L’ECOSYSTEME ALIMENTAIRE DU GROUPE

L’année 2020 restera caractérisée par l’irruption de la pandémie de Covid-19 qui a entrainé le confinement d’une grande partie de la population mondiale et paralysé les économies de tous les pays. En Europe, la mise à l’arrêt volontaire des économies s’est accompagnée de politiques de soutien massives qui ont amorti la violence du choc économique et social.

Evolution du PIB en 2020 vs 2019 (% - Sources: Winter Economic Forecast 2021, European Commission / Swiss State Secretariat for Economic Affairs)

Le système agroalimentaire s’est adapté à la situation et a dû intégrer deux nouvelles variables :

• L’impact des mesures sanitaires et économiques des Etats sur les différents circuits de distribution et de consommation ;

• L’accélération de l’émergence de nouvelles tendances de consommation, provoquées par le changement brutal des modes de vie avec, en toile de fond, une prise de conscience accrue des questions environnementales.

Maillons plus que jamais indispensables de la chaine alimentaire, les professionnels de la supply chain sous température dirigée ont fait preuve d’une réactivité et d’un engagement sans faille pour assurer la continuité des approvisionnements dans un contexte dégradé, aussi versatile qu’imprévisible.

DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION DÉSORGANISES

Les confinements successifs ont engendré un report des volumes alimentaires consommés habituellement hors domicile vers la grande distribution, provoquant des variations d’activité brutales et inégales sur les circuits de distribution.

La restauration : se réinventer pour survivre

Après une mise à l’arrêt subie au printemps, les restaurateurs se sont adaptés, ils ont digitalisé leurs offres. La commande en ligne s’est imposée, soit sous le format d’un retrait « click and collect », soit sous celui de livraisons à domicile, facilitées par l’essor de plateformes de livraison. En France, le poids des livraisons a doublé en un an, représentant 85% du chiffre d’affaires réalisé par la restauration rapide entre mars et octobre 2020 1 .

1 NPD – congrès neorestauration 2020

« Garantir durablement et en toute sécurité l’accès à la diversité et au plaisir alimentaires pour tous »

Depuis sa création en 1920, le Groupe affiche sa vocation : « Servir l’humain ».  Animés par une culture et des valeurs communes, ses équipes mettent leur expertise au service de l’approvisionnement alimentaire des populations.   A vec enthousiasme, respect, rigueur et performance, elles œuvrent pour garantir la confiance et le plaisir que trouvent les Européens dans les produits alimentaires qu’ils consomment au quotidien.  Parce que STEF est une e ntreprise de service, les équipes ont aussi à cœur de nouer des relations humaines de confiance et de réciprocité avec toutes les parties-prenantes et qui se traduisent dans le soin porté aux produits des clients du Groupe, comme dans le partage des fruits de la réussite collective du groupe au travers de l’actionnariat salarié. 

STEF se définit comme un « Connecteur de valeurs ». Au centre de la chaîne logistique alimentaire, le Groupe joue un rôle essentiel : celui de générateur de valeur ajoutée pour l’ensemble des acteurs du monde alimentaire. En connectant producteurs, distributeurs et restaurateurs, il apporte des solutions efficaces permettant :

• de garantir l’intégrité et la sécurité sanitaire des produits alimentaires,

• de répondre aux évolutions du marché et des modes de consommation,

• d’accompagner le développement de ses clients en Europe.

Les convictions du Groupe se traduisent dans ses « Engagements durables ».  La mission d’approvisionner les populations au quotidien en produits alimentaires confère à STEF une responsabilité sociétale forte. Chaque jour, elle engage les collaborateurs du Groupe à mettre toutes les énergies au service d’un monde alimentaire plus vertueux, respectueux de l’environnement et des Hommes.  L’ambition de STEF est claire : assumer un leadership responsable au sein de son secteur en devenant un modèle en matière d’amélioration de notre empreinte carbone.

Le groupe STEF est organisé autour de trois secteurs opérationnels :

- STEF France . L es activités Transport et Logistique en France sont regroupées sous l’appellation « STEF France », selon une segmentation par marchés des activités en France. Cette organisation permet d’accompagner l’évolution des marchés et les besoins des clients du Groupe pour une prise en compte adaptée à leurs exigences spécifiques.

Les performances des activités sont suivies par segments de marchés clients avec huit Business units (BU) : Flux Frais/ Frais Supply Chain / Surgelé / Tempéré et Sec Alimentaire (TSA) / Restauration hors domicile (RHD) / GMS / Seafood / Conditionnement.

- Les activités internationales menées en Italie, Espagne, Portugal, Belgique, Pays-Bas et Suisse, dans le transport comme dans la logistique, sont rassemblées dans le Pôle STEF International qui couvre également les activités de flux européens.

- Le Pôle Maritime : La Méridionale est la filiale maritime du Groupe avec 4 cargos mixtes. Elle assure une activité de transport de passagers et de fret entre le continent et la Corse dans le cadre d’une délégation de service public. En 2020, elle a élargi son champ d’actions avec l’ouverture d’une ligne, fret et passagers, entre Marseille et Tanger.

FAITS MARQUANTS DE L’ACTIVITE DU GROUPE EN 2020

Au 31 décembre 2020, le Groupe STEF affiche un chiffre d’affaires de 3 145 M€, en baisse de 8,6% par rapport à 2019 (-8,8% à périmètre comparable) et un résultat opérationnel en baisse de 28,2%.

Les activités du Groupe ont été bouleversées par la pandémie Covid-19 mais STEF a poursuivi sur sa trajectoire avec des projets structurants de long terme.

LA PANDEMIE COVID-19

Le fait majeur de la période restera la crise sanitaire issue de la pandémie Covid-19. Les périodes successives de confinement et les restrictions de circulation qui s’en sont suivies ont fortement impacté l’activité économique, les modes opératoires et l’organisation du Groupe dans tous ses pays d’implantation.

En premier lieu, le Groupe s’est investi dans l’accompagnement et la protection de ses salariés qui ont assuré quotidiennement leur mission. Malgré les difficultés d’approvisionnement en début de la crise, des mesures fortes de protection des salariés ont été mises en œuvre pour les doter des équipements de protection nécessaires. Une cellule de crise a été mise en place dès le démarrage de l’épidémie. Elle a été chargée de suivre le risque épidémique et de définir, à l’échelle du Groupe, les politiques d’information, de prévention et de protection afin de garantir la sécurité de ses salariés et la continuité de ses opérations.

STEF France opère sur le marché de la logistique et du transport massifié de produits alimentaires sous température contrôlée. Il s’agit d’un marché exigeant, régi par des contraintes de délais et de température.

Pour répondre à ces enjeux, STEF France se différencie par :

• La densité de son réseau de plateformes et d’entrepôts, en proximité avec le tissu économique local ;

• Son expertise dans la gestion dynamique des flux ;

• La valeur ajoutée d’un service différencié selon les températures et les typologies de clients destinataires ;

• Des technologies et des systèmes d’information innovants qui lui permettent d’organiser la préparation, le suivi et la gestion des flux de ses clients ;

• L’engagement et le sens du service de ses équipes.

En 2020, la crise sanitaire sans précédent, tant dans son ampleur que dans ses impacts sur les modes de consommation, l’extrême volatilité des volumes et ses conséquences pour les clients du Groupe a fortement sollicité la capacité des équipes du Groupe à s’adapter.

STEF France a fait face à une activité inégale, imprévisible et a dû gérer des impacts très différenciés d’une BU à l’autre.

ANALYSE PAR FILIERES

A 1 946 M€, le chiffre d’affaires affiche un recul de -5,3% (-5,6% à périmètre comparable).

Alors que les évolutions d’activité se situent traditionnellement dans des proportions relativement homogènes d’une Business Unit à l’autre, en 2020, les variations se sont échelonnées sur des amplitudes beaucoup plus marquées.

Au-delà de la RHD, très fortement pénalisée par la fermeture des établissements de restauration, ce sont les activités de transport en réseau qui ont été le plus impactées par les restrictions sanitaires issues de la pandémie et par la désorganisation des flux (Flux Frais, Seafood, Surgelé). A l’opposé, les activités TSA et GMS, à forte composante logistique, ont présenté les meilleures performances.

Malgré cette extrême volatilité, le Groupe a maintenu ses structures d’exploitation pour répondre aux besoins de ses clients. De fait, le résultat opérationnel de STEF France ressort à 113,6 M€, en repli de -11 %, accentué par un effet défavorable du prix du carburant.

Répartition du chiffre d’affaires de STEF France par marchés clients.

Les activités de Transport et logistique du groupe en Italie, en Espagne, au Portugal, en Suisse, en Belgique et aux Pays-Bas sont rassemblées au sein de STEF International, qui intègre également les activités de flux internationaux au départ de tous ces pays, ainsi qu’avec l’Allemagne et les pays d’Europe de l’Est.

Ce pôle traite également les relations avec des partenaires du Groupe au Royaume-Uni, en Scandinavie et dans les Pays de l’Est.

En 2020, STEF International affiche un chiffre d’affaires en baisse de -5,2%, à 815 M€, (-5,4% à périmètre constant, l’effet périmètre étant peu significatif).

Dans l’ensemble des pays, les activités de restauration ont été pénalisées par les mesures de confinement et de restrictions sanitaires et par la réduction généralisée des flux, nationaux et internationaux.

Néanmoins, tous les pays ont poursuivi leurs trajectoires d’investissement et de développement afin d’être en capacité de répondre aux besoins du marché et de leurs clients dès la sortie de la crise.

Dans cette logique, le Groupe a acquis les activités du Groupe Nagel en Italie et en Belgique. Celles-ci sont réparties sur 5 sites et représentent un ensemble de 95 M€ de chiffre d’affaires et 200 collaborateurs. Les deux groupes ont conclu des accords de distribution réciproques leur permettant de s’appuyer sur leurs réseaux de distribution respectifs dans leurs pays d’implantation.

STEF International présente une baisse d’activité quasi équivalente à la France. Les plus fortes baisses sont en Belgique (-8,2%) et au Portugal (-8,6%), et en Italie (-8,7%). En revanche, la Suisse (+17,6%) et les flux européens (+7,8%) ont très fortement progressé.

ITALIE

Pour STEF en Italie, l’année 2020 s’est clôturée avec un chiffre d’affaires en baisse de -8,7%.

La présence de STEF sur tous les segments de la distribution alimentaire en Italie a permis d’atténuer les effets de la crise sanitaire, mais aussi de bénéficier d’opportunités de développement sur d’autres secteurs, apparues dans ce contexte particulier : les fortes variations et les transferts de volumes ont fait la part belle au développement du e-commerce et ont renforcé le positionnement de certains formats de distributeurs.

La capacité du Groupe à adapter ses moyens de production, en particulier routiers, a permis de maintenir un niveau de performance satisfaisant.

L’activité des produits de la mer, affectée par la diminution persistante des volumes depuis plusieurs années, a fait l’objet d’un partenariat, effectif au 1er juillet 2020, portant sur le transfert de cette activité au sein d’une nouvelle entité dont le Groupe détient 40%. Cette coopération doit permettre de nouveaux débouchés dans un marché structurellement en difficulté.

STEF Italie a maintenu le cap de son plan de développement à moyen terme, tant en termes de projets immobiliers que de croissance externe, avec l’acquisition des activités de Nagel.