Untitled

Vuosikertomus

2022

CHANGE RUNS ON

RENEWABLES

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuosi 2022 lyhyesti 3

Toimitusjohtajan katsaus 4

Strategia 8

Innovaatiot 10

Liiketoimintamme 12

Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat 17

Avainluvut 2022 ja taloudelliset tavoitteet 20

Tietoa sijoittajille 22

Hallinnointi 24

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 25

Riskienhallinta 40

Palkitsemisraportti 44

Sisällys

Hallituksen toimintakertomus 51

Hallituksen toimintakertomus 52

Tunnusluvut 77

Tunnuslukujen laskentakaavat 79

Tilinpäätös 82

Konsernitilinpäätös 83

Emoyhtiön tilinpäätös 147

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja

hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus 164

Tilintarkastuskertomus 165

Suomenkielinen vuosikertomus ei sisällä vastuullisuusosiota.

Vuoden 2022 vastuullisuusraportti on luettavissa englanniksi verkkosivuillamme.

Lue lisää vastuullisuustyöstämme suomeksi

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Liikevaihto

25 707 M€

Vertailukelpoinen käyttökate

(EBITDA)

3 537 M€

Ehdotuksemme osingon

enimmäismääräksi

/ osake vuodelle 2023

1,52 €

Vertailukelpoinen keskimääräisen

sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE)

30,1 %

Velan osuus

kokonaispääomasta

13,9 %

Neste tuottaa ratkaisuja ilmastonmuutoksen torjumiseksi

ja kiertotalouden vauhdittamiseksi. Jalostamme jätteitä,

tähteitä ja innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi polt-

toaineiksi sekä polymeerien ja kemikaalien vastuullisiksi

raaka-aineiksi.

Maailma on muutosten edessä epävakaan liiketoimin-

taympäristön vuoksi. Nesteen strategia ilmentää käsi-

tystä ja ajattelutapaa siitä, että voimme hallita muutoksia

ja samalla toteuttaa tarkoitustamme: luoda elinvoimai-

sempi maapallo lapsillemme.

Lue lisää vuoden 2022 keskeisistä

tapahtumista sivulta 17 ja saavutuksista

vastuullisuudessa englanninkielisestä

vastuullisuusraportistamme.

Katso video vuoden kohokohdista.

Investoinnit

2 218 M€

Uusiutuvat tuotteemme

auttoivat vähentämään

kasvihuonekaasupäästöjä

11,1 Mt CO

Jätteiden ja tähteiden osuus

uusiutuvista raaka-aineista

keskimäärin

95 %

314

turvallista päivää

Henkilöstöä

keskimäärin

5 244

lyhyesti

Neste vuosikertomus 2022 | 2022 lyhyesti

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuonna 2022 geopoliittiset ja makrotaloudelliset tapah-

tumat toivat haasteita monille ihmisille, yrityksille ja

yhteisöille eri puolilla maailmaa. Epävakaassa ympä-

ristössä me nesteläiset kuitenkin jatkoimme sinnik-

käästi uusiutuvien kasvustrategiamme ja yhtiön muu-

toksen toteuttamista. Kehitimme ratkaisuja, joiden

tavoitteena on torjua ilmastonmuutosta paremman

tulevaisuuden aikaansaamiseksi. Samalla Nesteen

työntekijät ovat osoittaneet sitkeyttä ja todistaneet jäl-

leen kerran kykynsä sopeutua ympäristön muutoksiin

ja edetä epävakailla markkinoilla. Tämän sitkeyden

ansiosta otimme Nesteellä vuoden aikana monia edis-

tysaskeleita. Saimme aikaan monia merkittäviä tulok-

sia, kuten uusia kumppanuuksia ja yritysostoja. Moni-

puolistimme raaka-aineiden hankintaa ja etenimme

hyvin strategisten hankkeiden toteutuksessa.

Edistymistä investoinneissa

ja yritysostoissa

Kasvu uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa on stra-

tegiamme keskiössä. Vuonna 2022 jatkoimme tuotan-

tokapasiteettimme kasvattamista sekä uusiutuvien

raaka-aineiden hankintamme vahvistamista ja laajen-

tamista. Toteutimme kolme merkittävää hanketta, jotka

yli kaksinkertaistavat uusiutuvien tuotteiden globaalin

Otamme vastuun muutoksesta

tuotantokapasiteettimme vuoden 2026 loppuun men-

nessä. Vuonna 2022 tuotantokapasiteettimme oli 3,3

miljoonaa tonnia.

Yhteistoimintomme perustaminen Marathon

Petroleumin kanssa Kalifornian Martinezissa saa-

tiin päätökseen vuonna 2022, ja yritys alkaa tuottaa

uusiutuvaa dieseliä vuoden 2023 alussa. Martinez

Renewables -yhteistoiminto kasvattaa Nesteen uusiu-

tuvien tuotteiden tuotantokapasiteettia yli miljoonalla

tonnilla vuodessa vaiheittain vuoden 2023 aikana.

Nesteen Singaporen jalostamon laajennus on eden-

nyt suunnitelmien mukaisesti, ja kaupallinen toiminta

on tarkoitus aloittaa vuonna 2023. Laajennus perus-

tuu 1,65 miljardin euron investointiin ja kasvattaa Nes-

teen globaalia uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasi-

teettia yli miljoonalla tonnilla vuodessa.

Teimme myös päätöksen Rotterdamin uusiutuvien

jalostamon laajennusinvestoinnista vuonna 2022.

Noin 1,9 miljardin euron investointi kasvattaa jalosta-

mon kapasiteettia 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa ja

nostaa sen vuotuisen kokonaistuotantokapasiteetin

2,7 miljoonaan tonniin. Tästä voidaan tuottaa 1,2 mil-

joonaa tonnia uusiutuvaa lentopolttoainetta.

Neste vuosikertomus 2022 | Toimitusjohtajan katsaus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Kehitimme uusia kumppanuuksia laajentaaksemme

öljy- ja rasvajätteiden ja -tähteiden hankintaamme, myös

yritysostojen avulla. Näitä olivat Walco Foods, johtava

eläinrasvojen ja sivutuotteiden kauppayhtiö Irlannissa, ja

Crimson Renewable Energy Holdings -yhtiöltä ostettu

käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminta

Yhdysvalloissa.

Lisäksi Neste käynnisti vuonna 2022 strategisen sel-

vityksen Porvoon jalostamon pitkän aikavälin muutok-

sesta johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen

tuotantopaikaksi. Lopullinen tavoite on korvata raakaöljy

uusiutuvilla raaka-aineilla.

Kaikki nämä investoinnit ja liiketoimet vahvistavat mer-

kittävästi Nesteen asemaa globaalina johtajana uusiu-

tuvissa ja kiertotalousratkaisuissa ja auttavat yhtiötä

varmistamaan kilpailukyvyn ja kasvustrategian toteutta-

misen myös tulevaisuudessa.

Kasvua nykyisissä ja uusissa

kumppanuuksissa

Jatkoimme uusien kumppanuuksien kehittämistä

Renewable Road Transportation -liiketoiminnassamme.

Coca-Cola Europacific Partners Netherlands on käyt-

tänyt Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä jopa 50 000 kulje-

tusreitillä tammikuusta 2022 lähtien. Bosch on sitoutu-

nut käyttämään Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä Saksan

tuotantolaitostensa välisillä sisäisillä logistiikkareiteillä

yhtiön Powertrain Solutions -divisioonassa. Nesteen ja

Rolls-Royce Power Systemsin strateginen kumppanuus

edistää uusiutuvan dieselin käyttöä. Lisäksi Nesteen ja

MAN-yhtiön sekä Nesteen ja Altensin kumppanuussopi-

mukset edistävät biopolttoaineiden käyttöä Ranskassa.

Ilmoitimme useista tärkeistä kumppanuuksista myös

Renewable Polymers and Chemicals -liiketoiminnassa.

Niitä oli esimerkiksi yhteistyö Tchibo-kahviyhtiön ja sen

kumppanin Berry Globalin kanssa Neste RE:n toimituk-

sessa Tchibon Qbo-sarjan tuotteisiin. Neste RE on kemi-

kaalien ja polymeerien uusiutuva raaka-aine. Nesteen,

MAM Babyn ja Borealiksen kumppanuus toi markkinoille

uudenlaisen lasten tutin, joka on valmistettu uusiutu-

vista raaka-aineista. Kumppanuudet sellaisten brändien

omistajien kanssa, jotka jakavat tavoitteemme entistä

vastuullisempien ratkaisujen luomisesta, ovat edelleen

perustavanlaatuinen osa strategiaamme.

Vuonna 2022 Neste sai aikaan lukuisia merkittäviä saa-

vutuksia myös ilmailualalla. Julkistimme useita saman-

aikaisia kumppanuuksia ja pääsimme mukaan suurten

lentokenttien toimitusverkostoihin. Saavutuksiamme oli-

vat esimerkiksi:

• Air France-KLM Groupin kanssa tehty

hankintasopimus, jonka myötä toimitamme yli

miljoona tonnia uusiutuvaa lentopolttoainetta

vuodesta 2023 alkaen. Sopimus on tähän mennessä

suurin laatuaan ilmailualalla.

• Yhteistyö ITOCHUn ja Fuji Oil Companyn

kanssa projektissa, jossa esitellään uusiutuvan

lentopolttoaineen paikallista sekoittamista Japanissa.

• Uusiutuvan lentopolttoaineen toimitus Los Angelesin

kansainväliselle lentoasemalle (LAX) yhteistyössä

LAXFUELin kanssa.

• Kumppanuus ranskalaiseen NOVEN-konserniin

kuuluvan CIM-yhtiön kanssa Neste MY Uusiutuvan

Lentopolttoaineen toimitusten aloittamiseksi

Ranskassa.

• Nesteen ja Airbusin kumppanuus, joka edistää

uusiutuvan lentopolttoaineen kehitystä ja

käyttöönottoa sekä kaupallisesti elinkelpoisten

markkinoiden luomista uusiutuville lentopolttoaineille.

Jatkamme väsymätöntä työtämme Neste MY Uusiu-

tuvan Lentopolttoaineen tuotannon kasvattamiseksi,

koska uskomme vakaasti, että uusiutuvat polttoaineet

ovat yksi ilmailualan tärkeimmistä hiilidioksidipäästöjen

vähennysratkaisuista lähitulevaisuudessa.

Neste vuosikertomus 2022 | Toimitusjohtajan katsaus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Turvallisuus ja arvot

ovat kulttuurimme ytimessä

Kuten joka vuosi, korostimme vuonna 2022 turvallisuu-

den merkitystä. Turvallisuuteen on keskityttävä ja sitä on

parannettava jatkuvasti. Haluamme olla suunnannäyt-

täjä kohti kestävää tulevaisuutta ja pystymme siihen vain,

jos asetamme työntekijöidemme turvallisuuden etusi-

jalle. Samalla kehitimme edelleen liiketoimintaprosesse-

jamme ja jatkoimme niiden digitalisointia tehokkuuden

parantamiseksi.

Kuluneen vuoden toiminnastamme ja saavutuksis-

tamme voimme selvästi huomata, että sitoutuminen

arvoihimme – me välitämme, me olemme rohkeita ja me

teemme yhteistyötä – on tukenut muutostamme kohti

aidosti globaalia yhtiötä. Investointimme ja kumppanuu-

temme kertovat rohkeasta optimismista sekä Nesteen

että maailman tulevaisuuteen, koska niiden tavoitteena

on tunnistaa ja hyödyntää mahdollisuuksia edistää liike-

toimintaa entistä innovatiivisemmin ja vastuullisemmin.

Vastuullisuus ohjaa

tietämme eteenpäin

Vastuullisuusvisiomme ohjaa meitä edelleen kohti kas-

vua ja muutosta. Johdamme muutosta kohti hiilineutraa-

lia arvoketjua ja olemme asettaneet luonnon monimuo-

toisuutta, ihmisoikeuksia sekä toimitusketjuamme ja

raaka-aineitamme koskevia kunnianhimoisia tavoitteita.

Kunnianhimoisia tavoitteitamme ovat hiilineutraalin

tuotannon (scope 1 & 2) saavuttaminen vuoteen 2035

mennessä ja asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästö-

jen vähentäminen vähintään 20 miljoonalla CO

e-tonnilla

vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Meillä on konkreet-

tiset tavoitteet myytyjen tuotteiden päästöintensiteetin

vähentämiselle ja yhteistyöllemme toimittajien ja kump-

paneiden kanssa epäsuorien kasvihuonekaasupäästö-

jen vähentämiseksi koko arvoketjustamme (scope 3).

Tavoitteenamme on hiilineutraali ja luontopositiivinen

arvoketju vuoteen 2040 mennessä. Jatkuvan yhteis-

työhön ja innovointiin keskittymisen ansiosta etenimme

kohti näitä tavoitteita suunnitelmien mukaisesti vuonna

2022.

Olemme erittäin ylpeitä siitä, että olimme vuonna

2022 mukana sekä maailmanlaajuisessa että euroop-

palaisessa Dow Jonesin kestävän kehityksen indek-

sissä 16. peräkkäisenä vuotena. Vuoden 2023 alussa

Corporate Knightsin laatimassa Global 100 -indeksissä

Neste oli maailman 29. vastuullisin yritys ja toimialansa

vastuullisin. Ilmastotoimemme olivat kuudentena peräk-

käisenä vuotena Leadership-tasolla CDP:n arvioinnissa,

ja saimme tunnustusta myös CDP:n Forests- ja Water

Security -arvioinneissa.

Kiitän työntekijöitämme ja kumppaneitamme heidän

sitoutumisestaan tavoitteeseemme tulla globaaliksi joh-

tajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Samalla

kun olemme iloisia vuoden 2022 merkittävistä saavutuk-

sista, katsomme luottavaisina tuleviin vuosiin. Vuonna

2023 juhlistamme 75-vuotiasta Nestettä ja hienoa tari-

naa menestyksekkäästä muutoksesta. Luotan siihen,

että Neste edelleen palvelee sidosryhmiään erinomai-

sesti ja omistautuneesti ja pyrkii samalla luomaan elin-

voimaisemman maapallon lapsillemme.

Neste vuosikertomus 2022 | Toimitusjohtajan katsaus

Saimme aikaan monia merkittäviä

tuloksia, kuten uusia kumppanuuksia

ja yritysostoja.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Strategia 8

Innovaatiot 10

Liiketoimintamme 12

Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat 17

Avainluvut 2022 ja taloudelliset tavoitteet 20

Tietoa sijoittajille 22

Kasvumme ja

muutoksemme perustana

ovat innovointi

ja teknologia.

Strategia

Neste vuosikertomus 2022 | Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Jatkamme kasvua ja muutos-

matkaamme maailman johtavana

uusiutuvan lentopolttoaineen ja

uusiutuvan dieselin tuottajana sekä

polymeeri- ja kemikaaliteollisuuden

kestävämpien raaka-aineratkaisujen

edelläkävijänä. Tavoitteenamme on

olla globaali johtaja uusiutuvissa ja

kiertotalousratkaisuissa. Strategiamme

ja sen neljä keskeistä teemaa määrittävät

painopisteemme nopeasti muuttuvassa

liiketoimintaympäristössä.

Neste vuosikertomus 2022 | Strategia

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Strategia

Autamme asiakkaitamme toimimaan vastuullisemmin.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi kehitämme ja toimi-

tamme ratkaisuja, joilla torjutaan ilmastonmuutosta ja

nopeutetaan siirtymistä kiertotalouteen.

Näkemyksemme mukaan uusiutuvien ja kiertotalous-

ratkaisujen kysyntä kasvaa ja tulee olemaan vahvaa

pitkällä aikavälillä sekä yritysten että kuluttajien osalta

eri markkinasegmenteissä. Strategiamme avulla vas-

taamme ja sopeudumme epävakaaseen liiketoimin-

taympäristöön ja lisääntyvään kilpailuun.

Nesteen strategia ilmentää käsitystä ja ajattelutapaa

siitä, että voimme hallita muutoksia ja samalla toteuttaa

tarkoitustamme: luoda elinvoimaisempi maapallo lapsil-

lemme. Strategiassamme on neljä keskeistä teemaa:

• kasvaa uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa

• luoda uusia markkinoita pitkän aikavälin kasvun

edistämiseksi

• erottautua vastuullisilla ratkaisuilla ja luoda arvoa

• vahvistaa perustaa.

Strategiamme ja Nesteen arvojen mukaisen kulttuurin

avulla yhdessä osaavien työntekijöiden kanssa emme

vain selviydy haasteista ja muutoksista vaan näytämme

myös suuntaa.

Kasvamme uusiutuvissa ja

kiertotalousratkaisuissa

Jatkamme nykyisten ja uusien asiakkaiden pal-

velua tieliikenteessä, ilmailussa sekä polymeeri-

ja kemikaalimarkkinoilla osana tarkoitustamme

luoda lapsillemme elinvoimaisempaa maapal-

loa. Kasvatamme edelleen tuotantokapasiteettia

ja jatkamme uusien kestävien ratkaisujen enna-

koivaa kehittämistä ja pilotointia. Vahvistamme ja

laajennamme uusiutuvien ja kierrätysraaka-ainei-

den hankintaa.

Luomme uusia markkinoita pitkän

aikavälin kasvun edistämiseksi

Innovoimme ja kaupallistamme uudenlaisia uusiu-

tuvia ja kiertotalousratkaisuja seuraavia kasvuvai-

heita varten. Hyödynnämme uusia raaka-aineläh-

teitä ja avaamme uusia väyliä Nesteen kasvulle.

Jotta voimme palvella asiakkaitamme, olemme

edelleen vahvasti läsnä keskeisillä markkinoilla

maailmanlaajuisesti samalla kun luomme mah-

dollisuuksia uusilla markkinoilla.

Erottaudumme ja luomme arvoa

Erottaudumme kestävien ratkaisuiden uranuur-

tajana kehittämällä kykyämme hankkia ja käsi-

tellä monenlaisia raaka-aineita. Visiomme on olla

suunnannäyttäjä kohti kestävää tulevaisuutta

yhdessä, ja tämän mukaisesti kehitämme seuraa-

van sukupolven teknologioita ja ratkaisuja. Kehi-

tämme asiakaslähtöisiä toimintoja, jotta voimme

luoda asiakkaillemme ensiluokkaista arvoa.

Vahvistamme perustaamme

Edistämme pitkän aikavälin kilpailukykyä varmis-

tamalla prosessien skaalautuvuuden ja toimin-

tamme tehokkuuden. Varmistamme johdonmu-

kaisesti turvallisuuden kaikessa toiminnassamme

ja edistämme digitaalista osaamistamme. Var-

mistamme vastuullisuudelle korkeat standardit ja

toteutamme edelleen vastuullisuusvisiotamme.

Turvallisuus on toimintamme keskiössä – joka

päivä, kaikkialla.

Kasvustrategiamme tuo

lisäarvoa asiakkaille,

osakkeenomistajille ja

maapallolle.

Nesteen strategian keskeiset teemat

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Innovaatiot

Keskeinen toiminta-ajatuksemme on muuntaa heikkolaatuiset raaka-aineet

korkealaatuisiksi ratkaisuiksi. Pyrimme jatkuvasti lisäämään uusiutuvien ja

kierrätettävien raaka-aineiden saatavuutta sekä kehittämään teknologioita,

joiden avulla pystymme monipuolistamaan nykyistä raaka-ainevalikoi-

maamme. Teemme liiketoiminnan pitkän tähtäimen kehitys- ja innovaatio-

työtä usealla alueella:

• lignoselluloosa – metsä- ja maatalousjätteet

• levät – hiilidioksidia absorboivien mikrolevien viljely

• kiinteä yhdyskuntajäte – kiinteän yhdyskuntajätteen eri jakeet,

joita ei tällä hetkellä voida kierrättää tai joita ei kierrätetä muista syistä

• uusiutuva vety – elektrolyysillä valmistettu uusiutuva (vihreä) vety

mahdollistaa jalostamon kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisen

• power-to-x – PtX-teknologia yhdistää uusiutuvan sähkön ja

talteenotetun hiilidioksidin tuottaakseen vastuullisia

polttoaineita ja materiaaleja.

Innovaatiot ja teknologia ovat aina olleet olennainen osa

Nestettä. Innovaatiot ovat mahdollistaneet muutoksemme

kohti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen globaalia

johtajuutta, ja strategian keskeisenä osana ne varmistavat

Nesteen menestyksen myös tulevaisuudessa.

Innovaatiot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tavoittelemme teollisen mittakaavan toimintaa vähin-

tään yhdellä alueella vuoteen 2030 mennessä. Nämä

maailmanlaajuisesti skaalautuvat raaka-aineet yhdessä

niihin liittyvien teknologioiden kanssa tulevat olemaan

tärkeässä roolissa raakaöljyriippuvuuden vähentämi-

sessä ja ilmastonmuutoksen torjunnassa. Lue lisää

tulevaisuuden raaka-aineista englanninkielisestä

vastuullisuusraportistamme.

Uusien kasvumahdollisuuksien tutkimisen lisäksi kehi-

tämme, testaamme ja analysoimme jatkuvasti olemassa

olevia uusiutuvia ja kiertotalousratkaisujamme. Noin

25 % henkilöstöstämme työskentelee innovaation, tut-

kimuksen, tuotekehityksen ja suunnittelun parissa. Eri-

koistuneet tiimimme tutkivat ja kehittävät pitkän tähtäi-

men liiketoiminta-alueitamme kohti kaupallistamista.

Investoimme valtaosan vuotuisista tutkimus- ja kehi-

tysmenoistamme tulevaisuuden raaka-aineiden ja niiden

käytön mahdollistavien teknologioiden innovointiin, tut-

kimukseen, kehitykseen ja testaukseen. Vuonna 2022

T&K-investointimme olivat 85 miljoonaa euroa.

Uutta liiketoimintaa innovoinnin

vahvistamisella

Keskitymme skaalautuviin vastuullisiin raaka-aineisiin

sekä teknologioihin, joita tarvitaan niiden muuntamiseen

polttoaineiksi, polymeereiksi ja kemikaaleiksi. Tavoit-

teenamme on varmistaa nykyisten liiketoimintojemme

kasvu ja rakentaa uusia kasvualustoja uusiutuville ja

kiertotalousratkaisuille.

Vahvistaaksemme tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotoi-

mintaamme maailmanlaajuisesti, perustimme innovaa-

tiokeskuksen Singaporeen. Alkuvuodesta 2023 toimin-

tansa käynnistänyt keskus edistää kumppaniyhteistyötä

Aasian ja Tyynenmeren alueella ja erityisesti Singapo-

ressa. Nesteen Porvoon teknologiakeskuksessa sijait-

seva tutkimus- ja kehitysyksikkö keskittyy jatkossa-

kin niin olemassa olevien kuin uusien raaka-aineiden

tutkimukseen.

Myös suunnitteluun erikoistunut Engineering Solutions

on keskeisessä asemassa Nesteen strategian toteut-

tamisessa. Se tukee tutkimus- ja kehitysohjelmia tek-

nologian kehittämisellä, mallinnuksella, simulaatiolla ja

kasvattamalla prosessisuunnittelun osaamista. Vuonna

2022 tapahtuneen yhdistymisen myötä Engineering

Solutionsin koko henkilöstö Suomessa siirtyi Neste Oyj:n

palvelukseen.

Uusiutuvan vedyn tuotannon demonstrointi Rotter-

damin jalostamollamme Alankomaissa MultiPLHY-pro-

jektin puitteissa on yksi aloitteista, joiden avulla voimme

edistää uusien vastuullisten teknologioiden kehitystä.

Yhtiön toisessa uusiutuvaan vetyyn liittyvässä projek-

tissa, SHARC:ssa, keskitytään investoimaan uusiutuvan

vedyn tuotantokapasiteettiin ja vähentämään vetytuo-

tannon kasvihuonekaasupäästöjä Porvoon jalostamolla.

Neste sai heinäkuussa 2022 ensimmäisenä suoma-

laisena yrityksenä Euroopan komission hyväksymän

IPCEI-statuksen (Important Project of Common Euro-

pean Interest; Euroopan yhteistä etua koskeva tärkeä

hanke) vetyprojekteilleen. Joulukuussa 2022 Business

Finland myönsi Nesteelle 27,7 miljoonan euron julki-

sen tuen Nesteen Porvoon jalostamon vihreän vedyn

hankkeisiin.

Saimme myös myönteisen rahoituspäätöksen EU:n

innovaatiorahastolta PULSE-hankkeelle (Pretreatment

and Upgrading of Liquefied waste plastic to Scale up

circular Economy), jolla yhtiö kehittää kemiallisen kierrä-

tyksen kapasiteettia Porvoon jalostamolla.

Laaja yhteistyöverkosto

Innovaatiot edellyttävät yhteistyötä ja kumppaneita.

Neste tekee jo nyt yhteistyötä 25 johtavan yliopiston ja

tutkimuslaitoksen kanssa, ja jatkossa haluamme laajen-

taa ja tiivistää yhteistyötä verkoston kanssa entisestään.

Teemme yhteistyötä teknologiayritysten, startup-yri-

tysten ja arvoketjun kumppanien kanssa, jotta voimme

tuoda uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen innovaatioita

maailmanlaajuisiin liiketoimintoihin. Olemme myös käyn-

nistäneet pääomasijoitustoiminnan investoidaksemme

teknologia-alan startup-yrityksiin.

Vuonna 2022 Neste teki pääomasijoituksen alanko-

maalaiseen Circulariseen, toimitusketjun jäljitettävyyttä

ja läpinäkyvyyttä edistävään startup-yritykseen. Vuonna

2022 jatkoimme myös yhteistyötä teknologiayhtiöiden

kanssa, joihin olemme tehneet vähemmistösijoituksia:

Alterra Energy liittyen kemiallisen kierrätyksen kehityk-

seen sekä Sunfire GmbH liittyen uusiutuvan vedyn tuo-

tantoon (projekti MultiPLHY).

Veturi-hankkeemme tavoitteena on kehittää vastuulli-

sia, globaalisti skaalautuvia raaka-aineita ja teknologia-

ratkaisuja liikenteeseen sekä kemikaalien ja polymeerien

tuotantoon. Veturi tuo yhteen yli 90 suomalaista yritystä,

startup-yritystä, yliopistoa ja tutkimuslaitosta rakenta-

maan yhdessä tulevaisuuden osaamista, jota tarvitaan

uusien teknologioiden ja arvoketjujen kehittämiseen

uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille. Kehitystyö saa

tukea Business Finlandilta.

Jatkoimme Veturi-ekosysteemin rakentamista vuonna

2022. Yksi esimerkki menestyksekkäästä yhteistyö-

projektista on Veturi E-fuel -projekti, jossa on kehitetty

korkealämpötilaelektrolyysiä, hiilidioksidin talteenottoa

ja hiilivetysynteesiä. Vuonna 2022 VTT ja Neste sopi-

vat demonstraatioympäristön rakentamisesta VTT Bio-

ruukin pilotointikeskukseen Espooseen. Niin ikään vuo-

den aikana järjestetyssä Neste Veturi -tapahtumassa

juhlimme yhteisen kehitystyön tuomia saavutuksia ja

ideoimme uusia aloitteita yhdessä lukuisten kumppa-

niemme kanssa.

Lignoselluloosa,

levät, kiinteä

yhdyskuntajäte,

uusiutuva vety ja

power-to-x ovat

lupaavia kasvualusto-

jamme uudelle

liiketoiminnalle.

Neste vuosikertomus 2022 | Innovaatiot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Olemme maailman johtava uusiutuvan lentopolttoaineen

ja uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja kemikaaliteolli-

suuden uusiutuvien raaka-aineratkaisujen tuottaja. Kehi-

tämme myös muovijätteen kemiallisen kierrätyksen tekno-

logioita ja kapasiteettia muovijäteongelman torjumiseksi.

Neste jalostaa jätteitä, tähteitä ja

innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi

polttoaineiksi sekä polymeerien ja kemikaalien

uusiutuviksi ja kierrätysraaka-aineiksi.

Neste vuosikertomus 2022 | Liiketoimintamme

Liiketoimintamme

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Jalostamomme Suomessa, Alankomaissa ja Singapo-

ressa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiu-

tuvista raaka-aineista. Tuotannon nimelliskapasiteetti on

tällä hetkellä noin 3,3 miljoonaa tonnia. Nesteen Singa-

poren jalostamon laajennus ja yhteistoimintomme, Mar-

tinez Renewables, Marathon Petroleumin kanssa Marti-

nezissa, Kaliforniassa, kasvattavat Nesteen uusiutuvien

tuotteiden kokonaistuotantokapasiteetin 5,5 miljoonaan

tonniin vuoden 2023 loppuun mennessä. Kun Nesteen

Rotterdamin jalostamon laajennushanke saadaan pää-

tökseen, yhtiön uusiutuvien tuotteiden kokonaistuotan-

tokapasiteetti kasvaa 6,8 miljoonaan tonniin vuoden

2026 loppuun mennessä. Tämä auttaa meitä vastaa-

maan vähäpäästöisempien tuotteiden kasvavaan maa-

ilmanlaajuiseen kysyntään.

Koska olemme teknologinen edelläkävijä myös korkea-

laatuisten öljytuotteiden jalostajana ja olemme sitoutu-

neet hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä,

otamme käyttöön uusiutuvia ja kierrätysraaka-aineita,

kuten nesteytetty jätemuovi, öljynjalostamollamme Por-

voossa. Olemme käynnistäneet strategisen selvityksen

Porvoon jalostamon siirtymästä uusiutuvien ja kiertota-

lousratkaisujen 2–4 miljoonan tonnin vuotuisen kapasi-

teetin tuotantoon sekä raakaöljyyn perustuvan jalostuk-

sen lopettamisesta 2030-luvun puolivälissä.

Meillä on yhteensä lähes tuhannen aseman verkosto

neljässä Itämeren alueen maassa: Suomessa, Virossa,

Latviassa ja Liettuassa.

Neste MY Uusiutuva Diesel™ -polttoainetta myydään

myös yli 500 yhteistyökumppanimme asemalla Ruot-

sissa, Belgiassa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa.

Investoimme voimakkaasti uusien raaka-aineiden ja

teknologioiden tutkimukseen, testaukseen ja käyttöön-

ottoon. Tekninen toimintomme, Engineering Solutions,

tuottaa laadukkaita suunnittelu- ja teknologiapalveluita

omalle konsernille ja ulkoisille asiakkaille.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin

Öljytuotteet Marketing & Services Muut

Renewables Platform

Renewable

Road Transportation

Renewable Polymers

and Chemicals

Uusiutuvat tuotteet

Renewable

Aviation

Neste vuosikertomus 2022 | Liiketoimintamme

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Uusiutuvat tuotteet

Renewable Aviation tarjoaa Neste MY Uusiutuva Len-

topolttoaine™ -tuotetta, jolla on puhtaassa muodossa

jopa 80 % pienemmät kasvihuonekaasupäästöt koko

elinkaarensa aikana kuin fossiilisilla lentopolttoaineilla

(laskentamenetelmä: CORSIA). Se vähentää lentoliiken-

teestä aiheutuvia kasvihuonekaasupäästöjä välittömästi.

Teemme aktiivisesti kumppaneidemme kanssa yhteis-

työtä koko ilmailun toimitusketjussa parantaaksemme

uusiutuvan lentopolttoaineen saatavuutta ilmailualalla

maailmanlaajuisesti.

Renewable Polymers and Chemicals valmistaa

Neste RE™ -tuotetta kokonaan uusiutuvista ja kierräte-

tyistä raaka-aineista. Neste RE on polymeerien ja kemi-

kaalien tuotantoon sellaisenaan sopiva ratkaisu, jolla voi-

daan korvata fossiiliset raaka-aineet. 100-prosenttisesti

uusiutuvista raaka-aineista valmistetun Neste RE -tuot-

teen elinkaaren aikainen hiilijalanjälki on yli 85 % pienempi

kuin polymeerien ja kemikaalien fossiilisilla raaka-aineilla

(elinkaarianalyysi Neste RE -tuotteen ympäristövaiku-

tuksista, kesäkuu 2021). Liiketoimintayksikkö kehittää

myös kemiallisen kierrätyksen teknologioita ja kapasi-

teettia yhdessä arvoketjukumppaniensa kanssa saas-

tuttavan muovijätteen torjumiseksi ja korkeamman kier-

rätysasteen saavuttamiseksi.

Renewable Road Transportation tarjoaa Neste MY

Uusiutuva Diesel™ -polttoainetta, jonka käytöllä asiak-

kaamme voivat vähentää kasvihuonekaasupäästöjään

jopa 75–95 % fossiiliseen dieseliin verrattuna polttoai-

neen koko elinkaaren ajalta. Kasvihuonekaasupäästöjen

vähenemä vaihtelee riippuen aluekohtaisesta lainsää-

dännöstä, joka määrittää laskentametodologian (esimer-

kiksi EU RED II 2018/2001/EU Euroopassa ja US Cali-

fornia LCFS Yhdysvalloissa), sekä kullakin markkinalla

tuotteen valmistukseen käytettävästä raaka-ainevalikoi-

masta. Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä voi käyttää sellai-

senaan tai sekoitettuna nykyisissä dieselajoneuvoissa ja

polttoaineen jakelujärjestelmissä.

Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiu-

tuvien tuotteiden globaalin tuotannon, uusiutuvien raa-

ka-aineiden hankinnan ja tuotteiden jakelun asiakkail-

lemme maailmanlaajuisesti. Käytössämme on tällä

hetkellä laaja valikoima globaalisti hankittavia uusiutu-

via raaka-aineita, ja jätteiden ja tähteiden osuus uusiutu-

vien raaka-aineiden kokonaiskäytöstämme on yli 90 %.

Kapasiteetin laajentaminen Singaporessa ja yhteistoi-

mintomme, Martinez Renewables, Marathon Petroleu-

min kanssa Kalifornian Martinezissa nostavat uusiutu-

vien tuotteiden vuotuisen kokonaiskapasiteettimme 5,5

miljoonaan tonniin vuoden 2023 loppuun mennessä.

Markkina-asema:

Neste on maailman suurin uusiutuvan lentopolttoai-

neen, uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja kemi-

kaaliteollisuuden uusiutuvien raaka-aineratkaisujen

tuottaja. Kehitämme kemiallista kierrätystä muovi-

jäteongelman torjumiseksi.

Merkittävimmät kilpailijat:

Muut uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopoltto-

aineen tuottajat sekä perinteisen biodieselin tuotta-

jat. Muut polymeeri- ja kemikaalisektorien uusiutu-

vien ja kiertotalousratkaisuiden tuottajat.

Nimelliskapasiteetti:

Noin 3,3 miljoonaa tonnia uusiutuvia tuotteita vuo-

dessa, kasvaa 6,8 miljoonaan tonniin vuoden 2026

loppuun mennessä.

Päämarkkina-alueet:

Eurooppa ja Pohjois-Amerikka sekä kasvualueena

Aasian ja Tyynenmeren alue.

Asiakkaat:

Jälleenmyyjät, tukkuasiakkaat kuten kuljetusyhtiöt,

kunnat ja muut kaluston omistajat tai käyttäjät, len-

toasemat, lentoyhtiöt, lentopolttoaineen toimittajat,

liikematkustajat sekä polymeerien ja kemikaalien

tuottajat.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Hallitukset lisäävät uusiutuvan energian

vaatimuksiaan – tai päästövähennystavoitteitaan

– kuljetusalalle erityisesti EU:ssa, jossa

tulee velvoittavia vaatimuksia uusiutuvan

lenttopolttoaineen vähimmäisosuuksille.

• Johtavat yritykset ja brändit haluavat

vähentää päästöjään ja tarjota asiakkaille

entistä vastuullisempia, uusiutuviin ja

kiertotalousratkaisuihin perustuvia tuotteita.

• Kuluttajat, jotka haluavat vähentää

fossiilisten polttoaineiden käyttöä ja

käyttää kierrätysmateriaaleista valmistettuja

tuotteita, lisäävät yhteiskunnallista painetta.

Tämä liittyy erityisesti maailmanlaajuiseen

muovijäteongelmaan.

Vahvuudet:

• Korkealaatuinen uusiutuva diesel,

uusiutuva lentopolttoaine, polymeeri- ja

kemikaaliteollisuuden uusiutuvat raaka-aineet

sekä muut uusiutuvat tuotteet vähentävät

merkittävästi kasvihuonekaasupäästöjä

vähentämällä riippuvuutta fossiilisiin pohjautuvista

vaihtoehdoista.

• Kattava maailmanlaajuinen toimitusverkosto

laajalle valikoimalle uusiutuvia raaka-aineita,

jätteitä ja tähteitä, joiden osuus Nesteen

uusiutuvien raaka-aineiden käytöstä

vuonna 2022 oli 95 % (92 %) maailmanlaajuisesti.

• Huonolaatuisten jäte- ja tähderaaka-aineiden

esikäsittelyn osaaminen, minkä ansiosta niitä

voidaan käyttää korkealaatuisten tuotteiden

valmistuksessa.

• Maailmanlaajuinen asiakaskunta monilla

eri sektoreilla.

• Kyky kehittää arvoketjukumppanuuksia vaikeasti

kierrätettävän muovin kemiallisen kierrätyksen

kehittämiseksi ja jätemuovista valmistettavien

uusien, korkealaatuisten polymeerien ja

kemikaalien tuotannon mahdollistamiseksi.

Neste vuosikertomus 2022 | Liiketoimintamme

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Oil Products

Tarjoamme korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä

palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle, työkoneisiin sekä

öljy- ja petrokemian teollisuudelle.

Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamosta

Euroopan vastuullisin jalostamo, jossa on hiilineutraali

tuotanto vuoteen 2035 mennessä. Olemme käynnis-

täneet strategisen selvityksen Porvoon jalostamon siir-

tymästä uusiutuvien ja kiertotaloustuotteiden 2–4 mil-

joonan tonnin vuotuisen kapasiteetin tuotantoon sekä

raakaöljyyn perustuvan jalostuksen lopettamisesta

2030-luvun puolivälissä.

Markkina-asema:

Vahva asema Itämeren alueen tukkumarkkinoilla.

Merkittävimmät kilpailijat:

Jalostamot Luoteis-Euroopassa ja Luoteis-

Eurooppaan öljytuotteita tuovat markkina-

osapuolet.

Raakaöljyn jalostuskapasiteetti:

Raakaöljyn jalostuskapasiteetti noin 10 miljoonaa

tonnia vuodessa, kokonaisjalostuskapasiteetti noin

12 miljoonaa tonnia vuodessa.

Päämarkkina-alueet:

Itämeren alue, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Asiakkaat:

Jälleenmyyjät ja jakelijat, suuret öljytankkeriyhtiöt ja

kauppayhtiöt, petrokemian yritykset sekä voitelu-

aineita ja liuottimia markkinoivat yhtiöt.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Fossiilisia ja uusiutuvia tuotteita yhdistelevien

ratkaisujen kasvava kysyntä.

• Asiakkaiden vaatimukset hankintaketjun

joustavuudelle.

• Toimitusvarmuus vaihtelevissa

markkinaolosuhteissa.

Vahvuudet:

• Laaja valikoima korkealaatuisia fossiilisia ja

uusiutuvia ratkaisuja.

• Teknologisesti edistyksellinen jalostamo, joka

mahdollistaa tuotteille korkean tuoton.

• Kyky pilotoida ja kasvattaa uusien teknologioiden

ja innovatiivisten raaka-aineiden, kuten nesteytetyn

jätemuovin, käyttöä jalostustoiminnassa.

Neste vuosikertomus 2022 | Liiketoimintamme

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Marketing & Services

Marketing & Services tarjoaa vastuullisia, vähäpäästöisiä

ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajille, yrityksille ja kumppa-

neille Suomessa ja Baltiassa. Tavoitteenamme on kehit-

tää monipuolisia palveluja tarjotaksemme sujuvimman

asiakaskokemuksen.

Markkina-asema:

Johtava asema Suomessa. Johtavia

toimijoita Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Merkittävimmät kilpailijat:

Muut suuret jälleenmyyjät Suomessa ja

Baltian maissa.

Päämarkkina-alueet:

Suomi, Viro, Latvia ja Liettua. Asemaverkostoon

kuuluu 720 asemaa Suomessa ja 222 asemaa Bal-

tian maissa. Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä saa 184

asemalta Suomessa ja 30 asemalta Baltian maissa.

Asiakkaat:

Kuluttajat, kuljetuspalvelut, ilmailualan asiakkaat,

meriliikenne, teollisuus, maatalous, kunnat, lämmi-

tysasiakkaat ja jakelijat.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Liikenteen ja kuljetuksien volyymien kehitys.

• Asiakkaiden kasvavat odotukset palveluita ja

vastuullisempia ratkaisuja kohtaan.

• Kuntien, kaupunkien ja teollisuuden vaatimukset

vastuullisemmista energiaratkaisuista.

Vahvuudet:

• Paras asiakaskokemus digitalisoinnin ja uusien

innovaatioiden ansiosta.

• Laadukkaat ja vastuulliset ratkaisut:

Neste MY Uusiutuva Diesel™, Neste MY

Uusiutuva Polttoöljy™ ja Neste MY Uusiutuva

Lentopolttoaine™ asiakkaiden ensisijaisina

valintoina.

• Kattavat sähköautojen latausratkaisut

Suomessa; yritysasiakkaiden sähköautojen

lataus, latausratkaisu työpaikoille ja julkinen

suurteholatauspalvelu kevyille ja keskiraskaille

sähköisille ajoneuvoille.

• Vahva brändi ja laaja asemaverkosto Suomessa ja

Baltian maissa.

• Lisäarvoa luovat yritysasiakasratkaisut, kuten

Neste Lataus ja Neste MY Hiilijalanjälki.

Neste vuosikertomus 2022 | Liiketoimintamme

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Vähensimme liikenteen päästöjä yhdessä

kumppaniemme kanssa

Jatkoimme ja aloitimme kumppanuuksia useiden globaalien yritysten kanssa,

kuten Rolls-Royce, Bolloré, Coca-Cola Europacific Partners, Liebherr, Marr

Contracting ja LCL, auttaaksemme heitä ja heidän asiakkaitaan vähentämään

kasvihuonekaasupäästöjään korvaamalla fossiilisia polttoaineita Neste MY

Uusiutuvalla Dieselillä™.

Osallistuimme Euroopan ensimmäiseen uusiutuvan dieselin putkistokuljetuk-

seen Ranskassa.

Saimme lisäksi kaksi uutta Neste MY Uusiutuvan Dieselin jakelukumppa-

nia Saksaan, EDi Energie-Direkt Hohenlohe GmbH ja TOOL-FUEL Services

GmbH.

Aktiivista yhteistyötä vastuullisemman ilmailualan puolesta

Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine™ (SAF) -liiketoimintamme jatkoi maailmanlaajuista kasvuaan lukuisilla

kumppanuuksilla ja yhteistyöllä johtavien lentoyhtiöiden kanssa, esim. Air France-KLM, Malaysia Airlines,

Etihad Airways, United Airlines, Viva Aerobus ja Air New Zealand, sekä muiden kumppaneidemme kanssa,

kuten Airbus, DHL Express, ITOCHU, World Fuel Services, HELLENIC PETROLEUM, CIM, Victor, Cargo Ai,

Sunweb ja Nippon Cargo Airlines. Toimitimme American Airlinesille ilmailualan ensimmäisen erän CORSIA-serti-

fioitua uusiutuvaa lentopolttoainetta, ja toimitimme uusiutuvaa lentopolttoainetta ensimmäistä kertaa Texasista

New Yorkiin öljynjakeluputkiston kautta. Lisäksi toteutimme ensimmäisen koelennon alueellisesti liikennöivällä

lentokoneella yksinomaan uusiutuvalla lentopolttoaineella, ja ensimmäiset uusiutuvaa lentopolttoainetta käyttävät

helikopterilennot Kaakkois-Aasiassa ja Suomessa.

Laajensimme Neste RE™:n

jakelua uusille kumppaneille

Neste käynnisti useita yhteistyöhankkeita fos-

siilisten raaka-aineiden korvaamiseksi vastuul-

lisemmalla Neste RE -tuotteella polymeerien ja

kemikaalien tuotannossa.

Aloitimme yhteistyön Covestron ja SK

geo centricin kanssa luodaksemme uusiutu-

van MDI:n arvoketjun Aasian ja Tyynenmeren

alueella. Neste, Idemitsu Kosan, CHIMEI ja

Mitsubishi Corporation sopivat uusiutuvien

muovien toimitusketjun rakentamisesta Neste

RE:tä käyttäen.

MAM toi markkinoille MAM Original Pure

-tutin ja pakkauksen, joiden valmistuksessa

on käytetty kokonaan uusiutuvista raaka-ai-

neista tuotetusta Neste RE:stä valmistettuja

uusiutuvia polyolefiineja.

Bugaboon, DSM Engineering Material-

sin, Fibrantin ja Nesteen yhteistyö mahdol-

listi uuden biopohjaisista muoveista valmistet-

tavien Bugaboo-lastenrattaiden valikoiman

lanseerauksen.

Näkyvyyden lisääminen

polymeerien ja kemi-

kaalien arvoketjuissa

Aloitimme alankomaalaisen start-

up-yrityksen kanssa kumppanuu-

den, jonka tarkoituksena on tuoda

Circularisen jäljitettävyysohjel-

misto kiertotalouspolymeerien ja

-kemikaalien toimitusketjujen käyt-

töön. Tarkoituksena on lisätä uusiu-

tuvien ja kierrätettyjen materiaali-

virtojen jäljitettävyyttä, mikä lisää

läpinäkyvyyttä koko arvoketjussa.

Investoimme myös kolmen muun

sijoittajan kanssa yhdessä 11 mil-

joonaa euroa Circulariseen.

Toimme markkinoille uudenlaisen

yhteisprosessoidun laivapolttoaineen

Pilotoimme yhdessä Nordic Marine Oilin kanssa Skandinaviassa uutta

Neste Marine™ 0.1 Co-processed -laivapolttoainetta, joka auttaa vähentä-

mään merenkulkualan kasvihuonekaasupäästöjä. ESL Shipping otti maail-

man ensimmäisenä varustamona tämän uuden laivapolttoaineen käyttöön.

Lanseerasimme

sähkölatauksen

Toimme Suomen markkinoille ensim-

mäisen logistiikka-alan yrityksille suun-

natun sähkölatauspalvelumme, jonka

avulla yritykset voivat ladata omaa ja ali-

hankkijoidensa kalustoa sähköllä omalla

varikollaan. Toimme myös uuden julki-

sen kevyiden ja keskiraskaiden sähköis-

ten ajoneuvojen suurteholatauspalvelun

asemillemme Suomessa.

Neste vuosikertomus 2022 | Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Photo: Circularise

Photo: Bugaboo

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Neste vuosikertomus 2022 | Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Jätemuovin kemiallisen kierrätyksen

hanke eteni onnistuneesti

Jatkoimme työtämme jätemuovin kemiallisen kierrätyk-

sen kaupallistamiseksi Porvoossa. Tavoitteena on kas-

vattaa kemiallisen kierrätyksen kapasiteettia ottamalla

käyttöön Nesteen omia teknologioita nesteytetyn jäte-

muovin esikäsittelyä ja jalostamista varten ja integroida

teknologiat jalostamon toimintaan. EU:n innovaatio-

rahasto myönsi heinäkuussa enintään 135 miljoonan

euron rahoituksen Nesteen PULSE-hankkeelle. Lisäksi

Neste hankki oikeudet Alterra Energyn termokemialli-

seen nesteytysteknologiaan Euroopassa.

Porvoon jalostamon vetyhankkeille Euroopan

komissiolta IPCEI-status

Neste sai ensimmäisenä suomalaisena yrityksenä Euroopan komis-

sion hyväksymän IPCEI-statuksen (Important Project of Common

European Interest; Euroopan yhteistä etua koskeva tärkeä hanke),

joka mahdollistaa kansallisen julkisen rahoituksen Nesteen Por-

voon jalostamon uusiutuvan vedyn hankkeille. Hankkeissa kehi-

tetään ratkaisuja uusiutuvan vedyn tuotannolle ja hyödyntämiselle

jalostamoprosesseissamme.

Business Finland myönsi joulukuussa 2022 Nesteelle 27,7 mil-

joonan euron julkisen tuen Porvoon jalostamon vihreän vedyn

hankkeisiin.

Strateginen selvitys

Porvoon jalostamon

raakaöljyyn perustuvan

jalostuksen lopettamisesta

2030-luvun puolivälissä

Käynnistimme strategisen selvityk-

sen Porvoon jalostamomme siir-

tymästä raakaöljyn jalostamisesta

muihin raaka-aineisiin ja maailmanlaa-

juisesti johtavaksi uusiutuvien ja kier-

totalousratkaisujen tuotantopaikaksi.

Selvityksen kohteena oleva trans-

formaatio voisi myöhemmässä vai-

heessa jatkua olemassa olevien jalos-

tamoyksiköiden muuttamisella uuteen

käyttöön pitkän aikavälin kapasiteet-

tipotentiaalin ollessa 2–4 miljoonaa

tonnia vuodessa.

Rakennamme power-to-liquids-

demonstraatioympäristön yhdessä VTT:n kanssa

VTT ja Neste sopivat demonstraatioympäristön rakentamisesta VTT

Bioruukin pilotointikeskukseen Espooseen. Tämä on jatkoa Busi-

ness Finlandin rahoittamalle Veturi E-fuel -tutkimushankkeelle, jossa

on kehitetty korkealämpötilaelektrolyysiä, hiilidioksidin talteenottoa ja

hiilivetysynteesiä.

Korvasimme Venäjältä ostetun raakaöljyn

muilla raakaöljylaaduilla

Sodan alettua Neste ilmoitti lopettavansa venäläisen raa-

kaöljyn käytön kokonaan ja korvaavansa Venäjältä ostetun

raakaöljyn muilla raakaöljylaaduilla. Viimeinen raakaöljylasti

Venäjältä saapui jalostamolle heinäkuussa 2022 ja han-

kintasopimukset päättyivät. Muiden syöttöaineiden osalta

hankintasopimukset päättyivät vuoden 2022 lopussa.

Neste tuomitsee Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan, ja hen-

kilöstömme, asiakkaamme ja kansainvälinen yhteisö ovat

osoittaneet vahvaa tukea Ukrainalle.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Neste vuosikertomus 2022 | Vuoden 2022 keskeiset tapahtumat

Matti Lehmus nimitettiin Nesteen toimitusjohtajaksi

Matti Lehmus aloitti toimitusjohtajana 1.5.2022. Hän on koulutukseltaan kemianteknii-

kan diplomi-insinööri ja eMBA. Hän tuli Nesteen palvelukseen vuonna 1998 ja on työs-

kennellyt uransa aikana useissa keskeisissä johtotehtävissä sekä öljytuoteliiketoimin-

nassa että uusiutuvissa tuotteissa.

Nesteen ensimmäinen luottoluokitus

Moody’s Investors Service antoi Nesteelle pitkän aikavä-

lin A3-luottoluokituksen ja baa1-perusluottoluokituksen

(bca). Nesteen näkymät arvioitiin vakaiksi.

Julkaisimme ensimmäisen

vihreän rahoituksen raporttimme

Julkaisimme ensimmäisen vihreän rahoituksen raporttimme

(Green Finance Report) sen jälkeen, kun vihreän rahoituksen vii-

tekehyksemme (Green Finance Framework) perustettiin vuonna

2021. Vihreän rahoituksen viitekehyksen tarkoituksena on inte-

groida yhtiön vastuullisuustavoitteet entistä vahvemmin yhtiön

rahoitukseen. Allekirjoitimme myös 500 miljoonan euron vihreän

lainasopimuksen, jonka varat käytetään vihreän rahoituksen viite-

kehyksen mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin.

Merkittäviä investointeja uusiutuvien

tuotantokapasiteettimme kasvattamiseen

Singaporen jalostamon laajennuksemme pysyi aikataulussa, jonka mukaan

se valmistuu vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen aikana. Teimme myös

lopullisen investointipäätöksen Rotterdamin jalostamon uusiutuvien tuotan-

tokapasiteetin kasvattamisesta 1,3 miljoonalla tonnilla. Noin 1,9 miljardin euron

investointi kasvattaa uusiutuvien tuotantokapasiteettimme Rotterdamissa

2,7 miljoonaan tonniin vuodessa. Tavoitteenamme on käynnistää uusi tuotan-

toyksikkö vuoden 2026 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Perustimme yhteistoiminnon, Martinez Renewablesin, uusiutuvan dieselin

tuottamiseksi Yhdysvalloissa Marathon Petroleumin kanssa. Vuoden 2023 lop-

puun mennessä sen odotetaan kasvattavan uusiutuvien tuotantokapasiteet-

tiamme hiukan yli miljoonalla tonnilla vuosittain.

Vahvistimme raaka-ainehankintaamme

Sovimme käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminnan ja siihen liittyvän omai-

suuden ostosta Yhdysvalloissa Crimson Renewable Energy Holdings LLC:ltä. Yritys-

kauppa saatiin päätökseen tammikuussa 2023. Ostimme myös irlantilaisen eläinrasvo-

jen toimittajan, Walco Foodsin, joka on uudelta nimeltään Neste Walco Limited.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Avainluvut 2022

Liikevaihto, milj. euroa

Käyttökate, milj. euroa

Vertailukelpoinen

käyttökate,

milj. euroa

Kasvihuonekaasupäästöjen

vähenemä Nesteen

uusiutuvilla tuotteilla,

milj. tonnia CO

Raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen verrattuna.

Henkilöstö keskimäärin

Taloudelliset tavoitteet

Osinko / osake, €

Taloudellinen

tavoite:

50 %

vertailu-

kelpoisesta

tilikauden

voitosta

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Koostuu varsinaisesta osingosta 1,02 euroa per osake, ylimääräisestä

osingosta 0,25 euroa per osake ja harkinnanvaraisesta toisesta ylimääräisestä osingosta 0,25 euroa per osake.

Neste vuosikertomus 2022 | Avainluvut 2022

Osinkopolitiikkamme

mukaisesti jaamme

osinkoa vähintään

50 % vertailukelpoisesta

tilikauden voitosta.

202120202019

10,9

9,6

10,0

2022

11,1

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

2021

4 872

2019

5 474

2020

4 833

2022

5 244

20202019 2021

2 000

3 000

3 500

1 500

2 500

1 000

500

1 920

2 452

1 929

2022

3 537

20202019 2021

2 500

2 000

1 500

1 000

500

2 607

2 731

1 508

2022

3 048

3 000

2021

20 000

15 000

10 000

5 000

20202019

15 148

15 840

11 751

2022

25 707

25 000

1,0

1,5

2,5

2,0

3,0

0,5

2019 2020 2021

2,04

1,60

1,54

1,02

0,80

0,82

2022

3,04

1,52

Vertailukelpoinen

keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen

jälkeen (ROACE), %

Taloudellinen tavoite: ROACE

vähintään 15 % vuodessa

202120202019

18,3

28,2

19,8

2022

30,1

Velan osuus

kokonaispääomasta, %

Taloudellinen tavoite: velan osuus

kokonaispääomasta alle 40 %

2021

–5

20202019

0,6

–3,3

-4,7

2022

13,9

Vertailukelpoisen ROACE:n laskukaavaa

on muutettu vuonna 2022 vähentämällä

keskimääräiset keskeneräiset hankinnat

keskimääräisestä sijoitetusta pääomasta.

Vertailuluvut on oikaistu vastaavasti.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

2022 2021 Muutos,%

Tuloslaskelma

Liikevaihto, milj. euroa 25 707 15 148 70 %

Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 3 048 2 607 17 %

Liikevoitto, milj. euroa 2 410 2 023 19 %

Voitto ennen veroja, milj. euroa 2 279 1 962 16 %

Tilikauden voitto, milj. euroa 1 891 1 774 7 %

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa 3 537 1 920 84 %

Vertailukelpoinen tilikauden voitto, milj. euroa 2 336 1 179 98 %

Kannattavuus, %

Oman pääoman tuotto (ROE), % 25,1 28,5 -12 %

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE), %

30,1 18,3 64 %

Rahoitus ja taloudellinen asema

Oma pääoma, milj. euroa 8 327 6 985 19 %

Korollinen nettovelka, milj. euroa 1 344 41 -

Velan osuus kokonaispääomasta, % 13,9 0,6 -

Omavaraisuusaste, % 56,3 56,6 -1 %

Nettovelka / käyttökate, % 0,4 0,0 -

Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 1 197 1 994 -40 %

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma, milj. euroa 10 942 8 742 25 %

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 35,4 33,3 6 %

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin

sekä osakkeisiin, milj. euroa

2 218 1 535 45 %

Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 85 67 27 %

Henkilöstö keskimäärin 5 244 4 872 8 %

Kokonaisjalostusmarginaali, USD/barreli 23,42 8,99 161 %

Kaikkien työpaikkatapaturmien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (TRIF) 2,0 1,4 43 %

Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (PSER)

1,4 1,4 0 %

Vertailukelpoisen ROACE:n laskukaavaa on muutettu vuonna 2022 vähentämällä keskimääräiset keskeneräiset hankinnat

keskimääräisestä sijoitetusta pääomasta. Vuoden 2021 vertailuluvut on oikaistu vastaavasti.

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Vuoden 2022 tunnusluvut sisältävät varsinaisen osingon 1,02 euroa per osake,

ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake sekä harkinnanvaraisen toisen ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS), euroa 2,46 2,31 6 %

Vertailukelpoinen tulos / osake, euroa 3,04 1,54 98 %

Oma pääoma / osake, euroa 10,83 9,09 19 %

Rahavirta / osake, euroa 1,56 2,60 -40 %

Hinta / tulos -suhde (P/E) 17,50 18,79 -7 %

Osinko / osake, euroa 1,52

)

0,82 85 %

Osinko tuloksesta, % 61,8

)

35,5 74 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 3,5

)

1,9 87 %

Osinko vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, % 50,00 53,4 -6 %

Osakekurssi kauden lopussa, euroa 43,02 43,36 -1 %

Keskikurssi, euroa 42,26 50,99 -17 %

Alin kurssi, euroa 30,81 41,17 -25 %

Ylin kurssi, euroa 52,18 64,74 -19 %

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa 33 063 33 353 -1 %

2022 2021 Muutos,%

Avainluvut 2022

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu vuotuinen kasvihuonekaasupäästöjen vähennys verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan direktiivin RED II (EU)2018/2001 ja California LCFS metodologian mukainen.

Jälkimmäistä on käytetty kasvihuonekaasupäästöjen raportoinnissa Yhdysvalloissa myydyille määrille vuoden 2022 alusta lähtien.

Markkinaperusteiset scope 2 -päästöt

Myytyjen polttoainetuotteiden käytönaikaisten kasvihuonekaasupäästöjen intensiteetti lasketaan jakamalla Nesteen tuottamien ja myymien polttoainetuotteiden

käytöstä aiheutuvat kasvihuonekaasupäästöt sillä energiamäärällä, joka vapautuu näiden polttoainetuotteiden käytöstä (gCO

e/MJ)

2022 2021 Muutos,%

Kasvihuonekaasupäästöjen määrä

Kasvihuonekaasupäästöjen määrä, jonka asiakkaat vähensivät

Nesteen uusiutuvia tuotteita käyttämällä.

(fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna), miljoonaa CO

e-tonnia

11,1 10,9 2 %

Nesteen absoluuttiset CO

-päästöt scope 1 ja 2 (tuotanto)

2,5 2,3 6 %

Myytyjen tuotteiden päästöintensiteetti (gCO

e/MJ)

57 55 4 %

Neste vuosikertomus 2022 | Avainluvut 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Pääomamarkkinapäivä

Neste järjestää pääomamarkkinapäivän Lontoossa

20.6.2023. Tilaisuutta voi seurata myös suorana strii-

mauksena osoitteessa neste.com/investors.

Yhtiökokous

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään tiis-

taina 28.3.2022 kello 10.00 Messukeskuksessa osoit-

teessa Messuaukio 1, Helsinki. Kokoukseen ilmoit-

tautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen

jakaminen aloitetaan kello 9.00. Yhtiökokoukseen

osallistuvan osakkeenomistajan tulee ilmoittautua vii-

meistään 20.3.2023 klo 16.00 joko

• yhtiön verkkosivuilla neste.com siellä olevien

ohjeiden mukaan tai

• puhelimella numeroon 020 770 6862

(maanantaista perjantaihin klo 9.00–16.00) tai

• kirjeitse Neste Oyj, Yhtiökokous,

PL 95, 00095 Neste.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoit-

tautumisen yhteydessä siten, että ne ovat perillä vii-

meistään 20.3.2023 klo 16.00.

Yhtiökokousta voi seurata myös suorana

verkkolähetyksenä.

Nesteen osakkeet on listattu NASDAQ Helsingissä kaupankäyntitunnuksella

NESTE. Yhtiöllä oli vuoden 2022 lopussa 118 906 (107 087) osakkeenomistajaa.

Tietoa sijoittajille

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

vuodelta 2022 vahvistetun taseen perusteella makse-

taan varsinaista osinkoa 1,02 euroa osakkeelta ja yli-

määräistä osinkoa 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä

1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen osinko maksetaan

kahdessa erässä. Hallitus ehdottaa lisäksi, että yhtiö-

kokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa

mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa

osakkeelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että

harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko makse-

taan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkit-

tävää heikkenemistä vuoden 2023 aikana.

Osingonmaksu vuonna 2023

• 16.3.2023: Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä

• 30.3.2023: Osingon ensimmäisen maksuerän

täsmäytyspäivä

• 6.4.2023: Ensimmäisen osinkoerän maksu

• 29.9.2023: Osingon toisen maksuerän

täsmäytyspäivä

• 6.10.2023: Toisen osinkoerän maksu

Osavuosikatsaukset vuonna 2023

Neste Oyj julkistaa tulostiedotteensa vuonna 2023

seuraavasti:

• Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2023:

28.4.2023

• Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2023:

27.7.2023

• Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2023:

26.10.2023

Osavuosikatsaukset julkaistaan suomeksi ja eng-

lanniksi. Raportit ovat saatavilla verkkosivuillamme

osoitteessa neste.fi/konserni/sijoittajille.

Yhteystiedot

Osakesijoittajasuhteet:

Martti Ala-Härkönen, talous- ja rahoitusjohtaja,

puh. 040 737 6633

[email protected]

Anssi Tammilehto, sijoittajasuhdejohtaja,

puh. 050 458 8436

[email protected]

Velkasijoittajat ja pankkisuhteet:

Katariina Perkkiö, rahoitusjohtaja,

puh. 050 458 1492

[email protected]

Yleinen sähköpostiosoite sijoittajille:

[email protected]

Neste vuosikertomus 2022 | Tietoa sijoittajille

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Nesteen osakkeiden vaihdon

jakauma vuonna 2022,

Osakkeenomistajan

kokonaistuotto, %

Ulkomaiset omistajat 39,7 % (39,6 %)

Suomen valtio 35,9 % (35,9 %)

Suomalaiset instituutiot 16,8 % (17,0 %)

Kotitaloudet 7,6 % (7,5 %)

Omistusrakenne 31.12.2022, % Tulos/osake, osinko/osake,

EUR

Tulos/osake

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos

Osinko/osake

2022: Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

NASDAQ Helsinki 66,8 % (71,3 %)

CBOE Europe 29,3 % (24,0 %)

Chi-X Europe 0,0 % (0,1 %)

BATS Europe 0,1 % (0,2 %)

Turquoise 3,8 % (4,4 %)

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, indeksi

Osakkeen kurssikehitys 2018–2022, EUR

Neste vuosikertomus 2022 | Tietoa sijoittajille

++0+0+3+I

+++8+I

20202019

2021

2,5

3,5

2,0

3,0

1,5

1,0

0,5

2,33

2,04

1,02

0,93

1,60

0,80

2,31

1,54

0,82

2022

2,46

3,04

1,52

100

-30

-20

-10

-25,4

41,5

94,0

20202019 2021

1,1

2022

2020 2021 202220192018

300

100

200

400

2020 2021 202220192018

Neste Stoxx Nordic

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 25

Riskienhallinta 40

Palkitsemisraportti 44

Hallinnointi

Olemme sitoutuneet korkeisiin eettisiin

standardeihin ja harjoitamme liiketoimintaamme

lakien ja määräysten ja yleisesti hyväksytyn

hallintotavan mukaisesti.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate

Governance Statement) on laadittu Suomen listayhtiöi-

den hallinnointikoodin 2020 ja arvopaperimarkkinalain

7 luvun 7§:n sekä arvopaperin liikkeeseenlaskijan sään -

nöllisestä tiedonantovelvollisuudesta annetun valtio-

varainministeriön asetuksen 7§:n mukaisesti. Selvitys

annetaan erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta.

Se on saatavilla vuosikertomuksen lisäksi osoitteessa

neste.com/sijoittajat.

Sääntely-ympäristö

Neste Oyj (Neste tai Yhtiö) noudattaa hyvää hallinnointi-

tapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lainsäädännön,

oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hallinnointi-

koodin 2020 mukaisesti. Hallinnointikoodiin voi tutustua

osoitteessa cgfinland.fi. Neste Oyj:n osake on notee-

rattu Nasdaq Helsingissä, ja yhtiö noudattaa Helsingin

pörssin sääntöjä sekä Finanssivalvonnan sääntöjä ja

määräyksiä.

Nesteen tarkastusvaliokunta on käsitellyt hallinto- ja

ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen. Myös Nesteen

tilintarkastaja KPMG Oy Ab on tarkastanut, että selvitys

on annettu ja että sen sisältämä kuvaus taloudelliseen

raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja ris-

kienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä on yhdenmukai-

nen tilinpäätöksen kanssa.

Neste laatii konsernitilinpäätöksen ja osavuosikatsa-

ukset kansainvälisten EU:n hyväksymien IFRS-tilinpää-

tösstandardien, arvopaperimarkkinalain ja soveltuvien

Finanssivalvonnan standardien sekä Nasdaq Helsinki

Oy:n sääntöjen mukaisesti. Yhtiön toimintakertomus

ja emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpi-

tolain ja kirjanpitolautakunnan ohjeiden ja lausuntojen

mukaisesti.

Hallintoelimet

Nesteen hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen

ja toimitusjohtajan kesken. Ylintä päätösvaltaa käyttävät

osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa valitaan hal-

lituksen jäsenet ja tilintarkastaja. Hallitus vastaa Nesteen

strategiasta, liiketoiminnan ohjaamisesta ja valvonnasta

sekä nimittää yhtiön toimitusjohtajan. Yhtiön liiketoimin-

taa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden

toteuttamista johtaa Nesteen toimitusjohtaja johtoryh-

män (Executive Committee, ExCo) avustamana.

Nesteen pääkonttori sijaitsee Espoossa.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Osakkeenomistajat / Yhtiökokous

Hallitus

Tarkastusvaliokunta Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Toimitusjohtaja

Varmennustoiminnot

Johtoryhmä

Riskienhallinta Compliance Sisäinen valvonta

Uusiutuvat tuotteetÖljytuotteet Marketing & Services Innovaatiot Toiminnot

Engineering

Solutions

Renewables Platform

Nesteen hallintoelimet

Talous ja rahoitus

Henkilöstö, turvallisuus

ja hankinta

Vastuullisuus ja

yhteiskuntasuhteet

Lakiasiat

Tilintarkastus

Sisäinen

tarkastus

Renewable

Aviation

Renewable Polymers

and Chemicals

Renewable

Road Transportation

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttä-

vät yhtiökokouksessa päätösvaltaansa yhtiön asioissa.

Omistajat osallistuvat yhtiökokoukseen henkilökohtai-

sesti tai edustajan välityksellä. Jokainen osake oikeuttaa

yhteen ääneen.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat

päättävät muun muassa:

• tilinpäätöksen vahvistamisesta,

• taseen osoittaman voiton jakamisesta,

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille

ja toimitusjohtajalle,

• tarvittaessa palkitsemispolitiikan hyväksymisestä,

• palkitsemisraportin hyväksymisestä sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten sekä tilintarkastusyhteisön valinnasta ja

palkkioista.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen

kesäkuun loppua. Ylimääräinen yhtiökokous on pidet-

tävä silloin, kun hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai

kun yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on

yhteensä vähintään kymmenesosa kaikista yhtiön osak-

keista, sitä kirjallisesti vaativat tietyn asian käsittelemistä

varten.

Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen toi-

mitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön

verkkosivuilla neste.com aikaisintaan kaksi kuukautta ja

viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, kuiten-

kin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölaissa

tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi

yhtiö voi hallituksen niin päättäessä julkaista tiedon yhtiö-

kokouksen ajasta ja paikasta sekä yhtiön internetsivujen

osoitteen yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.

Nesteellä ei ole tiedossa yhtiön osakkeiden omistuk-

seen liittyviä osakassopimuksia.

2022

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2022 poik-

keusjärjestelyin yhtiön pääkonttorissa Espoossa.

covid-19-pandemian leviämisen rajoittamiseksi

varsinainen yhtiökokous järjestettiin ilman osak-

keenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa

kokouspaikalla. Osakkeenomistajien ja näiden asia-

miesten oli mahdollista osallistua kokoukseen ja

käyttää osakkeenomistajan oikeuksiaan äänestä-

mällä ennakkoon sekä esittämällä vastaehdotuksia

ja kysymyksiä ennakkoon.

Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiökokoukselle

tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin.

Yhtiökokous vahvisti vuoden 2021 tilinpäätöksen ja

konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden

hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2021.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen että

vuodelta 2021 vahvistetun taseen perusteella mak-

setaan osinkoa yhteensä 0,82 euroa osaketta kohti.

Osinko maksettiin kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä 0,41 euroa osak-

keelta maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon

ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä perjan-

taina 1.4.2022 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n

pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen

osinkoerä maksettiin 8.4.2022.

Osingon toinen erä 0,41 euroa osakkeelta makset-

tiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen mak-

suerän täsmäytyspäivänä perjantaina 30.9.2022

oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään

yhtiön osakasluetteloon.Toinen osinkoerä makset-

tiin 7.10.2022.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdo-

tuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vah-

vistettiin yhdeksän. Yhtiökokous päätti hallituksen

jäsenistä ja palkkioista sekä valitsi yhtiölle tilintar-

kastajan. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen

ehdotukset yhtiökokoukselle.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Vuonna 2013 yhtiökokous päätti hallituksen esityk-

sestä perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoi-

mikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella

ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa

ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen

jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä hallituk-

sen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäse-

nistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen

jäsenten seuraajaehdokkaita.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu nel-

jästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeen-

omistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden

jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjoh-

taja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä. Osakkeen-

omistajien nimitystoimikunta valitsee keskuudestaan

puheenjohtajan.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeen-

omistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n

pitämään yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäi-

senä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen

perusteella. Hallituksen puheenjohtaja pyytää näin mää-

räytyvän osakeomistuksen mukaisesti kolmea suurinta

osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden jäse-

nen nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja ei

halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seu-

raavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi

nimeämisoikeutta.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi kunnes yhtiö-

kokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään

vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikun-

taan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön

hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edel-

tävän tammikuun 31. päivään mennessä. Ylimääräi-

selle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset tulee toimit-

taa yhtiön hallitukselle siten, että ne voidaan sisällyttää

yhtiökokouskutsuun.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Vuoden 2023 yhtiökokousta valmistelleen

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

kokoonpano

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimi-

tettiin 6.9.2022 puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo

Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosas-

tolta, jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäi-

nen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja

Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilma-

risesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti

Kähkönen. 23.12.2022 puheenjohtajana aloitti finans-

sineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian

omistajaohjausosastolta.

Toiminta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdo-

tukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle:

• hallituksen jäsenten lukumäärästä,

• hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja

jäsenistä, sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten palkkioista.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valintaprosessi,

kokoonpano ja tehtävät on määritelty yksityiskohtaisesti

työjärjestyksessä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 10

kertaa 31.1.2022 ja 31.1.2023 välillä, ja osakkeenomis-

tajien nimitystoimikunnan jäsenet osallistuivat kokouk-

siin seuraavasti:

Vuoden 2022 yhtiökokousta valmistelleen

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

kokoonpano

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimi-

tettiin 20.9.2021 puheenjohtajaksi osastopäällikkö

Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaoh-

jausosastolta, jäseniksi sijoitustoiminnasta vastaava

varatoimitusjohtaja Reima Rytsölä Keskinäinen työeläke-

vakuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi Antila Kansan-

eläkelaitoksesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja

Matti Kähkönen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

kokoontui yhdeksän kertaa varsinaisen yhtiökokouksen

2021 ja 31.1.2022 välillä.

Nimitystoimikunta teki ehdotuksen hallituksen jäse-

nistä 28.1.2022.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet

Maija Strandberg

Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan puheenjohtaja 23.12.2022 alkaen.

s. 1969.

Finanssineuvos, valtioneuvoston kanslian omista-

jaohjausosasto. SSAB Ab:n hallituksen jäsen ja tar-

kastusvaliokunnan jäsen. Finnair Oyj:n hallituksen

jäsen ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Fortum Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

puheenjohtaja. Kuntarahoitus Oyj:n omistajien nimi-

tysvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

0 osaketta.

Valtioneuvoston kanslia: 276 213 495 osaketta.

Kimmo Viertola

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

puheenjohtaja 18.9.2019–22.12.2022.

Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto,

osastopäällikkö.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

0 osaketta.

Timo Sallinen

Kauppatieteiden maisteri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1970.

Sijoitusjohtaja, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö

Varma. Nokian Renkaiden, Alma Median, Finnairin,

Atrian, Raision, Robitin ja Componentan osakkeen-

omistajien nimitystoimikuntien jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

0 osaketta.

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma:

10 918 435 osaketta.

Jouko Pölönen

eMBA, kauppatieteiden maisteri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1970.

Toimitusjohtaja, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö

Ilmarinen. Nokian Renkaat Oyj:n hallituksen jäsen.

Työeläkevakuuttajat TELA ry:n hallituksen puheen-

johtaja. Suomen Pörssisäätiön hallituksen puheen-

johtaja. Suomen Laatuyhdistys ry:n hallituksen jäsen.

Finanssiala ry:n työeläkevakuutuksen johtokunnan

jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

2 400 osaketta.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen:

6 611 500 osaketta.

Matti Kähkönen

Diplomi-insinööri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1956.

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Nesteen hal-

lituksen puheenjohtaja. Kemiran hallituksen puheen-

johtaja. Suomen Messut Oyj:n hallituksen puheen-

johtaja. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

13 080 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

Omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nimitystoimikunnan jäsenen edustaman

osakkeenomistajan omistus

Osallistuminen

Maija Strandberg 2/2

Timo Sallinen 7/7

Jouko Pölönen 6/6

Matti Kähkönen 10/10

Kimmo Viertola 8/8

Outi Antila 4/4

Reima Rytsölä 3/3

Nimitystoimikunnan jäsenet tekivät päätökset ehdotuksistaan

v. 2023 yhtiökokoukselle 27.1.2023 julkaistussa

pörssitiedotteessa kuvatulla tavalla.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallitus

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu viidestä

kymmeneen jäsentä, jotka valitaan varsinaisessa yhtiö-

kokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavaan

varsinaiseen yhtiökokoukseen.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suunnitellessa

taitavan, osaavan, kokeneen ja tehokkaan hallituk-

sen kokoonpanoa, sillä on käytettävissä myös seuraa-

vat yhtiön itsensä määrittämät monimuotoisuutta kos-

kevat periaatteet: Hallituksen monimuotoisuuden tulee

olla osana yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka

pystyy vastaamaan Nesteen liiketoimintojen ja strategis-

ten tavoitteiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan

ja haastamaan Nesteen toimivaa johtoa ennakoivasti ja

rakentavasti.

Hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia tekijöitä

ovat hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä ja moni-

puolinen osaaminen, koulutus ja kokemus eri ammatti-

ja toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvaiheessa olevista

liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilökohtaiset omi-

naisuudet, jotka kaikki tuovat hallitukseen monimuo-

toisuutta. Hallituksen monimuotoisuutta tukevat myös

kokemus Nesteelle strategisesti merkityksellisistä teol-

lisuudenaloista ja markkinoista, kokemus ja kyvykkyys

teknologioista ja kansainvälisestä toimintaympäristöstä

sekä monipuolinen ikä- ja sukupuolijakauma siten, että

hallituksessa on aina riittävästi molempia sukupuolia.

Hallituksen kokoonpanon kannalta tärkeää on huomioida

Nesteen nykyiset ja kehittyvät tarpeet ja varmistaa, että

hallitus kokonaisuutena mahdollistaa Nesteen nykyisen

ja tulevan liiketoiminnan kehittämisen, mitä myös moni-

muotoisuus omalta osaltaan tukee.

Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen hal-

litukseen kuului yhdeksän jäsentä, joilla kaikilla on kor-

keakoulututkinto, ja kaksi on väitellyt tohtoriksi. Tutkinnot

ovat eri aloilta pääpainon ollessa tekniikan tutkinnoissa.

Kaikilla hallituksen jäsenillä on kansainvälistä työkoke-

musta eri tyyppisistä tehtävistä ja he ovat toimineet tai

toimivat sekä listattujen että listaamattomien yhtiöiden

johto- tai hallitustehtävissä. Kolme jäsenistä on toiminut

suurten kansainvälisten öljy-yhtiöiden johtotehtävissä.

Hallitus on myös kulttuuritaustaltaan monimuotoinen:

jäsenet tulevat viidestä eri maasta ja puhuvat äidinkiele-

nään viittä eri kieltä. Naisten osuus hallituksen jäsenistä

on 33 %. Ikänsä puolesta hallituksen jäsenet jakautuvat

tasaisesti 49–66 ikävuoden välille. Hallituksen jäsenten

toimikauden pituus jakautuu seuraavasti: neljä jäsenistä

on kuulunut hallitukseen yli neljä vuotta, ja viisi jäsenistä

alle neljä vuotta.

Hallituksen toiminta

Hallituksella tulee vuosittain olla vähintään kahdeksan

säännöllistä kokousta, joiden ajankohdat on etukäteen

määritelty. Tarvittaessa järjestetään lisäksi ylimääräisiä

kokouksia. Hallituksen puheenjohtaja tai hänen ollessaan

estyneenä hallituksen varapuheenjohtaja kutsuu hallituk-

sen koolle sen jäsenen tai toimitusjohtajan pyynnöstä tai

mikäli hallituksen puheenjohtaja itse katsoo sen tarpeelli-

seksi. Kokous on päätösvaltainen, jos siihen osallistuu yli

puolet jäsenistä. Hallitus laatii itselleen toimintasuunnitel-

man varsinaisten yhtiökokousten väliseksi ajanjaksoksi.

Suunnitelma sisältää muun ohessa kokousaikataulun

ja kussakin kokouksessa käsiteltävät tärkeimmät asiat.

Hallituksen tulee vuosittain arvioida toimintansa tehok-

kuutta. Arviointi käsitellään hallituksessa viimeistään tili-

kauden päättymisen jälkeen.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskoh-

taisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

Hallituksen jäsen ei voi olla mukana päätettäessä sel-

laista asiaa, joka liittyy (i) sopimuksiin kyseisen hallituksen

jäsenen ja Neste-konserniin kuuluvan yhtiön välillä; (ii)

sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja kol-

mannen osapuolen välillä, kun hallituksen jäsenellä on

sellainen olennainen etu, joka on ristiriidassa Nesteen

tai Neste-konserniin kuuluvan yhtiön edun kanssa; (iii)

sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja sellai-

sen oikeussubjektin, jota hallituksen jäsen edustaa joko

itse tai yhdessä muiden henkilöiden kanssa, välillä. Koh-

taa ei kuitenkaan sovelleta silloin, kun Nesteen kanssa

sopimuksen solminut taho on Neste-konserniin kuuluva

yhtiö. Termi ”sopimus” käsittää tässä yhteydessä myös

kanteet sekä muut oikeusprosessit, jotka ovat seurausta

mainituista sopimuksista tai yhteydessä niihin.

2022

Vuonna 2022 varsinainen yhtiökokous vahvisti halli-

tuksen jäsenmääräksi yhdeksän. Nykyisinä jäseninä

seuraavaan yhtiökokoukseen asti valittiin jatkamaan

Matti Kähkönen, John Abbott, Nick Elmslie, Martina

Flöel, Jari Rosendal, Johanna Söderström ja Marco

Wirén sekä uusina jäseninä Just Jansz ja Eeva Sipilä.

Matti Kähkönen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja

Marco Wirén varapuheenjohtajaksi.

Vuonna 2022 hallitus kokoontui 16 kertaa ja osallis-

tumisprosentti kokouksiin oli 99,2 %. Valintaproses-

sin, jonka tuloksena Matti Lehmus nimitettiin yhtiön

toimitusjohtajaksi 1.5.2022 alkaen, lisäksi hallitus

keskittyi vuonna 2022 yhtiön pitkän aikavälin strate-

giaan, esimerkiksi uusiutuvien tuotteiden liiketoimin-

nan kasvun jatkamiseen ja uusiutuvien raaka-ainei-

den hankinnan ja tuotannon laajentamiseen, mukaan

lukien päätös Martinez Renewables -yhteistoiminnon

perustamisesta Yhdysvaltoihin, Rotterdamin jalosta-

mon laajentamista koskeva lopullinen investointipää-

tös sekä meneillään olevan Singaporen laajennus-

projektin jatkuva seuranta. Raaka-aineiden kasvuun

liittyvät yrityskaupat ja muut investointiprojektit olivat

myös hallituksen asialistalla vuonna 2022. Edellä mai-

nittujen ja työjärjestykseen kuuluvien asioiden lisäksi

hallitus valvoi myös strategian toteutusta ja arvioi toi-

mintaympäristön pitkän aikavälin muutoksia ja niiden

vaikutusta yhtiön liiketoimintaan muun muassa vas-

tuullisuusnäkökulmasta. Hallitus käsitteli myös joh-

tamiseen liittyviä asioita, mukaan lukien 2022 aikana

ilmoitetut muutokset ylimmässä johdossa sekä osaa-

misen johtaminen. Hallitus seurasi jatkuvasti myös

turvallisuustuloksia, yhtiön toimintaa ja taloudellista

tulosta sekä riskienhallintaa.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen jäsenten osakeomistukset on esitetty ansioluetteloiden yhteydessä. Hallituksen jäsenten palkkiot on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisraportissa.

Hallitus, 31.12.2022

Asema Syntymävuosi Koulutus Päätoimi

Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

merkittävistä

osakkeen-

omistajista"

Henkilöstö- ja

palkitsemis-

valiokunta

Tarkastus-

valiokunta

Läsnäolo kokouksissa

Hallitus Valiokunnat

Matti Kähkönen

Puheen-

johtaja

1956 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen • • • 16/16 8/8

John Abbott Jäsen 1960

Kemian tekniikan

kandidaatti

Hallitusammattilainen • • • 16/16 8/8

Nick Elmslie Jäsen 1957

Kemian

kandidaatti

Hallitusammattilainen • • • 16/16 7/7

Martina Flöel Jäsen 1960 Kemian tohtori Hallitusammattilainen • • • 16/16 8/8

Just Jansz Jäsen 1957

Kemiallisen

metallurgian

tohtori

Riippumaton hallituksen

jäsen ja neuvonantaja,

toimitusjohtaja yrityksessä

Expertise Beyond Borders

• • • 11/11 6/6

Jari Rosendal Jäsen 1965 Diplomi-insinööri Kemiran toimitusjohtaja • • • 16/16 7/7

Eeva Sipilä Jäsen 1973

Kauppatieteiden

maisteri

Metso Outotecin talous-

ja rahoitusjohtaja ja

varatoimitusjohtaja

• • • 10/11 6/6

Johanna Söderström Jäsen 1971

Kauppatieteiden

maisteri

Tyson Foodsin henkilöstöjohtaja • • • 16/16 8/8

Marco Wirén Jäsen 1966

Kauppatieteiden

maisteri

Nokian talous- ja rahoitusjohtaja • • • 16/16 7/7

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen jäsenet

Matti Kähkönen (s. 1956)

Diplomi-insinööri

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2018

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019.

Toimitusjohtaja, Metso Oyj 2011–2017.

Varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen,

Metso Oyj 2010–2011. Toimitusjohtaja, Kaivos- ja

maanrakennustekniikka, Metso Oyj 2008–2011.

Toimitusjohtaja, Metso Minerals 2006–2008.

Toimitusjohtaja, Metso Automation, 2001–2006.

Divisioonajohtaja, Metso Automation, Field

Systems, 1999–2001. Ennen vuotta 1999 useita

päällikkö- ja kehitystehtäviä Neles-Jamesburyllä

ja Rauma-Repolassa. Kemiran hallituksen

puheenjohtaja 3/2022–. Kemiran hallituksen

varapuheenjohtaja 2021–3/2022. Suomen

Messut Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 2020–.

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

13 080 osaketta.

John Abbott (s. 1960)

B.Sc. First Class Honours, Chemical Engineering

(kemiantekniikka)

Hallituksessa vuodesta 2021

Riippumaton jäsen

Downstream-liiketoiminnasta vastaava johtaja ja

johtoryhmän jäsen, Royal Dutch Shell, 2013–2019.

Johtaja, Global Manufacturing, Shell, 2012–2013.

Johtaja, Upstream Americas Heavy Oil -liiketoiminta,

Shell, Calgary, Kanada, 2008–2012. Varapääjohtaja,

Manufacturing (Refining and Chemicals)

Excellence and Support -yksikkö, Shell, Houston,

Yhdysvallat, 2006–2008. Useita tehtäviä Shellillä

Iso-Britanniassa, Singaporessa, Thaimaassa,

Alankomaissa, Kanadassa ja Yhdysvalloissa,

pääasiassa Global Manufacturing (Refining and

Chemicals) -yksikössä, sekä hankinnan, kaupan ja

jakelun alueilla, 1981–2006. (Vuonna 1994 lisäksi

lyhyt komennus Iso-Britannian hallinnossa). Johtaja

(toimivaan johtoon kuulumaton), Intercontinental

Exchange (ICE) Futures Europe, 2021–.

Neuvonantaja ja osallistuja, Mobility Impact Partners

(MIP), 2020–. Mentori, FTSE 100 cross-company

mentoring foundation, 2013–. Nesteen henkilöstö-

ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

374 osaketta.

Nick Elmslie (s.1957)

Kemian kandidaatti

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Johtaja, BP Global Petrochemicals Shanghai

2011–2015. Controller, rahoitusjohtaja, BP

Downstream 2006–2011. Useita johtajatason

tehtäviä BP:llä, ml. Acetyls-liiketoiminnan

johtaja, Chemicals Strategy -liiketoimintayksikön

johtaja ja Polymers & Olefins -yksikön talous- ja

rahoitusjohtaja 1992–2006. Useita eri tehtäviä

BP:llä 1978–1992. 3fbio Ltd hallituksen

jäsen ja sijoittaja 2017–. OTI Greentech AG

hallintoneuvoston jäsen 2017–. Fosroc Group

Holdings Limited hallituksen jäsen 2009–.

Puheenjohtaja, i-Keg Ltd 2021–. Nesteen

tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

2 374 osaketta.

Martina Flöel (s. 1960)

Kemian diplomi-insinööri, kemian tohtori

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, Oxea 2007–2016. Toimitusjohtaja

ja liiketoimintajohtaja, Eurooppa, European Oxo

2003–2007. Johtaja, Oxo Chemicals, Celanese

Chemicals 2000–2003. Tehtaanjohtaja, Böhlen,

Celanese Chemicals 1998–2000. Ennen vuotta

1998 useita päällikkö- ja johtajatehtäviä Hoechst

Groupissa. Sasolin hallituksen jäsen 2018–.

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

374 osaketta.

Just Jansz (s. 1957)

Kemiallisen metallurgian tohtori,

mineraalitekniikan diplomi-insinööri

Hallituksessa vuodesta 2022

Riippumaton jäsen

Riippumaton hallituksen jäsen ja neuvonantaja

2011–. Toimitusjohtaja yrityksessä Expertise

Beyond Borders 2011– . Technology-

liiketoiminnan johtaja, Basell / LyondellBasell

2004–2010. Advanced Polyolefins

-liiketoiminnan johtaja, Basell 2001–2004. Useita

päällikkötehtäviä Shellin tytäryhtiöissä 1989–

2000. Hallituksen jäsen, Circular Plastics NL

(Alankomaiden kansallinen kasvurahasto) 2022–.

Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

374 osaketta.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen jäsenet

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Jari Rosendal (s. 1965)

Diplomi-insinööri, vuorineuvos

Hallituksessa vuodesta 2018

Riippumaton jäsen

Kemiran toimitusjohtaja 2014–. Outotec Oyj:ssä

lukuisia divisioonajohtajan ja johtotason tehtäviä

mukaan lukien johtoryhmän jäsen 2001–2014.

Outokumpu Oyj:ssä lukuisia päällikkö- ja

asiantuntijatason tehtäviä Suomessa ja

Yhdysvalloissa 1989–2001. Kemianteollisuus ry:n

hallituksen jäsen 2015–, hallituksen puheenjohtaja

2017–2018 sekä hallituksen varapuheenjohtaja

2019–2020. CEFICin hallituksen jäsen 2014–.

Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

374 osaketta.

Eeva Sipilä (s. 1973)

Kauppatieteiden maisteri, CEFA

Hallituksessa vuodesta 2022

Riippumaton jäsen

Talous- ja rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja,

Metso Outotec Oyj 2020– . Talous- ja

rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja, Metso

Oyj 2016–2020. Talous- ja rahoitusjohtaja,

Cargotec Oyj 2008–2016. Viestintä- ja

sijoittajasuhdejohtaja, Cargotec Oyj

2005–2008. Useita eri tehtäviä Metso Oyj,

Mandatum ja Arkwright AB 1997–2005.

Hallintoneuvoston jäsen, Varma, 2021–.

Hallituksen jäsen, Outokumpu Oyj, 2017–2022,

hallituksen varapuheenjohtaja 2020–2022,

tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 2019–2022.

Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

1 354 osaketta.

Johanna Söderström (s. 1971)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Henkilöstöjohtaja, Tyson Foods 2020–.

Henkilöstöjohtaja, Dow Chemical Company

2014– 2019. Johtaja, Henkilöstöjohtamisen

keskus, Dow Chemical Company 2012–2014.

Useita johtotason HR-tehtäviä, Dow Chemical

Company, Dow Europe GmbH ja Dow Chemical

Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH 2007–

2012. Johtaja, Global Compensation & Benefits,

Huhtamäki Oyj 2006–2007. Useita asiantuntija- ja

johtotason tehtäviä, Dow Europe GmbH, Dow

Chemical Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH

ja Dow Suomi Oy 1999–2006. Ennen vuotta 1999

useita tehtäviä, Oy L M Ericsson Ab. Nesteen

henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

3 374 osaketta.

Marco Wirén (s.1966)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2019

Hallituksessa vuodesta 2015

Riippumaton jäsen

Nokia Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja 2020–.

Wärtsilä Oyj:n Energy Solutions -liiketoiminta-

alueen johtaja 2018–2020. Wärtsilä Oyj Abp:n

talous- ja rahoitusjohtaja vuosina 2013–2018.

SSAB:n talous- ja rahoitusjohtaja 2008–2013.

SSAB:n Business control -johtaja 2007–2008.

Eltel Networksin talous- ja rahoitusjohtaja ja

liiketoiminnan kehittämisestä vastaava johtaja

2002–2007. NCC:n liiketoiminnan kehittämisestä

vastaava johtaja ja talousjohtaja 1995–2001.

Nesteen tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

3 537 osaketta.

Jean-Baptiste Renard

(s. 1961)

Teknisen alan ylempi korkeakoulututkinto

Ecole Polytechniquessa ja öljyalan tutkinto

French Petroleum Institutessa IFP:ssä

Hallituksessa vuodesta 2014

Riippumaton jäsen

– hallituksen jäsen 30.3.2022 asti.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on muodostanut keskuudestaan tarkastusvalio-

kunnan, jossa on viisi jäsentä sekä henkilöstö- ja pal-

kitsemisvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä. Valiokun-

tien kokoukset ovat päätösvaltaisia, jos niihin osallistuu

enemmän kuin kaksi valiokunnan jäsentä, puheenjohtaja

mukaan lukien. Valiokuntien jäsenet valitaan hallituksen

jäsenten keskuudesta vuoden toimikaudeksi. Hallitus

on hyväksynyt kummallekin valiokunnalle työjärjestyk-

sen, jossa määritellään tehtävät ja vastuut. Valiokunnan

puheenjohtaja määrittää jäsenten kanssa kokousten

määrän ja aikataulun. Lisäksi hallitus voi asettaa tarpeen

mukaan, kuten merkittäviin investointihankkeisiin tai mui-

hin erityistehtäviin, valiokuntia. Valiokuntakokouksia on

vähintään kaksi vuodessa. Kumpikin valiokunta raportoi

säännöllisesti kokouksistaan hallitukselle. Raportti sisäl-

tää yhteenvedon valiokunnalle osoitetuista tehtävistä ja

niiden hoitamisesta. Valiokunnat tekevät vuosittain toi-

minnastaan itsearviointiraportin hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta koostuu työjärjestyksensä mukai-

sesti vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka

ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen tytäryhtiöistä ja joista

vähintään yksi on riippumaton merkittävistä osakkeen-

omistajista. Jäsenillä tulee olla riittävät tiedot kirjanpi-

tokäytännöistä ja taloudellisten raporttien valmistelusta

sekä muu hallituksen määrittelemä pätevyys. Tarkastus-

valiokunnalla on tarpeen mukaan lupa käyttää ulkopuo-

lisia konsultteja tai asiantuntijoita.

Tehtävät

Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritel-

lään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä

työjärjestyksessä.

2022

Tarkastusvaliokuntaan ovat 30.3.2022 alkaen kuu-

luneet Marco Wirén (puheenjohtaja), Nick Elmslie,

Just Jansz, Jari Rosendal ja Eeva Sipilä. Vuoden

2022 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui 7 ker-

taa. Jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli

100,0 %. Työjärjestyksensä mukaisesti tarkastusva-

liokunta valvoi ja arvioi ulkoisen ja sisäisen tarkas-

tuksen tehtäviä sekä yhtiön taloudellisten ja muiden

tietojen raportointia. Toinen tarkastusvaliokunnan

tärkeä painopistealue oli riskien ja vaatimusten-

mukaisuuden (compliance) hallinta, mukaan lukien

taloudelliset, markkina- ja geopoliittiset riskit sekä

tietyt muut riskialueet, kuten tietojärjestelmät, teh-

tävien eriyttäminen ja kyberturvallisuus. Tarkastus-

valiokunta on seurannut myös muun muassa laki- ja

veroasioita.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta koostuu hallituksen

puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta muusta yhtiön

johtoon kuulumattomasta hallituksen jäsenestä.

Tehtävät

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävät ja vas-

tuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksy-

mässä työjärjestyksessä.

2022

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan ovat

30.3.2022 alkaen kuuluneet Matti Kähkönen

(puheenjohtaja), John Abbott, Martina Flöel ja

Johanna Söderström. Henkilöstö- ja palkitsemis-

valiokunta kokoontui vuoden 2022 aikana 8 ker-

taa, ja jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli

100,0 %. Vuonna 2022 henkilöstö- ja palkitsemis-

valiokunta jatkoi keskittymistä yhtiön palkitsemi-

sen kokonaisvaltaiseen kehittämiseen ja osaamisen

ja kyvykkyyksien johtamisen kehittämiseen yhtiön

operatiivisten ja strategisten tavoitteiden tukemi-

seksi. Lisäksi työjärjestyksessä esitettyjen muiden

tehtäviensä mukaisesti henkilöstö- ja palkitsemis-

valiokunta seurasi meneillään ollutta suoritusjaksoa

2022 ja vuoden 2021 tuloksiin perustuvaa palkitse-

mista. Varmistaakseen strategiamme toimeenpa-

noa, kansainvälistä kasvua ja vastuullisuuden joh-

tajuutta valiokunta johti Nesteen sekä lyhyen että

pitkän aikavälin kannustinohjelmien kehittämis-

projektia. Lisäksi henkilöstö- ja palkitsemisvalio-

kunta on seurannut henkilöstön sitoutuneisuuden

tasoa yhtiön Forward- ja Pulse-kyselyjen tulosten

perusteella.

Toimitusjohtaja

Nesteen toimitusjohtaja 1.5.2022 lähtien, Matti Lehmus

(s. 1974, eMBA, diplomi-insinööri), johtaa yhtiön liiketoi-

mintaa osakeyhtiölain sekä yhtiön hallituksen antamien

ohjeiden mukaisesti. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juok-

sevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja mää-

räysten mukaisesti sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjan-

pito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla

järjestetty.

Nesteen edellinen toimitusjohtaja (2018–2022) Peter

Vanacker (s.1966, diplomi-insinööri) irtisanoutui yhtiön

palveluksesta 30.4.2022 jatkaakseen uraansa yhtiön

ulkopuolella.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Hallitus arvioi toimi-

tusjohtajan suoritusta vuosittain ja päättää hänen pal-

kastaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan esityksen

pohjalta. Toimitusjohtajan palkitsemiseen liittyvät tiedot

on esitetty palkitsemisraportissa 2022.

Konsernin johtoryhmä

Nesteen johtoryhmä (Neste Executive Committee, ExCo)

avustaa toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa sekä

yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteut-

tamisessa. Johtoryhmän jäsenet nimittää hallitus. Joh-

toryhmä kokoontuu säännöllisesti, keskimäärin kerran

kuussa. Johtoryhmän palkitsemiseen liittyvät tiedot on

esitetty verkkosivuillamme osoitteessa neste.fi/konserni.

2022

Matti Lehmus nimitettiin yhtiön toimitusjohtajaksi

1.5.2022 alkaen. Johtoryhmä kokoontui vuoden

aikana 11 kertaa ja tapasi myös kokousten ulko-

puolella tiettyjen asioiden tiimoilta. Sen lisäksi, että

johtoryhmä tuki toimitusjohtajaa tämän yleisten teh-

tävien suorittamisessa, johtoryhmä kehitti ja toteutti

vuonna 2022 yhtiön strategiaa kohti tavoitettamme

tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kierto-

talousratkaisuissa. Strategisiin painopistealueisiin

kuuluivat muun muassa yhtiön uusiutuvien tuottei-

den liiketoiminnan kasvun jatkaminen ja uusiutuvien

raaka-aineiden hankinnan ja tuotannon laajentami-

nen, mukaan lukien Martinez Renewables -yhteis-

toiminto Yhdysvalloissa sekä Rotterdamin ja Singa-

poren jalostamoiden laajennusprojektit. Johtoryhmä

seurasi tarkasti myös yhtiön yrityskauppoja ja inves-

tointeja sekä yhtiön innovaatiohankkeiden kehitty-

mistä. Lisäksi lukuisiin muihin asioihin kiinnitettiin

erityistä huomiota, kuten geopoliittisiin ja muihin ris-

keihin, meneillään olevaan Porvoon jalostamon stra-

tegiseen selvitykseen sekä IT- ja kyberturvallisuus-

asioihin. Lisäksi johtoryhmä seurasi tarkasti yhtiön

turvallisuuteen, taloudelliseen tulokseen ja toimin-

taan liittyviä asioita sekä vastuullisuuteen ja vaati-

mustenmukaisuuteen liittyviä asioita.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Johtoryhmän jäsenet

Matti Lehmus (s.1974)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja

eMBA, diplomi-insinööri

Toimitusjohtaja vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 1998. Vastasi

Renewables Platform -yksiköstä vuosina 2019–

2022. Vastasi Öljytuotteet-liiketoiminta-alueesta

vuosina 2014–2019 sekä toiminut aiemmin muun

muassa Öljy- ja uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-

alueen johtajana 2011–2014, Öljytuotteet

-liiketoiminta-alueen johtajana 2009–2010,

Perusöljyt-liiketoiminnan johtajana Erikoistuotteet-

toimialalla 2007–2009, liiketoiminnan

kehitysjohtajana vuonna 2007 ja bensiiniviennistä

ja tradingistä vastaavana päällikkönä 2004–2007

Öljynjalostus-toimialalla. Huoltovarmuusneuvoston

jäsen 2018–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

21 471 osaketta.

Martti Ala-Härkönen (s. 1965)

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT

Kauppatieteiden tohtori, tekniikan lisensiaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 2022. Toiminut aiemmin

talous- ja rahoitusjohtajana Caverion Oyj:ssa

(talous, M&A ja IT) 2016–2022, Cramo Oyj:ssä

(talous ja kehitys) 2006–2016, WM-data Oy:ssä

2004–2006 ja Novo Group Oyj:ssa 1998–2004

(talous ja kehitys) sekä rahoituspäällikkönä

ja emissiopäällikkönä Postipankki Oyj:ssä

1995–1998. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö

Ilmarisen hallintoneuvoston jäsen 2022– .

Digia Oyj:n hallituksen jäsen 2016– . Martinez

Renewablesin hallituksen jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

2 000 osaketta.

Mercedes Alonso (s. 1966)

Renewable Polymers and Chemicals

-liiketoimintayksikön johtaja

Epäorgaanisen kemian maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2019. Vastaa

Renewable Polymers and Chemicals

-liiketoimintayksiköstä. Toiminut aiemmin

markkinointijohtajana LyondellBasellin

Euroopan polymeeriratkaisuissa vuonna 2019,

Eng. Composites Europen toimitusjohtajana

2016–2019 sekä kv. markkinointijohtajana

A. Schulman Inc:ssä 2013–2016, sekä

globaalina liiketoiminnan kehitysjohtajana Dow

Chemical Inc. Europe GmbH:ssa 2010–2013.

Kemianalan yritysten Euroopan kattojärjestö

CEFICssä (European Chemical Industry Council)

johtokunnan ja johtoryhmän jäsen 2020– ja

Sustainability Advisory Forumin puheenjohtaja

2022–. Huhtamäki Oyj:n hallituksen jäsen ja

henkilöstövaliokunnan jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

4 187 osaketta.

Panu Kopra (s. 1972)

Marketing & Services -liiketoimintayksikön johtaja

Tradenomi, MBA

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2016

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 1996. Vastaa

Marketing & Services -liiketoimintayksiköstä.

Toimi Öljyn vähittäismyynnin Suomen ja Baltian

myynnistä vastaavana johtajana 2014–2015, Öljyn

vähittäismyynnin Venäjän ja Baltian toimintojen

johtajana 2010–2014, maajohtajana Venäjällä

2009, liiketoiminnan kehitysjohtajana Uusiutuvissa

tuotteissa 2007–2008, myyntijohtajana 2006,

maajohtajana Latviassa 2003–2005 sekä

lukuisissa muissa tehtävissä yhtiössä.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

13 555 osaketta.

Markku Korvenranta (s. 1966)

Öljytuotteet-liiketoimintayksikön johtaja

Diplomi-insinööri, tuotantotalous

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2021

Tullut yhtiön palvelukseen joulukuussa 2021.

Öljytuotteet-liiketoimintayksikön johtaja. Toiminut

aiemmin Group Portfolio Developmentin

johtajana Marquard & Bahlsilla Saksassa 2019–

2021, Borealis Base Chemicalsin johtajana ja

johtoryhmän jäsenenä Itävallassa 2010–2018

ja sitä ennen eri johto- ja päällikkötehtävissä

Borealiksella Itävallassa, Suomessa, Tanskassa

ja Belgiassa 1994–2010. Toiminut myös useissa

eri tehtävissä Neste Chemicalsin palveluksessa

1990–1994. Oiltankingin hallituksen jäsen

Saksassa 2021–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

0 osaketta.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Toimintojen johtajien nimikkeet on muutettu Executive Vice Presidentiksi 1.1.2023 alkaen.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Thorsten Lange (s. 1963)

Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtaja

Kauppatieteiden maisteri (pankkitoiminta ja

tilintarkastus)

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

Tullut yhtiön palvelukseen 2020. Vastaa

Renewable Aviation -liiketoiminnasta. Toiminut

aiemmin johtajana polttoaineiden globaalissa

hankinnassa Lufthansa Groupissa 2001–2019.

Toiminut aiemmin myös tuotepäällikkönä autojen

voiteluaineissa FUCHS DEA Schmierstoffe

GmbH&Co KG:ssa 1999– 2001, johtajana

teollisuuden voiteluaineissa DEA Mineraloel

AG:ssa 1998–1999 sekä markkinointi- ja

hinnoittelupäällikkönä DEA Mineraloel AG:ssa

1992–1997. IATAn polttoaineiden ohjausryhmän

jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

2 585 osaketta.

Carl Nyberg (s. 1979)

Renewables Platform -yksikön johtaja

Kauppatieteiden maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2005. Vastaa

Renewables Platform -yksiköstä.

Vastasi Renewable Road Transportation

-liiketoimintayksiköstä 2019–2022. Toiminut

aiemmin Nesteellä useissa eri tehtävissä,

muun muassa Uusiutuvien tuotteiden

Skandinavian myynnistä vastaavana johtajana

2016–2019, hankintajohtajana Öljytuotteissa

Genevessä 2014–2016, raakaöljyn tradingista

vastaavana päällikkönä 2013–2014. Neste Ab:n

toimitusjohtaja 2017–2019. eFuel Alliance e.V.

hallituksen jäsen 2021–. Martinez Renewablesin

hallituksen jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

8 597 osaketta.

Katja Wodjereck (s. 1976)

Renewable Road Transportation

-liiketoimintayksikön johtaja 1.4.2023 alkaen

eMBA, liiketalouden maisteri

Johtoryhmän jäsen 1.4.2023 alkaen

Aloittaa yhtiön palveluksessa 1.4.2023 Renewable

Road Transportation -liiketoimintayksikön

johtajana. Toiminut aiemmin johtajana D/A/

CH, Italiassa ja EMEAIn teollisten ratkaisujen

kaupallisena johtajana Sveitsissä 2022– , EMEAIn

teollisten ratkaisujen kaupallisena johtajana

Sveitsissä 2018–2021, EMEAI, energia- ja

mikrobiologisten teknologioiden kaupallisena

johtajana Dow Europe GmbH:ssa, Sveitsissä

2017–2018, pakkaamisen ja erikoistuotteiden

Pohjois-Euroopan myyntijohtajana Belgiassa

2015–2017, pakkaamisen ja erikoismuovien

EMEAn tuotepäällikkönä Sveitsissä 2012–2015,

polyetyleenin (LDPE, LLDPE) Latinalaisen

Amerikan päällikkönä Brasiliassa 2011–2012 sekä

useissa muissa päällikkötason tehtävissä Dow

Chemicalissa 2002–2010. American Chamber of

Germanyn (Amcham) hallituksen jäsen ja EPCA;

The European Petrochemical Associationin

hallituksen jäsen.

Minna Aila (s. 1966)

Vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja

Oikeustieteen maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

Tullut yhtiön palvelukseen 2020. Vastaa

vastuullisuudesta ja yhteiskuntasuhteista.

Toiminut aiemmin markkinointi- ja

yhteiskuntasuhdejohtajana Konecranesilla

2018–2020, yhteiskuntasuhdejohtajana

Nokialla 2015–2018, markkinointi-, viestintä- ja

yhteiskuntasuhdejohtajana Outotecilla 2012–2015

ja viestintäjohtajana Finanssialan Keskusliitossa

2010–2012. Useita tehtäviä globaalin viestinnän

ja sijoittaja- ja yhteiskuntasuhteiden parissa

Elcoteqissa 2004–2009. Useita tehtäviä

Euroopan komissiossa 1992–2004. EU- ja

kauppapoliittisen valiokunnan puheenjohtaja

Elinkeinoelämän Keskusliitossa. Business at

OECD Trade Committeen varapuheenjohtaja.

Maanpuolustuskurssiyhdistyksen ja Savonlinnan

Oopperajuhlien hallituksen jäsen. DFDS A/S:n

hallituksen sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan

jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

4 502 osaketta.

Hannele Jakosuo-Jansson (s.1966)

Henkilöstö- ja turvallisuusjohtaja

Diplomi-insinööri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2006

Tullut yhtiön palvelukseen 1990. Vastaa yhtiön

henkilöstöstä ja turvallisuudesta. Vastannut ennen

tätä konsernin hankinnoista sekä henkilöstö- ja

turvallisuusasioista. Toiminut aiemmin muun muassa

Öljynjalostuksen henkilöstöjohtajana 2004–2005

ja laboratorio- ja tutkimuspäällikkönä yhtiön

Teknologiakeskuksessa 1998–2004. Kemianteollisuus

ry:n Osaamis- ja vetovoimavaliokunnan

puheenjohtaja. Elinkeinoelämän keskusliitto EK:n

Osaava työvoima -valiokunnan varapuheenjohtaja.

Finnair Oyj:n hallituksen jäsen ja Henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 2021–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

34 979 osaketta.

Johtoryhmän jäsenet

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Toimintojen johtajien nimikkeet on muutettu Executive Vice Presidentiksi 1.1.2023 alkaen.

1.1.2023 lähtien, Henkilöstö-, turvallisuus- ja hankintajohtaja 31.12.2022 saakka.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Bart Leenders (s. 1969)

Johtaja, investointien hallinta ja toteutus 1.1.2023

alkaen

Konetekniikan diplomi-insinööri

Johtoryhmän jäsen 1.1.2023 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen 2010. Vastaa yhtiön

investointien hallinnasta ja toteutuksesta,

Engineering Solutionsista sekä hankinnasta

1.1.2023 lähtien. Toiminut aiemmin

tuotantojohtajana Renewable Platform

-liiketoimintayksikössä 2015–2022, johtajana

(sijaisuus) Neste Singaporessa 2015,

johtajana Neste Netherlands, Uusiutuvat

tuotteet -liiketoimintayksikössä 2010–2015 ja

tuotantopäällikkönä Huntsmanilla 2005–2010.

Circular Task Force of the Economic Board, Zuid-

Hollandin jäsen, Executing Committee national

Climate Agreement Mobility ja Executing Committee

National Aviation Agreementin jäsen, Dutch

Association for Sustainable Biofuelsin (NVDB)

puheenjohtaja ja hallituksen jäsen Deltalinqs,

Enterprise Association for Mainport Rotterdamissa.

Edustaa yhdistyksessä uusiutuvia, ja toimii

turvallisuusasioiden puheenjohtajana.

Lars Peter Lindfors (s. 1964)

Innovaatiojohtaja

Tekniikan tohtori, MBA

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009

Tullut yhtiön palvelukseen 2007. Vastaa yhtiön

innovaatiotoiminnosta, mukaan lukien tutkimus,

kehitys, teknologia sekä uudet liiketoiminta-

alustat. Vastannut aiemmin investointien

hallinnasta, informaatioteknologiasta,

hankinnasta, liiketoimintaprosesseista

sekä strategiasta. Toiminut aiemmin yhtiön

teknologiajohtajana 2013-2019, yhtiön

teknologia- ja strategiajohtajana 2009–2012

sekä Tutkimus- ja teknologia -yksikön johtajana

2007–2009. Toiminut välissä Perstorp-konsernin

tutkimuksesta, teknologiasta ja kehityksestä

vastaavana johtajana ja kehitysjohtajana

2001–2007. Sitä ennen toiminut Nesteellä

mm. tutkimuksesta ja kehityksestä vastaavana

päällikkönä 1989–2001. Fortumin ja Nesteen

säätiön hallituksen puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

19 406 osaketta.

Christian Ståhlberg (s. 1974)

Lakiasiainjohtaja

Oikeustieteen kandidaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2017

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna

2017. Vastaa konsernin lakiasioista ja

vaatimustenmukaisuudesta (compliance). Toimii

johtoryhmän, hallituksen, tarkastusvaliokunnan,

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ja

sidosryhmien neuvottelukunnan sihteerinä.

Toiminut aiemmin lakiasiainjohtajana Rettig

Groupissa 2015–2017, sekä lakimiehenä Pohjola

Pankissa 2011–2014, Neste Oilissa 2007–2011 ja

Roschierilla 1998–2007.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2022:

4 401 osaketta.

Johtoryhmän jäsenet

Peter Vanacker

(s. 1966)

Diplomi-insinööri

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja

vuodesta 2018 30.4.2022 asti.

- eronnut yhtiöstä 30.4.2022 jatkaakseen uraansa

Nesteen ulkopuolella.

Jyrki Mäki-Kala

(s.1961)

Kauppatieteiden maisteri

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2013

toukokuuhun 2022 asti.

- jäänyt eläkkeelle toukokuussa 2022.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Toimintojen johtajien nimikkeet on muutettu Executive Vice Presidentiksi 1.1.2023 alkaen.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tilintarkastaja

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa

yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan. Tilintarkas-

tajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajan tehtävänä on tilikauden kirjanpidon,

tilinpäätöksen sekä hallinnon tarkastus. Tilintarkastus-

kertomus kattaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön

tilinpäätöksen. Tilintarkastuskertomus on esitetty vuosi-

kertomuksen tilinpäätösosiossa.

2022

Varsinaisessa yhtiökokouksessa 2022 yhtiön tilin-

tarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy

Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leena-

kaisa Winberg.

Varsinaiseen tilintarkastukseen liittyvät palkkiot

olivat vuonna 2022 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa ja

muista palveluista maksetut palkkiot yhteensä 0,9

miljoonaa euroa.

Sisäinen tarkastus

Nesteen sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivi-

nen varmennus- ja konsultointitoiminto, joka on suunni-

teltu tuottamaan lisäarvoa Nesteelle ja parantamaan sen

toimintaa. Sisäinen tarkastus on osa Nesteen ohjaus-

ja hallintojärjestelmää, ja se tukee organisaatiota tuot-

tamalla järjestelmällisesti arvioita yhtiön riskienhallinta-,

valvonta- ja hallintoprosessien tehokkuudesta ja suosi-

tuksia näiden prosessien parantamiseksi.

Sisäisen tarkastuksen toiminta koostuu puolueet-

tomista sisäisistä tarkastuksista, joiden tarkoituksena

on tuottaa Nesteen tarkastusvaliokunnalle ja johdolle

arvioita Nesteen hallinto-, riskienhallinta- ja valvonta-

prosessien riittävyydestä ja tehokkuudesta. Sisäisissä

tarkastuksissa mm. arvioidaan olemassa olevia riskien-

hallintakäytäntöjä, merkittävien riskien tunnistamista ja

niiden hallinnan asianmukaisuutta, tärkeimpien politiik-

kojen ja ohjeiden olemassaoloa ja niiden dokumentoinnin

ja toteutuksen tehokkuutta. Lisäksi arvioidaan, mahdol-

listavatko organisaatiorakenteet ja hallintomallit tehok-

kaan päätöksenteon ja ohjausjärjestelmän, ovatko roolit

ja vastuut selvät ja vastaavatko toiminnan ja ohjelmien

tulokset määriteltyjä tavoitteita.

Sisäinen tarkastustoiminta perustuu vuosittain laa-

dittavaan tarkastussuunnitelmaan. Nesteen strategiset

tavoitteet, tärkeimmät hankkeet ja tunnistetut riskit ovat

keskeisiä tarkastussuunnitelman laadinnassa. Sisäisen

tarkastuksen johtaja raportoi säännöllisesti johdolle ja hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalle tarkastussuunnitelmaan

sisällytetyistä toimenpiteistä. Raportointi sisältää jatku-

vaan kehitykseen ja riskien minimointiin tähtäävät suosi-

tukset sekä organisaatioiden laatimat toimintasuunnitel-

mat toimintojen kehittämiseksi ja riskien minimoimiseksi.

Sisäinen tarkastus toteuttaa myös erikseen johdon tai

tarkastusvaliokunnan kanssa sovittavia erityistoimek-

siantoja. Väärinkäytösten selvittämiseen perustetun ryh-

män (Investigation Group) jäsenenä sisäisen tarkastuk-

sen johtaja osallistuu väärinkäytösepäilyjen ja epäiltyjen

Nesteen politiikkojen ja periaatteiden sekä lakien ja mää-

räysten rikkomisten tutkintaan. Tehokkaan ja lisäarvoa

tuottavan prosessin varmistamiseksi sisäinen tarkastus

tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen muiden varmennustoi-

mintojen (riskienhallinta, sisäinen valvonta ja compliance)

ja ylimmän johdon kanssa ja jakaa parhaita käytäntöjä

prosessien ja hallinnon näkökulmasta.

Nesteen sisäinen tarkastus noudattaa IIA:n (Institute

of Internal Auditors) sisäisen tarkastuksen kansainvä-

lisiä ammattistandardeja. Sisäinen tarkastus raportoi

suoraan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja hallinnolli-

sesti toimitusjohtajalle. Hallitus hyväksyy sisäisen tarkas-

tuksen toimintaohjeen ja tarkastussuunnitelman. Sisäi-

sen tarkastuksen toimintaohjeessa kuvataan sisäisen

tarkastuksen asema, toimintamalli, prosessi ja rapor-

tointisuhteet. Sisäisellä tarkastuksella on vuosittain tar-

kastusvaliokunnan jäsenten ja puheenjohtajan kanssa

ainakin yksi tapaaminen ilman johdon läsnäoloa. Nes-

teen sisäisen tarkastuksen johtaja on vastuussa sisäisen

tarkastuksen toimintaohjeessa määritellystä sisäisestä

tarkastustoiminnasta.

2022

Sisäinen tarkastus suoritti vuoden 2022 sisäisen

tarkastuksen toimintasuunnitelman mukaiset sisäi-

set tarkastukset ja raportoi tuloksista johdolle ja

hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Sisäinen tarkas-

tustoiminto vahvisti yhteistyötään muiden Nesteen

varmennustoimintojen, kuten vaatimustenmukai-

suuden (compliance), riskienhallinnan ja sisäisen

valvonnan, kanssa yhtenäistääkseen toimenpiteitä

ja raportointia johdolle.

Vuonna 2022 tarkastuksen painopistealueita olivat

Nesteen strategiset investoinnit, tärkeimmät riskit ja

keskeiset liiketoimintaprosessit, mukaan lukien esi-

merkiksi Rotterdamin laajennusprojekti, luotonhal-

lintaprosessi ja valmius kyberhyökkäyksiä vastaan.

Compliance-toiminto

Neste on sitoutunut korkeisiin eettisiin standardeihin ja

harjoittaa liiketoimintaansa lakien, määräysten ja yleisesti

hyväksytyn hallintotavan mukaisesti. Nesteen eettiset

säännöt muodostavat kehyksen Nesteen maailmanlaa-

juiselle liiketoiminnalle ja vahvistavat eettisiä käytäntöjä,

jotka ohjaavat Nesteen työntekijöitä heidän päivittäisissä

liiketoimissaan ja päätöksenteossaan. Neste edellyt-

tää myös toimittajiensa ja muiden liikekumppaneidensa

noudattavan soveltuvia lakeja ja vastaavia eettisiä liike-

toimintakäytäntöjä, jotka on määritelty eettisissä sään-

nöissä. Nämä on tarkemmin kuvattu Nesteen eettisissä

säännöissä toimittajille. Lisätietoja Nesteen eettisistä

säännöistä Nesteen vastuullisuusraportissa ja Nesteen

verkkosivuilla.

Nesteen Compliance-toiminnon tavoitteena on kehit-

tää, määritellä, fasilitoida ja valvoa vaatimustenmukai-

suuskäytäntöjä ja -ohjelmia. Niiden tarkoituksena on

varmistaa, että Nesteen organisaatioilla on maailmanlaa-

juisesti käytössään tehokkaat järjestelmät ja prosessit,

joilla tunnistetaan, ehkäistään, havaitaan sekä korjataan

rikkomuksia soveltuvien lakien, määräysten ja Nesteen

sisäisten sääntöjen mukaisesti. Toiminto tukee Nesteen

johtoa yhtiön vaatimustenmukaisuusriskien hallinnassa

sekä Nesteen toimintojen johtoa niiden vaatimustenmu-

kaisuuskäytäntöihin liittyvien riskien tunnistamisessa ja

hallinnassa. Compliance-toiminto tekee tiivistä yhteis-

työtä Nesteen liiketoiminta-alueiden, konsernitoiminto-

jen ja muiden sisäisten varmennustoimintojen, erityisesti

riskienhallinnan, sisäisen valvonnan ja sisäisen tarkas-

tuksen kanssa. Compliance-toiminnon johtaja on Chief

Compliance Officer (CCO), joka raportoi Nesteen laki-

asiainjohtajalle. CCO raportoi vaatimustenmukaisuus-

käytäntöihin liittyvistä toimista säännöllisesti Nesteen

johtoryhmälle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Nes-

teellä on myös Ethics and Compliance -toimikunta, joka

valvoo ja ohjaa etiikan ja vaatimustenmukaisuusohjel-

man johtamista Nesteellä.

Väärinkäytösten ulkoisesti hallinnoitua raportointika-

navaa sekä muita kanavia pitkin vastaanotetut rapor-

tit väärinkäytösepäilyistä tutkitaan soveltuvien lakien ja

Nesteen sisäisen väärinkäytösten selvittämistä koske-

van standardin (Misconduct Investigation Standard)

mukaisesti.

Muiden raportointikanavien lisäksi Nesteellä on myös

ulkoisesti hallinnoitu väärinkäytösten raportointijärjes-

telmä, Ethics Online, joka on saatavilla kaikille Nesteen

sisäisille ja ulkopuolisille sidosryhmille, myös sen toimi-

tusketjuissa mukana oleville toimijoille. Ethics Online on

raportointikanava, jonka kautta Nesteen sidosryhmät

voivat tuoda esiin havaintonsa tai epäilyksensä mahdol-

lisista väärinkäytöksistä. Tapausten arvioinnista ja tut-

kinnasta vastaa Nesteen väärinkäytösten selvitysryhmä

(Investigation Group). Neste ei kohdista negatiivisia seu-

raamuksia vilpittömässä mielessä raportoiduille tapauk-

sille. Nesteen pääperiaatteet ja prosessi koskien sisäi-

siä väärinkäytösselvityksiä on kuvattu yhtiön sisäisessä

väärinkäytösten selvittämistä koskevassa standardissa

(Misconduct Investigation Standard). Mahdollisista poik-

keamista tai väärinkäytöksistä raportoidaan säännölli-

sesti hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Sisäpiirihallinto

Neste noudattaa EU-asetusta markkinoiden väärinkäy-

töstä (596/2014), sitä täydentävää sääntelyä sekä Nas-

daq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta vähimmäissäännöstönä

sisäpiiriasioissa. Tämän lisäksi yhtiöllä on oma sisäpii-

riohje, jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt.

Yhtiön sisäpiirivastaava on yhtiön lakiasiainjohtaja,

joka hoitaa sisäpiirihallintoon kuuluvia tehtäviä yhdessä

sisäpiiriluetteloiden hoitajan, sisäpiiriviestintävastaavan

ja hankekohtaisista sisäpiirirekistereistä vastuullisten

henkilöiden kanssa. Kaikilla edellä mainituilla henkilöillä

on omat varahenkilönsä. Lisäksi kunkin toiminnon joh-

taja vastaa oman organisaationsa sisäpiiriasioiden val-

vonnasta. Yhtiö järjestää koulutusta sisäpiiriasioihin liitty-

vissä toimissa.

Hankekohtaisten sisäpiirirekisterien laatimisesta ja

ylläpitämisestä vastaa asianomaisen sisäpiirihank-

keen johtaja, joka on nimetty ao. hankekohtaiseen

sisäpiirirekisteriin.

Yhtiö on määritellyt johtohenkilöiksi yhtiön hallituksen

jäsenet ja sihteerin, toimitusjohtajan sekä johtoryhmän

jäsenet ja sihteerin. Näiden johtohenkilöiden sekä hei-

dän lähipiirinsä tulee ilmoittaa yhtiön rahoitusvälineillä

tai rahoitusjohdannaisilla tekemänsä omat liiketoimensa

yhtiölle ja Finanssivalvonnalle viipymättä ja viimeistään

kolmen työpäivän määräajassa liiketoimen toteuttami-

sen jälkeen. Ilmoitukset yhtiölle ja Finanssivalvonnalle

voidaan tehdä osoitteessa neste.fi/kaupat noudattaen

siellä annettuja ohjeita.

Yhtiö on lisäksi nimennyt tietyt muut henkilöt yhtiön

tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi, joilla on suo-

rittamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys yhti-

östä kuin markkinoilla yleisesti. Näitä henkilöitä ovat

tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä val-

mistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta raportoin-

nista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai henkilöt, joilla

on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin kuin eräät muut yhtiön

johtavissa tehtävissä toimivat henkilöt.

Johtohenkilöt ja tiedollisessa ytimessä toimivat hen-

kilöt eivät saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liike-

toimia yhtiön rahoitusvälineillä omaan tai kolmannen

lukuun suoraan tai välillisesti yhtiön vuosineljänneksen

tai tilikauden päättymispäivän ja sitä koskevan osavuosi-

katsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamisen välisenä

ajanjaksona; kaupankäynti on kuitenkin aina kiellettyä

vähintään 30 vuorokauden ajan ennen osavuosikatsa-

uksen tai vuositilinpäätöksen julkistamista sekä vielä ko.

julkistamispäivänä (ns. suljettu ikkuna).

Yhtiö pitää lisäksi hanke- tai tapahtumakohtaista sisä-

piiriluetteloa kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpii-

ritietoon ja jotka työskentelevät yhtiölle työsopimuksen

perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta

heillä on pääsy sisäpiiritietoon. Hanke- tai tapahtuma-

kohtaiseksi sisäpiiriläiseksi katsotaan henkilöt, jotka

osallistuvat sisäpiiritietoja käsittelevien hankkeiden tai

tapahtumien kuten esimerkiksi yritysjärjestelyjen suun-

nitteluun ja valmisteluun. Hankekohtainen sisäpiiriläi-

nen ei saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia

yhtiön rahoitusvälineillä hankkeen aikana.

Lähipiiriliiketoimet

Neste on määritellyt lähipiiriinsä kuuluvat tahot ja tekee

joidenkin näiden tahojen kanssa säännöllisesti liiketoi-

mia. Nämä liiketoimet liittyvät yhtiön tavanomaiseen liike-

toimintaan ja ovat yhtiön toiminnan tarkoituksen mukai-

sia ja toteutetaan tavanomaisin tai kyseisellä toimialalla

yleisesti noudatettavien ja hyväksyttyjen markkinaehto-

jen tai -käytäntöjen mukaisesti.

Yhtiön talous- ja lakitoiminnot seuraavat lähipiiritoimia

osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytän-

töjä. Hallitus on vastuussa lähipiiriliiketoimien valvonta-

prosesseista. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista

liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilin-

päätöksen liitetiedoissa. Sovellettavien lakien ja sään-

töjen niin vaatiessa olennaiset lähipiiritoimet julkaistaan

myös pörssitiedotteena.

Taloudellisen raportoinnin sisäinen valvonta

Tavoitteet

Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa riittä-

vällä tavalla taloudellisen raportoinnin sekä tilinpäätös-

ten laatiminen lakien ja säädösten sekä sisäisten ohjei-

den mukaisesti. Näiden lisäksi sisäinen valvonta tukee

liiketoimintaa näiden toiminnallisten ja strategisten tavoit-

teiden saavuttamisessa osallistumalla liiketoimintapro-

sessien kehitystyöhön.

Nesteen sisäisen valvonnan järjestelmä pohjautuu

kansainvälisen COSO-organisaation (The Committee of

Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)

julkaisemaan viitekehykseen.

Johto määrittää riskinottohalukkuuden tason mää-

rittelemällä konsernitason kontrollien tavoitteet. Nämä

kontrollitavoitteet asettavat konsernin vähimmäisvaati-

mukset kontrolleille talous- ja liiketoimintaprosessien ris-

kien lieventämiseksi ja taloudellisen raportoinnin luotet-

tavuuden, säännösten ja ohjeiden noudattamisen sekä

väärinkäytösten ehkäisemisen varmistamiseksi riittävällä

tavalla. Konsernin johtoryhmä ja tarkastusvaliokunta

tukevat konsernin kontrollitavoitteita, jotka pohjautu-

vat johdon ohjeistuksiin, tarkastusraportteihin, Nesteen

noudattamiin ohjeisiin ja säädöksiin. Nesteen kontrolli-

tavoitteet on määritelty sisäisen valvonnan periaatteet -

konserniohjeessa (Internal Control Principle), tietojärjes-

telmien käyttöoikeuksia koskevassa konserniohjeessa

(Access Risk Management Principle) sekä mm. taloudel-

lisen raportoinnin valvontastandardissa (Controls over

Financial Reporting) ja tehtävien eriyttämmistä koske-

vassa standardissa (Segregation of Duties).

Valvontaympäristö

Osakeyhtiölain mukaan yhtiön hallitus vastaa siitä, että

kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti

järjestetty. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjan-

pito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla

järjestetty.

Nesteen sisäisen valvonnan perustana on konserni-

rakenne, jossa liiketoiminta on jaettu organisaatioyksi-

köihin. Nesteen liiketoiminta-alueet ja taloushallinto ovat

vastuussa siitä, että taloudelliseen raportointiin liittyvät

kontrollit on määritelty ja ne ovat asianmukaiset, ajan-

tasaiset, tehokkaat ja riittävät. Yksiköiden johto omistaa

riskit ja kontrollit ja on vastuussa kontrolleista ja havaittu-

jen puutteiden korjaamisesta.

Neste on perustanut sisäisen valvonnan toimin-

non edistämään sisäisten kontrollien kehittämistä ja

toteutusta koko yhtiössä. Sisäisen valvonnan johto

raportoi toimistaan säännöllisesti johtoryhmälle ja halli-

tuksen tarkastusvaliokunnalle, joka valvoo yhtiön sisäi-

sen valvonnan tehokkuutta. Sisäinen valvonta seuraa ja

varmistaa toimenpiteiden toteuttamista liiketoiminnan

johdon toimesta.

Sisäisen valvonnan konserniohje korostaa sisäis-

ten kontrollien tärkeyttä ja selkeyttää kolmen linjan vas-

tuita tehokkaiden kontrollien toteutuksessa liiketoimin-

taprosesseissa. Nesteen arvot ja johtamisjärjestelmä,

mukaanlukien eettiset toimintaperiaatteet, ovat perus-

tana taloudellisen raportoinnin valvontaympäristölle. Toi-

mitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat eettisten toiminta-

periaatteiden ja taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden

merkityksen korostamisesta.

Riskien arviointi

Riskien arvioinnin edellytyksenä on, että organisaation

tavoitteet on määritelty. Taloudellisessa raportoinnissa

yleisenä tavoitteena on raportoinnin luotettavuus. Tämä

tarkoittaa sitä, että liiketapahtumat kirjataan ja raportoi-

daan täydellisesti ja oikein. Riskien arviointi sisältää vää-

rinkäytöksiin liittyvien riskien arvioinnin.

Lisätietoja riskienhallinnan periaatteista on esitetty

vuosikertomuksen Riskienhallinta-osiossa.

Valvontatoimenpiteet

Valvontatoimenpiteet ovat toimintaohjeita ja menette-

lytapoja, joita noudattamalla pyritään varmistamaan,

että johdon määrittelemät, riskienhallinnan kannalta tär-

keät toimenpiteet toteutetaan tehokkaasti. Taloudelli-

sen raportoinnin kannalta tärkeimmät ohjeet on kuvattu

sisäisen valvonnan periaatteet -konserniohjeessa (Inter-

nal Control Principle), tietojärjestelmien käyttöoikeuksia

koskevassa konserniohjeessa (Access Risk Manage-

ment Principles), taloudellisen raportoinnin valvontastan-

dardissa (Controls over Financial Reporting Standard),

prosessikuvauksissa, kuukausittaisen talousraportointi-

prosessin kuvauksissa sekä taloushallinnon ammattilai-

sille suunnatussa ohjeistossa (Finance Instructions).

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Nesteellä on käytössä globaali kontrollirekisteri, johon

on dokumentoitu tärkeimmät kontrollit taloushallinnon ja

liiketoiminnan prosesseille. Muut konsernitason ohjeet

ovat Nesteen johtamisjärjestelmässä (NMS).

Viestintä

Yhtiön viestintä tukee taloudellisen raportoinnin oikeelli-

suuden ja täydellisyyden varmentamista. Nesteen hen-

kilökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin kannalta

tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin ja ohjeisiin. Tärkeimmät

keinot viestiä taloudellisen raportointiin liittyvistä asioista

koostuvat sisäisen valvonnan koulutuksista, taloudel-

lisen raportoinnin ohjeistosta sisältäen konsernin las-

kentaperiaatteiden lisäksi myös ennusteen laatimisen ja

raportoinnin, tiedotustilaisuuksista, työssäoppimisesta,

prosessien läpikäynneistä sekä julkaisuista sisäisillä

kanavilla.

Nesteen liiketoiminta-alueet laativat johdolle säännöl-

lisesti raportit toiminnan tuloksesta sisältäen analyysejä

ja kommentteja suorituksen tasosta. Konsernin johto-

ryhmälle ja hallitukselle toimitetaan taloudelliset rapor-

tit kuukausittain. Väli- ja vuositilinpäätösten taloudelliset

raportit käsitellään tarkastusvaliokunnan kokouksissa ja

tämän jälkeen hallituksessa.

Seuranta

Kontrollien tehokkuutta seurataan säännöllisesti osana

johtamista, sillä alun perin tehokas kontrolli voi muuttua

tehottomaksi toimintaympäristössä tapahtuvien muu-

tosten vuoksi. Muutokset prosesseissa, tietoteknisissä

järjestelmissä tai henkilökunnassa voivat myös vaatia

kontrollien uudelleen määrittämistä.

Hallitus ja tarkastusvaliokunta seuraavat säännöllisesti

yhtiön taloudellista tulosta ja suoriutumista. Samalla seu-

rataan, onko yhtiöllä riittävät prosessit joilla arvioidaan ris-

kejä ja kontrollien tehokkuutta taloudellisen raportoinnin

osalta kaikilla organisaatiotasoilla. Tarkastusvaliokunta

valvoo yhtiön taloutta, taloudellista raportointia, riski-

enhallintaa sekä sisäistä valvontaa ja tarkastusta osana

yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmää. Sisäisen valvonnan

puutteet kommunikoidaan ajoissa korjaavista toimenpi-

teistä vastuussa oleville tahoille sekä tarvittaessa joh-

dolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäinen tarkastus arvioi vuosittain taloudellisten

raportointiprosessien sisäistä valvontaa sekä niihin liitty-

viä prosesseja ja menettelyitä osana liiketoimintaproses-

sien tarkastuksia.

Sisäisen valvonnan toiminto suorittaa sisäisen valvon-

nan arviointeja kontrollitoimenpiteiden riittävyydestä liike-

toimintaprosesseissa, suosittaa korjaavia toimenpiteitä

ja raportoi kontrollipuutteet yksiköiden johtoryhmille.

2022

Vuonna 2022 sisäinen valvonta on keskittynyt kol-

meen avainalueeseen:

Ensinnäkin käynnistämällä yhdessä uusiutuvien

tuotteiden liiketoimintajohdon kanssa kontrollien

kehittämisohjelman, jonka tavoitteena ei ole pelkäs-

tään riskien hallinnan parantaminen vaan myös lii-

ketoimintaprosessien kehittäminen. Konkreettisia

tuloksia on aikaansaatu asiakkaiden kanssa tehty-

jen sopimusten hinnoittelutarkkuuteen liittyen.

Toinen painopistealue on ollut kaikkien ydinliike-

toimintaprosessien kontrollien tuominen sisäisen

valvonnan sovellusalustalle, joka koostuu SAP GRC

Process Control (PC) - ja GRC Access Control (AC)

-moduuleista. Merkittävä määrä automaattisia kont-

rolleja on rakennettu ja otettu käyttöön. SAP GRC

Process Control (PC) -moduulia käytetään tarvit-

taessa myös tehtävien eriyttämiseen (SoD) liittyvien

riskien lieventämiseen.

Kolmas painopistealue on ollut ESG-alueiden val-

vontatoimenpiteiden läpikäyminen ja kehitystoimen-

piteiden tunnistaminen, jotka liittyvät pääasiassa Bio

Complianceen. Suunnitelmana on kattaa suurin osa

ESG-alueiden toiminnoista vuoden 2023 loppuun

mennessä.

Konsernin johtoryhmä valvoo sisäisen valvonnan

toteutumista koko yhtiön laajuisesti.

Sisäisen valvonnan toiminto on toteuttanut sisäi-

sen valvonnan arviointeja ja työskennellyt yhdessä

tilintarkastusyhteisö KPMG:n kanssa. Hallituksen

tarkastusvaliokunta seuraa arviointien tuloksia.

Koulutus ja viestintä

Kontrollivaatimusten selkeytys ja työkalujen käyttö. Toiminnallisen johdon

sekä prosessien omistajien tukeminen valvontatoimenpiteiden käyttöönotossa.

Aktiivinen viestintä muutoksista henkilöstölle sekä sidosryhmille.

Korjaavat toimenpiteet

Sisäinen valvonta seuraa ja tukee

johdon toimenpiteitä, jotka on havaittu

kontrollien toimivuuden arvioinnissa

joko sisäisen valvonnan tai

tarkastajien toimesta.

Tällä vahvistetaan yrityksen

valvontaympäristöä.

Laajuus

Perustuu sääntely-ympäristöön,

strategisiin tavoitteisiin, riskien arviointiin,

tarkastusvaliokunnan prioriteetteihin,

muutosohjelmiin ja korjaaviin

toimenpiteisiin.

Seuranta,

arviointi ja

raportointi

Sisäinen valvonta

hyödyntää mm.

robotiikkaa sekä SAP

GRC -ohjelmistoa, suorittaa

erillisiä arviointeja havaitakseen

puutteet ja kehitysalueet kontrollien

toimivuuden tehostamiseksi. Havainnot

raportoidaan vastuullisille tahoille.

Valvonnan kehittäminen

Määritetään ja kehitetään valvontaa

yhteistyössä liiketoiminnan ja

prosessien omistajien kanssa.

Lisätään automaattista valvontaa

sekä seurantatoimenpiteitä.

Huolehditaan ajantasaisesta

dokumentaatiosta. Kehitetään

ja päivitetään sekä valvonta-

vaatimuksia että ohjeistusta.

Valvontatoimenpiteet

Keskittyen taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden

varmistamiseen sekä väärinkäytösten ja

taloudellisten menetysten ehkäisyyn.

Tehokkaan sisäisen valvonnan kehittäminen on jatkuva prosessi,

jota ohjaavat yhtiön strategia ja valvonnan tavoitteet

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Suoritusjohtamisprosessi

Suoritusjohtamisprosessilla on tärkeä tehtävä konser-

nin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja suori-

tuskulttuurin vahvistamisessa. Neste on siirtynyt kehittä-

mään suoritusjohtamista kohti ketterämpää, päivittäistä

toimintaa tukevaa mallia.

Suoritusjohtaminen on päivittäisjohtamista, jonka

avulla yksilöt, tiimit, yksiköt ja yhtiö voivat saavuttaa

valitut strategiset tavoitteensa ja kehittää organisaation

kyvykkyyttä. Sen avulla varmistetaan, että kaikki tietävät

yhtiön arvot ja tavoitteet, omat lyhyen ja pitkän aikavälin

tavoitteensa sekä sen, mitä osaamista tarvitaan ja kehi-

tetään tavoitteiden saavuttamiseksi.

Yksilön ja tiimien tavoitteet perustuvat Nesteen strate-

giaan ja toimintatapaan. Työhyvinvoinnin ja hyvän päivit-

täisjohtamisen välillä on selvä yhteys.

Suoritusjohtaminen päivittäisessä työssä

Tavoitekeskustelu

Kahdenkesk

ustaminen

JatkokeskusteluVälittäminen ja puuttuminen

nten kanssa – ajankohtaiset asiat

Missio

Visio

Strategia

Arvonluonti-

ohjelmat

Jatkuva kehitys, palkitseminen

Arvonluonti

Tulokset TyöhyvinvointiUudistus

Suoritusjohtamisprosessi

Nesteen päivittäisen suoritusjohtamisen keskeisenä läh-

tökohtana on:

• asettaa haastavia tavoitteita ja seurata niiden

toteutumista,

• tukea tavoitteiden saavuttamisessa ajantasaisen

palautteen avulla,

• arvioida omaa toimintaa ja saavutettuja tuloksia,

• kehittää toimintatapoja ja ottaa vastuuta oman

osaamisen kehittämisestä, ja

• käydä säännöllisesti henkilökohtaiset

kehityskeskustelut ja päivittäistä työtä tukevia

keskusteluita.

Taloudellisen suunnittelun ja raportoinnin näkökulmasta

Nesteen suoritusjohtamisen prosessi koostuu pitkän

aikavälin taloudellisesta suunnittelusta perustuen strate-

giaan sekä keskipitkän aikavälin suunnitteluun (3 vuotta).

Vuoden aikana suoritusta arvioidaan johdon viikkorapor-

toinnissa, kuukausittaisissa liiketoiminnan arvioinneissa

sekä puolivuosittain tehtävässä yhteisten toimintojen

arvioinnissa.

Tuloksia sekä raporteista saatavaa tietoa ja suori-

tusta koskevia arvioita verrataan konsernitasolla stra-

tegisiin tavoitteisiin, liiketoimintasuunnitelmiin ja tarvitta-

via korjaavia toimenpiteitä ohjataan ja seurataan ympäri

vuoden.

Neste vuosikertomus 2022 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Riskienhallinnan tavoitteet ja laajuus

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä

johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Liiketoimin-

taan liittyy epävarmuustekijöitä eli riskejä, jotka voivat

toteutuessaan vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivi-

sesti yhtiön toimintaan. Järjestelmälliset käytännöt ris-

kien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa varmistaa, että se

onnistuu saavuttamaan asettamansa strategiset tavoit-

teet ja liiketoiminnalliset päämäärät samalla, kun se pys-

tyy jatkamaan toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa

liiketoimintaympäristössä.

Nesteen riskienhallintakäytännöille ominaisina voidaan

pitää seuraavia periaatteita:

• Yhtiö korostaa riskitietoista kulttuuria ja riskien

aktiivista hallintaa.

• Riskienhallinta on jatkuva prosessi, jota kehitetään

järjestelmällisesti vastaamaan muuttuvaa sisäistä ja

ulkoista toimintaympäristöä.

• Riskienhallinnan tarkoituksena on analysoida

ja hallita liiketoimintaan liittyviä mahdollisuuksia

ja uhkia. Nesteen kilpailuedun lähtökohtana on

liiketoiminnallisten mahdollisuuksien hyödyntäminen

ja uhkien rajoittaminen.

• Riskienhallinta on olennainen osa toiminnan

suunnittelua, päätöksentekoa ja operatiivisia

prosesseja, ja riskienhallinnan roolit ja vastuut on

määritelty selkeästi.

• Riskienhallinnallisten toimenpiteiden ja kontrollien

asianmukaisuutta seurataan järjestelmällisesti.

Riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet

Riskienhallinnan puitteet ja periaatteet on määritelty hal-

lituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Cor-

porate risk management policy). Politiikkaa täydentävät

eri riskialueita koskevat yksityiskohtaisemmat riskienhal-

lintamenettelyt ja -ohjeet.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit huo-

mioivat kansainvälisesti tunnustetut riskienhallinnan par-

haat käytännöt (COSO: ERM 2017 viitekehys ja riskien-

hallintastandardi ISO 31000:2009).

Nesteen riskimallissa riskit luokitellaan ulkoisiin, stra-

tegisiin ja luonteeltaan operatiivisempiin riskeihin, jotka

ovat useimmissa tapauksissa ehkäistävissä.

• Ulkoisten riskien luonteeseen kuuluu, että Neste ei

voi täysin vaikuttaa niihin tai ohjailla niitä. Tärkeimpiä

riskiluokkia ovat ulkoisen toimintaympäristön

muutokset sekä kumppanuusverkostoon liittyvät

riskit.

• Strategiset riskit liittyvät strategisiin valintoihin,

strategian täytäntöönpanoon ja liiketoiminnan

kannalta merkittävien projektien (esim. jalostamojen

suurseisokit) suunnitteluun ja toteuttamiseen.

Strategiseen epävarmuuteen liittyy tyypillisesti sekä

hyödyn että negatiivisen toteuman mahdollisuus.

• Kolmas riskiluokka koostuu useista erityyppisistä

riskeistä, jotka ovat useimmiten hallittavissa. Yleisesti

ottaen Neste ei saa näiden riskien ottamisesta

kilpailuetua.

Riskienhallinta

Neste vuosikertomus 2022 | Riskienhallinta

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Riskienhallinnan ohjausmalli

Vastuu riskienhallinnan valvonnasta on viime kädessä

Nesteen hallituksella. Tässä roolissa hallituksen tehtäviin

kuuluu esimerkiksi konsernin riskinottotason vahvistami-

nen ja riskienhallintapolitiikan hyväksyminen.

Riskienhallintaprosessin käytännön toteutus, kehit-

täminen ja seuranta perustuvat kolmen puolustuslinjan

malliin. Roolit ja vastuut jakautuvat puolustuslinjoittain

seuraavasti:

1. Puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja vastaa tavoitteiden määri-

tyksestä, päivittäisen suorituksen johtamisesta ja tehok-

kaiden riskienhallinnan toimenpiteiden jalkauttamisesta

tavoitteiden saavuttamiseksi. Nesteellä ensimmäiseen

puolustuslinjaan kuuluvat liiketoimintayksiköt sekä toi-

minnot silloin, kun ne toteuttavat tähän puolustuslin-

jaan kuuluvia tehtäviä. Osana ensimmäistä puolustuslin-

jaa Nesteen toimitusjohtajalla ja Nesteen johtoryhmällä

on kokonaisvastuu asianmukaisen riskienhallinnan

järjestämisestä.

Käytännössä liiketoimintayksiköiden ja toimintojen ris-

kien valvonta ja riskiraportointi tapahtuvat nimettyjen ris-

kiasiantuntijoiden verkoston avulla. Riskiasiantuntijoiden

roolina on varmistaa eri riskilajeja koskeva asiantunte-

mus ja huolehtia siitä, että keskustelu riskeistä on osa

päivittäistä johtamista.

2. Puolustuslinja

Toisen puolustuslinjan toimijoiden roolina on riskienhallin-

nan toteutuksen tukeminen sekä riskienhallinnan proses-

sien ja työvälineiden kehittäminen. Toisen puolustuslinjan

Hallitus

Tarkastusvaliokunta

Toimitusjohtaja ja

johtoryhmä

Riskiasiantuntijat

1. Puolustuslinja

Riskienhallinnan

järjestäminen

2. Puolustuslinja

Riskienhallinnan toteutuksen tukeminen

Ethics and

Compliance -toimikunta

ja talousjohtaja

Sisäinen valvonta

Riskien koordinointitiimi ja

riskienhallintajohtaja

Riskienhallinta Sisäinen tarkastus

3. Puolustuslinja

Riippumaton

varmentaminen

Riskienhallinta

Liiketoimintayksiköt

Renewables Platform

Toiminnot

Innovaatiot

Engineering Solutions

Compliance

Neste vuosikertomus 2022 | Riskienhallinta

tulee olla riittävissä määrin riippumaton ensimmäisestä

puolustuslinjasta, jotta se pystyy haastamaan ensimmäi-

sen puolustuslinjan toimijoita suorituksen johtamisessa

ja päätöksenteon riskitietoisuuden lisäämisessä.

Nesteellä toiseen puolustuslinjaan kuuluvat toisen

puolustuslinjan roolia toteuttavat toiminnot ja riskienhal-

lintaan keskittyvät asiantuntijatiimit (yhtiön riskienhallinta,

compliance ja kontrollien kehitys). Lisäksi Nesteellä on

erillinen Ethics and Compliance -toimikunta, joka pyrkii

varmistamaan asianmukaisen valvonnan ja edistämään

prosessien tehokkuutta ulkoiseen ja sisäiseen vaatimus-

tenmukaisuuteen sekä eettisiin toimintatapoihin liittyvissä

kysymyksissä. Toimikunta myös varmentaa riskienhallin-

nan toimenpiteiden riittävyyttä korkean riskin alueilla.

Yhtiön riskienhallintatiimi vastaa kokonaisuutena riski-

enhallinnan viitekehyksen ylläpidosta ja siitä, että Nes-

teen riskienhallinnan toimintatavat ovat johdonmukaisia

läpi organisaation ja kaikissa riskiluokissa. Yhtiön riskien-

hallinta myös kehittää jatkuvasti riskienhallinnan käytän-

töjä ja työkaluja. Yhtiön riskienhallintatiimin tukena toimii

riskiasiantuntijoista koostuva verkosto.

3. Puolustuslinja

Sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallinnan viiteke-

hyksen, roolien ja käytäntöjen toimivuutta ja tehokkuutta

kokonaisuutena. Lisäksi sisäinen tarkastus arvioi sisäi-

sen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuutta yksi-

tyiskohtaisemmin kunkin tarkastuksen kohteena olevilla

alueilla. Sisäinen tarkastus myös antaa suosituksia sisäi-

sen valvonnan ja riskienhallinnan kehittämiseksi.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Riskien raportointi

Riskiraportoinnin yleisenä tavoitteena on mahdollisim-

man läpinäkyvä, kattava ja johdonmukainen kuva eri ris-

kialueiden merkittävyydestä Nesteen liiketoiminnan kan-

nalta. Riskiraportointi mahdollistaa yhtiön riskiprofiilin ja

riskinottohalukkuuden vertailun ja päätöksenteon mah-

dollisista toimenpiteistä riskien tason muuttamiseksi.

Riskeihin liittyvää viestintää toteutetaan kiinteänä

osana strategista suunnittelua ja suorituksen johtamista.

Muodollinen riskiraportointi suunnataan liiketoiminta-

yksiköiden ja toimintojen johtoryhmille, Nesteen johto-

ryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Konser-

nin riskienhallintatiimi vastaa riskitiedon kokoamisesta ja

raportoinnista kunkin sisäisen ja ulkoisen sidosryhmän

tarpeiden mukaisesti.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminta altistaa yhtiön erilaisille riskitekijöille,

jotka liittyvät ulkoiseen toimintaympäristöön, sisäiseen

päätöksentekoon ja toimintaprosesseihin sekä käytössä

oleviin järjestelmiin. Nesteen merkittävimmät riskitekijät

liittyvät jäljempänä mainittuihin alueisiin. Mikä tahansa

riskeistä voi joko yksinään tai yhdessä muiden kanssa

heikentää merkittävästi Nesteen liiketoiminnan edelly-

tyksiä, taloudellista asemaa, toiminnan tuloksellisuutta ja

tulevaisuudennäkymiä.

Ulkoiset riskit – Talouskehitys,

geopolitiikka, pandemiat

Vuotta 2022 leimasivat hidastuva talouskasvu ja useat

kriisit - Ukrainan sota, nouseva inflaatio ja epätavanomai-

set hinnannousut energiamarkkinoilla. Ukrainan sodan

seurauksena suuret eurooppalaiset jalostajat, jotka eivät

käyttäneet Druzhba-putkistoa, siirtyivät pois venäläisen

raakaöljyn käytöstä. Tämä yhdistettynä OPEC+ -mai-

den tarjonnan rajoituksiin on selvästi tukenut muiden

raakaöljylaatujen hinnoittelua vuoden aikana. Venäjä

tulee todennäköisesti supistamaan raakaöljyn tuotan-

toaan G7-hintakaton ja muiden EU:n asettamien Venä-

jän öljykauppaa koskevien kaupan rajoitteiden seurauk-

sena. Erityisesti, jos hintakatto asetetaan liian matalalle

tasolle, lisäleikkaukset Venäjän raakaöljytuotannossa

ovat todennäköisiä. Samaan aikaan Kiinan covid-rajoi-

tukset ja taloudelliset näkymät saattavat aiheuttaa toi-

senlaista epävarmuutta.

Öljynjalostuksen marginaaleihin vaikutti vuoden 2022

aikana voimakas operatiivisten kustannusten nousu.

Kustannustason nousua aiheuttivat erityisesti yleisesti

kohonneet öljyn toimitusketjun riskit ja merkittävästi kor-

keammat jalostamoiden käyttöhyödykkeiden kustan-

nukset. Näistä jälkimmäisen taustalla vaikuttivat erityi-

sesti Euroopan todella korkeat maakaasuhinnat, joihin

yhtenä osasyynä oli Venäjän merkittävästi vähentämä

maakaasun tuonti Eurooppaan.

Helmikuun alkupuolella 2023 EU:ssa voimaan tule-

vat Venäjän öljytuotteiden kauppaa koskevat rajoitteet

lisäävät osaltaan epävarmuutta, joka liittyy öljytuottei-

den saatavuuteen, maakaasun hintatason kehitykseen

ja kysyntään vaikuttaviin makrotaloudellisiin tekijöihin.

Epävarmuudesta johtuen öljytuotteiden jalostusmargi-

naalien kehityksen ennustaminen on vaikeaa.

Ukrainan sota vaikutti vuonna 2022 kahdella tavalla

myös uusiutuvien tuotteiden markkinaan. Ensinnäkin

kasviöljyjen hinnat ja sitä kautta jäte- ja tähdeaineiden

hinnat nousivat sodan alkamista seuranneiden kuu-

kausien aikana. Hintatasot ovat laskeneet merkittävästi

alkukesän korkeimmasta tasosta. Toiseksi fossiilisten lii-

kennepolttoaineiden hinta nousi, mikä johti siihen, että

muutama EU-jäsenvaltio (mm. Suomi ja Ruotsi) jäädytti-

vät tai laskivat biopolttoaineiden jakeluvelvoitetta vuonna

2022 ja seuraavina vuosina. Vaikutus uusiutuvien tuot-

teiden kysyntään oli kuitenkin kokonaisuutena rajallinen

ja kysyntä jatkoi kasvuaan useilla markkinoilla EU:ssa,

Pohjois-Amerikassa ja ympäri maailmaa.

Ulkoiset riskit – Ympäristö

Nesteen strategisena tavoitteena on toimia suunnan-

näyttäjänä uusiutuvissa ja kiertotalouden ratkaisuissa.

Lisääntyvä paine ilmastonmuutosta hidastavien toimen-

piteiden toteutukseen ja kasvihuonepäästöjen vähentä-

miseen on siksi ensisijaisesti positiivinen tekijä Nesteen

liiketoiminnan kannalta. Poliittinen ja yhteiskunnallinen

fokus hiilen käytön vähentämisessä ja energiasektorin

hiilijalanjäljen pienentämisessä aiheuttaa kuitenkin myös

riskejä. Ilmastonmuutoksen epäsuorat taloudelliset ja

poliittiset vaikutukset saattavat lisätä liiketoimintaympä-

ristön yleistä epävarmuutta ja vaikuttaa sitä kautta negatii-

visesti Nesteen liiketoimintaan. Lisäksi päästökauppaan

liittyvät muutokset tai vastaavat hankkeet EU:n, Yhdys-

valtojen tai yksittäisen jäsenvaltion tasolla saattavat vai-

kuttaa merkittävällä tavalla Nesteen liiketoimintaan.

Ulkoiset riskit – Lait ja sääntely

Sääntelyn kehittyminen aiheuttaa Nesteen liiketoimin-

nalle sekä mahdollisuuksia että uhkia. Nesteen toiminta

ja tuotteet ovat laajan sääntelyn alaisia (esimerkiksi

ympäristöön, henkilö- ja prosessiturvallisuuteen sekä

kestävään kehitykseen liittyvä sääntely). Lisäksi yleinen

sääntely esimerkiksi hyödykekaupankäynnin ja tietosuo-

jan hallinnan alueella on aiheuttanut tarpeen toimintata-

pojen läpikäynnille ja päivitykselle.

Pääsääntöisesti Nesteen liiketoimintayksiköt hyöty-

vät biopolttoaineita ja uusiutuvia polttoaineita koskevan

sääntelyn kehityksestä (esimerkiksi biomassaosuutta

koskevat velvoitteet). Sääntelyn kehittyminen aiheut-

taa kuitenkin myös epävarmuuksia. Lainsäädännölliset

muutokset, erityisesti Euroopan unionin ja Yhdysvalto-

jen alueella, voivat myös luoda epävarmuutta vaikutta-

malla uusiutuvien tuotteiden kysynnän kasvuun sekä

vaihtoehtoisten syöttöaineiden hyödyntämisen nopeu-

teen. Uusiutuvaan raaka-ainepohjaan perustuvien tuot-

teiden kehityksen kannalta merkityksellinen riski on eri-

laisia jäte- ja tähdemateriaaleja koskevan regulaation

fragmentoituneisuus.

Strategisiin valintoihin ja strategian

toteuttamiseen liittyvät riskit

Suurin osa strategisista riskeistä liittyy tehtyjen strate-

gisten valintojen toteuttamiskelpoisuuteen ja strategian

jalkauttamisen riskeihin. Mahdollisuudet ja uhat voivat

liittyä kilpailuympäristön muutoksiin tai sisäiseen päätök-

sentekoon ja teknologian käyttöön.

Nesteen kilpailuasema valituilla tärkeimmillä markki-

noilla on hyvä. Nesteen kehittämä NEXBTL-tuotantotek-

nologia on kaupallisesti käyttöönotettu teknologia laaduk-

kaan dieselin tuottamiseksi uusiutuvista raaka-aineista.

Tämän kilpailuaseman säilyminen ei ole kuitenkaan var-

maa, kun markkinoille tulee uusia toimijoita, asiakkaiden

vaatimukset ja tarpeet muuttuvat tai kun nykyiset kilpai-

lijat kehittävät omia teknologioitaan. Nestemäisille polt-

toaineille kehitettävien vaihtoehtoisten raaka-aineiden ja

tuotantoteknologioiden lisäksi myös moottoritekniikan

tai vaihtoehtoisten käyttövoimien kehitys voi olla odotet-

tua nopeampaa.

Johtajuusaseman ylläpito edellyttää jatkuvaa kehitty-

mistä, kykyä kyseenalaistaa olemassa olevia liiketoimin-

tamalleja ja vahvaa panostusta tutkimustyöhön, kuten

uusien tuotantoteknologioiden ja raaka-ainealustojen

kehitykseen. Nesteen tuotteiden ja palveluiden täytyy

myös jatkuvasti vastata asiakkaiden vaatimuksia muun

muassa tuotteiden laadun ja vastuullisuuden osalta. Asi-

akkaiden kehittyvät vaatimukset yhdessä entistä moni-

muotoisempien hankinta- ja logistiikkaverkostojen ja

tuotantomenetelmien kanssa lisäävät toiminnan laaturis-

kejä, joiden hallitseminen on kriittistä Nesteen maineen

kannalta. Riskin hallitsemiseksi Neste on ottanut käyt-

töön systemaattiset laadunhallinnan menettelyt sekä

omien toimintojen että kumppaneiden prosessien osalta.

Vahvat ohjaus- ja hallintojärjestelmät sekä Nesteen

ylimmän johdon, henkilöstön ja kumppaneiden jatku-

vat panostukset ovat olennaisen tärkeitä yhtiön menes-

tymiselle. Osaajista käytävä ankara kilpailu aiheut-

taa riskin, että Neste ei ehkä onnistu palkkaamaan ja

pitämään palveluksessaan erittäin ammattitaitoista

Neste vuosikertomus 2022 | Riskienhallinta

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

henkilöstöä, joka on tarpeen strategian toteuttamista

ja tulevaisuuden menestyksellistä toimintaa varten.

Lisäksi on riskinä, että Neste ei pysty luomaan ja ylläpi-

tämään tulevaisuuden menestyksen kannalta olennaisia

kumppanuusverkostoja.

Projektiriskit

Onnistuneella projektityöllä on keskeinen rooli Nesteen

strategian jalkautuksessa, operatiivisessa kehityksessä

ja prosessien digitalisoinnissa. Merkittävät viiveet pro-

jektien suunnittelussa tai toteutuksessa voivat heikentää

toimintojen tehokkuutta tai vaikeuttaa kilpailuaseman

ylläpitoa.

Liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyvät riskit

Muutaman viime vuoden aikana covid-19-pandemian

laajat vaikutukset ovat kannustaneet useita toimialoja

ja yhtiöitä kohti systemaattisempia jatkuvuudenhallin-

nan käytäntöjä. Samalla kun pandemia edelleen rajoit-

taa taloudellista toimeliaisuutta joillakin alueilla, vuoden

2022 aikana geopoliittiset jännitteet, energiamarkkinan

voimakas heilunta ja korkea inflaatio ovat olleet vielä

suurempia ajureita valmiussuunnittelulle. Kun hallituk-

set ovat kääntäneet huomionsa elinkustannusten nou-

sun hallintaan, markkinoilla on nähty ilmastonmuutoksen

vastaiseen taisteluun liittyvän kunnianhimon ja tavoittei-

den väliaikaista lieventymistä sekä hidastumaa myös

Nesteen tuotteiden kysyntää tukevien ilmastopolitiikko-

jen implementoinnissa. Neste on jatkanut liiketoiminnan

jatkuvuudenhallinnan toteutusta strategisella ja operatii-

visella tasolla. Yhtiötasolla myös skenaariotyöllä on ollut

tärkeä rooli.

Operatiivisella tasolla Nesteen liiketoiminnan suo-

rituskyky on hyvin riippuvainen jalostustoiminnan jat-

kuvasta luotettavuudesta Suomessa (Porvoo), Singa-

poressa ja Alankomaissa (Rotterdam). Suunniteltujen

seisokkien lisäksi esimerkiksi katkot käyttöhyödykkeiden

tai kriittisten laitteiden käytettävyydessä voivat aiheuttaa

odottamattomia tuotannon häiriöitä, jotka vaikuttavat

Nesteen kykyyn vastata asiakaskysyntään.

Nesteen vuokraamat tai omistamat alukset ovat alttiina

riskeille, kuten havereille, ympäristökatastrofeille sekä

lastin ja omaisuuden vaurioitumisille tai menetyksille. Täl-

laiset tapahtumat voivat johtua monista tekijöistä, kuten

epäsuotuisista sääolosuhteista tai mekaanisista vioista.

Nesteellä on vakuutukset omaisuusvahinkojen, liike-

toiminnan keskeytymisen ja havereiden aiheuttamien

taloudellisten menetysten varalta. Vakuutukset eivät kui-

tenkaan kata kaikkia mahdollisia tappioita, ja siksi toimin-

nalliset katastrofit tai tahallinen sabotaasi voivat aiheut-

taa Nesteelle huomattavaa vahinkoa.

Markkinariskit

Vuoden 2022 aikana öljy- ja energiamarkkina kokonai-

suutena koki ennennäkemätöntä nousua energian ja

käyttöhyödykkeiden hinnoissa. Markkinan tasaantumi-

sesta huolimatta markkinan heiluntaan ja nouseviin hin-

toihin liittyvä riski on edelleen ajankohtainen. Tällä voisi

olla suoria vaikutuksia Nesteen liiketoiminnan ja projek-

tikustannuksiin. Lisäksi korkea inflaatio voisi vaikuttaa

epäsuorasti Nesteen tuotteiden kysyntään, kun halli-

tukset yrittävät tasapainottaa ilmastonmuutoksen vas-

taisen taistelun vaatimia panostuksia elinkustannusten

nousun hallintaan liittyvän tarpeen kanssa. Raaka-aine-

puolella on odotettavissa, että erilaisten jäte- ja tähdeai-

neiden kysyntä ja hinnoittelu säilyvät korkealla tasolla,

kun Nesteen kilpailijat lisäävät uusiutuvien tuotteiden

tuotantokapasiteettia.

Nesteen taloudellinen tulos riippuu ennen kaikkea

jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden hin-

tojen sekä raakaöljyn, erilaisten kasviöljyjen ja muiden

käytettävien raaka-aineiden hintojen välisestä hinta-

erosta eli marginaalista. Historiallisesti jalostusmarginaa-

lit ovat vaihdelleet ja todennäköisesti ne vaihtelevat myös

tulevaisuudessa. Jalostusmarginaaleihin eniten vaikutta-

via tekijöitä ovat seuraavat:

• Raaka-aineiden ja tuotteiden kokonaiskysynnän ja

-tarjonnan muutokset.

• Yksittäisten raaka-aineiden ja tuotteiden kysynnän ja

tarjonnan muutokset.

• Raaka-aineiden ja tuotteiden hintojen heilahtelut.

• Maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin kehitys

ja etenkin Nesteen tuottamien öljytuotteiden

ja uusiutuvien tuotteiden kaltaisten tuotteiden

jalostuskapasiteetin kehitys.

Osana markkinariskien hallintaa, Neste käyttää johdan-

naisinstrumentteja suojatakseen hyödykepositiotaan

markkinahintojen vaihtelulta.

Neste on altis valuuttakurssien muutoksille siksi, että

suurin osa myynnistä on hinnoiteltu Yhdysvaltain dol-

lareina, kun taas toiminnan kustannukset (paitsi raa-

ka-aineiden hankinta) kirjataan euroina. Neste lieventää

valuuttakurssien vaihteluun liittyviä epävarmuustekijöitä

suojaamalla sopimusten mukaiseen ja ennakoituun kas-

savirtaan ja taseeseen kohdistuvia valuuttariskejä.

Lisätietoja markkinariskeistä on esitetty vuosikerto-

muksen osassa Tilinpäätös, liitetieto 3.

Vastapuoli- ja luottoriskit

Vastapuoliriskit syntyvät kaikista liiketoimintasuhteista,

joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suori-

tus ei vastaa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia vel-

voitteita. Vastapuoliriskien laajuus on lisääntynyt Nesteen

toimittaja- ja asiakaskannan jatkuvan monipuolistumi-

sen myötä. Riskin hallitsemiseksi Nesteellä on käytössä

systemaattiset toimintatavat vastapuolten valintaan ja

valvontaan.

Erityisesti myyntipuolella Neste altistuu luottoriskille eli

riskille siitä, että vastapuoli ei hoida sopimusperusteisia

maksuvelvoitteitaan. Riskin suuruus riippuu kyseessä

olevan liiketoimen koosta ja vastapuolen luottokelpoi-

suudesta, jota arvioidaan systemaattisesti sekä liikesuh-

teen aloituksen että keston aikana.

Vastuullisuusriskit

Merkittävimmät Nesteen liiketoiminnan ja kumppaniver-

koston vastuullisuuteen liittyvät riskit on raportoitu osana

hallituksen toimintakertomusta.

Kyberriskit

Digitalisaatio ja uudet teknologiat (mm. keinoälyn hyö-

dyntäminen ja robotiikka) tarjoavat mahdollisuuksia toi-

minnan tehostamiseen sekä automaation lisäämiseen

vaarallisilla tai virheherkillä alueilla. Samanaikaisesti

kyberhyökkäysten kehittyneisyys ja toimialan yhtiöitä

vastaan suunnattujen hyökkäysten määrän lisääntymi-

nen ovat huolenaihe myös Nesteelle. Kyberriskit lisää-

vät muiden riskien vaikutusta ja voivat myös yksittäisinä

riskeinä aiheuttaa merkittävää haittaa Nesteen maineelle

tai vaarantaa toimintojen jatkuvuuden.

Avainjärjestelmien ja IT-kumppanuuksien luotettavuus

on ensiarvoisen tärkeää liiketoiminnan jatkuvuuden kan-

nalta. Pidentyneet häiriöt järjestelmien ja datan käytet-

tävyydessä tai järjestelmien välisissä liittymissä voivat

heikentää Nesteen mahdollisuuksia liiketoiminnan toteut-

tamiseen kannattavalla, tehokkaalla ja hallitulla tavalla.

Riskienhallinnan painopisteet vuonna 2022

Vuoden 2022 aikana riskienhallinnan erillisarvioinnit koh-

distuivat liiketoiminnan merkittäviin investointeihin, yri-

tysjärjestelyihin ja liiketoimintamallien muutoksiin. Myös

liiketoiminnan jatkuvuudenhallintaan liittyvien suunnitel-

mien jalkautus jatkui.

Neste vuosikertomus 2022 | Riskienhallinta

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Nesteen palkitsemisraportti 2022

Hyvä osakkeenomistaja,

Esittelen Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puolesta Nesteen palkka- ja palkkioselvityksen hallituk-

sen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemisen osalta

tilikaudelta 2022. Raportissa kerrotaan myös, kuinka

vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymää

palkitsemispolitiikkaa on käytännössä toteutettu. Tämä

palkitsemisraportti on laadittu suomalaisten pörssiyhti-

öiden Hallinnointikoodin 2020 sekä Suomen osakeyh-

tiölain, Suomen arvopaperimarkkinalain ja valtiovarain-

ministeriön asetuksen vaatimusten mukaisesti. Tämä

raportti esitetään Nesteen vuoden 2023 varsinaisessa

yhtiökokouksessa osakkeenomistajien neuvoa-antavaa

äänestystä varten.

Lähestymistapamme palkitsemiseen

ja yhteys vastuullisuuteen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tarkoitus on var-

mistaa, että Nesteen palkitsemisohjelmat heijastavat

pitkäaikaisia palkitsemisperiaatteitamme, joita ovat liike-

toimintastrategian tukeminen, suoritusperusteinen pal-

kitseminen, arvojen mukaisen toiminnan rohkaiseminen

ja yksilön vastuu sekä kilpailukykyinen ja oikeudenmu-

kainen palkkaus.

Palkitsemispolitiikkamme, -käytäntömme ja -proses-

simme on suunniteltu palkitsemisperiaatteidemme poh-

jalta varmistamaan, että pystymme kilpailemaan par-

haasta työvoimasta, osaajista ja ylimmästä johdosta

sekä sitouttamaan heitä markkinoilla, joilla toimimme.

Uskomme, että suoritusperusteiset palkitsemisohjelmat,

oikeiden henkilöiden valitseminen avaintehtäviin, moni-

puoliset uramahdollisuudet, ennakoiva seuraajasuunnit-

telu sekä kilpailukykyinen palkitseminen luovat menes-

tyksemme perustan – myös tulevaisuudessa.

Nesteen turvallisuuskulttuuria on kehitetty järjestel-

mällisesti useiden vuosien ajan, ja sekä prosessien että

henkilöstön turvallisuuden parantumiseen liittyvät mit-

tarit muodostavat 20 % lyhyen aikavälin kannustinpalk-

kioista. Vastaavasti Nesteen sitoutuminen strategisiin

kestävyystavoitteisiin heijastuu myös pitkän aikavälin

kannustinohjelmaamme, jossa 20 % mittareista perus-

tuu yhdistettyyn kasvihuonekaasujen vähenemään.

Palkitsemisen tarkoituksena on vahvistaa ja tukea kes-

keistä strategista tavoitettamme tulla globaaliksi johta-

jaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa, mikä tukee

kestävää pitkän aikavälin arvonluontia kaikille sidosryh-

mille. Merkittävä osa toimitusjohtajan palkitsemisesta

perustuu muuttuviin palkanosiin, joilla varmistetaan

vahva yhteys kestävään arvonluontiin osakkeenomista-

jille, suorituskyvyn ja palkitsemisen välille. Hallitus aset-

taa tavoitteet lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimille, ja

muuttuvat palkkiot ovat suoraan yhteydessä operatiivi-

siin, strategisiin ja vastuullisuustavoitteisiimme.

Nesteen suoriutuminen vuonna 2022

Huolimatta siitä, että maailman haasteet ja turbulenssi

ovat vaikuttaneet merkittävästi globaaleihin energia-

markkinoihin, ja energian hinnat ovat nousseet korkealle

tasolle, Neste onnistui tekemään 3 537 milj. euron ver-

tailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) ja etenemään sel-

västi kasvustrategiassaan.

Yhtiön suoritusperusteisen osakepalkkio-ohjelman

vuosien 2020–2022 mittarina on ollut Nesteen osakkeen

suhteellinen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe

600 -indeksiin vuosina 2020–2022. Neste kuului vertai-

luindeksissä 84,9. persentiiliin.

Palkitsemispolitiikan

soveltaminen vuonna 2022

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella

2022 oli vuoden 2020 palkitsemispolitiikan mukaista.

Palkitsemispolitiikasta ei poikettu eikä hallituksen tai toi-

mitusjohtajan palkkioita peritty takaisin tai oikaistu tili-

kauden 2022 aikana.

Osakkeenomistajien neuvoa-antava

äänestys koskien vuoden 2021

palkitsemisraporttia

Vuoden 2022 varsinaisessa yhtiökokouksessa 95,82 %

Nesteen osakkeenomistajista kannatti palkitsemisrapor-

tin 2021 hyväksymistä.

Vuosi 2023

Vuonna 2022 Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisva-

liokunta toteutti sekä pitkän että lyhyen aikavälin kan-

nustinjärjestelmän uudistuksen, jolla vahvistetaan suo-

ritusperusteista lähestymistapaamme palkitsemiseen

ja varmistetaan Nesteen kilpailukyky ja houkuttelevuus

työnantajana kansainvälisillä markkinoilla. Nesteen toi-

mitusjohtaja Peter Vanacker jätti tehtävänsä huhtikuussa

2022, ja Matti Lehmus aloitti toimitusjohtajana touko-

kuussa 2022. Sekä edellisen että uuden toimitusjohta-

jan palkitsemiset ovat osakkeenomistajien vuoden 2020

varsinaisessa yhtiökokouksessa hyväksymän palkitse-

mispolitiikan 2020 mukaisia.

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Nesteen henkilöstö-

ja palkitsemisvaliokunta

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja

Valiokunnan jäsenet vuonna 2022:

• John Abbott, 30.3.2022 alkaen

• Martina Flöel

• Jean-Baptiste Renard, 30.3.2022 saakka

• Johanna Söderström

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista

palkkioista nimitystoimikunnan ehdotuksen perusteella

yhdeksi toimikaudeksi kerrallaan seuraavaan yhtiö-

kokoukseen saakka. Vuoden 2022 varsinainen yhtiö-

kokous vahvisti 30.3.2022 hallituksen jäsenille seuraa-

vat vuosipalkkiot. 98,89 % osakkeenomistajista kannatti

nimitystoimikunnan ehdotusta.

Vuoden 2022 yhtiökokous päätti, että kiinteämääräi-

sestä vuosipalkkiosta 40 % maksettaisiin osakkeina ja

loput rahana.

Siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen

puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana.

Hallituksen palkitseminen edellisellä tilikaudella

Puheenjohtaja 78 100 euroa vuodessa

Varapuheenjohtaja 54 400 euroa vuodessa

Jäsen 37 900 euroa vuodessa

Tarkastusvaliokunnan

puheenjohtaja

54 400 euroa vuodessa

Lisäksi yhtiökokous päätti seuraavista vuosipalkkioista

valiokuntatyöstä:

• tarkastusvaliokunnan muulle jäsenelle kuin

puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 3 000 euroa,

• henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa ja

jäsenelle kyseisestä tehtävästä 2 000 euroa, ja

• muun hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan

puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa ja

jäsenelle kyseisestä tehtävästä 2 000 euroa.

Hallituksen jäsenille maksetaan hallituksen tai valio-

kunnan kokouksiin osallistumisesta kokouspalkkiota

seuraavasti:

• 800 euroa kokoukselta, mikäli kokous on hallituksen

jäsenen kotimaassa,

• 1 600 euroa kokoukselta, mikäli kokous on samassa

maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa, ja

• 2 400 euroa kokoukselta, mikäli kokous on eri

maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa.

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Puhelimen tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pide-

tystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pide-

tyn kokouksen palkkion mukaisesti. Lisäksi hallituk-

sen jäsenille korvataan matka- ja majoituskustannukset

yhtiön yleisen matkustussäännön mukaisesti. Kokous-

palkkioihin sisältyy myös hallituksen erityistehtävien joh-

dosta suoritettuja kokouspalkkioita, mutta ne eivät sisällä

matkakuluja.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Hallituksen vuosipalkkio

kaudelta 1–3/2022

(EUR)

Hallituksen vuosipalkkio

kaudelta 4/2022–3/2023

(EUR)

Valiokunta- ja

kokouspalkkio

(EUR)

Total

(EUR)

Matti Kähkönen, puheenjohtaja 16 975 78 100 29 200 124 275

Marco Wirén, varapuheenjohtaja 12 400 54 400 27 600 94 400

John Abbott 8 925 37 900 27 800 74 625

Nick Elmslie 8 925 37 900 29 000 75 825

Martina Flöel 8 925 37 900 28 600 75 425

Just Janz

- 37 900 21 400 59 300

Jean-Baptiste Renard

8 925 - 4 800 13 725

Jari Rosendal 8 925 37 900 22 600 69 425

Eeva Sipilä

- 37 900 17 400 55 300

Johanna Söderström 8 925 37 900 36 000 82 825

Hallituksen vuosipalkkio kaudelta 2022–2023 maksettiin kokonaisuudessaan toukokuussa 2022, josta 40 % osakkeina ja 60 % käteisenä.

Neste on maksanut osakkeiden varainsiirtoveron ja se on käsitelty luontoisetuna hallituksen jäsenille.

Kokouspalkkiot sisältävät valiokuntapalkkion sekä osallistumiseen perustuvat kokouspalkkiot.

Hallituksen jäsen 30.3.2022 alkaen.

Hallituksen jäsen 30.3.2022 saakka.

Palkkiot on maksettu kokonaisuudessaan emoyhtiön toimesta.

Hallituksen jäsenille maksetut

palkkiot vuonna 2022

Hallituksen jäsenten palkkiot koostuivat vuonna 2022

poikkeuksellisesti kahdesta erillisestä hallituksen vuosi-

palkkiosta (hallituksen vuosipalkkio kolmen kuukauden

ajalta kaudella 2021–2022 ja hallituksen vuosipalkkio

koko kaudelta 2022–2023). Tämä johtui hallituspalkki-

oiden maksutavan muutoksesta, josta päätettiin vuo-

den 2022 yhtiökokouksessa. Vuoden 2022 yhtiöko-

kouksessa päätettiin myös, että 40 % vuosipalkkiosta

maksetaan osakkeina ja loput käteisenä. Osakkeet han-

kittiin hallituksen jäsenten puolesta osavuosikatsauk-

sen 1.1.–31.3.2022 julkaisun jälkeen markkinoilta julki-

sessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan. Neste

on maksanut osakkeiden kaupankäyntikulut ja varain-

siirtoveron. Hallituksen vuosipalkkion käteisosuus sekä

valiokuntapalkkio liittyen hallituksen jäsenyyteen kau-

della 2022–2023 maksettiin kokonaisuudessaan touko-

kuussa 2022. Kokouspalkkiot maksettiin käteisenä kau-

den aikana kokousten jälkeen.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella. Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä vuosipalkasta, kuten peruspalkasta ja

luontoiseduista, sekä muuttuvista palkanosista, kuten lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmista.

Toimitusjohtaja Matti Lehmus ei saanut osakeperusteisia kannustinohjelmia vuonna 2022 sinä aikana, jolloin toimi toimitusjohtajana. Edellinen toimitusjohtaja Peter Vanacker irtisanoutui joulukuussa 2021,

ja hänen osakepalkkionsa peruttiin.

Toimitusjohtajalla on maksuperusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta ja eläkeikä 62 vuotta. Toimitusjohtajan lisäeläke perustuu hänen edelliseen tehtäväänsä johtoryhmässä.

Ne johtoryhmän jäsenet, jotka ovat aloittaneet tehtävässään 1.1.2009 jälkeen, mutta ennen 31.8.2018, ovat oikeutettuja maksupohjaiseen eläkejärjestelmään (perustuu eläkeikään 62, 63 tai Suomen eläke-

lainsäädännön mukaan). Toimitusjohtajalle ei maksettu muita taloudellisia etuuksia vuonna 2022.

Seuraavassa taulukossa on esitetty palkitsemisen verotettava arvo.

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2022

Kiinteä

vuosipalkka

Muuttuvat palkanosat Yhteensä

Kiinteän ja

muuttuvan

palkitsemisen

osuus

Kiinteä

vuosipalkka

Lyhyen aikavälin

kannustinohjelma

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Lisäeläke

Vuosittainen

palkitseminen

yhteesä

Palkkio käteisenä Palkkio osakkeina

Matti

Lehmus

(alkaen 5/2022)

Maksettu palkitseminen

vuonna 2022 (tilikauden

2021 tuloksen perusteella) 636 773,98 - - - 94 666,67 731 440,65 100 % ja 0 %

Peter

Vanacker

(4/2022 saakka)

Maksettu palkitseminen

vuonna 2022 (tilikauden

2021 tuloksen perusteella) 443 285,70

261 179,08 - - 704 464,78 63 % ja 37 %

Luontoisedut ja lomarahat sisältyvät kiinteään palkitsemiseen.

Sisältää 106 303,92 euroa lomakorvauksia, jotka on maksettu työsuhteen päättyessä.

Palkkiot on maksettu kokonaisuudessaan emoyhtiön toimesta.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Lyhyen aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmästä ehtoineen. Hallitus asettaa ja arvioi vuosittain kannustinjärjestelmässä käytettävät tavoitteet toimitusjohtajalle.

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelman enimmäismäärä oli 40 % vuosittaisesta peruspalkasta vuonna 2021 ja 80 % vuosittaisesta peruspalkasta vuonna 2022. Toimitusjohtaja

Peter Vanackerin lyhyen aikavälin kannustinpalkkion toteuma oli 26,6 % vuonna 2021, joka maksettiin maaliskuussa 2022.

Maaliskuussa 2022 maksetut toimitusjohtaja Peter Vanackerin lyhyen aikavälin kannustinohjelman mukaiset palkkiot vuodelta 2021:

Toimitusjohtaja Matti Lehmuksen vuoden 2022 lyhyen aikavälin kannustinpalkkion toteuma, joka maksetaan vuonna 2023 on 61,6 %, ja maksetun kannustinpalkkion suuruus 369 219 euroa.

Kannustinpalkkio on suhteutettu Lehmuksen aloitusajankohtaan toimitusjohtajana 1.5.2022. Oikaistu keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen on uusi mittari, joka osoittaa,

kuinka tehokkaasti Neste käyttää pääomaansa tehdäkseen tulosta nykyisistä aktiivisista toiminnoistaan.

Toimitusjohtajan vuoden 2023 lyhyen aikavälin kannustinohjelman mittarit, joiden perusteella maksetaan mahdollinen palkkio maaliskuussa 2024:

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2021 Vuoden 2021 tulokset

Painotus Mittari Saavutustaso

60 % Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) Kynnysarvon ja tavoitearvon välillä

20 % Vertailukelpoinen vapaa kassavirta Maksimitaso

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF) Maksimitaso

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER) Maksimitaso

Yhteensä Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2022 Vuoden 2022 tulokset

Painotus Mittari Saavutustaso

50 % Konsernin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Maksimitaso

20 % Vapaa kassavirta Tavoitearvon ja maksimitason välillä

10 % Oikaistu sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (Comparable ROACE) Maksimitaso

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF) Kynnysarvon alla

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER) Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Yhteensä Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2023

Painotus Mittari

50 % Konsernin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)

20 % Vapaa kassavirta

10 % Oikaistu sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (Comparable ROACE)

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER)

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste vuosikertomus 2022 | Nesteen palkitsemisraportti

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää ja toteuttaa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ja niiden ansaintamahdollisuudet toimitusjohtajalle. Näiden järjestelmien tavoitteena on mahdollistaa pitkän aikavälin suoriu-

tuminen ja menestyminen. Edellinen toimitusjohtaja Peter Vanacker irtisanoutui joulukuussa 2021, joten hänen osakepalkkionsa peruttiin.

Toimitusjohtaja Matti Lehmus on oikeutettu seuraaviin pitkän aikavälin kannustinohjelmiin:

Matti Lehmuksen aiemman Renewables Platform -liiketoiminta-alueen johtajan roolin perusteella hänellä on myös oikeus PSP 2020–2022- ja PSP 2021–2023 -osakeohjelmiin, joiden luovutus tapahtuu

vuosina 2023 ja 2024.

Suoritusperusteinen

osakepalkkio-ohjelma Mittari Painotus Myöntämispäivä

Myönnettyjen osakkeiden

alkuperäinen lukumäärä Osakkeiden luovutuspäivä

PSP 2022–2024 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe

600 -indeksiin verrattuna

80 % 9.2.2022 26 400 31.3.2025

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2022–2024 20 %

PSP 2023–2025 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe

600 -indeksiin verrattuna

80 % 13.12.2022 23 600 31.3.2026

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2023–2025 20 %

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Sisältää kaikki maksetut palkkiot hallituksen jäsenille (vuosi-, valiokunta- ja kokouspalkkiot)

Sisältää kaikki palkat, mukaan lukien kannustinpalkkiot (pitkän aikavälin kannustinpalkkiot kirjanpitoarvon perusteella) ilman välillisiä työnantajakuluja (sosiaaliturvakustannukset, eläkekustannukset ja

muut kulut) jaettuna henkilöstön keskimääräisellä lukumäärällä vuoden aikana.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu 22 miljoonan euron varaus liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 11 miljoonan euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen vuosien 2019 ja 2020

välillä on kasvanut johtuen osin Nesteen liiketoiminnan myynnistä Venäjällä vuonna 2019 (1 133 työntekijää) ja vuosien 2020 ja 2021 välillä Naantalin jalostamon sulkemisesta. Samaan aikaan

strategiaan perustuva henkilöstömäärän kasvu on keskittynyt asiantuntijatehtäviin maissa, joissa henkilöstökulut ovat korkeampia.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 500 000 euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen on vuonna 2022 noussut

osittain strategisen henkilöstömäärän lisäyksen vuoksi korkeamman työvoimakustannusten markkinoilla, sekä johtuen lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän korkeammasta varaustasosta.

Palkitseminen ja yhtiön tulos viiden viime tilikauden aikana

Keskimääräinen palkitseminen (EUR) 2018 2019 2020 2021 2022

Hallituksen jäsen keskimäärin

53 283 50 272 44 386 51 368 72 512

Toimitusjohtaja

(palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina)

Matti Lievonen

(lokakuuhun 2018 saakka) 2 497 774 - - - -

Peter Vanacker

(marraskuusta 2018

huhtikuuhun 2022) 150 040 2 131 983 1 804 816 2 046 357 704 465

Matti Lehmus

(toukokuusta 2022) - - - - 731 441

Nesteen työntekijä keskimäärin

57 258 57 906 70 751

77 529

86 367

Yhtiön tulos

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa 1 838 2 452 1 929 1 920 3 537

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen toimintakertomus 2022 52

Tunnusluvut 77

Tunnuslukujen laskentakaavat 79

Hallituksen

toimintakertomus

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen toimintakertomus 2022

Nesteen vuosi 2022 päättyi vahvaan tulokseen kaikissa liiketoimintayksiköissä. Ukrainan sodalla oli merkittävä vaikutus kan-

sainvälisiin energiamarkkinoihin vuonna 2022. Poikkeuksellisessa markkinaympäristössä koko vuoden vertailukelpoinen käyt-

tökatteemme oli kaikkien aikojen suurin: 3 537 miljoonaa euroa (1 920 milj. vuonna 2021). Kaikkien liiketoimintojemme tulos

parani vuonna 2022. Raaka-ainekustannusten noususta ja kasvavista tuotantokustannuksista huolimatta Uusiutuvat tuotteet

pystyi edelleen kasvattamaan vertailukelpoista myyntimarginaalia. Öljytuotteiden osalta keskeiset tuotemarginaalit paranivat

merkittävästi vuoden aikana, ja tuotantokustannusten nousun vaikutusta lievennettiin optimoimalla raaka-aineiden ja käyttö-

hyödykkeiden hankintaa ja käyttöä. Myös Marketing & Services -segmentin suorituskykyä pystyttiin parantamaan edelliseen

vuoteen verrattuna. Konsernin taloudellisista tavoitteista vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto oli 30,1 %

viimeisten 12 kuukauden aikana ja velan osuus kokonaispääomasta oli 13,9 % vuoden lopussa. Molemmissa Neste saavutti

taloudellisen tavoitetason selvästi. Rahavirta ennen rahoituseriä oli -390 miljoonaa euroa, merkittävien investointien ja yritysjär-

jestelyjen vuotena. Vahvan taloudellisen aseman ansiosta Neste voi jatkaa kasvustrategian toteuttamista.

Vuoden aikana Neste jatkoi kasvustrategian toteuttamista kolmessa uusiutuviin tuotteisiin perustuvassa liiketoiminnassa,

jotka ovat Aviation, Polymers and Chemicals ja Road Transportation. Neste teki strategisen päätöksen investoida uuteen

uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettiin Rotterdamissa. Noin 1,9 miljardin euron laajennusinvestointi Rotterdamin jalosta-

moon kasvattaa Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa, nostaen uusiutuvien

tuotteiden vuosikapasiteetin Rotterdamissa 2,7 miljoonaan tonniin, josta uusiutuvan lentopolttoaineen (SAF) tuotantokyky on

1,2 miljoonaa tonnia. Lisäksi Neste perusti 50/50-yhteisjärjestelyn yhdysvaltalaisen Marathon Petroleumin kanssa. Yhteistoi-

minto tulee tuottamaan uusiutuvaa dieseliä Marathonin Martinezissa Kaliforniassa sijaitsevan jalostamon konversioprojektin

valmistuttua. Nesteen kokonaisinvestoinnin suuruus on noin 0,9 miljardia euroa (1,0 mrd. dollaria). Projektin odotetaan kasvat-

tavan Nesteen vuotuista uusiutuvien tuotteiden kapasiteettia hieman yli 1 miljoonalla tonnilla vuoden 2023 loppuun mennessä.

Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvattamiseen tähtäävä investointihankkeemme saavutti mekaani-

sen valmiuden vuoden 2022 lopulla ja etenee aikataulussaan. Laajennuksen on määrä käynnistyä vuoden 2023 ensimmäisen

vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Samalla Neste jatkoi vastuullisuusvision toteuttamista ilmaston, luonnon monimuotoisuuden, ihmisoikeuksien, toimitusketjun

ja raaka-aineiden osalta. Kaikki nämä toimenpiteet tukevat strategista muutosta, ja tavoite tulla globaaliksi johtajaksi uusiutu-

vissa ja kiertotalousratkaisuissa etenee. Hallitus esittää osingon enimmäismääräksi 1,52 euroa osakkeelta (0,82 euroa osak-

keelta), koostuen varsinaisesta osingosta 1,02 euroa osakkeelta, ylimääräisestä osingosta 0,25 euroa osakkeelta ja harkinnan-

varaisesta toisesta ylimääräisestä osingosta 0,25 euroa osakkeelta, yhteensä enintään noin 1 167 miljoonaa euroa (630 milj.)

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.

Konsernin tilikauden 2022 tulos

Nesteen liikevaihto vuonna 2022 oli 25 707 miljoonaa euroa (15 148 milj.). Liikevaihdon kasvu johtui markkina- ja myyntihinto-

jen noususta, jolla oli noin 7,5 miljardin euron positiivinen vaikutus, ja myyntimäärien kasvusta, jolla oli noin 2,1 miljardin euron

positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Lisäksi dollarin kurssin vahvistumisella oli noin 1,2 miljardin euron positiivinen vaikutus lii-

kevaihtoon. Liikevaihtoa heikensivät alhaisemmat myyntimäärät trading-toiminnoissa ja perusöljyliiketoiminnan myynti, joiden

vaikutus oli yhteensä noin -0,2 miljardia euroa.

Konsernin vertailukelpoinen käyttökate oli 3 537 miljoonaa euroa (1 920 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoi-

nen käyttökate oli 1 762 miljoonaa euroa (1 460 milj.) eli suurempi kuin vuonna 2021. Kasvu johtui pääasiassa myyntimarginaa-

lin kasvusta ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta, kun puolestaan kiinteät kustannukset nousivat. Öljytuotteet-segmentin

vertailukelpoinen käyttökate oli 1 654 miljoonaa euroa (353 milj.), johtuen jalostusmarkkinan paranemisesta ja myyntimäärien

kasvusta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli 126 miljoonaa euroa (103 milj.). Kasvu johtui myyn-

timäärien ja yksikkökatteiden kasvusta. Muut-segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli -4 miljoonaa euroa (11 milj.).

Konsernin käyttökate oli 3 048 miljoonaa euroa (2 607 milj.). Käyttökatteeseen vaikuttivat varaston arvostustappiot, jotka olivat

352 miljoonaa euroa (voitot 573 milj.), sekä avoimien raaka-aine- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, jotka olivat

-131 miljoonaa euroa (106 milj.). Tulos ennen veroja oli 2 279 miljoonaa euroa (1 962 milj.), ja tilikauden tulos oli 1 891 miljoonaa

euroa (1 774 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 3,04 euroa (1,54), ja osakekohtainen tulos oli 2,46 euroa (2,31).

2022 2021

Vertailukelpoinen käyttökate 3 537 1 920

- varaston arvostusvoitot/-tappiot -352 573

- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset -131 106

- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 10 3

- muut oikaisut -16 5

Käyttökate (EBITDA) 3 048 2 607

Liikevaihto 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 9 905 5 895

Öljytuotteet 14 596 7 810

Marketing & Services 5 876 3 803

Muut 147 170

Eliminoinnit -4 816 -2 530

Yhteensä 25 707 15 148

Konsernin avainluvut (miljoonaa euroa)

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

31.12.2022 31.12.2021

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(vertailukelpoinen ROACE)

, % 30,1 18,3

Velan osuus kokonaispääomasta, % 13,9 0,6

Viimeiset 12 kuukautta. Laskukaavaa on muutettu 1.1.2022 alkaen ja vuoden 2021 luvut on oikaistu.

2022 2021

Käyttökate (EBITDA) 3 048 2 607

Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0

Muut oikaisut -55 -118

Nettokäyttöpääoman muutos -1 357 -362

Rahoituskulut, netto -42 -39

Maksetut verot -398 -95

Liiketoiminnan nettorahavirta 1 197 1 994

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -1 757 -1 298

Muut investoinnit 170 -186

Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä) -390 511

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ver-

tailukelpoinen ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. Yhtiön pitkän aikavälin vertailukelpoinen ROACE -tavoite on 15 %,

ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun 2022 lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ver-

tailukelpoinen ROACE oli 30,1 % ja velan osuus kokonaispääomasta oli 13,9 % eli tavoitealueella.

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2022 oli 1 197 miljoonaa euroa (1 994 milj.) kuvastaen nettokäyttöpääoman kas-

vua. Rahavirta ennen rahoituseriä oli -390 miljoonaa euroa (511 milj.), mikä johtui pääasiassa investointien kasvusta vuoteen

2021 verrattuna. Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 35,4 päivää (33,3 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla vuo-

den 2022 lopussa.

Rahavirtavaikutteiset investoinnit ilman yritysostoja ja omaisuuserien hankintoja olivat 990 miljoonaa euroa (976 milj.) ja yhteensä

yritysostot ja omaisuuserien hankinnat mukaan lukien 1 757 miljoonaa euroa (1 298 milj.) vuonna 2022. Kunnossapitoinves-

toinnit olivat 249 miljoonaa euroa (411 milj.), ja tuottavuus- ja strategiset investoinnit olivat 1 509 miljoonaa euroa (888 milj.).

Uusiutuvat tuotteet -segmentin kokonaisinvestoinnit olivat 1 553 miljoonaa euroa (877 milj.) ja liittyivät pääasiassa Singapo-

ren jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen sekä segmentin omaisuushankintoihin. Öljytuotteet-segmentin investoinnit

olivat 130 miljoonaa euroa (380 milj.). Marketing & Services -segmentin investoinnit olivat 21 miljoonaa euroa (13 milj.). Muut-

segmentin investoinnit olivat 55 miljoonaa euroa (29 milj.) ja liittyivät innovaatioihin ja liiketoiminnan IT-infrastruktuurin päivityksiin.

Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2022 lopussa 1 344 miljoonaa euroa (41 milj. euroa vuoden 2021 lopussa).

Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 2,3 % (1,2 %) ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 2,5 vuotta (3,7). Korollisen

nettovelan ja käyttökatteen suhde oli vuoden lopussa 0,4 (0,0).

Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun 2022 lopussa oli 13,9 % (31.12.2021: 0,6 %). Konsernin vahva tase mahdollis-

taa Nesteen kasvustrategian toteutuksen ja terveen osingonjaon myös tulevaisuudessa.

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun 2022 lopussa 2 871 miljoonaa

euroa (31.12.2021: 3 066 milj.). Konserniyhtiöiden nykyisissä lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan.

Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dol-

lari. Joulukuun 2022 lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 55 % myyntikatteesta.

Vertailukelpoinen käyttökate 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 1 762 1 460

Öljytuotteet 1 654 353

Marketing & Services 126 103

Muut -4 11

Eliminoinnit -1 -6

Yhteensä 3 537 1 920

Liikevoitto 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 1 046 1 723

Öljytuotteet 1 337 263

Marketing & Services 98 77

Muut -70 -34

Eliminoinnit -1 -6

Yhteensä 2 410 2 023

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tuotanto 2022 2021

Uusiutuva diesel ja lentopolttoaine, 1 000 tonnia 2 988 3 043

Muut tuotteet, 1 000 tonnia 249 247

Käyttöaste, % 91 95

Myynti 2022 2021

Uusiutuva diesel ja lentopolttoaine, 1 000 tonnia 3 032 3 021

Euroopan osuus myyntimääristä, % 67 65

Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % 33 35

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Liikevaihto, MEUR 9 905 5 895

Käyttökate (EBITDA), MEUR 1 328 1 950

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 1 762 1 460

Liikevoitto, MEUR 1 046 1 723

Sidottu pääoma, MEUR 6 433 4 748

Sidotun pääoman tuotto

, % 18,6 40,9

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 26,6 29,4

Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät 2022 2021

Vertailukelpoinen myyntimarginaali, USD/tonni 804 715

Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona 1,69 1,50

Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni 99 178

Palmuöljyn hinta

, USD/tonni 1 116 999

Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista, % 95 92

CPO BMD 3

, raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Raaka-ainemarkkinat olivat erittäin epävakaat vuonna 2022. Kasviöljyjen hinnat nousivat merkittävästi vuoden alussa Ukrai-

nassa käytävän sodan seurauksena. Erityisesti rapsiöljystä ja auringonkukkaöljystä oli merkittävää pulaa, ja palmuöljyn alhai-

nen tuotanto etenkin Malesiassa nosti hintoja. Lisäksi Indonesia rajoitti vientiä maaliskuusta 2022 alkaen, mikä tiukensi markki-

noita entisestään. Hinnat pysyivät poikkeuksellisen korkeina toukokuuhun asti, mutta kasviöljyjen hinnat laskivat vuoden 2022

lopulla ja etenkin neljännen neljänneksen lopussa vastauksena Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) sekoitusvelvoitetta

koskevaan ehdotukseen.

Jäte- ja tähderaaka-aineiden hinnat seurasivat kasviöljyjen hintojen kehitystä. Eläinrasvojen hinnoissa oli kuitenkin edelleen

nettokasvua edellisvuoteen verrattuna etenkin Yhdysvalloissa, kun kasvava uusiutuvan dieselin sektori tuki vahvasti kehitystä.

Eläinrasvojen hinnat nousivat vahvasti myös Australiassa, mutta vähemmän Euroopassa, kun tietyt sektorit siirtyivät edullisem-

piin raaka-aineisiin. Käytetyn paistorasvan hinnat sen sijaan olivat alhaisemmat kuin vuoden 2021 lopussa etenkin Euroopan

unionissa, jossa tuontimäärät erityisesti Kiinasta olivat suuria vuoden jälkipuoliskolla.

D4 RIN (Renewable Identification Number) -hinta nousi aluksi mutta laski merkittävästi joulukuussa reaktiona EPA:n sekoi-

tusvelvoitetta koskevaan ehdotukseen. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat ovat laskeneet

vähitellen 148 dollarista tonnilta noin 67 dollariin tonnilta, mikä kuvastaa uusiutuvien tuotteiden ratkaisujen kasvavaa tarjontaa

Kalifornian markkinoilla.

Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 762 miljoonaa euroa (1 460 milj.). Vertailukelpoinen

myyntimarginaali oli 804 dollaria tonnilta (715) erinomaisen myyntituloksen myötä. Myyntimarginaalin nousulla oli 195 miljoo-

nan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. BTC-verohelpotus oli 312 mil-

joonaa euroa (295 milj.) vuonna 2022. Myyntimäärät olivat 3,03 miljoonaa tonnia (3,02 milj.) vuonna 2022. Myyntimäärien kas-

vulla oli 4 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuoteen 2021 verrattuna. Vuonna 2022

noin 67 % (65 %) myyntimäärästä meni Eurooppaan ja 33 % (35 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena

toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 28 % (27 %) kokonaismäärästä vuonna 2022. Raaka-ainejakauman optimointi jat-

kui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä nousi 95 %:iin (92 %). Dollarin kurssin vahvistumisella oli 286 miljoonan

euron positiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuoteen 2021 verrattuna. Vuonna 2022 Uusiutuvat

tuotteet -segmentin kiinteät kustannukset olivat 183 miljoonaa euroa suuremmat kuin edellisvuotena, kun Neste jatkoi kapa-

siteettinsa rakentamista tulevaa kasvua varten.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit 2022 2021

EUR/USD -valuuttakurssi 1,05 1,18

EUR/USD efektiivinen valuuttakurssi

1,11 1,18

Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tuotanto 2022 2021

Jalostamo

tuotanto, 1 000 tonnia 11 176 9 504

käyttöaste, % 85 72

Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl 7,5 6,8

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 2022 % 2021 %

Keskitisleet

5 403 48 4 823 48

Kevyet tisleet

4 438 39 3 420 34

Raskas polttoöljy 930 8 1 000 10

Perusöljyt 296 3 386 4

Muut tuotteet 244 2 421 4

Yhteensä 11 310 100 10 051 100

Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet.

Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 2022 % 2021 %

Itämeren alue

6 843 61 6 264 62

Muu Eurooppa 2 897 26 2 485 25

Pohjois-Amerikka 943 8 864 9

Muut alueet 627 6 438 4

Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Liikevaihto, MEUR 14 596 7 810

Käyttökate (EBITDA), MEUR 1 619 546

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 1 654 353

Liikevoitto, MEUR 1 337 263

Sidottu pääoma, MEUR 2 652 2 045

Sidotun pääoman tuotto

, % 46,6 11,9

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 48,0 3,2

Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät 2022 2021

Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 23,42 8,99

Urals-Brent-hintaero, USD/bbl -25,28 -1,87

Uralsin osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, % 18 65

Öljytuotteet

Raakaöljyn hinnat olivat erittäin epävakaat vuoden 2022 aikana, ja Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 76 dollarista 138 dollariin

barrelilta. Ukrainassa käytävä sota nosti raakaöljyn hintaa nopeasti sodan ensimmäisten kuukausien aikana, ja hinta nousi

138 dollariin barrelilta. Kesään mennessä kuitenkin pelot maailmanlaajuisesta taantumasta, keskuspankkien tiukentunut raha-

politiikka ja polttoaineiden korkeat pumppuhinnat alkoivat heikentää raakaöljyn kysyntänäkymiä, ja raakaöljyn hinta vuoden

lopussa oli 81 dollaria barrelilta eli lähellä vuoden alun tasoa.

Yleisesti ottaen Euroopan jalostusmarginaalit olivat epävakaat mutta vahvat vuoden 2022 aikana. Marginaalit olivat edelleen

alhaisemmat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, mutta kasvoivat jyrkästi Ukrainassa käytävän sodan alettua, kun monet

jalostamot siirsivät hankintansa pois Venäjältä. Korkeilla maakaasun hinnoilla oli negatiivinen vaikutus jalostamojen käyttöön,

ja ne edistivät tuotemarginaalien kasvua. Samaan aikaan polttoaineiden maailmanlaajuinen kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla,

kun talouden toipuminen koronapandemiasta oli vasta alkanut ja etenkin keskitisleiden varastot olivat tiukat.

Bensiinin hintaerot olivat poikkeuksellisen hyvät kesän ajokauden aikana, mutta laskivat selvästi vuoden lopulla, kun kor-

keammat pumppuhinnat alkoivat vaikuttaa kysyntään. Dieselmarginaalit pysyivät vahvoina koko vuoden ajan, kun dieselin

saatavuus oli tiukkaa Euroopassa ja siirtyminen maakaasusta dieseliin sähköntuotannossa ja teollisuudessa loi lisäkysyntää.

Lakot Ranskassa marraskuussa kiristivät saatavuutta entisestään, ja dieselmarginaalit nousivat hetkellisesti kaikkien aikojen

korkeimmalle tasolle. Korkeat käyttöhyödykkeiden ja vedyn hinnat aiheuttivat taloudellisia paineita maakaasusta riippuvaisille

jalostamoille Euroopassa.

Öljytuotteet-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 654 miljoonaa euroa (353 milj.). Kokonaisjalostus-

marginaali oli keskimäärin 23,4 dollaria barrelilta (9,0) vuonna 2022. Kokonaisjalostusmarginaalin nousulla oli 1 237 miljoonan

euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Porvoon jalostamolla vuonna 2021

toteutetun suurseisokin vuoksi myyntimäärämme olivat suuremmat vuonna 2022. Myyntimäärien nousulla oli 62 miljoonan

euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Dollarin kurssin vahvistumisella oli

60 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuoteen 2021 verrattuna. Segmentin kiinteät kus-

tannukset vuonna 2022 olivat 10 miljoonaa euroa edellisvuotta suuremmat johtuen henkilöstö- ja kehityskustannusten nou-

susta. Perusöljyliiketoiminnan myynti heikensi vertailukelpoista käyttökatetta edellisvuoteen verrattuna.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa 2022 2021

Bensiini, asemien myynti 600 612

Diesel, asemien myynti 1 620 1 629

Lämmitysöljy 907 663

Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa 2022 2021

Suomi 4 601 2 896

Baltian maat 1 275 908

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Liikevaihto, MEUR 5 876 3 803

Käyttökate (EBITDA), MEUR 127 106

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 126 103

Liikevoitto, MEUR 98 77

Sidottu pääoma, MEUR 227 212

Sidotun pääoman tuotto

, % 40,8 38,1

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 40,5 36,6

Viimeiset 12 kuukautta

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR -4 11

Liikevoitto, MEUR -70 -34

Marketing & Services Muut

Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 126 miljoonaa euroa (103 milj.). Kuljetuspolt-

toaineiden kysyntä seurasi normaalia kausivaihtelua vuoden aikana. Lentopolttoaineiden kysyntä pysyi vuoden 2019 tason

alapuolella. Myyntimäärämme olivat hieman suuremmat kuin vuonna 2021, millä oli 3 miljoonan euron positiivinen vaikutus

vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Varastovoitot tukivat keskimääräisiä yksikkökatteitamme, ja marginaalien kasvulla oli 32

miljoonan euron positiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 11 miljoonaa euroa

suuremmat kuvastaen normaalimpaa toiminnan laajuutta.

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön ja konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin koko vuo-

den vertailukelpoinen käyttökate oli -4 miljoonaa euroa (11 milj.) johtuen strategian toteuttamiseen liittyvästä kustannusten

noususta.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeet on listattu NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Vuoden viimeinen noteeraus oli 43,02 euroa. Se oli 0,8 % matalampi

kuin vuoden 2021 lopussa. Osakkeen kokonaistuotto (TSR) oli 1,1 % (-25,4 %) vuonna 2022. Vuonna 2022 osakekurssi oli

korkeimmillaan 52,18 euroa ja alimmillaan 30,81 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 33,1 miljardia euroa 31.12.2022. Päivittäin

vaihdettiin keskimäärin 1,01 miljoonaa osaketta, mikä on 0,1 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2022 lopussa 1 127 888 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty osa-

kepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

31.12.2022 Suomen valtio omisti suoraan 35,9 % osakkeista (35,9 % vuoden 2021 lopussa). Ulkomaiset instituutiot omis-

tivat 39,7 % (39,6 %), suomalaiset instituutiot 16,8 % (17,0 %) ja kotitaloudet 7,6 % (7,5 %).

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022 Omistusjakauma 31.12.2022

Osakkeenomistaja Osakkeita % osakkeista

Suomen valtio / Valtioneuvoston kanslia 276 213 495 35,91 %

Ilmastorahasto Oy 63 894 123 8,31 %

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 10 918 435 1,42 %

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6 611 500 0,86 %

Kansaneläkelaitos 6 100 272 0,79 %

Kurikan kaupunki 4 652 625 0,60 %

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 437 000 0,45 %

Valtion Eläkerahasto 2 400 000 0,31 %

OP-Suomi 1 759 902 0,23 %

Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 1 284 187 0,17 %

Neste Oyj 1 127 888 0,15 %

Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 954 040 0,12 %

Åbo Akademin säätiö 912 514 0,12 %

Samfundet Folkhälsan i svenska Finland 911 300 0,12 %

Sijoitusrahasto Nordea Pohjoismaat 910 157 0,12 %

Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu Rahasto 850 146 0,11 %

Alhopuro Eero Sakari 732 150 0,10 %

Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 714 922 0,09 %

OP-Henkivakuutus Oy 711 967 0,09 %

Sijoitusrahasto Säästöpankki Kotimaa 671 370 0,09 %

20 suurinta omistajaa yhteensä 385 767 993 50,15 %

Hallintarekisteröidyt 304 780 690 39,62 %

Muut 78 662 375 10,23 %

Kaikki osakkeet yhteensä 769 211 058 100,00 %

Osakkeita

Osakkeen-

omistajia

% osakkeen-

omistajista Osakkeita % osakkeista

1–100 60 170 50,6 2 151 057 0,3

101–500 34 255 28,8 8 858 305 1,2

501–1 000 10 858 9,1 7 934 962 1,0

1 001–5 000 11 509 9,7 23 890 137 3,1

5 001–10 000 1 299 1,1 8 840 486 1,1

10 001–50 000 685 0,6 12 645 731 1,6

50 001–100 000 61 0,1 4 348 561 0,6

100 001–500 000 40 0,0 8 380 938 1,1

500 001– 29 0,0 692 160 881 90,0

Yhteensä 107 087 100,0 % 769 211 058 100,0 %

joista hallintarekisterissä 12 304 780 690 39,6 %

Omistajaryhmittäin % osakkeista

Valtionhallinto

44,2 %

Ulkomaiset osakkeenomistajat 39,7 %

Kotitaloudet 7,6 %

Julkishallinto 4,5 %

Pankit ja vakuutuslaitokset 1,6 %

Yritykset 1,0 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1,3 %

Yhteensä 100,0 %

Sisältää Suomen valtion ja Ilmastorahasto Oy:n omistuksen

Omistettujen osakkeiden mukaan

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Corporate governance

Yhtiön hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Varsinainen yhtiökokous nimittää yhtiökokouk-

sen nimitystoimikunnan esityksen pohjalta hallituksen toimikaudelle, joka kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouk-

sen loppuun. Hallitus valitsee yhtiölle toimitusjohtajan ja tekee päätöksen hänen erottamisestaan.

Varsinainen yhtiökokous voi tehdä muutoksia yhtiöjärjestykseen hallituksen esityksen pohjalta.

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2022 poikkeusjärjestelyin yhtiön pääkonttorissa Espoossa. Koronapan-

demian leviämisen rajoittamiseksi varsinainen yhtiökokous järjestettiin ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läs-

näoloa kokouspaikalla. Osakkeenomistajien ja näiden asiamiesten oli mahdollista osallistua kokoukseen ja käyttää osakkeen-

omistajan oikeuksiaan äänestämällä ennakkoon sekä esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä ennakkoon.

Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiökokoukselle tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous vahvisti vuo-

den 2021 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2021.

Osinko 0,82 euroa osakkeelta maksettiin kahdessa erässä

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että vuodelta 2021 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa yhteensä

0,82 euroa osaketta kohti. Osinko maksettiin kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä (0,41 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän

täsmäytyspäivänä 1.4.2022 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen osinkoerä

maksettiin 8.4.2022.

Osingon toinen erä (0,41 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäi-

vänä 30.9.2022 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksettiin 7.10.2022.

Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän.

Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkö-

nen, John Abbott, Nick Elmslie, Martina Flöel, Jari Rosendal, Johanna Söderström ja Marco Wirén. Just Jansz ja Eeva Sipilä

valittiin hallitukseen uusina jäseninä.

Matti Kähkönen nimitettiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén nimitettiin uudelleen varapuheenjohtajaksi.

Hallituksen jäsenet on esitelty yhtiön verkkosivuilla.

Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin hen-

kilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja John Abbott, Martina Flöel ja Johanna Söderström sen jäseniksi. Tarkas-

tusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Nick Elmslie, Just Jansz, Jari Rosendal ja Eeva Sipilä.

Hallituksen vuosipalkkioiksi yhtiökokous päätti:

• Puheenjohtaja: 78 100 euroa vuodessa

• Varapuheenjohtaja: 54 400 euroa vuodessa

• Jäsenet: 37 900 euroa vuodessa

• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: 54 400 euroa vuodessa siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen

puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana

Hallituksen valiokuntapalkkioiksi yhtiökokous päätti:

• tarkastusvaliokunnan muulle jäsenelle kuin puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 3 000 euroa

• henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa ja jäsenelle kyseisestä tehtävästä

2 000 euroa

• muun hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa ja jäsenelle

kyseisestä tehtävästä 2 000 euroa.

Vuosipalkkioiden lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen jäsenille kokouspalk-

kiota 800 euroa jäsenen kotimaassa pidetyltä kokoukselta, 1 600 euroa samassa maanosassa pidetyltä kokoukselta ja 2 400

euroa eri maanosassa pidetyltä kokoukselta sekä korvataan yhtiön matkustussäännön mukaiset kulut. Kokouspalkkio puheli-

men tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pidetystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pidetyn kokouksen palkkion

mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että kiinteämääräisestä vuosipalkkiosta 40 % maksetaan osakkeina ja loput rahana. Valiokunta- ja

kokouspalkkiot maksetaan rahana. Osakkeet hankitaan suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa Neste

Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1.–31.3.2022 julkistuksesta. Jos osakkeiden hankkimista ja/tai toimittamista ei toteuteta yhtiöön

tai hallituksen jäseneen liittyvästä syystä, maksetaan palkkio kokonaan rahana. Yhtiö vastaa osakkeiden hankkimisesta mah-

dollisesti aiheutuvasta varainsiirtoverosta.

Yhtiön tilintarkastaja

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti tilintar-

kastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leenakaisa Winberg. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio

yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous hyväksyi valtuutuksen, jonka nojalla hallitus on oikeutettu päättämään enintään 23 000 000 yhtiön oman osakkeen

hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä on noin 2,99 % yhtiön kaikista osakkeista.

Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta han-

kintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännel-

lyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voi-

daan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa

markkinaehtoisesti määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeen-

omistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa

järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi

tai mitätöitäviksi.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksan-

toista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutuksen voimaantulo päättää 30.3.2021 varsinaisen yhtiöko-

kouksen hallitukselle antaman omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen.

Innovaatiot

Nesteen innovaatiokulut vuonna 2022 olivat yhteensä 85 miljoonaa euroa (67 milj.). Kasvu johtui pääasiassa panostuksesta

liiketoiminnan innovaatioalustojen kehittämiseen uusille vastuullisille ja skaalautuville raaka-aineille sekä entistä suuremmista

T&K-investoinneista uusiutuvien tuotteiden kasvun tukemiseen. Aasian ja Tyynenmeren alueen uuden innovaatiokeskuksen

perustaminen Singaporeen eteni suunnitelmien mukaisesti vuonna 2022 ja toimintavalmius saavutettiin.

Keväällä 2022 T&K-organisaatio tuki myös Porvoon jalostamon raakaöljyvalikoiman merkittävää muutosta, jonka myötä

venäläisen raakaöljyn käyttö lopetettiin ja korvattiin kokonaan muilla raakaöljyillä.

Yhteistyön kehittäminen ja valmistautuminen skaalautuvien vastuullisten raaka-ainelähteiden teknologioiden demonstrointiin

jatkuivat liiketoiminnan innovaatioalustoilla. Painopistealueena olivat uudet raaka-aineet, kuten lignoselluloosa, levät, yhdys-

kuntajäte ja hiilidioksidi sekä uusiutuvan sähkön hyödyntäminen vihreän vedyn tuotannossa. MultiPLHY-hankkeessa Rotter-

damin uusiutuvien tuotteiden jalostamolla tehtiin vuonna 2022 asennuksia, joiden tavoitteena on integroida ja ottaa käyttöön

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

maailman ensimmäinen korkean lämpötilan elektrolysaattorijärjestelmä. Järjestelmän avulla testataan vihreän vedyn tuotantoa

jalostamon prosesseja varten. Hanke suuren elektrolysaattorin käyttöön ottamiseksi vihreän vedyn tuotannossa Porvoon jalos-

tamolla eteni esiselvitysvaiheeseen. Vuonna 2022 Neste sai vetyhankkeilleen IPCEI (Important Project of Common European

Interest) -statuksen, johon sisältyy Business Finlandin myöntämä 27,7 miljoonan euron rahoitus.

Jäte- ja tähderaaka-aineiden käytön laajentaminen jatkui vuonna 2022. Vuoden aikana käytettiin noin 3,5 miljoonaa tonnia

(3,3 milj. tonnia) jäte- ja tähderaaka-aineita. Raaka-aineiden edistyksellisen esikäsittelyteknologian kehitys eteni hyvin. Paino-

pisteinä olivat edelleen uusiutuvan energian direktiivin (RED II) liitteen IX A mukaiset raaka-aineet ja muut haasteelliset jäte- ja

tähderaaka-aineet. Raaka-aineiden käytön joustavuuden lisäksi kehitystoimet kohdistuivat myös kasvavaan tuotevalikoimaan.

Ne tukivat kasvua uusiutuvissa lentopolttoaineissa sekä uusiutuviin polymeereihin ja kemikaaleihin liittyviä liiketoimintoja tekno-

logian ja vastuullisuuden arvioinnin näkökulmasta.

Neste ilmoitti käynnistävänsä selvityksen Porvoon jalostamon pitkän aikavälin siirtymästä uusiutuviin ja kiertotalousraaka-

aineisiin. Kesällä 2022 Neste sai EU:n innovaatiorahastolta 135 miljoonan euron rahoituksen investointiin, joka liittyy nesteyte-

tyn jätemuovin esikäsittelyyn ja jalostamiseen korkealaatuiseksi petrokemian raaka-aineeksi Porvoon jalostamolla. Tutkimus-

ja kehitystyö fossiilisen raakaöljyn korvaamiseksi uusiutuvilla ja kiertotaloussyöttöaineilla edistyi merkittävästi vuonna 2022

sekä laboratoriossa että kaupallisessa mittakaavassa. Sekä biosyöttöaineita että nesteytettyjä jätemuovisyöttöaineita tutkittiin

laajasti.

Tutkimusyhteistyötä tehtiin useiden yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Aasiassa. Suo-

messa strateginen tutkimusyhteistyö jatkui etenkin Aalto-yliopiston, Åbo Akademin ja Teknologian tutkimuskeskus VTT:n

kanssa. Yleisesti Neste jatkoi osaamisen kasvattamista uusien vastuullisten ja skaalautuvien ratkaisujen osalta sekä sisäisesti

että kumppanien kanssa ja myös rakentamalla Business Finlandin rahoittamia ekosysteemejä tällä alalla.

Vuoden 2022 tärkeimmät tapahtumat

Neste ilmoitti 28.1.2022, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli toimittanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuoden

2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta ehdotti, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen puheen-

johtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen ehdotettiin valittavan uudelleen nykyiset jäsenet John Abbott, Nick Elmslie, Martina

Flöel, Jari Rosendal, Johanna Söderström sekä Marco Wirén. Nimitystoimikunta ehdotti, että Marco Wirén valittaisiin uudel-

leen hallituksen varapuheenjohtajaksi. Lisäksi nimitystoimikunta ehdotti, että hallituksen jäsenmäärä olisi yhdeksän ja uusiksi

jäseniksi valittaisiin Just Jansz ja Eeva Sipilä.

Neste ilmoitti 16.2.2022, että Neste ja ITOCHU olivat laajentaneet kumppanuuttaan kasvattaakseen uusiutuvan lentopolt-

toaineen saatavuutta Japanissa. Laajentuneen kumppanuuden myötä ITOCHU jakelee Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoai-

netta™ Japanissa. Kumppanuuden myötä Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta on aluksi saatavilla Japanin kahdella suu-

rimmalla kansainvälisellä lentoasemalla: Tokion Hanedassa ja Naritassa.

Neste ilmoitti 1.3.2022 allekirjoittaneensa lopulliset sopimukset perustaakseen yhdysvaltalaisen Marathon Petroleumin

kanssa 50/50-yhteisyrityksen. Yhteisyritys tulee tuottamaan uusiutuvaa dieseliä Marathonin Martinezissa Kaliforniassa sijaitse-

van jalostamon konversioprojektin valmistuttua. Yhteisyrityksen toteutuminen edellyttää tavanomaisten kaupan ehtojen täyt-

tymistä sekä viranomaisten hyväksyntää, mukaan lukien vaadittavien lupien saamista, joka riippuu lopullisen ympäristövaiku-

tusraportin sertifioinnista. Nesteen investoinnin suuruus on noin 0,9 miljardia euroa (1,0 miljardia Yhdysvaltain dollaria), mikä

sisältää puolet projektin arvioiduista kokonaiskehityskustannuksista projektin loppuun saattamiseen saakka. Projektin odote-

taan kasvattavan Nesteen vuotuista uusiutuvien tuotteiden kapasiteettia hieman yli 1 miljoonalla tonnilla. Uusiutuvan dieselin

tuotannon odotetaan käynnistyvän vuoden 2022 jälkipuoliskolla. Tuotantolaitoksen suunnitellaan saavuttavan täyden 2,1 mil-

joonan tonnin vuotuisen nimelliskapasiteettinsa vuoden 2023 loppuun mennessä.

Neste ja DHL Express ilmoittivat 21.3.2022 ottavansa merkittävän askeleen lentokuljetusten päästöjen vähentämisessä

laajentamalla nykyistä yhteistyötään uudella strategisella yhteistyöllä. Viiden seuraavan vuoden aikana Nesteen on tarkoitus

toimittaa DHL:lle noin 320 000 tonnia Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta. Sopimus on Nesteen tähän mennessä suurin

uusiutuvaa lentopolttoainetta koskeva sopimus ja yksi ilmailualan kaikkien aikojen suurimmista uusiutuvan lentopolttoaineen

sopimuksista. Neste ja DHL ovat tehneet yhteistyötä vuodesta 2020, jolloin Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta alettiin

käyttää DHL:n toiminnoissa.

Neste ilmoitti 23.3.2022, että Neste Oyj:n hallitus oli nimittänyt Matti Lehmuksen (s. 1974) toimitusjohtajaksi 1.5.2022 alkaen.

Hän seuraa Peter Vanackeria, joka jatkaa tehtävässä 30.4.2022 saakka. Matti Lehmus on koulutukseltaan kemiantekniikan

diplomi-insinööri ja eMBA. Hän tuli Nesteen palvelukseen vuonna 1998 ja on työskennellyt uransa aikana useissa keskeisissä

johtotehtävissä sekä öljytuoteliiketoiminnassa että uusiutuvissa tuotteissa. Hän on ollut Nesteen johtoryhmän jäsen vuodesta

2009 ja toimii tällä hetkellä Renewables Platform -liiketoimintajohtajana.

Neste ilmoitti 29.3.2022, että yhtiö jatkaa jätemuovin kemiallisen kierrätyksen kaupallistamista ja tekee parhaillaan esiselvi-

tystä investoinnista nesteytetyn jätemuovin jalostuskapasiteetin kehittämiseksi Porvoon jalostamolla. Tavoitteena on lisätä nes-

teytetyn jätemuovin jalostuskapasiteettia ottamalla käyttöön omia teknologioita nesteytetyn jätemuovin esikäsittelyyn ja jalosta-

miseen sekä integroimalla teknologiat jalostamon toimintaan. Ensimmäisessä vaiheessa tavoitellaan 400 000 tonnin vuotuista

esikäsittely- ja jalostuskapasiteettia. Tämä olisi merkittävä askel kohti Nesteen tavoitetta käsitellä vuosittain yli miljoona tonnia

muovijätettä vuodesta 2030 lähtien. Kehittääkseen ja rakentaakseen osaamista Porvoon jalostamollaan Neste arvioi innovaa-

tiorahoituksen vaihtoehtoja ja tekee tiivistä yhteistyötä paikallisten viranomaisten kanssa, jotka valvovat investoinnin ympäris-

tönäkökohtia. Esiselvityksen jälkeen tavoitteena on saavuttaa valmius tehdä investointipäätös vuoden 2023 aikana. Hankkeen

toteutuksen odotetaan alkavan vaiheittain vuonna 2024.

Neste ilmoitti 1.4.2022, että yhtiö oli saanut päätökseen perusöljyjen liiketoimintansa myynnin Chevronille. Sopimus kat-

taa NEXBASE-tuotemerkin, siihen liittyvät kvalifioinnit ja hyväksynnät sekä siihen liittyvän myynti- ja markkinointiliiketoiminnan.

Osana myyntiä osapuolet ovat myös tehneet pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen perusöljyjen tuotannon toimituksista

Porvoosta. Liiketoimi on saanut viranomaisten hyväksynnät ja on toteutunut 1.4.2022. Neste sai päätökseen myös poistumi-

sensa perusöljyihin keskittyvästä yhteisyrityksestä Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa.

Neste ilmoitti 29.4.2022, että yhtiön hallitus oli hyväksynyt sulautumissuunnitelman, jonka mukaan yhtiön kokonaan omis-

tama tytäryhtiö Neste Engineering Solutions Oy yhdistetään Neste Oyj:hin. Yhdistymisen arvioidaan toteutuvan 30.9.2022, ja

se vaikuttaa vain Suomen toimintoihin.

Neste ilmoitti 10.5.2022, että Neste ja United Airlines olivat allekirjoittaneet uuden sopimuksen, jonka myötä United voi ostaa

160 000 tonnia Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine™ -tuotetta seuraavan kolmen vuoden aikana yhtiön lennoille Amsterda-

min Schipholin lentoasemalla ja mahdollisesti myös muilla lentoasemilla.

Neste ilmoitti 17.5.2022, että Neste tuo markkinoille yhteisprosessoidun laivapolttoaineen kumppaninsa Nordic Marine Oilin

kanssa – uusi ratkaisu vähentää merenkulkualan kasvihuonekaasupäästöjä jopa 80 %. Neste Marine 0.1 Co-processed -lai-

vapolttoaine valmistetaan Nesteen Porvoon jalostamolla, jossa uusiutuvia raaka-aineita prosessoidaan yhdessä fossiilisten

raaka-aineiden kanssa perinteisessä jalostusprosessissa. Tämän drop-in-polttoaineen koostumus on samanlainen kuin perin-

teisillä laivapolttoaineilla, joten sen käyttöönotto ei edellytä muutoksia laivan laitteistoon.

Neste ilmoitti 31.5.2022, että Carl Nyberg, KTM, oli nimitetty Renewables Platformin johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäse-

neksi. Hän aloitti tehtävässä 1.6.2022 ja raportoi toimitusjohtaja Matti Lehmukselle. Hän seuraa tässä tehtävässä Matti Leh-

musta, joka nimitettiin Nesteen toimitusjohtajaksi 1.5.2022 alkaen.

Neste ilmoitti 1.6.2022 muutoksesta Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpanossa. Neste Oyj:n osak-

keenomistajien nimitystoimikuntaan valittiin 20.9.2021 puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kans-

lian omistajaohjausosastolta, jäseniksi sijoitustoiminnasta vastaava varatoimitusjohtaja Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkeva-

kuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi Antila Kansaneläkelaitoksesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Varatoimitusjohtaja Rytsölä siirtyy uuden työnantajan palvelukseen, joten hänen tilalleen nimitystoimikunnan jäseneksi on

1.6.2022 alkaen valittu sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste ilmoitti 3.6.2022 allekirjoittaneensa 500 miljoonan euron vihreän lainasopimuksen. Lainasopimuksesta saatavat varat

käytetään Nesteen vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin. Lainaso-

pimus on kolmivuotinen, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Danske Bank ja OP Yrityspankki toimivat lainan vastuullisina

koordinaattoreina ja pääjärjestäjinä.

Neste ilmoitti 14.6.2022 nostavansa vuoden 2022 toisen neljänneksen näkymiään. Luoteis-Euroopan bensiini- ja dieselmar-

ginaalit ovat nousseet poikkeuksellisen korkealle tasolle, kun öljymarkkinat ovat olleet erittäin epävakaat Ukrainan sodan vaiku-

tuksesta. Lisäksi Nesteen varautumistoimet venäläisen raakaöljyn ja maakaasun korvaamiseksi ovat mahdollistaneet korkean

käyttöasteen ylläpitämisen yhtiön Porvoon jalostamolla. Öljytuotteet-segmentin toisen neljänneksen kokonaisjalostusmarginaalin

odotetaan olevan yli kaksinkertainen vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen tasoon verrattuna. Aiemmin Öljytuotteiden toisen

neljänneksen kokonaisjalostusmarginaalin odotettiin olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuoden 2022 ensimmäisellä neljän-

neksellä (10,3 dollaria barrelilta). Kokonaisjalostusmarginaalin kasvun odotetaan parantavan konsernin ja Öljytuotteet-segmentin

toisen neljänneksen vertailukelpoista käyttökatetta merkittävästi ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Neste ilmoitti 27.6.2022 tehneensä lopullisen päätöksen investoida uuteen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettiin Rot-

terdamissa. Päätös perustuu uusiutuvien tuotteiden kysynnän merkittävään kasvuun asiakkaiden korkeampien ilmastotavoittei-

den myötä. Nesteen nykyinen 1,4 miljoonan tonnin uusiutuvien tuotteiden kapasiteetti Rotterdamissa on Euroopan laajin. Noin

1,9 miljardin euron laajennusinvestointi Rotterdamin jalostamoon kasvattaa Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia

1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa ja nostaa uusiutuvien tuotteiden vuosikapasiteetin Rotterdamissa 2,7 miljoonaan tonniin, josta

uusiutuvan lentopolttoaineen (SAF) tuotantokyky on 1,2 miljoonaa tonnia. Yhtiön tavoitteena on käynnistää uusi tuotantoyksikkö

vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla.

Neste ilmoitti 13.7.2022 saaneensa EU:n innovaatiorahastolta enintään 135 miljoonan euron rahoituksen hankkeeseen, jolla

yhtiö kehittää kemiallisen kierrätyksen kapasiteettia Porvoon jalostamolla. PULSE-hankkeen tavoitteena on ottaa käyttöön Nes-

teen omia teknologioita nesteytetyn jätemuovin esikäsittelyä ja jalostamista varten ja integroida teknologiat jalostamon toimintaan.

Hankkeen tavoitteena on 400 000 tonnin vuotuinen esikäsittely- ja jalostuskapasiteetti, joka tukee Nesteen tavoitetta käsitellä

vuosittain yli miljoona tonnia muovijätettä vuodesta 2030 lähtien. PULSE-hankkeen investointeja arvioiva esiselvitys julkistettiin

maaliskuussa 2022. Tavoitteena on saavuttaa valmius tehdä investointipäätös vuoden 2023 aikana, ja hankkeen toteutuksen

odotetaan alkavan vaiheittain vuonna 2024.

Neste ilmoitti 26.7.2022 sopineensa ostavansa kokonaan Walco Foodsin, irlantilaisen eläinrasvojen toimittajan. Walco Foods

on vuonna 1996 perustettu perheyhtiö. Vuosien mittaan kehittyneen syvällisen tietämyksen ja markkinaosaamisen ansiosta Walco

Foodsista on kasvanut johtava eläinrasvojen ja sivutuotteiden kauppayhtiö Irlannissa. Yhdessä aiemmin ilmoitettujen yrityskaup-

pojen kanssa, joita ovat IH Demeter, Bunge Loders Croklaan ja Count Terminal Alankomaissa sekä Mahoney Environmental ja

Agri Trading Yhdysvalloissa, Walco Foods kasvattaa Nesteen maailmanlaajuista jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa. Kaupan

toteutuminen edellytti tavanomaisten ehtojen täyttymistä sekä viranomaisten hyväksyntää. Kauppa saatiin päätökseen 1.9.2022.

Neste ilmoitti 6.9.2022, että sen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan oli valittu puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo

Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta sekä jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuu-

tusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheen-

johtaja Matti Kähkönen.

Neste ilmoitti 19.9.2022 käynnistävänsä strategisen selvityksen Porvoon jalostamon siirtymästä uusiutuvien ja kiertotalous-

tuotteiden tuotantoon sekä raakaöljyyn perustuvan jalostuksen lopettamisesta 2030-luvun puolivälissä. Siirtymällä yhteisproses-

sointiin (co-processing) ja muuttamalla yksiköitä uuteen käyttöön Neste tavoittelee merkittävää kasvua uusiutuvien ja kiertota-

loustuotteiden tuotannossaan Porvoossa pitkällä aikavälillä hyödyntämällä olemassa olevia yksiköitä, kokemusta ja osaamista.

Selvityksen kohteena oleva transformaatio alkaisi uusiutuvien ja kiertotalousraaka-aineiden yhteisprosessoinnilla ja voisi myöhem-

mässä vaiheessa jatkua olemassa olevien jalostamoyksiköiden muuttamisella uuteen käyttöön pitkän aikavälin kapasiteettipoten-

tiaalin ollessa 2–4 miljoonaa tonnia vuodessa. Tavoiteltu transformaatio johtaisi raakaöljyn jalostamisen päättymiseen Porvoossa

2030-luvun puolivälissä. Neste jatkaa myös aktiivisesti vihreän vedyn mahdollisuuksien tutkimista Porvoon jalostamollaan. Nämä

muutokset edistäisivät merkittävästi Nesteen ilmastositoumusten toteutumista ja tekisivät yhtiöstä maailmanlaajuisen edelläkävi-

jän fossiilisten polttoaineiden toimialan muutoksessa.

Neste ilmoitti 21.9.2022 toteuttaneensa uusiutuvia polttoaineita tuottavan yhteisyrityksen perustamisen Marathon Petroleu-

min kanssa Yhdysvalloissa. Neste ja Marathon Petroleum ilmoittivat 1.3.2022 sopineensa 50/50-yhteisyrityksen perustamisesta

uusiutuvan dieselin tuottamiseksi Kalifornian Martinezissa sijaitsevan Marathon Petroleumin jalostamon konversioprojektin val-

mistuttua. Kaikki vaadittavat kaupan ehdot ovat täyttyneet, ja Neste ja Marathon Petroleum ovat toteuttaneet järjestelyt Martinez

Renewables -yhteisyrityksen perustamiseksi. Martinez Renewablesin tuotannon arvioidaan käynnistyvän vuoden 2023 alussa.

Esikäsittelykapasiteetti on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2023 jälkipuoliskolla, ja laitoksen odotetaan pystyvän tuottamaan 2,1

miljoonaa tonnia vuodessa vuoden 2023 loppuun mennessä.

Neste ilmoitti 25.10.2022, että yhtiö toimittaa Air France-KLM Groupille yli 1 000 000 tonnia (noin 1,26 miljardia litraa) Neste

MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta™ kahdeksan vuoden aikana vuodesta 2023 alkaen. Sopimus on yksi ilmailualan suurimmista

uusiutuvaa lentopolttoainetta koskevista sopimuksista, ja se tukee Air France-KLM Groupin sitoutumista vastuullisempaan ilmai-

lualaan. Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine™ vähentää elinkaarensa aikana kasvihuonekaasupäästöjä jopa 80 % fossiiliseen

lentopolttoaineeseen verrattuna.

Neste ilmoitti 17.11.2022, että yhtiö oli sopinut ostavansa käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminnan ja siihen liitty-

vän omaisuuden Yhdysvalloissa Crimson Renewable Energy Holdings LLC:ltä. Kauppaan sisältyy SeQuential Environmental Ser-

vices, LLC ja Pure, LLC:n osakkeita sekä käytetyn paistorasvan käsittelylaitos Salemissa Oregonissa. Yhdessä aiempien yritys-

kauppojen kanssa (Mahoney Environmental ja Agri Trading Yhdysvalloissa, IH Demeter Alankomaissa ja Walco Foods Irlannissa)

tämä yritysosto vahvistaa edelleen Nesteen globaalia raaka-aineiden hankintaa. Kaupan toteutuminen edellyttää tavanomaisten

ehtojen täyttymistä sekä viranomaishyväksynnän saamista.

Neste ilmoitti 22.11.2022 toimittaneensa yli 500 000 gallonaa (1 500 tonnia) Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta™ Los

Angelesin kansainväliselle lentoasemalle (LAX). Toimituksen teki mahdolliseksi tiivis yhteistyö LAXFUEL-konsortion kanssa. Yhteen-

liittymä koostuu LAX-lentoasemalla toimivista lentoyhtiöistä, jotka vastaavat lentopolttoaineen syöttöinfrastruktuurista. Tämä on

ensimmäinen kerta, kun uusiutuvaa lentopolttoainetta toimitetaan proomuilla LAXFUELin syöttöinfrastruktuuriin.

Neste ilmoitti 23.11.2022, että Moody’s Investors Service oli antanut Neste Oyj:lle pitkän aikavälin A3-luottoluokituksen ja

baa1-perusluottoluokituksen (bca). Nesteen näkymät on arvioitu vakaiksi. Luokituksen perusteluissa Moody’s korostaa Nesteen

vahvaa liiketoimintaprofiilia, korkeaa kannattavuutta uusiutuvien tuotteiden globaalina tuottajana, kilpailuetua jätteisiin ja tähteisiin

keskittyvässä raaka-ainehankinnassa sekä Euroopan ja Pohjois-Amerikan mandaattipohjaista ja vapaaehtoista kasvavaa kysyn-

tää, joka kohdistuu uusiutuviin polttoaineisiin sekä polymeerien ja kemikaalien uusiutuviin raaka-aineisiin.

Neste ilmoitti 8.12.2022 nimittäneensä Katja Wodjereckin Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön johtajaksi ja

Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän raportoi toimitusjohtaja Matti Lehmukselle ja aloittaa tehtävässä 1.4.2023. Katja siirtyy Nes-

teen palvelukseen Dow’lta. Hän seuraa tässä tehtävässä Carl Nybergiä, joka nimitettiin Renewable Platformin johtajaksi aiemmin

tänä vuonna. Neste ilmoitti myös, että samalla Nesteen johtoryhmään perustetaan uusi tehtävä investointien hallinnan ja toteu-

tuksen johtamiseen ja että Bart Leenders oli nimitetty Investment Management and Execution -johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän

jäseneksi. Hän raportoi toimitusjohtaja Matti Lehmukselle ja aloitti tehtävässä 1.1.2023. Bart Leenders toimi aiemmin Nesteen

tuotantojohtajana.

Neste ilmoitti 22.12.2022, että Neste Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja vaihtuu. Nimitystoimikunnan

puheenjohtajana toimi 22.12.2022 saakka osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, ja

23.12.2022 puheenjohtajana aloitti finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta. Nimi-

tystoimikunnan muut jäsenet ovat 6.9.2022 julkaistun pörssitiedotteen mukaisesti sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työ-

eläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta ja Nesteen hallituksen

puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Neste ilmoitti 13.1.2023 saaneensa päätökseen aiemmin julkistetun käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoimin-

nan oston Crimson Renewable Energy -yhtiöltä Yhdysvalloissa. Sääntelyviranomaiset ovat hyväksyneet oston, ja kauppa

on viety päätökseen.

Neste ilmoitti 27.1.2023, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli toimittanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuo-

den 2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta ehdottaa, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen

puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen ehdotetaan valittavan uudelleen John Abbott, Nick Elmslie, Martina Flöel,

Just Jansz, Jari Rosendal, Eeva Sipilä sekä Johanna Söderström. Eeva Sipilä esitetään valittavaksi hallituksen varapuheen-

johtajaksi. Lisäksi nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenmäärä olisi kymmenen ja uusiksi jäseniksi valittaisiin

Heikki Malinen ja Kimmo Viertola.

Riskienhallinta

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Järjestelmälliset riskienhal-

lintakäytännöt ovat Nesteen tapa varmistaa, että se pystyy saavuttamaan strategiset tavoitteensa ja liiketoiminnalliset pää-

määränsä ja jatkamaan samalla toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä. Nesteen riskienhallinnan

viitekehys ja prosessit noudattavat kansainvälisesti tunnustettuja parhaita käytäntöjä: COSO Enterprise Risk Management

-viitekehystä ja riskienhallinnan ISO 31000:2009 -standardia.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Cor-

porate Risk Management Policy). Riskienhallintapolitiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat riskienhallinnan periaatteet,

menettelyt ja ohjeet. Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia.

Määrämuotoista riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastus-

valiokunnalle ja yhtiön hallitukselle.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen kasvuun ja taloudelliseen tulokseen voivat vaikuttaa makrotaloudelliset ja poliittiset epävarmuustekijät, kuten

poikkeuksellinen inaatio Euroopassa ja Yhdysvalloissa, korkeat korot, keskuspankkien tiukentuvat toimenpiteet, sodan

jatkuminen Ukrainassa sekä sääntelymuutokset Euroopan unionin tai yksittäisten jäsenvaltioiden tasolla. Muita Nesteen

12 seuraavan kuukauden tulokseen mahdollisesti vaikuttavia riskejä ovat sääntelyyn liittyvät riskit, markkinahintojen ja

kilpailutilanteen muutokset, vastapuoliriskit, Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit, mahdolliset

lakot, kyber- ja IT-riskit sekä mahdollisten oikeudenkäyntien tulokset.

Vastuullisuusriskit

Nesteen riskienhallintapolitiikkaa ja sitä tukevia periaatteita, vaatimuksia ja prosesseja sovelletaan myös vastuullisuusriskei-

hin, joita hallitaan erityisenä riskilajina neljännesvuosittaisissa riskikatsauksissa. Arvioinnissa otetaan huomioon lyhyt, kes-

kipitkä ja pitkä aikaväli. Vakiintuneempien vastuullisusriskien lisäksi arvioinnissa huomioidaan myös nousevia aiheita, kuten

epätasa-arvo ja oikeudenmukainen siirtymä sekä maankäyttö ja luonnon monimuotoisuus, joita käsitellään jäljempänä.

Vastuullisuusriskit, mukaan lukien ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, tunnistetaan ja arvioidaan kaksi kertaa vuodessa,

jotta voidaan määrittää, millä riskeillä ja mahdollisuuksilla voi olla merkittävä taloudellinen, strateginen tai maineeseen liittyvä

vaikutus. Keskeisimmistä vastuullisuusriskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia.

Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on lisätietoa vuosikertomuksen hallintoa käsittelevän osion kohdassa ”Riskienhal-

linta” ja tilinpäätöksen liitetiedoissa. Nesteen vastuullisuusriskeistä on lisätietoa jäljempänä Muiden kuin taloudellisten tieto-

jen raportissa olevissa riskikappaleissa.

Muiden kuin taloudellisten tietojen raportti

Neste täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan EU-direk-

tiiviin sekä Suomen kirjanpitolakiin tehtyjen muutosten vaatimukset. EU:n taksonomia-asetuksen tämänhetkisten vaati-

musten mukaiset tiedot on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi vuonna 2022 on laadittu

vastuullisuusraportti GRI:n (Global Reporting Initiative) mukaisesti, ja se sisältää myös SASB:n öljyn ja kaasun jalostuksen

ja markkinoinnin mittarit soveltuvin osin. Neste on sitoutunut raportoimaan ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä ja

mahdollisuuksista Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) -raportointiperiaatteiden mukaisesti. Osa

TCFD-raportoinnistamme on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi TCFD-raportointia on

julkistettu vastuullisuusraportissamme, jossa on myös TCFD-tietojen hakemisto molempia julkaisuja varten. Nesteen vas-

tuullisuusraportin tiedot on varmentanut kolmas osapuoli IAASB:n (International Auditing and Assurance Standards Board)

rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu)

”Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai

yleisluonteinen tarkastus” mukaisesti. Nesteen vastuullisuudesta on lisätietoa Nesteen vuosikertomuksessa ja Nesteen

verkkosivustolla.

Liiketoimintamalli

Nesteellä oli vuonna 2022 keskimäärin 5 244 työntekijää (4 872), joista 1 642 (1 309) työskenteli Suomen ulkopuolella. Jou-

lukuun lopussa yhtiöllä oli 5 428 (4 845) työntekijää, joista 1 810 (1 461) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Neste on maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin tuottaja.

Yhtiö tuo uusiutuvia ratkaisuja myös polymeeri- ja kemianteollisuuteen. Neste on myös teknologisesti edistyksellinen kor-

kealaatuisten öljytuotteiden jalostaja. Neste tutkii, miten jätemuovista voisi valmistaa uusien muovituotteiden raaka-aineita,

ja kehittää kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja

Muut. Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintomme ovat Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals ja Renewable

Road Transportation. Neste on integroinut vastuullisuuden liiketoimintastrategiaansa varmistaakseen liiketoimintansa menes-

tyksen pitkällä aikavälillä.

Uusiutuvat tuotteet -segmentti tuottaa, markkinoi ja myy uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta, uusiutuvia

liuottimia ja biomuovien raaka-aineita kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Uusiutuvien tuotteiden jalostamomme

Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Uusiutu-

vien tuotteiden raaka-aineiden toimitusketjut ovat laajoja ja maailmanlaajuisia. Neste hankkii raaka-aineita toimittajilta eri

puolilta Eurooppaa, Pohjois-Amerikkaa, Etelä-Amerikkaa, Aasiaa, Afrikkaa ja Australiaa.

Öljytuotteet-segmentti tuottaa, markkinoi ja myy korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meri-

liikenteelle ja työkoneille sekä tuotteita öljy- ja petrokemian teollisuudelle. Tuotevalikoimaan kuuluvat diesel, bensiini, lento-

ja laivapolttoaineet, kevyet ja raskaat polttoöljyt, bensiinikomponentit sekä erikoispolttoaineet, kuten pienmoottoribensiini,

liuottimet, nestekaasut ja bitumit. Nesteen öljytuotteet jalostetaan Nesteen jalostamolla Porvoossa. Neste Shippingin rah-

taustoiminnot kuuluvat Öljytuotteet-segmenttiin. Merkittävimmät raakaöljyn ja fossiilisten raaka-aineiden lähteemme ovat

olleet Venäjä, Norja ja Kazakstan. Ukrainan sodan alkaessa Neste päätti lopettaa kokonaan venäläisen raakaöljyn käytön ja

alkoi korvata sitä muilla laaduilla. Viimeinen venäläinen raakaöljylasti toimitettiin Nesteelle heinäkuussa 2022, ja toimitusso-

pimukset päättyivät. Muiden fossiilisten raaka-aineiden toimitussopimukset Venäjältä päättyivät vuoden 2022 lopussa.

Marketing & Services tarjoaa kestäviä ratkaisuja kuluttajien tarpeisiin asemaverkostonsa kautta sekä erilaisten yritysasi-

akkaiden ja kumppanien tarpeisiin. Nesteen tavoitteena on kehittää monia eri palveluja osana valikoimaamme ja olla läsnä

siellä, missä asiakkaatkin, eli mobiilimarkkinoilla. Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy öljytuotteita ja niihin

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

toimintaan taksonomia-asetuksen mukaisesti. EU-taksonomia raportoidaan taksonomiakelpoisen, ei-taksonomiakelpoisen ja

taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuutena liikevaihdosta, pääomainvestoinneista ja toimintamenoista.

Toiminnan taksonomiakelpoisuus määräytyy taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen Liit-

teessä I esitettyjen toiminnan kuvausten perusteella. Toiminnan taksonomian mukaisuus arvioidaan niiden Liitteessä I esitetty-

jen teknisten arviointikriteerien perusteella, jotka koskevat merkittävää edistämistä ja ”ei merkittävää haittaa” -periaatetta (Do

No Significant Harm, DNSH). Toiminta on taksonomian mukaista, jos se edistää merkittävästi vähintään yhtä ympäristötavoi-

tetta eikä aiheuta merkittävää haittaa muille teknisissä arviointikriteereissä esitetyille ympäristötavoitteille. Lisäksi yrityksen on

noudatettava vähimmäistason suojatoimia (minimum safeguards).

Taksonomia-asetus on vielä keskeneräinen, koska vain kahta ilmastoon liittyvää tavoitetta koskevat tekniset arviointikriteerit

ovat toistaiseksi tulleet voimaan. Muiden neljän ympäristötavoitteen tekniset arviointikriteerit julkaistaan toisessa delegoidussa

säädöksessä. Siksi Nesteen luvut ilmentävät taksonomian mukaisuutta vain niiltä osin kuin arviointikriteerit ovat voimassa, ja

ne arvioidaan uudelleen lainsäädännön kehityksen yhteydessä. Neste on sitoutunut muutokseen kohti hiilineutraalia arvoketjua

ja edistää merkittävästi ilmakehän kasvihuonekaasupitoisuuksien vakauttamista tasolle, joka estää ihmisen toiminnan vaaralli-

set vaikutukset ilmastojärjestelmään Pariisin sopimuksen pitkän aikavälin lämpötilatavoitteen mukaisesti. Nesteellä on toimin-

toja, jotka edistävät ilmastonmuutoksen hillintää koskevaa tavoitetta.

Taksonomia-asetuksen noudattamisen arviointi

Neste on tehnyt sisäisen arvioinnin taksonomian piiriin kuuluvien toimintojen tunnistamiseksi. Arviointia koordinoivat vastuul-

lisuusraportointi- ja taloustiimit, ja sitä tukivat useat organisaation yksiköt. Arviointiin sisältyivät kaikki Nesteen liiketoimintayk-

siköt ja innovaatiohankkeet. Taksonomiakelpoisia toimintoja tunnistettiin taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan

delegoidun säädöksen liitteessä esitettyjen kuvausten perusteella. Merkittävää edistämistä ja ”ei merkittävää haittaa” -periaa-

tetta koskevia teknisiä arviointikriteerejä arvioitiin kunkin sellaisen toiminnon osalta, joka oli tunnistettu kyseisen taloudellisen

toiminnan kuvauksen perusteella taksonomiakelpoiseksi toiminnaksi. Näin selvitettiin taksonomian mukaisen taloudellisen toi-

minnan osuus. Tunnistetut taloudelliset toiminnot on arvioitu sen perusteella, miten ne edistävät ilmastoa koskevassa delegoi-

dussa säädöksessä esitettyä tavoitetta, joka koskee ilmastonmuutoksen hillitsemistä. Tämän prosessin perusteella seuraavat

toiminnot taksonomiassa on tunnistettu Nesteen kannalta merkityksellisiksi:

4.13 Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön ja bionesteiden valmistus

• Uusiutuvan polttoaineen valmistus

• Polttoaineiden uusiutuvien raaka-aineiden yhteisprosessointi

6.15 Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri

• Sähköajoneuvojen latauspalvelut

9.1 Tutkimus, kehitys ja innovointi lähellä markkinoita

• T&K-toiminta Nesteen liiketoiminnan innovaatiohankkeissa, kuten uusiutuva vety, power-to-x ja kiinteä yhdyskuntajäte

Nesteellä on myös taloudellista toimintaa, joka ei tällä hetkellä kuulu EU-taksonomiaan. Neste esimerkiksi tuottaa

kiertotalousratkaisuja, joiden kriteerejä komissio parhaillaan kehittää ja jotka sen vuoksi eivät vielä kuulu EU-

taksonomiaan. Lisäksi ilmastoa koskeva delegoitu säädös ei vielä sisällä kaikkia toimintoja, jotka edistävät päästöjen

merkittävää vähentämistä. Koska asetusta kehitetään vielä, siihen perustuvat luvut eivät edusta taksonomian mukaisten

toimintojemme absoluuttista arvoa. Neste on sitoutunut tukemaan taksonomian viitekehyksen kehittämistä ja tukee

sen roolia siirtymässä ilmastoneutraaliin- ja kiertotalouteen. Koska EU-taksonomian kehitys jatkuu, Neste myös arvioi

jatkuvasti, onko sen toiminnoilla merkittävästi edistävä vaikutus taksonomian muihin ympäristötavoitteisiin.

liittyviä palveluja suoraan loppukäyttäjille, pääasiassa yksityisautoilijoille, teollisuudelle, kuljetusyrityksille, maanviljelijöille ja

lämmitysöljyasiakkaille. Liikennepolttoaineita markkinoidaan Nesteen oman huoltoasemaverkoston ja suoramyynnin kautta.

Neste haluaa luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme, ja visiomme on olla suunnannäyttäjä yhteisellä matkalla

kestävään tulevaisuuteen. Neste asettaa vastuullisuudelle tiukat vaatimukset. Laajennettu vastuullisuusvisiomme on olen-

nainen osa Nesteen muutoksen uutta aaltoa: johdamme muutosta kohti hiilineutraalia arvoketjua ja olemme asettaneet

itsellemme luonnon monimuotoisuutta ja ihmisoikeuksia sekä toimitusketjuamme ja raaka-aineitamme koskevia tavoitteita.

Vastuullisesti tuotetut ratkaisumme ovat Nesteen merkittävin panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä

Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen. Neste kehittää myös kemiallista kierrätystä

muovijäteongelman torjumiseksi. Yhtiö on lisäämässä jalostamon raaka-aineiksi uusiutuvia ja kierrätettyjä raaka-aineita,

kuten nesteytettyä jätemuovia. Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamostamme Euroopan vastuullisin jalostamo

ja saavuttaa hiilineutraali tuotanto vuoteen 2035 mennessä. Yhtiö on käynnistänyt strategisen selvityksen Porvoon jalosta-

mon siirtymästä uusiutuvien ja kiertotaloustuotteiden tuotantopaikaksi, jonka vuotuinen kapasiteetti on 2–4 miljoonaa ton-

nia, sekä raakaöljyyn perustuvan jalostuksen lopettamisesta 2030-luvun puoliväliin mennessä.

Neste luo arvoa yhteiskunnalle auttamalla asiakkaitaan vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä kehittämällä vastuulli-

sesti tuotettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja

muoviteollisuudelle. Nesteen luotettavan NEXBTL-jalostusteknologian avulla voidaan käyttää joustavasti erilaisia uusiutuvia

raaka-aineita, kuten huonolaatuisia jäte- ja tähdeöljyjä ja -rasvoja. Uusiutuvat jäte- ja tähderasvat ja -öljyt ovat välttämättö-

miä kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä lähitulevaisuudessa ja pidemmällä aikavälillä. Uudenlaiset kasviöljyt (kuten

nykyisillä maatalousmailla viljelykauden ulkopuolella kasvatetut peittokasvit) ovat yhä tärkeämpi raaka-ainelähde laajennet-

taessa uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuotannon kaltaisia ratkaisuja. Lisäksi uudet muuntoteknologiat

varmistavat sen, että voidaan käyttää toistaiseksi hyödyntämättömiä raaka-ainepooleja, kuten kiinteää yhdyskuntajätettä ja

lignoselluloosan biomassaa. Pitkällä aikavälillä myös sähköstä ja jätehiilidioksidista tuotetuilla synteettisillä polttoaineilla on

yhä suurempi merkitys. Näiden teknologioiden potentiaali voi olla merkittävä, jos niiden kypsyyttä onnistutaan edistämään

ja kustannuksia pienentämään innovoinnilla. Uusiutuvien raaka-aineiden saatavuuden varmistaminen on keskeisen tärkeää

Nesteen kasvustrategian onnistumiselle. Lisäksi yhtiö keskittyy erinomaiseen asiakaspalveluun sekä joustavien ja luotetta-

vien asiakasratkaisujen tarjoamiseen.

Nesteen arvonluonti perustuu myös yhtiön korkealaatuisiin tuotteisiin, globaaliin raaka-ainehankinnan liiketoimintamalliin

ja tuotemyyntiin, syvälliseen tietämykseen fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita koskevasta sääntelystä ja maailmanlaajuisen

asiakaskunnan vaatimuksista sekä tuotteiden ja ratkaisujen jatkuvaan innovointiin ja kehittämiseen. Vuonna 2022 meillä oli

jalostamot Porvoossa, Rotterdamissa ja Singaporessa. Muut kuin taloudelliset varat – kuten tuotannon, myynnin ja han-

kinnan asiantuntemus – ovat oleellinen osa Nesteen arvonluontia. Yhtiön sisäisen osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittä-

miseen panostetaan paljon. Yrityskulttuurin kehittämiseen panostetaan, jotta asiakastyytyväisyys, turvallisuus ja toiminnan

tehokkuus juurtuvat syvälle päivittäiseen toimintaamme. Nesteen arvonluonnista on lisätietoja vastuullisuusraportissa.

Katso myös: Näkymät

EU-taksonomia

Taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuus

EU-taksonomia on kestävän taloudellisen toiminnan luokittelujärjestelmä. Sen tavoitteena on luoda selkeät määritelmät ja läpinäky-

vät raportointikäytännöt, jotka tukevat rahoitusta toiminnoille, jotka edistävät merkittävästi ilmasto- ja ympäristökriisin ratkaisemista.

Nesteen kaltaisten suurten yritysten, joilla on velvollisuus julkistaa muita kuin taloudellisia tietoja asiaa koskevan direktiivin mukai-

sesti, on julkistettava tietoja siitä, miten ja missä määrin niiden liiketoiminta liittyy ympäristön kannalta kestävään taloudelliseen

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Laadintaperiaatteet

Taksonomian keskeisten suorituskykymittarien (KPI) määritelmät perustuvat Nesteen tulkintaan tietojen julkistamista

koskevasta delegoidusta säädöksestä, joka täydentää taksonomia-asetusta ja noudattaa tietojen julkistamista kos-

kevia vaatimuksia asetuksen (EU) 2020/852 artiklan 8 kohdan 2 mukaisesti. Taksonomia raportoinnin laajuus sisältää

Nesteen globaalit toiminnot, ja laskelmat noudattavat yleisiä olennaisuuden periaatteita. Taksonomian keskeiset suo-

rituskykymittarit lasketaan käyttämällä taloudellisia tietoja, jotka on esitetty Nesteen vuoden 2022 vuosikertomuksen

konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Raportoitujen lukujen kaksinkertaisen laskennan välttämiseksi kullekin toimin-

nolle on tehty kohdennukset raportointirakenteiden perusteella, ja lopulliset luvut on täsmäytetty.

Nesteen vuoden 2022 taksonomian mukaisuuden arvioinnin perusteella vuoden 2021 taksonomiaraportointia on

tarkennettu, ja lukujen muutokset johtuvat suurelta osin taksonomian kannalta olennaisten toimintojen syvällisem-

mästä arvioinnista Uusiutuvat tuotteet -segmentin sisällä ja ulkopuolella.

Liikevaihto

Laskettaessa taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden osuutta liikevaih-

dosta, Neste ottaa huomioon tuotot tavaroista ja palveluista, joilla on selkeä yhteys tunnistettuihin taloudellisiin toimintoihin.

Biopolttoaineiden tuotannon ja polttoaineiden uusiutuvien raaka-aineiden yhteisprosessoinnin liikevaihto sisältää biopohjaisten

polttoaineiden myynnin, fyysiseen tuotteeseen liittyvät uusiutuvien polttoaineiden kannustimet sekä valuuttakurssien suojauk-

set. Vähähiilisen tieliikenteen mahdollistavan infrastruktuurin liikevaihto sisältää sähköajoneuvojen latauspalvelujen myynnin.

Nimittäjä on Nesteen kokonaisliikevaihto ja se sisältää IAS 1 -tilinpäätösstandardin (International Accounting Standard) mukai-

sesti kirjatut tuotot ja on esitetty tilinpäätöksen liitetiedossa 5 Liikevaihto.

Vuonna 2022 tehdyn taksonomian mukaisuuden arvioinnin perusteella vuoden 2021 taksonomiakelpoisen liikevaihdon

raportoinnista on poistettu luvut, jotka koskevat muun muassa uusiutuvien ja kierrätettyjen tuotteiden valmistusta materiaali-

käyttöön sekä kolmansien osapuolten raaka-ainekauppaa. Taksonomiakelpoiset uusiutuvat polttoaineet joita ei aiemmin oltu

sisällytetty, on lisätty laskentaan. Vuoden 2021 oikaistu taksonomiakelpoinen liikevaihto on 36 %.

Ydinliiketoimintamme merkittävästi edistävä vaikutus

EU:n taksonomiassa viitataan liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden valmistukseen kestävänä toimintana. Olemme arvi-

oineet Nesteen uusiutuvien polttoaineiden valmistuksen tieliikenteen ja ilmailun käyttöön sekä polttoaineiden uusiutuvien raa-

ka-aineiden yhteisprosessoinnin taksonomiakelpoiseksi taloudelliseksi toiminnaksi asetuksen ilmastoa koskevan delegoidun

säädöksen perusteella. Renewable Road Transportation- ja Renewable Aviation -liiketoimintayksiköt tarjoavat uusiutuvia polt-

toaineita tieliikenteen ja ilmailun käyttöön. Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan,

uusiutuvien polttoaineiden globaalin tuotannon, ja uusiutuvien tuotteiden jakelun asiakkaillemme maailmanlaajuisesti. Poltto-

aineiden uusiutuvien raaka-aineiden yhteisprosessoinnin tavoitteena on korvata raakaöljy eri liikennesektorien polttoaineiden

tuotannossa. Taksonomian mukaiset toimintamme ovat ilmastonmuutoksen hillintäratkaisuja, ja ne ovat kunnianhimoisten

ilmastositoumustemme mukaisia.

EU:n taksonomian ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevissa teknisissä arvi-

ointikriteereissä määritetään kriteerit toiminnalle, joka liittyy liikenteessä käytettävän biokaasun tai liikenteessä käytettävien

biopolttoaineiden valmistukseen ja bionesteiden valmistukseen. Tunnistetut toiminnot eli biopolttoaineiden tuotanto ja poltto-

aineiden uusiutuvien raaka-aineiden yhteisprosessointi edistävät merkittävästi ilmastonmuutoksen hillintää. Merkittävää edistä-

mistä koskevien kriteerien mukainen kynnysarvo liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden ja biokaasun valmistuksen aiheut-

tamien kasvihuonekaasupäästöjen vähenemiselle on vähintään 65 % suhteessa kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisen

menetelmiin ja suhteelliseen fossiilisten polttoaineiden vertailuarvoon direktiivin (EU) 2018/2001 mukaisesti. Lisäksi kriteereissä

edellytetään, että tuotannossa ei käytetä elintarvike- ja rehukasveja. Siksi jäte- ja tähderaaka-aineisiin perustuva tuotanto on

sisällytetty taksonomian mukaisiin lukuihimme. Taksonomian mukaisuus luvut, jotka koskevat biopolttoaineiden myyntiä EU:n

ulkopuolella, on raportoitu erikseen, koska kasvihuonekaasupäästöjen laskenta- ja todentamismenetelmät ovat erilaiset. Neste

noudattaa paikallista lainsäädäntöä, ja biopolttoaineiden myynti täyttää kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevat ja

muut kestävyysvaatimukset kullakin markkinalla (esim. Low Carbon Fuel Standard Kaliforniassa Yhdysvalloissa).

Taksonomian ”Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri” -toiminta sisältää sähköajoneu-

vojen latauspalvelumme. Sähköajoneuvojen latausasemat palvelevat sekä yrityksiä että kuluttajia ja ovat yksi monista Nes-

teen valikoimaan kuuluvista ratkaisuista, jotka tukevat siirtymää vähäpäästöiseen liikenteeseen. Tätä toimintaa koskevat luvut

raportoidaan taksonomiakelpoisina, koska siihen liittyvien ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerien arviointi on käynnissä.

Nesteen innovaatioyksikkö keskittyy skaalautuviin ja kestäviin raaka-aineisiin sekä teknologioihin, joita tarvitaan niiden muun-

tamiseen polttoaineiksi, polymeereiksi ja kemikaaleiksi. ”Tutkimus, kehitys ja innovointi lähellä markkinoita” -toiminnan alaisuu-

dessa raportoitu T&K-toiminta täyttää taksonomian toimintokohtaiset mukaisuuden kriteerit ja sisältää valikoimaamme kuu-

luvia hankkeita, jotka liittyvät uusiutuvaan vetyyn, Power to X -teknologiaan ja kiinteään yhdyskuntajätteeseen. Innovaatio ja

T&K-toiminta, jotka tukevat taksonomiakelpoista ja taksonomian mukaista toimintaamme ovat huomioitu näiden toimintojen

taksonomialuvuissa. Nesteen innovaatiovalikoima sisältää useita hankkeita, jotka ovat kehittymässä kohti taksonomian kan-

nalta olennaista taloudellista toimintaa.

Liitteen I mukaiset olennaiset toimintokohtaiset ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit on arvioitu kunkin taksonomian mukaisen

taloudellisen toiminnan osalta. Neste on luonut ja ottanut käyttöön menettelyjä, joilla minimoidaan toimintamme ympäristövai-

kutukset. Noudatamme kaikkia toimintaamme koskevia ympäristövaatimuksia. Neste noudattaa yhtiön eettisissä säännöissä

määritettyjä vähimmäistason suojatoimia, jotka liittyvät ihmisoikeuksiin ja työntekijöiden oikeuksiin, lahjontaan ja korruptioon

sekä verotukseen ja reiluun kilpailuun. Kunnioitamme kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia kansainvälisen ihmisoike-

usasiakirjan mukaisesti sekä perusoikeuksia koskevia periaatteita, jotka pohjautuvat Kansainvälisen työjärjestön julistukseen

työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista. Neste toteuttaa jatkuvasti ihmisoikeuksia koskevaa huolellisuusvelvoitetta, jonka

avulla tunnistetaan, estetään, lievennetään ja käsitellään kielteisiä ihmisoikeusvaikutuksia YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia kos-

kevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevien toimintaohjeiden mukaisesti.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Taksonomian mukaisten toimintojen osuus

liikevaihdosta vuonna 2022

MERKITTÄVÄN EDISTÄMISEN KRITEERIT ”EI MERKITTÄVÄÄ HAITTAA” -KRITEERIT (DNSH)

Vähimmäistason suojatoimet

Taksonomian mukainen osuus

liikevaihtosta vuonna 2022

(%)

Taksonomian mukainen osuus

liikevaihtosta vuonna 2021

(%)

Kategoria (Mahdollistava toiminta)

(M)

Kategoria (Siirtymä-toiminta)

(S)

Koodit

Absoluuttinen liikevaihto

(MEUR)

Liikevaihdon osuus

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(%)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(%)

Veden ja meren luonnonvarat

(%)

Kiertotalous

(%)

Saastuminen

(%)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(K/E)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(K/E)

Veden ja meren luonnonvarat

(K/E)

Kiertotalous

(K/E)

Saastuminen

(K/E)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(K/E)

Taloudellinen toiminta MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

A.1. Ympäriston kannalta kestävä toiminta (Taksonomian

mukainen)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 4 758 19 100 0 - - - - - K K K K K K 19 19 - -

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 2 817 11 100 0 - - - - - K K K K K K 11 14 - -

Ympäristön kannalta kestävän toiminnan liikevaihto

(Taksonomian mukainen)

7 575 29 100 0 - - - - - K K K K K K 29 32 - -

A.2. Taksonomiakelpoinen, mutta ei ympäristön kannalta

kestävä toiminta (ei-taksonomian mukainen toiminta)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 672 3

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava

infrastruktuuri

6.15 0 0

Taksonomiakelpoisen, mutta ei ympäristön kannalta

kestävän toiminnan liikevaihto (ei-taksonomian

mukainen toiminta)

673 3 3 3

Yhteensä (A.1 + A.2)

8 248 32 32 36

B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan liikevaihto

17 459 68

Yhteensä (A+B)

25 707 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Pääomainvestoinnit

Pääomainvestoinnit sisältävät investoinnit, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiksi tai taksonomian mukaisiksi tunnistettuihin toi-

mintoihin. Pääomainvestointeja koskevat luvut koostuvat pääasiassa investoinneista, jotka mahdollistavat Nesteen uusiutuvien

tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvun. Jotta taksonomian mukaisten toimintojen pääomainvestoinnit kohdentuvat taksono-

miakriteerien mukaisesti, Neste on kohdentanut taksonomian mukaisia pääomainvestointeja koskevien lukujen suhteellisen

osuuden taksonomian mukaisten tuotantovolyymien perusteella. Esimerkiksi biopolttoaineiden valmistustoiminnan kohden-

nukset on tehty niiden tuotantovolyymien perusteella, jotka täyttävät kyseiselle toiminnalle määritetyt kasvihuonekaasupäästö-

jen vähentämistä ja raaka-aineita koskevat tekniset arviointikriteerit.

Pääomainvestointeja koskeva erittely perustuu tietojen julkistamista koskevaan delegoituun säädökseen ja sisältää taksono-

miakelpoiset ja taksonomian mukaiset pääomainvestoinnit. Taksonomian pääomainvestointeja koskevat luvut sisältyvät tilin-

päätöksessä esitettyihin lisäyksiin liitetiedossa 13 Aineettomat hyödykkeet (IAS38) ja liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet

(IAS16) sekä käyttöoikeusomaisuuserien osalta liitetietoon 30 Vuokrasopimukset (IFRS16). Luvut sisältävät kuitenkin vain EU:n

taksonomia-asetuksen piiriin kuuluvan osan investoinneista eivätkä siten ole suoraan johdettavissa liitetiedoista. Pääomain-

vestoinnit sisältävät myös liiketoimintojen yhdistämisistä johtuvat aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden lisäykset. Nykyisen

taksonomia-asetuksen tulkinnan mukaisesti, liikearvo on jätetty pois pääomainvestointien kokonaismäärästä. Pääomainves-

tointien kelpoisuutta koskeva vuoden 2021 luku on oikaistu tämän tulkinnan mukaisesti ja oikaistu taksonomiakelpoisten pää-

omainvestointien osuus on 61 %.

Pääomainvestointien keskeisten

suorituskykymittarien erittely

Taksonomian mukaiset

toiminnot (A.1)

Taksonomiakelpoiset

mutta ei taksonomian

mukaiset toiminnot (A.2)

Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 1 419 192

Aineettomien hyödykkeiden lisäykset 1 1

Aktivoidun käyttöoikeusomaisuuden lisäykset 227 30

Yritysostoihin liittyvät lisäykset

4 0

Pääomainvestoinnit yhteensä (A.1 + A.2) 1 651 223

Ei sisällä liikearvoa 30 MEUR

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Taksonomian mukaisten toimintojen osuus

pääomainvestoinneista vuonna 2022

MERKITTÄVÄN EDISTÄMISEN KRITEERIT ”EI MERKITTÄVÄÄ HAITTAA” -KRITEERIT (DNSH)

Vähimmäistason suojatoimet

Taksonomian mukainen osuus

pääomainvestoinneista vuonna 2022

(%)

Taksonomian mukainen osuus

pääomainvestoinneista vuonna 2021

(%)

Kategoria (Mahdollistava toiminta)

(M)

Kategoria (Mahdollistava toiminta

(S)

Koodit

Absoluuttiset

pääomainvestoinnit

(MEUR)

Pääomainvestointien osuus

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(%)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(%)

Veden ja meren luonnonvarat

(%)

Kiertotalous

(%)

Saastuminen

(%)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(K/E)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(K/E)

Veden ja meren luonnonvarat

(K/E)

Kiertotalous

(K/E)

Saastuminen

(K/E)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(K/E)

Taloudellinen toiminta MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

A.1. Ympäriston kannalta kestävä toiminta (Taksonomian

mukainen)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 528 24 100 0 % - - - - - K K K K K K 24 29 - -

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 1 122 51 100 0 % - - - - - K K K K K K 51 25 - -

Ympäristön kannalta kestävän toiminnan

pääomainvestoinnit (Taksonomian mukainen)

1 651 75 100 0 % - - - - - K K K K K K 75 54 - -

A.2. Taksonomiakelpoinen, mutta ei ympäristön kannalta

kestävä toiminta (ei-taksonomian mukainen toiminta)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 223 10

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava

infrastruktuuri

6.15 1 0

Taksonomiakelpoisen, mutta ei ympäristön

kannalta kestävän toiminnan pääomainvestoinnit

(ei-taksonomian mukainen toiminta)

223 10 10 7

Yhteensä (A.1 + A.2)

1 874 85 85 61

B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan

pääomainvestoinnit

318 15

Yhteensä (A+B)

2 192 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Toimintamenot

Taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset toimintamenot sisältävät suorat aktivoimattomat kustannukset, jotka liittyvät

tutkimukseen ja kehitykseen, lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (IFRS 16) sekä kunnossapitoon ja korjauksiin. Toimintamenoihin

sisältyy myös sellaiset suorat henkilöstökulut, joiden on tunnistettu liittyvän aineellisten käyttöhyödykkeiden päivittäiseen ylläpi-

toon ja huoltoon. Osittain taksonomian mukaisten toimintojen osalta kustannusten kohdentaminen perustuu samoihin mene-

telmiin, joita Neste käyttää taksonomian pääomainvestointien laskennassa, eli kustannukset on jaettu taksonomian mukaisen

tuotantovolyymin suhteessa.

Nesteen taksonomian toimintamenot sisältyvät kustannuksiin, jotka on esitetty liitetiedossa 9 Liiketoiminnan muut kulut,

mutta eivät ole taksonomia asetuksen kapeamman rajauksen vuoksi suoraan johdettavissa liitetiedosta. Vuoden 2021 toimin-

tamenojen taksonomiakelpoisuutta koskevan osuuden muutos johtuu pääasiassa tietyistä T&K-toiminnoista, jotka on jätetty

pois, koska niitä ei voida suoraan kohdentaa tiettyyn taksonomian mukaiseen toimintaan. Vuoden 2021 oikaistu taksonomia-

kelpoisten toimintamenojen osuus on 29 %.

Toimintamenojen keskeisten

suorituskykymittarien erittely

Taksonomian mukaiset

toiminnot (A.1)

Taksonomiakelpoiset

mutta ei taksonomian

mukaiset toiminnot (A.2)

T&K-kustannukset 37 6

Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kustannukset 5 1

Ylläpito- ja korjauskustannukset 38 5

Toimintamenot yhteensä (A.1 + A.2) 80 12

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Taksonomian mukaisten toimintojen osuus

toimintamenoista vuonna 2022

MERKITTÄVÄN EDISTÄMISEN KRITEERIT ”EI MERKITTÄVÄÄ HAITTAA” -KRITEERIT (DNSH)

Vähimmäistason suojatoimet

Taksonomian mukainen osuus

toimintamenoista vuonna 2022

(%)

Taksonomian mukainen osuus

toimintamenoista vuonna 2021

(%)

Kategoria (Mahdollistava toiminta)

(M)

Kategoria (Siirtymä-toiminta)

(S)

Koodit

Absoluuttiset toimintamenot

(MEUR)

Toimintamenojen osuus

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(%)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(%)

Veden ja meren luonnonvarat

(%)

Kiertotalous

(%)

Saastuminen

(%)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(%)

Ilmastonmuutoksen

hillitseminen

(K/E)

Ilmastonmuutoksen

sopeutuminen

(K/E)

Veden ja meren luonnonvarat

(K/E)

Kiertotalous

(K/E)

Saastuminen

(K/E)

Luonnon monimuotoisuus ja

ekosysteemit

(K/E)

Taloudellinen toiminta MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S

A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

A.1. Ympäriston kannalta kestävä toiminta (Taksonomian

mukainen)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 48 17 100 0 - - - - - K K K K K K 17 15 - -

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 22 8 100 0 - - - - - K K K K K K 8 9 - -

Tutkimus, kehitys ja innovointi lähellä markkinoita

9.1 10 4 100 0 - - - - - K K K K K K 4 2 M -

Ympäristön kannalta kestävän toiminnan

toimintamenot (Taksonomian mukainen)

80 28 100 0 - - - - - K K K K K K 28 26 - -

A.2. Taksonomiakelpoinen, mutta ei ympäristön kannalta

kestävä toiminta (ei-taksonomian mukainen toiminta)

Biokaasun ja biopolttoaineiden valmistus liikenteen käyttöön

ja bionesteiden valmistus

4.13 12 4

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava

infrastruktuuri

6.15 0 0

Taksonomiakelpoisen, mutta ei ympäristön kannalta

kestävän toiminnan toimintamenot (ei-taksonomian

mukainen toiminta)

12 4 4 3

Yhteensä (A.1 + A.2)

92 32 32 29

B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA

Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan toimintamenot

194 68

Yhteensä (A+B)

285 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Olennaisuus

Tämä muita kuin taloudellisia tietoja käsittelevä raportti keskittyy Nesteelle ja sen sidosryhmille olennaisimpiin, arvonluontiin

ja riskienhallintaan liittyviin vastuullisuusaiheisiin. Neste tekee olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi. Viimeisin arviointi tehtiin

vuonna 2022. Olennaisuusarviointi tehtiin kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Siinä yhdistyvät vaikutusten

olennaisuus ja taloudellinen olennaisuus. Nesteen olennaisimmat aiheet tunnistettiin seuraavin perustein: vaikutus liiketoimin-

taan ja sidosryhmiin, ulkoinen vaikutus talouteen, ympäristöön ja ihmisiin sekä vaikutusten arvioitu suuruus. Olennaisuusarvioin-

nissa tunnistettiin yksitoista olennaista aihetta, jotka luovat puitteet vastuullisuustyöllemme. Ne ovat seuraavat: hiilikädenjälki;

hiilijalanjälki; luonnon monimuotoisuuden, ilman, veden ja maaperän suojelu; sidosryhmien osallistuminen, viestintä ja avoi-

muus; innovointi; kumppanuudet; kestävät tuotteet ja palvelut; turvallisuus, terveys ja hyvinvointi; moderni orjuus; monimuotoi-

suus, tasa-arvoisuus ja osallistaminen; sekä sitoutunut ja osaava työvoima. Useat olennaiset aiheet ovat merkityksellisiä sekä

omissa toiminnoissamme että arvoketjussamme. Siksi toimitusketjun ja raaka-aineiden vastuullisuus nähdään perusteemana,

joka on otettava huomioon arvioitaessa kunkin yhdentoista aiheen vaikutuksia. Samanlaisia perusteemoja ovat taloudellinen

vastuu ja eettisyys, vaatimustenmukaisuus ja yrityksen hallinto. Nämä kolme teemaa ovat vastuullisuustyömme kulmakivet.

Olennaisuusmatriisissamme kuvataan vastuullisuusaiheiden merkitys liiketoimintojemme ja sidosryhmiemme näkökulmasta.

Nesteen yksitoista olennaisuusaihetta liittyvät kaikkiin neljään muita kuin taloudellisia raportointivaatimuksia koske-

vaan teemaan, jotka ovat ympäristöasiat, sosiaaliset ja työsuhdeasiat, ihmisoikeuksien kunnioittaminen sekä korruption- ja

lahjonnanvastaisuus.

Nesteen vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet koskevat koko yhtiötä, ja ne ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa. Tämän lisäksi

Nesteen toiminta perustuu kansainvälisiin perussopimuksiin ja sitoumuksiin. Vuonna 2022 Neste oli mukana Dow Jonesin kes-

tävän kehityksen indeksissä (DJSI) 16. peräkkäisen kerran. Neste oli mukana sekä DJSI World- että DJSI Europe -indekseissä.

Maailman vastuullisimpien yritysten joukkoon valittu Neste sai arvioinnissa toimialansa parhaat pisteet olennaisuuden arvioin-

nissa, ympäristö- ja yhteiskunnallisesta raportoinnissa sekä ihmisoikeuksissa ja inhimillisen pääoman kehityksessä. Neste sai

AAA-luokituksen vuoden 2022 MSCI ESG -luokitusindeksissä, joka mittaa yritysten kestokykyä pitkän aikavälin ESG-riskien

osalta. ESG-riskit ovat ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä riskejä. Neste pääsi CDP:n vuoden 2022

Climate Change- ja Forests-arvioinneissa Leadership-tasolle ja saavutti luokituksen A-. Water Security -arvioinnissa Neste sai

luokituksen B.

Ilmasto ja ympäristö

Politiikat ja periaatteet

Nesteen ilmastositoumukset ovat keskeinen osa yhtiön strategiaa. Niistä keskustellaan vähintään kaksi kertaa vuodessa kon-

sernin johtoryhmässä ja vähintään kerran vuodessa hallituksessa. Päätöksen hallinnoinnin vahvistamisesta säännöllisillä tarkas-

teluilla teki konsernin johtoryhmä vuonna 2019. Keskeiset ilmastonmuutokseen liittyvät riskit esitellään tarkastusvaliokunnalle

riskikatsausten yhteydessä. Ilmastoasioita johtaa vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja, joka vastaa ilmastoasioihin liitty-

vien riskien ja mahdollisuuksien hallinnasta ja esittelee ne hallituksen kokouksissa yhdessä vastuullisuusorganisaation kanssa.

Ilmasto ja luonnon monimuotoisuus ovat Nesteen vastuullisuusvision kulmakiviä. Vastuullisuuspolitiikkamme ja vastuulli-

suusperiaatteemme ovat keskeisiä omien toimintojemme ympäristöasioita koskevia lähtökohtia. Kaikki Nesteen jalostamot

ja yhtiön hallinnoimat huoltovarmuusvarastot on sertifioitu ISO 9001-, ISO 14001- ja ISO 45001 -standardien vaatimusten

mukaisesti. Kaikilla Nesteen uusiutuvia tuotteita tuottavilla jalostamoilla on EU:n säädösten mukaiset ISCC (International

Sustainability and Carbon Certification) -sertifikaatit. Yhdysvalloissa Nesteen uusiutuvien polttoaineiden vastuullisuutta

seurataan Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) kestävyysvaatimusten mukaisesti. Olemme sitoutuneet torjumaan

metsäkatoa toimitusketjuissamme ja välttämään biodiversiteetin kannalta arvokkaiden elinympäristöjen muuntamista bio-

massan tuotantoon. Edellytämme samaa myös kaikilta toimittajiltamme.

Olemme raportoineet asiaankuuluvista ilmastoon ja ympäristöön liittyvistä mittareista vuoden 2022 vastuullisuusrapor-

tissamme. Ilmastoon liittyviä mittareita ovat kasvihuonekaasupäästöjen vähennykset, joita asiakkaamme ovat saavutta-

neet uusiutuvien tuotteidemme avulla, sekä kasvihuonekaasupäästöt (scope 1, 2 ja 3) ja myytyjen tuotteiden käyttövai-

heen päästöintensiteetti. Luonnon monimuotoisuuteen liittyvä raportointi on visiomme ja lyhyen aikavälin tavoitetasomme

mukaista. Visionamme on saavuttaa luontopositiivinen arvoketju vuoteen 2040 mennessä, ja lyhyen aikavälin tavoittee-

namme on kehittää nettopositiivisia vaikutuksia ilman nettohävikkiä omassa toiminnassamme. Lisäksi mittarit sisältävät

tarkemmin määritettyjä ympäristöaiheita, kuten päästöjä ehkäisevän teknologian käytettävyys ja lupapoikkeamien määrä.

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Siksi Neste on sitoutunut soveltamaan Task Force

on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehystä, jonka avulla voidaan ymmärtää ja arvioida ilmastonmuu-

toksen mahdollisia seurauksia.

Neste arvioi skenaarioanalyysin avulla yhtiön strategian ilmastonmuutokseen liittyvää kesto- ja mukautumiskykyä. Ske-

naarioanalyysimme perustuu kansainvälisesti tunnustettuihin ilmastopolkuihin, jotka ovat energiateollisuuden objektiivisia

ja vakiintuneita vertailuarvoja (esim. Kansainvälisen energiajärjestön IEA:n julkaisemat skenaariot). Täydennämme ske-

naarioitamme sisäisellä analyysillä ja tunnistamalla liiketoimintamme kannalta merkityksellisiä trendejä ja tekijöitä. Vuonna

2022 analysoimme Nesteelle aiheutuvia seurauksia kolmessa ilmastoskenaariossa. Ne ovat Net Zero World 2050, joka

on 1,5 asteen kehityspolun mukainen; Net Zero EU and North America by 2050, joka on kahden asteen kehityskaaren

mukainen; sekä Compromised Climate Targets, joka kuvastaa ilmaston lämpenemistä vähintään kolmella asteella vuosi-

sadan loppuun mennessä.

Nesteen strategisen suunnittelun painopiste on 10 seuraavassa vuodessa, ja siinä painottuvat liikenteen, petrokemian

ja jalostuksen sektorit. Skenaariotyössä on aikahorisonttina vuosi 2050, koska ilmastonmuutoksen vaikutukset tulevat

yhä ilmeisemmiksi pidemmällä aikavälillä. Ilmastonmuutos ja sen lieventämiseen ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimet

aiheuttavat yrityksille sekä siirtymä- ja fyysisiä riskejä että mahdollisuuksia. Ilmaston osalta energiasiirtymän, sääntelyn,

kilpailun ja asiakkaiden mieltymysten kaltaiset aiheet ovat Nesteen liiketoiminnan kannalta olennaisia. Tällaisten tekijöiden

mahdollisia vaikutuksia Nesteen toimintaan arvioidaan lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä vaihtelevalla varmuudella.

Neste jatkaa ilmastotoimiensa toteuttamista niin, että ne ovat 1,5 asteen päästöskenaarioiden mukaisia, mutta soveltaa

perustasona ”todennäköisintä” skenaariota, joka perustuu näkemykseen, että ilmasto lämpenee 2 astetta vuosisadan lop-

puun mennessä. Laskemme esimerkiksi vaikutukset ja testaamme Nesteen strategian mukautumiskykyä skenaarioissa

arvioimalla vaikutuksen Nesteen kannattavuuteen perustasoon verrattuna. Näin varmistamme, että strategiamme keskei-

set perustekijät kestävät eri kehityspolkuihin liittyvät vaihtelevat oletukset.

Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia ris-

kejä ovat esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentä-

mistä koskevan sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennysteknologioiden hyväksyttävyys. Teknologiariskejä ovat

esimerkiksi keskeisten kasvihuonekaasupäästöjen vähennysteknologioiden odotettua alhaisempi saatavuus tai odotettua

suuremmat kustannukset. Olennaisina riskeinä pidetään myös markkinariskejä, kuten epäedullisia muutoksia sidosryh-

mien ja asiakkaiden asenteissa, muutoksia tuotteidemme tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa,

raaka-aine- tai peruspalvelukustannusten nousua ja uusiutuvien raaka-aineiden niukkuutta. Sekä akuutit fyysiset riskit,

kuten äärimmäiset sääolosuhteet, että krooniset fyysiset riskit, kuten sademäärien muutokset tai merenpinnan nousu, voi-

vat aiheuttaa häiriöitä toimitusketjussamme ja raaka-aineiden saatavuudessa sekä toimintaongelmia tai vahinkoja Nesteen

toimipaikoissa. Äärimmäisten sääolosuhteiden kaltaisten fyysisten riskien tunnistamisessa otetaan myös huomioon pitkän

aikavälin skenaario, ja eri ilmastoskenaarioille arvioidaan eri todennäköisyydet.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirty-

mistä vähähiilisempään talouteen. Strategiaamme ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdol-

lisuudet, ja näkemyksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen

kasvattaa edelleen uusiutuvien ja kiertotaloustuotteidemme kysyntää.

Skenaarioiden arvioinnin tulokset antavat arvokasta tietoa Nesteen strategian mukautumis- ja kestokyvystä. Tuloksia

käytetään Nesteen strategian kehittämiseen ja taloudelliseen suunnitteluun. Tunnistetut ilmastoriskit sisältyvät Enterprise

Risk Management (ERM) -prosessiimme, ja riskien lievennyssuunnitelmia toteutetaan tarvittaessa.

Luonnon monimuotoisuuteen ja ympäristöön liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen – mukaan lukien luontopääoman tuhoutuminen geneettisen monimuotoisuuden

vähenemisestä aina kokonaisten ekosysteemien romahtamiseen – johtuu pääasiassa ihmisen toiminnasta, kuten metsäka-

dosta ja maaperän huonontumisesta. Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen on maailmanlaajuinen huolenaihe, joka vai-

kuttaa myös Nesteen vakaaseen ja turvalliseen toimintaan ja raaka-aineiden hankintaan. Riski voi toteutua, jos sidosryhmät

eivät hyväksy raaka-aineita tai sääntelyyn liittyvät rajoitukset johtavat siihen, että raaka-aineita ei ole saatavilla riittäviä mää-

riä. Myös luonnon monimuotoisuutta koskevien vaatimusten mahdollinen lisääntyminen voi vaikuttaa toimintaamme. Vuoden

2022 aikana teimme luonnon monimuotoisuutta koskevan olennaisuusanalyysin omissa toiminnoissamme, ja vesi nousi kes-

keiseksi aiheeksi. On olemassa riski, että makean veden käyttömme ja jätevesipäästömme vaikuttavat makean veden ja meren

ekosysteemeihin. Kartoitamme parhaillamme luonnon monimuotoisuuteen liittyviä mahdollisia merkittäviä haitallisia vaikutuk-

sia arvoketjussamme.

Nesteen toimintaa ohjaavat monet lait ja määräykset, joiden tarkoituksena on varmistaa turvallinen toiminta ja pienempi

ympäristövaikutus. Vähähiilisempään talouteen siirtymiseen liittyy myös lisävaatimuksia, jotka vaikuttavat Nesteen tapaan

hallinnoida jalostuspääomaansa. Se painottaa myös enemmän eri resurssien, kuten veden ja energian, tehokasta käyt-

töä. Varmistaakseen sovellettavien lakien ja määräysten jatkuvan noudattamisen Neste on ottanut käyttöön sertifioituja

johtamisjärjestelmiä, jotka vastaavat ISO-standardien vaatimuksia. Vuonna 2022 liiketoimintayksiköissä oli käytössä useita

johtavia ympäristötehokkuusindikaattoreita ympäristölupien rikkomisen, päästöjen ja poikkeamien riskin pienentämiseksi.

Nesteen toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi riski tulipaloista, räjähdyksistä, vaarallisten aineiden vuodoista ja pääs-

töistä ja muista vaaroista, jotka voivat johtaa maaperän, pohjaveden, ilman tai meriveden saastumiseen. Merenkulkuon-

nettomuuksilla voisi pahimmillaan olla katastrofaalinen vaikutus alueen ympäristöön. Neste on toteuttanut järjestelmällisiä

riskienhallintatoimenpiteitä minimoidakseen kemiallisten vaarojen todennäköisyyden. Toimenpiteisiin kuuluvat alusten tur-

vallisuustarkastukset, järjestelmälliset turvallisuusmenettelyt, yhteistyökumppaneiden valinta ja suoritusjohtaminen sekä

Nesteen omaan toimintaan sisältyvä koulutus.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Olemme edistyneet hyvin tavoitteemme toteuttamisessa. Tavoitteenamme on auttaa asiakkaitamme vähentämään kasvihuo-

nekaasupäästöjään vähintään 20 miljoonalla CO

e-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Nesteen suoriutuminen tämän

tavoitteen osalta on esitetty alla olevassa taulukossa. Neste on sitoutunut vähentämään tuotantonsa päästöjä (scope 1 ja

scope 2) 50 % vuoteen 2030 mennessä (verrattuna vuoteen 2019) ja saavuttamaan hiilineutraalin tuotannon vuoteen 2035

mennessä. Osana tätä sitoumusta Nesteen tavoitteena on uusiutuvan sähkön osuuden kasvattaminen 100 %:iin globaalisti

vuoteen 2023 mennessä.

Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria – asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjen väheneminen uusiu-

tuvien tuotteidemme avulla (GHG-kädenjälki) ja scope 1- ja scope 2 -päästömme (tuotannon GHG-jalanjälki) – sisältyvät

Nesteen avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustimiin.

Neste on myös päättänyt asettaa konkreettisen tavoitteen scope 3 -päästöille vähentääkseen myytyjen tuotteiden käyt-

tövaiheen päästöintensiteettiä 50 prosentilla vuoteen 2040 mennessä verrattuna vuoden 2020 tasoon. Nesteelle keskeisin

myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä vähentävä tekijä on jatkaa uusiutuvien tuotteiden osuuden kasvat-

tamista tuotevalikoimassa strategisilla investoinneilla.

Lisäksi olemme sitoutuneet tekemään yhteistyötä toimittajiemme ja kumppaneidemme kanssa, jotta voimme vähentää

kasvihuonekaasupäästöjä koko arvoketjussamme (scope 3). Olemme kehittämässä toimintasuunnitelmia asiaankuulu-

vissa scope 3 -luokissa, esimerkiksi raaka-aineissa ja logistiikassa.

Nesteen jalostamojen toiminnan päästöt olivat vuonna 2022 olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotan-

tolaitoksilla. Yhtiön toiminnassa ilmeni kolme pientä ympäristölupapoikkeamaa. Niillä oli erittäin rajallisia paikallisia

ympäristövaikutuksia.

Rotterdamin poistokaasujen käsittelyjärjestelmän aikataulun osalta ympäristöviranomainen on vahvistanut määräyksen

järjestelmän asennuksesta ja käyttöönotosta seuraamusmaksun uhalla. Asennuksen aikatauluongelman ratkaisemiseksi

ja pakokaasupäästöjen vähentämiseksi toimipaikassa otettiin käyttöön poistokaasun käsittelyjärjestelmä.

Muista ilmastoon liittyvistä päästömittareista (scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt sekä myytyjen tuotteiden käyt-

tövaiheen päästöintensiteetti) raportoidaan vuoden 2022 vastuullisuusraportissa. Niihin liittyviä riskejä käsitellään edellä

ilmastoriskien yhteydessä.

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Energiatehokkuus, energiansäästötoimet,

tavoite (GWh): vähentää Nesteen

energiankulutusta 500 GWh vuosina

2017–2025.

42,6 GWh 95,8 GWh

Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu

kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä

raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna,

milj. tonnia.

Tavoite: 20 MtCO

e vuodessa vuoteen

2030 mennessä.

11,1 MtCO

10,9 MtCO

Päästöluvat ja ylitykset:

Ympäristölupapoikkeamat

Pitkän aikavälin tavoite Öljytuotteet ja

Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueille:

nolla lupapoikkeamaa

Lupapoikkeamat: 3,

joista 2 Öljytuotteissa ja

1 Uusiutuvissa tuotteissa

Lupapoikkeamat: 2,

joista 2 Öljytuotteissa ja

0 Uusiutuvissa tuotteissa

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian RED II -direktiivin (EU) 2018/2001 ja Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS)

-metodiikan mukainen. LCFS-metodiikkaa on sovellettu Yhdysvalloissa myytyihin määriin vuoden 2022 alusta lähtien.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Neste julkisti luonnon monimuotoisuutta koskevan visionsa vuosi sitten: Tavoitteenamme on saavuttaa luontopositiivi-

nen arvoketju vuoteen 2040 mennessä. Tämä tarkoittaa, että positiiviset vaikutukset luonnon monimuotoisuuteen ovat

suuremmat kuin negatiiviset vaikutukset. Olemme myös asettaneet visiota tukevan tavoitetason: Tavoitteenamme on

luoda nettopositiivisia vaikutuksia luonnon monimuotoisuuteen uusilla toiminnoilla vuodesta 2025 alkaen ja poistaa luon-

non monimuotoisuuteen kohdistuva nettohävikki kaikista käynnissä olevista toiminnoista vuoteen 2035 mennessä.

Vuonna 2022 luonnon monimuotoisuuteen liittyvä työ keskittyi nykyisten vaikutustemme syvällisempään ymmärtä-

miseen. Teimme olennaisuusanalyysin suorista toiminnoistamme (scope 1) ja toteutimme luonnon monimuotoisuuden

inventointihankkeet Porvoossa ja Naantalissa painopistealueiden määrittämiseksi. Vesinäkökohdat osoittautuivat luonnon

monimuotoisuuden kannalta merkittäviksi, ja jatkossa kehitämme lähestymistapaamme ja asetamme tavoitteita veden

osalta. Jatkoimme myös arvoketjun olennaisuusanalyysia, jonka pyrimme saamaan päätökseen vuonna 2023 valikoitujen

raaka-aineiden osalta. Laadimme Nesteen nettopositiivisten vaikutusten määritelmät ja kehitimme luonnon monimuotoi-

suutta koskevia nettopositiivisten vaikutusten menetelmiä, jotka ohjaavat työtämme kohti visiotamme. Otamme menetel-

mät käyttöön ensi vuonna valikoiduissa uusissa hankkeissa.

Vastuullinen toimitusketju

Politiikat ja periaatteet

Odotamme kaikkien liikekumppaniemme ja toimittajiemme noudattavan Nesteen politiikkoja ja periaatteita. Nesteen toimitta-

jien eettiset säännöt ovat yhtiön toimittajien hallintajärjestelmän keskeinen osa. Päivitimme ja otimme käyttöön toimittajien eet-

tiset säännöt vuonna 2020. Toimittajien eettiset säännöt sisältyvät sopimusehtoihin kaikilla toimittajilla, urakoitsijoilla ja muilla

liikekumppaneilla, jotka osallistuvat tuotteiden, komponenttien, materiaalien tai palvelujen toimittamiseen Nesteelle. Ne koske-

vat sekä suoraa että epäsuoraa hankintaa. Lisäksi uusiutuvien raaka-aineiden toimittajiemme on täytettävä Nesteen vastuulli-

sen hankinnan periaatteet.

Neste on toteuttanut useita hankkeita tunnistaakseen ja ymmärtääkseen toimintojensa ja toimitusketjujensa mahdolli-

sia riskejä. Varmistaakseen toimittajien eettisten ohjeiden noudattamisen Neste on ottanut käyttöön järjestelmällisiä vas-

tapuolien seulonnan ja seurannan valvontakeinoja. Potentiaalisille liikekumppaneille tehdään automaattisesti ennakko-

tarkastus. Maakohtaisen riskin arviointi on keskeistä uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjujemme vastuullisuusriskien

ymmärtämisessä. Toimittajien vastuullisuuden huolellisuusvelvoitteen osalta yleinen toimintatapamme on edistää positiivi-

sia käytäntöjä ja edistää molemminpuolisesti vastuullisuutta jatkuvalla sitoutumisella, yhteistyöllä ja parantamisella.

Uusiutuvien tuotteidemme raaka-aineiden toimittajat käyvät läpi perusteellisen tarkastelun osana toimittajien vastuulli-

suuden hyväksymisprosessiamme Nesteen uusiutuvien tuotteiden toimittajien vastuullisuutta koskevan periaatteen (Prin-

ciple on Renewable Products Supplier Sustainability Approval) mukaisesti. Periaate koskee maailmanlaajuisesti kaikkia

Nesteen yrityksiä, jotka ovat luomassa liikesuhteita toimittajiin, jotka toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen uusiutu-

viin tuotteisiin. Se määrittää vähimmäisvaatimukset toimittajien vastuullisuudelle. Jatkamme kaupallisia neuvotteluja vain

sellaisten hyväksyttyjen osapuolten kanssa, jotka täyttävät vastuullisuutta koskevat vaatimuksemme. Kaikkien kumppa-

nien on täytettävä nämä kriteerit jatkuvasti ja sitouduttava kehittämään toimintojaan tulevaisuudessa.

Raakaöljyn ja muiden fossiilisten raaka-aineiden toimittajiamme koskeva due diligence -prosessi sisältää maariskin ja

vastapuoliriskin arvioinnin. Lisäksi arvioimme kaikki uudet toimittajat julkisesti saatavilla olevien tietojen perusteella ympä-

ristöä, yhteiskuntaa ja hallintoa (ESG) koskevien aiheiden osalta. Niitä ovat esimerkiksi hallinto, työvoimaa koskevat stan-

dardit ja käytännöt, ihmisoikeudet, ympäristö, terveys ja turvallisuus sekä raakaöljyn tuotantoon liittyvät erityiskysymykset,

kuten soihdutus. Tämä vastuullisuusarviointi kehitettiin vuonna 2021 täydentämään fossiilisten raaka-aineiden toimittaji-

emme due diligence -prosessia.

Nesteen keskeiset uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan liittyvät ympäristöpolitiikat ja -periaatteet ovat Nesteen eet-

tiset säännöt toimittajille, vastuullisuusperiaate ja vastuullisen hankinnan periaate. Kaikki Nesteen palmuöljyn toimittajat

ovat sitoutuneet metsäkadon ehkäisemistä koskeviin periaatteisiin. Vuodesta 2015 alkaen tämä sitoumus on koskenut

myös Nesteen toimittajien omia toimittajia. Käyttämämme palmuöljy on ollut kokonaan jäljitettävissä viljelmille asti vuo-

desta 2007 ja 100-prosenttisesti sertifioitua vuodesta 2013.

Toimitusketjun riskit

Nesteen jalostamoilla käytetään raaka-aineina pääasiassa eläinrasvoja, käytettyä paistorasvaa ja -jätettä ja kasviöljyjalostuksen

tähteitä sekä joitakin kasviöljyjä ja raakaöljyjä. Viime vuosina palmuöljyn käyttö on aiheuttanut maineriskin, kun palmuöljyn han-

kinnan vastuullisuus on herättänyt julkista keskustelua ja huolta esimerkiksi kansalaisjärjestöissä ja asiakkaiden keskuudessa.

Neste on sitoutunut palmuöljyn vastuulliseen hankintaan ja toteuttanut useita toimenpiteitä parantaakseen toimitusketjunsa

läpinäkyvyyttä. Näitä on kuvattu edellä ilmasto- ja ympäristöasioiden yhteydessä. Neste aikoo vähentää perinteisen palmuöljyn

osuuden uusiutuvien raaka-aineiden käytöstään maailmanlaajuisesti nollaan vuoden 2023 loppuun mennessä.

Arvioimme ja seuraamme ihmisoikeusvaikutuksiamme sekä omissa toiminnoissamme että toimitusketjuissamme. Jotta

voimme priorisoida toimintamme tehokkaasti, riskinarviointimme sisältää toimitusketjujen ja toimintojen kartoituksen, maa-

riskin arvioinnit, aineistopohjaista tutkimusta, toimittajien itsearviointikyselyjä, toimittajien sitouttamista ja keskusteluja

asiantuntijasidosryhmien kanssa. Vastuullisuusauditointimme keskittyvät vahvasti ihmisoikeuksiin, ja ihmisiin kohdistuvien

vaikutusten arviointi on niissä etusijalla. Lisätietoa löytyy Ihmisoikeudet-osiosta.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Neste keskittyy jatkossakin jätteisiin ja tähteisiin, ja jäte- ja tähderaaka-aineiden osuuden odotetaan pysyvän yli 90 %:ssa Nes-

teen uusiutuvien raaka-aineiden käytöstä maailmanlaajuisesti tulevina vuosina. Pidemmällä aikavälillä uusien kasviöljyjen saa-

tavuuden kasvu voi lisätä vastuullisesti tuotettujen kasviöljyjen osuutta.

Vuonna 2022 päivitimme Neste Traceability Dashboard -sivustomme viimeisimmillä palmuöljyn ja palmuöljyn rasvahap-

potisleen (PFAD) toimitusketjujamme koskevilla tiedoilla. Vuoden 2022 loppuun mennessä olimme kartoittaneet PFAD-

toimitusketjumme palmuöljypuristamoille asti. Puristamot toimittavat raaka-ainetta jalostamoille, joissa PFAD poistetaan

palmuöljyn jalostusprosessissa. Vuonna 2022 jatkoimme PFAD-toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä palmuöljytoi-

mittajien sekä Consortium of Resource Experts (CORE) -organisaation vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa. Jatkoimme

palmuöljyä jalostamoille toimittavien palmuöljypuristamojen riskinarviointeja yhteistyössä CORE:n kanssa ja vahvistimme

näin toimittajiemme NDPE (No-Deforestation, Peat and Exploitation) -sitoumusten mukaista toimintaa. Jatkoimme myös

toimittajien vastuullisuusportaalimme kehittämistä. Portaalin tarkoituksena on digitalisoida uusiutuvien raaka-aineiden toi-

mittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen.

Neste tunnistaa vastuullisten raaka-aineiden tarpeen toimitusketjussa ja on parantanut epäkohtien seurannan ja käsit-

telyn menettelyjään. Neste on esimerkiksi perustanut toimintojen välisen tiimin varmistamaan, että epäkohdat käsitellään

nopeasti ja yhdenmukaisesti. Lisäksi yhtiö pitää verkkosivustollaan julkisesti kirjaa raaka-aineiden toimitusketjuissaan

ilmenneistä epäkohdista. Epäkohtia koskevat tiedot päivitetään kuukausittain uusilla tapauksilla ja aiempien tapausten

tilapäivityksillä sekä tiedoilla siitä, miten Neste puuttuu epäkohtiin tai seuraa niiden korjaamista. Vastuullisuustiimi raportoi

näistä raaka-aineiden toimitusketjuun liittyvistä ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen verkkosivustolla. Nykyään tapa-

ukset liittyvät pääsiassa palmuöljyteollisuuteen, mutta Neste käyttää järjestelmää kaikkiin uusiutuviin raaka-aineisiin.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Turvallisuus ja työntekijämme

Politiikat ja periaatteet

Turvallisuus on olennainen osa arvojamme. Turvallisuuden ja laajemmin toiminnan laadun (mukaan lukien työterveys ja -turval-

lisuus, prosessi- ja meriturvallisuus, ympäristöasioiden hallinta, kemikaalien vaatimustenmukaisuus, laatu, turvallisuus, tuot-

tavuus, luotettavuus ja tehokkuus) parantaminen auttaa meitä saavuttamaan strategiset tavoitteemme. Turvallisuus tarkoittaa

meille erinomaista riskienhallintaa. Tämä edellyttää olemassa olevia ja tehokkaita turvaesteitä, jotka auttavat hallitsemaan ris-

kejä ja ehkäisemään tapaturmia sekä pienentämään haittavaikutuksia. Olemme sitoutuneet suojelemaan ihmisiä ja ympäris-

töä sekä toimintaamme, omaisuuttamme, tietojamme ja brändiämme vahingoilta. Uskomme, että tämä voidaan saavuttaa,

kun kaikki todella sitoutuvat turvallisuuden hallintaan ja parantamiseen, ymmärtävät toimintaamme liittyvät vaarat ja pystyvät

arvioimaan ja hallitsemaan riskejä erinomaisesti. Lisäksi pyrimme oppimaan kokemuksesta ja parantamaan jatkuvasti valmiuk-

siamme ymmärtää ja hallita vaaroja.

Erinomaisen turvallisuuden ja jatkuvan parantamisen perusteet on määritetty Nesteen toiminnan laatupolitiikassa ja toimin-

nan laadun hallintajärjestelmässä (OEMS), joka sisältää toiminnan laatuperiaatteet ja täydentävät yksityiskohtaiset standardit.

OEMS-järjestelmän vaatimukset koskevat sekä Nesteen omia työntekijöitä että ulkopuolisia urakoitsijoita. Vuonna 2022 jat-

koimme OEMS-toteutusprosessin selkeyttämistä ja yksinkertaistamista. Uusien prosessien käyttöönotto alkoi vuonna 2022

ja jatkuu vuonna 2023. Järjestelmälliset OEMS-itsearvioinnit ja -auditoinnit jatkuivat vuonna 2022 sen varmistamiseksi, että

vaatimukset täyttyvät.

Vuonna 2022 yksi turvallisuuden painopistealueista oli parantaa tapaturmista, läheltä piti -tilanteista ja auditoinneissa teh-

dyistä havainnoista johtuvien toimenpiteiden aikataulun mukaista toteutusta. Vuoden aikana saavutettiin merkittävä parannus.

Nesteen johtoryhmä seurasi aihetta kuukausittain.

Muita vuoden 2022 painopistealueita olivat turvallisuuden varmistaminen investointiprojekteissa ja seisokeissa etenkin ura-

koitsijoiden osalta. Suurimmalle osalle projekteja asetettiin turvallisuustasoja koskeva tavoite. Jos tavoitetta ei saavutettu, teh-

tiin järjestelmällinen analyysi ja määritettiin parannustoimet. Pyrimme jatkuvasti parantamaan urakoitsijoidemme turvallisuutta

auditoinneilla, säännöllisillä suorituskyvyn arvioinneilla ja molemminpuolisella palautteella sekä keskittymällä vahvasti alihankin-

taan. Jatkoimme urakoitsijaturvallisuuden hallintamallimme käyttöönottoa vuonna 2022.

Uusien yritysostojen (Mahoney Environmental, Agri Trading ja Nesteen Rotterdamin terminaali) integrointi jatkui ja saatiin osit-

tain päätökseen. Osa toiminnoista jatkuu tulevina vuosina, esimerkiksi Mahoneyn turvallisuuden tiekartan täysimittainen toteutus.

Nesteen tärkeimmät sosiaalisiin ja työsuhdeasioihin liittyvät periaatteet sisältyvät henkilöstöpolitiikkaamme. Kaikki henki-

löstöön liittyvät periaatteet ja standardit täyttävät Nesteen johtamisjärjestelmän, muuttuvan liiketoimintaympäristön, kansain-

välisen kasvun ja työsäännösten vaatimukset. Nesteen johtamisjärjestelmässä yhtenäiset politiikat, periaatteet, standardit ja

menettelytavat yhdistyvät läpinäkyväksi rakenteeksi. Nesteellä on nyt käytössä maailmanlaajuisesti yksi henkilöstöpolitiikka,

kymmenen henkilöstöperiaatetta ja 17 henkilöstöstandardia.

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien

vastuullisuusarviointien lukumäärä ja

tulokset

Yhteensä: 325

Uudet hyväksytyt toimittajat: 223

Kaikki hyväksytyt: 236

Vireillä: 74

Hylätty: 15

Yhteensä: 223

Uudet hyväksytyt toimittajat: 171

Kaikki hyväksytyt: 186

Vireillä: 33

Hylätty: 4

Luvut sisältävät nykyiset toimittajat, jotka käyvät läpi vastuullisuuden arviointiprosessin 3–5 vuoden välein. Toimittajatiedot sisältävät

vain tärkeimmät sopimuskumppanit (pl. toisen tason toimittajat).

Tärkeimmät henkilöstöpolitiikkaan liittyvät periaatteet ovat: korostamme johtajuuden ja yrityskulttuurin jatkuvan kehityksen tärke-

yttä; toimimme yhtiön arvojen mukaisesti ja painotamme jokaisen omaa vastuuta ammatillisesta kehityksestään päästäksemme erin-

omaisiin tuloksiin; takaamme yhtäläiset oikeudet ja mahdollisuudet sukupuoleen, etniseen alkuperään, ikään, uskontoon, poliittisiin

näkemyksiin ja muihin ominaisuuksiin katsomatta; edistämme kaikkien työpaikalla toimivien ymmärrystä oman työnsä tärkeydestä

yhteisten tavoitteiden saavuttamisessa; ja palkitsemme työntekijät tasa-arvoisesti ja reilusti yksilöllisen ja tiimin suorituksen perusteella.

Nesteen keskeisiin periaatteisiin kuuluu lakien, asetusten ja virallisten määräysten noudattaminen kaikkialla, missä yritys toimii, ja kai-

killa toiminnan osa-alueilla. Neste myös noudattaa selvästi määriteltyjä eettisiä normeja ja hyviä käytäntöjä.

Monimuotoisuus, oikeudenmukaisuus ja osallistaminen ovat keskeinen osa Nesteen arvovetoista kulttuuria, ihmisoikeustyötä ja

vastuullisuuden visiota. Olemme sitoutuneet kehittämään osallistavaa työpaikkaa, jossa monimuotoisuuden etuja hyödynnetään täy-

sipainoisesti ja jossa kaikilla Nesteen työntekijöillä on yhtäläiset mahdollisuudet edetä ja menestyä urallaan.

Turvallisuuspoikkeamien riski ja sosiaaliset kysymykset

Prosessiturvallisuudessa Neste on ottanut käyttöön ja kehittää jatkuvasti kokonaisvaltaisia turvallisuussääntöjä, -menettelyjä ja -käy-

täntöjä, jotka koskevat johtamista, osaamisen kehittämistä, työn tulosten johtamista ja kokemuksista oppimista. Nesteen omaisuuden

prosessiturvallisuuden parantamiseen tehdään vuosittain merkittäviä investointeja. Vuonna 2022 painopiste oli prosessivaarojen ana-

lyysin toteutuksen tehokkuudessa ja investointien HSE-suunnitteluohjeiden hyödyntämisessä sekä prosessiturvallisuuden suunnitte-

luohjeiden määrittelyssä uusille teknologioille.

Kasvava eriarvoisuus on systeeminen kysymys, joka aiheuttaa riskejä liiketoiminnalle ja ilmastosiirtymän tavoitteille. Se uhkaa sosi-

aalista ja taloudellista vakautta, joka on yritysten toiminnan, innovoinnin ja kasvun edellytys. Se heikentää luottamusta poliittisiin ja

taloudellisiin järjestelmiin, ruokkii kansalais- ja poliittista levottomuutta, rajoittaa talouskasvua ja heikentää yritysten kollektiivista kykyä

vastata monimutkaisiin maailmanlaajuisiin haasteisiin. Monimuotoisuus, oikeudenmukaisuus ja osallistaminen ovat keskeinen osa

Nesteen arvovetoista kulttuuria, ihmisoikeustyötä ja vastuullisuuden visiota. Neste on sitoutunut vähentämään eriarvoisuutta koko

arvoketjussa ja puuttumaan systeemisten ihmisoikeusongelmien perimmäisiin syihin esimerkiksi maksamalla ja edistämällä toimeen-

tulon turvaavia palkkoja, valmistelemalla ihmisiä työn tulevaisuuteen, tarjoamalla turvallista ja varmaa työtä sekä luomalla oikeudenmu-

kaisen ja osallistavan työpaikan ja arvoketjun.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Vuonna 2022 Nesteen työturvallisuus (TRIF eli lääketieteellistä hoitoa vaatineiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti ura-

koitsijat mukaan lukien) oli 2,0 (1,4 vuonna 2021). Se oli huonompi kuin vuodelle 2022 asetettu tavoite (1,5) ja huonompi kuin vuonna

2021. Turvallisuuden heikkeneminen johtui urakoitsijoiden tapaturmien määrän kasvusta. Projekteissa ja toiminnoissa toteutettiin

useita toimia, ja myös Nesteen urakoitsijoiden turvallisuuden hallintaprosessiin määritettiin parannuksia. Vuonna 2022 prosessiturval-

lisuus (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) oli 1,4 (1,4 vuonna 2021). Se oli parempi kuin vuo-

den 2022 tavoitetaso (1,5) ja samalla tasolla kuin vuonna 2021.

Turvallisuus on kaiken tekemisemme perusta Nesteellä. Turvallisuuden merkittävä parantaminen on edelleen yksi päätavoitteis-

tamme. Painopistealueita ovat turvallisuuteen sitoutuminen, turvallisuuden johtaminen, turvallisuusosaaminen, prosessiturvallisuus,

urakoitsijaturvallisuus ja jokaisen toiminnon turvallisuus. Prosessiturvallisuuden keskeisiä tekijöitä ovat investoinnit käyttöomaisuuden

hallintaan, prosessivaarojen kattavan ja tehokkaan analyysin ja hallinnan varmistaminen kaikissa toiminnoissa, turvallisuuskriittisten

toimintojen jatkuva kehittäminen sekä prosessiturvallisuusosaamisen jatkokehitys.

Neste vaalii monimuotoisuutta yhtiön liiketoiminnan kasvaessa maailmanlaajuisesti. Neste edistää tasa-arvoisuutta ja yhdenvertai-

suutta ja tarjoaa ura- ja kehitysmahdollisuuksia pätevimmille työntekijöille. Henkilökohtaiset ominaisuudet eivät vaikuta millään tavalla

päätöksentekoon. Neste kehittää osallistavaa johtajuutta ja arvovetoista kulttuuria, jotta se voi hyötyä lisääntyvästä monimuotoisuu-

desta ja saada ihmiset tuntemaan, että heitä arvostetaan ja tuetaan.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Mittaamme työntekijöidemme sitoutumista eri tavoilla. Vuoden alussa toteutettavan laajemman työntekijöiden sitoutunei-

suuskyselyn lisäksi mittaamme muutosta lyhyemmillä pulssikyselyillä ja tietyille ryhmille suunnatuilla muilla kyselyillä. Loka-

kuussa 2022 tehdyn pulssikyselyn mukaan työntekijöidemme sitoutuneisuusindeksi on noussut ja on nyt 69.

Muita sitouttamisen muotoja ovat erilaiset kehitysohjelmat, tiimikeskustelut ja henkilökohtaiset keskustelut, työsuhteen alussa

ja lopussa tehtävät kokemuskyselyt, sisäiset tiedotustilaisuudet sekä henkilöstön ja johdon kokoontumiset. Niiden aiheita ovat

esimerkiksi Nesteen strategia ja arvot, vastuullisuus ja ilmastositoumukset sekä terveys, turvallisuus ja hyvinvointi.

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

TRIF

2,0 1,4

Prosessiturvallisuus-poikkeamien taajuus

PSER

1,4 1,4

Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön

vaihtuvuus

Vakinaisen henkilöstön lähtövaih-

tuvuus 10,2 %. Vakinaisen henki-

löstön tulovaihtuvuus 18,3 %.

Vakinaisen henkilöstön lähtövaih-

tuvuus 13,0 %. Vakinaisen henki-

löstön tulovaihtuvuus 12,1 %.

Työntekijöiden sitoutuneisuus

Tavoite: Säilytämme hyvän tason

henkilöstön sitoutuneisuudessa.

Vuoden 2022 alussa tehdyn

sitoutuneisuuskyselyn mukaan

työntekijöidemme sitoutuneisuu-

sindeksi oli 66. Suurin osa työn-

tekijöistämme suhtautuu myön-

teisesti Nesteellä työskentelyyn ja

suosittelisi Nestettä työpaikkana.

Vastaajista 66 % oli tyytyväisiä

Nesteellä työskentelyyn, 80 %

ymmärsi, miten heidän oma työn-

sä edistää yhtiön menestystä,

75 % ajatteli, että Neste toimii

vastuullisesti, ja 76 % oli sitä

mieltä, että Neste ei koskaan tingi

turvallisuudesta.

Vuoden 2021 alussa tehdyn

sitoutuneisuuskyselyn mukaan

työntekijöidemme sitoutuneisuu-

sindeksi oli 66. Suurin osa työn-

tekijöistämme suhtautuu myön-

teisesti Nesteellä työskentelyyn ja

suosittelisi Nestettä työpaikkana.

Vastaajista 65 % oli tyytyväisiä

Nesteellä työskentelyyn, 78 %

ymmärsi, miten heidän työnsä

edistää Nesteen strategisten ta-

voitteiden saavuttamista, 70 % oli

sitä mieltä, että Neste toimii vas-

tuullisesti, ja 79 % piti turvalli-

suutta Nesteen prioriteettina.

Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Sisältää sekä

Nesteen että urakoitsijoiden henkilöstön, paitsi Mahoneyn toiminnot ja Singaporen laajennuksen, joista on raportoitu ja seurattu erikseen

vuonna 2022.

Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää kaikki toiminnot

Nesteen laitoksissa.

Katso myös: Hallituksen monimuotoisuus

Ihmisoikeudet

Politiikat ja periaatteet

Neste on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia ja korjaamaan kielteiset ihmisoikeusvaikutukset liiketoiminnassaan ja arvo-

ketjuissaan. Neste osoittaa ja täyttää tämän sitoumuksen toteuttamalla YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia peri-

aatteita ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia toimintaohjeita ja toimimalla niiden mukaisesti.

Nesteen ihmisoikeusperiaate koskee koko Neste-konsernia. Siinä kuvataan, miten Neste täyttää velvollisuutensa kunnioittaa

ihmisoikeuksia ja arvioida jatkuvasti niiden toteutumista. Siinä määritetään seitsemän painopistealuetta ihmisoikeuksille: reilu

työllistäminen, terveys ja turvallisuus, monimuotoisuus ja tasavertaisuus, lapset ja nuoret työntekijät, moderni orjuus, oikeu-

denmukainen kohtelu sekä taloudelliset, sosiaaliset ja kulttuuriset oikeudet, mukaan lukien vähemmistöryhmien ja alkuperäis-

kansojen oikeuksien kunnioittaminen. Nämä ovat Nesteen keskeisiä ihmisoikeuskysymyksiä eli kysymyksiä, joihin liittyy vaka-

vin negatiivisten vaikutusten riski toiminnassamme tai liikesuhteissamme.

Vuonna 2022 teimme Nesteen ihmisoikeusperiaatteen perusteellisen arvioinnin ja päivityksen, jonka yhteydessä kuultiin laa-

jasti sekä sisäisiä että ulkoisia sidosryhmiä. Ihmisoikeusperiaate sai lopullisen arvion ja hyväksynnän Nesteen toimitusjohtajalta

yhtiön johtoryhmän kannattamana. Se on osa Nesteen johtamisjärjestelmää ja julkisesti saatavilla verkkosivustollamme.

Ihmisoikeuksia koskevat Nesteen liikekumppanien (mukaan lukien toimittajat, urakoitsijat ja palveluntarjoajat) vähimmäisvaa-

timukset on määritetty Nesteen toimittajien eettisissä säännöissä. Neste kannustaa liikekumppaneitaan parantamaan ja kehit-

tämään toimintaansa jatkuvasti yli vähimmäisvaatimusten, jotta ne saavuttavat Nesteen ihmisoikeusperiaatteessa määritetyt

standardit ja odotukset.

Nesteen eettiset säännöt koskevat koko Neste-konsernia. Ne sisältävät keskeiset ihmisoikeuksia koskevat vaatimukset,

joita kaikkien Nesteen työntekijöiden on noudatettava päivittäisessä työssään. Kaikkien työntekijöiden odotetaan esimerkiksi

olevan tietoisia siitä, miten heidän työnsä vaikuttaa ihmisoikeuksiin Nesteen toiminnoissa, arvoketjussa ja yhteisöissä, ja osaa-

van tunnistaa mahdolliset ihmisoikeusriskit päivittäisessä työssään ja päätöksenteossaan. Heidän odotetaan myös tietävän,

miten tunnistaa modernin orjuuden merkit ja raportoida niistä.

Neste tukee kaikenlaisen modernin orjuuden poistamista. Tunnustamme, että moderni orjuus on kasvava maailmanlaajui-

nen ongelma, jolta yksikään toimiala ei ole suojassa. Olemme sitoutuneet ryhtymään asianmukaisiin toimiin haavoittuvassa

asemassa olevien ryhmien tunnistamiseksi ja modernin orjuuden riskien pienentämiseksi omissa toiminnoissamme ja toimitus-

ketjuissamme. Nesteen vuosittain päivitettävässä modernia orjuutta koskevassa lausunnossa kerrotaan toimenpiteistä, joilla

ehkäisemme modernia orjuutta ja ihmiskauppaa liiketoiminnassamme.

Olemme sitoutuneet kunnioittamaan ja tukemaan lasten oikeuksia sekä toteuttamaan lasten oikeuksia ja liike-elämää koske-

via periaatteita koko liiketoiminta- ja arvoketjuissamme, myös työpaikoilla, markkinoilla ja yhteisöissä. Lisätietoja erityistoimis-

tamme ja hankkeistamme on verkkosivustollamme.

Kielteisten ihmisoikeusvaikutusten riski

Neste on toteuttanut useita hankkeita varmistaakseen ihmisoikeusriskien asianmukaisen hallinnan omassa liiketoiminnassaan.

Sisällyttääksemme ihmisoikeuksien kunnioittamisen kaikkiin liiketoimintoihimme ja arvoketjuihimme arvioimme jatkuvasti ihmis-

oikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen toteutumista, jotta voimme tunnistaa ja arvioida ihmisoikeusriskejä, ryhtyä toimiin

niiden ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi, seurata toimiemme tehokkuutta ja järjestää tarvittaessa oikeussuojakeinoja. Ihmisoi-

keuksien arvioinnissa toimimme yhteistyössä asianosaisten sidosryhmien kanssa ja kiinnitämme erityistä huomiota haavoittu-

vassa asemassa oleviin ryhmiin, kuten naisiin, lapsiin, siirtotyöläisiin ja alkuperäiskansoihin.

Arvioimme säännöllisesti ihmisoikeusvaikutustemme merkitystä vakavuuden ja todennäköisyyden perusteella. Näin voimme

seurata aktiivisesti edistymistämme keskeisissä ihmisoikeuskysymyksissä ja ottaa huomioon mahdolliset uudet riskit, jotka

aiheutuvat liiketoimintamme muutoksista. Lisäksi varmistamme, että ihmisoikeusriskeihin liittyvän työmme painotukset ja

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

prioriteetit ovat oikeat. Vuonna 2022 laajensimme merkittävyyden arviointejamme keskeisiä kysymyksiä koskevien toimenpi-

teiden tehokkuuden arviointiin.

Vuonna 2022 teimme Nesteen epäsuoraa hankintaa koskevan yksityiskohtaisen ihmisoikeusriskien arvioinnin. Ensimmäi-

sessä vaiheessa arvioimme eri hankintaluokkiin ja hankintamaihin liittyvät riskit. Toisessa vaiheessa arvioimme riskien ja hankin-

tamenojen perusteella valittujen toimittajien ihmisoikeuskäytännöt ja otimme huomioon myös ensimmäisen arvioinnin tulokset.

Vuonna 2022 teimme osana Consumer Goods Forumin (CGF) Human Rights Coalition -ryhmään liittyvää työtämme ihmis-

oikeusriskiarvioinnin oman toimintamme kahdella valitulla alueella (tuotanto ja kuljetukset) CGF:n Maturity Journey -viitekehyk-

sen mukaisesti. Lisäksi edistimme Human Rights Coalition -ryhmän yhteistyön kautta positiivisia ihmisoikeuskäytäntöjä palmu-

öljyn toimitusketjuissa ja osallistuimme rekrytointimaksujen takaisinmaksua koskevan oppaan julkaisuun.

Seuraamme ja arvioimme aktiivisesti riskejä, jotka koskevat jalostamoillamme työskenteleviä ihmisiä. Vuonna 2022 aloimme

suunnitella urakoitsijoiden auditointeja ja keskeisiä toimenpiteitä, joilla varmistetaan työntekijöiden kuuleminen Rotterdamin

jalostamon laajennuksen yhteydessä vuonna 2023. Aiomme esimerkiksi ottaa käyttöön paikallisen valitusmekanismin ja selvit-

tää työntekijöiden mielipiteitä kyselyjen avulla.

Ihmisoikeuskysymykset on sisällytetty Nesteen kaikkien uusien työntekijöiden perehdytykseen maailmanlaajuisesti sekä eet-

tisiä sääntöjämme ja toimittajien eettisiä sääntöjä koskeviin verkkokursseihin. Vuonna 2022 järjestimme Euroopan kriminaali-

politiikan instituutin (HEUNI) kanssa Nesteen työntekijöille koulutusta modernista orjuudesta ja työvoiman hyväksikäytöstä alu-

eilla ja sektoreilla, jotka liittyvät liiketoimintaamme ja arvoketjuihimme. Vuonna 2022 järjestimme myös räätälöityä koulutusta

epäsuoran hankinnan tiimillemme ihmisoikeuksia koskevista vähimmäisvaatimuksista toimittajien eettisissä säännöissämme.

Osallistumme korkean riskin toimialoilla ja maantieteellisillä alueilla toimivien toimittajien ja urakoitsijoiden valmiuksien kehit-

tämiseen, jotta voimme edistää positiivisia ihmisoikeusvaikutuksia koko toimitusketjussa.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Olemme tietoisia siitä, että ihmisoikeusvaikutuksemme voivat muuttua ajan myötä, kun toimintamme ja arvoketjumme kehit-

tyvät edelleen, ja olemme sitoutuneet sisällyttämään ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen kaikkeen liiketoimin-

taamme jatkuvana ja toistuvana prosessina. Tänä vuonna jatkoimme ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen sovel-

tamista toimitusketjuissamme ja toiminnoissamme haitallisten ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi sekä

korjaamiseksi tarpeen mukaan.

Korruption torjunta

Politiikat ja periaatteet

Neste ja sen johto ovat sitoutuneet varmistamaan, että yhtiö toimii eettisesti ja johdonmukaisesti kaikkialla maailmassa. Eet-

tisten sääntöjensä mukaisesti Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle korruptiolle yhtiön toiminnoissa ja niiden yhteydessä.

Nollatoleranssi koskee niin Nesteen omia työntekijöitä kuin sen puolesta toimivia kolmansia osapuolia. Lisäksi Neste edellyttää,

että sen lukuun tai puolesta toimivat ulkoiset liiketoimintakumppanit ovat tietoisia yhtiön sitoutumisesta nollatoleranssiin ja toi-

mivat sen mukaisesti. Nesteen keskeisiä korruption- ja lahjonnanvastaisia politiikkoja ja periaatteita ovat yhtiön eettiset sään-

nöt, korruptionvastaiset periaatteet ja eettiset säännöt toimittajille. Eettisistä säännöistä on lisätietoa vastuullisuusraportissa.

Korruptio- ja lahjontariski

Korruptio- ja lahjontariskejä pidetään tyypillisesti öljy- ja kaasusektorin luonteeseen liittyvinä riskeinä, jotka johtuvat sektorin

globaalista luonteesta, paikallishallintojen kanssa solmituista sopimussuhteista ja monimutkaisista toimittaja- ja urakoitsijaver-

kostoista. Neste arvioi säännöllisesti toimintansa riskejä, kuten korruptio- ja lahjontariskiä. Neste ei hyväksy korruptiota eikä

lahjontaa missään muodossa. Ehkäistäkseen korruptiota ja lahjontaa Neste on kehittänyt vaatimustenmukaisuusohjelman,

joka sisältää yhtiön asiaa koskevat politiikat (eettiset säännöt ja korruptionvastaiset periaatteet), erityisiä verkkokoulutusmo-

duuleita, vuosittaisen vaatimustenmukaisuuden vahvistamisen ja säännöllisen viestinnän sekä Ethics Online -kanavan, jonka

kautta voidaan ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä. Nesteen vastapuolien tulee noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimit-

tajille ja/tai omia vastaavia periaatteitaan ja käydä läpi vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointi. Kuten eettisissä

säännöissä todetaan, Nesteellä on huolellisuusvelvoitetta koskevat prosessit liikekumppaneilleen. Vaatimustenmukaisuuden

ja vastapuoliriskin arviointiin kuuluvia riskejä ovat kauppapakotteet, poliittisesti vaikutusvaltaiset henkilöt, rahanpesu, korruptio

ja lahjonta.

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Ihmisoikeuksia koskeva due diligence

-huolellisuusvelvoite keskeisillä

liiketoiminta-alueilla/keskeisissä

toiminnoissa.

Tavoite: Vahvistaa Nesteen osaamista

toimintaamme ja toimitusketjuihimme

liittyvien ihmisoikeusriskien

tunnistamisessa, arvioinnissa ja

estämisessä.

Vuonna 2022 toteutettiin neljä

merkittävää arviointia/aloitetta:

1) Konserninlaajuinen Nesteen

keskeisten kysymysten ja niihin

liittyvien hillintätoimien arviointi.

2) Nesteen epäsuoraa hankintaa

koskeva ihmisoikeusriskien arviointi.

3) Nesteen omien työntekijöiden

toimeentulon turvaavaa palkkaa

koskeva arviointi Suomessa.

4) Ihmisoikeuksia koskevat CGF:n

ihmisoikeusriskiarvioinnit tuotannon

(Singapore) ja kuljetusten osalta.

Vuonna 2021 toteutettiin neljä

merkittävää arviointia/aloitetta:

1) Konserninlaajuinen Nesteen

keskeisten kysymysten arviointi

ja hillintätoimien puutteiden

ymmärtäminen.

2) Ihmisoikeusriskien arviointi

Rotterdamin jalostamon mahdollisen

laajennushankkeen osalta.

3) Ihmisoikeusriskien arviointi

lignoselluloosaa ja leviä koskevien

innovaatiohankkeiden osalta.

4) Uuden kanavan kehittäminen ja

käyttöönotto kaikkien toimipaikkojen

työntekijöille vuoden 2021 seisokeissa,

jotta he voivat puuttua epäkohtiin

paikan päällä ja heidän käytettävissään

on tehokkaita oikeussuojakeinoja.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tulokset ja suorituskykymittarit

Eettisten sääntöjen lisäksi Nesteellä on korruptionvastainen periaate, joka määrittää säännöt korruption ehkäisyyn Nesteen

liiketoiminnassa ja sisältää tarkempia ohjeita vastuullisiin liiketoimintakäytäntöihin. Organisaatiolle tiedotetaan ja järjestetään

koulutusta säännöllisesti korruption vastaisista aiheista. Koulutusta annetaan esimerkiksi toimistotyöntekijöille vuonna 2022

uudelleen käynnistetyn korruption vastaisen verkkokurssin avulla. Lisätietoja on vastuullisuusraportin vaatimustenmukaisuutta

käsittelevässä osiossa. Verkkokurssilla käsitellään myös työntekijöiden velvollisuutta ilmoittaa esimiehelleen, henkilöstöhallin-

nolle, Compliance-toimintoon tai sisäiselle tarkastukselle, jos he havaitsevat tai epäilevät, että korruptionvastaisia periaatteita

on rikottu. Työntekijät voivat myös ilmoittaa huolenaiheistaan nimettömästi Nesteestä riippumattoman väärinkäytösten ilmoi-

tusjärjestelmän (Ethics Online) avulla. Kanavaa voi käyttää puhelimella tai nettisivuston kautta. Järjestelmä on tarkoitettu sekä

työntekijöille että ulkoisille sidosryhmille. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sisältää enemmän tietoa Nesteen valituspro-

sessista ja siihen liittyvästä väärinkäytösten tutkintastandardista.

Neste on ottanut käyttöön myös rahanpesun ja terrorismin rahoituksen vastaisen standardin, joka määrittää Nesteen ohjeet

ja prosessin rahanpesuriskien torjunnasta.

Neste uudisti eettiset sääntönsä vuonna 2021. Niihin liittyvä verkkokurssi otettiin aluksi käyttöön kaikille toimistotyönteki-

jöille vuonna 2021 ja muulle organisaatiolle vuonna 2022. Verkkokurssilla käsitellään myös korruption vastaisia aiheita sekä

Nesteen eettisten sääntöjen havaittujen tai epäiltyjen rikkomusten raportointia. Verkkokurssi sisältyy uusien työntekijöiden

koulutuspakettiin.

Vuonna 2022 ilmoitettiin yhteensä 14 väärinkäytösepäilyä, ja ilmoituksista kuusi tuli Ethics Online -järjestelmän kautta. Tut-

kinnassa havaittiin Nesteen työntekijöiden syyllistyneen väärinkäytökseen kahdessa tapauksessa, ja yhdessä tapauksessa

vahvistettiin kolmannen osapuolen syyllistyneen väärinkäytökseen Nesteen toimitusketjussa. Kaikki tapaukset johtivat lisätoi-

miin ja prosessiparannuksiin. Vahvistetut väärinkäytökset eivät liittyneet korruptioon tai lahjontaan. Seitsemässä tapauksessa

ei havaittu väärinkäytöksiä tutkinnassa. Neljä tutkintaa on vielä kesken. Nesteen Investigations-ryhmä tutki ilmoitukset ja rapor-

toi tapausten määrän luokittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle sekä Ethics ja Compliance -valiokunnalle, joka koostuu Nes-

teen johtoryhmän jäsenistä, Compliance-toiminnon johtajasta (Chief Compliance Officer) ja sisäisen tarkastuksen johtajasta.

Nesteen Investigations-ryhmä käytti riippumattomia ulkoisia rikostutkinta-asiantuntijoita ja/tai oikeudellisia asiantuntijoita vii-

dessä tapauksessa vuonna 2022.

Määrätyille kohderyhmille järjestettiin koulutusta korruption vastaisesta toiminnasta, rahanpesun estämisestä, kilpailulakien

ja kauppapakotteiden noudattamisesta sekä tietosuojasta.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Keskeiset tunnusluvut 2022 2021

Investigations-ryhmälle

henkilökohtaisesti tai

Nesteen väärinkäytösten

ilmoitusjärjestelmän kautta

raportoitujen epäiltyjen

väärinkäytösten määrä.

Tavoite: Työntekijöiden ja

ulkoisten sidosryhmien

aktiivisempi rohkaisu

havaittujen tai epäiltyjen

väärinkäytösten

raportointiin.

Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti

tai EthicsOnlinen tai muiden Nesteen

ilmoituskanavien kautta raportoitujen

epäiltyjen väärinkäytösten määrä oli

yhteensä 14. Tapaukset jakautuivat

seuraavasti: työsuhdeasiat 2; syrjintä ja

häirintä 2; petokset 4; lahjonta, korruptio

ja voitelurahat 1; varkaudet, omaisuuden

väärinkäyttö ja kavallukset 3; toimittajan/

liikekumppanin väärinkäytös / epäeettinen

käytös 1; ja muut ilmoitukset 1. Nesteen

työntekijöiden vahvistettiin syyllistyneen

väärinkäytöksiin 2 tapauksessa, jotka

liittyivät esimiestoimintaan, päihteiden

väärinkäyttöön ja/tai epäasialliseen

käytökseen. Kolmannen osapuolen

vahvistettiin syyllistyneen väärinkäytöksiin

1 tapauksessa, joka liittyi petosyritykseen.

Kaikki tapaukset johtivat lisätoimiin

ja prosessiparannuksiin. Neljä

tutkintaa on vielä kesken. Vahvistetut

väärinkäytöstapaukset eivät liittyneet

korruptioon, lahjontaan tai voitelurahoihin.

Vastuullisuustiimi raportoi uusiutuvien

raaka-aineiden toimitusketjuun liittyvistä

ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen

verkkosivustolla.

Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti

tai käytettävissä olevien ilmoituskanavien

(esim. Ethics Online) kautta raportoitujen

epäiltyjen väärinkäytösten määrä oli

yhteensä 18. Tapaukset jakautuivat

seuraavasti: henkilöstöhallinto 4; syrjintä

ja häirintä 2; eturistiriidat 3; lahjonta,

korruptio ja voitelurahat 2; sekä muut

ilmoitukset 7. Kaksi ilmoitettua epäiltyä

väärinkäytöstä liittyi toisiinsa, joten epäillyt

väärinkäytökset johtivat 17 tutkintaan.

Nesteen työntekijöiden vahvistettiin

syyllistyneen väärinkäytöksiin kolmessa

tapauksessa, jotka liittyivät omaisuuden

väärinkäyttöön, esimiestoimintaan,

päihteiden väärinkäyttöön ja/tai

epäasialliseen käytökseen. Kolmannen

osapuolen vahvistettiin syyllistyneen

väärinkäytöksiin kolmessa tapauksessa,

jotka liittyivät sopimattomaan, syrjivään

ja/tai epäammattimaiseen käytökseen.

Kaikki tapaukset johtivat lisätoimiin ja

prosessiparannuksiin Yksi tutkinta oli

kesken raportoinnin aikana ja saatiin

päätökseen sen jälkeen. Vahvistetut

väärinkäytöstapaukset eivät liittyneet

korruptioon, lahjontaan tai voitelurahoihin.

Vastuullisuustiimi raportoi uusiutuvien

raaka-aineiden toimitusketjuun liittyvistä

ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen

verkkosivustolla.

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Näkymät

Näkyvyys maailmantaloudessa on edelleen heikko korkean inflaation, alentuneiden kasvuodotusten ja jatkuvan geopoliitti-

sen epävarmuuden seurauksena. Ukrainassa käytävä sota on vaikuttanut merkittävästi kansainvälisiin energiamarkkinoihin, ja

energian hinnat ovat nousseet korkealle tasolle. Odotamme suuren epävakauden jatkuvan öljytuotteiden ja uusiutuvien raa-

ka-aineiden markkinoilla, mikä tekee marginaalien ennustamisesta sekä öljytuotteissa että uusiutuvissa tuotteissa haastavaa.

Uusiutuvien tuotteiden ensimmäisen neljänneksen myyntimäärien odotetaan olevan matalammat kuin edellisellä neljännek-

sellä, koska niihin vaikuttaa Rotterdamin jalostamon kuukauden pituinen seisokki prosessiyksikössä joulukuun lopulla tapah-

tuneen tulipalon seurauksena. Odotettu myyntimäärä sisältää myös Martinez Renewables -yhteistoimintomme ensimmäiset

volyymit Yhdysvalloissa. Jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinoiden odotetaan pysyvän tiukkoina ja epävakaina, koska kysyn-

nän odotetaan jatkuvan vahvana. Ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoisen myyntimarginaalimme odotetaan olevan 825–

925 dollaria tonnilta, jota tukee jätteiden ja tähteiden suotuisa hintataso vuoden alussa. Segmentin ensimmäisen neljänneksen

kiinteiden kustannusten odotetaan olevan noin 10 miljoonaa euroa suuremmat kuin edellisellä neljänneksellä, johtuen kyvyk-

kyyksien rakentamisesta tulevien kasvuhankkeidemme käynnistystä varten.

Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden ennustetaan pysyvän korkeina Rotterdamin kuukauden pituista

seisokkia lukuun ottamatta. Rotterdamin seisokilla odotetaan olevan noin 85 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin

koko vuoden vertailukelpoiseen käyttökatteeseen arvioitujen tuotantomenetysten ja korjauskustannusten perusteella. Vaikutus

näkyy pääasiassa ensimmäisellä neljänneksellä.

Öljytuotteiden markkinat ovat edelleen epävakaat, ja niihin vaikuttaa Ukrainassa käytävä sota. Tämänhetkisten johdannais-

markkinoiden näkymien perusteella ensimmäisen neljänneksen kokonaisjalostusmarginaalimme odotetaan pysyvän vakaana

mutta laskevan jonkin verran vuoden 2022 neljänteen neljännekseen verrattuna. Ensimmäisen neljänneksen myyntimäärien

ennustetaan olevan suunnilleen edellisen neljänneksen tasolla.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluontei-

suutta ensimmäisellä neljänneksellä. Hidastuvan talouden odotetaan heikentävän yleistä kysyntää jonkin verran.

Tämänhetkisten arvioidemme mukaan ja noin 85 %:n suojausasteen perusteella Nesteen efektiivisen EUR/USD-valuutta-

kurssin odotetaan olevan 1,05–1,07 vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä.

Neste odottaa konsernin koko vuoden 2023 rahavirtavaikutteisten investointien olevan noin 1,8 miljardia euroa. Luku ei

sisällä mahdollisia yritysostoja.

Osingonjakoehdotus

Nesteen osinkopolitiikkana on jakaa osinkoa vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Emoyhtiön voitonjakokel-

poiset varat 31.12.2022 olivat 3 824 miljoonaa euroa, eikä yhtiön taloudellisessa asemassa ole tapahtunut olennaisia muutok-

sia tilikauden päättymisen jälkeen.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2022 vahvistetun taseen perusteella maksetaan varsinaista

osinkoa 1,02 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä 1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen

osinko maksetaan kahdessa erässä. Hallitus ehdottaa lisäksi, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa

mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osakkeelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että harkinnanvarai-

nen toinen ylimääräinen osinko maksetaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkittävää heikkenemistä vuoden 2023

aikana.

Varsinaisen osingon ensimmäinen erä 0,51 euroa osakkeelta sekä ylimääräinen osinko 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä

0,76 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä torstaina 30.3.2023 on mer-

kittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että varsinaisen osingon

ensimmäinen erä ja ylimääräinen osinko maksetaan torstaina 6.4.2023.

Varsinaisen osingon toinen erä 0,51 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka varsinaisen osingon toisen

maksuerän täsmäytyspäivänä perjantaina 29.9.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että varsinaisen osingon toinen maksuerä maksetaan perjantaina 6.10.2023. Hallitus valtuu-

tetaan tarvittaessa päättämään varsinaisen osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä,

mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat, tai muutoin sitä edellyttävät.

Hallitus toteaa yhtiökokoukselle, että mikäli hallitus päättää maksaa toisen ylimääräisen osingon saamansa valtuutuksen

perusteella, sen tarkoituksena on määritellä valtuutuksen perusteella maksettavan toisen ylimääräisen osingon täsmäytyspäivä

ja maksupäivä siten, että ne ovat samat kuin varsinaisen osingon toisella maksuerällä.

Ehdotettu osingon enimmäismäärä, yhteensä 1,52 euroa osakkeelta, vastaa 3,5 %:n osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna

osakkeen hinnalla 43,02 euroa vuoden 2022 lopussa), ja se on 50 % Nesteen vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta

vuonna 2022. Ehdotettu osingon enimmäismäärä vuonna 2023 on noin 1 167 miljoonaa euroa. Jos harkinnanvaraista toista

ylimääräistä osinkoa, 0,25 euroa osakkeelta, ei makseta, osinko on yhteensä 1,27 euroa osakkeelta, joka vastaa 3,0 %:n osin-

kotuottoa (laskettuna osakkeen hinnalla 43,02 euroa vuoden 2022 lopussa), ja se on 42 % Nesteen vertailukelpoisesta osa-

kekohtaisesta tuloksesta vuonna 2022, yhteensä noin 975 miljoonaa euroa.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tunnusluvut

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Vuoden 2022 tunnusluvut sisältävät varsinaisen osingon 1,02 euroa per osake,

ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake sekä harkinnanvaraisen toisen ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake.

Tuloslaskelma 2022 2021 2020

Liikevaihto milj. euroa 25 707 15 148 11 751

Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 3 048 2 607 1 508

- osuus liikevaihdosta % 11,9 17,2 12,8

Liikevoitto milj. euroa 2 410 2 023 828

- osuus liikevaihdosta % 9,4 13,4 7,0

Voitto ennen veroja milj. euroa 2 279 1 962 786

- osuus liikevaihdosta % 8,9 13,0 6,7

Tilikauden voitto milj. euroa 1 891 1 774 714

- osuus liikevaihdosta % 7,4 11,7 6,1

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 3 537 1 920 1 929

Vertailukelpoinen tilikauden voitto milj. euroa 2 336 1 179 1 229

Kannattavuus

Oman pääoman tuotto (ROE) % 25,1 28,5 11,8

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) % 30,1 18,3 19,8

Rahoitus ja taloudellinen asema

Korollinen nettovelka milj. euroa 1 344 41 -265

Velan osuus kokonaispääomasta % 13,9 0,6 -4,7

Omavaraisuusaste % 56,3 56,6 61,1

Nettovelka / käyttökate % 0,4 0,0 -0,2

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma milj. euroa 10 942 8 742 7 236

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 35,4 33,3 35,0

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin sekä osakkeisiin milj. euroa 2 218 1 535 1 197

- osuus liikevaihdosta % 8,6 10,1 10,2

Tutkimus- ja kehitysmenot milj. euroa 85 67 61

- osuus liikevaihdosta % 0,3 0,4 0,5

Henkilöstö keskimäärin 5 244 4 872 4 833

Osakekurssi

Päätöskurssi euroa 43,02 43,36 59,16

Keskikurssi euroa 42,26 50,99 37,49

Alin kurssi euroa 30,81 41,17 20,37

Ylin kurssi euroa 52,18 64,74 60,14

Osakekannan markkina-arvo milj. euroa 33 063 33 353 45 507

Osakkeiden vaihdon kehitys

Vaihdettu osakemäärä 1 000 270 643 246 647 340 904

Osuus ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

keskiarvosta % 35 32 44

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

painotettu keskiarvo 768 060 103 767 643 112 767 370 423

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

kauden lopussa 768 083 170 767 969 396 767 836 640

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS) euroa 2,46 2,31 0,93

Vertailukelpoinen tulos / osake euroa 3,04 1,54 1,60

Oma pääoma / osake euroa 10,83 9,09 7,72

Rahavirta / osake euroa 1,56 2,60 2,68

Hinta / voitto -suhde (P/E) 17,50 18,79 63,75

Osinko / osake euroa 1,52

0,82 0,80

Osinko tuloksesta % 61,8

35,5 86,2

Efektiivinen osinkotuotto % 3,5

1,9 1,4

2022 2021 2020

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätökseen

Vertailukelpoisen käyttökatteen, raportoidun käyttökatteen ja liikevoiton täsmäytyslaskelmat on esitetty liitetiedossa 4,

Segmentti-informaatio.

Vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %,

täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2022 2021 2020

Vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12kk 3 537 1 920 1 929

IS Poistot ja arvonalentumiset -638 -584 -680

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset 27 5 167

IS Rahoitustuotot 9 4 4

IS Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -80 -10 0

IS Tuloverot -388 -188 -72

Verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä -76 82 -77

Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen 2 391 1 229 1 271

Sijoitettu pääoma keskimäärin 9 823 7 952 7 326

Keskeneräiset hankinnat keskimäärin -1 880 -1 250 -898

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE), %

30,1 18,3 19,8

Vertailukelpoisen ROACE:n laskukaavaa on muutettu vuonna 2022 vähentämällä keskimääräiset keskeneräiset hankinnat

keskimääräisestä sijoitetusta pääomasta. Vertailuluvut on oikaistu vastaavasti.

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %

milj. euroa 2022 2021 2020

BS Oma pääoma 8 327 6 985 5 929

BS Varat yhteensä 14 917 12 417 9 815

Saadut ennakot -138 -86 -104

Omavaraisuusaste, % 56,3 56,6 61,1

Nettokäyttöpääoman kiertonopeuden täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2022 2021 2020

Operatiiviset saamiset 1 902 1 561 1 179

BS Vaihto-omaisuus 3 648 2 618 1 829

Operatiiviset velat -3 057 -2 795 -1 883

Nettokäyttöpääoma 2 494 1 384 1 125

IS Liikevaihto 25 707 15 148 11 751

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 35,4 33,3 35,0

Vertailukelpoisen käyttökatteen ja vertailukelpoisen tilikauden voiton täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2022 2021 2020

Vertailukelpoinen käyttökate 3 537 1 920 1 929

IS Poistot ja arvonalentumiset -638 -584 -680

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset 27 5 167

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -131 -61 -41

IS Tuloverot -388 -188 -72

IS Määräysvallattomien omistajien osuus -3 -2 -2

Verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä -68 89 -71

Vertailukelpoinen tilikauden voitto 2 336 1 179 1 229

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tunnuslukujen laskentakaavat

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä

IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Käyttökate on operatiivista tuloksellisuutta ja rahavirran muodostumista kuvaava

mittari.

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) =

Käyttökate -/+ varaston arvostusvoitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja

valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot -

vakuutus- ja muut korvaukset -/+ muut oikaisut

Vertailukelpoinen käyttökate kuvastaa operatiivista suorituskykyä ja rahavirran

muodostumista.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät =

Varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien

arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset,

arvonalentumiset ja muut oikaisut

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia,

jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa.

Vertailukelpoinen tilikauden voitto =

Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot -

määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä

Vertailukelpoinen tilikauden voitto on Nesteen osinkopolitiikan perusta. Osingonjako on

yksi yrityksen rahavarojen käytön elementti.

Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 x

Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk

Oman pääoman tuotto tarjoaa lisäinformaatiota liiketoiminnan kannattavuudesta.

Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %

= 100 x

Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen

muutokset - tuloverot - verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)

on yksi Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite. Se on pitkän aikavälin indikaattori,

joka mittaa Nesteen kannattavuutta ja pääoman käytön tehokkuutta.

Sijoitettu pääoma keskimäärin - keskeneräiset hankinnat keskimäärin, 5 kvartaalin

loppuarvot

Sijoitettu pääoma = Oma pääoma yhteensä + korolliset velat

Sijoitettua pääomaa käytetään pääasiassa vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) -tunnusluvun laskemisessa, joka on Nesteen

keskeinen taloudellinen tavoite.

Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - lyhytaikaiset sijoitukset

Korollinen nettovelka on indikaattori, joka mittaa konsernin ulkoisen velkarahoituksen

kokonaismäärää.

Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x

Korollinen nettovelka Velan osuus kokonaispääomasta on yksi Nesteen keskeisistä taloudellisista

tavoitteista. Tunnusluku tuottaa hyödyllistä lisätietoa Nesteen pääomarakenteesta ja

taloudellisen riskin tasosta.

Korollinen nettovelka + oma pääoma yhteensä

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Omavaraisuusaste, % = 100 x

Oma pääoma yhteensä

Omavaraisuusaste antaa hyödyllistä informaatiota taloudellisen riskin tasosta.

Varat yhteensä - saadut ennakot

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus = 365 x

Nettokäyttöpääoma

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus mittaa tehokkuutta muuttaa nettokäyttöpääoma

liikevaihdoksi.

Liikevaihto, viim. 12 kk

Nettovelka/käyttökate =

Korollinen nettovelka

Nettovelka/käyttökate mittaa pääomarakennetta ja velanmaksukykyä.

Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk

Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk

Neste käyttää sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien

operatiiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12 kk - poistot ja arvonalentumiset -/+

vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset

Neste käyttää vertailukelpoista sidotun pääoman tuottoa seuratakseen

liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Segmentin sidottu pääoma =

Segmentin aineelliset hyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + osuudet osakkuus- ja

yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja

velat - varaukset - eläkevelvoitteet

Segmentin sidottua pääomaa käytetään pääasiassa sidotun pääoman tuoton ja

vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton määrittämisessä.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS) =

Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Vertailukelpoinen tulos / osake =

Vertailukelpoinen tilikauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma / osake =

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa

Rahavirta / osake =

Liiketoiminnan nettorahavirta

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hinta / voitto -suhde (P/E) =

Päätöskurssi kauden lopussa

Tulos / osake

Osinko tuloksesta, % = 100 x

Osinko / osake

Tulos / osake

Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x

Osinko / osake

Päätöskurssi kauden lopussa

Keskikurssi =

Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto

Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä

Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa

Markkinatekijöiden tunnusluvut

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali

(USD/bbl)

Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle

ajanjaksolle x keskimääräinen jalostuksen tuotesaanto

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali mittaa segmentin vertailukelpoista

myyntikatetta myytyä yksikköä kohden. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä

mittayksikkö.

Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen

myyntimarginaali (USD/tonni)

Vertailukelpoinen myyntikate

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali mittaa myyntikatetta myytyä

yksikköä kohden.

Uusiutuvan dieselin myyntimäärä

Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen käyttökate poistaa sekä varaston arvostusvoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet

raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton muutos kompensoidaan

nettokäyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset,

liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Konsernin tuloslaskelma 83

Konsernin laaja tuloslaskelma 83

Konsernin tase 84

Konsernin rahavirtalaskelma 85

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 86

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 87

Emoyhtiön tuloslaskelma 147

Emoyhtiön tase 147

Emoyhtiön rahoituslaskelma 148

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 149

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi

ja hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus 164

Tilintarkastuskertomus 165

Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2022 | Tilinpäätös

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liikevaihto 4, 5 25 707 15 148

Liiketoiminnan muut tuotot 6 54 48

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 15 2 -3

Materiaalit ja palvelut 7 -21 648 -11 751

Henkilöstökulut 8 -545 -431

Poistot ja arvonalentumiset 4 -638 -584

Liiketoiminnan muut kulut 9 -522 -403

Liikevoitto 2 410 2 023

Rahoitustuotot ja -kulut 10

Rahoitustuotot 9 4

Rahoituskulut -60 -55

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -80 -10

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -131 -61

Voitto ennen veroja 2 279 1 962

Tuloverot 11 -388 -188

Tilikauden voitto 1 891 1 774

Voiton jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 888 1 771

Määräysvallattomille omistajille 3 2

1 891 1 774

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin voitosta

laskettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 12

Laimentamaton osakekohtainen tulos 2,46 2,31

Laimennettu osakekohtainen tulos 2,46 2,30

milj. euroa 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Tilikauden voitto 1 891 1 774

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:

Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen 18 -30

Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset -5 11

Yhteensä 13 -19

Erät, jotka voidaan myöhemmin

siirtää tulosvaikutteisiksi

Muuntoerot -56 24

Rahavirran suojaukset

kirjattu omaan pääomaan 19 -99

siirretty tuloslaskelmaan 90 -9

Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä 17 4

Yhteensä 70 -80

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 82 -98

Tilikauden laaja tulos yhteensä 1 973 1 675

Jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 970 1 673

Määräysvallattomille omistajille 3 2

1 973 1 675

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma

Neste vuosikertomus 2022 | Päälaskelmat

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet 13 570 516

Aineelliset hyödykkeet 14 6 570 5 152

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 15 63 60

Pitkäaikaiset saamiset 17 103 63

Laskennalliset verosaamiset 11 59 45

Johdannaissopimukset 16, 19 5 11

Muut rahoitusvarat 17 44 48

Pitkäaikaiset varat yhteensä 7 413 5 894

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 18 3 648 2 618

Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 2 178 1 677

Johdannaissopimukset 16, 19 406 243

Lyhytaikaiset sijoitukset 17 0 135

Rahat ja pankkisaamiset 17 1 271 1 581

Lyhytaikaiset varat yhteensä 7 504 6 253

Myytävänä olevat varat 28 0 270

Varat yhteensä 14 917 12 417

Konsernin tase

OMA PÄÄOMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 20

Osakepääoma 40 40

Muu oma pääoma 8 282 6 941

Yhteensä 8 322 6 981

Määräysvallattomien omistajien osuus 5 4

Oma pääoma yhteensä 8 327 6 985

VELAT

Pitkäaikaiset velat

Korolliset velat 21 1 964 1 378

Laskennalliset verovelat 11 336 309

Varaukset 22 200 210

Eläkevelat 23 119 146

Johdannaissopimukset 16, 19 12 1

Muut pitkäaikaiset velat 21 43 43

Pitkäaikaiset velat yhteensä 2 674 2 087

Lyhytaikaiset velat

Korolliset velat 21 651 379

Verovelat 43 12

Johdannaissopimukset 16, 19 200 161

Ostovelat ja muut velat 21 3 022 2 761

Lyhytaikaiset velat yhteensä 3 916 3 313

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 28 0 32

Velat yhteensä 6 590 5 432

Oma pääoma ja velat yhteensä 14 917 12 417

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021

Neste vuosikertomus 2022 | Päälaskelmat

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen veroja 2 279 1 962

Oikaisut

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 4, 15 -2 3

Poistot ja arvonalentumiset 4 638 584

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -53 -121

Rahoituskulut, netto 10 131 61

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä

osakkeiden myyntivoitot ja -tappiot 0 0

Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 2 994 2 490

Nettokäyttöpääoman muutokset

Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) -322 -401

Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -1 037 -795

Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 2 835

Nettokäyttöpääoman muutos -1 357 -362

Rahavarat liiketoiminnasta 1 637 2 127

Maksetut korot ja muut rahoituskulut -59 -52

Saadut korot 6 1

Realisoituneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot 11 12

Maksetut välittömät verot -398 -95

Rahoituskulut ja maksetut verot -440 -133

Liiketoiminnan nettorahavirta 1 197 1 994

Konsernin rahavirtalaskelma

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1 670 -929

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 13 -73 -48

Tytäryritysten hankinnat -14 -322

Tytäryritysten, yhteisjärjestelyjen ja muiden liiketoimintojen

myynnit 157 8

Yhteisjärjestelyjen pääomanpalautukset 15 13 0

Aineellisten hyödykkeiden myynnit 30 6

Muutokset pitkäaikaisissa saamisissa ja muissa

rahoitusvaroissa -31 -200

Investointien rahavirta -1 588 -1 483

Rahavirta ennen rahoituseriä -390 511

Rahoituksen rahavirta

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) / nostot (+) 260 111

Pitkäaikaisten lainojen nostot 899 618

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -407 -345

Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut -157 -144

Osingonjako emoyhtiön omistajille -630 -614

Osingonjako määräysvallattomille omistajille -2 -2

Rahoituksen rahavirta -37 -377

Rahavarojen muutos -427 134

Rahavarat tilikauden alussa 1 696 1 552

Valuuttakurssien muutosten vaikutus 3 9

Rahavarat tilikauden lopussa 17 1 271 1 696

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Neste vuosikertomus 2022 | Päälaskelmat

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

milj. euroa Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 40 19 16 -6 -22 -96 -10 7 040 6 981 4 6 985

Kauden voitto 1 888 1 888 3 1 891

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 120 18 -56 82 0 82

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 120 18 -56 1 888 1 970 3 1 973

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -630 -630 -2 -632

Osakeperusteinen palkitseminen 1 -1 0 0

Siirto kertyneistä voittovaroista -12 0 12 0 0

Oma pääoma 31.12.2022 20 40 7 16 -5 98 -78 -66 8 309 8 322 5 8 327

milj. euroa Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 40 20 16 -7 71 -66 -35 5 886 5 925 4 5 929

Kauden voitto 1 771 1 771 2 1 774

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -93 -30 24 -98 0 -98

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 -93 -30 24 1 771 1 673 2 1 675

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -614 -614 -2 -617

Osakeperusteinen palkitseminen 1 -4 -3 -3

Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0 0 0

Oma pääoma 31.12.2021 20 40 19 16 -6 -22 -96 -10 7 040 6 981 4 6 985

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Neste vuosikertomus 2022 | Päälaskelmat

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Neste Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ Helsinki

Oy:ssä. Yhtiön rekisteröity osoite on Keilaranta 21, PL 95, 00095 Neste, Suomi.

Neste Oyj tytäryrityksineen (yhdessä ”Neste”) kehittää vastuullisia ratkaisuja liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin. Neste

auttaa asiakkaitaan pienentämään ilmastopäästöjä monipuolisella uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen valikoimalla. Neste on

maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen tuottaja, joka kehittää myös

muovijätteen kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi. Vastuullisesti tuotetut ratkaisumme ovat Nesteen merkittä-

vin panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saa-

vuttamiseen. Neste on myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana. Neste haluaa olla luotettava

kumppani, jonka osaamista, tutkimustyötä ja vastuullisia toimintatapoja arvostetaan laajasti.

Nesteen asiakkaat hyötyvät paitsi laadukkaista tuotteista myös kattavista toimitus- ja logistiikkapalveluista niin kotimaassa kuin

myös vientimarkkinoilla. Nesteen jalostamot sijaitsevat Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa. Näiden lisäksi Neste on vuo-

den 2022 aikana perustanut yhteisen toiminnon Marathon Petroleumin kanssa Yhdysvaltoihin, minkä tarkoituksena on uusiutu-

van dieselin tuottaminen jalostamon konversioprojektin valmistuttua. Yhtiön liikenneasemaverkosto ja muut vähittäismyyntipisteet

kattavat Suomen ja Baltian maat.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen 7.2.2023.

2 Laadintaperiaatteet

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laadintaperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukai-

sesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei toisin ole mainittu.

Laatimisperusta

Tämä konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Finan-

cial Reporting Standards, IFRS) ja niitä koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti. Tilinpäätös täyttää myös Suomen kirjanpitolain

vaatimukset sekä muut Suomessa voimassa olevat tilinpäätöksen laadintaa koskevat säännökset ja määräykset. Konsernitilin-

päätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Tilinpäätöksessä esitetyt luvut ovat miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat

pyöristetään miljooniksi, mistä johtuen yhteenlasketuissa riveissä ja sarakkeissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.

Neste esittää laadintaperiaatteet kunkin liitetiedon yhteydessä parantaakseen tilinpäätöksen kunkin osa-alueen ymmärrettä-

vyyttä. Liitetiedoissa on käytetty symboleita IS, OCI, BS ja CF niillä riveillä, jotka ovat täsmäytettävissä Nesteen tuloslaskelmaan

(IS – Income Statement), laajaan tuloslaskelmaan (OCI – Other Comprehensive Income), taseeseen (BS – Balance Sheet) tai

rahavirtalaskelmaan (CF - Cash Flow).

Käyttöön otetut uudet standardit, merkittävät muutokset ja tulkinnat

Neste on soveltanut uusia ja muuttuneita standardeja, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2022 alkaneella tilikaudella. Standardeihin

tehdyillä uudistuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Nesteen tilinpäätökseen. Neste ei ole ottanut käyttöön jo julkaistuja uusia

tai uudistettuja IFRS-standardeja tai tulkintoja, jotka eivät ole tulleet voimaan vielä 1.1.2022 alkaneella tilikaudella.

Tilikauden alussa 1.1.2022 (ellei toisin mainittu) voimaan tulleet uudet standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin

standardeihin:

• Tappiolliset sopimukset: sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat menot – muutokset IAS 37:ään Varaukset, ehdolliset velat ja

ehdolliset varat.

• Kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin tehdyt vuosittaiset parannukset 2018–2020: vuosittaiset parannukset -menettelyn

kautta standardeihin tehdyt pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan

kerran vuodessa. Muutoksilla on selvennetty muun muassa IFRS 9 ja IFRS 16 standardeja.

• Aiottua käyttöä edeltävät tulot: muutokset IAS 16:een Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.

• Käsitteellistä viitekehystä koskeva viittaus: muutokset IFRS 3:een Liiketoimintojen yhdistäminen.

Uudet standardit, muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Joitain uusia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja on jo julkaistu, mutta niitä ei ole sovellettu vielä tätä konsernitilin-

päätöstä laadittaessa.

Millään käyttöön ottamattomalla IFRS-standardilla tai IFRIC-tulkinnalla ei katsota olevan merkittävää vaikutusta Nesteelle.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Tilinpäätöksen laatiminen kansainvälisten tilinpäätöskäytäntöjen mukaisesti edellyttää tiettyjä johdon arvioita ja oletuksia, jotka

vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin tilinpäätöksen laadintahetkellä, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä

tuottojen ja kulujen määriin tilikaudella. Lisäksi johdon harkintaa edellytetään sovellettaessa laadintaperiaatteita esimerkiksi myy-

tävänä olevien omaisuuserien luokitteluun.

Arviot ja oletukset perustuvat johdon aiempiin kokemuksiin sekä muihin tekijöihin, ja sisältävät myös tulevaisuuden tapahtumia

koskevia odotuksia, joiden oletetaan olevan perusteltuja. Käytettyjä arvioita ja oletuksia arvioidaan jatkuvasti. Toteutuneet tulok-

set voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Neste seuraa arvioiden ja oletusten muutoksia sekä arvioihin ja oletuksiin vaikuttavia tekijöitä käyttämällä useita sisäisiä ja ulkoi-

sia tietolähteitä. Mahdolliset muutokset arvioissa ja oletuksissa otetaan huomioon niillä tilikausilla, joiden aikana arvio tai oletus

muuttuu.

Merkittävimmät Nesteellä tunnistetut epävarmuustekijät, jotka vaativat arviointia ja johdon harkintaa, on esitetty sen liitetiedon

yhteydessä, johon nämä arviot vaikuttavat.

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatku-

neen geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Ukrainassa käytävä sota on vaikuttanut merkittävästi globaaleihin energiamark-

kinoihin, ja energian hinta on noussut korkeaksi. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volati-

liteetin säilyvän korkeana. Ukrainassa käytävän sodan seurauksena Neste on arvioinut taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja.

Läpikäynnissä ei havaittu viitteitä omaisuuserien arvonalentumisesta. Nesteellä ei ole käyttöomaisuutta Venäjällä eikä Ukrainassa.

Nesteen taloudellinen asema pysyi hyvänä. Muutokset makroekonomisessa ympäristössä on otettu huomioon päivittämällä kor-

kokanta, diskonttokorko- ja inflaatio-oletukset heijastamaan nykyistä tilannetta. Lisätietoja liitetiedoista 3 Taloudellisten riskien

hallinta, 13 Aineettomat hyödykkeet ja 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet.

OCI

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Ilmastoliitännäiset asiat

Ilmastositoumukset ovat osa Nesteen strategiaa. Meillä on kahtiajakoinen lähestymistapa ilmastonmuutoksen vastaiseen taiste-

luun. Toisaalta mahdollistamme muutoksen, hiilikädenjäljen, uusiutuvilla ja kiertotaloustuotteilla. Toisaalta, teemme itse muutosta

vähentämällä omaa hiilijalanjälkeämme. Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria sisältyvät Nesteen avainhenkilöiden

pitkän aikavälin kannustimiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut.

Ilmastoliitännäisten seikkojen taloudellisten vaikutukset on kirjattu tilinpäätökseen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Esimer-

kiksi investoinnit Uusiutuvat tuotteet segmenttiin ovat pääosin EU-taksonomian mukaisia investointeja.

Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat

aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia riskejä ovat esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun

epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevan sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennystek-

nologioiden hyväksyttävyys. Olennaisina riskeinä pidetään myös markkinariskejä.

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirtymistä

vähähiilisempään talouteen. Strategiaamme ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja näke-

myksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa edelleen uusiu-

tuvien ja kiertotaloustuotteidemme kysyntää.

Yllä kuvatut riskit ja mahdollisuudet on otettu huomioon uusiutuvien tuotteiden liikearvon arvonalentumistestauksessa. Lisätie-

toja on esitetty liitetiedossa 13 Aineettomat hyödykkeet.

Ilmastoliitännäisillä seikoilla ei ole olennaista vaikutusta varauksiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 22 Varaukset.

Konsernitilinpäätöksen yhdistely

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Neste Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa Nesteellä on määräysvalta. Nesteellä on määräysvalta

yrityksessä, jos Neste altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon olemalla osallisena yrityksessä

ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä valtaansa yrityksessä. Tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä

hetkestä lähtien, kun Neste on saanut määräysvallan, siihen hetkeen asti, kun Nesteen määräysvalta lakkaa.

Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja

hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luo-

vutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat ja hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan synty-

neet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdol-

linen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana ja luokitellaan velaksi tai omaksi pääomaksi.

Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä

voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu

vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan ne käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Han-

kintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä.

Nesteen sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konserni-

tilinpäätöstä laadittaessa.

Tilikauden tuloksen erät ja muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille

omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja muiden laajan tuloksen erien yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus esite-

tään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön

omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi

negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta.

Kun Nesteen määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon

ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljelle jäävää

osuutta myöhemmin käsitellään osakkuusyrityksenä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi kyseisestä yrityksestä aiemmin

muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään ikään kuin Neste olisi suoraan luovuttanut niihin liittyvät varat ja velat.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestelyt ovat sopimukseen perustuvia järjestelyitä, jotka tuottavat yhdelle tai useammalle osapuolelle yhteisen määräys-

vallan. Yhteinen määräysvalta vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan

jakavien osapuolten yksimielistä hyväksyntää. Yhteisjärjestelyt luokitellaan yhteisiksi toiminnoiksi tai yhteisyrityksiksi sijoittajien

sopimusperusteisten oikeuksien ja velvoitteiden mukaan pikemmin kuin yhteisjärjestelyn juridisen rakenteen perusteella. Neste

on arvioinut yhteisjärjestelyjensä luonteen ja määritellyt ne joko yhteisyrityksiksi tai yhteisiksi toiminnoiksi.

Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on järjestelyyn liittyviä varoja

koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on järjestelyssä

yhteinen määräysvalta, on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen.

Vuonna 2022 Neste ja Marathon Petroleum perustivat Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiutuvien polttoainei-

den tuottamiseksi. Nesteellä on 50 prosentin omistusosuus yhteisjärjestelystä. Tuotannon odotetaan käynnistyvän vuoden 2023

alkupuolella sen jälkeen kun Kaliforniassa sijaitsevan jalostamon konversioprojekti on saatu valmiiksi. Esikäsittelykapasiteetti on

tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2023 jälkipuoliskolla, ja laitoksen odotetaan pystyvän tuottamaan 2,1 miljoonaa tonnia vuodessa

vuoden 2023 loppuun mennessä. Tämän seurauksena Martinez Renewablesin arvioidaan kasvattavan Nesteen vuosittaista

uusiutuvien tuotteiden kapasiteettia hieman yli 1 miljoonalla tonnilla.

Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan, että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi käsitellään omaisuu-

serien hankintana. Neste on hankinnan jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toiminnoksi, koska Nesteellä ja Marathon

Petroleumilla on yhteinen määräysvalta järjestelyn relevanteista toiminnoista, ja laitoksessa tuotettavat tuotteet jaetaan tasan

Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä. Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste on merkinnyt tilinpäätökseensä 50

prosentin osuutensa yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista.

Vuoden 2022 Martinez Renewables investointien suuruus oli 753 milj. euroa ja se on esitetty konsernin rahavirrassa osana

investointeja aineellisiin hyödykkeisiin. Vaikutusta konsernin taseeseen vuoden 2022 lopussa on kuvattu liitetiedossa 14 Aineelli-

set hyödykkeet, liitetiedossa 18 Vaihto-omaisuus ja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset. Yhteisellä toiminnolla ei ollut muita olen-

naisia vaikutuksia Nesteen tulokseen tai taseeseen.

Yhteisyritykset yhdistellään käyttämällä pääomaosuusmenetelmää. Yhteiset toiminnot yhdistellään rivi riviltä -menetelmällä,

jonka perusteena on omistusosuuden mukainen osuus varoista, veloista, tuloista, kuluista ja rahavirrasta. Pääomaosuusmene-

telmää sovellettaessa yhteisyritysosuudet kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä, ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaa-

malla Nesteen osuus hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista ja muista laajan tuloksen eristä. Jos Nesteen osuus

yhteisyrityksen tappioista on yhtä suuri tai suurempi kuin sen osuus yhteisyrityksestä (mukaan lukien mahdolliset pitkäaikaiset

saamiset, jotka tosiasiallisesti muodostavat osan Nesteen nettosijoituksesta yhteisyritykseen), Neste ei kirjaa lisää tappiota, ellei

sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta eikä se ole suorittanut maksuja yhteisyrityksen puolesta.

Nesteen ja sen yhteisjärjestelyiden välisistä liiketapahtumista aiheutuvat realisoitumattomat voitot eliminoidaan Nesteen omis-

tusosuutta vastaavasti. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun omaisuuserän

arvonalentumisesta.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa Nesteellä on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa.

Merkittävä vaikutusvalta syntyy yleensä 20–50 prosentin osuudella äänivallasta. Osakkuusyritykset yhdistellään

pääomaosuusmenetelmällä, joka on kuvattu kohdassa Yhteisjärjestelyt.

Strukturoidut yhteisöt

Neste harjoittaa liiketoimintaa erityisiin liiketoimintatarkoituksiin suunniteltujen strukturoitujen yhteisöjen kanssa. Strukturoitu

yhteisö on rakennettu siten, etteivät äänioikeudet tai vastaavanlaiset oikeudet ole ratkaiseva tekijä päätettäessä, kenellä on mää-

räysvalta yhteisössä. Esimerkki tästä on, kun äänioikeudet liittyvät vain hallinnollisiin tehtäviin ja merkityksellisiä toimintoja ohja-

taan sopimukseen perustuvien järjestelyjen avulla.

Strukturoidut yhteisöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen, kun Nesteen ja strukturoidun yhteisön välisen suhteen sisältö osoit-

taa Nesteen käyttävän määräysvaltaa strukturoidussa yhteisössä. Nesteen osuus konsernitilinpäätökseen yhdistelemättömistä

strukturoiduista yhteisöistä vaihtelee strukturoidun yhteisön luonteesta riippuen. Yhteisöjä ei ole yhdistelty, koska Nesteellä ei ole

näihin määräysvaltaa äänivallan, sopimuksen, rahoitusjärjestelyjen tai vastaavien kautta.

Yhtiön johto käyttää harkintaa määritellessään strukturoitujen yhteisöjen kirjanpitokäsittelyä. Äänivallan tai vastaavien oikeuk-

sien lisäksi johto tarkastelee muita tekijöitä, kuten järjestelyn luonnetta, sopimukseen perustuvia järjestelyjä ja vaikutusvallan

tasoa strukturoiduissa yhteisöissä.

Valuuttamääräiset tapahtumat

(a) Raportointivaluutta

Kunkin konserniyrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan yrityksen pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön

valuuttaan (’toimintavaluutta’). Emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön

raportointivaluutta.

(b) Valuuttamääräiset tapahtumat

Valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintavaluutaksi tapahtumapäivän kurssiin tai arvostuspäivän kursseihin, jos

erät on arvostettu uudelleen. Valuuttamääräisten erien suorittamisesta syntyvät kurssierot sekä valuuttamääräisten saamis- ja

velkaerien tilinpäätöspäivän kurssiin muuntamisesta syntyvät kurssierot esitetään tuloslaskelmassa, ellei kyseessä ole suojaus-

laskennan ehdot täyttävä tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojaus, jolloin kurssierot esitetään

Nesteen laajassa tuloslaskelmassa.

Jos tytäryrityksen toimintavaluutta on muu kuin Nesteen raportointivaluutta (Nesteellä ei ole tytäryrityksiä hyperinflaatiomaissa),

sen tulos ja taloudellinen asema muunnetaan raportointivaluutaksi seuraavasti:

• Taseen varat ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseilla.

• Tuloslaskelman tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tilikauden keskikurssia (siinä tapauksessa, että keskikurssi ei ole

riittävä arvio tapahtumapäivinä vallinneiden valuuttakurssien kumulatiivisesta vaikutuksesta, tuotot ja kulut muunnetaan

käyttämällä tapahtumapäivien valuuttakursseja).

• Eri valuuttakurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot ja nettosijoitusta suojaa-

viksi johdannaissopimuksiksi määriteltyjen valuuttajohdannaisten kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja ne kertyvät

omaan pääomaan sisältyviin muuntoeroihin. Kun ulkomainen tytäryritys myydään, muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osaksi

myyntituottoa tai -tappiota. Ulkomaisen tytäryrityksen hankinnasta syntyvää liikearvoa ja varojen käypään arvoon arvostamisesta

hankintahetkellä syntyviä eriä käsitellään samalla tavalla kuin ulkomaisen yrityksen tase-eriä, ja ne muunnetaan raportointivaluu-

taksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

3 Taloudellisten riskien hallinta

Taloudellisten riskien hallintaan liittyvät periaatteet

Hallituksen hyväksymä konsernin riskienhallintapolitiikka, sekä sitä tukevat riskienhallinnan periaatteet ja ohjeistukset, määritte-

levät suuntaviivat Nesteen kannalta merkityksellisten taloudellisten riskien hallinnalle. Nesteen riskienhallintapolitiikka määrittelee

muun muassa taloudellista riskinottoa säätelevät mandaatit ja limiitit.

Lisätietoja Nesteen riskienhallinnan yleisistä periaatteista ja merkittävimmistä riskitekijöistä löytyy vuosikertomuksen riskienhal-

lintaa koskevassa osuudessa.

Markkinariskit

Markkinariski on riski tai epävarmuus, joka aiheutuu mahdollisista markkinahintojen muutoksista ja niiden vaikutuksista liiketoi-

mintaan. Nesteen kannalta keskeisimmät markkinariskit ovat hyödykehinta-, valuuttakurssi- ja korkoriski. Markkinariskityypit on

kuvattu yksityiskohtaisemmin seuraavissa kappaleissa. Markkinariskejä hallitaan erilaisilla johdannaisinstrumenteilla Nesteen ris-

kienhallintapolitiikan mukaisesti. Markkinariskipositioita seurataan ja valvotaan päivittäin.

1. Hyödykehintariski

Neste kohtaa liiketoiminnoissaan hyödykehintariskejä, jotka liittyvät pääasiassa raakaöljyn, uusiutuvien syöttöaineiden ja muiden

syöttöaineiden markkinahintoihin sekä jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden markkinahintoihin. Nämä hinnat vaih-

televat merkittävästi eri markkina-alueiden ajoittaisen yli- tai alitarjonnan sekä kysynnän vaihtelun vuoksi.

Nesteen liiketoiminnan tulos perustuu ensisijaisesti uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden kysyntään ja hintoihin suhteessa

raaka-aineiden tarjontaan ja hintoihin. Näiden lisäksi raaka-aineiden omalla käytöllä ja tuotantovolyymilla on merkittävä vaikutus

yhtiön Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -segmenttien tulokseen ja rahavirtaan. Nämä kaksi ovat Nesteen suurimmat segmentit

liikevaihdon, tuloksen ja sidotun pääoman osalta.

Neste jakaa liikevaihtoon, tulokseen ja sidottuun pääomaan vaikuttavat hyödykehintariskit kahteen pääluokkaan: varastohinta-

riskiin ja jalostusmarginaaliriskiin.

Varastohintariski

Hintariskien hallinnan näkökulmasta Nesteen jalostamoiden varasto koostuu kahdesta osasta. Ensimmäistä ja suurinta osaa kut-

sutaan perusvarastoksi, ja sen koko pysyy verrattain vakaana. Toista osaa kutsutaan transaktiopositioksi. Se on perusvarastota-

sosta poikkeava varaston osa, jonka koko vaihtelee päivittäin.

Perusvarasto on vähimmäistaso, jolla voidaan kohtuullisesti varmistaa, että jalostamot pysyvät käynnissä eivätkä toimituk-

set vaarannu. Se koostuu varastoista jalostamoilla ja logistiikassa. Perusvarasto sisältää Suomen lakien ja säädösten mukaisen

velvoitevaraston.

Perusvarasto muodostaa Nesteen tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuvan riskin, koska Neste arvostaa hankinnan ja val-

mistuksen kulut sekä raaka-aineet ja varastot painotetun keskihinnan menetelmällä. Hintariskien suojaustoimenpiteitä ei kohdis-

teta perusvarastoon. Nesteen varastoriskien hallintaperiaatteita sovelletaan transaktiopositioon siinä määrin kuin siitä voi aiheutua

rahavirtariskejä syöttöainehankintojen, jalostamon tuotannon ja jalostettujen öljytuotteiden myynnin välisten suhteiden perus-

teella. Nesteen riskienhallintaperiaatteen mukaisesti koko avoinna oleva transaktiopositio suojataan viipymättä siihen vaikuttavan

sisään- tai uloshinnoittelun tapahtuessa.

Transaktioposition suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Koska syöttöaineiden tai jalostettujen öljytuotteiden ominai-

suudet eroavat siitä, mitä johdannaisilla voidaan ostaa tai myydä, ja koska Nesteen katsauskauden aikana käyttämien syöttöai-

neiden ja jalostamien öljytuotteiden laatu vaihtelee, liiketoimintaan kohdistuu aina jonkinasteinen basis-riski. Basis-riski on tyypilli-

sesti suurempi Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnassa kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa, mikä johtuu syöttöainevalikoiman

luonteesta ja käytettävien suojausinstrumenttien niukkuudesta.

Jos raakaöljy tai tuotemarkkinat ovat contangossa, eli sen hetkiset forward-hinnat ovat korkeammat kuin spot-hinnat, on Nes-

teellä aika ajoin mahdollisuus toteuttaa fyysisen volyymin contango-varastointia. Nämä varastot eriytetään normaalista transak-

tiopositiosta ja suojataan erikseen.

Jalostusmarginaaliriski

Neste altistuu Uusiutuvat tuotteet - segmentissä suuremmalle marginaalivaihtelulle kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa.

Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali muodostuu pääasiassa uusiutuvan tuotteen myyntihinnan ja käytetyn syöttöaineen hin-

nan erotuksesta. Uusiutuvan dieselin hinnoittelun perusteena käytetyt hintanoteeraukset liittyvät ensisijaisesti öljytuotteisiin. Hin-

tanoteerausten päälle maksetut preemiot vaihtelevat alueittain biomandaattien ja -kannustimien luonteen, paikallisen tarjonnan

ja kysynnän sekä fossiilisten polttoaineiden hintojen mukaan. Pohjois-Amerikassa SME (Soy Methyl Esther) on tärkeä preemioita

ajava tekijä RIN (Renewable Identification Number) hinnoittelun kautta. Syöttöainekustannukset riippuvat tarjolla olevasta syöttö-

ainevalikoimasta ja liittyvät tyypillisesti kasviöljyihin ja -rasvoihin. Syöttöaineiden hintoihin vaikuttavat päätekijät ovat kysynnän ja

tarjonnan välinen suhde, satoennusteet ja paikallinen sää. Uusiutuvat tuotteet - segmentin marginaalin volatiliteettia hallitaan sekä

operatiivisin toimin että marginaalisuojauksin.

Öljytuotteet-segmentissä jalostusmarginaali on tärkeä tulokseen vaikuttava tekijä ja sen vaihtelu muodostaa merkittävän riskin.

Jalostusmarginaaliriski muodostuu fossiilisista polttoaineista valmistettujen tuotteiden myyntihinnoista, valmistukseen käytettyjen

raaka-aineiden hinnoista sekä muista kustannuksista. Nesteen korkean konversioasteen jalostamo lieventää yhtiön perinteisen

öljynjalostusliiketoiminnan jalostusmarginaaliriskiä.

Marginaalin ja rahavirran varmistamiseksi Neste on määritellyt marginaalin suojausperiaatteet tärkeimmille jalostusliiketoimil-

leen. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä tavoiteltu suojausaste on tyypillisesti korkeampi, ja sen voidaan odottaa vaihtelevan ajan

mittaan. Fossiilisten polttoaineiden osalta suojausaste on tyypillisesti maltillinen.

Sekä Öljy- että Uusiutuvat tuotteet -segmenttien marginaalit altistuvat käyttöhyödykkeiden hintariskille, joka johtuu pääasiassa

sähkön ja maakaasun kulutuksesta. Neste on määritellyt suojausperiaatteet näiden riskien suojaamiseksi. Jalostusmarginaalin

sekä hyödykehintariskin suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Kuten transaktioposition suojauksessa, myös jalostus-

marginaalin ja hyödykehintariskin suojauksessa altistutaan basis-riskille, joka johtuu suojauksen kohteena olevien erien ja käytet-

tävissä olevien johdannaistuotteiden välisistä eroista.

Liitetiedossa 19 Johdannaissopimukset on esitetty hyödykejohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio. Neste ei

sovella IFRS:n mukaista suojauslaskentaa hyödykehintasuojauksiin.

2. Valuuttariski

Nesteen liiketoimintaan kohdistuu valuuttariskejä, koska yhtiön tärkeimmillä markkinoilla keskeisin toimintavaluutta on Yhdysval-

tain dollari ja Nesteen toiminta- ja raportointivaluutta on euro. Nesteen valuuttariskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa epävar-

muutta, jota valuuttakurssimuutokset aiheuttavat rahavirtaan, tulokseen ja taseeseen. Yleisesti valuuttariskiä voidaan hallita suo-

jaamalla sovittuihin ja ennakoituihin rahavirtoihin liittyviä valuuttariskejä sekä taseeseen sisältyviä valuuttariskejä (transaktiopositio)

ja niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, omaan pääomaan liittyviä riskejä (translaatiopositio).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Transaktioriski

Pääsääntöisesti kaikki raportointisegmentit suojaavat erittäin todennäköiset valuuttamääräisiksi sovitut rahavirrat. Valuuttamää-

räiset nettorahavirrat ennustetaan rullaavasti seuraavan 12 kuukauden ajalta ja suojataan uusiutuvien polttoaineiden osalta kes-

kimäärin 70-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 30-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden osalta sekä

fossiilisten polttoaineiden osalta keskimäärin 80-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 40-prosenttisesti kuu-

den seuraavan kuukauden ajalta. Vertailupositiosta voidaan poiketa konsernirahoituksen riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti.

Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Muita Nesteelle keskeisiä valuuttariskiin vaikuttavia valuuttoja ovat Ruotsin

kruunu, Kiinan renminbi, Singaporen dollari, Australian dollari ja Malesian ringgit. Nesteen nettopositiota hallitaan valuuttatermii-

neillä ja -optioilla. Johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, ja suurimpaan osaan sovelletaan IFRS:n mukaista

suojauslaskentaa. Raportointisegmentit vastaavat tulevien valuuttamääräisten nettorahavirtojensa ennustamisesta, ja konserni-

rahoitus sekä riskienhallinta vastaavat suojaustoimien toteuttamisesta. Edellä mainittujen olemassa olevien valuuttasuojausohjel-

mien lisäksi Neste on jatkanut Singaporen laajennusinvestoinnista johtuvien kulujen valuuttariskin suojaamista investoinnin lop-

puun saakka. Kyseisen riskin hallinnassa käytetään sekä valuuttatermiineitä että -optioita.

Nesteellä on taseessaan valuuttamääräisiä varoja ja velkoja, kuten valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, nettokäyttöpääomaa

ja rahavaroja muussa kuin kotivaluutassa. Pääperiaatteena on suojautua tältä taseriskiltä täydellisesti valuuttatermiinien avulla.

Samoin kuin hyödykkeiden hintariskien hallinta, varastoihin liittyvän valuuttakurssiriskin suojaus ja varastohintariskin hallinta koh-

distuvat perusvaraston ylittävään varasto-osuuteen. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernirahoituksen riskienhallintaperi-

aatteissa määritellyissä rajoissa. Nettokäyttöpääoma on taseen merkittävin ja eniten vaihtelua aiheuttava valuuttamääräinen erä.

Monet Nesteen liiketoimintaan liittyvät transaktiot, kuten tuotteiden ja palveluiden myynnit sekä raakaöljyn ja muiden syöttöainei-

den ostot liittyvät dollarimääräiseen liiketoimintaympäristöön. Tämän vuoksi nettokäyttöpääoman päivittäistä määrää suojataan

osana tasesuojausta, jonka tarkoituksena on vähentää euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen valuuttakurssin aiheuttamaa vaihte-

lua. Tilikauden 2022 aikana päivittäin suojattava tasesuojauspositio vaihteli noin 1 346 miljoonan dollarin ja 3 429 miljoonan dol-

larin välillä (2021: 1 209 miljoonan dollarin ja 2 274 miljoonan dollarin välillä). Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat valuut-

takurssiriskille altistuvien tase-erien yhdistämisestä suojattavaksi nettopositioksi sekä suojaustransaktioiden tekemisestä.

Liitetiedossa 19 Johdannaissopimukset on esitetty valuuttajohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio.

Translaatioriski

Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat myös Nesteen translaatioriskin hallinnasta. Translaatiopositio muodostuu sijoi-

tuksista tytäryhtiöihin ja yhteisyrityksiin. Pääperiaatteena on olla suojaamatta translaatiopositiota. Neste saattaa kuitenkin

pyrkiä vähentämään translaatioriskistä johtuvaa konsernin oman pääoman määrän vaihtelua suojaustoimenpiteillä. Kon-

sernirahoitus ja riskienhallinta päättävät mahdollisista suojaustoimista. Vuoden 2022 lopussa suurimmat translaatiopositiot

olivat Yhdysvaltain dollari 2 747 miljoonaa euroa ja Ruotsin kruunu 89 miljoonaa euroa (2021: Yhdysvaltain dollari 571 milj.

euroa, Ruotsin kruunu 76 milj. euroa). Neste ei ole suojannut positioita vuosina 2022 ja 2021.

3. Korkoriski

Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korko-

kulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Nesteen velkaposition vertailuduraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi vaihdella kuudesta

kuukaudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2022 lopussa duraatio oli 29 kuukautta (2021: 44 kuukautta). Duraation lisäksi Neste on

asettanut rajat korkovirtariskille.

Korkojohdannaisia voidaan käyttää velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoivat

keskitetysti Nesteen korkoriskipositiota. Neste ei ole käyttänyt korkojohdannaisia vuosina 2022 ja 2021.

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2022

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 776 0 0 776

Muut lainat 34 0 0 34

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 0 400 495 895

Yritystodistusvelat 346 0 0 346

Vuokrasopimusvelat 111 135 289 535

Muut lainat 0 30 0 30

1 266 565 784 2 616

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2021

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 258 0 0 258

Muut lainat 131 0 0 131

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 0 399 494 893

Vuokrasopimusvelat 111 141 192 444

Muut lainat 0 30 0 30

501 570 686 1 757

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

4. Herkkyys markkinariskeille

Liikevoiton herkkyys konsernin liiketoimintaan liittyville markkinariskeille

Nesteen liiketoiminnan luonteen vuoksi konsernin taloudellinen tulos on herkkä edellä kuvatuille markkinariskeille. Seuraavassa

taulukossa on kuvattu Nesteen toiminnan kannalta keskeisten hinta- ja valuuttatekijöiden muutosten keskimääräistä vaikutusta

yhtiön liikevoittoon vuonna 2023 (2022), olettaen että markkina- ja toimintaolosuhteet ovat tavanomaiset ja että seuraavat herk-

kyysoletukset täyttyvät:

• Suojaustoimenpiteitä ei huomioida

• Taulukon jokaisen muuttujan herkkyys on erillinen ja muiden muuttujien oletetaan pysyvän ennallaan ceteris paribus

-periaatteen mukaisesti

• Euron ja Yhdysvaltain dollarin valuuttakurssin herkkyys perustuu positioennusteeseen

• Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin herkkyys perustuu volyymiennusteeseen, vastaten 1 dollaria barrelilta muutoksen

vaikutusta

• Raakaöljyn muutoksen herkkyys Öljytuotteet-segmentissä perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden vaikutukseen ja

muutokseen hyödyke-ja rahtikustannuksissa

• Uusiutuvien Tuotteiden raaka-aineiden muutoksen herkkyys perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden vaikutukseen

• Uusiutuvien Tuotteiden jalostusmarginaalin herkkyys perustuu nimelliskapasiteettiin vuoden 2022 lopussa, vastaten 50

dollaria tonnilta muutoksen vaikutusta

Keskimääräinen vaikutus liikevoittoon ilman suojauksia 2023 2022

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa milj. euroa -534/+653 -289/+353

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin muutos

+/-1,00 dollaria barrelilta milj. US dollaria +/-90 +/-90

Raakaöljyn hinnan muutos

+/-10 dollaria barrelilta - Öljytuotteet

milj. US dollaria +/-115 +/-85

Uusiutuvien tuotteiden raaka-aineen hinnan muutos

+/-100 dollaria tonnilta

milj. US dollaria +/-180 +/-150

Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin muutos

+/-50 dollaria tonnilta

milj. US dollaria +/-170 +/-160

Varaston arvostusvoitot/-tappiot eivät sisälly vertailukelpoiseen käyttökatteeseen (EBITDA)

Perustuu nimelliskapasiteettiin

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Seuraavassa on esitetty IFRS 7 -standardin edellyttämä herkkyysanalyysi. Se pyrkii havainnollistamaan Nesteen tilikauden tulok-

sen ja oman pääoman herkkyyttä öljyn hinnan muutokselle, euron ja dollarin väliselle valuuttakurssille sekä koroille, jotka johtuvat

taseeseen 31.12.2022 (31.12.2021) sisältyvistä rahoitusinstrumenteista, kuten rahoitusvaroista ja rahoitusveloista sekä johdan-

naissopimuksista IFRS -standardien mukaisesti. Yllä mainituille markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat nettokäyttö-

pääoman erät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset, sekä ostovelat ja muut velat, korolliset velat, talletukset, likvidit varat ja

johdannaissopimukset. Rahavirran suojauslaskentaa sovellettaessa, johdannaissopimusten käyvän arvon muutos oletetaan kir-

jattavan kokonaisuudessaan omaan pääomaan.

Öljyn hinnan muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Raakaöljyyn, öljytuotteisiin ja kasviöljyihin liittyvien johdannaissopimusten hintatason muutoksen oletetaan olevan +/-20 %

• Laskelma sisältää jalostamoiden varastoposition hintariskiä suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden.

Vastaava kohde-etuutena oleva varastopositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan, koska vaihto-omaisuutta ei luokitella

rahoitusinstrumentiksi

• Laskelma sisältää ennustettua jalostusmarginaalia suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Kohde-

etuutena oleva ennustettu jalostusmarginaalipositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Euron ja dollarin välisen valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/-10 %

• Positio sisältää dollarimääräiset rahoitusvarat ja rahoitusvelat eli korolliset velat, talletukset, myyntisaamiset ja muut saamiset

sekä ostovelat ja muut velat, likvidit varat sekä johdannaissopimukset

• Positio ei sisällä tulevia dollarimääräisiä rahavirtoja

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Korkotason muutokseksi oletetaan yksi prosenttiyksikkö

• Positio sisältää korolliset rahoitusvelat (pois lukien vuokrasopimusvelat), korolliset rahoitussaamiset ja

koronvaihtosopimukset, mutta likvidit varat eivät ole mukana positiossa

• Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit vaikuttavat tuloslaskelmaan, lukuun ottamatta omaan pääomaan kirjattavia

suojauslaskennan alaisia johdannaisia

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan likvidien varojen riittämättömyyttä tai poikkeuksellisen korkeita rahoituskustannuksia tilanteessa,

jossa liiketoiminnan olosuhteet heikentyvät odottamattomasti ja vaativat rahoitusta. Likviditeettiriskin hallinnan tavoitteena on ylläpi-

tää riittävä maksuvalmius ja varmistaa rahoituksen riittävän nopea saatavuus kaikissa olosuhteissa epävarmuuden vähentämiseksi.

Liiketoiminnan rahavirta on Nesteen pääasiallinen rahoituslähde. Lisäksi Neste pyrkii alentamaan likviditeetti- ja jälleenrahoi-

tusriskiään hajauttamalla lainojensa erääntymisaikoja. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiä on minimoitu myös asettamalla eräitä

muita limiittejä. Lyhytaikaisen rahoituksen määrä on rajoitettu suurempaan seuraavista: 500 miljoonaa euroa tai 30 % korollis-

ten velkojen kokonaismäärästä. Käyttämättömien sitovien luottolimiittisopimusten ja käteisvarojen yhteismäärän on aina oltava

vähintään 700 miljoonaa euroa sekä riittävä kattamaan ennustetut negatiiviset nettorahavirrat ja seuraavan 12 kuukauden aikana

erääntyvät korolliset lainat.

Nesteen lainojen keskimääräinen erääntymisaika 31.12.2022 oli 2,5 vuotta (2021: 3,7 vuotta). Tärkeimmät olemassa olevat

luottolimiittijärjestelyt ovat sitova monivaluuttainen valmiusluottojärjestely

1 200 miljoonaa euroa, sitova euromääräinen 250 miljoonan euron valmiusluottojärjestely, sitovat luottolimiittisopimukset 150

miljoonaa euroa ja ei-sitova yritystodistusohjelma 400 miljoonaa euroa.

2022 2021

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin

tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

+/- 20 %:n muutos öljyn hinnassa

milj. euroa -/+ 27 +/- 0 -/+ 2 +/- 0

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä

valuuttakurssissa milj. euroa +175/-214 +219/-218 +100/-122 +132/-138

+/- 1 prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa milj. euroa -/+6 +/-0 -/+2 +/-0

Sisältää raakaöljyn, öljytuotteiden ja kasviöljyjen johdannaisia

Likvidit varat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset 31.12.2022 31.12.2021

Likvidit varat 1 271 1 716

Luottolimiittisopimukset, vuoden kuluessa erääntyvät 150 150

Valmiusluottojärjestelyt, yli vuoden kuluttua erääntyvät

1 450 1 200

Yhteensä 2 871 3 066

Lisäksi: käyttämätön yritystodistusohjelma (ei sitova) 54 400

EUR 1 200 miljoonan luottolimiittisopimus allekirjoitettu 18.12.2019 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin.

Luottolimiittisopimuksen kesto on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Luottolimiittisopimuksen marginaalia tarkistetaan

sen mukaan, miten Neste edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan. EUR 250 miljoonan luottolimiittisopimus

allekirjoitettu 23.12.2022 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin kestoltaan kolme vuotta ja sisältäen kaksi yhden vuoden lisäoptiota.

Seuraavassa taulukossa esitetty herkkyysanalyysi ei välttämättä ole edustava, koska Neste altistuu markkinariskeille myös mui-

den tase-erien kuin rahoitusinstrumenttien, kuten vaihto-omaisuuden kautta. Herkkyysanalyysissa ei ole huomioitu tulevia raha-

virtoja, joihin Neste kohdistaa merkittäviä suojaustoimenpiteitä, joten se kuvastaa ainoastaan suojausinstrumenttien käyvän arvon

muutosta. Lisäksi euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutokselle herkän position suuruus vaihtelee merkittävästi, joten tilin-

päätöshetken tilanne ei välttämättä kuvaa keskimääräistä tilannetta tilikauden aikana. Oma pääoma -sarake sisältää suoraan

omaan pääomaan kirjatut erät. Tuloslaskelmaan vaikuttavat erät eivät ole mukana omassa pääomassa.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028– Yhteensä

Osto- ja muut velat 2 879 13 13 1 1 14 2 922

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat

0 400 0 0 0 500 900

Lainat rahoituslaitoksilta 162 6 506 6 98 0 777

Yritystodistusvelat 346 0 0 0 0 0 346

Vuokrasopimusvelat

111 72 37 16 10 289 535

Muut lainat 34 30 0 0 0 0 64

Korot leasing veloista 30 27 24 22 21 282 405

Korot muista veloista 36 32 14 7 7 4 99

Yhteensä 3 597 580 594 52 136 1 089 6 048

Hyödykejohdannaiset 157 12 0 0 0 0 169

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -7 014 -3 0 0 0 0 -7 017

- lähtevä 6 837 3 0 0 0 0 6 840

Johdannaiset yhteensä -20 12 0 0 0 0 -8

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027– Yhteensä

Osto- ja muut velat 2 656 9 9 9 1 16 2 699

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat

0 0 400 0 0 500 900

Lainat rahoituslaitoksilta 137 6 6 6 6 98 258

Vuokrasopimusvelat

111 62 39 27 13 192 444

Muut lainat 131 0 30 0 0 0 161

Korot leasing veloista 22 20 18 16 14 204 293

Korot muista veloista 15 12 13 5 5 8 57

Yhteensä 3 073 109 514 62 39 1 018 4 814

Hyödykejohdannaiset 85 1 0 0 0 0 86

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -3 909 -10 0 0 0 0 -3 919

- lähtevä 3 947 10 0 0 0 0 3 957

Johdannaiset yhteensä 123 1 0 0 0 0 124

Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat

Lisätietoja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset

Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat

Lisätietoja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Luotto- ja vastapuoliriski

Vastapuoli- ja luottoriskit liittyvät kaikkiin liiketoimintasuhteisiin, joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suoritus ei vas-

taa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia velvoitteita. Riski syntyy erityisesti myynti-, hankinta-, suojaus- ja kaupankäyntitapah-

tumista sekä rahavarojen sijoittamisesta. Riskin suuruus määräytyy liiketoimen koon ja vastapuolen luottokelpoisuuden perus-

teella. Vastapuoli- ja luottoriskien hallinnan tavoitteena on ennaltaehkäistä ja minimoida tappioita, jotka syntyisivät vastapuolen

velvoitteiden täyttämättä jättämisestä. Vastapuoli- ja luottoriskin hallintaa koskevat limiitit, mandaatit ja periaatteet on määritelty

Nesteen riskienhallintapolitiikassa sekä erillisissä periaate- ja ohjetason dokumenteissa. Luottoriskirajat asetetaan konsernita-

solla, määritellään eri päätöksentekotasoilla ja jaetaan Nesteen raportointisegmenteille, jotka vastaavat luottoriskin hallinnasta

näiden rajojen puitteissa.

Myyntisopimusten luottolimiittejä määriteltäessä vastapuolet seulotaan ja arvioidaan luottokelpoisuuden osalta. Tällöin pääte-

tään, myönnetäänkö luottolimiitti vai vaaditaanko vakuus, kuten remburssi, pankkitakaus tai emoyrityksen takaus. Jos vakuus

vaaditaan, arvioidaan luottoriski vakuuden antajan taloudellisen tilanteen perusteella. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennak-

komaksu ennen myytyjen tuotteiden tai palveluiden luovuttamista, jos se katsotaan tarpeelliseksi luottoriskin hallinnan kannalta.

Lisäksi Neste voi alentaa vastapuoliriskejä myymällä myyntisaamisia kolmannelle osapuolelle, kuten pankille.

Nesteen riskienhallintapolitiikka jakaa vastapuolille myönnettävät limiitit fyysisten transaktioiden, johdannaiskaupan ja rahoi-

tustransaktioiden luottolimiitteihin. Jokaisessa luokassa tarkastellaan erikseen luottoluokituslaitoksen luokittelemia ja luokittele-

mattomia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia. Pörssin ulkopuolisten OTC-johdannaissopimusten (over-the-counter)

osalta Neste on neuvotellut tärkeimpien vastapuolten kanssa hyödyke-, päästöoikeus-, valuutta- ja korkojohdannaisia koskevat

ISDA-puitesopimukset (International Swaps and Derivatives Association). Nämä sopimukset sallivat avoimen position netotuksen

ja sopimuksen päättämisen tiettyjen laiminlyöntien ja tapahtuminen puitteissa. Osaan sopimuksista sisältyy luottoriskiä vähentävä

Credit Support Annex (CSA), jonka mukaan sopimuksessa määritellyn rajan ylittävälle saldolle on annettava rahavakuus tai rem-

burssi. Joulukuun 2022 lopussa Nesteellä oli CSA-sopimusten puitteissa saatuja CSA-rahavakuuksia 34 miljoonaa euroa (2021:

120 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2021: 0 milj. euroa) sekä annettuja rahavakuuksia 27 miljoonaa euroa (2021:

0 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2021: 0 milj. euroa).

Netotussopimusten alaisten instrumenttien

netotusten taloudelliset vaikutukset

31.12.2022 31.12.2021

Rahoitusvarat Rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat

Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot 411 51 211 8 254 30 162 2

Netotusjärjestelyn alaiset erät 165 0 165 0 98 0 98 0

CSA-sopimukset 34 0 27 0 120 0 0 0

Nettopositio 212 51 19 8 36 30 64 2

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Nesteen tytäryhtiöt ovat velvollisia tallettamaan ylimääräiset rahavaransa konsernin tileille. Näin varmistetaan riittävä riskienhallinta

ja näkyvyys konsernin rahavaroihin.

Osana vastapuoliriskin hallintaa, Nesteelle vakuutusturvaa tarjoavien vakuutusyhtiöiden ja jälleenvakuuttajien osalta luottoluo-

kituksen vähimmäisvaatimus on määritelty vakuuttamisen periaatteissa.

Nesteellä on huomattava määrä kansainvälisiä vastapuolia, joista merkittävimmät ovat suuria kansainvälisiä öljy-yhtiöitä ja

rahoituslaitoksia. Nesteen altistuminen odottamattomille luottotappioille yksittäisessä raportointisegmentissä voi kasvaa, mikäli

syntyy useiden samalla toimialalla tai maantieteellisellä alueella toimivien vastapuolten keskittymiä ja näihin keskittymiin kohdistuu

epäsuotuisia taloudellisia, poliittisia tai muita muutoksia. Näitä riskejä pienennetään ottamalla merkittävät keskittymäriskit huo-

mioon luotto päätöksissä.

Yli 85 prosentilla Nesteen hyödykejohdannaissopimusten vastapuolista tai niiden emoyrityksistä oli 31.12.2022 hyvä luot-

toluokitus (vähintään investment grade) kansainvälisiltä luottoluokituslaitoksilta. Kaikilla konsernirahoituksen ja riskienhallinnan

valuutta- ja korkojohdannaisten vastapuolilla oli 31.12.2022 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade). Hyödykkeiden joh-

dannaiskauppaa tehdään myös pörssin välityksellä, mikä pienentää luottoriskiä.

Neste arvioi myyntisaamisiin liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot ja kirjaa luottotappiovarauksen perustuen historiallisesti

toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Analyysissä hyödyn-

netään toimialanäkymiä ja taloudellisia ennusteita useista eri tietolähteistä. Neste on valinnut varovaisen odotetun luottotappion

laskentatavan, kuten historiallisten luottotappioiden matala taso suhteessa tehtyihin luottotappiovarauksiin osoittaa. Luottotap-

piovaraus arvioidaan myyntisaamisten ikäjakaumasta segmenttikohtaisesti liiketoiminta-alueeseen ja maantieteelliseen sijaintiin

perustuen, sekä saatavakohtaista harkintaa käyttäen. Luottotappiovarausta on kirjattu myyntisaamisista ikäjakauman mukai-

sesti 12 miljoonaa euroa vuonna 2022 (2021: 9 mil. euroa). Myyntisaamisista kirjattu lopullinen luottotappio oli 8 miljoonaa euroa

vuonna 2022 (2021: 1 milj. euroa).

Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina silloin, kun niistä ei

voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat esimerkiksi se, ettei

velallinen ole sitoutunut takaisinmaksusuunnitelmaan tai sopimukseen perustuvien maksujen viivästyminen yli 180 päivällä. Alas-

kirjauksia arvioidaan kuitenkin tapauskohtaisesti ja jos on erittäin todennäköistä, että saatava tullaan maksamaan, luottotap-

piokirjausta ei tehdä. Konkursseista ja velkasaneerauksista Neste tekee luottotappiokirjauksen välittömästi. Myyntisaamisista

ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisältyvinä nettomääräisinä

arvonalentumistappioina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi

samalle tuloslaskelmariville.

Avoimista myyntisaamisista 38 prosentissa (2021: 56 %) vastapuolella tai sen emoyhtiöllä on vähintään investment grade

-tason luottoluokitus. Myyntisaamisista 62 prosenttia (2021: 44 %) on vastapuolilta, joilla ei ole investment grade -tason luotto-

luokitusta. Merkittävä osuus tästä saamisesta on suurelta joukolta yritys- ja yksityisasiakkaita.

Myyntisaamisten ikäjakauma 31.12.2022

Luottotappion

todennäköisyys, % 31.12.2021

Luottotappion

todennäköisyys, %

Erääntymättömät 1 552 0–0,04 % 1 253 0–0,04 %

1–30 päivää sitten erääntyneet 89 0,01–4 % 76 0,01–4 %

31–60 päivää sitten erääntyneet 6 5–43 % 4 5–43 %

61–90 päivää sitten erääntyneet 3 10–55 % 1 10–55 %

91–180 päivää sitten erääntyneet 8 25–100 % 3 25–100 %

Yli 180 päivää sitten erääntyneet

31 100 % 74 100 %

Myyntisaamiset yhteensä 1 688 1 412

Luottotappiovaraus -12 -9

Myyntisaamiset, netto 1 675 1 403

Blender’s Tax Credit saamiset USA:n veroviranomaisilta olivat 31.12.2022 yhteensä 53 milj. euroa, joista 17 milj. euroa oli yli 180 päivää

erääntyneitä. Näistä saatavista ei luonteensa johdosta ole kirjattu luottotappiovarausta.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Pääomarakenteen hallinta

Nesteen tavoitteena on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka takaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kai-

kissa olosuhteissa toimialan suhdannevaihteluista huolimatta. Neste pyrkii ylläpitämään pääomarakennetta, joka vastaa vahvan

luottoluokituksen (investment grade) pääomarakennetta. Yhtiön hallitus arvioi Nesteen pääomarakennetta säännöllisesti.

Neste seuraa pääomarakenteensa kehitystä tarkastelemalla velan osuutta kokonaispääomasta eli korollisen nettovelan suh-

detta korollisen nettovelan ja oman pääoman summaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä likvidit varat korollisista

veloista. Nesteen velan osuus kokonaispääomasta tulee todennäköisesti vaihtelemaan suhdannesyklien mukaan, ja Nesteen

tavoitteena on pitää tunnusluku alle 40 %:n.

Velan osuus kokonaispääomasta 31.12.2022 31.12.2021

Korolliset velat 2 615 1 757

Likvidit varat 1 271 1 716

Korollinen nettovelka 1 344 41

Oma pääoma yhteensä 8 327 6 985

Korollinen nettovelka ja oma pääoma yhteensä 9 671 7 026

Velan osuus kokonaispääomasta 13,9 % 0,6 %

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2022 -1 581 -135 444 1 313 41

Rahavirrat 440 135 -157 754 1 173

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 253 0 253

Yrityshankinnat ja -myynnit -2 0 0 6 3

Valuuttakurssierot -14 0 12 8 6

Muut muutokset, joihin ei liity maksua

-115 0 -17 0 -132

Nettovelat 31.12.2022 -1 271 0 535 2 080 1 344

Lisätietoja liitetiedossa 28 Myytävänä olevat varat

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2021 -1 552 -20 403 904 -265

Rahavirrat -117 -115 -144 397 22

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 141 0 141

Yrityshankinnat ja -myynnit -5 0 22 22 38

Valuuttakurssierot -22 0 12 -10 -19

Muut muutokset, joihin ei liity maksua

114 0 10 0 125

Nettovelat 31.12.2021 -1 581 -135 444 1 313 41

Lisätietoja liitetiedossa 28 Myytävänä olevat varat

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

4 Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Nesteen toiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta,

suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Toimintasegmenttien tiedot raportoidaan samalla tavalla kuin

miten ne raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle.

Segmenttien tuloksen arviointi perustuu vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ja vertailukelpoiseen sidotun pääoman

tuottoon. Segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ovat yhdenmukaiset Nesteen konsernitilinpäätöksen laadintaperi-

aatteiden kanssa. Segmenttien väliset liiketapahtumat ovat markkinaehtoisia, ja ne eliminoidaan konserniyhdistelyssä.

Segmenttien liikevoitto sisältää tulevien myyntien ja ostojen rahavirtoja suojaavien valuutta- ja hyödykejohdannaisten

toteutuneet voitot ja tappiot, jotka on kirjattu tuloslaskelmaan.

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan. Segmentin varat muodostu-

vat pääasiassa aineellisista hyödykkeistä, aineettomista hyödykkeistä, osuuksista osakkuus- ja yhteisyrityksissä, vaih-

to-omaisuudesta sekä operatiivisista saamisista. Laskennalliset verot, korolliset saamiset ja tulevan rahavirran suojaa-

miseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin varoihin. Segmentin velat sisältävät operatiiviset velat,

eläkevelat, lyhyt- ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat ja varaukset. Verot, korolliset velat ja tulevan rahavirran suojaami-

seksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin velkoihin.

Nesteen liiketoimintarakenne

Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja kuuteen yhteiseen toimintoon. Liiketoiminta-alueet

ovat tulosvastuullisia yksiköitä, jotka vastaavat asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä. Liiketoimin-

ta-alueet ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services. Nesteen yhteisiä toimintoja ovat Talous ja rahoi-

tus, Henkilöstö, turvallisuus ja hankinta, Vastuullisuus ja yhteiskuntasuhteet, Innovaatiot, Lakiasiat ja Engineering Soluti-

ons. Yhteiset toiminnot tukevat liiketoiminta-alueita ja muita organisaatioita ja varmistavat niiden kustannustehokkuuden,

läpinäkyvyyden ja toimintatapojen yhdenmukaisuuden koko yhtiössä, kuin myös resurssien käytön ja riittävyyden.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Toimintasegmentit

Nesteen toimintasegmentit kattavat seuraavat liiketoiminnot:

Uusiutuvat tuotteet -segmentti tuottaa, markkinoi ja myy

uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta ja uusiu-

tuvia ratkaisuja, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-ai-

neita, jotka perustuvat Nesteellä kehitettyyn teknologiaan,

kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Uusiutuvaa

dieseliä valmistetaan tällä hetkellä Porvoon, Singaporen ja

Rotterdamin jalostamoilla, joiden yhteiskapasiteetti on 3,3 mil-

joonaa tonnia vuodessa. Valmistuttuaan Martinezin yhteistoi-

minnon arvioidaan kasvattavan Nesteen vuosittaista uusiutu-

vien tuotteiden kapasiteettia hieman yli 1 miljoonalla tonnilla.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin arvioidaan sisältävän taksono-

miakelpoista ja taksonomian mukaista taloudellista toimintaa

taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoi-

dun säädöksen perusteella. Nämä taksonomian mukaiset toi-

minnat ovat ilmastonmuutosta hillitseviä ratkaisuja ja ne ovat

Nesteen kunnianhimoisten ilmastositoumusten mukaisia.

Nesteen ympäristöön liittyvien tunnuslukujen sekä EU-tak-

sonomiakelpoisten että taksonomian mukaisten tunnuslukujen

laskelmat perustuvat pääosin Uusiutuvat tuotteet -segmentin

lukuihin. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta sisältäen ilmas-

toon liittyvät asiat löytyy sekä englanniksi julkaistusta vastuul-

lisuusraportista että muiden kuin taloudellisten tietojen rapor-

tista (NFI) hallituksen toimintakertomuksessa.

Öljytuotteet -segmentti valmistaa, markkinoi ja myy laajaa

tuotevalikoimaa vähähiilisiä ratkaisuja, jotka perustuvat laa-

dukkaisiin öljytuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin globaa-

lille asiakaskunnalle. Tuotevalikoima sisältää dieselpolttoai-

neet, bensiinit, lento- ja laivaliikenteen polttoaineet, kevyet ja

raskaat polttoöljyt, bensiinikomponentit, erikoispolttoaineet,

kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja bitumit.

Öljytuotteet jalostetaan Nesteen Suomen jalostamolla Por-

voossa. Vuotuinen raakaöljyn jalostuskapasiteetti on noin 10

miljoonaa tonnia vuodessa. Neste Shippingin rahtaustoiminto

raportoidaan osana Öljytuotteet-segmenttiä.

Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamostamme

Euroopan vastuullisin jalostamo ja saavuttaa hiilineutraali tuo-

tanto vuoteen 2035 mennessä. Yhtiö on käynnistänyt strate-

gisen selvityksen Porvoon jalostamon siirtymästä uusiutuvien

ja kiertotaloustuotteiden tuotantopaikaksi, jonka vuotuinen

kapasiteetti on 2–4 miljoonaa tonnia, sekä raakaöljyyn perus-

tuvan jalostuksen lopettamisesta 2030-luvun puoliväliin

mennessä.

Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy puh-

taampia polttoaineita ja öljytuotteita sekä näihin liittyviä palve-

luita suoraan loppukäyttäjille. Tärkeimpiä asiakkaita ovat yksi-

tyisautoilijat, teollisuus, kuljetusyritykset, maanviljelijät sekä

öljylämmittäjät. Liikennepolttoaineita markkinoidaan ja myy-

dään sekä Nesteen oman vähittäismyyntiverkoston kautta

että suoramyyntinä.

Muut sisältää Engineering Solutionsin ja konsernin yhteiset

kustannukset.

Edellä kuvatut segmentit eivät sisällä sellaisia segmenttejä,

joihin olisi yhdistelty useampia pienempiä segmenttejä.

Tuloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -rivi sisältää seu-

raavat liiketoimintasegmenteille keskeiset kuluerät:

Uusiutuvat tuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja kon-

sultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, matka-, HSE-

ja markkinointikulut sekä vakuutusmaksut

Öljytuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja konsul-

tointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, HSE-kulut ja

vakuutusmaksut

Marketing & Services: kunnossapitokulut, vuokrat ja muut

kiinteistökulut ja markkinointikulut.

Konsernin asiakasrakenne oli vuosina 2022 ja 2021 sellainen,

ettei suuria keskittymiä muodostunut millään maantieteellisellä

alueella tai toimintasegmentillä.

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

100

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

100

2022

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 9 640 10 223 5 818 26 0 25 707

Sisäinen liikevaihto 265 4 373 58 120 -4 816 0

IS Liikevaihto yhteensä 9 905 14 596 5 876 147 -4 816 25 707 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 14 21 5 32 -19 54 6

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -5 6 0 0 0 2 15

IS Materiaalit ja palvelut -8 025 -12 657 -5 651 -48 4 733 -21 648 7

IS Henkilöstökulut -200 -125 -29 -193 2 -545 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -282 -282 -29 -46 0 -638

IS Liiketoiminnan muut kulut -362 -222 -75 38 98 -522 9

IS Liikevoitto

1 046 1 337 98 -70 -1 2 410

IS Rahoitustuotot ja -kulut -131 10

IS Voitto ennen veroja 2 279

IS Tuloverot -388 11

IS Tilikauden voitto 1 891

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 762 1 654 126 -4 -1 3 537

varaston arvostusvoitot/-tappiot -299 -53 0 0 0 -352

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -135 4 0 0 0 -131

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 10 0 0 0 10

muut oikaisut 0 4 1 -20 0 -16

Käyttökate (EBITDA) 1 328 1 619 127 -24 -1 3 048

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -282 -282 -29 -46 0 -638

IS Liikevoitto 1 046 1 337 98 -70 -1 2 410

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 312 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2022.

Nesteen toimintasegmenttien tiedot 31.12.2022 ja 31.12.2021 on esitetty alla olevissa taulukoissa.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

101

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

101

2022

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Investoinnit 1 952 180 24 62 0 2 218

Segmentin varat 7 856 4 469 704 351 -458 12 922

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 38 25 0 0 0 63 15

BS Laskennalliset verosaamiset 59 11

Kohdistamattomat varat 1 873

BS Varat yhteensä 7 894 4 493 704 351 -458 14 917

Segmentin velat 1 909 1 866 529 221 -444 4 081

BS Laskennalliset verovelat 336 11

Kohdistamattomat velat 2 174

BS Velat yhteensä 1 909 1 866 529 221 -444 6 590

Segmentin sidottu pääoma 6 433 2 652 227 141 -14 9 440

Sidotun pääoman tuotto, % 18,6 46,6 40,8 55,2

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 26,6 48,0 40,5 39,0

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

102

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

102

2021

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 5 658 5 690 3 772 28 0 15 148

Sisäinen liikevaihto 237 2 120 31 142 -2 530 0

IS Liikevaihto yhteensä 5 895 7 810 3 803 170 -2 530 15 148 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 10 18 9 31 -20 48 6

IS, CF Osuus yhteisyritysten tuloksesta -3 0 0 0 0 -3 15

IS Materiaalit ja palvelut -3 576 -6 948 -3 616 -53 2 442 -11 751 7

IS Henkilöstökulut -132 -103 -25 -174 3 -431 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -227 -283 -29 -46 0 -584

IS Liiketoiminnan muut kulut -243 -232 -66 37 100 -403 9

IS Liikevoitto

1 723 263 77 -34 -6 2 023

IS Rahoitustuotot ja -kulut -61 10

IS Voitto ennen veroja 1 962

IS Tuloverot -188 11

IS Tilikauden voitto 1 774

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 460 353 103 11 -6 1 920

varaston arvostusvoitot/-tappiot 409 164 0 0 0 573

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 81 25 0 0 0 106

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 -2 5 0 0 3

muut oikaisut 0 6 -2 1 0 5

Käyttökate (EBITDA) 1 950 546 106 12 -6 2 607

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -227 -283 -29 -46 0 -584

IS Liikevoitto 1 723 263 77 -34 -6 2 023

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 295 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2021.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

103

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

103

2021

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Investoinnit 1 023 451 22 39 0 1 535

Segmentin varat 5 689 3 967 588 350 -328 10 266

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 35 25 0 0 0 60 15

BS Laskennalliset verosaamiset 45 11

Kohdistamattomat varat 2 045

BS Varat yhteensä 5 724 3 992 588 350 -328 12 417

Segmentin velat 1 327 1 990 429 281 -315 3 712

BS Laskennalliset verovelat 309 11

Kohdistamattomat velat 1 411

BS Velat yhteensä 1 327 1 990 429 281 -315 5 432

Segmentin sidottu pääoma 4 748 2 045 212 78 -13 7 069

Sidotun pääoman tuotto, % 40,9 11,9 38,1 29,6

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 29,4 3,2 36,6 30,1

2022 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 8 459 4 348 1 850 5 131 5 685 234 25 707

Pitkäaikaiset varat 2 504 0 79 1 360 1 353 1 906 7 203

Investoinnit 239 0 9 424 1 077 468 2 218

2021 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 4 877 2 603 1 155 3 122 3 230 162 15 148

Pitkäaikaiset varat 2 666 2 78 1 027 371 1 583 5 727

Investoinnit 828 2 7 115 142 441 1 535

Maantieteelliset tiedot

Nesteellä on tuotantolaitoksia Suomessa, Singaporessa sekä Alankomaissa ja vähittäismyyntiverkosto Suomessa, Virossa, Latviassa sekä Liettuassa. Seuraavassa taulukossa on esitetty Nesteen liikevaihto kohdistettuna kohdemaan mukaan riippumatta

tuotteen tai palvelun alkuperämaasta, sekä pitkäaikaiset varat ja investoinnit kohdistettuna sijainnin mukaan.

Pitkäaikaiset varat pitävät sisällään aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. ’Muut Pohjoismaat’ sisältää Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin. ’Itämeren alue’ sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Venäjän ja Puolan.

Konsernin toiminnot tällä maantieteellisellä alueella muodostuvat pääasiassa vähittäismyynnistä kyseisissä maissa.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

104

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

104

5 Liikevaihto

Laadintaperuste

Myyntituotot asiakassopimuksista kirjataan liikevaihtoon, kun Neste täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luvatun

tavaran tai palvelun asiakkaalle. Tämä tapahtuu, kun asiakas saa siihen määräysvallan eli kyvyn ohjata tavaran tai pal-

velun käyttöä ja saada siihen liittyvän hyödyn, joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Neste täyttää pääsääntöisesti

suoritevelvoitteensa yhtenä ajankohtana. Ajan kuluessa täytettävien suoritevelvoitteiden osuus ei ole merkittävä.

Kun suoritevelvoite on täytetty, liikevaihtoon kirjataan se osuus myyntituotosta, joka voidaan kohdistaa kyseiselle suo-

ritevelvoitteelle. Myyntituotto on se osuus vastikemäärästä, johon Neste odottaa olevansa oikeutettu luvattuja tavaroita

tai palveluita vastaan. Myyntituotto kohdistetaan sopimuksen suoritevelvoitteille luvattujen tavaroiden tai palvelujen eril-

listen myyntihintojen perusteella.

Yhtenä ajankohtana syntyvät tuotot kirjataan tyypillisesti silloin, kun määräysvalta on siirtynyt tavaran toimituksessa

käytettyjen toimitusehtojen perusteella. Saaminen kirjataan, kun tavarat on toimitettu. Tämä on se ajankohta, jolloin

vastikkeeseen ei enää liity ehtoja, koska maksun erääntyminen edellyttää vain ajan kulumista.

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot arvostetaan panokseen perustuvalla menetelmällä (syntyneiden menojen perusteella

arvioitu edistyminen), kun sopimuksen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Neste käyttää panokseen perustuvaa

menetelmää suoritevelvoitteen täyttymisasteen määrittämiseen, koska asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn saman-

aikaisesti sitä mukaan kun Neste suorittaa palvelua. Kun lopputulosta ei pystytä luotettavasti määrittämään, aiheutu-

neet kulut rasittavat sen tilikauden tulosta, jolloin ne syntyvät, mutta tulot kirjataan vain siltä osin kuin yhtiö saa todellis-

ten kustannusten määrää vastaavia tuloja. Kaikki tappiot kirjataan kuluiksi välittömästi.

Joihinkin Nesteen sopimuksiin sisältyy muuttuvan vastikkeen elementtejä, kuten alennuksia, palkkioita tai sopimus-

sakkoja. Muuttuvat vastikkeet arvioidaan käyttäen joko odotusarvoon tai todennäköisimpään rahamäärään perustuvaa

menetelmää muuttuvan vastikkeen tai siihen liittyvien sopimusehtojen luonteesta riippuen. Muuttuva vastike sisällyte-

tään transaktiohintaan vain siltä osin kuin on todennäköistä, että kirjattuihin myyntituottoihin ei jouduta tekemään mer-

kittävää peruutusta myöhemmin.

Neste tarjoaa asiakkailleen tavanomaiset maksuehdot. Mikäli yli vuoden pituisia maksuehtoja tarjotaan, laskutettua

määrää oikaistaan rahan aika-arvolla ja korkotuotto jaksotetaan luottoajalle.

Liikevaihto on esitetty nettona, josta on vähennetty välilliset verot, kuten arvonlisävero sekä lakisääteinen huoltovar-

muusmaksu, sopimussakot ja alennukset.

Low Carbon Fuels Standard (LCFS) ja Renewable Identification Number (RIN) -sertifikaatit kirjataan liikevaihtoon.

Blender’s Tax Credit (BTC) vaikuttaa Liikevaihto ja Materiaalit ja palvelut -eriin, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen

myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää

uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoitta-

vat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen

suoraan USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

105

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

105

Liikevaihdon tuloutusajankohta 2022 2021

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet 9 637 10 143 5 809 0 25 589 5 658 5 649 3 764 0 15 070

Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut 4 80 9 1 93 0 41 9 1 51

Ajan kuluessa siirrettävät palvelut 0 0 0 25 25 0 0 0 27 27

IS Yhteensä 9 640 10 223 5 818 26 25 707 5 658 5 690 3 772 28 15 148

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2022

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 9 640 10 223 5 818 26 0 25 707

Sisäinen liikevaihto 265 4 373 58 120 -4 816 0

IS Liikevaihto yhteensä 9 905 14 596 5 876 147 -4 816 25 707

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2021

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 5 658 5 690 3 772 28 0 15 148

Sisäinen liikevaihto 237 2 120 31 142 -2 530 0

IS Liikevaihto yhteensä 5 895 7 810 3 803 170 -2 530 15 148

Polttoaineet kategoria sisältää Nesteen omien jalostamoiden, muiden tuotantolaitosten ja vähittäismyyntiketjun tuotemyynnin, muun jalostettujen öljytuotteiden ja raaka-aineiden myynnin sekä öljytradingin. Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä

polttoainevero, 1 575 milj. euroa (2021: 1 517 milj. euroa), sisältyy keskitisleet riville. Vastaava summa sisältyy valmiiden öljytuotteiden hankintahintaan Materiaalit ja palvelut -liitetiedossa 7.

Polttoaineet kategoriaan sisältyvä öljytrading sisältää kansainvälisillä ja alueellisilla markkinoilla käydyn fyysisen tradingkaupan kaupankäynnin tuloksen, joka syntyy lyhyellä aikavälillä tapahtuvasta öljytuotteiden ja raaka-aineiden hankinnasta ja edelleen myyn-

nistä ja jonka tarkoituksena on hyötyä taloudellisesti hintojen ja marginaalien lyhyen aikavälin vaihtelusta.

Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien myyntiin kohdentuvien johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot sisältyvät liikevaihtoon ollen -250 milj. euroa (2021: 6 milj. euroa).

Palveluiden myynti muodostuu pääasiassa kuljetuspalveluista ja Neste Engineering Solutionsista, joka kuuluu Muut-segmenttiin.

Liikevaihto kategorioittain 2022 2021

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Polttoaineet

8 629 9 570 5 679 0 23 879 5 517 4 882 3 667 0 14 065

Kevyet tisleet 162 4 736 1 116 0 6 013 138 2 325 876 0 3 339

Keskitisleet 8 467 3 899 4 559 0 16 925 5 379 2 090 2 786 0 10 255

Raskas polttoöljy 0 936 5 0 941 0 467 5 0 471

Muut tuotteet 1 008 573 129 0 1 710 141 767 97 0 1 005

Muut palvelut 4 80 9 26 119 0 41 9 28 78

IS Yhteensä 9 640 10 223 5 818 26 25 707 5 658 5 690 3 772 28 15 148

Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen.

RIN- (Renewable Identification Number) ja LCFS- (Low Carbon Fuels Standard) sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender’s Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

106

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

106

6 Liiketoiminnan muut tuotot 7 Materiaalit ja palvelut

Laadintaperiaate

Muu kuin varsinaisen toiminnan liikevaihto kirjataan muihin tuottoihin. Muita tuottoja ovat esimerkiksi aineellisten ja

aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot sekä vuokratuotot.

Laadintaperiaate

Blender’s Tax Credit (BTC) vaikuttaa liikevaihtoon ja materiaalit ja palvelut -erään, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen

myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blender’s Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää

uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoitta-

vat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen

suoraan USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.

2022 2021

Tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myyntivoitot 9 5

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 2 0

Vuokratuotot 14 13

Valtion avustukset 16 8

Vakuutuskorvaukset 0 8

Muut 13 14

IS Liiketoiminnan muut tuotot 54 48

2022 2021

Materiaalit ja tarvikkeet 22 530 12 491

Varaston muutos -963 -820

Ulkopuoliset palvelut 81 80

IS Materiaalit ja palvelut 21 648 11 751

Valtion avustukset liittyvät pääasiassa innovaatiotukiin sekä varustamotoimintaan, joka on oikeutettu hakemaan tiettyjä avustuk-

sia Suomen lainsäädännön perusteella. Lisätietoa tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyiden ja liiketoimintojen myynnistä on esi-

tetty liitetiedossa 27 Yrityshankinnat ja -myynnit.

Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä polttoainevero 1 575 milj. euroa (2021: 1 517 milj. euroa) sisältyy Mate-

riaaleihin ja tarvikkeisiin. Vastaava summa sisältyy Liikevaihtoon liitetiedossa 5.

Ilman suojauslaskentaa olevien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten nettovoitot ja -tappiot olivat -581 milj. euroa (2021: 66 milj.

euroa). Ostoihin liittyvien johdannaisten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettotulos oli 0 milj. euroa (2021: 0 milj.

euroa). Molemmat edellä mainitut erät sisältyvät Materiaaleihin ja tarvikkeisiin.

Materiaaleihin ja tarvikkeisiin sisältyy myös 38 milj. euroa (2021: 11 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirja-

taan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 30 Vuokrasopimukset.

Liikevaihto kohdemaan mukaan 2022 2021

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Suomi 352 3 547 4 536 24 8 459 402 1 604 2 848 22 4 877

Muut Pohjoismaat 2 930 1 416 2 0 4 348 1 723 878 2 0 2 603

Itämeren alue 73 500 1 278 0 1 850 44 190 921 0 1 155

Muut Euroopan maat 2 399 2 729 2 1 5 131 1 329 1 789 2 2 3 122

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 3 685 2 000 0 1 5 685 2 111 1 115 0 4 3 230

Muut maat 202 31 0 1 234 48 114 0 0 162

IS Yhteensä 9 640 10 223 5 818 26 25 707 5 658 5 690 3 772 28 15 148

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

107

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

107

8 Henkilöstökulut 9 Liiketoiminnan muut kulut

2022 2021

Palkat ja palkkiot

449 365

Sosiaalikulut 24 21

Osakeperusteiset maksut 5 4

Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 60 49

Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt 5 6

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -15 -23

Muut kulut 17 9

IS Henkilöstökulut 545 431

2022 2021

Kunnossapitokulut 130 127

Palvelut 201 145

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 39 30

Vakuutukset 36 32

Muut 117 69

IS Liiketoiminnan muut kulut 522 403

Tilintarkastajan palkkiot 2022 2021

Tilintarkastusyhteisö KPMG KPMG

Tilintarkastuspalkkiot 1,6 1,3

Veroneuvonta 0,4 0,6

Muut palvelut 0,5 0,4

2,5 2,3

Henkilöstö (keskimäärin) 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 1 528 1 245

Öljytuotteet 1 217 1 328

Marketing & Services 398 392

Muut 2 101 1 907

5 244 4 872

Johdon palkat ja palkkiot sekä muut etuudet on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Osakeperusteinen palkitseminen

on kuvattu liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut ja etuuspohjaiset järjestelyt liitetiedossa 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat

velvoitteet.

Vuosi 2021 sisältää yhteensä 11 milj. euron peruutetun käyttämättömän varauksen liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Palvelut sisältävät suunnittelu- ja konsultointipalvelut, tietojärjestelmäpalvelut, tutkimus- ja laboratoriopalvelut sekä muut palvelut.

Vuokrat ja muut kiinteistökulut sisältävät 27 milj. euroa (2021: 9 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirjataan

vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 30 Vuokrasopimukset. Muut kulut sisältävät matka-,

terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- sekä mainoskulut. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin.

KPMG Oy Ab:n tilintarkastuspalkkioihin sisältyi palkkioita tilintarkastuksesta 638 tuhatta euroa ja tilintarkastajan lausunnoista 43

tuhatta euroa. Muut kuin tilintarkastuspalvelut Neste-konsernin yhtiöille tilikaudella 2022 olivat yhteensä 935 tuhatta euroa (2021:

835 tuhatta euroa). Palvelut koostuivat veroneuvonnasta 410 tuhatta euroa (2021: 486 tuhatta euroa) ja muista palveluista 526

tuhatta euroa (2021: 349 tuhatta euroa).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

108

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

108

10 Rahoitustuotot ja -kulut

2022 2021

Rahoitustuotot

Tuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista rahoitusvaroista 0 0

Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 9 3

9 4

Rahoituskulut

Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusveloista/-saamisista

Vuokrasopimusvelat -24 -21

Muut rahoitusvelat -29 -26

Lainasaamisten alaskirjaukset -3 -4

Muut rahoituskulut -4 -4

-60 -55

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat ja -velat -8 11

Tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat ja -velat -72 -21

-80 -10

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -131 -61

Liikevoittoon ja aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät

johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot 2022 2021

Valuuttajohdannaiset, suojauslaskennan alaiset

Sisältyvät liikevaihtoon -250 6

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään 0 0

Sisältyvät aineellisiin hyödykkeisiin 118 3

Valuuttajohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään -84 -68

Hyödykejohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään -495 134

-711 76

Tunnistettu tehottomuus oli 0,9 milj. euroa liittyen Singaporen jalostamon laajennukseen (2021: 0,2 milj. euroa).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

109

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

109

Tuloveron tärkeimmät osatekijät 2022 2021

Tilikauden verot 405 94

Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin -1 0

Laskennallisten verojen muutos -16 94

IS Tuloverot 388 188

Tuloverojen täsmäytys Suomen yhteisöverokannan

mukaiseen tuloveroon 2022 2021

IS Voitto ennen veroja 2 279 1 962

Suomen verokannan mukainen tulovero 20 % -456 -392

Suomen ja ulkomaisten tytäryritysten verokantojen ero 71 195

Vähennyskelvottomat kulut ja muut pysyvät erot -3 -1

Verovapaat tulot 0 2

Tuloverot jakamattomista voittovaroista -1 0

Verot aikaisemmilta tilikausilta 1 0

Yhteisyritysten nettotulokset 0 -1

Laskennallisten verosaamisten arvostus 0 11

Muut -1 -1

IS Tuloverot -388 -188

Efektiivinen verokanta, % 17 10

Nesteen efektiivinen verokanta oli Suomen lakisääteistä verokantaa (20 %) alhaisempi johtuen pääasiassa alhaisemmasta verotuk-

sesta Virossa, Liettuassa, Singaporessa ja Sveitsissä, joissa Neste harjoittaa liiketoimintaa. Merkittävin osa alennetusta verokan-

nasta liittyy Singaporeen ja Uusiutuvien tuotteiden kannattavuuteen. Nesteen tuotantoinvestoinnit uusiutuviin tuotteisiin vuosina

2008–2010 Singaporessa ovat verovapautuksen alaisia vuosille 2010–2023 sovellettavan Singaporen lainsäädännön mukaisesti.

Vuonna 2021 laskennallisten verojen realisoitavuus sisälsi Bahrainissa hyödynnettyjen verotappioiden vaikutusta 9 miljoonaa

euroa, josta ei oltu aiemmin kirjattu laskennallista verosaamista. Vuonna 2022 Neste myi perusöljyliiketoiminnan, mukaan lukien

kaikki toiminnot Bahrainissa.

11 Tuloverot

Laadintaperiaate

Nesteen veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen

oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Jakamattomista ulkomaisista voittovaroista tehty laskennallisen veron kir-

jaus perustuu oletettuihin olosuhteisiin ja johdon näkemykseen jaettavista voittovaroista. Suoraan omaan pääomaan tai

laajaan tuloslaskelmaan kirjattavien erien verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Mikäli epävarmoja veropositioita koskevia oikaisuja tehdään tilanteissa, joissa ei ole todennäköistä, että veroviran-

omainen ja/tai tuomioistuin hyväksyisi tietyn verokäsittelyn, Neste valitsee velan kirjaamistavan, joka paremmin kuvaa

epävarmuuden toteutumista.

Laskennalliset verot lasketaan velkamenetelmän mukaisesti kaikista taseen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon

välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan niin suurena kuin se todennäköisesti voidaan hyö-

dyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäi-

vänä voimassa olevia verokantoja ja olettamalla, että ne ovat voimassa, kun laskennallinen verosaaminen realisoidaan

tai verovelka maksetaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan silloin, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kui-

tata tuloverosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verot kohdistuvat samaan veronsaajaan. Verotappioista

ja muista käyttämättömistä verohyvityksistä on kirjattu laskennallinen verosaaminen sen verohyödyn osalta, jonka kat-

sotaan olevan todennäköisesti hyödynnettävissä tulevaisuudessa syntyviä verotettavia tuloja vastaan.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Verosaamiset ja -velat perustuvat arvioon kauden verotettavan tulon perusteella maksettavasta tai hyvitettävästä

verosta. Pitkäaikaisia verosaamisia ei diskontata.

Nesteellä on laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, joiden arvioidaan realisoituvan kirjattaviksi tuloslaskelmaan tiet-

tyinä ajanjaksoina tulevaisuudessa. Nesteen johto on tehnyt oletuksia ja käyttänyt tiettyjä arvioita liittyen tulevien vuo-

sien veroseuraamuksiin, jotka johtuvat varojen ja velkojen tilinpäätökseen kirjattujen kirjanpitoarvojen sekä niiden vero-

tuksellisten arvojen eroista. Keskeiset oletukset liittyvät esimerkiksi siihen, että arvioitujen vähennyskelpoisten vah-

vistettujen verotappioiden hyödyntämisaika pysyy muuttumattomana, ja että voimassaolevat verolait ja verokannat

pysyvät muuttumattomina lähitulevaisuudessa. Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan laskennallisten verosaamisten

hyödynnettävyys, ja mikäli olosuhteet viittaavat siihen, että tulevaisuudessa ei synny verotettavaa tuloa, jota vastaan

väliaikainen ero voidaan hyödyntää, laskennallinen verosaaminen puretaan käytettävissä olevaan määrään.

Euroopan unionin neuvosto on vahvistanut vähimmäisveroja koskevan ns. Pillar 2 direktiivin hyväksymisen. Direktiivi

on otettava käyttöön jäsenvaltioiden kansallisessa lainsäädännössä vuoden 2023 loppuun mennessä. Neste seuraa

lainsäädännön kehitystä ja sen vaikutusta konserniyhtiöiden verotukseen.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

110

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

110

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2022 1.1.2022 Tuloslaskelmaan kirjatut erät Muut laajan tuloksen erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2022

Verotappiot 5 55 0 0 0 61

Varaukset 35 -2 0 0 0 33

Eläkkeet 30 -1 -4 0 0 24

Käyttöomaisuus 14 5 0 0 0 19

Johdannaissopimukset 8 1 -8 0 0 2

Muut väliaikaiset erot 13 12 0 0 0 25

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 105 70 -12 0 0 162

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -60 -44 0 0 0 -103

BS Laskennalliset verosaamiset 45 26 -12 0 0 59

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 9 0 0 0 0 9

Käyttöomaisuus 341 15 0 0 0 356

Johdannaissopimukset 15 -13 16 0 0 17

Osuudet yhtymissä 0 50 0 0 0 50

Muut väliaikaiset erot 4 1 0 2 0 7

Laskennalliset verovelat yhteensä 369 53 16 2 0 439

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -60 -44 0 0 0 -103

BS Laskennalliset verovelat 309 9 16 2 0 336

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2021 1.1.2021 Tuloslaskelmaan kirjatut erät Muut laajan tuloksen erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2021

Verotappiot 1 5 0 0 0 5

Varaukset 44 -9 0 0 0 35

Eläkkeet 22 0 8 0 0 30

Käyttöomaisuus 13 1 0 0 0 14

Johdannaissopimukset 1 0 8 0 0 8

Muut väliaikaiset erot 9 5 0 0 -2 13

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 90 1 16 0 -2 105

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -55 -5 0 0 0 -60

BS Laskennalliset verosaamiset 35 -4 16 0 -2 45

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 9 0 0 0 0 9

Muu käyttöomaisuus 249 81 0 11 0 341

Johdannaissopimukset 16 15 -16 0 0 15

Muut väliaikaiset erot 3 -1 3 0 -1 4

Laskennalliset verovelat yhteensä 277 95 -13 11 -1 369

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -55 -5 0 0 0 -60

BS Laskennalliset verovelat 222 90 -13 11 -1 309

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

111

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

111

Verotappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on yhteensä 26 miljoonaa euroa (2021: 84 miljoonaa euroa). Vero-

tappioista vanhenee vuosien 2022 ja 2026 välillä 2 miljoonaa euroa (2021: 3 miljoonaa euroa) ja loput 24 miljoonaa euroa (2021:

81 miljoonalla eurolla) voidaan hyödyntää ilman aikarajoitetta. Verotappioiden vähennys, josta ei ole kirjattu laskennallista vero-

saamista, liittyy pääasiassa Base Oils -liiketoiminnan myyntiin Bahrainissa.

Verotappioiden, jossa laskennallinen verosaaminen kirjataan, kasvu liittyy pääasiassa Martinez Renewable Fuels yhteistoimin-

non investointivaiheeseen ja sen nopeutettuihin veropoistoihin. Osuudet yhtymissä -rivi laskennallisissa veroveloissa sisältää Mar-

tinez Renewable Fuels yhteistoiminnon väliaikaisista eroista kirjatun laskennallisen veron.

Tytäryhtiöiden jakamattomien voittovarojen osalta on kirjattu laskennallinen verovelka, jos voitonjaon yhteydessä tulee makset-

tavaksi tuloveroa.

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät laskennalliset verot:

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana ulkona

olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten maksujen laimen-

tava vaikutus otetaan huomioon laskettaessa laimenusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta.

Osakekohtainen osinko

Vuonna 2022 osinkoa maksettiin 0,82 euroa osakkeelta, yhteensä 630 milj. euroa (2021: 0,80 euroa osakkeelta, yhteensä 614

milj. euroa). Yhtiökokoukselle, joka kokoontuu 28.3.2023, ehdotetaan, että varsinaista osinkoa jaettaisiin 1,02 euroa osaketta

kohti eli noin 783 milj. euroa, ja ylimääräistä osinkoa 0,25 euroa osaketta kohti eli noin 192 milj. euroa. Hallitus ehdottaa lisäksi,

että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osak-

keelta eli noin 192 milj. euroa, 31.10.2023 mennessä. Tällöin varsinainen osinko ja ylimääräinen osinko vuonna 2023 olisivat

yhteensä enintään noin 1 167 milj. euroa. Ehdotettua osinkoa ei ole kirjattu osinkovelaksi tässä tilinpäätöksessä.

2022

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen 22 -4 18

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset -5 0 -5

OCI Muuntoerot -56 0 -56

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan 1 18 19

OCI siirretty tuloslaskelmaan 131 -41 90

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 17 0 17

OCI Muut laajan tuloksen erät 110 -28 82

2021

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen -37 7 -30

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset 14 -3 11

OCI Muuntoerot 24 0 24

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan -122 23 -99

OCI siirretty tuloslaskelmaan -10 1 -9

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 4 0 4

OCI Muut laajan tuloksen erät -127 29 -98

12 Osakekohtainen tulos

ja osakekohtainen osinko

2022 2021

IS Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, milj. euroa 1 888 1 771

Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen

lukumäärä vuoden aikana, 1 000 kpl 768 060 767 643

IS Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 2,46 2,31

Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien vaikutus, 1 000 kpl 486 890

Laimennettu osakkeiden painotettu keskimääräinen

lukumäärä vuoden aikana, 1 000 kpl 768 546 768 533

IS Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 2,46 2,30

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

OCI

112

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

112

13 Aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet kirjataan liikearvoa lukuun ottamatta alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoin

niiden taloudellisena pitoaikana. Aineettomat hyödykkeet muodostuvat seuraavista eristä:

Ohjelmistot

Ohjelmistojen lisenssit aktivoidaan hankintamenon ja ohjelman käyttöön saattamisesta aiheutuneiden menojen arvoon.

Menot sisältävät ohjelmistokehitykseen kohdistuvat työntekijäkustannukset sekä asiantuntijapalkkiot, jotka vaikuttavat

suoraan hyödykkeen toimintakuntoon saattamiseen. Aktivointi riippuu käytettävästä teknologiasta; esimerkiksi pilvipal-

veluita ei aktivoida. Hankintameno poistetaan tasapoistoina lisenssien arvioituna taloudellisena pitoaikana (3–5 vuotta).

Tietokoneohjelmien päivitykseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Tavaramerkit ja lisenssit

Tavaramerkeillä ja lisensseillä on määriteltävissä oleva taloudellinen pitoaika, ja ne arvostetaan alkuperäiseen hankin-

tamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla. Tavaramerkit ja lisenssit poistetaan tasapoistoina taloudellisena pitoai-

kanaan (3–10 vuotta).

Liikearvo

Liikearvo muodostuu hankitun liiketoiminnan, tytär-, osakkuus- tai yhteisyrityksen siitä Nesteelle kuuluvan nettovaralli-

suuden käyvästä arvosta, joka hankintahetkellä ylittää hankintamenon. Tytäryritysten hankintaan liittyvä liikearvo sisäl-

tyy aineettomiin oikeuksiin. Taseeseen merkitty liikearvo testataan arvonalentumisen varalta ja kirjataan taseeseen han-

kintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Testaus suoritetaan vuosittain sekä tarpeen vaatiessa, jos

arvonalentumisesta on viitteitä. Tehtyjä arvonalentumispoistoja ei peruuteta. Myydyn yrityksen myyntivoitto tai -tappio

sisältää myytyyn yritykseen kohdistuneen liikearvon tasearvon. Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten

Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille. Kohdistaminen tehdään niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan

hyötyvän siitä hankinnasta, josta liikearvo on syntynyt.

Diskonttokorko edustaa liiketoiminta-alueittain määritettyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) verojen jälkeen, jota

oikaistaan testauksen yhteydessä verovaikutuksella. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottopro-

sentti, markkinariskipreemio, toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman kustannus sekä

maariskit. WACC-prosentit on eritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen alla olevassa taulukossa. WACC-

prosenttia ja kasvuprosenttia käytetään ainoastaan arvonalentumistestaukseen.

Uusiutuvissa tuotteissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyvät myyntimarginaaleihin.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentumista testataan aina kun on viitteitä siitä, että jonkin omaisuuse-

rän arvo saattaa olla alentunut. Kun kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi, arvonalentumistap-

pio kirjataan välittömästi kuluksi ja kirjanpitoarvoa pienennetään vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien

avulla. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin, kolmen vuoden ajanjakson kattaviin

taloudellisiin suunnitelmiin. Näiden laskelmien laadinta edellyttää johdon arvioita tulevaisuuden odotuksista. Tärkeimpiä

oletuksia ovat arviot myyntimarginaalista sekä korkokannasta.

Ilmastonmuutosliitännäiset oletukset sisältävät kysynnän kasvun Uusiutuvat Tuotteet rahavirtaa tuottavassa yksi-

kössä, mikä vaikuttaa positiivisesti myyntimarginaaliin ja kolmen vuoden ajanjakson jälkeisessä kasvuprosenttiin.

Päästöoikeudet

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintame-

noon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan

hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Varaus arvostetaan sen todennäköiseen arvoon velvoitteen

toteutumisajankohtana. Toteutuneiden päästöjen ja saatujen päästöoikeuksien erotus sekä varauksen todennäköisessä

arvossa tapahtuvat muutokset kirjataan liikevoittoon.

Muun kuin rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän arvonalentuminen

Poistoja ei kirjata aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka eivät vielä ole

käyttövalmiita. Tällaisille aineettomille hyödykkeille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Arvonalentumistesti tehdään

myös omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, jos on viitteitä siitä, että niiden tasearvo ylittää

niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan Nesteen tuloslaskelmaan siinä määrin kuin

tasearvo ylittää omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä on

nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo. Liikearvoa lukuun ottamatta muuhun kuin rahoitusvaroihin kuuluvaan

omaisuuserään tehtyjen arvonalentumisten perusteet tarkistetaan tilinpäätöspäivänä mahdollisen arvonalentumisen

peruuttamisen toteamiseksi.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

113

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

113

2022 Liikearvo

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 362 410 772

Kurssierot 11 2 14

Yrityshankinnat 7 4 10

CF Lisäykset 22 51 73

Vähennykset 0 -9 -9

Uudelleenryhmittelyt 1 13 14

Hankintameno 31.12. 402 470 873

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 256 256

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 -5 -5

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Tilikauden poistot 2 50 52

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 301 303

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2022 362 154 516

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2022 401 169 570

2021 Liikearvo

Muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 120 363 483

Kurssierot 10 2 12

Yrityshankinnat 206 24 230

CF Lisäykset 25 23 48

Vähennykset 0 -1 -1

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Hankintameno 31.12. 362 410 772

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 219 219

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 -1 -1

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Tilikauden poistot 0 39 39

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 256 256

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2021 120 144 264

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2021 362 154 516

WACC % 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 7,6 401 359

Öljytuotteet 0 2

401 362

Liikearvon arvonalentumistestaus

Liikearvo on allokoitu seuraaville Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille: Uusiutuvat tuotteet rahavirtaa tuottava yksikkö, joka on sama kuin Uusiutuvat tuotteet -segmentti. Öljytuotteet -segmentin liikearvo kirjattiin pois vähennyksenä tilikaudella 2022.

Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:

20 %:n lasku myyntimarginaalissa tai 3 prosenttiyksikön nousu diskonttokorossa ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksikköjen kirjanpitoarvo ylittäisi niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Kolmen vuoden ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen 2,5 % nimellistä kasvuprosenttia.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

114

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

114

14 Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääosin jalostamoista ja muista tuotantolaitoksista, varastosäiliöistä ja merenkulkulai-

vastosta sekä polttonesteiden vähittäismyyntiketjun koneista ja kalustosta. Neste omistaa asemaverkoston kauppias-

asemia lukuun ottamatta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä

poistoilla ja arvonalentumisilla. Alkuperäinen hankintameno koostuu hyödykkeen välittömästä hankinnasta aiheutu-

neista menoista sekä alkuperäisen arvion mukaiset menot hyödykkeen purkamisesta ja siirtämisestä sekä sen sijainti-

paikan palauttamisesta alkuperäiseen tilaan. Hankintamenoon saattaa sisältyä valuuttamääräisiin hankintoihin kohdis-

tuvia tulevan kassavirran suojaustuloksia, jotka on kirjattu omasta pääomasta osaksi hankintamenoa. Hankitun tytär-

yrityksen aineelliset hyödykkeet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä.

Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai merkitään taseeseen erillisenä omaisuuse-

ränä ainoastaan silloin, kun on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu Nesteen

hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Jalostamoissa ja muissa tuotantolaitoksissa

3–5 vuoden välein toteutettavien määräaikaisten kunnossapitoseisokkien menot kirjataan taseeseen ja poistetaan sei-

sokkien välisenä aikana. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jonka

aikana ne syntyvät.

Maa-alueita ei poisteta. Kalliovaraston pohjalle jäävä raakaöljy ja tuotantoprosessissa käytettävät katalyyttien jalo-

metallit sisältyvät muihin aineellisiin hyödykkeisiin, ja ne poistetaan mahdollisen käytön mukaan substanssipoistoina.

Aineellisten hyödykkeiden poistot lasketaan hankintamenon ja jäännösarvon erotuksesta tasapoistoina niiden arvioi-

dulle taloudelliselle pitoajalle seuraavien poistoaikojen mukaan:

Hyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset pitoajat tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat aikaisemmista arvi-

oista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Hyödykkeen kirjanpitoarvosta vähennetään arvonalentumistappio, jotta kirjan-

pitoarvo vastaa hyödykkeen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jos kirjanpitoarvo on tätä arvoa suurempi. Aineellisten

hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot lasketaan vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon. Myyntivoitot ja -tappiot kir-

jataan tuloslaskelman eriin Liiketoiminnan muut tuotot tai Liiketoiminnan muut kulut.

Vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän, kuten uuden tuotantolaitoksen tai

tuotantolinjan hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, muodostavat osan kyseisen omaisuuserän hankinta-

menosta. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi.

Rakennukset ja rakennelmat, mukaan lukien terminaalit 20–40 vuotta

Koneet ja kalusto:

Tuotantokoneet ja kalusto 15–20 vuotta

Merenkulkulaivasto 15–20 vuotta

Vähittäismyyntiketjun koneet ja kalusto 5–15 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3–15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20–40 vuotta

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan

liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät

esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Nesteen kehitysmenot eivät pääosin

täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Vuokrasopimukset

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste kirjaa vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän taseeseen aineel-

lisiin hyödykkeisiin hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, ennen sopimuksen alka-

misajankohtaa maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla, alkuvaiheen välittömät menot ja menot alkupe-

räiseen tilaan palauttamisesta.

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä omaisuuserän vuokrakauden aikana. Vuokrattu käyttöomai-

suushyödyke testataan arvonalentumisen varalta Nesteen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumista

koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti (katso liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet).

Lisätietoja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

115

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

115

2022 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1. 287 2 679 5 593 518 1 310 10 387

Kurssierot 0 1 -31 5 -36 -62

Lisäykset 91 32 264 100 1 654 2 141

Yrityshankinnat 0 0 0 0 0 0

Vähennykset -15 -80 -594 -89 -4 -780

Uudelleenryhmittelyt 0 22 304 1 -328 -2

Myytävänä olevat varat 0 0 21 31 0 52

Hankintameno 31.12. 363 2 654 5 557 567 2 595 11 736

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 38 1 287 3 715 186 10 5 235

Kurssierot 0 0 0 2 0 3

Vähennykset -7 -85 -564 -38 0 -694

Uudelleenryhmittelyt 3 2 3 0 0 8

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset 12 96 367 89 22 586

Myytävänä olevat varat 0 0 6 22 0 28

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 46 1 300 3 527 262 32 5 166

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2022 249 1 392 1 879 332 1 300 5 152

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2022 318 1 354 2 030 305 2 563 6 570

Aineelliset hyödykkeet sisältää 853 milj. euroa Martinez Renewables yhteisen toiminnon hankintaan liittyviä hyödykkeitä, jotka sisältyvät pääosin keskeneräiset hankinnat ja koneet ja kalusto -luokkiin. Keskeneräisten hankintojen kirjanpitoarvo 31.12.2022 sisältää

lisäksi pääosin hankintoja liittyen meneillään oleviin Singaporen ja Hollannin laajennuksiin. Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

116

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

116

2021 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1. 280 2 529 4 971 453 1 166 9 399

Kurssierot 0 1 3 9 1 14

Lisäykset 7 33 443 183 499 1 164

Yrityshankinnat 8 66 58 4 1 136

Vähennykset -7 -7 -195 -99 -7 -315

Uudelleenryhmittelyt 0 57 303 0 -350 11

Myytävänä olevat varat 0 0 10 -31 0 -22

Hankintameno 31.12. 287 2 679 5 593 518 1 310 10 387

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 28 1 205 3 523 162 4 4 922

Kurssierot 0 0 1 4 0 5

Vähennykset -4 -6 -184 -43 0 -237

Uudelleenryhmittelyt 2 2 7 0 0 11

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset 12 85 358 85 6 545

Myytävänä olevat varat 0 0 11 -22 0 -12

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 38 1 287 3 715 186 10 5 235

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2021 252 1 324 1 448 291 1 162 4 477

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2021 249 1 392 1 879 332 1 300 5 152

Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

Vieraan pääoman aktivoidut menot

Investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja on aktivoitu 2,8 milj. euroa (2021: 1,9 milj. euroa) vuoden 2022 aikana liittyen Singaporen ja Hollannin laajennuksiin. Erä sisältyy aineellisiin hyödykkeisiin. Korkoprosenttina on käytetty kuukausittain laskettua Nesteen kes-

kimääräistä korollisten velkojen korkokantaa. Keskimääräiseksi aktivointikorkokannaksi muodostui 1,3 % (2021: 1,5 %).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

117

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

117

15 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

Kirjanpitoarvo 2022 2021

Tilikauden alussa 1.1. 60 56

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 2 -3

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä 17 4

Muuntoerot 1 4

CF Pääomanpalautukset -13 0

Osingot -15 0

Investoinnit 12 0

Muut muutokset -1 0

BS Tilikauden lopussa 31.12. 63 60

2022 2021

Kotipaikka

Liiketoiminta-

suhteen luonne

Omistus-

osuus (%)

Omistus-

osuus (%)

Alterra Energy LLC Yhdysvallat Liite 1 40,00 40,00

Glacia Limited Bermuda Liite 2 0,00 50,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Suomi Liite 3 40,00 40,00

Nesteen merkittävimmät sijoitukset julkisesti noteeraamattomiin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tilikauden lopussa on esitetty

seuraavassa taulukossa:

Liite 1: Alterra Energy LLC on yhdysvaltalainen, kemiallisen kierrätyksen teknologiaan erikoistunut yritys. Nesteen ja Alterran väli-

nen yhteistyö kattaa kemiallisen kierrätyksen teknologian kehittämisen sekä teknologian kaupallistamisen.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen osakkuusyritykseksi Nesteen huomattavan vaikutusvallan perusteella.

Liite 2: Glacia Limited oli 50/50-omistusosuudella Nesteen ja Stena-konserniin kuuluvan Stena Maritime AG:n yhteisyritys. Yhtiö

omisti Aframax-kokoluokan raakaöljytankkerin, joka liittyi Nesteen laivastoon tammikuussa 2007. Yhtiö likvidoitiin vuonna 2022.

Likvidoinnilla ei ollut olennaista vaikutusta Nesteen lukuihin.

Liite 3: Kilpilahden Voimalaitos Oy on yhteisyritys, joka tuottaa höyryä ja muita käyttöhyödykkeitä Nesteen jalostamon ja Borea-

liksen petrokemiantuotannon tarpeisiin Porvoossa. Neste ja Veolia omistavat Kilpilahden Voimalaitos Oy:stä kumpikin 40 %, ja

loput 20 % omistaa Borealis.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka

oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista ja merkittävien päätösten tekeminen

vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää. Uuden voimalaitoksen kapasiteetti on tarkoitettu palvelemaan myös

ulkoisia asiakkaita Nesteen ja Borealiksen lisäksi, ja siten optimoimaan kaikkien osakkeenomistajien tuottoja. Johto on myös huo-

mioinut, että Kilpilahden Voimalaitos Oy vastaa voimalaitostoiminnoista itsenäisesti Veolian operoimana.

Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Nesteen ja Marathon Petroleumin Martinez Renewables -yhteisjärjestely on luokiteltu yhteiseksi toiminnoksi, ja lisätietoja järjes-

telyn vaikutuksista on kerrottu liitetiedossa 2 Laadintaperiaatteet, liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet, liitetiedossa 18 Vaihto-

omaisuus ja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

OCI

118

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

118

Alterra Energy LLC Glacia Limited Kilpilahden Voimalaitos Oy

2022 2021 2022 2021 2022 2021

Pitkäaikaiset varat 37 29 0 15 518 471

Lyhytaikaiset varat

Rahat ja pankkisaamiset 10 2 0 29 23 38

Muut lyhytaikaiset varat

(pl. rahat ja pankkisaamiset) 0 1 0 0 116 150

Lyhytaikaiset varat yhteensä 10 3 0 29 139 188

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 7 0 0 0 500 444

Muut pitkäaikaiset velat 0 0 0 0 17 14

Pitkäaikaiset velat yhteensä 7 0 0 0 517 458

Lyhytaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 0 0 0 0 31 31

Muut lyhytaikaiset velat 2 1 0 1 92 141

Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 1 0 1 123 171

Nettovarallisuus 38 31 0 43 17 29

Liikevaihto 34 1 2 5 458 257

Poistot ja arvonalentumiset 2 2 1 3 8 8

Korkotuotot 0 0 0 0 0 0

Korkokulut 0 0 0 0 8 6

Tuloverot 0 0 0 0 0 92

Voitto/tappio -20 -8 0 -2 -6 -4

Yhteenveto Nesteen osakkuus- ja yhteisyritysten tilinpäätöstiedoista:

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

119

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

119

Alterra Energy LLC Glacia Limited Kilpilahden Voimalaitos Oy

2022 2021 2022 2021 2022 2021

Nettovarallisuus 1.1. 86 87 43 41 10 0

Investointi osakkuus-/yhteisyritykseen 30 0 0 0 0 0

Tilikauden voitto/tappio -11 -8 6 -2 9 2

Muut laajan tuloksen erät 6 7 -3 2 43 9

Pääomanpalautukset -15 0 -15 0 0 0

Osingot 0 0 -30 0 0 0

Muut muutokset 0 0 0 0 -1 -1

Nettovarallisuus 31.12. 96 86 0 43 61 10

Osuus yhteisyrityksessä 38 35 0 21 24 4

Kirjanpitoarvo 38 35 0 21 24 4

Osakkuus- ja yhteisyritysten tilikauden tulokset ovat yhdistelty yhtiöiden alustavien raportointikauden tuloksien mukaan.

Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Vastuusitoumukset liittyen Nesteen osuuksiin osakkuus- ja yhteisyrityksissä on eritelty liitetiedossa 29 Vastuusitoumukset.

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen osakkuus- ja yhteisyritysten kirjanpitoarvoon.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

120

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

120

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

Nesteen rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaan. Rahoitusvarojen ja -velkojen laadintaperiaatteet, luokitteluperusteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedoista 17 Rahoitusvarat ja 21 Rahoitusvelat.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia. Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon

tilinpäätöspäivinä. Valuuttatermiini- ja koronvaihtosopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvona ja valuuttaoptioiden Black and Scholes –optiohinnoittelumallilla. Pörsseissä noteerattujen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat

pörssinoteerauksiin, ja OTC-hyödykejohdannaisten käyvät arvot niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon. Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen markkinoilla todennettavissa olevia tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja

hyödykehintanoteerauksia. Johdannaissopimukset sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä realisoituvat johdannaissopimukset, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin. Lisätietoja

johdannaissopimusten laadintaperiaatteista löytyy liitetiedosta 19 Johdannaissopimukset.

31.12.2022

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 103 103 103

BS Johdannaissopimukset 5 5 5 5

BS Muut rahoitusvarat 37 7 44 44 44

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

2 101 2 101 2 101

BS Johdannaissopimukset 120 287 406 406 17 389

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 0 0 0

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 271 1 271 1 271

Rahoitusvarat 157 298 3 475 3 930 3 930

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 1 964 1 964 1 880 811 1 070

BS Johdannaissopimukset 0 12 12 12 12

Muut pitkäaikaiset velat

43 43 43

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 651 651 651 651

BS Johdannaissopimukset 29 170 200 200 41 159

Ostovelat ja muut velat

2 879 2 879 2 879

Rahoitusvelat 29 182 5 537 5 749 5 665

poislukien muut kuin rahoituserät

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat

koostuvat listaamattomista 7 miljoonan euron arvoisista muista sijoituksista. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 37 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Käyvät arvot määritetään IFRS

13 mukaisesti. Vuoden 2022 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

121

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

121

31.12.2021

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 2 60 63 63

BS Johdannaissopimukset 0 11 11 11 11

BS Muut rahoitusvarat 42 6 48 48 48

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

1 664 1 664 1 664

BS Johdannaissopimukset 20 224 243 243 1 242

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 135 135 135

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 581 1 581 1 581

Rahoitusvarat 62 243 3 440 3 744 3 744

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 1 378 1 378 1 393 909 484

BS Johdannaissopimukset 1 1 1 1

Muut pitkäaikaiset velat

43 43 43

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 379 379 379 379

BS Johdannaissopimukset 59 102 161 161 25 136

Ostovelat ja muut velat

2 656 2 656 2 656

Rahoitusvelat 59 103 4 456 4 618 4 634

poislukien muut kuin rahoituserät

Vuoden 2021 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

122

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

122

17 Rahoitusvarat

Laadintaperiaate

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvaikut-

teisesti kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen toimin-

tamallista sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Varat kirjataan lyhytaikaisiin rahoi-

tusvaroihin, ellei niiden eräpäivä ole yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä, jolloin ne ovat pitkäaikaisia rahoitusva-

roja. Varojen hankinnat ja myynnit kirjataan selvityspäivänä (poislukien johdannaiset, liitetieto 19 Johdannaissopimukset).

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeus rahoitusvaraan liittyvään kassavirtaan on lakannut tai siirtynyt pois

konsernista ja kun rahoitusvaran omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet pois konsernista.

Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät likvidit varat sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin

mukaan pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kun kyseiset rahavirrat koostu-

vat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Nämä rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen

efektiivisen koron menetelmää.

Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu oman pääoman ehtoisista sijoituksista (suojauslaskennan alaisuuteen

kuulumattomien johdannaisten lisäksi). Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo määritetään IFRS 13:n mukaisesti.

Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin liittyvät voitot tai tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista osak-

keista, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Ne ovat strategisia sijoituksia, ja Neste on katsonut tämän luokitte-

lun relevantimmaksi.

Likvidit varat

Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista. Rahat ja pankkisaamiset sisäl-

tävät käteisvarat sekä alkuperäiseltä maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden mittaiset pankkitalletukset ja muut

erittäin likvidit sijoitukset. Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joiden

alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Arvonalentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille sovelletaan yleistä, odotettuihin luottotappioihin perustu-

vaa lähestymistapaa, ja kriteerien täyttyessä luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Lopullinen luottotappio

kirjataan saatavakohtaisesti tehdyn harkinnan perusteella. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan IFRS 9

-standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminta-alueella on myyntisaamisille oma luottotappioi-

den laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Liiketoiminta-alueiden laskentamatriisit pohjautu-

vat historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuu-

desta. Luottotappiovaraukset sekä luottotappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

Likvidit varat 2022 2021

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 0 135

BS, CF Rahat ja pankkisaamiset 1 271 1 696

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi 0 -115

Likvidit varat 1 271 1 716

Myynti- ja muut saamiset 2022 2021

Myyntisaamiset 1 675 1 403

Muut saamiset 422 294

Ennakkomaksut 4 1

Siirtosaamiset 77 43

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi 0 -64

BS Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 178 1 677

Myyntisaamiset ja muut saamiset poislukien muut kuin rahoituserät 2 101 1 664

Pitkäaikaiset rahoitusvarat 2022 2021

Pitkäaikaiset korolliset saamiset 82 40

Muut saamiset 20 23

BS Pitkäaikaiset saamiset 103 63

BS Muut rahoitusvarat 44 48

Likvideihin varoihin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Lisätietoa luottoriskistä on esitetty liitetiedossa 3 Taloudel-

listen riskien hallinta. Likvideistä varoista ei ole kirjattu luottotappiovarausta sen ollessa suuruudeltaan epäolennainen.

Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Myyntisaamisten ikäjakauma ja tietoa luot-

totappiovarauksesta sekä toteutuneesta luottotappiosta on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta, ’Luotto ja vasta-

puoliriski’ -osiossa.

Pitkäaikaisten rahoitussaamisten käypä arvo ei poikkea merkittävästi kirjanpitoarvosta, joka vastaa myös niihin liittyvää maksi-

miluottoriskiä. Luottotappiovarausta ei ole kirjattu, koska saamisiin ei liity olennaista riskiä. Muut rahoitusvarat koostuvat listaa-

mattomista osakkeista.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

123

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

123

18 Vaihto-omaisuus 19 Johdannaissopimukset

Laadintaperiaate

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään

käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää raaka-ai-

neet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuuden valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty nor-

maalitoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennet-

tynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käy-

pään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan

tulosvaikutteisesti käytön mukaan. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -ser-

tifikaatit käsitellään kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa. RIN:t ja LCFS:t

käsitellään kirjanpidossa osana varastoa ja ne kirjataan Valmiit tuotteet ja tavarat -ryhmään.

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset solmitaan pääsääntöisesti suojaustarkoituksessa, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suo-

jauslaskentaa. Suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslas-

kelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti. Johdannaisten vaikutus

tuloslaskelmaan on esitetty liitetiedossa 10 Rahoitustuotot ja -kulut.

Kun johdannaissopimus on määritetty suojauslaskennan alaiseksi, arvostuserosta syntyvän voiton tai tappion kir-

jaamistapa riippuu suojatun kohteen luonteesta. Neste määrittelee suojauslaskennan alaiset johdannaiset joko erittäin

todennäköisten ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (rahavirran suojaus), taseeseen merkittyjen varojen tai velko-

jen tai taseeseen merkitsemättömien kiinteäehtoisten sitoumusten suojaukseksi (käyvän arvon suojaus) tai ulkomaisiin

tytäryrityksiin tehtyjen nettosijoitusten suojaukseksi.

Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojauksen ehdot, ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehokkaaksi,

käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään ennakoituja

myyntejä suojaavien erien osalta liikevaihtoon ja investointien suojausten osalta aineellisten hyödykkeiden hankintame-

noon, kun suojauskohteen vastaiset rahavirrat toteutuvat. Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät korkopisteet ja valuutta-

optioiden aika-arvo ovat liiketoimeen liittyviä, jolloin näiden omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos kirjataan

joko tuloslaskelmaan tai hankintamenon oikaisuksi suojaussuhteen mukaisesti. Rahavirran suojauksissa suojauskohtei-

den ja suojausinstrumenttien kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskohteille sovelletaan suojausastetta 1:1. Tehottomaan

osuuteen liittyvä mahdollinen voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaa-

vien koronvaihtosopimusten kertynyt korko kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin. Jos ennakoidun liiketapahtuman

ei enää odoteta tapahtuvan, omaan pääomaan kirjattu kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutok-

set kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjataan myös

omaisuuserän tai velan suojatun osan käyvän arvon muutokset, jotka kompensoivat johdannaissopimusten tulosvaiku-

tusta. Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Neste dokumentoi sopimuksen solmimishetkellä suojauksen kohteen ja suojaavan instrumentin välisen yhteyden sekä

riskienhallintapolitiikan tarkoituksen ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Myös suojauksen tehokkuuden

arviointi dokumentoidaan sekä suojaussuhteen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana vuosineljänneksittäin

sen todentamiseksi, että suojaustransaktiot ovat tehokkaita suojaamaan käyvän arvon muutoksia tai tulevia rahavirtoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Nettorealisointiarvo perustuu luotettavimpiin arviointihetkellä käytettävissä oleviin arvioihin. Arvioita tehtäessä otetaan

huomioon raportointikauden jälkeiset myyntihinnan ja myyntikulujen vaihtelut siinä määrin kuin niistä on lisänäyttöä

raportointikauden päättyessä.

2022 2021

Materiaalit ja tarvikkeet 1 560 1 044

Valmiit tuotteet ja tavarat 2 085 1 637

Muu vaihto-omaisuus 3 1

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi 0 -64

BS Vaihto-omaisuus 3 648 2 618

Vaihto-omaisuuden lisäyksiin sisältyi 48 milj. euroa yhteistoiminto Martinez Renewablesta.

Vaihto-omaisuuteen sisältyi 245 milj. euroa (2021: 80 milj. euroa) varaston alaskirjausta tilikauden lopussa.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

124

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

124

31.12.2022 31.12.2021

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuuttajohdannaiset

Valuuttatermiinit 3 754 3 115 29 86 2 216 10 20 55 -35

Valuuttaoptiot

Ostetut 84 0 5 0 5 159 0 0 0 0

Asetetut 84 0 0 0 0 159 0 0 5 -5

Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset 3 922 3 120 29 90 2 534 10 20 59 -39

Valuuttatermiinit 3 083 0 104 13 91 1 730 0 14 17 -3

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 3 083 0 104 13 91 1 730 0 14 17 -3

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 25 0 65 67 -2 23 0 29 57 -29

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 19 0 59 67 -8 19 0 100 15 86

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Myydyt termiinit, GWh 18 0 2 0 2

Ostetut termiinit, GWh 1 996 620 62 36 26 2 966 940 91 14 77

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 188 169 18 220 86 134

Johdannaiset yhteensä 411 211 200 254 162 92

joista

BS Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 5 12 -7 11 1 10

BS Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 406 200 207 243 161 82

Neste käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia hallitakseen markkinariskejä (liitetieto 3). Nesteen hyödykejohdannaissopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa vaikka sopimukset tehdään pääasiassa suojaustarkoituksessa. Nesteen käyttämiä hyödyke-

johdannaisia ovat öljy-, kasviöljy- rahti-, sähkö- ja kaasujohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina termiinejä.

Neste on määritellyt tietyt valuutta- ja korkojohdannaiset tulevan liiketapahtuman eli rahavirran suojauksiksi. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat esimerkiksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti seuraavan 12 kuukauden ennakoituja Yhdysvaltojen dolla-

rin tai Ruotsin kruunun määräisiä myyntejä suojaavat valuuttajohdannaiset (liitetieto 3). Rahavirran suojauksia ovat myös Singaporen investoinnin kuluja suojaavat valuuttajohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina valuuttatermiinejä ja -optioita. Vuoden

2022 lopussa ei ole koronvaihtosopimuksia.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

125

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

125

20 Oma pääoma

Osakepääoma

Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2022 oli 40 000 000 euroa jaettuna 769 211 058 samanarvoiseen osakkeeseen. Neste Oyj:lla on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiökokouksessa.

Osakkeen nimellisarvoa ei ole määritelty. Osakepääoma on kokonaan maksettu. Osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia vuosina 2022 tai 2021.

Omat osakkeet

Neste Oyj on 15.3.2022 luovuttanut yhteensä 113 774 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojär-

jestelmän 2019 suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelmaan 2019–2021 sekä ehdolliseen osakepalkkio-ohjelmaan 2019-2021

kuuluville avainhenkilöille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla

perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on

1 127 888 omaa osaketta.

Neste Oyj on 15.3.2021 luovuttanut yhteensä 132 756 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjes-

telmän 2016 ansaintajaksoon 2018–2020 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden

luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan

valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 241 662 omaa osaketta.

Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl Omat osakkeet, 1 000 kpl Ulkona olevat osakkeet, 1 000 kpl

1.1.2022 769 211 -1 242 767 969

Omien osakkeiden luovutus 0 114 114

31.12.2022 769 211 -1 128 768 083

1.1.2021 769 211 -1 374 767 837

Omien osakkeiden luovutus 0 133 133

31.12.2021 769 211 -1 242 767 969

Muu oma pääoma

Vararahasto sisältää muuta sidottua pääomaa kuin osakepääomaa.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan

siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Käyvän arvon rahastot sisältävät rahavirran suojaukseksi solmittujen ja suojauslaskennan ehdot täyttävien johdannaissopimus-

ten käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan, suoraan omaan pääomaan kirjatut erät liittyen muihin rahoitusvaroihin sekä osak-

keina selvitettävistä osakeperusteisista maksuista tuloslaskelman kulukirjausta vastaavan määrän.

Uudelleenarvostusrahasto sisältää etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä muiden rahoi-

tusvarojen käyvän arvon muutokset, jotka kirjataan laajaan tuloslaskelmaan.

Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot,

ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojauksen käypien arvojen muutokset sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelman

keskikurssilla muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

126

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

126

21 Rahoitusvelat

Laadintaperiaate

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon (paitsi johdannaiset, joiden laadintaperiaate on esitetty liite-

tiedossa 19 Johdannaissopimukset). Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat merkitään taseeseen, kun yhteisöstä

tulee instrumentin sopimusosapuoli. Velka kirjataan taseeseen alun perin saatujen varojen arvoon vähennettynä välit-

tömillä kuluilla. Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja saatujen nettovarojen ja lainan nimellis-

määrän erotus kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana efektiivisen koron menetelmällä. Velat kirjataan pitkäaikaisiin

velkoihin, paitsi alle 12 kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä erääntyvät lainat, jotka kirjataan lyhytaikaisiin vel-

koihin. Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo

on lakannut.

Käytössä oleva pankkitilin limiitti kirjataan taseeseen lyhytaikaisiin velkoihin. Valmiusluottojärjestelyiden palkkiot on

aktivoitu ja jaksotetaan luottojärjestelyn voimassaoloajalle.

Joukkovelkakirjojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen

korollisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken

markkinakorolla.

Pitkäaikaiset rahoitusvelat 2022 2021

Joukkovelkakirjalainat

895 893

Lainat rahoituslaitoksilta

615 121

Vuokrasopimusvelat

425 333

Muut lainat 30 30

Muut pitkäaikaiset velat 43 43

Yhteensä 2 007 1 420

BS joista korollisia 1 964 1 378

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät muihin pitkäaikaisiin velkoihin 0 1

Liikkeeseenlasku/

Eräpäivä

Koron

peruste Korko, % Valuutta

Nimellis-

arvo

Kirjanpito-

arvo

2017/2024 Kiinteä 1,50 EUR 400 400

2021/2028 Kiinteä 0,75 EUR 500 495

Yhteensä 900 895

Lyhytaikaiset rahoitusvelat 2022 2021

Lainat rahoituslaitoksilta 161 137

Yritystodistusvelat 346 0

Vuokrasopimusvelat

110 111

Muut lainat 34 131

Saadut ennakot 119 67

Ostovelat 2 021 1 829

Muut lyhytaikaiset velat 738 760

Yhteensä 3 530 3 036

BS joista korollisia 651 379

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät osto- ja muihin velkoihin 144 105

Neste Oyj laski liikkeeseen 500 miljoonan euron suuruisen vihreän joukkovelkakirjalainan maaliskuussa 2021. Seitsemän vuoden joukkovelkakirjalainan

kiinteä korko on 0,75 prosenttia. Joukkovelkakirjalaina on ensimmäinen liikkeeseenlasku helmikuussa 2021 perustetun vihreän rahoituksen viitekehyksen

(Green Finance Framework) alla. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin,

jotka sisältävät investointeja uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen kehittämiseen, käyttöön, ylläpitoon ja laajentamiseen ilmastonmuutoksen lievittämiseksi

maailmanlaajuisesti kasvihuonekaasupäästöjä vähentämällä.

Neste Oyj on allekirjoittanut 500 miljoonan euron vihreän lainasopimuksen kesäkuussa 2022. Lainasopimuksesta saatavat varat käytetään Nesteen

vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin. Lainasopimus on kolmivuotinen, ja siinä on kaksi

yhden vuoden lisäoptiota.

Katso liitetieto 30 Vuokrasopimukset.

Rahoitusvelkojen käyvät arvot löytyvät liitetiedosta 16. Korollisten velkojen koronmuutosten ajankohdat on esitetty liitetiedossa 3,

Taloudellisten riskien hallinta, Markkinariskit -osiossa.

Listatut joukkovelkakirjalainat

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

127

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

127

22 Varaukset

Laadintaperiaate

Nesteen tiettyihin toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi ympäristökustannusten ja -vastuiden riski, joka aiheutuu

valmistettaessa, käytettäessä, varastoitaessa, sijoitettaessa, kuljetettaessa meri- ja maateitse sekä myytäessä aineita,

joita ympäristöön joutuessaan saatetaan pitää ympäristön pilaantumista aiheuttavina. Myös kiinteistöjen tai liiketoimin-

tojen ostaminen tai omistaminen voi johtaa korvausvastuuseen.

Varaus merkitään taseeseen, kun Nesteellä on oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite aikaisemman tapahtuman seu-

rauksena ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, jonka määrä on luotetta-

vasti arvioitavissa. Varauksia voi syntyä ympäristövelvoitteista, oikeudenkäynneistä, uudelleenjärjestelyistä ja tappiolli-

sista sopimuksista. Ympäristövaraukset merkitään taseeseen ympäristölainsäädännön ja muiden määräysten voimassa

olevan tulkinnan mukaisesti silloin, kun yllä mainitut varauksen kirjaamisedellytykset täyttyvät. Nesteen eläkevaraukset

on kirjattu taseeseen.

Jos samankaltaisia velvoitteita on useita, kustannusten toteutumisen todennäköisyys määritetään tarkastelemalla

velvoitteiden ryhmää yhtenä kokonaisuutena. Varaus kirjataan, vaikka kustannusten toteutumisen todennäköisyys olisi

pieni jokaisen samaan ryhmään kuuluvan yksittäisen erän osalta.

Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edellyttävän.

Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan

aika-arvosta ja kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä. Ajan kulumisesta johtuva varauksen

lisäys kirjataan korkokuluksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Varausten kirjausedellytyksistä päätettäessä ja varausten määrää määritettäessä joudutaan käyttämään arvioita vel-

voitteen olemassaolosta ja määrästä. Kirjattu määrä on paras arvio velvoitteen aiheuttamista kustannuksista tilinpää-

töshetkellä tai siinä tapauksessa, että se siirtyisi kolmannelle osapuolelle. Arvio aikaisemman tapahtuman taloudelli-

sista vaikutuksista edellyttää johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja tarvittaessa ulko-

puolisten asiantuntijoiden näkemyksiin. Arviot voivat poiketa toisistaan tulevaisuudessa toteutuvan velvoitteen määrän

ja olemassaolon osalta. Tunnistettujen varausten lisäksi Nesteellä on joitakin taseen ulkopuolisia vastuita, joista tulevai-

suudessa mahdollisesti toteutuvia velvoitteita (ajoitus, kustannukset) ei voida ennustaa luotettavasti.

Ympäristövastuut ovat merkittävin taseessa esitetty varaus. Ympäristövastuut perustuvat johdon tekemään parhaa-

seen arvioon kunnostamiskustannuksista. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun Neste on laatinut ja julkaissut yksi-

tyiskohtaisen suunnitelman uudelleenjärjestelystä.

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2022 199 2 0 9 210

Varausten lisäykset 5 0 57 9 71

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -7 -1 -58 -2 -68

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 -1 2 -3 -3

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa -10 0 0 0 -10

BS Tilikauden lopussa 31.12.2022 187 0 0 13 200

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2021 204 23 0 5 232

Varausten lisäykset 5 0 17 5 27

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -7 -10 -17 -1 -35

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 -11 -1 0 -12

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa -3 0 0 0 -3

BS Tilikauden lopussa 31.12.2021 199 2 0 9 210

Ympäristövaraukset koostuvat pääasiallisesti Nesteen ARO-varauksista (Asset Retirement Obligation), jotka liittyvät vähittäis-

myyntiasemiin ja jalostamoihin. Seuraavan viiden vuoden aikana ARO-varauksia odotetaan realisoituvan yhteensä 105 milj. euroa

ja loppujen odotetaan realisoituvan pääosin seuraavan 30–50 vuoden aikana. Neste kirjaa varauksen asemien ja jalostamoiden

purkukustannuksista siinä suuruudessa, kuin se on velvollinen puhdistamaan jo aiheutettua vahinkoa. Varaukset diskontataan

niissä tapauksissa, kun rahan aika-arvon muutos on oleellinen.

Nesteen varauksiin sisältyvä kurssiero on epäolennainen.

Päästöoikeudet

Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa kuuluu Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään. Jalostamolle myönnettiin yhteensä

2,0 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2022. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia

kattamaan myös joidenkin jalostamolle hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä varten. Päästöoikeuksien palautusvel-

vollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutu-

neita päästöjä. Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankin-

tamenoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Konsernitaseessa 31.12.2022 ei ole päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseen liittyvää varausta (31.12.2021:

0 milj. euroa). Tilikaudella 2022 toteutuneet hiilidioksidipäästöt olivat 2,8 milj. tonnia (2021: 2,6 milj. tonnia). Nesteen päästöoi-

keuksien nettomyynnit ja -hankinnat olivat 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella 0,7 milj. tonnia (2021: 0,4 milj. tonnia).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

128

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

128

23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet

Laadintaperiaate

Konserniyhtiöillä on eri maissa pääasiassa eläkevakuutusyhtiöissä hoidettuja eläkejärjestelyjä, jotka täyttävät maiden

lainsäädännölliset ja sopimukselliset vaatimukset. Eläkejärjestelyt koostuvat sekä maksupohjaisista että etuuspohjai-

sista järjestelyistä. Eläkevakuutusyhtiössä vakuutettu Suomen lakisääteinen työeläke käsitellään maksupohjaisena jär-

jestelynä konsernitilinpäätöksessä.

Maksupohjaisiin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota suoritus koskee.

Maksupohjaisissa järjestelyissä Nesteellä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen,

mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläke-etuuksien maksamisesta. Järjestelyt, jotka eivät täytä maksu-

pohjaisen järjestelyn ehtoja, käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä Nesteelle voi jäädä järjestelystä velvoitteita tai varoja tilikauden maksun suoritta-

misen jälkeen. Etuuspohjainen velvoite kuvaa maksettavista etuuksista johtuvien tulevien rahavirtojen nykyarvoa, joka

on laskettu ennakoituun etuusyksikköön perustuvalla menetelmällä (projected unit credit method). Eläkevelan nykyar-

voa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten, vastaavan maturiteetin

omaavien joukkovelkakirjojen (AA-luokitus) korkoa. Eläkemenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi jakamalla kustan-

nus työntekijöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmien perusteella. Nettokorko sisältyy

tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Konsernitaseeseen merkitty velka (tai varat) on etuuspohjaisen velvoitteen eläkevastuun määrä tilinpäätöshetkellä

vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot, jotka syntyvät

kokemusperäisistä oikaisuista ja muutoksista vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, kirjataan omaan pääomaan muihin

laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nesteen etuuspohjaisille eläkejärjestelyille tehdään vakuu-

tusmatemaattiset arvostukset vuosittain.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen ja muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien laskenta edellyttää merkittävien arvioi-

den käyttämistä määrittäessä näihin liittyviä Nesteen kuluja ja velvoitteita. Merkittävimmät oletukset Nesteen raportoin-

nin kannalta ovat diskonttauskorko, palkkatason tuleva kehitys ja etuuksien korotukset. Näissä oletuksissa tapahtuvilla

muutoksilla voi olla merkittävä vaikutus eläkevastuuseen ja tulevaan eläkekuluun.

Nesteellä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Suomessa, Sveitsissä ja Hollannissa. Merkittävimmät eläkejärjestelyt ovat Suomessa,

joka kattaa 95 % (2021: 95 %) Nesteen etuuspohjaisista velvoitteista ja 94 % (2021: 96 %) Nesteen järjestelyyn kuuluvien varojen

kokonaismäärästä. Suomen lisäeläkejärjestely, joka kattaa merkittävän osan etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, on ollut suljettu

1.1.1994 lähtien. Vakuutettu lisäeläkejärjestely muodostuu etuuspohjaisista ryhmäeläkevakuutuksista, jotka ovat rakenteeltaan

samanlaisia lukuun ottamatta vanhuuseläkeikää ja eläkkeen karttumissääntöjä.

Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet ovat pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyviä palkkioita, jotka käsitellään IAS 19:n mukaisina

rahastoimattomina etuuspohjaisina järjestelyinä.

Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Nesteellä on Suomessa vapaaehtoinen rajattua työntekijäryhmää koskeva lisäeläkejärjestely kokonaiseläkekarttuman kattami-

seksi. Lisäeläkejärjestely hoidetaan vakuutusyhtiössä.

Eläkejärjestelyn lisäeläke-etuus määräytyy vakuutussopimuksessa määritellyn kokonaiseläkkeen perusteella, joka on kokonai-

seläkkeen ja lakisääteisen eläkkeen erotus laskettuna 63 vuoden iästä vanhuseläkkeen osalta. Kokonaiseläke on eläkejärjeste-

lystä riippuen enintään 60 % tai 66 % lisäeläkepalkasta, joka määräytyy indeksillä tarkistettujen eläketapahtumaa edeltäneiden 10

vuoden ansioiden perusteella. Sopimuksen mukaisia etuuksia ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläke sekä hautausavus-

tus. Vakuutetut vanhuuseläkeiät ovat 60, 62 ja 65 vuotta. Joissakin vakuutussopimuksissa lisäeläketurvaan sisältyy myös oikeus

varhennettuun vanhuuseläkkeeseen.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain työnantajalta vakuutusmaksua karttuvien etuuksien kattamiseksi. Vakuutusmaksut määritetään

niin, että vanhuuseläke-etuus on kokonaan rahastoitu eläkeikään mennessä. Lisäksi työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä rahoite-

taan työssäoloaikana perittävillä riskivakuutusmaksuilla. Vakuutusmaksut perustuvat viimeiseen tiedossa olevaan palkkatasoon,

johon ei huomioida tulevia palkankorotusoletuksia, sekä kiinteään 1,5 % laskuperustekorkoon. Vakuutusyhtiö takaa eläkevaroille

vakuutusmaksujen laskennassa käytettävää korkoa vastaavan korkotuoton.

Työnantajan maksamat lisämaksut kattavat vuoden aikana tapahtuneen eläkeindeksin nousun. Vakuutusyhtiön maksama

indeksihyvitys laskee lisämaksua. Vakuutusyhtiö määrittää indeksihyvityksen määrän vuosittain.

Neste on vakuuttanut etuuksien indeksikorotukset vuosittain sitä mukaa kuin etuuksia on korotettu. Jos vakuutusyhtiön myön-

tämä asiakashyvitys ei riitä kattamaan vuosittaisia indeksikorotuksia, vakuutusyhtiö perii työnantajalta vakuutusmaksua, jota käy-

tetään vuotuisten indeksikorotusten kattamiseen. Vakuutusyhtiön asiakashyvitys vaihtelee vuosittain.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

129

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

129

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat Nesteen useille riskeille. Työnantajan etuuspohjaiseen velvoitteeseen vaikuttaa diskonttokorko,

jonka määrittely pohjautuu raportointihetken joukkovelkakirjalainoihin. Laskennassa käytetyn diskonttokoron aleneminen kasvat-

taa etuuspohjaista velvoitetta. Diskonttokoron tuoton aleneminen kasvattaa kuitenkin omaisuuserän käypää arvoa, jolloin tuo-

tossa tapahtunut muutos vaikuttaa vain osittain etuuspohjaiseen nettovelkaan.

Järjestelyn etuudet on sidottu työeläkeindeksiin, johon vaikuttavat inflaatio ja yleinen ansiotasoindeksi. Korkeampi inflaatio nos-

taa työeläke-indeksiä, joka lisää eläkevelkaa sekä vuotuisia työantajalta perittäviä vakuutusmaksuja.

Työsuhteessa olevien henkilöiden ansiotasoindeksiä korkeampi palkkakehitys lisää järjestelyn luvattuja etuuksia samalla kas-

vattaen eläkevelkaa ja työnantajan vuosittaisia vakuutusmaksuja henkivakuutusyhtiölle.

Jos henkilöiden toteutunut elinaika poikkeaa oletetusta, kantaa vakuutusyhtiö tästä aiheutuvan pitkäikäisyysriskin. Mahdolli-

set elinaikaodotteen tarkistukset laskentaoletuksissa vaikuttavat IFRS:n mukaiseen työnantajan eläkevastuuseen. Vakuutusyhtiö

vastaa elinajanodotteen liittyvistä riskeistä kokonaan jo maksettujen etuuksien osalta. Kuolevuusriski vaikuttaa työnantajaan vain,

jos vakuutusyhtiö kuolevuusoletuksen muutoksen johdosta korottaa tulevaisuudessa kertyvien etuuksien maksua.

Järjestelyn varat ovat vakuutusyhtiöiden vastuulla ja osana vakuutusyhtiöiden sijoitusomaisuutta. Niiden jakautumisesta omai-

suuslajeittain ei ole saatavissa järjestelykohtaisia tietoja.

Etuuspohjaiset velvoitteet

Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu 2022 2021

Työsuoritukseen perustuva kulu 5 6

Nettokorko (+kulu/-tuotto) 1 0

Uudelleen arvostaminen, muut pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyvät palkkiot 0 0

Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä 6 6

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen 2022 2021

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot

Väestötilastollisten oletusten muutokset -3 0

Taloudellisten oletusten muutokset 105 -17

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät -70 -25

Kokemusperäiset muutokset -11 4

Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä 22 -38

Taseeseen merkityt erät 2022 2021

Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 385 488

Rahastoimattomien etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 7 8

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -273 -350

BS Etuuspohjainen nettovelka 119 146

Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset 2022 2021

Varat 1.1. 350 388

Korkotuotot 3 1

Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto -71 -25

Työnantajan suorittamat maksut 11 8

Maksetut etuudet -20 -19

Myytävänä olevat varat 0 -3

Varat 31.12. 273 350

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

130

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

130

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen

nykyarvon muutos

2022 2021

Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat

Velvoite 1.1. 488 8 492 7

Kauden työsuoritukseen perustuva kulu 4 1 5 1

Korkokulu 4 0 1 0

Vakuutusmatemaattisista olettamista

johtuvat muutokset -92 -1 12 1

Velvoitteen täyttäminen 0 0 0 0

Maksetut etuudet -18 -1 -18 -1

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 0 0 -5 0

Velvoite 31.12. 385 7 488 8

Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset

(ilmoitettu painotettuina keskiarvoina) 2022 2021

Diskonttokorko, %

Suomi 3,20 % 0,80 %

Muut maat 1,83 % 0,31 %

Tuleva palkankorotus, %

Suomi 3,74 % 3,45 %

Muut maat 1,11 % 1,11 %

Etuuksien korotus, %

Suomi 2,78 % 2,26 %

Muut maat 0,00 % 0,00 %

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Olettamat Muutos olettamassa 2022 2021

Diskonttokorko

0,50 % korotus milj. euroa -20 -34

0,50 % vähennys milj. euroa 22 38

Palkankorotusolettama

0,50 % korotus milj. euroa 1 3

0,50 % vähennys milj. euroa -1 -3

Etuuksien korotus

0,50 % korotus milj. euroa 20 31

0,50 % vähennys milj. euroa -19 -28

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2023 ovat 12 milj. euroa.

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

Jokseenkin mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä

ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:

- 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 5,1 %/5,7 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa

eläkevelassa.

- 0,50 % korotus/vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 0,4 %/0,4 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjai-

sessa eläkevelassa.

- 0,50 % korotus/vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 5,2 %/4,7 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa

eläkevelassa.

Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olet-

tamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten

summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole

välttämättä lineaarinen.

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma 2022

Seuraavan 12 kk:n kuluessa 23

1–5 vuotta 95

5–10 vuotta 108

Yli 10 vuotta 390

Yhteensä 616

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 12 vuotta.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

131

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

131

24 Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Nesteen osakepalkkiojärjestelmät, jotka maksetaan nettomääräisesti osakkeina, kirjataan kokonaisuudessaan osakkeina

selvitettävinä järjestelyinä huolimatta siitä, että työnantaja maksaa verot rahana palkkionsaajien puolesta. Osakkeina

maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden syntymisajanjaksolle, kun taas käteisvaroina maksettavan

palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden myöntämishetken ja maksuajankohdan välille. Järjestely arvostetaan

kokonaisuudessaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja tuloslaskelmakirjausta vastaava summa kumuloi-

daan omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään omaan pääomaan.

Nesteen osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on pitkäaikaisen kestävän kasvun kannustaminen sekä ylimmän

johdon ja osakkeenomistajien etujen yhteensovittaminen. Hallitus valitsee vuosittain ylimmästä johdosta ja avainhenkilöistä hen-

kilöt kannustinjärjestelmän piiriin.

Neste soveltaa osakeomistussääntöä Nesteen johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säi-

lyttävän omistuksessaan vähintään puolet Nesteen osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista kunnes hänen osakeomis-

tuksensa arvo Nesteessä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Nesteen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän nojalla maksettavien palkkioiden määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehityk-

seen perustuvalla maksimitasolla jonka hallitus asettaa. Nyt käynnissä oleviin ohjelmiin sovellettava maksimitaso on osakkeen

kaksinkertainen kurssinousu ohjelman aikana. Mikäli Nesteen osakkeen kurssi yli kaksinkertaistuu ohjelman aikana, tämän kurs-

sinousun ylittävä osa maksettavien palkkioiden arvosta jätetään maksamatta palkkioiden saajille.

1.1.2022 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 9.2.2022 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen joh-

dolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”PSP”) päärakenteena

sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”RSP”) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta,

joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset

kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2022, 2023 ja 2024. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää kuitenkin hallituksen eril-

listä päätöstä.

Ohjelma PSP 2022–2024 alkaa vuoden 2022 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan vuoden

2025 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkion maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritusta-

voitteet saavutetaan. Mahdollinen palkkio maksetaan Neste Oyj:n listattuina osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidä-

tyksellä). Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2022–2024-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio makse-

taan, ovat yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys suhteessa STOXX Europe 600 -indeksiin sekä yhtiön vaikutus

kasvihuonekaasupäästöihin (GHG).

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän ohjelma RSP 2022–2024 alkaa vuoden 2022 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritet-

tavat osakepalkkiot maksetaan viimeistään vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä

koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin sisältää kokonaisuudessaan kolmen

vuoden pituisen rajoitusjakson. Yhtiö voi ohjelman aikana luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille avainhen-

kilöille. Palkkiot maksetaan viimeistään rajoitusjakson päättymisen jälkeen ohjelman neljännen vuoden ensimmäisen puoliskon

kuluessa. Palkkiot maksetaan Neste Oyj:n listattuina osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Edellytyksenä

osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työ-

suhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

1.1.2019 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 12.12.2018 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen joh-

dolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä päärakenteena sekä ehdol-

lisesta osakepalkkiojärjestelmästä täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjel-

masta, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen ansaintajakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen.

Kyseiset kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2019, 2020 ja 2021. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen eril-

listä päätöstä.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen, että

hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2019 (PSP 2019–2021) ja 2020 (PSP 2020–2022) alkanei-

den ohjelmien suoritusmittarina on Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys verrattuna STOXX Europe 600 indek-

siin. PSP 2021–2023 -ohjelmassa on suoritusmittarina Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellisen kehityksen lisäksi Nes-

teen vaikutus kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huomioidaan sekä Nesteen uusiutuvilla

tuotteilla saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) koostuu vuosittain alkavista erillisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin

ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan

osallistujille Nesteen osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyt-

tää hallituksen erillistä päätöstä. Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojär-

jestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Ensimmäinen ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2019–2021) alkoi vuoden 2019 alusta ja sen nojalla suo-

ritetut osakepalkkiot maksettiin keväällä 2022. Toinen ohjelma (RSP 2021–2023) alkoi vuoden 2021 alusta ja sen nojalla mahdol-

lisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2024.

Ansaintajakson 2019–2021-osakepalkkio-ohjelman puitteissa maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 246 390 osaketta

vastaten noin 9,8 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 113 774 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden

lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 39,76 euroa (15.3.2022). Nesteen johto-

ryhmän jäsenille luovutettiin 62 515 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

132

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

132

1.1.2016 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 14.12.2015 uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen ylimmälle johdolle

ja avainhenkilöille. Järjestelmä koostui kolmesta erillisestä ohjelmasta, jolla kullakin oli kolmen vuoden ansaintajakso. Ohjelmat

ovat alkaneet vuosien 2016, 2017 ja 2018 alussa.

Ansaintakriteerit ansaintajaksoille 2016–2018, 2017–2019 ja 2018–2020 olivat Nesteen kumulatiivinen vertailukelpoinen vapaa

rahavirta (75 %) ja Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600 -indeksiin (25 %). Tavoiteansaintataso allo-

kaatiohetkellä toimitusjohtajalle ja Nesteen johtoryhmälle 2016–2018-ansaintajaksolla oli noin 40 % kiinteästä vuosipalkasta.

2017–2019- ja 2018–2020-ansaintajaksoilla tavoitetaso oli noin 30 % kiinteästä vuosipalkasta. Maksimitavoitetaso toimitusjohta-

jalle oli 100 % kiinteästä vuosipalkasta ja johtoryhmän jäsenille noin 80 %. Palkkiot osakeohjelmasta ja vuositason lyhyen aikavälin

kannustinohjelman perusteella yhteensä maksettavat palkkiot eivät voineet minään vuonna ylittää 120 % ohjelmaan osallistujan

kiinteästä vuosipalkasta.

Palkkion saajat eivät saaneet myydä tai luovuttaa palkkioksi saamiaan osakkeita ansaintajaksoa seuraavan rajoitusajanjakson

aikana. Rajoitusajanjakso oli kolme vuotta 2016–2018-ohjelmassa ja yksi vuosi 2017–2019- ja 2018–2020-ohjelmissa.

Ansaintajakson 2016–2018-osakepalkkio-ohjelman osalta osakkeet luovutettiin ja palkkion käteisosuus maksettiin vuonna

2019. Ansaintajakson 2017–2019-osakepalkkio-ohjelman osalta osakkeet luovutettiin ja palkkion käteisosuus maksettiin vuonna

2020.

Ansaintajakson 2018-2020-osakepalkkio-ohjelmalle asetettu Nesteen kumulatiivisen vertailukelpoisen vapaan rahavirran mak-

simipalkkiotaso saavutettiin täysin, minkä lisäksi Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600-indeksiin ylitti

selvästi asetetun maksimitavoitteen. Maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 273 079 osaketta vastaten noin 14,7 milj. euroa.

Palkkion saajille luovutettiin 132 756 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suo-

rittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 53,8 euroa (15.3.2021). Nesteen johtoryhmän jäsenille luovutettiin 50

879 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Tarkemmat tiedot osakepalkkiojärjestelmistä on esitetty seuraavissa taulukoissa.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

133

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

133

Järjestelmä Osakepalkkiojärjestelmä 2022 Osakepalkkiojärjestelmä 2019 Osakepalkkiojärjestelmä 2016

Järjestelmän tyyppi Osakeallokaatio Osakeallokaatio Osakeallokaatio

Instrumentti PSP 2022–2024 RSP 2022–2024 PSP 2021–2023 RSP 2021–2023 PSP 2020–2022 PSP 2019–2021 RSP 2019–2021 PSP 2018–2020 PSP 2016–2018

Myöntämispäivät 11.2.2022 11.5.2022 13.1.2021 21.1.2021 20.2.2020 6.5.2019 26.6.2019 11.1.2018 1.2.2016

Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä,

euroa 35,14 36,58 57,81 59,82 35,72 26,70 27,98 16,87 8,70

Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 37,97 39,40 60,94 62,64 38,91 28,94 30,08 18,82 9,58

Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 1.1.2022 1.1.2021 1.1.2021 1.1.2020 1.1.2019 1.1.2019 1.1.2018 1.1.2016

Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2024 31.3.2025 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2018

Rajoitusjakson päättymispäivä 31.3.2025 31.3.2025 31.3.2024 31.3.2024 31.3.2023 31.3.2022 31.3.2022 31.3.2022 30.4.2022

Muutokset tilikauden aikana,

osakeallokaatio Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet

Osakepalkkioiden määrä kauden alussa, kpl 0 0 222 454 12 500 288 825 342 352 10 100 239 037 316 252

Kauden aikana myönnetyt 357 570 89 500 1 216 8 500 9 600 0 0 0 0

Kauden aikana menetetyt 11 300 0 26 636 0 44 608 104 596 1 466 15 961 0

Kauden aikana vapautuneet 0 0 0 0 0 237 756 8 634 223 076 316 252

Osakepalkkioiden määrä kauden lopussa, kpl 346 270 89 500 197 034 21 000 253 817 0 0 0 0

Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden

lukumäärä kauden lopussa 132 49 122 10 107 0 0 0 0

Osakekurssi tilinpäätöspäivänä, euroa 43,02 43,02 43,02 43,02 43,02 39,76 39,76 53,77 31,61

Ansaintakriteerien toteumaoletus, % 35 % 100 % 41 % 100 % 61 % 57 % 100 % 100 % 100 %

Arvio palautuvien osakepalkkioiden määrästä

ennen rajoitusjakson päättymistä, % 10 % 10 % 10 % 0 % 10 % 0 % 0 % 0 % 0 %

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

134

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

134

Käyvän arvon määrittely

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskel-

maan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty

seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana

maksettavilla osingoilla. Vuoden 2019 ja 2022 osakepalkkiojärjestelmiin kuuluviin järjestelmiin sisältyy markkinaehtoinen suori-

tusmittari. Näiden osalta käyvän arvon määritys on tehty käyttämällä Monte Carlo -simulaatiota. Simulaation käyttö edellyttää

arvostusparametrien, kuten volatiliteetin ja riskittömän koron arvioimista.

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

2022 2021

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, osakkeina maksettavat 5 4

Tuloslaskelman kulukirjaus yhteensä 5 4

Raportointihetken arvio osakeperusteisista maksuista tulevaisuudessa rahana selvitettävästä ja verottajalle maksettavasta osuu-

desta on 10 milj. euroa (2021: 11 milj. euroa).

25 Lähipiiritapahtumat

Suomen valtiolla on 44,2 % omistusosuudella määräysvalta Nesteessä. Loput 55,8 % osakkeista ovat laajasti jakautuneet eri

sijoittajille.

Nesteen lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen

merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet

(yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) ja yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset,

joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt luetellaan liitetiedossa 26 Konserniyritykset.

Nesteen emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet Nesteen ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten ja yhteisten toimintojen kesken on

eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien yritysten kanssa tehdyt

liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki liiketoimet Nesteen ja muiden suomalaisten valtionyhtiöiden välillä tapahtu-

vat markkinaehtoisesti.

2022

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Saamiset Velat

Yhteisyritykset 314 260 3 158 22

Muu lähipiiri 116 243 0 3 0

430 503 3 160 22

2021

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Saamiset Velat

Yhteisyritykset 189 121 2 159 17

Muu lähipiiri 40 50 0 3 0

229 171 2 162 17

Liiketoimet lähipiirin kanssa

Yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien yritysten kanssa ei ollut merkittäviä liiketoimia.

Valtaosa Nesteen ja sen yhteisyritysten välisistä liiketoimista tapahtui Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa. Nesteen liiketoimet Kil-

pilahden Voimalaitoksen kanssa muodostuivat pääasiassa höyryn ostosta sekä raskaan polttoöljyn, veden ja asfalteenin myyn-

nistä. Höyryn hankintasopimus sisältää kiinteän vuosittaisen 45 milj. euron palkkion vuoteen 2037 asti.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

135

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

135

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenten palkkiot

1 000 euroa 2022 2021

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 5 259 5 346

Lakisääteiset eläkkeet 819 745

Lisäeläkkeet 416 416

Osakeperusteiset etuudet 1 961 2 736

Yhteensä (sisältää lakisääteiset eläkkeet) 8 455 9 243

1 000 euroa 2022 2021

Hallituksen jäsenet 31.12.2022

Matti Kähkönen 124 80

John Abbott, 30.3.2021 alkaen 75 40

Nick Elmslie 76 51

Martina Flöel 75 53

Just Jansz, 30.3.2022 alkaen 59 0

Jari Rosendal 69 47

Eeva Sipilä, 30.3.2022 alkaen 55 0

Johanna Söderström 83 48

Marco Wirén 94 63

Hallituksen aiemmat jäsenet

Sonat Burman-Olsson, 21.7.2021 asti 0 27

Jean-Baptiste Renard, 30.3.2022 asti 14 52

Hallituksen kaikki jäsenet yhteensä 725 462

Toimitusjohtaja Johtoryhmä

1 000 euroa

Matti

Lehmus

Peter

Vanacker

Yhteensä

2022 2021 2022 2021

Vuosittaiset palkkiot

Peruspalkka 626 443 1 069 972 2 892 2 788

Verotettavat etuudet 11 0 11 0 110 130

Vuosikannustinpalkkio

(lyhytaikainen

kannustinjärjestelmä) 0 261 261 216 826 778

Vuosittaiset palkkiot yhteensä 637 704 1 341 1 188 3 829 3 696

Pitkän aikavälin

kannustinjärjestelmän palkkiot

Lisäeläkemaksut 95 0 95 0 416 416

Osakepalkkiojärjestelmä 0 0 0 858 1 961 1 878

Palkkiot yhteensä 731 704 1 436 2 046 6 205 5 990

Ylin johto koostuu toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Ylimmältä johdolta ei ollut lainasaamisia 31.12.2022 eikä

31.12.2021.

Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän palkat ja palkkiot

Hallituksen palkkiot sisältävät vuosipalkkion sekä kokouspalkkion, joka maksetaan jokaisesta kokouksesta sekä hallituksen valio-

kuntien kokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön palkitsemisjärjestelmien piiriin, eivätkä

siten saa tulos- eikä osakepalkkioita. Hallitukselle 2022 maksetut palkkiot sisältävät kolme kuukautta vuosipalkkiota kaudelta

2021–2022 sekä koko vuosipalkkion kaudelta 2022–2023 ja tästä syystä vuoden 2022 palkkiot eivät ole täysin vertailukelpoisia

vuoden 2021 kanssa.

Toimitusjohtajan molemminpuolinen irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hän on oikeutettu

kuuden kuukauden irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Toimitusjohtajalla on mak-

superusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta ja eläkeikä 62 vuotta.

Aiempien toimitusjohtajien eläkejärjestelmien vastuut 31.12.2022 olivat 1 692 tuhatta euroa (2021: 1 757 tuhatta euroa).

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

136

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

136

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Agri Trading Fats & Oils, LLC 100,00 % Yhdysvallat

B J B, LLC 100,00 % Yhdysvallat

B J B, Properties of Hutchinson, LLC 100,00 % Yhdysvallat

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 100,00 % Suomi

Mahoney Environmental Solutions, LLC 100,00 % Yhdysvallat

Mahoney Transportation Services LLC 100,00 % Yhdysvallat

Navidom Oy 50,00 % Suomi

Neste (Shanghai) Trading Company Limited 100,00 % Kiina

Neste (Suisse) S.A. 100,00 % Sveitsi

Neste AB 100,00 % Ruotsi

Neste Affiliate B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Asia Pacific Pte. Ltd 100,00 % Singapore

Neste Australia Pty Ltd 100,00 % Australia

Neste Belgium NV 100,00 % Belgia

Neste Canada Inc. 100,00 % Kanada

Neste Components B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Demeter B.V. 51,00 % Alankomaat

Neste Eesti AS 100,00 % Viro

Neste Engineering Solutions B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Engineering Solutions Pte. Ltd. 100,00 % Singapore

Neste Germany GmbH 100,00 % Saksa

Neste Insurance Limited 100,00 % Guernsey

Neste Italy S.R.L. 100,00 % Italia

Neste Markkinointi Oy 100,00 % Suomi

Neste Netherlands B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Renewable Products Inc. (uusi) 100,00 % Yhdysvallat

Neste Renewable Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste RPC Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Shipping Oy 100,00 % Suomi

Neste Singapore Pte. Ltd. 100,00 % Singapore

Neste Spain S.L. (uusi) 100,00 % Espanja

Neste Terminal Rotterdam B.V. 100,00 % Alankomaat

26 Konserniyritykset

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Neste US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste USA, L.L.C. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Walco Limited (uusi) 100,00 % Irlanti

SIA Neste Latvija 100,00 % Latvia

Sterling Logistics, LLC 100,00 % Yhdysvallat

UAB Neste Lietuva 100,00 % Liettua

Osakkuusyritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Alterra Energy LLC 40,00 % Yhdysvallat

Neste Arabia Co. Ltd. (ei toiminnassa) 48,00 % Saudi-Arabia

Yhteisjärjestelyt

Konsernin

omistusosuus, % Luokittelu Maa

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y 40,00 % Yhteinen toiminto Suomi

Kilpilahden Voimalaitos Oy 40,00 % Yhteisyritys Suomi

Martinez Renewables LLC (uusi) 50,00 % Yhteinen toiminto Yhdysvallat

Tahkoluodon Polttoöljy Oy 31,50 % Yhteinen toiminto Suomi

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

137

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

137

Neste Demeter B.V. Navidom Oy

2022 2021 2022 2021

Määräysvallattomien omistajien omistusosuus 49,00 % 49,00 % 50,00 % 50,00 %

Lyhytaikaiset varat 209 155 0 0

Pitkäaikaiset varat 0 0 0 0

Lyhytaikaiset velat 199 147 0 0

Pitkäaikaiset velat 0 0 0 0

Liikevaihto 1 281 868 1 1

Tilikauden voitto 7 5 0 0

Osingonjako määräysvallattomille omistajille -2 -2 0 0

Liiketoiminnan rahavirta 8 9 0 0

Investointien rahavirta -1 -6 0 0

Rahoituksen rahavirta -5 -4 0 0

Taloudellista tietoa tytäryrityksistä, joissa määräysvallattomilla omistajilla on merkittävä

omistusosuus

Konsernitilinpäätökseen sisältymättömät strukturoidut yhteisöt

Vuonna 2015 Neste myi koko osakekantansa Aurora Kilpilahti Oy:stä (ennen: Kilpilahden Sähkönsiirto Oy). Kaupan jälkeen Nes-

teellä ei ole suoria eikä epäsuoria omistuksia yhtiössä. Aurora Kilpilahti Oy on vastuussa korkea- ja keskijännitteisen sähkön jake-

lusta Kilpilahden teollisuusalueella, missä Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa sijaitsee. Nesteen lisäksi Aurora Kilpilahti Oy:n

asiakkaisiin kuuluvat myös muut alueella toimivat yritykset.

Aurora Kilpilahti Oy:n kanssa toteutettavan sopimusjärjestelyjen puitteissa, Neste toimittaa pienen ja jatkuvasti vähenevän osan

sähkönjakelussa tarvittavista käyttöpalveluista. Nesteellä on rajoitettu mahdollisuus vaikuttaa Aurora Kilpilahti Oy:n kehitysinves-

tointeihin. Aurora Kilpilahti Oy jakaa sähköä Nesteelle, ja Neste pysyy sähkönjakeluverkon kapasiteetin pääasiallisena käyttäjänä.

Aurora Kilpilahti Oy toimii Nesteeltä 30 vuodeksi vuokratulla maa-alueella, ja Aurora Kilpilahti Oy:llä on optio jatkaa vuokrasopi-

musta. Neste ei ole tarjonnut minkäänlaista taloudellista tai muuta tukea Aurora Kilpilahti Oy:lle ilman sopimuksellista velvoitetta.

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Neste on määrittänyt, että sillä on rajallista vaikutusvaltaa, mutta ei määräysvaltaa

Aurora Kilpilahti Oy:ssä ja, että se käsittelee yhtiötä konsernitilinpäätökseen sisältymättömänä strukturoituna yhteisönä. Yhtiön

johto on arvioinut suurimman mahdollisen tappion ottaen huomioon Nesteen osallistumisen luonteen Aurora Kilpilahti Oy:ssä

sekä yhtiön merkityksestä Nesteelle operatiivisesta näkökulmasta. Nesteen altistuminen riskille on pääosin riippuvainen sähkön-

jakeluverkon tehokkaasta toiminnasta.

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät strukturoidut yhteisöt

Neste on käsitellyt vuonna 2014 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Huoltovarmuuskeskuksen kanssa tehdyt myy-

tyjen alusten pitkäaikaiset sopimukset strukturoituna yhteisönä. Neste takaa järjestelyssä aluksien jäännösarvon sekä tietyn

takuutuoton.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

138

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

138

27 Yrityshankinnat ja -myynnit

Yrityshankinnat

2022

Tilikaudella 2022 ei ollut merkittäviä yrityshankintoja.

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Neste on on tehnyt vuoden 2022 aikana liiketoimintojen yhdistämisiä, jotka yksittäin tarkasteltuna eivät ole olennaisia. Nämä lii-

ketoimintojen yhdistämiset sisältävät myös vuonna 2022 tiedotetun Walco Foodsin hankinnan. Yhteenlasketun hankitun nettova-

rallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaatioiden perusteella osa kauppahinnasta koh-

distettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen,

ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Kauppahinnat maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä. Lii-

ketoimintojen yhdistämisillä ei ole olennaista vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 13

Aineelliset hyödykkeet 3

Vaihto-omaisuus 0

Myyntisaamiset ja muut saamiset 14

Rahat ja pankkisaamiset 2

Varat yhteensä 33

Korolliset velat 6

Varaukset 0

Ostovelat ja muut velat 4

Velat yhteensä 11

Hankittu nettovarallisuus 22

Luovutettu vastike 51

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 0

Hankittu nettovarallisuus -22

Liikearvo 30

Hankinnan rahavirtavaikutus 2022

Käteisvastike -51

Hankintaan liittyvät kulut 0

Nettorahavirta -51

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

139

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

139

2021

Bunge Loders Croklaan -yhtiön jalostamo

Neste osti 1.3.2021 Alankomaissa Rotterdamissa sijaitsevan Bunge Loders Croklaan -yhtiön jalostamon. Jalostamo sijaitsee

Nesteen olemassa olevan biojalostamon vieressä ja se koostuu esikäsittelylaitoksesta, säiliöalueesta ja laitureista. Sillä on myös

putkilinjayhteys Nesteen jalostamon alueelle. Ostetun yhtiön nimi muutettiin Bunge Loders Croklaan Oils B.V.:stä Neste Pretreat-

ment Rotterdam B.V.:ksi. Toimintojen ja henkilöstön osalta siirtymä toteutetaan vaiheittain, ja laitoksen täysi ja mukautettu raa-

ka-aineen esikäsittelykapasiteetti tulee olemaan Nesteen käytössä vuoden 2024 loppuun mennessä. Yritysosto on osa Uusiutu-

vat tuotteet -segmenttiä.

Yritysosto on Nesteelle tärkeä askel uusiutuvien tuotteiden globaalin kasvustrategian edistämisessä. Se nopeuttaa uusiutuvan

raaka-aineen esikäsittelykapasiteetin kasvua, millä on tärkeä rooli jäte- ja tähderaaka-aineiden määrän sekä raaka-ainejousta-

vuuden lisäämisessä.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaation perusteella osa kaup-

pahinnasta kohdistettiin aineellisille hyödykkeille. Liikearvo kuvastaa synergioita, jotka syntyvät jäte- ja tähderaaka-aineiden mää-

rän sekä raaka-ainejoustavuuden lisäämisestä ja jalostamon sijainnista Nesteen jalostamon vieressä. Liikearvo ei ole vähennys-

kelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Hankinnalla ei ole merkittävää

vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä eikä siihen ole odotet-

tavissa olennaisia muutoksia.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 1

Aineelliset hyödykkeet 104

Vaihto-omaisuus 1

Varat yhteensä 107

Korolliset velat 10

Laskennalliset verovelat 11

Verovelat 3

Ostovelat ja muut velat 1

Velat yhteensä 25

Hankittu nettovarallisuus 81

Luovutettu vastike 255

Hankittu nettovarallisuus -81

Liikearvo 173

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -255

Hankintaan liittyvät kulut -2

Nettorahavirta -257

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

140

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

140

Agri Trading

1.11.2021 Neste osti 100 % Agri Tradingistä, yhdestä Yhdysvaltojen suurimmista itsenäisistä uusiutuvien jätteiden sekä rasva- ja

öljytähteiden toimittajista. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Nesteen raaka-ainestrategia keskittyy jätteiden ja tähteiden kasvuun sekä uusien raaka-ainelähteiden kehittämiseen. Agri Tra-

ding on tärkeä kumppani Nesteelle, sillä se on toimialansa johtaja eläinrasvojen, käytetyn paistorasvan, teknisen maissiöljyn ja

muiden kasviöljyjen kaupassa Yhdysvalloissa. Tämän kaupan saaminen päätökseen on tärkeä askel Nesteen uusiutuvien tuot-

teiden kasvustrategian toteutuksessa, ja se vahvistaa globaalia uusiutuvien raaka-aineiden hankintaamme. Lisäksi Agri Tradingin

olemassa oleva logistiikkaverkosto ja -toiminta mahdollistavat Nesteelle tehokkaat hankinta- ja kuljetusketjut pienemmällä hiilija-

lanjäljellä ja tukevat Nesteen johtavaa asemaa globaaleilla raaka-ainemarkkinoilla.

Hankitun nettovarallisuuden alustavien arvioiden perusteella määritetyt käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Alus-

tavan kauppahinnan allokaation perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu

aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja syner-

gioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään ’Liiketoiminnan muut kulut’. Agri Tradingin vai-

kutus Nesteen liikevaihtoon kahden kuukauden omistusaikana vuonna 2021 oli 103 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tehty

1.1.2021, johto arvioi, että konsolidoitu liikevaihto vuonna 2021 olisi ollut 415 miljoonaa euroa enemmän. Hankinnalla ei ole mer-

kittävää vaikutusta Nesteen tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä, ja osana hankintasopimusta Agri Tradingin aikaisempien omistajien

kanssa on sovittu ehdollinen vastike. Edellisille omistajille maksetaan käteisellä lisäkauppahinta, mikäli ennalta sovitut taloudelliset

tavoitteet täyttyvät vuosina 2022–2024. Ehdollinen vastike maksetaan toteutuessaan vuosien 2023–2025 aikana. Kaupanteko-

hetkellä ehdollisen vastikkeen käypä arvo on arvioitu olevan 23 miljoonaa euroa. Tulevat muutokset ehdollisen vastikkeen käy-

vässä arvossa kirjataan tulokseen. Hankintahintaa oikaistiin 3 miljoonan euron nettokäyttöpääoma- ja muilla ehdollisilla oikaisuilla

vuoden 2022 aikana. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on

esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 23

Aineelliset hyödykkeet 32

Vaihto-omaisuus 28

Myyntisaamiset ja muut saamiset 27

Rahat ja pankkisaamiset 5

Varat yhteensä 115

Korolliset velat 33

Varaukset 1

Ostovelat ja muut velat 23

Velat yhteensä 56

Hankittu nettovarallisuus 59

Luovutettu vastike 72

Vastikkeen oikaisu vuonna 2022 -3

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 23

Nettovarallisuuden käypä arvo -59

Liikearvo 33

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -72

Hankitut käteisvarat 5

Hankinnan kohteen, kaupan toteutumishetkellä, poismaksetut velat -21

Hankintaan liittyvät kulut -4

Nettorahavirta -91

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

141

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

141

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Neste on on tehnyt vuoden 2021 aikana liiketoimintojen yhdistämisiä, jotka yksittäin tarkasteltuna eivät ole olennaisia. Yhteenlas-

ketun hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaatioiden perusteella osa

kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa

vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Kauppahinnat maksettiin kokonaisuu-

dessaan käteisellä. Liiketoimintojen yhdistämisillä ei ole olennaista vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 4

Aineelliset hyödykkeet 3

Vaihto-omaisuus 0

Myyntisaamiset ja muut saamiset 0

Varat yhteensä 7

Hankittu nettovarallisuus 7

Luovutettu vastike 30

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 2

Hankittu nettovarallisuus -7

Liikearvo 26

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -30

Hankintaan liittyvät kulut 0

Nettorahavirta -31

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

142

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

142

Varat ja velat Kirjanpitoarvo

Aineelliset hyödykkeet 9

Laskennalliset verosaamiset 2

Vaihto-omaisuus 83

Myyntisaamiset ja muut saamiset 70

Rahat ja pankkisaamiset 21

Varat yhteensä 185

Laskennalliset verovelat 1

Eläkevelat 2

Lyhytaikaiset korolliset velat 8

Verovelat 3

Ostovelat ja muut velat 3

Velat yhteensä 18

Hankittu nettovarallisuus 167

Saatu vastike

176

Myyty nettovarallisuus -167

Myyntivoitto 9

Rahana saatu vastike 176

Luovutetut rahat ja pankkisaamiset -21

Nettorahavirta 156

Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut.

Pullokaasuliiketoiminnan ja Oy Innogas Ab:n osakkeiden myynti Kirjanpitoarvo

Saatu vastike 9

Myyty nettovarallisuus -4

Myyntivoitto 5

Rahana saatu vastike 9

Luovutetut rahat ja pankkisaamiset -1

Nettorahavirta 8

Yritysmyynnit

2022

1.4.2022 Neste myi perusöljyliiketoimintansa (base oils business) Chevron Global Energy Inc:lle, joka on Chevron Corporation

kokonaan omistama tytäryhtiö. Sopimus kattaa NEXBASE-tuotemerkin, siihen liittyvät kvalifioinnit ja hyväksynnät sekä siihen liit-

tyvän myynti- ja markkinointiliiketoiminnan. Osana luopumista osapuolet ovat myös tehneet pitkäaikaisen hankintasopimuksen

Nesteen perusöljytuotannon toimituksista Porvoossa. Kaupan yhteydessä Neste on myös saattanut päätökseen poistumisensa

perusöljyihin keskittyvästä yhteisjärjestelystä Bahrainissa Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Perusöljyliike-

toiminta oli yhdistelty osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Neste myi pullokaasuliiketoimintansa ja 50 % osuutensa Kilpilahdessa toimivasta pullottamosta Oy Innogas Ab:stä Oy Linde Gas

Ab:lle (entinen AGA) 15.1.2021. Pullokaasuliiketoiminta ja Oy Innogas Ab olivat osa Marketing & Services -segmenttiä. Kaupalla

ei ole merkittävää vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

2021

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

143

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

143

28 Myytävänä olevat varat

Laadintaperiaate

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryhmät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alem-

paan käypään arvoon vähennettynä myyntikuluilla, jos niiden kerrytettävissä oleva rahamäärä saadaan varojen myyn-

nin eikä niiden jatkuvan käytön kautta, ja myynti katsotaan erittäin todennäköiseksi. Jotta näin olisi, omaisuuserän

on oltava välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan tällaisten omaisuuserien myynnissä yleisin ja tavanomaisin

ehdoin.

Omaisuuseristä ei tehdä poistoja sen jälkeen, kun ne on luokiteltu myytävinä oleviksi.

2021

Futura- ja Mastera-alukset

Myytävänä olevat varat 31.12.2021 liittyivät Futura ja Mastera laivojen myyntiin. Laivat yhdisteltiin osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

2022

31.12.2022 ei ollut myytävänä olevia varoja.

Perusöljyliiketoiminta

Myytävänä olevat varat 31.12.2021 liittyivät sopimukseen perusöljyliiketoiminnan myynnistä Chevron Corporationille. Osana luo-

pumista osapuolet tekivät pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen perusöljytuotannon toimituksista Porvoossa. Samanaikai-

sesti Neste allekirjoitti sopimuksen, jolla se poistuu perusöljyihin keskittyvästä yhteisjärjestelystä Bahrainissa Bahrain Petroleum

Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Perusöljyliiketoiminta yhdisteltiin osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Futura- ja Mastera-alukset

Myytävänä olevat varat 2021

Aineelliset hyödykkeet 15

Yhteensä 15

Perusöljyliiketoiminta

Myytävänä olevat varat 2021

Aineelliset hyödykkeet 9

Laskennalliset verosaamiset 2

Vaihto-omaisuus 64

Myyntisaamiset ja muut saamiset 64

Rahat ja pankkisaamiset 115

Yhteensä 255

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 2021

Pitkäaikaiset korolliset velat 3

Laskennalliset verovelat 1

Eläkevelvoitteet 2

Lyhytaikaiset korolliset velat 7

Ostovelat ja muut velat 18

Yhteensä 32

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

144

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

144

Sitoumukset 2022 2021

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 810 289

Muut sitoumukset 8 9

Yhteensä 818 298

Vakuuden arvo Vakuuden arvo

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2022 2021

Omasta puolesta sitoumuksiin annetut

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Vastuusitoumukset ja muut vastuut 49 59

Yhteensä 75 85

Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut

Pantit 89 44

Yhteensä 89 44

Muiden puolesta annetut

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

164 130

29 Vastuusitoumukset

Yhteisjärjestelyn puolesta annetut pantit liittyvät Kilpilahden Voimalaitos Oy:n kaikkien maksuvelvoitteiden täyttämiseen luotonan-

tajille. Pantti käsittää osakaslainan, rahoitusosuuslainan saatavat sekä Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osakkeet. Vakuusjakso päät-

tyy sinä päivänä, jolloin kaikki taatut velvoitteet on täysin maksettu.

Sitoumukset liittyvät pääosin Hollannin, USA:n ja Singaporen jalostamoiden laajennusprojekteihin, jotka lisäävät Nesteen uusiu-

tuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia.

Ota tai maksa -sopimukset

Nesteellä on pitkäaikaisia hankintasopimuksia liittyen vedyn, typen, höyryn, maakaasun ja sähkön hankintaan liittyen. Nämä sopi-

mukset ovat yleensä luonteeltaan ota tai maksa sopimuksia. Sopimukset sisältävät minimiostovelvotteiden lisäksi tavallisesti irti-

sanomiskorvauksen, mikäli sopimus päätetään ennenaikaisesti. Tällaisten tilanteiden toteutumisen todennäköisyyden katsotaan

olevan alhainen.

30 Vuokrasopimukset

Laadintaperiaate

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste vuokralle ottajana

Nesteen vuokrasopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista.

Vuokrasopimukset tehdään kiinteälle ajanjaksolle vaihdellen yhdestä 60 vuoteen. Joihinkin vuokrasopimuksiin liittyy

optio jatkaa vuokrasopimusta tietyllä ajanjaksolla sopimuksen päättymisen jälkeen tai päättää sopimus vuokra-ajan

kuluessa.

Neste kirjaa vuokratun käyttöomaisuushyödykkeen ja vuokrasopimusvelan sopimuksen alkamisajankohtana, pois

lukien lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset.

i) Käyttöoikeusomaisuuserät

Neste kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan

hankintamenoon, josta on vähennetty mahdolliset kertyneet poistot ja arvonalentumiset, sekä oikaistu vuokrasopi-

musvelkojen uudelleenarvioinnit. Hankintameno sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, alkuvaiheen välit-

tömät menot, menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta ja ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat

vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä vuokrakau-

den aikana. Mikäli käyttöoikeusomaisuuserän omistajuus siirtyy Nesteelle vuokra-ajan päättyessä tai hankintameno

vastaa osto-option käyttöä, käytetään käyttöoikeusomaisuuserän poistoaikana omaisuuserän taloudellista vaikutusai-

kaa. Vuokrattu käyttöomaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta, mikäli on viitteitä arvonalentumisesta.

Nesteen käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät Aineellisiin hyödykkeisiin (katso liitetieto 14 Aineelliset hyödykkeet).

ii) Vuokrasopimusvelat

Vuokra-ajan alkamisajankohtana Neste kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana maksettavien vuok-

rien nykyarvoon. Vuokrat sisältävät kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mah-

dollisilla saatavilla kannustimilla, muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja määrät, jotka Nesteen

odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. Vuokriin sisältyvät myös osto-option toteutushinta, jos on koh-

tuullisen varmaa, että Neste käyttää tämän option, ja rangaistusmaksut vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuok-

ra-ajassa on otettu huomioon, että Neste käyttää tämän option.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä korko ei ole helposti määritettävissä,

käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Tämä on korko, jonka asianomainen vuokralle ottaja joutuisi maksamaan

lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin rahat, jotka tarvitaan käyttöoikeusomaisuuserän arvoa vas-

taavan omaisuuserän hankkimiseksi vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä.

Muuttuvat vuokrat, jotka eivät riipu indeksistä tai hintatasosta, kirjataan tulosvaikutteisesti menoksi kaudella, jolla

kyseisten maksujen toteutumisen aiheuttava tapahtuma tai olosuhde toteutuu.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

145

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

145

Käyttöoikeusomaisuuserät Liite 2022 2021

Maa-alueet 249 183

Rakennukset ja rakennelmat 45 22

Koneet ja kalusto 152 102

Muut aineelliset hyödykkeet 108 127

Varat yhteensä aineellisissa hyödykkeissä 14 553 434

Vuokrasopimusvelat

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 425 333

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 110 111

Velat yhteensä rahoitusveloissa 21 535 444

Käyttöoikeusomaisuuserien poistot Liite 2022 2021

Maa-alueet 14 14

Rakennukset ja rakennelmat 13 9

Koneet ja kalusto 48 47

Muut aineelliset hyödykkeet 87 81

14 163 151

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyy rahoituskuluihin) 10 24 21

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy materiaalit ja palvelut kuluihin) 7 38 11

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 5 5

Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 0 0

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(materiaalit ja palvelut) 7 0 1

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 21 4

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Neste määrittelee vuokrakauden ajanjaksoksi, jona vuokrasopimus ei ole peruutettavissa, huomioiden jatko-optiot

ja päättämisoptiot, mikäli on kohtuullisen varmaa, että Neste aikoo käyttää jatko-option tai jättää päättämisoption

käyttämättä.

Useat Nesteen vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja päättämisoptioita. Johto käyttää harkintaa arvioidessaan,

onko kohtuullisen varmaa, että jatko-optio tai päättämisoptio käytetään tai jätetään käyttämättä. Johto ottaa huomioon

kaikki merkitykselliset tosiseikat ja olosuhteet, jotka synnyttävät vuokralle ottajalle taloudellisen kannustimen vuokra-

sopimuksen jatkamisoption käyttämiseen tai päättämisoption käyttämättä jättämiseen. Vuokra-aikaa arvioidaan uudel-

leen, kun toteutuu joko merkittävä tapahtuma tai merkittävä olosuhteiden muutos, joka on vuokralle ottajan määräys-

vallassa ja vaikuttaa siihen, onko kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää option tai se jättää käyttämättä

option.

Johto käyttää lisäksi harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa. Johdon teke-

mät arviot perustuvat Nesteen strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat

vuokrattavan hyödykkeen korvaamisesta toisella hyödykkeellä.

Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset tilikaudella 2022 olivat 300 milj. euroa (2021: 213 milj. euroa), joista yhteistoiminto Martinez

Renewablesin lisäykset olivat 111 milj. euroa.

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta.

Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2022 oli yhteensä 157 milj. euroa (2021: 144 milj. euroa), joka sisältyy

rahoituksen rahavirran erään ’Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut’ konsernin rahavirtalaskelmassa.

Taseeseen merkityt määrät

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

Tuloslaskelmaan merkityt määrät

Tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

Vuokrasopimusvelka arvostetaan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon

ja uudelleenarvioidaan kun tulevaisuuden vuokramaksuissa on muutoksia uudelleenneuvottelun, indeksimuutoksen tai

hintatason tai optioiden uudelleenarvioinnin seurauksena. Nesteen vuokrasopimusvelat sisältyvät Rahoitusvelkoihin

(katso liitetieto 21 Rahoitusvelat).

iii) Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset

Neste soveltaa standardin sisältämää kirjaamista koskevaa helpotusta lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika on

enintään 12 kuukautta eikä sopimukseen sisälly osto-optiota) ja vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvol-

taan vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan kuluiksi tasaerinä vuokra-ajalle.

Neste vuokralle antajana

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana Neste arvioi, onko vuokrasopimus rahoitusleasingsopimus tai operatiivinen

vuokrasopimus. Mikäli vuokrasopimus siirtää kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaiset riskit ja edut kaikilta olen-

naisilta osin, vuokrasopimus luokitellaan rahoitusleasingsopimukseksi; mikäli ei, vuokrasopimus luokitellaan operatiivi-

seksi vuokrasopimukseksi. Nesteellä on vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat

vuokrat tuloutetaan tasaerinä ja näytetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Alkuvaiheen välittömät menot, joita syntyy

operatiivisen vuokrasopimuksen saamisesta, lisätään kohdeomaisuuserän kirjanpitoarvoon ja kirjataan kuluiksi vuok-

ra-ajan kuluessa samalla perusteella kuin vuokratuotot.

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

146

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

146

31 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

32 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Neste on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulok-

set ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

Neste on 13.1.2023 saanut päätökseen käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminnan ja siihen liittyvän omaisuuden

hankinnan Yhdysvaltain länsirannikolla Crimson Renewable Energy Holdings LLC:ltä kilpailuviranomaisten hyväksyttyä yritysos-

ton. Kauppaan sisältyi SeQuential Environmental Services, LLC:n ja Pure, LLC:n osakkeet sekä käytetyn paistorasvan käsitte-

lylaitos Salemissa, Oregonissa.

Alustavat arviot liiketoimesta on esitetty alla olevassa taulukossa. Alustavan kauppahinnan allokaation perusteella osa kauppa-

hinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo kuvastaa hankitun liike-

toimintaosaamisen ja synergioiden arvoa ja poistot ovat verotuksessa vähennyskelpoisia.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä. Luovutettu vastike sisältää noin 18 milj. euroa ehdollista vastiketta,

jonka lopullinen suuruus riippuu siitä, miten hankittu yhtiö saavuttaa tietyt asetetetut tavoitteet vuonna 2023. Hankintaan liittyvät

kulut tullaan sisällyttämään konsernin tuloslaskelman erään ’Liiketoiminnan muut kulut’. Hankinnalla ei ole olennaista vaikutusta

konsernin liikevaihtoon tai tulokseen.

Tilinpäätöspäivän jälkeen Nesteellä ei ole ollut muita merkittäviä tapahtumia.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Arvioidut arvot

Aineettomat hyödykkeet 32

Aineelliset hyödykkeet 31

Vaihto-omaisuus 2

Myyntisaamiset ja muut saamiset 1

Rahat ja pankkisaamiset 0

Varat yhteensä 67

Korolliset velat 7

Ostovelat ja muut velat 9

Velat yhteensä 16

Hankittu nettovarallisuus 51

Luovutettu vastike 164

Hankittu nettovarallisuus -51

Liikearvo 113

Hankinnan rahavirtavaikutus 2022

Käteisvastike -164

Hankitut käteisvarat 0

Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat -1

Hankintaan liittyvät kulut -1

Nettorahavirtavaikutus -166

Neste vuosikertomus 2022 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

147

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

147

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liikevaihto 2 19 231 10 021

Valmiiden tuotteiden varastojen muutos 367 233

Liiketoiminnan muut tuotot 3 28 27

Materiaalit ja palvelut 4 -17 075 -8 948

Henkilöstökulut 5 -275 -220

Poistot ja arvonalentumiset 6 -248 -236

Liiketoiminnan muut kulut 7 -445 -511

Liikevoitto/-tappio 1 583 365

Rahoitustuotot ja -kulut 385 534

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 8 385 534

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 967 898

Tilinpäätössiirrot 9 -49 -54

Tuloverot 10 -291 -52

Tilikauden voitto 1 628 792

Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase

milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 11, 12

Aineettomat hyödykkeet 123 103

Aineelliset hyödykkeet 1 886 1 976

Sijoitukset 3 404 2 251

5 413 4 329

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 13 1 914 1 300

Pitkäaikaiset saamiset 14 43 66

Lyhytaikaiset saamiset 15 3 349 2 552

Rahat ja pankkisaamiset 806 1 492

6 113 5 410

Vastaavaa yhteensä 11 526 9 739

VASTATTAVAA

Oma pääoma 16

Osakepääoma 40 40

Muut rahastot

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 19 19

Käyvän arvon rahasto 69 -32

Muut rahastot yhteensä 88 -13

Edellisten tilikausien voitto 2 189 2 027

Tilikauden voitto 1 628 792

3 945 2 846

Tilinpäätössiirtojen kertymä 17 1 140 1 092

Pakolliset varaukset 18 117 115

Vieras pääoma 19

Pitkäaikainen vieras pääoma 1 969 1 134

Lyhytaikainen vieras pääoma 4 355 4 552

6 324 5 686

Vastattavaa yhteensä 11 526 9 739

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätös

148

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

148

milj. euroa 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 967 898

Poistot ja arvonalentumiset 248 236

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -99 -67

Rahoitustuotot ja -kulut -385 -534

Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot -13 0

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 719 534

Käyttöpääoman muutos

Korottomat liikesaamiset, lisäys (-) / vähennys (+) -824 -616

Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) -615 -379

Korottomat velat, lisäys (+) / vähennys (-) -49 1 072

Käyttöpääoman muutos -1 487 77

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 232 611

Maksetut korot ja muut rahoituserät, netto -16 -11

Saadut osingot 420 547

Maksetut välittömät verot -306 -52

Toteutuneet kurssierot, netto -33 2

Liiketoiminnan rahavirta 297 1 097

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -184 -250

Käyttöomaisuuden myyntitulot 0 0

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -1 014 -427

Investoinnit muihin osakkeisiin -1 -1

Myyntitulot ja pääomanpalautukset tytäryhtiöosakkeista 17 0

Myyntitulot muista osakkeista 0 0

Muiden sijoitusten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 13 -318

Investointien rahavirta -1 170 -996

Rahavirta ennen rahoitusta -873 101

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten velkojen nostot 899 583

Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksut -491 -322

Muiden pitkäaikaisten velkojen muutos 0 121

Lyhytaikaisten velkojen muutos 248 104

Maksetut osingot -630 -614

Saadut ja maksetut konserniavustukset 128 76

Rahoituksen rahavirta 155 -52

Laskelman mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) -719 49

Rahavarat tilikauden alussa 1 492 1 443

Sulautumisen yhteydessä siirtyneet kassavarat 33 0

Rahavarat tilikauden lopussa 806 1 492

Taseen mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) -719 49

milj. euroa 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätös

149

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

149

Rakennukset ja rakennelmat 20–40 vuotta

Tuotantokoneet ja kalusto, mukaan lukien erikoisvaraosat 15–20 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3–15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20–40 vuotta

Aineettomat hyödykkeet

3–10 vuotta

Aineettomien hyödykkeiden aktivoidut kehittämismenot sisältävät aktivoituja patentti- ja lisenssikuluja.

1 Laadintaperiaatteet

Neste Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koske-

vien säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätöksen liitetiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole kerrottu. Taulu-

koiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Neste Engineering Solutions Oy on fuusioitu Neste Oyj:hin ja siten Neste Engineering Solutions Oy:n liiketoiminta jatkui osana

Neste Oyj:tä 1.10.2022 alkaen. Lopullinen sulautumispäätös tehtiin hallituksen kokouksessa 28.04.2022, jolloin päätettiin hyväk-

syä sulautuminen 06.05.2022 rekisteröitymispäivän mukaisesti. Sulautuminen toteutettiin OYL16 2 § mukaisesti tytäryhtiön

sulautumisena. Sulautumisen taustalla on yhtiörakenteen ja toimintatapojen selkiyttäminen. Sulautumisvoitto esitetään tilinpää-

töksessä rahoitustuotoissa sulautumisvoiton ollessa luonteeltaan rahoitustuottoon rinnastuva erä. Sulautumisvoiton määrä vas-

taa Neste Engineering Solutions Oy:n voittovarojen (edellisten tilikausien voitto ja tilikauden voitto) yhteismäärää, jolloin vastaavat

Neste Engineering Solution Oy:n jakamat osingot olisivat olleet rahoitustuottoja emoyhtiölle Neste Oyj:lle.

Neste Oyj laatii erilliset maakaasu myynnin ja -verkon tilinpäätökset, joista annetaan myös tilintarkastajien lausunto. Tätä sää-

telee maakaasumarkkinalaki.

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatku-

neen geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Ukrainassa käytävä sota on vaikuttanut merkittävästi globaaleihin energiamark-

kinoihin, ja energian hinta on noussut korkeaksi. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volatilitee-

tin säilyvän korkeana. Neste Oyj:llä ei ole tytäryhtiöitä Venäjällä eikä Ukrainassa. Neste Oyj:n taloudellinen asema pysyi hyvänä.

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla,

valmistajana suoritetuilla valmisteveroilla ja huoltovarmuusmaksuilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin

liittyvät säännölliset tuotot, kuten vuokrat.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan

määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsi-

tellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin.

Rahoitusvarat ja -velat

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon

tilinpäätöspäivänä. Muut rahoitusvarat ja -velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja merkitään taseeseen selvityspäivänä.

Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisäl-

tävät korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja. Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpi-

toarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Johdannaisten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon

muutos kirjataan omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojaukset ehdot. Johdannaiset merkitään tasee-

seen käypään arvoon sinä päivänä, jolloin johdannaissopimus solmitaan, ja muut rahoitusvarat ja -velat niiden selvityspäivänä.

Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvostuserosta syntyvä voitto tai tappio kirjataan

tuloslaskelmaan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen hyödykkeiden hintariskiltä, valuuttakurssivaihteluilta ja korkotason

vaihteluilta, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuot-

toihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti.

Lyhytaikaiset sijoitukset

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kol-

mesta kuukaudesta vuoteen.

Suojauslaskenta

Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.

Käyvän arvon suojaus

Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen käyvän

arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä käyvän arvon

suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojattavan riskin vaikutuk-

sesta, kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluhin.

Rahavirran suojaus

Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahavirtojen valuuttakurssien ja korkojen vaihtelusta johtuvaa tulosvaih-

telua. Valuuttajohdannaiset, jotka suojaavat tulevia valuuttamääräisiä rahavirtoja ja täyttävät suojauslaskennan ehdot, kirjataan

tuloslaskemaan kun ne erääntyvät, ja alla oleva suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Koronvaihtosopimusten voitot ja tappiot, jotka

suojaavat korkopositiota, jaksotetaan eräpäivään asti, jolloin ne kirjataan siihen liittyvän velan korkotulojen tai -kulujen oikaisuksi.

Pysyvät vastaavat

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman mukai-

silla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä

tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei poisteta.

Poistoajat ovat:

Pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai

sitä alempaan käypään arvoon.

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

150

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

150

2 Liikevaihto

3 Liiketoiminnan muut tuotot

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään käyt-

täen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineet,

välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-

asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittö-

millä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välit-

tömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan.

Tutkimus ja tuotekehitys

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoimin-

nan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuot-

teisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Yhtiön kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne

kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Konsernitilisaamiset/velat

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

Eläkekulut

Lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Laskennalliset verot

Laskennalliset verot on kirjattu väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon

erosta. Laskennallinen vero on laskettu vahvistettua verokantaa käyttäen.

Pakolliset varaukset

Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa ja joiden suorittamiseen yhtiö

on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja taseen

pakollisiin varauksiin. Tällaisia eriä ovat esim. eläkevastuut, takausvastuut, todettujen ympäristövahinkojen tulevat puhdistusme-

not ja päästöoikeuksien palautusvelvollisuus, sekä uudelleenjärjestelyvaraukset. Varaukset perustuvat johdon arvioon tulevasta

velvoitteesta.

Liikevaihto toimialoittain 2022 2021

Uusiutuvat tuotteet 5 918 3 656

Öljytuotteet 13 149 6 255

Marketing & Services -2 8

Muut 165 103

19 231 10 021

2022 2021

Vuokratuotot 5 6

Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 0 0

Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot 13 0

Vakuutuskorvaukset 0 8

Saadut avustukset 7 3

Muut 4 9

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 28 27

Liikevaihto markkina-alueittain 2022 2021

Suomi 5 813 3 301

Muut Pohjoismaat 3 859 2 195

Itämeren alue 1 846 856

Muu Eurooppa 5 843 2 914

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1 202 554

Muut maat 669 201

19 231 10 021

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

151

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

151

2022 2021

Suunnitelman mukaiset poistot 216 232

Romutukset 32 4

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä

Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 0

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 248 236

2022 2021

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 26 23

Kunnossapitokulut 102 265

Suunnittelu- ja konsultointipalvelut 58 46

IT-palvelut 105 71

Muut 155 106

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 445 511

1 000 euroa 2022 2021

Tilintarkastusyhteisö KPMG KPMG

Tilintarkastuspalkkiot 604 553

Veroneuvonta 1 42

Muut palvelut 141 62

746 657

4 Materiaalit ja palvelut 6 Poistot ja arvonalentumiset

7 Liiketoiminnan muut kulut

5 Henkilöstökulut

2022 2021

Aineet ja tarvikkeet

Ostot tilikauden aikana 16 800 8 733

Varastojen muutos -247 -146

16 552 8 587

Ulkopuoliset palvelut 523 361

Materiaalit ja palvelut yhteensä 17 075 8 948

2022 2021

Palkat ja palkkiot 221 200

Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus Naantalin jalostustoiminnan

sulkemisesta

-1 -11

Henkilösivukulut

Eläkekulut 49 36

Muut henkilöstökulut 9 9

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -4 -15

Henkilöstökulut yhteensä 275 220

Sisältää Naantalin henkilöstön uudelleenjärjestelyvarauksen käyttämättömän osuuden purkua 2022 ja 2021.

Henkilöstö keskimäärin 2022 2021

Toimihenkilöt 2 081 1 740

Työntekijät 729 699

2 810 2 439

Johdon palkat ja palkkiot

Johdon palkat ja palkkiot on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 25.

Tilintarkastajan palkkiot

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

152

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

152

2022 2021

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 420 547

Omistusyhteysyrityksiltä 0 0

Osinkotuotot yhteensä 420 547

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista

Saman konsernin yrityksiltä 7 10

Korkotuotot muilta 4 2

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä 11 12

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 3 1

Muilta 5 0

Sulautumisvoitto 0 0

Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 7 1

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista (saamiset) -3 -4

Arvonalentumisten peruutus pysyvien vastaavien sijoituksista

45 17

Arvonalentumiset muista pysyvien vastaavien sijoituksista -5 0

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä 37 13

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -10 -1

Muille -22 -24

Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä -33 -25

Kurssierot -58 -15

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 385 534

Korkotuottojen ja -kulujen yhteismäärät 2022 2021

Korkotuotot 18 13

Korkokulut -29 -22

Nettokorot -11 -9

2022 2021

Poistoeron muutos

Suunnitelman mukaisten poistojen ja

verotuksessa tehtyjen poistojen erotus -49 -182

Konserniavustukset

Saadut konserniavustukset 0 128

Tilinpäätössiirrot yhteensä -49 -54

2022 2021

Tuloverot varsinaisesta liiketoiminnasta 291 52

Tuloverot aikaisemmilta vuosilta 0 0

Laskennallisen verosaamisen muutos 0 0

Tuloverot yhteensä 291 52

8 Rahoitustuotot ja -kulut 9 Tilinpäätössiirrot

10 Tuloverot

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

Sisältää Neste Bahrainin lainasaamisten takaisinmaksun

153

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

153

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 1 303 304

Lisäykset 0 52 52

Vähennykset 0 -6 -6

Siirrot erien välillä 0 5 5

Lisäykset sulautumisesta 0 4 4

Hankintameno 31.12.2022 1 358 359

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 1 200 201

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 31 31

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset sulautumisesta 0 4 4

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 1 235 236

Tasearvo 31.12.2022 0 123 123

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 1 287 288

Lisäykset 0 18 18

Vähennykset 0 -2 -2

Siirrot erien välillä 0 0 0

Hankintameno 31.12.2021 1 303 304

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 1 169 170

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 31 31

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 1 200 201

Tasearvo 31.12.2021 0 103 103

11 Pysyvät vastaavat

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

154

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

154

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 26 1 487 3 676 102 109 5 400

Lisäykset 0 1 18 0 106 125

Vähennykset 0 -37 -392 -22 -22 -472

Siirrot erien välillä 0 3 18 22 -26 17

Lisäykset sulautumisesta 0 0 3 0 0 3

Hankintameno 31.12.2022 26 1 453 3 323 102 167 5 072

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0 835 2 567 48 0 3 451

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 -34 -391 0 0 -425

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 39 144 2 0 185

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset sulautumisesta 0 0 3 0 0 3

Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 0 0 0 0 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0 840 2 323 50 0 3 213

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2022 32 634 1 000 53 167 1 886

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 736

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 26 1 418 3 218 102 415 5 178

Lisäykset 0 11 202 0 14 227

Vähennykset 0 0 -3 0 -2 -6

Siirrot erien välillä 0 58 259 0 -318 0

Hankintameno 31.12.2021 26 1 487 3 676 102 109 5 400

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0 797 2 410 46 0 3 253

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 -2 -3 0 0 -4

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 38 160 2 0 200

Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 1 0 0 0 2

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0 835 2 567 48 0 3 451

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2021 32 672 1 108 55 109 1 976

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 1 108

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

155

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

155

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 2 145 39 7 37 20 2 2 251

Lisäykset 1 306 284 0 69 2 2 1 663

Vähennykset -322 -153 0 -24 0 -1 -501

Hankintameno 31.12.2022 3 130 170 7 82 21 3 3 413

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0 0 0 0 0 0 0

Vähennykset 0 0 0 0 5 3 8

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0 0 0 0 5 3 8

Tasearvo 31.12.2022 3 130 170 7 82 16 0 3 404

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 1 719 58 7 35 19 0 1 837

Lisäykset 427 260 0 38 1 12 738

Vähennykset 0 -279 0 -36 0 -6 -321

Hankintameno 31.12.2021 2 145 39 7 37 20 6 2 254

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0 0 0 0 0 0 0

Vähennykset 0 0 0 0 0 4 4

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0 0 0 0 0 4 4

Tasearvo 31.12.2021 2 145 39 7 37 20 2 2 251

Korolliset ja korottomat saamiset 2022 2021

Korollinen 252 79

Koroton 0 0

252 79

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

156

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

156

12 Arvonkorotukset

13 Vaihto-omaisuus

14 Pitkäaikaiset saamiset

15 Lyhytaikaiset saamiset

Arvon-

korotukset

1.1.2022 Lisäykset Vähennykset

Arvon-

korotukset

31.12.2022

Maa-alueet 6 0 0 6

Rakennukset 21 0 0 21

Arvonkorotukset yhteensä 27 0 0 27

2022 2021

Aineet ja tarvikkeet 848 601

Valmiit tuotteet ja tavarat 1 066 698

Ennakkomaksut 1 0

Vaihto-omaisuus yhteensä 1 914 1 300

Jälleenhankintahinta 1 968 1 490

Kirjanpitoarvo 1 914 1 300

Erotus 54 191

2022 2021

Saamiset muilta

Pitkäaikaiset ennakkomaksut 19 22

Muut saamiset 17 12

Laskennalliset verosaamiset 7 32

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 43 66

Siirtosaamiset 2022 2021

Korot 0 0

Johdannaissopimukset 521 318

Lyhytaikaiset sijoitukset 0 135

Muut 47 28

Yhteensä 568 481

2022 2021

Saamiset konserniyrityksiltä

Myyntisaamiset 998 703

Lainasaamiset 4 139

Muut saamiset 667 342

Siirtosaamiset 120 73

Yhteensä 1 789 1 257

Saamiset omistusyhteysyrityksiltä

Myyntisaamiset 51 69

Lainasaamiset 0 0

Yhteensä 51 69

Saamiset muilta

Myyntisaamiset 773 636

Lainasaamiset 0 0

Muut saamiset 287 181

Siirtosaamiset 448 408

Yhteensä 1 509 1 225

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 3 349 2 552

Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät

Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon.

Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

157

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

157

16 Oman pääoman muutos 17 Tilinpäätössiirtojen kertymä

18 Pakolliset varaukset

2022 2021

Osakepääoma 1.1. 40 40

Osakepääoma 31.12. 40 40

Käyvän arvon rahasto 1.1. -32 64

Lisäykset 5 100 1 692

Vähennykset -5 000 -1 788

Käyvän arvon rahasto 31.12. 69 -32

Sidottu oma pääoma yhteensä 109 8

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 19 19

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 19 19

Kertyneet voittovarat 1.1. 2 819 2 641

Maksetut osingot -630 -614

Tilikauden voitto 1 628 792

Kertyneet voittovarat 31.12. 3 817 2 819

Vapaa oma pääoma yhteensä 3 836 2 838

Aktivoidut kehittämismenot 12 6

Jakokelpoiset varat 3 824 2 800

2022 2021

Poistoero 1 140 1 092

2022 2021

1.1.2022 Lisäykset Vähennykset 31.12.2022 1.1.2021 Lisäykset Vähennykset 31.12.2021

Uudelleenjärjestelyvaraukset 2 0 1 0 23 0 21 2

Ympäristövaraukset 1 0 0 1 1 0 0 1

Ympäristövaraukset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 112 4 5 111 117 2 6 112

Muut varaukset 0 4 0 4 0 1 1 0

Yhteensä 115 8 6 117 141 3 29 115

Omien osakkeiden määrä on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 20.

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

158

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

158

19 Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma 2022 2021

Joukkovelkakirjalainat 895 893

Lainat rahoituslaitoksilta 615 0

Saadut ennakot 18 19

Velat saman konsernin yrityksille

Muut pitkäaikaiset velat 429 99

Muut pitkäaikaiset velat 0 121

Siirtovelat 12 1

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 1 969 1 134

Viiden vuoden tai sitä pitemmän ajan kuluttua erääntyvät

korolliset velat 2022 2021

Lainat rahoituslaitoksilta 94 98

Joukkovelkakirjalainat 495 494

589 592

Lyhytaikainen vieras pääoma 2022 2021

Lainat rahoituslaitoksilta 5 0

Saadut ennakot 24 36

Ostovelat 890 890

Velat saman konsernin yrityksille

Saadut ennakot 0 0

Ostovelat 661 736

Muut lyhytaikaiset velat 1 317 1 718

Siirtovelat 119 140

Yhteensä 2 097 2 594

Velat omistusyhteysyrityksille

Ostovelat 22 17

Yhteensä 22 17

Muut lyhytaikaiset velat 1 014 779

Siirtovelat 301 236

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 4 354 4 552

Lyhytaikaiset siirtovelat 2022 2021

Palkat ja henkilösivukulut 90 57

Korot 9 8

Johdannaissopimukset 317 307

Muut 4 3

420 376

Korolliset ja korottomat velat 2022 2021

Pitkäaikainen vieras pääoma

Korollinen 1 936 1 105

Koroton 33 29

1 969 1 134

Lyhytaikainen vieras pääoma

Korollinen 1 695 1 838

Koroton 2 660 2 714

4 355 4 552

Listatut joukkovelkakirjat

Koron

peruste Korko, % Valuutta

Nimellis-

arvo milj.

Tasearvo

milj. euroa

2017/2024 Kiinteä 1,5000 EUR 400 400

2021/2028 Kiinteä 0,7500 EUR 500 495

Yhteensä 31.12.2022 895

Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskut

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

159

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

159

20 Vastuusitoumukset

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2022 2021

Vastuusitoumukset omasta puolesta

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Annetut pantit 0 0

Muut vakuudet 27 23

Yhteensä 52 49

Vastuusitoumukset konserniyritysten puolesta

Takaukset 409 278

Yhteensä 409 278

Vastuusitoumukset omistusyhteysyritysten puolesta

Annetut pantit 89 44

Yhteensä 89 44

Vastuusitoumukset muiden puolesta

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

Muut vastuut

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2008 tai sen jälkeen valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään

arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee 10 vuoden tarkistuskauden aikana.

Leasingvastuut 2022 2021

Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 22 16

Yli vuoden kuluttua erääntyvät 19 14

Yhteensä 41 31

Sitoumukset 2022 2021

Sitoumus aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 38 17

Muut sitoumukset 8 9

Yhteensä 46 25

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

160

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

160

31.12.2022 31.12.2021

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuuttajohdannaiset

Valuuttatermiinit 2 984 0 99 18 81 1 604 10 8 45 -37

Valuuttaoptiot

Ostetut 84 0 5 0 5 124 0 0 0 0

Asetetut 84 0 0 0 0 124 0 0 3 -3

Rahavirran suojaukseksi

määritellyt johdannaiset 3 153 0 104 18 86 1 851 0 8 48 -40

Valuuttatermiinit 3 853 3 119 24 96 2 343 0 26 27 -1

Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 1 550 3 24 20 4 950 0 13 23 -10

Valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 35 0 0 0 0

Asetetut 0 0 0 0 0 35 0 0 1 -1

Konsernin sisäiset valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 35 0 0 0 0

Asetetut 0 0 0 0 0 35 0 1 0 1

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 5 403 6 143 43 100 3 434 0 41 51 -11

21 Johdannaissopimukset

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

161

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

161

31.12.2022 31.12.2021

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 25 0 65 66 -1 26 0 29 71 -42

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 18 0 59 67 -8 21 0 107 15 92

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 11 0 32 36 -4 9 0 7 48 -41

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 12 0 37 27 10 13 0 45 11 34

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Myydyt termiinit, GWh 18 0 2 0 2 0 0 0 0 0

Ostetut termiinit, GWh 1 996 620 62 36 26 2 966 940 91 14 77

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, GWh 1 328 489 34 38 -4 1 236 590 3 60 -57

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 3 408 1 109 291 270 21 4 270 1 530 281 218 63

Johdannaiset yhteensä 538 332 206 330 318 12

joista

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 521 -317 838 318 307 10

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 17 -15 32 12 10 2

Hyödykejohdannaiset ilman suojauslaskentaa sisältävät öljy-, kasviöljy- ja sähkö- ja kaasujohdannaisia. Ne ovat trading-tarkoituksessa solmittuja johdannaissopimuksia ja rahavirran suojauksia, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

162

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

162

Johdannaissopimusten käyvän arvon hierarkia milj. euroa 2022 2021

Rahoitusvarat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 0 0 0

Hyödykejohdannaiset 0 17 0 17 0 12 0 12

Muut rahoitusvarat 0 0 0 0 0 0 0 0

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 247 0 247 0 48 0 48

Hyödykejohdannaiset 32 242 0 274 3 266 0 269

Rahoitusvelat

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 0 0 0

Hyödykejohdannaiset 0 15 0 15 0 10 0 10

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 62 0 62 0 99 0 99

Hyödykejohdannaiset 54 201 0 255 3 205 0 208

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Käyvän arvon määrittäminen

Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa

tavanmukaisessa liiketoimessa. Hyödykepörsseissä noteerattujen johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin. Hyödykepörssien ulkopuolella tehtyjen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat niistä aiheutuvien mark-

kinanoteerausten mukaisten kassavirtojen nykyarvoon.

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

163

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

163

Kotipaikka Osakkeet kpl Osuus-%

Tytäryritykset

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 Suomi 16 000 100,00

Navidom Oy Suomi 50 50,00

Neste (Suisse) S.A. Sveitsi 200 100,00

Neste AB Ruotsi 2 000 000 100,00

Neste Afliate B.V. Alankomaat 26 090 100,00

Neste Belgium NV Belgia 615 100,00

Neste Canada Kanada 30 000 100,00

Neste Components Finance B.V. Alankomaat 40 100,00

Neste Eesti AS Viro 10 000 100,00

Neste Engineering Solutions B.V. Alankomaat 1 100,00

Neste Engineering Solutions Pte. Ltd. Singapore 1 100,00

Neste Germany GmbH Saksa 25 000 100,00

Neste Insurance Limited Guernsey 7 000 000 100,00

Neste Italy S.R.L. Italia 1 100,00

Neste Markkinointi Oy Suomi 210 560 100,00

Neste Netherlands B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste Renewable Products Inc USA 5 000 100,00

Neste Renewable Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste RPC Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste Shipping Oy Suomi 101 100,00

Neste Singapore Pte. Ltd. Singapore 1 727 535 875 100,00

Neste US, Inc. USA 1 000 100,00

Omistusyhteysyritykset

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y Suomi 14 40,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Suomi 20 000 40,00

Neste Arabia Co. Ltd. Saudi-Arabia 480 48,00

Tahkoluodon Polttoöljy Oy Suomi 630 31,50

22 Osakkeet ja osuudet

23 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Kotipaikka Osakkeet kpl

Neste Oyj on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden

lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen

asemaan.

Muut osakkeet ja osuudet

Circularise B.V. Alankomaat 9 586

CLEEN Oy Suomi 100

Kiinteistö Oy Anttilankaari 8 Suomi 51

Kiinteistö Oy Himoksen Aurinkopaikka Suomi 51

Kiinteistö Oy Katinkullan Hiekkaniemi Suomi 102

Kiinteistö Oy Katinkultaniemi Suomi 51

Kiinteistö Oy Kotkan Klubi Suomi 30

Kiinteistö Oy Kuusamon Tähti 1 Suomi 51

Kiinteistö Oy Laavutieva Suomi 51

Kiinteistö Oy Lapinniemi & Osakeyhtiö Lapinniemi Suomi 24

Posintra Oy Suomi 190

Recycling Technologies Ltd. Iso-Britannia 3 122 666

St Laurence Golf Oy, B-osake Suomi 3

Sunre GmbH Saksa 264 121

Puhelinosakkeet ja -osuudet

Elisa Oyj Suomi 1

Osuuskunta PPO Suomi 1

Pietarsaaren Seudun Puhelin Oy Suomi 3

Savonlinnan Puhelinosuuskunta SPY Suomi 1

Neste vuosikertomus 2022 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

164

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen

sekä tilinpäätöksen

Espoossa 7. päivänä helmikuuta 2023

Matti Kähkönen Marco Wirén

Martina Flöel Jari Rosendal

John Abbott Nick Elmslie

Johanna Söderström Just Jansz

Eeva Sipilä Matti Lehmus

toimitusjohtaja

Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2023

KPMG Oy Ab

tilintarkastusyhteisö

Leenakaisa Winberg

KHT

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 3 824 miljoonaa euroa. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että Neste

Oyj jakaa vuodelta 2022 varsinaista osinkoa 1,02 euroa osaketta kohti eli noin 783 miljoonaa euroa, ja ylimääräistä osinkoa 0,25

euroa osaketta kohti eli noin 192 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa lisäksi, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään

harkintansa mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osakkeelta eli noin 192 milj. euroa, 31.10.2023 mennessä.

Hallitus arvioi, että harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko maksetaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkittä-

vää heikkenemistä vuoden 2023 aikana. Tällöin varsinainen osinko ja ylimääräinen osinko vuonna 2023 olisivat yhteensä enin-

tään noin 1 167 milj. euroa. Loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovaroihin. Hallitus esittää, että osinko ja ylimääräinen

osinko maksetaan kahdessa erässä.

Neste vuosikertomus 2022 | Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus

165

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tilintarkastuskertomus

Neste Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Neste Oyj:n (y-tunnus 1852302-9)

tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisäl-

tää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman,

laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman

ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilin-

päätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen,

tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen

kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista

koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset

vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun

lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-

tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintar-

kastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkem-

min kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityk-

sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten

mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eetti-

set velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin

tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme

mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja kos-

kevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-

asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiel-

lettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspal-

velut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme

olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilli-

seen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luon-

teen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen

virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpää-

tökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvi-

oomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai

yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpää-

töksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme

ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadul-

listen seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpää-

töksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka

ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä

tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa.

Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuu-

tena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laaties-

samme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä sei-

koista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2

kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheel-

lisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kan-

nalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin

siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arvi-

ointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta

suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan

olennaisen virheellisyyden riski.

Neste vuosikertomus 2022 | Tilintarkastuskertomus

166

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET

SEIKAT

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet

(konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5 ja 18)

Uusiutuvat tuotteet -segmentin liikevaihtoon sisältyy

uusiutuvien polttoaineiden kannustimia, joita Neste

ansaitsee myyntitoiminnastaan pääosin Yhdysvalloissa.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet liittyvät uusiu-

tuvien polttoaineiden maahantuontiin ja myyntiin

Yhdysvalloissa Renewable Identification Number (RIN),

Low Carbon Fuel Standard (LCFS) ja Blender’s Tax

Credit (BTC) -tukien muodossa.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa valtio-

navustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan

Yhdysvalloissa ja kirjataan liikevaihtoon, kun uusiutuvan

polttoaineen kannustin myydään kolmannelle osapuo-

lelle. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana

varastoa siinä määrin kuin ne on erotettu fyysisistä

polttoaineista, mikä tapahtuu, kun fossiilista polttoai-

netta sekoitetaan uusiutuvaan polttoaineeseen.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet on tilintar-

kastuksen kannalta keskeinen seikka, koska on ole-

massa riski, että käytetyt kirjanpitoarvot eivät olisi

asianmukaiset.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA

KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimiin liittyen suoritimme

muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme konsernin uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien kirjaamista koskevia laskentaperiaatteita

suhteessa soveltuvaan IFRS-säännöstöön.

• Arvioimme prosessia uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien rekisteröimiseksi sekä saldojen

oikeellisuuden täsmäyttämiseksi.

• Vertasimme rekisteröityjä saldoja Yhdysvaltain

Environmental Protection Agency’n hallinnoimiin

järjestelmiin.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimien oikeellisuutta tar-

kastimme seuraavin toimenpitein:

• Testasimme myynnin tuloutusta otantaan perustuen

myyntisopimuksille ja järjestelmän raporteille.

• Vertasimme varastossa olevien RIN:ien ja LCFS:ien

arvoa noteerattuihin markkinahintoihin.

• Vertasimme BTC:n arvoa Yhdysvaltain viranomaisten

määrittämään tukimäärään.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET

SEIKAT

Martinez Renewables – yhteisjärjestely

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 2: laadintaperiaatteet

sekä liitetiedot 14, 18 ja 30)

Vuonna 2022 Neste ja Marathon Petroleum perustivat

Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiu-

tuvien polttoaineiden tuottamiseksi.

Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan,

että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi

käsitellään omaisuuserien hankintana. Neste on han-

kinnan jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toi-

minnoksi, koska Nesteellä ja Marathon Petroleumilla on

yhteinen määräysvalta järjestelyn relevanteista toimin-

noista, ja laitoksessa tuotettavat tuotteet tullaan jaka-

maan tasan Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä.

Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste

on merkinnyt tilinpäätökseensä 50 prosentin osuu-

tensa yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja

kuluista.

Nesteen rahavirtavaikutteinen investointi yhteisjärjes-

telyyn vuoden 2022 aikana oli 753 M€. Vaikutus konser-

nin aineellisiin hyödykkeisiin vuoden lopussa oli 853 M€.

Transaktion poikkeuksellisesta luonteesta ja sen

rahamääräisestä merkittävyydestä johtuen, yhteisjär-

jestely on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Yhteisjärjestelyyn liittyen suoritimme muun muassa

seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme järjestelyn rakennetta ja käytettyjä

laskentaperiaatteita suhteessa sovellettaviin

IFRS-standardeihin.

• Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen

asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet johdon käyttämiä

menetelmiä ja taustalla olevia oletuksia koskien

hankintahinnan laskentaa.

• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajia on ohjeistettu suorittamaan

soveltuvat kontrolli- ja aineistotarkastustoimenpiteet

koskien aineellisia hyödykkeitä.

• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajien raportoimien havaintojen

arvioiminen sisältäen keskustelut yhteisjärjestelyn

tilintarkastajien kanssa.

Olemme lisäksi arvioineet yhteisjärjestelyä koskevien

konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

Neste vuosikertomus 2022 | Tilintarkastuskertomus

167

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta

siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätöss-

tandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa

oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpää-

töksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat

myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tar-

peelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole vää-

rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan vel-

vollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toi-

mintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat,

jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös

on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laa-

ditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö

tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole

muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko

tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai vir-

heestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen var-

muus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että

olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastusta-

van mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheelli-

syyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden

katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi

kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen

kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme

ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä

johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit,

suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia

tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä

johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen

virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi

liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä

taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta

relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa,

että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai

konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden

asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten

arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET

SEIKAT

Vaihto-omaisuuden arvostus

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 18)

Vaihto-omaisuuden määrä sekä Uusiutuvat tuotteet

-segmentissä että Öljytuotteet-segmentissä on merkit-

tävä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai

sitä alempaan netto-realisointiarvoon. Uusiutuvat tuot-

teet -segmentissä vaihto-omaisuuden hankintameno

heijastelee ostohintoja, joihin vaikuttavia tekijöitä ovat

erilaisten raaka-aineiden markkinahinnat sekä ostettu-

jen raaka-ainelajien jakautuminen.

Varastojen hallinta, inventointikäytännöt ja vaihto-

omaisuuden hinnoittelu ovat keskeisiä tekijöitä vaihto-

omaisuuden arvostuksessa.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin varaston arvostuslas-

kennan monimutkaisuudesta johtuen segmentin varas-

ton arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Suoritimme Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihto-omai-

suuden arvostuksen osalta muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden

asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.

• Testasimme vaihto-omaisuuden hallintaan ja

arvostukseen liittyvien kontrollien toimivuutta.

• Suoritimme aineistotarkastustoimenpiteitä sen

varmistamiseksi, että vaihto-omaisuus on arvostettu

tilinpäätöksessä hankintamenoon tai sitä alempaan

nettorealisointiarvoon testaamalla otantaan perustuen

varastotapahtumien arvostukseen vaikuttavia

osatekijöitä.

Olemme lisäksi arvioineet vaihto-omaisuutta koskevien kon-

sernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

Neste vuosikertomus 2022 | Tilintarkastuskertomus

168

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkasta-

jana 30.3.2021 alkaen yhtäjaksoisesti 2 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.

Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker-

tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin-

päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen

tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme

saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän

jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta

informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaa-

tio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdes-

sämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme

tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olen-

naisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuu-

tenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu

sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintaker-

tomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellet-

tavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi-

vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdis-

tamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä

muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on

raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen

raportoitavaa.

Muut lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys

taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain

mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emo-

yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamal-

tamme tilikaudelta.

Helsinki, 7. helmikuuta 2023

KPMG OY AB

Leenakaisa Winberg

KHT

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja

toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös

perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai

olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin

kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että

olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota

epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin

tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme

perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään

mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset

tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen,

ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä

esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia

yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta

informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin

tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja

suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilin-

tarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä

merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mah-

dolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka

tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Neste vuosikertomus 2022 | Tilintarkastuskertomus

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että

olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevant-

teja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa

kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella

ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa

tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista

seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikau-

den tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kan-

nalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskerto-

muksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan

julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa

toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker-

tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten

voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta

viestinnästä koituva yleinen etu.

169

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus TilinpäätösStrategia

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Neste Oyj:n

ESEF-tilinpäätöksestä

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan

toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Neste Oyj:n

(y-tunnus 1852302-9) sähköiseen tilinpäätökseen

5493009GY1X8GQ66AM14-2022-12-31-fi.zip tilikaudella

1.1.–31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-

merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815

(ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuk-

sen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että

ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen

kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artik-

lan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpää-

töksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot

iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpää-

töksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä

valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia

ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja

laadunhallinta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatet-

tavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorit-

tamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden

vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastan-

dardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suun-

niteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laa-

dunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten,

ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja

määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat

toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon

siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös

merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimus-

ten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden

antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimek-

si-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi

siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätök-

sen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein

ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätök-

sen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin mer-

kitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten

mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keske-

nään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus

riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin

arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa

olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Neste Oyj:n ESEF-

tilinpäätökseen 5493009GY1X8GQ66AM14-2022-12-31-fi.

zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liite-

tiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2022 on

olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Neste Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintar-

kastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2022 on annettu tilintar-

kastuskertomuksellamme 7.2.2023. Tällä raportilla emme

anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai

muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 2. maaliskuuta 2023

KPMG OY AB

Leenakaisa Winberg

KHT

Neste Oyj:n hallitukselle