Untitled

Vuosikertomus

2021

CHANGE RUNS ON

RENEWABLES

Strategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Vuosi 2021 lyhyesti 3

Toimitusjohtajan katsaus 4

Strategia 7

Innovaatiot 10

Liiketoimintamme 12

Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat 15

Avainluvut 2021 ja taloudelliset tavoitteet 17

Tietoa sijoittajille 19

Hallinnointi 21

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 22

Riskienhallinta 39

Palkitsemisraportti 43

Hallituksen toimintakertomus 50

Hallituksen toimintakertomus 51

Tunnusluvut 69

Tunnuslukujen laskentakaavat 71

Tilinpäätös 74

Konsernitilinpäätös 75

Emoyhtiön tilinpäätös 136

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi

ja hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus

153

Tilintarkastuskertomus 154

Suomenkielinen vuosikertomus ei sisällä vastuullisuusosiota.

Vuoden 2021 vastuullisuusraportti on luettavissa

englanniksi verkkosivuillamme.

Lue lisää vastuullisuustyöstämme suomeksi.

Sisällys

Neste vuosikertomus 2021 | Sisällys

Strategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

3Neste vuosikertomus 2021 | 2021 lyhyesti

Liikevaihto

15 148 M€

Vertailukelpoinen liikevoitto

1 342 M€

Osinkoehdotuksemme

vuodelle 2022

0,82 €

Keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen

jälkeen (ROACE)

15,5 %

Velan osuus

kokonaispääomasta

0,6 %

Neste tuottaa ratkaisuja ilmaston-

muutoksen torjumiseksi ja kiertotalouden

vauhdittamiseksi. Jalostamme jätteitä,

tähteitä ja innovatiivisia raaka-aineita

uusiutuviksi polttoaineiksi sekä polymeerien

ja kemikaalien vastuullisiksi

raaka-aineiksi.

Nesteen strategia on ennallaan:

tavoitteenamme on olla globaali johtaja

uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Uusiutuvien tuotteiden kysyntä kasvaa

merkittävästi kunnianhimoisten ilmasto-

tavoitteiden ja niitä tukevan sääntelyn

vauhdittamana.

Lue lisää vuoden 2021 keskeisistä

tapahtumista sivulta 15 ja saavutuksista

vastuullisuudessa englanninkielisestä

vastuullisuusraportistamme.

Katso video vuoden kohokohdista.

Investoinnit

1 535 M€

Uusiutuvat tuotteemme

auttoivat vähentämään

kasvihuonekaasupäästöjä

10,9 Mt

Jätteiden ja tähteiden osuus

uusiutuvista raaka-aineista

keskimäärin

92 %

306

turvallista päivää

Henkilöstöä keskimäärin

4 872

Lyhyesti

Strategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Määrätietoisuutta,

sinnikkyyttä ja tuloksia

Neste vuosikertomus 2021 | Toimitusjohtajan katsaus

Hyvät sidosryhmien edustajat,

Vuosi 2021 oli Nesteelle määrätietoisuuden, sinnikkyy-

den ja tulosten vuosi. Pandemia-aika haittasi edelleen

merkittävästi elämäämme, horjutti maailmantaloutta ja

loi yleistä epävarmuutta. Nesteen henkilöstö kuitenkin

yhdisti voimansa vahvaan suoritukseen. Saavutimme

erinomaisen tuloksen suunniteltujen suurseisokkien

ja korkeiden tuotantokustannusten vuotena ja edis-

tyimme selvästi tavoitteessamme tulla globaaliksi joh-

tajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Olen

erittäin ylpeä tästä työstä ja tästä yhtiöstä.

Vuoden aikana toteutimme strategiaamme sopi-

malla useista kumppanuuksista ja yritysostoista kas-

vattaaksemme kolmea liiketoimintayksikköämme,

jotka ovat Renewable Aviation, Renewable Polymers

and Chemicals ja Renewable Road Transportation.

Vahvistimme myös asemaamme maailmanlaajuisessa

jätteiden ja tähteiden kierrätyksessä ja laajensimme

vastuullisuusvisiotamme, joka sisältää ilmaston, luon-

non monimuotoisuuden, ihmisoikeudet sekä toimitus-

ketjun ja raaka-aineet. Työturvallisuustuloksemme oli

erinomainen koronapandemian aiheuttamista kohon-

neista riskeistä ja Porvoon jalostamolla toteutetusta

suurseisokista huolimatta.

Kerron lisää näistä hienoista saavutuksista jäl-

jempänä, mutta aluksi haluan kiittää teitä lämpi-

mästi tuestanne vuoden aikana. Kiitän myös kaikkia

Nesteen työntekijöitä ja kumppaneita heidän jatku-

vasta joustavuudestaan ja sopeutumisestaan pande-

mian aiheuttamissa poikkeavissa oloissa, joiden val-

litessa painopiste on ollut vakaasti turvallisuudessa.

Edistymisemme vuoden aikana antaa aihetta optimis-

miin vuonna 2022 ja siitä eteenpäin pyrkiessämme

luomaan elinvoimaisemman maapallon lapsillemme.

Menestystä alusta alkaen

Vuoden 2021 ensimmäisenä työpäivänä ilmoitimme

ostavamme vähemmistöosuuden Alterra Energystä,

innovatiivisesta kemiallisen kierrätyksen teknologiaan

erikoistuneesta yhtiöstä. Kumppanuuden tavoitteena

on Alterran termokemiallisen teknologian kaupallista-

minen Euroopassa. Sopimus auttaa meitä tuottamaan

korkealaatuista raaka-ainetta polymeerien ja kemikaa-

lien valmistukseen ja tukee Renewable Polymers and

Chemicals -liiketoimintamme kasvutavoitteita. Tämä

oli myös esimakua kiireisestä julkistusten ja saavu-

tusten vuodesta kaikissa liiketoiminnoissamme, mihin

kuuluivat muun muassa:

• Laajensimme johtavaa uusiutuvien

lentopolttoaineiden liiketoimintaamme sopimalla

kumppanuuksista ja yhteistyöstä johtavien

lentoyhtiöiden, kuten esimerkiksi Lufthansa, KLM,

IAG, Delta Air Lines, Southwest Airlines, DHL ja

Easyjet, ja useiden polttoainetoimittajien kanssa.

Toimintamme liikelentojen alueella jatkoi kasvuaan.

Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta saa

12 uudesta lentoasemapisteestä Yhdysvalloissa

ja kolmesta Euroopassa. Solmimme Boston

Consulting Groupin ja TripActionsin kanssa

kumppanuudet, jotka vähentävät liikematkailun

päästöjä uusiutuvaan lentopolttoaineeseen

perustuvan ratkaisumme avulla. Lisäksi

osallistuimme ensimmäiseen tutkimukseen,

jossa yhteistyössä mm. Airbusin ja Rolls Roycen

kanssa käytettiin sataprosenttista uusiutuvaa

lentopolttoainetta lennon aikana kaupallisen

lentokoneen molemmissa moottoreissa.

Strategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

5Neste vuosikertomus 2021 | Toimitusjohtajan katsaus

• Sovimme LyondellBasellin kanssa pitkäaikaisesta

kaupallisesta yhteistyöstä, jonka myötä

LyondellBasell hankkii sataprosenttisesti

uusiutuvista raaka-aineista valmistettua Neste

RE™ -tuotetta ja prosessoi sen polymeereiksi.

Tämä oli yksi monista Renewable Polymers and

Chemicals -liiketoimintayksikön strategisista

sopimuksista vuoden aikana. Lisäksi Neste ja

japanilaiset Mitsui Chemicals ja Toyota Tsusho

Corp. sopivat yhteistyöstä, joka mahdollistaa

uusiutuvien muovien ja kemikaalien teollisen

mittakaavan tuotannon sataprosenttisesti

biopohjaisista hiilivedyistä ensimmäistä

kertaa Japanissa. Unileverin kanssa sovimme

monivuotisesta kumppanuudesta, jonka

tavoitteena on vähentää riippuvuutta neitseellisistä

fossiilisista luonnonvaroista. Ravagon kanssa

aiomme perustaa yhteisyrityksen, joka

rakentaa kemialliseen kierrätykseen tarkoitetun

teollisuuslaitoksen Alankomaihin. Yhteisyrityksen

perustana olevan teknologian on kehittänyt

Alterra, josta ostimme vähemmistöosuuden.

• Neste MY Uusiutuvan Dieselin polttoaineverkosto

kasvoi kohdemarkkinoilla, kuten Yhdysvalloissa

ja Ruotsissa, ja lanseerasimme Neste MY

Uusiutuvan Dieselin Belgiassa. Neste MY sai

dieselpolttoaineiden TOP TIER™ -sertifikaatin

ensimmäisenä uusiutuvan dieselin tuotemerkkinä.

TOP TIER -sertifiointi on autonvalmistajien laatima

standardi, jonka avulla moottorit voidaan pitää

puhtaampina.

• Vahvistimme ja laajensimme uusiutuvien

polttoaineiden tuotantokapasiteettiamme.

Päätimme investoida 190 miljoonaa euroa

uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettiimme

Rotterdamissa, jotta pystymme tarvittaessa

tuottamaan jopa 500 000 tonnia Neste MY

Uusiutuvaa Lentopolttoainetta vuodessa.

Saimme päätökseen yritysoston Rotterdamissa

sijaitsevasta Bunge Loders Croklaan

-jalostamosta ja ostimme Agri Tradingin, joka

on yksi Yhdysvaltojen suurimmista itsenäisistä

uusiutuvien jätteiden sekä rasva- ja öljytähteiden

toimittajista. Singaporen uusiutuvien tuotteiden

tuotantokapasiteetin kasvattamiseen tähtäävän

hankkeen on määrä valmistua vuoden

2023 ensimmäisen neljänneksen loppuun

mennessä. Arvoltaan 1,5 miljardin euron

investoinnilla on tarkoitus lisätä uusiutuvien

tuotteiden tuotantokapasiteettia 1,3 miljoonalla

tonnilla vuodessa ja kasvattaa tuotannon

kokonaiskapasiteettimme 4,5 miljoonaan

tonniin vuodessa. Valitsimme Rotterdamin

myös mahdollisen seuraavan maailmanlaajuisen

uusiutuvien tuotteiden jalostamomme

sijaintipaikaksi.

• Sovimme perusöljyliiketoimintamme myynnistä

Chevronille ja allekirjoitimme sopimuksen,

jolla poistumme perusöljyihin keskittyvästä

yhteisyrityksestä Bahrain Petroleum Companyn

ja Nogaholdingin kanssa. Kumpikin liiketoimi

tukee uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen

strategiaamme ja ilmentää Nesteen muutosta

yrityksenä: kolme vuotta sitten noin 30

prosenttia henkilöstöstämme työskenteli tämän

muutosstrategian parissa, ja nyt luku on noin 70

prosenttia.

• Porvoon jalostamon kolme kuukautta kestänyt

määräaikaishuolto eli suurseisokki saatiin

onnistuneesti päätökseen. 630 miljoonan euron

kokonaisinvestointi varmistaa Porvoon jalostamon

turvallisuuden, käytettävyyden ja kilpailukyvyn

ja tukee vahvasti tavoitettamme tehdä Porvoon

jalostamostamme Euroopan vastuullisin jalostamo

vuoteen 2030 mennessä. Hankkeen toteuttaminen

oli erityisen merkittävä saavutus, kun otetaan

huomioon koronapandemian aiheuttamat

rajoitukset.

Näiden saavutusten ja strategiamme erinomaisen

toteutuksen ansiosta vertailukelpoinen käyttökat-

teemme oli 1 920 miljoonaa euroa vuonna 2021 (1 929

miljoonaa euroa vuonna 2020). Osingonjako ehdotuk-

semme, 0,82 euroa osakkeelta, kuvastaa yhtiön vah-

vaa tasetta. Tämä on hyvä hetki kiittää lämpimästi

talous- ja rahoitusjohtajaamme Jyrki Mäki-Kalaa, joka

jää eläkkeelle keväällä 2022 palveltuaan Nestettä

yhdeksän vuoden ajan. Jyrkin seuraaja Martti Ala-

Härkönen aloittaa tehtävässä viimeistään 8.5.2022.

Sanoista tekoihin vastuullisuudessa

Vuoden 2021 aikana merkittävänä teemana koros-

tui ilmastokriisin torjunta. EU julkisti Fit for 55 -suun-

nitelmansa päästöjen vähentämiseksi, ja COP26-

ilmastokokous pidettiin Glasgow’ssa. Julkistimme

suunnitelmamme vähentää ilmastovaikutus-

tamme entisestään laajentamalla kunnianhimoisia

sitoumuksiamme.

Olemme sitoutuneet auttamaan asiakkaitamme

vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään uusiu-

tuvien ja kiertotalousratkaisujemme avulla vuosit-

tain vähintään 20 miljoonalla CO

-ekvivalenttitonnilla

vuoteen 2030 mennessä. Edistyimme merkittävästi

vuonna 2021: vähennys oli 10,9 miljoonaa tonnia,

mikä vastaa 4,2 miljoonan henkilöauton poistamista

liikenteestä vuodeksi.

Tavoitteenamme on hiilineutraalin tuotannon saa-

vuttaminen vuoteen 2035 mennessä. Jatkamme

ilmastotoimiemme rakentamista siten, että ne ovat

1,5 asteen päästöskenaarioiden, kriteerien ja Science

Based Targets -aloitteen (SBTi) suositusten mukaisia.

Neste allekirjoitti Business Ambition for 1.5°C -aloit-

teen vuonna 2021.

Nostimme tavoitetasoamme entisestään vuonna

2021 laajentamalla vastuullisuusvisiotamme ilmas-

toon, luonnon monimuotoisuuteen, ihmisoikeuksiin

sekä toimitusketjuun ja raaka-aineisiin. Johdamme

muutosta kohti hiilineutraalia arvoketjua: otamme

tavoitteissamme nyt huomioon myös scope 3 -päästöt

Vuoden 2021 aikana

merkittävänä teemana

korostui ilmastokriisin torjunta.

Julkistimme suunnitelmamme

vähentää ilmastovaikutustamme

entisestään laajentamalla

kunnianhimoisia sitoumuksiamme.

eli asiakkaidemme päästöt, ja tavoitteenamme on

vähentää myytyjen tuotteiden päästöintensiteettiä 50

prosenttia vuoteen 2040 mennessä verrattuna vuo-

den 2020 tasoon. Saavutamme tavoitteemme kasvat-

tamalla uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen osuutta,

Porvoon jalostamomme muutoksella ja tekemällä

yhteistyötä toimittajien ja kumppanien kanssa pääs-

töjen vähentämiseksi koko arvoketjussa. Tämä edel-

lyttää Nesteeltä ja sen toimittajilta ja kumppaneilta

muutosta sekä uusia tapoja työskennellä, innovoida ja

tehdä yhteistyötä, mutta näiden toimien kustannukset

ovat pieniä verrattuna siihen, että kyseessä on maa-

pallon tulevaisuus.

Strategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Vuoden 2021 tärkeisiin saavutuksiin kuuluu myös

perustamamme vihreän rahoituksen viitekehys (Green

Finance Framework), jonka avulla voimme integroida

vastuullisuustavoitteemme entistä vahvemmin rahoi-

tukseemme. Maaliskuussa laskimme liikkeeseen 500

miljoonan euron suuruisen seitsenvuotisen vihreän

joukkovelkakirjalainan, joka oli Nesteelle lajissaan

ensimmäinen. Joulukuussa ilmoitimme käyttävämme

sataprosenttisesti uusiutuvaa sähköä Suomessa jo

vuonna 2022, osana tavoitettamme siirtyä käyttämään

sataprosenttisesti uusiutuvaa sähköä maailmanlaajui-

sesti vuoteen 2023 mennessä.

Voimme olla ylpeitä kaikista näistä toimista, ja

olen iloinen siitä, että vastuullisuustyömme sai myös

ulkoista tunnustusta. Vuonna 2021 Neste oli mukana

Corporate Knightsin maailman vastuullisimpien yri-

tysten Global 100 -indeksissä 15. kertaa peräkkäin.

Lisäksi olimme mukana Dow Jonesin kestävän kehi-

tyksen indekseissä jo 15. peräkkäisenä vuotena.

Voittoa tavoittelemattoman CDP:n arvioinnissa pää-

simme ilmastotoimiemme perusteella Leadership-

tasolle ja sijoituimme luokkaan A-. Tämä oli viides

peräkkäinen vuotemme Leadership-tasolla. Lisäksi

olimme Leader-tasolla Global Child Forumin maa-

ilmanlaajuisessa liiketoiminnan ja lasten oikeuksien

arvioinnissa. Neste tukee ja noudattaa täysin myös

YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita.

Näytämme tietä innovaatioilla

Konkreettiset ilmastotoimet edellyttävät jatkuvaa inno-

vointia. Vuonna 2021 edistyimme erinomaisesti inno-

vaatioiden liiketoiminta-alustoillamme, joita ovat: lig-

noselluloosasta (maa- ja metsätalouden jäte- ja yli-

jäämävirroista) valmistetut polttoaineet, kemikaalit ja

materiaalit; uusiutuvien lentopolttoaineiden skaalautu-

vat raaka-aineet mukaan lukien levät ja yhdyskuntajäte;

sekä uusiutuva vety ja power-to-x, jossa käytetään

uusiutuvaa sähköä muuntamaan hiilidioksidi polttoai-

neiksi ja kemikaaleiksi. Olemme lisänneet investointe-

jamme innovaatioihin ja onnistuneet saamaan palve-

lukseemme entistäkin enemmän huippuasiantuntijoita.

Nesteen työntekijöistä noin 25 prosenttia työskentelee

innovaatioiden ja teknologian parissa, ja heidän mää-

ränsä kasvaa.

Meidät on tunnistettu myös keskeisenä toimijana

eurooppalaisessa energiamurroksessa. EU:n innovaa-

tiorahasto myönsi Nesteelle 88 miljoonan euron rahoi-

tuksen vihreään vetyyn ja hiilidioksidin talteenottoon ja

varastointiin liittyvään hankkeeseen, jonka tavoitteena

on vähentää tuotannon hiilidioksidipäästöjä Porvoon

jalostamollamme. Edistyimme myös vihreän vedyn

tuotannon demonstroinnissa Rotterdamin jalostamol-

lamme edetessämme toteutusvaiheeseen MultiPLHY-

hankkeen kumppaniemme kanssa. Hankkeen tavoit-

teena on asentaa, integroida ja ottaa käyttöön maa-

ilman ensimmäinen usean megawatin kokoluokan

korkean lämpötilan elektrolysaattorijärjestelmä.

Myös uuden tutkimuskeskuksemme perustami-

nen Singaporeen etenee erittäin hyvin. Keskus vah-

vistaa maailmanlaajuista innovaatiotoimintaamme ja

syventää yhteistyötä kumppanien kanssa Aasian ja

Tyynenmeren alueella.

Turvallisuus on yhtiömme ytimessä

Lopuksi haluan sanoa vielä muutaman sanan turval-

lisuudesta, joka on Nesteen toiminnan ytimessä ja

edellytys maailmanlaajuiselle kasvullemme ja menes-

tyksellemme. Tämä näkyy arvoissamme: ”Me väli-

tämme. Me olemme rohkeita. Me teemme yhteis-

työtä.” Turvallisuuden merkitys on korostunut entises-

tään koronapandemian aikana.

Onnistunut strategian toteutuksemme sekä yhtiön muutos vuonna 2021 kertovat

Nesteen ketteryydestä ja innovatiivisuudesta yrityksenä. Meillä on omistautunut

henkilöstö, selkeä strategia, ylivoimainen toteutustahti ja kasvava maailmanlaajuinen

kumppaniverkosto, jotka auttavat meitä saavuttamaan tavoitteemme.

Neste vuosikertomus 2021 | Toimitusjohtajan katsaus

Vuonna 2021 selvisimme menestyksekkäästi pan-

demian huipuista ja aallonpohjista. Reagoimme

nopeasti kansallisten terveysohjeiden jatkuviin muu-

toksiin eri maissa ja kehitimme omien toimipaikko-

jemme ja tuotantolaitostemme ohjeita toiminnan jat-

kuvuuden turvaamiseksi. Nesteen työturvallisuus ja

prosessiturvallisuus olivat esimerkillisellä tasolla: TRIF-

luku (kaikkien työtapaturmien määrä suhteutettuna

miljoonaan työtuntiin) oli 1,4 eli vuoden tavoitettamme

parempi, ja PSER-luku (prosessiturvallisuustapahtu-

mien määrä miljoonaa työtuntia kohti) oli 1,4 eli kaik-

kien aikojen parhaalla tasolla. Tämä on erinomainen

saavutus, kun otetaan huomioon pandemian haasteet

ja Porvoon suurseisokki.

Eteenpäin vievää muutosvoimaa

Hyvät sidosryhmien edustajat, onnistunut strategian

toteutuksemme sekä yhtiön muutoksen edistäminen

vuonna 2021 kertovat Nesteen ketteryydestä ja inno-

vatiivisuudesta yrityksenä. Meillä on omistautunut

henkilöstö, selkeä ja toimivaksi osoittautunut strate-

gia, ylivoimainen toteutustahti ja kasvava maailman-

laajuinen kumppaniverkosto, jotka auttavat meitä saa-

vuttamaan tavoitteemme.

Kiitän teitä luottamuksestanne ja tuestanne, ja kii-

tän vielä kerran työntekijöitämme ja kumppaneitamme

jatkuvasta sitoutumisesta päämääräämme suuren

epävarmuuden vuotena. Olen vakuuttunut siitä, että

Nesteen määrätietoisuus ja sinnikkyys tuottavat erin-

omaisia tuloksia myös vuonna 2022 ja tulevina vuo-

sina, kun pyrimme luomaan elinvoimaisemman maa-

pallon lapsillemme.

Peter Vanacker

Toimitusjohtaja

@peter_vanacker

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Strategia

Strategia 8

Innovaatiot 10

Liiketoimintamme 12

Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat 15

Avainluvut 2021 ja taloudelliset tavoitteet 17

Tietoa sijoittajille 19

Kaikella toiminnallamme on

yksi tarkoitus: haluamme

luoda elinvoimaisemman

maapallon lapsillemme.

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Strategia

Strategiamme ytimessä ovat uusiutuvien ja kier-

totalousratkaisujen kasvattaminen, tulevaisuuteen

valmistautuminen sekä kilpailukyvyn ja muutoksen

vauhdittaminen.

Uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen kasvulla

pyrimme vähentämään asiakkaidemme kas-

vihuonekaasupäästöjä vuosittain vähintään

20 miljoonalla CO

e-tonnilla vuoteen 2030

mennessä. Palvelemme nykyisiä ja uusia asi-

akkaita uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla, ja

Tavoitteenamme on olla globaali johtaja uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Strategiamme on ”nopeammin, rohkeammin ja yhdessä”, ja sen toteuttaminen jatkuu.

vuoteen 2030 mennessä meillä on kolme vahvaa liike-

toimintaa uusiutuvissa tuotteissa: Renewable Aviation,

Renewable Polymers and Chemicals ja Renewable Road

Transportation. Kasvu uusiutuvissa tuotteissa tarkoittaa

myös merkittävää laajentamista tuotannossamme ja raa-

ka-ainehankinnassamme, joita olemme vahvistaneet huo-

mattavasti orgaanisen kasvun ja yritysostojen avulla, ja

jatkamme hankintaverkostomme ja osaamisemme kas-

vattamista maailmanlaajuisesti.

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä

Haluamme luoda

elinvoimaisemman

maapallon lapsillemme

Tulos:

Liiketoiminnan

muutos

Rakennamme

tulevaisuuden

vahvan ja kestävän

liiketoimintamallin

Ilmastovaikutus

Täytämme

ilmastositoumukset

Arvon luominen

Jatkamme vankkaa

taloudellista

kehitystä ja kasvua

Singaporen kapasiteetin laajennus on tarkoitus ottaa

käyttöön vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen

loppuun mennessä, jolloin uusiutuvien tuotteiden vuo-

tuinen kokonaistuotantokapasiteettimme nousee 4,5

miljoonaan tonniin. Singaporen uudella tuotantolinjalla

voidaan myös tuottaa jopa miljoona tonnia uusiutuvaa

lentopolttoainetta vuodessa. Yhdessä Rotterdamin

uusiutuvan lentopolttoaineen tuotantohankkeen

kanssa pyrimme saavuttamaan 1,5 miljoonan tonnin

uusiutuvan lentopolttoaineen vuotuisen tuotantokapa-

siteetin vuoden 2023 loppuun mennessä.

Tavoitteenamme on saavuttaa valmius tehdä vuo-

den 2022 alussa lopullinen investointipäätös mahdol-

lisesta seuraavasta maailmanluokan uusiutuvien tuot-

teiden jalostamostamme Rotterdamissa. Keskitymme

laajentamaan uusiutuvien ja kierrätysraaka-ainei-

den hankintaamme jatkamalla orgaanista ja epäor-

gaanista kasvua nykyisillä markkinoilla, laajentumalla

uusille maantieteellisille markkinoille, monipuolista-

malla raaka-ainepooleja EU:n uusiutuvan energian

RED II -direktiivin (EU)2018/2001 liitteen IX A mukai-

siin raaka-aineisiin sekä kehittämällä maatalouden

kehittyneiden viljelykonseptien myötä saatavia uuden-

laisia kasviöljyjä. Etenemme hyvin kohti tavoitettamme

vähentää palmuöljyn osuus uusiutuvien raaka-ainei-

den kokonaiskäytöstämme 0 prosenttiin vuoden 2023

loppuun mennessä.

Valmistaudumme tulevaisuuteen keskitty-

mällä innovaatioihin. Kehitämme ja kaupallistamme

tulevaisuuden uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja asi-

akkaillemme lentoliikenteessä, polymeeri- ja kemikaa-

litoimialoilla sekä tieliikenteessä. Innovaatiohankkeissa

keskitymme uusien vastuullisten ja skaalautuvien raa-

ka-aineiden kaupalliseen ja tekniseen kehittämiseen.

Tällaisia raaka-aineita ovat esimerkiksi levät, kiin-

teä yhdyskuntajäte, lignoselluloosa, uusiutuva vety ja

power-to-x. Tavoitteena on aloittaa kaupallinen toi-

minta yhdellä tai useammalla liiketoiminnan alustalla

vuoteen 2030 mennessä.

Tulevaisuuteen valmistautuminen tarkoittaa meille

myös sitä, että johdamme ilmastositoumustemme

mukaisesti muutosta kohti hiilineutraalia arvo-

ketjua, joka toteutuu vuoteen 2040 mennessä.

Uusi laajennettu vastuullisuusvisiomme asettaa kun-

nianhimoisia tavoitteita myös luonnon monimuotoi-

suuden ja ihmisoikeuksien sekä toimitusketjumme ja

käyttämiemme raaka-aineiden osalta. Lisäksi varmis-

tamme turvallisuuden toimintamme ja maailmanlaajui-

sen kasvumme edellytyksenä.

Kilpailukyky sekä jalostuksen ja jakelutoimin-

nan muutos ovat strategiamme kolmas tukipi-

lari. Tavoitteenamme on tehdä Porvoon jalostamos-

tamme Euroopan vastuullisin jalostamo vuoteen 2030

mennessä. Tämä tarkoittaa CO

-päästöjen vähentä-

mistä Pariisin sopimuksen tavoitteiden mukaisesti ja

hiilineutraalin tuotannon saavuttamista vuoteen 2035

mennessä sekä uusiutuvien ja kierrätettyjen syöttöai-

neiden osuuden nostamista yli 10 prosenttiin korva-

ten raakaöljyä öljynjalostuksessa vuoteen 2030 men-

nessä ja entistä selkeämmän ja joustavamman liiketoi-

mintakokonaisuuden kehittämistä.

Strategiastamme on lisätietoa

verkkosivuillamme.

Neste vuosikertomus 2021 | Strategia

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Innovaatiot

Innovaatiot ja teknologia ovat aina

olleet olennainen osa Nestettä. Teemme

heikkolaatuisista raaka-aineista vastuullisia

ja korkealaatuisia tuotteita ja ratkaisuja.

Kasvumme ja muutosmatkamme perustuvat inno-

vaatioihin ja teknologiaan, ja ne ovat aina olleet lii-

ketoimintamme keskeisiä mahdollistajia. Kehitämme

ja parannamme uusiutuvia ja kiertotalousratkai-

sujamme jatkuvasti. Henkilöstöstämme noin 25 %

työskentelee innovatiivisen tutkimuksen, tuoteke-

hityksen ja suunnittelun parissa. Erikoistuneet tii-

mit vievät liiketoiminta-alustojen hankkeita kohti

kaupallistamista.

Innovaatiot

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Lignoselluloosa, levät, kiinteä

yhdyskuntajäte, uusiutuva vety

ja power-to-x ovat lupaavia

kasvualustojamme uudelle

liiketoiminnalle.

Investoimme valtaosan vuotuisesta tutkimus- ja kehi-

tysbudjetistamme tulevaisuuden raaka-aineiden ja nii-

den käytön mahdollistavien teknologioiden tutkimuk-

seen, kehitykseen ja testaukseen. Vuonna 2021 T&K-

investointimme olivat 67 miljoonaa euroa.

Myös suunnitteluun erikoistunut Neste Engineering

Solutions on keskeisessä asemassa Nesteen strate-

gian toteuttamisessa. Se tukee tutkimus- ja kehitys-

ohjelmia teknologian kehittämisellä, mallinnuksella,

simulaatiolla ja kasvattamalla prosessisuunnittelun

osaamista.

Uutta liiketoimintaa innovoinnin

vahvistamisella

Keskitymme skaalautuviin vastuullisiin raaka-aineisiin

sekä teknologioihin, joita tarvitaan niiden muuntami-

seen polttoaineiksi, polymeereiksi ja kemikaaleiksi.

Tavoitteenamme on varmistaa nykyisten liiketoiminto-

jemme kasvu ja rakentaa uusia kasvualustoja uusiutu-

ville ja kiertotalousratkaisuille.

Vahvistaaksemme tutkimus-, kehitys- ja innovaa-

tiotoimintaamme maailmanlaajuisesti, ilmoitimme

tutkimuskeskuksen perustamisesta Singaporeen.

Vuonna 2023 käynnistyvä keskus edistää kumppa-

niyhteistyötä Aasian ja Tyynenmeren alueella ja eri-

tyisesti Singaporessa. Nesteen pääasiallinen tutki-

mus- ja kehitysyksikkö sijaitsee jatkossakin Porvoon

Teknologiakeskuksessa.

Innovaatiohankkeet auttavat nykyisiä liiketoimin-

toja laajentamaan uusiutuvien jätteiden ja tähteiden

sekä muiden innovatiivisten raaka-aineiden tarjontaa

ja kehittämään liiketoimintaa jätemuovin kemiallisen

kierrätyksen ympärille. Uutta liiketoimintaa kehitetään

alustoilla, jotka tukevat skaalautuvia raaka-aineita,

kuten:

• lignoselluloosasta (maatalous- ja metsätähteistä)

valmistetut polttoaineet, kemikaalit ja materiaalit;

• uusiutuvien lentopolttoaineiden ja muiden

uusiutuvien tuotteiden skaalautuvat raaka-aineet,

mukaan lukien levät ja yhdyskuntajäte;

• uusiutuva vety ja power-to-x, jossa käytetään

uusiutuvaa sähköä muuntamaan hiilidioksidi

polttoaineiksi ja kemikaaleiksi.

Nämä maailmanlaajuisesti skaalautuvat raaka-ai-

neet ovat tärkeässä asemassa, kun vähennetään

riippuvuutta raakaöljystä entisestään ja hillitään

ilmastonmuutosta.

Nesteen vihreään vetyyn ja hiilidioksidin talteenot-

toon ja varastointiin liittyvälle hankkeelle myönnettiin

EU:n innovaatiorahaston 88 miljoonan euron rahoitus.

Projektin tavoitteena on vähentää kasvihuonekaasu-

päästöjä nopeasti ja tehokkaasti Porvoon jalostamol-

lamme. Hanke on soveltuvuustutkimusvaiheessa.

Laaja yhteistyöverkosto

Innovaatiot vaativat yhteistyötä ja kumppaneita.

Nesteellä on jo yhteistyöverkosto, johon kuuluu 25 joh-

tavaa yliopistoa ja tutkimuslaitosta. Jatkamme yhteis-

työn laajentamista ja tiivistämistä verkoston kanssa.

Teemme yhteistyötä teknologiayritysten, start-up-yri-

tysten ja arvoketjun kumppanien kanssa, jotta voimme

tuoda uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen innovaati-

oita maailmanlaajuisiin liiketoimintoihin. Olemme myös

käynnistäneet pääomasijoitustoiminnan investoidak-

semme teknologian start-up-yrityksiin.

Jatkoimme Veturi-ekosysteemin rakentamista

vuonna 2021. Veturi tuo yhteen suomalaisia yrityk-

siä, start-up-yrityksiä, yliopistoja ja tutkimuslaitoksia

rakentamaan yhdessä tulevaisuuden osaamista, jota

tarvitaan uusien teknologioiden ja arvoketjujen kehit-

tämiseen uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille. Veturi-

hankkeemme tavoitteena on kehittää vastuullisia, glo-

baalisti skaalautuvia raaka-aineita ja teknologiaratkai-

suja liikenteeseen sekä kemikaalien ja polymeerien

tuotantoon.

Vuonna 2021 jatkoimme yhteistyötä teknologiayh-

tiöiden kanssa, joihin olemme tehneet pääomasijoi-

tuksia. Näitä olivat kemiallisen kierrätyksen kehityk-

seen liittyen Alterra Energy ja Recycling Technologies

ja vihreän vedyn tuotantoon liittyen Sunfire GmbH.

Etenimme myös MultiPLHY-konsortion kanssa toteu-

tusvaiheeseen hankkeessa, jossa demonstroidaan vih-

reän vedyn tuotantoa Rotterdamin jalostamollamme.

Neste vuosikertomus 2021 | Innovaatiot

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Liiketoimintamme

Olemme maailman johtava uusiutuvan lentopolt-

toaineen ja uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja

kemikaaliteollisuuden uusiutuvien raaka-aineratkai-

sujen tuottaja. Kehitämme myös muovijätteen kemi-

allista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi.

Jalostamomme Suomessa, Alankomaissa ja

Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita koko-

naan uusiutuvista raaka-aineista. Tuotannon nimel-

liskapasiteetti on tällä hetkellä noin 3,3 miljoo-

naa tonnia. Vuoden 2023 alussa vuotuinen uusiu-

tuvien tuotteiden tuotantokapasiteettimme nousee

lähes 4,5 miljoonaan tonniin, kun Singaporen jalos-

tamomme laajennus otetaan käyttöön. Tämä aut-

taa meitä vastaamaan vähäpäästöisempien tuot-

teiden kasvavaan maailmanlaajuiseen kysyntään.

Koska olemme teknologinen edelläkävijä myös kor-

kealaatuisten öljytuotteiden jalostajana ja olemme

sitoutuneet hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035

mennessä, otamme käyttöön uusiutuvia ja kier-

rätysraaka-aineita, kuten nesteytetty jätemuovi,

öljynjalostamollamme Porvoossa. Aiomme nostaa

uusiutuvien ja kierrätettyjen syöttöaineiden osuu-

den Porvoon jalostamolla yli 10 prosenttiin vuoteen

2030 mennessä. Niillä korvataan fossiiliseen raa-

kaöljyyn perustuvia raaka-aineita.

Meillä on yhteensä lähes tuhannen aseman ver-

kosto neljässä Itämeren alueen maassa: Suomessa,

Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Investoimme voimakkaasti uusien raaka-ainei-

den ja teknologioiden tutkimukseen, testaukseen ja

käyttöönottoon. Neste Engineering Solutions tuot-

taa laadukkaita suunnittelu- ja teknologiapalveluita

omalle konsernille ja ulkoisille asiakkaille.

Neste jalostaa jätteitä, tähteitä ja innovatiivisia raaka-aineita

uusiutuviksi polttoaineiksi sekä polymeerien ja kemikaalien

uusiutuviksi ja kierrätysraaka-aineiksi.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin:

Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut

Renewables Platform

Renewable

Road Transportation

Renewable

Aviation

Renewable Polymers

and Chemicals

Liiketoimintamme

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Uusiutuvat tuotteet

Renewable Aviation tarjoaa Neste MY Uusiutuva

Lentopolttoaine™ -tuotetta, jolla on puhtaassa muo-

dossa jopa 80 % pienemmät kasvihuonekaasupääs-

töt koko elinkaarensa aikana kuin fossiilisilla lentopolt-

toaineilla (laskentamenetelmä: CORSIA). Se vähentää

lentoliikenteestä aiheutuvia kasvihuonekaasupääs-

töjä välittömästi. Teemme kumppaneidemme kanssa

yhteistyötä koko toimitusketjussa parantaaksemme

uusiutuvan lentopolttoaineen saatavuutta ilmailualalla

maailmanlaajuisesti.

Renewable Polymers and Chemicals valmistaa

Neste RE™ -tuotetta kokonaan uusiutuvista ja kier-

rätetyistä raaka-aineista. Neste RE on polymeerien ja

kemikaalien tuotantoon sellaisenaan sopiva ratkaisu,

jolla voidaan korvata fossiiliset raaka-aineet. Neste

RE -tuotteen kasvihuonekaasupäästöt ovat yli 85 %

pienemmät kuin fossiilisilla raaka-aineilla (elinkaa-

rianalyysi 100-prosenttisesta Neste RE -tuotteesta).

Liiketoimintayksikkö kehittää myös kemiallista kier-

rätystä muovi- ja kemianteollisuudelle yhdessä arvo-

ketjukumppaniensa kanssa, jotta saavutettaisiin kor-

keampi muovijätteen kierrätysaste.

Renewable Road Transportation tarjoaa Neste

MY Uusiutuva Diesel™ -polttoainetta, jonka käytöllä

asiakkaamme voivat vähentää kasvihuonekaasupääs-

töjään keskimäärin 90 % fossiiliseen dieseliin verrat-

tuna polttoaineen koko elinkaaren ajalta (laskenta-

menetelmä: EU RED II (EU)2018/2001). Neste MY

Uusiutuvaa Dieseliä voi käyttää sellaisenaan tai sekoi-

tettuna nykyisissä dieselajoneuvoissa ja polttoaineen

jakelujärjestelmissä.

Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiu-

tuvien tuotteiden globaalin tuotannon, uusiutuvien

raaka-aineiden hankinnan ja tuotteiden jakelun asi-

akkaillemme maailmanlaajuisesti. Käytössämme on

laaja valikoima globaalisti hankittavia uusiutuvia raa-

ka-aineita, ja jätteiden ja tähteiden osuus uusiutu-

vien raaka-aineiden kokonaiskäytöstämme on yli 90

%. Singaporen kapasiteetin laajennus nostaa uusiu-

tuvien tuotteiden vuotuisen kokonaiskapasiteettimme

4,5 miljoonaan tonniin vuonna 2023.

Vahvuudet:

• Korkealaatuinen uusiutuva diesel, uusiutuva

lentopolttoaine, polymeeri- ja kemikaalituotannon

uusiutuvat raaka-aineet sekä muut uusiutuvat

tuotteet ratkaisuina kasvihuonekaasupäästöjen

vähentämiseen.

• Jätteiden ja tähteiden osuus Nesteen uusiutuvien

raaka-aineiden käytöstä vuonna 2021 oli 92 %

(83 %) maailmanlaajuisesti.

• Huonolaatuisten jäte- ja tähderaaka-aineiden

esikäsittelyn osaaminen, jonka ansiosta niitä

voidaan käyttää korkealaatuisten tuotteiden

valmistuksessa.

• Maailmanlaajuinen raaka-aineiden toimitusketju ja

asiakaskunta.

• Kyky kehittää ja ottaa jalostuksessa käyttöön

uusia innovatiivisia raaka-aineita, kuten

nesteytettyä muovijätettä.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Lisääntyvät uusiutuvan energian käytön

vaatimukset liikenteessä etenkin Euroopassa ja

Yhdysvalloissa.

• Johtavat yritykset ja brändit, jotka haluavat

vähentää omia päästöjään ja tarjota asiakkaille

entistä vastuullisempia, uusiutuviin ja

kiertotalousratkaisuihin perustuvia tuotteita.

Nimelliskapasiteetti:

Noin 3,3 miljoonaa tonnia uusiutuvia tuotteita

vuodessa.

Päämarkkina-alueet:

Eurooppa ja Pohjois-Amerikka sekä kasvualu-

eena Tyynenmeren alue.

Asiakkaat:

Jälleenmyyjät, tukkuasiakkaat (kuten kuljetusyh-

tiöt, kunnat ja muut kaluston omistajat tai käyt-

täjät, lentoasemat, lentoyhtiöt, lentopolttoaineen

toimittajat, liikematkustajat sekä polymeerien ja

kemikaalien tuottajat).

• Tarve kehittää vaihtoehtoja fossiilisten

luonnonvarojen käytölle eri teollisuudenaloilla sekä

ratkaisuja materiaalikierron lisäämiseksi, jotta

globaali muovijäteongelma voidaan ratkaista.

Markkina-asema:

Neste on maailman suurin uusiutuvan lentopolttoai-

neen, uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja kemikaa-

liteollisuuden uusiutuvien raaka-aineratkaisujen tuot-

taja. Olemme myös edelläkävijä kemiallisen kierrätyk-

sen kehittämisessä muovijäteongelman torjumiseksi.

Merkittävimmät kilpailijat:

Muut uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopoltto-

aineen tuottajat Yhdysvalloissa ja Euroopassa sekä

perinteisen biodieselin tuottajat. Muut polymeereihin

ja kemikaaleihin liittyvien uusiutuvien ja kiertotalous-

ratkaisuiden tuottajat.

Neste vuosikertomus 2021 | Liiketoimintamme

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Öljytuotteet

Tarjoamme korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liitty-

viä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle, työkoneisiin

sekä öljy- ja petrokemian teollisuudelle.

Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamosta

Euroopan vastuullisin jalostamo vuoteen 2030 men-

nessä. Vähennämme jalostamon kasvihuonekaasu-

päästöjä (scope 1 ja 2) vähintään 50 prosentilla vuo-

teen 2030 mennessä, ja tavoitteenamme on hiilineut-

raali tuotanto vuoteen 2035 mennessä. Uusiutuvien

ja kierrätysraaka-aineiden osuutta lisätään yli 10 pro-

senttiin vuoteen 2030 mennessä. Niillä korvataan raa-

kaöljypohjaisia raaka-aineita.

Osana jalostamotoimintojemme muutosta ja

Öljytuotteet-liiketoiminnan tulevaisuuden kilpailukyvyn

Raakaöljyn jalostuskapasiteetti:

Noin 10,5 miljoonaa tonnia vuodessa.

Päämarkkina-alueet:

Itämeren alue, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Asiakkaat:

Jälleenmyyjät ja jakelijat, suuret

öljytankkeriyhtiöt ja kauppayhtiöt, petrokemian

yritykset sekä voiteluaineita ja liuottimia

markkinoivat yhtiöt.

Päämarkkina-alueet:

Suomi, Viro, Latvia ja Liettua. Asemaverkostoon

kuuluu 723 asemaa Suomessa ja 224 asemaa

Baltian maissa. Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä

saa yli 150 asemalta Suomessa ja yli kymme-

neltä asemalta Baltian maissa.

Asiakkaat:

Kuluttajat, kuljetuspalvelut, ilmailualan asiakkaat,

meriliikenne, teollisuus, maatalous, kunnat,

lämmitysasiakkaat ja jakelijat.

turvaamista päätimme maaliskuussa 2021 sul-

kea Naantalin jalostamomme ja muuttaa sen jakelu -

terminaaliksi.

Vahvuudet:

• Laaja valikoima laadukkaita ratkaisuja, jotka

yhdistävät fossiilisia ja uusiutuvia tuotteita.

• Teknologisesti edistyksellinen jalostamo.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita yhdistelevien

ratkaisujen kasvava kysyntä.

• Asiakkaiden vaatimukset hankintaketjun

joustavuudelle.

Markkina-asema:

Johtava asema Itämeren alueen tukkumarkkinoilla.

Merkittävimmät kilpailijat:

Edistykselliset jalostamot Luoteis-Euroopassa,

Venäjällä ja Lähi-idässä.

Marketing & Services

Marketing & Services tarjoaa vastuullisia, vähä-

päästöisempiä ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajille,

yrityksille ja kumppaneille Suomessa ja Baltiassa.

Tavoitteenamme on kehittää monia eri palveluja

osana valikoimaamme ja olla läsnä siellä, missä asi-

akkaammekin, eli mobiilimarkkinoilla.

Vahvuudet:

• Paras asiakaskokemus digitalisoinnin ja uusien

innovaatioiden ansiosta.

• Laadukkaat ja vastuulliset ratkaisut: Neste MY

Uusiutuva Diesel, Neste MY Uusiutuva Polttoöljy ja

Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine ensisijaisina

valintoina.

• Vahva brändi ja laaja asemaverkosto Suomessa ja

Baltian maissa.

• Lisäarvoa luovat asiakasratkaisut.

Keskeiset kysyntätekijät:

• Liikenteen ja kuljetuksien volyymien kehitys.

• Asiakkaiden kasvavat odotukset palveluita ja

vastuullisempia ratkaisuja kohtaan.

• Kuntien, kaupunkien ja teollisuuden vaatimukset

puhtaammista energiaratkaisuista.

Markkina-asema:

Johtava asema Suomessa. Johtavia toimijoita

Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Merkittävimmät kilpailijat:

Muut suuret jälleenmyyjät Suomessa ja Baltian

maissa.

Neste vuosikertomus 2021 | Liiketoimintamme

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat

Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat

Keskittymistä ja investointeja Rotterdamin tuotantolaitokseen

Päätimme valita Alankomaiden Rotterdamin mahdollisen seuraavan maailmanlaajuisen

uusiutuvien tuotteiden jalostamomme sijaintipaikaksi. Päätimme myös tehdä muutok-

sia nykyiseen uusiutuvien tuotteiden jalostamoomme Rotterdamissa, jotta pystymme tar-

vittaessa tuottamaan 500 000 tonnia Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta vuo-

dessa. Investoinnin arvo on 190 miljoonaa euroa. Lisäksi saimme päätökseen Bunge Loders

Croklaan -jalostamon yritysoston Rotterdamissa.

Autoimme ilmailualaa päästövähennystavoitteidensa saavuttamisessa

Jatkoimme uusiutuvien lentopolttoaineiden liiketoimintamme kasvattamista kumppanuuksilla ja

yhteistyöllä johtavien lentoyhtiöiden kanssa, esim. Lufthansa, KLM, American Airlines ja DHL,

sekä useiden polttoainetoimittajien kanssa. Liikelentojen osalta kasvumme jatkui tänä vuonna

siten, että Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta on saatavilla jo 12 lentokentällä Yhdysvalloissa

ja kolmella Euroopassa. Solmimme kumppanuussopimukset BCG:n ja TripActionsin kanssa

mahdollistaaksemme vähempipäästöisen liikematkustuksen uusiutuvalla lentopolttoaineel-

lamme (SAF). Osallistuimme myös mm. Airbusin ja Rolls Roycen kanssa maailman ensim-

mäiseen

tutkimukseen, jossa käytettiin sataprosenttista uusiutuvaa lentopoltto ainetta

lennon aikana kaupallisen lentokoneen molemmissa moottoreissa.

Porvoon jalostamon suurseisokki

saatiin onnistuneesti päätökseen

Kolme kuukautta kestävä määräaikaishuolto eli suurseisokki

käynnistyi Nesteen Porvoon jalostamolla huhtikuun alussa.

Onnistuneesti toteutetun suurseisokin aikana jalostamolla tehtiin

lakisääteisiä tarkastuksia, huoltotöitä ja laitteistojen perusparan-

nuksia. Suurseisokin kokonaisinvestointi oli noin 630 miljoo-

naa euroa. Se on merkittävä investointi jalostamon turvallisuuteen,

käytettävyyteen ja kilpailukykyyn.

Neste MY Uusiutuvan

Dieselin saatavuutta

laajennettiin

maailmanlaajuisesti

Jatkoimme uusiutuvan dieselin saa-

tavuuden laajentamista lanseeraa-

malla sen uusilla markkinoilla, kuten

Japanissa, ja laajentamalla asema-

verkostoa. Vuonna 2021 lanseera-

simme Neste MY Uusiutuvan Dieselin

Belgiassa. Lisäksi avasimme uusia

uusiutuvan dieselin tankkausase-

mia Etelä-Kaliforniassa.

Vastuullisuusvisiomme laajentaminen

Laajennettu vastuullisuusvisiomme kattaa ilmaston, luonnon

monimuotoisuuden, ihmisoikeudet sekä toimitusketjun ja raa-

ka-aineet. Osana tätä olemme asettaneet konkreettisen tavoit-

teen scope 3 -päästöille. Olemme sitoutuneet siirtymään kohti

hiilineutraalia arvoketjua vuoteen 2040 mennessä ja vähentä-

mään myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä

50 % vuoteen 2040 mennessä vuoden 2020 tasoon verrattuna.

Liiketoiminta-alustojen

innovaatiohankkeet etenivät

Innovaatioyksikkömme keskittyi edel-

leen liiketoiminta-alustoillaan skaalautuviin

tulevaisuuden raaka-aineisiin, jotka ovat tär-

keässä asemassa, kun vähennetään riippu-

vuutta raakaöljystä ja hillitään ilmastonmuu-

tosta. Vihreään vetyyn ja hiilidioksidin talteen-

ottoon ja varastointiin liittyvä hankkeemme

saa rahoitusta EU:n innovaatiorahastolta 88

miljoonaa euroa. Hankkeen tavoitteena on

vähentää kasvihuonekaasupäästöjä nopeasti

ja tehokkaasti Porvoon jalostamollamme.

Lisäsimme tuuli- ja vesivoiman

käyttöä Porvoon jalostamolla

Tavoitteenamme on siirtyä käyttämään sataprosentti-

sesti uusiutuvaa sähköä globaalisti vuoteen 2023 men-

nessä. Vattenfallin kanssa solmitun vesivoimasopimuksen

ansiosta saavutamme uusiutuvan sähkön käytön tavoit-

teemme Suomessa jo 2022. Olemme lisänneet uusiutuvan

sähkön käyttöä Porvoon jalostamollamme tuulivoimasopi-

muksilla Statkraftin, Ilmattaren ja Fortumin kanssa.

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Perusöljyliiketoiminnan myynti

Teimme sopimuksen perusöljyliiketoimintamme

myynnistä Chevronille. Samana päivänä teimme myös

sopimuksen, jolla poistumme perusöljyihin keskitty-

västä yhteisyrityksestä Bahrain Petroleum Companyn ja

Nogaholdingin kanssa.

Tavoitteena demonstroida

uusiutuvan vedyn tuotantoa

Etenimme kumppaneidemme kanssa toteu-

tusvaiheeseen MultiPLHY-projektissa, jonka

tarkoituksena on demonstroida vihreän vedyn

tuotantoa uusiutuvien tuotteiden jalostamol-

lamme Rotterdamissa.

Muovijätteen

kemiallinen kierrätys

Kerroimme aikomuksestamme perustaa

Ravagon kanssa yhteisyritys, joka raken-

taa ensimmäisen muovijätteen kemialliseen

kierrätykseen tarkoitetun teollisuuslaitoksen

North Sea Portiin Alankomaiden Vlissingeniin.

Laitoksen käsittelykapasiteetti on noin 55 000

tonnia sekamuovijätettä vuodessa.

Vihreän rahoituksen

viitekehys ja vihreä

joukkovelkakirjalaina

Perustimme vihreän rahoituksen viite-

kehyksen (Green Finance Framework),

jotta voimme integroida vastuullisuustavoit-

teemme entistä vahvemmin rahoitukseemme.

Ensimmäinen liikkeeseenlaskumme tässä vii-

tekehyksessä oli seitsenvuotinen 500 mil-

joonan euron vihreä joukkovelkakirjalaina.

Vahvistimme uusiutuvien raaka-aineiden

hankintaa maailmanlaajuisesti

Ostimme 100 % Agri Tradingistä, joka on yksi Yhdysvaltojen suurimmista

itsenäisistä uusiutuvien jätteiden sekä rasva- ja öljytähteiden toimittajista.

Kauppa vahvistaa globaalia uusiutuvien raaka-aineiden hankintakykyämme.

Vahvistamme maailmanlaajuista

innovaatio-, tutkimus- ja

kehitystoimintaamme avaamalla

tutkimuskeskuksen Singaporeen

Kerroimme, että perustamme tutkimus-

keskuksen Singa poreen. Investointi vahvis-

taa maailmanlaajuista tutkimus-, kehitys- ja

innovaatiotoimintaamme ja edistää kumppa-

niyhteistyötä Aasian ja Tyynenmeren alueella

ja erityisesti Singaporessa.

Laajensimme uusiutuvien

polymeerien ja kemikaalien

saatavuutta maailmanlaajuisesti

kumppaniemme kanssa

Sovimme LyondellBasellin kanssa pitkäai-

kaisesta kaupallisesta yhteistyöstä, jonka

myötä LyondellBasell hankkii sataprosenttisesti

uusiutuvista raaka-aineista valmistettua Neste

RE™ -tuotetta ja prosessoi sen polymeereiksi.

Yhdessä Neste ja LyondellBasell edistävät

vastuullisten polymeeri- ja kemikaaliratkaisujen

markkinan kehittämistä Euroopassa.

Lisäksi teimme yhteistyötä Alterra

Energyn kanssa Alterran jätemuovin nestey-

tysteknologian kaupallistamiseksi Euroopassa.

Neste voi jalostaa Alterran tuottamasta materi-

aalista korkealaatuista raaka-ainetta polymee-

rien ja kemikaalien valmistukseen.

Neste MY Uusiutuvalle Dieselille alan

ensimmäinen TOP TIER -sertikaatti Pohjois-Amerikassa

Neste MY Uusiutuva Diesel sai dieselpolttoaineiden TOP TIER™ -sertifi-

kaatin ensimmäisenä uusiutuvana dieselbrändinä korkean laatunsa ja suori-

tuskykynsä perusteella.

Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat

Neste vuosikertomus 2021 | Vuoden 2021 keskeiset tapahtumat

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Avainluvut 2021

Neste vuosikertomus 2021 | Avainluvut 2021

Liikevaihto, milj. euroa

2021

20 000

15 000

10 000

5 000

202020192018

14 918

15 148

15 840

11 751

202020192018

Liikevoitto, milj. euroa

2021

2 500

2 000

1 500

1 000

500

1 022

2 023

2 229

828

202020192018

Vertailukelpoinen liikevoitto,

milj. euroa

2021

2 000

1 500

1 000

500

1 422

1 342

1 962

1 416

2021202020192018

Kasvihuonekaasupäästöjen

vähenemä Nesteen

uusiutuvilla tuotteilla,

milj. tonnia*

)

Raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen

verrattuna.

7,9

10,9

9,6

Henkilöstö

keskimäärin

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

2018

5 468

2021

4 872

2019

5 474

2020

4 833

Taloudelliset tavoitteet

2021202020192018

Keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen

jälkeen (ROACE), %

21,1

15,5

26,6

17,3

Velan osuus

kokonaispääomasta, %

2021

–5

202020192018

–1,5

0,6

–3,3

-4,7

Taloudellinen tavoite: ROACE

vähintään 15 % vuodessa

Taloudellinen tavoite: velan osuus

kokonaispääomasta alle 40 %

Osinko / osake, €

1,0

0,5

2018 2019 2020 2021

1,50

2,04

1,60

1,54

Taloudellinen tavoite: 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta

0,82*

0,76

1,02

0,80

Osinkopolitiikkamme

mukaisesti jaamme

osinkoa vähintään

50 % vertailukelpoisesta

tilikauden voitosta.

* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Avainluvut 2021

2021 2020 Muutos, %

Tuloslaskelma

Liikevaihto, milj. euroa

15 148 11 751 29 %

Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 2 607 1 508 73 %

Liikevoitto, milj. euroa 2 023 828 144 %

Voitto ennen veroja, milj. euroa 1 962 786 149 %

Tilikauden voitto, milj. euroa 1 774 714 148 %

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa 1 920 1 929 0 %

Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 1 342 1 416 -5 %

Vertailukelpoinen tilikauden voitto, milj. euroa 1 179 1 229 -4 %

Kannattavuus, %

Oman pääoman tuotto (ROE), % 28,5 11,8 141 %

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE), % 15,5 17,3 -11 %

Rahoitus ja taloudellinen asema

Oma pääoma, milj. euroa 6 985 5 929 18 %

Korollinen nettovelka, milj. euroa 41 -265 116 %

Velan osuus kokonaispääomasta, % 0,6 -4,7 113 %

Omavaraisuusaste, % 56,6 61,1 -7 %

Nettovelka / käyttökate, % 0,0 -0,2 109 %

Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 1 994 2 057 -3 %

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma, milj. euroa 8 742 7 236 21 %

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 33,3 35,0 -5 %

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin

sekä osakkeisiin, milj. euroa 1 535 1 197 28 %

Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 67 61 10 %

Henkilöstö keskimäärin 4 872 4 833 1 %

Kokonaisjalostusmarginaali, USD/barreli 8,99 7,55 19 %

Kaikkien työpaikkatapaturmien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (TRIF) 1,4 1,3 8 %

Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (PSER) 1,4 1,6 -13 %

1) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS), euroa 2,31 0,93 149 %

Vertailukelpoinen tulos / osake, euroa 1,54 1,60 -4 %

Oma pääoma / osake, euroa 9,09 7,72 18 %

Rahavirta / osake, euroa 2,60 2,68 -3 %

Hinta / tulos -suhde (P/E) 18,79 63,75 -71 %

Osinko / osake, euroa 0,82

0,80 2 %

Osinko tuloksesta, % 35,5

86,2 -59 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 1,9

1,4 40 %

Osinko vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, % 53,4

50,0 7 %

Osakekurssi kauden lopussa, euroa 43,36 59,16 -27 %

Keskikurssi, euroa 50,99 37,49 36 %

Alin kurssi, euroa 41,17 20,37 102 %

Ylin kurssi, euroa 64,74 60,14 8 %

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa 33 353 45 507 -27 %

2021 2020 Muutos, %

1) Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu vuotuinen kasvihuonekaasupäästöjen vähennys verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevien direktiivien mukainen; 6/2021 loppuun asti RED 2009/28/EC ja 7/2021 alkaen RED II

(EU)2018/2001.

2) Markkinaperusteiset scope 2 päästöt

2021 2020 Muutos, %

Vastuullisuuden tunnusluvut

Kasvihuonekaasupäästöjen määrä, jonka asiakkaat vähensivät

Nesteen uusiutuvia tuotteita käyttämällä vuonna 2021. (fossiili-

siin polttoaineisiin verrattuna), miljoonaa CO

e-tonnia

10,9 10,0 9 %

Nesteen absoluuttiset CO

-päästöt scope 1 ja 2 (tuotanto)

2,3 2,9 -21 %

Myytyjen tuotteiden päästöintensiteetti (gCO

e/MJ) 55 58 -5 %

Avainluvut 2021

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Tietoa sijoittajille

Yhtiökokous

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään kes-

kiviikkona 30.3.2022 kello 12:00. Kokous pidetään

poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajien tai näi-

den asiamiesten läsnäoloa yhtiön pääkonttorissa,

osoite Keilaranta 21, 02150 Espoo.

Osakkeenomistajat ja näiden asiamiehet voivat

osallistua kokoukseen ja käyttää oikeuksiaan vain

ennakkoon äänestämällä sekä esittämällä vastaehdo-

tuksia ja kysymyksiä ennakkoon yhtiön verkkosivujen

www.neste.com/yhtiökokous ohjeistuksen mukai-

sesti. Yhtiökokousta voi seurata verkkolähetyksenä.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

vuodelta 2021 vahvistetun taseen perusteella mak-

setaan osinkoa yhteensä 0,82 euroa osaketta kohti.

Osinko maksetaan kahdessa erässä.

Tietoa sijoittajille

Nesteen osakkeet on listattu NASDAQ Helsingissä kaupankäyntitunnuksella NESTE.

Yhtiöllä oli vuoden 2021 lopussa 107 087 (94 726) osakkeenomistajaa.

Osingonmaksu vuonna 2022

• 18.3.2022: Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä

• 1.4.2022: Osingon ensimmäisen maksuerän

täsmäytyspäivä

• 8.4.2022: Ensimmäisen osinkoerän maksu

• 30.9.2022: Osingon toisen maksuerän

täsmäytyspäivä

• 7.10.2022: Toisen osinkoerän maksu

Osavuosikatsaukset vuonna 2022

Neste Oyj julkistaa tulostiedotteensa vuonna 2022

seuraavasti:

• Osavuosikatsaus

tammi-maaliskuu 2022: 29.4.2022

• Puolivuosikatsaus

tammi-kesäkuu 2022: 28.7.2022

• Osavuosikatsaus

tammi-syyskuu 2022: 27.10.2022

Osavuosikatsaukset julkaistaan suomeksi ja eng-

lanniksi. Raportit ovat saatavilla verkkosivuillamme

osoitteessa neste.fi/konserni/sijoittajille.

Yhteystiedot

Osakesijoittajasuhteet:

Jyrki Mäki-Kala,

talous- ja rahoitusjohtaja,

Puh. +358 (0)10 458 4098

jyrki.maki-kala@neste.com

Juha-Pekka Kekäläinen,

sijoittajasuhdejohtaja,

Puh. +358 (0)10 458 5292

juha-pekka.kekalainen@neste.com

Velkasijoittaja- ja pankkisuhteet:

Mika Rydman, rahoitusjohtaja,

Puh. +358 (0)10 458 4710

mika.rydman@neste.com

Yleinen sähköpostiosoite sijoittajille:

investors@neste.com

Strategia

Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

NASDAQ Helsinki 71,3 % (71,8 %)

CBOE Europe 24,0 %

Chi-X Europe 0,1 % (17,0 %)

BATS Europe 0,2 % (6,9 %)

Turquoise 4,4 % (4,3 %)

Nesteen osakkeiden vaihdon

jakauma vuonna 2021, %

Osakkeenomistajan

kokonaistuotto, %

Ulkomaiset omistajat 39,6 % (40,2 %)

Suomen valtio 35,9 % (35,9 %)

Suomalaiset instituutiot 17,0 % (16,4 %)

Kotitaloudet 7,5 % (7,5 %)

Omistusrakenne

31.12.2021, %

Tulos/osake, osinko/osake,

EUR

202020192018

2021

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

1,01

2,33

1,50

2,04

0,76

1,02

Tulos/osake

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos

Osinko/osake

* 2021: Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, indeksi

Osakkeen kurssikehitys 2017–2021, EUR





100

-30

-20

-10

-25,4

41,5

94,0

20202019 2021

700

300

500

100

600

200

400

2019 2020 202120182017

Neste Stoxx Nordic

2019 2020 202120182017

0,93

1,60

0,80

2,31

1,54

0,82*

Neste vuosikertomus 2021 | Tietoa sijoittajille

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 22

Riskienhallinta 39

Palkitsemisraportti 43

Hallinnointi

Olemme sitoutuneet

korkeisiin eettisiin

standardeihin

ja harjoitamme

liiketoimintaamme

lakien ja määräysten

ja yleisesti hyväksytyn

hallintotavan

mukaisesti.

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Osakkeenomistajat / Yhtiökokous

Hallitus

Tarkastusvaliokunta Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Toimitusjohtaja

Varmennustoiminnot

Johtoryhmä

Riskienhallinta Compliance Sisäinen valvonta

Uusiutuvat tuotteetÖljytuotteet Marketing & Services Innovaatiot Toiminnot

NES

Renewable

Road Transportation

Renewable

Aviation

Renewable Polymers

and Chemicals

Renewables Platform

Nesteen hallintoelimet

Talous ja rahoitus

Henkilöstö, turvallisuus

ja hankinta

Vastuullisuus ja

yhteiskuntasuhteet

Lakiasiat

Tilintarkastus

Sisäinen

tarkastus

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

(Corporate Governance Statement) on laadittu

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 ja arvo-

paperimarkkinalain 7 luvun 7§:n sekä arvopaperin liik-

keeseenlaskijan säännöllisestä tiedonantovelvollisuu-

desta annetun valtiovarainministeriön asetuksen 7§:n

mukaisesti. Selvitys annetaan erillisenä hallituksen toi-

mintakertomuksesta. Se on saatavilla vuosikertomuk-

sen lisäksi osoitteessa neste.com/sijoittajat.

Sääntely-ympäristö

Neste Oyj (Neste tai Yhtiö) noudattaa hyvää hallinnoin-

titapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lainsäädän-

nön, oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hallin-

nointikoodin 2020 mukaisesti. Hallinnointikoodiin voi

tutustua osoitteessa cgfinland.fi/. Neste Oyj:n osake

on noteerattu Nasdaq Helsingissä, ja yhtiö noudattaa

Helsingin pörssin sääntöjä sekä Finanssivalvonnan

sääntöjä ja määräyksiä.

Nesteen tarkastusvaliokunta on käsitellyt hallinto-

ja ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen. Myös

Nesteen tilintarkastaja KPMG Oy Ab on tarkastanut,

että selvitys on annettu ja että sen sisältämä kuvaus

taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen

valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiir-

teistä on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa.

Neste laatii konsernitilinpäätöksen ja osavuosikat-

saukset kansainvälisten EU:n hyväksymien IFRS-

tilinpäätösstandardien, arvopaperimarkkinalain ja

soveltuvien Finanssivalvonnan standardien sekä

Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti. Yhtiön

toimintakertomus ja emoyhtiön tilinpäätös on laadittu

Suomen kirjanpitolain ja kirjanpitolautakunnan ohjei-

den ja lausuntojen mukaisesti.

Hallintoelimet

Nesteen hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen

ja toimitusjohtajan kesken. Ylintä päätösvaltaa käyttä-

vät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa vali-

taan hallituksen jäsenet ja tilintarkastaja. Hallitus vas-

taa Nesteen strategiasta, liiketoiminnan ohjaamisesta

ja valvonnasta sekä nimittää yhtiön toimitusjohtajan.

Yhtiön liiketoimintaa sekä yhtiön strategisten ja ope-

ratiivisten tavoitteiden toteuttamista johtaa Nesteen

toimitusjohtaja johtoryhmän (Executive Committee,

ExCo) avustamana.

Nesteen pääkonttori sijaitsee Espoossa.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttävät

yhtiökokouksessa päätösvaltaansa yhtiön asioissa.

Omistajat osallistuvat yhtiökokoukseen henkilökohtai-

sesti tai edustajan välityksellä. Jokainen osake oikeut-

taa yhteen ääneen.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat

päättävät muun muassa:

• tilinpäätöksen vahvistamisesta,

• taseen osoittaman voiton jakamisesta,

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen

jäsenille ja toimitusjohtajalle,

• tarvittaessa palkitsemispolitiikan hyväksymisestä,

• palkitsemisraportin hyväksymisestä sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten sekä tilintarkastusyhteisön valinnasta ja

palkkioista.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen

kesäkuun loppua. Ylimääräinen yhtiökokous on pidet-

tävä silloin, kun hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai

kun yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla

on yhteensä vähintään kymmenesosa kaikista yhtiön

osakkeista, sitä kirjallisesti vaativat tietyn asian käsit-

telemistä varten.

Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen

toimitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu

yhtiön verkkosivuilla neste.com aikaisintaan kaksi

kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiö-

kokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen

osakeyhtiölaissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäy-

tyspäivää. Lisäksi yhtiö voi hallituksen niin päättäessä

julkaista tiedon yhtiökokouksen ajasta ja paikasta

sekä yhtiön internetsivujen osoitteen yhdessä tai use-

ammassa sanomalehdessä.

Nesteellä ei ole tiedossa yhtiön osakkeiden omis-

tukseen liittyviä osakassopimuksia.

2021

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2021 poik-

keusjärjestelyin yhtiön pääkonttorissa Espoossa.

Covid-19-pandemian leviämisen rajoittamiseksi

varsinainen yhtiökokous järjestettiin ilman osak-

keenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa

kokouspaikalla. Osakkeenomistajien ja näiden

asiamiesten oli mahdollista osallistua kokoukseen

ja käyttää osakkeenomistajan oikeuksiaan äänes-

tämällä ennakkoon sekä esittämällä vastaehdo-

tuksia ja kysymyksiä ennakkoon. Yhtiökokous

kannatti kaikkia yhtiökokoukselle tehtyjä ehdotuk-

sia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous

vahvisti vuoden 2020 tilinpäätöksen ja konserni-

tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituk-

selle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2020.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen

että vuodelta 2020 vahvistetun taseen perusteella

maksetaan osinkoa yhteensä 0,80 euroa osaketta

kohti. Osinko maksettiin kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä 0,40 euroa osak-

keelta maksettiin osakkeenomistajalle, joka osin-

gon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäi-

vänä torstaina 1.4.2021 oli merkittynä Euroclear

Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Ensimmäinen osinkoerä maksettiin maanantaina

12.4.2021.

Osingon toinen erä 0,40 euroa osakkeelta mak-

settiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen

maksuerän täsmäytyspäivänä tiistaina 5.10.2021

oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään

yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä mak-

settiin tiistaina 12.10.2021.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdo-

tuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vah-

vistettiin yhdeksän, joka vahvistui yhtiöjärjestyksen

muutoksella, jolla jäsenten enimmäismäärä nousi

kahdeksasta kymmeneen. Lisäksi yhtiökokous

päätti hallituksen jäsenistä ja palkkioista sekä

valitsi yhtiölle tilintarkastajan. Yhtiökokous hyväk-

syi hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle,

mukaan lukien yhtiöjärjestyksen muutokset.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Vuonna 2013 yhtiökokous päätti hallituksen esityk-

sestä perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitys-

toimikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on val-

mistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tar-

vittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset

hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä

sekä hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohta-

jasta ja jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on

etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koos-

tuu neljästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta

osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeä-

mään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen

puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valitsee kes-

kuudestaan puheenjohtajan.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osak-

keenomistajat määräytyvät vuosittain Euroclear

Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon syys-

kuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä ole-

vien omistustietojen perusteella. Hallituksen puheen-

johtaja pyytää näin määräytyvän osakeomistuksen

mukaisesti kolmea suurinta osakkeenomistajaa kuta-

kin nimeämään yhden jäsenen nimitystoimikuntaan.

Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämis-

oikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle

omistajalle, jolla muutoin ei olisi nimeämisoikeutta.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi kunnes yhtiöko-

kous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään

vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimi-

kuntaan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön

hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta

edeltävän tammikuun 31. päivään mennessä.

Ylimääräiselle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset

tulee toimittaa yhtiön hallitukselle siten, että ne voi-

daan sisällyttää yhtiökokouskutsuun.

Vuoden 2022 yhtiökokousta valmistelleen

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

kokoonpano

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan

nimitettiin 20.9.2021 puheenjohtajaksi osastopäällikkö

Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaoh-

jausosastolta, jäseniksi varatoimitusjohtaja ja sijoituk-

sista vastaava johtaja Reima Rytsölä Keskinäinen työ-

eläkevakuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi Antila

Kansaneläkelaitoksesta sekä Nesteen hallituksen

puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Toiminta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee

ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle:

• hallituksen jäsenten lukumäärästä,

• hallituksen puheenjohtajasta,

varapuheenjohtajasta ja jäsenistä, sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten palkkioista.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valintapro-

sessi, kokoonpano ja tehtävät on määritelty yksityis-

kohtaisesti työjärjestyksessä.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan jäsenet

Kimmo Viertola

Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan puheenjohtaja 18.9.2019 alkaen.

s. 1961.

Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto,

osastopäällikkö. Kuntarahoitus Oyj hallituksen jäsen.

Fortum Oyj osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

puheenjohtaja. SSAB:n osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Valtioneuvoston kanslia: 276 213 495 osaketta.

Outi Antila

Varatuomari. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

jäsen 14.9.2020 alkaen.

s. 1957.

Kansaneläkelaitoksen pääjohtaja. Outokumpu Oyj

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

Elinkeinoelämän keskusliitto EK:n edustajiston jäsen.

Diakin (Diakonia-ammattikorkeakoulu) työelämän

neuvottelukunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Suomen kansaneläkelaitos: 7 945 272 osaketta.

Reima Rytsölä

Valtiotieteiden maisteri, CEFA, AMP.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1969.

Varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen

työeläkevakuutusyhtiö Varma. Kojamo Oyj

hallituksen jäsen. Nordea Funds Oy hallituksen

jäsen. Ylva Palvelut Oy hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma:

10 550 615 osaketta.

Matti Kähkönen

Diplomi-insinööri. Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1956.

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Nesteen

hallituksen puheenjohtaja. Kemiran hallituksen

varapuheenjohtaja, 2021–. Suomen Messut

Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 2020–.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen

hallintoneuvoston puheenjohtaja vuoteen 2021

asti. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

12 310 osaketta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 9

kertaa varsinaisen yhtiökokouksen 2021 ja 31.1.2022

välillä, ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäse-

net osallistuivat kokouksiin seuraavasti:

Vuoden 2021 yhtiökokousta valmistelleen

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

kokoonpano

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan

nimitettiin 14.9.2020 puheenjohtajaksi osastopäällikkö

Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistaja-

ohjausosastolta, jäseniksi varatoimitusjohtaja ja sijoi-

tuksista vastaava johtaja Reima Rytsölä Keskinäinen

työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi

Antila Kansaneläkelaitoksesta sekä Nesteen hallituk-

sen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Nimitystoimikunta

kokoontui 7 kertaa muodostamisensa 14.9.2020 ja

29.1.2021 välillä ja kaksi kertaa varsinaisen yhtiöko-

kouksen 2020 ja 14.9.2020 välillä. Nimitystoimikunta

teki ehdotuksen hallituksen jäsenistä 29.1.2021, mutta

ei päässyt yksimielisyyteen hallituksen jäsenille tule-

valla toimikaudella maksettavista palkkioista.

Hallitus

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu viidestä

kymmeneen jäsentä, jotka valitaan varsinaisessa

yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraa-

vaan varsinaiseen yhtiökokoukseen.

Osallistuminen

Kimmo Viertola 9/9

Outi Antila 9/9

Reima Rytsölä 9/9

Matti Kähkönen 9/9

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

Omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nimitystoimikunnan jäsenen edustaman osakkeenomistajan omistus.

Nimitystoimikunnan jäsenet tekivät päätökset

ehdotuksistaan v. 2022 yhtiökokoukselle 28.1.2022

julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatulla tavalla.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suunnitel-

lessa taitavan, osaavan, kokeneen ja tehokkaan hal-

lituksen kokoonpanoa monimuotoisuuden näkökul-

masta, sillä on käytettävissä myös seuraavat yhtiön

itsensä määrittämät monimuotoisuutta koskevat peri-

aatteet: Hallituksen monimuotoisuuden tulee olla

osana yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka

pystyy vastaamaan Nesteen liiketoimintojen ja strate-

gisten tavoitteiden asettamiin vaatimuksiin sekä tuke-

maan ja haastamaan Nesteen toimivaa johtoa enna-

koivasti ja rakentavasti.

Hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia teki-

jöitä ovat hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä ja

monipuolinen osaaminen, koulutus ja kokemus eri

ammatti- ja toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvai-

heessa olevista liiketoiminnoista sekä jäsenten hen-

kilökohtaiset ominaisuudet, jotka kaikki tuovat halli-

tukseen monimuotoisuutta. Hallituksen monimuotoi-

suutta tukevat myös kokemus Nesteelle strategisesti

merkityksellisistä teollisuudenaloista ja markkinoista,

kokemus ja kyvykkyys teknologioista ja kansainväli-

sestä toimintaympäristöstä sekä monipuolinen ikä- ja

sukupuolijakauma siten, että hallituksessa on aina riit-

tävästi molempia sukupuolia. Hallituksen kokoonpa-

non kannalta tärkeää on huomioida Nesteen nykyiset

ja kehittyvät tarpeet ja varmistaa, että hallitus koko-

naisuutena mahdollistaa Nesteen nykyisen ja tulevan

liiketoiminnan kehittämisen, mitä myös monimuotoi-

suus omalta osaltaan tukee.

Vuonna 2021 Nesteen hallitukseen kuului yhdeksän

jäsentä vuoden 2021 varsinaisen yhtiökokouksen ja

21.7.2021 välillä, jolloin Sonat Borman-Olsson ilmoitti

eroavansa yhtiön hallituksesta. Syynä eroon oli hänen

valintansa brasilialaisen energiayhtiön Raizen S.A.:n

hallituksen jäseneksi. Tämän jälkeen hallitukseen kuu-

lui kahdeksan jäsentä, joilla kaikilla on korkeakoulu-

tutkinto, ja yksi on väitellyt tohtoriksi. Tutkinnot ovat

eri aloilta pääpainon ollessa tekniikan tutkinnoissa.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Kaikilla hallituksen jäsenillä on kansainvälistä työkoke-

musta eri tyyppisistä tehtävistä ja he ovat toimineet tai

toimivat sekä listattujen että listaamattomien yhtiöiden

johto- tai hallitustehtävissä. Kolme jäsenistä on toimi-

nut suurten kansainvälisten öljy-yhtiöiden johtotehtä-

vissä. Hallitus on myös kulttuuritaustaltaan monimuo-

toinen: jäsenet tulevat viidestä eri maasta ja puhuvat

äidinkielenään viittä eri kieltä. Naisten osuus hallituk-

sen jäsenistä on 25 %. Ikänsä puolesta hallituksen

jäsenet jakautuvat tasaisesti 50–65 ikävuoden välille.

Hallituksen jäsenten toimikauden pituus jakautuu seu-

raavasti: neljä jäsenistä on kuulunut hallitukseen yli

neljä vuotta, ja neljä jäsenistä alle neljä vuotta.

Hallituksen toiminta

Hallituksella tulee vuosittain olla vähintään kahdeksan

säännöllistä kokousta, joiden ajankohdat on etukäteen

määritelty. Tarvittaessa järjestetään lisäksi ylimääräisiä

kokouksia. Hallituksen puheenjohtaja tai hänen olles-

saan estyneenä hallituksen varapuheenjohtaja kut-

suu hallituksen koolle sen jäsenen tai toimitusjohta-

jan pyynnöstä tai mikäli hallituksen puheenjohtaja itse

katsoo sen tarpeelliseksi. Kokous on päätösvaltainen,

jos siihen osallistuu yli puolet jäsenistä. Hallitus laa-

tii itselleen toimintasuunnitelman varsinaisten yhtiöko-

kousten väliseksi ajanjaksoksi. Suunnitelma sisältää

muun ohessa kokousaikataulun ja kussakin kokouk-

sessa käsiteltävät tärkeimmät asiat. Hallituksen tulee

vuosittain arvioida toimintansa tehokkuutta. Arviointi

käsitellään hallituksessa viimeistään tilikauden päätty-

misen jälkeen.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tehtävät ja vastuut määritellään yksi-

tyiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjär-

jestyksessä. Hallituksen jäsen ei voi olla mukana

päätettäessä sellaista asiaa, joka liittyy (i) sopimuksiin

kyseisen hallituksen jäsenen ja Neste-konserniin kuu-

luvan yhtiön välillä; (ii) sopimuksiin Neste-konserniin

kuuluvan yhtiön ja kolmannen osapuolen välillä, kun

hallituksen jäsenellä on sellainen olennainen etu, joka

on ristiriidassa Nesteen tai Neste-konserniin kuuluvan

yhtiön edun kanssa; (iii) sopimuksiin Neste-konserniin

kuuluvan yhtiön ja sellaisen oikeussubjektin, jota hal-

lituksen jäsen edustaa joko itse tai yhdessä mui-

den henkilöiden kanssa, välillä. Kohtaa ei kuitenkaan

sovelleta silloin, kun Nesteen kanssa sopimuksen sol-

minut taho on Neste-konserniin kuuluva yhtiö. Termi

”sopimus” käsittää tässä yhteydessä myös kanteet

sekä muut oikeusprosessit, jotka ovat seurausta mai-

nituista sopimuksista tai yhteydessä niihin.

2021

Vuonna 2021 varsinainen yhtiökokous valitsi hal-

litukseen yhdeksän jäsentä. Nykyisinä jäseninä

seuraavaan yhtiökokoukseen asti valittiin jat-

kamaan Sonat Burman-Olsson, Nick Elmslie,

Martina Flöel, Matti Kähkönen, Jean-Baptiste

Renard, Jari Rosendal, Johanna Söderström ja

Marco Wirén sekä uutena jäsenenä John Abbott.

Matti Kähkönen valittiin hallituksen puheenjoh-

tajaksi ja Marco Wirén varapuheenjohtajaksi.

Heinäkuun 21. päivänä Sonat Borman-Olsson

ilmoitti eroavansa yhtiön hallituksesta. Syynä

eroon oli hänen valintansa brasilialaisen energia-

yhtiön Raizen S.A.:n hallituksen jäseneksi.

Vuonna 2021 hallitus kokoontui 13 ker-

taa ja osallistumisprosentti kokouksiin oli 98,1

%. Vuonna 2021 hallitus keskittyi yhtiön pit-

kän aikavälin strategiaan esimerkiksi uusiutuvien

tuotteiden liiketoiminnan kasvun jatkamiseen ja

uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan ja tuotan-

non laajentamiseen, mukaan lukien meneillään

oleva Singaporen laajennusprojekti sekä mah-

dollinen seuraavan maailmalaajuisen uusiutu-

vien tuotteiden Rotterdamin jalostamon projekti.

Edellämainittujen ja työjärjestykseensä kuuluvien

asioiden lisäksi hallitus on myös valvonut stra-

tegian toteutusta ja arvioinut toimintaympäristön

pitkän aikavälin muutoksia ja niiden vaikutusta

yhtiön liiketoimintaan muun muassa vastuullisuus-

näkökulmasta. Hallitus käsitteli myös johtamiseen

liityviää asioita, mukaan lukien 2021 aikana ilmoi-

tetut muutokset ylimmässä johdossa sekä osaa-

misen johtaminen. Hallitus seurasi jatkuvasti myös

turvallisuustuloksia, yhtiön toimintaa ja taloudel-

lista tulosta sekä riskienhallintaa. Yrityskaupat ja

investointiprojektit olivat myös hallitykset asialis-

talla vuonna 2021. Hallitus on vuoden aikana arvi-

oinut toimintaansa, erityisenä fokusalueena halli-

tuksen jäsenten pätevyys.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen jäsenten osakeomistukset on esitetty ansioluetteloiden yhteydessä. Hallituksen jäsenten palkkiot on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisraportissa.

Hallitus, 31.12.2021

Asema

Syntymä-

vuosi Koulutus Päätoimi

Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

merkittävistä

osakkeen-

omistajista

Henkilöstö- ja

palkitsemis-

valiokunta

Tarkastus-

valiokunta

Läsnäolo kokouksissa

Hallitus Valiokunnat

Matti Kähkönen

Puheen-

johtaja

1956 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen • • • 13/13 7/7

John Abbott Jäsen 1960

Kemian tekniikan

kandidaatti

Hallitusammattilainen • • • 11/11 6/6

Sonat Burman-Olsson Jäsen 1958

Kauppatieteiden

maisteri

Hallitusammattilainen • •

•

21.7.2021 asti

8/8 3/3

Nick Elmslie Jäsen 1957

Luonnontieteiden

kandidaatti

Hallitusammattilainen • • • 12/13 7/7

Martina Flöel Jäsen 1960 Kemian tohtori Hallitusammattilainen • • • 13/13 7/7

Jean-Baptiste Renard Jäsen 1961 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen • • • 13/13 7/7

Jari Rosendal Jäsen 1965 Diplomi-insinööri Kemiran toimitusjohtaja • • • 13/13 6/7

Johanna Söderström Jäsen 1971

Kauppatieteiden

maisteri

Tyson Foodsin henkilöstöjohtaja • • • 12/13 7/7

Marco Wirén Jäsen 1966

Kauppatieteiden

maisteri

Nokian talous- ja rahoitusjohtaja • • • 13/13 7/7

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Matti Kähkönen

(s. 1956)

Diplomi-insinööri

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2018

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Toimitusjohtaja,

Metso Oyj 2011–2017. Varatoimitusjohtaja ja

toimitusjohtajan sijainen, Metso Oyj 2010–2011.

Toimitusjohtaja, Kaivos- ja maanrakennustekniikka,

Metso Oyj 2008–2011. Toimitusjohtaja, Metso

Minerals 2006–2008. Toimitusjohtaja, Metso

Automation, 2001–2006. Divisioonajohtaja, Metso

Automation, Field Systems, 1999–2001. Ennen

vuotta 1999 useita päällikkö- ja kehitystehtäviä

Neles-Jamesburyllä ja Rauma-Repolassa. Kemiran

hallituksen varapuheenjohtaja, 2021–. Suomen Messut

Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 2020–. Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen hallintoneuvoston

puheenjohtaja vuoteen 2021 asti. Nesteen henkilöstö-

ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

12 310 osaketta.

John Abbott

(s. 1960)

B.Sc. First Class Honours, Chemical Engineering

(kemiantekniikka), Birminghamin yliopisto, Iso-Britannia

Hallituksen jäsen 30.3.2021 alkaen

Riippumaton jäsen

Downstream-liiketoiminnasta vastaava johtaja ja

johtoryhmän jäsen, Royal Dutch Shell, 2013–2019.

Johtaja, Global Manufacturing, Shell, 2012–2013.

Johtaja, Upstream Americas Heavy Oil -liiketoiminta,

Shell, Calgary, Kanada, 2008–2012. Varapääjohtaja,

Manufacturing (Refining and Chemicals) Excellence

and Support -yksikkö, Shell, Houston, Yhdysvallat,

2006–2008. Useita tehtäviä Shellillä Iso-Britanniassa,

Singaporessa, Thaimaassa, Alankomaissa, Kanadassa

ja Yhdysvalloissa, pääasiassa Global Manufacturing

(Refining and Chemicals) -yksikössä, sekä hankinnan,

kaupan ja jakelun alueilla, 1981–2006 . (Vuonna 1994

lisäksi lyhyt komennus Iso-Britannian hallinnossa).

Hallituksen jäsen, Fiat Chrysler Automobiles N.V.,

2018–2021. Johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton),

Intercontinental Exchange (ICE) Futures Europe,

2021–. Neuvonantaja ja osallistuja, Mobility Impact

Partners (MIP), 2020–. Mentori, FTSE 100 cross-

company mentoring foundation, 2013–. Nesteen

tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Hallituksen jäsenet

Nick Elmslie

(s.1957)

Kemian kandidaatti

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Johtaja, BP Global Petrochemicals Shanghai 2011–

2015. Controller, rahoitusjohtaja, BP Downstream

2006–2011. Useita johtajatason tehtäviä BP:llä, ml.

Acetyls-liiketoiminnan johtaja, Chemicals Strategy

-liiketoimintayksikön johtaja ja Polymers & Olefins

-yksikön talousjohtaja 1992–2006. Useita eri tehtäviä

BP:llä 1978–1992. 3fbio Ltd hallituksen jäsen ja

sijoittaja 2017–. OTI Greentech AG hallintoneuvoston

jäsen 2017–. Fosroc Group Holdings Limited

hallituksen jäsen 2009–. Puheenjohtaja, i-Keg Ltd

2021–. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

2 000 osaketta.

Martina Flöel

(s. 1960)

Kemian diplomi-insinööri, Kemian tohtori

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, Oxea 2007–2016. Toimitusjohtaja ja

liiketoimintajohtaja, Eurooppa, European Oxo 2003–

2007. Johtaja, Oxo Chemicals, Celanese Chemicals

2000–2003. Tehtaanjohtaja, Böhlen, Celanese

Chemicals 1998–2000. Ennen vuotta 1998 useita

päällikkö- ja johtajatehtäviä Hoechst Groupissa. Sasolin

hallituksen jäsen 2018–. Nesteen henkilöstö-

ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Jean-Baptiste Renard

(s. 1961)

Teknisen alan ylempi korkeakoulututkinto Ecole

Polytechniquessa ja öljyalan tutkinto French Petroleum

Institutessa IFP:ssä

Hallituksessa vuodesta 2014

Riippumaton jäsen

2PR Consultingin perustaja ja toimitusjohtaja,

itsenäinen energia-asiantuntija ja konsultti. Useita

tehtäviä BP:ssä 1986–2010; Euroopan ja Etelä-Afrikan

alueista vastaava johtaja 2006–2010, liiketoiminnan

markkinoinnista ja uusista markkinoista vastaava

johtaja sekä Öljynjalostus- ja markkinointi -toimintojen

johtoryhmän jäsen 2003–2006. Johtaja (non-

executive) Masana Petroleum Solutionsissa (Etelä-

Afrikka); hallintoneuvoston jäsen IFP Trainingissä

(Ranska); johtaja (non-executive) Exolum-yhtiössä

(Espanja); pro bono -konsultointia yhteiskunnallisille

yrittäjille. Entreprendre&+:n hallintoneuvoston jäsen

ja johtaja. IFP-koulun (French Petroleum Institute)

neuvottelukunnan jäsen. Nesteen henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

22 950 osaketta.

Hallituksen jäsenet

Jari Rosendal

(s. 1965)

Diplomi-insinööri

Hallituksessa vuodesta 2018

Riippumaton jäsen

Kemiran toimitusjohtaja 2014–. Outotec Oyj:ssä

lukuisia divisioonajohtajan ja johtotason tehtäviä

mukaan lukien johtoryhmän jäsen 2001–2014.

Outokumpu Oyj:ssä lukuisia päällikkö- ja

asiantuntijatason tehtäviä Suomessa ja Yhdysvalloissa

1989–2001. Kemianteollisuus ry:n hallituksen jäsen

2015–, hallituksen puheenjohtaja 2017–2018 sekä

hallituksen varapuheenjohtaja 2019–2020. CEFICin

hallituksen jäsen 2014–. Teollisuuden ja Työnantajain

Keskusliiton (TT) -säätiö sr., hallituksen jäsen 2020–

2021. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Johanna Söderström

(s. 1971)

Kauppatieteiden maisteri, Hanken Svenska

handelshögskolan, Suomi

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Henkilöstöjohtaja, Tyson Foods 2020–.

Henkilöstöjohtaja, Dow Chemical Company 2014–

2019. Johtaja, Henkilöstöjohtamisen keskus, Dow

Chemical Company 2012–2014. Useita johtotason

HR-tehtäviä, Dow Chemical Company, Dow

Europe GmbH ja Dow Chemical Handels- und

Vertriebsgesellschaft mbH 2007–2012. Johtaja,

Global Compensation & Benefits, Huhtamäki Oyj

2006–2007. Useita asiantuntija- ja johtotason

tehtäviä, Dow Europe GmbH, Dow Chemical

Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH ja Dow

Suomi Oy 1999–2006. Ennen vuotta 1999 useita

tehtäviä, Oy L M Ericsson Ab. Nesteen henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

3 000 osaketta.

1) 2)

Marco Wirén

(s.1966)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2020

Hallituksessa vuodesta 2015

Riippumaton jäsen

Nokia Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja 2020–.

Wärtsilä Oyj:n Energy Solutions -liiketoiminta-alueen

johtaja 2018–2020. Wärtsilä Oyj Abp:n talous- ja

rahoitusjohtaja vuosina 2013–2018. SSAB:n talous-

ja rahoitusjohtaja 2008–2013. SSAB:n Business

Control -johtaja 2007–2008. Eltel Networksin talous-

ja rahoitusjohtaja ja liiketoiminnan kehittämisestä

vastaava johtaja 2002–2007. NCC:n liiketoiminnan

kehittämisestä vastaava johtaja ja talousjohtaja 1995–

2001. Nesteen tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

3 000 osaketta.

Sonat Burman-Olsson

(s.1958)

Kauppatieteiden maisteri, Executive

MBA -tutkinto,

Strategisen johtamisen opintoja

Hallituksessa vuodesta 2019

Riippumaton jäsen

– hallituksen jäsen 21.7.2021 asti.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Tehty korjaus perustuu osakeomistukseen hallitustyötä edeltäneeltä ajalta.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on muodostanut keskuudestaan tarkastusva-

liokunnan, jossa oli viisi jäsentä heinäkuun 21. päivään

saakka, jolloin Sonat Borman-Olsson ilmoitti eroa-

vansa yhtiön hallituksesta. Tämän jälkeen tarkastus-

valiokunnassa on ollut neljä jäsentä. Hallitus on muo-

dostanut keskuudestaan myös henkilöstö- ja palkit-

semisvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä. Valiokuntien

kokoukset ovat päätösvaltaisia, jos niihin osallistuu

enemmän kuin kaksi valiokunnan jäsentä, puheenjoh-

taja mukaan lukien. Valiokuntien jäsenet valitaan hal-

lituksen jäsenten keskuudesta vuoden toimikaudeksi.

Hallitus on hyväksynyt kummallekin valiokunnalle työ-

järjestyksen, jossa määritellään tehtävät ja vastuut.

Valiokunnan puheenjohtaja määrittää jäsenten kanssa

kokousten määrän ja aikataulun. Lisäksi hallitus voi

asettaa tarpeen mukaan, kuten merkittäviin inves-

tointihankkeisiin tai muihin erityistehtäviin, valiokuntia.

Valiokuntakokouksia on vähintään kaksi vuodessa.

Kumpikin valiokunta raportoi säännöllisesti kokouksis-

taan hallitukselle. Raportti sisältää yhteenvedon valio-

kunnalle osoitetuista tehtävistä ja niiden hoitamisesta.

Valiokunnat tekevät vuosittain toiminnastaan itsearvi-

ointiraportin hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta koostuu työjärjestyksensä mukai-

sesti vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka

ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen tytäryhtiöistä ja

joista vähintään yksi on riippumaton merkittävistä

osakkeenomistajista. Jäsenillä tulee olla riittävät tie-

dot kirjanpitokäytännöistä ja taloudellisten raporttien

valmistelusta sekä muu hallituksen määrittelemä päte-

vyys. Tarkastusvaliokunnalla on tarpeen mukaan lupa

käyttää ulkopuolisia konsultteja tai asiantuntijoita.

Tehtävät

Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritel-

lään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä

työjärjestyksessä.

2021

Tarkastusvaliokuntaan ovat 30.3.2021 alkaen

kuuluneet Marco Wirén (puheenjohtaja), John

Abbott, Sonat Burman-Olsson, Nick Elmslie ja

Jari Rosendal 21.7. saakka, jolloin Sonat Burman-

Olsson ilmoitti eroavansa ja tarkastusvaliokunta

jatkoi nelijäsenisenä. Vuoden 2021 aikana tar-

kastusvaliokunta kokoontui seitsemän kertaa.

Jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli 96,6

%. Työjärjestyksensä, mukaan lukien ulkoiseen ja

sisäiseen tarkastukseen liittyvien tehtävien, lisäksi

tarkastusvaliokunta valvoi ja arvioi yhtiön taloudel-

listen ja muiden kuin taloudellisten tietojen rapor-

tointia sekä vastuullisuusraportointia. Toinen tar-

kastusvaliokunnan tärkeä painopistealue oli ris-

kien ja vaatimustenmukaisuuden (compliance)

hallinta, mukaan lukien taloudelliset, markkina-

ja geopoliittiset riskit sekä tietyt muut riskialueet,

kuten tietojärjestelmät, tehtävien eriyttäminen ja

kyberturvallisuus. Tarkastusvaliokunta on seuran-

nut myös muun muassa laki- ja veroasioita.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta koostuu hallituk-

sen puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta muusta

yhtiön johtoon kuulumattomasta hallituksen jäsenestä.

Tehtävät

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävät ja vas-

tuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväk-

symässä työjärjestyksessä.

2021

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan ovat

30.3.2021 alkaen kuuluneet Matti Kähkönen

(puheenjohtaja), Martina Flöel, Jean-Baptiste

Renard ja Johanna Söderström. Henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunta kokoontui vuoden 2021

aikana seitsemän kertaa, ja jäsenten osallistumis-

prosentti kokouksiin oli 100,0 %. Vuonna 2021

henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta jatkoi keskit-

tymistä yhtiön palkitsemisen kokonaisvaltaiseen

kehittämiseen ja osaamisen ja kyvykkyyksien

johtamisen kehittämiseen yhtiön operatiivisten

ja strategisten tavoitteiden tukemiseksi. Lisäksi

työjärjestyksessä esitettyjen muiden tehtäviensä

mukaisesti henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

seurasi meneillään olevaa suoritusjaksoa 2021 ja

vuoden 2020 tuloksiin perustuvaa palkitsemista.

Varmistaakseen strategiamme toimeenpanoa,

kansainvälistä kasvua ja vastuullisuuden johta-

juutta valiokunta johti Nesteen kokonaispalkitse-

misen kehittämisprojektia. Lisäksi henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunta on seurannut henkilöstön

sitoutuneisuuden tasoa yhtiön Forward- ja Pulse-

kyselyjen tulosten perusteella. Myös strategis-

ten kyvykkyyksien kehitysohjelman ja COVID-19-

pandemian jatkuvuussuunnitelman seuraaminen

olivat työskentelyn painopisteinä vuoden aikana.

Toimitusjohtaja

Nesteen toimitusjohtaja, Peter Vanacker (s. 1966, dip-

lomi-insinööri), johtaa yhtiön liiketoimintaa osakeyhtiö-

lain sekä yhtiön hallituksen antamien ohjeiden mukai-

sesti. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa

hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukai-

sesti sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lain-

mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Hallitus arvioi toimi-

tusjohtajan suoritusta vuosittain ja päättää hänen pal-

kastaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan esityk-

sen pohjalta. Toimitusjohtajan palkitsemiseen liittyvät

tiedot on esitetty palkitsemisraportissa 2021.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Konsernin johtoryhmä

Nesteen johtoryhmä (Neste Executive Committee,

ExCo) avustaa toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa

sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden

toteuttamisessa. Johtoryhmän jäsenet nimittää halli-

tus. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti, keskimää-

rin kerran kuussa. Johtoryhmän palkitsemiseen liitty-

vät tiedot on esitetty verkkosivuillamme osoitteessa

neste.fi/konserni.

2021

Vuonna 2021 johtoryhmään (ExCo) kuului 12

jäsentä, paitsi 27.7.2021 - 30.11.2021, jolloin jäse-

niä oli 11. Johtoryhmä kokoontui vuoden aikana

12 kertaa ja tapasi myös kokousten ulkopuo-

lella tiettyjen asioiden tiimoilta. Sen lisäksi, että

johtoryhmä tuki toimitusjohtajaa tämän yleis-

ten tehtävien suorittamisessa, johtoryhmä kehitti

ja toteutti yhtiön strategiaa kohti tavoitettamme

tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kier-

totalousratkaisuissa. Strategisiin painopistealu-

eisiin kuuluivat muiden muassa yhtiön uusiutu-

vien tuotteiden liiketoiminnan kasvun jatkami-

nen ja uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan ja

tuotannon laajentaminen, mukaan lukien meneil-

lään oleva Singaporen laajennusprojekti sekä

mahdollinen seuraavan maailmalaajuisen uusiutu-

vien tuotteiden Rotterdamin jalostamon projekti.

Johtoryhmä seurasi tarkasti myös yhtiön inno-

vaatiotoiminnan kehittämistä liiketoiminta-alus-

tojen kautta sekä muovijätteen kemiallisen kier-

rätyksen etenemistä. Johtoryhmä käsitteli myös

yhtiön laajennettua vastuullisuusvisiota, mukaan

lukien uudet scope 3 -päästötavoitteet ja yhtiön

muut ilmastositoumukset. Vuonna 2020 aloi-

tettu Öljytuotteet-liiketoiminnan rakenneuudistus

ja Porvoon jalostamon suurseisokki 2021 olivat

myös johtoryhmän tarkassa seurannassa. Lisäksi

lukuisiin muihin asioihin kiinnitettiin erityistä huo-

miota, kuten henkilöstön ja kyvykkyyksien kehit-

täminen, yhtiön yrityskaupat ja investoinnit, yhtiön

Excellence-ohjelma, rahavirran kehittyminen,

kustannussäästötoimenpiteet, IT- ja kyberturval-

lisuusasiat sekä vastuullisuuteen ja vaatimusten-

mukaisuuteen liittyvät asiat. Lisäksi johtoryhmä

seurasi tarkasti yhtiön turvallisuuteen sekä talou-

delliseen tulokseen ja toimintaan liittyviä asioita.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Peter Vanacker

(s. 1966)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja

Diplomi-insinööri

Toimitusjohtaja vuodesta 2018

Toimitusjohtaja Peter Vanacker on 9.12.2021

ilmoittanut eroavansa yhtiöstä. Hän jättää

toimitusjohtajan tehtävänsä Nesteellä viimeistään

kesäkuussa 2022.

Tullut yhtiön palvelukseen 2018. Toiminut

aikaisemmin CABB-konsernin toimitusjohtajana

2015–2018 ja Treofanin toimitusjohtajana 2012–

2015. Työskennellyt johtotehtävissä ja johtoryhmän

jäsenenä Bayer MaterialSciencessa (nyk. Covestro

AG) vuosina 2004–2012, vastuualueinaan globaalin

polyuretaaniliiketoiminnan ja markkinointi- ja

innovaatiojohtajan tehtävät. Tätä ennen lukuisia

johtaja- ja päällikkötason tehtäviä Bayerilla Belgiassa,

Brasiliassa, Yhdysvalloissa ja Saksassa vuodesta 1990

lähtien. European Institute for Industrial Leadership

-neuvottelukunnan puheenjohtaja. Symrise AG:n

hallintoneuvoston jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

40 512 osaketta.

Mercedes Alonso

(s. 1966)

Renewable Polymers and Chemicals

-liiketoimintayksikön johtaja

Epäorgaanisen kemian maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2019. Vastaa Renewable

Polymers and Chemicals -liiketoimintayksiköstä.

Toiminut aiemmin markkinointijohtajana LyondellBasellin

Euroopan polymeeriratkaisuissa vuonna 2019,

johtajana 2016–2019 sekä kv. markkinointijohtajana

A. Schulman Inc:ssä 2013–2016, sekä globaalina

liiketoiminnan kehitysjohtajana Dow Chemical Inc.

Europe GmbH:ssa 2010–2013. Kemianalan yritysten

Euroopan kattojärjestö Ceficissä (European Chemical

Industry Council) hallituksen jäsen 2020–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Johtoryhmän jäsenet

Panu Kopra

(s. 1972)

Marketing & Services -liiketoimintayksikön johtaja

Tradenomi, MBA

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2016

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 1996. Vastaa

Marketing & Services -liiketoimintayksiköstä.

Toimi Öljyn vähittäismyynnin Suomen ja Baltian

myynnistä vastaavana johtajana 2014–2015, Öljyn

vähittäismyynnin Venäjän ja Baltian toimintojen

johtajana 2010–2014, maajohtajana Venäjällä 2009,

liiketoiminnan kehitysjohtajana Uusiutuvissa tuotteissa

2007–2008, myyntijohtajana 2006, maajohtajana

Latviassa 2003–2005 sekä lukuisissa muissa tehtävissä

yhtiössä.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

11 355 osaketta.

Markku Korvenranta

s. 1966)

Öljytuotteet-liiketoimintayksikön johtaja

Diplomi-insinööri, tuotantotalous

Johtoryhmän jäsen joulukuusta 2021 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen joulukuussa 2021.

Öljytuotteet-liiketoimintayksikön johtaja.

Toiminut aiemmin Group Portfolio Developmentin

johtajana Marquard & Bahlsilla 2019–2021, Borealis

Base Chemicalsin johtajana ja johtoryhmän jäsenenä

Itävallassa 2010–2018 ja sitä ennen eri johto- ja

päällikkötehtävissä Borealiksella Itävallassa, Suomessa,

Tanskassa ja Belgiassa 1994–2010. Toiminut myös

useissa eri tehtävissä Neste Chemicalsin palveluksessa

1990–1994. Nordic Electrofuelin hallituksen jäsen

Norjassa 2020–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Thorsten Lange

(s. 1963)

Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtaja

Maisteri (Banking and Auditing)

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

Tullut yhtiön palvelukseen 2020. Vastaa Renewable

Aviation -liiketoiminnasta. Toiminut aiemmin johtajana

polttoaineiden globaalissa hankinnassa Lufthansa

Groupissa 2001–2019. Toiminut aiemmin myös

tuotepäällikkönä autojen voiteluaineissa FUCHS DEA

Schmierstoffe GmbH&Co KG:ssa 1999– 2001, johtajana

teollisuuden voiteluaineissa DEA Mineraloel AG:ssa

1998–1999 sekä markkinointi- ja hinnoittelupäällikkönä

DEA Mineraloel AG:ssa 1992–1997. IATAn

polttoaineiden ohjausryhmän jäsen. Toiminut

aikaisemmin myös puheenjohtajana IATAn kaupallisten

polttoaineiden ryhmässä, jäsen polttoaineiden

työryhmässä, sekä jäsen Star Alliance polttoaineiden

neuvottelukunnassa.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

0 osaketta.

Johtoryhmän jäsenet

Matti Lehmus

(s.1974)

Renewables Platform -yksikön johtaja

Diplomi-insinööri, eMBA

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009

Tullut yhtiön palvelukseen 1997. Vastaa Renewables

Platform -yksiköstä. Vastasi Öljytuotteet-liiketoiminta-

alueesta vuosina 2014–2019 sekä toiminut aiemmin

muun muassa Öljy- ja uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-

alueen johtajana 2011–2014, Öljytuotteet-

liiketoiminta-alueen johtajana 2009–2010, Perusöljyt-

liiketoiminnan johtajana Erikoistuotteet-toimialalla

2007–2009, liiketoiminnan kehitysjohtajana vuonna

2007 ja bensiiniviennistä ja tradingistä vastaavana

päällikkönä 2004–2007 Öljynjalostus-toimialalla.

Kemianteollisuus ry:n hallituksen jäsen 2019–2021.

Huoltovarmuusneuvoston jäsen 2018–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

17 511 osaketta.

Carl Nyberg

(s.1979)

Renewable Road Transportation

-liiketoimintayksikön johtaja

Kauppatieteiden maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2005. Vastaa Renewable

Road Transportation -liiketoimintayksiköstä. Toiminut

aiemmin Nesteellä useissa eri tehtävissä, muun

muassa Uusiutuvien tuotteiden Skandinavian myynnistä

vastaavana johtajana 2016–2019, hankintajohtajana

Öljytuotteissä Genevessä 2014–2016, raakaöljyn

tradingista vastaavana päällikkönä 2013–2014.

Neste Ab:n Toimitusjohtaja 2017–2019. eFuel

Alliance e.V. hallituksen jäsen vuodesta 2021.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

5 837 osaketta.

Minna Aila

(s. 1966)

Vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja

Oikeustieteen kandidaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

Tullut yhtiön palvelukseen 2020. Vastuullisuus-

ja yhteiskuntasuhdejohtaja. Toiminut aiemmin

markkinointi- ja yhteiskuntasuhdejohtajana

Konecranesilla 2018–2020, yhteiskuntasuhdejohtajana

Nokialla 2015–2018, markkinointi-, viestintä- ja

yhteiskuntasuhdejohtajana Outotecilla 2012–2015

ja viestintäjohtajana Finanssialan Keskusliitossa

2010–2012. Useita tehtäviä globaalin viestinnän

ja sijoittaja- ja yhteiskuntasuhteiden parissa

Elcoteqissa 2004–2009. Useita tehtäviä Euroopan

komissiossa 1992–2004. EU- ja kauppapoliittisen

valiokunnan puheenjohtaja Elinkeinoelämän

Keskusliitossa. Business at OECD Trade Committeen

varapuheenjohtaja. Suomi-Kiina kauppayhdistyksen,

Maanpuolustuskurssiyhdistyksen ja Savonlinnan

Oopperajuhlien hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

1 930 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Johtoryhmän jäsenet

Hannele Jakosuo-Jansson

(s.1966)

Henkilöstö-, turvallisuus- ja hankintajohtaja

Diplomi-insinööri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2006

Tullut yhtiön palvelukseen 1990. Yhtiön henkilöstö-,

turvallisuus- ja hankintajohtaja. Vastannut ennen

tätä konsernin henkilöstö- ja turvallisuusasioista.

Toiminut aiemmin muun muassa Öljynjalostuksen

henkilöstöjohtajana 2004–2005 ja laboratorio- ja

tutkimuspäällikkönä yhtiön Teknologiakeskuksessa

1998–2004. Finnair Oyj:n hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

32 133 osaketta.

Lars Peter Lindfors

(s. 1964)

Innovaatiojohtaja

Tekniikan tohtori, MBA

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009

Tullut yhtiön palvelukseen 2007. Yhtiön

innovaatiojohtaja. Vastannut viimeisimpänä

tutkimuksesta ja tuotekehityksestä, investointien

hallinnasta, informaatioteknologiasta, hankinnasta

sekä liiketoimintaprosesseista. Toiminut aiemmin yhtiön

teknologia- ja strategiajohtajana 2009–2012, Tutkimus-

ja teknologia -yksikön johtajana 2007–2009, Perstorp-

konsernin tutkimuksesta, teknologiasta ja kehityksestä

vastaavana johtajana ja kehitysjohtajana 2001–2007

sekä sitä ennen Nesteellä mm. tutkimuksesta ja

kehityksestä vastaavana päällikkönä 1989–2001.

Fortumin ja Nesteen säätiön hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

20 992 osaketta.

Jyrki Mäki-Kala

(s.1961)

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT

Kauppatieteiden maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2013

Talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Mäki-Kala jää eläkkeelle

keväällä 2022.

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2013. Talous- ja

rahoitusjohtaja, vastaten konsernin strategiasta, talous-

ja rahoitushallinnosta, sijoittajasuhteista, yritysostoista,

IT:sta, liiketoimintaprosesseista sekä riskienhallinnasta.

Toiminut Kemira Oyj:ssä liiketoimintojen ja

konsernin taloushallinnon johtotehtävissä vuosina

2005–2008 ja talous- ja rahoitusjohtajana vuosina

2008–2013. Työskenteli aiemmin Nokia Chemicals/

Finnish Chemicalsin palveluksessa rahoituksen ja

liiketoimintojen tehtävissä 1988–2005. Ilmarisen

hallintoneuvoston jäsen. Anora Group Oyj:n hallituksen

ja tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

28 800 osaketta.

Christian Ståhlberg

(s. 1974)

Lakiasiainjohtaja

Oikeustieteen kandidaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2017

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2017. Vastaa

konsernin lakiasioista ja vaatimustenmukaisuudesta

(compliance). Toimii johtoryhmän, hallituksen,

tarkastusvaliokunnan, osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan ja sidosryhmien neuvottelukunnan

sihteerinä. Toiminut aiemmin lakiasiainjohtajana Rettig

Groupissa 2015–2017, sekä lakimiehenä Pohjola

Pankissa 2011–2014, Neste Oilissa 2007–2011 ja

Roschierilla 1998–2007.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2021:

3 297 osaketta.

Marko Pekkola

(s.1969)

Diplomi-insinööri, energiatekniikka

Öljytuotteet-liiketoimintayksikön

johtaja heinäkuuhun 2021 asti.

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

alkaen 27.7.2021 asti.

– päätti jatkaa työuraansa Nesteen

ulkopuolella heinäkuussa 2021.

Martti Ala-Härkönen

(s. 1965)

KTT, TkL.

- on nimitetty talous- ja

rahoitusjohtajaksi, strategia ja

IT sekä Nesteen johtoryhmän

jäseneksi. Hän aloittaa

tehtävässään viimeistään

8.5.2022.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilintarkastaja

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinai-

sessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan.

Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia

seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajan tehtävänä on tilikauden kirjan-

pidon, tilinpäätöksen sekä hallinnon tarkastus.

Tilintarkastuskertomus kattaa konsernitilinpäätöksen

ja emoyhtiön tilinpäätöksen. Tilintarkastuskertomus

on esitetty vuosikertomuksen tilinpäätösosiossa.

2021

Varsinaisessa yhtiökokouksessa 2021 valittiin

KPMG Oy Ab yhtiön uudeksi tilintarkastusyhtei-

söksi, ja päävastuullisena tilintarkastajana toimi

KHT Virpi Halonen.

Varsinaiseen tilintarkastukseen liittyvät palkkiot

olivat vuonna 2021 yhteensä 1,3 miljoonaa euroa

ja muista palveluista maksetut palkkiot yhteensä

1 miljoonaa euroa.

Sisäinen tarkastus

Nesteen sisäinen tarkastus on riippumaton ja objek-

tiivinen varmennus- ja konsultointitoiminto, joka on

suunniteltu tuottamaan lisäarvoa Nesteelle ja paran-

tamaan sen toimintaa. Sisäinen tarkastus on osa

Nesteen ohjaus- ja hallintojärjestelmää, ja se tukee

organisaatiota tuottamalla järjestelmällisesti arvioita

yhtiön riskienhallinta-, valvonta- ja hallintoproses-

sien tehokkuudesta ja suosituksia näiden prosessien

parantamiseksi.

Sisäisen tarkastuksen toiminta koostuu puolueet-

tomista sisäisistä tarkastuksista, joiden tarkoituksena

on tuottaa Nesteen tarkastusvaliokunnalle ja johdolle

arvioita Nesteen hallinto-, riskienhallinta- ja valvonta-

prosessien riittävyydestä ja tehokkuudesta. Sisäisissä

tarkastuksissa mm. arvioidaan olemassa olevia ris-

kienhallintakäytäntöjä, merkittävien riskien tunnista-

mista ja niiden hallinnan asianmukaisuutta, tärkeim-

pien politiikkojen ja ohjeiden olemassaoloa ja niiden

dokumentoinnin ja toteutuksen tehokkuutta. Lisäksi

arvioidaan, mahdollistavatko organisaatiorakenteet ja

hallintomallit tehokkaan päätöksenteon ja ohjausjär-

jestelmän, ovatko roolit ja vastuut selvät ja vastaavatko

toiminnan ja ohjelmien tulokset määriteltyjä tavoitteita.

Sisäinen tarkastustoiminta perustuu vuosittain laa-

dittavaan tarkastussuunnitelmaan. Nesteen strate-

giset tavoitteet, tärkeimmät hankkeet ja tunnistetut

riskit ovat keskeisiä tarkastussuunnitelman laadin-

nassa. Sisäisen tarkastuksen johtaja raportoi sään-

nöllisesti johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle

tarkastussuunnitelmaan sisällytetyistä toimenpiteistä.

Raportointi sisältää jatkuvaan kehitykseen ja riskien

minimointiin tähtäävät suositukset sekä organisaatioi-

den laatimat toimintasuunnitelmat toimintojen kehittä-

miseksi ja riskien minimoimiseksi.

Sisäinen tarkastus toteuttaa myös erikseen johdon

tai tarkastusvaliokunnan kanssa sovittavia erityistoi-

meksiantoja. Väärinkäytösten selvittämiseen perus-

tetun ryhmän (Investigation Group) jäsenenä sisäisen

tarkastuksen johtaja osallistuu väärinkäytösepäily-

jen ja epäiltyjen Nesteen politiikkojen ja periaatteiden

sekä lakien ja määräysten rikkomisten tutkintaan.

Tehokkaan ja lisäarvoa tuottavan prosessin varmis-

tamiseksi sisäinen tarkastus tekee tiivistä yhteistyötä

Nesteen muiden varmennustoimintojen (riskienhal-

linta, sisäinen valvonta ja compliance) ja ylimmän joh-

don kanssa ja jakaa parhaita käytäntöjä prosessien ja

hallinnon näkökulmasta.

Nesteen sisäinen tarkastus noudattaa IIA:n (Institute

of Internal Auditors) sisäisen tarkastuksen kansainvä-

lisiä ammattistandardeja. Sisäinen tarkastus raportoi

suoraan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja hallin-

nollisesti toimitusjohtajalle. Hallitus hyväksyy sisäisen

tarkastuksen toimintaohjeen ja tarkastussuunnitel-

man. Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa kuva-

taan sisäisen tarkastuksen asema, toimintamalli, pro-

sessi ja raportointisuhteet. Sisäisellä tarkastuksella on

vuosittain tarkastusvaliokunnan jäsenten ja puheen-

johtajan kanssa ainakin yksi tapaaminen ilman joh-

don läsnäoloa. Nesteen sisäisen tarkastuksen johtaja

on vastuussa sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa

määritellystä sisäisestä tarkastustoiminnasta.

2021

Sisäinen tarkastus suoritti vuoden 2021 sisäi-

sen tarkastuksen toimintasuunnitelman mukai-

set sisäiset tarkastukset ja johdon ja hallituksen

tarkastusvaliokunnan määräämät erityistoimeksi-

annot. Sisäinen tarkastustoiminto vahvisti yhteis-

työtään muiden Nesteen varmennustoimintojen,

kuten vaatimustenmukaisuuden (compliance), ris-

kienhallinnan ja sisäisen valvonnan, kanssa yhte-

näistääkseen toimenpiteitä ja raportointia johdolle.

Vuonna 2021 tarkastuksen painopistealueita

olivat Nesteen keskeiset liiketoimintaprosessit,

projektit sekä tunnistetut riskit, joita olivat esimer-

kiksi kauppapakotteiden noudattamista koskeva

prosessi, valmisteverotusprosessi sekä Nesteen

vihreän rahoituksen viitekehys.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

tarkastuksen kanssa. Compliance-toiminnon joh-

taja on Chief Compliance Officer (CCO), joka raportoi

Nesteen lakiasiainjohtajalle. CCO raportoi vaatimus-

tenmukaisuuskäytäntöihin liittyvistä toimista sään-

nöllisesti Nesteen johtoryhmälle ja hallituksen tar-

kastusvaliokunnalle. Nesteellä on myös Ethics and

Compliance -toimikunta, joka valvoo ja ohjaa etiikan ja

vaatimustenmukaisuusohjelman johtamista Nesteellä.

Väärinkäytösten ulkoisesti hallinnoitua raportointika-

navaa sekä muita kanavia pitkin vastaanotetut rapor-

tit väärinkäytösepäilyistä tutkitaan soveltuvien lakien

ja Nesteen sisäisen väärinkäytösten selvittämistä kos-

kevan standardin (Misconduct Investigation Standard)

mukaisesti.

Muiden raportointikanavien lisäksi Nesteellä on

myös ulkoisesti hallinnoitu väärinkäytösten raportoin-

tijärjestelmä, Ethics Online, joka on saatavilla kaikille

Nesteen sisäisille ja ulkopuolisille sidosryhmille, myös

sen toimitusketjuissa mukana oleville toimijoille. Ethics

Online on raportointikanava, jonka kautta Nesteen

sidosryhmät voivat tuoda esiin havaintonsa tai epäi-

lyksensä mahdollisista väärinkäytöksistä. Tapausten

arvioinnista ja tutkinnasta vastaa Nesteen väärinkäy-

tösten selvitysryhmä (Investigation Group). Neste ei

kohdista negatiivisia seuraamuksia vilpittömässä mie-

lessä raportoiduille tapauksille. Nesteen pääperiaat-

teet ja prosessi koskien sisäisiä väärinkäytösselvi-

tyksiä on kuvattu yhtiön sisäisessä väärinkäytösten

selvittämistä koskevassa standardissa (Misconduct

Investigation Standard). Mahdollisista poikkeamista

tai väärinkäytöksistä raportoidaan säännöllisesti halli-

tuksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäpiirihallinto

Neste noudattaa EU-asetusta markkinoiden väärin-

käytöstä (596/2014), sitä täydentävää sääntelyä sekä

Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta vähimmäissään-

nöstönä sisäpiiriasioissa. Tämän lisäksi yhtiöllä on

oma sisäpiiriohje, jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt.

Yhtiön sisäpiirivastaava on yhtiön lakiasiainjoh-

taja, joka hoitaa sisäpiirihallintoon kuuluvia tehtäviä

yhdessä sisäpiiriluetteloiden hoitajan, sisäpiiriviestin-

tävastaavan ja hankekohtaisista sisäpiirirekistereistä

vastuullisten henkilöiden kanssa. Kaikilla edellä maini-

tuilla henkilöillä on omat varahenkilönsä. Lisäksi kun-

kin toiminnon johtaja vastaa oman organisaationsa

sisäpiiriasioiden valvonnasta. Yhtiö järjestää koulu-

tusta sisäpiiriasioihin liittyvissä toimissa.

Hankekohtaisten sisäpiirirekisterien laatimisesta ja

ylläpitämisestä vastaa asianomaisen sisäpiirihank-

keen johtaja, joka on nimetty ao. hankekohtaiseen

sisäpiirirekisteriin.

Yhtiö on määritellyt johtohenkilöiksi yhtiön hallituk-

sen jäsenet ja sihteerin, toimitusjohtajan sekä johto-

ryhmän jäsenet ja sihteerin. Näiden johtohenkilöiden

sekä heidän lähipiirinsä tulee ilmoittaa yhtiön rahoi-

tusvälineillä tai rahoitusjohdannaisilla tekemänsä omat

liiketoimensa yhtiölle ja Finanssivalvonnalle viipymättä

ja viimeistään kolmen työpäivän määräajassa liike-

toimen toteuttamisen jälkeen. Ilmoitukset yhtiölle ja

Finanssivalvonnalle voidaan tehdä osoitteessa neste.

com/kaupat noudattaen siellä annettuja ohjeita.

Yhtiö on lisäksi nimennyt tietyt muut henkilöt yhtiön

tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi, joilla on

suorittamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys

yhtiöstä kuin markkinoilla yleisesti. Näitä henkilöitä

ovat tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpää-

töstä valmistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta

raportoinnista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai

henkilöt, joilla on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin

kuin eräät muut yhtiön johtavissa tehtävissä toimivat

henkilöt.

Johtohenkilöt ja tiedollisessa ytimessä toimivat hen-

kilöt eivät saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liike-

toimia yhtiön rahoitusvälineillä omaan tai kolmannen

lukuun suoraan tai välillisesti yhtiön vuosineljänneksen

tai tilikauden päättymispäivän ja sitä koskevan osa-

vuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamisen

välisenä ajanjaksona; kaupankäynti on kuitenkin aina

kiellettyä vähintään 30 vuorokauden ajan ennen osa-

vuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamista

sekä vielä ko. julkistamispäivänä (ns. suljettu ikkuna).

Yhtiö pitää lisäksi hanke- tai tapahtumakohtaista

sisäpiiriluetteloa kaikista henkilöistä, joilla on pääsy

sisäpiiritietoon ja jotka työskentelevät yhtiölle työso-

pimuksen perusteella tai muutoin suorittavat teh-

täviä, joiden kautta heillä on pääsy sisäpiiritietoon.

Hanke- tai tapahtumakohtaiseksi sisäpiiriläiseksi kat-

sotaan henkilöt, jotka osallistuvat sisäpiiritietoja käsit-

televien hankkeiden tai tapahtumien kuten esimer-

kiksi yritysjärjestelyjen suunnitteluun ja valmisteluun.

Hankekohtainen sisäpiiriläinen ei saa käydä kauppaa

tai toteuttaa muita liiketoimia yhtiön rahoitusvälineillä

hankkeen aikana.

Compliance-toiminto

Neste on sitoutunut korkeisiin eettisiin standardeihin

ja harjoittaa liiketoimintaansa lakien, määräysten ja

yleisesti hyväksytyn hallintotavan mukaisesti. Nesteen

2021 uudistetut eettiset säännöt muodostavat kehyk-

sen Nesteen maailmanlaajuiselle liiketoiminnalle ja

vahvistavat eettisiä käytäntöjä, jotka ohjaavat Nesteen

työntekijöitä heidän päivittäisissä liiketoimissaan ja

päätöksenteossaan. Neste edellyttää myös toimitta-

jiensa ja muiden liikekumppaneidensa noudattavan

soveltuvia lakeja ja vastaavia eettisiä liiketoiminta-

käytäntöjä, jotka on määritelty eettisissä säännöissä.

Nämä on tarkemmin kuvattu Nesteen eettisissä sään-

nöissä toimittajille. Lisätietoja Nesteen eettisistä sään-

nöistä Nesteen vastuullisuusraportissa ja Nesteen

verkkosivuilla.

Nesteen Compliance-toiminnon tavoitteena on

kehittää, määritellä, fasilitoida ja valvoa vaatimusten-

mukaisuuskäytäntöjä ja -ohjelmia. Niiden tarkoituk-

sena on varmistaa, että Nesteen organisaatioilla on

maailmanlaajuisesti käytössään tehokkaat järjestelmät

ja prosessit, joilla tunnistetaan, ehkäistään, havaitaan

sekä korjataan rikkomuksia soveltuvien lakien, mää-

räysten ja Nesteen sisäisten sääntöjen mukaisesti.

Toiminto tukee Nesteen johtoa yhtiön vaatimustenmu-

kaisuusriskien hallinnassa sekä Nesteen toimintojen

johtoa niiden vaatimustenmukaisuuskäytäntöihin liitty-

vien riskien tunnistamisessa ja hallinnassa.

Compliance-toiminto tekee tiivistä yhteistyötä

Nesteen liiketoiminta-alueiden, konsernitoiminto-

jen ja muiden sisäisten varmennustoimintojen, erityi-

sesti riskienhallinnan, sisäisen valvonnan ja sisäisen

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Taloudellisen raportoinnin luotettavuuteen

tähtäävien sisäisen valvonnan ja

riskienhallinnan pääpiirteet

Tavoitteet

Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa riittävällä

tavalla taloudellisen raportoinnin sekä tilinpäätösten

laatiminen lakien ja säädösten sekä sisäisten ohjeiden

mukaisesti.

Nesteen sisäisen valvonnan järjestelmä pohjautuu

kansainvälisen COSO-organisaation (The Committee

of Sponsoring Organizations of the Treadway

Commission) julkaisemaan viitekehykseen.

Johto määrittää kontrollitavoitteet riskiperusteisesti.

Nämä kontrollitavoitteet asettavat konsernin vähim-

mäisvaatimukset kontrolleille taloudellisten ja liiketoi-

mintaprosessien riskien lieventämiseksi ja taloudellisen

raportoinnin luotettavuuden, säännösten ja ohjeiden

noudattamisen sekä väärinkäytösten ehkäisemisen

varmistamiseksi riittävällä tavalla liiketoimintapro-

sesseissa. Konsernin johtoryhmä ja tarkastusvalio-

kunta tukevat konsernin kontrollitavoitteita, jotka poh-

jautuvat johdon ohjeistuksiin, tarkastusraportteihin,

Nesteen noudattamiin ohjeisiin ja säädöksiin sekä

Neste Internal Control Principle -konserniohjeeseen.

Tärkeimmät kontrollivaatimukset ylläpidetään Controls

over Financial Reporting (COFR) -ohjeistuksessa.

Valvontaympäristö

Osakeyhtiölain mukaan yhtiön hallitus vastaa siitä,

että kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmu-

kaisesti järjestetty. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että

yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotet-

tavalla tavalla järjestetty.

Nesteen sisäisen valvonnan perustana on

konsernirakenne, jossa liiketoiminta on jaettu orga-

nisaatioyksiköihin. Nesteen liiketoiminta-alueet ja

taloushallinto ovat vastuussa siitä, että taloudelli-

seen raportointiin liittyvät kontrollit on määritelty ja

ne ovat asianmukaiset, ajantasaiset, tehokkaat ja riit-

tävät. Yksiköiden johto omistaa riskit ja kontrollit ja

on vastuussa kontrolleista ja havaittujen puutteiden

korjaamisesta.

Neste on perustanut sisäisen valvonnan toiminnon

edistämään sisäisten kontrollien kehittämistä ja toteu-

tusta koko yhtiössä. Sisäisen valvonnan johto rapor-

toi toimistaan säännöllisesti johtoryhmälle ja hallituk-

sen tarkastusvaliokunnalle, joka valvoo yhtiön sisäisen

valvonnan tehokkuutta. Sisäinen valvonta seuraa ja

varmistaa toimenpiteiden toteuttamista liiketoiminnan

johdon toimesta.

Neste on laatinut ja ottanut käyttöön COSO -viiteke-

hyksen mukaisen sisäisten valvonnan konserniohjeen

(Internal Controls Principles), joka korostaa sisäisten

kontrollien tärkeyttä ja selkeyttää kolmen linjan vas-

tuita tehokkaiden kontrollien toteutuksessa liiketoimin-

taprosesseissa. Nesteen arvot ja johtamisjärjestelmä,

mukaanlukien eettiset toimintaperiaatteet, ovat perus-

tana taloudellisen raportoinnin valvontaympäristölle.

Toimitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat eettisten toi-

mintaperiaatteiden ja taloudellisen raportoinnin oikeel-

lisuuden merkityksen korostamisesta.

Riskien arviointi

Riskien arvioinnin edellytyksenä on, että organisaation

tavoitteet on määritelty. Taloudellisessa raportoinnissa

yleisenä tavoitteena on raportoinnin luotettavuus.

Tämä tarkoittaa sitä, että liiketapahtumat kirjataan ja

raportoidaan täydellisesti ja oikein. Riskien arviointi

sisältää väärinkäytöksiin liittyvien riskien arvioinnin.

Lisätietoja riskienhallinnan periaatteista on esitetty

vuosikertomuksen Riskienhallinta-osiossa.

Valvontatoimenpiteet

Valvontatoimenpiteet ovat toimintaohjeita ja menet-

telytapoja, joita noudattamalla pyritään varmista-

maan, että johdon määrittelemät, riskienhallinnan

kannalta tärkeät toimenpiteet toteutetaan tehokkaasti.

Taloudellisen raportoinnin kannalta tärkeimmät ohjeet

on kuvattu sisäisen valvonnan periaatteet - konser-

niohjeessa (Internal Control Principle), tietojärjestel-

mien käyttöoikeuksia koskevassa konserniohjeessa

(Access Risk Management Principles), taloudelli-

sen raportoinnin valvontastandardissa (Controls over

Financial Reporting Standard), prosessikuvauksissa,

kuukausittaisen talousraportointiprosessin kuvauk-

sissa sekä taloushallinnon ammattilaisille suunnatussa

ohjeistossa (Finance Instructions).

Nesteellä on käytössä globaali kontrollirekisteri,

johon on dokumentoitu tärkeimmät kontrollit talous-

hallinnon ja liiketoiminnan prosesseille. Muut konser-

nitason ohjeet ovat Nesteen johtamisjärjestelmässä

(NMS).

Viestintä

Yhtiön viestintä tukee taloudellisen raportoinnin oikeel-

lisuuden ja täydellisyyden varmentamista. Nesteen

henkilökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin

kannalta tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin ja ohjeisiin.

Tärkeimmät keinot viestiä taloudellisen raportointiin

liittyvistä asioista koostuvat sisäisen valvonnan kou-

lutuksista, taloudellisen raportoinnin ohjeistosta sisäl-

täen konsernin laskentaperiaatteiden lisäksi myös

ennusteen laatimisen ja raportoinnin, tiedotustilaisuuk-

sista, julkaisuista internetissä, työssäoppimisesta,

prosessien läpikäynneistä sekä julkaisuista sisäisillä

kanavilla.

Nesteen liiketoiminta-alueet laativat johdolle sään-

nöllisesti raportit toiminnan tuloksesta sisältäen ana-

lyysejä ja kommentteja suorituksen tasosta. Konsernin

johtoryhmälle ja hallitukselle toimitetaan taloudelli-

set raportit kuukausittain. Väli- ja vuositilinpäätösten

taloudelliset raportit käsitellään tarkastusvaliokunnan

kokouksissa ja tämän jälkeen hallituksessa.

Seuranta

Kontrollien tehokkuutta seurataan säännöllisesti

osana johtamista, sillä alun perin tehokas kontrolli voi

muuttua tehottomaksi toimintaympäristössä tapahtu-

vien muutosten vuoksi. Muutokset prosesseissa, tie-

toteknisissä järjestelmissä tai henkilökunnassa voivat

myös vaatia kontrollien muuttamista.

Hallitus ja tarkastusvaliokunta seuraavat säännöl-

lisesti yhtiön taloudellista tulosta ja suoriutumista.

Samalla seurataan, onko yhtiöllä riittävät proses-

sit joilla arvioidaan riskejä ja kontrollien tehokkuutta

taloudellisen raportoinnin osalta kaikilla organisaati-

otasoilla. Tarkastusvaliokunta valvoo yhtiön taloutta,

taloudellista raportointia, riskienhallintaa sekä sisäistä

valvontaa ja tarkastusta osana yhtiön hallinto- ja

ohjausjärjestelmää. Sisäisen valvonnan puutteet kom-

munikoidaan ajoissa korjaavista toimenpiteistä vas-

tuussa oleville tahoille sekä tarvittaessa johdolle ja

hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Sisäinen tarkastus arvioi vuosittain taloudellisten

raportointiprosessien sisäistä valvontaa sekä niihin

liittyviä prosesseja ja menettelyitä osana liiketoiminta-

prosessien tarkastuksia.

Sisäisen valvonnan toiminto myös arvioi kontrolli-

toimenpiteiden riittävyyttä liiketoimintaprosesseissa,

suosittelee korjaavia toimenpiteitä ja raportoi kontrolli-

puutteet yksiköiden johtoryhmille.

2021

Vuonna 2021 sisäinen valvonta on keskittynyt kol-

meen avainalueeseen:

Ensinnäkin käynnistämällä yhdessä uusiutuvien

tuotteiden liiketoimintajohdon kanssa kontrollien

kehittämisohjelman, jonka tavoitteena ei ole pel-

kästään riskien hallinnan parantaminen vaan myös

liiketoimintaprosessien kehittäminen. Konkreettisia

tuloksia on jo raportoitu liittyen prosessien läpime-

noaikoihin sekä nettokäyttöpääomaan.

Toinen painopistealue on ollut kontrollien seu-

rannan sekä kontrollien automatisoinnin vahvista-

minen. Neste on hankkinut lisenssit GRC Process

Control -järjestelmään ja aloitti hankkeen jonka

ensimmäinen vaihe valmistui vuonna 2021. Tämän

vaiheen valmistuminen tuo valmiuden globaalien

kontrollien suorittamiseen ja seurantaan. Keväällä

2022 alkava hankkeen toinen vaihe tuo valmiu-

det automaattisille kontrolleille ja näiden kontrolli-

toimenpiteiden seurannalle. Merkittävä rahallinen

investointi koskien toista vaihetta on sisällytetty

taloudelliseen suunnitelmaan.

Kolmas painopistealue on ollut tehtävien

Koulutus ja viestintä

Kontrollivaatimusten selkeytys ja työkalujen käyttö. Toiminnallisen johdon

sekä prosessien omistajien tukeminen valvontatoimenpiteiden käyttöönotossa.

Aktiivinen viestintä muutoksista henkilöstölle sekä sidosryhmille.

Korjaavat toimenpiteet

Sisäinen valvonta seuraa ja tukee

johdon toimenpiteitä, jotka on havaittu

kontrollien toimivuuden arvioinnissa

joko sisäisen valvonnan tai

tarkastajien toimesta.

Tällä vahvistetaan yrityksen

valvontaympäristöä.

Laajuus

Perustuu sääntely-ympäristöön,

strategisiin tavoitteisiin, riskien arviointiin,

tarkastusvaliokunnan prioriteetteihin,

muutosohjelmiin ja korjaaviin

toimenpiteisiin.

Seuranta,

arviointi ja

raportointi

Sisäinen valvonta

hyödyntää mm.

robotiikkaa sekä SAP

GRC -ohjelmistoa, suorittaa

erillisiä arviointeja havaitakseen

puutteet ja kehitysalueet kontrollien

toimivuuden tehostamiseksi. Havainnot

raportoidaan vastuullisille tahoille.

Valvonnan kehittäminen

Määritetään ja kehitetään valvontaa

yhteistyössä liiketoiminnan ja

prosessien omistajien kanssa.

Lisätään automaattista valvontaa

sekä seurantatoimenpiteitä.

Huolehditaan ajantasaisesta

dokumentaatiosta. Kehitetään

ja päivitetään sekä valvonta-

vaatimuksia että ohjeistusta.

Valvontatoimenpiteet

Keskittyen taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden

varmistamiseen sekä väärinkäytösten ja

taloudellisten menetysten ehkäisyyn.

Tehokkaan sisäisen valvonnan kehittäminen on jatkuva prosessi,

jota ohjaavat yhtiön strategia ja valvonnan tavoitteet

eriyttämiseen liittyvien kontrollien asteittainen

parantaminen. Uusi kierros riskien läpikäymiseksi,

roolien määrityksiksi ja riskien lieventämiseksi

toteutettiin osana S/4 Hana projektia ja sen odo-

tetaan tuovan parannuksia seurannassa oleviin

avainmittareihin projektin käyttöönottoon yhtey-

dessä vuoden 2022 alussa.

Keskeisenä menestystekijänä valvontaympä-

ristön kehittämisessä on ollut jatkuva tiivis yhteis-

työ sisäisen valvonnan ja liiketoimintajohdon välillä

organisaation kaikille tasoille perustetun proses-

sien- ja riskien omistajien verkoston kautta.

Yhtiön ylin johto on tuonut esille sisäisen valvon-

nan ja kontrollien merkityksen Nesteen strategian

ja tavoitteiden toteuttamisessa. Konsernin johto-

ryhmä valvoo sisäisen valvonnan toteutumista koko

yhtiön laajuisesti.

Sisäisen valvonnan toiminto on toteuttanut sisäi-

sen valvonnan arviointeja ja työskennellyt yhdessä

tilintarkastusyhteisö KPMG:n kanssa. Hallituksen

tarkastusvaliokunta seuraa arviointien tuloksia.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Suoritusjohtaminen päivittäisessä työssä

Tavoitekeskustelu

Kahdenkesk

ustaminen

JatkokeskusteluVälittäminen ja puuttuminen

nten kanssa – ajankohtaiset asiat

Missio

Visio

Strategia

Arvonluonti-

ohjelmat

Jatkuva kehitys, palkitseminen

Arvonluonti

Tulokset TyöhyvinvointiUudistus

Suoritusjohtamisprosessi

Suoritusjohtamisprosessilla on tärkeä tehtävä kon-

sernin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja

suorituskulttuurin vahvistamisessa. Neste on siirtynyt

kehittämään suoritusjohtamista kohti ketterämpää,

päivittäistä toimintaa tukevaa mallia.

Suoritusjohtaminen on päivittäisjohtamista, jonka

avulla yksilöt, tiimit, yksiköt ja yhtiö voivat saavuttaa

valitut strategiset tavoitteensa ja kehittää organisaa-

tion kyvykkyyttä. Sen avulla varmistetaan, että kaikki

tietävät yhtiön arvot ja tavoitteet, omat lyhyen ja pitkän

aikavälin tavoitteensa sekä sen, mitä osaamista tarvi-

taan ja kehitetään tavoitteiden saavuttamiseksi.

Yksilön ja tiimien tavoitteet perustuvat Nesteen stra-

tegiaan ja toimintatapaan. Työhyvinvoinnin ja hyvän

päivittäisjohtamisen välillä on selvä yhteys.

Nesteen päivittäisen suoritusjohtamisen keskeisenä

lähtökohtana on:

• asettaa haastavia tavoitteita ja seurata niiden

toteutumista

• tukea tavoitteiden saavuttamisessa ajantasaisen

palautteen avulla

• arvioida omaa toimintaa ja saavutettuja tuloksia

• kehittää toimintatapoja ja ottaa vastuuta oman

osaamisen kehittämisestä

• käydä säännöllisesti henkilökohtaiset

kehityskeskustelut ja päivittäistä työtä tukevia

keskusteluita.

Taloudellisen suunnittelun ja raportoinnin näkökul-

masta Nesteen suoritusjohtamisen prosessi koostuu

pitkän aikavälin taloudellisesta suunnittelusta perus-

tuen strategiaan sekä keskipitkän aikavälin suunnitte-

luun (3 vuotta). Vuoden aikana suoritusta arvioidaan

johdon viikkoraportoinnissa, kuukausittaisista liiketoi-

minnan arvioinneista sekä puolivuosittain tehtävästä

yhteisten toimintojen arvioinnista.

Tuloksia sekä raporteista saatavaa tietoa ja suori-

tusta koskevia arvioita verrataan konsernitasolla stra-

tegisiin tavoitteisiin, liiketoimintasuunnitelmiin ja ja tar-

vittavia korjaavia toimenpiteitä ohjataan ja seurataan

ympäri vuoden.

Neste vuosikertomus 2021 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskienhallinta

Riskienhallinnan tavoitteet ja laajuus

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päi-

vittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia.

Liiketoimintaan liittyy epävarmuustekijöitä eli riskejä,

jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa joko positiivisesti

tai negatiivisesti yhtiön toimintaan. Järjestelmälliset

käytännöt riskien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa var-

mistaa, että se onnistuu saavuttamaan asettamansa

strategiset tavoitteet ja liiketoiminnalliset päämäärät

samalla, kun se pystyy jatkamaan toimintojaan kes-

keytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä.

Nesteen riskienhallintakäytännöille ominaisina voi-

daan pitää seuraavia periaatteita:

• Yhtiö korostaa riskitietoista kulttuuria ja riskien

aktiivista hallintaa.

• Riskienhallinta on jatkuva prosessi, jota kehitetään

järjestelmällisesti vastaamaan muuttuvaa sisäistä

ja ulkoista toimintaympäristöä.

• Riskienhallinnan tarkoituksena on analysoida

ja hallita liiketoimintaan liittyviä mahdollisuuksia

ja uhkia. Nesteen kilpailuedun lähtökohtana

on liiketoiminnallisten mahdollisuuksien

hyödyntäminen ja uhkien rajoittaminen.

• Riskienhallinta on olennainen osa toiminnan

suunnittelua, päätöksentekoa ja operatiivisia

prosesseja, ja riskienhallinnan roolit ja vastuut on

määritelty selkeästi.

• Riskienhallinnallisten toimenpiteiden ja kontrollien

asianmukaisuutta seurataan järjestelmällisesti.

Riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet

Riskienhallinnan puitteet ja periaatteet on määritelty

hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa

(Corporate risk management policy). Politiikkaa täy-

dentävät eri riskialueita koskevat yksityiskohtaisem-

mat riskienhallintamenettelyt ja -ohjeet.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit huo-

mioivat kansainvälisesti tunnustetut riskienhallinnan

parhaat käytännöt (COSO: ERM 2017 viitekehys ja ris-

kienhallintastandardi ISO 31000:2009).

Nesteen riskimallissa riskit luokitellaan ulkoisiin,

strategisiin ja luonteeltaan operatiivisempiin riskeihin,

jotka ovat useimmissa tapauksissa ehkäistävissä.

• Ulkoisten riskien luonteeseen kuuluu,

että Neste ei voi täysin vaikuttaa niihin tai

ohjailla niitä. Tärkeimpiä riskiluokkia ovat

ulkoisen toimintaympäristön muutokset sekä

kumppanuusverkostoon liittyvät riskit.

• Strategiset riskit liittyvät strategisiin valintoihin,

strategian täytäntöönpanoon ja liiketoiminnan

kannalta merkittävien projektien (esim.

jalostamojen suurseisokit) suunnitteluun ja

toteuttamiseen. Strategiseen epävarmuuteen

liittyy tyypillisesti sekä hyödyn että negatiivisen

toteuman mahdollisuus.

• Kolmas riskiluokka koostuu useista erityyppisistä

riskeistä, jotka ovat useimmiten hallittavissa.

Yleisesti ottaen Neste ei saa näiden riskien

ottamisesta kilpailuetua.

Neste vuosikertomus 2021 | Riskienhallinta

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskienhallinnan ohjausmalli

Vastuu riskienhallinnan valvonnasta on viime kädessä

Nesteen hallituksella. Tässä roolissa hallituksen tehtä-

viin kuuluu esimerkiksi konsernin riskinottotason vah-

vistaminen ja riskienhallintapolitiikan hyväksyminen.

Riskienhallintaprosessin käytännön toteutus, kehit-

täminen ja seuranta perustuvat kolmen puolustuslin-

jan malliin. Roolit ja vastuut jakautuvat puolustuslin-

joittain seuraavasti:

1. Puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja vastaa tavoitteiden mää-

rityksestä, päivittäisen suorituksen johtamisesta ja

tehokkaiden riskienhallinnan toimenpiteiden jalkaut-

tamisesta tavoitteiden saavuttamiseksi. Nesteellä

ensimmäiseen puolustuslinjaan kuuluvat liiketoiminta-

yksiköt sekä toiminnot silloin, kun ne toteuttavat tähän

puolustuslinjaan kuuluvia tehtäviä. Osana ensimmäistä

puolustuslinjaa Nesteen toimitusjohtajalla ja Nesteen

johtoryhmällä on kokonaisvastuu asianmukaisen riski-

enhallinnan järjestämisestä.

Käytännössä liiketoimintayksiköiden ja toimin-

tojen riskien valvonta ja riskiraportointi tapahtu-

vat nimettyjen riskiasiantuntijoiden verkoston avulla.

Riskiasiantuntijoiden roolina on varmistaa eri riskilajeja

koskeva asiantuntemus ja huolehtia siitä, että keskus-

telu riskeistä on osa päivittäistä johtamista.

2. Puolustuslinja

Toisen puolustuslinjan toimijoiden roolina on riskien-

hallinnan toteutuksen tukeminen sekä riskienhallinnan

prosessien ja työvälineiden kehittäminen. Toisen puo-

lustuslinjan tulee olla riittävissä määrin riippumaton

Hallitus

Tarkastusvaliokunta

Toimitusjohtaja ja

johtoryhmä

Riskiasiantuntijat

1. Puolustuslinja

Riskienhallinnan

järjestäminen

2. Puolustuslinja

Riskienhallinnan toteutuksen tukeminen

Ethics and

Compliance -toimikunta

ja talousjohtaja

Sisäinen valvonta

Riskien koordinointitiimi ja

riskienhallintajohtaja

Riskienhallinta Sisäinen tarkastus

3. Puolustuslinja

Riippumaton

varmentaminen

Riskienhallinta

Liiketoimintayksiköt

Renewables Platform

Toiminnot

Innovaatiot

NES

ensimmäisestä puolustuslinjasta, jotta se pystyy haas-

tamaan ensimmäisen puolustuslinjan toimijoita suori-

tuksen johtamisessa ja päätöksenteon riskitietoisuu-

den lisäämisessä.

Nesteellä toiseen puolustuslinjaan kuuluvat toisen

puolustuslinjan roolia toteuttavat toiminnot ja riskien-

hallintaan keskittyvät asiantuntijatiimit (yhtiön riskien-

hallinta, compliance ja kontrollien kehitys). Lisäksi

Nesteellä on erillinen Ethics and Compliance -toimi-

kunta, joka pyrkii varmistamaan asianmukaisen val-

vonnan ja edistämään prosessien tehokkuutta ulkoi-

seen ja sisäiseen vaatimustenmukaisuuteen sekä

eettisiin toimintatapoihin liittyvissä kysymyksissä.

Toimikunta myös varmentaa riskienhallinnan toimen-

piteiden riittävyyttä korkean riskin alueilla.

Yhtiön riskienhallintatiimi vastaa kokonaisuutena

riskienhallinnan viitekehyksen ylläpidosta ja siitä, että

Nesteen riskienhallinnan toimintatavat ovat johdon-

mukaisia läpi organisaation ja kaikissa riskiluokissa.

Yhtiön riskienhallinta myös kehittää jatkuvasti riski-

enhallinnan käytäntöjä ja työkaluja. Yhtiön riskienhal-

lintatiimin tukena toimii riskiasiantuntijoista koostuva

verkosto.

3. Puolustuslinja

Sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallinnan viite-

kehyksen, roolien ja käytäntöjen toimivuutta ja tehok-

kuutta kokonaisuutena. Lisäksi sisäinen tarkastus

arvioi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan asian-

mukaisuutta yksityiskohtaisemmin kunkin tarkastuk-

sen kohteena olevilla alueilla. Sisäinen tarkastus myös

antaa suosituksia sisäisen valvonnan ja riskienhallin-

nan kehittämiseksi.

Compliance

Neste vuosikertomus 2021 | Riskienhallinta

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskien raportointi

Riskiraportoinnin yleisenä tavoitteena on mahdollisim-

man läpinäkyvä, kattava ja johdonmukainen kuva eri

riskialueiden merkittävyydestä Nesteen liiketoimin-

nan kannalta. Riskiraportointi mahdollistaa yhtiön ris-

kiprofiilin ja riskinottohalukkuuden vertailun ja pää-

töksenteon mahdollisista toimenpiteistä riskien tason

muuttamiseksi.

Riskeihin liittyvää viestintää toteutetaan kiin-

teänä osana strategista suunnittelua ja suorituksen

johtamista.

Muodollinen riskiraportointi suunnataan liiketoimin-

tayksiköiden ja toimintojen johtoryhmille, Nesteen

johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle.

Konsernin riskienhallintatiimi vastaa riskitiedon kokoa-

misesta ja raportoinnista kunkin sisäisen ja ulkoisen

sidosryhmän tarpeiden mukaisesti.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminta altistaa yhtiön erilaisille riski-

tekijöille, jotka liittyvät ulkoiseen toimintaympäris-

töön, sisäiseen päätöksentekoon ja toimintaproses-

seihin sekä käytössä oleviin järjestelmiin. Nesteen

merkittävimmät riskitekijät liittyvät jäljempänä mainit-

tuihin alueisiin. Mikä tahansa riskeistä voi joko yksi-

nään tai yhdessä muiden kanssa heikentää merkit-

tävästi Nesteen liiketoiminnan edellytyksiä, talou-

dellista asemaa, toiminnan tuloksellisuutta ja

tulevaisuudennäkymiä.

Ulkoiset riskit – Talouskehitys, geopolitiikka,

pandemiat

Markkinoiden yleinen epävarmuus, geopoliittiset jän-

nitteet ja taloudellisen taantuman riski saattavat hei-

jastua Nesteen kannalta epäedullisella tavalla liiketoi-

minnan kannalta keskeisiin raaka-aine- ja lopputuote-

markkinoihin. Vuoden 2021 aikana globaalit talous- ja

rahoitusmarkkinat alkoivat vähitellen toipua COVID19

pandemian aiheuttamasta voimakkaasta häiriöstä.

Pandemian jatkuminen ja siitä aiheutuva hidas talou-

dellinen toipuminen tai paikalliset viruksen hallin-

taan tähtäävät toimenpiteet (kuten erilaiset koronasu-

lut) saattavat vaarantaa öljytuotteiden kysynnän toi-

pumisen. Vuoden 2021 loppupuolella oli nähtävissä,

että useilla alueilla otettiin uudelleen käyttöön viruk-

sen leviämisen rajoittamiseen tähtääviä toimenpi-

teitä. Tämä yhdessä mittavan globaalin jalostuska-

pasiteetin kanssa saattaa aiheuttaa jatkuvaa painetta

jalostusmarginaaleille.

OPEC+:n suunnitelma raakaöljyn tuotantoleikka-

usten supistamisesta jatkuu vuoteen 2022 saakka.

Mahdolliset uudet OPEC+ -maiden tuotantomää-

rien leikkaukset, samoin kuin jatkuvat kansainväliset

kauppapakotteet Iranin ja Venezuelan raakaöljyvien-

nille, saattavat tukea Urals-raakaöljylaatua suhteessa

Brent-laatuun, vaikuttaen negatiivisesti Nesteen

liiketoimintaan.

Maakaasun hinnoittelu saavutti Euroopassa ennä-

tystason vuoden 2021 aikana muun muassa Venäjän

rajoitetusta tarjonnasta johtuen. Tämä nosti Nesteen

jalostamon käyttöhyödykekustannuksia ja korotti EU

ETS -päästöoikeuksien hintoja. Lisäkorotukset maa-

kaasun hinnoittelussa esimerkiksi erityisen kylmän

talven takia voisivat vaikuttaaa negatiivisesti Nesteen

liiketoimintaan.

EU:n uusiutuvia tuotteita koskevan regulaatioraa-

miston käytäntöön vienti eteni vuoden 2021 aikana,

kun useat jäsenvaltiot saattoivat uusiutuvia energialäh-

teitä koskevan direktiivin (Renewable Energy Directive

II) osaksi kansallista lainsäädäntöä. Yhdysvalloissa

voimassa olevat osavaltiotason regulaatiot (kuten

Kalifornian LCFS-ohjelma) sekä liittovaltiotason

Renewable Fuel Standard -ohjelma (RFS) ja Blender's

Tax Credit (BTC) -ohjelman jatko vuodelle 2022 turva-

sivat vuonna 2021 suhteellisen vakaan regulatorisen

ympäristön uusiutuville polttoaineille.

Ulkoiset riskit – Ympäristö

Nesteen strategisena tavoitteena on toimia suunnan-

näyttäjänä uusiutuvissa ja kiertotalouden ratkaisuissa.

Lisääntyvä paine ilmastonmuutosta hidastavien toi-

menpiteiden toteutukseen ja kasvihuonepäästöjen

vähentämiseen on siksi ensisijaisesti positiivinen tekijä

Nesteen liiketoiminnan kannalta. Poliittinen ja yhteis-

kunnallinen fokus hiilen käytön vähentämisessä ja

energiasektorin hiilijalanjäljen pienentämisessä aiheut-

taa kuitenkin myös riskejä. Ilmastonmuutoksen epä-

suorat taloudelliset ja poliittiset vaikutukset saattavat

lisätä liiketoimintaympäristön yleistä epävarmuutta ja

vaikuttaa sitä kautta negatiivisesti Nesteen liiketoimin-

taan. Lisäksi päästökauppaan liittyvät muutokset tai

vastaavat hankkeet EU:n, Yhdysvaltojen tai yksittäisen

jäsenvaltion tasolla saattavat vaikuttaa merkittävällä

tavalla Nesteen liiketoimintaan.

Ulkoiset riskit – Lait ja sääntely

Sääntelyn kehittyminen aiheuttaa Nesteen liiketoimin-

nalle sekä mahdollisuuksia että uhkia. Nesteen toi-

minta ja tuotteet ovat laajan sääntelyn alaisia (esimer-

kiksi ympäristöön, henkilö- ja prosessiturvallisuuteen

sekä kestävään kehitykseen liittyvä sääntely). Lisäksi

yleinen sääntely esimerkiksi hyödykekaupankäynnin ja

tietosuojan hallinnan alueella on aiheuttanut tarpeen

toimintatapojen läpikäynnille ja päivitykselle.

Pääsääntöisesti Nesteen liiketoimintayksiköt hyö-

tyvät biopolttoaineita ja uusiutuvia polttoaineita kos-

kevan sääntelyn kehityksestä (esimerkiksi biomas-

saosuutta koskevat velvoitteet). Sääntelyn kehitty-

minen aiheuttaa kuitenkin myös epävarmuuksia.

Lainsäädännölliset muutokset, erityisesti Euroopan

unionin ja Yhdysvaltojen alueella, voivat myös luoda

epävarmuutta vaikuttamalla uusiutuvien tuotteiden

kysynnän kasvuun sekä vaihtoehtoisten syöttöainei-

den hyödyntämisen nopeuteen. Uusiutuvaan raaka-ai-

nepohjaan perustuvien tuotteiden kehityksen kannalta

merkityksellinen riski on erilaisia jäte- ja tähdemateri-

aaleja koskevan regulaation fragmentoituneisuus.

Strategisiin valintoihin ja strategian toteuttami-

seen liittyvät riskit

Suurin osa strategisista riskeistä liittyy tehtyjen stra-

tegisten valintojen toteuttamiskelpoisuuteen ja strate-

gian jalkauttamisen riskeihin. Mahdollisuudet ja uhat

voivat liittyä kilpailuympäristön muutoksiin tai sisäi-

seen päätöksentekoon ja teknologian käyttöön.

Nesteen kilpailuasema valituilla tärkeimmillä mark-

kinoilla on hyvä. Nesteen kehittämä NEXBTL-

tuotantoteknologia on kaupallisesti käyttöönotettu

teknologia laadukkaan dieselin tuottamiseksi uusiutu-

vista raaka-aineista. Tämän kilpailuaseman säilyminen

ei ole kuitenkaan varmaa, kun markkinoille tulee uusia

toimijoita, nykyiset kilpailijat kehittävät omia teknolo-

gioitaan tai kun asiakkaiden vaatimukset ja tarpeet

muuttuvat. Nestemäisille polttoaineille kehitettävien

vaihtoehtoisten raaka-aineiden ja tuotantoteknologioi-

den lisäksi myös moottoritekniikan tai vaihtoehtoisten

käyttövoimien kehitys voi olla odotettua nopeampaa.

Johtajuusaseman ylläpito edellyttää jatkuvaa kehit-

tymistä, kykyä kyseenalaistaa olemassa olevia liike-

toimintamalleja ja vahvaa panostusta tutkimustyöhön

kuten uusien tuotantoteknologioiden ja raaka-ainea-

lustojen kehitykseen. Nesteen tuotteiden ja palvelui-

den täytyy myös jatkuvasti vastata asiakkaiden vaa-

timuksia muun muassa tuotteiden laadun ja vastuul-

lisuuden osalta. Asiakkaiden kehittyvät vaatimukset

yhdessä entistä monimuotoisempien hankinta- ja

logistiikkaverkostojen ja tuotantomenetelmien kanssa

lisäävät toiminnan laaturiskejä, joiden hallitseminen on

kriittistä Nesteen maineen kannalta. Riskin hallitsemi-

seksi Neste on ottanut käyttöön systemaattiset laa-

dunhallinnan menettelyt sekä omien toimintojen että

kumppaneiden prosessien osalta.

Neste vuosikertomus 2021 | Riskienhallinta

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Vahvat ohjaus- ja hallintojärjestelmät sekä Nesteen

ylimmän johdon, henkilöstön ja kumppaneiden jat-

kuvat panostukset ovat olennaisen tärkeitä yhtiön

menestymiselle. Osaajista käytävä ankara kilpailu

aiheuttaa riskin, että Neste ei ehkä onnistu palkkaa-

maan ja pitämään palveluksessaan erittäin ammat-

titaitoista henkilöstöä, joka on tarpeen strategian

toteuttamista ja tulevaisuuden menestyksellistä toi-

mintaa varten. Lisäksi on riskinä, että Neste ei pysty

luomaan ja ylläpitämään tulevaisuuden menestyksen

kannalta olennaisia kumppanuusverkostoja.

Projektiriskit

Onnistuneella projektityöllä on keskeinen rooli Nesteen

strategian jalkautuksessa, operatiivisessa kehityk-

sessä ja prosessien digitalisoinnissa. Merkittävät vii-

veet projektien suunnittelussa tai toteutuksessa voivat

heikentää toimintojen tehokkuutta tai vaikeuttaa kil-

pailuaseman ylläpitoa.

Liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminnot ovat huomattavan riippuvai-

sia jalostamoista Suomessa (Porvoo), Singaporessa

ja Alankomaissa (Rotterdam). Suunniteltujen seisok-

kien lisäksi esimerkiksi katkot käyttöhyödykkeiden tai

kriittisten laitteiden käytettävyydessä voivat aiheuttaa

odottamattomia tuotannon häiriöitä, jotka vaikuttavat

Nesteen kykyyn vastata asiakaskysyntään.

Nesteen vuokraamat tai omistamat alukset ovat alt-

tiina riskeille, kuten havereille, ympäristökatastrofeille

sekä lastin ja omaisuuden vaurioitumisille tai mene-

tyksille. Tällaiset tapahtumat voivat johtua monista

tekijöistä, kuten epäsuotuisista sääolosuhteista tai

mekaanisista vioista.

Nesteellä on vakuutukset omaisuusvahinkojen, liike-

toiminnan keskeytymisen ja havereiden aiheuttamien

taloudellisten menetysten varalta. Vakuutukset eivät

kuitenkaan kata kaikkia mahdollisia tappioita, ja siksi

toiminnalliset katastrofit tai tahallinen sabotaasi voivat

aiheuttaa Nesteelle huomattavaa vahinkoa.

COVID-19 pandemian maailmanlaajuinen vaiku-

tus hyödyke- ja rahoitusmarkkinoihin on aiheuttanut

haasteita usealle toimialalle ja yritykselle. Öljy- ja ener-

giateollisuudessa pandemia aiheutti globaalin kysyn-

täshokin, lisäsi ilmastopolitiikkaan ja -tavoitteisiin liit-

tyvää epävarmuutta ja nosti esiin yhtiötason varautu-

mistoimenpiteiden tärkeyden. Pandemian taloudelliset

ja yhteiskunnalliset vaikutukset ovat heijastuneet myös

Nesteen liiketoimintaympäristöön ja toimintaperiaattei-

siin. Tästä johtuen Nesteen omien toimintojen, asia-

kasrajapinnan ja toimitusketjujen häiriöttömän toimin-

nan turvaavat toimenpiteet ovat olleet erityisen huo-

mion kohteena.

Markkinariskit

Hyödykemarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja

vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan.

Markkinoiden yleinen heilahtelu voi aiheuttaa raakaöl-

jyn ja muiden raaka-aineiden hintoihin odottamatto-

mia muutoksia. On myös odotettavissa, että erilais-

ten jäte- ja tähdemateriaalien kysyntä säilyy korkealla

tasolla, kun kilpailijat lisäävät uusiutuvien tuotteiden

tuotantokapasiteettiaan.

Nesteen taloudellinen tulos riippuu ennen kaik-

kea jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuot-

teiden hintojen sekä raakaöljyn, erilaisten kasviöljy-

jen ja muiden käytettävien raaka-aineiden hintojen

välisestä hintaerosta eli marginaalista. Historiallisesti

jalostusmarginaalit ovat vaihdelleet ja todennä-

köisesti ne vaihtelevat myös tulevaisuudessa.

Jalostusmarginaaleihin eniten vaikuttavia tekijöitä ovat

seuraavat:

• Raaka-aineiden ja tuotteiden kokonaiskysynnän ja

-tarjonnan muutokset.

• Yksittäisten raaka-aineiden ja tuotteiden kysynnän

ja tarjonnan muutokset.

• Raaka-aineiden ja tuotteiden hintojen heilahtelut.

• Maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin kehitys

ja etenkin Nesteen tuottamien öljytuotteiden

ja uusiutuvien tuotteiden kaltaisten tuotteiden

jalostuskapasiteetin kehitys.

Osana markkinariskien hallintaa, Neste käyttää joh-

dannaisinstrumentteja suojatakseen hyödykepositio-

taan markkinahintojen vaihtelulta.

Neste on altis valuuttakurssien muutoksille siksi,

että suurin osa myynnistä on hinnoiteltu Yhdysvaltain

dollareina, kun taas toiminnan kustannukset (paitsi

raaka-aineiden hankinta) kirjataan euroina. Neste lie-

ventää valuuttakurssien vaihteluun liittyviä epävar-

muustekijöitä suojaamalla sopimusten mukaiseen ja

ennakoituun kassavirtaan ja taseeseen kohdistuvia

valuuttariskejä.

Lisätietoja markkinariskeistä on esitetty vuosikerto-

muksen osassa Tilinpäätös, liitetieto 3.

Luottoriskit

Luotto- ja vastapuoliriskit syntyvät myynnistä, suo-

jauksista ja trading-transaktioista sekä kassavaro-

jen sijoittamisesta. Riski liittyy vastapuolen mahdol-

liseen kyvyttömyyteen täyttää sopimuksen mukaiset

maksuvelvoitteensa, ja se on siksi sidoksissa vasta-

puolen luottokelpoisuuteen ja transaktion suuruu-

teen. Riskin hallitsemiseksi Nesteellä on käytössä

systemaattiset toimintatavat vastapuolten valintaan ja

valvontaan.

Vastuullisuusriskit

Merkittävimmät Nesteen liiketoiminnan ja kumppani-

verkoston vastuullisuuteen liittyvät riskit on raportoitu

osana hallituksen toimintakertomusta.

Kyberriskit

Digitalisaatio ja uudet teknologiat (mm. keinoälyn hyö-

dyntäminen ja robotiikka) tarjoavat mahdollisuuksia toi-

minnan tehostamiseen sekä automaation lisäämiseen

vaarallisilla tai virheherkillä alueilla. Samanaikaisesti

kyberhyökkäysten kehittyneisyys ja toimialan yhtiöitä

vastaan suunnattujen hyökkäysten määrän lisään-

tyminen ovat huolenaihe myös Nesteelle. Kyberriskit

lisäävät muiden riskien vaikutusta ja voivat myös yksit-

täisinä riskeinä aiheuttaa merkittävää haittaa Nesteen

maineelle tai vaarantaa toimintojen jatkuvuuden.

Avainjärjestelmien ja IT-kumppanuuksien luotet-

tavuus on ensiarvoisen tärkeää liiketoiminnan jatku-

vuuden kannalta. Pidentyneet häiriöt järjestelmien ja

datan käytettävyydessä tai järjestelmien välisissä liit-

tymissä voivat heikentää Nesteen mahdollisuuksia lii-

ketoiminnan toteuttamiseen kannattavalla, tehokkaalla

ja hallitulla tavalla.

Riskienhallinnan painopisteet vuonna 2021

Vuoden 2021 aikana riskienhallinnan erillisarvioinnit

kohdistuivat liiketoiminnan merkittäviin investointeihin,

yritysjärjestelyihin ja liiketoimintamallien muutoksiin.

Neste vuosikertomus 2021 | Riskienhallinta

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

Hyvä osakkeenomistaja,

Esittelen Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvalio-

kunnan puolesta Nesteen palkka- ja palkkioselvityk-

sen hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitse-

misen osalta tilikaudelta 2021. Raportissa kerrotaan

myös, kuinka vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouk-

sen hyväksymää palkitsemispolitiikkaa on käytän-

nössä toteutettu. Tämä palkitsemisraportti on laadittu

suomalaisten pörssiyhtiöiden Hallinnointikoodin 2020

sekä Suomen osakeyhtiölain, Suomen arvopaperi-

markkinalain ja valtiovarainministeriön asetuksen vaa-

timusten mukaisesti. Tämä raportti esitetään Nesteen

vuoden 2022 varsinaisessa yhtiökokouksessa osak-

keenomistajien neuvoa-antavaa äänestystä varten.

Lähestymistapamme palkitsemiseen

ja yhteys vastuullisuuteen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tarkoitus on

varmistaa, että Nesteen palkitsemisohjelmat heijasta-

vat pitkäaikaisia palkitsemisperiaatteitamme, joita ovat

liiketoimintastrategian tukeminen, suoritusperusteinen

palkitseminen, arvojen mukaisen toiminnan rohkaise-

minen ja yksilön vastuu sekä kilpailukykyinen ja oikeu-

denmukainen palkkaus.

Palkitsemispolitiikkamme, -käytäntömme ja -pro-

sessimme on suunniteltu palkitsemisperiaatteidemme

pohjalta varmistamaan, että pystymme kilpailemaan

parhaasta työvoimasta, osaajista ja ylimmästä joh-

dosta sekä sitouttamaan heitä markkinoilla, joilla toi-

mimme. Uskomme, että suoritusperusteiset palkit-

semisohjelmat, oikeiden henkilöiden valitseminen

avaintehtäviin, monipuoliset uramahdollisuudet, enna-

koiva seuraajasuunnittelu sekä kilpailukykyinen pal-

kitseminen luovat menestyksemme perustan – myös

tulevaisuudessa.

Nesteen turvallisuuskulttuuria on kehitetty järjestel-

mällisesti useiden vuosien ajan, ja sekä prosessien

että henkilöstön turvallisuuden parantumiseen liitty-

vät mittarit muodostavat 20 prosenttia lyhyen aikavä-

lin kannustinpalkkioista. Vastaavasti Nesteen sitou-

tuminen strategisiin kestävyystavoitteisiin heijastuu

myös pitkän aikavälin kannustinohjelmaamme, jossa

20 prosenttia mittareista perustuu yhdistettyyn kasvi-

huonekaasujen vähenemään.

Palkitsemisen tarkoituksena on vahvistaa ja tukea

keskeistä strategista tavoitettamme tulla globaaliksi

johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa,

mikä tukee kestävää pitkän aikavälin arvonluontia

kaikille sidosryhmille. Merkittävä osa toimitusjohta-

jan palkitsemisesta perustuu muuttuviin palkanosiin,

joilla varmistetaan vahva yhteys kestävään arvon-

luontiin osakkeenomistajille, suorituskyvyn ja palkit-

semisen välille. Hallitus asettaa tavoitteet lyhyen ja

pitkän aikavälin kannustimille, ja muuttuvat palkkiot

ovat suoraan yhteydessä operatiivisiin, strategisiin ja

vastuullisuustavoitteisiimme.

Nesteen suoriutuminen vuonna 2021

Huolimatta siitä, että pandemia-aika haittasi edel-

leen merkittävästi elämäämme vuonna 2021, Neste

onnistui tekemään 1 342 milj. euron vertailukelpoi-

sen liikevoiton ja etenemään selvästi pyrkimyksissään

tulla maailmanlaajuiseksi johtajaksi uusiutuvissa ja

kiertotalousratkaisuissa.

Yhtiön suoritusperusteisen osakepalkkio-ohjelman

vuosien 2019–2021 mittarina on ollut Nesteen osak-

keen suhteellinen kokonaistuotto verrattuna STOXX

Europe 600 -indeksiin vuosina 2019–2021. Neste kuu-

lui vertailuindeksissä 72. persentiiliin.

Vuoden 2021 palkitsemispolitiikan

soveltaminen

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkitseminen tilikau-

della 2021 oli vuoden 2020 palkitsemispolitiikan

mukaista. Palkitsemispolitiikasta ei poikettu eikä hal-

lituksen tai toimitusjohtajan palkkioita peritty takaisin

tai oikaistu tilikauden 2021 aikana.

Osakkeenomistajien neuvoa-antava

äänestys koskien vuoden 2020

palkitsemisraporttia

Vuoden 2021 varsinaisessa yhtiökokouksessa 95 pro-

senttia Nesteen osakkeenomistajista kannatti palkit-

semisraportin 2020 hyväksymistä.

Vuosi 2022

Vuonna 2021 Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisva-

liokunta toteutti perusteellisen kokonaispalkitsemisen

tarkastelun koskien Nesteen suunnitelmia vahvistaa

suoritusperusteista lähestymistapaamme palkitsemi-

seen ja varmistaa Nesteen kilpailukyky ja houkuttele-

vuus työnantajana kansainvälisillä markkinoilla.

Nesteen toimitusjohtaja Peter Vanacker jättää teh-

tävänsä vuonna 2022, ja haluankin kiittää häntä erin-

omaisesta työstä Nesteen hyväksi. Valiokunta on

tässä yhteydessä päivittänyt tulevan toimitusjohtajan

vaatimuksia ja on aloittanut parhaan ehdokkaan etsi-

misen jatkamaan strategian toteuttamista.

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja

Nesteen henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunta

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja

Valiokunnan jäsenet vuonna 2021:

• Martina Flöel

• Jean-Baptiste Renard

• Johanna Söderström

Nesteen palkitsemisraportti 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen palkitseminen edellisellä tilikaudella

Kokouspalkkioihin sisältyy myös hallituksen erityisteh-

tävien johdosta suoritettuja kokouspalkkioita, mutta

ne eivät sisällä matkakuluja.

Lisätietoja hallituksen osakeomistuksista on verk-

kosivuilla. Nämä osakkeet ovat henkilöiden itse

hankkimia.

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous vahvisti

30.3.2021 hallituksen jäsenille seuraavat vuosipalkkiot.

Hallituksen jäsenille maksetut palkkiot vuonna 2021

Hallituksen

palkkiot (EUR) Kokouspalkkiot (EUR) Yhteensä (EUR)

Matti Kähkönen, puheenjohtaja 67 900 12 600 80 500

Marco Wirén, varapuheenjohtaja 49 600 13 800 63 400

John Abbott

* 27 034 12 600 39 634

Sonat Burman-Olsson

** 19 878 7 200 27 078

Nick Elmslie 35 700 15 600 51 300

Martina Flöel 35 700 17 400 53 100

Jari Rosendal 35 700 11 400 47 100

Jean-Baptiste Renard 35 700 16 200 51 900

Johanna Söderström 35 700 12 600 48 300

* Hallituksen jäsen 30.3.2021 alkaen.

** Hallituksen jäsen 21.7.2021 saakka.

Puheenjohtaja 67 900 euroa vuodessa

Varapuheenjohtaja 49 600 euroa vuodessa

Jäsenet 35 700 euroa vuodessa

Vuosipalkkion lisäksi hallituksen jäsenet saivat

600 euron kokouspalkkion jokaisesta kotimaassaan

pidetystä kokouksesta ja 1 200 euron kokouspalk-

kion jokaisesta muussa maassa pidetystä kokouk-

sesta sekä yhtiön matkustuskäytännön mukaiset kor-

vaukset kuluista. Puhelinkokouksista maksettiin sama

kokouspalkkio kuin jäsenen kotimaassa pidetyistä

kokouksista.

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

Palkkiot on maksettu kokonaisuudessaan emoyhtiön toimesta.

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä vuosipalkasta, kuten peruspalkasta ja luontoiseduista, sekä muuttuvista palkanosista, kuten lyhyen ja pitkän aikavälin

kannustinohjelmista. Seuraavassa taulukossa on esitetty palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina.

Peter

Vanacker

Kiinteä vuosipalkka Muuttuvat palkanosat Yhteensä

Kiinteän ja

muuttuvan

palkitsemisen

osuus

Kiinteä

vuosipalkka

Lyhyen aikavälin

kannustinohjelma

Pitkän aikavälin

kannustinohjelmat

Vuosittainen

palkitseminen

yhteensäPalkkio käteisenä Palkkio osakkeina

Maksettu

palkitseminen vuonna

2021 (tilikauden 2020

tuloksen perusteella) 972 150,00 215 931,59 288 385,18 569 890,49 2 046 357,26

** 48 % / 52 %

Maksettu

palkitseminen vuonna

2020 (tilikauden 2019

tuloksen perusteella) 925 440,00 311 271,48 190 907,70 377 197,17 1 804 816,35

** 51 % / 49 %

* Luontoisedut ja lomakorvaukset sisältyvät kiinteään palkitsemiseen.

** Toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinohjelman mukaisia palkkioita rajoitettiin vuosina 2021 ja 2020, jotta voitiin varmistaa, että kannustinohjelmien (lyhyen ja pitkän aikavälin)

kokonaisarvo ei ylitä hänen vuosittaista kiinteää peruspalkkaansa 1,2-kertaisesti (leikkuri). Yllä olevassa taulukossa on esitetty maksetun palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina, minkä vuoksi

kannustinpalkkiot voivat poiketa 1,2-kertaisesta kiinteästä peruspalkasta.

Merkittävä osa toimitusjohtajan kokonaispalkkiosta muodostuu muuttuvasta suoritusperusteisesta palkkiosta eli lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista.

Vuonna 2021 maksettujen lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimien osuus kokonaispalkitsemisesta oli 52 prosenttia ja kiinteän vuosipalkan osuus 48 prosenttia.

Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy työntekijän eläkelain (TyEL) perusteella, toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkettä. Toimitusjohtajalle ei maksettu muita

taloudellisia etuuksia vuonna 2021.

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

Palkkiot on maksettu kokonaisuudessaan emoyhtiön toimesta.

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Maaliskuussa 2021 maksetut toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelman mukaiset palkkiot vuodelta 2020:

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2020 Vuoden 2020 tulokset

Painotus Mittari Saavutustaso

60 % Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) Kynnysarvon ja tavoitearvon välillä

20 % Vertailukelpoinen vapaa kassavirta Maksimitaso

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF) Maksimitaso

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER) Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Yhteensä Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Vuonna 2022 maksettavan lyhyen aikavälin kannustinpalkkion toteuma vuodelta 2021 on 26,6 prosenttia. Kannustinpalkkio on 261 179 euroa ja se maksetaan maalis-

kuussa 2022. Maaliskuussa 2022 maksettavat toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelman mukaiset palkkiot vuodelta 2021:

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2021 Vuoden 2021 tulokset

Painotus Mittari Saavutustaso

60 % Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) Kynnysarvon ja tavoitearvon välillä

20 % Vapaa kassavirta Maksimitaso

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF) Maksimitaso

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER) Maksimitaso

Yhteensä Tavoitearvon ja maksimitason välillä

Toimitusjohtajan vuoden 2022 lyhyen aikavälin kannustinohjelman mittarit, joiden perusteella maksetaan mahdollinen palkkio maaliskuussa 2023:

Toimitusjohtajan tulospalkkio vuonna 2022

Painotus Mittari

50 % Konsernin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)

20 % Vapaa kassavirta

10 % Oikaistu sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE)

10 % Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)

10 % Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER)

Yhteensä

Lyhyen aikavälin kannustinohjelmat

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelman enimmäismäärä oli 40 prosenttia vuosittaisesta peruspalkasta vuosina 2020 ja 2021. Vuonna 2020 lyhyen aikavälin

kannustinohjelma perustui vertailukelpoiseen liikevoittoon 60 prosentin painotuksella, vertailukelpoiseen vapaaseen kassavirtaan 20 prosentin painotuksella sekä työtur-

vallisuuden TRIF- ja PSER-mittareihin 10 prosentin painotuksella. Vuonna 2021 vertailukelpoisen vapaan kassavirran tilalla oli vapaa kassavirta. Toimitusjohtajan lyhyen

aikavälin kannustinohjelman toteuma tilikaudella 2020 oli 22,4 prosenttia. Tulospalkkio maksettiin maaliskuussa 2021.

Oikaistu keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen on uusi mittari, joka osoittaa, kuinka tehokkaasti Neste käyttää pääomaansa tehdäkseen tulosta nykyisistä aktiivisista toiminnoistaan.

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Toimitusjohtajan osakepohjainen kannustinpalkkio vuodelta 2021 perustui vuosien 2018–2020 pitkän aikavälin

kannustinohjelmaan. Toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinpalkkion enimmäismäärä oli 33 600 osaketta.

Ohjelman mittareita olivat kumulatiivinen vertailukelpoinen vapaa kassavirta (painotus 75 %) ja Nesteen osak-

keen suhteellinen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna (painotus 25 %).

Muut pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2020–2022: Alkuperäisten myönnettyjen osakkeiden määrä oli 31 600, mit-

tarina on suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna (TSR, painotus 100

%), osakkeiden luovutus maaliskuussa 2023 ilman myyntikieltojaksoa. Tämä osakepalkkio toimitusjohtajalle on

peruttu.

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2021–2023: Alkuperäisten myönnettyjen osakkeiden määrä oli 18 600,

mittareina ovat suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna (TSR, painotus

80 %) 2021–2023 ja yhdistetty kasvihuonekaasuvaikutus 2021–2023 (GHG, painotus 20 %) mitattuna kumulatii-

visena CO

-ekvivalenttina, osakkeiden luovutus maaliskuussa 2024 ilman myyntikieltojaksoa. Tämä osakepalk-

kio toimitusjohtajalle on peruttu.

Vuosien 2018–2020 pitkän aikavälin kannustinohjelman saavutusaste oli 100 prosenttia, ja ohjelmasta jaettiin 10

598 netto-osaketta toimitusjohtajalle. Lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmien kokonaisarvon ylärajana oli

vuosittainen kiinteä peruspalkka kerrottuna 1,2:lla, minkä johdosta maksettavaa osakkeiden määrää leikattiin,

ettei muuttuva palkanosa ylitä rajaa. Osakekurssi osakkeiden luovutuspäivänä 15.3.2021 oli 53,77 euroa.

Koska toimitusjohtaja Peter Vanacker on ilmoittanut eroavansa yhtiöstä, hänen osakepalkkionsa on peruttu.

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2018–2020

Painotus Mittari Miten tavoitteet asetettiin Saavutustaso

75 % Konsernin kumulatiivinen

vertailukelpoinen vapaa

kassavirta

Hallitus asetti

tulosvaatimukset kynnys-,

tavoite- ja enimmäistasoille

Enimmäistaso saavutettiin

25 % Suhteellinen osakkeen koko-

naistuotto STOXX Europe

600 -indeksiin verrattuna

Hallitus asetti

tulosvaatimukset kynnys- ja

enimmäistasoille.

Yläkvartiilin yläpuolella

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2019–2021

Painotus Mittari Miten tavoitteet asetettiin Saavutustaso

100 % Suhteellinen osakkeen

kokonaistuotto STOXX

Europe 600 -indeksiin

verrattuna

Hallitus asetti

tulosvaatimukset kynnys- ja

enimmäistasoille.

72. persentiili

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2022–2024

Painotus Mittari Miten tavoitteet asetettiin

80 % Suhteellinen osakkeen

kokonaistuottoSTOXX Europe

600 -indeksiin verrattuna

Hallitus asetti

tulosvaatimukset kynnys- ja

enimmäistasoille

20 % Yhdistetty

kasvihuonekaasujen

vähenemä 2022-2024

Hallitus asetti

tulosvaatimukset kynnys-,

tavoite- ja enimmäistasoille

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

* Osakkeiden lukumäärä on bruttoansiota, josta pidätetään verot sekä muut veroluonteiset maksut, ja jäljelle jäävä nettoarvo maksetaan vastaanottajille osakkeina.

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat, toimitusjohtaja Peter Vanacker

Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma Myöntämispäivä

Myönnettyjen osakkeiden

alkuperäinen lukumäärä

Osakkeiden

luovutuspäivä

Maksettavien brutto-

osakkeiden lukumäärä*

Myyntikieltojakson

päättyminen Huomautuksia

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2016–2018 1.9.2018 48 000 osaketta 23.9.2019 39 123 osaketta 16.3.2022

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2017–2019 1.9.2018 24 534 osaketta 16.3.2020 22 717 osaketta 16.3.2021

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2018–2020 1.9.2018 33 600 osaketta 16.3.2022 15 961 osaketta 16.3.2022

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2019–2021 24.4.2019 40 300 osaketta 31.3.2022 XX 31.3.2022 Koska toimitusjohtaja Peter

Vanacker on ilmoittanut eroavansa

yhtiöstä, hänen osakepalkkionsa

on peruttu.

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2020–2022 6.2.2020 31 600 osaketta 31.3.2023 XX 31.3.2023

Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2021–2023 11.12.2020 18 600 osaketta 31.3.2024 XX 31.3.2024

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

HallinnointiStrategia Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

* Sisältää kaikki palkat, mukaan lukien kannustinpalkkiot (pitkän aikavälin kannustinpalkkiot kirjanpitoarvon perusteella) ilman välillisiä työnantajakuluja (sosiaaliturvakustannukset, eläkekustannukset ja muut kulut) jaettuna henkilöstön

keskimääräisellä lukumäärällä vuoden aikana.

** Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu 22 miljoonan euron varaus liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

*** Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 11 miljoonan euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen vuosien 2019 ja 2020 välillä on kasvanut johtuen osin

Nesteen liiketoiminnan myynnistä Venäjällä vuonna 2019 (1 133 työntekijää) ja vuosien 2020 ja 2021 välillä Naantalin jalostamon sulkemisesta. Samaan aikaan strategiaan perustuva henkilöstömäärän kasvu on keskittynyt

asiantuntijatehtäviin maissa, joissa henkilöstökulut ovat korkeampia.

Keskimääräinen palkitseminen (EUR) 2017 2018 2019 2020 2021

Hallituksen puheenjohtaja

Hallituksen vuosipalkkio 66 000 66 000 66 000 67 900 67 900

Kokouspalkkio kotimaassa/ulkomailla 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200

Hallituksen varapuheenjohtaja

Hallituksen vuosipalkkio 49 200 49 200 49 200 49 600 49 600

Kokouspalkkio kotimaassa/ulkomailla 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200

Muut hallituksen jäsenet

Hallituksen vuosipalkkio 35 400 35 400 35 400 35 700 35 700

Kokouspalkkio kotimaassa/ulkomailla 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200 600/1 200

Toimitusjohtaja

(palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina)

Matti Lievonen (lokakuuhun 2018 saakka) 2 540 360 2 497 774

Peter Vanacker (marraskuusta 2018 alkaen) 150 040 2 131 983 1 804 816 2 046 357

Nesteen työntekijä keskimäärin

* 54 822 57 830 58 378 71 216** 78 044***

Yhtiön tulos

Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 1 101 1 422 1 962 1 416 1 342

Palkitseminen ja yhtiön tulos viiden viime tilikauden aikana

Neste vuosikertomus 2021 | Nesteen palkitsemisraportti 2021

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus 2021 51

Tunnusluvut 69

Tunnuslukujen laskentakaavat 71

Hallituksen

toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus 2021

Nesteen vuosi 2021 päättyi erinomaiseen tulokseen kaikissa liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintamme osoittautui erittäin

kestokykyiseksi olosuhteissa, joita määrittivät koronapandemian jatkuminen, suunnitellut kunnossapitotyöt sekä korkeat

raaka-aine- ja käyttöhyödykekustannukset. Teimme vahvan tuloksen: vertailukelpoinen liikevoittomme oli 1 342 miljoonaa

euroa, kun se vuonna 2020 oli 1 416 miljoonaa euroa. Uusiutuvat tuotteet -segmentin myyntimäärät ja myyntimarginaali

paranivat useista suunnitelluista seisokeista huolimatta, mutta Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä ja kiinteiden kustan-

nusten nousulla oli negatiivinen tulosvaikutus. Jalostusmarkkina elpyi, ja Öljytuotteet-segmentti ylitti edellisvuoden tulok-

sen huolimatta Porvoon jalostamolla toteutetusta kaikkien aikojen suurimmasta seisokista ja Naantalin jalostamon sulke-

misesta. Myös Marketing & Services -segmentin tulos parani edellisvuodesta. Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto

(ROACE) oli 15,5 %, ja velan osuus kokonaispääomasta oli 0,6 % vuoden lopussa. Rahavirtamme ennen rahoituseriä oli

erittäin vahva, 511 miljoonaa euroa, vaikka vuoden aikana tehtiin merkittäviä investointeja ja yritysostoja. Vahva tase mah-

dollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja voimme edelleen palkita myös osakkeenomistajiamme.

Vuoden aikana jatkoimme strategiamme toteuttamista sopimalla useista kumppanuuksista ja yritysostoista. Ne kasvat-

tavat kolmea uusiutuviin tuotteisiin perustuvaa liiketoimintaamme, jotka ovat Aviation, Polymers and Chemicals ja Road

Transportation, ja laajentavat maailmanlaajuista jätteiden ja tähteiden saatavuuttamme. Laajensimme myös vastuullisuu-

den visiotamme, joka sisältää ilmaston, luonnon monimuotoisuuden, ihmisoikeudet sekä toimitusketjumme ja käyttä-

mämme raaka-aineet. Kuten syyskuun pääomamarkkinapäivässä ilmoitimme, tavoitteenamme on tehdä Porvoon jalosta-

mosta Euroopan vastuullisin jalostamo vuoteen 2030 mennessä. Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin

kasvattamiseen tähtäävä investointihankkeemme on aikataulussa, ja laajennuksen on määrä käynnistyä vuoden 2023

ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Arvoltaan 1,5 miljardin euron investoinnin on tarkoitus kasvattaa

tuotannon nimelliskapasiteettimme 4,5 miljoonaan tonniin vuodessa. Yhdessä Rotterdamin uusiutuvan lentopolttoaineen

tuotantohankkeen kanssa pyrimme saavuttamaan 1,5 miljoonan tonnin uusiutuvan lentopolttoaineen vuotuisen tuotan-

tokapasiteetin vuoden 2023 loppuun mennessä. Hanke mahdollisesta seuraavasta maailmanluokan uusiutuvien tuot-

teiden jalostamostamme Rotterdamissa on suunnitteluvaiheessa. Ostimme vuonna 2021 Bungen esikäsittelylaitoksen

Rotterdamissa ja yhdysvaltalaisen Agri Tradingin vahvistaaksemme raaka-aineiden hankintaamme, sekä teimme sopi-

muksen perusöljyliiketoimintamme myymisestä. Kaikki nämä toimenpiteet tukevat strategista muutostamme ja olemme

edistyneet hyvin matkallamme kohti globaalia johtajuutta uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Hallitus esittää osin-

goksi 0,82 euroa osakkeelta (0,80), yhteensä 630 miljoonaa euroa (614 milj.)

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2020 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.

Konsernin tilikauden 2021 tulos

Nesteen liikevaihto vuonna 2021 oli 15 148 miljoonaa euroa (11 751 milj.). Liikevaihdon muutos johtui markkina- ja myyn-

tihintojen noususta, jolla oli noin 6,6 miljardin euron positiivinen vaikutus, ja pääosin Porvoon jalostamon suurseisokin

aiheuttamasta myyntimäärien laskusta, jolla oli noin 2,9 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Lisäksi dollarin

kurssin heikentymisellä oli noin 300 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon.

Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 342 miljoonaa euroa (1 416 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukel-

poinen liikevoitto oli 1 238 miljoonaa euroa (1 334 milj.). Lasku johtui pääasiassa Yhdysvaltain dollarin heikentymisestä ja

kiinteiden kustannusten noususta vuoteen 2020 verrattuna. Porvoon jalostamon suurseisokista huolimatta Öljytuotteet-

segmentti ylsi 71 miljoonan euron (50 milj.) vertailukelpoiseen liikevoittoon parantuneilla jalostusmarkkinoilla. Marketing &

Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 74 miljoonaa euroa (68 milj.), ja nousu johtui myyntimäärien ja yksik-

kökatteiden kasvusta. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -35 miljoonaa euroa (-37 milj.).

Konsernin liikevoitto oli 2 023 miljoonaa euroa (828 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostusvoitot, jotka olivat

573 miljoonaa euroa (-tappiot 119 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muu-

tokset, jotka olivat 106 miljoonaa euroa (-112 milj.) ja liittyivät lähinnä marginaalien suojaukseen. Tulos ennen veroja oli

1 962 miljoonaa euroa (786 milj.), ja tilikauden tulos oli 1 774 miljoonaa euroa (714 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen

tulos oli 1,54 euroa (1,60), ja osakekohtainen tulos oli 2,31 euroa (0,93).

2021 2020

Vertailukelpoinen liikevoitto 1 342 1 416

- varaston arvostusvoitot/-tappiot 573 -119

- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset 106 -112

- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 3 -42

- arvonalentumiset 0 0

- muut oikaisut -1 -314

Liikevoitto 2 023 828

Liikevaihto 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 5 895 4 270

Öljytuotteet 7 810 6 063

Marketing & Services 3 803 3 055

Muut 170 177

Eliminoinnit -2 530 -1 813

Yhteensä 15 148 11 751

Konsernin avainluvut (miljoonaa euroa)

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

31.12.2021 31.12.2020

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, % 15,5 17,3

Velan osuus kokonaispääomasta, % 0,6 -4,7

Viimeiset 12 kuukautta

2021 2020

Käyttökate (EBITDA) 2 607 1 508

Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 -1

Muut oikaisut -118 277

Nettokäyttöpääoman muutos -362 460

Rahoituskulut, netto -39 -54

Maksetut verot -95 -133

Liiketoiminnan nettorahavirta 1 994 2 057

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -1 298 -972

Muut investoinnit -186 -67

Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä) 511 1 019

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja

velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin

ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun 2021 lopussa edellisten 12

kuukauden ajalta laskettu ROACE oli 15,5 % ja velan osuus kokonaispääomasta selvästi tavoitealueella (alle 40 %).

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2021 oli 1 994 miljoonaa euroa (2 057 milj.) nettokäyttöpääoman kas-

vusta huolimatta. Rahavirta ennen rahoituseriä oli 511 miljoonaa euroa (1 019 milj.), mikä johtui pääasiassa investointien

kasvusta vuoteen 2020 verrattuna. Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 33,3 päivää (35,0 päivää) liukuvalla 12

kuukauden jaksolla vuoden 2021 lopussa.

Rahavirtavaikutteiset investoinnit ilman yritysostoja olivat 976 miljoonaa euroa (762 milj.) ja yhteensä yritysostot mukaan

lukien 1 299 miljoonaa euroa (995 milj.) vuonna 2021. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 411 miljoonaa euroa (190 milj.), ja

tuottavuus- ja strategiset investoinnit olivat 888 miljoonaa euroa (805 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin investoinnit

olivat 877 miljoonaa euroa (670 milj.) ja liittyivät pääasiassa Singaporen jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen

sekä segmentin yritysostoihin. Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 380 miljoonaa euroa (250 milj.), ja segmentin

suurimmat yksittäiset projektit olivat Porvoon jalostamon suurseisokkiin liittyvät investoinnit. Marketing & Services -seg-

mentin investoinnit olivat 13 miljoonaa euroa (17 milj.). Muut-segmentin investoinnit olivat 29 miljoonaa euroa (59 milj.) ja

liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.

Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2021 lopussa 41 miljoonaa euroa (-265 milj. euroa vuoden 2020 lopussa).

Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 1,2 % (1,9 %) ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,7 vuotta (2,1). Korollisen

nettovelan ja käyttökatteen suhde oli vuoden lopussa 0,0 (-0,2).

Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun 2021 lopussa oli 0,6 % (31.12.2020: -4,7 %). Konsernin vahva tase mahdol-

listaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn.

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun 2021 lopussa 3 066 miljoonaa

euroa (31.12.2020: 2 922 milj.). Konserniyhtiöiden nykyisissä lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavir-

rastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on

Yhdysvaltain dollari. Joulukuun 2021 lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 50 %

myyntikatteesta.

Vertailukelpoinen liikevoitto 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 1 238 1 334

Öljytuotteet 71 50

Marketing & Services 74 68

Muut -35 -37

Eliminoinnit -6 1

Yhteensä 1 342 1 416

Liikevoitto 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 1 723 1 239

Öljytuotteet 263 -396

Marketing & Services 77 68

Muut -34 -84

Eliminoinnit -6 1

Yhteensä 2 023 828

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Tuotanto 2021 2020

Uusiutuva diesel ja lentopolttoaine, 1 000 tonnia 3 005 2 993

Muut tuotteet, 1 000 tonnia 256 239

Käyttöaste, % 94 94

Myynti 2021 2020

Uusiutuva diesel ja lentopolttoaine, 1 000 tonnia 3 021 2 966

Euroopan osuus myyntimääristä, % 65 71

Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % 35 29

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Liikevaihto, MEUR 5 895 4 270

Käyttökate (EBITDA), MEUR 1 950 1 423

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 1 460 1 518

Liikevoitto, MEUR 1 723 1 239

Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 1 238 1 334

Sidottu pääoma, MEUR 4 748 3 470

Sidotun pääoman tuotto*, % 40,9 36,3

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % 29,4 39,1

* Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät 2021 2020

Vertailukelpoinen myyntikate, sisältäen BTC-verohelpotuksen, USD/tonni 715 703

Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona 1,50 0,63

Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni 178 200

Palmuöljyn hinta*, USD/tonni 999 645

Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista, % 92 83

* CPO BMD 3rd, raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja

Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Jäte- ja tähderaaka-aineiden hinnat nousivat vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla kasviöljyjen hinnannousun myötä.

Vuoden toisella puoliskolla hintakehitys vaihteli alueittain. Euroopassa eläinrasvan ja käytetyn paistorasvan hinnat alkoivat

syksyllä laskea ennätystasoilta. Yhdysvalloissa hinnannousu jatkui biopolttoaineiden kasvavan tuotantokapasiteetin tuke-

mana. Aasian ja Tyynenmeren alueen eläinrasvan markkinat vahvistuivat edelleen tiukan tarjonnan ja vahvan vientikysyn-

nän myötä. Vuoden loppua kohti jäte- ja tähderaaka-aineiden hinnat alkoivat jälleen vahvistua Euroopassa hyvän kysyn-

nän ansiosta. Kasviöljyjen hinnat nousivat koko vuoden ajan. Kehitystä johti aluksi soijaöljy ja sen jälkeen myöhemmin

vuoden aikana raakapalmuöljy. Palmuöljyn ja kaasuöljyn hintaero oli vuoden alussa korkealla tasolla ja pieneni vuoden

puolivälissä. Se johtui raakapalmuöljyn hintojen merkittävästä laskusta, kun nähtiin merkkejä tuotannon hyvästä elpymi-

sestä. Tämä kehitys oli kuitenkin lyhytaikaista, ja raakapalmuöljyn hinnat nousivat jälleen merkittävästi johtuen työvoima-

pulan ja lannoitteiden hintojen nousun aiheuttamasta tuotantonäkymien heikkenemisestä.

Yhdysvaltain D4 RIN (Renewable Identification Number) -hinta heijasteli soijaöljyn hintakehitystä. Se nousi vähitellen

vuoden puoliväliin saakka, mutta laski vuoden jälkipuoliskolla, kun markkinat odottivat biopolttoaineiden lopullisia käyt-

tövelvoiteita vuodelle 2021. Joulukuussa Yhdysvaltain ympäristöviranomainen (EPA) julkisti ehdotuksensa määrävelvoit-

teista vuosille 2020–2022, minkä seurauksena RIN-hinnat nousivat hieman. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS)

-päästöoikeuksien hinnat laskivat vuoden aikana. Ne olivat vuoden alussa korkealla tasolla noin 200 dollaria tonnilta ja

päätyivät 150 dollarin tasolle vuoden lopussa. Tämä heijasteli odotettua heikompaa polttoaineiden kysynnän elpymistä ja

näkymiä uusiutuvien polttoaineiden tarjonnan kasvusta Kalifornian markkinoilla.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 238 miljoonaa euroa (1 334 milj.).

Vertailukelpoinen myyntimarginaali oli hieman korkeampi kuin vuonna 2020 erinomaisen myyntisuorituksen tuloksena.

Myyntimarginaalin kasvulla oli 36 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen ver-

rattuna. BTC-verohelpotuksen tulosvaikutus oli 295 miljoonaa euroa (231 milj.) vuonna 2021. Myyntimäärä vuonna 2021

oli 3,021 miljoonaa tonnia eli noin 2 % edellisvuotista korkeampi uuden vuotuisen tuotantoennätyksen myötä. Tämä

suoritus mahdollistaa nimellistuotantokapasiteettimme kasvattamisen 3,2 miljoonasta tonnista 3,3 miljoonaan tonniin.

Myyntimäärien kasvulla oli 33 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2020 ver-

rattuna. Vuonna 2021 noin 65 % (71 %) myyntimäärästä suuntautui Eurooppaan ja 35 % (29 %) Pohjois-Amerikkaan.

Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 27 % (30 %) kokonaismäärästä vuonna

2021. Raaka-ainejakauman optimointi jatkui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä nousi keskimäärin 92

%:iin (83 %). Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä oli 54 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoi-

seen liikevoittoon vuoteen 2020 verrattuna. Vuonna 2021 segmentin kiinteät kustannukset olivat 68 miljoonaa euroa kor-

keammat kuin edellisvuonna, mikä johtui pääasiassa Renewable Aviation- ja Renewable Polymers and Chemicals -liike-

toimintayksiköidemme laajentumisesta ja organisaatiomme rakentamisesta tulevaa kasvua varten.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit 2021 2020

EUR/USD -valuuttakurssi 1,18 1,14

EUR/USD efektiivinen valuuttakurssi

* 1,18 1,14

* Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Tuotanto 2021 2020

Jalostamo

tuotanto, 1 000 tonnia 9 504 12 791

käyttöaste, % 72 84

Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl 6,8 4,7

Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus), 1 000 tonnia 211 178

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 2021 % 2020 %

Keskitisleet

* 4 823 48 6 282 47

Kevyet tisleet

** 3 420 34 4 510 34

Raskas polttoöljy 1 000 10 1 309 10

Perusöljyt 386 4 441 3

Muut tuotteet 421 4 813 6

Yhteensä 10 051 100 13 354 100

* Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet.

** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 2021 % 2020 %

Itämeren alue

* 6 264 62 7 830 59

Muu Eurooppa 2 485 25 4 395 33

Pohjois-Amerikka 864 9 784 6

Muut alueet 438 4 345 2

* Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Liikevaihto, MEUR 7 810 6 063

Käyttökate (EBITDA), MEUR 546 29

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 353 312

Liikevoitto, MEUR 263 -396

Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 71 50

Sidottu pääoma, MEUR 2 045 1 848

Sidotun pääoman tuotto*, % 11,9 -16,8

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % 3,2 2,1

* Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät 2021 2020

Viitejalostusmarginaali, USD/bbl 3,75 0,61

Lisämarginaali, USD/bbl 5,23 6,94

Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 8,99 7,55

Urals-Brent-hintaero, USD/bbl -1,87 -0,62

Uralsin osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, % 65 68

Öljytuotteet

Raakaöljyn hinnat nousivat vuonna 2021, ja Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 50 dollarista 86 dollariin barrelilta. Öljyn kysyn-

tään kohdistui edelleen paineita koronapandemian vuoksi, mutta kysyntä elpyi merkittävästi vuodesta 2020, kun liikenne

ja teollinen tuotanto kasvoivat. OPEC+-maat pienensivät öljyntuotannon leikkauksiaan vähitellen vuoden aikana. Nämä

tekijät yhdessä osakemarkkinoiden nousun kanssa tukivat öljyn hintoja. Brent-raakaöljyn hinta oli 78 dollaria barrelilta

vuoden lopussa. Se oli korkeimmillaan 86 dollaria barrelilta neljännen neljänneksen alussa, ennen kuin uusi omikron-

koronavirusmuunnos aiheutti epävarmuutta markkinoilla.

Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli keskimäärin 1,9 dollaria barrelilta Pohjanmeren Brent-raakaöljyä

edullisempaa vuonna 2021 ja 1,7 dollaria barrelilta halvempaa viimeisellä neljänneksellä. REB-Brent-hintaero oli jälleen

vaihteleva vuonna 2021. Kun OPEC+-maat pienensivät tuotannon leikkauksiaan asteittain vuoden aikana, markkinoille

tuli raskaampia raakaöljyjä. Tämä yhdessä raakaöljyn hinnannousun ja polttoöljyn marginaalien heikkenemisen kanssa

alensi REB:n hintatasoa.

Yleisesti ottaen jalostusmarginaali nousi vuoden 2021 aikana, kun kysynnän elpyminen ja jalostamojen sulkemiset pie-

nensivät tuotevarastoja ja tukivat marginaaleja. Marginaalit olivat edelleen hyvin matalia vuoden alkupuoliskolla mutta

kasvoivat toisella vuosipuoliskolla. Tuotteista bensiinin marginaali oli vahvin ja keskitisleiden marginaalit alkoivat nousta

vasta loppusyksyn aikana, kun maakaasun korkeat hinnat alkoivat vaikuttaa dieselin tuotantoon. On tärkeää huomata,

että maakaasun, sähkön ja päästöoikeuksien korkeat hinnat vaikuttivat negatiivisesti jalostuksen yleiseen kannattavuu-

teen kesästä lähtien ja kumosivat osan viitejalostusmarginaalin kasvun vaikutuksesta. Nesteen viitemarginaali oli keski-

määrin 3,8 dollaria barrelilta vuonna 2021 ja 7,0 dollaria barrelilta neljännellä neljänneksellä.

Öljytuotteiden tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 71 miljoonaa euroa (50 milj.). Öljytuotteiden kysyntä nousi

edellisvuoteen verrattuna, mutta koronapandemia vaikutti edelleen negatiivisesti kysyntään etenkin lentoliikenteessä.

Viitemarginaali oli keskimäärin 3,8 dollaria barrelilta (0,6) vuonna 2021. Viitemarginaalin kasvulla oli 236 miljoonan euron

positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Merkittävästi korkeammat käyttöhyödy-

ke-kustannukset ja contango-varastovoittojen puuttuminen vaikuttivat negatiivisesti lisämarginaaliimme, joka oli keski-

määrin 5,2 dollaria barrelilta (6,9). Lisämarginaalin laskun negatiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna oli 196 miljoonaa

euroa, josta 93 miljoonaa euroa johtui käyttöhyödykekustannusten noususta. Myyntimäärämme olivat merkittävästi pie-

nemmät kuin vuonna 2020, mikä johtui Porvoon jalostamon suurseisokista toisella neljänneksellä ja Naantalin jalostamon

sulkemisesta maaliskuun lopussa. Myyntimäärien laskulla oli 114 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen

liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Erikoistuoteliiketoimintamme kannattavuus oli vahva vuonna 2021. Dollarin kurs-

sin heikkenemisellä oli 21 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2020 verrattuna.

Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2021 olivat 52 miljoonaa euroa pienemmät kuin edellisvuonna, mikä johtui osit-

tain Naantalin jalostamon sulkemisesta.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa 2021 2020

Bensiini, asemien myynti 612 603

Diesel, asemien myynti 1 629 1 559

Lämmitysöljy 663 666

Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa 2021 2020

Suomi 2 896 2 352

Baltian maat 908 703

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Liikevaihto, MEUR 3 803 3 055

Käyttökate (EBITDA), MEUR 106 96

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 103 96

Liikevoitto, MEUR 77 68

Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 74 68

Sidottu pääoma, MEUR 212 192

Sidotun pääoman tuotto*, % 38,1 31,0

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % 36,6 31,0

* Viimeiset 12 kuukautta

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Liikevoitto, MEUR -34 -84

Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -35 -37

Marketing & Services Muut

Marketing & Services -segmentin tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 74 miljoonaa euroa (68 milj.). Polttoaineiden

kysyntä tieliikenteessä noudatti tavanomaista kausiluonteisuutta vuoden aikana, ja määrät kasvoivat yleisesti vuodesta

2020, jolloin koronapandemialla ja siihen liittyvillä rajoituksilla oli merkittävä vaikutus kysyntään. Polttoaineiden kysyntä

lentoliikenteessä ja merenkulussa oli edelleen edellisvuoden tason alapuolella. Myyntimäärämme olivat suuremmat kuin

vuonna 2020, ja niillä oli 4 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Pystyimme myös paran-

tamaan keskimääräisiä yksikkökatteitamme, millä oli 5 miljoonan euron positiivinen vaikutus edelliseen vuoteen verrat-

tuna. Kustannussäästöhankkeita jatkettiin menestyksekkäästi, ja segmentin kiinteät kustannukset olivat vain 3 miljoonaa

euroa korkeammat vuoden 2020 matalaan tasoon verrattuna.

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön ja konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin tilikau-

den vertailukelpoinen liikevoitto oli -35 miljoonaa euroa (-37 milj.).

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeet on listattu NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Vuoden viimeinen noteeraus oli 43,36 euroa. Se oli 26,7 % mata-

lampi kuin vuoden 2020 lopussa. Osakkeen kokonaistuotto (TSR) oli -25,4 % (94,0 %) vuonna 2021. Vuonna 2021 osake-

kurssi oli korkeimmillaan 64,74 euroa ja alimmillaan 41,17 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 33,4 miljardia euroa 31.12.2021.

Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,98 miljoonaa osaketta, mikä on 0,1 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2021 lopussa 1 241 662 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty

osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

31.12.2021 Suomen valtio omisti suoraan 35,9 % osakkeista (35,9 % vuoden 2020 lopussa). Ulkomaiset instituutiot

omistivat 39,6 % (40,2 %), suomalaiset instituutiot 17,0 % (16,4 %) ja kotitaloudet 7,5 % (7,5 %).

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021 Omistusjakauma 31.12.2021

Osakkeenomistaja Osakkeita % osakkeista

Suomen valtio / Valtioneuvoston kanslia 276 213 495 35,91 %

Ilmastorahasto Oy 63 894 123 8,31 %

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 10 550 615 1,37 %

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8 038 000 1,05 %

Kansaneläkelaitos 7 945 272 1,03 %

Kurikan kaupunki 4 652 625 0,60 %

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 707 974 0,48 %

Valtion Eläkerahasto 2 250 000 0,29 %

Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 1 490 000 0,19 %

OP-Suomi 1 305 180 0,17 %

Neste Oyj 1 241 662 0,16 %

Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu Rahasto 972 000 0,13 %

Sijoitusrahasto Nordea Fennia 877 733 0,11 %

Åbo Akademin säätiö 805 514 0,10 %

Alhopuro Eero Sakari 732 150 0,10 %

Sijoitusrahasto Nordea Pohjoismaat 703 070 0,09 %

Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 630 877 0,08 %

Jenny ja Antti Wihurin Rahasto 630 000 0,08 %

Sijoitusrahasto Suomen Kulttuurirahasto 575 592 0,07 %

Sijoitusrahasto Sakari Alhopuron Säätiö 572 315 0,07 %

20 suurinta omistajaa yhteensä 387 788 197 50,41 %

Hallintarekisteröidyt 303 890 241 39,51 %

Muut 77 532 620 10,08 %

Kaikki osakkeet yhteensä 769 211 058 100,00 %

Osakkeita

Osakkeen-

omistajia

% osakkeen-

omistajista Osakkeita % osakkeista

1–100 51 246 47,9 % 1 852 540 0,2 %

101–500 31 825 29,7 % 8 318 907 1,1 %

501–1 000 10 539 9,8 % 7 691 985 1,0 %

1 001–5 000 11 367 10,6 % 23 688 781 3,1 %

5 001–10 000 1 303 1,2 % 8 878 956 1,2 %

10 001–50 000 678 0,6 % 12 529 834 1,6 %

50 001–100 000 54 0,1 % 3 798 471 0,5 %

100 001–500 000 48 0,0 % 10 633 896 1,4 %

500 001– 27 0,0 % 691 817 688 89,9 %

Yhteensä 107 087 100,0 % 769 211 058 100,0 %

joista hallintarekisterissä 12 303 890 241 39,5 %

Omistajaryhmittäin % osakkeista

Valtionhallinto* 44,2 %

Ulkomaiset osakkeenomistajat 39,6 %

Kotitaloudet 7,5 %

Julkishallinto 5,0 %

Pankit ja vakuutuslaitokset 1,5 %

Yritykset 1,0 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1,2 %

Yhteensä 100,0 %

Sisältää Suomen valtion ja Ilmastorahasto Oy:n omistuksen

Omistettujen osakkeiden mukaan

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Corporate governance

Yhtiön hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Varsinainen yhtiökokous nimittää yhtiö-

kokouksen nimitystoimikunnan esityksen pohjalta hallituksen toimikaudelle, joka kestää valintaa seuraavan varsinaisen

yhtiökokouksen loppuun. Hallitus valitsee yhtiölle toimitusjohtajan ja tekee päätöksen hänen erottamisestaan.

Varsinainen yhtiökokous voi tehdä muutoksia yhtiöjärjestykseen hallituksen esityksen pohjalta.

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2021 poikkeusjärjestelyin yhtiön pääkonttorissa Espoossa.

Koronapandemian leviämisen rajoittamiseksi varsinainen yhtiökokous järjestettiin ilman osakkeenomistajien tai näiden

asiamiesten läsnäoloa kokouspaikalla. Osakkeenomistajien ja näiden asiamiesten oli mahdollista osallistua kokoukseen

ja käyttää osakkeenomistajan oikeuksiaan äänestämällä ennakkoon sekä esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä

ennakkoon.

Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiökokoukselle tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous vahvisti

vuoden 2020 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta

2020.

Osinko 0,80 euroa osakkeelta maksettiin kahdessa erässä

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että vuodelta 2020 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa

yhteensä 0,80 euroa osaketta kohti. Osinko maksettiin kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä (0,40 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksue-

rän täsmäytyspäivänä 1.4.2021 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen

osinkoerä maksettiin 12.4.2021.

Osingon toinen erä (0,40 euroa osakkeelta) maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäy-

tyspäivänä 5.10.2021 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä makset-

tiin 12.10.2021.

Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän, joka

vahvistui yhtiöjärjestyksen muutoksella, jolla jäsenten enimmäismäärä nousi kahdeksasta kymmeneen.

Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti

Kähkönen, Sonat Burman-Olsson, Nick Elmslie, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal, Johanna Söderström

ja Marco Wirén sekä uutena jäsenenä John Abbott. Sonat Burman-Olsson ilmoitti eroavansa hallituksen jäsenyydestä

27.7.2021.

Matti Kähkönen nimitettiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén nimitettiin uudelleen varapuheenjoh-

tajaksi. Hallituksen jäsenet on esitelty yhtiön verkkosivuilla.

Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin

henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard ja Johanna Söderström

sen jäseniksi. Marco Wirén valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja John Abbott, Sonat Burman-Olsson, Nick

Elmslie ja Jari Rosendal sen jäseniksi.

Yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista seuraavasti:

• Puheenjohtaja: 67 900 euroa vuodessa

• Varapuheenjohtaja: 49 600 euroa vuodessa

• Jäsenet: 35 700 euroa vuodessa

• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: 49 600 euroa vuodessa siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen

puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana.

Vuosipalkkion lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen jäsenille kokous-

palkkiota 600 euroa jäsenen kotimaassa pidetyltä kokoukselta ja 1 200 euroa muualla pidetyltä kokoukselta sekä korva-

taan yhtiön matkustussäännön mukaiset kulut.

Yhtiön tilintarkastaja

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti tilin-

tarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Virpi Halonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio

yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 23 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai

pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä on noin 2,99 % yhtiön kaikista osakkeista.

Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta

hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä

säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteutta-

misessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja mää-

räysten puitteissa markkinaehtoisesti määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta

muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuu-

luvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin

luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdek-

santoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiöjärjestyksen muuttaminen

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi seuraavasti:

Hallitusta koskevaa 4 §:ää muutettiin siten, että hallituksen jäsenten enimmäismäärä korotetaan nykyisestä kahdek-

sasta (8) jäsenestä kymmeneen (10) jäseneen.

Tilintarkastajaa koskevaa 9 §:ää muutettiin siten, että se vastaa sanamuodoiltaan voimassa olevan tilintarkastuslain-

säädännön terminologiaa.

Yhtiökokouskutsua koskevan 10 §:n ensimmäisen kappaleen viimeistä virkettä muutettiin siten, että tieto yhtiökokouk-

sen ajasta ja paikasta sekä yhtiön verkkosivujen osoite voidaan julkaista yhdessä tai useammassa sanomalehdessä hal-

lituksen niin päättäessä. Muutoksen seurauksena edellä mainittuja tietoja ei ole välttämätöntä julkaista yhdessä tai use-

ammassa sanomalehdessä (eikä myöskään samassa määräajassa yhtiökokouskutsun kanssa), vaan päätösvalta asiassa

on hallituksella.

Varsinaista yhtiökokousta koskevaa 11 §:n toista kappaletta muutettiin lainsäädännön muutosten johdosta siten, että

varsinaisessa yhtiökokouksessa on nykyisen yhtiöjärjestyksen 11 §:n toisesta kappaleesta ilmenevien seikkojen lisäksi

päätettävä tarvittaessa palkitsemispolitiikan hyväksymisestä sekä palkitsemisraportin hyväksymisestä.

Neste julkaisee selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä erillisenä dokumenttina.

Innovaatiot

Nesteen innovaatiokulut vuonna 2021 olivat yhteensä 67 miljoonaa euroa (61 milj.). Kasvu johtui pääasiassa panostuk-

sesta liiketoiminnan uusien innovaatioalustojen kehittämiseen sekä entistä suuremmista T&K-investoinneista nykyisten

uusiutuvien tuotteiden liiketoimintojen strategisille osa-alueille. T&K-laboratoriot olivat täydessä toiminnassa koko vuoden

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

ajan, ja pandemiatilanteen jatkumisesta aiheutuneet varotoimet olivat käytössä.

Liiketoiminnan uusien innovaatioalustojen kasvu jatkui vuonna 2021 ja keskittyi uusiin syöttöaineisiin, kuten lignosel-

luloosaan, leviin, yhdyskuntajätteeseen ja hiilidioksidiin sekä uusiutuvan sähkön hyödyntämiseen. Kehitimme yhteistyötä

ja valmistauduimme teknologioiden demonstrointiin. Esimerkiksi MULTiPLHY-hanke Rotterdamin uusiutuvien tuotteiden

jalostamolla eteni toteutusvaiheeseen, jonka aikana integroidaan ja otetaan käyttöön maailman ensimmäinen korkean

lämpötilan elektrolyysijärjestelmä. Sunfiren toimittaman järjestelmän avulla testataan uusiutuvan vedyn tuotantoa jalos-

tamon prosesseja varten. Vuoden 2021 lopussa EU:n innovaatiorahasto myönsi Nesteelle 88 miljoonan euron rahoituk-

sen vihreään vetyyn ja hiilidioksidin talteenottoon ja varastointiin liittyvään hankkeeseen, joka on esiselvitysvaiheessa.

Hankkeen tarkoituksena on ottaa käyttöön hiilen talteenoton ja varastoinnin ratkaisuja sekä elektrolyysiratkaisuja tuo-

tannon hiilidioksidipäästöjen vähentämiseksi Porvoon jalostamolla, jonka tavoitteena on olla hiilineutraali vuoteen 2035

mennessä.

Myös työ jäte- ja tähderaaka-aineiden käytön laajentamiseksi jatkui vuonna 2021. Vuoden aikana käytettiin noin 3,3

miljoonaa tonnia (2,9 milj. tonnia) jäte- ja tähderaaka-aineita. Raaka-aineiden edistyksellisen esikäsittelyteknologian kehi-

tys eteni suunnitelmien mukaisesti. Painopisteinä olivat uusiutuvan energian direktiivin (RED II) liitteen IX A mukaiset raa-

ka-aineet ja muut haasteelliset jäte- ja tähderaaka-aineet. Neste ilmoitti perustavansa Singaporeen tutkimuskeskuksen,

joka on tarkoitus ottaa käyttöön vuonna 2023. Se vahvistaa Nesteen innovaatiotoimintaa ja tukee raaka-aineiden han-

kinnan laajentamista.

Porvoon jalostamolla tutkittiin uusiutuvien raaka-aineiden yhteisprosessointia, jonka avulla voitaisiin korvata osa raa-

kaöljystä. Lisäksi edistettiin kemiallista kierrätystä tutkimalla ja kehittämällä jätemuovin nesteytystä ja parantamalla tek-

nologioita kumppanien kanssa. Porvoon jalostamolla tehtiin onnistuneesti teollisen mittakaavan koeajoja, joissa käytettiin

nesteytettyä muovijätettä, ja tuotteita toimitettiin polymeerien ja muovien valmistajille. Nesteen tavoitteena on hyödyntää

vähintään miljoona tonnia jätemuovia raaka-aineena vuoteen 2030 mennessä.

Neste MY Uusiutuvan Dieselin™ hyödyt osoitettiin koko elinkaaren ajalta (well-to-wheel), ja uusiutuvien polttoainei-

den merkitystä korostettiin keskeisenä osana ratkaisua liikenteen päästöjen vähentämiseksi. Asiantuntemusta kehitet-

tiin järjestelmällisesti ja käytettiin uusien tuotteiden tuotannon ja myynnin tukemiseen esimerkiksi Neste MY Uusiutuvan

Lentopolttoaineen™ osalta. Lisäksi tutkittiin sataprosenttisen uusiutuvan lentopolttoaineen käyttöä lennonaikaisissa tes-

teissä ECLIF3-ohjelmassa, petrokemian teollisuudelle ja polymeeriteollisuudelle tarkoitettuja uusiutuvia ja kierrätettyjä

Neste RE™ -polymeerejä ja -kemikaaleja sekä laivaliikenteen vähärikkisiä Neste Marine -polttoaineita.

Jatkoimme Business Finlandin rahoittaman Veturi-ekosysteemin rakentamista vuonna 2021. Veturi tuo yhteen suo-

malaisia yrityksiä, start-up-yrityksiä, yliopistoja ja tutkimuslaitoksia rakentamaan tulevaisuuden osaamista, jota tarvi-

taan uusien teknologioiden ja arvoketjujen kehittämiseen uusiutuville ja kiertotalous-ratkaisuille. Nesteen Veturi-hankkeen

tavoitteena on kehittää kestäviä, globaalisti skaalautuvia raaka-aineita ja teknologiaratkaisuja liikenteeseen sekä kemikaa-

lien ja polymeerien tuotantoon. Strateginen yhteistyö Aalto-yliopiston, Åbo Akademin ja VTT:n kanssa jatkui vuonna 2021,

kuten myös yhteistyö nykyisten ja uusien kansainvälisten kumppanien kanssa pääasiassa Euroopassa ja Yhdysvalloissa.

Vuoden 2021 tärkeimmät tapahtumat

Neste ilmoitti 29.1.2021, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli esittänyt 30.3.2021 kokoontuvalle varsinaiselle

yhtiökokoukselle Matti Kähkösen uudelleenvalintaa hallituksen puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen esitet-

tiin valittavan uudelleen nykyiset jäsenet Sonat Burman-Olsson, Nick Elmslie, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari

Rosendal, Johanna Söderström sekä Marco Wirén. Nimitystoimikunta esitti, että Marco Wirén valittaisiin uudelleen halli-

tuksen varapuheenjohtajaksi. Jos varsinainen yhtiökokous hyväksyy yhtiöjärjestyksen muutosehdotuksen, jolla jäsenten

enimmäismäärä nostetaan kahdeksasta kymmeneen, nimitystoimikunta esitti, että hallituksen jäsenmäärä olisi yhdeksän

ja uudeksi jäseneksi valittaisiin John Abbott.

Neste ilmoitti 2.3.2021, että se oli saanut päätökseen yritysoston Rotterdamissa sijaitsevasta Bunge Loders Croklaan

-jalostamosta. Jalostamo sijaitsee Nesteen olemassa olevan biojalostamon vieressä, ja se koostuu esikäsittelylaitok-

sesta, säiliöalueesta ja laitureista. Sillä on myös putkilinjayhteys Nesteen jalostamon alueelle. Toimintojen ja henkilöstön

osalta siirtymä toteutetaan vaiheittain, ja jalostamon täysi ja mukautettu raaka-aineen esikäsittelykapasiteetti tulee ole-

maan Nesteen käytössä vuoden 2024 loppuun mennessä.

Neste ilmoitti 15.3.2021 valinneensa Rotterdamin mahdollisen seuraavan maailmanlaajuisen uusiutuvien tuotteiden

jalostamonsa sijaintipaikaksi. Neste ilmoitti maaliskuussa 2020 aikomuksestaan lisätä uusiutuvien tuotteiden tuotantoka-

pasiteettiaan Euroopassa yhtiön strategian mukaisesti. Yhtiö oli saanut päätökseen perusteellisen selvitysvaiheen kah-

desta mahdollisesta sijainnista: Porvoosta Suomessa ja Rotterdamista Alankomaissa. Nesteellä on jalostamot molem-

missa paikoissa. Vaikka molemmilla kohteilla on paljon positiivisia tekijöitä, kustannusten välinen ero on merkittävä

Rotterdamin hyväksi.

Neste ilmoitti 16.3.2021 perustaneensa vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) integroidakseen

vastuullisuustavoitteensa entistä vahvemmin rahoitukseensa. Vihreän rahoituksen viitekehys on suunniteltu tukemaan

viitekehyksen mukaisten kestävän kehityksen hankkeiden tai projektien rahoittamista tai jälleenrahoittamista eli inves-

tointeja uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujemme kehittämiseen, käyttöön, ylläpitoon ja laajentamiseen ilmastonmuu-

toksen torjumiseksi maailmanlaajuisesti kasvihuonekaasupäästöjä vähentämällä. Ympäristötavoitteet, joihin viitekehyk-

sen mukaisten lainojen varat kohdennetaan, liittyvät hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen laajentamalla ja kehittämällä

Nesteen tuotantokapasiteettia uusiutuvissa tuotteissa. Ne tarjoavat vastuullisen ja suoran drop-in-ratkaisun fossiilisille

polttoaineille ja tuotteille.

Neste ilmoitti 18.3.2021, että ilmailualan asiantuntijat olivat käynnistäneet yhteistyössä maailman ensimmäisen pääs-

töihin keskittyvän tutkimuksen, jossa lennon aikana käytetään sataprosenttista uusiutuvaa lentopolttoainetta (sustainable

aviation fuel, SAF) laajarunkoisessa kaupallisessa matkustajalentokoneessa. Airbus, saksalainen DLR-tutkimuskeskus,

Rolls Royce ja uusiutuvaa lentopolttoainetta valmistava Neste yhdistivät voimansa ECLIF3 (Emission and Climate Impact

of Alternative Fuels) -edelläkävijähankkeessa, jossa tarkastellaan sataprosenttisen uusiutuvan polttoaineen vaikutuksia

koneiden päästöihin ja suorituskykyyn.

Neste ilmoitti 18.3.2021 laskevansa liikkeeseen 500 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan. Seitsemän

vuoden joukkovelkakirjalainan kiinteä korko on 0,75 prosenttia. Joukkovelkakirjalainaa merkitsi noin 120 sijoittajaa.

Joukkovelkakirjalaina on ensimmäinen liikkeeseenlasku vastikään perustetun vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green

Finance Framework) puitteissa.

Neste ilmoitti 25.3.2021 jättäneensä hakemuksen 500 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan listaamiseksi

NASDAQ Helsinki Oy:n vastuullisten joukkovelkakirjalainojen pörssilistalle. Kaupankäynti vihreällä joukkovelkakirjalainalla

alkoi 29.3.2021 kaupankäyntitunnuksella NESJ075028.

Neste ilmoitti 31.3.2021, että sen Porvoon jalostamo valmistautui huhtikuussa alkavaan suurseisokkiin. Suurseisokki

kestää noin 12 viikkoa. Prosessiyksiköiden pysäytykset alkoivat vaiheittain 5.4.2021. Huoltotöiden jälkeen jalostamon

arvioitiin olevan käynnissä normaalisti kesäkuun loppuun mennessä. Suurseisokissa tehtiin lakisääteisiä, jalostamon toi-

minnalle välttämättömiä tarkastuksia, huoltotöitä ja laitteistojen perusparannuksia.

Neste ja Finnair ilmoittivat 13.4.2021 yhdistäneensä voimansa ja vähentävänsä Nesteen työntekijöiden liikematkoista

syntyviä kasvihuonekaasupäästöjä uusiutuvalla lentopolttoaineella. Neste oli äskettäin toimittanut 300 tonnia Neste MY

Uusiutuvaa Lentopolttoainetta™ Helsinki-Vantaan lentoasemalle Finnairin käyttöön. Kun Finnair korvaa osan Helsinki-

Vantaan lentoasemalta lähtevien koneiden fossiilisesta lentopolttoaineesta uusiutuvalla lentopolttoaineella, se vähentää

kasvihuonekaasupäästöjään 900 CO

e-tonnia. Nesteen ja Finnairin yhteistyö antaa muille yrityksille esimerkin siitä, miten

liikematkustuksesta aiheutuvia päästöjä voidaan vähentää helposti. Nesteen tavoitteena on saattaa ratkaisu yritysten,

julkisten laitosten ja muiden organisaatioiden käyttöön ja auttaa niitä täyttämään kunnianhimoisia ilmastositoumuksiaan.

Neste ilmoitti 29.4.2021 tekevänsä muutoksia nykyiseen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettiinsa Alankomaiden

Rotterdamissa uusiutuvan lentopolttoaineen tuotantoa varten. Tällä hetkellä jalostamolla tuotetaan pääasiassa Neste MY

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

uusiutuvaa dieseliä™. Jalostamolla tehtävien muutosten myötä Neste pystyy tarvittaessa tuottamaan 500 000 tonnia

uusiutuvaa lentopolttoainetta vuodessa nykyisellä jalostuskapasiteetillaan. Investoinnin arvo on noin 190 miljoonaa euroa.

Neste odottaa hankkeen valmistuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla.

Neste, Mitsui Chemicals, Inc. ja Toyota Tsusho Corp. ilmoittivat 20.5.2021 yhteistyöstä, joka mahdollistaa uusiutuvien

muovien ja kemikaalien tuotannon sataprosenttisesti biopohjaisista hiilivedyistä. Tämä on ensimmäinen kerta, kun niitä

valmistetaan teollisessa mittakaavassa Japanissa. Hankkeessa Mitsui Chemicals käyttää syöttöaineena Neste RE™

-tuotetta, Nesteen valmistamia sataprosenttisesti biopohjaisia hiilivetyjä. Ne korvaavat osan eri muovien ja kemikaalien

valmistuksessa käytettävistä fossiilisista syöttöaineista Osaka Worksin krakkausyksiköissä vuonna 2021. Näin Mitsui

Chemicalsista tulee Japanin ensimmäinen yhtiö, joka käyttää biopohjaisia raaka-aineita krakkausyksiköissään. Nesteen,

Mitsui Chemicalsin ja Toyota Tsushon yhteistyön myötä eri brändit ja muut mahdolliset asiakkaat Aasian markkinoilla ja

erityisesti Japanissa voivat alkaa käyttää uusiutuvia muoveja ja kemikaaleja tuotteissaan ja tarjonnassaan.

Neste on sitoutunut hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä. Neste ilmoitti 11.6.2021, että osana tätä ilmas-

tositoumusta sen tavoitteena on siirtyä käyttämään 100-prosenttisesti uusiutuvaa sähköä globaalisti vuoteen 2023 men-

nessä. Edistääkseen tavoitettaan Neste lisää uusiutuvan sähkön käyttöä Porvoon jalostamollaan ja on solminut uuden

tuulivoimasopimuksen tuulivoimayhtiö Ilmattaren kanssa. Tuulivoimalla tuotettu uusiutuva sähkö on yksi keskeisistä kei-

noista vähentää tuotantolaitosten sähkönhankinnasta aiheutuvia kasvihuonekaasupäästöjä.

Neste ja LyondellBasell ilmoittivat 17.6.2021 sopineensa pitkäaikaisesta kaupallisesta yhteistyöstä. Sen nojalla

LyondellBasell hankkii Neste RE™ -tuotetta, joka on valmistettu kokonaan uusiutuvista raaka-aineista, kuten jäte- ja täh-

deöljyistä ja -rasvoista. LyondellBasell prosessoi Neste RE -syöttöaineen krakkausyksikössään Wesselingissä Saksassa

polymeereiksi, jotka myydään CirculenRenew-tuotenimellä. Yhdessä Neste ja LyondellBasell edistävät entistä vastuul-

lisempien polymeeri- ja kemikaaliratkaisujen markkinan kehittämistä Euroopassa. Yhtiöt toivovat, että vastuullisuuteen

keskittyvät brändit voivat kehittää tuotteita ja tarjontaa, kun niillä on käytössään merkittäviä määriä teollisessa mittakaa-

vassa tuotettuja ja uusiutuviin raaka-aineisiin pohjautuvan syöttöaineen avulla valmistettuja polymeerejä.

Neste ja Boston Consulting Group (BCG) allekirjoittivat 17.6.2021 hankintasopimuksen Neste MY Uusiutuva

Lentopolttoaine™ -tuotteesta, jota toimitetaan SAS:lle ja Finnairille käytettäväksi saman verran kuin kaikilla BCG:n työnte-

kijöiden lennoilla Pohjoismaissa on arvioitu kuluvan. BCG odottaa uuden kumppanuuden vähentävän kasvihuonekaasu-

päästöjä merkittävästi näiden yhtiöiden lennoilla.

Neste ilmoitti 24.6.2021, että Nesteen Porvoon jalostamon suurseisokki oli saatu onnistuneesti päätökseen ja jalosta-

mon tuotanto oli käynnistetty. Suurseisokki on merkittävä investointi jalostamon turvallisuuteen, käytettävyyteen ja kilpai-

lukykyyn. Porvoon jalostamon suurseisokin kokonaisinvestointi oli noin 630 miljoonaa euroa, josta vuonna 2021 toteutui

noin 300 miljoonaa euroa. Vuonna 2020 jalostamolla toteutettiin vain kriittisimmät huoltotyöt koronapandemian siirtäessä

seisokkia vuodella.

Neste ilmoitti 25.6.2021 aloittaneensa Neste MY Uusiutuvan Lentopolttoaineen™ toimittamisen käytettäväksi Kölnin-

Bonnin lentoasemalla Saksassa. Nesteen toimitukset auttavat vastaamaan lentorahdin toimittajien ja yritysasiakkaiden

kasvavaan kysyntään Kölnin-Bonnin lentoasemalla. AFS, Saksan johtava lentopolttoaineiden toimittaja, tukee Nesteen

polttoainetoimituksia Saksan markkinoilla. Vastuullisuuden edelläkävijänä Kölnin-Bonnin lentoasema on yksi Saksan

ensimmäisistä Neste MY Uusiutuvaa Lentopolttoainetta kaikille lentoyhtiöille tarjoavista lentokentistä.

Neste tiedotti 21.7.2021, että Sonat Burman-Olsson oli ilmoittanut eroavansa Neste Oyj:n hallituksesta. Nesteen osak-

keenomistajien nimitystoimikunta on arvioinut, että hallitus on Burman-Olssonin eron jälkeen edelleen toimintakykyinen

ja sen kokoonpano täyttää yhtiöjärjestyksen vaatimukset.

Neste ilmoitti 27.7.2021, että diplomi-insinööri Markku Korvenranta oli nimitetty Öljytuotteet-liiketoimintayksikön joh-

tajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen viimeistään tammikuussa 2022 ja rapor-

toi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Korvenranta siirtyi Nesteelle Marquard & Bahlsista Saksasta, ja hän työskentelee

Suomessa. Öljytuotteet-liiketoiminnan aiempi johtaja Marko Pekkola oli päättänyt jatkaa uraansa Nesteen ulkopuolella.

Neste ilmoitti 7.9.2021 sopineensa ostavansa kokonaan Agri Tradingin ja sen rinnakkaisyhtiöt. Agri Trading on yksi

Yhdysvaltojen suurimmista itsenäisistä uusiutuvien jätteiden sekä rasva- ja öljytähteiden toimittajista. Yrityskauppa auttaa

Nestettä rakentamaan vahvaa, kestävää ja joustavaa globaalia jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa, jonka avulla pys-

tymme vastaamaan asiakkaiden kasvavaan uusiutuvien tuotteiden kysyntään.

Neste ilmoitti 20.9.2021, että yhtiön osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan oli valittu puheenjohtajaksi osastopäällikkö

Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta ja jäseniksi sijoitustoiminnasta vastaava varatoimitusjohtaja

Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi Antila Kansaneläkelaitoksesta sekä Nesteen

hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ja esittelee yhtiökokoukselle

ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotuksen hallituksen jäsenistä.

Neste ilmoitti 23.9.2021 järjestävänsä vuoden 2021 pääomamarkkinapäivän verkkolähetyksenä, jonka teemana oli

”Strategia toteuttaminen ja uusiutuminen innovaatioiden avulla”. Nesteen strategia on ennallaan: tavoitteenamme on olla

globaali johtaja uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Uusiutuvien tuotteiden kysyntä kasvaa merkittävästi kunnianhimoisten ilmastotavoitteiden ja niitä tukevan sääntelyn

vauhdittamana. Tulemme kasvamaan Renewable Aviation-, Renewable Polymers and Chemicals- ja Renewable Road

Transportation -toiminnoissa, jotta meillä on kolme merkittävää uusiutuvien tuotteiden liiketoimintaa vuoteen 2030

mennessä. Turvallisuussuorituksemme on ollut erinomainen, ja strategian toteutus on edennyt hyvin maailmanlaajui-

sesta pandemiasta huolimatta. Innovaatiot säilyvät keskeisenä osana menestystämme. Pyrimme kaupallisen mitta-

kaavan toimintaan vähintään yhdellä nykyisistä innovaatioalustoistamme vuoteen 2030 mennessä.

Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden hankintaa ja tuotantoa on vahvistettu merkittävästi orgaanisen kasvun ja vii-

meaikaisten yritysostojen myötä, ja jatkamme niiden kasvattamista maailmanlaajuisesti. Odotamme maailmanlaajui-

sen jätteiden ja tähteiden saatavuuden kasvavan 40 miljoonaan tonniin vuoteen 2030 mennessä. Keskitymme uusien

raaka-aineiden kehittämiseen samalla, kun kasvatamme nykyisten raaka-aineiden valikoimaamme. Raakapalmuöljyn

ja palmuöljyjalosteiden osuuden osalta tavoitteemme on päästä nollatasoon vuoden 2023 loppuun mennessä. Uusien

kasviöljyjen ja muiden uusien raaka-aineiden osuuden odotetaan kasvavan vuodesta 2023 eteenpäin. Niiden osalta

epäsuoran maankäytön muutosten riski on minimoitu.

Neste Excellence -ohjelmassa on edistytty erinomaisesti. Vuoden 2020 loppuun mennessä vertailukelpoinen liike-

voitto oli parantunut ohjelman avulla yhteensä 237 miljoonaa eurolla. Neste Excellence -ohjelmalle asetettuja paran-

nustavoitteita on nostettu 225 miljoonasta eurosta 350 miljoonaan euroon vuoden 2022 loppuun mennessä ja 300

miljoonasta eurosta 500 miljoonaan euroon vuoden 2030 loppuun mennessä. Näitä parannusten vertailukohta on

vuosi 2018.

Arviomme konsernin tilikauden 2021 rahavirtavaikutteisista investoinneista ilman yritysostoja päivitettiin noin 1,2

miljardista eurosta noin 1,1 miljardiin euroon.

Neste ilmoitti 4.10.2021 allekirjoittaneensa sopimuksen perusöljyliiketoimintansa myynnistä Chevron Corporationille.

Sopimus koskee osakkeita ja omaisuuseriä, jotka muodostavat Nesteen koko maailmanlaajuisen perusöljyliiketoiminnan.

Osana luopumista osapuolet olivat tehneet myös pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen perusöljytuotannon toimituk-

sista Porvoosta. Samanaikaisesti Neste allekirjoitti sopimuksen, jolla se poistuu perusöljyihin keskittyvästä yhteisyrityksestä

Bahrainissa Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Kaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten

hyväksyntää ja muiden kaupan ehtojen täyttymistä, ja kaupan arvioitiin toteutuvan vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen

loppuun mennessä.

Neste ilmoitti 20.10.2021, että Neste ja Ravago aikoivat perustaa yhteisyrityksen, joka rakentaa muovijätteen kemialliseen

kierrätykseen tarkoitetun teollisuuslaitoksen North Sea Portiin Alankomaiden Vlissingeniin. Suunniteltu laitos olisi ensimmäi-

nen vaihe yhteiselle kemiallisen kierrätyksen toiminnalle maailmanlaajuisesti. Toiminnassa aiotaan hyödyntää termokemiallista

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

nesteytysteknologiaa, jonka kehittäjä on yhdysvaltalainen Alterra Energy. Tällä projektilla Neste ja Ravago aikovat esitellä ja

edistää kemiallisen kierrätyksen kaupallistamista. Järjestelyn toteutuminen edellyttää vielä viranomaisten hyväksyntää.

Neste ilmoitti 27.10.2021 laajentaneensa ilmastositoumuksiaan. Nesteellä on kaksi kunnianhimoista ilmastositoumusta:

hiilineutraalin tuotannon (scope 1 & 2) saavuttaminen vuoteen 2035 mennessä ja asiakkaiden kasvihuonekaasupäästö-

jen vähentäminen vähintään 20 miljoonalla CO

e-tonnilla vuosittain vuoteen 2030 mennessä. Tämä työ etenee suunnitel-

mien mukaisesti. Neste päätti asettaa konkreettisen tavoitteen myös scope 3 -päästöille vähentääkseen myytyjen tuottei-

den päästöintensiteettiä 50 prosentilla vuoteen 2040 mennessä verrattuna vuoden 2020 tasoon. Tämä tavoite saavutetaan

Nesteen muutoksella kohti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen osuuden lisäämistä sekä työskentelemällä toimittajien ja

kumppaneiden kanssa päästöjen vähentämiseksi koko arvoketjussa. Nesteen ilmastositoumukset osoittavat johtajuutta ja

päättäväisyyttä Pariisin sopimuksen tavoitteiden saavuttamiseksi, ja Neste allekirjoitti myöhemmin Business Ambition for

1.5°C -aloitteen. Neste jatkaa ilmastotoimiensa toteuttamista niin, että ne ovat 1,5 asteen päästöskenaarioiden mukaisia

sekä Science Based Targets -aloitteen (SBTi) kriteerien ja suositusten mukaisia. SBTi:n hyväksymisprosessi alkaa heti, kun

öljy- ja kaasuteollisuutta koskevat ohjeet on julkaistu.

Neste ilmoitti 2.11.2021, että kilpailuviranomaiset olivat hyväksyneet Agri Tradingin yritysoston, ja syyskuussa 2021 ilmoi-

tettu kauppa on saatettu päätökseen.

Neste ilmoitti 9.11.2021, että Martti Ala-Härkönen (KTT, TkL) oli nimitetty talous- ja rahoitusjohtajaksi (strategia ja IT)

sekä Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille ja aloittaa tehtävässään viimeistään

8.5.2022. Nesteen nykyinen talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Mäki-Kala jää eläkkeelle keväällä 2022 oltuaan yhtiön palveluk-

sessa yhdeksän vuotta.

Neste ilmoitti 15.11.2021 käyttävänsä oikeuttaan lunastaa kokonaisuudessaan jäljellä oleva liikkeeseen laskemansa 2,125

prosentin joukkovelkakirjalaina, joka erääntyy vuonna 2022. Lunastus tapahtui 17.12.2021 joukkovelkakirjalainan ehto-

jen mukaisesti. Joukkovelkakirjalainan nykyinen yhteenlaskettu nimellismäärä oli 321 miljoonaa euroa. Lunastuspäivänä

Neste maksoi lainan haltijoille lunastushinnan, joka on jokaiselle lainan velkakirjalle 100 prosenttia sen nimellismäärästä,

sekä lunastettavalle nimellismäärälle kertyneen ja maksamattoman koron joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti.

Joukkovelkakirjalaina oli listattu Helsingin pörssin viralliselle listalle. Neste haki joukkovelkakirjan listalta poistamista lunas-

tuksen yhteydessä.

Neste ilmoitti 23.11.2021, että se etenee kumppaniensa kanssa toteutusvaiheeseen MultiPLHY-hankkeessa. MultiPLHY-

hankkeen tavoitteena on asentaa, integroida ja ottaa käyttöön maailman ensimmäinen usean megawatin kokoluokan kor-

kean lämpötilan elektrolysaattorijärjestelmä Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostamolla Rotterdamissa ja demonstroida vih-

reän vedyn tuotantoa. Korkean lämpötilan elektrolysaattorin teknologian toimittaa Sunre.

Neste ilmoitti 9.12.2021, että yhtiön toimitusjohtaja Peter Vanacker oli ilmoittanut eroavansa yhtiöstä. Hän jättää toimitus-

johtajan tehtävänsä Nesteellä viimeistään kesäkuussa 2022. Vanackerin seuraajan etsintä alkoi välittömästi.

Neste ilmoitti 22.12.2021, että sen tavoite sataprosenttisesti uusiutuvan sähkön käytöstä toteutuu etuajassa Suomessa.

Neste oli solminut ensimmäisen sopimuksensa uusiutuvan vesivoiman käytöstä Vattenfallin kanssa, joka on yksi Euroopan

suurimmista sähkön ja lämmön tuottajista ja vähittäismyyjistä. Vesivoima toimitetaan Vattenfallin pohjoismaisista vesivoima-

loista, ja toimitukset alkoivat tammikuun 2022 alussa.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Neste ilmoitti 28.1.2022, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli toimittanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuo-

den 2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta ehdotti, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen

puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen ehdotettiin valittavan uudelleen nykyiset jäsenet John Abbott, Nick Elmslie,

Martina Flöel, Jari Rosendal, Johanna Söderström sekä Marco Wirén. Wirén esitettiin valittavaksi uudelleen hallituksen vara-

puheenjohtajaksi. Lisäksi nimitystoimikunta ehdotti, että hallituksen jäsenmäärä olisi yhdeksän ja uusiksi jäseniksi valittaisiin

Just Jansz ja Eeva Sipilä.

Riskienhallinta

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Järjestelmälliset riski-

enhallintakäytännöt ovat Nesteen tapa varmistaa, että se pystyy saavuttamaan strategiset tavoitteensa ja liiketoiminnalli-

set päämääränsä ja jatkamaan samalla toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä. Nesteen ris-

kienhallinnan viitekehys ja prosessit noudattavat kansainvälisesti tunnustettuja parhaita käytäntöjä: COSO Enterprise Risk

Management -viitekehystä ja riskienhallinnan ISO 31000:2009 -standardia.

Riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet on määritelty Nesteen hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa

(Corporate Risk Management Policy). Politiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat riskienhallinnan periaatteet,

menettelyt ja ohjeet. Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia.

Määrämuotoista riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkas-

tusvaliokunnalle ja yhtiön hallitukselle.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Maailmanlaajuinen COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen riskejä ja epävarmuustekijöitä Nesteen liiketoiminnalle.

Pandemia voi vaikuttaa Nesteen toimintaan, raaka-aineen hankintaan ja tuotteiden kysyntään tai projektien toimittami-

seen. Muita Nesteen seuraavan 12 kuukauden taloudelliseen tulokseen vaikuttavia riskejä ovat makrotaloudelliset, sään-

telyyn liittyvät ja geopoliittiset riskit, markkinahintojen ja kilpailutilanteen muutokset, Nesteen jalostamoiden ajoitetut tai

odottamattomat seisokit, mahdolliset lakot, energiakustannusten nousu ja oikeudenkäyntien lopputulos. Riskit voivat

toteutua mm. odottamattomina muutoksina biopolttoainesääntelyssä, pitkittyneenä talouden taantumana tai kiristyneenä

kauppajännitteenä.

Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on yhtiön vuosikertomuksen hallintoa käsittelevän osion koh-

dassa ”Riskienhallinta” ja tilinpäätöksen liitetiedoissa. Lisätietoja Nesteen vastuullisuusriskeistä on jäljempänä kohdassa

”Vastuullisuusriskit” muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa.

Muiden kuin taloudellisten tietojen raportti

Neste täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan

EU-direktiiviin sekä Suomen kirjanpitolakiin tehtyjen muutosten vaatimukset. EU:n taksonomia-asetuksen tämänhetkis-

ten vaatimusten mukaiset tiedot on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi Neste rapor-

toi GRI:n (Global Reporting Initiative) standardien perustason mukaisesti. Yhtiö raportoi myös SASB:n öljyn ja kaasun

jalostuksen ja markkinoinnin indikaattoreita soveltuvin osin. Neste on sitoutunut raportoimaan ilmastoon liittyvistä talou-

dellisista riskeistä ja mahdollisuuksista Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointiperiaattei-

den mukaisesti. Osa TCFD-raportoinnistamme on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi

TCFD-raportointia on julkistettu vastuullisuusraportissamme, jossa on myös TCFD-tietojen hakemisto molempia julkaisuja

varten. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta on Nesteen vastuullisuusraportissa ja verkkosivustolla.

Liiketoimintamalli

Neste työllisti vuonna 2021 keskimäärin 4 872 henkilöä (4 833), joista 1 309 (1 035) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 4 845 (4 825) työntekijää, joista 1 461 (1 228) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Olemme maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin tuottaja ja

tuomme uusiutuvia ratkaisuja myös polymeeri- ja kemianteollisuuteen. Olemme myös teknologisesti edistyksellinen kor-

kealaatuisten öljytuotteiden jalostaja.Tutkimme keinoja valmistaa jätemuovista uusien muovituotteiden raaka-aineita, ja

kehitämme kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services

ja Muut. Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintomme ovat Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals ja

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Renewable Road Transportation. Neste on integroinut vastuullisuuden liiketoimintastrategiaansa varmistaakseen liike-

toimintansa menestyksen pitkällä aikavälillä. Neste haluaa luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme, ja visiomme

on olla suunnannäyttäjä yhteisellä matkalla kestävään tulevaisuuteen. Neste asettaa vastuullisuudelle tiukat vaatimuk-

set. Laajennettu vastuullisuusvisiomme on olennainen osa Nesteen muutoksen uutta aaltoa: johdamme muutosta kohti

hiilineutraalia ja ympäristömyönteistä arvoketjua ja asetamme itsellemme luonnon monimuotoisuutta ja ihmisoikeuksia

sekä toimitusketjuamme ja raaka-aineitamme koskevia kunnianhimoisia tavoitteita. Vastuullisesti tuotetut ratkaisumme

ovat merkittävin panoksemme Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän

kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen.

Neste luo arvoa yhteiskunnalle auttamalla asiakkaitaan vähentämään ilmastopäästöjä kehittämällä vastuullisesti tuo-

tettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja muo-

viteollisuudelle. Nesteen luotettavan NEXBTL-jalostusteknologian avulla voidaan käyttää joustavasti erilaisia uusiutu-

via raaka-aineita, kuten huonolaatuisia jäte- ja tähdeöljyjä ja -rasvoja. Keskitymme vahvasti kiertotalouteen. Uusiutuvat

jäte- ja tähderasvat ja -öljyt ovat välttämättömiä päästöjen vähentämisessä lähitulevaisuudessa ja pidemmällä aikavä-

lillä. Uudenlaiset kasviöljyt (kuten nykyisillä maatalousmailla viljelykauden ulkopuolella kasvatetut peittokasvit) ovat yhä

tärkeämpi raaka-ainelähde laajennettaessa uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuotannon kaltaisia rat-

kaisuja. Lisäksi uudet muuntoteknologiat varmistavat sen, että voidaan käyttää toistaiseksi hyödyntämättömiä raaka-ai-

nepooleja, kuten kiinteää yhdyskuntajätettä ja lignoselluloosan biomassaa. Pitkällä aikavälillä myös sähköstä ja jätehii-

lidioksidista tuotetuilla synteettisillä polttoaineilla on yhä suurempi merkitys. Näiden teknologioiden potentiaali voi olla

merkittävä, jos niiden kypsyyttä onnistutaan edistämään ja kustannuksia pienentämään innovoinnilla. Uusiutuvien raa-

ka-aineiden saatavuuden varmistaminen on keskeisen tärkeää Nesteen kasvustrategian onnistumiselle. Lisäksi yhtiö kes-

kittyy erinomaiseen asiakaspalveluun sekä joustavien ja luotettavien asiakasratkaisujen tarjoamiseen.

Nesteen arvonluonti perustuu myös yhtiön korkealaatuisiin tuotteisiin, globaaliin raaka-ainehankinnan liiketoimintamal-

liin ja tuotemyyntiin, syvälliseen tietämykseen fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita koskevasta sääntelystä ja maailmanlaa-

juisen asiakaskunnan vaatimuksista sekä tuotteiden ja ratkaisujen jatkuvaan innovointiin ja kehittämiseen. Vuonna 2021

meillä oli jalostamot Porvoossa, Naantalissa (maaliskuuhun saakka), Rotterdamissa ja Singaporessa. Muut kuin taloudel-

liset varat – kuten tuotannon, myynnin ja hankinnan asiantuntemus – ovat olennainen osa Nesteen arvonluontia. Yhtiön

sisäisen osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittämiseen panostetaan paljon. Lisäksi panostamme yrityskulttuurin kehit-

tämiseen, jotta asiakastyytyväisyys, turvallisuus ja toiminnan tehokkuus juurtuvat syvälle päivittäiseen toimintaamme.

Nesteen arvonluonnista on lisätietoja vastuullisuusraportissamme.

Katso myös: Näkymät.

Taksonomiakelpoisen taloudellisen toiminnan osuus

EU:n taksonomia on luokittelujärjestelmä kestävän kehityksen mukaisille taloudellisille toimille. Se on työkalu, jonka avulla

investointeja ohjataan ilmastosiirtymään määrittämällä mikä on ympäristön kannalta kestävää taloudellista toimintaa

muun muassa yksityiskohtaisilla teknisillä arviointikriteereillä, kelpoisuus- ja mukaisuusmäärittelyillä, DNSH (“do no signi-

ficant harm”) -vaatimuksilla sekä eettisten työ- ja ihmisoikeusperiaatteiden (“minimum social safeguards”) mukaisilla mit-

tareilla. Sen tarkoituksena on luoda yhteinen luokitus vastuulliselle taloudelliselle toiminnalle ja osallistaa rahoitusmarkki-

nat ympäristötavoitteiden saavuttamiseen ja ilmastonmuutoksen torjuntaan. Tammikuusta 2022 alkaen Nesteen kaltais-

ten suurten yritysten, joilla on velvollisuus julkistaa muita kuin taloudellisia tietoja asiaa koskevan direktiivin mukaisesti,

on julkistettava tietoja siitä, miten ja missä määrin niiden toiminta liittyy taksonomian mukaisesti määritettyyn ympäristön

kannalta kestävään taloudelliseen toimintaan. Niiden on ilmoitettava taksonomiakelpoisen toiminnan osuus liikevaihdos-

taan, pääomainvestoinneistaan ja toimintamenoistaan.

EU-taksonomian teknisissä arviointikriteereissä ensimmäisessä delegoidussa säädöksessä, joka sisältää ilmastonmuu-

toksen hillitsemisen ja siihen sopeutumisen, määritellään kriteerit toiminnalle, joka liittyy liikenteessä käytettävän biokaasun

tai liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden valmistukseen ja bionesteiden valmistukseen. EU-taksonomiassa viitataan

liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden valmistukseen kestävänä toimintana, ja olemme arvioineet Nesteen uusiu-

tuvien tuotteiden valmistuksen taksonomiakelpoiseksi asetuksen perusteella. Nesteen Uusiutuvat tuotteet -liiketoimin-

ta-alue sisältää kolme liiketoimintayksikköä: Renewable Aviation, Renewable Road Transportation ja Renewable Polymers

and Chemicals. Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiutuvien polttoaineiden globaalin tuotannon, raaka-aine-

hankinnan ja jakelun asiakkaillemme maailmanlaajuisesti. Renewable Road Transportation ja Renewable Aviation -liike-

toiminnat tarjoavat uusiutuvia polttoaineita tieliikenteelle ja lentoliikenteelle, kun taas Renewable Polymers and Chemicals

-liiketoiminta tarjoaa uusiutuvia raaka-aineita erilaisiin muovi- ja kemianteollisuuden käyttötarkoituksiin.

Tunnistettu toiminta eli biopolttoaineiden tuotanto edistää merkittävästi ilmastonmuutoksen hillintää. Neste on sitoutu-

nut muutokseen kohti hiilineutraalia arvoketjua, ja uusiutuvien tuotteiden valmistus edistää merkittävästi ilmakehän kasvi-

huonekaasupitoisuuksien vakauttamista tasolle, joka estää ihmisen toiminnan vaaralliset vaikutukset ilmastojärjestelmään

Pariisin sopimuksen pitkän aikavälin lämpötilatavoitteen mukaisesti.

Taksonomiakelpoisen toiminnan ratkaisumme eli uusiutuvien tuotteiden valmistus on ilmastonmuutoksen hillintärat-

kaisu, joka on kunnianhimoisten ilmastositoumustemme mukainen. Taksonomiakelpoisuutta koskevat laskelmamme

perustuvat taksonomia-asetuksen delegoituihin säädöksiin. Kun laskimme taksonomiakelpoiseen taloudelliseen toimin-

taan liittyvien tuotteiden osuutta liikevaihdosta, otimme huomioon tuotot tavaroista ja palveluista, joilla on selkeä yhteys

biopolttoaineisiin. Liikevaihto-osuutta koskevat kelpoisuuslaskelmat sisältävät Uusiutuvat tuotteet -segmenttimme liike-

vaihdon. Pääomainvestointien osuutta koskevat laskelmat koostuvat Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintaan liittyvistä inves-

toinneista. Taksonomiakelpoiset toimintamenot liittyvät Uusiutuvat tuotteet -segmentin lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin,

korjauksiin ja kunnossapitoon sekä biopolttoaineiden tuotantoon liittyvään T&K-toimintaan. Olemme arvioineet, että tak-

sonomianmukaisen liikevaihdon osuus on jonkin verran pienempi kuin taksonomiakelpoisen toiminnan osuus.

Taksonomiakelpoiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus:

Olennaisuus

Tämä muita kuin taloudellisia tietoja käsittelevä raportti keskittyy Nesteelle ja sen sidosryhmille olennaisimpiin, arvon-

luontiin ja riskienhallintaan liittyviin vastuullisuusaiheisiin. Neste tekee olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi. Viimeisin

arviointi tehtiin vuonna 2020. Olennaisuusarvioinnissa tunnistettiin yhdeksän olennaista aihetta, jotka luovat puitteet vas-

tuullisuustyöllemme. Ne ovat: hiilikädenjälki; hiilijalanjälki ja ympäristövaikutukset; biodiversiteetin, veden ja maaperän

suojelu; etiikka, läpinäkyvyys ja avoin viestintä; innovointi ja kumppanuudet; turvallisuus, terveys ja hyvinvointi; pakko-

työ ja haavoittuvassa asemassa olevat ryhmät; monimuotoisuus, tasa-arvoisuus ja osallistaminen; ja muovijäteongelman

ratkaisu. Useat olennaiset aiheet ovat merkityksellisiä paitsi omissa toiminnoissamme myös toimitusketjussamme. Siksi

toimitusketjun vastuullisuutta ei enää nähdä yksittäisenä olennaisena aiheena vaan perusteemana, joka on otettava huo-

mioon arvioitaessa kunkin yhdeksän aiheen vaikutuksia. Samanlaisia perusteemoja ovat taloudellinen vastuu ja yrityksen

Taksonomia-

kelpoisuuden

mittari 2021

Yhteensä

miljoonaa

euroa

Taksonomiakelpoiseen

taloudelliseen toimintaan

liittyvä osuus

Ei-taksonomiakelpoiseen

taloudelliseen toimintaan

liittyvä osuus

Liikevaihto 15 148 39 % 61 %

Pääomainvestoinnit 1 535 67 % 33 %

Toimintamenot 211 43 % 57 %

Neste seuraa johdonmukaisesti EU:n taksonomian kehitystä ja valmistautuu aktiivisesti seuraavien vuosien raportointi-

vaatimuksiin taksonomian mukaisisten toimintojen osalta.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

hallinto. Nämä kolme teemaa ovat vastuullisuustyömme kulmakivet. Olennaisuusmatriisissamme kuvataan vastuullisuus-

aiheiden merkitys liiketoimintojemme ja sidosryhmiemme näkökulmasta.

Nesteen yhdeksän olennaisuusaihetta liittyvät kaikkiin neljään muita kuin taloudellisia raportointivaatimuksia koskevaan

teemaan, jotka ovat ympäristöasiat, sosiaaliset ja työsuhdeasiat, ihmisoikeuksien kunnioittaminen sekä korruption- ja

lahjonnanvastaisuus.

Politiikat ja periaatteet

Ilmastoasiat

Nesteen ilmastositoumukset ovat keskeinen osa yhtiön strategiaa. Niistä keskustellaan vähintään kaksi kertaa vuodessa

konsernin johtoryhmässä ja vähintään kerran vuodessa hallituksessa. Päätöksen hallinnon vahvistamisesta säännöllisillä

tarkasteluilla teki konsernin johtoryhmä vuonna 2019. Keskeiset ilmastonmuutokseen liittyvät riskit esitellään tarkastusva-

liokunnalle riskikatsausten yhteydessä. Ilmastoasioita johtaa vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja, joka vastaa ilmas-

toasioihin liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnasta ja esittelee ne hallituksen kokouksissa yhdessä vastuullisuus-

organisaation kanssa.

Neste on asettanut kunnianhimoiset ilmastotavoitteet osana yhtiön strategian kehittämistä. Olemme edistyneet hyvin

nykyisten ilmastotavoitteidemme toteuttamisessa. Tavoitteenamme on päästä hiilineutraaliin tuotantoon (scope 1 & 2)

vuoteen 2035 mennessä sekä auttaa asiakkaitamme vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään vähintään 20 miljoo-

nalla CO

e-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Vuonna 2021 asetimme konkreettiset tavoitteet myös scope 3

-päästöillemme: tavoitteenamme on vähentää myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä 50 % vuoteen 2040

mennessä vuoden 2020 tasoon verrattuna. Lisäksi olemme sitoutuneet tekemään yhteistyötä toimittajiemme ja kumppa-

neidemme kanssa, jotta voimme vähentää päästöjä koko arvoketjussa (scope 3). Olemme laatineet suunnitelman, jonka

mukaan etenemme kohti hiilineutraalin tuotannon tavoitettamme. Olemme myös määrittäneet ensimmäiset keskeiset toi-

met, joilla edistämme koko arvoketjua koskevaa uutta sitoumustamme.

Ilmastoon liittyvistä päästömittareista (mukaan lukien scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt sekä myytyjen tuotteiden

käyttövaiheen päästöintensiteetti) raportoidaan vuoden 2021 vastuullisuusraportissa.

Ympäristöasiat

Kaikki Nesteen jalostamot ja yhtiön hallinnoimat huoltovarmuusvarastot on sertifioitu ISO 9001-, ISO 14001- ja ISO 45001

-standardien vaatimusten mukaisesti. Vastuullisuuspolitiikkamme (Sustainability Policy) ja vastuullisuusperiaatteemme

(Sustainability Principle) ovat keskeisiä omien toimintojemme ympäristöasioita koskevia politiikkojamme ja periaattei-

tamme. Kaikilla Nesteen uusiutuvia tuotteita tuottavilla jalostamoilla on EU:n säädösten mukaiset ISCC (International

Sustainability and Carbon Certification) -sertifikaatit ja RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil) -sertifikaatit.

Yhdysvalloissa Nesteen uusiutuvien polttoaineiden vastuullisuutta seurataan Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA)

kestävyysvaatimusten mukaisesti.

Odotamme kaikkien liikekumppaniemme ja toimittajiemme noudattavan Nesteen politiikkoja ja periaatteita. Nesteen

toimittajien eettiset säännöt ovat yhtiön toimittajien hallintajärjestelmän keskeinen osa. Toimittajien eettiset säännöt päi-

vitettiin vuoden 2019 lopussa, ja päivitetyt säännöt otettiin käyttöön vuonna 2020. Toimittajien eettiset säännöt sisältyvät

sopimusehtoihin kaikilla toimittajilla, urakoitsijoilla ja muilla liikekumppaneilla, jotka osallistuvat tuotteiden, komponenttien,

materiaalien tai palvelujen toimittamiseen Nesteelle. Ne koskevat sekä suoraa että epäsuoraa hankintaa. Uusiutuvien

raaka-aineiden toimittajiemme on lisäksi täytettävä vastuullisen hankinnan periaatteemme ja noudatettava ihmisoikeus-

periaatteitamme sekä toimiala- ja markkinakohtaisia lakisääteisiä vaatimuksia.

Neste on toteuttanut useita hankkeita tunnistaakseen ja ymmärtääkseen toimintojensa ja toimitusketjujensa mahdol-

lisia riskejä. Varmistaakseen toimittajien eettisten sääntöjen noudattamisen Neste on ottanut käyttöön järjestelmällisiä

vastapuolien seulonnan ja seurannan valvontakeinoja. Kaikille potentiaalisille liikekumppaneille ja toimittajille tehdään

automatisoitu ennakkotarkastus. Maakohtaisen riskin arviointi on keskeistä toimitusketjujemme vastuullisuusriskien

ymmärtämisessä. Toimittajien vastuullisuusarviointien osalta yleinen toimintatapamme on edistää positiivisia käytäntöjä

ja edesauttaa molemminpuolisesti vastuullisuutta jatkuvalla sitoutumisella, yhteistyöllä ja parantamisella.

Uusiutuvien tuotteidemme raaka-aineiden toimittajat käyvät läpi perusteellisen arvioinnin uusiutuvien tuotteiden toimit-

tajien vastuullisuutta koskevan periaatteen (Principle on Renewable Products Supplier Sustainability Approval) mukai-

sesti. Periaate koskee maailmanlaajuisesti kaikkia Nesteen yrityksiä, jotka ovat luomassa liikesuhteita toimittajiin, jotka

toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen uusiutuviin tuotteisiin. Se määrittää vähimmäisvaatimukset toimittajan vas-

tuullisuudelle. Jatkamme kaupallisia neuvotteluja vain sellaisten hyväksyttyjen osapuolten kanssa, jotka täyttävät vastuul-

lisuutta koskevat vaatimuksemme. Kaikkien kumppanien on täytettävä nämä kriteerit jatkuvasti ja sitouduttava kehittä-

mään toimintojaan tulevaisuudessa.

Potentiaalisille öljytuotteiden toimittajille tehdään kaksivaiheinen arviointi, joka sisältää taloudellisen arvioinnin ja vaa-

timustenmukaisuuden arvioinnin. Vuonna 2021 kehitimme ja otimme käyttöön olemassa olevaa prosessia täydentävän

vastuullisuuden aineistopohjaisen arvioinnin, joka perustuu toimittajien julkisesti saatavilla oleviin tietoihin. Maa- ja vasta-

puoliriskien arvioinnin lisäksi vastuullisuusarviointiprosessimme sisältää erilaisten ympäristöön, yhteiskuntavastuuseen ja

hallintoon (ESG) liittyvien aiheiden arviointeja.

Nesteen keskeiset uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan liittyvät ympäristöpolitiikat ja -periaatteet ovat Nesteen eet-

tiset säännöt toimittajille, vastuullisuusperiaate ja vastuullisen hankinnan periaate. Kaikki Nesteen palmuöljyn toimittajat

ovat sitoutuneet metsäkadon ehkäisemistä koskeviin periaatteisiin. Vuodesta 2015 alkaen tämä sitoumus on koskenut

myös Nesteen toimittajien omia toimittajia. Käyttämämme palmuöljy on ollut kokonaan jäljitettävissä viljelmille asti vuo-

desta 2007 ja 100-prosenttisesti sertifioitua vuodesta 2013.

Sosiaaliset näkökohdat ja työntekijät

Nesteen tärkeimmät sosiaalisiin ja työsuhdeasioihin liittyvät periaatteet sisältyvät henkilöstöpolitiikkaamme. Kaikki henki-

löstöön liittyvät periaatteet ja standardit täyttävät Nesteen johtamisjärjestelmän, muuttuvan liiketoimintaympäristön, kan-

sainvälisen kasvun ja työsäännösten vaatimukset. Nesteen johtamisjärjestelmässä yhtenäiset politiikat, periaatteet, stan-

dardit ja menettelytavat yhdistyvät läpinäkyväksi rakenteeksi. Nesteellä on nyt käytössä maailmanlaajuisesti yksi henki-

löstöpolitiikka, 11 henkilöstöperiaatetta ja 15 henkilöstöstandardia.

Tärkeimmät henkilöstöpolitiikkaan liittyvät periaatteet ovat: korostamme johtajuuden ja yrityskulttuurin jatkuvan kehi-

tyksen tärkeyttä; toimimme yhtiön arvojen mukaisesti ja painotamme jokaisen omaa vastuuta ammatillisesta kehityk-

sestään päästäksemme erinomaisiin tuloksiin; takaamme yhtäläiset oikeudet ja mahdollisuudet sukupuoleen, etniseen

alkuperään, ikään, uskontoon, poliittisiin näkemyksiin ja muihin ominaisuuksiin katsomatta; edistämme kaikkien työpai-

kalla toimivien ymmärrystä oman työnsä tärkeydestä yhteisten tavoitteiden saavuttamisessa; ja palkitsemme työntekijät

tasa-arvoisesti ja reilusti yksilöllisen ja tiimin suorituksen perusteella. Nesteen keskeisiin periaatteisiin kuuluu lakien, ase-

tusten ja virallisten määräysten noudattaminen kaikkialla, missä yritys toimii, ja kaikilla toiminnan osa-alueilla. Neste myös

noudattaa selvästi määriteltyjä eettisiä normeja ja hyviä käytäntöjä.

Vuonna 2021 Porvoon ja Naantalin jalostamotoiminnot järjesteltiin uudelleen Öljytuotteet-liiketoiminnan kilpailukyvyn

turvaamiseksi. Naantalin jalostustoiminta lopetettiin maaliskuussa 2021. Irtisanomisten lopullinen määrä pieneni 310:stä

217:ään onnistuneiden työpaikkavaihdosten seurauksena.

Toteutimme laajan muutostukiohjelman, jonka puitteissa työntekijöille tarjottiin uusia työpaikkoja Nesteen muissa toimi-

paikoissa ja toiminnoissa. Tuemme työntekijöiden uudelleensijoitusta ja heidän osaamisensa kehittämistä uusien roolien

ja tehtävien mukaisesti. Irtisanottuja työntekijöitä tuetaan taloudellisesti, ja he saavat tukea myös työllistymiseen ja koulu-

tukseen muun muassa henkilökohtaisten uravalmentajien avulla. Ohjelmaan osallistuvista työntekijöistä 70 % oli ottanut

uuden askeleen urallaan lokakuuhun 2021 mennessä, kun he olivat löytäneet uusia urapolkuja ja kehittyneet ammatillisesti.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Turvallisuus on olennainen osa arvojamme. Turvallisuuden ja laajemmin toiminnan laadun (mukaan lukien työterveys

ja -turvallisuus, prosessi- ja meriturvallisuus, ympäristöasioiden hallinta, kemikaalien vaatimustenmukaisuus, laatu, tur-

vallisuus, tuottavuus, luotettavuus ja tehokkuus) parantaminen auttaa meitä saavuttamaan strategiset tavoitteemme.

Turvallisuus tarkoittaa meille erinomaista riskienhallintaa. Turvallisuus edellyttää olemassa olevia ja tehokkaita turvaes-

teitä, jotka auttavat hallitsemaan riskejä ja ehkäisemään tapaturmia sekä pienentämään haittavaikutuksia. Olemme sitou-

tuneet suojelemaan ihmisiä ja ympäristöä sekä toimintaamme, omaisuuttamme, tietojamme ja brändiämme vahingoilta.

Uskomme, että tämä voidaan saavuttaa, kun kaikki todella sitoutuvat turvallisuuden hallintaan ja parantamiseen, ymmär-

tävät toimintaamme liittyvät vaarat ja pystyvät arvioimaan ja hallitsemaan riskejä erinomaisesti. Lisäksi pyrimme oppi-

maan kokemuksesta ja parantamaan jatkuvasti valmiuksiamme ymmärtää ja hallita vaaroja.

Turvallisuustyö jatkui vuonna 2021. Nesteen toiminnan laatupolitiikka, turvallisuuden pääsäännöt ja toiminnan laadun

periaatteet sekä niitä täydentävät yksityiskohtaiset standardit asettavat vaatimuksia ja ohjeita turvallisuuden johtamiselle

ja parantamiselle. Keskeisiä toimia vuonna 2021 olivat päivitettyjen turvallisuusjohtamisen periaatteiden sekä häiriötilan-

teista oppimisen periaatteiden käyttöönotto ja HSE-suunnitteluohjeiden järjestelmällinen käyttö investointihankkeissa.

Yksi vuoden 2021 painopistealueista oli varmistaa turvallisuus investointi-, seisokki- ja muutoshankkeissa. Naantalin

jalostamon sulkeminen saatiin päätökseen ilman turvallisuuspoikkeamia. Porvoon jalostamon suurseisokissa ei saa-

vutettu turvallisuustavoitteita, mutta turvallisuustaso oli merkittävästi parempi kuin edellisessä suurseisokissa vuonna

2015. Käynnissä on perinpohjainen tapahtumista oppimisen prosessi, jonka avulla varmistetaan tavoitteiden saavutta-

minen tulevaisuudessa. Turvallisuus Singaporen laajennushankkeessa pysyi hyvällä tasolla. Mahoney Environmentalin ja

Nesteen Rotterdamin terminaalin integrointi jatkui. Integraatio Nesteen käytäntöihin jatkuu vuonna 2022.

Tulevaisuuden öljytuotteet -muutosohjelma jatkui Suomessa vuonna 2021 ja painottui vahvasti riskien ja muutosten

hallintakäytäntöihin. Vuonna 2021 ei tapahtunut merkittäviä turvallisuuspoikkeamia.

Ihmisoikeuksien kunnioittaminen

YK:n liike-elämää ja ihmisoikeuksia ohjaavien periaatteiden mukaisesti Neste on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuk-

sia ja poistamaan haitalliset ihmisoikeusvaikutukset liiketoiminnastaan ja arvoketjuistaan. Ihmisoikeusperiaatteemme

perustuvat kansainväliseen ihmisoikeusasiakirjaan, Kansainvälisen työjärjestön julistukseen työelämän perusperiaatteista

ja -oikeuksista, lasten oikeuksia ja liike-elämää koskeviin periaatteisiin sekä YK:n julistukseen alkuperäiskansojen oikeuk-

sista. Lisäksi ne perustuvat YK:n Global Compact -aloitteeseen ja YK:n naisten voimaannuttamisen periaatteisiin, jotka

olemme allekirjoittaneet.

Ihmisoikeusperiaatteemme määrittävät Nesteen oikeuksiin perustuvan toimintamallin perustan ja standardit kaikissa

Nesteen liiketoimintapäätöksissä. Ne myös määrittävät seitsemän keskeistä ihmisoikeusaihettamme, jotka ovat 1) reilu

työllistäminen, 2) terveys ja turvallisuus, 3) tasa-arvo, monimuotoisuus ja yhdenvertaisuus, 4) lasten ja nuorten oikeudet,

5) pakkotyö, 6) oikeudenmukainen kohtelu ja oikeussuojakeinojen saatavuus ja 7) sosiaaliset, taloudelliset ja sivistyksel-

liset oikeudet, myös vähemmistöjen ja alkuperäiskansojen oikeuksien kunnioittaminen.

Lisäksi edellytämme, että kaikki liikekumppanimme ja toimittajamme noudattavat toimittajien eettisissä säännöissämme

määritettyjä ihmisoikeuksia koskevia vähimmäisvaatimuksia. Odotamme heidän myös sitoutuvan ihmisoikeuksien kun-

nioittamiseen ja epäkohtien poistamiseen sekä myönteisiin ihmisoikeusvaikutuksiin.

Neste tukee kaikenlaisen modernin orjuuden poistamista. Tunnustamme, että moderni orjuus on kasvava maailman-

laajuinen ongelma, jolta yksikään toimiala ei ole suojassa. Olemme sitoutuneet ryhtymään asianmukaisiin toimiin haa-

voittuvassa asemassa olevien ryhmien tunnistamiseksi ja modernin orjuuden riskien pienentämiseksi omissa toiminnois-

samme ja toimitusketjuissamme. Nesteen vuosittain päivitettävässä modernia orjuutta koskevassa lausunnossa kerro-

taan toimenpiteistä, joilla ehkäisemme modernia orjuutta ja ihmiskauppaa liiketoiminnassamme.

Olemme sitoutuneet kunnioittamaan ja tukemaan lasten oikeuksia sekä toteuttamaan lasten oikeuksia ja liike-elämää

koskevia periaatteita koko liiketoiminta- ja arvoketjuissamme, myös työpaikoilla, markkinoilla ja yhteisöissä. Lisätietoja

erityistoimistamme ja hankkeistamme on verkkosivustollamme.

Eettiset sääntömme koskevat koko Neste-konsernia. Ne sisältävät keskeiset ihmisoikeuksia koskevat vaatimukset, joita

kaikkien Nesteen työntekijöiden on noudatettava päivittäisessä työssään. Kaikkien työntekijöiden odotetaan esimerkiksi

olevan tietoisia siitä, miten heidän työnsä vaikuttaa ihmisoikeuksiin Nesteen toiminnoissa, arvoketjussa ja yhteisöissä, ja

osaavan tunnistaa mahdolliset ihmisoikeusriskit päivittäisessä työssään ja päätöksenteossaan. Heidän odotetaan myös

tietävän, miten tunnistaa modernin orjuuden merkit ja raportoida niistä.

Nollatoleranssi korruptioon

Neste ja sen johto ovat sitoutuneet varmistamaan, että yhtiö toimii eettisesti ja johdonmukaisesti kaikkialla maailmassa.

Eettisten sääntöjensä mukaisesti Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle korruptiolle ja lahjonnalle yhtiön toiminnoissa

ja niiden yhteydessä. Nollatoleranssi koskee niin Nesteen omia työntekijöitä kuin sen puolesta toimivia kolmansia osa-

puolia. Lisäksi Neste edellyttää, että sen lukuun tai puolesta toimivat ulkoiset liiketoimintakumppanit ovat tietoisia yhtiön

sitoutumisesta nollatoleranssiin ja toimivat sen mukaisesti. Nesteen keskeisiä korruption- ja lahjonnanvastaisia politiikkoja

ja periaatteita ovat yhtiön eettiset säännöt, korruptionvastaiset periaatteet ja eettiset säännöt toimittajille. Neste uudisti

eettiset sääntönsä vuonna 2021. Uudistuksesta on lisätietoja vastuullisuusraportissa.

Vastuullisuusriskit

Hallituksen hyväksymässä Neste-konsernin riskienhallintapolitiikassa määritellään riskienhallinnan viitekehys ja periaat-

teet. Politiikkaa täydennetään riskienhallintaperiaatteilla, ohjeistuksilla ja määräyksillä erityisiä riskilajeja varten. Määriteltyjä

periaatteita, vaatimuksia ja prosesseja sovelletaan myös vastuullisuusriskeihin, joita hallitaan yhtenä riskilajina neljän-

nesvuosittaisissa riskikatsauksissa. Arvioinnissa otetaan huomioon lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin ilmastoriskit.

Vastuullisuusriskit, mukaan lukien ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, tunnistetaan ja arvioidaan kaksi kertaa vuodessa,

jotta voidaan määrittää, millä riskeillä ja mahdollisuuksilla voi olla merkittävä taloudellinen, strateginen tai maineeseen liit-

tyvä vaikutus.

Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia. Määrämuotoista ris-

kiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja

yhtiön hallitukselle. Nesteen vastuullisuusriskit voidaan luokitella seuraavalla tavalla:

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Yksi osa Nesteen ilmastotyötä on ymmärtää ja arvioida ilmastonmuutoksen mahdolliset vaikutukset liiketoiminta- ja toi-

mintaympäristöihimme. Siksi Neste on sitoutunut soveltamaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

-raportointikehystä. Neste käyttää skenaarioanalyysia yhtenä osatekijänä liiketoiminnan tavoitteiden ja pitkän aikavälin

strategisen suunnan ohjaamisessa ja niihin vaikuttamisessa. Skenaarioanalyysimme perustuu kansainvälisesti tunnustet-

tuihin ilmastoskenaarioihin, jotka ovat energiateollisuuden objektiivisia ja vakiintuneita vertailuarvoja (esim. Kansainvälisen

energiajärjestön IEA:n skenaariot). Neste jatkaa ilmastotoimiensa toteuttamista niin, että ne ovat 1,5 asteen päästöske-

naarioiden mukaisia, mutta soveltaa ”todennäköisintä” skenaariota, joka kuvastaa nykyisiä politiikkoja ja perustuu näke-

mykseen, että ilmasto lämpenee 3,5 astetta vuosisadan loppuun mennessä. Lisäksi Nesteen strategian kestokyky on

arvioitu 1,5 asteen skenaariossa, joka vastaa Net Zero -tavoitteen saavuttamista vuoteen 2050 mennessä.

Tämä skenaario on otettu huomioon myös äärimmäisten sääilmiöiden kaltaisten fyysisten riskien tunnistamisessa.

Ilmastoskenaariotyötä kehitetään tulevina vuosina. Tarkastelu on järjestelmällisempää vuoden 2021 liiketoimintaympäris-

tön näkymäraportissa, joka laaditaan kevään strategiapäivityksen yhteydessä. Vähähiilisempään talouteen siirtymiseen

liittyviä riskejä voivat aiheuttaa Nestettä koskevat muutokset, kuten kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun kehittämi-

seen liittyvä epävarmuus tai odottamattomat vaatimukset vähentää tuotannon päästöjä, jotka voivat aiheuttaa politiikka-

ja oikeudellisia riskejä. Olennaisina riskeinä pidetään myös markkinariskejä, kuten epäedullisia muutoksia sidosryhmien

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

ja asiakkaiden asenteissa, muutoksia tuotteidemme tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa, raa-

ka-aine- tai peruspalvelukustannusten nousua ja uusiutuvien raaka-aineiden niukkuutta. Fyysiset riskit, kuten yhä vaka-

vammiksi käyvät äärimmäiset sääilmiöt, muutokset sademäärissä ja säätilojen äärimmäiset vaihtelut, voivat vaikuttaa

Nesteen kykyyn käyttää eri raaka-ainelähteitä.

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siir-

tymistä vähähiilisempään talouteen. Strategiaamme ovat vaikuttaneet uusiutuviin tuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja

näkemyksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa

edelleen myös uusiutuvien tuotteidemme kysyntää.

Riski ilmaan ja veteen joutuvien päästöjen aiheuttamista ympäristöhaitoista

Nesteen toimintaa ohjaavat monet lait ja määräykset, joiden tarkoituksena on varmistaa turvallinen toiminta ja pienempi

ympäristöjalanjälki. Vähähiilisempään talouteen siirtymiseen liittyy myös lisävaatimuksia, jotka vaikuttavat Nesteen tapaan

hallinnoida jalostuspääomaansa. Se painottaa myös enemmän eri resurssien, kuten veden ja energian, tehokasta käyt-

töä. Varmistaakseen sovellettavien lakien ja määräysten jatkuvan noudattamisen Neste on ottanut käyttöön sertifioi-

tuja johtamisjärjestelmiä, jotka vastaavat ISO-standardien vaatimuksia. Vuonna 2021 kaikissa liiketoimintayksiköissä oli

käytössä useita johtavia ympäristötehokkuusindikaattoreita ympäristölupien rikkomisen, päästöjen ja poikkeamien riskin

pienentämiseksi.

Vuotojen, räjähdysten ja muiden kemikaalivaarojen riski

Nesteen toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi riski tulipaloista, räjähdyksistä, vuodoista ja muista vaaroista, jotka voi-

vat johtaa maaperän, pohjaveden tai meriveden saastumiseen.

Merenkulkuonnettomuuksilla voisi pahimmillaan olla katastrofaalinen vaikutus alueen ympäristöön. Neste on toteutta-

nut järjestelmällisiä riskienhallintatoimenpiteitä minimoidakseen kemiallisten vaarojen todennäköisyyden. Toimenpiteisiin

kuuluvat alusten turvallisuustarkastukset, järjestelmälliset turvallisuusmenettelyt, yhteistyökumppaneiden valinta ja suori-

tusjohtaminen sekä Nesteen omaan toimintaan sisältyvä koulutus.

Prosessiturvallisuudessa Neste on ottanut käyttöön ja kehittää jatkuvasti kokonaisvaltaisia turvallisuussääntöjä, -menet-

telyjä ja -käytäntöjä, jotka koskevat johtamista, osaamisen kehittämistä, työn tulosten johtamista ja kokemuksista oppi-

mista. Nesteen omaisuuden prosessiturvallisuuden parantamiseen tehdään vuosittain merkittäviä investointeja. Vuonna

2021 painopiste oli prosessivaarojen analyysin toteutuksen tehokkuudessa ja investointien HSE-suunnitteluohjeiden

hyödyntämisessä.

Riski jalostukseen hankittavien raaka-aineiden haitallisesta ympäristövaikutuksesta

Nesteen jalostamoilla käytetään raaka-aineina pääasiassa eläinrasvoja, käytettyä paistorasvaa ja -jätettä ja kasviöljyja-

lostuksen tähteitä sekä joitakin kasviöljyjä ja raakaöljyjä. Viime vuosina palmuöljyn käyttö on aiheuttanut maineriskin,

kun palmuöljyn hankinnan vastuullisuus on herättänyt julkista keskustelua ja huolta esimerkiksi kansalaisjärjestöissä

ja asiakkaiden keskuudessa. Neste on sitoutunut palmuöljyn vastuulliseen hankintaan ja toteuttanut useita toimenpi-

teitä parantaakseen toimitusketjunsa läpinäkyvyyttä. Näitä on kuvattu edellä ilmasto- ja ympäristöasioiden yhteydessä.

Raakapalmuöljyn ja palmuöljyjalosteiden osuuden osalta tavoitteemme on päästä nollatasoon vuoden 2023 loppuun

mennessä. Uusien kasviöljyjen ja muiden uusien raaka-aineiden osuuden odotetaan kasvavan vuodesta 2023 eteenpäin.

Niiden osalta epäsuoran maankäytön muutosten riski on minimoitu.

Haitallisten ihmisoikeusvaikutusten riski

Neste on toteuttanut useita hankkeita varmistaakseen ihmisoikeusriskien asianmukaisen hallinnan omassa liike toimin -

nassaan.

Sisällyttääksemme ihmisoikeuksien kunnioittamisen kaikkiin liiketoimintoihimme ja arvoketjuihimme arvioimme jatku-

vasti ihmisoikeuksien toteutumista, jotta voimme tunnistaa ja arvioida ihmisoikeusriskejä, ryhtyä toimiin niiden ehkäise-

miseksi ja pienentämiseksi, seurata toimiemme tehokkuutta ja järjestää tarvittaessa oikeussuojakeinoja. Ihmisoikeuksien

arvioinnissa toimimme yhteistyössä asianosaisten sidosryhmien kanssa ja kiinnitämme erityistä huomiota haavoittuvassa

asemassa oleviin ryhmiin, kuten naisiin, lapsiin, siirtotyöläisiin ja alkuperäiskansoihin.

Vuonna 2021 otimme käyttöön uuden menettelyn Nesteen keskeisten kysymysten arvioinnissa ja hillintätoimiemme

puutteiden ymmärtämisessä. Tämä menettely otetaan jatkuvaksi vuotuiseksi käytännöksi Nesteellä. Sen avulla voimme

hallita paremmin ihmisoikeuksiin liittyviä riskejä kaikissa liiketoiminnoissamme.

Vuonna 2021 vahvistimme ihmisoikeuksia koskevia kriteerejä ja arviointeja, joita tarvitaan tehtäessä päätöksiä liike-

toiminnan strategisesta kehittämisestä, investoinneista ja innovaatiohankkeista. Tavoitteena on varmistaa, että ihmisoi-

keusvaikutukset arvioidaan alkuvaiheista alkaen kattavasti Nesteen kaikissa merkittävissä hankkeissa ennen lopullista

investointipäätöstä.

Seuraamme ja arvioimme edelleen riskejä, jotka koskevat jalostamoillamme työskenteleviä ihmisiä, myös seisokkien ja

laajennushankkeiden aikana. Kiinnitämme erityistä huomiota haavoittuvassa asemassa olevien ryhmien oikeuksiin ja tar-

peisiin. Näin toimimme esimerkiksi siirtotyöläisten osalta Singaporen jalostamomme laajennuksessa.

Arvioimme ja seuraamme ihmisoikeusvaikutuksiamme sekä omissa toiminnoissamme että toimitusketjuissamme. Jotta

voimme priorisoida toimintamme tehokkaasti, riskinarviointimme sisältää toimitusketjujen ja toimintojen kartoituksen,

maariskien arvioinnit, aineistopohjaista tutkimusta, toimittajakyselyjä, toimittajien sitouttamista ja keskusteluja asiantunti-

jasidosryhmien kanssa. Vastuullisuusauditointimme keskittyvät vahvasti ihmisoikeuksiin, ja ihmisiin kohdistuvat vaikutuk-

set ovat niissä etusijalla.

Olemme sitoutuneet järjestämään työntekijöillemme koulutusta politiikoistamme. Vuonna 2021 otimme käyttöön ihmis-

oikeuksia koskevat verkkokurssit kaikille työntekijöillemme. Ne sisältävät myös erikoiskoulutusta työntekijöille, jotka työs-

kentelevät uusiin raaka-aineisiin liittyvien innovaatiohankkeiden parissa. Lisäksi osallistumme korkean riskin toimialoilla ja

maantieteellisillä alueilla toimivien toimittajiemme valmiuksien kehittämiseen, jotta voimme edistää positiivisia ihmisoike-

usvaikutuksia koko toimitusketjussa. Vuonna 2021 järjestimme valitusmekanismeja koskevia työpajoja palmuöljyn toimit-

tajiemme kanssa Malesiassa ja Indonesiassa.

Korruptio- ja lahjontariski

Korruptio- ja lahjontariskejä pidetään tyypillisesti öljy- ja kaasusektorin luonteeseen liittyvinä riskeinä, jotka johtuvat sek-

torin globaalista luonteesta, paikallishallintojen kanssa solmituista sopimussuhteista ja monimutkaisista toimittaja- ja ura-

koitsijaverkostoista. Neste ei hyväksy korruptiota eikä lahjontaa missään muodossa. Ehkäistäkseen korruptiota ja lahjon-

taa Neste on kehittänyt vaatimustenmukaisuusohjelman, joka sisältää yhtiön asiaa koskevat politiikat (eettiset säännöt ja

korruptionvastaiset periaatteet), erityisiä verkkokoulutusmoduuleita, vuosittaisen vaatimustenmukaisuuden vahvistami-

sen ja säännöllisen viestinnän sekä Ethics Online -kanavan, jonka kautta voidaan ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä.

Nesteen vastapuolien tulee noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimittajille ja/tai omia vastaavia periaatteitaan ja käydä

läpi vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointi. Kuten eettisissä säännöissä todetaan, Nesteellä on huolelli-

suusvelvoitetta koskevat prosessit liikekumppaneilleen. Vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointiin kuuluvia

riskejä ovat kauppapakotteet, poliittisesti vaikutusvaltaiset henkilöt, rahanpesu, korruptio ja lahjonta.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Nesteen vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet koskevat koko yhtiötä, ja ne ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa. Tämän lisäksi

Nesteen toiminta perustuu kansainvälisiin perussopimuksiin ja sitoumuksiin. Vuonna 2021 Neste oli mukana Dow Jonesin

kestävän kehityksen indeksissä (DJSI) 15. peräkkäisen kerran. Neste oli mukana sekä DJSI World- että DJSI Europe

-indekseissä. Neste sai vastuullisuudestaan toimialan parhaat pisteet olennaisuuden arvioinnista sekä ympäristö- ja

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

sosiaalisesta raportoinnista, mikä mahdollisti yhtiön valinnan parhaiden joukkoon. Neste sai AAA-luokituksen vuoden

2021 MSCI ESG -luokitusindeksissä, joka mittaa yritysten kestokykyä pitkän aikavälin ESG-riskien osalta. ESG-riskit ovat

ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä riskejä. Neste pääsi CDP:n Climate Change 2021 -arvioin-

nissa Leadership-tasolle ja sijoittui luokkaan A-.

Ilmasto- ja ympäristöasiat

Olemme edistyneet hyvin tavoitteemme toteuttamisessa. Tavoitteenamme on auttaa asiakkaitamme vähentämään kasvi-

huonekaasupäästöjään vähintään 20 miljoonalla CO

e-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Nesteen suoriutumi-

nen tämän tavoitteen osalta on esitetty alla olevassa taulukossa.

Lisäksi Neste on sitoutunut hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä (scope 1 & 2). Nesteen tavoitteena on

uusiutuvan sähkön osuuden kasvattaminen 100 %:iin globaalisti vuoteen 2023 mennessä. Edistääkseen tavoitettaan

Neste on lisännyt uusiutuvan sähkön käyttöä Porvoon jalostamollaan tuulivoiman avulla ja sopinut tuulivoimatoimituk-

sista kumppaniensa (Statkraft, Ilmatar ja Fortum) kanssa. Joulukuussa 2021 Neste myös allekirjoitti ensimmäisen vesivoi-

masopimuksensa Vattenfallin kanssa. Tämän sopimuksen ansiosta Neste saavuttaa uusiutuvaa sähköä koskevan tavoit-

teensa Suomessa jo vuonna 2022.

Siirtyminen uusiutuvaan sähköön on edistynyt suunnitelmien mukaisesti myös Nesteen muissa tuotantolaitoksissa.

Esimerkiksi noin 75 % Rotterdamin jalostamon vuonna 2021 käyttämästä sähköstä oli Guarantee of Origin -alkuperäser-

tifioitua uusiutuvaa sähköä. Lisäksi päivitimme vuonna 2021 kasvihuonekaasupäästöjen sisäisen hinnan, jota käytetään

investointien arvioinnissa. Nämä ilmastoon liittyvät keskeiset suorituskyvyn mittarit, asiakkaidemme kasvihuonekaasu-

päästöjen väheneminen sekä oman tuotantomme kasvihuonekaasupäästöt (scope 1 & 2) sisältyvät Nesteen avainhenki-

löiden pitkän aikavälin kannustimiin.

Vuonna 2021 Neste asetti myös konkreettisen tavoitteen scope 3 -päästöille: tavoitteena on vähentää myytyjen tuot-

teiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä 50 % vuoteen 2040 mennessä vuoden 2020 tasoon verrattuna. Lisäksi Neste

tekee yhteistyötä toimittajien ja kumppanien kanssa päästöjen vähentämiseksi koko arvoketjussa (scope 3).

Neste keskittyy jatkossakin jäte- ja tähderaaka-aineisiin lyhyellä aikavälillä. Nesteen tavoitteena on esimerkiksi pienen-

tää perinteisen palmuöljyn (sataprosenttisesti ISCC-sertifioitu raakapalmuöljy ja jalostettu palmuöljy) osuus 0 %:iin yhtiön

uusiutuvien raaka-aineiden kokonaiskäytöstä vuoden 2023 loppuun mennessä. Lisäksi odotamme käyttävämme myös

muunlaisia raaka-aineita jätteiden ja tähteiden lisäksi keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Muista ilmastoon liittyvistä päästömittareista (scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt sekä myytyjen tuotteiden käyt-

tövaiheen päästöintensiteetti) raportoidaan vuoden 2021 vastuullisuusraportissa. Niihin liittyviä riskejä käsitellään edellä

ilmastoriskien yhteydessä.

Vuonna 2021 päivitimme Neste Traceability Dashboard -sivustomme viimeisimmillä palmuöljyn ja palmuöljyn rasvahap-

potisleen (PFAD) toimitusketjujamme koskevilla tiedoilla. Kartoitimme vuoden 2021 loppuun mennessä sata prosenttia

PFAD-toimitusketjustamme palmuöljypuristamoille asti. Puristamot toimittavat raaka-ainetta jalostamoille, joissa PFAD

poistetaan palmuöljyn jalostusprosessissa. Vuonna 2021 jatkoimme PFAD-toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä

palmuöljytoimittajien sekä Consortium of Resource Experts (CORE) -organisaation vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa.

Jatkoimme PFAD-tislettä tähteenä tuottaville jalostamoille raaka-ainetta toimittavien palmuöljypuristamojen riskinarvioin-

teja yhteistyössä CORE:n kanssa ja vahvistimme näin toimittajiemme NDPE (No-Deforestation, Peat and Exploitation)

-sitoumusten mukaista toimintaa. Jatkoimme myös toimittajien vastuullisuusportaalimme kehittämistä. Portaalin tarkoi-

tuksena on digitalisoida raaka-ainetoimittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen.

Nesteen jalostamojen toiminnan päästöt olivat vuonna 2021 olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuo-

tantolaitoksilla. Yhtiön toiminnassa ilmeni kaksi pientä ympäristölupapoikkeamaa. Niillä oli erittäin rajallisia paikallisia

ympäristövaikutuksia.

Nesteen Rotterdamin jäteveden käsittelyjärjestelmän toimintavaikeuksien osalta vesiviranomainen on vahvistanut mää-

räyksen toiminnan parantamiseksi ja vakauttamiseksi uhkasakon uhalla. Jäteveden käsittelyvaikeudet johtuvat jäte- ja

tähderaaka-aineiden käytön lisääntymisestä. Uuden käsittelylaitoksen odotetaan valmistuvan vuoden 2023 aikana. Se

ratkaisee ongelman ja parantaa tuotantolaitoksen jäteveden käsittelyä entisestään.

Vuoden 2021 aikana toteutetut ympäristöjohtamisen parannustoimet edistivät myönteistä kehitystä.

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Päästöluvat ja ylitykset:

Ympäristölupapoikkeamat

Pitkän aikavälin tavoite Öljytuotteet ja

Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueille:

nolla lupapoikkeamaa.

Lupapoikkeamat:

kaksi, joista molemmat

Öljytuotteissa

Lupapoikkeamat:

kaksi, joista yksi Öljytuotteissa ja

yksi Uusiutuvissa tuotteissa

Energiatehokkuus, energiansäästötoimet,

tavoite (GWh): vähentää Nesteen

energiankulutusta 500 GWh vuosina

2017–2025.

95,8 GWh 33 GWh

Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu

kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä

raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna,

milj. tonnia.

Tavoite: kasvihuonekaasupäästöjen

vähentäminen 20 milj. ekvivalenttitonnilla

vuosittain 2030 mennessä.

10,9 MtCO

10,0 MtCO

Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien

vastuullisuusarviointien lukumäärä ja

tulokset

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu vuotuinen kasvihuonekaasupäästöjen vähennys verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevien direktiivien mukainen; H1/2021 RED 2009/28/EC ja H2/2021 RED II (EU)2018/2001.

Laskentaperiaate muuttunut 2021.

Uudet hyväksytyt toimittajat sisältävät Demeterin nykyiset toimittajat, joita ei otettu huomioon vuonna 2020 käynnissä olleen integraation vuoksi. Kaikki

muut luvut sisältävät nykyiset toimittajat, jotka käyvät läpi vastuullisuuden arviointiprosessin 3–5 vuoden välein. Toimittajatiedot sisältävät vain tärkeimmät

sopimuskumppanit (pl. alihankkijat).

Yhteensä: 223

Uudet hyväksytyt

toimittajat:

171

Kaikki hyväksytyt: 186

Vireillä: 33

Hylätyt: 4

Yhteensä: 219

Uudet hyväksytyt

toimittajat

120

Kaikki hyväksytyt: 133

Vireillä: 65

Hylätyt: 21

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Sosiaaliset näkökohdat ja työntekijät

Nesteellä on erinomainen mahdollisuus lisätä ja vaalia monimuotoisuutta yhtiön liiketoiminnan kasvaessa maailmanlaajui-

sesti. Neste edistää tasa-arvoisuutta ja yhdenvertaisuutta ja tarjoaa ura- ja kehitysmahdollisuuksia pätevimmille työnte-

kijöille. Päätöksentekoon eivät vaikuta millään tavalla henkilökohtaiset ominaisuudet, joita ovat sukupuoli, etninen tausta,

kansallisuus, ikä, raskaus, seksuaalinen suuntautuminen tai sukupuoli-identiteetti, vammat, uskonto tai poliittiset näke-

mykset. Neste kehittää osallistavaa johtajuutta ja arvoihin perustuvaa yhteenkuuluvuuden kulttuuria, jotta se voi hyötyä

lisääntyvästä monimuotoisuudesta ja saada ihmiset tuntemaan, että heitä arvostetaan ja tuetaan. Vuoden 2021 keskeiset

toimet olivat vahvasti yhteydessä Nesteen henkilöstöön liittyviin hankkeisiin: johtajuuden kehittämisohjelmiin, uutta nor-

maalia tukevaan Smart Work -konseptiin sekä eettisten sääntöjen uudistukseen.

Vuoden 2021 alussa tehdyn sitoutuneisuuskyselyn mukaan työntekijöidemme sitoutuneisuusindeksi on 66.

Poikkeuksellinen ja haasteellinen pandemiatilanne vaikutti kokonaistuloksiin. Suurin osa työntekijöistämme suhtautuu

myönteisesti Nesteellä työskentelyyn ja suosittelisi meitä työpaikkana. Erityisiä vahvuuksiamme ovat oman työn merkityk-

sellisyys, tyytyväisyys esimiehen tukeen sekä yhtiön ja henkilöstömme vastuullinen ja turvallinen toimintatapa. Laajemman

työntekijöiden sitoutuneisuuskyselyn lisäksi seuraamme muutoksia nopeammilla pulssikyselyillä ja tietyille ryhmille suun-

natuille muilla kyselyillä.

Nesteen työturvallisuus (TRIF eli lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti, mukaan

lukien urakoitsijat) 2021 oli 1,4 (1,3 vuonna 2020) eli parempi kuin vuoden 2021 tavoite (1,7), mutta hieman huonompi kuin

vuonna 2020. Prosessiturvallisuus (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) vuonna

2021 oli 1,4 (1,6 vuonna 2020), mikä oli vuoden 2021 tavoitetasoa (1,7) parempi sekä parempi kuin vuonna 2020.

Turvallisuussuorituskyvyn parantaminen on edelleen Nesteen ensisijainen tavoite. Aktiivinen työ turvallisuuden paran-

tamiseksi jatkuu. Nesteen toiminnan laatupolitiikka, turvallisuuden pääsäännöt ja toiminnan laadun periaatteet sekä niitä

täydentävät yksityiskohtaiset standardit asettavat vaatimuksia ja ohjeita turvallisuuden johtamiselle ja parantamiselle.

Painopistealueita ovat edelleen turvallisuuteen sitoutuminen ja turvallisuuden johtaminen, toiminnan jämäkkyys, proses-

siturvallisuus ja urakoitsijoiden turvallisuus. Prosessiturvallisuuden keskeisiä tekijöitä ovat investoinnit käyttöomaisuuden

hallintaan, prosessivaarojen kattavan ja tehokkaan analyysin ja vähentämisen varmistaminen kaikissa toiminnoissa, tur-

vallisuuskriittisten toimintojen jatkuva kehittäminen sekä prosessiturvallisuusosaamisen jatkokehitys.

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

TRIF

1,4 1,3

Prosessiturvallisuus-

poikkeamien taajuus

PSER

1,4 1,6

Uusi palkattu henkilöstö ja

henkilöstön vaihtuvuus

Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus

13,0 %. Vakinaisen henkilöstön

tulovaihtuvuus 12,1 %

Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus

6,9 %. Vakinaisen henkilöstön

tulovaihtuvuus 9,2 %

Työntekijöiden

sitoutuneisuus Tavoite:

Säilytämme hyvän

tason henkilöstön

sitoutuneisuudessa.

Vuoden 2021 alussa tehdyn

sitoutuneisuuskyselyn mukaan

työntekijöidemme sitoutuneisuusindeksi

oli 66. Suurin osa työntekijöistämme

suhtautuu myönteisesti Nesteellä

työskentelyyn ja suosittelisi Nestettä

työpaikkana.Vastaajista 65 % oli tyytyväisiä

Nesteellä työskentelyyn, 78 % ymmärsi,

miten heidän työnsä edistää Nesteen

strategisten tavoitteiden saavuttamista,

70 % oli sitä mieltä, että Neste toimii

vastuullisesti, ja 79 % piti turvallisuutta

Nesteen prioriteettina.

Vuoden 2020 alussa tehdyn

sitoutuneisuuskyselyn mukaan

työntekijöiden sitoutuneisuustulos oli

70, mikä vastasi maailmanlaajuista

vertailutasoa. Useimmat työntekijöistämme

suhtautuivat Nesteellä työskentelyyn

myönteisesti ja suosittelisivat Nestettä

työpaikkana.Vastaajista 70 % oli tyytyväisiä

Nesteellä työskentelyyn, 81 % ymmärsi,

miten heidän työnsä edistää Nesteen

strategisten tavoitteiden saavuttamista,

79 % oli sitä mieltä, että Neste toimii

vastuullisesti, ja 83 % piti turvallisuutta

Nesteen prioriteettina.

Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Lukuun lasketaan mukaan sekä

Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstö.

Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Lukuun lasketaan mukaan kaikki Nesteen toimitiloissa

tapahtunut toiminta.

Katso myös: Hallituksen monimuotoisuus

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Korruption ja lahjonnan torjunta

Eettisten sääntöjen lisäksi Nesteellä on korruptionvastainen periaate, joka asettaa säännöt korruption ehkäisyyn Nesteen

liiketoiminnassa ja sisältää tarkempia ohjeita vastuullisiin liiketoimintakäytäntöihin. Organisaatiolle tiedotetaan ja järjeste-

tään koulutusta säännöllisesti korruption vastaisista aiheista. Koulutusta annetaan esimerkiksi vuonna 2019 käynnistetyn

korruption vastaisen verkkokurssin avulla. Verkkokurssilla käsitellään myös työntekijöiden velvollisuutta ilmoittaa esimie-

helleen, henkilöstöhallinnolle, Compliance-toimintoon tai sisäiselle auditoinnille, jos he havaitsevat tai epäilevät, että kor-

ruptionvastaisia periaatteita on rikottu. Työntekijät voivat myös ilmoittaa huolenaiheistaan nimettömästi Nesteestä riippu-

mattoman väärinkäytösten ilmoitusjärjestelmän (Ethics Online) avulla. Kanavaa voi käyttää puhelimella tai nettisivuston

kautta. Järjestelmä on tarkoitettu sekä työntekijöille että ulkoisille sidosryhmille. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

sisältää enemmän tietoa Nesteen valitusprosessista ja siihen liittyvästä väärinkäytösten tutkintastandardista.

Neste on ottanut käyttöön rahanpesun ja terrorismin rahoituksen vastaisen standardin, joka määrittää Nesteen ohjeet

ja prosessin rahanpesuriskien torjunnasta.

Neste uudisti eettiset sääntönsä vuonna 2021. Niihin liittyvä verkkokurssi otettiin vuonna 2021 aluksi käyttöön kai-

kille toimistotyöntekijöille. Verkkokurssilla käsitellään myös korruption vastaisia aiheita sekä Nesteen eettisten sääntöjen

havaittujen tai epäiltyjen rikkomusten raportointia. Vuonna 2022 eettisiä sääntöjä koskeva verkkokurssi otetaan käyttöön

koko organisaatiossa. Verkkokurssi sisällytettiin myös uusien työntekijöiden koulutuspakettiin.

Vuonna 2021 ilmoitettiin yhteensä 18 väärinkäytösepäilyä, joista johdettiin 17 tutkintaa kahden epäilyistä liittyessä

samaan tapaukseen. Puolet ilmoituksista tuli Ethics Online -järjestelmän kautta. Tutkinnassa havaittiin Nesteen työnteki-

jöiden syyllistyneen väärinkäytökseen kahdessa tapauksessa, ja kolmessa tapauksessa vahvistettiin kolmannen osapuo-

len syyllistyneen väärinkäytökseen Nesteen toimitusketjussa. Kaikki tapaukset johtivat lisätoimiin ja prosessiparannuk-

siin. Vahvistetut väärinkäytökset eivät liittyneet korruptioon tai lahjontaan. Yhdessätoista tapauksessa ei havaittu väärin-

käytöksiä tutkinnassa. Yksi tutkinta on vielä kesken. Nesteen Investigations-ryhmä tutki ilmoitukset ja raportoi tapausten

määrän luokittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle sekä Ethics ja Compliance -valiokunnalle, joka koostuu Nesteen

johtoryhmän jäsenistä, Compliance-toiminnon johtajasta (Chief Compliance Officer) ja sisäisen tarkastuksen johtajasta.

Nesteen Investigations-ryhmä käytti ulkoisia rikostutkinta-asiantuntijoita kolmessa tapauksessa vuonna 2021.

Lisäksi määrätyille kohderyhmille, kuten myynti- ja hankintatiimeille, järjestettiin koulutusta korruption vastaisesta toi-

minnasta, rahanpesun estämisestä, kilpailulakien ja kauppapakotteiden noudattamisesta sekä tietosuojasta.

Neste tunnistaa vastuullisten raaka-aineiden tarpeen toimitusketjussa ja on parantanut epäkohtien seurannan ja käsit-

telyn menettelyjään. Neste on esimerkiksi perustanut toimintojen välisen tiimin varmistamaan, että epäkohdat käsitellään

nopeasti ja yhdenmukaisesti. Lisäksi yhtiö pitää verkkosivustollaan julkisesti kirjaa raaka-aineiden toimitusketjuissaan

ilmenneistä epäkohdista. Epäkohtia koskevat tiedot päivitetään kuukausittain uusilla tapauksilla ja aiempien tapausten

tilapäivityksillä sekä tiedoilla siitä, miten Neste puuttuu epäkohtiin tai seuraa niiden korjaamista.

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Ihmisoikeuksia koskeva

arviointiprosessi

keskeisillä liiketoiminta-

alueilla/keskeisissä

toiminnoissa.

Tavoite: Vahvistaa

Nesteen osaamista

toimintaamme ja

hankintaketjuihimme

liittyvien

ihmisoikeusriskien

tunnistamisessa,

arvioinnissa ja

estämisessä.

Vuonna 2021 toteutettiin neljä merkittävää

arviointia/aloitetta:

1) Konserninlaajuinen Nesteen keskeisten

kysymysten arviointi ja hillintätoimien

puutteiden ymmärtäminen.

2) Ihmisoikeusriskien arviointi

Rotterdamin jalostamon mahdollisen

laajennushankkeen osalta.

3) Ihmisoikeusriskien arviointi

lignoselluloosaa ja leviä koskevien

innovaatiohankkeiden osalta.

4) Uuden kanavan kehittäminen ja

käyttöönotto kaikkien toimipaikkojen

työntekijöille vuoden 2021 seisokeissa,

jotta he voivat puuttua epäkohtiin paikan

päällä ja heidän käytettävissään on

tehokkaita oikeussuojakeinoja.

Vuonna 2020 valmistui kaksi suurta

arviointia.

1) Koko yhtiötä koskeva harjoitus sisäisten

prosessien ja puutteiden kartoittamiseksi

ja ymmärtämiseksi modernin orjuuden

riskien osalta Nesteen kaikissa kolmessa

toimintasegmentissämme (Öljytuotteet,

Uusiutuvat tuotteet, Marketing & Services,

HR, Tuotanto, Logistiikka ja toiminnot,

Epäsuora hankinta ja Riskinhallinta).

2) Kysely malesialaisille palmuöljyn

toimittajillemme siirtotyöläisten rekrytoinnin

ja työllistämisen käytännöistä.

Ihmisoikeudet

Olemme tietoisia siitä, että ihmisoikeusvaikutuksemme voivat muuttua ajan myötä, kun toimintamme ja arvoketjumme

kehittyvät edelleen, ja olemme sitoutuneet sisällyttämään ihmisoikeuksia koskevan arvioinnin kaikkeen liiketoimintaamme

jatkuvana ja toistuvana prosessina. Saavutamme tämän tavoitteen sisällyttämällä ihmisoikeuksia koskevan arvioinnin

nykyisiin järjestelmiimme ja prosesseihimme sekä luomalla tarvittaessa uusia ja erillisiä prosesseja. Tänä vuonna jat-

koimme ihmisoikeuksia koskevan arvioinnin soveltamista toimitusketjuissamme ja toiminnoissamme haitallisten ihmisoi-

keusvaikutusten ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi sekä korjaamiseksi tarpeen mukaan.

Vuonna 2021 otimme käyttöön uuden menettelyn Nesteen keskeisten kysymysten arvioinnissa ja hillintätoimiemme

puutteiden ymmärtämisessä. Tämä menettely otetaan jatkuvaksi vuotuiseksi käytännöksi Nesteellä. Sen avulla voimme

hallita paremmin ihmisoikeuksiin liittyviä riskejä kaikissa liiketoiminnoissamme.

Lokakuussa 2021 tilasimme BSR:ltä ihmisoikeuksien riskinarvioinnin Nesteen mahdollisesta Rotterdamin laajennus-

hankkeesta. Arvioinnissa käytetyt menetelmät perustuivat YK:n liiketoimintaa ja ihmisoikeuksia ohjaaviin periaatteisiin ja

sisälsivät keskeisten kysymysten arvioinnin. Myös koronapandemian vaikutuksiin liittyvät näkökohdat otettiin huomioon.

Arviointi kattoi hankkeen rakennusvaiheen, ja siihen sisältyi myös toimintavaihetta koskevia analyyseja ja näkökohtia.

Tavoitteenamme on edistää oikeuksiin perustuvaa toimintamallia Nesteen kaikissa liiketoimintapäätöksissä. Tämän

tavoitteen mukaisesti vahvistimme vuonna 2021 ihmisoikeuksia koskevia kriteerejä ja arviointeja, joita tarvitaan tehtä-

essä päätöksiä liiketoiminnan strategisesta kehittämisestä, investoinneista ja innovaatiohankkeista. Lisäksi teimme ihmis-

oikeusriskien kartoituksen ja maariskien arviointeja leviä ja lignoselluloosaa koskevien innovaatiohankkeiden osalta.

Tavoitteena on varmistaa, että ihmisoikeusvaikutukset arvioidaan alkuvaiheista alkaen kattavasti Nesteen kaikissa mer-

kittävissä hankkeissa ennen lopullista investointipäätöstä.

Toiminnallisella tasolla otimme Singaporen jalostamon laajennuksessa vuoden 2020 aikana käyttöön valitusmekanis-

min, joka varmistaa, että työntekijät tulevat kuulluiksi. Vuonna 2021 otimme käyttöön vastaavia käytäntöjä muissa seiso-

keissa, esimerkiksi Porvoon jalostamolla. Niiden avulla varmistamme, että kaikkien toimipaikkojen työntekijät voivat puut-

tua epäkohtiin paikan päällä ja että heidän käytettävissään on tehokkaita oikeussuojakeinoja.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Näkymät

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono koronapandemian vuoksi. Odotamme merkittävän epävakau-

den jatkuvan öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoilla.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin ensimmäisen neljänneksen myyntimäärien odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla

kuin edellisellä neljänneksellä. Jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinatilanteen odotetaan pysyvän tiukkana, koska niiden

kysyntä jatkuu vahvana. Myyntisopimusneuvottelujen seurauksena sopimusmyynnin osuuden myyntimääristä odotetaan

olevan noin 75 % vuonna 2022. Ensimmäisen neljänneksen myyntimarginaalimme odotetaan olevan 650–725 dollaria

tonnilta. Segmentin koko vuoden kiinteiden kustannusten, mukaan lukien muun muassa toteutuneisiin yritysostoihin liit-

tyvät kiinteät kustannukset, odotetaan olevan noin 140 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2021.

Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden odotetaan pysyvän korkeina. Olemme suunnitelleet kuuden

viikon seisokin Singaporen jalostamolla kolmannelle neljännekselle ja seitsemän viikon seisokin Rotterdamin jalostamolla

vuoden 2022 neljännelle neljännekselle. Singaporen seisokilla arvioidaan olevan noin 90 miljoonan euron ja Rotterdamin

seisokilla noin 100 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen käyttökatteeseen (EBITDA).

Öljytuotteiden markkinakysyntä on elpynyt vuoden takaisesta, mutta koronapandemian nähdään edelleen vaikuttavan

negatiivisesti kysyntään. Viitemarginaalin odotetaan pysyvän vaihtelevana ja matalampana kuin vuoden 2021 neljännellä

neljänneksellä. Maakaasun erittäin korkean hinnan odotetaan edelleen laskevan segmentin lisämarginaalia. Ensimmäisen

neljänneksen myyntimäärien ennustetaan laskevan jonkin verran neljännen neljänneksen korkealta tasolta.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluon-

teisuutta ensimmäisellä neljänneksellä. Koronapandemian odotetaan heikentävän kysyntää ja myyntimääriä jonkin verran.

Perustuen tämänhetkisiin arvioihin ja 85 %:n suojausasteeseen, Nesteen efektiivisen EUR/USD-valuuttakurssin odote-

taan olevan 1,17–1,19 vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä.

Neste odottaa konsernin tilikauden 2022 rahavirtavaikutteisten investointien olevan noin 1,1 miljardia euroa ilman yritys-

ostoja. Vertailukelpoinen käyttökate korvaa vertailukelpoisen liikevoiton Nesteen pääasiallisena kannattavuuden mittarina

vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Katsomme vertailukelpoisen käyttökatteen kuvastavan paremmin

liiketoimintamme suorituskykyä merkittävien investointien aikakaudella.

Osingonjakoehdotus

Osinkopolitiikkansa mukaisesti Neste jakaa osinkoa vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Emoyhtiön

jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat 2 800 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia

muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuoden 2021 hyväksytyn taseen perus-

teella maksetaan osinkoa 0,82 euroa (0,80) osaketta kohti eli yhteensä 630 miljoonaa euroa (614 milj.). Osinko makse-

taan kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä, 0,41 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon ensimmäisen mak-

suerän täsmäytyspäivänä 1.4.2022 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus

ehdottaa yhtiökokoukselle, että osingon ensimmäinen erä maksetaan 8.4.2022. Osingon toinen erä, 0,41 euroa osak-

keelta maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 30.9.2022 ovat merkittyinä

Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osingon toinen erä

maksetaan 7.10.2022. Hallitus valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun

täsmäytyspäivä ja maksupäivä, jos Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä

edellyttävät.

Esitetty osinko vastaa 1,9 %:n osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 43,36 euroa vuoden 2021

lopussa), ja se on 53 % yhtiön vertailukelpoisesta tilikauden voitosta vuonna 2021.

Keskeiset tunnusluvut 2021 2020

Investigations-ryhmälle

henkilökohtaisesti tai

Nesteen väärinkäytösten

ilmoitusjärjestelmän kautta

raportoitujen epäiltyjen

väärinkäytösten määrä

Tavoite: Työntekijöiden ja

ulkoisten sidosryhmien

aktiivisempi rohkaisu

havaittujen tai epäiltyjen

väärinkäytösten

raportointiin.

Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti

tai käytettävissä olevien ilmoituskanavien

(esim. Ethics Online) kautta raportoitujen

epäiltyjen väärinkäytösten määrä oli

yhteensä 18. Tapaukset jakautuivat

seuraavasti: henkilöstöhallinto 4, syrjintä

ja häirintä 2, eturistiriidat 3, lahjonta,

korruptio ja voitelurahat 2 sekä muut

7. Kahden epäilyistä liittyessä samaan

tapaukseen tutkintojen määrä yhteensä

17. Nesteen työntekijöiden vahvistettiin

syyllistyneen väärinkäytöksiin kahdessa

tapauksessa, jotka liittyivät omaisuuden

väärinkäyttöön, esimiestoimintaan,

päihteiden väärinkäyttöön ja/tai

epäasialliseen käytökseen. Kolmannen

osapuolen vahvistettiin syyllistyneen

väärinkäytöksiin kolmessa tapauksessa,

jotka liittyivät sopimattomaan, syrjivään

ja/tai epäammattimaiseen käytökseen.

Kaikki tapaukset johtivat lisätoimiin ja

prosessiparannuksiin. Yksi tutkinta on vielä

kesken. Vahvistetut väärinkäytöstapaukset

eivät liittyneet korruptioon, lahjontaan tai

voitelurahoihin. Vastuullisuustiimi raportoi

uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjuun

liittyvistä ulkoisista epäkohdista erikseen

Nesteen verkkosivustolla.

Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti

tai käytettävissä olevien ilmoituskanavien

(esim. Ethics Online) kautta raportoitujen

epäiltyjen väärinkäytösten määrä oli

yhteensä 16. Tapaukset jakautuivat

seuraavasti: henkilöstöhallinto 6, syrjintä

ja häirintä 4, petokset 1, kilpailulain

rikkomukset 1, terveys ja turvallisuus 1

sekä muut 3. Kahdessa tapauksessa

todettiin epäasialliseen käytökseen

liittyvä väärinkäytös. Tapaukset johtivat

lisätoimiin ja prosessiparannuksiin.

Vastuullisuustiimi raportoi uusiutuvien

raaka-aineiden toimitusketjuun liittyvistä

ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen

verkkosivustolla.

Lisätietoja aiheesta löytyy Nesteen verkkosivuilta.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Tunnusluvut

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 2019 tunnusluvut sisältävät ylimääräisen osingon.

Tuloslaskelma 2021 2020 2019

Liikevaihto milj. euroa 15 148 11 751 15 840

Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 2 607 1 508 2 731

- osuus liikevaihdosta % 17,2 12,8 17,2

Liikevoitto milj. euroa 2 023 828 2 229

- osuus liikevaihdosta % 13,4 7,0 14,1

Voitto ennen veroja milj. euroa 1 962 786 2 067

- osuus liikevaihdosta % 13,0 6,7 13,0

Tilikauden voitto milj. euroa 1 774 714 1 789

- osuus liikevaihdosta % 11,7 6,1 11,3

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 1 920 1 929 2 452

Vertailukelpoinen liikevoitto milj. euroa 1 342 1 416 1 962

Vertailukelpoinen tilikauden voitto milj. euroa 1 179 1 229 1 564

Kannattavuus

Oman pääoman tuotto (ROE) % 28,5 11,8 35,8

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE) % 15,5 17,3 26,6

Rahoitus ja taloudellinen asema

Korollinen nettovelka milj. euroa 41 -265 -191

Velan osuus kokonaispääomasta % 0,6 -4,7 -3,3

Omavaraisuusaste % 56,6 61,1 60,8

Nettovelka / käyttökate % 0,0 -0,2 -0,1

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma milj. euroa 8 742 7 236 7 243

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 33,3 35,0 36,7

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin sekä osakkeisiin milj. euroa 1 535 1 197 890

- osuus liikevaihdosta % 10,1 10,2 5,6

Tutkimus- ja kehitysmenot milj. euroa 67 61 54

- osuus liikevaihdosta % 0,4 0,5 0,3

Henkilöstö keskimäärin 4 872 4 833 5 474

Osakekurssi

Päätöskurssi euroa 43,36 59,16 31,02

Keskikurssi euroa 50,99 37,49 29,85

Alin kurssi euroa 41,17 20,37 22,19

Ylin kurssi euroa 64,74 60,14 33,33

Osakekannan markkina-arvo milj. euroa 33 353 45 507 23 861

Osakkeiden vaihdon kehitys

Vaihdettu osakemäärä 1 000 246 647 340 904 307 770

Osuus ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

keskiarvosta % 32 44 40

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

painotettu keskiarvo 767 643 112 767 370 423 767 151 336

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

kauden lopussa 767 969 396 767 836 640 767 683 600

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS) euroa 2,31 0,93 2,33

Vertailukelpoinen tulos / osake euroa 1,54 1,60 2,04

Oma pääoma / osake euroa 9,09 7,72 7,71

Rahavirta / osake euroa 2,60 2,68 1,90

Hinta / voitto -suhde (P/E) 18,79 63,75 13,32

Osinko / osake euroa 0,82

0,80 1,02

Osinko tuloksesta % 35,5

86,2 43,8

Efektiivinen osinkotuotto % 1,9

1,4 3,3

2021 2020 2019

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätökseen

Vertailukelpoisen liikevoiton ja raportoidun liikevoiton täsmäytyslaskelmat on esitetty liitetiedossa 4, Segmentti-informaatio.

milj. euroa 2021 2020 2019

Vertailukelpoinen liikevoitto 1 342 1 416 1 962

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -61 -41 -163

IS Tuloverot -188 -72 -278

IS Määräysvallattomien omistajien osuus -2 -2 -1

Verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä 89 -71 43

Vertailukelpoinen tilikauden voitto 1 179 1 229 1 564

Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %, täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2021 2020 2019

Vertailukelpoinen liikevoitto, viim. 12 kk 1 342 1 416 1 962

IS Rahoitustuotot 4 4 10

IS Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -10 0 -64

IS Tuloverot -188 -72 -278

Verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä 82 -77 35

Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen 1 229 1 271 1 666

Sijoitettu pääoma keskimäärin 7 952 7 326 6 275

Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(ROACE), % 15,5 17,3 26,6

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %

milj. euroa 2021 2020 2019

BS Oma pääoma 6 985 5 929 5 922

BS Varat yhteensä 12 417 9 815 9 793

Saadut ennakot -86 -104 -46

Omavaraisuusaste, % 56,6 61,1 60,8

Nettokäyttöpääoman kiertonopeuden täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2021 2020 2019

Operatiiviset saamiset 1 561 1 179 1 918

BS Vaihto-omaisuus 2 618 1 829 1 678

Operatiiviset velat -2 795 -1 883 -2 001

Nettokäyttöpääoma 1 384 1 125 1 595

IS Liikevaihto 15 148 11 751 15 840

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 33,3 35,0 36,7

Vertailukelpoisen liikevoiton ja vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytyslaskelma

Vertailukelpoisen liikevoiton ja vertailukelpoisen tilikauden voiton täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2021 2020 2019

Vertailukelpoinen liikevoitto 1 342 1 416 1 962

IS Poistot ja arvonalentumiset 584 680 502

Poistot ja arvonalentumiset vertailukelpoisuuteen

vaikuttavista eristä -5 -167 -11

Vertailukelpoinen käyttökate 1 920 1 929 2 452

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Tunnuslukujen laskentakaavat

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-

tunnuslukujen kanssa.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Käyttökate on konsernin ja sen liiketoimintojen operatiivista tuloksellisuutta ja

rahavirran muodostumista kuvaava mittari.

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) =

Vertailukelpoinen liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset - poistot ja arvonalentumiset

vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä

Vertailukelpoinen käyttökate kuvastaa operatiivista suorituskykyä ja rahavirran

muodostumista.

Vertailukelpoinen liikevoitto =

Liikevoitto -/+ varaston arvostusvoitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja

valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot -

vakuutus- ja muut korvaukset + arvonalentumiset -/+ muut oikaisut

Vertailukelpoinen liikevoitto kuvastaa Nesteen operatiivista suorituskykyä.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät =

Varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien

arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset,

arvonalentumiset ja muut oikaisut

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia,

jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa.

Vertailukelpoinen tilikauden voitto =

Vertailukelpoinen liikevoitto - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot -

määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä

Vertailukelpoinen tilikauden voitto on Nesteen osinkopolitiikan perusta. Osingonjako on

yksi yrityksen rahavarojen käytön elementti.

Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 x

Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk

Oman pääoman tuotto tarjoaa lisäinformaatiota Nesteen liiketoiminnan

kannattavuudesta.

Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE), %

= 100 x

Vertailukelpoinen liikevoitto + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen muutokset -

tuloverot - verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) on yksi Nesteen

keskeinen taloudellinen tavoite. Se on pitkän aikavälin indikaattori, joka mittaa

konsernin kannattavuutta ja pääoman käytön tehokkuutta.

Sijoitettu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Sijoitettu pääoma = Oma pääoma yhteensä + korolliset velat

Sijoitettua pääomaa käytetään pääasiassa keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (ROACE) -tunnusluvun laskemisessa, joka on Nesteen keskeinen

taloudellinen tavoite.

Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - lyhytaikaiset sijoitukset

Korollinen nettovelka on indikaattori, joka mittaa konsernin ulkoisen velkarahoituksen

kokonaismäärää.

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x

Korollinen nettovelka

Velan osuus kokonaispääomasta on yksi Nesteen keskeisistä taloudellisista

tavoitteista. Tunnusluku tuottaa hyödyllistä lisätietoa konsernin pääomarakenteesta ja

taloudellisen riskin tasosta.

Korollinen nettovelka + oma pääoma yhteensä

Omavaraisuusaste, % = 100 x

Oma pääoma yhteensä

Omavaraisuusaste antaa hyödyllistä informaatiota Nesteen taloudellisen riskin tasosta.

Varat yhteensä - saadut ennakot

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus = 365 x

Nettokäyttöpääoma

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus mittaa Nesteen tehokkuutta muuttaa

nettokäyttöpääoma liikevaihdoksi.

Liikevaihto, viim. 12 kk

Nettovelka/käyttökate =

Korollinen nettovelka

Nettovelka/käyttökate mittaa Nesteen pääomarakennetta ja velanmaksukykyä.

Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk

Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk

Neste käyttää sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien

operatiiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto, viim. 12 kk

Neste käyttää vertailukelpoista sidotun pääoman tuottoa seuratakseen

liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Segmentin sidottu pääoma =

Segmentin aineelliset hyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + osuudet osakkuus- ja

yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja

velat - varaukset - eläkevelvoitteet

Segmentin sidottua pääomaa käytetään pääasiassa sidotun pääoman tuoton ja

vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton määrittämisessä.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS) =

Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Vertailukelpoinen tulos / osake =

Vertailukelpoinen tilikauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma / osake =

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa

Rahavirta / osake =

Liiketoiminnan nettorahavirta

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomusStrategia Hallinnointi Tilinpäätös

Hinta / voitto -suhde (P/E) =

Päätöskurssi kauden lopussa

Tulos / osake

Osinko tuloksesta, % = 100 x

Osinko / osake

Tulos / osake

Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x

Osinko / osake

Päätöskurssi kauden lopussa

Keskikurssi =

Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto

Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä

Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa

Markkinatekijöiden tunnusluvut

Öljytuotteiden viitemarginaali (USD/bbl) =

Tuotteiden arvo - raaka-ainekustannukset - jalostuksen oletetut

muuttuvat kustannukset - myynnin rahtikustannukset

Öljytuotteiden viitemarginaali mittaa segmentin yksikkömyyntikatetta, joka määrittyy

yleisten markkinatekijöiden perusteella. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä

mittayksikkö.

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali

(USD/bbl)

Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle

ajanjaksolle x keskimääräinen jalostuksen tuotesaanto

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali mittaa segmentin vertailukelpoista

myyntikatetta myytyä yksikköä kohden. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä

mittayksikkö.

Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde

Öljytuotteiden lisämarginaali (USD/bbl) = Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali - öljytuotteiden viitemarginaali

Öljytuotteiden lisämarginaali mittaa segmentin kykyä tuottaa yksikkömyyntikatetta

yleisten markkinatekijöiden ylittävältä osalta. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla

käytettävä mittayksikkö.

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen

myyntikate (USD/tonni)

Vertailukelpoinen myyntikate

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate mittaa myyntikatetta myytyä

yksikköä kohden.

Uusiutuvan dieselin myyntimäärä

Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto poistaa sekä varaston arvostusvoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet

raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton muutos kompensoidaan

nettokäyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset,

liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomus

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Neste vuosikertomus 2021 | Tilinpäätös

Konsernin tuloslaskelma 75

Konsernin laaja tuloslaskelma 75

Konsernin tase 76

Konsernin rahavirtalaskelma 77

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 78

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 79

Emoyhtiön tuloslaskelma 136

Emoyhtiön tase 136

Emoyhtiön rahoituslaskelma 137

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 138

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi

ja hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus 153

Tilintarkastuskertomus 154

Tilinpäätös

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Neste vuosikertomus 2021 | Päälaskelmat

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liikevaihto 4, 5 15 148 11 751

Liiketoiminnan muut tuotot 6 48 17

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 15 -3 -38

Materiaalit ja palvelut 7 -11 751 -9 253

Henkilöstökulut 8 -431 -431

Poistot ja arvonalentumiset 4 -584 -680

Liiketoiminnan muut kulut 9 -403 -538

Liikevoitto 2 023 828

Rahoitustuotot ja -kulut 10

Rahoitustuotot 4 4

Rahoituskulut -55 -45

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -10 0

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -61 -41

Voitto ennen veroja 1 962 786

Tuloverot 11 -188 -72

Tilikauden voitto 1 774 714

Voiton jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 771 712

Määräysvallattomille omistajille 2 2

1 774 714

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin voitosta

laskettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 12

Laimentamaton osakekohtainen tulos 2,31 0,93

Laimennettu osakekohtainen tulos 2,30 0,93

milj. euroa 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Tilikauden voitto 1 774 714

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:

Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen -30 -6

Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset 11 5

Erät, jotka voidaan myöhemmin

siirtää tulosvaikutteisiksi

Muuntoerot 24 4

Rahavirran suojaukset

kirjattu omaan pääomaan -99 73

siirretty tuloslaskelmaan -9 -12

Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä 4 12

Yhteensä -80 77

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -98 76

Tilikauden laaja tulos yhteensä 1 675 790

Jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 673 788

Määräysvallattomille omistajille 2 2

1 675 790

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet 13 516 264

Aineelliset hyödykkeet 14 5 152 4 477

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 15 60 56

Pitkäaikaiset saamiset 17 63 61

Laskennalliset verosaamiset 11 45 35

Johdannaissopimukset 16, 19 11 3

Muut rahoitusvarat 17 48 32

Pitkäaikaiset varat yhteensä 5 894 4 928

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 18 2 618 1 829

Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 1 677 1 208

Johdannaissopimukset 16, 19 243 260

Lyhytaikaiset sijoitukset 17 135 20

Rahat ja pankkisaamiset 17 1 581 1 552

Lyhytaikaiset varat yhteensä 6 253 4 869

Myytävänä olevat varat 28 270 17

Varat yhteensä 12 417 9 815

Konsernin tase

OMA PÄÄOMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 20

Osakepääoma 40 40

Muu oma pääoma 6 941 5 885

Yhteensä 6 981 5 925

Määräysvallattomien omistajien osuus 4 4

Oma pääoma yhteensä 6 985 5 929

VELAT

Pitkäaikaiset velat

Korolliset velat 21 1 378 1 050

Laskennalliset verovelat 11 309 222

Varaukset 22 210 232

Eläkevelvoitteet 23 146 111

Johdannaissopimukset 16, 19 1 1

Muut pitkäaikaiset velat 21 43 21

Pitkäaikaiset velat yhteensä 2 087 1 638

Lyhytaikaiset velat

Korolliset velat 21 379 257

Verovelat 12 7

Johdannaissopimukset 16, 19 161 111

Ostovelat ja muut velat 21 2 761 1 872

Lyhytaikaiset velat yhteensä 3 313 2 247

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 28 32 0

Velat yhteensä 5 432 3 886

Oma pääoma ja velat yhteensä 12 417 9 815

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020

Neste vuosikertomus 2021 | Päälaskelmat

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen veroja 1 962 786

Oikaisut

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 4, 15 3 38

Poistot ja arvonalentumiset 4 584 680

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -121 239

Rahoituskulut, netto 10 61 41

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä

osakkeiden myyntivoitot ja -tappiot 0 -1

Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 2 490 1 784

Nettokäyttöpääoman muutokset

Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) -401 735

Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -795 -176

Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 835 -99

Nettokäyttöpääoman muutos -362 460

Rahavarat liiketoiminnasta 2 127 2 244

Maksetut korot ja muut rahoituskulut -52 -46

Saadut korot 1 4

Realisoituneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot 12 -11

Maksetut välittömät verot -95 -133

Rahoituskulut ja maksetut verot -133 -187

Liiketoiminnan nettorahavirta 1 994 2 057

Konsernin rahavirtalaskelma

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -929 -727

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 13 -48 -35

Tytäryritysten hankinnat 27 -322 -175

Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinnat 15 0 -35

Yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myynnit 27 8 -2

Aineellisten hyödykkeiden myynnit 6 1

Muutokset pitkäaikaisissa saamisissa ja muissa

rahoitusvaroissa -200 -66

Investointien rahavirta -1 483 -1 039

Rahavirta ennen rahoituseriä 511 1 019

Rahoituksen rahavirta

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) / nostot (+) 111 -35

Pitkäaikaisten lainojen nostot 618 0

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -489 -142

Osingonjako emoyhtiön omistajille -614 -783

Osingonjako määräysvallattomille omistajille -2 -1

Rahoituksen rahavirta -377 -961

Rahavarojen muutos 134 57

Rahavarat tilikauden alussa 1 552 1 493

Valuuttakurssien muutosten vaikutus 9 2

Rahavarat tilikauden lopussa

17 1 696 1 552

Sisältää 115 miljoonaa euroa 31.12.2021 myytäväksi luokiteltuja rahoja ja pankkisaamisia. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 28.

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Neste vuosikertomus 2021 | Päälaskelmat

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

milj. euroa Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 40 19 16 -7 -6 -60 -39 5 957 5 919 2 5 922

Kauden voitto 712 712 2 714

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 77 -6 4 76 0 76

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 77 -6 4 712 788 2 790

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -783 -783 -1 -784

Osakeperusteinen palkitseminen 0 1 1 2 2

Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0 0 0

Oma pääoma 31.12.2020 20 40 20 16 -7 71 -66 -35 5 886 5 925 4 5 929

milj. euroa

Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 40 20 16 -7 71 -66 -35 5 886 5 925 4 5 929

Kauden voitto 1 771 1 771 2 1 774

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -93 -30 24 -98 -98

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 -93 -30 24 1 771 1 673 2 1 675

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -614 -614 -2 -617

Osakeperusteinen palkitseminen 1 -4 -3 -3

Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0 0 0

Oma pääoma 31.12.2021 20 40 19 16 -6 -22 -96 -10 7 040 6 981 4 6 985

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Neste vuosikertomus 2021 | Päälaskelmat

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Neste Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ

Helsinki Oy:ssä. Yhtiön rekisteröity osoite on Keilaranta 21, PL 95, 00095 Neste, Suomi.

Neste Oyj tytäryrityksineen (yhdessä ”Neste”) kehittää vastuullisia ratkaisuja liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin.

Neste auttaa asiakkaitaan pienentämään ilmastopäästöjä monipuolisella uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen

valikoimalla. Neste on maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen

tuottaja, joka kehittää myös muovijätteen kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi. Neste on myös

teknologinen edelläkä-vijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana. Neste haluaa olla luotettava kumppani, jonka

osaamista, tutkimustyötä ja vastuullisia toimintatapoja arvostetaan laajasti.

Nesteen asiakkaat hyötyvät paitsi laadukkaista tuotteista myös kattavista toimitus- ja logistiikkapalveluista niin kotimaassa

kuin myös vientimarkkinoilla. Nesteen jalostamot sijaitsevat Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa. Näiden lisäksi Neste

omistaa osan perusöljyä tuottavasta laitoksesta Bahrainissa. Yhtiön liikenneasemaverkosto ja muut vähittäismyyntipisteet

kattavat Suomen ja Baltian maat.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen 9.2.2022.

2 Laadintaperiaatteet

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laadintaperiaatteet. Niitä on noudatettu johdon-

mukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei toisin ole mainittu.

Laatimisperusta

Tämä konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International

Financial Reporting Standards, IFRS) ja niitä koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti. Tilinpäätös täyttää myös Suomen kir-

janpitolain vaatimukset sekä muut Suomessa voimassa olevat tilinpäätöksen laadintaa koskevat säännökset ja määräykset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Tilinpäätöksessä esitetyt luvut ovat miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusum-

mat pyöristetään miljooniksi, mistä johtuen yhteenlasketuissa riveissä ja sarakkeissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.

Neste esittää laadintaperiaatteet kunkin liitetiedon yhteydessä parantaakseen tilinpäätöksen kunkin osa-alueen ymmär-

rettävyyttä. Liitetiedoissa on käytetty seuraavia symboleita IS, OCI, BS ja CF niillä riveillä, jotka ovat täsmäytettävissä

Nesteen tuloslaskelmaan (IS – Income Statement), laajaan tuloslaskelmaan (OCI – Other Comprehensive Income), tasee-

seen (BS – Balance Sheet) tai rahavirtalaskelmaan (CF - Cash Flow).

Käyttöön otetut uudet standardit, merkittävät muutokset ja tulkinnat

Neste on soveltanut uusia ja muuttuneita standardeja, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2021 alkaneella tilikaudella. Standardeihin

tehdyillä uudistuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Nesteen tilinpäätökseen. Neste ei ole ottanut käyttöön jo julkaistuja

uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja tai tulkintoja, jotka eivät ole tulleet voimaan vielä 1.1.2021 alkaneella tilikaudella.

Tilikauden alussa 1.1.2021 (ellei toisin mainittu) voimaan tulleet uudet standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin

standardeihin:

• Muutokset IFRS 9-, IAS 39-, IFRS 7-, IFRS 4- ja IFRS 16 – standardeihin: Viitekorkouudistus - vaihe 2

• Muutokset IFRS 16:een: Covid-19:ään liittyvät vuokrahelpotukset 30.6.2021 jälkeen (1.4.2021 alkaen)

• IFRIC agendapäätös huhtikuussa 2021: pilvipalvelujärjestelyiden konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittely

(IAS 38 Aineettomat hyödykkeet).

Uudet standardit, muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Joitain uusia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja on jo julkaistu, mutta niitä ei ole sovellettu vielä tätä konser-

nitilinpäätöstä laadittaessa.

Millään käyttöön ottamattomalla IFRS-standardilla tai IFRIC-tulkinnalla ei katsota olevan merkittävää vaikutusta Nesteelle.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Tilinpäätöksen laatiminen kansainvälisten tilinpäätöskäytäntöjen mukaisesti edellyttää tiettyjä johdon arvioita ja oletuksia,

jotka vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin tilinpäätöksen laadintahetkellä, ehdollisten varojen ja velkojen raportoin-

tiin sekä tuottojen ja kulujen määriin tilikaudella. Lisäksi johdon harkintaa edellytetään sovellettaessa laadintaperiaatteita

esimerkiksi myytävänä olevien omaisuuserien luokitteluun.

Arviot ja oletukset perustuvat johdon aiempiin kokemuksiin sekä muihin tekijöihin, ja sisältävät myös tulevaisuuden

tapahtumia koskevia odotuksia, joiden oletetaan olevan perusteltuja. Käytettyjä arvioita ja oletuksia arvioidaan jatkuvasti.

Toteutuneet tulokset voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Neste seuraa arvioiden ja oletusten muutoksia sekä arvioihin ja oletuksiin vaikuttavia tekijöitä käyttämällä useita sisäisiä

ja ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset muutokset arvioissa ja oletuksissa otetaan huomioon niillä tilikausilla, joiden aikana arvio

tai oletus muuttuu.

Merkittävimmät Nesteellä tunnistetut epävarmuustekijät, jotka vaativat arviointia ja johdon harkintaa, on esitetty sen liite-

tiedon yhteydessä, johon nämä arviot vaikuttavat.

Neste osoittautui erittäin kestokykyiseksi olosuhteissa, joita määrittivät koronapandemian jatkuminen, suunnitellut kun-

nossapitotyöt sekä korkeat raaka-aine- ja käyttöhyödykekustannukset. Öljyn kysyntään kohdistui edelleen paineita korona-

pandemian vuoksi, mutta kysyntä elpyi merkittävästi vuodesta 2020. Neste on jatkanut COVID-19-pandemian vaikutusten

arviointia tarkastelemalla taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja. Läpikäynnissä ei havaittu viitteitä omaisuuserien arvonalen-

tumisesta. Nesteen taloudellinen asema pysyi hyvällä tasolla. Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono

koronapandemian vuoksi. Siksi merkittävän epävakauden odotetaan jatkuvan öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden

markkinoilla. Lisätietoa on esitetty seuraavissa liitetiedoissa: 3 Taloudellisten riskien hallinta ja 13 Aineettomat hyödykkeet.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

OCI

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

tuloksen eristä. Jos Nesteen osuus yhteisyrityksen tappioista on yhtä suuri tai suurempi kuin sen osuus yhteisyrityksestä

(mukaan lukien mahdolliset pitkäaikaiset saamiset, jotka tosiasiallisesti muodostavat osan Nesteen nettosijoituksesta yhtei-

syritykseen), Neste ei kirjaa lisää tappiota, ellei sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta eikä se ole suorittanut mak-

suja yhteisyrityksen puolesta.

Nesteen ja sen yhteisjärjestelyiden välisistä liiketapahtumista aiheutuvat realisoitumattomat voitot eliminoidaan Nesteen

omistusosuutta vastaavasti. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun

omaisuuserän arvonalentumisesta.

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa Nesteellä on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Merkittävä vai-

kutusvalta syntyy yleensä 20–50 prosentin osuudella äänivallasta. Osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetel-

mällä, joka on kuvattu kohdassa Yhteisjärjestelyt.

Strukturoidut yhteisöt

Neste harjoittaa liiketoimintaa erityisiin liiketoimintatarkoituksiin suunniteltujen strukturoitujen yhteisöjen kanssa. Strukturoitu

yhteisö on rakennettu siten, etteivät äänioikeudet tai vastaavanlaiset oikeudet ole ratkaiseva tekijä päätettäessä, kenellä on

määräysvalta yhteisössä. Esimerkki tästä on, kun äänioikeudet liittyvät vain hallinnollisiin tehtäviin ja merkityksellisiä toimin-

toja ohjataan sopimukseen perustuvien järjestelyjen avulla.

Strukturoidut yhteisöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen, kun Nesteen ja strukturoidun yhteisön välisen suhteen sisältö

osoittaa Nesteen käyttävän määräysvaltaa strukturoidussa yhteisössä. Nesteen osuus konsernitilinpäätökseen yhdiste-

lemättömistä strukturoiduista yhteisöistä vaihtelee strukturoidun yhteisön luonteesta riippuen. Yhteisöjä ei ole yhdistelty,

koska Nesteellä ei ole näihin määräysvaltaa äänivallan, sopimuksen, rahoitusjärjestelyjen tai vastaavien kautta.

Yhtiön johto käyttää harkintaa määritellessään strukturoitujen yhteisöjen kirjanpitokäsittelyä. Äänivallan tai vastaavien

oikeuksien lisäksi johto tarkastelee muita tekijöitä, kuten järjestelyn luonnetta, sopimukseen perustuvia järjestelyjä ja vaiku-

tusvallan tasoa strukturoiduissa yhteisöissä.

Konsernitilinpäätöksen yhdistely

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Neste Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa Nesteellä on määräysvalta. Nesteellä

on mää-räysvalta yrityksessä, jos Neste altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon

olemalla osalli-sena yrityksessä ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä valtaansa yrityksessä.

Tytäryritykset on yhdistelty kon-sernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun Neste on saanut määräysvallan, siihen

hetkeen asti, kun Nesteen määräys-valta lakkaa.

Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike

ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoi-

hin. Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat ja hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia

kohtaan syntyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä

mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana ja luokitellaan velaksi

tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päätty-

mispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta

ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan ne käsitellään hankin-

nan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä.

Nesteen sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan kon-

sernitilinpäätöstä laadittaessa.

Tilikauden tuloksen erät ja muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallat-

tomille omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja muiden laajan tuloksen erien yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien

osuus esitetään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdis-

tetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omis-

tajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita

sijoituksensa ylittävältä osalta.

Kun Nesteen määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään

arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun

jäljelle jäävää osuutta myöhemmin käsitellään osakkuusyrityksenä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi kyseisestä

yrityksestä aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään ikään kuin Neste olisi suoraan luovuttanut niihin

liittyvät varat ja velat.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestelyt ovat sopimukseen perustuvia järjestelyitä, jotka tuottavat yhdelle tai useammalle osapuolelle yhteisen mää-

räysvallan. Yhteinen määräysvalta vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät mää-

räysvallan jakavien osapuolten yksimielistä hyväksyntää. Yhteisjärjestelyt luokitellaan yhteisiksi toiminnoiksi tai yhteisyrityk-

siksi sijoittajien sopimusperusteisten oikeuksien ja velvoitteiden mukaan pikemmin kuin yhteisjärjestelyn juridisen rakenteen

perusteella. Neste on arvioinut yhteisjärjestelyjensä luonteen ja määritellyt ne joko yhteisyrityksiksi tai yhteisiksi toiminnoiksi.

Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on järjestelyyn liittyviä

varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on

järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen.

Yhteisyritykset yhdistellään käyttämällä pääomaosuusmenetelmää. Yhteiset toiminnot yhdistellään rivi riviltä -mene-

telmällä, jonka perusteena on omistusosuuden mukainen osuus varoista, veloista, tuloista, kuluista ja rahavirrasta.

Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa yhteisyritysosuudet kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä, ja sitä lisä-

tään tai vähennetään kirjaamalla Nesteen osuus hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista ja muista laajan

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Valuuttamääräiset tapahtumat

(a) Raportointivaluutta

Kunkin konserniyrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan yrityksen pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön

valuuttaan (’toimintavaluutta’). Emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emo-

yhtiön raportointivaluutta.

(b) Valuuttamääräiset tapahtumat

Valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintavaluutaksi tapahtumapäivän kurssiin tai arvostuspäivän kursseihin,

jos erät on arvostettu uudelleen. Valuuttamääräisten erien suorittamisesta syntyvät kurssierot sekä valuuttamääräisten saa-

mis- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kurssiin muuntamisesta syntyvät kurssierot esitetään tuloslaskelmassa, ellei kyseessä

ole suojauslaskennan ehdot täyttävä tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojaus, jolloin

kurssierot esitetään Nesteen laajassa tuloslaskelmassa.

Jos tytäryrityksen toimintavaluutta on muu kuin Nesteen raportointivaluutta eikä tytäryritys toimi hyperinflaatiomaassa, sen

tulos ja taloudellinen asema muunnetaan raportointivaluutaksi seuraavasti:

• Taseen varat ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseilla.

• Tuloslaskelman tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tilikauden keskikurssia (siinä tapauksessa, että keskikurssi

ei ole riittävä arvio tapahtumapäivinä vallinneiden valuuttakurssien kumulatiivisesta vaikutuksesta, tuotot ja kulut

muunnetaan käyttämällä tapahtumapäivien valuuttakursseja).

• Eri valuuttakurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot ja nettosijoitusta

suojaaviksi johdannaissopimuksiksi määriteltyjen valuuttajohdannaisten kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja

ne kertyvät omaan pääomaan sisältyviin muuntoeroihin. Kun ulkomainen tytäryritys myydään, muuntoerot kirjataan tulos-

vaikutteisesti osaksi myyntituottoa tai -tappiota. Ulkomaisen tytäryrityksen hankinnasta syntyvää liikearvoa ja varojen käy-

pään arvoon arvostamisesta hankintahetkellä syntyviä eriä käsitellään samalla tavalla kuin ulkomaisen yrityksen tase-eriä,

ja ne muunnetaan raportointivaluutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

3 Taloudellisten riskien hallinta

Taloudellisten riskien hallintaan liittyvät periaatteet

Hallituksen hyväksymä konsernin riskienhallintapolitiikka, sekä sitä tukevat riskienhallinnan periaatteet ja ohjeistukset, mää-

rittelevät suuntaviivat Nesteen kannalta merkityksellisten taloudellisten riskien tunnistamiselle, hallinnalle ja raportoinnille.

Nesteen riskienhallintapolitiikka määrittelee muun muassa taloudellista riskien ottoa säätelevät mandaatit ja limiitit.

Riskienhallinnan yleiset periaatteet ja merkittävimmät riskitekijät on kuvattu vuosikertomuksen riskienhallintaa koskevassa

osuudessa.

Markkinariskit

Markkinariski on riski tai epävarmuus, joka aiheutuu markkinahintojen muutoksista ja niiden vaikutuksista liiketoimintaan.

Nesteen kannalta keskeisimmät markkinariskit liittyvät hyödykkeiden hintoihin sekä valuuttakurssien ja korkotason vaihte-

luun. Markkinariskityypit ja niiden hallintaperiaatteet on kuvattu seuraavissa kappaleissa. Neste hallitsee markkinariskejä

erilaisilla johdannaisinstrumenteilla konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Markkinariskipositioita seurataan ja valvo-

taan päivittäin.

1. Hyödykehintariski

Neste kohtaa liiketoiminnoissaan hyödykehintariskejä, jotka liittyvät pääasiassa raakaöljyn, uusiutuvien syöttöaineiden ja

muiden syöttöaineiden markkinahintoihin sekä jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden markkinahintoihin. Nämä

hinnat vaihtelevat merkittävästi eri markkina-alueiden ajoittaisen ylitarjonnan ja tarjonnan tiukkuuden sekä kysynnän vaih-

telun vuoksi.

Nesteen liiketoiminnan tulos perustuu ensisijaisesti uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden kysyntään ja hintoihin suh-

teessa raaka-aineiden tarjontaan ja hintoihin. Näillä tekijöillä sekä raaka-aineiden omalla käytöllä ja tuotantovolyymilla on

merkittävä vaikutus yhtiön Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -segmenttien tulokseen ja rahavirtaan. Uusiutuvat tuotteet ja

Öljytuotteet ovat Nesteen suurimmat segmentit liikevaihdon, tuloksen ja sidotun pääoman osalta.

Neste jakaa liikevaihtoon, tulokseen ja sidottuun pääomaan vaikuttavat hyödykehintariskit kahteen pääluokkaan: varasto-

hintariskiin ja jalostusmarginaaliriskiin.

Varastohintariski

Hintariskien hallinnan näkökulmasta Nesteen jalostamoiden varasto koostuu kahdesta osasta. Ensimmäistä ja suurinta

osaa kutsutaan perusvarastoksi, ja sen koko pysyy verrattain vakaana. Toista osaa kutsutaan transaktiopositioksi. Se on

perusvarastotasosta poikkeava varaston osa, jonka koko vaihtelee päivittäin.

Perusvarasto on vähimmäistaso, jolla voidaan kohtuullisesti varmistaa, että jalostamot pysyvät käynnissä eivätkä toimi-

tukset vaarannu. Se koostuu varastoista jalostamoilla ja logistiikassa. Perusvarasto sisältää lakisääteisen velvoitevaraston.

Uusiutuvien tuotteiden perusvaraston koko on noin puolet uusiutuvien tuotteiden liiketoiminnan vuosittaisesta jalos-

tuskapasiteetista. Öljytuotteiden kohdalla perusvarasto on noin kymmenesosa fossiilisten polttoaineiden vuosittaisesta

jalostuskapasiteetista.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Perusvarasto muodostaa Nesteen tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuvan riskin, koska Neste arvostaa hankinnan ja

valmistuksen kulut sekä raaka-aineet ja varastot painotetun keskihinnan menetelmällä. Hintariskien hallintatoimia ei kohdis-

teta perusvarastoon. Nesteen varastoriskien hallintaperiaatteita sovelletaan transaktiopositioon siinä määrin kuin siitä voi

aiheutua rahavirtariskejä syöttöainehankintojen, jalostamon tuotannon ja jalostettujen öljytuotteiden myynnin välisten suh-

teiden perusteella. Nesteen riskienhallintaperiaatteen mukaisesti koko avoinna oleva transaktiopositio suojataan viipymättä

siihen vaikuttavan sisään- tai uloshinnoittelun tapahtuessa.

Transaktioposition suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Koska suojauksen kohteena olevien syöttöaineiden tai

jalostettujen öljytuotteiden ominaisuudet eroavat siitä, mitä johdannaisilla voidaan ostaa tai myydä, ja koska Nesteen katsa-

uskauden aikana käyttämien syöttöaineiden ja jalostamien öljytuotteiden laatu vaihtelee, liiketoimintaan kohdistuu aina jon-

kinasteinen basis-riski. Basis-riski on tyypillisesti suurempi Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnassa kuin fossiilisen polttoaineen

jalostuksessa. Tämä johtuu syöttöainevalikoiman luonteesta ja käytettävien suojausinstrumenttien niukkuudesta.

Jos raakaöljy tai tuotemarkkinat ovat contangossa, eli sen hetkiset forward-hinnat ovat korkeammat kuin spot-hinnat, on

Nesteellä aika ajoin mahdollisuus toteuttaa fyysisen volyymin contango-varastointia. Nämä varastot eriytetään normaalista

transaktiopositiosta ja suojataan sen ulkopuolella.

Jalostusmarginaaliriski

Neste altistuu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä suuremmalle marginaalivaihtelulle kuin fossiilisen polttoaineen jalostuk-

sessa. Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali muodostuu pääasiassa uusiutuvan tuotteen myyntihinnan ja käytetyn

syöttöaineen hinnan erosta. Uusiutuvan dieselin hinnoittelun perusteena käytetyt hintanoteeraukset liittyvät ensisijaisesti

öljytuotteisiin. Hintanoteerausten päälle maksetut preemiot vaihtelevat alueittain biomandaattien ja -kannustimien luon-

teen, paikallisen tarjonnan ja kysynnän sekä fossiilisten polttoaineiden hintojen mukaan. Pohjois-Amerikkaan suuntautu-

vissa myynneissä SME (Soy Methyl Esther) on tärkeä preemioita ajava tekijä RIN (Renewable Identification Number) hin-

noittelun kautta. Syöttöainekustannukset riippuvat syöttöainevalikoimasta ja liittyvät tyypillisesti kasviöljyihin ja -rasvoihin.

Syöttöaineiden hintoihin vaikuttavat päätekijät ovat kysynnän ja tarjonnan välinen suhde, satoennusteet ja paikallinen sää.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin marginaalin epävakautta hallitaan sekä operatiivisin toimin että marginaalisuojauksin.

Jalostusmarginaalin vaihtelu muodostaa Öljytuotteet-segmentille merkittävän riskin, koska jalostusmarginaali on tär-

keä tulokseen vaikuttava tekijä. Jalostustoiminnassa jalostusmarginaaliriski muodostuu fossiilisista polttoaineista valmis-

tettujen tuotteiden myyntihintojen ja niiden valmistukseen käytettyjen fossiilisten syöttöaineiden hintojen ja muiden kus-

tannusten erosta. Nesteen korkean konversioasteen jalostamo lieventää yhtiön perinteisen öljynjalostusliiketoiminnan

jalostusmarginaaliriskiä.

Marginaalin ja rahavirran varmistamiseksi Neste on määritellyt marginaalin suojausperiaatteet tärkeimmille jalostusliiketoi-

milleen. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä tavoiteltu suojausaste on tyypillisesti korkeampi, ja sen voidaan odottaa vaihtele-

van ajan mittaan, kun taas fossiilisten polttoaineiden osalta suojausaste on maltillinen.

Jalostusmarginaalin suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Suojaukset kohdistuvat Nesteen jalostusmarginaalin

osatekijöihin sekä ennustettuun tai sovittuun myyntiin ja jalostamoiden tuotantoon, jotka altistuvat kansainvälisten markki-

nahintojen vaihtelulle. Kuten transaktioposition suojauksessa, myös jalostusmarginaalin suojauksessa altistutaan basis-ris-

kille, joka johtuu suojauksen kohteena olevien erien ja käytettävissä olevien johdannaistuotteiden eroista.

Liitetiedossa 19 on esitetty hyödykejohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio. Neste ei sovella IFRS:n mukaista

suojauslaskentaa hyödykehintasuojauksiin.

2. Valuuttariski

Nesteen päämarkkinoiden keskeisin toimintavaluutta on Yhdysvaltain dollari, mutta Nesteen toiminta- ja raportointivaluutta

on euro, minkä johdosta Nesteen liiketoimintaan kohdistuu valuuttariskejä. Nesteen valuuttariskien hallinnan tavoitteena

on rajoittaa epävarmuutta, jota valuuttakurssimuutokset aiheuttavat rahavirtaan, tulokseen ja taseeseen. Yleisesti ottaen

tämä tapahtuu suojaamalla sovittuihin ja ennakoituihin rahavirtoihin liittyviä valuuttariskejä sekä taseeseen sisältyviä valuut-

tariskejä (transaktiopositio) ja niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, omaan pääomaan liittyviä riskejä

(translaatiopositio).

Transaktioriski

Pääsääntöisesti raportointisegmentit suojaavat erittäin todennäköiset valuuttamääräisiksi sovitut rahavirrat. Valuuttamääräiset

nettorahavirrat ennustetaan rullaavasti seuraavan 12 kuukauden ajalta ja suojataan uusiutuvien polttoaineiden osalta kes-

kimäärin 70-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 30-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden osalta

sekä fossiilisten polttoaineiden osalta keskimäärin 80-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 40-prosent-

tisesti kuuden seuraavan kuukauden ajalta. Vertailupositiosta voidaan poiketa konsernirahoituksen riskienhallintaperiaattei-

den mukaisesti. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Muita keskeisiä valuuttariskiin vaikuttavia valuuttoja ovat

Ruotsin kruunu, Kiinan renminbi, Singaporen dollari, Australian dollari ja Malesian ringgit. Nesteen nettopositiota hallitaan

valuuttatermiineillä ja optioilla. Johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, ja suurimpaan osaan sovelletaan

IFRS:n mukaista suojauslaskentaa. Raportointisegmentit vastaavat tulevien valuuttamääräisten nettorahavirtojensa ennus-

tamisesta, ja konsernirahoitus sekä riskienhallinta vastaavat suojaustoimien toteuttamisesta. Edellä mainittujen olemassa

olevien valuuttasuojausohjelmien lisäksi Neste on jatkanut Singaporen laajennusinvestoinnista johtuvien kulujen valuuttaris-

kin suojaamista investoinnin loppuun saakka. Kyseisen riskin hallinnassa käytetään sekä valuuttatermiineitä että -optioita.

Nesteellä on taseessaan valuuttamääräisiä varoja ja velkoja, kuten valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, nettokäyttöpää-

omaa ja kassavaroja muussa kuin kotivaluutassa. Pääperiaatteena on suojautua tältä taseriskiltä täydellisesti valuuttater-

miinien avulla. Varastoihin liittyvän valuuttakurssiriskin suojaus ja varastohintariskin hallinta kohdistuvat perusvaraston ylit-

tävään varasto-osuuteen. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernirahoituksen riskienhallintaperiaatteissa määritellyissä

rajoissa. Nettokäyttöpääoma on taseen merkittävin ja eniten vaihtelua aiheuttava valuuttamääräinen erä. Monet Nesteen

liiketoimista liittyvät dollarimääräiseen liiketoimintaympäristöön. Tällaisia liiketoimia ovat esimerkiksi tuotteiden ja palvelui-

den myynnit sekä raakaöljyn ja muiden syöttöaineiden ostot. Tämän vuoksi Neste suojaa nettokäyttöpääomansa päivit-

täistä määrää osana edellä mainittua tasesuojausta, jonka tarkoituksena on vähentää euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen

valuuttakurssin aiheuttamaa vaihtelua. Tilikauden 2021 aikana päivittäin suojattava tasesuojauspositio vaihteli noin 983 mil-

joonan euron ja 1 912 miljoonan euron välillä (2020: 208 miljoonan euron ja 1 258 miljoonan euron välillä). Konsernirahoitus

ja riskienhallinta vastaavat valuuttakurssiriskille altistuvien tase-erien yhdistämisestä suojattavaksi nettopositioksi sekä suo-

jaustransaktioiden tekemisestä. Valuuttariskiä arvioidaan mittaamalla valuuttakurssivaihteluiden vaikutusta käyttäen histo-

riallisia volatiliteettejä.

Liitetiedossa 19 on esitetty valuuttajohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio.

Translaatioriski

Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat myös Nesteen translaatioriskin hallinnasta. Translaatiopositio muodostuu sijoi-

tuksista tytäryhtiöihin ja yhteisyrityksiin. Pääperiaatteena on olla suojaamatta translaatiopositiota. Neste saattaa kuiten-

kin pyrkiä vähentämään translaatioriskistä johtuvaa konsernin oman pääoman määrän vaihtelua suojaustoimenpiteillä.

Konsernirahoitus ja riskienhallinta päättävät mahdollisista suojaustoimista. Vuoden 2021 lopussa suurimmat translaatiopo-

sitiot olivat Yhdysvaltain dollari 571 miljoonaa euroa ja Ruotsin kruunu 76 miljoonaa euroa (2020: Yhdysvaltain dollari 227

milj. euroa, Ruotsin kruunu 65 milj. euroa). Neste ei ole suojannut positioita vuosina 2021 ja 2020.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

3. Korkoriski

Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää

korkokulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Nesteen velkaposition “benchmark”-duraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi

vaihdella kuudesta kuukaudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2021 lopussa duraatio oli 44 kuukautta (2020: 26 kuukautta).

Duraation lisäksi Neste seuraa korkovirtariskiä.

Korkojohdannaisia voidaan käyttää velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoi-

vat keskitetysti Nesteen korkoriskipositiota. Neste ei ole käyttänyt korkojohdannaisia vuosina 2021 ja 2020.

4. Herkkyys markkinariskeille

Liikevoiton herkkyys konsernin liiketoimintaan liittyville markkinariskeille

Nesteen liiketoiminnan luonteen vuoksi konsernin taloudellinen tulos on herkkä edellä kuvatuille markkinariskeille.

Seuraavassa taulukossa on kuvattu Nesteen toiminnan kannalta keskeisten hinta- ja valuuttatekijöiden muutosten keski-

määräistä vaikutusta yhtiön liikevoittoon vuonna 2022 (2021). Laskelma perustuu oletuksiin tavanomaisista markkina- ja lii-

ketoimintaolosuhteista, seuraavilla laskentaoletuksilla:

• Suojaustoimenpiteitä ei huomioida

• Taulukon jokaisen muuttujan herkkyys on erillinen ja muiden muuttujien oletetaan pysyvän ennallaan ceteris paribus

-periaatteen mukaisesti

• Euron ja Yhdysvaltain dollarin valuuttakurssin herkkyys perustuu positioennusteeseen

• Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin herkkyys perustuu volyymiennusteeseen, vastaten 1 dollaria barrelilta

muutoksen vaikutusta

• Raakaöljyn muutoksen herkkyys Öljytuotteet-segmentissä perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden

vaikutukseen ja muutokseen hyödyke-ja rahtikustannuksissa

• Uusiutuvien tuotteiden raaka-aineiden muutoksen herkkyys perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden

vaikutukseen

• Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin herkkyys perustuu nimelliskapasiteettiin vuoden 2021 lopussa, vastaten 50

dollaria tonnilta muutoksen vaikutusta

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2021

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 258 0 0 258

Muut lainat 131 0 0 131

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 0 399 494 893

Vuokrasopimusvelat 111 141 192 444

Muut lainat 0 30 0 30

501 570 686 1 757

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2020

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 128 0 0 128

Muut lainat 26 0 0 26

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 0 720 0 720

Vuokrasopimusvelat 114 112 177 403

Muut lainat 0 30 0 30

268 862 177 1 307

Keskimääräinen vaikutus liikevoittoon ilman suojauksia 2022 2021

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa milj. euroa -289/+353 -224/+274

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin muutos

+/-1,00 dollaria barrelilta milj. US dollaria +/-90 +/-85

Raakaöljyn hinnan muutos

+/-10 dollaria barrelilta - Öljytuotteet

milj. US dollaria +/-85 +/-95

Uusiutuvien tuotteiden raaka-aineen hinnan muutos

+/-100 dollaria tonnilta

milj. US dollaria +/-150 +/-145

Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin muutos

+/-50 dollaria tonnilta

milj. US dollaria +/-160 +/-160

Varaston arvostusvoitot/-tappiot eivät sisälly vertailukelpoiseen liikevoittoon

Perustuu nimelliskapasiteettiin

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Seuraavassa on esitetty IFRS 7 -standardin edellyttämä herkkyysanalyysi. Se pyrkii havainnollistamaan Nesteen tilikauden

tuloksen ja oman pääoman herkkyyttä öljyn hinnan muutokselle, euron ja dollarin väliselle valuuttakurssille sekä koroille,

jotka johtuvat taseeseen 31.12.2021 (31.12.2020) sisältyvistä rahoitusinstrumenteista, kuten rahoitusvaroista ja rahoitusve-

loista sekä johdannaissopimuksista IFRS -standardien mukaisesti. Yllä mainituille markkinariskeille herkkiä rahoitusinstru-

mentteja ovat nettokäyttöpääoman erät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset, sekä ostovelat ja muut velat, korolliset

velat, talletukset, likvidit varat ja johdannaissopimukset. Käyvän arvon muutoksen oletetaan kohdistuvan täysimääräisesti

omaan pääomaan niiden johdannaissopimusten osalta, joihin sovelletaan suojauslaskentaa.

Öljyn hinnan muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on oletettu seuraavaa:

• Raakaöljyyn, öljytuotteisiin ja kasviöljyihin liittyvien johdannaissopimusten hintatason muutoksen oletetaan olevan +/-20 %

• Laskelma sisältää jalostamoiden varastoposition hintariskiä suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan

herkkyyden. Vastaava kohde-etuutena oleva varastopositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan, koska vaihto-omaisuutta

ei luokitella rahoitusinstrumentiksi

• Laskelma sisältää ennustettua jalostusmarginaalia suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden.

Kohde-etuutena oleva ennustettu jalostusmarginaalipositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Euron ja dollarin välisen valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/-10 %

• Positio sisältää dollarimääräiset rahoitusvarat ja rahoitusvelat eli korolliset velat, talletukset, myyntisaamiset ja muut

saamiset sekä ostovelat ja muut velat, likvidit varat sekä johdannaissopimukset

• Positio ei sisällä tulevia dollarimääräisiä kassavirtoja

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Korkotason muutokseksi oletetaan yksi prosenttiyksikkö

• Positio sisältää korolliset rahoitusvelat (poislukien vuokrasopimusvelat), korolliset rahoitussaamiset ja

koronvaihtosopimukset, mutta likvidit varat eivät ole mukana positiossa

• Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit vaikuttavat tuloslaskelmaan lukuun ottamatta suojauslaskennan alaisia

johdannaisia, jotka kirjataan omaan pääomaan

Seuraavassa taulukossa esitetty herkkyysanalyysi ei välttämättä ole edustava, koska Neste altistuu markkinaris-

keille myös muiden tase-erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Esimerkiksi vaihto-omaisuus on tällainen tase-erä.

Herkkyyslaskelmissa ei ole otettu huomioon tulevia rahavirtoja, joihin kohdistuu merkittäviä suojaustoimenpiteitä. Siksi las-

kelmaan vaikuttaa ainoastaan suojausinstrumentin käyvän arvon muutos. Lisäksi euron ja dollarin välisen valuuttakurssin

muutokselle herkän position suuruus vaihtelee merkittävästi, joten tilinpäätöshetken tilanne ei välttämättä kuvaa keskimää-

räistä tilannetta tilikauden aikana. Oma pääoma -sarake sisältää suoraan omaan pääomaan kirjatut erät. Tuloslaskelmaan

vaikuttavat erät eivät ole mukana omassa pääomassa.

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan rahoituksen riittämättömyyttä tai poikkeuksellisen korkeita rahoituskustannuksia tilanteessa,

jossa liiketoiminnan olosuhteet heikentyvät odottamattomasti rahoitusta tarvittaessa. Likviditeettiriskin hallinnan tavoitteena

on ylläpitää riittävä maksuvalmius ja varmistaa rahoituksen saatavuus kaikissa olosuhteissa epävarmuuden vähentämiseksi.

COVID-19 pandemia ei vaikuttanut Nesteen likvideihin varoihin eikä luottolimiittisopimuksiin.

Liiketoiminnan rahavirta on Nesteen pääasiallinen rahoituslähde. Lisäksi Neste pyrkii alentamaan likviditeetti- ja jälleenra-

hoitusriskiään hajauttamalla lainojensa erääntymisaikoja. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiä on minimoitu myös asettamalla

eräitä muita limiittejä. Lyhytaikaisten korollisten velkojen määrä on rajoitettu suurempaan seuraavista: 500 miljoonaa euroa

tai 30 % korollisten velkojen kokonaismäärästä. Käyttämättömien sitovien luottolimiittisopimusten ja ylimääräisten käteisva-

rojen yhteismäärän on aina oltava vähintään 500 miljoonaa euroa sekä riittävä kattamaan ennustetut negatiiviset nettoraha-

virrat ja erääntyvät korolliset lainat 12 seuraavan kuukauden aikana.

Nesteen lainojen keskimääräinen erääntymisaika 31.12.2021 oli 3,7 vuotta (2020: 2,1 vuotta). Tärkeimmät olemassa ole-

vat luottolimiittijärjestelyt ovat sitova monivaluuttainen valmiusluottojärjestely 1 200 miljoonaa euroa, sitovat luottolimiittiso-

pimukset 150 miljoonaa euroa ja ei-sitova yritystodistusohjelma 400 miljoonaa euroa.

2021 2020

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin

tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

+/- 20 %:n muutos öljyn hinnassa

milj. euroa -/+ 2 +/- 0 +/- 7 +/- 0

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä

valuuttakurssissa milj. euroa +100/-122 +132/-138 +83 /-101 +152 /-151

+/- 1 prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa milj. euroa -/+2 +/-0 -/+1 +/-0

Sisältää raakaöljyn, öljytuotteiden ja kasviöljyjen johdannaisia

Likvidit varat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset 31.12.2021 31.12.2020

Likvidit varat 1 716 1 572

Luottolimiittisopimukset, vuoden kuluessa erääntyvät 150 150

Valmiusluottojärjestelyt, yli vuoden kuluttua erääntyvät

1 200 1 200

Yhteensä 3 066 2 922

Lisäksi: käyttämätön yritystodistusohjelma (ei sitova) 400 400

1 200 miljoonan euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 18.12.2019 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto

on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Luottolimiittisopimuksen marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste

edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027– Yhteensä

Osto- ja muut velat 2 656 9 9 9 1 16 2 699

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat 0 0 400 0 0 500 900

Lainat rahoituslaitoksilta 137 6 6 6 6 98 258

Vuokrasopimusvelat

111 62 39 27 13 192 444

Muut lainat 131 0 30 0 0 0 161

Korot leasing veloista 22 20 18 16 14 204 293

Korot muista veloista 15 12 13 5 5 8 57

Yhteensä 3 073 109 514 62 39 1 018 4 814

Hyödykejohdannaiset 85 1 0 0 0 0 86

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -3 909 -10 0 0 0 0 -3 919

- lähtevä 3 947 10 0 0 0 0 3 957

Johdannaiset yhteensä 123 1 0 0 0 0 124

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026– Yhteensä

Osto- ja muut lyhytaikaiset velat 1 872 1 1 1 1 17 1 893

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat 0 321 0 400 0 0 721

Lainat rahoituslaitoksilta 128 0 0 0 0 0 128

Vuokrasopimusvelat

114 44 30 20 18 177 403

Muut lainat 14 11 0 30 0 0 55

Korot leasing veloista 22 19 18 16 15 223 312

Korot muista veloista 15 15 8 8 0 0 45

Yhteensä 2 164 411 57 475 34 417 3 558

Hyödykejohdannaiset 96 0 0 0 0 0 96

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -3 882 -98 0 0 0 0 -3 980

- lähtevä 3 762 99 0 0 0 0 3 861

Johdannaiset yhteensä -24 1 0 0 0 0 -23

Lisätietoja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Luotto- ja vastapuoliriski

Luotto- ja vastapuoliriski syntyy myynti-, ennakkomaksu-, suojaus- ja kaupankäyntitapahtumista sekä kassavarojen sijoitta-

misesta. Riski syntyy siitä, että vastapuoli voi jättää sopimuksen mukaiset velvoitteensa täyttämättä. Riskin suuruus mää-

räytyy vastapuolen luottokelpoisuuden ja avoimen saldon perusteella. Luotto- ja vastapuoliriskien hallinnan tavoitteena on

minimoida tappiot, jotka syntyvät, kun vastapuoli jättää velvoitteensa suorittamatta. Luotto- ja vastapuoliriskin hallintaa kos-

kevat limiitit, mandaatit ja periaatteet on määritelty Nesteen hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa sekä erilli-

sissä periaate- ja ohjetason dokumenteissa.

Riski määritellään sen Nesteelle aiheutuvan arvioidun vahingon suuruiseksi, joka syntyisi, jos vastapuoli jättäisi velvoit-

teensa täyttämättä. Sallitut luottoriskirajat päätetään konsernitasolla, määritellään eri päätöksentekotasoilla ja jaetaan

Nesteen raportointisegmenteille, jotka vastaavat vastapuoliriskin hallinnasta rajojen puitteissa.

Myyntisopimusten luottolimiittejä määriteltäessä arvioidaan vastapuolten luottokelpoisuus. Tällöin päätetään, myönne-

täänkö luottolimiitti vai vaaditaanko vakuus, kuten remburssi, pankkitakaus tai emoyrityksen takaus. Jos vaaditaan vakuus,

luottoriski arvioidaan vakuuden antajan taloudellisen tilanteen perusteella. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennakko-

maksu ennen myytyjen tuotteiden luovuttamista, jos se katsotaan tarpeelliseksi. Lisäksi Neste voi alentaa vastapuoliriskejä

myymällä myyntisaamisia kolmannelle osapuolelle, kuten pankille. Myynnin yhteydessä oikeus saamisiin siirtyy pankille.

Saamiset myydään ja siirretään ilman takuuta ostajan luottokelpoisuudesta ja rajallisella takautumisoikeudella. Myyjä saa

pankilta myyntihetkellä suorituksen myyntisaamisistaan. Palkkiot ja muut kulut vähennetään suorituksesta tai laskutetaan

erikseen. Saamisten myyntijärjestelyitä ei ole ollut käytössä tilikaudella 2021 tai 2020.

Vastapuolille myönnettävät luottolimiitit jaetaan kolmeen luokkaan sopimustyypin mukaan: fyysisiin myyntisopimuksiin,

johdannaissopimuksiin sekä sijoituksiin. Vastapuolien luottorajat on määritetty ajallisesti maksun suorittamiseen liittyvän ris-

kin ja luottoriskiposition osalta. Neste käyttää vastapuolen luottoriskin määrittelyssä kahdenlaisia valtuutuksia: luottoluoki-

tuslaitoksen luokittelemia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia ja luokittelemattomia vastapuolia koskevia pää-

töksentekovaltuutuksia. Pörssin ulkopuolisten johdannaissopimusten osalta (OTC-sopimukset) Neste on neuvotellut hyö-

dyke-, päästöoikeus-, valuutta- ja korkojohdannaisia koskevat ISDA-puitesopimukset (International Swaps and Derivatives

Association). Nämä sopimukset sallivat avoimen position netotuksen ja sopimuksen päättämisen maksujen laiminlyönnin

seurauksena. Osaan sopimuksista sisältyy luottoriskiä vähentävä Credit Support Annex (CSA), jonka mukaan sopimuk-

sessa määritellyn rajan ylittävälle saldolle on annettava rahavakuus tai remburssi. Joulukuun 2021 lopussa Nesteellä oli

CSA-sopimusten puitteissa saatuja CSA-rahavakuuksia 120 miljoonaa euroa (2020: 12 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoo-

naa euroa (2020: 5 milj. euroa) sekä annettuja rahavakuuksia 0 miljoonaa euroa (2020: 0 milj. euroa) ja rembursseja 0 mil-

joonaa euroa (2020: 0 milj. euroa).

Netotussopimusten alaisten instrumenttien

netotusten taloudelliset vaikutukset

31.12.2021 31.12.2020

Rahoitusvarat Rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat

Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot 254 30 162 2 263 17 113 1

Netotusjärjestelyn alaiset erät 98 0 98 0 89 0 89 0

CSA-sopimukset 120 0 0 0 12 0 0 0

Nettopositio 36 30 64 2 163 17 24 0

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Neste vähentää luottoriskiä tekemällä rahoitussopimuksia ainoastaan hyväksyttyjen vastapuolten kanssa. Vastapuolen luot-

toluokituksen vähimmäisvaatimus konsernirahoituksessa on määritelty Nesteen riskienhallintapolitiikassa. Nesteen tytäryh-

tiöt ovat velvollisia tallettamaan ylimääräiset kassavaransa konsernin tileille. Näin varmistetaan riittävä riskienhallinta ja näky-

vyys konsernin kassavaroihin.

Nesteelle vakuutusturvaa tarjoavien vakuutusyhtiöiden ja jälleenvakuuttajien osalta luottoluokituksen vähimmäisvaatimus

on määritelty konsernin rahoitusperiaatteissa.

Nesteen vastapuolien määrä on suuri, ja vastapuoliriski on kansainvälisesti hajaantunut. Merkittävimmät vastapuolet ovat

suuria kansainvälisiä öljy-yhtiöitä ja rahoituslaitoksia. Nesteen altistuminen odottamattomille luottotappioille yksittäisessä

raportointisegmentissä voi kuitenkin kasvaa riskikeskittymien kautta, jos konsernilla on useita vastapuolia samalla toimi-

alalla tai maantieteellisellä alueella, jossa tapahtuu epäsuotuisia taloudellisia, poliittisia tai muita muutoksia. Näitä riskejä

pienennetään ottamalla maariskit huomioon luottopäätöksenteossa.

Yli 80 prosentilla Nesteen hyödykejohdannaissopimusten vastapuolista tai niiden emoyrityksistä oli 31.12.2021 hyvä luotto-

luokitus (vähintään investment grade) kansainvälisiltä luottoluokituslaitoksilta. Kaikilla konsernirahoituksen ja riskienhallinnan

valuutta- ja korkojohdannaisten vastapuolilla oli 31.12.2021 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade). Hyödykkeiden

johdannaiskauppaa tehdään myös pörssin välityksellä, mikä pienentää luottoriskiä.

Neste arvioi myyntisaamisista odotettavissa olevat luottotappiot ja kirjaa luottotappiovarauksen perustuen historiallisesti

toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Analyysissä

hyödynnetään toimialanäkymiä ja taloudellisia ennusteita useista eri tietolähteistä. Neste on valinnut varovaisen odotetun

luottotappion laskentatavan, kuten historiallisten luottotappioiden matala taso suhteessa tehtyihin luottotappiovarauksiin

osoittaa. COVID-19 pandemian vaikutuksia on arvioitu, ja johto on todennut, että odotetun luottotappion laskentatapa on

linjassa talouden näkymien kanssa. Arviossa on otettu huomioon sekä Nesteen käytäntö vaatia vakuuksia heikomman luot-

tokelpoisuuden omaavilta vastapuolilta että pandemian vuoksi tehty luottolimiittien uudelleenarviointi. Luottotappiovaraus

arvioidaan myyntisaamisten ikäjakaumasta segmenttikohtaisesti liiketoiminta-alueeseen ja maantieteelliseen sijaintiin perus-

tuen, minkä lisäksi tehdään saatavakohtainen harkinta. Luottotappiovarausta on kirjattu myyntisaamisista ikäjakauman

mukaisesti 9 miljoonaa euroa vuonna 2021 (2020: 9 milj. euroa). Myyntisaamisista kirjattu lopullinen luottotappio oli 1 mil-

joonaa euroa vuonna 2021 (2020: 4 milj. euroa).

Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina silloin, kun niistä

ei voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat muun muassa

velallisen kyvyttömyys tehdä Nesteen kanssa maksusuunnitelmaa ja sopimukseen perustuvien maksujen viivästyminen yli

180 päivällä. Alaskirjauksia arvioidaan kuitenkin tapauskohtaisesti, joten jos on todennäköistä, että saatava tullaan mak-

samaan, luottotappiokirjausta ei tehdä. Konkursseista ja velkasaneerauksista Neste tekee luottotappiokirjauksen välittö-

mästi. Myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon

sisältyvinä nettomääräisinä arvonalentumistappioina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan myöhemmin

maksu, se kirjataan hyvitykseksi samalle tuloslaskelmariville.

Avoimista myyntisaamisista 56 prosentissa (2020: 61 %) vastapuolella tai sen emoyhtiöllä on vähintään investment grade

-tason luottoluokitus. Myyntisaamisista 44 prosenttia (2020: 39 %) on vastapuolilta, joilla ei ole investment grade -tason

luottoluokitusta. Merkittävä osuus tästä saamisesta on suurelta joukolta yritys- ja yksityisasiakkaita.

Myyntisaamisten ikäjakauma 31.12.2021

Luottotappion

todennäköisyys, % 31.12.2020

Luottotappion

todennäköisyys, %

Erääntymättömät 1 253 0 - 0,04 % 810 0 - 0,04 %

1–30 päivää sitten erääntyneet

76 0,01 - 4 % 23 0,01 - 4 %

31–60 päivää sitten erääntyneet 4 5 - 43 % 4 5 - 43 %

61–90 päivää sitten erääntyneet 1 10 - 55 % 49 10 - 55 %

91–180 päivää sitten erääntyneet 3 25 - 100 % 48 25 - 100 %

Yli 180 päivää sitten erääntyneet

74 100 % 27 100 %

Myyntisaamiset yhteensä 1 412 961

Luottotappiovaraus -9 -9

Myyntisaamiset, netto 1 403 952

Blender's Tax Credit saamiset USA:n veroviranomaisilta olivat 31.12.2021 yhteensä 96 milj. euroa, joista 21 milj. euroa oli 1-30 päivää

sitten erääntyneitä ja 49 milj. euroa yli 180 päivää erääntyneitä.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Pääomarakenteen hallinta

Nesteen tavoitteena on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka takaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla

kaikissa olosuhteissa toimialan suhdannevaihteluista huolimatta. Vaikka Nesteellä ei ole luottoluokituslaitoksen myöntä-

mää julkista luottoluokitusta, konsernin tavoitteena on ylläpitää pääomarakennetta, joka vastaa hyvän luottoluokituksen

(investment grade) pääomarakennetta. Yhtiön hallitus arvioi Nesteen pääomarakennetta säännöllisesti.

Neste seuraa pääomarakenteensa kehitystä tarkastelemalla velan osuutta kokonaispääomasta eli korollisen nettovelan

suhdetta korollisen nettovelan ja oman pääoman summaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä likvidit varat korol-

lisista veloista. Nesteen velan osuus kokonaispääomasta tulee todennäköisesti vaihtelemaan suhdannesyklien mukaan, ja

Nesteen tavoitteena on pitää tunnusluku alle 40 %:n.

Velan osuus kokonaispääomasta 31.12.2021 31.12.2020

Korolliset velat 1 757 1 307

Likvidit varat 1 716 1 572

Korollinen nettovelka 41 -265

Oma pääoma yhteensä 6 985 5 929

Korollinen nettovelka ja oma pääoma yhteensä 7 026 5 664

Velan osuus kokonaispääomasta 0,6 % -4,7 %

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2021 -1 552 -20 403 904 -265

Rahavirrat -117 -115 -144 397 22

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 141 0 141

Yrityshankinnat ja -myynnit -5 0 22 22 38

Valuuttakurssierot -22 0 12 -10 -19

Muut muutokset, joihin ei liity maksua 114 0 10 0 125

Nettovelat 31.12.2021 -1 581 -135 444 1 313 41

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2020 -1 493 -19 418 903 -191

Rahavirrat -64 0 -115 -24 -203

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 135 0 135

Yrityshankinnat ja -myynnit -4 0 0 19 15

Valuuttakurssierot 9 0 -15 5 0

Muut muutokset, joihin ei liity maksua 1 0 -21 0 -21

Nettovelat 31.12.2020 -1 552 -20 403 904 -265

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

4 Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Nesteen toiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja

Muut. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan,

toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Toimintasegmenttien tiedot raportoidaan samalla

tavalla kuin miten ne raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle.

Segmenttien tuloksen arviointi perustuu vertailukelpoiseen liikevoittoon ja vertailukelpoiseen sidotun pääoman

tuottoon. Segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ovat yhdenmukaiset Nesteen konsernitilinpäätöksen laadinta-

periaatteiden kanssa. Segmenttien väliset liiketapahtumat ovat markkinaehtoisia, ja ne eliminoidaan konserniyhdis-

telyssä. Segmenttien liikevoitto sisältää tulevien myyntien ja ostojen rahavirtoja suojaavien valuutta- ja hyödykejoh-

dannaisten toteutuneet voitot ja tappiot, jotka on kirjattu tuloslaskelmaan.

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan. Segmentin varat muodos-

tuvat pääasiassa aineellisista hyödykkeistä, aineettomista hyödykkeistä, osuuksista osakkuus- ja yhteisyrityksissä,

vaihto-omaisuudesta sekä operatiivisista saamisista. Laskennalliset verot, korolliset saamiset ja tulevan rahavirran

suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin varoihin. Segmentin velat sisältävät operatii-

viset velat, eläkevelvoitteet, lyhyt- ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat ja varaukset. Verot, korolliset velat ja tulevan

rahavirran suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin velkoihin.

Nesteen liiketoimintarakenne

Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja kuuteen yhteiseen toimintoon. Liiketoiminta-alueet

ovat tulosvastuullisia yksiköitä, jotka vastaavat asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä. Liiketoiminta-

alueet ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services. Nesteen yhteisiä toimintoja ovat Talous ja rahoi-

tus, Henkilöstö, turvallisuus ja hankinta, Vastuullisuus ja yhteiskuntasuhteet, Innovaatiot, Lakiasiat ja Neste Engineering

Solutions. Yhteiset toiminnot tukevat liiketoiminta-alueita ja muita organisaatioita ja varmistavat niiden kustannustehokkuu-

den, läpinäkyvyyden ja toimintatapojen yhdenmukaisuuden koko yhtiössä, kuin myös resurssien käytön ja riittävyyden.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Toimintasegmentit

Nesteen toimintasegmentit kattavat seuraavat liiketoiminnot:

Uusiutuvat tuotteet -segmentti tuottaa, markkinoi ja myy

uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta ja uusiu-

tuvia ratkaisuja, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-ai-

neita, jotka perustuvat Nesteellä kehitettyyn teknologiaan,

kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Uusiutuvaa

dieseliä valmistetaan Porvoon, Singaporen ja Rotterdamin

jalostamoilla, joiden yhteiskapasiteetti on 3,2 miljoonaa ton-

nia vuodessa.

Öljytuotteet -segmentti valmistaa, markkinoi ja myy laajaa

tuotevalikoimaa vähähiilisiä ratkaisuja, jotka perustuvat laa-

dukkaisiin öljytuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin globaalille

asiakaskunnalle. Tuotevalikoima sisältää dieselpolttoaineet,

bensiinit, lento- ja laivaliikenteen polttoaineet, kevyet ja ras-

kaat polttoöljyt, perusöljyt, bensiinikomponentit, erikoispolt-

toaineet, kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut

ja bitumit. Öljytuotteet jalostetaan Nesteen Suomen jalos-

tamolla Porvoossa. Perusöljyä valmistetaan myös yhteisjär-

jestelyssä Bahrainissa. Vuotuinen raakaöljyn jalostuskapasi-

teetti on 10,5 miljoonaa tonnia vuodessa. Neste Shippingin

rahtaustoiminto raportoidaan osana Öljytuotteet-segmenttiä.

Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy puh-

taampia polttoaineita ja öljytuotteita sekä näihin liittyviä pal-

veluita suoraan loppukäyttäjille. Tärkeimpiä asiakkaita ovat

yksityisautoilijat, teollisuus, kuljetusyritykset, maanviljelijät

sekä öljylämmittäjät. Liikennepolttoaineita markkinoidaan

ja myydään sekä Nesteen oman vähittäismyyntiverkoston

kautta että suoramyyntinä.

Muut -segmentti sisältää suunnittelu- ja teknologiaratkai-

suyritys Neste Engineering Solutionsin ja konsernin yhteiset

kustannukset.

Edellä kuvatut segmentit eivät sisällä sellaisia segmenttejä,

joihin olisi yhdistelty useampia pienempiä segmenttejä.

Tuloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -rivi sisältää seu-

raavat liiketoimintasegmenteille keskeiset kuluerät:

Uusiutuvat tuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja

konsultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, matka-,

HSE- ja markkinointikulut sekä vakuutusmaksut

Öljytuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja konsul-

tointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, HSE-kulut ja

vakuutusmaksut

Marketing & Services: kunnossapitokulut, vuokrat ja muut

kiinteistökulut ja markkinointikulut.

Konsernin asiakasrakenne oli vuosina 2021 ja 2020 sellai-

nen, ettei suuria keskittymiä muodostunut millään maantie-

teellisellä alueella tai toimintasegmentillä.

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing

& Services

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 5 658 5 690 3 772 28 0 15 148

Sisäinen liikevaihto 237 2 120 31 142 -2 530 0

IS Liikevaihto yhteensä 5 895 7 810 3 803 170 -2 530 15 148 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 10 18 9 31 -20 48 6

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -3 0 0 0 0 -3 15

IS Materiaalit ja palvelut -3 576 -6 948 -3 616 -53 2 442 -11 751 7

IS Henkilöstökulut -132 -103 -25 -174 3 -431 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -227 -283 -29 -46 0 -584

IS Liiketoiminnan muut kulut -243 -232 -66 37 100 -403 9

IS Liikevoitto

1 723 263 77 -34 -6 2 023

IS Rahoitustuotot ja -kulut -61 10

IS Voitto ennen veroja 1 962

IS Tuloverot -188 11

IS Tilikauden voitto 1 774

Vertailukelpoinen liikevoitto 1 238 71 74 -35 -6 1 342

varaston arvostusvoitot/-tappiot 409 164 0 0 0 573

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 81 25 0 0

0 106

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 -2 5 0 0 3

arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0

muut oikaisut -4 5 -2 1 0 -1

IS Liikevoitto 1 723 263 77 -34 -6 2 023

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 295 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2021.

Nesteen toimintasegmenttien tiedot 31.12.2021 ja 31.12.2020 on esitetty alla olevissa taulukoissa.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 460 353 103 11 -6 1 920

Investoinnit 1 023 451 22 39 0 1 535

Segmentin varat 5 689 3 967 588 350 -328 10 266

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 35 25 0 0 0 60 15

BS Laskennalliset verosaamiset 45 11

Kohdistamattomat varat 2 045

BS Varat yhteensä 5 724 3 992 588 350 -328 12 417

Segmentin velat 1 327 1 990 429 281 -315 3 712

BS Laskennalliset verovelat 309 11

Kohdistamattomat velat 1 411

BS Velat yhteensä 1 327 1 990 429 281 -315 5 432

Segmentin sidottu pääoma 4 748 2 045 212 78 -13 7 069

Sidotun pääoman tuotto, % 40,9 11,9 38,1 29,6

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 29,4 3,2 36,6 30,1

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2020

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut

Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 4 114 4 578 3 031 28 0 11 751

Sisäinen liikevaihto 156 1 485 24 149 -1 813 0

IS Liikevaihto yhteensä 4 270 6 063 3 055 177 -1 813 11 751 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 1 7 4 26 -21 17 6

IS, CF Osuus yhteisyritysten tuloksesta 0 4 0 -42 0 -38 15

IS Materiaalit ja palvelut -2 540 -5 505 -2 874 -50 1 716 -9 253 7

IS Henkilöstökulut -106 -145 -24 -158 2 -431 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -184 -425 -28 -43 0 -680

IS Liiketoiminnan muut kulut -201 -396 -64 6 117 -538 9

IS Liikevoitto

1 239 -396 68 -84 1 828

IS Rahoitustuotot ja -kulut -41 10

IS Voitto ennen veroja 786

IS Tuloverot -72 11

IS Tilikauden voitto 714

Vertailukelpoinen liikevoitto 1 334 50 68 -37 1 1 416

varaston arvostusvoitot/-tappiot 10 -130 0 0 0 -119

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -105

-7 0 0 0 -112

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0 0 -42 0 -42

arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0

muut oikaisut

0 -310 0 -5 0 -314

IS Liikevoitto 1 239 -396 68 -84 1 828

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 231 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2020.

Muihin oikaisuihin kirjattiin viimeisellä neljänneksellä yhteensä -312 milj. euron erät, jotka liittyivät Naantalin jalostamon vahvistettuun sulkemiseen. Ne sisälsivät käyttöomaisuuden alaskirjauksen sekä kustannusvaraukset tuotantolaitoksen purkua ja puhdistusta

sekä henkilöstöjärjestelyjä varten.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2020

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 518 312 96 3 1 1 929

Investoinnit 804 307 26 60 0 1 197

Segmentin varat 3 963 3 382 476 349 -249 7 920

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 35 21 0 0 0 56 15

BS Laskennalliset verosaamiset 35 11

Kohdistamattomat varat 1 804

BS Varat yhteensä 3 998 3 402 476 349 -249 9 815

Segmentin velat 825 1 600 339 206 -243 2 726

BS Laskennalliset verovelat 222 11

Kohdistamattomat velat 937

BS Velat yhteensä 825 1 600 339 206 -243 3 886

Segmentin sidottu pääoma 3 470 1 848 192 149 -6 5 653

Sidotun pääoman tuotto, % 36,3 -16,8 31,0 -42,5

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 39,1 2,1 31,0 -18,7

2021 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 4 877 2 603 1 155 3 122 3 230 162 15 148

Pitkäaikaiset varat 2 666 2 78 1 027 371 1 583 5 727

Investoinnit 828 2 7 115 142 441 1 535

2020 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 3 763 1 982 930 3 323 1 603 150 11 751

Pitkäaikaiset varat 2 531 2 81 731 233 1 220 4 797

Investoinnit 430 1 7 93 222 445 1 197

Maantieteelliset tiedot

Nesteellä on tuotantolaitoksia Suomessa, Singaporessa, Alankomaissa sekä Bahrainissa ja vähittäismyyntiverkosto Suomessa, Virossa, Latviassa sekä Liettuassa. Seuraavassa taulukossa on esitetty Nesteen liikevaihto kohdistettuna kohdemaan

mukaan riippumatta tuotteen tai palvelun alkuperämaasta, sekä pitkäaikaiset varat ja investoinnit kohdistettuna sijainnin mukaan.

Pitkäaikaiset varat pitävät sisällään aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. 'Muut Pohjoismaat' sisältää Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin. 'Itämeren alue' sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Venäjän ja

Puolan. Konsernin toiminnot tällä maantieteellisellä alueella muodostuvat pääasiassa vähittäismyynnistä kyseisissä maissa.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

5 Liikevaihto

Laadintaperuste

Myyntituotot asiakassopimuksista kirjataan liikevaihtoon, kun Neste täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luva-

tun tavaran tai palvelun asiakkaalle. Tämä tapahtuu, kun asiakas saa siihen määräysvallan eli kyvyn ohjata tavaran

tai palvelun käyttöä ja saada siihen liittyvän hyödyn, joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Neste täyttää pää-

sääntöisesti suoritevelvoitteensa yhtenä ajankohtana. Ajan kuluessa täytettävien suoritevelvoitteiden osuus ei ole

merkittävä.

Kun suoritevelvoite on täytetty, liikevaihtoon kirjataan se osuus myyntituotosta, joka voidaan kohdistaa kyseiselle

suoritevelvoitteelle. Myyntituotto on se osuus vastikemäärästä, johon Neste odottaa olevansa oikeutettu luvattuja

tavaroita tai palveluita vastaan. Myyntituotto kohdistetaan sopimuksen suoritevelvoitteille luvattujen tavaroiden tai

palvelujen erillisten myyntihintojen perusteella.

Yhtenä ajankohtana syntyvät tuotot kirjataan tyypillisesti silloin, kun määräysvalta on siirtynyt tavaran toimituk-

sessa käytettyjen toimitusehtojen perusteella. Saaminen kirjataan, kun tavarat on toimitettu. Tämä on se ajankohta,

jolloin vastikkeeseen ei enää liity ehtoja, koska maksun erääntyminen edellyttää vain ajan kulumista.

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot arvostetaan panokseen perustuvalla menetelmällä (syntyneiden menojen perus-

teella arvioitu edistyminen), kun sopimuksen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Neste käyttää panokseen

perustuvaa menetelmää suoritevelvoitteen täyttymisasteen määrittämiseen, koska asiakas vastaanottaa ja kuluttaa

hyödyn samanaikaisesti sitä mukaan kun Neste suorittaa palvelua. Kun lopputulosta ei pystytä luotettavasti mää-

rittämään, aiheutuneet kulut rasittavat sen tilikauden tulosta, jolloin ne syntyvät, mutta tulot kirjataan vain siltä osin

kuin yhtiö saa todellisten kustannusten määrää vastaavia tuloja. Kaikki tappiot kirjataan kuluiksi välittömästi.

Joihinkin Nesteen sopimuksiin sisältyy muuttuvan vastikkeen elementtejä, kuten alennuksia, palkkioita tai sopi-

mussakkoja. Muuttuvat vastikkeet arvioidaan käyttäen joko odotusarvoon tai todennäköisimpään rahamäärään

perustuvaa menetelmää muuttuvan vastikkeen tai siihen liittyvien sopimusehtojen luonteesta riippuen. Muuttuva

vastike sisällytetään transaktiohintaan vain siltä osin kuin on todennäköistä, että kirjattuihin myyntituottoihin ei jou-

duta tekemään merkittävää peruutusta myöhemmin.

Neste tarjoaa asiakkailleen tavanomaiset maksuehdot. Mikäli yli vuoden pituisia maksuehtoja tarjotaan, laskutet-

tua määrää oikaistaan rahan aika-arvolla ja korkotuotto jaksotetaan luottoajalle.

Liikevaihto on esitetty nettona, josta on vähennetty välilliset verot, kuten arvonlisävero sekä lakisääteinen huolto-

varmuusmaksu, sopimussakot ja alennukset.

Low Carbon Fuels Standard (LCFS) ja Renewable Identification Number (RIN) -sertifikaatit kirjataan liikevaihtoon.

Blender’s Tax Credit (BTC) vaikuttaa Liikevaihto ja Materiaalit ja palvelut -eriin, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää

sen myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka

edistää uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiak-

kaat sekoittavat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liike-

vaihtoon. Nesteen suoraan USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja

palveluihin.

2021 2020

Tuotteiden myynti 15 052 11 664

Palvelujen myynti 78 78

Rojaltit 2 2

Muu 16 7

IS Liikevaihto 15 148 11 751

Tuotteiden myynti sisältää Nesteen omien jalostamoiden, muiden tuotantolaitosten ja vähittäismyyntiketjun tuotemyynnin,

muun jalostettujen öljytuotteiden ja raaka-aineiden myynnin sekä öljytradingin. Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyynti-

hintaan sisältyvä polttoainevero, 1 517 milj. euroa (2020: 1 394 milj. euroa), sisältyy liikevaihdon tuotemyyntiin. Vastaava

summa sisältyy valmiiden öljytuotteiden hankintahintaan Materiaalit ja palvelut -liitetiedossa 7.

Tuotteiden myyntiin sisältyvä öljytrading sisältää kansainvälisillä ja alueellisilla markkinoilla käydyn fyysisen tradingkaupan

kaupankäynnin tuloksen, joka syntyy lyhyellä aikavälillä tapahtuvasta öljytuotteiden ja raaka-aineiden hankinnasta ja edelleen

myynnistä ja jonka tarkoituksena on hyötyä taloudellisesti hintojen ja marginaalien lyhyen aikavälin vaihtelusta.

Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien myyntiin kohdentuvien johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot sisältyvät

liikevaihtoon ollen 6 milj. euroa (2020: 9 milj. euroa).

Palveluiden myynti muodostuu pääasiassa kuljetuspalveluista ja Neste Engineering Solutionsista, joka kuuluu

Muut-segmenttiin.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Liikevaihto kategorioittain 2021 2020

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Polttoaineet

5 517 4 882 3 667 0 14 065 4 076 3 933 2 927 0 10 937

Kevyet tisleet 138 2 325 876 0 3 339 97 1 820 720 0 2 636

Keskitisleet 5 379 2 090 2 786 0 10 255 3 979 1 813 2 204 0 7 996

Raskas polttoöljy 0 467 5 0 471 0 300 4 0 304

Muut tuotteet 141 767 97 0 1 005 38 604 94 0 736

Muut palvelut 0 41 9 28 78 0 41 9 28 78

IS Yhteensä 5 658 5 690 3 772 28 15 148 4 114 4 578 3 031 28 11 751

Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN- (Renewable

Identication Number) ja LCFS- (Low Carbon Fuels Standard) sertikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

Liikevaihdon tuloutusajankohta 2021 2020

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet 5 658 5 649 3 764 0 15 070 4 114 4 537 3 021 0 11 673

Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut 0 41 9 1 51 0 41 9 1 52

Ajan kuluessa siirrettävät palvelut 0 0 0 27 27 0 0 0 26 26

IS Yhteensä 5 658 5 690 3 772 28 15 148 4 114 4 578 3 031 28 11 751

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2021

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 5 658 5 690 3 772 28 0 15 148

Sisäinen liikevaihto 237 2 120 31 142 -2 530 0

IS Liikevaihto yhteensä 5 895 7 810 3 803 170 -2 530 15 148

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2020

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 4 114 4 578 3 031 28 0 11 751

Sisäinen liikevaihto 156 1 485 24 149 -1 813 0

IS Liikevaihto yhteensä 4 270 6 063 3 055 177 -1 813 11 751

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Liikevaihto kohdemaan mukaan 2021 2020

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing

& Services Muut Yhteensä

Suomi 402 1 604 2 848 22 4 877 169 1 260 2 313 21 3 763

Muut Pohjoismaat 1 723 878 2 0 2 603 1 287 691 4 0 1 982

Itämeren alue 44 190 921 0 1 155 36 181 712 0 930

Muut Euroopan maat 1 329 1 789 2 2 3 122 1 509 1 809 2 4 3 323

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 2 111 1 115 0 4 3 230 1 089 512 0 2 1 603

Muut maat 48 114 0 0 162 24 125 0 0 150

IS Yhteensä 5 658 5 690 3 772 28 15 148 4 114 4 578 3 031 28 11 751

6 Liiketoiminnan muut tuotot 7 Materiaalit ja palvelut

Laadintaperiaate

Muu kuin varsinaisen toiminnan liikevaihto kirjataan muihin tuottoihin. Muita tuottoja ovat esimerkiksi aineellisten ja

aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot sekä vuokratuotot.

Laadintaperiaate

Blender’s Tax Credit (BTC) vaikuttaa liikevaihtoon ja materiaalit ja palvelut -erään, jos Yhdysvaltojen hallitus päät-

tää sen myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin,

joka edistää uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen

asiakkaat sekoittavat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan

liikevaihtoon. Nesteen suoraan USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin

ja palveluihin.

2021 2020

Yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myyntivoitot 5 0

CF Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 0 1

Vuokratuotot 13 3

Valtion avustukset 8 5

Vakuutuskorvaukset 8 1

Muut 14 6

IS Liiketoiminnan muut tuotot 48 17

2021 2020

Materiaalit ja tarvikkeet 12 491 9 333

Varaston muutos -820 -152

Ulkopuoliset palvelut 80 72

IS Materiaalit ja palvelut 11 751 9 253

Valtion avustukset liittyvät pääasiassa innovaatiotukiin sekä varustamotoimintaan, joka on oikeutettu hakemaan tiettyjä

avustuksia Suomen lainsäädännön perusteella. Lisätietoa yhteisjärjestelyiden ja liiketoimintojen myynnistä on esitetty liite-

tiedossa 27.

Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä polttoainevero 1 517 milj. euroa (2020: 1 394 milj. euroa) sisältyy

Materiaaleihin ja tarvikkeisiin. Vastaava summa sisältyy Liikevaihtoon liitetiedossa 5.

Ilman suojauslaskentaa olevien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten nettovoitot ja -tappiot olivat 66 milj. euroa (2020: 337

milj. euroa). Ostoihin liittyvien johdannaisten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettotulos oli 0 milj. euroa (2020:

0 milj. euroa). Molemmat edellä mainitut erät sisältyvät Materiaaleihin ja tarvikkeisiin.

Materiaaleihin ja tarvikkeisiin sisältyy myös 11 milj. euroa (2020: 21 milj, euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka

kirjataan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 30 Vuokrasopimukset.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

8 Henkilöstökulut 9 Liiketoiminnan muut kulut

2021 2020

Palkat ja palkkiot

365 359

Sosiaalikulut 21 17

Osakeperusteiset maksut 4 7

Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 49 40

Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt 6 4

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -23 -5

Muut kulut 9 8

IS Henkilöstökulut 431 431

2021 2020

Kunnossapitokulut 127 132

Palvelut 145 169

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 30 31

Vakuutukset 32 26

Muut 69 180

IS Liiketoiminnan muut kulut 403 538

Tilintarkastajan palkkiot 2021 2020

Tilintarkastusyhteisö KPMG PwC

Tilintarkastuspalkkiot 1,3 1,5

Veroneuvonta 0,6 0,0

Muut palvelut 0,4 0,2

2,3 1,7

Henkilöstö (keskimäärin) 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 1 245 1 014

Öljytuotteet 1 328 1 604

Marketing & Services 392 387

Muut 1 907 1 828

4 872 4 833

Johdon palkat ja palkkiot sekä muut etuudet on esitetty liitetiedossa 25. Osakeperusteinen palkitseminen on kuvattu liite-

tiedossa 24 ja etuuspohjaiset järjestelyt liitetiedossa 23.

Vuosi 2020 sisältää yhteensä 22 milj. euron varauksen ja vuosi 2021 yhteensä 11 milj. euron peruutetun käyttämättömän varauksen liittyen

Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Palvelut sisältävät suunnittelu- ja konsultointipalvelut, tietojärjestelmäpalvelut, tutkimus- ja laboratoriopalvelut sekä muut

palvelut.

Vuokrat ja muut kiinteistökulut sisältävät 9 milj. euroa (2020: 9 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirja-

taan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 30 Vuokrasopimukset.

Muut kulut muodostuvat matka-, terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- sekä mainoskuluista. Liiketoiminnan muut kulut

sisälsivät tilikaudella 2020 yhteensä 124 milj. euron varaukset liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liike-

toiminnan muihin kuluihin.

KPMG Oy Ab:n tilintarkastuspalkkioihin sisältyi palkkioita tilintarkastuksesta 607 tuhatta euroa ja tilintarkastajan lausun-

noista 10 tuhatta euroa. Muut kuin tilintarkastuspalvelut Neste-konsernin yhtiöille tilikaudella 2021 olivat yhteensä 835

tuhatta euroa. Palvelut koostuivat veroneuvonnasta 486 tuhatta euroa ja muista palveluista 349 tuhatta euroa.

Tilikaudella 2020 tilintarkastaja oli PricewaterhouseCoopers Oy ja sen muut kuin tilintarkastuspalvelut olivat 159 tuhatta

euroa koostuen veroneuvonnasta 9 tuhatta euroa ja muista palveluista 150 tuhatta euroa.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

10 Rahoitustuotot ja -kulut

2021 2020

Rahoitustuotot

Tuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista rahoitusvaroista 0 0

Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 3 4

4 4

Rahoituskulut

Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusveloista/-saamisista

Vuokrasopimusvelat -21 -22

Muut rahoitusvelat -26 -20

Lainasaamisten alaskirjaukset -4 0

Muut rahoituskulut -4 -3

-55 -45

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat ja -velat 11 -2

Tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat ja -velat -21 3

-10 0

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -61 -41

Liikevoittoon ja aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät

johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot 2021 2020

Valuuttajohdannaiset, suojauslaskennan alaiset

Sisältyvät liikevaihtoon 6 9

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään 0 0

Sisältyvät aineellisiin hyödykkeisiin 3 2

Valuuttajohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään -68 77

Hyödykejohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään 134 260

76 348

Tunnistettu tehottomuus oli 0,2 milj. euroa liittyen Singaporen jalostamon laajennukseen (2020: 1,7 milj. euroa).

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

100

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

100

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Tuloveron tärkeimmät osatekijät 2021 2020

Tilikauden verot 94 116

Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin 0 1

Laskennallisten verojen muutos 94 -45

IS Tuloverot 188 72

Tuloverojen täsmäytys Suomen yhteisöverokannan

mukaiseen tuloveroon 2021 2020

IS Voitto ennen veroja 1 962 786

Suomen verokannan mukainen tulovero 20 % -392 -157

Suomen ja ulkomaisten tytäryritysten verokantojen ero 195 99

Vähennyskelvottomat kulut ja muut pysyvät erot -1 -2

Verovapaat tulot 2 1

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 0 0

Verot aikaisemmilta tilikausilta 0 -2

Yhteisyritysten nettotulokset -1 -8

Laskennallisten verosaamisten arvostus 11 -2

Muut -1 0

IS Tuloverot -188 -72

Efektiivinen verokanta, % 10 9

Nesteen efektiivinen verokanta oli alempi kuin Suomen lakisääteinen verokanta (20 %). Tämä johtuu pääasiassa siitä,

että Nesteellä on liiketoimintaa Virossa, Liettuassa, Singaporessa ja Sveitsissä, joissa on Suomea matalampi verotus.

Tästä alemmasta verokannasta merkittävin osa liittyy Singaporeen ja Uusiutuvien tuotteiden kannattavuuteen. Nesteen

Uusiutuvien tuotteiden jalostamoinvestointeihin Singaporessa vuosina 2008–2010 sovelletaan Singaporen lainsäädännön

mukaista verovapautta vuosina 2010–2023. Laskennallisten verosaamisten arvostus sisältää 9 miljoonan euron positiivisen

vaikutuksen liittyen Bahrainissa käytettyihin tappioihin, joista ei oltu kirjattu laskennallista verosaamista.

11 Tuloverot

Laadintaperiaate

Nesteen veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen

oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Jakamattomista ulkomaisista voittovaroista tehty laskennallisen veron

kirjaus perustuu oletettuihin olosuhteisiin ja johdon näkemykseen jaettavista voittovaroista. Suoraan omaan pää-

omaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattavien erien verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Mikäli epävarmoja veropositioita koskevia oikaisuja tehdään tilanteissa, joissa ei ole todennäköistä, että veroviran-

omainen ja/tai tuomioistuin hyväksyisi tietyn verokäsittelyn, Neste valitsee velan kirjaamistavan, joka paremmin kuvaa

epävarmuuden toteutumista joko velan todennäköisimmän määrän perusteella tai velan ennustetun arvon perusteella.

Laskennalliset verot lasketaan velkamenetelmän mukaisesti kaikista taseen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon

välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan niin suurena kuin se todennäköisesti voidaan

hyödyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpää-

töspäivänä voimassa olevia verokantoja ja olettamalla, että ne ovat voimassa, kun laskennallinen verosaaminen reali-

soidaan tai verovelka maksetaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan silloin, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva

oikeus kuitata tuloverosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verot kohdistuvat samaan veronsaajaan.

Verotappioista ja muista käyttämättömistä verohyvityksistä on kirjattu laskennallinen verosaaminen sen verohyödyn

osalta, jonka katsotaan olevan todennäköisesti hyödynnettävissä tulevaisuudessa syntyviä verotettavia tuloja vastaan.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Verosaamiset ja -velat perustuvat arvioon kauden verotettavan tulon perusteella maksettavasta tai hyvitettävästä

verosta. Pitkäaikaisia verosaamisia ei diskontata.

Nesteellä on laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, joiden arvioidaan realisoituvan kirjattaviksi tuloslaskelmaan

tiettyinä ajanjaksoina tulevaisuudessa. Nesteen johto on tehnyt oletuksia ja käyttänyt tiettyjä arvioita liittyen tule-

vien vuosien veroseuraamuksiin, jotka johtuvat varojen ja velkojen tilinpäätökseen kirjattujen kirjanpitoarvojen sekä

niiden verotuksellisten arvojen eroista. Keskeiset oletukset liittyvät esimerkiksi siihen, että arvioitujen vähennyskel-

poisten vahvistettujen verotappioiden hyödyntämisaika pysyy muuttumattomana, ja että voimassaolevat verolait ja

verokannat pysyvät muuttumattomina lähitulevaisuudessa. Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan laskennallisten

verosaamisten hyödynnettävyys, ja mikäli olosuhteet viittaavat siihen, että tulevaisuudessa ei synny verotettavaa

tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää, laskennallinen verosaaminen puretaan käytettävissä ole-

vaan määrään.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

101

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

101

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2021 1.1.2021 Tuloslaskelmaan kirjatut erät

Laajaan tuloslaskelmaan

kirjatut erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2021

Verotappiot 1 5 0 0 0 5

Varaukset 44 -9 0 0 0 35

Eläkkeet 22 0 8 0 0 30

Käyttöomaisuus 13 1 0 0 0 14

Johdannaissopimukset 1 0 8 0 0 8

Muut väliaikaiset erot 9 5 0 0 -2 13

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 90 1 16 0 -2 105

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -55 -5 0 0 0 -60

BS Laskennalliset verosaamiset 35 -4 16 0 -2 45

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 9 0 0 0 0 9

Käyttöomaisuus 249 81 0 11 0 341

Johdannaissopimukset 16 15 -16 0 0 15

Muut väliaikaiset erot 3 -1 3 0 -1 4

Laskennalliset verovelat yhteensä 277 95 -13 11 -1 369

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -55 -5 0 0 0 -60

BS Laskennalliset verovelat 222 90 -13 11 -1 309

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2020 1.1.2020 Tuloslaskelmaan kirjatut erät

Laajaan tuloslaskelmaan

kirjatut erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2020

Verotappiot 3 -3 0 0 0 1

Varaukset 11 33 0 0 0 44

Eläkkeet 22 -1 1 0 0 22

Käyttöomaisuus 6 7 0 0 0 13

Johdannaissopimukset 1 0 -1 0 0 1

Muut väliaikaiset erot 10 0 0 0 0 9

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 53 36 1 0 0 90

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -13 -42 0 0 0 -55

BS Laskennalliset verosaamiset 40 -6 1 0 0 35

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 11 -2 0 0 0 9

Muu käyttöomaisuus 255 -6 0 0 0 249

Johdannaissopimukset 0 0 16 0 0 16

Muut väliaikaiset erot 1 0 1 1 0 3

Laskennalliset verovelat yhteensä 267 -9 17 1 0 277

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -13 -42 0 0 0 -55

BS Laskennalliset verovelat 255 -51 17 1 0 222

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

102

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

102

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Verotappioita ja muita käyttämättömiä verohyvityksiä, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on yhteensä 84mil-

joonaa euroa (2020: 126 milj. euroa). Näistä suurin osa liittyy Neste Oil Bahrainiin. Verotappioista 3 miljoonaa euroa (2020:

4 milj. euroa) vanhenee vuosina 2021–2026 ja 81 miljoonaa euroa (2020: 121 milj. euroa) voi hyödyntää ilman aikarajoitetta.

Tytäryhtiöiden jakamattomien voittovarojen osalta on kirjattu laskennallinen verovelka, jos voitonjaon yhteydessä tulee

maksettavaksi tuloveroa.

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät laskennalliset verot:

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana

ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten mak-

sujen laimentava vaikutus otetaan huomioon laskettaessa laimenusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta.

Osakekohtainen osinko

Vuonna 2021 osinkoa maksettiin 0,80 euroa osakkeelta, yhteensä 614 milj. euroa (2020: 1,02 euroa osakkeelta, yhteensä

783 milj. euroa). Yhtiökokoukselle, joka kokoontuu 30.3.2022, ehdotetaan, että osinkoa jaettaisiin 0,82 euroa osaketta kohti

eli yhteensä 630 milj. euroa. Ehdotettua osinkoa ei ole kirjattu osinkovelaksi tässä tilinpäätöksessä.

2021

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen -37 7 -30

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset 14 -3 11

OCI Muuntoerot 24 0 24

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan -122 23 -99

OCI siirretty tuloslaskelmaan -10 1 -9

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 4 0 4

OCI Muut laajan tuloksen erät -127 29 -98

2020

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen -7 1 -6

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset 6 -1 5

OCI Muuntoerot 4 0 4

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan 91 -18 73

OCI siirretty tuloslaskelmaan -13 1 -12

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 12 0 12

OCI Muut laajan tuloksen erät 92 -17 76

12 Osakekohtainen tulos

ja osakekohtainen osinko

2021 2020

IS Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, milj. euroa 1 771 712

Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen

lukumäärä vuoden aikana, 1 000 kpl 767 643 767 370

IS Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 2,31 0,93

Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien vaikutus, 1 000 kpl 890 1 132

Laimennettu osakkeiden painotettu keskimääräinen

lukumäärä vuoden aikana, 1 000 kpl 768 533 768 503

IS Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 2,30 0,93

OCI

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

103

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

103

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

13 Aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet kirjataan liikearvoa lukuun ottamatta alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasa-

poistoin niiden taloudellisena pitoaikana. Aineettomat hyödykkeet muodostuvat seuraavista eristä:

Tietokoneohjelmat

Tietokoneohjelmien lisenssit aktivoidaan hankintamenon ja ohjelman käyttöön saattamisesta aiheutuneiden meno-

jen arvoon. Menot sisältävät ohjelmistokehitykseen kohdistuvat työntekijäkustannukset sekä asiantuntijapalkkiot,

jotka vaikuttavat suoraan hyödykkeen toimintakuntoon saattamiseen. Aktivointi riippuu käytettävästä teknologiasta;

esimerkiksi pilvipalveluita ei aktivoida. Hankintameno poistetaan tasapoistoina lisenssien arvioituna taloudellisena

pitoaikana (3–5 vuotta). Tietokoneohjelmien päivitykseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella,

jonka aikana ne syntyvät.

Tavaramerkit ja lisenssit

Tavaramerkeillä ja lisensseillä on määriteltävissä oleva taloudellinen pitoaika, ja ne arvostetaan alkuperäiseen hankin-

tamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla. Tavaramerkit ja lisenssit poistetaan tasapoistoina taloudellisena pito-

aikanaan (3–10 vuotta).

Liikearvo

Liikearvo muodostuu hankitun liiketoiminnan, tytär-, osakkuus- tai yhteisyrityksen siitä Nesteelle kuuluvan nettova-

rallisuuden käyvästä arvosta, joka hankintahetkellä ylittää hankintamenon. Tytäryritysten hankintaan liittyvä liikearvo

sisältyy aineettomiin oikeuksiin. Taseeseen merkitty liikearvo testataan arvonalentumisen varalta ja kirjataan tasee-

seen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Testaus suoritetaan vuosittain sekä tarpeen vaa-

tiessa, jos arvonalentumisesta on viitteitä. Tehtyjä arvonalentumispoistoja ei peruuteta. Myydyn yrityksen myynti-

voitto tai -tappio sisältää myytyyn yritykseen kohdistuneen liikearvon tasearvon. Liikearvo kohdistetaan arvonalen-

tumistestausta varten Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille. Kohdistaminen tehdään niille rahavirtaa tuottaville

yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä hankinnasta, josta liikearvo on syntynyt.

Diskonttokorko edustaa liiketoiminta-alueittain määritettyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) verojen jälkeen,

jota oikaistaan testauksen yhteydessä verovaikutuksella. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön

tuottoprosentti, markkinariskipreemio, toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman

kustannus sekä maariskit. WACC-prosentit on eritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen alla ole-

vassa taulukossa. WACC-prosenttia ja kasvuprosenttia käytetään ainoastaan arvonalentumistestaukseen.

Uusiutuvissa tuotteissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyvät myyntimarginaaleihin ja myyntimääriin ja

Öljytuotteissa kokonaisjalostusmarginaaliin ja myyntimääriin.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentumista testataan aina kun on viitteitä siitä, että jonkin omai-

suuserän arvo saattaa olla alentunut. Kun kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi, arvon-

alentumistappio kirjataan välittömästi kuluksi ja kirjanpitoarvoa pienennetään vastaamaan kerrytettävissä olevaa

rahamäärää.

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien las-

kelmien avulla. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin, kolmen vuoden ajanjak-

son kattaviin taloudellisiin suunnitelmiin. Näiden laskelmien laadinta edellyttää johdon arvioita tulevaisuuden odo-

tuksista. Tärkeimpiä oletuksia ovat arviot myyntimarginaalista, kokonaisjalostusmarginaalista sekä korkokannasta.

COVID-19-pandemian vaikutukset öljytuotteiden alhaisempaan kysyntään on otettu huomioon ennakoitujen raha-

virtojen määrityksessä.

Päästöoikeudet

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankinta-

menoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta katta-

maan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Varaus arvostetaan sen todennäköiseen arvoon

velvoitteen toteutumisajankohtana. Toteutuneiden päästöjen ja saatujen päästöoikeuksien erotus sekä varauksen

todennäköisessä arvossa tapahtuvat muutokset kirjataan liikevoittoon.

Muun kuin rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän arvonalentuminen

Poistoja ei kirjata aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka eivät vielä

ole käyttövalmiita. Tällaisille aineettomille hyödykkeille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Arvonalentumistesti

tehdään myös omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, jos on viitteitä siitä, että niiden

tasearvo ylittää niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan Nesteen tuloslaskelmaan

siinä määrin kuin tasearvo ylittää omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Omaisuuserän kerrytettävissä

oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo. Liikearvoa lukuun ottamatta muuhun kuin rahoi-

tusvaroihin kuuluvaan omaisuuserään tehtyjen arvonalentumisten perusteet tarkistetaan tilinpäätöspäivänä mahdol-

lisen arvonalentumisen peruuttamisen toteamiseksi.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

104

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

104

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021 Liikearvo

Tietokone-

ohjelmat ja muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 120 363 483

Kurssierot 10 2 12

Yrityshankinnat 206 24 230

CF Lisäykset 25 23 48

Vähennykset 0 -1 -1

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Hankintameno 31.12. 362 410 772

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 219 219

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 -1 -1

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Tilikauden poistot 0 39 39

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 256 256

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2021 120 144 264

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2021 362 154 516

2020 Liikearvo

Tietokone-

ohjelmat ja muut

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 16 308 323

Kurssierot -12 -5 -17

Yrityshankinnat 116 24 140

CF Lisäykset 1 34 35

Vähennykset 0 0 0

Uudelleenryhmittelyt 0 2 2

Hankintameno 31.12. 120 363 483

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 188 188

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 0 0

Uudelleenryhmittelyt 0 0 0

Tilikauden poistot 0 31 31

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 219 219

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2020 16 120 135

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2020 120 144 264

WACC% 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 5,6 359 118

Öljytuotteet 5,8 2 2

362 120

Liikearvon arvonalentumistestaus

Liikearvo on allokoitu seuraaville Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille: Uusiutuvat tuotteet rahavirtaa tuottava yksikkö, joka on sama kuin Uusiutuvat tuotteet segmentti ja Liikennepolttoaineet rahavirtaa tuottava yksikkö, joka on osa Öljytuotteet -segmenttiä.

Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:

10 %:n lasku myyntimarginaalissa ja jalostusmarginaalissa tai 2,5 prosenttiyksikön nousu diskonttokorossa ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksikköjen kirjanpitoarvo ylittäisi niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kolmen vuoden

ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen 1,0 % nimellistä kasvuprosenttia Uusiutuvissa tuotteissa ja -1,0 % Öljytuotteissa.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

105

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

105

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

14 Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääosin jalostamoista ja muista tuotantolaitoksista, varastosäiliöistä ja merenkulku-

laivastosta sekä polttonesteiden vähittäismyyntiketjun koneista ja kalustosta. Neste omistaa asemaverkoston kaup-

piasasemia lukuun ottamatta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä ker-

tyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Alkuperäinen hankintameno koostuu hyödykkeen välittömästä hankinnasta

aiheutuneista menoista sekä alkuperäisen arvion mukaiset menot hyödykkeen purkamisesta ja siirtämisestä sekä

sen sijaintipaikan palauttamisesta alkuperäiseen tilaan. Hankintamenoon saattaa sisältyä valuuttamääräisiin hankin-

toihin kohdistuvia tulevan kassavirran suojaustuloksia, jotka on kirjattu omasta pääomasta osaksi hankintamenoa.

Hankitun tytäryrityksen aineelliset hyödykkeet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä.

Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai merkitään taseeseen erillisenä omai-

suuseränä ainoastaan silloin, kun on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu

Nesteen hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Jalostamoissa ja muissa tuotanto-

laitoksissa 3–5 vuoden välein toteutettavien määräaikaisten kunnossapitoseisokkien menot kirjataan taseeseen ja

poistetaan seisokkien välisenä aikana. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä

tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Maa-alueita ei poisteta. Kalliovaraston pohjalle jäävä raakaöljy ja tuotantoprosessissa käytettävät katalyyttien jalo-

metallit sisältyvät muihin aineellisiin hyödykkeisiin, ja ne poistetaan mahdollisen käytön mukaan substanssipoistoina.

Aineellisten hyödykkeiden poistot lasketaan hankintamenon ja jäännösarvon erotuksesta tasapoistoina niiden arvi-

oidulle taloudelliselle pitoajalle seuraavien poistoaikojen mukaan:

Hyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset pitoajat tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat aikaisemmista

arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Hyödykkeen kirjanpitoarvosta vähennetään arvonalentumistappio,

jotta kirjanpitoarvo vastaa hyödykkeen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jos kirjanpitoarvo on tätä arvoa suurempi.

Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot lasketaan vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon. Myyntivoitot

ja -tappiot kirjataan tuloslaskelman eriin Liiketoiminnan muut tuotot tai Liiketoiminnan muut kulut.

Vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän, kuten uuden tuotantolaitok-

sen tai tuotantolinjan hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, muodostavat osan kyseisen omaisuuserän

hankintamenosta. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi.

Rakennukset ja rakennelmat, mukaan lukien terminaalit 20 - 40 vuotta

Koneet ja kalusto:

Tuotantokoneet ja kalusto 15 - 20 vuotta

Merenkulkulaivasto 15 - 20 vuotta

Vähittäismyyntiketjun koneet ja kalusto 5 - 15 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3 - 15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20 - 40 vuotta

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskel-

maan liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli

liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Nesteen kehitysmenot eivät

pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Vuokrasopimukset

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste kirjaa vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän taseeseen

aineellisiin hyödykkeisiin hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, ennen sopimuk-

sen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla, alkuvaiheen välittömät menot ja

menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä omaisuuserän vuokrakauden aikana. Vuokrattu käyttö-

omaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta Nesteen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalen-

tumista koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti (katso liitetieto 13).

Lisätietoja liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

106

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

106

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1. 280 2 529 4 971 453 1 166 9 399

Kurssierot 0 1 3 9 1 14

Lisäykset 7 33 443 183 499 1 164

Yrityshankinnat 8 66 58 4 1 136

Vähennykset -7 -7 -195 -99 -7 -315

Uudelleenryhmittelyt 0 57 303 0 -350 11

Myytävänä olevat varat 0 0 10 -31 0 -22

Hankintameno 31.12. 287 2 679 5 593 518 1 310 10 387

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 28 1 205 3 523 162 4 4 922

Kurssierot 0 0 1 4 0 5

Vähennykset -4 -6 -184 -43 0 -237

Uudelleenryhmittelyt 2 2 7 0 0 11

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset 12 85 358 85 6 545

Myytävänä olevat varat 0 0 11 -22 0 -12

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 38 1 287 3 715 186 10 5 235

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2021 252 1 324 1 448 291 1 162 4 477

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2021 249 1 392 1 879 332 1 300 5 152

Keskeneräisten hankintojen kirjanpitoarvo 31.12.2021 sisältää pääosin hankintoja liittyen meneillään olevaan Singaporen laajennukseen.

Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

107

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

107

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2020 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat

Yhteensä

Hankintameno 1.1. 245 2 467 4 871 388 599 8 570

Kurssierot 0 0 -1 -7 0 -8

Lisäykset 15 34 153 131 596 929

Yrityshankinnat 28 28 21 1 1 79

Vähennykset -9 -11 -51 -42 0 -113

Uudelleenryhmittelyt 0 11 9 -18 -30 -28

Myytävänä olevat varat 0 0 -30 0 0 -30

Hankintameno 31.12. 280 2 529 4 971 453 1 166 9 399

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 14 1 108 3 138 121 3 4 384

Kurssierot 0 0 0 -3 0 -3

Vähennykset -1 -7 -45 -4 0 -57

Uudelleenryhmittelyt 2 2 -18 -20 0 -34

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset

13 102 464 68 1 649

Myytävänä olevat varat 0 0 -17 0 0 -17

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 28 1 205 3 523 162 4 4 922

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2020 231 1 359 1 733 268 597 4 187

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2020

252 1 324 1 448 291 1 162 4 477

Sisältää 167 milj. euron alaskirjauksen liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Vuonna 2018 tehty Neste Oil Bahrain W.L.L:n aineellisten hyödykkeiden alaskirjaus on edelleen voimassa.

Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 30 Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

Vieraan pääoman aktivoidut menot

Investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja on aktivoitu 1,9 milj. euroa (2020: 2,0 milj. euroa) vuoden 2021 aikana liittyen Singaporen laajennukseen. Erä sisältyy aineellisiin hyödykkeisiin. Korkoprosenttina on käytetty kuukausittain laskettua Nesteen kes-

kimääräistä korollisten velkojen korkokantaa. Keskimääräiseksi aktivointikorkokannaksi muodostui 1,5 % (2020: 2,0 %).

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

108

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

108

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

15 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

Kirjanpitoarvo 2021 2020

Tilikauden alussa 1.1. 56 22

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -3 -38

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä 4 12

CF Investoinnit 0 35

Muuntoerot 4 26

BS Tilikauden lopussa 31.12. 60 56

2021 2020

Kotipaikka

Liiketoiminta-

suhteen luonne

Omistus-

osuus (%)

Omistus-

osuus (%)

Alterra Energy LLC Yhdysvallat Liite 1 40,00 40,00

Glacia Limited Bermuda Liite 2 50,00 50,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Suomi Liite 3 40,00 40,00

Nesteen merkittävimmät sijoitukset julkisesti noteeraamattomiin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tilikauden lopussa on esitetty

seuraavassa taulukossa:

Liite 1: Alterra Energy LLC on yhdysvaltalainen, kemiallisen kierrätyksen teknologiaan erikoistunut yritys. Nesteen ja Alterran

välinen yhteistyö kattaa kemiallisen kierrätyksen teknologian kehittämisen sekä teknologian kaupallistamisen.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen osakkuusyritykseksi Nesteen huomattavan vaikutusvallan perusteella.

Liite 2: Glacia Limited on 50/50-omistusosuudella Nesteen ja Stena-konserniin kuuluvan Stena Maritime AG:n yhteisyritys.

Yhtiö omistaa Aframax-kokoluokan raakaöljytankkerin, joka liittyi Nesteen laivastoon tammikuussa 2007.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen,

jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista. Varojen ja velkojen koh-

distamiseen liittyvien merkittävien päätösten tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää.

Liite 3: Kilpilahden Voimalaitos Oy on yhteisyritys, joka tuottaa höyryä ja muita käyttöhyödykkeitä Nesteen jalostamon ja

Borealiksen petrokemiantuotannon tarpeisiin Porvoossa. Neste ja Veolia omistavat Kilpilahden Voimalaitos Oy:stä kumpikin

40 %, ja loput 20 % omistaa Borealis.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen,

jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista ja merkittävien päätös-

ten tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää. Uuden voimalaitoksen kapasiteetti on tarkoi-

tettu palvelemaan myös ulkoisia asiakkaita Nesteen ja Borealiksen lisäksi, ja siten optimoimaan kaikkien osakkeenomista-

jien tuottoja. Johto on myös huomioinut, että Kilpilahden Voimalaitos Oy vastaa voimalaitostoiminnoista itsenäisesti Veolian

operoimana.

Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

OCI

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

109

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

109

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Alterra Energy LLC Glacia Limited Kilpilahden Voimalaitos Oy

2021 2020 2021 2020 2021 2020

Pitkäaikaiset varat 29 30 15 17 471 421

Lyhytaikaiset varat

Rahat ja pankkisaamiset 2 9 29 25 38 20

Muut lyhytaikaiset varat

(pl. rahat ja pankkisaamiset) 1 0 0 1 150 97

Lyhytaikaiset varat yhteensä 3 10 29 25 188 117

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 0 0 0 0 444 411

Muut pitkäaikaiset velat 0 0 0 0 14 13

Pitkäaikaiset velat yhteensä 0 0 0 0 458 425

Lyhytaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 0 0 0 0 31 27

Muut lyhytaikaiset velat 1 0 1 1 141 55

Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 0 1 1 171 83

Nettovarallisuus 31 39 43 41 29 31

Liikevaihto 1 0 5 6 257 150

Poistot ja arvonalentumiset 2 2 3 4 8 8

Korkotuotot 0 0 0 0 0 0

Korkokulut 0 2 0 0 6 5

Tuloverot 0 0 0 0 92 0

Voitto/tappio -8 -8 -2 -1 -4 -6

Yhteenveto Nesteen osakkuus- ja yhteisyritysten tilinpäätöstiedoista:

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

110

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

110

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Alterra Energy LLC Glacia Limited Kilpilahden Voimalaitos Oy

2021 2020 2021 2020 2021 2020

Nettovarallisuus 1.1. 87 0 41 44 0 0

Investointi osakkuus-/yhteisyritykseen 0 87 0 0 0 0

Tilikauden voitto/tappio -8 0 -2 0 2 11

Muut laajan tuloksen erät 7 0 2 -3 9 -9

Muut muutokset 0 0 0 0 -1 -1

Nettovarallisuus 31.12. 86 87 43 41 10 0

Osuus yhteisyrityksessä 35 35 21 21 4 0

Kirjanpitoarvo 35 35 21 21 4 0

Osakkuus- ja yhteisyritysten tilikauden tulokset ovat yhdistelty yhtiöiden alustavien raportointikauden tuloksien mukaan. Alterra Energy LLC ostettiin joulukuussa 2020, joten sen vuoden 2020 tulososuutta ei ole konsolidoitu konsernin 2020 tuloslaskel-

maan. Lisätietoja tilikauden aikana tapahtuneista osakkuus- ja yhteisyritysten hankinnoista ja myynneistä on esitetty liitetiedossa 27.

Liiketoimet osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa on esitetty liitetiedossa 25. Vastuusitoumukset liittyen Nesteen osuuksiin osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä on eritelty liitetiedossa 29.

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen osakkuus- ja yhteisyritysten kirjanpitoarvoon.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

111

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

111

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

Nesteen rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaan. Rahoitusvarojen ja -velkojen laadintaperiaatteet, luokitteluperusteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedoista 17 ja 21.

31.12.2021

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 2 60 63 63

BS Johdannaissopimukset 0 11 11 11 11

BS Muut rahoitusvarat 42 6 48 48 48

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

1 664 1 664 1 664

BS Johdannaissopimukset 20 224 243 243 1 242

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 135 135 135

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 581 1 581 1 581

Rahoitusvarat 62 243 3 440 3 744 3 744

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 1 378 1 378 1 393 909 484

BS Johdannaissopimukset 1 1 1 1

Muut pitkäaikaiset velat

43 43 43

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 379 379 379 379

BS Johdannaissopimukset 59 102 161 161 25 136

Ostovelat ja muut velat

2 656 2 656 2 656

Rahoitusvelat 59 103 4 456 4 618 4 634

Poislukien muut kuin rahoituserät

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia. Johdannaissopimusten laadintaperiaatteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedosta 19.

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoi-

tusvarat koostuvat listaamattomista 6 miljoonan euron arvoisista muista sijoituksista. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 42 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Käyvät arvot

määritetään IFRS 13 mukaisesti.

Vuoden 2021 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

112

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

112

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

31.12.2020

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 61 61 61

BS Johdannaissopimukset 0 3 3 3 0 3

BS Muut rahoitusvarat 27 5 32 32 32

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

4 1 193 1 197 1 197

BS Johdannaissopimukset 108 152 260 260 1 260

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 20 20 20

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 552 1 552 1 552

Rahoitusvarat 136 163 2 826 3 125 3 125

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 1 050 1 050 1 072 742 330

BS Johdannaissopimukset 1 0 1 1 1

Muut pitkäaikaiset velat

20 20 20

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 257 257 257 257

BS Johdannaissopimukset 14 97 111 111 23 88

Ostovelat ja muut velat

1 779 1 779 1 779

Rahoitusvelat 15 98 3 105 3 218 3 240

Poislukien muut kuin rahoituserät

Vuoden 2020 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

113

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

113

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

17 Rahoitusvarat

Laadintaperiaate

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvai-

kutteisesti kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen

toimintamallista sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Varat kirjataan lyhytaikai-

siin rahoitusvaroihin, ellei niiden eräpäivä ole yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä, jolloin ne ovat pitkäai-

kaisia rahoitusvaroja. Varojen hankinnat ja myynnit kirjataan selvityspäivänä (poislukien johdannaiset, liitetieto 19).

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeus rahoitusvaraan liittyvään kassavirtaan on lakannut tai siirtynyt pois

konsernista ja kun rahoitusvaran omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet pois konsernista.

Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät likvidit varat sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin

mukaan pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kun kyseiset rahavirrat koos-

tuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Nämä rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon

käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu oman pääoman ehtoisista sijoituksista (suojauslaskennan alai-

suuteen kuulumattomien johdannaisten lisäksi). Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo määritetään IFRS 13:n

mukaisesti. Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin liittyvät voitot tai tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista

osakkeista, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Ne ovat strategisia sijoituksia, ja Neste on katsonut tämän

luokittelun relevantimmaksi.

Likvidit varat

Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista. Rahat ja pankkisaamiset sisäl-

tävät käteisvarat sekä alkuperäiseltä maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden mittaiset pankkitalletukset ja muut

erittäin likvidit sijoitukset. Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joi-

den alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Arvonalentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille sovelletaan yleistä, odotettuihin luottotappioihin perus-

tuvaa lähestymistapaa, ja kriteerien täyttyessä luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Lopullinen luottotap-

pio kirjataan saatavakohtaisesti tehdyn harkinnan perusteella. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan

IFRS 9 -standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminta-alueella on myyntisaamisille oma luot-

totappioiden laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Liiketoiminta-alueiden laskentamat-

riisit pohjautuvat historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen ana-

lyysiin tulevaisuudesta. Luottotappiovaraukset sekä luottotappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

Likvidit varat 2021 2020

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 135 20

BS, CF Rahat ja pankkisaamiset 1 696 1 552

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi -115 -1

Likvidit varat 1 716 1 572

Myynti- ja muut saamiset 2021 2020

Myyntisaamiset 1 403 952

Muut saamiset 294 216

Ennakkomaksut 1 2

Siirtosaamiset 43 39

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi -64 0

BS Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 677 1 208

Myyntisaamiset ja muut saamiset poislukien muut kuin rahoituserät 1 664 1 197

Pitkäaikaiset rahoitusvarat 2021 2020

Pitkäaikaiset korolliset saamiset 40 35

Muut saamiset 23 26

BS Pitkäaikaiset saamiset 63 61

BS Muut rahoitusvarat 48 32

Likvideihin varoihin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Lisätietoa luottoriskistä on esitetty liitetiedossa 3.

Likvideistä varoista ei ole kirjattu luottotappiovarausta sen ollessa suuruudeltaan epäolennainen.

Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä

arvo. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Myyntisaamisten ikäjakauma ja

tietoa luottotappiovarauksesta sekä toteutuneesta luottotappiosta on esitetty liitetiedossa 3, Taloudellisten riskien hallinta,

'Luotto ja vastapuoliriski' -osiossa.

Pitkäaikaisten rahoitussaamisten käypä arvo ei poikkea merkittävästi kirjanpitoarvosta, joka vastaa myös niihin liittyvää

maksimiluottoriskiä. Luottotappiovarausta ei ole kirjattu, koska saamisiin ei liity olennaista riskiä. Muut rahoitusvarat koos-

tuvat listaamattomista osakkeista.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

114

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

114

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

18 Vaihto-omaisuus 19 Johdannaissopimukset

Laadintaperiaate

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään

käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää raa-

ka-aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuuden valmistuksen yleiskustannuksista (määri-

telty normaalitoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta

vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätös-

päivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen

ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan. RIN (Renewable Identication Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels

Standard) -sertikaatit käsitellään kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana varastoa siinä määrin kuin ne on erotettu fyysisistä polttoaineista,

mikä tapahtuu, kun fossiilista polttoainetta sekoitetaan uusiutuvaan polttoaineeseen. RIN:t ja LCFS:t kirjataan Valmiit

tuotteet ja tavarat -ryhmään.

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uudelleen käy-

pään arvoon tilinpäätöspäivinä. Valuuttatermiini- ja koronvaihtosopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien kassavir-

tojen nykyarvona ja valuuttaoptioiden Black and Scholes -optiohinnoittelumallilla. Pörsseissä noteerattujen hyödyke-

johdannaisten käyvät arvot perustuvat pörssinoteerauksiin, ja OTC-hyödykejohdannaisten käyvät arvot niistä aiheutu-

vien kassavirtojen nykyarvoon. Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen markkinoilla todennettavissa

olevia tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Johdannaissopimukset

sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä realisoituvat

johdannaissopimukset, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin.

Pääsääntöisesti johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta

suojauslaskentaa. Suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan

tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti. Johdannaisten

vaikutus tuloslaskelmaan on esitetty liitetiedossa 10.

Kun johdannaissopimus on määritetty suojauslaskennan alaiseksi, arvostuserosta syntyvän voiton tai tappion

kirjaamistapa riippuu suojatun kohteen luonteesta. Neste määrittelee suojauslaskennan alaiset johdannaiset joko

erittäin todennäköisten ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (rahavirran suojaus), taseeseen merkittyjen varojen

tai velkojen tai taseeseen merkitsemättömien kiinteäehtoisten sitoumusten suojaukseksi (käyvän arvon suojaus) tai

ulkomaisiin tytäryrityksiin tehtyjen nettosijoitusten suojaukseksi.

Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojauksen ehdot, ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehok-

kaaksi, käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään

ennakoituja myyntejä suojaavien erien osalta liikevaihtoon silloin, kun suojauskohde vaikuttaa tulokseen ja inves-

tointien suojausten osalta aineellisten hyödykkeiden hankintamenoon. Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät korkopis-

teet ja valuuttaoptioiden aika-arvo ovat liiketoimeen liittyviä, jolloin näiden omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon

muutos kirjataan joko tuloslaskelmaan tai hankintamenon oikaisuksi suojaussuhteen mukaisesti. Rahavirran suo-

jauksissa suojauskohteiden ja suojausinstrumenttien kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskohteille sovelletaan suo-

jausastetta 1:1. Tehottomaan osuuteen liittyvä mahdollinen voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten kertynyt korko kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Jos ennakoidun liiketapahtuman ei enää odoteta tapahtuvan, omaan pääomaan kirjattu kertynyt voitto tai tappio kir-

jataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien koronvaihtosopimusten käypien arvojen muu-

tokset kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjataan

myös omaisuuserän tai velan suojatun osan käyvän arvon muutokset, jotka kompensoivat johdannaissopimusten

tulosvaikutusta. Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Neste dokumentoi sopimuksen solmimishetkellä suojauksen kohteen ja suojaavan instrumentin välisen yhteyden

sekä riskienhallintapolitiikan tarkoituksen ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Myös suojauksen tehok-

kuuden arviointi dokumentoidaan sekä suojaussuhteen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana vuosinel-

jänneksittäin sen todentamiseksi, että suojaustransaktiot ovat tehokkaita suojaamaan käyvän arvon muutoksia tai

tulevia rahavirtoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Nettorealisointiarvo perustuu luotettavimpiin arviointihetkellä käytettävissä oleviin arvioihin. Arvioita tehtäessä ote-

taan huomioon raportointikauden jälkeiset myyntihinnan ja myyntikulujen vaihtelut siinä määrin kuin niistä on lisä-

näyttöä raportointikauden päättyessä.

2021 2020

Materiaalit ja tarvikkeet 1 044 692

Valmiit tuotteet ja tavarat 1 637 1 138

Muu vaihto-omaisuus 1 2

Luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi -64 -3

BS Vaihto-omaisuus 2 618 1 829

Öljyn hinnanmuutoksista johtuvat kumulatiiviset varaston arvostusvoitot yhteensä 573 milj. euroa (2020: tappiot 119 milj.

euroa) sisältäen 80 milj. euroa (2020: 52 milj. euroa) varaston alaskirjausta tilikauden lopussa.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

115

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

115

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

31.12.2021 31.12.2020

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuutta- ja korkojohdannaiset

Valuuttatermiinit 2 216 10 20 55 -35 2 577 70 103 15 88

Valuuttaoptiot

Ostetut 159 0 0 0 0 205 0 6 0 6

Asetetut 159 0 0 5 -5 205 0 0 0 0

Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset 2 534 10 20 59 -39 2 987 70 108 15 93

Valuuttatermiinit 1 730 0 14 17 -3 1 184 28 33 1 32

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 1 730 0 14 17 -3 1 184 28 33 1 32

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 23 0 29 57 -29 22 0 6 85 -79

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 19 0 100 15 86 18 0 108 11 97

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Ostetut termiinit, GWh 2 966 940

91 14 77 2 164 1 094 7 0 7

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 220 86 134 122 96 26

Johdannaiset yhteensä 254 162 92 263 113 151

joista

BS Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 11 1 10 3 1 2

BS Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 243 161 82 260 111 149

Neste käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia hallitakseen markkinariskejä (liitetieto 3). Nesteen hyödykejohdannaissopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa vaikka sopimukset tehdään pääasiassa suojaustarkoituksessa. Nesteen käyttämiä

hyödykejohdannaisia ovat öljy-, kasviöljy- rahti-, sähkö- ja kaasujohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina termiinejä.

Neste on määritellyt tietyt valuutta- ja korkojohdannaiset tulevan liiketapahtuman eli rahavirran suojauksiksi. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat esimerkiksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti seuraavan 12 kuukauden ennakoituja

Yhdysvaltojen dollarin tai Ruotsin kruunun määräisiä myyntejä suojaavat valuuttajohdannaiset (liitetieto 3). Rahavirran suojauksia ovat myös Singaporen investoinnin kuluja suojaavat valuuttajohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina valuut-

tatermiinejä ja -optioita. Vuoden 2021 lopussa ei ole koronvaihtosopimuksia.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

116

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

116

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

20 Oma pääoma

Osakepääoma

Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2021 oli 40 000 000 euroa jaettuna 769 211 058 samanarvoiseen osakkeeseen. Neste Oyj:lla on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiökokouksessa.

Osakkeen nimellisarvoa ei ole määritelty. Osakepääoma on kokonaan maksettu. Osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia vuosina 2021 tai 2020.

Omat osakkeet

Neste Oyj on 15.3.2021 luovuttanut yhteensä 132 756 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalk-

kiojärjestelmän 2016 ansaintajaksoon 2018–2020 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti.

Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 halli-

tukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 241 662 omaa osaketta.

Neste Oyj on luovuttanut 16.3.2020 yhteensä 153 040 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkio-

järjestelmään 2016 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suun-

natulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen.

Osakeluovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 374 418 omaa osaketta.

Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl Omat osakkeet, 1 000 kpl Ulkona olevat osakkeet, 1 000 kpl

1.1.2021 769 211 -1 374 767 837

Omien osakkeiden luovutus 0 133 133

31.12.2021 769 211 -1 242 767 969

1.1.2020 769 211 -1 527 767 684

Omien osakkeiden luovutus 0 153 153

31.12.2020 769 211 -1 374 767 837

Muu oma pääoma

Vararahasto sisältää muuta sidottua pääomaa kuin osakepääomaa.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähin-

nan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Käyvän arvon rahastot sisältävät rahavirran suojaukseksi solmittujen ja suojauslaskennan ehdot täyttävien johdannaisso-

pimusten käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan, suoraan omaan pääomaan kirjatut erät liittyen muihin rahoitusvaroihin

sekä osakkeina selvitettävistä osakeperusteisista maksuista tuloslaskelman kulukirjausta vastaavan määrän.

Uudelleenarvostusrahasto sisältää etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä muiden

rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset, jotka kirjataan laajaan tuloslaskelmaan.

Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muun-

toerot, ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojauksen käypien arvojen muutokset sekä ulkomaisten tytäryritysten

tuloslaskelman keskikurssilla muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

117

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

117

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

21 Rahoitusvelat

Laadintaperiaate

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon (paitsi johdannaiset, joiden laadintaperiaate on esitetty lii-

tetiedossa 19). Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat merkitään taseeseen, kun yhteisöstä tulee instrumentin

sopimusosapuoli. Velka kirjataan taseeseen alun perin saatujen varojen arvoon vähennettynä välittömillä kuluilla.

Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja saatujen nettovarojen ja lainan nimellismäärän erotus

kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana efektiivisen koron menetelmällä. Velat kirjataan pitkäaikaisiin velkoihin,

paitsi alle 12 kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä erääntyvät lainat, jotka kirjataan lyhytaikaisiin velkoihin.

Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on

lakannut.

Käytössä oleva pankkitilin limiitti kirjataan taseeseen lyhytaikaisiin velkoihin. Valmiusluottojärjestelyiden palkkiot on

aktivoitu ja jaksotetaan luottojärjestelyn voimassaoloajalle.

Joukkovelkakirjojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen

korollisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshet-

ken markkinakorolla.

Pitkäaikaiset rahoitusvelat 2021 2020

Joukkovelkakirjalainat

893 720

Lainat rahoituslaitoksilta 121 0

Vuokrasopimusvelat

333 289

Muut lainat 30 41

Muut pitkäaikaiset velat 43 20

Yhteensä 1 420 1 070

BS joista korollisia 1 378 1 050

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät muihin pitkäaikaisiin velkoihin 1 1

Liikkeeseenlasku/

Eräpäivä

Koron

peruste Korko, %

Efektiivnen

korko, % Valuutta

Nimellis-

arvo

Kirjanpito-

arvo

2017/2024 Kiinteä 1,5000 1,5080 EUR 400 399

2021/2028 Kiinteä 0,7500 0,9000 EUR 500 494

Yhteensä 900 893

Lyhytaikaiset rahoitusvelat 2021 2020

Joukkovelkakirjalainat 0 0

Lainat rahoituslaitoksilta 137 128

Vuokrasopimusvelat

111 114

Muut lainat 131 14

Saadut ennakot 67 85

Ostovelat 1 829 1 228

Muut lyhytaikaiset velat 760 466

Yhteensä 3 036 2 036

BS joista korollisia 379 257

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät osto- ja muihin velkoihin 105 93

Neste Oyj laski liikkeeseen 500 miljoonan euron suuruisen vihreän joukkovelkakirjalainan maaliskuussa 2021.Seitsemän vuoden

joukkovelkakirjalainan kiinteä korko on 0,75 prosenttia. Joukkovelkakirjalaina on ensimmäinen liikkeeseenlaskuhelmikuussa 2021 perustetun

vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) alla. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään vihreän rahoituksen

viitekehyksenmukaisiin hankkeisiin ja projekteihin, jotka sisältävät investointeja uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen kehittämiseen,käyttöön,

ylläpitoon ja laajentamiseen ilmastonmuutoksen lievittämiseksi maailmanlaajuisesti kasvihuonekaasupäästöjä vähentämällä.

Katso liitetieto 30 Vuokrasopimukset.

Rahoitusvelkojen käyvät arvot löytyvät liitetiedosta 16. Korollisten velkojen koronmuutosten ajankohdat on esitetty liitetie-

dossa 3, Taloudellisten riskien hallinta, Markkinariskit -osiossa.

Listatut joukkovelkakirjalainat

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

118

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

118

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

22 Varaukset

Laadintaperiaate

Nesteen tiettyihin toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi ympäristökustannusten ja -vastuiden riski, joka aiheu-

tuu valmistettaessa, käytettäessä, varastoitaessa, sijoitettaessa, kuljetettaessa meri- ja maateitse sekä myytäessä

aineita, joita ympäristöön joutuessaan saatetaan pitää ympäristön pilaantumista aiheuttavina. Myös kiinteistöjen tai

liiketoimintojen ostaminen tai omistaminen voi johtaa korvausvastuuseen.

Varaus merkitään taseeseen, kun Nesteellä on oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite aikaisemman tapahtuman

seurauksena ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, jonka määrä on

luotettavasti arvioitavissa. Varauksia voi syntyä ympäristövelvoitteista, oikeudenkäynneistä, uudelleenjärjestelyistä ja

tappiollisista sopimuksista. Ympäristövaraukset merkitään taseeseen ympäristölainsäädännön ja muiden määräys-

ten voimassa olevan tulkinnan mukaisesti silloin, kun yllä mainitut varauksen kirjaamisedellytykset täyttyvät. Nesteen

eläkevaraukset on kirjattu taseeseen.

Jos samankaltaisia velvoitteita on useita, kustannusten toteutumisen todennäköisyys määritetään tarkastelemalla

velvoitteiden ryhmää yhtenä kokonaisuutena. Varaus kirjataan, vaikka kustannusten toteutumisen todennäköisyys

olisi pieni jokaisen samaan ryhmään kuuluvan yksittäisen erän osalta.

Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edellyttävän.

Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan

aika-arvosta ja kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä. Ajan kulumisesta johtuva varauksen

lisäys kirjataan korkokuluksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Varausten kirjausedellytyksistä päätettäessä ja varausten määrää määritettäessä joudutaan käyttämään arvioita vel-

voitteen olemassaolosta ja määrästä. Kirjattu määrä on paras arvio velvoitteen aiheuttamista kustannuksista tilinpää-

töshetkellä tai siinä tapauksessa, että se siirtyisi kolmannelle osapuolelle. Arvio aikaisemman tapahtuman taloudel-

lisista vaikutuksista edellyttää johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja tarvittaessa

ulkopuolisten asiantuntijoiden näkemyksiin. Arviot voivat poiketa toisistaan tulevaisuudessa toteutuvan velvoitteen

määrän ja olemassaolon osalta. Tunnistettujen varausten lisäksi Nesteellä on joitakin taseen ulkopuolisia vastuita,

joista tulevaisuudessa mahdollisesti toteutuvia velvoitteita (ajoitus, kustannukset) ei voida ennustaa luotettavasti.

Ympäristövastuut ovat merkittävin taseessa esitetty varaus. Ympäristövastuut perustuvat johdon tekemään par-

haaseen arvioon kunnostamiskustannuksista. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun Neste on laatinut ja julkaissut

yksityiskohtaisen suunnitelman uudelleenjärjestelystä.

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2021 204 23 0 5 232

Varausten lisäykset 5 0 17 5 27

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -7 -10 -17 -1 -35

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 -11 -1 0 -12

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa -3 0 0 0 -3

BS Tilikauden lopussa 31.12.2021 199 2 0 9 210

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2020 86 0 4 3 93

Varausten lisäykset

119 23 0 2 144

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -3 0 -4 0 -8

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 0 0 0 -1

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa 3 0 0 0 3

BS Tilikauden lopussa 31.12.2020 204 23 0 5 232

Ympäristövaraukset koostuvat pääasiallisesti Nesteen ARO-varauksista (Asset Retirement Obligation), jotka liittyvät vähit-

täismyyntiasemiin ja jalostamoihin, ja joiden odotetaan realisoituvan 1–50 vuoden aikana. Neste kirjaa varauksen asemien

ja jalostamoiden purkukustannuksista siinä suuruudessa, kuin se on velvollinen puhdistamaan jo aiheutettua vahinkoa.

Varaukset diskontataan niissä tapauksissa, kun rahan aika-arvon muutos on oleellinen.

Nesteen varauksiin sisältyvä kurssiero on epäolennainen.

Päästöoikeudet

Nesteen Suomen jalostamot Porvoossa ja Naantalissa kuuluvat Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään. Jalostamoille

myönnettiin yhteensä 2,2 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2021. Naantalin jalostamo on toiminut huhtikuusta

2021 lähtien terminaalina ja satamana. Naantalin terminaali- ja satamatoiminnot eivät enää kuulu päästökauppajärjestel-

män piirin. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia kattamaan myös joidenkin jalostamolle

hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä varten. Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan

varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Tulevan pääs-

töoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja ilmaiseksi

saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Konsernitaseessa 31.12.2021 ei ole päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseen liittyvää varausta (31.12.2020:

0 milj. euroa). Tilikaudella 2021 toteutuneet hiilidioksidipäästöt olivat 2,6 milj. tonnia (2020: 3,1 milj. tonnia). Nesteen päästö-

oikeuksien nettomyynnit ja -hankinnat olivat 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella 0,4 milj. tonnia (2020: 0,6 milj. tonnia).

Sisältää yhteensä 139 milj. euron purku-, puhdistus ja henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraukset liittyen Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

119

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

119

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet

Laadintaperiaate

Konserniyhtiöillä on eri maissa pääasiassa eläkevakuutusyhtiöissä hoidettuja eläkejärjestelyjä, jotka täyttävät maiden

lainsäädännölliset ja sopimukselliset vaatimukset. Eläkejärjestelyt koostuvat sekä maksupohjaisista että etuuspoh-

jaisista järjestelyistä. Eläkevakuutusyhtiössä vakuutettu Suomen lakisääteinen työeläke käsitellään maksupohjaisena

järjestelynä konsernitilinpäätöksessä.

Maksupohjaisiin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota suoritus koskee.

Maksupohjaisissa järjestelyissä Nesteellä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittami-

seen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläke-etuuksien maksamisesta. Järjestelyt, jotka eivät täytä

maksupohjaisen järjestelyn ehtoja, käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä Nesteelle voi jäädä järjestelystä velvoitteita tai varoja tilikauden maksun suo-

rittamisen jälkeen. Etuuspohjainen velvoite kuvaa maksettavista etuuksista johtuvien tulevien rahavirtojen nyky-

arvoa, joka on laskettu ennakoituun etuusyksikköön perustuvalla menetelmällä (projected unit credit method).

Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuis-

ten, vastaavan maturiteetin omaavien joukkovelkakirjojen (AA-luokitus) korkoa. Eläkemenot on kirjattu tuloslaskel-

maan kuluksi jakamalla kustannus työntekijöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmien

perusteella. Nettokorko sisältyy tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Konsernitaseeseen merkitty velka (tai varat) on etuuspohjaisen velvoitteen eläkevastuun määrä tilinpäätöshetkellä

vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot, jotka synty-

vät kokemusperäisistä oikaisuista ja muutoksista vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, kirjataan omaan pääomaan

muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nesteen etuuspohjaisille eläkejärjestelyille teh-

dään vakuutusmatemaattiset arvostukset vuosittain.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen ja muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien laskenta edellyttää merkittävien

arvioiden käyttämistä määrittäessä näihin liittyviä Nesteen kuluja ja velvoitteita. Merkittävimmät oletukset Nesteen

raportoinnin kannalta ovat diskonttauskorko, palkkatason tuleva kehitys ja etuuksien korotukset. Näissä oletuksissa

tapahtuvilla muutoksilla voi olla merkittävä vaikutus eläkevastuuseen ja tulevaan eläkekuluun.

Nesteellä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Suomessa, Belgiassa, Sveitsissä ja Hollannissa. Merkittävimmät eläkejärjes-

telyt ovat Suomessa, joka kattaa 95 % (2020: 96 %) Nesteen etuuspohjaisista velvoitteista ja 96 % (2020: 97 %) Nesteen

järjestelyyn kuuluvien varojen kokonaismäärästä. Suomen lisäeläkejärjestely, joka kattaa merkittävän osan etuuspohjaisista

eläkejärjestelyistä, on ollut suljettu 1.1.1994 lähtien. Vakuutettu lisäeläkejärjestely muodostuu etuuspohjaisista ryhmäeläke-

vakuutuksista, jotka ovat rakenteeltaan samanlaisia lukuun ottamatta vanhuuseläkeikää ja eläkkeen karttumissääntöjä.

Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet ovat pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyviä palkkioita, jotka käsitellään IAS 19:n

mukaisina rahastoimattomina etuuspohjaisina järjestelyinä.

Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Nesteellä on Suomessa vapaaehtoinen rajattua työntekijäryhmää koskeva lisäeläkejärjestely kokonaiseläkekarttuman kat-

tamiseksi. Lisäeläkejärjestely hoidetaan vakuutusyhtiössä.

Eläkejärjestelyn lisäeläke-etuus määräytyy vakuutussopimuksessa määritellyn kokonaiseläkkeen perusteella, joka on

kokonaiseläkkeen ja lakisääteisen eläkkeen erotus laskettuna 63 vuoden iästä vanhuseläkkeen osalta. Kokonaiseläke on

eläkejärjestelystä riippuen enintään 60 % tai 66 % lisäeläkepalkasta, joka määräytyy indeksillä tarkistettujen eläketapah-

tumaa edeltäneiden 10 vuoden ansioiden perusteella. Sopimuksen mukaisia etuuksia ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja

perhe-eläke sekä hautausavustus. Vakuutetut vanhuuseläkeiät ovat 60, 62 ja 65 vuotta. Joissakin vakuutussopimuksissa

lisäeläketurvaan sisältyy myös oikeus varhennettuun vanhuuseläkkeeseen.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain työnantajalta vakuutusmaksua karttuvien etuuksien kattamiseksi. Vakuutusmaksut määrite-

tään niin, että vanhuuseläke-etuus on kokonaan rahastoitu eläkeikään mennessä. Lisäksi työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä

rahoitetaan työssäoloaikana perittävillä riskivakuutusmaksuilla. Vakuutusmaksut perustuvat viimeiseen tiedossa olevaan

palkkatasoon, johon ei huomioida tulevia palkankorotusoletuksia, sekä kiinteään 1,5 % laskuperustekorkoon. Vakuutusyhtiö

takaa eläkevaroille vakuutusmaksujen laskennassa käytettävää korkoa vastaavan korkotuoton.

Työnantajan maksamat lisämaksut kattavat vuoden aikana tapahtuneen eläkeindeksin nousun. Vakuutusyhtiön maksama

indeksihyvitys laskee lisämaksua. Vakuutusyhtiö määrittää indeksihyvityksen määrän vuosittain.

Neste on vakuuttanut etuuksien indeksikorotukset vuosittain sitä mukaa kuin etuuksia on korotettu. Jos vakuutusyhtiön

myöntämä asiakashyvitys ei riitä kattamaan vuosittaisia indeksikorotuksia, vakuutusyhtiö perii työnantajalta vakuutusmak-

sua, jota käytetään vuotuisten indeksikorotusten kattamiseen. Vakuutusyhtiön asiakashyvitys vaihtelee vuosittain.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

120

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

120

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat Nesteen useille riskeille. Työnantajan etuuspohjaiseen velvoitteeseen vaikuttaa diskont-

tokorko, jonka määrittely pohjautuu raportointihetken joukkovelkakirjalainoihin. Laskennassa käytetyn diskonttokoron ale-

neminen kasvattaa etuuspohjaista velvoitetta. Diskonttokoron tuoton aleneminen kasvattaa kuitenkin omaisuuserän käypää

arvoa, jolloin tuotossa tapahtunut muutos vaikuttaa vain osittain etuuspohjaiseen nettovelkaan.

Järjestelyn etuudet on sidottu työeläkeindeksiin, johon vaikuttavat inflaatio ja yleinen ansiotasoindeksi. Korkeampi inflaa-

tio nostaa työeläke-indeksiä, joka lisää eläkevelkaa sekä vuotuisia työantajalta perittäviä vakuutusmaksuja.

Työsuhteessa olevien henkilöiden ansiotasoindeksiä korkeampi palkkakehitys lisää järjestelyn luvattuja etuuksia samalla

kasvattaen eläkevelkaa ja työnantajan vuosittaisia vakuutusmaksuja henkivakuutusyhtiölle.

Jos henkilöiden toteutunut elinaika poikkeaa oletetusta, kantaa vakuutusyhtiö tästä aiheutuvan pitkäikäisyysriskin.

Mahdolliset elinaikaodotteen tarkistukset laskentaoletuksissa vaikuttavat IFRS:n mukaiseen työnantajan eläkevastuuseen.

Vakuutusyhtiö vastaa elinajanodotteen liittyvistä riskeistä kokonaan jo maksettujen etuuksien osalta. Kuolevuusriski vai-

kuttaa työnantajaan vain, jos vakuutusyhtiö kuolevuusoletuksen muutoksen johdosta korottaa tulevaisuudessa kertyvien

etuuksien maksua.

Etuuspohjaiset velvoitteet

Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu 2021 2020

Työsuoritukseen perustuva kulu 6 4

Nettokorko (+kulu/-tuotto) 0 1

Uudelleen arvostaminen, muut pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyvät palkkiot 0 0

Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä 6 5

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen 2021 2020

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot

Väestötilastollisten oletusten muutokset 0 0

Taloudellisten oletusten muutokset -17 -24

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät -25 8

Kokemusperäiset muutokset 4 9

Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä -38 -7

Taseeseen merkityt erät 2021 2020

Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 488 492

Rahastoimattomien etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 8 7

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -350 -388

BS Etuuspohjainen nettovelka 146 111

Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset 2021 2020

Varat 1.1. 388 385

Korkotuotot 1 2

Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto -25 8

Työnantajan suorittamat maksut 8 12

Maksetut etuudet -19 -19

Myytävänä olevat varat -3 0

Varat 31.12. 350 388

Järjestelyn varat ovat vakuutusyhtiöiden vastuulla ja osana vakuutusyhtiöiden sijoitusomaisuutta. Niiden jakautumisesta

omaisuuslajeittain ei ole saatavissa järjestelykohtaisia tietoja.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

121

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

121

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen

nykyarvon muutos

2021 2020

Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat

Velvoite 1.1. 492 7 487 8

Kauden työsuoritukseen perustuva kulu 5 1 4 0

Korkokulu 1 0 3 0

Vakuutusmatemaattisista olettamista

johtuvat muutokset 12 1 15 0

Velvoitteen täyttäminen 0 0 0 0

Maksetut etuudet -18 -1 -18 -1

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat -5 0 0 0

Velvoite 31.12. 488 8 492 7

Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset

(ilmoitettu painotettuina keskiarvoina) 2021 2020

Diskonttokorko, %

Suomi 0,80 % 0,30 %

Muut maat 0,31 % 0,28 %

Tuleva palkankorotus, %

Suomi 3,5 % 2,7 %

Muut maat 1,1 % 1,6 %

Etuuksien korotus, %

Suomi 2,3 % 1,5 %

Muut maat 0,0 % 0,0 %

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Olettamat Muutos olettamassa 2021 2020

Diskonttokorko

0,50 % korotus milj. euroa -22 -34

0,50 % vähennys milj. euroa 43 38

Palkankorotusolettama

0,50 % korotus milj. euroa 11 4

0,50 % vähennys milj. euroa 6 -4

Etuuksien korotus

0,50 % korotus milj. euroa 31 31

0,50 % vähennys milj. euroa -28 -28

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2022 ovat 8 milj. euroa.

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

Jokseenkin mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien

pysyessä ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:

- 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 4,5 %/8,8 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa

eläkevelvoitteessa.

- 0,50 % korotus/vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 2,2 %/1,2 %:n korotuksen etuuspohjaisessa

eläkevelvoitteessa.

- 0,50 % korotus/vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 6,3 %/5,7 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa

eläkevelvoitteessa.

Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olet-

tamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten

summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole

välttämättä lineaarinen.

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma 2021

Seuraavan 12 kk:n kuluessa 20

1–5 vuotta 92

5–10 vuotta 102

Yli 10 vuotta 351

Yhteensä 566

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 15 vuotta.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

122

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

122

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

24 Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Nesteen osakepalkkiojärjestelmät, jotka maksetaan nettomääräisesti osakkeina, kirjataan kokonaisuudessaan osak-

keina selvitettävinä järjestelyinä huolimatta siitä, että työnantaja maksaa verot rahana palkkionsaajien puolesta.

Osakkeina maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden syntymisajanjaksolle, kun taas käteisva-

roina maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden myöntämishetken ja maksuajankohdan välille.

Järjestely arvostetaan kokonaisuudessaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja tuloslaskelmakirjausta

vastaava summa kumuloidaan omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään

omaan pääomaan.

Nesteen osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on pitkäaikaisen kestävän kasvun kannustaminen sekä ylim-

män johdon ja osakkeenomistajien etujen yhteensovittaminen. Hallitus valitsee vuosittain ylimmästä johdosta ja avainhenki-

löistä henkilöt kannustinjärjestelmän piiriin.

1.1.2019 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 12.12.2018 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen

johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”PSP”) pääraken-

teena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”RSP”) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-oh-

jelmasta, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen ansaintajakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen

jälkeen. Kyseiset kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2019, 2020 ja 2021. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hal-

lituksen erillistä päätöstä.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen,

että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2019 (PSP 2019–2021) ja 2020 (PSP 2020–2022)

alkaneiden ohjelmien suoritusmittarina on Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys verrattuna STOXX Europe

600 indeksiin. PSP 2021–2023 -ohjelmassa on suoritusmittarina Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellisen kehityk-

sen lisäksi Nesteen vaikutus kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huoimioidaan sekä

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt.

Osallistujalle muuttuvien palkitsemisjärjestelmien nojalla yksittäisenä vuonna maksettavien palkkioiden yhteisarvo, mukaan

lukien pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä sekä vuosittainen lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä, ei saa ylittää 120 pro-

senttia osallistujan kiinteästä bruttomääräisestä vuosipalkasta. Mikäli osallistujan työsuhde päättyy ennen osakepalkkion

maksamisajankohtaa, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon ohjelman perusteella. Järjestelmään ei kuulu erillistä

rajoitusjaksoa kolmen vuoden ansaintajakson jälkeen.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) koostuu vuosittain alkavista erillisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin

ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot makse-

taan osallistujille Nesteen osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Kunkin yksittäisen ohjelman alkami-

nen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen

osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan

saakka.

Ensimmäinen ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2019–2021) alkoi vuoden 2019 alusta ja sen nojalla

mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2022. Toinen ohjelma (RSP 2021–2023) alkoi vuoden 2021

alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2024.

Neste soveltaa osakeomistussääntöä Nesteen johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan

säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet Nesteen osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista kunnes hänen

osakeomistuksensa arvo Nesteessä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

1.1.2016 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 14.12.2015 uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen ylimmälle

johdolle ja avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu kolmesta erillisestä ohjelmasta, jolla kullakin on kolmen vuoden ansainta-

jakso. Ohjelmat ovat alkaneet vuosien 2016, 2017 ja 2018 alussa.

Ansaintakriteerit ansaintajaksoille 2016–2018, 2017–2019 ja 2018–2020 ovat Nesteen kumulatiivinen vertailukel-

poinen vapaa rahavirta (75 %) ja Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600 -indeksiin (25 %).

Tavoiteansaintataso allokaatiohetkellä toimitusjohtajalle ja Nesteen johtoryhmälle 2016–2018-ansaintajaksolla on noin 40

% kiinteästä vuosipalkasta. 2017–2019- ja 2018–2020-ansaintajaksoilla tavoitetaso on noin 30 % kiinteästä vuosipalkasta.

Maksimitavoitetaso toimitusjohtajalle on 100 % kiinteästä vuosipalkasta ja johtoryhmän jäsenille noin 80 %. Palkkiot osa-

keohjelmasta ja vuositason lyhyen aikavälin kannustinohjelman perusteella yhteensä maksettavat palkkiot eivät voi minään

vuonna ylittää 120 % ohjelmaan osallistujan kiinteästä vuosipalkasta.

Palkkion saajat eivät saa myydä tai luovuttaa palkkioksi saamiaan osakkeita ansaintajaksoa seuraavan rajoitusajanjakson

aikana. Rajoitusajanjakso on kolme vuotta 2016–2018-ohjelmassa ja yksi vuosi 2017–2019- ja 2018–2020-ohjelmissa.

Ansaintajakson 2016–2018-osakepalkkio-ohjelmalle asetettu Nesteen kumulatiivisen vertailukelpoisen vapaan rahavir-

ran maksimipalkkiotaso saavutettiin täysin, minkä lisäksi Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600

-indeksiin ylitti asetetun maksimitavoitteen selvästi. Maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 412 472 osaketta (osakesp-

litin jälkeen) vastaten noin 13,0 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 193 528 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä

verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käyvät arvot luovutushetkillä olivat 31,6 euroa

(15.3.2019) ja 29,8 euroa (23.9.2019). Nesteen johtoryhmän jäsenille luovutettiin 49 030 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Ansaintajakson 2017–2019-osakepalkkio-ohjelmalle asetettu Nesteen kumulatiivisen vertailukelpoisen vapaan raha-

virran maksimipalkkiotaso saavutettiin täysin, minkä lisäksi Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe

600-indeksiin ylitti selvästi asetetun maksimitavoitteen. Maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 308 515 osaketta vasta-

ten noin 7,7 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 153 040 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden

lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 25,0 euroa (16.3.2020). Nesteen

johtoryhmän jäsenille luovutettiin 72 789 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Ansaintajakson 2018–2020-osakepalkkio-ohjelmalle asetettu Nesteen kumulatiivisen vertailukelpoisen vapaan raha-

virran maksimipalkkiotaso saavutettiin täysin, minkä lisäksi Nesteen osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe

600-indeksiin ylitti selvästi asetetun maksimitavoitteen. Maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 273 079 osaketta vasta-

ten noin 14,7 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 132 756 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden

lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 53,8 euroa (15.3.2021). Nesteen

johtoryhmän jäsenille luovutettiin 50 879 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

123

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

123

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

1.1.2013 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 13.12.2012 uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen ylimmälle johdolle ja avainhenkilöille. Kannustinjärjestelmää sovelletaan kolmen vuoden jaksoissa, jotka ovat alkaneet vuosina 2013, 2014 ja

2015.

Ansaintajakson 2015–2017 ansaintakriteerit olivat Nesteen kumulatiivinen vertailukelpoinen vapaa rahavirta (75 %) ja osakkeen kokonaistuotto suhteessa kymmeneen öljyalalla toimivan yrityksen vertailuryhmään (25 %). Osakeohjelman ja vuositason

lyhyen aikavälin kannustinohjelman perusteella yhteensä maksettavat palkkiot eivät voi minään vuonna ylittää 120 % ohjelmaan osallistujan kiinteästä vuosipalkasta. Palkkion saajat eivät saa myydä tai luovuttaa palkkioksi saamiaan osakkeita ansain-

tajaksoa seuraavan rajoitusajanjakson aikana. Rajoitusajanjakso on kolme vuotta Nesteen toimitusjohtajan sekä johtoryhmän osalta, ja yksi vuosi muiden palkkion saajien osalta.

Tarkemmat tiedot osakepalkkiojärjestelmistä on esitetty seuraavissa taulukoissa.

Järjestelmä Osakepalkkiojärjestelmä 2019 Osakepalkkiojärjestelmä 2016

Osakepalkkio-

järjestelmä 2013

Järjestelmän tyyppi Osakeallokaatio Osakeallokaatio Raha-allokaatio

Instrumentti PSP 2021–2023 RSP 2021–2023 PSP 2020–2022 PSP 2019–2021 RSP 2019–2021 PSP 2018–2020 PSP 2017–2019 PSP 2016–2018 PSP 2015–2017

Myöntämispäivät 13.1.2021 21.1.2021 20.2.2020 6.5.2019 26.6.2019 11.1.2018 19.1.2017 1.2.2016 11.2.2015

Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä,

euroa 57,81 59,82 35,72 26,70 27,98 16,87 10,06 8,70 -

Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 60,94 62,64 38,91 28,94 30,08 18,82 11,41 9,58 -

Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2021 1.1.2021 1.1.2020 1.1.2019 1.1.2019 1.1.2018 1.1.2017 1.1.2016 1.1.2015

Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017

Rajoitusjakson päättymispäivä 31.3.2024 31.3.2024 31.3.2023 31.3.2022 31.3.2022 31.3.2022 31.3.2021 30.4.2022

31.3.2019/

31.3.2021

Muutokset tilikauden aikana,

osakeallokaatio

Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet

Osakepalkkioiden määrä kauden alussa, kpl 0 0 298 338 351 752 10 100 475 829 256 009 322 783

Kauden aikana myönnetyt 223 654 12 500 0 0 0 0 0 0

Kauden aikana menetetyt 1 200 0 9 513 9 400 0 202 750 0 0

Kauden aikana vapautuneet 0 0 0 0 0 34 042 256 009 6 531

Osakepalkkioiden määrä kauden lopussa, kpl 222 454 12 500 288 825 342 352 10 100

239 037 0 316 252

Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden

lukumäärä kauden lopussa 127 7 112 90 4 97 0 69 0

Osakekurssi tilinpäätöspäivänä, euroa 43,36 43,36 43,36 43,36 43,36 53,77 25,01 31,61 17,78

Ansaintakriteerien toteumaoletus, % 41 % 100 % 61 % 57 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

Arvio palautuvien osakepalkkioiden määrästä

ennen rajoitusjakson päättymistä, % 10 % 0 % 5 % 10 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 %

Muutokset raha-allokaatioissa tilkauden aikana: 48 930 osaketta vapautunut 2015–2017 järjestelmästä.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

124

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

124

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Käyvän arvon määrittely

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslas-

kelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on

määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansain-

tajakson aikana maksettavilla osingoilla. Vuoden 2019 osakepalkkiojärjestelmään kuuluviin järjestelmiin sisältyy markkina-

ehtoinen suoritusmittari. Näiden osalta käyvän arvon määritys on tehty käyttämällä Monte Carlo -simulaatiota. Simulaation

käyttö edellyttää arvostusparametrien, kuten volatiliteetin ja riskittömän koron arvioimista.

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

2021 2020

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, osakkeina maksettavat 4 7

Tuloslaskelman kulukirjaus yhteensä 4 7

Raportointihetken arvio osakeperusteisista maksuista tulevaisuudessa rahana selvitettävästä ja verottajalle maksettavasta

osuudesta on 11 milj. euroa (2020: 25 milj. euroa).

25 Lähipiiritapahtumat

Suomen valtiolla on 44,2 % omistusosuudella määräysvalta Nesteessä. Loput 55,8 % osakkeista ovat laajasti jakautuneet

eri sijoittajille.

Nesteen lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää

Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johto-

ryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) ja yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheen-

jäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt luetellaan liitetiedossa 26 Konserniyritykset.

Nesteen emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet Nesteen ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu kon-

serniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien yritysten kanssa tehdyt liiketoimet

on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki liiketoimet Nesteen ja muiden suomalaisten valtionyhtiöiden välillä tapahtuvat

markkinaehtoisesti.

2021

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot Saamiset

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Velat

Yhteisyritykset 189 121 159 2 17

Muu lähipiiri 40 50 3 0 0

229 171 162 2 17

2020

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot Saamiset

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Velat

Yhteisyritykset 165 125 88 2 1

Muu lähipiiri 108 45 2 0 0

273 170 90 2 1

Liiketoimet lähipiirin kanssa

Yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien yritysten kanssa ei ollut merkittäviä

liiketoimia.

Valtaosa Nesteen ja sen yhteisyritysten välisistä liiketoimista tapahtui Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa. Nesteen liiketoi-

met Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa muodostuivat pääasiassa höyryn ostosta sekä raskaan polttoöljyn, veden ja asfal-

teenin myynnistä. Liiketoimet Nynas AB:n kanssa jatkuivat 15.9.2020 saakka, jolloin Nynas AB:n osakkeiden myynti toteutui.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

125

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

125

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenten palkkiot

1 000 euroa 2021 2020

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 5 346 5 150

Lakisääteiset eläkkeet 745 749

Lisäeläkkeet 416 424

Osakeperusteiset etuudet 2 736 1 712

Yhteensä (sisältää lakisääteiset eläkkeet) 9 243 8 034

1 000 euroa 2021 2020

Hallituksen jäsenet 31.12.2021

Matti Kähkönen 80 79

John Abbott, 30.3.2021 alkaen 40 0

Nick Elmslie, 18.5.2020 alkaen 51 29

Martina Flöel 53 51

Jean-Baptiste Renard 52 49

Jari Rosendal 47 48

Johanna Söderström, 18.5.2020 alkaen 48 28

Marco Wirén 63 68

Hallituksen aiemmat jäsenet

Elizabeth Burghout, 18.5.2020 asti 0 19

Sonat Burman-Olsson, 21.7.2021 asti 27 48

Willem Schoeber, 18.5.2020 asti 0 26

Hallituksen kaikki jäsenet yhteensä 462 444

Toimitusjohtaja Johtoryhmä

1 000 euroa 2021 2020 2021 2020

Vuosittaiset palkkiot

Peruspalkka 972 925 2 788 2 614

Verotettavat etuudet 0 0 130 201

Vuosikannustinpalkkio

(lyhytaikainen kannustinjärjestelmä) 216 311 778 654

Vuosittaiset palkkiot yhteensä 1 188 1 237 3 696 3 469

Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän palkkiot

Lisäeläkemaksut 0 0 416 424

Osakepalkkiojärjestelmä 858 568 1 878 1 144

Palkkiot yhteensä 2 046 1 805 5 990 5 036

Ylin johto koostuu toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Ylimmältä johdolta ei ollut lainasaamisia 31.12.2021 eikä

31.12.2020.

Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän palkat ja palkkiot

Hallituksen palkkiot sisältävät vuosipalkkion sekä kokouspalkkion, joka maksetaan jokaisesta kokouksesta sekä hallituksen

valiokuntien kokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön palkitsemisjärjestelmien

piiriin, eivätkä siten saa tulos- eikä osakepalkkioita.

Toimitusjohtajan molemminpuolinen irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hän on oikeu-

tettu kuuden kuukauden irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Toimitusjohtajan

eläkeikä on Suomen työntekijän eläkelain (TyEL) mukainen.

Aiempien toimitusjohtajien eläkejärjestelmien vastuut 31.12.2021 olivat 1 757 tuhatta euroa (2020: 1 197 tuhatta euroa).

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

126

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

126

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Agri Trading Fats & Oils, LLC (uusi) 100,00 % Yhdysvallat

B J B, LLC (uusi) 100,00 % Yhdysvallat

B J B, Properties of Hutchinson, LLC (uusi) 100,00 % Yhdysvallat

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 100,00 % Suomi

Mahoney Environmental Solutions, LLC 100,00 % Yhdysvallat

Mahoney Transportation Services LLC 100,00 % Yhdysvallat

Navidom Oy 50,00 % Suomi

Neste (Shanghai) Trading Company Limited 100,00 % Kiina

Neste (Suisse) S.A. 100,00 % Sveitsi

Neste AB 100,00 % Ruotsi

Neste Afliate B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Asia Pacic Pte. Ltd 100,00 % Singapore

Neste Australia Pty Ltd 100,00 % Australia

Neste Base Oils Finland Oy 100,00 % Suomi

Neste Belgium NV (uusi) 100,00 % Belgia

Neste Canada Inc. 100,00 % Kanada

Neste Components B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Demeter B.V. 51,00 % Alankomaat

Neste Eesti AS 100,00 % Viro

Neste Engineering Solutions B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Engineering Solutions Oy 100,00 % Suomi

Neste Engineering Solutions Pte. Ltd. 100,00 % Singapore

Neste Germany GmbH 100,00 % Saksa

Neste Insurance Limited 100,00 % Guernsey

Neste Italy S.R.L. 100,00 % Italia

Neste Markkinointi Oy 100,00 % Suomi

Neste Netherlands B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste NV 100,00 % Belgia

Neste Oil Bahrain W.L.L. 100,00 % Bahrain

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. (uusi) 100,00 % Alankomaat

Neste Renewable Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste RPC Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Shipping Oy 100,00 % Suomi

26 Konserniyritykset

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Neste Singapore Pte. Ltd. 100,00 % Singapore

Neste Terminal Rotterdam B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste USA, L.L.C. 100,00 % Yhdysvallat

SIA Neste Latvija 100,00 % Latvia

Sterling Logistics, LLC (uusi) 100,00 % Yhdysvallat

UAB Neste Lietuva 100,00 % Liettua

Osakkuusyritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Alterra Energy LLC 40,00 % Yhdysvallat

Neste Arabia Co. Ltd. (ei toiminnassa) 48,00 % Saudi-Arabia

Yhteisjärjestelyt

Konsernin

omistusosuus, % Luokittelu Maa

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y 40,00 % Yhteinen toiminto Suomi

Bahrain Lube Base Oil Company B.S.C. (Closed) 45,00 % Yhteinen toiminto Bahrain

Glacia Limited 50,00 % Yhteisyritys Bermuda

Kilpilahden Voimalaitos Oy 40,00 % Yhteisyritys Suomi

Tahkoluodon Polttoöljy Oy 31,50 % Yhteinen toiminto Suomi

Tapaninkylän Liikekeskus Oy 40,03 % Yhteinen toiminto Suomi

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

127

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

127

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Neste Demeter B.V. Navidom Oy

2021 2020 2021 2020

Määräysvallattomien omistajien omistusosuus 49,00 % 49,00 % 50,00 % 50,00 %

Lyhytaikaiset varat 155 82 0 0

Pitkäaikaiset varat 0 0 0 0

Lyhytaikaiset velat 147 75 0 0

Pitkäaikaiset velat 0 0 0 0

Liikevaihto 868 555 1 1

Tilikauden voitto 5 5 0 0

Osingonjako määräysvallattomille omistajille -2 -1 0 0

Liiketoiminnan rahavirta 9 24 0 0

Investointien rahavirta -6 -1 0 0

Rahoituksen rahavirta -4 -23 0 0

Taloudellista tietoa tytäryrityksistä, joissa määräysvallattomilla omistajilla on merkittävä

omistusosuus

Konsernitilinpäätökseen sisältymättömät strukturoidut yhteisöt

Vuonna 2015 Neste myi koko osakekantansa Aurora Kilpilahti Oy:stä (ennen: Kilpilahden Sähkönsiirto Oy) InfraVian hallin-

noimalle Infravia European Fund II -infrarahastolle. Kaupan jälkeen Nesteellä ei ole suoria eikä epäsuoria omistuksia yhti-

össä. Aurora Kilpilahti Oy on vastuussa korkea- ja keskijännitteisen sähkön jakelusta Kilpilahden teollisuusalueella, missä

Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa sijaitsee. Nesteen lisäksi Aurora Kilpilahti Oy:n asiakkaisiin kuuluvat myös muut

alueella toimivat yritykset.

Koska Kilpilahden sähkönjakeluverkko vaatii merkittäviä investointeja, Neste valitsi InfraVian sähkönjakelukumppanikseen

edistääkseen investointien tehokasta toteutusta ja varmistaakseen luotettavan sähkönjakelun Kilpilahdessa.

Aurora Kilpilahti Oy:n kanssa toteutettavan sopimusjärjestelyjen puitteissa, Neste toimittaa pienen ja jatkuvasti vähenevän

osan sähkönjakelussa tarvittavista käyttöpalveluista. Nesteellä on rajoitettu mahdollisuus vaikuttaa Aurora Kilpilahti Oy:n

kehitysinvestointeihin. Aurora Kilpilahti Oy jakaa sähköä Nesteelle, ja Neste pysyy sähkönjakeluverkon kapasiteetin pää-

asiallisena käyttäjänä. Aurora Kilpilahti Oy toimii Nesteeltä 30 vuodeksi vuokratulla maa-alueella, ja Aurora Kilpilahti Oy:llä

on optio jatkaa vuokrasopimusta. Neste ei ole tarjonnut minkäänlaista taloudellista tai muuta tukea Aurora Kilpilahti Oy:lle

ilman sopimuksellista velvoitetta.

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Neste on määrittänyt, että sillä on rajallista vaikutusvaltaa, mutta ei määräys-

valtaa Aurora Kilpilahti Oy:ssä ja, että se käsittelee yhtiötä konsernitilinpäätökseen sisältymättömänä strukturoituna yhtei-

sönä. Yhtiön johto on arvioinut suurimman mahdollisen tappion ottaen huomioon Nesteen osallistumisen luonteen Aurora

Kilpilahti Oy:ssä sekä yhtiön merkityksestä Nesteelle operatiivisesta näkökulmasta. Nesteen altistuminen riskille on pääosin

riippuvainen sähkönjakeluverkon tehokkaasta toiminnasta.

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät strukturoidut yhteisöt

Neste on käsitellyt vuonna 2014 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Huoltovarmuuskeskuksen kanssa tehdyt myy-

tyjen alusten pitkäaikaiset sopimukset strukturoituna yhteisönä. Neste takaa järjestelyssä aluksien jäännösarvon sekä tietyn

takuutuoton.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

128

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

128

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

27 Yrityshankinnat ja -myynnit

Yrityshankinnat

2021

Bunge Loders Croklaan -yhtiön jalostamo

Neste osti 1.3.2021 Alankomaissa Rotterdamissa sijaitsevan Bunge Loders Croklaan -yhtiön jalostamon. Jalostamo sijait-

see Nesteen olemassa olevan biojalostamon vieressä ja se koostuu esikäsittelylaitoksesta, säiliöalueesta ja laitureista. Sillä

on myös putkilinjayhteys Nesteen jalostamon alueelle. Ostetun yhtiön nimi muutettiin Bunge Loders Croklaan Oils B.V.:stä

Neste Pretreatment Rotterdam B.V.:ksi. Toimintojen ja henkilöstön osalta siirtymä toteutetaan vaiheittain, ja laitoksen täysi

ja mukautettu raaka-aineen esikäsittelykapasiteetti tulee olemaan Nesteen käytössä vuoden 2024 loppuun mennessä.

Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Yritysosto on Nesteelle tärkeä askel uusiutuvien tuotteiden globaalin kasvustrategian edistämisessä. Se nopeuttaa uusiu-

tuvan raaka-aineen esikäsittelykapasiteetin kasvua, millä on tärkeä rooli jäte- ja tähderaaka-aineiden määrän sekä raaka-

ainejoustavuuden lisäämisessä.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaation perusteella osa

kauppahinnasta kohdistettiin aineellisille hyödykkeille. Liikearvo kuvastaa synergioita, jotka syntyvät jäte- ja tähderaaka-

aineiden määrän sekä raaka-ainejoustavuuden lisäämisestä ja jalostamon sijainnista Nesteen jalostamon vieressä. Liikearvo

ei ole vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Hankinnalla ei ole merkittä-

vää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä eikä siihen ole

odotettavissa olennaisia muutoksia.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 1

Aineelliset hyödykkeet 104

Vaihto-omaisuus 1

Varat yhteensä 107

Korolliset velat 10

Laskennalliset verovelat 11

Verovelat 3

Ostovelat ja muut velat 1

Velat yhteensä 25

Hankittu nettovarallisuus 81

Luovutettu vastike 255

Hankittu nettovarallisuus -81

Liikearvo 173

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -255

Hankintaan liittyvät kulut -2

Nettorahavirta -257

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

129

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

129

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Agri Trading

1.11.2021 Neste osti 100% Agri Tradingistä, yhdestä Yhdysvaltojen suurimmista itsenäisistä uusiutuvien jätteiden sekä

rasva- ja öljytähteiden toimittajista. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Nesteen raaka-ainestrategia keskittyy jätteiden ja tähteiden kasvuun sekä uusien raaka-ainelähteiden kehittämiseen.

Agri Trading on tärkeä kumppani Nesteelle, sillä se on toimialansa johtaja eläinrasvojen, käytetyn paistorasvan, teknisen

maissiöljyn ja muiden kasviöljyjen kaupassa Yhdysvalloissa. Tämän kaupan saaminen päätökseen on tärkeä askel Nesteen

uusiutuvien tuotteiden kasvustrategian toteutuksessa, ja se vahvistaa globaalia uusiutuvien raaka-aineiden hankintaamme.

Lisäksi Agri Tradingin olemassa oleva logistiikkaverkosto ja -toiminta mahdollistavat Nesteelle tehokkaat hankinta- ja kulje-

tusketjut pienemmällä hiilijalanjäljellä ja tukevat Nesteen johtavaa asemaa globaaleilla raaka-ainemarkkinoilla.

Hankitun nettovarallisuuden alustavien arvioiden perusteella määritetyt käyvät arvot on esitetty oheisessa taulukossa.

Alustavan kauppahinnan allokaation perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kir-

jattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen

ja synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Agri

Tradingin vaikutus Nesteen liikevaihtoon kahden kuukauden omistusaikana oli 103 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi

tehty 1.1.2021, johto arvioi, että konsolidoitu liikevaihto olisi ollut 415 miljoonaa euroa enemmän. Hankinnalla ei ole merkit-

tävää vaikutusta Nesteen tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä, ja osana hankintasopimusta Agri Tradingin aikaisempien omis-

tajien kanssa on sovittu ehdollinen vastike. Edellisille omistajille maksetaan käteisellä lisäkauppahinta, mikäli ennalta sovi-

tut taloudelliset tavoitteet täyttyvät vuosina 2022–2024. Ehdollinen vastike maksetaan toteutuessaan vuosien 2023–2025

aikana. Kaupantekohetkellä ehdollisen vastikkeen käypä arvo on arvioitu olevan 23 miljoonaa euroa. Tulevat muutokset

ehdollisen vastikkeen käyvässä arvossa kirjataan tulokseen. Hankintahintaa tullaan myös oikaisemaan 3 miljoonan euron

nettokäyttöpääoma- ja muilla ehdollisilla oikaisuilla vuoden 2022 aikana. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan koh-

teen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 23

Aineelliset hyödykkeet 32

Vaihto-omaisuus 28

Myyntisaamiset ja muut saamiset 27

Rahat ja pankkisaamiset 5

Varat yhteensä 115

Korolliset velat 33

Varaukset 1

Ostovelat ja muut velat 23

Velat yhteensä 56

Hankittu nettovarallisuus 59

Luovutettu vastike 72

Vastikkeen oikaisu vuonna 2022 -3

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 23

Nettovarallisuuden käypä arvo -59

Liikearvo 33

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -72

Hankitut käteisvarat 5

Hankinnan kohteen, kaupan toteutumishetkellä, poismaksetut velat -21

Hankintaan liittyvät kulut -4

Nettorahavirta -91

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

130

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

130

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Neste on on tehnyt vuoden 2021 aikana liiketoimintojen yhdistämisiä, jotka yksittäin tarkasteltuna eivät ole olennaisia.

Yhteenlasketun hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaatioi-

den perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkei-

siin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa.

Kauppahinnat maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä. Liiketoimintojen yhdistämisillä ei ole olennaista vaikutusta Nesteen

liikevaihtoon tai tulokseen.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 4

Aineelliset hyödykkeet 3

Vaihto-omaisuus 0

Myyntisaamiset ja muut saamiset 0

Varat yhteensä 7

Hankittu nettovarallisuus 7

Luovutettu vastike 30

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 2

Hankittu nettovarallisuus -7

Liikearvo 26

Hankinnan rahavirtavaikutus 2021

Käteisvastike -30

Hankintaan liittyvät kulut 0

Nettorahavirta -31

2020

MahoneyEnvironmental

Neste osti 1.5.2020 Mahoney Environmentalin (Mahoney) ja sen tytäryhtiöt kokonaan. Mahoney on yhdysvaltalainen johtava

käytetyn paistorasvan keräys- ja kierrätysyhtiö. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Nesteen raaka-ainestrategia keskittyy jätteiden ja tähteiden kasvuun sekä uusien raaka-ainelähteiden kehittämiseen.

Tavoitteena on käyttää uusiutuvien tuotteiden raaka-aineena pelkästään jätteitä ja tähteitä vuoteen 2025 mennessä.

Yritysosto on tärkeä askel Nesteen uusiutuvien tuotteiden kasvustrategian toteuttamisessa, sillä Mahoney Environmentalilla

on käytettävissään merkittäviä määriä käytettyä paistorasvaa ja kasvupotentiaalia koko Pohjois-Amerikassa. Käytetty pais-

torasva on yksi yli kymmenestä eri raaka-aineesta, joita Neste voi käyttää uusiutuvan dieselin, vastuullisen lentopolttoai-

neen sekä uusiutuvien polymeerien raaka-aineiden tuotannossa. Käytetyn paistorasvan keräämisen ja kierrätyksen lisäksi

Mahoney asentaa ja suunnittelee paistorasvalaitteita, toimittaa puhdasta öljyä ja puhdistaa rasvasuodattimia.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaation perusteella osa

kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on vero-

tuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut

sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin lii-

kevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset

velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 24

Aineelliset hyödykkeet 31

Vaihto-omaisuus 2

Myyntisaamiset ja muut saamiset 6

Rahat ja pankkisaamiset 5

Varat yhteensä 68

Korolliset velat 20

Ostovelat ja muut velat 14

Velat yhteensä 34

Hankittu nettovarallisuus 34

Luovutettu vastike 143

Hankittu nettovarallisuus -34

Liikearvo 109

Hankinnan rahavirtavaikutus 2020

Käteisvastike -143

Hankitut käteisvarat 5

Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat -25

Hankintaan liittyvät kulut -4

Nettorahavirta -167

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

131

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

131

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

CountTerminal Rotterdam

Neste osti 7.5.2020 Count Terminal Rotterdam B.V:n ja sitä tukevat yritykset kokonaan. Count Terminal Rotterdam kuului

Peter Goedvolkin First Dutch -sijoitusyhtiön omistamaan alankomaalaiseen Count Companies BV -konserniin. Yritysosto on

osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Yritysosto on tärkeä askel Nesteen kasvustrategian toteuttamisessa. Se vahvistaa yhtiön maailmanlaajuista uusiutuvien

jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa ja vastaa osaltaan uusiutuvien tuotteiden kasvavaan kysyntään. Rotterdamin sata-

ma-alueella sijaitsevassa Count Terminal Rotterdamissa säilytetään, jalostetaan ja sekoitetaan uusiutuvia jäte- ja tähdepoh-

jaisia raaka-aineita. Count Terminal Rotterdam on ensimmäinen Nesteen omistama terminaali, jonne kootaan uusiutuvia

raaka-aineita. Sen avulla Neste pystyy kehittämään raaka-ainelogistiikkaansa tulevaisuuden tarpeisiin. Kauppa parantaa

myös Nesteen kilpailukykyä uusiutuvien jätteiden ja tähteiden maailmanlaajuisilla raaka-ainemarkkinoilla.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelvo-

ton, ja kuvastaa synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin

kuluihin. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä eikä sitä enää myöhemmin oikaista. Kaupan toteutumisen yhtey-

dessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineelliset hyödykkeet 48

Myyntisaamiset ja muut saamiset 1

Rahat ja pankkisaamiset 0

Varat yhteensä 50

Korolliset velat 18

Laskennalliset verovelat 1

Ostovelat ja muut velat 1

Velat yhteensä 19

Hankittu nettovarallisuus 30

Luovutettu vastike 37

Hankittu nettovarallisuus -30

Liikearvo 7

Hankinnan rahavirtavaikutus 2020

Käteisvastike -37

Hankitut käteisvarat 0

Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat -17

Hankintaan liittyvät kulut -3

Nettorahavirta -57

Alterra Energy LLC

Neste osti vähemmistöosuuden innovatiivisesta kemiallisen kierrätyksen teknologiaan erikoistuneesta Alterra Energystä

29.12.2020. Nesteen ja Alterra Energyn kumppanuus kattaa kemiallisen kierrätyksen teknologian kehittämisen sekä mah-

dollistaa Alterran termokemiallisen nesteytysteknologian kaupallistamisen Euroopassa. Nesteen johto on luokitellut Alterra

Energy LLC:n osakkuusyritykseksi, ja se on esitetty taseen rivillä Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä.

Yritysmyynnit

2021

Neste myi pullokaasuliiketoimintansa ja 50 % osuutensa Kilpilahdessa toimivasta pullottamosta Oy Innogas Ab:stä Oy Linde

Gas Ab:lle (entinen AGA) 15.1.2021. Pullokaasuliiketoiminta ja Oy Innogas Ab olivat osa Marketing & Services -segmenttiä.

Kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

Pullokaasuliiketoiminnan ja Oy Innogas Ab:n osakkeiden myynti Kirjanpitoarvo

Saatu vastike 9

Myyty nettovarallisuus -4

Myyntivoitto 5

Rahana saatu vastike 9

Luovutetut rahat ja pankkisaamiset -1

Nettorahavirta 8

2020

Tilikauden 2020 aikana konserni myi 49,99 % osuutensa yhteisyritys Nynas AB:ssa Bitumina Industries -yritykselle. Saatu

vastike on ehdollinen tietyille mahdollisille oikaisuille, jotka saattavat muuttaa lopullista kauppahintaa. Myyntitappio on esi-

tetty konsernin tuloslaskelmalla rivillä osuus yhteisyritysten tuloksesta.

Nynas AB:n osakkeiden myynti Kirjanpitoarvo

Saatu vastike 0

Myyty nettovarallisuus 0

Myyntiin liittyvät muuntoerot ja osuus muista laajan tuloksen eristä (siirretty omasta pääomasta) -42

Myyntitappio -42

Nettorahavirta 0

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

132

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

132

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

28 Myytävänä olevat varat

Laadintaperiaate

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryhmät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä

alempaan käypään arvoon vähennettynä myyntikuluilla, jos niiden kerrytettävissä oleva rahamäärä saadaan varojen

myynnin eikä niiden jatkuvan käytön kautta, ja myynti katsotaan erittäin todennäköiseksi. Jotta näin olisi, omaisuu-

serän on oltava välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan tällaisten omaisuuserien myynnissä yleisin ja tavan-

omaisin ehdoin.

Omaisuuseristä ei tehdä poistoja sen jälkeen, kun ne on luokiteltu myytävinä oleviksi.

2021

Futura- ja Mastera-alukset

Myytävänä olevat varat 31.12.2021 liittyvät Futura- ja Mastera-laivojen myyntiin. Futura- ja Mastera-alukset on tarkoitus

myydä seuraavan 12 kuukauden kuluessa. Laivat on yhdistelty osaksi Öljytuotteet-segmenttiä.

Perusöljyliiketoiminta

Myytävänä olevat varat 31.12.2021 liittyvät sopimukseen perusöljyliiketoiminnan myynnistä Chevron Corporationille. Osana

luopumista osapuolet ovat myös tehneet pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen perusöljytuotannon toimituksista

Porvoossa. Samanaikaisesti Neste on allekirjoittanut sopimuksen, jolla se poistuu perusöljyihin keskittyvästä yhteisjärjes-

telystä Bahrainissa Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Kaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviran-

omaisten hyväksyntää ja muiden kaupan ehtojen täyttymistä, ja kaupan arvioidaan toteutuvan viimeistään vuoden 2022

ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä. Perusöljyliiketoiminta on yhdistelty osaksi Öljytuotteet-segmenttiä.

Futura- ja Mastera-alukset

Myytävänä olevat varat 2021

Aineelliset hyödykkeet 15

Yhteensä 15

Perusöljyliiketoiminta

Myytävänä olevat varat 2021

Aineelliset hyödykkeet 9

Laskennalliset verosaamiset 2

Vaihto-omaisuus 64

Myyntisaamiset ja muut saamiset 64

Rahat ja pankkisaamiset 115

Yhteensä 255

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 2021

Pitkäaikaiset korolliset velat 3

Laskennalliset verovelat 1

Eläkevelvoitteet 2

Lyhytaikaiset korolliset velat 7

Ostovelat ja muut velat 18

Yhteensä 32

2020

Neste- ja Futura-alukset

Myytävänä olevat varat 31.12.2020 liittyvät laivojen Neste- ja Futura korvaamiseen uusilla tuotelaivoilla. Laivat on yhdistelty

osaksi Öljytuotteet-segmenttiä.

Pullokaasuliiketoiminta ja osuus Oy Innogas Ab:sta

Myytävänä olevat varat 31.12.2020 liittyvät Nesteen pullokaasuliiketoiminnan ja Kilpilahdessa toimivan pullottamon Oy

Innogas Ab:n myyntiin. Liiketoimintakaupassa Oy Linde Gas Ab (entinen AGA) ostaa Nesteen pullokaasuliiketoiminnan ja 50

prosentin omistusosuuden aikaisemmin yhteisessä omistuksessa olleesta Oy Innogas Ab:sta. Liiketoimintakauppa toteu-

tettiin tammikuussa 2021. Luokiteltu pullokaasuliiketoiminta ja Oy Innogas Ab ovat osa Marketing & Services -segmenttiä.

Neste- ja Futura-alukset

Myytävänä olevat varat 2020

Aineelliset hyödykkeet 14

Yhteensä 14

Pullokaasuliiketoiminta ja

osuus Oy Innogas Ab:sta

Myytävänä olevat varat 2020

Vaihto-omaisuus 3

Rahat ja pankkisaamiset 1

Yhteensä 4

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

133

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

133

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Sitoumukset 2021 2020

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 289 616

Muut sitoumukset 9 10

Yhteensä 298 626

Ota tai maksa -sopimusten perusteella maksettavat kiinteät palkkiot 2021 2020

Maksettava summa 15 15

Maksettava summa tilikauden jälkeen 74 87

Maksettava summa yhteensä 89 102

Vakuuden arvo Vakuuden arvo

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2021 2020

Omasta puolesta sitoumuksiin annetut

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Vastuusitoumukset ja muut vastuut 59 62

Yhteensä 85 88

Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut

Pantit 44 40

Yhteensä 44 40

Muiden puolesta annetut

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

130 128

29 Vastuusitoumukset

Yhteisjärjestelyn puolesta annetut pantit liittyvät Kilpilahden Voimalaitos Oy:n kaikkien maksuvelvoitteiden täyttämiseen

luotonantajille. Pantti käsittää osakaslainan, rahoitusosuuslainan saatavat sekä Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osakkeet.

Vakuusjakso päättyy sinä päivänä, jolloin kaikki taatut velvoitteet on täysin maksettu.

Ota tai maksa -sopimukset

Nesteen ota tai maksa -sopimukset liittyvät vedynhankintasopimuksiin. Sopimuksiin liittyy volyymiperusteinen vedynosto-

velvoite vuoteen 2026 saakka. Sopimusten perusteella maksettavat kiinteät palkkiot 31.12.2021 on esitetty seuraavassa

taulukossa.

30 Vuokrasopimukset

Laadintaperiaate

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste vuokralle ottajana

Nesteen vuokrasopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista.

Vuokrasopimukset tehdään kiinteälle ajanjaksolle vaihdellen yhdestä 60 vuoteen. Joihinkin vuokrasopimuksiin liittyy

optio jatkaa vuokrasopimusta tietyllä ajanjaksolla sopimuksen päättymisen jälkeen tai päättää sopimus vuokra-ajan

kuluessa.

Neste kirjaa vuokratun käyttöomaisuushyödykkeen ja vuokrasopimusvelan sopimuksen alkamisajankohtana,

pois lukien lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset.

i) Käyttöoikeusomaisuuserät

Neste kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän. Käyttöoikeusomaisuuserä arvos-

tetaan hankintamenoon, josta on vähennetty mahdolliset kertyneet poistot ja arvonalentumiset, sekä oikaistu vuok-

rasopimusvelkojen uudelleenarvioinnit. Hankintameno sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, alku-

vaiheen välittömät menot, menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta ja ennen sopimuksen alkamisajankohtaa

maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot

tasaerinä vuokrakauden aikana. Mikäli käyttöoikeusomaisuuserän omistajuus siirtyy Nesteelle vuokra-ajan päät-

tyessä tai hankintameno vastaa osto-option käyttöä, käytetään käyttöoikeusomaisuuserän poistoaikana omaisuus-

erän taloudellista vaikutusaikaa. Vuokrattu käyttöomaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta, mikäli on

viitteitä arvonalentumisesta.

Nesteen käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät Aineellisiin hyödykkeisiin (katso liitetieto 14).

ii) Vuokrasopimusvelat

Vuokra-ajan alkamisajankohtana Neste kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana maksettavien

vuokrien nykyarvoon. Vuokrat sisältävät kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennet-

tyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla, muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja määrät,

jotka Nesteen odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. Vuokriin sisältyvät myös osto-option toteu-

tushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että Neste käyttää tämän option, ja rangaistusmaksut vuokrasopimuksen

päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että Neste käyttää tämän option.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä korko ei ole helposti määritettä-

vissä, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Tämä on korko, jonka asianomainen vuokralle ottaja joutuisi

maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin rahat, jotka tarvitaan käyttöoikeusomai-

suuserän arvoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseksi vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä.

Muuttuvat vuokrat, jotka eivät riipu indeksistä tai hintatasosta, kirjataan tulosvaikutteisesti menoksi kaudella, jolla

kyseisten maksujen toteutumisen aiheuttava tapahtuma tai olosuhde toteutuu.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

134

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

134

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Käyttöoikeusomaisuuserät Liite 2021 2020

Maa-alueet 183 161

Rakennukset ja rakennelmat 22 20

Koneet ja kalusto 102 106

Muut aineelliset hyödykkeet 127 95

Varat yhteensä aineellisissa hyödykkeissä 14 434 382

Vuokrasopimusvelat

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 333 289

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 111 114

Velat yhteensä rahoitusveloissa 21 444 403

Käyttöoikeusomaisuuserien poistot Liite 2021 2020

Maa-alueet 14 14

Rakennukset ja rakennelmat 9 9

Koneet ja kalusto 47 41

Muut aineelliset hyödykkeet 81 61

14 151 125

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyy rahoituskuluihin) 10 21 22

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy materiaalit ja palvelut kuluihin) 7 11 6

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 5 4

Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 0 0

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(materiaalit ja palvelut) 7 1 15

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 4 5

Vuokrasopimusvelka arvostetaan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintame-

noon ja uudelleenarvioidaan kun tulevaisuuden vuokramaksuissa on muutoksia uudelleenneuvottelun, indeksimuu-

toksen tai hintatason tai optioiden uudelleenarvioinnin seurauksena.

Nesteen vuokrasopimusvelat sisältyvät Rahoitusvelkoihin (katso liitetieto 21).

iii) Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset

Neste soveltaa standardin sisältämää kirjaamista koskevaa helpotusta lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika

on enintään 12 kuukautta eikä sopimukseen sisälly osto-optiota) ja vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä

on arvoltaan vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan kuluiksi tasaerinä vuokra-ajalle.

Neste vuokralle antajana

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana Neste arvioi, onko vuokrasopimus rahoitusleasingsopimus tai operatiivinen

vuokrasopimus. Mikäli vuokrasopimus siirtää kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaiset riskit ja edut kaikilta

olennaisilta osin, vuokrasopimus luokitellaan rahoitusleasingsopimukseksi; mikäli ei, vuokrasopimus luokitellaan

operatiiviseksi vuokrasopimukseksi. Nesteellä on vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-ai-

kana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä ja näytetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Alkuvaiheen välittömät

menot, joita syntyy operatiivisen vuokrasopimuksen saamisesta, lisätään kohdeomaisuuserän kirjanpitoarvoon ja

kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa samalla perusteella kuin vuokratuotot.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Neste määrittelee vuokrakauden ajanjaksoksi, jona vuokrasopimus ei ole peruutettavissa, huomioiden jatko-optiot

ja päättämisoptiot, mikäli on kohtuullisen varmaa, että Neste aikoo käyttää jatko-option tai jättää päättämisoption

käyttämättä.

Useat Nesteen vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja päättämisoptioita. Johto käyttää harkintaa arvioides-

saan, onko kohtuullisen varmaa, että jatko-optio tai päättämisoptio käytetään tai jätetään käyttämättä. Johto ottaa

huomioon kaikki merkitykselliset tosiseikat ja olosuhteet, jotka synnyttävät vuokralle ottajalle taloudellisen kannus-

timen vuokrasopimuksen jatkamisoption käyttämiseen tai päättämisoption käyttämättä jättämiseen. Vuokra-aikaa

arvioidaan uudelleen, kun toteutuu joko merkittävä tapahtuma tai merkittävä olosuhteiden muutos, joka on vuok-

ralle ottajan määräysvallassa ja vaikuttaa siihen, onko kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää option tai

se jättää käyttämättä option.

Johto käyttää lisäksi harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa. Johdon

tekemät arviot perustuvat Nesteen strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka

aiheutuisivat vuokrattavan hyödykkeen korvaamisesta toisella hyödykkeellä.

Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset tilikaudella 2021 olivat 213 milj. euroa (2020: 136 milj. euroa).

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta.

Tuloslaskelmaan merkityt määrät

Tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2021 oli yhteensä 144 milj. euroa (2020: 115 milj. euroa), joka sisäl-

tyy rahoituksen rahavirran erään 'Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut' konsernin rahavirtalaskelmassa.

Taseeseen merkityt määrät

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

135

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

135

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

31 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

32 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Neste on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

Tilinpäätöspäivän jälkeen Nesteellä ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.

Neste vuosikertomus 2021 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

136

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

136

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liikevaihto 2 10 021 7 909

Valmiiden tuotteiden varastojen muutos 233 -48

Liiketoiminnan muut tuotot 3 27 16

Materiaalit ja palvelut 4 -8 948 -6 696

Henkilöstökulut 5 -220 -253

Poistot ja arvonalentumiset 6 -236 -391

Liiketoiminnan muut kulut 7 -511 -505

Liikevoitto/-tappio 365 32

Rahoitustuotot ja -kulut 534 11

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 8 534 11

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 898 43

Tilinpäätössiirrot 9 -54 276

Tuloverot 10 -52 -62

Tilikauden voitto 792 256

Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase

milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 11, 12

Aineettomat hyödykkeet 103 118

Aineelliset hyödykkeet 1 976 1 952

Sijoitukset 2 251 1 837

4 329 3 907

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 13 1 300 921

Pitkäaikaiset saamiset 14 66 38

Lyhytaikaiset saamiset 15 2 552 1 564

Rahat ja pankkisaamiset 1 492 1 443

5 410 3 966

Vastaavaa yhteensä 9 739 7 873

VASTATTAVAA

Oma pääoma 16

Osakepääoma 40 40

Muut rahastot

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 19 19

Käyvän arvon rahasto -32 64

Muut rahastot yhteensä -13 83

Edellisten tilikausien voitto 2 027 2 385

Tilikauden voitto 792 256

2 846 2 764

Tilinpäätössiirtojen kertymä 17 1 092 909

Pakolliset varaukset 18 115 141

Vieras pääoma 19

Pitkäaikainen vieras pääoma 1 134 1 177

Lyhytaikainen vieras pääoma 4 552 2 881

5 686 4 059

Vastattavaa yhteensä 9 739 7 873

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätös

137

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

137

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

milj. euroa 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 898 43

Poistot ja arvonalentumiset 236 391

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -67 177

Rahoitustuotot ja -kulut -534 -11

Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot 0 0

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 534 600

Käyttöpääoman muutos

Korottomat liikesaamiset, lisäys (-) / vähennys (+) -616 388

Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) -379 -3

Korottomat velat, lisäys (+) / vähennys (-) 1 072 333

Käyttöpääoman muutos 77 718

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 611 1 318

Maksetut korot ja muut rahoituserät, netto -11 -7

Saadut osingot 547 29

Maksetut välittömät verot -52 -93

Toteutuneet kurssierot 2 -7

Liiketoiminnan rahavirta 1 097 1 240

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -250 -255

Käyttöomaisuuden myyntitulot 0 0

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -427 -234

Investoinnit muihin osakkeisiin -1 -15

Myyntitulot ja pääomanpalautukset tytäryhtiöosakkeista 0 0

Muiden sijoitusten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -318 -58

Investointien rahavirta -996 -562

Rahavirta ennen rahoitusta 101 678

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten velkojen nostot 583 432

Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset -322 -1

Muiden pitkäaikaisten velkojen muutos 121 0

Lyhytaikaisten velkojen muutos 104 -363

Maksetut osingot -614 -783

Saadut ja maksetut konserniavustukset 76 69

Rahoituksen rahavirta -52 -645

Laskelman mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) 49 33

Rahavarat tilikauden alussa 1 443 1 410

Rahavarat tilikauden lopussa 1 492 1 443

Taseen mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) 49 33

milj. euroa 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätös

138

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

138

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Poistoajat ovat:

Rakennukset ja rakennelmat 20–40 vuotta

Tuotantokoneet ja kalusto, mukaan lukien erikoisvaraosat 15–20 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3–15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20–40 vuotta

Aineettomat hyödykkeet

3–10 vuotta

Aineettomien hyödykkeiden aktivoidut kehittämismenot sisältävät aktivoituja patentti- ja lisenssikuluja.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen hyödykkeiden hintariskiltä, valuuttakurssivaihteluilta ja kor-

kotason vaihteluilta, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitus-

tuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti.

Lyhytaikaiset sijoitukset

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on

kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Suojauslaskenta

Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.

Käyvän arvon suojaus

Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen

käyvän arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä

käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojatta-

van riskin vaikutuksesta, kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluhin.

Rahavirran suojaus

Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahavirtojen valuuttakurssien ja korkojen vaihtelusta johtuvaa tulos-

vaihtelua. Valuuttajohdannaiset, jotka suojaavat tulevia valuuttamääräisiä rahavirtoja ja täyttävät suojauslaskennan ehdot,

kirjataan tuloslaskemaan kun ne erääntyvät, ja alla oleva suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Koronvaihtosopimusten voitot

ja tappiot, jotka suojaavat korkopositiota, jaksotetaan eräpäivään asti, jolloin ne kirjataan siihen liittyvän velan korkotulojen

tai -kulujen oikaisuksi.

Pysyvät vastaavat

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman mukai-

silla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä

tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei poisteta.

Pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muutosakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon

tai sitä alempaankäypään arvoon.

1 Laadintaperiaatteet

Neste Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä

koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätöksen liitetiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole ker-

rottu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esite-

tyistä summista.

Vuonna 2021 Neste Oyj osoittautui erittäin kestokykyiseksi olosuhteissa, joita määrittivät koronapandemian

jatkuminen, suunnitellut kunnossapitotyöt sekä korkeat raaka-aine- ja käyttöhyödykekustannukset. Öljyn kysyntään

kohdistui edelleen paineita koronapandemian vuoksi, mutta kysyntä elpyi merkittävästi vuodesta 2020. Neste Oyj:n

Öljytuotteet-liiketoiminta kärsi erittäin heikosta jalostusmarkkinasta vuonna 2020, kun COVID-19-pandemia sai

kysynnän romahtamaan ja aiheutti ylitarjontaa. Tämä kehitys nopeutti tarvetta parantaa jalostamotoimintamme pitkän

aikavälin kilpailukykyä, ja päätimme uudelleenjärjestelyistä, joihin kuului myös Naantalin jalostamon sulkeminen.

Sulkemisen johdosta kirjasimme edellisen tili-kauden viimeisellä neljänneksellä yhteensä 300 miljoonan euron erät. Nämä

sisälsivät käyttöomaisuuden alaskirjauksen ja kustannusvaraukset tuotantolaitoksen purkua ja puhdistusta sekä

henkilöstöjärjestelyjä varten.

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäve-

roilla, valmistajana suoritetuilla valmisteveroilla ja huoltovarmuusmaksuilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaiseen

suorite-myyntiin liittyvät säännölliset tuotot, kuten vuokrat.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat

ulkomaan-rahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät

kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai

-kuluihin.

Rahoitusvarat ja -velat

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen

käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Muut rahoitusvarat ja -velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja merkitään

taseeseen selvityspäivänä.Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät noteeraamattomia osakkeita, jotka on arvostettu

hankintamenoon.

Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista.Muut rahoitusvelat

sisältävät korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja. Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden

kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja kirjataan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon muutos kirjataan

omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojaukset ehdot. Derivatiivit merkitään taseeseen

käypään arvoon sinä päivänä, jolloin johdannaissopimus solmitaan, ja muut rahoitusvarat ja –velat niiden

selvityspäivänä. Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvostuserosta syntyvä

voitto tai tappio kirjataan tuloslaskel-maan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta.

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

139

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

139

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2 Liikevaihto

3 Liiketoiminnan muut tuotot

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään käyt-

täen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-

aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaa-

litoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvi-

oiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon

vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti

käytön mukaan.

Tutkimus ja tuotekehitys

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoi-

minnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi

uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Yhtiön kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin

edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Konsernitilisaamiset/velat

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

Eläkekulut

Lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Laskennalliset verot

Laskennalliset verot on kirjattu väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon

erosta. Laskennallinen vero on laskettu vahvistettua verokantaa käyttäen.

Pakolliset varaukset

Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa ja joiden suorittamiseen

yhtiö on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi

ja taseen pakollisiin varauksiin. Tällaisia eriä ovat esim. eläkevastuut, takausvastuut, todettujen ympäristövahinkojen tulevat

puhdistusmenot ja päästöoikeuksien palautusvelvollisuus, sekä uudelleenjärjestelyvaraukset. Varaukset perustuvat johdon

arvioon tulevasta velvoitteesta.

Liikevaihto toimialoittain 2021 2020

Uusiutuvat tuotteet 3 656 2 890

Öljytuotteet 6 255 4 930

Marketing & Services 8 6

Muut 103 83

10 021 7 909

2021 2020

Vuokratuotot 6 6

Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 0 0

Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot 0 0

Vakuutuskorvaukset 8 3

Saadut avustukset 3 2

Muut 9 6

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 27 16

Liikevaihto markkina-alueittain 2021 2020

Suomi 3 301 2 343

Muut Pohjoismaat 2 195 1 527

Itämeren alue 856 434

Muu Eurooppa 2 914 3 183

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 554 134

Muut maat 201 288

10 021 7 909

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

140

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

140

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021 2020

Suunnitelman mukaiset poistot 232 234

Romutukset 4 2

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä

Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 154

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 236 391

2021 2020

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 23 20

Kunnossapitokulut 265 108

Muut 223 253

Kustannusvaraukset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 124

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 511 505

1 000 euroa 2021 2020

Tilintarkastusyhteisö KPMG PwC

Tilintarkastuspalkkiot 553 772

Veroneuvonta 42 9

Muut palvelut 62 149

657 930

4 Materiaalit ja palvelut 6 Poistot ja arvonalentumiset

7 Liiketoiminnan muut kulut

5 Henkilöstökulut

2021 2020

Aineet ja tarvikkeet

Ostot tilikauden aikana 8 733 6 488

Varastojen muutos -146 -51

8 587 6 437

Ulkopuoliset palvelut 361 259

Materiaalit ja palvelut yhteensä 8 948 6 696

2021 2020

Palkat ja palkkiot 200 190

Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus Naantalin jalostustoiminnan

sulkemisesta

-11 22

Henkilösivukulut

Eläkekulut 36 35

Muut henkilöstökulut 9 8

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -15 -1

Henkilöstökulut yhteensä 220 253

Sisältää Naantalin henkilöstön uudelleenjärjestelyvarauksen käyttämättömän osuuden purkua 2021.

Henkilöstö keskimäärin 2021 2020

Toimihenkilöt 1 740 1 731

Työntekijät 699 907

2 439 2 638

Johdon palkat ja palkkiot

Johdon palkat ja palkkiot on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 25.

Tilintarkastajan palkkiot

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

141

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

141

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

2021 2020

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 547 29

Omistusyhteysyrityksiltä 0 0

Osinkotuotot yhteensä 547 29

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista

Saman konsernin yrityksiltä 10 8

Korkotuotot muilta 2 2

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä 12 10

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 1 0

Muilta 0 1

Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 1 1

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -4 0

Arvonalentumisten peruutus pysyvien vastaavien sijoituksista 17 0

Arvonalentumiset muista pysyvien vastaavien sijoituksista 0 0

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä 13 0

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -1 -1

Muille -24 -18

Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä -25 -19

Kurssierot -15 -11

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 534 11

Korkotuottojen ja -kulujen yhteismäärät 2021 2020

Korkotuotot 13 12

Korkokulut -22 -16

Nettokorot -9 -5

2021 2020

Poistoeron muutos

Suunnitelman mukaisten poistojen ja

verotuksessa tehtyjen poistojen erotus -182 200

Konserniavustukset

Saadut konserniavustukset 128 76

Tilinpäätössiirrot yhteensä -54 276

2021 2020

Tuloverot varsinaisesta liiketoiminnasta 52 80

Tuloverot aikaisemmilta vuosilta 0 4

Laskennallisen verosaamisen muutos 0 -22

Tuloverot yhteensä 52 62

8 Rahoitustuotot ja -kulut 9 Tilinpäätössiirrot

10 Tuloverot

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

142

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

142

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Hankintamenon muutos 2021

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 1 287 288

Lisäykset 0 18 18

Vähennykset 0 -2 -2

Siirrot erien välillä 0 0 0

Hankintameno 31.12.2021 1 303 304

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 1 169 170

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 31 31

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 1 200 201

Tasearvo 31.12.2021 0 103 103

Hankintamenon muutos 2020

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 1 255 256

Lisäykset 0 32 32

Vähennykset 0 0 0

Siirrot erien välillä 0 0 0

Hankintameno 31.12.2020 1 287 288

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 1 142 143

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 27 27

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 1 169 170

Tasearvo 31.12.2020 0 118 118

11 Pysyvät vastaavat

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

143

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

143

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Hankintamenon muutos 2021

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 26 1 418 3 218 102 415 5 178

Lisäykset 0 11 202 0 14 227

Vähennykset 0 0 -3 0 -2 -6

Siirrot erien välillä 0 58 259 0 -318 0

Hankintameno 31.12.2021 26 1 487 3 676 102 109 5 400

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0 797 2 410 46 0 3 253

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 -2 -3 0 0 -4

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 38 160 2 0 200

Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 1 0 0 0 2

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0 835 2 567 48 0 3 451

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2021 32 672 1 108 55 109 1 976

Koneiden ja laitteiden tasearvo 1 108

Hankintamenon muutos 2020

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 26 1 409 3 176 101 292 5 003

Lisäykset 0 4 48 0 146 198

Vähennykset 0 0 -24 0 -1 -25

Siirrot erien välillä 0 6 18 0 -21 2

Hankintameno 31.12.2020 26 1 418 3 218 102 415 5 178

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 0 736 2 134 44 0 2 915

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 0 -23 0 0 -23

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 39 167 2 0 208

Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 22 132 0 0 154

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 0 797 2 410 46 0 3 253

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2020 32 642 808 56 415 1 952

Koneiden ja laitteiden tasearvo 808

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

144

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

144

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 1 719 58 7 35 19 0 1 837

Lisäykset 427 260 0 38 1 12 738

Vähennykset 0 -279 0 -36 0 -6 -321

Hankintameno 31.12.2021 2 145 39 7 37 20 6 2 254

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0 0 0 0 0 0 0

Vähennykset 0 0 0 0 0 4 4

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0 0 0 0 0 4 4

Tasearvo 31.12.2021 2 145 39 7 37 20 2 2 251

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 1 470 33 7 31 3 4 1 548

Lisäykset 249 58 0 3 15 0 325

Vähennykset 0 -33 0 0 0 -4 -37

Hankintameno 31.12.2020 1 719 58 7 35 19 0 1 837

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 0 0 0 0 0 0 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 0 0 0 0 0 0 0

Tasearvo 31.12.2020 1 719 58 7 35 19 0 1 837

Korolliset ja korottomat saamiset 2021 2020

Korollinen 79 93

Koroton 0 0

79 93

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

145

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

145

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

12 Arvonkorotukset

13 Vaihto-omaisuus

14 Pitkäaikaiset saamiset

15 Lyhytaikaiset saamiset

Arvon-

korotukset

1.1.2021 Lisäykset Vähennykset

Arvon-

korotukset

31.12.2021

Maa-alueet 6 0 0 6

Rakennukset 21 0 0 21

Arvonkorotukset yhteensä 27 0 0 27

2021 2020

Aineet ja tarvikkeet 601 455

Valmiit tuotteet ja tavarat 698 466

Ennakkomaksut 0 1

Vaihto-omaisuus yhteensä 1 300 921

Jälleenhankintahinta 1 490 1 007

Kirjanpitoarvo 1 300 921

Erotus 191 86

2021 2020

Saamiset muilta

Pitkäaikaiset ennakkomaksut 22 25

Muut saamiset 12 4

Laskennalliset verosaamiset 32 8

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 66 38

Siirtosaamiset 2021 2020

Korot 0 3

Johdannaissopimukset

318 331

Lyhytaikaiset sijoitukset 135 20

Muut 28 26

Yhteensä 481 380

2021 2020

Saamiset konserniyrityksiltä

Myyntisaamiset 703 458

Lainasaamiset 139 5

Muut saamiset 342 217

Siirtosaamiset 73 39

Yhteensä 1 257 719

Saamiset omistusyhteysyrityksiltä

Myyntisaamiset 69 21

Yhteensä 69 21

Saamiset muilta

Myyntisaamiset 636 377

Lainasaamiset 0 4

Muut saamiset 181 104

Siirtosaamiset 408 341

Yhteensä 1 225 824

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2 552 1 564

Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät

Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon.

Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.

Siirtosaamisten erittelyn johdannaissopimuksien määrää on oikaistu puuttuvilla johdannaissopimuksilla vuoden 2020 osalta.

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

146

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

146

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

16 Oman pääoman muutos 17 Tilinpäätössiirtojen kertymä

18 Pakolliset varaukset

2021 2020

Osakepääoma 1.1. 40 40

Osakepääoma 31.12. 40 40

Käyvän arvon rahasto 1.1. 64 -3

Lisäykset 1 692 1 277

Vähennykset -1 788 -1 211

Käyvän arvon rahasto 31.12. -32 64

Sidottu oma pääoma yhteensä 8 104

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 19 19

Omien osakkeiden luovutus 0 0

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 19 19

Kertyneet voittovarat 1.1. 2 641 3 168

Maksetut osingot -614 -783

Tilikauden voitto 792 256

Kertyneet voittovarat 31.12. 2 819 2 641

Vapaa oma pääoma yhteensä 2 838 2 660

Aktivoidut kehittämismenot 6 3

Jakokelpoiset varat 2 800 2 657

2021 2020

Poistoero 1 092 909

2021 2020

1.1.2021 Lisäykset Vähennykset 31.12.2021 1.1.2020 Lisäykset Vähennykset 31.12.2020

Uudelleenjärjestelyvaraukset 23 0 21 2 0 23 0 23

Ympäristövaraukset 1 0 0 1 1 0 0 1

Ympäristövaraukset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 117 2 6 112 0 117 0 117

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuus 0 0 0 0 4 0 4 0

Muut varaukset 0 1 1 0 0 0 0 0

Yhteensä 141 3 29 115 5 139 4 141

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

147

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

147

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

19 Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma 2021 2020

Joukkovelkakirjalainat 893 720

Saadut ennakot 19 20

Velat saman konsernin yrityksille

Muut pitkäaikaiset velat 99 436

Muut pitkäaikaiset velat 121 1

Siirtovelat 1 1

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 1 134 1 177

Viiden vuoden tai sitä pitemmän ajan kuluttua erääntyvät

korolliset velat 2021 2020

Lainat rahoituslaitoksilta 98 0

Joukkovelkakirjalainat 494 0

592 0

Lyhytaikainen vieras pääoma 2021 2020

Saadut ennakot 36 46

Ostovelat 890 821

Velat saman konsernin yrityksille

Saadut ennakot 0 0

Ostovelat 736 351

Muut lyhytaikaiset velat 1 718 977

Siirtovelat 140 95

Yhteensä 2 594 1 423

Velat omistusyhteysyrityksille

Ostovelat 17 0

Yhteensä 17 0

Muut lyhytaikaiset velat 779 387

Siirtovelat 236 205

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 4 552 2 881

Lyhytaikaiset siirtovelat 2021 2020

Palkat ja henkilösivukulut 57 49

Korot 8 9

Johdannaissopimukset 307 240

Muut 3 2

376 300

2020Korolliset ja korottomat velat 2021

Pitkäaikainen vieras pääoma

Korollinen 1 105 1 155

Koroton 29 22

1 134 1 177

Lyhytaikainen vieras pääoma

Korollinen 1 838 986

Koroton 2 714 1 896

4 552 2 881

Listatut

joukkovelkakirjat

Koron

peruste Korko, %

Efektiivinen

korko, % Valuutta

Nimellis-

arvo milj.

Tasearvo

milj. euroa

2017/2024 Kiinteä 1,5000 1,5080 EUR 400 399

2021/2028 Kiinteä 0,7500 0,9000 EUR 500 494

Yhteensä 31.12.2021 893

Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskut

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

148

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

148

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

20 Vastuusitoumukset

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2021 2020

Vastuusitoumukset omasta puolesta

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Annetut pantit 0 0

Muut vakuudet 23 58

Yhteensä 49 84

Vastuusitoumukset konserniyritysten puolesta

Takaukset 278 74

Yhteensä 278 74

Vastuusitoumukset omistusyhteysyritysten puolesta

Annetut pantit 44 40

Yhteensä 44 40

Vastuusitoumukset muiden puolesta

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

Muut vastuut

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2008 tai sen jälkeen valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisä-

verovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee 10 vuoden tarkistuskauden aikana.

Leasingvastuut 2021 2020

Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 16 15

Yli vuoden kuluttua erääntyvät 14 8

Yhteensä 31 22

Sitoumukset 2021 2020

Sitoumus aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 17 148

Muut sitoumukset 9 10

Yhteensä 25 158

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

149

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

149

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

31.12.2021 31.12.2020

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuutta- ja korkojohdannaiset

Valuuttatermiinit 1 604 10 8 45 -37 1 657 0 80 4 76

Valuuttaoptiot

Ostetut 124 0 0 0 0 136 0 4 0 4

Asetetut 124 0 0 3 -3 136 0 0 0 0

Rahavirran suojaukseksi

määritellyt johdannaiset 1 851 0 8 48 -40 1 929 0 84 4 80

Valuuttatermiinit 2 343 0 26 27 -1 2 104 99 55 12 44

Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 950 0 13 23 -10 1 122 70 12 27 -15

Valuuttaoptiot

Ostetut 35 0 0 0 0 68 0 1 0 1

Asetetut 35 0 0 1 -1 68 0 0 0 0

Konsernin sisäiset valuuttaoptiot

Ostetut 35 0 0 0 0 68 0 0 1 -1

Asetetut 35 0 1 0 1 68 0 0 0 0

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset

3 434 0 41 51 -11 3 500 169 69 40 29

21 Johdannaissopimukset

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

150

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

150

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

31.12.2021 31.12.2020

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 26 0 29 71 -42 22 0 6 85 -79

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 21 0 107 15 92 18 0 108 11 97

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 9 0 7 48 -41 12 0 8 93 -85

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 13 0 45 11 34 12 0 52 5 46

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Myydyt termiinit, GWh 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ostetut termiinit, GWh 2 966 940 91 14 77 2 164 1 094 7 0 7

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, GWh 1 236 590 3 60 -57 1 248 568 0 3 -3

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 4 270 1 530 281 218 63 3 475 1 662 182 197 -15

Johdannaiset yhteensä 330 318 12 335 242 93

joista

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 318 307 10 331 240 91

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 12 10 2 4 2 2

Hyödykejohdannaiset ilman suojauslaskentaa sisältävät öljy-, kasviöljy- ja sähkö- ja kaasujohdannaisia. Ne ovat trading-tarkoituksessa solmittuja johdannaissopimuksia ja rahavirran suojauksia, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

151

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

151

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Johdannaissopimusten käyvän arvon hierarkia milj. euroa 2021 2020

Rahoitusvarat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 1 0 1

Hyödykejohdannaiset 0 12 0 12 0 0 0 0

Muut rahoitusvarat

0 0 0 0 0 0 0 0

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 48 0 48 0 152 0 152

Hyödykejohdannaiset 3 266 0 269 17 165 0 182

Rahoitusvelat

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 1 0 1

Hyödykejohdannaiset 0 10 0 10 0 0 0 0

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 99 0 99 0 43 0 43

Hyödykejohdannaiset 3 205 0 208 33 164 0 197

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Käyvän arvon määrittäminen

Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä

toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa.

Koronvaihtosopimusten käyvät arvot ovat ennustettujen tulevien kassavirtojen nykyarvoja. Valuuttatermiinisopimukset on laskettu käyttämällä arvonmääritysmalleja ja markkinanoteerauksia 31.12.2021. Valuuttaoptioiden käyvät arvot on laskettu käyt-

tämällä markkinanoteerauksia 31.12.2021 ja Black and Scholes -optioarvostusmallia.

Hyödykepörsseissä noteerattujen johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin.

Hyödykepörssien ulkopuolella tehtyjen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat niistä aiheutuvien markkinanoteerausten mukaisten kassavirtojen nykyarvoon.

Vuoden 2020 käyvän arvon hierarkian taulukon tasosta 3 on oikaistu 3 miljoonan euron erä pois muista rahoitusvaroista, joka sisälsi hankintamenoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita.

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

152

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

152

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Kotipaikka Osakkeet kpl Osuus-%

Tytäryritykset

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 Suomi 16 000 100,00

Navidom Oy Suomi 50 50,00

Neste (Suisse) S.A. Sveitsi 200 100,00

Neste AB Ruotsi 2 000 000 100,00

Neste Afliate B.V. Alankomaat 26 090 100,00

Neste Base Oils Finland Oy Suomi 100 100,00

Neste Belgium NV Belgia 615 100,00

Neste Components Finance B.V. Alankomaat 40 100,00

Neste Eesti AS Viro 10 000 100,00

Neste Engineering Solutions Oy Suomi 3 500 100,00

Neste Germany GmbH Saksa 25 000 100,00

Neste Insurance Limited Guernsey 7 000 000 100,00

Neste Italy S.R.L. Italia 1 100,00

Neste Markkinointi Oy Suomi 210 560 100,00

Neste Netherlands B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste NV Belgia 4 405 414 99,99

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste Renewable Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste RPC Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste Shipping Oy Suomi 101 100,00

Neste Singapore Pte. Ltd. Singapore 1 727 535 875 100,00

Neste US, Inc. USA 1 000 100,00

Omistusyhteysyritykset

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y Suomi 14 40,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Suomi 20 000 40,00

Neste Arabia Co. Ltd. Saudi-Arabia 480 48,00

Tahkoluodon Polttoöljy Oy Suomi 630 31,50

22 Osakkeet ja osuudet

23 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Kotipaikka Osakkeet kpl

Neste Oyj on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden

lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen

asemaan.

Neste vuosikertomus 2021 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitteet

Muut osakkeet ja osuudet

CLEEN Oy Suomi 100

East Ofce of Finnish Industries Oy Suomi 1

Kiinteistö Oy Anttilankaari 8 Suomi 51

Kiinteistö Oy Himoksen Aurinkopaikka Suomi 51

Kiinteistö Oy Katinkullan Hiekkaniemi Suomi 102

Kiinteistö Oy Katinkultaniemi Suomi 51

Kiinteistö Oy Kuusamon Tähti 1 Suomi 51

Kiinteistö Oy Laavutieva Suomi 51

Kiinteistö Oy Lapinniemi & Osakeyhtiö Lapinniemi Suomi 24

Posintra Oy Suomi 190

Recycling Technologies Ltd. Iso-Britannia 3 122 666

Sunre GmbH Saksa 264 121

Puhelinosakkeet ja -osuudet

Elisa Oyj Suomi 1

Osuuskunta PPO Suomi 1

Pietarsaaren Seudun Puhelin Oy Suomi 3

Savonlinnan Puhelinosuuskunta SPY Suomi 1

153

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen

sekä tilinpäätöksen

Neste vuosikertomus 2021 | Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus

Espoossa 9. päivänä helmikuuta 2022

Matti Kähkönen Marco Wirén

Martina Flöel Jari Rosendal

John Abbott Nick Elmslie

Johanna Söderström Jean-Baptiste Renard

Peter Vanacker

toimitusjohtaja

Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 9. päivänä helmikuuta 2022

KPMG Oy Ab

tilintarkastusyhteisö

Virpi Halonen

KHT

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat 2 800 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2021

osinkoa 0,82 euroa osaketta kohti eli yhteensä 630 miljoonaa euroa. Loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovaroihin.

154

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Tilintarkastuskertomus

Neste Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Neste Oyj:n (y-tunnus 1852302-

9) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös

sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslas-

kelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirta-

laskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittä-

vimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyh-

tiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen

toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön

hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien

(IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista

koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle anne-

tun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-

tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilin-

tarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tar-

kemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpää-

töksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityk-

sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintar-

kastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut

kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-

tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä

palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole

suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 koh-

dassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme

muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilin-

päätöksen liitetiedossa 9.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme

olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen amma-

tilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden

luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä

todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suh-

teessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden

taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suu-

ruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa

olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin talou-

dellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sel-

laiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi

ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Neste vuosikertomus 2021 | Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset

seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,

jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet mer-

kittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilin-

tarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpää-

tökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuk-

sessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset

merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla

kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon ris-

kin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisälty-

nyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitus-

hakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-

sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

155

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet

Yhdysvalloissa

(konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5 ja 18)

Uusiutuvat tuotteet -segmentin liikevaihtoon sisäl-

tyy uusiutuvien polttoaineiden kannustimia, joita

Neste ansaitsee myyntitoiminnastaan Yhdysvalloissa.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet liittyvät uusiu-

tuvien polttoaineiden maahantuontiin ja myyntiin

Yhdysvalloissa Renewable Identification Number (RIN),

Low Carbon Fuel Standard (LCFS) ja Blender's Tax

Credit (BTC) -tukien muodossa.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa valtion-

avustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan

Yhdysvalloissa ja kirjataan liikevaihtoon, kun uusiu-

tuvan polttoaineen kannustin myydään kolmannelle

osapuolelle. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa

osana varastoa siinä määrin kuin ne on erotettu fyysi-

sistä polttoaineista, mikä tapahtuu, kun fossiilista polt-

toainetta sekoitetaan uusiutuvaan polttoaineeseen.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimien arvostuk-

seen liittyy arvionvaraisuutta, mistä johtuen se on tilin-

tarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA

KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimiin liit-

tyen suoritimme muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme konsernin uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien kirjaamista koskevia

laskentaperiaatteita suhteessa soveltuvaan

IFRS-säännöstöön.

• Arvioimme prosessia uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien rekisteröimiseksi sekä kelpoisuuden

seuraamiseksi.

• Testasimme rekisteröityjä saldoja Environmental

Protection Agency’n hallinnoimiin järjestelmiin.

• Vertasimme saldoja osto- ja myyntisopimuksiin.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimien arvos-

tusta tarkastimme seuraavin toimenpitein:

• Vertasimme RIN:ien ja LCFS:ien arvoa noteerattuihin

markkinahintoihin sekä arvioimme arvostuseron

järkevyyttä huomioiden markkinaolosuhteet.

• Vertasimme RIN:ien ja LCFS:ien arvoa Nesteen

aikaisempien kausien myyntihintatietoihin.

• Vertasimme BTC:n arvoa viranomaisten

määrittämään tukimäärään.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

Myyntituottojen kirjaaminen

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 5)

Konsernilla on useita erilaisia tulovirtoja Uusiutuvat

tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services -seg-

menteissä. Liikevaihtovirtojen luonne ja niihin kohdistu-

vat riskit poikkeavat osittain toisistaan.

Sekä Uusiutuvat tuotteet että Öljytuotteet -segmen-

teissä tapahtuu merkittäviä yksittäisiä myyntitoimituk-

sia. Marketing & Services -segmentin liikevaihto koos-

tuu lukuisista pienistä liiketapahtumista, joissa maksu-

ajat ovat lyhyitä, tapahtumat eivät ole monimutkaisia ja

tapahtumien käsittely on pitkälti automatisoitua.

Edellä mainituista seikoista johtuen Uusiutuvat tuot-

teet ja Öljytuotteet -segmenteissä lähellä tilikauden

loppua toteutuviin liiketapahtumiin liittyy riski myynnin

virheellisestä jaksottumisesta tilikausien välillä (katko).

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Tarkastimme Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -seg-

menttien myyntituottojen jaksottumista tilikausien

välillä muun muassa seuraavasti:

• Muodostimme käsityksen myynnin kirjausperiaatteista

ja käytännöistä sekä arvioimme tuloutusperiaatteita

suhteessa sovellettaviin IFRS-standardeihin.

• Arvioimme myyntiprosessien keskeisten kontrollien

toimivuutta ja testasimme niiden toiminnan tehokkuutta.

• Arvioimme myynnin jaksottumista tilikausien

välillä testaamalla kirjaustapahtumia ja myynnin

jaksotuslaskelmia toimitusehtojen ja -dokumenttien

sekä järjestelmäperäisten raporttien avulla.

• Suoritimme analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä.

Olemme lisäksi arvioineet myyntituottoja koskevien

konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

Neste vuosikertomus 2021 | Tilintarkastuskertomus

156

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimi-

sesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riit-

tävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälis-

ten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että

tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voi-

massa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään-

nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi-

sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak-

seen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan

velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jat-

kaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään

seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että

tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen.

Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,

paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta

lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,

onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä

antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.

Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se

ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan

hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilin-

tarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäy-

töksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennai-

sia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa

vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen

kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-

tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen

virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme

näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja

hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen

virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski

siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys

jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä

yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen

esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta

relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan

tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon

tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien

tietojen kohtuullisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja

toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös

perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta,

ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista

tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista

epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä

emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

Vaihto-omaisuuden arvostus

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 18)

Vaihto-omaisuuden määrä sekä Uusiutuvat tuotteet

-segmentissä että Öljytuotteet-segmentissä on mer-

kittävä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon

tai sitä alempaan netto-realisointiarvoon. Uusiutuvat

tuotteet -segmentissä vaihto-omaisuuden hankinta-

meno heijastelee ostohintoja, joihin vaikuttavia tekijöitä

ovat erilaisten raaka-aineiden markkinahinnat sekä

ostettujen raaka-ainelajien jakautuminen.

Varastojen hallinta, inventointikäytännöt ja vaihto-

omaisuuden hinnoittelu ovat keskeisiä tekijöitä vaihto-

omaisuuden arvostuksessa. Uusiutuvat tuotteet -seg-

mentin varaston arvostuslaskennan monimutkaisuu-

desta johtuen segmentin varaston arvostus on tilintar-

kastuksen kannalta keskeinen seikka.

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Suoritimme Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihto-

omaisuuden arvostuksen osalta muun muassa seu-

raavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden

asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.

• Arvioimme vaihto-omaisuuden hallinnan kannalta

keskeisten tietojärjestelmien toimivuutta.

• Testasimme vaihto-omaisuuden hallintaan ja

valvontaan sekä varastomäärien oikeellisuuteen

liittyvien kontrollien toimivuutta.

• Suoritimme aineistotarkastustoimenpiteitä sen

varmistamiseksi, että vaihto-omaisuus on arvostettu

tilinpäätöksessä hankintamenoon tai sitä alempaan

nettorealisointiarvoon testaamalla valittujen

varastotapahtumien osalta arvostukseen vaikuttavia

osatekijöitä.

Olemme lisäksi arvioineet vaihto-omaisuutta

koskevien konsernitilinpäätöksen liitetietojen

asianmukaisuutta.

Neste vuosikertomus 2021 | Tilintarkastuskertomus

157

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamis-

päivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon

kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että

kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheel-

lisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole

tämän asian suhteen raportoitavaa.

Muut lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys

taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain

mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emo-

yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkasta-

maltamme tilikaudelta.

Helsinki, 9. helmikuuta 2022

KPMG OY AB

Virpi Halonen

KHT

Jos johtopäätöksemme on, että olennaista

epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota

epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin

tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme

perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään

mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset

tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa

siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan

toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä

esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia

yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta

informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin

tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja

suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta

yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa

tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta

sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan

lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteel-

lisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että

olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-

vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden

kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja

soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoi-

duista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana

olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat

tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kysei-

set seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös

tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun

äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei

kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,

koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi koh-

tuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestin-

nästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas-

tajana 30.3.2021 alkaen.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.

Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker-

tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin-

päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen

tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odo-

tamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kysei-

sen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei

kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor-

maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä

tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennai-

sesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suo-

ritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vai-

kuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.

Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi

arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen

sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen

ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimin-

takertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen

sovellettavien säännösten mukaisesti.

Neste vuosikertomus 2021 | Tilintarkastuskertomus

158

TilinpäätösStrategia Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus

Riippumattoman tilintarkastajan raportti

Neste Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Neste Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan

toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Neste Oyj:n säh-

köiseen tilinpäätökseen [5493009GY1X8GQ66AM14-

2021-12-31-fi.zip] tilikaudella 1.1.-31.12.2021 sisäl-

tyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin

EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF

RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintaker-

tomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimi-

sesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimuk-

set. Tähän vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF

RTS artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä

konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS

artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun

tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta

sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeel-

liseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF

RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Neste vuosikertomus 2021 | Varmennuskertomus

Tilintarkastajan riippumattomuus ja

laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa

noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme

täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvon-

tastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa

laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumen-

toituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten

vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellet-

tavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaati-

musten noudattamista koskien.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lau-

sunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä

konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF

RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme

suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimek-

siannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostan-

dardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hank-

kimiseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä

konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty

iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten

mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu

tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja

laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän

sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai vää-

rinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF

RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Neste Oyj:n ESEF-

tilinpäätökseen [5493009GY1X8GQ66AM14-2021-12-

31-fi.zip] sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-

31.12.2021 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n

vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Neste Oyj:n konsernitilinpäätök-

sen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2021

on annettu tilintarkastuskertomuksellamme

9.2.2022. Tällä raportilla emme anna konsernitilin-

päätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta

varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 3. maaliskuuta 2022

KPMG OY AB

Virpi Halonen

KHT