Untitled

SSH Communications Security Oyj

Tilinpäätös ja toimintakertomus

2022

SSH Communications Security Oyj –konserni

SISÄLLYSLUETTELO

SISÄLLYSLUETTELO 2

TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2022 3

KONSERNITILINPÄÄTÖS 14

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 15

KONSERNITASE 16

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 18

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 19

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 21

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 55

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 56

EMOYHTIÖN TASE 57

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 59

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 60

VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET 69

SSH Communications Security Oyj –konserni

TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2022

LIIKEVAIHTO

milj. euroa

10-12/

2022

7-9/

2022

4-6/

2022

1-3/

2022

1-12/

2022

10-12/

2021

1-12/

2021

MAANTIETEELLINEN JA-

KAUMA

Pohjois- ja Etelä-Amerikka

1,8

1,7

7,0

1,8

6,6

Aasia ja Tyynenmeren alue

0,3

0,4

1,5

0,7

1,7

Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka

3,7

2,4

2,3

10,8

3,5

7,7

Yhteensä

5,8

4,6

4,5

4,4

19,3

6,0

15,9

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMI-

NEN

Tilausmyynti

2,5

2,2

2,0

8,7

1,7

4,7

Lisenssimyynti

1,1

0,2

0,3

1,9

1,7

3,1

Ylläpitomyynti

2,1

1,9

8,2

2,2

7,6

Konsultointi ja muut

0,1

0,4

0,3

0,6

Yhteensä

5,8

4,6

4,5

4,4

19,3

6,0

15,9

Konsernin tilikauden liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (2021: 15,9 miljoonaa euroa). Konsernin

liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 21,1 %.

SSH Communications Security laskuttaa asiakkaitaan valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tilikauden

aikana dollarin keskimääräinen kurssi suhteessa euroon vahvistui 11,0 prosenttia verrattuna vuo-

teen 2021. Vertailukelpoisin valuutoin ohjelmistoliiketoiminnan tilikauden 2022 liikevaihdon

kasvu olisi ollut 15,5 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2021.

TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS

Tilikauden liiketappio oli -0,4 miljoonaa euroa (2021: -1,5 miljoonaa euroa). Tilikauden tulos oli

-0,6 miljoonaa euroa (2021: -2,3 miljoonaa euroa).

Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -8,8 miljoonaa euroa (2021: -8,6 miljoonaa

euroa). Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -7,2 miljoonaa euroa (2021: -5,8 miljoonaa

euroa). Hallinnon kulut olivat -5,1 miljoonaa euroa (2021: -4,1 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan

kulut kasvoivat 14 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna.

TASE JA RAHOITUS

SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi kohtalaisena tilikauden aikana. Taseen lop-

pusumma 31.12.2022 oli 38,1 miljoonaa euroa (31.12.2021: 35,9 miljoonaa euroa), josta likvidit

varat olivat 5,7 miljoonaa euroa (31.12.2021: 8,2 miljoonaa euroa) eli 15,0 prosenttia taseen lop-

pusummasta. Korollisten velkojen määrä tilikauden lopussa oli 1,7 miljoonaa euroa (31.12.2021:

3,4 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä laski -1,1 miljoonaa euroa 31.12.2021

SSH Communications Security Oyj –konserni

tilanteeseen verrattuna johtuen lähinnä pääomalainan takaisinmaksusta ja eläkelainan lyhennyk-

sistä. Korolliset velat sisältävät eläkelainan 1,7 miljoonaa euroa. Nettovelkojen suhde omaan pää-

omaan oli tilikauden lopussa -27,9 prosenttia (31.12.2021: -39,8 prosenttia). Omavaraisuusaste

oli 46,1 prosenttia (31.12.2021: 44,6 prosenttia).

Kyberleijona Oy:n määräysvallattomalta omistajalta Suomen Erillisverkot Oy:ltä ottaman pää-

omalainan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa

tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön

vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi

päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen

mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi.

Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tilikaudella 2,5 miljoonaa eu-

roa (2021: 2,0 miljoonaa euroa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,2 miljoonaa euroa

(2021: -0,3 miljoonaa euroa), jotka muodostuivat pääosin valuuttakurssitappioista sekä korkoku-

luista myynti- ja vuokrasopimuksista.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 3,0 miljoonaa euroa (2021: 2,8 miljoonaa euroa) ja inves-

tointien rahavirta -3,5 miljoonaa euroa (2021: -4,9 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta si-

sältää Deltagon Oy:n hankinnan osamaksuerän -1,7 miljoonaa euroa ja avustuksia 0,7 miljoonaa

euroa (2021: 1,8 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -2,2 miljoonaa euroa (2021: 1,5 mil-

joonaa euroa). Rahoituksen rahavirta sisältää hybridilainan koron maksun -1,4 miljoonaa euroa

(2021: -1,4 miljoonaa euroa) ja velan nettomuutoksen -0,5 miljoonaa euroa (2021: 2,2 miljoonaa

euroa) sekä pääomalainan -0,6 miljoonaa euroa. Yhteensä liiketoiminnan, investointien ja rahoi-

tuksen rahavirta oli -2,6 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa).

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

Yhtiön tutkimus- ja kehityskulut olivat -7,2 miljoonaa euroa (2021: -5,8 miljoonaa euroa), mikä

vastasi 37,4 prosenttia liikevaihdosta (2021: 36,6 prosenttia). Tuotekehityskuluja on aktivoitu yh-

teensä 1,9 miljoonaa euroa (2021: 1,4 miljoonaa euroa). EU:lta saatua avustusta on kirjattu akti-

voitujen tuotekehityskulujen vähennykseksi 0,1 miljoonaa euroa (2021: 0,4 miljoonaa euroa).

Tuotekehityspoistot olivat tilikaudella -1,4 miljoonaa euroa (2020: -1,2 miljoonaa euroa).

LIIKETOIMINTARISKIT

Suurimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toi-

mintaan on käyty läpi ja päivitetty nykyiseen makrotalousympäristöön.

Suurimmat riskit:

• Uudelleenrahoitusriski/likviditeettiriski, kuten kyvyttömyys maksaa velvoitteita riittä-

mättömän likviditeetin tai rahoituksen hankkimisen vaikeuksien vuoksi

• Kyberturvallisuusuhat, sisältäen esim. kiristysohjelmat

• Viiveet tuotekehityksessä ja uusmyynnissä sekä uusien kauppojen toteutuksessa

• Strategian toteuttamisen ongelmat

• Avainhenkilöiden säilyminen ja uusien palkkaaminen

• Innovaatio- ja kehityskyvyn ylläpitäminen ja toteuttaminen, sisältäen IP-oikeudet

• IPR-oikeudenkäynnit ja patenttiportfolion hyödyntäminen

SSH Communications Security Oyj –konserni

• Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareina ja näin ollen dol-

larin valuuttakurssin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla vuoden aikana voi olla vaiku-

tuksia kannattavuuteen. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti USD:n suojaamisesta

• Makrotalousympäristön epävarmuus, kuten koronavirustaudin (COVID-19) vaikutus ja

Ukrainan sota

• Korkean inflaation vaikutus ja kohonneet markkinakorot, joilla voi olla vaikutusta kasva-

neisiin operatiivisiin kustannuksiin sekä rahoituskuluihin

Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa

www.ssh.com.

HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO

Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 144 (2021: 122). Henkilöstömäärä kasvoi 21 henki-

löllä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä vastaa 18,0 prosentin nousua.

SSH Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 40 vuotta (2021: 41 vuotta). Hen-

kilöstöstä 16,9 prosenttia (2021: 15,7 prosenttia) oli naisia ja 83,1 prosenttia (2021: 84,3 prosent-

tia) miehiä. Henkilöstöstä 36,8 prosenttia (2021: 38,2 prosenttia) työskenteli kauden lopussa

myynnissä, markkinoinnissa ja asiakastuessa, 51,4 prosenttia (2021: 52,8 prosenttia) tutkimuk-

sessa ja tuotekehityksessä sekä 11,8 prosenttia (2021: 8,9 prosenttia) hallinnossa.

Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 96 henkilöä (2021: 81 henkilöä). Emoyhtiössä

työskenteli tilikaudella keskimäärin 90 henkilöä (2021: 76 henkilöä). Emoyhtiön palkka- ja palk-

kiokulut sivukuluineen olivat 9,1 miljoonaa euroa (2021: 7,6 miljoonaa euroa) tilikauden aikana.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT

Yhtiökokouksessa 25.3.2022 valittiin hallituksen jäseneksi Henri Österlund, Kai Tavakka, Sampo

Kellomäki, Christian Fredrikson ja Catharina Candolin (uusi jäsen). Yhtiökokouksen jälkeen pide-

tyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Henri Öster-

lund.

Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut,

että KHT Maria Onniselkä toimii päävastuullisena tilintarkastajana.

KONSERNIN JOHTORYHMÄ

Konsernin johtoryhmään kuului vuoden 2022 lopussa kolme jäsentä:

Teemu Tunkelo, toimitusjohtaja

Niklas Nordström, talousjohtaja (4.1.2023 asti)

Rami Raulas, EMEA-alueen johtaja

YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET

Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeen-

omistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määrää-

mänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää

SSH Communications Security Oyj –konserni

hallituksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi

yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjes-

tyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkas-

tajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiöko-

kouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus.

HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE)

SSH Communications Security:n hallinnoinnissa ja päätöksenteossa noudatetaan yhtiöjärjestystä,

läpinäkyvää ja vastuullista hallinnointitapaa ja korkeita eettisiä periaatteita. Yhtiö noudattaa Suo-

men osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalainsäädäntöä, sisältäen markkinoiden väärinkäyttöase-

tuksen, Nasdaq Helsingin sääntöjä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hyväksymää suositusta

listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (hallinnointikoodi 2020).

Lisätietoa löytyy selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka annetaan vuosittain yhtiön

toimintakertomuksesta erillisenä ja on saatavilla yhtiön kotisivuilla.

VASTUULLISUUS JA EETTISET PERIAATTEET

SSH Communications Security on sitoutunut strategiassaan ja toiminnassaan vastuullisen liiketoi-

minnan jatkuvaan ja määrätietoiseen ylläpitoon ja kehittämiseen. Yhtiö on sitoutunut toimimaan

sosiaalisesti ja eettisesti kestävällä tavalla.

Yhtiön eettiset periaatteet korostavat yhtiölle tärkeitä asioita, kuten lahjonnan vastaisia toimia,

työntekijöiden asemaa, jaksamista ja kohtelua sekä työpaikkojen käyttäytymiskulttuuria ja turval-

lisuutta.

SSH Communications Security on vastuullinen työnantaja ja kohtelee kaikkia työntekijöitään tasa-

arvoisesti. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään ja syrjintään ja tästä on laadittu

yhtiön sisäinen ohjeistus sekä järjestetty koulutusta. Yhtiö kiinnittää huomiota työpaikkojensa

turvallisuuteen sekä henkilöstön viihtyvyyteen ja jaksamiseen. Yhtiön pääkonttori Helsingissä

muutti uusiin, nykyaikaisiin toimitiloihin kevään 2020 aikana. Lisäksi yhtiö tarjoaa työntekijöilleen

liikunta-, kulttuuri- ja muita etuisuuksia.

SSH Communications Security pitää henkilöstönsä monimuotoisuutta keskeisenä vahvuutenaan

ja rohkaisee monimuotoisuuden huomioimiseen ja arvostamiseen ylintä johtoa myöten.

Yhtiö on laatinut erillisen korruption ja lahjonnan vastaisen ohjeistuksen sekä suunnitelman työn-

tekijöiden tasa-arvoisesta ja yhdenvertaisesta kohtelusta.

Yhtiöllä on käytössä myös ilmoituskäytäntö (ns. whistleblowing), jolla varmistetaan, että työnte-

kijät ja ulkopuoliset voivat halutessaan ilmoittaa anonyymisti epäillyistä vakavista puutteista, vää-

rinkäytöksistä ja rikoksista SSH-konsernin toiminnassa.

SSH on laatinut vastuulliseen ja läpinäkyvään toimintaan, työntekijöiden viihtyvyyteen ja eettisyy-

teen liittyvän kaikkia työntekijöitä maailmanlaajuisesti koskevan ohjesäännön.

SSH Communications Security Oyj –konserni

EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT

Alle 500 henkilön yritykset ovat vapautettuja seuraavan sääntelyn raportoinnista: Euroopan Par-

lamentin ja Neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18. päivänä kesäkuuta 2020, kestävää si-

joittamista helpottavasta kehyksestä ja asetus (EU) 2019/2088 muuttamisesta (Taksonomia-ase-

tus). SSH ei raportoi EU:n taksonomia-asetuksen mukaisia tietoja tilikaudelta 2022.

OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Tilikauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 7 229 826 kpl

(17 317 925 euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 3,30 euroa ja alin 1,66 euroa. Tilikauden

painotettu keskikurssi oli 2,40 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (31.12.2021) noteeraus

2,30euroa.

Accendo Capital sijoitusrahasto on suurin omistaja 28,6 prosentin osuudella. Tatu Ylösen on

toiseksi suurin omistaja 17,6 prosentilla ja Juha Mikkosen omistus on 5,0 prosenttia. Lisätietoja

osakeomistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.ssh.com.

Yhtiöllä on seuraavat tytäryhtiöt:

• SSH Communications Security, Inc. ja SSH Government Solutions, Inc. Yhdysvalloissa,

• SSH Communications Security Ltd. Hongkongissa,

• SSH Communications Security UK Ltd (entinen SSH ROkITT Services and Solutions Ltd)

Isossa-Britanniassa sekä

• SSH Operations Oy, SSH Technology Oy, Kyberleijona Oy (entinen SSH Solutions Oy) ja

Deltagon Oy Suomessa. SSH Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa. Deltagon Oy:llä on

sivuliikkeet Ruotsissa ja Norjassa.

Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro-

sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona

Oy:n osakkeista.

SSH ilmoitti 29.1.2021 Deltagon Oy:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kyberleijona Oy:n kautta. Kauppa

saatiin päätökseen 26.4.2021.

Tilikauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta.

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEOMISTUS

Omistusjakauma sektoreittain

Tyyppi

Osakkeita,

kpl

Osuus osakkeista ja

äänistä, %

Kotitaloudet yhteensä

19 500 044

49,6 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä

920 825

2,32 %

Julkisyhteisöt yhteensä

3 323 406

8,38 %

Yritykset yhteensä

1 612 691

4,07 %

Ulkomaiset omistajat yhteensä

14 306 040

36,07 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä

100

0,00 %

Yhteensä

39 663 106

100,00 %

Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan

Osakkeita

Omistajia,

kpl

Osuus omis-

tajista, %

Osakkeita,

kpl

Osuus osakekannasta,

1−100

2 033

38,48

98 813

0,25 %

101−500

1 455

27,54

421 951

1,06 %

501−1 000

612

11,58

501 230

1,26 %

1 001−5 000

827

15,65

1 944 434

4,90 %

5 001−10 000

152

2,88

1 143 696

2,88 %

10 001−50 000

163

3,09

3 470 361

8,75 %

50 001−100 000

0,40

1 409 186

3,55 %

100 001−500 000

0,23

2 998 168

7,56 %

500 001−999 999 999

0,15

27 675 267

69,78 %

Yhteensä

5 283

100,00 %

39 633 106

100,00 %

joista hallintarekisteröityjä

14 964 461

37,73 %

Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2022

hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta, pl. Accendo Capital

Osuus osake-

kannasta, %

Osakkeita, kpl

Accendo Capital

28,57 %

11 330 000

Ylönen Tatu

17,62 %

6 987 123

Mikkonen Juha Taneli

5,04 %

2 000 000

Elo Mutual Pension Insurance Company

3,85 %

1 526 507

Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company

2,63 %

1 041 599

Varma Mutual Pension Insurance Company

1,90 %

755 300

Syrjälä Timo Kalevi

1,31 %

518 011

Syrjänen Eva Annika Elisabeth

1,23 %

487 095

Kettunen Risto Juhani

1,21 %

481 000

AC Invest Oy

0,85 %

338 293

Yhteensä

64,20 %

25 464 928

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Tilikauden päättyessä 31.12.2022 SSH Communications Securityn osakepääoma oli 1 189 893,18

euroa, ja se jakaantui 39 663 106 osakkeeseen.

Tilikaudella 2022 optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehtiin osakemerkintöjä, mikä nosti osake-

pääomaa 11 526 eurolla. Optioita merkittiin 384 207 osaketta.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä

enintään 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisella osakeannilla tai antamalla osakeyhtiö-

lain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

joko osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeudesta poiketen yhdessä tai

useammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa

yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään maksullisesta osakeannista ja osakeyh-

tiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien (ml. optio-oikeudet) antamisesta, joka

suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Hallitukselle annettava valtuu-

tus käsittää siten muun muassa oikeuden poiketa suunnatuilla anneilla osakkeenomistajille kuu-

luvasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on maksullisen osakeannin

osalta yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.

Edelleen valtuutus käsittää hallitukselle oikeuden päättää osakkeisiin ja/tai osakeyhtiölain 10

luvun 1 §:n mukaisiin optio-oikeuksiin tai erityisiin oikeuksiin oikeutetuista sekä niihin liittyvistä

vastikkeista, merkintä- ja maksuajoista sekä merkintähinnan merkitsemisestä osakeyhtiölain

sallimissa rajoissa osakepääomaan tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2023 asti.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien

osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voi-

daan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön

omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 5,2 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osak-

keita voidaan myös hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suh-

teessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön

osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta.

Hallitus esittää omien osakkeiden hankkimista koskevaa valtuutusta käytettävän muun muassa

yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoitta-

miseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai

muutoin yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeiden hankinta

alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa.

Päätöksiä omien osakkeiden hankkimisesta ei saa tehdä siten, että yhtiöllä tai sen tytäryhtei-

söillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittää yhden

kymmenesosan kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen

liittyvistä seikoista.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2023 asti.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Op-

tio-ohjelmia on ollut voimassa tilikaudella ja vertailuvuonna.

Vuonna 2022 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2022A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh-

teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2024-31.3.2026. Optio-oi-

keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,98 euroa.

Vuoden 2021 aikana ei ollut päätetty uusista optio-ohjelmista.

Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa

määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konser-

nin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja.

Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on

merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekis-

teriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20.

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia.

TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

SSH Communications Security Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimi-

tetty Michael Kommonen. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 1.3.2023.

LIIKETOIMINNAN NÄKYMÄT 2023

Liiketoimintamme siirtyminen lisenssi- ja tukimyynnistä tilauspohjaiseen myyntimalliin jatkuu

tuottaen vakaampaa liikevaihtoa pidemmällä aikavälillä. Vuoden 2022 lopussa, vuotuinen tilaus-

myynnistä saatu liikevaihto oli 18,4 miljoonaa euroa (15,4 miljoonaa euroa). Liikevaihtomme

kasvoi 21 % 19,3 miljoonaan euroon vuonna 2022.

Vuonna 2023 keskitymme edelleen asiakasmäärän ja keskimääräisen sopimuskoon kasvattami-

seen. Odotamme liikevaihdon kasvavan vuoden 2023 aikana verrattuna vuoteen 2022. Ar-

vioimme käyttökatteen ja liiketoiminnan rahavirran olevan positiivisia vuonna 2023.

OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -2 252 652,86 euroa, joista tilikauden voitto on

-399 993,75 euroa. Hallitus ehdottaa 24.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden voitto esitetään kirjattavaksi omaan pää-

omaan kertyneisiin voittovaroihin.

SSH Communications Security Oyj –konserni

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

2022

2021

2020

Liikevaihto

€

19 284 167

15 929 489

11 251 214

Liikevoitto/-tappio

€

-442 918

-1 530 119

-2 486 221

% liikevaihdosta

-2,3

-9,6

-22,1

Käyttökate

€

2 671 827

1 119 334

-392 982

% liikevaihdosta

13,9

7,0

-3,5

Tulos ennen veroja

€

-681 647

-1 794 364

-3 090 264

% liikevaihdosta

-3,5

-11,3

-27,5

Oman pääoman tuotto

-5,2

-22,6

-30,0

Sijoitetun pääoman tuotto

-4,7

-14,2

-27,3

Korolliset nettovelat

€

-3 096 641

-4 788 959

-7 220 926

Nettovelkaantumisaste (gearing)

-27,9

-39,8

-85,3

Omavaraisuusaste

46,1

44,6

69,7

Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

€

2 535 450

1 976 713

2 115 884

% liikevaihdosta

13,1

12,4

18,8

Tutkimus- ja kehityskulut

€

-7 204 987

-5 836 431

-5 047 946

% liikevaihdosta

37,4

36,6

44,9

Henkilöstö keskimäärin

132

114

Henkilöstö 31.12.

144

122

Palkat ja palkkiot

€

-12 502 599

-10 958 262

-8 125 559

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2022

2021

2020

Osakekohtainen tulos*

€

-0,05

-0,10

-0,11

Osakekohtainen tulos, laimennettu*

€

-0,05

-0,10

-0,11

Osakekohtainen oma pääoma

€

0,28

0,31

0,22

Osingot

€

Osakekohtainen osinko

€

0,00

Osinko/tulos

Efektiivinen osinkotuotto

Pääoman palautus

€

Osakekohtainen pääoman palautus

€

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana

1 000 kpl

39 407

38 927

38 802

Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa

1 000 kpl

39 663

39 279

38 802

Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä

1 000 kpl

39 407

38 927

38 802

Hinta/voittosuhde (P/E)

neg.

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa

milj. euroa

91,2

118,2

65,8

Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Optioiden

laimennusvaikutusta ei huomioida, kun tulos on negatiivinen.

Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä

2022

2021

2020

Keskikurssi

€

2,40

2,51

1,28

Kurssi vuoden lopussa

€

2,30

3,01

1,70

Alin kurssi

€

1,66

1,60

0,65

Ylin kurssi

€

3,3

3,48

1,97

Osakevaihto

milj. kpl

7,2

8,6

19,4

Osakevaihto, % kokonaismäärästä

18,2

21,8

50,1

Osakevaihto

milj. euroa

17,3

21,7

24,9

VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU

SSH Communications Security esittää vaihtoehtoisen tunnusluvun, jota ei ole IFRS-standardissa.

Vaihtoehtoista tunnuslukua ei tulisi pitää korvaavana mittarina verrattuna IFRS-tilinpäätösnor-

mistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vuoden 2020 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien SSH

Communications Security on ottanut käyttöön seuraavan uuden vaihtoehtoisen tunnusluvun:

Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Seuraavassa taulukossa esitetään käyttökatteen täsmäytys liikevoittoon/-tappioon.

Liikevoitto = tilikauden voitto/tappio + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut

1 000 euroa

2022

2021

Käyttökate

2 672

1 119

Poistot ja arvonalentumiset

-3 115

-2 649

Liikevoitto/-tappio

-443

-1 530

SSH Communications Security Oyj –konserni

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Oman pääoman tuotto, % (ROE)

Tilikauden tulos

x 100

Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana)

Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI)

Tulos ennen veroja

x 100

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. tili-

kauden aikana)

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma

x 100

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Osakekohtainen tulos (EPS)

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb-

ridilainan korot

Tilikauden keskimääräinen osakemäärä

Laimennettu osakekohtainen tulos

(EPS)

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb-

ridilainan korot

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden luku-

määrä

Osakekohtainen osinko

Osinko

Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi-

vänä

Osinko / Tulos, %

Osakekohtainen osinko

x 100

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen oma pääoma

Oma pääoma

x 100

Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi-

vänä

Nettovelkaantumisaste, % (gearing)

Korolliset velat - rahavarat

x 100

Oma pääoma

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

€

Liitetieto

2022

2021

LIIKEVAIHTO

19 284 167

15 929 489

Myytyjä suoritteita vastaavat kulut

-115 109

31 325

BRUTTOKATE

19 169 058

15 960 815

Liiketoiminnan muut tuotot

1 518 416

1 111 266

Myynnin ja markkinoinnin kulut

5, 6

-8 841 883

-8 644 687

Tutkimus- ja tuotekehityskulut

5, 6

-7 204 987

-5 836 431

Hallinnon kulut

5, 6

-5 083 252

-4 121 081

LIIKEVOITTO/-TAPPIO

-442 918

-1 530 119

Rahoitustuotot

323 549

172 611

Rahoituskulut

-562 278

-436 856

TULOS ENNEN VEROJA

-681 647

-1 794 364

Tuloverot

86 137

-524 030

TILIKAUDEN TULOS

-595 510

-2 318 394

Tilikauden tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajat

-533 579

-2 057 540

Määräysvallattomat omistajat

-61 932

-260 854

YHTEENSÄ

-595 510

-2 318 394

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot

-404 653

-142 858

TILIKAUDEN LAAJA TULOS

-1 000 164

-2 461 252

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajat

-938 980

-2 200 135

Määräysvallattomat omistajat

-61 184

-261 117

YHTEENSÄ

-1 000 164

-2 461 252

Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos

Osakekohtainen tulos, euroa

-0,05

-0,10

Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa

-0,05

-0,10

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITASE

VARAT

€

Liitetieto

31/12/2022

31/12/2021

PITKÄAIKAISET VARAT

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

268 633

159 654

Käyttöoikeusomaisuus

12, 24

876 526

569 349

Aineettomat hyödykkeet

21 519 186

21 872 947

Sijoitukset

11 000

Pitkäaikaiset varat yhteensä

22 675 345

22 612 950

LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus

327 149

36 196

Myyntisaamiset

15,18

8 100 578

4 253 848

Muut saamiset

600 848

463 513

Siirtosaamiset

383 801

352 379

Tuloverosaamiset

333 821

Lyhytaikaiset varat yhteensä

9 746 198

5 105 937

Rahavarat

5 719 583

8 207 229

LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ

15 465 781

13 313 166

VARAT YHTEENSÄ

38 141 126

35 926 116

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITASE

OMA PÄÄOMA JA VELAT

€

Liitetieto

31/12/2022

31/12/2021

EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA

Osakepääoma

1 189 893

1 178 367

Muuntoerot

-1 719 414

-1 314 013

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP)

24 410 412

23 702 088

Hybridilaina

12 000 000

Kertyneet voittovarat

-30 753 841

-29 561 871

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

5 127 051

6 004 570

Määräysvallattomien omistajien osuus

5 959 985

6 021 169

Oma pääoma yhteensä

11 087 036

12 025 739

PITKÄAIKAISET VELAT

Pitkäaikaiset lainat

1 245 000

2 327 000

Vuokrasopimusvelat

20,24

497 495

219 479

Muut pitkäaikaiset velat

1 666 796

3 911 513

Saadut ennakot

3 535 860

1 211 205

Laskennalliset verovelat

1 401 661

1 578 841

Pitkäaikaiset velat yhteensä

8 343 811

9 248 038

LYHYTAIKAISET VELAT

Ostovelat ja muut velat

7 288 510

6 009 743

Lyhytaikaiset lainat

500 000

Vuokrasopimusvelat

20,24

380 447

371 791

Saadut ennakot

10 538 322

7 770 804

Lyhytaikaiset velat yhteensä

18 707 279

14 652 338

VELAT YHTEENSÄ

27 054 091

23 900 376

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

38 141 126

35 926 116

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

€

Liitetieto

2022

2021

Liiketoiminnan rahavirrat

Myynnistä saadut maksut

3, 15

20 476 460

17 307 901

Maksut liiketoiminan kuluista

5, 22

-16 554 195

-14 135 079

Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja

3 992 264

3 172 822

Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista

-169 029

-86 074

Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta

6 980

964

Maksetut verot

-746 511

-300 208

Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta

3 013 704

2 787 504

josta käyttöpääoman muutos

1 708 556

4 289 028

Investointien rahavirrat

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin

hyödykkeisiin

11, 13

-2 535 450

-1 976 713

Yrityshankinnat vähennettynä hankituilla rahava-

roilla

-1 670 000

-4 637 770

Saadut julkiset avustukset

738 009

1 757 784

Investointien nettorahavirta

-3 467 441

-4 856 698

Rahoituksen rahavirrat

Pitkäaikaisten lainojen muutos

1 745 000

Lyhytaikaisten velkojen muutos

-500 000

500 000

Maksettu pääomalaina

-582 000

Maksetut hybridilainan korot

-1 380 000

Maksut optioilla merkityistä osakkeista

719 851

996 232

Vuokrasopimusvelkojen maksut

-431 423

-386 328

Rahoitustoimintojen nettorahavirta

-2 173 572

1 474 904

Rahavarojen muutos

-2 627 309

-594 290

Rahavarat tilikauden alussa

8 207 229

8 517 698

Valuuttakurssien vaikutus

139 663

283 821

Rahavarojen muutos

-2 627 309

-594 290

Rahavarat tilikauden lopussa

5 719 583

8 207 229

KONSERNITILINPÄÄTÖS

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Jakautuminen emoyrityksen omistajille

€

Liite-

tieto

Osake-

pääoma

Hybridilaina

Muunto

erot

SVOP-

rahasto

Kertyneet

voittovarat

Yhteensä

Määräys-

vallatto-

mien osuus

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021

1 164 067

12 000 000

-1 171 419

22 720 156

-26 603 569

8 109 235

355 791

8 465 026

Laaja tulos

Tilikauden tulos

-2 057 540

-260 854

-2 318 394

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot

-14 594

-142 594

-264

-142 858

Tilikauden laaja tulos

yhteensä

-142 594

-2 057 540

-2 200 135

-261 117

-2 461 252

Hybridilaina

-1 380 000

Työsuhdeoptiot

479 238

Optioilla merkityt osakkeet

14 300

981 932

996 232

Tytäryhtiön hankinta

5 926 495

Liiketoimet omistajien kanssa

14 300

981 932

-900 762

95 470

5 926 495

6 021 965

Oma pääoma 31.12.2021

1 178 367

12 000 000

-1 314 013

23 702 088

-29 561 871

6 004 570

6 021 169

12 025 739

SSH Communications Security Oyj –konserni

Jakautuminen emoyrityksen omistajille

€

Liite-

tieto

Osakepääoma

Hybridilaina

Muuntoerot

SVOP-ra-

hasto

Kertyneet

voittovarat

Yhteensä

Määräys-

vallatto-

mien osuus

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022

1 178 367

12 000 000

-1 314 013

23 702 088

-29 561 871

6 004 570

6 021 169

12 025 739

Laaja tulos

Tilikauden tulos

-533 579

-61 932

-595 510

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot

-405 401

747

-404 653

Tilikauden laaja tulos

yhteensä

-405 401

-533 579

-938 979

-61 184

-1 000 164

Hybridilaina

-1 380 000

Työsuhdeoptiot

721 609

Optioilla merkityt osakkeet

11 526

708 324

719 851

Liiketoimet omistajien kanssa

11 526

708 324

-658 391

61 460

Oma pääoma 31.12.2022

1 189 893

12 000 000

-1 719 413

24 410 412

-30 753 841

5 127 051

5 959 985

11 087 035

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1. YLEISTÄ

SSH Communications Security Oyj auttaa yrityksiä käyttämään, turvaamaan ja hallitsemaan nii-

den digitaalista ydintä – liiketoimintakriittistä tietoa, sovelluksia ja palveluita. Kasvavassa glo-

baalissa datataloudessa kitkaton turvallinen pääsy tähän ytimeen mahdollistaa liiketoiminnan

nopean digitaalisen transformaation, joka on uusi keskeinen kilpailukyvyn lähde.

SSH Communications Securityn tuhatlukuiseen asiakaskuntaan kuuluu merkittävä osa Fortune

500 -yrityksistä, maailman suurimpia finanssilaitoksia ja suuryrityksiä kaikilta toimialoilta. Rat-

kaisumme auttavat suojaamaan nopeasti muuttuvia sekä sisäisiä että ulkoisia tietoturvauhkia

vastaan.

Luomme arvoa omistajillemme maailmanluokan osaamisen, markkinoilla testattujen yritysrat-

kaisujen ja konsultointi- ja tukipalveluiden yhdistelmällä sekä vahvan IPR-salkkumme avulla.

SSH Communications Security –konserni (”SSH Communications Security”, ”konserni”)

muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Se-

curity Oyj on Suomessa rekisteröity (Y-tunnus 1035804-9) ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä

julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Commu-

nications Security Oyj:n rekisteröity osoite on Karvaamokuja 2B, 00380 Helsinki.

SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 22.2.2023 tämän tilinpää-

töksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus

hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa.

Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön englanninkielistä vuosikertomusta, joka on

saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Emoyhtiön

antamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla www.ssh.com.

iXBRL ESEF -raportti on tilintarkastamaton. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen PDF-versio

on vapaaehtoinen julkaisu.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial

Reporting Standards, ”IFRS") mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan

Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o

1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja

niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään-

nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaat-

teissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja,

ellei toisin mainita.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluu-

tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on

esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän va-

luuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurs-

sia. Raportointikauden päättyessä monetaariset omaisuuserät ja velat arvostetaan tilinpäätös-

päivän kursseja käyttäen. Kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoituksen valuuttakurssi-

voitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja ku-

luerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kurs-

seihin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase-

erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen

eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konser-

nin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin.

Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden

oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet

muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Arvioiden käyttö

Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yhtiön johto

joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen

ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Nämä arviot ja oletukset perustuvat histo-

rialliseen kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin oletuksiin, joiden uskotaan olevan jär-

keviä olosuhteissa, jotka muodostavat perustan tilinpäätökseen merkittyjen erien arvioinneissa.

Arvioita ja oletuksia tarkastellaan säännöllisesti ja mahdolliset muutokset kirjataan sillä tilikau-

della, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan.

Keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät, jotka aiheut-

tavat riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana,

liittyvät uudelleenjärjestelysuunnitelmiin, arvonalentumistestaukseen, reklamaatioihin, tap-

piollisiin sopimuksiin, vireillä oleviin patenttioikeudenkäynteihin sekä laskennallisten verosaa-

misten hyödyntämiseen tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan.

Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat

SSH on soveltanut tilikauden aikana voimaantulleita SSH:ta koskevia standardimuutoksia ja tul-

kintoja. Vuonna 2022 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista

SSH Communications Security Oyj –konserni

vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi-

seen.

Myöhemmin voimaan tulevat muutokset

Konserni omaksuu uusia ja muutettuja standardeja sekä tulkintoja voimaantulopäivän mukai-

sesti, jos päivä on joku muu kuin raportointivuoden ensimmäinen päivä niin silloin seuraavana

työpäivänä. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätöksen.

SSH Communications Security Oyj –konserni

2. SEGMENTTITIEDOT

SSH Communications Security Oyj:n liiketoimintamalli, toiminnan luonne ja hallintorakenne ovat

sellaisia, että yhtiö raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.

SSH:n toiminnalla on samanlainen taloudellinen ominaisuus ja samankaltainen tuote- ja palve-

lutuotantoprosessien luonne, asiakastyypeiltä, maantieteellisiltä ominaisuuksiltaan, tuotteiden

tai palveluiden jakelussa tai palveluiden tarjoamisessa käytettävien menetelmien osalta.

Segmenttiraportointi on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitet-

tavan sisäisen raportoinnin kanssa. Johtoryhmä on nimitetty ylimmäksi operatiiviseksi päätök-

sentekijäksi, joka vastaa resurssien allokoinnista ja suorituskyvyn arvioinnista sekä strategisten

päätösten tekemisestä.

3. LIIKEVAIHTO

Laskentaperiaatteet

Tuloutusperiaatteet

SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisens-

sien myynnistä ja tilausmyynnistä sekä niihin liittyvien ylläpito- ja tukipalveluiden myynnistä ja

konsulttipalkkioista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuk-

silla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla.

Lisenssimyynti kirjataan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittä-

vät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen

toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotet-

tavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyy-

dellä koituu konsernin hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä.

Ylläpitomyynti eli tuotot tuki- ja ylläpitosopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti

ajan kuluessa. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyö-

dyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä.

Tilausmyynti sopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa.

Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasialli-

sen sisällön mukaan tiettynä hetkenä.

Yleensä konserni saa asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkomaksuja, mutta myös ajoittain merkit-

täviä pitkäaikaisia ennakkomaksuja tilaus- tai ylläpito- ja tukipalveluille. Tällöin rahoitusosuus

otetaan huomioon ja korkokulut kirjataan ennakkomaksujen kestoajalle.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen täyttämiseen liittyvistä kuluista kirjatut varat

Konserni kirjaa asiakkaan kanssa tehdystä sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kulut omai-

suuseräksi, kun konserni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoraan tunnistetta-

vaan sopimukseen ja kustannukset tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen

täyttämiseen.

Omaisuuseräksi kirjatut menot ovat laitteistokustannuksia, jotka liittyvät suoraan tilauspohjai-

seen sopimukseen. Omaisuuserän poistot lasketaan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon

menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut menot kirjataan materiaalikuluiksi.

Sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset

Konserni kirjaa sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset omaisuuseräksi, kun kon-

serni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoranaisesti tunnistettavaan sopimuk-

seen ja kulut tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen.

Omaisuuseräksi kirjattavat lisäkustannukset ovat työntekijälle maksettavia myyntikannustin-

palkkioita, jotka liittyvät suoraan tilauspohjaiseen sopimukseen. Omaisuuserän poistot laske-

taan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut me-

not kirjataan palkkiokuluiksi palkkoihin ja henkilöstökuluihin.

€

2022

2021

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN

Tilausmyynti

8 737 206

4 698 933

Lisenssimyynti

1 916 559

3 089 244

Ylläpitomyynti

8 214 059

7 562 294

Konsultointi ja muut

419 148

579 018

Yhteensä

19 286 972

15 929 489

MAANTIETEELLINEN JAKAUMA

Pohjois- ja Etelä-Amerikka

6 985 617

6 590 099

Aasia ja Tyynenmeren alue

1 502 815

1 659 492

Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka

10 798 540

7 679 898

Yhteensä

19 286 972

15 929 489

Vuonna 2022 tai 2021 yhdenkään asiakkaan liikevaihto ei muodostanut yli kymmentä prosent-

tia konsernin liikevaihdosta.

Palautusvelvollisuus on määritelty kattamaan laitteiston ostohinnan arvon silloin, kun yritys ei

pysty tarjoamaan sovitun palvelutason mukaista laitteiston palautuspalvelua. Palautusarvo ei

sisällä myytyjen lisenssien ja muiden palveluiden arvoa.

Laitteistojen takuu on rajoitettu 12 kuukauteen. Takuuta voidaan pidentää korkeintaan viiteen

vuoteen ostamalla takuupalvelun.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Liikevaihto on esitetty asiakkaan sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat sen mukaan missä va-

rat fyysisesti sijaitsevat:

2022

€

Suomi

Muu Eurooppa

Yhdysvallat

Muut maat

Yhteensä

Liikevaihto

7 180 048

3 618 492

6 336 074

2 152 359

19 286 972

Pitkäaikaiset varat

22 414 146

233 849

27 350

22 675 345

2021

€

Suomi

Muu Eurooppa

Yhdysvallat

Muut maat

Yhteensä

Liikevaihto

1 781 607

5 898 291

6 148 205

2 101 386

15 929 489

Pitkäaikaiset varat

22 528 099

41 891

42 960

22 612 950

4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Laskentaperiaatteet

Julkiset avustukset

Investointihankintoihin saadut julkiset avustukset kirjataan aineellisten ja aineettomien käyttö-

omaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa,

että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset

tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloute-

taan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Täl-

laiset julkiset avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 0,8 miljoonaan euroa saatuja avustuksia (2021: 1,1

miljoonaa euroa) ja Deltagonin kauppaan liittyvän ehdollisen vastikkeen varauksen purku 0,7

miljoonaa euroa.

5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

€

2022

2021

Työsuhde-etuuksisita aiheutuvat kulut

Palkat

-11 617 635

-10 542 722

Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt

-1 395 149

-1 156 592

Muut henkilösivukulut

-815 652

-525 221

Myönnetyt osakeoptiot

-721 609

-479 238

Yhteensä

-14 550 044

-12 703 773

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 27. Lähipiiri ja tiedot myönnetyistä

optioista liitetiedossa 21. Osakeperusteiset maksut.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Henkilöstö

2022

2021

Keskimäärin tilikaudella

132

114

Tilikauden lopussa

144

122

Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa

Myynti, markkinointi ja asiakastuki

Tutkimus ja kehitys

Hallinto

Yhteensä

144

122

Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot

€

2022

2021

Yhteensä

-7 204 987

-5 836 431

Muut liiketoiminnan kulut

€

2022

2021

Ulkopuoliset palvelut

-4 389 755

-3 983 055

Poistot

-3 114 745

-2 649 452

Muut kulut

-1 123 023

-1 002 783

Yhteensä

-8 627 522

-7 635 290

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastajan palkkiot olivat toimeksiantoryhmittäin seuraavat:

€

2022

2021

Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy)

Lakisääteinen tilintarkastus

-94 158

-84 844

Muut tilintarkastuspalvelut

-21 400

-14 363

Muut tilintarkastajat:

Lakisääteinen tilintarkastus

-11 436

-11 068

Veropalvelut

-7 274

-6 464

Yhteensä

-134 267

-116 738

SSH Communications Security Oyj –konserni

6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

€

2022

2021

KÄYTTÖOMAISUUSLAJEITTAIN

Koneet ja kalusto

95 288

81 193

Käyttöoikeusomaisuuserät

414 738

301 343

Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet

1 248 270

1 039 466

Aktivoidut kehittämismenot

1 356 448

1 227 450

Yhteensä

3 114 745

2 649 452

TOIMINNOITTAIN

Myynti ja markkinointi

14 779

8 376

Tutkimus ja kehitys

1 787 598

1 672 072

Hallinto

1 312 367

969 005

Yhteensä

3 114 745

2 649 452

7. RAHOITUSTUOTOT

€

2022

2021

Korkotuotot rahavaroista

6 980

964

Valuuttakurssivoitot, lainat ja muut saamiset

316 570

171 647

Yhteensä

323 549

172 611

8. RAHOITUSKULUT

€

2022

2021

Valuuttakurssitappiot lainat ja muut saamiset

-148 658

-133 940

Korkokulut myyntisopimuksista

-142 675

-40 842

Korkokulut vuokrasopimuksista

-24 046

-61 385

Muut rahoituskulut

-246 899

-200 689

Yhteensä

-562 278

-436 857

SSH Communications Security Oyj –konserni

9. TULOVEROT

Laskentaperiaatteet

Tuloverot

Tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta ve-

rosta ja laskennallisesta verosta. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tu-

loksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan

osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotet-

tavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan (ja verolakien) perusteella. Veroa oi-

kaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien kirjanpitoarvon ja

verotuksellisen arvon välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät myöhemmin vähennet-

tävistä verotuksellisista tappioista siltä osin kuin niitä voidaan hyödyntää tulevaisuudessa.

Laskennallista veroa määritettäessä on käytetty verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään men-

nessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu sii-

hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota

vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.

€

2022

2021

Tuloverot

86 137

-524 030

Yhteensä

86 137

-524 030

Tuloslaskelman verojen täsmäytys tulokseen ennen veroja

€

2022

2021

Tulos ennen veroja

-681 647

-1 794 365

Vero emoyhtiön verokannalla (20%)

136 329

358 873

Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat

3 233

4 966

Laskennallisten verosaamisten vaikutus

177 181

120 871

Vähennyskelvottomat menot

-7 099

-209 878

Verovapaat tuotot

8 382

18 031

Vähennyskelpoiset hybridilainan korkokulut

276 000

Aikaisempien verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu las-

kennallista verosaamista

325 088

279 302

Tilikauden tappiosta kirjaamaton laskennallinen verosaaminen

-236 881

-177 333

Verotuksessa vähentämättä jätetyistä poistoista kirjaamaton

laskennallinen verosaaminen

-550 320

-824 839

Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta

-44 529

-3 144

Muut välittömät verot

-1 247

-366 879

Tuloverot laajassa tuloslaskelmassa

86 137

-524 030

Konsernin verotuksessa käyttämättömien tappioiden määrä, joista ei varovaisuusperiaatteen

mukaisesti ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 8,7 miljoonaa euroa (2021: 8,6 miljoo-

naa euroa). Näistä 1,8 miljoonaa euroa (2021: 3,4 miljoonaa euroa) on kotimaassa ja 6,9 mil-

joonaa euroa (2021: 5,7 miljoonaa euroa) Yhdysvalloissa. Verotukselliset tappiot vanhenevat

kotimaassa vuosien 2023−2031 aikana ja Yhdysvalloissa vuosien 2023−2036 aikana.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Verotuksellisista tappioista kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten määrä on 1,8 mil-

joonaa euroa (2021: 1,9 miljoonaa euroa). Luvuissa on huomioitu vuoden 2022 verotuksessa

käytettävät tappiot, joita ei ole vielä vahvistettu.

Konsernin emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehi-

tysmenoja sekä poistoja 43,4 miljoonaa euroa (2021: 38,5 miljoonaa euroa), joista ei ole kir-

jattu laskennallista verosaamista. Näistä kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on 8,7 mil-

joonaa euroa (2021: 7,7 miljoonaa euroa).

Konsernin tytäryhtiöissä ei ole voittovaroja, joiden kotiuttamisesta syntyisi veroseuraamuksia.

10. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laskentaperiaatteet

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön kantaosakkeiden omista-

jille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla

keskiarvolla. Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat

hybridilainan korot.

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos

Konsernin osakeoptiojärjestelyjen puitteissa liikkeeseen lasketuilla osakeoptioilla on laimentava

vaikutus, kun niiden merkintähinta on osakkeen käypää arvoa alempi. Laskettaessa laimennus-

vaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta osakeoptioita käsitellään kuitenkin laimentavina

ainoastaan, jos niiden vaihtaminen osakkeisiin pienentäisi osakekohtaista tulosta tai kasvattaisi

osakekohtaista tappiota. Konsernin tuloksen ollessa tappiollinen osakeoptioita ei siis käsitellä

laimentavina. Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet

maksamattomat hybridilainan korot.

€

2022

2021

Emoyrityksen omistajille kuuluva tulos

€

-533 579

-2 057 540

Hybridilainan korot

€

-1 380 000

Liikevoitto/-tappio laimennusvaikutuksella

-1 913 597

-3 437 540

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin

kauden aikana

1 000 kpl

39 407

38 927

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin

39 407 304

38 927 400

Osakekohtainen tulos

€

-0,05

-0,10

Osakkeiden laimennusvaikutuksella

oikaistu määrä

1 000 kpl

39 407

38 927

Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksella

keskimäärin

39 407 304

38 927 400

Laimennusvaikutuksella oikaistu

osakekohtainen tulos

€

-0,05

-0,10

SSH Communications Security Oyj –konserni

11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Laskentaperiaatteet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Konserniyhtiöiden käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankinta-

menoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Kun käyttö-

omaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot

aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauk-

sessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjan-

pitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen

hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä.

Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenon poistamiseksi jään-

nösarvon määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana.

• Koneet ja kalusto: 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.

• Atk-laitteet: 3-5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.

• Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot: vuokrasopimuksen kestoaikana, kuitenkin

enintään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta.

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä

ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutok-

sia.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttö-

omaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omai-

suuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti.

Luovutusvoitot määritetään vertaamalla luovutushintaa jäljellä olevaan kirjanpitoarvoon, ja ne

sisällytetään liiketoiminnan muihin tuottoihin. Luovutuksesta syntyneet arvonalentumistappiot

kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

€

2022

2021

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1.

2 211 773

2 094 182

Valuuttakurssimuutokset

16 414

20 177

Lisäykset

204 383

97 414

Hankintameno 31.12.

2 432 571

2 211 773

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

2 069 306

1 979 855

Valuuttakurssimuutokset

11 734

19 843

Tilikauden poistot

95 288

69 608

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

2 176 328

2 069 306

Kirjanpitoarvo 31.12.

256 243

142 467

SSH Communications Security Oyj –konserni

€

2022

2021

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1.

76 428

72 389

Valuuttakurssimuutokset

3 245

4 039

Hankintameno 31.12.

79 673

76 428

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

59 241

43 857

Valuuttakurssimuutokset

3 245

3 798

Tilikauden poistot

4 796

11 586

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

67 283

59 241

Kirjanpitoarvo 31.12.

12 391

17 187

Aineelliset hyödykkeet 31.12.

268 634

159 654

12. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS

€

2022

2021

Rakennukset

Hankintameno 1.1.

1 637 695

1 375 688

Valuuttakurssimuutokset

22 778

31 823

Lisäykset

909 903

255 189

Vähennykset

-189 928

-25 004

Hankintameno 31.12.

2 380 447

1 637 695

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

1 068 347

689 283

Valuuttakurssimuutokset

20 837

25 813

Tilikauden poistot

414 738

353 250

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

1 503 922

1 068 347

Kirjanpitoarvo 31.12.

876 526

569 349

Käyttöoikeusomaisuus koostuu vuokratuista toimistotiloista sekä ohjelmistosta.

Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2022 johtuu pääosin leasingvastuiden kirjanpidollisen

arvion muutoksesta. SSH:n johto arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuk-

sessa ei ole mainittu päättymispäivää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta.

Alkaen syyskuusta 2021 yhtiö vuokrasi uutta toimistotilaa. Uuteen tilaan muutti Deltagonin han-

kinnan mukana tulleet työntekijät. Uusi vuokrasopimus on tehty kolmeksi vuodeksi, ja se kas-

vatti käyttöoikeusomaisuutta ja vuokrasopimusvelkaa 0,1 miljoonaa euroa vuonna 2021.

Lisätietoja vuokrasopimuksista löytyy liitetiedosta 24. Vuokrasopimukset.

SSH Communications Security Oyj –konserni

13. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Laskentaperiaatteet

Aineettomat hyödykkeet

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Keskeneräisistä projekteista syntyneet ke-

hittämismenot, jotka liittyvät uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testauk-

seen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi aktivointikriteerien täytyttyä siihen mää-

rään asti kuin niiden odotetaan tuottavan vastaista taloudellista hyötyä. Merkittävimmät akti-

voitavat kehittämismenot muodostuvat tuotekehityksen henkilöstökuluista ja tuotekehityksen

alihankintakuluista. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja

kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla.

Aktivoidut kehittämismenot testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittä-

mismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoonsa kertyneillä pois-

toilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaiku-

tusaika on 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan kuluiksi tasapoistoina.

Ohjelmistot

Ohjelmistoihin lukeutuvat hankitut ohjelmistolisenssit. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen

hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödyk-

keiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tar-

vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Si-

säiseen käyttöön hankittujen ohjelmistojen poistoaika on kolmesta viiteen vuotta.

Muut aineettomat oikeudet

Aineettomiin oikeuksiin lukeutuvat hankitut teknologiapatentit, tavaramerkit, asiakassuhteet ja

teknologiat. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapois-

toina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaiku-

tusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudel-

lisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vaikutusaika on 5-10 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä sille, että jonkin omaisuuserän arvo

on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva

rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovu-

tuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei-

sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia

nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa

määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuus-

erään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry-

tettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Ar-

vonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän

SSH Communications Security Oyj –konserni

taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan

siinä tapauksessa, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä

omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Liikearvo

Hankinnat käsitellään hankintamenetelmän mukaan. Liikearvo vastaa sitä osaa hankintame-

nosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen tai liiketoiminnan yksilöitävissä olevien

varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankoh-

tana. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä

odotettujen synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan sen mah-

dollinen arvonalentuminen arvioidaan vähintään vuosittain.

Konserni arvioi liikearvon kirjanpitoarvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta

arvonalentumisesta on olemassa. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksi-

köille (CGU), jotka on identifioitu sen mukaan, missä maassa ja missä liiketoimintayksikössä lii-

kearvoa seurataan sisäisessä johdon raportoinnissa. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä las-

ketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla

ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Ennustetut kassavirrat perustuvat johdon ar-

vioihin. Laskelmien diskonttokorko perustuu pääoman keskimääräiseen kustannukseen

(WACC), jota sovelletaan sillä valuutta-alueella, jolla CGU:n voidaan katsoa sijaitsevan (maa tai

liiketoiminta-alue). Pääoman keskimääräinen painotettu kustannus heijastaa markkinoiden kä-

sitystä rahan aika-arvosta sekä SSH konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä. Mahdollinen

liikearvon arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua lii-

kearvon arvonalentumistappiota ei palauteta.

€

2022

2021

Ohjelmistot

Hankintameno 1.1.

2 143 170

2 125 288

Valuuttakurssimuutokset

12 122

15 347

Lisäykset

7 710

2 535

Hankintameno 31.12.

2 163 002

2 143 170

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

2 092 371

2 067 033

Valuuttakurssimuutokset

12 332

15 347

Tilikauden poistot

10 236

9 991

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

2 114 939

2 092 371

Kirjanpitoarvo 31.12.

48 064

50 799

SSH Communications Security Oyj –konserni

€

2022

2021

Aineettomat oikeudet

Hankintameno 1.1.

26 815 927

16 773 132

Lisäykset

2 243 560

10 042 795

Hankintameno 31.12.

29 059 487

26 815 927

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

13 588 404

11 383 387

Tilikauden poistot

2 554 085

2 205 017

Arvonalentumiset

40 500

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

16 182 990

13 588 404

Kirjanpitoarvo 31.12.

12 876 497

13 227 522

Liikearvo

8 594 625

Aineettomat hyödykkeet 31.12.

21 519 186

21 872 947

Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon

Oy:stä. Hankinta lisäsi konsernin asiakkaisiin liittyviä ja teknologiaan perustuvia aineettomia

hyödykkeitä 8,5 miljoonalla eurolla. Hankinnasta syntyi myös liikearvoa 8,6 miljoonaa euroa.

Hankinta lisäsi aineettomia hyödykkeitä yhteensä 17,1 miljoonaa euroa. Asiakkaisiin liittyvät ai-

neettomat hyödykkeet poistetaan kymmenen vuoden aikana ja teknologiaan perustuvat viiden

vuoden aikana. Liikearvosta saatu hyöty ei ole aikasidonnaista, joten sitä ei säännönmukaisesti

poisteta vaan testataan arvonalentumisen varalta.

Liikearvo

Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vä-

hintään kerran vuodessa. SSH konsernin liikearvo syntyy yhdestä rahavirtaa tuottavasta yksi-

köstä (CGU), mikä on Deltagon. Käyttöarvo määritellään tulevien viiden vuoden rahavirtojen ny-

kyarvona perustuen johdon tekemään arvioon. Viiden vuoden ylittävät rahavirrat käsitellään ter-

minaaliarvomenetelmällä.

Merkittävimmät muuttujat arvonalenemistestauksessa olivat liikevaihdon kasvu seuraavan vuo-

den aikana 8 % ja seuraavien neljän vuoden aikana 5 %, terminaaliarvo 1 % ja diskonttokorko

18,1 %. Merkittävimmät muuttujat on määritelty CGU:n kasvuodotusten sekä historiallisen kas-

vun perusteella. Diskonttokorkona käytetään pääomakustannuksen painotettua keskiarvoa en-

nen veroja (WACC). Diskonttokoron osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yritys-

kohtainen riskilisä (6,0%), toimialakohtainen beta, vieraan pääoman kustannus ja velan ja oman

pääoman suhde. Testattu kokonaisuus sisälsi liikearvon, asiakkaisiin liittyvät ja teknologiaan pe-

rustuvat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman.

Omaisuuserästä tehdään arvonalenemiskirjaus, mikäli sen kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä

olevan rahamäärän. Arvonalentumistestausten perusteella CGU ei osoittanut liikearvon alaskir-

jaustarvetta kaudelle, joka päättyi 31.12.2022. Deltagon CGU:n käyttöarvo ylitti kirjanpitoarvon

4,5 miljoonalla eurolla.

CGU:n arvostukselle on tehty herkkyysanalyysi käyttämällä erilaisia pessimistisempiä skenaa-

rioita keskeisille arvonalentumistestauksessa käytetyille muuttujille. Kun muut muuttujat

SSH Communications Security Oyj –konserni

pysyvät samoina, diskonttokoron kasvu yli 5,68 %-yksikköä tai odotettavan kasvun väheneminen

yli 1,5 %-yksikköä voisi aiheuttaa alaskirjaustarpeen.

Tilikauden aikana ei kirjattu liikearvon arvonalentumista.

Muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus

Yhtiö on tilinpäätöspäivänä arvioinut aineettomien oikeuksien omaisuuserän arvon käyttäen

pohjana maltillista kasvua vuoden 2022 liikevaihtoon verrattuna sekä vuoden 2022 kuluraken-

netta. Markkinoilla olevien uusien tuotteiden osalta rahavirtaennusteet perustuvat vuoden

2023 budjettiin. Diskonttauskorkona on käytetty 11,6 prosenttia. Testauksen tuloksena arvon-

alentumisriskiä ei havaittu. Tehtyjen herkkyyslaskelmien mukaan minkään keskeisen muuttujan

(myynti, kannattavuus ja diskonttauskorko) merkittäväkään muutos ei johtaisi tilanteeseen,

jossa omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän.

14. VAIHTO-OMAISUUS

Laskentaperiaatteet

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon.

Vaihto-omaisuus muodostuu valmiista tuotteista, jotka on tarkoitettu myytäväksi tai palvelu-

tuotannossa käytettäväksi.

EUR

2022

2021

Valmiit tuotteet

327 149

36 196

Vaihto-omaisuus yhteensä

327 149

36 196

15. MYYNTISAAMISET JA SAADUT ENNAKOT

Laskentaperiaatteet

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ra-

hoitusvarat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja

jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä ja luokittelu riippuu rahoitusva-

rojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista ja rahavirtoja koskevista sopimuseh-

doista. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoonsa ja kun kyseessä ovat muut kuin

käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut varat, transaktiomenot sisällytetään

niiden alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on

menettänyt sopimusperäisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot

SSH Communications Security Oyj –konserni

merkittävimmiltä osin konsernin ulkopuolelle. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan

kaupantekopäivänä.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään sisältyvät ne konsernin

johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja ja jotka eivät ole takaussopimuksia (va-

luuttajohdannaiset) sekä rahastosijoitukset. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista johtu-

vat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti

sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella

2022 eikä 2021.

Lainat ja muut saamiset kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Konserni soveltaa IFRS 9 mukaista yksinkertaistettua odotettavissa olevien luottotappioiden

mallia, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kir-

jataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Luottotappiot kirjataan tulos-

laskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin.

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko odotettavissa yksittäisen rahoitusvaroihin

kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentumisesta. Konserni kirjaa myyntisaami-

sista arvonalentumistappion, kun on odotettavissa, että saamista ei saada perityksi täysimää-

räisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen lai-

minlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöjä myyntisaamisen ar-

vonalentumisesta.

Myyntisaamiset

€

2022

2021

Myyntisaamiset yhteensä

8 100 578

4 253 848

Myyntisaamiset valuutoittain

2022

2021

EUR

4 724 338

2 876 388

USD

3 028 880

714 341

GBP

273 690

CHF

281 679

256 170

SEK

65 681

133 259

Yhteensä

8 100 578

4 253 848

SSH Communications Security Oyj –konserni

Myyntisaamisten ikäjakauma

ECL %

2022

2021

Erääntymättömät

0,5 %

7 592 107

3 452 357

Erääntyneet

< 30 päivää

2,0 %

405 965

272 637

31−60 päivää

3,0 %

24 215

214 316

61-90 päivää

10,0 %

101 258

245 705

91-120 päivää

20,0 %

184

13 295

121-180 päivää

30,0 %

38 911

> 181 päivää

100,0 %

61 409

148 738

Arvonalentumistappiot

-84 560

-132 111

Yhteensä

8 100 578

4 253 848

Myyntisaamisten maksuehdot ovat vaihtelevat. Suurin osa myyntisaamisista on 30 päivän

maksuehdolla.

Konsernissa ei kirjata arvonalentumista täysimääräisesti yli 90 päivää vanhoihin saamisiin, sillä

historiallisesti luottotappiot ovat olleet hyvin pieniä.

Sopimusvastuut

€

2022

2021

Saadut ennakot

14 058 833

8 659 315

Saadut julkiset avustukset

15 348

322 693

Saadut ennakot

14 074 182

8 982 008

16. RAHAVARAT

Laskentaperiaatteet

Rahavarat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista

ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on

enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

EUR

2022

2021

Rahavarat ja lyhytaikaiset talletukset

5 719 583

8 207 229

SSH Communications Security Oyj –konserni

17. MUUT SAAMISET

€

2022

2021

Arvonlisäverosaaminen

84 190

132 632

Talletukset

149 175

147 949

Ennakkoon maksetut omaisuuserät

356 614

Muut lyhytaikaiset saamiset

10 868

182 932

Yhteensä

600 848

463 513

Ennakkomaksut

Konsernin ennakkoon maksetut omaisuuserät koostuvat myytyjen tavaroiden materiaalikustan-

nuksista ja myynnin kannustinpalkkioista. Vuonna 2021 kyseiset kulut kirjattiin tulosvaikuttei-

sesti niiden epäolennaisen vaikutuksen vuoksi.

Materiaalikustannukset, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kirja-

taan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen

täyttämisestä aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja-

taan ajan kuluessa.

Myynnin kannustinpalkkiot, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kir-

jataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen

toteuttamisesta aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja-

taan ajan kuluessa.

Ennakkoon maksetut omaisuuserät kirjataan kuluksi ajan kuluessa sopimuskauden aikana sopi-

muksesta saatavien tuottojen suhteessa.

Vuonna 2022 ennakkoon maksetuista omaisuuseristä kirjattiin kuluksi 57 734 euroa. Ennakkoon

maksetuista omaisuuseristä ei ole kirjattu arvonalennusta vuonna 2022.

18. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa,

koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti

huomioon ottaen.

SSH Communications Security Oyj –konserni

19. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Laskentaperiaatteet

Osakepääoma

Osakepääoma koostuu emoyrityksen kantaosakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi.

Osakkeille maksettavat osingot vähennetään omasta pääomasta, sillä tilikaudella, jonka aikana

niiden jakamisesta tehdään päätös yhtiökokouksessa.

Osakeantimenot

Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot, lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistä-

misestä syntyviä menoja, esitetään verovaikutuksella oikaistuna saatujen maksujen vähennyk-

senä omassa pääomassa.

Omat osakkeet

Jos SSH Communications Security Oyj tai sen tytäryritykset ostavat emoyrityksen osakkeita,

maksettu vastike, mukaan lukien kaikki siihen liittyvät transaktiomenot verovaikutuksella oikais-

tuna, vähennetään vapaan oman pääoman kokonaismäärästä, kunnes ne mitätöidään tai niistä

luovutaan. Jos omia osakkeita myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pää-

omaan. Konserniyhtiöiden hallussa ei ollut emoyrityksen osakkeita 31.12.2022 eikä 31.12.2021.

Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Security Oyj:n vähimmäisosakepääoma on

600 000 euroa ja enimmäisosakepääoma 2 400 000 euroa; näissä rajoissa osakepääomaa voi-

daan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeen nimellisarvo on 0,03 euroa ja

osakkeiden lukumäärä siten vähintään 20 miljoonaa ja enintään 80 miljoonaa kappaletta. Yhti-

öllä on yksi osakesarja, jonka osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön kauppa-

rekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2022 oli 1 189 893,18 euroa (2021:

1 178 366,97 euroa) sekä osakkeiden lukumäärä 39 663 106 (2021: 39 278 899).

Osakepääoman muutokset

Osakkeiden

lukumäärä

Osakepääoma,

€

31.12.2021

39 278 899

1 178 367

Merkinnät osakeoptioilla

384 207

11 526

31.12.2022

39 663 106

1 189 893

OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET:

Osakepääoma

Osakepääomaan merkitään osakeantien sekä optioiden merkitsemisen yhteydessä saatu osak-

keiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kir-

jattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannin järjestelykulut vähenne-

tään voittovaroista.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Muuntoerot

Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet

muuntoerot.

Arvonmuutosrahasto

Arvonmuutosrahasto sisältää kaksi alarahastoa: käyvän arvon rahaston myytävissä oleville si-

joituksille ja suojausrahaston rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien

käypien arvojen muutoksille. SSH Communications Security Oyj:llä ei ole ollut myytävissä ole-

via rahoitusvaroja eikä se ole soveltanut suojauslaskentaa tilikausina 2022 ja 2021.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostuu puretusta ylikurssirahastosta, joka on

syntynyt osakeoptioilla tehtyjen osakemerkintöjen maksuista. Lisäksi se sisältää osakkeiden

merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepää-

omaan.

Hybridilaina

Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole

eräpäivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman

eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se

laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.

Muun oman pääoman rahasto sisältää SSH Communications Security Oyj:n maaliskuussa 2015

liikkeeseen laskeman 12 miljoonan euron vaihdettavan hybridilainan, jonka merkitsivät insti-

tutionaaliset sijoittajat. Emoyhtiön pääomistaja Tatu Ylönen merkitsi hybridilainaa 500 000 eu-

roa. Hybridilainan korko oli kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, jonka jälkeen korko nousi

neljä prosenttiyksikköä 11,5 prosenttiin. Yhtiöllä oli oikeus lunastaa laina takaisin tietyin edel-

lytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuo-

den kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yh-

tiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka.

20. PÄÄOMAN HALLINTA

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toiminnan jatkuvuus. Pää-

omarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osinkoa ja muuta varojen jakoa,

omien osakkeiden hankkimista konsernille ja osakeanteja. Pääomana hallinnoidaan konserni-

taseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia.

Konserni laski maaliskuussa 2015 liikkeeseen hybridilainan, joka sisällytetään konsernin omaan

pääomaan.

Pääomarakenteen kehitystä kuvaavia tunnuslukuja ovat omavaraisuusaste ja nettovelkaantu-

misaste.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Nettovelkaantuminen, €

2022

2021

Lainat

1 745 000

2 827 000

Vuokrasopimusvelat

877 942

591 270

Rahavarat

5 719 583

8 207 229

Nettovelat

-3 096 641

-4 788 959

Oma pääoma yhteensä

10 467 741

12 025 739

Omavaraisuusaste

46,07 %

44,63 %

Nettovelkaantumisaste (gearing)

-27,93 %

-39,82 %

Korollinen velka sisältää ELO eläkevakuutusyhtiöltä otetun eläkelainan 1,7 miljoonaa euroa.

2022 Kyberleijona maksoi pääomalainansa 0,6 miljoonaa euroa Suomen Erillisverkot Oy:lle.

31.12.2022 Kyberleijonalla ei ollut enää pääomalainaa. Pääomalainan pääomaa ja korkoa voi-

daan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma

voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien

pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistet-

tavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan

vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi.

21. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Laskentaperiaatteet

Työsuhde-etuudet

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konser-

nin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Konsernin elä-

kejärjestelyt ovat maksuperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiin-

teitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mi-

käli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Mak-

superusteisissa järjestelyissä suoritukset kirjataan kuluiksi sinä kautena, johon maksusuoritus

liittyy.

Osakeperusteiset maksut

Konsernin johdolle ja henkilöstölle on annettu optio-oikeuksia. Optiot annetaan kiinteällä mer-

kintähinnalla, joka määritellään optio-ohjelman ehdoissa.

Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoonsa niiden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tu-

losvaikutteisesti tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä

määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan synty-

vän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo on määritelty Black & Scholes -

optiohinnoittelumallia käyttäen. Sellaisten ehtojen vaikutuksia, jotka eivät ole markkinaperus-

teisia, ei sisällytetä option käypään arvoon vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden mää-

rissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Oletukset optioi-

den lopullisista määristä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja arvioiden muutokset kirja-

taan tulosvaikutteisesti. Kun optio-oikeudet käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut ra-

hasuoritukset kirjataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman rahastoon järjestelyn eh-

tojen mukaisesti mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja

motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla, kuten optio-ohjelmilla. Yhtiön optio-

ohjelmien piiriin kuuluu yhtiön henkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä

ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Tilinpäätöshetkellä SSH Communications Security Oyj:llä oli ulkona olevia käyttämättömiä opti-

oita 2 302 127 kappaletta (2021: 1 915 334 kpl). Käyttämättömät optiot oikeuttavat 5,8 prosen-

tin omistusosuuteen ja äänimäärään. Kaikkien käyttämättömien optioiden toteutushinnan pai-

notettu keskiarvo oli 1,0 euroa (2021: 1,4 euroa). Toteuttamatta olevien optioiden juoksuajan

painotettu keskiarvo oli 1,2 vuotta (2021: 1,2 vuotta). Optioiden toteutushinta vaihtelee 0,93

eurosta 2,98 euroon sekä sopimuksen jäljellä oleva juoksuaika 0,2 vuodesta 3,2 vuoteen.

Optionhaltija voi merkitä osakkeen, mikäli henkilö on konsernin palveluksessa merkintäajan al-

kaessa.

Optio-ohjelmien tiedot:

Optio-

ohjelma

Optio-

todistus

Liik-

keeseen-

laskupäivä

Merkintäaika

Merkintä-

hinta

Käyttämät-

tömät optiot,

kpl

Alku

Loppu

2018

22/02/2018

01/12/2020

31/03/2022

2,09

2019 A

18/12/2018

01/12/2021

31/03/2023

1,56

823 127

2020 A

13/02/2020

01/12/2021

31/03/2024

0,93

980 000

2022 A

23/02/2022

22/02/2024

31/03/2026

2,98

980 000

Yht-

eensä

1 803 127

Ulkona olevien optio-oikeuksien määrän muutos:

2022

2021

Ulkona olevat optio-oikeudet 1.1.

1 915 334

2 727 000

Myönnetyt optiot

914 000

218 000

Menetetyt optiot

93 000

553 000

Mitätöidyt optiot

50 000

Toteutetut optiot

384 207

476 666

Ulkona olevat optio-oikeudet 31.12.

2 302 127

1 915 334

Toteutettavissa olevat optio-oikeudet 31.12.

2 302 127

1 915 334

SSH Communications Security Oyj –konserni

Optio-ohjelmien käypä arvo on määritetty optioiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi

tuloslaskelmaan syntymisajanjakson aikana. Käypä arvo on määritetty Black & Scholes -hin-

noittelumallilla. Kauden 2022 aikana myönnettyjen optioiden määritysparametrit ovat:

2022

Osakehinta myöntämishetkellä, €

2,28

Osakehinta tilinpäätöshetkellä, €

2,30

Merkintähinta, €

2,42

Odotettu volatili-

teetti

53,2 %

Voimassaoloaika, vuotta

3,01

Riskitön korko

1,15 %

Odotetut osingot, €

0,00

Arvonmääritysmalli

Black & Scholes

Käypä arvo 31.12.2022, €

761 115

Odotettu volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti käyt-

täen kuukausittaisia havaintoja vastaavalta voimassaoloajalta.

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, €

2022

2021

Osakeperusteiset maksut

721 609

479 238

22. OSTOVELAT JA MUUT VELAT

Laskentaperiaatteet

Rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoonsa tulosvaikutteisesti kirjattaviin ra-

hoitusvelkoihin tai muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi-

tusvelat). Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siir-

tää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta

olemassa eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu ja sen voimassaolo on

lakannut.

Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2022 eikä 2021.

Muut rahoitusvelat –ryhmään (jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin) si-

sältyvät merkittävimpänä erinä ostovelat. Ne arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä

käypään arvoonsa. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotet-

tuun hankintamenoonsa efektiivisen koron menetelmää käyttäen.

SSH Communications Security Oyj –konserni

€

2022

2021

Ostovelat

680 205

567 519

Henkilöstösidonnaiset

3 911 966

2 808 350

Kulujaksotukset

46 404

55 426

Arvonlisäverovelka

801 895

373 317

Muut velat

1 848 040

2 205 131

Yhteensä

7 288 510

6 009 743

23. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan

tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin

tulokseen.

Valuuttariski

Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville

transaktioriskeille. Konsernin kannalta merkittävin valuutta on Yhdysvaltojen dollari (USD).

Transaktioriskiä hallitaan nettoposition pohjalta tarvittaessa käyttäen valuuttatermiinejä tai

optioita. Tällä hetkellä konserni ei suojaa nettopositioita. Uusien nettopositioiden

suojaaminen/suojaamatta jättäminen päätetään tapauskohtaisesti. Konserni ei tällä hetkellä

sovella suojauksiin suojauslaskentaa. Tällöin suojausvoitot/-tappiot ovat tulosvaikutteisia.

Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2022 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu-

roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin tulosta ennen veroja 12 tuhatta euroa. Vas-

taavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi kon-

sernin tulosta ennen veroja 15 tuhatta euroa.

Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2022 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu-

roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin liikevaihtoa 630 tuhatta euroa. Vastaavasti

Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin

liikevaihtoa 770 tuhatta euroa.

Korkoriski

Konsernin korollinen velka oli tilinpäätöshetkellä 1 745 000 euroa ja se muodostui eläkelai-

nasta 1 745 000 euroa. Eläkelainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta ja siihen lisättä-

västä 0,50 %:n marginaalista. Vuoden 2022 aikana kokonaiskorko oli 0,80 %.

Konsernin rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaiku-

tus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan.

Sijoitustoiminnan markkinariski

Yhtiön varat on sijoitettu yhtiön hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Tilikau-

den päättyessä rahavarat olivat sijoitettuna talletuksiin korkean luottoluokituksen rahoituslai-

toksissa.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Luottoriski

Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tilikauden lopussa konserni on kirjannut

epävarmojen saatavien kattamiseksi arvonalentumistappioita 0,1 miljoonaa euroa. Tilikauden

aikana konserni on kirjannut luottotappioita 48 985 euroa. Vuonna 2021 ei kirjattu toteutu-

neita luottotappioita. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 15. Myyntisaami-

set.

Maksuvalmiusriski

Konsernin rahavarat 31.12.2022 olivat 5 719 583 euroa (2021: 8 207 229 euroa).

Konsernilla oli ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia velkoja yhteensä 5 618 510 euroa (2021: 4 334

743). Alle vuoden sisällä erääntyviä eriä olivat Deltagonin kauppahinnan maksuerä sekä eläke-

lainan lyhennys yhteensä 2 170 000 euroa.

Luottolimiittejä ja lainatakuita koskevissa sopimuksissa on kovenantti hybridilainan koronmak-

sujen riittävästä likviditeetistä ja etuoikeudesta luottolimiittitakuusen nähden. Kovenantin

noudattamatta jättäminen johtaisi hybridikoron maksun lykkäämiseen siihen asti, kunnes ko-

venantin ehdot eivät rajoita koron maksua tai kun luottolimiitti on maksettu takaisin. Kovenan-

tin rikkominen edellyttäisi likviditeetin merkittävää heikkenemistä nykyisestä.

Seuraavissa taulukoissa esitetään konsernin rahoitusvelkojen maturiteettijakauma:

31/12/2022

€

Alle 1 vuotta

1-5 vuotta

Yli 5

vuotta

Yhteensä

Lainat

500 000

1 245 000

1 745 000

Deltagonin hankinnan jaksotettu kauppahinta

1 670 000

1 666 796

3 336 796

Vuokrasopimusvelat

380 447

497 495

877 942

Ostovelat ja muut velat

5 618 510

Yhteensä

8 168 957

3 409 291

11 578 248

31/12/2021

€

Alle 1 vuotta

1-5 vuotta

Yli 5

vuotta

Yhteensä

Lainat

500 000

1 745 000

582 000

2 827 000

Deltagonin hankinnan jaksotettu kauppahinta

1 670 000

3 166 096

4 836 096

Vuokrasopimusvelat

371 791

219 479

591 270

Ostovelat ja muut velat

4 334 743

Yhteensä

6 876 534

5 130 575

582 000

12 589 109

SSH Communications Security Oyj –konserni

Seuraavissa taulukoissa on esitetty muutokset rahoitukseen liittyvissä veloissa:

€

1.1.2022

Rahavirrat

Valuutta-

kurssi-

oikaisut

Uudet

vuokra-

sopimukset

Muut

31.12.2022

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat

371 791

-431 423

3 402

91 543

345 135

380 447

Lyhytaikaiset korolliset lainat

500 000

-500 000

500 000

Muut lyhytaikaiset velat

1 670 000

-1 670 000

1 020 000

Pitkäaikaiset korolliset lainat

2 327 000

-582 000

-500 000

1 245 000

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat

219 480

124 066

-124 066

219 480

Pitkäaikaiset muut velat

3 166 096

-1 529 732

1 636 364

Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä

6 758 270

-3 183 423

3 402

215 608

-288 663

5 001 291

€

1.1.2021

Rahavirrat

Valuutta-

kurssi-

oikaisut

Uudet

vuokra-

sopimukset

Muut

31.12.2021

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat

329 417

-386 328

9 742

92 248

326 711

371 791

Lyhytaikaiset korolliset lainat

500 000

Muut lyhytaikaiset velat

1 670 000

Pitkäaikaiset korolliset lainat

582 000

1 745 000

2 327 000

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat

385 355

5 735

155 101

-326 711

219 480

Pitkäaikaiset muut velat

3 166 096

Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä

1 296 772

1 858 672

15 477

247 349

4 836 096

8 254 366

Sarake ”Muut” sisältää muutokset, joihin ei sisälly maksutapahtumia, kuten esimerkiksi uu-

delleenluokittelun pitkäaikaisista lyhytaikaisiin.

24. VUOKRASOPIMUKSET

Laskentaperiaatteet

Vuokrasopimukset

Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina

sopimuksina kahdesta kolmeen vuoteen, mutta niitä voi olla mahdollista jatkaa. Jatko-optioita

ei ole sisällytetty vuokrasopimukseen, koska konserni voi korvata omaisuuden ilman merkittäviä

kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Vuokra-aika arvioidaan uudelleen, jos optiota käyte-

tään.

Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvel-

kana, sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jae-

taan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai lyhyemmän

vuokra-ajan kuluessa tasapoistoina. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumisen

kohteena.

Konserni käyttää lisäkorkoa vuokrauksen alkamispäivänä laskiessaan vuokramaksujen nykyar-

voa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä. Alkamispäivän jäl-

keen vuokravelan määrää korotetaan koron määrällä ja vähennetään suoritetuilla vuokramak-

suilla. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen, jos sopimuksessa tapah-

tuu muutos, vuokra-aika muuttuu, vuokramaksu muuttuu tai arvio osto-option käytöstä muut-

tuu.

Vuokrasopimusvelat sisältyvät korollisiin rahoitusvelkoihin.

Konserni soveltaa poikkeusta lyhytaikaisiin, enintään 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin

sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien

vuokrasopimukset kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrasopimukset taseessa

Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät taseeseen:

Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet

€

2022

2021

Toimitilat

721 261

429 062

Ohjelmistot

125 986

99 703

Muut

29 278

40 583

Yhteensä

876 526

569 349

Vuokrasopimusvelat

€

2022

2021

Lyhytaikaiset

380 447

371 791

Pitkäaikaiset

497 495

219 479

Yhteensä

877 942

591 270

Lisäykset käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin vuonna 2022 olivat yhteensä 0,9 miljoonaa euroa

(2021: 0,3 miljoonaa euroa). Muutokset käyttöomaisuushyödykkeissä on esitetty liitteessä 12.

Käyttöoikeusomaisuus.

Vuokorasopimusvelkojen kasvu johtuu pääosin kirjanpidollisen arvion muutoksesta. SSH:n johto

arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuksessa ei ole mainittu päättymispäi-

vää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa

Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät tuloslaskelmaan:

€

2022

2021

Poistot käyttöoikeusomaisuushyödykkeistä

-414 738

-379 064

Korkokulut (sisältyvät rahoituskuluihin)

-24 046

-61 385

Kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista

(sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin)

-691

-30 386

Kulut arvoltaan vähäisten omaisuuserien

vuokrasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan

muihin kuluihin)

-36 256

-7 886

Vuokrasopimuksiin liittyvät maksut rahavirrassa vuonna 2022 olivat yhteensä 0,4 miljoonaa eu-

roa (2021: 0,4 miljoonaa euroa).

25. ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET

Laskentaperiaatteet

Hybridilaina

Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja, jotka esitetään konsernitaseessa oman pää-

oman eränä. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Maksamattomat korot ku-

muloituvat, mutta ne esitetään tilinpäätöksessä vasta hallituksen koronmaksupäätöksen jäl-

keen.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai

tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus

on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvausta joltakin kol-

mannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta kun korvauksen

saaminen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoittei-

den täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt.

Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon

laskennassa käytetty diskonttotekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä

tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä.

€

2022

2021

Vuokravakuudet (pantti)

149 175

147 949

Hybridilainan korot

1 380 000

SSH Communications Security Oyj –konserni

Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon

Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa. Deltagonin hankintameno sisältää ehdollisen vas-

tikkeen. Ehdollinen vastike maksetaan kertasummana viimeistään kymmenentenä arkipäivänä

sen jälkeen, kun yhtiökokous on hyväksynyt Kyberleijona Oy:n tilinpäätöksen tilikaudelta, joka

loppuu 31.12.2023. Korkein mahdollinen summa, mikä maksetaan ehdollisena vastikkeena, on

1 300 000 euroa. 31.12.2022 johto arvio, että Deltagonin hankinnan ehdollinen vastike ei tule

maksettavaksi. Ehdollisen vastikkeen varaus 650 000 euroa on purettu taseen veloista ja tulou-

tettu muihin liiketoiminnan tuottoihin. Lisää tietoa Deltagonin hankinnasta on kerrottu liitetie-

dossa 28.

26. KONSERNIYRITYKSET JA LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Laskentaperiaatteet

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen ty-

täryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan kat-

sotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuo-

tolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän

tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä

silloin, kun konserni omistaa yli puolet sijoituskohteen äänivallasta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytär-

yritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut

määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä

sisäinen voitonjako on eliminoitu.

Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryritysten tuloksesta ja omasta pääomasta esitetään

omana eränään konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutok-

sia osoittavassa laskelmassa ja taseessa.

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2022

Konserniyritykset

Kotimaa

Konsernin

omistusosuus,

Osuus ääni-

vallasta, %

SSH Communications Security Oyj, Helsinki

Suomi

SSH Communications Security Inc., New York City

USA

100

SSH Operations Oy, Helsinki

Suomi

100

SSH Communications Security Ltd., Hong Kong

Hong Kong

100

Kyberleijona Oy, Helsinki

Suomi

Deltagon Oy

Suomi

SSH Government Solutions Inc., New York City

USA

100

SSH Technology Oy, Helsinki

Suomi

100

SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo

Iso-Britannia

100

SSH Communications Security Oyj –konserni

Osittain omistetut tytäryhtiöt

Tiedot tytäryhtiöistä, joista merkittävän osan omistaa määräysvallaton omistaja:

Määräysvallattomien omistajien osuus:

Maa

2022

2021

Kyberleijona Oy

Suomi

35 %

Deltagon Oy

Suomi

35 %

Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro-

sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona

Oy:n osakkeista.

SSH ilmoitti 29.1.2021 Deltagon Oy:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kyberleijona Oy:n kautta.

Kauppa saatiin päätökseen 26.4.2021, ja on siitä lähtien konsolidoitu osana konsernin lukuja.

Esitetyt tunnusluvut sisältävät Kyberleijona Oy:n, Deltagon Oy:n ja Deltagonin Ruotsin ja Norjan

sivuliikkeiden luvut. Esitettävien yksiköiden väliset erät on eliminoitu.

Yhteenveto tunnusluvuista ennen konsernieliminointeja:

€

2022

2021

Liikevaihto

6 188 134

5 019 007

Liikevoitto/-tappio

692 315

1 044 119

Tilikauden tulos

644 153

366 279

Varat yhteensä

30 720 930

28 608 558

Oma pääoma

20 502 817

21 523 661

Nettorahavirta

337 904

2 196 037

Määräysvallattomille omistajille ei ole jaettu osinkoa vuosina 2022 tai 2021.

27. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

SSH Communications Security konsernin ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajan ja hallituksen kat-

sotaan kuuluvan konsernin lähipiiriin. Konsernin johtoryhmän ei katsota kuuluvan lähipiiriin,

koska heillä ei ole suoraa päätösvaltaa.

Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet

SSH-konsernissa johtoon kuuluviin avainhenkilöihin on määritetty kuuluvan emoyhtiön toimi-

tusjohtaja. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan saamat työsuhde-etuudet. Työ-

suhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. SSH Communications Security Oyj:n

toimitusjohtajana on 24.3.2020 alkaen toiminut Teemu Tunkelo.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Johdon palkitseminen – toimitusjohtaja

€

2022

2021

Palkka ja muut lyhytaikaiset etuudet

325 816

262 703

Yhteensä

325 816

262 703

Toimitusjohtajan palkka ja muut lyhytaikaset etuudet on esitetty maksuperusteisesti.

Hallituksen jäsenten palkkiot

€

2022

2021

Candolin Catharina (25.3.2022 alkaen)

18 000

Fredrikson Christian (25.3.2021 alkaen)

24 000

18 435

Kellomäki Sampo (26.3.2020 alkaen)

24 000

Kiianmies Aino-Mari (25.3.2021 asti)

6 000

Tavakka Kai (26.6.2020 alkaen)

24 000

Ylönen Tatu (25.3.2021 asti)

Österlund Henri (26.6.2020 alkaen, hallituksen puheenjohtaja)

28 800

Yhteensä

90 000

101 235

Hallituksen omistukset, kpl

31.12.2022

31.12.2021

Osakkeet

Optiot

Osakkeet

Optiot

Candolin Catharina

144

Fredrikson Christian

10 000

Kellomäki Sampo

Tavakka Kai

5 480

Österlund Henri

148 595

119 627

Yhteensä

164 219

125 107

Johtoryhmän omistukset, kpl

31.12.2022

31.12.2021

Osakkeet

Optiot

Osakkeet

Optiot

Tunkelo Teemu

177 043

435 000*

77 043

425 000

Nordström Niklas (4.1.2023 asti)

4 619

349 000

4 619

279 000

Raulas Rami

180 000

50 000

Yhteensä

181 662

964 000

81 662

754 000

*Teemu Tunkelon optiot sisältävät 50 000 merkitsemätöntä ja 385 000 merkittyä optiota

SSH Communications Security Oyj –konserni

Johtoryhmän palkitseminen

€

2022

2021

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

791 229

633 344

Osakeperusteiset maksut

38 280

SSH Communications Security Oyj:n hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjohtaja omistivat

31.12.2022 suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta 29,4 prosenttia (2021: 18,2

prosenttia) yhtiön osakkeista ja äänivallasta.

Johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien omistivat suoraan tai välillisesti yhteensä

noin 0,5 prosenttia (2021: 0,1 prosenttia) emoyhtiön osakkeista, ja heillä on yhteensä 964 000

optiota (2021: 754 000 optiota).

Konsernin optiojärjestelyjen keskeiset ehdot on kuvattu liitetiedossa 21. Osakeperusteiset mak-

sut.

Lähipiiritapahtumat

Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia.

28. YRITYSHANKINNAT

2022

Yrityshankintoja ei ollut vuonna 2022.

2021

Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon

Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa ja joka kehittää ja toimittaa sähköisen viestinnän ja

asioinnin tietoturvaratkaisuja useille eri toimialoille finanssialasta julkishallintoon. Deltagon

Oy:n liikevaihdosta pääosa tulee luottamukselliseen sähköpostiviestintään kehitetystä sähkö-

postin salausratkaisusta (Sec@GW), jolla on Traficomin Kyberturvallisuuskeskuksen (NCSA-FI)

hyväksyntä turvaluokitellun (ST III ja ST IV) materiaalin käsittelyyn. Konserni on ostanut Deltago-

nin koska se täydentää SSH:n tuote- ja palveluportfoliota ja mahdollistaa synergiaetuja tuoteke-

hityksessä, tulevaisuuden kvanttikestävyyden rakentamisessa sekä kansainvälisten myynti- ja

markkinointikanavien hyödyntämisessä. Yrityshankinta on käsitelty hankintamenetelmällä. Kon-

sernitilinpäätös sisältää Deltagonin tuloksen hankintahetkestä 26.4.2021 alkaen.

Tiedot kauppahinnasta, hankitusta nettovarallisuudesta ja liikearvosta ovat seuraavat

EUR

Hankintameno

Maksettu käteisellä

5 000 000

Jaksotettu kauppahinta

4 853 477

SSH Communications Security Oyj –konserni

Vastikeosakkeet

5 390 000

Kauppahinnan oikaisu

1 532 844

Ehdollinen vastike

650 000

Hankintameno yhteensä

17 426 321

Varat

Yrityshankinnan

käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet

Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet

8 138 079

Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet

360 485

Myyntisaamiset ja muut saamiset

2 002 741

Rahavarat

1 358 579

11 859 884

Velat

Ostovelat ja muut velat

-1 328 476

Laskennallinen verovelka

-1 699 713

-3 028 189

Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo

8 831 696

Liikearvo hankinnasta

8 594 625

Hankintameno

17 426 321

Yrityshankinnan rahavirtavaikutus:

Hankitun tytäryrityksen nettorahavarat (sisältyy investointien rahavirtoihin)

1 358 579

Maksettu käteisellä

-5 996 349

Hankinnan nettorahavirtavaikutus

-4 637 770

Kauppahinta oli yhteensä 17,4 miljoonaa euroa. Hankintahetkellä käteisellä maksettiin 5,0 mil-

joonaa euroa, heinäkuussa 1,0 miljoonaa euroa, ja vastikkeena saadut 5,4 miljoonaa euroa on

kirjattu omaan pääomaan. Jaksotettu kauppahinta 4,9 miljoonaa euroa koostuu kolmesta 1,67

miljoonan euron erän nykyarvosta, jotka maksetaan vuosina 2022, 2023 ja 2024. Erät on diskon-

tattu velan arvioituun kustannukseen (2,1 prosenttia). Kauppahinnan oikaisu 1,5 miljoonaa eu-

roa perustuu hankintahetken nettorahavaroihin ja nettokäyttöpääoman oikaisuun.

Liikearvo koostuu Deltagonin kannattavasti kasvavasta liiketoiminnasta, jolla on vahva asema

kotimaisilla viestintävarmuusmarkkinoilla, uudesta kansainvälisestä liiketoiminnasta ja laajasta

asiakaskunnasta.

Hankinnasta aiheutuneet kustannukset eivät olleet merkittäviä ja ne sisältyvät hallinnon kului-

hin tuloslaskelmassa

29. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

SSH Communications Security Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimi-

tetty Michael Kommonen. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 1.3.2023.

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

€

Liite-

tieto

2022

2021

LIIKEVAIHTO

12 510 576,00

9 638 427,83

Hankinnan ja valmistuksen kulut

-2 004,75

BRUTTOKATE

12 510 576,00

9 636 423,08

Muut liiketoiminnan tuotot

811 259,00

769 294,68

Tuotekehityksen kulut

2, 3, 6

-6 435 389,63

-5 536 311,17

Myynnin ja markkinoinnin kulut

2, 3, 6

-3 921 581,99

-3 414 951,56

Hallinnon kulut

2, 3, 6

-3 388 027,33

-2 950 521,47

LIIKEVOITTO/-TAPPIO

-423 163,96

-1 496 066,43

Rahoitustuotot ja -kulut

Korkotuotot ja muut rahoitustuotot

338 967,46

3 787 885,79

Korkokulut ja muut rahoituskulut

-324 494,18

-386 444,21

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA

VEROJA

-408 690,68

1 905 375,15

Tilinpäätössiirrot

Saatu konserniavustus

8 696,93

12 028,50

TULOS ENNEN VEROJA

-399 993,75

1 917 403,65

Verot

0,00

TILIKAUDEN TULOS

-399 993,75

1 917 403,65

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TASE

VASTAAVAA

€

Liite-

tieto

31/12/2022

31/12/2021

PYSYVÄT VASTAAVAT

Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat oikeudet

3 498 145,60

3 191 018,02

Aineettomat hyödykkeet yhteensä

3 498 145,60

3 191 018,02

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Koneet ja kalusto

202 824,74

107 972,41

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä

202 824,74

107 972,41

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä

9,19

13 816 037,61

14 896 037,61

Muut osuudet

11 000,00

Sijoitukset yhteensä

13 827 037,61

14 907 037,61

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ

17 528 007,95

18 206 028,04

VAIHTUVAT VASTAAVAT

Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset

3 862 583,83

1 958 039,05

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

5 045 813,30

5 354 053,47

Siirtosaamiset

311 743,14

196 303,32

Muut saamiset

337 459,26

255 515,83

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä

9 557 599,53

7 763 911,67

Rahat ja pankkisaamiset

388 083,35

2 369 368,20

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ

9 945 682,88

10 133 279,87

VASTAAVAA YHTEENSÄ

27 473 690,83

28 339 307,91

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TASE

VASTATTAVAA

€

Liite-

tieto

31/12/2022

31/12/2021

OMA PÄÄOMA

Osakepääoma

1 189 893,18

1 178 366,97

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

24 410 411,54

23 702 087,81

Hybridilaina

12 000 000,00

Kertyneet voittovarat

-23 645 679,14

-24 183 082,79

Tilikauden tulos

-399 993,75

1 917 403,65

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ

13 554 631,83

14 614 775,64

VIERAS PÄÄOMA

PITKÄAIKAISET VELAT

Eläkelaina

1 245 000,00

1 745 000,00

Velat saman konsernin yrityksille

15,16

1 670 000,00

3 340 000,00

PITKÄAIKAISET VELAT

YHTEENSÄ

2 915 000,00

5 085 000,00

LYHYTAIKAISET VELAT

Saadut ennakot

2 870 692,78

2 607 972,72

Ostovelat

512 860,81

238 786,47

Velat saman konsernin yrityksille

3 576 038,58

3 234 464,53

Siirtovelat

2 776 499,76

1 647 035,42

Eläkelaina

500 000,00

Muut velat

767 967,07

411 273,13

LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ

11 004 059,00

8 639 532,27

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ

13 919 059,00

13 724 532,27

VASTATTAVAA YHTEENSÄ

27 473 690,83

28 339 307,91

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA

€

2022

2021

Liiketoiminnan rahavirta

Myynnistä saadut maksut

13 196 277,07

9 839 634,26

Maksut liiketoiminnan kuluista

-12 321 537,05

-9 048 311,77

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja

-152 978,61

791 322,49

Maksetut korot ja muut rahoituserät

111,81

-103 151,06

Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot

3 207 999,07

Liiketoiminnan rahavirta

721 873,22

3 896 170,50

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiiin ja aineettomiin

hyödykkeisiin

-1 682 290,88

-1 570 947,88

Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin

-1 670 000,00

-5 996 348,60

Saadut julkiset avustukset

729 282,87

1 417 532,20

Investointien rahavirta

-2 623 008,01

-6 149 764,28

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nettomuutos

1 745 000,00

Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos

-500 000,00

500 000,00

Hybridilainan korot

-1 380 000,00

Pääomalainan palautus

1 080 000,00

Maksut optioilla merkityistä osakkeista

719 849,94

996 231,94

Saatu konserniavustus

16 864,78

Rahoituksen rahavirta

-80 150,06

1 878 096,72

Rahavarojen muutos

-1 981 284,85

-375 497,06

Rahavarat tilikauden alussa

2 369 368,20

2 744 865,26

Rahavarojen muutos

-1 981 284,85

-375 497,06

Rahavarat tilikauden lopussa

388 083,35

2 369 368,20

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Emoyhtiö SSH Communications Security Oyj:n tilinpäätös laaditaan suomalaisen tilinpäätös-

säännöstön (Finnish Accounting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään senttien

tarkkuudella. Taseen erät merkitään perustuen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitus-

riskien hallintaan liittyvät tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä (liitetieto 21. Rahoitus-

riskien hallinta).

Myynnin tulouttamisperiaatteet

Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät mer-

kittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuot-

teen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat

luotettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä toden-

näköisyydellä koituu yhtiön hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä.

Ylläpitosopimusten tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Tuotot palveluista

kirjataan, kun palvelut on toimitettu ja taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koi-

tuu yhtiön hyväksi.

Tilausmyynnin tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle.

Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasi-

allisen sisällön mukaan tiettynä hetkenä.

Kustannusten jakaminen toiminnoille

Kustannukset jaetaan toiminnoille niiden aiheuttamisperiaatteen mukaisesti.

Vuokrasopimukset

Emoyhtiö on hankkinut vuokrasopimuksilla toimitilakiinteistön osoitteessa Karvaamokuja

2B, Helsinki sekä muita hyödykkeitä. Vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokra-

menot kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Tuloverot

Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat välittö-

mät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä

laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Yhtiön aiemmilta tilikausilta kertyneiden verotuk-

sessa vahvistettujen tappioiden määrä on 1,9 miljoonaa euroa (3,2 miljoonaa euroa). Emo-

yhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehitysmenoja

sekä poistoja 41,2 miljoonaa euroa (38,5 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista

verosaamista.

Pysyvät vastaavat

Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suun-

nitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset

poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan perusteella.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Poistoajat ovat:

Koneet ja kalusto

5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Atk-laitteet

3 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Aineettomat oikeudet

5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Tuotekehitysmenot

5 vuotta, alkaen aktivointikuukaudesta

Muut pitkävaikutteiset menot

5 vuotta, alkaen aktivointivuodesta

Vuokrahuoneistojen perusparannus-

menot

vuokrasopimuksen kestoaika, kuitenkin enin-

tään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta

Tutkimus- ja kehitysmenot

Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät, lukuun otta-

matta niitä tuotekehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun tietyt kriteerit ovat täyttyneet. Akti-

voidut tuotekehitysmenot poistetaan systemaattisesti vaikutusaikanaan.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän valuuttakurssiin.

Avoimet ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän

valuuttakursseja. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään

myynnin tai hankinnan ja valmistuksen kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen valuuttakurssivoi-

tot ja –tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa.

Optio-oikeudet

Optio-oikeuksia on myönnetty emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Optio-oikeuk-

silla voidaan merkitä emoyhtiön osakkeita merkintähinnalla, joka on määritelty optio-ohjel-

man ehdoissa. Optio-oikeuksien myöntämisestä ei ole kirjattu kuluja tuloslaskelmaan tai ta-

seeseen.

Hybridilaina

Hybridilaina on luonteeltaan oman pääoman ehtoinen arvopaperi, joka esitetään omana

eränään omassa pääomassa. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Tilikau-

den päättyessä kertyneet maksamattomat korot esitetään tilinpäätöksessä vastuissa (liite-

tieto 18. Muut vastuut).

SSH Communications Security Oyj –konserni

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1. LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

€

2022

2021

Suomi

5 200 067,23

2 065 274,68

Muu Eurooppa

2 074 356,10

4 491 819,81

Muu

5 236 152,76

3 081 333,34

Yhteensä

12 510 576,09

9 638 427,83

2. LIIKETOIMINNAN KULUT

€

2022

2021

Muut liiketoiminnan kulut

Ulkopuoliset palvelut

-2 834 933,50

-2 549 757,72

Poistot

-1 181 529,42

-1 149 816,48

Muut liiketoiminnan kulut

-2 094 113,19

-1 616 603,36

Yhteensä

-6 110 576,11

-5 316 177,56

Tilintarkastajan palkkiot

€

2022

2021

Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy)

Lakisääteinen tilintarkastus

-54 308,00

-58 956,00

Muut palvelut

-21 400,00

-14 362,50

Yhteensä

-75 708,00

-73 318,50

3. HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ

Henkilöstökulut

€

2022

2021

Palkat

-7 464 535,90

-6 393 514,17

Eläkekulut

-1 128 844,19

-969 552,66

Muut henkilösivukulut

-466 432,63

-238 760,99

Yhteensä

-9 059 812,72

-7 601 827,82

2022

2021

Henkilöstö keskimäärin

SSH Communications Security Oyj –konserni

4. HENKILÖSTÖN JAKAUMA TOIMINNOITTAIN TILIKAUDEN LOPUSSA

2022

2021

Tutkimus ja kehitys

Myynti ja markkinointi

Hallinto

Yhteensä

5. JOHDON SEKÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT

Ks. konsernin liitetieto 24.

6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

€

2022

2021

Aineettomat oikeudet

228 557,36

249 395,50

Tuotekehitysmenot

876 100,71

838 300,32

Koneet ja kalusto

76 871,35

62 120,66

Yhteensä

1 181 529,42

1 149 816,48

Vuonna 2022 kirjattiin alas aineettomia hyödykkeitä 408,58 euroa. Vuoden 2021 aikana ei ole

kirjattu arvonalentumisia.

7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

€

2022

2021

Korkotuotot

25 488,86

738 420,19

Suoritukset alaskirjatusta sisäisestä lainasaamisesta

2 755 580,05

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto)

141 963,03

7 905,23

Korko- ja muut rahoituskulut

-152 978,61

-100 464,16

Yhteensä

14 473,28

3 401 441,31

2021 konserniin kuuluva tytäryhtiö maksoi lainaa, joka oli aiemmin alaskirjattu emoyhtiössä.

Lainaosuus oli 2 755 580,05 euroa, korkotulot 697 087,59 euroa ja valuuttakurssitappio

285 980,05 euroa.

8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

€

2022

2021

Konserniavustus SSH Operations Oy:ltä

6 503,99

Konserniavustus SSH Technology Oy:ltä

2 192,94

12 028,50

Yhteensä

8 696,93

12 028,50

SSH Communications Security Oyj –konserni

TASEEN LIITETIEDOT

9. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET SEKÄ PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET

€

2022

2021

Aineettomat oikeudet, €

Hankintameno 1.1.

15 962 180,58

14 846 432,33

Lisäykset

1 411 785,65

1 115 748,25

Hankintameno 31.12.

17 373 966,23

15 962 180,58

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

12 771 162,56

11 683 466,74

Tilikauden poistot

1 104 658,07

1 087 695,82

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

13 875 820,63

12 771 162,56

Kirjanpitoarvo 31.12.

3 498 145,60

3 191 018,02

Koneet ja kalusto, €

Hankintameno 1.1.

1 904 228,14

1 851 053,88

Lisäykset

171 723,69

53 174,26

Hankintameno 31.12.

2 075 951,83

1 904 228,14

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.

1 796 255,73

1 734 135,07

Tilikauden poistot

76 871,36

62 120,66

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.

1 873 127,09

1 796 255,73

Kirjanpitoarvo 31.12.

202 824,74

107 972,41

Sijoitukset, €

Kirjanpitoarvo 1.1.

14 907 037,61

3 900 689,01

Lisäykset

11 006 348,60

Poistot

-1 080 000,00

Kirjanpitoarvo 31.12.

13 827 037,61

14 907 037,61

Kyberleijona Oy on maksanut takaisin pääomalainan emoyhtiölle yhteensä 1 080 000 euroa ja korkoa

16 377,05 euroa. Velan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sal-

limissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin

yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön vii-

meksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudemman tilinpäätökseen sisältyvän taseen

mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %). Osana SSH:n ja Suo-

men Erillisverkot Oy:n välistä yhteistyösopimusta SSH on vahvistanut vuonna 2018 Kyberleijonan

omaa pääomaa 2 532 022,86 eurolla.

SSH Communications Security Oyj –konserni

10. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ

€

2022

2021

Myyntisaamiset

5 037 116,37

5 342 024,97

Konserniavustussaaminen

8 696,93

12 028,50

Yhteensä

5 045 813,30

5 354 053,47

11. SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT

€

2022

2021

Menoennakot

311 743,14

196 303,32

Yhteensä

311 743,14

196 303,32

12. MUUT SAAMISET

€

2022

2021

Muut saamiset

337 459,26

255 515,83

Yhteensä

337 459,26

255 515,83

13. OMA PÄÄOMA

€

2022

2021

Osakepääoma 1.1.

1 178 366,97

1 164 066,99

Osakepääoman korotus

11 526,21

14 299,98

Osakepääoma 31.12.

1 189 893,18

1 178 366,97

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

24 410 411,54

23 702 087,81

Hybridilaina

12 000 000,00

Kertyneet voittovarat

-23 645 679,14

-24 183 082,79

Tilikauden tulos

-399 993,75

1 917 403,65

Oma pääoma yhteensä

13 554 631,83

14 614 775,64

Laskelma jakokelpoisista varoista, €

2022

2021

Kertyneet voittovarat

-23 645 679,14

-24 183 082,79

Tilikauden tulos

-399 993,75

1 917 403,65

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

24 410 411,54

23 702 087,81

Taseeseen aktivoidut kehittämismenot

-2 617 391,51

-2 164 941,90

Yhteensä

-2 252 652,86

-728 533,23

SSH Communications Security Oyj –konserni

14. HYBRIDILAINA/OMA PÄÄOMA

Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä-

päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan

velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten

osakkeenomistajien omistuksia.

Maaliskuussa 2015 yhtiö laski liikkeelle 12,0 miljoonan euron vaihdettava hybridilaina, jonka

merkitsivät institutionaaliset sijoittajat. Hybridilainan korko on kiinteä 11,5 prosenttia. Lainalla

ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla oli oikeus lunastaa se takaisin tietyin edellytyksin 3

vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua

liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin

vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka.

Hybridilainan maksetut korot ja kulut kirjataan kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Kerty-

neet maksamattomat korot on esitetty liitetiedossa 18. Muut vastuut. Maksetut korot vuonna

2022 olivat 1 380 000 euroa (2021: 1 380 000 euroa).

15. PITKÄAIKAISET VELAT

2022

2021

Eläkelaina

Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa

1 245 000,00

1 745 000,00

Eläkelaina, yhteensä

1 245 000,00

1 745 000,00

Velat konserniyrityksille

Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa

1 670 000,00

3 340 000,00

Velat konserniyrityksille, yhteensä

1 670 000,00

3 340 000,00

Pitkäaikaiset velat, yhteensä

2 915 000,00

5 085 000,00

2021 yhtiö otti eläkelainan ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Lainan kokonaissumma 31.12.2022 on

1 745 000 euroa (2021: 2 450 000 euroa), josta 1 245 000 euroa (2021: 1 745 000 euroa) on pit-

käaikaista velkaa. Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoit-

taa Kyberleijona Oy:öön Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut.

16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE

2022

2021

Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille

Muut velat

1 670 000,00

3 340 000,00

Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä

1 670 000,00

3 340 000,00

Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille

Ostovelat

1 885 500,66

1 545 703,61

Muut velat

1 690 537,92

1 688 760,92

Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä

3 576 038,58

3 234 464,53

Velat konserniyrityksille, yhteensä

5 246 038,58

6 574 464,53

SSH Communications Security Oyj –konserni

Velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Delta-

gonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut, mistä pitkäaikaista velkaa on 1

670 000,00 euroa ja lyhytaikaista 1 670 000,00 euroa.

17. SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT

€

2022

2021

Henkilöstösidonnaiset erät

2 776 499,76

1 645 742,29

Kulujaksotukset

1 293,13

Yhteensä

2 776 499,76

1 647 035,42

18. MUUT VASTUUT

€

2022

2021

Ei-purettavissa olevat toimistotilojen vuokrasopimukset

tulevat vuokramaksut

Yhden vuoden kuluessa

339 629,34

246 268,06

Viiden vuoden kuluessa

49 071,44

137 985,15

Sitoumukset konserniyrityksiin

Yhden vuoden kuluessa

1 670 000,00

Viiden vuoden kuluessa

1 670 000,00

3 340 000,00

Muut vastuut

Yhden vuoden kuluessa

47 209,92

70 814,88

Viiden vuoden kuluessa

46 815,54

Yhteensä

3 775 910,70

5 511 883,62

Sitoumukset konserniyrityksiin sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön

Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut

Annetut vakuudet ja muut vastuut

€

2022

2021

Vuokravakuudet (pantti)

128 127,90

Hybridilainan korot

1 380 000,00

SSH Communications Security Oyj –konserni

19. KONSERNIYRITYKSET

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2022

Konserniyritykset

Kotimaa

Konsernin

omistusosuus,

Osuus ääni-

vallasta, %

SSH Communications Security Oyj, Helsinki

Suomi

SSH Communications Security Inc., New York City

Yhdysvallat

100

SSH Operations Oy, Helsinki

Suomi

100

SSH Communications Security Ltd., Hongkong

Hongkong

100

Kyberleijona Oy, Helsinki

Suomi

SSH Government Solutions Inc., New York City

Yhdysvallat

100

SSH Technology Oy, Helsinki

Suomi

100

SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo

Iso-Britannia

100

SSH Communications Security Oyj –konserni

VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET

VOITONJAKOEHDOTUS

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -2 252 652,86 euroa, joista tilikauden tappio on

-399 993,75 euroa. Hallitus ehdottaa 24.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan pää-

omaan kertyneisiin voittovaroihin.

TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsingissä 22. helmikuuta 2023

Henri Österlund

Hallituksen puheenjohtaja

Sampo Kellomäki Christian Fredrikson

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Kai Tavakka Catharina Candolin

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Teemu Tunkelo

Toimitusjohtaja

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 22. helmikuuta 2023

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Maria Onniselkä

KHT