ÅRSMELDING

OG

REKNESKAP

2023

Innhald:

Side 3 Årsmelding 2023

Side 23 Resultatrekneskap 2023

Side 24 Balanse 2023

Side 25 Eigenkapitaloppstilling

Bankåret

Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA har gleda av å kunna leggja fram rekneskap for 2023,

banken sitt 125. rekneskapsår. Rekneskapen syner at banken er ein solid lokalbank med god

underliggjande drift i eit år prega av krig i Europa, auka usikkerheit, høg inflasjonen og stigande

renter.

Banken har i 2023 laga konsernrekneskap og konsolidert inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075.

netto rentemargin, auke i netto andre driftsinntekter, god kostnadskontroll og låge nivå på

nedskrivingar på utlån. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter auka med 23,7 mill. kr

samanlikna med 2022.

Personalkostnadane auka med 6,9 mill. kr, andre driftskostnader er auka med 3,6 mill. kr. Samla er

det ein auke i driftskostnader på 10,4 mill. kr i 2023 samanlikna med 2022.

Netto andre driftsinntekter auka med 20,0 mill. kr. Av dette er netto verdiendring på finansielle

instrument 16,9 mill. kr., auke i andre inntekter på 4,6 mill. kr., ein reduksjon på 0,4 mill. kr i netto

provisjonsinntekter, og ein reduksjon i sum utbytte på 1,2 mill. kr.

inklusive lån overført til Eika Boligkreditt (EBK). Veksten i innskot vart 7,8 % samanlikna med 2022.

Etter bokførte netto tap og nedskrivingar på utlån med 4,4 mill. kr syner banken eit resultat før

skatt for 2023 på 101,1 mill. kr, mot 70,5 mill. kr i 2022.

I prosent av gjennomsnittleg rådveldekapital (GFK) utgjer resultat før skatt 1,67 % i 2023 mot 1,22

% i 2022. Eigenkapitalavkastninga etter skatt gjekk opp frå 8,67 % til 11,33 % i same periode.

Styret er nøgd med banken si samla utvikling i eit år prega av auka usikkerheit, høg inflasjon og

renteoppgang. Banken har klart å oppretthalde god service og oppfylgjing av kundane, og lever

Banken gjennomfører årleg kundemålingar, og under ei kundemåling i 2023 scora banken best av

vel 50 lokalbankar i Eika Alliansen. Dette er sjette året på rad at banken toppar lista med dei mest

nøgde og lojale kundane i Eika Alliansen.

Banken sin kapital- og likviditetssituasjon er god. Etter foreslått utbytte endar konsolidert rein

kjernekapital på 617,7 mill. kr. Med eit berekningsgrunnlag på 3.301 mill. kr, utgjer dette ei

konsolidert rein kjernekapitaldekning på 18,71 %. Netto konsolidert ansvarleg kapital er 736,8 mill.

kr, som med same berekningsgrunnlag utgjer ei samla konsolidert kapitaldekning på 22,32 %.

Banken har ein konsolidert uvekta kjernekapitalandel på 9,50 %.

styringsbuffer på minimum 1,5 %-poeng.

Ved årsskiftet rapporterer banken Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 642 %, som er godt over

vedtekne minstekrav på 100 %. Banken sin Net Stable Funding Ratio (NSFR) er på 138 % på same

tidspunkt.

Økonomien i landet vårt

Norsk økonomi var i 2023 prega av store skilnader i næringsutvikling, med i sum beskjeden BNP-

vekst for Fastlands-Norge, svakt stigande arbeidsløyse og vedvarande høg inflasjon som resultat.

Arbeidsmarknaden var i sum relativt stabil, med ein auke i ledigheita målt på NAV opp frå 1,6

prosent i desember 2022 til 1,9 prosent i same månad året etter. Lønsveksten steig markant i

2023, til om lag 5,5 prosent, etter eit år der reallønsveksten enda med kraftig nedgang.

Den uvant høge inflasjonen frå 2022 heldt seg overraskande nok høg gjennom 2023, delvis fordi

kronekursen svekka seg betydeleg gjennom fjoråret. Kronekursen, målt ved den importvegde i-44

indeksen, fall med 4,4 prosent i løpet av 2023. Konsumprisindeksen auka med uventa høge 5,5

prosent, noko som nulla ut eit raust lønsoppgjer og dermed hindra kjøpekrafta å betre seg for folk

flest.

Bustadprisane svinga unormalt mykje i løpet av året med god vekst i fyrste halvår og motsvarande

nedgang i andre. Omsetninga av bustader var marginalt høgare i 2023 enn året før, med ein

prisvekst på 0,5 prosent for året under eitt, ifølge EiendomNorge.

Tal konkursar auka med 22 prosent i dei elleve fyrste månadane av 2023, målt mot same periode i

fjor. Bankane sine samla resultat vert imidlertid sterkare all den tid eit markert høgare rentenivå

bidreg til tilsvarande betring i rentabiliteten til eigenkapitalen i bankane.

Noregs Bank auka rentene frå 2,75 prosent til 4,5 prosent. 3-måneder NIBOR ser imidlertid ut til å

ha toppa ut allereie i august 2023 på 4,8 prosent, og marknadane byrja å prise inn store rentekutt i

Her heime er spenninga i hovudsak knytt til penge- og finanspolitikken, samt utviklinga i

eigedomsmarknaden og arbeidsmarknaden. Ein auke i misleghald i bankane og auke i tal

konkursar må påreknast. Også i år ser eigedomsutvikling av alle slag til å vera utsett, og når den

fyrste rentenedsetjinga kjem kan den ha stor innverknad på prisutviklinga i eigedomsmarknaden.

Vekselbanken i 2023

Årsoverskotet

Banken sitt årsresultat for 2023 er det beste resultatet nokon gong i nominelle kroner. Etter

skattekostnad på 23,2 mill. kr er resultatet for rekneskapsåret for morbank 77,0 mill. kr.

Etter verdiendring på anleggsaksjar og utlån til verkeleg verdi ført over andre inntekter og

kostnader, er det samla ført verdijusteringar av postar som ikkje vert reklassifisert over resultatet

med verdiendring over eigenkapitalen på 6,9 mill. kr. Etter desse justeringane vert totalresultatet

på morbank 83,9 mill. kr i 2023 mot 60,4 mill. kr i 2022.

Styret rår til at overskotet vert nytta slik:

Utbytte (kr 14,10 pr. aksje) kr 31.072.396

Res. tilordna hybridkap. kr 4.516.486

Res. tilordna aksjeeigarar kr 41.405.558

Sum overføring og disposisjonar kr 76.994.440

Styret stadfestar at grunnlaget for vidare drift er til stades, og at rekneskapen er gjort opp under

denne føresetnaden. Etter styret si meining gjev årsrekneskapen og årsmeldinga rett oversikt over

gjelda og eignelutane til banken, den finansielle stillinga og resultatet.

vera i området 40 – 50 % av årsresultatet dersom ikkje soliditeten tilseier noko anna.

kr.

Banken hadde ein utlånsvekst på eige bok på 5,0 %, og i tillegg valde banken i 2023 å flytte nokre

lån til Eika Boligkreditt. Eika Boligkreditt vart nytta for å skaffe banken rimelegast mogeleg

finansiering. Ved årsskiftet er brutto utlån til kundar på eiga bok 5.344 mill. kr, ein auke på 253

mill. kr i løpet av året. Banken har auka netto utlånsportefølje i Eika Boligkreditt AS (EBK) med 60,5

mill. kr. Dette gjev ein samla utlånsvekst i 2023 på 314 mill. kr, eller 5,6 %. Utlånsportefølja

formidla gjennom EBK er på 603 mill. kr, eller 12,4 % av banken sine samla PM utlån, noko som er

lite samanlikna med andre samanliknbare bankar. Dette gjev Vekselbanken eit godt utgangspunkt

til vidare vekst.

Nedskriving for tap vert vurdert når eit engasjement er misleghalde i 30 dagar ved manglande

innbetaling, eller når kunden sin økonomiske situasjon tilseier at tap kan verta pårekna. Banken

Styret tilset administrerande direktør, og fastset denne si godtgjersle/løn. Styret er banken sitt

Styremedlemene er uavhengige i høve til banken si leiing, og storleiken på deira engasjement er

ikkje vesentleg for banken. Styret får ikkje godtgjersle utover godkjend honorar. Honorara er ikkje

resultatavhengig. Banken har ikkje noko opsjonsordning.

styret sitt ansvar for rekneskapsrapportering, revisjon, internkontroll og den samla risikostyringa i

ikkje strir mot føresegner gjeve i lov eller i samsvar med lov eller mot vedtektene i banken eller

god revisjonsskikk. Revisor gjev sine merknader og meldingar gjennom styret til

generalforsamlinga. Revisor har årleg gjennomgang med styret og risiko- og revisjonsutvalet om

banken sitt interne kontrollarbeid, og deltek i kvartalsvise møter med risiko- og revisjonsutvalet.

lovgjeving, vedtekter og dei retningslinjer og pålegg som styret gjev. Han har fullmakt til å avgjera

alle vanlege bankforretningar etter retningslinjer som styret dreg opp. Han skal førebu alle

styresaker og pliktar å retta seg etter dei vedtak styret har gjort, og konferera med styret i viktige

Banken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. For å kunne auka

eigenkapitalen i takt med generell auke i verksemda, vil det vera naudsynt å nytta fleire kjelder.

Eigenkapitalen skal verta styrka ved kapitalopplegg over drifta. Gjennom ein tilfredsstillande

fullmakt til å kjøpa inntil 1 % av eigne utferda aksjar i banken.

banken sitt omdømme.

På banken si internettside vert det publisert finansiell informasjon som finanskalender, kvartals-

og årsrekneskap og annan relevant informasjon til aksjonærar, kundar og andre interesserte.

Samfunnsansvar

Menneskerettar

Vekselbanken støttar og respekterer vern om internasjonalt godkjende menneskerettar, og ser til

at verksemda vår ikkje medverkar til brot på desse. Vår styrande dokumentasjon for utøving av

samfunnsansvar syner til behovet for å respektere desse grunnleggjande rettane. Dette gjeld dei

etiske retningslinjene våre, retningslinjer for etiske investeringar og stadfesting av våre

leverandørar sitt samfunnsansvar.

Arbeidstakarrettar og sosiale tilhøve

Personalet

Samla lønsutgifter for morbank i 2023 utgjorde 21,4 mill. kr, sjå note 21.

Kompetanseutvikling

inneber at det vert stilt naudsynte ressursar til disposisjon i form av økonomiske midlar og banken

sin kompetanse. Tilsette vert stimulert og motivert til å vidareutvikle seg i sitt arbeid gjennom bl.a.

utdanning.

Banken har seksten autoriserte finansielle rådgjevarar. I tillegg er fjorten sertifisert for å selja

forsikring, og tolv er sertifiserte som kredittrådgjevarar. Banken har som mål at flest mogleg av

våre kunderådgjevarar skal kunna handsama kunden sin trong for både finansiering, forsikring og

sparing. Dette opplever me er i kunden si interesse, samtidig som det vil vera motiverande for dei

tilsette si faglege utvikling og deira høve til å yta kundane god service.

Godtgjering

Vekselbanken erkjenner retten til å organisere seg og retten til å føra kollektive forhandlingar.

Helse, miljø og sikkerheit (HMS)

HMS er viktige element i verksemda sin personalpolitikk, og banken arbeider systematisk med å

utvikle arbeidsmiljøet. Banksjef har gjennomført HMS-kurs for leiarar.

krav, konkurranse og strammare offentlege budsjett, vil leggje press på norske lokalsamfunn og

bedrifter.

Lokalbankane si rolle som drivkrefter for vekst og utvikling for privatkundar, næringsliv og norske

lokalsamfunn, vil framover verta viktigare enn nokon gong. Lokalbankane sitt rådgjevnadstilbod og

nærleik til kundane gjer dei til nykkelaktørar i omstillinga av norske småbedrifter, og i å sikre ny

aktivitet og arbeidsplassar når det som ikkje er berekraftig skal erstattast. Nærleik til kunden gjev

også lokalbankane eit godt utgangspunkt for å tilby relevante produkt for den veksande

kundegruppa som er oppteken av berekraft.

Eika Gruppen og Eika Boligkreditt bidreg til banken si samla konkurransekraft og

marknadsposisjon, noko som er eit viktig grunnlag for bankane sitt bidrag til eit berekraftig

samfunn. I tillegg vert det arbeida med berekraft i utvikling av produkt, banken sine system og

verktøy, kompetansetilbodet til dei tilsette, og med å sikre god miljøleiing og berekraftige val i

eigen organisasjon og overfor leverandørar og samarbeidspartnarar.

Saman bidreg me i Eika Alliansen allereie til berekraft i Noreg og i norske lokalsamfunn på mange

område, men i åra framover er det behov for at me bidreg enno meir.

Banken har styrevedtekne retningslinjer for berekraftig verksemd og samfunnsansvar. På lik linje

Vekselbanken tilbyr fond i den norske privatmarknaden med kriteria som sikrar det etiske

grunnlaget i forvaltninga ved å avstå frå investeringar i selskap som medverkar til brot på

menneskerettar, korrupsjon, alvorleg klima- og miljøskade, produksjon av landminer, klasevåpen,

atomvåpen og produksjon av tobakk.

Utøving av samfunnsansvar og høg etisk standard ligg til grunn for all utvikling av finansielle

tenester i Vekselbanken.

Banken tek i si kredittgjeving omsyn til føremålet med kreditten, og om kunden driv ei ansvarsfull

verksemd. Dette inneber blant anna at varer og tenester vert produsert på ein berekraftig måte,

og om kunden respekterer grunnleggjande menneskerettar.

Banken har grøne utlånsprodukt – Grønt lån og Grønt oppussingslån – som har ei fordelaktig

rente, og som skal gje incentiv til kundar om å velja grøne løysingar for eigen bustad.

Banken har i plassering av overskotslikviditet investert i fond frå leverandørar som er UN PRI

signatory (FN støtta prinsipp for ansvarlege investeringar). UN PRI vert sett på som beste praksis

innan ansvarlege investeringar. Det inneber at eit selskap sin ESG-profil vil inngå som kriteria for ei

investeringsavgjerd. Me fylgjer også Statens Pensjonsfond (Oljefondet) sin investeringsprofil, og

denne har tydelege retningslinjer når det gjeld ansvarlege investeringar. Det inneber at banken

ikkje investerer i selskap som Etikkrådet i Norges Bank rår ifrå. Banken investerer ikkje i selskap

som gjer seg skuldig i:

• Alvorleg miljøskade.

eksempel palmeolje, pornografi og oljesand.

herunder plikta til å gjere greie for aktsamheitsvurderingar. Voss Veksel- og Landmandsbank ASA

si utgreiing vil verta publisert på www.vekselbanken.no innan den lovfastsette fristen 30. juni

2024.

banken sine viktigaste kundeløfte.

Me held fast på vår visjon om å vera

Vekselbanken har sidan etableringa vore medlem og aksjonær i Hardanger og Voss Næringshage,

og banken er medlem i Voss Sentrum og de nyetablerte Voss Næringsråd. Banken er stolt medlem

Omstillingstiltaka banken har gjennomført i dei siste åra har bidrege til å styrkje kjernedrifta, og

gjennom dei gode tilbakemeldingane banken har fått frå kundane i kundemålingane framstår

banken som ein sterk lokal aktør som kan levere på det kundane forventar frametter.

Banken kjenner ikkje til faktorar etter rekneskapsåret sin utgang som er viktig for vurderinga av

banken si stilling.

soliditet, god basisdrift, nøgde kundar og særs dyktige tilsette. Styret takkar også alle tillitsvalde

for deira innsats for banken, og ikkje minst dei tilsette i banken for god oppfylgjing av kundane,

historisk godt resultat og godt samarbeid i 2023.