Tilinpäätös ja

toimintakertomus

1.1.–31.12.2022

Hallituksen toimintakertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Konsernitase, IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

3. Liiketoiminnan muut tuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

4. Liiketoiminnan kulut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

6. Poistot ja arvonalentumiset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

7. Rahoitustuotot ja -kulut. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

8. Tuloverot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

9. Osakekohtainen tulos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

12. Aineettomat hyödykkeet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

13. Vuokrasopimukset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin. . . . . . . . 27

15. Omaisuuserien arvonalentuminen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

17. Pitkäaikaiset saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

19. Myyntisaamiset ja muut saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

20. Rahavarat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

22. Osakeperusteiset maksut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

24. Korolliset velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

25. Ostovelat ja muut velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

26. Rahoitusriskien hallinta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

28. Vakuudet ja vastuusitoumukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

29. Lähipiiritapahtumat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

31. Oikeudenkäynnit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Emoyhtiön tuloslaskelma. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

Emoyhtiön tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

Emoyhtiön rahavirtalaskelma. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Emoyhtiön taseen liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

Emoyhtiön muut liitetiedot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

Emoyhtiön tunnusluvut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52

Tilintarkastuskertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53

Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä. . . . . . . . . . . . . . . . . 57

Sisällysluettelo

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Vuosi 2022 oli muutosten vuosi, ja vaati Ukrainassa käytävän

sodan ja kiihtyneiden kustannusten nousun takia nopeita päätök-

siä kulurakenteen ohentamisessa, resurssien uudelleen suuntaa-

misessa sekä markkina-alueen laajentamisessa. Liikevaihto laski

13 % 122,5 miljoonaan euroon ja vertailukelpoinen liikevoitto oli

6,9 miljoonaa euroa. Rautatieliiketoiminnan liikevaihto laski sodan

alkamisen jälkeen voimakkaasti, ja sen seurauksena vähensimme

konttipositiota merkittävästi. Vaikka yhtiön liiketoimintaympäristössä

tapahtui huomattavia muutoksia, pystyi yhtiö parantamaan omava-

raisuusastettaan 3 prosenttiyksikköä 34,7 prosenttiin.

Alkukesällä 2022, kun oli selvää, että sota pitkittyy, päätimme ajaa

alas Kiinan ja Suomen välisen suoran junayhteyden sekä kasvuun

varatun konttiposition. Lisäksi suljimme idänliikenteen huolintakont-

torin Vaalimaalla ja Vainikkalan terminaalin sekä Pietarin konttorin

operatiivisen toiminnan. Samalla nopeutimme Trans-Kaspian reitin

avaamista, joka palvellee Kiinan, Keski-Aasian maiden sekä EU:n

välistä liikennettä. Syksyllä avasimme toimipisteen Wieniin nopeut-

tamaan myyntiä Keski-Aasian maissa ja Keski-Euroopassa. Poh-

joismaissa avasimme uuden rautatiereitin.

Suomessa karsimme kuluja vähentämällä konttiposition lisäksi

toimipisteitä sekä henkilöstömäärää. Sopeuttamistoimien seurauk-

sena tulosta rasitti yhteensä 3,5 miljoonan kertaluonteiset kulut.

Kiihtyvän inflaation aiheuttaman kustannusnousun saimme siirret-

tyä täysimääräisesti hintoihin ja hinnoitteluvoimamme säilyi hyvänä.

Yhtiön rakentama ainutlaatuinen asema Aasian ja Pohjoismaiden

välisessä rautatieliiketoiminnassa kantaa tulosta ja mahdollistaa

myös tulevan kasvun. Nurminen Logistics toimii sekä rautatieope-

raattorina että huolitsijana kansainvälisessä rautatieliiketoimin-

nassa. Vastaavia toimijoita on Euroopassa vain muutama. Nur-

minen Logisticsin parantunut tunnettuus ja asema kansainvälisillä

rautatiemarkkinoilla on mahdollistanut uusien reittien avaamisen

hallittavin riskein sekä markkina-alueen laajentamisen muihin Poh-

joismaihin. Yhtiön käynnistämä Pohjoismainen konttiliikenne on

muodostunut tärkeäksi myös huoltovarmuusnäkökulmasta nykyi-

sessä geopoliittisessa tilanteessa.

Cargo -liiketoiminta jatkoi positiivisista kehitystä myös vuonna 2022.

Huolimatta Venäjän transitoliikenteen loppumisesta Cargo- liiketoi-

minnan liikevaihto kasvoi 36 % ja oli 19,8 miljoonaa euroa. Liike-

vaihdon kasvu kiihtyi loppuvuotta kohden uusien asiakkuuksien

ansiosta. Liikevoitto saavutti hyvän 10 %:n tason. Cargo -liiketoi-

minnan operatiivinen tehokkuus parani edelleen ja palvelukonsep-

timme toteutus jatkui strategian mukaisesti painottuen muuhun kuin

varastointiasiakkuuksiin.

Multimodal -liiketoiminta Ruotsissa ja Keski-Euroopan liikenteen

aloittaminen onnistuivat hyvin ja olemme saaneet jalansijaa mark-

kinalla, jossa tulemme kasvamaan vuonna 2023. Baltian liiketoimin-

tojen hyvä kehitys jatkui tasaisena koko vuoden 2022.

Heinä–joulukuun liikevaihto laski 35 % 50,8 miljoonaan euroon

edellisvuoden vertailukauteen nähden ja 29 % tammi–kesäkuusta.

Liikevaihdon lasku oli seurausta Kiinan ja Aasian konttijunaliike-

toiminnan vähentyneestä kysynnästä. Heinä-joulukuun vertailukel-

poinen liikevoitto oli 2,2 miljoonaa euroa eli 4,4 % liikevaihdosta.

Vertailukelpoinen liikevoittoprosentti laski hieman tammi-kesäkuu-

hun (6,5 %) nähden, mutta toiminta jatkui kertaluonteiset kulut pois

lukien kannattavana.

Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät

Kiinan ja Euroopan välinen rautatiemarkkina kehittyi hyvin alku-

vuonna, mutta oheni merkittävästi pian Ukrainassa käytävän sodan

jälkeen johtuen rahtivolyymien siirtymisestä Venäjän kiertävälle rei-

tille. Suomen sisäinen markkina Cargo -liiketoiminassa oli vahva,

mitä kuvastaa yksikön kasvu huolimatta rautatieliikenteen syöttö-

vaikutusten ja transitoliikenteen loppumisesta. Baltian liiketoimin-

taympäristö säilyi vakaana.

Nurminen Logistics arvioi, että yhtiölle relevantin logistiikkamarkki-

nan kehitys vahvistuu ja yhtiön tekemät toimet vuoden 2022 aikana,

yhdessä Operail Finland Oy:n oston kanssa, mahdollistavat yhtiön

liiketoiminnan positiivisen kehityksen vuonna 2023.

Maailman rahtimäärien lasku on vähentänyt valtamerirahtien kysyn-

tää ja laskenut hintoja merkittävästi H2 2022 aikana. EU:n, Kes-

ki-Aasian ja Kiinan välisessä liikenteessä junarahtivolyymit ovat

kasvussa eikä merirahtimarkkinan muutoksilla ole vaikutusta juna-

reitteihin. Uskomme että junarahdin kysyntää lisää maailmantalou

den sekä ympäristöarvojen merkityksen kasvu, korkotason nousu

sekä Kiinan onnistuminen talouskasvun nopeuttamisessa Covid-

19 sulkujen jälkeen. Korkealla pysyvä korkotaso ja rahoituksen

niukkuus tukee asiakkaiden tarvetta nopeampaan käyttöpääoman

kiertoon ja toimituserien tarkempaan suunnitteluun, mikä tukee

osaltaan Nurminen Logisticsin palveluiden kysyntää.

Nurminen Logisticsilla on vahva asema kasvaa nopeasti Keski-Aa-

sian ja EU:n välisessä Trans-Kaspian reitin liikenteessä, koska

Nurminen on yksi harvoista kansainvälisesti tunnetuista reitillä

toimivista yhtiöistä. Vuoden 2022 aikana luotujen kansainvälisten

runkoreittien palvelutason edelleen parantaminen mahdollistaa

asiakaskunnan kasvattamisen myös Pohjoismaissa ja Keski-Eu-

roopassa.

Vahvaa Cargo -liiketoimintaa kehitetään edelleen ja näemme niin

Suomen kuin Pohjoismaidenkin osalta kasvun mahdollisuuksia vuo-

den 2023 aikana.

Nurminen Logistics panostaa nyt vahvasti rautatiepalveluihin Suo-

messa ja Operail Finland Oy:n yritysosto mahdollistaa kasvun ja

vakaan kannattavuuden lähivuosille sen tekemien pitkäaikaisten

asiakassopimusten ansiosta. Uuden kokonaisuuden kehittämisessä

näemme isot mahdollisuudet, koska Nurminen Logistics tuo aivan

uudenlaista asiakasajattelua rautatieyhtiönä.

Liiketoimintakatsaus

Nurminen Logisticsin kannattavuus heikkeni Aasian suoran junayh-

teyden volyymien laskun seurauksena, mikä johtui sodasta Ukrai-

nassa. Lisäksi kannattavuuteen vaikutti merkittävästi vuonna 2022

toteutetut kertaluonteiset sopeuttamistoimet.

Kansainvälisen jännityksen lieventyessä uskomme kiinnostuksen

rautatiepalveluun palaavan, koska sen kilpailuedut kuten esimer-

kiksi vähäpäästöisyys eivät ole muuttuneet. Kiinan ja Aasian kont-

tijunaliiketoiminnan liikevaihto oli 23,5 miljoonaa euroa vuonna

2022. Kiinan ja Aasian konttijunaliiketoiminnan osuus konsernin

liikevaihdosta on 19 % (33 %).

Multimodal -liiketoiminta jatkui kannattavana koko vuoden ja lii-

kevaihto oli 16,3 miljoonaa euroa. Multimodaalipalveluiden osuus

konsernin liikevaihdosta on 13 % (8 %).

Cargo -liiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 36 % vuonna 2022 ja oli

19,8 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu kiihtyi loppuvuotta koh-

den uusien asiakkuuksien ansiosta. Liikevoitto saavutti hyvän 10

%:n tason. Cargo -palveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on

16 % (10 %).

Hallituksen toimintakertomus

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Baltian liiketoimintojen hyvä kehitys jatkui tasaisena koko vuoden

2022, ja kannattavuus oli hyvällä tasolla. Baltian liiketoiminnan

osuus konsernin liikevaihdosta on 51 % (48 %).

Covid-19-pandemia

Nurminen Logisticsin kehitys on ollut hyvää, vaikka Covid-19-pan-

demian vaikutukset näkyivät vielä Kiinassa vähentäen kysyntää

Trans-Kaspian reitillä. Operatiivinen liiketoiminta ja kehityshankkeet

etenivät ilman isompia pandemian aiheuttamia ongelmia.

Rahoitus- ja taserakenne

Liiketoiminnan rahavirta oli +5,2 miljoonaa euroa. Tammi–kesäkuun

osuus liiketoiminnan rahavirrasta oli +4,9 miljoonaa euroa ja heinä–

joulukuun osuus +0,3 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen

vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli +0,8 miljoonaa euroa.

Nettoinvestointien rahavirta oli –0,8 miljoonaa euroa. Nettoinves-

tointien rahavirtaan vaikuttivat rahastosijoitukset sekä tietojärjes-

telmiin ja digitalisaatioon tehdyt investoinnit.

Rahoituksen rahavirta oli –5,3 miljoonaa euroa, jossa suurimpina

erinä vaikuttivat 1,9 miljoonaa euroa osingonjakoa määräysvallatto-

mille omistajille, 1,2 miljoonaa euroa pääomanpalautusta emoyhtiön

osakkeenomistajille sekä 2,0 miljoonaa euroa lainanlyhennyksiä.

Katsauskauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 6,1 mil-

joonaa euroa. Baltian liiketoimintojen osuus likvideistä varoista on

4,7 miljoonaa euroa.

Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olet-

tamaan sekä markkinahintatasoihin eikä niihin liity nykytilanteessa

alaskirjausriskejä. Yhtiön johto arvioi, että kassavirta riittää katta-

maan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden

ajan.

Konsernin korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja oli 19,4 miljoonaa. IFRS 16 -standardin mukaiset velat olivat

yhteensä 9,5 miljoonaa euroa ja niistä 7,0 miljoonaa euroa liittyy

Vuosaaren kiinteistöosakeyhtiön maa- ja väestönsuojavuokrasopi-

muksiin. Maanvuokravelalla ei ole negatiivista vaikutusta kiinteistön

arvoon. Vuosaaren satama-alueen kaikki rakennukset sijaitsevat

kaupungin vuokratonteilla.

Yhtiön lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 10,6 miljoonaa euroa,

koostuvat 10,0 miljoonan euron pankkilainoista ja 0,6 miljoonan

euron IFRS-vuokravastuuveloista. Lyhytaikaisiin pankkilainoihin

sisältyy Ilmariselta otettu 7,6 miljoonan euron laina, joka erääntyy

kesäkuussa 2023. Tämän osalta yhtiö on käynnistänyt neuvottelut

lainan uusimiseksi. Pitkäaikaiset korolliset velat ovat 24,5 miljoonaa

euroa, josta 15,6 miljoonaa euroa on pitkäaikaisia lainoja ja 8,9 mil-

joonaa euroa liittyy IFRS 16 -standardin mukaisiin vuokravastuisiin.

Pitkäaikaiset lainat ovat 15,6 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisissa lai-

noissa on Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24:n OmaSäästö-

pankilta ottama laina on 14,1 miljoonaa euroa ja Nurminen Logistics

Oyj:n OmaSäästöpankilta ottama laina 1,5 miljoonaa euroa.

Oma pääoma oli tilikauden lopussa 24,1 miljoonaa euroa kun se

edellisen tilikauden lopussa oli 25,8 miljoonaa euroa. Omavarai-

suusaste parani taseen keventymisen seurauksena 34,7 prosenttiin

(31,7 %). Taseen loppusumma oli 69,7 miljoonaa euroa (81,7).

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskau-

den aikana 0,4 miljoonaa euroa (0,3) eli 0,3 % liikevaihdosta. Pois-

tot olivat 2,8 miljoonaa euroa (3,0) eli 2,3 % (2,1 %) liikevaihdosta.

IFRS 16-standardin mukaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoi-

keusomaisuuspoistot olivat katsauskaudella 0,8 miljoonaa euroa

(0,8).

Konsernirakenne

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen

suoraan tai välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omis-

tusosuus suluissa) Nurminen Logistics Services Oy (100 %), Kiin-

teistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 (100 %), Kiinteistö Oy Luumäen

Suoanttilantie 101 (100 %), Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13

(100 %), Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 (51 %), Pelkolan

Terminaali Oy (20 %), OOO Nurminen Logistics (100 %), Nurminen

Maritime Latvia SIA (51 %), Nurminen Maritime UAB (51 %).

NR Rail Oy lakkautettiin selvitysmenettelyn kautta tammikuussa

2022 ja RW Logistics Oy joulukuussa 2022.

Henkilöstö ja johto

Konsernin oman henkilöstön määrä oli tilikauden lopussa 141, kun

se 31.12.2021 oli 140. Ulkomailla työskenteli 36 henkilöä.

Henkilöstökulut olivat vuonna 2022 yhteensä 8,3 miljoonaa euroa

(8,6 miljoonaa euroa vuonna 2021).

Nurminen Logistics nimitti syyskuussa Kai Simbergin johtoryh-

män jäseneksi ja talousjohtajan sijaiseksi vakituisen talousjohtaja

Iiris Pohjanpalon perhevapaan ajaksi. Johtoryhmään kuuluivat

31.12.2022: Olli Pohjanvirta, toimitusjohtaja, Kai Simberg, interim

CFO, Tuomas Kansikas, operatiivinen johtaja vastuualueenaan

Multimodal -liiketoiminta ja konsernin tukifunktiot, Joonas Louho,

terminaaliliiketoiminnan ja ICT-toimintojen johtaja ja Suvi Kulmala,

henkilöstöjohtaja. Johtoryhmään ovat tilikauden aikana kuuluneet

lisäksi Olga Stepanova, rautatieliiketoiminnan johtaja ja Venäjän

maajohtaja 1.1.2022 – 1.6.2022 ja Jonna Paasonen, CDO 1.1.2022

– 26.9.2022.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Johdon liiketoimet

Nurminen Logistics tiedotti 16.2.2022 774 386 osakkeen luovu-

tuksesta toimitusjohtaja Olli Pohjanvirralle osana toimitusjohtajan

osakepalkkiojärjestelmän palkkioiden maksamista.

Nurminen Logistics tiedotti 7.3.2022 hallituksen puheenjohtaja

Irmeli Rytkösen merkintäilmoituksen 43 000 osakkeesta yksikkö-

hinnalla 1,19 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 30.3.2022 CIO Petri Luurilan merkin-

täilmoituksen 13 200 osakkeesta keskihinnalla 1,08 euroa/osake.

Nurminen Logistics tiedotti 31.3.2022 hallituksen jäsen Juha Nur-

misen luovutusilmoituksen 176 212 osakkeesta.

Nurminen Logistics tiedotti 27.7.2022 hallitukselle maksetuista osa-

kepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi

38 023 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 19 011 osaketta,

hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 19 011 osaketta, hallituksen jäsen

Victor Hartwall 19 011 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela

19 011 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 19 011 osaketta.

Liputusilmoitukset

Nurminen Logistics vastaanotti 15.2.2022 liputusilmoituksen Keski-

näinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta, jonka suora omistusosuus

laimeni 15,12 prosentista 14,95 prosenttiin yhtiön itselleen toteutta-

man maksuttoman osakeannin seurauksena, jonka johdosta yhtiön

kokonaisosakemäärä nousi 774 386 osakkeella.

Kaikki ilmoitukset on pörssitiedotettu ja ne ovat saatavilla Nurminen

Logisticsin internet-sivuilta osoitteessa www.nurminenlogistics.com.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Nurminen Logistics Oyj:n osake on noteerattu nykyisellä nimel-

lään Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla 1.1.2008 alkaen. Nurminen

Logistics Oyj:n rekisteröity osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 oli

78 101 654 osaketta ja osakepääoma 4 214 521 euroa. Yhtiöllä on

yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset ääni- ja osin-

ko-oikeudet. Yhtiö oli 31.12.2007 asti nimeltään Kasola Oyj. Yhtiö

listautui Helsingin pörssiin 1987.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 635 655 16,18

Keskinäinen

eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,92

K. Hartwall Invest Oy Ab 8 105 390 10,38

Nurminen Juha Matti 6 508 047 8,33

Avant tecno Oy 5 739 375 7,35

JN Uljas Oy 3 231 206 4,14

RailCap Oy 3 110 574 3,98

Verman Group Oy 2 524 297 3,23

Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,25

Cyberdyne Invest Oy 1 735 454 2,22

10 suurinta omistajaa

yhteensä 57 003 479 72,98

Hallintarekisteröityä 856 109 1,10

Muut 20 242 066 25,92

Yhteensä 78 101 654 100

Osakkeenomistajat sektoreittain 31.12.2022

Osakemäärä

Kpl

Osuus

kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 706 892 51 %

Rahoitus- ja

vakuutuslaitokset 4 792 322 6 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 15 %

Kotitaloudet 20 860 673 27 %

Voittoa tavoittelemattomat

yhteisöt 1 004 0 %

Ulkomaat

228 859 0 %

Hallintarekisteröidyt 856 109 1 %

Yhteensä 78 101 654 100 %

Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–31.12.2022 oli 11

002 725 kappaletta, joka on 14,1 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Vaihdon arvo oli 12 443 tuhatta euroa. Tilikauden alin kurssi oli 0,56

euroa osakkeelta ja ylin 2,07 euroa osakkeelta. Kauden päätös-

kurssi oli 0,6 euroa osakkeelta, ja koko osakekannan markkina-arvo

oli kauden lopussa 46 861 tuhatta euroa, ja 46 822 tuhatta euroa

ilman omia osakkeita. Yhtiöllä oli vuoden 2022 lopussa 4 791 osak-

keenomistajaa. Vuoden 2021 lopussa osakkeenomistajia oli 4 095.

Yhtiön hallussa oli vuoden 2022 lopussa 65 262 kappaletta omia

osakkeita, mikä on 0,08 % osake- ja äänimäärästä.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Osakasluettelon 31.12.2022 mukaan Nurminen Logistics Oyj:n

hallitus omisti 29,9 % yhtiön osakkeista (sisältää lähipiiriyhteisöjen

omistukset). Yhtiön johtoryhmästä muut kuin toimitusjohtaja Olli

Pohjanvirta eivät omistaneet osakkeita 31.12.2022.

Hallitus Osakkeita

kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

Juha Nurminen 6 508 047 8,3

JN Uljas Oy 3 231 206 4,1

Yhteensä 9 739 253 12,5

Olli Pohjanvirta 1 424 413 1,8

RailCap Oy 3 110 574 4,0

VGK invest Oy 648 000 0,8

Yhteensä 5 182 987 6,6

Victor Hartwall 32 227 0,0

Oy Pallas Capital Ab 70 000 0,1

K Hartwall Invest Oy 8 105 390 10,4

Yhteensä 8 207 617 10,5

Irmeli Rytkönen 192 687 0,2

Karri Koskela 32 227 0,0

Erja Sankari 32 227 0,0

Yhteensä 23 386 998 29,9

Osingonjakopolitiikka

Yhtiön hallitus on 14.5.2008 määrittänyt yhtiön osingonjakopolitii-

kan. Sen mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosit-

tain osinkona, yhtiön rahoitusaseman niin salliessa, noin kolman-

neksen tuloksestaan.

Omistukseen ja äänivallan

käyttöön liittyvät järjestelyt

Yhtiön tiedossa ei ole Nurminen Logistics Oyj:n omistukseen ja

äänivallan käyttöön liittyviä osakassopimuksia lukuun ottamatta

28.12.2008 tiedotettua johdon ja hallituksen jäsenten sitoumusta

olla myymättä tai muutoin luovuttaa tiedotteen päivämäärällään

omistamiaan John Nurminen Oy:n jakautumisessa jakautumis-

vastikkeena saamiaan yhtiön osakkeita ilman yhtiön hallituksen

etukäteen antamaa kirjallista suostumusta.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa

11.4.2022 tehtiin seuraavat päätökset:

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten

palkitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tili-



Osingonmaksu

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2021

päättyneen tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin ja

että osakkeenomistajille maksetaan sijoitetun vapaan oman pää-

oman rahastosta pääomanpalautusta 0,0095 euroa kutakin ulkona

olevaa 77 903 314 yhtiön osaketta kohden eli yhteensä 740 081,48

euroa. Lisäksi yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään

harkintansa mukaan enintään 0,0095 euron osakekohtaisen pää-

omanpalautuksen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman

rahastosta.

Hallituksen kokoonpano ja palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu kuusi jäsentä. Yhtiö-

kokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt:

Irmeli Rytkönen, Olli Pohjanvirta, Juha Nurminen, Victor Hartwall,

Erja Sankari ja Karri Koskela.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan

varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuo-

den 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan

seuraavat vuosipalkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 60 000 euroa

ja kullekin muulle hallituksen jäsenelle 30 000 euroa.

Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona

hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 500 euroa kokouk-

selta ja muille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona

hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 000 euroa kokouk-

selta. Vuosipalkkiosta 50 % maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n

osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa

vuosipalkkiona saamiaan osakkeita kolmeen vuoteen niiden vas-

taanottamisesta lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista

sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin

oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai

osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeutta-

vien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä

antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka

vastaa enintään 7 700 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osak-

keita ja/tai erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys-

ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja

investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen,

hallituksen palkkioiden maksamiseen ja/tai henkilöstön kannusta-

miseen tai sitouttamiseen.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta

että maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksutto-

masta osakeannista sisältää oikeuden päättää myös osakeannista

yhtiölle itselleen siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi

kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön

kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista

ehdoista osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

koskien. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään

osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeut-

tavien erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla

Nurminen Logisticsin osakkeen kurssikehitys 1.1.2022 – 31.12.2022

100

120

Index: 1.1.2022 = 100

3.1.2022

3.2.2022

3.3.2022

3.4.2022

3.5.2022

3.6.2022

3.7.2022

3.8.2022

3.9.2022

3.10.2022

3.12.2022

3.11.2022

NLG1V OMX Helsinki Small Cap

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien sen,

että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakean-

neista ja/tai erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutus on voimassa vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen

päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30. kesäkuuta 2023 asti.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat voimassaolevat osakeantivaltuu-

tukset.

Tilintarkastaja

Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkasta-

jaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiöko-

kouksen päättyessä.

Ympäristötekijät

Nurminen Logistics etsii ympäristöystävällisiä ja tehokkaita kulje-

tusratkaisuja osana palveluidensa kehittämistä. Kiinan konttijuna

on tutkitusti ympäristöystävällisin tapa kuljettaa tavaraa Kiinan ja

Euroopan välillä.

Kaikilla yhtiön tarjoamilla palveluilla Suomessa on ISO 14001:2004

standardin vaatimukset täyttävä sertifioitu ympäristöjärjestelmä.

Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet

Hallitus on asettanut yhtiön pitkän tähtäimen taloudelliset tavoit-

teet. Nurminen Logisticsin pitkän tähtäimen tavoitteina on saavut-

taa markkinoita nopeampi kasvu, 7 % liikevoittotaso ja 12 % oman

pääoman tuotto.

Hallitus on vuoden 2021 aikana asettanut tavoitteet vuosille 2021

– 2023 perustuen markkinanäkymiin, yhtiön markkina-asemaan ja

kilpailuetuun. Tavoitteena on saavuttaa 200 miljoonan euron liike-

vaihto ja vähintään 9 % liikevoittotaso.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Yhtiö arvioi vuoden 2023 liikevaihdon olevan 135 -142 miljoonaa

euroa ja liikevoiton olevan vähintään 10,0 miljoonaa euroa. Liike-

vaihdon ja liikevoiton ennustettu kasvu perustuu ostetun rauta-

tieoperoinnin uusiin asiakassopimuksiin sekä Nurminen Logisticsin

vuonna 2022 toteuttamiin tehostustoimiin ja kansainvälisiin myyn-

tipanostuksiin.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Maailman kaupan yleinen heikentyminen nykytilanteesta Ukrai-

nassa käytävän sodan jatkumisen seurauksena voi vaikuttaa

negatiivisesti yhtiön palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen.

Mikäli Suomen, Kiinan tai Ruotsin ulkomaankauppa vähenee, sillä

on vaikutusta palveluiden kysyntään. Rautatieliiketoiminnassa maa-

ilmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai vihreään

siirtymään tarvittavien metallien joutuminen länsimaisten pakottei-

den kohteeksi vaikuttaisi negatiivisesti ostetun Operail Finland Oy:n

liiketoimintaan.

Ukrainassa käytävän sodan pitkittyminen ja kansainvälisen yhteis-

kuntajärjestyksen muuttuminen pysyvästi voivat vaikuttaa globaalei-

hin logistisiin reitteihin. Tällainen muutos voisi haitata yhtiön Aasian

konttijunaliiketoimintaa.

Tarkemmat tiedot yhtiön riskienhallinnasta löytyvät Sijoittajille

-sivulta Nurminen Logisticsin internetsivuilta osoitteesta https://

www.nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Nurminen Logistics tiedotti 13.1.2023, että se ostaa suomalaisten

sijoittajien kanssa Operail Finland Oy:n koko osakekannan velatto-

malla kauppahinnalla 27,7 miljoonaa euroa. Nurminen Logisticsin

tytäryhtiö North Rail Holding Oy, josta Nurminen Logistics omistaa

79,8 % ja sijoittajat 20,2 %, ja Operail Holding OÜ ovat allekirjoitta-

neet kauppakirjan, jossa osapuolet ovat sopineet Operail Finland

Oy:n siirtyvän North Rail Finland Oy:n omistukseen, kun ostaja on

saanut tarvittavat viranomaispäätökset.

Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 saattaneensa päätökseen

13.1.2023 julkistamansa kaupan ostaa suomalaisten sijoittajien

kanssa Operail Finland Oy:n koko osakekannan. Kaupan jälkeen

Nurminen Logistics Oyj:n omistusosuus North Rail Holding Oy:stä

on 79,8%. Yrityskauppa rahoitettiin uusilla pitkäaikaisilla vieraan

pääoman ehtoisilla rahoitusinstrumenteilla.

Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 ennakkotiedon vuoden 2022

taloudellisesta tuloksesta sekä taloudellisen ohjeistuksen vuodelle

2023.

Nurminen Logistics tiedotti 6.3.2023 vahvistavansa johtoryh-

määnsä strategisten kasvutavoitteiden saavuttamiseksi ja suora-

viivaistaakseen vastuualueita. Johtoryhmään nimitettiin kaksi uutta

jäsentä, Niko Orpana tehtävään Vice President, Multimodal & Bulk

Terminal Operations 15.5.2023 alkaen sekä Vice President, Sales

Marjut Linnajärvi vastuualueenaan rautatieliiketoiminta ja myynti.

Hallituksen voitonjakoesitys

Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2022 on 30 938 118,26

euroa, josta tilikauden voitto on 453 583,04 euroa. Hallitus ehdot-

taa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään korkeintaan

1,0 miljoonan euron osingon maksusta erikseen ilmoitettavana

ajankohtana vuoden 2023 aikana, yhtiön rahoitusaseman niin salli-

essa. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen

pääomaan.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Nurminen Logistics Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

julkaistaan 15.3.2023 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.

nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/.

Hallituksen ja hallituksen

tarkastusvaliokunnan kokoukset

Hallitus kokoontui vuonna 2022 kaksikymmentäkaksi kertaa. Halli-

tuksen tarkastusvaliokunnalla oli kolme kokousta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Vertailukelpoisen liikevoiton siltalaskelma

1 000 EUR 1–12/2022 1–12/2021

Liikevoitto 3 408 9 625

Johdon poikkeukselliset kannustimet ja tehostustoimet 0 550

Kontti- ja vaunukalustoon liittyvät kertaluonteiset kulut 2 890 0

Henkilöstöön liittyvät uudelleenjärjestelykulut 149 0

Luumäen kiinteistöön liittyvät kertaluonteiset kulut 435 0

Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto 6 882 10 175

Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto on Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMA:n tarkoittama vaihtoehtoinen tunnusluku.

Konsernin tunnusluvut

2020 2021 2022

Liikevaihto, 1 000 EUR 80 707 141 254 122 511

Liikevaihdon muutos, % 16,4 % 75,0 % –13,3 %

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR –206 9 625 3 408

% liikevaihdosta –0,3 % 6,8 % 2,8 %

Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR –2 438 7 825 1 925

% liikevaihdosta –3,0 % 5,5 % 1,6 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR –2 837 13 776 1 472

% liikevaihdosta –3,5 % 9,8 % 1,2 %

Oman pääoman tuotto % –38,8 % 69,5 % 5,9 %

Sijoitetun pääoman tuotto % –0,4 % 16,7 % 6,9 %

Omavaraisuusaste, % 20,9 % 31,7 % 34,7 %

Nettovelkaantumisaste, % 266,1 % 115,9 % 119,8 %

Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 189,4 % 77,1 % 80,0 %

Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR 36 759 29 914 28 928

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR 26 293 20 027 19 431

Korolliset nettorahoitusvelat / käyttökate (12 kk rullaava) 7,64 2,38 4,65

Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR 8 827 341 422

% liikevaihdosta 10,9 % 0,2 % 0,3 %

Taseen loppusumma, 1 000 EUR 66 179 81 705 69 678

Henkilöstön määrä keskimäärin 163 145 141

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 8 430 8 558 8 262

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton –0,09 0,16 –0,01

Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu –0,09 0,15 –0,01

Oma pääoma/osake, EUR 0,05 0,20 0,17

Osinko/osake, EUR 0,00 0,00 0,00*

Osinko/tulos, % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Pääoman palautus/osake, EUR 0,00 0,016 0,00

Hinta/voitto -suhde (P/E) –5 12 –60

Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl 44 652 887 77 843 064 77 961 285

Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl 74 147 405 77 903 313 78 036 392

Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl 44 652 887 75 540 173 77 863 691

Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl 74 147 405 77 128 928 78 036 392

* Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 1,0 miljoonan euron osingon maksusta erikseen

ilmoitettavana ajankohtana vuoden 2023 aikana, yhtiön rahoitusaseman niin salliessa.

Osakkeen kurssikehitys

– ylin kurssi

0,50 2,85 2,07

– alin kurssi

0,20 0,39 0,56

– keskikurssi

0,31 1,16 0,99

– tilinpäätöspäivän päätöskurssi

0,45 1,96 0,60

Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 33,1 150,9 46,9

Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana 6 891 409 20 779 826 11 002 725

Osakkeiden vaihto % 9,3 % 25,0 % 14,1 %

Osakkeenomistajien lukumäärä 1 580 4 095 4 791

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Hallituksen toimintakertomus

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Oman pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos

×100

Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma – korottomat velat

Sijoitetun pääoman tuotto (%) =

Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut

×100

Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste (%) =

Oma pääoma

×100

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%) =

Korolliset velat – rahavarat

×100

Oma pääoma

Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat

×100

Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan

(poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut)

Korolliset nettorahoitusvelat = Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 =

Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia

velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat

Korolliset nettorahoitusvelat /

käyttökate (12 kk rullaava) =

Korolliset velat - rahavarat

Käyttökate (12 kk rullaava)

Tulos/osake (EPS) =

Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta

Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma/osake =

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto (%) =

Osakekohtainen osinko

×100

Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä

Hinta/voitto -suhde (P/E) =

Pörssikurssi kauden lopussa

Tulos per osake

Osinko/osake =

Tilikauden osingot

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä

keskimäärin ilman omia osakkeita

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätös

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	1.1.-31.12.2022	1.1.-31.12.2021
LIIKEVAIHTO		2	122 511	141 254
Liiketoiminnan muut tuotot		3	93	282
Aineiden ja palveluiden käyttö*		4	–99 904	–113 785
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		5	–8 262	–8 558
Poistot ja arvonalentumiset		6	–2 813	–2 967
Liiketoiminnan muut kulut*		4	–8 217	–6 602
LIIKETULOS			3 408	9 625
Rahoitustuotot		7	809	248
Rahoituskulut		7	–2 294	–2 017
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta		16	2	–32
Rahoitustuotot ja -kulut sekä osuus pääomaosuusmentelmällä
yhdisteltyjen yritysten tuloksesta yhteensä			–1 483	–1 800
TULOS ENNEN VEROJA			1 925	7 825
Tuloverot		8	–453	5 951
TILIKAUDEN TULOS			1 472	13 776

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen	23	–53	0
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot		2	–5
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		1 422	13 772
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		–1 041	11 798
Määräysvallattomille omistajille		2 513	1 979
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		–1 092	11 793
Määräysvallattomille omistajille		2 513	1 979
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Tulos/osake, laimentamaton EUR	9	–0,01	0,16
Tulos/osake, laimennettu EUR	9	–0,01	0,15

*Tuotantokulujen ryhmittelyä on muutettu ja tästä johtuen vertailukauden 2021 liiketoiminnan muista kuluista on siirretty aineiden ja

palveluiden käyttö-ryhmään 4,2 miljoonaa euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätös

Konsernitase, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	31.12.2022	31.12.2021
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		11	35 751	37 157
Käyttöoikeusomaisuus		11,13	9 179	9 676
Liikearvo		12,15	899	899
Muut aineettomat hyödykkeet		12	935	1 185
Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset		16	176	174
Pitkäaikaiset saamiset		17	349	21
Laskennalliset verosaamiset		18	6 908	6 728
Pitkäaikaiset varat yhteensä			54 196	55 839
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus			238	122
Myyntisaamiset ja muut saamiset		19	9 098	18 709
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset			5	32
Rahavarat		20	6 141	7 003
Lyhytaikaiset varat yhteensä			15 482	25 866
VARAT YHTEENSÄ			69 678	81 705
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma		21
Osakepääoma			4 215	4 215
Ylikurssirahasto			86	86
Vararahasto			2 376	2 376
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto			35 591	36 838
Muuntoero			–6	–8
Kertyneet voittovarat			–29 368	–28 386
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma			12 894	15 121
Määräysvallattomien omistajien osuus		10	11 252	10 683
Oma pääoma yhteensä			24 147	25 804
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Muut velat		25	108	106
Rahoitusvelat		24	15 568	25 106
Vuokrasopimusvelat		24	8 947	9 211
Pitkäaikaiset velat yhteensä			24 623	34 423
Lyhytaikaiset velat
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat			41	253
Rahoitusvelat		24	10 004	1 924
Vuokrasopimusvelat		24	550	676
Ostovelat ja muut velat		25	10 314	18 624
Lyhytaikaiset velat yhteensä			20 908	21 478
Velat yhteensä			45 531	55 901
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ			69 678	81 705

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätös

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000	EUR	Liitetieto	1.1.–31.12.2022	1.1.–31.12.2021
Liiketoiminnan rahavirta
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO			1 472	13 776
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset		6	2 813	2 967
Realisoitumattomat kurssivoitot (–) ja -tappiot (+)			–7	–10
Muut tuotot (–) ja kulut (+), joihin ei liity maksua			177	685
Rahoitustuottoja (–) tai kuluja (+) koskevat oikaisut		7	1 485	1 768
Tuloverokulua koskevat oikaisut		8	453	–5 951
Muut oikaisut			–2	42
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta			6 390	13 277
Käyttöpääoman muutos:
Vaihto-omaisuuden lisäys(–) / vähennys(+)			–1 16	–34
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–) / vähennys (+)			9 512	–10 028
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (–)			–8 594	6 987
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja			7 192	10 202
Maksetut korot liiketoiminnasta			–1 021	–1 329
Saadut korot liiketoiminnasta			66	23
Muut rahoituserät liiketoiminnasta			–210	–469
Maksetut verot liiketoiminnasta			–795	–556
Liiketoiminnan rahavirta			5 232	7 870
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin			–422	–341
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot			0	18
Investoinnit muihin sijoituksiin			–353	0
Tytäryhtiöiden hankinta			0	–173
Investointien rahavirta			–774	–497
Rahoituksen rahavirta
Factoring- saamisten ja -velkojen nettomuutos			0	517
Luotollisen pankkitililimiitin muutos			466	–61
Pitkäaikaisten lainojen nostot			0	3 500
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut			–1 977	–6 555
Pääoman palautus			–1 247	0
Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut			–620	–644
Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot ja pääoman palautukset			–1 944	–1 129
Maksullinen osakeanti			0	–474
Rahoituksen rahavirta			–5 323	–4 845
Rahavarojen muutos			–866	2 529
Rahavarat tilikauden alussa			7 003	4 471
Rahavarojen muutos			–866	2 529
Rahavarojen muutoksen kurssierot			4	3
Rahavarat tilikauden lopussa			6 141	7 003

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätös

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

1 000

EUR

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Oman

Määräys-

pää-

Edel-

vallat-

Osake

Yli-

oman

listen tili-

tomien

Oma

Liite-

pää-

kurssi-

Vara-

SVOP

ehtoiset

Muunto-

kausien

omistajien

pääoma

1–12/2022

tieto

oma

rahasto

Rahasto

lainat

erot

voitto

Yhteensä

osuudet

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022

4 215

2 376

36 838

–8

–28 386

15 121

10 683

25 804

Laaja tulos

Tilikauden tulos

–1 041

2 513

1 472

Muut laajan tuloksen erät

Etuuspohjaisten

järjestelyiden arvon

uudelleenmäärittäminen

–53

Muuntoerot

Tilikauden laaja

tulos yhteensä

–1 094

–1 092

2 513

1 422

Liiketoimet omistajien

kanssa

Pääoman palautus

–1 247

Osakepalkkiot

126

Muut muutokset

–13

Osingonjako

–1 944

Liiketoimet omistajien

kanssa yhteensä

–1 247

11 2

–1 135

–1 944

–3 079

Oma pääoma 31.12.2022

4 215

2 376

35 591

–6

–29 368

12 894

11 253

24 147

1 000

EUR

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Oman

Määräys-

pää-

Edel-

vallat-

Osake

Yli-

oman

listen tili-

tomien

Oma

Liite-

pää-

kurssi-

Vara-

SVOP

ehtoiset

Muunto-

kausien

omistajien

pääoma

1–12/2021

tieto

oma

rahasto

Rahasto

lainat

erot

voitto

Yhteensä

osuudet

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021

4 215

2 376

35 550

1 250

–3

–39 494

3 980

9 833

13 814

Laaja tulos

Tilikauden tulos

11 798

1 979

13 776

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot

–5

Tilikauden laaja

tulos yhteensä

–5

11 798

11 793

1 979

13 772

Liiketoimet omistajien

kanssa

Osakepalkkiot

–607

Muut muutokset

–83

Osingonjako

–1 129

Liiketoimet omistajien

kanssa yhteensä

–690

–1 129

–1 819

Hybridilainan

konversio

osakkeiksi

1 288

–1 250

Oma pääoma 31.12.2021

4 215

2 376

36 838

–8

–28 386

15 121

10 683

25 804

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS

1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet

alkaneella raportointikaudella, ei ollut merkittävää vaikutusta Nur-

minen Logisticsin konsernitilinpäätökseen.

Konsernin perustiedot

Yhdistelyperiaatteet

Nurminen Logisticsin toiminta-ajatuksena on tarjota ja tuottaa kor-

kealaatuisia ja asiakkaan kilpailukykyä vahvistavia logistiikkapal-

Tytäryhtiöt

veluja Suomessa sekä kansainvälisiä säännöllisiä rautatielinjalii-

Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Nurminen Logistics Oyj:n ja

kennepalveluita. Konsernin emoyhtiö on Nurminen Logistics Oyj.

sille kuuluvien tytäryritysten tilinpäätökset. Tytäryritykset ovat yrityk-

Emoyrityksen

kotipaikka

Helsinki,

Suomi

sen

rekisteröity

siä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Nurminen Logistics Oyj:n

osoite on Satamakaari 24, 00980 Helsinki, Suomi. Emoyhtiö on

listattuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä.

määräysvalta syntyy, kun se olemalla osallisena sijoituskohteessa

altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsi-

muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyt-

vuilta www.nurminenlogistics.com. Hallitus on hyväksynyt kokouk-

tämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset

sessaan 14.3.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen

yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankinta-ajankohdasta lähtien,

osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväk-

kun määräysvalta syntyy siihen saakka, kunnes määräysvalta lak-

kaa.

syä

tai

hylätä

tilinpäätös

sen

julkistamisen

jälkeen

pidettävässä

yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä

Hankitut

yritykset

sisällytetään

konsernitilinpäätökseen

hankin-

päätös sen muuttamisesta.

tamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen

yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu

Laatimisperusta

käypään arvoon hankintahetkellä. Hankinnasta syntynyt liikearvo

Konsernitilinpäätös

laadittu

Euroopan

Unionissa

hyväksytty-

kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike,

jen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial

mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan koh-

Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on nou-

teessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina,

datettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä

ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä

SIC- ja IFRIC -tulkintoja, joilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY)

arvosta.

N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta-

vaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja.

Kon-

Luovutettu

vastike

sisältää

mahdolliset

luovutetut

varat,

hankki-

sernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään-

jaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syn-

nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

tyneet

velat

sekä

liikkeeseen

lasketut

oman

pääoman

ehtoiset

osuudet,

käypiin

arvoihin

arvostettuina.

Liiketoimintojen

yhdistä-

Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emo-

miseen

liittyvä

mahdollinen

ehdollinen

vastike

(lisäkauppahinta)

yhtiön ja konerniyhtiiöiden tilikausi.

arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan

joko

velaksi

tai

omaksi

pääomaksi.

Velaksi

luokiteltu

ehdollinen

Konsernitilinpäätös

laadittu

alkuperäisiin

hankintamenoihin

vastike

arvostetaan

käypään

arvoon

jokaisen

raportointikauden

perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kir-

päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos-

jattavia rahoitusvaroja ja -velkoja.

vaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta

ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja luvut on pyöristetty

erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan nämä käsitellään hankinnan

lähimpään tuhanteen euroon, joten yksittäisten esitettyjen lukujen

yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan

yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetyistä summaluvuista.

kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan

vastaan,

lukuun

ottamatta

vieraan

tai

oman

pääoman

ehtoisten

arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja.

Uuden ja uudistetun IFRS-

normiston soveltaminen

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat

Konserni on soveltanut 1.1.2022 alkaen seuraavia standardimuu-

sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserni-

toksia:

yhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laa-

dittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omana

• IFRS-standardien vuosittaiset parannukset (2018-2020): Paran-

nus IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardiin, sovellettava 1.1.2022

eränään omassa pääomassa.

lähtien. Parannus selventää 10 prosentin palkkioita testissä, jossa

Määräysvallattomien omistajien osuus

selvitetään täyttävätkö uuden tai muutetun rahoituksen ehdot rahoi-

Määräysvallattomien

omistajien

osuus

hankinnan

kohteessa

kir-

tusvelkojen taseesta pois kirjaamisen. Palkkioihin sisällytetään lai-

jataan

hankintakohtaisesti

joko

käypään

arvoon

tai

määrään,

nanottajan ja lainanantajan väliset palkkiot.

joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista

osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuu-

• Parannukset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -stan-

desta. Emoyhtiöllä tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutok-

dardiin, sovellettava 1.1.2022 lähtien. Muutos kieltää vähentämästä

set, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään

aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintamenosta tuottoja

omaa pääomaa koskevina liiketoimina.

niiden tuotteiden myynnistä, jotka on valmistettu sinä aikana, kun

hyödyke ei vielä ole ollut käyttövalmis johdon tarkoittamalla tavalla.

Tilikauden

tulos

sekä

muihin

laajan

tuloksen

eriin

kuuluvat

erät

Sen sijaan, tuotot ja niiden valmistamisesta syntyvät kulut on kirjat-

jaettu

emoyhtiön

osakkeenomistajille

määräysvallattomille

tava tulosvaikutteisesti. Muutos ei aiheuttanut Nurminen Logistic-

omistajille. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja mää-

sille aiemmin julkaistujen lukujen oikaisua.

räysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että mää-

räysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei mää-

Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla tai stan-

dardien vuosittaisilla parannuksilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2022

räysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta. Määräysvallattomille omis-

Aineelliset

käyttöomaisuushyödykkeet

kirjataan

tasapoistoina

tajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään erikseen omana

kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, jotka ovat

eränään taseessa oman pääoman osana.

seuraavat:

Osakkuusyhtiöt

Rakennukset

30–40 vuotta

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava

Kuljetuskalusto

5–8 vuotta

vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy yleensä silloin, kun

Koneet ja kalusto

3–10 vuotta

konserni omistaa 20–50 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla

ICT- laitteet

3 vuotta

Ohjelmistot

5–10 vuotta

on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei valtaa määrätä yri-

tyksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Osakkuusyritykset

Maa-alueista ei tehdä poistoja.

yhdistellään

konsernitilinpäätökseen

pääomaosuusmenetelmällä.

Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituk-

Kun

aineellinen

käyttöomaisuushyödyke

luokitellaan

myytävänä

sen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä

olevaksi,

poistojen

kirjaaminen

lopetetaan

IFRS

5-normiston

kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitou-

mukaisesti. Myytävänä olevat käyttöomaisuushyödykkeet arvoste-

tunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyritys-

taan niiden kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myyntikustannuksilla

sijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitu-

vähennettyyn käypään arvoon. Myyntivoitot ja -tappiot määritetään

mattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu

myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena, ja myyntivoitot ja -tap-

konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden

piot sisällytetään tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin ja

mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksista esitetään

kuluihin.

omana eränään rahoituserien jälkeen.

Hyödykkeiden

taloudellinen

vaikutusaika

jäännösarvo

arvioi-

Ulkomaan rahan määräiset erät

daan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioinnin perusteella

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut

havaitut

muutokset

tulevaisuudessa

saatavassa

taloudellisessa

määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen

hyödyssä otetaan huomioon oikaisemalla hyödykkeiden vaikutus-

toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös

aikaa ja jäännösarvoa. Käyttöomaisuushyödykkeiden myynneistä

esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta

ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan

ja konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta.

ja esitetään liiketoiminnan muina tuottoina ja kuluina.

Konserniyhtiöiden ulkomaan rahan määräiset liiketoimet kirjataan

Aineettomat hyödykkeet

toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan

Liikearvo

rahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan käyttäen

tilinpäätöspäivän kursseja ja ei-monetaariset varat ja velat, jotka

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään,

arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon, muunnetaan käyttäen

jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus han-

tapahtumapäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet kurs-

sivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

laskettuina, ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.

kinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen

Niiden ulkomaisten yksiköiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro,

Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vähintään vuosit-

laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja kulue-

tain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan

rät muunnetaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa euroiksi tilikau-

kertyneillä

arvonalentumistappioilla

vähennettyyn

alkuperäiseen

den

keskikurssiin

taseet

tilinpäätöspäivän

kurssiin.

Syntyvät

hankintamenoon.

kurssierot

kirjataan

omaan

pääomaan

muuntoeroksi.

Tilikauden

tuloksen

laajan

tuloksen

muuntaminen

eri

kursseilla

toisaalta

Tutkimus- ja kehittämismenot

tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa

Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät.

aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muun-

toeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulko-

Kehittämismenot aktivoidaan, mikäli ne täyttävät tietyt kriteerit.

maisten

tytäryhtiöiden

hankintamenon

eliminoinnista

sekä

han-

Muut aineettomat hyödykkeet

kinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta

syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun

Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos hyödykkeen han-

ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan

kintameno

määritettävissä

luotettavasti

todennäköistä,

tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään luovutetulta osin tulos-

vaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota.

konsernin hyväksi.

että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineeton

hyödyke

arvostetaan

alkuperäiseen

hankintamenoon

poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Konser-

Aineelliset

käyttöomaisuushyödykkeet

arvostetaan

kertyneillä

nin aineettomat hyödykkeet sisältävät lähinnä ohjelmistoja, joista

poistoilla

arvonalentumisilla

vähennettyyn

alkuperäiseen

han-

kirjataan poistot tasapoistoin 5–7 vuodessa.

kintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheu-

tuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Ne

Aineettomien ja aineellisten

vieraan

pääoman

menot,

jotka

aiheutuvat

välittömästi

sellaisen

omaisuuserän

hankkimisesta

tai

rakentamisesta,

jonka

valmiiksi

hyödykkeiden arvon alentuminen

saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii

Jokaisena

tilinpäätöspäivänä

arvioidaan,

onko

viitteitä

siitä,

että

välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan taseeseen osana

aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on alentunut. Mikäli

hyödykkeen hankintamenoa. Myöhemmin syntyvät menot sisälly-

arvonalentumisesta

viitteitä,

omaisuuserästä

kerrytettävissä

tetään

aineellisen

hyödykkeen

kirjanpitoarvoon

vain,

mikäli

oleva rahamäärä arvioidaan. Jos aineettoman tai aineellisen hyö-

todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen

dykkeen kirjanpitoarvo ylittää hyödykkeestä kerrytettävissä olevan

hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on

rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Ker-

luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot

rytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen-

kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat.

nettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan,

kumpi niistä on suurempi.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Liikearvon osalta arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä vähin-

tään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.

Rahoitusvarojen luottoriskin arviointi

vonalentumista

tarkastellaan

rahavirtaa

tuottavien

yksiköiden

Nurminen Logistics kirjaa IFRS 9 mukaisesti odotettavissa olevat

tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista

luottotappiot

jaksotettuun

hankintamenoon

luokitelluista

rahava-

yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista

roista. Tämän mallin mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot

rahavirroista. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva raha-

perustuvat

yksittäisen

vastapuolen

maksukyvyttömyysriskin

arvi-

määrä perustuu käyttöarvoon, eli tulevaisuudessa kertyviksi arvioi-

ointiin.

Konserni

käyttää

standardin

sallimaa

yksinkertaistettua

tuihin diskontattuihin nettorahavirtoihin.

menetelmää luottotappioiden kirjaamisessa, jolloin konserni kirjaa

odotettavissa olevan luottotappion sopimuksen voimassaoloajalta.

Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena

Jokaisena raportointipäivänä kirjattava odotettavissa olevien luotto-

olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudel-

tappioiden muutos kuvastaa rahoitusvarojen luottoriskin muutosta

leen. Omaisuuserästä kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos

alkuperäisestä

kirjaamisesta.

Luottotappiotapahtumaa

enää

omaisuuserästä

kerrytettävissä

olevan

rahamäärän

määrittämi-

edellytetä luottotappion kirjaamiseksi. Odotettavissa olevan luotto-

seen

käytetyissä

arvioissa

tapahtunut

muutos.

Arvonalentu-

tappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kirjaami-

mistappiota

kuitenkaan

peruta

enempää,

kuin

mikä

omaisuu-

nen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotappiosta.

serän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista.

Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seurataan aktii-

Liikearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta missään

visesti yhtiön toimesta, ja tarvittaessa tehdään päätöksiä saamisia

tilanteessa.

turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen määrää arvi-

oidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdolliset vakuudet

tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi mak-

IFRS 9-normiston soveltaminen

sukäyttäytyminen.

Arvonalentumissäännöstöt pohjautuvat odotettavissa oleviin luot-

totappiomalleihin. Arvonalentumismalleja sovelletaan muihin kuin

Rahoitusvarojen

taseesta

pois

kirjaaminen

silloin,

tapahtuu

kun

käypään arvoon arvostettaviin rahavaroihin kuten vuokra-, myynti-

konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoi-

ja factoring-saamisiin sekä lainasaamisiin.

hin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin

ulkopuolelle. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvai-

Rahoitusinstrumentit

kutteisesti

erästä

riippuen

joko

kuluihin

liiketoiminnan

muihin

tai

rahoituseriin.

Rahoitusvarat

Nurminen Logistics:n rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 -standardin

Rahavarat

mukaisesti seuraaviin luokkiin: rahoitusvarat jaksotettuun hankinta-

Rahavarat sisältävät käteisvarat ja pankkitilit sekä erittäin likvidit

menoon ja rahoitusvarat käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoi-

tusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen kirjaami-

sen yhteydessä ja perustuu yhtiön soveltamaan liiketoimintamalliin

kinta-ajankohtana.

sijoitukset, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta han-

rahoitusvarojen pitämisestä sekä sopimusperusteisten rahavirtojen

luonteesta.

Rahoitusvelat

Nurminen Logistics:n rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:

Rahoitusvaroihin

kuuluvan

instrumentin

arvostaminen

jaksotet-

käypään

arvoon

tulosvaikutteisesti

kirjattavat

rahoitusvelat

sekä

tuun hankintamenoon edellyttää sopimusperusteisten rahavirtojen

jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat (muut rahoi-

koostumista pelkästä korosta ja pääoman takaisinmaksusta (niin

tusvelat). Ensiksi mainittuun luokkaan kuuluvat konsernin solmimat

sanottu SPPI-kriteeri). SPPI-kriteerin täyttymistä arvioidaan rahoi-

johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja jotka

tusinstrumenttikohtaisesti. Jos SPPI-kriteeri ei täyty, rahoitusvarat

eivät ole takaussopimuksia. Ne luokitellaan kaupankäyntitarkoituk-

arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

sessa pidettävien instrumenttien ryhmään. Ryhmän rahoitusvelat

kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin

Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina varoina, jos niiden maturi-

käypään arvoon. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista joh-

teetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua

tuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot

12 kuukauden kuluessa. Muussa tapauksessa erä esitetään pitkä-

aikaisina varoina. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen

Käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

alkuperäisiin kirjanpitoarvoihin, kun kyseessä on erä, joka arvos-

tetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusinstrumenttien ostot

Muut rahoitusvelat arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä

ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusinstrumenttien käyvät

käypään arvoon. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpi-

arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta.

toarvoon. Myöhemmin muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintame-

Rahoitusvelka

luokitellaan

lyhytaikaiseksi,

ellei

konsernilla

ole

noon, jos liiketoimintamallin mukaan tarkoituksena on kerätä kiin-

ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden

teitä tai ennalta määritettyjä rahavirtoja. Ne muodostuvat pääoman

päähän

raportointikauden

Rahoitusvelka

päättymispäivästä.

(tai

palautuksista ja pääomalle maksettavasta korosta, ja ne syntyvät,

sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakan-

kun konserni antaa lainaa tai toimittaa tuotteita ja palveluja suoraan

täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

nut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on

velallisille. Jos rahoitusvaroihin kuuluva erä ei täytä edellä esitettyjä

ehtoja, arvostetaan se käypään arvoon. Konsernissa jaksotettuun

hankintamenoon kirjataan tyypillisesti vuokra-, factoring- ja myynti

Tuloutusperiaatteet - IFRS

saamiset sekä lainasaamiset.

15-normiston soveltaminen

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Yhtiön myyntituotot koostuvat pääosin huolintapalveluista, rauta-

tiekuljetuksista sekä terminaalipalveluista. Yhtiö saa myös tuottoja

Jos rahoitusvaraa ei arvosteta edellä mainittujen kriteerien mukaan,

lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varastointipalveluista. Liikevaihto

se arvostetaan käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirja-

kirjataan,

kun

tavarat

luovutetaan

tai

palvelu

suoritetaan

tai

yli

taan tulosvaikutteisesti tai se arvostetaan käypään arvoon muiden

ajan

(rautatiekuljetukset):

kun

suoritevelvoite

täytetään

asia-

laajan tuloksen erien kautta. Yhtiöllä oli vuonna 2022 rahastosijoi-

kas saa määräysvallan kyseiseen suoritevelvoitteen alla olevaan

tuksia, jotka on arvostettu käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

tavaraan tai palveluun. Liikevaihto tuloutetaan sillä hinnalla, johon

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

yhtiö odottaa olevansa oikeutettu vähennettynä myynnin veroilla

Työsuhde-etuudet

ja tarvittaessa muilla muuttuvilla vastikkeilla. Yhtiöiden tarjoamien

Eläkejärjestelyt

palveluiden hinnat ovat kiinteitä eivätkä pääasiallisesti sisällä muut-

tuvia osia.

Nurminen Logisticsin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi

sekä etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi.

Tuloutusperiaatteet tulovirroille on esitetty alla.

Maksupohjaisiin

eläkejärjestelyihin

suoritetut

maksut

kirjataan

Rautatiekuljetukset

kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon maksusuoritus liittyy.

Yhtiö tarjoaa maiden rajat ylittäviä rautatiekuljetuspalvelua erilaisilla

Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja

vaunutyypeillä, jossa tavarat kuljetetaan sovittuun määränpäähän.

erilliselle yksikölle. Konsernilla ei myöskään ole oikeudellista eikä

Kauden lopussa matkalla olevien kaikkien junien tai konttien sopi-

tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli mak-

mushinta tuloutetaan yli ajan vastaten tilinpäätöshetkellä matkalla

maksamisesta.

sujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien

oloaikaa suhteessa kokonaistoimitusaikaan. Palvelu on yksi suo-

ritevelvoite,

sopimushinta kohdistetaan kokonaisuudessaan tälle.

joka

kuljetuspalvelu

sovittuun

määränpäähän,

Etuuspohjaiset

eläkejärjestelyt

vakuutettu

henkivakuutusyhti-

össä,

lisäeläkevakuutus

kattaa

vanhuuseläke-etuuden

lisäksi

Muutettu yli ajan tuloutusperiaate, jota sovelletaan ensimmäisen

mahdollisen

perhe-eläke-etuuden

hautausavustusetuuden.

kerran koskien kauden 2022 lopussa matkalla olevia junia tai kont-

Etuuspohjaiset

lisäeläkevelvoitteet

määritetään

yhtiöstä

riippu-

teja

sen

jälkeen

puolivuosittain,

perustuu

IFRS

15-normiston

mattomien vakuutusmatemaatikoiden tekemien laskelmien perus-

kriteeriin että suoritevelvoite täyttyy ajan myötä suoritettaessa kul-

teella. Arvostusperiaatteiden mukaan varat arvostetaan käypään

jetuspalvelua, eikä muutoksella ei ole olennaista vaikutusta tulok-

arvoon

raportointikauden

päätöspäivänä,

kulut

laskentamenetel-

seen.

män mukaan ja kirjataan tuloslaskelmaan, lisäksi kirjataan korot

rahoituseriin sekä etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämi-

Huolintapalvelut

sestä aiheutuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja -tappiot laajaan

tulokseen, eikä näitä eriä siirretä myöhemmin tulosvaikutteisiksi.

Huolintapalvelusopimus sisältävää tavaran vienti- ja, tuontitoimien

Etuuspohjainen

eläkejärjestely

kuvattu

tarkemmin

liitetietojen

sekä tullausta koskevat palvelut. Ne muodostavat yhden suoritevel-

voitteen asiakasta kohtaan, joka toteutetaan pääsääntöisesti alle

kohdassa 23.

kuukauden sisällä palvelun sopimisesta. Yhtiö tulouttaa sopimush-

innan, kun vientiin tai tuontiin liittyvät luovutusmääräykset saadaan

Osakeperusteiset maksut

Nurminen Logisticsilla on vuodesta 2022 lähtien voimassa kaksi

ja määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle tai toiselle osapuolelle.

yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjel-

Koko sopimushinta kohdistetaan yhdelle suoritevelvoitteelle.

maa,

suoriteperusteinen

osakepalkkiojärjestelmä

2022–2026

Terminaalipalvelut

pohjaisista kannustinohjelmista on kerrottu liitetiedossa 22.

sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026. Tarkemmin osake-

Terminaalipalvelut muodostuvat tavaran käsittelystä, kun tavaraa

saapuu tai lähtee. Varsinainen palvelun sisältö määritellään sopi-

Palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja

muskohtaisesti. Terminaalipalvelusopimus muodostaa kokonaisuu-

osittain rahana. Palkkioiden rahaosuudet on tarkoitettu kattamaan

den, jolle kokonaishinta kohdistetaan. Sopimushinta tuloutetaan,

osallistujille maksetuista palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluon-

kun tavaran siirtämiseen ja käsittelyyn liittyvä työ on suoritettu.

teisia maksuja. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos osallistu-

jan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksua.

Varastointipalvelut:

Varastointipalvelut

muodostuvat

tavaran

säilyttämiseen

tarvitta-

Osakepalkkiojärjestelmän

perusteella

maksettavien

palkkioiden

vasta lyhyt- ja pitkäkestoisesta tilan vuokrauksesta terminaalissa

tajaksoilta 2022–2024 maksettaville palkkioille saavutetaan.

määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansain-

tai terminaalialueilla. Varastointisopimus muodostaa yhden koko-

naisuuden, jolle sopimushinta kohdistetaan. Tuotot varastointipal-

Johtoryhmän jäsen on velvoitettu omistamaan 50 % ansaitsemis-

veluista tuloutetaan ajan yli vuokrakauden aikana, jolloin asiakas

taan netto-osakkeista, kunnes johtoryhmän jäsenen omistusosuus

hyötyy

sinä

aikana

palvelusta,

jona

sitä

tuotetaan.

Vuokratuotot

yhtiöstä vastaa 50 %:n suuruista osuutta hänen vuotuisesta perus-

käsitellään IFRS 15 –standardin mukaisesti silloin, kun vuokrattu

palkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna.

Vastaavasti toi-

tila ei siirry asiakkaan hallintaan vuokrakautena.

mitusjohtaja on velvollinen omistamaan 50 % ansaitsemistaan net-

to-osakkeista, kunnes hänen omistusosuutensa yhtiöstä vastaa 100

Sopimukseen perustuvat

% hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä

taseeseen merkityt määrät

vuonna. Kyseinen määrä yhtiön osakkeita tulee omistaa yhtä kauan

Myyntisaamiset

kuin johtoryhmän jäsenyys tai asema toimitusjohtajana jatkuu.

Myyntisaaminen

tarkoittaa

vastiketta

johon

yhtiöllä

ehdoton

Käteisvaroina

maksettavia

osakeperusteisia

liiketoimia

ovat

sel-

oikeus.

laiset järjestelyt, joissa yhtiö on antanut henkilöille oikeuden vas-

Myyntisaamiset eivät ole korollisia ja ovat yleensä pituudeltaan 14 –

taiseen käteismaksuun myöntämällä henkilöille oikeuden osakkei-

60 päivää, joka vastaa yhtiön antamia keskimääräisiä maksuaikoja.

siin, jotka ovat lunastettavissa takaisin, joko yhtiön tai työntekijän

vaatimuksesta. Tällaisesta järjestelystä johtuva velka arvostetaan

Sopimukseen perustuvat omaisuuserät (contract assets)

käypään arvoon kunkin raportointikauden päättyessä sekä velan

tai

Sopimukseen perustuvat velat (contract liabilities)

suorittamispäivänä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvai-

kutteisesti kyseiselle kaudelle. Järjestelyssä myönnettävät etuudet

Yhtiöllä ei ole myyntituottojen kirjaamiseen liittyen ko. eriä toimin-

nan luonteesta johtuen.

jataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisjakson aikana.

on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja ne kir-

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Tuloverot

vanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuse-

rän hankintamenoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseen.

Laajan tuloslaskelman verokulu sisältää tilikauden veronalaiseen

voittoon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä

Käyttöoikeusomaisuuserä:

laskennallisten verojen muutokset. Verokulu kirjataan tulosvaikut-

teisesti, paitsi muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pää-

Nurminen Logistics kirjaa vuokrasopimuksesta käyttöoikeusomai-

omaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan myös

suuserän

sopimuksen

alkamisajankohtana

eli

päivänä,

jolloin

vastaavasti osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan

vuokralle antaja luovuttaa omaisuuserän yhtiön määräysvaltaan.

tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan

Kohdeomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähenne-

voimassaolevan verokannan perusteella.

tään kertyneet poistot ja arvonalentumistappio ja jota oikaistaan

vuokrasopimusvelan

uudelleen

arvostamisesta

johtuvilla

erillä.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velko-

Alkuperäinen hankintameno vastaa alkuperäistä vuokrasopimus-

jen verotuksellisten arvojen ja niiden IFRS:n mukaisten kirjanpito-

arvojen välisistä väliaikaisista eroista. Suurimmat väliaikaiset erot

mistestauksen kohteena.

velan määrää. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentu-

syntyvät käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoi-

tusinstrumenteista

sekä

komponenttipoistoista.

Laskennallisten

Helpotusten soveltaminen ja merkittävät oletukset:

verojen määrittämisessä käytetään verokantaa, josta on tilinpää-

töspäivään mennessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty.

Nurminen

Logistics

käsittele

lyhytaikaisia

alle

kuukauden

vuokrasopimuksia eikä vähäarvoisia hyödykkeitä taseeseen kirjat-

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun

tavina käyttöoikeusomaisuushyödykkeinä vaan kirjaa niistä aiheutu-

on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa,

vat vuokrakulut tilikauden tuloslaskelmaan. Vähäarvoisiin sopimuk-

jota

vastaan

väliaikainen

ero

voidaan

hyödyntää.

Laskennalliset

siin lukeutuu pääsääntöisesti IT- ja toimistolaitteet, työsuhdeautot

verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä.

ja pienet toimistotilat. Määräaikaiset vuokrasopimukset yhtiö käsit-

telee ei-purettavissa olevan vuokra-ajan puitteissa ja huomioi mah-

dolliset jatko-optiokaudet, kun yhtiöllä on riittävä varmuus niiden

Aineelliset käyttöoikeushyödykkeet

käytöstä.

Johto

käyttää

harkintaa

toistaiseksi

voimassa

olevien

ja vuokrasopimukset

vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa, mikä perustuu yhtiön stra-

IFRS 16-standardin mukaan vuokralle ottajat kirjaavat kaikki vuok-

tegiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin,

rasopimuksensa

taseeseen

käyttöoikeuteen

perustuvan

mallin

hyödykkeellä.

jotka aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke korvattaisiin toisella

mukaisesti.

Vuokrattuja

omaisuuseriä

käsitellään

vuokrakauden

aikana samoin periaattein kuin omistettuja ja niistä taseeseen kir-

Vuokrasopimukset, joissa Nurminen toimii vuokralleantajana, ovat

jatut

käyttöoikeushyödykkeet

poistetaan

määritetyn

vuokra-ajan

operatiivisia

vuokrasopimuksia

kirjataan

tuloslaskelmaan

perusteella. Vuokramaksujen nykyarvoon perustuva velka lyhenee

tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

sitä mukaa kuin vuokria maksetaan. Konsernin käyttöoikeusomai-

suus

koostuu maa- ja

vesialueiden, rakennusten ja

koneiden ja

Niiden vuokrasopimusten jäljellä olevat vastuut, joista ei kirjata käyt-

kaluston IFRS 16-vuokrasopimusveloista.

töoikeusomaisuushyödykettä eikä vuokrasopimusvelkaa taseelle,

esitetään taseen ulkopuolisina vuokravastuina liitetiedossa 26.

Nurminen Logistics toimii toimialansa ja liiketoimintamallinsa vuoksi

ennen

kaikkea

vuokralle

ottajana

sopimuksissa.

Yhtiö

soveltaa

standardia

pääasiallisesti

maa-alueiden,

toimitilojen

terminaa-

Liikevoitto

livarastojen sekä terminaalikoneiden ja kaluston vuokrasopimuk-

Liikevoitto muodostuu kokonaismyynnistä ja muista liiketoiminnan

siin.

Vuokrasopimuksen

kestoa

määrittäessä

yhtiö

käyttänyt

tuotoista, joista vähennetään materiaalien ja palvelujen kulut, hen-

harkintaa arvioidessaan vuokrasopimusten jatko-optioiden käytön

kilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut sekä poistot ja pitkäaikaisen

todennäköisyyttä ja lukenut option kattamat kaudet mukaan vuok-

omaisuuden arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä johtuvat

ra-aikaan, jos option käyttö on kohtuullisen varmaa.

valuuttakurssierot sisältyvät liikevoittoon, kun taas rahoitusvaroihin

ja -velkoihin liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kului-

Vuokrasopimus

erotetaan

palvelusopimuksista

määräysvaltaan

hin.

perustuvaa

mallia

soveltaen.

Kun

järjestelyyn

sisältyy

yksilöity

omaisuuserä,

joka

asiakkaan

määräysvallassa,

kyseessä

Oman pääoman ehtoinen laina

vuokrasopimus.

Sopimus

kirjataan

taseeseen

käyttöoikeusomai-

Omistajille kuuluvan pääoman jälkeen omaan pääomaan kirjataan

suushyödykkeeksi

siitä

johtuvaksi

velaksi.

Palvelusopimukset

oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina (hybridilaina). Velka-

kirjataan tuloslaskelman kuluksi.

kirjan haltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia. Yhti-

Vuokrasopimusvelka

öllä ei ole lainan pääomaan tai korkoihin liittyvää takaisinmaksuvel-

voitetta. Oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina merkitään

Nurminen

arvostaa

Logistics

sopimuksen

alkamisajankohtana

alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Myöhemmin laina arvos-

vuokrasopimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä

tetaan hankintamenoon. Jos oman pääoman ehtoisesta lainasta

päivänä ole maksettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat ja

maksetaan korkoja, ne kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista.

jäännösarvotakuut vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokraso-

pimukseen liittyvillä kannustimilla. Yhtiö huomioi vuokrasopimusten

Johdon harkintaa edellyttävät

päättämisestä aiheutuvat maksut osana vuokramaksuja, jos se on

ottanut huomioon vuokra-ajalla päättämisoption. Arvonlisäveroa ei

laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät

sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään ja myös hoito- ja ylläpi-

tovastikkeet sekä muut palveluluontoiset maksut käsitellään pää-

keskeiset epävarmuustekijät

IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön joh-

sääntöisesti kuluna, jota ei voi aktivoida taseeseen.

Korkokulut

dolta

tiettyjen

arvioiden

olettamuksien

tekemistä

harkintaa

kirjataan tulovaikutteisesti vuokraajalle ja käyttöoikeusomaisuuse-

rästä tehdään tasapoistot vuokra-ajan kuluessa.

laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja olettamukset

vaikuttavat tilinpäätöksen taseen varojen ja velkojen määrään sekä

tuloslaskelman tuottojen ja kulujen määrään.

Vuokrat diskontataan käyttäen yhtiön arvioimaa lisäluoton korkoa.

Lisäluoton

määritellään

korko

standardin

mukaan

koroksi,

jonka

Liiketoimintojen hankinnoissa arvioidaan aineellisten ja aineetto-

vuokralleottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaa-

mien hyödykkeiden käyvät arvot ja omaisuuserille määritetään pois-

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

toajat. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu

kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan

arvioihin hyödykkeiden tulevaisuudessa tuottamista rahavirroista.

tilikauden alusta lukien. Seuraavat uudet standardit ja standardien

muutokset tulevat voimaan 1.1.2023 alkavalla tilikaudella tai myö-

Liikearvon

määrä

testataan

arvonalentumisen

varalta

vuosittain.

hemmin.

Johdon

harkintaa

joudutaan

käyttämään

liikearvotestauksessa

käytettävien kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä. Raha-

• Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin ja olen-

virtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on

naisuuspäätösten

tekeminen

-lausuntoon,

sovellettava

1.1.2023

määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien

lähtien. Merkittävät tilinpäätöksen laatimisperiaatteet tullaan kor-

laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Käyttöarvon laskemi-

vaamaan

olennaisilla

tilinpäätöksen

laadintaperiaatteilla.

Muu-

sessa tehdään arvioita tulevista rahavirroista ja käytettävästä dis-

toksen

tarkoituksena

auttaa

yhtiötä

esittämään

laatimis-

konttokorosta. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden

periaatteet,

jotka

ovat

olennaisia

yhtiön

tilinpäätösinformaation

toteutumiseen liittyy epävarmuutta.

ymmärtämisen kannalta.

Laskennallisten verojen kirjaaminen ja arvostaminen edellyttää joh-

• Muutokset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidol-

dolta arvioita, etenkin kun kyseessä on konserniyhtiöiden tappioi-

listen

arvioiden

muutokset

virheet

-standardiin,

sovellettava

den perusteella kirjattu laskennallinen verosaaminen tai muu väliai-

1.1.2023

lähtien.

Muutokset

selventävät

eroja

kirjanpidollisten

kainen ero, josta kirjataan laskennallista verosaamista.

Konsernin

arvioiden ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosten ja vir-

vahvistettujen tappioiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden

heiden korjaamisten välillä. Muutos selventää, että uuden tiedon

takia

niistä

kirjataan

laskennallista

verosaamista

varovaisuuden

tai

arvostusmenetelmän

muutoksen

vaikutukset

kirjanpidolliseen

periaatteella.

arvioon ovat kirjanpidollisten arvioiden muutoksia, mikäli ne eivät

johdu aikaisempien kausien virheiden korjaamisesta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan vuosit-

tain, esiintyykö viitteitä siitä, että näiden hyödykkeiden arvo saat-

• Muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin, sovellettava 1.1.2023

taisi olla alentunut. Jos viitteitä esiintyy, kyseisestä omaisuuserästä

lähtien. Laskennalliset verot kirjataan jatkossa samassa tapahtu-

kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan.

massa syntyvien omaisuuserien ja velkojen perusteella. Muutoksia

sovelletaan tapahtumiin, jotka ovat syntyneet aikaisimman vertailu-

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi

vuoden alusta. Muutos kaventaa laskennallisten verojen alkuperäi-

niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Taloudellista

sen kirjaamisen poikkeuksen soveltamisalaa siten, että sitä ei enää

vaikutusaikaa uudelleenarvioidaan säännöllisesti. Myytävänä ole-

sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri verollinen ja vähen-

vien pitkäaikaisten omaisuuserien osalta johto arvioi säännöllisesti,

nyskelpoinen väliaikainen ero. Se soveltuu yksittäisistä liiketoimista

esiintyykö

viitteitä

siitä,

että

omaisuuserän

IFRS

vaatimukset

syntyviin varoihin ja velkoihin, esimerkiksi käyttöoikeusomaisuuteen

myynnin

todennäköisyydestä

kuukauden

kuluessa

omaisuu-

tai

vuokrasopimusvelkaan

ennallistamisvelvoitteeseen

sitä

serän kirjauksesta myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin

vastaavaan omaisuuserään, jos näiden laskennalliset verot eivät

eivät täyty. Jos viitteitä esiintyy, omaisuuserä kirjataan pois myytä-

vänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä.

doissa ne esitetään bruttona.

ole yhtä suuret. Taseessa nämä voidaan netottaa, mutta liitetie-

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot perustuvat joh-

• Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin, sovellet-

don parhaaseen näkemykseen ja tilinpäätöshetkellä käytettävissä

tava 1.1.2024 lähtien. Muutos tarkentaa velkojen luokittelua lyhyt- ja

oleviin

tietoihin.

Arviot

olettamukset

perustuvat

aikaisempiin

pitkäaikaisiksi selventämällä esimerkiksi, mitä tarkoitetaan oikeu-

kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämän-

della lykätä velan maksamista raportointikauden lopussa, jos se

hetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostami-

täyttää kyseisenä päivänä määritellyt ehdot. Todennäköisyys, että

sessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Tulevaisuutta

konserni käyttää lykkäysoikeuttaan, ei vaikuta velan luokitteluun

koskevat arviot pohjautuvat tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä

lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi.

pidettyihin oletuksiin liittyen Nurminen Logisticsin taloudellisen toi-

mintaympäristön odotettuun kehitykseen ja oletuksiin myynnin ja

Yllä listattujen standardien käyttöönotolla ei odoteta olevan merkit-

kustannustason kehittymisestä. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä

tävää vaikutusta Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätöksiin seuraa-

arvioista.

vina kausina.

Arvioita

niihin

liittyviä

olettamuksia

tarkastellaan

jatkuvasti.

Covid-19- pandemian vaikutukset

Arvioiden ja olettamusten toteutumista ja niiden taustalla olevien

tekijöiden

muutoksia

seurataan

säännöllisesti

käyttämällä

sekä

Covid-19-pandemian vaikutukset

näkyvät vielä Kiinassa vähen-

ulkoisia että sisäisiä tietolähteitä. Kirjanpidollisten arvioiden tarkis-

täen kysyntää Trans-Kaspian reitillä. Operatiiviseen liiketoimintaan

tukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion

kehityshankkeisiin

pandemialla

arvioida

olevan

suurempia

muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee

vaikutuksia.

sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos

kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille.

Sota Ukrainassa

Uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat

Maailman

kaupan

yleinen

heikentyminen

nykytilanteesta

Ukrai-

International Accounting Standards Board on julkistanut seuraa-

nassa

käytävän

sodan

jatkumisen

seurauksena

voi

vaikuttaa

vat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole

negatiivisesti yhtiön palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen.

vielä

soveltanut,

mutta

joiden

arvioidaan

vaikuttavan

konsernin

Lisäksi rautatieliiketoiminnassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon

tilinpäätökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan

liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien

voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu

joutuminen

länsimaisten

pakotteiden

kohteeksi

johtuen

sodasta

Ukrainassa vaikuttaisi negatiivisesti ostetun Operail Finland Oy:n

liiketoimintaan.

Tilintarkastus

Yhtiön osavuosikatsaukset sekä tilinpäätöstiedote kaudelta 2022

ovat tilintarkastamattomia.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet
IFRS 15- standardin vaikutukset on kuvattu laskentaperiaateosiossa.
IFRS 15: myyntituottojen kirjaaminen suoritevelvoitteen täyttyessä
1 000	EUR		1.1.–31.12.2022			1.1.–31.12.2021
Ajan yli tuloutettu			4 465			3 969
Yhtenä ajankohtana tuloutettu			118 047			137 286
Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä			122 511			141 254
Liikevaihto jakautui maantieteellisesti Suomen, Venäjän ja Baltian välille.
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2022
1 000	EUR	Suomi	Venäjä	Baltia		Yhteensä
Liikevaihto		59 223	974	62 314		122 511
Pitkäaikaiset varat		53 822	13	362		54 196
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2021
1 000	EUR	Suomi	Venäjä	Baltia		Yhteensä
Liikevaihto		71 392	1 373	68 489		141 254
Pitkäaikaiset varat		55 575	4	260		55 839
Kiinan ja Aasian konttijunaliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 23,5 miljoonaa euroa (46,8)			eli 19 % (33 %).
Multimodaalipalveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 16,3 miljoonaa euroa (11,2)			eli 13 % (8 %).
Cargo -palveluiden osuus konsernin liikevaihdosta on 19,8 miljoonaa euroa (14,6)			eli 16 % (10 %).
Baltian liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 62,3 miljoonaa euroa (68,5)			eli 51 % (48 %).
Tiedot suurimmista asiakkaista
Konsernilla ei ollut vuonna 2022 yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liiketoimista ovat vähintään 10% konsernin liikevaihdosta.
Konsernilla ei ollut vuonna 2021 yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liiketoimista ovat vähintään 10% konsernin liikevaihdosta.
3. Liiketoiminnan muut tuotot
1 000	EUR				2022	2021
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot					1	9
Vuokratuotot					43	255
Muut tuottoerät					50	18
Yhteensä					93	282
4. Liiketoiminnan kulut
1 000	EUR				2022	2021
Aineiden ja palveluiden käyttö*					99 904	113 785
Vuokrakulut, lyhytaikaiset, vähäarvoiset*					1 706	1 109
Hallintokulut					3 892	3 108
Muut kuluerät*					2 620	2 385
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä					8 217	6 602
*Tuotankulujen ryhmittelyä on muutettu ja tästä johtuen vertailukauden 2021 liiketoiminnan muista kuluista on siirretty aineiden ja palve- luiden käyttö-ryhmään 4,2 miljoonaa euroa.
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset rahoituksen rahavirrassa olivat tilikauden 2022 osalta 620 tuhatta euroa ja vuoden 2021 osalta 644
tuhatta euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Tilintarkastajan palkkiot
1 000	EUR	2022	2021
Tilintarkastus		152	152
Muut palvelut		10	31
Yhteensä		163	183
5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
1 000	EUR	2022	2021
Palkat ja palkkiot		6 920	6 662
Eläkekulut, maksuperusteiset järjestelyt		957	986
Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt		–12	0
Muut henkilösivukulut		272	254
Osakeperusteiset palkkiot		126	655
Yhteensä		8 262	8 558
Johdon työsuhde-etuudet esitetään liitetiedossa 29. Lähipiiritapahtumat.
Osakeperusteiset maksut esitetään liitetiedossa 22. Osakeperusteiset maksut.
Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella		2022	2021
Yhteensä		141	145
6. Poistot ja arvonalentumiset
Poistot hyödykeryhmittäin:
1 000	EUR	2022	2021
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet		3	0
Muut pitkävaikutteiset menot		334	387
Arvonalentumiset		10	129
Yhteensä		347	517
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Rakennukset		1 601	1 570
Koneet ja kalusto		61	72
Muut aineelliset hyödykkeet		34	35
Yhteensä		1 696	1 676
Käyttöoikeusomaisuuden poistot (IFRS 16)		770	774
Yhteensä		2 813	2 967
7.Rahoitustuotot ja -kulut
1 000	EUR	2022	2021
Rahoitustuotot
Korkotuotot		70	23
Kurssivoitot		738	225
Rahoitustuotot yhteensä		809	248
Rahoituskulut
Korkokulut		980	998
Kurssitappiot		867	235
Korot vuokrasopimusveloista (IFRS 16)		329	324
Muut rahoituskulut		118	459
Rahoituskulut yhteensä		2 294	2 017
Liiketuloksen yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssieroja -318 tuhatta euroa vuonna 2022 ja -127 tuhatta euroa vuonna 2021.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

9. Osakekohtainen tulos
	2022	2021
Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR)	–1 041	11 798
Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton	77 863 691	75 540 173
Tulos/osake, laimentamaton (EUR)	–0,01	0,16
Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR)	–1 041	11 798
Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu	77 961 285	77 843 064
Tulos/osake, laimennettu (EUR)	–0,01	0,15

8. Tuloverot
Tuloslaskelman verokulu jakautuu seuraavasti:
1 000	EUR	2022	2021
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero		–607	–777
Muut välittömät verot		–2	0
Laskennalliset verot, netto		157	6 728
Yhteensä		–453	5 951
Konsernituloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
1 000	EUR	2022	2021
Tulos ennen veroja		1 925	7 825
Verokanta		20 %	20 %
Verot laskettuna Suomen verokannalla		–385	–1 565
Oikaisut
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat		507	233
Tilikauden tappioista kirjaamaton verosaaminen		–784	–1
Vähennyskelvottomat kulut		–45	–45
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö		78	496
Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset		55	6 617
Muut erot		121	216
Oikaisut yhteensä		–68	7 516
Verot tuloslaskelmassa		–453	5 951

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset
Nurminen Logistics- konserniin kuuluvat yritykset ovat seuraavat:
Tytäryritykset					Kotimaa		Omistusosuus (%)	Osuus äänivallasta (%)
Nurminen Logistics Services Oy					Suomi		100,0 %	100,0 %
Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78					Suomi		100,0 %	100,0 %
Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101					Suomi		100,0 %	100,0 %
Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13					Suomi		100,0 %	100,0 %
OOO Nurminen Logistics					Venäjä		100,0 %	100,0 %
Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24					Suomi		51,0 %	51,0 %
Nurminen Maritime Latvia SIA					Latvia		51,0 %	51,0 %
Nurminen Maritime UAB					Liettua		51,0 %	51,0 %
NR Rail Oy lakkautettiin selvitysmenettelyn kautta tammikuussa 2022 ja RW Logistics Oy joulukuussa 2022.
Osakkuus- ja yhteistyöyritykset					Kotimaa		Omistusosuus (%)	Osuus äänivallasta (%)
Pelkolan Terminaali Oy					Suomi		20,0 %	20,0 %
Yhtiöllä on 3 tytäryritystä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus.
Taloudellista informaatiota koskeva yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on konsernin kannalta olennainen määräysvallattomien omistajien
osuus.
Luvut on esitetty ennen konsernin sisäisiä eliminointeja. Latvian tytäryhtiön voittovarat ovat 2 061 tuhatta euroa. Tästä ei ole kirjattu las- kennallisia verovelkoja, koska voittoja ei jaeta ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Mikäli voittovarat jaettaisiin kokonaan osinkoina, verovaikutus olisi 412 tuhatta euroa.			2022				2021
		Kiinteistö				Kiinteistö
		Oy Helsingin	Nurminen	Nurminen	Oy Helsingin		Nurminen	Nurminen
		Satamakaari	Maritime	Maritime	Satamakaari		Maritime	Maritime
1 000	EUR	24	Latvia SIA	UAB	Yhteensä	24	Latvia SIA	UAB	Yhteensä
Yhteenveto laajasta tuloslaskelmasta
Liikevaihto		2 570	34 068	28 246	64 884	2 491	16 699	51 791	70 981
Voitto ennen veroja		299	1 573	3 844	5 717	68	57	4 666	4 790
Tuloverot		–17	29	578	590	–18	71	702	754
Laaja tulos		316	1 544	3 266	5 126	86	–14	3 964	4 035
Määräysvallattomien
omistajien osuus
laajasta tuloksesta		155	757	1 602	2 513	42	–7	1 944	1 979
Yhteenveto taseesta
Lyhytaikaiset varat		1 185	3 999	4 204	9 389	441	2 776	6 845	10 062
Pitkäaikaiset varat		39 964	179	183	40 325	39 995	115	145	40 255
Lyhytaikaiset velat		1 323	1 939	936	4 198	1 237	2 183	2 942	6 361
Pitkäaikaiset velat		22 251	0	131	22 382	21 940	14	30	21 984
Nettovarallisuus		17 575	2 239	3 320	23 134	17 259	695	4 018	21 972
Määräysvallattomien
omistajien osuus
konsernin omasta
pääomasta		8 527	1 098	1 628	11 252	8 372	341	1 970	10 683
Yhteenveto kassavirrasta
Liiketoiminnan
kassavirta		1 877	731	3 393	6 001	1 742	541	3 678	5 961
Investointien
kassavirta		0	–133	–122	–255	0	–62	–44	–106
Rahoituksen
kassavirta		–1 100	–40	–3 991	–5 131	–1 369	–240	–2 126	–3 734
Rahavarojen
muutos		778	557	–720	615	373	239	1 509	2 121
Tilikaudella
määräysvallatto- mille omistajille
maksettu osinko		0	0	1 944	1 944	0	99	1 030	1 129

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
									Ennakko-
			Maa- ja					Muut	maksut ja
		Maa- ja	vesi-		Raken-		Koneet ja	aineelliset	kesken-
		vesi-	alueet,	Raken-	nukset,	Koneet ja	kalusto,	hyödyk-	eräiset
1 000	EUR	alueet	IFRS 16	nukset	IFRS 16	kalusto	IFRS 16	keet	hankinnat	Yhteensä
2022
Hankintameno 1.1.		247	8 978	47 163	8 032	17 275	1,780	881	106	84 462
Lisäykset					49	141	208	10	173	582
Siirrot erien välillä						29	34	13	–76	0
Vähennykset						–61	–61			–122
Hankintameno 31.12.		247	8 978	47 163	8 081	17 385	1 961	904	203	84 922
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.			–422	–10 673	–7 632	–17 120	–1 062	–723		–37 631
Tilikauden poistot			–306	–1 601	-88	–61	–376	–34		–2 466
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot						61	42			103
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.			–727	–12 274	–7 720	–17 120	–1 395	–757		–39 993
Kirjanpitoarvo 1.1. 2022		247	8 556	36 490	401	156	718	158	106	46 831
Kirjanpitoarvo 31.12.2022		247	8 251	34 889	362	265	566	147	203	44 929
Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on yhdistelty konserniin IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin mukaisesti.
Aiemmin myytävissä olevaksi omaisuuseräksi luokiteltu Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantien rakennus 897 tuhatta euroa on uudelleen- luokiteltu tilikauden 2021 aikana aineellisiin hyödykkeisiin. Rakennus on annettu vuokralle.
2021
Hankintameno 1.1.		247	8 978	46 266	8 032	17 248	1 774	856	7	83 408
Lisäykset						150	35	3	177	365
Siirto IFRS 5 myytävissä
olevista omaisuuseristä
aineellisiin hyödykkeisiin				897						897
Siirrot erien välillä						–76	85	22	–79	–47
Vähennykset						–48	–114			–162
Hankintameno 31.12.		247	8 978	47 163	8 032	17 275	1 780	881	106	84 462
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.			–116	–9 104	–7 558	–17 067	–728	–687		–35 260
Tilikauden poistot			–306	–1 570	–74	–72	–395	–35		–2 450
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot						19	61			80
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.			–422	–10 673	–7 632	–17 120	–1 062	–723		–37 631
Kirjanpitoarvo 1.1. 2021		247	8 862	37 162	474	181	1 047	168	7	48 148
Kirjanpitoarvo 31.12.2021		247	8 556	36 490	401	156	718	158	106	46 831

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

12. Aineettomat hyödykkeet
				Muut
			Aineettomat	aineettomat
1 000	EUR	Liikearvo	oikeudet	hyödykkeet	Yhteensä
2022
Hankintameno 1.1.		6 171	838	5 597	12 606
Lisäykset			26	72	98
Hankintameno 31.12.		6 171	863	5 669	12 703
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.		–5 271	–836	–4 415	–10 522
Tilikauden poistot			–3	–334	–337
Arvonalentumiset				–10	–10
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.		–5 271	–839	–4 759	–10 869
Kirjanpitoarvo 1.1. 2022		899	2	1 183	2 084
Kirjanpitoarvo 31.12.2022		899	24	911	1 834
2021
Hankintameno 1.1.		6 171	838	5 728	12 736
Lisäykset				11	11
Siirrot erien välillä				100	100
Vähennykset				–241	–241
Hankintameno 31.12.		6 171	838	5 597	12 606
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.		–5 271	–836	–4 055	–10 162
Tilikauden poistot				–387	–387
Arvonalentumiset				–129	–129
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot				157	157
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.		–5 271	–836	–4 415	–10 522
Kirjanpitoarvo 1.1. 2021		899	2	1 673	2 574
Kirjanpitoarvo 31.12.2021		899	2	1 183	2 084
Liikearvon arvonalentumistestaus esitetään liitetiedossa 15. Omaisuuserien arvonalentuminen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

		13. Vuokrasopimukset
Tuloslaskelmaan merkityt määrät
1 000	EUR				2022	2021
Vuokramaksut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä sopimuksista					4 007	4 633
Poistot ja arvonalentumiset					770	774
Liikevoitto					4 777	5 407
Rahoituskulut					329	324
Kauden voitto					5 105	5 731
Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten maksuihin sisältyy konttivuokria 2 545 tuhatta euroa (3 525 tuhatta euroa vuonna
2021).
Taseeseen merkityt määrät
1 000	EUR					Käyttöoikeus-
		Maa- ja		Koneet ja		omaisuus
Varat		vesialueet	Rakennukset	kalusto		yhteensä
2022
Hankintameno 1.1.		8 978	8 032	1 780		18 790
Lisäykset			49	208		257
Vähennykset				–61		–61
Siirrot erien välillä				34		34
Hankintameno 31.12.		8 978	8 081	1 961		19 021
Kertyneet poistot 1.1.		–421	–7 631	–1 062		–9 115
Vähennysten kertyneet poistot				42		42
Tilikauden poistot		–306	–88	–376		–770
Siirrot erien välillä						0
Kertyneet poistot 31.12.		–727	–7 720	–1 396		–9 842
Kirjanpitoarvo 1.1. 2022		8 557	401	718		9 676
Kirjanpitoarvo 31.12.2022		8 251	362	566		9 179
2021
Hankintameno 1.1.		8 978	8 032	1 774		18 784
Lisäykset				35		35
Vähennykset				–114		–114
Siirrot erien välillä				85		85
Hankintameno 31.12.		8 978	8 032	1 780		18 790
Kertyneet poistot 1.1.		–116	–7 558	–728		–8 402
Vähennysten kertyneet poistot				114		114
Tilikauden poistot		–306	–74	–395		–774
Siirrot erien välillä				–53		–53
Kertyneet poistot 31.12.		–421	–7 631	–1 062		–9 115
Kertyneet poistot 31.12.		–116	–7 558	–728		–8 402
Kirjanpitoarvo 1.1. 2021		8 862	474	1 046		10 383
Kirjanpitoarvo 31.12.2021		8 557	401	718		9 676
1 000	EUR				2022	2021
Velat
1.1.					9 887	10 467
Lisäykset					249	64
Vähennykset					–639	–644
Muut muutokset					0	0
31.12.					9 497	9 887
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat velat					8 947	9 211
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat velat					550	676
Yhteensä					9 497	9 887
Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauna on esitetty liitetiedossa 25.
Vuokrasopimusten vaikutus konsernin rahavirtaan
Liiketoiminnan nettorahavirta					–329	–324
Rahoituksen rahavirta					–620	–644
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–)					–949	–968

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

Jaksotettuun

Käypään

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvoon

hankintamenoon

arvostettavat

Tase-erien

1 000

EUR

Liitetieto

rahoitusvarat

rahoitusvelat

kirjanpito-arvot

2022

Rahoitusvarat ja -velat luokittain

IFRS 9:n mukaan

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Pitkäaikaiset saamiset

319

349

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

9 098

Rahavarat

6 141

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat

15 568

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

8 947

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat

10 004

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

550

Ostovelat

4 811

Nurminen

Logistics

Oyj

Nurminen

Logistics

Services

ovat

avanneet

Oma

Säästöpankki

Oyj:n

luotolliset

limiittitilit,

joiden

enimmäislimiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. Limiittiä oli käytössä 31.12.2022 yhteensä 466 tuhatta euroa, joka on esitetty

lyhytaikaisissa veloissa. Tilinpäätöksessä 31.12.2021 limiitti ei ollut käytössä. Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat on arvostettu

käyvän arvon hierarkiassa tasolle 1.

Jaksotettuun

Käypään

Jaksotettuun

hankintamenoon

arvoon

hankintamenoon

arvostettavat

Tase-erien

1 000

EUR

Liitetieto

rahoitusvarat

rahoitusvelat

kirjanpitoarvot

2021

Rahoitusvarat ja -velat luokittain

IFRS 9:n mukaan

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Pitkäaikaiset saamiset

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

18 709

Rahavarat

7 003

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat

25 106

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

9 211

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Korolliset velat

1 924

Vuokrasopimusvelat IFRS 16

676

Ostovelat

7 675

Konsernin rahavarat ja -velat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeen luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintame-

noon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin.

Näiden rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin niiden käypiä arvoja ja ne on luokiteltu käyvän arvon hie-

rarkiatasolle 2.

Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja:

Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.

Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen

osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvos-

tusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.

Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään

arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

15. Omaisuuserien arvonalentuminen
Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vuosittain ja silloin, jos todetaan viitteitä arvonalentumisesta. Kerrytettävissä oleva rahamäärä
on arvonalentumistestauslaskelmissa määritetty käyttöarvon perusteella.
Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettujen varojen kirjanpitoarvo, sisältäen liikearvon, on kor- keampi kuin yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään diskont- taamalla yksikköön tulevat arvioidut vastaiset rahavirrat.
Liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Nurminen Logistics Oyj -konsernilla on kaksi
rahavirtaa tuottavaa yksikköä vuodesta 2023 alkaen:		Suomen ja Baltian liiketoiminta (49 % vähemmistö). Liikearvo on kohdistettu kokonai-
suudessaan Suomen liiketoimintoihin. Venäjän liiketoiminta on ajettu alas vuonna 2022 Ukrainassa käytävän sodan seurauksena. Johdon
arvion mukaan Covid-19-pandemialla ei ole merkittävää vaikutusta yhtiön arvonalentumistestaukseen.
1 000	EUR	Suomen liiketoiminta
		2022		2021
Konserniliikearvo		899		899
Viitteitä omaisuuserien mahdollisesta arvonalentumisesta kartoitetaan säännöllisesti konsernin sisäisistä ja ulkoisista informaatiolähteistä.
Edellä mainittuja viitteitä voivat olla esimerkiksi konserniraportoinnin perusteella havaitut odottamattomat poikkeamat laskelmissa käyte- tyissä keskeisissä oletuksissa. Lisäksi viitteitä voivat olla muutokset markkinoilla vallitsevissa kilpailu- tai muissa olosuhteissa, tai uudet
eri toimialoihin vaikuttavat viranomaismääräykset tai toimilupiin liittyvät seikat.
Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat vastaisten rahavirtojen osalta johdon hyväksymiin budjetteihin ja strategisiin ennusteisiin 5
vuoden ajalta. Tämän ennustejakson jälkeiselle ajalle (terminaaliarvo) arvioidut rahavirrat on määritelty käyttäen pitkän ajan kasvuen- nusteita. Käyttöarvon määrittelyssä vaikuttavat keskeiset oletukset liittyvät liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen sekä		rahavirtojen
diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC).
Kassavirran on arvioitu kehittyvän viiden vuoden aikavälillä yhtiön keskipitkän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuustavoitteen mukaisesti.
Myynnin kasvu ja kannattavuustason kehitys on määritelty perustuen liiketoiminnan viimeaikaiseen kehitykseen ja yleisiin ennusteisiin.
Terminaaliarvo perustuu 1 %:n kassavirran kasvuun. Kassavirtaennusteen perustana on liiketoiminta-alueittain laaditut liikevaihto- ja
kannattavuusennusteet, jotka perustuvat johdon hyväksymiin vuoden 2023 budjettiin ja pidemmän aikavälin strategiaan. Näihin vaikut- tavat Suomen ja sen lähialueiden odotettu markkinakehitys, kansainvälisen rahtijunaliiketoiminnan suunniteltu kasvu ja yhtiössä tehdyt
kannattavuutta parantavat toimenpiteet.
Diskonttokorko perustuu toimialan keskimääräiseen pääomakustannukseen verojen jälkeen. Diskonttokorkona on käytetty 8,72 %, jota
vastaava diskonttokorko ennen veroja on 10,27 %. Diskonttokoron ja arvoalentumislaskelman määrittelyssä on huomioitu markkinariskit
ja pääomaintensiteetti. Diskonttokorkoon vaikuttava oman pääoman kustannus on linjassa konsernin pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa.
Suomen ja Venäjän liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2022 oli 60,2 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan kasvavan erityisesti kan- sainvälisen		rahtijunaliikenteen johdosta vuonna 2023. Liikevaihdon kasvuodotus (CAGR) yli jakson 2023 – 2027 on keskimäärin 6,9 %
vuodessa. Liikevaihdon kasvuksi on ennustettu keskimäärin 2,0 % vuodessa vuosina 2023 – 2027. Testattavan liiketoiminnan liikevoitto- prosentin on arvioitu parantuvan ennustejakson aikana konsernin pitkän aikavälin tavoitteeseen. (Konsernin keskipitkän aikavälin tavoite
on vähintään 9 %). Verokantana on käytetty 20 %:a.
CGU liikevaihto ja
liiketulos 2020–2027	Toteuma (Suomi-Venäjä)					Ennuste (Suomi)
	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2027
									Terminaaliarvo
Liikevaihto	35 253	72 765	60 197	77 737	79 307	80 913	82 554	84 231	85 073
Liiketulos	–3 376	4 954	-2 041	10 693	11 032	11 379	11 734	12 495	12 643
Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:
Yhtiön johto arvioi arvonalennustestauksen olevan herkin terminaalikasvun, kannattavuuden sekä diskonttauskorkokannan muutokselle.
Ennustejakso 2023–2027		Muutos							Muutoksen vaikutus kerrytettävissä
							olevaan rahamäärään
•	Terminaalikasvu 1 %	Terminaalikasvu –1 %-yksikkö					– 10,4 miljoonaa euroa
				eli terminaalikasvu 0 %
•	WACC 8,72 %			WACC + 1 %-yksikkö eli WACC 9,72 %			– 13,7 miljoonaa euroa
•	Ennustejakson keskimääräinen			EBITDA:n lasku 1 %-yksikkö eli			– 8,7 miljoonaa euroa
	EBIT 14,2 % ja EBITDA 17,5 %			keskimääräinen EBITDA 16,5 %
Tehtyjen herkkyysanalyysien perusteella johto on arvioinut, että yllä mainittujen keskeisten oletuksien muutokset eivät aiheuttaisi tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän, eikä näistä aiheutuisi arvonalentumiskirjausta
liikearvoon tilikautena 2023. Rahavirta-arvio on omaisuuserään nähden 2,8-kertainen.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset

1 000

EUR

2022

2021

Tilikauden alussa

174

205

Osuus tilikauden tuloksesta

–32

Tilikauden lopussa

176

174

Päämaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyhtiöt (listattu alla) eivät ole konsernin kannalta oleellisia.

Kotipaikka

Omistusosuus (%)

Pelkolan Terminaali Oy

Suomi

20,0 %

Yhteisyrityksen

tilinpäätös

laadittu

FAS:n

mukaan

yhdistelty

konsernitilinpäätökseen

pääomaosuusmenetelmällä.

Jos

yhteisyrityksen tilinpäätös laadittaisiin IFRS:n mukaan, yhdistely ei aiheuttaisi olennaista eroa FAS:n mukaisilla luvuilla tehtyyn yhdistelyyn

verrattuna.

17. Pitkäaikaiset saamiset

1 000

EUR

2022

2021

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat

319

Muut saamiset

Yhteensä

349

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat ovat Oma Säästöpankin rahastoja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat
				Muutokset
			Kirjattu tulos–	yritysjär-
1 000	EUR	1.1.2022	laskelmaan	jestelyistä	Kurssierot	31.12.2022
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2022 aikana:
Laskennalliset verosaamiset:
Vahvistetuista tappioista		6 617	55			6 672
Vuokrasopimusveloista		1 943	–98	6		1 851
Eläkevarauksista			–2	13		11
Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä		88	80		9	177
Yhteensä		8 649	34	19	9	8 711
Laskennallisten verojen netottaminen		–1 921				–1 803
Laskennalliset verosaamiset netto		6 728	34	19	9	6 908
Laskennalliset verovelat:
Aineellisista hyödykkeistä		1 921	–123	6		1 804
Yhteensä		1 921	–123	6	0	1 804
Laskennallisten verojen netottaminen		–1 921				–1 803
Laskennalliset verovelat netto		0	–123	6	0	0
				Muutokset
			Kirjattu tulos–	yritysjär-
1 000	EUR	1.1.2021	laskelmaan	jestelyistä	Kurssierot	31.12.2021
Laskennallisten verojen muutokset
vuoden 2021 aikana:
Laskennalliset verosaamiset:
Vahvistetuista tappioista			6 617			6 617
Vuokrasopimusveloista		2 069	–126			1 943
Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä			88			88
Yhteensä		2 069	6 580	0	0	8 649
Laskennallisten verojen netottaminen		–2 069				–1 921
Laskennalliset verosaamiset netto		0	6 580	0	0	6 728
Laskennalliset verovelat:
Aineellisista hyödykkeistä		2 069	–148			1 921
Yhteensä		2 069	–148			1 921
Laskennallisten verojen netottaminen		–2 069				–1 921
Laskennalliset verovelat netto		0	–148	0	0	0
1 000	EUR				2022	2021
Laskennalliset verot
Konserniyhtiöiden vahvistetut tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista.					14 783	11 558
Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2022–2030 tai myöhemmin.
Taseen ulkopuoliset laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista					2 957	2 312
Laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 6 672 tuhannen euron suuruinen erä, joka liittyy Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics Ser- vices Oy:n käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin. Vuonna 2022 tehdyt toimenpiteet rautatieliiketoiminnan konttiposition vähentämiseksi
ja resurssien uudelleen suuntaamiseksi olivat seurausta Ukrainassa käytävästä sodasta, ja rasittivat tulosta yhteensä 3,5 miljoonan euron
kertaluonteisten kulujen muodossa. Tämän seurauksena Nurminen Logistics Services Oy:n vuoden 2022 tulos oli tappiollinen. Vuonna
2022 tehdyt toimet kulurakenteen keventämiseksi, yhdessä Operail Finland Oy:n oston kanssa, mahdollistavat liiketoiminnan tuloksen
positiivisen kehityksen vuodesta 2023 alkaen. Yhtiön johto arvioi strategialukujen ja perusteellisen täydentävän aineiston perusteella
taseelle kirjattujen laskennallisten verosaamisten täysimääräisen käytön olevan todennäköistä, ja johdon arvion mukaan taseelle kirjatut
laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2026 loppuun mennessä. Lisäksi johto arvioi, että taseeseen kirjaamattomat
laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 loppuun mennessä. Tappioita vanheni 9 tuhatta euroa vuonna 2022, josta
laskennallinen verosaaminen oli 1 tuhatta euroa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

										Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics Services Oy:n yhteenlaskettu tulos ennen veroja oli vuonna 2021 +3 114 tuhatta euroa ja
vuonna 2022 - 2 087 tuhatta euroa, ja ennustejaksolla 2023-2027 keskimäärin +10 485 tuhatta euroa per vuosi.
Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa:
Ennustejakso 2023–2027			Muutos					Muutoksen vaikutus kerrytettävissä
								olevaan rahamäärään
								Ei vaikutusta taseeseen
								kirjattujen laskennallisten
Ennustejakson keskimääräinen tulos			Tulos ennen veroja 90% ennusteesta					verosaamisten käyttöön
ennen veroja jää 10% arvioidusta								Ei vaikutusta taseeseen
								kirjaamattomien laskennallisten
								verosaamisten käyttöön
								Taseeseen kirjattujen
								laskennallisten verosaamisten
Ennustejakson keskimääräinen tulos			Tulos ennen veroja 85% ennusteesta					käyttö viivästyy vuodella.
ennen veroja jää 15% arvioidusta								Taseeseen kirjaamattomien
								laskennallisten verosaamisten
								käyttö viivästyy vuodella
								Taseeseen kirjattujen
								laskennallisten verosaamisten
Ennustejakson keskimääräinen tulos			Tulos ennen veroja 80% ennusteesta					käyttö viivästyy vuodella.
ennen veroja jää 20% arvioidusta								Taseeseen kirjaamattomien
								laskennallisten verosaamisten
								käyttö viivästyy vuodella
Laskennallisten verosaamisten vanheneminen
1 000	EUR	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	Myöhemmin
Laskennalliset verosaamiset		1 191	691	786	950	347	709	1 051	761	186
19. Myyntisaamiset ja muut saamiset
1 000	EUR								2022	2021
Myyntisaamiset									7 060	14 101
Siirtosaamiset									1 914	3 980
ALV-saamiset									111	625
Muut saamiset									12	3
Yhteensä									9 098	18 709
Yhtiö on kirjannut luottotappiovarausta yhteensä 93 tuhatta euroa vuonna 2022 (156 tuhatta euroa vuonna 2021).
Myyntisaamisten ja muiden saamisten jakautuminen valuutoissa
EUR									6 127	12 525
USD									2 944	4 982
RUB									27	1 202
									9 098	18 709
Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauk- sessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoris- kikeskittymiä. Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypiä arvoja.
20. Rahavarat
1 000	EUR								2022	2021
Käteinen raha ja pankkitilit									6 141	7 003
Rahavarat taseessa									6 141	7 003
Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

21. Omaa pääomaa koskevat tiedot
Emoyhtiön hallitus tarkastelee säännöllisesti konsernin pääomarakennetta ja nettovelkaantumisastetta. Nettovelkaantumisasteelle on
asetettu keskipitkän aikavälin tavoitteeksi alle 100. Emoyhtiön hallitus voi ryhtyä toimenpiteisiin, jos nettovelkaantumisaste kehittyy epä- suotuisasti. Konsernitaseen perusteella laskettu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2022 lopussa 119,8 % ja 115,9 % vuoden 2021 lopussa.
Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus
ja pääoman kustannus.					Sijoitetun
					vapaan oman
					pääoman
	Osakkeiden	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Vararahasto	rahasto tuhatta
	lukumäärä	tuhatta euroa	tuhatta euroa	tuhatta euroa	euroa
31.12.2017	44 254 174	4 215	86	2 378	26 430
31.12.2018	44 254 174	4 215	86	2 378	26 430
Suunnattu osakeanti	350 000
31.12.2019	44 604 174	4 215	86	2 378	26 430
Suunnattu osakeanti
huhtikuussa 2020 *	120 000				29
Maksuton osakeanti
syyskuussa 2020 **	143 539
Suunnattu osakeanti
joulukuussa 2020 ***	29 344 954				9 092
31.12.2020	74 212 667	4 215	86	2 376	35 550
Hybridilainan
konvertointi osakkeiksi
heinäkuussa 2021 ****					1 288
Suunnattu maksuton
osakeanti heinäkuussa
2021 *****	105 728
31.12.2021	77 194 190	4 215	86	2 376	36 838
Suunnattu maksuton
osakeanti helmikuussa
2022 ******	774 386
Pääoman palautus
huhtikuussa 2022 ******					–740
Suunnattu maksuton
osakeanti heinäkuussa
2022 *******	133 078
Pääoman palautus					–507
syyskuussa 2022 *******
31.12.2022	78 101 654	4 215	86	2 376	35 591
* suunnattu osakeanti toimitusjohtajalle, merkintähinta 0,24 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön
kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti oli osa toimitusjohtajan pitkäjänteisen kannustinjärjestelmän toteutusta.
**		maksuton anti yhtiölle itselleen, hallituksen palkkioiden maksamiseen
***		suunnattu osakeanti kotimaisille sijoittajille, merkintähinta 0,31692 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle
		oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti palveli parhaalla mahdollisella tavalla yhtiön ja kaikkien osakkeenomistajien etua
		ja mahdollisti Vuosaaren kiinteistötransaktion toteutuksen.
****		Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen konvertoi jäljellä olleen 1,25 miljoonan euron hybridilainan osakkeiksi kesällä 2021.
***** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021.
****** Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022
******* Pääoman palautus huhtikuussa 2022.
******** Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022.
********* Pääoman palautus syyskuussa 2022.
Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa.
Yhtiön hallussa 31.12.2022 oli 65 262 omaa osaketta.
Omaan pääomaan sisältyvät rahastot
Ylikurssirahasto
Ylikurssirahasto sisältää vuosina 1997–2006 syntyneitä emissiovoittoja transaktiokuluilla vähennettyinä sekä omien osakkeiden myynti- voittoja.
Vararahasto
Vararahasto sisältää ennen 1.9.2006 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sisältää suunnattujen osakeantien emissiovoitot.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

22. Osakeperusteiset maksut
Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 50 % hallitusjäsenten vuosipalkkioista 2022 maksetaan yhtiön osakkeina. Tuloslaskelmaan kuluksi
kirjattu osuus hallitusjäsenten osakepalkkioista oli 109 tuhatta euroa vuonna 2022. Haliitusjäsenille luovutettu osakemäärä 133 078 perustui
maksupäivän 1.7.2022 kurssiin.
Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 4.7.2022 perustaa kaksi uutta yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026.
Ohjelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Nurminen Logistics Oyj:n osakkeenomistajien tavoitteet ja näin kasvattaa
yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä, edistää taloudellista ja tehokasta suoriutumista, sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön tarjoamalla heille
kilpailukykyinen suoriteperusteinen ansaintamahdollisuus.
Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026
Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2022–2026 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2022–2024, 2023–2025 ja 2024–2026.
Järjestelmässä osallistujalla on mahdollisuus ansaita Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita ansaintakriteerien saavuttamisen perusteella.
Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän
mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.
Ansaintajaksolla 2022–2024 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin:
• osakkeen kokonaistuotto (TSR), painoarvo 50 %
• operatiivinen kassavirta ja nettokäyttöpääoman muutos, painoarvo 50 %
• henkilöstötyytyväisyys (eNPS), kerroin, joka voi vaihdella välillä 0,9-1,1.
Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavien palkkioiden bruttomäärä vastaa yhteensä enintään noin 500 000 Nurminen Logistics Oyj:n
osakkeen arvoa. Hallitus on hyväksynyt noin 10 avainhenkilön osallistumisen ansaintajaksolle 2022-2024.
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu käytettäväksi palkitsemisessa hallituksen tarpeellisiksi katsomissa erityisissä tilanteissa, esimerkiksi keskeisten avainhenkilöiden sitouttamiseksi, uusien avainhenkilöiden houkuttelemiseksi tai muissa hallituksen päättämissä
erityistilanteissa.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 palkkio perustuu voimassa olevaan työ- tai johtajasopimukseen ja työ- tai toimisuhteen
jatkumiseen. Järjestelmä on suunnattu vain yksittäisille hallituksen päättämille avainhenkilöille.
Järjestelmässä ansaittavat palkkiot maksetaan toukokuun 2024, 2025 ja 2026 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään 12 kuukautta
palkkion määrittämisen jälkeen.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän perusteella jaettavien palkkioiden bruttomäärä vuosina 2022–2026 vastaa enintään 500 000 Nur- minen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa.
Osakepalkkiojärjestelmän kirjanpitokirjauksissa käytetyt olettamukset on kerrottu seuraavissa taulukoissa:		Järjestelmä 2022-2024
Myöntämispäivä		4.7.2022
Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa		0,69
Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa		0,77
Oletetut osingot		0,08
Palkkion osakekurssirajoite, euroa		3,00
Maksettava osakemäärä enintään		416 000
Ansaintajakson alkamispäivä		4.7.2022
Ansaintajakson päättymispäivä		30.4.2025
Henkilöitä		7
Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämis- päivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla.
Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:
1 000	EUR	2022
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus		17
Tilikausilla 2023-2024 realisoituvan kulukirjauksen arvioidaan 31.12.2022 olevan noin 95 tuhatta euroa.
Todellinen määrä voi poiketa arvioidusta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

		23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet
Työnantaja on luvannut lisäeläke-etuuden tietylle joukolle työntekijöitään. Lisäeläkejärjestelyt ovat peräisin aiemmasta yritysostosta.
Lupauksensa kattamiseksi työnantaja on ottanut henkivakuutusyhtiöistä lisäeläkevakuutuksia. Järjestely on suljettu uusilta työntekijöiltä
ja siihen kuuluu 31 henkilöä, joista kukaan ei kuulu johtoryhmään. Lisäeläkevakuutuksissa on vakuutettuna vanhuuseläke-etuuden lisäksi
vakuutussopimuksen mukaisesti mahdollisesti perhe-eläke-etuus ja hautausavustusetuus.
Vakuutusyhtiö perii vuosittain vakuutusmaksuja työnantajalta. Vakuutusmaksu koostuu pääsääntöisesti ansaituille etuuksille maksetuista
indeksikorotuksista. Eläkkeelle siirtymisen jälkeen maksettavia etuuksia korotetaan vuosittain vakuutussopimusten mukaisesti TyEL-in- deksillä. Vakuutusyhtiö hyvittää maksettavia eläkkeitä omalla, tuottoon perustuvalla indeksillä ja mahdollinen vajaus annettavaan TyEL
-indeksiin nähden peritään työnantajalta ns. indeksieromaksuna. Lisäksi vakuutusmaksu sisältää hoitokulu-osuuden kattamaan vakuu- tusyhtiön kuluja järjestelyjen hoitamisesta.
Vakuutusmaksujen laskennassa käytetään korkotasona vakuutuksesta riippuen 3,5 % tai sitä alhaisempaa korkoa.
Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit
Muutokset joukkovelkakirjojen tuotto-odotuksissa. Työnantajan IFRS:n mukaisessa tilinpäätösraportoinnissa – kansallisesta käytännöstä
poiketen – eläkelupauksesta johtuva velvoite arvostetaan markkina-arvoin. Lisäeläkevakuutuksia koskevassa IFRS:n mukaisessa tilin- päätöksessä kirjattava eläkevelvoite riippuu hyvälaatuisten yritysten liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen tilinpäätöshetken tuot- to-odotuksesta. Jos tuotto-odotus laskee, IAS 19 mukaan laskettu eläkevelvoite kasvaa. Koska työnantaja ei vastaa sijoitusriskistä, vai- kuttaa tuottoodotuksen lasku myös eläkevelvoitetta vastaavaan – IAS 19 periaattein määrättyyn - varojen arvoon. Varojen arvo kasvaa
tuotto-odotuksen laskiessa, mikä kompensoi eläkevelvoitteen kasvua.
Inflaatioriski. Eläkevelvoitetta laskettaessa huomioidaan inflaatiosta aiheutuva riski. Inflaatio on arvio kuluttajahintojen pitkän aikavälin muu- toksesta. Laskennassa käytettävä inflaatio-oletus on markkinaehtoinen ja sen tarkasteluajan on vastattava eläkevelvoitteen keskimääräistä
kestoa. Vakuutussopimusten mukaisesti järjestelyssä maksetut eläkkeet on sidottu TyELindeksiin, jonka muutos riippuu toteutuneesta
inflaatiosta (80 %) ja yleisestä palkkaindeksistä (20 %). TyEL-indeksin ja vakuutusyhtiön antaman oman indeksihyvityksen erotus on työnantajan vastuulla. Korkeasta inflaatiosta seuraa eläkevelvoitteen kasvu ja sitä kautta lisäkulua työnantajalle.
Kuolevuusriski. Jos eläkkeensaajien toteutunut elinikä on korkeampi kuin oletettu, kantaa vakuutusyhtiö tästä johtuvan riskin. IFRS-las- kelmissa käytetään lakisääteisessä eläkejärjestelmässä käytössä olevaa Gompertzin kuolevuusmallia. Vakuutusyhtiön käyttämän kuole- vuusmallin mahdollinen muutos näkyy työnantajalle vain tulevissa vakuutusmaksuissa.
Muita riskejä. Vapaakirjan saaneen henkilön jäädessä eläkkeelle, eläkkeen lopullinen määrä tarkistetaan ja tästä saattaa aiheutua lisä- kustannuksia työnantajalle. Lisäksi näissä tapauksissa, joissa etuudet on sidottu TyEL-indeksiin, vapaakirjan myöntämisen ja eläkkeen
alkamisen välisenä aikana työnantajan vastuulla olevat indeksikorotukset peritään vasta eläkkeen myöntövuonna.
Vastaisten		rahavirtojen	epävarmuus.	IFRS-raportoinnissa	esitetään	jokaisesta	merkittävästä	vakuutusmatemaattisesta	oletuksesta
raportointikauden lopun tilanteen mukainen herkkyysanalyysi, joka osoittaa kuinka laskentavuonna jokseenkin mahdolliset muutokset
merkityksellisessä vakuutusmatemaattisessa oletuksessa olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen. Herkkyysanalyysin
eläkevelvoite lasketaan käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Herkkyysanalyysi huomioi ainoastaan vakuu- tusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksen eläkevelvoitteeseen ja sitä vastaaviin varoihin siten, että oletusten muutos ei vaikuta
varoissa huomioitavien, laskentavuonna maksettujen vakuutusmaksujen määrään.
Etuuspohjaiset velvoitteet
1 000	EUR								2022
Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu
Nettokorko (+kulu/-tuotto)									1
Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä									1
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät									24
Kokemusperäiset muutokset									7
Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä									31
Taseeseen merkityt erät
Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo									524
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo									–469
Etuuspohjainen nettovelka									55
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset
Varat 1.1.									521
Korkotuotot									18
Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto									–7
Työnantajan suorittamat maksut									12
Maksetut etuudet									–75
Varat 31.12.									469

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos						2022
Velvoite 1.1.						556
Kauden työsuoritukseen perustuva kulu						19
Korkokulu						24
Velvoitteen täyttäminen						-75
Velvoite 31.12.						524
Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2023 ovat 13 tuhatta euroa.
Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset						2022
Diskonttokorko, %						3,5 %
Tuleva palkankorotus, %						0,0 %
Vakuutusyhtiön asiakashyvitys, %						0,0 %
Etuuksien korotus, %						2,9 %
Inflaatio, %						2,7 %
Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi
Mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisivat
vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:
Olettamat				Muutos olettamassa		2022
Diskonttokorko				0,50 % korotus		-18
				0,50 % vähennys		19
Etuuksien korotus				0,50 % korotus		16
				0,50 % vähennys		-15
- 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi		3,4 %/				3,6 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa
- 0,50 % korotus/vähennys etuuksien korotusolettamassa aiheuttaisi			3,1 %/			2,9 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa eläke-
velvoitteessa
Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi
samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat
toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen
1 000	EUR					2022
Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma
Seuraavan 12 kk:n kuluessa						80
1-5 vuotta						220
5-10 vuotta						162
Yli 10 vuotta						244
Yhteensä						707
Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 7 vuotta.
24. Korolliset velat
1 000	EUR				2022	2021
Korolliset nettovelat
Pitkäaikaiset korolliset velat					24 515	34 317
Lyhytaikaiset korolliset velat					10 554	2 600
Korolliset velat yhteensä					35 068	36 917
Rahavarat					6 141	7 003
Korolliset nettovelat yhteensä					28 928	29 914
Korollisten velkojen jakautuminen valuutoissa
EUR					35 068	36 917

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

25. Ostovelat ja muut velat
1 000	EUR	2022	2021
Lyhytaikaiset
Ostovelat		4 811	7 675
Saadut ennakot		148	284
Muut velat		362	435
Siirtovelat		4 993	10 230
Ostovelat ja muut velat yhteensä		10 314	18 624
Ostovelkojen ja muiden velkojen jakautuminen valuutoissa
EUR		8 917	14 940
SEK		32	0
NOK		180	0
USD		1 177	3 023
RUB		6	661
		10 314	18 624
Pitkäaikaiset
Muut velat		108	106
Pitkäaikaiset velat yhteensä		108	106
Siirtovelkojen merkittävimmät erät muodostuvat operatiivisista kulujaksotuksista 1 431 tuhatta euroa vuonna 2022 (4 971 tuhatta euroa
vuonna 2021) sekä henkilöstömenojen jaksotuksista 1 841 tuhatta euroa vuonna 2022 (1 251 tuhatta euroa vuonna 2021).
26. Rahoitusriskien hallinta
Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan
pääomaan. Rahoitusriskien hallintapolitiikka perustuu hallituksen hyväksymiin pääperiaatteisiin. Päivittäisestä riskienhallinnasta on vas- tuussa yhtiön taloushallinto hallituksen asettamien rajojen mukaisesti.
Valuuttakurssiriski
Valuuttariskiä aiheutuu valuuttamääräisestä tuonnista, viennistä, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta sekä tytäryhtiöiden valuuttamää- räisten omien pääomien muuntamisesta.
Konserni hallinnoi kassavirtoihin liittyvää valuuttariskiä pitämällä valuuttamääräiset tulo- ja menorahavirrat samassa valuutassa ja ajoitta- malla ne mahdollisuuksien mukaan samanaikaisesti. Jollei se ole mahdollista, voidaan osa avoimesta positiosta suojata.
Valuuttamääräinen transaktioriskipositio voidaan suojata, jos sen vasta-arvo ylittää 500 tuhatta euroa. Yli 2 miljoonan euron positiot suoja- taan 50–110 %. Nettomääräinen translaatiopositio voidaan suojata 25–75 %. Suojausinstrumentteja ovat valuuttatermiinit ja perusoptiot.
Eksoottiset optiot on kielletty. Suojausasteen valintaan vaikuttavat ennakoidut valuuttanäkymät sekä suojausmarkkinan toimivuus kunkin
valuutan osalta. Suojausmarkkinoiden poikkeustiloissa voidaan yllä mainituista rajoista kuitenkin poiketa.
Pankkitileillä olevat valuuttasummat pyritään pitämään mahdollisimman pieninä, maksuliikennettä kuitenkaan häiritsemättä. Valuuttamää- räisten rahavarojen määrä ei saa ylittää kolmea prosenttia taseen loppusummasta.
Korkoriski
Korkoriskiä konsernille aiheutuu pääasiassa korollisten velkojen kautta. Korkoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää markkinakorkojen
muutosten vaikutusta rahoituksen kassavirtoihin. Suojausinstrumentteina voidaan käyttää korkotermiinejä ja -futuureja, koronvaihtosopi- muksia sekä korkokaulussopimuksia.
Maksuvalmiusriski
Maksuvalmiusriskin hallinnan tarkoituksena on varmistaa riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa. Likvidinä maksuliikennepuskurina tulee olla
noin kahden viikon maksuliikenteeseen tarvittavat varat. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen
hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja.
Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Yhtiön johto arvioi, että kassavirta riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja
vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Operatiivisen kassavirran riittävyyteen liittyy riskejä, jos ennusteet poikkeavat merkittävästi odote- tusta. Mikäli yhtiö ei onnistu turvaamaan riittävää pitkän aikavälin rahoitusta voi yhtiön toiminnan jatkuvuus olla vaarassa. Tilinpäätöksen
omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan. Omaisuuseriä saatetaan joutua alaskirjaamaan, mikäli ennusteet eivät toteudu.
Luottoriski
Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserni hallinnoi
vastapuoliriskiä asiakkaiden luottokelpoisuuden perusteella sekä tarvittaessa aktiivisella perintätoiminnalla.
Konserni on käynyt läpi myyntisaatavien asiakas- ja maturiteettirakenteen (ECL measurement analysis) IFRS 9- standardin vaatimusten
mukaisesti. Luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserni ei ole soveltanut korkojen tai valuuttojen suojauslaskentaa eikä käyttänyt suojausinstrumentteja tilikausilla		2022 ja	2021.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

KORKORISKI
Korkoriskin herkkyysanalyysi
Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:
•	korkotason muutokseksi on oletettu +/– 100 bps
•	negatiivisten viitekorkojen vallitessa korkotason muutos vaikuttaa laimennetusti. Analyysissa viitekorkojen on ajateltu olevan vähintään nolla.
Vaihtuvakorkoisten lainojen herkkyysanalyysi						2022
1 000	EUR		31.12.2022	Tuloslaskelma 100 korkopistettä
				lisäys	vähennys
Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä			25 106
Vaihtuvakorkoiset instrumentit					–204		204
Vaikutus yhteensä					–204		204
						2021
1 000	EUR		31.12.2021		Tuloslaskelma 100 korkopistettä
				lisäys	vähennys
Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä			27 030
Vaihtuvakorkoiset instrumentit					–265
Vaikutus yhteensä					–265
Markkinaehtoiset lainat nostetaan lähtökohtaisesti vaihtuvakorkoisina. Nurminen Logistics suojautuu markkinaehtoisten lainojen korko- riskiltä korkojaksojen valinnoilla sekä johdannaisinstrumenteilla, lähinnä koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksia ei ole käytetty
vuosina 2022 ja 2021.
VALUUTTAKURSSIRISKI
Valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:
•	valuuttakurssin muutokseksi on oletettu +/– 10 %
•	muissa muuttujissa ei tapahdu muutoksia
					2022
			Myyntisaamiset 10 %			Ostovelat 10 %
1 000	EUR	USD	heikkenee	vahvistuu	heikkenee		vahvistuu
Valuuttamääräiset erät yhteensä
Myyntisaamiset		2 944
Ostovelat		2 566
Vaikutus yhteensä			–251	307	219		–267
					2021
			Myyntisaamiset 10 %			Ostovelat 10 %
1 000	EUR	USD	heikkenee	vahvistuu	heikkenee		vahvistuu
Valuuttamääräiset erät yhteensä
Myyntisaamiset		4 982
Ostovelat		3 023
Vaikutus yhteensä			–400	489	243		–297
							Tilinpäätöspäivän kurssi
Käytetyt kurssit						2022	2021
USD					1,13	1,07

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

MAKSUVALMIUSRISKI
Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2022 seuraavat:
		1–3kk	4kk–1v		2–5v	5 v –>
1 000	EUR	aikana	aikana		aikana	aikana
Rahalaitoslainat		756	8 782		5 409	10 159
Luottolimiitti		466
Vuokrasopimusvelat		220	608		2 252	10 814
Ostovelat		4 811
Rahalaitoslainojen korot		278	584		3,442	1,653
Yhteensä		6 531	9 974		11 102	22 626
Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2021 seuraavat:		1–3kk	4kk–1v		2–5v	5 v –>
1 000	EUR	aikana	aikana		aikana	aikana
Rahalaitoslainat		557	1 367		15 789	9 316
Vuokrasopimusvelat		230	691		2 316	11 275
Ostovelat		7 675
Rahalaitoslainojen korot		174	660		1 930	798
Yhteensä		8 636	2 718		20 035	21 390
Ilmarisen kanssa sovitussa pitkäaikaisessa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta
kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja
lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2022 on 7 644 tuhatta euroa (31.12.2021: 7 644 tuhatta euroa).
Laina erääntyy kesäkuussa 2023. Tämän osalta yhtiö on käynnistänyt neuvottelut lainan uusimiseksi.
Yhtiö maksoi takaisin Ilmarisen 5 miljoonan eurona lainan marraskuussa 2021. Yhtiö otti Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron
tasalyhenteisen lainan. Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen, että yhdenkään
konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshetkellä luottosuh- teen aikana.
Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden enim- mäislimiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. 31.12.2022 limiittiä oli käytössä 644 tuhatta euroa mikä sisältyy lyhytaikaisiin velkoihin.
31.12.2021 limiittiä ei ollut käytössä.
Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa					Muut
					muutokset,
					joilla ei ole
			Rahavirrat,	Rahavirrat,	rahavirta-
		1.1.2022	lisäykset	vähennykset	vaikutusta	31.12.2022
Pitkäaikaiset velat, korollinen		25 106	0	0	–9 538	15 568
Velat vuokrasopimuksista, korollinen		9 211	0	0	–264	8 947
Yhteensä		34 317	0	0	–9 802	24 515
Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa					Muut
					muutokset,
					joilla ei ole
			Rahavirrat,	Rahavirrat,	rahavirta-
		1.1.2022	lisäykset	vähennykset	vaikutusta	31.12.2022
Lyhytaikaiset velat, korollinen		1 924	466	–1 977	9 591	10 004
Velat vuokrasopimuksista, korollinen		676	0	–620	494	550
Yhteensä		2 600	466	–2 598	10 085	10 554

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa
						Muut
						muutokset,
						joilla ei ole
				Rahavirrat,	Rahavirrat,	rahavirta-
			1.1.2021	lisäykset	vähennykset	vaikutusta		31.12.2021
Pitkäaikaiset velat, korollinen			28 918	3 500	–5 000	–2 312		25 106
Velat vuokrasopimuksista, korollinen			9 829	0	0	–618		9 211
Yhteensä			38 747	3 500	–5 000	–2 931		34 317
Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa						Muut
					muutokset,
						joilla ei ole
				Rahavirrat,	Rahavirrat,	rahavirta-
			1.1.2021	lisäykset	vähennykset	vaikutusta		31.12.2021
Lyhytaikaiset velat, korollinen			1 846	0	–2 202	2 280		1 924
Velat vuokrasopimuksista, korollinen			637	0	–644	683		676
Yhteensä			2 483	0	–2 845	2 963		2 600
LUOTTORISKI
Luottoriskin enimmäismäärä							1 000	EUR
2022								7 060
2021								14 101
Myyntisaamisten ikäjakauma
1 000	EUR	Erääntymätön	Alle 30 päivää	30–120 päivää	yli 120 päivää			Yhteensä
2022		4 522	1 731	531	275			7 060
2021		11 915	1 592	445	149			14 101
Nurminen Logistics:lla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä.
27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista
Konserni vuokralleottajana
Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista joissa kohdeomaisuusryhmän arvo on vähäinen tai lyhytaikainen:
1 000	EUR					2022		2021
Yhden vuoden kuluessa						363		397
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua						107		94
Yhteensä						470		491
IFRS 16 standardin mukaiset vuokrasopimukset huomioidaan konsernin taseessa käyttöoikeushyödykkeinä ja vuokrasopimusvelkoina.
Muutoin Nurminen Logistics on vuokralleottajana lähinnä erilaisissa ICT-laitteita, toimistoautomaatiolaitteita, ajoneuvoja ja vähäisiä toi- mistotiloja koskevissa vuokrasopimuksissa.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

		28. Vakuudet ja vastuusitoumukset
1 000	EUR	2022	2021
Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja
Rahalaitoslainat		25 106	27 030
Tulli- ja muut takaukset		3 794	5 807
Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja
Limiitin määrä		3 000	3 000
Limiitin käyttämättä oleva osa		2 534	3 000
Omasta puolesta annetut pantit
Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo		43 766	43 766
Omasta puolesta annetut kiinnitykset
Yrityskiinnitykset		25 500	25 500
Kiinteistökiinnitykset		25 125	25 125
Konserni vuokralleantajana: vuokratakuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista
Talletusvakuus 1.4.2021-1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva vuokravakuus		599	599
Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101. Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022.
29. Lähipiiritapahtumat
Lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomis- tajat, joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiriin katsotaan kuuluvan myös John Nurminen Oy:stä
kokonaisjakautumisen kautta uuteen John Nurmiseen siirtynyt liiketoiminta.
Lähipiiritapahtumat hallituksen jäsenten määräysvaltayhtiöiden kanssa
1 000	EUR	2022	2021
Myynnit		18	577
Ostot		1 208	2 101
Lyhytaikaiset saamiset		8	30
Tilinpäätöshetkellä ei ole velkoja lähipiiriyhtiöiltä.
Nurminen Logistics tiedotti 16.2.2022 774 386 osakkeen luovutuksesta toimitusjohtaja Olli Pohjanvirralle osana toimitusjohtajan osake- palkkiojärjestelmän palkkioiden maksamista.
Nurminen Logistics tiedotti 7.3.2022 hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkösen merkintäilmoituksen 43 000 osakkeesta yksikköhinnalla
1,19 euroa/osake.
Nurminen Logistics tiedotti 30.3.2022 CIO Petri Luurilan merkintäilmoituksen 13 200 osakkeesta keskihinnalla 1,08 euroa/osake.
Nurminen Logistics tiedotti 31.3.2022 hallituksen jäsen Juha Nurmisen		luovutusilmoituksen 176 212 osakkeesta.
Nurminen Logistics tiedotti 27.7.2022 hallitukselle maksetuista osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 38
023 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 19 011 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 19 011 osaketta, hallituksen jäsen Victor
Hartwall 19 011 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 19 011 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 19 011 osaketta.
1 000	EUR	2022	2021
Toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet		1 133	985
Lakisääteiset eläkekulut		181	191
Toimisuhteen päättymisen jälkeiset etuudet		0	2
Osakeperusteiset maksut		105	120
Yhteensä		1 419	1 298

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Toimitusjohtajalle on maksettu tilikaudella osakepalkkiojärjestelmään perustuva palkkio osittain yhtiön osakkeina (774 386 osaketta) ja
osittain rahana (1 247 tuhatta EUR). Rahaosuus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
1 000	EUR	2022	2021
Palkat ja palkkiot
Toimitusjohtaja
Olli Pohjanvirta		355	414
Hallituksen jäsenet
Alexey Grom (11.4.2022 asti)		24	33
Juha Nurminen		41	38
Jukka Nurminen (12.4.2021 asti)		0	26
Olli Pohjanvirta		26	53
Irmeli Rytkönen		83	58
Erja Sankari		47	15
Karri Koskela		41	15
Victor Hartwall		50	15
		666	667
Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2022 suoraan tai omistamiensa yhtiöiden kautta 29,9 % yhtiön osakkeista.
30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat
Tilikaudella 2022 ei ollut hankittuja tai myytyjä liiketoimintoja.
31. Oikeudenkäynnit
Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt haasteen
Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022.
Johdon arvion mukaan haaste on perusteeton. Yhtiö ei pidä haasteen menestymistä todennäköisenä ja johdon näkemyksen mukaan oikeu- denkäynnillä on todennäköisesti positiivinen lopputulos. Oikeudenkäynnillä ei ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
Nurminen Logistics tiedotti 13.1.2023, että se ostaa suomalaisten sijoittajien kanssa Operail Finland Oy:n koko osakekannan velattomalla
kauppahinnalla 27,7 miljoonaa euroa. Nurminen Logisticsin tytäryhtiö North Rail Holding Oy, josta Nurminen Logistics omistaa 79,8 % ja
sijoittajat 20,2 %, ja Operail Holding OÜ ovat allekirjoittaneet kauppakirjan, jossa osapuolet ovat sopineet Operail Finland Oy:n siirtyvän
North Rail Finland Oy:n omistukseen, kun ostaja on saanut tarvittavat viranomaispäätökset.
Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 saattaneensa päätökseen 13.1.2023 julkistamansa kaupan ostaa suomalaisten sijoittajien kanssa
Operail Finland Oy:n koko osakekannan. Kaupan jälkeen Nurminen Logistics Oyj:n omistusosuus North Rail Holding Oy:stä on 79,8%.
Yrityskauppa rahoitettiin uusilla pitkäaikaisilla vieraan pääoman ehtoisilla rahoitusinstrumenteilla.
Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 ennakkotiedon vuoden 2022 taloudellisesta tuloksesta sekä taloudellisen ohjeistuksen vuodelle 2023.
Nurminen Logistics tiedotti 6.3.2023 vahvistavansa johtoryhmäänsä strategisten kasvutavoitteiden saavuttamiseksi ja suoraviivaistaakseen
vastuualueita. Johtoryhmään nimitettiin kaksi uutta jäsentä, Niko Orpana tehtävään Vice President, Multimodal & Bulk Terminal Operations
15.5.2023 alkaen sekä Vice President, Sales Marjut Linnajärvi vastuualueenaan rautatieliiketoiminta ja myynti.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Osakkeiden omistusmääräjakauma

Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2022

Osakkeita

kpl

Omistajia

kpl

Osuus

omistajista %

Osakemäärä

Kpl

Osuus

osakkeista

ja äänistä %

1–100 1 512 31,6 % 66 402 0,09 %

101–1000 2 097 43,8 % 990 113 1,27 %

1 001–10 000 1 025 21,4 % 3 133 913 4,01 %

10 001–100 000 126 2,6 % 3 488 980 4,47 %

100 001–1 000 000 14 0,3 % 5 194 618 6,65 %

yli 1 000 000 16 0,3 % 65 227 628 83,52 %

Yhteensä 4 790 100,0 % 78 101 654 100 %

joista hallintarekisteröityjä 8 0,17 % 856 109 1,10 %

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022

Osakemäärä

Kpl

Osuus osakkeista

ja äänistä %

Suka Invest Oy 12 635 655 16,2

Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,9

K. Hartwall Invest Oy Ab 8 105 390 10,4

Nurminen Juha Matti 6 508 047 8,3

Avant Tecno Oy 5 739 375 7,4

JN Uljas Oy 3 231 206 4,1

RailCap Oy 3 110 574 4,0

Verman Group Oy 2 524 297 3,2

Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,3

Cyberdyne Invest Oy

H. G. Paloheimo Oy

Assai Oy

Pohjanvirta Olli Mikael

Partnos Oy

Jocer Oy Ab

Kukkonen Tuomas Sakari

VGK Invest Oy

Vertanen Janne Olavi

Nurminen Jukka Matias

Nurminen Mikko Johannes

Muut 4770 osalleenomistajaa

1 735 454

1 652 312

1 603 218

1 424 413

1 217 182

1 176 132

1 150 892

648 000

631 075

619 546

615 838

10 359 567

2,2

2,1

1,8

1,6

1,5

0,8

13,3

Yhteensä 78 101 654 100,0

Osakkeiden omistus sektoreittain 31.12.2022

Osakemäärä

Kpl

Osuus kokonais-

määrästä %

Yritykset 39 706 892 50,8 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 4 897 445 6,3 %

Julkisyhteisöt 11 655 795 14,9 %

Kotitaloudet 20 860 673 26,7 %

Ulkomaat 979 845 1,3 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 004 0 %

Hallintarekisteröityjä 856 109 1,1 %

Yhteensä 78 101 654 100 %

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2022 2021

LIIKEVAIHTO 1 3 716 3 434

Liiketoiminnan muut tuotot 2 3 159 3 209

Henkilöstökulut 3 –1 916 –2 961

Poistot ja arvonalentumiset 4 –374 –516

Liiketoiminnan muut kulut 5 –5 747 –4 254

LIIKETULOS –1 162 –1 088

Rahoitustuotot ja –kulut 6 1 616 568

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 454 –520

Tilinpäätössiirrot 7 3 840

Tuloverot 8 1 342

TILIKAUDEN TULOS 454 4 662

Emoyhtiön tase

1 000 EUR Liitetieto 2022 2021

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat

Aineettomat hyödykkeet 1 1 257 1 378

Aineelliset hyödykkeet 1 29 29

Sijoitukset 2 45 509 45 190

Pysyvät vastaavat yhteensä 46 795 46 597

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset 3,5 1 342 1 342

Lyhytaikaiset saamiset 3 5 987 8 087

Rahat ja pankkisaamiset 41 404

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 7 371 9 834

VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 165 56 430

VASTATTAVAA

Oma pääoma

Osakepääoma 4 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 4 86 86

Muut rahastot

Vararahasto 4 2 374 2 374

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 36 449 37 697

Edellisten tilikausien voitto / tappio 4 –5 965 –10 627

Tilikauden voitto / tappio 4 454 4 662

Oma pääoma yhteensä 37 613 38 406

Vieras pääoma

Pitkaäaikaiset velat

Pitkäaikainen vieras pääoma 6 1 553 10 250

Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikainen vieras pääoma 7 14 999 7 774

Vieras pääoma yhteensä 16 552 18 024

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 165 56 430

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

1 000 EUR Liitetieto 2022 2021

Liiketoiminnan rahavirta

TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 454 4 662

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 4 374 516

Rahoitustuotot (–) ja -kulut (+) 6 –1 616 –568

Tuloverot 8 –1 342

Saadut konserniavustukset 7 –3 840

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1 262

Muut oikaisut –6

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta –788 684

Käyttöpääoman muutos:

Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) –1 740 1 188

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) –1 029 –1 011

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja –3 557 862

Maksetut korot liiketoiminnasta –332 –503

Saadut osingot liiketoiminnasta 2 020 1 173

Saadut korot liiketoiminnasta 197 185

Muut rahoituserät liiketoiminnasta –67 –294

Liiketoiminnan rahavirta –1 739 1 423

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin –271 –169

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 6

Tytäryhtiöiden hankinta –173

Investoinnit muihin sijoituksiin –353

Investointien rahavirta –623 –337

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut –1 856

Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut

sekä luotollisen pankkitilin muutos

–594

Pääoman palautus –1 247

Saatu konserniavustus 3 840

Rahoituksen rahavirta 1 999 –1 856

Rahavarojen muutos –363 –770

Avaavan taseen mukaiset rahavarat 404 1 174

Rahavarojen muutos -363 –770

Rahavarat tilikauden lopussa 41 404

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS).

Pysyvien vastaavien arvostus

Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot

on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.

Poistoajat ovat:

• Aineettomat hyödykkeet 3–5 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta

• Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta • Liikearvo 5–10 vuotta

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä

alempaan käypään arvoon. Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen perustana oleva käypä arvo perustuu johdon laatimiin arvostuslaskelmiin

tytäryhtiöiden tulevaisuuden kerryttämistä tuotoista.

Saamisten arvostus

Saamiset on arvostettu nimellisarvoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen arvoon.

Laskennallisten verojen kirjaaminen

Yhtiö kirjaa laskennalliset verot tilinpäätökseen ja ne on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen

tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy verosaaminen vahvistetuista tappioista, joka on

kirjattu varovaisuuden periaatteella (75% vahvistetuista tappioista).

Eläkkeet

Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Suomalaisen henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa

eläkevakuutusyhtiöissä.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän päätöskurssiin.

Lähipiiritransaktioista annettavat tiedot

Tilikauden aikana on laskutettu toimitilavuokria Skillpixels Oy:ltä 1.200,00 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Läpilaskutetta-

via kuluja (lentolippuja) on laskutettu yhtiöltä Russian Capital Management Oy, 1.123,85 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan).

Tilinpäätöshetkellä on avoimia saamisia yhtiöltä Skillpixels Oy 1.488,00 euroa.

Leasing

Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksen

vastuissa.

Osakkeiden lukumäärä ja suunnatut annit

Yhtiö toteutti vuoden 2022 aikana kaksi osakeantia, joiden seurauksena yhtiön osakemäärä 31.12.2022 on 78 101 654 osaketta.

Osakkeiden

lukumäärä

31.12.2021 77 194 190

Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022 774 386

Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022 133 078

31.12.2022 78 101 654

Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa 31.12.2022 oli

65 262 omaa osaketta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

1 000 EUR 2022 2021

1. Liikevaihto

Palveluiden myynti 3 716 3 434

Yhteensä 3 716 3 434

2. Liiketoiminnan muut tuotot

Vuokratuotot 3 047 3 173

Muut 112 36

Yhteensä 3 159 3 209

3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot –1 678 –2 705

Eläkkeet ja eläkevakuutusmaksut –213 –222

Muut lakisääteiset sosiaalikulut –25 –34

Yhteensä –1 916 –2 961

4. Poistot ja arvonalennukset

Suunnitelman mukaiset poistot

Aineettomat oikeudet -3

Pitkävaikutteiset menot –361 –387

Arvonalentumiset –10 –129

Yhteensä –374 –516

5. Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut –5 747 –4 254

Yhteensä –5 747 –4 254

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastuspalkkiot –88 –90

Tilintarkastajille maksetut muut palkkiot –7 –27

Yhteensä –95 –117

6. Rahoitustuotot ja -kulut

Osinkotuotot

Osinkotuotot konserniyrityksiltä 2 020 1 173

Yhteensä 2 020 1 173

Korko- ja muut rahoitustuotot

Korkotuotot konserniyrityksiltä

Korko- ja muut rahoitustuotot muilta

197

184

Yhteensä 197 185

Korko- ja muut rahoituskulut

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -33

Korko- ja muut rahoituskulut muille –569 –789

Yhteensä –602 –789

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 1 616 568

7. Tilinpäätössiirrot

Saadut konserniavustukset 3 840

5. Laskennalliset verot ja 8. Tuloverot

Emoyhtiön tappiot aikaisemmilta tilikausilta 10 456 8 948

Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2022–2029

Laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 1 342 1 790

Laskennallisten verovelkojen muutos 1 342

Tilikauden aikana vahvistettuja tappioita vanhentui 9 095,25 euroa, josta laskennallisen verosaamisen osuus oli 1 363,84 euroa (75%).

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

Emoyhtiön taseen liitetiedot

1 000 EUR 2022 2021

1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomat oikeudet:

Hankintameno 1.1. 149 149

Lisäykset 26

Hankintameno 31.12. 175 149

Kertyneet sumupoistot 1.1. –148 –147

Tilikauden poistot -3

Kertyneet sumupoistot 31.12. –151 –148

Kirjanpitoarvo 31.12. 24 2

Muut pitkävaikutteiset menot

Hankintameno 1.1. 3 144 3 191

Lisäykset 178 83

Vähennykset –10 –129

Hankintameno 31.12. 3 313 3 144

Kertyneet sumupoistot 1.1. –1 921 –1 535

Tilikauden poistot –361 –386

Kertyneet sumupoistot 31.12. –2 283 –1 921

Kirjanpitoarvo 31.12. 1 030 1 223

Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat

Hankintameno 1.1. 153 7

Lisäykset 228 224

Vähennykset ja siirrot erien välillä –178 –79

Hankintameno 31.12. 202 153

Kirjanpitoarvo 31.12. 202 153

Maa-alueet

Hankintameno 1.1. 22 22

Kirjanpitoarvo 31.12. 22 22

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 9 9

Hankintameno 31.12. 9 9

Kertyneet sumupoistot 1.1. –1 –1

Tilikauden poistot

Kertyneet sumupoistot 31.12. –1 –1

Kirjanpitoarvo 31.12. 8 8

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR 2022 2021

2. Sijoitukset

Osakkeet konserniyritykset

Hankintameno 1.1. 13 934 13 934

Lisäykset

Kirjanpitoarvo 31.12. 13 934 13 934

SVOP sijoitukset tytäryhtiöön

Hankintameno 1.1. 31 031 31 031

Lisäykset

Kirjanpitoarvo 31.12. 31 031 31 031

Osakkeet omistusyhteysyritykset

Hankintameno 1.1. 204 204

Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204

Osakkeet muut

Hankintameno 1.1. 21

Lisäykset 600

Vähennykset -281 21

Kirjanpitoarvo 31.12. 340 21

Yhteensä 45 509 45 190

Kotipaikka omistusosuus %

Tytäryhtiöt

Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100

Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100

Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100

Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100

OOO Nurminen Logistics Venäjä 100

Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51

Nurminen Maritime UAB Liettua 51

Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51

Osakkuus- ja yhteistyöyritykset

Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20

NR Rail Oy lakkautettiin selvitysmenettelyn kautta tammikuussa 2022 ja RW Logistics Oy joulukuussa 2022.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR 2022 2021

3. Saamiset

Pitkäaikaiset

Laskennalliset verosaamiset 1 342 1 342

Yhteensä 1 342 1 342

Lyhytaikaiset

Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 2 628 1 853

Konserniavustussaamiset 3 840

Myyntisaamiset 3 231 2 166

Muut saamiset 40 63

Yhteensä 5 899 7 923

Siirtosaamiset

Ostojen menoennakot 80 132

Muut saamiset 8 32

Yhteensä 88 165

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 5 987 8 087

4. Oma pääoma

Osakepääoma yhteensä 4 215 4 215

Ylikurssirahasto 86 86

Vararahasto 2 374 2 374

Sidottu oma pääoma yhteensä 6 675 6 675

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 37 697 36 408

Hybridilainan konvertointi osakkeiksi 1 288

Pääoman palautus -1 247

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 36 449 37 697

Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta –5 965 –10 627

Tilikauden voitto/tappio 454 4 662

Vapaa oma pääoma yhteensä 30 938 31 732

Oma pääoma yhteensä 37 613 38 406

Jakokelpoiset varat

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 36 449 37 697

Kertyneet voittovarat edellisiltä kausilta –5 965 –10 627

Tilikauden voitto/tappio 454 4 662

Yhteensä 30 938 31 732

Yhtiöllä on hallussaan omia osakkeita 65 262 kpl

6. Pitkäaikainen vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma muilta

Rahalaitoslainat 1 500 10 144

Muut velat 53 106

Yhteensä 1 553 10 250

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 1 553 10 250

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tilinpäätös

1 000 EUR 2022 2021

7. Lyhytaikainen vieras pääoma

Lyhytaikainen vieras pääoma konserniyrityksiltä

Ostovelat 168 219

Muut velat 4 063 4 121

Siirtovelat 7

Yhteensä 4 238 4 340

Velat ulkopuolisille

Korollinen vieras pääoma

Rahalaitoslainat 9 103 1 000

Yhteensä 9 103 1 000

Koroton vieras pääoma

Ostovelat 251 506

Muut velat 89 148

Siirtovelat

Henkilöstökulujen jaksotukset 737 347

Korkojaksotukset 198 30

Muut 383 1 403

Yhteensä 1 658 2 434

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 14 999 7 774

Emoyhtiön muut liitetiedot

1 000 EUR 2022 2021

Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on

annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Rahalaitoslainat 10 144 11 144

Tulli- ja muut takaukset 794 1 307

Ilmarisen kanssa sovitussa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta kassavirrasta.

Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja lainan lyhennykset

sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2022 on 7 644 tuhatta euroa (31.12.2021: 7 644 tuhatta euroa). Laina erääntyy

kesäkuussa 2023, tämän osalta yhtiö on käynnistänyt neuvottelut lainan uusimiseksi.

Yhtiö otti edellisellä tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2022 on 2

500 tuhatta euroa (31.12.2021: 3 500 tuhatta euroa). Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö

sitoutuu siihen, että yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle

20% tilinpäätöshetkellä luottosuhteen aikana.

Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja

Limiitin määrä 1 000 1 000

Limiitin käyttämättä oleva osa 541 1 000

Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet

Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766

Omasta puolesta annetut kiinnitykset

Yrityskiinnitykset 15 500 15 500

Saadut vuokratakuut

Talletusvakuus 1.4.2021–1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva 599 599

Vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101

Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022.

Vuokravastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 825 2 570

Myöhemmin maksettavat 12 627 14 137

Leasingsopimuksista maksettavat määrät

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 88 106

Myöhemmin maksettavat 90 8

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Emoyhtiön tunnusluvut

Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot

2022 2021

Henkilökunnan määrä

Toimihenkilöitä, keskimäärin 12 15

Toimihenkilöitä, tilikauden lopussa 12 11

Johdon palkat ja palkkiot (1 000 EUR)

Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 666 667

Etuuspohjaiset eläke-etuudet

Yhtiöllä on lisäeläkesopimuksia, jotka ovat peräisin aiemmasta yritysjärjestelystä. Lisäeläke-etuudet koskevat 31 henkilöä, joista kukaan

ei ole johtoryhmän jäsen. Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 7 vuotta. Vastuun määrä

31.12.2022 on 49 772,00 euroa.

Oikeudenkäynnit

Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt

haasteen Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022. Johdon arvion mukaan haaste on perusteeton. Yhtiö ei pidä haasteen

menestymistä todennäköisenä ja johdon näkemyksen mukaan oikeudenkäynnillä on todennäköisesti positiivinen lopputulos.

Oikeudenkäynnillä ei ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Emoyhtiön tunnusluvut

Liiketoiminnan tunnusluvut

2020 2021 2022

Liikevaihto, 1 000 EUR 3 018 3 434 3 716

Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR 192 –1 088 –1 162

Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR* 174

% liikevaihdosta 6,4 % –31,7 % –31,3 %

Oikaistu % liikevaihdosta* 5,1 %

Tilikauden tulos, 1 000 EUR 1 604 4 662 454

Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR** 742

% liikevaihdosta 53,2 % 135,8 % 12,2 %

Oikaistu % liikevaihdosta** 21,6 %

Oman pääoman tuotto % 5,9 % 13,2 % 1,2 %

Sijoitetun pääoman tuotto % 5,4 % 0,6 % 2,2 %

Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto %* 3,2 %

Omavaraisuusaste, % 60,7 % 68,1 % 69,4 %

Nettovelkaantumisaste, % 36,4 % 28,0 % 28,1 %

Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 1 389 2 705 1 678

Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR* 1 443

Henkilöstön määrä keskimäärin 14 15 12

* Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikauden 2021 kertaluonteiset palkkiot, jotka Nurmisen johdon arvion mukaan eivät liity nor-

maaliin liiketoimintaan

** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu kertaluonteiset palkkiot, konserniavustus sekä laskennallisen verosaamisen muutos

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä

Hallituksen voitonjakoehdotus

Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2022 on 30 938 118,26 euroa, josta tilikauden voittoa on 453 583,04 euroa. Hallitus ehdottaa, että

yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään korkeintaan 1,0 miljoonan euron osingon maksusta erikseen ilmoitettavana ajankohtana

vuoden 2023 aikana, yhtiön rahoitusaseman niin salliessa. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan.

Kaikki osingonmaksun täsmäytyspäivänä ulkona olevat osakkeet, lukuun ottamatta emoyhtiön hallussa olevia omia osakkeita, ovat oikeu-

tettuja osinkoon vuodelta 2022.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsingissä 14.3.2023

Irmeli Rytkönen Olli Pohjanvirta

Hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja

Juha Nurminen Erja Sankari

Karri Koskela Victor Hartwall

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.

Helsingissä 14.3.2023

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilintarkastuskertomus

Nurminen Logistics Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus 0109707-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan

lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja

liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista

EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien

tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tilintarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia

velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka kos-

kevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet

Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1

kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen

kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintar-

kastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkas-

tustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suoritta-

mamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle

lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko

viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Laskennallisten verosaamisten arvostus

Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 18.

Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä laskennallisia verosaamisia

verotuksessa käyttämättömistä tappioista 6,7 miljoonaa euroa.

Laskennalliset verosaamiset muodostavat olennaisen

erän konsernin tilinpäätöksessä. Johdon arviointiin

koskien laskennallisten verosaamisten kirjaamiskriteerejä

ja todennäköisyyttä verotettavan tulon kertymisestä

tulevaisuudessa sisältyy johdon harkintaa ja ne

perustuvat olettamuksiin, joihin vaikuttavat oletetut

tulevaisuuden markkina- ja taloustilanteet. Edellä kuvatuista

arviointiepävarmuutta sisältävistä kirjanpidollisista

arvioista johtuen laskennallisten verosaamisten katsotaan

muodostavan tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan.

Laskennallisten verosaamisten tarkastuksen

yhteydessä arvioimme yhtiön esittämää näyttöä siitä,

että sille syntyy riittävästi verotettavaa tuloa kirjattujen

laskennallisten verosaamisten hyödyntämiseksi.

Osana tilintarkastustoimenpiteitä

• Arvioimme johdon laatiman laskelman keskeisiä oletuksia

keskittyen ennustettuun taloudelliseen kehitykseen

sekä yhtiön kykyyn tuottaa verotettavaa tuloa.

• Testasimme laskennallisten verojen kirjauksia ja arvoimme

harkinnanvaraisten veropositioiden kirjaamiskriteerejä.

Tämän tarkastusalueen toimenpiteet sisälsivät muun

muassa verotuksellisen aseman arvioinnin. Kävimme

läpi veroviranomaisten kanssa käytyä kirjeenvaihtoa.

• Arvioimme laskennallisiin veroihin liittyvien

liitetietojen asianmukaisuutta.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Myynnin tuloutus

Viittaus konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin

konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1, liikevaihtoa

ja tuloutusperiaatteita koskevaan liitetietoon 2

sekä myyntisaamisia ja muita saamisia koskevaan

konsernitilinpäätöksen liitetietoon 19.

Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta

keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen yhtiön

taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka saattaa luoda

kannustimen myynnin ennenaikaiselle tulouttamiselle.

Myynnin tuloutuksen näkökulmasta keskeisiksi osa-

alueiksi on katsottu myynnin oikeanmääräinen

sekä oikea-aikainen kirjaaminen.

Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa

tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen

tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä.

Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimi-

seksi tarkastustoimenpiteisiimme kuului mm.

• johdon määrittämien tuloutusperiaatteiden arviointi, sekä

• kirjattujen myyntitapahtuminen vertaaminen tuloutusta

tukevaan dokumentaatioon arvioidaksemme, ovatko

tuloutusperiaatteen mukaiset tuloutuskriteerit täyttyneet.

Tämän lisäksi hankimme ulkoisia vahvistuksia myyntisaamisista

sekä tarkastimme pistokokein pääkirjavientejä ja suoritimme ana-

lyyttisiä toimenpiteitä epätavallisten kirjausten tunnistamiseksi.

Arvioimme myös tilinpäätöksessä myynnin tuloutuksen osalta

esitettyjen liitetietojen riittävyyttä IFRS 15 -standardin osalta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilintarkastuskertomus

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa

käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja

toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa

ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel-

tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa

tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa

olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuk-

sessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skepti-

syyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme

ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimin-

taa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

•

muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin

nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön

tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

•

arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä

esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

•

teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan

jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin

tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa

toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomukses-

samme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun

tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan

toimintaansa.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Emoyhtiön sijoitusten arvostus

Viittaus emoyhtiön tilinpäätöstä koskeviin laadintaperiaatteisiin

sekä sijoituksia koskevaan emoyhtiön taseen liitetietoon 2.

Emoyhtiön sijoitusten arvostus on tilintarkastuksen kan-

nalta olennainen seikka, koska osakkeiden arvostukseen

sisältyy arvionvaraisuutta ja niiden määrä on olennainen

emoyhtiön taseen näkökulmasta. Emoyhtiön taseeseen

sisältyvien sijoitusten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöshetkellä

31.12.2022 yhteensä 45,5 miljoonaa euroa. Sijoitukset

muodostivat noin 84 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja noin

121 % taseen osoittamasta omasta pääomasta.

Sijoitusten arvostaminen edellyttää johdolta arvioita siitä

• onko olemassa viitteitä siitä, että sijoitusten

arvo olisi pysyvästi alentunut, sekä siitä

• mikä omaisuuserän todennäköinen arvo on tilikauden lopussa

Emoyhtiön sijoitusten arvostukseen liittyvissä

tarkastustoimenpiteissä hyödynsimme EY:n

arvonmääritysasiantuntijoita, jotka avustivat meitä

johdon arvostuslaskelmissa käyttämien menetelmien,

arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien

oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa.

Johdon laskelmissaan tekemiä oletuksia vertasimme

• hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin,

• ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä

• itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi

rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman

keskimääräisen kustannuksen osalta.

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilintarkastuskertomus

•

arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,

kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja kos-

kevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar-

kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintar-

kastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia,

ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme,

ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuk-

sessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai

määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin täl-

laisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti seitsemän (7) vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu infor-

maatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se

muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellet-

tavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu

toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole

tämän asian suhteen raportoitavaa

Helsingissä 14. maaliskuuta 2023

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Nurminen Logistics Tilinpäätös 2022

Tilintarkastuskertomus

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Nurminen

Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Nurminen Logistics Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Nurminen Logistics Oyj:n sähköiseen tilinpää-

tökseen 743700O69NCHTNEV0362-2022-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin

EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät

ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti,

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti, sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-ti-

linpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toi-

meksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon

sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien sää-

döksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennai-

silta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansain-

välisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4.

artiklan vaatimusten mukaisesti,

•

onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein

ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko

virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2022

on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Nurminen Logistics Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu 14.3.2023 päi-

vätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmen-

nusjohtopäätöstä.

Helsingissä 14.3.2023

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola

KHT

Pääkonttori
Satamakaari 24
00980	Helsinki
Puhelin 010 545 00
[email protected]
www.nurminenlogistics.com