7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31iso4217:EUR7437004UOFZRIUWTUG972023-12-317437004UOFZRIUWTUG972024-12-317437004UOFZRIUWTUG972024-01-012024-12-317437004UOFZRIUWTUG972023-01-012023-12-31iso4217:EURxbrli:shares7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437004UOFZRIUWTUG972024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437004UOFZRIUWTUG972023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437004UOFZRIUWTUG972023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember
SUOMALAINEN, KESTÄVÄN KAIVOSTOIMINNAN EDELLÄKÄVIJÄ
Hallituksen toimintakertomus
ja tilinpäätös 2024
Sisällys
Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 2024
• Olennaiset tapahtumat tilikaudella
• Viiden vuoden katsaus
• Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen
• Kommentit taloudelliseen tulokseen
• Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä ja osingonjaosta
• Vastuullisuus
• Varsinainen yhtiökokous 2024
• Henkilöstö
• Johtoryhmä
• Konserni
• Osakemäärä
• Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Konsernitilinpäätös – IFRS
• Konsernin tuloslaskelma
• Konsernin tase
• Konsernin oman pääoman muutokset
• Konsernin rahavirtalaskelma
• Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön tiliinpäätös – FAS
• Emoyhtiön tuloslaskelma
• Emoyhtiön tase
• Emoyhtiön rahoituslaskelma
• Emoyhtiön liitetiedot
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Tilintarkastuskertomus
Endomines Finland Oyj vuosikertomus 2024
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Hallituksen toimintakertomus
tilikaudelta 2024
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 2024
Endomines on suomalainen kullan tuotantoon ja malminetsintään keskittynyt kaivosyhtiö. Endominesilla on kullan tuotantoa
maanalaisessa kaivoksessa ja avolouhoksessa Pampalossa ja Hoskossa, sekä malminetsintää Karjalan kultalinjalla. Endominesin
tavoitteena on kasvattaa Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä vastuullisen kullan tuotantoalueista.
Olennaiset tapahtumat tilikaudella
Tuotanto Pampalossa ja Hoskossa
Vuoden 2024 aikana Pampalon kullantuotannossa on
nähty merkittävää kasvua verrattuna vuoteen 2023. Yhtiön
antaman ohjeistuksen mukaisesti tuotannon odotettiin
kasvavan 15–35 % vuoteen 2023 verrattuna. Marraskuussa
2024 yhtiö laski ohjeistusta ja arvioi tuotannon kasvun
olevan 8–15 % välillä. Koko vuoden 2024 tuotanto kasvoi
11,8 % verrattuna vuoteen 2023.
Tammi-maaliskuun aikana Pampalon tuotanto kasvoi 5,5 %
verrattuna vastaavaan ajankohtaan vuonna 2023. Tuotanto
oli kiloina 117,7 kg ja unsseina 3 783 unssia.
Tammi-kesäkuun aikana Pampalon tuotanto kasvoi 4 %
verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2023. Tuotanto
oli kiloina 218,3 kg ja unsseina 7 019 unssia.
Tammi-syyskuun aikana tuotanto kasvoi 9,9 % verrattuna
vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2023. Tuotanto oli kiloina
348,7 kg ja unsseina 11 211 unssia.
Tammi-joulukuun aikana tuotanto kasvoi 11,8 % verrattuna
vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2023. Tuotanto oli kiloina
444,9 kiloa ja unsseina 14 304 unssia.
Helmikuussa 2024 Endomines aloitti kullan tuotannon
Hoskon tuotantoalueella. Hoskosta tuleva kultamalmi
rikastetaan Pampalon tuotantolaitoksella, missä
kapasiteetti vielä riittää kasvavan tuotantomme
tarpeisiin. Syyskuussa 2024 Endomines laajensi Hoskon
kaivostoimintaa avolouhoksen lisäksi maanalaiseen
kaivokseen.
Malminetsintä Karjalan kultalinjalla
Malminetsintä keskittyi vuonna 2024 Eteläiselle ja
Pohjoiselle kultalinjalle. Saavutimme erinomaisia
tuloksia sekä Kuittila-Korvilansuo-akselilla etelässä
että Kartitsassa pohjoisessa. Kuittilan kultavaranto
kasvoi peräti 98 % vuoden 2024 kairausten tuloksena.
Kuittilan alueella havaittiin myös korkeita volframi- ja
molybdeenipitoisuuksia. Volframi on yksi Euroopan Unionin
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
14 kriittisestä raaka-aineesta, ja Endomines aikoo hakea
kriittisten mineraalien tuottajan asemaa vuonna 2025. Tämä
asema voisi avata mahdollisuuksia uusille rahoituskanaville
sekä nopeutetulle lupaprosessille. Vuonna 2024 teimme
Eteläisen kultalinjan alueella myös luontoselvityksiä sekä
ympäristövaikutusten arviointiohjelmaa. Aiomme jättää
ohjelman käsittelyyn kevään 2025 aikana. Arviomme
mukaisesti ympäristölupapäätös voisi toteutua vuoden
2028 aikana.
Kartitsan alue on meille uudehko malminetsintäkohde.
Teimme ensimmäiset laajamittaiset
malminetsintäkairaukset Kartitsassa kesällä ja syksyllä
2024. Tunnistimme alueelta korkean pitoisuuden
kultaesiintymän, joka vaikuttaa laajalta ja mittakaavaltaan
merkittävältä. Vuonna 2025 strateginen malminetsintämme
tulee keskittymään nimenomaan Kartitsaan sekä Eteläiselle
kultalinjalle Kuittilaan ja Korvilansuolle. Lisäksi tulemme
tekemään ensimmäiset tutkimuskairaukset Ukkolanvaaran
alueelle. Keräsimme alueelta poimintanäytteitä vuonna
2024, jotka viittaavat korkeaan kultapotentiaaliin tällä vielä
tutkimattomalla alueella.
Kumppanuusmalli Yhdysvalloissa
Omistamme edelleen oikeudet seitsemään
kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Yhdysvaltojen
toiminnot eivät kuulu strategisiin painopistealueisiimme,
ja yksinkertaisempi yhtiörakenne toisi meille
merkittäviä kustannussäästöjä. Jatkamme aktiivisesti
kumppanuusneuvotteluita Yhdysvalloissa, ja haluamme
löytää ratkaisun mahdollisimman nopeasti. Yhdysvaltojen
suora operatiivinen vaikutus konsernin käyttökatteeseen
oli vuonna 2024 noin -0,7 miljoonaa euroa (2023: -1,0
miljoonaa euroa).
Toimintaympäristö ja liiketoiminnan riskit
Kullan hinnan nousu ja vahvana pysynyt Yhdysvaltojen
dollari ovat vaikuttaneet positiivisesti Endominesin
toimintaympäristöön. Vuoden 2024 kullan hinta oli
keskimäärin 2 402USD/unssi, ja korkeimmillaan kullan hinta
oli lokakuussa 2024 keskimäärin 2 690 USD/unssi. Heinä-
joulukuun keskiarvo oli 2 599 USD/unssi. Euro suhteessa
Yhdysvaltojen dollariin oli vuoden 2024 alussa keskimäärin
1,09 ja joulukuussa 2024 keskimäärin 1,05. Heikoimmillaan
dollari oli syyskuussa 2024 keskimääräisellä kurssilla 1,11.
Kullan hinnalla ja Yhdysvaltojen dollarilla on suora vaikutus
Endominesin liikevaihtoon ja kassavirtaan, ja niiden
kehitystä seurataan tiiviisti. Endomines käyttää sisäisessä
laskennassa varovaisuuden periaatteen mukaisesti
konservatiivisia ennusteita kullan hinnan kehitykselle.
Vuonna 2024 Endomines allekirjoitti uuden
myyntisopimuksen K.A. Rasmussen AS:n kanssa. Sopimus
on pitkäaikainen ja kattaa koko Endominesin Pampalon
gravimetrisen kullantuotannon myynnin. Gravimetrista
kultaa on tuotettu vuoden 2024 aikana 2,0 kg. Suurin osa
Endominesin tuotannosta on vaahdotuskonsentraattia ja se
myydään jatkossakin Boliden Commercials AB:lle.
Suomessa inflaation ennustetaan pysyvän maltillisena
vuonna 2025. Vuoden 2024 aikana on tehty tuotannon
tehostamiseen liittyviä toimenpiteitä yksikkökustannusten
alentamiseksi. Syksyn ja talven aikana energiakustannukset
eivät ole nousseet aikaisempien vuosien tasolle. Ukrainan
sota ja sen vaikutukset yleiseen markkinatilanteeseen,
sekä muut levottomuudet ja poliittiset muutokset ja niiden
vaikutukset yleiseen markkinatilanteeseen voivat vaikuttaa
Endominesin toimintaan ja talouteen.
Pampalon tuotanto muodostaa Endominesin
liiketoiminnan perustan ja toimenpiteitä tuotantotason
nostolle tehdään jatkuvasti. Tuotantosuunnitelmat
perustuvat eri alojen asiantuntijoiden, tekniikka- ja
turvallisuusvaliokunnan, johtoryhmän ja urakoitsijoiden
yhteistyöhön. Vuoden 2024 aikana Endomines on
onnistunut suunnitelmien toteuttamisessa, mikä näkyy
tuotantomäärien kasvuna. Endominesin asiantuntijat ovat
kokeneita ammattilaisia ja urakoitsijat alansa parhaita
toimijoita. Toiminnan keskeytyminen tai viivästyminen
vaikuttaisivat suoraan Endominesin liikevaihtoon ja
kassavirtaan.
Endominesin strategian mukaisesti malminetsintään
investoidaan vuosittain merkittävästi kultavarantojen
kasvattamiseksi. Endominesin kokeneet asiantuntijat
yhdessä malminetsinnän ohjausryhmän ja johtoryhmän
kanssa suunnittelevat vuosittaisia malminetsintään liittyviä
toimenpiteitä tavoitteiden saavuttamiseksi. Malminetsintä
on luonteeltaan epävarmaa ja siihen liittyy taloudellista
riskinottoa. Vuoden 2024 aikana Endomines on toteuttanut
malminetsintää suunnitelmien mukaisesti ja saavuttanut
merkittäviä tuloksia. Tuotantotoiminta ja malminetsintä
ovat riippuvaisia luvista ja oikeuksista. Toimintaan
kohdistuu ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia,
mitkä huomioidaan asianmukaisesti. Endominesilla on
ajantasainen ympäristön ennallistamissuunnitelma.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Viiden vuoden katsaus
Avainluvut, konserni 2024 2023 2022 2021 2020
Tuotanto
Rikastettu malmi (tonnia) 225 703 212 892 132 806 4 950 6 658
Kultapitoisuus (g/t) 2,3 2,2 2,4 2,9 3,5
Kullan saanti (%) 85,2 83,0 83,0 84,0 71,5
Käyttöaste tunneittain (%) 70,0 68,0 43,0 55,5 35,7
Kullan tuotanto (kg) 444,9 397,8 267,5 14,3 16,7
Kullan tuotanto (oz) 14 304 12 790 8 601 460,3 538,1
Taloudelliset luvut
Liikevaihdon kasvu-% 46 % 46 % 100 % -100 % 126 %
Käyttökate-% 20 % -3 % -47 % - % -596 %
Liiketulos-% 9 % -15 % -109 % - % -1410 %
Nettotulos-% 1 % -27 % -130 % - % -1504 %
Omavaraisuusaste-% 54 % 55 % 66 % 55 % 57 %
Nettovelkaantumisaste-% 32 % 46 % 19 % 55 % 59 %
Oman pääoman tuotto-% 1 % -15 % -53 % -82 % -59 %
Työntekijöiden keskimääräinen lkm. 54 45 42 53 46
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
• 8.1.2025 Endomines tiedotti vastaanottaneensa
ilmoituksen vaihtovelkakirjalainan vaihtamisesta
osakkeiksi. Eyemaker’s Finland Oy vaihtoi yhteensä
109 835,62 euroa uusiksi Endomines Finland Oyj:n
osakkeiksi.
• 13.1.2025 Endomines tiedotti aloittavansa noin 10
miljoonan euron rahoituskokonaisuuden valmistelun
nopeuttamaan Karjalan kultalinjan kehitystä.
Rahoituskokonaisuudesta noin 2,1–2,5 miljoonaa
euroa on tarkoitus toteuttaa vaihtovelkakirjalainoilla
yhtiön suurimpien omistajien kanssa. Laajempi, noin 8
miljoonan euron osuus tullaan toteuttamaan arviolta
kevään 2025 aikana. Rahoituskokonaisuus voi sisältää
oman ja vieraan pääoman ehtoista rahoitusta.
• 22.1.2025 Endomines tiedotti sopineensa 2,3 miljoonan
euron vaihtovelkakirjalainoista 13.1.2025 tiedotettuun
rahoituskokonaisuuteen liittyen.
• 21.2.2025 Endomines tiedotti vastaanottaneensa
ilmoituksen vaihtovelkakirjalainojen vaihtamisesta
osakkeiksi. Ilmoituksen perusteella yhteensä 700 000
euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n
osakkeiksi.
Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Kommentit taloudelliseen tulokseen
Avainluvut Yksikkö 1.7.-31.12.2024 1.7.-31.12.2023 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
Liikevaihto MEUR 15,6 9,0 28,7 19,7
Pampalon tuotannon liikevaihto* MEUR 15,6 9,0 28,7 19,7
% liikevaihdosta* % 100 % 100 % 100 % 100 %
Liiketoiminnan kulut MEUR -11,7 -10,0 -22,9 -20,3
Käyttökate* MEUR 3,9 -1,0 5,8 -0,7
Pampalon tuotannon käyttökate* MEUR 6,3 0,9 10,3 3,3
% liikevaihdosta* % 40 % 10 % 36 % 17 %
Poistot ja arvonalentumistappiot MEUR -1,4 -1,2 -3,2 -2,3
Liiketulos* MEUR 2,5 -2,2 2,6 -3,0
Nettotulos MEUR 1,3 -3,5 0,3 -5,3
Nettovelkaantumisaste* % 32 % 46 % 32 % 46 %
Omavaraisuusaste* % 54 % 55 % 54 % 55 %
Osakekohtainen tulos EUR 0,1 -0,4 0,0 -0,6
Pampalon cash cost ilman investointeja* EUR/oz 1 252 1 399 1 281 1 278
Konsernin koko tilikauden liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin
liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin liikevaihdosta.
Liikevaihdon kasvu on seurausta tuotantomäärien kasvusta, korkeasta kullan
markkinahinnasta sekä vahvasta Yhdysvaltojen dollarista. Konsernin käyttökate oli 5,8
MEUR (-0,7 MEUR) ja Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR)
eli 36 % liikevaihdosta (17 %).
Tilikauden 2024 aikana on tehty maanalaisen kaivoksen, avolouhoksen, rikastamon ja
laboratorion prosessien tehostamiseen liittyvää suunnittelu- ja arviointityötä. Tutkimus-
ja kehitystoiminnan kustannuksia ei ole eritelty muista kustannuksista. Tutkimus- ja
kehitystoiminnan kustannukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi tilikauden aikana.
Rahoitusasema
Joulukuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 2,1 MEUR (1,2
MEUR). Korolliset nettovelat olivat joulukuun lopussa 13,2 MEUR (14,9 MEUR),
nettovelkaantumisaste 32 % (46 %) ja omavaraisuusaste 54 % (55 %).
Vaihtovelkakirjalainat
13.3.2024 Endomines sopi 3,8 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainasta yhtiön
suurimpien omistajien kanssa. Vaihtovelkakirjalainojen maturiteetti on 48 kuukautta ja
vuosikorko 10 %. Sopimuksen mukaisesti vaihtovelkakirjat voidaan vaihtaa kokonaan
tai osittain yhtiön osakkeiksi aikaisintaan 12 kuukauden kuluttua lainan nostopäivästä.
Vaihtohinta muodostuu osakkeen päätöskurssilla lasketusta päivittäisestä keskihinnasta
vaihtovaatimuksen päivää edeltävän 10 kaupankäyntipäivän aikana vähennettynä 18
prosentilla.
Vuonna 2023 sovituista vaihtovelkakirjalainoista 0,8 miljoonaa euroa maksettiin vuoden
2024 puolella.
12.12.2024 Endomines vastaanotti vaihtovelkakirjalainoihin liittyvät vaihtoilmoitukset,
joiden perusteella yhteensä 7 356 603,47 euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland
Oyj:n osakkeiksi. Vaihtojen seurauksena rekisteröitiin ja laskettiin liikkeeseen 1 034
690 uutta Endomines Finland Oyj:n osaketta. 20.12.2024 Endominesin osakkeiden ja
*vaihtoehtoinen tunnusluku
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
äänten kokonaismäärä nousi 9 795 339 osakkeesta ja äänestä 10 830 029 osakkeeseen
ja ääneen. Uudet osakkeet vastaavat noin 9,55 prosenttia yhtiön osakkeiden ja äänten
kokonaismäärästä. Yhtiöllä ei ole ollut muita uusien osakkeiden rekisteröimiseen ja
liikkeeseenlaskuun liittyviä tapahtumia vuoden 2024 aikana.
LDA:n warrantit
Yhtiö laski vuoden 2021 rahoitusjärjestelyn yhteydessä liikkeeseen 14 000 000 optiota,
joista jokainen oikeutti haltijansa merkitsemään yhden osakkeen yhtiössä ennen 2022
toteutettua 40:1 reverse split-osakkeiden yhdistämistä. Warranttien kohteena oleva
osakemäärä muuttui reverse splitin jälkeen vastaavasti. Osakeoptiot laskettiin liikkeeseen
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen LDA Capital Limitedille sekä
vastikkeetta. Optioilla merkittyjen uusien osakkeiden merkintähinta vastasi 135 % yhtiön
osakkeen vaihtomäärällä painotetusta keskihinnasta vuoden 2021 yhtiökokouspäivää
edeltävältä 10 kaupankäyntipäivältä. Reverse splitin jälkeen optioita oli 350 000 kpl
(14 000 000/40). Yhden osakkeen merkintähinta oli sopimuksen mukaisesti 0,36 euroa/osake
eli 14,4 euroa/osake (0,36*40). Oikeus merkitä osakkeita päättyi 10.6.2024.
Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä
Hallitus esittää, että 31.12.2024 päättyneen tilikauden tappio -2 022 283,77 euroa siirretään
edellisten tilikausien voitto-/tappiotilille, eikä osinkoa jaeta.
Vastuullisuus
Endomines toteuttaa liiketoimintaansa ESG-ohjelmansa periaatteet huomioiden. Yhtiö on
määrittänyt vastuullisuuden painopistealueet, joita raportoidaan vuosittain. Vastuullisen
liiketoiminnan keskiössä ovat kestävän kullan tuotantoprosessin kehittäminen ympäristö- ja
turvallisuusnäkökohdat huomioiden, henkilöstö, sidosryhmät ja yrityksen hyvä hallintotapa.
Mittaamme suoriutumistamme olennaisten painopistealueiden osalta, kehitämme
toimintamallejamme, ja teemme jatkuvasti toimenpiteitä, joiden avulla saavutamme
asettamamme vastuullisuustavoitteet.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tavoitteinamme ovat:
• Nolla työtapaturmaa.
• Pienentää CO2-päästöjämme (Scope 1 sekä Scope 2) vuosittain 5 % per tuotettu
kultaunssi.
• Ylläpitää tuotannon suljettu vedenkierto.
• Ylläpitää ajantasaiset kaivosten elinkaarten hallintasuunnitelmat kaikkien yhtiön
omistuksessa olevien kaivosalueiden osalta.
• Ylläpitää ja parantaa työhyvinvointia nykyisten työntekijöiden sitouttamiseksi ja uusien
työntekijöiden houkuttelemiseksi.
• Ylläpitää ajantasaista tiedottamista sekä tukea ja kehittää paikallisyhteistyötä.
• Huomioida sidosryhmät vastuullisuusohjelman kehittämisessä.
• Ylläpitää hyvää hallintotapaa.
Hiilidioksidipäästömme per tuotettu unssi pieneni 5 prosenttia verrattuna edellisvuoteen.
Saavutimme prosessiveden kierrätystavoitteen ja kaikki prosessivetemme (100 %) olivat
kierrätysvesiä. Kehitimme työhyvinvointia ja työturvallisuutta monin eri tavoin.
Varsinainen yhtiökokous 2024
Endomines Finland Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin hybridikokouksena 7.5.2024
Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.2023–31.12.2023, myönsi
vastuuvapauden hallituskauden jäseninä ja toimitusjohtajana tilikauden aikana
toimineille, sekä tilinpäätöksen laadinnan osalta, ja päätti hyväksyä yhtiön toimielinten
palkitsemisraportin.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikauden 1.1.2023–31.12.2023
tappio lisätään kertyneisiin voittovaroihin, ja että osinkoa ei jaeta.
Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti
hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallituksen jäsenet ovat: Jukka-Pekka Joensuu,
hallituksen puheenjohtaja; Markus Ekberg, hallituksen jäsen; Eeva Ruokonen, hallituksen
jäsen; Jukka Jokela, hallituksen jäsen ja Jeremy Read, hallituksen jäsen. Hallituksen
toimikausi kestää vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka. Yhtiökokous
hyväksyi hallituksen palkitsemista koskevat ehdotukset sekä valtuutuksen päättämään
yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta.
Tilintarkastusyhteisöksi valittiin KPMG Oy Ab, joka ilmoitti nimeävänsä päävastuulliseksi
tilintarkastajaksi KHT Antti Kääriäisen. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön
hyväksymän kohtuullisen laskun perusteella.
Lisätietoja yhtiökokouksesta löytyy osoitteesta endomines.com.
Henkilöstö
Endominesin palveluksessa oli joulukuun 2024 lopussa 54 (2023: 45) työntekijää, joista
toimihenkilöitä oli 42 (2023: 30) ja työntekijöitä 13 (2023: 15). Palkat, eläkekulut ja muut
henkilösivukulut yhteensä olivat 4,6 MEUR (2023: 3,9 MEUR, 2022: 3,8 MEUR). Henkilöstön
keskipalkka laskettuna ilman hallitusta, toimitusjohtajaa ja johtoryhmää oli 68 253 euroa
vuodessa (2023: 70 633 euroa).
Työhyvinvointi, tasa-arvoinen palkkataso ja monimuotoisuus ovat Endominesille tärkeitä
henkilöstöön liittyviä mittareita. Vuoden 2024 alussa toteutettiin henkilöstötutkimus,
jossa selvitettiin henkilöstön sitoutumista, kokemusta johtamisesta sekä suorituskykyä.
Tutkimuksen tuloksia käsiteltiin laajasti koko henkilöstön ja yritysjohdon kanssa tavoitteena
löytää ne alueet, joissa koettiin olevan eniten parannettavaa. Sen jälkeen mietittiin,
priorisoitiin sekä tehtiin toimenpiteitä asioiden edistämiseksi. Vuonna 2024 toteutimme
laajan työturvallisuuden kehittämisen yhteistyöprojektin dss+ yhtiön kanssa, jossa
kehitimme päivittäisjohtamisjärjestelmäämme, turvallisuusjohtamistamme sekä keskeisiä
turvallisuusohjeita sekä -prosesseja.
Endomines Finland Oyj:n hallitus päätti 21.1.2025 avainhenkilöilleen suunnatun
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän jatkamisesta vuosille 2025–2027.
Johtoryhmä
Endomines Finland Oyj:n johtoryhmä muodostui katsauskauden päättyessä toimitusjohtaja
Kari Vyhtisen lisäksi seuraavista henkilöistä: Minni Lempinen, Chief Financial Officer; Ilkka
Räty, Chief Operations Officer; Sampo Hirvonen, Chief Development Officer ja Jani Rautio,
Chief Geologist. Tarkemmat tiedot mm. johdon osakkeenomistuksista on esitetty erillisessä
hallinnointiraportissa.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konserni
Endomines-konserni muodostuu emoyhtiö Endomines Finland Oyj:n lisäksi tytäryhtiöistä
Endomines Oy, Endomines Idaho LLC ja Kalvinit Oy.
Osakemäärä
Endomines Finland Oyj:n osakkeet on listattu Helsingin pörssin päälistalla tunnisteella
PAMPALO. 31.12.2024 Endominesin osakkeiden kokonaismäärä oli 10 830 029 kappaletta
ja osakepääoma 53,3 MEUR. Joulukuun lopussa Endominesilla oli hallussaan 5 430
kappaletta omia osakkeita, mikä vastaa noin 0,05 prosenttia osakkeiden lukumäärästä ja
yhteenlasketusta äänimäärästä. Endominesilla on yksi osakelaji. Tilikauden 2024 aikana
osakkeiden määrä painotetulla keskiarvolla laskettuna oli 9 851 879 kappaletta.
Osakkeiden kurssikehitys Nasdaq Helsingissä
EUR 1.1.-31.12.2024
Aloituskurssi 6,20
Päätöskurssi 8,26
Ylin noteeraus 8,56
Alin noteeraus 5,40
Painotettu keskikurssi 7,24
Yhtiön nimi
Pääasiallinen
toiminta
Kotipaikka Omistusosuus %
Endomines Oy Kaivostoiminta Suomi 100 %
Endomines Idaho LLC Kaivostoiminta Yhdysvallat 100 %
Kalvinit Oy Kaivostoiminta Suomi 100 %
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Nimi Osakkeet
%-osuus osakkeista
ja äänistä
Joensuun Kauppa Ja Kone Oy 2 247 329 20,75
Wipunen Varainhallinta Oy 1 459 095 13,47
Mariatorp Oy 1 456 095 13,45
K22 Finance Oy 389 987 3,60
Taloustieto Incrementum Oy 310 349 2,87
Kakkonen Kari Heikki Ilmari 305 704 2,82
Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 249 907 2,31
Eyemaker's Finland Oy 177 560 1,64
Hietamoor Oy 172 110 1,59
Ehrnrooth Helene Margareta 150 000 1,39
10 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2024
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Arvioimme kullan tuotannon olevan 16 000–22 000 unssin (497,7 kg – 684,3 kg) välillä.
Vuonna 2024 Endomines tuotti 14 304 unssia (444,9 kg) kultaa.
Tuotannon kasvun arvioidaan olevan suurempaa H2-2025 aikana.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Endomines esittää IFRS-tunnuslukujen lisäksi Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen
ohjeessa tarkoitettuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat
tärkeää tietoa Endominesin taloudellisesta asemasta, rahavirroista tai taloudellisesta tulok-
sesta yhtiön sisäisille- ja ulkoisille sidosryhmille. Endominesin johdon mielestä liiketoimin-
nan tuloksellisuutta kuvaavat vaihtoehtoiset tunnusluvut tuovat merkityksellistä lisätietoa
tilinpäätöksen käyttäjille liiketoiminnan kehityksestä. Lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja
esitetään, koska ne ovat lakisääteisiä vaatimuksia hallituksen toimintakertomusta sääntele-
vien lakien mukaan.
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat
• Korolliset nettovelat = korolliset velat – likvidit rahavarat
• Käyttökate = liiketulos + poistot ja arvonalentumiset
• Käyttökate % = 100 * käyttökate / liikevaihto
• Liiketulos = liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot + valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varaston muutos – aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut – työsuhde-etuuksista aiheutuvat
kulut – liiketoiminnan muut kulut – poistot ja arvonalentumiset
• Liiketulos % = 100 * liiketulos / liikevaihto
• Nettovelkaantumisaste-% = 100 * (korolliset velat – likvidit rahavarat) / omat varat
• Omavaraisuusaste-% = 100 * omat varat / (oikaistun taseen loppusumma - tehtyyn työhön
perustuvat ennakkomaksut)
• Pampalon cash cost ilman investointeja = (Pampalon tuotanto -segmentti aineet, tavarat ja
ulkopuoliset palvelut + Pampalon tuotanto -segmentti työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut) +
Pampalon tuotanto -segmentti liiketoiminnan muut kulut) / raportointikauden kullan tuotanto
unsseissa.
Lisätietoja Endominesista erillisessä hallinnointiraportissa
2024 ja palkitsemisraportissa 2024.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernitilinpäätös IFRS
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernin tuloslaskelma – IFRS
MEUR
Liitetieto
2024
2023
Liikevaihto
3
19,7
Liiketoiminnan muut tuotot
4
0,0
0,0
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos
5
-0,1
-0,0
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
6
-15,1
-14,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
7,8
-4,6
-3,9
Liiketoiminnan muut kulut
9
-3,1
-2,1
Käyttökate
5,8
-0,7
Poistot ja arvonalentumiset
10
-3,2
-2,3
Liiketulos
2,6
-3,0
Rahoitustuotot
12
1,4
0,9
Rahoituskulut
12
-3,7
-3,2
Tulos ennen veroja
0,4
-5,3
Verot
13
-0,0
-0,0
Tilikauden tulos
0,3
-5,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille
0,3
-5,3
Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa
14
0,0
-0,6
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa
14
0,0
-0,6
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilikauden tulos
0,3
-5,3
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
1,2
-0,8
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
1,2
-0,8
Tilikauden laaja tulos yhteensä
1,6
-6,1
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille
1,6
-6,1
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernin tase – IFRS
MEUR
Liitetieto
2024
2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet
16
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
38,6
33,7
Muut aineettomat hyödykkeet
1,6
1,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
15-17
Pampalon kaivos
13,6
9,1
Hoskon kaivos
1,8
0,7
Maa- ja vesialueet
0,5
0,5
Rakennukset ja rakennelmat
6,4
4,0
Koneet ja kalusto
6,6
5,0
Muut aineelliset hyödykkeet
0,1
0,1
Muut pitkäaikaiset varat
0,9
0,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä
70,1
55,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
20
0,4
0,4
Myyntisaamiset
18,21
3,1
1,7
Muut saamiset
18,21
0,0
0,0
Siirtosaamiset
21
0,1
0,3
Rahat ja pankkisaamiset
22
2,1
1,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä
5,7
3,6
Varat yhteensä
75,8
58,9
MEUR
2024
2023
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma
Osakepääoma
53,3
53,3
Muu sijoitettu pääoma
121,6
114,3
Muuntoerot
3,1
1,8
Kertyneet voittovarat
-137,1
-131,8
Tilikauden tulos
0,3
-5,3
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä
41,2
32,3
Oma pääoma yhteensä
23
41,2
32,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
0,1
0,0
Rahoitusvelat
8,4
14,0
Varaukset
7,5
2,9
Pitkäaikaiset velat yhteensä
16,0
16,9
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat
18
6,9
2,1
Ostovelat
25
6,9
5,0
Varaukset
24
0,0
0,0
Muut velat
25
1,1
0,4
Siirtovelat
25
3,6
2,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä
18,6
9,8
Velat yhteensä
34,6
26,6
Oma pääoma ja velat yhteensä
75,8
58,9
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernin oman pääoman muutokset – IFRS
MEUR
Osakepääoma
Muu sijoitettu
Omat osakkeet
Muuntoerot
Kertyneet Oma pääoma
pääomavoittovaratyhteensä
Oma pääoma 1.1.2024
53,3
114,3
-0,1
1,8
-137,1
32,3
Kertyneiden voittovarojen oikaisu
-
-
Oikaistu oma pääoma yhteensä
53,3
114,3
-0,1
1,8
-1 37,1
32,3
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos
0,3
0,3
Tilikauden muu laaja tulos
1,2
1,2
Tilikauden laaja tulos yhteensä
1,2
0,3
1,6
Liiketoimet omistajien kanssa
Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi
7,4
7,4
Omien osakkeiden luovutus
0,0
0,0
0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
7,4
0,0
0,0
0,0
7,4
Oma pääoma 31.12.2024
53,3
121,6
0,0
3,1
-136,8
41,2
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
MEUR
Osakepääoma
Muu sijoitettu
Omat osakkeet
Muuntoerot
Kertyneet Oma pääoma
pääomavoittovaratyhteensä
Oma pääoma 1.1.2023
53,3
112,2
-0,1
2,6
-1 31,9
36,2
Kertyneiden voittovarojen oikaisu
0,2
0,2
Oikaistu oma pääoma yhteensä
53,3
112,2
-0,1
2,6
-1 31,8
36,4
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos
-5,3
-5,3
Tilikauden muu laaja tulos
-0,8
-0,8
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-0,8
-5,3
-6,1
Liiketoimet omistajien kanssa
Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi
2,0
2,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
2,0
2,0
Oma pääoma 31.12.2023
53,3
114,3
-0,1
1,8
-137,1
32,3
Tilikaudella 2023 kertyneiden voittovarojen oikaisu 0,2 MEUR muodostuu vaihtovelkakirjalainojen rahoitusinstrumentin ja velkakomponentin hankinta-arvon
ja käyvän arvon erotuksesta, joka raportoidaan omassa pääomassa. Vertailukaudella 31.12.2023 kertyneisiin voittovaroihin sisältyvä vaihtovelkakirjalainojen
oman pääoman komponentin arvo oli 0,4 MEUR ja tilinpäätöshetkellä 31.12.2024 0,2 MEUR.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernin rahavirtalaskelma – IFRS
MEUR
Liitetieto
2024
2023
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos
0,3
-5,3
Oikaisut tilikauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut
12
1,5
2,0
Poistot ja arvonalentumistappiot
10
3,2
2,3
Konsernin sisäisten erien realisoitumattomat valuuttakurssierot
0,5
0,4
Muut oikaisut
0,1
0,1
Liiketulos ennen käyttöpääoman muutosta
5,5
-0,6
Korottomien lyhytaikaisten liikesaamisten muutos
21
-1,4
-0,6
Vaihto-omaisuuden muutos
20
0,1
-0,0
Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos
18
2,1
-1,6
Käyttöpääoman muutos
0,7
-2,2
Liiketoiminnan rahavirta
6,2
-2,8
Korkotuotot
12
0,0
0,0
Korkokulut
12
-0,1
-0,2
Rahoituserät
-0,1
-0,2
Tuloverojen palautukset
0,0
0,0
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA
6,2
-3,0
Investointeihin käytetyt rahavarat
Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
16
-3,8
-2,5
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
15
-6,5
-4,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset
15,16
0,1
0,1
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA
-10,2
-7,0
Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja
-4,0
-10,0
Rahoitukseen käytetyt rahavarat
Lainojen nostot
18
5,0
7,9
Lainojen takaisinmaksut
18
-0,1
-0,4
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut
17
-0,0
-0,0
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA
4,9
7,5
Rahavarojen muuntoerot
-0,0
-0,0
RAHAVAROJEN MUUTOS
0,9
-2,5
Rahavarat tilikauden alussa
1,2
3,7
Rahavarat tilikauden lopussa
22
2,1
1,2
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tietoja yhtiöstä
Emoyhtiö Endomines Finland Oyj (3215519–7) on Suomen
lakien mukaan perustettu osakeyhtiö, jonka kotipaikka on
Suomi ja pääkonttorin rekisteröity osoite on Ahventie 4 A,
02170 Espoo, Suomi . Endomines Finland Oyj:n osakkeet on
listattu Nasdaq Helsinki pörssilistalla 20.12.2022 lähtien.
Endomines Finland Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat
Endomines -konsernin (”Endomines” tai ”konserni”).
Endomines Finland Oyj:n konsernitilinpäätös
31.12.2024 on hyväksytty julkaistavaksi hallituksen
kokouksessa 26.3.2025. Suomen osakeyhtiölain mukaan
osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai
hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidetyssä
yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös oikeus
tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Endomines
Finland Oyj:n yhtiökokous pidetään 13.5.2025. Jäljennös
konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta
www.endomines.com tai yhtiön pääkonttorista osoitteesta
Ahventie 4 A, 02170 Espoo, Suomi.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit)
mukaisesti noudattaen 31.12.2024 voimassa
olevia standardeja ja tulkintoja. Kansainvälisillä
tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen
kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n
asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn
mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja
ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä
täydentävien, kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön
vaatimusten mukaiset.
Konsernin tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina
pyöristettynä lähimpään sataantuhanteen euroon, ellei
erikseen muuta mainita. Pyöristyserot ovat mahdollisia.
Tilinpäätöstiedot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin
lukuun ottamatta rahoitusvaroja ja -velkoja, jotka
arvostetaan käypään arvoon. Tilinpäätös on esitetty
kululajikohtaista tuloslaskelmakaavaa noudattaen.
Endomines julkaisee hallituksen virallisen
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen European Single
Electronic Format (ESEF) -raportointivaatimusten
mukaisena XHTML-tiedostona. ESEF-vaatimusten
mukaisesti konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot
on merkitty XBRL-merkeillä.
Uusien ja uudistettujen standardien käyttöönotto
Endomines soveltaa 1.1.2024 alkaen IAS 1 Tilinpäätöksen
esittäminen -standardiin voimaan tulleita muutoksia liittyen
velkojen luokitteluun lyhyt- ja pitkäaikaisiksi veloiksi.
Muutokset selkeyttävät vaihtovelkakirjalainojen luokittelua
lyhyt- ja pitkäaikaisiksi, kun vaihtovelkakirjalainan sisältämä
optio vaihtaa se oman pääoman ehtoiseksi instrumentiksi
ei muodosta IAS 32 standardin mukaista oman pääoman
komponenttia. Kun vaihtovelkakirjalaina voidaan suorittaa
eli vaihtaa oman pääoman instrumenteiksi seuraavan 12
kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä,
vaihtovelkakirjalaina luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin,
vaikka sen todellinen eräpäivä olisi yli 12 kuukauden
kuluttua raportointikauden päättymisestä. Endomines
soveltaa IAS 1 standardin muutoksia takautuvasti
siirtymäsäännösten mukaisesti. Luokittelun muutokset
1.1.-31.12.2023 lukuihin on esitetty alla olevissa taulukoissa.
Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan,
oman pääoman muutoksiin tai rahavirtalaskelmaan.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
KONSERNIN TASE
31.12.2023
Ennen muutosta
Muutos
Muutoksen jälkeen
MEUR
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
33,7
-
33,7
Muut aineettomat hyödykkeet
1,3
-
1,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Pampalon kaivos
9,1
-
9,1
Hoskon kaivos
0,7
-
0,7
Maa- ja vesialueet
0,5
-
0,5
Rakennukset ja rakennelmat
4,0
-
4,0
Koneet ja kalusto
5,0
-
5,0
Muut aineelliset hyödykkeet
0,1
-
0,1
Muut pitkäaikaiset varat
0,8
-
0,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä
55,3
-
55,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
0,4
-
0,4
Myyntisaamiset
1,7
-
1,7
Muut saamiset
0,0
-
0,0
Siirtosaamiset
0,3
-
0,3
Rahat ja pankkisaamiset
1,2
-
1,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä
3,6
-
3,6
Varat yhteensä
58,9
-
58,9
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
31.12.2023
MEUR
Ennen muutosta
Muutos
Muutoksen jälkeen
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma
53,3
-
53,3
Muu sijoitettu pääoma
114,3
-
114,3
Muuntoerot
1,8
-
1,8
Kertyneet voittovarat
-131,8
-
-131,8
Tilikauden tulos
-5,3
-
-5,3
-
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
32,3
-
32,3
Oma pääoma yhteensä
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
0,0
-
0,0
Rahoitusvelat
16,1
-2,1
14,0
Muut pitkäaikaiset velat
0,0
-
0,0
Varaukset
2,9
-
2,9
Pitkäaikaiset velat yhteensä
19,0
-2,1
16,9
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat
0,0
2,1
2,1
Ostovelat
5,0
-
5,0
Varaukset
0,0
-
0,0
Muut velat
0,4
-
0,4
Siirtovelat
2,2
-
2,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä
7,7
2,1
9,8
Velat yhteensä
26,6
-
26,6
Oma pääoma ja velat yhteensä
58,9
-
58,9
1.1.2024 voimaan tulleet IFRS-standardeihin tehdyt uudistukset ja vuosittaiset parannukset, joilla ei ole vaikutusta
Endominesin konsernitilinpäätökseen
• Muutokset IFRS 16:een Vuokrasopimukset - Vuokrasopimusvelka myynnissä ja
takaisinvuokrauksessa.
• Muutokset IAS 7:ään Rahavirtalaskelmat ja IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot – Tavarantoimittajia tai palveluntuottajia koskevat rahoitusjärjestelyt
Yllä olevilla muutoksilla ei ole merkitystä Endominesin konsernitilinpäätökseen, koska yhtiöllä ei ole voimassa olevia
muutosten alaisia järjestelyitä.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja uudistetut standardit
Endomines ei ole soveltanut tilinpäätöshetkellä seuraavia uusia ja uudistettuja IFRS-
standardeja, jotka ovat jo julkaistu, mutta eivät vielä ole voimassa:
• Muutokset IAS 21:een Valuuttakurssien muutosten vaikutukset –
Vaihdettavuuden puuttuminen (sovellettava 1.1.2025 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla)
• Muutokset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja IFRS7 Rahoitusinstrumentit:
tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - Rahoitusinstrumenttien luokittelu ja
arvostaminen * (sovellettava 1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
• Annual Improvements to IFRS Accounting Standards—Volume 11* (sovellettava
1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) Vuosittaiset parannukset -menettelyn
(Annual Improvements) kautta IFRS-tilinpäätösstandardeihin tehtävät pienet ja
muut kuin kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan
kerran vuodessa. 1.1.2026 voimaan tulleet muutokset selventävät seuraavia
standardeja:
o IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto: Ensilaatijan
suojauslaskenta
o FRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot − Taseesta
pois kirjaamisesta johtuva voitto tai tappio; Tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot käyvän arvon ja transaktiohinnan välisestä
jaksotettavasta erosta; Luottoriskistä tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
o IFRS 9 Rahoitusinstrumentit − Vuokrasopimusvelkojen kirjaaminen pois
taseesta; Transaktiohinta
o IFRS 10 Konsernitilinpäätös − De facto -agentin määrittäminen
o IAS 7 Rahavirtalaskelmat − Hankintamenoon perustuva yhdistely
• IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements* (sovellettava 1.1.2027
tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
• IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures* (sovellettava
1.1.2027 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
• Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös ja IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja
yhteisyrityksiin -Sale or Contribution of Assets between an Investor and its
Associate or Joint Venture * (vapaaehtoinen soveltaminen on sallittua, voimaantulo
lykätty toistaiseksi)
Yllä listatuilla standardien käyttöönotolla ei arvioida olevan olennaista merkitystä
Endominesin konsernitilinpäätökseen tulevilla tilikausilla.
* = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2024 mennessä.
Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Endomines Finland Oyj ja sen tytäryritykset.
Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy,
kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on
oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä
yhteisöä koskevaa määräysvaltaa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä
hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen
saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Konsernitilinpäätökseen 31. joulukuuta 2024 sisältyvät
emoyhtiön lisäksi tytäryhtiöt Endomines Oy, Endomines Idaho LLC ja Kalvinit Oy.
Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Kaikki konsernin
sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen
voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei
eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta.
Toiminnan jatkuvuus
Endominesin konsernitilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Johto
on arvioinut tilinpäätöstä laadittaessaan toiminnan jatkuvuutta ja kannattavuutta,
eikä arvion perusteella ole todennut olennaisia epävarmuustekijöitä, jotka saattaisivat
antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Johdon arvio
perustuu liiketoiminnan kannattavuuden ja rahoitustarpeen arviointiin. Endominesilla
on kaksi voimassa olevaa pitkäaikaista myyntisopimusta, jotka tuottavat myyntituottoja
tulevaisuudessa. Endominesin johto arvioi yhtiön rahoitustarvetta säännöllisesti ja
tilikauden 2025 ennakoitu rahoitustarve tullaan kattamaan komittoidun ja valmisteltavana
olevan rahoituksen sekä tulorahoituksen avulla. Yhtiön rahoitustarpeen arvioinnista on
kerrottu lisää vuosikertomuksen liitetiedossa 19 Rahoitusriskien hallinta ja voimassa olevista
myyntisopimuksista liitetiedossa 3 Myyntituotot asiakassopimuksista.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat
ratkaisut
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti
edellyttää joidenkin tärkeiden kirjanpidollisten arvioiden
käyttöä. Lisäksi johdon on tehtävä oletuksia yhtiön
tilinpäätösperiaatteiden soveltamisesta. Arviointeja ja
oletuksia päivitetään jatkuvasti historiallisen kokemuksen
ja muiden tekijöiden perusteella, mukaan lukien odotukset
tulevaisuuden tapahtumista, joita pidetään kohtuullisina
nykyisissä olosuhteissa.
Konsernitilinpäätöksen alueet, jotka edellyttävät
merkittävää arviointia, ovat monimutkaisia, tai joita
koskevat oletukset ja arviot ovat konsernitilinpäätöksen
kannalta olennaisen tärkeitä, on kuvattu alla.
Toimintavaluutan määrittäminen
Johto on käyttänyt harkintaa määrittäessään konsernin
emoyhtiön ja suomalaisen tytäryhtiön toimintavaluuttoja.
Suomalaisen tytäryhtiön myynti tapahtuu Yhdysvaltojen
dollareissa, koska kullan hinta noteerataan Yhdysvaltojen
dollareissa. Kullan hintaan vaikuttaa kuitenkin globaali
sääntely. Emoyhtiöllä on euromääräinen rahoitus
sekä tytäryhtiösijoitukset. Emoyhtiön ja suomalaisten
tytäryhtiöiden kaikki kulut ovat myös euromääräisiä.
Indikaattorit osoittavat eri valuuttoihin, mutta tällä
hetkellä euro on kuitenkin yhtiöille merkityksellisempi
valuutta. Konsernin johto on määrittänyt, että emoyhtiön ja
suomalaisten tytäryhtiöiden toimintavaluutta on euro.
Kaivoksien poistomenetelmien määrittäminen
Endominesin kaivoksien poistosuunnitelmat perustuvat
johdon arvioihin kaivoksien taloudellisesta pitoajasta.
Endomines laatii pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelmia,
jotka pohjautuvat arvioon malmivaroista ja mitatuista,
osoitetuista ja mahdollisista mineraalivarannoista.
Malmivarat tarkoittavat kultamalmitonneja, joille
on tehty louhinta- ja kaivossuunnitelma. Malmivarat
ja mineraalivarannot sekä pitkän tähtäimen
tuotantosuunnitelmat päivitetään vuosittain. Endominesin
hallitus hyväksyi elokuussa 2024 päivitetyn pitkän
tähtäimen tuotantosuunnitelman. Päivitettyjen arvioiden
mukaan Pampalon kaivoksen taloudellisen pitoajan
arvioidaan olevan vuoteen 2032 asti aiemman vuoden
2030 lopun sijasta. Johdon arvio Hoskon kaivoksen
taloudellisesta pitoajasta piteni vuoden 2026 lopusta vuoden
2028 loppuun. Endomines päivitti Pampalon ja Hoskon
kaivoksien poistosuunnitelmien pituutta 1.1.2024 alkaen
IAS 8 -standardin mukaisesti ei-takautuvasti. Päivitetty
poistosuunnitelma perustuu Endominesin pitkän tähtäimen
tuotantosuunnitelmaan. Poistosuunnitelmien pituuksien
päivitykset vaikuttivat 1.1.-31.12.2024 ajalla kirjattujen
poistojen suuruuteen 0,3 MEUR niitä pienentäen.
Arvioihin liittyvät epävarmuuden lähteet
Ympäristön ennallistaminen (varaukset)
Endomines kirjaa varauksen taseeseen, kun konsernilla on
aikaisemman tapahtuman seurauksena voimassa oleva
oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä,
että velvoitteen täyttäminen edellyttää varojen siirtymistä
pois konsernista ja velvoitteen määrä on luotettavasti
arvioitavissa. Ympäristön ennallistamisvaraus on johdon
parhaan arvion mukainen määrä, jonka konserni tulee
maksamaan ympäristön ennallistamisesta kohteissa, joissa
on tapahtunut kaivostoimintaa, esimerkiksi kaivuutöitä tai
louhintaa, ja yhtiöllä on lakisääteinen velvoite ennallistaa
alue toiminnan loputtua alueella. Ennallistamisvaraukseen
liittyvät arviot liittyvät taloudellisen toiminnan käyttöaikaan,
pinta-aloihin ja kustannuksiin. Varauksena kirjattava määrä
on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen
odotetaan raportointikauden lopussa edellyttävän.
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
Taseeseen kirjatuista mineraalivarojen etsintä- ja
arviointimenoista ei kirjata poistoja vaan ne testataan
vuosittain arvonalentumisen varalta. Mineraalien
etsintä- ja arviointimenot arvostetaan alkuperäiseen
hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
Konserni toteuttaa kullakin tilikaudella mineraalivarantojen
etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumistestauksen.
Arvonalentumista arvioidaan vertaamalla kirjanpitoarvoa
kerrytettävissä olevaan rahamäärään, joka perustuu
johdon arvioon laskelmista omaisuuserän kerrytettävissä
olevasta rahamäärästä. Mineraalivarantojen etsintä- ja
arviointimenojen arvonalennustestaukseen liittyy johdon
arvioon perustuvaa harkintaa .
Laskennalliset verot
Konsernin ja tytäryhtiöiden toiminta on ollut tappiollista
usealla aikaisemmalla tilikaudella. Johto on tehnyt
liiketoiminnan tulevaa verotettavaa tulosta koskevia
oletuksia ja arvioita, joiden perusteella käyttämättömien
verotuksellisten tappioiden hyödyntäminen
lähitulevaisuudessa sisältää vielä epävarmuutta. Endomines
noudattaa varovaisuuden periaatetta ja sen takia
laskennallisten verosaamisten kirjaamisedellytysten ei
ole katsottu täyttyvän verotuksessa vähennyskelpoisten
tappioiden kohdalla.
Endomines on kirjannut laskennallisen verosaamisen
väliaikaisista eroista siihen määrään asti, mitä konsernilla on
vastaisesta tapahtumasta syntynyttä väliaikaisista eroista
johtuvaa verovelkaa. Johdon arvion mukaan, Endominesilla
on käytettävissä olevia verotuksellisia tappioita ja
verosuunnittelukeinoja, joilla pystytään kuittaamaan
väliaikaisista eroista johtuvat laskennalliset verovelat.
Ilmastoliitännäiset asiat konsernitilinpäätöksessä
Endominesin johto arvioi, etteivät ilmastoliitännäiset
asiat ole vielä olennaisia konsernitilinpäätöksessä.
Endomines arvioi ilmastoliitännäisten vaikutusten
merkitystä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
taloudellisiin pitoaikoihin, mahdollisiin lisäinvestointeihin
ja arvonalentumistesteihin tulevina tilikausina.
Endomines on aloittanut valmistautumisen EU:n
kestävyysraportointidirektiivin (Corporate Sustainability
Directive, CSRD) mukaiseen kestävyystietojen
raportointiin ja arvioi ilmastoliitännäisten asioiden
merkitystä konsernitilinpäätöksen eriin tarkemmin
tulevina vuosina, kun vastuullisuustyö etenee. Kaivos- ja
malminetsintätoimintaan kohdistuu ympäristöriskejä
ja ympäristövaatimuksia, jotka Endomines huomioi
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
asianmukaisesti. Endominesilla on ajantasainen ympäristön
ennallistamissuunnitelma ja se noudattaa toiminnassaan
sille myönnettyjä ympäristölupia. Ympäristölupien mukaiset
vaatimukset huomioidaan Endominesin toiminnan
suunnittelussa ja taloudellisissa ennusteissa.
Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa
koskevat luvut määritellään siinä valuutassa, joka
on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön
valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on
konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.
Suomen tytäryhtiöiden toimintavaluutta on euro (EUR) ja
Yhdysvaltojen tytäryhtiön dollari (USD).
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu
toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä
vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset
erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi
raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.
Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät on
arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan
määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien
muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty
tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot
sekä valuuttamääräisten saamisten ja velkojen kurssivoitot
ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Endomines Finland Oyj:n ja Endomines Idaho LLC:n välinen
konsernin sisäinen ulkomaan rahan määräinen laina
katsotaan nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön ja siten
erän muuntamisesta aiheutuvat valuuttakurssivoitot- ja
tappiot kirjataan muuntoeroihin laajan tuloslaskelman
kautta. Kertyneet kurssierot esitetään omana eränään
omassa pääomassa, kunnes ulkomaisesta yksiköstä
luovutaan kokonaan tai osittain.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan
hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja
mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon
sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi
aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Mikäli
käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta,
joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa
käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen
liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä
mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois
taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot
sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen
kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että
hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty
koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno
on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja
kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne
toteutuvat.
Pampalon ja Hoskon kaivoksien arvot koostuvat kaivosinfran
rakentamisesta ja kaivoksien kehittämiskustannuksista.
Fridayn maanalaisen kaivoksen arvo koostuu maa- ja
vesialueista sekä koneista ja kalustosta. Pampalon, Hoskon
ja Fridayn kaivoksen tasearvo sisältää lisäksi ympäristön
ennallistamistoimenpiteistä, uudistuskustannuksista
ja lakivaatimuksista kirjatut kustannukset, jotka on
kirjattu ennallistamisvarauksena. Aktivoitu määrä on
alun perin kirjattu velvoitteen täyttämiseksi oletetun
määrän nykyarvoon. Taseeseen aktivoituja kustannuksia
poistetaan tasapoistoin taloudellisena vaikutusaikanaan,
kunnes ennallistamistoimenpiteiden odotetaan
alkavan. Ennallistamisvarauksen taustalla olevia
kustannuslaskelmia päivitetään vuosittain ja näistä johtuva
ennallistamisvarauksen kasvu kirjataan omaisuuserän
lisäykseksi.
Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen
vaikutusajan kuluessa. Maa- ja vesialueista ei tehdä poistoja.
Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Rakennukset ja rakennelmat 5–10 vuotta
Koneet ja kalusto 3–10 vuotta
Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika
arvioidaan uudelleen jokaisen tilikauden lopussa. Jos
odotukset poikkeavat aikaisemmista arvioista, muutos
käsitellään kirjanpidollisen arvion muutoksena.
Fridayn maanalaisen kaivoksen arvo testataan
verrokkianalyysillä. Yhdysvaltojen toimintoja on
uudelleenorganisoitu keväällä 2022 päivitetyn
strategian mukaisesti. Yhdysvalloissa kartoitetaan
yhteistyökumppaneita ja erilaisia kumppanuusmalleja,
minkä takia verrokkianalyysi on asianmukainen
testausmenetelmä.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä
poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot
ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään
liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto
määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon
erotuksena.
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
Mineraalivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet
menot ovat aktivoitavia menoja. Aktivoidut menot
arvostetaan hankintamenoon. Aktivoitavia menoja ovat
etsintäoikeuksien hankkimiseen, geologisiin tutkimuksiin,
koeporauksiin, kaivantojen tekemiseen, näytteiden
ottamiseen ja analysoimiseen liittyvät menot sekä menot
sellaisista toiminnoista, jotka liittyvät mineraalivarannon
erottamisen teknisen toteutettavuuden ja kaupallisen
elinkelpoisuuden arvioimiseen. Mineraalivarantojen
etsinnästä ja arvioinnista muodostuneista varoista ei tehdä
poistoja.
Yhtiö arvioi kullakin raportointikaudella muihin aineettomiin
hyödykkeisiin aktivoitujen mineraalivarojen etsintä- ja
arviointimenojen osalta onko arvonalentumisesta viitteitä
IFRS 6 -standardin säännösten pohjalta. Arvonalentumista
arvioidaan kullakin raportointikaudella. Mikäli tosiseikat
ja olosuhteet viittaavat siihen, että kirjanpitoarvo ylittää
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
kerrytettävissä olevan rahamäärän, määritetään ja
esitetään tästä seuraava arvonalentumistappio ja annetaan
sitä koskevat tiedot. Kerrytettävissä oleva rahamäärä
on omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön käypä
arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai
sen käyttöarvo, sen mukaan kumpi niistä on suurempi.
Käypä arvo on omaisuuserän myynnistä saatava hinta
markkinaosapuolten välillä toteutuvassa tavanmukaisessa
liiketoimessa. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä
omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä
saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja,
jotka diskontataan nykyarvoon. Diskonttauskorkona
käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka
kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja
omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
Käypää arvoa verrataan arvonalentumistestissä
omaisuuserän kirjanpitoarvoon. Omaisuuserän arvo on
alentunut silloin, kun sen kirjanpitoarvo ylittää käyvän
arvon. Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Kun mineraalivarannon erottamisen tekninen
toteutettavuus ja kaupallinen elinkelpoisuus pystytään
osoittamaan, siirretään aktivoidut etsintä- ja arviointimenot
muihin aineettomiin hyödykkeisiin osaksi tulevan
tuotantoalueen kehittämismenoja.
Vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus koostuu kultarikasteesta,
malmivarastosta sekä aineista ja tarvikkeista. Vaihto-
omaisuus arvostetaan joko sen hankintamenoon tai
nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi arvoista
on pienempi. Konsernin aineet ja tarvikkeet koostuvat
tuotannossa käytettävistä materiaaleista ja ne
arvostetaan varastossa olevien tarvikkeiden keskihintaan.
Malmivaraston ja kultarikastevaraston hankintameno
arvostetaan osto-, valmistus- ja muiden menojen
perusteella, jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuden
saattamisesta siihen sijaintipaikkaan ja tilaan, joka sillä on
tarkasteluhetkellä.
Vuokrasopimukset
Yhtiö soveltaa IFRS 16:sta vuokrasopimuksien käsittelyssä.
Vuokrasopimukset, jotka koskevat korvausta vastaan yhtiön
käytössä olevaa omaisuuserää tietyn ajanjakson ajan,
luokitellaan vuokrasopimuksiksi. Endomines on päättänyt
kirjata lyhytaikaisiin (enintään 12 kk) tai arvoltaan vähäisiin
vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kuluksi vuokra-ajan
kuluessa. Endomines määrittelee sopimuksen vuokrakauden
sen täytäntöönpanokelpoisena ajanjaksona. Sopimukset,
joissa sopimuskausi ei ole sitova ja Endominesilla on oikeus
irtisanoa sopimus ilman toisen osapuolen lupaa ja ilman
merkityksellistä sanktiota, luokitellaan lyhytaikaisiksi.
Tilikauden 2024 lopussa Endominesin IFRS 16 mukaisia
taseeseen aktivoituja voimassa olevia vuokrasopimuseriä
ovat toimitilojen vuokrasopimukset ja leasingauto.
Käyttöoikeusomaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-
ajan alkamiskohtana eli päivänä, jolloin vuokralle antaja
antaa kohdeomaisuuden Endominesille käytettäväksi.
Käyttöomaisuuserä merkitään taseeseen tulevien
vuokramaksujen nykyarvoon käyttäen diskonttokorkona
lisäluoton korkoa ja siitä tehdään poistot vuokra-ajan
kuluessa tai taloudellisena pitoaikana riippuen siitä, kumpi
niistä on lyhyempi. Tulevien vuokramaksujen nykyarvoa
laskettaessa käytetään lisäluoton korkoa. Arvonlisäveroa ei
sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään.
Vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen, kun
käytetyn indeksin tai hinnan muutokset aiheuttavat
muutoksia tuleviin vuokralyhennyseriin tai konserni
muuttaa vuokrakohteen ostoa tai vuokrasopimuksen
pidentämistä tai purkamista koskevia arvostuksiaan.
Käyttöoikeusomaisuuserän arvoa muutetaan vastaavasti
vuokrasopimusvelan ja poistojen uudelleenarvostusten
yhteydessä.
Työsuhde-etuudet
Eläkevelvoitteet
Konsernilla on vain maksupohjaisia eläkejärjestelyjä.
Konserni maksaa eläkejärjestelyistä kiinteän maksun
erilliselle palveluntarjoajalle. Konserni maksaa
eläkemaksuja julkisesti tai yksityisesti hallinnoituihin
eläkevakuutusjärjestelmiin pakolliselta, sopimukselliselta
tai vapaaehtoiselta pohjalta. Konsernilla ei ole oikeudellista
tai tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen.
Palkkiot kirjataan työntekijäkuluina maksun yhteydessä.
Ennakkomaksut ilmoitetaan varoina, jos käteispalautuksen
tai vähennyksen perusteella tulevista maksuista on hyötyä
konsernille .
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Osakeperusteiset maksut
Endominesilla on palkkiojärjestelmiä, joissa myönnettävät
etuudet suoritetaan oman pääoman ehtoisina
instrumentteina. Myönnettävien etuuksien käypä arvo
määritetään niiden myöntämishetkellä, ja ne kirjataan
kuluksi tuloslaskelmaan niiden vaikutusaikana ja vastaeränä
omaan pääomaan. Käyvän arvon määrittämisessä
käytetään yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, kuten
Black-Scholes-mallia tai Monte Carlo -simulaatiota. Yhtiö
arvioi tapauskohtaisesti sopivan arvostusmallin, tällä
hetkellä Endomines on soveltanut Monte Carlo- mallia
palkkiojärjestelmien arvostukseen.
Varaukset ja ehdolliset velat
Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on
aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen
tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen
toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen
suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksena
kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita
olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää
raportointikauden päättymispäivänä. Varaukset ympäristön
ennallistamistoimenpiteistä, uudistuskustannuksista
ja lakivaatimuksista kirjataan, kun konsernilla on siihen
oikeudellinen tai epävirallinen velvoite aikaisempien
tapahtumien perusteella, kun on todennäköistä, että
tällaisten velvoitteiden täyttäminen edellyttää resurssien
siirtämistä, ja kun kirjattu määrä vastaa johdon parasta
arviota tilanteesta. Varauksia ei ole tehty tulevista
liiketappioista.
Varaukset arvostetaan vastaamaan velvoitteen
täyttämisestä aiheutuvien menojen nykyarvoon niiden
toteutumishetken kustannustasosta, jossa huomioidaan
myös markkinariskin vaikutus. Tämän jälkeen laskettu
kustannusarvio diskontataan nykyhetkeen käyttäen
diskonttokorkona riskitöntä korkoa, joka perustuu pitkän
aikavälin valtionvelkakirjalainan tuottoon. Kaudella
tapahtuva diskonttausvaikutuksen purkautuminen on
kirjattu tulosvaikutteisesti rahoituskuluksi. Muut varauksen
muutokset on kirjattu käyttöomaisuuserän lisäyksiksi ja
vähennyksiksi.
Arvioidut mineraalivarantojen etsinnästä ja arvioinnista
aiheutuvat ympäristön ennallistamiskustannukset
ilmoitetaan varauksina. Endomines on laatinut
toimintasuunnitelman ympäristön ennallistamiseksi.
Varaukset arvioidaan erikseen jokaiselle tilikaudelle.
Tuloverot
Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon
perustuvan veron ja laskennallisen veron yhteismäärästä.
Verot merkitään tuloslaskelmaan, lukuun ottamatta
tilanteita, joissa ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai
suoraan omaan pääomaan kirjattaviin eriin, jolloin myös
vero kirjataan kyseisiin eriin.
Tulovero lasketaan tilinpäätöspäivänä sen maan verolakien
perusteella, jossa emoyhtiö ja sen tytäryritykset toimivat ja
tuottavat verotettavaa tuloa, eli Suomen ja Yhdysvaltojen
mukaisesti. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoituksissa
esitettyjä vaatimuksia tilanteista, joissa sovellettavia
verosääntöjä on tulkittava. Tarvittaessa tehdään varauksia
todennäköisesti maksettavista veroista.
Laskennallinen vero kirjataan konsernitilinpäätökseen
tasemenetelmän mukaisesti kaikista väliaikaisista
eroista, joita syntyy verotuksen varojen ja velkojen ja
niiden kirjanpitoarvojen välillä. Laskennallista veroa ei
kuitenkaan kirjata, jos se on varan tai velan ensimmäinen
kirjaus, joka ei ole yritysosto ja joka liiketoimen
ajankohtana ei vaikuta raportoituun tai verotettavaan
tulokseen. Poikkeussääntö ei kuitenkaan koske
vuokrasopimuksien tai käytöstä poistamisesta johtuvan
velvoitteen alkuperäistä kirjaamista. Endomines kirjaa
laskennalliset verot vuokrasopimuksien sekä ympäristön
ennallistamisvarauksien käyttöomaisuuseristä sekä niihin
liittyvistä veloista. Laskennallinen vero kirjataan taseeseen
niiden veroprosenttien ja -lakien mukaisesti, jotka ovat
voimassa tilinpäätöspäivänä tai joiden odotetaan olevan
voimassa, kun laskennallinen verosaaminen toteutuu tai
laskennallinen verovelka maksetaan.
Laskennalliset verosaamiset kirjataan siinä määrin kuin
niistä koituu tulevaisuudessa todennäköistä verotettavaa
tuloa, jota vastaan väliaikaiset erot voidaan hyödyntää.
Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset
arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden
päättymispäivänä.
Laskennallinen vero ilmoitetaan tytäryhtiöiden osakkeista
syntyvistä väliaikaisista eroista, paitsi jos konserni pystyy
hallitsemaan väliaikaisen eron palautuksen ajoitusta
tai on todennäköistä, että väliaikainen ero ei poistu
lähitulevaisuudessa.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään
toisistaan, mikäli verosaamisille ja -veloille on laillinen
kuittausoikeus ja mikäli laskennalliset verosaamiset ja -velat
viittaavat saman veroviranomaisen jo perimiin veroihin
samalta verovelvolliselta tai usealta verovelvolliselta, kun
tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja
-velat ovat aikomus kuitata keskenään.
Tuloutusperiaatteet
Liikevaihtona esitetään asiakassopimuksista saadut
myyntituotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä
veroilla ja alennuksilla oikaistuina. Konserni kirjaa
myyntituoton suoriteperusteisesti yhtenä ajankohtana
toimituksen määräysvallan siirryttyä asiakkaalle.
Normaalin liiketoiminnan ulkopuolelta tulevat tuotot
kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
Luokittelu, kirjanpito ja arvostus
Konsernin rahoitusvarat kirjataan jaksotettuun
hankintamenoon, jos ne täyttävät seuraavat ehdot:
• Rahoitusvaroihin kuuluva erä on osa
liiketoimintamallia, jonka tavoitteena
on rahoitusvarojen hallussapito sopimukseen
perustuvien rahavirtojen keräämiseksi.
• Sopimusehdot aiheuttavat tiettyinä aikoina
rahavirtoja, jotka koostuvat yksinomaan
pääomamäärästä ja jäljellä olevan pääoman
koroista.
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Myynti- ja muut saamiset ovat rahoitusvaroja, jotka eivät
ole johdannaisia, joilla on kiinteät tai kiinteiksi sovittavissa
olevat maksut ja joita ei ole noteerattu aktiivisilla
markkinoilla. Kaikki myyntisaamiset ja muut saamiset
sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin, kun niiden eräpäivä
on alle 12 kuukautta raportointikauden jälkeen. Konsernin
varat tässä luokassa koostuvat yksinomaan rahavaroista,
myyntisaamisista ja muista saamisista.
Myyntisaamiset ja muut saamiset kirjataan hankinta-
ajankohdan jälkeen jaksotettuun hankintamenoon
soveltamalla efektiivisen koron menetelmää.
Vaihtovelkakirjalainat
Vaihtovelkakirjalainan velkakomponentin käypä
arvo lasketaan käyttämällä diskonttokorkoa, joka
koostuu sellaisen velan markkinakorosta, jolla on
samat ehdot, mutta ilman oikeutta vaihtaa osakkeita.
Summa raportoidaan velaksi kertyneellä hankinta-
arvolla enintään, kunnes velka konvertoidaan tai se
erääntyy. Konvertointioikeus lasketaan koko yhdistetyn
rahoitusinstrumentin ja velkakomponentin käyvän arvon
erotuksena. Tämä raportoidaan omassa pääomassa.
Johdannaisia sisältävän rahoitusjärjestelyn käsittely
Johdannaiset kirjataan taseeseen kaupankäyntipäivänä
ja arvostetaan käypään arvoon sekä alun perin että
myöhempien uudelleenarvostusten yhteydessä kunkin
tilikauden lopussa. Johdannaissopimukset esitetään muissa
rahoitusvaroissa, kun käypä arvo on positiivinen, ja muissa
rahoitusveloissa, kun käypä arvo on negatiivinen.
Rahoitusvarojen arvonalentuminen
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut varat
Konserni soveltaa yksinkertaistettua menetelmää
odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Menetelmä
laskee odotetut tappiot koko saamiskauden ajalta ja käyttää
näitä lähtökohtana myyntisaamisille ja sopimukseen
perustuville omaisuuserille.
Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät
kirjataan pois, jos takaisinmaksua ei voida kohtuudella
odottaa. Indikaattoreita siitä, että takaisinmaksua ei voida
kohtuudella odottaa, ovat muun muassa se, että velallinen
ei pysty noudattamaan takaisinmaksusuunnitelmaa tai
maksut ovat myöhässä yli 120 päivää.
Myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien
omaisuuserien luottotappiot raportoidaan nettomääräisinä
luottotappioina liiketuloksessa. Aiemmin pois kirjatut
ja sittemmin takaisinperityt määrät ilmoitetaan
tuloslaskelmassa samalla rivillä.
Rahoitusvarojen arvonalentumisia ei ole kirjattu konsernin
perustamisen jälkeen.
Rahavarat
Rahavarat sisältävät käteisvarat, pankkisaamiset ja muut
lyhytaikaiset sijoitukset, joiden eräpäivä on kolmen
kuukauden sisällä hankinnasta.
Osakepääoma
Kantaosakkeet kirjataan omaan pääomaan. Transaktiokulut,
jotka voidaan suoraan liittää uusien osakkeiden tai
optioiden liikkeeseenlaskuun, ilmoitetaan osakeantikulujen
vähennyksen jälkeen nettona omaan pääomaan
vähennettynä liikkeeseenlaskun tuloista.
Lainat
Lainat kirjataan alun perin käypään arvoon nettona
transaktiokulujen jälkeen. Myöhemmin lainat kirjataan
jaksotettuun hankintamenoon, ja mahdolliset erot
vastaanotetun määrän (nettona transaktiokulujen jälkeen) ja
takaisinmaksusumman välillä ilmoitetaan tuloslaskelmassa
jaettuna koko laina-ajalle efektiivisen koron menetelmällä.
Lainat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos konsernilla ei
ole ehdotonta oikeutta lykätä velan maksua vähintään 12
kuukaudella tilinpäätöspäivästä.
Ostovelat
Ostovelat ovat toimittajilta yhtiön toiminnan osana
hankittujen tavaroiden tai palvelujen maksamiseen liittyviä
velvoitteita. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin,
jos ne erääntyvät vuoden sisällä tai aikaisemmin (tai
normaalin tilikauden aikana, jos tämä on pidempi). Muussa
tapauksessa ne kirjataan pitkäaikaisiin velkoihin. Kaikki
tämän vuosikertomuksen ostovelat ovat lyhytaikaisia.
Ostovelat kirjataan jaksotettuina hankintamenoina.
Käyvän arvon laskenta
Myyntisaamisten ja ostovelkojen nimellisarvon, josta
vähennetään odotetut asiakkaiden tappiot, oletetaan
vastaavan niiden käypää arvoa. Rahoitusvelkojen käypäarvo
on yhdenmukainen kirjanpitoarvon kanssa.
Oma pääoma
Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten
instrumenttien liikkeeseen laskuun tai hankintaan, esitetään
oman pääoman vähennyseränä. Omaan pääomaan
kirjataan instrumentit, jotka täyttävät IFRS:n mukaiset
oman pääoman kriteerit, kuten myös yllä kohdassa
”Rahoitusvelat” on kuvattu.
2. Toimintasegmentit
Endomines konserni on operatiivisesti jaettu kolmeen
liiketoimintasegmenttiin, jotka ovat Pampalon
tuotanto, Karjalan kultalinja ja Yhdysvaltojen toiminnot.
Segmenttijako perustuu Endominesin nykyiseen
liiketoimintastrategiaan ja maantieteellisiin alueisiin.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Pampalon tuotanto -segmentti käsittää maanalaisten
kaivosten ja avolouhosten toiminnot, kultarikasteen
tuotannon sekä kultarikasteen myynnin. Karjalan kultalinja
-segmentti kattaa malminetsintätoiminnan Suomessa.
Yhdysvaltojen -toiminnot-segmentti muodostuu
Endomines Idaho LLC:n toiminnoista, jotka sisältävät
tilikausilla 2018–2022 ostetut hallintaoikeudet seitsemään
kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Konserni ei ole yhdistänyt
toimintasegmenttejä raportoitavien segmenttien
muodostamiseksi.
Kaikki muut konsernin toiminnot kohdistetaan
allokoimattomiin eriin. Allokoimattomat erät koostuvat
konsernin hallinnosta ja konsernitasolla hallinnoitavista
kuluista, veroista, varauksista sekä muista eristä,
joita ei voida suoraan kohdistaa segmentteihin.
Segmenttiraportoinnissa sovellettavat kirjanpitoperiaatteet
ovat yhtenevät konsernin tilinpäätösperiaatteiden kanssa.
Liiketoimintasegmenttien tulos raportoidaan säännöllisesti
konsernin ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle, joka
kohdentaa resursseja segmenteille niiden operatiivisten
tulosten perusteella. Endomines -konsernin ylin
operatiivinen päätöksentekijä on Endomines Finland Oyj:n
hallitus.
Segmenttien suorituskykyä arvioidaan käyttökatteen,
liiketuloksen ja pitkäaikaisten varojen lisäysten perusteella.
Suorituskykyä mitataan johdonmukaisesti ja ajantasaisesti
konsernitilinpäätöksen ja hallitukselle toimitettavan sisäisen
raportoinnin kanssa.
Tiedot tärkeimmistä asiakkaista
Tilikaudella 1.1.-31.12.2024 Endomines-konsernin
merkittävin asiakas on Boliden Commercial AB.
Liikevaihdosta 99 % muodostuu kultarikasteen myynnistä
Boliden Commercial AB:lle.
Pampalon tuotanto Konserni yhteensä
Kullan tuotanto
1.1.-31.12.2024
1.1.-31.12.2023
Kullan tuotanto, kg
444,9
397,8
Kullan tuotanto, oz
14 304
12 790
Kullan tuotanto
1.1.-31.12.2024
1.1.-31.12.2023
Kullan tuotanto, kg
444,9
397,8
Kullan tuotanto, oz
14 304
12 790
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
1.1.-31.12.2024, MEUR
Pampalon tuotanto
Karjalan kultalinja
Yhdysvaltojen toiminnot
Allokoimattomat erät
Konserni yhteensä
Myynti konsernin ulkopuolelle
28,7
0,0
0,0
0,0
28,7
Myynti muille segmenteille
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Liikevaihto yhteensä
28,7
0,0
0,0
0,0
28,7
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos
-0,1
0,0
0,0
0,0
-0,1
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
-14,9
-0,1
-0,1
0,0
-15,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
-2,4
-0,7
-0,4
-1,2
-4,6
Liiketoiminnan muut kulut
-1,0
-0,1
-0,3
-1,6
-3,0
Käyttökate
10,3
-0,9
-0,7
-2,8
5,8
Käyttökate %
36 %
-
-
-
20 %
Poistot
-1,8
0,0
-0,8
-0,6
-3,2
Liiketulos
8,5
-0,9
-1,6
-3,4
2,6
Liiketulos %
30 %
-
-
-
9 %
1.1.-31.12.2023, MEUR
Pampalon tuotanto
Karjalan kultalinja
Yhdysvaltojen toiminnot
Allokoimattomat erät
Konserni yhteensä
Myynti konsernin ulkopuolelle
19,7
0,0
0,0
0,0
19,7
Myynti muille segmenteille
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Liikevaihto yhteensä
19,7
0,0
0,0
0,0
19,7
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
-14,1
-0,1
-0,1
0,0
-14,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
-1,6
-0,7
-0,5
-1,1
-3,9
Liiketoiminnan muut kulut
-0,7
-0,1
-0,4
-0,9
-2,1
Käyttökate
3,3
-0,9
-1,0
-2,1
-0,7
Käyttökate %
17 %
-
-
-
-3 %
Poistot
-1,0
0,0
-0,8
-0,5
-2,3
Liiketulos
2,3
-0,9
-1,8
-2,6
-3,0
Liiketulos %
12 %
-
-
-
-15 %
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
31.12.20
24, MEUR
Suomi
Yhdysvallat
Yhteensä
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalien etsintä- ja arviointimenot
10,9
27,6
38,6
Muut aineettomat hyödykkeet
1,6
-
1,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Pampalon kaivos
13,6
-
13,6
Hoskon kaivos
1,8
-
1,8
Maa- ja vesialueet
0,2
0,3
0,5
Rakennukset ja rakennelmat
2,7
3,7
6,4
Koneet ja kalusto
3,7
2,9
6,6
Muut aineelliset hyödykkeet
0,1
-
0,1
Yhteensä
34,6
34,6
69,2
31.12.20
23, MEUR
Suomi
Yhdysvallat
Yhteensä
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalien etsintä- ja arviointimenot
7,7
26,0
33,7
Muut aineettomat hyödykkeet
1,3
-
1,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Pampalon kaivos
9,1
-
9,1
Hoskon kaivos
0,7
-
0,7
Maa- ja vesialueet
0,2
0,3
0,5
Rakennukset ja rakennelmat
0,8
3,3
4,0
Koneet ja kalusto
1,5
3,5
5,0
Muut aineelliset hyödykkeet
0,1
-
0,1
Yhteensä
21,4
33,1
54,5
Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuminen
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
31.12.2024
MEUR
Pampalon Karjalan Yhdysvaltojen Allokoimattomat Yhteensä
tuotanto kultalinja toiminnot erät
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalien etsintä- ja arviointimenot
-
3,2
-
-
3,2
Muut aineettomat hyödykkeet
0,5
-
-
-
0,5
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
-
-
-
-
Pampalon kaivos
5,8
-
-
-
5,8
Hoskon kaivos
1,4
-
-
-
1,4
Maa- ja vesialueet
-
-
0,0
-
0,0
Rakennukset ja rakennelmat
0,0
-
0,0
2,3
2,3
Koneet ja kalusto
0,5
-
0,0
2,1
2,7
Muut aineelliset hyödykkeet
0,0
-
-
-
0,0
Yhteensä
8,3
3,2
0,0
4,4
15,9
31.12.2023
MEUR
Pampalon Karjalan Yhdysvaltojen Allokoimattomat Yhteensä
tuotanto kultalinja toiminnot erät
Aineettomat hyödykkeet
Mineraalien etsintä- ja arviointimenot
-
2,5
-
-
2,5
Muut aineettomat hyödykkeet
-
-
-
-
-
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
-
-
-
-
Pampalon kaivos
4,6
-
-
-
4,6
Hoskon kaivos
0,7
-
-
-
0,7
Maa- ja vesialueet
-
-
-
-
-
Rakennukset ja rakennelmat
-
-
-
0,7
0,7
Koneet ja kalusto
0,5
-
-
0,7
1,2
Muut aineelliset hyödykkeet
-
-
-
0,1
0,1
Yhteensä
5,8
2,5
-
1,5
9,8
Pitkäaikaisten varojen lisäysten jakautuminen segmenteille
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
3. Myyntituotot asiakassopimuksista
Endominesin myyntituotot muodostuvat kultarikasteen
myynnistä asiakkaalle toimitettuna. Suurin osa Endominesin
tuottamasta kultarikasteesta on vaahdotekonsentraattia.
Suomessa vaahdotekonsentraatin myynti perustuu Boliden
Commercial AB:n kanssa tehtyyn yli vuoden mittaiseen
myyntisopimukseen. Boliden Commercial AB ostaa kaiken
Endomines Oy:n tuottaman vaahdotekonsentraatin.
Endomines tuotti tilikaudella 2024 vaahdotekonsentraatin
lisäksi gravimetristä kultaa. Endomines allekirjoitti
uuden myyntisopimuksen K.A. Rasmussen AS:n kanssa
vuonna 2024. Sopimus on pitkäaikainen ja kattaa koko
Endominesin Pampalon gravimetrisen kullantuotannon
myynnin. Tilikaudella 2024 2,0 kg Endominesin koko vuoden
tuotannosta oli gravimetristä kultaa, kun koko vuoden
kullan tuotanto oli 444,9 kg.
Vaahdotekonsentraatin myyntituotot perustuvat
ennakkolaskuun, joka lasketaan toimitetun rikasteen
määrän, rikasteen kultapitoisuuden, rikasteen kosteuden ja
kullan markkinahintatietojen perusteella. Myyntituotoista
vähennetään käsittelykustannukset sekä epäpuhtauksiin
liittyvät kustannukset. Tiedot perustuvat Endominesin
oman laboratorion alustavista näytteistä saatuihin
tuloksiin sekä hinnan osalta toimituskuukauden viimeisen
kokonaisen viikon kullan keskihintaan. Endomines käsittelee
yhden kuukauden aikana toimitetut rikasteet yhtenä
suoritevelvoitteena, koska yhden kuukauden toimituksista
laaditaan aina yksi ennakkolasku. Suoritevelvoite
täytetään, kun rikastekuormaan sisältyvät riskit ja oikeudet
siirtyvät myyjältä ostajalle. Riskit ja oikeudet rikasteen
käsittelyyn, siirtyvät myyjältä ostajalle, kun rikasteen
näytteenotto ja punnitustoimenpiteet on saatu valmiiksi
rikasteen toimituspaikassa. Toimituksen laskutus tapahtuu
toimituskuukauden jälkeisenä kuukautena. Rikastekuorman
omistajuus siirtyy ostajalle laskun maksamisen yhteydessä.
Asiakas maksaa ennakkolaskun toimituskuukautta
seuraavan kuukauden kahdentenakymmenentenä
kalenteripäivänä. Kaikki laskut ja maksut ovat Yhdysvaltojen
dollareissa.
Lopullinen laskutus tapahtuu, kun oman ja asiakkaan
laboratorion näytteiden lopulliset tulokset valmistuvat ja
kaikki parametrit sovitulle hinnoittelujaksolle vahvistetaan.
Mikäli Endominesin ja asiakkaan laboratorioiden
näytteiden mukainen kultapitoisuus eroaa toisistaan
enemmän kuin voimassa olevissa myyntiehdoissa on
määritelty, toimitetaan laboratorionäytteet ulkopuolisen ja
riippumattoman laboratorion analysoitavaksi. Lopullinen
kullan hinta määräytyy toimituskuukautta seuraavan
kuukauden kullan keskihinnan mukaan. Ennakkolaskun
ja lopullisen laskun välisen erotuksen ei arvioida olevan
olennainen ja lopullisen laskun vahvistuttua, Endomines
oikaisee myyntituottoja ennakkolaskun ja loppulaskun
välisellä erotuksella sinä kuukautena, kun lopulliset tulokset
saadaan valmiiksi.
Gravimetrisen kultarikasteen myyntituotot perustuvat
ennakkolaskuun, joka lasketaan toimitetun rikasteen
kultapitoisuuden ja kullan markkinahintatietojen
perusteella. Myyntituotoista vähennetään
käsittelykustannukset. Ennakkolaskun tiedot perustuvat
Endominesin ja asiakkaan omien laboratorioiden
näytteisiin ja kullan hinta määräytyy tulosten vaihtopäivän
kullan markkinahinnan mukaisesti. Mikäli Endominesin
ja asiakkaan laboratorioiden näytteiden mukainen
kultapitoisuus eroaa toisistaan enemmän kuin voimassa
olevissa myyntiehdoissa on määritelty, toimitetaan
laboratorionäytteet ulkopuolisen ja riippumattoman
laboratorion analysoitavaksi. Ennakkolaskun ja lopullisen
laskun välisen erotuksen ei arvioida olevan olennainen
ja lopullisen laskun vahvistuttua, Endomines oikaisee
myyntituottoja ennakkolaskun ja loppulaskun välisellä
erotuksella sinä kuukautena, kun lopulliset tulokset saadaan
valmiiksi.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Konsernin liikevaihto markkina-alueittain, MEUR
2024
2023
Suomi
28,7
19,7
Yhdysvallat
0,0
0,0
Yhteensä
28,7
19,7
Myyntisaamiset sekä asiakassopimuksiin perus-
tuvat omaisuuserät ja velat
2024
2023
Myyntisaamiset
3,1
1,7
Lyhytaikaiset siirtosaamiset
0,0
0,1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
0,3
0,0
Liiketoiminnan muut tuotot
MEUR
2024
2023
Metalliromu ja -jäte
0,0
0,0
Myyntituotot aineellisista
hyödykkeistä
0,0
0,0
Muut tuottoerät
0,0
0,0
Yhteensä
0,0
0,0
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset
palvelut
MEUR
2024
2023
Aine-, tarvike- ja tavaraostot
1,7
2,1
Varastojen lisäys (-) tai
vähennys (+)
-0,0
-0,0
Ulkopuoliset palvelut
13,5
12,2
Yhteensä
15,1
14,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat
kulut
MEUR
2024
2023
Palkat
3,8
3,2
Eläkekulut
0,6
0,5
Muut henkilösivukulut
0,2
0,3
Yhteensä
4,6
3,9
Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden
aikana ryhmittäin eriteltynä
2024
2023
Toimihenkilöitä
42
30
Työntekijöitä
13
15
Yhteensä
55
45
Valmiiden tuotteiden varaston
muutos
MEUR
2024
2023
Varastojen lisäys (-) tai vähennys (+)
-0,1
0,0
Yhteensä
-0,1
0,0
Myyntituotot asiakassopimuksista
4. Liiketoiminnan muut tuotot
6. Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
5. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastonmuutos
Tilikauden päättyessä konserni on myynyt 0,3 MEUR
myyntisaamisistaan factoring yhtiölle käteisvaroja vastaan.
Endomines vastaa kokonaisuudessaan myyntisaamisiin
liittyvästä luottoriskistä, myös luovutettujen saamisten osalta.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
8. Osakeperusteiset maksut
Endominesin hallitus hyväksyi marraskuussa 2023 avainhenkilöilleen suunnatun
suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman aloittamisesta vuosille 2024–2026. Suoriteperusteinen
osakepalkkio-ohjelma koostuu vuoden ansaintajaksosta ja kahden vuoden sitouttamisjaksosta.
Palkkio myönnetään Endominesin osakkeina sisältäen verot ja veronluonteiset maksut.
Osakepalkkion ansaintakriteerinä on työssäoloehto ja osakkeen kokonaistuotto. Osakekurssin
lähtötaso on 8,00 euroa ja maksimitaso 16,00 euroa. Osakepalkkio-ohjelman käypä arvo on
määritetty osakekurssin mallinnuksella Monte Carlo simulaatiolla. Ohjelman ansaintajakso
päättyi 31.12.2024. Ansaintajakson päättymishetkellä ennalta määritettyjä suoritetavoitteita
ei saavutettu, eikä ohjelmasta kertynyt maksettavaa palkkiota. Ohjelman piiriin sen
myöntämishetkellä kuului 23 henkilöä ja tilinpäätöshetkellä 21 henkilöä. Osakeperusteisten
maksujen vaikutus tilikauden 2024 tulokseen oli 0,0 miljoonaa euroa.
9. Liiketoiminnan muut kulut
Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä
Myöntämispäivä 1.1.2024
Maksimi palkkio-osakkeet/kpl 9 200
Osakkeen käypä arvo myöntämishetkellä (EUR) 8,64
Ansaintakriteeri Osakkeen kokonaistuotto, työssäolo
Henkilöstömäärä 31.12.2024 21
Liiketoiminnan muut kulut
MEUR
2024
2023
Tuotannon käyttö- ja ylläpitokulut
0,2
0,2
Vapaaehtoiset henkilösivukulut
0,2
0,2
Toimitilakulut
0,3
0,2
Ajoneuvokulut
0,2
0,1
Matkakulut
0,2
0,1
Myyntitappiot aineellisista hyödykkeistä
0,0
0,0
Muut kiinteät kulut
2,0
1,2
Yhteensä
3,1
2,0
Tilintarkastajan palkkiot
MEUR
2024
2023
Tilintarkastus
0,1
0,1
Tilintarkastajan muut toimeksiannot ja lausunnot
0,0
0,0
Yhteensä
0,1
0,2
Mineraalien etsintä ja arviointimenojen
2024
2023
kirjanpitoarvot
Suomi
10,9
7,7
Yhdysvallat
27,6
26,0
Yhteensä
38,6
33,7
Poistot ja arvonalentumiset
MEUR
2024
2023
Poistot hyödykeryhmittäin
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet:
Pampalon kaivos
1,3
1,0
Hoskon kaivos
0,3
0,0
Maa- ja vesialueet
0,0
0,0
Rakennukset ja rakennelmat
0,2
0,1
Koneet ja kalusto
1,2
1,3
Muut aineelliset hyödykkeet
0,0
0,0
Aineettomat hyödykkeet:
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
-
-
Muut aineettomat hyödykkeet
0,2
0,0
Yhteensä
3,2
2,3
10. Poistot ja arvonalentumistappiot
11. Arvonalentumistestaus
Konserni suoritti tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaiset arvonalentumistestit 31.12.2024
mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen tasearvolle. Kerrytettävissä oleva rahamäärä
ylittää kirjanpitoarvon kaikkien testien kohdalla.
Suomen ja Yhdysvaltojen mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumistestaus
on suoritettu vertaamalla omaisuuserän tasearvoa sen käypään arvoon vähennettynä myynnistä
aiheutuvilla menoilla.
Keskeiset muuttujat mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen
arvonalentumistestauksessa:
• Arvio malmitonneista ja kultapitoisuudesta
• Arvio maassa olevan kullan hinnasta
Arviot malmitonneista ja kultapitoisuudesta on laadittu johdon parhaan arvion mukaan ja se
perustuu kultamalmivarojen ja mineraalivarantojen tutkimuksilla todennettuihin arvoihin.
Maassa olevan kullan hinta perustuu verrokkianalyysiin ja kultaesiintymien markkina-arvoihin.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Herkkyysanalyysi
Konserni on arvioinut arvonalentumistestauksen herkkyyttä keskeisten muuttujien osalta. Alla
olevassa taulukossa on esitetty vaadittava muutos yksittäisessä oletuksessa, jolla kerrytettävissä
oleva rahamäärä alittaisi kirjanpitoarvon.
Arvioitaessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevaa rahamäärää, edellä esitetty
huomioiden, johdon arvion mukaan minkään keskeisen muuttujan jokseenkin mahdollinen
muutos ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat
rahamäärät alittaisivat niiden kirjanpitoarvon.
12. Rahoitustuotot ja -kulut
Ulkomaiseen yksikköön, nettosijoituksena käsitellyn, konsernin sisäisen Endomines Idaho LLC:n
lainan kurssierot, 0,8 (-04) miljoonaa euroa, on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaiseen
yksikköön tehtynä nettosijoituksena käsitellyn konsernin sisäisen lainan määrä tilinpäätös
hetkellä 31.12.2024 on 13,5 miljoonaa euroa ja tilinpäätöksessä 31.12.2023 11,8 miljoonaa euroa.
13. Tuloverot
Muuttuja
2024
2023
Malmitonnit, Yhdysvallat
-49 %
-58 %
Pitoisuus, Yhdysvallat
-49 %
-58 %
Maassa olevan kullan hinta, Yhdysvallat
-49 %
-58 %
Malmitonnit, Suomi
-38 %
-54 %
Pitoisuus, Suomi
-38 %
-54 %
Maassa olevan kullan hinta, Suomi
-38 %
-54 %
Tuloverot tilikauden tuloslaskelmalla
2024
2023
Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuva vero
-
Aiempia tilikausia koskevat oikaisut
0,0
-
Laskennalliset verot
-0,1
-
Yhteensä
-0,1
-
Rahoitustuotot ja -kulut
2024
2023
Kurssivoitot
1,4
0,8
Tuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatusta warrantista
0,0
0,1
Muut rahoitustuotot
0,0
0,0
Rahoitustuotot yhteensä
1,4
0,9
Kurssitappiot
-1,0
-1,3
Korkokulut korollisista veloista
-2,1
-1,4
Korkokulut vuokrasopimuksista
0,0
0,0
Korkokulut ennallistamiskustannuksista
-0,5
-0,1
Muut rahoituskulut
-0,1
-0,4
Rahoituskulut yhteensä
-3,7
-3,2
Rahoituskulut, netto
-2,2
-2,3
Tuloverot
2024
2023
Konsernin verokannan täsmäytys Suomen verokantaan
Tulos ennen veroja
0,4
-5,3
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla
-0,1
1,1
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat
0,0
0,0
Verovapaat tuotot
0,0
0,0
Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut
-0,4
0,0
Aikaisempien tilikausien kirjaamattomien verotuksellisten
tappioiden käyttö
1,0
0,0
Pysyvät erot ja verotappiot, jotka on menetetty
-0,1
0,1
Verotukselliset tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista
verosaamista
-0,6
-1,1
Verot aikaisemmilta tilikausilta
0,0
0,0
Laskennallisten verovelkojen muutokset
0,0
0,0
Verot tuloslaskelmassa
-0,1
0,0
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Laskennallisten verosaamisten muutokset
Laskennalliset verot on kirjattu taseeseen nettomääräisinä kuittaamalla laskennalliset
verosaamiset laskennallisista veroveloista siihen määrään asti kuin on todennäköisesti
käytettävissä verotettavaa tuloa, jota vastaan vähennyskelpoinen väliaikainen ero voidaan
hyödyntää.
kirjattu
Laskennallisten verosaamisten muutokset 2024
1.1.2024
tuloslaskelmaan
31.12.2024
Ympäristön ennallistamisvaraukset
0,3
0,8
1,1
Vuokrasopimukset
0,0
0,0
0,0
Muut väliaikaiset erot
0,1
-0,0
0,0
Laskennalliset verosaamiset taseessa
0,4
0,7
1,1
kirjattu
Laskennallisten verosaamisten muutokset 2023
1.1.2023
tuloslaskelmaan
31.12.2023
Ympäristön ennallistamisvaraukset
0,0
0,3
0,3
Vuokrasopimukset
0,0
0,0
0,0
Muut väliaikaiset erot
0,0
0,1
0,1
Laskennalliset verosaamiset taseessa
0,0
0,4
0,4
kirjattu
Laskennallisten verovelkojen muutokset 2024
1.1.2024
tuloslaskelmaan
31.12.2024
Ympäristön ennallistamisvaraukset
0,3
0,8
1,1
Vuokrasopimukset
0,0
0,0
0,0
Muut väliaikaiset erot
0,1
-0,0
0,0
Laskennalliset verovelat taseessa
0,4
0,8
1,2
kirjattu
Laskennallisten verovelkojen muutokset 2023
1.1.2023
tuloslaskelmaan
31.12.2023
Ympäristön ennallistamisvaraukset
0,0
0,3
0,3
Vuokrasopimukset
0,0
0,0
0,0
Muut väliaikaiset erot
0,0
0,1
0,1
Laskennalliset verovelat taseessa
0,0
0,4
0,4
Laskennallisten verovelkojen muutokset
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilikauden päättyessä konsernilla on vahvistettuja tappioita Suomessa yhteensä 34,1 MEUR. Suomessa vahvistettu tappio vähennetään voitollisesta tuloksesta 10
seuraavan verovuoden aikana sitä mukaa kuin tuloa syntyy.
Tilikaudella 2022 tapahtunut emoyhtiön sulautuminen tytäryhtiöönsä ei aiheuttanut tuloverolain 122 pykälän 1 momentissa tarkoitettua omistajan vaihdosta
sulautuvan emoyhtiön tytäryhtiössä. Näin ollen Suomessa vahvistetut tappiot ovat verotuksessa vähennyskelpoisia myös vertailukauden ja aikaisempien kausien
osalta. Yhdysvaltojen ja Ruotsin vahvistettujen tappioiden osalta ei ole selvitetty vuonna 2022 tapahtuneen sulautumisen vaikutuksia tappioiden vähennysoikeuteen.
Kirjaamattomat laskennalliset
verosaamiset
31.12.2024
31.12.2023
MEUR
Vanhenemisvuosi
Bruttomäärä
Verovaikutus
Vanhenemisvuosi
Bruttomäärä
Verovaikutus
Verotukselliset tappiot
2025–2034
34,1
6,8
2024–2033
39,2
7,8
Ympäristön ennallistamisvaraukset
ei vanhene
2,2
0,5
ei vanhene
1,3
0,3
Vuokrasopimukset
ei vanhene
0,0
0,0
ei vanhene
0,0
0,0
Muut väliaikaiset erot
ei vanhene
2,4
0,5
ei vanhene
2,2
0,4
Yhteensä
38,7
7,8
42,7
8,5
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Osakekohtainen tulos
2024
2023
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto,
1 000 000 euroa
0,4
-5,3
Osakkeiden lukumäärä, painotettu keskiarvo
9 851 879
9 587 596
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake)
0,0
-0,6
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä 31.12.
10 707 841
 10 768 188
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos
(euroa / osake)
0,0
-0,6
14. Osakekohtainen tulos
Pampalon Hoskon Maa- ja vesi- Rakennukset ja Koneet ja Muut aineelliset
kaivos kaivos alueet rakennelmat kalusto hyödykkeet
Tilikauden alussa
1.1.2023
27,9
0,0
4,2
9,6
25,8
0,0
Lisäykset
4,6
0,7
0,0
0,0
0,5
0,1
Ympäristön ennallistamisvaraus, lisäykset
0,0
0,0
0,0
0,7
0,7
0,0
Vähennykset
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,1
0,0
Muut muutokset
0,0
0,0
-3,5
3,5
0,0
0,0
Kurssierot
0,0
0,0
-0,1
0,0
-0,4
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2023
32,5
0,7
0,5
13,8
26,5
0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot:
Tilikauden alussa
1.1.2023
-22,4
0,0
-0,2
-9,5
-20,6
0,0
Tilikauden poisto
-1,0
0,0
0,0
-0,1
-1,3
0,0
Muut muutokset
0,0
0,0
0,2
-0,2
0,0
0,0
Arvonalentumistappiot
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Kurssierot
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2023
-23,4
0,0
0,0
-9,8
-21,5
0,0
Kirjanpitoarvo
31.12.2023
9,1
0,7
0,5
4,0
5,0
0,1
15. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän
painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa
osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien
potentiaalisten osakkeiden muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Laimennusvaikutuksella
oikaistu tulos ei saa vahventaa esitettävän kauden osakekohtaista tulosta IAS 33 Osakekohtainen tulos
-standardin mukaisesti.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Pampalon Hoskon Maa- ja vesi- Rakennukset ja Koneet ja Muut aineelliset
kaivos kaivos alueet rakennelmat kalusto hyödykkeet
Tilikauden alussa
1.1.2024
32,6
0,7
0,5
13,9
26,5
0,1
Lisäykset
5,8
1,4
0,0
0,0
0,6
0,0
Ympäristön ennallistamisvaraus, lisäykset
0,0
0,0
0,0
2,3
2,0
0,0
Vähennykset
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,1
0,0
Muut muutokset
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Kurssierot
0,0
0,0
0,0
0,2
0,9
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2024
38,2
2,1
0,5
16,4
30,0
0,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot:
Tilikauden alussa
1.1.2024
-23,4
0,0
0,0
-9,8
-21,5
0,0
Tilikauden poisto
-1,3
-0,3
0,0
-0,2
-1,2
0,0
Muut muutokset
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Arvonalentumistappiot
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Kurssierot
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,7
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2024
-24,7
-0,3
0,0
-10,0
-23,4
0,0
Kirjanpitoarvo
31.12.2024
13,6
1,8
0,5
6,4
6,6
0,1
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Hankintameno: Mineraalivarantojen Muut aineettomat
etsintä- ja arviointimenot hyödykkeet
Tilikauden alussa
1.1.2023
51,6
-
Lisäykset
2,5
 -
Vähennykset
0,0
-
Siirrot tuotantoon
-1,3
1,3
Muut muutokset
-
Kurssierot
-1,4
-
Tilikauden lopussa
31.12.2023
51,3
1,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot:
Tilikauden alussa
1.1.2023
-18,1
-
Tilikauden poisto
-
-
Muut muutokset
0,0
-
Arvonalentumistappiot
0,0
-
Kurssierot
0,5
-
Tilikauden lopussa
31.12.2023
-17,6
-
Kirjanpitoarvo
31.12.2023
33,7
1,3
16. Aineettomat hyödykkeet
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Hankintameno: Mineraalivarantojen Muut aineettomat
etsintä- ja arviointimenot hyödykkeet
Tilikauden alussa
1.1.2024
51,3
1,3
Lisäykset
3,2
0,5
Vähennykset
0,0
0,0
Muut muutokset
0,0
0,0
Kurssierot
2,5
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2024
57,0
1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot:
Tilikauden alussa
1.1.2024
-17,6
-
Tilikauden poisto
0,0
-0,2
Muut muutokset
0,0
0,0
Arvonalentumistappiot
0,0
0,0
Kurssierot
-0,9
0,0
Tilikauden lopussa
31.12.2024
-18,5
-0,2
Kirjanpitoarvo
31.12.2024
38,6
1,6
Mineraalien etsintään ja arviointiin liittyvät
varat ja velat, jotka eivät sisälly edellä
mainittuihin eriin.
2024
2023
Ostovelat alihankkijoille
1,1
0,0
Mineraalien etsinnästä ja arvioinnista syntyneet
tuotot ja kulut
2024
2023
Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut
-0,1
-0,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
-0,7
-0,7
Muut kiinteät kulut
-0,1
-0,1
Mineraalien etsinnästä ja arvioinnista syntyneet
rahavirtavaikutteiset erät
2024
2023
Investointien rahavirta
-3,2
-2,5
Liiketoiminnan rahavirta
-0,9
-0,9
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Vuokrasopimukset, tuhat euroa
2024
2023
Rakennukset ja
Koneet ja laitteet
Yhteensä
Rakennukset ja
Koneet ja laitteet
Yhteensä
rakennelmat rakennelmat
Käyttöomaisuus
Avaava tase 1.1.
35,2
0,0
35,2
48,6
0,0
48,6
Muuntoerot
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Lisäykset
0,0
34,7
34,7
42,2
0,0
42,2
Muutokset sopimuksissa
0,0
0,0
0,0
-29,4
0,0
-29,4
Poistot
-21,1
-9,6
-30,8
-26,3
0,0
-26,3
Päättävä tase 31.12.
14,1
25,0
39,1
35,2
0,0
35,2
17. Vuokrasopimukset
Vuokrasopimusvelat, tuhat euroa
2024
2023
Alle vuoden
26,5
20,8
1–5 vuotta
14,1
15,0
Yli 5 vuotta
0,0
0,0
Yhteensä
40,6
35,7
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Rahoitusvarat ja -velat
MEUR
2024
2023
Kirjanpitoarvo ja käypä arvo
Kirjanpitoarvo ja käypä arvo
Rahoitusvarat
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
3,2
2,0
Rahat ja pankkisaamiset
2,1
1,2
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvarat yhteensä
5,3
3,2
Rahoitusvarat yhteensä
5,3
3,2
Rahoitusvelat
Pitkäikaiset rahoitusvelat
Vaihtovelkakirjalainat
8,3
14,0
Vuokrasopimusvelat
0,0
0,0
Muut lainat
0,0
0,0
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä
8,4
14,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Vaihtovelkakirjalainat
6,6
2,1
Muut rahoitusvelat
0,3
0,0
Vuokrasopimusvelat
0,0
0,0
Ostovelat ja muut velat
6,9
5,0
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä
13,9
7,1
Rahoitusvelat yhteensä
22,2
21,1
18. Rahoitusvarat ja -velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin sisältyvien rahoitusvarojen
tasearvo vastaa olennaisilta osin käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole
olennainen saamisten maturiteetti huomioiden.
Tilikauden 2024 päättyessä konserni on myynyt 0,3 miljoonaa euroa myyntisaamisistaan
factoring yhtiölle käteisvaroja vastaan. Factoring yhtiölle siirtyneet rahoitusvarat sisältyvät
konsernitaseeseen ja Endomines vastaa kokonaan rahoitusvaroihin liittyvistä luottoriskeistä.
Factoring sopimuksesta vastaanotetut kassavarat kirjataan lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin
vähennettynä luovutuksesta johtuneella rahoituspalkkiolla. Factoring sopimukseen liittyvät
velat sisältyvät lyhytaikaisiin muihin rahoitusvelkoihin niiden maturiteetti huomioiden.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Pitkäaikaiset Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset Lyhytaikaiset
rahoitusvelat vuokrasopimusvelat rahoitusvelat vuokrasopimusvelat
Rahoitusvelat 1.1.2024
13,9
0,0
2,1
0,0
Lainojen nostot
4,7
-
2,3
-
Hankinnat
-
0,0
-
-
Takaisinmaksut
0,0
0,0
-0,3
–
Luovutukset
-0,1
-
-
-
Valuuttakurssioikaisut
-
-
-
-
Siirto lyhytaikaisiin velkoihin
-4,6
0,0
4,6
0,0
Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi
-5,8
-
-1,9
-
Muut muutokset, joihin ei liity maksua
0,2
-
0,0
-
Rahoitusvelat 31.12.2024
8,4
0,0
6,9
0,0
Pitkäaikaiset Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset Lyhytaikaiset
rahoitusvelat vuokrasopimusvelat rahoitusvelat vuokrasopimusvelat
Rahoitusvelat 1.1.2023
10,5
0,0
0,1
0,0
Lainojen nostot
5,9
-
2,0
-
Hankinnat
-
0,0
-
0,0
Takaisinmaksut
-
-
-0,4
0,0
Luovutukset
-
0,0
-
0,0
Valuuttakurssioikaisut
-
-
-
-
Siirto lyhytaikaisiin velkoihin
-2,1
0,0
2,1
0,0
Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi
-0,3
-
-1,8
-
Muut muutokset, joihin ei liity maksua
-0,1
-
0,0
-
Rahoitusvelat 31.12.2023
14,0
0,0
2,1
0,0
Rahoitusvelkojen erittely rahavirtavaikutteisiin ja ei rahavirtavaikutteisiin muutoksiin
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Vaihtovelkakirjalainat
13.3.2024 Endomines sopi 3,8 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainasta yhtiön suurimpien omistajien kanssa.
Vaihtovelkakirjalainojen maturiteetti on 48 kuukautta ja
vuosikorko 10 %. Sopimuksen mukaisesti vaihtovelkakirjat voidaan
vaihtaa kokonaan tai osittain yhtiön osakkeiksi aikaisintaan 12
kuukauden kuluttua lainan nostopäivästä. Vaihtohinta muodostuu
osakkeen päätöskurssilla lasketusta päivittäisestä keskihinnasta
vaihtovaatimuksen päivää edeltävän 10 kaupankäyntipäivän
aikana vähennettynä 18 %:lla.
Vuonna 2023 sovituista vaihtovelkakirjalainoista 0,8 miljoonaa
euroa maksettiin vuoden 2024 puolella.
12.12.2024 Endomines vastaanotti vaihtovelkakirjalainoihin
liittyvät vaihtoilmoitukset, joiden perusteella yhteensä 7 356 603,47
euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi.
Vaihtojen seurauksena rekisteröitiin ja laskettiin liikkeeseen 1 034
690 uutta Endomines Finland Oyj:n osaketta. Yhtiöllä ei ole ollut
muita liikkeeseenlaskuja tilikauden 2024 aikana.
LDA:n warrantit
Yhtiö laski vuoden 2021 rahoitusjärjestelyn yhteydessä
liikkeeseen 14 000 000 optiota, joista jokainen oikeutti haltijansa
merkitsemään yhden osakkeen yhtiössä ennen 2022 toteutettua
40:1 reverse split-osakkeiden yhdistämistä. Warranttien kohteena
oleva osakemäärä muuttui reverse splitin jälkeen vastaavasti.
Osakeoptiot laskettiin liikkeeseen osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen LDA Capital Limitedille
sekä vastikkeetta. Optioilla merkittyjen uusien osakkeiden
merkintähinta vastasi 135 % yhtiön osakkeen vaihtomäärällä
painotetusta keskihinnasta vuoden 2021 yhtiökokouspäivää
edeltävältä 10 kaupankäyntipäivältä. Reverse splitin jälkeen
optioita oli 350 000 kpl (14 000 000/40). Yhden osakkeen
merkintähinta oli sopimuksen mukaisesti 0,36 euroa/osake eli 14,4
euroa/osake (0,36*40). Oikeus merkitä osakkeita päättyi 10.6.2024.
19. Rahoitusriskien hallinta
Konserni altistuu toimintansa kautta erilaisille rahoitusriskeille,
joita ovat markkinariski (mukaan lukien valuuttariski ja hintariski),
luotto- ja vastapuoliriski, likviditeettiriski ja rahavirtariski .
Katsauskauden päättyessä Endomines on solminut ainoastaan
kiinteäkorkoisia rahoitussopimuksia ja näin ollen rahavirtoihin ei
liity lainojen korkomuutoksista johtuvaa riskiä.
Liitetiedossa esitetään herkkyysanalyysi tärkeimmistä
rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvistä riskeistä. Herkkyysanalyysi
perustuu tilinpäätöshetkellä käytettävissä oleviin
rahoitusinstrumentteihin. Herkkyysanalyysin perusperiaate
on raportoida valuuttakurssin, koron tai hinnan muutoksen
aiheuttamista mahdollisista yksittäisistä vaikutuksista verojen
jälkeiseen tulokseen, verojen jälkeisiin muihin laajan tuloksen eriin
tai omaan pääomaan, kun kaikki muut muuttujat pysyvät vakioina.
Markkinariski
Tuotetun kullan kysyntä kansainvälisillä markkinoilla vaikuttaa
konsernin kannattavuuteen.
Valuuttakurssiriski
Konserni toimii kansainvälisesti ja altistuu valuuttakurssiriskeille
EUR/USD-valuuttakurssin osalta. Kaikki kultarikasteen
laskutus on USD-määräistä, kun taas tuotantokustannukset
ja konsernin sisäinen rahoitus ovat sekä EUR- että USD-
määräisiä. Valuuttakurssiriski muodostuu transaktioriskistä
sopimuspohjaisten erien osalta ja translaatioriskistä ulkomaisen
tytäryrityksen tilinpäätöstietojen euroiksi muuttamisen osalta.
Tilinpäätöshetkellä ei ole voimassa valuuttasuojaussopimuksia.
Endomines Finland Oyj:n ja Endomines Idaho LLC:n välinen
konsernin sisäinen ulkomaan rahan määräinen laina katsotaan
nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön.
Korkoriski
Korkoriski kuvaa korkojen muutoksesta aiheutuvaa tuloksen,
taseen ja kassavirran epävarmuutta. Tilinpäätöshetkellä
Endomines on solminut ainoastaan kiinteäkorkoisia
rahoitussopimuksia.
Hintariski
Konserni on alttiina hintariskille lähinnä kullan hintavaihteluiden
kautta. Kullan hinnan määrittää päivittäin LBMA (London
Bullion Market Association). Yhtiön altistumista hintavaihteluille
voidaan jossain määrin rajoittaa tekemällä kullan hintaa koskevia
suojaussopimuksia. Tilinpäätöshetkellä ei ole voimassa olevia
suojaussopimuksia. Rahoitusinstrumenttien vastapuolten valinta
on perustunut johdon arvioon niiden luotettavuudesta.
Luottoriski
Luotto- ja vastapuoliriski tarkoittaa riskiä siitä, että liiketoimen
vastapuoli ei pysty täyttämään sitoumuksiaan ja aiheuttaa
siten Endominesille tappiota. Endominesin tapauksessa luotto-
ja vastapuoliriskiin vaikuttavat pääasiassa käteisvarat sekä
asiakkaisiin liittyvät luottovastuut, mukaan lukien maksamatta
olevat saamiset ja sopimustapahtumat. Riskin rajoittamiseksi
Endomines kelpuuttaa ainoastaan vastapuolia, joilla on korkea
luottoluokitus. Konsernin vastapuolena käteisvarojen osalta ovat
Nordea-pankki Suomessa sekä PlainsCapital Bank Yhdysvalloissa.
Kahden viime vuoden aikana konsernilla on ollut vain kaksi
asiakasta, Boliden Commercials AB vaahdotuskonsentraatille ja
K.A. Rasmussen AS gravimetriselle kultarikasteelle. Johdolla ei ole
syytä odottaa maksukyvyttömyydestä aiheutuvia luottotappioita
näiltä vastapuolilta. Endomines ei ole johdon harkintaan perustuen
kirjannut odotettavissa olevia luottotappiota.
Myyntisaamisten maksuehdot ovat ennakkolaskun
toimituskuukautta seuraavan kuukauden
kahdentenakymmenentenä kalenteripäivänä ja lopullisen laskun
maksuehto on viisi arkipäivää laskun toimittamisesta.
Likviditeettiriski
Yhtiö arvioi ja seuraa likviditeetin riittävyyttä säännöllisesti.
Rahoitustarpeen arviointi perustuu vuoden välein tehtävään
budjettiin, kuukausittain päivitettävään rahoitusennusteeseen
ja tuotantoennusteeseen sekä ajantasaiseen kassavirtojen
suunnitteluun.
Endomines on sopinut tammikuussa 2025 nykyisten omistajiensa
kanssa yhteensä enintään 2,3 miljoonan euron suuruisesta
rahoitusjärjestelystä strategiaan liittyviin valmisteleviin
töihin ja muita liiketoiminnan tarpeita varten. Endomines
suunnittelee laajemman, noin kahdeksan miljoonan euron
rahoituksen toteuttamista kevään 2025 aikana. Suunnitellun
rahoituskokonaisuuden tarkoituksena on mahdollistaa kasvuun
tähtäävää toimintaa vuosien 2025–2026 aikana. Johdon parhaan
arvion mukaan tilikauden 2025 ennakoitu rahoitustarve katetaan
komittoidun ja valmisteltavana olevan rahoituksen sekä Pampalon
tulorahoituksen avulla.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Pääoman hallinta
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan normaalit toimintaedellytykset,
ylläpitää optimaalista pääomarakennetta ja minimoida pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen
vaikutetaan ensisijaisesti investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää
ohjaamalla. Konsernin pääomarakennetta seurataan mm. nettovelkaantumisasteen avulla, jota
laskettaessa korollinen nettovelka on jaettu omalla pääomalla.
Ympäristö ja luvat
Yhtiön toiminta on riippuvaista malminetsintä-, kaivos- ja ympäristöluvista sekä muista luvista ja
oikeuksista. Toimintaan kohdistuu ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia.
Herkkyysanalyysi
euroa
2024
2023
Tulos verojen jälkeen
Oma pääoma
Tulos verojen jälkeen
Oma pääoma
Valuuttakurssierojen vaikutus konserniyhtiöiden
välisiin lainoihin:
+1 % valuuttakurssin muutos EUR–USD
135 003
135 003
118 225
118 225
-1 % valuuttakurssin muutos EUR–USD
-135 003
-135 003
-118 225
-118 225
Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuva maturiteettiprofiili
MEUR
2025
2026
2027-
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta
0,0
Vuokrasopimusvelat
0,0
Vaihtovelkakirjalainat
6,5
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta
0,3
Vaihtovelkakirjalainat
2,1
4,6
Vuokrasopimusvelat
0,0
Ostovelat ja muut velat
6,9
Sopimuksiin perustuvat korot
0,8
1,5
Konsernin kaikki rahoitusvelat 31.12.2024 erääntyvät viimeistään tilikauden 2028 aikana.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Vaihto-omaisuus
MEUR
2024
2023
Aineet ja tavarat
0,1
0,1
Kultarikaste
0,1
0,3
Malmi
0,1
0,0
Yhteensä
0,4
0,4
Rahavarat
MEUR
2024
2023
Käteisvarat ja pankkitalletukset
2,1
1,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset
MEUR
2024
2023
Myyntisaamiset
3,1
1,7
Muut saamiset
0,0
0,0
Siirtosaamiset
0,1
0,3
Yhteensä
3,2
2,0
Myyntisaamisten ikäjakauma
MEUR
2024
2023
Erääntymättömät
3,1
1,7
Yhteensä
3,1
1,7
20. Vaihto-omaisuus
22. Rahavarat
21. Myyntisaamiset ja muut saamiset
Myyntisaamiset ovat korottomia ja niiden maksuehto on 5 arkipäivää loppulaskun toimittamisesta.
Konserni ei ole kirjannut tilikaudella arvonalentumistappioita myyntisaamisista. Konsernin
toimintatapoihin ei kuulu vakuuksien hankkiminen myynti- ja muista saamisista. Tilikauden 2024
päättyessä konserni on myynyt 0,3 MEUR myyntisaamisistaan factoring yhtiölle käteisvaroja vastaan.
Taseen rahavarat sisältävät käteisvarat sekä maturiteetiltaan alle kolmen kuukauden lyhytaikaiset
pankkitalletukset. Ulkomaan rahan määräiset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssilla.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Osakepääoma, kpl
2024
2023
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden alussa
9 787 339
9 279 959
Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi
1 034 690
507 380
Omien osakkeiden luovutus
2 570
-
Ulkona olevien osakkaiden lukumäärä tilikauden lopussa
10 824 599
9 787 339
Emoyhtiön hallussa olevat osakkeet, tilikauden alussa
8 000
8 000
Omien osakkeiden luovutus
-2 570
-
Emoyhtiön hallussa olevat osakkeet, tilikauden lopussa
5 430
8 000
Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa
10 830 029
9 795 339
Osakepääoma (MEUR)
53,3
53,3
23. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot
Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2024 oli 53,3 miljoonaa euroa jaettuna 10
830 029 samanarvoiseen osakkeeseen. Endomines Finland Oyj:llä on yksi osakesarja ja kukin osake
oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Nykyisen osakkeen nimellisarvoa ei
ole määritelty.
Omat osakkeet
16.12.2022 toteutuneen sulautumisen takia yhtiön hallussa oli tilikauden alussa 8 000 omaa osaketta,
joista 2 570 kpl luovutettiin tilikauden 2024 aikana osana hallituksen palkitsemista. 31.12.2024 yhtiön
hallussa on 5 430 kpl omia osakkeitaan.
Muu sijoitettu pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sekä ylikurssirahasto sisältävät muut oman pääoman
luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei erillisen päätöksen mukaan
merkitä osakepääomaan. Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen
oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot, ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksena
käsiteltävän lainan kurssierot sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelman keskikurssilla
muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot.
24. Varaukset
Varaukset muodostuvat Pampalon ja Fridayn kaivosalueiden ympäristön ennallistamiskustannuksista.
Endomines on laatinut toimintasuunnitelman ympäristön ennallistamisesta. Ulkopuolinen
insinööritoimisto on suorittanut selvityksen kaivosalueiden ympäristön ennallistamiskustannuksista.
Ennallistamiskustannukset muodostuvat parhaasta arvioista liittyen kaivoksen käyttöikään,
ennallistettavista pinta-aloista ja muista ympäristön ennallistamiseen liittyvistä kustannuksista.
Pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelman mukaisesti Pampalon kaivoksen taloudellinen pitoaika on
ainakin vuoden 2032 loppuun asti ja Hoskon kaivosalueen vuoden 2028 loppuun asti.
Pampalon kaivosalueen ennallistaminen arvioidaan alkamaan aikaisintaan vuonna 2033 ja Hoskon
vuonna 2029. Fridayn kaivosalueen osalta ennallistaminen arvioidaan alkamaan aikaisintaan vuonna
2032. Arvioidut tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoonsa. Varauksena kirjattava määrä on johdon
parhaan arvion mukainen.
Tilikauden 2024 lopussa suoritetun ennallistamistoimenpiteiden uudelleenarvioinnin yhteydessä
on todettu, että Pampalon ja Fridayn kaivosalueiden ennallistamistoimenpiteiden määrä on
lisääntynyt aikaisemmin kirjatusta varauksesta. Sen takia Endomines on kirjannut ympäristön
ennallistamisvarauksen lisäyksen vuodelle 2024. Varauksen lisäys kirjataan taseen varauksiin ja sitä
vastaava määrä kirjataan käyttöomaisuuseräksi aineellisiin hyödykkeisiin
Ennallistamiskulujen varauksella tarkoitetaan Pampalon, Rämepuron, Hoskon ja Fridayn kaivosten
ympäristön kunnostamisen arvioituja kustannuksia. Diskonttovaikutus raportoidaan korkokuluina.
25. Ostovelat ja muut velat
Ostovelat ovat korottomia ja ne maksetaan pääosin 14–31 päivän kuluessa. Kirjanpitoarvo vastaa
käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioiden.
Konsernin luottoriski on kuvattu liitetiedossa 19.
Ennallistamis-
Varaukset
kulut
Yhteensä
Päättävä tase 31.12.2022 ja avaava tase 1.1.2023
1,4
1,4
Lisäykset
1,5
1,5
Diskonttovaikutus
0,1
0,1
Muuntoerot
-0,1
-0,1
Päättävä tase 31.12.2023
2,9
2,9
Päättävä tase 31.12.2023 ja avaava tase 1.1.2024
2,9
2,9
Lisäykset
4,3
4,3
Diskonttovaikutus
0,3
0,3
Muuntoerot
0,0
0,0
Päättävä tase 31.12.2024
7,5
7,5
Ostovelat ja muut velat
MEUR
2024
2023
Ostovelat
6,9
5,0
Muut velat
1,1
0,4
Siirtovelat
3,6
2,2
Yhteensä
11,7
7,6
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
26. Ehdolliset sitoumukset
Endominesilla on kaksi voimassa olevaa rojaltisopimusta Ilomantsin valtausten osalta. Yhtiö on
solminut vuonna 1996 rojaltisopimuksen, jonka vastuu astuu voimaan, kun kaivostoiminta alkaa.
1996 solmittu rojaltisopimus koskee Ilomantsin kunnassa sijaitsevia valtasoikeuksia ja kattaa Hoskon
tuotantoalueen. Sopimuksen mukainen maksimi rojaltivastuu on 2,5 miljoonaa euroa. Vuoden 2024
aikana realisoitunut rojaltimaksu on 0,0 miljoonaa euroa ja jäljellä oleva maksimi rojaltivastuu on 2,5
miljoonaa euroa.
Endomines on vuonna 2006 solminut yrityskaupan seurauksena tuotantomääriin sidotun
rojaltisopimuksen. Tämä sopimus kattaa Ilomantsin alueella sijaitsevia valtauksia ja myös Pampalon
tuotantoalueen. Rojaltivastuun realisoituminen alkaa, kun sopimuksen mukainen tuotantoraja ylittyy.
Sopimuksen mukainen tuotantoraja ei ole ylittynyt tilikaudella 2024. Rojaltivastuun maksimimäärä on
1,5 miljoonaa euroa.
27. Lähipiiritapahtumat
Konsernin lähipiiriin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja, sekä
heidän läheiset perheenjäsenensä ja heidän määräysvallassaan olevat yhtiöt. Lähipiiritapahtumina
esitetään sellaiset lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä.
Omistajien osalta määritellään lähipiiriin ne yhteisöt ja henkilöt, joilla on emoyhtiössä määräysvalta,
yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta.
Pitkäaikaiset rahoitusvelat muodostuvat toimitusjohtajan kanssa sovituista vaihtovelkakirjalainoista,
jotka toteutuivat tilikauden 2023 aikana. Vaihtovelkakirjalaina toimitusjohtajan kanssa on toteutettu
vastaavin ehdoin kuin muidenkin tahojen kanssa sovitut vaihtovelkakirjalainat. Rahoituskulut
toimitusjohtajalle ovat vaihtovelkakirjalainan kertynyt korko tilikaudelta 2024, korkoa ei ole
erääntynyt maksettavaksi. Korkokulut on jaksotettu taseen siirtovelkoihin ja ne erääntyvät
aikaisintaan vuonna 2026.
Toimitusjohtajan ja johtoryhmän työsuhde-etuudet (euroa)
Palkat ja palkkiot esitetään suoriteperusteisesti lukuun ottamatta eläkekuluja, jotka esitetään
maksuperusteisesti. Johdon palkat ja palkkiot muodostuvat lyhytaikaisista työsuhde-etuuksista
eivätkä ne sisällä osakeperusteisia maksuja. Johdon palkitsemiseen ei liity työsuhteen päättymisen
jälkeisiä- tai muita pitkäaikaisia etuuksia. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläke-etuudet koostuvat
Suomen lakisääteisen eläkejärjestelyn puitteissa myönnettävistä eläkkeistä. Konsernilla ei ole
vapaaehtoisia täydentäviä eläkejärjestelyjä .
Molemmilla tilikausilla, 2023 ja 2024 hallituksen palkkioita maksettiin osakkeina yhteensä 34 500
euroa.
Rahoituskulut, EUR
2024
2023
Toimitusjohtaja
0,0
0,0
Pitkäaikaiset rahoitusvelat, EUR
2024
2023
Toimitusjohtaja
0,1
0,1
Lyhytaikaiset siirtovelat, EUR
2024
2023
Toimitusjohtaja
0,0
0,0
Toimitusjohtajan palkitseminen, euroa
2024
2023
Palkat ja palkkiot
361 863
334 595
Eläkekulut
64 016
52 840
Yhteensä
425 879
387 436
Johtoryhmän palkitseminen, euroa
2024
2023
Palkat ja palkkiot
495 675
473 797
Eläkekulut
90 064
73 420
Yhteensä
585 739
547 217
Hallitukselle maksetut palkkiot (euroa)
2024
2023
Jeremy Read
27 155
31 466
Markus Ekberg
28 650
36 393
Eeva Ruokonen
28 355
35 494
Jukka-Pekka Joensuu
43 395
57 033
Jukka Jokela
25 250
33 912
Pääasiallinen
Yhtiön nimi
toiminta
Kotimaa
Omistusosuus %
Endomines Oy
Kaivostoiminta
Suomi
100 %
Endomines Idaho LLC
Kaivostoiminta
Yhdysvallat
100 %
Kalvinit Oy
Kaivostoiminta
Suomi
100 %
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
28. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat
• 8.1.2025 Endomines tiedotti vastaanottaneensa ilmoituksen vaihtovelkakirjalainan
vaihtamisesta osakkeiksi. Eyemaker’s Finland Oy vaihtoi yhteensä 109 835,62 euroa
uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi.
• 13.1.2025 Endomines tiedotti aloittavansa noin 10 miljoonan euron
rahoituskokonaisuuden valmistelun nopeuttamaan Karjalan kultalinjan
kehitystä. Rahoituskokonaisuudesta noin 2,1–2,5 miljoonaa euroa on tarkoitus
toteuttaa vaihtovelkakirjalainoilla yhtiön suurimpien omistajien kanssa.
Laajempi, noin 8 miljoonan euron osuus tullaan toteuttamaan arviolta kevään 2025
aikana. Rahoituskokonaisuus voi sisältää oman- ja vieraan pääoman ehtoista
rahoitusta.
• 22.1.2025 Endomines tiedotti sopineensa 2,3 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainoista 13.1.2025 tiedotettuun rahoituskokonaisuuteen liittyen.
• 21.2.2025 Endomines tiedotti vastaanottaneensa ilmoituksen
vaihtovelkakirjalainojen vaihtamisesta osakkeiksi. Ilmoituksen perusteella yhteensä
700 000 euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Emoyhtiön tuloslaskelma
Liitetieto 2024 2023
Liikevaihto 2 1 707 516 1 755 980
Liiketoiminnan muut tuotot 3 3 450 -
Henkilöstökulut 4 -1 138 799 -1 141 243
Poistot ja arvonalentumiset 5 -2 409 -
Liiketoiminnan muut kulut 6 -1 186 712 -927 940
Liiketulos -616 953 -313 204
Rahoitustuotot 7 4 619 167 3 032 318
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 7 -2 408 000 -8 623 000
Rahoituskulut 7 -3 617 141 -3 984 827
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -1 405 974 -9 575 508
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -2 022 927 -9 888 712
Tuloverot 644 -
Tilikauden tulos -2 022 284 -9 888 712
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Emoyhtiön tase
Liitetieto 2024 2023
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto 8 45 768 -
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 9 12 263 774 14 671 774
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 24 026 389 21 026 820
Pysyvät vastaavat yhteensä 36 335 931 35 698 594
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 11 19 639 865 15 227 107
Muut saamiset 11 - 62 190
Siirtosaamiset 11 81 179 90 424
Rahat ja pankkisaamiset 12 106 653 152 720
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 19 827 696 15 532 441
VASTAAVAA YHTEENSÄ 56 163 627 51 231 036
VASTATTAVAA Liitetieto 2024 2023
Oma päääoma 13
Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 80 000
80 000
Muut rahastot
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 22 489 831 15 133 228
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 16 591 468 26 458 732
Tilikauden voitto (tappio) - 2 022 284 - 9 888 712
Vapaa oma pääoma yhteensä 37 059 016 31 703 248
Oma pääoma yhteensä 37 139 016 31 783 248
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 14
Lainat rahoituslaitoksilta 35 223 -
Velat saman konsernin yrityksille 664 000 664 000
Vaihtovelkakirjalainat 15 100 000 16 393 793
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 15 799 223 17 057 793
Lyhytaikainen vieras pääoma 15
Lainat rahoituslaitoksilta 11 160
Velat saman konsernin yrityksille 96 157 90 245
Ostovelat 264 125 291 395
Muut velat 258 243 89 877
Siirtovelat 2 595 703 1 918 478
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 3 225 388 2 389 994
Vieras pääoma yhteensä 19 024 611 19 447 788
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 56 163 627 51 231 036
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Emoyhtiön rahoituslaskelma
31.12.2024 31.12.2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja -2 022 284 -9 888 712
Oikaistu seuraavilla:
Poistot ja arvonalentumiset 2 410 409 8 623 000
Realisoitumattomat kurssierot konsernin sisäisistä eristä -1 426 811 777 187
Rahoitustuotot ja kulut 408 601 175 321
Muut oikaisut 21 448 -
Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta -608 637 -313 204
Käyttöpääöoman muutos -4 547 389
Myynti- ja muiden korottomien saamisten lisäykset (–) / vähennykset (+) -2 006 651 -2 091 557
Osto- ja muiden korottomien velkojen lisäykset (+) / vähennykset (–) 181 013 -2 455 832
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -2 434 274 -4 860 593
Maksetut korot - -135 641
Saadut korot - 102
Liiketoiminnan nettorahavirta -2 434 274 -4 996 131
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -48 177 -
Myönnetyt lainat konserniyrityksille -2 210 000 -4 624 017
Investointien nettorahavirta -2 258 177 -4 624 017
Rahavirta ennen rahoituseriä -4 692 451 -9 620 149
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nostot 4 648 536 7 937 500
Lainojen takaisinmaksut -2 152 -350 000
Rahoituksen nettorahavirta 4 646 384 7 587 500
RAHAVAROJEN MUUTOS -46 067 -2 032 649
Rahavarat tilikauden alussa 152 720 2 185 368
Rahavarojen kurssiero - -
Rahavarat kauden lopussa 106 653 152 720
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Emoyhtiön liitetiedot
1.Laadintaperiaatteet
Yleistä
Endomines Finland Oyj:n tilinpäätös on laadittu noudattaen Suo-
men kirjanpitolain ja kirjanpitoasetuksen mukaisia tilinpäätöksen
laadintaa koskevia laskentaperiaatteita ja säännöksiä.
Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintava-
luutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia.
Ulkomaan rahan määräiset erät on muutettu toimintavaluutan
määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tasearvo muodostuu
hankintamenosta vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukai-
silla poistoilla ja arvonalentumisilla. Käyttöomaisuushyödykkeistä
tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat arvioon
hyödykkeen taloudellisesta pitoajasta.
Pysyvien vastaavien arvostusperiaatteet
Tytäryhtiöosakkeet
Pysyvien vastaavien sijoitukset on arvostettu hankintamenoonsa
vähennettynä arvonalentumisilla. Tytäryhtiöosakkeiden tasearvoa
tarkastellaan vuosittain (tai puolivuosittain) vertaamalla tytäryh-
tiön paikallisen kirjanpidon mukaista omaa pääomaa osakkeiden
tasearvoon. Yhtiö kirjaa arvonalentumisen, jos oman pääoman
arvo alittaa osakkeiden tasearvon.
Saamisten ja velkojen arvostusperiaatteet
Saamiset on arvostettu nimellisarvoonsa tai tätä alhaisempaan
todennäköiseen arvoonsa. Velat on arvostettu nimellisarvoonsa tai
tätä korkeampaan vertailuarvoon. Tilikauden lopussa emoyhtiöllä
on 13,5 miljoonaa euroa pitkäaikaisia ja 13,6 miljoonaa euroa lyhy-
taikaisia saamisia Endomines Idaho LLC:ltä. Saamisten arvostusta
on tarkasteltu osana konsernin arvonalennustestausta, joka pe-
rustuu Endomines Idaho LLC:n hallinnoimien kultavarantojen sekä
Fridayn ylläpitotilassa olevan kaivoksen markkina-arvoon.
Myynnin tuloutusperiaatteet
Emoyhtiön tuotot muodostuvat emon tytäryhtiöille suorittamista
palveluista. Tuotot kirjataan, kun palvelut on suoritettu.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta
Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot ja mahdolliset
aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Suomen tuloverokanta
on 20 %. Laskennallisia veroja ei ole kirjattu.
Eläkejärjestelyt
Henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuu-
tusyhtiössä. Eläkemenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan.
Aineellisten käyttöomaisuus-
hyödykkeiden poistosuunnitelmat: 2024 2023 2023
Koneet ja kalusto 5 vuotta - 5,0
2. Myyntituotot 2024 2023
Liiketoiminnan palvelut, konserni 1 707 516 1 755 980
Yhteensä 1 707 516 1 755 980
5. Poistot 2024 2023
Suunnitelman mukaiset poistot koneista
ja kalustosta -2 409 -
3. Liiketoiminnan muut tuotot 2024 2023
Vuokratuotot koneista ja kalustolta,
konserni 3 450 -
Yhteensä 3 450 -
4. Henkilöstökulut 2024 2023
Palkat ja palkkiot -963 251 -980 397
Eläkekulut -140 738 -146 276
Muut henkilösivukulut -34 810 -14 570
Yhteensä -1 138 799 -1 141 243
6. Liiketoiminnan muut kulut 2024 2023
Toimitilavuokrat -35 092 -29 469
Laki- ja konsultaatiopalvelut -462 457 -201 196
Tilintarkastus -48 081 -124 965
Muut tilintarkastajan toimeksiannot -9 563 -17 407
Muut -631 519 -554 902
Yhteensä -1 186 712 -927 940
Johdon palkat ja palkkiot 2024 2023
Toimitusjohtaja 361 863 334 595
Hallitus 152 806 194 298
Henkilöstö keskimäärin 6
7
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilikaudella 2023 pysyvien vastaavien sijoituksien arvonalentumiset sisältävät arvon-
alennukset Endomines Oy:n osakkeista 5,9 miljoonaa euroa ja Endomines Idaho LLC:n
osakkeista 2,7 miljoonaa euroa. Tilikaudella 2024 pysyvien vastaavien arvonalentumiset
sisältävät arvonalennukset Endomines Idaho LLC:n osakkeista 2,4 miljoonaa euroa.
7. Rahoitustuotot ja -kulut 2024 2023
Rahoitustuotot
Korkotuotot konserniyrityksiltä 1 697 429 1 362 882
Valuuttakurssivoitot 2 921 714 1 546 950
Muut 25 122 486
Yhteensä 4 619 167 3 032 318
Arvonalentumiset
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -2 408 000 -8 623 000
Arvonalentumiset yhteensä -2 408 000 -8 623 000
Rahoituskulut
Korkokulut konserniyrityksille -5 912 -37 888
Korkokulut vaihtovelkakirjalainoista -2 025 118 -1 222 356
Valuuttakurssitappiot -1 502 387 -2 331 068
Muut -83 724 -393 515
Yhteensä -3 617 141 -3 984 827
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -1 405 974 -9 575 508
8. Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet 2024 2023
Hankintameno 1.1. - -
Lisäykset 48 177 -
Hankintameno 31.12. 48 177 -
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. - -
Suunnitelman mukaiset poistot -2 409 -
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -2 409 -
Kirjanpitoarvo 31.12. 45 768 -
9. Sijoitukset 2024 2023
Osuudet konserniyhtiöissä
Hankintameno 1.1. 14 671 774 23 294 774
Lisäykset - -
Arvonalentumiset -2 408 000 -8 623 000,00
Hankintameno 31.12. 12 263 774 14 671 774
Tytäryhtiöille annetut pääomalainat
Hankintameno 1.1. 252 282 252 282
Lisäykset - -
Hankintameno 31.12. 252 282 252 282
Sijoitukset yhteensä 12 516 056 14 924 056
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
10. Pitkäaikaiset lainasaamiset 2024 2023
Samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 24 026 389 21 026 820
Yhteensä 24 026 389 21 026 820
11. Lyhytaikaiset saamiset 2024 2023
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 19 639 865 15 227 107
Muut saamiset 81 179 152 614
Yhteensä 19 721 043 15 379 721
12. Rahat ja pankkisaamiset 2024 2023
Emoyhtiön pankkitileillä olevat varat ja alle
3kk pankkitalletukset 106 653 152 720
Yhteensä 106 653 152 720
Yhteensä 19 721 043 15 379 721
13. Oma pääoma 2024 2023
Osakepääoma 1.1. 80 000 80 000
Lisäykset - -
Osakepääoma 31.12. 80 000,00 80 000
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 15 133 228,00 13 095 728
Lisäykset 7 356 603,47 2 037 500
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 22 489 831,47 15 133 228
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1.1. 16 570 019,86 26 458 732
Omien osakkeiden luovutus 21 448,45 -
Edellisten tilikausien voitto/tappio 31.12. 16 591 468,31 26 458 732
Tilikauden voitto (tappio) -2 022 283,77 -9 888 712
Yhteensä 37 139 016,01 31 783 248
Voitonjakokelpoiset varat 31.12.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22 489 831,47 15 133 228
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 16 591 468,31 26 458 732
Tilikauden voitto (tappio) -2 022 283,77 -9 888 712
Omasta pääomasta voitonjakokelpoisia varoja 37 059 016 31 703 248
14. Pitkäaikainen vieras pääoma 2024 2023
Velat saman konsernin yrityksille 664 000 664 000
Vaihtovelkakirjalainat 15 100 000 16 393 793
Lainat rahoituslaitoksilta 35 223 -
Yhteensä 15 799 223 17 057 793
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Endomines Finland Oyj on myöntänyt tytäryhtiöilleen lainoja yhteensä 24 miljoonaa euroa
tytäryhtiöiden liiketoiminnan tarpeita varten.
Lainojen osapuolet sopivat maksusuunnitelmasta erikseen, lainoille ei ole tilinpäätöshetkellä
määritelty takaisinmaksuaikaa. Suomalaisten tytäryhtiöiden lainojen korot on sidottu kuuden
kuukauden euribor korkoon, johon lisätään 2 %. Korko tarkistetaan puolivuosittain, 1.1. ja 1.7.
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2024 koron määrä on 5,678 %. Samat lainaehdot koskevat myös Kalvinit
Oy:n myöntämää lainaa emoyhtiölle.
Endomines Idaho LLC:lle myönnettyjen lainojen korko on 8,3 %. Endomines Idaho LLC:lle myönne-
tyn lainan numero 1, lainapääomasta on konvertoitu tilikaudella 2022 suurin osa Endomines Idaho
LLC:n omaksi pääomaksi. Emoyhtiön kirjanpidossa konvertoitu lainapääoma on kirjattu osaksi
tytäryhtiöosakkeiden hankintamenoa.
Konsernin sisäisille lainoille ei ole myönnetty vakuuksia.
16. Lähipiiritapahtumat 2024 2023
Tytäryhtiöille myönnetyt pitkäaikaiset lainat
Endomines Oy 10 273 817 8 952 063
Endomines Idaho LLC, laina 1 2 094 897 1 099 341
Endomines Idaho LLC, laina 2 11 405 393 10 723 134
Tytäryhtiöille myönnetyt pääomalainat
Kalvinit Oy 252 282 252 282
Pitkäaikaisiin lainoihin liittyvät korkosaamiset
Endomines Oy 1 325 927 696 142
Endomines Idaho LLC, laina 1 7 833 163 7 240 165
Endomines Idaho LLC, laina 2 4 376 780 3 210 111
Kalvinit Oy 35 943 21 150
Tytäryhtiöiden myöntämät lainat emoyhtiölle
Kalvinit Oy 664 000 664 000
Lainoihin liittyvät korkovelat 94 945 89 033
15. Lyhytaikainen vieras pääoma 2024 2023
Ostovelat 264 125 291 395
Velat saman konsernin yrityksille 96 157 90 245
Lainat rahoituslaitoksilta 11 160 -
Muut velat 258 243 89 877
Siirtovelat 2 595 703 1 918 478
Yhteensä 3 225 388 2 389 994
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilintarkastusmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Oulussa 26. maaliskuuta 2025
KPMG OY AB
Antti Kääriäinen
KHT
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen
allekirjoitukset
Espoossa 26.3.2025
Kari Vyhtinen, toimitusjohtaja
Jukka-Pekka Joensuu, hallituksen puheenjohtaja
Eeva Ruokonen, hallituksen jäsen
Jukka Jokela, hallituksen jäsen
Jeremy Read, hallituksen jäsen
Markus Ekberg, hallituksen jäsen
Hallituksen ja toimitusjohtajan lausumat
Vahvistamme, että:
• EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätöss
tandardien mukaisesti laadittu konsernitilinpäätös ja emoyhtiön
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti laadittu tilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan sekä yrityksen että sen konsernitilinpäätökseen
sisältyvien yritysten kokonaisuuden varoista, vastuista,
taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta.
• Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus
yrityksen ja konsernitilinpäätökseen sisältyvien yritysten
kokonaisuuden liiketoiminnan kehittymisestä ja tuloksesta sekä
kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja muusta
yrityksen tilasta.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilintarkastuskertomus
Endomines Finland Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Endomines Finland Oyj:n
(y-tunnus 3215519–7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–
31.12.2024. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan
tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen
tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio,
sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman
ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän
kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä
sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa
käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-
tilinpäätösstandardien mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää
lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle
annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa
noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän
tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan
tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä
niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten
mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta
ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset
eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien,
näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole
suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa
tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen
liitetiedossa 9.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut
soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty
perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa
tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden
määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien
vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen
kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme
sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai
yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta
tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin.
Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet,
jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme
olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,
jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden
tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon
tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa
tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa
lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan
mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit
sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta
keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon
riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on
sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon
tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvostus
(Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä konsernitilinpäätöksen liitetiedot 11 ja 16)
• Konsernin aineettomat hyödykkeet koostuvat pääosin Suomen ja Yhdysvaltojen kultaesiintymiin
liittyvistä aktivoiduista mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoista, joiden kirjanpitoarvo
31.12.2024 on 38,6 miljoonaa euroa.
• Mineraalivarantojen etsinnästä ja arvioinnista muodostuneista varoista ei tehdä poistoja, vaan ne
testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta kullakin raportointikaudella.
• Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvostuksen on katsottu olevan
tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka siihen sisältyvän arviointiepävarmuuden sekä
tasearvon olennaisuuden vuoksi.
• Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:
• Arvioimme arvostamisessa käytetyn menetelmän asianmukaisuutta.
• Testasimme arvostamisessa käytetyn mallin matemaattista oikeellisuutta ja validoimme
olennaiset laskelmissa käytetyt syöttötiedot.
• Vertasimme arvostamisessa käytettyjä oletuksia kullan ja muiden muuttujien
markkinakehitykseen.
• Arvioimme mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja koskevien liitetietojen
asianmukaisuutta.
Rahoituksen riittävyys (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 18 ja 19)
• Konsernin liiketoiminta on pääomavaltaista. Kaivostoiminnan ja malminetsinnän harjoittaminen
edellyttää rahoituksen saatavuutta. Konsernin rahoitustarpeen arviointi perustuu vuoden välein
tehtävään budjettiin, kuukausittain päivitettävään rahoitusennusteeseen ja
tuotantoennusteeseen sekä ajantasaiseen kassavirtojen suunnitteluun.
• Konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 2,1 miljoonaa euroa 31.12.2024. Endomines on sopinut
tammikuussa 2025 nykyisten omistajiensa kanssa yhteensä enintään 2,3 miljoonan euron
suuruisesta rahoitusjärjestelystä strategiaan liittyviin valmisteleviin töihin ja muihin liiketoimin-
nan tarpeisiin liittyen. Endomines suunnittelee laajemman, noin kahdeksan miljoonan euron
rahoituksen toteuttamista kevään 2025 aikana. Johdon arvion mukaan ennakoitu rahoitustarve
tilikaudelle 2025 katetaan komittoidun ja valmisteltavana olevan rahoituksen sekä Pampalon
liiketoiminnan tulorahoituksen avulla.
• Rahoituksen riittävyys on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi siihen
sisältyvän arvionvaraisuuden vuoksi.
• Tutustuimme johdon laatimaan kassavirtaennusteeseen sekä arvioimme kassavirtaennusteen
perustana olevat keskeiset oletukset.
• Analysoimme liiketoiminnan kehitystä sekä ennakoitujen tapahtumien ja rahoitusjärjestelyjen
vaikutusta yhtiön kassavirtaan.
• Arvioimme rahoituksen riittävyyteen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta.
Endomines Idaho LLC:n osakkeiden ja saamisten arvostus emoyhtiön taseessa
(emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja liitetiedot 9–11, 16)
• Emoyhtiön sijoitukset ja saamiset tytäryhtiö Endomines Idaho LLC:ltä, yhteensä 34,2 miljoonaa
euroa, muodostavat merkittävän tase-erän emoyhtiön tilinpäätöksessä ja mahdollinen
arvonalentuminen vaikuttaisi siten jakokelpoisten varojen määrään.
• Emoyhtiön omistamien Endomines Idaho LLC:n osakkeiden tasearvoon on tilikaudella kohdis-
tettu 2,4 miljoonan euron arvonalennuskirjaus. Tilikauden lopussa osakkeiden tasearvo on 7,1
miljoonaa euroa. Tilikauden lopussa emoyhtiöllä on lisäksi 13,5 miljoonaa euroa pitkäaikaisia ja
13,6 miljoonaa euroa lyhytaikaisia saamisia Endomines Idaho LLC:ltä.
• Arvostamiseen liittyvän arviointiepävarmuuden sekä merkittävän tasearvon takia Endomines
Idaho LLC:n osakkeiden ja saamisten arvostuksen on katsottu olevan tilintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka.
• Emoyhtiön Endomines Idaho LLC:ltä olevien osakkeiden ja saamisten arvostusta on tarkasteltu
osana konsernin arvonalentumistestausta, joka perustuu Endomines Idaho LLC:n hallinnoimien
kultavarantojen sekä Fridayn ylläpitotilassa olevan kaivoksen markkina-arvoon. Lisäksi olemme
käyneet läpi yhtiön laatimat laskelmat, joissa on verrattu Endomines Idaho LLC:n paikallisen
kirjanpidon mukaista omaa pääomaa osakkeiden tasearvoon.
• Arvioimme tytäryhtiöosakkeisiin ja saamisiin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta.
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan
velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen
laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa
oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti
ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei
ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan
velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään
seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että
tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen.
Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen,
paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta
lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin
tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen
tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,
onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä
antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei
ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan
hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan
olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella
odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät
tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen
kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa
ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä
ja hankimme lausuntomme perustaksi
tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että
väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys
jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä,
että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen
esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan
lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä
johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä
esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja
teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista
tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta
epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että
olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta
koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa
lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä
hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa
siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan
toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,
kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia
ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän
kuvan.
• Suunnittelemme ja suoritamme konsernin
tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä
koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen
soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta
taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin
tilintarkastusta varten suoritettavan tilintarkastustyön
ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme
tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa
tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan
lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät
puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen
aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä,
että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme
niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,
joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin
liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista
seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana
olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat
tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös
tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun
äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,
koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi
kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta
viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana
tilintarkastajana 25.5.2023 alkaen yhtäjaksoisesti 2 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.
Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen
ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation,
mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa
tilintarkastuskertomustamme.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta
informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio
tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä
tehdessämme arvioida, onko muu informaatio
olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai
vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi
arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen
sovellettavia säännöksiä.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen
ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen
sovellettavia säännöksiä.
Jos teemme suorittamamme työn perusteella
johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen
virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä
ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Oulussa 26. maaliskuuta 2025
KPMG OY AB
Antti Kääriäinen
KHT
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Riippumattoman tilintarkastajan raportti
Endomines Finland Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä
Endomines Finland Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan
toimeksiannon, jonka kohteena on Endomines Finland Oyj:n
(y-tunnus 3215519-7) komission teknisen sääntelystandardin
mukaisesti laadittu tilinpäätös 7437004UOFZRIUWTUG97-
2024-12-31-fi.zip tilikaudelta 1.1.-31.12.2024.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)
laatimisesta siten, että ne täyttävät komission teknisen
sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komission
teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukaisesti
• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvän
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot
ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein komission
teknisen sääntelystandardin artiklan 4 mukaisesti sekä
• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun
tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta
sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen
sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunvalvontastandardia ISQM1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön
ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan
lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien
sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien
vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet
tai menettelytavat.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain
7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen
sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös.
Annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen
sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta
osin komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan
vaatimusten mukaisesti.
Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossamme, missä
laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme suorittaneet
kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon
kansainvälisen varmennustoimeksi¬antostandardin ISAE
3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin
hankkimiseksi siitä,
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta
osin merkitty iXBRL-merkein komission teknisen
sääntelystandardin 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön
tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein
komission teknisen sääntelystandardin 4 artiklan
vaatimusten mukaisesti, ja
• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös
keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus
riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen
riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä
johtuvaa olennaista poikkeamaa komission teknisen
sääntelystandardin vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena
lausuntona esitämme, että Endomines Finland Oyj:n
ESEF-tilinpäätökseen 7437004UOFZRIUWTUG97-2024-
12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat
sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-
31.12.2024 on olennaisilta osin merkitty komission teknisen
sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Endomines Finland Oyj:n
konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-
31.12.2024 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme
päivätty 26.3.2025. Tällä raportilla emme anna
konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai
muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 26. maaliskuuta 2025
KPMG OY AB
Antti Kääriäinen
KHT
Toimintakertomus | Konsernitilinpäätös | Emoyhtiön tilinpäätös | Tilintarkastus
Rakastu suomalaiseen kultaan.