Toimintakertomus
ja
tilinpäätös
2022
Toimintakertomus
Endomines Finland Oyj:n y-tunnus
3215519-7, hallitus ja toimitusjohtaja julkistavat
täten vuosikertomuksen tilikaudelta 2022.
Endomines Finland Oyj on kullan tuotantoon
ja malminetsintään keskittynyt kaivosyhtiö.
Pampalossa Ilomantsin alueella sijaitseva
kaivostoiminta keskittyy kullan tuottamiseen,
sekä malminetsintään muualla Karjalan
kultalinjalla, Itä-Suomessa.
Endomines soveltaa julkisia kaivos- ja
malminetsintäyrityksiä koskevia FinnMin-
raportointikäytäntöjä. Endomines tiedottaa
mineraalivaroista ja malmivarannoista JORC-
koodin mukaisesti Suomessa ja Kanadan
NI-43101-koodin mukaisesti Yhdysvalloissa.
Molemmat ovat kansainvälisesti hyväksyttyjä
koodeja mineraalivarojen ja malmivarantojen
ilmoittamiseksi.
Endomines Finland Oyj on listattu Nasdaq
Helsingissä: (PAMPALO).
Yhteenveto vuodelta 2022
• Koko vuoden kullan tuotanto 267,5 kg
(8601 unssia).
• Uusi strategia keskittyen toimintoihin Karjalan
Kultalinjalla, Suomessa.
• Uudet, keskipitkän aikavälin tavoitteet sekä
ESG-ohjelma tukemaan strategian toteutusta.
• Tuotannon aloitus itäpuolen avolouhoksella.
• Fridayn kaivoksen laittamineen toimintojen
ylläpitotilaan ja USA:n toimintojen uudelleen
organisoitu kustannusrakenteen alentamiseksi
merkittävästi.
• Organisaation kehitystoimet vastaamaan uu
distettua strategiaa.
• Kotipaikan siirto Ruotsista Suomeen ja
emoyhtiön listautuminen Nasdaq Helsingin
päälistalle.
• Onnistunut listautumisanti joulukuussa 2022,
jolla kerättiin 13 MEUR bruttovarat. Vahvempi
tase, 9,0 MEUR edestä vaihtovelkakirjalainoja
konvertoitiin annin yhteydessä osakkeiksi.
• Positiiviset kairaustulokset mitkä vahvistavat
maanalaisen kultamineralisaation jatkumisen.
• Uuden kultamineralisoituneen vyöhykkeen
löytyminen Pampalosta pohjoiseen.
• Suuri määrä aktiviteetteja yhtiön perustan
rakentamiseksi mahdollistaen tulevaisuuden
kasvun.
• Rullaava 12-kuukauden LTI-taso (poissaoloon
johtuvat tapaturmat per miljoona työtuntia) 7.7
joulukuun lopussa 2022.
• Mikko Sopanen aloitti yhtiön talousjohtajana
10.1.2022.
• Kari Vyhtinen aloitti Endomines Finland Oyj:n
uutena toimitusjohtajana 1.3.2022.
Taloudelliset tunnusluvut 2022
• Liikevaihto 13,5 MEUR (0,0 MEUR)
• Käyttökate -6,4 MEUR (-11,6 MEUR)
• Omavaraisuusaste 66 % (55 %)
• Osakekohtainen tulos -2,70 euroa (-0,12 euroa)
Olennaiset tapahtumat tilikauden
päättymisen jälkeen
• 3.1.2023 Endomines Finland Oyj raportoi
korkean kultapitoisuuden kairaustuloksia
1050 metrin tasolta Pampalon kultakaivoksella
• 4.1.2023 LDA käyttää sijoitusoptionsa ja tarjoaa
vaihtovelkakirjalainan Endominesille
• 12.1.2023 LDA muuttaa osittain
vaihtovelkakirjansa osakkeiksi
• 1.2.2023 LDA muuttaa osittain
vaihtovelkakirjansa osakkeiksi
• 15.2.2023 Endomines Finland Oyj:n
tilinpäätöstiedote 2022
• 17.2.2023 LDA muuttaa osittain
vaihtovelkakirjansa osakkeiksi
• 27.2.2023 Endomines raportoti lisää
korkeapitoisia kairaustuloksia Pampalon
kultakaivoksella
• 28.2.2023LDA muuttaa osittain
vaihtovelkakirjansa osakkeiksi
• 3.3.2023 Endomines raportoi 60 prosentin
kultamalmivarojen kasvusta Pampalossa
Tuotanto Pampalossa
Pampalon tuotanto eteni suunnitelmien
mukaisesti vuonna 2022. Rikastetoimitukset
alkoivat tammikuussa ja tuotantomäärät
kasvoivat vuoden aikana tasaisesti. Koko
vuoden tuotanto oli 267,5 kg tai 8601
unssia. Tuotantomme kasvoi toisella
vuosipuoliskolla 47.3 % verrattuna alkuvuoteen
ja odotamme tuotantomme jatkavan kasvuaan
tulevaisuudessa.
Toukokuussa 2022 avattiin itäinen avolouhos
ja aloitettiin siihen liittyvät kehittämistyöt.
Tämä kasvatti kullan tuotantoa Pampalossa 7,7
prosentilla heinä-joulukuun aikana. Tämä oli
ensimmäinen askel tuotannon hajauttamiseksi
myös muihin kuin maanalaiseen
kaivostoimintaan. Vuonna 2023 jatkaa Karjalan
kultalinjan muiden tunnettujen ja luvitettujen
osien tutkimista, kasvattaaksemme Pampalon
tuotantomääriä entisestään.
Käyttökatteemme Pampalossa oli 0.6 MEUR
(-2,9 MEUR) eli noin 5.0 % liikevaihdosta. Koko
vuoden käyttökatetasossa on syytä huomioida
alkuvuoden matalat tuotantomäärät sekä
loppuvuoden 2022 haastava toimintaympäristö.
Energiakustannuksemme tuplaantuivat heinä-
joulukuussa verrattuna alkuvuoteen tasolle 1.8
MEUR. Lisäksi yleinen inflaatio ja loppuvuoden
kullan hinnan lasku vaikuttivat Pampalon
käyttökatteeseen negatiivisesti. Uskomme
esimerkiksi korkeiden energiakustannusten
olleen tilapäisiä ja lähdemme luottavaisin mielin
vuoteen 2023.
Loppuvuodesta toteutettu kotipaikan siirto
Suomeen teki Endominesista suomalaisen
yhtiön, mikä investoi ensisijaisesti Suomeen ja
Pampaloon.
Malminetsintä Karjalan
kultalinjalla
Syksyn 2022 aikana aloitettiin alustava
malminetsintä Karjalan kultalinjan alueella.
Yhtiö uskoo alueen potentiaalin olevan hyvin
korkea ja realistisiin mahdollisuuksiin määrittää
merkittävä, yli miljoonan unssin esiintymä.
Suuren luokan esiintymä mahdollistaisi
investoinnit tulevaisuuden tuotantotason
nostoon nykyisten keskipitkän aikavälin
tavoitetasojen yläpuolelle.
Marraskuussa 2022 Endomines raportoi
uuden kultamineralisoituneen vyöhykkeen
löytymisestä Karjalan kultalinjan pohjoisosasta,
5 kilometriä Hoskosta pohjoiseen. Kartitsan
kairausohjelma koostui neljästä (4)
timanttikairareiästä, yhteispituudeltaan 400.1
metriä. Tämä oli ensimmäinen kairausohjelma
alueella. Alueelle on suunnitteilla
moreeninäytteenottokampanja keväällä 2023 ja
ohjelman tulosten perusteella suunnitteilla on
laajempi kairausohjelma syksyllä 2023.
Kairausohjelmassa tutkittiin myös maanalaisen
kaivoksen mahdollista jatkumista nykyisten
toimintatasojen alapuolelle. Tämän osalta
pääsimme 3. tammikuuta 2023 raportoimaan
korkean pitoisuuden kairaustuloksia. Osana
syksyn 2022 kairauskampanjaa kairattiin
maanalainen etsintäreikä, jolla pyrittiin
varmistamaan esiintymän jatkuminen
syvyyssuunnassa. Kairareikä lävisti 6,0 m
pitoisuudella 9,2 g/t kultaa ja se osoittaa, että
mineralisoitunut vyöhyke jatkuu vähintään 235
metriä alaspäin nykyiseltä tuotantoalueelta,
755 m ja 815 m kaivostasojen välillä. Esiintymän
syvyysjatkeet ovat edelleen avoinna.
Mineraalivarojen ja
mineraalivarantojen päivitys
Endomines julkaisi päivitetyn arvion
mineraalivarannoistaan ja malmivaroistaan
3. maaliskuuta 2023. Pampalon kaivoksen
ja Karjalan kultalinjan arviot on laadittu
JORC-koodin (”Joint Ore Reserve
Committee”) mukaisesti, joka on Australian
mineraalivarantojen ja malmivarojen
raportointikoodi vuodelta 2012. Fridayn
kaivoksen ja Buffalo Gulch -kultaprojektin
raportoidut mineraalivarannot Idahossa,
Yhdysvalloissa, on raportoitu Kanadan
kaivos-, metallurgia- ja öljyinstituutin (CIM)
mineraalivaroja ja luonnonvaroja koskevien
standardien mukaisesti. Ne on laadittu CIM
Standing Committee on Reserve Definitions
-määritysten mukaisesti, ja CIM Council otti ne
käyttöön 10.5.2014.
Tiedotteessa Pampalon kultamalmivarat
kasvoivat 60 prosenttia verrattuna
vertailukauteen 2021. Samalla päivitettiin myös
muut yhtiön kulta- ja hopeavarannot.
Strateginen suunnanmuutos
Yhdysvalloissa
• Endomines omistaa hallintaoikeudet
seitsemään esiintymään Yhdysvalloissa:
viiteen Idahossa ja kahteen Montanassa.
Esiintymät hankittiin vuosina 2018-2022
yhteensä 44 miljoonalla dollarilla.
• Fridayn tuotannon ylösajo jatkui helmikuuhun
2022 asti. Kaivos laitettiin ylläpitotilaan
maaliskuussa 2022.
• Kairauksien tuloksena viisi reikää kahdeksasta
lävisti korkean pitoisuuden (yli 8 g/t)
kultamineralisaatiota, mutta lisäkairauksia
tarvitaan ennen tuotannon uudelleen
aloittamista.
Jatkossa keskitytään
kumppanuusmalleihin
• Uudelleenjärjestelyt toteutettu vastaamaan
toimintojen nykyistä tilaa.
• Liikevaihto vuonna 2022 oli 0,7 MEUR
(0,0 MEUR)
• Käyttökate vuonna 2022 oli –3,2 MEUR
(-6,1 MEUR).
• Emme tule jatkossa tekemään suuria
investointeja Yhdysvaltoihin.
• Keskitymme kumppanuusneuvotteluihin,
pienimuotoiseen lupatoimintaan ja
strategisten vaihtoehtojen arviointiin.
• Idahon projekteissa tunnetut historialliset
resurssit ovat yli 500 000 unssia kultaa, minkä
lisäksi etsintäpotentiaali esiintymien lähellä on
merkittävä.
ESG
Käynnistimme vuonna 2022 ESG-ohjelman,
minkä luokittelimme meille strategisesti
tärkeäksi. Sen lyhyen tähtäimen aktiviteetit ja
pitkän tähtäimen toimenpiteet tavoitteiden
saavuttamiseksi muodostavat pohjan yhtiön
tulevalle kehitykselle. Haluamme olla kestävän
kaivostoiminnan edelläkävijä, missä asiat
ajatellaan uudella tavalla.
Toimintaperiaatteissamme keskeistä on
ympäristölle kestävä kullantuotantoprosessi,
työntekijöiden ja kaivoksen lähialueiden
asukkaiden hyvinvointi ja hyvän hallintotavan
mukainen läpinäkyvyys kaikessa
toiminnassamme.
Tavoitteellinen matkamme kestävän
kaivostoiminnan edelläkävijäksi alkoi viime
vuonna määrittelemällä olennaisuusanalyysin
kautta uuden ESG-ohjelmamme keskeiset
fokusalueet. Matkamme jatkuu 2023 käytännön
toimenpiteillä tavoitteidemme saavuttamiseksi,
sekä vastuullisen toiminnan tiekartan
rakentamisella, jotta meillä on selkeästi
viitoitettu tie tulevaisuuden tavoitteiden
saavuttamiseksi.
Henkilöstö
Vuoden 2022 aikana tapahtui suuria muutoksia
yrityksen henkilöstössä. Vuoden aikana
aloitti uusi talousjohtaja ja toimitusjohtaja.
Johtoryhmän kokoonpano muutettiin
kesäkuussa vastaamaan yhtiön uutta strategiaa.
Yhdysvaltojen toimintojen
uudelleenorganisointi johti henkilöstömäärän
supistumiseen Yhdysvalloissa. Toisaalta
uusi strategia ja toimintojen keskittäminen
Suomeen johti rekrytointeihin Suomessa.
Loppuvuodesta 2022 rekrytoinnit keskittyivät
malminetsintäorganisaation vahvistamiseen
tukemaan malminetsintää Karjalan kultalinjalla.
Henkilöstön tyytyväisyys on Endominesille
äärimmäisen tärkeää. Vuonna 2022 aloitimme
työtyytyväisyysmittaukset ja päätimme jatkaa
mittauksia vuosittain. Kyselyn perusteella
tehdään toimenpiteitä yrityksen toiminnan
kehittämiseksi ja työtyytyväisyyden
parantamiseksi.
Taloudelliset ja operatiiviset
tavoitteet
Endomines on määritellyt keskipitkän
aikavälin toiminnalliset tavoitteet. Keskipitkän
aikavälin operatiiviset tavoitteet perustuen yllä
mainittuun uuteen strategiaan ovat:
• Yli 1 miljoonan unssin kultamineralisaatio
määritetty vuoden 2025 loppuun mennessä;
• vuosittainen kullantuotanto 20 000 unssin
tasolla Pampalossa vuoden 2024 loppuun
mennessä;
• operatiivinen tehokkuus ja taloudellinen tulos
hyvällä tasolla suhteessa verrokkiyhtiöihin
• kumppanuussopimus Yhdysvalloissa sovittu
vuoden 2023 loppuun mennessä;
• ESG asioissa kaivosalan johtavien yritysten
joukossa
Kullan hinnan ja valuuttakurssien
markkinakehitys
Kullan markkinahinta määritellään troy-
unsseissa ja yhdysvaltain dollareissa. Yksi
kultaunssi vastaa painoltaan 31,103 grammaa.
LBMA on johtava kullan markkinapaikka
maailmassa. Vuoden 2022 lopussa
markkinahinta oli 1812,35 USD. Vuoden 2022
alussa kullan hinta oli 1809,05 USD. Kullan
keskimääräinen markkinahinta vuoden 2022
aikana oli 1800,80 USD. Vuoden 2022 matalin
päivähinta oli 1618,20 USD 28.9.2022 ja korkein
2017,15 USD 9.3.2022. Katsauskauden jälkeen
2023 alkuvuoden aikana kullan hinta on
vahvistunut 2022 vuoden lopun 1812,35 USD
hinnasta 1981,95 USD tasolle 20.3.2023.
Yhdysvaltain dollarin keskihinta euroa vastaan
oli vuoden 2022 lopussa 1,0704. Dollarin arvo
oli matalimmillaan 2022 aikana 4.2.2022 arvossa
1,1483 ja korkeimmillaan 27.9.2022 arvossa
0,9546. Keskihinta vuoden 2022 aikana oli
1,0536.
Kullan toteutunut hintakehitys (USD, rullaava vuosi)
9.5. 6.6. 4.7. 1.8.
29.8. 26.9. 24.10. 24.11.19.12. 16.1.13.2. 13.3. 10.4.
1500
1600
1700
1800
1900
2000
Lähde: LBMA Precious Metal Prices, AM
Kommentit taloudelliseen
tulokseen
MEUR MEUR
FY 2022 2021
Kullan tuotanto Pampalossa (kg) 267,5 0,0
Liikevaihto 13,5 0,0
Liiketoiminnan kulut -19,9 -12,1
Käyttökate -6,4 -11,6
Poistot ja arvonalentumistappiot -8,3 -13,5
Liiketulos -14,7 -25,1
Nettotulos -17,5 -25,7
Osakekohtainen tulos (eur / osake) -2,70 -0,12
Konsernin avainluvut 2022 (2021)
Tulos
Liikevaihto oli 13,5 MEUR (0,0) vuonna
2022. Liikevaihto kasvoi merkittävästi
Pampalon tuotannon käynnistymisen
seurauksena. Käyttökate oli -6,4 MEUR
(-11,6). Käyttökatteeseen ja kustannuksiin
vaikuttivat operatiivisen toiminnan aloitus
Pampalon kaivoksella ja yhtiön kertaluontoiset
kustannukset kotipaikan siirrosta Ruotsista
Suomeen sekä strategian mukainen panostus
Karjalan kultalinjan malminetsintään.
Poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä
-8,3 MEUR (-13,5) ja koostuivat pääosin
Pampalon kaivoksen aloitetuista poistoista sekä
Fridayn kaivoksen arvonalentumisista. Liiketulos
oli -14,7 MEUR (-25,1).
Liiketoiminnan kulut olivat -19,9 MEUR (-12,1).
Kulujen kasvu johtuu pääasiassa Pampalon
kaivoksen toiminnan aloittamisesta ja kotipaikan
siirron kertakustannuksista sekä panostuksesta
Karjalan kultalinjaan. Rahoituserien nettosumma
oli -2,7 MEUR (-0,5). Tulos verojen jälkeen oli
-17,5 MEUR (-25,7). Osakekohtainen nettotulos
oli -2,70 EUR (-0,12).
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman
muutosta oli -6,8 MEUR (-10,9) vuonna 2022.
Käyttöpääoman muutos oli +3,3 MEUR (0,2).
Investointien rahavirta oli -3,2 MEUR (-4,9) ja
koostui pääosin käyttöomaisuusinvestoinneista.
Rahoituksen nettorahavirta ilman korkoja
oli 10,5 MEUR (15,7). Maksettujen korkojen
rahavirta oli -1,4 MEUR (-0,1). Suurimmat
saadut varat koostuvat osakeanneista
ja vaihtovelkakirjalainoista. Lisätietoja
rahoituseristä löytyy raportin lopussa olevista
liitetiedoista.
Taloudellinen asema
Nettovelka vuoden 2022 lopussa oli
6,9 MEUR (16,2). Korolliset velat olivat yhteensä
10,6 MEUR (17,4), jotka koostuvat pääosin
vaihtovelkakirjalainoista.
Oma pääoma oli 36,3 MEUR (30,3), ja
konsernin nettovelkaantumisaste oli 19 % (55).
Taseen loppusumma oli 55,0 MEUR (55,3),
ja omavaraisuusaste oli 66 % (55). Konsernin
käteisvarat vuoden 2022 lopussa olivat
3,7 MEUR (1,2). Rahoitusinstrumentit on eritelty
liitetiedoissa tarkemmin.
Rahoitusasema
Yhtiön strategisten tavoitteiden toteuttaminen
malminetsinnässä sekä tuotannon
kasvattamisessa edellyttää rahoituksen
saatavuutta. Hallitus ja johto suunnittelevat ja
kartoittavat aktiivisesti uusia rahoitusjärjestelyjä,
jotta yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet toteuttaa
kasvustrategiaansa sekä turvata toimintansa
mahdollisesti muuttuvissa olosuhteissa.
Endomines on toteuttanut vuoden 2022
aikana merkittäviä rahoituksia sekä uudelleen
rahoituksia vaihtovelkakirjalainoilla sekä
osakeanneilla. Vaihtovelkakirjalainojen
konvertointi osakkeiksi sekä osakeantien
pääoma on vahvistanut merkittävästi yhtiön
tasetta. Vuoden 2022 aikana toteutettiin myös
olemassa olevien lainojen pidennys, että ne
ovat lähes kokonaan pitkäaikaisia ja erääntyvät
vuoden 2024 toisella vuosipuoliskolla.
Katsauskauden jälkeen tammikuussa
2023 LDA käytti sijoitusoptionsa ja tarjosi
vaihtovelkakirjalainan Endomines Finland
Oyj:lle. Yhtiö vastaanotti Sijoittajan Pyynnön
(Investor Call Notice) vaihtovelkakirjalainojen
suunnatusta liikkeellelaskusta seuraavasti:
ensimmäinen erä, 1,0 miljoonaa euroa toteutui
tammikuussa 2023. Seuraavat erät, yhteensä
korkeintaan 2,4 miljoonaa euroa, sijoittaja voi
toteuttaa ehdollisena lainasopimukselle.
Vaihtovelkakirjalainat
suomalaisilta sijoittajilta
Endomines sopi vuonna 2022 suomalaisten
sijoittajien kanssa useammassa erässä
rahoitusjärjestelystä, joilla kerättiin uusia varoja
yhteensä 6,2 MEUR.
Vuoden 2022 aikana sovittiin vuonna 2021
toteutettujen VVK-lainojen pidennyksistä.
Vaihtovelkakirja lainat erääntyvät 2024 lukuun
ottamatta 2023 erääntyvää 0,1 MEUR osuutta.
Lainan vuosikorko on 10 %. Lainanantajilla on
oikeus konvertoida laina kokonaan tai osittain
Endomines osakkeiksi. Lisätietoja veloista on
liitetiedossa.
Joulukuussa järjestetyn listautumisannin
yhteydessä vaihtovelkakirjalainoja konvertoitiin
osakkeiksi 9,0 MEUR määrä. 31.12.2022 yhtiöllä
oli suomalaisten sijoittajien vaihtovelkakirjoja
yhteensä 10,6 MEUR.
LDA Capital Limited -rahoitus
Endomines sopi vuonna 2021 LDA Capital
Limitedin kanssa yhteissummaltaan 14
miljoonan euron rahoitusjärjestelystä, josta
tiedotettiin 8.5.2021. Varsinainen yhtiökokous
hyväksyi rahoitusjärjestelyn 10.6.2021.
Rahoitusjärjestely kattaa yhteissummaltaan
8 miljoonan euron myyntioptiosopimuksen,
josta osa toteutui vuonna 2021, sekä
yhteissummaltaan 6 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainasopimuksen, josta osa
toteutui vuonna 2022 sekä katsauskauden
jälkeen tammikuussa 2023 sekä maaliskuussa
2023. Lisätietoja tästä rahoitusjärjestelystä on
seuraavassa.
LDA vaihtovelkakirjalainat
Yhtiö nosti yhteensä 2,6 MEUR
vaihtovelkakirjalainoja vuoden 2022 aikana,
jotka LDA konvertoi osakkeiksi kokonaan
vuoden 2022 aikana sopimusehtojen
mukaisesti. Katsauskauden jälkeen
tammikuussa 2023 LDA käytti sijoitusoptionsa
ja tarjosi vaihtovelkakirjalainan yhtiölle.
Yhtiö vastaanotti sijoittajan pyynnön
(Investor Call Notice) vaihtovelkakirjalainojen
suunnatusta liikkeellelaskusta seuraavasti:
ensimmäinen erä, 1,0 miljoonaa euroa toteutui
tammikuussa 2023 ja Seuraavat erät, yhteensä
korkeintaan 2,4 miljoonaa euroa, sijoittaja
voi toteuttaa ehdollisena lainasopimukselle.
Vaihtovelkakirjalainasopimuksen mukaisesti
vaihtohinta vastaa 85 prosenttia yhtiön
osakkeen päivittäisestä volyymilla painotetusta
keskihinnasta Nasdaq Helsingissä edeltävän
15 kaupankäyntipäivän aikana ennen
muuntopyynnön päivää.
LDA Myyntioptiot
Yhtiöllä on optio ja oikeus laskea liikkeeseen
uusia osakkeita, jotka LDA Capital on sitoutunut
merkitsemään sopimusehtojen mukaisesti.
Myyntioptiosopimuksen kokonaissumma on 8
miljoonaa euroa, joka osin on toteutettu vuoden
2021 aikana. Vuoden 2022 aikana yhtiö ei ole
toteuttanut Uusien osakkeiden merkinnän
ajankohdasta ja merkittävästä määrästä
päättää Endomines. Lunastusoptioiden
maksimimäärä ja alimpien lunastusjaksojen väli
määräytyy kuitenkin Endominesin osakkeiden
kaupankäyntimäärän perusteella. Myyntioptioita
käytettäessä uusia osakkeita on oikeus
merkitä muuntokurssilla, joka vastaa 90 %
yhtiön osakkeen vaihtomäärällä painotetusta
keskihinnasta 30 päivän hinnoittelujaksolla
(90 %, 30-day VWAP).
Warrantit
Yhtiö laski rahoitusjärjestelyn yhteydessä
liikkeeseen 14 000 000 optiota, joista jokainen
oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden
osakkeen yhtiössä ennen 2022 toteutettua
40:1 reverse split-osakkeiden yhdistämistä.
Warrattien kohteena oleva osakemäärä muuttui
reverse splitin jälkeen vastaavasti. Osakeoptiot
laskettiin liikkeeseen osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen LDA Capitalille
sekä vastikkeetta. Optioilla merkittyjen uusien
osakkeiden merkintähinta vastaa 135 %
yhtiön osakkeen vaihtomäärällä painotetusta
keskihinnasta vuoden 2021 yhtiökokouspäivää
edeltävältä 10 kaupankäyntipäivältä.
Herkkyysanalyysi
Konsernin kultatuotot ovat USD-määräisiä, ja
kullan tuotantokustannukset ovat toistaiseksi
olleet pääasiassa euroina. Euromääräiset tuotot
ovat siten herkkiä sekä kullan hinnan että USD-
EUR-kurssin vaihteluille.
Endominesin toiminnan riskit
Kaivostoimintaan liittyy erilaisia teknisiä
riskejä, joihin yhtiö ei aina pysty vaikuttamaan.
Malminetsintä on luonteeltaan epävarmaa ja
siihen liittyy taloudellista riskinottoa.
Toiminnalliset, taloudelliset, ympäristö- sekä
ja kansainväliset riskit ja epävarmuudet voivat
vaikuttaa yhtiön toimintaan ja toiminnan
tulokseen sekä rahoitukseen. Pystymme
hallitsemaan ja torjumaan näitä riskejä vain
osittain ennakoivalla suunnittelulla ja aktiivisella
reagoinnilla riskien toteutuessa. Yhtiömme
liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen
vaikuttavat suoraan kullan markkinahinta sekä
Yhdysvaltojen dollarin kurssi, jotka molemmat
kehittyivät suotuisasti katsauskaudella
yhtiön kannalta. Ukrainan sota on vaikuttanut
metallien hintojen lisäksi tuotantokustannuksiin,
esimerkiksi sähkön kallistunut hinta on nostanut
kustannuksia vuoden 2022 aikana merkittävästi.
Liiketoiminnan riskit
• Malmivarojen ja mineraalivarantojen
väärinarviointi.
• Arviota kalliimmat tai hitaammat
integraatioprosessit.
• Riippuvaisuus sopimuksista kolmansien
osapuolten kanssa.
Toimintaympäristö
• Kullan hinnan epäsuotuisa kehitys voi
vaikuttaa negatiivisesti tulokseen.
• Toiminnan keskeytyminen, tuotannon
viivästykset, vahingot, tapaturmat.
• Ukrainan sota ja sen vaikutukset yleiseen
markkinatilanteeseen voivat vaikuttaa
toimintaan ja taloudelliseen joustavuuteen
negatiivisesti.
• Esitetyllä kaivosverolla voi olla vaikutus yhtiön
kannattavuuteen.
Taloudellinen asema
• Omaisuuserien arvonalentuminen voi
vaikuttaa yhtiön kykyyn maksaa osinkoja
tai neuvotella tulevasta rahoituksesta.
• Valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa
kielteisesti yhtiön tulokseen.
• Ulkoiseen rahoitukseen liittyy riskejä.
Ympäristö ja luvat
• Yhtiön toiminta on riippuvaista malminetsintä-,
kaivos- ja ympäristöluvista sekä muista
luvista ja oikeuksista. Toimintaan kohdistuu
ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia.
Osakkeet
• Yhtiön kyky maksaa osinkoa tai muutoin
jakaa vapaata omaa pääomaa on riippuvainen
jakokelpoisten varojen saatavuudesta.
• Yhtiön osakeomistuksen keskittyminen voi
vaikuttaa osakkeiden markkinahintaan
ja likviditeettiin; yhtiön suurilla
osakkeenomistajilla voi olla merkittävä
vaikutusvalta yhtiön hallinnossa ja suurten
osakkeenomistajien intressit voivat poiketa
vähemmistöosakkaiden intresseistä.
• Osakkeiden markkinahinta voi heilahdella
huomattavasti.
Johto määrittelee tarvittavat toimenpiteet
riskitasojen saattamiseksi yhtiön
riskihalukkuutta vastaavalle tasolle. Riskien
arviointia tehdään säännöllisesti ja havaitut
olennaiset muutokset raportoidaan hallitukselle.
Lähipiiritapahtumat
Hallituksen jäsenille maksetaan palkkiota
hallitustyöskentelystä. Lisätietoja hallituksen
palkkioista on tämän raportin lopussa
liitetiedossa 25. Yhtiön johto ja hallituksen
jäsenet osallistuivat Endomines Finland
Oyj:n listautumisantiin, joista on annettu
pörssitiedotteet joulukuussa 2022.
Konsernin kotipaikan siirtämiseksi Ruotsista
Suomeen Endomines Finland Oyj toteutti rajat
ylittävän sulautumisen Endomines AB:n kanssa.
Yhtiön suurimmista omistajista Joensuun
Kauppa ja Kone Oy ja K22 Finance Oy
osallistuivat rahoitusjärjestelyyn, jossa
yhtiö laski liikkeelle vaihtovelkakirjoja
suomalaisille sijoittajille. Yhtiöt konvertoivat
vaihtovelkakirjalainat kokonaisuudessaan
osakkeiksi listautumisannissa joulukuussa 2022.
Rahoitusjärjestelyt on toteutettu tavanomaisin
kaupallisin ehdoin.
Osaketiedot
Tilikauden lopussa 30.12.2022 Endomines
Finland Oyj:n kaikkien osakkeiden määrä on
9 287 959 osaketta. Endomines Finland Oyj:llä
on yksi osakelaji. Kukin osake tuottaa yhden
äänen yhtiön yhtiökokouksessa.
Osakemarkkinoilla vuoden 2022 aikana
vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärä
oli 21 318 990, joista Nasdaq Helsingissä
20.–30.12.2022: 8 480, Nasdaq Tukholmassa
1.1.–19.12.2022: 21 310 510. Vuoden lopussa
osakkeista 98,96 prosenttia oli rekisteröity
Suomeen, o,o9 prosenttia Ruotsiin ja
0,95 prosenttia muualle.
31.12.2022 Endominesilla oli 5766 rekisteröityä
osakkeenomistajaa. Yhtiöllä oli 31.12.2022
hallussaan 8000 kpl omia osakkeita.
Osakkeen hinta vuoden 2022 lopussa oli
4,82 EUR. Korkein päätöshinta Tukholman
pörssissä (1.1.2022–19.12.2022) 6,24 EUR oli
14.11.2022 ja matalin 0,15 EUR 26.9.2022, ennen
osakkeen 40:1 käänteistä splittiä.
Korkein päätöshinta Helsingin pörssissä
(20.12–30.12.2022) 4,82 EUR oli 30.12. ja
puolestaan matalin 28.12. 4,52 EUR.
Tuotantoennuste ja
tulevaisuudennäkymät
vuodelle 2023
• Endomines arvioi kullan tuotannon kasvavan
Pampalossa 35–55 % vuodesta 2022.
• Fridayn kaivokselta ei odoteta tuotantoa.
• Taloudellisen tuloksen odotetaan paranevan
huomattavasti vuodesta 2022 johtuen:
- Energian hinnan positiivisesta kehityksestä ja
näkymistä vuodelle 2023
- Kullan hinnan positiivisesta kehityksestä ja
vahvasta tulevaisuuden näkymistä
- Alentuneista tuotantokustannuksista
kaivoksessa erityisesti kesä-joulukuun aikana
- Korkeamman tuotantotason
tuomasta positiivisesta vaikutuksesta
yksikkökustannuksiin.
• ESG-ohjelma ohjaa yhtiömme kehitystä
eri osa-alueilla. Toiminnan keskiössä
ovat henkilöstön turvallisuus ja
hyvinvointi, ympäristön ja luonnon
säilyttäminen puhtaana, sekä
yhtiön hyvä ja eettinen hallinnointi. Vuoden
2023 aikana aloitettiin toimenpiteet
esimerkiksi hiilijalanjäljen pienentämiseksi
ja tavoitteena on 5 %:n pienennys CO2
päästötasoon (scope 1 ja scope 2) vuoden
2023 aikana (CO2 per tuotettu kultaunssi).
• Tärkeä osa tulevaisuuden toimintaa
on malminetsintä Karjalan kultalinjalla.
Vuoden aikana Endomines tulee tekemään
aktiivista malminetsintää vanhan aineiston
uudelleenprosessoinnin,
moreeninäytteenoton ja kairausten kautta.
• Uudessa strategiassa Yhdysvaltojen
esiintymiä edistetään kumppanuusmallin
kautta. Yhtiö uskoo, että kumppanuus-
neuvottelut saadaan päätökseen vuoden
2023 aikana.
LDAn rahoitussopimus sisältää myyntioption
omille osakkeille eli antaa rahoitusopimuksen
mukaisin ehdoin mahdollisuuden toteuttaa
suunnattu anti LDAlle.
Nykyiset voimassa olevat rahoitusjärjestelyt
sekä liiketoiminnan selkeästi kasvaneet
myyntituotot vahvistavat yhtiön taloudellista
asemaa ja antavat mahdollisuuden
malminetsinnän kasvattamiseen ja
kaivostoiminnan kehittämiseen. Yhtiö seuraa
myös aktiivisesti uusia rahoitusmahdollisuuksia,
jotka mahdollistavat malminetsinnän ja
kaivostoiminnan nopeamman kehittämisen.
Ehdotus tappion käsittelystä
Yhtiön hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta ja
tilikauden tappio liitetään kertyneet voittovarat
tilille omassa pääomassa. Yhtiön voittovarat
31.12.2022 ovat -132,0 MEUR, josta tilikauden
tulos on -17,5 MEUR.
Yhtiökokous 2023
Varsinainen yhtiökokous on tarkoitus
pitää 25. toukokuuta 2023. Hallitus kutsuu
yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
45
Konsernin
tilinpäätös ja
liitetiedot
Konsernin tuloslaskelma
–IFRS
KONSERNIN TULOSLASKELMA, MEUR
Vertailukauden tiedot on oikaistu Liitetieto 2022 2021
Liikevaihto 3 13,5 0,0
Liiketoiminnan muut tuotot 4 0,0 0,0
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 5 -0,4 0,5
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut 6 -11,3 -1,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 7 -3,8 -4,9
Liiketoiminnan muut kulut 8 -4,4 -5,7
Käyttökate -6,4 -11,6
Poistot ja arvonalentumiset 9,16 -8,3 -13,5
Liiketulos -14,7 -25,1
Rahoitustuotot 11 0,3 1,0
Rahoituskulut 11 -3,0 -1,5
Tulos ennen veroja -17 ,5 -25,7
Verot 12 0,0 0,0
Tilikauden tulos -17 ,5 -25,7
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 13 -1 7 ,5 -25, 7
Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa 13 -2, 70 -0,12
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa 13 -2, 70 -0,12
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 2022 2021
Tilikauden tulos -17 ,5 -25,7
Erät, jotka voidaan esittää tulosvaikutteisina:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 2,8 2,1
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 2,8 2,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä -14,7 -23,7
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -14, 7 -23,7
Konsernin tase
–IFRS
KONSERNIN TASE, MEUR
Vertailukausien tiedot on oikaistu Liitetieto 2022 2021 1.1.2021
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 15
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot 33,5 31,2 38,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 14
Pampalon kaivos 5,5 3,3 0,6
Maa- ja vesialueet 4,0 3,9 3,8
Rakennukset ja rakennelmat 0,1 0,0 0,0
Koneet ja kalusto 5,3 12,6 13,0
Muut pitkäaikaiset varat 0,5 0,5 0,5
Pitkäaikaiset varat yhteensä 48,9 51,6 56,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 19 0,4 0,8 0,2
Myyntisaamiset 17,20 1,3 0,0 0,0
Muut saamiset 17,20 0,0 0,5 0,1
Siirtosaamiset 20 0,6 1,2 0,2
Rahat ja pankkisaamiset 17,21 3, 7 1,2 1,1
Lyhytaikaiset varat yhteensä 6,1 3,8 1,7
Varat yhteensä 55,0 55,3 58,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT, MEUR Liitetieto 2022 2021 1.1.2021
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 53,3 45,6 39,9
Muu sijoitettu pääoma 112,2 99,3 81,8
Muuntoerot 2,6 -0,1 0,0
Kertyneet voittovarat -114,5 -88,9 -88,9
Tilikauden tulos -1 7 ,5 -25, 7 0,0
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
yhteensä
Oma pääoma yhteensä 22 36,3 30,3 32,9
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 17 10,5 11,6 9,5
Muut pitkäaikaiset velat 17 0,0 0,3 0,3
Varaukset 23 1,4 1,3 1,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä 11,9 13,2 11,0
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 17 0,1 5,8 7 ,0
Ostovelat 24 4, 7 2,5 1, 7
Varaukset 23 0,0 0,0 0,0
Muut velat 24 0,4 1,2 3,5
Siirtovelat 24 1,6 2,2 2,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä 6,9 11,8 14,4
Velat yhteensä 18,7 25,0 25,3
Oma pääoma ja velat yhteensä 55,0 55,3 58,2
Konsernin tase
–IFRS
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET, MEUR
Vertailukauden tiedot on oikaistu
Liitetieto
Osake-
pääoma
Muu
sijoitettu
pääoma
Muunto-
erot
Kertyneet
voittovarat
Oma
pääoma
yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022 22 45,6 99,3 -0,1 -114,5 30,3
Osakeannit, listautumisanti 13,8 13,8
Osakeannit, LDA 5,3 5,3
Osakeantikulut,
listautumisanti
-0,8 -0,8
Osakeantikulut, LDA -0,2 -0,2
Osakkeenomistajien
sijoitukset
Vaihtovelkakirjalainojen kon-
vertointi osakkeiksi, listautumi-
santi
Vaihtovelkakirjalainojen konver-
tointi osakkeiksi, LDA
Tilikauden tulos -1 7 ,5 -17 ,5
Tilikauden muu laaja tulos 2,8 2,8
Oma pääoma 31.12.2022 53,3 112,2 2,6 -132,0 36,3
Oma pääoma 1.1.2021 39,9 84,1 -2,2 -88,9 32,9
Osakeannit 5, 7 17 ,8 23,5
Osakeantikulut -2,5 -2,5
Tilikauden tulos -25, 7 -25,7
Tilikauden muu laaja tulos 2,1 2,1
Oma pääoma 31.12.2021 45,6 99,3 -0,1 -114,5 30,3
Konsernin oman
pääoman muutokset
Konsernin
rahavirtalaskelma - IFRS
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MEUR
Liiketoiminnan rahavirrat Liitetieto 2022 2021
Tilikauden tulos -1 7 ,5 -25,7
Oikaisut tilikauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut 11 3,2 1,1
Poistot ja arvonalentumistappiot 9,16 8,3 13,5
Konsernin sisäisten erien realisoitumattomat valuuttakurssierot 18 0,0 -0,4
Muut oikaisut -0,8 0,5
Liiketulos ennen käyttöpääoman muutosta -6,8 -10,9
Korottomien lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 17 2,3 -0,5
Vaihto-omaisuuden muutos 19 0,4 -0,5
Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos 17 0, 7 1,3
Käyttöpääoman muutos 3,3 0,2
Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä -3,5 -10,6
Korkotuotot 11 0,0 0,0
Korkokulut 11 -1,4 -0,1
Rahoituserät -1,4 -0,1
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -4,8 -10,7
Investointeihin käytetyt rahavarat 2022 2021
Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 15 -0, 7 -0,2
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 14 -2,5 -4,8
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -3,2 -4,9
Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja -8,0 -15,6
Rahoitukseen käytetyt rahavarat
Osakeanti 22 9,6 23,3
Osakeantikulut 22 -1,3 -2,5
Lainojen nostot 17 8,8 8,0
Lainojen takaisinmaksut 16 -6,6 -12,4
Leasingvelkojen takaisinmaksut -0,1 -0,6
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 10,5 15,7
Rahavarojen muuntoerot 0,0 0,0
RAHAVAROJEN MUUTOS 2,5 0,1
Rahavarat tilikauden alussa 1,2 1,1
Rahavarat tilikauden lopussa 3, 7 1,2
RAHAVAROJEN MUUTOS 2,5 0,1
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut, MEUR 2022 2021
6. Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
5. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastonmuutos
19. Vaihto-omaisuus
20. Myyntisaamiset ja muut saamiset
21. Rahavarat
76
Emoyhtiön
tilinpäätös ja
liitetiedot
Emoyhtiön tuloslaskelma
Emoyhtiön tuloslaskelma, MEUR 2022 2021
Liikevaihto 0,0 0,0
Liiketoiminnan muut tuotot 28,3 0,0
Henkilöstökulut -0,6 0,0
Liiketoiminnan muut kulut -0,7 -0,0
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 0,0
Liiketulos 27,0 -0,0
Rahoitustuotot 2,4 0,3
Rahoituskulut -2,7 -0,3
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -0,3 0,0
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 26,6 0,0
Tuloverot 0,0 0,0
Tilikauden tulos 26,6 0,0
Emoyhtiön tase
Emoyhtiön tase, MEUR 31.12.2022 31.12.2021
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 23,3 0,0
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 16,8 9,9
Pysyvät vastaavat yhteensä 40,1 9,9
Vaihtuvat vastaavat
Saamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 12,1 0,3
Siirtosaamiset 0,3 0,0
Muut saamiset 0,2 0,0
Rahoitusarvopaperit
Rahat ja pankkisaamiset 2,2 0,1
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 14,8 0,4
VASTAAVAA YHTEENSÄ 54,9 10,3
VASTATTAVAA
Oma päääoma
Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 0,1 0,1
Muut rahastot
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 13,1 0,0
Edellisten tilikausien voitto (tappio) -0,2 0,0
Tilikauden voitto (tappio) 26,6 0,0
Oma pääoma yhteensä 39,6 0,1
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
Velat saman konsernin yrityksille 0,7 0,0
Vaihtovelkakirjalainat 10,7 9,9
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 11,4 9,9
Lyhytaikainen vieras pääoma
Velat saman konsernin yrityksille 0,4 0,0
Ostovelat 2,0 0,0
Muut velat 0,0
Siirtovelat 1,3 0,3
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 3,7 0,3
Vieras pääoma yhteensä 15,1 10,2
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54,9 10,3
Emoyhtiön rahoituslaskelma
Emoyhtiön rahoituslaskelma, MEUR 31.12.2022 31.12.2021
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 26,6 0,0
Oikaistu seuraavilla: 0,0
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 0,0
Realisoitumattomat kurssierot konsernin sisäisistä eristä 0,0 0,0
Rahoitustuotot ja kulut 0,7 0,0
Muut oikaisut -28,0 0,0
Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta -0,7 0,0
Käyttöpääöoman muutos 1,2 0,0
Myynti- ja muiden krottomien saamisten lisäykset (–) / vähennykset (+) -1,9 0,0
Vaihto-omaisuuden lisäykset (–) / vähennykset (+) 0,0 0,0
Osto- ja muiden korottomien velkojen lisäykset (+) / vähennykset (–) 3,1 0,0
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 0,5 0,0
Maksetut korot -0,3 0,0
Saadut korot 0,0 0,0
Maksetut verot 0,0 0,0
Liiketoiminnan nettorahavirta 0,2 0,0
Investointien rahavirta
Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 0,0 0,0
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 0,0 0,0
Myönnetyt lainat konserniyrityksille -7,4 0,0
Investointien nettorahavirta -7,4 -9,9
Rahavirta ennen rahoituseriä -7,2 -9,9
Rahoituksen rahavirta
Osakeanti 4,0 0,1
Osakeantikulut -0,8 0,0
Lainojen nostot 6,2 9,9
Rahoituksen nettorahavirta 9,4 10,0
Rahoituksen nettorahavirta 2,1 0,1
Rahavarat tilikauden alussa 0,1 0,0
Rahavarojen kurssiero 0,0 0,0
Rahavarat kauden lopussa 2,2 0,1
Emoyhtiön liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
Yleistä
Endomines Finland Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia las-
kentaperiaatteita noudattaen.
Sulautuminen
Endomines Finland Oyj on vastaanottanut Endomines AB varat ja velat 16.12.2022. Sulautuminen
tapahtui rajat ylittävällä vastavirtaan toteutettavalla absorptiosulautumisella. Patentti ja rekisterihal-
litus on rekisteröinyt sulautumisen Suomen kaupparekisteriin 16.12.2022. Sulautuva yhtiö on pur-
kautunut sulautumisen rekisteröinnin myötä.
Sulautuvan yhtiön osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena yhden vastaanottavan yhtiön
uuden osakkeen jokaista omistamaansa sulautuvan yhtiön osaketta kohden.
Sulautumisen myötä emoyhtiön kotipaikka on siirtynyt Ruotsista Suomeen ja raportointivaluutaksi
on määritetty euro. Vertailutiedot on oikaistu takautuvasti euroiksi, minkä seurauksena konsernin
tilinpäätöksessä esitetään kolmas tase hetkeltä 1.1.2021.
Sulautuvan yhtiön tase on oikaistu euroiksi 16.12.2022 EUR/SEK päätöskurssilla ja viety vastaanot-
tavan yhtiön kirjanpitoon fuusiotilin kautta. Fuusiotilin erotus, fuusiovoitto 28,2 MEUR, on muodos-
tunut sulautuvan yhtiön omasta pääomasta ja se on kirjattu vastaanottavan yhtiön liiketoiminnan
muihin tuottoihin.
Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen ta-
pahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset erät on muutettu toimintavaluutan
määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.
Myynnin tuloutusperiaatteet
Emoyhtiön tuotot muodostuvat emon tytäryhtiöille suorittamista palveluista. Tuotot kirjataan, kun
palvelut on suoritettu.
Pysyvien vastaavien arvostus
Pysyvien vastaavien sijoitukset on arvostettu hankintamenoonsa.
Saamisten ja velkojen arvostusperiaatteet
Saamiset on arvostettu nimellisarvoonsa tai tätä alhaisempaan todennäköiseen arvoonsa. Velat on
arvostettu nimellisarvoonsa tai tätä korkeampaan vertailuarvoon.
Eläkejärjestelyt
Henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot on
kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella
lasketut verot ja mahdolliset aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Suomen tuloverokanta on
20 %. Laskennallisia veroja ei ole kirjattu.
Emoyhtiön liitetiedot
2. Liiketoiminnan muut tuotot
3. Henkilöstökulut
4. Liiketoiminnan muut kulut
5. Rahoitustuotot ja -kulut
Liiketoiminnan muut tuotot, MEUR 2022 2021
Fuusiovoitto 28,1 –
Hallintopalvelut, konserni 0,2 –
Yhteensä 28,3 –
Henkilöstökulut, MEUR 2022 2021
Palkat ja palkkiot -0,5 –
Eläkekulut -0,0 –
Muut henkilösivukulut -0,6 –
Yhteensä -1,1 –
Johdon palkat ja palkkiot
Toimitusjohtaja 0,3 –
Hallitus – –
Henkilöstö keskimäärin 1 0
Liiketoiminnan muut kulut, MEUR 2022 2021
Toimitilavuokrat -0,0 -0,0
Laki- ja konsultaatiopalvelut -0,2 -0,0
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers Oy -0,3 -0,0
Muut palvelut, PricewaterhouseCoopers Oy -0,0 0,0
Muut -0,3 -0,0
Yhteensä -0,7 -0,0
Rahoitustuotot ja - kulut, MEUR 2022 2021
Rahoitustuotot
Korkotuotot konserniyrityksiltä 2,3 0,3
Valuuttakurssivoitot 0,0 –
Muut 0,0 0,0
Yhteensä 2,4 0,3
Rahoituskulut
Korkokulut konserniyrityksille -0,0 –
Korkokulut vaihtovelkakirjalainoista -1,4 -0,3
Muut -1,3 -0,0
Yhteensä -2,7 -0,3
Sulautumisen takia hallituspalkkioita ei esitetä tässä liitetiedossa. Hallituspalkkioiden kulut on tilikaudella
2022 ja 2021 kirjattu Endomines AB:ssa. Palkat ja palkkiot sisältävät 0,2 MEUR palkkiovarauksen, sekä
0,1 MEUR lomapalkkavarauksen, mistä ei ole kirjattu eläkekuluja.
6. Tuloverot
7. Sijoitukset
8. Pitkäaikaiset lainasaamiset
9. Lyhytaikaiset saamiset
Tuloverot, MEUR 2022 2021
Tilikauden voitto (tappio)
26,6
0,0
Verotuksessa vähennyskelvottomat tuotot -28,1 0,0
Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut 0,0 0,0
Tilikauden verotettava tulos
-
1,5 0,0
Tilikauden verot – –
Yhteensä – –
Lyhytaikaiset saamiset, MEUR 2022 2021
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 12,1 0,3
Siirtosaamiset rahoitussopimuksista 0,3 0,0
Muut saamiset 0,2 0,0
Yhteensä 12,6 0,3
Pitkäaikaiset lainasaamiset, MEUR 2022 2021
Samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 16,6 9,9
Yhteensä 16,6 9,9
Yhtiöt, MEUR Tilikauden tulos Oma pääoma Kirjanpito-
arvo
Endomines Oy, Ilomantsi, Suomi, 100% -3,5 6,4 10,9
Kalvinit Oy, Helsinki, Suomi, 100% 0,0 0,5 0,2
Endomines Idaho LLC, Idaho, Yhdysvallat, 100% -1,5 12,0 12,2
Sijoitukset, MEUR 2022 2021
Osuudet konserniyhtiöissä
Hankintameno 1.1. 0,0 0,0
Lisäykset 23,3 0,0
Hankintameno 31.12. 23,3 0,0
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1. 0,0 0,0
Lisäykset 0,3 0,0
Hankintameno 31.12. 0,3 0,0
Sijoitukset yhteensä 23,6 0,0
Endomines Finland Oyj perustettiin vuonna 2021 konsernin uudeksi tytäryhtiöksi. Vuonna 2022 silloinen
emoyhtiö Endomines AB sulautui tytäryhtiöönsä Endomines Finland Oyj:n, ja sulautuneesta yhtiöstä tuli uusi
emoyhtiö. Sulautumisen myötä osuudet saman konsernin yrityksissä siirtyivät Endomines AB:lta Endomines
Finland Oyj:lle. Tässä taulukossa esitetään Endomines Finland Oyj:n tytäryhtiöomistusten kirjanpitoarvot.
Siirtyvät kirjanpitoarvot ovat sulautumisessa Endomines AB:lta siirtyneet kirjanpitoarvot. Kirjanpitoarvot on
muunnettu Ruotsin kruunuista euroiksi sulautumispäivän kurssilla.
Yhtiöt, MEUR Tilikauden tulos Oma pääoma Kirjanpito-
arvo
Endomines Oy, Ilomantsi, Suomi, 100% -3,5 6,4 10,9
Kalvinit Oy, Helsinki, Suomi, 100% 0,0 0,5 0,2
Endomines Idaho LLC, Idaho, Yhdysvallat, 100% -1,5 12,0 12,2
10. Rahat ja pankkisaamiset
11. Oma pääoma
12. Pitkäaikainen vieras pääoma
13. Lyhytaikainen vieras pääoma
Rahat ja pankkisaamiset, MEUR 2022 2021
Emoyhtiön pankkitileillä olevat varat ja alle 3kk
pankkitalletukset
2,2 0,1
Yhteensä 2,2 0,1
Oma pääoma, MEUR 2022 2021
Osakepääoma 1.1. 0,1 0,0
Lisäykset 0,0 0,1
Osakepääoma 31.12. 0,1 0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 0,0 0,0
Lisäykset 13,1 0,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 13,1 0,0
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1.1. 0,0 0,0
Omien osakkeiden hankinta -0,2 0,0
Edellisten tilikausien voitto/tappio 31.12. -0,2 0,0
Tilikauden voitto (tappio) 26,6 0,0
Yhteensä 39,6 0,1
Voitonjakokelpoiset varat 31.12.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 13,1 0,0
Edellisten tilikausien voitto (tappio) -0,2 0,0
Tilikauden voitto (tappio) 26,6 0,0
Omasta pääomasta voitonjakokelpoisia varoja 39,6 0,0
Pitkäaikainen vieras pääoma, MEUR 2022 2021
Velat saman konsernin yrityksille 0,7 0,0
Vaihtovelkakirjalainat 10,8 9,9
Yhteensä 11,5 9,9
Lyhytaikainen vieras pääoma, MEUR 2022 2021
Ostovelat 2,0 0,0
Velat saman konsernin yrityksille 0,4 0,0
Muut velat 0,1 0,0
Siirtovelat 1,1 0,3
Yhteensä 3,7 0,3
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
allekirjoitukset
Espoossa
28.4.2023
Jukka-Pekka Joensuu
Hallituksen puheenjohtaja
Jeremy Read
Hallituksen jäsen
Eeva Ruokonen
Hallituksen jäsen
Markus Ekberg
Hallituksen jäsen
Jukka Jokela
Hallituksen jäsen
Kari Vyhtinen
Toimitusjohtaja
Tilintarkastusmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Espoossa 28.4.2023
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Panu Vänskä
KHT
84
Tilintarkastus-
kertomus
Endomines Finland Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen
tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
• ●konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
• ●tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta
asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten
mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Endomines Finland Oyj:n (y-tunnus 3215519-7) tilinpäätöksen tilikaudelta
1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää:
• ●konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman
muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä
tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
• ●emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan
mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien
eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan
tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien
säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa
tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
• ●Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 549.500€,
joka on noin 1 % taseen loppusummasta.
• ●Konsernitarkastukseen sisältyi kaikki merkittävät konserniyhtiöt
kattaen valta-osan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista.
• ●Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden sekä tytäryhtiöiden
osakkeiden arvostus.
• Rahoituksen riittävyys.
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä,
että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osal-
ta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot,
joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus.
Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä koko-
naisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä.
Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa
vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia
raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennai-
suuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään
tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja
laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus 549.500€
Olennaisuuden määrittämisessä käytetty
vertailukohde
Noin 1 % taseen loppusummasta.
Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen
vertailukohteeksi taseen loppusumman, koska
käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat
käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin
suoriutumista. Lisäksi taseen loppusumma on
yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme
sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 1 %, joka on
tilintar-kastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen
määrällisten rajojen puitteissa.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Endomines Fin-
land-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.
Määritellessämme lähestymistapaamme konsernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, päätimme
minkä tyyppistä tilintarkastustyötä meidän, konsernin tarkastajina, tulee suorittaa eri tytäryhtiöissä.
Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai
niiden erityisluonteen takia, suoritettiin tilintarkastus. Nämä tilintarkastukset kattoivat valtaosan
konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan
ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä sei-
kat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme
sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja.
Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta,
josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen
kannalta keskeinen seikka
Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa
Aineellisten sekä aineettomien hyödykkeiden
arvostus
Asiaa koskevia tietoja on esitelty konsernitilin-
päätöksen liitetiedoissa 9, 10, 14 ja 15. Konsernin
aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on
merkittävä. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeet
Suomessa ja Yhdysvalloissa koostuvat aktivoiduista
mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoista,
kaivoksista, maa-alueista, rakennuksista ja rakennel-
mista sekä koneista ja kalustosta.
Yhtiö kuvailee arvonalentumistestauksen periaat-
teita, aikaisempia arvonalentumisia sekä tilikauden
arvonalentumistestauksen tuloksia liitetiedossa 10
Tilinpäätöksen kannalta tärkeät arvostukset ja arviot,
liitetiedossa 9 Poistot ja arvonalentumiset sekä liite-
tiedossa 14 ja 15 Konsernin aineettomat ja aineelliset
hyödykkeet.
Yhtiö on suorittanut arvonalentumistestauksen
Pampalon kaivoksen tasearvolle,
mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen ta-
searvolle sekä Endomines Idaho LLC:n maanalaisen
kaivoksen tasearvolle.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus
on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi
seikaksi siihen sisältyvän arvionvaraisuuden ja ta-
searvon olennaisuuden vuoksi.
Testatessamme arvostusta yhteistyössä arvos-
tus-asiantuntijoidemme kanssa, me:
Arviomme johdon arvostuksessa käyttämää me-
to-dologiaa;
Testasimme arvostuksessa käytetyn mallin mate-
maattista oikeellisuutta;
Arvioimme laskelmissa käytettyä diskonttokorkoa;
Arvioimme laskelmissa käytettyjä muita olennaisia
olettamia; ja
Validoimme olennaiset arvostuslaskelmissa käytetyt
syöttötiedot.
Lopuksi arvioimme aineellisten ja aineettomien
hyödykkeiden arvostukseen liittyvien liitetietojen
asianmukaisuuden.
Rahoituksen riittävyys
Asiaa koskevia tietoja on esitelty
konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 17 ja 18.
Konsernin toiminta on pääomavaltaista.
Malminetsinnän ja kaivostoiminnan harjoittaminen
edellyttää rahoituksen saatavuutta. Vuonna 2022
konserni oli edellisvuosien tapaan tappiollinen ja
liiketoiminnan rahavirta oli negatiivinen. Konsernilla
on vaihtovelkakirjalainoja 10,4 miljoonaa euroa, jotka
erääntyvät vuonna 2024.
Endomines on toteuttanut vuoden 2022 aikana
rahoitusjärjestelyjä vaihtovelkakirjalainoilla sekä
osakeanneilla. Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi
osakkeiksi sekä osakeantien pääoma on vahvistanut
merkittävästi yhtiön tasetta. Lisäksi vuoden 2022 ai-
kana toteutettiin olemassa olevien lainojen pidennys
vuodelle 2024.
Johdon arvion mukaan ennakoitu rahoitustarve saa-
daan katettua kesäkuuhun 2024 voimassa
olevan komittoidun rahoitusjärjestelyn ja omista-
ja-rahoituksen avulla. Konsernin rahoitusvarat olivat
31.12.2022 yhteensä 3,7 miljoonaa euroa.
Rahoituksen riittävyys on katsottu tilintarkastuksen
kannalta keskeiseksi seikaksi siihen sisältyvän arvi-
onvaraisuuden vuoksi.
Olemme tutustuneet johdon laatimaan kassavirtaen-
nusteeseen. Kassavirtaennusteen mukaan yhtiöl-
lä on riittävät varat toiminnan harjoittamiseen 12
kuukauden ajan katsauskauden päättymisen jälkeen.
Olemme arvioineet ennusteen perustana olevat kes-
keisimmät oletukset. Lisäksi olemme analysoineet
toiminnan kehitystä sekä ennakoitujen tapahtumien
vaikutuksia tilikauden päättymisestä tilintarkastus-
kertomuksen antamispäivään.
Olemme arvioineet tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
ja tilinpäätöksessä esitetyt liitetiedot, jotka koskevat
yhtiön rahoituksen riittävyyttä.
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi
viestittävä kertomuksessamme.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c
kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa
oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien
(IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa ole-
vien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimuk-
set. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konser-
nin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan
jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös
laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai
toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena vää-
rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,
joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,
että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa.
Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia,
jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita
käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista har-
kintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• ●tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoi-
menpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu-
vaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen
tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan
sivuuttamista.
• ●muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pys-
tyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet
mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai kon-
sernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• ●arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon
tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• ●teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia
tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintar-
kastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuh-
teisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön
tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävar-
muutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota
epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat
tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkas-
tuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatka-
maan toimintaansa.
• ●arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esit-
tämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia
ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• ●hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin
kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme
antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauk-
sesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta
ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen
valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta
koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja
muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvis-
sa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tar-
kasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta
keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys
estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten
vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva
yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 3.6.2021 alkaen yhtäjaksoisesti 2
vuotta. Endomines Finland Oyj:stä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 16.12.2022.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintaker-
tomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä
koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme en-
nen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen
käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yh-
teydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätök-
sen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muu-
toin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi
arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
• ●toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
• ●toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten
mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa infor-
maatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän
asian suhteen raportoitavaa.
Huomautus
Huomautuksena esitämme, että vuoden 2022 varsinainen yhtiökokous on pidetty 18.8.2022 eli osa-
keyhtiölain 5:3 §:n mukaista varsinaisen yhtiökokouksen pitämisaikaa koskevaa säännöstä noudat-
tamatta.
Helsingissä 28.4.2023
PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö
Panu Vänskä
KHT
