Technology by nature
ÅRSRAPPORT
2021
Innhold
Introduksjon
2
2022 blir gjennombruddsåret
3
Godt forberedt til 2022
4
Styre og ledelse
8
Styrets beretning
9
Resultatregnskap konsern
14
Balanse konsern
15
Endringer i konsernets egenkapital
17
Kontantstrømoppstilling konsern
18
Noter til konsernregnskapet
19
Erklæring fra styret
86
Revisjonsberetning
87
Eierstyring og selskapsledelse
89
Aqua Bio Technology ASA (ABT) utvikler og kommersialiserer
bærekraftig bioteknologi for bruk i hudpleieprodukter. ABTs
kosmetikkingredienser er svært effektive og de representerer
et naturlig alternativ til tradisjonelle ingredienser for
kosmetikkindustrien.
ABT markedsfører og selger dessuten naturlige
hudpleieprodukter til konsumenter og profesjonelle brukere.
Aqua Bio Technology er notert på Euronext Expand (ticker:
ABT)
Året 2021
• Korona-pandemien forsinket forventede
inntekter
• Styrket distribusjon gjennom nordiske og
europeiske avtaler
• Lansering av Seiðr, Seiðr clinique og B
Natural
• Utviklingsperioden i 2021 er over - godt
forberedt til 2022
• Amerikansk partner har inngått
lisensavtaler for Aquabeautine XL og økt
geografisk distribusjon av egne produkter
Hovedtall
(NOK mill.)
2019
Driftsinntekter
1,3
EBITDA
-12,9
Driftsresultat
-13,1
Årsresultat
-13,2
Eiendeler
10,4
Egenkapital
7,3
Gjeld
3,1
Egenkapitalandel (%)
70,5
Resultat per aksje (NOK)
-1,03
2022 blir gjennombruddsåret
Det store skiftet i vår industri fortsetter å være i retning
bærekraft og ESG (Environmental, Social og Governance).
Veksten innen tradisjonell hudpleie frem til 2026 forventes å
være på 4-5% årlig, mens veksten i naturlig hudpleie
forventes å være 8-9%. Aqua Bio Technology (ABT) har vært
en del av den naturlige hudpleiesektoren siden etableringen i
2000 med fokus på bærekraft og ESG før ESG ble et begrep.
Koronapandemien har vart lenger og påvirket menneskers liv
og helse mer enn noen kunne forutse da den rammet verden
i begynnelsen av 2020. Sent 2021 ble Norge åpnet forsiktig
opp mens ander deler av verden fremdeles har vært
nedstengt. Koronapandemien har preget ABT også i 2021,
men vi har brukt tiden godt. Vi har fått tid til å skape
produkter og brands få har gjort før oss i Norge og det er
positive forventeninger i organisasjonen til
markedsmulighetene til disse.
Det er stor interesse i for nye brands. Vi jobber fortløpende
med nye avtaler innen distribusjon med særlig fokus på
distributører i europa og norden. ABT eier i praksis hele
verdikjeden (fra produksjon til distribusjon) til alle våre
hudpleieprodukter. Det er allment kjent at det er store
marginer i hudpleie. Oppkjøpet av Moana Hudpleie i 2020 og
lanseringen av B Natural, Seiðr og Seiðr clinique sommeren
2021 setter ABT i en unik posisjon i forhold til å tilby
markedet det beste fra naturen i hudpleie. Vår strategiske
avtale med hudpleie produsenten DCP Dermoscience (DCP) i
Canada har også gitt ABT muligheten til å tilby en rekke
hudpleieprodukter som private label utover våre nye merker.
ABTs produkter passer godt til apotekkjeder, spa- og
hudpleiekjeder, parfymerier og andre profesjonelle
utsalgssteder samt merkevareeiere nasjonalt og
internasjonalt.
ABT opplever at selskapets egenutviklede ingrediens
Aquabeautine XL® begynner å få fotfeste i USA, UK, Sør Korea
og Brasil. Selskapets Amerikanske partner (Restorsea) har
gjennom 2021 og i inngangen til 2022 økt sin distribusjon
betydelig. Restorsea har bygget hele sitt selskap og
forretningside rundt Aquabeautine XL®. Utover dette har
Restorsea inngått lisensavtaler for produkter inneholdende
Aquabeautine XL og disse er nå lansert.
Året 2021 var året selskapet etablerte sin posisjon som et
“House of Brands”, et varemerkehus. På tross av Covid-19 og
forsinkelser på alt fra leveranser av ingredienser, forpakning
og annet produksjonsrelatert til våre samarbeidspartnere,
ferdigstilte ABT sine 3 nye varemerker og forhåndslanserte
produktseriene sommeren 2021. Covid-19 slo ned litt
forskjellig i Asia og Europa med tildels full nedstengning av
enkelte markeder og dette bidro til at den offisielle
lanseringen av seriene ble noe utsatt. Sammen med en
gradvis større optimisme i markedene, og en “ny normal” på
det meste, har vi nå fått alle våre produkter på lager.
Jeg tror 2022 blir et spennende år for ABT, delvis pga den
økte optimismen i markedene og hos forbrukere, men også at
vi nå ser at Covid-restriksjonene blir løftet og mennesker
igjen kan gå tilbake til en mer normal hverdag. ABT står godt
rustet med 4 egne varemerker samt salg på våre
ingredienser, produkter som treffer forbrukere og trender på
en riktig måte.
Håvard Lindstrøm
Adm. direktør
«Vi jobber fortløpende med nye avtaler innen
distribusjon med særlig fokus på distributører
i Europa og Norden. ABT eier i praksis hele
verdikjeden (fra produksjon til distribusjon)
til alle våre hudpleieprodukter. Det er
allmenn kjent at det er store marginer i
hudpleie.»
Godt forberedt til 2022
Året 2021 på Oslo Børs ble preget av at nye listede selskaper
som fokuserer på bærekraft og ESG (Environmental, Social og
Governance) til dels falt mye i verdi. ABT startet 2021 med en
kurs på om lag 6 kr og endte året på ca 13 kr. Periodevis ble
aksjen handlet i området 25-26 kr. ABT har lang historikk
innen bærekraft og ESG. Da ABT ble etablert i 2000, var det få
som snakket om ESG og bærekraft til tross for at alt ABT gjør
innebærer gjenbruk og bærekraft. Bærekraft har blitt et
«moteord», noe som er positivt, men bærekraft har alltid
vært en del av selskapets DNA.
Aquabeautine XL® - en positiv utvikling
ABT ble etablert i 2000 på basis av et produkt utviklet fra
klekkevæsken til laks, et råstoff som tidligere var regnet som
avfall i lakseproduksjonen. Selskapets gründere fant proteiner
i klekkevæsken som viste seg å ha gode effekter på hud og
etter noen år med forskning var en kosmetisk ingrediens født.
Videreutvikling av ingrediensen fulgte, og i 2008 ble ABT
notert på Oslo Axess. I 2012 fikk ABT ordentlig fart på
kommersialiseringen av produktet gjennom
eksklusivitetsavtaler med to amerikanske aktører.
Restorsea selger sin egen produktserie basert på
Aquabeautine XL® gjennom sine egne to nettbutikker
(Restorsea og Restorsea PRO), ca. 134 legeklinikker i USA, og
verdens største taxfree-butikk i Sør-Korea, samt gjennom mer
enn 30 klinikker i Brasil. I 2021 kunngjorde Restorsea
lisensavtaler med Nasdaq-noterte LifeMD og Nasdaq-noterte
Hydrafacial. Hydrafacial lansert produkter basert på
Aquabeautine XL® i februar 2021. LifeMD varslet at et Nava
MD produkt basert på ABTs proprietære teknologi ville bli
lansert. Hydrafacial er tilstede i mer enn 86 land, mens
LifeMD distribuerer til samtlige amerikanske stater. LifeMD
har nå lansert NavaMD.
Økt fokus på distribusjon i norden og europa
Gjennom siste halvår valgte selskapet å fokusere på å
etablere distribusjonsavtaler i våre nærområder Europa og
Norden. ABT tror det styrker mulighetene for å etablere nye
distribusjonsavtaler i andre deler av verden dersom vi kan
styrke kjennskap til produktene i hjemmemarkedet. Vi
merker stor interesse for både Seiðr-serien og B Natural
innen disse geografiske områdene.
Moana Hudpleie – videre utvikling av merkevaren
I september 2020 kjøpte ABT alle rettighetene til Moana
Skincare og har kontroll på hele verdikjeden. Moana Skincare
består i dag av en portefølje med 19 naturlige produkter,
med sertifisert organiske ingredienser, hvor flertallet av
produktene er basert på ekstrakter fra planter fra New
Zealands natur.
Som et ledd i den videre kommersielle utviklingen av Moana
Skincare lanserte ABT i 2021 et søsterbrand, B Natural
(tilsvarende ingredienser som i Moana), tilpasset europa og
norden. Den nye merkevaren er utviklet i nært samarbeid
med reklame-og mediebyrået Atyp. Moana Skincare vil
fortsatt eksistere, videreutvikles og være tilgjengelig for
eksisterende og nye kunder.
Styrket produktportefølje og kommersielt nedslagsfelt
ABT har gjennom 2020 - 2021 utviklet to nye hudpleieserier
gjennom DCP-avtalen. De to første hudpleieseriene fra DCP-
avtalen ble lansert under navnet «Seiðr» og «Seiðr clinique».
Den nye merkevaren som er utviklet i nært samarbeid med
mediebyrået GlitchStudios. Navnet «Sei∂r» stammer fra
Norrøn mytologi og betegner overnaturlige evner og krefter
som ble praktisert av sterke kvinner. De nye merkevarene
(Seiðr og B Natural) inneholder, som ABTs andre produkter,
et høyt nivå av naturlige aktive ingredienser.
ABT opplever god mottagelse og stor interesse for begge
merkevarer i europa og norden.
Økt interesse for selskapets aksjer
I desember 2021 var ABT på 281 plass av de mest handlede
selskapene gjennom hele 2021 av totalt 1500 listede
selskaper i Euronext. Målingen tar hensyn til hyppighet i
handel versus markedsverdi på selskapet. Euronext omfatter
børsene i hhv Oslo, Dublin, Amsterdam, Lisboa og Paris. Ved
årskiftet 2021 hadde ABT passert 3500 aksjonærer mot 1700
aksjonærer ved årsslutt 2020. Interessen for ABT-aksjen økte
ytterligere i Q1 2022. Ved å splitte opp ulike nominee-konti
har antallet aksjonærer passert 6000.
Operasjonell oppdatering
Det ble inngått fem nye distributøravtaler i 2021, og
prosesser med å etablere avtaler løper kontinuerlig. Det er et
stort utvalg av distributører i markedet og ABT må ha en
strategisk tilnærming til avtaler som inngås da det er et
flertall av distributørene som ønsker eksklusivitet for
merkevarene innen sitt geografiske område. ABT vil fortsette
arbeidet med å signere ytterligere distribusjonsavtaler
gjennom 2022.
Gjennom siste del av året valgte selskapet å fokusere på å
etablere distribusjonsavtaler i våre nærområder. Vi merker
stor interesse for både Seiðr-serien og B Natural innen disse
geografiske områdene. ABT tror det styrker mulighetene for å
etablere nye distribusjonsavtaler i andre deler av verden
dersom vi kan styrke kjennskap til produktene i
hjemmemarkedet.
Selskapet valgte andre halvår å etablere produksjon av
Moana Skincare og B Natural også hos DCP Dermoscience i
Canada. Dette var i planene hele tiden, men ble fremskyndet
da New Zealand ble rammet av flere nedstengninger under
Covid i 2021 og selskapet må ha produksjon av produkter.
DCP produserer fra før av Seiðr-serien. New Zealand var et av
landene som iverksatte et strengt regime under pandemien
noe som blant annet medførte utfordringer med både
produksjon og frakt ut fra New Zealand til Norge. En positiv
konsekvens av flytting av produksjonen er blant annet
stordriftsfordeler i form av lavere kostnad per produserte
enhet hudpleie i Canada.
ABTs forretningsmodell innebærer i all hovedsak å lisensiere
distribusjonsrettigheter for markedsføring og salg til våre
samarbeidspartnere. Disse selskapene har lang erfaring i
bransjen og med godt fotfeste i sine territorier. Salgskanalene
er tilpasset de enkelte markedene og produktenes
egenskaper. Det innebærer at ABTs hudpleieprodukter
distribueres både gjennom profesjonelle kanaler som
hudpleiesalonger og klinikker, gjennom parfymerier og
apotek samt salg på internett. Valg av distribusjonskanaler
avgjøres i fellesskap med samarbeidspartnerne.
Med denne måten å jobbe på vil ABT i større grad enn
tidligere rendyrke rollen som leverandør og overlate
markedsføring og salg til samarbeidspartnere på distribusjon.
Dette gjør at ABT enklere og mer effektivt vil kunne «snu seg
rundt» og gjøre endringer under ulike forhold i markedet.
B Natural er basert på Moana Hudpleie og lansert som et
søsterbrand for å nå andre markeder enn de hvor Moana
distribueres og selges idag.
Et vekstmarked
Hudpleieprodukter er det hurtigst voksende segmentet i det
globale kosmetikkmarkedet.
Den globale størrelsen på kosmetisk hudpleie forventes å
være $ 13,46 milliarder dollar innen 2026, opp fra USD 12,84
milliarder i 2020, noe som innebærer en CAGR (årlig veksrate)
på 4,5% fra 2021-2026. * Det forventes at markedsstørrelsen
på det globale naturlige hudpleieproduktet vil nå 17,7
milliarder dollar innen 2026, opp fra 12,84 milliarder dollar i
2020, noe som antyder CAGR (årlig vekstrate) på 8,8% fra
2021-2026 **
Tilbydersiden er dynamisk og sterkt fragmentert. De globale
merkevarene representerer store volumer ved siden av et
svært stort antall mindre merker og leverandører. Dette gir
gode muligheter for selskaper som ABT. Nye og mindre kjente
merkevarer har behov for lokal forankring og solid kunnskap
om lokale markeder for å lykkes. Derfor baserer ABT sin
forretningsmodell på et nettverk av nasjonale og regionale
distributører.
Naturlige produkter
En av de viktigste driverne i markedet for hudpleieprodukter
er overgangen til naturlige og organiske ingredienser og
produkter, som erstatning for de tradisjonelle,
kjemikaliebaserte produktene. Nye organiske
hudpleieprodukter benytter naturlige råstoffer, som regel fra
planter eller marine organismer. De nye virkestoffene er ikke
bare naturlige, de har ofte også en rekke positive effekter på
huden i tillegg til økt velvære.
I tillegg har naturlige produkter en bedre bærekraftprofil ved
at de ikke inneholder mikroplast eller andre skadelige
kjemikaler som representerer et avfalls- og
forurensingsproblem etter bruk.
Konkurransen i det naturlige segmentet er voksende, med en
8.8% prosent årlig vekst i naturlige produkter. Svært mange
nye hudpleieprodukter introduseres hvert år. Et tydelig
utviklingstrekk er at nye, mindre produsenter tar
markedsandeler fra de store, etablerte og globale
merkevarene. Forbrukerne i dette segmentet viser stor grad
av villighet til å prøve nye produkter, en trend som drives
frem blant annet gjennom sosiale medier.
Fra stillehavet og den nordlige halvkule
Virkestoffene i de hudpleieproduktene ABT nå er i ferd med å
markedsføre i tre verdensdeler er hentet fra hav- og land-
baserte kilder i Norden, Stillehavet og fra den arktiske
villmarken.
• Moana Skincare
Hudpleieproduktene fra Moana er basert på planter og
sjøgress fra New Zealand og stillehavsområdene omkring.
Produktene har dokumentert helt unike egenskaper i forhold
til å tilføre samt å bevare fuktighet i huden, i tillegg til å gi
anti-aldringseffekter. ABT kjøpte i 2020 alle rettighetene til
Moana Skincare og har dermed kontroll på hele verdikjeden.
ABT har dermed utvidet sitt marked til global tilstedeværelse.
Markedsfokus for denne serien ligger på hudpleiesalonger og
andre profesjonelle aktører samt salg på internett.
• B Natural
Hudpleieproduktene fra B Natural er basert på Moana
Skincare. Dette gjelder både for ingrediensinnhold og antall
produkter i serien. Årsaken til lanseringen av søsterbrandet
er for å øke det kommersielle potensialet og utvide kanalvalg
da det er ulike drivere for konsumenter i ulike markeder. For
våre samarbeidspartnere gir dette en bedre fleksibilitet med
mulighet for ytterligere inntektsstrømmer.
• Sei∂r - 11 produkter
Sei∂r inneholder naturlige, rene og hovedsakelig «nordiske»
ingredienser av høyeste kvalitet for å sikre unike og effektive
produkter. Sei∂r tilbys tradisjonelle butikker og er godt
posisjonert for å selges i parfymerier, apotek og profesjonelle
butikker.
• Sei∂r clinique - 28 produkter
Sei∂r clinique inneholder også naturlige og rene ingredienser
med ingredienser fra den «nordlige halvkule». Sei∂r clinique
skiller seg fra Sei∂r ved å fokusere mer på velvære og passer
godt inn i salonger / klinikker / spa, men produktene passer
også i vanlig detaljhandel.
Både Sei∂r og Sei∂r clinique vil inneholde omtrent 10 ganger
mer aktive ingredienser sammenliknet med tradisjonell
kosmetikk.
Moana består som ABTs flaggskip.
Selskapets ingredienser i vekst
Utvikling av ingredienser til hudpleieprodukter er ABTs
opprinnelige virksomhet. Selskapets egenutviklede ingrediens
Aquabeautine XL® benyttes i dag i hudpleieserien Restorsea
og Restorsea PRO som selges på det nord-amerikanske
markedet av Restorsea selv men via distributører også i Brasil
og Sør-Korea via verdens største taxfree-butikk. Ingrediensen
har et marint opphav. Restorseas lisenspartnere, Nasdaq-
selskapene LifeMD og Hydrafacial, har begge lansert
produkter inneholdene Aquabeautine XL. Den positive
utviklingen i Restorsea sin kommersialisering av produkter
inneholdene Aquabeautine XL
kan vitne om et mulig globalt kommersielt gjennombrudd for
Restorsea og Aquabeautine XL®.
ABT utvikler og kommersialiserer tredjeparts bioteknologi,
med sikte på å levere flere naturlige ingredienser til
hudpleieprodukter. Dette er et komplisert og krevende felt,
hvor både teknologien, effekter på huden, etterspørselen fra
produsenter og lønnsomhetspotensial for ABT er faktorer
som må vurderes nøye. Selv om potensialet for nye, naturlige
virkestoffer er stort, er arbeidet tidkrevende og forbundet
med risiko for ikke å lykkes. ABT har derfor valgt å gå forsiktig
frem, og konsentrerer nå dette arbeidet om
kommersialisering av ingrediensen Spirulysat®, som ble
lansert i 2018. Spirulysat® er basert på en unik blanding av
grønnalgen spirulina og antioksidanten phycocyanin og er
utviklet i samarbeid med AlgoSource i Frankrike. Studier har
gitt oppløftende resultater for ingrediensen.
ABT har inngått en samarbeidsavtale for Spirulysat® med det
italienske selskapet ActiveBox i Milano. Selskapet har et
velutbygd nettverk og et godt omdømme i industrien og
markedsfører nå Spirulysat® til merkevareeiere i åtte
europeiske land. Samtidig arbeider ABT med å etablere
distributøravtaler for ingrediensen i asiatiske markeder.
ABTs nye hudpleieserie Sei∂r.
Styre og ledelse
Edvard Cock, styreleder
Edvard Cock (52) er advokat og partner i advokatfirmaet CLP. Han har vært
forretningsadvokat i mer enn 20 år. Cock er jurist fra Universitetet i Oslo og har en MBA fra
University of Michigan. Han kontrollerer 6,2 prosent av aksjene i Aqua Bio Technology og
har 499 998 opsjoner .
Tone Bjørnov, styremedlem
Tone Bjørnov (59) er styremedlem i flere selskaper i privat og offentlig sektor. Hun har
tidligere hatt flere lederstillinger i finansnæringen og er bedriftsøkonom fra
Handelshøyskolen BI. Hun kontrollerer 0,6 prosent av aksjene i Aqua Bio Technology
Technology og har 75 000 opsjoner.
Jan Pettersson, styremedlem
Jan Pettersson (62) er investor og aktiv eier i flere selskaper, bl.a. i marin industri. Han har
studert jus ved Stockholms universitet. Pettersson kontrollerer 22 prosent av aksjene i Aqua
Bio Technology.
Kristin Aase, styremedlem
Kristin Aase (59) er rådgiver i eget konsulentselskap. Hun har vært leder i flere
organisasjoner og virksomheter og er cand. polit. fra Universitetet i Oslo. Kristin Aase og
nærstående kontrollerer samlet 7,2 prosent av aksjene i Aqua Bio Technology og har 75 000
opsjoner.
Roger Hofseth, styremedlem
Roger Hofseth (45) er gründer, investor og aktiv eier i flere selskaper innenfor marin industri
og har mer enn 20 års erfaring fra denne sektoren. Hofseth kontrollerer 22,8 prosent av
aksjene i Aqua Bio Technology.
Håvard Lindstrøm, Adm. Direktør
Håvard Lindstrøm (52) ble ansatt som ABTs administrerende direktør 7. juli 2021. Før det
hadde han stillingen som leder for forretningsutvikling siden august 2020. Lindstrøm har
mer enn 24 års erfaring fra salg og distribusjon, og er utdannet Master in Marketing
Management fra Handelshøyskolen BI/NMH. Lindstrøm kontrollerer 2,04 prosent av
aksjene i Aqua Bio Technology og har 499 998 opsjoner.
Oppgitt eierandel i Aqua Bio Technology ASA er per 31.12.2021.
Styrets beretning
Inntektene fra hudpleieprodukter ble høyere enn
for året 2020, men lavere enn forventet for 2021.
Dette er hovedsakelig på grunn av
koronapandemien samt forsinkede leveranser av
produkter til lansering av nye hudpleieserier.
Dermed ble resultatet for året svakere enn
forventet. Samtidig har utviklingsaktiviteten for
de nye hudpleieseriene vært høy og selskapet
mottar positive tilbakemeldinger på porteføljen
av produkter.
Om virksomheten
Aqua Bio Technology har to produktområder:
• Hudpleieprodukter for konsumenter og profesjonelle
brukere. ABT benytter sin bransjekompetanse til å
distribuere selveide hudpleieprodukter til det globale
kosmetikk-markedet. ABT samarbeider idag med DCP
Dermoscience samt eier rettighetene til Moana
Hudpleie.
• Ingredienser til hudpleieprodukter. Basert på egen og
samarbeidspartneres teknologi leverer ABT nyskapende
og naturlige virkestoffer til kosmetikkprodusenters nye
produkter. Selskapets egenutviklede ingrediens
Aquabeautine XL® benyttes i dag i hudpleieprodukter
som selges i Nord-Amerika, UK, Sør Korea via verdens
største taxfree-butikk og Brasil, mens ingrediensen
Spirulysat®basert på tredjeparts algeteknologi er under
kommersialisering.
Aqua Bio Technology har hovedkontor på Fornebu og er
notert på Euronext Expand Oslo.
Årets resultat
Denne beretningen omfatter både morselskapet Aqua Bio
Technology ASA og konsernet. Der det foreligger forskjeller
mellom morselskap og konsern, er disse redegjort for.
Inntekter 2016-2021 (mill. kroner).
Konsernets driftsinntekter i 2021 var på 1.9 millioner kroner,
mens de året før var 0,8 millioner kroner. Om lag 79 prosent
av inntektene i 2021 var fra hudpleieprodukter, mens 21
prosent var fra selskapets ingrediens Aquabeautine XL™.
Hudpleieprodukter utgjorde 79% og ingredienser 21% av
omsetningen i 2021.
EBITDA for konsernet ble -16,7 millioner kroner, mot -15,9
millioner kroner i 2020.
EBITDA 2016-2021 (millioner kroner).
Ordinære avskrivninger i 2021 utgjorde 1,0 millioner kroner
mot 0,1 millioner kroner året før.
Konsernets driftsresultat ble -17,8 millioner kroner, mot -16,1
millioner kroner i 2020. Årsresultatet for konsernet ble -19,1
millioner kroner, mens årsresultatet for 2020 ble -14,7
millioner kroner.
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2017 2018 2019 2020 2021
Konsernet hadde en negativ kontantstrøm fra driften på -20,9
millioner kroner, mot -13,3 millioner kroner i 2020. Samlet
kontantstrøm for 2021 var 7,9 millioner kroner etter
kapitalutvidelse på 27,7 millioner kroner, mens den samlede
kontantstrømmen i 2020 ble -1,4 millioner kroner, etter
kapitalutvidelser på 15,1 millioner kroner.
Utviklingen i 2021
Året har vært preget av et omfattende utviklingsarbeid for å
ta frem og lansere nye hudpleieserier og forberede
eksisterende distribusjonsnettverk på et kommersielt løft når
pandemien tillater dette. Det er i løpet av 2021 balanseført
3,8 millioner kroner knyttet til utvikling av nye produktserier,
hvorav 2,1 millioner kroner var lønnskostnader.
Utvikling for selskapets ingredienser
• Positiv utvikling for Restorsea
Det amerikanske kosmetikkselskapet Restorsea er ABTs
eksklusive samarbeidspartner for den egenutviklede
ingrediensen Aquabeautine XL®. Restorsea selger sin egen
produktserie basert på Aquabeautine XL® gjennom sine egne
to nettbutikker (Restorsea og Restorsea PRO), ca. 134
legeklinikker i USA, i Sør-Korea via verdens største taxfree-
butikk, samt gjennom flere enn 30 klinikker i Brasil. I 2021
kunngjorde Restorsea lisensavtaler med Nasdaq-noterte
LifeMD og Nasdaq-noterte Hydrafacial. Hydrafacial lansert
produkter basert på Aquabeautine XL® i februar 2021 og
LifeMD har nylig lansert sin NavaMD-serie basert på ABTs
proprietære teknologi. Hydrafacial er tilstede i mer enn 86
land, mens LifeMD distribuerer til samtlige Amerikanske
stater.
• Spirulysat®
I tillegg til ingrediensen Aquabeautine XL® jobber ABT med
andre kosmetiske ingredienser. Lengst fremme er
ingrediensen Spirulysat®, basert på grønnalgen spirulina.
Spirulysat® er en nyskapende, naturlig ingrediens og
inneholder kraftige antioksidanter med en rekke positive
effekter for huden. Ingrediensen er utviklet i samarbeid med
franske AlgoSource og studier av ingrediensens effekter har
gitt gode resultater. I 2019 ble det inngått en avtale for
Spirulysat® med den italienske distributøren ActiveBox, som
arbeider mot kosmetikkindustrien i åtte europeiske land.
ABT er foreløpig avventende til å gå videre med ytterligere
ingredienser og vil vurdere både lønnsomhetspotensial og
valg av forretningsmodell nærmere. Kostnadene forbundet
med utvikling av nye ingredienser har vært moderate.
Avtalene med samarbeidspartnerne innebærer ingen
utbetalinger, kostnadene er avgrenset til at ABT bærer sine
egne utviklingskostnader. Først når nye ingredienser
genererer inntekter, vil samarbeidspartnerne motta royalties
fra salget.
Selskapets finansielle stilling
Det lave inntektsnivået siden 2017 har svekket selskapets
finansielle stilling, og gjorde at det ble gjennomført
kapitalutvidelser i 2021 med samlet nettoproveny på 27.7
millioner kroner.
Egenkapitalandel 2016-2021 (%).
Konsernets eiendeler var bokført til 16,2 millioner kroner per
31.12.2020, mens konsernets eiendeler per 31.12.2021 var
bokført til 34,4 millioner kroner. Økningen skyldes i hovedsak
økt varelager. Kontantbeholdningen ved utgangen av året var
13,3 millioner kroner, mot 5,4 millioner kroner ved inngangen
til 2021.
Per 31.12.2021 var konsernets egenkapital 18,7 milioner
kroner. Konsernet har langsiktig gjeld og forpliktelser på 3,7
millioner kroner i forbindelse med virksomhetskjøp og den
kortsiktige gjelden består av lån fra aksonærer, skyldig
vederlag ved virksomhetskjøp, offentlige avgifter, skatter og
feriepenger til ansatte. Ved utgangen av året hadde
konsernet en egenkapitalandel på 54,3 prosent.
Morselskapets eiendeler var bokført til 34,2 millioner kroner
ved utgangen av 2021, mot 16,2 millioner kroner et år
tidligere. Egenkapitalen i morselskapet var på 18,2 millioner
kroner, opp fra 8,3 millioner kroner ved utgangen av 2020.
Samlet gjeld i morselskapet var 15,9 millioner kroner, mot 7,9
millioner kroner ved utgangen av 2020.
Fortsatt drift
Selskapet har i 2021 et negativt resultat og negativ
kontantstrøm fra driften grunnet store investeringer i nye
produktserier fra DCP samarbeidet og produksjonsoppsett i
kombinasjon med redusert salg grunnet pandemien. Som et
ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av
investeringene i de nye produktseriene ble det gjennomført 2
emisjoner i 2021. Selskapet forventer negativt resultat og
kontantstrøm i 2022. Likviditets behovet dekkes av
nåværende likvider og ved at lånene på 6 MNOK fra 4
aksjonærer blitt forlenget ut til januar 2023. Pandemien kan
fortsatt prege utsiktene for selskapet i 2022, men i de
perioder hvor selskapet har hatt behov for tilførsel av
ytterligere kapital, har selskapet historisk evnet å hente inn
denne fra eksisterende aksjonærer i form av lån og/eller
egenkapital på en kostnadseffektiv måte for å dekke løpende
behov. Ledelsen og styret forventer at dette også vil være
tilfellet fremover.
I vurderingen av forutsetningen for fortsatt drift baserer
ledelsen og styret seg på selskapets finansielle stilling, nye
distribusjonskontrakter som er inngått eller forhandles i det
norske og nordiske markedet, samt økende oppmerksomhet
av Restorsea sine ABT baserte produkter i det amerikanske
markedet, utviklingsarbeidet som pågår i selskapet, planlagte
markedsintroduksjoner samt selskapets løpende forpliktelser.
Styret anser derfor i samsvar med regnskapsloven §3-3a at
forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Årsregnskapet er
satt opp i henhold til dette.
Forskning og utvikling
FOU-virksomheten er i hovedsak innrettet mot å
dokumentere, kvalitetssikre, videreutvikle og
kommersialisere teknologi og produkter som eies av ABT eller
tredjepart.
Samfunnsansvar
Aqua Bio Technology er pålagt å rapportere om
samfunnsansvar i henhold til regnskapsloven §3-3c. Dette
innebærer krav om å redegjøre for hva konsernet gjør for å
integrere hensynet til menneskerettigheter,
arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, det ytre miljø og
bekjempelse av korrupsjon i sine forretningsstrategier, i sin
daglige drift og i forhold til sine interessenter.
ABTs viktigste samfunnsbidrag er å bringe nye, skånsomme
og naturlige hudpleieprodukter til markedet, slik at
forbrukerne har bedre mulighet til å foreta bærekraftige valg.
ABT bidrar i overgangen til naturlige ingredienser, noe som
innebærer både gunstige helseeffekter for konsumentene og
positive miljøeffekter ved at utslipp av kjemikalier og
mikroplast reduseres.
Konsernet er opptatt av å drive virksomheten på en ansvarlig
og etisk akseptabel måte. Det innebærer at selskapet
respekterer og etterlever anerkjente normer for
menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter. Selskapet
har ingen toleranse for korrupsjon i sitt daglige arbeid eller i
forhold til forretningsforbindelser.
Ut fra en vurdering av selskapets størrelse, arten av
virksomheten og de ledelsesressurser som er tilgjengelig, har
ABT ikke funnet det hensiktsmessig å etablere særskilte
retningslinjer, prinsipper, prosedyrer eller standarder for å
ivareta samfunnsansvar og hindre korrupsjon. Det er styrets
oppfatning at selskapet har god oversikt over og kontroll på
dette.
Ytre miljø
Aqua Bio Technologys virksomhet påvirker ikke det ytre miljø.
Selskapets aktiviteter er ikke spesielt energikrevende. ABTs
produkter representerer en mulighet for redusert
miljøpåvirkning fra kosmetikkbruk, ved at de er naturlige og
kan erstatte hudpleieprodukter som inneholder mikroplast og
miljøskadelige stoffer.
Arbeidsmiljø og likestilling
Selskapet og konsernet hadde fem ansatte årsverk ved
utgangen av 2021. I tillegg benyttes innleid kapasitet på
områder som FOU, produktutvikling, forretningsutvikling og
markedsføring ved behov. Styrets vurdering er at
arbeidsmiljøet i selskapet er godt. Sykefraværet er marginalt
og det har i løpet av året ikke forekommet alvorlige
arbeidsuhell eller ulykker som har resultert i store materielle
skader eller personskader.
ABT praktiserer lik lønn for likt arbeid uavhengig av kjønn,
hudfarge eller statsborgerskap. Styret i selskapet består av to
kvinner og tre menn, mens de fem ansatte ved utgangen av
året var to kvinner og tre menn.
Styret og daglig leder er omfattet av styreansvarsforsikring.
Finansiell risiko
De operasjonelle og finansielle risikoer som er forbundet med
ABTs virksomhet skiller seg ikke ut fra det som kan betraktes
som normal risiko innenfor handel med konsumentvarer og
utvikling av bioteknologi. Selskapet betjener et internasjonalt
marked og er eksponert for den generelle økonomiske
utviklingen i konsumentmarkedene.
• Valutarisiko
ABTs inntekter vil i tiden som kommer være primært i EUR,
dernest USD. Driftskostnadene er i det vesentlige er i NOK
samt varekost i NZD og CAD. Se for øvrige note 16. Det har
ikke vært inngått valutasikring i 2021, men selskapet vurderer
løpende hvorvidt valutasikring er hensiktsmessig.
• Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i konsernet. Selskapet
overvåker rullerende prognoser over konsernets
likviditetskrav for å sikre at konsernet har tilstrekkelig
finansielle ressurser til å innfri driftsrelaterte forpliktelser,
samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet
for å møte driftsrelaterte utfordringer.
• Kunde- og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges
kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav.
Selskapet har i betydelig utstrekning mottatt
forskuddsbetaling ved salg, noe som reduserer kredittrisiko.
Kundefordringer utgjorde 0,3 millioner kroner ved utgangen
av 2021.
• Teknologirisiko
Utviklingen mot mer naturlige, bærekraftige og skånsomme
hudpleieprodukter er en fordel for ABT. Samtidig vil utvikling
og kommersialisering av ny teknologi alltid innebære risiko.
ABT utligner risikoen ved at selskapets produktleverandører
bærer utviklingsrisikoen for ferdige hudpleieprodukter,
samtidig som ABTs egne utviklingsprogrammer for
ingredienser har begrenset omfang, lav kostnadsprofil og
foregår i samarbeid med andre aktører.
Det er ikke registrert utilsiktede bivirkninger ved bruk av ABTs
egen teknologi eller tredjepartsteknologi. Sannsynligheten for
at dette skal forekomme vurderes som lav, ettersom
selskapets produkter er naturlige, fra marint eller botanisk
opphav. Like fullt kan mulige allergiske reaksjoner
representere en viss risiko ved denne type virksomhet.
Lønn og godtgjørelse til ledende ansatte
I samsvar med allmennaksjelovens krav har styret utarbeidet
en egen erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatte, samt utarbeidet en oversikt over godtgjørelser og
avtaler med ledende ansatte. Denne informasjonen er inntatt
i konsernregnskapets note 7.
Aksjeforhold
Aqua Bio Technology ASA eide 12.780 egne aksjer,
tilsvarende 0,062 prosent av utestående aksjer per
31.12.2021. Selskapet har ikke ervervet eller avhendet aksjer
gjennom året. Styret i ABT har en begrenset fullmakt fra
generalforsamlingen til å foreta erverv av egne aksjer, og
styret vurderer fortløpende om dette er hensiktsmessig.
Selskapet betalte ikke utbytte til aksjonærene i 2021.
Gjennom en rettet emisjon i april 2021 ble det tegnet
1,303,707 nye aksjer til tegningskurs 11,45 kroner. Den
rettede emisjonen og den påfølgende reparasjonsemisjonen
tilførte deretter selskapet netto 14,93 millioner kroner i ny
egenkapital. Senere samme år i desember ble det
gjennomført en ny retted emisjon på 920 714 nye aksjer som
tilførte selskapet netto 12,89 millioner kroner.
Det vises for øvrig til note 23 i regnskapet samt kapitlet
Eierstyring og selskapsledelse på side 66.
Forhold etter regnskapsårets avslutning
I januar 2022 meldte Restorsea at de ønsket å forlenge
leveringsdelen av avtalen for nye 5 år, men at de ikke ønsket
å forlenge eksklusivitetsdelen av avtalen ytterligere. I februar
2022 lanserte Restorsea flere produkter fra sin Restorsea
PRO-linje i Sør-Korea. Sør-Korea er et av de 10 største
hudpleie-markedene i verden og representerer nesten 2,8
prosent av det globale markedet. Produktene distribueres
online gjennom Shilla IPARK Duty Free Shop som er
verdens største taxfree-butikk. Egy-Kuwait Trading Company
inngikk avtale med ABT om en 3 årig eksklusiv avtale om
distribusjon av Moana Hudpleie i februar. I slutten av februar
meldte Nasdaq-noterte LifeMD at de nå har lansert sin
NavaMD-serie i hele USA som er basert på ABTs proprietære
teknologi Aquabeautine XL. I april lanserte Nasadaq-noterte
Hydrafacial produkter inneholdene Aquabeautine XL i UK.
Hydrafacial er tilstede i 86 land.
Strategi fremover
ABTs hovedfokus i tiden som kommer er å øke salgsvolumene
av hudpleieprodukter globalt. ABT har gjennom de tre siste
årene bygget opp et nettverk av distributører i tre
verdensdeler men etter oppkjøpet av Moana Skincare og
utviklingen av nye produktserier kan selskape nå ha globalt
fokus. Kvaliteten på selskapets hudpleieprodukter er blitt
anerkjent. Valg av salgskanaler avgjøres fra marked til
marked, ut fra strukturene i de enkelte markeder samt de
enkelte produktenes egenskaper og prispotensial.
Selskapets videreutvikling av eksisterende produktportefølje
vurderes fortløpende. Det er ABTs oppfatning at dette
potensielt kan styrke markedsposisjonen og
inntektspotensialet i selskapet, samtidig som risiko reduseres
ved at virksomheten er basert på flere produkter.
Innenfor selskapets andre produktområde, ingredienser til
hudpleieprodukter, vil ABT prioritere kommersialiseringen av
Spirulysat®. Aqua Bio Technology har rettigheter til
kommersialisering av to andre ingredienskandidater basert
på tredjeparts teknologi, men avventer den videre utvikling
og kommersialisering av disse. ABTs finansielle stilling,
utviklingskapasitet og nærmere økonomiske vurderinger av
ingrediensenes potensial vil være bestemmende for i hvilket
tempo man velger å gå videre med de øvrige
ingredienskandidatene.
Fremtidsutsikter
Selskapets distributørnett for hudpleieprodukter har et bredt
nedslagsfelt og representerer profesjonelle
samarbeidspartnere i markeder med til sammen 1,7
milliarder mennesker. Styret legger til grunn en salgsvekst for
selskapets hudpleieprodukter i 2022.
En vesentlig usikkerhetsfaktor er hvor lenge korona-
pandemien vil fortsette å legge begrensninger på
næringsvirksomhet og forbrukeratferd. Pandemien
representerer marginal omsetningssvikt for ABT, ettersom
salget av selskapets hudpleieprodukter fortsatt var på et lavt
nivå da korona-situasjonen inntraff. En langvarig pandemi vil
derfor skape forsinkelser i den forventede salgsveksten. ABTs
forberedelser til kommende lanseringer er i mindre grad
rammet av situasjonen.
Selskapets ordinære driftskostnader vil fremover ligge på et
lavere nivå enn foregående år. Årsaken er at selskapet har
beveget seg fra en tid med investeringer og utvikling til en tid
med salg av ferdig produserte produkter.
Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet er avlagt i henhold til internasjonale
regnskapsstandarder (IFRS). Morselskapets regnskap er
utarbeidet i henhold til regnskapslovens regler og god
regnskapsskikk.
Disponering av årets resultat
Konsernet fikk i 2021 et årsresultat på -19 112 764 kroner.
Morselskapet fikk et årsresultat på -19 602 941. Styret
foreslår overfor generalforsamlingen at det ikke betales
utbytte for regnskapsåret 2021. Styret foreslår videre
følgende disponering av årets resultat:
Overføres fra annen egenkapital
-19 602 941
Årets resultat
-19 602 941
Lysaker, 28. april 2022
I styret for Aqua Bio Technology ASA
Edvard Cock Tone Bjørnov Jan Pettersson
Styreleder
Kristin Aase Roger Hofseth Håvard Lindstrøm
Adm. direktør
Konsolidert oppstilling over totalresultatet
NOK Note 2021 2020
Salgsinntekter 5,6 1 559 703 444 376
Annen driftsinntekt 6 415 885 368 251
Sum inntekter 1 975 588 812 626
Varekostnader -951 776 -981 486
Lønnskostnader 8,9 -6 779 132 -4 935 084
Andre salgs- og administrasjonskostnader 7 -11 011 705 -10 887 986
EBITDA -16 767 025 -15 991 930
Avskrivninger 10 -1 090 120 -112 791
Driftsresultat -17 857 145 -16 104 721
Finansinntekter 11 343 079 1 475 795
Finanskostnader 11 -1 598 698 -324 018
Netto finansinntekter / (-kostnader) -1 255 619 1 151 777
Resultat før skattekostnad -19 112 764 -14 952 944
Skattekostnad 12 0 249 036
Periodens resultat -19 112 764 -14 703 908
Andre inntekter og kostnader:
Poster som ikke skal reklassifiseres over resultat (netto etter skatt) 0 0
Poster som kan bli reklassifisert over resultat (netto etter skatt) 0 0
Periodens totalresultat -19 112 764 -14 703 908
Resultat pr. aksje:
Resultat pr aksje og utvannet resultat pr aksje 13 -0,99 -0,91
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Konsolidert balanseoppstilling
NOK Note 31.12.2021 31.12.2020
EIENDELER
Anleggsmidler
Utsatt skattefordel 12 0 0
Varige driftsmidler 14,21 287 197 528 397
Immaterielle eiendeler 15,21 12 283 970 9 265 277
Sum anleggsmidler 12 571 167 9 793 674
Omløpsmidler
Varer 18,21 5 691 893 810 000
Kundefordringer og andre fordringer 16,17 2 810 078 205 098
Kontanter og kontantekvivalenter 16,19 13 356 362 5 429 155
Sum omløpsmidler 21 858 333 6 444 253
Sum eiendeler 34 429 500 16 237 927
EGENKAPITAL
Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer
Aksjekapital 20 51 559 480 45 998 428
Egne aksjer 20 -31 950 -31 950
Annen egenkapital -32 821 110 -37 645 400
Sum egenkapital 18 706 420 8 321 078
GJELD
Langsiktig gjeld
Lån og andre langsiktige forpliktelser 16,21 0 1 105 639
Andre finansielle forpliktelser 16,21 3 665 438 3 485 238
Sum langsiktig gjeld 3 665 438 4 590 877
Kortsiktig gjeld
Lån 16,21 7 123 196 0
Leverandørgjeld 16,22 2 275 344 989 313
Annen kortsiktig gjeld og forpliktelser 16,21,22 2 483 752 2 273 672
Andre finansielle forpliktelser 16,21,22 175 350 62 987
Sum kortsiktig gjeld 12 057 642 3 325 972
Sum gjeld 15 723 080 7 916 849
Sum gjeld og egenkapital 34 429 500 16 237 927
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Konsolidert oppstilling over endringer i egenkapital
NOK
Aksjekapital Egne aksjer Overkurs
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2020 38 420 428 -31 950 0 -31 065 522 7 322 955
Årets resultat -14 703 908 -14 703 908
Andre inntekter og kostnader 0 0
Periodens totalresultat 0 0 0 -14 703 908 -14 703 908
Kapitalutvidelse 7 578 000 7 578 000 15 156 000
Disponering -7 578 000 7 578 000 0
Aksjeopsjoner (note 9) 546 031 546 031
Egenkapital 31. desember 2020 45 998 428 -31 950 0 -37 645 400 8 321 078
Egenkapital 1. januar 2021 45 998 428 -31 950 0 -37 645 400 8 321 078
Årets resultat -19 112 764 -19 112 764
Andre inntekter og kostnader 0 0
Periodens totalresultat 0 0 0 -19 112 764 -19 112 764
Kapitalutvidelse 5 561 053 22 141 545 27 702 597
Disponering -22 141 545 22 141 545 0
Aksjeopsjoner (note 9) 1 795 509 1 795 509
Egenkapital 31. desember 2021 51 559 480 -31 950 0 -32 821 110 18 706 420
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Konsolidert kontantstrømoppstilling
NOK Note 2021 2020
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt -19 112 764 -14 952 944
Avskrivninger 10 1 090 120 112 791
Kostnad aksjebasert betaling uten kontanteffekt 9 1 795 509 546 031
Netto renter 24 670 -2 735
Endringer i varelager -4 881 893 0
Endringer i kundefordringer og andre fordringer -2 604 980 2 315 967
Endringer i leverandørgjeld 1 286 031 202 737
Endring i annen kortsiktig/langsiktig gjeld unntatt lån 1 457 925 -1 559 595
Mottatte renter 11 0 2 741
Netto kontantstrøm fra driften -20 969 382 -13 335 007
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifm kjøp av virksomhet
4,24 -1 537 725 -3 131 800
Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler 14 0 -135 688
Betalinger ifm utvikling av immaterielle eiendeler 15 -3 867 614 0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -5 405 339 -3 267 488
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Kapitalutvidelse 27 702 598 15 156 000
Innbetaling ved opptak av lån 24 7 700 000 0
Nedbetaling av lån 24 -1 100 000 0
Betalte renter 24 -670 -6
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 34 301 928 15 155 994
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 7 927 207 -1 446 501
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar 5 429 155 6 875 656
Valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler 0 0
13 356 362 5 429 155
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
1. Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, innlisensierer og markedsfører
patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk – og personal care industrien. Våre produkter har
unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer i samarbeid med norske universiteter.
Selskapets egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske
fra bla. laks. Et langvarig og omfattende utviklingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive
effekter på menneskelig hud, og dermed representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter.
ABTs første og viktigste produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de effektene som enzymene og
proteinene i laksens klekkevæske har på huden. I løpet av 2020 kjøpte ABT alle rettigheter til Moana Skincare og
etablerte samarbeid med DCP Dermosciense. Moana Skincare er dermed et selveid merke av ABT, mens man med DCP
Dermoscience har fått globale distribusjonsrettigheter for alle produkter ABT tar frem (minus Canada).
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapet Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Oslo Axess (Euronext Expand) siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap
hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i Fornebuveien 37, Lysaker. Konsernregnskapet ble avlagt av selskapets
styre 28. april 2022, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen 9. juni 2022.
1.1 Definisjoner og alternative resultatmål
Begrep
Definisjon
EBITDA
Driftsresultat + avskrivninger
Egenkapitalandel
Sum egenkapital / Sum gjeld og egenkapital
De alternative måltallene som er presentert i årsrapporten er ofte brukt av analytikere, investorer og andre
interessenter. Formålet med å bruke disse i tillegg til regnskapstallene presentert i henhold til IFRS er å gi bedre innsikt i
selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter. EBITDA er et begrep som er vanlig i bruk blant analytikere og
investorer. Egenkapitalandel gir brukerne av regnskapet et enkelt måltall for selskapets soliditet.
Egenkapitalandel
2021
2020
Sum egenkapital
18.706.420
8.321.078
delt på
Sum gjeld og egenkapital
34.429.500
16.237.927
Egenkapitalandel
54,3 %
51,2 %
2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Disse
prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Grunnlag for utarbeidelse
Konsernregnskapet til Aqua Bio Technology ASA er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards
(IFRS) og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet
er basert på et modifisert historisk kost-prinsipp.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets
regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy
kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3.
Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
(a) Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet
Følgende nye og endrede standarder vedtatt med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2021 er tatt i bruk:
• Endringer i IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 - Referanserentereformen - Fase 2
• Endringer i IFRS 16 Leieavtaler som gjelder endringer i leieavtaler som følge av Covid-19 (virkning fra 30. juni
2021)
Ingen av standardene eller fortolkninger har hatt noen vesentlig effekt i konsernets regnskap.
(b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har
valgt tidlig anvendelse
På tidspunktet for fastsettelse av dette årsregnskapet forelå enkelte endringer i standarder og tolkninger med fremtidig
ikrafttredelsestidspunkt. Det er ikke forventet at disse endringene har vesentlig innvirkning på konsernets regnskap.
Konsolideringsprinsipper
Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper som konsernet kontrollerer. Kontroll foreligger når morselskap er eksponert for eller har
rettigheter til variabel avkastning fra sitt engasjement i selskapet som det har investert i, og har mulighet til å påvirke
denne avkastningen gjennom sin makt over selskapet som det har investert i, jf. IFRS 10. Datterselskaper konsolideres.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en
balanseført eiendel oppstått som følge av en konsernintern transaksjon, elimineres også. Regnskapene til
datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Følgende selskap inngår i konsolideringen:
Navn Lokalisering Eier- og stemmeandel
Aqua Bio Technology ASA Bærum Morselskap
Kilda Biolink AS Bærum 100 %
Virksomhetssammenslutninger og goodwill
Virksomhetssammenslutninger regnskapsføres i henhold til overtakelsesmetoden. Transaksjonsutgifter resultatføres etter
hvert som de påløper.
Vederlaget ved kjøp av virksomhet måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet og består av vederlag i penger som
overføres på overtakelsestidspunktet eller senere, og betinget vederlag. Det betingede vederlaget regnskapsføres til
virkelig verdi i etterfølgende perioder med verdiendringen over resultatet. Forutsetningene for det betingede vederlaget
er omtalt i note 4 – virksomhetskjøp.
Ved kjøp av en virksomhet vurderes alle overtatte eiendeler og forpliktelser for klassifisering og tilordning i samsvar med
kontraktsbetingelser, økonomiske omstendigheter og relevante forhold på oppkjøpstidspunktet. Overtatte eiendeler og
gjeld balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet (med mindre det fremkommer av IFRS 3 at andre
måleregler skal benyttes). Valg av metode gjøres for hver enkelt virksomhetssammenslutning.
Goodwill beregnes som vederlaget med fradrag for nettoverdien av identifiserbare eiendeler og forpliktelser beregnet på
overtakelsestidspunktet. Goodwill avskrives ikke, men testes minst årlig for verdifall. I forbindelse med en
nedskrivningsvurdering allokeres goodwill til tilhørende kontantstrømgenererende enheter eller grupper av
kontantstrømgenererende enheter. Dersom virkelig verdi av netto eiendeler i virksomhetssammenslutningen overstiger
vederlaget (negativ goodwill) inntektsføres differansen umiddelbart på oppkjøpstidspunktet.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnes når kontrollen over en vare eller tjeneste er overført til kunden og i
henhold til det beløp som reflekterer hva konsernet forventer å motta for varen eller tjenesten. Konsernets salgsinntekter
består hovedsakelig av salg av hudpleieprodukter til forhandlere og forbrukere.
Inntekter fra salg av varer
Inntekter fra salg av varer innregnes på det tidspunkt der kontrollen over eiendelen overføres til kunden. Kontroll over en
eiendel innebærer muligheten til å styre bruken av og få så godt som alle gjenværende fordeler ved eiendelen. Kontroll
omfatter samtidig muligheten til å hindre andre fra å styre bruken av og få fordelene fra eiendelen. Varene selges normalt
med Incoterm Ex Works og inntekt innregnes vanligvis ved forsendelse av varen. Vanlig kredittid er 30 dager etter
levering, og kunden gis vanligvis en returrett på inntil 30 dager. Konsernet refunderer varer ved reklamasjon innen
produktets utløpsdato.
Konsernet vurderer hvorvidt det er andre leveranser i kontrakten som anses som separate leveringsforpliktelser hvor
deler av transaksjonsprisen bør fordeles. Ved fastsettelse av transaksjonsprisen for salget av varen, tar konsernet hensyn
til effekten av variabelt vederlag, om det eksisterer et betydelig finansieringselement og vederlag som skal betales til
kunde (hvis aktuelt).
Royalty og rettigheter
Konsernet har en royaltyavtale med Restorsea. Avtalen gir Restorsea rett til å utnytte selskapets immaterielle eiendeler
mot betaling av en royalty som er basert på salg. Driftsinntektene fra denne avtalen innregnes etter hvert som salget det
skal beregnes royalty av finner sted. Royalty inngår i andre driftsinntekter i resultatregnskapet.
Kontraktseiendeler
Konsernet innregner marginale utgifter knyttet til oppnåelse av en kontrakt med en kunde som en eiendel dersom
foretaket forventer å gjenvinne disse utgiftene. Konsernet benytter samtidig unntaket i IFRS 15.94 og innregner de
marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt som kostnad når de påløper, dersom avskrivningsperioden for
eiendelen som foretaket ellers ville ha innregnet, er ett år eller mindre.
Segmentinformasjon og geografisk område
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker.
Konsernets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som konsernledelsen. Konsernledelsen vurderer forretningsvirksomheten ut fra ett
driftssegment og har identifisert ett produktsegment; salg av ingredienser til kosmetiske produkter og salg av kosmetiske
produkter. Videre rapporteres omsetning fordelt på geografisk område; definert som en del av virksomheten som leverer
produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning som er
forskjellig fra andre geografiske markeder.
Omregning av utenlandsk valuta
(a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer
(funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til
morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet.
(b) Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -
tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres. Valutagevinster
og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres som finansinntekter eller finanskostnader.
(c) Konsernselskap
Alle konsernselskap har funksjonell valuta i NOK.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer
kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi
eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet,
og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden
utgiftene pådras.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.: 3 - 5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart
beløp. Med gjenvinnbart beløp menes den høyeste verdi av en eiendel eller en kontantgenererende enhets virkelig verdi
fratrukket salgsutgifter og dens bruksverdi. Dersom ett av disse beløpene overstiger eiendelens balanseførte verdi,
foreligger det ikke behov for nedskrivning, og det er ikke nødvendig å estimere det andre beløpet.
Forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp resultatføres som nedskrivning. Ved vurdering av verdifall
grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige inngående kontantstrømmer
(kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes det om grunnlaget for tidligere nedskrivninger på
ikke-finansielle eiendeler fortsatt er til stede. Dersom grunnlaget ikke er til stede reverseres tidligere nedskrivninger.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi.
Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling:
Utgifter til forskning kostnadsføres når de påløper. Kostnader som påløper i forbindelse med utviklingsprosjekter (relatert
til design og testing av nye eller forbedrede produkter) balanseføres som immaterielle eiendeler kun i de tilfeller hvor
selskapet kan sannsynliggjøre at det er teknisk i stand til å fullføre prosjektet i den grad at det vil bli tilgjengelig for
utnyttelse eller salg, dets intensjoner for å fullføre og evne til å selge produktet, hvordan produktet vil generere
fremtidige økonomiske fordeler, tilgjengelighet av ressurser for å ferdigstille produktet og evnen til på en pålitelig måte å
måle påløpte kostnader underveis i utviklingen. Andre utviklingskostnader kostnadsføres etter hvert som de påløper.
Utviklingskostnader som tidligere er kostnadsført vil ikke bli balanseført i påfølgende perioder. Utviklingskostnader som
har en begrenset utnyttbar levetid og som er balanseført blir avskrevet fra kommersiell produksjon igangsettes etter den
lineære metode over forventede utnyttbare levetid.
For immaterielle eiendeler med definert utnyttbar levetid benyttes tilsvarende vurderinger som for varige driftsmidler i
forhold til nedskrivning og gjenvinnbart beløp.
Patenter og andre tilsvarende rettigheter:
Patenter og andre tilsvarende rettigheter avskrives fra tildelingen etter den lineære metode over patentets eller
tilsvarende rettighets forventede utnyttbare levetid.
Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Varige
driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig
inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte beløp. Nedskrivning av goodwill kan ikke reverseres i senere
perioder. Konsernet har ingen bokførte immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid ved årets slutt.
Balanseførte utviklingskostnader testes for verdifall i henhold til IAS 36. Pågående utviklingsprosjekter testes for verdifall
ved hver årsslutt.
Varelager
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-
inn, først-ut metoden (FIFO). Konsernet har satt ut produksjon av ferdigprodukter. Kostnad for ferdigprodukter og varer i
arbeid består derfor av råmaterialer, direkte kostnader til produsent og andre direkte kostnader. Lånekostnader
medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer vurderes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rente. Løpetiden på både
kundefordringer og andre fordringer er kort, hvilket medfører at fordringene i praksis oppføres til pålydende med fradrag
for forventet tap. Konsernet anvender den forenklede metoden for vurdering av kundefordringer, og fastsetter
tapsavsetningen til et beløp som tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Avsetninger for forventede kredittap
regnskapsføres over resultatet og oppdateres hver rapporteringsperiode. Avsetninger for tap beregnes ved å ta i
betraktning historiske erfaringer for ulike kundegrupper og aldersfordelingen på disse kundegruppene.
Offentlige tilskudd
Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli mottatt og
konsernet vil oppfylle betingelsene knyttet til tilskuddet.
Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres, og innregnes i regnskapet over de regnskapsperiodene
da foretaket innregner som kostnad de tilknyttede kostnader som de offentlige tilskuddene er ment å kompensere for.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer
med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. I balansen er benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig
gjeld.
Leverandørgjeld
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære
driften. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes
leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er
uvesentlig.
Lån
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I
etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det
utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid som del
av effektiv rente. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av
gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato.
Betalbar og utsatt skatt
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster
som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet
resultat eller direkte mot egenkapitalen.
Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt
på balansedagen i de land der selskapet opererer og genererer skattepliktig inntekt. Ledelsen vurderer løpende de
standpunkter som er hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Periodeskatt for
inneværende og tidligere perioder innregnes som forpliktelse i selskapets balanse.
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier
på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs
balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på
transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt
skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på
balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten
gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de
skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra
investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for
reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved
betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges
av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til
hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto.
Kompensasjonsordninger for ansatte
Tilskuddsordning:
Konsernet forholder seg til eksisterende lovbestemmelser vedrørende pensjonssparing for sine ansatte. Dette innebærer
at 5 % av de ansattes lønninger mellom 1G og 7,1G og 8 % av lønn mellom 7,1G og 12G betales som bidrag til en separat
juridisk enhet som administrerer de ansattes ordninger. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å foreta
ytterligere betalinger etter at bidraget er betalt. Bidragene føres som lønnskostnader ved forfall.
Aksjebasert avlønning:
Virkelig verdi av tildelte opsjoner innregnes som en lønnskostnad med en tilsvarende økning av annen innskutt
egenkapital. Virkelig verdi måles på tildelingstidspunktet og fordeles over periodene frem til opsjonsinnehaver har
opparbeidet en ubetinget rett til å benytte opsjonene. Virkelig verdi av tildelte opsjoner måles ved å benytte anerkjente
modeller for opsjonsprising. Disse modellene tar hensyn til løpetid og vilkårene for tildelingen av opsjonene. Beløpet som
innregnes som en kostnad justeres for å reflektere faktisk antall aksjeopsjoner som innvinnes, bortsett fra i de tilfeller
hvor bortfall kun skyldes at aksjekursen ikke når grensen for innvinning. Arbeidsgiveravgift på opsjonsordninger innregnes
i resultatet over forventet opptjeningsperiode basert på verdsettelse av opsjonene på hver enkelt balansedag.
Leieavtaler
Når det skal vurderes om en avtale er en leieavtale, eller inneholder et leieelement, skal det vurderes om leietaker i
bruksperioden både har rett til å motta praktisk talt alle økonomiske fordeler fra bruken av en spesifikk eiendel, og rett til
å styre bruken av eiendelen.
For avtaler som oppfyller definisjonen av leieavtale etter IFRS 16, innregnes det en forpliktelse for å foreta leiebetalinger
(dvs. leieforpliktelsen) og en eiendel som representerer rettigheten til å bruke den underliggende eiendelen i løpet av
leieperioden (dvs. den leide eiendelen) for alle leieavtaler med en varighet over 12 måneder, med mindre den
underliggende eiendelen har lav verdi. Avskrivninger av leide eiendeler innregnes separat fra renter på leieforpliktelser i
resultatoppstillingen.
Konsernets leieavtaler som oppfyller definisjonen etter IFRS 16 ved avleggelse av konsernregnskapet, har alle varighet
under 12 måneder, og leiebeløpene kostnadsføres lineært over leieperioden.
Kontantstrømoppstilling
Konsernet presenterer oppstilling av kontantstrømmer i henhold til den indirekte metoden. Innbetalinger og utbetalinger
vises separat for investerings- og finansieringsaktiviteter, mens operasjonelle aktiviteter inkluderer både kontant- og ikke-
kontantlinjer. Mottatt rente rapporteres som del av de operasjonelle aktivitetene. Utbetalt rente er inkludert under
finansieringsaktiviteter.
3. Vesentlige skjønnsmessige vurderinger og estimater
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive
forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige under nåværende omstendigheter.
I samsvar med IFRS utarbeider konsernets ledelse estimater og foretar vurderinger og antakelser som påvirker beløp for
rapporterte inntekter, kostnader, eiendeler og forpliktelser. Imidlertid kan usikkerhet rundt disse estimatene og
forutsetningene medføre endelige utfall som krever vesentlige endringer i den regnskapsførte verdien eller forpliktelsen i
fremtidige perioder. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis
endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder.
Immaterielle eiendeler
Estimert forventet utnyttbar levetid og tilhørende avskrivningssats er en vesentlig vurdering for selskapet. Estimert
forventet levetid er gjenstand for revurdering ved hvert års slutt. Endringer i forventet utnyttbar levetid vil kunne ha
vesentlig innvirkning på selskapets resultat gjennom endrede avskrivningssatser.
Immaterielle eiendeler vurderes årlig for mulige nedskrivninger dersom det foreligger nedskrivningsindikatorer.
Nedskrivningsindikatorer foreligger ved en vesentlig negativ endring i teknologiske, markedsmessige økonomiske eller
juridiske rammebetingelser. I omarbeidet regnskap for 2018 ble patenter nedskrevet med kr 3.584.191 til kr 0 per 31.
desember 2018. Konsernet har per 31. desember 2021 foretatt en ny nedskrivningsvurdering av patenter og konkludert
med at det ikke er grunnlag for å reversere tidligere nedskrivninger. Se nærmere beskrivelse i note 15.
Virksomhetskjøp
Vurderinger og estimater knyttet til virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited i 2020 er vesentlig for
konsernets regnskap per 31. desember 2021. Måling av overtatte eiendeler og vederlag til virkelig verdi bygger på
konsernets prognoser knyttet til fremtidig salg fra produktet og produktserien som inngikk i kjøpet. Se nærmere
beskrivelse i note 4. Det samme gjelder opplysningene gitt i forfallsanalysen for konsernets finansielle forpliktelser i note
16 hvor de sannsynlige nominelle beløpene knyttet til betingede vederlag er inkludert.
Balanseføring av utviklingskostnader
Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av konsernets produkter og som kontrolleres av
konsernet, blir balanseført som en immateriell eiendel når kravene til balanseføring er til oppfylt. Utviklingsutgifter som
er kostnadsført kan ikke senere balanseføres. Det er i 2021 aktivert kr 3.867.614 i utviklingskostnader (2020: kr 0) og
balanseført verdi av aktiverte utviklingskostnader per 31. desember 2021 er kr 3.738.694 (31. desember 2020: kr 0).
Utsatt skatt/utsatt skattefordel
Selskapene har betydelige fremførbare ligningsmessige underskudd. Selskapene har ved årets slutt foretatt en konkret
vurdering av hvorvidt utsatt skattefordel skal balanseføres ved å vurdere om det ansees som overveiende sannsynlig at
selskapene kan nyttiggjøre seg denne ved å oppnå framtidige skattepliktige overskudd. Selskapenes vurdering per 31.
desember 2021 er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når selskapene vil ha mulighet til å utnytte
skattefordelen. Utsatt skattefordel balanseføres derfor ikke.
Varelager
Etter pålegg fra Finanstilsynet ble konsernets varelager i omarbeidet regnskapet per 31. desember 2018 nedskrevet til kr
0 grunnet betydelig usikkerhet knyttet til netto realisasjonsverdi. Vurderingen per 31. desember 2021 er at det ikke
foreligger grunnlag for reversering av tidligere nedskrivninger. Netto salgspris for varelageret som inngår i bokført verdi
per 31. desember 2021 antas ikke å være lavere enn bokført verdi. Se note 18 for mer informasjon om varelager.
Aksjebasert avlønning
Ved tildeling av opsjoner til ansatte foretas det en vurdering av den virkelige verdien av opsjonene på
tildelingstidspunktet. I denne vurderingen benyttes det anerkjente modeller for verdivurdering av opsjoner. Som input til
disse modellene er det benyttet både observerbare faktorer og faktorer som krever større eller mindre grad av
skjønnsmessige vurderinger fra ledelsen.
Note 4 - Virksomhetskjøp
Kjøp av rettighetene til hudpleieproduktene Moana Skincare i 2020
Beskrivelse av transaksjonen
Beskrivelse av vederlaget
10. desember 2020 gjennomførte konsernet kjøp av rettighetene til hudpleieproduktene Moana Skincare fra selskapet
Moana Skincare New Zealand Limited. Fra tidligere har konsernet vært part i en avtale som sikret eksklusiv rett til
distribusjon av produktene fra Moana Skincare i Europa, Midt Østen og Afrika. Med dette kjøpet sikrer konsernet kontroll
over hele verdikjeden fra produksjon til global distribusjon.
Kjøpet omfatter produktet Glycoplus®, som er et sjøgressekstrakt, og produktserien basert på dette produktet. Kjøpet
omfatter videre alle immaterielle eiendeler relatert til produktet og produktserien, herunder varemerke samt tilgang til
forretningsinformasjon knyttet til produktet og produktserien (teknologi, resepter, produksjonsprosedyrer mv.). Kjøpet
omfatter også varelager og maskiner/produksjonsutstyr, inventar mv.
I forbindelse med den regnskapsmessig behandlingen, har konsernet foretatt en vurdering av om transaksjonen er kjøp
av virksomhet eller kjøp av enkelteiendeler. Konsernet har konkludert med at kjøpet regnskapsmessig skal behandles
som kjøp av virksomhet. Konklusjonen er i hovedsak basert på at kjøpet omfatter en vesentlig produksjonsprosess samt
sentrale innsatsfaktorer og rettighetene til disse. Sammen vil dette i vesentlig grad bidra til at det kan produseres
produkter som vil gi inntekter for konsernet. Dette innebærer at overtatte eiendeler og forpliktelser skal vurderes til
virkelig verdi og at eventuell differanse mellom virkelig verdi av eiendeler/forpliktelser og virkelig verdi av vederlaget
innregnes som goodwill. Eiendelene som ble anskaffet i kjøpet og vederlaget er spesifisert nedenfor.
Vederlaget består hovedsakelig av 3 deler, hvorav del 1 er ubetinget og del 2 og 3 er betinget av fremtidig salg.
1) Ubetinget vederlag
Den første delen er et ubetinget vederlag på NZD 965.000, hvorav NZD 500.000 ble betalt kontant på
transaksjonstidspunktet, NZD 250.000 som forfalt til betaling i mars 2021 og NZD 215.000 som forfaller til betaling i mars
2022.
2) Betinget vederlag - milepælsbetalinger
Vederlaget inkluderer et betinget vederlag fordelt på 3 mulige milepælsbetalinger knyttet opp mot brutto inntekter fra
produktserien. Følgende nivåer på brutto inntekter utløser milepælsbetalinger:
Brutto inntekter > EUR 2.000.000 utløser en milepælsbetaling på EUR 150.000
Brutto inntekter > EUR 7.000.000 utløser i tillegg en milepælsbetaling på EUR 500.000
Brutto inntekter > EUR 20.000.000 utløser i tillegg en milepælsbetaling på EUR 1.300.000
3) Betinget vederlag - royalty
Vederlaget inkluderer en halvårlig royalty på 2,5 % av netto salgsinntekter fra produktserien i perioden 10. desember
2020 - 10. desember 2025. Royalty skal beregnes i samme valuta som salget som medfører royaltybetaling.
I tillegg ble en tidligere forskuddsbetaling på kr 583.902 til Moana Skincare New Zealand Limited avregnet som en del av
vederlaget.
Overtatte eiendeler og forpliktelser i virksomhetskjøpet
NOK Note
Eiendeler
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler 15 6 600 000
Varige driftsmidler 14 100 000
Omløpsmidler
Varelager 18 810 000
Gjeld
Utsatt skatt 12 -249 036
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi 7 260 964
Goodwill 15 2 665 277
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi og goodwill 9 926 241
Vederlaget målt til virkelig verdi på transaksjonstidspunktet
Ubetinget vederlag
Ubetinget vederlag - betalt kontant på transaksjonstidspunktet 3 131 800
Ubetinget vederlag - betalt i februar 2021 1 556 675
Ubetinget vederlag - forfall i mars 2022 (Annen kortsiktig gjeld) 21 1 105 639
Sum ubetinget vederlag 5 794 114
Betinget vederlag
Forventede milepælsbetalinger (Langsiktige avsetninger) 21 2 858 237
Forventede royaltybetalinger 2021 (Kortsiktige avsetninger) 21 62 987
Forventede royaltybetalinger 2022 - 2025 (Langsiktige avsetninger) 21 627 000
Sum betinget vederlag 3 548 224
Tidligere forskuddsbetaling til selger avregnet som en del av vederlaget 583 902
Sum vederlag til virkelig verdi 9 926 241
Måling av virkelig verdi
Kontanter overført ved virksomhetskjøpet
NOK
Kontant vederlag betalt på transaksjonstidspunktet 3 131 800
Mottatte kontanter og kontantekvivalenter 0
Netto kontanter og kontantekvivalenter overført 3 131 800
Vederlaget er målt til virkelig verdi. Virkelig verdi av det ubetingede vederlaget er nåverdien av betalingene omregnet
med valutakursen (NZD) på transaksjonstidspunktet. Virkelig verdi av de betingede vederlagene bygger på konsernets
prognoser for salg av produktserien. Forventede milepælsbetalinger knyttet opp mot brutto inntekter fra produktserien
er omregnet med valutakursen (EUR) på transaksjonstidspunktet.
Verdien av goodwill er knyttet til de fordelene som oppnås ved å kontrollere hele verdikjeden fra produksjon til global
distribusjon, den styrkede posisjonen som leverandør og distributør av sertifiserte organiske og naturlige
hudpleieprodukter som oppnås og til sist de synergiene som forventes realisert gjennom utnyttelse av egen og ny
markedstilgang.
Note 5 - Segmentinformasjon
Vurdering av driftssegmenter
Inntekter fordelt på geografisk område
NOK Note 2021 2020
Norge 1 056 499 320 856
USA 498 045 0
EMEA (Europa, Midtøsten og Afrika) 5 159 123 520
Total 6 1 559 703 444 376
Vesentlige kunder
Selskapet har salgsinntekter på kr 498.045 fra salg av Aquabeutine XL, en ingrediens til bruk for utvikling av
hudpleieprodukter, og royaltyinntekter på kr 415.885 fra en og samme kunde. Se også beskrivelsen under note 6.
Konsernledelsen er øverste beslutningstaker for driftsmessige forhold i konsernet. Driftssegmentene baseres på den
rapporteringen konsernledelsen styrer etter når den tilordner ressurser og vurderer lønnsomhet. Basert på dette har
ledelsen identifisert ett driftssegment, salg av ingredienser til og ferdigvarer av kosmetiske produkter. Konsernledelsen
vurderer resultatene fra segmentet basert på justert EBITDA. Målemetoden ekskluderer effekten av virksomhet under
avhendelse og engangskostnader fra driftssegmentet. Det er ingen slike effekter i 2020 og 2021 slik at justert EBITDA
tilsvarer EBITDA i konsolidert oppstilling over totalresultatet.
Selskapets royaltyinntekter på kr 415.885 i 2021 (2020: kr 368.251) er ovenfor en kunde hjemhørende i USA.
Note 6 - Salgsinntekter og annen driftsinntekt
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
Spesifikasjon av driftsinntekter fra kontrakter med kunder
NOK Tidspunkt for innregning 2021 2020
Salg av hudpleieprodukter Bestemt tidspunkt 1 061 658 444 376
Salg av Aquabeutine XL Bestemt tidspunkt 498 045 0
Royaltyinntekter (annen driftsinntekt) Over tid 415 885 368 251
Sum driftsinntekter fra kontrakter med kunder 1 975 588 812 626
Kontraktskostnader
Konsernets salgsinntekter kommer hovedsakelig fra salg av hudpleieprodukter, samt salg av hudpleieingrediensen
Aquabeutine XL. Hudpleieproduktene selges via forhandlere (salonger mv) eller gjennom nettbutikk. I tillegg har
konsernet royaltyinntekter knyttet til bruk av konsernets immaterielle eiendeler.
Salgsinntekt - hudpleieprodukter
Konsernets leveringsforpliktelse anses normalt som oppfylt når kunden har oppnådd kontroll over varen, det vil si på et
bestemt tidspunkt. Varene selges normalt med Incoterm Ex Works, noe som innebærer at risiko/kontroll overtas av
kunde ved forsendelse. Faktura utstedes ved forsendelse og inntektene vil normalt bli innregnet i resultatet på samme
tidspunkt. Salget innregnes til transaksjonsprisen som er allokert til leveringsforpliktelsen fratrukket rabatter. Forfall er
vanligvis 30 dager. Konsernet refunderer varer ved reklamasjon innen produktets utløpsdato.
Annen driftsinntekt - royaltyinntekter
Konsernet har en royaltyavtale med Restorsea LLC (USA). Avtalen gir Restorsea rett til å utnytte konsernets immaterielle
eiendeler mot betaling av en royalty basert på salg. Oppfyllelse av leveringsforpliktelsene finner sted når kunden mottar
og får kontroll over fordelene knyttet til rettigheten. Inntektene fra avtalen innregnes derfor løpende etter hvert som
salget det skal beregnes royalty av finner sted, dvs over tid. Royaltyinntekter inngår i andre driftsinntekter i konsolidert
oppstilling over totalresultatet.
Konsernet benytter unntaket i IFRS 15.94 og innregner de marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt som
kostnad når de påløper, dersom avskrivningsperioden for eiendelen som konsernet ellers ville ha innregnet, er ett år eller
mindre. Kostnader knyttet til oppnåelse av kundekontrakter i 2020 og 2021 er i sin helhet innregnet som kostnad når de
har har påløpt.
Note 7 - Andre salgs- og administrasjonskostnader
Spesifikasjon av andre salgs- og administrasjonskostnader
NOK Fotnote 2021 2020
Juridisk bistand og andre konsulenttjenester 4 507 904 5 878 510
Revisjonskostnader 741 350 570 000
Reisekostnader 53 079 449 230
Leie av lokaler og lagre 825 994 447 635
Børsavgifter/VPS 462 456 388 142
Regnskapsføring 416 198 321 694
Forsikring 567 487 307 068
Diverse IT/kontorkostnader 179 636 270 615
Markedsføring 1 033 809 167 139
Tap på fordringer/kontrakter 57 589 68 909
Lisensavgift og royalties 500 000 500 000
Andre kostnader 1 666 203 1 519 045
Sum andre salgs- og administrasjonskostnader 11 011 705 10 887 986
Leieavtaler
Spesifikasjon av revisjonshonorar
NOK 2021 2020
Lovpålagt revisjon 561 300 455 000
Andre attestasjonstjenester 61 100 28 000
Andre tjenester utenfor revisjon 118 950 87 000
Skatterådgivning 0 0
Sum revisjonshonorar 741 350 570 000
Merverdiavgift er ikke inkludert i honoraret.
Konsernets leieavtaler som oppfyller definisjonen etter IFRS 16 har alle varighet under 12 måneder eller utgjør
uvesentlige beløp. Kostnaden knyttet til disse avtalene innregnes lineært. Konsernets leieavtaler utover leie av lokaler og
lagre, spesifisert i tabellen over, utgjør uvesentlige beløp.
Note 8 - Lønnskostnader og andre godtgjørelser
Spesifikasjon av lønnskostnader
NOK Note 2021 2020
Lønn 5 593 061 3 704 446
Arbeidsgiveravgift 1 126 975 530 159
Opsjoner til ansatte 9 1 795 509 546 031
Pensjonskostnader 74 143 117 132
Andre lønnskostnader 334 180 37 316
Aktiverte lønnskostnader 15 -2 144 736 0
Totale lønnskostnader 6 779 132 4 935 084
Antall årsverk som har vært sysselsatt i regnskapsåret: 5,0 3,2
Ytelser til styret
NOK 2021 2020
Edvard Cock, styreleder 285 000 285 000
Roger Hofseth, styremedlem 145 000 217 500 *
Kristin Aase, styremedlem 145 000 147 500
Jan Petterson, styremedlem 145 000 147 500
Tone Bjørnov, styremedlem 145 000 147 500
Sum ytelser til styret 865 000 945 000
*) Roger Hofseth har fått utbetalt styrehonorar på kr 147.500 og etterbetalt styrehonorar for 2019.
Ytelser til administrerende direktør
NOK 2021 2020
Lønn 1 417 500 875 000
Opsjoner (andel av resultatført beløp) 544 094 165 465
Pensjonskostnader 65 420 43 700
Andre lønnskostnader 4 026 5 978
Sum administrerende direktør 2 031 040 1 090 143
Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Konsernets
pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Konsernet har en innskuddsbasert pensjonsordning som innebærer
at 5 % av lønn mellom 1G og 7,1G og 8 % av lønn mellom 7,1G og 12G betales som bidrag til en separat juridisk enhet
som administrerer de ansattes ordninger.
I juli 2021 ble Håvard Lindstrøm utnevnt til CEO. Lindstrøm kom da fra rollen som Head of Business Development i
selskapet og overtok for Espen Kvale som fra samme tidspunkt gikk over i rollen som COO. Espen Kvale fungerte frem til
31.5.2020 som midlertidig CEO gjennom en konsulentavtale mellom Espen Kvale Consulting LLC og selskapet. Se note 26
for oversikt over utbetalinger til Espen Kvale Consulting LLC i 2020. I tabellen nedenfor er ytelsene til Espen Kvale angitt
for perioden 1.6.2020 - 31.12.2020, samt for perioden 1.1.2021 til 30.6.2021 hvor Espen Kvale har vært ansatt som CEO.
Ytelser til nåværende CEO er angitt for perioden 1.7.2021 til 31.12.2021. CEO hadde en bonusordning for 2020 som er lik
maksimalt 15 % av lønn. Det er ikke avsatt bonus for 2021 eller 2020 i regnskapet pr 31.12.2021. CEO har avtale om 3
måneders etterlønn.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av styret eller administrerende direktør.
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer
31.12.21 31.12.20
Edvard Cock via Blixen Invest AS (100 %) Styreleder 1 280 793 1 280 793
Roger Hofseth via Finnvik Eiendom AS (90 %) Styremedlem 4 693 475 4 489 904
Kristin Aase direkte og via nærstående Styremedlem 1 477 707 1 715 813
Tone Bjørnov Styremedlem 128 203 128 203
Jan Pettersson direkte og via Initia AB og
Swelandia International AB (100 %) Styremedlem 4 543 028 4 435 885
Håvard Lindstrøm via Ice Capital AS (100 %) CEO 416 348
Sum aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer 12 539 554 12 050 598
Ledelsen i selskapet har følgende beholdning av opsjoner per 31.12.2021
Beholdning Beholdning
opsjoner Tildelte Bortfalte opsjoner
Navn per 01.01. opsjoner opsjoner per 31.12.
Håvard Lindstrøm, CEO 499 998 0 0 499 998
Espen Kvale, COO tidligere CEO 500 001 0 0 500 001
Edvard Cock, styreleder 499 998 0 0 499 998
Tone Bjørnov, styremedlem 75 000 0 0 75 000
Kristin Aase, styremedlem 75 000 0 0 75 000
Sum 1 149 999 0 0 1 149 999
Se note 9 for ytterligere informasjon om selskapets opsjonsordning.
Konsernet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for konsernet å holde totale kostnader, inklusive lønnskostnader
til ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra konsernets stilling. Det er ikke utbetalt bonus i 2020 eller 2021.
Godtgjørelse til styret i 2021 består i sin helhet av kontantvederlag.
Nåværende COO og tidligere CEO Espen Kvale har gjennom sitt selskap EK Invest AS kjøpt 500.000 aksjer. Se for øvrig
omtale i note 20.
Note 9 - Opsjoner til ansatte
Opsjoner tildelt
Oversikt over antall utestående opsjoner
2021 2020
Utestående opsjoner per 01.01. 1 649 997 0
Tildelte opsjoner 0 1 649 997
Tapte opsjoner 0 0
Utøvde opsjoner 0 0
Utgåtte opsjoner
0 0
Utestående opsjoner per 31.12. 1 649 997 1 649 997
Hvorav fullt opptjent per 31.12. 0 0
Betingelser for utestående opsjoner
Erklærings-/ Innløsnings-
Tildelingsdato Antall utløpsdato kurs
11.09.2020 549 999 31.12.2024 7,00
11.09.2020 549 999 31.12.2024 9,00
11.09.2020 549 999 31.12.2024 11,00
Virkelig verdi av utestående opsjoner
Konsernet har et opsjonsprogram basert på tildelinger 11. september 2020 som omfatter utvalgte ansatte i ledende
stillinger og utvalgte medlemmer av styret. Per 31. desember 2021 er 5 ansatte/medlemmer av styret med i
opsjonsprogrammet. Alle opsjonene må erklæres 31. desember 2024 og kan ikke erklæres tidligere. Erklæring av
opsjonene forutsetter ansettelse/fortsatt medlemskap i styret på erklæringstidspunktet. Ordningen gjøres opp i aksjer og
kan ikke gjøres opp i kontanter.
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 4,3 år. Det
er kostnadsført kr 1.795.509 i 2021 (kr 546.031 i 2020) knyttet til opsjonsprogrammet. Kostnaden inngår i periodens
lønnskostnader med motpost annen egenkapital.
Ytterligere informasjon om opsjonsordningen fremkommer nedenfor.
Virkelig verdi på opsjonene er estimert ved hjelp av Black and Scholes opsjonsprisingsmodell. Den veide gjennomsnittlige
virkelige verdien på opsjoner tildelt i 2020 er kr 4,69.
Forutsetninger lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi
Aksjekursen pr 11. september 2020 på kr 7,40 er lagt til grunn for beregningene. Forventet utbytte er satt til kr 0 i
perioden. Forventet volatilitet, beregnet på bakgrunn av historisk annualisert standardavvik av daglig avkastning, på 97,0
prosent er benyttet i beregningen.
Det er forutsatt at alle ansatte omfattet av ordningen fortsatt er ansatt på erklæringsdatoen samt at omfattede
medlemmer av styret foresatt sitter i styret på erklæringsdatoen.
Risikofri rente som er lagt til grunn for beregning av virkelig verdi av opsjonene 0,3 prosent, tilsvarende rente på
statsobligasjoner over opsjonenes levetid.
Note 10 - Avskrivninger og nedskrivninger
Spesifikasjon av avskrivninger og nedskrivninger
Avskrivninger Note 2021 2020
Kontormaskiner, -utstyr og produksjonsutstyr 14 241 200 112 791
Teknologi, resepter, varemerker, patenter mv. 15 720 000 0
Balanseførte utviklingskostnader 15 128 920 0
Totale avskrivninger og nedskrivninger 1 090 120 112 791
Note 11 - Finanskostnader og finansinntekter
Spesifikasjon av finansinntekter og finanskostnader
Finansinntekter
NOK Note 2021 2020
Renteinntekter 0 2 741
Valutagevinster 343 079 266 141
Annen finansinntekt 0 1 206 913
Sum finansinntekter 343 079 1 475 795
Finanskostnader
NOK Note 2021 2020
Rentekostnader 24 1 455 201 6
Valutatap 143 497 324 012
Sum finanskostnad 1 598 698 324 018
Netto finansinntekt(+)/finanskostnad(-) -1 255 619 1 151 777
Annen finansinntekt i 2020 gjelder i hovedsak et resterende skyldig, ikke utbetalt utbytte på kr 1.169.417 fra årene 2015
til 2017 som var balanseført per 31. desember 2019 og som i løpet av første halvår 2020 ble fraregnet da det etter
avsluttede undersøkelser ikke har vært mulig å identifisere mottakerne.
Note 12 - Skatt
NOK 2021 2020
Spesifikasjon av årets skattekostnad
Betalbar skatt (periodeskatt) 0 0
Endring utsatt skatt 0 -249 036
Sum årets skattekostnad 0 -249 036
Utsatt skatt/skattefordel
Immaterielle eiendeler 292 105 487 648
Driftsmidler -22 694 -58 405
Varelager 48 400 280 052
Utestående fordringer 568 964 560 382
Avsetninger 129 456 0
Fremførbart underskudd 21 899 307 18 307 864
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember 22 915 537 19 577 541
Herav ikke innregnet i balansen 22 915 537 19 577 541
Netto utsatt skatt(+)/skattefordel(-) i balansen per 31.12. 0 0
Betalbar skatt i balansen
NOK 2021 2020
Betalbar skatt på årets resultat før skatt 0 0
Betalbar skatt tidligere år 0 0
Betalbar skatt i balansen per 31.12. 0 0
Avstemming av effektiv skattesats
NOK 2021 2020
Resultat før skatt
-19 112 764 -14 952 944
22 % av resultat før skatt -4 204 808 -3 289 648
Endring ikke balanseført utsatt skattefordel
3 868 756 2 920 485
Permanente forskjeller
336 052 120 127
Årets skattekostnad 0 -249 036
Effektiv skattesats 0 % 2 %
Konsernets vurdering er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når selskapene vil ha mulighet til å utnytte
skattefordelen. Utsatt skattefordel per 31. desember 2021 og 31. desember 2020 er derfor ikke innregnet i
balanseoppstillingen.
Note 13 - Resultat per aksje
Resultat per aksje
NOK 2021 2020
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer -19 112 764 -14 703 908
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 19 214 924 16 191 870
Resultat per aksje -0,99 -0,91
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer
2021 2020
Antall utstedte aksjer per 01.01. 18 399 371 15 368 171
Effekt av utstedte aksjer 828 333 836 479
Effekt av egne aksjer -12 780 -12 780
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 19 214 924 16 191 870
Utvannet resultat per aksje
Antall utestående aksjer
2021 2020
Antall utstedte aksjer per 01.01. 18 399 371 15 368 171
Antall utstedte aksjer per 31.12. 20 623 792 18 399 371
Resultat per aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid
gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer.
I beregningen av utvannet resultat per aksje er veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer justert for alle
utvanningseffekter knyttet til aksjeopsjoner.
Potensielle utestående aksjer, som følger av konsernets opsjonsordning ville virket innvannende og er derfor ikke
inkludert i beregningen av utvannet resultat per aksje. Utvannet resultat per aksje i perioden tilsvarer derfor resultat per
aksje. De potensielle utestående aksjene kan likevel virke utvannende på utøvelsestidspunktet. Se note 9 for informasjon
om selskapets opsjonsprogram.
Note 14 - Varige driftsmidler
NOK Note 2021 2020
Balanseført verdi per 01.01. 528 397 405 501
Tilgang ved virksomhetskjøp 4 0 100 000
Øvrige tilganger 0 135 687
Årets avskrivninger 10 -241 200 -112 791
Balanseført verdi per 31.12. 287 197 528 397
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 2 438 715 2 438 715
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. -2 081 126 -1 839 926
Akkumulerte nedskrivninger per 31.12. -70 392 -70 392
Balanseført verdi per 31.12. 287 197 528 397
Økonomisk levetid 3 - 5 år 3 - 5 år
Avskrivningsplan Lineær Lineær
Varige driftsmidler består av kontormaskiner/-utstyr samt utstyr og maskiner for produksjon.
Note 15 - Immaterielle eiendeler
Regnskapsåret 2021 Teknologi,
resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2021 2 665 277 14 946 492 4 520 208 22 131 977
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2021 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2021 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Årets tilganger virksomhetskjøp (note 4) 0 0 0 0
Årets øvrige tilganger (note 8) 0 0 3 867 614 3 867 614
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0
Årets avskrivninger (note 10) 0 -720 000 -128 920 -848 920
Balanseført verdi per 31.12.2021 2 665 277 5 880 000 3 738 694 12 283 970
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2021 2 665 277 14 946 492 8 387 822 25 999 591
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2021 0 -9 066 492 -4 649 128 -13 715 620
Balanseført verdi per 31.12.2021
2 665 277 5 880 000 3 738 694 12 283 970
Estimert levetid 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode lineær Lineær
Årets tilganger, balanseført som utviklingskostnader, knytter seg til ferdigstillelse av 3 produktserier med
hudpleieprodukter klargjort for kommersielt salg.
Fjorårets tilganger knytter seg til virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Kjøpet ble gjennomført
med transaksjonsdato 10. desember 2020 og det er ikke regnskapsført avskrivninger av disse eiendelene i 2020.
Virksomhetskjøpet er omtalt i note 4.
Det ble i 2020 ikke balanseført utviklingskostnader. Det ble heller ikke innregnet vesentlige kostnader som følge av
utviklingsaktiviteter.
Regnskapsåret 2020 Teknologi,
resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2020 0 8 346 492 4 520 208 12 866 700
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2020 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2020 0 0 0 0
Årets tilganger virksomhetskjøp (note 4) 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Årets øvrige tilganger 0 0 0 0
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Årets avskrivninger (note 10) 0 0 0 0
Balanseført verdi per 31.12.2020 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2020 2 665 277 14 946 492 4 520 208 22 131 977
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2020 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 31.12.2020 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Estimert levetid 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode lineær Lineær
Nedskrivningstest for goodwill
Sensitivitetsanalyse for nøkkelforutsetninger
Gjennvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien er beregning basert på
en diskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente før
skatt som tar hensyn til løpetid og risiko.
Det er estimert kontantstrømmer for perioden fra 2022 til 2026. Gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst (CAGR) i
prognoseperioden er 85,5 %. EBITDA i prognoseperioden blir positiv i 2023 og øker til 27,7 % i 2026. Veksten i
kontantstrømmen etter utløpet av prognoseperioden er satt til 2,5 % og det er benyttet et avkastningskrav på 20,4 %.
Nedskrivningstesten viser at beregnet gjennvinnbart beløp av goodwill er kr 7.516.000, som overstiger balanseført beløp
med kr 4.850.723. Verdien er basert på enkelte nøkkelforutsetninger. Dersom disse forutsetningene utvikler seg vesentlig
forskjellig fra det som er forutsatt kan dette medføre behov for nedskrivning av goodwill. En utvikling i inntektene fra
produkter som utnytter de kjøpte Moana-rettighetene vil også kunne påvirke beregningene av virkelig verdi av de
betingede forpliktelsene som er knyttet til Moana-kjøpet. Se note 4 og note 21 for ytterligere informasjon om disse.
De immaterielle eiendelene overtatt i forbindelse med kjøp av virksomhet (se note 4) inkluderer oppskrifter og
produksjonsprosedyrer for sjøgressekstraktet Glycoplus og varemerker. De immaterielle eiendelene overtatt i forbindelse
med virksomhetskjøpet har pr 31.12.2020 en balanseført verdi på 6.600.000. I henhold til kjøpsavtalen har selger
sikkerhet i disse eiendelene for den delen av kjøpesummen som etter avtalen skulle betales innen 10.3.2021. Denne
delen av vederlaget ble betalt 12.2.2021.
Balanseført goodwill utgjør pr 31. desember 2021 kr 2.665.277 (31. desember 2020: kr 2.665.277). Goodwillen er knyttet
til kjøpet av rettighetene til hudpleieproduktene Moana Skincare. Se note 4 for ytterligere informasjon om dette
virksomhetskjøpet. Goodwill følges opp og testes på et nivå likt det som er definert som driftssegment i henhold til note 5
segmentinformasjon. Konsernet består av et driftssegment og som en konsekvens av dette testes goodwill på totalnivå.
Konsernet tester goodwill for nedskrivning minst årlig, eller når det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble
gjort pr 31. desember 2021.
En reduksjon i omsetningsveksten på 5 %-poeng årlig vil redusere gjennvinnbart beløp med kr 4.665.000. Om
terminalveksten i beregningen reduseres fra 2,5 % til 2,0 % så vil gjennvinnbart beløp reduseres med kr 825.000. En
økning i diskonteringsrenten på 1 %-poeng vil medføre et gjennvinnbart beløp som er kr 2.599.000 lavere. Ingen av disse
endringene vil medføre at gjennvinnbart beløp blir lavere enn balanseført beløp. Om EBITDA-marginen reduseres med 5
%-poeng årlig vil gjennvinnbart beløp reduseres med kr 8.314.000. Gjennvinnbart beløp vil da være kr 798.000 lavere enn
balanseført beløp og balanseført goodwill må skrives ned.
Note 16 - Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter etter kategori
Per 31.12.2021 Finansielle Finansielle
instrumenter instrumenter
til virkelig verdi til amor-
NOK Note over resultat tisert kost
Finansielle eiendeler
Kundefordringer og andre fordringer 17 0 310 200
Bankinnskudd 19 0 13 356 362
Sum finansielle eiendeler 0 13 666 562
NOK
Finansielle forpliktelser
Lån og andre langsiktige forpliktelser 21 0 7 123 196
Andre finansielle forpliktelser 21 3 840 789 0
Leverandørgjeld 22 0 2 275 344
Annen kortsiktig gjeld 22 0 1 245 215
Sum finansielle forpliktelser 3 840 789 10 643 755
Per 31.12.2020 Finansielle Finansielle
instrumenter instrumenter
til virkelig verdi til amor-
NOK Note over resultat tisert kost
Finansielle eiendeler
Kundefordringer og andre fordringer 17 0 133 079
Bankinnskudd 19 0 5 429 155
Sum finansielle eiendeler 0 5 562 234
NOK
Finansielle forpliktelser
Lån og andre langsiktige forpliktelser 21 0 1 105 639
Andre finansielle forpliktelser 21 3 548 224 0
Leverandørgjeld 22 0 989 313
Annen kortsiktig gjeld 22 0 1 570 206
Sum finansielle forpliktelser 3 548 224 3 665 158
Forfallsanalyse for konsernets finansielle forpliktelser - kontraktsmessige betalinger
Per 31.12.2021 Sum
kontrakts-
Mindre enn Over messige
NOK 1 år 1 -3 år 3-5 år 5 år betalinger
Lån* 7 835 516 0 0 0 7 835 516
Andre finansielle forpliktelser 207 500 2 044 996 395 000 4 800 000 7 447 496
Leverandørgjeld 2 275 344 0 0 0 2 275 344
Annen kortsiktig gjeld 1 245 215 0 0 0 1 245 215
Sum finansielle forpliktelser 11 563 575 2 044 996 395 000 4 800 000 18 803 571
Per 31.12.2020 Sum
kontrakts-
Mindre enn Over messige
NOK 1 år 1 -3 år 3-5 år 5 år betalinger
Lån og andre lang forpliktelser 0 1 338 741 0 0 1 338 741
Andre finansielle forpliktelser 77 000 1 966 850 726 264 4 875 000 7 645 114
Leverandørgjeld 989 313 0 0 0 989 313
Annen kortsiktig gjeld 1 570 206 0 0 0 1 570 206
Sum finansielle forpliktelser 2 636 519 3 305 591 726 264 4 875 000 11 543 374
I tabellene nedenfor er de forventede nominelle beløpene inkludert sammen med forventede rentebetalinger.
Opprinnelig avtalt tilbakebetalingstidspunkt for lånene var i løpet av første kvartal 2022. Dette er lagt til grunn i tabellen
over. Etter balansedagen har tilbakebetalingstidspunktet for disse lånene blitt endret til 31. januar 2023. Se omtale i note
21.
Note 17 - Kundefordringer og andre fordringer
Spesifikasjon av kundefordringer og andre fordringer
NOK 2021 2020
Kundefordringer brutto 392 289 177 268
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
-82 089 -44 189
Kundefordringer netto 310 200 133 079
Forskuddsbetalinger til leverandører 2 400 520 0
Andre kortsiktige fordringer 99 358 72 019
Sum kundefordringer og andre fordringer per 31.12. 2 810 078 205 098
Endring i avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
NOK 2021 2020
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 01.01. -44 189 0
Benyttet avsetning - årets konstaterte tap 0 0
Årets økning i avsetning -37 900 -44 189
Tilbakeføring av ubenyttet avsetning 0 0
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 31.12. -82 089 -44 189
Forfallsanalyse av kundefordringer (brutto) per 31.12.
Totalt Ikke forfalt < 30 dager 30-60 dager 60-90 dager > 90 dager
2021 392 289 60 102 108 704 147 815 0 75 668
2020 177 268 98 778 0 2 822 30 623 45 045
Note 18 - Varelager
Spesifikasjon av varelager per 31.12.
NOK Note 2021 2020
Råvarer og emballasje 4 3 442 298 690 000
Ferdig tilvirkede varer 4 2 249 594 120 000
Sum varelager per 31.12. 5 691 893 810 000
Konsernets balanseførte varelager per 31. desember 2021 består av emballasje som ble anskaffet som en del av
virksomhetskjøpet fra Moana New Zealand Limited samt varer som er produsert og innkjøpt i løpet av 2021.
I tillegg har konsernet varelager bestående av klekkevæske i mer eller mindre tilvirket form som ble nedskrevet til 0 per
31. desember 2018 grunnet usikkerhet rundt estimeringen av forventet salgsvolum. Total nedskrivning av varelageret per
31. desember 2018 utgjorde kr 16.521.751. Konsernet forventer imidlertid fortsatt at hovedsamarbeidspartner Restorsea
LLC og deres lansering av produkter i USA, som baserer seg på konsernets produkter, vil kunne medføre realisasjon av
deler av lageret.
Note 19 - Kontanter og kontantekvivalenter
Spesifikasjon av kontanter og kontantekvivalenter
NOK 2021 2020
Kontanter og bankinnskudd 12 951 969 5 068 951
Bundne bankinnskudd 404 393 360 204
Sum kontanter og kontantekvivalenter per 31.12.
13 356 362 5 429 155
Spesifikasjon av bundne bankinnskudd
Skattetrekk 404 393 359 593
Andre bundne bankinnskudd 0 612
Sum bundne bankinnskudd per 31.12. 404 393 360 204
Note 20 - Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte
Aksjekapital per 31.12.2021
Antall Pålydende Aksjekapital
Ordinære aksjer 20 623 792 2,5 51 559 480
Sum 20 623 792 2,5 51 559 480
Totalt antall aksjer og beholdning egne aksjer
2021 2020 2021 2020
Totalt antall aksjer per 01.01. 18 399 371 15 368 171 12 780 12 780
Kapitalutvidelse 2 224 421 3 031 200
Totalt antall aksjer per 31.12. 20 623 792 18 399 371 12 780 12 780
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2021
Antall
Navn aksjer %-andel
RH INDUSTRI AS 4 668 475 22,6 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 540 000 12,3 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 6,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 169 105 5,7 %
INITIA AB 1 038 146 5,0 %
JAN PETTERSON 964 882 4,7 %
AKVAKULTURPARTNER AS 664 076 3,2 %
HAAV HOLDING AS 425 000 2,1 %
ICE CAPITAL AS 416 348 2,0 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,5 %
ESPEN HALVARD DAHL 271 569 1,3 %
AS BOLAKS 241 617 1,2 %
ASINVEST AS 232 713 1,1 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS 153 804 0,7 %
JAN HENRIK YTTEBORG 130 580 0,6 %
TONE BJØRNOV 128 203 0,6 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 122 768 0,6 %
NORDNET BANK AB 115 829 0,6 %
MARBEL AS 102 106 0,5 %
SVEIN LØNDAL 99 999 0,5 %
ANDRE 5 541 279 26,9 %
Totalt antall aksjer 20 623 792 100,0 %
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,4 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,2 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,0 %
Finnvik Eiendom AS Selger -475 000 -2,3 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,3 %
Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse, hvor hver aksje gir én stemme.
Styret har ved avleggelse av årsregnskapet for 2021 ikke foreslått at det utbetales utbytte.
Totalt antall aksjer
herav egne aksjer
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Avtalene om kjøp av aksjer er gjennomført, men aksjene er ikke
formelt overført i verdipapirregisteret og transaksjonene er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall
aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2020
Antall
Navn aksjer %-andel
FINNVIK EIENDOM AS 4 489 904 24,4 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 500 000 13,6 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 369 105 7,4 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 7,0 %
INITIA AB 998 146 5,4 %
PETTERSON, JAN 937 739 5,1 %
HAAV HOLDING AS 650 000 3,5 %
ICE CAPITAL AS 326 319 1,8 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 316 694 1,7 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,7 %
DAHL, ESPEN HALVARD 309 675 1,7 %
AS BOLAKS 241 617 1,3 %
TANNLEGE PER HAGEN AS 182 667 1,0 %
ALBERTSEN, ØYSTEIN MAGNUS 163 293 0,9 %
SKARELVEN, STIAN 154 000 0,8 %
KNUT FOSSE AS 138 483 0,8 %
BJØRNOV, TONE 128 203 0,7 %
YTTEBORG, JAN HENRIK 120 000 0,7 %
NOR MARINE INVEST AS 116 278 0,6 %
VIKSE, IDAR 100 000 0,5 %
ANDRE 3 559 955 19,3 %
Totalt antall aksjer 18 399 371 100,0 %
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,7 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,4 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,1 %
Finnvik Eiendom AS Selger -475 000 -2,6 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,6 %
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Avtalene om kjøp av aksjer er gjennomført, men aksjene er ikke
formelt overført i verdipapirregisteret og transaksjonene er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall
aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
Note 21 - Lån, finansielle forpliktelser, pantstillelser og garantier
Lån
Finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp
Ubetinget vederlag
Betinget/variabelt vederlag
NOK 2021 2020
Andre finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp 1.1. 3 548 224 0
Virksomhetskjøp (se note 4) 0 3 548 224
Avregning og betalt i perioden -5 334 0
Estimatavvik, resultatført som andre salgs- og administrasjonskostnader -238 732 0
Renter, resultatført som finanskostnader 749 524 0
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader -212 894 0
Andre finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp 31.12. 3 840 789 3 548 224
Langsiktig
3 665 438 3 485 238
Kortsiktig
175 350 62 987
Pantstillelser
Lån og andre langsiktige forpliktelser per 31. desember 2020 på kr 1.105.639 utgjøres i sin helhet av fremtidig ubetinget
vederlag ved kjøpet av virksomhet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Beløpet forfaller til betaling i mars 2022 og
er i balansen per 31. desember 2021 presentert som en kortsiktig forpliktelse på linjen for annen kortsiktig gjeld og
forpliktelser. Nominell verdi av forpliktelsen utgjør NZD 215.000 som er omregnet til kr 1.245.215 pr 31. desember 2021.
Se note 4 for informasjon om virksomhetskjøp.
Restorsea har pant i selskapets driftstilbehør og deler av selskapets varelager begrenset opp til kr 82.288.644. Den
balanseførte verdien av driftstilbehøret per 31. desember 2021 er kr 287.197 (per 31. desember 2020 kr 528.397) og den
balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret er kr 0 (per 31. desember 2020 kr 0). Zona Nordic har pant i
selskapets varelager begrenset opp til kr 5.000.000. Den balanseførte verdien av varelageret per 31. desember 2021 er kr
5.691.893 (per 31. desember 2020 kr 810.000).
Andre finansielle forpliktelser, både langsiktige og kortsiktige, per 31. desember 2021 utgjøres i sin helhet av de
betingede/variable delene av vederlaget ved virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Se note 4 for
informasjon om virksomhetskjøp. Langsiktige andre finansielle forpliktelser på kr 3.665.438 (per 31. desember 2020 kr
3.485.238) utgjør nåverdien av forventede milepælsbetalinger knyttet opp mot fremtidig salgsvolum samt royalty for
salget de første 5 årene etter virksomhetskjøpet. Milepælsbetalinger knyttet til fremtidig salgsvolum skal betales i EUR,
mens royalty skal betales i samme valuta som salget som utløser royaltybetaling. I tillegg er det innregnet kortsiktige
andre finansielle forpliktelser på kr 175.350 (per 31. desember 2020 kr 62.987) som gjelder forventet royaltybetaling det
første året etter balansedagen. Endringer i virkelig verdi av vederlaget i 2021 er resultatført. Endring i vederlaget for
perioden 10. desember 2020 - 31. desember 2020 utgjør et uvesentlig beløp og er ikke innregnet i regnskapet.
Endringene i de finansielle forpliktelsene knyttet til virksomhetskjøpet er spesifisert nedenfor.
I henhold til kjøpsavtalen i forbindelse med Moana-kjøpet har selger sikkerhet i bestemte immaterielle eiendeler
overdratt i forbindelse med kjøpet for den delen av kjøpesummen som etter avtalen skulle betales innen 10.3.2021.
Denne delen av vederlaget ble betalt 12.2.2021. Se også note 15.
Tre av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Inkludert ikke betalte renter utgjør gjelden
per 31. desember 2021 kr 7.123.196. Lån med pålydende og balanseført beløp på kr 6.000.000 renteberegnes med en
fast rente på 10 % p.a. og forfalt til betaling i løpet av første kvartal 2022. Disse lånene har etter balansedagen blitt
forlenget på samme vilkår frem til 31. januar 2023. Lånet på kr 600.000 er rentefritt og skal etter avtalen tilbakebetales så
raskt som mulig.
Note 22 - Kortsiktig gjeld
Spesifikasjon av kortsiktig gjeld per 31.12.
NOK Note 2021 2020
Leverandørgjeld 2 275 344 989 313
Skyldig offentlige avgifter, skattetrekk og lignende 435 410 405 242
Skyldig lønn og feriepenger 491 026 298 225
Annen kortsiktig gjeld 4,21 1 557 316 1 570 206
Andre finansielle forpliktelser 4,21 175 350 62 987
Sum kortsiktig gjeld per 31.12. 4 934 446 3 325 972
Annen kortsiktig gjeld
Av annen kortsiktig gjeld per 31. desember 2021 utgjør kr 1.245.215 andelen av det ubetingede vederlaget i
forbindelse med kjøp av virksomheten fra Moana Skincare New Zealand Limited som forfaller til betaling i mars
2022. Nominell verdi av vederlaget utgjør NZD 215.000. Balanseført beløp er målt til nåverdien av betalingen
omregnet til valutakursen (NZD) på datoen for inngåelse av avtalen for virksomhetskjøpet. Se note 4 for
ytterligere informasjon om virksomhetskjøp.
Note 23 - Finansiell risiko og ledelsens mål og retningslinjer
Finansielle risikofaktorer
Risiko knyttet til kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og
andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.
For å bedre optimalisere kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital
til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
Konsernets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan
fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på
konsernets finansielle resultater. Konsernet søker å innhente kapital enten gjennom kapitalmarkedet eller annen privat
kapital dersom dette blir nødvendig.
a) Markedsrisiko
i) Valutarisiko
Konsernets transaksjoner foregår for en stor del i NOK og/eller USD, GBP, NZD og EUR. Konsernet foretar fortløpende
vurderinger omkring valutarisiko og hvorvidt det skal iverksettes tiltak for å redusere slik risiko. Konsernet har ikke funnet
det nødvendig med slike tiltak foreløpig. I forbindelse med vederlaget i virksomhetskjøpet fra Moana New Zealand
Limited, er konsernet eksponert for endringer i NZD og EUR. Se note 4 for beskrivelse av vederlaget i virksomhetskjøpet.
ii) Renterisiko
Konsernets rentebærende gjeld på balansedagen har fast rente og konsernet er således ikke eksponert for endringer i
rentenivå.
b) Kunde og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav. Konsernet
mottar forskuddsbetalinger for salget til konsumenter, noe som reduserer kredittrisiko. Balanseført verdi av
kundefordringer pr 31. desember 2021 utgjør kr 310 200 (31. desember 2020: kr 133 079). Konsernet fastsetter
tapsavsetningen til et beløp som tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Konsernet har avsatt kr 82.089 til tap på
fordringer per 31. desember 2021 (31. desember 2020: kr 44 189).
c) Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i konsernet. Konsernet overvåker rullerende prognoser over konsernets
likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser,
samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet for å møte driftsrelaterte utfordringer.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig.
Note 24 - Poster i kontantstrømoppstillingen
Spesifikasjon av betalte renter
NOK Note 2021 2020
Rentekostnad i resultatoppstillingen 11 1 455 201 6
Endring i påløpte, ikke betalte renter på lån 21 -523 196 0
Rentekostnad på neddiskonterte beløp (unwinding) som er betalt
og inkludert i linjen for utbetaling ifm kjøp av virksomhet 21 -181 811 0
Rentekostnad på neddiskonterte beløp (unwinding)
som ikke er betalbare 21 -749 524 0
Betalte renter 670 6
Betalinger ifm kjøp av virksomhet
NOK Note 2021 2020
Kontant vederlag betalt på transaksjonstidspunktet 4 3 131 800
Ubetinget vederlag - betalt i februar 2021 (NZD 250.000) 4 1 537 725
Spesifikasjon av endring i forpliktelser som stammer fra finansieringsaktiviteter
NOK Note Lån
Balanse pr 1 januar 2020 0
Kontantstrøm 0
Balanse pr 31 desember 2020 0
Poster med kontanteffekt:
Innbetaling ved opptak av lån 7 700 000
Nedbetaling av lån -1 100 000
Poster uten kontanteffekt:
Påløpne renter tillagt lånesaldoen 523 196
Balanse pr 31 desember 2021 7 123 196
Følgende utbetalinger er gjort i forbindelse med kjøpet av Moana i 2020. Se for øvrige note 4.
Note 25 - Betingede forpliktelser og hendelser etter balansedagen
Kravet på MNOK 8 som var fremmet av Aquazyme Technology AS knyttet til royalty og sub-lisensiering av rettigheter er
etter konsernets syn foreldet og det vurderes som svært usannsynlig at kravene vil kunne medføre et økonomisk oppgjør.
Note 26 - Transaksjoner med nærstående parter
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part
Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Ledende ansatte 811 0 1 014 0
Andre nærstående parter 1) 32 626 1 844 862 40 782 8 011 967
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part
Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Ledende ansatte 1) 0 727 793 0 0
Andre nærstående parter 2) 0 1 761 046 0 625 128
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2021
Konsernet har hatt transaksjoner med nærstående parter. Transaksjonene er spesifisert nedenfor. Alle transaksjoner er
foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av nærstående parter per 31. desember 2021.
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2020
1) Det er utbetalt kr 727.793 (ekskl MVA) i konsulenthonorar til Espen Kvale Consulting LLC hvor Espen Kvale eier 100
prosent. Espen Kvale fungerte fra 1. januar 2020 til 30. juni 2020 som midlertidig administrerende direktør gjennom en
konsulentavtale med selskapet. Espen Kvale har vært ansatt som administrerende direktør i konsernet fra 1. juli 2020.
2) Det er utbetalt kr 500.000 (ekskl MVA) i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel
på 36,82 prosent. Zym Holding AS er 100 prosent eid av Bernt Walther (tidligere primærinnsider i ABT).
Videre er det i 2020 kostnadsført kr 1.221.046 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor
styreleder Edvard Cock eier 7,14 prosent. I tillegg er det kostnadsført kr 40.000 (ekskl MVA) for tjenester fra Lindberg AS,
som er 100 prosent eid av Arvid Lindberg (tidligere administrerende direktør og aksjonær i Aqua Bio Technology ASA).
1) Tre av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Renter på disse lånene utgjør i 2021 kr
523.196. Se for øvrig omtale under note 21.
Det er utbetalt kr 500.000 (ekskl MVA) i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel på
36,82 prosent. Zym Holding AS er 100 prosent eid av Bernt Walther (tidligere primærinnsider i ABT).
Videre er det i 2021 kostnadsført kr 1.344.862 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor
styreleder Edvard Cock eier 7,14 prosent.
Note 27 - Fortsatt drift
Selskapet har i 2021 et negativt resultat og negativ kontantstrøm fra driften grunnet store investeringer i nye
produktserier fra DCP samarbeidet og produksjonsoppsett i kombinasjon med redusert salg grunnet pandemien. Som et
ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av investeringene i de nye produktseriene ble det gjennomført 2
emisjoner i 2021. Selskapet forventer negativt resultat og kontantstrøm i 2022. Likviditetsbehovet dekkes av nåværende
likvider og ved at lånene på 6 MNOK fra 4 aksjonærer har blitt forlenget ut til januar 2023. Pandemien kan fortsatt prege
utsiktene for selskapet i 2022, men i de perioder hvor selskapet har hatt behov for tilførsel av ytterligere kapital, har
selskapet historisk evnet å hente inn denne fra eksisterende aksjonærer i form av lån og/eller egenkapital på en
kostnadseffektiv måte for å dekke løpende behov. Ledelsen og styret forventer at dette også vil være tilfellet fremover.
I vurderingen av forutsetningen for fortsatt drift baserer ledelsen og styret seg på selskapets finansielle stilling, nye
distribusjonskontrakter som er inngått eller forhandles i det norske og nordiske markedet, samt økende oppmerksomhet
av Restorsea sine ABT baserte produkter i det amerikanske markedet, utviklingsarbeidet som pågår i selskapet, planlagte
markedsintroduksjoner samt selskapets løpende forpliktelser. Styret anser derfor i samsvar med regnskapsloven §3-3a at
forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Årsregnskapet er satt opp i henhold til dette.
Selskapsregnskap
Resultatregnskap morselskap
NOK Note 2021 2020
Salgsinntekter 5 1 559 703 444 376
Annen driftsinntekt 5 415 885 368 251
Sum inntekter 1 975 588 812 626
Varekostnader 16 1 173 976 981 486
Lønnskostnader 6 6 779 132 4 935 084
Andre salgs- og administrasjonskostnader 11 011 705 10 887 986
EBITDA -16 989 225 -15 991 930
Avskrivninger 10,11 1 358 120 112 791
Driftsresultat -18 347 345 -16 104 721
Renteinntekter 8 0 2 741
Andre finansinntekter 8 343 079 1 473 054
Rentekostnader 8 1 455 178 5
Andre finanskostnader 8 143 497 324 013
Netto finansinntekter / (-kostnader) -1 255 596 1 151 777
Resultat før skattekostnad -19 602 941 -14 952 944
Skattekostnad 9 0 -249 036
Periodens resultat -19 602 941 -14 703 908
Overføringer og disponeringer
Overføring til/fra annen egenkapital 19 602 941 14 703 908
Sum disponert 19 602 941 14 703 908
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
Balanse morselskap
NOK Note 31.12.2021 31.12.2020
EIENDELER
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel 9 0 0
Immaterielle eiendeler 11 12 015 970 9 265 277
Sum immaterielle eiendeler 12 015 970 9 265 277
Varige driftsmidler
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormateriell 10 287 197 528 397
Sum varige driftsmidler 287 197 528 397
Finansielle anleggsmidler
Investering i datterselskap 14 0 0
Sum finansielle anleggsmidler 0 0
Sum anleggsmidler 12 303 167 9 793 674
Omløpsmidler
Varer 16 5 691 893 810 000
Kundefordringer 15 310 200 133 079
Andre fordringer 15 2 499 878 72 019
Bankinnskudd, kontanter og lignende 18 13 356 362 5 429 155
Sum omløpsmidler 21 858 333 6 444 253
SUM EIENDELER 34 161 500 16 237 927
Balanse morselskap
NOK Note 31.12.2021 31.12.2020
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
Aksjekapital 20 51 559 480 45 998 428
Egne aksjer 20 -31 950 -31 950
Sum innskutt egenkapital 51 527 530 45 966 478
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital -33 311 310 -37 645 400
Sum opptjent egenkapital -33 311 310 -37 645 400
SUM EGENKAPITAL 18 216 220 8 321 078
GJELD
Avsetning for forpliktelser
Andre avsetninger for forpliktelser 19 3 665 438 3 485 238
Sum avsetning for forpliktelser 3 665 438 3 485 238
Annen langsiktig gjeld
Konsernintern gjeld 124
Øvrig langsiktig gjeld 19 1 105 639
Sum annen langsiktig gjeld 0 1 105 763
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld 17 2 275 344 989 189
Lån 17 7 123 196 0
Skyldige offentlige avgifter 17 434 304 405 242
Annen kortsiktig gjeld 17 2 446 998 1 931 418
Sum kortsiktig gjeld 12 279 842 3 325 848
SUM GJELD 15 945 280 7 916 849
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 34 161 500 16 237 927
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
Endringer i morselskapets egenkapital
NOK
Aksjekapital Egne aksjer Overkurs
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2020 38 420 428 -31 950 0 -31 065 522 7 322 955
Årets resultat -14 703 908 -14 703 908
Kapitalutvidelse 7 578 000 7 578 000 15 156 000
Disponering -7 578 000 7 578 000 0
Aksjeopsjoner 546 031 546 031
Egenkapital 31. desember 2020 45 998 428 -31 950 0 -37 645 399 8 321 078
Egenkapital 1. januar 2021 45 998 428 -31 950 0 -37 645 400 8 321 078
Årets resultat -19 602 941 -19 602 941
Kapitalutvidelse 5 561 053 22 141 523 27 702 575
Disponering -22 141 523 22 141 523 0
Aksjeopsjoner 1 795 509 1 795 509
Egenkapital 31. desember 2021 51 559 480 -31 950 0 -33 311 310 18 216 221
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
Kontantstrømoppstilling morselskap
NOK Note 2021 2020
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt -19 602 941 -14 952 944
Avskrivninger 10 1 358 120 112 791
Kostnad aksjebasert betaling uten kontanteffekt 7 1 795 509 546 031
Netto renter 670 -2 736
Netto endring valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler 0 0
Endringer i varelager -4 881 893 0
Endringer i kundefordringer og andre fordringer -2 604 980 2 315 967
Endringer i leverandørgjeld 1 286 155 202 613
Endring i annen kortsiktig/langsiktig gjeld unntatt lån 1 680 000 -1 559 470
Mottatte renter 8 0 2 741
Netto kontantstrøm fra driften -20 969 359 -13 335 008
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifm kjøp av virksomhet 4 -1 537 725 -3 131 800
Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler 10 0 -135 688
Betalinger ifm utvikling av immaterielle eiendeler 15 -3 867 614 -135 688
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -5 405 339 -3 267 488
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Kapitalutvidelse 27 702 575 15 156 000
Innbetaling ved opptak av lån 7 700 000 0
Nedbetaling av lån -1 100 000 0
Betalte renter 8 -670 -5
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 34 301 905 15 155 995
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
7 927 207 -1 446 501
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar 5 429 155 6 875 656
Valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler 0 0
13 356 362 5 429 155
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
Noter morselskap
1. Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, innlisensierer og markedsfører
patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk – og personal care industrien. Våre produkter har
unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer i samarbeid med norske universiteter.
Selskapets egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske
fra bla. laks. Et langvarig og omfattende utviklingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive
effekter på menneskelig hud, og dermed representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter.
ABTs første og viktigste produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de effektene som enzymene og
proteinene i laksens klekkevæske har på huden. I løpet av 2020 kjøpte ABT alle rettigheter til Moana Skincare og
etablerte samarbeid med DCP Dermosciense. Moana Skincare er dermed et selveid merke av ABT, mens man med DCP
Dermoscience har fått globale distribusjonsrettigheter for alle produkter ABT tar frem (minus Canada).
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapet Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Oslo Axess (Euronext Expand) siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap
hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i Fornebuveien 37, Lysaker. Selskapsregnskapet ble vedtatt av selskapets
styre 28. april 2022, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen 9. juni 2022.
2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av selskapsregnskapet. Disse
prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Basisprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Datterselskap
Datterselskapet vurderes etter egenkapitalmetoden i selskapsregnskapet. Egenkapitalmetoden innebærer at
investeringen blir førstegangsinnregnet til anskaffelseskost. Deretter blir andel av resultat etter skatt i datterselskapet,
justert for resultatføring av merverdier fra oppkjøpstidspunktet og internfortjeneste, innregnet i resultatet og regulert
mot den balanseførte verdien av datterselskapet.
Utbetalinger som mottas fra datterselskapet, reduserer investeringens balanseførte verdi. Innskudd eller tilbakebetaling
av kapital øker eller reduserer investeringens balanseførte verdi. Andre egenkapitalendringer i datterselskapet føres
tilsvarende i regnskapet med motpost investeringens balanseførte verdi.
Virksomhetskjøp, goodwill og usikre forpliktelser
Goodwill kan oppstå ved innmatkjøp som er kjøp av virksomhet og ikke kjøp av enkelteiendeler.
Vederlaget ved kjøp av virksomhet måles til virkelig verdi på kjøpstidspunktet og består av kontanter og betinget
vederlag. Det betingede vederlaget er klassifisert som en forpliktelse og regnskapsføres som en usikker forpliktelse.
Forutsetningene for utøvelse av det betingede vederlaget er omtalt i note 4 – Virksomhetskjøp.
Ved kjøp av en virksomhet vurderes alle overtatte eiendeler og forpliktelser for klassifisering og tilordning i samsvar med
kontraktsbetingelser, økonomiske omstendigheter og relevante forhold på kjøpstidspunktet. Overtatte eiendeler og gjeld
balanseføres til virkelig verdi.
Goodwill beregnes som forskjellen mellom virkelig verdi av vederlaget og nettoverdien av identifiserbare eiendeler og
forpliktelser beregnet på overtakelsestidspunktet. Goodwill avskrives basert på en fornuftig avskrivningsplan som i rimelig
grad gjenspeiler forventet profil på fremtidig inntjening og nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å
være forbigående.
Segmentinformasjon
Et virksomhetsområde er en del av virksomheten som leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og
avkastning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder. Et geografisk marked (segment) er en del av virksomheten
som leverer produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning
som er forskjellig fra andre geografiske markeder. Finansielle opplysninger vedrørende segmentrapportering er
presentert i note 5.
Omregning av utenlandsk valuta
Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen.
Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og
gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres (finanskostnad/finansinntekt). Standard
valuta for fakturering av kunder er USD (Amerikanske dollar) og EUR (Euro).
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler
kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og
avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas
nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er
nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.: 3-5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling
Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en
identifiserbar immaterielle eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende.
Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende.
Varelager
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-
inn, først-ut metoden (FIFO). Selskapet har satt ut produksjon av ferdigprodukter. Kostnad for ferdigprodukter og varer i
arbeid består derfor av råmaterialer, direkte kostnader til produsent og andre direkte kostnader. Lånekostnader
medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap.
Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige
kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap på krav.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer
med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. I balansen blir benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig
gjeld.
I konsolidert kontantstrømoppstilling består kontanter og kontantekvivalenter av kontanter og kontantekvivalenter som
definert ovenfor, korrigert for benyttet kassekreditt.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt
poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på
opptakstidspunktet
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt
beløp på etableringstidspunktet.
Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller
mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 22 % på grunnlag av
de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig
underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er
sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort.
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til
egenkapitaltransaksjoner.
Kompensasjonsordninger for ansatte
Pensjonsforpliktelser
Selskapet har en innskuddsbasert ordning for de ansatte, hvor selskapet yter ett årlig tilskudd til den ansattes
pensjonsordning (OTP). Selskapet har ingen øvrige forpliktelser utover å yte det årlige innskuddet. Årlig innskudd anses
som periodens pensjonskostnad.
Aksjebasert avlønning
Virkelig verdi av tildelte opsjoner kostnadsføres som en lønnskostnad med en tilsvarende økning av annen innskutt
egenkapital. Virkelig verdi måles på tildelingstidspunktet og fordeles over periodene frem til opsjonsinnehaver har
opparbeidet en ubetinget rett til å benytte opsjonene. Virkelig verdi av tildelte opsjonens måles ved å benytte Black &
Scholes modellen (B&S), som tar hensyn til løpetid og vilkårene for tildelingen av opsjonene. Beløpet som innregnes som
en kostnad justeres for å reflektere faktisk antall aksjeopsjoner som innvinnes, bortsett fra i de tilfeller hvor bortfall kun
skyldes at aksjekursen ikke når grensen for innvinning. Arbeidsgiveravgift på opsjonsordninger innregnes i resultatet over
forventet opptjeningsperiode basert på verdsettelse av opsjonene på hver enkelt balansedag.
Leieavtaler
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som
operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden.
Inntektsføring
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift,
returer, rabatter og andre avslag. Inntektsføringen ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.
Derivater og finansielle instrumenter:
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi.
Konsernet har ikke derivater som kvalifiserer for sikringsbokføring. Endringer i virkelig verdi på derivater resultatføres
som finansinntekter eller -kostnader.
3. Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og
gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god
regnskapsskikk.
Note 4 - Virksomhetskjøp
Kjøp av rettighetene til hudpleieproduktene Moana Skincare i 2020
Beskrivelse av transaksjonen
Beskrivelse av vederlaget
10. desember 2020 gjennomførte konsernet kjøp av rettighetene til hudpleieproduktene Moana Skincare fra selskapet
Moana Skincare New Zealand Limited. Fra tidligere har konsernet inngått en avtale som sikrer eksklusiv rett til
distribusjon av produktene fra Moana Skincare i Europa, Midt Østen og Afrika. Med dette kjøpet sikrer konsernet kontroll
over hele verdikjeden fra produksjon til global distribusjon.
Kjøpet omfatter produktet Glycoplus®, som er et sjøgressekstrakt, og produktserien basert på dette produktet. Kjøpet
omfatter videre alle immaterielle eiendeler relatert til produktet og produktserien, herunder varemerke samt tilgang til
forretningsinformasjon knyttet til produktet og produktserien (teknologi, resepter, produksjonsprosedyrer mv.). Kjøpet
omfatter også varelager og maskiner/produksjonsutstyr, inventar mv.
I forbindelse med den regnskapsmessig behandlingen, har konsernet foretatt en vurdering av om transaksjonen er kjøp
av virksomhet eller kjøp av enkelteiendeler. Konsernet har konkludert med at kjøpet regnskapsmessig skal behandles
som kjøp av virksomhet. Konklusjonen er i hovedsak basert på at kjøpet omfatter en vesentlig produksjonsprosess samt
sentrale innsatsfaktorer og rettighetene til disse. Sammen vil dette i vesentlig grad bidra til at det kan produseres
produkter som vil gi inntekter for konsernet. Dette innebærer at overtatte eiendeler og forpliktelser skal vurderes til
virkelig verdi og at eventuell differanse mellom virkelig verdi av eiendeler/forpliktelser og virkelig verdi av vederlaget
innregnes som goodwill. Eiendelene som ble anskaffet i kjøpet og vederlaget er spesifisert nedenfor.
Vederlaget består hovedsakelig av 3 deler, hvorav del 1 er ubetinget og del 2 og 3 er betinget av fremtidig salg.
1) Ubetinget vederlag
Den første delen er et ubetinget vederlag på NZD 965.000, hvorav NZD 500.000 ble betalt kontant på
transaksjonstidspunktet, NZD 250.000 som forfalt til betaling i mars 2021 og NZD 215.000 som forfaller til betaling i mars
2022.
2) Betinget vederlag - milepælsbetalinger
Vederlaget inkluderer et betinget vederlag fordelt på 3 mulige milepælsbetalinger knyttet opp mot brutto inntekter fra
produktserien. Følgende nivåer på brutto inntekter utløser milepælsbetalinger:
Brutto inntekter > EUR 2.000.000 utløser en milepælsbetaling på EUR 150.000
Brutto inntekter > EUR 7.000.000 utløser i tillegg en milepælsbetaling på EUR 500.000
Brutto inntekter > EUR 20.000.000 utløser i tillegg en milepælsbetaling på EUR 1.300.000
3) Betinget vederlag - royalty
Vederlaget inkluderer en halvårlig royalty på 2,5 % av netto salgsinntekter fra produktserien i perioden 10. desember
2020 - 10. desember 2025. Royalty skal beregnes i samme valuta som salget som medfører royaltybetaling.
I tillegg ble en tidligere forskuddsbetaling på kr 583.902 til Moana Skincare New Zealand Limited avregnet som en del av
vederlaget.
Overtatte eiendeler og forpliktelser i virksomhetskjøpet
NOK Note
Eiendeler
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler 11 6 600 000
Varige driftsmidler 10 100 000
Omløpsmidler
Varelager 16 810 000
Gjeld
Utsatt skatt 9 -249 036
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi 7 260 964
Goodwill 11 2 665 277
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi og goodwill 9 926 241
Vederlaget målt til virkelig verdi
Ubetinget vederlag
Ubetinget vederlag - betalt kontant på transaksjonstidspunktet 3 131 800
Ubetinget vederlag - forfall i mars 2021 (Annen kortsiktig gjeld) 17 1 556 675
Ubetinget vederlag - forfall i mars 2022 (Annen langsiktig gjeld) 19 1 105 639
Sum ubetinget vederlag 5 794 114
Betinget vederlag
Forventede milepælsbetalinger (Langsiktige avsetninger) 19 2 858 237
Forventede royaltybetalinger 2021 (Kortsiktige avsetninger) 17 62 987
Forventede royaltybetalinger 2022 - 2025 (Langsiktige avsetninger) 19 627 000
Sum betinget vederlag 3 548 224
Tidligere forskuddsbetaling til selger avregnet som en del av vederlaget 583 902
Sum vederlag til virkelig verdi 9 926 241
Måling av virkelig verdi
Kontanter overført ved virksomhetskjøpet
NOK
Kontant vederlag
3 131 800
Mottatte kontanter og kontantekvivalenter 0
Netto kontanter og kontantekvivalenter overført 3 131 800
Vederlaget er målt til virkelig verdi. Virkelig verdi av det ubetingede vederlaget er nåverdien av betalingene omregnet
med valutakursen (NZD) på transaksjonstidspunktet. Virkelig verdi av de betingede vederlagene bygger på konsernets
prognoser for salg av produktserien. Forventede milepælsbetalinger knyttet opp mot brutto inntekter fra produktserien
er omregnet med valutakursen (EUR) på transaksjonstidspunktet.
Verdien av goodwill er knyttet til de fordelene som oppnås ved å kontrollere hele verdikjeden fra produksjon til global
distribusjon, den styrkede posisjonen som leverandør og distributør av sertifiserte organiske og naturlige
hudpleieprodukter som oppnås og til sist de synergiene som forventes realisert gjennom utnyttelse av egen og ny
markedstilgang.
Note 5 - Segmentinformasjon
Virksomhetsområder og geografiske segmenter
Salgsinntekter fordelt på geografisk område
NOK 2021 2020
Norge 1 056 499 320 856
USA 498 045 0
EMEA (Europa, Midtøsten og Afrika) 5 159 123 520
Totale salgsinntekter 1 559 703 444 376
Vesentlige kunder
Selskapet har salgsinntekter på kr 498.045 fra salg av Aquabeutine XL, en ingrediens til bruk for utvikling av
hudpleieprodukter, og royaltyinntekter på kr 415.885 fra en og samme kunde.
Selskapet har identifisert ett virksomhetsområde; salg av kosmetiske produkter og ingredienser til kosmetiske produkter
og tre geografiske segment; Norge, USA og EMEA.
Andre driftsinntekter i 2021 på kr 415.885 (2020: kr 368.251) gjelder royalty og eksklusivitetsavtaler ovenfor en kunde
hjemhørende i USA.
Note 6 - Lønnskostnader og andre godtgjørelser
Spesifikasjon av lønnskostnader
NOK Note 2021 2020
Lønn 5 593 061 3 704 446
Arbeidsgiveravgift 1 126 975 530 159
Opsjoner til ansatte 7 1 795 509 546 031
Pensjonskostnader 74 143 117 132
Andre lønnskostnader 334 180 37 316
Aktiverte lønnskostnader 11 -2 144 736 0
Totale lønnskostnader 6 779 132 4 935 084
Antall årsverk som har vært sysselsatt i regnskapsåret: 5,0 3,2
Spesifikasjon av revisjonshonorar
NOK 2021 2020
Lovpålagt revisjon 551 300 445 000
Andre attestasjonstjenester 61 100 28 000
Andre tjenester utenfor revisjon 108 754 77 000
Skatterådgivning 0 0
Sum revisjonshonorar 721 154 550 000
Merverdiavgift er ikke inkludert i honoraret.
Ytelser til styret
NOK 2021 2020
Edvard Cock, styreleder 285 000 285 000
Roger Hofseth, styremedlem 145 000 217 500 *
Kristin Aase, styremedlem 145 000 147 500
Jan Petterson, styremedlem 145 000 147 500
Tone Bjørnov, styremedlem 145 000 147 500
Sum ytelser til styret 865 000 945 000
*) Roger Hofseth har fått utbetalt styrehonorar på kr 147.500 og etterbetalt styrehonorar for 2019.
Ytelser til administrerende direktør
Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets
pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har en innskuddsbasert pensjonsordning som innebærer
at 5 % av lønn mellom 1G og 7,1G og 8 % av lønn mellom 7,1G og 12G betales som bidrag til en separat juridisk enhet som
administrerer de ansattes ordninger.
I juli 2021 ble Håvard Lindstrøm utnevnt til administrerende direktør. Lindstrøm kom da fra rollen som leder for
forretningsutvikling i selskapet og overtok for Espen Kvale som fra samme tidspunkt gikk over i rollen som
viseadministrerende direktør. Espen Kvale fungerte frem til 31.5.2020 som midlertidig administrerende direktør gjennom
en konsulentavtale mellom Espen Kvale Consulting LLC og selskapet. Se note 17 for oversikt over utbetalinger til Espen
Kvale Consulting LLC i 2020. I tabellen nedenfor er ytelsene til Espen Kvale angitt for perioden 1.6.2020 - 31.12.2020,
samt for perioden 1.1.2021 til 30.6.2021 hvor Espen Kvale har vært ansatt som administrerende direktør.
NOK 2021 2020
Lønn 1 417 500 875 000
Opsjoner 544 094 165 465
Pensjonskostnader 65 420 43 700
Andre lønnskostnader 4 026 5 978
Sum administrerende direktør 2 031 040 1 090 143
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer
31.12.21 31.12.20
Edvard Cock via Blixen Invest AS (100 %) Styreleder 1 280 793 1 280 793
Roger Hofseth via Finnvik Eiendom AS (90 %) Styremedlem 4 693 475 4 489 904
Kristin Aase direkte og via nærstående Styremedlem 1 477 707 1 715 813
Tone Bjørnov Styremedlem 128 203 128 203
Jan Pettersson direkte og via Initia AB og
Swelandia International AB (100 %)
Styremedlem 4 543 028 4 435 885
Håvard Lindstrøm via Ice Capital AS (100 %) Administrerende direktør 416 348
Sum aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer 12 539 554 12 050 598
Ledelsen i selskapet har følgende beholdning av opsjoner per 31.12.2021
Beholdning Beholdning
opsjoner Tildelte Bortfalte opsjoner
Navn per 01.01. opsjoner opsjoner per 31.12.
Håvard Lindstrøm, administrerende direktør 499 998 0 0 499 998
Espen Kvale, viseadministrerende direktør 500 001 0 0 500 001
Edvard Cock, styreleder 499 998 0 0 499 998
Tone Bjørnov, styremedlem 75 000 0 0 75 000
Kristin Aase, styremedlem 75 000 0 0 75 000
Sum 1 149 999 0 0 1 149 999
Se note 7 for ytterligere informasjon om selskapets opsjonsordning.
Selskapet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for konsernet å holde totale kostnader, inklusive lønnskostnader til
ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra konsernets stilling. Det er ikke utbetalt bonus i 2020 eller 2021.
Godtgjørelse til styret i 2021 består i sin helhet av kontantvederlag.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av styret eller administrerende direktør.
Administrerende direktør Espen Kvale har gjennom sitt selskap EK Invest AS kjøpt 500.000 aksjer. Se for øvrig omtale i
note 20.
Ytelser til nåværende administrerende direktør er angitt for perioden 1.7.2021 til 31.12.2021. Administrerende direktør
hadde en bonusordning for 2020 som er lik maksimalt 15 % av lønn. Det er ikke avsatt bonus for 2021 eller 2020 i
regnskapet pr 31.12.2021. Administrerende direktør har avtale om 3 måneders etterlønn.
Note 7 - Opsjoner til ansatte
Opsjoner tildelt i 2021
Oversikt over antall utestående opsjoner
2021 2020
Utestående opsjoner per 01.01. 1 649 997 0
Tildelte opsjoner 0 1 649 997
Tapte opsjoner 0 0
Utøvde opsjoner
0 0
Utgåtte opsjoner
0 0
Utestående opsjoner per 31.12. 1 649 997 1 649 997
Hvorav fullt opptjent per 31.12. 0 0
Betingelser for utestående opsjoner
Erklærings-/ Innløsnings-
Tildelingsdato Antall utløpsdato kurs
11.09.2020 549 999 31.12.2024 7,00
11.09.2020 549 999 31.12.2024 9,00
11.09.2020 549 999 31.12.2024 11,00
Virkelig verdi av utestående opsjoner
Selskapet har et opsjonsprogram basert på tildelinger 11. september 2020 som omfatter utvalgte ansatte i ledende
stillinger og utvalgte medlemmer av styret. Per 31. desember 2020 er 5 ansatte/medlemmer av styret med i
opsjonsprogrammet. Alle opsjonene må erklæres 31. desember 2024 og kan ikke erklæres tidligere. Erklæring av
opsjonene forutsetter ansettelse/fortsatt medlemskap i styret på erklæringstidspunktet. Ordningen gjøres opp i aksjer og
kan ikke gjøres opp i kontanter.
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 4,3 år. Det
er kostnadsført kr 1.795.509 i 2021 (kr 546.031 i 2020) knyttet til opsjonsprogrammet. Kostnaden inngår i periodens
lønnskostnader med motpost annen egenkapital.
Ytterligere informasjon om opsjonsordningen fremkommer nedenfor.
Virkelig verdi på opsjonene er estimert ved hjelp av Black and Scholes opsjonsprisingsmodell. Den veide gjennomsnittlige
virkelige verdien på opsjoner tildelt i 2020 er kr 4,69.
Forutsetninger lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi
Aksjekursen pr 11. september 2020 på kr 7,40 er lagt til grunn for beregningene. Forventet utbytte er satt til kr 0 i
perioden. Forventet volatilitet, beregnet på bakgrunn av historisk annualisert standardavvik av daglig avkastning, på 97,0
prosent er benyttet i beregningen.
Det er forutsatt at alle ansatte omfattet av ordningen fortsatt er ansatt på erklæringsdatoen samt at omfattede
medlemmer av styret foresatt sitter i styret på erklæringsdatoen.
Risikofri rente som er lagt til grunn for beregning av virkelig verdi av opsjonene 0,3 prosent, tilsvarende rente på
statsobligasjoner over opsjonenes levetid.
Note 8 - Finanskostnader og finansinntekter
Spesifikasjon av finansinntekter og finanskostnader
Finansinntekter
NOK 2021 2020
Renteinntekter 0 2 741
Valutagevinster 343 079 266 141
Annen finansinntekt 0 1 206 913
Sum finansinntekter 343 079 1 475 795
Finanskostnader
NOK 2021 2020
Rentekostnader 1 455 178 5
Valutatap 143 497 324 013
Sum finanskostnad 1 598 675 324 018
Netto finansinntekt(+)/finanskostnad(-) -1 255 596 1 151 777
Annen finansinntekt i 2020 gjelder i hovedsak et resterende skyldig, ikke utbetalt utbytte på kr 1.169.417 fra årene 2015
til 2017 som var balanseført per 31. desember 2019 og som i løpet av første halvår 2020 ble fraregnet da det etter
avsluttede undersøkelser ikke har vært mulig å identifisere mottakerne.
Note 9 - Skatt
NOK 2021 2020
Spesifikasjon av årets skattekostnad
Betalbar skatt (periodeskatt) 0 0
Endring utsatt skatt 0 -249 036
Sum årets skattekostnad 0 -249 036
Grunnlag betalbar skatt
Selskapet resultat før skatt -19 602 963 -14 952 944
Permanente forskjeller 1 795 509 546 031
Endring i midlertidige forskjeller -1 131 711 -2 387 704
Sum grunnlag betalbar skatt -18 939 166 -16 794 617
Midlertidige forskjeller
Immaterielle eiendeler 1 337 529 448 694
Driftsmidler 103 154 265 479
Varelager -220 000 -1 272 962
Utestående fordringer -8 007 146 -7 947 821
Avsetninger -4 136 661 -3 548 225
Fremførbart underskudd -92 289 847 -75 738 385
Sum midlertidige forskjeller per 31.12. -103 212 971 -87 793 220
Midlertidige forskjeller som ikke gir grunnlag for utsatt skatt/skattefordel 882 948 882 948
Grunnlag utsatt skatt(+)/utsatt skattefordel(-) -102 330 023 -86 910 272
Beregnet netto utsatt skattefordel (22 %) -22 706 854 -19 120 260
Herav ikke innregnet i balansen 22 706 854 19 120 260
Netto utsatt skatt(+)/skattefordel(-) i balansen per 31.12. 0 0
Betalbar skatt i balansen
NOK 2021 2020
Betalbar skatt på årets resultat før skatt 0 0
Betalbar skatt tidligere år 0 0
Betalbar skatt i balansen per 31.12. 0 0
Avstemming av effektiv skattesats
NOK 2021 2020
Resultat før skatt
-19 602 963 -14 952 944
22 % av resultat før skatt -4 312 652 -3 289 648
Endring ikke balanseført utsatt skattefordel 3 917 640 2 920 485
Permanente forskjeller 395 012 120 127
Årets skattekostnad 0 -249 036
Effektiv skattesats 0 % 2 %
Selskapets vurdering er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når selskapene vil ha mulighet til å utnytte
skattefordelen. Utsatt skattefordel per 31. desember 2021 og 31. desember 2020 er derfor ikke innregnet i
balanseoppstillingen.
Note 10 - Varige driftsmidler og operasjonelle leieavtaler
NOK Note 2021 2020
Balanseført verdi per 01.01. 528 397 405 501
Tilgang ved virksomhetskjøp 4 0 100 000
Øvrige tilganger 0 135 687
Årets avskrivninger -241 200 -112 791
Balanseført verdi per 31.12. 287 197 528 397
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 2 438 715 2 438 715
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. -2 081 127 -1 839 927
Akkumulerte nedskrivninger per 31.12. -70 392 -70 392
Balanseført verdi per 31.12. 287 197 528 396
Økonomisk levetid 3 - 5 år 3 - 5 år
Avskrivningsplan Lineær Lineær
Operasjonelle leieavtaler
Varige driftsmidler består av kontormaskiner/-utstyr samt utstyr og maskiner for produksjon.
Selskapet har i 2021 kostnadsført kr 825.994 (2020: kr 447.635) knyttet til leie av lokaler og lagre.
Note 11 - Immaterielle eiendeler
Teknologi,
Regnskapsåret 2021 resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2021 2 665 277 14 946 492 4 520 208 22 131 977
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2021 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2021 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Årets tilganger virksomhetskjøp (note 4) 0 0 0 0
Årets øvrige tilganger 0 0 3 867 614 3 867 614
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Årets avskrivninger -268 000 -720 000 -128 920 -1 116 920
Balanseført verdi per 31.12.2021 2 397 277 5 880 000 3 738 694 12 015 971
0
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2021 2 665 277 14 946 492 8 387 822 25 999 591
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2021 -268 000 -9 066 492 -4 649 128 -13 983 620
Balanseført verdi per 31.12.2021
2 397 277 5 880 000 3 738 694 12 015 970
Estimert levetid 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode Lineær Lineær
Teknologi,
Regnskapsåret 2020 resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2020 0 8 346 492 4 520 208 12 866 700
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2020 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2020 0 0 0 0
Årets tilganger virksomhetskjøp (note 4) 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Årets øvrige tilganger 0 0 0 0
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Årets avskrivninger 0 0 0 0
Balanseført verdi per 31.12.2020 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
0
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2020 2 665 277 14 946 492 4 520 208 22 131 977
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2020 0 0 -4 520 208 -4 520 208
Balanseført verdi per 31.12.2020
2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Estimert levetid 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode Lineær Lineær
Årets tilganger, balanseført som utviklingskostnader, knytter seg til ferdigstillelse av 3 produktserier med
hudpleieprodukter klargjort for kommersielt salg.
Fjorårets tilganger knytter seg til virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Kjøpet ble gjennomført
med transaksjonsdato 10. desember 2020 og det er ikke regnskapsført avskrivninger av disse eiendelene i 2020.
Virksomhetskjøpet er omtalt i note 4.
Det ble i 2020 ikke balanseført utviklingskostnader. Det er heller ikke innregnet vesentlige kostnader i 2020 som følge av
utviklingsaktiviteter.
Note 12 - Finansiell risiko og ledelsens mål og retningslinjer
Finansielle risikofaktorer
Risiko knyttet til kapitalforvaltning
Selskapets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for selskapet for å sikre avkastning for eierne og
andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.

For å bedre optimalisere kapitalstrukturen kan selskapet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital til
aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
Selskapets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Selskapets overordnede risikostyringsplan
fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på
selskapets finansielle resultater. Selskapet søker å innhente kapital enten gjennom kapitalmarkedet eller annen privat
kapital dersom dette blir nødvendig.
a) Markedsrisiko
i) Valutarisiko
Selskapets transaksjoner foregår for en stor del i NOK og/eller USD, GBP, NZD og EUR. Selskapet foretar fortløpende
vurderinger omkring valutarisiko og hvorvidt det skal iverksettes tiltak for å redusere slik risiko. Selskapet har ikke funnet
det nødvendig med slike tiltak foreløpig. I forbindelse med vederlaget i virksomhetskjøpet fra Moana New Zealand
Limited, er selskapet eksponert for endringer i NZD og EUR. Se note 4 for beskrivelse av vederlaget i virksomhetskjøpet.
ii) Renterisiko
Selskapets rentebærende gjeld på balansedagen har fast rente og selskapet er således ikke eksponert for endringer i
rentenivå.
b) Kunde og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav. Selskapet
mottar forskuddsbetalinger for det vesentligste av salg, noe som reduserer kredittrisiko. Kundefordringer pr 31.
desember 2021 utgjør kr 310.200 (31. desember 2020: kr 133.079). Selskapet fastsetter tapsavsetningen til et beløp som
tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Selskapet har avsatt kr 82.089 til tap på fordringer per 31. desember 2021 (31.
desember 2020: kr 44.189).
c) Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i selskapet. Selskapet overvåker rullerende prognoser over selskapets likviditetskrav
for å forsikre at selskapet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det
opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet for å møte driftsrelaterte utfordringer.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig.
Note 13 - Transaksjoner med nærstående parter
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Datterselskap (Kilda Biolink AS)
20 196 222 200
Ledende ansatte 811 0 1 014 0
Andre nærstående parter 1) 32 626 1 844 862 40 782 8 011 967
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Datterselskap (Kilda Biolink AS) 24 720 0
Ledende ansatte 1) 0 727 793 0 0
Andre nærstående parter 2) 0 1 761 046 0 625 128
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2021
1) Tre av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Renter på disse lånene utgjør i 2021 kr
523.196. Se for øvrig omtale under note 19.
Det er utbetalt kr 500.000 (ekskl MVA) i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel på
36,82 prosent. Zym Holding AS er 100 prosent eid av Bernt Walther (tidligere primærinnsider i ABT).
Videre er det i 2021 kostnadsført kr 1.344.862 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor
styreleder Edvard Cock eier 7,14 prosent.
Selskapet har hatt transaksjoner med nærstående parter i perioden. Transaksjonene er spesifisert nedenfor. Alle
transaksjoner er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av nærstående parter per 31. desember 2021.
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2020
1) Det er utbetalt kr 727.793 (ekskl MVA) i konsulenthonorar til Espen Kvale Consulting LLC hvor Espen Kvale eier 100 %.
Espen Kvale fungerte fra 1. januar 2020 til 30. juni 2020 som midlertidig administrerende direktør gjennom en
konsulentavtale med selskapet. Espen Kvale har vært ansatt som administrerende direktør i selskapet fra 1. juli 2020.
2) Det er utbetalt kr 500.000 (ekskl MVA) i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel
på 36,82 %. Zym Holding AS er 100 % eid av Bernt Walther (tidligere primærinnsider i ABT).
Videre er det i 2020 kostnadsført kr 1.221.046 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor
styreleder Edvard Cock eier 7,14 %. I tillegg er det kostnadsført kr 40.000 (ekskl MVA) for tjenester fra Lindberg AS, som
er 100 % eid av Arvid Lindberg (tidligere administrerende direktør og aksjonær i Aqua Bio Technology ASA).
Note 14 - Datterselskap
Selskapet har følgende eierandeler i datterselskap per 31.12.2021
Forretnings- Stemme- Bokført verdi
Navn kontor Eierandel andel per 31.12.21
Kilda Biolink AS Lysaker 100 % 100 % 0
Investering i datterselskap er regnskapsført etter egenkapitalmetoden.
Egenkapitalen i selskapet er negativ med kr 5.198.748 (2020: negativ med kr 5.475.909) og årsresultatet i 2021 utgjorde
kr 202.004 (2020: kr -24.844). Negativ egenkapital skyldes i hovedsak negative resultater tidligere år. Fordringer på
datterselskapet til en pålydende verdi av kr 5.420.825 (2020: kr 5.400.629) er nedskrevet i selskapsregnskapet. Årets
nedskrivning utgjorde kr 20.196 (2020: kr 24.720). I 2021 har selskapet en kortsiktig gjeld til datterselskapet på kr
222.200.
Note 15 - Kundefordringer og andre fordringer
Spesifikasjon av kundefordringer og andre fordringer
NOK 2021 2020
Kundefordringer brutto 392 289 177 268
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
-82 089 -44 189
Kundefordringer netto 310 200 133 079
Forskuddsbetalinger til leverandører 2 400 520 0
Andre kortsiktige fordringer 99 358 72 019
Sum kundefordringer og andre fordringer per 31.12. 2 810 078 205 098
Alle fordringene spesifisert i tabellen over har forfall innen ett år.
Endring i avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
NOK 2021 2020
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 01.01. -44 189 0
Benyttet avsetning - årets konstaterte tap 0 0
Årets økning i avsetning -37 900 -44 189
Tilbakeføring av ubenyttet avsetning 0 0
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 31.12. -82 089 -44 189
Forfallsanalyse av kundefordringer (brutto) per 31.12.
Totalt Ikke forfalt < 30 dager 30-60 dager 60-90 dager > 90 dager
2021 392 289 60 102 108 704 147 815 0 75 668
2020 177 268 98 778 0 2822 30 623 45 045
Note 16 - Varelager
Spesifikasjon av varelager per 31.12.
NOK Note 2021 2020
Råvarer 4 3 442 298 690 000
Varer under tilvirkning 0 0
Ferdig tilvirkede varer 4 2 249 595 120 000
Nedskrivning av varelager 0 0
Sum varelager per 31.12. 5 691 893 810 000
Selskapets balanseførte varelager per 31. desember 2021 består av råvarer og ferdig tilvirkede varer som ble anskaffet
som en del av virksomhetskjøpet fra Moana New Zealand Limited (se note 4).
I tillegg har selskapet varelager hovedsakelig bestående av klekkevæske i mer eller mindre tilvirket form samt ferdigvarer i
selskapets to innlisensierte merkevarer. Disse varene ble nedskrevet til 0 per 31. desember 2018 grunnet usikkerhet
rundt estimeringen av forventet salgsvolum. Total nedskrivning av varelageret per 31. desember 2018 utgjorde kr
16.521.751. Selskapet forventer imidlertid fortsatt at hovedsamarbeidspartner Restorsea LLC og deres lansering av
produkter i USA, som baserer seg på selskapets produkter, vil kunne medføre realisasjon av deler av lageret.
Note 17 - Kortsiktig gjeld
Spesifikasjon av kortsiktig gjeld per 31.12.
NOK Note 2021 2020
Leverandørgjeld 2 275 344 989 189
Lån 4,19 7 123 196
Skyldig offentlige avgifter, skattetrekk og lignende 434 304 405 242
Skyldig lønn og feriepenger 492 132 298 225
Annen kortsiktig gjeld 4,19 1 779 516 1 570 206
Avsetninger 4,19 175 350 62 987
Sum kortsiktig gjeld per 31.12. 12 279 842 3 325 848
Annen kortsiktig gjeld
Av annen kortsiktig gjeld per 31. desember 2021 utgjør kr 1.245.215 andelen av det ubetingede vederlaget i
forbindelse med kjøp av virksomheten fra Moana Skincare New Zealand Limited som forfaller til betaling i mars
2022. Nominell verdi av vederlaget utgjør NZD 215.000. Balanseført beløp er målt til nåverdien av betalingen
omregnet til valutakursen (NZD) på datoen for inngåelse av avtalen for virksomhetskjøpet. Se note 4 for
ytterligere informasjon om virksomhetskjøp.
Se note 19 for omtale av lån.
Note 18 - Kontanter og kontantekvivalenter
Spesifikasjon av kontanter og kontantekvivalenter per 31.12.
NOK 2021 2020
Kontanter og bankinnskudd 12 951 969 5 068 951
Bundne bankinnskudd 404 393 360 204
Sum kontanter og kontantekvivalenter per 31.12.
13 356 362 5 429 155
Spesifikasjon av bundne bankinnskudd
Skattetrekk 404 393 359 593
Andre bundne bankinnskudd 0 612
Sum bundne bankinnskudd per 31.12. 404 393 360 204
Note 19 - Langsiktig gjeld, pantstillelser og garantier
Lån
Finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp
Ubetinget vederlag
Betinget/variabelt vederlag
NOK 2021 2020
Andre finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp 1.1. 3 548 224 0
Virksomhetskjøp (se note 4) 0 3 548 224
Avregning og betalt i perioden -5 334 0
Estimatavvik, resultatført som andre salgs- og administrasjonskostnader -238 732 0
Renter, resultatført som finanskostnader 749 524 0
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader -212 894 0
Andre finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp 31.12. 3 840 789 3 548 224
Langsiktig
3 665 438 3 485 238
Kortsiktig (se note 17)
175 350 62 987
Pantstillelser
Restorsea har pant i selskapets driftstilbehør og deler av selskapets varelager begrenset opp til kr 82.288.644. Den
balanseførte verdien av driftstilbehøret per 31. desember 2021 er kr 287.197 (per 31. desember 2020 kr 528.397) og den
balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret er kr 0 (per 31. desember 2020 kr 0). Zona Nordic har pant i
selskapets varelager begrenset opp til kr 5.000.000. Den balanseførte verdien av varelageret per 31. desember 2021 er kr
5.691.893 (per 31. desember 2020 kr 810.000).
I henhold til kjøpsavtalen i forbindelse med Moana-kjøpet har selger sikkerhet i bestemte immaterielle eiendeler
overdratt i forbindelse med kjøpet for den delen av kjøpesummen som etter avtalen skulle betales innen 10.3.2021.
Denne delen av vederlaget ble betalt 12.2.2021. Se også note 11.
Tre av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Inkludert ikke betalte renter utgjør gjelden
per 31. desember 2021 kr 7.123.196. Lån med pålydende og balanseført beløp på kr 6.000.000 renteberegnes med en
fast rente på 10 % p.a. og forfalt til betaling i løpet av første kvartal 2022. Disse lånene har etter balansedagen blitt
forlenget på samme vilkår frem til 31. januar 2023. Lånet på kr 600.000 er rentefritt og skal etter avtalen tilbakebetales så
raskt som mulig.
Lån og andre langsiktige forpliktelser per 31. desember 2020 på kr 1.105.639 utgjøres i sin helhet av fremtidig ubetinget
vederlag ved kjøpet av virksomhet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Beløpet forfaller til betaling i mars 2022 og
er i balansen per 31. desember 2021 presentert som en kortsiktig forpliktelse på linjen for annen kortsiktig gjeld og
forpliktelser. Nominell verdi av forpliktelsen utgjør NZD 215.000 som er omregnet til kr 1.245.215 pr 31. desember 2021.
Se note 4 for informasjon om virksomhetskjøp.
Andre finansielle forpliktelser, både langsiktige og kortsiktige, per 31. desember 2021 utgjøres i sin helhet av de
betingede/variable delene av vederlaget ved virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited. Se note 4 for
informasjon om virksomhetskjøp. Langsiktige andre finansielle forpliktelser på kr 3.665.438 (per 31. desember 2020 kr
3.485.238) utgjør nåverdien av forventede milepælsbetalinger knyttet opp mot fremtidig salgsvolum samt royalty for
salget de første 5 årene etter virksomhetskjøpet. Milepælsbetalinger knyttet til fremtidig salgsvolum skal betales i EUR,
mens royalty skal betales i samme valuta som salget som utløser royaltybetaling. I tillegg er det innregnet kortsiktige
andre finansielle forpliktelser på kr 175.350 (per 31. desember 2020 kr 62.987) som gjelder forventet royaltybetaling det
første året etter balansedagen. Endringer i virkelig verdi av vederlaget i 2021 er resultatført. Endring i vederlaget for
perioden 10. desember 2020 - 31. desember 2020 utgjør et uvesentlig beløp og er ikke innregnet i regnskapet.
Endringene i de finansielle forpliktelsene knyttet til virksomhetskjøpet er spesifisert nedenfor.
Note 20 - Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte
Aksjekapital per 31.12.2021
Antall Pålydende Aksjekapital
Ordinære aksjer 20 623 792 2,5 51 559 480
Sum 20 623 792 2,5 51 559 480
Totalt antall aksjer og beholdning egne aksjer
2021 2020 2021 2020
Totalt antall aksjer per 01.01. 18 399 371 15 368 171 12 780 12 780
Kapitalutvidelse 2 224 421 3 031 200
Totalt antall aksjer per 31.12. 20 623 792 18 399 371 12 780 12 780
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2021
Antall
Navn aksjer %-andel
RH INDUSTRI AS 4 668 475 22,64 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 540 000 12,32 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 6,21 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 169 105 5,67 %
INITIA AB 1 038 146 5,03 %
JAN PETTERSON 964 882 4,68 %
AKVAKULTURPARTNER AS 664 076 3,22 %
HAAV HOLDING AS 425 000 2,06 %
ICE CAPITAL AS 416 348 2,02 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,53 %
ESPEN HALVARD DAHL 271 569 1,32 %
AS BOLAKS 241 617 1,17 %
ASINVEST AS 232 713 1,13 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS 153 804 0,75 %
JAN HENRIK YTTEBORG 130 580 0,63 %
TONE BJØRNOV 128 203 0,62 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 122 768 0,60 %
NORDNET BANK AB 115 829 0,56 %
MARBEL AS 102 106 0,50 %
SVEIN LØNDAL 99 999 0,48 %
Andre 5 541 279 26,87 %
Totalt antall aksjer 20 623 792 100,0 %
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,4 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,2 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,0 %
Finnvik Eiendom AS Selger -475 000 -2,3 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,3 %
Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse, hvor hver aksje gir én stemme.
Styret har ved avleggelse av årsregnskapet for 2021 ikke forslått utbytte.
Totalt antall aksjer
herav egne aksjer
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Avtalene om kjøp av aksjer er gjennomført, men aksjene er ikke
formelt overført i verdipapirregisteret og transaksjonene er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall
aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
Note 21 - Hendelser etter balansedagen og andre forpliktelser
Kravet på MNOK 8 som var fremmet av Aquazyme Technology AS knyttet til royalty og sub-lisensiering av rettigheter er
etter selskapets syn foreldet og det vurderes som svært usannsynlig at kravene vil kunne medføre et økonomisk oppgjør.
Note 22 - Fortsatt drift
Selskapet har i 2021 et negativt resultat og negativ kontantstrøm fra driften grunnet store investeringer i nye
produktserier fra DCP samarbeidet og produksjonsoppsett i kombinasjon med redusert salg grunnet pandemien. Som et
ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av investeringene i de nye produktseriene ble det gjennomført 2
emisjoner i 2021. Selskapet forventer negativt resultat og kontantstrøm i 2022. Likviditetsbehovet dekkes av nåværende
likvider og ved at lånene på 6 MNOK fra 4 aksjonærer har blitt forlenget ut til januar 2023. Pandemien kan fortsatt prege
utsiktene for selskapet i 2022, men i de perioder hvor selskapet har hatt behov for tilførsel av ytterligere kapital, har
selskapet historisk evnet å hente inn denne fra eksisterende aksjonærer i form av lån og/eller egenkapital på en
kostnadseffektiv måte for å dekke løpende behov. Ledelsen og styret forventer at dette også vil være tilfellet fremover.
I vurderingen av forutsetningen for fortsatt drift baserer ledelsen og styret seg på selskapets finansielle stilling, nye
distribusjonskontrakter som er inngått eller forhandles i det norske og nordiske markedet, samt økende oppmerksomhet
av Restorsea sine ABT baserte produkter i det amerikanske markedet, utviklingsarbeidet som pågår i selskapet, planlagte
markedsintroduksjoner samt selskapets løpende forpliktelser. Styret anser derfor i samsvar med regnskapsloven §3-3a at
forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Årsregnskapet er satt opp i henhold til dette.
Erklæring fra styret
Styrets medlemmer erklærer at årsregnskapet for perioden 01.01-31.12.2021 etter vår beste overbevisning er
utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretakets og
konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en
rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet sammen med de mest sentrale risiko- og
usikkerhetsfaktorene selskapet står overfor.
Lysaker, 28. april 2022
I styret for Aqua Bio Technology ASA
Edvard Cock Tone Bjørnov Jan Pettersson
Styreleder
Kristin Aase Roger Hofseth Håvard Lindstrøm
Adm. direktør
THE POWER OF BEING UNDERSTOOD
AUDIT | TAX | CONSULTING
RSM Norge AS is a member of the RSM network and trades as RSM. RSM is the trading name used by the members of the RSM network. Each member of the RSM network is an
independent accounting and consulting firm which practices in its own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any jurisdiction.
RSM Norge AS er medlem av/is a member of Den norske Revisorforening.
RSM Norge AS
Ruseløkkveien 30, 0251 Oslo
Pb 1312 Vika, 0112 Oslo
Org.nr: 982 316 588 MVA
T +47 23 11 42 00
F +47 23 11 42 01
www.rsmnorge.no
Til generalforsamlingen i Aqua Bio Technology ASA
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert Aqua Bio Technology ASAs årsregnskap, som består av:
• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap, oppstilling over
endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og
noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og
• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap, oppstilling over
endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og
noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening
• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,
• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2021 og
av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med
regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og
• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2021 og
av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med
International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on
Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet slik
det kreves i lov, forskrift og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale
uavhengighetsstandarder) utstedt av the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene),
og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er
etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No
537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært Aqua Bio Technology ASAs revisor sammenhengende i tre år fra valget på generalforsamlingen den
5. juni 2019 for regnskapsåret 2019.
Revisors beretning 2021 for Aqua Bio Technology ASA
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet
for 2021. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om
årsregnskapet som helhet. Vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.
Fortsatt drift
Selskapet forventer negativ kontantstrøm fra driften i 2022 som er planlagt finansiert med selskapets
likvidtetsbeholdning pr. 31. desember 2021. Selskapet har videre reforhandlet aksjonærlån ved at opprinnelig
forfallstidspunkt i 2022 er utsatt til 2023. Som følge av at estimert kontantstrøm bygger på vesentlige
skjønnsmessige vurderinger og at reforhandling av forfallstidspunktet på aksjonærlån er av vesentlig betydning
for selskapets likvidtet var dette et sentralt forhold i revisjonen.
Våre revisjonshandlinger har inkludert:
• Vurdering av selskapets forventede kontantstrøm fra driften i 2022.
• Kontroll av at forfallstidspunktet i de reforhandlede aksjonærlånavtaler er endret fra 2022 til 2023.
• Vurdering av om opplysningene som er gitt om fortsatt drift i note til årsregnskapet er tilstrekkelige og
relevante.
Det vises til note 27 og 22 til henholdsvis konsernets og selskapets årsregnskap.
Nedskrivningstest av goodwill
Goodwill er balanseført med kr 2 665 277 i konsernregnskapet og kr 2 397 277 i selskapsregnskapet pr.
31. desember 2021. Selskapet har gjennomført en nedskrivningstest som viser at gjenvinnbart beløp av
goodwill overstiger balanseført beløp pr. 31. desember 2021.
Nedskrivningstesten av goodwill er basert på estimert bruksverdi som bygger på diskonterte fremtidige
kontantstrømmer. Som følge av den beløpsmessige størrelsen på balanseført goodwill, og at de estimerte
fremtidige kontantstrømmer og diskonteringen bygger på vesentlige skjønnsmessige vurderinger var dette et
sentralt forhold i revisjonen.
Våre revisjonshandlinger har inkludert:
• Vurdering av ledelsens estimerte fremtidige kontantstrømmer.
• Vurdering av ledelsens anvendte verdsettelsesmetode og diskonteringsfaktor.
• Kontrollregning av ledelsens beregninger.
Det vises til note 15 i konsernets årsregnskap.
Øvrig informasjon
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon
som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra
årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken
informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig
informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen
øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet,
eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har
plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har
ingenting å rapportere i så henseende.
Revisors beretning 2021 for Aqua Bio Technology ASA
Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen
• er konsistent med årsregnskapet og
• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde, for selskapsregnskapet
i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for konsernregnskapet i samsvar
med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern
kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift
og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for
selskapsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet. Forutsetningen om fortsatt
drift skal legges til grunn for konsernregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle konsernet
eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som
inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en
revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer.
Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som
vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger
som brukerne foretar basert på årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis
gjennom hele revisjonen. I tillegg:
• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes
misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike
risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår
konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er
høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid,
forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.
• opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme
revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en
mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.
• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og
tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
• konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved
avleggelsen av årsregnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig
usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets og
konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet,
kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i
årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår
konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for
revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet og
konsernet ikke fortsetter driften.
Revisors beretning 2021 for Aqua Bio Technology ASA
• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og
hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til
enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om det konsoliderte
regnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi alene er
ansvarlige for vår revisjonskonklusjon.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid
revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i
løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen.
Vi gir revisjonsutvalget en uttalelse om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og om at vi har
kommunisert og vil kommunisere med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å
kunne påvirke vår uavhengighet, og, der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.
Av de sakene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for
revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi
beskriver disse sakene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av saken,
eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at en sak ikke skal omtales i beretningen siden de negative
konsekvensene av en slik offentliggjøring med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at
saken blir omtalt.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av forskrift om elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Vi har utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet med filnavn
529900RG33DF0N88RJ88-2021-12-31-no.zip er utarbeidet i overensstemmelse med verdipapirhandelloven
§ 5-5 og tilhørende forskrift (ESEF-regelverket).
Etter vår mening er årsregnskapet i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-
regelverket.
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for at årsregnskapet utarbeides, merkes og offentliggjøres i det felles elektroniske
rapporteringsformatet som kreves i ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik
intern kontroll ledelsen finner nødvendig for utarbeidelsen, merkingen og offentliggjøringen.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med det felles
elektronisk rapporteringsformat som kreves etter ESEF-regelverket. Vi har utført vårt arbeid i samsvar med
internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet
revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å
oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med det felles elektroniske
rapporteringsformatet.
Som et ledd i vårt arbeid utførte vi handlinger for å gjøre oss kjent med selskapets prosesser for å utarbeide
årsregnskapet i det felles elektroniske rapporteringsformatet. Vi rettet kontroller mot fullstendigheten og
nøyaktigheten av merkingen, og vurderte ledelsens anvendelse av skjønn. Vårt arbeid omfattet kontroll av
samsvar mellom årsregnskapet som er merket i henhold til det felles elektroniske rapporteringsformatet og det
reviderte regnskapet i menneskelig lesbart format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig
som grunnlag for vår konklusjon.
Revisors beretning 2021 for Aqua Bio Technology ASA
Oslo, 28. april 2022
RSM Norge AS
Hans Olav Noraberg
Statsautorisert revisor
Eierstyring og selskapsledelse
1. Redegjørelse
Aqua Bio Technology ASA (Aqua Bio Technology, eller ABT)
følger prinsippene om eierstyring og selskapsledelse som
følger av Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, i
den grad anbefalingen passer for et selskap som ABT, samt
regnskapsloven § 3-3b. Anbefalingen er tilgjengelig på
nettsiden www.nues.no.
For ABT er det viktig at alle selskapets interessenter har tillit
til at virksomheten drives forsvarlig og etter sunne, etiske
retningslinjer. Sentralt i selskapets verdigrunnlag er
pålitelighet, ærlighet og integritet. Verdier som er viktige for
godt omdømme og for å realisere selskapets
forretningsmessige mål.
ABT er opptatt av at det er tilstrekkelig uavhengighet mellom
selskapets ulike organer, og at det gis tillit til at selskapet
drives etter prinsipper som fremmer en etisk og bærekraftig
forretningsførsel.
Aqua Bio Technology, som er morselskapet i konsernet, er
det selskap der det overordnede styrearbeidet og ledelse av
konsernet foregår. Konsernets styringsstruktur bygger på
norsk selskapslovgivning, vedtekter, styreinstruks og den
arbeidsordning som styret til enhver tid fastsetter for
selskapets ledelse. Selskapet har utarbeidet etiske
retningslinjer som er publisert på selskapets hjemmeside. På
grunn av konsernets størrelse, arten av driften og ABTs
ledelsesressurser har ABT ikke sett det hensiktsmessig å
utforme skriftlige retningslinjer for samfunnsansvar.
Selskapet avviker fra anbefalingen på dette punkt. I den
daglige drift legges det imidlertid vesentlig vekt på å
respektere og etterleve anerkjente normer for
menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og vern av
miljøet. ABT har nulltoleranse for korrupsjon. Styret anser
den måten man har innrettet seg på som tilfredsstillende.
2. Virksomhet
Selskapets formål er å utvikle og markedsføre ingredienser og
sluttprodukter til kosmetisk industri gjennom utnyttelse av ny
teknologi og forskningsresultater. Dette skal skje ved egen
forskning og gjennom samarbeidende institusjoner, både
nasjonalt og internasjonalt. Selskapet kan dessuten investere
i andre virksomheter. Det er redegjort for selskapets mål og
hovedstrategier i årsrapporten.
3. Selskapskapital og utbytte
Totalkapitalen i konsernet var ved utgangen av året 2021 på
34,4 millioner kroner, med en egenkapitalandel på 54,3
prosent.
ABTs forretningsmodell krever per 2021 en begrenset
kapitalbase med en beskjeden stab. Styret har en
utbyttepolitikk om å returnere kapital til eierne utover
nødvendige midler til drift og investeringsbehov ved en
kombinasjon av utbytte og/eller tilbakekjøp av egne aksjer.
Hva som er kapital utover det som anses som nødvendig for å
sikre driften vil vurderes fortløpende hvor det bl.a. tas hensyn
til markedssituasjon, enkeltprosjekter, fremtidsutsikter og
virksomhetens kostnadsbase og risikoprofil. Styret vil søke å
ha mandat fra selskapets aksjonærer til å emittere eller kjøpe
tilbake aksjer avhengig av situasjonen. Det er styrets
oppfatning at mandatet bør også dekke tilbakekjøp eller
emisjon som del av opsjonsavtaler med nøkkelpersoner eller
som betalingsmidler ved mulige oppkjøp eller fusjoner.
Forslag til generalforsamlingen om styrefullmakt til
kapitalforhøyelse vil være begrenset til definerte formål og i
den grad forslaget omfatter flere formål vil disse bli
behandlet som separate saker i generalforsamlingen. Slike
styrefullmakter, herunder fullmakt til styret for kjøp av egne
aksjer, vil kun gjelde frem til neste generalforsamling.
4. Likebehandling av aksjeeiere og
transaksjoner med nærstående
Styret er opptatt av likebehandling av selskapets aksjonærer.
Oslo Børs, selskapets aksjonærer, verdipapirforetak og
markedet forøvrig informeres løpende om selskapets
utvikling, aktiviteter og særskilte hendelser som kan påvirke
kursen på selskapets aksje. ABT har kun en aksjeklasse.
Dersom styret foreslår at eksisterende aksjonærers
fortrinnsrett ved kapitalforhøyelser fravikes, vil fravikelsen bli
begrunnet. Dersom styret vedtar kapitalforhøyelser med
fravikelse av fortrinnsretten i henhold til fullmakt, vil
begrunnelsen bli offentliggjort i børsmelding i forbindelse
med kapitalforhøyelsen.
Selskapets transaksjoner i egne aksjer vil bli foretatt på børs
eller på annen måte til markedskurs. Dersom det er
begrenset likviditet i aksjen vil styret vurdere alternative
måter å ivareta hensynet til likebehandling av aksjonærene.
Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og
aksjeeiere, ledende ansatte og nærstående av disse, vil
styret, med mindre generalforsamlingen skal behandle saken,
sørge for at det foreligger en verdivurdering av en uavhengig
tredjepart. Slik uavhengig verdivurdering vil også bli
innhentet ved transaksjoner mellom selskap i konsernet der
det er minoritetsaksjonærer.
ABT har retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og
ledende ansatte melder fra til styret dersom de direkte eller
indirekte har en vesentlig interesse i en avtale som inngås av
selskapet.
5. Fri omsettelighet
Aksjene i ABT er fritt omsettelige.
6. Generalforsamling
Alle aksjonærer har rett til å fremsette forslag til dagsorden,
samt til å møte, holde innlegg og stemme på
generalforsamlingen.
Fullstendig innkalling med nødvendige saksdokumenter,
herunder valgkomiteens innstilling, vil bli sendt til alle
aksjonærer med 21 dagers skriftlig varsel. Saksdokumentene
vil være utførlige nok til at aksjonærene kan ta stilling til alle
saker som skal behandles. Påmeldingsfristen settes så nært
som mulig til generalforsamlingen. Ved styrevalg velges
styrets leder av generalforsamlingen. Det legges til rette for
at generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver
enkelt av kandidatene til styret eller andre selskapsorgan.
Styrets leder, selskapets revisor og valgkomiteen (eller
representanter fra denne) møter på generalforsamlingen.
Generalforsamlingen åpnes av styrets leder. Styret vil legge til
rette for en uavhengig møteledelse dersom det er påkrevd
for å sikre en forsvarlig gjennomføring av
generalforsamlingen.
Aksjonærer som ikke kan være til stede på
generalforsamlingen vil bli gitt anledning til å stemme og i
innkallingen gis det opplysninger om fremgangsmåten for å
møte ved fullmektig, oppnevnelse av person som kan
stemme for aksjonæren og det vedlegges fullmaktsskjema
som er utformet slik at det kan stemmes på hver enkelt sak
og kandidater som skal velges til verv i selskapet.
7. Valgkomité
ABT har i henhold til vedtektsbestemmelse om dette,
opprettet en egen valgkomité, bestående av tre medlemmer.
Komiteen velges av generalforsamlingen for to år av gangen,
og der medlemmer kan ta gjenvalg. Valgkomiteens
medlemmer er p.t. Jon Olav Ødegård (leder), Lennart F.
Clausen og Espen Dahl.
Valgkomiteen blir sammensatt med sikte på at hensynet til
aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt ved at flertallet
av valgkomiteens medlemmer skal være uavhengig av styret
og ledende ansatte og at maksimalt ett medlem kan være
styremedlem. Daglig leder og ledende ansatte skal ikke være
medlemmer av valgkomiteen.
Det er utarbeidet retningslinjer for valgkomiteen og dens
mandat er å framsette forslag til styresammensetning
inkludert forslag til styreleder, samt fremme forslag om
honorar for styrets medlemmer. Valgkomiteen skal ha
kontakt med aksjonærer, styremedlemmene og daglig leder i
arbeidet med å foreslå kandidater til styret. Valgkomiteens
innstilling skal begrunnes.
ABT har ikke tatt særlige tiltak for at aksjonærene kan foreslå
kandidater overfor valgkomiteen og avviker fra anbefalingen
på dette punkt. Styret legger imidlertid vekt på å ha en åpen
og direkte dialog med de større aksjonærene og anser dette
som tilfredsstillende med hensyn til aksjonærenes mulighet
til å foreslå kandidater.
8. Bedriftsforsamling og styre –
sammensetning og uavhengighet
Selskapet har ikke bedriftsforsamling da antall ansatte er
færre enn 200.
Det legges til rette for at styret skal kunne ivareta
aksjonærfellesskapets interesser, selskapets behov for
kompetanse, kapasitet og mangfold, at styret kan fungere
godt som kollegialt organ, at styret kan handle uavhengig av
særinteresser og at flertallet av de aksjonærvalgte
styremedlemmene er uavhengige av ledende ansatte og
vesentlige forretningsforbindelser samt at styret også har
medlemmer som er uavhengige av selskapets
hovedaksjonærer. Ledende ansatte skal ikke være
medlemmer av styret. Styremedlemmene velges for to år av
gangen.
I årsrapporten er det gitt nærmere opplysninger om
styremedlemmenes bakgrunn og kompetanse samt
eierposisjon i selskapet. ABT oppfordrer sine
styremedlemmer til å eie aksjer i selskapet.
9. Styrets arbeid
Styret fastsetter en årlig plan for sitt arbeid med vekt på mål,
strategi og gjennomføring.
I vesentlige saker hvor styreleder har vært aktivt engasjert, vil
et annet styremedlem lede styrets behandling av slike saker.
Selskapet har ikke revisjonsutvalg. Selskapet har ikke plikt til å
opprette dette i henhold til allmennaksjeloven og på grunn av
selskapets størrelse anser styret det ikke nødvendig å
etablere et slikt organ.
Styret har ikke etablert kompensasjonsutvalg, da styret på
grunn av selskapets størrelse ikke anser dette hensiktsmessig.
Styret anser at det selv i tilstrekkelig grad kan ivareta
hensynene til grundig og uavhengig vurdering av saker som
gjelder godtgjørelse til ledende ansatte. Dessuten har styret
en tradisjon for å konsultere valgkomitéen i slike spørsmål.
Styret foretar årlig en egenevaluering av sitt arbeid.
Styret har i 2021 avviklet totalt ni styremøter, inkl.
telefonstyremøter.
10. Risikostyring og internkontroll
Styret er opptatt av at selskapet har en god internkontroll og
et hensiktsmessig system for risikostyring. Dette omfatter
elementer som risikostyring av vesentlige forretningsrisikoer,
gjennomføring av vesentlige ledelseskontroller og kontroll av
finansiell rapportering og overvåkningsmekanismer.
Internkontrollen omfatter også forholdet til selskapets
verdigrunnlag og de prinsipper man legger vekt på å etterleve
hva angår etikk og samfunnsansvar. Styret har fokus på å
sikre gode prosesser internt på dette området.
Vesentlige risikoer er strategisk risiko, finansrisiko,
likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Selskapets vesentlige
risiko vurderes fortløpende og minimum en gang i året og er
nærmere drøftet i årsrapporten til selskapet.
11. Godtgjørelse til styret
Godtgjørelse til styret fastsettes av generalforsamlingen og
skal reflektere styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og
selskapets kompleksitet. Godtgjørelsen til styret er ikke
resultatavhengig og det er ikke utstedt opsjoner til styrets
medlemmer. Godtgjørelsen for perioden fra ordinær
generalforsamling 2021 til ordinær generalforsamling 2021 er
fastsatt til 285 000 kroner for styrets leder og 145 000 kroner
for hvert av de øvrige styremedlemmene.
Styremedlemmer eller selskaper de er knyttet til påtar seg
normalt ikke oppgaver for selskapet i tillegg til styrevervet.
Dersom slike engasjement skulle bli etablert vil hele styret bli
informert og honoraret for engasjementet vil bli godkjent av
styret. Dersom godtgjørelse gis til styrets medlemmer utover
styrehonoraret vil dette bli opplyst.
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret utarbeider retningslinjer for godtgjørelse til ledende
ansatte i selskapet. Retningslinjene for godtgjørelse
fremlegges for generalforsamlingen. Gjeldende godtgjørelser
til ledende ansatte, herunder tildelte opsjoner fremgår av
note til årsregnskapet.
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelsen er et eget
saksdokument til generalforsamlingen. Det er klart angitt
hvilke retningslinjer som er veiledende for styret og hvilke
retningslinjer som skal være bindende for styret. Det legges
til rette for at generalforsamlingen stemmer separat for hver
av retningslinjene.
Retningslinjene angir hovedprinsippene for selskapets
lederlønnspolitikk og retningslinjene har som formål å bidra
til at det er rimelig sammenfallende interesser mellom
aksjonærene og ledende ansatte.
Resultatavhengig godtgjørelse til ledende ansatte i form av
bonusprogrammer eller lignende skal knyttes til
verdiskapning for aksjonærene eller resultatutviklingen for
selskapet over tid og har som formål å være
prestasjonsrettede og forankret i målbare forhold som den
ansatte kan påvirke. Selskapet har p.t. ingen slike
bonusordninger aktivert. Ledelsen har opsjonsordninger som
er redegjort for i årsrapporten.
13. Informasjon
ABT søker å føre en åpen informasjonspolitikk hva angår
finansiell rapportering og annen informasjon og er basert på
kravet om likebehandling av aktørene i verdipapirmarkedet.
Konsernet har en egen nettside,
www.aquabiotechnology.com, som inneholder finansiell
informasjon og annen informasjon om selskapets virksomhet.
Børsmeldinger, pressemeldinger og informasjon som sendes
aksjonærene legges samtidig ut på selskapets internettside.
Styret har fastsatt retningslinjer for selskapets kontakt med
aksjonærene utenom generalforsamlingene. Det er styrets
leder eller administrerende direktør som har adgang til å
uttale seg offentlig på vegne av selskapet.
ABT publiserer årlig oversikt over datoer for viktige hendelser
som generalforsamling, publisering av delårsrapporter, åpne
presentasjoner, utbetaling av utbytte med mer.
14. Selskapsovertakelse
Styret har ikke utarbeidet hovedprinsipper for hvordan det vil
forholde seg ved eventuelle overtakelsestilbud. På dette
punkt avvikes det således fra NUES-anbefalingen. Styret har
imidlertid drøftet temaet og har en klar oppfatning om
hvordan styret bør opptre. Styret anser dette som en
tilfredsstillende håndtering av temaet.
I en tilbudssituasjon vil styret og ledelsen ta et selvstendig
ansvar for å bidra til at aksjonærene behandles likt og at ikke
virksomheten forstyrres unødig. Styret vil påse at
aksjonærene har nødvendig informasjon og tid til å ta stilling
til eventuelle bud.
Dersom tilbud på selskapets aksjer blir fremsatt, vil styret
ikke benytte emisjonsfullmakter eller treffe andre tiltak med
formål å hindre gjennomføringen av tilbudet, med mindre
dette er godkjent av generalforsamlingen etter at tilbudet er
gjort kjent. Dersom et bud fremsettes på selskapets aksjer, vil
styret avgi en uttalelse med en anbefaling om hvorvidt
aksjonærene bør akseptere tilbudet eller ikke. I styrets
uttalelse vil det fremkomme om vurderingen er enstemmig,
og i motsatt fall på hvilket grunnlag enkelte styremedlemmer
har tatt forbehold. Styret vil også innhente en verdivurdering
av en uavhengig sakkyndig og det vil bli lagt opp til at
verdivurderingen begrunnes og offentliggjøres senest
samtidig med styrets uttalelse.
Transaksjoner som i realiteten innebærer avhendelse av
virksomheten vil bli besluttet av generalforsamlingen, med
mindre det gjelder unntak fra dette etter loven.
15. Revisor
Selskapets revisor presenterer årlig en plan for
gjennomføringen av revisorarbeidet for styret, og deltar på
styremøtet som behandler årsregnskapet. Styret og revisor
har minst ett møte hvert år uten at daglig leder eller andre
fra den daglige ledelsen er til stede. I møtene legges det opp
til at revisor gjennomgår eventuelle vesentlige endringer i
selskapets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige
regnskapsestimater og alle vesentlige forhold hvor det har
vært uenighet mellom revisor og administrasjonen. Revisor
gjennomgår også selskapets internkontroll samt eventuelle
avdekkede svakheter og forslag til forbedringer. Revisor
gjennomfører forøvrig de aktiviteter han er pålagt i henhold
til norsk lovgivning og retningslinjer for god revisjonsskikk.
Styret har gitt administrasjonen adgang til i begrenset grad å
benytte revisor til å utføre andre tjenester for selskapet enn
ren revisjon. Styret er av den oppfatning at slik rådgivning
ikke påvirker revisors uavhengighet av selskapet. I ordinær
generalforsamling orienterer styret om revisors godtgjørelse,
fordelt på revisjon og andre tjenester.
Aqua Bio Technology ASA
Fornebuveien 37
1366 Lysaker
info@aquabiotech.no
www.aquabiotechnology.com
529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31529900RG33DF0N88RJ882020-01-012020-12-31529900RG33DF0N88RJ882021-12-31529900RG33DF0N88RJ882020-12-31529900RG33DF0N88RJ882019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882019-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882020-01-012020-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882019-12-31529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMemberiso4217:NOKiso4217:NOKxbrli:shares