SSH Communications Security Oyj

Tilinpäätös ja toimintakertomus

2023

SSH Communications Security Oyj –konserni

SISÄLLYSLUETTELO

SISÄLLYSLUETTELO 2

TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2023 3

KONSERNITILINPÄÄTÖS 14

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 15

KONSERNITASE 16

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 18

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 19

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 21

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 53

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 54

EMOYHTIÖN TASE 55

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 57

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 58

VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET 67

SSH Communications Security Oyj –konserni

TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2023

LIIKEVAIHTO

milj. euroa

10-12/

2023

7-9/

2023

4-6/

2023

1-3/

2023

1-12/

2023

10-12/

2022

1-12/

2022

MAANTIETEELLINEN JA-

KAUMA

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 2,2

1,9

1,8

7,8

1,8

7,0

Aasia ja Tyynenmeren alue 0,4

0,5

0,3

1,5

0,3

1,5

Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 2,9

2,8

2,7

11,0

3,7

10,8

Yhteensä 5,5

5,2

4,9

4,8

20,3

5,8

19,3

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMI-

NEN

Tilausmyynti 2,9

2,9

2,7

2,6

11,1

2,5

8,7

Lisenssimyynti 0,4

0,2

0,9

1,1

1,9

Ylläpitomyynti 1,9

2,0

1,9

7,8

2,1

8,2

Konsultointi ja muut 0,3

0,1

0,6

0,1

0,4

Yhteensä 5,5

5,2

4,9

4,8

20,3

5,8

19,3

Konsernin tilikauden liikevaihto oli 20,3 miljoonaa euroa (2022: 19,3 miljoonaa euroa). Konsernin

liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 5,4 %.

SSH Communications Security laskuttaa asiakkaitaan valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tilikauden

aikana euron keskimääräinen kurssi suhteessa dollariin vahvistui 2,6 prosenttia verrattuna vuo-

teen 2022. Vertailukelpoisin valuutoin ohjelmistoliiketoiminnan tilikauden 2023 liikevaihdon

kasvu olisi ollut 6,7 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2022.

TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS

Tilikauden liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,4 miljoonaa euroa). Tilikauden tulos oli

-2,3 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa).

Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -9,4 miljoonaa euroa (-8,8 miljoonaa euroa).

Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -7,9 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa). Hallin-

non kulut olivat -4,8 miljoonaa euroa (-5,1 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan kulut kasvoivat 5

prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna.

TASE JA RAHOITUS

SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi kohtalaisena tilikauden aikana. Taseen lop-

pusumma 31.12.2023 oli 31,4 miljoonaa euroa (38,1 miljoonaa euroa), josta likvidit varat olivat

2,2 miljoonaa euroa (5,7 miljoonaa euroa) eli 6,9 prosenttia taseen loppusummasta. Lisäksi yhti-

öllä oli 1,5 miljoonaa euroa sijoituksena lyhytaikaisiin likvideihin rahoitusvaroihin. Korollisten vel-

kojen määrä tilikauden lopussa oli 1,2 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen

SSH Communications Security Oyj –konserni

määrä laski -0,5 miljoonaa euroa 31.12.2022 tilanteeseen verrattuna johtuen lähinnä eläkelainan

lyhennyksistä. Korolliset velat sisältävät eläkelainan 1,2 miljoonaa euroa. Nettovelkojen suhde

omaan pääomaan oli tilikauden lopussa 3,0 prosenttia (-27,9 prosenttia). Omavaraisuusaste oli

49,2 prosenttia (46,1 prosenttia).

Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tilikaudella 2,7 miljoonaa eu-

roa (2,5 miljoonaa euroa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,8 miljoonaa euroa (-0,2 mil-

joonaa euroa), jotka muodostuivat pääosin valuuttakurssitappioista sekä korkokuluista myynti- ja

vuokrasopimuksista.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 3,2 miljoonaa euroa (3,0 miljoonaa euroa) ja investointien

rahavirta -5,6 miljoonaa euroa (-3,5 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta sisältää SSH Secure

Collaboration Oy:n (ent. Deltagon Oy) hankinnan osamaksuerän -1,7 miljoonaa euroa (-1,7 mil-

joonaa euroa), sijoituksen rahoitusvaroihin 1,5 miljoonaa euroa ja avustuksia 0,2 miljoonaa euroa

(0,7 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -1,1 miljoonaa euroa (-2,2 miljoonaa euroa). Ra-

hoituksen rahavirta sisältää hybridilainan koron maksun -1,4 miljoonaa euroa (-1,4 miljoonaa eu-

roa), optiomerkinnöistä saadun rahavirran 1,2 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa) ja velan

nettomuutoksen -0,5 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa). Yhteensä liiketoiminnan, investoin-

tien ja rahoituksen rahavirta oli -3,5 miljoonaa euroa (-2,6 miljoonaa euroa).

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

Yhtiön tutkimus- ja kehityskulut olivat -7,9 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa), mikä vastasi

38,6 prosenttia liikevaihdosta (37,4 prosenttia). Tuotekehityskuluja on aktivoitu yhteensä 2,1 mil-

joonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa). Tuotekehityspoistot olivat tilikaudella -1,6 miljoonaa euroa

(-1,4 miljoonaa euroa).

LIIKETOIMINTARISKIT

Suurimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toi-

mintaan on käyty läpi ja päivitetty nykyiseen makrotalousympäristöön.

Suurimmat riskit:

 Uudelleenrahoitusriski/likviditeettiriski, kuten kyvyttömyys maksaa velvoitteita riittä-

mättömän likviditeetin tai rahoituksen hankkimisen vaikeuksien vuoksi

 Kyberturvallisuusuhat, sisältäen esim. kiristysohjelmat

 Viiveet tuotekehityksessä ja uusmyynnissä sekä uusien kauppojen toteutuksessa

 Strategian toteuttamisen ongelmat

 Avainhenkilöiden säilyminen ja uusien palkkaaminen

 Innovaatio- ja kehityskyvyn ylläpitäminen ja toteuttaminen, sisältäen IP-oikeudet

 IPR-oikeudenkäynnit ja patenttiportfolion hyödyntäminen

 Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareina ja näin ollen dol-

larin valuuttakurssin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla vuoden aikana voi olla vaiku-

tuksia kannattavuuteen. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti USD:n suojaamisesta

 Makrotalousympäristön epävarmuus, kuten koronavirustaudin (COVID-19) vaikutus ja

Ukrainan sota

 Korkean inflaation vaikutus ja kohonneet markkinakorot, joilla voi olla vaikutusta kasva-

neisiin operatiivisiin kustannuksiin sekä rahoituskuluihin

SSH Communications Security Oyj –konserni

Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa

www.ssh.com.

HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO

Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 158 (144). Henkilöstömäärä kasvoi 14 henkilöllä

edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä vastaa 9,7 prosentin nousua. SSH

Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 41 vuotta (40 vuotta). Henkilöstöstä

20,3 prosenttia (16,9 prosenttia) oli naisia ja 79,7 prosenttia (83,1 prosenttia) miehiä. Henkilös-

töstä 38,0 prosenttia (36,8 prosenttia) työskenteli kauden lopussa myynnissä, markkinoinnissa ja

asiakastuessa, 48,7 prosenttia (51,4 prosenttia) tutkimuksessa ja tuotekehityksessä sekä 13,3

prosenttia (11,8 prosenttia) hallinnossa.

Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 104 henkilöä (96 henkilöä). Emoyhtiössä työsken-

teli tilikaudella keskimäärin 99 henkilöä (90 henkilöä). Emoyhtiön palkka- ja palkkiokulut sivuku-

luineen olivat 8,9 miljoonaa euroa (9,1 miljoonaa euroa) tilikauden aikana.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT

Yhtiökokouksessa 24.3.2023 valittiin hallituksen jäseneksi Henri Österlund, Kai Tavakka, Sampo

Kellomäki, Christian Fredrikson ja Catharina Candolin. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituk-

sen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Henri Österlund.

Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut,

että KHT Maria Onniselkä toimii päävastuullisena tilintarkastajana.

Yhtiön hallituksen jäsen Sampo Kellomäki menehtyi vakavaan sairauteen 16.5.2023. Yhtiön halli-

tus on ollut nelihenkinen 16.5.2023 alkaen.

KONSERNIN JOHTORYHMÄ

Konsernin johtoryhmään kuului vuoden 2023 lopussa kolme jäsentä:

Teemu Tunkelo, toimitusjohtaja

Michael Kommonen, talousjohtaja

Rami Raulas, EMEA-alueen johtaja

YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET

Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeen-

omistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määrää-

mänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää halli-

tuksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi yh-

tiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjes-

tyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkas-

tajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiöko-

kouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus.

SSH Communications Security Oyj –konserni

HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE)

SSH Communications Security:n hallinnoinnissa ja päätöksenteossa noudatetaan yhtiöjärjestystä,

läpinäkyvää ja vastuullista hallinnointitapaa ja korkeita eettisiä periaatteita. Yhtiö noudattaa Suo-

men osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalainsäädäntöä, sisältäen markkinoiden väärinkäyttöase-

tuksen, Nasdaq Helsingin sääntöjä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hyväksymää suositusta

listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (hallinnointikoodi 2020).

Lisätietoa löytyy selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka annetaan vuosittain yhtiön

toimintakertomuksesta erillisenä ja on saatavilla yhtiön kotisivuilla.

VASTUULLISUUS JA EETTISET PERIAATTEET

SSH Communications Security on sitoutunut strategiassaan ja toiminnassaan vastuullisen liiketoi-

minnan jatkuvaan ja määrätietoiseen ylläpitoon ja kehittämiseen. Yhtiö on sitoutunut toimimaan

sosiaalisesti ja eettisesti kestävällä tavalla.

Yhtiön eettiset periaatteet korostavat yhtiölle tärkeitä asioita, kuten lahjonnan vastaisia toimia,

työntekijöiden asemaa, jaksamista ja kohtelua sekä työpaikkojen käyttäytymiskulttuuria ja turval-

lisuutta.

SSH Communications Security on vastuullinen työnantaja ja kohtelee kaikkia työntekijöitään tasa-

arvoisesti. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään ja syrjintään ja tästä on laadittu

yhtiön sisäinen ohjeistus sekä järjestetty koulutusta. Yhtiö kiinnittää huomiota työpaikkojensa

turvallisuuteen sekä henkilöstön viihtyvyyteen ja jaksamiseen. Lisäksi yhtiö tarjoaa työntekijöil-

leen liikunta-, kulttuuri- ja muita etuisuuksia.

SSH Communications Security pitää henkilöstönsä monimuotoisuutta keskeisenä vahvuutenaan

ja rohkaisee monimuotoisuuden huomioimiseen ja arvostamiseen ylintä johtoa myöten.

Yhtiö on laatinut erillisen korruption ja lahjonnan vastaisen ohjeistuksen sekä suunnitelman työn-

tekijöiden tasa-arvoisesta ja yhdenvertaisesta kohtelusta.

Yhtiöllä on käytössä myös ilmoituskäytäntö (ns. whistleblowing), jolla varmistetaan, että työnte-

kijät ja ulkopuoliset voivat halutessaan ilmoittaa anonyymisti epäillyistä vakavista puutteista, vää-

rinkäytöksistä ja rikoksista SSH-konsernin toiminnassa.

SSH on laatinut vastuulliseen ja läpinäkyvään toimintaan, työntekijöiden viihtyvyyteen ja eettisyy-

teen liittyvän kaikkia työntekijöitä maailmanlaajuisesti koskevan ohjesäännön.

EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT

Alle 500 henkilön yritykset ovat vapautettuja seuraavan sääntelyn raportoinnista: Euroopan Par-

lamentin ja Neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18. päivänä kesäkuuta 2020, kestävää si-

joittamista helpottavasta kehyksestä ja asetus (EU) 2019/2088 muuttamisesta (Taksonomia-ase-

tus). SSH ei raportoi EU:n taksonomia-asetuksen mukaisia tietoja tilikaudelta 2023.

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Tilikauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 3 834 820 kpl

(6 130 912 euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 2,40 euroa ja alin 1,20 euroa. Tilikauden

painotettu keskikurssi oli 1,64 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (31.12.2023) noteeraus

1,33 euroa.

Accendo Capital sijoitusrahasto on suurin omistaja 27,9 prosentin osuudella. Tatu Ylösen on

toiseksi suurin omistaja 17,2 prosentilla ja Juha Mikkosen omistus on 5,0 prosenttia. Lisätietoja

osakeomistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.ssh.com.

Yhtiöllä on seuraavat tytäryhtiöt:

 SSH Communications Security, Inc. ja SSH Government Solutions, Inc. Yhdysvalloissa,

 SSH Communications Security Ltd. Hongkongissa,

 SSH Commsec Singapore Pte. Ltd. Singaporessa

 SSH Communications Security UK Ltd Isossa-Britanniassa sekä

 SSH Operations Oy, SSH Technology Oy, Kyberleijona Oy ja SSH Secure Collaboration Oy

Suomessa. SSH Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa.

Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro-

sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona

Oy:n osakkeista.

Maaliskuussa 2023 uusi tytäryhtiö perustettiin Singaporeen. Konsernin emoyhtiö SSH Commu-

nications Security Oyj omistaa singaporelaisen tytäryhtiön 100 %.

Raportointikauden aikana SSH Secure Collaborationin (ent. Deltagon) sivuliikkeet Ruotsissa ja

Norjassa suljettiin. Sivuliikkeiden sulkemisella ei ollut vaikutusta SSH Secure Collaborationin liike-

toimintaan näissä maissa. Toimintoja on hoidettu Suomesta käsin SSH Secure Collaboration

Oy:stä.

Tilikauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta.

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEOMISTUS

Omistusjakauma sektoreittain

Tyyppi

Osakkeita,

kpl

Osuus osakkeista ja

äänistä, %

Kotitaloudet yhteensä

20 946 656

51,51

Rahoitus

ja vakuutuslaitokset yh-

teensä

993 311

2,44

Julkisyhteisöt yhteensä

3 166 899

7,79

Yritykset yhteensä

1 462 012

3,60

Ulkomaiset omistajat yhteensä

14 095 444

34,66

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 100

0,00

Yhteensä 40 664 422

100,00

Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan

Osakkeita

Omistajia,

kpl

Osuus omistajista,

Osakkeita,

kpl

Osuus osakekan-

nasta, %

1−100 2 007

38,23

96 997

0,24

101

−500

1 394

26,55

402 455

0,99

501−1 000 604

11,51

496 369

1,22

1 001

−5 000

850

16,19

2 008 036

4,94

5 001−10 000 161

3,07

1 199 255

2,95

10 001

−50 000

185

3,52

3 932 538

9,67

50 001−100 000 30

0,57

1 972 310

4,85

100 001

−500 000

0,17

1 953 560

4,80

500 001−999 999 999 10

0,19

28 602 902

70,34

Yhteensä 5 250

100,00 %

40 664 422

100,00 %

joista hallintarekisteröityjä

14 806 388

36,41 %

Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2023

hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta, pl. Accendo Capital

Osuus osake-

kannasta, %

Osakkeita, kpl

Accendo Capital 27,86 % 11 330 000

Ylönen Tatu Juhani

17,18 %

6 987 123

Mikkonen Juha Taneli

5,02 %

2 040 000

Elo Mutual Pension Insurance Company 3,37 % 1 370 000

Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 2,56 % 1 041 599

Varma Mutual Pension Insurance Company

1,86 %

755 300

Tunkelo Teemu Mauno

1,55 % 631 408

Syrjänen Eva Annika Elisabeth

1,33 %

540 000

Kettunen Risto Juhani

1,29 % 526 000

Syrjälä Timo Kalevi

0,89 %

360 000

Yhteensä 62,90 % 25 581 430

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Tilikauden päättyessä 31.12.2023 SSH Communications Securityn osakepääoma oli 1 219 932,66

euroa, ja se jakaantui 40 664 422 osakkeeseen.

Tilikaudella 2023 optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehtiin osakemerkintöjä, mikä nosti osake-

pääomaa 30 039 eurolla. Optioita merkittiin 1 001 316 osaketta.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä

enintään 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisella osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain

10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia joko

osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeudesta poiketen yhdessä tai use-

ammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yh-

tiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään maksullisesta osakeannista ja osakeyhtiö-

lain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien (ml. optio-oikeudet) antamisesta, joka suh-

teessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Hallitukselle annettava valtuutus

käsittää siten muun muassa oikeuden poiketa suunnatuilla anneilla osakkeenomistajille kuulu-

vasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on maksullisen osakeannin osalta

yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.

Edelleen valtuutus käsittää hallitukselle oikeuden päättää osakkeisiin ja/tai osakeyhtiölain 10 lu-

vun 1 §:n mukaisiin optio-oikeuksiin tai erityisiin oikeuksiin oikeutetuista sekä niihin liittyvistä

vastikkeista, merkintä- ja maksuajoista sekä merkintähinnan merkitsemisestä osakeyhtiölain sal-

limissa rajoissa osakepääomaan tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2024 asti.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien

osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voi-

daan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön

omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 5,2 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita

voidaan myös hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa

(suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön osak-

keesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta.

Hallitus esittää omien osakkeiden hankkimista koskevaa valtuutusta käytettävän muun muassa

yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoitta-

miseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai

muutoin yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeiden hankinta

alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa.

Päätöksiä omien osakkeiden hankkimisesta ei saa tehdä siten, että yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä

hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittää yhden kymmenes-

osan kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä sei-

koista.

Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin

enintään 30.6.2024 asti.

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Op-

tio-ohjelmia on ollut voimassa tilikaudella ja vertailuvuonna.

Vuonna 2023 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2023A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh-

teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2025-31.3.2027. Optio-oi-

keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,24 euroa.

Vuonna 2022 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2022A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh-

teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2024-31.3.2026. Optio-oi-

keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,98 euroa.

Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa

määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konser-

nin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja.

Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on

merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekis-

teriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20.

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia.

TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

SSH Communications Security Oyj tiedotti 14.2.2024 että yhtiö oli valittu toimittamaan salainrat-

kaisu ja siihen liittyviä palveluita. Sopimuksen kokonaisarvo on noin 1,8 miljoonaa euroa.

LIIKETOIMINNAN NÄKYMÄT 2024

Odotamme liikevaihdon kasvavan vuoden 2024 aikana verrattuna vuoteen 2023. Arvioimme käyt-

tökatteen ja liiketoiminnan rahavirran olevan positiivisia vuonna 2024. Vuoden 2023 lopussa, jat-

kuvista tuotoista (ARR) saatu liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (18,4 miljoonaa euroa). Liike-

vaihtomme kasvoi 5,4 % ollen 20,3 miljoonaa euroa vuonna 2023, ja käyttökate oli 1,8 miljoonaa

euroa vuonna 2023.

OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -6 251 248,12 euroa, joista tilikauden tappio on

-3 414 332,45 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan pää-

omaan kertyneisiin voittovaroihin.

SSH Communications Security Oyj –konserni

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

2023

2022

2021

Liikevaihto € 20 321 947

19 284 167

15 929 489

Liikevoitto/-tappio € -1 646 853

-442 918

-1 530 119

% liikevaihdosta % -8 ,1

-2 ,3

-9 ,6

Käyttökate € 1 816 713

2 671 827

1 119 334

% liikevaihdosta % 8,9

13,9

7,0

Tulos ennen veroja € -2 416 588

-681 647

-1 794 364

% liikevaihdosta % -11,9

-3,5

-11,3

Oman pääoman tuotto % -22,8

-5,2

-22,6

Sijoitetun pääoman tuotto % -19,1

-4,7

-14,2

Korolliset nettovelat € 279 993

-3 096 641

-4 788 959

Nettovelkaantumisaste (gearing) % 3,0

-27,9

-39,8

Omavaraisuusaste % 49,2

46,1

44,6

Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyö-

dykkeisiin € 2 667 457

2 535 450

1 976 713

% liikevaihdosta % 13,1

13,1

12,4

Tutkimus- ja kehityskulut € -7 850 736

-7 204 987

-5 836 431

% liikevaihdosta % 38,6

37,4

36,6

Henkilöstö keskimäärin

150

132

114

Henkilöstö 31.12.

158

144

123

Palkat ja palkkiot € -12 201 271

-12 502 599

-10 958 262

SSH Communications Security Oyj –konserni

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

2023

2022

2021

Osakekohtainen tulos* € -0,10

-0,05

-0,10

Osakekohtainen tulos, laimennettu* € -0,10

-0,05

-0,10

Osakekohtainen oma pääoma € 0,25

0,28

0,31

Osingot € 0

Osakekohtainen osinko € 0,00

0,00

Osinko/tulos % 0

Efektiivinen osinkotuotto % 0

Pääoman palautus € 0

Osakekohtainen pääoman palautus € 0

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 40 482

39 407

38 927

Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 000 kpl 40 664

39 663

39 279

Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 40 482

39 407

38 927

Hinta/voittosuhde (P/E)

neg.

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 54,1

91,2

118,2

Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Optioiden

laimennusvaikutusta ei huomioida, kun tulos on negatiivinen.

Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä 2023

2022

2021

Keskikurssi €

1,64

2,40

2,51

Kurssi vuoden lopussa €

1,325

2,30

3,01

Alin kurssi €

1,195

1,66

1,60

Ylin kurssi €

3,48

Osakevaihto milj. kpl

3,8

7,2

8,6

Osakevaihto, % kokonaismäärästä %

9,4

18,2

21,8

Osakevaihto milj. euroa

6,1

17,3

21,7

VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU

SSH Communications Security esittää vaihtoehtoisen tunnusluvun, jota ei ole IFRS-standardissa.

Vaihtoehtoista tunnuslukua ei tulisi pitää korvaavana mittarina verrattuna IFRS-tilinpäätösnor-

mistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Seuraavassa taulukossa esitetään käyttökatteen täsmäytys liikevoittoon/-tappioon.

Liikevoitto = tilikauden voitto/tappio + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut

1 000 euroa

2023

2022

Käyttökate

1 817

2 672

Poistot ja arvonalentumiset

-3 464

-3 115

Liikevoitto/-tappio

1 647

-443

SSH Communications Security Oyj –konserni

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Oman pääoman tuotto, % (ROE) =

Tilikauden tulos

x 100

Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana)

Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) =

Tulos ennen veroja

x 100

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. tili-

kauden aikana)

Omavaraisuusaste, % =

Oma pääoma

x 100

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Osakekohtainen tulos (EPS) =

Emoyhtiön omistajille

kuuluva tilikauden tulos

hyb-

ridilainan korot

Tilikauden keskimääräinen osakemäärä

Laimennettu osakekohtainen tulos

(EPS)

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb-

ridilainan korot

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden luku-

määrä

Osakekohtainen osinko =

Osinko

Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi-

vänä

Osinko / Tulos, % =

Osakekohtainen osinko

x 100

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen oma pääoma =

Oma pääoma

x 100

Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi-

vänä

Nettovelkaantumisaste, % (gearing) =

Korolliset velat - rahavarat

x 100

Oma pääoma

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

€ Liitetieto

2023

2022

LIIKEVAIHTO 3

20 321 947

19 284 167

Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -93 711

-115 109

BRUTTOKATE

20 228 237

19 169 058

Liiketoiminnan muut tuotot 4 201 517

1 518 146

Myynnin ja markkinoinnin kulut 5, 6

-9 431 166

-8 841 883

Tutkimus- ja tuotekehityskulut 5, 6

-7 850 736

-7 204 987

Hallinnon kulut 5, 6

-4 794 705

-5 083 252

LIIKEVOITTO/-TAPPIO

-1 646 853

-442 918

Rahoitustuotot 7

15 361

323 549

Rahoituskulut 8

-785 097

-562 278

TULOS ENNEN VEROJA

-2 416 588

-681 647

Tuloverot 9

100 978

86 137

TILIKAUDEN TULOS -2 315 611

-595 510

Tilikauden tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajat

-2 707 437

-533 579

Määräysvallattomat omistajat

391 826

-61 932

YHTEENSÄ -2 315 611

-595 510

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot

234 433

-404 653

TILIKAUDEN LAAJA TULOS -2 081 178

-1 000 164

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajat

-2 471 555

-938 980

Määräysvallattomat omistajat

390 378

-61 184

YHTEENSÄ -2 081 178

-1 000 164

Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos

Osakekohtainen tulos, euroa 10

-0,10

-0,05

Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 10

-0,10

-0,05

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITASE

VARAT

€ Liitetieto

31/12/2023

31/12/2022

PITKÄAIKAISET VARAT

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11

283 158

268 633

Käyttöoikeusomaisuus 12, 24

1 187 874

876 526

Aineettomat hyödykkeet 13

21 140 810

21 519 186

Sijoitukset

11 000

Pitkäaikaiset varat yhteensä 22 622 841

22 675 345

LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus 14 380 539

327 149

Myyntisaamiset 15

3 561 839

8 100 578

Muut saamiset 16

662 507

600 848

Siirtosaamiset 463 564

383 801

Tuloverosaamiset 9

333 821

Lyhytaikaiset rahoitusvarat 19

1 508 254

Rahavarat 19 2 153 105

5 719 583

Lyhytaikaiset varat yhteensä

8 729 808

15 465 781

VARAT YHTEENSÄ 31 352 649

38 141 126

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITASE

OMA PÄÄOMA JA VELAT

€

Liitetieto

31/12/2023

31/12/2022

EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA

Osakepääoma 17 1 219 933

1 189 893

Muuntoerot

-1 483 532

-1 719 414

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP)

25 552 743

24 410 412

Hybridilaina

12 000 000

Kertyneet voittovarat -34 420 997

-30 753 841

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

2 868 147

5 127 051

Määräysvallattomien omistajien osuus 6 350 362

5 959 985

Oma pääoma yhteensä

9 218 509

11 087 036

PITKÄAIKAISET VELAT

Pitkäaikaiset lainat 18,22

745 000

1 245 000

Vuokrasopimusvelat 18,23

719 606

497 495

Muut pitkäaikaiset velat

1 666 796

Saadut ennakot 15

2 429 415

3 535 860

Laskennalliset verovelat 1 226 130

1 401 661

Pitkäaikaiset velat yhteensä

5 120 152

8 346 811

LYHYTAIKAISET VELAT

Ostovelat ja muut velat 21

5 872 577

7 288 510

Lyhytaikaiset lainat 18,22

500 000

Vuokrasopimusvelat 18,23

468 493

380 447

Saadut ennakot 15

10 172 919

10 538 322

Lyhytaikaiset velat yhteensä 17 013 988

18 707 279

VELAT YHTEENSÄ 22 134 140

27 054 091

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 31 352 649

38 141 126

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

€ Liitetieto

2023

2022

Liiketoiminnan rahavirrat

Myynnistä saadut maksut 3, 15

22 607 145

20 476 460

Maksut liiketoiminan kuluista 5, 21

-19 516 880

-16 554 195

Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 3 090 265

3 922 265

Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -135 489

-169 029

Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 6 861

6 980

Maksetut verot

288 331

-746 511

Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta

3,249,969

3 013 704

josta käyttöpääoman muutos

1 636 393

1 708 556

Investointien rahavirrat

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkei-

siin 11, 13

-2 667 457

-2 535 450

Investoinnit rahoitusvaroihin 19

-1 500 000

Yrityshankinnat vähennettynä hankituilla rahava-

roilla

-1 670 000

Saadut julkiset avustukset

196 941

738 009

Investointien nettorahavirta

-5 640 516

-3 467 441

Rahoituksen rahavirrat

Lyhytaikaisten velkojen muutos

-500 000

Maksut pääomalainasta 19

-582 000

Maksetut hybridilainan korot

-1 380 000

Maksut optioilla merkityistä osakkeista

1 172 370

719 851

Vuokrien pääomaosuus 22

-409 805

-431 423

Rahoitustoimintojen nettorahavirta

-1 117 435

-2 173 572

Rahavarojen muutos

-3 507 981

-2 627 309

Rahavarat tilikauden alussa 5 719 583

8 207 229

Valuuttakurssien vaikutus

-58,496

139 663

Rahavarojen muutos

-3 507 981

-2 627 309

Rahavarat tilikauden lopussa 2 153 105

5 719 583

KONSERNITILINPÄÄTÖS

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Jakautuminen emoyrityksen omistajille

€

Liite-

tieto

Osakepääoma

Hybridilaina

Muuntoerot

SVOP-ra-

hasto

Kertyneet

voittovarat

Yhteensä

Määräys-

vallatto-

mien osuus

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 17

1 178 367

12 000 000

-1 314 013

23 702 088

-29 561 871

6 004 570

6 021 169

12 025 739

Laaja tulos

Tilikauden tulos

-533 579

-61 932

-595 510

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot -405 401

-405 401

747

-404 653

Tilikauden laaja tulos

yhteensä

-405 401

-533 579

-938 979

-61 184

-1 000 164

Hybridilaina

1 380 000

Työsuhdeoptiot

721 609

Optioilla merkityt osakkeet

11 526

708 324

719 851

Liiketoimet omistajien kanssa

11 526

708 324

-658 391

61 460

Oma pääoma 31.12.2022 1 189 893

12 000 000

-1 719 413

24 410 412

-30 753 841

5 127 051

5 959 985

11 087 035

SSH Communications Security Oyj –konserni

Jakautuminen emoyrityksen omistajille

€

Liite-

tieto

Osake-

pääoma Hybridilaina Muuntoerot

SVOP- ra-

hasto

Kertyneet

voittovarat Yhteensä

Määräys-

vallatto-

mien osuus

Oma pää-

oma yh-

teensä

Oma pääoma 1.1.2023 17

1 189 893

12 000 000

-1 719 413

24 410 412

-30 753 841

5 127 051

5 959 985

11 087 035

Laaja tulos

Tilikauden tulos

-2 707 437

2 707 437

391 826

-2 315 611

Muut laajan tuloksen erät

Muuntoerot 235 882

235 882

-1 449

234 433

Tilikauden laaja tulos

yhteensä

235 882

-2 707 437

2 471 555

390 378

-2 081 178

Hybridilaina

-1 380 000

Työsuhdeoptiot

420 281

Optioilla merkityt osakkeet

30 039

1 142 331

1 172 371

Liiketoimet omistajien kanssa

30 039

1 142 331

-959 719

212 652

Oma pääoma 31.12.2023 1 219 933

12 000 000

-1 483 532 25 552 743

-34 420 997

2 868 147

6 350 362

9 218 509

SSH Communications Security Oyj –konserni

KONSERNITILINPÄÄTÖS

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1. YLEISTÄ

SSH Communications Security Oyj auttaa yrityksiä käyttämään, turvaamaan ja hallitsemaan nii-

den digitaalista ydintä – liiketoimintakriittistä tietoa, sovelluksia ja palveluita. Kasvavassa glo-

baalissa datataloudessa kitkaton turvallinen pääsy tähän ytimeen mahdollistaa liiketoiminnan

nopean digitaalisen transformaation, joka on uusi keskeinen kilpailukyvyn lähde.

SSH Communications Securityn tuhatlukuiseen asiakaskuntaan kuuluu Fortune 500 -yrityksiä,

maailman suurimpia finanssilaitoksia ja suuryrityksiä kaikilta toimialoilta. Ratkaisumme auttavat

suojaamaan nopeasti muuttuvia sekä sisäisiä että ulkoisia tietoturvauhkia vastaan.

Luomme arvoa omistajillemme maailmanluokan osaamisen, markkinoilla testattujen yritysrat-

kaisujen ja konsultointi- ja tukipalveluiden yhdistelmällä sekä vahvan IPR-salkkumme avulla.

SSH Communications Security –konserni (”SSH Communications Security”, ”konserni”)

muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Se-

curity Oyj on Suomessa rekisteröity (Y-tunnus 1035804-9) ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä

julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Commu-

nications Security Oyj:n rekisteröity osoite on Karvaamokuja 2B, 00380 Helsinki.

SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 21.2.2024 tämän tilinpää-

töksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus

hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa.

Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön englanninkielistä vuosikertomusta, joka on

saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Emoyhtiön

antamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla www.ssh.com.

iXBRL ESEF -raportti on tilintarkastamaton. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen PDF-versio

on vapaaehtoinen julkaisu.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial

Reporting Standards, ”IFRS") mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan

Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o

1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja

niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään-

nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaat-

teissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja,

ellei toisin mainita.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluu-

tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on

esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän va-

luuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurs-

sia. Raportointikauden päättyessä monetaariset omaisuuserät ja velat arvostetaan tilinpäätös-

päivän kursseja käyttäen. Kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoituksen valuuttakurssi-

voitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja ku-

luerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kurs-

seihin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase-

erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen

eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konser-

nin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin.

Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden

oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet

muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Arvioiden käyttö

Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yhtiön johto

joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen

ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Nämä arviot ja oletukset perustuvat histo-

rialliseen kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin oletuksiin, joiden uskotaan olevan jär-

keviä olosuhteissa, jotka muodostavat perustan tilinpäätökseen merkittyjen erien arvioinneissa.

Arvioita ja oletuksia tarkastellaan säännöllisesti ja mahdolliset muutokset kirjataan sillä tilikau-

della, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan.

Keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät, jotka aiheut-

tavat riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana,

liittyvät uudelleenjärjestelysuunnitelmiin, arvonalentumistestaukseen, reklamaatioihin, tap-

piollisiin sopimuksiin, vireillä oleviin patenttioikeudenkäynteihin sekä laskennallisten verosaa-

misten hyödyntämiseen tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan.

Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat

SSH on soveltanut tilikauden aikana voimaantulleita SSH:ta koskevia standardimuutoksia ja tul-

kintoja. Vuonna 2023 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista

SSH Communications Security Oyj –konserni

vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi-

seen.

Myöhemmin voimaan tulevat muutokset

Konserni omaksuu uusia ja muutettuja standardeja sekä tulkintoja voimaantulopäivän mukai-

sesti, jos päivä on joku muu kuin raportointivuoden ensimmäinen päivä niin silloin seuraavana

työpäivänä. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätöksen.

SSH Communications Security Oyj –konserni

2. SEGMENTTITIEDOT

SSH Communications Security Oyj:n liiketoimintamalli, toiminnan luonne ja hallintorakenne ovat

sellaisia, että yhtiö raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.

SSH:n toiminnalla on samanlainen taloudellinen ominaisuus ja samankaltainen tuote- ja palve-

lutuotantoprosessien luonne, asiakastyypeiltä, maantieteellisiltä ominaisuuksiltaan, tuotteiden

tai palveluiden jakelussa tai palveluiden tarjoamisessa käytettävien menetelmien osalta.

Segmenttiraportointi on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitet-

tavan sisäisen raportoinnin kanssa. Johtoryhmä on nimitetty ylimmäksi operatiiviseksi päätök-

sentekijäksi, joka vastaa resurssien allokoinnista ja suorituskyvyn arvioinnista sekä strategisten

päätösten tekemisestä.

3. LIIKEVAIHTO

Laskentaperiaatteet

Tuloutusperiaatteet

SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisens-

sien myynnistä ja tilausmyynnistä sekä niihin liittyvien ylläpito- ja tukipalveluiden myynnistä ja

konsulttipalkkioista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuk-

silla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla.

Lisenssimyynti kirjataan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittä-

vät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen

toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotet-

tavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyy-

dellä koituu konsernin hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä.

Ylläpitomyynti eli tuotot tuki- ja ylläpitosopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti

ajan kuluessa. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyö-

dyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Laitemyynnistä saadut tuotot kirjataan sil-

loin, kun laitteen hallinta siirtyy ostajalle. Mikäli laitetta ei määritellä erillään olevaksi osuudeksi

sopimuksen muista suoritevelvoitteista, tuotot laitemyynnistä kirjataan ajan kuluessa sopimus-

kauden aikana ja luokitellaan tilausmyynnin liikevaihdoksi.

Tilausmyynti sopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa.

Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasialli-

sen sisällön mukaan tiettynä hetkenä.

Yleensä konserni saa asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkomaksuja, mutta myös ajoittain merkit-

täviä pitkäaikaisia ennakkomaksuja tilaus- tai ylläpito- ja tukipalveluille. Tällöin rahoitusosuus

otetaan huomioon ja korkokulut kirjataan ennakkomaksujen kestoajalle.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen täyttämiseen liittyvistä kuluista kirjatut varat

Konserni kirjaa asiakkaan kanssa tehdystä sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kulut omai-

suuseräksi, kun konserni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoraan tunnistetta-

vaan sopimukseen ja kustannukset tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen

täyttämiseen.

Omaisuuseräksi kirjatut menot ovat laitteistokustannuksia, jotka liittyvät suoraan tilauspohjai-

seen sopimukseen. Omaisuuserän poistot lasketaan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon

menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut menot kirjataan materiaalikuluiksi.

Sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset

Konserni kirjaa sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset omaisuuseräksi, kun kon-

serni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoranaisesti tunnistettavaan sopimuk-

seen ja kulut tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen.

Omaisuuseräksi kirjattavat lisäkustannukset ovat työntekijälle maksettavia myyntikannustin-

palkkioita, jotka liittyvät suoraan tilauspohjaiseen sopimukseen. Omaisuuserän poistot laske-

taan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut me-

not kirjataan palkkiokuluiksi palkkoihin ja henkilöstökuluihin.

€ 2023 2022

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN

Tilausmyynti 11 087 410 8 735 935

Lisenssimyynti 868 598 1 916 280

Ylläpitomyynti 7 802 878 8 212 864

Konsultointi ja muut 563 060 419 087

Yhteensä 20 321 947 19 284 167

MAANTIETEELLINEN JAKAUMA

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 7 799 041 6 985 617

Aasia ja Tyynenmeren alue 1 495 181 1 500 010

Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 4 181 656 3 618 492

Suomi 6 846 069 7 180 048

Yhteensä 20 321 947 19 284 167

Vuonna 2023 tai 2022 yhdenkään asiakkaan liikevaihto ei muodostanut yli kymmentä prosent-

tia konsernin liikevaihdosta.

Palautusvelvollisuus on määritelty kattamaan laitteiston ostohinnan arvon silloin, kun yritys ei

pysty tarjoamaan sovitun palvelutason mukaista laitteiston palautuspalvelua. Palautusarvo ei

sisällä myytyjen lisenssien ja muiden palveluiden arvoa.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Laitteistojen takuu on rajoitettu 12 kuukauteen. Takuuta voidaan pidentää korkeintaan viiteen

vuoteen ostamalla takuupalvelun.

Liikevaihto on esitetty asiakkaan sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat sen mukaan missä va-

rat fyysisesti sijaitsevat:

2023

EUR Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä

Liikevaihto 6 846 069 3 819 376 7 093 945 2 562 557 20 321 947

Pitkäaikaiset varat 22 046 885 - 528 144 47 812 22 622 841

2022

EUR Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä

Liikevaihto 7 180 048 3 618 492 6 336 074 2 149 554 19 284 167

Pitkäaikaiset varat 22 414 146 - 233 849 27 350 22 675 345

4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Laskentaperiaatteet

Julkiset avustukset

Investointihankintoihin saadut julkiset avustukset kirjataan aineellisten ja aineettomien käyttö-

omaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa,

että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset

tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloute-

taan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Täl-

laiset julkiset avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 0,2 miljoonaan euroa saatuja avustuksia (0,8 miljoo-

naa euroa). Vuonna 2022 lukuun sisältyi myös SSH Secure Collaborationin (ent. Deltagon)

kauppaan liittyvän ehdollisen vastikkeen varauksen purku 0,7 miljoonaa euroa.

5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

€ 2023 2022

Työsuhde-etuuksisita aiheutuvat kulut

Palkat -11 785 507 -11 617 635

Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -1 604 863 -1 395 149

Muut henkilösivukulut -677 644 -815 652

Myönnetyt osakeoptiot -420 281 -721 609

Yhteensä -14 488 295 -14 550 044

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 26. Lähipiiri ja tiedot myönnetyistä

optioista liitetiedossa 20. Osakeperusteiset maksut.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Henkilöstö 2023 2022

Keskimäärin tilikaudella 150 132

Tilikauden lopussa 158 144

Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa

Myynti, markkinointi ja asiakastuki 60 53

Tutkimus ja kehitys 77 74

Hallinto 21 17

Yhteensä 158 144

Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot

€ 2023 2022

Yhteensä -7 850 736 -7 204 987

Muut liiketoiminnan kulut

€ 2023 2022

Ulkopuoliset palvelut -4 808 608 -4 389 755

Poistot -3 463 567 -3 114 745

Muut kulut -1 603 161 -1 123 023

Yhteensä -9 875 336 -8 627 522

Tilintarkastajan palkkiot

Tilintarkastajan palkkiot olivat toimeksiantoryhmittäin seuraavat:

€ 2023 2022

Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy)

Lakisääteinen tilintarkastus -88 296 -94 158

Muu tilintarkastus -7 400 -21 400

Muut tilintarkastajat:

Lakisääteinen tilintarkastus -20 360 -11 436

Veropalvelut -7 465 -7 274

Yhteensä -123 521 -134 267

6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

€ 2023

2022

KÄYTTÖOMAISUUSLAJEITTAIN

Koneet ja kalusto 147 609

95 288

Käyttöoikeusomaisuuserät 412 929

414 738

Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 1 298 709

1 248 270

Aktivoidut kehittämismenot 1 604 320

1 356 448

Yhteensä 3 463 566

3 114 745

SSH Communications Security Oyj –konserni

TOIMINNOITTAIN

Myynti ja markkinointi 19 354

14 779

Tutkimus ja kehitys 2 110 350

1 787 598

Hallinto 1 333 862

1 312 367

Yhteensä 3 463 566

3 114 745

7. RAHOITUSTUOTOT

€ 2023

2022

Korkotuotot rahavaroista 6 861

6 980

Muiden sijoitusten arvostus käypään arvoon tu-

losvaikutteisesti 8 254

Valuuttakurssivoitot, lainat ja muut saamiset 246

316 570

Yhteensä 15 361

323 549

8. RAHOITUSKULUT

€ 2023

2022

Valuuttakurssitappiot lainat ja muut saamiset -85 759 -148 658

Korkokulut myyntisopimuksista -502 728 -142 675

Korkokulut vuokrasopimuksista -27 485 -24 046

Muut rahoituskulut -169 124 -246 899

Yhteensä -785 097 -562 278

SSH Communications Security Oyj –konserni

9. TULOVEROT

Laskentaperiaatteet

Tuloverot

Tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta ve-

rosta ja laskennallisesta verosta. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tu-

loksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan

osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotet-

tavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan (ja verolakien) perusteella. Veroa oi-

kaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien kirjanpitoarvon ja

verotuksellisen arvon välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät myöhemmin vähennet-

tävistä verotuksellisista tappioista siltä osin kuin niitä voidaan hyödyntää tulevaisuudessa.

Laskennallista veroa määritettäessä on käytetty verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään men-

nessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu sii-

hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota

vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.

€

2023

2022

Tuloverot

100 978

86 137

Yhteensä

100 978

86 137

€

2023

2022

Tulos ennen veroja

-2 416 588

-681 647

Vero emoyhtiön verokannalla (20%)

483 317

136 329

Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat

695

3 233

Vähennyskelvottomat menot

-7 405

-7 099

Verovapaat tuotot

8 925

8 382

Vähennyskelpoiset hybridilainan korkokulut

276 000

Aikaisempien verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu las-

kennallista verosaamista

181 540

325 088

Tilikauden tappiosta kirjaamaton laskennallinen verosaaminen

-555 734

-92 559

Verotuksessa vähentämättä jätetyistä poistoista kirjaamaton

laskennallinen verosaaminen

-211 895

-550 320

Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta

-1 592

-44 529

Muut välittömät verot

-877

-1 247

Muut väliaikaiset erot

-71 997

32 859

Tuloverot laajassa tuloslaskelmassa

100 978

86 137

Konsernin verotuksessa käyttämättömien tappioiden määrä, joista ei varovaisuusperiaatteen

mukaisesti ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 5,3 miljoonaa euroa (8,7 miljoonaa eu-

roa). Näistä 1,3 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa) on kotimaassa ja 4,3 miljoonaa euroa

(6,9 miljoonaa euroa) Yhdysvalloissa. Verotukselliset tappiot vanhenevat kotimaassa vuosien

2024−2031 aikana ja Yhdysvalloissa vuosien 2024−2038 aikana. Verotuksellisista tappioista kir-

jaamattomien laskennallisten verosaamisten määrä on 1,7 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa

SSH Communications Security Oyj –konserni

euroa). Luvuissa on huomioitu vuoden 2023 verotuksessa käytettävät tappiot, joita ei ole vielä

vahvistettu.

Konsernin emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehi-

tysmenoja sekä poistoja 42,9 miljoonaa euroa (43,4 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu las-

kennallista verosaamista. Näistä kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on 8,6 miljoonaa

euroa (8,7 miljoonaa euroa).

Konsernin tytäryhtiöissä ei ole voittovaroja, joiden kotiuttamisesta syntyisi veroseuraamuksia.

10. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laskentaperiaatteet

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön kantaosakkeiden omista-

jille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla

keskiarvolla. Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat

hybridilainan korot.

Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos

Konsernin osakeoptiojärjestelyjen puitteissa liikkeeseen lasketuilla osakeoptioilla on laimentava

vaikutus, kun niiden merkintähinta on osakkeen käypää arvoa alempi. Laskettaessa laimennus-

vaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta osakeoptioita käsitellään kuitenkin laimentavina

ainoastaan, jos niiden vaihtaminen osakkeisiin pienentäisi osakekohtaista tulosta tai kasvattaisi

osakekohtaista tappiota. Konsernin tuloksen ollessa tappiollinen osakeoptioita ei siis käsitellä

laimentavina. Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet

maksamattomat hybridilainan korot.

€ 2023

2022

Emoyrityksen omistajille kuuluva tulos -2 707 437 -533 579

Hybridilainan korot -1 380 000

-1 380 000

Liikevoitto/-tappio laimennusvaikutuksella -4 087 437

-1 913 597

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin

kauden aikana, 1 000 40 482

39 407

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 40 481 569

39 407 304

Osakekohtainen tulos -0,10 -0,05

Osakkeiden laimennusvaikutuksella

oikaistu määrä, 1 000 40 482

39 407

Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksella keskimäärin* 40 481 569

39 407 304

Laimennusvaikutuksella oikaistu

osakekohtainen tulos -0,10 -0,05

* Osakeoptioita ei oteta huomioon laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa, kun tulos on tappiollinen ja osakekohtainen

tulos negatiivinen

SSH Communications Security Oyj –konserni

11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Laskentaperiaatteet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Konserniyhtiöiden käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankinta-

menoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Kun käyttö-

omaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot

aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauk-

sessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjan-

pitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen

hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä.

Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenon poistamiseksi jään-

nösarvon määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana.

 Koneet ja kalusto: 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.

 Atk-laitteet: 3-5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.

 Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot: vuokrasopimuksen kestoaikana, kuitenkin

enintään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta.

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä

ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutok-

sia.

Luovutusvoitot määritetään vertaamalla luovutushintaa jäljellä olevaan kirjanpitoarvoon, ja ne

sisällytetään liiketoiminnan muihin tuottoihin. Luovutuksesta syntyneet arvonalentumistappiot

kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

€ 2023

2022

Koneet ja kalusto

Hankintameno 1.1. 2 432 571

2 211 773

Valuuttakurssimuutokset -10 272 16 414

Lisäykset 162 395 204 383

Hankintameno 31.12. 2 584 694

2 432 571

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 176 328

2 069 306

Valuuttakurssimuutokset -9 882 11 734

Tilikauden poistot 142 685

95 288

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 309 130

2 176 328

Kirjanpitoarvo 31.12. 275 563

256 243

SSH Communications Security Oyj –konserni

€ 2023

2022

Muut aineelliset hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 79 673

76 428

Valuuttakurssimuutokset -1 935 3 245

Hankintameno 31.12. 77 738 79 673

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 67 283

59 241

Valuuttakurssimuutokset -1 935 3 245

Tilikauden poistot 4 796 4 796

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 70 144

67 283

Kirjanpitoarvo 31.12. 7 594

12 391

Aineelliset hyödykkeet 31.12. 283 158

268 634

12. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS

€ 2023

2022

Rakennukset

Hankintameno 1.1. 2 380 447

1 637 695

Valuuttakurssimuutokset -25 880 22 778

Lisäykset 813 713 909 903

Vähennykset -83 308 -189 928

Hankintameno 31.12. 3 084 972

2 380 447

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 503 921

1 068 347

Valuuttakurssimuutokset -19 752 20 837

Tilikauden poistot 412 929 414 738

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 897 098

1 503 921

Kirjanpitoarvo 31.12. 1 187 874

876 526

Käyttöoikeusomaisuus koostuu vuokratuista toimistotiloista sekä ohjelmistosta.

Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2023 johtuu pääosin leasingvastuiden kirjanpidollisen

arvion muutoksesta. SSH:n johto arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuk-

sessa ei ole mainittu päättymispäivää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta.

Yhdysvalloissa sijaitsevan toimiston vuokrasopimusta jatkettiin kiinteällä sopimuksella tammi-

kuuhun 2027 asti. APAC-alueen uusi toimistotila vuokrattiin lokakuusta 2023 alkaen vuoden

määräaikaisella ja sen jälkeen toistaiseksi voimassaolevalla sopimuksella. Nämä sopimukset kas-

vattivat käyttöoikeusomaisuutta sekä vuokrasopimusvelkaa 0,4 miljoonalla eurolla vuonna

2023.

Lisätietoja vuokrasopimuksista löytyy liitetiedosta 23. Vuokrasopimukset.

SSH Communications Security Oyj –konserni

13. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Laskentaperiaatteet

Aineettomat hyödykkeet

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Keskeneräisistä projekteista syntyneet ke-

hittämismenot, jotka liittyvät uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testauk-

seen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi aktivointikriteerien täytyttyä siihen mää-

rään asti kuin niiden odotetaan tuottavan vastaista taloudellista hyötyä. Merkittävimmät akti-

voitavat kehittämismenot muodostuvat tuotekehityksen henkilöstökuluista ja tuotekehityksen

alihankintakuluista. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja

kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla.

Aktivoidut kehittämismenot testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittä-

mismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoonsa kertyneillä pois-

toilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaiku-

tusaika on 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan kuluiksi tasapoistoina.

Ohjelmistot

Ohjelmistoihin lukeutuvat hankitut ohjelmistolisenssit. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen

hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödyk-

keiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tar-

vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Si-

säiseen käyttöön hankittujen ohjelmistojen poistoaika on kolmesta viiteen vuotta.

Muut aineettomat oikeudet

Aineettomiin oikeuksiin lukeutuvat hankitut teknologiapatentit, tavaramerkit, asiakassuhteet ja

teknologiat. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapois-

toina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaiku-

tusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudel-

lisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vaikutusaika on 5-10 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä sille, että jonkin omaisuuserän arvo

on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva

rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovu-

tuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei-

sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia

nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa

määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuus-

erään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry-

tettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Ar-

vonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän

SSH Communications Security Oyj –konserni

taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan

siinä tapauksessa, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä

omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Liikearvo

Hankinnat käsitellään hankintamenetelmän mukaan. Liikearvo vastaa sitä osaa hankintame-

nosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen tai liiketoiminnan yksilöitävissä olevien

varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankoh-

tana. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä

odotettujen synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan sen mah-

dollinen arvonalentuminen arvioidaan vähintään vuosittain.

Konserni arvioi liikearvon kirjanpitoarvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta

arvonalentumisesta on olemassa. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksi-

köille (CGU), jotka on identifioitu sen mukaan, missä maassa ja missä liiketoimintayksikössä lii-

kearvoa seurataan sisäisessä johdon raportoinnissa. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä las-

ketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla

ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Ennustetut kassavirrat perustuvat johdon ar-

vioihin. Laskelmien diskonttokorko perustuu pääoman keskimääräiseen kustannukseen

(WACC), jota sovelletaan sillä valuutta-alueella, jolla CGU:n voidaan katsoa sijaitsevan (maa tai

liiketoiminta-alue). Pääoman keskimääräinen painotettu kustannus heijastaa markkinoiden kä-

sitystä rahan aika-arvosta sekä SSH konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä. Mahdollinen

liikearvon arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua lii-

kearvon arvonalentumistappiota ei palauteta.

€ 2023

2022

Aktivoidut tuotekehityskustannukset

Hankintameno 1.1. 15 715 539

13 792 363

Lisäykset 2 135 081

1 923 176

Hankintameno 31.12. 17 850 620

15 715 539

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 11 671 674

10 315 227

Tilikauden poistot 1 604 320

1 356 447

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 13 275 994

11 671 674

Kirjanpitoarvo 31.12. 4 574 626

4 043 865

€ 2023

2022

Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 8 188 079

8 188 079

Hankintameno 31.12. 8 188 079

8 188 079

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 418 981

605 173

Tilikauden poistot 813 808

813 808

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 232 789

1 418 981

Kirjanpitoarvo 31.12. 5 955 290

6 769 098

SSH Communications Security Oyj –konserni

€ 2023

2022

Muut aineettomat hyödykkeet

Hankintameno 1.1. 6 550 223

6 210 006

Lisäykset 382 188

340 217

Hankintameno 31.12. 6 932 411

6 550 223

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 4 438 624

3 991 726

Tilikauden poistot 425 690

406 398

Arvonalentumiset 51 828

40 500

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 4 916 142

4 438 624

Kirjanpitoarvo 31.12. 2 016 269

2 111 598

Liikearvo 8 594 625

8 594 625

Aineettomat hyödykkeet 31.12. 21 140 810

21 519 186

Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista SSH Secure

Collaboration Oy:stä. SSH Secure Collaboration Oy vaihtoi nimensä Deltagon Oy:stä vuonna

2023. Hankinta lisäsi konsernin asiakkaisiin liittyviä ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyö-

dykkeitä 8,5 miljoonalla eurolla. Hankinnasta syntyi myös liikearvoa 8,6 miljoonaa euroa. Han-

kinta lisäsi aineettomia hyödykkeitä yhteensä 17,1 miljoonaa euroa. Asiakkaisiin liittyvät aineet-

tomat hyödykkeet poistetaan kymmenen vuoden aikana ja teknologiaan perustuvat viiden vuo-

den aikana. Liikearvosta saatu hyöty ei ole aikasidonnaista, joten sitä ei säännönmukaisesti pois-

teta vaan testataan arvonalentumisen varalta.

Liikearvo

Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vä-

hintään kerran vuodessa. SSH konsernin liikearvo syntyy yhdestä rahavirtaa tuottavasta yksi-

köstä (CGU), mikä on SSH Secure Collaboration. Käyttöarvo määritellään tulevien viiden vuoden

rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon tekemään arvioon. Viiden vuoden ylittävät rahavirrat

käsitellään terminaaliarvomenetelmällä.

Merkittävimmät muuttujat arvonalenemistestauksessa olivat liikevaihdon kasvu seuraavan vuo-

den aikana 5 % ja seuraavien neljän vuoden aikana 5-8 %, terminaaliarvo 1 % ja diskonttokorko

17,9 %. Merkittävimmät muuttujat on määritelty CGU:n kasvuodotusten sekä historiallisen kas-

vun perusteella. Diskonttokorkona käytetään pääomakustannuksen painotettua keskiarvoa en-

nen veroja (WACC). Diskonttokoron osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yritys-

kohtainen riskilisä (4,0%), toimialakohtainen beta, vieraan pääoman kustannus ja velan ja oman

pääoman suhde. Testattu kokonaisuus sisälsi liikearvon, asiakkaisiin liittyvät ja teknologiaan pe-

rustuvat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman.

Omaisuuserästä tehdään arvonalenemiskirjaus, mikäli sen kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä

olevan rahamäärän. Arvonalentumistestausten perusteella CGU ei osoittanut liikearvon alaskir-

jaustarvetta kaudelle, joka päättyi 31.12.2023. SSH Secure Collaboration CGU:n käyttöarvo ylitti

kirjanpitoarvon 8,3 miljoonalla eurolla.

SSH Communications Security Oyj –konserni

CGU:n arvostukselle on tehty herkkyysanalyysi käyttämällä erilaisia pessimistisempiä skenaa-

rioita keskeisille arvonalentumistestauksessa käytetyille muuttujille. Kun muut muuttujat pysy-

vät samoina, diskonttokoron kasvu yli 10,77 %-yksikköä tai odotettavan kasvun väheneminen yli

2,66 %-yksikköä voisi aiheuttaa alaskirjaustarpeen.

Tilikauden aikana ei kirjattu liikearvon arvonalentumista.

Aktivoitujen tuotekehityskustannusten arvonalentumistestaus

Yhtiö on tilinpäätöspäivänä arvioinut taseelle aktivoitujen tuotekehityskustannusten omaisuus-

erän arvon käyttäen johdon arviota tuotekohtaisesta kasvusta vuoden 2023 liikevaihtoon ver-

rattuna sekä vuoden 2023 kulurakennetta. Markkinoilla olevien uusien tuotteiden osalta raha-

virtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin. Diskonttauskorkona on käytetty 11–14,5

prosenttia. Testauksen tuloksena arvonalentumisriskiä ei havaittu. Tehtyjen herkkyyslaskelmien

mukaan minkään keskeisen muuttujan (myynti, kannattavuus ja diskonttauskorko) merkittävä-

kään muutos ei johtaisi tilanteeseen, jossa omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettä-

vissä olevan rahamäärän.

14. VAIHTO-OMAISUUS

Laskentaperiaatteet

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon.

Vaihto-omaisuus muodostuu valmiista tuotteista, jotka on tarkoitettu myytäväksi tai palvelu-

tuotannossa käytettäväksi.

EUR

2023 2022

Valmiit tuotteet 378 628 327 149

Matkalla olevat tuotteet 1 910

Vaihto-omaisuus yhteensä 380 539 327 149

15. MYYNTISAAMISET JA SAADUT ENNAKOT

Laskentaperiaatteet

Konserni soveltaa IFRS 9 mukaista yksinkertaistettua odotettavissa olevien luottotappioiden

mallia, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kir-

jataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Luottotappiot kirjataan tulos-

laskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin.

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko odotettavissa yksittäisen rahoitusvaroihin

kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentumisesta. Konserni kirjaa myyntisaami-

sista arvonalentumistappion, kun on odotettavissa, että saamista ei saada perityksi täysimää-

räisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen lai-

minlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöjä myyntisaamisen ar-

vonalentumisesta.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Myyntisaamiset

€ 2023

2022

Myyntisaamiset yhteensä 3 561 839

8 100 578

Myyntisaamiset valuutoittain

2023

2022

EUR

1 531 156

4 724 338

USD 1 658 301

3 028 880

CHF

313 505

281 679

SEK

58 877

65 681

Yhteensä 3 561 839

8 100 578

Myyntisaamisten ikäjakauma

Arvonalentumis-

kirjausprosentti 2023 2022

Erääntymättömät 0,5 % 2 916 592

7 592 170

Erääntyneet

< 30 päivää 2,0 % 624 669

405 966

31-60 päivää 3,0 % 35 687

24 215

61-90 päivää 10,0 % 198

101 258

91-120 päivää 20,0 % 4 637

184

121-180 päivää 30,0 %

> 181 päivää 100,0 % 482

61 409

Arvonalentumistappiot

-20 426

-84 623

Yhteensä 3 561 839

8 100 578

Myyntisaamisten maksuehdot ovat vaihtelevat. Suurin osa myyntisaamisista on 30 päivän

maksuehdolla.

Konsernissa ei kirjata arvonalentumista täysimääräisesti yli 90 päivää vanhoihin saamisiin, sillä

historiallisesti luottotappiot ovat olleet hyvin pieniä.

Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa,

koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti

huomioon ottaen.

Sopimusvastuut

€ 2023 2022

Saadut ennakot 12 555 190 14 058 833

Saadut julkiset avustukset 47 144 15 348

Saadut ennakot 12 602 334 14 074 182

SSH Communications Security Oyj –konserni

16. MUUT SAAMISET

€ 2023 2022

Arvonlisäverosaaminen 64 352 84 190

Talletukset 147 728 149 175

Ennakkoon maksetut omaisuuserät 446 436 356 614

Muut lyhytaikaiset saamiset 3 991 10 868

Yhteensä 662 507 600 848

Ennakkomaksut

Konsernin ennakkoon maksetut omaisuuserät koostuvat myytyjen tavaroiden materiaalikustan-

nuksista ja myynnin kannustinpalkkioista. Materiaalikustannukset, jotka ovat sopimuksen täyt-

tämisestä aiheutuvia kustannuksia, kirjataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on

12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia,

ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirjataan ajan kuluessa.

Myynnin kannustinpalkkiot, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kir-

jataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen

toteuttamisesta aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja-

taan ajan kuluessa.

Ennakkoon maksetut omaisuuserät kirjataan kuluksi ajan kuluessa sopimuskauden aikana sopi-

muksesta saatavien tuottojen suhteessa.

Vuonna 2023 ennakkoon maksetuista omaisuuseristä kirjattiin kuluksi 48 994 euroa (57 734).

Ennakkoon maksetuista omaisuuseristä ei ole kirjattu arvonalennusta vuonna 2023.

SSH Communications Security Oyj –konserni

17. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Laskentaperiaatteet

Osakepääoma

Osakepääoma koostuu emoyrityksen kantaosakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi.

Osakkeille maksettavat osingot vähennetään omasta pääomasta, sillä tilikaudella, jonka aikana

niiden jakamisesta tehdään päätös yhtiökokouksessa.

Osakeantimenot

Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot, lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistä-

misestä syntyviä menoja, esitetään verovaikutuksella oikaistuna saatujen maksujen vähennyk-

senä omassa pääomassa.

Omat osakkeet

Jos SSH Communications Security Oyj tai sen tytäryritykset ostavat emoyrityksen osakkeita,

maksettu vastike, mukaan lukien kaikki siihen liittyvät transaktiomenot verovaikutuksella oikais-

tuna, vähennetään vapaan oman pääoman kokonaismäärästä, kunnes ne mitätöidään tai niistä

luovutaan. Jos omia osakkeita myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pää-

omaan. Konserniyhtiöiden hallussa ei ollut emoyrityksen osakkeita 31.12.2023 eikä 31.12.2022.

Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Security Oyj:n vähimmäisosakepääoma on

600 000 euroa ja enimmäisosakepääoma 2 400 000 euroa; näissä rajoissa osakepääomaa voi-

daan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeen nimellisarvo on 0,03 euroa ja

osakkeiden lukumäärä siten vähintään 20 miljoonaa ja enintään 80 miljoonaa kappaletta. Yhti-

öllä on yksi osakesarja, jonka osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön kauppa-

rekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2023 oli 1 219 932,66 euroa

(1 189 893,18 euroa) sekä osakkeiden lukumäärä 40 664 422 (39 663 106).

Osakepääoman muutokset

Osakkeiden

lukumäärä

Osakepääoma,

€

31.12.2022 39 663 106

1 189 893

Merkinnät osakeoptioilla 1 001 316

30 039

31.12.2023 40 664 422

1 219 932

OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET:

Osakepääoma

Osakepääomaan merkitään osakeantien sekä optioiden merkitsemisen yhteydessä saatu osak-

keiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kir-

jattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannin järjestelykulut vähenne-

tään voittovaroista.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Muuntoerot

Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet

muuntoerot.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostuu puretusta ylikurssirahastosta, joka on

syntynyt osakeoptioilla tehtyjen osakemerkintöjen maksuista. Lisäksi se sisältää osakkeiden

merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepää-

omaan.

Hybridilaina

Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole

eräpäivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman

eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se

laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.

Muun oman pääoman rahasto sisältää SSH Communications Security Oyj:n maaliskuussa 2015

liikkeeseen laskeman 12 miljoonan euron vaihdettavan hybridilainan, jonka merkitsivät insti-

tutionaaliset sijoittajat. Emoyhtiön pääomistaja Tatu Ylönen merkitsi hybridilainaa 500 000 eu-

roa. Hybridilainan korko oli kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, jonka jälkeen korko nousi

neljä prosenttiyksikköä 11,5 prosenttiin. Yhtiöllä oli oikeus lunastaa laina takaisin tietyin edel-

lytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuo-

den kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yh-

tiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka.

18. PÄÄOMAN HALLINTA

Laskentaperiaatteet

Rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoonsa tulosvaikutteisesti kirjattaviin ra-

hoitusvelkoihin tai muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi-

tusvelat). Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siir-

tää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta

olemassa eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu ja sen voimassaolo on

lakannut.

Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2023 eikä 2022.

Muut rahoitusvelat –ryhmään (jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin) si-

sältyvät merkittävimpänä erinä ostovelat.

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toiminnan jatkuvuus. Pää-

omarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osinkoa ja muuta varojen jakoa,

omien osakkeiden hankkimista konsernille ja osakeanteja. Pääomana hallinnoidaan konserni-

taseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia.

Konserni laski maaliskuussa 2015 liikkeeseen hybridilainan, joka sisällytetään konsernin omaan

pääomaan.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Pääomarakenteen kehitystä kuvaavia tunnuslukuja ovat omavaraisuusaste ja nettovelkaantu-

misaste.

Nettovelkaantuminen, € 2023

2022

Lainat 1 245 000

1 745 000

Vuokrasopimusvelat 1 188 099

877 942

Rahavarat 2 153 105

5 719 583

Nettovelat 279 993

-3 096 641

Oma pääoma yhteensä 9 218 509

11 087 036

Omavaraisuusaste 49.16 %

46.07 %

Nettovelkaantumisaste (gearing) 3.04 %

-27.93 %

Korollinen velka sisältää ELO eläkevakuutusyhtiöltä otetun eläkelainan 1,2 miljoonaa euroa.

19. RAHOITUSVARAT

Laskentaperiaatteet

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ra-

hoitusvarat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja

jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä ja luokittelu riippuu rahoitusva-

rojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista ja rahavirtoja koskevista sopimuseh-

doista. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoonsa ja kun kyseessä ovat muut kuin käy-

pään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut varat, transaktiomenot sisällytetään nii-

den alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on me-

nettänyt sopimusperäisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot merkit-

tävimmiltä osin konsernin ulkopuolelle. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kau-

pantekopäivänä.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät rahoitusvaroja, jotka ovat

alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin

rahoitusvaroihin. SSH:ssa tähän luokkaan kuuluvat rahamarkkinasijoitukset. Rahoitusvarojen

käypien arvojen muutokset sekä realisoituneet ja realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan

tuloslaskelman rahoituseriin, sillä kaudella, jolloin ne syntyvät.

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai

rahoitusvarojen ryhmän arvo alentunut.

Rahavarat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista

ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on

enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

SSH Communications Security Oyj –konserni

€ 2023 2022

Kassa ja pankkitalletukset 2 153 105 5 719 583

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvarat 1 508 254

Rahoitusvarat yhteensä 3 661 359 5 719 583

Kassa ja pankkitalletukset

€ 2023 2022

Kassa ja pankkitalletukset 2 153 105 5 719 583

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

€ 2023 2022

Kirjanpitoarvo 1.1. 0

Lisäykset 1 500 000

Käyvän arvon muutokset 8 254

Kirjanpitoarvo 31.12. 1 508 254

Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat koostuvat matalan ris-

kiprofiilin sijoituskorista, joka sijoittaa lyhytaikaisiin arvopapereihin. Sijoituskorin käypä arvo

perustuu sijoituksen kohteiden markkina-arvoihin jotka salkunhoitoyhtiö raportoi yhtiölle kuu-

kausittain. Käyvän arvon muutokset raportoidaan tuloslaskelman rahoituserissä. Sijoituskori

luokitellaan käyvän arvon hierarkiatasolle 1 eli käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten

omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin.

20. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Laskentaperiaatteet

Työsuhde-etuudet

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konser-

nin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Konsernin elä-

kejärjestelyt ovat maksuperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiin-

teitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mi-

käli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Mak-

superusteisissa järjestelyissä suoritukset kirjataan kuluiksi sinä kautena, johon maksusuoritus

liittyy.

Osakeperusteiset maksut

Konsernin johdolle ja henkilöstölle on annettu optio-oikeuksia. Optiot annetaan kiinteällä mer-

kintähinnalla, joka määritellään optio-ohjelman ehdoissa.

Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoonsa niiden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tu-

losvaikutteisesti tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä

SSH Communications Security Oyj –konserni

määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan synty-

vän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo on määritelty Black & Scholes -

optiohinnoittelumallia käyttäen. Sellaisten ehtojen vaikutuksia, jotka eivät ole markkinaperus-

teisia, ei sisällytetä option käypään arvoon vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden mää-

rissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Oletukset optioi-

den lopullisista määristä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja arvioiden muutokset kirja-

taan tulosvaikutteisesti. Kun optio-oikeudet käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut ra-

hasuoritukset kirjataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman rahastoon järjestelyn eh-

tojen mukaisesti mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna.

Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja

motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla, kuten optio-ohjelmilla. Yhtiön optio-

ohjelmien piiriin kuuluu yhtiön henkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä

ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Tilinpäätöshetkellä SSH Communications Security Oyj:llä oli ulkona olevia käyttämättömiä opti-

oita 1 773 809 kappaletta (2 302 127 kpl). Käyttämättömät optiot oikeuttavat 4,4 prosentin

omistusosuuteen ja äänimäärään. Kaikkien käyttämättömien optioiden toteutushinnan paino-

tettu keskiarvo oli 2,3 euroa (1,0 euroa). Toteuttamatta olevien optioiden juoksuajan painotettu

keskiarvo oli 2,2 vuotta (1,2 vuotta). Optioiden toteutushinta vaihtelee 0,93 eurosta 2,98 euroon

sekä sopimuksen jäljellä oleva juoksuaika 0,2 vuodesta 3,1 vuoteen.

Optionhaltija voi merkitä osakkeen, mikäli henkilö on konsernin palveluksessa merkintäajan al-

kaessa.

Optio-ohjelmien tiedot:

Optio-

ohjelma

Optio-

todis-

tus

Liikkeeseen-

laskupäivä Merkintäaika

Merkintä-

hinta

Käyttämättömät

optiot, kpl

Alku Loppu

2018 2018 22/02/2018 01/12/2020 31/03/2022

2,09

2019 A 2019 A 18/12/2018 01/12/2021 31/03/2023

1,56

281 329

2020 A 2020 A 13/02/2020 01/12/2021 31/03/2024

0,93

374 609

2022 A 2022 A 23/02/2022 22/02/2024 31/03/2026

2,98

980 000

2023A 2023A 01/01/2023

23/02/2024 31/03/2027

2,24

980 000

Yhteensä

2 615 938

Ulkona olevien optio-oikeuksien määrän muutos:

2023 2022

Ulkona olevat optio-oikeudet 1.1.

2 302 127

1 915 334

Myönnetyt optiot

935 200

914 000

Menetetyt optiot

81 000

93 000

Mitätöidyt optiot

392 202

50 000

Toteutetut optiot

990 316

384207

Ulkona olevat optio-oikeudet 31.12.

1 773 809

2 302 127

Toteutettavissa olevat optio-oikeudet 31.12.

1 773 809

2 302 127

SSH Communications Security Oyj –konserni

Optio-ohjelmien käypä arvo on määritetty optioiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi

tuloslaskelmaan syntymisajanjakson aikana. Käypä arvo on määritetty Black & Scholes -hin-

noittelumallilla. Kauden 2023 aikana myönnettyjen optioiden määritysparametrit ovat:

2023

Osakehinta myöntämishetkellä, € 1,64

Osakehinta tilinpäätöshetkellä, € 1,32

Merkintähinta,

€

Odotettu volatiliteetti 52,6 %

Voimassaoloaika, vuotta 3,80

Riskitön korko 2,93 %

Odotetut osingot,

€

0,00

Arvonmääritysmalli Black & Scholes

Käypä arvo 31.12.2022, € 470 162

Odotettu volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti käyt-

täen kuukausittaisia havaintoja vastaavalta voimassaoloajalta.

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, € 2023

2022

Osakeperusteiset maksut 420 281

721 609

21. OSTOVELAT JA MUUT VELAT

€ 2023

2022

Ostovelat

481 795

680 205

Henkilöstösidonnaiset

3 169 239

3 911 966

Kulujaksotukset 43 049

46 404

Arvonlisäverovelka 356 371

801 895

Muut velat 1 822 123

1 848 040

Yhteensä

872 577

7 288 510

22. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan

tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin

tulokseen.

Valuuttariski

Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville

transaktioriskeille. Konsernin kannalta merkittävin valuutta on Yhdysvaltojen dollari (USD).

Transaktioriskiä hallitaan nettoposition pohjalta tarvittaessa käyttäen valuuttatermiinejä tai

optioita. Tällä hetkellä konserni ei suojaa nettopositioita. Uusien nettopositioiden

suojaaminen/suojaamatta jättäminen päätetään tapauskohtaisesti. Konserni ei tällä hetkellä

sovella suojauksiin suojauslaskentaa. Tällöin suojausvoitot/-tappiot ovat tulosvaikutteisia.

Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2023 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu-

roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin tulosta ennen veroja 20 tuhatta euroa.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Vastaavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi

konsernin tulosta ennen veroja 17 tuhatta euroa.

Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2023 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu-

roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin liikevaihtoa 860 tuhatta euroa. Vastaavasti

Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin

liikevaihtoa 700 tuhatta euroa.

Korkoriski

Konsernin korollinen velka oli tilinpäätöshetkellä 1 245 000 euroa ja se muodostui eläkelai-

nasta 1 245 000 euroa. Eläkelainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta ja siihen lisättä-

västä 0,50 %:n marginaalista. Vuoden 2023 aikana kokonaiskorko oli 0,80 %.

Konsernin rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaiku-

tus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan.

Sijoitustoiminnan markkinariski

Yhtiön varat on sijoitettu yhtiön hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Sijoitta-

miseen käytettävissä olevat varat määräytyvät kassa- ja likviditeettiennusteiden perusteella.

Tavoitteena on tuottaa vakaata positiivista tuottoa ja vähintään varmistaa, että sijoitetut ni-

mellismäärät voidaan lunastaa. Sijoituksista aiheutuvaa markkinariskiä hallitaan määrittele-

mällä neutraali allokaatio omaisuuslajikohtaisesti. Hallitus hyväksyy konsernin sijoituksille vas-

tapuolet ja liikkeeseenlaskijat.

Luottoriski

Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tilikauden lopussa konserni on kirjannut

epävarmojen saatavien kattamiseksi arvonalentumistappioita 20 426 euroa. Tilikauden aikana

konserni on kirjannut luottotappioita 167 056 euroa (48 985 euroa), mistä suurin osa liittyy

yhden asiakkaan saatavien alaskirjaukseen. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetie-

dossa 15. Myyntisaamiset.

Maksuvalmiusriski

Konsernin rahavarat 31.12.2023 olivat 2 153 105 euroa (5 719 583 euroa). Konsernilla oli

1 500 000 euroa rahamarkkinasijoituksessa, mikä on nopeasti likvidoitavissa osittain tai koko-

naan.

Konsernilla oli ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia velkoja yhteensä 4 202 577 euroa (5 618 510

euroa). Alle vuoden sisällä erääntyviä eriä olivat SSH Secure Collaboration Oy:n (ent. Deltagon)

kauppahinnan maksuerä sekä eläkelainan lyhennys yhteensä 2 170 000 euroa.

Konsernin johto on arvioinut tulevat rahavirrat seuraavalle 12 kuukauden ajalle, ja tullut siihen

johtopäätökseen, että konsernin maksuvalmius on riittävällä tasolla ja se pystyy suoriutumaan

lyhytaikaisista veloista.

Luottolimiittejä ja lainatakuita koskevissa sopimuksissa on kovenantti hybridilainan koronmak-

sujen riittävästä likviditeetistä ja etuoikeudesta luottolimiittitakuusen nähden. Kovenantin

noudattamatta jättäminen johtaisi hybridikoron maksun lykkäämiseen siihen asti, kunnes ko-

venantin ehdot eivät rajoita koron maksua tai kun luottolimiitti on maksettu takaisin. Kovenan-

tin rikkominen edellyttäisi likviditeetin merkittävää heikkenemistä nykyisestä.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Seuraavissa taulukoissa esitetään konsernin rahoitusvelkojen maturiteettijakauma:

Seuraavissa taulukoissa on esitetty muutokset rahoitukseen liittyvissä veloissa:

31/12/202

€ Alle 1 vuotta 1-5 vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Lainat

500 000

745 000

245

000

SSH Secure Collaborationin hankinnan

jaksotettu kauppahinta

1 670 000

Vuokrasopimusvelat 468 493

719 606

1 188 099

Ostovelat ja muut velat 4 202 577

4 202 577

Yhteensä 6 841 070

1 464 606

8 305 676

31/12/2022

€ Alle 1 vuotta 1-5 vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Lainat 500 000

1 245 000

1 745 000

SSH Secure Collaborationin

hankinnan

jaksotettu kauppahinta

1 670 000

1 666 796

3 336 796

Vuokrasopimusvelat

380 447

497 495

877

942

Ostovelat ja muut velat 5 618 510

5 618 510

Yhteensä 8 168 957

3 409 291

11 578 248

€ 1.1.2023 Rahavirrat

Valuuttakurssi-

oikaisut

Uudet

vuokra-

sopimukset Muut 31.12.2023

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 380 447

-409 805

4 833

41 800

451 217

468 493

Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000

-500 000

500 000

Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000

-1 670 000

1 670 000

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 497 495

698 256

-476 145

719 606

Pitkäaikaiset korolliset lainat 1 245 000

-500 000

745 000

Pitkäaikaiset muut velat 1 636 364

-1 636 364

Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 5 929 306

-2 579 805

4 833

740 056

8 708

4 103 099

€ 1.1.2022 Rahavirrat

Valuuttakurssi-

oikaisut

Uudet

vuokra-

sopimukset Muut 31.12.2022

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 371 791

-431 423

3 402

91 543

345 135

380 447

Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000

-500 000

500 000

Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000

-1 670 000

1 670 000

Pitkäaikaiset korolliset lainat 2 327 000

-582 000

-500 000

1 245 000

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 219 480

402

081

-124 066

497

495

Pitkäaikaiset muut velat 3 166 096

-1 529 732

1 636 364

Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä

8 254 366

-3 183 423

3 402

493 624

-361 337

5 929 306

Sarake ”Muut” sisältää muutokset, joihin ei sisälly maksutapahtumia, kuten esimerkiksi uu-

delleenluokittelun pitkäaikaisista lyhytaikaisiin.

SSH Communications Security Oyj –konserni

23. VUOKRASOPIMUKSET

Laskentaperiaatteet

Vuokrasopimukset

Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina

sopimuksina kahdesta kolmeen vuoteen, mutta niitä voi olla mahdollista jatkaa. Jatko-optioita

ei ole sisällytetty vuokrasopimukseen, koska konserni voi korvata omaisuuden ilman merkittäviä

kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Vuokra-aika arvioidaan uudelleen, jos optiota käyte-

tään.

Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvel-

kana, sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jae-

taan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa.

Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai lyhyemmän

vuokra-ajan kuluessa tasapoistoina. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumisen

kohteena.

Konserni käyttää lisäkorkoa vuokrauksen alkamispäivänä laskiessaan vuokramaksujen nykyar-

voa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä. Alkamispäivän jäl-

keen vuokravelan määrää korotetaan koron määrällä ja vähennetään suoritetuilla vuokramak-

suilla. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen, jos sopimuksessa tapah-

tuu muutos, vuokra-aika muuttuu, vuokramaksu muuttuu tai arvio osto-option käytöstä muut-

tuu.

Vuokrasopimusvelat sisältyvät korollisiin rahoitusvelkoihin.

Konserni soveltaa poikkeusta lyhytaikaisiin, enintään 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin

sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien

vuokrasopimukset kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrasopimukset taseessa

Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät taseeseen:

Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet

€

2023

2022

Toimitilat 1 172 688

721 261

Ohjelmistot

125 986

Muut 15 185

29 278

Yhteensä

187

873

876

526

Vuokrasopimusvelat

€ 2023

2022

Lyhytaikaiset 468 493

380 447

Pitkäaikaiset 719 606

497 495

Yhteensä 1 188 099

877 942

SSH Communications Security Oyj –konserni

Lisäykset käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin vuonna 2023 olivat yhteensä 0,8 miljoonaa euroa

(0,9 miljoonaa euroa). Muutokset käyttöomaisuushyödykkeissä on esitetty liitteessä 12. Käyt-

töoikeusomaisuus.

Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2023 johtuu pääosin vuokravastuiden kirjanpidollisen

arvion muutoksesta ja Yhdysvalloissa sijaitsevan toimiston vuokrasopimuksen jatkamisesta.

SSH:n johto arvioi niiden sopimusten vuokraehdot, joilla ei ole kiinteää päättymispäivää tai alle

12 kuukauden irtisanomisaikaa.

Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa

Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät tuloslaskelmaan:

€ 2023

2022

Poistot käyttöoikeusomaisuushyödykkeistä -412 929

-414 738

Korkokulut (sisältyvät rahoituskuluihin) -27 783

-24 046

Kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisäl-

tyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -2 008

-691

Kulut arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuok-

rasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan mui-

hin kuluihin) -13 842

-36 256

Vuokrasopimuksiin liittyvät maksut rahavirrassa vuonna 2023 olivat yhteensä 0,4 miljoonaa eu-

roa (0,4 miljoonaa euroa).

24. ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET

Laskentaperiaatteet

Hybridilaina

Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja, jotka esitetään konsernitaseessa oman pää-

oman eränä. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Maksamattomat korot ku-

muloituvat, mutta ne esitetään tilinpäätöksessä vasta hallituksen koronmaksupäätöksen jäl-

keen.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai

tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus

on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvausta joltakin kol-

mannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta kun korvauksen

saaminen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoittei-

den täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt.

Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon

laskennassa käytetty diskonttotekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä

tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä.

SSH Communications Security Oyj –konserni

€ 2023

2022

Vuokravakuudet (pantti) 145 523

149 175

Hybridilainan korot 1 380 000

1 380 000

25. KONSERNIYRITYKSET JA LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Laskentaperiaatteet

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen ty-

täryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan kat-

sotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuo-

tolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän

tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä

silloin, kun konserni omistaa yli puolet sijoituskohteen äänivallasta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytär-

yritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut

määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä

sisäinen voitonjako on eliminoitu.

Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryritysten tuloksesta ja omasta pääomasta esitetään

omana eränään konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutok-

sia osoittavassa laskelmassa ja taseessa.

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023

Konserniyritykset Kotimaa

Konsernin

omistusosuus,

Osuus ääni-

vallasta, %

SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi

SSH Communications Security Inc., New York City USA 100 100

SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100

SSH Communications Security Ltd., Hong Kong Hong Kong 100 100

SSH CommSec Singapore Pte. Ltd., Singapore Singapore 100 100

Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65

SSH Secure Collaboration Oy Suomi 65 65

SSH Government Solutions Inc., New York City USA 100 100

SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100

SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso-Britannia 100 100

SSH Communications Security Oyj –konserni

Osittain omistetut tytäryhtiöt

Tiedot tytäryhtiöistä, joista merkittävän osan omistaa määräysvallaton omistaja:

Määräysvallattomien omistajien osuus:

Maa 2023

2022

Kyberleijona Oy

Suomi 35 %

35 %

SSH Secure Collaboration Oy

Suomi 35 %

35 %

Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro-

sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona

Oy:n osakkeista.

Vuoden 2023 aikana Deltagonin Ruotsin ja Norjan sivuliikkeet suljettiin. Sivuliikkeiden sulkemi-

nen ei vaikuttanut SSG Secure Collaboration Oy:n (ent. Deltagon Oy) liiketoimintaan näissä

maissa. Toimintaa jatketaan SSH Secure Collaboration Oy:stä käsin.

Alla olevassa taulukossa esitetään Kyberleijona Oy:n ja SSH Secure Collaboration Oy:n yhteen-

lasketut tunnusluvut, joista näiden yhtiöiden väliset erät on eliminoitu.

Yhteenveto tunnusluvuista ennen konsernieliminointeja:

€ 2023

2022

Liikevaihto

6 386 922

6 188 134

Liikevoitto/-tappio 2 237 685

692 315

Tilikauden tulos 2 220 125

644 153

Varat yhteensä

32 364 104

30 720 930

Oma pääoma

22 719 391

20 502 817

Nettorahavirta

-2 129 377

337 904

Määräysvallattomille omistajille ei ole jaettu osinkoa vuosina 2023 tai 2022.

26. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

SSH Communications Security konsernin ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajan ja hallituksen kat-

sotaan kuuluvan konsernin lähipiiriin. Konsernin johtoryhmän ei katsota kuuluvan lähipiiriin,

koska heillä ei ole suoraa päätösvaltaa.

Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet

SSH-konsernissa johtoon kuuluviin avainhenkilöihin on määritetty kuuluvan emoyhtiön toimi-

tusjohtaja. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan saamat työsuhde-etuudet. Työ-

suhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. SSH Communications Security Oyj:n

toimitusjohtajana on 24.3.2020 alkaen toiminut Teemu Tunkelo.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Johdon palkitseminen – toimitusjohtaja

€ 2023

2022

Palkka ja muut lyhytaikaiset etuudet 485 952

325 816

Yhteensä 485 952

325 816

Toimitusjohtajan palkka ja muut lyhytaikaset etuudet on esitetty maksuperusteisesti.

Hallituksen jäsenten palkkiot

€ 2023

2022

Candolin Catharina (25.3.2022 alkaen) 24 000

18 000

Fredrikson Christian 24 000

24 000

Kellomäki Sampo (16.5.2023 asti) 9 048

24 000

Tavakka Kai 24 000

24 000

Österlund Henri (Hallituksen puheenjohtaja)

Yhteensä 81 048

90 000

Hallituksen omistukset, kpl 31.12.2023 31.12.2022

Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot

Candolin Catharina 144 - 144

Fredrikson Christian 10 000

10 000

Kellomäki Sampo -

Tavakka Kai 5 480 - 5 480 -

Österlund Henri 148 595

148 595

Yhteensä 164 219

164 219

Johtoryhmän omistukset, kpl

31.12.2023 31.12.2022

Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot

Tunkelo Teemu 631 408 100 000 177 043 435 000*

Michael Kommonen 5000 50 000 - -

Raulas Rami - 170 000 - 180 000

Yhteensä 636 408 320 000 181 662 615 000

Johtoryhmän palkitseminen

€ 2023

2022

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

814 430

791 229

Osakeperusteiset maksut

95 662

SSH Communications Security Oyj –konserni

SSH Communications Security Oyj:n hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjohtaja omistivat

31.12.2023 suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta 29,8 prosenttia (29,4 prosent-

tia) yhtiön osakkeista ja äänivallasta.

Johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien omistivat suoraan tai välillisesti yhteensä

noin 1,5 prosenttia (0,5 prosenttia) emoyhtiön osakkeista, ja heillä on yhteensä 320 000 optiota

(964 000 optiota).

Konsernin optiojärjestelyjen keskeiset ehdot on kuvattu liitetiedossa 20. Osakeperusteiset mak-

sut.

Lähipiiritapahtumat

Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia.

27. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

SSH Communications Security Oyj tiedotti 14.2.2024 että yhtiö oli valittu toimittamaan salain-

ratkaisu ja siihen liittyviä palveluita. Sopimuksen kokonaisarvo on noin 1,8 miljoonaa euroa.

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

€

Liite-

tieto 2023

2022

LIIKEVAIHTO 1

11 053 613 ,37

12 510 576 ,09

Hankinnan ja valmistuksen kulut 0 ,00

BRUTTOKATE

11 053 613 ,37

12 510 576 ,09

Muut liiketoiminnan tuotot

196 941 ,00

811 259 ,41

Tuotekehityksen kulut 2, 3, 6

-6 912 720 ,41

-6 435 389 ,63

Myynnin ja markkinoinnin kulut 2, 3, 6

-4 389 330 ,76

-3 921 581 ,99

Hallinnon kulut 2, 3, 6

-3 177 406 ,53

-3 388 027 ,33

LIIKEVOITTO/-TAPPIO

-3 228 903 ,33

-423 163 ,46

Rahoitustuotot ja -kulut 7

Korkotuotot ja muut rahoitustuotot

39 656 ,73

338 967,46

Korkokulut ja muut rahoituskulut

-237 929 ,45

-324 494,18

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -3 427 176 ,05

-408 690 ,18

Tilinpäätössiirrot 8

Saatu konserniavustus 12 843 ,60

8 696,93

TULOS ENNEN VEROJA -3 414 332 ,45

-399 993 ,25

Verot

0 ,00

TILIKAUDEN TULOS -3 414 332 ,45

-399 993 ,25

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TASE

VASTATTAVAA

€

Liite-

tieto

31/12/2023

31/12/2022

PYSYVÄT VASTAAVAT

Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat oikeudet 3 649 802,32

3 498 145,60

Aineettomat hyödykkeet yhteensä

3 649 802,32

3 498 145,60

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Koneet ja kalusto 202 020,96

202 824,74

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä

202 020,96

202 824,74

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä 9,19

14 016 037,61

13 816 037,61

Muut osuudet 11 000,00

11 000,00

Sijoitukset yhteensä

14 027 037,61

13 827 037,61

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ

17 878 860,89

17 528 007,95

VAIHTUVAT VASTAAVAT

Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset

827 984,01

3 862 583,83

Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10

2 239 691,17

5 045 813,30

Siirtosaamiset 11

388 684,92

311 743,14

Muut saamiset 12

323 414,57

337 459,26

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä

3 779 774,67

9 557 599,53

Rahat ja pankkisaamiset

530 668,79

388 083,35

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ

4 310 443,46

9 945 682,88

VASTAAVAA YHTEENSÄ

22 189 304,35

27 473 690,83

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TASE

VASTATTAVAA

€

Liite-

tieto

31/12/2023

31/12/2022

OMA PÄÄOMA 13

Osakepääoma

1 219 932,66

1 189 893,18

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

25 552 742,63

24 410 411,54

Hybridilaina 14

12 000 000,00

Kertyneet voittovarat

-25 425 672,39

-23 645 679,14

Tilikauden tulos

-3 414 332,45

-399 993,25

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 9 932 670,45

13 554 632,33

VIERAS PÄÄOMA

PITKÄAIKAISET VELAT

Eläkelaina 15

745 000,00

1 245 000,00

Korolliset velat saman konsernin yrityksille 16 2 170 000,00

Velat saman konsernin yrityksille 16

1 670 000,00

PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 2 915 000,00

2,915,000,00

LYHYTAIKAISET VELAT

Saadut ennakot

1 979 275,18

2 870 692,78

Ostovelat

395 414,41

512 860,81

Velat saman konsernin yrityksille 16

3 976 386,27

3 576 038,08

Siirtovelat 17

2 175 449,24

2 776 499,76

Eläkelaina

500 000,00

Muut velat 315 108,80

767 967,06

LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 9 341 633,90

11 004 058,49

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 12 256 633,90

13 919 058,49

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 22 189 304,35

27 473 690,83

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA

€

2023

2022

Liiketoiminnan rahavirta

Myynnistä saadut maksut

330

655

13 196 277,07

Maksut liiketoiminnan kuluista

-11 988 096,99

-12 321 537,05

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 342 558,61 874 740,02

Maksetut korot ja muut rahoituserät -131 788,26

-152 978,61

Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot 317,41

111,81

Liiketoiminnan rahavirta 2 211 087,76

721 873,22

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

-1 484 656,75

-1 682 290,88

Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin

-1 870 000,00

-1 670 000,00

Saadut julkiset avustukset

-196 941,00

729 282,87

Investointien rahavirta

551

597,75

-2 623 008,01

Rahoituksen rahavirta

Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos

-500 000,00

Hybridilainan korot

-1 380 000,00

Saadut lainat tytäryhtiöiltä

2 170 000,00

Pääomalainan palautus

1 080 000,00

Maksut optioilla merkityistä osakkeista

172

370

719 849,94

Saatu konserniavustus

20 725,43

Rahoituksen rahavirta

1 483 095,43

-80 150,06

Rahavarojen muutos 142 585,44

-1 981 284,85

Rahavarat tilikauden alussa

388

083

2 369 368,20

Rahavarojen muutos

142 585,44

-1 981 284,85

Rahavarat tilikauden lopussa

530

668,79

388 083,35

SSH Communications Security Oyj –konserni

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Emoyhtiö SSH Communications Security Oyj:n tilinpäätös laaditaan suomalaisen tilinpäätös-

säännöstön (Finnish Accounting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään senttien

tarkkuudella. Taseen erät merkitään perustuen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitus-

riskien hallintaan liittyvät tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä (liitetieto 22. Rahoitus-

riskien hallinta).

Myynnin tulouttamisperiaatteet

Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät mer-

kittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuot-

teen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat

luotettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä toden-

näköisyydellä koituu yhtiön hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä.

Ylläpitosopimusten tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Tuotot palveluista

kirjataan, kun palvelut on toimitettu ja taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koi-

tuu yhtiön hyväksi.

Tilausmyynnin tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle.

Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasi-

allisen sisällön mukaan tiettynä hetkenä.

Kustannusten jakaminen toiminnoille

Kustannukset jaetaan toiminnoille niiden aiheuttamisperiaatteen mukaisesti.

Vuokrasopimukset

Emoyhtiö on hankkinut vuokrasopimuksilla toimitilakiinteistön osoitteessa Karvaamokuja

2B, Helsinki sekä muita hyödykkeitä. Vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokra-

menot kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Tuloverot

Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat välittö-

mät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä

laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Yhtiön aiemmilta tilikausilta kertyneiden verotuk-

sessa vahvistettujen tappioiden määrä on 1,1 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa). Emo-

yhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehitysmenoja

sekä poistoja 42,9 miljoonaa euroa (41,2 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista

verosaamista.

Pysyvät vastaavat

Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suun-

nitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset

poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan perusteella.

SSH Communications Security Oyj –konserni

Poistoajat ovat:

Koneet ja kalusto 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Atk-laitteet 3 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Aineettomat oikeudet 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta

Tuotekehitysmenot

5 vuotta, alkaen aktivointikuukaudesta

Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta, alkaen aktivointivuodesta

Vuokrahuoneistojen perusparannus-

menot

vuokrasopimuksen kestoaika, kuitenkin enin-

tään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta

Tutkimus- ja kehitysmenot

Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät, lukuun otta-

matta niitä tuotekehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun tietyt kriteerit ovat täyttyneet. Akti-

voidut tuotekehitysmenot poistetaan systemaattisesti vaikutusaikanaan.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän valuuttakurssiin.

Avoimet ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän

valuuttakursseja. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään

myynnin tai hankinnan ja valmistuksen kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen valuuttakurssivoi-

tot ja –tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa.

Optio-oikeudet

Optio-oikeuksia on myönnetty emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Optio-oikeuk-

silla voidaan merkitä emoyhtiön osakkeita merkintähinnalla, joka on määritelty optio-ohjel-

man ehdoissa. Optio-oikeuksien myöntämisestä ei ole kirjattu kuluja tuloslaskelmaan tai ta-

seeseen.

Hybridilaina

Hybridilaina on luonteeltaan oman pääoman ehtoinen arvopaperi, joka esitetään omana

eränään omassa pääomassa. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Tilikau-

den päättyessä kertyneet maksamattomat korot esitetään tilinpäätöksessä vastuissa (liite-

tieto 18. Muut vastuut).

SSH Communications Security Oyj –konserni

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1. LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

€ 2023

2022

Suomi 5 693 482,65

5 200 067,23

Muu Eurooppa 2 012 102,54

2 074 356,10

Muu 3 348 028,18

5 236 152,76

Yhteensä 11 053 613,37

12 510 576,09

2. LIIKETOIMINNAN KULUT

€ 2023

2022

Muut liiketoiminnan kulut

Ulkopuoliset palvelut -3 158 142,81

-2 834 933,50

Poistot -1 333 804,81

-1 181 529,42

Muut liiketoiminnan kulut -2 384 317,46

-2 094 113,19

Yhteensä -6 876 263,08

-6 110 576,11

Tilintarkastajan palkkiot

€ 2023

2022

Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy)

Lakisääteinen tilintarkastus -56 561,00

-54 308,00

Muut palvelut -7 400,00

-21 400,00

Yhteensä -63 961,00

-75 708,00

3. HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ

Henkilöstökulut

€ 2023

2022

Palkat -7 363 629,90

-7 464 535,90

Eläkekulut -1 273 577,42

-1 128 844,19

Muut henkilösivukulut -294 698,68

-466 432,63

Yhteensä -8 931 904,00

-9 059 812,72

2023

2022

Henkilöstö keskimäärin 99

SSH Communications Security Oyj –konserni

4. HENKILÖSTÖN JAKAUMA TOIMINNOITTAIN TILIKAUDEN LOPUSSA

2023

2022

Tutkimus ja kehitys 62

Myynti ja markkinointi 25

Hallinto 17

Yhteensä 104

5. JOHDON SEKÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT

Ks. konsernin liitetieto 26.

6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

€ 2023

2022

Aineettomat oikeudet 238 897,55

228 557,36

Tuotekehitysmenot 985 870,29

876 100,71

Koneet ja kalusto 109 035,97

76 871,35

Yhteensä 1 333 803,81

1 181 529,42

Vuonna 2023 kirjattiin alas aineettomia hyödykkeitä 51 828,04 euroa. Vuonna 2022 kirjattiin alas

aineettomia hyödykkeitä 408,58 euroa.

7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

€ 2023

2022

Korkotuotot 9 317,41

25 488,86

Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) -37 629,54

141 963,03

Korko- ja muut rahoituskulut -169 960,59

-152 978,61

Yhteensä -198 272,72

14 473,28

8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

€ 2023

2022

Konserniavustus SSH Operations Oy:ltä 12,844.60

6 503,99

Konserniavustus SSH Technology Oy:ltä

2 192,94

Yhteensä 12,844.60

8 696,93

SSH Communications Security Oyj –konserni

TASEEN LIITETIEDOT

9. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET SEKÄ PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET

€ 2023

2022

Aineettomat oikeudet, €

Hankintameno 1.1. 17 370 556,37

15 962 180,58

Lisäykset 1 376 424,56

1 411 785,65

Hankintameno 31.12. 18 746 980,93

17 373 966,23

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 13 872 410,77

12 771 162,56

Tilikauden poistot 1 224 767,84

1 104 658,07

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 15 097 178,61

13 875 820,63

Kirjanpitoarvo 31.12. 3 649 802,32

3 498 145,60

Koneet ja kalusto, €

Hankintameno 1.1. 2 084 795,29

1 913 071,60

Lisäykset 108 232,19

171 723,69

Hankintameno 31.12. 2 193 027,48

2 084 795,29

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 881 970,55

1 805 099,19

Tilikauden poistot 109 035,97

76 871,36

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 991 006,52

1 881 970,55

Kirjanpitoarvo 31.12. 202 020,96

202 824,74

Sijoitukset, €

Kirjanpitoarvo 1.1. 13 827 037,61

14 907 037,61

Lisäykset 200 000,00

Poistot

-1 080 000,00

Kirjanpitoarvo 31.12. 14 027 037,61

13 827 037,61

Kyberleijona Oy on maksanut takaisin pääomalainan emoyhtiölle yhteensä 1 080 000 euroa ja korkoa

16 377,05 euroa. Velan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sal-

limissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin

yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön vii-

meksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudemman tilinpäätökseen sisältyvän taseen

mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %).

SSH Communications Security Oyj –konserni

10. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ

€ 2023 2022

Myyntisaamiset 2 226 847,58 5 037 116,37

Konserniavustussaaminen 12 843,60 8 696,93

Yhteensä 2 239 691,18 5 045 813,30

11. SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT

€ 2023 2022

Menoennakot 388 684,92 311 743,14

Yhteensä 388 684,92 311 743,14

12. MUUT SAAMISET

€ 2023 2022

Muut saamiset 323 414,57 337 459,26

Yhteensä 323 414,57 337 459,26

13. OMA PÄÄOMA

€ 2023 2022

Osakepääoma 1.1. 1 189 893,18 1 178 366,97

Osakepääoman korotus 30 039,48 11 526,21

Osakepääoma 31.12. 1 219 932,66 1 189 893,18

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 552 742,63 24 410 411,54

Hybridilaina 12 000 000,00 12 000 000,00

Kertyneet voittovarat -25 425 672,39 -23 645 679,14

Tilikauden tulos -3 414 332,45 -399 993,75

Oma pääoma yhteensä 9 932 670,45 13 554 631,83

Laskelma jakokelpoisista varoista, € 2023 2022

Kertyneet voittovarat -25 425 672,39 -23 645 679,14

Tilikauden tulos -3 414 332,45 -399 993,75

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 552 742,63 24 410 411,54

Taseeseen aktivoidut kehittämismenot -2 963 985,91 -2 617 391,51

Yhteensä -6 251 248,12 -2 252 652,86

SSH Communications Security Oyj –konserni

14. HYBRIDILAINA/OMA PÄÄOMA

Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä-

päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan

velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten

osakkeenomistajien omistuksia.

Maaliskuussa 2015 yhtiö laski liikkeelle 12,0 miljoonan euron vaihdettava hybridilaina, jonka

merkitsivät institutionaaliset sijoittajat. Hybridilainan korko on kiinteä 11,5 prosenttia. Lainalla

ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla oli oikeus lunastaa se takaisin tietyin edellytyksin 3

vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua

liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin

vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka.

Hybridilainan maksetut korot ja kulut kirjataan kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Kerty-

neet maksamattomat korot on esitetty liitetiedossa 18. Muut vastuut. Maksetut korot vuonna

2023 olivat 1 380 000 euroa (1 380 000 euroa).

15. PITKÄAIKAISET VELAT

2023

2022

Eläkelaina

745 000,00

Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa

1 245 000,00

Eläkelaina, yhteensä

745 000,00

1 245 000,00

Velat konserniyrityksille

Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa

2 170 000,00

1 670 000,00

Velat konserniyrityksille, yhteensä

2 170 000,00

1 670 000,00

Pitkäaikaiset velat, yhteensä 2 915 000,00

2 915 000,00

2021 yhtiö otti eläkelainan ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Lainan kokonaissumma 31.12.2023 on

1 245 000 euroa (1 745 000 euroa), josta 745 000 euroa (1 245 000 euroa) on pitkäaikaista vel-

kaa. 2023 pitkäaikaiset velat konserniyrityksille sisältävät SSH Secure Collaboration Oy:ltä

vuonna saadun lainan. Vertailuvuoden luku sisälsi sitoumuksen sijoittaa Kyberleijonaan SSH Se-

cure Collaborationin osamaksun verran (1 670 000 euroa).

16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE

2023

2022

Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille

Muut velat 1 670 000,00

Lainat 2 170 000,00

Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 2 170 000,00

1 670 000,00

Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille

Ostovelat 2 284 814,10

1 885 500,66

Muut velat 1 691 572,17

1 690 537,92

SSH Communications Security Oyj –konserni

Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 3 976 386,27

3 576 038,58

Velat konserniyrityksille, yhteensä

6 146 386,

5 246 038,58

Velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:hyn SSH

Secure Collaborationin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut, mikä oli lyhytai-

kaista velkaa 1 670 000,00 euroa.

17. SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT

€ 2023

2022

Henkilöstösidonnaiset erät 2 175 449,24

2 776 499,76

Yhteensä 2 175 449,24

2 776 499,76

18. MUUT VASTUUT

€ 2023

2022

Ei-purettavissa olevat toimistotilojen vuokrasopimukset

tulevat vuokramaksut

Yhden vuoden kuluessa 323 784,00*

339 629,34*

Viiden vuoden kuluessa 15 778,00*

49 071,44*

Muut vastuut

Yhden vuoden kuluessa 59 968,93*

47 209,92*

Yhteensä 399 530,93

435 910,70

*Sisältää arvonlisäveron 24 %

Annetut vakuudet ja muut vastuut

€ 2023

2022

Vuokravakuudet (pantti) 128 127,90

128 127,90

Hybridilainan korot 1 380 000,00

1 380 000,00

SSH Communications Security Oyj –konserni

19. KONSERNIYRITYKSET

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023

Konserniyritykset

Kotimaa

Konsernin

omistusosuus,

Osuus ääni-

vallasta, %

SSH Communications Security Oyj, Helsinki

Suomi

SSH Communications Security Inc.,

New York City

Yhdysvallat

100

SSH Operations Oy, Helsinki

Suomi 100

100

SSH Communications Security Ltd., Hongkong

Hongkong 100

100

Kyberleijona Oy, Helsinki

Suomi 65

SSH Government Solutions Inc., New York City

Yhdysvallat 100

100

SSH Technology Oy, Helsinki

Suomi

100

SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo

Iso

Britannia

100

SSH Commsec Singapore Pte. Ltd., Singapore

Singapore 100

100

20. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

SSH Communications Security Oyj:n tytöryhtiöt, toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet sekä yhtiöt,

joissa heillä on päätäntävalta, katsotaan kuuluvan yhtiön lähipiiriin.

Ks. konsernin liitetieto 26.

SSH Communications Security Oyj –konserni

VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET

VOITONJAKOEHDOTUS

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -6 251 248,12 euroa, joista tilikauden tappio on

-3 414 332,45 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle,

että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan

pääomaan kertyneisiin voittovaroihin.

TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsingissä 21. helmikuuta 2024

Henri Österlund

Hallituksen puheenjohtaja

Kai Tavakka Christian Fredrikson

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Catharina Candolin

Hallituksen jäsen

Teemu Tunkelo

Toimitusjohtaja

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 21. helmikuuta 2024

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Maria Onniselkä

KHT