Årsredovisning 2022
NORDAX BANK AB (publ)
OM NORDAX
Nordax i korthet
2022 i korthet
VD-ord
Verksamheten
Utlåningsvolymer
Finansiering, likviditet och kapitalsituation
Geogrask marknader
HÅLLBARHETSRAPPORT
Hållbarhet p Nordax
Vårt hållbarhetsarbete satt i kontext
Strategisk fokusområden
Hållbarhetsarbetets bidrag till de global målen
Finansiell häls för fler
Ansvarsfull verksamhet
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamheten
Risker och riskhantering
Övrigt
Flerårsöversikt
Förslag till vinstdisposition
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Inledning
De viktigaste inslagen i bolagets system för intern
kontroll och riskhantering i samband med den
nansiell rapporteringen
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Rapport över resultat och totalresultat - koncern
Rapport över resultat och totalresultat -
moderbolag
Rapport över nansiell ställning
Rapport över kassaflöden
Avstämning av nettoskuld
Rapport över förändringar i eget kapital - koncern
Rapport över förändringar i eget kapital - moderbolag
Not 1 Allmän information
Not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper
Not 3 Betydelsefull uppskattningar i redovisningen
Not 4 Finansiell riskhantering
Not 5 Kapitaltäckning
Not 6 Klassicering av nansiell tillgångar och skulder
Not 7 Värdering av nansiell tillgångar och skulder till
verkligt värde
Not 8 Rörelsesegment
Not 9 Räntenetto
Not 10 Provisionsinetto
Not 11 Nettoresultat av nansiell transaktioner
Not 12 Övrig rörelseintäkter
Not 13 Allmänn administrationskostnader
Not 14 Av- och nedskrivningar av materiell och imma-
teriell tillgångar
Not 15 Övrig rörelsekostnader
Not 16 Kreditförluster, netto
Not 17 Nedskrivning p andelar i dotterbolag
Not 18 Skatt p årets resultat
Not 19 Utlåning till centralbanker och kreditinstitut
Not 20 Utlåning till allmänheten
Not 21 Obligationer och andr räntebärande
värdepapper
Not 22 Aktier och andelar
Not 23 Aktier i koncernföretag
Not 24 Värdeförändring p valutasäkrade aktier i
dotterbolag
Not 25 Derivat
Not 26 Immateriell tillgångar
Not 27 Materiell tillgångar
Not 28 Övrig tillgångar
Not 29 Skulder till kreditinstitut
Not 30 Inlåning från allmänheten
Not 31 Emitterade värdepapper
Not 32 Övrig skulder
Not 33 Efterställd skulder
Not 34 Ställd säkerheter, eventualförpliktelser och
åtaganden
Not 35 Leasing
Not 36 Finansiell tillgångar och skulder som kvittas
eller lyder under nettningsavtal
Not 37 Transaktioner med närstående
Not 38 Upplysningar om fusion
Not 39 Väsentlig händelser efter balansdagens
utgång
Not 40 Förslag till vinstdisposition
Styrelsens försäkran
Denitioner
Kommande rapporteringstillfällen
Revisionsberättelse
2
3
4
6
8
9
10
13
14
15
16
17
18
23
29
30
35
37
38
39
40
41
42
45
46
47
48
49
50
51
52
53
53
59
59
69
76
78
82
83
83
83
84
84
87
87
87
89
90
91
91
91
92
92
92
93
95
97
97
97
98
98
99
99
100
100
101
101
102
104
104
105
106
107
108
Innehåll
- 1 -
- OM NORDAX -
Nordax är en ledande specialistbank ägd av Nordic Capital
och Sampo. Under november 2021 slutfördes förvärvet
av Bank Norwegian och den 30 november 2022 genom-
fördes en gränsöverskridande fusion genom vilken Bank
Norwegians verksamhet fortsättningsvis bedrivs genom
en norsk lial till Nordax Bank. Fokus ligger p att fortsatt
utman de etablerade bankern och ytterligare väx som
den ledande specialistbanken i norr Europa. För koncern-
redovisningen 2022 innebär dett att hel resultatet för
Bank Norwegian till fullo ingår i utfallet för 2022 men endast
för november-december 2021.
Genom ansvarsfull kreditgivning och hög tillgänglighet hjäl-
per Nordax kundern att gör genomtänkt val för ett liv
de har råd med och fungerar därmed som ett flexibelt kom-
plement till storbankerna. Exempelvis används majoriteten
av Nordax privatlån för att renansier mindre och dyr lån
och bidrar därmed till en sänkt månadskostnad och Nordax
hypotekslån möjliggör deltagande p bostadsmarknaden
för grupper som annars står utanför.
Nordax har specialiserat sig p ett fåtal produkter och till-
sammans med Bank Norwegian erbjuder Nordax och dess
knappt 600 heltidsanställda, privatlån, bolån, kapitalfrigö-
ringskrediter, kreditkort och sparkonton.
I nuläget servar Nordax närmare 2 miljoner privatkunder i
Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och Spanien.
Per 31 december 2022 uppgick utlåningen till allmänheten
till 88,8 miljarder SEK och inlåningen till 77,1 miljarder SEK.
Nordax står under tillsyn av Finansinspektionen, www..se
och omfattas av den statlig insättningsgarantin p samm
sätt som all svensk banker och kreditmarknadsbolag.
Läs mer p www.nordaxgroup.com
Nordax i korthet
- 2 -
- OM NORDAX -
UTLÅNINGSPORTFÖLJ PER MARKNAD
SVERIGE
NORGE
FINLAND
DANMARK
TYSKLAND/SPANIEN
Rörelseresultatet påverkat av förvärvet av Bank Norwegian
samt fortsatt god volymtillväxt
Koncernintern fusion mellan Nordax Bank AB (publ) och
Bank Norwegian ASA genomförd den 30 november
Förbättrat rörelseresultat drivet av konsolideringen av
Bank Norewegian samt en ökad utlåning. Rörelseresulta-
tet påverkades även negativt av hög integrations- samt
projektkostnader, av- och nedskrivningar av immateriell
tillgångar, uppstartskostnader i Tyskland och Spanien samt
ökade avsättningar för kreditförluster
Kostnader och K/I-tal negativt påverkade av poster
relaterade till integrationen av Bank Norwegian, planenlig
avskrivningar av immateriell tillgångar kopplade till förvärvet
samt en nedskrivning av immateriell tillgångar hänförlig till
Lilienthal Finance Ltd. Kostnadern drevs även av investerin-
gar i verksamheten, bland annat mot bakgrund av pågående
integrationsarbete samt projektkostnader i samband med
den fortsatt utvecklingen av ny kärnbanksplattform
Rörelseresultatet 2021 påverkades av förvärvet av
Bank Norwegian. Kreditförluster påverkades av en initial
redovisningsteknisk eekt om 537 MSEK rörande tidigare
redovisade kreditförlustreserver i steg 1 och steg 2 i Bank
Norwegian och transaktionen gav ocks upphov till 563
MSEK i transaktionskostnader
God tillväxt inom samtlig privatlåne- samt kreditkorts-
portföljer, till c 80% drivet av ökad försäljning och till c
20% av valutaeekter
Fortsatt god utveckling av Nordax hypotekslån där utlån-
ingen uppgick till 15,7 mdkr motsvarande 18% av total utlåning
Starkt inflöde av inlåning under året
Fortsatt stark kapitalsituation med en kärnprimärkapi-
talrelation om 15,1%
Genomförd räntehöjningar p samtlig marknader för att
reflekter den högre räntemiljön
2022 i korthet
K/I TAL
%
41
63
52
9,6
46
15,5
- 3 -
- OM NORDAX -
38,0
15,1
Räntenetto
Rörelseresultat
Periodens resultat
Utlåning till allmänheten
Inlåning från allmänheten
Eget kapital
Kärnprimärkapitalrelation,
Avkastning p eget kapital,
FINANSIELL UTVECKLING I KONCERNEN
MSEK
TOTAL UTLÅNING OCH NYUTLÅNING
Miljarder SEK
RÖRELSERESULTAT
MSEK
704
20192018 2020
429
6,0
1 329
2022
20192018 2020 2022
20192018 2020 2022
70,7
463
10,8
25,3
2021
38
2021
2021
27,7
-33
88,8
VD-ord
Även om 2022 p mång sätt markerade slutet p pande-
min är det svårt att mål året i positiv färger, givet att vi nu
relativt nyligen passerat årsdagen för Rysslands invasion
av Ukraina. Och dett utan att kunn skönj något slut p
denn aggression och det mänsklig lidande denn medför.
Till följd av kriget, samt viss kvardröjande pandemieek-
ter, har vi under 2022 även fått återknyt bekantskapen
med något som mer eller mindre fallit i glömsk under ett
gansk stort antal år. Inflationen är tillbak och med det
grepp denn kopplat om ekonomin, har centralbankern
svarat med ett flertal räntehöjningar under 2022 samt under
inledningen av 2023. Denn ny miljö leder till påfrestningar
p såväl individer som samhället i stort.
Övergången från det makroekonomisk perspektivet till det
mer Nordax-specik innebär dock att färgern blir betyd-
ligt mer kulörta. Självklart påverkas Nordax av utveckling-
en i omvärlden och vi har behövt stött vår kunder i ett
utmanande läge men 2022 präglades för Nordax del trots
allt av det framgångsrik arbetet med att integrer och fu-
sioner tv nordisk nischbanker. Genom ett tydligt fokus
och ett mycket väl genomfört lagarbete över landgränsern
är Bank Norwegian sedan den 30 november 2022 fusione-
rad in i Nordax Bank. Denn händelse är en viktig milstolpe
för att vi sk kunn frigör all den kraft som kommer av
att sammanför tv banker med olik styrkor och konkur-
rensfördelar till att bli den ledande nischbanken i Norden, i
termer av storlek och skal men ocks i termer av kompe-
tenser. Vi har nu byggt den stabil plattform från vilken vi
verkligen kan skal upp vår verksamhet och därmed n ut
med vårt erbjudande till än fler kunder.
Även om fusionen innebär helt ny möjligheter s har vi
ocks realiserat en hel del synergier redan under dotter-
bolagsfasen. Under 2022 har vi sett en tydlig kompetens-
överföring över landgränsern vilken är en stor anledning
till såväl en positiv försäljningsutveckling under året som till
en förhöjd kvalitet p allt det arbete vi gör runt ansvarsfull
kreditgivning och kring att förhindr bedrägerier med mera.
Vi har allts redan sett resultat av vårt konkurrenskraftig
gemensamm erbjudande där kreditkompetens och distri-
butionskraft kombineras med digital styrkor samt ett stort
antal upparbetade kundrelationer. Sammanfattningsvis kan
sägas att 2022 var året d vi till stor del lade grunden för att
fullt ut kunn realiser den stor potential som nns i vårt
ny gemensamm bolag.
Syftet med vår verksamhet är att bidr till en ökad nan-
siell häls och att gör dett med en organisation som
är hållbar. I vår ny större gemensamm kontext har vi
nu möjlighet att erbjud dett till fler individer genom en
vässad organisation. Vi ser att behovet av en utmanare till
storbankern fortsatt nns där, och till och med ökar under
de mer utmanande tider vi nu benner oss i. Att t ansvar
och att möt kunden där kunden vill bli mött är något som
står i kontrast till den fortsatt standardiseringen i den
traditionell bankvärlden. P ett ansvarsfullt sätt fortsätter
vi att stärk vårt bolåneerbjudande till individer som kanske
saknar en fast anställning eller är äldre och har en avbeta-
lad vill men en låg pension. Vi hjälper kunder som behöver
saml sin dyr smålån, står med en trasig värmepump och
skenande elräkningar eller helt enkelt behöver ett kredit-
kort inför sin resa. Vi har nu samlat dess kompetenser un-
der ett gemensamt tak och dett gör oss till en aktör som
är väl positionerad för att t ansvar för en ökad nansiell
häls i samhället och utman stelbent strukturer för att
genom dett även ök vårt avtryck p marknaden. Tillsam-
mans med vårt intern arbete kring ansvarsfullhet försöker
vi även bidr p ett mer övergripande och strukturellt plan,
bland annat genom att driv p kring framtagandet av ett
nationellt skuldregister i Sverige. Vi välkomnar ocks att Fi-
nansinspektionen framöver kommer att fokuser särskilt p
avtalsförhållandet mellan kreditgivare och låneförmedlare,
i syfte att säkerställ s att de inte i någon form begränsar
att en gedigen kreditbedömning görs. Dett tror vi är ett
steg i rätt riktning för både branschen och låntagaren, även
om Nordax varken historiskt eller i dagsläget accepterat
någr sådan begränsningar.
Utöver den milstolpe som fusionen utgjorde vill jag även
lyft någr andr positiv saker som hänt under 2022.
Vår kunder fortsätter att uppskatt det vi gör vilket illus-
trerades av att Nordax svensk verksamhet avslutade 2022
med den högst kundnöjdheten inom hel bankbranschen.
Dett kan d även ses i ljuset av den tidigare nämnda,
försäljningstillväxten där samtlig av Nordax produkter
uppvisade en god tillväxt. Att h nöjd kunder och nöjd
medarbetare är förstås något som mycket viktigt för oss.
-
4 -
- OM NORDAX -
Synligheten p marknaden samt Nordax viktig utmanar-
roll åskådliggjordes ännu en gång vi ”Relationsrappor-
ten 2022” vilken belyser jämställdheten p den svensk
bolånemarknaden. Vi p Nordax värnar om att fler sk h
möjlighet att äg sin bostad, oavsett hur livssituationen ser
ut för stunden. Dett är ett område där vi behövs.
Vi har även fortsatt arbetet runt att bygg en modern och
flexibel IT-plattform och även inom dett område jobbar vi
nu tätt tillsammans över landgränserna. Under 2023 förvän-
tar vi oss att h genomfört hel det byte av plattform vilket
vi arbetat hårt med under de senaste åren.
Vidare vill jag även belys Nordax stabil nansiell grund.
Nordic Credit Rating bekräftade under året den ”BBB”
rating med stabil utsikter vilken Nordax initialt erhöll under
2021. Nordax är även fortsättningsvis välkapitaliserat, med
en kärnprimärkapitalrelation om 15,1% tillsammans med
stabil nansiell resultat. Under 2022 har vi även arbetat
med att ytterligare stärk upp vårt riskramverk i linje med
vår växande verksamhet. Helåret 2022 uppvisade ett
rörelseresultat om 1 329 MSEK. Dett innehöll eekter från
såväl konsolideringen av Bank Norwegian som en växande
utlåning, men även innehållandes kostnader relaterade
till integrationsarbetet, uppstartskostnader i Spanien och
Tyskland samt vårt fokus p att utveckl vår skalbar
plattform. Kreditförlustern var fortsatt relativt låg om
än påverkade av bland annat ökade makroekonomisk
avsättningar.
Avslutningsvis vill jag även dett år rikt ett stort tack till
all anställd inom Nordaxgruppen! Ni har jobbat hårt un-
der året för att möt vår kunders förväntningar samtidigt
som vi slutfört arbetet runt fusionen mellan Nordax och
Bank Norwegian. Nu står vi som den ledande nischbanken
p en mycket stabil plattform genom vår stark varumär-
ken, vår robust kreditkompetens och vår skalbar och lön-
samm aärsmodell. I skrivande stund har vi även lämnat
in en ansökan om att ändr gruppens namn till NOBA Bank
Group AB, vilket du kan läs mer om längre fram i Årsredo-
visningen under ”väsentlig händelser efter balansdagens
utgång”. Vi är nu redo för vidare tillväxt och jag ser mycket
fram emot den fortsatt resan tillsammans!
Jacob Lundblad - VD
Stockholm i april 2023
- 5 -
- OM NORDAX -
- 6 -
- OM NORDAX -
Marknad och konkurrenter
En viktig drivkraft för utvecklingen p privatlånemarknaden
är den makroekonomisk utvecklingen. Ekonomisk tillväxt i
termer av BNP, bostadspriser, disponibl inkomster och
arbetslöshet är all drivare för såväl privatkonsumtion som
efterfrågan p privatlån. Privatlånemarknaden känneteck-
nas även av en relativt hög grad av konkurrens och fragmen-
tering.
Nordax konkurrenter kan i huvudsak delas in i tv grupper:
fullservicebanker och nischbanker. Nischbankern har de
senaste åren tagit marknadsandelar från fullserviceban-
kerna. Nischbankern har liknande produkterbjudanden
som specialistbanken Nordax. Det som varierar är bland
annat skalan p verksamheten, vilk kundgrupper man arbe-
tar mot, i vilk kanaler man når ut till sin potentiell kunder
och hur man nansierar sin utlåning.
Det nns fler inträdeshinder som gör det svårt för ny aktö-
rer med begränsad storlek eller begränsad erfarenhet av
verksamhet i en reglerad miljö att etabler sig p privatlåne-
marknaden. Ett hinder är de stordriftsfördelar som i hög grad
kännetecknar privatlånemarknaden. De strikt och kompli-
cerade reglern och föreskriftern som gäller för banker och
kreditinstitut kräver att aktörern inrättar stark funktioner
och system för legal frågor, regelefterlevnad och ekonomi,
vilket kräver betydande investeringar och kompetens. När
sådan funktioner inrättats kan de normalt hanter stor
lånevolymer, vilket skapar avsevärd stordriftsfördelar och
operativ hävstångseekter. Ny aktörer måste ocks upp-
fyll de allt mer och fler komplicerade kraven och bestäm-
melsern kring till exempel kapitaltäckning och likviditets-
krav. Regelefterlevnad kräver kapital, starkt ledningsfokus
och resurser att invester i funktioner för regelefterlevnad
och riskkontroll. Förmågan att gör kreditbedömningar krä-
ver beprövade modeller som i sin tur är beroende av tillgång
till omfattande historisk information om lånens utveckling.
Utvecklingen av dess modeller kräver tid och erfarenhet av
utlåning och utgör därmed ett inträdeshinder för ny aktö-
rer.
P bolånemarknaden har ökad konkurrens och strängare
reglering lett till en stark trend mot automatisering och stan-
dardisering för storbankerna. Det har lett till att en allt större
grupp av icke-standard kunder, såsom kunder med icke tra-
ditionell anställningsformer (egenföretagare, deltidarbe-
tande, projektanställda, frilansare mm) och/eller med en
begränsad kredithistorik, inte längre servas av storbankerna.
Nordax har etablerat en stark position inom icke-standard
marknaden med fokus p kunder med god kreditvärdighet,
men som av ovan skäl inte betjänas av storbankerna. Nordax
konkurrenter inom bolånemarknaden är i huvudsak andr
nischbanker som ocks fokuserar p olik delar av
icke-standardmarknaden.
Nordax är ocks genom dotterbolaget SHP aktivt p mark-
naden för kapitalfrigöringskrediter. Kapitalfrigöringskrediter
ger personer över 60 år möjlighet att frigör övervärden
bundn i sin bostäder, utan att behöv sälj dessa.
Kapitalfrigöringskreditmarknaden i Sverige är starkt förknip-
pad med SHP som har en ledande ställning.
Historiskt har såväl banker som viss försäkringsbolag
erbjudit tidsbegränsade hypoteksprodukter för seniorer,
men de har sedan någr år all lämnat marknaden och SHP
är nu klart marknadsledande. Kapitalfrigöringskreditsmar-
kanden har en god tillväxt d marknaden fortfarande har låg
penetration, stöds av stark underliggande trender och det
nns ett starkt kundvärde i produkten. Kapitalfrigöringskre-
diter har inte någr löpande ränte- och amorteringskrav utan
förfaller till betalning när kunden avlider eller flyttar från
bostaden vilket möjliggör för seniorer att frigör värde ur
bostaden utan att behöv sälj och flytta.
Beprövad aärsmodell
Nordax är en ledande nischbank som bedriver utlåning till
privatpersoner i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland
och Spanien. Även om Nordax tidigare bedrev en viss verk-
samhet i Tyskland, var det under 2021, vi det numer fusio-
nerade dotterbolaget Bank Norwegian, som nyutlåning
inleddes p de utomnordisk marknaderna. Genom Bank
Norwegian erbjuder Nordax sedan november 2021 ocks
kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och
Spanien. Nordax erbjuder ocks privatpersoner sparkonton
i Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Spanien och Nederlän-
derna. I nuläget servar Nordax närmare 2 miljoner privatkun-
der.
Utlåning och sparande
Utlåningen består av krediter utan säkerhet, p ett belopp
upp till motsvarande SEK 600 000, NOK 600 000, DKK 400
000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även utlåning
mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019 ocks utlå-
ning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dotterbolaget
Svensk Hypotekspension som förvärvades i januari 2019 s
erbjuder Nordax ocks kapitalfrigöringskrediter till personer
över 60 år. Genom Bank Norwegian erbjuder Nordax även
Verksamheten
ovan nämnd kreditkort.
Inom privatlån är kundern typiskt sett medelålders yrkes-
arbetande personer med relativt hög inkomster där en
majoritet även äger sin egen bostad.
För bolån är den huvudsaklig målgruppen kunder med
någon form av icke-traditionell anställningsform, det vill
säg egenföretagare eller visstidsanställd som till exempel
projektanställda, deltidsanställd eller vikarier. Genom
grundlig kreditbedömning och personlig kundkontakt möj-
liggörs fler godkänd ärenden för den här kundgruppen, vil-
ken oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi.
SHP erbjuder utlåning mot säkerhet i bostad till svenskar
som är 60 år och äldre genom produkten Hypotekspension
som är en s kallad kapitalfrigöringskredit. Genom Hypotek-
spension får den äldre delen av befolkningen möjlighet att
frigör övervärden bundn i sin bostäder, utan att behöv
sälj bostaden.
Nordax tar emot inlåning från allmänheten i Sverige, Norge,
Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna.
Inlåningen ger ett för koncernen positivt räntenetto genom
att utlåning sker till en högre ränt än inlåningen.
Central plattform
Genom en centraliserad aärsmodell och organisation
baserad i Stockholm och Oslo, bedriver Nordax gränsöver-
skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Fin-
land, Tyskland, Nederländern och Spanien i enlighet med
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den
26 juni 2013 om behörighet att utöv verksamhet i kreditin-
stitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföre-
tag.
Den centraliserade bolagsstyrningen och riskhanteringen
samt de centraliserade kontrollfunktionern innebär att
Nordax kan övervak den intern styrningen och kontrollen
p ett när och eektivt sätt. Dett underlättar ocks resur-
sallokeringen.
Distributionskanaler
Nordax verksamhet omfattar en diversierad uppsättning
distributionskanaler. Dess utgörs av låneförmedlare, onli-
nekanaler, direktmarknadsföring samt bentlig kunder.
Nordax har genom åren byggt upp en kompetens runt sam-
arbeten med låneförmedlare samt en högeektiv direkt-
marknadsföring vilken redan från grunden bygger p en solid
riskbedömning och som därmed skapar en hög träsäkerhet
och en hög andel godkänd låneansökningar. Genom för-
värvet av Bank Norwegian har Nordax även tillförts en stark
digital kompetens. Den bred distributionen är en styrka,
även ur perspektivet att organisationens olik delar kan lär
av varandr och därmed lyft Nordax total kompetensniv
inom distributionsområdet.
Datadriven och ansvarsfull kreditgivning
Nordax har lång erfarenhet inom kreditgivning för privatlån
och innan ett lån godkänns genomför Nordax en grundlig
kreditprövning av varje låneansökan i enlighet med kredit-
policyer och tillämplig lagar och föreskrifter. Kreditpröv-
ningsprocessen omfattar en kombination av policyregler,
prövningsregler, intern kreditvärderingsmodeller och en
beräkning av betalningsförmågan. Det högst belopp en
kund erbjuds att lån beräknas utifrån en kreditlimitmatris
som är baserad p kundens kreditvärdighet. Inom bolån och
kapitalfrigöringskrediter görs en mer manuell kreditbedöm-
ning baserat p kundens individuell förutsättningar och
säkerheten i objektet.
Diversierad nansiering
Nordax diversierade nansiering består av värdepapperi-
sering (s kallade asset-backed securities), nansiering mot
säkerhet från internationell banker, inlåning från allmän-
heten, senior icke-säkerställd obligationer, eget kapital
och efterställd skulder. Nordax värdepapperiseringar krä-
ver tillgänglig och utförlig information om lånen i låneport-
följen och att lånen utvecklas väl. Den diversierade nan-
sieringen minskar Nordax likviditetsrisk och innebär att
Nordax kan skap en större och mer optimerad nansie-
ringsmix över tid.
-
7 -
- OM NORDAX -
- 8 -
- OM NORDAX -
Utlåningsvolymer
Portföljutveckling
Den total utlåningen uppgick per 31 december 2022 till
88,8 mdkr (70,7 mdkr), där tillväxten var till c 85% driven av
nyutlåning och till c 15% driven av valutaeekter. Samtlig
produkter bidrog till volymökningen.
Privatlån och kreditkort
Under 2022 uppvisade samtlig portföljer av såväl privatlån
som kreditkort en god tillväxt. Den total volymen privatlån
och kreditkort uppgick per 31 december 2022 till 73,0 mdkr
(58,0 mdkr), där tillväxten var till c 80% driven av nyutlåning
och till c 20% driven av valutaeekter.
Bolån
Under 2018 lanserade Nordax bolån i Sverige. Den huvud-
saklig målgruppen är kunder med någon form av icke-tradi-
tionell anställningsform, det vill säg egenföretagare eller
visstidsanställd som till exempel projektanställda, deltids-
anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig
kundkontakt möjliggörs utlåning till denn kundgrupp, vilken
oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi. Intresset
för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter
att utvecklas positivt.
Under slutet av först kvartalet 2019 lanserade Nordax även
bolån p den norsk marknaden. Liksom i Sverige, är mål-
gruppen i Norge icke-standardsegmentet, dvs kunder som
faller utanför storbankernas snäv ramar.
Nyutlåningen har under året utvecklas väl i både Sverige och
Norge och den total bolåneportföljen uppgick till 6,9 mdkr
per den 31 december 2022 (5,1 mdkr).
Kapitalfrigöringskrediter
Nordax erbjuder kapitalfrigöringskrediter genom det
helägd dotterbolaget Svensk Hypotekspension som för-
värvades i januari 2019. Portföljen har fortsatt att utvecklas
väl under 2021 med en stabil nyutlåning. Marknaden för
kapitalfrigöringskrediter har en god utvecklingspotential
och SHP har ett starkt varumärke inom kundgruppen med
ett fortsatt stort kundintresse. Den total volymen kapital-
frigöringskrediter uppgick till 8,8 mdkr per 31 december
2022 (7,6 mdkr).
LÅNEPORTFÖLJENS UTVECKLING
Miljarder SEK
NYUTLÅNING
MSEK
15,1
63
25,3
88,8
20192018 2020 2022
27,7
2021
70,7
5 986
10 815
37 976
20192018 2020 2022
9 623
2021
15 525
- 9 -
- OM NORDAX -
Att h en diversierad nansieringsstruktur är en grundsten
i Nordax aärsmodell. Nordax nansieringsmix består av
värdepapper med säkerheter, senior icke-säkerställd
obligationer, banknansiering från internationell banker
mot säkerhet samt inlåning från allmänheten. Nordax erb-
juder inlåningsprodukter med konkurrenskraftig räntor p
all huvudmarknader i valutorn SEK, NOK, EUR och DKK.
Nordax inlåning härrör helt från privatpersoner och faller till
97% under den statlig insättningsgarantin.
För den konsoliderade situationen var de nominell
beloppen för nansieringen i slutet av året: 2 250 MSEK
(2 250) nansiering genom den tillgångsrelaterade obliga-
tionsmarknaden (värdepapperiserade), 6 166 MSEK (8 605)
företagsobligationer, 9 739 MSEK (6 608) nansiering mot
pant hos internationell banker samt 77 104 MSEK (67 424)
inlåning från allmänheten. Nordax kortsiktig och långsikti-
g mål är att fortsätt var aktiv p kapitalmarknaden med
utställande av både icke-säkerställd senior obligationer
samt efterställd obligationer.
Nordax likviditetsreserv uppgick per 31 december 2022
till 20,3 mdkr (27,8 mdkr). Av dess placeringar är 34,8%
(43,0%) placerade i säkerställd obligationer, 18,3 % (7 %)
i centralbanker, 14,6% (9,0%) i nordisk banker. Rester-
ande är i huvudsak placerade i räntebärande värdepap-
per emitterade av stat, kommuner och supr nationals.
Placeringarn har generellt ett kreditbetyg mellan AAA
och AA. Likviditetsreservens genomsnittlig löptid uppgår
till 391 (457) dagar med en ränteduration p 0,20 (0,22).
Genom centralbankern i Sverige och Norge har Nordax
möjligheter att använd bentlig obligationer för repo-
transaktioner. För mer information se not 5.
Utlåning till kreditinstitut uppgick per 31 december 2022 till
3 332 MSEK (3 080 MSEK) varav 581 MSEK (412) utgjordes
av pantsatt likvid tillgodohavanden hänförlig till den
strukturerade nansieringen och resten var tillgänglig
likviditet.
Per den 31 december 2022 uppgick koncernens egn kapi-
tal till 19 754 MSEK (18 953) och total tillgångar uppgick till
119 325 MSEK (108 580).
Per den 31 december 2022 var den total kapitalrelationen
18,88% (20,83%). Kärnprimärkapitalrelationen var 15,05%
(16,21%) att jämför med kärnprimärkapitalkravet som
beräknas till 10,36% (13,79%) inklusive det internt bedömd
pelare 2-kravet. För mer information se not 5.
Riskexponeringsbeloppet uppgick till 71 148 MSEK (60 691)
varav 65 183 MSEK (54 965) avser kreditrisk, 0
MSEK (0) avser marknadsrisk, 5 782 MSEK (5 526) avser
operativ risk och 183 MSEK (200) avser CVA.
Finansiering, likviditet och kapitalsituation
KAPITAL- OCH LIKVIDITETSMÅTT
Totalt riskexponeringsbelopp, MSEK
Primärkapital, MSEK
Kärnprimärkapitalrelation, , ,
Primärkapitalrelation, , ,
Total kapitalrelation, , ,
Bruttosoliditetsgrad, , ,
Likviditetstäckningsgrad, (LCR) , ,
Nettonansieringskvot, (NFSR) , ,
FINANSIERING OCH EGET KAPITAL
Siffror är justerade och avviker fån tidigare publicerad rapport Q4-bokslutskom-
muniké 2022.
INLÅNING
BANKFINANSIERING
MOT SÄKERHET
EGET KAPITAL
()
()
()
SENIORA OBLIGATIONER
()
VÄRDEPAPPER
MED SÄKERHET
()
EFTERSTÄLLDA
SKULDER
()
- 10 -
- OM NORDAX -
Utlåningsverksamheten startade i Sverige 2004 och har dä-
refter kompletterats med inlåningsverksamhet och bolånev-
erksamhet. Verksamheten växte ytterligare 2021 genom
tillförandet av Bank Norwegians utlånings-, inlånings- samt
kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering påverkar även
delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
I Sverige har vi idag runt 131 000 privatlånekunder och c 4
300 bolånekunder. Totalt antal inlåningskunder är c 187
000 och antalet kortkunder c 400 000.
Låneportföljen uppgick till 28 343 (21 475) innebärande en
tillväxt p 32%.
Nyutlåningen ökade från 8 168 MSEK till 14 198 MSEK delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen för perioden ökade till 7,1% (5,7%),
där ökningen drivs av att Bank Norwegians räntenetto för
2021 endast ingick för tv månader medan portföljen utgörs
av en årsvolym.
Kreditförlustern ökade till 3,7% jämfört med 2,9% 2021
(2,1% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Norwe-
gian). Ökningen beror bland annat p konsolideringen av
Bank Norwegian och ökande underliggande risk.
NORGE
2022
2021
Räntenetto, MSEK 2 086 711
Räntenettomarginal, % 9,9 5,5
Kreditförluster, netto MSEK -540 -55
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - 49
Kreditförluster i % 2,6 0,4
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - -0,4
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 22 001 20 146
Nyutlåning, MSEK 10 001 3 473
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 855 14 492
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 9,2 256,3
Nordax startade utlåningsverksamheten i Norge 2005 och
inlåningsverksamheten 2009. Under 2019 inleddes även
bolåneverksamhet. Verksamheten växte ytterligare 2021
genom tillförandet av Bank Norwegians utlånings-,
inlånings- samt kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering
påverkar även delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
Det total antalet privatlånekunder i Norge är c 86 000,
bolånekunder c 2 700. Antalet inlåningskunder är c 135
000 och antalet kortkunder c 533 000.
Låneportföljen uppgick till 22 001 MSEK (20 146).
Nyutlåningen ökade från 3 473 MSEK till 10 001 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 9,9% (5,5%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern ökade till 2,6% ämfört med 0,4% 2021
(-0,4% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Norwe-
gian). Ökningen beror bland annat p konsolideringen av
Bank Norwegian.
SVERIGE
2022
2021
Räntenetto, MSEK 1 775 917
Räntenettomarginal, % 7,1 5,7
Kreditförluster, netto, MSEK -926 -463
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -331
Kreditförluster i % 3,7 2,9
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 2,1
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 28 343 21 475
Nyutlåning, MSEK 14 198 8 168
Låneportföljens tillväxt, MSEK 6 868 10 780
Tillväxt, % 32,0 100,8
Geografiska marknader
- 11 -
- OM NORDAX -
Nordax startade sin utlåningsverksamhet i Finland 2007 och
inlåningsverksamheten 2011. Verksamheten växte ytterligare
2021 genom tillförandet av Bank Norwegians utlånings-, inlå-
nings- samt kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering
påverkar delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
Det total antalet lånekunder i Finland är c 124 000. Antalet
inlåningskunder är c 66 000 och antalet kortkunder är c
169 000.
Låneportföljen i Finland uppgick till 21 772 (16 267) MSEK,
motsvarande en tillväxt p 34%.
Nyutlåningen ökade från 2 318 MSEK till 9 133 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 10,2% (5,6%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern minskade till 3,2% jämfört med 4,0% 2021
(1,8% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Nor-
wegian) men ökade jämfört mot de justerade kreditförlus-
terna. Den underliggande ökningen beror bland annat p
konsolideringen av Bank Norwegian.
FINLAND
2022
2021
Räntenetto, MSEK 1 934 568
Räntenettomarginal, % 10,2 5,6
Kreditförluster, netto MSEK -608 -408
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -179
Kreditförluster i % 3,2 4,0
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 1,8
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 21 772 16 267
Nyutlåning, MSEK 9 133 2 318
Låneportföljens tillväxt, MSEK 5 505 12 203
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 33,8 300,3
DANMARK
2022
2021
Räntenetto, MSEK 570 86
Räntenettomarginal, % 10,6 3,7
Kreditförluster, netto MSEK -136 -83
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -11
Kreditförluster i % 2,5 3,6
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 0,5
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 6 101 4 614
Nyutlåning, MSEK 1 850 220
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 487 4 591
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 32,2 19960,9
Den dansk verksamheten startades 2006. Under nan-
skrisen 2008 beslutades det att stopp nyutlåningen i Dan-
mark och beslut togs därefter om att håll portföljen stängd
givet ansträngd kreditförlustnivåer. Genom tillförandet
av Bank Norwegians utlånings-, inlånings-, samt kreditko-
rtsverksamhet 2021 bedrivs numer även en aktiv nyutlåning
i Danmark.
Det total antalet lånekunder i Danmark är c 37 000, anta-
let inlåningskunder är c 36 000 och antalet kortkunder är
c 95 000.
Låneportföljen uppgick till 6 101 MSEK (4 614) motsvarande
en tillväxt p 32%.
Nyutlåningen ökade från 220 MSEK till 1 850 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 10,6% (3,7%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern minskade till 2,5% jämfört med 3,6% 2021
(0,5% justerat för initial eekt vid förvärvet av bank Norwe-
gian) men ökade jämfört mot de justerade kreditförlusterna.
Den underliggande ökningen beror bland annat p konsolid-
eringen av Bank Norwegian.
- 12 -
- OM NORDAX -
Svensk Hypotekspension AB grundades 2005 och i januari
2019 s slutfördes förvärvet av bolaget. SHP erbjuder
utlåning mot säkerhet i bostad en s kallad kapitalfrigöring-
skredit till personer som är 60 år och äldre. Genom Hypo-
tekspension får den äldre delen av befolkningen möjlighet
att frigör övervärden bundn i sin bostäder, utan att
behöv sälj bostaden.
Det total antalet kunder i Sverige är runt 8 800.
Låneportföljen växte med 15% och uppgick till 8 798 MSEK
(7 625). Nyutlåningen uppgick till 1 438 MSEK (1 252).
Räntenettomarginalen uppgick till 3,3% (2,9%).
SHP
Räntenetto, MSEK
Räntenettomarginal, , ,
Kreditförluster, netto, MSEK - -
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -
Kreditförluster i , -
Kreditförluster i exkl. initial eekt vid förvärv - -
Utlåning i slutet av perioden, MSEK
Nyutlåning, MSEK
Låneportföljens tillväxt, MSEK
Tillväxt, , ,
TYSKLAND/SPANIEN
2022
2021
Räntenetto, MSEK 110 46
Räntenettomarginal, % 9,6 8,1
Kreditförluster, netto MSEK -193 -3
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -
Kreditförluster i % 16,8 0,5
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - -
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 1 741 554
Nyutlåning, MSEK 1 357 94
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 187 -21
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 214,3 -3,7
Den tysk verksamheten startades 2012 och inlåningsverk-
samheten 2016. Under andr kvartalet 2019 beslutades det
att stopp nyutlåningen i Tyskland d lönsamheten inte
hade nått önskade nivåer. Nordax har fortsatt att t emot
inlåning i Tyskland. Genom tillförandet av Bank Norwegians
utlånings-, inlånings- samt kreditkortsverksamhet 2021
bedrivs numer även en aktiv nyutlåning i Tyskland samt
Spanien.
Det total antalet låne- samt kortkunder i Tyskland och
Spanien uppgår till c 33 000. Antalet inlåningskunder är c
56 000.
Låneportföljen uppgick till 1 741 MSEK (554) drivet av en
ökad nyutlåning p 1 357 MSEK (94).
Räntenettomarginalen ökade till 9,6% (8,1%).
Kreditförlustnivån, ökade under året till 16,8% (0,5%) drivet
av nyutlåning under året.
Hållbarhetsrapport 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 13 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
- 14 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
För att lyckas
måste hållbarhet
vara en naturlig
och integrerad del
av affären.
2022 var året d vi intensierade vårt hållbarhetsarbete
ytterligare och adderade mång ny viktig byggstenar
för att fullt ut kunn realiser den stor potential att gör
skillnad som nns i vårt ny gemensamm bolag. Vår
vision är mycket enkel, tillik kraftfull - att möjliggör och
bidr till en god nansiell häls för fler människor. För
att lyckas med det måste hållbarhet var en naturlig och
integrerad del av aären. Det måste var genuint och p
riktigt. Därför utgår alltid vårt hållbarhetsarbete från vår
aär med frågeställningen hur vi kan, utifrån de förutsätt-
ningar och erbjudanden vi har, p bäst sätt bidr till en
ökad hållbarhet. Och gärn d kopplat till de för oss mest
relevant av FN:s 17 mål för global hållbar utveckling.
Efter genomförd analys av Nordax påverkan p miljö,
människor och samhälle samt dialoger och undersökning-
ar bland vår kunder, medarbetare och investerare har
vi valt att huvudsakligen fokuser p tv huvudområden;
nansiell häls och ansvarsfull verksamhet.
Inom arbetet med att bidr till nansiell häls är en an-
svarsfull kreditgivning mycket viktig. Att fortsätt erbjud
vår kunder lån de har råd med, samt att tillhandahåll
allt som krävs för att man som kund sk kunn t genom-
tänkt beslut är centralt för oss. I det ingår ocks ett solitt
riskarbete med fokus p en rad olik ESG-risker, ett per-
sonligt och engagerat pre-collection arbete, kunskapsö-
verföring mellan enheter och länder, transparent prissätt-
ning och mycket mer. Allt behöver komm samman för att
p ett trovärdigt, transparent och hållbart sätt bidr till
nansiell häls för fler. Och för att t ansvar för det vi kan
genom hel värdekedjan. Genom vårt ny större bolag har
vi såväl storleken som kompetensen för att verkligen gör
skillnad, såväl för vår kunder som när det kommer till att
utveckl vår egen aär.
Inom vårt andr fokusområde, ansvarsfull verksamhet,
ser vi att delar som ledarskap, ett intensivt arbete för
att förhindr penningtvätt och brott, en jämställdhet
som genomsyrar hel organisationen och inte minst vårt
CO2-avtryck är självklar fokusområden. Att värn om
medarbetarnas välmående, god aärsetik och en eektiv
resursanvändning är all central byggstenar som behöver
tid och investeringar för att vi sk kunn fortsätt skap
en hållbar organisation och hållbar produkter. Med en
hög övergripande kundnöjdhet och högt medarbetarenga-
gemang har vi kommit en br bit p väg. Men sambandet
mellan nöjd och välmående medarbetare och möjlighe-
ten att bidr till nansiell häls för vår cirk tv miljoner
kunder, kan aldrig tas för givet. Vi behöver fortsätt mäta,
utman och upptäck p vilket sätt vi kan bidr p bäst
sätt. Det vi redan vet är dock att synergiern mellan dess
tv fokusområden, och kraften i att arbet parallellt med
dessa, är en av vår främst styrkor inom vårt hållbarhets-
arbete.
Som Nordens störst specialistbank har vi en viktig roll
att spel och ett stort ansvar att axla. I och med fusionen
med Bank Norwegian går Nordax och samtlig c 600
medarbetare in i ny fas där delvis nya, än mer ambitiös
och aktuell målsättningar för aär, hållbarhet och enga-
gemang sk komm p plats och förankras. Dett gör vi
med öppenhet samt en stor portion ödmjukhet.
Jacob Lundblad
VD
Hållbarhet på Nordax
- 15 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Utöver att vi p Nordax denierar hållbarhet p ett sätt
som är inspirerande för oss och vår kunder och som
tydligt knyter an till vår vision och det vi vill bidr med i
samhället, är det viktigt att även sätt det i en kontext av
ett vedertaget ramverk och ett vedertaget sätt att analy-
ser vårt arbete.
Som medlemmar i FN:s Global Compact och genom
Nordax bidrag till Global Compacts tio principer inom
områden mänsklig rättigheter, god arbetsvillkor, miljö
samt antikorruption, speglar Nordax Hållbarhetspolicy
och övergripande agend ocks dessa. Den övergri-
pande målsättningen vi förbinder oss till är att Nordax
sk integrer hållbarhet i hel sin verksamhet, t ansvar
för att ager och lev enligt vår värderingar och sträv
efter enkelhet och transparens. Nordax sk tillhandahåll
produkter och tjänster som ger kunder, andr nyckelin-
tressenter och Nordax som bolag möjlighet att bidr till en
hållbar framtid. Nordax sk även hanter relevant risker,
inklusive risker relaterade till miljömässiga, social och
styrande aspekter.
Nordax identierar och hanterar sin faktisk och potenti-
ell påverkan p miljö, samhälle och människor, inklusive
påverkan p mänsklig rättigheter, löpande genom ett
proaktivt arbetssätt. Vi inkluderar hel vår värdekedj i
vår analys. I denn ingår ocks att identier hållbarhets-
frågor som har eller kan h påverkan p bolagets nan-
siell ställning. Nordax för ocks löpande dialoger med
vår viktigaste intressenter och dess har fortgått under
året. Vilk intressenter som är viktig relaterar till hur de
påverkas av vår verksamhet och hur Nordax påverkas av
intressentern och dessas behov. Nordax har därmed ett
stort ansvar att bedriv en verksamhet som är långsiktigt
hållbar med ett positivt värdeskapande i förhållande till
dess olik intressenter.
Under 2022, mot bakgrund av den koncernintern
fusionen mellan Nordax Bank AB (publ) och Bank Nor-
wegian ASA, utfördes ett arbete som ocks tog hänsyn
till omvärldshändelser samt inspirerades av vedertagn
modeller för väsentlighetsanalys. Insiktern användes för
att uppdater de materiell hållbarhetsfrågorna, bolagets
hållbarhetsstrategi och riskbedömning i syfte att hanter
de områden som identierats som mest väsentlig för
verksamheten de kommande åren. Identierade materiell
frågor beslutades av Nordax ledning och bekräftades av
styrelsen. Utifrån dett underlag fastställer Nordax ocks
innehållet i hållbarhetsrapporteringen.
Kunden är Nordax viktigaste intressent och vi strävar
ständigt mot att förbättr och t ansvar för att förutsätt-
ningarn för vår kunder är s br det bar går. Centralt
för oss är att vår kunder är nöjda, och vi följer upp dett
regelbundet under året. Dialogen med medarbetarn är
ocks mycket viktig och har under året fokuserat p det
fortsatt byggandet av vår kultur i ett skede där vi växer
och får en bredare verksamhet.
Utöver kunder och medarbetare har Nordax mång andr
viktig intressenter, däribland leverantörer, aärspartners,
intresseorganisationer, tillsynsmyndigheter och inves-
terare. Även här sker dialogen regelbundet alltifrån ett
nästintill dagligt utbyte med vår partners till kvartalsvis
rapportering och investerarpresentationer.
Vårt hållbarhetsarbete satt i kontext
- 16 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Följande frågor identierades som materiell utifrån en
analys av påverkan genom bolagets verksamhet p miljö,
samhälle och människor, inklusive mänsklig rättigheter.
Finansiell häls för kunder och samhället i stort
• Ansvarsfull kreditgivning
• Kundkommunikation
• Datasäkerhet (privacy)
Ansvarsfull verksamhet:
• Inkludering, mångfald och jämställdhet
• Välbennande p arbetsplatsen
• God bolagsstyrning, inkl. AML
• Minsk verksamhetens klimatpåverkan
Följande frågor identierades som materiell med
potentiell påverkan p bolagets nansiell ställning:
Finansiell häls för Nordax
• Produktportfölj och kanaler till kund
• Långsiktig stabil verksamhet
Ansvarsfull verksamhet
• God bolagsstyrning, inkl. AML
• Attraktiv arbetsgivare med god ledare
• IT- och cybersäkerhet
STRATEGISKA KPI:ER
2022
SDG
FINANSIELL HÄLSA
Erbjudande
Andel privatlånevolym som använts till att renansier tidigare lån 66% 8.10
Inkluderande hypotekslån 15,7 mdr SEK 8.10
Andel kreditkortskunder som betalar sin faktur inom utsatt tid ~99,5% 8.10
Sparande 77 mdr SEK 8.10
Kunder
Kundnöjdhet (Brilliant Future) - Nordax exkl. Bank Norwegian 92,4% 8.10
Kundnöjdhet (Brilliant Future) - Bank Norwegian 87,1% 8.10
Ansvarsfull kreditgivning
Andel privatlånevolym med KALP-överskott p mer än SEK 3 000 93% 8.10
Kreditförlustniv 3% 8.10
ANSVARSFULL VERKSAMHET
Jämställdhet och mångfald
Antal språk kundservice kan för dialog p +20 8.10
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Nordax exkl. Bank Norwegian 102% 5.1
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Bank Norwegian 97% 5.1
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55%/45% 5.5
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13%/87% 5.5
Medarbetare
Engagemangsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 86% 8.5
eNPS - Nordax exkl. Bank Norwegian 49% 8.5
Engagemangsindex - Bank Norwegian 76% 8.5
eNPS - Bank Norwegian 19% 8.5
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89% 8.5
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84% 8.5
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96% 16.4, 16.5
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89% 16.4, 16.5
Klimatavtryck
CO2-utsläpp, scope 1 & 2 55 ton 13
Hållbarhetsarbetet p Nordax inbegriper hel gruppen vilken utgörs av Nordax Bank inklusive lialen Bank Norwegian samt
dotterbolaget Svensk Hypotekspension. I de fall endast lialen Bank Norwegian åsyftas benämns det ”Bank Norwegian”.
När endast Nordax exklusive Bank Norwegian åsyftas benämns det ”Nordax exkl. Bank Norwegian”.
Strategiska fokusområden
- 17 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
FN:s global mål är den agend för hållbar utveckling som
de flest av världens länder har antagit för att till 2030
gör stor framsteg mot att avska extrem fattigdom,
minsk ojämlikheter, främj fred och rättvis samt lös
klimatkrisen. För att sätt Nordax hållbarhetsarbete i en
kontext har Nordax gjort en mappning av hur Nordax håll-
barhetsarbete bidrar till dess mål.
Nordax viktigaste avtryck i termer av hållbarhet är vårt fo-
kus p att ök den nansiell hälsan för fler. Här kommer
vårt arbete runt nansiell inkludering in där vårt bolåneer-
bjudande samt vår kapitalfrigöringskrediter tydligt kopp-
lar till mål nr 8 Anständig arbetsvillkor och ekonomisk
tillväxt och mer specikt till delmål 8.10 Tillgång till bank-
och försäkringstjänster samt nansiell tjänster för alla.
Att öppn upp bolånemarknaden för kunder utan fast an-
ställning eller med betalningsanmärkningar samt att hjälp
seniorer att frigör kapital ur sitt boende trots en låg
pension bidrar tydligt till att ök tillgången till nansiell
tjänster för fler. Lik viktigt är erbjudandet till de renan-
sieringskunder vilk Nordax hjälper till en mer hanterbar
ekonomisk situation genom en sänkt månadskostnad. D
dess kunder står för 66% av Nordax total privatlånevo-
lym är dett ett område där vi gör skillnad. Slutligen utgör
Nordax kreditkort ett sätt för vår kunder att hanter sin
löpande likviditet och bidrar därmed till mer nansiell
flexibilitet. Möjliggöraren för allt dett är Nordax ansvars-
full kreditgivning omfattandes en hög kreditkompetens,
välutvecklade modeller samt lång erfarenhet.
Nordax ansvarsfull verksamhet kopplar i sin tur tydligt till
mål nr 5 Jämställdhet samt mål nr 16 Fredlig och inklude-
rande samhällen. Nordax fokus p att h en jämställd ar-
betsplats med lik villkor och förutsättningar samt ett gott
ledarskap mappar väl mot delmålen 5.1 Utrot diskrimine-
ring av kvinnor och flickor samt delmål 5.5 Säkerställ fullt
deltagande för kvinnor i ledarskap och beslutsfattande
likväl som 8.5 Full sysselsättning och anständig arbets-
villkor med lik lön för alla. Nordax fokus p att utbild
sin anställd inom AML/FTC samt att ständigt väss
den del av organisationen som specikt arbetar med
dess delar, inklusive gentemot att minsk bedrägerier,
stöder delmålen 16.4 Bekämp organiserad brottslighet
och olaglig nans- och vapenflöden samt 16.5 Bekämp
korruption och mutor.
Slutligen arbetar Nordax med att minsk vårt eget klima-
tavtryck inom ramen för mål 13 Bekämp klimatföränd-
ringarna. Som ett tjänsteföretag utan egen tillverkning är
vårt avtryck begränsat men vårt fokus ligger p en eektiv
och miljövänlig förbrukning, klimatkompensation av
pappersutskick samt p att ök transparensen i rapporte-
ringen runt detta, och här kommer vi fortsätt att dediker
ytterligare resurser under året.
Hållbarhetsarbetets bidrag till de globala
målen
- 18 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Nordax är övertygat om att vi kan bidr till bättre nan-
siell häls för fler kunder, aktieägare och för samhället i
stort. Därför omprövar vi gärn storbankens beslut och
kan erbjud bolån oavsett anställningsform. Vi samlar dyr
smålån i ett lån med möjlighet till lägre månadskostnad och
vi kan erbjud privatlån när kunden behöver det, som ex-
empelvis när värmepannan går sönder. Och med vår kre-
ditkort hjälper vi vår kunder att skap flexibilitet och att
balanser sin privatekonomi. Genom en grundlig kreditbe-
dömning och personlig kontakt, när s behövs, genom hel
kundrelationen och olik kunskapshöjande initiativ mot
kunder och samhälle möjliggör vi nansiell häls för fler.
Kundcentrerat arbete och nöjd kunder
Vi väljer att lyft fram vårt kundcentrerade arbete lite extr
i årets hållbarhetsrapport eftersom vi ser att behovet av
användarvänlig produkter, utan dold avgifter, fortsätter
att öka. Vi vet att vår nansiell tjänster i mång fall utgör
en viktig kugge i kundens privatekonomi. Därför blir vårt
sätt att informera, utbild och tydliggör villkor och krav i
samtlig kanaler där kunden benner sig, mycket viktigt. Vi
erbjuder vår kunder möjligheten att interager med oss
p det sätt de själv föredrar, vare sig det är digitalt eller
vi en mer personlig kontakt. Och vi vet att vår kunder
uppskattar det vi gör. Dett åskådliggörs genom den hög
kundnöjdheten som kommer fram i de mätningar vi gör.
Under 2022 uppnådde Nordax exkl. Bank Norwegian den
högst kundnöjdheten i bankbranschen med ett utfall i Bril-
liant Futures mätning p 92,4%. Bank Norwegian avslutade
året p 87,1, vilket är i linje med branschsnittet.
Lån med en hållbar prol
Nordax verksamhet består i att bedriv utlåning till privat-
personer. Grunden till Nordax privatlåneaär är att erbjud
flexibla, transparent och hållbar lån till kreditvärdig hus-
håll. Nordax privatlån används i hög utsträckning, 66% av
utestående privatlånevolym, till att renansier dyr smålån
och krediter. P s sätt kan kunden minsk sin månadskost-
nad. Nordax privatlånekunder åternns i all åldersgrupper
och samhällsskikt och är typiskt sett medelålders yrkes-
arbetande personer med relativt hög inkomster där en
majoritet även äger sin bostad. Förtid inlösen av lån bidrar
till att ök den nansiell hälsan och är alltid en möjlighet,
och alltid helt kostnadsfritt.
Finansiell hälsa för er
66 %
AV PRIVATLÅNEVOLYMEN ANVÄNDS TILL
ATT REFINANSIERA
FINANSIELL HÄLSA
2022
Kundprol privatlån
Snittlön privatlånekunder 39 000 SEK
Snittålder privatlånekunder 45
Andel privatlånekunder som äger sin bostad 66%
Snittlånebalans privatlånekunder 162 000 SEK
- 19 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Bolån oavsett anställningsform
För bolån är den huvudsaklig målgruppen kunder med nå-
gon form av icke-traditionell anställningsform, till exempel
egenföretagare eller visstidsanställd s som projektan-
ställda, deltidsanställd eller vikarier. Ett av de viktigaste
behoven för mång av de människor som idag, av olik
anledningar, exkluderas från det traditionell banksyste-
met, är möjligheten att t sig in p bostadsmarknaden och
kunn köp sitt boende och dett är något Nordax kan
hjälp dem med.
Kundprolen i Nordax bolånestock visar att cirk en
femtedel av bolånekundern har en udd anställningsform
eller ett otraditionellt inkomstmönster. Cirk tre femtedelar
är individer med mer traditionell nansiell prol men som
änd inte faller inom ramen för storbankernas standardi-
serade processer, och cirk en femtedel är individer med
någon form av betalningsanmärkning. Här har Nordax en
mycket viktig roll att spela, inte minst för förstagångsköpa-
re. Nordax bolåneportfölj omfattar dock samtlig ålders-
grupper.
Genom en grundlig kreditbedömning och personlig kund-
kontakt möjliggörs fler godkänd ärenden för den här typen
av kund, vilken oft nekas av storbankern trots stabil
ekonomi.
Finansiell häls för seniorer
P motsvarande sätt har mång pensionärer av olik an-
ledningar en utmanande situation. Mång benner sig i en
situation där den disponibl inkomsten krymper samtidigt
som man i hög utsträckning är utestängd från nansiell
produkter p grund av sin ålder. Det sker samtidigt som vi
de facto lever allt längre och mer aktivt högre upp i åldrar-
na. Nordax kapitalfrigöringskredit är ytterligare ett exempel
p hur vi fyller traditionellt bortglömd hål p marknaden
och möter en specik kundgrupps unik behov. Produkten
gör det möjligt för pensionärer att behåll sin bostad och
samtidigt frigör kapital. Att Nordax kapitalfrigöringskredit
har uppvisat en kontinuerlig tillväxt och totalt sett vuxit
med c 60% sedan produkten, 2019, inkluderades i Nordax
utbud är ett bevis p att vår erbjudanden fyller en viktig
roll och kommer att var fortsatt relevant under komman-
de år. Just p temat att var relevant har vi under året gjort
förändringar i hur denn produkt betalas ut. I en stigande
räntemiljö erbjuder vi nu vår kunder en månadsvis utbetal-
ning för dem som vill ök sin trygghet i vardagen samtidigt
som låneskulden hålls s låg som möjligt.
I syfte att stärk informationen mot Nordax kunder över
60 år, vilk äger sin bostad, och bidr till en ökad nansiell
hälsa, genomförde vi undersökningen ”Livet som senior”.
Det gav oss och marknaden fler viktig insikter. Däribland
att 80 procent av Nordax kunder som har en kapitalfri-
göringskredit skulle rekommender oss till en bekant. 90
procent svarade att de är mycket nöjd eller nöjd med vår
service och 0 procent svarar att de är missnöjda. Det här
förkroppsligar hållbarhetsarbetet mot ökad nansiell häls
för fler och är en glädjande sir vilken vi dock kommer
fortsätt arbet intensivt med för att förbättr ytterligare.
Kreditkort – ett sätt att balanser sin privatekonomi
Nordax erbjuder även kundern kreditkort. Vi ser denn
produkt som ett br sätt att hanter tillfällig likviditetsut-
maningar. Om utgiftern hopar sig en månad nns möjlighe-
ten att fördel dess mer jämnt under en period. Och vi ser
att cirk 99,5 procent betalar sin kreditkortsfakturor inom
utsatt tid vilket ger oss en trygghet i att vi har en hållbar
kundbas som klarar av sin åtaganden.
Bolån per åldersgrupp
+
-
-
-
-
- 20 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Lån med en grön prol
För att bidr till att ge rätt incitament för kunder att lån
till produkter och tjänster som är de mest miljövänliga,
introducerade vi möjligheten att lån till elbil, elsparcykel
eller elcykel genom s kallade grön lån med förmånlig
villkor. Initiativet kommer ur insiktern från en stor under-
sökning under 2021 bland över 65 000 av kundern i Norge,
Sverige, Danmark och Finland. Att kunn utnyttj kraften i
vårt produkterbjudande för att ge människor incitamenten
att gör hållbar val är något vi ser ytterligare potential i att
utveckl vidare under kommande år.
Sparande
Nordax tar även emot inlåning från allmänheten i Sverige,
Norge, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. Det
utgör en viktig del av hel Nordax diversierade nansie-
ring och riskhanteringsarbete och ger oss därmed möjlig-
heten att både håll nere och hanter såväl ränterisker som
koncentrationsrisker.
Men framför allt ser vi vår sparkonton som ett sätt att
erbjud både kort- och långsiktigt sparande till en kon-
kurrenskraftig ränta. Nordax har flertalet gånger under
året varit den aktör i Norden som erbjudit sin kunder den
högst sparräntan p marknaden. Att bygg upp en buert
är något som kan var avgörande för att klar tillfällig
utmaningar när de uppstår. Dett är även något som väl
rimmar med bland annat de rapporter kring jämställdhet p
bolånemarknaden som Nordax publicerar. Sparande hos
Nordax ger en trygghet, flexibilitet och en säkerhet tack
vare att samtlig konton omfattas av den statlig insätt-
ningsgarantin.
Idag har vi knappt 500 000 sparkunder som gemensamt
sparar över SEK 77 miljarder hos Nordax.
Ansvarsfull kreditgivning och ett långsiktigt perspektiv är
centralt för ett hållbart samhälle och hållbar aärer
Vår långsiktighet och erfarenhet inom branschen, p olik
geogrask marknader och under olik konjunkturcykler,
har gett värdefull kunskap och data. Denn information an-
vänds för att utveckl modeller för en avancerad datadri-
ven kreditprövningsprocess med hög förutsägbarhet. Innan
ett lån godkänns genomför Nordax en grundlig kreditpröv-
ning av varje låneansökan i enlighet med kreditpolicyer och
tillämplig lagar och föreskrifter. Ansvarsfull kreditgivning är
Nordax viktigaste process.
Datadriven och ansvarsfull kreditgivning
Vi är idag den ledande aktören i Norden gällande kompe-
tens inom kreditvärdering. Varje låneansökan genomgår en
korrekt och adekvat kreditbedömning genom en beprövad
kreditgivningsprocess. Kreditbedömningen genomförs i
enlighet med god kreditgivningssed, utgår alltid från kun-
dens nansiell situation och utförs i enlighet med Nordax
kreditpolicy, vilken även baseras p extern regelverkskrav.
All kunder måste h marginaler i sin ekonomi vilket bland
annat säkerställs genom att skuldsättningsnivåer genomly-
ses och att Kvar-Att-Leva-P (KALP) kalkyler genomförs.
Över 93 % av vår privatlånekunder har en extr marginal i
sin KALP-kalkyl p minst 3 000 kronor. Krediter skall enbart
erbjudas till kreditvärdig människor och hushåll, och ingen
skall erbjudas en kredit de inte har råd med. Vi sk aldrig
bidr till överskuldsättning varken i förhållande till den
enskilde eller till samhället i stort.
Kreditbedömningsprocessen omfattar en kombination av
policyregler, prövningsregler, intern kreditvärderings-
modeller och en beräkning av betalningsförmågan. Det
högst belopp en kund erbjuds att lån beräknas utifrån en
kreditlimitmatris som är baserad p kundens kreditvärdig-
het. Inom bolån och kapitalfrigöringskrediter krävs en mer
manuell kreditbedömning baserat p kundens individuell
förutsättningar och säkerheten i objektet.
Vår kunder kan alltid känn sig säkr p att de kommer
att erbjudas ett lån de har råd med, och att deras beslut
är välinformerat. De får t besluten i sin egen takt, baserat
p transparent och tydlig prismodeller och kommunika-
tion i samtlig av vår kanaler. Det är s vi förtjänar deras
förtroende.
Över 93 % av våra
privatlånekunder har
en extra marginal i
sin KALP-kalkyl på
minst 3 000 kronor.
- 21 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Riskbedömningsprocessen p Nordax börjar redan i mark-
nadsföringen av Nordax produkter. Det nns dock alltid en
inbyggd risk att en kund av olik skäl kan f problem med
att betal tillbak sitt lån p grund av händelser som inte
gick att förutse vid lånetillfället. Denn risk är inbyggd i all
kreditgivningsverksamhet. Nordax har ett stort samhälls-
ansvar att bär för att säkerställ bäst möjlig lösning för
varje enskild kund och vid varje givet tillfälle, särskilt under
extr utmanande makroekonomisk tider. Vi sk gör vårt
ytterst för att minsk andelen kunder som hamnar efter
eller i trångmål med sin betalningar. I händelse av att en
kund hamnar i ekonomisk svårigheter engagerar vi oss
proaktivt för att hjälp till. Vi påminner dem i förväg om att
undvik extr avgifter och försöker tillsammans hitt en
lämplig och individuell betalningsplan för att hjälp dem att
betal tillbak lånet.
Ett personligt och aktivt pre-collection arbete
Vi har investerat kraftigt i vår pre-collection under de
senaste åren. Pre-collection-avdelningen ansvarar för
och hanterar de kunder som är över en dag sen med sin
betalning. Det är ett omfattande arbete som kräver, och
sk f ta, stor resurser eftersom dett utgör en vital del av
hel värdekedjan, från ansökan om ett lån till dess att lånet
har betalats tillbaka. Av de kunder som med hjälp av vår
pre-collection avdelning fått en individuell avbetalnings-
plan, betalar 70 % i tid. Vår målsättning med allt pre-col-
lection arbete är att alltid komm fram till en individuell,
flexibel avbetalningsplan som fokuserar p att hjälp den
unik kunden.
Branschsamverkan med utgångspunkt i individen
Som en förlängning av det operationella, daglig arbetet
för en sund kreditgivning, driver vi p frågor som ytterli-
gare kan förbättr arbetet och förutsättningarn för hel
branschen. Exempel p dett är frågan om ett nationellt
skuldregister i Sverige där Nordax välkomnar att regeringen
tillsatt en utredning som sk föresl ett skuldregister. Vi ser
fram emot och hoppas att det initiativet tar fler steg under
det kommande året. Ett heltäckande, nationellt skuldregis-
ter skulle innebär att staten tar ansvar för att en privatper-
sons eller hushålls hel kreditsituation nns samlad p ett
ställe. Det skulle var det viktigaste preventiv verktyget i
kampen mot överskuldsättning.
Överskuldsättning är först och främst en personlig tragedi,
men orsakar i förlängningen ocks förluster för företag
och stor kostnader för samhället. Genom ett heltäckan-
de nationellt skuldregister, skulle kreditprövningen och
KALP-kalkylen hos samtlig aktörer i branschen bli mer ge-
digen. Mer transparens och information gör att vi kan fatt
bättre beslut som gynnar all parter i samhället, kreditgi-
varna, myndighetern och viktigast av allt – den enskild
individen. Liknande initiativ nns redan p plats eller är p
väg att införas i vår nordisk grannländer.
Vi välkomnar ocks att Finansinspektionen framöver
kommer att fokuser särskilt p avtalsförhållandet mellan
kreditgivare och låneförmedlare, i syfte att säkerställ s
att de inte i någon form begränsar att en gedigen kredit-
bedömning görs. Dett tror vi är ett steg i rätt riktning för
både branschen och låntagaren, även om Nordax varken
historiskt eller i dagsläget accepterat någr sådan be-
gränsningar.
- 22 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Kunskapsspridning i samhället
Under 2022 har vi genomfört ett flertal initiativ som syftar
till att uppn ökad nansiell häls och vi planerar att acce-
lerer dett ytterligare framöver.
I en stor undersökning och rapport, Relationsrapporten,
har vi, som end aktör, tittat specikt p hur pengar och
relationer hör samman och påverkar varandra. Dett är vik-
tigt inte minst ur ett jämställdhetsperspektiv. Förutom att
vi har spridit kunskapen genom nationell kampanjer och
därigenom höjt medvetandenivån hos vår kunder, har det-
t arbete mynnat ut i en uppsjö av intressant datapunkter
som vi kommer att följ upp för att uppn en mer jämställd,
hållbar och inkluderande nansiell häls för fler människor.
Ett annat viktigt initiativ under året, Förspelet, grundar sig i
viljan att våg prat pengar i syfte att m bättre, t makten
över och påverk sin privatekonomi i en positiv riktning.
Dett aktualiserades ytterligare under 2022 d en ökad
makroekonomisk osäkerhet bidrog till att fler människor,
inte minst de som står utanför de traditionell bankernas
snäv bedömningar, behövde se över sin privatekonomisk
situation.
I ett gemensamt initiativ, Svårlurad, har vi tillsammans med
25 nordisk banker, genomfört olik initiativ för att utbild
och informer inte minst personer över 60 år, om de risker
som nns runt telefonbedrägerier. Dett är ett viktigt
initiativ, och det speglar ocks mång av de informations-
kampanjer och frågeställningar vi lyft under en längre tid,
särskilt givet Nordax kapitalfrigöringskredit vilken riktar sig
mot just denn målgrupp. Här ser vi att ännu fler insatser
kan komm att behövas i takt med att den digital ut-
vecklingen fortsätter och bedrägeriförsöken blir alltmer
sostikerade.
Förspelet, grundar sig
i viljan att våga prata
pengar i syfte att må
bättre.
- 23 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Att bedriv en ansvarsfull verksamhet är ett av vår tv hu-
vudsaklig fokusområden av en anledning – det är centralt
för vår framgång. Vi är övertygade om att det skapar lång-
siktigt värde för vår kunder, medarbetare och investerare.
Om vi tar ansvar idag ökar vår förutsättningar att driv en
framgångsrik verksamhet även imorgon.
Dett handlar i grunden om att framtidsäkr Nordax genom
att säkerställ att vi attraherar och behåller rätt kompetens,
att engagemanget och ledarskapet är starkt och lyhört,
att successionsplaneringen är p plats för aärskritisk
positioner, och att Nordax har en modern, jämställd och
diversierad organisation. Det innebär ocks att orga-
nisationsstrukturen sk var eektiv i att hanter både
inneboende risker och möjligheter, samt att aärsproces-
ser och IT-miljö samspelar i ett kretslopp av feedback och
förbättringsarbete.
Allt dett arbete bottnar i vår värderingar som genomsyrar
samtlig delar och nivåer i vår organisation.
Vår värderingar
We are Wholehearted.
Vi tar ansvar i förhållande till vår omvärld. Vi gillar att f
saker att händ och vi tar ansvar för att n vår gemensam-
m mål. Vi är prestigelös och tvekar inte att hugg i där
det krävs. Vi gör alltid en robust kreditbedömning och om
vår kunder får problem med att betal tillbak sin lån s
engagerar vi oss för att hjälp dem.
We Collaborate.
För att lyckas n vår mål behöver vi krok arm och del
kunskap och erfarenheter med varandra. Med ett presti-
gelöst och inkluderande förhållningssätt kommer vi lyckas
gör 1+1=3 till verklighet.
We Take the lead.
Med vår nykenhet och initiativrikedom utmanar vi gaml
sanningar och vågar att pröv nytt. Vi tror p människors
förmåg att t ansvar och fatt beslut. Tillsammans är vi
tillräckligt stor för att driv debatten framåt mot hållbar
lösningar.
Engagerade medarbetare är central framgångsfaktor
Nordax omfattar nu cirk 600 medarbetare, primärt i
Stockholm och Oslo. Vi vet att kompetent och motiverade
medarbetare som trivs med sitt arbete ger bättre, kund-
centrerad service. Tack vare bred kompetens och person-
ligt ansvar har en företagskultur baserad p delaktighet och
beslutsamhet vuxit fram. En uppmuntrande atmosfär, kort
beslutsvägar och en arbetsmiljö präglad av samarbete,
arbetsglädje och engagemang främjar motivation och har
blivit en av vår stöttepelare.
D medarbetarnas engagemang är en konstaterad fram-
gångsfaktor följer Nordax hur dett utvecklas genom regel-
bundn medarbetarenkäter. Nordax exkl. Bank Norwegian
uppvisar här ett engagemangsindex p hög 86% samtidigt
som Bank Norwegian uppmätte 76%.
Begreppet ledarskap i Nordax innebär att först och t
ansvar för vår verksamhet och driv den framåt genom att
led och utveckl andra. Nordax ledare är lyhörda, när-
varande och fokuserade p just detta. Även här genomför
Nordax regelbundn mätningar vilk under 2022 uppvisade
ett resultat p 89% och 84% för Nordax exkl. Bank Nor-
wegian respektive Bank Norwegian. Vår arbetsplats präglas
av samarbete, glädje och engagemang. För att främj dett
ytterligare genomförs ett introduktionsprogram för nyan-
ställd regelbundet under året.
Nordax mäter löpande även eNPS, vilket är ett mått p i
vilken utsträckning medarbetarn skulle kunn rekommen-
der Nordax som arbetsgivare. Under året uppgick eNPS
för Nordax exkl. Bank Norwegian till 49% 2022. För Bank
Norwegian uppmätte den senaste mätningen ett värde p
19% vilket troligtvis präglades av det pågående fusionsar-
betet vilket var under slutförande i samband med denn
mätning.
Ansvarsfull verksamhet
We are wholehearted.
We collaborate.
We take the lead.
- 24 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Jämställdhet och mångfald
Såväl den svensk som den norsk verksamheten präglas
av hög ambitioner vilket ocks tydliggörs i såväl relevant
policies som genom den faktisk könsfördelningen inom
bolaget där andelen kvinnlig chefer i såväl ledningsgrupp
som i de båd verksamhetern uppgår till mellan 44–55%.
Den lönekartläggning som genomförts visar ocks att
kvinnors löner uppgår till 97 samt 102% av männens löner.
Temat mångfald kan ocks illustreras av att Nordax kund-
serviceorganisation kan för dialog p över 20 olik språk,
exempelvis arabiska, tigrinj och urdu. Självklart har vi även
nolltolerans mot all form av diskriminering.
Sund verksamhet genom styrning och kontroll
Nordax är helt beroende av omvärldens förtroende för sin
överlevnad. En hög etisk standard är därmed grunden för
vår fortsatt framgång.
Nordax bedriver ett ständigt arbete för att efterlev
regelverk och etisk standarder, hanter och minimer
risker, däribland ESG-risker inklusive nansiell risker, och
kommande lagstiftning och rekommendationer, samt för
att upprätthåll en sund kultur kopplad till etisk frågor. Vi
sk upprätthåll en god aärskultur och vi sk motverk
korruption och andr oegentligheter.
Styrelsen ansvarar för att Nordax bedriver sin verksamhet
p ett etiskt ansvarsfullt och professionellt sätt, att intres-
sekonflikter identieras och hanteras p ett adekvat och
ändamålsenligt sätt samt att Nordax upprätthåller en sund
riskkultur och att verksamheten präglas av en god intern
styrning och kontroll.
20 st
OLIKA SPRÅK (kan kundservice för dialog på)
84 %
LEDARSKAPSINDEX (Bank Norwegian 2022)
ANSVARSFULL VERKSAMHET
2022
Jämställdhet och mångfald
Antal språk kundservice kan för dialog p +20
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13%/87%
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55%/45%
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Nordax exkl. Bank Norwegian 102%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 44%/56%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 59%/41%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 57%/43%
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Bank Norwegian 97%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Bank Norwegian 48%/52%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Bank Norwegian 52%/48%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Bank Norwegian 51%/49%
Medarbetare
Engagemangsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 86%
eNPS - Nordax exkl. Bank Norwegian 49%
Engagemangsindex - Bank Norwegian 76%
eNPS - Bank Norwegian 19%
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89%
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84%
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96%
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89%
- 25 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Tydligt etiskt ramverk
Nordax har utvecklat ett tydligt ramverk gällande etisk
frågor. Dett omfattar bland annat intressekonflikter, er-
sättningar, korruption, incidenthantering och kundklagomål,
visselblåsning samt uppförande p den nansiell markna-
den och gentemot kunder.
Det etisk ramverket har kommunicerats till samtlig an-
ställd som även genomgår löpande utbildningar. Nordax
har även tagit fram en uppförandekod som bygger p det
etisk ramverket. Uppförandekoden är beslutad av styrel-
sen. För specik områden inom det etisk ramverket har
Nordax utvecklat mer detaljerade regler, processer och
utbildning.
Vi uppmuntrar medarbetare, eller andr personer som
p ett eller annat sätt är verksamm i eller i anslutning till
den verksamhet där eventuell missförhållanden sker, att
rapporter iakttagelser gällande misstänkt oegentligheter
samt oetisk eller olaglig beteenden inom Nordax. Vår
medarbetare sk alltid känn att det nns någon de kan
vänd sig till oavsett vad rapporteringen gäller och därför
nns det fler olik rapporteringsvägar. Rapportering kan
även ske anonymt vi Nordax intern visselblåsarprocess.
Den intern rapporteringskanalen är ett säkert system som
tillhandahålls av extern, oberoende part och kan t emot
rapporter dygnet runt. Systemet skyddar ocks anmälan
och eventuell information om den eller de personer vars
identitet framgår av anmälan. Ärenden som rapporteras
utreds omgående och lämplig åtgärder vidtas. Under året
uppkom ett ärende vi denn kanal.
Nordax är medlem i UN Global Compact och har därmed
skrivit under p att arbet utifrån dess tio principer för ett
hållbart företagande. Dess principer rör områden inom
mänsklig rättigheter, god arbetsvillkor, miljö samt antikor-
ruption. Utöver att löpandet arbet för dess principer s
lämnas ocks en årlig uppdatering och statusrapport.
Den centraliserade bolagsstyrningen och riskhanteringen
samt de centraliserade kontrollfunktionern innebär att
Nordax kan övervak den intern styrningen och kontrollen
p ett när och eektivt sätt. Styrelsen har det ytterst an-
svaret för Nordax arbete med hållbarhet. Styrelsen beslutar
om policys och för varje policy görs en årlig uppdatering
för att håll den s aktuell som möjligt. Resultaten följs upp
och återrapporteras tillbak till styrelsen. Den årlig håll-
barhetsrapporten som upprättas, godkänns av styrelsen.
Vår policyer styr arbetet mot hållbarhet
Vår hållbarhetspolicy styr bolagets övergripande arbete
inom hållbarhet och de utvald fokusområdena, Finansiell
häls för fler och Ansvarsfull verksamhet. Policyn betonar
vikten av att hållbarhet integreras i strategiutvecklingen
och i den löpande verksamheten. I dett inryms även hur
risker sk identieras och hanteras. Andr policys som
relaterar till Nordax hållbarhetsarbete är följande:
• Policy Regarding Ethical standards
• General Credit Policy
• Policy on diversity and assessment of suitability of
directors and key function holders
• Policy Regarding Work Environment and Safety
• Remuneration policy
• Financial Crime policy
• Anti-Bribery Guideline
• Complaints Management Policy
• Outsourcing Policy
• Privacy Policy
• Information Security Policy
• Code of Conduct/Uppförandekoden
Styrelsen delegerar ledningen av hållbarhetsarbetet till VD.
Ansvaret är vidare distribuerat till samtlig inom lednings-
gruppen och därefter särskilt till ansvarig för kommuni-
kation och hållbarhet. Uppföljning och vidareutveckling
av hållbarhetsarbetet beslutas i ledningsgruppen. Målen
förankras vidare inom hel organisationen genom respekti-
ve chef och följs upp under året.
Ett aktivt engagemang och initiativ bland samtlig upp-
muntras. Genom den tydlig kopplingen till det daglig
arbetet omsätts Nordax policys p ett naturligt sätt och
uppföljningen sker därmed kontinuerligt i den löpande
verksamheten.
För en aktör p den nansiell marknaden är en välfunge-
rande riskhantering en grundläggande förutsättning för att
n framgång. Nordax har etablerat ett företagsövergripan-
de riskhanteringsramverk – Enterprise Risk Management
(ERM). Istället för att hanter enskild risker separat p oli-
k avdelningar eller inom olik riskområden s syftar ERM
till att all företagens nansiella, operativ och strategisk
risker hanteras enhetligt och att en gemensam riskstrategi
genomsyrar hel organisationen. Vår hållbarhetsrisker är
en integrerad del ERM.
- 26 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Vårt arbetssätt är en del av den löpande riskhanteringen
Nordax tillämpar ett processorienterat arbetssätt som
utgår från de nansiell produkter som vi erbjuder mark-
naden. Dett bedömer vi var det mest kundorienterade
och eektiv arbetssättet för att tillgodose de krav och
förväntningar som vi möter från marknaden, vår kunder
och andr intressenter. Ett processorienterat arbetssätt ger
oss möjligheten att se hel arbetsflödet över organisations-
gränsern och hur olik delar påverkar varandra. Det ger
vidare en tydlighet i hur enskild anställdas arbetsuppgifter
bidrar till helheten och medverkar till att skap värde för
kollegor och i slutändan för vår kunder. Denn process-
riskhantering är en integrerad del av Nordax övergripande
riskhanteringsramverk.
Nordax skall årligen uppdater och test planen för
kontinuitet och återställning vid störningar eller avbrott
för samtlig väsentlig processer. Dessutom skall bolaget
årligen genomför en riskanalys per väsentlig process för
att identier och hanter processrisker.
IT och informationssäkerhet
Nordax nansiell tjänster utgör i mång fall en viktig kugge
i vår kunders privatekonomi. De anförtror oss även med
känslig personlig dat om deras ekonomisk situation. För
att förvalt det förtroende som vår kunder ger oss är det
viktigt med ändamålsenlig IT system samt en tillförlitlig
och säker leverans av dessa.
Informationssäkerhet är ett annat område i kontinuerligt
fokus d hotbilden ständigt förändras och utvecklas. Inom
informationssäkerhetsområdet sk vi möt de krav som
ny lagar och regler ställer p oss och möt vår kunders
förväntan om att vi hanterar den information de anför-
tror oss p ett säkert sätt. Nordax har nyligen rullat ut ett
uppdaterat informationssäkerhetsprogram kring beteenden
och hantering av informationssäkerhet inom banken. För att
hushåll med vår resurser s har Nordax en väl utvecklad
prioriteringsprocess för både större projekt och mindre
förändringar med involvering både från de som önskar
förändring och andr berörd delar av organisationen. Prio-
ritet ges till regulatorisk krav medan kommersiell initiativ
prioriteras baserat p förväntad kommersiell uppsida.
Under året har även det bredare arbetet runt att färdigställ
en modern och flexibel IT-plattform fortgått. Dett bidrar
till att skap den flexibilitet och stabilitet vi behöver för att
kunn var en modern bank.
Penningtvätt och annan nansiell brottslighet
En konsekvens av att bedriv bankverksamhet är att bo-
laget är exponerat mot en risk för nansiell brottslighet s
som bedrägeri, penningtvätt och terroristnansiering. Att
hanter dess frågeställningar p ett korrekt och ansvars-
fullt sätt är centralt för oss och avgörande för Nordax
förtroende från vår intressenter.
Nordax har genomfört ett omfattande arbete med att
stärk upp och eektiviser regler och processer för att
förebygg och motverk att verksamheten utnyttjas för
penningtvätt och andr typer av nansiell brottslighet.
Dett ramverk utgör en integrerad del av vår riskhantering.
I linje med dett har Nordax utsett Chief Compliance Of-
cer till Money Laundering Reporting Ocer som obero-
ende från Anti-Financial Crime-avdelningen sk gransk
arbetet och rapporter till ledning och styrelse. I tillägg s
har internrevisionsfunktionen ansvar för att gransk både
Anti-Financial Crime-enheten och Money Laundering
Reporting Ocer samt att rapporter till styrelsen. Nordax
deltar även i FinDef, ett forum inriktat p att stärk samar-
betet mellan specialistbankern inom relevant penningt-
vättsrelaterade frågor.
All bolagets medarbetare sk årligen genomg utbild-
ningar i vår processer för att förebygg och motverk att
verksamheten utnyttjas för penningtvätt och andr typer
av nansiell brottslighet. Under 2022 genomgick 96% av
bolagets svensk anställd utbildningsprogram inom AFC
medan motsvarande sir för de anställd i Norge uppgick
till 89%.
- 27 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Klimatpåverkan och fysisk arbetsmiljö
Nordax egen verksamhet har ett förhållandevis begränsat
klimatavtryck. De områden där vi har en miljöpåverkan är
datacenter, cloud services, aärsresor, hårdvara, pap-
perskonsumtion till följd av vårt produkterbjudande samt
energianvändning p vår arbetsplatser. Lägre pappers-
förbrukning ger minskade koldioxidutsläpp och därmed ett
mer miljövänligt och hållbart resultat och Nordax klimat-
kompenserar därmed för sin pappersförbrukning genom
Zeromission. Nordax upprätthåller även ett grönt hyresav-
tal såväl som ett grönt elavtal.
Vi avser ocks att under 2023 fortsätt arbetet med att ök
kunskapen om den klimatpåverkan som vi bidrar till i hel
vår värdekedj för att skap underlag för målsättningar och
aktiviteter i näst steg.
Nordax fokuserar även p att upprätthåll en god fysisk
arbetsmiljö p vår arbetsplatser. Dett innefattar en
löpande dialog kring hur framtidens kontor skall funger d
de anställd erbjuds ett flexibelt arbetssätt och möjlig-
heten att del sin arbetstid mellan kontoret och hemmet.
Nordax fokuserar även p att upprätthåll en säker arbets-
miljö vilket avspeglas att det under 2022 inte skedde någon
arbetsplatsplatsolycka.
Kommande regelverk
För att kunn anpass styrning, rutiner och aktiviteter,
följer och bevakar vi nog utvecklingen kring kommande
regelverk som träar Nordax verksamhet. I denn bevak-
ning ingår även regler kring hållbarhet och hållbarhetsrap-
portering.
Hållbarhetsnoter
H1 Om redovisningen
Dett är den femte hållbarhetsredovisningen för Nordax
Bank som beskriver verksamheten under perioden 1 januari
till 31 december 2022. Hållbarhetsrapporten inbegriper
hel Nordax Bank-gruppen vilken utgörs av Nordax Bank
inklusive lialen Bank Norwegian samt dotterbolaget
Svensk Hypotekspension.
Rapporten har upprättats i enlighet med gällande regelkrav
och har tagit utgångspunkt i riktlinjern för hållbarhetsrap-
portering enligt GRI Universal Standards.
H REDOVISNING I ENLIGHET MED EU:S TAXONOMI
Andel av total
tillgångar
Tillgångar
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin 13,2%
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som inte omfattas av taxonomin 61,2%
Exponeringar mot stater, centralbanker och överstatlig emittenter 3,1%
Derivat 0,0%
Exponeringar mot företag som inte omfattas av NFRD 0,0%
Handelsportfölj 0,0%
Interbanklån p anfordran 0,0%
H KLIMATBOKSLUT
CO2 - ton
Scope 1
Ägda/leasade bilar 0,08
Scope 2
Elkonsumtion (inkluderar uppströms och nedtröms förluster) 40,5
Fjärrvärme 12,5
Fjärrkyl 2,0
Tillgångar klassicerade som exponeringar mot ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin utgörs av Nordax hypo-
teksutlåning. Under exponeringar som inte omfattas av taxonomin inkluderas Nordax privatlån och kreditkort.
- 28 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
H MEDARBETARNYCKELTAL
2022
Kvinnor Män
Anställningsform - Nordax exkl. Bank Norwegian
Tillsvidare, heltid 426 243 183
Tillsvidare, deltid 16 15 1
Visstid, heltid -
Visstid, deltid 77 41 36
Åldersfördelning - Nordax exkl. Bank Norwegian
Under 30 år 194 108 86
30-50 år 259 142 117
Över 50 år 66 49 17
Anställningsform - Bank Norwegian
Tillsvidare, heltid 145 73 72
Tillsvidare, deltid 11 4 7
Visstid, heltid 4 4 0
Visstid, deltid 2 2 0
Åldersfördelning - Bank Norwegian
Under 30 år 37 20 17
30-50 år 104 51 53
Över 50 år 21 12 9
Jämställdhet
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13% 87%
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55% 45%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 44% 56%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 59% 41%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 57% 43%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Bank Norwegian 48% 52%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Bank Norwegian 52% 48%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Bank Norwegian 51% 49%
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89% 8.5
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84% 8.5
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96% 16.4, 16.5
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89% 16.4, 16.5
Klimatavtryck
CO2-utsläpp, scope 1 & 2 55 ton 13
Förvaltningsberättelse 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 29 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
- 30 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
OM KONCERNEN
Nordax Bank AB (publ) (organisationsnummer 556647-7286)
(nedan kallat ”Nordax” eller ”Nordax Bank”), säte i Stock-
holm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm , telefonnummer
+46 8 508 808 00, www.nordaxgroup.com, är ett helägt dot-
terbolag till Nordax Group AB (organisationsnummer
556993-2485), säte i Stockholm. Nordax Group AB:s ägare
är Nordax Holding AB (publ), som primärt ägs och kontroll-
eras direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirk
35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirk 45 procent och
Sampo Oyi till cirk 20 procent. Per 31 december 2022 kon-
trollerade Nordax Group AB 100 procent av Nordax Bank AB
(publ). Dett är Nordax nittonde räkenskapsår.
Efter den gränsöverskridande fusionen, vilken beskrivs
nedan, utgörs Nordax Bank-koncernen av Nordax Bank med
dotterbolag Svensk Hypotekspension AB, (nedan kallat
”SHP”), med tillhörande dotterbolag. I SHP ingår Svensk
Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension
Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ)
och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ). Utöver det ingår
NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax
Sweden Mortgages 1 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd.
Förvärvet av Bank Norwegian ASA genomfördes under
november 2021 vilket innebär att resultatet för Bank Nor-
wegian till fullo ingår i utfallet för koncernen gällande 2022
men endast utfallet för november-december gällande 2021.
GRÄNSÖVERSKRIDANDE FUSION
Den 30 november 2022 genomfördes den koncernintern
fusionen mellan Nordax och Bank Norwegian ASA. Fusionen
genomfördes med Nordax som övertagande bolag och Bank
Norwegian som överlåtande bolag, och Bank Norwegians
verksamhet bedrivs därefter genom en norsk lial till
Nordax, vars juridisk namn är Bank Norwegian, en lial av
Nordax Bank AB (publ). Fusionen påverkar inte de tjänster
och produkter som Nordax och Bank Norwegian erbjuder. I
samband med den koncernintern fusionen utnämndes
Daniel Bertlin som arbetstagarrepresentant i Nordax sty-
relse samt Klara-Lise Aasen, Merete Gillund och Fredrik
Mundal valdes in i ledningsgruppen.
VERKSAMHETSINRIKTNING
Nordax auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit-
marknadsbolag att bedriv nansieringsverksamhet. Den 5
december 2014 erhöll Nordax tillstånd att bedriv bankrö-
relse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och
nansieringsrörelse och ändrade namn till Nordax Bank AB
(publ). Genom en centraliserad aärsmodell och organisa-
tion baserad i Stockholm och Oslo, bedriver Nordax gränsö-
verskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark,
Finland, Tyskland, Nederländern och Spanien i enlighet
med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av
den 26 juni 2013 om behörighet att utöv verksamhet i kredi-
tinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappers-
företag. Nordax huvudsaklig verksamhet består i att
bedriv utlåning till privatpersoner i Sverige, Norge, Finland,
Danmark, Tyskland och Spanien. Även om Nordax tidigare
bedrev en viss verksamhet i Tyskland, var det under 2021, vi
det numer fusionerade dotterbolaget Bank Norwegian
ASA, som nyutlåning inleddes p dess icke-nordisk mark-
nader. Utlåningen består av krediter utan säkerhet, p ett
belopp upp till motsvarande SEK 600 000, NOK 600 000,
DKK 400 000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även
utlåning mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019
ocks utlåning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dot-
terbolaget SHP, som förvärvades i januari 2019 s erbjuder
Nordax ocks kapitalfrigöringskrediter till personer över 60
år. Genom lialen i Norge erbjuder Nordax sedan november
2021 ocks kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark,
Tyskland och Spanien. Nordax erbjuder ocks privatperso-
ner sparkonton i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tysk-
land, Spanien och Nederländerna. Inlåningen genom spar-
konton är en del i Nordax diversierade
nansieringsplattform som ocks består av värdepapperi-
seringar (s kallade asset-backed securities), nansiering
mot säkerhet från internationell banker, obligationer, eget
kapital och efterställd skulder.
Verksamheten
- 31 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
AFFÄRSVOLYMERS UTVECKLING UNDER ÅRET
Portföljutveckling
Den total utlåningen uppgick per 31 december 2022 till
88,8 mdkr (70,7 mdkr), där tillväxten var till c 85% driven av
nyutlåning och till c 15% driven av valutaeekter. Samtlig
produkter bidrog till volymökningen.
Privatlån och kreditkort
Under 2022 uppvisade samtlig portföljer av såväl privatlån
som kreditkort en god tillväxt. Den total volymen privatlån
och kreditkort uppgick per 31 december 2022 till 73,0 mdkr
(58,0 mdkr), där tillväxten var till c 80% driven av nyutlåning
och till c 20% driven av valutaeekter.
Bolån
Under 2018 lanserade Nordax bolån i Sverige. Den huvud-
saklig målgruppen är kunder med någon form av icke-tradi-
tionell anställningsform, det vill säg egenföretagare eller
visstidsanställd som till exempel projektanställda, deltids-
anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig
kundkontakt möjliggörs utlåning till denn kundgrupp, vilken
oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi. Intresset
för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter
att utvecklas positivt.
Under slutet av först kvartalet 2019 lanserade Nordax även
bolån p den norsk marknaden. Liksom i Sverige s är mål-
gruppen i Norge icke-standardsegmentet, dvs kunder som
faller utanför storbankernas snäv ramar.
Nyutlåningen har under året utvecklas väl i både Sverige och
Norge och den total bolåneportföljen uppgick till 6,9 mdkr
per den 31 december 2022 (5,1 mdkr).
Kapitalfrigöringskrediter
Nordax erbjuder kapitalfrigöringskrediter genom det
helägd dotterbolaget Svensk Hypotekspension som för-
värvades i januari 2019. Portföljen har fortsatt att utvecklas
väl under 2021 med en stabil nyutlåning. Marknaden för
kapitalfrigöringskrediter har en god utvecklingspotential
och SHP har ett starkt varumärke inom kundgruppen med
ett fortsatt stort kundintresse. Den total volymen kapital-
frigöringskrediter uppgick till 8,8 mdkr per 31 december
2022 (7,6 mdkr).
RESULTAT OCH LÖNSAMHET
Koncernen
Rörelseresultatet uppgick till 1 329 MSEK (-33). Ökningen
förklaras av att Bank Norwegians verksamhet påverkar 2022
i sin helhet i förhållande till jämförelseperioden novem-
ber-december 2021 samt en växande utlåning, tillsammans
med jämförelseperiodens negativ redovisningsteknisk
eekter rörande kreditförluster i samband med förvärvet av
Bank Norwegian. I resultatet ingår även ökade kostnader,
bland annat drivn av kostnader relaterade till pågående
integrationsarbete av Bank Norwegian, uppstartskotnader i
Tyskland och Spanien, nedskrivning av immateriell till-
gångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om 201 MSEK i
ärde kvartalet samt ökade avsättningar för framtid kredit-
förluster.
Räntenettot uppgick till 6 747 MSEK (2 532). Räntenettot
ökade i huvudsak främst genom konsolideringen av Bank
Norwegian. Därutöver har räntenettot påverkats positivt
genom en växande utlåning samt genom den översyn som
genomförts under först kvartalet avseende bedömd eek-
tivränta.
Allmänn administrationskostnader uppgick till -1 876 MSEK
(-1 319). Ökningen förklaras främst av konsolideringen av
Bank Norwegian men även av investeringar i verksamheten
bland annat mot bakgrund av pågående integrationsarbete,
ökade personalkostnader samt arbetet runt en ny kärn-
banksplattform.
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell till-
gångar uppgick till -449 MSEK (-62). Ökningen är främst dri-
ven av en nedskrivning av immateriell tillgångar hänförligt
till Lilienthal Finance Ltd om 201 MSEK i ärde kvartalet
samt planenlig avskrivningar av immateriell tillgångar vid
förvärvet av Bank Norwegian ASA om 143 MSEK. Därutöver
ingår avskrivningar relaterade till det tidigare förvärvet av
SHP samt övrig avskrivningar om 105 MSEK.
Övrig rörelsekostnader uppgick till -875 MSEK (-269).
Ökningen förklaras av konsolideringen av Bank Norwegian
samt ökade marknadsföringskostnader drivet av en högre
aktivitet.
Kreditförlustern uppgick till -2 425 MSEK (-1 013), motsva-
rande 3,0% (2,1%) av genomsnittlig utlåning. Ökningen för-
klaras huvudsakligen av konsolideringen av Bank Norwegian,
nyetableringen i Tyskland och Spanien men även av bedömd
- 32 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
eektivränta, samt ökade avsättningar för framtid kredit-
förluster. Kreditförlustern påverkades ocks negativt av
ökade avsättningar relaterat till försämrad makromiljö vilket
bidrog till -120 MSEK i ökade kreditförluster i ärde kvartalet
och -162 MSEK under 2022. Rensat för kreditförluster rela-
terade till nyetableringen i Tyskland och Spanien samt de
ökade makroavsättningarn uppvisas en underliggande kre-
ditförlustniv i linje med föregående års aggregerade nivå.
Givet de osäkr makroutsiktern ser Nordax en risk för
högre kreditförluster under 2023.
Skatt uppgick till -356 MSEK (10) för helåret. Nedskrivning
p immateriell tillgång är den huvudsaklig förklaringen till
avvikelsen mot nominell skattesatser i koncernen.
Moderbolaget
Rörelseresultatet uppgick till 1 053 MSEK (1 061). Det oför-
ändrade resultatet innehåller såväl en ökning drivet av en
utdelning från det tidigare dotterbolaget Bank Norwegian,
ökade intäkter till följd av växande utlåning samt minskning
relaterat till ökade kostnader, ökade kreditförluster. Resul-
tatet påverkades av kreditförluster med 79 MSEK och en
nedskrivning p aktier om 141 MSEK båd hänförlig till
Lilienthal Finance Ltd. Från och med fusionsdagen per 30
november 2022 ingår den norsk lialens resultat i moder-
bolaget.
Räntenettot uppgick till 2 320 MSEK (1 481). Räntenettot
ökade genom den växande utlåningen i den svensk verk-
samheten, lialens bidrag från fusionsdagen samt översyn
av bedömd eektivränta.
Kreditförlustern uppgick till -984 MSEK (-213), varav 79
MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd. Total kreditför-
luster motsvarar 1,8% (0,9%) av genomsnittlig utlåning.
Ökningen förklaras huvudsakligen av ökad utlåning, ökade
avsättningar för framtid kreditförluster samt översyn av
bedömd eektivränta.
Rörelsekostnadern uppgick till -1 282 MSEK (-809).
Ökningen förklaras huvudsakligen genom ökade kostnader
kopplade till fusionen av Bank Norwegian samt av investe-
ringar i verksamheten, ökade personalkostnader och försälj-
ningsrelaterade kostnader.
Skatt uppgick till 91 MSEK (-79). Avvikelsen mot nominell
skattesats förklaras i huvudsak av ej skattepliktig poster,
såsom utdelning från dotterbolag samt omvärdering av
verklig värdesäkring av aktier i dotterbolag.
Inlåning och sparande
Inflödet av inlåning har varit fortsatt starkt under perioden
och per den 31 december 2022 uppgick den total inlå-
ningen till 77,1 mdkr (67,4).
Upplåning
I oktober avtalade Nordax, genom dotterbolaget Nordax
Sweden Mortgages 1 AB (publ), om en ny bilateral säkerställd
nansiering omfattande 2,3 mdkr med en internationell
bank.
Under det ärde kvartalet förföll tv av Nordax ickesäker-
ställd obligationslån om totalt c 1,7 mdkr. Totalt summerar
förfall och återköp av icke-säkerställd lån under 2022 där-
med till c 3,7 mdkr.
Under det andr kvartalet avslutade Nordax Bank AB (publ)
ett antal nansieringar. Efter godkännande av det norsk
Finanstilsynet löste det dåvarande dotterbolaget Bank Nor-
wegian dels ett förlagslån om 200 MNOK samt dels ett pri-
märkapitallån om 300 MNOK. Utöver dett löstes även, vi
dotterbolaget SHP, en bilateral nansiering om 500 MSEK.
Under det först kvartalet upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral
säkerställd nansiering om 1,75 mdkr med en internationell
bank. Den ny nansieringen betalades ut i april och bidrog
till att ytterligare stärk koncernens likviditets- och nan-
sieringsposition.
Portföljhändelser
Under december slutförde Nordax försäljningen av tv
NPL-portföljer i Norge och Sverige. Dett innebar en mins-
kad bruttolånevolym om 2,328 MSEK. Tillsammans med för-
säljningen av sex portföljer tidigare under året, uppgår nu
den total portföljförsäljningen för 2022 till 5,681 MSEK,
innefattandes en positiv resultatpåverkan om strax under 50
MSEK. Dess försäljningar har bidragit till att Nordax total
reserveringsgrad för framtid kreditförluster minskat, p
grund av att förhållandet mellan Steg 3 bruttoutlåning och
total bruttoutlåning minskat till 10,3% per helåret 2022 jäm-
fört med 16,7% per helåret 2021.
Rating
Den 14 november 2022 tilldelade Nordic Credit Rating Bank
Norwegian en kreditvärdering gällande perioden fram till
datumet för fusionens genomförande innefattande det lång-
siktig kreditbetyget BBB med stabil utsikter samt det kort-
siktig kreditbetyget N3.
Den 11 november 2022 återkallade S&P Global Ratings, p
- 33 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
begäran av Bank Norwegian, sitt BBB-/A-3 kreditbetyg för
Bank Norwegian. S&P Global Ratings bedömde Bank Nor-
wegians utsikter som stabil vid tidpunkten för annulleri-
ngen av kreditbetyget.
I juni 2022 erhöll Nordax en bekräftad kreditrating från
Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabil utsikter.
Denn rating stärker Nordax förutsättningar att sök ytterli-
gare marknadsnansiering till attraktiv villkor samt attra-
her ny investerare inom kapitalmarknaden.
Kapital och likviditet
Nordax konsoliderade situation har en mycket god kapital
och likviditetsposition.
Per den 31 december 2022 uppgår kärnprimärkapitalrelatio-
nen till 15,05% (16,21%), primärkapitalrelationen till 17,06%
(18,75%) och total kapitalrelationen till 18,88% (20,83%). Kra-
ven uppgår vid samm tidpunkt till kärnprimärkapitalrelation
om 10,36% (13,79%), primärkapitalrelation om 12,15% (14,41%)
och total kapitalrelation om 15,02% (17,48 %). De lägre kapi-
talrelationern beror framför allt p att tillväxten i kärnpri-
märkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväx-
ten i riskexponeringsbelopp.
Sänkningen i kapitalkraven beror främst p att systemrisk-
buerten, som vid utgången av 2021 uppgick till 1,91%, efter
fusionen av Bank Norwegian inte längre är tillämpbar för
Nordax. Samtidigt har under 2022 kontracyklisk buert-
värdet i Danmark och Norge höjts till 2%, från 1 respektive
2 %, samt i Sverige från 0 till 1% vilket ökat Nordax kontra-
cyklisk buertkrav till 1,04% (0,31%).
Kärnprimärkapitalet ökade under året och uppgår till 10 710
MSEK (9 836). Kärnprimärkapitalet har stärkts framförallt av
det up- parbetade resultatet under perioden, men även av
ökade återläggningar av kreditreserveringar.
Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,41 % (10,78 %).
Likviditetsreserven uppgår till 20,3 (27,8) mdkr och består
främst av säkerställd obligationer, statsskuldsväxlar och
placeringar i centralbanker och nordisk banker. Likviditets-
täckningskvoten (LCR) uppgår till 253,2% (124,0%).
Den stabil nettonansieringskvoten (NSFR) uppgår till
122,0 % (135,0 %). Nordax har en diversierad nansierings-
struktur med olik kapitalkällor fördelade mellan banker,
kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning
utgör den störst nansieringskällan och per 31 december
2022 uppgår inlåning från allmänheten till 77 104 MSEK (67
424).
För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5
Kapitaltäckning.
Övrig händelser
Osäkerheten p de nansiell och realekonomisk markna-
dern kvarstod även under det ärde kvartalet. Såväl eek-
tern av kriget i Ukrain som de hög inflationsutfallen fort-
satte att press både hushåll och företag och under
december nådde de redan hög energiprisern ny rekord-
nivåer. Centralbankern fortsatte därmed p inslagen väg
med ytterligare höjningar från såväl den svensk som den
norsk centralbanken, likväl som från deras motsvarigheter i
andr länder. Dess räntehöjningar och hög energipriser,
tillsammans med i övrigt stigande priser, har haft en påver-
kan p Nordax kunder, likväl som p samhället i stort, och
Nordax har fortsatt att noggrant övervak detta. Till följd av
de allmänt stigande räntenivåern fortsatte Nordax, i linje
med höjningarn under föregående kvartal, att under det
ärde kvartalet genomför räntehöjningar p utlåning och
inlåning p samtlig marknader.
I april 2022 genomförde Stabelo, vari Nordax äger drygt 9%,
en nyemission om 200 MSEK. Nordax tecknade sin pro rat
andel om 19 MSEK i nyemissionen.
Väsentlig händelser efter balansdagens utgång
Under mitten av mars 2023 uppstod en oro p nansmark-
naden i samband med att viss amerikansk nischbanker
drabbades av stor och snabb utflöden från sin inlånings-
konton när kunder plötsligt tappade förtroendet för ban-
kerna. Dett drevs av större realiserade förluster relaterade
till viss tillgångar, vilk tappat i värde i den stigande ränte-
miljön, och den därp efterföljande osäkerhet som spred sig
till fler banker även innefattandes större banker i Europa.
Nordax har, som beskrivs i stycket ”Finansiering, likviditet
och kapitalsituation”, en väldiversierad nansieringsstruk-
tur med en låg koncentrationsrisk likväl som en god likviditet
av hög kvalitet. Utöver dett hanterar Nordax aktivt sin rän-
terisk. Nordax har heller inte mött någon större oro kopplad
till dess händelser.
Den 8 mars 2023 initierade Nordax en process för att ändr
företagsnamnet till NOBA Bank Group AB (publ). Namnänd-
ringen är en del i processen som syftar till att etabler ett
nytt koncernnamn som samlar all tre existerande varumär-
ken, Bank Norwegian och Nordax Bank samt Svensk Hypo-
tekspension under ett koncernnamn – NOBA. Varumärkena,
inklusive Nordax Bank, kommer fortsatt att verk separat, s
som tidigare, och kundern kommer inte att påverkas av
ändringen av koncernnamnet. Namnändringen kräver Finan-
sinspektionens godkännande innan det registreras hos
Bolagsverket, vilket förväntas ske under andr kvartalet
2023.
Under inledningen av 2023 lämnade Ann Storåkers Nordax
styrelse och Ragnhild Wiborg valdes in i densamma. I början
av året kommunicerades att Klara-Lise Aasen kommer att
Siffror är justerade och avviker från tidigare publicerad rapport Q4-bokslutskommuniké 2022.
- 34 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
frånträd från rollen som lialchef och den 1 april 2023
ersattes hon av Merete Gillund som tidigare var medlem av
koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic
Projects. I februari blev ocks Tore Andresen COO för
Nordax Banks norsk lial Bank Norwegian medlem i kon-
cernledningen.
Bank Norwegian har vi den norsk Finanstilsynet erhållit ett
Pelare 2-krav om 5,8% av Bank Norwegians total riskvägd
exponeringsbelopp. Dett krav har efter förvärvet, och även
efter fusionen, beaktats och inkluderats i den konsoliderade
situationens kapitalbehov. Under först kvartalet 2023 har
en intern kapitalutvärdering genomförts i enlighet med
Finansinspektionens metoder och krav för samtlig risker.
Om denn bedömning tillämpats per 31 december 2022
hade Pelare 2-kravet uppgått till 1,31% istället för 3.48% av
det total riskvägd exponeringsbeloppet.
Efter balansdagens utgång upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral
säkerställd nansiering om 250 MSEK med en internationell
bank.
Norges nansdepartement meddelade den 14 april att de
hade begärt att Europeisk systemrisknämnden, ESRB,
skulle sänk sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämp-
ning av den norsk systemriskbuerten från 32 till 5 miljarder
norsk kronor i riskexponeringsbelopp för exponeringar i
Norge, från och med 31 december 2023. Begäran skickades
till ESRB i december 2022 som, i mars 2023, följde departe-
mentets begäran. ESRB rekommenderar därmed att natio-
nell tillsynsmyndigheter erkänner det ny tröskelvärdet
inom tre månader från att rekommendationen publicerats i
EUs ociell tidning. Om nansinspektionen följer rekom-
mendationen kommer Nordax omfattas av kravet p system-
riskbuert för norsk exponeringar. Buertkravet kommer
för Nordax motsvar cirk 1% av total riskexponeringsbe-
loppet tillämpligt från och med 31 december 2023.
Efter balansdagens utgång avtalade Nordax om försälj-
ningen av en NPL-portfölj i Finland omfattandes en brutto-
volym om 545 MSEK. Försäljningen medförde en positiv
resultatpåverkan.
- 35 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
RAMVERK FÖR RISKHANTERING
Nordax har etablerat ett riskramverk för banken och koncer-
nen som säkerställer en sund och eektiv hantering av risker
och kontroll över verksamheten.
Värdeskapande riskhantering
Det övergripande syftet med Nordax Riskhanteringsramverk
avser att skap värde för bankens och koncernens verksam-
het genom att tillförsäkr eektiv intern styrning, hantering
och kontroll av bankens och koncernens risker.
Eektiv hantering och kontroll av risk inom Nordax bygger
p en sund och stark riskkultur, eektivt kontrollmiljö och
gemensamt arbetssätt. En sund och stark riskkultur är även
centralt för att banken och koncernen sk kunn genom-
för sin aärsplaner och strategier.
Nordax riskkultur omfattar respekt mellan medarbetare och
gentemot kunder, investerare och andr extern intressen-
ter. En viktig del av Nordax riskkultur är en hög niv av risk-
medvetenhet bland anställda, men även ett ansvar för vär-
deskapande. Nordax och koncernen har tydligt ägarskap för
risker och likas ett tydligt ansvar för att risker hanteras p
ett eektivt, ändamålsenligt och ansvarsfullt sätt.
Nordax Riskhanteringsramverk regleras i bankens och kon-
cernens intern styrdokument, och omfattar strategisk mål-
sättning, riskaptit, riskstrategi, riskkultur, intern risklimiter,
väsentlig processer, övergripande styrmodell samt Nordax
övergripande Riskhanteringsprocess.
Nordax Riskhanteringsprocess består av komponenter;
• identiering och bedömning av risker,
• hantering och/eller mitigering av risker
• övervakning och kontroll av risker
• rapportering av risker.
Nordax har etablerat en eektiv styrmodell för riskhantering
för banken och koncernen baserat p tre försvarslinjer.
Styrmodellen skapar en tydlig ansvarsfördelning inom verk-
samheten i relation till vilken funktion som;
• äger risk (först försvarslinjen),
• övervakar, kontrollerar och stödjer i arbetet runt
riskhantering (andr försvarslinjen)
• genomför oberoende granskning (tredje för-
svarslinjen)
Nordax styrmodell utgör även ett eektivt sätt att hanter
regulatorisk krav, säkerställ att intern regler följs och att
eventuell avvikelser snabbt identieras och hanteras p ett
eektivt sätt.
Riskaptit och risklimiter
Nordax och koncernens riskaptiter denieras i ett ramverk
bestående av kvalitativ riskaptitsformuleringar vilk kon-
kretiseras genom kvantitativ risklimiter p både styrelse-
och ledningsnivå. Riskaptitramverket omfattar även roller,
ansvar, rapporteringsrutiner och eskaleringsprocedurer i
händelse av överträdelser av limiter. Vid överträdelser av
limiter eskaleras dess omgående till Riskkontroll, VD och
för styrelselimiter, till styrelsen.
Ansvaret för att löpande övervak exponeringsnivåern i
relation till risklimitern ligger hos riskägarna. Nordax obero-
ende Riskkontrollfunktion övervakar och rapporterar expo-
neringsnivåer månadsvis p samtlig risklimiter för banken
och koncernen till VD och ledning. Resultat från Riskkon-
trollfunktionens övervakning ingår även i funktionens rap-
porteringen till Nordax styrelse p minst kvartalsvis basis.
Utveckling av riskhanteringen
Under 2022 har Nordax genomfört fusion mellan Nordax
Bank och Bank Norwegian, samt upprättande av Nordax
Banks lial i Norge. Nordax har till grund av det tidigare för-
värvet av Bank Norwegian 2021, och fusionen under 2022,
anpassat och uppdaterat banken och koncernens styrmo-
dell och ramverk för riskhantering och riskaptiter. Det har
bland annat inneburit tillägg och förändring av styrande
dokument, uppdatering av risktaxonomi och riskaptiter för
att anpass både den bentlig verksamheten och den ny
koncernens risker. Den snabbt ökade storleken och kom-
plexiteten p verksamheten har matchats med förändringar i
riskbedömningar, modellriskhantering och ny processer
och verktyg för riskkontroll och regelefterlevnad.
Nordax uppdaterade risktaxonomin omfattar nu:
• Aggregerad risk
• Kreditrisk
• Marknadsrisk
• Likviditetsrisk
• Operativ risk
• Finansiell brottslighet
• Compliance risk
• Aärsrisk och Strategisk risk
Nordax hanterar risker som är relaterade till miljö, socialt
ansvar och bolagsstyrning utifrån de listade riskerna. Dett
beskrivs i mer detalj inom ramen för Nordax Hållbarhetsrap-
portering.
Aggregerad risk
Inom Aggregerad risk säkerställer Nordax och koncernen
efterlevnaden av central kapital- och likviditetskrav. Kapi-
tal- och likviditetspositionern sk stödj de strategisk
och nansiell målen p medellång sikt och balansräkningen
Risker och riskhantering
- 36 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
sk var motståndskraftig under perioder av svår stress.
Nordax och koncernen har etablerat ett flertal riskhante-
ringsprocesser, -analyser, och kontroller för att säkerställ
s att de intern och extern kraven följ i den löpande
aärsverksamheten.
Kreditrisk
Nordax och koncernens kreditrisk består i att kunder, mot-
parter och emittenter ibland inte kan betal enligt betal-
ningsplan. Nordax och koncernens huvudsaklig kreditris-
kexponering kommer från privatlån, kreditkort,
bostadskrediter, kapitalfrigörelsekrediter, investeringar och
ingångn derivatavtal.
Nordax och koncernens krediter är diversierade över
marknader och segment, för att balanser risk och förvän-
tad avkastning, vilket ger en långsiktigt hållbar riskjusterad
avkastning. Den icke säkerställd utlåningen stöds av
robust och precis kreditprocesser, varför Nordax till en
lägre risk kan verk i ett segment med högre risk. Nordax
och koncernen övervakar kontinuerligt kreditriskern och
kreditriskutvecklingen i portföljern genom statistisk analys
samt regelbunden kontroll av kreditriskmodeller. Vidare görs
löpande analyser och segmenteringar som är av betydelse
för Nordax kreditriskexponering och dess utveckling. Resul-
taten från dess analyser utgör sedan grunden för den
löpande kreditriskbedömningen, såväl som för utveckling
och förändring av kreditriskmodellerna.
Nordax kreditrisk från bolån är bedömd som medelhög, uti-
från att de erbjuds till kunder oavsett anställningsform och
anpassas utifrån kundernas behov. Risken hanteras även för
bolån med robust och precis kreditprocesser och indivi-
duell bedömningar, men ocks genom att Nordax bar
accepterar hög kvalitet p säkerheter. Nordax och koncer-
nen har en låg riskaptit för placeringar av sin likviditet. Före-
trädelsevis placeras medel hos aktörer med högt kreditbe-
tyg och i säkr tillgångar, såsom statspapper och
säkerställd obligationer. Placeringarn diversieras för i
syfte att reducer Nordax motpartsriskexponering.
Marknadsrisk
Exponeringar mot marknadsrisker uppstår som en naturlig
del av Nordax aärsmodell och verksamhet, och består i
huvudsak av ränterisk, valutakursrisk, kreditspreadrisk och
aktieprisrisk. Nordax och koncernen hanterar sin marknads-
risk genom eektiv styrning och matchning av valutor, räntor
och löptider p bankens och koncernens tillgångar och skul-
der. Derivat används för att säkr mot negativ utveckling av
valutakurser och marknadsräntor, och p s sätt minimer
Nordax exponering mot residual marknadsrisker. Nordax
accepterar marknadspositioner till följd av strategisk
investeringar. Nordax aptit för marknadsrisk är låg, och
marknadsriskhanteringen sk var kapitaleektiv.
Likviditetsrisk
Nordax och koncernen har en låg riskaptit avseende likvidi-
tetsrisk. Likviditetsrisken hanteras genom att Nordax väljer
en sammansättning av tillgångar och skulder fördelade p
önskade löptider och valutor. Genom att koncernen place-
rar likviditetsreserven i tillgångar med låg motpartsrisk och
hög kreditkvalitet, s förväntas dess kunn avyttras och
omvandlas till pengar inom 30 dagar även i en stressad situ-
ation. Nordax övervakar och prognosticerar banken och
koncernens regulatorisk krav avseende likviditetstäck-
ningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) samt långsiktig
stabil nettonansieringsgrad (Net Stable Funding Ratio,
NSFR) för att säkerställ att dess upprätthålls både utifrån
ett kortsikigt såväl som ett långsiktigt perspektiv.
Operativ risk
Nordax har låg riskaptit för operativ risker. All delar av
banken och koncernens verksamhet är dock exponerat för
operativ risker. Dess risker är relaterade till mänsklig fel,
processer, informationssäkerhet, legal risker och extern
faktorer. För att hanter och minimer de operativ riskern
har koncernen implementerat flertalet verktyg och proces-
ser såsom självutvärdering av operativ risker samt design
av kontroller, incidenthantering, kontinuitets- och krishan-
tering, kontrolltestning, uppföljning av riskindikatorer samt
processen för godkännande av ny produkter, tjänster och
processer.
Finansiell brottslighet
Nordax och koncernen har låg riskaptit för nansiell brott-
lighet, d det enbart riskerar att skad banken och koncer-
nen men även hel det nansiell systemet. Finansiell brott-
lighet omfattar penningtvätt, terroristnansiering, brott mot
internationell sanktioner, bedrägeri, mutbrott och korrup-
tion. Nordax arbetar med att identier och hanter denn
typ av risker genom att analyser verksamheten för innebo-
ende risker och hanter dess genom att exempelvis över-
vak transaktioner, identier mönster i kreditgivningen,
vidmakthåll en noggrann process för att analyser och
godkänn kunder innan aärsförbindelser inleds.
Compliance risk
Nordax har låg riskaptit för compliancerisker. Compliance-
risk är risken att bolaget inte efterlever tillämplig intern
och extern regelverk samt risken att den intern styrningen
inte är adekvat. Nordax och koncernen hanterar complian-
cerisken genom bankens och koncernens process för regel-
verksövervakning vilken syftar till att identiera, utvärder
och implementer ny och förändrade extern lag- och
regelverkskrav. Nordax har ocks upparbetade processer
och rutiner för att regelbundet kontroller att de intern och
extern regelverken efterlevs i den löpande aärsverksam-
heten.
- 37 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
Aärsrisk och Strategisk risk
Nordax och koncernen säkerställer att aärsmodellen är
långsiktigt hållbar genom att skap konkurrenskraftig pro-
dukter och tjänster. Genom att Nordax och koncernen har
en god anpassningsförmåg till teknik-, kund- och mark-
nadsförändringar kan Nordax och koncernen h en högre
aptit för aärsrisker. Aärsrisk och Strategisk risk avser dels
förändring i makroekonomisk förutsättningar och teknolo-
gier, extern risker och förändring i de marknader och seg-
ment som Nordax är verksamm inom, samt specik risker i
relation till banken och koncernens aärsmodell och strate-
gier. Nordax benner sig i en expansiv fas och har en uttalad
strategi att väx aären. Sådan expansion sk ske i en tid d
nansmarknaden är under förändring, både vad gäller tek-
nisk lösningar, regelkrav och kundernas beteenden och
förväntningar. Nordax har väl beprövade processer för att
hanter aärsrisken, både avseende strategier för att eek-
tivt nå, hanter och mitiger extern marknadsmässig för-
ändringar såväl som att säkerställ uppfyllandet av koncer-
nens nansiell och strategisk mål.
Övrigt
Hållbarhetsrapport och Bolagsstyrningsrapport
En hållbarhetsrapport samt en bolagstyrningsrapport åter-
nns skild från förvaltningsberättelse p följande sidor
13-28 och 40-44.
- 38 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
KONCERNEN
Nyckeltal
2022
2021 2020 2019 2018
Kärnprimärkapitalrelation i % 15,1 16,2 16,2 14,0 17,0
Avkastning p eget kapital i % 5,0 -0,2 17,9 13,5 13,8
Avkastning p tillgångar i % 0,8 - 1,7 1,1 1,7
K/I tal i % 46 63 38 52 41
K/I tal exkl förvärvskostnader - 41 - - -
Kreditförlustniv i % 3,0 2,1 1,6 1,4 2,7
Kreditförlustniv i % exkl initial eekt vid förvärv - 1,0 - - -
Räntenettomarginal 8,5 5,1 6,6 7,0 9,3
Nyutlåning 37 976 15 525 9 623 10 815 5 986
Antal anställda, omräknade till helårsanställd 592 474 329 269 217
Sammandrag av resultaträkningar
Räntenetto 6 747 2 532 1 753 1 507 1 325
Provisionsnetto 414 166 71 74 18
Nettoresultat av nansiell transaktioner -207 -68 -10 -11 37
Summ intäkter 6 954 2 630 1 814 1 570 1 380
Summ rörelsekostnader -3 200 -1 650 -694 -821 -571
Kreditförluster -2 425 -476 -416 -286 -380
Kreditförluster initial eekt vid förvärv - -537 - - -
Rörelseresultat 1 329 -33 704 463 429
Skatt -356 10 -155 -111 -103
Årets resultat 973 -23 549 352 326
Sammandrag av balansräkningar
Utlåning till centralbanker 3 723 1 924 728 100 -
Utlåning till kreditinstitut 3 332 3 080 1 101 1 152 2 681
Utlåning till allmänheten 88 756 70 681 27 656 25 271 15 140
Obligationer och andr räntebärande värdepapper 13 608 23 318 2 329 3 120 1 187
Övrig tillgångar 9 906 9 577 1 257 1 345 556
Summ tillgångar 119 325 108 580 33 071 30 988 19 564
Skulder till kreditinstitut 9 739 6 609 1 605 3 068 2 831
Inlåning från allmänheten 77 104 67 424 24 180 19 222 11 278
Emitterade värdepapper 8 416 10 866 3 330 5 105 2 581
Övrig skulder 4 312 4 728 604 818 434
Eget kapital 19 754 18 953 3 352 2 775 2 440
Summ skulder och eget kapital 119 325 108 580 33 071 30 988 19 564
Flerårsöversikt
- 39 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
TILL ÅRSSTÄMMANS FÖRFOGANDE STÅR FÖLJANDE VINSTMEDEL:
SEK
Balanserad vinst 12 028 370 000
Lämnade koncernbidrag -14 603 000
Skatt p koncernbidrag 3 008 000
Årets resultat 1 144 250 000
Summ 13 161 025 000
STYRELSEN FÖRESLÅR ATT VINSTMEDLEN DISPONERAS SÅ:
SEK
att i ny räkning överföres 13 161 025 000
Summ 13 161 025 000
Koncernbidrag har mottagits från Nordax Nordic 2 AB om kronor - (50 000), från Nordax Sverige 4 AB om kronor - (50
000), från Nordax Sverige AB om kronor 50 000 (50 000), från Nordax Nordic 4 AB om kronor - (50 000), från Nordax
Sverige 5 AB p 50 000(50 000) och från Nordax Sweden Mortgage 1 AB p 50 000 (-).
Förslag till vinstdisposition
Bolagstyrningsrapport 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 40 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
- 41 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Nordax Bank AB (publ) (”Nordax Bank” eller ”Nordax”) har
emitterat överlåtbar värdepapper som är upptagn till han-
del p Nasdaq Stockholm.
Den 30 november 2022 genomfördes en gränsöverskri-
dande koncernintern fusion mellan Nordax Bank och Bank
Norwegian ASA (”Bank Norwegian”). Fusionen genomfördes
med Nordax Bank som övertagande bolag och Bank Nor-
wegian som överlåtande bolag. Bank Norwegians verksam-
het bedrivs fortsättningsvis genom en norsk lial till Nordax
Bank, vars juridisk namn är Bank Norwegian, en lial av
Nordax Bank AB (publ). Till följd av fusionen har Nordax
Bank inträtt som emittent och gäldenär i förhållande till de
obligationer som ursprungligen var emitterade av Bank Nor-
wegian och som är noterade p Oslo Børs och Nordic ABM.
Nordax Bank är ett helägt dotterbolag till Nordax Group AB
som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Nordax Holding AB
(publ) (tidigare NDX Intressenter AB). Nordax Holding AB
(publ) kontrolleras av Nordic Capital och Sampo (se vidare
nedan under avsnittet ”Direkt eller indirekt aktieinnehav i
Nordax som representerar minst en tiondel av röstetalet för
samtlig aktier i Nordax”).
Nordax Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn av
Finansinspektionen. Nordax Bank följer ett antal lagar och
regler för god bolagsstyrning och kontroll av verksamheten,
såsom aktiebolagslagen (2005:551), lag (1995:1559) om års-
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Nasdaq
Stockholms regelverk för emittenter, Oslo Børs Ruleboook I
and II for Issuers, lag (2004:297) om bank och nansierings-
rörelse, lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut
och värdepappersbolag och International Financial
Reporting Standards.
Dessutom har Nordax Bank att följ ett antal föreskrifter och
allmänn råd utfärdade av Finansinspektionen och andr
myndigheter, såsom Europeisk bankmyndigheten (EBA).
Nordax Bank har upprättat denn bolagsstyrningsrapport i
enlighet med lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinsti-
tut och värdepappersbolag.
I enlighet med de grundläggande reglern om ett aktiebo-
lags styrning och organisation styrs Nordax Bank genom
bolagsstämman, den av aktieägarn p stämman utsedd
styrelsen, av styrelsen utsedd verkställande direktör och
styrelsens kontroll av Nordax Banks ledning. Den av bolags-
stämman utsedd revisorn avger revisionsberättelse över
sin revision av bolagets årsredovisning och koncernredovis-
ning, över dispositionen av resultatet samt över styrelsens
och verkställande direktörens förvaltning av bolaget och
dess verksamhet.
Inledning
- 42 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Den intern kontrollen avseende nansiell rapportering är
byggd runt de sex grundpelarn för intern kontroll som pre-
senteras nedan; kontrollmiljö, riskhantering, kontrollaktivite-
ter, information och kommunikation, uppföljning samt utvär-
dering och ställningstagande avseende internrevision.
System för intern kontroll och riskhantering avseende den
nansiell rapporteringen
Intern kontroll avseende nansiell rapportering är en pro-
cess genom vilken det säkerställs att fastlagd principer för
intern kontroll och nansiell rapportering efterlevs samt att
bolagets nansiell rapportering är upprättad i överens-
stämmelse med lag, föreskrifter, tillämplig redovisnings-
standarder och god redovisningssed, samt övrig krav p
bolag vars överlåtbar värdepapper är upptagn till handel
p en reglerad marknad.
Kontrollmiljö
Grundläggande för Nordax Banks intern kontroll av den
nansiell rapporteringen är den kontrollmiljö som beskrivs i
bolagsstyrningsrapporten, inkluderande en tydlig och trans-
parant organisationsstruktur, tydlig fördelning av befogen-
heter och ansvar samt styrande dokument såsom intern
policyer, instruktioner, riktlinjer och manualer. Dett inklu-
derar även de etisk riktlinjer som är kommunicerade till all
anställd som utgör en grundläggande förutsättning för en
god kontrollmiljö.
Som exempel p policyer, instruktioner, riktlinjer och manu-
aler kan nämnas styrelsens arbetsordning, VD-instruktion,
Instruktion för lialchef, policy för riskkontrollfunktionen,
policy avseende regelefterlevnad och policy för funktionen
för internrevision samt policy för redovisning och atteste-
ring. Styrande dokument utvärderas löpande, dock minst
årligen, och uppdateras d det är påkallat med anledning av
ny eller förändrade regelverk och/eller vid intern föränd-
ringar i verksamheten.
Ytterligare en del av kontrollmiljön utgörs av riskbedöm-
ningen, det vill säg identiering och hantering av de risker
som kan påverk den nansiell rapporteringen samt de
kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upptäck
och korriger fel och avvikelser.
I syfte att säkerställ adekvat riskhantering och efterlevnad
av lagar, föreskrifter och intern styrdokument är Nordax
Banks riskhantering och intern kontrollmiljö uppbyggd med
de tre försvarslinjerna.
Riskhantering
Riskhantering inom Nordax Bank, omfattande risker avse-
ende den nansiell rapporteringen, är proaktiv och uppföl-
jande med tyngdpunkt p utvärdering, kontroller och utbild-
ningsinsatser. Nordax Bank tillämpar tillgänglig tekniker och
metoder för riskhantering p ett kostnadseektivt sätt.
Riskhanteringen är en integrerad del av aärsverksamheten.
De viktigaste inslagen i bolagets system
för intern kontroll och riskhantering i
samband med den finansiella rapporteringen
- 43 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Kontrollaktiviteter
Olik kontrollaktiviteter nns inbyggd i processen för
nansiell rapportering. Kontrollaktivitetern innefattar både
generell och detaljerade kontroller som är avsedd att för-
hindra, upptäck och korriger fel och avvikelser samt even-
tuell oegentligheter som kan h väsentlig påverkan p den
nansiell rapporteringen. Kontrollaktivitetern utarbetas
och dokumenteras p bolags- och avdelningsnivå, utifrån
en rimlig niv relaterad till risken för fel och eekten av
sådan fel. Respektive avdelningsansvarig är i först hand
ansvarig för att hanter de risker som är knutn till den egn
avdelningens verksamhet och nansiell rapporteringspro-
cesser. Vidare är en hög IT-säkerhet en förutsättning för god
intern kontroll av den nansiell rapporteringen. Därför nns
regler och riktlinjer för att säkerställ tillgänglighet, riktighet,
sekretess och spårbarhet i information i aärssystemen.
Nordax Bank har utvecklat ett styrningsprogram kopplat till
IFRS 9 som innefattar ett kommittémöte där nansdirektö-
ren är ordförande och all relevant funktioner är represen-
terade. Vidare har ett kontrollramverk utvecklats där kon-
troller för väsentlig delar av IFRS 9-processen nns
formaliserade.
Dess kontroller syftar till att kontroller och verier bl.a.
indata, utdat och att material som tas fram till kommitté-
mötet har tagits fram i enlighet med dualitetsprincipen.
Vidare utför riskkontrollfunktionen oberoende kontroller av
reserveringar och nedskrivningar under IFRS 9. Kontrollern
syftar dels till att valider utfall och resultat av kontrollern
som utförs i den först linjen, dels att oberoende kontroller
korrekthet i modellernas indata, modellernas prestand och
utveckling i modellernas resultat och utfall.
Information och kommunikation
Bolaget har informations- och kommunikationsvägar som
syftar till att främj fullständighet och riktighet i den nan-
siell rapporteringen. Styrande dokument i form av intern
policyer, instruktioner, riktlinjer och manualer avseende den
nansiell rapporteringen har gjorts tillgänglig och känd
för berörd personal vi Nordax Banks intranät och de kom-
pletteras med relevant rutin- och processbeskrivningar.
Med löpande information, dialog, utbildningsinsatser och
kontroller, säkerställs att personalen tar del av och förstår
det intern regelverket. Det intern regelverket med poli-
cyer, instruktioner, riktlinjer och manualer, kompletterade
med rutin- och processbeskrivningar utgör det viktigaste
verktyget för informationsgivningen och för att säkerställ
den nansiell rapporteringen. Det system som används för
nansiell rapportering omfattar hel koncernen.
Den extern kommunikationen syftar till att ge en rättvi-
sande bild av Nordax Bank och styrs av kommunikationspo-
licyn.
Nordax Bank genomför bland annat investerar- och analyti-
kermöten och deltar i investerarseminarium.
Styrelsens åtgärder för att följ upp den intern kontrollen
avseende nansiell rapportering
Styrelsens Revisions- och riskkommitténs svarar för bered-
ning av styrelsens arbete med att kvalitetssäkr den nan-
siell rapporteringen. Kommittén tar del av och behandlar
rapporter från Nordax:s extern revisorer, internrevision
och compliance.
Ekonomisk uppföljning
Styrelsen erhåller månatlig ekonomisk rapporter och vid
varje styrelsemöte hanteras bolagets och koncernens eko-
nomisk situation. Uppföljning sker av bolagets och koncer-
nens ekonomi och resultat, nyckeltal, kostnader i förhål-
lande till budget och prognos etc.
Nordax Banks avdelning för Redovisning och Rapportering
sammanställer och rapporterar vidare löpande nansiell
och operativ siror och analyser till funktionschefer, led-
ning och styrelse. Nordax Banks avdelning för Redovisning
och Rapportering arbetar aktivt med löpande uppföljning av
rörelsens intäkter såväl som kostnader i förhållande till bud-
get och prognos. Arbetet sker i när samspel med lednings-
gruppen och övrig organisationen.
Uppföljning
Kontrollfunktionern Riskkontroll, Regelefterlevnad och
Internrevision följer upp att intern policyer, instruktioner,
riktlinjer och manualer efterlevs.
Styrelsen erhåller minst kvartalsvis rapporter från kontroll-
funktionerna. Rapportern innehåller bland annat uppfölj-
ning och övervakning av verksamheten och dess risker, samt
utvärdering av eektiviteten och ändamålsenligheten med
avseende p riskhantering och regelefterlevnad och omfat-
tar hel organisationen.
Koncernens informations- och kommunikationsvägar följs
löpande upp av styrelsen för att säkerställ att dess är
ändamålsenlig för den nansiell rapporteringen.
Utvärdering och ställningstaganden av internrevision
Nordax Banks funktion för internrevision utses av och är
direkt underställd styrelsen vi revisions- och riskkommit-
tén. Internrevisionens roll regleras i policyn avseende
- 44 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
internrevisionsfunktionen och funktionens arbete baseras
p en granskningsplan som granskas av revisions- och risk-
kommittén och fastställs av styrelsen årligen.
Planen baseras p en riskanalys som utförs i samarbete med
funktionern för Riskkontroll och Regelefterlevnad och ord-
föranden för revisions- och riskkommittén. Internrevision-
ens arbete innefattar bland annat att gransk och bedöm
om system, intern kontrollmekanismer och rutiner är lämp-
lig och eektiva, att utfärdade rekommendationer följs
samt att minst årligen skriftligen rapporter till styrelse och
revisions- och riskkommittén.
Internrevisionen har lagts ut p extern part med syfte att
säkerställ kvalitet och oberoende i utvärdering och gransk-
ning.
Direkt eller indirekt aktieinnehav i bolaget som repre-
senterar minst en tiondel av röstetalet för samtlig aktier i
bolaget
Per den 31 december 2022 ägde och kontrollerade Nordax
Holding AB (publ) 100 procent av aktiern i Nordax Group
AB. Nordax Group AB i sin tur ägde och kontrollerade 100
procent av aktiern i Nordax Bank AB (publ) per den 31
december 2022. De störst ägarn i Nordax Holding AB
(publ) var Cidron Xingu Sarl, Cidron Humber Sarl och Sampo
Oyj. Cidron Humber Sarl ägde och kontrollerade genom
direkt och indirekt ägande totalt 34,74 procent av aktiern
och 34,76 procent av röstern i Nordax Holding AB (publ),
varav 33,13 procent genom direkt ägande. Cidron Xingu Sarl
ägde och kontrollerade genom direkt och indirekt ägande
totalt 45,16 procent av aktiern och 45,21 procent av rös-
tern i Nordax Holding AB (publ), varav 41,31 procent av akti-
ern genom direkt ägande. Sampo Oyj ägde och kontrolle-
rade genom direkt och indirekt ägande totalt 20,01 procent
av aktiern och 20,02 procent av röstern i Nordax Holding
AB (publ), varav 19,07 procent av aktiern genom direkt
ägande. Nordic Capital Fund VIII har ett indirekt ägande i
Nordax Holding AB (publ) genom sitt innehav i Cidron Hum-
ber Sarl och Nordic Capital Fund XI har ett indirekt ägande i
Nordax Holding AB (publ) genom sitt innehav i Cidron Xingu
Sarl.
Begränsingar i fråg om hur mång röster varje aktieägare
kan avge vid bolagsstämm
Aktiekapitalet består av ett aktieslag där samtlig aktier
medför samm rätt och aktieägare får röst för samtlig
aktier som denne äger eller företräder.
Bestämmelser i bolagsordningen om tillsättande och ent-
ledigande av styrelseledamöter samt om ändring av
bolagsordningen
I bolagsordningen nns ing bestämmelser som reglerar till-
sättandet eller entledigandet av styrelseledamöter, med
undantag för en bestämmelse om lägst och högst antalet
styrelseledamöter.
Kallelse till extr bolagsstämm där en fråg om ändring av
bolagsordningen sk behandlas sk utfärdas tidigast sex
veckor och senast fyr veckor före stämman. Nuvarande
bolagsordning för Nordax Bank antogs vid extr bolags-
stämm den 16 mars 2018.
Bolagsstämmans bemyndigande till styrelsen att beslut
att bolaget sk ge ut ny aktier eller förvärv egn aktier
Bolagsstämman har inte under 2022 bemyndigat styrelsen
att beslut att bolaget sk ge ut ny aktier eller förvärv
egn aktier.
Finansiella rapporter 2022
NORDAX BANK AB (publ)
KONCERNEN
| All belopp anges i MSEK | Not | JAN–DEC | JAN–DEC |
| Rörelseintäkter | |||
Ränteintäkter | | ||
Räntekostnader | | - | - |
Summ räntenetto | |||
Provisionsnetto | | ||
Nettoresultat av nansiell transaktioner | | - | - |
Övrig rörelseintäkter | | ||
Summ rörelseintäkter | |||
| Rörelsekostnader | |||
Allmänn administrationskostnader | | - | - |
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell tillgångar | | - | - |
Övrig rörelsekostnader | | - | - |
Summ rörelsekostnader | - | - | |
Resultat före kreditförluster | |||
Kreditförluster, netto | | - | - |
Kreditförluster initial eekt vid förvärv | | - | |
Rörelseresultat | - | ||
Skatt p årets resultat | | - | |
PERIODENS RESULTAT | - |
Rapport över resultat i koncernen
Rapport över totalresultat i koncernen
| KONCERNEN | ||
| All belopp anges i MSEK | JAN-DEC 2022 | JAN-DEC 2021 |
| PERIODENS RESULTAT | - | |
| Poster som sk omklassiceras till resultaträkningen | ||
Vinster och förluster vid omvärdering under året | ||
Skatt p vinster och förluster vid omvärdering under året | - | |
Summ kassaflödessäkringar | ||
Omräkning av utländsk verksamhet | ||
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt | - | - |
Skatt p säkringsredovisning | ||
Skatt p omräkningsdierenser | ||
Summ | - | |
| Poster som inte sk omklassiceras till resultaträkningen | ||
| Värdeförändringar av aktier och andelar | ||
Summ | ||
Summ övrigt totalresultat | ||
PERIODENS TOTALRESULTAT | ||
| Hänförligt till: | ||
Moderföretagets aktieägare | ||
Innehavare av primärkapital |
Avser förväntade kreditförluster exklusive initial eekt vid förvärv 2021.
Avser förväntade kreditförluster avseende initial eekt som uppstår i samband med förvärvet av Bank Norwegian 2021 d förvärvet av Bank Norwegian
innebar, för Nordax gruppen, en ökning i utlåning till allmänheten om 36 398 MSEK.
- 46 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK
Not
JAN–DEC 2022
JAN–DEC 2021
Rörelseintäkter
Ränteintäkter 9 3 341 2 008
Räntekostnader 9 -1 021 -527
Summ räntenetto 2 320 1 481
Utdelning 907 387
Provisionsnetto 10 133 62
Nettoresultat av nansiell transaktioner 11 -266 -66
Övrig rörelseintäkter 12 366 219
Summ rörelseintäkter 3 460 2 083
Rörelsekostnader
Allmänn administrationskostnader 13 -985 -664
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell tillgångar 14 -62 -10
Övrig rörelsekostnader 15 -235 -135
Summ rörelsekostnader -1 282 -809
Resultat före kreditförluster 2 178 1 274
Kreditförluster, netto 16 -984 -213
Nedskrivning p andelar i dotterföretag 17 -141 -
Rörelseresultat 1 053 1 061
Skatt p årets resultat 18 91 -79
PERIODENS RESULTAT 1 144 982
Rapport över resultat i moderbolaget
Rapport över totalresultat i moderbolaget
Övrig rörelseintäkter för moderbolaget avser intäkter för lån som värdepapperiserats.
Flytt av kostnad på 52 MSEK har gjorts mellan allmänna administrationskostnader och övriga rörelsekostnader jämfört med bokslutskommunikén.
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK
JAN-DEC JAN-DEC
PERIODENS RESULTAT 1 144 982
Poster som sk omklassiceras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering under året 113 3
Skatt p vinster och förluster vid omvärdering under året -23 -
Summ kassaflödessäkringar 90 3
Omräkning av utländsk verksamhet -197 -
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt 95 -
Skatt p säkringsredovisning -19 -
Skatt p omräkningsdierenser 18 -
Summ -103 -
Poster som inte sk omklassiceras till resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar
4 -
Summ 4 -
Summ övrigt totalresultat -9 3
PERIODENS TOTALRESULTAT 1 135 985
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 1 111 968
Innehavare av primärkapital 24 17
- 47 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
All belopp anges i MSEK
Not
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
TILLGÅNGAR
Utlåning till centralbanker 3 723 1 924 3 723 1 088
Utlåning till kreditinstitut 3 332 3 080 2 650 1 503
Utlåning till allmänheten 88 756 70 681 79 957 26 647
Obligationer och andr räntebärande värdepapper 13 608 23 318 13 608 2 531
Aktier och andelar 168 154 168 127
Aktier i koncernföretag - - 1 030 21 115
Värdeförändring p valutasäkrade aktier i dotterbolag - - - 369
Derivat 419 140 419 3
Immateriell tillgångar 8 892 9 04 4 7 579 8
Materiell tillgångar 77 93 10 7
Aktuell skattefordran 2 2 94 15
Uppskjuten skattefordran - - - 51
Övrig tillgångar 282 81 2 214 1 670
Förutbetald kostnader och upplupn intäkter 66 63 55 38
SUMMA TILLGÅNGAR 119 325 108 580 111 507 55 172
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Skulder till kreditinstitut 9 739 6 609 - -
Inlåning från allmänheten 77 104 67 424 77 104 30 035
Emitterade värdepapper 8 416 10 866 6 166 1 480
Skulder till värdepapperiseringsföretag
1
- - 4 373 2 528
Derivat 307 4 37 307 295
Aktuell skatteskuld 186 485 265 -
Uppskjuten skatteskuld 701 787 758 1
Övrig skulder 1 128 81 0 1 300 527
Upplupn kostnader och förutbetald intäkter 459 476 430 244
Efterställd skulder 1 531 1 733 1 531 972
SUMMA SKULDER 99 571 89 627 92 234 36 082
EGET KAPITAL
Aktiekapital 73 73 73 73
Övrigt tillskjutet kapital/ överkursfond 4 476 4 476 4 476 4 476
Fond för utvecklingsutgifter - - 1 5
Verkligt värde reserv 39 35 39 35
Kassaflödessäkring 1 61 3 161 3
Primärkapitalinstrument 1 470 1 757 1 470 1 320
Omräkning utländsk verksamhet, netto -42 109 -108 -
Balanserad vinst, inkl. årets resultat 13 577 12 500 13 161 13 178
SUMMA EGET KAPITAL 19 754 18 953 19 273 19 090
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 119 325 108 580 111 507 55 172
Rapport över finansiell ställning
Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilk är redovisade i Nordax Bank AB d
bortbokningsreglern enligt IFRS 9 ej är uppfyllda.
Varav ovillkorade aktieägartillskott 9 652 MSEK.
- 48 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
| KONCERN | MODERBOLAG | |||
| All belopp anges i MSEK | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | - | 1 053 | 1 061 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
Valutakurseekter | - | 32 | -76 | |
Av-/nedskrivningar av materiell och immateriell anläggningstillgångar | 62 | 10 | ||
Avskrivningar av nansieringskostnader | 12 | 4 | ||
Återföring förvärvade övervärden utlåning till allmänheten | 6 | - | ||
Orealiserade värdeförändringar p obligationer och andr räntebärande värdepapper | - | - | 4 | 6 |
Realiserade värdeförändringar av säkrade poster i säkringsredovisning netto | - | - | -1 037 | -366 |
Värdeförändring aktier och andelar | 4 | |||
Orealiserade kreditförluster | 1 557 | 734 | ||
Nedskrivning p andelar i dotterföretag | - | - | 141 | - |
Omklassicering i samband med rörelseförvärv | - | - | - | |
Betald skatt | - | - | -63 | -157 |
Utdelning till moderbolag | - | - | -150 | |
| Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder | ||||
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten | - | - | -9 819 | -5 861 |
Minskning/Ökning av övrig tillgångar | - | 1 801 | 1 335 | |
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten | 9 719 | 5 325 | ||
Minskning/Ökning av övrig skulder | - | -624 | 781 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | - | 2 848 | 2 646 | |
| Investeringsverksamheten | ||||
Förvärv av aktier och andelar | - | -19 | 12 | |
Rörelseförvärv | - | - | -15 593 | |
Inköp av materiell och immateriell tillgångar | - | - | -12 | -1 |
Investering i rixcertikat, obligationer och andr räntebärande värdepapper | - | - | -43 389 | -41 994 |
Försäljning/avyttring obligationer och andr räntebärande värdepapper | 41 823 | 41 819 | ||
Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | -1 597 | -15 757 | |
| Finansieringsverksamheten | ||||
Förändring skuld till kreditinstitut | - | - | ||
Förändring emitterade värdepapper | - | -1 973 | 400 | |
Förändring efterställd skulder | - | -7 | 620 | |
Emitterat primärkapitalinstrument, netto | - | 1 310 | ||
Utdelning primärkapitalinstrument | - | -62 | - | |
Återbetalning av primärkapitalinstrument | - | - | - | |
Erhålln aktieägartillskott | 202 | 9 450 | ||
Förändring skuld till värdepapperiseringsföretag | - | - | 1 845 | 2 224 |
Nyemission | - | 0 | ||
Kassaflöde från nansieringsverksamheten | 5 | 14 004 | ||
Periodens kassaflöde | 1 256 | 893 | ||
Likvid medel vid periodens början | 2 591 | 1 678 | ||
Infusionerade likvid mdel från dotterbolag | - | - | 2 337 | - |
Kursdierenser likvid medel | 189 | 20 | ||
Likvid medel vid periodens slut | 6 373 | 2 591 | ||
Rapport över kassaöden
1
Varav erhållen ränt 6 913 (2 590 MSEK) och betald ränt 1 120 (4 54 MSEK) för koncernen respektive 2 590 (1 868 MSEK) och betald ränt 768 (230 MSEK) för moderbolaget.
2
Emitterat primärkapital avser erhållen likvid efter avdrag för transaktionskostnader och betald ränta.
Siffror uppdaterade jämfört med bokslutskommuniké 2022.
Likvid medel denieras som utlåning till centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt likvid medel enligt not 34 är tillgänglig för Nordax i
samband med månatlig reglering enligt nansieringsavtal och denieras därför som likvid medel p grund av att de är pantsatt i maximalt 30 dagar
och därmed kortfristiga. Kassaflödesanalysern är upprättade enligt indirekt metod.
- 49 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
All belopp anges i MSEK IB 2022 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2022
Skulder till kreditinstitut 6 609 3 124 6 - 9 739
Emitterade värdepapper 10 866 -2 562 293 -181 8 416
Summ 17 475 562 299 -181 18 155
Avstämning av nettoskuld
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK IB 2022 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2022
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Emitterade värdepapper 1 480 -1 973 6 719 -60 6 166
Summ 1 480 -1 973 6 719 -60 6 166
All belopp anges i MSEK IB 2021 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2021
Skulder till kreditinstitut 1 605 4 940 64 - 6 609
Emitterade värdepapper 3 330 1 369 6 026 141 10 866
Summ 4 935 6 309 6 090 141 17 475
All belopp anges i MSEK IB 2021 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2021
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Emitterade värdepapper 1 080 400 0 - 1 480
Summ 1 080 400 0 - 1 480
- 50 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
| Omräkning | Primär | ||||||||
| Övrigt | utländsk | Verkligt | Kassa- | kapital | |||||
| Aktie- | tillskjutet | verksam- | värde | flödes- | Balanse- | instru- | |||
| All belopp anges i MSEK | kapital | kapital | het, netto | reserv | säkring | rad vinst | Summ | ment | TOTALT |
INGÅENDE BALANS JANUARI | |||||||||
| Totalresultat | |||||||||
Årets resultat | - | - | - | ||||||
Övrigt totalresultat | |||||||||
Summ totalresultat | - | ||||||||
Omklassicering | - | - | - | ||||||
Förvärvat primärkapitalinstrument | |||||||||
Emitterat primärkapitalinstrument | |||||||||
Förändring primärkapitalinstrument | - | - | - | - | |||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||||
Apportemission | |||||||||
Nyemission | |||||||||
Aktieägartillskott | |||||||||
Lämnat koncernbidrag | - | - | - | ||||||
Skatt p koncernbidrag | |||||||||
Utdelning till moderbolag | - | - | - | ||||||
Summ transaktioner med aktieägare | |||||||||
UTGÅENDE BALANS DECEMBER | |||||||||
INGÅENDE BALANS JANUARI | |||||||||
| Totalresultat | |||||||||
Årets resultat | |||||||||
Övrigt totalresultat | - | ||||||||
Summ totalresultat | - | ||||||||
Betald ränt primärkapitalinstrument | - | - | - | ||||||
Återbetalning primärkapitalinstrument | - | - | |||||||
Förändring primärkapitalinstrument | - | - | |||||||
| Transaktioner med aktieägare | |||||||||
Aktieägartillskott | |||||||||
Lämnat koncernbidrag | - | - | - | ||||||
Skatt p koncernbidrag | |||||||||
Summ transaktioner med aktieägare | |||||||||
UTGÅENDE BALANS DECEMBER | - | ||||||||
Rapport över förändringar i eget kapital
Förvärvat primärkapitalinstrument om 4 37 MSEK i Bank Norwegian per 2021-12-31 motsvarande 42 8 MSEK vid förvärvstillfället.
Emitterade primärkapitalinstrument om 1 316 MSEK bedöms uppfyll villkoret för eget kapitalinstrument.
Apportemission av aktier i Bank Norwegian har skett i samband med slutförande av förvärv av 100% av aktierna. Villkorat aktieägartillskott om
Nyemission och aktieägartillskott har erhållits som en del av nansieringen av förvärvet av Bank Norwegian.
Bank Norwegian har i juni 2022 återbetalat 30 0 MNOK av primärkapitalinstrument.
- 51 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Rapport över förändringar i eget kapital
i moderbolaget
MODERBOLAGET
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
All belopp anges i MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskju-
tet kapi-
tal
Fond för
utveck-
lingsav-
gifter
Verkligt
värde
reserv
Omräk-
ning
utländsk
verksam-
het
Kassa-
flödes-
säkring
Balanse-
rad vinst Summ
Primär-
kapitalin-
strument TOTALT
INGÅENDE BALANS JANUARI 50 7 10 35 - - 2 917 3 019 - 3 019
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 971 971 11 982
Övrigt totalresultat - - - - - 3 - 3 - 3
Summ totalresultat - - - - - 3 971 974 11 985
Omklassicering - - - 0 - - -10 -10 - -10
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 1 316 1 316
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - - - -7 -7
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - - - - - - - - - -
Avskrivningar - - -5 - - - 5 - - -
Summ fond för utvecklingsutgifter - - -5 - - - 5 - - -
Transaktioner med aktieägare
Apportemission 23 4 469 - - - - - 4 492 - 4 492
Nyemission 0 - - - - - - 0 - 0
Aktieägartillskott - - - - - - 9 450 9 450 - 9 450
Lämnat koncernbidrag - - - - - - -6 -6 - -6
Skatt p koncernbidrag - - - - - - 1 1 - 1
Utdelning till moderbolag - - - - - - -150 -150 - -150
Summ transaktioner med aktieägare 23 4 469 - - - - 9 295 13 787 - 13 787
UTGÅENDE BALANS DECEMBER 73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090
INGÅENDE BALANS JANUARI 73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 1 125 1 125 19 1 144
Övrigt totalresultat - - - 4 -108 90 - -14 5 -9
Summ totalresultat - - - 4 -108 90 1 125 1 111 24 1 135
Betald ränt primärkapitalinstrument - - - - - - -62 -62 - -62
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 7 7 -7 -
Övertaget primärkapitalinstrument vid
fusion - - - - - - - - 133 133
Eekt vid fusion - - - - - 68 -1 281 -1 213 - -1 213
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - - - - - - - - - -
Avskrivningar - - -4 - - - 4 - - -
Summ fond för utvecklingsutgifter - - -4 - - - 4 - - -
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott - - - - - - 202 202 - 202
Lämnat koncernbidrag - - - - - - -15 -15 - -15
Skatt p koncernbidrag - - - - - - 3 3 - 3
Summ transaktioner med aktieägare - - - - - - 190 190 - 190
UTGÅENDE BALANS DECEMBER 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273
Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samm slag med kvotvärde 1 kr.
Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfyll villkoret för eget kapitalinstrument.
Apportemission av aktier i Bank Norwegian har skett i samband med slutförande av förvärv av 100% av aktierna.
Nyemission och aktieägartillskott har erhållits som en del av nansieringen av förvärvet av Bank Norwegian. Villkorat aktieägartillskott om 8 449
MSEK och internlån om 202 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under november och december 2022.
- 52 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 53 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
54 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
55 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
56 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
57 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Moderbolaget
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt ÅRKL
(1995:1559) och Rådet för finansiell rapporterings rekom-
mendation RFR 2 “Redovisning för juridiska personer”
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25) samt lagbe-
gränsad IFRS.
Andelar i koncernföretag
Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till
anskaffningsvärde. Som intäkt redovisas erhållna utdel-
ningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker.
Nedskrivningsprövning sker kvartalsvis och nedskrivning
görs om nedgången bedöms bestående.
Koncernbidrag
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som
finansiell intäkt i resultaträkningen. Lämnade koncernbidrag
till dotterföretag redovisas som ökning av andelar i koncern-
företag i den mån nedskrivning ej erfordras. Skatteeffekten
av lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas i resulta-
träkningen i de fall koncernbidraget redovisas i resultaträk-
ningen.
Leasing
I moderbolaget redovisas alla leaseavgifter linjärt över lea-
sekontraktets löptid. Moderbolaget tillämpar undantaget att
tillämpa IFRS 16 i juridisk person i enlighet med RFR2.
Fusion av utländskt dotterbolag
Bokföringsnämndens allmänna råd och vägledning BFN
2020:5 Redovisning av fusion har tillämpats. Det överlåtande
bolagets totalresultat ingår i periodens totalresultat från och
med tidpunkten för den gränsöverskridande fusionen. Vär-
det på det överlåtande bolagets tillgångar och skulder per
fusionsdagen redovisas i balansräkningen. Skillnaden mellan
det överlåtande bolagets värde på tillgångar och skulder på
fusionsdagen redovisas efter avdrag för övertaget primärka-
pital som fusionsdifferens inom eget kapital.
Goodwill
Goodwill övertas i samband med en fusion och skrivs av på
13 år.
I övrigt föreligger det inga väsentliga skillnader i moderbola-
gets redovisningsprinciper jämfört med koncernens redo-
visningsprinciper.
-
58 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 59 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
60 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
61 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 62 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Sverige 13 525 783 1 794 -172 -106 -905 14 919
Norge 5 289 334 1 846 -93 -42 -875 6 459
Finland 3 940 222 1 335 -83 -36 -586 4 792
Tyskland 386 29 242 -13 -6 -183 455
Danmark - - 295 - - -273 22
Totalt 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
NETTO
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
Utlåning till allmänheten
Sverige 26 074 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 342
Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001
Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772
Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741
Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
- 63 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
Utlåning till allmänheten
Privatlån 53 579 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 357
Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673
Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Privatlån 18 293 1 172 5 448 -358 -189 -2 817 21 549
Bolån 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
Totalt 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
- 64 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 38 478 245 - -164 -33 - 38 526
C-D 17 156 918 - -274 -194 - 17 606
E-F 5 179 510 - -221 -97 - 5 371
G-H 1 432 1 070 - -81 -93 - 2 328
I-J 111 1 817 - -20 -310 - 1 598
Rating saknas privatlån
2
2 105 338 - -138 -31 - 2 274
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Ej fungerarande fordringar - - 9 576 - - -4 249 5 327
Summa 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 9 738 42 0 -51 -1 - 9 728
C-D 6 903 209 - -126 -10 - 6 976
E-F 1 185 430 - -60 -42 - 1 513
G-H 56 315 - -6 -50 - 315
I-J 0 176 - 0 -86 - 90
Rating saknas privatlån
2
411 0 - -115 0 - 296
Bolån (ej klassificerade A-J) 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
Ej fungerarande fordringar - - 5 448 - - -2817 2 631
Summa 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
- 65 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 66 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 67 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
FINANSIELLA SKULDER
MODERBOLAGET
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Inlåning från allmänheten 71 059 1 041 4 144 860 - 77 104
Emitterade värdepapper 181 600 1 273 4 112 - 6 166
Efterställda skulder - - - - 1 531 1 531
Derivat 96 86 125 - - 307
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 1 150 731 2 492 - 4 373
Skuld till koncernbolag - - - 410 - 410
Leverantörsskulder och andra skulder 424 - - - - 424
Totalt 71 760 2 877 6 273 7 874 1 531 90 315
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
MODERBOLAGET
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2- 3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 3 723 - - - - 3 723
Utlåning till kreditinstitut 2 650 - - - - 2 650
Utlåning till allmänheten 13 453 2 106 4 901 5 870 53 627 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 351 3 213 3 162 5 882 - 13 608
Aktier och andelar - - - 168 168
Derivat 56 99 49 107 108 419
Fordran på koncernbolag 8 1 150 675 109 - 1 942
Övriga tillgångar 142 - - - - 142
Totalt 21 383 6 568 8 787 11 968 53 903 102 609
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 088 - - - - 1 088
Utlåning till kreditinstitut 1 503 - - - - 1 503
Utlåning till allmänheten 473 2 342 43 2 338 21 451 26 647
Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 242 488 1 801 - 2 531
Aktier och andelar - - - - 127 127
Derivat - - - - 3 3
Fordran på koncernbolag - - 1 666 - - 1 666
Övriga tillgångar - - - - - -
Totalt 3 064 2 584 2 197 4 139 21 581 33 565
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - - -
Inlåning från allmänheten 27 062 738 1 434 801 - 30 035
Emitterade värdepapper - - 901 579 - 1 480
Efterställda skulder - - - 972 - 972
Derivat 15 123 157 - - 295
Skuld till värdepapperiseringsföretag 35 0 2 160 2 331 2 528
Skuld till koncernbolag - - - 218 200 418
Leverantörsskulder och andra skulder 87 - - - - 87
Totalt 27 199 861 4 160 2 730 2 531 35 815
- 68 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 69 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
70 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 71 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 72 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 73 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
74 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 75 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 76 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723
Utlåning till kreditinstitut - 2 650 - 2 650
Utlåning till allmänheten - 79 957 - 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608
Aktier och andelar 18 - 150 168
Derivat 419 - - 419
Fordran på koncernbolag - 1 942 - 1 942
Övriga tillgångar - 142 - 142
Summa tillgångar 14 045 88 414 150 102 609
Skulder
Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104
Emitterade värdepapper - 6 166 - 6 166
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 373 - 4 373
Efterställda skulder - 1 531 - 1 531
Derivat 307 - - 307
Skuld till koncernbolag - 410 - 410
Övriga skulder - 424 - 424
Summa skulder 307 90 008 - 90 315
1
Obligatoriskt verkligt värde via resultaträkningen.
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 1 088 - 1 088
Utlåning till kreditinstitut - 1 503 - 1 503
Utlåning till allmänheten - 26 647 - 26 647
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 531 - - 2 531
Aktier och andelar - - 127 127
Derivat 3 - - 3
Fordran på koncernbolag - 1 666 - 1 666
Övriga tillgångar - - - -
Summa tillgångar 2 534 30 904 127 33 565
Skulder
Inlåning från allmänheten - 30 035 - 30 035
Emitterade värdepapper - 1 480 - 1 480
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 2 528 - 2 528
Efterställda skulder - 972 - 972
Derivat 295 - - 295
Skuld till koncernbolag - 418 - 418
Övriga skulder - 87 - 87
Summa skulder 295 35 102 - 35 815
- 77 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 78 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
3 723 3 723 -
Utlåning till kreditinstitut
1
2 650 2 650 -
Utlåning till allmänheten
2,4
79 957 89 144 9 187
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 -
Aktier och andelar 168 168 -
Derivat 419 419 -
Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 -
Övriga tillgångar 142 142 -
Summa tillgångar 102 609 111 796 9 187
Skulder
Inlåning från allmänheten
1
77 104 77 104 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag
1
4 373 4 373 -
Emitterade värdepapper 6 166 6 070 -96
Derivat 307 307 -
Skuld till koncernbolag 410 410 -
Övriga skulder 424 424 -
Efterställda skulder
3
1 531 1 455 -76
Summa skulder 90 315 90 143 -172
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)
31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
1 088 1 088 -
Utlåning till kreditinstitut
1
1 503 1 503 -
Utlåning till allmänheten
2
26 647 30 279 3 632
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 531 2 531 -
Aktier och andelar 127 127 -
Derivat 3 3 -
Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 -
Övriga tillgångar - - -
Summa tillgångar 33 841 37 473 3 632
Skulder
Inlåning från allmänheten
1
30 035 30 035 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag
1
2 528 2 528 -
Emitterade värdepapper 1 480 1 485 5
Derivat 295 295 -
Skuld till koncernbolag 418 418 -
Övriga skulder 87 87 -
Efterställda skulder
3
972 983 11
Summa skulder 35 815 35 831 16
1
Verkligt värde bedöms överensstämma med bokfört värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2
Värderingen inkluderar observerbar och icke-observerbar data.
3
Verkligt värde upplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt.
4
Övervärde har korrigerats för utlåning till allmänheten jämfört med bokslutskommuniké 2022.
- 79 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
80 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
31 december 2022
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
1
11 356 2 252 - 13 608
Aktier och andelar - - 168 168
Derivat - 419 - 419
Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195
Skulder
Derivat - 307 - 307
Summa skulder - 307 - 307
31 december 2021
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 716 815 - 2 531
Aktier och andelar - - 127 127
Derivat - 3 - 3
Summa tillgångar 1 716 818 127 2 661
Skulder
Derivat - 295 - 295
Summa skulder - 295 - 295
1
Under Q2 2022 har en grundläggande översyn gjorts av vad som betraktas vara en aktiv marknad.
- 81 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 82 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 83 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 84 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 85 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
86 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 87 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 88 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2022 NETTO
Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -1 261 - - 29 - - -1 232
Till/från steg 2 - 255 - - -77 - 178
Till/från steg 3 - - 1 006 - - -408 598
Utgivning av lån och förvärvade lån 54 420 3 652 6 180 -596 -485 -2 434 60 737
Bortbokade tillgångar -5 239 -353 -2 836 70 60 1 476 -6 822
Förändringar i riskkomponenter - - - -24 -3 -31 -58
Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14
Valutakursförändringar -383 -29 -60 4 4 24 -440
Övrigt 203 386 -77 -56 -60 -33 363
Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2021 NETTO
Utgående reserv 31 december 2020 17 998 1 287 4 662 -313 -246 -2 376 21 012
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -912 - - 30 - - -882
Till/från steg 2 - -114 - - 84 - -30
Till/från steg 3 - - 1 025 - - -404 621
Utgivning av lån och förvärvade lån 9 970 437 83 -113 -45 -28 10 304
Bortbokade tillgångar -3 666 -190 -273 53 33 102 -3 941
Förändringar i riskkomponenter - - - -25 2 -94 -117
Förändringar i estimeringsansats - - - - - - -
Valutakursförändringar - - - - - - -
Övrigt -250 -52 15 7 -18 -22 -320
Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
- 89 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 90 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Innehav fördelat på emittent redovisat värde nominellt värde ränteduration
Stater 2 339 379 2 347 380 0,16 0,62
Kommuner 2 240 815 2 227 800 0,16 0,14
Bostadskreditinstitut (säkerställda obligationer) 7 080 1 337 7 049 1 324 0,23 0,17
Övrigt 1 949 0 1 915 0 0,17 0,00
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 2 531 13 538 2 504 0,20 0,23
- 91 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Bokfört värde SEK
31 december 2022
Org.nummer Säte
Kapita-
landel Röstandel Antal aktier 2022-12-31 2021-12-31
Noba Sverige AB 556794-0126 Stockholm 100% 100% 100 000 100 000 100 000
Nordax Sverige 4 AB (publ) 559007-7425 Stockholm 100% 100% 500 000 - 500 000
Nordax Sverige 5 AB 559229-0695 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000
Nordax Nordic 2 AB 556823-4255 Stockholm 100% 100% 50 000 - 50 000
Nordax Nordic 4 AB (publ) 559049-5023 Stockholm 100% 100% 500 000 - 500 000
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 559366-8733 Stockholm 100% 100% 50 000 500 000 50 000
Svensk Hypotekspension AB 556630-4985 Stockholm 100% 100% 14 882 661 1 028 405 070 1 028 405 070
Bank Norwegian ASA 991 455 671 Oslo 100% 100% 186 904 268 - 20 085 131 068
Totalt 1 029 505 070 21 115 186 138
Not 23 Aktier i koncernföretag
- 92 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
93 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 94 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
95 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde 2022-01-01 - - - 29 59 88
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - - 0 0
Övertagna tillgångar vid fusion 6 441 1 867 269 8 577
Avyttringar och utrangeringar - - - - -1 -1
Valutaeffekt -64 - -19 - 0 -83
Anskaffningsvärde 2022-12-31 6 377 - 1 848 29 327 8 581
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-01-01 - - - -24 -56 -80
Övertagna avskrivningar vid fusion -537 -156 -180 -873
Avyttringar och utrangeringar - - - - 1 1
Årets avskrivningar -41 - -14 -4 0 -59
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt 5 - 4 - 0 9
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-12-31 -573 - -166 -28 -235 -1 002
Bokfört värde 2022-12-31 5 804 - 1 682 1 92 7 579
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde 2021-01-01 - - - 29 59 88
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - - - -
Övertagna tillgångar vid fusion - - - -
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Valutaeffekt - - - - - -
Anskaffningsvärde 2021-12-31 - - - 29 59 88
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-01-01 - - - -19 -55 -74
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Årets avskrivningar - - - -5 -1 -6
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt - - - - - -
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-12-31 - - - -24 -56 -80
Bokfört värde 2021-12-31 - - - 5 3 8
- 96 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 97 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
98 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 99 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 100 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
- 101 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 38 Upplysningar om fusion
Värdering av tillgångar och skulder vid fusion
Värdering av tillgångar och skulder som övertagits genom fu-
sion gjordes utifrån förhållandena på fusionsdagen och med
ledning av de värderingsprinciper som Nordax Bank AB till-
lämpar vid upprättande av årsredovisning. Identifierade för-
värvade kundrelationer och övervärde utlåningsportfölj, ef-
ter avdrag för uppskjuten skatt, samt goodwill som uppstod
i samband med förvärvet redovisas i Nordax Bank AB från
och med fusionstidpunkten. Värdering har genomförts med
utgångspunkt i den förvärvsanalys som upprättades i sam-
band med att Nordax Bank AB förvärvade 100% av aktierna i
Bank Norwegian ASA. Vid fusionstidpunkten fördes tillgångar
och skulder över till koncernmässigt bokfört värde vid fusi-
onstidpunkten, efter anpassning skett till Nordax Bank AB:s
redovisningsprinciper. De skillnader i redovisningsprinciper
som identifierats och där justering skett avser goodwill inklu-
sive avskrivning samt IFRS16.
MSEK
2022-11-30
Avgår bokförda värden hänförligt till överlåtande bolag
Aktier i dotterbolag -20 085
Verkligt värde justering på aktier i dotterbolag -1 222
Summa angår bokförda värden hänförligt till överlåtande bolag -21 307
Övertagna tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 140
Utlåning till kreditinstitut 1 197
Utlåning till allmänheten 44 083
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 479
Derivat 219
Aktier i koncernföretag 143
Aktier och andelar 32
Immateriella tillgångar 7 704
Materiella tillgångar 35
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 301
Koncernintern fordran på Nordax Bank AB 1 641
Summa övertagna tillgångar 65 974
Övertagna skulder
Skulder till kreditinstitut 24
Emitterade värdepapper 6 599
Inlåning från allmänheten 36 065
Derivat 128
Uppskjuten skatteskuld 850
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 242
Övriga skulder 289
Aktuell skatteskuld 289
Efterställda skulder 554
Koncernintern skuld till Nordax Bank AB 707
Summa övertagna skulder 45 747
Effekt av fusion, före avdrag för primärkapital -1 080
varav övertaget primärkapitaltillskott -133
Effekt av fusion, efter avdrag för primärkapital -1 213
Vid fusionstidpunkten redovisas skillnaden mellan bokfört värde på Nordax Bank AB:s aktier i Bank Norwegian ASA och övertagna
nettotillgångar, justerat för Nordax Bank AB:s kvarvarande fördelade anskaffningsvärde, som fusionsdifferens inom eget kapital.
Fusionsdifferensen redovisas, efter avdrag för förpliktelser som Nordax Bank AB övertar avseende primärkapital som vid fusions-
tidpunkten var utställda av Bank Norwegian ASA.
- 102 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
I samband med fusionen av Bank Norwegian ASA och Nordax
Bank AB övertog Nordax Bank AB åtagandet om finansiellt
stödbrev till det helägda dotterbolaget Lilienthal Finance Ltd.
Genomförd fusion är gränsöverskridande vilket medför att
den nybildade filialens resultat ingår i Nordax Bank AB.s re-
sultat från fusionstidpunkten. Fram till fusionstidpunkten 30
november 2022 uppgick Bank Norwegian ASAs rörelsein-
täkter till 4 200 MSEK och periodens resultat före skatt till
413 MSEK och utgör en del av fusionsdifferensen. Beloppen
har beräknats genom användning av Bank Norwegian ASAs
resultat tom 30 november 2022 inklusive de ytterligare re-
sultatposter som är hänförliga till moderbolagets fördelade
anskaffningsvärden på tillgångar och skulder på fusionsda-
gen som anges nedan.
• Justering av ränteintäkter för att spegla effektivränta i för-
värvad låneportfölj
• Justering av valutakurseffekter vid omräkning av de för-
värvade låneportföljerna i respektive utlåningsvaluta samt
• Avskrivning på identifierade immateriella tillgångar samt
även för goodwill.
-
103 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
-
104 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Hans-Ole Jochumsen
Ordförande
Christopher Ekdahl
Styrelseledamot
Christian Frick
Styrelseledamot
Henrik Källén
Styrelseledamot
Ragnhild Wiborg
Styrelseledamot
Ville Talasmäki
Styrelseledamot
Ricard Wennerklint
Styrelseledamot
Jacob Lundblad
Verkställande Direktör
Daniella Bertlin
Styrelseledamot
Arbetstagarrepresentant
Vår revisionsberättelse har avgivits den 25 april 2023
Deloitte AB
Malin Lüning
Auktoriserad revisor
Stockholm den 25 april 2023
- 105 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Nettoresultat hänförligt till aktieägarna i relation till
genomsnittligt aktiekapital.
Bruttosoliditetsgrad
1
Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster
som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings-
faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013
(CRR2).
Genomsnittlig låneportfölj
Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden
och i slutet av perioden.
Kapitalbas
1
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
K/I-tal
Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter.
K/I-tal exkl förvärvskostnader
Rörelsekostnader exkl kostnader avseende förvärvspro-
cessen av Bank Norwegian i relation till rörelseintäkter.
Kreditförlust i %
Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig
låneportfölj.
Kreditförlust i % exkl initial effekt vid förvärv
Kreditförluster exkl initial ECL-effekt vid förvärvet av Bank
Norwegian ASA, netto i relation till genomsnittlig låneport-
följ.
Kärnprimärkapital
1
Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna
skattefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra
justeringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013
(CRR2).
Kärnprimärkapitalrelation
1
Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Likviditetsreserv
En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som
kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betal-
ningsförmåga gällande förluster eller minskad tillgång till
normalt tillgängliga finansieringskällor.
Likviditetstäckningsgrad (LCR)
1
Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskat-
tade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt
definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61
och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr
575/2013.
Primärkapital
1
Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital.
Primärkapitalrelation
1
Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Riskexponeringsbelopp
1
Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balansräk-
ningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för
kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och
adderas som riskexponeringsbelopp.
Räntenettomarginal i %
Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)
Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil
finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårs-
perspektiv.
Supplementärkapital
1
Huvudsakligen efterställda lån som inte kan räknas som
primärkapital.
Total kapitalrelation
1
Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet.
Övrigt primärkapital
Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor
för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital-
basens storlek.
Koncernen anser att nyckeltalen är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement för
att bedöma den finansiella utvecklingen i koncernen.
1
Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.
- 106 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
24 maj 2023 - delårsrapport januari-mars 2023
25 augusti 2023 - delårsrapport januari-juni 2023
Kommande rapporteringstillfällen
17 november 2023 - delårsrapport januari-september 2023
- 107 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Revisionsberättelse
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen för Nordax Bank AB (publ) för räkenskaps-
året 2022-01-01 - 2022-12-31 med undantag för bolagstyr-
ningsrapporten på sidorna 40-44 och
hållbarhetsrapporten på sidorna 13-28. Bolagets årsredo-
visning och koncernredovisning ingår på sidorna 6-104 i
detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per
den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och
kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställ-
ning per den 31 december 2022 och av dess finansiella
resultat och kassaflöde för året enligt International Finan-
cial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU,
och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-
persbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrnings-
rapporten på sidorna 40-44 och hållbarhetsrapporten på
sidorna 13-28.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens
och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta-
träkningen och balansräkningen för moderbolaget och
koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till moderbo-
lagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordning-
ens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar
enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi-
sorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon-
cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full-
gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta inne-
fattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse,
inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens
(537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade
bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områ-
den som enligt vår professionella bedömning var de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områ-
den behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt
ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredo-
visningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden
om dessa områden.
Bedömningar och uppskattningar avseende värdering av
lånefordringar
Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område
som till stor del påverkar Nordax finansiella resultat och
ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedömningar från ban-
kens ledning för att fastställa storleken på reserven för för-
väntade kreditförluster.
Väsentliga bedömningar inkluderar:
• Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reser-
ven för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som åter-
speglas i bankens modell för beräkning av förväntade kre-
ditförluster.
• Identifiering av exponeringar med signifikant försäm-
ring av kreditkvalitet.
• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning
av förväntade kreditförluster, såsom motpartens finan-
siella ställning, förväntade framtida kassaflöden och fram-
åtblickande makroekonomiska faktorer.
Per den 31 december 2022 uppgick koncernens utlåning till
allmänheten till 88 756 Mkr, med en reserv för förväntade
kreditförluster på 5 957 Mkr. Givet utlåningens väsentliga
andel av de totala tillgångarna, den påverkan som den inne-
boende osäkerheten och subjektiviteten involverad i
bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, samt då
upplysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi att
detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.
Se även redovisningsprinciper i not 3 avseende betydande
bedömningar och uppskattningar och relaterade upplys-
ningar om kreditrisk i not 4.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditre-
serveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och
implementerade under året. Vi har också skapat oss en för-
ståelse för processen för väsentliga beslut som utgjort del
av godkännandeprocessen för reserven för förväntade
kreditförluster.
• Vi har utvärderat, med stöd av specialister, modelleri-
ngsteknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi
har granskat ändamålsenligheten i modellerna som utveck-
lats för beräkningen av reserven för förväntade kreditför-
luster.
• Vi har, baserat på dataanalys, granskat ett urval av kre-
ditengagemang i detalj för att bedöma huruvida krediten-
Till bolagsstämman i Nordax Bank AB (publ) organisationsnummer 556647-7286
-
108 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
gagemang med en signifikant försämring av kreditkvalitet
identifieras korrekt.
• Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlit-
ligheten i upplysningarna hänförliga till reserven för förvän-
tade kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av upp-
lysningskraven enligt IFRS.
IT-system som stödjer fullständig och tillförlitlig finansiell
rapportering
Nordax är beroende av sina IT-system för säkerställa full-
ständig och korrekt bearbetning av finansiella transaktio-
ner samt upprätthålla en ändamålsenlig intern kontroll.
Flertalet av Nordax interna kontroller för finansiell rappor-
tering är beroende av automatiserade applikationskontrol-
ler samt integritet och fullständighet i de underlag som
genereras av IT-systemen. Med hänsyn till den höga graden
av IT-beroende, anser vi att detta är ett särskilt betydelse-
fullt område i vår revision.
Följande risker identifierades som kan påverka den finan-
siella rapporteringen:
• Felaktiga och obehöriga förändringar av IT-miljön
• Bristande drifts- och övervakningsrutiner av IT-miljön
• Felaktig och bristande konfiguration av informations-
säkerhet
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har granskat företagsledningens tester och kontrol-
ler vid förändringar i IT-miljön.
• Vi har granskat processen för övervakning av IT-sys-
tem.
• Vi har granskat processen för identitets- och åtkomst-
hantering, inklusive tilldelning, förändring samt bortta-
gande av behörigheter.
• Vi har utvärderat att processer och verktyg för att för-
säkra tillgänglighet till information baserat på användarbe-
hov och verksamhetskrav, inklusive back-up av information
och att återläsningsrutiner är lämpligt utformade.
Värdering av goodwill och immateriella tillgångar
Goodwill och immateriella tillgångar härrörande från rörel-
seförvärv utgör en betydande post i koncernens balans-
räkning. Per den 31 december 2022 uppgick koncernens
goodwill till 6 978 Mkr och förvärvade övervärden i form av
immateriella tillgångar till 1 914 Mkr.
Posten testas för nedskrivning på regelbunden basis, dock
minst årligen, baserat på koncernens kassagenererande
enheter.
Beaktat inslagen av uppskattningar, bedömningar och
antaganden relaterade till värderingsmodellens indata
samt postens väsentlighet sett till koncernens finansiella
ställning, gör vi bedömningen att värdering av goodwill och
immateriella tillgångar utgör ett särskilt betydelsefullt
område i revisionen.
Koncernens beskrivning av redovisningsprinciper för
goodwill framgår av not 2. Kritiska uppskattningar, bedöm-
ningar och antaganden presenteras i not 3. En specifikation
av posten, inklusive information om respektive kassagene-
rerande enhet och resultat från det senaste genomförda
nedskrivningstestet återfinns i not 26.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte
uteslutande utgjorts av:
• Utvärdering av processer relaterade till nedskrivnings-
test avseende goodwill och andra förvärvade immateriella
tillgångar.
• Utvärdering av koncernens kassagenererande enheter.
• Analytisk granskning av känsligheten i väsentliga upp-
skattningar och bedömningar i nedskrivningstesterna.
• Utvärdering av efterlevnad av redovisningsprinciper
och erforderliga upplysningar för goodwill och immateriella
tillgångar i enlighet med IFRS.
Annan information än årsredovisningen och koncernredo-
visningen
Detta dokument innehåller även annan information än års-
redovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna sidorna 1-5 samt 105-106. Det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för denna andra
information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernre-
dovisningen omfattar inte denna information och vi gör
inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra
information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den informa-
tion som identifieras ovan och överväga om informationen i
väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen
och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar
vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen
samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla
väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende
denna information, drar slutsatsen att den andra informa-
tionen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att
rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseen-
det.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovis-
ningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt
lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-
bolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så
som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direk-
tören ansvarar även för den interna kontroll som de bedö-
mer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och
koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
på misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo-
visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören
för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att
fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt,
om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta
verksamheten och att använda antagandet om fortsatt
drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om
styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera
bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar sty-
relsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka
bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huru-
vida årsredovisningen och koncernredovisningen som hel-
het inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller på misstag, och att
lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalan-
den. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är
ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och
-
109 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses
vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan
förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovis-
ningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revi-
sorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.
se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revi-
sionsberättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen har vi även utfört en revision av styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning för Nordax Bank AB
(publ) för räkenskapsåret 2022-01-01 - 2022-12-31 samt av
förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revi-
sorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon-
cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full-
gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till disposi-
tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag
till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av
om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som
bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och
risker ställer på storleken av moderbolagets och koncer-
nens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställ-
ning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt-
ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland
annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situa-
tion och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono-
miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-
gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den
löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis-
ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvän-
diga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-
melse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas
på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och där-
med vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revi-
sionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna
bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande
direktören i något väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagsla-
gen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om års-
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller
bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositio-
ner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt utta-
lande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma
om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen
garanti för att en revision som utförs enligt god revisions-
sed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller för-
summelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets
vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webb-plats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns uttalande om Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen
och verkställande direktören har upprättat årsredovis-
ningen och koncernredovisningen i ett format som möjlig-
gör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten)
enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark-
naden för Nordax Bank AB för räkenskapsåret 2022-01-01 -
2022-12-31.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lag-
stadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalandet
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation
RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt
ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till
Nordax Bank AB enligt god revisorssed i Sverige och har i
övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända-
målsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet
med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark-
naden, och för att det finns en sådan intern kontroll som
styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvän-
dig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felak-
tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss-
tag.
-
110 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om
Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format
som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk-
ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rap-
porten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och
god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses
vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan
förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on
Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyr-
ning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad
av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och
tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsre-
dovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka
åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma
riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare
sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna
riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna
kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkstäl-
lande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande
om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen
omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och
rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens
antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering
av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format
och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer
med den granskade årsredovisningen och koncernredovis-
ningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru-
vida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräk-
ningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har
märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av
Esef-förordningen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrap-
porten på sidorna 40-44 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta
innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har
en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god revi-
sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger
oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i
enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsre-
dovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag
är förenliga med årsredovisningens och koncernredovis-
ningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Revisorns yttrande över den lagstadgade hållbarhetssrap-
porten
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten
på sidorna 13-28 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR
12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrap-
porten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrap-
porten har en annan inriktning och en väsentligt mindre
omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som
en revision enligt International Standards on Auditing och
god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna gransk-
ning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Deloitte AB, utsågs till Nordax Bank ABs revisor av bolags-
stämman 2022-05-18 och har varit bolagets revisor sedan
2017-04-27.
Stockholm den 25 april 2023
Deloitte AB
Malin Lüning
Auktoriserad revisor
-
111 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -