,50

Aineelliset hyödykkeet yhteensä 5 159 835,62 5 930 056,50

11. Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä

Hankintameno 1.1 12 597 068,08 9 202 186,92

Lisäykset 1 986 515,20 4 525 497,97

Vähennykset –1 228 101,70 0,00

Arvonalennukset –627 507,96 –1 130 616,81

Hankintameno 31.12 12 727 973,62 12 597 068,08

Arvonalennukset liittyivät konsernin omistuksiin Venäjällä. Vähennykset liittyivät

kolmen ulkomaisen tytäryhtiön (Corena S.A., Lamor Peru S.A.C., Lamor Colombia

SAS) vähemmistöosuuksien hankintaan ja niihin liittyvän ehdollisen lisäkauppahinnan

uudelleenarvostukseen.

Konserniyhtiöt Kotipaikka

Konsernin

omistus %

Lamor USA Corporation USA 100,00 %

Lamor Corporation UK Ltd. Iso-Britannia 100,00 %

Lamor Beijing Co Ltd. Kiina 100,00 %

Lamor Americas LLC USA 100,00 %

Lamor International Sales Corp. USA 100,00 %

Lamor Peru S.A.C Peru 100,00 %

Lamor Environ. Solutions Spain Espanja 100,00 %

Corena Group Bolivia SRL Bolivia 100,00 %

World Environmental Service Technologies

LLC USA 100,00 %

Lamor Environmental Services L.L.C. Arabiemiirikunnat 100,00 %

Lamor Netherlands B.V. Alankomaat 100,00 %

Lamor Vostok Venäjä 100,00 %

Corena Chile SpA Chile 92,55 %

Corena Colombia SAS Kolumbia 92,50 %

Corena S.A. Ecuador 85,01 %

Lamor Recycling Oy Suomi 70,00 %

Lamor Middle East LLC Oman 70,00 %

Lamor India Private Ltd Intia 60,00 %

Lamor Environ. Solutions Panama Panama 52,00 %

Lamor Water Technology Oy Suomi 50,67 %

Lamor vuosikertomus 2023 76

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12.2023 31.12.2022

Hankintameno 1.1 2 015 706,93 2 015 706,93

Lisäykset 0,00 0,00

Vähennykset –101 379,00 0,00

Siirrot erien välillä 0,00 0,00

Hankintameno 31.12 1 914 327,93 2 015 706,93

Osakkuusyhtiöt Kotipaikka

Konsernin

omistus %

Suoraan omistetut

Shanghai Dongan Water Pollution

Control Center Co Ltd Kiina 28,60 %

Lamor Cevre Hitzmetleri Sanayi ve Ticaret

Anonim Sirketi Turkki 30,00 %

Lamor Central Asia LLP Kazakhstan 40,00 %

Lamor Do Brazil Brasilia 50,00 %

Lamor NBO LLC Azerbaidzan 50,00 %

Sawa Petroleum Services Ltd Senegal 45,00 %

Lamor Ukraine LLC Ukraina 19,90 %

Gaico-Corena Environmental Services Inc. Guyana 49,00 %

Gaico-Corena Environmental

Services Inc.:n omistamat

Sustainable Environmental Solutions

Guayana Inc. (SES) Guyana 24,50 %

Muut osakkeet ja osuudet 31.12.2023 31.12.2022

Hankintameno 1.1 411 348,91 411 348,91

Lisäykset 0,00 0,00

Vähennykset 0,00 0,00

Hankintameno 31.12 411 348,91 411 348,91

Sijoitukset yhteensä 15 053 650,46 15 024 123,92

12. Vaihto-omaisuus

Aineet ja tarvikkeet 6 483 817,39 5 441 151,02

Keskeneräiset tuotteet 53 291,45 426 223,21

Yhteensä 6 537 108,84 5 867 374,23

Lamor vuosikertomus 2023 77

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023 31.12.2022

13. Pitkäaikaiset saamiset

Pitkäaikaiset saamiset

saman konsernin yrityksiltä

Lainasaamiset 1 272 981,59 1 993 960,83

Pitkäaikaiset saamiset osakkuusyhtiöiltä

Lainasaamiset osakkuusyhtiöiltä 20 134 568,12 11 425 687,54

Pitkäaikaiset saamiset muilta

Lainasaamiset 316 576,38 302 126,34

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 21 724 126,09 13 721 774,71

31.12.2023 31.12.2022

14. Lyhytaikaiset saamiset

Lyhytaikaiset saamiset

saman konsernin yrityksiltä

Myyntisaamiset 5 241 730,51 12 871 010,31

Muut saamiset 858 522,36 85 160,05

Yhteensä 6 100 252,87 12 956 170,36

Lyhytaikaiset saamiset muilta

Myyntisaamiset 25 133 557,57 20 234 162,98

Ennakkomaksut 2 552 901,44 972 010,82

Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 6 651 959,25 2 573 000,00

Arvonlisäverosaamiset 417 918,82 354 286,62

Muut saamiset 1 010 225,72 735 488,42

Siirtosaamiset 965 464,70 508 065,61

Yhteensä 36 732 027,50 25 377 014,45

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 42 832 280,37 38 333 184,81

Lyhytaikaiset siirtosaamiset

Avustussaamiset 203 917,75 203 917,75

Muut siirtosaamiset 761 546,95 304 147,86

Yhteensä 965 464,70 508 065,61

15. Laskennalliset verosaamiset

Laskennalliset verosaamiset

vahvistetuista tappioista 5 138 075,30 2 493 884,60

Lamor vuosikertomus 2023 78

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023 31.12.2022

Taseen vastattavien liitetiedot

16. Oma pääoma

Sidottu oma pääoma

Osakepääoma 1.1 3 866 375,40 3 866 375,40

Lisäys, siirto rahastoista 0,00 0,00

Osakepääoma 31.12 3 866 375,40 3 866 375,40

Sidottu oma pääoma yhteensä 3 866 375,40 3 866 375,40

Vapaa oma pääoma

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1 47 439 004,23 47 439 004,23

Lisäys tilikauden aikana 0,00 0,00

Vähennys, siirto osakepääomaan 0,00 0,00

Sijoitetun vapaan oman

pääoman rahasto 31.12 47 439 004,23 47 439 004,23

Edellisten tilikausien voitto 1.1 –10 981 709,98 –11 824 350,48

Muuntoerot sivuliikkeen toiminnasta –562 069,58 –166 374,80

Edellisten tilikausien voitto 31.12 –11 543 779,56 –11 990 725,28

Tilikauden tulos –7 250 634,80 1 009 015,30

Vapaa oma pääoma yhteensä 28 644 589,87 36 457 294,25

Oma pääoma yhteensä 32 510 965,27 40 323 669,65

Raportointikauden lopussa 31.12.2023 Lamorin osakepääoma oli 3 866 375,40 euroa ja

osakkeiden lukumäärä, pois lukien yhtiön omistamat omat osakkeet, oli 26 959 974

kappaletta. Lamor omisti tilikauden lopussa 31.12.2023 yhteensä 542 450 kappaletta

omia osakkeitaan.

31.12.2023 31.12.2022

Laskelma jakokelpoisesta omasta

pääomasta

Edellisten tilikausien voittovarat –11 543 779,56 –11 990 725,28

Tilikauden voitto/tappio –7 250 634,80 1 009 015,30

Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 47 439 004,23 47 439 004,23

Aktivoidut kehittämismenot –2 246 656,69 –868 791,15

Yhteensä 26 397 933,18 35 588 503,10

Lamor vuosikertomus 2023 79

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023 31.12.2022

17. Pitkäaikainen vieras pääoma

Korolliset pitkäaikaiset velat

Joukkovelkakirjalainat 25 000 000,00 0,00

Rahoituslaitoksille 3 500 000,00 7 280 000,00

Muille 4 250 000,00 3 000 000,00

Yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00

Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00

Korolliset ja korottomat

pitkäaikaiset velat yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00

Velat, jotka erääntyvät myöhemmin

kuin viiden vuoden kuluttua

Lainat rahoituslaitoksilta 950 000,00 800 000,00

31.12.2023 31.12.2022

18. Lyhytaikainen vieras pääoma

Korolliset lyhytaikaiset velat

Rahoituslaitoksille 11 473 899,19 7 869 814,20

Osakkeenomistajille 0,00 0,00

Muille 0,00 386 142,00

Yhteensä 11 473 899,19 8 255 956,20

Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä 11 473 899,19 8 255 956,20

Korottomat lyhytaikaiset velat

saman konsernin yrityksille

Ostovelat 1 153 033,44 1 072 558,57

Muut velat 0,00 1 000 000,00

Yhteensä 1 153 033,44 2 072 558,57

Korottomat lyhytaikaiset velat muille

Saadut ennakot 2 033 118,69 6 977 622,37

Ostovelat 9 062 363,95 8 247 350,49

Muut velat 1 664 617,65 1 752 021,03

Johdannaisvelat 0,00 0,00

Siirtovelat 12 241 720,96 9 513 180,94

Yhteensä 25 001 821,25 26 490 174,83

Lamor vuosikertomus 2023 80

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

31.12.2023 31.12.2022

Siirtovelat

Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen 809 017,21 670 886,56

Palkkavelka sosiaalikuluineen 445 894,38 855 682,20

Korkojaksotus 1 074 877,15 111 349,11

Siirtovelat yritysjärjestelyistä 1 438 967,44 3 907 377,14

Siirtovelat käynnissä olevista projekteista 7 892 169,14 2 580 672,22

Muut lyhytaikaiset siirtovelat 580 795,64 1 387 213,71

Yhteensä 12 241 720,96 9 513 180,94

Korottomat lyhytaikaiset velat yhteensä 26 154 854,69 28 562 733,40

Korolliset ja korottomat lyhytaikaiset velat

yhteensä 37 628 753,88 36 818 689,60

Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot

19. Annetut vakuudet

Yrityskiinnitykset 91 806 375,84 91 806 375,84

Velat, joiden vakuudeksi annettu

kiinnityksiä tai pantteja

Luotollinen tili (limiitti 7 MEUR) 5 973 899,19 5 549 814,20

Lainat rahoituslaitoksilta 9 000 000,00 9 600 000,00

Joukkovelkakirjalainat 25 000 000,00 0,00

Yhteensä 39 973 899,19 15 149 814,20

31.12.2023 31.12.2022

20. Vastuusitoumukset ja muut vastuut

Leasingsopimuksista maksettavat määrät

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 64 530,30 63 039,14

Myöhemmin maksettavat 47 215,10 65 583,39

Yhteensä 111 745,40 128 622,53

Takaukset

Samaan konserniin kuuluvien

yritysten puolesta annetut takaukset 1 481 087,92 1 212 236,47

Tarjous- ja toimitustakaukset muille 41 769 784,91 36 952 542,62

Yhteensä 43 250 872,83 38 164 779,09

Vuokravastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 285 460,52 264 798,10

Myöhemmin maksettavat 0,00 0,00

Yhteensä 285 460,52 264 798,10

Lamor vuosikertomus 2023 81

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöshetkellä olivat

26 397 933,18 euroa, josta tilikauden tappio on –7 250 634,80 euroa.

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta, ja että tilikauden

tappio siirretään voittovaroihin.

Porvoossa 1. päivänä maaliskuuta 2024

MIKA STÅHLBERG FRED LARSEN

Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja

NINA EHRNROOTH KAISA LIPPONEN

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

TIMO RANTANEN JOHAN GRÖN

Hallituksen jäsen Toimitusjohtaja

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Porvoossa 1. päivänä maaliskuuta 2024

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

JUHA HILMOLA

KHT

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen

allekirjoitukset

Tilinpäätösmerkintä

Lamor vuosikertomus 2023 82

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tilintarkastuskertomus

Lamor Corporation Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Lamor Corporation Oyj:n (y-tunnus 2038517-1) tilinpäätöksen

tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman,

laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan

lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emo-

yhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta

asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön

hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja

taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista

koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän

tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme

kuvataan tarkemmin kohdassa

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa

noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme

tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut

ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien,

näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet

EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja.

Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen

liitetiedossa 2.2 ja emoyhtiön liitetiedossa 6.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen

määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen

harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan

tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen

kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä

annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa

kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme

suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme

mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen.

Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin

seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa

kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon

tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan

olennaisen virheellisyyden riski.

Lamor vuosikertomus 2023 83

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Pitkäaikaisten projektitoimitusten tuloutus

Viittaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 2.1 Myyntituotot

asiakassopimuksista.

Lamor Corporation Oyj soveltaa pitkäaikaisissa projektitoimituksissaan laskenta-

periaatteidensa mukaisesti ajan kulumiseen perustuvaa tuloutusta.

Olemme tunnistaneet projektitoimitusten tuloutuksen olennaiseksi riskiksi

ja tilintarkastuksen kannalta olennaiseksi seikaksi, koska tuloutukseen liittyy

merkittävässä määrin johdon harkintaa.

Valmiusasteen määrittäminen perustuu kustannuspohjaiseen menetelmään

mikä edellyttää johdon arvioita raportointikauden päättymispäivään

mennessä kertyneistä kustannuksista suhteessa hankkeen arvioituihin

kokonaiskustannuksiin. Lisäksi on arvioitava hankkeen loppuunsaattamiseksi

kertyvät tulevat kustannukset

Vuonna 2023 noin 52 % konsernin 122,5 miljoonan euron kokonaisliikevaihdosta

on tuloutettu osatuloutusmenetelmän mukaisesti.

Tämä seikka oli EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c-kohdassa tarkoitettu

merkittävä olennaisen virheellisyyden riski.

Vastataksemme pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutukseen liittyvän olennaisen

virheellisyyden riskiin, tilintarkastustoimenpiteemme sisälsivät muun muassa seuraavia

toimenpiteitä:

• Arvioimme konsernin pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutuksen laskenta-

periaatteita;

• Muodostimme käsityksen pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutuksen

prosessista;

• Perehdyimme pitkäaikaisiin projekteihin liittyvään dokumentaatioon ja testasimme

pistokokein osatuloutuslaskelmia sekä vertasimme ennusteita toteumaa vastaan;

• Suoritimme analyyttisiä toimenpiteitä;

• Arvioimme johdon ennusteita käymällä läpi projektidokumentaatiota ja

keskustelemalla keskeneräisten projektitoimitusten tilanteesta yhtiön taloushallinnon

ja projektivastaavien kanssa; ja

• Arvioimme tuloutukseen liittyviä liitetietoja.

Liikearvon arvostus

Viittaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 3.3 Liikearvo ja arvonalentumis-

testaus.

Tilinpäätöspäivänä liikearvon arvo oli 18,6 M€ (18,6 M€), mikä edustaa 38,9 %

(41,9%) taseen varoista.

Liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka,

koska johdon vuosittain suorittamaan arvonalentumistestaukseen sisältyy

arvionmääräisiä eriä. Konsernin johto tekee oletuksia markkinoiden ja talouden

tulevaisuuden olo suhteista, kuten liikevaihdon ja katteen kehityksestä.

Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvostus oli myös EU-asetuksen

537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen

virheellisyyden riski.

Tilintarkastustoimenpiteet, jotka vastasivat liikearvon arvostukseen liittyvään olennaisen

virheellisyyden riskiin, sisälsivät muun muassa seuraavia toimenpiteitä:

• Käytimme apuna arvonmäärityksen erityisasiantuntijoitamme arvioidessamme johdon

arvonalentumistestauksessa käyttämien menetelmien, arvostuslaskelmien sekä

laskelmiin sisältyvien oletusten asianmukaisuutta;

• Testasimme johdon laatimien arvonalentumislaskelmien täsmällisyyttä;

• Keskityimme siihen, kuinka paljon rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä

olevat rahamäärät ylittivät kirjanpitoarvot ja voisiko jokin mahdollinen muutos

oletuksissa johtaa siihen, että kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan

rahamäärän;

• Arvioimme konsernin liikearvosta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä.

Lamor vuosikertomus 2023 84

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konserni-

tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain-

välisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean

ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja

vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi

voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan

emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittä-

mään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu

toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen

perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei

ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä koko-

naisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä

antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus

on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina

havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.

Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan

olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan

taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme

ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin

vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tar-

peellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että

väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi

kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta,

sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan

sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvon-

nasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintar-

kastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä

johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuulli-

suutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu-

kaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö

sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa.

Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy

kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koske-

viin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät

ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkas-

tuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin.

Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö

tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän

kuvan.

Lamor vuosikertomus 2023 85

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä

konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaa-

tiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme

konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme

tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta

laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan

lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme

tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet

riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme

niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella

vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä

varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittä-

vimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintar-

kastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa,

paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen

harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker-

tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella

odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 17.5.2016 alkaen

yhtäjaksoisesti 8 vuotta. Lamor Corporation Oyj:stä on tullut yleisen edun kannalta

merkittävä yhteisö 23.11.2023.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää

toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä

tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toi-

mintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäi-

vää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen

tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio

olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme

tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.

Toiminta kertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toiminta-

kertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat

yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen

sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saa-

maamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen,

että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on rapor-

toitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 1.3.2024

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Lamor vuosikertomus 2023 86

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Lamor Corporation Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Lamor Corporation Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee

sitä, onko Lamor Corporation Oyj:n (y-tunnus: 2038517-1) sähköiseen tilinpäätök-

seen LAMOR-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.–31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös

merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS)

4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

(ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän

vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liite-

tiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen

yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne

katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet

muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1,

jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä

toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatil-

listen standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimus-

ten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpää-

tökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan

vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksi-

annon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta

osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön

tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan

vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan

harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä

johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen

määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Lamor Corporation Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen

LAMOR-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä

yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n

vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Lamor Corporation Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta

tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on annettu 1.3.2024 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme.

Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai

muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 5.3.2024

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Lamor vuosikertomus 2023 87

05 Palkitsemisraportti04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä03 Taloudellinen katsaus02 Kannattavaa kestävää kehitystä01 Liiketoimintakatsaus

Tietoja Lamorin osakkeenomistajille

Lamor Corporation Oyj:n osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n

ylläpitämällä pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella LAMOR.

• Lamorilla on yksi osakesarja.

• Lamorin osakkeet on laskettu liikkeeseen Suomen lakien mukaisesti, ja osakkeet on

liitetty Euroclear Finlandin hallinnoimaan Suomen arvo-osuusjärjestelmään.

• Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia.

• Jokaisella osakkeella on yhtäläinen äänioikeus, ja yhtiön osakkeet tuottavat

yhtäläiset oikeudet osinkoon.

• Osakkeet ovat euromääräisiä.

• Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

• Kaikki osakkeet on maksettu kokonaisuudessaan.

Osinkopolitiikka

Osinkopolitiikkansa mukaisesti Lamor pyrkii jakamaan vuosittaista osinkoa,

huomioiden kuitenkin liiketoiminnan kasvun yhtiön tärkeimpänä tavoitteena.

Varsinainen yhtiökokous 2024

Lamorin varsinainen yhtiökokous on suunniteltu järjestettäväksi tiistaina 26.3.2024

klo 10.00. Yhtiökokouskutsu on suunniteltu julkaistavaksi 5.3.2024. Yhtiökokouskutsu

julkaistaan yhtiön verkkosivuilla ja lisäksi pörssitiedotteena.

Yhtiökokouskutsu sisältää hallituksen sekä osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

ehdotukset Lamorin vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle sekä lisäksi tietoa

kokoukseen ilmoittautumisesta ja osallistumisesta osakkeenomistajille ja heidän

edustajilleen sekä hallintarekisteröityjen osakkeiden haltijoille.

Hallituksen voitonjakoehdotus

Tilikauden päättyessä 31.12.2023 emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat

26 397 933,18 euroa, josta tilikauden tappio oli –7 250 634,80 euroa. Hallitus ehdottaa

yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja tilikauden 2023 tulos jätetään edellisten

tilikausien voitto/tappio-tilille.

Lamorin taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024

Lamor julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2024 seuraavasti:

• Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2024 julkaistaan perjantaina 26.4.2024

• Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2024 julkaistaan torstaina 25.7.2024

• Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024 julkaistaan torstaina 24.10.2024

Taloudelliset katsaukset ovat julkaisuhetkestä alkaen saatavilla Lamorin verkkosivuilla.

Tulosjulkistustilaisuus

Lamor tiedottaa ennen kunkin taloudellisten katsauksensa julkaisua osakkeen-

omistajien mahdollisuudesta osallistua tulosjulkistustilaisuuteen. Mahdollinen oheis-

materiaali ja/tai tallenne ovat saatavilla Lamorin verkkosivuilla tilaisuusta alkaen.

Lamorin tiedotteiden tilaaminen

Lamorin tiedotteet ovat tilattavissa yhtiön verkkosivuilla olevalla tiedotetilaus-

lomakkeella.

Pörssi- ja lehdistötiedotteiden lisäksi Lamor julkaisee yhtiötiedotteita Nasdaq

Helsinki Bond Market -markkinapaikan ehtojen mukaisesti, sillä Lamorin ensimmäisen

vihreä joukkovelkakirjalaina noteerattiin kyseisellä markkinapaikalla vuonna 2023.

Hiljainen jakso

Lamorilla on 30 kalenteripäivän hiljainen jakso ennen osavuosikatsausten, puoli-

vuosikatsauksen, tilinpäätöstiedotteen ja tilinpäätöksen julkistusta. Tänä aikana Lamor

ei kommentoi taloudellista tulostaan, markkinoita tai markkinanäkymiä eikä tapaa

pääomamarkkinoiden tai talousmedian edustajia.

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Lamor vuosikertomus 2023

Osakkeet ja kaupankäynti

Lamorin osakkeen kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle 23.11.2023.

Tätä ennen 22.11.2023 asti Lamorin osakkeilla käytiin kauppaa Nasdaq Helsinki Oy:n

ylläpitämällä First North Growth Market Premier -markkinapaikalla ajalla 8.12.2021–

22.11.2023.

Lamorin osakkeiden kokonaislukumäärässä tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden

lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia vuoden 2023 aikana, eikä yhtiön osakkeisiin tai

niiden antamiseen kohdistunut avoimia sitoumuksia tilikauden 2023 päättyessä.

• Lamorin siirtyessä pörssilistalle ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita.

• Lamorin hallitus ei käyttänyt vuoden 2023 aikana varsinaisen yhtiökokouksen

hallitukselle antamia valtuuksia päättää uusien tai yhtiön hallussa olevien

osakkeiden antamisesta, yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta, tai osakkeiden

sekä optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien

antamisesta.

• Yhtiön osakeperusteisten kannustinohjelmien perusteella ei ole maksettu tai

kertynyt maksettavia osakepalkkioita.

• Yhtiön osakkeisiin ei kohdistu avoimia optio-oikeuksia.

Analyytikot

Ajantasaiset tiedot Lamoria seuraavista analyytikoista löytyy Lamorin verkkosivuilta.

Lamor IR

Lamorin sijoittajasuhteista vastaavat yhtiön toimitusjohtaja, talousjohtaja ja

strategiajohtaja.

Lamor IR yhteydenotot: Ir@lamor.com

Osakkeen perustiedot 31.12.2023

Listauspaikka* Nasdaq Helsinki

Kaupankäyntitunnus LAMOR

ISIN-koodi FI4000512488

Toimiala Teollisuushyödykkeet

Markkina-arvoluokka Pienet yhtiöt

Listauspäivämäärä* 23. 11. 2023

Osakkeita 27 502 424

Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä 26 959 974

Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden lukumäärä 542 450

Osakepääoma 3 866 375,40 euroa

Markkina-arvo** 69,8 milj. euroa

Osakkeenomistajia yhteensä 6 486

Lamorin osakevaihto ja osakekurssin kehitys 2023

Osakevaihdon määrä (kpl) yhteensä 1,7 milj. kappaletta

Osakevaihdon arvo yhteensä 6,4 milj. euroa

Ylin noteeraus 4,85 euroa

Alin noteeraus 2,33 euroa

Päätöskurssi vuoden viimeisenä

kaupankäyntipäivänä 29.12.2023 2,59 euroa

* Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Premier -markkinapaikalla ajalla

8.12.2021–22.11.2023.

** Poislukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Lamor vuosikertomus 2023

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023

Sija osakkeenomistajat

Osakkeita ja

ääniä (kpl)

% osakkeista

ja äänistä

1 Larsen Family Corporation Oy * 9 500 577 34,54

2 Suomen Teollisuussijoitus Oy 1 938 800 7,05

3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 738 850 6,32

4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 665 287 6,06

5 Larsen Nico Benjamin 1 478 142 5,37

6 Larsen Fred Jörgen 1 098 350 3,99

7 Skandinaviska Enskilda Banken AB 898 220 3,27

8 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 724 637 2,63

9 Capital Dynamics Oy 631 850 2,30

10 Citibank Europe PLC 583 275 2,12

11 Lamor Corporation Oyj 542 450 1,97

12 Ahlstrom Invest B.V 487 690 1,77

13 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 480 000 1,75

14 Pirneskoski Mika Olavi 446 400 1,62

15 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 371 118 1,35

16 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 363 599 1,32

17 Kildishov Nikolay 303 900 1,10

18 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 250 000 0,91

19 Jukka Suominen 248 600 0,90

20 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 225 000 0,82

20 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 22 914 743 83,32

100 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 24 454 914 88,92

Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 488 919 5,41

Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 100

* Larsen Family Corporation Oy on Fred Larsenin määräysvaltayhteisö.

Osakeomistuksen jakautuminen 31.12.2023

Osakkeiden määrä

Omistajien

määrä

% osakkeen-

omistajista

Osakkeita ja

ääniä (kpl)

% osakkeista

ja äänistä

1–100 3 686 56,83 225 607 0,82

101–500 2 009 30,97 465 382 1,69

501–1 000 397 6,12 302 588 1,10

1 001–5 000 313 4,83 656 423 2,39

5 001–10 000 31 0,48 232 864 0,85

10 001–50 000 19 0,29 395 084 1,44

50 001–100 000 5 0,08 315 938 1,15

100 001–500 000 15 0,23 4 108 100 14,94

500 001– yli 11 0,17 20 800 438 75,63

Yhteensä 6 486 100,00 27 502 424 100,00

Osakkeenomistajat omistajaryhmittäin 31.12.2023

Osake- ja ääni-

määrä (kpl)

% osakkeista

ja äänistä

1 Yritykset yhteensä 11 948 887 45,93

2 Kotitaloudet 5 944 740 22,85

3 Julkisyhteisöt 5 172 287 19,88

4 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä 2 389 884 9,19

5 Ulkomaat yhteensä 545 096 2,10

6 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 12 611 0,05

Yhteensä 26 013 505 100,00

Hallintarekisteröidyt 1 488 919 5,41

Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 0,00

02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus

Lamor vuosikertomus 2023